別紙99.1

2023年4月25日

パックウェスト・バンコープが2023年第1四半期の 件の業績を発表

即時リリース用

2023年第1四半期のハイライト

調整後収益

2023年第1四半期の業績は、のれん の減損による13億8000万ドルと再編費用850万ドルの影響を受けました。これらの金額を除くと、2023年第1四半期の調整後利益は8,940万ドル、 、希薄化後1株あたり0.66ドルでした。米国で一般に認められている 会計原則（「GAAP」）に従った調整後利益と純利益（損失）との調整は、このプレスリリースの末尾にある財務表に記載されています。

(1) 非GAAP指標。

CEOコメンタリー

社長兼最高経営責任者のポール・テイラーは次のようにコメントしています。「私たちの強力な銀行 フランチャイズと忠実で多様な顧客基盤により、銀行業界で最も困難な時期の1つを乗り越えました。 当社の預金は安定しており、保険付き預金の総額は年末の預金総額の 48% から、2023年3月31日の 預金総額の 71% に増加しました。重要なのは、預金は3月の後半に安定し、4月には順調に回復し、四半期末に約7億ドル増加したことです。さらに、最近の出来事を踏まえ、経営陣は戦略的資産売却の検討など、流動性を最大化するための措置を直ちに講じました。その結果、当社の27億ドルのレンダー・ファイナンスのローンポートフォリオは、売却目的で保有されている に移管されました。」

テイラー氏は続けました。「当四半期の業界のダイナミクス により、当社を含む地方銀行株が大幅に下落しました。その結果、のれん減損費用を計上しました。注意すべき重要な点は、のれんの減損は現金以外の費用であり、当社の規制資本比率、キャッシュフロー、流動性ポジションには影響しないということです。 また、銀行全体の効率性を向上させるために昨年開始した作業も継続しています。その結果、2023年の第1四半期に、退職金と契約 の解約費用は850万ドルになり、2つの支店が近くの支店に統合されました。この危機に直面しても、お客様と地域社会にサービスを提供する当社の事業は絶え間なく続いており、当四半期の調整後利益は8,940万ドルを計上することができました。 さらに、不良資産が35ベーシス ポイント、純チャージオフが四半期で13ベーシスポイント、過去12か月で5ベーシスポイントであることからもわかるように、信用の質は引き続き堅調です。」

テイラー氏は次のように締めくくりました。「将来を見据えて、安定的かつ多様な資金構成を中心に貸借対照表を管理すること、 本業に重点を置くこと、強固な資産基盤とコスト削減による収益性の維持、リスクを慎重に管理しながら資本と流動性ポジションを維持すること など、全体的な戦略を引き続き実行していきます。 件の特定の資産売却を完了し、流動性を通常のレベルまで下げれば、今後数か月以内に総資産は350億ドル近くになると予想しています。これらの措置により当社の流動性ポジションが改善され、 によりCET1の資本比率が 10% 以上に上昇すると予想されます。また、収益性を向上させるために、施設と ベンダーの削減、ビジネスプロセスの最適化、その他のコスト削減を事業全体で実施するための業務効率化戦略も推進しています。私たちは、20年以上にわたって私たちの成功の基盤となってきた顧客関係を優先するために、 を続けていきます。」

財務ハイライト

(1) 非GAAP指標。

損益計算書のハイライト

純利息収入

2023年第1四半期の純利息収入は、2022年第4四半期の3億2,290万ドルから4,370万ドル減少して2億7,930万ドルになりました。これは主に、預金 と借入の支払利息の増加によるものですが、金融機関への貸付やリース、預金の利息収入の増加によって一部相殺されました。ローンとリースの利息収入 は、2023年の第1四半期に2,570万ドル増加しました。これは、ローンとリースの税相当利回り が41ベーシスポイント増加し、ローンとリースの平均残高が2022年の第4四半期と比較して3億9,030万ドル増加したためです。 金融機関の預金の利息収入は、2023年の第1四半期に2,510万ドル増加しました。これは主に、金融機関の平均預金残高が18億ドル 増加し、金融機関 機関の預金の利回りが98ベーシスポイント上昇したためです。ローンとリースの税相当利回りは、2022年第4四半期の 5.73% に対し、2023年第1四半期は 6.14% でした。ローンとリースの税相当利回りが上昇したのは、主に、生産および既存の変動金利ローンの 金利の上昇に起因するクーポン金利の上昇によるものです。預金の支払利息は、主に市場金利の上昇と仲介預金の利用の増加により、2023年の第1四半期に3,830万ドル増加しました 万ドル増加しました。これにより、預金総額のコストが61ベーシスポイント 上昇しましたが、平均預金残高の減少によって一部相殺されました。平均残高が36億ドル増加し、 に帰属する借入コストが57ベーシスポイント増加したため、借入の支払利息は ドル増加し、 は4,920万ドル増加しました。これは主に、当社の変動金利借入に対する市場金利の上昇と、新規借入の市場金利の上昇の影響によるものです。

NIMの税相当額は、2023年の第1四半期は2.89％でしたが、2022年の第4四半期は が3.41％でした。NIMが減少したのは主に、流動性の向上とフランチャイズ価値の保護のために銀行危機に対応したため、2023年3月後半に資金構成が変化したことによるものです。平均有利子負債に占める平均借入金の割合は、2022年第4四半期は7％でしたが、2023年第1四半期は19％でした。追加借入 は主に短期的なものです。これにより、経済状況が安定するにつれて、時間の経過とともに資金構成を正常化することができます。税相当額の NIMは、預金と借入総額にかかるコストの上昇の影響をさらに受けましたが、ローンやリースの利回りと、金融機関の 預金の利回りの上昇によって一部相殺されました。

預金総額にかかる費用は、2022年第4四半期の1.37％に対し、2023年第1四半期は1.98％でした。これは主に、市場金利の上昇と、低コストの小売非満期預金の減少と高コストの小売預金と仲介定期預金の増加による平均預金の組み合わせの変化によるものです。

信用損失引当金

次の表は、示された期間の信用損失引当金 の詳細を示しています。

信用損失引当金は、2022年第4四半期の1,000万ドルに対し、2023年第1四半期 は300万ドルでした。2022年第4四半期の引当金は、 純ローンの増加の影響を反映しています。2023年の第1四半期には、投資を目的として保有していたローンやリース、および未積立ローンの契約が減少しましたが、 商業用不動産担保ローンの質的準備金の増加と 純チャージオフの増加により、 万ドルの引当金が計上されました。

無利子収入

次の表は、表示されている 期間の無利子収入の詳細を示しています。

無利子収入は、2022年第4四半期の1,900万ドルの損失と比較して、2023年第1四半期の収益は5,530万ドル増加して3,640万ドル になりました。これは主に、有価証券売却による損失が4,930万ドル減少し、ローンとリースの売却益が260万ドル、その他の収益が230万ドル、 と150万ドルのリースの増加によるものです基本設備収入。有価証券売却損の減少は、2023年の第1四半期には売上がなかったのに対し、2022年第4四半期に10億ドルの有価証券を売却し、 の純損失は4,930万ドルだったためです。ローンとリースの売却益 は、2022年第4四半期に40万ドルの純利益で1,100万ドルのローンを売却したのに対し、2023年の第1四半期に300万ドルの純利益で2億8,730万ドルのローンを売却したことによるものです。その他の 収入の増加は、主に2023年第1四半期におけるクレジット連動型債券の公正価値の変動による200万ドルの利益によるものです。 リース機器収入の増加は、主に連結四半期と比較して賃貸収入が増加したことによるものです。

無利子経費

次の表は、該当期間の 件の無利子費用の詳細を示しています。

当社は、2023年の第1四半期に13億8000万ドル ドルののれん減損費用を記録しました。これは、企業が資産としてののれんの帳簿価額を定期的に評価して決定するための標準的な会計要件です。最近の業界事象が会社の市場評価に与えた深刻な影響から、のれん 減損テストを行い、総合的な分析の結果、のれんの総額が減損していることが判明しました。のれん 減損費用は、会社の規制資本比率、キャッシュフロー、または流動性ポジションに影響を与えません。

無利子費用は、主に13億8000万ドルののれん減損 費用により、2022年第4四半期の2億2,680万ドルに対し、2023年第1四半期は13億5000万ドル増加して15億7,000万ドルになりました。のれんの減損と買収、統合、再編の費用を除くと、営業費用は440万ドル減少して1億8,780万ドルになりました。440万ドルの減少は、主に報酬費用の1,760万ドルの減少によるもので、 は顧客関連費用の580万ドルと保険および査定費用の450万ドルの増加によって一部相殺されました。報酬 費用の減少は、主にボーナス費用の減少と株式ベースの報酬費用の減少によるものです。顧客関連費用 の増加は、主に口座分析による預金顧客に対する第三者支払いの増加によるものです。保険と査定額が増加したのは 主に、2023年1月1日に発効した2ベーシスポイントの査定率引き上げに起因するFDICの査定費用の増加と、2023年の第1四半期に平均資産が16億ドル増加した結果としての査定基準の引き上げによるものです。

所得税

実効所得税率は、2022年第4四半期の 26.3% に対し、2023年第1四半期は 5.2% でした。のれんの減損を除くと、2023年第1四半期 年の実効所得税率は 28.4% でした。2022年の第4四半期からの増加は、主に2023年の第1四半期に認められなかった支払利息が増加したことによるものです。のれんの減損を除くと、2023年通年の実効税率は現在、28% から 30% の範囲で になると推定されています。

貸借対照表のハイライト

預金と顧客投資 資金

次の表は、示された日付における当社の預金ポートフォリオ の構成を示しています。

2023年の第1四半期には、預金総額が57億ドル、つまり 16.9% 減少しました。これは主に、小売非満期預金が73億ドル（27.6%）減少し、卸売 件の非満期預金が6億870万ドル減少したためですが、定期預金の22億ドルの増加によって一部相殺されました。2023年3月31日の時点で、小売非満期預金 は合計192億ドル、つまり預金総額の 68% で、これには70億ドルの無利子デマンド預金または預金総額の 25% が含まれます。

次の表は、示された日付における当社の預金ポートフォリオ の部門別の構成を示しています。

2023年3月31日現在、FDICの保険付き預金は、パススルー保険の対象となる口座を含む預金総額の約 71％を占め、FDICが保険をかけているベンチャー特定預金は、パススルー保険の対象となる口座を含むベンチャー特定預金総額の約83％を占めています。世銀のスポット預金 金利は、2022年12月31日時点の1.71％から2023年3月31日時点の2.32％に上昇しました。

預金商品に加えて、一部のお客様向けに、代替の非預託型 現金投資オプションも提供しています。これらの代替オプションには、当社の登録投資顧問子会社であるパシフィック・ウェスタン・アセット・マネジメント Inc.（「PWAM」）が運用する投資や、第三者のスイープ商品が含まれます。貸借対照表外の顧客の 投資資金の合計は、2022年12月31日現在の14億ドルから2023年3月31日現在の12億ドルに減少し、そのうち8億ドルはPWAMが管理していました。

借入金

次の表は、示された日付の 時点での借入の構成を示しています。

2023年の第1四半期に借入金が101億ドル増加したのは、銀行危機によって引き起こされた純預金 の流出の増加に対応して、貸借対照表上の流動性を強化するための積極的な取り組みの結果です。この増加分は、49億ドルの新しい銀行定期資金プログラムに基づく借入、 FHLB担保前払金の42億ドルの増加、および14億ドルの新しい買戻し契約ファシリティに基づく借入で構成されています。2023年3月31日時点で、 の利用可能な借入限度は約58億ドルでした。

ローンとリース

次の表は、指定された期間における 件の投資目的で保有されているローンとリースの繰り越額を、繰延手数料を差し引いたものです。

投資目的で保有されているローンとリースは、繰延手数料を差し引いたもので、 は2023年の第1四半期に29億ドル、つまり 10.3% 減少し、2023年3月31日には257億ドルになりました。2023年第1四半期のローンと リース残高が全体的に減少したのは、主に、資産ベースの商業ローンポートフォリオに含まれるレンダーファイナンスローン の売却目的で保有されていたローンへの27億ドルの移転によるものです。

2023年第1四半期の ドルの生産量の加重平均率は、2022年第4四半期の7.55％から8.44％に上昇しました。これは主に、ローンミックス（ 戸建て生産の割合が低く、市民生産の割合が高い）と市場金利の上昇によるものです。

次の表は、示された日付現在の 件の投資目的で保有されているローンとリースの構成を、ローンポートフォリオのセグメントおよびクラス別に、繰延手数料を差し引いたものです。

ローンとリースの信用損失引当金

次の表は、表示されている期間のローンおよびリースにおけるクレジット 損失引当金の繰り越額を示しています。

次の表は、現在および示されている日付と期間におけるローンおよびリースに関する信用損失引当金情報 を示しています。

信用損失引当金は、2023年の第1四半期に620万ドル減少し、2023年3月31日には2億8,560万ドルになりました。この減少は主に、投資および未積立融資契約のために保有されているローンおよびリース と純チャージオフが920万ドル減少したことによるもので、商業用不動産担保ローンの質的準備金 の増加によって一部相殺されました。

過去12か月間の純チャージオフは1,280万ドルで、 その結果、過去12か月間の平均的なローンとリースに対する純チャージオフは 0.5% になりました。

信用品質

次の表は、指定された日付におけるローンおよびリースクレジットの品質指標 を示しています。

未払ローンおよびリースは、2023年の第1四半期に1,670万ドル減少して8,710万ドル になりました。これは主に、未払商業用不動産ローンと、程度は低いが市民ローンの減少によるものです。

次の表は、示された日付の時点での未払ローンとリース、および30日から89日の間に発生した未払いのローンとリース、および未払の 件のローンとリースをローンポートフォリオのセグメント別およびクラス別に示しています。

ローンやリースは、未払いで30〜89日後で、通常 期間によって変動します。2023年の第1四半期に3,030万ドル増加して1億2,930万ドルになったのは、主にシビック の延滞ローンが2,270万ドル増加したことによるものです。

資本

次の表は、示された日付における資本比率を示しています。

カンファレンスコール

PacWest Bancorp（「PacWest」）は、2023年4月26日（水）午前8時（太平洋標準時）/午前11時（東部標準時）にカンファレンスコールを開催し、2023年第1四半期の当社の業績について話し合います。

参加者は次のURLから電話会議/ウェブキャストにアクセスできます。

参加者ダイヤルイン:(888) 256-1007

参加者のウェブキャストリンク:https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1606712&tp_key=2960dca832

確認コード:9773012

通話は2023年4月26日の午後12時（太平洋標準時）以降に録音され、再生できるようになります。録音には上のリンクまたは https://www.pacwestbancorp.com/news-market-data/presentations/default.aspx からアクセスできます。

ペースウェスト・バンコープについて

PacWestは、カリフォルニア州ロサンゼルスに本社を置く銀行持株会社で、 コロラド州デンバーに本社を置き、Pacific Western Bank（以下「銀行」）という完全所有の銀行子会社が1つあります。 Pacific Western Bankは、 の中小企業、ベンチャー支援企業にビジネスバンキングと財務管理サービスを提供することに重点を置いた、リレーションシップベースのコミュニティバンクです。当行は、カリフォルニア州、ノースカロライナ州ダーラム、コロラド州デンバーのフルサービス支店と、 全国のローンプロダクションオフィスを通じて、ローン、リース、預金の商品やサービスを幅広く提供しています 。パックウェスト・バンコープまたはパシフィック・ウェスタン・バンクの詳細については、www.pacwest.comをご覧ください。

将来の見通しに関する記述

この通信には、 PacWestに関する特定の将来の見通しに関する情報が含まれており、1995年の民間証券 訴訟改革法によって定められた「将来の見通しに関する記述」のセーフハーバーの対象となることを意図しています。将来の財務上および運営上の結果 件の結果、期待、または意図に関する記述を含む、歴史的または現在の事実ではない記述は、将来の見通しに関する記述です。そのような記述には、「予想する」、「 」「目標」、「期待する」、「見積もり」、「意図」、「計画する」、「信じる」、「 」「続ける」などの同様の表現や、「する」、「かもしれない」、「かもしれない」、 「すべき」、「する」、「できる」などの未来または条件動詞がよく使われます。このような記述は、 時点で入手可能な情報に基づいており、PacWestの経営陣の現在の信念と期待に基づいており、重大なリスク、 の不確実性、不測の事態の影響を受けやすく、その多くは当社の制御が及ばないため、実際の結果、業績、または成果が に記載されているものと大きく異なる場合があります。一般的なビジネス、経済、政治的状況の継続的な悪化、地政学的 件の緊張、連邦準備理事会の金利政策を含む米国の財政金融政策の不確実性、およびボラティリティ と信用および資本市場の混乱は、信用の引き締めと信用損失の増加につながり、 PacWestの収益と当社の資産および負債の価値に悪影響を及ぼし、株価の変動を増加させる可能性があります有用性、そして当社の資金調達能力 に悪影響を及ぼします。さらに、PacWestとその業績は、金利の変化、継続的な高いインフレ、 と失業率、特に または高金利環境における預金やその他の資金源や流動性を引き付けて維持する能力、銀行の破綻や他の銀行におけるその他の不利な展開が、銀行の安定性と流動性、預金の安全性に関する一般投資家のセンチメントに与える影響 によって悪影響を受ける可能性があります。預金者の行動、預金の質と構成、 の劣化当社のローンポートフォリオまたはそれらのローンを担保する担保の価値における信用の質、特に不動産関連ローンの集中、 金利の上昇などによる投資有価証券の価値の低下、計画資産売却、戦略計画、デジタルとイノベーション の取り組みを正常に実行する能力、当社のリスク管理の枠組みと定量的モデルの有効性、法律と規制の進展。実際の の結果は、PacWestが米国証券取引委員会に提出した書類に記載されているリスク要因など、さまざまな要因により、将来の見通しに関する記述に記載されているまたは暗示されているものと大きく異なる場合があります。

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パックウェスト・バンコープおよび子会社

要約連結貸借対照表

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要約版 連結損益計算書 (損失)

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の貸借対照表と利回りの分析

適用された連邦法定税率は 21% でした。

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第5四半期の貸借対照表