別紙99.1

即時リリース用

プールコーポレーションが第1四半期の業績を発表

そして、2023年の収益ガイダンスを更新します

ハイライト

•第1四半期の純売上高は12億ドルで、3年連続で10億ドルを超えました

•営業利益は1億4580万ドル、季節的に好調な営業利益率は 12.1%

•2023年第1四半期の希薄化後EPSは2.58ドルまたは2.46ドル（税制上の優遇措置なし）

•年間収益予想の範囲を希薄化後1株あたり14.62ドルから16.12ドルに更新

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ルイジアナ州コビントン(2023年4月20日) — プールコーポレーション（ナスダック/GSM: Pool）は本日、2023年の第1四半期の結果を報告し、2023年の収益予想を更新しました。

「過去3年間の屋外の生活空間の強化の傾向により、地下プールの設置台数が30万台以上増えたため、屋外生活業界はかつてないほど大きくなっています。私たちは、本質的に成長する耐久性のある業界のリーダーであることを光栄に思います。新しいプールが建設されるにつれて、それらのプールを維持および強化するための製品の需要も高まります。2023年の第1四半期には、さまざまな気象条件が原因で、地域によって業績にばらつきがありました。南部市場では、四半期を通してより典型的な天候になり、有望な結果が得られました。しかし、降水量の増加と気温の低下により欧米市場での業績が抑制され、新しいプールの建設活動やメンテナンス関連製品の販売が妨げられました。これらの状況は3月下旬まで続き、当四半期の最大の売上月に大きな影響が出ました。金融市場の引き締めや金利上昇などの経済状況による逆風が、新しいプールの建設にさらに重くのしかかりました。今後も、セールスセンターネットワークの有機的成長と、お客様が当社の幅広い品揃えやツールに便利にアクセスして成長に役立つようにするための主要な運転資本投資という戦略的目標に引き続き取り組んでいきます」と、社長兼CEOのピーター・D・アーバンはコメントしています。

2023年3月31日に終了した第1四半期と2022年3月31日に終了した第1四半期と比較

純売上高は、2022年の第1四半期に33％、2021年第1四半期に 57% 増加したため、2022年第1四半期の14億ドルに対し、2023年第1四半期の純売上高は 15% 減少して12億ドルになりました。南部の2大市場であるテキサス州とフロリダ州が2022年に合わせたベースビジネスの売上を合わせると、南部市場の天候は概ね好調でした。対照的に、私たちの最大の市場の2つであるカリフォルニアとアリゾナを含む米国西部の異常に雨が多く寒い天候のため、業績は限定的で、ベースビジネスの売上高は昨年から合計21％減少しました。売上高も、2022年の第1四半期と比較して2023年の第1四半期に顧客の早期購入活動が減少したことにより 2%、欧州市場が引き続き軟調だったため 1% のマイナスの影響があったと推定しています。

売上総利益は、2022年同期の4億4,720万ドルから2023年第1四半期には17％減少して3億6,980万ドルになりました。私たちの予想通り、売上総利益率は2022年第1四半期の 31.7% から2023年第1四半期には110ベーシスポイント減少して 30.6% になりました。

販売および管理費（営業費用）は、2022年第1四半期の2億1,50万ドルに対し、2023年第1四半期には6％増加して2億2,400万ドルになりました。当四半期における経費増加の最大の要因は、家賃と施設費、対面式の顧客向け小売イベントの収益性、顧客中心のプロジェクトへの投資でした。純売上高に占める営業費用の割合は、2022年同期の15.0％から2023年第1四半期には18.6％に増加しました。

2023年第1四半期の営業利益は、昨年の厳しい2億3,570万ドルから38％減の1億4580万ドルでしたが、2021年第1四半期の営業利益である1億2,900万ドルを13％上回りました。営業利益率は、2022年の第1四半期の 16.7% に対し、2023年第1四半期は 12.1% でした。

2023年第1四半期の利息およびその他の営業外費用は、主に平均金利の上昇により、2022年の第1四半期と比較して1,060万ドル増加しました。

2023年3月31日に終了した四半期に、会計基準更新（ASU）2016-09「従業員株式ベースの支払い会計の改善」により、480万ドルの税制上の優遇措置を記録しました。これに対し、2022年の同時期に実現された税制上の優遇措置は730万ドルでした。その結果、2022年の同時期に実現された希薄化後1株あたり0.18ドルの税制上の優遇措置と比較して、希薄化後1株あたり0.12ドルの税制上の優遇措置が得られました。

純利益は、2022年第1四半期の1億7,930万ドルに対し、2023年第1四半期には 43% 減少して1億170万ドルになりました。希薄化後1株当たり利益は、2022年同期の4.41ドルに対し、2023年第1四半期には41％減の2.58ドルとなりました。両期間のASU 2016-09の影響を除くと、希薄化後1株当たり利益は、2022年第1四半期の4.23ドルから42％減少して2.46ドルになりました。

貸借対照表と流動性

質権付き売掛金を含む純売掛金の合計は、主に当社の売上動向により、2022年3月31日と比較して17％減少しました。在庫レベルは、2022年3月31日と比較して3％増加して16億9,000万ドルになりました。これに対し、2022年12月31日時点で報告した19％の増加と比較すると（2021年12月31日と比較して）。戦略的な在庫購入の活用が進んでいることに満足しています。また、プールシーズン中の商品の在庫を確保し、新しい拠点をサポートするために、適切な在庫を確保していると考えています。未払いの負債総額は、2022年3月31日時点の15億ドルに対し、2023年3月31日時点では14億ドルでした。

事業によって提供される純現金は、2022年の最初の3か月で事業に使用された純現金2億810万ドルに対し、2023年の最初の3か月で1億320万ドルに改善しました。これは主に、運転資本のプラスの変化が純利益の減少によって一部相殺されたためです。2023年3月31日に終了した3か月間の調整後EBITDAは、昨年の2億4,900万ドルから36％減少して1億6,030万ドルになりました。

見通し

「年初来の0.12ドルの税制上の優遇措置の影響を含め、年間収益予想の範囲を希薄化後1株あたり14.62ドルから16.12ドルに更新します。2023会計年度に対する私たちの予想は、これまでの業績と第2四半期に観察された傾向に基づいて変わりました。将来を見据えて、私たちは、当社の広範なセールスセンターネットワーク、幅広い品揃え、豊富な資本資源、そして才能あるチームを活用することで、長年にわたる堅調な業績の実績を継続できると考えています。私たちは、アウトドアリビング業界の長期的な成長機会と、お客様、サプライヤー、株主に並外れた価値を提供し続けることに自信を持っています」とアーバン氏は述べています。

非GAAPベースの財務指標

このプレスリリースには、特定の非GAAP指標（調整後EBITDAと調整後希薄化後EPS）が含まれています。当社の非GAAP指標の定義および当社の非GAAP指標とGAAP指標の調整については、本リリースの補遺を参照してください。

プール・コーポレーションについて

POOLCORPは、スイミングプールおよび関連するバックヤード製品の世界最大の卸売業者です。POOLCORPは、北米、ヨーロッパ、オーストラリアに427の販売センターを運営しており、そこを通じて20万点以上のナショナルブランドおよびプライベートブランド製品を約125,000人の卸売顧客に販売しています。詳細については、www.poolcorp.comをご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このニュースリリースには、「信じる」、「期待する」、「予想する」、「意図する」、「計画する」、「見積もる」、「すべき」、「する」、「可能性がある」などの表現で一般的に識別できるリスクと不確実性を伴う「将来の見通し」の記述が含まれており、収益の予測も含まれています。本リリースの将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に基づいて作成されています。将来の見通しに関する記述は、本リリースの日付時点のものであり、当社は、新しい状況や予期しない出来事が発生したときにそれを反映するために、そのような記述を更新または改訂する義務を負わないものとします。実際の業績は、気象条件に対する当社の事業の感受性、経済状況、消費者裁量支出、住宅市場、インフレまたは金利の変化、サプライヤーや製造業者との良好な関係を維持する能力、家庭中心の傾向がどの程度緩和または逆転するか、他のレジャー用品代替品や量販店との競争、成長戦略を引き続き実行する能力、規制環境の変化など、さまざまな要因によって大きく異なる場合があります。新品または追加の税金、関税、ASU 2016-09で認められた超過税上の優遇措置または不備、およびプールコープの2022年年次報告書（Form 10-K）、Form 10-Qの四半期報告書、およびプールコープがその後SECに提出した書類により更新されたその他の報告書や書類に詳述されているその他のリスクがあります。

連絡先:

カーティス・J・シェール

投資家向け広報担当ディレクター

985.801.5341

curtis.scheel@poolcorp.com

プールコーポレーション

連結損益計算書

(未監査)

（千単位、1株あたりのデータを除く）

(1) 二種類法による1株当たり利益は、普通株主に帰属する純利益（参加証券に割り当てられた収益を控除した純利益）を使用して計算されます。これは、2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ1億120万ドルと1億7,820万ドルでした。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の加重平均発行済普通株式から除外された参加証券は、それぞれ213,000株と239,000株でした。

プールコーポレーション

要約連結貸借対照表

(未監査)

(千単位)

(1) 貸倒引当金は、2023年3月31日時点で900万ドル、2022年3月31日時点で600万ドルでした。

(2) 在庫準備金は、2023年3月31日時点で2,450万ドル、2022年3月31日時点で1,980万ドルでした。

プールコーポレーション

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(千単位)

									3 か月が終了
									3 月 31 日
									2023									2022									変更
営業活動
当期純利益						$			101,699						$			179,261						$			(77,562)
純利益を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整：
			減価償却						7,632									7,663									(31)
			償却						2,135									2,192									(57)
			株式ベースの報酬						4,923									3,657									1,266
			非連結投資収益の資本、純額						(36)									(58)									22
			その他						2,732									5,777									(3,045)
買収の影響を差し引いた営業資産と負債の変動：
			売掛金						(211,015)									(303,400)									92,385
			製品インベントリ						(96,011)									(306,582)									210,571
			前払費用およびその他の資産						(5,786)									(23,330)									17,544
			買掛金						332,800									287,449									45,351
			未払費用およびその他の負債						(35,870)									(60,738)									24,868
営業活動によって提供された（使用された）純現金									103,203									(208,109)									311,312
投資活動
事業の買収（取得した現金を差し引いたもの）									(1,760)									—									(1,760)
不動産や設備の購入、売却代金を差し引いたもの									(15,570)									(9,159)									(6,411)
その他の投資、純額									(230)									—									(230)
投資活動に使用された純現金									(17,560)									(9,159)									(8,401)
資金調達活動
リボルビング・ライン・オブ・クレジットからの収入									256,079									564,288									(308,209)
リボルビング・ライン・オブ・クレジットでの支払い									(376,895)									(604,960)									228,065
クレジットファシリティに基づくタームローンからの収入									—									250,000									(250,000)
資産担保証融資による収入									151,200									155,000									(3,800)
資産担保証融資の支払い									(51,100)									(50,000)									(1,100)
定期施設での支払い									(2,313)									(2,313)									—
短期借入による収入と長期債務の現在の部分									3,011									10,277									(7,266)
短期借入金の支払いと長期債務の現在の部分									(1,223)									(784)									(439)
繰延および偶発的買収対価の支払い									(551)									(1,374)									823
株式報酬制度に基づいて発行された株式からの収入									5,896									3,135									2,761
現金配当の支払い									(39,073)									(32,132)									(6,941)
自己株式の購入									(50,549)									(62,420)									11,871
財務活動によって提供された純現金（使用量）									(105,518)									228,717									(334,235)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響									754									(405)									1,159
現金および現金同等物の変動									(19,121)									11,044									(30,165)
現金および現金同等物の期首残高									45,591									24,321									21,270
現金および現金同等物の期末残高						$			26,470						$			35,365						$			(8,895)

補遺

ベースビジネス

次の表は、当社の連結業績をベース事業コンポーネントと除外コンポーネント（ベースビジネスから除外されたセールスセンター）に分けたものです。

特定期間の基本業績から以下の買収を除外しました。

当社の基本業績を計算する際には、15か月間に買収、閉鎖、または新規市場で開設された販売センターは除外されます。また、既存の事業や買収した販売センターと統合する既存の販売センターの大部分を維持することが見込めない場合は、連結販売センターを除外します。

通常、企業の諸経費は、総売上高に占める純売上高の割合に基づいて、除外された販売センターに配分します。15か月の運営期間を経て、買収、統合、および新規市場の販売センターを、前年の比較を含めた基本事業計算に含めます。

以下の表は、2023年の最初の3か月間の販売センター数の変化をまとめたものです。

非GAAP財務指標の調整

下記の非GAAP指標は、このプレスリリースに記載されている他のすべての開示内容と照らし合わせて検討する必要があります。

調整後EBITDA

調整後EBITDAは、純利益または純損失に、利息およびその他の営業外費用、所得税、減価償却、株式報酬、のれんおよびその他の減損（回収）、および非連結投資の収益または損失における自己資本を加えたものと定義しています。他の企業は、調整後EBITDAを私たちとは異なる方法で計算する場合があり、比較指標としての有用性が制限される可能性があります。

調整後EBITDAは、一般に認められた会計原則（GAAP）で決定される業績の指標ではありません。調整後EBITDAは、営業損益、純損益、営業、投資、財務活動によって提供または使用される純キャッシュフロー、またはGAAPに従って報告されたその他の損益計算書やキャッシュフロー計算書の項目に加えて、その代わりとして検討すべきではないと私たちは考えています。

調整後EBITDAを補足開示に含めたのは、経営陣が当社の業績を監視するために使用し、投資家、業界アナリストなどによって有用な業績指標として広く使用されていると考えているためです。調整後EBITDAは、当社のGAAP結果とそれに伴う調整と合わせて見ると、経営陣や投資家が、当社の債務返済、税金の支払い、資本支出の資金調達能力に影響を及ぼす要因や傾向を監視できる新たな指標になると考えています。

以下の表は、純利益と調整後EBITDAとの調整を示しています。

(1) 2023年3月31日に終了した3か月間の外貨取引の損失を差し引いた金額が505ドル、2022年3月31日に終了した3か月間の76ドルを表示しています。

(2) 2023年3月31日に終了した3か月間の187ドルおよび2022年3月31日に終了した3か月間の215ドルの繰延融資費用の償却を除きます。これは連結損益計算書上の利息およびその他の営業外費用に含まれます。

調整後希釈後EPS

このプレスリリースには、非GAAP財務指標である調整後希薄化後EPSを補足開示として含めました。これは、この指標が経営陣、投資家、その他の人々が当社の期間ごとの業績を評価する上で役立つと考えているためです。

調整後希薄化後EPSは、経営陣がASU 2016-09による税制上の優遇措置が当社の希薄化後EPSに与える影響を実証し、GAAP指標を補足する将来の潜在的な業績に関する追加情報を投資家などに提供するために使用する重要な指標です。

この指標は、GAAPに従って提示された希薄化後EPSに加えて、またこのプレスリリースでのその他の開示との関連で検討すべきであり、代替として検討すべきではないと考えています。他の企業は、この非GAAP財務指標を私たちとは異なる方法で計算する可能性があるため、比較指標としての有用性が制限される可能性があります。

下の表は、希薄化後EPSと調整後の希薄化後EPSとの調整を示しています。