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ドーバーコーポレーション--12-312023Q1偽00000299052100000299052023-01-012023-03-310000029905米国会計基準:普通株式会員2023-01-012023-03-310000029905DOV: 2026年までに期日を迎える1250枚の紙幣、メンバー2023-01-012023-03-310000029905日付:2027年期限の0750件のノート、メンバー2023-01-012023-03-3100000299052023-04-19エクセルリ:シェアISO 4217: 米ドル00000299052022-01-012022-03-31ISO 4217: 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信用契約メンバー2023-04-050000029905米国会計基準:後任イベントメンバーUS-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーDOV: 信用契約メンバー2023-04-052023-04-05


米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q
(マークワン)
☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年3月31日
または
☐証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
1934年の
からへの移行期間中
コミッションファイル番号: 1-4018
Image1.jpg
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州53-0257888
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)(IRS雇用者識別番号)
  
3005 ハイランドパークウェイ 
ダウナーズグローブ、イリノイ州
60515
(主要執行機関の住所)(郵便番号)
(630)541-1540
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式犬ニューヨーク証券取引所
1.250% 2026年期限の紙幣犬 26ニューヨーク証券取引所
0.750% 2027年期限の紙幣犬 27ニューヨーク証券取引所
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
はい☑いいえo
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
はい☑いいえo
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12-b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型アクセラレーテッドファイラー
☑
アクセラレーテッド・ファイラー
☐
新興成長企業
☐
非加速フィルター
☐
小規模な報告会社
☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ☑
2023年4月19日現在の登録者の普通株式の発行済株式数は 139,851,298.


ドーバーコーポレーション
フォーム 10-Q
目次
パート I — 財務情報
ページ
アイテム 1.
財務諸表 (未監査)
 
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の要約連結損益計算書
1
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の総合収益の要約連結計算書
2
 
2023年3月31日および2022年12月31日時点の要約連結貸借対照表
3
 
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の要約連結株主資本計算書
4
 
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
5
注1 — プレゼンテーションの基礎
6
注2 — 収入
6
注3 — 在庫、純額
7
注4 — 資産、プラント、設備、純額
7
注5 — 信用損失
7
注6 — のれんおよびその他の無形資産
7
注7 — リストラ活動
8
注8 — 借入金
9
注9 — 金融商品
10
注10 — 所得税
11
注11 — 株式インセンティブプログラム
12
注12 — コミットメントと偶発負債
13
注13 — その他の総合収益
14
注14 — セグメント情報
14
注15 — 自社株買い
17
注16 — 1株当たり利益
17
注記17 — 最近の会計宣言
18
注18 — その後の出来事
18
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
19
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
35
アイテム 4.
統制と手続き
35
  
パート II — その他の情報
 
アイテム 1.
法的手続き
36
アイテム 1A.
リスク要因
36
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
36
アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
36
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
36
アイテム 5.
その他の情報
36
アイテム 6.
展示品
37
署名
38


目次


アイテム 1.財務諸表

ドーバーコーポレーション
要約連結損益計算書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
 3月31日に終了した3か月間
 20232022
収益$2,079,023 $2,051,901 
商品とサービスのコスト1,332,004 1,308,707 
売上総利益747,019 743,194 
販売費、一般管理費432,414 443,843 
営業利益314,605 299,351 
支払利息34,214 26,552 
利息収入(2,091)(775)
その他の収益、純額(3,808)(2,129)
所得税引当前利益286,290 275,703 
所得税引当金57,716 49,550 
純利益$228,574 $226,153 
1株当たりの純利益:
ベーシック$1.64 $1.57 
希釈$1.63 $1.56 
加重平均発行済株式数:
ベーシック139,757 144,087 
希釈140,616 145,329 
 

要約連結財務諸表の注記を参照してください


1
目次

ドーバーコーポレーション
包括収益の要約連結計算書
(千単位)
(未監査)
 3月31日に終了した3か月間
 20232022
純利益$228,574 $226,153 
その他の総合収益（損失）、税引後
外貨換算調整:
外貨換算利益 (損失)16,572 (21,653)
外貨換算損失の収益への再分類— 5,915 
外貨換算調整総額 (ドル控除後)4,050と $ (8,431) 税制上の優遇措置 (それぞれ)
16,572 (15,738)
年金やその他の退職後の給付制度：
正味定期年金費用に含まれる保険数理上（利益）損失の償却(534)360 
正味定期年金費用に含まれる以前の勤続費用の償却264 221 
年金とその他の退職後給付制度の総額 (ドル控除後)82と $ (208) 税制上の優遇措置 (それぞれ)
(270)581 
キャッシュフローヘッジの公正価値の変動：
期間中に発生した未実現純利益（損失）(73)1,964 
純損失（利益）を収益に再分類しました846 (1,576)
キャッシュフローヘッジの合計 ($を差し引いた値)220) と $ (112) それぞれ税規定)
773 388 
その他の総合収益（損失）、税引後17,075 (14,769)
総合収益$245,649 $211,384 


要約連結財務諸表の注記を参照してください

2
目次

ドーバーコーポレーション
要約連結貸借対照表
(千単位)
(未監査)
 2023年3月31日2022年12月31日
資産
流動資産:  
現金および現金同等物$272,426 $380,868 
売掛金、純額1,460,970 1,516,871 
在庫、純額1,405,416 1,366,608 
プリペイドおよびその他の流動資産177,038 159,118 
流動資産合計3,315,850 3,423,465 
不動産、プラント、設備、純額1,011,707 1,004,825 
グッドウィル4,680,713 4,669,494 
無形資産、純額1,301,696 1,333,735 
その他の資産と繰延費用494,679 465,000 
総資産$10,804,645 $10,896,519 
負債と株主資本
流動負債:  
短期借入$514,567 $735,772 
買掛金1,039,162 1,068,144 
未払報酬と従業員給付191,687 269,785 
繰延収益285,209 256,933 
未払保険94,573 92,876 
その他の未払費用320,435 318,337 
連邦税およびその他の所得税62,860 31,427 
流動負債合計2,508,493 2,773,274 
長期債務2,961,362 2,942,513 
繰延所得税358,831 375,150 
未払いの非流動所得税44,313 44,313 
その他の負債471,085 474,903 
株主資本:  
株主資本の総額4,460,561 4,286,366 
負債総額と株主資本$10,804,645 $10,896,519 


要約連結財務諸表の注記を参照してください

















3
目次


ドーバーコーポレーション
要約連結株主資本計算書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
 
普通株式 $1額面価格
追加払込資本利益剰余金その他の包括損失の累計自己株式株主資本の総額
2023年1月1日の残高$259,644 $867,560 $10,223,070 $(266,223)$(6,797,685)$4,286,366 
純利益— — 228,574 — — 228,574 
支払った配当金 ($)0.5051株あたり)
— — (70,773)— — (70,773)
株式報奨の行使のために発行された普通株式150 (13,137)— — (12,987)
株式ベースの報酬費用— 12,282 — — — 12,282 
その他の総合収益、税引後— — — 17,075 — 17,075 
その他、純額— — 24 — — 24 
2023年3月31日現在の残高$259,794 $866,705 $10,380,895 $(249,148)$(6,797,685)$4,460,561 

 
普通株式 $1額面価格
追加払込資本利益剰余金その他の包括損失の累計自己株式株主資本の総額
2022年1月1日時点の残高$259,457 $857,636 $9,445,245 $(154,052)$(6,218,758)$4,189,528 
純利益— — 226,153 — — 226,153 
支払った配当金 ($)0.5001株あたり)
— — (72,203)— — (72,203)
株式報奨の行使のために発行された普通株式116 (10,162)— — — (10,046)
株式ベースの報酬費用— 11,113 — — — 11,113 
その他の包括損失（税引後）— — — (14,769)— (14,769)
2022年3月31日現在の残高$259,573 $858,587 $9,599,195 $(168,821)$(6,218,758)$4,329,776 



要約連結財務諸表の注記を参照してください

4
目次

ドーバーコーポレーション
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
 3月31日に終了した3か月間
 20232022
営業活動:  
純利益$228,574 $226,153 
純利益と営業活動によって提供される現金を調整するための調整：
減価償却と償却77,896 79,003 
株式ベースの報酬費用12,282 11,113 
外貨換算損失の収益への再分類— 5,915 
その他、純額6,188 (5,593)
資産と負債の変化による現金効果：
売掛金、純額64,929 (97,220)
インベントリ(29,213)(136,722)
前払費用およびその他の資産(30,944)(23,524)
買掛金(30,271)58,484 
未払報酬と従業員給付(98,791)(98,602)
未払費用およびその他の負債16,553 (1,463)
未払税金と繰延税金、純額24,081 6,139 
営業活動による純現金241,284 23,683 
投資活動:  
資産、プラント、設備への追加(48,375)(50,381)
不動産、プラント、設備の売却による収入2,007 3,177 
その他2,812 241 
投資活動に使用された純現金(43,556)(46,963)
資金調達活動:  
コマーシャルペーパーおよびその他の短期借入金の変更、純額(221,205)7,778 
株主に支払われる配当(70,773)(72,203)
株式ベースの報奨の行使における従業員の納税義務を解決するための支払い(12,987)(10,046)
その他(1,600)(733)
財務活動に使用された純現金(306,565)(75,204)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響395 2,964 
現金および現金同等物の純減少(108,442)(95,520)
現金および現金同等物の期首残高380,868 385,504 
現金および現金同等物の期末残高$272,426 $289,984 


要約連結財務諸表の注記を参照してください
5
目次
ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)

1.プレゼンテーションの基礎

添付の未監査の中間要約連結財務諸表は、証券取引委員会（「SEC」）の規則および規制に従って中間期間作成されたもので、完全な財務諸表を作成するために米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）で義務付けられている情報や注記開示のすべてが含まれているわけではありません。したがって、これらの未監査の中間要約連結財務諸表は、2023年2月10日にSECに提出されたForm 10-Kの年次報告書に含まれている、2022年12月31日に終了した年度のドーバーコーポレーション（「ドーバー」または「当社」）の連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。期末の要約連結貸借対照表は、監査済み財務諸表から導き出されました。

添付の未監査の中間要約連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されており、経営陣は、要約連結財務諸表およびそれに付随する開示で報告された金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりは、時事問題や会社が将来行う可能性のある行動に関する経営陣の最善の知識に基づいていますが、実際の結果はそれらの見積もりと異なる場合があります。要約連結財務諸表には、経営陣がこれらの中間期間の公正な業績の表明に必要であると判断した、通常の経常的な性質の調整がすべて反映されています。中間期間の経営成績は、必ずしも通年の経営成績を示すものではありません。

2。収益

当社の収益の大半は、受注から1年以内に出荷されるという性質上、短期間のサイクルです。会社の収益のごく一部は、1年以上の契約によるものです。会社の支払い期間は通常30日から90日で、事業所の所在地、販売される製品の種類、販売される製品の量などによって異なります。

以上 95会社の収益に占める割合は、会社が履行義務を履行した時点ではなく、ある時点で計上されます。具体的には、収益は、通常、出荷時または設置、テスト、認証、または契約で義務付けられているその他の実質的な承認条項の完了時に、支配権が顧客に移ったときに計上されます。未満 5会社の収益に占める割合は、長期にわたって計上され、ソフトウェアソリューションやサービスを含む機器やサービスの販売に関連しています。この場合、会社は商品やサービスの管理を長期にわたって移管し、顧客は会社の業績によって提供される利益を同時に受け取り、消費したり、当社の業績によって資産が作成または強化されたりするにつれて、顧客が管理する資産が創出または強化されたり、当社の業績によって代替用途の資産が創出されなかったりします会社と会社には強制力があります現在までの業績に対する支払いを受ける権利と妥当な証拠金。

顧客との契約による収益は、会社の収益の性質と金額を最もよく表しているように、セグメントと地域ごとに分類されています。セグメント別および地理的位置別の収益の詳細については、注記14 — セグメント情報を参照してください。

2023年3月31日の時点で、その金額を推定しました285,778報告期間の終了時に履行されていない（または部分的に履行されていない）履行義務に関連して、将来的に収益に計上されると予想されます。おおよその認識を期待しています 79.4履行されていない（または部分的に履行されていない）履行義務のうち、2024年までの収益として占める割合。残りの残高は、2025年以降に計上される予定です。

次の表は、顧客との契約による契約資産および契約負債に関する情報を示しています。
 2023年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
契約資産$19,170 $11,074 $11,440 
契約負債-現在285,209 256,933 227,549 
契約負債-非流動負債19,593 19,879 21,513 

2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間に計上された収益のうち、期首に契約負債に含まれていた金額は、1ドルでした131,563と $104,008、それぞれ。

6
目次
ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
3.在庫、純額
 2023年3月31日2022年12月31日
原材料$816,558 $812,066 
作業中254,141 230,865 
完成品476,026 458,881 
小計1,546,725 1,501,812 
埋蔵量が少ない(141,309)(135,204)
合計$1,405,416 $1,366,608 

4.資産、プラント、設備、純額
 2023年3月31日2022年12月31日
土地$65,331 $62,495 
建物と改良629,465 620,500 
機械、設備、その他1,955,889 1,895,502 
資産、プラント、設備、総額2,650,685 2,578,497 
減価償却累計額(1,638,978)(1,573,672)
不動産、プラント、設備、純額$1,011,707 $1,004,825 

減価償却費合計 $37,530と $37,812それぞれ2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間。

5.信用損失

当社は、主に商品やサービスの販売を通じて信用損失にさらされています。このような売掛金は短期的な性質があるため、回収できない売掛金の金額の見積もりは、売掛金残高の経年変化や、顧客の財政状態に関するその他の過去および将来の見通しに関する情報に基づいています。残高は、回収不能と判断された時点で償却されます。

次の表は、売掛金の償却原価ベースから控除された信用損失引当金を繰り越して、回収される予定の正味金額を示しています。
20232022
1月1日の残高$39,399 $40,126 
回収額を差し引いた予想信用損失引当金1,422 1,185 
手当に対して請求された償却額(727)(603)
外貨換算を含むその他235 (387)
3月31日の残高$40,329 $40,321 

6.のれんおよびその他の無形資産

報告対象事業セグメント別ののれんの帳簿価額の変動は次のとおりです。
 エンジニアリング製品クリーンエネルギーと燃料補給画像処理と識別ポンプとプロセスソリューション気候と持続可能性の技術合計
2023年1月1日の残高$712,542 $1,391,418 $1,078,259 $979,535 $507,740 $4,669,494 
測定期間の調整— — — (2,709)— (2,709)
外貨翻訳1,997 5,291 5,196 1,215 229 13,928 
2023年3月31日現在の残高$714,539 $1,396,709 $1,083,455 $978,041 $507,969 $4,680,713 

2023年3月31日に終了した3か月間に、当社はのれんを$減少させた測定期間の調整を記録しました2,709、主に、ポンプ&プロセスソリューション部門における2022年の買収における運転資金調整に関連しています。

7
目次
ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
当社の主要資産クラス別の無形資産と無期限無形資産は次のとおりです。
2023年3月31日2022年12月31日
総運搬量
金額
累積
償却
純帳簿価額
総運搬量
金額
累積
償却
純帳簿価額
償却された無形資産:
顧客の無形資産$1,888,873 $1,027,837 $861,036 $1,881,402 $996,947 $884,455 
商標266,520 138,203 128,317 265,466 132,791 132,675 
特許219,878 149,117 70,761 219,199 146,337 72,862 
特許取得されていない技術258,414 143,160 115,254 257,428 137,750 119,678 
ディストリビューター関係80,456 59,025 21,431 79,622 57,299 22,323 
図面とマニュアル26,383 26,383 — 26,062 26,062 — 
その他24,358 16,027 8,331 20,818 15,620 5,198 
合計2,764,882 1,559,752 1,205,130 2,749,997 1,512,806 1,237,191 
未償却の無形資産:
商標96,566 — 96,566 96,544 — 96,544 
無形資産合計、純額$2,861,448 $1,559,752 $1,301,696 $2,846,541 $1,512,806 $1,333,735 

2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の償却費用は40,366と $41,191、それぞれ。償却費用は、主に買収関連の無形資産償却で構成されています。

7.リストラ活動

当社のセグメント別のリストラ費用は次のとおりです。
 3月31日に終了した3か月間
 20232022
エンジニアリング製品$539 $457 
クリーンエネルギーと燃料補給10,144 196 
画像処理と識別339 1,191 
ポンプとプロセスソリューション1,326 685 
気候と持続可能性の技術242 5,716 
コーポレート(114)(88)
合計$12,476 $8,157 
これらの金額は、要約連結損益計算書では次のように分類されています。
商品とサービスのコスト$3,473 $207 
販売費、一般管理費9,003 7,950 
合計$12,476 $8,157 

$のリストラ費用12,476 2023年3月31日に終了した3か月間に発生したのは、主に以下に関連していました クリーンエネルギー・燃料部門の人員削減と出口コスト。これらのプログラムは2022年と2023年に開始され、現在の市況に照らして実施されました。当社は、現在の需要動向に合わせて、リストラやその他のプログラムを通じて、コスト構造を積極的に調整していきます。

会社の退職金および退職金算入額は以下の通りです。
 退職出口合計
2023年1月1日の残高$12,007 $2,503 $14,510 
リストラ費用11,635 841 12,476 
支払い(6,728)(2,207)(8,935)
外貨換算を含むその他179 12 191 
2023年3月31日現在の残高$17,093 $1,149 $18,242 

8
目次
ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
8.借入金

借入金の内容は次のとおりです。
 2023年3月31日2022年12月31日
短期:
コマーシャル・ペーパー$513,900 $734,936 
その他667 836 
短期借入$514,567 $735,772 

2023年3月31日に終了した3か月間で、コマーシャルペーパーの借入額は減少しました221,036。コマーシャルペーパープログラムに基づく未払いの借入金の加重平均年利は 5.19% と 4.61% は、それぞれ2023年3月31日と2022年12月31日現在のものです。
 
帳簿価額 (1)
校長2023年3月31日2022年12月31日
長期
3.15% 102025年11月15日に期限が到来する1年債は
$400,000 $398,232 $398,063 
1.25% 102026年11月9日期限の1年債券（ユーロ建て）
€600,000 641,754 631,522 
0.750% 82027年11月4日期限の1年債券（ユーロ建て）
€500,000 534,164 525,654 
6.65% 302028年6月1日に期限が到来する1年債です
$200,000 199,481 199,456 
2.950% 102029年11月4日期限の1年債です
$300,000 297,502 297,408 
5.375% 302035年10月15日に期限が到来する1年債は
$300,000 296,871 296,808 
6.60% 302038年3月15日に期限が到来する1年債は
$250,000 248,307 248,279 
5.375% 302014年3月1日に期限が到来する1年債です
$350,000 345,051 344,982 
その他— 341 
長期負債総額$2,961,362 $2,942,513 
(1)帳簿価額は、未償却債務割引と繰延債務発行費用を差し引いたものです。未償却の負債割引の合計はドルでした12.3百万と $12.72023年3月31日および2022年12月31日時点で、それぞれ百万です。繰延債務発行費用の総額は10.3百万と $10.72023年3月31日および2022年12月31日時点で、それぞれ百万です。

割引は、発行期間中、実効利息法を用いて支払利息に償却されます。繰延発行費用は、実効利息法に近いので、負債の存続期間にわたって定額で償却されます。

2023年3月31日現在、当社はドルを維持しています1.010億 五年間2024年10月4日に期限が切れる銀行シンジケートとの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ（以下「クレジット契約」）。当社は、クレジット契約を主にコマーシャルペーパープログラムの流動性のバックアップとして、また一般的な企業目的で使用しています。会社の選択では、クレジット契約に基づくローンには、基本金利に該当する証拠金を加えた利息が支払われます。クレジット契約では、会社にファシリティフィーの支払いが義務付けられ、とりわけ、連結純利息費用に対する連結EBITDAの最低金利カバー率を維持することが義務付けられているなど、さまざまな制限が会社に課されています。 3.01に。2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、 いいえクレジット契約に基づく未払いの借入金。

2023年4月6日、当社は新しいドルを締結しました110億 五年間既存のクレジット契約と実質的に似た条件の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティと、ドル500百万 364 日無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ。新しい 五年間クレジットファシリティは既存のクレジット契約に取って代わりました。詳細については、「注記18-その後の出来事」を参照してください。

当社は、2023年3月31日時点で、信用契約およびその他の長期債務契約のすべての契約を遵守しており、連結純利息費用に対する連結EBITDAの金利補償率は 14.61に。

9
目次
ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
信用状とその他の保証

2023年3月31日現在、当社の資産は約1ドルでした184.6主に2029年までのさまざまな日付に失効する信用状、保証金、履行保証およびその他の保証が未払いの100万件です。これらの信用状や債券は、主に保険、保証、その他の履行義務の担保として発行されます。一般的に、当社がこれらの保証額について責任を負うのは、当社の義務の履行に不履行が発生した場合のみで、その可能性は低いと考えられます。

9.金融商品

デリバティブ

当社は、事業のグローバルな性質と特定の商品リスクにより、外貨為替レートの変動による市場リスクにさらされています。これらのリスクを管理するために、当社は、今後12か月以内に発生すると予測される売上および購入のうち、機能しない通貨建ての非機能通貨建ての一部を、キャッシュフローヘッジとして指定されている通貨先渡契約でヘッジしています。2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、当社は想定金額の合計がドルという契約を結んでいました187,875と $184,565それぞれ、主にユーロ、英ポンド、スウェーデンクローナ、カナダドル、中国元、スイスフランの通貨を交換します。当社は、予測されるすべてのキャッシュフロー取引が行われる可能性が高いと考えています。

さらに、会社は想定額総額が$の未払いの契約を結んでいました105,736と $102,509それぞれ2023年3月31日および2022年12月31日現在、これらはヘッジ商品として指定されていません。これらの商品は、非機能通貨建ての売掛金および買掛金に対する会社のエクスポージャーを減らすために使用されます。これらの契約の損益は、要約連結損益計算書に控除されたその他の収益に記録されます。

次の表は、2023年3月31日および2022年12月31日時点で当社が保有するデリバティブ商品の公正価値と、それらが記録されている貸借対照表の項目を示しています。
公正価値資産 (負債)
2023年3月31日2022年12月31日貸借対照表のキャプション
外貨先渡し$857 $944 プリペイドおよびその他の流動資産
外貨先渡し(2,025)(2,760)その他の未払費用

キャッシュフローヘッジの場合、ヘッジ商品の推定公正価値の変動は、要約連結株主資本計算書とは別の構成要素としてその他の包括利益（損失）の累積に記録され、ヘッジ取引が決済された期間中の要約連結損益計算書では、収益、商品およびサービスのコスト、または販売、一般管理費に再分類されます。収益に記録されるヘッジ活動による損益の金額はそれほど大きくなく、今後12か月以内に収益に再分類されると予想されるキャッシュフローヘッジによる未実現損益の金額も重要ではないため、追加の表形式の開示は示されていません。ヘッジ効果の評価から除外される金額はなく、信用リスクの偶発的特徴の対象となる当社のデリバティブ商品は重要ではありませんでした。

当社は、当社が保有する金融商品契約の取引相手が不履行となった場合、信用損失にさらされます。ただし、当社の方針は格付けの高い多様な取引相手と契約することであるため、これらの取引相手による不履行はありそうもないと考えられます。

会社は€を指定しました600,000と €500,000ユーロ建て事業への純投資の一部のヘッジとして、それぞれ2016年11月9日と2019年11月4日に発行されたユーロ建て紙幣の。ユーロ建て負債の価値の変動は、ユーロ建て事業への純投資額の変動を相殺するために、要約連結包括利益計算書のその他の包括利益（損失）内の外貨換算調整に計上されます。為替レートの違いによるユーロ建て債務の価値の変動は、ヘッジ手段とヘッジ対象のエクスポージャーの間の有効性が高いため、純投資の変動によって相殺されます。

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目次
ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
純投資ヘッジによる利益として、その他の包括利益に計上された金額は次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
20232022
ユーロ建て債務の（損失）利益$(18,247)$37,748 
税制上の優遇措置 (費用)4,050 (8,431)
純投資ヘッジによる純利益（損失）、税引後$(14,197)$29,317 

公正価値測定

ASC 820「公正価値の測定と開示」は、公正価値を測定する際、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察できないインプットの使用を最小限に抑えることを企業に求める公正価値階層を確立しています。金融商品の階層内での分類は、公正価値の測定にとって重要な、最も低いレベルのインプットに基づいています。ASC 820では、公正価値の測定に使用できるインプットのレベルを以下の3つに定めています。

レベル1のインプットは、同一の資産または負債の活発な市場における相場価格（調整前）です。

レベル2のインプットには、レベル1以外で直接的または間接的に観察可能なインプットが含まれます。たとえば、類似の資産や負債の活発な市場における相場価格、活発ではない市場における同一または類似の資産または負債の相場価格、または資産または負債の実質的に全期間にわたって観察可能な、または観測可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットなどです。

レベル3のインプットは、市場データがほとんどまたはまったく存在しない観察不可能なインプットであるため、企業は独自の仮定を立てる必要があります。

次の表は、2023年3月31日および2022年12月31日現在の当社の資産と負債を公正価値で経常的に測定したものです。
2023年3月31日2022年12月31日
レベル 2レベル 2
資産:
外貨キャッシュフローヘッジ$857 $944 
負債:
外貨キャッシュフローヘッジ2,025 2,760 

デリバティブ契約は、外貨の為替レートや金利などの観察可能な市場インプットに基づくモデルを使用して公正価値で評価されます。したがって、公正価値階層のレベル2に分類されます。

会計基準では、公正価値で取引される金融商品に関する公正価値の開示要件に加えて、会社のすべての金融商品の公正価値に関する開示が義務付けられています。

2023年3月31日と2022年12月31日における長期債務の推定公正価値, w$ として2,892,395と $2,786,862、それぞれ。長期債務の推定公正価値は、類似商品の相場市場価格に基づいているため、公正価値階層ではレベル2に分類されます。

現金および現金同等物、売掛金、買掛金、短期借入金の帳簿価額は、これらの商品の短期的性質により、2023年3月31日および2022年12月31日現在の公正価値に近い。

10.所得税

2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の実効税率は20.2% と18.0それぞれ%。2023年3月31日に終了した3か月間の実効税率が前年の同時期と比較して上昇したのは、主に2022年の有利な監査決議によるものです。

ドーバーとその子会社は、さまざまな州や地方の申告書を含む米国およびその他の外国の管轄区域で納税申告書を提出します。私たちは、すべての所得税の不確実性に対して適切な準備がなされていると考えています。会社は定期的に課税による監査を受けています
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目次
ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
出願管轄区域の権限、およびこれらの監査の多くが現在進行中です。当社は、今後12か月以内に不確実な税制上の問題が解決され、時効が失効し、その結果、認識されない税制上の優遇措置の総額が約$減少する可能性があると考えています0$ に5,890.

11.株式インセンティブプログラム

当社は通常、定期的に開催される第1四半期会議で取締役会の報酬委員会がとった措置に従い、毎年株式報奨を行います。2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は以下を対象とする株式決済評価権（「SAR」）を発行しました 358,322株式、パフォーマンス・シェア・アワード（「PSA」） 43,656および制限付株式ユニット（「RSU」）の 78,029。2022年3月31日に終了した3か月間に、当社は対象となるSARを発行しました 327,940株式、株式の 40,087そしてRSUの 71,961.

当社は、Black-Scholesのオプション価格モデルを使用して、付与日の各SARの公正価値を決定します。予想されるボラティリティは、ドーバー株で取引されたオプションによるインプライド・ボラティリティを含め、ドーバーの株価履歴に基づいています。当社は過去のデータを使用して、評価モデルにおけるSARの行使と従業員の退職パターンを推定します。付与されるSARの期待耐用年数は、オプション評価モデルの出力から導き出され、付与されたSARが未払いになると予想される平均期間を表します。アワードの契約期間内の期間の金利は、付与時点で有効な米国財務省の利回り曲線に基づいています。

それぞれの期間に授与されたSARの公正価値を決定する際に使用された前提は次のとおりです。
SAR
 20232022
リスクフリー金利3.91 %1.86 %
配当利回り1.32 %1.25 %
期待寿命 (年)5.45.4
ボラティリティ30.65 %29.46 %
助成金価格
$153.25$160.21
付与日における1株当たりの公正価値
$47.27$42.07

2023年と2022年に授与されるPSAはマーケットコンディション賞です。その達成度は、当該業績期間における同業グループ（S＆P 500インダストリアル部門に上場している企業）に対するドーバーの業績に基づいて決定されるためです。これらの賞の履行期間と権利確定期間は 三年。これらの賞は、授与日にモンテカルロシミュレーションモデル（二項格子ベースの評価モデル）を使用して評価され、一般的に権利確定期間にわたって評価され、公正価値は将来の市況に基づいて変更されることはありません。 それぞれの期間に付与されたPSAの公正価値を決定する際に使用された前提は次のとおりです。
PSA
20232022
リスクフリー金利4.28 %1.68 %
配当利回り1.32 %1.25 %
期待寿命 (年)2.92.9
ボラティリティ27.30 %31.10 %
助成金価格$153.25$160.21
付与日における1株当たりの公正価値$249.48$196.40

当社はRSUも授与しており、これらの報奨の公正価値は、付与日のドーバーの終値（ドル）を使用して決定されました。153.25と $160.21それぞれ2023年と2022年に付与されたRSUを対象としています。

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ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
株式ベースの報酬は、要約連結損益計算書の販売費、一般管理費に計上されます。 次の表は、すべての株式ベースのインセンティブプランに関連する会社の報酬費用をまとめたものです。
 3月31日に終了した3か月間
 20232022
税引前株式報酬費用$12,282 $11,113 
税制上の優遇(1,364)(1,115)
株式ベースの報酬費用の合計、税引後$10,918 $9,998 

12.コミットメントと偶発負債

訴訟

当社の子会社のいくつかは、連邦法および州法に基づいて特定された廃棄物処理場の清掃に関する法的手続きに関与しており、その費用を「潜在的責任者」に配分することが規定されています。いずれの場合も、会社の責任の範囲は、予想される総支出と関係するその他の「潜在的責任者」の数に比べて比較的重要ではないようで、会社にとって重要ではないと予想されます。さらに、当社の子会社のいくつかは、規制当局と協力して、現在および以前の特定の工場跡地で継続的な修復活動を行っており、適切な推定負債が設定されています。2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、環境およびその他の事項に対するこれらの推定負債は、危険物質への暴露に関する民間当事者の請求を含め、重要ではありませんでした。

当社とその子会社の一部は、事業に付随する他の多くの法的手続きの当事者でもあります。これらの訴訟には主に、会社製品の使用、特許侵害、雇用問題、商事紛争に起因する傷害を主張する民間当事者による請求が含まれます。経営陣と弁護士は、少なくとも四半期に、そのような訴訟の予想される結果、発生すると合理的に予想され、現在までに発生している費用と費用を検討し、保険の適用範囲と範囲を検討します。当社は、これらのその他の法的事項について、推定可能かつ推定可能な負債を見積もっており、2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、これらの推定負債は重要ではありませんでした。現時点では、これらの法的措置の結果を予測することはできませんが、経営陣によると、前述のレビューに基づいて、当社は現在、個別に、または全体として、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性のある法的手続きには関与していません。

保証発生

推定保証プログラムの請求は、当社製品の販売時に提供されます。記載されている金額は、過去の費用に基づいて新規請求に合わせて調整され、要約連結貸借対照表のその他の未払費用およびその他の負債に含まれています。 2023年3月31日および2022年3月31日までの製品保証の帳簿価額の推移は次のとおりです。
 20232022
1月1日の残高$48,449 $48,568 
保証規定16,166 16,052 
和解が行われました(15,812)(15,485)
買収や通貨換算を含むその他の調整311 255 
3月31日の残高$49,114 $49,390 

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ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
13.その他の総合収益

2023年3月31日および2022年に終了した3か月間のその他の包括損失の累積から収益に対する再分類された金額は次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
20232022
外貨換算:
事業の大幅な清算のための外貨換算損失の収益への再分類$— $5,915 
税制上の優遇— — 
税引後$— $5,915 
年金制度:
保険数理上（利益）損失の償却$(641)$521 
以前のサービス費用の償却289 268 
税引前合計(352)789 
税制上の規定 (給付)82 (208)
税引後$(270)$581 
キャッシュフローヘッジ:
純損失（利益）を収益に再分類しました$1,073 $(2,029)
税金（給付）規定 (227)453 
税引後$846 $(1,576)

外貨換算損失は、特定の事業の大幅な清算の結果として、要約連結損益計算書内の売却、一般管理費に計上されました。

当社は、純保険数理上の損益と前サービス費用の償却をその他の収益に計上し、要約連結損益計算書を差し引いて算出しています。

キャッシュフローヘッジは、主に外貨先渡契約で構成されています。当社は、収益、商品およびサービスのコスト、または販売、一般管理費など、キャッシュフローヘッジの実現損益をヘッジ取引と同じ項目で認識しています。

14。セグメント情報

当社は、事業会社を次のように分類しています 五報告可能なセグメントは次のとおりです。

•エンジニアドプロダクツ部門は、車両のアフターマーケット、廃棄物処理、産業オートメーション、航空宇宙・防衛、産業用ウインチとホイスト、液体ディスペンシングの最終市場に幅広い機器、部品、ソフトウェア、ソリューションおよびサービスを提供しています。

•クリーンエネルギー・燃料部門は、サプライチェーンにおける従来型およびクリーン燃料（液化天然ガス、水素、電気自動車の充電を含む）、極低温ガス、その他の有害物質の安全で信頼性の高い保管、輸送、調剤、およびコンビニエンスストア、小売給油および洗車施設の安全で効率的な運営を可能にする部品、機器、ソフトウェア、ソリューションおよびサービスを提供します。

•画像・識別部門は、精密なマーキングとコーディング、製品トレーサビリティ、ブランド保護、デジタルテキスタイル印刷機器のほか、関連する消耗品、ソフトウェア、サービスを世界のパッケージおよび消費財、医薬品、工業製造、繊維、その他の最終市場に提供しています。

•ポンプ&プロセスソリューション部門は、特殊ポンプや流量計、回転・往復機械用の高度に設計された精密部品、流体接続ソリューション、プラスチックおよびポリマー加工装置を製造し、使い捨てバイオ医薬品製造、多様な工業製造、化学製造、プラスチックおよびポリマー加工、石油・ガス中流および下流の石油・ガスおよびその他の最終市場にサービスを提供しています。

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目次
ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
•Climate & Sustainability Technologiesセグメントは、業務用冷蔵、機器・システム、暖房・冷却、飲料缶製造装置市場向けに、革新的でエネルギー効率の高い機器、部品、部品を提供しています。

経営陣はセグメントの収益を使ってセグメントのパフォーマンスを評価し、リソースを配分します。セグメント収益は、購入会計費用、リストラおよびその他の費用（利益）、処分による損失（利益）、企業費用/その他、支払利息、利息収入、および所得税引当金を差し引く前の収益として定義されます。

2022年の第2四半期に、当社の最高経営意思決定者（「CODM」）が使用する損益のセグメント指標は、企業費用/その他、支払利息、利息収入、および所得税引当金を差し引く前の収益として定義されるセグメント収益（EBIT）に変更されました。このセグメント指標の変更により、CODMは長期にわたる業績をより適切に評価できるようになり、CODMが当社の事業を評価する方法と一致しています。そのため、新しいプレゼンテーションに合わせて、2022年3月31日に終了した3か月間のセグメント収益を更新しました。

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ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
セグメントの財務情報と、セグメントの結果と連結業績の調整は次のとおりです。
 3月31日に終了した3か月間
 20232022
収益:  
エンジニアリング製品$497,549 $487,647 
クリーンエネルギーと燃料補給430,729 458,395 
画像処理と識別283,091 272,255 
ポンプとプロセスソリューション413,881 435,195 
気候と持続可能性の技術455,325 399,078 
セグメント間排除(1,552)(669)
連結総収益$2,079,023 $2,051,901 
純利益: 
セグメント収益：
  
エンジニアリング製品$84,275 $71,130 
クリーンエネルギーと燃料補給73,605 72,962 
画像処理と識別68,315 58,598 
ポンプとプロセスソリューション115,244 146,617 
気候と持続可能性の技術73,778 53,609 
セグメント収益の合計415,217 402,916 
購買会計費用 (1)
42,679 53,286 
リストラやその他の費用 (2)
14,053 10,552 
処分による損失 (3)
— 194 
法人経費/その他 (4)
40,072 37,404 
支払利息34,214 26,552 
利息収入(2,091)(775)
所得税引当前利益286,290 275,703 
所得税引当金57,716 49,550 
純利益$228,574 $226,153 
(1)購買会計費用は、主に無形資産の償却と、その期間中に売却された取得在庫の公正価値ステップアップに関連する費用で構成されています。
(2)リストラやその他の費用は、人員削減、施設の統合とサイトの閉鎖、製品ラインの終了、その他の資産請求のために講じられた措置に関するものです。リストラやその他の費用は以下のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
20232022
リストラ$12,476 $8,157 
その他の費用、純額1,577 2,395 
リストラおよびその他の費用$14,053 $10,552 
(3)処分による損失には、処分に関連する運転資本の調整が含まれます。
(4)一部の費用は企業レベルで管理され、セグメントには配分されません。これらの費用には、役員報酬および機能報酬費用、非勤続年金費用、営業外保険費用、共有ビジネスサービスおよびデジタル諸経費、取引関連費用、および本社に関連するさまざまな管理費が含まれます。


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ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
次の表は、会社の顧客の所在地に基づいて地域別に分類された収益を示しています。
3月31日に終了した3か月間
地域別の収益20232022
米国$1,171,364 $1,151,500 
ヨーロッパ432,841 447,565 
アジア214,850 229,386 
その他のアメリカ172,185 151,592 
その他87,783 71,858 
合計$2,079,023 $2,051,901 
15。株式の買戻し

2020年11月、当社の取締役会は新たな常設株式の買戻し承認を承認しました。これにより、当社は最大で株式を買い戻すことができます 202021年1月1日から2023年12月31日までに開始される株式は100万株です。この自社株買いの承認は、2018年2月の自社株買いの承認に代わるものです。

2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間で いいえ自社株買い。2023年3月31日現在、 15,283,3262020年11月の自社株買承認に基づき、株式の買戻しは引き続き認められています。

16。1株当たり利益

次の表は、1株当たり基本利益と希薄化後1株当たり利益の計算に使用される情報を調整したものです。
 3月31日に終了した3か月間
 20232022
純利益$228,574 $226,153 
普通株式1株あたりの基本利益:  
純利益$1.64 $1.57 
加重平均発行済株式数139,757,000 144,087,000 
普通株式1株あたりの希薄化後利益:  
純利益$1.63 $1.56 
加重平均発行済株式数140,616,000 145,329,000 

次の表は、1株当たり利益の計算に使用された株式金額を調整したものです。
 3月31日に終了した3か月間
 20232022
加重平均発行済株式数-ベーシック139,757,000 144,087,000 
SARの想定行使およびパフォーマンス・シェアおよびRSUの権利確定による希薄化効果859,000 1,242,000 
加重平均発行済株式数-希薄化後140,616,000 145,329,000 

希薄化後の1株当たり利益は、その期間中に発行される普通株式の加重平均数と、希薄化により希薄化される場合は発行される可能性のある普通株式数を使用して計算されます。潜在普通株式とは、自己株式法を用いて決定された、SARの行使およびパフォーマンス株式およびRSUの権利確定により発行される普通株式の増分です。

上記の計算から除外された希薄化防止潜在普通株式の加重平均数はおよそ 88,000そして 58,000それぞれ2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間。

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ドーバーコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(株式データおよび特に明記されていない場合の金額 (千単位) (未監査)
17。最近の会計宣言

最近採用された会計基準

2022年9月、FASBはASU番号2022-04サプライヤーファイナンスプログラム（トピック405-50）を発行しました。サプライヤーファイナンスプログラムの義務の開示。このアップデートの修正により、サプライヤーファイナンスプログラムの購入者は、プログラムの性質、期間中の活動、期間ごとの変化、および潜在的な規模に関する情報を開示することが義務付けられています。当社は、2024年1月1日に発効するロールフォワード要件を除いて、2023年1月1日に発効したガイダンスを採用しました。この採用は、当社の要約連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。

当社は、サプライヤーが第三者金融機関の自主的サプライチェーン融資（「SCF」）プログラムに参加する機会を促進しています。参加サプライヤーは、SCF金融機関から直接支払いを受けます。さらに、会社から支払うべき売掛金をSCF金融機関に売却して早期支払いを行うこともできます。したがって、参加しているサプライヤーは、自らの選択と費用で、会社から支払われるべき売掛金の回収を早めることで、流動性をより柔軟に管理できる可能性があります。

会社とサプライヤーは、サプライヤーがSCFに参加しているかどうかにかかわらず、当社が調達する商品やサービスについて、支払い条件を含む商業条件について合意します。参加しているサプライヤーに対する当社の責任は、サプライヤーがSCF金融機関に売掛金を売却するかどうかにかかわらず、サプライヤーと最初に交渉した条件に基づいてSCF金融機関にすべての支払いを行うことに限定されます。当社は、SCF金融機関と当社のサプライヤーとの間の取り決めの条件を決定しません。SCF金融機関は、サプライヤーが以前に販売したことのない請求書について、請求書の期日にサプライヤーに支払います。当社とSCF金融機関との契約では、担保またはその他の形態の保証として差し入れられた資産の提供を会社に義務付けていません。

SCFプログラムに関連する未払いの支払いは、要約連結貸借対照表の買掛金に記録されます。2023年3月31日および2022年12月31日の時点で、SCF金融機関に支払うべき金額は約ドルでした189,296と $194,362、それぞれ。

18。後続イベント

2023年4月6日、当社は新しいドルを締結しました110億 五年間既存の信用契約と実質的に似た条件で、銀行のシンジケートとの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ。新しい 五年間リボルビング・クレジット・ファシリティが既存の$に取って代わりました110億 五年間クレジット契約。新しいクレジットファシリティの締結時に当社が解約しました。新しい時代における貸し手のコミットメント 五年間クレジット契約は終了し、そのクレジット契約に基づくローンは2028年4月6日に満期になります。また、2023年4月6日に、当社はドルを締結しました500百万 364 日同じ銀行シンジケートによる無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ。に基づく貸し手のコミットメント 364 日クレジット契約は終了し、そのクレジット契約に基づくローンは2024年4月4日に満期になります。当社は、以下のローンの満期日を延長することを選択できます 364 日2025年4月4日までのクレジット契約。同契約に明記された条件が適用されます。2023年4月26日現在、これらの新しいリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いのローンはありません。
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アイテム2。経営陣による財政状態と結果についての議論と分析 オペレーションの

当社の実際の業績が以下およびこの四半期報告書全体に含まれる将来の見通しに関する記述と異なる原因となる可能性のある要因については、以下の「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」というタイトルのセクションを参照してください。

この経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析（「MD&A」）では、経営陣が業績を評価するために使用する指標を指します。これには、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）では定義されていない多くの財務指標が含まれます。これらの財務指標の詳細については、この項目2の最後にある「非GAAP開示」を参照してください。これらの指標は、投資家に当社の業績や動向を理解するのに役立つ重要な情報を提供すると考えています。このMD&A内の調整により、これらの指標の使用と導出に関する詳細が提供されます。

概要

ドーバーは、革新的な機器や部品、消耗品、アフターマーケット部品、ソフトウェアとデジタルソリューション、サポートサービスの5つの事業セグメントを通じて、エンジニアリング製品、クリーンエネルギーと燃料供給、画像処理と識別、ポンプとプロセスソリューション、気候と持続可能性技術の5つの事業セグメントを通じて、革新的な機器や部品、消耗品、アフターマーケット部品、ソフトウェアとデジタルソリューション、サポートサービスを提供しています。当社の起業家精神にあふれたビジネスモデルは、深い顧客エンゲージメントとコラボレーションを促進、促進、促進します。そのため、ドーバーは優れた顧客サービスと業界をリードする製品革新を提供するという定評があり、高く評価されています。文脈上特に明記されていない限り、本書の「ドーバー」、「当社」、「当社」などの言葉には、ドーバーコーポレーションとその連結子会社が含まれます。

ドーバーの5つの事業セグメントは次のとおりです。

•当社のエンジニアリング製品セグメントは、車両のアフターマーケット、廃棄物処理、産業オートメーション、航空宇宙・防衛、産業用ウインチとホイスト、および液体ディスペンシングの最終市場に幅広い機器、コンポーネント、ソフトウェア、ソリューションおよびサービスを提供しています。

•当社のクリーンエネルギー・燃料部門は、サプライチェーンにおける従来型およびクリーン燃料（液化天然ガス、水素、電気自動車の充電を含む）、極低温ガス、その他の有害物質の安全で信頼性の高い保管、輸送、調剤や、コンビニエンスストア、小売給油、洗車施設の安全で効率的な運営を可能にする部品、機器、ソフトウェア、ソリューションおよびサービスを提供しています。

•当社の画像認識事業は、精密なマーキングとコーディング、製品トレーサビリティ、ブランド保護、デジタルテキスタイル印刷機器のほか、関連する消耗品、ソフトウェア、サービスを世界のパッケージおよび消費財、医薬品、工業製造、繊維、その他の最終市場に提供しています。

•当社のポンプ&プロセスソリューション部門は、特殊ポンプや流量計、回転・レシプロ機械用の高度に設計された精密部品、流体接続ソリューション、プラスチックおよびポリマー加工装置を製造し、使い捨てバイオ医薬品製造、多様な工業製造、化学製造、プラスチックおよびポリマー加工、中流および下流の石油・ガスおよびその他の最終市場にサービスを提供しています。

•当社の気候・持続可能性技術部門は、業務用冷蔵、機器・システム、暖房・冷却、飲料缶製造装置市場向けに、革新的でエネルギー効率の高い機器、部品、部品を提供しています。

2023年の第1四半期の収益は21億ドルで、2022年の第1四半期と比較して2,710万ドル、つまり 1.3% 増加しました。これは、2.9％の有機的な収益成長と0.9％の買収関連収益の伸びによるものですが、2.5％の外貨換算による不利な影響によって一部相殺されました。商品コストの上昇、構成部品のインフレ、エネルギー、運賃、物流コストの上昇による影響を相殺するため、価格設定に関する取り組みは四半期中も継続されました。

2023年第1四半期の2.9％の有機的収益成長は、堅調な基礎需要と世界のサプライチェーンの回復に基づいて、ほとんどの事業で広範囲にわたるものでした。エンジニアリング製品部門の収益は 3.4% の有機的成長を記録しました。これは主に、増加した材料費と物流費を回収するためのセグメント全体の価格設定措置と、全国の大手廃棄物運送業者や地方自治体がごみ収集車両のアップグレードに投資し、廃棄物収集プロセスの効率を向上させるために当社の最先端のデジタル技術を導入する中で、当社の廃棄物処理事業に対する強い需要によるものです。は
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クリーンエネルギー・燃料部門の有機的収益は2.6％減少しました。これは主に、EMV関連の需要の予想されるロールオフ、顧客の建設関連の遅延、および事業者の全体的な注意により、地上小売給油装置の需要が前年比で減少したためです。プリンター、スペアパーツ、サービス、消耗品に対する根底にある需要が引き続き好調だったため、価格設定への取り組みとマーキングおよびコーディング事業の堅調な活動により、画像処理および識別部門は8.2％の有機的収益成長を遂げました。バイオ医薬品メーカーがCOVID-19ワクチンの製造に使用される部品の注文を減らし、COVID-19ワクチンの製造用に購入した在庫をCOVID-19以外の治療薬の製造に転用したため、ポンプ&プロセスソリューション部門の有機的収益は7.1％減少しました。この減少は、価格設定への取り組みと、サーマルコネクタ、産業用ポンプ、プラスチックおよびポリマー加工ソリューション、ベアリングと圧縮部品事業の継続的な好調により、堅調な最終市場需要と堅調な未処理分により収益が伸びたことで一部相殺されました。気候・持続可能性技術部門は、多くの主要な最終市場での強い需要と、主に増加した材料費と物流費を回収するために実施された価格措置により、16.2％の有機的な収益成長を記録しました。

地理的に見ると、最大の市場である米国のオーガニック収益は、2023年の第1四半期に2.6％増加しました。他のアメリカのオーガニック収益は16.8％増加しました。アジアとヨーロッパはそれぞれ 3.9% と 0.3% 減少しました。

2023年3月31日に終了した3か月間の予約は20億ドルで、前年の同四半期と比較して2億750万ドル、つまり 9.2% 減少しました。この結果には、外貨換算による不利な影響である2.6％という不利な影響である7.6％の有機的な減少が含まれていますが、買収関連の1.0％の成長によって一部相殺されました。オーガニック予約が減少したのは、主にサプライチェーンの改善に伴うポートフォリオ全体のリードタイムの正常化と、ある小売冷蔵機器の大手顧客が、新しい店舗拡張プログラムを一時的に停止するという戦略的決定に関連して、Climate & Sustainability Technologiesの注文が9,000万ドル減少したことによるものです。前年比の減少にもかかわらず、当四半期の新規予約は順次増加しました。ブック・トゥ・ビルは5セグメントのうち4セグメントを上回り、クライメート・アンド・サステナビリティ・テクノロジーズは1セグメントを下回りました。これは主に、前述の注文の取り消しと飲料缶製造装置の注文タイミングによるものです。

2023年3月31日現在のバックログは30億ドルで、前年の34億ドルから減少しました。「セグメント業績」内のブッキングとバックログの定義を参照してください。

2023年3月31日に終了した3か月間のリストラおよびその他の費用は1,410万ドルで、これには1,250万ドルのリストラ費用と160万ドルのその他の費用が含まれています。リストラやその他の費用は、主にクリーンエネルギー・燃料部門の人員削減と出口費用に関連していました。これらのプログラムは2022年と2023年に開始され、現在の市況に照らして実施されました。詳細については、このForm 10-Qの項目1の要約連結財務諸表にある注記7 — リストラ活動を参照してください。
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連結経営成績
 3月31日に終了した3か月間
(千ドル、1株あたりの数値を除く)20232022%/ポイントの変更
収益$2,079,023 $2,051,901 1.3 %
商品とサービスのコスト1,332,004 1,308,707 1.8 %
売上総利益747,019 743,194 0.5 %
売上総利益率35.9 %36.2 %(0.3)
販売費、一般管理費432,414 443,843 (2.6)%
売上に対する販売費、一般管理費の割合20.8 %21.6 %(0.8)
営業利益314,605 299,351 5.1 %
支払利息34,214 26,552 28.9 %
利息収入(2,091)(775)169.8 %
その他の収益、純額(3,808)(2,129)nm*
所得税引当前利益286,290 275,703 3.8 %
所得税引当金57,716 49,550 16.5 %
実効税率20.2 %18.0 %2.2 
純利益228,574 226,153 1.1 %
普通株式1株あたりの純利益-希薄化後$1.63 $1.56 4.5 %
* nm-意味がありません

収益

2023年3月31日に終了した3か月間の収益は、前年の同四半期から2,710万ドル、つまり 1.3% 増加しました。結果には、主にエンジニアリング製品および気候・持続可能性技術セグメントが主導する2.9％の有機的収益成長と、主にポンプ&プロセスソリューション部門が牽引した買収関連の収益が0.9％増加したことが含まれます。この成長は、外貨換算による 2.5% の不利な影響によって一部相殺されました。顧客価格は、前年の同四半期の 6.0% に対し、2023年第1四半期には約 5.1% の収益に好影響を与えました。

売上総利益

2023年3月31日に終了した3か月間の売上総利益は380万ドル、つまり 0.5% 増加し、売上総利益率は前年の同四半期から30ベーシスポイント減少して 35.9% になりました。売上総利益率は、会社の事業全体にわたる製品構成により減少しましたが、2023年まで続いた価格設定イニシアチブによって一部相殺されました。

販売費、一般管理費

2023年3月31日に終了した3か月間の販売費、一般管理費は、主に保険金請求の減少、固定資産の売却益、変動報酬費用の減少により、前年の同四半期から1,140万ドル（2.6%）減少しましたが、リストラ費用の増加により一部相殺されました。収益、販売、一般管理費に占める割合は、収益の増加により、前年の同四半期と比較して80ベーシスポイント減少し、20.8％になりました。

対象となるエンジニアリング費用を含む研究開発費は、発生時に支出され、2023年3月31日および2022年に終了した3か月間でそれぞれ3,800万ドルおよび4,070万ドルに達しました。2023年3月31日、2022年に終了した3か月間の収益に占めるこれらの費用の割合は、それぞれ 1.8% と 2.0% でした。
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その他の収益、純額

その他の収入、純額には、非勤続年金給付、繰延報酬制度投資の損益、持分法投資による収益または費用、為替差損益、その他さまざまな項目が含まれます。2023年3月31日に終了した3か月間のその他の純収益は、さまざまな重要でない項目により、前年の同時期から170万ドル増加しました。

所得税

2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の実効税率は、それぞれ 20.2% と 18.0% でした。2023年3月31日に終了した3か月間の実効税率が前年の同四半期と比較して上昇したのは、主に2022年の有利な監査決議によるものです。

純利益

2023年3月31日に終了した3か月間の純利益は、前年同期の2億2,620万ドル、希薄化後1株当たり利益1.56ドルから、1.1％増の2億2,860万ドル、希薄化後1株当たり利益1.63ドルとなりました。純利益の増加は、主に生産性向上への取り組みと顧客の価格設定措置によるものですが、材料費と人件費の増加と外貨換算による不利な影響によって一部相殺されています。

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事業の結果をセグメント化

以下の要約では、報告対象の5つの事業セグメント（エンジニアリング製品、クリーンエネルギーと燃料、イメージングと識別、ポンプとプロセスソリューション、気候と持続可能性技術）それぞれの事業結果について説明します。これらの各セグメントは、複数の市場にサービスを提供するさまざまな製品およびサービスで構成されています。当社は、本フォーム10-Qの項目1の要約連結財務諸表の注記14「セグメント情報」で定義されているセグメント収益に基づいて、事業セグメントの業績を評価します。詳細については、この項目2の最後にある「非GAAP開示」を参照してください。

また、事業パフォーマンスの監視には、以下の運用指標を使用しています。運用指標は、投資家や当社の財務情報を使用する他のユーザーにとって、当社セグメントの業績を評価する上で役立つと考えています。

•予約数は、現在のレポート期間に顧客から受け取った注文の総数です。この指標は、業績の重要な指標であり、収益受注動向の指標でもあります。

•オーガニックブッキングとは、外貨為替レートの影響と買収や処分の影響を除いた、現在の報告期間に顧客から受け取った注文の総数です。この指標は、業績の重要な指標であり、収益受注動向の指標でもあります。

•バックログは、履行義務がまだ履行されていない時点での残りの予約総数の推定値です。この指標は、将来収益として計上されると予想される合計金額を表すので便利です。

•請求額とは、ある期間に顧客から受けた予約の金額を、同じ期間に記録された収益額で割った比率です。この指標は需要を示す有用な指標です。

エンジニアリング製品
当社のエンジニアリング製品セグメントは、車両のアフターマーケット、廃棄物処理、産業オートメーション、航空宇宙・防衛、産業用ウインチとホイスト、および液体ディスペンシングの最終市場に幅広い機器、コンポーネント、ソフトウェア、ソリューションおよびサービスを提供しています。
 3月31日に終了した3か月間
(千ドル)20232022% 変更
収益$497,549 $487,647 2.0 %
セグメント収益$84,275 $71,130 18.5 %
セグメントマージン16.9 %14.6 %
運用指標:
予約$536,472 $541,035 (0.8)%
バックログ$755,442 $830,135 (9.0)%
収益成長の構成要素：
 
有機成長
  3.4 %
外貨翻訳  (1.4)%
総収益の増加
  2.0 %

2023年第1四半期と2022年第1四半期との比較

2023年第1四半期のエンジニアリング製品部門の収益は、2022年第1四半期と比較して990万ドル（2.0％）増加しました。これは主に 3.4% の有機的成長によるものですが、外貨換算による 1.4% の不利な影響によって一部相殺されました。顧客価格は、2023年の第1四半期の収益に、前年同期の10.8％から約4.1％の好影響をもたらしました。
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有機的な収益の伸びは主に、増加した材料費と物流費を回収するためのセグメント全体の価格設定措置と、全国の大手廃棄物運送業者や地方自治体がごみ収集車両のアップグレードに投資し、廃棄物収集プロセスの効率を向上させるために当社の最先端のデジタル技術を導入する中で、当社の廃棄物処理事業における強い需要とシャーシの可用性の向上によって推進されました。当社の産業オートメーション、航空宇宙、防衛事業は、主に自動車および防衛の主要顧客とのプログラムのタイミングに関連して、わずかな有機的減少を経験しました。いくつかの主要な最終市場、特に廃棄物処理と産業オートメーションにおける健全な未処理分と堅調な注文需要動向により、有機的な収益の伸びは第2四半期まで続くと予想しています。

エンジニアリング製品セグメントの収益は、2022年の第1四半期と比較して1,310万ドル、つまり 18.5% 増加しました。この増加は主に、継続的な顧客価格設定と生産性の向上によるもので、人件費の上昇と外貨換算による不利な影響によって一部相殺されました。その結果、セグメント利益率は前年の同四半期と比較して14.6％から16.9％に増加しました。

このセグメントの予約は0.8％減少しました。これは1.7％の外貨換算による不利な影響によるものですが、0.9％の有機的成長によって一部相殺されました。オーガニック予約の増加は、当社の廃棄物処理、産業オートメーション、産業用ウインチおよびホイスト事業における強い需要によって牽引されましたが、主にリードタイムの正常化による車両リフト事業の減少によって一部相殺されました。簿記から請求までのセグメントは1.08でした。バックログは前年の同時期と比較して 9.0% 減少しました。これは主にサプライチェーンの改善により、当社の車両リフト事業における顧客への配達リードタイムと市場需要が正常化されたことによるものです。


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クリーンエネルギーと燃料補給

当社のクリーンエネルギー・燃料部門は、サプライチェーンにおける従来型およびクリーン燃料（液化天然ガス、水素、電気自動車の充電を含む）、極低温ガス、その他の有害物質の安全で信頼性の高い保管、輸送、調剤や、コンビニエンスストア、小売給油、洗車施設の安全で効率的な運営を可能にする部品、機器、ソフトウェア、ソリューションおよびサービスを提供しています。
 3月31日に終了した3か月間
(千ドル)20232022% 変更
収益$430,729 $458,395 (6.0)%
セグメント収益$73,605 $72,962 0.9 %
セグメントマージン17.1 %15.9 %
運用指標:
予約$454,526 $501,491 (9.4)%
バックログ$337,116 $426,342 (20.9)%
収益減少の要因：
  
有機的な衰退
  (2.6)%
外貨翻訳  (3.4)%
総収入が減少した
  (6.0)%

2023年第1四半期と2022年第1四半期との比較

2023年第1四半期のクリーンエネルギー・燃料部門の収益は、2022年の第1四半期と比較して2,770万ドル、6.0％減少しました。これは、外貨換算による不利な影響が3.4％、有機的に2.6％減少したことによるものです。顧客価格は、2023年第1四半期の収益に好影響を与えました。前年同期の 2.9% に対し、約 4.5% でした。

有機的な収益の減少は主に、予想されるEMV関連の需要のロールオフ、顧客の建設関連の遅延、および事業者の全体的な注意により、地上小売給油機器の需要が前年比で減少したことによるもので、流体移送ソリューション、LPGおよびH2アプリケーション用のクリーンエネルギー部品、洗車ソリューションへの堅調な需要と、材料費と物流コストのインフレ緩和を目的とした価格設定措置によって一部相殺されました。地上小売用燃料機器の継続的な回復により、第2四半期の有機的成長率は引き続き抑制され、下半期には前年比で改善が見込まれます。

クリーンエネルギー・燃料部門の収益は、前年の同四半期から60万ドル、つまり 0.9% 増加しました。この増加は主に、価格設定措置、生産性に関する取り組み、および当社の地上小売給油事業の量の減少に対応して2022年後半に実施されたリストラ措置の恩恵によるものです。これらの措置は、材料費と人件費のインフレ、有機的な取引量の減少、外貨換算による不利な影響を相殺する以上のものです。セグメント利益率は、前年同期の 15.9% から 17.1% に増加しました。

全体の予約は、6.1％の有機的な減少と、3.3％の外貨換算による不利な影響により、前年の同四半期と比較して9.4％減少しました。オーガニック予約の減少は、主に地上小売給油装置の需要が前年比で減少したことによるものです。簿記から請求までのセグメントは1.06でした。グローバルサプライチェーンの改善によりリードタイムが正常化したため、バックログは前年の同時期と比較して20.9％減少しました。


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画像処理と識別

当社の画像認識事業は、精密なマーキングとコーディング、製品トレーサビリティ、ブランド保護、デジタルテキスタイル印刷機器のほか、関連する消耗品、ソフトウェア、サービスを世界のパッケージおよび消費財、医薬品、工業製造、繊維、その他の最終市場に提供しています。
 3月31日に終了した3か月間
(千ドル)20232022% 変更
収益$283,091 $272,255 4.0 %
セグメント収益$68,315 $58,598 16.6 %
セグメントマージン24.1 %21.5 %
運用指標:
予約$290,712 $307,104 (5.3)%
バックログ$236,215 $243,411 (3.0)%
収益成長の構成要素：
  
有機成長
  8.2 %
外貨翻訳  (4.2)%
総収益の増加
  4.0 %

2023年第1四半期と2022年第1四半期との比較

2023年第1四半期の画像処理および識別セグメントの収益は、2022年の第1四半期と比較して1,080万ドル（4.0％）増加しました。これは8.2％の有機的成長によるものですが、4.2％の外貨換算による不利な影響によって一部相殺されました。顧客価格は、2023年第1四半期の収益に好影響を与えました。前年同期の1.9％に対し、約6.7％でした。

プリンター、スペアパーツ、サービス、消耗品に対する根底にある需要が引き続きプラスであり、マーキングおよびコーディング事業の成長は第2四半期までプラスであり続けると予想しているため、主に価格設定イニシアチブとマーキングおよびコーディング事業の堅調な活動が原動力となりました。当社の繊維印刷事業の需要は、エネルギー価格の高騰と繊維生産地域のマクロ不確実性の影響を受け続けています。

画像処理および識別セグメントの収益は、前年の同四半期に比べて970万ドル、16.6％増加しました。この増加は主に、材料費と人件費のインフレや外貨換算によるマイナスの影響を相殺する以上の価格設定イニシアチブ、有機的な収益成長、生産性向上によるものです。セグメント利益率は、前年の同四半期の 21.5% から 24.1% に増加しました。

全体の予約は、外貨換算の 3.5% の不利な影響と 1.8% の有機的な減少を反映して、前年の同四半期と比較して 5.3% 減少しました。オーガニック予約の減少は、主に当社のシリアル化ソフトウェア事業における注文のタイミングによるものです。簿記から請求までのセグメントは1.03でした。バックログは、前年の同時期と比較して 3.0% 減少しました。



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ポンプとプロセスソリューション

当社のポンプ&プロセスソリューション部門は、特殊ポンプや流量計、回転・レシプロ機械用の高度に設計された精密部品、流体接続ソリューション、プラスチックおよびポリマー加工装置を製造し、使い捨てバイオ医薬品製造、多様な工業製造、化学製造、プラスチックおよびポリマー加工、中流および下流の石油・ガスおよびその他の最終市場にサービスを提供しています。
 3月31日に終了した3か月間
(千ドル)20232022% 変更
収益$413,881 $435,195 (4.9)%
セグメント収益$115,244 $146,617 (21.4)%
セグメントマージン27.8 %33.7 %
運用指標:
予約$464,297 $459,790 1.0 %
バックログ$742,890 $704,935 5.4 %
収益減少の要因：
 
有機的な衰退
  (7.1)%
買収  4.4 %
外貨翻訳  (2.2)%
総収入が減少した
  (4.9)%

2023年第1四半期と2022年第1四半期との比較

2023年第1四半期のポンプ&プロセスソリューション部門の収益は、2022年の第1四半期と比較して2,130万ドル、4.9％減少しました。これは、7.1％の有機的な減少と、2.2％の外貨換算による不利な影響により、買収関連の4.4％の成長により一部相殺されました。買収関連の成長は、主にマレマ・エンジニアリング・コーポレーションとウィッテ・パンプス・アンド・テクノロジー社の買収によって推進されました。顧客価格は、2023年第1四半期の収益に、前年同期の 3.6% から約4.9％の好影響をもたらしました。

有機的な収益の減少は、主にCOVID-19ワクチンの製造に使用される部品の出荷が減少したことと、バイオ医薬品メーカーがCOVID-19ワクチンの製造のために購入した在庫をCOVID-19以外の治療薬の生産に転用したことが原因でした。この減少は、価格設定への取り組みと、産業用ポンプ、サーマルコネクタ、プラスチックおよびポリマー加工ソリューション、ベアリングおよび圧縮部品事業の継続的な好調により、堅調な最終市場需要と堅調な未処理分により収益が伸びたことで一部相殺されました。当社の中核となるバイオ医薬品プラットフォームの基礎となる需要は引き続きプラスであり、顧客が過去数年間に蓄積した大量の在庫を使い果たすにつれて、バイオ医薬品の売上高は下半期に増加し始めると予想しています。

ポンプ&プロセスソリューション部門の収益は、前年同期比で3,140万ドル、つまり 21.4% 減少しました。この減少は主に、バイオ医薬品成分に関連する収益の減少と外貨換算の逆風の影響によるものです。これは、価格設定イニシアチブ、産業用ポンプ、プラスチックおよびポリマー加工ソリューション、ベアリングと圧縮部品の収益増加による転換、生産性向上とリストラ上のメリットによって一部相殺されました。セグメントの利益率は、主にセグメント内の事業構成により、前年の同四半期の 33.7% から 27.8% に減少しました。

全体の予約は、買収関連の4.8％の増加により、前年の同四半期と比較して1.0％増加しました。これは、2.6％の外貨換算による不利な影響と、1.2％の有機的な減少によって一部相殺されました。オーガニック受注の減少は、バイオ医薬品部品の受注が減少したことによるものですが、当社の産業用ポンプ、サーマルコネクタ、プラスチックとポリマーの加工ソリューション、ベアリングと圧縮部品事業における堅調な受注が続いたことで一部相殺されました。簿記から請求までのセグメントは1.12でした。バックログは前年の同時期と比較して 5.4% 増加しました。

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目次
気候と持続可能性の技術
当社の気候・持続可能性技術部門は、業務用冷蔵、機器・システム、暖房・冷却、飲料缶製造装置市場向けに、革新的でエネルギー効率の高い機器、部品、部品を提供しています。
 3月31日に終了した3か月間
(千ドル)20232022% 変更
収益$455,325 $399,078 14.1 %
セグメント収益$73,778 $53,609 37.6 %
セグメントマージン16.2 %13.4 %
運用指標:
予約$300,014 $444,852 (32.6)%
バックログ$899,379 $1,218,155 (26.2)%
収益成長の構成要素：
有機成長
16.2 %
外貨翻訳(2.1)%
総収益の増加
14.1 %

2023年第1四半期と2022年第1四半期との比較

気候・持続可能性技術セグメントの収益は、2022年の第1四半期と比較して5,620万ドル（14.1％）増加しました。これは、16.2％の有機的な収益成長を反映したものですが、外貨換算による2.1％の不利な影響によって一部相殺されました。顧客価格は、2023年第1四半期の収益に、前年同期の 9.2% から約5.9％の好影響をもたらしました。これは、増加した費用を回収するための措置を反映しています。

有機的な収益の伸びは、多くの主要な最終市場における強い需要と、増加した材料費と物流費を回収するために実施された価格設定措置によって推進されました。ヨーロッパにおける化石燃料から電気エネルギーへの移行に向けた規制主導の取り組みにより、ヒートポンプ用途に対する堅調な需要が高まり、世界の商業用HVACおよび産業市場も堅調に推移しているため、当社の熱交換器事業は引き続き力強い成長を遂げています。飲料缶製造事業の収益は、堅調な未処理分と世界の飲料業界の長期的傾向に牽引され、生産者が環境の持続可能性と最新のアルミ缶が提供する商品化のメリットを求めてプラスチックやガラスのパッケージからアルミ缶に移行するにつれて、堅調な成長を遂げました。小売用冷凍機の収益も、顧客の価格設定、大規模なスーパーマーケットチェーンでの健全な改造活動、自然冷媒システムに対する需要の高まりにより、前年より増加しました。第2四半期も引き続き堅調な熱交換器需要により有機的な収益成長が緩やかな水準で続くと予想しています。これは、冷凍冷蔵機器の大手顧客が、新しい店舗拡張プログラムを一時的に停止するという戦略的決定と飲料缶製造事業のプロジェクトのタイミングに関連する注文の取り消しによる短期的な影響によって一部相殺されます。

気候と持続可能性技術セグメントの収益は、2022年の第1四半期と比較して2,020万ドル、つまり 37.6% 増加しました。セグメント利益率は、前年同期の 13.4% から 16.2% に増加しました。このセグメントの収益の増加は、顧客の価格設定措置、生産性向上イニシアチブによる数量と利益の増加によって牽引されましたが、材料費と人件費の増加によって一部相殺されました。

2023年第1四半期の予約は、前年の同四半期から32.6％減少しました。これは、30.6％の有機的な減少と、2.0％の外貨換算による不利な影響を反映しています。オーガニック予約が減少したのは主に、リードタイムの改善、大型飲料機器プロジェクトのタイミング、および前述の注文取り消しによる9,000万ドルの増加によるものです。2023年第1四半期のセグメント帳簿対請求額は0.66でした。バックログは前年同期比で26.2％減少しましたが、セグメント内のいくつかの主要な最終市場における建設的な需要を反映して、健全で高い水準を維持しています。

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目次
セグメント収益と純利益の調整
 3月31日に終了した3か月間
(千ドル)20232022
純利益:
セグメント収益：
エンジニアリング製品$84,275 $71,130 
クリーンエネルギーと燃料補給73,605 72,962 
画像処理と識別68,315 58,598 
ポンプとプロセスソリューション115,244 146,617 
気候と持続可能性の技術73,778 53,609 
セグメント収益の合計415,217 402,916 
購買会計費用 (1)
42,679 53,286 
リストラやその他の費用 (2)
14,053 10,552 
処分による損失 (3)
— 194 
法人経費/その他 (4)
40,072 37,404 
支払利息34,214 26,552 
利息収入(2,091)(775)
所得税引当前利益286,290 275,703 
所得税引当金57,716 49,550 
純利益$228,574 $226,153 
(1)購買会計費用は、主に無形資産の償却と、その期間中に売却された取得在庫の公正価値ステップアップに関連する費用で構成されています。
(2)リストラやその他の費用は、人員削減、施設の統合とサイトの閉鎖、製品ラインの終了、その他の資産請求のために講じられた措置に関するものです。
(3)処分による損失には、処分に関連する運転資本の調整が含まれます。
(4)一部の費用は企業レベルで管理され、セグメントには配分されません。これらの費用には、役員報酬および機能報酬費用、非勤続年金費用、営業外保険費用、共有ビジネスサービスおよびデジタル諸経費、取引関連費用、および本社に関連するさまざまな管理費が含まれます。

リストラおよびその他の費用（メリット）

リストラやその他の費用（利益）は、経営陣が検討するセグメントの業績指標から除外されているため、当社のセグメント収益には含まれていません。2023年3月31日に終了した3か月間のリストラおよびその他の活動には、1,250万ドルのリストラ費用と160万ドルのその他の費用（利益）が含まれます。2023年3月31日に終了した3か月間のリストラ費用 主に以下に関連していました クリーンエネルギー・燃料部門の人員削減と出口コスト。これらのプログラムは2022年と2023年に開始され、現在の市況に照らして実施されました。2023年3月31日に終了した3か月間のその他の費用（給付）の純額は、主にクリーンエネルギーおよび燃料セグメントの製品ラインの合理化のための110万ドルでした。これらのリストラおよびその他の費用は、要約連結損益計算書の商品およびサービスの原価と販売費、一般管理費に計上されました。発表されたプログラムの範囲を超える追加のプログラムが2023年中に実施される可能性があり、関連するリストラ費用が発生します。

2023年3月31日に終了した3か月間に、以下のリストラおよびその他の費用（給付）を記録しました。
2023年3月31日に終了した3か月間
(千ドル)エンジニアリング製品クリーンエネルギーと燃料補給画像処理と識別ポンプとプロセスソリューション気候と持続可能性の技術コーポレート合計
リストラ$539 $10,144 $339 $1,326 $242 $(114)$12,476 
その他の費用（給付）、純額25 1,068 353 (47)172 6 1,577 
リストラやその他の費用（給付）$564 $11,212 $692 $1,279 $414 $(108)$14,053 

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2022年3月31日に終了した3か月間のリストラおよびその他の活動には、820万ドルのリストラ費用と240万ドルのその他の費用（給付）（純額）が含まれていました。2022年3月31日に終了した3か月間のリストラ費用 が構成されました 主に、2021年に開始されたリストラプログラムの結果によるものです。これには、特定のラテンアメリカ諸国における事業の大幅な清算による現金以外の外貨換算損失が含まれます。2022年3月31日に終了した3か月間のその他の費用（給付）の純額は、主に、当社の気候および持続可能性技術セグメントにおける特定のラテンアメリカ諸国からの撤退に関連する210万ドルの資産の償却で構成されていました。これらのリストラおよびその他の費用は、要約連結損益計算書の商品およびサービスの原価と販売費、一般管理費に計上されました。

この3か月間に、以下のリストラおよびその他の費用（給付）を記録しました2022年3月31日に終了しました:
2022年3月31日に終了した3か月間
(千ドル)エンジニアリング製品クリーンエネルギーと燃料補給画像処理と識別ポンプとプロセスソリューション気候と持続可能性の技術コーポレート合計
リストラ $457 $196 $1,191 $685 $5,716 $(88)$8,157 
その他の費用（給付）、純額52 (6)186 1 2,117 45 2,395 
リストラやその他の費用（給付）$509 $190 $1,377 $686 $7,833 $(43)$10,552 

購買会計費用

購入会計費用は、主に取得資産の償却と、その期間中に売却された取得在庫の公正価値のステップアップに関連する費用に関するものです。これらの費用は、経営陣が検討したセグメントの業績指標から除外されているため、当社のセグメント収益には含まれていません。これらの費用は、次のようにセグメント収益と調整されます。
3月31日に終了した3か月間
(千ドル)20232022
購買会計費用
エンジニアリング製品$5,804 $4,815 
クリーンエネルギーと燃料補給 1
19,567 31,330 
画像処理と識別5,606 5,692 
ポンプとプロセスソリューション6,877 6,591 
気候と持続可能性の技術4,825 4,858 
合計$42,679 $53,286 
1 当社のクリーンエネルギーおよび燃料部門の購買会計費用は、2023年3月31日に終了した3か月間で前年の同時期から11,763ドル減少しました。これには 関連する請求額は12,097ドルです2021年第4四半期にReGoとAcme Cryogenicsを買収したことによる在庫の公正価値の向上。





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財政状態

私たちは、運営、投資、財務活動の資金を調達する現金を生み出す能力という観点から流動性を評価します。流動性に影響を与える重要な要因は、営業活動から生み出されるキャッシュフロー、資本支出、買収、処分、配当、発行済株式の買戻し、利用可能なコマーシャルペーパーと銀行信用枠の十分性、満足のいく条件で長期資本を引き付ける能力です。私たちは事業運営から多額の現金を生み出し、既存の事業への再投資や戦略的買収に十分な流動性を備え、堅調な財政状態を維持しています。

キャッシュフローの概要

次の表は、当社の要約連結キャッシュフロー計算書から導き出されたものです。
3月31日に終了した3か月間
事業からのキャッシュフロー (千単位)
20232022
提供した（使用した）純キャッシュフロー：  
営業活動$241,284 $23,683 
投資活動(43,556)(46,963)
資金調達活動(306,565)(75,204)

営業活動

2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によるキャッシュフローは、2022年3月31日と比較して増加しました。この増加は主に、運転資本に関連するキャッシュフローの改善によるものです。

調整後の運転資本： 調整後運転資本（売掛金に在庫を足し、買掛金を差し引いて計算される非GAAP指標）は、経営成績による変化を示すことで、流動性の有意義な尺度になると考えています。次の表は、調整後の運転資本の計算を示しています。

調整後の運転資本 (千単位)
2023年3月31日2022年12月31日
売掛金$1,460,970 $1,516,871 
インベントリ1,405,416 1,366,608 
控除:買掛金1,039,162 1,068,144 
調整後の運転資本$1,827,224 $1,815,335 

調整後運転資本は、2023年3月31日に終了した四半期に1,190万ドル（0.7％）増加しました。これは、在庫が3,880万ドル増加し、買掛金が2,900万ドル減少したことを反映していますが、売掛金の5,590万ドルの減少により一部相殺されました。在庫は、ビジネスの成長と季節性の傾向を支えるために増加しました。買掛金と売掛金の変動は、支払いと回収のタイミングを反映しています。

投資活動

投資活動によるキャッシュフローは通常、資本支出と買収のためのキャッシュアウトフローから得られ、事業、不動産、プラント、設備の売却による収益で相殺されます。2023年3月31日に終了した3か月間、投資活動の大部分は資本支出でした。当社の資本支出は、2022年3月31日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で200万ドル減少しました。2023年の資本支出は、1億8,500万ドルから1億9,500万ドルの範囲になると推定しています。

2023年の残りの期間に行われる資本支出や買収は、利用可能な現金と社内で生み出された資金から、そして必要に応じて、コマーシャルペーパーの発行、リボルビングクレジットファシリティからの借入、または公的債務や株式市場へのアクセスによって賄われると予想しています。

資金調達活動

財務活動によるキャッシュフローは、通常、普通株式の買戻しと配当金の支払いに現金を使用し、借入活動によって相殺されます。資金調達活動の大半は、以下のことに起因していました。

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•コマーシャルペーパーおよびその他の短期借入金、純額:2023年3月31日に終了した3か月間に、コマーシャルペーパーの借入金の返済に2億2,120万ドルを使用しました。2022年3月31日に終了した3か月間で、コマーシャルペーパーの借入による純収入は780万ドルでした。

•配当金の支払い: 2023年3月31日に終了した3か月間の普通株主への配当金の総額は、2022年の同時期の7,220万ドルに対し、7,080万ドルでした。当社の普通株式1株あたりの配当金は、2022年の同時期の0.50ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間で1.0％増加して0.505ドルになりました。2022年を通しての自社株買いの動きにより、発行済普通株式数は比較期間で減少しました。

•従業員の納税義務を決済するための支払い：株式ベースの報奨の行使による納税義務の決済のための支払いは、主に行使された株式数の増加により、前年同期と比較して290万ドル増加しました。

流動性と資本資源

フリーキャッシュフロー

要約連結キャッシュフロー計算書に含まれる営業、投資、財務の分類に基づいてキャッシュフローの創出と使用量を測定することに加えて、営業活動によって提供される純現金から資本支出を差し引いたフリーキャッシュフロー（非GAAP指標）も測定します。フリーキャッシュフローは、経営陣や投資家に、買収資金の調達、配当金の支払い、負債の返済、普通株式の買い戻しなど、必須の支払い義務や投資機会に利用できる可能性のある事業から生み出される現金の測定値を提供するため、流動性の重要な尺度であると考えています。

次の表は、当社のフリーキャッシュフローと営業活動によって得られるキャッシュフローを調整したものです。
 3月31日に終了した3か月間
フリーキャッシュフロー(千ドル)
20232022
営業活動によって提供されるキャッシュフロー$241,284 $23,683 
控除額:設備投資(48,375)(50,381)
フリーキャッシュフロー$192,909 $(26,698)
営業活動によるキャッシュフローの収益に対する割合11.6 %1.2 %
営業活動によるキャッシュフローの純利益に対する割合105.6 %10.5 %
収益に占めるフリーキャッシュフローの割合9.3 %(1.3)%
純利益に占めるフリーキャッシュフローの割合84.4 %(11.8)%
 
2023年3月31日に終了した3か月間、私たちは1億9,290万ドルのフリーキャッシュフローを生み出しました。これは収益の 9.3%、純利益の 84.4% に相当します。2023年3月31日に終了した3か月間のフリーキャッシュフローは、2022年3月31日と比較して2億1,960万ドル増加しました。これは主に、前年度と比較して運転資金が改善された結果、営業キャッシュフローが増加したためです。

時価総額

私たちは、買収資金や普通株式の買戻しなど、一般的な企業目的でコマーシャルペーパーの借入を利用しています。2023年3月31日現在、私たちは2024年10月4日に期限が切れる銀行シンジケートとの10億ドルの5年間の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ（「クレジット契約」）を維持しています。当社は、クレジット契約を主にコマーシャルペーパープログラムの流動性のバックアップとして、また一般的な企業目的で使用しています。

会社の選択では、クレジット契約に基づくローンには、基本金利に該当する証拠金を加えた利息が支払われます。クレジット契約では、会社にファシリティフィーの支払いが義務付けられ、とりわけ、連結純利息費用に対する連結EBITDAの金利カバー率を3.0対1.0以上に保つという要件など、さまざまな制限が会社に課されます。2023年3月31日時点で、私たちは信用契約およびその他の長期債務契約のすべての契約を遵守しており、金利カバー率は14.6対1でした。流動性が損なわれる可能性があることは認識しておらず、すべての債務規約を順守していきたいと考えています。また、当社の最も早い長期債務満期は2025年のことです。
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2023年4月6日、当社は、既存のクレジット契約と実質的に似た条件の10億ドルの5億ドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティと、5億ドルの364日無担保リボルビング・クレジット・ファシリティを締結しました。新しい5年間のクレジットファシリティは、既存のクレジット契約に取って代わりました。詳細については、このフォーム10-Qの項目1の要約連結財務諸表の注記18「その後の出来事」を参照してください。

また、SECに現在提出している棚登録届出書もあります。これにより、募集時に決定される条件で、1つ以上の募集に利用できる追加の債務証券の発行が可能になります。募集の純収入は、既存の負債の返済、資本支出、買収など、一般的な企業目的に使用されます。

2023年3月31日時点で、当社の現金および現金同等物は合計2億7,240万ドルで、そのうち約2億4,680万ドルは米国外で保有されていました。2022年12月31日時点で、当社の現金および現金同等物は合計3億8090万ドルで、そのうち約2億6,140万ドルが米国外で保有されていました。現金および現金同等物は、主に格付けの高い銀行の銀行預金で保有されています。私たちは定期的に、短期必要額を超える現金を銀行預金に保有するか、その資金を政府金融市場商品または短期投資に投資します。これらの投資適格定期預金は、購入時の当初の満期日が3か月以内の投資適格定期預金で構成されます。

私たちは、純負債と純時価総額の計算（非GAAP指標）を利用して、全体的な財務レバレッジとキャパシティを評価していますが、同じ理由でこの計算が投資家にとっても役立つと考えています。純負債は、負債総額から現金および現金同等物を差し引いたものです。純時価総額は、純負債と株主資本の合計です。次の表は、純負債と純資本を、最も直接的に比較可能なGAAP指標と照合したものです。

純負債と純時価総額の比率
(千ドル)
2023年3月31日2022年12月31日
コマーシャル・ペーパー$513,900 $734,936 
その他667 836 
短期借入総額$514,567 $735,772 
長期債務2,961,362 2,942,513 
負債総額3,475,929 3,678,285 
控える：現金および現金同等物(272,426)(380,868)
純負債3,203,503 3,297,417 
追加:株主資本4,460,561 4,286,366 
純時価総額$7,664,064 $7,583,783 
純負債と純資本化41.8 %43.5 %

当社の純負債と純時価総額の比率は、2022年12月31日時点の43.5％と比較して、2023年3月31日には41.8％に減少しました。当期純負債は9,390万ドル減少しました主にコマーシャルペーパーの借入が減少したことによるもので、現金および現金同等物の減少により一部相殺されました。ストックホルドRSのエクイト当期は、主に外貨変動の好影響による好影響により、経常収益が2億2,860万ドルで、その他の包括利益が1,710万ドルであったために増加しましたが、支払われた配当金7,080万ドルで一部相殺されました。

営業キャッシュフローと資本市場へのアクセスは、買収、資本支出、購入義務、リース債務など、当社のさまざまなキャッシュフロー要件を満たすことが期待されます。買収支出や自社株買いは、当社の負債を増やす可能性があります。

当面の間、現在のリスクベースの金利で予想される資金ニーズを満たすには、既存の流動性源で十分だと考えています。

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重要な会計上の見積もり

当社の要約連結財務諸表および関連する公開財務情報はGAAPの適用に基づいており、報告される資産、負債、収益、経費額に影響を与える会計原則の見積もり、仮定、判断、主観的な解釈が必要です。これらの見積もりは、不測の事態、リスク、財務状況に関する情報など、当社の公開情報に含まれる補足情報にも影響を与える可能性があります。私たちの見積もりや基礎となる会計上の仮定はGAAPに準拠し、一貫して適用されていると考えています。評価額は、見積もりに基づいて妥当性を継続的に見直します。

最近の会計基準

このフォーム10-Qの項目1の注記17 — 要約連結財務諸表の最近の会計報告を参照してください。注記17（要約連結財務諸表における最近の会計報告書）に含まれる最新の会計基準の採用は、当社の収益、収益、または流動性に大きな影響を与えたことはなく、またそうなると予想されていません。

将来の見通しに関する記述に関する特記事項

このForm 10-Qの四半期報告書、特にMD&Aには、改正された1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しの」記述が含まれています。歴史的事実の記述以外のこの文書のすべての記述は、「将来の見通し」の記述である、またはそうみなされる可能性のある記述です。これらの記述の中には、「可能性がある」、「予想する」、「期待する」、「信じる」、「意図する」、「継続する」、「ガイダンス」、「見積もり」、「提案」、「する」、「する」、「できる」、「予測」などの言葉で示されることがあります。また、将来形を使う、または似た意味を持つ言葉や用語もあります。将来の見通しに関する記述は現在の予想に基づいており、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されているものを含め、多くの重要なリスク、不確実性、前提条件の影響を受けます。実際の結果が現在の予想と大きく異なる要因には、とりわけ、当社が事業を展開する特定の市場の一般的な経済状況と状況、生産停止、原材料投入コストと貨物物流のインフレにつながる可能性のあるサプライチェーンの制約と労働力不足、COVID-19やその他の将来のパンデミックが世界経済とお客様、サプライヤー、従業員、事業とキャッシュフローに与える影響、顧客の需要と資本支出の変化; 競争要因と価格圧力、費用対効果の高い方法で新製品を開発および発売する当社の能力、税法の影響や貿易政策や関税に関する進展を含む法律の変更、買収を特定して完了し、新たに買収した企業からの相乗効果を統合して実現する当社の能力、金利と為替変動の影響、資本配分計画およびそれらの計画の変更（配当、自社株買い、研究への投資を含む）開発、資本支出と買収、リストラ、生産性向上イニシアチブ、その他のコスト削減措置から期待される利益を引き出す当社の能力、製品の品質と安全性、サイバーセキュリティとプライバシーに関するものを含む法的コンプライアンスリスクと訴訟の影響、知的財産権、および証券取引委員会に提出または提供された定期報告書（Form 10-Kの年次報告書を含む）に記載されているその他のさまざまな要因を把握して保護する当社の能力 2022年12月31日に終了しました。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負わないものとします。これらのリスクと不確実性を考えると、読者はこのような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。

当社は、時折、財務情報やその他の情報をウェブサイトwww.dovercorporation.comに掲載することがあります。ウェブサイトは情報提供のみを目的としており、ハイパーリンクとしての使用は意図されていません。当社は、ウェブサイト上のいかなる資料もこのレポートに取り入れていません。

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非GAAPベースの開示

GAAPで決定された当社の業績に関する追加情報を投資家に提供するために、投資家にとって有用な情報であると思われる非GAAP情報も開示しています。フリーキャッシュフロー、収益に占めるフリーキャッシュフローの割合、純利益に占めるフリーキャッシュフローの割合、純負債、純時価総額に対する純負債の比率、調整後の運転資本、および有機的収益の伸びは、GAAPに基づく財務指標ではないため、GAAPに基づいて決定された営業活動によるキャッシュフロー、負債または資本、運転資本または収益の代わりと見なすべきではなく、比較できない場合があります他社が報告した同様のタイトルの指標に。純負債と純資本比率とフリーキャッシュフローは流動性の重要な指標だと私たちは考えています。純負債と純時価総額は、当社の資本構成と採用しているレバレッジの額を評価するのに役立ちます。フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローの比率により、経営陣と投資家の両方が、買収資金の調達、配当金の支払い、負債の返済、普通株式の買戻しに利用できる事業から生み出される現金を測定できます。収益に占めるフリーキャッシュフローの割合は、フリーキャッシュフローを収益で割った値です。純利益に占めるフリーキャッシュフローの割合は、フリーキャッシュフローを純利益で割った値です。調整後の運転資本を報告することで、経営成績による変化を示すことで、流動性の有意義な尺度が得られると私たちは考えています。外貨為替の影響と買収や売却の影響を除いた有機的な収益の伸びを報告することで、当社の収益実績と期間間の傾向を比較するうえで役立つと考えています。

非GAAP指標との調整と比較は、上記の項目2「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に記載されています。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

2023年3月31日に終了した3か月間、市場リスクに対する当社のエクスポージャーに大きな変化はありませんでした。市場リスクに対する当社のエクスポージャーについては、2022年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。

アイテム 4. 統制と手続き

本報告書の対象期間の終わりに、当社は、会社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む会社の経営陣の監督と参加のもと、取引法規則13a-15 (e) に基づく当社の開示管理および手続きの設計と運用の有効性について評価を実施しました。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2023年3月31日時点で有効であると結論付けました。

2023年の第1四半期には、財務報告に関する当社の内部統制に重大な影響を与えた、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高いと思われる変更はありませんでした。


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パート II — その他の情報

アイテム 1.法的手続き

このフォーム10-Qの項目1の要約連結財務諸表の注記12「コミットメントと偶発負債」を参照してください。

アイテム 1A.リスク要因

2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に以前に開示されたリスク要因による重大な変化はありません。

アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用

a.該当しません。

b.該当しません。

c.2020年11月、当社の取締役会は新たな普通株式の買戻し承認を承認しました。これにより、当社は2021年1月1日から2023年12月31日までに最大2,000万株を買い戻すことができます。2023年3月31日に終了した3か月間、2020年11月の承認に基づく自社株買いは行われませんでした。2023年3月31日現在、2020年11月の自社株買承認に基づいてまだ買戻し可能な株式の数は15,283,326株でした。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

該当しません。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

該当しません。

アイテム 5.その他の情報

該当しません。
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アイテム 6.展示品
31.1
ブラッド・M・セレパックによって改正、署名、日付が付けられた、1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) に基づく証明書。
31.2
リチャード・J・トービンによって改正、署名、日付が付けられた、1934年の証券取引法規則13a-14 (a) に基づく証明書。
32
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、リチャード・J・トービンとブラッド・M・セレパックが署名し、日付を記入した米国法第18条1350に基づく認証。
101 
iXBRL（インライン拡張事業報告言語）でフォーマットされたドーバー社の2023年3月31日に終了した四半期のForm 10-Qの四半期報告書の以下の資料：(i) 要約連結損益計算書、(ii) 要約連結貸借対照表、(iv) 要約連結株主資本計算書、(v) 要約連結キャッシュフロー計算書、および (vi) 要約連結財務諸表の注記。
104 表紙はインラインXBRLでフォーマットされ、別紙101に含まれています。





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署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた以下の署名者に、フォーム10-Qのこのレポートを代理で署名させました。
 ドーバーコーポレーション
  
日付:2023年4月26日/s/ ブラッド・M・クリーパック
 ブラッド・M・クリーパック
 上級副社長兼最高財務責任者
 (最高財務責任者)
  
日付:2023年4月26日/s/ ライアン・W・ポールソン
 ライアン・W・ポールソン
 バイスプレジデント、コントローラー
 (最高会計責任者)

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