米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
1934年の証券取引法
四半期終了時の
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
(IRS) 雇用主 識別番号) |
(主要執行機関の住所)
電話:(
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
☒ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
☐ |
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非加速ファイラー |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年4月21日現在、
ジマー・バイオメット・ホールディングス株式会社
フォーム10-Qへのインデックス
2023年3月31日
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ページ |
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パート I-財務情報 |
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アイテム 1. |
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財務諸表 (未監査) |
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3 |
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2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の要約連結損益計算書 |
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3 |
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2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の要約連結包括利益計算書 |
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4 |
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2023年3月31日および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表 |
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5 |
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2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の要約連結株主資本計算書 |
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6 |
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2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 |
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7 |
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中間要約連結財務諸表の注記 |
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8 |
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アイテム 2. |
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経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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27 |
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アイテム 3. |
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市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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アイテム 4. |
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統制と手続き |
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34 |
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パート II-その他の情報 |
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アイテム 1. |
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法的手続き |
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35 |
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アイテム 1A. |
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リスク要因 |
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アイテム 2. |
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持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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アイテム 3. |
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シニア証券のデフォルト |
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アイテム 4. |
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鉱山の安全に関する開示 |
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アイテム 5. |
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その他の情報 |
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アイテム 6. |
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展示品 |
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36 |
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署名 |
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2
パートII — 財務ダイヤル情報
アイテム1。財務ダイヤルステートメント
ジマー・バイオメット・ホールディングス株式会社および子会社
凝縮統合 損益計算書
（百万単位、1株あたりの金額を除く、未監査）
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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、無形資産の償却を除く |
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無形資産の償却 |
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研究開発 |
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販売、一般および管理 |
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リストラやその他のコスト削減の取り組み |
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品質改善 |
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買収、統合、売却および関連 |
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営業経費 |
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営業利益 |
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その他の収益（費用）、純額 |
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支払利息、純額 |
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所得税控除前の継続事業からの収益 |
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継続事業からの所得税引当金 |
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継続事業からの純利益 |
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控除：非支配持分に起因する純利益 |
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ジマー・バイオメット・ホールディングス社の継続事業からの純利益 |
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非継続事業による損失、税引後 |
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ジマー・バイオメット・ホールディングス社の純利益 |
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普通株式1株当たりの利益-基本 |
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継続事業からの収益 |
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非継続事業による損失 |
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普通株式1株当たりの純利益-基本 |
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普通株式1株当たり利益-希薄化後 |
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継続事業からの収益 |
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非継続事業による損失 |
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普通株式1株当たりの純利益-希薄化後 |
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加重平均発行済普通株式 |
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ベーシック |
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希釈 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
ジマー・バイオメット・ホールディングス株式会社および子会社
要約連結ステートメント包括利益の純額
(単位:百万、未監査)
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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ジマー・バイオメット・ホールディングス社の純利益 |
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その他の包括収入 (損失): |
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外貨累積換算調整、税引後 |
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未実現キャッシュフローのヘッジゲイン、税引後 |
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ヘッジの再分類調整、税引後 |
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以前のサービス費用と認識されなかった保険数理上の前提条件の調整、税引後 |
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その他の包括収入の合計 |
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に帰属する包括利益 |
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ジマー・バイオメット・ホールディングス株式会社 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
ジマー・バイオメット・ホールディングス株式会社および子会社
コンデンスコンソリダTED貸借対照表
(百万単位、株式金額を除く、未監査)
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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資産 |
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現在の資産: |
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現金および現金同等物 |
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売掛金、信用損失引当金を差し引いたもの |
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インベントリ |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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不動産、プラント、設備、純額 |
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グッドウィル |
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無形資産、純額 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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流動負債: |
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買掛金 |
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支払うべき所得税 |
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給与、賃金、福利厚生 |
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その他の流動負債 |
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長期債務の現在の部分 |
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流動負債合計 |
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繰延所得税、純額 |
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長期所得税の未払額 |
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その他の長期負債 |
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長期債務 |
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負債合計 |
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(ノート 16) |
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株主資本: |
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ジマー・バイオメット・ホールディングス社の株主資本： |
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普通株式、$ |
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払込資本金 |
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利益剰余金 |
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その他の包括損失の累計 |
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自己株式、 |
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ジマー・バイオメット・ホールディングス株式会社の株主資本合計 |
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非支配持分 |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
ジマーバイオメットホールドキングス株式会社および子会社
凝縮統合 株主資本計算書
（百万単位、1株あたりの金額を除く、未監査）
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ジマー・バイオメット・ホールディングス社の株主 |
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累積 |
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その他 |
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合計 |
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普通株式 |
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支払い済み |
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保持 |
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包括的 |
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自己株式 |
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非制御 |
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株主の |
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番号 |
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金額 |
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資本 |
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収益 |
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(損失) 収入 |
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番号 |
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金額 |
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利息 |
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エクイティ |
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バランス 2023年1月1日 |
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純利益 |
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その他の包括利益 |
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現金配当が宣言されました |
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株式報酬制度 |
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買収の検討事項を具体化してください |
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株式買戻し |
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2023年3月31日のバランス |
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残高 2022年1月1日 |
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純利益 |
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その他の包括利益 |
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現金配当が宣言されました |
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純投資ヘッジの再分類 |
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ZimVie Inc.のスピンオフ。 |
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株式報酬制度 |
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残高 2022年3月31日 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
ジマー・バイオメット・ホールディングス株式会社および子会社
コンデンスコンソリデーテッドSキャッシュフロー計算書
(単位:百万、未監査)
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3月31日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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継続事業による営業活動によって提供される（使用された）キャッシュフロー： |
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継続事業からの純利益 |
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継続事業からの純利益を合わせるための調整 |
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減価償却と償却 |
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株式ベースの報酬 |
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ZimVieへの投資による（利益）損失 |
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取得した資産と負債を差し引いた営業資産と負債の変動 |
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所得税 |
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売掛金 |
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インベントリ |
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買掛金と未払負債 |
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その他の資産と負債 |
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継続事業からの営業活動によって提供される純現金 |
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継続事業による投資活動によって提供される（使用される）キャッシュフロー： |
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機器への追加 |
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他の資産、プラント、設備への追加 |
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純投資ヘッジ決済 |
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企業結合投資、取得した現金を差し引いたもの |
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その他の投資活動 |
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継続事業からの投資活動に使用された純現金 |
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継続事業からの財務活動によって提供される（使用された）キャッシュフロー： |
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リボルビングファシリティからの収入 |
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リボルビング施設での支払い |
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シニアノートの償還 |
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タームローンの支払い |
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株主に支払われる配当 |
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従業員株式報酬プランからの収入 |
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ZimVie, Inc.からの配布。 |
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企業結合条件付対価の支払い |
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普通株式の買戻し |
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その他の財務活動 |
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継続事業からの財務活動に使用される純現金 |
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非継続事業によって提供される（使用された）キャッシュフロー： |
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営業活動に使用された純現金 |
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投資活動に使用された純現金 |
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現金および現金同等物に対する為替レートの影響 |
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現金および現金同等物の減少 |
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現金および現金同等物、年初の（ドルを含む） |
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現金および現金同等物、期末 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
ジマー・バイオメット・ホールディングス株式会社および子会社
暫定要約コインへの注記連結財務諸表
(未監査)
1.プレゼンテーションの基礎
ここに記載されている財務データは未監査なので、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれている連結財務諸表および付随する注記と併せて読む必要があります。
添付の未監査の要約連結財務諸表には、提示された中間期間の財政状態、経営成績およびキャッシュフローの公正な記述に必要な、通常の定期調整のみで構成されるすべての調整が含まれていると私たちは考えています。2022年12月31日の要約連結貸借対照表データは、監査済み財務諸表から導き出されたものですが、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）で要求されるすべての開示を含んでいるわけではありません。中間期間の業績は、通年の業績を示すものと見なすべきではありません。
Form 10-Qのこの四半期報告書に100万単位で報告された金額は、実際の金額に基づいて計算されています。その結果、四捨五入により、コンポーネントの合計が100万単位で報告された合計金額と等しくない場合があります。また、表内の特定の列や行は、四捨五入された数値を使用しているため、合計にならない場合があります。表示されているパーセンテージは、四捨五入されていない基礎となる金額から計算されています。
リスクと不確実性-私たちの業績は、COVID-19の世界的パンデミックの影響を受けており、今後も影響を受ける可能性があります。当社の純売上高の大部分は選択的外科手術に使用される製品ですが、感染が急増した場合、特定の市場での予防措置により延期される可能性があります。COVID-19パンデミックが当社の業績に及ぼす影響は収まり続けていますが、パンデミックが短期的には当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに依然として悪影響を及ぼす可能性があります。
スピンオフ-2022年3月1日、以前に発表した脊椎事業と歯科事業の分離を完了し、Zimmer Biometによる分配により新しい公開会社を設立しました
「私たち」、「私たち」、「当社」などの言葉は、ジマー・バイオメット・ホールディングス社とその子会社を指します。「ジマー・バイオメット・ホールディングス」は親会社のみを指します。
2.中止された事業と関連するZimVieの事項
2022年3月1日、以前に発表した脊椎事業と歯科事業の分配による分離を完了しました。
2021年の第4四半期に、ZimVIEは金融機関と最大$のリボルビングローンを提供するクレジット契約を締結しました
スピンオフに関連して、私たちはZimVieと、とりわけ分離と分配の条件を定めた最終契約を締結しました。これらの契約には、移行サービス契約 (「TSA」)、移行製造供給契約 (「TMA」)、逆移行製造供給契約 (「逆TMA」)、およびそれぞれ2022年3月1日付けのその他のさまざまな契約が含まれます。
8
TSAに従い、私たちとZimVieは、分離と分配後の暫定的かつ移行期に、特定のサービスを相互に提供することに合意しています。サービスには、特定の規制サービス、商業サービス、運営サービス、税務サービス、臨床業務サービス、情報技術サービス、財務および会計サービス、人事および従業員福利厚生サービスが含まれます。そのようなサービスに対して支払われる報酬は、通常、サービスを提供する会社がそのようなサービスを提供するためのすべての費用と費用を回収できるようにすることを目的としています。TSAは、それに基づいて提供される最後のサービスの期間の満了時に終了します。通常、遅くとも2025年3月31日です。ただし、ほとんどのTSAサービスは2023年末までに完了すると予想しています。
TMAおよびリバースTMAに従い、Zimmer BiometまたはZimVieは、場合によっては、暫定的かつ暫定的な段階で、相手方のために特定の製品を製造するか、製造させます。そのような契約に従い、Zimmer BiometまたはZimVieは、場合によっては、相手方から一定の最低金額の製品を購入する必要があります。TMAとリバースTMAの期間はそれぞれ2年で、両当事者の合意により1年間の延長が可能です。
TSAとTMAの契約による損益はすべて、当社の要約連結損益計算書の買収、統合、売却、および関連項目で計上しています。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間のこれらの契約に関連する要約連結損益計算書に含まれる金額は重要ではありませんでした。
当初はほぼ保持していました
2022年8月31日、私たちは元本の総額を借りました
2023年2月、先渡取引契約を締結するためにZimVieの普通株式を金融機関の取引相手に譲渡し、ドルを支払うことで、短期タームローンの全額を返済しました
先渡取引契約は公正価値で計上され、公正価値の変動は営業外その他の収益（費用）（純額）に計上され、前述のように2023年3月31日に終了した3か月間のZimVieへの投資に関連する純利益に含まれました。先渡取引契約の評価における最も重要なインプットは、ZimVie株の市場価格でした。 2022年12月31日現在の先物取引契約の公正価値はドルでした
注1「プレゼンテーションの基礎」で説明したように、当社の脊椎および歯科事業の業績は、前年のスピンオフ日までに非継続事業として反映されています。
9
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2022 |
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純売上高 |
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無形資産の償却を除く、販売された製品の原価 |
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無形資産の償却 |
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研究開発 |
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販売、一般および管理 |
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リストラやその他のコスト削減の取り組み |
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買収、統合、売却および関連 |
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その他の費用、純額 |
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非継続事業による損失（所得税控除前） |
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非継続事業による所得税の利益 |
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非継続事業による損失（税引後） |
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連結子会社の比例配分では、資産と負債の分配は純利益ではなく株式を通じて計上されます。したがって、2022年3月31日に終了した3か月間のZimVieへの純資産の分配を利益剰余金として計上しました。さらに、分離時にZimVieから受け取った配当金は、2022年3月31日に終了した3か月間の利益剰余金にも計上されました。
3.重要な会計方針
見積もりの使用-添付の未監査の要約連結財務諸表はGAAPに従って作成されているため、財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額、偶発資産および負債の開示、および報告期間中に報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、資産と負債の認識において、GAAPに基づき、必要に応じて最善の見積もりを行いました。実際の結果は、これらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。
会計上の宣言はまだ採択されていません- 最近発行された、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を及ぼすと予想される、まだ採用していない会計上の申告書はありません。
4.収入
地域別の純売上高は以下の通りです (百万単位)。
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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米国 |
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国際 |
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合計 |
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製品カテゴリー別の純売上高は以下の通りです (百万単位)。
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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ひざ |
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ヒップ |
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.E.T. |
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その他 |
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合計 |
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S.E.T. には、スポーツ医療、四肢、外傷、頭蓋顎顔面および胸部（「CMFT」）の製品カテゴリーの売上が含まれています。その他には、当社のテクノロジー、外科用、骨用セメント製品カテゴリの売上が含まれます。
10
この純売上高のプレゼンテーションは、上級管理職の組織構造や営業利益目標の達成に向けたリソースの配分方法に基づく、報告対象事業セグメントとは異なります。当社の報告対象事業セグメントはそれぞれ、上記のすべての製品カテゴリーを販売しています。したがって、上記のプレゼンテーションや報告対象の事業セグメントとの唯一の違いは、地理的なグループ化です。
5.リストラクチャリング
2021年12月、当社の経営陣は、ZimVieのスピンオフに備えて、さらなるコスト削減とグローバル事業の再編を目的とした新しいグローバルリストラクチャリングプログラム（「2021年リストラクチャリングプラン」）を承認しました。2021年のリストラ計画では、税引前リストラ費用の合計は約ドルになると予想されます
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従業員 |
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終了 |
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契約 |
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メリット |
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解約 |
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残高、2022年12月31日 |
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2023年3月31日に終了した3か月間に発生した費用 |
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現金支払い |
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外貨為替レートの変更 |
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バランス、2023年3月31日 |
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2021年のリストラ計画の開始以降に発生した費用 |
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2021年のリストラ計画で計上されると思われる費用 |
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2019年12月、当社の取締役会は、より優先度の高い成長機会にさらに投資できるように構造コストを削減することを目的とした新しいグローバルリストラクチャリングプログラム（「2019年リストラクチャリングプラン」）を承認し、開始しました。2019年のリストラ計画では、税引前リストラ費用の合計は約ドルになると予想されています
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従業員 |
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終了 |
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契約 |
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メリット |
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解約 |
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その他 |
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合計 |
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残高、2022年12月31日 |
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2023年3月31日に終了した3か月間に発生した費用 |
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現金支払い |
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外貨為替レートの変更 |
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バランス、2023年3月31日 |
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2019年のリストラ計画の開始以降に発生した費用 |
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2019年のリストラ計画で計上されると思われる費用 |
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2019年のリストラ計画で計上される予定の費用について、推定費用範囲の中間点を開示しました。
報告対象セグメントの営業利益にリストラ費用を含めていません。
要約連結損益計算書では、「リストラおよびその他のコスト削減イニシアチブ」財務諸表の項目にリストラ費用を報告しています。その他のコスト削減や最適化の取り組みにかかる費用は、組織全体のコスト削減という目的もあるため、リストラ費用とともに報告しています。ただし、コスト削減イニシアチブの費用はリストラとは見なされないため、このメモに記載されている金額からは除外されています。
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6. インベントリ
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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完成品 |
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作業中 |
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原材料 |
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インベントリ |
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7.財産、プラント、設備
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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土地 |
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建物と設備 |
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資産計上されたソフトウェアコスト |
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楽器 |
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建設中 |
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減価償却累計額 |
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不動産、プラント、設備、純額 |
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私たちは$を持っていました
8.買収
オン
この買収に関連するのれんは、取得した純資産の公正価値を超えて譲渡された対価の超過額です。Embodyの買収に関連するのれんは、買収した技術から得られると予想される業務上の相乗効果とクロスセルの機会から生み出されます。この買収に関連するのれんは、税務上の控除の対象にはならない見込みです。のれんは、南北アメリカの事業セグメントとアメリカ整形外科の報告部門に含まれています。こののれんは、2023年3月31日に終了した3か月間の当社の連結のれん残高に関連した、外貨為替レートの換算調整に関連する変更を除いて、唯一の重要な活動でした。
2023年3月31日現在の購入価格配分は暫定的なものです。取引の税属性を評価するためにさらに時間が必要です。これにより、認識される資産と負債が変わる可能性があります。公正価値の暫定的な見積もりと最終的な買収会計には違いがあるかもしれません。公正価値の最終的な見積もりは、できるだけ早く、遅くとも買収日から1年以内に完了する予定です。
次の表は 今回の買収に関連して取得した資産と引き受けた負債の公正価値の暫定的な見積もりをまとめたものです（百万単位）：
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流動資産 |
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償却の対象となる無形資産： |
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テクノロジー |
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顧客との関係 |
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償却の対象とならない無形資産： |
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進行中の研究開発（IPR&D） |
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グッドウィル |
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その他の資産 |
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取得した総資産 |
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流動負債 |
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繰延所得税 |
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引き受けた負債総額 |
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取得した純資産 |
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テクノロジーと顧客関係のために選択された償却期間は
オン
この買収に関連するのれんは、取得した純資産の公正価値を超えて譲渡された対価の超過額です。のれんは、企業を統合することで達成できると期待される経営上の相乗効果と、将来の未確定開発プロジェクトからのキャッシュフローに関係しています。のれんは、南北アメリカの事業セグメントとアメリカのCMFT報告部門に含まれています。のれんの一部は、米国の所得税で控除できる見込みです。
次の表は、今回の買収に関連して取得した資産と引き受けた負債の最終的な公正価値の合計値（百万単位）をまとめたものです。
流動資産 |
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償却の対象となる無形資産： |
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テクノロジー |
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顧客との関係 |
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グッドウィル |
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その他の資産 |
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取得した総資産 |
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流動負債 |
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引き受けた負債総額 |
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取得した純資産 |
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テクノロジーと顧客関係のために選択された償却期間は
これらの買収のプロフォーマ情報やその他の特定の情報は、当社の財政状態や経営成績に重大な影響を及ぼさなかったため、GAAPには含めていません。
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9.借金
私たちの負債は以下でした（百万単位）：
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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長期債務の現在の部分 |
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短期タームローン |
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2022年の5年間のクレジット契約 |
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長期負債の現在の総部分 |
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債務割引と発行費用 |
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金利スワップに関連する調整 |
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長期負債総額 |
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2023年3月31日の時点で、当社の流動負債と非流動負債の合計は
2023年3月31日に終了した3か月間に、ドルを引き換えました
2022年8月19日に、下記のとおり、新しい5年間のリボルビングクレジット契約（「2022年5カ年クレジット契約」）と新しい364日間のリボルビングクレジット契約（「2022年364日間リボルビングクレジット契約」）を締結しました。これらの信用契約に基づく借入は、一般的な企業目的で使用されます。
2022年の5年信用契約には
2022年の5年信用契約は満期を迎えます
2022年の5年信用契約に基づく借入には、該当する利息期間の調整後期間担保付オーバーナイト融資金利（「タームSOFR」）または代替基本金利に、当社の優先無担保長期債務信用格付けを参照して決定された適用証拠金を加えた変動金利で支払われます。2022年の5年リボルビング・ファシリティの総額に対して、当社の優先無担保長期債務信用格付けを基準に決定されたレートでファシリティフィーを支払います。2022年の5年信用契約には、無担保融資契約に関する慣習的な肯定的および否定的な契約や債務不履行事由が含まれています。これには、とりわけ統合、合併、資産売却の制限が含まれます。2022年の5年信用契約では、連結負債と連結EBITDAの比率を超えないようにすることも義務付けられています
2022年の364日リボルビング・クレジット契約は、元本がドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティです。
14
8月 2021年20日、これも364日間のドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティでした
2022年の364日リボルビングファシリティは満期を迎えます
店頭市場（レベル2）での取引による特定の有価証券の相場価格に基づいた、2023年3月31日現在のユーロ紙幣を含む当社のシニアノートの推定公正価値は、 $
10.その他の包括収入の累計
その他の包括利益（損失）の累計（「AOCI」）とは、GAAPに基づいて包括利益に含まれるが、当初株主資本の調整として記録されるため、純利益からは除外される特定の損益を指します。AOCIの金額は、特定の事象の発生時に純利益に再分類される場合があります。
当社のAOCIは、外貨換算調整、キャッシュフローヘッジによる未実現損益、未認識の先行サービス費用、確定給付制度に関連する保険数理上の前提損益で構成されています。外貨換算調整は、売却時、または外国企業への投資の完全または実質的な清算時に、純利益に再分類されます。2022年3月31日に終了した3か月間に、ZimVIEのスピンオフにより、一部の外国法人が完全に清算されました。連結子会社の資産と負債の比例配分では、これらの純資産の分配は純利益ではなく株式を通じて計上されます。そのため、完全に清算された事業体の外貨換算調整は、利益剰余金に再分類されました。同様に、私たちはこれらの同じ外国企業の一部に対して純投資ヘッジとして指定された商品を締結しました。これらの事業体に関連する外貨換算調整で繰延された純投資ヘッジ利益（損失）の部分を利益剰余金に再分類しました。キャッシュフローヘッジの未実現損益は、ヘッジされた項目が純利益に影響する場合、純利益に再分類されます。AOCIにある確定給付プランに関連する金額は、プランの従業員の勤続期間にわたって再分類されます。
次の表は、AOCIの利益（損失）、税引後（百万単位）の構成要素の変化を示しています。
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外国人 |
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現金 |
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定義済み |
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通貨 |
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翻訳 |
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生け垣 |
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プランアイテム |
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AOCI |
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2022年12月31日現在の残高 |
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損益計算書への再分類 |
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2023年3月31日現在の残高 |
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次の表は、AOCIによる再分類調整値 (百万単位) を示しています。
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利益 (損失) の金額 |
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AOCIから再分類されました |
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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現在地は |
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AOCIのコンポーネント |
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2023 |
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2022 |
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損益計算書 |
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キャッシュフローヘッジ |
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先渡契約の交換 |
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$ |
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製品の販売コスト |
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先物金利スワップ |
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( |
) |
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( |
) |
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支払利息、純額 |
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税引前合計 |
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所得税引当金 |
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税引後 |
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確定給付制度 |
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以前のサービス費用と認識できない保険数理上の損失 |
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$ |
( |
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その他の収益（費用）、純額 |
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所得税引当金 |
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( |
) |
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税引後 |
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再分類の合計 |
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$ |
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税引後 |
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次の表は、当社の要約連結包括利益計算書（百万単位）に計上されるAOCIの各要素に対する税効果を示しています。
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2023年3月31日に終了した3か月間 |
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税引前 |
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税金 |
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税引後 |
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外貨累積換算調整 |
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( |
) |
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$ |
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未実現キャッシュフローのヘッジゲイン |
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|||
キャッシュフローヘッジの再分類調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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以前のサービス費用の調整と認識されていない保険数理上の前提条件の調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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その他の包括利益（損失）総額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022年3月31日に終了した3か月間 |
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税引前 |
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税金 |
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税引後 |
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外貨累積換算調整 |
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( |
) |
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$ |
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未実現キャッシュフローのヘッジゲイン |
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|||
キャッシュフローヘッジの再分類調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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以前のサービス費用の調整と認識されていない保険数理上の前提条件の調整 |
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その他の包括収入の合計 |
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$ |
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16
11.資産と負債の公正価値測定
以下の金融資産と負債は、定期的に公正価値（百万単位）で記録されています。
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2023年3月31日現在 |
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報告日における公正価値の測定値: |
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説明 |
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録音済み |
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見積価格 |
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重要な |
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|
重要な |
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資産 |
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現在および長期のヘッジとして指定されたデリバティブ |
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総資産 |
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負債 |
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現在および長期のヘッジとして指定されたデリバティブ |
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買収に関連する条件付支払い |
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- |
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負債合計 |
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- |
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$ |
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2022年12月31日現在 |
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|
報告日における公正価値の測定値: |
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説明 |
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録音済み |
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見積価格 |
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重要な |
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重要な |
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資産 |
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現在および長期のヘッジとして指定されたデリバティブ |
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- |
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- |
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現在および長期のヘッジとして指定されていないデリバティブ |
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ジムビーへの投資 |
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総資産 |
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負債 |
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現在および長期のヘッジとして指定されたデリバティブ |
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- |
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現在および長期のヘッジとして指定されていないデリバティブ |
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- |
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買収に関連する条件付支払い |
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- |
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- |
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負債合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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私たちは、活発な市場から得られる外貨為替レートに基づく市場アプローチを用いて外貨先渡契約を評価し、取引相手の信用リスクを継続的に評価しています。
17
私たちは、公開されている市場の利回り曲線とスワップの条件に基づく市場アプローチを用いて金利スワップを評価し、取引相手の信用リスクについて継続的に評価しています。当社のクロス通貨金利スワップの評価には、外貨為替レートの考慮も含まれます。
スピンオフに関連して、私たちはおおよその利益を留保しました
2022年12月31日現在の先物取引契約の価値は、契約開始以来のZimVie株の過去の出来高加重平均価格と、決済予定日までのZimVie株のパフォーマンスをシミュレーションしたものです。
買収に関連する条件付支払いは、売上ベースの支払いと規制上のマイルストーンで構成され、割引キャッシュフロー手法を使用して評価されます。売上ベースの支払いの公正価値は、確率加重による将来の収益の見積もりに基づいており、収益の見積もりが上がるにつれて増加します。規制上のマイルストーンの公正価値は、特定の規制当局の承認を得ることが成功する確率に基づいています。
次の表は、観察不可能なインプット（レベル3）（百万単位）を多く使用した、上記の表で定期的に公正価値で測定された項目の期首残高と期末残高の調整を示しています。
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|
レベル3-負債 |
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|
買収に関連する条件付支払い |
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期首残高 2022年12月31日 |
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$ |
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Embodyの買収に関連する新たな条件付支払い |
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和解 |
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( |
) |
期末残高 2023年3月31日 |
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$ |
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継続事業に含まれる買収に関連する条件付支払いの見積もりの変更は、当社の要約連結損益計算書の「買収、統合、売却、および関連項目」に計上されています。
12.デリバティブ商品とヘッジ活動
私たちは、外貨為替レートリスク、商品価格リスク、金利リスク、信用リスクなど、継続的な事業運営に関連する特定の市場リスクにさらされています。私たちは、定期的な運営および財務活動を通じて、これらおよびその他の市場リスクへのエクスポージャーを管理しています。現在、デリバティブ商品を使用して管理しているリスクは、金利リスクと外貨為替レートリスクだけです。
金利リスク
公正価値ヘッジとして指定されたデリバティブ
私たちは現在、現金投資と債務ポートフォリオによる金利リスクへのエクスポージャーを管理するために、固定金利と変動金利のスワップを使用しています。これらのデリバティブ商品は、GAAPに基づいて公正価値ヘッジとして指定されています。デリバティブ商品の公正価値の変動は現在の収益に記録され、原資産の損益によって相殺されます。
現在 2023年3月31日と2022年12月31日に、公正バリューヘッジの累積基準調整に関連する要約連結貸借対照表に以下の金額 (百万単位) が記録されました。
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|
ヘッジされた負債の帳簿価額 |
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ヘッジされた負債の帳簿価額に含まれる公正価値ヘッジ調整の累積額 |
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||||||||||
貸借対照表明細項目 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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長期債務 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ
2014年に、私たちはキャッシュフローヘッジとして指定された先物金利スワップを締結しました。
18
2023年3月31日は $
外貨為替相場リスク
私たちはグローバルに事業を展開しており、外貨為替レートの変動によって財務状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼすリスクにさらされています。外貨為替レートの変動が純利益に及ぼす潜在的な影響を減らすために、主要な金融機関と外貨為替先渡契約という形でデリバティブ金融商品を締結しています。また、外国子会社への投資の純投資ヘッジとしてユーロ紙幣を指定しました。私たちは主に、ユーロ、スイスフラン、日本円、英国ポンド、カナダドル、オーストラリアドル、韓国ウォン、スウェーデンクローナ、チェココルナ、タイバーツ、台湾ドル、南アフリカランド、ロシアルーブル、インドルピー、トルコリラ、ポーランドズロチ、デンマーククローネ、ノルウェークローネ建ての取引と純資産に関して、外貨為替リスクにさらされています。私たちはデリバティブ金融商品を取引や投機目的で使用しません。
純投資ヘッジとして指定されたデリバティブ
私たちは、米ドル以外の通貨建ての 100% 出資の外国子会社への投資において、為替レートの変動の影響を受けます。為替レートの変動を緩和するために、2016年12月と2019年11月にユーロ紙幣を発行し、以下を指定しました
2023年3月31日の時点で、ユーロの想定未払い額を含む固定金利、固定金利の通貨間金利スワップを受け取りました
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ
私たちの収益は、世界中のさまざまな通貨で生み出されています。しかし、私たちの在庫のかなりの量が米ドルで生産されています。したがって、外貨為替レートの変動は、製品の販売コストと比較して、当社の収益に異なる比例効果をもたらす可能性があります。外貨為替レートの変動がキャッシュフローに及ぼす影響を最小限に抑えるため、翌日に行われると予想される在庫の会社間販売をヘッジします
ヘッジ商品の重要条件を検証して文書化し、予測された取引が大きく変化していないことを確認することで、ヘッジの有効性について四半期ごとに評価を行っています。また、カウンターパーティのデフォルトのリスクに関して不利な動きがあったかどうかも、四半期ごとに評価しています。将来のキャッシュフローのヘッジとなるデリバティブの場合、損益は一時的にAOCIに記録され、ヘッジされた項目が純利益に影響する場合に商品の販売原価に計上されます。当社の要約連結キャッシュフロー計算書では、これらのキャッシュフローヘッジの決済は営業キャッシュフローに計上されています。
2023年3月31日時点で未払いの外貨先渡契約およびオプションについては、米ドルを購入し、ユーロ、日本円、英国ポンド、カナダドル、オーストラリアドル、韓国ウォン、スウェーデンクローナ、チェココルナ、タイバーツ、台湾ドル、南アフリカランド、ロシアルーブル、インドルピー、ポーランドズロチ、デンマーククローネ、ノルウェークローネを売却する義務、およびスイスフランを購入して米国を売却する義務がありました。ドル。これらのデリバティブは、2023年4月から2025年9月までの期間で満期を迎えます。2023年3月31日現在、米ドルを購入するために第三者と締結した未払いの先渡契約およびオプションの想定金額は、ドルでした
ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ
私たち 企業の機能通貨以外の通貨建ての金銭的資産および負債の通貨エクスポージャーを管理するために、1～3か月の期間で外貨先渡交換契約を締結します。その結果、収益に計上された外貨再測定による利益/損失は、通常、外貨先渡取引所の利益/損失で相殺されます
19
契約 同じ報告期間に。これらの相殺損益の正味金額は、その他の費用（純額）に記録されます。未払いの契約は、報告期間の終了時点で公正価値で貸借対照表に記録されます。これらの契約の想定金額は、通常、ドルの範囲です
注記2で説明したように、2023年2月にZimVieの株式を第三者の金融機関に譲渡するという誓約の一環として、先渡交換契約を締結しました。
損益計算書のプレゼンテーション
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ商品は、AOCIおよび当社の連結損益計算書、連結包括利益計算書、および連結貸借対照表（百万単位）の純利益（税引前）に次のような影響を及ぼしました。
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利益 (損失) の金額 |
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利益 (損失) の金額 |
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AOCIで認められました |
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AOCIから再分類されました |
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|
3 か月が終了 |
|
|
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|
3 か月が終了 |
|
|
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|
|
3 月 31 日 |
|
|
現在地は |
|
3 月 31 日 |
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||||||||||
デリバティブインストゥルメント |
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2023 |
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2022 |
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|
損益計算書 |
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2023 |
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2022 |
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外国為替 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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フォワードスタート |
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- |
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( |
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( |
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$ |
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$ |
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2023年3月31日に当社の要約連結貸借対照表に記録されたキャッシュフローヘッジとして指定された未払いのデリバティブ商品の公正価値は、ヘッジされた項目がまだ収益に影響を与えていない決済済みデリバティブと合わせて、純未実現利益は $
次の表は、公正価値、キャッシュフロー、純投資ヘッジ会計が当社の要約連結損益計算書（百万単位）に与える影響を示しています。
|
|
公正価値、キャッシュフロー、純投資ヘッジ関係の収益に計上される利益/（損失）の位置と金額 |
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|||||||||||||
|
|
3 か月が終了 |
|
|
3 か月が終了 |
|
||||||||||
|
|
2023年3月31日 |
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2022年3月31日 |
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||||||||||
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の費用 |
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|||||||
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製品 |
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費用、 |
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|
製品 |
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費用、 |
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売却 |
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|
ネット |
|
|
売却 |
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|
ネット |
|
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公正価値、キャッシュフロー、純投資ヘッジの影響が記録されている損益計算書に記載されている収入と費用の項目の総額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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公正価値、キャッシュフロー、純投資ヘッジの効果： |
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公正価値ヘッジによる利益 (損失) |
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金利スワップ |
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- |
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( |
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- |
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キャッシュフローヘッジによる利益 (損失) |
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外国為替先渡契約 |
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先物金利スワップ |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
純投資ヘッジによる利益 |
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||||
クロス通貨金利スワップ |
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- |
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|
- |
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||
20
ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ
これらのデリバティブ商品による以下の損失は、当社の要約連結損益計算書（百万単位）に計上されました。
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|
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
現在地は |
|
3 月 31 日 |
|
|||||
デリバティブインストゥルメント |
|
損益計算書 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
外国為替先渡契約 |
|
その他の収益（費用）、純額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
これらの損失は、ドルの相殺利益を反映していません
貸借対照表プレゼンテーション
2023年3月31日および2022年12月31日現在、公正価値ヘッジ、キャッシュフローヘッジ、純投資ヘッジとして指定されたすべてのデリバティブは、当社の要約連結貸借対照表に公正価値で記録されています。要約連結貸借対照表では、相手方とマスターネッティング契約を結んでいる場合、同じ取引相手との個々の先渡契約が純資産/負債ベースで認識されます。これらのマスターネッティング契約では、デリバティブ商品の資産と負債を、各デリバティブ商品を個別に決済するのではなく、同じ取引相手と1回の取引で決済することができます。私たちは、実質的にすべての取引相手とマスターネッティング契約を結んでいます。
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|
2023年3月31日現在 |
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|
2022年12月31日現在 |
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||||||
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バランス |
|
|
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|
バランス |
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シート |
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フェア |
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シート |
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フェア |
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場所 |
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価値 |
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場所 |
|
価値 |
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ヘッジとして指定された資産デリバティブ |
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外国為替先渡契約 |
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その他の流動資産 |
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$ |
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その他の流動資産 |
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$ |
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クロス通貨金利スワップ |
|
その他の流動資産 |
|
|
|
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その他の流動資産 |
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外国為替先渡契約 |
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その他の資産 |
|
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その他の資産 |
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クロス通貨金利スワップ |
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その他の資産 |
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その他の資産 |
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総資産デリバティブ |
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$ |
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ヘッジとして指定されていない資産デリバティブ |
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||
外国為替先渡契約 |
|
その他の流動資産 |
|
$ |
- |
|
|
その他の流動資産 |
|
$ |
|
|
先渡交換契約 |
|
その他の流動資産 |
|
|
- |
|
|
その他の流動資産 |
|
|
|
|
ヘッジとして指定されていない総資産デリバティブ |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
||
ヘッジとして指定された負債デリバティブ |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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||
外国為替先渡契約 |
|
その他の流動負債 |
|
$ |
|
|
その他の流動負債 |
|
$ |
|
||
クロス通貨金利スワップ |
|
その他の流動負債 |
|
|
|
|
その他の流動負債 |
|
|
|
||
外国為替先渡契約 |
|
その他の長期負債 |
|
|
|
|
その他の長期負債 |
|
|
|
||
クロス通貨金利スワップ |
|
その他の長期負債 |
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その他の長期負債 |
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金利スワップ |
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その他の長期負債 |
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その他の長期負債 |
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負債総額デリバティブ |
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ヘッジとして指定されていない負債デリバティブ |
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外国為替先渡契約 |
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その他の流動負債 |
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その他の流動負債 |
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以下の表は、当社のマスターネッティング契約が当社の要約連結貸借対照表に与える影響 (百万単位) を示しています。
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2023年3月31日現在 |
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2022年12月31日現在 |
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説明 |
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場所 |
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グロス |
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オフセット |
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正味金額 |
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正味金額 |
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キャッシュフローヘッジ |
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キャッシュフローヘッジ |
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ヘッジとして指定されていないデリバティブ |
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負債デリバティブ |
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キャッシュフローヘッジ |
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キャッシュフローヘッジ |
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ヘッジとして指定されていないデリバティブ |
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当社の要約連結包括利益計算書（百万単位）には、以下の純投資ヘッジ利益（損失）が計上されました。
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利益 (損失) の金額 |
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AOCIで認められました |
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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デリバティブインストゥルメント |
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2023 |
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2022 |
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ユーロ紙幣 |
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( |
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クロス通貨金利スワップ |
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( |
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$ |
( |
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$ |
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13.所得税
私たちはグローバルに事業を展開しており、数多くの複雑な税法や規制の対象となっています。さらに、税法は、国家援助の解釈や経済協力開発機構が主導するイニシアチブなど、さまざまな国によって適用と解釈の両方が急速に変化し続けています。私たちの所得税申告書は、世界中の税務当局による審査の対象となります。所得税監査では、解決までに長い期間を要する場合があり、税法の解釈や会社の利益配分について異議がある場合は、大幅な所得税調整が必要になることがあります。最終的な時期は定かではありませんが、未承認の税制上の優遇措置に対する納税義務の正味額は、監査状況の変化、時効の満了、税務評価の決済、その他の事由により、今後12か月以内に変わる可能性があります。経営陣によるこのような変化の最良の見積もりは、1ドルの範囲内です
私たちはIRSによる継続的な監査を受けており、IRSや当社が事業を展開する管轄区域の他の外国の税務当局と紛争を抱えています。さらに、当社が事業を展開する法域によっては、裁判所または税務当局に請願するために係争中の税金の支払いを義務付けている場合や、最終解決の前にそのような支払いを行うことを選択する場合があります。私たちの立場が支持される可能性が高いと思われる場合、前払いを所得税売掛金として記録します。私たちは、報告期間ごとにこれらの紛争に対する立場を評価します。これらの監査や紛争の過程で、税務当局から重要な調整案が届きます。したがって、これらの監査や紛争で不利な結果が生じた場合、当社の経営成績や財政状態に重大な影響を及ぼす可能性があります。当社の米国連邦所得税申告書は2015年まで監査されており、現在2016年から2019年にかけて監査中です。
IRSは、主に一部の米国子会社と海外子会社間の利益再配分に関する2010年から2012年の課税年度の調整を提案しましたが、未解決のままです。私たちはこれらの調整に異議を唱えており、IRS独立控訴局との行政手続きを通じて解決を追求する中で、引き続き私たちの立場を精力的に弁護していくつもりです。
IRSは、米国とスイスの関連会社間の費用分担契約や、特定の米国子会社と海外子会社間の利益の再配分を含む移転価格に関連する2013年から2015年の課税年度の調整を提案しました。これには、米国連邦課税所得の増額案も含まれており、その結果、2013年に関連する追加の税金費用は約ドルになります
22
2023年3月31日に終了した3か月間の当社の実効税率（「ETR」）は
14。1株当たり利益
以下は、基本株式と希薄化後株式の計算における加重平均株式の調整です (百万単位)。
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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1株あたりの基本純利益に対する加重平均発行済株式数 |
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希薄化型ストックオプションやその他の株式報奨の効果 |
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希薄化後の1株当たり純利益に対する加重平均発行済株式数 |
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2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間の平均は
15。セグメント情報
整形外科用再建製品、スポーツ医療、生物製剤、四肢および外傷用製品、頭蓋顎顔面および胸部製品（「CMFT」）、外科用製品、データ、データ分析、人工知能を活用する一連の統合デジタルおよびロボット技術の設計、製造、販売を行っています。当社の最高経営意思決定者（「CODM」）は、以下の方法で営業利益目標を達成するためにリソースを割り当てます
当社のCODMは、無形資産の償却、特定の在庫および製造関連費用、のれんおよび無形資産の減損、リストラおよびその他のコスト削減イニシアチブ、品質改善、買収、統合、売却および関連、訴訟、特定の欧州連合医療機器規制（「EU MDR」）の費用、特定の研究開発に関する営業費用と収益を除いたセグメントの営業利益に基づいて業績を評価します（「研究開発」）契約、その他の費用および企業機能（総称して（「コーポレートアイテム」として）。企業機能には、企業の法務、財務、情報技術、人事、その他の企業部門のほか、株式報酬や特定の業務、流通、品質保証、規制保証の費用が含まれます。会社間取引はセグメントの営業利益から除外されました。
当社の米州事業セグメントは主に米国で構成され、その他の北米、中米、南米市場を含みます。このセグメントには、当社の製品カテゴリの本社拠点の研究、開発エンジニアリング、医学教育、ブランド管理も含まれます。当社のEMEA事業セグメントは主にヨーロッパで構成され、中東とアフリカの市場を含みます。当社のアジア太平洋事業セグメントは、主に日本、中国、オーストラリアで構成され、他のアジア太平洋市場も含まれています。EMEAとアジア太平洋地域の事業セグメントには、商業事業と、それらの市場で事業を行うための地域本社の経費が含まれます。南北アメリカセグメントには、一元化された製品カテゴリの本社経費に関連する追加費用が含まれているため、この事業セグメントの収益性指標はEMEAやアジア太平洋地域の事業セグメントとは比較できません。
当社のCODMは、事業セグメント別の資産情報を確認しません。代わりに、当社のCODMはキャッシュフローやその他の財務比率を事業セグメントごとに確認します。
一部の重要でない前期間の費用を、当期の表示に合わせて再分類しました。
23
セグメント別の純売上高と営業利益は以下の通りです (百万単位)。
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純売上高 |
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営業利益 |
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3 か月が終了 |
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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南北アメリカ |
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$ |
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$ |
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$ |
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エミア |
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アジアパシフィック |
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コーポレートアイテム |
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( |
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無形資産の償却 |
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( |
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営業利益 |
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$ |
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16。コミットメントと不測の事態
私たちは、製造物責任、知的財産、株主問題、税務紛争、商業、雇用、政府の手続きと調査、および以下に示すものを含め、通常の業務過程で発生するその他の法的事項など、さまざまな法的手続きに関与しています。四半期および年ごとに、損害の不測の事態に関する関連情報を確認し、そのようなレビューに基づいて、発生額、開示、および合理的に起こり得る損失の見積もり、または損失の範囲を更新します。不測の事態に備えて、損失が発生する可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができる場合に、割引なしで損失に対する責任を設定します。既知の、または起こりそうな損失の妥当な見積もりがある範囲であり、その範囲内のどの金額も他のどの金額よりも良い見積もりではない場合、その範囲の最小額が発生します。損失が発生する可能性が合理的にあると考えられるが、ありそうもない事項や、既知または可能性のある損失の合理的な見積もりが得られない場合は、発生していません。訴訟関連の費用と売却、一般管理費の利益は、要約連結損益計算書に計上しています。訴訟の最終的な費用は、現在の見積もり額や見越額とは大きく異なる可能性があり、当社の財政状態と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
推定損失額または損失範囲を決定する際には、重要な判断が必要です。訴訟やその他の不測の事態から生じる可能性のある損失の見積もりは、本質的に予測が困難です。特に、事実や法的証拠が不完全なまま手続きの初期段階にある場合、損害賠償請求が根拠のないまたは不確定である場合、および/または罰金、罰金、懲罰的損害賠償を伴う可能性がある場合は特にそうです。ここに記載されている事項に加えて、私たちは将来、政府、規制、法的措置を受けるリスクにさらされています。政府や規制上の措置により、製品のリコール、差し止め命令、その他の事業制限、および多額の民事罰または刑事罰を含む金銭的制裁につながる場合があります。知的財産に関連する行為により、特許保護や製品の販売能力が失われ、大幅な売上削減やコスト増加につながったり、当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。
2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間に、私たちはドルを認識しました
24
訴訟
デュロムカップ関連の主張: 2008年7月22日、米国でのデュロムカップの販売と流通を一時的に停止しました。その後、米国および外国のさまざまな管轄区域で当社に対して多数の製造物責任訴訟が提起されました。原告は人身傷害の損害賠償を求め、一般的にデュロムカップに欠陥があり、その結果、機器の合併症や改造につながると主張しています。これらの請求の大部分は米国で解決しましたが、他の訴訟はさまざまな外国の管轄区域で係属中であり、将来的には追加の請求が提起される可能性があります。米国以外の請求の大半は、ドイツ、オランダ、イタリアで係属中です。
デュロムカップ関連の請求の引当金は、当社が受け取る請求件数の見積もりや請求ごとに支払う平均金額など、かなりの見積もりに基づいて決定しています。実際の請求件数と請求ごとに支払う実際の金額は、見積もりと異なる場合があります。さまざまな理由から、デュロムカップ関連の請求によって発生する可能性のある損失や損失の範囲を、これまでに発生した損失を超えて合理的に見積もることはできません。私たちはこれらの訴訟を精力的に弁護していますが、最終的な解決は不明です。上記で説明したように、合理的に起こり得る損失の見積もりに基づいて、この件に関して訴訟関連の費用が発生しました。
ジマーのM/Lテーパー、Kinectivテクノロジーを採用したM/Lテーパー、Versysの大腿骨頭に関する主張（「金属反応」の主張）： 私たちは、Kinectiv Technologyのヒップステムを使用したM/LテーパーとM/Lテーパー、およびVersysの大腿骨頭インプラントに関する多数の製造物責任訴訟の被告です。原告は、製品の欠陥が頭部と幹の接合部の腐食につながり、痛み、炎症、修正手術などを引き起こすとして、人身傷害の損害賠償を求めています。
訴訟の大部分は、2018年10月3日にニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所で作成されたMDLにまとめられています（進行中：Zimmer M/Lテーパー人工股関節またはKinectivテクノロジーを採用したM/Lテーパー人工股関節およびVersys大腿骨頭製造物責任訴訟)。その他の関連訴訟は、さまざまな州裁判所および連邦裁判所で係属中であり、追加の訴訟が提起される可能性があります。私たちはこれらの訴訟を精力的に弁護していますが、最終的な解決は不明です。上記で説明したように、合理的に起こり得る損失の見積もりに基づいて、この件に関して訴訟関連の費用が発生しました。
バイオメットの金属対金属股関節インプラントの請求: バイオメットは、金属対金属股関節インプラントに関連する多くの製造物責任訴訟の被告です。そのほとんどはM2Aマグナム股関節システムに関するものです。訴訟は当初、インディアナ州北部地区連邦地方裁判所のMDLに統合されました (進行中:バイオメットM2aマグナムヒップインプラント製造物責任訴訟)、しかし、米国での請求の大部分は解決されました。裁判は今後も行われる可能性があり、それぞれの事件は特定の事実に基づいて審理されますが、これらの事件のうちの1つ以上における判決とその後の原告の最終判決は、当社の潜在的な責任に大きな影響を与える可能性があります。訴訟は外国のさまざまな管轄区域で係属中であり、追加の請求が提起されることが予想されます。残りの請求や訴訟を解決するために、潜在的な責任の見積もりを精査し続けています。私たちはこれらの訴訟を精力的に弁護していますが、最終的な解決は不明です。上記で説明したように、合理的に起こり得る損失の見積もりに基づいて、この件に関して訴訟関連の費用が発生しました。
規制事項、政府調査、その他の事項
FDA 警告レター: 2018年8月、インディアナ州ワルシャワにある当社の旧バイオメット製造施設（この施設はこのレポートでは「ワルシャワノースキャンパス」と呼ばれることもあります）で、品質システム規則（21 CFR Part 820）（「QSR」）の現在の適正製造基準要件への不適合が確認されたという警告書を食品医薬品局（「FDA」）から受け取りました。是正措置についてFDAに詳細な回答を提出しました。ワルシャワでの検査中にFDAが特定した問題に対処するために、引き続き迅速に対応していきます。2023年3月31日現在、ワルシャワの警告書は保留中のままでした。保留中の警告書に記載されている違反が是正されるまで、以下に詳しく説明するように、FDAによる追加の規制措置の対象となる場合があります。さらに、外国政府への証明書の申請は認められない場合があり、QSRの偏差が合理的に関連するクラスIIIデバイスの市販前承認申請は、違反が是正されるまで承認されません。上記の警告書への対応に加えて、2020年1月にワルシャワノースキャンパスを検査した後にFDAが発行した所見を含め、FDAが自主行動指示（「VAI」）として分類した検査結果を含め、特定の製造施設におけるさまざまなFDAフォーム483の検査所見に対応中です。これらの問題の最終的な結果は現在のところ不明です。利用可能な他の規制措置の中でも、FDAは、1つ以上の施設での操業停止、製品に関する適用法違反の禁止と抑制、製品の押収、役員、従業員、または当社に対する民事または刑事罰の査定など、運営上の制限を課すことがあります。FDAは、企業警告書や再犯警告書を発行したり、恒久的差止命令の同意判決の締結について当社と交渉したりすることもできます。FDAは、米国司法省による起訴を勧めることもあります。不利な規制措置は、その規模によっては、製品の効果的な製造、マーケティング、販売を制限し、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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その他の不測の事態
損害賠償: ZimVieのスピンオフの一環として、特定の法的および税務上の問題についてZimVieに補償することに合意しました。法的補償に関する当社の責任は、具体的に特定された事項に対するもので、最大額が適用されますが、これは当社にとってそれほど重要ではありません。私たちは、法的な補償について、想定される損失の見積もりに基づいて計上しました。税務に関しては、当社の補償は、スピンオフ前の課税期間と、スピンオフの一環として発生する可能性のあるあらゆる税金負債に関するものです。私たちは、発生する可能性のある税額控除の見積もりに基づいて発生額を維持しています。
契約上の義務:特定の製品の研究開発マイルストーン、販売マイルストーンの達成、または当社の裁量による製品の独占権の維持など、さまざまな事象に応じて、将来の支払いにつながる可能性のある開発、流通、その他の契約上の取り決めを締結しました。支払い時期や支払いが必要かどうかには不確実性があるため、要約連結貸借対照表には反映されていません。これらの推定支払い額は、ドルからさまざまです
26
アイテム2。管理しますエメントによる考察と分析財政状態と経営成績
以下の説明と分析は、このフォーム10-Qの他の場所に含まれている中間要約連結財務諸表およびそれに対応する注記と併せて読む必要があります。Form 10-Qのこの四半期報告書に100万単位で報告された金額は、実際の金額に基づいて計算されています。その結果、四捨五入により、コンポーネントの合計が100万単位で報告された合計金額と等しくない場合があります。また、表内の特定の列や行は、四捨五入された数値を使用しているため、合計にならない場合があります。表示されているパーセンテージは、四捨五入されていない基礎となる金額から計算されています。
2022年3月1日、脊椎および歯科事業のZimVieへのスピンオフを完了しました。当社の脊椎および歯科事業の過去の業績は、2022年のスピンオフ日までの要約連結財務諸表に非継続事業として反映されています。追加情報については、本報告書のパートI、項目1に含まれる当社の中間要約連結財務諸表の注記2を参照してください。以下の説明と分析における議論は、特に断りのない限り、継続的な運用に基づいて提示されたものです。
エグゼクティブレベルの概要
2023年3月31日に終了した3か月間の業績
私たちはCOVID-19の世界的パンデミックの影響からの回復を続けています。2023年3月31日に終了した3か月間では、オミクロン株と人員不足により手術が広範囲に延期された2022年3月31日に終了した3か月間と比較して、パンデミックによる選択的外科手術の中断は少なかった。その結果、2023年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、前年同期と比較して10.1パーセント増加しました。2023年3月31日に終了した3か月間の当社の純売上高は、外貨為替レートの変動による前年比売上高に対する3.1％のマイナスの影響により抑制されました。2023年3月31日に終了した3か月間の純利益は、前年同期の7,300万ドルに対し、2億3,250万ドルでした。2023年3月31日に終了した3か月間の純利益が前年同期と比較して増加したのは、純売上高の増加、営業レバレッジの向上によるもので、前年同期では訴訟関連費用の増加とZimVieへの投資による5,100万ドルの損失が発生しました。
2023年のアウトルック
2023年の収益の伸びは、市場の成長、COVID-19からの手続き量の回復、新製品の導入の組み合わせによって牽引されると予想しています。最近の為替レートに基づくと、2023年の純売上高の伸びには外貨がマイナスの影響を与えると予想していますが、2022年に経験した水準よりも低い水準です。サプライチェーンとインフレ圧力は2023年も続くと予想していますが、サプライチェーンの圧力は下半期に緩和され、インフレ率は2022年末のレベルまで安定します。2023年の営業費用は、改善マイルストーンの完了により予想されるのれん減損費用および品質改善費用の減少の影響を受けると見積もっています。支払利息（純額）は、主に金利の上昇により増加すると予想しています。また、2022年の費用は主に、2023年2月に売却したスピンオフ後に保有していたZimVieの株式の投資損失によって引き起こされたため、営業外のその他の収益（費用）（純額）は2023年にはより有利になると予想しています。
業務結果
売上を米国と海外の2つの地域別に、次の製品カテゴリ別に評価しています：膝、腰、S.E.T.（スポーツ医学、四肢、外傷、頭蓋顎顔面および胸部）、その他。この売上分析は、上級管理職の組織構造や営業利益目標の達成に向けたリソースの配分方法に基づく、報告対象事業セグメントとは異なります。私たちは主にすべての地域で同じ製品を販売しており、競合他社の多くがこの方法で公表しているため、特定の地域の基礎となる市場動向は製品カテゴリ全体で類似している傾向があるため、これらの地域別に売上を見直しています。当社の製品の多くは選択的外科手術に使用されるため、当社の事業はある程度季節的です。通常、夏季には減少し、健康保険プランの年間控除額が満たされたら年末には増加する可能性があります。
27
地域別の純売上高
次の表は、地域別の純売上高と変化率（百万ドル）を示しています。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% Inc. |
|
|
|||
米国 |
|
$ |
1,060.4 |
|
|
$ |
941.2 |
|
|
|
12.7 |
|
% |
国際 |
|
|
770.6 |
|
|
|
722.0 |
|
|
|
6.7 |
|
|
合計 |
|
$ |
1,831.0 |
|
|
$ |
1,663.2 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
製品カテゴリー別の純売上高
次の表は、製品カテゴリー別の純売上高と変化率（百万ドル）を示しています。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% Inc. |
|
|
|||
ひざ |
|
$ |
762.5 |
|
|
$ |
662.8 |
|
|
|
15.0 |
|
% |
ヒップ |
|
|
492.8 |
|
|
|
451.0 |
|
|
|
9.3 |
|
|
.E.T. |
|
|
433.4 |
|
|
|
416.8 |
|
|
|
4.0 |
|
|
その他 |
|
|
142.3 |
|
|
|
132.6 |
|
|
|
7.3 |
|
|
合計 |
|
$ |
1,831.0 |
|
|
$ |
1,663.2 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
次の表は、当社の最も重要な製品カテゴリー（百万ドル）を表す膝と腰の製品カテゴリの地域別の純売上を示しています。
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% Inc. |
|
|
|||
ひざ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
米国 |
|
$ |
448.2 |
|
|
$ |
379.5 |
|
|
|
18.1 |
|
% |
国際 |
|
|
314.3 |
|
|
|
283.3 |
|
|
|
10.9 |
|
|
合計 |
|
$ |
762.5 |
|
|
$ |
662.8 |
|
|
|
15.0 |
|
|
ヒップ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
米国 |
|
$ |
252.3 |
|
|
$ |
224.6 |
|
|
|
12.3 |
|
% |
国際 |
|
|
240.5 |
|
|
|
226.4 |
|
|
|
6.2 |
|
|
合計 |
|
$ |
492.8 |
|
|
$ |
451.0 |
|
|
|
9.3 |
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需要（ボリュームとミックス）の傾向
2023年3月31日に終了した3か月間の製品販売量と製品構成の変化は、前年比売上高に14.6パーセントのプラスの影響を及ぼしました。主要市場のほとんどで選択的外科手術が回復し、量の増加が後押しされました。さらに、新製品の導入は、販売量とミックスの傾向にプラスの影響を与えました。
価格動向
2023年3月31日に終了した3か月間の世界の販売価格は、前年比売上高に1.4パーセントの悪影響を及ぼしました。私たちが事業を展開している国の大半は、政府の医療費抑制の取り組みや地元の病院や医療制度からの価格圧力を受け続けています。しかし、社内のイニシアチブによる価格設定の悪影響を減らし、インフレの影響を顧客に転嫁できるようになったことで、ある程度成功しています。
外貨為替レート
2023年3月31日に終了した3か月間、外貨為替レートの変動は前年比売上高に3.1パーセントの悪影響を及ぼしました。外貨の為替レートが最近のレートと同じ水準にとどまると、2023年通年の売上に約1.0パーセントのマイナスの影響が及ぶと予測しています。
28
地理
2023年3月31日に終了した3か月間の米国の純売上高は12.7％増加しました。これは、COVID-19の症例により、特に膝と腰のカテゴリーで混乱が少なくなったため、外科手術の回復によるものです。海外では、2023年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、前年同期と比較して6.7パーセント増加しました。この増加も同様に、COVID-19の症例によってほとんどの主要市場で混乱が少なくなったため、外科手術の回復によっても促進されました。しかし、当社の海外売上高は、外貨為替レートの変動により、前年比7.3パーセントのマイナスの影響を受けました。
製品カテゴリ
2023年3月31日に終了した3か月間のKneesとHipsの純売上高は、前年同期と比較してそれぞれ15.0パーセントと9.3パーセント増加しました。純売上高の増加は、選択的外科手術の回復と新製品の導入によるものです。2023年3月31日に終了した3か月間のKneesの純売上高とHipsの純売上高は、外貨為替レートの変動により、それぞれ3.2パーセントと3.6パーセントのマイナスの影響を受けました。S.E.T. の純売上高が4.0パーセント増加したのは、スポーツ医療、上肢、頭蓋顎顔面および胸部用製品の増加によるものですが、他のS.E.T. 製品の成長の低下、特定の修復療法製品の償還の不利な変更、および外貨為替レートの変動による悪影響によって一部相殺されました。
純売上高に占める経費の割合
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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% Inc/ |
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2023 |
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2022 |
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(12月) |
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無形資産の償却を除く、販売された製品の原価 |
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27.4 |
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% |
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30.1 |
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% |
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(2.7 |
) |
% |
無形資産の償却 |
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7.3 |
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7.9 |
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(0.6 |
) |
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研究開発 |
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6.0 |
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5.8 |
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0.2 |
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販売、一般および管理 |
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39.1 |
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41.2 |
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(2.1 |
) |
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リストラやその他のコスト削減の取り組み |
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2.3 |
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2.6 |
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(0.3 |
) |
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品質改善 |
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- |
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0.4 |
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(0.4 |
) |
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買収、統合、売却および関連 |
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0.1 |
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0.1 |
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- |
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営業利益 |
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17.9 |
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11.9 |
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6.0 |
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2023年3月31日に終了した3か月間で、純売上高に占める製品販売費の割合は、前年同期と比較して減少しました。当年度の純売上高に占める製品販売原価の割合の減少は、主に、超過在庫や陳腐化在庫費用の減少、利益率の高い商品や市場への混合シフト、取引量の増加による営業レバレッジ、およびヘッジプログラムの一環として当年度中に認識されたヘッジゲインが前年同期と比較して増加したことによるものです。これらの好調な項目は、インフレによるコスト圧力と平均販売価格の低下によって部分的に相殺されました。
無形資産償却費用は、2023年3月31日に終了した3か月間でわずかに増加しましたが、純売上高に占める割合は前年同期と比較して減少しました。無形資産償却費とは、純売上高が増加しても増加しない費用です。
2023年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は、金額と純売上高に占める割合が前年同期と比較して増加しました。この増加は、人件費の増加、欧州連合医療機器規則の初期遵守のための支出の増加、およびその他の研究開発投資によるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間の販売費および一般管理費（「販管費」）は、金額は増加しましたが、純売上高に占める割合は、前年同期と比較して減少しました。費用の増加は、変動費であり、純売上高が増加するにつれて増加する販売および流通費によるものです。さらに、パンデミックの発生率が低い状況からこれらの活動を増やしてきたため、旅費や接待費も増加しました。これらの高額な費用は、2022年の3,320万ドルから2023年の訴訟関連費用が330万ドル減少したことと、2023年の不良債権請求額が減ったことで一部相殺されました。これは、ロシアとウクライナの紛争に一部関係する不良債権請求額が増えたためです。
2021年と2019年の12月に、私たちはリストラプログラムを開始しました。2021年のリストラ計画は、ZimVieのスピンオフに備えて、さらなるコスト削減とグローバル事業の再編を目的としています。2019年のリストラ計画は、構造的コストを削減して、優先度の高い成長機会に投資できるようにすることを目的としています。2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間に、主に従業員の解雇に関連して、それぞれ4,180万ドルと4,390万ドルの費用を計上しました
29
福利厚生、販売代理店契約の終了、およびこれらのプログラムに関連するコンサルティング料とプロジェクト管理費。開始されたばかりの2021年12月のリストラプログラムに関連して2022年初頭に従業員退職給付が認められたため、2023年の費用はわずかに減少しました。これらの費用の詳細については、本報告書のパートI、項目1に含まれる当社の中間要約連結財務諸表の注記5を参照してください。
2023年3月31日に終了した3か月間では、2022年後半に改善のマイルストーンを完了したため、大幅な品質改善費用はありませんでした。このマイルストーンには、Form 483の検査所見や、ワルシャワのノースキャンパスの施設でFDAが発行した警告書などが記載されていました。
2023年3月31日に終了した3か月間の買収、統合、売却および関連は、前年同期と比較して減少しました。
その他の収入（費用）、純額、支払利息、純額、および所得税
2023年3月31日に終了した3か月間で、財務諸表の純財務諸表項目であるその他の収益（費用）が前年同期の5,610万ドルの損失と比較して770万ドルの利益を上げました。今年は、ZimVieへの株式の処分前に、前年同期の5,100万ドルの損失と比較して、250万ドルの利益を確認しました。
2023年3月31日に終了した3か月間の支払利息（純額）は、前年同期と比較して増加しました。この増加は主に、前年同期の利益と比較して、当年度の固定金利から変動金利へのスワップで発生した損失によるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間の実効税率（「ETR」）は、2022年3月31日に終了した3か月間の27.8パーセントに対し、18.9パーセントでした。2023年3月31日に終了した3か月間のETRが18.9％だったのは、主に米国拠点と海外拠点の収益の組み合わせによるものです。2022年3月31日に終了した3か月間のETRは27.8％でしたが、これは主にZimVieへの投資による損失によるもので、税務上の控除の対象にはなりませんでした。個別の税務イベントがなければ、将来のETRは米国の法人所得税率の21.0％よりも低くなると予想しています。これは、米国拠点と海外拠点の収益が混在し、法人所得税率が低いためです。将来の当社のETRは、税引前利益構成の変化、税率、税法またはその解釈の変更、さまざまな連邦、州、外国の監査の結果、特定の時効の満了によっても影響を受ける可能性があります。現在のところ、これらの項目が当社の業績に与える影響を合理的に見積もることはできません。
セグメント営業利益
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営業利益は |
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純売上高 |
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営業利益 |
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純売上高の割合 |
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3 か月が終了 |
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3 か月が終了 |
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|
3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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3 月 31 日 |
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|
3 月 31 日 |
|
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(百万ドル) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||||||
南北アメリカ |
|
$ |
1,141.3 |
|
|
$ |
1,004.3 |
|
|
$ |
477.5 |
|
|
$ |
401.5 |
|
|
|
41.8 |
|
% |
|
40.0 |
|
% |
エミア |
|
|
425.6 |
|
|
|
379.9 |
|
|
|
140.7 |
|
|
|
104.9 |
|
|
|
33.1 |
|
|
|
27.6 |
|
|
アジアパシフィック |
|
|
264.1 |
|
|
|
279.0 |
|
|
|
84.6 |
|
|
|
93.4 |
|
|
|
32.0 |
|
|
|
33.5 |
|
|
南北アメリカ
南北アメリカでは、2023年3月31日に終了した3か月間の純売上高に占める営業利益と営業利益の割合が前年同期と比較して増加しました。これは、選択的外科手術の継続的な回復による純売上高の増加、超過および時代遅れの在庫費の削減、および純売上高の増加に伴い増加しない特定の費用による営業利益のレバレッジによるものです。
エミア
EMEAでは、2023年3月31日に終了した3か月間の純売上高に占める営業利益と営業利益の割合が前年同期と比較して増加しました。これは、選択的外科手術の継続的な回復による純売上高の増加、不良債権費用の削減、および純売上高が増加しても増加しない特定の費用による営業利益のレバレッジによるものです。
アジアパシフィック
30
アジア太平洋地域では、2023年3月31日に終了した3か月間で、純売上高に占める営業利益と営業利益の割合が前年同期と比較して減少しました。アジア太平洋地域の営業利益の減少は、主に外貨為替レートの変動による純売上高の減少と、中国政府が全国的な量ベースの調達プロセスを実施したことによるものです。
流動性と資本資源
2023年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は3億3,020万ドルでした。さらに、2023年8月18日に満期を迎える2022年の364日間のクレジット契約では10億ドル、2027年8月19日に満期を迎える2022年の5年リボルビング・ファシリティでは9億ドルを借りることができました。2022年の364日クレジット契約と2022年の5年リボルビング・ファシリティの条件は、本報告書の第1部項目に含まれる当社の中間要約連結財務諸表の注記9に詳しく記載されています。
私たちは、事業活動によるキャッシュフロー、手持ちの現金および現金同等物、およびリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく利用可能な借入金は、少なくとも今後12か月間は当社の継続的な流動性要件を満たすのに十分であると考えています。しかし、私たちのニーズが変わる可能性があります。さらに、必要であれば、仮にあったとしても、私たちにとって有利な条件で追加の資金を確保できるという保証はありません。
流動性の源
継続事業による営業活動によってもたらされたキャッシュフローは、2023年3月31日に終了した3か月間で3億770万ドルでした。前年同期は3億1,570万ドルでした。2023年の期間の減少は、2022年の期間と比較して在庫への投資が増加したことと、2023年のボーナス支払いの増加によるものです。
継続事業からの投資活動に使用されたキャッシュフローは、2023年3月31日に終了した3か月間で1億4,940万ドルでした。前年同期は8,110万ドルでした。機器や資産、プラントや設備の追加は、当社の製品ポートフォリオへの継続的な投資、製造および物流ネットワークの最適化、企業資源計画ソフトウェアへの投資を反映しています。
継続事業からの財務活動に使用されたキャッシュフローは、2023年3月31日に終了した3か月間で2億670万ドルでした。前年同期は1億2,240万ドルでした。私たちは2022年の5年リボルビング・ファシリティで純額2億1,000万ドルを借り入れ、その収益と手持ちの現金を使って、2億6,760万ドルの普通株式を買い戻しました。また、2023年の第1四半期に期限が迫ったその他の債務1億2,020万ドルも返済しました。2022年のZimVieのスピンオフ日に、分離に関連する資産拠出の一部対価として5億4,060万ドルを受け取りました。これらの収益を、2021年の5カ年リボルビングファシリティへの1億ドルの借入金、および手持ちの現金と合わせて、2022年4月1日に発行予定の7億5,000万ドルのシニアノートを全額償還しました。
私たちは、現金および現金同等物を格付けの高い金融機関に預け、信用エクスポージャーの額を1つの事業体に制限しています。私たちは、内部投資方針に従い、質の高い金融商品にのみ投資します。
2023年3月31日現在、当社の現金および現金同等物のうち3億2,970万ドルは米国外の管轄区域で保有されています。このうち4,720万ドルは米ドル建てであり、したがって外貨換算リスクはありません。これらの資産の残高は、当社が事業を展開しているさまざまな国の通貨建てです。私たちは通常、外国子会社からの分配を、主に移行税またはグローバル無形資産低課税所得に対する課税（「GILTI」）の結果として、以前に米国で課税された収益に限定する予定です。これは、追加の米国連邦税の対象にはならないためです。以前に課税された収益に加えて、本国に送金できる会社間手形もあります。
売掛金に関する信用リスクの集中度は、顧客の数が多く、顧客がさまざまな地域に分散していることと、通常の業務過程で信用が付与される顧客の信用力を頻繁に監視しているため、限定的です。当社の売掛金は、実質的にすべて、米国および海外の公立および私立の病院やヘルスケア業界、または国際市場で事業を展開する流通業者やディーラーに集中しているため、それぞれのビジネス、経済、国固有の変数にさらされています。パンデミックの間も、未払いの売掛金の回収を続けてきました。しかし、私たちは、政府が後援する病院のある市場のお客様を含め、お客様の財務の安定性と国固有のリスクを注意深く監視しています。
既知の契約上の義務およびその他の義務による重要な現金要件
31
2023年3月31日の時点で、当社の未払債務は57億8,980万ドルで、そのうち5億8,500万ドルが流動負債に分類されました。現在の負債のうち5億8,500万ドルは、2022年の5カ年リボルビング・ファシリティに基づく未払いで、今後12か月以内に返済する予定です。私たちは、事業から生み出される現金でこれらの債務を履行できると信じています。
負債の種類、満期日、金利、債務契約、利用可能なリボルビング・クレジット・ファシリティなど、当社の負債に関する追加情報については、本報告書のパートIの項目1に含まれる当社の中間要約連結財務諸表の注記9を参照してください。
2023年3月、当社の取締役会は、1株あたり0.24ドルの四半期現金配当を宣言しました。引き続き四半期ごとに現金配当を支払う予定です。ただし、将来の配当は取締役会の承認を条件とし、ビジネスニーズや市況の変化に応じて調整される可能性があります。
2016年2月、当社の取締役会は、2016年3月1日から有効期限のない新しい10億ドルの自社株買いプログラムを承認しました。2023年3月31日現在、このプログラムの承認は引き続き6億600万ドルです。
本報告書の第1部、項目1の中間要約連結財務諸表の注記5で説明したように、当社には2021年のリストラ計画と2019年のリストラ計画があります。2021年のリストラ計画では、税引前リストラ費用の合計が約2億2000万ドルになると予想されており、そのうち約1億5000万ドルが2023年3月31日までに発生したものです。2021年のリストラ計画に基づくプログラムのメリットが実現されれば、2024年末までに、税引前年間総営業費用を2021年のベースライン費用と比較して約1億9,000万ドル削減する予定です。2019年のリストラ計画では、税引前リストラ費用の合計が約3億5000万ドルから4億ドルになると予想されており、そのうち約2億8,400万ドルが2023年3月31日までに発生したものです。当初の見積もりでは、2019年のリストラ計画に基づくプログラムのメリットが実現すれば、2023年末までに、税引前年間総営業費用を2019年のベースライン費用と比較して約1億8000万ドル削減して2億8,000万ドルになると予想していました。最新の見積もりでは、その範囲の下限に近いことが示されています。
本報告書の第1部、項目1に含まれる当社の中間要約連結財務諸表の注記13で説明したように、IRSは2010年から2012年までの調整案と、2013年から2015年までの調整案を発行し、特定の米国子会社と海外子会社に利益を再配分しました。私たちはこれらの調整案に異議を唱えており、今後も積極的に自分たちの立場を擁護するつもりです。係争中の税務問題の解決の最終的なタイミングは定かではありませんが、将来の支払いは当社の営業キャッシュフローに大きく影響する可能性があります。
本報告書の第1部、項目1に含まれる当社の中間要約連結財務諸表の注記16で説明したように、私たちはさまざまな訴訟問題に関与しています。2023年3月31日現在、すべての訴訟事項の負債総額は3億2,090万ドルと推定しています。しかし、訴訟は本質的に不確実であり、これらの不確実性のいずれかが解決されると、これらの見積もりを超える請求が発生する可能性があり、将来的には他の重要な判決を受けたり、その他の重要な請求和解を締結したりする可能性があります。これらの負債は、今後数年間にわたって支払う予定です。さらに、特定の製品の研究開発マイルストーンの達成、販売マイルストーンの達成、または当社の裁量により、製品を配布する独占権の維持など、さまざまな事象に応じて、将来の支払いにつながる可能性のある開発、流通、その他の契約上の取り決めを締結しました。支払い時期や支払いが必要かどうかには不確実性があるため、要約連結貸借対照表には反映されていません。これらの推定支払い額は、0ドルから約4億1000万ドルの範囲になる可能性があります。
最近の会計上の宣言
最近の会計報告に関する情報は、本報告書の第1部項目1に含まれる当社の中間要約連結財務諸表の注記3に記載されています。
重要な会計上の見積もり
財務諸表の作成は、会計方針と方法の選択と適用に影響されます。また、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中に報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。重要な会計上の見積もりとは、推定の不確実性がかなりあり、当社の財政状態と経営成績に重大な影響を及ぼした、または与える可能性がかなり高い見積もりです。2023年3月31日に終了した3か月間の期間に、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されている当社の重要な会計上の見積もりに変更はありませんでした。
32
将来の見通しに関する記述と将来の業績に影響を与える可能性のある要因に関する注意事項
この四半期報告書には、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述がいくつか含まれています。将来の見通しに関する記述は、それが歴史的または現在の事実に厳密に関連していないという事実で識別できます。このレポートでは、「かもしれない」、「する」、「できる」、「すべき」、「できる」、「予想する」、「計画する」、「求める」、「信じている」、「自信がある」、「楽しみだ」、「予測する」、「見積もる」、「可能性がある」、「プロジェクト」、「ターゲット」、「予測」、「見る」、「見る」という言葉を使います。「意図」、「設計」、「努力」、「戦略」、「未来」、「機会」、「想定」、「指針」、「立場」、「継続」などの表現は、将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の信念、期待、仮定に基づいており、重大なリスク、不確実性、状況の変化の影響を受けるため、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、状況の変化には以下が含まれますが、これらに限定されません。
33
2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書と、Form 10-Qのこの四半期報告書には、「リスク要因」という見出しの下に、これらおよびその他の重要な要素に関する詳細な説明が記載されています。実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となるすべての要因を予測または特定することはできないことを理解してください。したがって、そのような要因のリストや議論を、潜在的なリスクや不確実性をすべて網羅したものと考えるべきではありません。
将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を明示的に否認します。
このレポートの読者は、これらの将来の見通しに関する記述が正確であるという保証はないので、これらの将来の見通しに関する記述を当てにしないように注意してください。この注意書きは、このレポートに含まれるすべての将来の見通しに関する記述に適用されます。
アイテム 3.定量的・質的市場リスクに関する開示
2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されている情報に重大な変更はありません。
アイテム 4.コントロールと手順
情報開示管理と手続きの評価。 当社は、開示管理および手続き（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および規則15d-15（e）で定義されている）を維持しています。これらの情報は、証券取引法に基づいて提出または提出する報告書に開示が義務付けられている情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されること、およびそのような情報であることを合理的に保証することを目的としています。蓄積され、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達されます必要な開示について適時に決定を下せるよう、必要に応じて役員。本質的な制限のため、開示管理と手続きは、どんなにうまく設計され運用されても、開示管理と手続きの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的にしか提供できません。
当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、本報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、このレポートの対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告に対する内部統制の変更。 2023年3月31日に終了した四半期に発生した財務報告の内部統制に、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高い変更はありませんでした。
34
パートII — その他彼女の情報
アイテム 1.リーガル議事録
法的手続きに関する情報は、本報告書の第1部第1項に含まれる当社の中間要約連結財務諸表の注記16に記載されており、参照によりここに組み込まれています。
アイテム 1A.Riスカイファクター
パートI、項目1Aで説明した要素を慎重に検討する必要があります」リスク要因」2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「2022年フォーム10-K」）の。当社の事業、財政状態、経営成績に重大な影響を及ぼす可能性があります。私たちが直面しているリスクは、2022年のフォーム10-Kに記載されているリスクだけではありません。現在知られていない、または現在重要ではないと見なしている追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.エクイの未登録売上ty証券と収益の使用
株式の未登録売却
2023年2月14日、軟部組織の治癒に焦点を当てた医療機器会社であるEmbody, Inc.（「Embody」）の発行済み株式のすべて取得を完了しました。これにより、スポーツ医学市場向けの製品ポートフォリオが拡大しました。買収の際にエンボディの元株主に支払われた最初の対価は、1億3,500万ドル相当の当社普通株式110万株（「エンボディ株式」）と1,950万ドルの現金を総額1億5,450万ドルで発行することでした。エンボディ株式は、証券法第4条 (a) (2) および規則Dに基づく登録が免除された、私的取引の適格投資家であると当社が合理的に信じていた元エンボディ株主に発行されました。Embodyの買収には、3年間の売上成長に基づいて、将来の規制上および商業上のマイルストーンの達成を条件として、当社の普通株式と現金の公正価値として最大1億2000万ドルの追加対価が含まれます。エンボディ株式の発行による希薄化を最小限に抑えるため、2023年3月31日までの3か月間に下記の3か月間に普通株式を買い戻しました。
発行者による株式の購入
次の表は、2023年3月31日に終了した3か月間に決済された普通株式の買戻しをまとめたものです。
ピリオド |
|
購入した株式の総数 |
|
|
一株当たりの平均支払価格 |
|
|
公に発表されたプログラムの一環として購入された株式の総数(1) |
|
|
まだあるかもしれない株式の最高概算金額 |
|
||||
2023 年 1 月 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
850,000,131 |
|
2023 年 2 月 |
|
|
224,921 |
|
|
|
125.20 |
|
|
|
224,921 |
|
|
|
821,839,555 |
|
2023 年 3 月 |
|
|
1,692,343 |
|
|
|
127.54 |
|
|
|
1,692,343 |
|
|
|
606,000,243 |
|
合計 |
|
|
1,917,264 |
|
|
$ |
127.26 |
|
|
|
1,917,264 |
|
|
$ |
606,000,243 |
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(1)2016年2月、当社の取締役会は、2016年3月1日から有効期限のない10億ドルの自社株買いプログラムを承認しました。
アイテム 3.デフォルトはn シニア証券
[なし]
アイテム 4.マインセーフ各種情報開示
該当なし
アイテム 5.その他[情報]
2023年3月31日に終了した3か月間に、当社の取締役会の監査委員会は、当社の独立登録公認会計士事務所であるプライスウォーターハウスクーパースLLPが特定の非監査業務を行うことを承認しました。この開示は、2002年のサーベンス・オクスリー法第202条によって追加された取引法のセクション10A (i) (2) に従って行われます。
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アイテム 6.E展示品
このレポートの一部として、次の展示品が提出または提供されています。
3.1 |
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2021年5月17日付けのジマー・バイオメット・ホールディングス社の設立証明書の改訂版（2021年5月20日に提出されたフォーム8-Kの登録者の最新報告書の別紙3.2を参照して組み込まれました） |
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3.2 |
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2022年12月14日発効のジマー・バイオメット・ホールディングス社の改訂細則（2023年2月24日に提出されたフォーム10-Kの登録者年次報告書の別紙3.2を参照して組み込まれています） |
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21 |
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ジマー・バイオメット・ホールディングス株式会社の子会社一覧 |
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31.1 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された、最高経営責任者の1934年の証券取引法規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく認証 |
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31.2 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された、最高財務責任者の1934年の証券取引法規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく証明 |
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32 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく認証 |
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101 |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント — XBRL タグはインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 |
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101.SCH |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.CAL |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
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101.DEF |
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インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
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101.LAB |
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インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
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101.PRE |
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インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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104 |
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表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
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一度性格
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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ジマー・バイオメット・ホールディングス株式会社 |
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(登録者) |
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日付:2023年5月2日 |
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作成者: |
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/s/ スケット・ウパディヤイ |
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スケトゥ・ウパディヤイ |
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執行副社長兼最高財務責任者 |
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(最高財務責任者) |
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日付:2023年5月2日 |
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作成者: |
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/s/ ポール・ステラート |
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ポール・ステラート |
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バイスプレジデント、コントローラー、最高会計責任者 |
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(最高会計責任者) |
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