ユナイテッド・マリタイム・コーポレーションまたは当社は、2022年7月12日に米国証券取引委員会または委員会に登録届出書をフォームF-1 (ファイル番号 333-266099) で提出し、2022年7月18日に発効が宣言されました。この登録届出書を「登録届出書」と呼んでいます。

このフォームF-1の発効後の修正第1号（以下「発効後の修正」）は、（i）登録届出書に登録された有価証券の募集および売却に関する目論見書のその他の特定の情報を更新し、（ii）4月4日に証券取引委員会に提出された2022年12月31日に終了した会計年度の登録者の年次報告書をフォーム20-Fに参照により組み込むために提出されています。2023年。

この効力発生後の修正条項では、追加の証券は登録されていません。発行済みのクラスAワラントの行使により発行される普通株式7,035,970株の登録に関連して支払われるすべての出願手数料は、登録届出書の提出に関連して当社が以前に支払ったものです。

登録届出書には、最低3,076,924ユニット、最大12,307,692ユニットの募集と売却が記載されていました。各ユニットは、普通株式1株（または普通株式1株の代わりとなる事前積立ワラント）と、普通株式1株を購入するためのクラスAワラント1株で構成されています。2022年7月20日に終了した公募では、登録届出書に基づくユニットの構成要素として8,000,000,000件のクラスAワラントが発行され、各ユニットは発行後すぐに分離されました。クラスAワラントは発行後直に行使可能で、2027年7月20日に失効します。登録届出書には、クラスAワラントの行使時に随時行われる普通株式（関連する優先株式購入権を含む）の発行も含まれていました。この発効後の修正は、2023年3月31日時点で発行されているクラスAワラントの行使時に最大7,035,970株の普通株式を発行することのみを対象としており、クラスAワラントの基礎となる普通株式以外は、この発効後の修正に従って他の有価証券は提供されません。

この目論見書は、2023年3月31日現在発行されている7,035,970のクラスAワラントを行使して普通株式（クラスAワラント）を購入するために発行可能な当社の普通株式を最大7,035,970株の発行に関するものです。クラスAワラントは、2022年7月20日に終了した当社の引受公募に関連して発行されました。

各クラスAワラントの行使価格は1株あたり2.25ドルで、調整の対象となります。発行時に行使可能で、2027年7月20日に失効します。

クラスAワラントの基礎となる普通株式には、普通株式と取引される優先株式購入権が含まれます。

当社の普通株式はナスダック・キャピタル・マーケット（「ナスダック」）に上場し、2022年7月6日にナスダックで「USEA」のシンボルで取引を開始しました。

クラスAワラントの取引市場は確立されておらず、活発な取引市場が発展するとは考えていません。私たちは、クラスAワラントを証券取引所やその他の取引市場に上場するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、これらの証券の流動性は制限されます。

当社の証券への投資には高いリスクが伴います。当社の証券に投資する前に考慮すべきリスクについては、4ページから始まる下の「リスク要因」と、2022年12月31日に終了した年度のフォーム20-Fの年次報告書（ここに参照により組み込まれています）を参照してください。

証券取引委員会も州証券委員会も、これらの証券を承認または不承認にしたり、この目論見書が真実か完全かを判断したりしていません。これと反対の表明は刑事犯罪です。

米国証券取引委員会または欧州委員会の規則で認められているように、この目論見書には、以前に委員会に提出した文書に含まれていても、この目論見書には含まれていない、またはこの目論見書には含まれていない、または提出されていない当社に関する重要な情報が組み込まれています。これらの書類のコピーは、委員会が管理するウェブサイト（www.sec.gov）やその他の情報源から無料で入手できます。また、ギリシャ・グリファダ166番地74番地にあるユナイテッド・マリタイム・コーポレーションに書面または口頭で請求すれば、組み込まれた書類のコピーを無料で入手することもできます。私たちの電話番号は+30 213 0181507です。「詳しい情報の入手先」を参照してください。

この目論見書と、当社が配布を許可している自由記述の目論見書に含まれて参照により組み込まれた情報のみに頼るべきです。私たちは、追加情報や異なる情報を提供したり、この目論見書に記載されている内容以外の表明をしたりすることを誰にも許可していません。誰かがあなたに異なった、または一貫性のない情報を提供したとしても、あなたはそれを当てにするべきではありません。この書類は、これらの有価証券の売却が合法である場合にのみ使用できます。この目論見書に記載されている情報は、この目論見書が発行された時点でのみ正確であると考えるべきです。

当社は、公開されている情報から、この目論見書に使用または参照して組み込まれた特定の統計データ、市場データ、およびその他の業界データおよび予測を取得しました。統計データ、業界データ、予測、市場調査は信頼できると考えていますが、データを独自に検証しておらず、情報の正確性について一切の表明を行っていません。

この目論見書と、この目論見書に参照により組み込まれた文書には、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に従って作成された特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、将来に関する当社または経営陣の期待、希望、信念、意図、戦略に関する記述、および歴史的事実の記述以外のその他の記述が含まれますが、これらに限定されません。さらに、将来の出来事や状況の予測、予測、またはその他の特徴を示す記述は、基礎となる仮定を含め、すべて将来の見通しに関する記述です。「予想する」、「信じる」、「継続する」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「可能性がある」、「計画する」、「可能」、「可能な」、「可能な」、「潜在的」、「予測」、「予測」、「予定」、「する」などの表現は、将来の見通しに関する記述を識別することができますが、これらの言葉がないからといって、その記述が将来の見通しではないという意味ではありません。上記の一般性を制限することなく、この登録届出書の推定および予測利益、利益、費用、支出、キャッシュフロー、成長率、将来の財務結果、および流動性に関するまたは関連するすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。さらに、私たちは、上級管理職を通じて、将来の事業や業績、その他の進展について、将来の見通しに関する公式声明を随時発表することがあります。

この目論見書に記載されている将来の見通しに関する記述と、この目論見書に参照により組み込まれた文書は、さまざまな仮定に基づいており、その多くは、経営陣による過去の営業傾向、当社の記録に含まれるデータ、および第三者から入手可能なその他のデータに関する調査を含むがこれらに限定されない、さらなる仮定に基づいています。これらの仮定は本質的に重大な不確実性や不測の事態の影響を受けやすく、予測が困難または不可能であり、当社の制御が及ばないため、これらの期待、信念、または予測を達成または達成することを保証することはできません。そのため、将来の見通しに関する記述に頼らないように注意してください。

これらの記述の多くは、当社が制御または予測できない要因に関する当社の仮定に基づいており、リスクや不確実性の影響を受けます。詳細については、本書の「リスク要因」と「項目3」というタイトルのセクションを参照してください。2022年12月31日に終了した年度のForm 20-Fの年次報告書の重要な情報—D. リスク要因は、ここに参照により組み込まれています。これらの要因のいずれか、またはこれらの要因の組み合わせは、当社の将来の経営成績および将来の見通しに関する記述の最終的な正確性に重大な影響を与える可能性があります。これらの重要な要素や、ここに記載されている参照により組み込まれた文書で説明されている事項に加えて、実際の結果が将来の見通しに関する記述で説明されているものと大きく異なる可能性があると当社が考える重要な要因には、とりわけ以下が含まれます。

前述のリスクや不確実性の1つ以上が顕在化した場合、または私たちの仮定のいずれかが正しくないと判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。したがって、私たちが期待する実際の結果や進展が実現されるという保証はなく、たとえ実質的に実現したとしても、それらが私たちに期待される結果や影響を与えるという保証はありません。これらの不確実性を踏まえ、見込み投資家は、このような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。

当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。将来の見通しに関する記述が1つ以上更新されたとしても、それらまたはその他の将来の見通しに関する記述に関してさらに更新が行われることを推測してはなりません。

私たちはマーシャル諸島共和国の法律に基づいて設立され、主要な執行機関は米国外にあります。当社の取締役や役員の一部は米国外に居住しています。さらに、当社の資産の実質的にすべて、および一部の取締役や役員の資産は米国外にあります。その結果、お客様が米国内で当社またはこれらの人物に対して法的手続きを行うことができない場合があります。また、米国連邦または州の証券法の民事責任規定に基づく訴訟を含め、いかなる訴訟においても、米国裁判所で下した判決を米国内外で執行できない場合があります。

さらに、米国以外の管轄区域の裁判所が、（i）適用される米国連邦および州の証券法の民事責任規定に基づいて、当社または当社の取締役または役員に対する訴訟で得られた米国裁判所の判決を執行すること、または（ii）当初の訴訟において、それらの法律に基づいて当社または当社の取締役または役員に対する責任を執行することにはかなりの疑問があります。

私たちの証券への投資には高いリスクが伴います。私たちの証券に投資する前に、「項目3」という見出しの下に記載されているリスクを含め、この目論見書に含まれている、または参照により組み込まれたすべての情報を慎重に検討する必要があります。重要な情報—D. リスク要因」は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム20-Fの年次報告書に記載されています。この報告書は、本目論見書の日付以降に委員会に提出した年次報告書やその他の文書によって更新され、参照により組み込まれています。この目論見書の「追加情報の入手先」というタイトルのセクションを参照してください。これらのリスク要因が1つ以上発生すると、当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

クラスAワラントの行使により受け取った純収入は、一般的な企業目的に使用する予定です。最終的には、当社の経営陣は、この募集の純収入をかなり柔軟に活用できるようになります。これらの純収入の使用については、当社の経営陣の判断に頼ることになり、投資判断の一環として、収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会はありません。純収入が、私たちにとって有利な、あるいはまったく利益をもたらさない方法で投資される可能性があります。経営陣がそのような資金を効果的に使用できなかった場合、当社の事業、財政状態、見通し、財政状態、経営成績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

本書で提供されるクラスAワラントは、議決権や配当を受ける権利など、普通株式の所有権を保有者に付与するものではなく、単に、クラスAワラントの条件に従って調整されることを条件として、固定行使価格で普通株式を取得する権利を表すものです。普通株式の時価がクラスAワラントの行使価格と同等かそれを超えるという保証はありません。

現在、この募集で提供されているクラスAワラントの公開取引市場は確立されておらず、市場が発展するとは考えていません。また、ナスダックを含む証券取引所や全国的に認められている取引システムへのクラスAワラントの上場を申請するつもりはありません。活発な市場がなければ、クラスAワラントの流動性は制限されます。

A種新株の発行に先立ち、A種新株予約権は、議決権や配当を受ける権利などの普通株式所有権を保有者に付与するものではなく、単に固定価格で普通株式を取得する権利を表すものです。

発行済みのクラスAワラントをすべて現在の行使価格である普通株式1株あたり2.25ドルで現金ベースで行使した場合、純収入は約1,580万ドルになると推定しています。クラスAワラントの一部または全部が期限切れになり、行使できなくなったり、キャッシュレスで行使されたりする可能性があります。

私たちは、新株予約権の行使による純収入を一般的な企業目的に使用するつもりです。これには、とりわけ、当社の成長戦略に従って、債務の前払いや船舶の買収資金などが含まれます。現在、債務前払いの明確な計画はなく、買収の可能性も明確に特定していません。また、債務前払いや特定できる船舶の買収を完了できるという保証もありません。

次の表は、2022年12月31日現在の当社の時価総額と負債を示しています。

2022年12月31日から2023年3月31日まで、上記の調整以外に大きな変化はありません。ここに含まれる財務データは、米国会計基準に従って作成されています。この表は項目5と併せて読むべきです。「運営および財務レビューおよび展望」は、2023年4月4日に委員会に提出され、参照により本書に組み込まれた、当社のレポートフォーム20-Fの2022年12月31日に終了した年度の年次監査済み連結財務諸表です。

以下は、当社の資本金の説明と、修正および改訂された定款および細則の重要な条件の概要です。以下は要約なので、役立つ情報がすべて含まれているわけではありません。改定または改訂された定款および細則を参照してください。これらは、2022年12月31日に終了した年度の年次報告書に別紙として提出され、参照により本書に組み込まれています。

当社の授権資本金は、額面0.0001ドルの普通株式2,000,000,000株、そのうち8,886,243株が2023年3月31日時点で発行され、発行されている優先株式と、額面0.0001ドルの優先株式100,000,000株で構成され、そのうち200万株がシリーズA優先株に指定され、4万株がシリーズB優先株式に指定されています。この目論見書の日付の時点で、シリーズA優先株式は発行されておらず、シリーズB優先株式40,000株は発行されておりません。当社の株式はすべて登録済みのものです。

普通株式の発行済株式1株につき、保有者は株主の議決に提出されたすべての事項について一票を投じる権利があります。普通株式の保有者は、優先株式の発行済み株式に適用される可能性のある優遇措置に従い、法的に配当可能な資金から、当社の取締役会が申告したすべての配当（もしあれば）を比例的に受け取る権利があります。当社の解散または清算、または資産の全部または実質的なすべての売却時に、債権者および清算優先権を有する優先株式の保有者に支払う必要のある全額を支払った後、当社の普通株式の保有者は、分配可能な残りの資産を比例配分して受け取る権利があります。普通株式の保有者には、当社の証券を購読するための転換権、償還権、先制権はありません。普通株式保有者の権利、選好、特権は、当社の優先株式保有者の権利の対象となります。

最初のスピンオフ取引またはスピンオフに先立ち、当社の唯一の株主であるSeanergyは、当社の取締役会が独自の裁量により、1対2から500分の1の累積交換比率で発行され発行された当社の普通株式を1回以上の逆株式分割を実施する定款の修正を承認しました。株式併合を実施するかどうか、および承認された割合の範囲内で、具体的な時期と比率。ただしこのような株式併合や分割は、スピンオフの3周年の前に実施されます。当社の取締役会は、本定款改正に基づく株式併合を実施するかどうか、またどのような状況で実施するかについて独自の裁量権を行使しますが、シーナジーがそのような修正を承認する決定は、ナスダック・キャピタル・マーケットの継続的な上場要件、特に入札価格要件の遵守を維持する手段を提供するとともに、より高い取引価格による特定の有益な効果を実現することを目的としています特定の人にアピールする機能を含む、当社の普通株式投資家と取引流動性の増加の可能性。

アメリカン・ストック・トランスファー・アンド・トラスト・カンパニー合同会社は、当社の普通株式の譲渡代理人および登録機関です。

当社の取締役会は、優先株式の発行を規定する1つまたは複数の決議に記載されている指定により、優先株式の発行を規定する1つまたは複数のシリーズで優先株式の発行を規定する権限を与えられています。当社の優先株式のいずれかのシリーズが承認された時点で、当社の取締役会は、そのシリーズの配当権、転換権、議決権、償還規定、清算優先権およびその他の権利、選好、特権および制限、ならびにそのシリーズを構成する株式数とその指定を決定します。当社の取締役会は、株主の承認なしに、当社の普通株式とシリーズB優先株式の保有者の議決権やその他の権利に悪影響を及ぼしたり、支配権の変更をより困難にしたりする可能性のある議決権、転換およびその他の権利と優先権を持つ優先株式を発行させる可能性があります。さらに、優先株式は、当社の支配権を取得しようとしている人の株式所有権を希薄化するために使用され、その結果、株主に株式の時価よりもプレミアムが提供された場合、当社の株主にとって有益であると見なされる買収の試みが妨げられる可能性があります。当社が目論見書補足を通じて提供する優先株式シリーズの重要な条件は、その目論見書補足に記載されます。

シリーズB優先株式の特性に関する以下の説明は要約であり、完全であることを意図したものではなく、2022年12月31日に終了した年度の年次報告書の別紙として提出され、参照により本書に組み込まれた指定声明を参考にしたものです。

投票。法律で認められる最大限の範囲で、シリーズB優先株式の保有者は、会社の株主の投票に提出されたすべての事項について、1株あたり25,000票を得ることができます。ただし、シリーズB優先株式の保有者は、シリーズB優先株式に基づく議決権を行使して、（シリーズB優先株式の所有権に基づくかどうかにかかわらず）当該株式およびその関連会社の受益者の総議決権をもたらすような議決権を行使することはできません。対象となる議決権総数の49.99％を超えること（普通株式など）会社の株主の投票に提出されたすべての事項に投じられることになっています。法律で認められる最大限の範囲で、シリーズB優先株式の保有者には特別な議決権や同意権はなく、株主に提起されたすべての事項について、普通株式の保有者と一丸となって投票するものとします。

変換。シリーズBの優先株式は、普通株式やその他の証券に転換することはできません。

償還。シリーズBの優先株は償還できません。

配当。シリーズBの優先株式には配当権はありません。

譲渡可能性。発行済みおよび発行済みのシリーズB優先株式はすべて、1人の保有者が記録上保有していなければならず、シリーズB優先株式は、当社の取締役会の事前の承認なしに譲渡または売却してはなりません。

清算の優先順位。会社の清算、解散、または清算時に、シリーズB優先株式は普通株主と同等にランクされ、1株あたり0.0001ドルの支払いを受ける権利があります。シリーズBの優先保有者は、会社の清算、解散、または清算時に分配するその他の権利はありません。

スピンオフの前に、私たちはアメリカン・ストック・トランスファー・アンド・トラスト・カンパニー合同会社と権利代理人として株主権利契約、または権利契約を締結しました。

権利契約に基づき、スピンオフの直前に発行された普通株式1株につき、優先株式購入権、または権利1株の配当金を支払うことを宣言します。各権利により、登録保有者は当社からシリーズA参加優先株式の1000分の1（額面0.0001ドル）を、1株あたり40.00ドルの行使価格で購入することができます。権利は普通株式から分離し、個人またはグループが取締役会の承認を受けていない取引で当社の普通株式の10％（受動的機関投資家の場合は15％）またはそれ以上（特定のデリバティブポジションへの参入を含む）の受益所有権を取得した場合にのみ行使可能になります。その場合、権利の各保有者（権利が無効になり、行使できなくなる買収者を除く）は、行使価格の支払いにより、その時点での市場価値が行使価格の2倍に等しい当社の普通株式をいくつも購入する権利を有します。また、買収者が当社の普通株式の10％（受動的機関投資家の場合は15％）以上を取得した後、合併またはその他の企業結合により当社が買収された場合、権利者はその後、行使価格の支払いにより、その時点での市場価値が行使価格の2倍に等しい買収者の普通株式をいくつも購入する権利を有します。買収者はこれらの権利を行使する権利がありません。権利が行使されるまで、権利保有者は議決権、配当金やその他の株主の権利を受ける権利はありません。

権利には買収防止効果があるかもしれません。取締役会の承認なしに当社を買収しようとする個人または団体にとって、権利は大幅に希薄化されます。その結果、権利の全体的な影響が、より困難になったり、当社を買収しようとする試みを思いとどまらせたりする可能性があります。当社の取締役会は、権利の償還または許可されたオファーを承認することができるので、権利が当社の取締役会で承認された合併やその他の企業結合を妨げるものであってはなりません。

権利契約と権利の重要な条件を以下にまとめました。権利の詳細な説明については、ここに別紙として提出した権利契約を読むことをお勧めします。

権利は、現在発行されている当社の普通株式を表すすべての証書、または記帳形式で登録された未認証普通株式（「記帳株式」と呼びます）の場合は、所有権を反映した記帳口座への表記により添付され、以下に説明する権利分配日より前に発行するすべての普通株券および記帳株式に添付されます。権利は、以下に説明するように早期に償還または交換しない限り、権利の分配日が過ぎるまで行使できず、2032年7月1日の営業終了時に失効します。権利は普通株式から分離され、特定の例外を条件として、次の2つの日付のうち早い方に権利分配日が行われます。

権利契約では、通常、権利契約では、その時点で発行されている会社の普通株式の10％以上を有益に所有している個人を、すべての関連会社または関連会社と合わせて定義します。ただし、当社、当社の子会社、当社または当社の子会社の従業員福利厚生制度、当該制度の条件に基づき普通株式を保有する者、または受動的な機関投資家は、「買収者」の定義から除外されます。当社による普通株式の買い戻しの結果としてこの指定を受けるであろう所有者を含め、本来なら買収者となるであろう不注意による所有者は、それらの取引の結果として買収者にはなりません。

当社の取締役会は、状況によっては権利分配日を延期することがあります。また、不注意による買収でも、十分な数の普通株式を速やかに売却すれば、買収者にならない場合もあります。

権利分配日まで：(i) 権利は、個別の権利ではなく、保有者の名前で登録された普通株式の証明書、または普通株式の所有権を反映した記帳口座への表記により記帳形式で登録された普通株式の証明書によって証明されます（該当する場合、その証明書および記帳株式も権利証明書とみなされます）証明書と (ii) 権利証明書を受け取る権利は、次の条件でのみ譲渡できます普通株式の譲渡との関係。

分配日の後、可能な限り早く、当社は、分配日の営業終了時点で普通株式の各記録保持者に、（権利代理人の裁量により、必要な情報および書類をすべて要求および提供された場合、会社の費用負担で、権利代理人の裁量で送付または送付させる）、郵送または送付させます。会社の記録に記載されている所有者の住所、または普通株式の譲渡代理人または登録機関の住所にそのように保有されている普通株式1株につき1つの権利を証明する権利証明書。

取締役会が別途決定する場合を除き、権利分配日以降に発行した普通株式で権利を発行することはありません。

取得者が普通株式の10％（受動的機関投資家の場合は15％）以上の受益所有権を取得した場合、各権利の保有者は、行使価格で、その時点での市場価値が行使価格の2倍である多数の普通株式（または、状況によっては会社の現金、財産、その他の証券）を購入することができます。ただし、前述の事由が発生した後は、当社が権利を償還できなくなるまで権利を行使できません。詳細については、後述の「権利の償還」を参照してください。

前項に定める事由が発生した場合、権利契約に明記されている特定の状況下で、取得者またはその譲受人の一部が受益的に所有していたすべての権利は無効となります。

買収者が普通株式の10％（受動的機関投資家の場合は15％）以上を取得した後、（i）会社が別の事業体に合併した場合、（ii）買収した企業が会社に合併した場合、（iii）会社が資産、キャッシュフロー、または収益力の50％以上を売却または譲渡した場合、各権利（以前に無効化された権利を除く）その保有者に、その時点で現在の市場を持つ取引に従事している人の普通株式をいくつか購入する権利を行使価格で与えます行使価格の2倍の価値。

株式配当、株式分割、優先株式または普通株式の再分類によって生じる可能性のある希薄化を防ぐために、優先株式の購入価格、発行可能な優先株式の数、発行可能な優先株式の数、および発行された権利の数を調整することがあります。1% 未満の行使価格の調整は行われません。

特定の状況では、権利1枚あたり0.0001ドルで権利を償還することがあります。権利を償還する場合、すべての権利を償還しなければなりません。権利が償還されると、権利者の唯一の権利は、権利あたり0.0001ドルの償還価格を受け取ることです。株式配当や株式分割を行う場合、償還価格は調整されます。

個人またはグループが取得者になった後、取得者が発行済普通株式の50％以上を所有する前に、当社の取締役会は、取得者が保有する権利とは別に、各権利について普通株式1株または同等の証券を交換することにより、権利を消滅させることができます。特定の状況では、権利を普通株式1株とほぼ同じ価値の現金またはその他の会社の有価証券と交換することを選択できます。

権利および権利契約の条件は、配布日またはそれ以前に権利保有者の同意なしに、いかなる点でも修正される場合があります。その後、権利および権利契約の条件は、（i）曖昧さを解消するため、（ii）権利契約に含まれる条項に欠陥があるか他の条項と矛盾している可能性のある条項を修正または補足する、（iii）権利契約に従って期間を短縮または延長する、または（iv）そのような変更を行うために、特定の例外を除いて、権利保有者の同意なしに修正することができます。権利保有者（取得者、関連会社または関連会社を除く）の利益に悪影響を及ぼさないこと取得者)。

以下の当社の改正または改訂された定款および細則の説明は完全な要約ではなく、この登録届出書の別紙として提出された当社の修正または改訂された定款および細則を参照したものと見なされます。

定款に基づき、年次株主総会は取締役会が選択した時間と場所で開催されます。会議はマーシャル諸島の内外で開催されることがあります。特別株主総会は、法律で別段の定めがない限り、目的や目的を問わず、取締役会の議長、取締役会全体の過半数の議員、または最高経営責任者がいつでも招集することができます。年次株主総会および臨時株主総会の通知は、その株主総会の少なくとも15日前から60日以内に、議決権を有する各株主に対して行わなければなりません。

当社の取締役は、選挙権を有する株式保有者が株主総会で投じられた複数票の賛成票によって選出されます。改正・改訂された定款および細則には、取締役選挙における累積投票は規定されていません。

取締役会は、少なくとも1人のメンバーで構成され、13人以下でなければなりません。各取締役は、死亡、辞任、解任、または任期が早期に終了した場合を除き、次回の第3回年次株主総会まで、および後任者が正式に選出され、資格を得るまで、任期を務めるよう選出されるものとします。取締役会は、取締役会のメンバー、および任意の委員会のメンバー、会議への出席または当社に提供されるサービスに対して支払うべき金額を決定する権限を有します。

修正および改訂された定款では、取締役会を3つのクラスの取締役に分割し、各クラスの人数を可能な限り等しくし、任期をずらして3年とすることを規定しています。毎年、取締役会の約3分の1が選出されます。この機密扱いの規定は、第三者が当社株式の公開買付けを行ったり、当社の支配権を取得しようとしたりすることを思いとどまらせる可能性があります。また、取締役会の方針に同意しない株主が取締役会の過半数の解任を2年間遅らせる可能性もあります。

私たちの細則では、取締役会以外の当事者が、取締役選挙の指名を事前に書面で通知することが義務付けられています。取締役会全体または個々の取締役は、正当な理由により、取締役選挙での議決権を有する当社の資本株式の発行済み株式保有者の過半数の投票により解任することができます。いかなる取締役も、株主または取締役会のいずれによっても、理由なく解任することはできません。適用法で別段の定めがある場合を除き、取締役の解任が提案された取締役が、(i) 管轄裁判所から重罪の有罪判決を受けたか、他の人が有罪判決を受けた訴訟において証言する免除を与えられ、その有罪判決がもはや直接控訴の対象ではなくなった場合、(ii) 過失であることが判明した場合にのみ、取締役の解任理由が存在するとみなされます。または、会社にとって極めて重要な事項において、会社に対する職務の遂行における不正行為の罪を犯したこと。(A)そのために招集された取締役会のいずれかの会議で、その時点で在任していた取締役の80％以上が、(B) 管轄裁判所により精神的に無能であると判断された。精神的無能は会社の取締役としての職務に直接影響する。これらの規定は、現職の役員や取締役の解任を思いとどまらせたり、遅らせたり、妨げたりする可能性があります。

BCAの下では、当社の株主は通常、通常の事業過程で行われていない当社の資産の全部または実質的にすべての売却に異議を唱え、株式の公正価値の支払いを受ける権利を有します。ただし、反対する株主が株式の評価された公正価値の支払いを受ける権利は、いかなる種類または一連の株式についても、BCAでは利用できません。これらの株式は、（i）証券取引所に上場しているか、または株式の取引が認められている株主を決定するために定められた基準日に、株主総会で合併または統合の合意に基づいて行動する資格のある株主を決定するために定められた基準日における株式です。ディーラー間見積システム、または (ii) 2,000人以上の保有者が登録しているもの。修正または改訂された定款にさらに修正があった場合、その修正により当該株式に関する特定の権利が変更された場合、株主は異議を唱え、株式の支払いを受ける権利も有します。反対する株主は、支払いを受けるためにBCAに定められた手続きに従わなければなりません。

BCAに基づき、当社の株主は誰でも、デリバティブアクションとも呼ばれ、当社に有利な判決を求めるために当社の名義で訴訟を提起することができます。ただし、訴訟を提起する株主は、デリバティブアクションの開始時と訴訟に関連する取引時の両方で普通株式の保有者であることが条件です。

上記のように、当社の優先株式購入権には、買収防止効果がある場合があります。さらに、改正または改訂された定款および細則のいくつかの条項には、買収防止効果がある場合があります。これらの規定は、費用のかかる買収争いを回避し、敵対的な支配権の変更に対する当社の脆弱性を軽減し、当社の一方的な買収提案に関連して取締役会が株主価値を最大化できるようにすることを目的としています。ただし、以下にまとめるこれらの買収防止条項は、（1）公開買付け、代理コンテストなどによる当社の合併または買収、株主が最善の利益と考えること、および（2）現職の役員および取締役の解任を阻止、遅延、または防止する可能性もあります。

当社の細則では、株主が要求または許可する措置はすべて、年次株主総会または特別株主総会で、または株主の全会一致の書面による同意を得て行う必要があると規定しています。

当社の細則では、取締役会の議長、取締役会の過半数、または最高経営責任者が株主の特別会議を招集することができ、特別会議で取引される業務は通知に記載されている目的に限定されることを規定しています。したがって、株主は、取締役会の反対を理由に、株主による提案の株主検討のための特別会議を招集できない場合があります。また、提案の株主による検討は、次回の年次総会まで延期される可能性があります。

当社の細則では、取締役選挙の候補者を指名したり、年次株主総会で取引を成立させたりする株主は、その提案について書面で適時に通知しなければならないと規定しています。私たちの細則には、株主通知の形式と内容に関する要件も明記されています。これらの規定により、株主が年次株主総会に議事を提起したり、年次株主総会で取締役を指名したりすることができなくなる可能性があります。

修正および改訂された定款の条件に基づき、当社の取締役会は、株主によるさらなる投票や行動なしに、最大1億株の空白小切手優先株を発行する権限を有します。当社の取締役会は、当社の支配権の変更または経営陣の解任を阻止、遅延、または防止するために計算された条件で優先株式を発行することができます。

修正および改訂された定款では、取締役会の任期を3年ずらして務めることが規定されています。毎年、取締役会の約3分の1が選出されます。この機密扱いの規定は、第三者が当社株式の公開買付けをしたり、会社の支配権を取得しようとしたりすることを思いとどまらせる可能性があります。また、取締役会の方針に同意しない株主が、取締役会の過半数の解任を2年間遅らせる可能性もあります。

改正・改訂された定款および細則では、取締役選挙における累積投票は禁止されています。私たちの細則では、取締役会以外の当事者が、取締役選挙の指名を事前に書面で通知することが義務付けられています。また、当社の細則では、当社の取締役を解任できるのは、正当な理由がある場合に限られ、その時点で取締役選挙で投票する資格のある当社の資本株式の発行済み株式の保有者が投じる資格のある票の3分の2が賛成票を投じた場合に限られると規定しています。これらの規定は、現職の役員や取締役の解任を思いとどまらせたり、遅らせたり、妨げたりする可能性があります。

年次株主総会または特別株主総会で当社の定款または定款の特定の条項を改正するには、その時点で議決権を有する当社の資本株式の発行済み株式の保有者が投じる資格のある議決権の3分の2の議決が必要であると規定されています。

BCAには、マーシャル諸島の法律に基づいて設立された企業と「利害関係株主」との間の「企業結合」に関する具体的な規定は含まれていませんが、そのような規定は、改正または改訂された定款に含まれています。具体的には、改正および改訂された定款により、特定の個人と利害関係のある株主になった日から3年間、特定の人物と「企業結合」を行うことが禁止されます。関心のある株主には一般的に以下が含まれます：

以下のクラスAワラントの特定の条件と条項の要約は完全ではなく、クラスAワラントの形式の規定の対象となり、その内容全体がクラスAワラントの形式の条項の対象となり、それによる資格となります。クラスは本書に別紙として提出され、本書に参照により組み込まれています。購入予定者は、クラスAワラントという形で定められた条件と規定を注意深く確認する必要があります。

行使性。クラスAワラントは、最初の発行後、最初の発行から5年後までいつでも行使できます。クラスAワラントは、正式に執行された行使通知を当社に送付することにより、各保有者の選択により、全部または一部を行使できます。また、証券法に基づくクラスAワラントの基礎となる普通株式の発行を登録する登録届出書が当該株式の発行に有効で利用可能であるか、または有価証券法に基づく登録免除が有償でそのような株式の発行に利用できます。その行使により購入した普通株式数分の即時利用可能な資金を全額投入します。証券法に基づくクラスAワラントの基礎となる普通株式の発行を登録する登録届出書が有効でない、または入手できない場合、保有者は独自の裁量により、キャッシュレス行使を通じてクラスAワラントを行使することを選択できます。その場合、保有者はクラスAワラントに定められた計算式に従って決定された正味数の普通株式を受け取ることになります。クラスAワラントの行使に関連して端数の普通株式は発行されません。端数株式の代わりに、端数に行使価格を掛けた金額を現金で支払います。

行使制限。A保有者は、権利行使の効力発生直後に発行される当社普通株式の4.99％（または新株予約権の発行前に保有者が選択した場合、9.99％）を超えて受益的に所有する場合、クラスAワラントの一部を行使する権利はありません。そのような所有権の割合は、ワラントの条件に従って決定されます。ただし、保有者はいずれも、当該割合の増加について、少なくとも61日前に保有者から当社に通知することにより、9.99％を超えない他の任意の割合まで増減することができます。

行使価格。クラスAワラントの行使時に購入できる普通株式1株あたりの行使価格は、1株あたり2.25ドルです。クラスAワラントの行使価格は、当社の取締役会の独自の裁量により、任意の金額と期間で減額されることもあります。行使価格と行使時に発行可能な普通株式の数は、特定の株式の配当と分配、株式分割、株式結合、再分類または類似の事象が当社の普通株式に影響を及ぼす場合に調整されます。

譲渡可能性。適用法に従い、クラスAワラントは、当社の同意なしに売却、売却、譲渡、または譲渡される場合があります。

取引所上場。私たちは、クラスAワラントの上場をどの証券取引所にも申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、クラスAワラントの流動性は制限されます。

ワラントエージェント。クラスAのワラントは、ワラント代理人であるアメリカン・ストック・トランスファー・アンド・トラスト・カンパニー合同会社と当社との間のワラント契約に基づき、登録された形で発行されます。クラスAワラントは、当初、ワラント代理人、預託信託会社（DTC）に代わってカストディアンとして、DTCの候補者であるCede＆Co. の名前で登録された、またはDTCの指示に従ってワラント代理人に寄託された1つ以上のグローバルワラントのみで代表されるものとします。

株主としての権利。クラスAワラントに別段の定めがある場合を除き、または当該保有者の当社普通株式の所有権により、クラスAワラントの保有者は、ワラントを行使するまで、議決権を含む当社の普通株式保有者の権利または特権を有しません。

ファンダメンタル・トランザクション。クラスAワラントに記載されている基本的な取引の場合、一般的には特定の例外を除いて、当社の普通株式の再編、資本増強または再分類、当社の資産または資産の全部または実質的にすべての売却、譲渡またはその他の処分、他者との統合または合併、発行済み普通株式の50％以上の取得、または任意の個人またはグループの受益者となる個人または団体が含まれます議決権の 50% は、発行済普通株式、の保有者が占めていますクラスAワラントは、ワラントの行使により、次の種類のワラントを受け取る権利があります

保有者がそのような基本的な取引の直前にワラントを行使した場合に受け取っていたであろう有価証券、現金、またはその他の財産の金額。さらに、クラスAワラントで詳しく説明されているように、特定の基本的な取引が行われた場合、クラスAワラントの保有者は、その取引の完了日にブラック・スコールズのクラスAワラントの価値と同等の金額の対価を受け取る権利があります。

準拠法。クラスAのワラントとワラント契約はニューヨーク州の法律に準拠します。

当社の企業業務は、改正および改訂された定款や細則、およびBCAに準拠します。BCAの規定は、デラウェア州を含む米国の多くの州の会社法の規定に似ています。BCAは、デラウェア州および実質的に同様の立法規定を持つ他の州の法律に従って解釈されることを規定していますが、マーシャル諸島でBCAを解釈する訴訟はほとんどなく、マーシャル諸島の裁判所がデラウェア州や米国の他の裁判所と同じ結論に達するかどうかは予測できません。したがって、実質的な判例法を策定した米国の管轄区域に設立された法人の株主よりも、当社の経営陣、取締役、支配株主による訴訟に直面した場合、マーシャル諸島法に基づく利益を保護することが難しい場合があります。さらに、マーシャル諸島には破産法がなく、会社が破産、破産、清算、解散、再編または同様の手続きをした場合は、米国または会社を管轄する他の国の破産法が適用されます。次の表は、株主の権利に関するBCAの特定の法的規定とデラウェア州一般会社法の比較を示しています。

以下は、普通株式1株または普通株式1株を購入するための事前積立ワラント1件と普通株式1株を購入するためのクラスAワラント1件で構成されるユニットの所有および処分、およびクラスAワラントおよび事前積立ワラントの所有、行使、失効、処分、および当社に適用される米国連邦およびマーシャル諸島の重要な所得税上の影響をまとめたものです。と私たちの事業。「米国保有者」に対する米国連邦所得税の影響について以下に説明する内容は、米国連邦所得税の目的で次のように扱われる当社の普通株式またはワラントの受益者に適用されます。

米国保有者として記載されておらず、米国連邦所得税の目的でパートナーシップまたはその他のパススルー事業体として扱われていない場合は、「米国以外」とみなされます。ホルダー。」米国以外に適用される米国連邦所得税の影響保有者は以下の「米国以外の連邦所得税」という見出しの下に記載されています。保有者。」

この議論では、パートナーシップやその他のパススルー法人、またはそのような団体を通じて当社の普通株式やワラントを保有する人の税務上の扱いについては考慮していません。パートナーシップ（または米国連邦所得税の目的でパートナーシップとして分類されるその他の団体）が当社の普通株式またはワラントの受益者である場合、そのパートナーシップにおけるパートナーの米国連邦所得税の取り扱いは、通常、パートナーの地位とパートナーシップの活動によって異なります。

この要約は、改正された1986年の米国内国歳入法、またはその立法経緯、それに基づいて公布された財務省規則、公表された判決および裁判所の決定に基づいており、すべて現在有効なものです。これらの権限は、場合によっては遡及的に変更されることがあります。

この要約は、特定の保有者の個々の事情に基づいて関連する可能性のある米国連邦所得税のあらゆる側面を扱っているわけではありません。特に、この議論では、行動規範第1221条の意味の範囲内で当社の普通株式またはワラントを資本資産として所有および保有する保有者のみを対象としており、次のような特別規則の対象となる保有者への代替最低税や米国連邦所得税の影響については触れていません。

この要約では、贈与税や相続税法、州、地方、米国以外の税法など、米国連邦非所得税法のいかなる側面も扱っていません。

ここに記載されている米国連邦所得税の影響について、私たちは内国歳入庁やIRSに判決を求めていませんし、求めるつもりもありません。IRSはここに記載されている説明に同意しない場合があり、その決定は裁判所によって支持されることがあります。

税法は複雑であり、当社の普通株式または新株予約権の特定の保有者に対する税務上の影響は、ここに記載されていない事項の影響を受ける可能性があるため、各保有者は、州、地方、および米国以外の税法、および米国連邦税法の適用性と効力を含め、当社の普通株式またはワラントの所有および処分による具体的な税務上の影響について、税理士に相談することをお勧めします。

下記の規則に基づいて米国連邦所得税が免除されない限り、外国法人は、船舶の使用、定期便、航海、または裸船チャーター単位で使用する船舶の雇用またはリース、海運プールへの参加、パートナーシップ、戦略的提携、共同運営契約、コードシェア契約、またはその他の合弁事業から直接的または間接的に得られる収入について、米国連邦所得税の対象となります。そのような収入を生み出すものを所有または参加している、またはこれらの用途に直接関連するサービスの実施。これを「配送収入」と呼びます。ただし、配送収入は米国内の資金源から得られます。このため、特定の米国の領土と所有物を除き、米国内で開始または終了するが、開始または終了する輸送に起因する輸送に起因する総輸送収入の50％が、米国内の収入となり、これを「米国源泉総輸送収入」と呼びます。

米国で始まり、米国で終わる輸送に起因する配送収入は、100% 米国内の収入源によるものと考えられます。私たちは、米国内の収入源から 100% と見なされる収入を生み出す輸送に従事することは法律で禁止されています。

米国以外の港間の輸送のみに起因する海運収入は、100% 米国外からの収入とみなされます。米国外からの収入で当社が稼いだ配送収入は、米国連邦所得税の対象にはなりません。

私たちは、「—免除がない場合の課税」に記載されているように、その課税年度の控除額として4％の税金が課せられます。ただし、行動規範第883条に基づく免税の資格がある場合を除きます。その要件については、以下に詳しく説明します。

本規範の第883条およびそれに基づく規則に基づき、（i）当社が米国内で組織された企業に「同等の免除」を与える外国（「組織の国」）で組織され、（ii）以下の記述のいずれかが当てはまる場合、当社は米国源泉の出荷収入に対する米国連邦所得税が免除されます。

当社と当社の子会社が法人化されている管轄区域では、米国企業に「同等の免除」を認めています。したがって、50％所有権テストまたは上場テストのいずれかを満たせば、米国源泉の出荷収入に対する米国連邦所得税が免除されます。

この規則に基づき、外国法人は、（i）課税年度の少なくとも半分の日数の間、規則で定められた特定の帰属規則の適用により、株式の価値の50％以上を、直接的または建設的に所有し、米国で組織された企業に「同等の免除」を与える外国の居住者である1人以上の株主が所有している場合、課税年度の50％所有権テストを満たします。（ii）) 外国法人が一定の立証および報告要件を満たしているそのような株主に関しては。これらの実証要件は面倒なので、たとえ私たちの株式所有が50％所有権テストの要件を満たしていても、私たちがそれらを満たすことができるという保証はありません。

私たちは2022年の課税年度の50％所有権テストを満たしませんでした。さらに、これらの実証要件は面倒なので、たとえ私たちの株式所有が50％所有テストの要件を満たしていても、私たちがそれらを満たすことができるという保証はありません。

規制では、外国法人の株式は、課税年度中にその国のすべての確立された証券市場で取引される公開テストを満たすために使用される各種類の株式の数が、その年に他の国の確立された証券市場で取引された各種類の株式の数を超える場合、その国の確立された証券市場で「主に取引された」と見なされます。

この規則では、外国法人の株式が「上場基準」と呼ばれる1つ以上の証券市場（ナスダック・キャピタル・マーケットなど）に、発行済株式の50％以上を占める1つ以上の種類の株式が、議決権のあるすべての種類の株式の議決権の合計とすべての種類の株式の合計価値で上場されている場合、「正規取引」と見なされます。

規制ではさらに、上場の基準を満たすために必要とされる各種類の株式について、（i）そのような種類の株式は、最小限の数量を除いて、課税年度中に少なくとも60日間、または課税対象期間の6分の1（1/6）日に市場で取引されること、および（ii）そのような市場で取引される当該種類の株式の総数はその年に発行された当該種類の株式の平均数の少なくとも 10%、または課税年度が短い場合は適切に調整された株式です。外国企業が両方のテストを満たさない場合でも、規制では、その種類の株式が米国の確立された市場で取引され、そのような種類の株式を市場を作るディーラーが定期的に上場していれば、その種類の株式によって取引頻度と取引量のテストが満たされたものとみなされます。

上記にかかわらず、規則では、特定の種類の株式の発行済み株式の議決権と価値の50％以上が、特定の帰属規則に基づいて実際にまたは建設的に、課税年度の半日以上に、それぞれ直接所有している人が所有している課税年度には、確立された証券市場で「定期的に取引」されているとは見なされないと規定されています間接的に、その種類の株式の議決権と価値の5％以上、つまり「5% の株主」と呼ばれます。規則では、この制限を「厳重規則」と呼んでいます。

5% の株主を決定する目的で、外国企業は委員会に提出されたスケジュール13Gとスケジュール13Dの提出に頼ることが規則で許可されています。規則ではさらに、改正された1940年の投資会社法に基づいて登録された投資会社は、そのような目的では5％の株主として扱われないと規定されています。

さらに、Class Aワラントの保有者は、株式公開規則の適用上、建設的な株式所有者としては扱われません。

議決権のあるすべての種類の株式の議決権の総計と2022年のすべての種類の株式の合計価値を合わせると、当社の普通株式は当社の発行済み株式の50％以上を占めていたと考えています。さらに、2022年の株式保有の分析（委員会への提出書類のスケジュール13Gとスケジュール13D）に基づくと、不確実性はあるものの、2022年の課税年度の上場テストを満たしたと考えており、確定申告でもこの立場を取る予定です。

関係する問題の事実上の性質上、当社および当社の子会社が以降の課税年度において本規範第883条の給付を受ける資格があるという保証はありません。

第883条の恩恵を受けられない限り、以下に説明するように、米国の取引または事業の実施と「実質的に関連している」とは見なされない範囲で、当社の米国源泉徴収総額は、控除の恩恵なしに、行動規範第887条により課される4％の税金（別名「4％税」）の対象となります。上記の調達規則の下では、当社の出荷収入の50％以下が米国源泉からのものとして扱われるため、当社の出荷収入に対する米国連邦所得税の最大実効税率は、4％の税率では2％を超えることはありません。

第883条免除の恩恵が受けられず、当社の米国源泉総出荷収入が米国の取引または事業の実施と「実質的に関連している」と見なされる場合、以下に説明するように、そのような「実質的に関連した」米国源泉の総出荷収入は、適用される控除額を差し引いて、現在21％の税率で課されている米国連邦法人所得税の対象となります。さらに、当社は、特定の調整を考慮して決定される、および当社の米国での取引または事業の実施に起因して支払われた、または支払われたとみなされる特定の利息について、当該取引または事業の実施に実質的に関連する収益に対して、30％の「支店利益」税の対象となる場合があります。

当社の米国源泉総出荷収入は、次の場合にのみ、米国での取引または事業の実施と「実質的に関連している」と見なされます。

私たちは、船舶が定期的に米国に運航したり、米国の固定事業地に帰属する船舶のリースから収入を得たりするような状況を持つつもりはなく、許可するつもりもありません。上記と、当社の海運事業やその他の活動の予想される形態に基づくと、当社の米国源泉総輸送収入のどれも、米国の取引または事業の実施と「実質的に関連する」ことはないと考えています。

第883条に基づく免除の対象となるかどうかにかかわらず、船舶の売却によって実現される利益に関しては、米国連邦所得税の原則に基づいて売却が米国外で行われたと見なされる限り、米国連邦所得税の対象にはなりません。一般に、船舶の所有権と船舶に関する損失のリスクが米国外の購入者に移転した場合、船舶の売却はこの目的で米国外で行われたものとみなされます。当社による船舶の売却は、米国外で行われたものとみなされます。

法定機関、行政機関、司法機関のいずれも、米国連邦所得税を目的としたユニットまたはユニットに類似した商品の扱いを直接扱っていないため、その扱いは完全には明らかではありません。ユニットの取得は、米国連邦所得税の観点から、普通株式1株（または普通株式1株の代わりにプレファンドワラント1件）とクラスAワラント1株の取得として扱われるべきです。米国連邦所得税の観点から、ユニットの各保有者は、発行時のそれぞれの相対的な公正市場価値に基づいて、そのユニットに対して所有者が支払った購入価格を、普通株式またはプレファンドワラントとクラスAワラントの間に配分する必要があります。米国連邦所得税法では、各投資家は、関連するすべての事実と状況に基づいて、その価値を自分で決定しなければなりません。したがって、これらの目的での価値の決定については、各投資家の税理士に相談することを強くお勧めします。普通株式または事前積立ワラント、および各クラスAワラントに割り当てられる価格は、場合によっては、各普通株式または事前積立ワラント、および各クラスAワラントにおける投資家の課税基準とする必要があります。ユニットのいかなる処分も、米国連邦所得税上の観点から、普通株式の処分として、または事前に資金を調達したものとみなすべきです

ワラントとユニットで構成されるクラスAワラント、および処分時に実現される金額は、処分時のそれぞれの相対的な公正市場価値（関連するすべての事実と状況に基づいて各ユニット保有者が決定する）に基づいて、普通株式またはプレファンドワラントとクラスAワラントの間で配分する必要があります。普通株式または事前積立ワラントと、ユニットで構成されるクラスAワラントの分離は、米国連邦所得税の目的で課税対象となるべきではありません。

ユニットの前述の扱いと所有者の購入価格配分は、IRSや裁判所を拘束しません。ユニットに類似した文書を直接扱う機関はないため、IRSや裁判所が上記の特徴や以下の説明に同意するという保証はありません。したがって、投資を検討している各投資家は、ユニットへの投資がもたらす税務上の影響（ユニットの代替特性を含む）について、自身の税理士に相談することをお勧めします。以上を踏まえて、上記の単位の特性が米国連邦所得税の目的で尊重されることを前提としています。

私たちは、事前に積立されたワラントは、ワラントではなく、米国連邦所得税上の目的で当社の普通株式として扱われるべきだと考えています。この立場が維持されると仮定すると、事前積立ワラントの行使時に利益または損失が認められるべきではなく、行使時には、事前資金付きワラントの保有期間は、受領した普通株式に繰り越されるはずです。同様に、事前積立ワラントの課税基準は、行使時に受領した普通株式に行使価格を引いた額に繰り越されるべきです。ただし、私たちの立場はIRSを拘束するものではなく、IRSは事前資金付きワラントを当社の普通株式を取得するためのワラントとして扱うことがあります。事前に積立されたワラントへの投資が米国連邦税に及ぼす影響については、税理士に相談する必要があります。以下の説明では、当社のプレファンドされたワラントが当社の普通株式として適切に扱われていることを前提としています。

当社もクラスAワラントの米国保有者も、米国保有者がクラスAワラントの行使により普通株式を受領したことによる利益または損失を認識しません。受領した普通株式における米国保有者の調整後の課税基準は、(i) 行使されたクラスAワラントにおける米国保有者の調整後課税基準と (ii) クラスAワラントの行使価格の合計に等しい金額になります。クラスAワラントが行使されずに失効した場合、米国保有者は、クラスAワラントの米国保有者の調整後課税基準と同額の資本損失を計上することになります。クラスAワラントの行使により受領した普通株式の米国保有者の保有期間は、ワラントが行使された日から始まります。

クラスAワラントの行使価格は、状況によっては調整される場合があります。調整により、当社の普通株式保有者に比例した調整を行わずに、完全希薄化後の普通株式に対するクラスAワラントの保有者の持分が比例して増加した場合、クラスAワラントの米国保有者は建設的な分配を受けたものとして扱われ、米国保有者に配当として課税される場合があります。

当社の普通株式の保有と処分による税務上の影響については、以下で説明します。クラスAワラントの米国保有者は、「—パッシブ外国投資会社規則」というタイトルのセクションも注意深く確認する必要があります。クラスAワラントの米国保有者は、通常、当社がPFICである場合、ワラントに関してQEFを選択することができません。

後述する受動的外国投資会社（PFIC）の規則に従い、米国保有者への普通株式に関して当社が行う分配は、通常、米国連邦所得税の原則に基づいて決定される当社の現在または累積収益および利益の範囲内で、経常利益または「適格配当収入」として課税対象となる場合があります。当社の収益と利益を超える分配は、まず、米国保有者の普通株式に対する課税基準の範囲内の非課税の資本還元として扱われ、その後、キャピタル?$#@$ンとして扱われます。私たちは米国法人ではないため、法人の米国保有者は、通常、当社から受け取った分配金について、配当金受領控除を請求することはできません。

個人、信託、または財産である米国保有者（「米国非法人保有者」）に普通株式に支払われる配当金は、通常、米国連邦優遇税率で課税される「適格配当所得」として扱われます。（1）普通株式が容易に取引できるという条件で

米国に証券市場（普通株式が上場される予定のナスダック・キャピタル・マーケットなど）を確立していること、（2）配当金が支払われる課税年度または直前の課税年度（当社はそうであるとは考えていません）の受動的な外国投資会社、またはPFICではありません。（3）米国の非法人保有者は普通株式またはプレファンドワラントを保有していた日の60日前から始まる121日間のうち60日以上保有していた積立ワラントは配当落ちとなり、(4) その他の特定の条件が満たされます。

これらの優遇税率の対象とならない当社が支払った配当金は、米国の保有者に経常利益として課税されます。

当社が支払う「特別配当」（一般的には、調整後の普通株式の1株当たりの株主基準の10％以上の額の配当）には、特別な規則が適用される場合があります。当社が「適格配当収入」として扱われる普通株式に「特別配当」を支払う場合、米国の非法人保有者がそのような普通株式の売却または交換によって得た損失は、その配当の範囲で長期の資本損失として扱われます。

当社が課税年度のPFICを構成しないと仮定すると、米国の保有者は通常、当社の普通株式またはワラントの売却、交換、またはその他の処分による課税対象の利益または損失を、米国保有者がそのような売却、交換、またはその他の処分により実現した金額と、そのような株式またはワラントにおける米国保有者の課税基準との差額と等しい金額で認識します。売却、交換、またはその他の処分の時点で、米国保有者の普通株式または新株予約権の保有期間が1年を超える場合、そのような利益または損失は長期キャピタル?$#@$ンまたはキャピタルロスとして扱われます。米国保有者が資本損失を控除できることには、一定の制限があります。

米国連邦所得税の目的でPFICに分類される外国法人の株式を保有する米国保有者には、米国連邦所得税の特別規則が適用されます。一般的に、米国保有者が当社の普通株式を保有していた課税年度について、以下のいずれかの場合、当社は米国保有者に対してPFICとして扱われます。

私たちがPFICであるかどうかを判断する目的で、私たちは子会社の株式またはその他の所有権の少なくとも25％を所有している子会社の収入と資産にそれぞれ比例した分を稼ぎ、所有しているとみなされます。サービスの遂行に関連して当社が得た、または得たとみなされる収入は、受動的所得を構成してはなりません。対照的に、裸船のレンタルを含む賃貸収入は、特定の規則の下で取引や事業を積極的に行うことで得られる賃貸収入として扱われない限り、一般的に「受動的収入」となります。

さらに、「スタートアップ」企業に関する特別規則により、外国法人は総所得の最初の課税年度、または「設立年度」はPFICとして扱われません。（i）その法人の前任者がPFICではなかった場合、（ii）その法人が次の課税年度のいずれにおいてもPFICにならないことがIRSの満足のいくように定められている場合設立年度、および（iii）そのような法人は、設立年度の次の最初の2つの課税年度のいずれにおいても、実際にはPFICではありません。2022年は最初の課税年度でした私たちが総収入を得た年です。したがって、2022年はこのためのスタート年です。

私たちは2022年にPFICに参加したとは思いません。この決定は、2022年に上記の収入と資産のテストを満たしたという結論に基づいています。さらに、私たちの結論に反して、2022年の収入または資産のテストに失敗したと判断された場合でも、スタートアップ企業向けのPFIC待遇の特別例外の対象となる可能性があります。ただし、そのような判断は、今後2年間にPFICにならないかどうかにかかっているため、現在のところ、スタートアップ例外の対象となるかどうかは予測できません。

直接的な法的権限はありませんが、上記の決定は主に、当社がPFICであるかどうかを判断する目的で、完全子会社のチャーターおよび航海用船活動から得られる、または得るとみなされる総収入は、賃貸収入ではなくサービス収入を構成すべきであるという立場に基づいています。したがって、そのような収入は受動的所得にはならないと考えています。

そして、そのような収入の創出に関連して当社または当社の完全子会社が所有し運営する資産、特に船舶は、当社がPFICであるかどうかを判断するための受動的資産にはなりません。タイムチャーターや航海チャーターから得られる収入を他の税務目的のサービス収入として特徴づけることに関する判例法や内国歳入庁の声明など、私たちの立場を裏付ける実質的な法的権限があると考えています。ただし、定期貸切収入を他の税務上のサービス収入ではなく、賃貸収入として特徴付ける権限もあります。PFICに適用される法的規定に特に関連する法的権限がない場合、内国歳入庁または裁判所がこの立場に異議を唱える可能性があることに注意する必要があります。また、どの課税年度でもPFICに分類されないように業務を遂行するつもりですが、当社の事業の性質が将来変わらないという保証はありません。

以下で詳しく説明するように、課税対象年度にPFICとして扱われる場合、米国の保有者が私たちを「適格選挙基金」として扱うための選挙を行うかどうか、その選挙を「QEF選挙」と呼ぶかによって、米国の保有者は異なる課税規則の対象となります。QEF選挙の代わりに、米国の保有者は、以下で説明するように、普通株式に関する「時価総額」選挙を行うことができるはずです。さらに、当社がPFICとして扱われる場合、米国の保有者は、その保有者の普通株式に関するIRSフォーム8621を提出する必要があります。

米国の保有者が適時にQEF選挙を行い、その選挙権者は「選挙権者」と呼ばれます。選挙権者は、米国連邦所得税の観点から、選挙権者が当社から分配金を受け取ったかどうかにかかわらず、選挙権者の課税年度までに終了する課税年度について、経常利益の比例配分と純キャピタル?$#@$ン（ある場合）を毎年報告しなければなりません。ホルダー。選挙権者の普通株式または事前積立ワラントの調整後の課税基準は、課税はされているが未分配の収益と利益を反映するように引き上げられます。以前に課税されていた収益と利益の分配は、それに応じて普通株式または事前に積立されたワラントの調整後の課税基準が引き下げられ、一度分配されると再び課税されることはありません。選挙権者は通常、普通株式または事前に積立されたワラントの売却、交換、またはその他の処分によるキャピタル?$#@$ンまたはキャピタルロスを認識します。米国の保有者は、自分または米国連邦所得税申告書とともにIRSフォーム8621を提出することにより、私たちがPFICに加入している年に関してQEFを選択することになります。各課税年度の終了後に、その課税年度のPFICであったかどうかを判断します。当社が課税年度のPFICであると判断した場合、またはその他の方法で気付いた場合は、商業的に最善の努力を払って、PFICの年次情報声明を含む必要なすべての情報を各米国保有者に提供し、当該保有者がその課税年度のQEF選挙を行えるようにします。クラスAワラントの保有者は、通常、そのようなクラスAワラントに関してQEFの選択を行うことはできません。

あるいは、課税対象年度にPFICとして扱われ、予想どおり、当社の普通株式が「市場性のある株式」として扱われる場合、米国の保有者は、当社の普通株式または事前積立ワラントについて「時価総額」の選択を行うことができます。その選択が行われた場合、米国の保有者は通常、課税年度末の普通株式またはプレファンドワラントの公正市場価値の超過（もしあれば）を、米国保有者の調整後の普通株式またはプレファンドワラントの課税基準を超えて、各課税年度の経常利益として含めます。米国保有者は、課税年度末の公正市場価値を超える普通株式またはプレファンドワラントの調整後課税基準の超過分（もしあれば）について経常損失を計上することも認められますが、それは時価総選挙の結果として以前に所得に含まれていた正味金額の範囲に限られます。米国保有者の普通株式またはプレファンドワラントの課税基準は、そのような収益または損失額を反映するように調整されます。普通株式または事前積立ワラントの売却、交換、またはその他の処分により実現する利益は経常利益として扱われ、普通株式またはプレファンドワラントの売却、交換、またはその他の処分によって実現した損失は、そのような損失が以前に米国保有者が含めた時価総利益を超えない範囲で経常損失として扱われます。

最後に、当社が課税年度においてPFICとして扱われる場合、その年にQEF選挙も「時価総額」選挙も行わない米国保有者（当社では「非選挙保有者」と呼びます）は、(1) 超過分配 (つまり、非選挙権保有者が受け取った当社の普通株式の分配金のうち、課税対象となった当社の普通株式の分配分) に関する特別規則の対象となります。年間平均の125パーセントを超える可能性のある年

非選挙権保有者が過去3課税年度に受領した分配金、またはそれより短い場合は、非選任保有者の普通株式または新株予約権の売却、交換、またはその他の処分により実現した利益。これらの特別な規則の下で：

これらの罰則は、当社の普通株式やワラントの取得に関連して資金を借りたりレバレッジを利用したりしなかった年金や利益分配信託、その他の非課税組織には適用されません。個人である非選挙権者が当社の普通株式または新株予約権を所有している間に死亡した場合、その非選択保有者の後継者は通常、当該株式または新株予約権に関する課税基準の引き上げを受けません。

個人または不動産、またはそのような税金が免除される特別な種類の信託に該当しない信託は、（1）該当する課税年度における当該米国保有者の「純投資収入」（または不動産および信託の場合は未分配の「純投資収入」）と（2）当該米国保有者の超過分のいずれか少ない方に対して3.8％の課税の対象となります。の修正後の課税年度の調整後総所得が一定の基準値（個人の場合は、個人の状況に応じて125,000ドルから250,000ドルの間になります）を超えています。米国保有者の純投資収益には、通常、配当総収入と普通株式またはワラントの処分による純利益が含まれます。ただし、そのような配当または純利益が、通常の取引または事業の遂行過程で得られる場合を除きます（特定の受動的または取引活動で構成される取引または事業を除く）。純投資収益には、通常、会社の収益と利益に占める米国保有者の比例配分は含まれません（当社がPFICで、その米国保有者がQEFを選択した場合、上述の「— 適時にQEF選挙を行う米国保有者への課税」を参照）。ただし、米国の保有者は、QEF選挙による収入と利益を含めることを純投資収益として扱うことを選択できます。この選択を怠ると、米国保有者の経常利益と純投資収益のミスマッチが生じる可能性があります。個人、不動産、または信託である米国保有者の場合は、当社の普通株式または新株予約権への投資に関する収入および利益に対する純投資所得税の適用可能性について、税理士に相談することをお勧めします。

米国以外の人に支払われた配当配当が米国以外の株式と実質的に関連している場合を除き、当社の普通株式の保有者は通常、米国連邦所得税の対象にはなりません。保有者の米国内での取引または事業の実施（また、適用される所得税条約で義務付けられている場合は、その所有者が米国内に維持する恒久的施設または固定拠点に帰属します）。

また、米国以外も保有者は通常、当社の普通株式または新株予約権の売却またはその他の処分に起因する利益に対して米国連邦所得税の対象とはなりません。ただし、そのような利益が米国での取引または事業の遂行と実質的に関連している場合を除きます（適用される所得税条約で義務付けられている場合は、その所有者が米国で維持している恒久的施設または固定基地に帰属する場合を除きます）、または米国以外での取引または事業の実施に実質的に関連している場合を除きます。所有者とは、売却またはその他の処分の課税年度に183日以上米国に滞在し、その他の特定の条件が満たされている個人です（この場合、米国源泉からのそのような利益は、30％の税率またはそれより低い税条約税率で課税される場合があります）。

米国以外の企業と実質的に関連する配当と利益所有者の米国での取引または事業の実施（および適用される所得税条約で義務付けられている場合は、米国の恒久的施設または固定基地に帰属する）は、通常、米国保有者と同じ方法で課税対象となります。米国以外の場合も課税対象となります。所有者は米国連邦所得税を目的とする法人です。また、30％の税率またはそれより低い税条約税率で追加の支店利益税が課される場合もあります。

一般に、米国連邦所得税を目的とした情報報告は、米国内の当社の普通株式から米国法人の非法人保有者への分配、および米国法人の非法人保有者による当社の普通株式またはワラントの米国事務所またはブローカーへの売却およびその他の処分による収益に適用されるべきです。米国外で行われた支払い（およびオフィスで行われる販売およびその他の処分）は、限られた状況で情報報告の対象となります。

さらに、現在24％の税率で適用されている米国連邦所得税の予備源泉徴収は、通常、米国法人の非法人保有者に当社の普通株式に対して支払われる分配と、以下の米国法人保有者による当社の普通株式の売却およびその他の処分による収益に適用されるはずです。

米国以外の保有者は通常、偽証罪の罰則の下で、正式に作成された該当するIRSフォームW-8に外国籍の身分証明書を提出するか、その他の方法で免除を設けることで、情報報告や予備源泉徴収の必要をなくすことができます。

予備源泉徴収は追加税ではありません。むしろ、予備源泉徴収額は、通常、米国保有者または米国以外の保有者に対する控除として認められるべきです。保有者の米国連邦所得税負債。特定の必要な情報が適時にIRSに提供されれば、払い戻しを受けることができます。

米国保有者である個人（および適用される財務省規則に規定されている範囲内で、米国以外の特定の個人）「特定の外国金融資産」（本規範のセクション6038Dで定義されている）を保有する保有者（および特定の米国法人）は、すべての資産の合計額が課税年度中の任意の時点で75,000ドル、または課税年度の最終日の50,000ドル（または適用される財務省規則で規定されている金額よりも高い金額）を超える各課税年度の資産に関する情報を記載したIRSフォーム8938を提出する必要があります。特定の外国金融資産には、とりわけ当社の普通株式または新株予約権が含まれます。ただし、株式または新株予約権が米国の金融機関の口座を通じて保有されている場合を除きます。IRSフォーム8938を適時に提出しなかった場合、多額の罰金が科されます。ただし、その不履行が故意の怠慢ではなく合理的な理由によるものであることが示されている場合を除きます。さらに、個人の米国保有者の場合（および適用される財務省規則で指定されている範囲で、米国以外の個人）IRSフォーム8938の提出が義務付けられている保有者（または米国法人）は、そのようなフォームを提出しません。当該保有者の関連課税年度における米国連邦所得税の査定および徴収に関する時効は、必要な情報が提出された日から3年後まで有効にならない場合があります。米国保有者（米国企業を含む）および米国以外の法人保有者は、この法律に基づく報告義務について、所属する税理士に相談することをお勧めします。

私たちはマーシャル諸島共和国で設立されました。現在のマーシャル諸島法では、当社は所得税またはキャピタル?$#@$ン税の対象ではなく、株主への配当金の支払い時にマーシャル諸島の源泉徴収税は課されません。また、マーシャル諸島共和国に居住していない、居住していない、または商業活動を行っていない当社の普通株式またはワラントの保有者は、当社の普通株式の売却またはその他の処分に対してマーシャル諸島税の対象にはなりません。令状。

クラスAワラントの行使時に、その条件に従って当社の普通株式を引き渡します。2023年3月31日現在、クラスAワラントは合計7,035,970株の普通株式に対して行使可能でした。クラスAワラントに関する追加情報については、この目論見書の「資本金の説明」というタイトルのセクションを参照してください。

この目論見書に関連する有価証券の募集費用は、クラスAワラントの新規募集に関連して多額の支払いが行われました。

この目論見書に記載されている有価証券の有効性、および米国およびマーシャル諸島の法律に関連するその他の特定の法的事項は、ニューヨーク州ニューヨークのWatson Farley & Williams LLPによって当社に譲渡されます。

ユナイテッド・マリタイム・コーポレーションの2022年12月31日に終了した年度の年次報告書（フォーム20-F）に記載されているユナイテッド・マリタイム・コーポレーションの連結財務諸表は、独立登録公認会計士事務所であるアーンスト・アンド・ヤング（ヘラス）公認会計士事務所による監査を受け、同報告書に記載され、参照により本書に組み込まれています。このような連結財務諸表は、会計や監査の専門家などの会社の権限に基づいて提供された報告に基づいて、参照により本書に組み込まれています。

ユナイテッド・マリタイム・コーポレーションの2022年12月31日に終了した年度の年次報告書（フォーム20-F）に記載されているユナイテッド・マリタイム・プリデセサーのカーブアウト財務諸表は、独立登録公認会計士事務所であるアーンスト・アンド・ヤング（ヘラス）認定監査人会計士S.A. の報告書に記載され、そこに記載され、参照により本書に組み込まれています。このようなカーブアウト財務諸表は、会計や監査の専門家などの会社の権限に基づいて与えられた報告に基づいて、参照により本書に組み込まれています。

アーンスト・アンド・ヤング（ヘラス）公認会計士事務所は、ギリシャのアテネ市マルーシのChimaras 8Bにある15125番地にあり、企業監査人・会計士の公的登録簿に法人として登録されています。登録番号は107です。

本書で提供される有価証券に関する登録届出書を委員会に提出しました。この目論見書は、追加情報を含む登録届出書の一部です。この目論見書には、登録届出書に記載されている情報がすべて含まれているわけではありません。登録届出書の別紙として提出された書類に関してこの目論見書に記載されている各記述は、その別紙を参照することでその規定の完全な記述とみなされます。展示品やスケジュールを含む登録届出書は、ワシントンD.C. 20549の北東100Fストリートにある委員会が管理する公開資料館で閲覧およびコピーすることができます。公開資料室の運営に関する情報は、1 (800) SEC-0330に電話して入手できます。また、委員会のワシントンD.C. 20549の本部にある広報課から所定の料金でコピーを入手できます。委員会は報告書、委任勧誘状、情報声明、および委員会に電子的に提出する登録者に関するその他の情報を掲載したウェブサイト（http://www.sec.gov）を運営しています。

普通株式の保有者には、監査済み財務諸表を含む年次報告書と、独立登録公認会計士事務所による報告書を提供します。監査済み財務諸表は、米国会計基準に従って作成されます。私たちは「外国の民間発行者」として、株主への委任勧誘状の提出と内容を規定する取引法上の規則から免除されています。当社はナスダックの規則に従って株主に委任勧誘状を提出しますが、それらの委任勧誘状は証券取引法に基づいて公布された委任規則の別表14Aに準拠していません。さらに、「外国の民間発行者」として、当社の役員および取締役は、短期利益の報告および負債に関する取引法に基づく規則から免除されます。

委員会は、私たちが提出して提供する情報をこの目論見書に「参照により組み込む」ことを許可しています。つまり、提出または提出された書類を紹介することで、重要な情報をあなたに開示することができます。参照により組み込まれた情報は、この目論見書の一部とみなされます。ただし、この目論見書または当社が委員会に提出または提出した文書に含まれていて、参照によりこの目論見書に組み込まれた記述は、新しい情報が古い情報と異なるか、または矛盾する範囲で、この目論見書に含まれる情報（以前に提出または提供された文書、または本目論見書に参照により組み込まれた報告書の情報を含む）に自動的に更新され、優先されます。以下に記載されている書類をここに参照により組み込みます。

私たちは、この目論見書が送付された受益者を含む各人に、書面または口頭による要求に応じて、本目論見書に組み込まれた、または参照により組み込まれる可能性のある上記の文書の一部またはすべてのコピーを無料で提供します。これらの書類のコピーは、次の住所に書面または電話で入手できます。宛先：ユナイテッド・マリタイム・コーポレーション法務顧問、154ヴリアグメニス・アベニュー、166 74 Glyfada、ギリシャ、電話：+30 2130181507。または、これらの書類のコピーは当社のウェブサイト（www.unitedmaritime.gr）から入手できます。当社のウェブサイト上の情報は、この目論見書に参照により組み込まれていません。

この目論見書とそれに付随する目論見書補足に記載されている情報、および以前に委員会に提出して参照により組み込んだ情報は、それらの書類の表紙に記載されている日付の時点で正確であると想定してください。当社の事業、財政状態、経営成績と見通しは、その日以降に変化した可能性があります。

会社の取締役または役員を務めている、または会社の要請により他の企業、合弁事業、信託、その他の企業の取締役または役員を務めている、または務めていた人は、マーシャル諸島の事業会社法第60条で認められているのと同じ条件、同じ条件、同じ範囲で、誠実に行動した場合、会社から補償を受ける権利があります。会社の最善の利益に反する、または反しないと彼が合理的に信じていた方法、そして刑事訴訟または訴訟に関して、彼の行為が違法であると信じる合理的な理由はありませんでした。会社は、民事訴訟または刑事訴訟の弁護中に発生した取締役または役員に発生した費用を前払いする権限を有するものとします。ただし、取締役または役員は、本条に基づく補償を受ける資格がないと最終的に判断された場合は、その金額を返済することになります。

登録者は、登録者の取締役会が決定した取締役、執行役員、その他の従業員に補償する契約を締結しており、今後も締結する予定です。特定の例外を除いて、これらの契約は、とりわけ、訴訟または手続きにおいてこれらの個人が負担した弁護士費用、判決、罰金、和解金額を含む関連費用の補償を規定しています。登録者は、上記の細則と補償契約の規定が、有能で経験豊富な役員や取締役を引き付けて維持するために必要であると考えています。

2022年7月、当社は、Seanergyによる当社の船舶所有子会社のすべての発行済み株式の当社への拠出と500万ドルの拠出と引き換えに、普通株式1,512,004株、シリーズC転換優先株式5,000株をSeanergyに、シリーズB優先株式40,000株を発行しました。会社の登録届出書（Form 20-F）に記載されているスピンオフ取引に伴う運転資金としての現金コミッションは2022年6月6日に発表されました。普通株式は会社の普通株主に比例配分され、シリーズB優先株式はSeanergyが発行済みかつ発行済みのシリーズB優先株式の保有者、つまり会社の会長兼最高経営責任者に比例配分されました。2022年7月8日、当社は、500万ドルの現金と引き換えに、シリーズC転換優先株式5,000株をSeanergyにさらに発行することに合意しました。これらの発行はそれぞれ、証券法の規則Sに基づき、米国での募集を伴わない取引として登録が免除されていました。

以下に署名した登録者は、以下のことを行うものとします。

1933年の証券法の要件に従い、登録者は、自分がフォームF-1への提出要件をすべて満たしていると信じる合理的な根拠があり、2023年4月4日にギリシャのアテネ市で、正式に権限を与えられた以下の署名者によってこの登録届出書に正式に署名させたことを証明します。

これらの贈呈により、すべての人物を知ってください。以下に署名のある各人は、すべての改正（発効後の改正を含む）に署名するために、代用および再代行の全権限を持つ真の合法的な弁護士および代理人を構成し、その代理人として、またその人の名前、場所、代わりに、あらゆる立場で、あらゆる立場で署名するために、Stamatios TsantanisおよびWill Vogelのそれぞれを構成し、代理人および代理人を任命します。）この登録届出書および改正された1933年の証券法の規則462（b）に基づくすべての追加登録届出書に、同じ書類を、そのすべての証拠およびそれに関連するその他すべての書類とともに、証券取引委員会に提出し、当該弁護士および代理人に、直接行うことができる、または直接行うことができるあらゆる意図と目的のために、必要かつ必要なすべての行為およびことを行い、実行するための完全な権限と権限を付与し、ここに当該弁護士全員を承認および確認します事実および代理人またはそのいずれか、またはその代理人または代理人は、その代理人または代理人は、その行為を合法的に行い、または代理人をそのために強制することができます。

1933年の証券法の要件に従い、この登録届出書には、2023年4月4日に、記載された能力で以下の人物によって署名されました。

1933年の証券法に従い、米国海事公社の米国における正式な権限を有する代表者が、2023年4月4日にデラウェア州ニューアーク市でこの登録届出書に署名しました。