キーコープは、2023年第1四半期の純利益が2億7,500万ドルになったと報告しています。

または希薄化後の普通株式1株あたり0.30ドル

純利益には1億2,600万ドル、または手当増額と経費処理による1株あたり0.14ドルが含まれます

人間関係を重視した永続的なビジネスモデルは、安定性をもたらし、景気循環を通じて好調な業績を維持します

多様なコア預金に支えられた強力な流動性と資金調達

平均15ベーシスポイントのローンに対する純チャージオフによる堅実な信用力と規律ある引受け

資本は引き続き堅調で、普通株式ティア1は 9.1% (a)

クリーブランド、2023年4月20日-キーコープ（NYSE: KEY）は本日、2023年第1四半期の主要普通株主に帰属する継続事業からの純利益が2億7,500万ドル、希薄化後の普通株式1株あたり0.30ドルであることを発表しました。これに対し、2022年第4四半期は3億5,600万ドル、希薄化後普通株式1株あたり0.38ドル、2022年第1四半期は4億2000万ドル、希薄化後普通株式1株あたり0.45ドルでした。

会長兼最高経営責任者（CEO）クリス・ゴーマンからのコメント

「Keyの耐久性のあるビジネスモデルは、あらゆる市況を通じて健全で収益性の高い成長を促進しながら、安定性を提供し続けます。当社の堅調な貸借対照表とリレーションシップ・バンキングへの注力により、多様で安定した預金基盤と質の高い融資機会が得られます。重要なのは、プライマシーに対する当社の長年の取り組みが引き続き役立ち、その結果、四半期連結ベースで期末預金が増加していることです。中核出資の強力な機関として、私たちはクライアントや見込み客にサービスを提供し、サポートし続けることができます。

過去10年間にローンポートフォリオのリスク軽減が成功したことで、信用の観点から見ると、アウトパフォームするカギとなります。第1四半期には、経済見通しの変化を反映して信用損失引当金に加算しました。現在、引当金は年換算で7年以上の純チャージオフに相当します。さらに、15ベーシスポイントの純チャージオフで、好調な信用実績がさらに四半期続きました。

Keyと私たちのビジネスの長期的な見通しには引き続き自信があります。私たちは、顧客と見込み客にサービスを提供し続け、株主に価値をもたらす、関係を重視したビジネスモデルを持っています。」

(a) 2023年3月31日の比率は、キーがCECLの任意移行条項を採用することを決定したことを反映した推定値です。

(a) 添付の財務補足の「GAAPと非GAAPの調整」と題された表は、「継続事業からの有形普通株式の平均収益率」に関連する特定の財務指標の計算を示しています。この表は、GAAPベースの業績指標と対応する非GAAP指標を照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

(b) 2023年3月31日の割合は推定されています。

TE = 課税相当額、N/A = 該当なし

TE = 課税対象相当額

2023年第1四半期の課税対象純利息収入は11億ドル、純金利は 2.47% でした。2022年の第1四半期と比較すると、純利息収入は8,600万ドル増加し、純金利は1ベーシスポイント増加しました。純利息収入と純金利は、収益資産残高の増加と金利の上昇の恩恵を受けましたが、有利子預金コストの上昇と資金構成の変化によって一部相殺されました。

2022年の第4四半期と比較すると、課税対象純利息収入は1億2,100万ドル減少し、純金利マージンは26ベーシスポイント減少しました。純利息収入と純金利マージンは、有利子預金コストの上昇と資金調達ミックスの変化を反映していますが、収益資産残高の増加と金利上昇の恩恵によって一部相殺されています。さらに、純利息収入は、2023年の第1四半期に2日減ったことを反映して減少しました。

    

2022年の第1四半期と比較すると、無利子収入は6,800万ドル減少しました。この減少は、当座貸越や不十分な資金手数料の削減、金利環境に関連する口座分析手数料の引き下げが計画されていることを反映して、預金口座のサービス手数料が2,400万ドル減少したことと、投資銀行手数料と債務整理手数料が1,800万ドル減少したことによるものです。さらに、企業向けサービスの収益は、前期のローン手数料の低下と市場関連の調整により、1,500万ドル減少しました。消費者向け住宅ローン収入は、売却可能量の減少と売却マージンの増加の減少により、1,000万ドル減少しました。この減少を一部相殺したのは、商業用住宅ローンのサービス手数料が1,000万ドル増加したことです。

2022年の第4四半期と比較して、投資銀行手数料と債務整理手数料が2,700万ドル減少したことを反映して、無利子収入は6,300万ドル減少しました。その他の収益は、市場関連の評価調整とビザ訴訟の調整により、2,000万ドル減少しました。企業向けサービスの収益は、顧客デリバティブに関連するデリバティブ収入の減少を反映して1,300万ドル減少しましたが、商業用住宅ローンのサービス手数料と信託・投資サービスの収益がそれぞれ400万ドルと200万ドル増加したことで一部相殺されました。

2022年の第1四半期と比較すると、無利子費用は1億600万ドル増加しました。この増加は、人件費が7,100万ドル増加したことによるものです。これは、3,600万ドルの退職金と経費処理に関連するその他の費用、および給与の上昇を反映しています。非人件費は3,500万ドル増加しました。これは、当社の経費処理に関連する2,800万ドルと、連邦預金保険公社（「FDIC」）の基本評価率900万ドルの上昇を反映して、その他の費用が4,700万ドル増加したことによるものです。さらに、コンピューター処理費は1500万ドル増加しました。人件費以外の費用の増加を部分的に相殺したのは、ビジネスサービスと専門家費用の800万ドルの減少、オペレーティングリース費用の800万ドルの減少、マーケティング費用の700万ドルの減少でした。

2022年の第4四半期と比較すると、無利子費用は2,000万ドル増加しました。この増加は、人件費が2,700万ドル増加したことによるもので、これは3,600万ドルの退職金やその他の経費措置に関連する費用を反映したものですが、インセンティブ報酬の減少によって一部相殺されました。非人件費は700万ドル減少しました。これは、ビジネスサービスと専門家への報酬が1,500万ドル減少し、マーケティング費用が1,000万ドル減少したことを反映していますが、その他の費用の1,000万ドルの増加によって一部相殺されました。その他の費用の増加は、経費処理に関連する2,800万ドルのほか、FDICの基本評価率である900万ドルの上昇を反映しています。これは、前期間の慈善寄付金の削減によって一部相殺されました。

(a) 商業および産業の平均貸付残高には、それぞれ2023年3月31日、2022年12月31日、2022年3月31日時点の商業用クレジットカードからの1億7,800万ドル、1億7,100万ドル、1億4,100万ドルの資産が含まれます。

    

2023年第1四半期の平均貸付額は1198億ドルで、2022年の第1四半期と比較して161億ドル増加しました。商業ローンは109億ドル増加しました。これは主に、商業および産業ローンの増加と、商業用住宅ローンの不動産ローンの増加によるものです。消費者ローンは、主にキーの住宅ローン事業に牽引され、51億ドル増加しました。

2022年の第4四半期と比較すると、平均融資額は21億ドル増加しました。この増加は、商業ローンと産業ローンの増加を反映して、21億ドル増加した商業ローンによるものです。

該当なし = 該当しません

2023年第1四半期の平均預金総額は1,434億ドルで、前年同期と比べて68億ドル減少しました。この減少は、インフレ関連支出の増加、パンデミック関連預金の正常化、金利上昇による顧客行動の変化を反映しています。

2022年の第4四半期と比較すると、平均預金は23億ドル減少しました。この減少は、パンデミック関連の残高の正常化、金利上昇による顧客行動の変化、商業預金の通常の季節的な流出が要因でした。

該当なし = 該当しません

    

キーの信用損失引当金は1億3,900万ドルでした。これに対し、2022年第1四半期は8,300万ドル、2022年第4四半期は2億6,500万ドルでした。前年同期からの増加は、純ローンのチャージオフの増加に加えて、経済見通しの変化を反映しています。前四半期からの減少は、主に経済状況とローンの伸びの鈍化によるものです。

2023年第1四半期の純貸付チャージオフは合計4,500万ドル、平均貸付総額の 0.15% でした。これに対し、2022年の第1四半期は3,300万ドル、0.13％、2022年の第4四半期は4,100万ドル、0.14％でした。キーの信用損失引当金は、2023年3月31日時点で17億ドル、つまり期末ローン総額の1.38％でした。これに対し、2022年3月31日時点では1.19％、2022年12月31日時点では1.31％でした。

2023年3月31日時点で、キーの不良債権は合計4億1,600万ドルで、これは期末ポートフォリオローンの0.35％に相当します。これらの結果は、2022年3月31日時点では0.41％、2022年12月31日時点では0.32％でした。2023年3月31日時点の不良資産は合計4億4,700万ドルで、期末ポートフォリオローンとOREOおよびその他の不良資産の0.37％を占めていました。これらの結果は、2022年3月31日時点では 0.44%、2022年12月31日時点では 0.35% でした。

資本

次の表に含まれるKeyの推定リスクベースの資本比率は、2023年3月31日時点で、「十分に資本のある」すべての規制基準を引き続き上回っています。

資本比率
			3/31/2023			12/31/2022			3/31/2022
普通株式ティア1 (a)			9.1		%	9.1		%	9.4		%
ティア1のリスクベースの資本 (a)			10.6			10.6			10.7
リスクベースの総資本 (a)			12.8			12.8			12.4
有形資産に対する有形普通株式 (b)			4.6			4.4			6.0
レバレッジ (a)			8.8			8.9			8.6

    

(a) 2023年3月31日の比率は、キーがCECLの任意移行条項を採用することを決定したことを反映した推定値です。

(b) 添付の財務補足の「GAAPと非GAAPの調整」と題された表は、「有形普通株式」に関連する特定の財務指標の計算を示しています。この表は、GAAPベースの業績指標と対応する非GAAP指標を照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

キーの資本状態は、2023年の第1四半期も堅調に推移しました。前の表に示すように、2023年3月31日の時点で、キーの推定普通株式ティア1とティア1のリスクベースの資本比率は、それぞれ 9.1% と 10.6% でした。キーの有形普通株式比率は、2023年3月31日時点で4.6％でした。

Keyは、規制ガイダンスに基づくCECLの段階的導入オプションを選択しました。これにより、CECLが規制資本に与える影響の推定値を2年間延期し、2022年から3年以上かけて段階的に導入します。2022年第1四半期より、Keyは現在、3年間の移行期間に入っています。完全に段階的に導入すると、キーの普通株式ティア1の比率は8ベーシスポイント引き下げられます。

N/M = 意味がありません

    

2023年の第1四半期に、キーは普通株式1株あたり0.205ドルの配当を宣言しました。さらに、2023年の第3四半期までの自社株買いの承認額は7億5200万ドル残っています。

基幹業績

次の表は、表示期間におけるKeyの継続事業からの課税対象収益とKeyに帰属する継続事業からの収益（損失）に対する各主要事業セグメントの寄与を示しています。各事業セグメントに関する詳細な財務情報については、本リリースの最後にある表を参照してください。

(a) その他には、企業財務、当社の主要投資単位、さまざまな出口ポートフォリオ、および主に企業支援機能の非収益資産の未配分部分を占める調整項目で構成されるその他のセグメントが含まれます。これらの資産の資金調達に関連する費用は、純利息収入の一部であり、無利子費用を通じて事業セグメントに配分されます。調整項目には、会社間の消去や、通常の業務を反映していないために事業セグメントに割り当てられない特定の項目も含まれます。

TE = 課税対象相当額

TE = 課税対象相当額

その他の消費者銀行データ
百万ドル															23年第1四半期と第2四半期を変更
			1Q23			4Q22			1Q22						4Q22			1Q22
無利子収入
信託および投資サービスの収入			$	101		$	97		$	106					4.1		%	(4.7)		%
預金口座のサービス料			38			40			54						(5.0)			(29.6)
カードと支払い収入			61			62			57						(1.6)			7.0
消費者住宅ローン収入			11			9			21						22.2			(47.6)
その他の非利子収入			17			18			18						(5.6)			(5.6)
無利子収入の合計			$	228		$	226		$	256					.9		%	(10.9)		%
平均預金残高
マネーマーケット預金			$	28,127		$	29,695		$	32,013					(5.3)		%	(12.1)		%
デマンドデポジット			24,829			24,956			26,632						(.5)			(6.8)
貯蓄預金			7,025			7,439			7,233						(5.6)			(2.9)
預金証書（10万ドル以上）			2,182			1,227			1,520						77.8			43.6
その他の定期預金			2,169			1,762			2,089						23.1			3.8
無利子預金			20,160			22,164			22,029						(9.0)			(8.5)
預金総額			$	84,492		$	87,243		$	91,516					(3.2)		%	(7.7)		%
その他のデータ
支店			971			972			993
現金自動預け払い機			1,263			1,265			1,308

    

コンシューマーバンクの業務概要（23年第1四半期と22年第1四半期）

•キーズ・コンシューマー・バンクは、2023年の第1四半期にキーに帰属する純利益を8,100万ドルと記録しました。前年同期は7,100万ドルでした。

•課税対象純利息収入は、金利の上昇と貸借対照表構成により、2022年の第1四半期と比較して7,100万ドル、つまり 13.1% 増加しました

•消費者向け住宅ローンの増加により、平均ローンとリースは2022年の第1四半期から44億ドル、つまり 115% 増加しました

•平均預金は、インフレ関連支出の増加、パンデミック関連預金の正常化、および金利上昇による顧客行動の変化により、2022年の第1四半期から70億ドル、つまり 7.7% 減少しました。

•信用損失引当金は、経済見通しの変化により、2022年の第1四半期と比較して1,700万ドル増加しました

•無利子収益は、当座貸越と資金不足手数料の削減計画による預金口座のサービス料の減少と、販売可能量の減少と売却マージンの増加による消費者住宅ローン収入の減少により、前年同期から2,800万ドル減少しました

•無利子費用は、主に給与の増加により、前年同期から1,200万ドル（1.8％）増加しました

TE = 課税対象相当額

商業銀行の業務概要（23年第1四半期と22年第1四半期）

•キーズ・コマーシャル・バンクは、前年同期の2億8,400万ドルに対し、2023年第1四半期に2億6,400万ドルのキーに帰属する純利益を記録しました

•課税対象純利息収入は、金利と貸借対照表構成の上昇により、2022年の第1四半期と比較して6,100万ドル、つまり 14.7% 増加しました

•ローンとリースの平均残高は、2022年の第1四半期と比較して116億ドル、18.0％増加しました。これは、商業および産業ローンの増加と商業用住宅ローンの不動産ローンの増加を反映しています

•平均預金残高は、インフレ関連支出の増加、パンデミック関連の預金の正常化、および金利上昇による顧客行動の変化を反映して、2022年の第1四半期と比較して51億ドル減少しました

•信用損失引当金は、より厳しい経済状況に備えるため、2022年の第1四半期と比較して3,900万ドル増加しました

•無利子収入は前年同期から2,800万ドル減少しました。これは主に、企業向けサービス収入の減少と、投資銀行手数料および債務整理手数料の低下によるものです。

•無利子費用は、主に給与とインセンティブ報酬の増加により、2022年の第1四半期から1,400万ドル増加しました

*******************************************

KeyCorpのルーツは、200年近くニューヨークのアルバニーにさかのぼります。オハイオ州クリーブランドに本社を置くKeyは、2023年3月31日時点で約1,980億ドルの資産を保有する米国最大の銀行系金融サービス会社の1つです。

Keyは、約1,000の支店と約1,300台のATMのネットワークを通じて、15州の個人や企業に、KeyBank National Associationという名前で預金、貸付、資金管理、投資サービスを提供しています。Keyはまた、KeyBanc Capital Marketsの商号で、米国内の特定の業界の中堅企業に、合併や買収に関するアドバイス、公的および私的債務と株式、シンジケート、デリバティブなど、洗練された企業および投資銀行商品を幅広く提供しています。詳細については、https://www.key.com/ をご覧ください。キーバンクはFDICのメンバーです。

編集者へのメモ:

四半期決算や現在予想される収益動向について話し合ったり、アナリストの質問に答えたりするためのキーコープの電話会議のインターネット生放送は、2023年4月20日の午前10時（東部標準時）から投資家向け広報セクション（https://www.key.com/ir）からご覧いただけます。電話会議のリプレイは2023年4月30日まで視聴可能です。

最新の会社情報、メディア連絡先、Keyの事業内容に関する事実と数値については、メディアニュースルーム（https://www.key.com/newsroom）をご覧ください。

*****

キーコープ

2023年第1四半期

財務補足

    

(a) 四捨五入により1株当たり利益が足らない場合があります。

(b) 次の表の「GAAPと非GAAPの調整」は、「有形普通株式」と「現金効率」に関連する特定の財務指標の計算を示しています。この表は、GAAPベースの業績指標と対応する非GAAP指標を照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

(c) 期末の連結貸付総額および売却目的で保有されている貸付金を期末の連結預金総額で割ったものです。

(d) 2023年3月31日の推定値は、キーがCECLの任意移行条項を採用することを決定したことを反映しています。

GAAPと非GAAPの調整

(百万ドル)

以下の表は、「有形普通株式」、「平均有形普通株式収益率」、「引当前純収益」、および「現金効率率」に関連する特定の非GAAP財務指標を示しています。

一部の投資家は、有形普通株式比率と平均有形普通株式収益率に注目しています。経営陣は、これらの比率が、投資家が無形資産や優先株の影響に関係なくキーの資本状態を分析するのに役立つと考えています。

この表には、GAAPで正式に定義されていないプロビジョニング前の純収益の計算も示されています。経営陣は、信用損失引当金の影響を排除することで、より比較可能な基準で結果を表示できるため、分析が容易になると考えています。

現金効率率は、2つの非GAAPベースの業績指標の比率です。そのため、直接比較できるGAAPベースの業績指標はありません。現金効率率のパフォーマンス指標では、Keyの無形資産償却の影響が計算から除外されます。経営陣は、この比率により、Keyの業績と同業他行の結果との一貫性が高まり、比較しやすくなると考えています。さらに、この比率は、アナリストや投資家が収益予測や同業他社分析を作成する際に使用されます。

非GAAP財務指標には固有の制限があり、一律に適用する必要はなく、監査も受けていません。これらの非GAAP財務指標は、投資家が企業を評価するために頻繁に使用しますが、分析ツールとしては限界があるため、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された結果の分析の代わりとして検討したりすべきではありません。

(a) 2023年3月31日、2022年12月31日、2022年3月31日に終了した3か月間の無形資産には、期末に購入したクレジットカードの売掛金がそれぞれ100万ドル、200万ドル、200万ドルは含まれていません。

(b) 資本剰余金を差し引いた金です。

(c) 2023年3月31日、2022年12月31日、2022年3月31日に終了した3か月間の平均無形資産には、購入したクレジットカードの平均売掛金からそれぞれ100万ドル、200万ドル、300万ドルは含まれていません。

GAAP = 米国で一般に認められた会計原則

連結貸借対照表
(百万ドル)
									3/31/2023			12/31/2022			3/31/2022
資産
			ローン						$	119,971		$	119,394		$	106,600
			売却目的で保有されているローン						1,211			963			1,170
			売りに出されている有価証券						39,498			39,117			43,681
			満期保有証券						9,561			8,710			6,871
			取引口座資産						1,118			829			848
			短期投資						8,410			2,432			3,881
			その他の投資						1,587			1,308			722
						総収益資産			181,356			172,753			163,773
			ローンおよびリース損失引当金						(1,380)			(1,337)			(1,105)
			銀行からの現金および支払期限						784			887			684
			施設と設備						628			636			647
			グッドウィル						2,752			2,752			2,694
			その他の無形資産						85			94			118
			企業所有の生命保険						4,372			4,369			4,340
			未払収入とその他の資産						8,512			9,223			9,544
			廃止された資産						410			436			526
						総資産			$	197,519		$	189,813		$	181,221
負債
			国内事務所への預金：
						有利子預金			106,841			101,761			98,239
						無利子預金			37,307			40,834			50,424
						預金総額			144,148			142,595			148,663
			買戻し契約に基づいて購入した連邦資金と売却された有価証券						1,374			4,077			599
			紙幣とその他の短期借入金						10,061			5,386			2,222
			未払費用とその他の負債						4,861			4,994			3,615
			長期債務						22,753			19,307			10,814
						負債総額			183,197			176,359			165,913
エクイティ
			優先株式						2,500			2,500			1,900
			普通株式						1,257			1,257			1,257
			資本剰余金						6,207			6,286			6,214
			利益剰余金						15,700			15,616			14,793
			自己株式（原価）						(5,868)			(5,910)			(5,927)
			その他の包括利益 (損失) の累計						(5,474)			(6,295)			(2,929)
						主要株主資本			14,322			13,454			15,308
負債と資本の合計									$	197,519		$	189,813		$	181,221
発行済普通株式 (000)									935,229			933,325			932,398

    

(a) 四捨五入により1株当たり利益が足らない場合があります。

(b) 該当する場合、普通株式オプションやその他の株式報奨の転換を前提としています。

(a) 業績は継続事業によるものです。利息には、以下の (g) で言及されている負債に関連する利息は含まれていません。これは、適合した資金移転価格手法を用いて計算したものです。

(b) 非課税の有価証券およびローンの利息収入は、2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間の法定連邦所得税率21％を使用して、課税相当額に調整されました。

(c) これらの計算上、未払ローンは平均ローン残高に含まれます。

(d) 商業および産業の平均残高には、2023年3月31日、2022年12月31日、2022年3月31日に終了した3か月間の商用クレジットカードからの資産がそれぞれ1億7,800万ドル、1億7,100万ドル、1億4,100万ドルの資産が含まれます。

(e) 利回りは償却原価に基づいて計算されます。

(f) レート計算には、公正価値ヘッジに関する基準調整は含まれていません。

(g) Keyのマッチング資金移転価格設定手法を非継続事業に適用した結果、長期負債の一部とそれに関連する支払利息が非継続負債に配分されます。

TE = 課税相当額、GAAP = 米国で一般に認められた会計原則

(a) その他の詳細は、下記の人件費表に記載されています。

(b) フルタイム相当の平均従業員数は、非継続事業に合わせて調整されていません。