cdns-20230331

0000813672偽2023Q112 月 31 日00008136722023-01-012023-03-3100008136722023-03-31エクセルリ:シェアISO 4217: 米ドル00008136722022-12-310000813672CDNS: プロダクト＆メンテナンスメンバー2023-01-012023-03-310000813672CDNS: プロダクト＆メンテナンスメンバー2022-01-022022-04-020000813672米国会計基準:テクノロジーサービスメンバー2023-01-012023-03-310000813672米国会計基準:テクノロジーサービスメンバー2022-01-022022-04-0200008136722022-01-022022-04-02ISO 4217: 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マネー・マーケット・ファンド・メンバー2023-03-310000813672米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-03-310000813672米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-03-310000813672米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-03-310000813672米国会計基準：米国政府スポンサー企業メンバーが発行する住宅ローン担保証券2023-03-310000813672米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準：米国政府スポンサー企業メンバーが発行する住宅ローン担保証券2023-03-310000813672米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準：米国政府スポンサー企業メンバーが発行する住宅ローン担保証券2023-03-310000813672米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準：米国政府スポンサー企業メンバーが発行する住宅ローン担保証券2023-03-310000813672US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー2022-12-310000813672米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーUS-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー2022-12-310000813672米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーUS-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー2022-12-310000813672米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー2022-12-310000813672米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-12-310000813672米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-12-310000813672米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-12-310000813672国:米国2023-01-012023-03-310000813672国:米国2022-01-022022-04-020000813672CDN: 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米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

_____________________________________

フォーム 10-Q

_____________________________________

(マークワン)


			☒			1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2023年3月31日

または


			☐			1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

からへの移行期間中

コミッションファイル番号 000-15867

_____________________________________

ケイデンス・デザイン・システムズ株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

_____________________________________

デラウェア州

00-0000000

(州またはその他の管轄区域)
法人または組織)

(IRS) 雇用主
識別番号)

2655シーリーアベニュー、5号館

サンノゼ、

カリフォルニア

95134

(主要執行機関の住所)

(郵便番号)

(408)943-1234

登録者の電話番号 (エリアコードを含む)

_____________________________________

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

各クラスのタイトル

トレーディングシンボル

登録された各取引所の名前

普通株式、1株あたり額面0.01ドル

CDNS

ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット

登録者が、(1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型アクセラレーテッドファイラー

☒

アクセラレーテッド・ファイラー

☐

小規模な報告会社

☐

非加速ファイラー

☐

新興成長企業

☐

新興成長企業の場合は、登録者が、取引法第13 (a) 条に従って定められた新規または改訂された財務会計基準の遵守のために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。¨

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ ☒

2023年3月31日、およそ 272,684,000登録者の普通株式、額面0.01ドルが発行されました。

ケイデンス・デザイン・システムズ株式会社

インデックス


		ページ
第一部。	財務情報

アイテム 1.	財務諸表:

	2023年3月31日および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表	1

	2023年3月31日および2022年4月2日に終了した3か月間の要約連結損益計算書	2

	2023年3月31日および2022年4月2日に終了した3か月間の要約連結包括利益計算書	3

	2023年3月31日および2022年4月2日に終了した3か月間の要約連結株主資本計算書	4

	2023年3月31日および2022年4月2日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書	5

	要約連結財務諸表の注記	6

アイテム 2.	経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析	17

アイテム 3.	市場リスクに関する定量的・質的開示	27

アイテム 4.	統制と手続き	29

第二部	その他の情報

アイテム 1.	法的手続き	30

アイテム 1A.	リスク要因	30

アイテム 2.	持分証券の未登録売却および収益の使用	30

アイテム 3.	シニア証券のデフォルト	31

アイテム 4.	鉱山の安全に関する開示	31

アイテム 5.	その他の情報	31

アイテム 6.	展示品	32

	署名	33

第I部。財務情報

アイテム 1.財務諸表

ケイデンス・デザイン・システムズ株式会社

要約連結貸借対照表

(千単位)

(未監査)


	現在
	3 月 31 日 2023		12月31日 2022
資産
流動資産:
現金および現金同等物	$	916,963	$	882,325
売掛金、純額	488,237		486,710
インベントリ	127,566		128,005
前払い費用およびその他	165,778		209,727
流動資産合計	1,698,544		1,706,767
不動産、プラント、設備、純額	372,956		371,451
グッドウィル	1,377,625		1,374,268
取得した無形資産、純額	341,738		354,617
繰延税金	864,750		853,691
その他の資産	516,006		476,277
総資産	$	5,171,619	$	5,137,071
負債と株主資本
流動負債:
リボルビング・クレジット・ファシリティ	$	30,000	$	100,000
買掛金と未払負債	430,135		557,158
繰延収益の現在の部分	721,246		690,538
流動負債合計	1,181,381		1,347,696
長期負債:
繰延収益の長期部分	102,515		91,524
長期債務	648,301		648,078
その他の長期負債	298,546		304,660
長期負債合計	1,049,362		1,044,262
コミットメントと不測の事態（注11）
株主資本:
額面を超える普通株式および資本	2,878,749		2,765,673
自己株式（原価）	(3,987,528)		(3,824,163)
利益剰余金	4,137,044		3,895,240
その他の包括損失の累計	(87,389)		(91,637)
株主資本の総額	2,940,876		2,745,113
負債総額と株主資本	$	5,171,619	$	5,137,071

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ケイデンス・デザイン・システムズ株式会社

要約連結損益計算書

（千単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
収益:
製品とメンテナンス		$	963,742	$	846,244
サービス		57,948		55,522
総収入		1,021,690		901,766
費用と経費:
製品とメンテナンスのコスト		100,238		72,795
サービスコスト		24,234		25,048
マーケティングとセールス		166,666		140,186
研究開発		350,295		290,895
一般管理と管理		53,527		48,937
取得した無形資産の償却		4,267		4,964
リストラ		—		12
費用と経費の合計		699,227		582,837
事業からの収入		322,463		318,929
支払利息		(9,260)		(4,108)
その他の収益（費用）、純額		8,284		(4,900)
所得税引当前利益		321,487		309,921
所得税引当金		79,683		74,586
当期純利益		$	241,804	$	235,335
1株当たり純利益 — 基本		$	0.90	$	0.86
1株当たり純利益 — 希薄化後		$	0.89	$	0.85
加重平均発行済普通株式 — 基本		269,501		272,431
加重平均発行済普通株式 — 希薄化後		273,159		276,918

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ケイデンス・デザイン・システムズ株式会社

要約連結包括利益計算書

(千単位)

(未監査)


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
当期純利益		$	241,804	$	235,335
税効果を差し引いたその他の包括利益（損失）：
外貨換算調整		3,955		(14,774)
確定給付制度の負債の変更		263		166
投資の未実現利益		30		—
その他の包括利益（損失）の合計、税効果を差し引いたもの		4,248		(14,608)
包括利益		$	246,052	$	220,727

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ケイデンス・デザイン・システムズ株式会社

要約連結株主資本計算書

(千単位)

(未監査)


































	2023年3月31日に終了した3か月間
	普通株式
		額面価格						累積
		と資本						その他
		超過しています		財務省		保持		包括的
	株式	パーの		株式		収益		損失		合計
残高、2022年12月31日	272,675	$	2,765,673	$	(3,824,163)	$	3,895,240	$	(91,637)	$	2,745,113
当期純利益	—	—		—		241,804		—		$	241,804
その他の包括利益、税引後	—	—		—		—		4,248		$	4,248
自己株式の購入	(668)	—		(125,010)		—		—		$	(125,010)

株式インセンティブプランに基づく普通株式の発行と自己株式の再発行、没収額を差し引いたもの	972	47,246		20,899		—		—		$	68,145
譲渡制限付株式の権利確定に関する従業員税の支払いのために受領した株式	(295)	(8,458)		(59,254)		—		—		$	(67,712)
株式ベースの報酬費用	—	74,288		—		—		—		$	74,288
バランス、2023年3月31日	272,684	$	2,878,749	$	(3,987,528)	$	4,137,044	$	(87,389)	$	2,940,876

	2022年4月2日に終了した3か月間
	普通株式
		額面価格						累積
		と資本						その他
		超過しています		財務省		保持		包括的
	株式	パーの		株式		収益		損失		合計
残高、2022年1月1日	276,796	$	2,467,701	$	(2,740,003)	$	3,046,288	$	(33,311)	$	2,740,675

当期純利益	—	—		—		235,335		—		$	235,335
その他の包括損失、税引後	—	—		—		—		(14,608)		$	(14,608)
自己株式の購入	(1,566)	—		(250,016)		—		—		$	(250,016)
株式インセンティブプランに基づく普通株式の発行と自己株式の再発行、没収額を差し引いたもの	874	31,402		14,269		—		—		$	45,671
譲渡制限付株式の権利確定に関する従業員税の支払いのために受領した株式	(345)	(6,365)		(49,978)		—		—		$	(56,343)
株式ベースの報酬費用	—	59,469		—		—		—		$	59,469
バランス、2022年4月2日	275,759	$	2,552,207	$	(3,025,728)	$	3,281,623	$	(47,919)	$	2,760,183

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ケイデンス・デザイン・システムズ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

(未監査)


	3 か月が終了
	3 月 31 日 2023		4月2日 2022
現金および現金同等物の期首残高	$	882,325	$	1,088,940
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益	241,804		235,335
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却と償却	34,400		34,825
債務割引と手数料の償却	311		268
株式報酬制度	74,288		59,469
投資の（利益）損失、純額	(123)		2,038
繰延所得税	(11,640)		(24,920)
売掛金の損失（回収）引当金	214		(344)
ROU資産の償却とオペレーティングリース負債の変化	(1,392)		926
その他の現金以外の商品	99		88
買収した事業の影響を差し引いた営業資産と負債の変動：
売掛金	(8,719)		(28,426)
インベントリ	399		4,580
前払い費用およびその他	56,212		44,419
その他の資産	(42,084)		11,588
買掛金と未払負債	(117,915)		(58,203)
繰延収益	40,650		56,225
その他の長期負債	897		(1,260)
営業活動による純現金	267,401		336,608
投資活動によるキャッシュフロー:
投資の購入	(9,055)		(1,000)
投資の売却による収入	102		—


不動産、プラント、設備の購入	(26,719)		(18,130)
無形資産の購入	—		(750)
投資活動に使用された純現金	(35,672)		(19,880)
財務活動によるキャッシュフロー:

リボルビング・クレジット・ファシリティからの収入	50,000		—
リボルビング・クレジット・ファシリティの支払い	(120,000)		—

普通株式の発行による収入	65,370		45,673
譲渡制限付株式の権利確定に関する従業員税の支払いのために受領した株式	(67,712)		(56,343)
普通株式の買戻しの支払い	(125,010)		(250,016)
財務活動に使用された純現金	(197,352)		(260,686)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響	261		(10,230)
現金および現金同等物の増加	34,638		45,812
現金および現金同等物の期末残高	$	916,963	$	1,134,752

補足キャッシュフロー情報:
利息として支払われた現金	$	5,142	$	158
所得税支払済現金、純額	19,814		10,018

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ケイデンス・デザイン・システムズ株式会社

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

ノート 1. 重要な会計方針の提示と要約の基礎

プレゼンテーションの基礎

このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表は、米国証券取引委員会（「SEC」）の規則および規制に従い、ケイデンス・デザイン・システムズ社（「ケイデンス」）が監査なしで作成したものです。米国の一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された連結財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。ただし、ケイデンスは、このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる開示は、Form 10-Qの四半期報告書に関する改正1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション13（a）の要件に準拠しており、提示された情報が誤解を招かないようにするのに十分であると考えています。これらの要約連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した会計年度のケイデンスの年次報告書（Form 10-K）に含まれる連結財務諸表およびその注記と併せて読むことを意図しており、また読むべきです。

このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる未監査の要約連結財務諸表には、経営陣が提示された期間および日付における経営成績、キャッシュフロー、財政状態を公正に述べるために必要なすべての調整（通常の定期的な調整、およびこれらの注記に記載されている項目のみを含む）が反映されています。これらの期間の業績は、必ずしも会計年度全体で予想される業績を示すものではありません。一部の前期の残高は、当期の表示に合わせて再分類されました。経営陣は、未監査の要約連結財務諸表の発行日までにその後の出来事を評価しました。

会計年度末

2022年度、ケイデンスの取締役会は、会計年度末を毎年12月31日に最も近い土曜日から毎年12月31日に変更することを承認しました。会計年度の変更は、2023年1月1日に開始されたケイデンスの2023会計年度から有効になりました。ケイデンスの会計四半期は、3月31日、6月30日、9月30日に終了しました。この変更に伴う移行レポートは不要です。

見積もりの使用

米国会計基準に従って要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額、偶発資産および負債の開示、ならびに報告期間中に報告された収益および費用の金額に影響を及ぼす見積もりと仮定を行う必要があります。

世界経済と金融市場の不確実性と混乱が続いているにもかかわらず、ケイデンスは、Form 10-Qの四半期報告書の発行日である2023年4月24日現在、見積もりや判断の更新、または資産または負債の帳簿価額の修正を必要とする特定の出来事や状況を把握していません。これらの見積もりは、新しい出来事や進展が発生したり、追加の情報が得られたりした場合に変更される可能性があります。実際の結果は、さまざまな仮定や条件の下で、これらの見積もりと大きく異なる場合があります。

最近採択された会計基準

ケイデンスにとって重要な、または重要になる可能性のある会計基準の最近の更新はありません。

ノート 2. 収入

ケイデンスは、自社の製品とサービスを主要なデザイン活動に関連する5つのカテゴリーに分類しています。次の表は、2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間にケイデンスの5つの製品カテゴリーがそれぞれ貢献した収益の割合を示しています。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
カスタム集積回路 (「IC」) の設計とシミュレーション		20	%	22	%
デジタルICの設計とサインオフ		25	%	27	%
エミュレーションやプロトタイピングハードウェアを含む機能検証*		32	%	28	%
知的財産 (「IP」)		11	%	13	%
システム設計と分析		12	%	10	%
合計		100	%	100	%

_____________

*リース契約に基づいて計上された重要な収益の金額を含みます。

ケイデンスは、顧客との契約から収益を生み出し、収益認識に影響を与える可能性のある契約条件を特定して評価する際に判断を下します。ケイデンスのライセンス契約の中には、顧客がソフトウェア製品をリミックスできるものがあります。ケイデンスは、製品の組み合わせを含む契約も顧客としていますが、実際の製品選択とライセンスユーザー数は後日決定されます。これらの取り決めについて、ケイデンスは、製品の予想使用量に基づいて、製品カテゴリへの収益配分を見積もります。製品カテゴリー別の収益は、製品やサービスの需要、およびそれらを提供するためにケイデンスが利用できるリソースに基づいて、時期ごとに変動します。2023年3月31日または2022年4月2日に終了した3か月間、総収益の10％以上を占めた顧客は1人もいませんでした。

おおよそケイデンスの年間収益の 85% は経常収益です。経常収益には、ケイデンスのソフトウェア契約、サービス、ロイヤリティ、IPライセンスとハードウェアのメンテナンス、ハードウェアのオペレーティングリースから長期にわたって計上される収益が含まれます。経常収益には、キャンセル不可の契約期間中のさまざまな時点で認識される収益も含まれます。つまり、顧客は一定期間にわたって固定金額をコミットし、製品またはサービスのリストから購入することができます。これらの取り決めは、顧客が購入する製品やサービスを特定するために別の選択フォームを作成しない限り、収益契約の定義を満たしません。契約に基づく個別の選択フォームはそれぞれ個別の契約として扱われ、それぞれの履行義務に基づいて会計処理されます。

ケイデンスの残りの収益はある時点で計上され、前払いの収益として特徴付けられます。初期収入は、主にエミュレーションとプロトタイピングのハードウェアと個別のIPライセンスの販売によって生み出されます。ケイデンスの経常収益と初期収益の割合は、任意の会計期間における顧客へのハードウェアおよびIP製品の提供の影響を受けます。

次の表は、2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間のケイデンスの収益のうち、経常収益または前払い収益として分類された割合を示しています。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
収益は長期にわたって認識されました		77	%	81	%
キャンセル不可の契約による収益		3	%	2	%
経常収益		80	%	83	%
前払い収入		20	%	17	%
合計		100	%	100	%

重要な判断

ケイデンスと顧客との契約には、プロフェッショナルサービス、テクニカルサポートサービス、不特定のアップデートの権利など、複数のソフトウェアやIPのライセンスやサービスを顧客に譲渡するという約束が含まれることがよくあります。ライセンスとサービスが、別々に会計処理すべき明確な履行義務なのか、それとも明確ではないためにまとめて会計処理されるのかを判断するには、重要な判断が必要です。ケイデンスのほとんどのIPライセンス契約など、一部の取り決めでは、ケイデンスはライセンスと関連サービスは互いに異なると結論付けています。また、ケイデンスの時間ベースのソフトウェア契約のように、ライセンスと特定のサービスが互いに区別されない場合もあります。ケイデンスの時間ベースのソフトウェア契約には、複数のソフトウェアライセンス、ライセンスソフトウェア製品の更新、およびテクニカルサポートが含まれます。ケイデンスは、これらの約束された商品とサービスは単一の履行義務を組み合わせたものであると結論付けました。

複数の履行義務を伴う契約の会計処理では、契約の取引価格を、相対的な単独販売価格（「SSP」）に基づいて、それぞれの履行義務に割り当てる必要があります。ケイデンスが単独で製品のライセンスや販売を行うことはめったにないため、それぞれの履行義務のSSPを決定するには判断が必要です。ケイデンスがライセンス、製品、またはサービスを個別に販売していないためにSSPを直接監視できない場合、ケイデンスは、観察可能な情報を最大限に活用できる情報を使用してSSPを決定します。これには、市場の状況が含まれる場合があります。ケイデンスは通常、個々の履行義務に対して複数のSSPを雇用しています。これは、これらの項目が顧客のクラスや状況によって階層化されているためです。このような場合、ケイデンスはお客様の規模やお客様の地域などの情報を使用してSSPを決定することがあります。

収益は、ソフトウェアライセンス、アップデート、テクニカルサポート、メンテナンスを含むケイデンスの履行義務を合わせたもので、これらは同じ期間で別々の履行義務として計上されます。ケイデンスのプロフェッショナルサービスの場合、収益は経時的に計上されます。通常、発生した費用や費やした時間を使って進捗状況を測定します。プロジェクトの状況とプロジェクトの完了に必要な費用を見積もるには、判断が必要です。人件費、稼働率と効率の差異、仕様とテストの要件の変更など、さまざまな内部要因と外部要因がこれらの見積もりに影響を与える可能性があります。長期にわたって認識されるケイデンスのその他の履行義務については、通常、契約期間を通じてそれらの履行義務を履行するための概ね一貫した取り組みを反映した、時間ベースの進捗指標を使用して収益が計上されます。

複数の契約が密接に関連していて、事実上、1つの取り決めの一部である場合、その契約は収益認識の観点からは1つの取り決めとみなされます。ケイデンスは、個別の契約を個別に会計処理すべきか、実質的には単一の取り決めとして会計処理すべきかを決定するにあたり、関連する事実と状況を評価するために重要な判断を行います。複数の契約が単一の取り決めを構成しているかどうかについてのケイデンスの判断は、個別の履行義務への対価の配分に影響を与え、その期間の経営成績に影響を与える可能性があります。

ケイデンスは、顧客との契約から受け取ると予想される対価の総額を見積もる必要があります。限られた状況では、受け取ると予想される対価は、具体的な契約条件、またはケイデンスが予想する契約期間によって変わります。一般的に、ケイデンスは顧客への多額の返品や返金を受けていません。これらの見積もりにはかなりの判断が必要であり、これらの見積もりを変更すると、当該期間の経営成績に影響を与える可能性があります。

契約残高

収益認識のタイミングは、顧客への請求のタイミングと異なる場合があります。これらのタイミングの違いにより、ケイデンスの要約連結貸借対照表には売掛金、契約資産、または契約負債（繰延収益）が表示されます。ケイデンスは、支払いプランが締結されている特定のソフトウェア、ハードウェア、およびIP契約について、支配権の移転時に計上された収益に関連する未請求の売掛金を記録します。ケイデンスは、譲渡された製品またはサービスに関連して、将来的に請求および支払いを受け取る無条件の権利を有しているためです。ケイデンスは、請求の前に収益が確認された時点で契約資産を記録します。ケイデンスには、その履行義務に関して請求する無条件の権利も、履行リスクも留保されません。ケイデンスは、請求後に収益が計上された時点で繰延収益を記録します。ケイデンスの時間ベースのソフトウェア契約では、顧客は通常、四半期ごとに同じ金額で請求されますが、単一または年額での請求を希望する顧客もいます。

以下に示す契約資産は、要約連結貸借対照表に前払い費用などに含まれており、主に、サービスおよびカスタマイズされた知的財産契約について、貸借対照表の日付時点で完了したが請求されていない作業に対するケイデンスの対価に対するケイデンスの権利に関するものです。権利が無条件になったとき、通常はマイルストーンの完了時に、契約資産が売掛金に譲渡されます。

2023年3月31日および2022年12月31日現在のケイデンスの契約残高は次のとおりです。


	現在
	3 月 31 日 2023		12月31日 2022

	(千単位)

契約資産	$	17,167	$	22,766
繰延収益	823,761		782,062

ケイデンスは$の収益を認めました363.22023年3月31日に終了した3か月間の累計では、百万ドル、281.62022年4月2日に終了した3か月間の100万ドルは、それぞれの会計年度の初めの繰延収益残高に含まれていました。繰延収益のその他の活動はすべて、上記の収益のタイミングに対する請求のタイミングによるものです。

支払い条件は契約の種類によって異なりますが、条件には通常、30～60日以内の支払いが必要です。収益認識のタイミングが請求のタイミングと異なる場合、ケイデンスは、契約には一般的に重要な資金調達要素は含まれないと判断しました。請求条件の主な目的は、ケイデンスの製品やサービスをシンプルで予測可能な方法で顧客に提供することであり、資金調達の手配を円滑にすることではありません。

残りの履行義務

残りの履行義務に割り当てられる収益は、未履行または部分的に履行されていない履行義務に割り当てられた取引価格です。これには不当収益と、請求されて将来の収益として認識される金額が含まれます。ケイデンスは、将来受け取れる可能性のあるロイヤルティを残りの履行義務から除外することを選択しました。契約はあったが履行されなかった履行義務は約$でした5.42023年3月31日現在、10億ドルで、これにはドルが含まれています0.4顧客からの何十億ものキャンセル不可の契約で、実際の製品選択や特定の製品やサービスの数量は、後日顧客によって決定されます。2023年3月31日現在、ケイデンスは 55契約されたが履行されなかった履行義務（キャンセル不可の契約を除く）のうち、今後12か月間の収益として占める割合。

ケイデンスは$の収益を認めました15.22023年3月31日に終了した3か月間の累計では、百万ドル、12.22022年4月2日に終了した3か月間のうち、前期に履行された履行義務によるもの（百万円）。これらの金額は、その期間中に獲得したロイヤルティを表しており、返金不可のプリペイドロイヤルティを伴う契約は含まれていません。返金不可のプリペイドロイヤルティは、IPの引き渡し時に計上されます。これは、ケイデンスの対価に対する権利は、顧客の将来の出荷を条件としないためです。

ノート 3. 売掛金、純額

2023年3月31日および2022年12月31日現在のケイデンスの現在および長期売掛金残高は次のとおりです。


	現在
	3 月 31 日 2023		12月31日 2022
	(千単位)
売掛金	$	346,968	$	314,666
未請求売掛金	143,773		174,334
長期売掛金	9,994		2,735
売掛金の合計	500,735		491,735
疑わしい口座の手当が少ない	(2,504)		(2,290)
売掛金総額、純額	$	498,231	$	489,445

ケイデンスの顧客は、主に半導体および電子システム業界に集中しています。2023年3月31日および2022年12月31日現在、ケイデンスの売掛金総額の 10% 以上を占めている顧客は一人もいません。

ノート 4. 借金

2023年3月31日および2022年12月31日現在のケイデンスの未払い債務は次のとおりです。


	2023年3月31日						2022年12月31日
	(千単位)
	校長		未償却割引		運送価額		校長		未償却割引		運送価額
リボルビング・クレジット・ファシリティ	$	30,000	$	—	$	30,000	$	100,000	$	—	$	100,000
2024 ノート	350,000		(1,368)		348,632		350,000		(1,581)		348,419
2025年のタームローン	300,000		(331)		299,669		300,000		(341)		299,659
未払いの負債総額	$	680,000	$	(1,699)	$	678,301	$	750,000	$	(1,922)	$	748,078

リボルビング・クレジット・ファシリティ

2021年6月、ケイデンスは、バンク・オブ・アメリカ（N.A.）が率いる貸し手グループを管理代理人として、5年間のシニア無担保リボルビング・クレジット・ファシリティを締結しました（「2021年クレジットファシリティ」）。2022年9月、ケイデンスは2021年のクレジット・ファシリティを改正し、とりわけケイデンスが2023年から始まる暦年に合わせて会計年度を変更し、2021年のクレジット・ファシリティに基づくローンの金利基準をロンドン銀行間取引金利（「LIBOR」）からターム担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に変更できるようにしました。それ以外の点では、2021年のクレジットファシリティの重要な条件は変わりません。

2021年のクレジットファシリティでは、最大$の借入が可能です700.0100万、最大で追加の容量を要求する権利350.0貸し手からの約束の受領時に100万ドル、最大借入額は$です1.0510億。2021年のクレジットファシリティの有効期限は 2026年6月30日。2021年のクレジットファシリティに基づいて引き出された未払いのローンは、満期時に支払われる必要があります 2026年6月30日、満期日を延長するオプションを条件とします。未払いの借入金は、満期前であればいつでも返済できます。$の債務発行費用1.3100万ドルは、契約開始時にケイデンスの要約連結貸借対照表に他の資産に計上され、2021年のクレジットファシリティの期間中に支払利息に償却されます。

2021年のクレジットファシリティに基づく借入に対して発生する利息は、ケイデンスの選択により、(1) SOFRに次のマージンを加えたものに等しい金利で発生します 0.750% と 1.250年率。ケイデンスの無担保負債の信用格付けと、SOFRの調整を加算して決定されます 0.10% または (2) 基本レートに次の間のマージンを加えたもの 0.000% と 0.250年率。ケイデンスの無担保債務の信用格付けを基準に決定されます。2023年3月31日現在、2021年のクレジットファシリティの金利は 5.73%。利息は四半期ごとに支払われます。下記の範囲の契約手数料0.070% から0.175％は、リボルビング・コミットメントの1日の平均未払い分に基づいて評価されます。借入には、現在の市場金利と推定される金利で利息がかかります。したがって、2021年のクレジットファシリティの帳簿価額は公正価値に近似しています。

2021年のクレジットファシリティには、とりわけケイデンスの追加負債の発生、先取特権の付与、特定の資産の処分を制限する慣習的なマイナス契約が含まれています。さらに、2021年のクレジットファシリティには、ケイデンスがEBITDAに対する積立債務の比率を超えないようにすることを求める財務規約が含まれています 3.251に、にステップアップして 3.75ケイデンスが少なくとも1ドル買収した後、1年間は1になる250.0100万、つまりプロフォーマ・レバレッジ・レシオは 3.001に 3.501に。2023年3月31日現在、ケイデンスは2021年のクレジットファシリティに関連するすべての財務規約を順守していました。

2024 ノート

2014年10月、ケイデンスはドルを発行しました350.0元本総額百万円 4.375% 2024年10月15日発行のシニアノート (「2024年債券」)。ケイデンスは$の純収入を受け取りました342.42024年紙幣の発行による100万ドル、割引額を差し引いた額1.4百万ドル、発行コスト（米ドル）6.2百万。割引費用と発行費用の両方が、実効利息法を用いて2024年債の期間にわたって支払利息に償却されています。利息は半年ごとに4月と10月に現金で支払われます。2024年債は無担保で、支払い権の面ではケイデンスの既存および将来の優先債務のすべてと同等です。2024年紙幣の公正価値は約ドルでした347.02023年3月31日現在、百万です。

ケイデンスは、2024年債の全部または一部を、(a) 償還される債券の元本の 100% と、(b) 残りの予定元本および利息の現在価値に、2024年債に適用される契約書に具体的に記載されている未払利息と未払利息の合計のいずれか大きい方に等しい償還価格で償還することができます。

2024年債に適用される契約には、慣習的な表明、保証、制限条項が含まれています。これには、ケイデンスの資産に対する先取特権の付与、売却およびリースバック取引の締結、資産の合併、統合、売却の能力に対する制限が含まれますが、これらに限定されません。また、慣習的な債務不履行事由も含まれます。

2025年のタームローン

2022年9月、ケイデンスは$を締結しました300.02025年9月7日に、バンク・オブ・アメリカ（N.A.）を中心とする貸し手グループを管理代理人とする、100万ドルの3年間のシニア非償却タームローンファシリティ（「2025年タームローン」）。2025年のタームローンは無担保で、支払い権はケイデンスの無担保負債すべてと同等です。ローンの収益は、ケイデンスによるOpenEye Scientific Software, Inc.の買収資金として使用されました。2025年のタームローンに関連する債務発行費用は重要ではありませんでした。

2025年のタームローンの未払い額には、ケイデンスの選択により、タームSOFRのいずれか（1）に次の期間のマージンを加えたものに等しい金利で利息が発生します 0.625% と 1.125年率。ケイデンスの無担保負債の信用格付けと、SOFRの調整を加算して決定されます 0.10% または (2) 基本レートに、その間のマージンを足したもの 0.000% と 0.125年率。ケイデンスの無担保債務の信用格付けを基準に決定されます。2023年3月31日現在、2025年のタームローンの金利は 5.80%。利息は四半期ごとに支払われます。借入には、現在の市場金利と推定される金利で利息がかかります。したがって、2025年のタームローンの帳簿価額は公正価値に近い。

2025年のタームローンには、とりわけケイデンスの追加負債の発生、先取特権の付与、特定の資産の処分を制限する慣習的なマイナス契約が含まれています。さらに、2025年のタームローンには、ケイデンスがEBITDAに対する積立債務の比率を超えないようにすることを求める財務契約が含まれています 3.251に、にステップアップして 3.75ケイデンスが少なくとも1ドル買収した後、1年間は1になる250.0100万、つまりプロフォーマ・レバレッジ・レシオは 3.001に 3.501に。2023年3月31日現在、ケイデンスは2025年のタームローンに関連するすべての財務規約を順守していました。

ノート 5. のれんと取得した無形資産

グッドウィル

2023年3月31日に終了した3か月間ののれんの帳簿価額の推移は次のとおりです。


	総運搬量金額
	(千単位)
2022年12月31日現在の残高	$	1,374,268


外貨換算の効果	3,357
2023年3月31日現在の残高	$	1,377,625

取得した無形資産、純額

2023年3月31日時点で取得した無形資産は以下の通りです。ただし、2022年12月31日時点で全額償却された無形資産は除きます。


	総運搬量金額		累積償却		取得済み無形資産、純額
	(千単位)
既存のテクノロジー	$	300,259	$	(108,476)	$	191,783
契約と関係	181,995		(48,664)		133,331
商号、商標、特許	13,058		(3,234)		9,824
生涯確定無形資産の合計取得数	495,312		(160,374)		334,938
インプロセス技術	6,800		—		6,800
取得した無形資産の合計です	$	502,112	$	(160,374)	$	341,738

2023年3月31日時点で進行中の技術は、買収したプロジェクトで構成されており、完成すればケイデンスの既存の製品に貢献することになります。2023年3月31日現在、これらのプロジェクトは2023年度の第4四半期に完了する予定でした。2023年3月31日に終了した3か月間、処理中の技術から既存の技術への移行はありませんでした。

2022年12月31日時点で取得した無形資産は以下の通りです。ただし、2022年1月1日時点で全額償却された無形資産は除きます。


	総運搬量金額		累積償却		取得済み無形資産、純額
	(千単位)
既存のテクノロジー	$	479,796	$	(278,851)	$	200,945
契約と関係	274,624		(137,847)		136,777
商号、商標、特許	12,979		(2,884)		10,095
生涯確定無形資産の合計取得数	$	767,399	$	(419,582)	$	347,817
インプロセス技術	6,800		—		6,800
取得した無形資産の合計です	$	774,199	$	(419,582)	$	354,617

既存の技術および保守契約による償却費は、製品およびメンテナンスの費用に含まれています。要約連結損益計算書キャプション別の2023年3月31日および2022年4月2日に終了した3か月間の償却費用は次のとおりです。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
		(千単位)
製品とメンテナンスのコスト		$	10,260	$	11,971
取得した無形資産の償却		4,267		4,964
取得した無形資産の償却総額		$	14,527	$	16,935

2023年3月31日現在、次の5会計年度以降の無形資産の推定償却費用は次のとおりです。


	(千単位)
2023年-残りの期間	$	44,102
2024	57,059
2025	44,352
2026	38,567
2027	36,113
2028	33,491
その後	81,254
推定償却費用の合計	$	334,938

ノート 6. 株式ベースの報酬

株式ベースの報酬費用は、2023年3月31日および2022年4月2日に終了した3か月間のケイデンスの要約連結損益計算書に次のように反映されます。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
		(千単位)
製品とメンテナンスのコスト		$	1,066	$	830
サービスコスト		1,357		1,050
マーケティングとセールス		15,091		11,757
研究開発		44,322		35,122
一般管理と管理		12,452		10,710
株式報酬費用の総額		$	74,288	$	59,469

ケイデンスのストックオプションと譲渡制限付株式交付に関連する未認識報酬費用の総額は514.22023年3月31日現在、100万ドルです。これは、加重平均権利確定期間にわたって計上されます 2.2年。

ノート 7. 株式買戻しプログラム

2022年8月、ケイデンスの取締役会は、ケイデンス普通株式の買戻しの事前承認額を増やし、追加の金額を承認しました。1.010億。買戻しの実際のタイミングと金額は、事業や市場の状況、企業および規制要件、株価、買収機会、その他の要因によって異なります。

2023年3月31日現在、およそ952.0ケイデンスの株式買戻し承認のうち100万件は、引き続きケイデンスの普通株式の買戻しに使用できました。

2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間にケイデンスの買戻し承認に基づいて買い戻された株式と買戻した株式の総費用（手数料を含む）は次のとおりです。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
		(千単位)
株式の買戻し		668		1,566
買戻した株式の総費用		$	125,010	$	250,016

ノート 8. 一株当たり当期純利益

1株当たりの基本純利益は、その期間の純利益を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って、権利確定前の制限付株式報奨を差し引いて計算されます。希薄化後の1株当たり純利益は、希薄化後の普通株式と見なされる株式商品の影響を受け、自己株式法で計算されます。

2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間の基本および希薄化後の1株当たり純利益の計算は次のとおりです。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
		（千単位、1株あたりの金額を除く）
当期純利益		$	241,804	$	235,335
1株あたりの基本純利益の計算に使用される加重平均普通株式		269,501		272,431
株式ベースの報酬		3,658		4,487
希薄化後の1株当たり純利益の計算に使用される加重平均普通株式		273,159		276,918
1株当たり純利益-基本		$	0.90	$	0.86
1株当たり純利益-希薄化後		$	0.89	$	0.85

次の表は、2023年3月31日および2022年4月2日に終了した3か月間に発行されたケイデンスの普通株式のうち、希薄化後の1株当たり純利益の計算から除外されたものです。これらの株式を希薄化後の1株当たり純利益の計算に含めると、希薄化防止効果があったためです。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023	4月2日 2022
		(千単位)
市場ベースの長期アワード		1,826	1,035
普通株式の購入オプション		332	663
譲渡制限付株式の未確定株式		50	82
除外された潜在的な普通株式の総数		2,208	1,780

ノート 9. 公正価値

評価手法へのインプットは、観察できる場合と観察できない場合があります。観察可能なインプットは独立した情報源から得られた市場データを反映し、観察できないインプットはケイデンスの市場仮定を反映しています。この2種類のインプットにより、次のような公正価値の階層ができました。

•レベル 1— 活発な市場における同一の商品の相場価格

•レベル 2— 活発な市場における類似商品の相場価格、活発でない市場における同一または類似の商品の相場価格、および活発な市場における重要なインプットと重要な価値要因がすべて観察できるモデル派生バリュエーション。

•レベル 3— 1つ以上の重要なインプットまたは重要な価値推進要因が観察できない評価手法から導き出された評価。

この階層構造により、ケイデンスは、公正価値を判断する際に、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑え、入手可能な場合は観察可能な市場データを使用することを求めています。ケイデンスは、移転が行われた報告期間の終了時点における各金融商品の公正価値に基づいて、階層レベル間の移転を認識します。2023年3月31日に終了した3か月間、公正価値階層のレベル間の移動はありませんでした。

ケイデンスは四半期ごとに特定の金融資産と負債を公正価値で測定します。金融資産と負債の公正価値は、2023年3月31日および2022年12月31日時点で以下のレベルのインプットに基づいて決定されました。


	2023年3月31日現在の公正価値の測定値
	合計		レベル 1		レベル 2		レベル 3
	(千単位)
資産
現金同等物:
マネー・マーケット・ファンド	$	555,088	$	555,088	$	—	$	—
市場性のある証券:
市場性のある株式証券	4,747		4,747		—		—
住宅ローン担保証券と資産担保証券	8,983		—		8,983		—

非適格繰延報酬（「NQDC」）信託で保有されている証券	60,134		60,134		—		—

総資産	$	628,952	$	619,969	$	8,983	$	—

	合計		レベル 1		レベル 2		レベル 3
	(千単位)
負債
外貨両替契約	$	573	$	—	$	573	$	—
負債合計	$	573	$	—	$	573	$	—



	2022年12月31日現在の公正価値の測定値
	合計		レベル 1		レベル 2		レベル 3
	(千単位)
資産
現金同等物:
マネー・マーケット・ファンド	$	548,373	$	548,373	$	—	$	—
市場性のある株式証券	4,490		4,490		—		—
NQDC信託が保有する証券	55,605		55,605		—		—
外貨両替契約	5,306		—		5,306		—
総資産	$	613,774	$	608,468	$	5,306	$	—

2022年12月31日現在、ケイデンスには定期的な公正価値測定を必要とする金融負債はありませんでした。

レベル1の測定値

ケイデンスのマネーマーケットファンド、有価証券、およびケイデンスのNQDC信託に保有されている取引証券に保有されているケイデンスの現金同等物は、レベル1のインプットを使用して公正価値で測定されます。

レベル2の測定値

ケイデンスの有価証券、外貨先渡交換契約、2024年債への投資の公正価値を決定するために使用される評価手法は、公正価値階層のレベル2に分類されます。ケイデンスの債務契約に関する追加情報については、要約連結財務諸表注記の注記4を参照してください。

ノート10。インベントリ

2023年3月31日と2022年12月31日現在のケイデンスの在庫残高は以下の通りです。


	現在
	3 月 31 日 2023		12月31日 2022
	(千単位)
インベントリ:
原材料	$	117,975	$	113,982
完成品	9,591		14,023
在庫総数	$	127,566	$	128,005

ノート 11. コミットメントと不測の事態

法的手続き

ケイデンスは、通常の業務過程で発生するさまざまな紛争や訴訟に巻き込まれることがあります。これらには、知的財産、補償義務、合併と買収、ライセンス、契約、顧客、製品、流通、その他の商業的取り決めや従業員関係に関する紛争や法的手続きが含まれます。ケイデンスは、少なくとも四半期に一度、各重要事項の状況を見直し、潜在的な財務リスクを評価しています。何らかの請求または法的手続きによる潜在的な損失の可能性が考えられると考えられ、損失の金額または範囲を見積もることができる場合、ケイデンスは推定損失に対して責任を負います。法的手続きには不確実性があり、結果を予測することは困難です。このような不確実性のため、発生額はその時点で入手可能な最良の情報を使用したケイデンスの判断に基づいています。追加情報が入り次第、ケイデンスは、係争中の請求や訴訟事項に関連する潜在的な責任を再評価し、見積もりを修正することがあります.

税務手続き

2022年12月、ケイデンスは約米ドルの税務監査評価を受けました492017年から2019年の間、韓国の税務当局から100万ドルが寄付されました。税務監査評価は、主に付加価値税（「VAT」）に関するものです。ケイデンスは、行政手続および司法手続において査定に異議を唱えたり訴訟を起こしたりする前に、これらの課税税を支払う必要があります。評価額は2023年1月にケイデンスによって支払われ、その他の資産の一部として要約連結貸借対照表に記録されました。この金額の支払いは、ケイデンスがそのような税金の対象となることを認めるものではなく、ケイデンスはその立場を精力的に守り続けています。ケイデンスは、2023年3月31日または2022年12月31日現在、この不測の事態に備えて準備金を計上していません。ケイデンスは、損失が最終的に全額優先されると考えているため、ありそうもないと考えています。紛争解決プロセス全体には、1年から8年かかる場合があります。

その他の不測の事態

ケイデンスは、ハードウェア製品の販売に対して、通常90日間の保証を顧客に提供します。2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間、ケイデンスは保証義務に関連する多額の費用を負担しませんでした。

ケイデンスの製品ライセンスおよびサービス契約には、通常、ケイデンスの知的財産に関連する第三者からの請求に対する限定的な補償条項が含まれています。補償請求による潜在的な損失の可能性が考えられると考えられ、損失の金額または範囲を見積もることができる場合、ケイデンスは推定損失に対して責任を負います。

特許収益化団体であるベル・セミコンダクターLLC（「ベル・セミ」）が立ち上げた訴訟キャンペーンに関連して、一部の顧客から、ベルセミがさまざまな地方裁判所訴訟や米国国際取引委員会で主張した特許侵害の請求に対する弁護と補償を求めています。ベルセミは、特定のケイデンス製品の1つまたは複数の機能を顧客が使用したことが、ベルセミが保有する6つの特許のうちの1つ以上を侵害していると主張しています。ケイデンスは、ライセンス契約の条件に従い、一部の顧客を保護することを申し出ました。ケイデンスは、現時点では、これらのコミットメントが将来の経営成績に与える潜在的な影響を見積もることができません。

2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間、ケイデンスは補償請求による重大な損失を被りませんでした。

ノート 12. その他の総合損失の累積

ケイデンスのその他の包括損失の累積は、外貨換算損益、確定給付制度の負債の変動、投資に対する未実現損益の影響を合計したもので、ケイデンスの要約連結包括利益計算書に記載されています。

その他の包括損失の累積は、2023年3月31日および2022年12月31日時点の以下で構成されています。


	現在
	3 月 31 日 2023		12月31日 2022
	(千単位)
外貨換算損失	$	(81,908)	$	(85,863)
確定給付制度の負債の変更	(5,511)		(5,774)
投資の未実現利益	30		—
その他の包括損失の累積総額	$	(87,389)	$	(91,637)

2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間、外貨換算損失、確定給付制度の負債の変更、またはその他の包括損失の累積から純利益に再分類された投資の未実現損益に関連する大きな金額はありませんでした。

ノート 13. セグメントレポート

セグメント報告は「マネジメント手法」に基づいており、経営陣が会社の報告対象セグメントを整理し、個別の財務情報を経営上の最高意思決定者に提供し、リソースの配分と業績評価において定期的に評価します。ケイデンスの最高経営意思決定者はCEOで、ケイデンスの連結業績を1つの事業セグメントとして評価しています。経営上の意思決定を行う際、CEOは主に、地域別の収益に関する細分化された情報とともに、連結財務情報を考慮します。

米国以外では、ケイデンスは主に子会社を通じて製品やサービスのマーケティングとサポートを行っています。収益は、製品が使用された国、またはサービスが提供されている国に基づいて、地域に帰属します。長期資産は、その資産が所在する国に基づく地域に基づいて分類されます。

次の表は、2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間の地域別の収益の概要を示しています。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
		(千単位)
アメリカ:
米国		$	434,346	$	413,538
その他のアメリカ		16,118		11,802
アメリカ大陸全体		450,464		425,340
アジア:
中国		177,556		139,966
その他のアジア		183,962		158,674
トータル・アジア		361,518		298,640
ヨーロッパ、中東、アフリカ		154,270		130,634
日本		55,438		47,152
合計		$	1,021,690	$	901,766

次の表は、2023年3月31日と2022年12月31日現在の長期資産を地域別にまとめたものです。


	現在
	3 月 31 日 2023		12月31日 2022
	(千単位)
アメリカ:
米国	$	346,662	$	347,822
その他のアメリカ	7,948		7,548
アメリカ大陸全体	354,610		355,370
アジア:
中国	49,330		51,667
その他のアジア	72,538		73,329
トータル・アジア	121,868		124,996
ヨーロッパ、中東、アフリカ	55,017		56,959
日本	3,973		4,505
合計	$	535,468	$	541,830

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

以下の説明は、このForm 10-Qの四半期報告書（以下「四半期報告書」）に含まれる要約連結財務諸表とその注記と、2022年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書（以下「年次報告書」）と併せて読む必要があります。.この四半期報告書には、歴史的内容ではない記述、予測的な記述、将来の出来事や状況に依存または参照する記述、その他の将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の収益と顧客需要の範囲、時期、組み合わせに関する記述、当社の製品とサービスの展開、貿易制限の拡大、ウクライナやその他の地域で進行中の地政学的紛争、COVID-19パンデミック、外貨為替レートの変動、世界的なインフレと金利の上昇を含むがこれらに限定されないマクロ経済環境の影響、政府の措置の影響、将来の費用に関する記述を含むが、これらに限定されない、税率と現金の用途。法的手続き中です。行政上および税務上の手続き、「予想する」、「信じる」、「可能性がある」、「見積もる」、「予想する」、「意図する」、「可能性がある」、「計画」、「プロジェクト」、「すべき」、「目標」、「する」、「する」、「する」、「する」などの言葉や、同様の意味を持つ言葉とその否定的な内容は、将来の見通しに関する記述を構成します。これらの記述は、将来の出来事に関する現在の予想に基づく予測です。実際の結果は、これらの記述に記載されているものを含むがこれらに限定されない、特定の要因の結果として大きく異なる可能性があります。この四半期報告書に含まれる「業績」、「市場リスクに関する量的および質的開示」、「流動性と資本資源」のセクション、当社の年次報告書と本四半期報告書に含まれる「リスク要因」のセクション、および当社の他の証券取引委員会（「SEC」）の提出書類に記載されているリスクを参照してください。これらの項目では、実際の業績が大きく異なる原因となる可能性のある重要なリスクと不確実性を特定しています将来の見通しに関する記述に含まれているものから。

この四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述を評価する際には、これらの要素を慎重に検討することをお勧めします。当社または当社に代わって行動する人に起因する、その後の書面または口頭による将来の見通しに関する記述はすべて、その全体がこれらの注意書きによって明示的に認められます。この四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、この四半期報告書の日付時点で作成されたものです。私たちは、これらの将来の見通しに関する記述を更新するつもりはなく、またその義務も負いません。

事業概要

ケイデンスは、30年以上に及ぶ計算ソフトウェアの専門知識に基づいた電子システム設計のリーダーです。私たちは、基礎となるインテリジェントシステムデザイン戦略を適用して、設計コンセプトを実現する計算ソフトウェア、ハードウェア、知的財産（「IP」）を提供します。私たちは、お客様が電子製品を開発できるようにします。当社の製品とサービスは、集積回路 (「IC」)、システムオンチップ (「SoC」)、そしてますます高度化する電子デバイスやシステムの開発において、お客様に競争力を提供するように設計されています。当社の製品とサービスは、性能の最適化、消費電力の最小化、お客様の製品の市場投入までの時間の短縮、エンジニアリングの生産性の向上、設計、開発、製造コストの削減によってこれを実現しています。

私たちの戦略は、コンシューマー、ハイパースケールコンピューティング、モバイル、5G通信、自動車、航空宇宙・防衛、産業、ヘルスケア、ライフサイエンスなど、さまざまな垂直市場で製品を開発するのにお客様に必要な技術を提供することです。当社の製品とサービスにより、お客様は複雑で革新的な電子製品を開発することができます。そのため、当社の技術に対する需要は、お客様の新しいデザインや製品への投資によって牽引されます。歴史的に、ICエンジニアが使用するツールを提供する業界は、電子設計自動化（「EDA」）と呼ばれていました。今日、私たちのサービスにはEDAが含まれており、それを超えています。

私たちは製品を主要なデザイン活動に関連するカテゴリにグループ分けしています。

•カスタムICの設計とシミュレーション。

•デジタルICの設計とサインオフ。

•機能検証;

•IP; そして

•システム設計と分析。

当社製品の詳細については、年次報告書の「製品と製品カテゴリー」という見出しの下の項目1「ビジネス」の説明を参照してください。

経営陣は、収益、営業費用の特定の要素、事業からのキャッシュフローなど、特定の業績指標を使用して事業を管理しています。これらの項目については、後述の「経営成績」と「流動性と資本資源」という見出しで説明します。

会計年度末

2022年度、当社の取締役会は、会計年度末を毎年12月31日に最も近い土曜日から毎年12月31日に変更することを承認しました。会計年度の変更は、2023年1月1日に開始した2023会計年度から有効になりました。現在、当社の会計四半期は3月31日、6月30日、9月30日に終了します。

マクロ経済環境

私たちの事業は、貿易制限の拡大、ウクライナや世界の他の地域で進行中の地政学的紛争、COVID-19パンデミック、外貨為替レートの変動、世界的なインフレ、金利の上昇の影響を受けます。

私たちは、中国での先進ノードIC生産に関する規制、産業安全保障局（「BIS」）の「未確認リスト」への中国のテクノロジー企業の追加、特定の技術の販売に関する規制など、貿易規制の拡大の影響を受けています。現在の評価に基づくと、これらの貿易制限の拡大が当社の事業に与える影響は限定的であると予想しています。

また、世界中の地政学的な紛争とそれが私たちのビジネスに及ぼす影響を継続的に監視しています。2022年度の前半に、ロシアとウクライナの間で進行中の紛争と、それに対応する米国およびその他の国による制裁措置により、ロシアでの事業を終了しました。ロシアでの事業が終了しても、製品の開発やサポートの能力が制限されることはなく、当社の経営成績、財政状態、流動性、キャッシュフローに重大な影響も与えていません。ウクライナに事業所や従業員はいません。

COVID-19のパンデミックは、発生当初から私たちの日常業務にさまざまな課題をもたらしてきました。これらの課題にもかかわらず、パンデミックは当社の経営成績、財政状態、流動性、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼしていません。COVID-19とその継続的な影響が当社の業績、財政状態、流動性、キャッシュフローに与える影響を正確に予測することはできませんが、重要な業務を支援し、戦略を実行できるようにする方針と慣行を実施しています。

私たちのビジネスモデルはこれらの要因に対してある程度の回復力を提供しますが、これらまたは同様の状況が当社の事業と財務結果に与える直接的および間接的な影響を引き続き監視していきます。マクロ経済状況が当社の事業に与える潜在的な影響に関する追加情報については、年次報告書のパートIの項目1A「リスク要因」と、この四半期報告書の「リスク要因」のセクションを参照してください。

重要な会計上の見積もり

要約連結財務諸表を作成する際、私たちは、収益、営業利益、純利益、および要約連結貸借対照表上の特定の資産と負債の価値に大きな影響を与える可能性のある仮定、判断、見積もりを行います。私たちは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな要因に基づいて、仮定、判断、見積もりをしています。実際の結果は、さまざまな仮定や条件の下で、これらの見積もりと大きく異なる場合があります。少なくとも四半期に、前提条件、判断、見積もりを評価し、必要に応じて変更を加えます。

重要な会計上の見積もりに関する追加情報については、年次報告書の「重要な会計上の見積もり」という見出しの下の項目7「財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析」の説明を参照してください。

新しい会計基準

新しい会計基準の採用に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記1を参照してください。

業務結果

2023年3月31日に終了した3か月間の財務結果は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較すると、次のことを反映しています。

•収益が前もって計上されているエミュレーションおよびプロトタイピングハードウェアによる収益の増加

•時間の経過とともに収益が計上されるソフトウェアやその他の取り決めによる収益の増加、および

•研究開発活動とテクニカルセールスサポートへの継続的な投資。

収益

私たちは主に、ソフトウェアと知的財産のライセンス、エミュレーションとプロトタイピングのハードウェア技術の販売またはリース、ソフトウェア、ハードウェア、IPのメンテナンス、エンジニアリングサービスの提供、知的財産の使用から生じるロイヤルティの獲得から収益を得ています。収益のタイミングは、任意の期間に収益を生み出しているソフトウェア、ハードウェア、IP製品の組み合わせと、収益が時間の経過とともに認識されるか、納品完了時のある時点で収益が計上されるかに大きく影響されます。

当社の年間収益の約 85% は経常収益です。経常収益には、当社のソフトウェア契約、サービス、ロイヤリティ、IPライセンスとハードウェアのメンテナンス、およびハードウェアのオペレーティングリースから長期にわたって計上される収益が含まれます。経常収益には、キャンセル不可の契約期間中のさまざまな時点で認識される収益も含まれます。つまり、顧客は一定期間にわたって固定金額をコミットし、製品またはサービスのリストから購入することができます。

残りの収益はある時点で計上され、前払いの収益として特徴付けられます。初期収益は、主にエミュレーションとプロトタイピングのハードウェアと個別のIPライセンスの販売によって生み出されます。当社の経常収益と初期収益の割合、および地域内の収益の変動は、いずれかの会計期間におけるお客様へのハードウェアおよびIP製品の提供によって影響を受けます。

次の表は、2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間の経常収益または前払い収益の割合を示しています。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
収益は長期にわたって認識されました		77	%	81	%
キャンセル不可の契約による収益		3	%	2	%
経常収益		80	%	83	%
前払い収入		20	%	17	%
合計		100	%	100	%

2023年3月31日に終了した3か月間は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、総収益に占める初期収益の割合が増加しました。これは主に、生産能力の増強によるハードウェア収益の増加と、継続的な顧客需要による長いリードタイムへの対応能力によるものです。前払い収益に対する経常収益の割合は会計四半期によって異なる場合がありますが、収益の全体的な構成は、年間ベースまたは12か月連続で比較的安定しています。次の表は、直近の5会計四半期と同時に終了する12か月間の経常収益の割合を示しています。


	過去12か月が終わりました
	3 月 31 日 2023		12月31日 2022		10月1日 2022		7月2日 2022		4月2日 2022
経常収益	84	%	85	%	86	%	87	%	87	%
前払い収入	16	%	15	%	14	%	13	%	13	%
合計	100	%	100	%	100	%	100	%	100	%

期間別の収益

次の表は、2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間の収益と、期間間の収益の変化を示しています。


	3 か月が終了				変更
	3 月 31 日 2023		4月2日 2022		金額		パーセンテージ
	(百万単位、パーセンテージを除く)
製品とメンテナンス	$	963.7	$	846.3	$	117.4	14	%
サービス	58.0		55.5		2.5		4	%
総収入	$	1,021.7	$	901.8	$	119.9	13	%

2023年3月31日に終了した3か月間の製品およびメンテナンスの収益は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して増加しました。これは主に、コンシューマー向けの電子システム、ハイパースケールコンピューティング、モバイル、5G通信、自動車、航空宇宙および防衛、産業、ヘルスケア向けの電子システムの設計を含む、製品の新しく複雑な設計に投資し続けたためです。

サービスの収益は、当社のサービスの履行時期と知的財産履行義務に基づいて、時期によって変動する可能性があります。

2023年3月31日または2022年4月2日に終了した3か月間、総収益の10％以上を占めた顧客は1人もいませんでした。

製品カテゴリー別の収益

次の表は、過去5四半期連続で当社の5つの製品カテゴリーとサービスがそれぞれ貢献した収益の割合を示しています。


	3 か月が終了
	3 月 31 日 2023		12月31日 2022		10月1日 2022		7月2日 2022		4月2日 2022
カスタムICの設計とシミュレーション	20	%	22	%	22	%	23	%	22	%
デジタルICの設計とサインオフ	25	%	28	%	29	%	27	%	27	%
エミュレーションやプロトタイピングハードウェアを含む機能検証	32	%	25	%	25	%	24	%	28	%
IP	11	%	12	%	12	%	14	%	13	%
システム設計と分析	12	%	13	%	12	%	12	%	10	%
合計	100	%	100	%	100	%	100	%	100	%

製品カテゴリ別の収益は、当社の製品とサービスに対する需要、利用可能なリソース、およびそれらを提供およびサポートする能力に基づいて、時期ごとに変動します。2023年3月31日に終了した3か月間は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、エミュレーションやプロトタイピングハードウェアを含む機能検証による収益が総収益に占める割合で増加しました。これは主に、生産能力の増強と、継続的な顧客需要による長いリードタイムへの対応能力によるものです。

当社のライセンス契約の中には、お客様がソフトウェア製品をリミックスすることが許可されているものもあります。また、当社製品を組み合わせてお客様と取り決めをしていますが、実際の製品選択とライセンスユーザー数は後日決定されます。これらの取り決めについては、当社製品の予想使用量に基づいて、製品カテゴリーへの収益配分を見積もっています。これらの顧客による当社製品の実際の使用は異なる場合があり、それが事実であることが判明した場合、上の表の収益配分は異なります。

地域別の収益


	3 か月が終了				変更
	3 月 31 日 2023		4月2日 2022		金額		パーセンテージ
	(百万単位、パーセンテージを除く)
米国	$	434.3	$	413.5	$	20.8	5	%
その他のアメリカ	16.1		11.8		4.3		36	%
中国	177.6		140.0		37.6		27	%
その他のアジア	184.0		158.7		25.3		16	%
ヨーロッパ、中東、アフリカ	154.3		130.6		23.7		18	%
日本	55.4		47.2		8.2		17	%
総収入	$	1,021.7	$	901.8	$	119.9	13	%

2023年3月31日に終了した3か月間、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、米国と中国での収益の伸びは、主に生産能力の増強によるハードウェア収益の増加と、継続的な顧客需要による長いリードタイムへの対応能力によるものです。

さらに、2023年3月31日に終了した3か月間では、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、6つの地域のそれぞれでソフトウェア製品からの収益が増加しました。

地域別の収益が総収入に占める割合


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
米国		42	%	46	%
その他のアメリカ		2	%	1	%
中国		17	%	16	%
その他のアジア		18	%	18	%
ヨーロッパ、中東、アフリカ		15	%	14	%
日本		6	%	5	%
合計		100	%	100	%

私たちの収益の大部分は米ドルで取引されています。ただし、特定の収益取引は外貨建てです。為替レートの変動が当社の要約連結財務諸表にどのように影響するかについての詳細は、項目3「市場リスクに関する量的および質的開示-外貨リスク」の説明を参照してください。

収益コスト

次の表は、2023年3月31日から2022年4月2日に終了した3か月間の収益原価と、期間間の収益原価の変化を示しています。


	3 か月が終了				変更
	3 月 31 日 2023		4月2日 2022		金額		パーセンテージ
	(百万単位、パーセンテージを除く)
製品とメンテナンスのコスト	$	100.2	$	72.8	$	27.4	38	%
サービスコスト	24.2		25.0		(0.8)		(3)	%

製品とメンテナンスのコスト

製品およびメンテナンスの費用には、当社のエミュレーションおよびプロトタイピングハードウェアの販売とリース、およびソフトウェアとIP製品のライセンスに関連する費用、特定の従業員の給与と福利厚生およびその他の従業員関連費用、当社のカスタマーサポートサービスの費用、技術関連およびメンテナンス関連の取得無形資産の償却、技術文書の費用、第三者ベンダーに支払われるロイヤルティが含まれます。製品とメンテナンスの費用は、主に特定の期間のハードウェア製品の売上によって異なりますが、従業員の給与や福利厚生、その他の従業員関連費用、在庫準備金、無形資産の取得、第三者の技術または知的財産のライセンス、およびそのような取得またはライセンスされた技術または知的財産を含む製品の販売のタイミングと範囲によっても影響を受けます。

製品とメンテナンスの費用の概要は次のとおりです。


	3 か月が終了				変更
	3 月 31 日 2023		4月2日 2022		金額		パーセンテージ
	(百万単位、パーセンテージを除く)
製品およびメンテナンス関連費用	$	89.9	$	60.8	$	29.1	48	%
取得した無形資産の償却	10.3		12.0		(1.7)		(14)	%
製品とメンテナンスの総費用	$	100.2	$	72.8	$	27.4	38	%

2023年3月31日に終了した3か月間の製品およびメンテナンス関連費用の変化は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、以下の理由によるものです。


	変更
	3 か月が終了
	(百万単位)
エミュレーションとプロトタイピングのハードウェアコスト	$	25.2
給与、福利厚生、その他の従業員関連費用	2.6
その他のアイテム	1.3
製品およびメンテナンス関連費用の合計変化量	$	29.1

当社のエミュレーションおよびプロトタイピングハードウェア製品に関連する費用には、部品、組み立て、テスト、該当する埋蔵量、諸経費が含まれます。これらのコストにより、ハードウェア製品のエミュレーションとプロトタイピングのコストは、収益に占める割合として、ソフトウェアやIP製品のコストよりも高くなります。エミュレーションとプロトタイピングのハードウェアコストは、主にエミュレーションとプロトタイピングのハードウェア製品からの収益の増加により、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して2023年3月31日に終了した3か月間で増加しました。

製品およびメンテナンス費用に含まれる取得無形資産の償却額は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して2023年3月31日に終了した3か月間で減少しました。これは主に、特定のテクノロジー関連の無形資産が2022年度に全額償却され、2022年度に取得した技術関連の無形資産によって一部相殺されたためです。

サービスコスト

サービス費用には、主に、収益を生み出すプロジェクトに取り組むための従業員の給与、福利厚生、その他の従業員関連費用と、サービス組織の管理に必要なインフラを維持するための費用が含まれます。サービスのコストは、社内の開発プロジェクトではなく、収益を生み出すプロジェクトに設計サービスエンジニアを採用していることに基づいて、時期によって変動する可能性があります。

営業経費

当社の運営費には、マーケティングと販売、研究開発、一般管理費が含まれます。当社の運営費が変動する傾向がある要因には、雇用や買収による従業員数の変化、年半ばの昇進と昇給サイクル、株式ベースの報酬、為替レートの変動、買収関連費用、業績によって変動する報酬プログラムの変動、慈善寄付などがあります。

私たちの運営費の多くは、さまざまな外貨で取引されています。私たちは、米ドルが他の通貨に対して価値が上昇する時期には経費が減少し、米ドルが他の通貨に対して下落する時期には費用が高くなると認識しています。為替レートの変動が当社の要約連結財務諸表にどのように影響するかについての詳細は、項目3「市場リスクに関する量的および質的開示-外貨リスク」の説明を参照してください。

2023年3月31日および2022年4月2日に終了した3か月間の当社の営業費用は次のとおりです。


	3 か月が終了				変更
	3 月 31 日 2023		4月2日 2022		金額		パーセンテージ
	(百万単位、パーセンテージを除く)
マーケティングとセールス	$	166.7	$	140.2	$	26.5	19	%
研究開発	350.3		290.9		59.4		20	%
一般管理と管理	53.5		48.9		4.6		9	%
営業費用の合計	$	570.5	$	480.0	$	90.5	19	%

2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間の総収益に占める当社の営業費用の割合は次のとおりです。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
マーケティングとセールス		16	%	16	%
研究開発		35	%	32	%
一般管理と管理		5	%	5	%
営業費用の合計		56	%	53	%

マーケティングとセールス

2023年3月31日に終了した3か月間のマーケティングおよび販売費が、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して増加したのは、以下の理由によるものです。


	変更
	3 か月が終了
	(百万単位)
給与、福利厚生、その他の従業員関連費用	$	13.7
マーケティングプログラムとイベント	5.2
株式報酬制度	3.3
旅行と営業のミーティング	2.1
施設やその他のインフラコスト	1.8
その他のアイテム	0.4
マーケティング費と販売費の合計変化量	$	26.5

マーケティングおよび販売費用に含まれる給与、福利厚生、その他の従業員関連費用、および株式報酬は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して2023年3月31日に終了した3か月間で増加しました。これは主に、2022年度に完了した買収による追加の人員を含め、テクニカルセールスサポートに専念する人材の誘致と維持への継続的な投資によるものです。マーケティングプログラムやイベント、出張や営業会議に関連する費用は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で増加しました。これは主に対面での会議やイベントの数が増えたためです。

研究開発

2023年3月31日に終了した3か月間の研究開発費が、2022年4月2日に終了した3か月間に比べて増加したのは、以下の理由によるものです。


	変更
	3 か月が終了
	(百万単位)
給与、福利厚生、その他の従業員関連費用	$	41.6
株式報酬制度	9.2
施設やその他のインフラコスト	4.2
トラベル	1.9
その他のアイテム	2.5
研究開発費の合計変化量	$	59.4

研究開発費に含まれる給与、福利厚生、その他の従業員関連費用、および株式報酬は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して2023年3月31日に終了した3か月間で増加しました。これは主に、2022年度に完了した買収による人員増員を含め、研究開発活動のための人材の誘致と維持への継続的な投資によるものです。研究開発費に含まれる施設やその他のインフラ費用は、主に労働力の増加により、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で増加しました。

一般管理と管理

2023年3月31日に終了した3か月間の一般管理費が、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して増加したのは、以下の理由によるものです。


	変更
	3 か月が終了
	(百万単位)
プロフェッショナルサービス	$	5.9
給与、福利厚生、その他の従業員関連費用	4.8
株式報酬制度	1.7
非営利団体への寄付	(4.0)
外交サービス税の還付	(5.0)
その他のアイテム	1.2
一般管理費の合計増減額	$	4.6

一般管理費に含まれる専門サービスは、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で増加しました。これは主に、発生した法務費およびその他の外部サービス費用の増加によるものです。給与、福利厚生、その他の従業員関連費用、および一般管理費に含まれる株式報酬は、主に人員の増員により、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で増加しました。

2023年3月31日に終了した3か月間は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、非営利団体への寄付が減少しました。これは主に、ケイデンス・ギビング財団などの慈善活動を支援するための定期的な寄付のタイミングによるものです。また、2023年3月31日に終了した3か月間は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、非経常的な外国サービス税の還付の恩恵を受け、他のカテゴリーの一般管理費の増加を相殺しました。

営業利益率

営業利益率は、営業収益が総収益に占める割合を表します。2023年3月31日に終了した3か月間、および2022年4月2日に終了した3か月間の営業利益率は次のとおりです。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
営業利益率		32	%	35	%

2023年3月31日に終了した3か月間の営業利益率は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して減少しました。これは主に、それぞれの期間に販売された製品とサービスの組み合わせによるものです。さらに、2022年度の買収により、2023年3月31日に終了した3か月間で、経費が収益の増加を上回りました。

支払利息


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023		4月2日 2022
		(百万単位)
契約上の現金利息費用：
2024 ノート		$	3.8	$	3.8
2025年のタームローン		3.9		—
リボルビング・クレジット・ファシリティ		1.3		0.2
負債割引の償却:
2024 ノート		0.2		0.2
2025年のタームローン		—		—
その他		0.1		(0.1)
支払利息合計		$	9.3	$	4.1

支払利息は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で増加しました。これは主に、2025年のタームローンに基づく借入によるものです。当社の債務契約に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記4を参照してください。

所得税

次の表は、2023年3月31日と2022年4月2日に終了した3か月間の所得税引当金と実効税率を示しています。


	3 か月が終了
		3 月 31 日 2023			4月2日 2022
		(百万単位、パーセンテージを除く)
所得税引当金		$	79.7		$	74.6
実効税率		24.8		%	24.1		%

2023年3月31日に終了した3か月間の所得税引当金は、主に2023年度の予想収入に対する連邦、州、外国の所得税によるものでした。また、その期間中に権利が確定した、または行使された株式ベースの報酬に関連する1,690万ドルの税制上の優遇措置も認めました。

2022年4月2日に終了した3か月間の所得税引当金は、主にその時点で予想されていた2022年度の収入に対する連邦、州、外国の所得税によるもので、その期間中に権利確定または行使された株式ベースの報酬に関連する2,430万ドルの税制上の優遇措置によって一部相殺されました。

当社の将来の実効税率は、米国連邦法定税率とは異なる税率での海外収益に関連する税額、研究クレジット、株式ベースの報酬の税制上の影響、不確実な税務上の位置づけの会計処理、企業結合、時効の終了または税務監査の解決、税法の変更によっても大きく影響を受ける可能性があります。海外収益のかなりの部分は、アイルランドとハンガリーに組織された子会社によって生み出されています。法定税率の低い国で収益が減少した場合、将来の実効税率に悪影響を及ぼす可能性があります。現在、2023年度の実効税率は約26％になると予想しています。報奨が確定または決済される四半期期間における株式報奨の所得税効果や、予測できないその他の項目を考慮した結果、当社の四半期実効税率は2023年度の実効税率と異なると予想しています。実効税率がさまざまなリスクによってどのように影響を受けるかについての詳細は、年次報告書のパートIの項目1A「リスク要因」を参照してください。

流動性と資本資源


	現在
	3 月 31 日 2023		12月31日 2022		変更
	(百万単位)
現金および現金同等物	$	917.0	$	882.3	$	34.7
純運転資本	517.2		359.1		158.1

現金および現金同等物

2023年3月31日現在、当社の主要な流動性源は約9億1,700万ドルの現金および現金同等物でしたが、2022年12月31日時点では8億8,230万ドルでした。

2023年3月31日に終了した3か月間の現金および現金同等物の主な出所は、事業から生み出された現金、当社の従業員株式購入プランに基づく株式購入および期間中に行使されたストックオプションによる普通株式の発行による収入、および当社のリボルビング・クレジット・ファシリティからの収益でした。

2023年3月31日に終了した3か月間の現金および現金同等物の主な用途は、従業員の給与と福利厚生、営業費用、普通株式の買戻し、リボルビング・クレジット・ファシリティの支払い、制限付株式の権利確定に対する従業員税の支払い、税金の支払い、不動産、プラント、設備の購入、投資の購入でした。

2023年3月31日現在、当社の現金および現金同等物の約 73% は海外子会社が保有しています。海外子会社が保有する当社の現金および現金同等物は、海外収益の回収と本国送金のタイミングにより、時期によって異なる場合があります。事業や財務活動から生み出される現在の現金および現金同等物の残高とキャッシュフローは、少なくとも今後12か月間、およびそれ以降は当面の間、国内外の事業活動のニーズと、買収、投資、自社株買いを含むその他の資本および流動性の要件を満たすのに十分であると予想しています。

ネット・ワーキング・キャピタル

純運転資本は、当社の要約連結貸借対照表に示されているように、流動資産から流動負債を差し引いたものです。2022年12月31日と比較して、2023年3月31日現在の純運転資本が増加したのは、主に、顧客からの現金受領と、運営および財務活動のための支払いのタイミングによるものです。

営業活動によるキャッシュフロー


	3 か月が終了
	3 月 31 日 2023		4月2日 2022		変更
	(百万単位)
営業活動による現金	$	267.4	$	336.6	$	(69.2)

営業活動によるキャッシュフローには、特定の非現金項目を調整した純利益や、特定の資産と負債の残高の変動が含まれます。営業活動によって提供されるキャッシュフローは、事業レベルと顧客契約に定められた支払い条件に大きく影響されます。2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によるキャッシュフローは、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して減少しました。これは主に、顧客からの現金受領と、税金の支払いを含む現金支払いのタイミングによるものです。

投資活動に使用されるキャッシュフロー


	3 か月が終了
	3 月 31 日 2023		4月2日 2022		変更
	(百万単位)
投資活動に使われた現金	$	(35.7)	$	(19.9)	$	(15.8)

投資活動に使用された現金は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で増加しました。これは主に、投資や不動産、プラント、設備の購入に対する支払いの増加によるものです。私たちは、不動産、プラント、設備の購入、無形資産の購入、他の企業や事業の買収、ソフトウェアライセンスの購入、投資などの投資活動を継続する予定です。

財務活動に使用されるキャッシュフロー


	3 か月が終了
	3 月 31 日 2023		4月2日 2022		変更
	(百万単位)
財務活動に使用された現金	$	(197.4)	$	(260.7)	$	63.3

財務活動に使用された現金は、2022年4月2日に終了した3か月間と比較して2023年3月31日に終了した3か月間で減少しました。これは主に、当社の普通株式の買戻しによる支払いの減少によるものですが、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金の支払いの増加により一部相殺されました。

流動性と資本資源に影響を及ぼすその他の要因

株式買戻しプログラム

2022年8月、当社の取締役会は、当社の普通株式の買戻しの事前承認額を10億ドル追加で承認しました。買戻しの実際のタイミングと金額は、事業や市場の状況、企業および規制要件、株価、買収機会、その他の要因によって異なります。2023年3月31日現在、株式の買戻し承認のうち約9億5,200万ドルが引き続き当社の普通株式の買戻しに充てられています。自社株買いの追加情報については、第2部「株式の未登録売却と収益の使用」を参照してください。

リボルビング・クレジット・ファシリティ

2021年6月、当社は、2022年9月に改正された、バンク・オブ・アメリカを中心とする貸し手グループを管理代理人とする5年間のシニア無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ（「2021年クレジットファシリティ」）を締結しました。2021年のクレジットファシリティでは、最大7億ドルの借入が可能で、貸し手からの契約を受領次第、最大3億5,000万ドルの追加容量の増額を要求することができます。総借入額は10億5,000万ドルです。2021年のクレジットファシリティは、2026年6月30日に失効します。2021年のクレジットファシリティに基づいて引き出された未払いのローンは、満期日を延長するオプションを条件として、2026年6月30日に満期を迎えます。未払いの借入金は、満期前であればいつでも返済できます。2021年のクレジット・ファシリティに関連する金利は変動するため、特にリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入がある期間の支払利息は金利の変動の影響を受けます。2023年3月31日現在、2021年のクレジットファシリティに基づく未払いの借入額は3,000万ドルで、当社は当該クレジットファシリティに関連するすべての財務規約を遵守していました。

2024 ノート

2014年10月、当社は2024年10月15日に発行予定の4.375％のシニアノート（「2024年債券」）の元本総額3億5,000万ドルを発行しました。2024年債の発行による純収入は3億4,240万ドル、割引額は140万ドル、発行費用は620万ドルでした。利息は半年ごとに現金で支払われます。2024年債は無担保で、現在および将来のすべての優先負債と同等の支払い権となります。2023年3月31日時点で、私たちは2024年ノートに関連するすべての契約を遵守していました。

2025年のタームローン

2022年9月、私たちは、バンク・オブ・アメリカ、N.A. が率いる貸し手グループを管理代理人として、2025年9月7日に期限が到来する3億ドルの3年間のシニア非償却タームローンファシリティを締結しました（「2025タームローン」）。2025年のタームローンは無担保で、当社のすべての無担保負債に対する支払い権と同等です。2025年のタームローンに関連する金利は変動するため、支払利息は金利の変動の影響を受けます。2023年3月31日時点で、私たちは2025年のタームローンに関連するすべての財務規約を順守していました。

当社の債務契約に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記4を参照してください。

その他の流動性要件

2023年3月31日に終了した3か月間、年次報告書の項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」で報告されているように、その他の流動性要件に重大な変更はありませんでした。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

外貨リスク

私たちの収益、経費、事業活動の大部分は米ドルで取引されています。製品やサービスの価格を米ドルに設定している特定の外国では、米ドルに対して現地通貨の価値が下がると、現地通貨で価格設定されている競合他社の製品と比較して、当社の製品およびサービスの価格が上昇します。その結果、特定の市場では当社の価格が競争力を失う可能性があります。

現地通貨でお客様に請求できる特定の国では、当社の収益はドル安の恩恵を受け、ドル高によって悪影響を受けます。現地通貨で経費を記録している国では、逆の影響が起こります。このような場合、私たちの費用と経費はドル高の恩恵を受け、ドル安によって悪影響を受けます。為替レートの変動に起因する米国外での営業費用の変動は、通常、既存の契約による収益のそれに対応する変動によって緩和されるわけではありません。

既存の資産や負債に関連する為替リスクを防ぐために、外貨先渡取引契約を締結しています。外貨先渡取引契約は、為替レートの変動により原資産の価値が下がったり、原資産の負債の価値が上昇したりすると、価値が上がるというヘッジの役割を果たします。逆に、為替レートの変動により原資産の価値が上がったり、原資産の負債の価値が下がったりすると、外貨先渡交換契約の価値は下がります。これらの先渡契約は会計ヘッジとして指定されていないため、未実現損益は実際の外貨キャッシュフローに先立って他の収益（費用）（純額）に計上され、これらの先渡契約の公正価値は未払負債またはその他の流動資産として記録されます。

私たちは先渡契約を取引目的で使用しません。当社の先渡契約の満期は通常90日以下です。私たちは、将来の資産および負債のエクスポージャーの見積もりに基づいて外貨先渡取引契約を締結します。ヘッジプログラムの有効性は、これらの将来の資産および負債のエクスポージャーを見積もる能力にかかっています。現在のヘッジ活動に関して認識される損益は、最終的には外貨先渡取引契約の金額を実際の原資産および負債エクスポージャーとどの程度正確に一致させることができるかにかかっています。

次の表は、2023年3月31日現在の当社の外貨先渡交換契約に関する情報を示しています。情報は米ドル相当の金額で提供されています。この表は、想定金額、契約為替レート、および1米ドルあたりの外貨の単位で表された加重平均契約外貨為替レートを示しています。これは、特定の通貨の相場に関する市場慣習ではない場合もあります。これらの先渡契約はすべて、2023年5月以前または2023年5月中に満期を迎えます。


	概念上の校長		加重平均契約レート
	(百万単位)
先渡契約:
欧州連合ユーロ	$	150.3	0.92
英国ポンド	85.5		0.82
日本円	83.4		131.25
イスラエル・シェケル	49.1		3.54
韓国ウォン	40.5		1254.63
カナダドル	29.7		1.35
インドルピー	28.9		82.88
スウェーデンクローナ	24.4		10.33
中国人民元	17.6		6.81
シンガポールドル	6.1		1.32
台湾ドル	4.1		30.14
合計	$	519.6
推定公正価値	$	(0.6)

2022年12月31日現在、当社の外貨両替契約の元本総額は4億8,900万ドル、推定公正価値は530万ドルです。

2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、適用される外貨の為替レートに対して米ドルの価値が仮想的に10％変化したことによる公正価値の変化を測定するモデリング手法を使用して、他の変数はすべて一定に保たれた状態で感度分析を行いました。感度分析に使用した外貨為替レートは、それぞれの日付で有効な市場レートに基づいています。感度分析によると、米ドルの価値が仮に10％下がると、2023年3月31日および2022年12月31日現在、外貨先渡交換契約の公正価値がそれぞれ960万ドルと420万ドル減少し、米ドルの価値が10％上昇すると仮定すると、当社の外貨先渡交換契約の公正価値は11.5ドル上昇することになります。2023年3月31日および2022年12月31日時点で、それぞれ100万ドルおよび720万ドルです。

私たちは外貨リスクを積極的に監視していますが、当社の外貨ヘッジ活動は、為替レートの変動が当社の経営成績、キャッシュフロー、財政状態に与える影響を大幅に相殺できない可能性があります。

金利リスク

金利変動による市場リスクへの当社のエクスポージャーは、主に現金、現金同等物、債務証券への投資、および2021年のクレジットファシリティと2025年のタームローンの未払い残高に関するものです。私たちは世界の主要先進国の多くで金利変動にさらされていますが、私たちの利息収入と費用は、米国の金利の一般的な水準の変動に最も敏感です。この点で、米国の金利の変動は、当社の現金および現金同等物から得られる利息や外貨ヘッジに関連する費用に影響します。購入日の満期が3か月以下の流動性の高い有価証券はすべて現金同等物とみなされます。当社の有利子証書の帳簿価額は、2023年3月31日現在の公正価値に近い。

2023年3月31日現在、当社の債務証券への投資の公正価値は約900万ドルですが、市場金利が上昇すると価値が下がる可能性があります。このような市場金利の変動は、当社の投資活動の結果に悪影響を及ぼす可能性があります。2023年3月31日現在、市場金利が 1% 上昇すると、当社の有価証券の公正価値は約60万ドル減少することになります。2022年12月31日現在、私たちは負債証券への投資を行っていません。

2021年のクレジットファシリティと2025年のタームローンの金利は変動するため、特にリボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払い残高を維持している期間は、金利の変動によって支払利息に悪影響を及ぼす可能性があります。2023年3月31日現在、当社の2021年クレジットファシリティに基づく未払いの借入金は3,000万ドルと300.02025年のタームローンに基づく未払いの借入金（100万件）。

2021年のクレジットファシリティと2025年のタームローンの金利は、市場金利の変化と、当社の無担保債務の信用格付けによって変化する金利マージンの変化によって変動する可能性があります。すべてのローンが引き出され、2021年のクレジットファシリティに基づく借入能力を増やす権利を十分に行使し、2025年のタームローンの前払いを行わなかったと仮定すると、金利が4分の1ポイント変動するごとに、2021年のクレジットファシリティと2025年のタームローンに基づく負債の支払利息が年間340万ドル変化することになります。2021年のクレジットファシリティと2025年のタームローンの詳細については、要約連結財務諸表の注記4を参照してください。

株価リスク

株式投資

当社には、市場性のある株式と市場性のない投資を含む株式投資のポートフォリオがあります。当社の株式投資は、主に当社の戦略的投資プログラムに関連して行われます。私たちの戦略的投資プログラムでは、時々、私たちにとって潜在的に戦略的に重要な技術を持つ企業に現金投資を行います。

アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続きの評価

改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の規則13a-15で義務付けられているように、最高経営責任者（「CEO」）や最高財務責任者（「CFO」）を含む経営陣の監督と参加の下、開示管理および手続き（規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているとおり、当社の開示管理および手続き（規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているとおり、当社の開示管理および手続き（規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているとおり、当社の開示管理および手続き（規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているとおり、）（取引法に基づく）2023年3月31日現在。

当社の開示管理と手続きの評価には、当社のプロセスと、Form 10-Qのこの四半期報告書で使用するために生成された情報への影響の見直しが含まれていました。この評価の過程で、開示管理と手続きに重大な弱点がないかを特定し、当社の開示管理と手続きにおいて重要な役割を果たす人員が関与する詐欺行為を特定したかどうかを判断し、プロセスの改善を含む必要な是正措置が講じられたことを確認しました。この種の評価は、これらの統制の有効性に関する結論をSECに提出する定期報告書で報告できるように、会計四半期ごとに行われます。これらの評価活動の全体的な目標は、当社の開示管理と手続きを監視し、必要に応じて変更を加えることです。私たちは、これらの開示管理と手続きを維持し、状況に応じて変更する予定です。

2023年3月31日現在の評価に基づいて、当社の開示管理および手続きは、本報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。これは、取引法に基づいて提出または提出する報告書において開示が義務付けられている情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積され、経営陣に伝達されることを合理的に保証するためです。適時に意思決定できるように、必要に応じてCEOと最高財務責任者開示の義務について。

財務報告に関する内部統制の変更

2023年3月31日に終了した会計四半期に、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高いと思われる変更はありませんでした。

統制の有効性に関する固有の制限

CEOやCFOを含む当社の経営陣は、当社の開示管理や手続き、または財務報告に関する内部統制によって、すべてのエラーや詐欺を防止または検出できるとは考えていません。財務報告の内部統制は、どれほどよく考えられ、運用されていても、内部統制の目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的にしか提供できません。さらに、内部統制の設計には資源の制約があるという事実を反映しなければならず、統制のメリットはそのコストと比較して考慮されなければなりません。当社の開示管理と手続き、および財務報告の内部統制は、その有効性を合理的に保証するように設計されていますが、すべての管理システムに固有の制限があるため、統制を評価しても、ケイデンス内ですべての管理上の問題や詐欺事件（もしあれば）が検出されたという絶対的な保証はできません。

第二部その他の情報

アイテム 1.法的手続き

当社が随時関与する紛争や法的手続きに関する情報については、この四半期報告書の要約連結財務諸表の注記11を参照してください。ベル・セミコンダクター合同会社（「ベル・セミ」）が関与する法的手続きに関する事前の説明については、年次報告書のパートIの項目3「法的手続き」も参照してください。2023年3月31日に終了した四半期中、当社が当事者であるベルセミの法的手続きに関して重要な進展はありませんでした。

アイテム 1A.リスク要因

当社の事業と財務結果は、年次報告書の「リスク要因」セクションに記載されているものを含め、さまざまなリスクと不確実性の影響を受けます。これらの要因は、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、流動性、収益、成長、見通し、需要、評判、および当社の普通株式の取引価格に悪影響を及ぼし、投機的またはリスクの高い投資になる可能性があります。年次報告書のリスク要因の1つを以下で更新しました。それ以外は、年次報告書の「リスク要因」のセクションは、すべての重要な点で最新のままです。年次報告書とこの四半期報告書に記載されているリスク要因には、私たちが直面しているすべてのリスクが含まれているわけではなく、現時点では未知または重要ではないと考えられる追加のリスクや不確実性が発生したり、重大になる場合があります。

世界経済や国際貿易関係が不透明な時期、テクノロジーに関する政府の政策の変更、半導体や電子産業の潜在的な低迷は、当社の事業に悪影響を及ぼし、予約レベルと収益を減少させる可能性があります。

当社の製品やサービスの購入は、ICメーカーや電子システム会社による新しい設計プロジェクトの開始に左右されます。ICや電子システム業界は周期的で、絶え間ない急速な技術変化、製品の急速な陳腐化と価格低下、規格の進化、製品ライフサイクルの短さ、製品の需要と供給の大きな変動が特徴です。

ICおよび電子システム業界も、これらの業界とその顧客製品の製品サイクルの成熟に関連して、またはそれを見越して、大幅な低迷を経験しています。現在の世界経済の見通しは不透明で、最近の成長にもかかわらず、製品やサービスへの支出が減少する可能性があります。

最近のインフレ率と金利の上昇、銀行の破綻問題、米国の赤字懸念、ロシアのウクライナ侵攻とCOVID-19パンデミックの継続、事業を行う国間の国際貿易関係の悪変化、保護主義的措置、企業または消費者支出の減少の影響など、最近の厳しい世界の政治的および経済的状況によって引き起こされる不確実性は、お客様のビジネスに悪影響を及ぼし、新しいチップ設計の数と研究開発全体を減らす可能性があります支出（当社の製品やサービスへの支出を含む）、その結果、当社の製品やサービスに対する需要が減少します。銀行の破綻や長期にわたる米国連邦債務上限交渉、または同様の出来事やリスクに関する懸念や憶測など、金融機関、取引相手またはその他の第三者に影響を与える不利な展開は、信用格下げや市場全体の流動性問題につながり、ひいては顧客やその他の第三者がさまざまな種類の金融契約に基づく債務を履行できなくなるだけでなく、財務の全般的な混乱や不安定さにもつながる可能性があります市場。当社の製品およびサービスの予約の減少、顧客の破産、顧客間の統合、またはハードウェアサプライヤーやハードウェア製品の供給または納品に関する問題や遅延も、当社の事業成長能力に悪影響を及ぼしたり、将来の収益や財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの事業は、テクノロジー業界のサプライチェーンの中心的なハブとして機能する台湾など、サプライヤーや顧客が事業を展開する地域の政治的、経済的、法的措置や状況の影響を受ける可能性もあります。製品やサービスの需要を含め、当社の将来の事業や財務結果は、株価に影響を与える可能性のあるかなりの不確実性の影響を受けます。将来、経済状況や私たちが事業を行う国間の国際貿易関係が悪化した場合、あるいは特に、世界的な半導体不足、半導体または電子システム産業による製品やサービスの輸出入が不利な制限を受けたり、ハードウェア部品や製品の供給に問題や遅延が発生したりするなど、半導体または電子システム業界の収益が伸びない場合、私たちは悪影響を受ける可能性があります。さらに、当社の事業能力に重大な影響は及んでいませんが、さまざまなグローバルアクター間の政治的または経済的対立、および講じられた、または講じられる可能性のある対応措置により、重大な世界経済の不確実性が生じ、さらにそのような紛争が長引いたり拡大したりする可能性があり、地域経済や世界経済に永続的な影響を及ぼし、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用

当社は、公表されたプログラムに基づき、普通株式を買い戻す権限を与えられています。このプログラムは、直近では2022年8月11日に取締役会によって引き上げられました。この承認に基づき、当社は、公開市場での買戻し、私的に交渉した取引、または加速型株式買戻し取引やその他の計画的な買戻し取引を含むその他の手段、ブロック取引、または証券取引規則10b5-1に準拠することを目的とした取引計画に従って、株式を随時買い戻すことがあります。買戻しの実際のタイミングと金額は、事業や市場の状況、企業および規制要件、株価、買収機会、その他の要因によって異なります。2023年3月31日現在、株式の買戻し承認のうち約9億5,200万ドルが引き続き当社の普通株式の買戻しに充てられています。

次の表は、2023年3月31日に終了した3か月間に公に発表された買戻し承認に基づいて行われた買戻しと、所得税の源泉徴収義務を履行するために従業員から引き渡された株式を示しています。


ピリオド	合計数株式の購入済み (1)	平均支払い金額一株当たり (2)		の合計数株式の購入の一部として公に発表された計画またはプログラム (3)	おおよそのドルその株式の価値まだかもしれない以下でご購入いただけます公に発表されました計画またはプログラム (1) (百万単位)
2023年1月1日-2023年1月31日	227,989	$	170.56	219,937	$	1,039
2023年2月1日-2023年2月28日	362,915	$	195.85	208,762	$	999
2023年3月1日-2023年3月31日	371,575	$	201.27	239,326	$	952
合計	962,479	$	191.95	668,025

______________________________

(1)当社が公表した買戻しプログラムに含まれていない購入株式は、権利確定時に支払われるべき従業員所得税の源泉徴収義務を履行するために従業員が制限付株式を引き渡したことを意味し、公に発表された買戻しプログラムに基づいて購入される可能性のある金額を減少させるものではありません。

(2)普通株式1株あたりに支払われる加重平均価格には、手数料の費用は含まれていません。

(3)当社が公表した自社株買いプログラムは、当初2017年2月1日に発表されたもので、直近では2022年8月11日にさらに10億ドル増額されました。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

該当しません。

アイテム 5.その他の情報

[なし]。

アイテム 6.展示品

参考により組み込み

示す

番号

展示タイトル

フォーム

ファイル番号

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いいえ。

出願日

提供された
これで

31.01

1934年の証券取引法第13a-14条に基づく、登録者の最高経営責任者であるアニルード・デヴガンの証明。

31.02

1934年の証券取引法第13a-14条に基づく、登録者の最高財務責任者であるジョン・M・ウォールの証明書。

32.01

†

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国連邦法第18条第1350条に基づく、登録者の最高経営責任者であるアニルード・デヴガンの証明。

32.02

†

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく、登録者の最高財務責任者であるジョン・M・ウォールの証明書。

101.インチ

インライン XBRL インスタンスドキュメント — その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメント内に埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。

101.SCH

インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント

101.CAL

インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。

101.DEF

インライン XBRL 定義リンクベースドキュメント。

101.LAB

インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。

101.PRE

インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。

104

表紙インタラクティブデータファイル-Form 10-Qのこの四半期報告書の表紙は、インラインXBRL（別紙101として同梱）でフォーマットされています。

___________________


*						ここに提出しました。
†						ここに付属しています。

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

ケイデンス・デザイン・システムズ株式会社
(登録者)

日付:

2023年4月24日

作成者:

/s/ アニルード・デガン

アニルード・デガン

社長兼最高経営責任者

日付:

2023年4月24日

作成者:

/s/ ジョン・M・ウォール

ジョン・M・ウォール

上級副社長兼最高財務責任者