第1四半期の業績

1 箇条書きに記載されている比較は、特に明記されていない限り、当四半期を前年同期と比較して計算したものです。実効税率は、2022年3月31日時点の20.4％に対し、2023年3月31日時点で27.7％でした。これは主に、不確実な税制上の準備金の変更によるものです。

2 非GAAP財務指標については、16～17ページを参照してください。

3 売りに出されている銀行施設は含まれません。

以下のセクションに記載されている比較は、特に明記されていない限り、当四半期と前年同期を比較して計算されたものです。100% 以上の成長率は、一般的に低い出発点を反映しているため、意味がない (「NM」) と見なされます。

操作の結果

1 税率は千単位の金額と表示期間の 21% の税率を使用して計算されています。

2023年の第1四半期には、純利息収入は1億3,500万ドル（25%）増加して6億7,900万ドルになりました。これは主に、金利上昇環境と有利子収益資産構成の好調な変化によるものです。

平均有利子資産は、平均マネーマーケット投資と平均有価証券がそれぞれ42億ドルと32億ドル減少したことにより、前四半期から23億ドル、つまり 3% 減少しました。平均有価証券の減少の大部分は、支払いと満期によるものでした。これらの減少は、平均ローンとリースの52億ドルの増加によって一部相殺されました。

純金利は 2.60% に対し 3.33% でした。2023年第1四半期の平均利回りは 4.49% で、184ベーシスポイント上昇しました。これは、金利の上昇と好調なミックスの変化を反映しています。総貸付利回りは178ベーシスポイント上昇して5.30％になり、有価証券利回りは68ベーシスポイント上昇して2.46％になりました。証券の利回りは、金利の上昇によるAFS証券の時価の下落の恩恵を受けました。

2023年第1四半期の預金総額は 0.47% でしたが、0.03% でした。これは金利の上昇を反映しています。預金と有利子負債の合計に対する支払率は、0.06% に対して 1.17% でした。預金総額に占める平均無利子預金の割合は 49% でしたが、前年同期は 50% でした。

顧客関連の無利子収入の合計は、前年同期と比べて1億5,100万ドルで安定していました。商業資金管理、外国為替、資本市場シンジケーション手数料の増加は、主に2022年第3四半期に行われた当座貸越と資金不足の慣行の変更により、リテールバンキングとビジネスバンキングの手数料の減少によって相殺されました。

証券の純損益は1,800万ドル増加しました。これは主に、当社のSBIC投資ポートフォリオに関連して前年に記録されたマイナスの時価総調整によるものです。配当およびその他の収益は、主にFHLB株の配当金の増加により、900万ドル増加しました。これらの増加は、公正価値と非ヘッジデリバティブ収益が900万ドル減少したことで相殺されました。これは主に、顧客関連の金利スワップの信用評価調整（「CVA」）に関連して、当四半期に300万ドルの損失が発生したことによるものです。これは、前年同期の600万ドルのCVA利益と比較したものです。

1 非GAAP財務指標については、16～17ページを参照してください。

無利子費用の合計は、前四半期と比較して4,800万ドル、つまり 10% 増加しました。インフレと競争の激しい労働市場の圧力が賃金と福利厚生に与える継続的な影響、人員の増加、および当四半期中の営業日の延長により、給与と福利厚生の費用は2,700万ドル、つまり 9% 増加しました。

預金保険と規制費用は800万ドル増加しました。これは主に、2023年からの基本金利の引き上げと、貸借対照表構成の変更によるFDICの保険評価額の上昇によるものです。その他の無利子費用は700万ドル増加しました。これは主に、当四半期に発生した旅費、無形資産償却およびその他の費用の増加によるものです。

調整後の課税対象収益の伸びが調整後の無利子費用の増加を大幅に上回ったため、効率率は65.8％に対して59.9％でした。無利子費用と調整後の無利子費用の違いなど、非GAAP財務指標については、16〜17ページを参照してください。

貸借対照表分析

投資有価証券総額は、2023年3月31日時点で44億ドル、つまり 16% 減少して226億ドルになりました。2022年の第4四半期に、住宅ローン担保証券の約107億ドル（償却後131億ドル）のAFS証券を、これらの証券に対する当社の意図を反映してHTMカテゴリーに譲渡しました。これらの有価証券をAFSからHTMに公正価値で譲渡した結果、HTM証券の償却原価ベースが割引され、AOCIの24億ドルの未実現損失に相当します。含み損の償却は、譲渡によって生じた割引の増額の影響を相殺します。

私たちは、流動性と金利リスクを積極的に管理し、利息収入を生み出すために証券に投資します。当社の投資有価証券は、主に偶発的な流動性の源泉として保有されています。私たちは、お客様の信用ニーズ、資本計画措置、予想される財務上および契約上の義務（預金者による出金を含む）、債務および資本サービスの要件、およびリース債務に十分な資金を提供するように流動性を管理します。私たちは、買戻し契約により容易に現金化できる有価証券を対象としています。2023年3月31日時点で、約180億ドルの投資有価証券が質入れされたか、現在および潜在的な借入金の担保として使用され、160億ドルを超える未利用キャパシティがあります。さらに40億ドルの投資有価証券が、担保付預金やその他の目的で差し入れられました。

また、投資有価証券ポートフォリオの期間延長リスクも管理しています。2023年3月31日の時点で、当社の証券ポートフォリオの推定期間は、2022年3月31日時点の4.0と比較して、4.1と比較的安定していました。

前受収益と手数料を差し引いたローンとリースは、2023年3月31日時点で51億ドル、つまり10％増加して563億ドルになりました。ローンの増加は主に、消費者向け1-4世帯住宅ローンが16億ドル、商業用不動産タームローンが13億ドル、商業・産業ローンが11億ドル、消費者建設ローンが6億ドル、地方ローンが4億ドル増加したことによるものです。これらの増加は、商業用不動産建設および土地開発ローンの5億ドルの減少によって一部相殺されました。

未積立融資契約は、主にホームエクイティと消費者向け住宅建設融資の契約の増加により、2023年3月31日時点で35億ドル（13％）増加して307億ドルになりました。

1 売りに出されているローンは含まれません。

2 売りに出されている銀行施設は含まれません。

不良資産は7,900万ドル、つまり 31% 減少し、分類ローンは2億3,600万ドル、つまり 21% 減少しました。前四半期の純チャージオフは600万ドルでしたが、純ローンとリースのチャージオフはゼロでした。2023年の第1四半期には、前年同期の3,300万ドルの引当金に対し、4,500万ドルの信用損失引当金を計上しました。信用損失引当金（「ACL」）は、2022年3月31日時点では5億1,400万ドルでしたが、2023年3月31日時点では6億7,800万ドルでした。ACLの増加は、主に経済予測の悪化とローンポートフォリオの拡大によるものです。ローンとリースの総額に対するACLの比率は、2022年3月31日時点の1.00％に対し、2023年3月31日時点では 1.20% でした。

2023年3月31日時点で、預金総額は131億ドル、つまり 16% 減少して692億ドルになりました。減少の3分の2以上は、残高が1,000万ドルを超える口座に関するものでした。当社の貸出預金比率は 81% で、前年同期は 62% でした。

平均預金総額は、前年同期の816億ドルから114億ドル、つまり 14% 減少して702億ドルになりました。無利子預金の平均は65億ドル、つまり 16% 減少し、それぞれの期間の平均預金総額の49％と50％でした。

主にFHLBからの担保付借入で構成される借入資金総額は、預金総額の減少とローンの増加に対応して、前四半期から115億ドル増加しました。FHLBの借入は「期限なし」で、流動性ニーズに応じて資金を保有または返却することができます。借入資金の増加には、一般担保資金（「GCF」）レポプログラムを通じて締結された買戻し契約も含まれていました。

普通株式の配当は1株あたり0.41ドルでしたが、前四半期は1株あたり0.38ドルでした。発行済普通株式は、主に普通株式の買い戻しにより、2022年の第1四半期から320万株、つまり 2% 減少しました。2023年の第1四半期に、前年同期に5,000万ドルで80万株の普通株式を買い戻したのに対し、発行済普通株式は90万株を5,000万ドルで買い戻しました。

その他の包括利益（損失）の累計（「AOCI」）は、2023年3月31日時点で29億ドルでした。これは、金利の変動による固定金利の売却可能証券の公正価値の低下を反映しています。これらの有価証券の売却または信用の減損がなければ、含み損は収益に計上されません。含み損のある有価証券を売却するつもりはありません。また、AOCIの変更は規制上の資本比率に影響しません。

普通株式ティア1（「CET1」）の推定資本は66億ドルで、62億ドルから7％増加しました。CET1の推定資本比率は、10.0％に対して9.9％でした。これは、ローンの堅調な増加によりリスク加重資産が8％増加したことを反映しています。普通株式1株あたりの有形簿価は、利益剰余金の増加により、40.87ドルから44.57ドルに増加しました。非GAAP財務指標の詳細については、16～17ページを参照してください。

補足プレゼンテーションと電話会議

Zionsは、2023年4月19日の東部標準時午後5時30分（東部標準時）に第1四半期決算の説明に使用される補足プレゼンテーションをウェブサイトに掲載しました。メディア関係者、アナリスト、投資家、一般の方は、(877) 709-8150（国内外）に電話し、パスコード13737440を入力するか、オンデマンドWebキャストでこのディスカッションに参加してください。ウェブキャストへのリンクは、ザイオンズ・バンコーポレーションのウェブサイト（zionsbancorporation.com）に掲載されます。電話会議のウェブキャストもアーカイブされ、30日間利用できます。

ザイオンズ・バンコーポレーション, N.A. について

Zions Bancorporation, N.A. は、2022年12月31日時点で総資産約900億ドル、2022年の年間純売上高は32億ドルの、米国有数の金融サービス会社の1つです。Zionsは、アリゾナ州、カリフォルニア州、コロラド州、アイダホ州、ネバダ州、ニューメキシコ州、オレゴン州、テキサス州、ユタ州、ワシントン州、ワイオミング州の11州で、現地の管理チームと異なるブランドの下で事業を展開しています。当行は、中小企業銀行業界で全国および州全体の顧客調査賞を継続的に受賞しているほか、財政アドバイザリーサービスや中小企業庁向け融資でもリーダー的存在です。さらに、ザイオンズはS&P 500とナスダック・ファイナンシャル100の指数に含まれています。投資家情報と地元の銀行ブランドへのリンクには、www.zionsbancorporation.comでアクセスできます。

将来の見通しに関する情報

この決算発表には、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの記述には、しばしば「可能性がある」、「可能性がある」、「予想する」、「期待する」などの言葉が付いていますが、将来の出来事や決定に関する経営陣の現在の期待と仮定に基づいており、これらはすべて、既知または未知のリスクと不確実性の影響を受けます。

将来の見通しに関する記述は保証するものではなく、その後の日付における経営陣の見解を表すものとして信頼すべきでもありません。実際の結果と結果は、提示されたものと大きく異なる場合があります。このリストはすべてを網羅しているわけではありませんが、重大な違いを引き起こす可能性のある重要な要因には、当社のローンと証券のポートフォリオの質と構成、預金の質と構成、継続的な高インフレ、景気減速または景気後退、またはその他の経済的混乱を含む一般的な業界、政治、経済的状況の変化、当社の収益と費用、資産と債務の価値、および資本の入手可能性とコストに悪影響を及ぼす可能性のある金利と基準金利の変更と流動性。ローンやリースの損失の増加につながる可能性のある経済状況の悪化、ボラティリティや市場流動性の変化、当社の資金調達能力などの証券および資本市場の行動、銀行の破綻や他の銀行の不利な展開が銀行の安定性と流動性に関する一般的な投資家のセンチメントに与える影響、記録されたのれんが損なわれ、当社の収益や資本に悪影響を及ぼす可能性、採用能力人材の確保と維持（競争の激化を含む）リモートワークの機会の拡大と報酬費用の増加、競争圧力、製品やサービスの価格や需要など、当社の事業面に影響を与える可能性のあるその他の要因、プロジェクトやイニシアチブを完遂し、戦略計画を実行し、リスクを管理し、事業を達成する能力の結果として適格な候補者

目的、サプライヤーを適切に監督したり、さまざまな製品やサービスの提供を委託している第三者による不適切な業績を防止したりする当社の能力、詐欺、サイバーセキュリティ、プライバシーリスクを防ぐために設計された技術、情報セキュリティシステムおよび統制を開発および維持する能力、適用法、財政、金融、規制、貿易、税制の変更と不確実性、政府、機関、中央銀行などの組織が講じる措置; 不利なメディアやその他当社、他の銀行、銀行業界全般、またはその他の方法で当社や銀行業界全体の評判に悪影響を及ぼす可能性のある否定的な世論の表現、パンデミックやその他の健康上の緊急事態の影響（可用性や人件費への継続的な影響など）、戦争や地政学的紛争の影響、その他の地域社会への影響国内または国際的な災害、危機、または紛争将来発生する可能性のあること、当社とお客様の業務や事業に影響を与える可能性のある自然災害、気候変動に関するものを含む環境、社会、ガバナンスの問題に対する政府や社会の対応。

当社の実際の業績、業績または業績、業界動向、結果または規制上の結果が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因については、2022年のフォーム10-Kとその後の証券取引委員会（SEC）への提出書類に記載されており、当社のウェブサイト（www.zionsbancorporation.com）とSEC（www.sec.gov）で確認できます。

私たちは、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意しています。これらの記述には、その時点での私たちの見解しか反映されていません。法律で義務付けられている範囲を除き、当社は、将来の出来事や進展を反映するために、あらゆる要因を更新したり、将来の見通しに関する記述の改訂を公に発表したりする義務を明確に否認します。

財務ハイライト

(未監査)

1 期間終了時

2 非GAAP財務指標については、16～17ページを参照してください。

3 2023年3月31日の実効税率の引き上げは、不確実な税制上の準備金の変更によるものです。

4 現在の期間の比率と金額は推定値です。

連結貸借対照表

連結損益計算書

ポートフォリオの種類別の投資目的で保有されているローン残高

(未監査)

1 商業貸付および産業貸付残高には、各期間の1億5900万ドル、1億9,700万ドル、3億600万ドル、5億3,400万ドル、10億8,100万ドルのPPP融資が含まれます。

不良資産

(未監査)

1 売出し中のローンを含みます。

2 売りに出されている銀行施設は含まれません。

信用損失引当金

(未監査)

1 財政難に陥っている借り手へのローンの変更に関する新しい会計基準が採用されたため、2023年3月31日の貸付損失引当金の期首残高は、2022年12月31日現在のそれぞれの期末残高と一致していません。

2 売りに出されているローンは含まれません。

ポートフォリオタイプ別の未払ローン

(未監査)

ポートフォリオタイプ別の純チャージオフ

(未監査)

連結平均貸借対照表、利回り、金利