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特別配当会員2023-02-282023-02-280001691303HCC: 四半期配当会員米国会計基準:後任イベントメンバー2023-04-252023-04-250001691303HCC: 四半期配当会員SRT: シナリオ予測メンバー2023-05-122023-05-120001691303米国会計基準:スワップメンバーSRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:非指定メンバー2023-03-31HCC: デリバティブ商品0001691303米国会計基準:スワップメンバーSRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:非指定メンバー2022-12-310001691303SRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:商品契約メンバー米国会計基準:非指定メンバー2023-01-012023-03-310001691303SRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:商品契約メンバー米国会計基準:非指定メンバー2022-01-012022-03-310001691303米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーSRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:商品契約メンバー2023-03-310001691303米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーSRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:商品契約メンバー2023-03-310001691303米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員SRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:商品契約メンバー2023-03-310001691303米国会計基準:公正価値測定経常委員SRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:商品契約メンバー2023-03-310001691303米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーSRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:商品契約メンバー2022-12-310001691303米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーSRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:商品契約メンバー2022-12-310001691303米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員SRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:商品契約メンバー2022-12-310001691303米国会計基準:公正価値測定経常委員SRT: 天然ガス埋蔵量メンバー米国会計基準:商品契約メンバー2022-12-310001691303HCC: シティバンク会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2022-12-310001691303US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーHCC: シティバンク会員2022-12-310001691303米国会計基準:信用状メンバーHCC: シティバンク会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2022-12-310001691303米国会計基準:シニアノートメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーHCC: 2024年満期シニアセキュアドノート既存ノートメンバー2023-03-310001691303米国会計基準:シニアノートメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーHCC: 2024年満期シニアセキュアドノート既存ノートメンバー2022-12-31HCC: セグメント0001691303米国会計基準:営業セグメントメンバーHCC: 鉱業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310001691303米国会計基準:営業セグメントメンバーHCC: 鉱業セグメントメンバー2022-01-012022-03-310001691303米国会計基準:重要調整項目メンバー2023-01-012023-03-310001691303米国会計基準:重要調整項目メンバー2022-01-012022-03-31

米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (D) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年3月31日
または
☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (D) に基づく移行報告書
_____________から_____________への移行期間
warrior_vert.jpg
コミッションファイル番号: 001-38061
ウォリアー・メット・コール株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州
81-0706839
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)(IRS雇用者識別番号)
16243 ハイウェイ216号線
                 ブルックウッド
アラバマ35444
(主要執行機関の住所)(郵便番号)
(205) 554-6150
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
取引法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面価格1株あたり0.01ドルHCCニューヨーク証券取引所
シリーズAのジュニア参加優先株を購入する権利、額面価格は1株あたり0.01ドル--ニューヨーク証券取引所
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はいýいいえ o
登録者が、過去 12 か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の § 232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ýいいえo
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。の定義を参照してください “大型加速フィルター,” “アクセラレーテッドファイラー,” “小規模な報告会社”そして “新興成長企業”取引法の規則12b-2にあります。
大型加速フィルターýアクセラレーテッド・ファイラー☐非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐
新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 o
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえý
2023年5月2日現在発行されている普通株式の数： 51,988,886


目次
将来の見通しに関する記述
1
パートI。財務情報
3
アイテム 1.
財務諸表
3
2023年3月31日（未監査）および2022年3月31日（未監査）に終了した3か月間の要約営業報告書
4
2023年3月31日（未監査）および2022年12月31日現在の要約貸借対照表
5
2023年3月31日（未監査）および2022年3月31日（未監査）に終了した3か月間の株主資本変動の要約計算書
6
2023年3月31日（未監査）および2022年3月31日（未監査）に終了した3か月間のキャッシュフローの要約計算書
7
要約財務諸表の注記
8
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
18
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
30
アイテム 4.
統制と手続き
31
パート2。その他の情報
31
アイテム 1.
法的手続き
31
アイテム 1A.
リスク要因
32
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
33
アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
33
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
33
アイテム 5.
その他の情報
33
アイテム 6.
展示品
35
署名
36
 


将来の見通しに関する記述
このForm 10-Qの四半期報告書（以下「Form 10-Q」または「本報告書」）には、改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21E（「取引法」）の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成する当社の期待、意図、計画、および信念に関する記述が含まれています。これらのセクションが提供するセーフハーバー保護の対象となることを意図していました。リスクと不確実性を含むこれらの記述は、将来の業績の予測やまだ決定できない金額の見積もりに基づく分析やその他の情報に関するものです。また、特定の時間給従業員を代表する労働組合との交渉の結果として生じる、生産量や販売量の潜在的な変化を含む、当社の将来の見通し、進展、事業戦略に関連する場合もあります。私たちは、「予想する」、「おおよそ」、「仮定する」、「信じる」、「できる」、「熟考する」、「継続する」、「見積もる」、「期待する」、「目標」、「未来」、「意図する」、「可能性がある」、「予測」、「計画」、「すべき」、および同様の用語やフレーズを、前提条件への言及も含めて使用してきました。このレポートは、将来の見通しに関する記述を特定するためのものです。これらの将来の見通しに関する記述は、当社に影響を及ぼす将来の出来事に関する期待と信念に基づいて作成されており、当社の事業やビジネス環境に関連する不確実性や要因の影響を受けます。これらはすべて予測が難しく、その多くは制御できないため、当社の実際の業績は、これらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されている事項と大きく異なる場合があります。これらのリスクと不確実性には以下が含まれますが、これらに限定されません。
•新型コロナウイルス（「COVID-19」）パンデミックなどの世界的なパンデミックの影響。これには、当社の事業、従業員、サプライヤーと顧客、冶金（「メット」）石炭・鉄鋼業界、世界経済市場への影響が含まれます。
•コストや収益性など、インフレが当社の事業に与える影響。
•お客様との関係、およびお客様に影響を及ぼすその他の条件
•当社の事業戦略の成功実施
•石炭の輸送が入手できない、または価格の上昇。
•大幅なコストの増加と変動、原材料、採掘機械、購入した部品の配送の遅れ。
•仕事の停止、労働契約の交渉、従業員関係、労働力の空き状況。
•競争と外貨の変動。
•まだ主張されていない請求を含む訴訟。
•テロ攻撃またはサイバーセキュリティの脅威を含むセキュリティ上の脅威
•世界の鉄鋼需要と石炭価格の下流への影響。
•天候や自然災害が需要と生産に与える影響。
•炭の価格または需要の大幅な、または長期にわたる低下。
•私たちの手に負えない石炭採掘業界に内在する困難と課題。
•経済的に実現可能な方法で埋蔵量の石炭を開発または取得する当社の能力
•地質、設備、許可、サイトへのアクセス、運営上のリスク、鉱業に関連する新技術。
•当社の正味石炭埋蔵量の見積もりに誤りがあります。
•労働者災害補償給付に関連する費用。
•当社のライセンス、許可、その他の認可に対する異議申し立て。
•環境、健康、安全に関する法律や規制に関連する課題。
•連邦、州、地方の規制機関に関連する規制要件、およびそのような機関が当社の鉱山の一時的または恒久的な閉鎖を命じる権限。
•気候変動に関する懸念と当社の事業が環境に与える影響
•保証債を許容可能な条件で取得または更新しなかった場合、埋め立ておよび石炭リース債務の確保能力に影響する可能性があります。
•埋め立てと鉱山閉鎖に関する私たちの義務。
•当社の多額の負債と債務返済の要件
•当社のABLファシリティ（以下に定義）およびインデンチャー（以下に定義）で定められている契約を遵守する当社の能力。
•十分な流動性と、資本市場および金融市場へのコスト、可用性、およびアクセス
•将来の現金税率と純営業損失の繰り越し（「NOL」）を効果的に活用する能力に関する私たちの期待。
•四半期配当の支払いまたは特別配当の支払いを継続する当社の能力
•当社の株式買戻しプログラム（以下に定義）またはその他の方法で当社が行う株式買戻しのタイミングと金額。
1

•当社の法人設立証明書およびNOL権利契約に基づく移転制限に関連するあらゆる結果。
•ロシア・ウクライナ戦争の影響を含む地政学的な出来事、そして
•アラバマ州モービル港のマクダフィーターミナルで、鉄道の性能上の問題や天候や機械的な故障の影響により、製品をお客様に輸送できないこと。
これらの将来の見通しに関する記述には多くのリスクと不確実性が含まれており、実際の結果が将来の見通しに関する記述で示唆されているものと大きく異なる可能性があります。したがって、将来の見通しに関する記述は、「パートII、項目1A」に記載されているものを含め、さまざまな要因に照らして検討する必要があります。リスク要因、」「パートI、項目2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」およびこのフォーム10-Qの他の箇所、および証券取引委員会（「SEC」）へのその他の提出書類に随時記載されているもの。これらの文書は、当社のウェブサイト（www.warriormetcoal.com）またはSECの電子データ収集および分析検索システム（http://www.sec.gov）から入手できます。このようなリスクと不確実性を踏まえて、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意します。
このフォーム10-Qやその他の場所で当社が行った将来の見通しに関する記述を検討する場合、そのような記述は、私たちが発表した日付の時点でのみ述べられています。新しいリスクや不確実性が時折発生し、これらの出来事やそれらが私たちにどのような影響を与えるかを予測することは不可能です。法律で義務付けられている場合を除き、このフォーム10-Qの将来の見通しに関する記述を、このフォーム10-Qの日付以降に更新または改訂する義務はなく、またそうするつもりもありません。これらのリスクと不確実性を考慮すると、このフォーム10-Qやその他の場所で将来の見通しに関する記述は発生しない可能性があることを覚えておいてください。
2


パート I-財務情報

アイテム 1.財務諸表
3



ウォリアー・メット・コール株式会社
要約運用明細書
(千単位、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
 
3月31日に終了した3か月間
20232022
収益:
セールス$500,491 $382,433 
その他の収入9,183 (3,781)
総収入509,674 378,652 
費用と経費:
売上原価 (以下に個別に表示されている項目は除く)232,630 135,341 
その他の収益の費用（以下に個別に表示されている項目を除く）11,438 7,040 
減価償却と枯渇37,213 25,797 
販売、一般および管理14,516 13,929 
事業の中断 4,217 6,688 
アイドルマインは — 3,008 
費用と経費の合計300,014 191,803 
営業利益 209,660 186,849 
利息収入（費用）、純額1,460 (7,822)
その他の収入221 675 
所得税費用控除前利益 211,341 179,702 
所得税費用29,064 33,453 
当期純利益 $182,277 $146,249 
基本および希薄化後の1株当たり純利益:
1株当たり純利益—基本 $3.52 $2.84 
1株当たり純利益（希薄化後）$3.51 $2.83 
加重平均発行済株式数—基本51,842 51,532 
希薄化後の加重平均発行済株式数51,956 51,634 
1株当たりの配当金:$0.95 $0.06 
添付の注記は、これらの要約財務諸表の不可欠な部分です。

4

ウォリアー・メット・コール株式会社
要約貸借対照表
(千単位。株と一株当たりのデータを除く)
 
2023年3月31日
(未監査)
2022年12月31日
  
資産
流動資産:
現金および現金同等物$862,548 $829,480 
短期投資8,697 8,608 
売掛金取引208,629 151,826 
在庫、純額129,406 154,039 
前払費用およびその他の売掛金34,296 29,156 
流動資産合計1,243,576 1,173,109 
鉱業利益、純額86,692 88,636 
不動産、プラント、設備、純額793,866 738,947 
繰延所得税7,090 7,572 
その他の長期資産19,765 19,831 
総資産$2,150,989 $2,028,095 
負債と株主資本
流動負債:
買掛金$29,746 $39,026 
未払費用62,928 77,435 
資産償却義務3,927 3,900 
短期融資リース負債26,535 24,089 
その他の流動負債4,584 $8,674 
流動負債合計127,720 153,124 
長期債務295,051 302,588 
資産償却義務66,126 64,581 
長期融資リース負債4,026 9,002 
繰延所得税51,959 23,378 
その他の長期負債27,816 27,907 
負債総額572,698 580,580 
株主資本:
普通株式、$0.01額面価格、(140,000,0002023年3月31日および2022年12月31日に発行された株式が承認されました。 54,210,727発行および 51,988,8862023年3月31日時点で未処理です。 53,875,409発行および 51,653,568（2022年12月31日現在、素晴らしいです）
539 539 
自己株式、原価（2,221,841株式 (2023年3月31日および2022年12月31日現在)
(50,576)(50,576)
追加払込資本金268,471 269,956 
利益剰余金1,359,857 1,227,596 
株主資本の総額1,578,291 1,447,515 
負債総額と株主資本$2,150,989 $2,028,095 
添付の注記は、これらの要約財務諸表の不可欠な部分です。
5

ウォリアー・メット・コール株式会社
株主資本の変動に関する要約計算書
(千単位)
(未監査)
 
 
3月31日に終了した3か月間
20232022
普通株式
残高、期初$539 $537 
株式の発行— — 
残高、期末539 537 
優先株式
残高、期初— — 
残高、期末— — 
自己株式
残高、期初(50,576)(50,576)
残高、期末(50,576)(50,576)
追加払込資本金
残高、期初269,956 256,059 
株式ベースの報酬費用7,713 7,218 
その他(9,198)(3,716)
残高、期末268,471 259,561 
利益剰余金
残高、期初1,227,596 665,963 
当期純利益 182,277 146,249 
配当金の支払い(50,016)(3,126)
残高、期末1,359,857 809,086 
株主資本の総額$1,578,291 $1,018,608 
添付の注記は、これらの要約財務諸表の不可欠な部分です。

6

ウォリアー・メット・コール株式会社
キャッシュフローの要約計算書
(千単位)
(未監査)
 3月31日に終了した3か月間
20232022
営業活動
当期純利益 $182,277 $146,249 
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却と枯渇37,213 25,797 
繰延所得税費用 29,064 33,382 
株式ベースの報酬費用7,702 7,218 
債務発行費用の償却と債務割引、純額713 522 
資産消却債務の増加906 867 
ガスヘッジの時価総額（利益）損失(500)11,681 
営業資産および負債の変動：
売掛金取引(56,804)(138,328)
インベントリ17,406 (39,446)
前払費用およびその他の売掛金(3,140)7,148 
買掛金(8,463)13,090 
未払費用およびその他の流動負債(18,032)(1,500)
その他4,592 3,461 
営業活動による純現金192,934 70,141 
投資活動
不動産、プラント、設備の購入(68,179)(10,528)
繰延鉱山開発費用(14,458)(9,893)
買収（取得した現金を差し引いたもの）(2,381)2,533 
投資活動に使用された純現金(85,018)(17,888)
資金調達活動
配当金の支払い(50,016)(3,126)
債務の消滅(8,000)— 
ファイナンスリース債務の元本返済(7,634)(7,203)
その他(9,198)(3,716)
財務活動に使用された純現金(74,848)(14,045)
現金および現金同等物の純増加33,068 38,208 
現金および現金同等物の期首残高829,480 $395,839 
現金および現金同等物の期末残高$862,548 $434,047 
添付の注記は、これらの要約財務諸表の不可欠な部分です。


7

ウォリアー・メット・コール株式会社
要約財務諸表の注記
2023年3月31日に終了した3か月間（未監査）
ノート 1. 事業内容とプレゼンテーションの基礎
事業の説明
Warrior Met Coal, Inc.（以下「当社」）は、米国に拠点を置き、環境と社会に配慮した世界の鉄鋼業界向けのサプライヤーです。同社は、ヨーロッパ、南米、アジアの金属メーカーが鉄鋼生産の重要な構成要素として使用する非熱炭の採掘に専念しています。同社は、硬質炭素（「HCC」）としても知られる高級炭の大規模で低コストの生産者および輸出業者であり、アラバマ州に拠点を置く地下鉱山で高効率のロングウォール事業を運営しています。当社がブルークリーク炭層から生産するHCCは、硫黄分が非常に少なく、コークス特性が強く、オーストラリアで生産されるプレミアムHCCと呼ばれる石炭と同様の品質です。同社はまた、地下炭鉱から副産物として抽出された天然ガスの販売による付随的な収入と、リース物件からのロイヤルティ収入を生み出しています。
プレゼンテーションの基礎
添付の財務諸表は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従い、Form 10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従って提示されています。したがって、財務諸表を完成させるためにGAAPが要求する情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。財務諸表には、誤解を招きやすい財務諸表を作成するために必要なすべての調整（通常の経常発生額を含む）が含まれていると私たちは考えています。詳細については、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの当社の年次報告書（「2022年次報告書」）に含まれる財務諸表および関連注記を参照してください。2023年3月31日に終了した3か月間の業績は、必ずしも2023年12月31日に終了した年度に予想される最終業績を示すものではありません。2022年12月31日の貸借対照表は、2022年年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表から導き出されました。
団体交渉協定
会社の時間給従業員の一部を代表する労働組合との会社団体交渉協定（「CBA」）は、2021年4月1日に失効し、労働組合は新しい契約に関する合意に達しなかったためにストライキを開始しました。ストライキの結果、当社は当初、第4鉱山を休止させ、第7鉱山の操業を縮小しました。2022年の第1四半期に、当社は第4鉱山で操業を再開しました。第4鉱山と第7鉱山の操業が縮小されたため、当社は鉱山での休業費用を$発生しました3.02022年3月31日に終了した3か月間の100万ドルです。会社が被った いいえ2023年3月31日に終了した3か月間の遊休地鉱山費用。これらの費用は、電気、保険、保守人件費などの発生した費用を表し、要約運用明細書に個別に報告されます。会社は約$の事業中断費用を負担しました4.22023年3月31日に終了した3か月間の100万ドルと6.72022年3月31日に終了した3か月間の100万円。これは、安全・安心の増額のための労働ストライキ、労使交渉、その他の費用に直接起因する非経常費用です。これらの費用は、要約営業報告書にも個別に記載されています。2023年2月16日、会社の時間給制従業員の一部を代表する労働組合は、ストライキを終了すると発表し、無条件に職場復帰を申し出ました。当社は現在、職場復帰を希望する適格な従業員を対象としたオンボーディングプロセスの完了に取り組んでおり、新しい契約について合意に達するために、一部の時間給従業員を代表する労働組合と引き続き誠意を持って交渉しています。
買収
2022年3月1日、当社は残りの株式を取得しました 50ブラック・ウォリアー・メタン（「BWM」）とブラック・ウォリアー・トランスミッション（「BWT」）の利息をドルで支払う割合0.3百万。購入対価は、取得日における推定公正価値に基づいて、取得した資産と引き受けた負債に配分されています。この買収は、要約財務諸表にとって重要ではないと見なされます。
2023年3月31日、当社は独立した第三者が所有するガス井の残りの所有権をドルで取得しました2.4百万。購入対価は、取得日の推定公正価値に基づいて、取得した資産と引き受けた負債に事前に配分されています。資産と負債の完全かつ詳細な評価が完了しています。したがって、配分は暫定的なものであり、追加の情報が入手可能になり、当社が評価した時点で変更される可能性があります。譲渡された対価の最終的な配分には、
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ウォリアー・メット・コール株式会社
要約財務諸表の注記（続き）
2023年3月31日に終了した3か月間（未監査）
全面的な審査が完了した後の特定可能な資産と負債の公正価値の見積もり。この買収は、要約財務諸表にとって重要ではないと見なされます。
ノート 2. 重要な会計方針の要約
当社の重要な会計方針は、2022年年次報告書に含まれる監査済み財務諸表の注記2に開示されているものと一致しています。
現金および現金同等物
現金および現金同等物には、購入時の当初の満期が3か月以下で、公正価値に近い原価で記載されている短期預金と流動性の高い投資が含まれます。
短期投資
満期が3か月以上12か月未満の商品は短期投資に含まれます。当社はまた、売却可能に分類され、公正価値で取引される、満期の異なる固定収入証券および預金証書を購入します。満期保有として分類される有価証券は、経営陣が満期まで保有する意向と能力を持っている有価証券です。
2023年3月31日および2022年12月31日の時点で、短期投資はドルでした8.7100万ドルの現金と債券の有価証券。短期投資は、2016年3月31日より前の期間に関するウォルターエナジー社（「ウォルターエナジー」）およびその子会社の元従業員によって、または同社に代わって主張された自己保険の黒肺関連請求の担保として計上されます。
収益認識
    収益は、会社の顧客との契約条件に基づく履行義務が履行されたときに計上されます。すべての契約において、これは約束された商品の管理が顧客に移管されたときに発生します。鉄道で国内の顧客に石炭を輸送する場合、鉄道車両が積み込まれたときに管理が移ります。海上船で海外の顧客に石炭を輸送する場合、船がアラバマ州モービル港に積み込まれた時点で管理が移ります。天然ガスの販売については、ガスがパイプラインに移された時点で管理が移ります。収益は、注記13に開示されているように、当社の鉱業部門における石炭販売と、その他すべての収益に含まれる天然ガス販売とに分類されています。
2017年2月以来、当社はxCoal Energy & Resources（「xCoal」）と契約を結び、xCoalの低揮発性HCCの輸出に関する戦略的パートナーとしての役割を果たしています。この取り決めのもと、xCoalは、これまで当社がスポット市場で販売していたであろう石炭を、(i) のいずれか大きい方の金額で所有し、販売します 10契約期間の適用期間中の当社の総生産量の％、または（ii） 250,000メートルトン2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間で、石炭は約ドルを占めました30.9百万、または 6.1総売上高の％、および$83.5百万、または 21.6それぞれ、総売上高の％。
取引売掛金と信用損失引当金
取引売掛金は、顧客との契約から計上された収益から得られる顧客の義務です。クレジットは、個々の顧客の財政状態の評価に基づいて延長されます。当社は、大多数の顧客と、これらの顧客への石炭輸送の地理的地域に対して貿易信用保険に加入しています。場合によっては、会社は損失のリスクを軽減するために、出荷時または出荷前に顧客からの信用状、現金担保、または前払いを要求することがあります。これらの努力の結果、当社は一貫して過去の信用損失を計上していません。また、同社はその取引信用保険契約に対して請求する必要はありませんでした。
売掛金の信用損失引当金を見積もるために、当社は、売掛金の未払い期間（例えば、当期、1〜31日、31-60日など）に基づいて潜在的な減損額を計算する経時的アプローチを採用しています。当社は、過去の信用損失率、お客様のリスク特性、および現在の石炭・鉄鋼市場環境に基づいて、予想信用損失率を計算します。2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、信用損失の推定引当金は重要ではなく、会社の財務諸表に重大な影響はありませんでした。
9

ウォリアー・メット・コール株式会社
要約財務諸表の注記（続き）
2023年3月31日に終了した3か月間（未監査）
新しい会計上の宣言
2023年3月31日に終了した3か月間、会社の要約財務諸表に重大な影響を与えた新しい会計基準はありませんでした。また、2023年3月31日時点で発行されたがまだ有効ではなく、当社が要約財務諸表に重大な影響を与えると予想している新しい会計基準もありませんでした。
ノート 3. 在庫、純額
純在庫は次のように要約されます（千単位）。
 2023年3月31日2022年12月31日
石炭$82,909 $109,822 
原材料、部品、消耗品、その他、純額46,497 44,217 
総在庫、純額$129,406 $154,039 
ノート 4. 所得税
2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間、当社は年間実効税率を見積もり、中間報告期間の終了時にこの実効税率を年初来の税引前利益に適用しました。税法や税率の変更、繰延税金資産の実現可能性に関する判断の変更による影響など、異常またはまれに発生する項目の税効果は、それらが発生する中間期に報告されます。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間、当社の所得税費用は1ドルでした29.1百万と $33.5それぞれ百万。
ザ・$29.12023年3月31日に終了した3か月間の100万ドルの所得税費用には、枯渇に関連する給付と内国歳入法（「IRC」）第250条控除：外国由来の無形所得（「FDII」）が含まれます。2017年12月22日に減税・雇用法（「TCJA」）が制定され、IRC第250条の控除：FDIIが制定されました。これにより、とりわけ、外国由来の無形資産所得に対して 37.5% の控除が規定され、法定税率が 21% から 13.125% に引き下げられます。2026年から、控除額は外国由来の無形資産所得の 37.5% から 22.5% に引き下げられます。控除は課税所得に限定されており、純営業損失を課税所得の相殺に充てる能力があるため、当社はこれまで控除を請求する資格がありませんでした。
ノート 5. 債務
会社の負債は以下でした（千単位）。
2023年3月31日2022年12月31日加重平均金利最終成熟度
シニア担保付債券$302,618 $310,618 7.875%2028年12月
ABL 借入金— — 
不定(1)
2026年12月
負債割引(7,567)(8,030)
負債総額295,051 302,588 
少ない：現在の負債— — 
長期負債総額$295,051 $302,588 
(1)ABLファシリティに基づく借入には、次の範囲の担保付夜間融資金利（「SOFR」）と同じ利率で利息がかかります。 1.5% から 2.0% と与信調整スプレッド、現在の範囲は 0.11448% から 0.42826%、または代替基本レートに該当する証拠金を足した値。これは、ABLファシリティに基づくコミットメントの平均アベイラビリティに基づいて決定されます。 0.5% から 1.0%.

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ウォリアー・メット・コール株式会社
要約財務諸表の注記（続き）
2023年3月31日に終了した3か月間（未監査）
シニア担保付債券
2021年12月6日、当社はドルを発行しました350.0元本総額は百万 7.875初期価格での2028年満期優先担保付社債（以下「手形」）の％ 99.343彼らの額面金額の％。これらの債券は、改正された1933年の証券法（「証券法」）に基づく規則144Aに従って適格な機関投資家に発行され、証券法に基づく規則Sに従って米国外での取引を行う特定の米国以外の個人に発行されました。当社は、債券の発行による純収入と手元資金を使用して、会社のすべての発行済株式の償還に充てました 8.002024年満期優先担保付社債（「既存債券」）の％。これには、当該償還に関連する償還プレミアムの支払いが含まれます。ノートは2028年12月1日に満期を迎えます。
2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は公開市場で買い戻し、約ドルを消滅させました8.0手形の元本 100万円。手形の消滅に関連して、債務の早期消滅により1ドルの損失が発生しました0.1要約営業諸表の純利息収入（費用）に含まれる百万円。
ABL ファシリティ
2021年12月6日、当社は、借り手である当社とその特定の子会社、その保証人、随時当事者である貸し手、およびシティバンクが管理代理人（その立場では「代理人」）として、第2回修正および改訂後の資産ベース・リボルビング・クレジット契約（「第2次修正および改訂後のクレジット契約」）を締結しました。当時存在していた修正および修正後の資産ベース・リボルビング・クレジット契約（改正後、「ABLファシリティ」）全体を改定し、記載し直します。第2次改正・改訂された信用契約は、とりわけ、（i）ABLファシリティの満期日を2026年12月6日に延長しました。（ii）借入に対して支払われる金利の計算を、ロンドンの銀行間取引金利に基づくものからSOFRに基づくものに変更し、それに対応してそのような借入に適用される金利マージンを変更しました。（iii）一部を修正しました。借入基準の計算に関する定義。(iv) 信用状の発行に使用できる契約額をドルに増やしました65.0100万; および（v）契約に含まれる特定のバスケットを、手形に適用されるインデンチャー（「インデンチャー」）に含まれるバスケットと一致するように修正しました。修正および改訂された第2次信用契約では、当社は最大$の借入も認めています132.02023年10月13日までに百万ドルになり、ドルに減少します116.02026年11月までに100万円。借入ベースやその他の条件での空き状況によります。
2023年3月31日現在、 いいえABLファシリティのもとで未払いのローンはあり、ドルもありました8.7ABLファシリティの下で発行され未払いの100万通の信用状。2023年3月31日の時点で、会社はドルを保有していました123.3ABLファシリティに基づく可用性（100万ドルを差し引いて計算）8.7その時点で未払いの100万通の信用状）。
ノート 6. その他の長期負債
その他の長期負債は以下のようにまとめられます (千単位)。
 2023年3月31日2022年12月31日
黒肺の義務27,316 27,407 
その他500 500 
その他の長期負債合計$27,816 $27,907 

ノート 7. リース
当社は主に、12か月以下の期間の特定の鉱山機械のレンタル契約を締結します。その中には、リースを延長するオプションを含むものもあります。12か月以下のリースは、貸借対照表に記録されません。当社は、これらの契約に基づき、リース期間中のリース費用を定額で計上しています。さらに、当社は、さまざまな契約期間にわたって期限が切れる鉱山機械のための特定のファイナンスリースを締結しています。これらのリースの残りのリース期間は 一に 五年また、更新オプションは含めないでください。ファイナンスリースの償却費は、減価償却費と減価償却費に含まれます。
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ウォリアー・メット・コール株式会社
要約財務諸表の注記（続き）
2023年3月31日に終了した3か月間（未監査）
リースに関する貸借対照表の補足情報は、次のとおりです (千単位)。
2023年3月31日2022年12月31日
ファイナンスリース使用権資産、純額(1)
$69,49469,596 
ファイナンスリース負債
現在の26,535 24,089 
非電流4,026 9,002 
ファイナンスリース負債総額$30,561 $33,091 
加重平均残存リース期間-ファイナンスリース (月単位)25.6 27.2 
加重平均割引率-ファイナンスリース(2)
6.39 %6.96 %
(1) ファイナンスリースの使用権資産は、累積償却額を差し引いて記録されます29.0百万と $28.0百万で、2023年3月31日現在の要約貸借対照表と2022年12月31日現在の貸借対照表にはそれぞれ、資産、設備、設備の純額に含まれています。
(2) リース契約で暗黙の割引率がすぐに利用できない場合、会社はリース料の現在価値を決定する際に、開始日に入手可能な情報に基づいてその増分借入率を使用します。
リース費用の構成要素は以下の通りです（千単位）：
3月31日に終了した3か月間
20232022
オペレーティングリース費用(1):
$6,430 $5,990 
ファイナンスリース費用:
リース資産の償却5,280 4,621 
リース負債利息638 880 
純リース費用$12,348 $11,491 
(1) 12か月以下の期間のリースが含まれます。
2023年3月31日現在の当社のファイナンスリースのリース負債の満期は以下の通りです（千単位）。
ファイナンスリース(1)
2023$23,451 
20245,489 
20253,094 
2026458 
2027— 
その後— 
合計32,492 
控除額:利息を表す金額(1,931)
リース負債の現在価値$30,561 
(1) ファイナンスリースの支払いにはドルが含まれます2.2まだ開始されていない署名済みのリース契約では、将来何百万もの支払いが必要です。
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ウォリアー・メット・コール株式会社
要約財務諸表の注記（続き）
2023年3月31日に終了した3か月間（未監査）
会社のリースに関連する補足キャッシュフロー情報は以下の通りです（千単位）：
3月31日に終了した3か月間
20232022
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金：
ファイナンスリースによる営業キャッシュフロー$638 $880 
ファイナンスリースによるファイナンスキャッシュフロー$7,634 $7,203 
リース義務と引き換えに取得した非現金使用権資産：
ファイナンスリース$2,158 $1,911 
2023年3月31日現在、当社は、主に鉱山機械を対象とするファイナンスリースについて、まだ$で開始されていない追加契約を結んでいます2.2百万。これらのファイナンスリースは、2023年と2024年の会計年度中に開始され、リース条件は 一に 2 年間.
ノート 8. 一株当たり当期純利益
1株あたりの基本純利益と希薄化後純利益は次のように計算されました（1株あたりのデータを除き、千単位）。
 3月31日に終了した3か月間
20232022
分子:
当期純利益$182,277 $146,249 
分母:
1株当たりの純利益の計算に使用される加重平均株式-基本51,842 51,532 
希薄化制限付株式報酬114 102 
1株あたりの純利益の計算に使用される加重平均株式（希薄化後）51,956 51,634 
1株当たり純利益—基本 $3.52 $2.84 
1株当たり純利益（希薄化後）$3.51 $2.83 
ノート 9. コミットメントと不測の事態
環境問題
当社は、プラント、鉱山、その他の施設の建設と運営、および自社やその他の施設に存在する可能性のある環境条件の改善に関して、環境保護に関するさまざまな法律や規制の対象となっています。
当社は、連邦、州、および地方の環境法および規制に準拠していると考えています。当社は、過去の事業に関連する既存の条件から生じる環境費用を、その費用が推定可能で合理的に見積もることができる場合に計上します。2023年3月31日と2022年12月31日現在、鉱山埋立のための資産消却債務以外の環境問題の発生はありませんでした。
その他の訴訟
当社は、通常の事業過程で発生する訴訟の当事者となることがあります。当社は、損失の恐れがあり、その金額が合理的に見積もることができる場合に、これらの事項に関連する費用を記録します。これらの事項の結果が会社の将来の業績に与える影響は、将来の経営成績および当該事項の解決の金額と時期によって異なるため、確実に予測することはできません。2023年3月31日と2022年12月31日現在、その他の訴訟で発生した項目はありません。
2015年7月15日、ウォルター・エナジーとジム・ウォルター・リソース社（「JWR」）を含む一部の完全所有の米国子会社は、米国破産法第11編第11章（「第11章」）に基づき、自発的に救済を申請しました。
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ウォリアー・メット・コール株式会社
要約財務諸表の注記（続き）
2023年3月31日に終了した3か月間（未監査）
ケース」）は、アラバマ州北部地区、南部管区で発生しました。2015年12月7日、ウォルター・エナジー・カナダ・ホールディングス社、ウォルター・カナディアン・コール・パートナーシップおよびそのカナダの関連会社（総称して「ウォルター・カナダ」）は、ブリティッシュコロンビア州最高裁判所の最初の命令に従い、企業債権者手配法（「CCAA」）を申請し、保護を受けました。第11章事件で当社がウォルター・エナジーの特定の中核営業資産を買収した結果、2023年と2022年の第1四半期に、当社はドルを受け取りました0.2百万と $0.72023年3月31日に終了した3か月間の要約営業諸表にその他の収益として反映される第11章のケースからそれぞれ100万円。
その他のコミットメントと不測の事態
当社は、鉄道およびバージ輸送業者およびアラバマ州港湾局とのさまざまな輸送およびスループット契約の当事者です。これらの契約には、鉱山からアラバマ州モービル港に輸送される石炭の年間最低トン数保証、鉄道車両やバージの荷降ろし、船舶の積み込みに関する年間最低トン数保証が含まれています。会社が年間最低額に基づく最低スループット義務を果たさない場合、実際の処理能力と最低処理量との差額として、契約で定められた1メートルトンあたりの金額を輸送業者またはアラバマ州港湾局に支払う必要があります。2023年3月31日および2022年12月31日の時点で、当社は いいえ最低限のスループット要件について記録された負債。
ロイヤルティ義務
当社が採掘する石炭のかなりの量は、第三者の土地所有者からリースされた鉱物埋蔵量から生産されています。これらのリースは、土地所有者に1トンあたりの固定金額、または販売価格に対する割合として支払われるロイヤルティと引き換えに、採掘権を会社に譲渡します。石炭リースの更新条件はさまざまですが、一般的には埋蔵量の経済的存続期間中有効です。石炭使用料は $でした33.2百万と $25.22023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドルでした。
ノート 10. 株主資本
普通株式
当社は、以下の金額まで発行する権限を有します 140,000,000普通株式、$0.011株あたりの額面価格。普通株式の保有者は、会社の取締役会（以下「取締役会」）の承認を得た場合、配当を受ける権利があります。
株式買戻しプログラム
2019年3月26日、取締役会は、合計で最大1ドルの買戻しを許可する当社の第2回株式買戻しプログラム（「新株式買戻しプログラム」）を承認しました。70.0会社の発行済み普通株式100万株。当社は、以前の株式買戻しプログラム（「第1回株式買戻しプログラム」）の$を完全に使い果たしました40.0発行済み普通株式100万株。新株買戻しプログラムでは、会社が特定の数の株式を買い戻したり、有効期限を設定したりする必要はありません。新株買戻しプログラムは、取締役会により事前の通知なしにいつでも中断または中止されることがあります。
新株買戻しプログラムに基づき、当社は、市場および業界の状況、株価、規制要件、および当社が随時決定するその他の考慮事項に従い、当社が適当と判断する金額および価格で、随時普通株式を買い戻すことができます。会社の買戻しは、取引法規則10b-18を含む適用される証券法および規制に従って、公開市場での購入または私的に交渉された取引によって実行される場合があり、買戻しは取引法に基づく規則10b5-1に従って実行される場合があります。買い戻しには、ABLファシリティとインデンチャーの制限が適用されます。当社は、新株買戻しプログラムに基づき、手元資金やその他の流動性源からの買戻し資金を調達する予定です。将来の当社普通株式の買い戻しには、2022年のインフレ軽減法（「IRA」）に基づく1％の物品税が課せられます。

2023年3月31日および2022年12月31日の時点で、当社は買い戻しました 500,000新株買戻しプログラムに基づく株式（約ドル）10.6百万、残る金額は約59.4新株買戻しプログラムに基づき、100万株の自社株買いが承認されました。
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ウォリアー・メット・コール株式会社
要約財務諸表の注記（続き）
2023年3月31日に終了した3か月間（未監査）
配当金
当社は、このForm 10-Qの提出日時点で、普通株式に対する以下の配当を申告しています。
1株あたりの配当金支払った配当金配当タイプ申告日基準日支払可能日
(百万単位)
$0.06 $3.1 四半期ごと2022年2月18日2022年3月3日2022年3月3日
$0.06 $3.1 四半期ごと2022年4月26日2022年5月6日2022年5月6日
$0.50 $25.8 

特別2022年5月3日2022年5月13日2022年5月13日
$0.06 $3.1 四半期ごと2022年8月1日2022年8月11日2022年8月11日
$0.80 $41.3 特別2022年8月1日2022年8月22日2022年8月22日
$0.06 $3.1 四半期ごと2022年10月24日2022年11月4日2022年11月4日
$0.07 $3.6 四半期ごと2023年2月9日2023年2月20日2023年2月20日
$0.88 $46.4 特別2023年2月13日2023年2月28日2023年2月28日
$0.07 $— 四半期ごと2023年4月25日2023年5月5日2023年5月12日
優先株式
当社は、以下の金額まで発行する権限を有します 10,000,000優先株の株式、$0.01一株あたりの額面価格。
ノート 11. デリバティブ商品
当社は、当社の予測売上に関連する天然ガス価格の変動に伴う将来の予想キャッシュフローの変動に対するエクスポージャーをヘッジするために、天然ガススワップ契約を随時締結します。2023年3月31日現在、当社の未払いの天然ガス交換契約は、想定金額を合計すると 4,145,0002024年の第1四半期に満期を迎える英国の100万メートル・サーマル・ユニット。2022年12月31日現在、当社は いいえ天然ガス交換契約は未処理です。
当社の天然ガススワップ契約は、特定のリスクを経済的にヘッジしますが、財務報告のヘッジとしては指定されていません。これらのデリバティブ商品の公正価値の変動はすべて、その他の収益として要約営業報告書に記録されます。当社は、天然ガススワップ契約に関連する利益を$と認識しました0.7百万、これにはドルが含まれます0.22023年3月31日に終了した3か月間の実現利益、百万円。2022年3月31日に終了した3か月間、当社はドルの損失を計上しました13.2百万、これにはドルが含まれます1.5天然ガス交換契約に関連する数百万の実現損失。当社は、すべてのデリバティブ商品を公正価値で記録しており、資産はドルでした0.7添付の要約貸借対照表には、2023年3月31日現在、前払費用およびその他の売掛金が100万ドルあり いいえ2022年12月31日現在の資産または負債。
ノート 12. 金融商品の公正価値
次の表は、定期的に公正価値で測定された当社の金融負債に関する情報と、そのような公正価値を決定するために使用される公正価値階層のレベル（千単位）を示しています。

 2023年3月31日現在の公正価値の測定値：
レベル 1レベル 2レベル 3合計
資産:
天然ガス交換契約$— $705 $— $705 
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ウォリアー・メット・コール株式会社
要約財務諸表の注記（続き）
2023年3月31日に終了した3か月間（未監査）
 2022年12月31日現在の公正価値の測定値：
レベル 1レベル 2レベル 3合計
資産:
天然ガス交換契約$— $— $— $— 
2023年3月31日または2022年12月31日の時点で、当社には重要な資産やその他の負債が公正価値で定期的に測定されたことはありません。2023年3月31日に終了した3か月間、レベル1、レベル2、レベル3間の移行はありませんでした。当社は、レベル2の負債の公正価値を決定するために、活発な店頭市場における同様の契約のディーラー価格を提示しています。2023年3月31日に終了した3か月間、負債の公正価値を定期的に測定するために使用された評価手法に変更はありませんでした。
 公正価値オプションが選ばれなかった場合の公正価値の見積もりには、以下の方法と仮定が用いられました。
現金および現金同等物、短期投資、売掛金および買掛金 — 要約貸借対照表に報告されている帳簿価額は、これらの資産と負債の短期的な性質により、公正価値に近似しています。
借金 — 会社の未払いの負債は有償で繰り越されます。2023年3月31日現在、 いいえABLファシリティに基づく未払いの借入金（ドル）123.3未払いの信用状を差し引いた100万ドルが利用可能でした8.7百万。2022年12月31日現在、当社は いいえABLファシリティに基づく未払いの借入金（ドル）123.3未払いの信用状を差し引いた100万ドルが利用可能でした8.7百万。2023年3月31日および2022年12月31日の時点で、観察可能な市場データ（レベル2）に基づく債券の推定公正価値は約ドルでした302.6百万と $304.4それぞれ百万。
ノート 13. セグメント情報
当社は、(i) 収益を得て費用が発生する可能性のある事業活動に従事している場合、(ii) その事業が会社の最高経営責任者である最高経営意思決定者 (「CODM」) によって定期的に経営成績を見直し、そのセグメントに割り当てる資源に関する決定と業績の評価が行われ、(iii) 個別の財務情報が入手可能な場合に、事業を事業セグメントとして特定します。当社は、 二地下採掘事業はその事業セグメントです。CODMは、経営セグメントレベルで財務情報をレビューして、リソースを配分し、各事業セグメントの経営成績と財務実績を評価します。事業セグメントが同様の量的経済的特徴を持ち、かつ事業セグメントが以下の質的特徴において類似している場合、報告対象セグメントに集約されます。(i) 製品およびサービスの性質、(ii) 製造プロセスの性質、(iii) 製品やサービスの顧客のタイプまたはクラス、(iv) 製品の流通またはサービスの提供に使用された方法、(v) 該当する場合は規制環境の性質。
当社は、 二事業セグメントは、量的特性と質的特性の両方において類似しているため、 二事業セグメントは以下のように集計されています 一報告対象セグメント。当社は、天然ガスおよびロイヤルティ事業およびブルークリーク鉱山開発は、ASC 280の事業セグメントまたは報告対象セグメントと見なされる基準を満たしていないと判断しました。そのため、当社はその業績を連結金額との調整項目として「その他」のカテゴリーに含めました。

当社は、すべての資産、または減価償却費、売却費、一般管理費、取引費用、利息収入（費用）、および所得税費用または利益をセグメント別に配分しません。
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ウォリアー・メット・コール株式会社
要約財務諸表の注記（続き）
2023年3月31日に終了した3か月間（未監査）
次の表は、セグメント情報と連結金額 (千単位) との調整を示しています。
 3月31日に終了した3か月間
20232022
収入
鉱業$500,491 $382,433 
その他すべて9,183 (3,781)
総収入$509,674 $378,652 
 
 3月31日に終了した3か月間
20232022
資本支出
鉱業$40,149 $7,155 
その他すべて28,030 3,373 
総資本支出$68,179 $10,528 
当社は、セグメント調整後EBITDAに基づいてセグメントの業績を評価します。これは、その他の収益を調整した純利益、その他の収益のコスト、減価償却費、売却、一般管理費、事業中断、遊休鉱業、その他の収入、利息収入（費用）、純所得税費用、およびCODMが資源配分の決定を行う目的で考慮しない特定の取引または調整として定義されますセグメント間またはセグメントパフォーマンスの評価を行います。セグメント調整後EBITDAは、GAAPに基づく売上原価を表すものではなく、代替案として検討すべきでもありません。また、他社が使用する同様のタイトルの他の指標と比較できない場合があります。 以下は、セグメント調整後EBITDAと純利益の調整です。これは、GAAPに従って計算および提示された、最も直接的に比較可能な財務指標です（千単位）。 
 3月31日に終了した3か月間
20232022
セグメント調整後EBITDA$267,861 $247,092 
その他の収入9,183 (3,781)
その他の収益の費用(11,438)(7,040)
減価償却と枯渇(37,213)(25,797)
販売、一般および管理(14,516)(13,929)
事業の中断 (4,217)(6,688)
アイドルマインは — (3,008)
その他の収入221 675 
利息収入（費用）、純額1,460 (7,822)
所得税費用(29,064)(33,453)
当期純利益$182,277 $146,249 


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アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
以下の考察と分析は、2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の当社の経営成績と財政状態を示しています。このForm 10-Qに記載されている財務諸表と関連注記、および2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書（「2022年次報告書」）に含まれる2022年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表（「2022年次報告書」）とともに、当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析をお読みください。当社の事業や関連する資金調達の計画や戦略に関する情報など、この議論や分析に含まれている、またはこのフォーム10-Qの他の場所に記載されている情報の中には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。多くの要因により、当社の実際の業績は、以下の説明と分析に含まれる将来の見通しに関する記述に記載された、または暗示される結果と大きく異なる可能性があります。見てください “将来の見通しに関する記述。”
[概要]
私たちは米国に拠点を置き、環境と社会に配慮した世界の鉄鋼業界へのサプライヤーです。私たちは、ヨーロッパ、南米、アジアの金属メーカーが鉄鋼生産の重要な構成要素として使用する非熱冶金（「メット」）石炭の採掘に専念しています。私たちは、硬質コークス炭（「HCC」）または製鋼用石炭としても知られる高級炭の大規模で低コストの生産者および輸出業者であり、アラバマ州の第4鉱山と第7鉱山に拠点を置く地下鉱山の高効率ロングウォール事業を運営しています。
2022年12月31日現在、マーシャル・ミラー・アンド・アソシエイツ社（「マーシャル・ミラー」）が作成した埋蔵量レポートによると、操業中の2つの鉱山である第4鉱山と第7鉱山には約8,900万メートルトンの回収可能な埋蔵量があり、未開発のブルークリーク鉱山には6,820万メートルトンの採掘可能な埋蔵量と埋蔵量を除く石炭資源が3,920万メートルトンあり、合計1,020万メートルトンの740万メートルトン。高品質の石炭のおかげで、当社の実現価格は歴史的にプラッツ・プレミアム・ロー・ボラティリティ（「LV」）フリー・オン・ボード（「FOB」）オーストラリア指数価格（「プラッツ・インデックス」）と同じか、わずかに値引きされています。ブルークリーク炭層のアパラチア南部から採掘された当社のHCCは、低硫黄、低～中灰分、低～中揮発性（「MV」）が特徴です。これらの性質により、私たちの石炭は鉄鋼製造用の原料炭として理想的です。
私たちは製鋼用石炭のほぼすべてを鉄鋼生産者に販売しています。コークスに変換される製鋼用石炭は、鉄鋼製造プロセスの重要な投入物です。製鋼用石炭は、生産国で国内で消費され、中国、オーストラリア、米国、カナダ、ロシアなど、いくつかの主要生産国で輸出されています。したがって、私たちの石炭の需要は、世界の製鋼業の状況と高い相関関係にあります。製鋼業界の製鋼用石炭の需要は、その業界のビジネスの周期的な性質、製鋼プロセスの技術開発、アルミニウム、複合材、プラスチックなどの鉄鋼代替品の入手可能性など、さまざまな要因の影響を受けます。鉄鋼製品の需要が大幅に減少すると、製鋼用石炭の需要が減少し、当社の事業に重大な悪影響を及ぼします。同様に、統合製鉄所のプロセスで製鋼用石炭の代わりに代替原料を使用すると、製鋼用石炭の需要が大幅に減少し、製鋼用石炭の需要にも重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
最近の動向
エネルギーと食料のコストの上昇、供給の制約、強い消費者需要に牽引されて、米国のインフレ率は5.0％にとどまっています。高インフレは、新型コロナウイルス（「COVID-19」）から立ち直る経済成長によって牽引されてきました。その理由の1つは、低金利とパンデミックの影響に対抗するための政府の刺激策です。COVID-19は引き続き世界の供給市場とサプライチェーンに影響を及ぼし、その結果、不足、リードタイムの延長、インフレ率の上昇が当社の事業と収益性に影響を与えると予想しています。私たちは、これらの課題が事業に与える影響を軽減するために、発注の早期発注、短期契約の活用、サプライヤーとの関係の活用など、さまざまな戦略を適用しています。2023年も、インフレは引き続き緩和されると予想していますが、鉄鋼価格、運賃、労働力、その他の材料や物資のインフレ率は引き続き高いと予想されるため、収益性にマイナスの影響が続くと予想しています。インフレーションは、とりわけ、ベルト構造、ルーフボルト、ケーブル、マグネタイト、岩粉、その他の物資のコストに加えて、機器の修理や再構築にかかる人件費と部品に影響します。
世界の海上冶金用石炭市場は、主に世界的なマクロ経済環境の弱体化、インフレ、ロシアの石炭輸入に対する追加制裁による貿易の混乱により、依然として変動が激しいです。オーストラリアの石炭に対する中国の非公式な禁止の解除、ウクライナで進行中の戦争、ロシアに対する追加制裁、インフレ率の上昇または急増、刺激支出の減少によるより広範な経済の弱体化はすべて、引き続き世界の製鋼用石炭市場に影響を与え、当社の事業、財政状態、または経営成績に影響を与える可能性があります。
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団体交渉協定
一部の時間給従業員を代表する労働組合との団体交渉協定（「CBA」）は、2021年4月1日に失効し、労働組合は新しい契約の合意に達しなかったためにストライキを開始しました。ストライキの結果、私たちは当初、第4鉱山をアイドル状態にし、第7鉱山での操業を縮小しました。2022年の第1四半期に、第4鉱山で操業を再開しました。第4鉱山と第7鉱山の操業縮小により、2022年3月31日に終了した3か月間に300万ドルの遊休鉱山費用が発生しました。当社は、2023年3月31日に終了した3か月間、鉱山での遊休費用は発生しませんでした。これらの費用は、電気、保険、保守人件費などの発生した費用を表し、要約運用明細書に個別に報告されます。また、2023年3月31日に終了した3か月間で約420万ドル、2022年3月31日に終了した3か月間で670万ドルの事業中断費用が発生しました。これは、労働ストライキによる安全とセキュリティ、労働交渉、その他の費用に直接起因する非経常費用です。これらの費用は、要約営業報告書にも個別に記載されています。2023年2月16日、一部の時間給従業員を代表する労働組合がストライキの終了を発表し、無条件に職場復帰を申し出ました。現在、職場復帰を希望する資格のある従業員を対象にオンボーディングプロセスを完了し、新しい契約について合意に達するために、一部の時間給従業員を代表する労働組合と引き続き誠意を持って交渉するよう取り組んでいます。
買収
2022年3月1日、ブラック・ウォリアー・メタン（「BWM」）とブラック・ウォリアー・トランスミッション（「BWT」）の残りの50％の持分を30万ドルで取得しました。購入対価は、取得日における推定公正価値に基づいて、取得した資産と引き受けた負債に配分されています。この買収は、要約財務諸表にとって重要ではないと見なされます。
2023年3月31日、私たちは独立した第三者が所有するガス井の残りの所有権を240万ドルで取得しました。購入対価は、取得日の推定公正価値に基づいて、取得した資産と引き受けた負債に事前に配分されています。資産と負債の完全かつ詳細な評価が完了しています。したがって、配分は暫定的なものであり、追加の情報が入手可能になり、当社が評価した時点で変更される可能性があります。譲渡された対価の最終的な配分には、全面的な審査が完了した後の、特定可能な資産および負債の公正価値の見積もりの調整が含まれる場合があります。この買収は、要約財務諸表にとって重要ではないと見なされます。
当社の事業評価方法
私たちの主な事業である鉄鋼業用の製鋼用石炭の採掘と輸出は、報告対象の1つの事業セグメントである鉱業で行われています。その他のすべての事業と業績は、連結金額との調整項目として「その他」のカテゴリーで報告されています。これには、地下炭鉱から副産物として抽出された天然ガスの売却による業績やリース物件からのロイヤルティが含まれます。当社の天然ガスおよびロイヤルティ事業は、ASC 280の基準を満たしていません。 セグメントレポート、営業セグメントまたは報告対象セグメントと見なされます。
私たちの経営陣は、さまざまな財務指標や経営指標を使って業績を分析しています。これらの指標は、当社の業績と収益性を評価する上で重要な要素であり、（i）非GAAP財務指標であるセグメント調整後EBITDA（以下に定義）、（ii）石炭販売収益を促進する販売量と平均純販売価格、（iii）非GAAP財務指標である売上原価、（iv）非GAAP財務指標である調整後EBITDAが含まれます。次の表は、示された各期間の履歴に基づく補足データを示しています。
 3月31日に終了した3か月間
(千単位)20232022
セグメント調整後EBITDA$267,861 $247,092 
販売量:メートルトン1,767 1,022 
生産量 (メートルトン)1,596 1,395 
メートルトンあたりの平均純販売価格$283.24 $374.20 
メートルトンあたりの現金売上原価$131.04 $131.48 
調整後EBITDA$259,407 $243,823 
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セグメント調整後EBITDA
セグメント調整後EBITDAとは、その他の収益を調整した純利益、その他の収益のコスト、減価償却および減価償却費、売却、一般管理費、事業中断、遊休鉱山費用、利息収入（費用）、純利益、所得税費用、その他の収入、および当社の最高運営意思決定者である最高経営責任者がセグメント間の資源配分の決定または評価の目的で考慮しない特定の取引または調整と定義していますセグメントのパフォーマンス。セグメント調整後EBITDAは、経営陣や投資家、業界アナリスト、貸し手、格付け機関など、当社の財務諸表の外部ユーザーによる補足的な財務指標として使用され、以下を評価します。 
•資金調達方法、過去の費用基準、資本構成に関係なく、石炭業界の他の企業の業績と比較した当社の業績は、
•配当を支払うのに十分なキャッシュフローを生み出す当社の資産の能力。
•債務の履行と返済および資本支出の資金調達に関する当社の能力、および
•買収やその他の資本支出プロジェクトの実行可能性とさまざまな投資機会の投資収益率。
販売量と平均純販売価格
私たちは、規制基準に従って安全に生産および販売できる石炭の量と、製鋼用石炭の価格に基づいて事業を評価します。当社の販売量と販売価格は、鉄鋼用石炭の年間販売契約の条件に大きく依存します。その契約価格は通常、日次指数平均で設定されます。私たちが販売する製鋼用石炭の量は、国際的な炭鉱市場の価格環境と、私たちが販売する低圧および中圧石炭の量にも依存します。私たちは、製鋼用石炭の価格を、メートルトンあたりの平均純販売価格に基づいて評価しています。
メートルトンあたりの平均純販売価格は、石炭の純売上高を石炭の総販売量で割ったものです。また、メートルトンあたりの平均純販売価格は、滞留分と品質仕様の調整を差し引いたものです。
現金売上原価
私たちは、売上現金の原価をメートルトンあたりのコストで評価しています。現金売上原価は、報告された売上原価に基づいており、運賃、ロイヤリティ、人件費、燃料、その他の同様の生産費と販売費などの項目が含まれ、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従い、要約営業計算書では売上原価以外の費用として分類されているが、炭の生産にかかる費用に直接関係するその他の項目に合わせて調整される場合があります。アラバマ州のモービル港でFOBを売ってください。メートルトンあたりの現金売上原価は、売上原価を販売トンで割って計算されます。売上原価は、経営陣や投資家、業界アナリスト、貸し手、格付け機関など、当社の財務諸表の外部ユーザーが補足的な財務指標として使用し、以下を評価します。 
•資金調達方法、過去の費用基準、資本構成に関係なく、石炭業界の他の企業の業績と比較した当社の業績と、
•買収やその他の資本支出プロジェクトの実行可能性とさまざまな投資機会の投資収益率。
この非GAAP財務指標は、当社の業績に関するさらなる洞察を提供するものであり、経営陣が経営上の意思決定の目的で当社の業績をどのように分析し、その業績を他の企業と比較するかを反映していると考えています。経営陣は、経営陣が当社の中核業績を示すとは考えていない特定の項目の影響を除外しています。売上現金原価は、アラバマ州モービル港で炭を生産してFOBで販売するために発生するすべての費用を含めることで、当社の管理可能なコストと経営成績の有用な尺度になると考えています。売上原価の期間ごとの比較は、経営陣が当社に影響を与える可能性のあるその他の傾向を特定して評価するのに役立つことを目的としており、売上原価の期間ごとの比較だけでは示されない場合があります。売上原価は、売上原価や、GAAPに従って提示される財務実績や流動性のその他の指標に代わるものと見なすべきではありません。売上原価には、売上原価に影響する項目の一部は含まれていますが、すべてではありません。当社の表示は、他の企業のプレゼンテーションとは異なる場合があります。その結果、以下に示す売上原価は、同じタイトルの他の企業の指標と比較できない場合があります。
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次の表は、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である売上原価と総売上原価との調整を、示された各期間の履歴ベースで示しています。
(千単位)3月31日に終了した3か月間
20232022
売上原価（減価償却費と減価償却費を除く）$232,630 $135,341 
資産償却債務の増加(540)(493)
株式報酬費用(534)(475)
現金売上原価$231,556 $134,373 
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、利息（収入）費用、純利益、所得税、減価償却費、非現金資産退職債務の増加、非現金株式報酬費用、その他の非現金増加、ガスヘッジの時価総額（利益）損失、事業中断、遊休鉱およびその他の収益を差し引く前の純利益と定義しています。調整後EBITDAは、経営陣や投資家、業界アナリスト、貸し手、格付け機関など、当社の財務諸表の外部ユーザーによる補足的な財務指標として使用され、以下を評価します。 
•資金調達方法、過去の費用基準、資本構成に関係なく、石炭業界の他の企業の業績と比較した当社の業績と、
•買収やその他の資本支出プロジェクトの実行可能性とさまざまな投資機会の投資収益率。
このレポートの調整後EBITDAの表示は、投資家が当社の財政状態と経営成績を評価する上で役立つ情報を提供していると考えています。調整後EBITDAに最も直接的に匹敵するGAAP指標は純利益です。調整後EBITDAは、純利益やGAAPに従って提示される財務実績や流動性のその他の指標に代わるものと見なすべきではありません。調整は、すべてではありませんが、純利益に影響する項目の一部を除外しています。当社の調整後EBITDAの表示は、他の企業が提示するものと異なる場合があります。
次の表は、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である調整後EBITDAと純利益を、示された各期間の過去ベースで調整したものです。
 3月31日に終了した3か月間
20232022
当期純利益182,277 146,249 
利息（収入）費用、純額(1,460)7,822 
所得税費用 29,064 33,453 
減価償却と枯渇37,213 25,797 
資産除却債務の増加 (1)
906 867 
株式報酬費用 (2)
7,702 7,218 
その他の現金以外の増額 (3)
414 231 
ガスヘッジの時価総額（利益）損失 (4)
(705)13,165 
事業の中断 (5)
4,217 6,688 
遊休地雷費用 (6)
— 3,008 
その他の収入 (7)
(221)(675)
調整後EBITDA$259,407 $243,823 
(1)当社の資産消却債務に関連する現金以外の増加費用を表します。
(2)株式報奨に関連する非現金株式報酬費用を表します。
(3)当社の負債に関連する現金以外の増加費用を表します。
(4)ガスヘッジで計上される時価総額（利益）損失を表します。
(5)労働ストライキに関連する事業中断費用を表します。
(6)第4鉱山と第7鉱山の操業縮小に関連して発生した遊休鉱山費用を表します。
(7)ウォルターエナジー社から第11章の事件に関連して受け取った収益を表します。
21

業務結果
2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間
次の表は、これらの期間の特定の未監査財務情報をまとめたものです。
3月31日に終了した3か月間
(千ドル)2023総収益の%2022総収益の%
収益:
セールス$500,491 98.2 %$382,433 101.0 %
その他の収入9,1831.8 %(3,781)(1.0)%
総収入509,674 100.0 %378,652 100.0 %
費用と経費:
売上原価 (以下に個別に表示されている項目は除く)232,63045.6 %135,341 35.7 %
その他の収益の費用（以下に個別に表示されている項目を除く）11,4382.2 %7,040 1.9 %
減価償却と枯渇37,2137.3 %25,797 6.8 %
販売、一般および管理14,5162.8 %13,929 3.7 %
事業の中断 4,2170.8 %6,688 1.8 %
アイドルマインは — — %3,008 0.8 %
費用と経費の合計300,014 58.9 %191,803 50.7 %
営業利益209,660 41.1 %186,849 49.3 %
利息収入（費用）、純額1,460 0.3 %(7,822)(2.1)%
その他の収入221 — %675 0.2 %
所得税費用控除前利益211,341 41.5 %179,702 47.5 %
所得税費用29,064 5.7 %33,453 8.8 %
当期純利益$182,277 35.8 %$146,249 38.6 %
ユニットあたりの売上と売上原価は次のとおりです。 
 3月31日に終了した3か月間
 20232022
金炭 (千トン単位)
販売量:メートルトン 1,767 1,022 
生産量 (メートルトン)1,596 1,395 
メートルトンあたりの平均純販売価格$283.24 $374.20 
メートルトンあたりの現金売上原価$131.04 $131.48 
2023年3月31日に終了した3か月間の製鋼用石炭の生産量は160万メートルトンで、2022年3月31日に終了した3か月間の生産量は140万メートルトンで、14% 増加しました。生産量の増加により、2023年の第1四半期には、第4鉱山と第7鉱山の両方が操業を再開し、第4鉱山と第7鉱山の両方が生産能力を縮小して操業していた2022年の第1四半期と比較して、第4鉱山と第7鉱山の両方がより高い生産能力レベルで操業したため、売上が増加しました。
2023年3月31日に終了した3か月間の売上高は、2022年3月31日に終了した3か月間の3億8,240万ドルに対し、5億50万ドルでした。売上高が1億1,810万ドルの増加は、主に製鋼用石炭の販売量が73％、つまり70万メートルトン増加したことによる売上高の2億7,880万ドルの増加によるもので、製鋼用石炭1メートルトンあたりの平均純販売価格が1メートルトンあたり90.96ドル減少したことによる売上高の1億6,070万ドルの減少によって一部相殺されました。売上高が 73% 増加したのは、マクダフィーターミナルの業績の改善による当四半期の石炭在庫量の減少と、生産量の増加による売上の増加が相まって、第4鉱山と第7鉱山の両方が操業を再開し、第4鉱山と第7鉱山の両方が操業していた2022年の第1四半期と比較して、2023年の第1四半期に生産量が増加したことによるものです。容量を減らしました。
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2023年3月31日に終了した3か月間の当社の顧客構成は、ヨーロッパで 52%、南米で 23%、アジアで 21%、米国で 3% でした。2022年3月31日に終了した3か月間の当社の顧客構成は、ヨーロッパで 66%、アジアで 22%、南米で 12% でした。私たちの地理的な顧客構成は、通常、顧客の注文と出荷のタイミングによって期間ごとに異なります。
2023年3月31日に終了した3か月間のその他の収益は、2022年3月31日に終了した3か月間の380万ドルに対し、920万ドルでした。その他の収益には、当社の天然ガス事業から得られる収益、不動産、プラント、設備、土地の売却および処分による利益、天然ガス交換契約の公正価値の変動、および獲得したロイヤルティ収入が含まれます。その他の収益が1,300万ドル増加したのは、主に、当時の天然ガス先物の増加による当社の天然ガススワップ契約に関連する公正価値調整で計上された1,320万ドルの損失を含む、前年度によるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間の売上原価（以下に個別に表示されている項目を除く）は2億3,260万ドル、総収益の45.6％でした。これに対し、2022年3月31日に終了した3か月間の売上原価は1億3,530万ドル、総収益の35.7％でした。9,730万ドルの増加は主に、製鋼用石炭の販売量が70万メートルトン増加したことによる9,800万ドルの増加と、インフレが供給と電力に及ぼす累積的な影響によるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は3,720万ドル、総収益の7.3％でしたが、2022年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は2,580万ドル、6.8％でした。1140万ドルの減価償却費の増加と減価償却費の増加は、主に純石炭の販売量が70万メートルトン増加したことによるものです。減価償却と減価償却は、最初に石炭の在庫に計上され、トンが売られると軽減されます。
2023年3月31日に終了した3か月間の販売費、一般管理費は1,450万ドル、総収益の2.8％でした。これに対し、2022年3月31日に終了した3か月間の販売費は1,390万ドル、総収益の3.7％でした。当期の販売費、一般管理費が60万ドル増加したのは、株式報酬費用の増加によるものです。
2023年3月31日、2022年に終了した3か月間の事業中断費用は、それぞれ420万ドルと670万ドルでした。これらの費用は、前期と比較的変化がなく、安全・安心の増額のための労働ストライキ、労使交渉、その他の費用に直接起因する非経常費用です。事業中断費用が250万ドル減少したのは、主にセキュリティ関連支出の減少によるものです。
2022年3月31日に終了した3か月間のアイドルマイン費用は300万ドルでした。これらの費用は、電気、保険、保守人件費など、第7鉱山と第4鉱山の操業縮小に関連して発生する遊鉱費用です。
2023年3月31日に終了した3か月間の利息収入は150万ドル、総収益の0.3％でした。これに対し、2022年3月31日に終了した3か月間の支払利息は780万ドル、総収益の2.1％でした。930万ドルの増加は主に、当社の発行済優先担保付債券の利息の減少と利息収入の増加によるものです。
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間のその他の収益は、ウォルターエナジー社の第11章ケースから受け取った収益です。
2023年3月31日に終了した3か月間、当社は2,910万ドルの所得税費用を計上しました。私たちは年間実効税率を見積もり、中間報告期間の終了時にこの実効税率を年初来の税引前利益に適用しました。2023年3月31日に終了した3か月間の2,910万ドルの所得税費用には、減価償却に関連する給付と内国歳入法（「IRC」）第250条控除：外国由来の無形所得（「FDII」）が含まれます。2017年12月22日に減税・雇用法（「TCJA」）が制定され、IRC第250条の控除：FDIIが制定されました。これにより、とりわけ、外国由来の無形資産所得に対して 37.5% の控除が規定され、法定税率が 21% から 13.125% に引き下げられます。2026年から、控除額は外国由来の無形資産所得の 37.5% から 22.5% に引き下げられます。控除は課税所得に限定されており、純営業損失を課税所得の相殺に利用できるため、これまでは控除を請求する資格がありませんでした。
2022年3月31日に終了した3か月間、3,350万ドルの所得税費用を計上しましたが、これは主に連邦NOLを現金課税目的で利用することで相殺されました。私たちは年間実効税率を見積もり、中間報告期間の終了時にこの実効税率を年初来の税引前利益に適用しました。
流動性と資本資源
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[概要]
私たちの資金源は、製鋼、石炭、天然ガスの顧客への販売、ノート（以下に定義）から受け取った収入、および当社のABLファシリティへのアクセスです。これまで、私たちの現金の主な用途は、石炭・天然ガス生産事業の資金調達、運転資金、資本支出、埋め立て義務、手形の元本と利息の支払い、専門家手数料、その他の非経常取引費用でした。さらに、手元にある現金を使って普通株式の買い戻し、四半期配当と特別配当を支払いました。各配当により、現金および現金同等物の減額または減額が行われました。
今後、現金を使用して、手形、ABLファシリティおよびその他の負債の債務返済に充てます。また、営業活動、運転資金、資本支出、再生義務、専門家報酬およびその他の非経常取引費用や戦略的投資、ブルークリークの開発、申告された場合は四半期配当や特別配当の支払いにも使用します。ブルークリークの開発を含む当社の資本ニーズに資金を提供できるかどうかは、ABLファシリティに基づく事業と借入可能性から現金を生み出す継続的な能力と、将来の戦略的投資、資本ニーズ、ブルークリークの開発、または一部または全部が債務融資で賄われる特別配当の場合は、資本市場にアクセスして追加の資本を調達する能力に左右されます。
将来、事業からプラスのキャッシュフローを生み出すことができるかどうかは、少なくとも部分的には、安定した世界経済情勢の継続と、特定の時間給従業員を代表する労働組合とのCBA契約交渉の解決にかかっています。新型コロナウイルスの新規変異が世界経済に及ぼす影響については依然として不確実性があり、その結果、とりわけ、事業からプラスのキャッシュフローを生み出し、資本支出のニーズに資金を提供し、ブルークリークの開発などの主要イニシアチブの実行と資金調達を成功させる能力に影響を与える可能性があります。
2023年3月31日現在の当社の流動性総額は9億8,580万ドルで、現金および現金同等物は8億6,250万ドルで、当社のABLファシリティの下で利用できるのは1億2,330万ドルです。2023年3月31日現在、ABLファシリティに基づく未払いのローンはなく、ABLファシリティの下で発行および未払いの信用状は870万ドルでした。
2023年3月31日に終了した3か月間に、私たちは公開市場で買い戻し、額面価格を割り引いて約800万ドルの手形を元本から消滅させました。この公開市場での購入による額面割引と支払利息の節約額は、当社の債券の満期までに約400万ドルになると推定されています。社債の消滅に関連して、債務の早期消滅により10万ドルの損失を計上しました。これは、要約営業諸表の純利息収入（費用）に含まれます。将来、私たちはいつでも随時、公開市場での購入、私的交渉による取引などにより、廃止または追加の債券の購入を検討する可能性があります。このような買戻しまたは交換は、もしあれば、当社が決定する条件と価格で行われ、一般的な市況、当社の流動性要件、契約上の制約（ある場合）、およびその他の要因によって異なります。
改正された1969年の連邦炭鉱安全衛生法に基づく黒肺疾患の医療費および障害給付は、当社が負担します。2016年4月1日から2018年5月31日まで、当社は、ウォルター・エナジーの特定の資産の取得後に従業員から提起された肺傷害請求に対して、第三者の保険会社を通じて保証付き費用保険に加入していました。2018年6月1日から2020年5月31日まで、当社は控除可能な保険契約を結んでいました。この保険では、黒肺の請求1件につき最初の50万ドルを負担することになります。2020年6月1日以降、当社は控除可能なポリシーを採用しており、黒肺の請求1件につき最初の100万ドルを当社が負担します。
また、ウォルター・エナジーの特定の資産の取得に関連して、2016年3月31日以前に発生したウォルター・エナジーとその米国子会社のすべての重大負債を引き受け、当社は自己保険に加入しています。ウォルター・エナジーから取得した210万ドルの黒肺信託の維持に加えて、1,860万ドルの保証債と870万ドルの短期投資として認識された担保を計上しました。2020年2月21日、米国労働省（「DOL」）から、自己保険の更新に関する新しい手続きの中で、掲載する担保の金額を3,980万ドルに増やすよう求める書簡を受け取りましたが、そのような増加を控訴しました。2021年12月8日に、DOLからリクエストされた担保の申請を裏付ける追加情報を求める別の手紙を受け取りました。2022年2月9日、DOLは、私たちの訴えに関連して会社の代表者と電話会議を行いました。2022年7月12日、郵送に必要な担保の金額を3,980万ドルから2,800万ドルに引き下げるという控訴の決定をDOLから受けました。この決定に対して上訴しました。さらに、2023年1月19日、DOLは、自己保険会社の認可に関する黒肺給付法に基づく規制の改正を提案しました。提案された規則では、他の要件の中でも、すべての自己保険事業者に、予測される黒肺負債の120パーセントに相当する担保を郵送することが義務付けられています。
通常の事業過程では、特定の取引や事業活動に対する財務保証を提供するために、保証金や信用状を提出する必要があります。連邦法および州法により、鉱山の閉鎖や埋め立て費用、その他の債務を含む特定の長期債務の支払いを確保するために、保証債またはその他の許容可能な担保を取得することが義務付けられています。2023年3月31日現在、郵送用の未払いの保証債と信用状がありました
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当社のすべての鉱業事業における採掘埋め立ては、合計4,120万ドル、自己保険の黒肺関連請求の担保として1,860万ドル、その他の目的で530万ドルです。
事業からの将来のキャッシュフローは、貸借対照表上の現金とABLファシリティに基づく借入による収益と合わせて、少なくとも今後12か月以上にわたって、当社の債務返済と、ブルークリークの開発を含む計画的な運営および資本支出のニーズに充てられると考えています。ただし、一部の時間給従業員を代表する労働組合とのCBA契約交渉が進行中であることと、COVID-19の継続的な影響を踏まえて、流動性ニーズを引き続き評価していきます。
当社の主な契約上のコミットメントには、長期債務および関連利息の返済、鉄道および港湾事業者に関連する潜在的な最低処理能力支払い、資産退職債務の支払い、黒肺債務の支払い、さまざまな石炭および土地リースの支払い、ファイナンスリース債務に基づく支払い、および天然ガス交換契約に関連する支払いが含まれます。現在のところ、過去の契約上の結果を示さないような、将来の期間に予想される既知の傾向や予想される変化はありません。
当社の信用枠と長期債務（注13）、コミットメントと不測の事態（注16）、資産消却債務（注8）、黒肺債務（注10）、リース支払い義務（注14）、自社株買いプログラム（注16）、デリバティブ商品（注17）の詳細については、当社の2022年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表のそれぞれの注記を参照してください。
事業からのキャッシュフローが必要以上に少ない場合は、追加の負債が発生するか、追加の株式を発行する必要があるかもしれません。時々、資金調達のために長期および短期の資本市場にアクセスする必要があるかもしれません。将来、許容できる条件での資金調達へのアクセスと利用可能性は、(i) 当社の信用格付け、(ii) 資本市場全体の流動性、(iii) 世界経済の現状、(iv) 当社のABLファシリティ、債券を管理するインデンチャー（「インデンチャー」）、その他既存または将来の債務契約における制限など、多くの要因の影響を受けます。私たちが受け入れられる条件で、あるいはまったく資本市場にアクセスできるという保証はありません。
キャッシュフロー計算書
2023年3月31日と2022年12月31日の現金残高は、それぞれ8億6,250万ドルと8億2,950万ドルでした。
次の表は、その期間（千単位）の営業、投資、財務活動によって提供された（使用された）純現金の概要を示しています。
 3月31日に終了した3か月間
20232022
営業活動による純現金$192,934 $70,141 
投資活動に使用された純現金(85,018)(17,888)
財務活動に使用された純現金(74,848)(14,045)
現金および現金同等物の純増加 $33,068 $38,208 
営業活動
営業活動による純キャッシュフローは、財産、プラント、設備、鉱物権の減価償却と減少、繰延所得税費用、株式ベースの報酬、債務発行費用と債務割引の償却、資産除却債務の増加、ガスヘッジの時価総額（利益）損失、純運転資本の変動など、非現金項目を調整した純利益で構成されます。
2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動による純現金は1億9,290万ドルで、主に3,720万ドルの減価償却費を調整した純利益1億8,230万ドル、繰延所得税費用2,910万ドル、株式ベースの報酬費用770万ドル、資産消却債務の増加、償却によるものでした債務発行費用と70万ドルの債務割引、ガスヘッジによる現金以外の時価総利益50万ドル、純運転資本の69.0ドルの増加2022年12月31日以降、百万です。運転資本の増加は、主に売掛金の増加によるもので、未払費用と買掛金の減少は、在庫の減少によって一部相殺されました。売掛金の増加は売上の増加を反映しています
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販売数量と販売時期、在庫の減少は、生産量よりも販売量の方が多いためです。未払費用と買掛金の減少は、支払いのタイミングによるものです。
営業活動によって提供された純現金は、2022年3月31日に終了した3か月間の純利益は7,020万ドルで、減価償却費2,580万ドル、繰延所得税費用3,340万ドル、株式報酬費用720万ドル、資産消却債務の増加額、負債償却費が90万ドルでした。発行費用と負債割引/プレミアム、純50万ドル、ガスヘッジの時価総損失は1170万ドル、純運転資本の減少は2021年12月31日以降、1億5,900万人。運転資本の減少は、主に売掛金、在庫および前払費用およびその他の売掛金の減少により、買掛金および未払費用およびその他の流動負債の減少により一部相殺されました。在庫の減少は、その期間の生産量よりも売上が多かったためです。売掛金と買掛金の減少は、主に現金の受領と支払いのタイミングによるものです。
投資活動
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は、それぞれ8,500万ドルと1,790万ドルでした。これは主に不動産、プラント、設備、鉱山開発の購入によるものです。当期には、独立した第三者が所有するガス井の残りの所有権を取得するために支払われた240万ドルの現金も含まれています。前年度には、BWMとBWTの残りの50％の持分の取得に関連して取得した純現金も含まれます。
資金調達活動
2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された純現金は7,480万ドルでした。これは主に、四半期ごとの定期配当と特別配当5,000万ドルの支払い、当社のシニアノートに関連する債務の償却、および760万ドルのファイナンスリース債務の元本返済によるものです。
2022年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された純現金は1,400万ドルでした。これは主に、720万ドルのファイナンスリース債務の元本返済と310万ドルの配当金の支払いによるものです。
株式買戻しプログラム
2019年3月26日、取締役会（以下「取締役会」）は、当社の第2回株式買戻しプログラム（「新株式買戻しプログラム」）を承認しました。このプログラムは、当社の発行済み普通株式の合計で最大7,000万ドルの買戻しを許可します。当社は、以前の発行済み普通株式4,000万ドルの自社株買いプログラム（「第1回株式買戻しプログラム」）を完全に使い果たしました。新株買戻しプログラムでは、会社が特定の数の株式を買い戻したり、有効期限を設定したりする必要はありません。新株買戻しプログラムは、取締役会により事前の通知なしにいつでも中断または中止されることがあります。
新株買戻しプログラムでは、市場や業界の状況、株価、規制要件、および当社が随時決定するその他の考慮事項に従い、当社が適当と考える金額と価格で普通株式を随時買い戻すことができます。当社の買戻しは、証券取引法の規則10b-18を含む適用される証券法および規制に従って、公開市場での購入または私的に交渉された取引によって実行されることがあります。また、買戻しは、取引法に基づく規則10b5-1に従って実行される場合があります。買い戻しには、ABLファシリティとインデンチャーの制限が適用されます。私たちは、新株買戻しプログラムに基づき、手元資金やその他の流動性源からの買戻し資金を調達する予定です。
2022年8月16日、バイデン大統領は2022年のインフレ削減法 (「IRA」) に署名して法制化しました。IRAには、2022年12月31日以降に開始する課税年度における法人最低所得税15％、企業株式の買い戻しに対する1％の物品税など、内国歳入法のいくつかの改正が含まれています。したがって、今後当社の普通株式を買い戻す場合は、1％の物品税の対象となります。
2023年3月31日現在、当社は約1,060万ドルで50万株を買い戻しており、株式買戻しプログラムに基づいて約5,940万ドルの自社株買いが承認されています。
資本配分方針
2017年5月17日、取締役会は、四半期ごとに1株あたり0.05ドルの現金配当を支払うという資本配分方針を採択しました。2022年2月、取締役会が通常の四半期現金配当を1株あたり0.05ドルから0.06ドルに20％増額することを承認したと発表しました。2023年2月、取締役会がレギュラーの増額を承認したと発表しました
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四半期ごとの現金配当は、1株あたり0.06ドルから0.07ドルに 17% 増配します。私たちの戦略は、戦略的成長プロジェクトであるブルークリークを柔軟に展開できると同時に、特別現金配当を通じて株主へのリターンを向上させるために資本構造を最適化することに引き続き重点を置いています。私たちは、多額のキャッシュフローを生み出している価格の高い市場では株主に現金を還元し、弱い市場では株主に還元する現金を減らすつもりです。また、株主に有意義な価値をもたらす追加の現金を短期的または長期的に使用しない場合には、自社株買いを行う予定です。取締役会が資本配分方針を採用して以来、四半期ごとに定期的に現金配当を支払っています。
資本配分方針には次のように記載されています。通常の四半期配当に加えて、会社が当時の事業要件を超える余剰現金を生み出す範囲で、取締役会は、特別配当または株式買戻しプログラムの実施を通じて、そのような余剰現金の全部または一部を株主に還元することを検討する場合があります。将来の配当や自社株買いは、取締役会の裁量に委ねられ、事業や市場の状況、将来の財務実績、その他の戦略的投資機会など、さまざまな要因を考慮します。当社はまた、株主へのリターンを向上させるために資本構造を最適化すると同時に、魅力的な株主利益をもたらす選択的な戦略的成長機会を柔軟に追求できるように努めます。
2023年3月31日に終了した3か月間に、資本配分方針に基づき、四半期ごとに5,000万ドルの定期的な現金配当と特別現金配当を支払いました.
四半期定期配当
2022年2月18日、取締役会は、1株あたり0.06ドル、合計約310万ドルの定期的な四半期現金配当を宣言しました。これは、2022年3月3日の営業終了時点で登録されている株主に2022年3月10日に支払われました。
2023年2月9日、取締役会は通常の四半期現金配当を17％増額することを承認し、1株あたり0.07ドル、合計約360万ドルの通常の四半期現金配当を宣言しました。この配当は、2023年2月20日の営業終了時点で登録されている株主に2023年2月27日に支払われました。
特別配当
2023年2月13日、取締役会は、1株あたり0.88ドル、合計約4,640万ドルの特別現金配当を宣言しました。この配当は、2023年2月28日の営業終了時点で登録されている株主に2023年3月7日に支払われました。
ABL ファシリティ
ABLファシリティは2026年12月6日に満期を迎えます。2023年3月31日現在、ABLファシリティに基づく未払いのローンはなく、ABLファシリティの下で発行および未払いの信用状は870万ドルでした。2023年3月31日の時点で、ABLファシリティの対象となる資金は1億2,330万ドルでした。
ABLファシリティに基づくリボルビングローン（および信用状）の可用性は、借入基準の対象となります。借入基準は、特定の請求先口座と未請求口座、特定の適格在庫、特定の対象消耗品在庫、および適格現金の合計といつでも等しく、いずれの場合も指定された前払い金利が適用されます。借入基準は特定の準備金に左右されます。準備金は、代理人が合理的な与信上の裁量で設定することができます。準備金には、家賃準備金、最低費用または市場準備金、港湾手数料準備金、およびエージェントが合理的な信用判断で決定したその他の準備金が含まれる場合があります。ただし、そのような準備金は、借入ベースに含まれる担保の価値に悪影響を及ぼすと合理的に予想される条件に関連する場合に限ります。
ABLファシリティに基づく借入には、(i) 担保付貸付金利（「SOFR」）にクレジット調整スプレッド（現在当社が選択した利息期間に応じて約11bpsから43bpsの範囲）を加えた金利、または（ii）代替基本金利に、上記の（i）と（ii）のいずれかの場合に平均に基づいて決定される適用証拠金を加えた金利がかかります ABLファシリティに基づくコミットメントの可用性。現在、それぞれ150bpsから200bps、または50bpsから100bpsの範囲です。ABLファシリティに基づく未払いの借入金に利息を支払うことに加えて、未使用のコミットメントについては、ABLファシリティに基づくコミットメントの空き状況に応じて、25 bpsから37.5 bpsの範囲の手数料を支払う必要があります。また、ABLファシリティに基づく未払いの信用状に基づいて引き出せる金額に対して、200 bpsを超えないレートで引き出せる金額の手数料と、特定の管理手数料を支払う必要があります。
ABLファシリティには、この種の資産ベースの信用契約に関する慣習的な規約が定められています。これには、(i) 財務諸表、その他の報告および通知の提出要件、(ii) 存在または発生に関する制限などが含まれます。
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特定の負債について、(iii) 特定の先取特権の存続または発生の制限、(iv) 特定の制限付き支払いの制限、(v) 特定の投資の制限、(vi) 特定の合併、統合、資産処分の制限、(vii) 関連会社との特定の取引の制限、(viii) 特定の債務の変更の制限。さらに、ABLファシリティには、1.00対1.00以上のバネリング固定料金補償率があります。この比率は、ABLファシリティの利用可能状況が一定金額を下回った場合にテストされます。2023年3月31日現在、私たちはこの契約の対象ではありません。慣習的な猶予期間と通知要件によっては、ABLファシリティには慣習的な債務不履行事象も含まれます。
2023年3月31日現在、私たちはABLファシリティに基づいて適用されるすべての契約を遵守していました。
シニア担保付債券
2021年12月6日に、当社は、2028年までに発行される7.875％の優先担保付社債（以下「ノート」）の元本総額3億5,000万ドルを、額面の 99.343% という初期価格で発行しました。これらの債券は、改正された1933年の証券法（「証券法」）に基づく規則144Aに従って適格な機関投資家に発行され、証券法に基づく規則Sに従って米国外での取引を行う特定の米国以外の個人に発行されました。私たちは、債券の募集による純収入と手持ちの現金を使って、2024年満期の発行済み8.00％の優先担保付債券（「既存債券」）の償還に充てました。これには、償還に関連する償還プレミアムの支払いも含まれます。
本債券は、2021年12月6日から年率7.875％の利息を計上します。債券の利息は、2022年6月1日から始まる毎年6月1日と12月1日に支払われます。ノートは2028年12月1日に満期を迎えます。
2023年3月31日に終了した3か月間に、公開市場で買い戻し、手形の元本約800万ドルを消去しました。社債の消滅に関連して、債務の早期消滅により10万ドルの損失を計上しました。これは要約営業諸表の純利息に含まれます。
資本支出
当社の鉱業事業では、事業の維持、拡大、アップグレード、強化、および環境規制の遵守のための投資が必要です。鉱山と関連インフラの維持と拡張は資本集約的です。具体的には、埋蔵量の炭の探査、許可、開発、採掘コスト、機械設備のメンテナンス、適用される法律や規制の遵守には、継続的な設備投資が必要です。資本支出のコストもインフレの影響を受けます。インフレが長引くと、コストが高くなり、マージンや収益が減少する可能性があります。私たちの鉱山に必要な設備投資のかなりの額が費やされていますが、生産を維持するためには引き続き資本を投資しなければなりません。さらに、当社の鉱山の生産量を増やし、ブルークリークで高品質の炭採掘可能な埋蔵量を開発するという決定は、当社の資本ニーズに影響を与えたり、将来の資本支出が過去よりも高くなったり、見積もりよりも高くなったりする可能性があります。
資本支出の資金を調達するために、事業からの現金の使用、負債の発行、または株式の売却を求められる場合があります。銀行融資を受ける能力、または将来の株式や債券の募集のために資本市場にアクセスする能力は、そのような資金調達または募集が行われた時点の財政状態、現在または将来の債務契約の契約、およびCOVID-19パンデミックの結果など、当社の制御が及ばない一般的な経済状況、不測の事態および不確実性によって制限される場合があります。
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の当社の資本支出は、それぞれ6,820万ドルと1,050万ドルでした。これらの期間の資本支出は、主にブルークリークと第4鉱山のポータル施設の開発に必要な投資と、当社の資産、プラント、設備の維持に必要な支出に関連しています。2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の繰延鉱山開発費用は、それぞれ1450万ドルと990万ドルで、第4鉱山とブルークリークの開発に関するものです。
当社の資本支出は、2023年通年で4億2000万ドルから4億5,000万ドルの範囲になると予想されています。これには、約9,500万ドルから1億500万ドルの持続的資本支出と、ブルークリークと4ノースポータルの建設のための約3億2,500万ドルから3億4,500万ドルの任意の資本支出と、2セットのロングウォールシールドの追加支払いが含まれます。私たちの持続的な資本支出には、ロングウォール事業、連続採掘業者、新しい換気装置、ブリーダーシャフトに関連する支出が含まれます。
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ブルークリークの再開
2022年5月3日、私たちはブルークリーク鉱山の開発を再開することを発表しました。これは、将来的に株主に大きな利益をもたらすと予想される戦略的成長プロジェクトです。
ブルークリークは、米国に残っている数少ない高級高炭素炭の未開発埋蔵量の1つであり、私たちに有意義な成長をもたらす可能性があると私たちは信じています。低生産コストとブルークリークから採掘される高品質の高純度炭の組み合わせにより、期待される価格実現を達成すれば、米国で最も高い純石炭マージンが得られ、当社にとって高い投資収益率が生まれ、さまざまな石炭価格環境にわたって投資を迅速に回収できると考えています。
当社の第三者埋蔵量報告書と、鉱物埋蔵量に関するSECの新しい規則、具体的には鉱業登録者の財産開示の近代化に基づく規則S-Kのサブパート1300によると、ブルークリークには回収可能な埋蔵量が6,820万メートルトン、埋蔵量を除く石炭資源は3,920万メートルトンで、合計で1億740万メートルトンです。隣接する埋蔵量を獲得することができ、それによって総埋蔵量は1億4,400万メートルトンに増加します。ブルークリークの鉱山寿命は、1回のロングウォール操業を想定すると40年以上になると予想しています。

また、当社の第三者埋蔵量の報告によると、ブルークリークは、いったん開発されると、硫黄が少なく、反応後のコークス強度が高いという特徴を持つプレミアムな高体積A炭を生産することになります。高容量Aの純炭は、従来、オーストラリアのプレミアム低炭素や米国の低炭素石炭よりも割引価格で販売されてきました。しかし、最近では、これらの石炭と同等かそれより少し高い価格になっています。ウォリアーは、中央アパラチアの生産者がより薄く深い埋蔵量を採掘した結果、高排出量の石炭は今後もますます希少になると予想しており、これが引き続き価格を支えると予想しています。この傾向は、高級高石炭の供給が減少していることに起因する有利な価格変動を利用する機会を生み出しています。
ブルークリーク鉱山の開発の最初の発表から発表された再開までの間に、鉄鋼やその他の商品価格（人件費を含む）のインフレにより、このプロジェクトに必要な総資本支出が増加しました。しかし、プロジェクトを検討した結果、約10％の生産増加が見込めることが判明しました。設計変更とプロジェクト資金を調達するための流動性の強化により、ロングウォールの生産開始を約15か月早めることができると考えています。2022年5月にリニューアルして以来、主要な材料費と人件費のインフレが続いており、総コストへの実際の影響を軽減するための設計上の取り組みを進めています。
ブルークリークの開発に成功すれば、私たちにとって変革をもたらす投資になると期待しています。ブルークリークの新しい単一長壁鉱山では、生産開始から最初の10年間で年間平均440万メートルトンの高級高純度炭を生産する能力があり、それによって当社の年間生産能力が60％増加すると予想しています。これにより、1つの港から3つのプレミアムHCCを提供できるようになり、当社の製品ポートフォリオが世界中のお客様に拡大することになります。これらの要因を考慮し、期待される価格実現を達成すれば、米国で最も高いプレミアム炭マージンを達成できると考えています。
ブルークリークの開発には、5年間で約7億ドルを投資する予定です。2023年通年でブルークリークの開発に2億5,000万ドルから2億6,500万ドルを投資する予定です。現在のスケジュールでは、連続マイナーユニットからの最初の開発トンは2024年の第3四半期に行われ、ロングウォールは2026年の第2四半期に開始される予定です。当社の強力なキャッシュフロー創出と現在利用可能な流動性、そして機器リースを通じて1億2000万ドルから1億3000万ドルの資本支出を賄うことができるため、効率的で低コストの資本を維持することを目標に、ブルークリークの資金調達オプションを評価する際に日和見的に考えることができます。
推定総費用、予想評価額、および予定スケジュールは、2021年12月現在のものです。これらの金額はその日以降更新されておらず、ブルークリークプロジェクトの計画5年間の開発期間中に大きく変更される可能性があります。特に、2021年12月以降にすでに発生した、またはまだ発生する可能性のあるインフレ、サプライチェーンのリードタイムの変更、およびプロジェクトの範囲変更の影響は、総コスト見積もり、予測評価額、および予想されるスケジュールには反映されておらず、このプロジェクトの開発が予定されている5年間の開発期間にわたって進行するにつれて大きく変更される可能性があります。
重要な会計方針
財務諸表はGAAPに準拠して作成されており、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および提示期間における報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もり、判断、仮定が必要です。経営陣は、過去の経験、専門家との相談などをもとに、これらの見積もりや仮定を継続的に評価しています。
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特定の状況において合理的と考えられる方法。それでも、実際の結果は経営陣の見積もりと大きく異なる場合があります。
私たちの最も重要な会計上の見積もりは、私たちの財政状態と経営成績の提示にとって最も重要で、多くの場合、本質的に不確実な事項の影響について見積もりを行う必要があるため、経営陣の最も困難で主観的かつ複雑な判断を必要とするものです。これらの見積もりは、経営陣の過去の経験と、状況に応じて妥当であると当社が考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。これらの項目やその他の項目で使用されている見積もりの変更は、当社の財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
2023年3月31日現在、2022年年次報告書のパートII、項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」の「重要会計方針」に記載されているように、当社の重要な会計上の見積もりに重要な変更はありません。
オフバランスシートアレンジメント
通常の事業過程では、特定の取引や事業活動に対する財務保証を提供するために、保証金や信用状を提出する必要があります。連邦法および州法により、鉱山の閉鎖や埋め立て費用、その他の債務を含む特定の長期債務の支払いを確保するために、保証債またはその他の許容可能な担保を取得することが義務付けられています。2023年3月31日現在、米国のすべての採掘事業における採掘後の埋め立てについて、未払いの保証債と当事者への信用状を合計4,120万ドル、自己保険による黒肺関連請求の担保として合計1,860万ドル、その他の目的で合計530万ドルを保有しています。
最近採択された会計基準
最近採択された会計申告書の概要は、このフォーム10-Qの「要約財務諸表の注記」の注記2に記載されています。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
商品価格リスク
私たちは製鋼用石炭の販売で商品価格リスクにさらされています。私たちはほとんどの製鋼用石炭を固定供給契約に基づいて販売しています。主に指数価格条件と最長1～3年の数量条件があります。製鋼用石炭市場における販売契約は通常、本質的に長期的ではないため、市場価格の変動の影響を受けます。
私たちは、予測売上高に関連する天然ガス価格の変動に伴う将来の予想キャッシュフローの変動に対するエクスポージャーをヘッジするために、天然ガススワップ契約を締結することがあります。当社の天然ガススワップ契約は、特定のリスクを経済的にヘッジしますが、財務報告目的のヘッジとしては指定されていません。これらのデリバティブ商品の公正価値の変動はすべて、その他の収益として要約営業報告書に記録されます。歴史的に、当社のデリバティブ商品はすべて、投機的取引ではなくヘッジを目的として取引されていました。2023年3月31日現在、当社の天然ガス交換契約は、4,145,000万メートル・ブリティッシュ・サーマル・ユニットを対象としています。
ディーゼル燃料、鉄鋼、爆発物、その他の品目など、通常の生産過程で直接的または間接的に使用される物資の価格リスクにさらされています。私たちは、サプライヤーとの通常の量の戦略的調達契約を通じて、これらの品目のリスクを管理しています。私たちはこれまで、供給品の価格変動リスクへのエクスポージャーを管理するためのデリバティブ商品商品を締結していません。
信用リスク
信用リスクの集中にさらされる可能性のある金融商品は、主に売掛金で構成されています。私たちは、お客様の財政状態の評価に基づいて、お客様に製品を提供しています。場合によっては、損失のリスクを軽減するために、出荷時または出荷前にお客様からの信用状、現金担保、または前払いをお願いすることがあります。売掛金損失の危険性は、主に各顧客の財政状態に依存します。私たちは信用損失の危険性を監視し、予想される損失に対する引当金を維持しています。2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、信用損失の推定引当金は重要ではなく、会社の財務諸表に重大な影響はありませんでした。
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金利リスク
私たちは金利の変動による市場リスクにさらされています。当社の手形は年率7.875％の固定金利で、半年ごとに毎年6月1日と12月1日に延滞して支払われます。
当社のABLファシリティは、SOFRに等しい金利と、現在は11bpsから43bpsの範囲のクレジット調整スプレッド、または代替基本金利に該当する証拠金を足したもので、これはABLファシリティに基づくコミットメントの平均利用可能状況に基づいて決定されます（現在はそれぞれ150bpsから200bps、または50bpsから100bpsの範囲です）。ABLファシリティに基づいて負債が発生すると、金利リスクにさらされます。将来金利が大幅に上昇すれば、金利リスクにさらされる機会が増えます。2023年3月31日現在、ABLファシリティの未払い額が1億3,200万ドルあると仮定すると、金利が100ベーシスポイント増減すると、ABLファシリティに基づく年間支払利息が約130万ドル増減することになります。
インフレの影響
ベルト構造、ルーフボルト、ケーブル、マグネタイト、岩粉、その他の物資など、通常の生産過程で直接的または間接的に使用される物資に加えて、修理や再構築の機器にかかる労働力や部品については、インフレーションにさらされています。これらのインフレ圧力は、私たちのコスト上昇の一因となっており、今後もそうなる可能性があります。私たちは、インフレが事業に与える影響を緩和するために、発注の早期発注、短期契約の活用、サプライヤーとの関係の活用など、さまざまな戦略を適用しています。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続き
取引法上の規則13a-15 (b) で義務付けられているように、当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の監督と参加の下、2023年3月31日現在の開示管理および手続き（取引法に基づく規則13a-15 (e) で定義されている）の有効性を評価しました。2023年3月31日現在の開示管理と手続きの評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年3月31日現在、取引法に基づいて提出または提出する報告書において開示が義務付けられている情報が、（1）SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証するために、2023年3月31日現在、当社の開示管理および手続きは有効であると結論付けました。（2）蓄積され、当社の最高経営責任者を含む経営陣に伝達されましたおよび必要に応じて最高財務責任者。必要な開示について適時に決定を下せるようにします。
財務報告に関する内部統制の変更
直近に完了した会計四半期に発生した、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高いと思われる変更はありません。
情報開示管理と手続きの有効性に関する制限
開示管理と手続きの設計と評価において、経営陣は、どのような統制や手続きも、どんなにうまく設計され運用されても、望ましい管理目標の達成を合理的に保証することしかできないと認識しています。さらに、情報開示の管理と手続きの設計には、リソースに制約があり、経営陣は可能な管理や手続きのメリットをその費用に対して評価する際に判断を下す必要があるという事実を反映していなければなりません。
パート2。その他の情報
アイテム1。法的手続き。
現在の法的手続きの説明については、このForm 10-Qの「要約財務諸表の注記」の注記9を参照してください。これは、このパートIIの項目1に参照により組み込まれています。
当社とその子会社は、通常の事業過程で発生するその他多くの訴訟の当事者です。損失が発生する可能性があり、その金額が合理的に見積もることができる場合、これらの事項に関連する費用を記録します。これらの事項の結果が当社の将来の業績に与える影響は、以下の要因によって異なるため、確実に予測することはできません。
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将来の経営成績と、そのような問題の解決の金額と時期。訴訟の結果を確実に予測することはできませんが、そのような訴訟の最終結果が当社の財務諸表に重大な悪影響を及ぼすことはないと私たちは考えています。
アイテム 1A.リスク要因。
以下に記載されている以外に、「パートI、項目1A」の「リスク要因」に開示されているリスク要因に重大な変更はありません。2022年年次報告書の「リスク要因」。当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローは多くの要因の影響を受ける可能性があり、いずれの場合も、実際の業績が最近の業績や予想される将来の業績と大きく異なる可能性があります。このForm 10-Qに記載されている他の情報に加えて、「パートI、項目1A」で説明されているリスクを慎重に検討する必要があります。当社の2022年次報告書に記載されている「リスク要因」。当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。しかし、私たちが直面しているリスクは、2022年の年次報告書に記載されているリスクだけではありません。現在当社に知られていない、または現在重要ではないと見なしているその他のリスクや不確実性が重大になり、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
銀行の破綻や銀行規制当局の介入は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、FDICの保険限度額を超える国内現金預金を連邦預金保険公社（「FDIC」）の被保険銀行に定期的に保管しています。銀行の破綻や、流動性の限界、債務不履行、不履行、または金融市場や信用市場におけるその他の不利な状況により、残高を維持している金融機関に影響を与えたり、そのような事象に関する懸念や噂が広まったりすると、銀行預金へのアクセスが中断されたり、当社の流動性や財務実績に悪影響が及ぶ可能性があります。FDICやその他の同等の保険限度額を超える当社の預金が、米国または該当する外国政府によって支援されるという保証はありません。また、当社が取引を行っている銀行や金融機関が、破綻や流動性危機が発生した場合に、他の銀行や政府機関から必要な流動性を得たり、買収したりできるという保証はありません。
銀行の閉鎖、法律や規制に関する銀行の破綻や銀行規制当局による介入、国内外の銀行業界における体系的なリスク評価への対応は、当社の資本へのアクセスに悪影響を及ぼし、当社の事業や財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。銀行の破綻や法律や規制の変更は、他の事業体に悪影響を及ぼし、ひいては私たちにも影響を与える可能性があります。お客様、サプライヤー、または私たちが頼りにしているその他の関係者が銀行業界の問題の影響を受けると、当社の経営成績や財務成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

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アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用。
次の表は、2023年3月31日に終了した3か月間に行われた当社の普通株式の自社株買いを示しています。
ピリオド購入した株式の総数一株当たりの平均支払価格公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数
プランまたはプログラムに基づいてまだ購入されている可能性のある株式の概算金額(1)
2023年1月1日-2023年1月31日
株式買戻しプログラム(1)
— $— — $59,000,000 
従業員との取引(2)
— $— — 
2023年2月1日-2023年2月28日
株式買戻しプログラム(1)
— $— — 
従業員との取引(2)
242,783 $37.88 — 
2023年3月1日-2023年3月31日
株式買戻しプログラム(1)
— $— — 
従業員との取引(2)
— $— — 
合計242,783 — 
__________
(1)2019年3月26日、取締役会は、最大で合計7,000万ドルの発行済み普通株式の買戻しを許可する株式買戻しプログラムを承認しました。株式買戻しプログラムでは、特定の数の株式を買い戻す必要はなく、有効期限もありません。
(2)これらの株式は、2016年の株式インセンティブプランおよび2017年の株式インセンティブプランに基づいて付与された特定の制限付株式報奨の制限の解除に関連する特定の従業員の源泉徴収義務を履行するために取得されました。買収により、これらの株式は消却されました。
アイテム 3.シニア証券のデフォルトです。
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
鉱山安全違反やその他の規制事項に関する情報は、ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法のセクション1503（a）および規則S-K（17 CFR 229.104）の項目104の要件に従い、このフォーム10-Qの別紙95として提出されます。
アイテム 5.その他の情報。
2023年4月25日、Warrior Met Coal, Inc.（以下「当社」）の取締役会（以下「取締役会」）の報酬委員会（以下「委員会」）は、主要な優先事項との長期的なインセンティブの連携を強化し、変革の取り組みに不可欠な従業員の定着を促進するために、当社の指名された執行役員（「NEO」）を対象とした変革的リテンション/インセンティブプログラムを承認しました。トランスフォーメーショナル・リテンション/インセンティブ・プログラムの下で、会社のNEOには、（i）会社の長期的な成功と持続可能性に不可欠なブルークリーク鉱山プロジェクト（以下「プロジェクト」）の完了に関連して、各NEOが会社への継続的な奉仕を認め、（ii）インセンティブを与えるために、現金インセンティブ賞（「変革賞」）を獲得する機会が与えられました。各NEOは、プロジェクトの無事完了に向けて引き続き熱心に取り組みます。ウォルター・J・シェラー3世（最高経営責任者）、ジャック・K・リチャードソン（最高執行責任者）、デール・W・ボイルズ（最高財務責任者）、ケリー・K・ガント（最高管理責任者兼コーポレートセクレタリー）、チャールズ・ルシエ（最高商務責任者）の各NEOは、最大400万ドルの変革賞を受賞しました。各NEOは、最大賞金額まで獲得する資格があります。ただし、シェラー氏は、事前に定義した業績目標の達成レベルに基づいて、早いほうに終了する業績期間中に、最大報奨額の130％を授与する資格があります。
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(i) ブルークリーク鉱山での長壁採掘生産の開始後、3か月連続で生産されたこと、または (ii) 2028年4月25日 (以下「履行期間」)。2028年4月25日までにブルークリーク鉱山で生産が開始されない場合、トランスフォーメーショナル・アワードはキャンセルされます。

変革賞は、会社が予定通りのプロジェクト完了 (加重 25%)、資本支出 (加重 25%)、生産トン (加重 50%) に関する定量的業績基準を満たしていれば、業績期間の後に授与されます。各業績指標の支払い範囲は、しきい値達成時の 25% から最大達成時の 100% までで、達成基準に達していない場合、NEOは業績指標に関する支払いを受け取りません。授与される賞の金額は、もしあれば、環境指標と従業員安全基準の両方に基づいて下方修正されます。これは、当社が環境管理と従業員の安全への取り組みを損なうことなく成長に注力していることを反映しています。会社が環境指標の期待値と報告可能な平均インシデント率の期待値を達成した場合、NEOは受賞した賞の 100% を受け取ることになります。環境基準または安全基準のいずれかが達成されなかった場合、獲得した賞は15％減額され、環境と安全の両方の指標が達成されなかった場合、獲得した賞は30％減額されます。

シェラー氏の賞には、業績期間における当社の絶対TSRに基づく総株主還元（「TSR」）修飾子も含まれています。受賞した賞の額は、もしあれば、会社の絶対TSRパフォーマンスが業績期間中の複合年間ベース（CAGR）でプラス5％以下の場合は30％減額され、会社の絶対TSRパフォーマンスが業績期間中の複合年間ベース（CAGR）でプラス25％以上であれば、30％増額されます。 会社の絶対TSRパフォーマンスが、パフォーマンス期間中の複合年間ベース（CAGR）でプラスの15％であれば、変更は行われず、修正は5％から25％の絶対TSRレベル（CAGR）に補間されます。

NEOが死亡または障害を理由にサービスを終了した場合、「理由」のない会社による解約、またはNEOが「正当な理由」（そのような条件はNEOの雇用契約で定義されています）による終了の場合、NEOは、完了した1暦年ごとに、対象賞の5分の1（1/5）に相当する対象賞の比例配分を受け取ります 2023年4月25日に開始し、終了日に終了する当社または関連会社。支配権の変更が発生した場合（NEOの雇用契約で定義されているとおり）、NEOは目標報奨を受け取ります。ただし、シェラー氏は、支配権の変更後12か月以内に、「理由」なしに会社によって、または「正当な理由」で雇用を終了した場合にのみ、目標報奨を受け取ります。本書に含まれるトランスフォーメーショナル・アワードの概要は、トランスフォーメーショナル・リテンション/インセンティブ・アワード契約の全文を参照したものとみなされます。その内容は、別紙として添付され、参照により本書に組み込まれています。


34

アイテム 6.展示品
示す
番号		説明
3.1
Warrior Met Coal, Inc.の設立証明書（2017年4月19日に委員会に提出されたフォームS-8（ファイル番号333-217389）の登録者登録届出書の別紙3.1を参照して組み込まれています）。
3.2
Warrior Met Coal, Inc. の設立証明書の修正証明書（2020年3月20日に委員会に提出された登録者の最新報告書（ファイル番号001-38061）の別紙3.1を参照して組み込まれています）。
3.3
Warrior Met Coal, Inc. の設立証明書の第2次修正証明書（2022年4月26日に委員会に提出された登録者の最新報告書（ファイル番号001-38061）の別紙3.1を参照して組み込まれています）。
3.4
ウォリアー・メット・コール社の細則の改正および改訂版（2022年12月7日に委員会に提出されたフォーム8-Kの最新報告書（ファイル番号001-380619）の別紙3.1を参照して組み込まれました）。
3.5
2020年2月14日にデラウェア州務長官に提出されたWarrior Met Coal, Inc. のシリーズAジュニア参加優先株式の指定証明書（2020年2月14日に委員会に提出された登録者の最新報告書（ファイル番号001-38061）の別紙3.1を参照して組み込まれています）。
10.1
譲渡制限付株式報奨契約の形式（2023年の非従業員取締役交付金対象）。
10.2
制限付株式ユニット報奨契約の形式（2023年の非従業員取締役交付金、延期選挙付き）。
10.3
ウォリアー・メット・コール社とウォルター・J・シェラー3世との間の2023年5月1日付けの変革的リテンション/インセンティブアワード契約。
10.4
2023年5月1日付けのWarrior Met Coal, Inc.のトランスフォーメーショナル・リテンション/インセンティブ・アワード契約（CEO以外の役員が対象）の形式。
31.1*
改正された1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定。
31.2*
改正された1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定。
32.1**
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定。
95*
ドッド・フランク・ウォールストリート改革法および消費者保護法のセクション1503 (a) および規則S-K (17 CFR 299.104) の第104項に基づく鉱山安全の開示。
101.インチ*XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCH*インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CAL*インラインXBRL分類法拡張計算リンクベース文書
101.DEF*インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース文書
101.LAB*インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース文書
101.PRE*インラインXBRLタクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース文書
104表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています）
 
* ここに提出。
**付属しています。



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署名
1934年の証券法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、自身に代わってこの報告書に署名させました。
ウォリアー・メット・コール株式会社
日付:2023年5月3日作成者: /s/ デール・W・ボイルズ
 デール・W・ボイルズ
最高財務責任者（登録者に代わって、最高財務・会計責任者として）
36