KeyCorp 2023年第1四半期の収益レビュー 2023年4月20日クリス・ゴーマン会長兼最高経営責任者クラーク・カヤット執行副社長兼最高財務責任者

将来の見通しに関する記述と追加情報この通信には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、将来の財務または業績または状況に関するKeyCorpの期待または予測が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は通常、「信じる」、「求める」、「期待する」、「意図する」、「目標」、「見積もり」、「継続」、「位置」、「計画」、「予測」、「予測」、「指針」、「目標」、「目的」、「見込み」、「可能」、「可能性」、「戦略」などの言葉で識別されます。「機会」や「傾向」は、「想定する」、「する」、「すべき」、「できる」、「かもしれない」などの将来の条件動詞、またはそのような言葉のバリエーションや類似の表現によるものです。これらの将来の見通しに関する記述は、リスクと不確実性を伴う仮定に基づいており、さまざまな重要な要素に基づいて変更される可能性があります（その中にはキーコープの管理が及ばないものもあります）。実際の結果は、現在の予測とは大きく異なる場合があります。実際の結果は、KeyCorpの2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書、およびKeyCorpが証券取引委員会（「SEC」）に提出したその他の書類の「将来の見通しに関する記述」および「リスク要因」に記載されている要因の結果として明示または暗示されているものと大きく異なる場合があります。このような将来の見通しに関する記述は、作成日時点のものであり、当社は、その日以降の出来事や状況を反映したり、予期しない出来事の発生を反映したりするために、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。キーコープに関する追加情報については、www.key.com/irで入手可能なSECへの提出書類を参照してください。年換算、プロフォーマ値、予測値、推定値は、説明のみを目的としており、予測ではなく、実際の結果を反映していない場合があります。このプレゼンテーションには、「有形普通株式」と「現金効率率」に関連する特定の非GAAP財務指標も含まれています。Keyは、これらの指標が適切なGAAPまたは規制要素を使用して計算されることを確認するための手続きを整備していますが、分析ツールとしては限界があるため、単独で検討したり、GAAPに基づく結果の分析の代わりとして検討したりすべきではありません。これらの計算の詳細と、最も比較可能なGAAP指標との調整を確認するには、このプレゼンテーションの付録、または2022年12月31日付けのForm 10-Kの89ページを参照してください。GAAP: 一般に認められた会計原則 2

ダイナミックな市況に適応する立場 ✓ 持続的で人間関係に基づくビジネスモデルは、安定性とポジションを提供し、サイクルを通じて業績を上げるための鍵となります ✓ プライマシーへの持続的な注力によって牽引される多様なコア預金ベース ✓ 強力な流動性ポジション-キャパシティが無保険預金の水準を上回るという規律ある資本管理 ✓ 強力な信用実績をもたらすリスクプロファイルの改善 ✓ 差別化長期的な収益力とバランスを備えたフランチャイズ ✓シート・テイルウィンズ 3

4 ▪ 希薄化後の普通株式1株あたり0.30ドルのEPS ‒ 経費措置に関連する6,400万ドル（1）の費用を含む ‒ 準備金構築に関連する9,400万ドル（1）の費用を含む ▪ 関係の拡大と拡大 ‒ 貸借対照表上および貸借対照表外の顧客を支援し、顧客獲得の機会を提供しました ▪ 金利環境に合わせた貸借対照表の整備 ‒ 下振れリスクを管理し、大きな上昇の可能性を維持しました ▪ 強力な流動性と資金調達ポジション ‒ 主要な関係に焦点を当てた多様なコア預金基盤 ‒ 流動性キャパシティが無保険預金の水準を超えている ▪ 堅調な資本と信用プロファイル ‒ 平均15bpsの融資に対するNCOs ‒ CET1-9.1% (2) 2023年の業績見通しと更新 ▪ ダイナミックな市況を通じたリレーションシップ・クライアントのサポート ‒ 貸借対照表上および貸借対照表外のソリューションの提供 ▪ 下振れリスクを管理しながら大幅な上向きの維持 ▪ 好調な信用の質の維持 ‒ サイクルを通じて優れたパフォーマンスを発揮するポジション ‒ リスクが限られている 23年第1四半期のオフィス・宿泊施設ハイライト ▪ キー・ウェルス・マネジメント ‒ 焦点を当てる大衆富裕層の小売関係の成長 ▪ ローレル・ロード ‒ 2023年に病院システムへの拡大 ▪ リレーションシップ・マネージャーの生産性 ‒ RM効率を高め、収益性を向上させるためのツールの構築戦略的ハイライト (1) 税引前 (2) 2023年3月31日の比率は、キーがCECLオプション移行条項を採用することを決定したことを反映した推定値です

財務レビュー

EOP = 期末、(1) 非GAAP指標：調整のための付録を参照してください。(2) 2023年3月31日の比率は推定値であり、KeyがCECLオプション移行条項6 EPSを採用したことを反映しています。希薄化を0.30ドル 0.38$ .45 (21.1)% (33.3)% 現金効率率 (1) 68.0% 60.3% 62.4% 770 bps 560 bps 平均有形普通株式収益率 (1) 13.2 18.1 14.1 (490) (90) 平均総資産収益率 0.66 .83 .99 (17) (33) 純金利マージン 2.47 2.73 2.46 (26) 1 普通株式ティア1 (2) 9.1% 9.1% 9.4%-bps (30) bps ティア1リスクベースの資本 (2)) 10.6 10.610.7-(10) 有形資産に対する有形普通株式 (1) 4.6 4.4 6.0 20 (140) NCOから平均融資へ .15% .14% .13% 1 bps 2 bps 不良債権対EOPポートフォリオローン .35 .32 .41 3 (6) EOPローンに対する信用損失引当金 1.38 1.31 1.19 7 19 収益性資本資産の質 1Q23 4Q22 1Q Q22 LQ Δ前年比 Δ継続事業、特に明記されていない限り、財務上の要点

平均ローン総額ハイライト 7 72.1 ドル 75.0 ドル 81.0 ドル 83.1 31.6 ドル 34.1 ドル 36.7 ドル 36.7 ドル 36.8 3.28% 3.41% 3.97% 4.57% 5.01% 1.00% 1Q22 2Q22 3Q22 1Q23 ローン利回りコンシューマーコマーシャル (数十億ドル) ▪ 平均ローンは22年第1四半期から 16% 増加-成長率 C&Iと商業用住宅ローンの不動産ローン − 消費者向け住宅ローンの増加 ▪ 平均貸付額が22年第4四半期から 2% 増加 − C&Iローンの前年対前四半期比の増加 103.8ドル 109.1ドル 114.4ドル 117.7ドル 119.8ドルローン商業および消費者間の関係に基づく戦略による成長

(1) 21年第4四半期に指数された累積ベータ指数 (数十億ドル) 貯蓄無利子需要とMMDA (数十億ドル) 23年第1四半期の平均預金構成 60% 27% 8% 5% 消費者平均商業部門150.2ドル 143.4ドル 143.4ドル 143.4ドル預金総コスト (bp) 147.5ドル 144.2ドル 145.7ドル預金残高は安定しておりシフト預金のハイライト ▪ 平均預金は22年第1四半期から5％減少 − インフレ関連の支出、正常化、顧客行動の変化を反映した小売残高の減少（-70億ドル）− 60億ドルを含む商業残高第1四半期の仲介預金は比較的横ばいでした ▪ 平均預金残高は22年第4四半期から2％減少 − インフレ関連支出の減少、正常化、顧客行動の変化を反映した小売残高の減少（-27億ドル）− 第1四半期の60億ドルの仲介預金を含む商業残高は、前四半期末の消費者向け期末の商業収支と比較的横ばいでした。1 ▪ 累積有利子預金ベータ総額:29% (1) ▪ 累積ベータは40年代前半にピークに達すると予想しています 91.5ドル 90.0ドル 87.2ドル 84.5ドル 83.9ドル 58.7ドル 56.2ドル58.4 ドル 58.9 ドル 60.2 ドル 4 6 16 51 99 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23

73% 85% 84% 1Q22 1Q23 9億ドル、2023年3月31日現在 ▪ 預金の54％は消費者、富裕層の顧客、中小企業からのものです ▪ 78% はKeyが上位5位の預金シェアを維持している市場からのものです ▪ 80億ドルの預金は低コストで安定したエスクロー残高からのものです ▪ 137億ドルの無保険預金は政府支援により担保されています有価証券 ▪ 商業セグメントの預金残高の 81% は、23年第1四半期の中核事業口座からのものです。保険適用範囲による混合 59% 32% 5% 預金:ダイバーシティ・コア・ベース・キーの預金ベースは350万を超える小規模小売で構成されています残高の3分の2がFDICの保険または担保付き23年第1四半期の対象となる企業、プライベートバンキング、および商業顧客で、顧客別の構成ハイライト 41% 28% 13% 11% 7% ミドルマーケット・ビジネス・バンキング小売大企業公共部門無保険・無担保付き 56% 34% 10％ 144.1ドル（数十億ドル）残高の 66% が保険または担保付き残高の 54% ビジネスバンキングの顧客の預金に対する貸付金の比率（2）（1）州および地方自治体の担保残高を含み、銀行と銀行以外の子会社を除く（2）期末の連結貸付総額および売却目的で保有されている貸付金を期末の連結預金総額で割った値（1）

百万ドル単位、継続事業と前四半期との比較 TE = 課税対象相当額 (1) 1,020ドル 1,140ドル 1,203ドル 1,227ドル 1,106ドル 2.46% 2.61% 2.74% 2.73% 2.47% 1Q22 4Q22 1Q23 ▪ 純利息収入は8,600万ドル（+ 8％）増加し、純金利マージンは1ベーシスポイント増加しました 1Q22 − 収益資産残高の増加と金利の上昇によるメリットを反映しています − 有利子預金コストの増加と資金調達ミックスの変化により一部相殺されました ▪ 純利息収入は1億2100万ドル（-10%）減少し、純金利マージンは22年第4四半期から26ベーシスポイント減少しました −有利子預金コストの上昇、資金調達ミックスの変更、および四半期内の日数の減少を反映しています。金利と収益資産残高が前年の純利息収入（TE）から10％上昇したことで、純金利収入（TE）純金利マージン（TE）、純金利マージン（TE）、資金調達ミックスのシフトにより相殺される金利と収益資産の増加（TE）による連結四半期のメリットにより、一部相殺されています。純利息収入とマージンの傾向（TE）ネット・インタレスト・マージン・ウォーク（TE）（1）とイラストレイティブ・?$#@$ン金利の上昇と収益資産IB預金コストの増加:資金調達構成と流動性 1Q234Q22 例:国債とスワップ 23年第1四半期例国債とスワップ

11 スワップと国債の満期から大きな利益が見込める純利息収入機会例を挙げると、NII 短期満期からの引き上げ (1) 10ドル 34ドル 56ドル 76ドル 85ドル 97ドル 109ドル 6ドル 17ドル 50ドル 71ドル41ドル 66ドル 114ドル 147ドル 180ドル 2Q23 4Q23 1Q24 3Q24 3Q24 24 第 24 四半期 1Q 25 年第 1 四半期までに 7 億 2,000 万ドル年換算NII給付金 25 年第 1 四半期までに 10 億ドルのNII給付金 —「長期にわたって高い」と仮定 (1) フォワードカーブと満期が各四半期の国債スワップの最終日に行われると仮定します

12 ▪ 非利子収益は22年第1四半期から6,800万ドル（-10％）減少 − NSF/OD手数料の新しい顧客に優しい手数料体系と金利環境による口座分析手数料の引き下げにより、預金口座のサービス料が引き下げられた（-2,400万ドル）。シンジケーション手数料の引き下げを反映した投資銀行手数料と債務整理手数料（-1800万ドル）の引き下げが、顧問料の増加により一部相殺された-企業向けサービス収入の減少（-1500万ドル）主に、前四半期と比較して前期のローン手数料の低下と市場関連の調整が行われたため ▪ 無利子収入は第4四半期から6,300万ドル（-9％）減少しました22 − 顧問料およびシンジケーション手数料の低下を反映した投資銀行手数料および債務整理手数料の減少（-2,700万ドル）− 市場関連の評価調整とビザ訴訟の調整により、その他の収益は減少（-2000万ドル）− デリバティブ取引量が前年比で減少したことを反映した企業サービス収入（-1,300万ドル）の減少-23年第1四半期と22年第4四半期の信託・投資サービスの収益（ドル）128 ドル（8）$2 投資銀行および債務整理手数料 145（18）（27）カードと支払い収入 81 1（4）預金口座のサービス料 67（24）（4）法人サービス収入 76 (15) (13) 商業用住宅ローンサービス手数料 46 10 4 企業所有の生命保険 29 (2) (4) 消費者住宅ローン収入 11 (10) 2 オペレーティングリース収入とその他のリース利益 25 (7) (1) その他の収入-5 (20) 無利子収入の合計 608 ドル (68) ドル (63) 信託および投資サービス収入からの増加は、預金サービス手数料の引き下げや投資銀行業務による収入によって相殺されます予想通りの債務整理無利子収入、無利子収入のハイライト

13. 前四半期と前年の比較 ▪ 無利子支出は22年第1四半期から1億600万ドル（+ 10％）増加 − 効率化措置に関連する3,600万ドルの退職金やその他の費用、および給与と人員の増加を反映した人件費（7100万ドル以上）の増加 − 効率化措置に関連するその他の費用2,800万ドルと、FDICの基本評価率である9,900万ドルの引き上げを反映したその他の費用の増加（4700万ドル以上）MM ▪ 無利子費用は22年第4四半期から2,000万ドル（+ 2％）増加 − 人件費（2700万ドル増加）は、3,600万ドルの退職金と効率化措置に関連するその他の費用を反映し、一部相殺されましたインセンティブ報酬の引き下げ − 効率化措置に関連するその他の費用2,800万ドルと、FDICの基本評価率900万ドルの引き上げを反映したその他の費用の増加（+1,000万ドル）が、前期の慈善寄付のタイミングによって一部相殺された。今四半期に完了したアクションは、費用を安定させながら投資が可能になる年間2億ドルの利益に相当する非利子費用ハイライト（百万ドル）-有利/（好ましくない）123年第2四半期対第2四半期対第4四半期22四半期人員 701ドル (71) ドル (27) 純占有率 70 3 2 コンピューター処理 92 (15) (10) ビジネスサービスおよび専門費 45 8 15 設備 22 1 (2) オペレーティングリース費用 20 8 2 マーケティング 21 7 10 その他の費用 205 (47) (10) 無利子費用の合計 1,176 ドル (106) ドル (20)

1,271ドル 1,272ドル 1,338ドル 1,656ドル 290% 297% 344% 398% 1Q22 2Q22 4Q22 4Q22 1Q23 NPLへの信用損失引当金 1.38% の期末ローンに対する信用損失引当金 1.38% ドル NCO = 純チャージオフNPL = 不良債権 14 批判期末貸付金総額（1）33ドル、43ドル、41ドル、83ドル 45ドル、45ドル 109ドル 1390.13% 0.16% 0.15％ 0.15％ 0.15％ 0.15％ 0.15％ NCO信用損失引当金（NCO）信用損失引当金（ACL）2.5% 2.3% 2.5% 2.8% 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 継続事業純チャージオフが歴史的に低い水準に近い状態での規律ある引受信用品質純チャージオフおよび信用損失引当金期末総貸付金の延滞継続事業 0.11% 0.12% 0.16% 0.14% 0.04% 0.05% 0.05% 1Q22 3Q22 4Q22 1Q23 30 — 89日以上の延滞 90日以上行の

12% 2% 14% 26% 16% 危機前 (2006年) 2022年の建設商業用住宅ローンの信用の質：CREを慎重に管理当社は、世界的な金融危機後に商業用不動産 (CRE) ポートフォリオを再配置することで、事業リスクを大幅に軽減しました ➔ KeyのCREエクスポージャーは大幅に減少し、引き続きリスク管理に注力しています (1) 出典：FFIEC 031コールレポート、スケジュールRC-C 2006年12月31日、2022年12月31日現在のデータ。(2) 出典：連邦準備銀行の2022年のストレステスト結果、同業他社は2022年のストレスの対象ではなかったため、CMA、ZIONを除外していますテストポートフォリオの再配置ストレスシナリオ損失キーは、所有者や運営者とのリレーションシップレンディングに焦点を当てて、CREの総エクスポージャーを大幅に減らし、ポートフォリオを建設業から切り離しました。Keyの最新のストレステストの結果は、同業他社と比較して上位4分の1でした ➔ Keyは、当社のCREローンサービス事業から独特のリスク管理能力を引き出しています。これにより、独自のセクター洞察が得られ、2022年の主要な同業他社の中央値である2022年のCRE損失の割合（2）CREローンが全体に占める割合 (1) 15

16 慎重な管理 — キャパシティが無保険預金の水準をはるかに上回っています。流動性 2023年3月31日現在、利用可能な追加流動性（数十億ドル）流動性源連邦準備制度理事会の現金残高 ~8ドル未担保投資証券 ~16ドル FHLB借入能力 ~7 FHLB借入能力 ~45 総額約76ドル対.無保険/無担保預金 (1) ~49ドル (1) 州および地方自治体の担保付き残高を含み、銀行および銀行以外の子会社は除きます

9.4% 9.2% 9.1% 9.1% 9.1% 1Q22 2Q22 4Q22 1Q23 5.5 ドル 4.3 $3.3 1 2 3 (1) 3/31/23 の比率は推定値であり、キーがCECLオプション移行条項を採用することを選んだことを反映しています。17. 目標範囲内で堅調で安定したポジションにあり、今後7四半期でAOCIが大幅に増加すると予想されます。資本普通株式ティア1 (1) の説明です。単位：10億ドルAOCI増加予測の運用範囲：9％～9.5％ ▪ 優先順位は変わらず：有機的成長と配当に焦点を当てています ▪ 2022年3月31日 12/31/24 第4四半期に普通株式1株あたり0.205ドルに配当を 5% 増額 ~ 40% の燃費満期とキャッシュフローから約90％減少、23年12月31日の金利優遇により約10％減少

2023年通年（2022年通期比）18 貸借対照表 • 貸付金：6% ～ 9% 増加 • 預金：純利息収入（TE）は横ばいから 2% 減少 • 純利息収入：1%-3% 減少（以前は 1% ～ 4% 増加）無利子収入 • 無利子支出：比較的安定 — 23年第1四半期の経費措置に関連する6,400万ドルの費用を含む。信用の質 • 純手数料平均融資の割引：25～30 bps 税金 • GAAP税率：20%-21%（以前は 19%-20%）長期目標プラスの営業レバレッジ中程度のリスクプロファイル：純額平均貸付金に対するチャージオフの目標範囲は40～60bps。ROTCE：16%-19% 現金効率率：54%-56% 注：ガイダンスの範囲：比較的安定：+/-2% 2023年見通しガイダンスの更新（2023年4月20日現在）➔ 変化は赤色に反映されています

付録

ポートフォリオのハイライト ▪ 7つの業種に焦点を当てた特定の顧客セグメントをターゲットとする ▪ 業界に深い専門知識を持つ経験豊富な銀行家 ▪ 質の高い顧客に焦点を当てている ▪ 信用品質指標は堅調で安定している − 規律ある一貫した引受け − 継続的なポートフォリオレビューによる積極的なサーベイランス − 格付け変動の動的評価関係から生じる商業銀行の信用エクスポージャーの82％（1）顧客対象業種消費者エネルギー産業技術ヘルスケア（1）リレーションシップのクライアントは、次の2つ以上を持っていると定義されます次へ：信用、資本市場、または決済 ▪ 堅実なミドルマーケットポートフォリオ、質の高い借り手 ▪ 銀行家を市場機会と成長の分野に合わせる-業界垂直的な専門知識を持つ戦略的採用への投資 ▪ 小規模で安定したレバレッジポートフォリオ：総融資額の約2.2％ ▪ C&Iローンの利用状況：23年第1四半期に32％ ▪ 戦略的出口による信用リスクプロファイルの強化、関係に注力するためのターゲット顧客セグメントの拡大 ▪ 世界金融危機以前の世界金融危機（2008年には 42%、2022年には 13%）▪ 焦点を合わせました選ばれた所有者および運営者との関係 ▪ 主に手ごろな価格の集合住宅への戦略的重点不動産公共部門商業不動産（CRE）20万ドル総融資額の3/31/23％ 商業用不動産60,565ドル 50％ 商業用不動産 18,938 16 商業用リース融資 3,763 3 C&Iポートフォリオの合計83,266ドル 69% ~ 56% が投資適格商業ローンポートフォリオ詳細 (商業用および産業用の融資総額) C&I)

商業用不動産ローンポートフォリオの詳細 Keyは、オフィス、宿泊施設、小売などのリスクの高い資産クラスへのエクスポージャーが限られています。資産クラス別のポートフォリオオフィスローンの詳細:21万ドル、非所有者はローン総額の3/31/23％を占めていますマルチファミリー $8,934 7% インダストリアル 824

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