別紙99.1
キャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社は、2023年第1四半期の業績、過去最高の中古販売台数、中古総利益を報告しました。RVディーラーの積極的な買収を継続する計画
イリノイ州リンカンシャー — 2023年5月2日 (ビジネスワイヤ) — アメリカのレクリエーション・ディーラーであるキャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社 (NYSE: CWH)(以下「当社」または「CWH」)は本日、2023年3月31日に終了した第1四半期の結果を報告しました。
キャンピング・ワールド・ホールディングス社の会長兼最高経営責任者であるマーカス・レモニス氏は、「予想通り、当四半期は新車需要と粗利益が軟調だったにもかかわらず、中古車とグッドサム・サービス・アンド・プランズの売上総利益は過去最高を記録しました。この瞬間で最も珍しいのは、上場以来見られなかったディーラー買収の機会が最近急速に流入していることです。年初来の買収活動に基づくと、パイプラインがいっぱいになると予想しており、それを活用する予定です。」
第1四半期対四半期比の営業のハイライト
● | 第1四半期の収益は15億ドルで、1億7,550万ドル、つまり 10.6% 減少しました。 |
● | 第1四半期の中古車収益は過去最高の4億4,470万ドルで、4,170万ドル、10.4%増加しました。中古車販売台数は過去最高の12,432台で、1,456台、13.3%増加しました。 |
● | 第1四半期の新車収益は6億4,680万ドルで、1億8,820万ドル、つまり 22.5% 減少しました。新車販売台数は13,912台で、5,108台、つまり 26.9% 減少しました。 |
● | 第1四半期の製品、サービス、その他の収益は2億770万ドルで、730万ドル、つまり 3.4% 減少しました。サービスと部品の収益の伸びは、メーカー直販のRV家具の収益の大幅な減少を部分的に相殺しました。 |
● | 同店の中古車販売台数は第1四半期に 7.0% 増加し、同店新車販売台数は 30.6% 減少しました。 |
● | 売上総利益は4億4,100万ドルで、1億1,920万ドル、つまり 21.3% 減少しました。総売上総利益率は 29.7% で、404ベーシスポイント減少しました。売上総利益と粗利益の減少は、主に新車収益と関連する金融・保険収入の減少と、新車販売コストの増加によるものです。 |
● | 間取りの支払利息は2,080万ドルで、主に金利の上昇により1,450万ドル、つまり232.1%増加しました。その他の支払利息は純額3,110万ドルで、主に金利の上昇と平均元本残高の増加により、1,680万ドル、つまり117.6%増加しました。 |
● | 純利益は490万ドルで、1億240万ドル、95.4%減少しました。これは主に、新車総利益が税引前1億140万ドル減少したこと、販売台数が減ったことによる財務および保険売上総利益が2,360万ドル減少したこと、その他の支払利息が1,680万ドル増加したこと、および販売台数の1,960万ドルの減少から一部相殺された間取り利息の増加によるものです。一般管理費、およびこれらの税引前利益の純減による所得税費用の利益。 |
● | クラスA普通株式の希薄化後1株当たり利益は2023年には0.05ドルでしたが、2022年のクラスA普通株式の希薄化後1株当たり利益は1.02ドルでした。調整後1株当たり利益-希薄化後(1)2023年のクラスAの普通株式は、調整後の1株当たり利益(希薄化後)に対して0.14ドルでした(1) 2022年のクラスAの普通株式は1.15ドルでした。 |
● | 調整後EBITDA(1)は6,080万ドルで、1億2,130万ドル(66.6%)減少しました。これは主に、新車の総利益が1億140万ドル減少したこと、販売台数が減ったことによる財務および保険の総利益が2,360万ドル減少したことと、間取りの利息が1,450万ドル増加したことによるものです。これは、販売費、一般管理費の1,960万ドルの減少から一部相殺されました(2). |
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(1) | 調整後1株当たり利益 — 希薄化後および調整後EBITDAは非GAAP指標です。これらの非GAAP指標と最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整については、このプレスリリースの後半にある「非GAAP財務指標」のセクションを参照してください。 |
(2) | 販売費、一般管理費の1,960万ドルの減少には、株式ベースの報酬の530万ドルの減少が含まれます。株式ベースの報酬は調整後EBITDAの計算から除外されています(このプレスリリースの後半にある「非GAAP財務指標」のセクションを参照してください)。 |
決算電話会議とウェブキャスト情報
当社の2023年第1四半期の決算について話し合う電話会議は、2023年5月3日の午前7時30分(中部標準時)に予定されています。投資家やアナリストは、1-877-407-9039(国際電話の方は1-201-689-8470をダイヤルしてください)にダイヤルし、カンファレンスID番号13737788を使用して電話会議に参加できます。利害関係者は、会社のウェブサイト http://investor.campingworld.com の投資家向け情報セクションにログオンして、ライブWebキャストや電話会議のリプレイを聞くこともできます。電話会議のウェブキャストのリプレイは、約90日間、投資家向け広報ウェブサイトでご覧いただけます。
プレゼンテーション
このプレスリリースは、非GAAP財務指標として明記されていない限り、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って提示された、当社およびその子会社について提示された期間の過去の業績を示しています。2016年10月6日に行われた当社の新規株式公開(「IPO」)および関連する組織再編取引(「再編取引」)により、当社はCWGS Enterprises, LLC(「CWGS, LLC」)の唯一の管理メンバーとなり、CWGS, LLCの経営陣を単独で議決権および管理することになりました。CWGS, LLCの唯一の管理メンバーとしての当社の地位には、当社がCWGS, LLCに対して少数株主の経済的利益を保有していた期間も含まれます。2023年3月31日現在、当社はCWGS, LLCの株式52.6%を所有しています。したがって、当社はCWGS, LLCの財務結果を統合し、連結財務諸表に非支配持分を報告します。
キャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社について
イリノイ州リンカンシャーに本社を置くキャンピング・ワールド・ホールディングス社(およびその子会社)は、キャンピングカーおよび関連製品およびサービスのアメリカ最大の小売業者です。私たちのビジョンは、RVを楽しく簡単にする長期的なレガシービジネスを構築することです。キャンピングワールドとグッドサムのブランドは、1966年からキャンピングカーの消費者にサービスを提供してきました。私たちは、ユニークで包括的な品揃えのRV製品とサービスに、業界で最も広範なオンラインプレゼンス、高度な訓練を受けた知識豊富なアソシエイトチームとともに、独自の包括的な品揃えと、お客様、RVライフスタイル、および当社が事業を展開するコミュニティにサービスを提供する全国的なRV製品およびサービスを組み合わせることにより、お客様、従業員、株主の長期的な価値を構築するよう努めています。また、グッドサムの組織と一連のプログラムとサービスにより、RV愛好家コミュニティとRVライフスタイルの管理者としてお客様とつながることができると私たちは信じています。42の州にキャンピングカーの販売とサービスの拠点を持つキャンピングワールドは、キャンピングカーに関するあらゆるものが揃う最高の目的地へと成長しました。詳細については、www.CampingWorld.comをご覧ください。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このプレスリリースに含まれる歴史的事実に関係のないすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすべきです。これには、マクロ経済および業界の動向、子会社の転換が当社の継続的な所得税費用と税分配要件に及ぼすと予想される影響、配当金の支払い、事業計画と目標、当社の事業の強み、長期計画、中古RV事業の拡大を含む当社の戦略的重点、賃金の向上に関する記述が含まれますが、これらに限定されませんと従業員の福利厚生、会社の買収パイプラインと計画、および将来の財務結果。これらの将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の予想に基づいています。
これらの記述は約束でも保証でもありませんが、既知または未知のリスク、不確実性、および当社の実際の結果、業績、または業績が大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要因を含んでいます
2
将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される将来の結果、業績または成果から。これには以下が含まれますが、これらに限定されません:インフレや金利を含む一般的な経済状況、当社とお客様への資金の供給、燃料不足または高価格、当社メーカーの成功、市場の一般的な経済状況、消費者の嗜好の変化、業界における競争、買収、新規出店、拡大に関するリスク新しい市場への参入、維持の失敗私たちのブランドの強みと価値、在庫管理能力、同じ店舗の売上の変動、当社の事業の周期的かつ季節的な性質、2022年2月に発表されたサイバーセキュリティインシデントに関連するリスク、十分な資本の入手可能性への依存と債務に関連するリスク、COVID-19パンデミックに関連するリスク、コスト削減またはリストライニシアチブから期待される利益を実行し達成する能力、フルフィルへの依存配送センターや配送センター、流行などの自然災害、第三者サプライヤーや貸付機関との関係への依存、海外で製造された商品の販売に関連するリスク、上級管理職を維持し、他の有能な従業員を引き付けて維持する能力、多額のスペースのリースに関連するリスク、プライベートブランド製品に関連するリスク、のれん、無形資産、またはその他の長期資産の資産減損費用が発生する可能性がある、税務リスク、規制上のリスク、データプライバシーとサイバーセキュリティのリスク、関連するリスク私たちの知的財産に。その影響当社および一部の役員および取締役に対する進行中または将来の訴訟、および当社の組織構造に関連するリスク。
これらおよびその他の重要な要因は、2022年12月31日に終了した年度に提出されたForm 10-Kの年次報告書や、SECに提出されたその他の報告書の「リスク要因」というキャプションで議論されているため、実際の結果が、このプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。このような将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付時点での経営陣の見積もりです。将来のある時点でこのような将来の見通しに関する記述を更新することもありますが、適用法で義務付けられている場合を除き、その後の出来事により当社の見解が変わったとしても、更新する義務はありません。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付以降の日付における当社の見解を表すものとして信頼すべきではありません。
将来の四半期配当の申告は、会社の経営成績、財政状態、負債水準、予想される資本要件、契約上の制約、債務契約の制限、適用法に基づく制限、CWGS Enterprises, LLCからの超過税分配の受領、事業展望、およびキャンピングワールドのその他の要因など、さまざまな要因を考慮した当社の取締役会の決定と裁量に委ねられます取締役会は関連すると考えるかもしれません。
私たちは、会社に関する重要な情報の配信経路として、またレギュレーションFDに基づく開示義務を遵守するために、それぞれハンドルが @CampingWorld の公式フェイスブック、ツイッター、インスタグラムのアカウントと、当社のウェブサイトinvestor.campingworld.comの投資家ページを使用する予定です。これらのソーシャルメディアチャネルや投資家のウェブページに掲載する情報は、重要と見なされる場合があります。したがって、投資家は、プレスリリース、SECへの提出書類、公開電話会議、ウェブキャストをフォローすることに加えて、これらのアカウントと投資家向けアラートを購読する必要があります。これらのソーシャルメディアチャネルは随時更新されることがあります。
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キャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社とその子会社
連結営業報告書 (未監査)
(1株あたりの金額を除く千単位)
| 3 か月が終了 | ||||
| 3 月 31 日 | ||||
| 2023 |
| 2022 | ||
収益: | | | | | |
グッドサムのサービスとプラン | $ | 46,367 | | $ | 44,559 |
RVとアウトドアリテール | | | | | |
新しい車両 | | 646,752 | | | 834,959 |
中古車 | | 444,746 | | | 403,032 |
製品、サービス、その他 | | 207,661 | | | 214,973 |
金融と保険、純額 | | 129,772 | | | 153,378 |
グッドサムクラブ | | 11,582 | | | 11,495 |
小計 | | 1,440,513 | | | 1,617,837 |
総収入 | | 1,486,880 | | | 1,662,396 |
収益に適用される費用(以下に個別に表示される減価償却費と償却費を除く): | | | | | |
グッドサムのサービスとプラン | | 16,152 | | | 16,703 |
RVとアウトドアリテール | | | | | |
新しい車両 | | 557,542 | | | 644,370 |
中古車 | | 341,947 | | | 302,825 |
製品、サービス、その他 | | 129,018 | | | 136,160 |
グッドサムクラブ | | 1,201 | | | 2,136 |
小計 | | 1,029,708 | | | 1,085,491 |
収益に適用される費用の総額 | | 1,045,860 | | | 1,102,194 |
| | | | | |
売上総利益(以下に個別に表示されている減価償却費と償却費を除く): | | | | | |
グッドサムのサービスとプラン | | 30,215 | | | 27,856 |
RVとアウトドアリテール: | | | | | |
新しい車両 | | 89,210 | | | 190,589 |
中古車 | | 102,799 | | | 100,207 |
製品、サービス、その他 | | 78,643 | | | 78,813 |
金融と保険、純額 | | 129,772 | | | 153,378 |
グッドサムクラブ | | 10,381 | | | 9,359 |
小計 | | 410,805 | | | 532,346 |
売上総利益 | | 441,020 | | | 560,202 |
| | | | | |
営業経費: | | | | | |
販売費、一般管理費 | | 365,726 | | | 385,315 |
減価償却と償却 | | 14,637 | | | 25,535 |
長期資産減損 | | 7,045 | | | — |
リースの解約 | | — | | | 178 |
資産の売却または処分による(利益)損失 | | (4,987) | | | 49 |
営業費用の合計 | | 382,421 | | | 411,077 |
事業からの収入 | | 58,599 | | | 149,125 |
その他の費用: | | | | | |
間取りの支払利息 | | (20,810) | | | (6,266) |
その他の支払利息、純額 | | (31,113) | | | (14,301) |
その他の費用、純額 | | (1,500) | | | (223) |
その他の費用の合計 | | (53,423) | | | (20,790) |
税引前利益 | | 5,176 | | | 128,335 |
所得税費用 | | (273) | | | (21,036) |
当期純利益 | | 4,903 | | | 107,299 |
控除:非支配株主に帰属する純利益 | | (1,734) | | | (62,569) |
キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する純利益 | $ | 3,169 | | $ | 44,730 |
| | | | | |
クラスA普通株式の1株当たり利益: | | | | | |
ベーシック | $ | 0.07 | | $ | 1.03 |
希釈 | $ | 0.05 | | $ | 1.02 |
クラスA発行済普通株式の加重平均株式: | | | | | |
ベーシック | | 44,455 | | | 43,553 |
希釈 | | 84,717 | | | 44,215 |
4
キャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社とその子会社
補足データ
| | 3月31日に終了した3か月間 | | 増加 | | | パーセント | ||||||
| | 2023 |
| 2022 |
| (減少) | |
| 変更 | ||||
販売台数 |
| | |
| | |
| | | |
| | |
新しい車両 | | | 13,912 | | | 19,020 | | | (5,108) | | | | (26.9%) |
中古車 | | | 12,432 | | | 10,976 | | | 1,456 | | | | 13.3% |
合計 | | | 26,344 | | | 29,996 | | | (3,652) | | | | (12.2%) |
| | | | | | | | | | | | | |
平均販売価格 | | | | | | | | | | | | | |
新しい車両 | | $ | 46,489 | | $ | 43,899 | | $ | 2,590 | | | | 5.9% |
中古車 | | $ | 35,774 | | $ | 36,719 | | $ | (945) | | | | (2.6%) |
| | | | | | | | | | | | | |
同じ店舗の売上高(1) | | | | | | | | | | | | | |
新しい車両 | | | 13,080 | | | 18,838 | | | (5,758) | | | | (30.6%) |
中古車 | | | 11,689 | | | 10,920 | | | 769 | | | | 7.0% |
合計 | | | 24,769 | | | 29,758 | | | (4,989) | | | | (16.8%) |
| | | | | | | | | | | | | |
同じ店舗の収益(1)(千ドル単位) | | | | | | | | | | | | | |
新しい車両 | | $ | 608,041 | | $ | 827,676 | | $ | (219,635) | | | | (26.5%) |
中古車 | | | 417,988 | | | 400,902 | | | 17,086 | | | | 4.3% |
製品、サービス、その他 | | | 150,476 | | | 158,652 | | | (8,176) | | | | (5.2%) |
金融と保険、純額 | | | 121,893 | | | 152,275 | | | (30,382) | | | | (20.0%) |
合計 | | $ | 1,298,398 | | $ | 1,539,505 | | $ | (241,107) | | | | (15.7%) |
| | | | | | | | | | | | | |
ユニットあたりの平均売上総利益 | | | | | | | | | | | | | |
新しい車両 | | $ | 6,412 | | $ | 10,020 | | $ | (3,608) | | | | (36.0%) |
中古車 | | | 8,269 | | | 9,130 | | $ | (861) | | | | (9.4%) |
金融と保険、車1台あたりの純額 | | | 4,926 | | | 5,113 | | $ | (187) | | | | (3.7%) |
車両のフロントエンドの総利回り(2) | | | 12,215 | | | 14,808 | | $ | (2,593) | | | | (17.5%) |
| | | | | | | | | | | | | |
売上総利益 | | | | | | | | | | | | | |
グッドサムのサービスとプラン | | | 65.2% | | | 62.5% | | | 265 | bps | | | |
新しい車両 | | | 13.8% | | | 22.8% | | | (903) | bps | | | |
中古車 | | | 23.1% | | | 24.9% | | | (175) | bps | | | |
製品、サービス、その他 | | | 37.9% | | | 36.7% | | | 121 | bps | | | |
金融と保険、純額 | | | 100.0% | | | 100.0% | | | 0 | bps | | | |
グッドサムクラブ | | | 89.6% | | | 81.4% | | | 821 | bps | | | |
RVと屋外小売の小計 | | | 28.5% | | | 32.9% | | | (439) | bps | | | |
総売上総利益 | | | 29.7% | | | 33.7% | | | (404) | bps | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
RVとアウトドアの小売在庫(千ドル) | | | | | | | | | | | | | |
新しい車両 | | $ | 1,219,889 | | $ | 1,420,136 | | $ | (200,247) | | | | (14.1%) |
中古車 | | | 510,689 | | | 423,409 | | | 87,280 | | | | 20.6% |
製品、部品、付属品、その他。 | | | 248,998 | | | 308,855 | | | (59,857) | | | | (19.4%) |
RVとアウトドア小売業の在庫総数 | | $ | 1,979,576 | | $ | 2,152,400 | | $ | (172,824) | | | | (8.0%) |
| | | | | | | | | | | | | |
場所ごとの車両インベントリ(000ドル) | | | | | | | | | | | | | |
ディーラー所在地ごとの新車在庫 | | $ | 6,489 | | $ | 7,934 | | $ | (1,445) | | | | (18.2%) |
ディーラー所在地別の中古車在庫 | | $ | 2,716 | | $ | 2,365 | | $ | 351 | | | | 14.8% |
| | | | | | | | | | | | | |
車両在庫回転率(3) | | | | | | | | | | | | | |
新車在庫回転率 | | | 1.9 | | | 2.5 | | | (0.6) | | | | (22.1%) |
中古車在庫回転率 | | | 3.3 | | | 3.4 | | | (0.1) | | | | (2.1%) |
| | | | | | | | | | | | | |
小売店所在地 | | | | | | | | | | | | | |
RVディーラー | | | 188 | | | 179 | | | 9 | | | | 5.0% |
RVサービスと小売センター | | | 6 | | | 10 | | | (4) | | | | (40.0%) |
小計 | | | 194 | | | 189 | | | 5 | | | | 2.6% |
他の小売店 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | | 0.0% |
合計 | | | 195 | | | 190 | | | 5 | | | | 2.6% |
| | | | | | | | | | | | | |
その他のデータ | | | | | | | | | | | | | |
アクティブカスタマー(4) | | | 5,291,750 | | | 5,464,510 | | | (172,760) | | | | (3.2%) |
グッド・サム・クラブのメンバー | | | 2,025,438 | | | 2,101,399 | | | (75,961) | | | | (3.6%) |
サービスベイ (5) | | | 2,682 | | | 2,538 | | | 144 | | | | 5.7% |
自動車総収入に占める金融と保険の総利益の割合 | | | 11.9% | | | 12.4% | | | (50) | bps | | | 該当なし |
同じ店舗の場所 | | | 179 | | | 該当なし | | | 該当なし | | | | 該当なし |
(1)特定の期間の同じ店舗の収益とユニットの計算には、その期間の終わりと前会計年度の初めに営業していた店舗のみが含まれます。
(2)フロントエンドの利回りは、新車、中古車、金融・保険(純額)からの粗利益を、新車と中古車の合計販売台数で割って計算されます。
(3) 在庫回転率は、過去12か月間の収益に適用される車両費用を、過去12か月間の四半期ごとの平均期末車両在庫で割って計算されます。
(4) アクティブな顧客とは、測定日より前に直近に完了した8会計四半期のいずれかに当社と取引を行った顧客です。
(5)サービスベイとは、サービス、設置、および/または衝突サービス専用の完全に構築されたベイです。
5
キャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社とその子会社
連結貸借対照表 (未監査)
(1株あたりの金額を除く千単位)
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | | 3 月 31 日 | |||
|
| 2023 | | 2022 |
| 2022 | |||
資産 | | | | | | | | | |
流動資産: | | | | | | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 72,828 | | $ | 130,131 | | $ | 139,480 |
輸送中の契約 | | | 104,148 | | | 50,349 | | | 135,513 |
売掛金、純額 | | | 109,105 | | | 112,411 | | | 116,593 |
インベントリ | | | 1,980,106 | | | 2,123,858 | | | 2,152,400 |
前払費用およびその他の資産 | | | 58,761 | | | 66,913 | | | 57,763 |
売却目的で保有されている資産 | | | 13,971 | | | — | | | — |
流動資産合計 | | | 2,338,919 | | | 2,483,662 | | | 2,601,749 |
| | | | | | | | | |
資産および設備、純額 | | | 751,287 | | | 758,281 | | | 636,500 |
オペレーティングリース資産 | | | 729,958 | | | 742,306 | | | 748,893 |
繰延税金資産、純額 | | | 145,413 | | | 143,226 | | | 185,616 |
無形資産、純額 | | | 15,381 | | | 20,945 | | | 21,450 |
グッドウィル | | | 622,545 | | | 622,423 | | | 506,954 |
その他の資産 | | | 27,010 | | | 29,304 | | | 26,373 |
総資産 | | $ | 4,630,513 | | $ | 4,800,147 | | $ | 4,727,535 |
負債と株主資本 | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | |
買掛金 | | $ | 185,652 | | $ | 127,691 | | $ | 221,990 |
未払負債 | | | 172,428 | | | 147,833 | | | 224,995 |
繰延収益 | | | 94,166 | | | 95,695 | | | 92,747 |
オペレーティング・リース負債の現在の部分 | | | 61,421 | | | 61,745 | | | 63,490 |
ファイナンスリース負債の現在の部分 | | | 5,590 | | | 10,244 | | | 10,393 |
売掛金契約負債の現在の割合 | | | 10,935 | | | 10,873 | | | 11,322 |
長期債務の現在の部分 | | | 26,969 | | | 25,229 | | | 15,825 |
支払手形 — 間取り図、正味額 | | | 1,042,099 | | | 1,319,941 | | | 1,237,208 |
その他の流動負債 | | | 77,924 | | | 73,076 | | | 78,369 |
売却目的で保有されている資産に関連する負債 | | | 7,650 | | | — | | | — |
流動負債合計 | | | 1,684,834 | | | 1,872,327 | | | 1,956,339 |
| | | | | | | | | |
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの | | | 753,451 | | | 764,835 | | | 770,778 |
ファイナンスリース負債、流動部分を差し引いたもの | | | 100,701 | | | 94,216 | | | 72,192 |
売掛金契約の負債、現行分を差し引いたもの | | | 165,054 | | | 159,743 | | | 171,476 |
リボルビング・ライン・オブ・クレジット | | | 20,885 | | | 20,885 | | | 20,885 |
長期債務、当期分を差し引いたもの | | | 1,525,304 | | | 1,484,416 | | | 1,374,592 |
繰延収益 | | | 68,690 | | | 70,247 | | | 69,902 |
その他の長期負債 | | | 85,841 | | | 85,792 | | | 81,201 |
負債総額 | | | 4,404,760 | | | 4,552,461 | | | 4,517,365 |
コミットメントと不測の事態 | | | | | | | | | |
株主資本: | | | | | | | | | |
優先株式、額面価格1株あたり0.01ドル — 20,000株が承認されました。発行済株式はなし | | | — | | | — | | | — |
クラスA普通株式、額面1株あたり0.01ドル — 承認された株式25万株、発行済株式はそれぞれ49,571株、47,571株、47,855株、発行済株式数はそれぞれ44,467株、42,441株、41,688株 | | | 496 | | | 476 | | | 476 |
クラスB普通株式、額面1株あたり0.0001ドル — 承認済み株式75,000株、発行済株式39,466株、41,466株、69,066株、発行済株式数はそれぞれ39,466株、41,466株、41,466株、41,466株、41,466株 | | | 4 | | | 4 | | | 4 |
クラスCの普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル — 0.001株が承認、発行および発行済株式です | | | — | | | — | | | — |
追加払込資本 | | | 114,017 | | | 106,051 | | | 126,071 |
自己株式、原価で、それぞれ5,104株、5,130株、5,883株 | | | (178,832) | | | (179,732) | | | (206,098) |
利益剰余金 | | | 196,409 | | | 221,031 | | | 207,774 |
キャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社に帰属する株主資本の総額 | | | 132,094 | | | 147,830 | | | 128,227 |
非支配持分 | | | 93,659 | | | 99,856 | | | 81,943 |
株主資本の総額 | | | 225,753 | | | 247,686 | | | 210,170 |
負債総額と株主資本 | | $ | 4,630,513 | | $ | 4,800,147 | | $ | 4,727,535 |
6
キャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社とその子会社
連結キャッシュフロー計算書の要約(未監査)
(千単位)
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
| | | | | | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | | $ | 199,217 | | $ | (210,054) |
| | | | | | |
投資活動 | | | | | | |
資産および設備の購入 | | | (25,314) | | | (31,665) |
不動産および設備の売却による収入 | | | 183 | | | 199 |
不動産の購入 | | | (18,236) | | | (17,018) |
不動産の売却による収入 | | | 22,703 | | | — |
企業の購入、取得した現金を差し引いたもの | | | — | | | (34,808) |
無形資産の購入 | | | (23) | | | (715) |
投資活動に使用された純現金 | | | (20,687) | | | (84,007) |
| | | | | | |
資金調達活動 | | | | | | |
長期債務による収入 | | | 59,227 | | | — |
長期債務の支払い | | | (9,058) | | | (3,954) |
支払手形の純収入(支払い)— 間取り図、純額 | | | (249,822) | | | 275,296 |
ファイナンスリースの支払い | | | (1,233) | | | (1,021) |
セール・リースバック契約による収入 | | | — | | | 27,951 |
セール・リースバック契約による支払い | | | (46) | | | (36) |
債務発行費用の支払い | | | (767) | | | — |
クラスA普通株式の配当 | | | (27,791) | | | (26,427) |
ストックオプションの行使による収入 | | | 41 | | | 231 |
源泉徴収されたRSU株式 | | | (338) | | | (1,238) |
クラスA普通株式の自己株式への買戻し | | | — | | | (79,757) |
LLC共通ユニットの所有者への分配 | | | (6,046) | | | (24,836) |
財務活動によって提供された純現金(使用量) | | | (235,833) | | | 166,209 |
| | | | | | |
現金および現金同等物の減少 | | | (57,303) | | | (127,852) |
期首における現金および現金同等物 | | | 130,131 | | | 267,332 |
現金および現金同等物の期末残高 | | $ | 72,828 | | $ | 139,480 |
7
特定の傾向とCOVID-19以前のパンデミック期間との比較
2021年の第1四半期から2023年の第1四半期にかけて、当社は新車の売上総利益が連続的に減少しました。これは主に、2021年のほとんどの期間、旅行用トレーラーとキャンピングホームの業界供給が減少したことによる新車のコスト上昇によるものです。しかし、2023年第1四半期の新車売上総利益率は、2016年から2019年のCOVID-19パンデミック前の第1四半期に当社が経験したのと同様の範囲内であり、COVID-19パンデミック時よりも一般的な需要環境であると考えています。
さらに、2023年の第1四半期の中古車に関連する総販売台数の割合は、2016年から2019年のCOVID-19パンデミック以前の時期と比較して大幅に高かった。当社は、中古車戦略を引き続き実行しています。これは、RV Valuatorなどの独自ツールによる競合他社との差別化を図り、サービス技術者チームの育成と維持、サービスベイのインフラへの投資に注力しています。
次の表は、2023年3月31日に終了した3か月間と、2019年3月31日、2018年、2017年、2016年3月31日に終了した3か月間のCOVID-19パンデミック以前の期間の車両売上総利益と販売台数構成を示しています(未監査)。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||||||
| | 2023 | | 2019(1) | | 2018(1) | | 2017(1) | | 2016(1) |
売上総利益: | | | | | | | | | | |
新しい車両 | | 13.8% | | 12.6% | | 13.0% | | 13.6% | | 14.5% |
中古車 | | 23.1% | | 20.6% | | 22.0% | | 23.3% | | 18.3% |
| | | | | | | | | | |
販売台数の構成: | | | | | | | | | | |
新しい車両 | | 52.8% | | 64.7% | | 66.4% | | 67.9% | | 56.7% |
中古車 | | 47.2% | | 35.3% | | 33.6% | | 32.1% | | 43.3% |
(1)これらの時期は、COVID-19パンデミックの前でした。
一株当たり利益
クラスA普通株式の1株あたりの基本利益は、キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する純利益を、その期間中に発行されたクラスA普通株式の加重平均数で割って計算されます。クラスA普通株式の希薄化後1株当たり利益は、キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する純利益を、希薄化の可能性のある有価証券に適用するように調整されたクラスA普通株式の発行済株式の加重平均数で割ることによって計算されます。
次の表は、クラスA普通株式(未監査)の1株あたりの基本利益と希薄化後利益の計算に使用される分子と分母の調整を示しています。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
(1株あたりの金額を除く千単位) | | 2023 |
| 2022 | ||
分子: | | | | | | |
当期純利益 | | $ | 4,903 | | $ | 107,299 |
控除:非支配株主に帰属する純利益 | | | (1,734) | | | (62,569) |
キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する純利益 — 基本 | | $ | 3,169 | | $ | 44,730 |
追加:ストックオプションとRSUの想定希薄化効果による非支配持分帰属純利益の再配分 | | | — | | | 332 |
追加:CWGS, LLCの普通株式のクラスA普通株式への想定償還による非支配持分帰属純利益の再配分 | | | 1,297 | | | — |
キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する純利益 — 希薄化後 | | $ | 4,466 | | $ | 45,062 |
分母: | | | | | | |
クラスA発行済普通株式の加重平均株式 — 基本 | | | 44,455 | | | 43,553 |
クラスAの普通株式を購入するための希薄化オプション | | | 15 | | | 88 |
希薄化制限付株式ユニット | | | 202 | | | 574 |
クラスAの普通株式に転換可能なCWGS、LLCの希薄化普通単位 | | | 40,045 | | | — |
クラスA発行済普通株式の加重平均株式 — 希薄化後 | | | 84,717 | | | 44,215 |
| | | | | | |
クラスA普通株式の1株当たり利益 — 基本 | | $ | 0.07 | | $ | 1.03 |
クラスA普通株式の1株当たり利益 — 希薄化後 | | $ | 0.05 | | $ | 1.02 |
| | | | | | |
クラスA普通株式の希薄化後1株当たり利益の計算から除外された加重平均希薄化防止有価証券: | | | | | | |
制限付株式単位 | | | 2,122 | | | 1,632 |
クラスAの普通株式に転換可能なCWGS、LLCの普通単位 | | | — | | | 42,045 |
8
非GAAPベースの財務指標
米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成および提示されている要約連結財務諸表を補足するために、以下の非GAAP財務指標を使用しています。EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、過去12か月間(「TTM」)の調整後EBITDA、キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する調整後純利益 — 基本調整純利益キャンピング・ワールド・ホールディングス社に帰属 — 希薄化後、調整後の1株当たり利益 — 基本および調整後の1株当たり利益 — 希薄化後(総称して「非GAAP財務指標」)。これらの非GAAP財務指標をGAAP財務指標と組み合わせて使用すると、経営成績に関する有用な情報が得られ、過去の財務実績と将来の見通しに関する全体的な理解が深まり、財務上および運営上の意思決定に使用する主要指標の透明性が高まると考えています。これらの非GAAP財務指標は、アナリスト、投資家、その他の利害関係者が会社の業界の企業を評価したり、経営陣が当社の業績を評価したり、戦略的イニシアチブの有効性を評価したり、計画を立てたりするために頻繁に使用しています。これらの非GAAP財務指標を調整とともに提供することで、投資家の当社の事業や経営成績に対する理解が深まるだけでなく、投資家が当社の戦略的イニシアチブをどの程度うまく実行しているかを評価できるよう支援していると考えています。さらに、当社のシニア担保クレジットファシリティは、連結レバレッジ比率などの規約の遵守状況を測定するために、子会社のCWGS Group, LLCについて計算された調整後EBITDAを使用しています。非GAAP財務指標には分析ツールとしての限界があり、この財務情報の提示は、単独で検討したり、GAAPに従って作成および提示された財務情報の代わりとして、またはそれを上回ったりすることを意図したものではありません。これらは、当社の将来の業績が、これらの非GAAP財務指標で調整されたどの項目によっても影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。これらの非GAAP財務指標を評価するにあたり、これらの項目のうち特定の項目が将来の期間に発生すると予想するのは妥当です。ただし、認識される金額は期間ごとに大きく異なる場合があり、当社の継続的な事業に直接関係するものではなく、当社の内部業績と他の企業の経営成績を時系列で比較することが複雑になるため、これらの調整は適切であると考えています。このセクションと下の調整表に記載されている通常の定期調整やその他の調整はそれぞれ、日常業務に関係のない項目を削除することで、経営陣が当社のコア業績を長期にわたって測定するのに役立ちます。
2022年12月31日以降に開始する期間については、2019年の戦略的シフトに関連する費用のその他の関連費用カテゴリーは、当社の非GAAP財務指標の目的などのリストラ費用として含めていません。これらの費用は、将来の期間にそれほど大きくなることはないと予想されるためです。
私たちが使用している非GAAP財務指標は、計算方法が異なるため、必ずしも他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できるとは限りません。
EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン
「EBITDA」とは、その他の支払利息、純利息(間取り支払利息を除く)、所得税費用および減価償却引当金を差し引く前の純利益と定義しています。当社では、「調整後EBITDA」を、特定の非現金およびその他の項目の影響を考慮してさらに調整されたEBITDAと定義しています。これらの項目は、継続的な業績を評価する際に考慮しません。これらの項目には、とりわけ、長期資産の減損、リース終了費用、資産の売却または処分による損益、純株式ベースの報酬、売掛金契約の負債調整、2019年の戦略的シフトに関連するリストラ費用、株式投資の損失および減損、およびその他の特別または1回限りの項目が含まれます。「調整後EBITDAマージン」とは、総収益に占める調整後EBITDAの割合と定義しています。すべての企業やアナリストが同じ方法でEBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンを計算するわけではないため、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンの定義に従って提示された金額は、競合他社が開示している同様の指標と比較できない可能性があることを投資家に注意しています。EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンを提示するのは、これらは当社の業績の重要な補足指標であり、証券アナリスト、投資家、その他の利害関係者が業界の企業を評価する際に頻繁に使用していると考えているためです。経営陣は、投資家の
9
これらの非GAAP財務指標を当社の継続的な業績を比較するための合理的な根拠として含めることで、当社の業績に対する理解が深まります。
次の表は、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、およびTTM調整後EBITDAを、最も直接的に比較可能なGAAP財務実績指標(未監査)と調整したものです。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
(千ドル) |
| 2023 |
| 2022 | ||
EBITDAと調整後EBITDA: | | | | | | |
当期純利益 | | $ | 4,903 | | $ | 107,299 |
その他の支払利息、純額 | | | 31,113 | | | 14,301 |
減価償却と償却 | | | 14,637 | | | 25,535 |
所得税費用 | | | 273 | | | 21,036 |
EBITDAの小計 | | | 50,926 | | | 168,171 |
長期資産の減損 (a) | | | 7,045 | | | — |
リース終了 (b) | | | — | | | 178 |
資産の売却または処分による(利益)損失、純額(c) | | | (4,987) | | | 49 |
株式ベースの報酬 (d) | | | 6,358 | | | 11,674 |
リストラ費用 (e) | | | — | | | 2,023 |
株式投資による損失と減損 (f) | | | 1,499 | | | — |
調整後EBITDA | | $ | 60,841 | | $ | 182,095 |
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||
(総収入に占める割合) | | 2023 |
| 2022 |
調整後EBITDAマージン: | | | | |
当期純利益 | | 0.3% | | 6.5% |
その他の支払利息、純額 | | 2.1% | | 0.9% |
減価償却と償却 | | 1.0% | | 1.5% |
所得税費用 | | 0.0% | | 1.3% |
小計EBITDAマージン | | 3.4% | | 10.1% |
長期資産の減損 (a) | | 0.5% | | — |
リース終了 (b) | | — | | 0.0% |
資産の売却または処分による(利益)損失、純額(c) | | (0.3%) | | 0.0% |
株式ベースの報酬 (d) | | 0.4% | | 0.7% |
リストラ費用 (e) | | — | | 0.1% |
株式投資による損失と減損 (f) | | 0.1% | | — |
調整後EBITDAマージン | | 4.1% | | 11.0% |
| 3 か月が終了 | | TTM は終了しました | |||||||||||
| 3 月 31 日 | | 12月31日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3 月 31 日 | |||||
(千ドル) | 2023 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 | | 2023 | |||||
調整後EBITDA: | | | | | | | | | | | | | | |
当期純利益 | $ | 4,903 | | $ | (57,201) | | $ | 102,948 | | $ | 197,985 | | $ | 248,635 |
その他の支払利息、純額 | | 31,113 | | | 25,983 | | | 20,526 | | | 14,935 | | | 92,557 |
減価償却と償却 | | 14,637 | | | 18,935 | | | 18,207 | | | 17,627 | | | 69,406 |
所得税費用 | | 273 | | | 23,276 | | | 22,397 | | | 32,375 | | | 78,321 |
EBITDAの小計 | | 50,926 | | | 10,993 | | | 164,078 | | | 262,922 | | | 488,919 |
長期資産の減損 (a) | | 7,045 | | | 726 | | | 887 | | | 2,618 | | | 11,276 |
リース終了 (b) | | — | | | 492 | | | — | | | 944 | | | 1,436 |
資産の売却または処分による(利益)損失、純額(c) | | (4,987) | | | 232 | | | (40) | | | 381 | | | (4,414) |
株式ベースの報酬 (d) | | 6,358 | | | 6,413 | | | 6,792 | | | 8,968 | | | 28,531 |
リストラ費用 (e) | | — | | | 1,478 | | | 1,671 | | | 1,854 | | | 5,003 |
株式投資による損失と減損 (f) | | 1,499 | | | — | | | — | | | — | | | 1,499 |
売掛金契約の負債調整 (g) | | — | | | (114) | | | — | | | — | | | (114) |
調整後EBITDA | $ | 60,841 | | $ | 20,220 | | $ | 173,388 | | $ | 277,687 | | $ | 532,136 |
(a) | RVおよびアウトドア小売セグメントに関連する長期資産減損費用を表します。 |
(b) | リースの解約手数料およびオペレーティングリースの資産と負債の見落としに起因する、主に2019年の戦略的シフトに関連するオペレーティングリースの終了時の損失を表します。 |
(c) | さまざまな資産の処分や売却による損益をなくすための調整です。 |
(d) | 会社の従業員、取締役、コンサルタントに関する現金以外の株式ベースの報酬費用を表します。 |
(e) | 2022年12月31日以前に終了する期間の2019年の戦略的シフトに関連するリストラ費用を表します。これらのリストラ費用には、小売店または流通センターの閉鎖/売却に関連する1回限りの従業員解雇給付、在庫準備金の増額、およびその他の関連費用が含まれます。これらの費用には、上記で別途提示されているリース解約費用は含まれていません (上記 (b) を参照)。 |
10
(f) | 2022年12月31日以降に開始する期間の株式投資の損失と減損を表します。2023年以前の期間に関する金額は重要ではありませんでした。これらの金額はその他の費用に含まれ、要約連結営業報告書に差し引かれます。2023年3月31日に終了した3か月間のこの金額には、持分法投資による130万ドルの減損が含まれていました。 |
(g) | 主に当社の混合法定所得税率の変更による売掛金契約の再測定による利益をなくすための調整です。 |
キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する調整後純利益と調整後1株当たり利益
「キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する調整後純利益 — ベーシック」とは、特定の非現金およびその他の項目の影響を考慮して調整されたキャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社に帰属する純利益と定義しています。これらの項目は、継続的な業績を評価する際に考慮しません。これらの項目には、とりわけ、長期資産の減損、リース終了費用、資産の売却または処分による損益、純株式ベースの報酬、2019年の戦略的シフトに関連するリストラ費用、株式投資の損失および減損、その他の特別または1回限りの項目、これらの調整による所得税費用の影響、およびこれらの調整による非支配持分に帰属する純利益の影響が含まれます。
「キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する調整後純利益」とは、キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する調整後純利益と定義しています。— 基本調整後、ストックオプションおよび制限付株式ユニットからの非支配持分に帰属する純利益の再配分、またはCWGS, LLCの全発行済普通株式の償還想定額 (希薄化後) キャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社の新たに発行されたクラスA普通株式
「調整後1株当たり利益-ベーシック」とは、キャンピング・ワールド・ホールディングス株式会社-ベーシックに帰属する調整後純利益を、クラスA発行普通株式の加重平均で割った値と定義しています。「調整後1株当たり利益 — 希薄化後」とは、希薄化後の調整後純利益をクラスA発行普通株式の加重平均で割ったものと定義しています。(i) CWGS, LLCのすべての発行済み普通株式をキャンピング・ワールド・ホールディングス社のクラスA普通株式の新規発行株式に償還し、(ii) 希薄化後ストックオプションと制限付株式ユニットの効果(もしあれば)。キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する調整後純利益 — キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する基本調整純利益 — 希薄化後、調整後1株当たり利益 — 基本および調整後の1株当たり利益 — 希薄化後、当社の業績に対する投資家の理解が深まると考えており、これらの非GAAP財務指標を継続比較するための合理的な根拠として含めることで、投資家の業績に対する理解が深まると考えているためです経営成績です。
11
次の表は、キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する調整後純利益 — キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する基本純利益、調整後1株当たり利益 — 基本および調整後1株当たり利益 — 希薄化後、調整後1株当たり利益 — 最も直接的に比較可能なGAAP財務実績指標に調整したものです。
| | 3 か月が終了 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
| | 3 月 31 日 | ||||
(1株あたりの金額を除く千単位) |
| 2023 |
| 2022 | ||
分子: | | | | | | |
キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する純利益 | | $ | 3,169 | | $ | 44,730 |
基本計算に関する調整: | | | | | | |
長期資産の減損 (a): | | | | | | |
総調整 | | | 7,045 | | | — |
上記の調整のための所得税費用 (b) | | | (938) | | | — |
リース終了 (c): | | | | | | |
総調整 | | | — | | | 178 |
上記の調整のための所得税費用 (b) | | | — | | | — |
資産の売却または処分による (利益) 損失 (d): | | | | | | |
総調整 | | | (4,987) | | | 49 |
上記の調整のための所得税費用 (b) | | | 665 | | | — |
株式ベースの報酬 (e): | | | | | | |
総調整 | | | 6,358 | | | 11,674 |
上記の調整のための所得税費用 (b) | | | (857) | | | (1,337) |
リストラ費用 (f): | | | | | | |
総調整 | | | — | | | 2,023 |
上記の調整のための所得税費用 (b) | | | — | | | — |
株式投資による損失と減損 (g): | | | | | | |
総調整 | | | 1,499 | | | — |
上記の調整のための所得税費用 (b) | | | (200) | | | — |
上記の調整による非支配持分帰属純利益の調整 (h) | | | (4,688) | | | (6,827) |
キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する調整後純利益 — 基本 | | | 7,066 | | | 50,490 |
希薄化計算に関連する調整: | | | | | | |
ストックオプションと制限付株式ユニットの希薄化効果による非支配持分に起因する純利益の再配分 (i) | | | — | | | 533 |
ストックオプションと制限付株式ユニットの希薄化効果による非支配持分に起因する純利益の再配分に対する所得税 (j) | | | — | | | (158) |
CWGS, LLCの普通投資口の希薄化償還による非支配持分に起因する純利益の再配分 (i) | | | 6,422 | | | — |
CWGS, LLCの普通株式の希薄化償還による非支配持分に起因する純利益の再配分に対する所得税 (j) | | | (1,615) | | | — |
キャンピング・ワールド・ホールディングスに帰属する調整後純利益 — 希薄化後 | | $ | 11,873 | | $ | 50,865 |
分母: | | | | | | |
加重平均クラスA発行済普通株式 — ベーシック | | | 44,455 | | | 43,553 |
希薄化計算に関連する調整: | | | | | | |
CWGS, LLCの普通株式のクラスA普通株式 (l) に対する普通株式の希薄化償還 | | | 40,045 | | | — |
クラスAの普通株式を購入するための希薄化オプション(l) | | | 15 | | | 88 |
希薄化制限株式単位 (l) | | | 202 | | | 574 |
調整後加重平均発行済クラスA普通株式 — 希薄化後 | | | 84,717 | | | 44,215 |
| | | | | | |
調整後1株当たり利益-基本 | | $ | 0.16 | | $ | 1.16 |
調整後1株当たり利益-希薄化後 | | $ | 0.14 | | $ | 1.15 |
| | | | | | |
希釈防止剤の量 (m): | | | | | | |
分子: | | | | | | |
CWGS, LLCの普通投資口の希薄化防止償還による非支配持分に起因する純利益の再配分 (i) | | $ | — | | $ | 68,863 |
CWGS, LLCの普通投資口の希薄化防止償還による非支配持分に起因する純利益の再配分に対する所得税 (j) | | $ | — | | $ | (20,392) |
CWGS, LLCの普通単位の希薄化防止償還後に、評価引当金の全部または一部を有するC法人を他の連結事業体の収入と結合することによる想定所得税制上の優遇措置 (k) | | $ | — | | $ | 6,348 |
分母: | | | | | | |
CWGS, LLCの普通株式のクラスA普通株式 (l) に対する希薄化防止償還 | | | — | | | 42,045 |
| | | | | | |
1株あたりの金額の調整: | | | | | | |
クラスA普通株式の1株当たり利益 — 基本 | | $ | 0.07 | | $ | 1.03 |
非GAAPベースの調整 (n) | | | 0.09 | | | 0.13 |
調整後1株当たり利益-基本 | | $ | 0.16 | | $ | 1.16 |
| | | | | | |
クラスA普通株式の1株当たり利益 — 希薄化後 | | $ | 0.05 | | $ | 1.02 |
非GAAPベースの調整 (n) | | | 0.09 | | | 0.13 |
調整後1株当たり利益-希薄化後 | | $ | 0.14 | | $ | 1.15 |
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(a) | RVおよびアウトドア小売セグメントに関連する長期資産減損費用を表します。 |
(b) | 上記の調整による現在および繰延所得税費用または給付効果を表します。2022年12月31日以前に終了した期間については、これらの調整の多くは、税制上の優遇措置を受けられない全額評価引当金のある事業体に関するものでした。この仮定では、2023年と2022年の期間の調整に対してそれぞれ25.3%と25.4%の実効税率を使用しています。これは、上記の調整が当社の非GAAP指標の決定に含まれる場合に適用される推定税率です。 |
(c) | リース解約手数料およびオペレーティングリースの資産および負債の見落としによって生じる、2019年の戦略的転換に関連するオペレーティングリース終了時の損失を表します。 |
(d) | さまざまな資産の処分や売却による損益をなくすための調整です。 |
(e) | 会社の従業員、取締役、コンサルタントに関する現金以外の株式ベースの報酬費用を表します。 |
(f) | 2022年12月31日以前に終了した期間の2019年の戦略的シフトに関連するリストラ費用を表します。これらのリストラ費用には、その他の関連費用が含まれます。これらの費用には、上記で別途提示されているリース解約費用は含まれていません。 |
(g) | 2022年12月31日以降に開始する期間の株式投資の損失と減損を表します。2023年以前の期間に関する金額は重要ではありませんでした。これらの金額はその他の費用に含まれ、要約連結営業報告書に差し引かれます。2023年3月31日に終了した3か月間のこの金額には、持分法投資による130万ドルの減損が含まれていました。 |
(h) | CWGS, LLCの純利益に影響する上記の調整から生じる、非支配持分に起因する純利益の調整を表します。この調整では、2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間のCWGS、LLCの非支配持分の加重平均所有権がそれぞれ47.4%と49.1%を使用しています。 |
(i) | CWGS, LLCの所有権がストックオプション、制限付株式ユニット、および/またはCWGS, LLCの普通ユニットから想定される変更の影響から生じる、非支配持分に起因する純利益の再配分を表します。 |
(j) | 非支配株主に帰属する純利益の再配分に関する上記の調整による所得税費用の影響を表します。この仮定では、2023年と2022年の期間の調整に対してそれぞれ 25.3% と 25.4% の実効税率を使用しています。 |
(k) | LLC転換の結果、この調整は2022年12月31日以前に終了した期間のみに適用されます。通常、LLC転換前の当社の以前の株式構造では、CWGS, LLCの他の連結子会社の収益に対して使用できなかった連結C法人の損失による所得税上の優遇措置を反映するための調整を表します。CWGS, LLCのすべての普通株式の償還後、LLCの転換前に、C法人の損失が他の連結子会社の収益を相殺できるように、特定の措置が取られた可能性があると当社は考えています。この調整は、評価引当金が計上された連結C法人が被った損失について、2022年の実効税率を 25.4% と仮定した所得税上の優遇措置を反映しています。これらの金額には、前の期間に設定された評価引当金の想定解除は含まれていませんでした。2023年以降、これらのC法人の損失は、2022年12月31日頃にLLC転換が行われた結果、他の連結子会社の収益が相殺されます。 |
(l) | ストックオプション、制限付株式ユニット、および/またはCWGS, LLCの普通株式の分母への影響を表します。 |
(m) | 以下の金額は、当社の調整後1株当たり利益には含まれていません。これらの項目の影響による希薄化後の金額は、希薄化防止効果があります。 |
(n) | 上記で詳述した純利益に対する非GAAP調整の1株当たりの影響を表します (上記 (a) から (g) を参照)。 |
私たちの「Up-C」企業構造により、私たちの結果をより伝統的な企業構造の企業と比較するのが難しいかもしれません。CWGS, LLCの普通単位が一定期間希薄化されるか否かによって、調整後1株当たり利益の計算の分子と分母が大きく変動する可能性があります。当社の財務結果の比較可能性を高めるために、当社の財務諸表のユーザーは、CWGS, LLCの普通投資口が全期間にわたって全額償還されると仮定して、それらの共通単位が希薄化防止機能である場合でも、1株当たり利益を見直すことが有用だと思うかもしれません。関連する分子と分母の調整は、上の表の「希釈防止量」に記載されています (上記 (m) を参照)。
連絡先
投資家:
ブレット・アンドレス
InvestorRelations@campingworld.com
メディアアウトレット:
PR-CWGS@CampingWorld.com
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