目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
終了会計年度について
または
_____________から_________への移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の管轄区域) | (IRS) 雇用主 |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
の |
同法第12条 (g) に従って登録された証券:なし
登録者が証券法第405条で定義されているように、経験豊富な発行者である場合は、チェックマークを付けて記入してください。
登録者が法律第13条または第15条 (d) に従って報告を提出する必要がない場合はチェックマークを付けてください。◻ はい
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の § 232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。:
ファイラー | アクセラレーテッドファイラー ◻ | ||
非加速ファイラー ◻ | 小規模な報告会社 | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ◻
登録者が、監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所が、サーベンス・オクスリー法(15 U.S.C. 7262 (b))のセクション404(b)に基づく財務報告に対する内部統制の有効性に関する報告書を提出し、経営陣による評価を証明したかどうかをチェックマークで示してください。
証券が同法第12条(b)に従って登録されている場合は、申告に含まれる登録者の財務諸表に、以前に発行された財務諸表の誤りの訂正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください。 ◻
これらの誤りの訂正が、240.10D-1 (b) に従い、該当する回復期間中に登録者のいずれかの執行役が受け取ったインセンティブベースの報酬の回収分析を必要とする修正記述であるかどうかをチェックマークで示してください。 ◻
目次
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。
NASDAQグローバルセレクトマーケットで報告されているように、2022年7月29日の普通株式の終値に基づく、登録者の非関連会社が保有する議決権のある株式の総市場価値は約1ドルでした
2023年3月20日現在の発行済み登録者の普通株式数(額面価格1株あたり0.01ドル)は
参照により組み込まれた文書
フォーム10-KのパートIIIへの回答に必要な情報は、2023年年次株主総会の登録者の委任勧誘状の一部から参照してここに組み込まれています。このような委任勧誘状は、2023年1月28日に終了した登録者の会計年度から120日以内に証券取引委員会に提出されます。
目次
目次
将来の見通しに関する記述 |
| 1 | ||
パート I |
| |||
アイテム 1. | ビジネス | 2 | ||
アイテム 1A. | リスク要因 | 14 | ||
アイテム 1B | 未解決のスタッフコメント | 25 | ||
アイテム 2. | [プロパティ] | 26 | ||
アイテム 3. | 法的手続き | 27 | ||
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 27 | ||
アイテム 4A. | 執行役員 | 27 | ||
パート 2 | ||||
アイテム 5. | 登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式の購入に関する市場 | 28 | ||
アイテム 6. | [予約済み] | 31 | ||
アイテム 7. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 31 | ||
アイテム 7A. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 43 | ||
アイテム 8. | 財務諸表と補足データ | 43 | ||
アイテム 9. | 会計および財務情報開示に関する会計士の変更および意見の相違 | 43 | ||
アイテム 9A. | 統制と手続き | 43 | ||
アイテム 9B. | その他の情報 | 44 | ||
アイテム 9C. | 検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示 | 44 | ||
パート 3 | ||||
アイテム 10. | 取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス | 44 | ||
アイテム 11. | 役員報酬 | 44 | ||
アイテム 12. | 特定の受益者の担保所有権、経営者および関連する株主に関する事項 | 45 | ||
アイテム 13. | 特定の関係および関連取引、および取締役の独立性 | 45 | ||
アイテム 14. | 主任会計士の費用とサービス | 45 | ||
パート IV | ||||
アイテム 15. | 展示品と財務諸表スケジュール | 46 | ||
アイテム 16. | フォーム 10-K サマリー | 79 | ||
署名 | 80 |
目次
将来の見通しに関する記述
本年次報告書の Form 10-K に記載されている「当社」、「当社」、「Ulta Beauty」、「当社」への言及および類似の記述は、特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、Ulta Beauty, Inc. およびその連結子会社を指します。
このForm 10-Kの年次報告書には、改正された1934年の証券取引法のセクション21Eおよび1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの条項には、とりわけ将来の出来事や財務実績に関する当社の現在の見解が反映されています。これらの将来の見通しに関する記述は、「見通し」、「信じる」、「期待する」、「計画」、「見積もり」、「目標」、「戦略」などの将来の見通しに関する言葉や、他の同等の言葉を使用することで識別できます。このフォーム10-Kに含まれる将来の見通しに関する記述は、当社の過去の業績と現在の計画、見積もり、および期待に基づいています。この将来の見通しに関する情報を含めることは、当社が検討する将来の計画、推定、目標、戦略、または期待が達成されることを当社またはその他の者が表明したものと見なすべきではありません。このような将来の見通しに関する記述には、以下を含むがこれらに限定されないさまざまなリスクと不確実性が伴います。
● | インフレ、金利の上昇、景気後退への懸念などのマクロ経済情勢、継続的な人件費圧力、輸送費と輸送費の圧力、COVID-19のパンデミックは、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフロー(将来の不確実な影響を含む)に悪影響を及ぼしており、今後も続く可能性があります。 |
● | マクロ経済状況や地政学的な出来事の結果によるものを含む、消費者支出の全体的な水準の変化と経済のボラティリティ |
● | 成長計画を維持し、長期的な戦略および財務計画を成功裏に実施する当社の能力 |
● | 継続的な改善、Project SOAR(当社の代替企業資源計画プラットフォーム)、サプライチェーンの最適化など、オペレーショナル・エクセレンスの優先事項を実行する能力。 |
● | 美容のトレンドを把握し、変化する消費者の嗜好にタイムリーに対応する当社の能力 |
● | 競争の激しい市場で効果的に競争できない可能性 |
● | 当社の流通センターおよび高速フルフィルメントセンターの業務が著しく中断される可能性 |
● | サイバーセキュリティまたは情報セキュリティ違反やその他の混乱により、当社の情報が危険にさらされたり、機密情報が不正に開示されたりする可能性。 |
● | Ulta.comウェブサイトやモバイルアプリケーションを含む当社の情報システムに重大な混乱が生じる可能性 |
● | 適用されるプライバシーおよびデータ保護に関する法律および規制を十分に遵守していないこと。 |
● | ブランドパートナーとの良好な関係の変化、および/またはブランドパートナーの限定製品を永続的または一時的に提供し続ける能力の変化。 |
● | 当社製品の卸売費の変動および/またはブランドパートナーまたは第三者ベンダーの事業の中断 |
● | 将来の伝染病、パンデミック、または自然災害は、売上に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | デベロッパーや共同テナントの問題により、新規出店や既存の店舗が影響を受ける可能性があります。 |
● | 主要幹部人材を惹きつけ、維持する当社の能力 |
● | 気候変動が当社の事業運営および/またはサプライチェーンに与える影響 |
● | 当社の普通株式買戻しプログラムを成功裏に実施する能力、または将来の普通株式買戻しプログラムを実施する能力 |
● | 経営成績の低下は、資産の減損や店舗閉鎖費用につながる可能性があります。そして |
● | 2023年1月28日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1A「リスク要因」に含まれるリスク要因を含む、証券取引委員会(SEC)への公開書類に詳述されているその他のリスク要因は、その後提出するフォーム10-Qの四半期報告書で修正または補足される場合があります。 |
連邦証券法で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。
1
目次
パート I
アイテム 1.ビジネス
[概要]
Ulta Beautyは、米国最大の美容専門小売業者であり、化粧品、フレグランス、スキンケア製品、ヘアケア製品、サロンサービスを扱う最高の美容専門店です。当社の事業の主な側面は次のとおりです。
他に類を見ない品揃え。600を超える老舗および新興の美容ブランドから、さまざまなカテゴリーと価格帯の25,000を超える製品を、差別化された品揃えでお客様に提供しています。私たちは、プレステージ化粧品やマスコスメティック、フレグランス、ヘアケア、プレステージスキンケア、マススキンケア、バス&ボディ製品、プロ用ヘア製品、サロンスタイリングツールなど、幅広い美容カテゴリーを提供していると信じています。
フットプリントを保存。当社は、主に便利で交通量の多い場所で、1,350を超える店舗を運営しています。明るく開放的な店内環境で、お客様が新しい商品やサービスを発見しやすくしています。当社の店舗デザイン、備品、オープンレイアウトにより、消費者の動向やマーチャンダイジング戦略の変化に柔軟に対応できます。また、フルサービスのヘアサロンやベネフィットなど、ほぼすべての店舗で美容サービスを提供しています。TMブロウバー。独立した店舗に加えて、Ulta Beauty at Targetのショップインショップは350以上あり、特定のターゲットロケーション内の1,000平方フィートの専用スペースに、ユニークで高級感のあるプレゼンテーションの厳選された高級美容品を取り揃えています。
最先端のデジタルエクスペリエンス。当社のウェブサイト、Ulta.com、およびモバイルアプリケーションを通じて、便利でインタラクティブでパーソナライズされたデジタル体験をお客様に提供しています。当社のデジタルチャネルでは、いつでもショッピングや発見ができ、店舗でのオンライン受け取り、カーブサイドでのオンライン受け取り、店舗からの発送、配送センターからの発送、当日配達など、さまざまなフルフィルメントオプションがお客様に価値と利便性を提供します。eコマースプラットフォームに加えて、拡張現実機能や人工知能ツールを活用してゲストにパーソナライズされた体験を提供する仮想試着ツールや肌分析ツールなど、さまざまなユニークなデジタル体験をお客様に提供しています。
クラス最高のロイヤルティプログラム。クラス最高のロイヤルティプログラムであるUltamate Rewardsでは、プライベートラベルや提携クレジットカードでの購入、Ulta Beauty at Targetでの購入を通じて、Ulta Beautyの製品や美容サービスに1ドル費やすごとにポイントを獲得できます。ユニークな会員特典に加えて、メンバーはポイントをUlta Beautyのあらゆる製品やサービスの割引と交換できます。総売上の95%以上が会員によるものであるため、私たちはお客様とその好みを深く理解している独自の立場にあります。そのため、カスタマー・リレーションシップ・マネジメント(CRM)プラットフォームを通じてエクスペリエンス、レコメンデーション、プロモーションをパーソナライズし、ブランドパートナーの成長をサポートすることができます。
素晴らしいゲストエクスペリエンス。私たちは、すべてのチャネルで温かく迎えてくれるゲスト体験を通じて、人とのつながりを育んでいます。知識豊富で親しみやすい店員、差別化されたサービスの提供、関連性が高く魅力的なデジタルコンテンツを作成するための取り組みは、競争上の優位性であり、お客様との強いエンゲージメントを構築することを可能にします。
私たちは1990年に美容小売業者として設立されました。当時、プレステージ、マス、サロン製品はプレステージ製品はデパート、量産品はドラッグストアや量販店、プロ用ヘアケア製品はサロンや正規小売店など、さまざまなチャネルで販売されていました。私たちは、幅広いブランドと価格帯、厳選された美容サービス、便利で居心地の良いショッピング環境を提供するユニークな専門小売コンセプトを開発しました。ターゲットとなる消費者を美容愛好家、美容カテゴリーに情熱を持ち、美容を自己表現、実験、自己投資に活用し、ショッピング体験に大きな期待を寄せている消費者です。米国では、買い物客の約 65% を美容愛好家が占め、美容製品やサービスの支出の 80% 以上を占めていると推定されています。
2
目次
以下の当社の事業に関する説明は、項目7に含まれる経営陣による財務状況と経営成績に関する議論と分析に含まれる情報、およびフォーム10-Kの本年次報告書の項目8に含まれる財務諸表と補足データと組み合わせて読む必要があります。
私たちの戦略
私たちは、さまざまなユーザー層やショッピング行動の美容愛好家をターゲットにしています。美容愛好家は美容と深い感情的なつながりを持っており、歴史的に見て、経済環境が軟調になってもこのつながりは衰えていません。当社独自の消費者調査により、美容カテゴリーへのエンゲージメントが引き続き高いことが確認されています。COVID-19のパンデミックによる前例のない混乱と持続的な影響にもかかわらず、消費者はオンラインショッピングの行動の一部を維持しながら、熱意を持って対面でのショッピングを再開し、美容への取り組みを示しました。しかし、事業環境と競争環境は依然として変化しており、サプライチェーンや人件費などの持続的なコスト圧力は依然として課題となっています。
消費者と美容のカテゴリーがどのように進化しているかについての私たちの理解を反映して、2021年に戦略的枠組みを更新し、Ulta Beautyを継続的な成功に導くようにしました。私たちは、市場でのリーダーシップを拡大し、長期的に収益性の高い成長を促進するために設計された6つの主要な戦略的柱に焦点を当てています。
All Things Beautyの定義を広げて、画期的で破壊的な成長を促進しましょう。 美容愛好家は、新製品を発見して試すという体験を楽しんでおり、セルフケアやウェルネスの旅に美容を取り入れる機会が増えています。これらの洞察を反映して、私たちの目標は、主要な美容とセルフケアのトレンドに焦点を当てた、厳選された、差別化された、包括的な品揃えで、美容愛好家を引き付け、継続的に喜ばせることです。私たちは、メイクアップ、スキンケア、ヘアケア、フレグランスなどのコアカテゴリーの成長を最大化し、Ulta Beautyのコンシャスビューティーを含むクロスカテゴリ戦略プラットフォームの成長を促進するという4つの主要分野に焦点を当てています。®、黒人が経営し、黒人、先住民、有色人種(BIPOC)が設立したブランド、ウェルネスショップ、SPARKED at Ulta Beauty。プライベートラベルのUlta Beauty Collectionを含む独占ブランドや製品を通じて品揃えを差別化し、品揃え管理、在庫生産性、プロモーションの最適化を通じて収益性を高めています。
物理エコシステムとデジタルエコシステムをすべて接続して、オムニチャネルエクスペリエンスを進化させましょう。 私たちのゲストインサイトと会員データから、美容愛好家は実店舗での取引を好み、そこで商品や他の美容愛好家と交流できることが確認されています。同時に、デジタルチャネルは利便性、製品レビュー、価格の透明性を提供します。その結果、物理的なチャネルとデジタルチャネルの両方で、ゲストジャーニーがますます曖昧になっています。すべてのチャネルでゲストエンゲージメントを高めるために、物理的なフットプリントを拡大し、サービス提供の差別化を引き続き行い、「どこでも購入」、「どこでも充填」の機能を拡大すると同時に、デジタルイノベーションを通じてデジタルとモバイル体験をさらに強化し、競争上の優位性を高めていきます。私たちの目標は、お客様との画期的なエンゲージメントを促進し、物理チャネルとデジタルチャネルの可能性を最大限に引き出すことができる、業界をリードするまとまりのあるオムニチャネル体験を提供することです。
Ulta Beautyをビューティーコミュニティの中心に据え、ビューティージャーニー全体で存在感を高めましょう。 消費者の価値観、認識、行動における長期的な変化と、その瞬間の洞察を理解するために、私たちは強力な消費者調査能力を開発しました。さらに、総売上の95%以上が4,020万人のアクティブなUltamate Rewardsロイヤルティプログラムメンバーによるものであり、当社は顧客の好みや行動について独自の洞察を持っています。当社独自の洞察に基づいて、美容愛好家は感情的、個人的、そして美容と深いつながりを持っていることを知っています。ソーシャルメディアはこのつながりに貢献しており、ソーシャルプラットフォームへのエンゲージメントが高まるにつれて、美容の影響力とリーチは今後も拡大すると予想されます。Ulta Beautyのリーチ、関連性、ゲストエンゲージメントを拡大するために、私たちはブランドパーパスを拡大し、魅力的で関連性の高いビューティーエンターテイメントを提供するクリエイターとコンテンツのエコシステムを構築し、Ultamate Rewardsプログラムのさらなる革新を推進し、会員データをパーソナライズ性を高め、コンバージョンを促進し、ブランドをサポートしたいと考えています。私たちのビジョンは、ビューティージャーニー全体で私たちの存在感を拡大・深め、消費者の獲得を増やし、ゲストのエンゲージメント、ロイヤルティ、そしてお財布のシェアを高めることです。
オペレーショナル・エクセレンスと最適化を推進します。他の小売業者と同様に、賃金率の上昇や輸送費および輸送費の上昇など、マクロ経済の動向から持続的なコスト圧力にさらされています。さらに、チャンネルやカテゴリーの構成の変化による逆風が続くと予想されます。これらの圧力の影響を軽減するために、
3
目次
将来の成長を支えるために、部門を超えた有意義なプロセス最適化の機会を特定して活性化するための継続的な改善能力を開発しました。また、効率を高め、将来の成長をサポートするためにエンタープライズリソースプランニングプラットフォームをアップグレードしています。また、俊敏性、スピード、コスト効率を高めるためにサプライチェーンネットワークを強化しています。私たちのビジョンは、コスト構造を最適化して規模を拡大し、リアルタイムの可視性と意思決定を可能にするアジャイルな運用プロセスを開発し、急速に進化するオムニチャネルの世界で勝つための新しい機能を構築することで、収益性の高い成長と競争上の優位性を実現することです。
世界に通用する文化と才能を守り、育てましょう。私たちは、ゲストとアソシエイトを中心とした、価値観に基づいた高性能な文化を発展させ、育んできました。これらの信条は、私たちがどのようにリードするか、ゲストやパートナーとどのように関わり、意思決定を行うかの中核を成しています。私たちはコラボレーションと企業的思考を大切にし、奨励しています。また、会社として継続的に改善するために、社員を尊重し、意見に耳を傾けます。私たちには、お客様とお互いを大切にしながら、私たちの価値観を実践することに尽力する経験豊富なリーダーシップチームと情熱的なアソシエイトがいます。私たちの成長を支え、ゲスト体験を向上させるために、私たちは引き続き、あらゆるレベル、あらゆる職務分野の人材を引き付け、育成し、維持していきます。また、すべてのアソシエイトが十分に貢献でき、成長する機会があると感じられる環境を作るために引き続き取り組んでいきます。
環境と社会への影響を拡大します。美容業界のリーダーとして、私たちにはプラスの影響を与える機会があります。私たちは、美は年齢、体格、能力、肌の色調、文化、性別を問わず、すべての人のためのものだと信じており、すべてのアソシエイトが自分の可能性を最大限に発揮できると感じ、違いにかかわらず、すべてのゲストに最適なサービスを受けられる環境を提供するよう努めています。Ulta Beautyのユニークなコンシャスビューティーを通じて、お客様が情報に基づいた持続可能な製品を選択できるよう支援し、刺激します。®プラットフォームを導入し、店舗のエネルギー、水、廃棄物の排出量を管理することで、自然環境の美しさを守り、周囲の世界への影響を最小限に抑えるよう努めています。私たちは世界をより良い場所にすることに全力を注いでおり、最大の影響を与えることができる分野で持続可能な変化を推進することに注力し、他の人々と協力して共通の課題に取り組むことに取り組んでいます。
私たちの市場
私たちは、成長を続ける米国の大規模美容製品およびサロンサービス業界で事業を展開しています。ユーロモニターインターナショナルとIBIS World Inc.の予測によると、2022年のこの市場の売上高は約1,720億ドルでした。2022年の美容製品業界は、化粧品、ヘアケア、フレグランス、バス&ボディ、スキンケア、サロンスタイリングツール、その他のトイレタリーを含む総額約1,040億ドルに達しました。Ulta Beautyは、1040億ドル規模の美容製品業界でわずか9%のシェアしか持っていなかったと推定されています。この市場では、プレステージ、マス、サロン製品を提供することで、すべての主要カテゴリーとさまざまな価格帯で競争しています。2022年のサロンサービス業界の総額は約680億ドルで、これにはヘア、スキン、ネイルサービスが含まれていました。Ulta Beautyはこの業界でのシェアは1%未満と推定されています。ほぼすべての店舗にフルサービスのヘアサロンがあり、ほとんどの店舗でブロウバーを運営しているほか、サロンを通じてメイクアップサービスを運営しています。さらに、約150か所でスキンサービスを提供しています。
競争
高級品や大量生産品をめぐる当社の主な競争相手には、従来の百貨店、専門店、食料品店、ドラッグストア、量販店、全国の小売業やブランドのオンライン機能、さらには単なる電子商取引企業などがあります。サロンのサービスと製品の市場は非常に細分化されています。サロンサービスと製品の競合には、チェーンサロンや独立系サロンが含まれます。
当社の小売チャネル
私たちは、お客様がどこでどのように買い物をしたいかを知り、店舗、デジタルプラットフォーム、パートナーシップを通じて、お客様に魅力的でパーソナライズされたショッピング体験を提供するよう努めています。
4
目次
店舗
当社の会員データによると、お客様は商品を見つけたり、他の美容愛好家と交流したりできる実店舗での取引を好んでいます。2023年1月28日に終了した会計年度(2022年度)には、ロイヤルティ会員の76%がいずれかの店舗でのみ当社と取引しました。当社の小売店は、主に電源タップセンターなどの便利で交通量の多い場所にあります。一般的な店舗は約10,000平方フィートで、そのうち約950平方フィートはフルサービスのサロン専用です。物理的なレイアウト、ディスプレイ、照明、仕上げの品質などの小売店のコンセプトは、お客様の期待の高まりと、進化するマーチャンダイジングおよび運営戦略を反映して、時間とともに変化してきました。
店舗では、ヘア、メイク、ブロウ、スキンサービスを中心に、幅広い美容サービスを提供しています。現在のUlta Beautyの店舗形態には、オープンでモダンなサロンエリアがあり、ほとんどの店舗がサロンフロアで眉毛サービスを提供しています。また、スキンサービスを提供している店舗には、売場にスキントリートメントルームや専用のスキントリートメントエリアがあります。サロンには、コンシェルジュデスク、約5〜10ステーション、シャンプーとヘアカラーの処理エリアがあります。コンサルティング、スタイリングレッスン、メイクアップアプリケーション、スキンケアの方法、在宅ケアの推奨などのサービスや教育経験を提供する熟練の資格を持つプロのスタイリストとエステティシャンが在籍しています。
新しい店舗のオープンに加えて、次の表に示すように、一部の店舗を改造して移転しました。
会計年度終了 | ||||||
| 1月28日 |
| 1月29日 |
| 1月30日 | |
2023 | 2022 | 2021 | ||||
期間開始時の総店舗数 | 1,308 | 1,264 | 1,254 | |||
オープンした店舗 | 47 | 48 | 30 | |||
閉店した店舗 | – | (4) | (20) | |||
期末店舗総数 | 1,355 | 1,308 | 1,264 | |||
総平方フィート数 | 14,200,403 | 13,770,438 | 13,291,838 | |||
店舗あたりの平均平方フィート数 | 10,480 | 10,528 | 10,516 | |||
改装された店舗 | 20 | 9 | – | |||
店舗を移転しました | 12 | 7 | 5 |
私たちの不動産ビジョンは、Ulta Beautyをさまざまな市場のより多くの消費者が利用しやすく便利にすることです。これは、時間の経過とともに市場シェアを拡大する計画の主要な推進力です。長期的には、米国内の独立型Ulta Beauty店舗を1,500から1,700店舗に拡大できる可能性があると考えています。
私たちは、美容市場シェア情報やロイヤルティ会員からの洞察など、さまざまな洞察を活用して新しい店舗に最適な場所を特定し、現在の店舗を最適化します。この洞察主導型の分析的アプローチによる用地選定は、パフォーマンスの高い不動産ポートフォリオにつながっています。Ulta Beautyの新しい店舗を開設するために必要な平均投資額は約170万ドルで、これには設備投資、家主の拠出金、開店前の費用、および初期在庫(買掛金を差し引いたもの)が含まれます。新規店舗の開店に必要な純投資額と新規店舗による純売上高は、地理的位置を含むさまざまな要因によって異なる場合があります。
お客様の関心を最大限に引き出すために店内体験を強化・進化させるための継続的な取り組みの一環として、新店舗および改装された店舗に新しいレイアウトを導入します。従来のレイアウトは価格帯別に整理されており、店舗の片側にはプレステージメイクやスキンケア、もう片側にはマスメイクアップとスキンケアがありますが、新しいレイアウトでは、直感的に隣接するカテゴリがまとめられ、差別化された品揃えが拡大しています。新しいレイアウトでは、カテゴリーはプレステージからマスへと移り変わり、各セグメントをわかりやすいフィクスチャで表現しています。さらに、主要ブランド、アイコニックブランド、サービスブランドを紹介する高架ゴンドラや、眉やメイクアップサービスを提供する新しいビューティーバーなど、いくつかの機能を追加しています。また、店内イベントをサポートしたり、実際に美容を楽しむこともできます。この新しいレイアウトにより、お客様のショッピングの仕方がよりよく反映され、探索やショッピングが簡単になると考えています。
5
目次
デジタルプラットフォーム
店舗の拡大に加えて、より多くのお客様が物理プラットフォームとデジタルプラットフォームを通じて当社との関わりを選択するにつれて、デジタル機能の拡大を続けています。2022年度には、ロイヤルティ会員の17%がUlta Beautyの店舗とデジタルプラットフォームの両方で買い物をしました。当社の電子商取引プラットフォームには2つの重要な役割があります。1つは、Ulta Beautyブランドを強化するインタラクティブで楽しい方法でお客様とコミュニケーションをとることによる直接的なチャネル販売と利益を生み出すことと、店舗、ウェブサイト、ネイティブアプリケーションへのトラフィックを増やすことです。オムニチャネルのお客様は非常に価値が高く、従来、小売店のみのお客様の約3倍の金額を費やしています。ウェブサイトやモバイルの新機能、マーケティングプログラム、新製品やブランド、オムニチャネル統合ポイントの開発と追加を続けています。私たちは、主要なトレンドや製品、エディトリアルコンテンツ、品揃え、バーチャル試着機能を含むインタラクティブな体験、ソーシャルメディアコンテンツなど、ユニークで豊富なオンライン体験をお客様に提供することで、主要なオンライン美容リソースとしての地位を確立することを目指しています。
当社は、既存の配送センター、高速フルフィルメントセンター (eコマースのみ)、および一部の小売店を通じた配送スピードの向上と、電子商取引の注文処理のためのより効率的なプロセスを通じて、注文処理能力の改善を続けています。2023年からは、当社初の市場フルフィルメントセンターとなります。自宅への配送の注文処理に加えて、「オンラインで購入して店舗で受け取る」、「カーブサイドピックアップ」、「店舗2ドア」を提供しているため、お客様は店舗で注文して商品を自宅に届けられます。さらに、一部の市場では、電子商取引注文の当日配達も提供しています。
パートナーシップ
Ulta Beautyへのリーチを拡大し、新しいお客様にUlta Beautyを紹介するために、Target Corporationと長期的なパートナーシップを結び、さまざまなカテゴリーの60を超える老舗および新興のプレステージブランドを厳選した「ショップインショップ」コンセプトのUlta Beauty at Targetを開発しました。Ulta BeautyとTargetが共同デザインしたUlta Beauty at Targetショップは、Targetのコアビューティー部門に隣接する1,000平方フィートの専用スペースで、Ulta Beautyの体験を反映したユニークで高級感のあるプレゼンテーションを行うことを目的としています。ショップには、Ulta Beautyのトレーニングを受けたTargetチームメンバーが常駐し、おすすめの商品を提供したり、製品に関する質問に答えたりしています。当社のロイヤルティプログラムであるUltamate Rewardsのメンバーは、Ulta Beautyアットターゲットショップでの購入でポイントを獲得できます(ただし、引き換えることはできません)。ロイヤリティポイントは、Ulta Beautyストア、Ulta.com、またはモバイルアプリケーションでのみご利用いただけます。2023年1月28日現在、「ウルトラビューティーアットターゲット」は350を超えるターゲットロケーションとtarget.comで視聴可能になっています。時間が経つにつれて、Ulta Beautyat Targetは、独立したUlta Beautyストアに加えて、最大800のTargetロケーションに展開される予定です。
マーチャンダイジング
ストラテジー
化粧品、フレグランス、ヘアケア、スキンケア、バス&ボディ製品、サロンスタイリングツールなど、ブランドやプライベートラベルの美容製品を幅広く取り揃えており、業界で最も幅広い製品とブランドの品揃えを提供しています。店舗、Ulta.com、モバイルアプリケーション全体で、Ulta Beauty独自のプライベートラベルであるUlta Beautyコレクションを含め、あらゆるカテゴリーと価格帯で、600を超える老舗および新興の美容ブランドから25,000を超える製品を提供しています。当社のマーチャンダイジングチームは、Ulta Beautyの製品ラインナップを新鮮で関連性のあるものにし、品揃えがお客様の多様性を反映していることを確認するために、美容とファッションのトレンド、過去の販売トレンド、新製品の発売を継続的に監視しています。手頃な価格のブランドから高級ブランドまで、幅広い品揃えの商品が、お客様にユニークなショッピング体験をもたらすと信じています。
美容愛好家の中には、自分自身の健康や労働者、動物、地域社会、環境の健康をサポートする製品を選ぶことへの関心が高まっている人もいます。また、製品や行動が自社の価値観と一致するブランドを支持するケースも増えています。これらのトレンドの重要性が高まっていることを反映して、2020年度にはUlta Beautyでコンシャスビューティーを立ち上げました®すべての店舗、Ulta.com、およびモバイルアプリケーションで。この総合的な取り組みは、ゲストが個人の価値観やニーズを反映したブランドや製品を選ぶことができるよう、透明性を高めます。この取り組みを通じて、「クリーンな原料」、「動物実験なし」、「ビーガン」、「持続可能な包装」という4つの柱でブランドと製品を認定し、ブランドが当社にプラスの影響を与えていることを表彰しています。
6
目次
コミュニティ。このプログラムは、リサイクル素材やリサイクル可能な素材でできたエンドキャップをかぶって店頭で展示され、187のブランドが参加して始まりました。2023年1月28日現在、300を超えるブランドがこのプログラムに参加しており、その半数以上が複数の柱で認定されています。ローンチの一環として、クリーンビューティー製品の成分基準を進化させている「Made Without List」を公開し、クリーンビューティー、製品開発、パッケージの持続可能性の最前線に立つ専門家が集まるコンシャスビューティー諮問委員会を設立しました。諮問委員会の協力を得て、Ulta Beautyでコンシャスビューティーを実現していきます®クリーンビューティーへの期待と基準が変化し続けるにつれて、進化と成長を続けます。
ここ数年、消費者はセルフケアへの関心を高めています。社内独自の調査によると、消費者の約 65% が、美容カテゴリーは健康と大きく結びついていると考えています。この傾向に対応して、「ウェルネスショップ」を一部の店舗とオンラインで開設しました。「ウェルネスショップ」では、「日常のお手入れ」、「サプリメントと飲み物」、「リラックス&リフレッシュ」、「ダウンザケア」、「自宅でのスパ」、「インティメイトウェルネス」(オンラインのみ)の6つのプラットフォームでさまざまな製品を提供しています。
当社には、多様性を重視する企業としての長い伝統があります。私たちは、最もインクルーシブなビューティーを目指し、ゲスト、アソシエイト、パートナー、コミュニティがUlta Beautyとのつながりを感じ、自分の思いどおりに美容を発見できるように、マーケティング、品揃え、トレーニングの取り組みを通じて、いくつかの重要な取り組みを行っています。2022年度には、黒人が所有するブランドと黒人を基盤とする12のブランドを追加して、黒人所有ブランドと黒人経営ブランドの品揃えを34%増やしました。これは、ブランド品揃えの15%を黒人所有、黒人経営、黒人主導のブランドに充てるという当社の取り組みに向けた進展を支えています。
当社のプライベートブランドであるUlta Beauty Collectionは、成長と利益貢献のための戦略的に重要な機会であると考えています。私たちの目標は、Ulta Beautyが現代的な美容の目的地であるというお客様の認識を高め続けるために、高品質でトレンドに合ったプライベートラベル製品を提供することです。Ulta Beautyは、これらの製品のコンセプトから製造までの開発サイクル全体を管理し、ブランドイメージを高める差別化されたパッケージとフォーミュラを提供しています。Ulta Beautyコレクションは、Ulta Beautyのコンシャスビューティーの「クリーン成分」と「クルエルティフリー」の柱で認定されています。®プログラム。また、タルトダブルデューティービューティー化粧品、ウルタビューティー用ITブラシ、ウルタビューティー用CHIヘアケア器具など、ウルタビューティー専用の製品も提供しています。同様に、モーフ、カラーポップ、ジュビアズプレイス、シャネル、フローレンスなど、期間限定または競合他社に先んじて提供されている多くのブランドや製品を提供しています。Ulta BeautyコレクションとUlta Beautyの常設限定製品は、2022年度の総売上高の約 4% を占めました。2022年度の総売上高の約 10% は、常設・臨時専用製品ともに約 10% を占めました。
カテゴリー
当社は、(1)化粧品、(2)ヘアケア製品およびスタイリングツール、(3)スキンケア、(4)フレグランスとバス、(5)サービス、(6)アクセサリーおよびその他の収益源を含む6つの主要カテゴリーにわたってバランスの取れたポートフォリオを提供しています。これには、プライベートラベルや共同ブランドのクレジットカードプログラム、ターゲットとのパートナーシップから得られるロイヤリティ、ロイヤルティプログラムやギフトカードの破損に関連する繰延収益など、その他の収益源が含まれます。
次の表は、提示された期間における各カテゴリに起因する純売上高のおおよその割合を示しています。
会計年度終了 | |||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||
(売上高に対する割合) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||
化粧品 | 42% | 43% | 45% | ||||
ヘアケア製品とスタイリングツール | 21% | 20% | 20% | ||||
スキンケア | 17% | 17% | 16% | ||||
フレグランスとバス | 14% | 14% | 12% | ||||
サービス | 3% | 3% | 3% | ||||
アクセサリーとその他 | 3% | 3% | 4% | ||||
100% | 100% | 100% |
7
目次
組織
当社のマーチャンダイジングチームは、化粧品担当上級副社長を監督する最高マーチャンダイジング責任者と、部門商品マネージャーとそのバイヤーチームを監督するカテゴリー担当副社長で構成されています。また、当社の最高マーチャンダイジング責任者は、オムニチャネルプラットフォームとプラノグラムチーム全体で一貫した実行を確保するために、一元化された商品計画および予測グループを監督しています。
店舗では、一元的に作成されたプラノグラム(店舗内の商品の配置を示す詳細な概略図)と販促用マーチャンダイジングプランナーを使用して、オープンセル環境で商品を紹介しています。私たちのプラノグラムチームは、マーチャントと在庫チームが新製品をタイムリーに店舗に流し続けるのを支援します。すべての主要な製品カテゴリは定期的にプラノグラム改訂を受け、現在の販売動向に基づいて品揃え構成と製品配置が調整されます。私たちのビジュアルチームはマーチャンダイジングチームと協力して、すべての店舗における販促用商品の戦略的な配置、機能的で教育的な看板、クリエイティブな製品プレゼンテーション基準を策定しています。すべての店舗には、マーケティングプログラムの一貫した実施を確保するために、一元的に制作された販促用マーチャンダイジングプランナーが配置されています。
計画と配分
マーチャンダイジング戦略をサポートするために、購買に対する統制のとれたアプローチと、動的な在庫計画と配分プロセスを開発しました。店舗への商品補充は、商品企画グループを通じて一元管理しています。このグループはマーチャンダイジングチームの戦略的パートナーとして、またマーチャンダイジングチームの財務監督も行っています。マーチャンダイジングチームは、その年の売上予測をカテゴリ別に作成します。当社の商品企画グループは、各製品カテゴリーについて、上級管理職の承認を得て購入開始プランを作成します。Open-to-Buyプランは、販売時点管理 (POS) データ、領収書、在庫レベルを毎週更新し、年間を通じて購入機会と在庫の投資収益率のバランスを取るために使用されます。この構造により、組織と財務の管理を維持しながら、購入機会を最大化できると考えています。POS データは、売上予測の計算や補充レベルの決定に使用されます。類似または比較可能なイベントの販売履歴を使用して、販促品の補充レベルを決定します。在庫の生産性を維持するために、計画・補充部門は上級管理職とともに、店舗のクリアランスや古くなった在庫のレベルを毎週監視しています。
ブランドパートナーシップ
私たちはブランドパートナーと強固で活発な関係を築いています。ロレアルやエスティローダーなどの上位10社のブランドパートナーは、2022年度および2022年1月29日に終了した会計年度(2021年度)の純売上高のそれぞれ56%と54%を占めました。ブランドパートナーは私たちを成長とブランド強化のための重要な流通チャネルと見なしていると信じており、私たちはパートナーと緊密に協力して新規ブランドと既存ブランドの両方を売り込んでいます。
すべてのブランドパートナーとそれぞれの下請け業者とその施設は、Ulta Beautyと取引するために満たすべき倫理的、法的、社会的、職場上の基準を定めた該当するUltaベンダー基準の対象となります。Ulta Vendor Standards への準拠に加えて、多くのブランドパートナーが私たちの使命を前進させる手助けをすることを約束しています 環境の美しさを保ちましょう そして持続可能なパッケージを提供することで、私たちの周りの世界への影響を最小限に抑えます。2025年までに、店舗で販売される製品のパッケージの 50% がリサイクル可能、詰め替え可能、またはリサイクルまたはバイオソースの材料で作られるようにすることを約束しています。
マーケティングと広告
ブランド認知度を高め、店舗、ウェブサイト、モバイルアプリケーションへのトラフィックを増やし、ロイヤルティプログラムの新規会員を獲得し、宿泊客の定着率を高め、買い物頻度を増やし、会員1人あたりの支出を増やすために、多面的なマーケティング戦略を採用しています。当社は、印刷広告、デジタルメディア、ソーシャルメディア、テレビ、ラジオなど、さまざまな手段を通じてお客様や見込み客とコミュニケーションを取ります。これらの車両は、プレステージ、マス、サロンビューティー製品、新製品とサービス、特別オファーの幅広いセレクションを際立たせるだけでなく、お客様との感情的なつながりを築きます。当社の包括的な広報戦略は、美容の目的地としてのUlta Beautyの評判を高め、ブランド認知度を高め、Ulta Beauty慈善財団に関連する慈善活動を支援し、新製品、店内イベント、新規出店の認知度を高めます。
8
目次
Ultamate Rewardsロイヤルティプログラムは、既存のゲストの定着率を高め、Ulta Beautyブランドへのロイヤルティを高めるための重要なツールです。当社のCRMプラットフォームにより、ロイヤルティメンバーデータベース内の顧客データを高度に分析できるだけでなく、マーケティングキャンペーンや日常的なコミュニケーションをよりパーソナライズできます。当社のデータによると、ロイヤルティ会員は非会員と比較して、1回の訪問あたりの支出額が高いことが示されています。Ultamate Rewardsでは、お客様はUlta Beautyストア、当社のデジタルプラットフォーム、およびUlta Beauty at Targetでの購入に基づいてポイントを獲得できます。獲得したポイントは少なくとも1年間有効で、Ulta Beautyの店舗またはデジタルプラットフォームを通じて販売する製品またはサービスに引き換えることができます。ロイヤルティプログラムを充実させるため、提携ブランドおよびプライベートラベルのクレジットカードを提供しています。クレジットカードを利用することで、リワード会員のウォレットシェアとロイヤルティが高まり、消費者に関する洞察が深まり、魅力的な経済性が得られます。さらに、第三者とのパートナーシップを通じて、店舗やオンラインチャネルでの流通を増やし、店舗やオンラインの小売店への配布を増やすために、ギフトカードプログラムを継続的に拡大しています。
マーケティング費のうち、デジタル、ソーシャルメディア、ストリーミング広告に充てる割合が増えています。これらのチャネルは、既存のお客様とのコミュニケーションに非常に効果的であるだけでなく、まだ購入していないお客様の検討を促すのにも非常に効果的であると考えています。当社のマーケティングプログラムは、オンライン、モバイル、小売の既存のお客様に、的を絞った適切な方法で効果的にコミュニケーションをとっています。当社のデジタルマーケティング戦略には、検索エンジン最適化、有料検索、モバイル広告、ソーシャルメディア、ディスプレイ広告、およびその他のデジタルマーケティングチャネルが含まれます。デジタルマーケティングは、全国のテレビやラジオ広告と相まって、Ulta Beautyに慣れていない人々のブランド認知度を高め、検討してもらうのに役立ち、新しいゲストを獲得したと考えています。
小売メディアネットワーク
私たちは、Ultamate Rewardsのロイヤルティメンバーとその好みを深く理解しています。この独自の理解と、データ分析とCRM機能への継続的な投資が相まって、お客様にパーソナライズされた体験と価値を提供できるようになり、ブランドパートナーをサポートし、ベンダーの収益を増やすための新しい方法が開かれました。一流の美容小売業者としての地位をさらに高めるため、2022年5月に小売メディアネットワーク「UB Media」を立ち上げ、ブランドパートナーが美容愛好家とつながる方法を変革しました。UB Mediaは、ゲストエンゲージメントをパーソナライズし、新規ゲストの獲得を促進することを目的とした一連のメディア機能をブランドに提供しています。
人員配置と運用
小売店
現在のUlta Beautyストアには、通常、ゼネラルマネージャー、サービスマネージャー、3人のアソシエイトマネージャーのほか、約4〜8人のプレステージコンサルタントと5〜10人のライセンスを受けたサロンプロフェッショナルを含む約28人のフルタイムおよびパートタイムのアソシエイトが配置されています。各店舗の経営陣はゼネラルマネージャーに報告します。ゼネラルマネージャーは、サロン管理、在庫管理、マーチャンダイジング、現金管理、スケジュール、雇用、ゲストサービスなど、すべての店舗活動を監督します。店舗管理者のメンバーは、役職やさまざまなパフォーマンス指標に基づいてボーナスを受け取ります。各ゼネラルマネージャーは地区マネージャーに報告し、ディストリクトマネージャーは地域運営担当副社長に報告し、次に店舗担当上級副社長が最高執行責任者に報告し、次に最高執行責任者が最高経営責任者に報告します。各店舗チームは、小売店やサロン運営の採用スペシャリスト、地域に拠点を置く人材開発マネージャー、現場での損失防止チーム、サービス地区教育者およびサービス地区リーダー、ブランドパートナーから随時追加のサポートを受けます。
Ulta Beautyの店舗は週7日、通常は月曜日から土曜日まで1日11時間、日曜日は7時間営業しています。当社の店舗は、ホリデーシーズン中に営業時間を延長しています。
9
目次
サロンサービス
一般的なサロンには、6人以上のスタイリストを含む5〜10人の資格を持つサロンの専門家がおり、一部の店舗にはエステティシャンがいます。最も生産性の高いサロンには、ゲストコーディネーターとアシスタントマネージャーがいます。当社のサービス地区教育者とブランドパートナー教育クラスは、約6,800人のUlta Beautyサロンの専門家を対象とした包括的な教育プログラムを作成しています。
サプライチェーン
私たちのビジョンは、業務効率、パフォーマンス、ゲストエクスペリエンスを向上させ、組織の成長を効果的に促進する、動的で機敏なエンドツーエンドのサプライチェーンを構築して運営することです。これには、新しい店舗と電子商取引の成長をサポートするためのシステムとプロセスの強化、および流通センターネットワークの近代化が含まれます。店舗と電子商取引の両方の需要をサポートする4つの流通センターと、電子商取引の注文のみをサポートする2つの高速フルフィルメントセンターを運営しています。さらに、店舗からの発送プログラムの一環として、115の店舗がeコマースの注文を処理しています。2023年度から、4番目のタイプの施設であるマーケットフルフィルメントセンターを導入します。これは、最も生産性の高い製品に焦点を当て、eコマースの販売と店舗の需要をサポートし、特に店舗密度が高く人口密度の高い市場でのサービスと応答性の向上を可能にします。
在庫はサプライヤーから当社の流通センターとファストフルフィルメントセンターに出荷されます。当社では、このような製品を主に1個ずつ(ケース未満の数量で)店舗に補充しています。これにより、特定の商品が1つか2つ必要な場合は、ケース全体よりも少ない数量で出荷できます。当社の流通センターとファストフルフィルメントセンターでは、倉庫管理ソフトウェアシステムを使用して在庫を管理し、製品の購入決定を支援しています。製品は、契約航空会社とローカルプール(ファイナルマイル)運送業者の幅広いネットワークを利用して店舗に配送されます。
人的資本管理
私たちは、スキル、知識、経験、お客様へのサービス提供への取り組みを兼ね備えたアソシエイトが、当社の最も重要なリソースであり、当社の継続的な成功にとって不可欠であると考えています。私たちは、Ulta Beautyを働きやすい職場にするために、心を込めて行動し、あらゆることでお互いを思いやり、日々の行動において誠実さ、信頼性、包括性を示すことで、Ulta Beautyを働きがいのある職場にするよう努めています。
次の表は、2023年1月28日時点で雇用されている従業員のおおよその数を示しています。
フルタイム | 18,500 | |||||
パートタイム | 34,500 | |||||
全アソシエイト数 | 53,000 | |||||
団体交渉協定は結んでおらず、仕事の中断も経験していません。私たちは仲間と良好な関係を築いていると信じています。
ダイバーシティ、エクイティ、インクルージョン
私たちの目標は、すべてのアソシエイトが自分らしくいられると感じ、すべてのゲストが違いに関係なく最適なサービスを提供できる、インクルーシブな環境を作ることです。. これを達成するための重要な方法は、同僚の生きた経験や文化的または伝統的に重要な瞬間、そして今日の私たちの行動を形作る無意識の信念や偏見についてすべての従業員に教育することです。私たちは、最高経営責任者が主導する部門横断的なアプローチを通じて、ダイバーシティ、エクイティ、インクルージョン(DEI)の取り組みを組み込んでいます。これにより、チームがこの重要な分野で主導する活力とモチベーションを維持し、私たちが行うすべてのことにDEIを組み込むことができます。私たちは、インクルーシブな採用戦略、他の方法では公式には認められていないインターセクショナリティや多様性を称えるための時間を割くこと、従業員が日々のインクルーシブな行動を通じて個人的な習慣を身につけることを奨励し、潜在能力の高い多様なアソシエイトに権限を与え、鼓舞し、教育するためのダイバーシティリーダープログラムの管理を通じてこれを実現しています。
さらに、すべての店舗での体験が公平、公正、公平であることを保証することを目指しています。この目標達成に向けて、店舗の従業員を対象に四半期ごとに必須のトレーニングを実施し、次の店舗スタッフに毎週学習機会を提供することで、
10
目次
ゲストの視点に焦点を当て、重要なポイントを補強します。当社では、主要な意思決定者やアソシエイトがそれぞれの学習プロセスを支援し、チャンピオンダイバーシティバリューとインクルージョンコンピテンシーをサポートするために、組織全体で同様のトレーニングを提供しています。2022年度には、インクルージョン・イン・アクション研修にアソシエイトが参加し、インクルーシビティを強化し、無意識の偏見に対処しました。
次の表は、2023 年 1 月 28 日現在の主要な指標を示しています。
理事会 | その他すべて | |||||
取締役 | リーダーシップ | アソシエイツ | ||||
女性 | 55% | 66% | 91% | |||
男性 | 45% | 34% | 9% | |||
有色人種 | 36% | 27% | 53% |
監督と管理
私たちは、すべての意思決定の中心にアソシエイトがいるように努めています。最高人事責任者は、経営陣全体とともに、会社の人的資本戦略の策定と実行を担当しています。これには、人材の誘致、獲得、育成、エンゲージメント、およびアソシエイトの報酬および福利厚生プログラムの設計が含まれます。報酬に関する方針と慣行、経営陣の育成とリーダーシップの継承、DEIの方針と慣行、ビジネス行動規範の実施と遵守の監視に関連するリスクを含む、当社の人的資本の目標と取り組みも、当社のコーポレートガバナンスガイドラインに記載されているように、個々の取締役会委員会によって監督されています。
アソシエイトとの強いエンゲージメントを維持するには、オープンで正直な双方向のコミュニケーションが不可欠だと考えています。社員の役割、リーダー、会社全体に対する従業員の満足度を把握するために、従業員エンゲージメント調査を定期的に実施し、経営陣が確認および監視しています。また、経営陣は、特定のトピックについてより深く掘り下げるための円卓会議や、デパートタウンホール、店舗や流通センターへの訪問、その他の小グループでの集まりなどのフォーラムも開催しています。
トレーニングと能力開発
私たちの成功は、組織のあらゆるレベルで資格のある従業員を引き付け、訓練し、定着させ、やる気を起こさせる能力に一部依存しています。私たちは、従業員を継続的に育成し、キャリアアップの機会を提供することに全力を注いでいます。当社の従業員と経営陣は、当社の店舗拡大戦略に不可欠です。私たちは、既存のマネージャー、昇進したアソシエイト、外部採用者を組み合わせて新しい店舗をサポートします。当社のプロモーションの大半は社内向けです。社内からの推進と発展を続ける中で、私たちの事業を内外に知り、価値観を重視する文化を支えてくれるアソシエイトやリーダーが集まっています。
すべてのアソシエイトは、インタラクティブな新入社員向けオリエンテーションに参加し、各アソシエイトがUlta Beautyの使命、ビジョン、価値観を知ることができます。学習管理システムとデジタルワークプレイスシステムを通じて、Ulta Beautyでのキャリアを通じてアソシエイトに継続教育を提供しています。さらに、当社のリーダーシップ開発プログラムでは、将来有望なリーダーが新たなレベルの責任を果たせるよう準備します。
報酬と福利厚生
従業員とその健康に対する私たちの取り組みは、私たちの最優先事項の1つです。当社では、アソシエイトが日々貢献していることのすべてを確認しサポートする一連の福利厚生を用意しています。これには以下が含まれます。:
● | 健康保険は、どの職種でも週30時間以上働く人に提供されます。補償範囲は、配偶者、同棲相手、26歳未満の子供など、対象となる扶養家族にも及びます。私たちが提供する アソシエイトが自分に最も適した保険を選択できるようにする包括的な医療プラン |
● | 401 (k) プランでは、最大 4% の企業マッチングが可能です。 |
● | 障害保険と生命保険。 |
● | 会社が支払う短期障害手当は、給与の80%です。 |
11
目次
● | 法定保険、ペット保険、住宅保険、自動車保険など、その他の保険オプション。 |
● | 授業料払い戻しプログラム。 |
● | 有給休暇(疾病バンクの延長を含む)。 |
● | 小売商品やサロンサービスの割引。 |
さらに、健康は美容と同じく肌の奥底にあるものではないと考えています。そのため、カウンセリングサービスやモバイルアプリケーションへのアクセス、財政的な健康計画とガイダンス、近親になる親向けの健康アプリや教育リソースなど、メンタルヘルスリソースを提供しています。
Ulta Beauty慈善財団(UBCF)は、予期せぬ経済的困難に直面しているアソシエイトを支援するアソシエイト救済プログラムを支援しています。アソシエイト・リリーフ・プログラムは、医療費の払い戻しや仮設住宅の支援のための短期的な財政支援を提供します。
サステナビリティ
私たちは、環境に配慮した方法で事業を行うよう努めています。小売店では、サロンで製品を使用する間、すべてのお客様に安全な室内空気を確保し、適切なエネルギー効率の高い照明を使用し、店内の温度を管理し、サロンサービスに必要な水を効率的に使用することで、エネルギー削減の取り組みに注力しています。さらに、再生可能エネルギークレジットへの投資による二酸化炭素排出量の削減方法を引き続き模索し、ブランドパートナーと協力してスコープ3の排出量を削減する方法を模索していきます。
情報テクノロジー
私たちは、テクノロジーを活用して競争力を高めることに取り組んでいます。私たちは、競争力を維持・向上させ、拡大する店舗基盤の運営を管理するために、さまざまな情報システムやテクノロジー(クラウドテクノロジーを含む)に依存しています。私たちは、サプライチェーン、マーチャンダイジング、POS、電子商取引、マーケティング、財務、会計、人事など、ビジネスのあらゆる分野にコンピュータシステムを使用しています。当社のコアビジネスシステムは、主に購入したソフトウェアプログラムと統合され、社内で開発されたソフトウェアソリューションで構成されています。また、当社のテクノロジーには、すべての企業ユーザー、店舗、および流通センターのインフラストラクチャをつなぐ全社規模のネットワークが含まれており、通信を通じて店舗レベルでの売上や商品の動きを継続的に把握できます。
データセキュリティとプライバシーを最高レベルで管理します。当社の取締役会はサイバーセキュリティの監督に積極的に取り組んでおり、これは監査委員会の憲章の一部です。当社の最高情報責任者および最高経営責任者は、年間を通じてサイバーセキュリティとプライバシーの問題について取締役会に情報を提供し続けています。当社のセキュリティオペレーションセンターは、ネットワークとアプリケーションの状況を常に積極的に監視し、脅威や異常がないかを監視しています。データを共有し、第三者によるリスク評価と定期的な災害復旧計画と対応準備テストを実施するプロセスを確立しました。当社のセキュリティアプローチには、多層防御と統制テストも含まれています。投資とトレーニングを通じてデータ保護能力を強化しました。Ulta Beautyの従業員は全員、企業データの管理者としての役割を果たしており、データを安全に保つ方法について教育しています。毎年恒例のビジネス行動規範トレーニングの一環として、公共の場所でデバイスとデータを安全に保つ方法、セキュリティ上の脅威やフィッシング詐欺を回避する方法、安全な職場を維持する方法、企業のデジタルデバイス、データ、システムのセキュリティを維持するのに役立つ日常業務について従業員にトレーニングを行っています。
私たちは、必要に応じて技術インフラとシステムを活用し、システム、人材、プロセスをより効果的に活用することで業務の効率化を図るつもりです。2021年度に、エンタープライズリソースプランニングプラットフォームの複数年にわたるアップグレードを開始しました。これにより、柔軟でスケーラブルな運用環境が提供され、ビジネス効率が向上します。成長を促進し、競争力を高めるために、引き続き情報システムへの投資を行っていきます。
知的財産
米国およびその他の国で商標を登録しています。Ulta BeautyとUlta.comとUlta Salon、Cosmetics & Salonの2つの関連デザインを含む、当社の商標登録の大部分にはULTAマークが含まれています
12
目次
フレグランス(とデザイン)。当社では、商標の更新および継続有効性の申請期限を監視し、商標の維持に努めています。当社の事業にとって重要とみなされるすべての商標は、米国およびカナダ、メキシコ、ラテンアメリカ、ヨーロッパ、アジアのその他の国を含む一部の外国で申請または登録されています。
私たちは、当社の商標、特にUlta Beautyブランドに関連する商標を「All Things Beauty」と信じています。すべてを1か所に。 ®”、「可能性は美しい®」、「21日間の美しさ®」と「コンシャスビューティーアットウルタビューティー®」には大きな価値があり、ブランド認知度を高める上で重要です。
政府規制
当社は、広範な法律、政府規制、行政上の決定、裁判所の判決、および同様の制約の影響を受けます。このような法律、規制、およびその他の制約は、米国の連邦、州、または地方レベルで存在します。化粧品 (カンナビジオールを含む製品を含む)、栄養補助食品、食品、市販薬 (OTC)、医療機器、Ulta Beautyブランド製品を含むスタイリングツールなど、当社が販売する製品は、米国食品医薬品局 (FDA)、米国連邦取引委員会 (FTC)、消費者製品安全委員会 (CPSC)、環境保護庁 (EP) による規制の対象となる場合があります A)、州の規制機関、および州検事総長(州AG)。このような規制は、主に製品の安全性、表示、製造、広告、および流通に関するものです。また、店舗で提供されるサロンサービスは、州および地方の規制の対象となる場合があります。
化粧品、一般用医薬品、医療機器、栄養補助食品には、成分、表示、製造、および保管要件を含むがこれらに限定されない、特定の規制要件があります。しわ防止ライトなどの製品は医療機器として分類される場合があり、ラベルや製造要件の対象となるだけでなく、FDAによる市販前審査の対象となる場合もあります。最後に、スタイリングツール(ブロードライヤーやヘアアイロンなど)などの製品はCPSCによって規制されています。CPSCには、特定の製品の欠陥を報告することが義務付けられているなど、厳しい要件があります。これらすべての製品の表示と包装は、公正包装および表示法の要件および州固有の要件の対象となる場合もあります。
さらに、製品の安全性や有効性、価格設定、環境に関する主張など、広告に関する記述は、一般的に不公正または欺瞞的な行為を禁止する連邦および州の消費者保護法の対象となります。
連邦、州、地方自治体、および地方の労働法および雇用法、法律、条例、規制、命令、税法も、ほとんどの小売業者が通常適用対象となり、当社の日常業務にも影響を及ぼします。また、政府や不動産の土地利用に関する一般的な制限や、一般的な広告法や消費者保護法(連邦法と州法)の対象にもなっています。当社のサービス業務は、州議会の規制および州のライセンス要件の対象となります。
当社の店舗リースでは、土地を小売サイトとして使用するために必要なすべての政府承認と許可を取得するよう家主に義務付けています。また、特定の用途に関する政府の承認と許可を取得するよう家主に求めています(ただし、特定の用途に関する政府の承認と許可を得る責任は、当社にある場合があります)。必要に応じて、家主が当社の建物または店舗が所在するショッピングセンターで行うすべての作業について、入居証明書の提出を求めています。自治体から要求された場合は、当社が実施する改造または建設について入居証明書を交付する責任があります。また、そのような建設プロジェクトまたは建設に関連するすべての適用法を遵守する責任があります。
季節性
当社の事業は季節変動の影響を受けます。当社の純売上高と利益のかなりの部分は、ホリデーセールシーズンのため、会計年度の第4四半期に計上されます。それほどではありませんが、当社の事業は母の日とバレンタインデーの影響も受けます。
13
目次
入手可能な情報
当社の主なウェブサイトのアドレスはwww.ulta.comです。当社は、株主向け年次報告書、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書、およびそれらの報告書のすべての修正を、そのような資料が電子的にSECに提出または提出された後、合理的に実行可能な限り速やかに、投資家向け広報活動(https://ulta.com/investor)で無料で提供しています。当社のウェブサイトで入手可能な情報は、参照により本フォーム10-Kに組み込まれておらず、またその一部とはみなされません。さらに、当社がSECに提出した書類には、SECのウェブサイト(www.sec.gov)からアクセスできます。すべての将来の見通しに関する記述または情報を含め、当社の有価証券申告書に記載されているすべての記述は、その記述が記載されている文書の日付時点で作成されており、法律で義務付けられている場合を除き、当社はそれらの記述または文書を更新する義務を負いません。
アイテム 1A.リスク要因
以下に説明するリスクは、当社の事業、財政状態、経営成績、または将来の成長に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。また、米国で事業を行うすべての企業に適用される追加のリスクや、現在当社に知られていない、または現在重要ではないと考えられるその他のリスクの影響を受ける可能性もあります。当社の普通株式に投資する前に、Form 10-Kの年次報告書に含まれる以下のリスクおよびその他のすべての情報を慎重に検討する必要があります。
ビジネス、オペレーション、戦略的リスク
成長計画を維持できず、長期的な戦略、運用、財務計画を成功裏に実施できない可能性があります。 これは、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の継続的かつ将来の成長は、長期的な戦略、運営、財務計画を実施し、収益ベースで新規店舗の開設と運営を成功させる能力に大きく依存しています。継続的な改善、Project SOAR(代替企業資源計画プラットフォーム)、サプライチェーンの最適化など、成長計画、長期的な戦略的課題、および/またはオペレーショナル・エクセレンスの優先事項の実施が成功する保証はありません。そうしないと、当社の事業、財務状況、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
美容のトレンドを把握し、変化する消費者の嗜好にタイムリーに対応できなければ、売上が減少する可能性があります。
私たちの成功は、主に以下の能力にかかっていると考えています。
● | 製品と美容のトレンドを認識し、定義する。 |
● | 変化する消費者の好み(製品の供給源と包装の持続可能性、成分の透明性、動物愛に関するものを含む)をタイムリーに予測し、評価し、それに対応する。 |
● | 競合他社に先駆けて、市場動向を店舗やサロンにおける適切で売れやすい商品やサービスの提供につなげる。 |
● | 当社が最新の商品を合理的な条件で入手できるようにするベンダーとの関係を構築および維持すること。 |
● | 効率的かつ効果的な方法で商品を店舗に配布し、適切な在庫レベルを維持します。 |
消費者の商品ニーズを予測して満たすことができない場合、純売上高が減少し、動きの遅い商品の値下げを余儀なくされる可能性があります。いずれも、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
14
目次
当社の流通センターおよび高速フルフィルメントセンターの運営に重大な中断が発生すると、商品を店舗にタイムリーに配送することができなくなり、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、ベンダーや卸売業者からの直接店舗への手配で補うことなく、商品を店舗に配布しています。当社は、美容のトレンドに合わせて定期的に変化する25,000種類以上の美容製品を扱う小売業者です。そのため、当社の事業の成功は、流通インフラの混乱によって特に脆弱です。情報システムの中断、火災、自然災害、その他の壊滅的な出来事による業務の中断、労働力の不一致、在庫状況、出荷および輸送の問題など、サプライチェーンインフラストラクチャの運用に重大な中断が発生すると、注文の受領と処理、店舗やお客様への商品やサービスの提供が大幅に低下し、当社の事業、財政状態、収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。、およびキャッシュフロー。さらに、輸送費と輸送費は当社のコスト構造の一部であり、インフレ圧力の結果などによる輸送費および輸送費の増加は、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の電子商取引プラットフォームは、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性のある特定の追加リスクにさらされています。
ほとんどの美容製品は、Ulta.comウェブサイトとモバイルアプリケーションを通じて販売されています。その結果、費用対効果の高い方法で顧客を引き付けて維持する能力、インターネット事業、ウェブサイト、モバイルアプリケーションおよびソフトウェア、およびその他の関連する運用システムを運営、サポート、拡張、開発する能力に関連するリスクなど、インターネットベースのビジネスで頻繁に経験するリスクと困難に直面しています。オムニチャネルへの参加は、相乗効果と新規顧客への可能性から、当社にとって明らかな利点であると考えていますが、これらのチャネルを通じて製品提供をサポートすると、経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある問題が発生する可能性があります。例えば、当社の電子商取引プラットフォームが順調に成長した場合、その一因として、実店舗ではなくオンラインまたはモバイルアプリケーションを通じて当社から商品を購入する新規顧客ではなく既存の顧客を引き付け、店舗の財務実績を低下させる可能性があります。さらに、チャネルごとに異なる製品を提供すると、競合が発生し、現在または潜在的なインターネットまたはモバイルのお客様の一部が、競合する美容製品の販売代理店を検討する可能性があります。また、当社のインターネットチャネルまたはモバイルアプリケーションを通じて製品を提供すると、現在または潜在的なベンダーの一部が、自社または競合するディストリビューターを通じて、競合するインターネットまたはモバイル製品の提供を検討する可能性があります。さらに、オムニチャネル小売業は急速に進化し続けており、お客様の期待の変化や競合他社の新たな展開に遅れずについていく必要があります。電子商取引プラットフォームを成長させ続ける中で、新規顧客ではなく既存の顧客を引き付けたり、オンラインやモバイルアプリや店舗を通じて提供する商品が競合したり、専業電子商取引企業との競争が激化してチャネルを開放したりすることによる影響は、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、お客様向けの関連テクノロジーをタイムリーに作成、改善、または開発できなければ、当社の競争力や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
コストの増加または第三者ベンダーの海外調達業務の中断により、一部の商品の生産、出荷、または受領が中断され、売上の損失やコストの増加につながる可能性があります。
当社では、Ulta Beautyブランドの製品コンポーネントやギフト用の購入品やその他の販促品の大半を、海外の工場を利用する第三者ベンダーから直接調達しています。さらに、当社のベンダーの多くは、製品の一部またはすべてを製造するために、程度の差こそあれ、海外調達を利用しています。輸入制限、地政学的な事象、予期せぬ政治的変化、関税の引き上げ、海外サプライヤーの製品の生産および配送能力に対する法的または経済的制限など、そのような海外からの製造または輸入の中断を引き起こすあらゆる出来事は、当社のサプライチェーン(在庫状況を含む)に重大な混乱をもたらし、当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。当社は、このような外国産品に関して長期供給契約を結んでいません。その多くは、既存または潜在的な関税、関税、または割当の対象となるため、そのような国から米国に輸入される特定の種類の商品の数量が制限される可能性があります。また、当社の事業は、政情不安、労働争議による輸入の中断、現地の商慣行など、海外からの物品調達に一般的に伴うさまざまなリスクにさらされています。当社の調達業務は健康によっても損なわれる可能性があります
15
目次
商品が生産されている国の感染症、海外で発生する可能性のある悪天候や自然災害、または戦争やテロ行為に関する懸念(これらの行為が商品の生産、出荷、または受領に影響する範囲で)。当社の将来の事業と業績はこれらの要因の影響を受け、これらの要因が当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼしたり、現在のビジネス慣行の修正を必要としたり、コストが増加したりする可能性があります。
当社は、ブランドパートナーとの良好な関係を基に、プレステージ、マス、サロンビューティー製品を合理的な条件で購入し、特定のブランドまたは製品を永久的または一時的に当社だけに提供しています。これらの関係が損なわれたり、特定のブランドパートナーが流通モデルを変更したり、当社の成長計画に追いつくのに十分な商品を供給できなかったりした場合、適切な条件で十分な品揃えまたは量の商品を入手できず、美容製品のトレンドの変化に迅速に対応できない可能性があります。いずれも、当社の競争力、事業、財務状況、収益性、および現金に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。流れ。
当社はブランドパートナーと長期的な供給契約を結んでいないため、当社の成功はブランドパートナーとの良好な関係を維持することにかかっています。私たちのビジネスは、店舗に在庫するのに十分な品揃えと量の商品を提供してくれるブランドパートナーの意欲と能力に大きく依存しています。当社のプレステージブランドパートナーの中には、当社の成長計画に対応するのに十分な商品を当社に提供する能力がないものもあります。また、特定のコアブランドと戦略的パートナーシップを結んでいるため、そのようなブランドの人気の高まりから利益を得ることができました。当社の他の主要ブランドは、将来、当社とのパートナーシップを縮小または終了し、競合他社との関係を強化することを決定する可能性があり、そのような製品の販売から得られる収益に悪影響を及ぼす可能性があります。既存のブランドパートナーとの強固な関係を維持できない場合、または美容製品の他のブランドパートナーとの関係を継続的に獲得および強化できない場合、妥当な条件で十分な量と種類の商品を入手する能力が制限され、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
2022年度および2021年度には、上位10社のブランドパートナーからUlta Beautyに供給された商品が、それぞれ純売上高の約56%と54%を占めました。美容製品業界では、引き続きベンダーの統合が行われています。これらの主要ベンダーまたはその他のブランドパートナーが当社に提供する商品の損失または量の減少は、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、当社では恒久的に独占的に販売されている製品や、期間限定の、または競合他社に先んじて提供される多数のブランドや製品を提供しています。ブランドパートナーが当社に恒久的または一時的な独占権の付与をやめた場合、当社の純売上高に悪影響を及ぼし、当社の事業、財政状態、収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
在庫の縮小を防ぐことができない場合、当社の業績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、在庫を効果的に管理する能力にかかっています。小売業には、在庫損失 (シュリンクとも呼ばれる) のリスクが内在しています。これまで、破損、盗難(組織的な小売犯罪によるものを含む)、およびその他の原因により在庫が減少した経験があります。ある程度の在庫減少は避けられませんが、過去の水準と比較して在庫減少の水準が引き続き高くなっており、当社の業績と財政状態に悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼす可能性があります。在庫の減少を防ぐため、当社の評判、お客様体験、経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある特定の運用上および戦略上の措置を講じており、今後も講じる可能性があります。
16
目次
当社の同等の売上高および四半期ごとの財務実績は、さまざまな理由で変動する可能性があり、その結果、当社の普通株式の価格が下落する可能性があります。
比較可能な売上高と四半期ごとの業績は過去に変動しており、今後も変動し続けると予想されます。同等の売上高および四半期ごとの財務実績には、次のようなさまざまな要因が影響します。
● | 米国の一般的な経済状況、特に小売販売環境 |
● | マーチャンダイジング戦略またはマーチャンダイジングミックスの変更 |
● | 新規および改装された店舗のパフォーマンス。 |
● | 当社の在庫管理の有効性 |
● | 新規出店のタイミングと集中(追加の人的資源要件、関連する開店前およびその他の初期費用を含む) |
● | 新規出店による既存店舗売上の共食い |
● | 当社のマーケティング活動のタイミングと有効性 |
● | 気象条件による季節変動。 |
● | 既存または新規の競合他社による行為、および |
● | ハリケーン、竜巻、山火事、地震、土砂崩れ、その他の自然災害、伝染病またはパンデミック、地政学的出来事。 |
したがって、ある会計四半期の業績は、必ずしも他の四半期に予想される業績を示すものではなく、将来の特定の期間における同等の売上高は減少する可能性があります。その場合、当社の普通株式の価格が下落する可能性があります。
流通および受注処理インフラストラクチャのキャパシティ、および流通センターと高速フルフィルメントセンターのパフォーマンスは、将来の成長をサポートするのに十分ではない可能性があります。これにより、これらの計画の実施が妨げられたり、このインフラストラクチャを拡張するために余分なコストが発生したりして、事業、財務状況、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
現在、Ulta Beauty小売店の流通業務とeコマースプラットフォームの注文処理業務を収容する4つの流通センターと、2つの高速フルフィルメントセンター(電子商取引のみ)を運営しています。予想される将来の成長をサポートし、事業の効率的な運営を維持するために、将来的には流通施設を追加する可能性があります。予想される店舗の成長と流通センターの業績に追いつくために、流通能力を適時に効果的にアップグレードおよび拡大できなかった場合、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のマーケティング、広告、プロモーションプログラムが成功しなかった場合、当社の業績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様のトラフィックと当社商品の需要は、当社の広告、マーケティング、販促活動の影響を受けます。ソーシャルメディア、ウェブサイト、モバイルアプリケーション、電子メール、印刷物などのさまざまなメディアを通じて顧客を引き付けるために、マーケティング、広告、プロモーションプログラムを使用しています。当社の将来の成長と収益性は、広告およびマーケティングプログラムの有効性と効率性に一部依存します。さらに、特定のメディアチャネルに混乱が生じた場合、当社の業績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ソーシャルメディアの使用は、当社の評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
ブログ、ソーシャルメディアのウェブサイト、その他の形態のインターネットベースのモバイル通信を含むソーシャルメディアプラットフォームの利用が大幅に増加しています。これにより、個人は消費者やその他の利害関係者の幅広いオーディエンスにアクセスできます。当社または当社が販売する製品に関する否定的なコメントは、ソーシャルメディアプラットフォームや同様のデバイスにいつでも投稿される可能性があり、当社の評判やビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。顧客はすぐに入手できる情報を大切にしており、多くの場合、さらに調査することなく、またその正確性や出所に関係なく、そのような情報に基づいて行動します。その被害は、当社に是正または是正の機会を与えない限り、即座に起こる可能性があります。
17
目次
また、ソーシャルメディアプラットフォームをマーケティングツールとして使用しています。たとえば、当社はフェイスブック、ツイッター、インスタグラム、ティックトック、ピンタレストのアカウントを管理しています。これらのプラットフォームやデバイスの使用を規制する法律や規制が進化するにつれて、当社、当社の従業員、または当社の指示に従って行動する第三者がこれらのプラットフォームやデバイスの使用において適用される法律や規制に従わなかった場合、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の上級管理職チームを維持できなかったり、あらゆるレベルで資格のある新しい人材を引き付けなかったりすると、そのような失敗は当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスには、組織のあらゆるレベルでの規律ある実行が必要です。この実行には、経験豊富で才能のある管理チームが必要です。主要幹部の経験、努力、能力の恩恵を失うと、当社の事業、財政状態、収益性、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、小売業の拡大を管理するには、従業員のトレーニング、モチベーション、管理を継続する必要があります。また、有能な役員、管理職、マーチャンダイジング担当者、店舗や流通センターの従業員をさらに誘致し、モチベーションを高め、定着させる必要があります。この種の人材をめぐる競争は、特にCOVID-19のパンデミックによる労働圧力に照らして激しく、事業の成長と収益性の高い運営に必要な人材の誘致、同化、維持に成功しない可能性があります。さらに、賃金に対するインフレ圧力の結果を含む人件費の変動は、当社の収益性とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティには、店舗の開設など、当社の運営上の柔軟性を制限する可能性のある特定の制限条項が含まれています。
当社には、2025年3月に期限が切れる10億ドルの担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティがあります。実質的にすべての資産は、本契約に基づく未払いの借入金の担保として担保されています。クレジットファシリティ契約には、追加債務の負担、現金配当の支払い、株式の買戻し、他の事業体との合併または統合を行う当社の能力を制限する通常および慣習的な制限条項が含まれており、契約に基づく利用可能性が特定の基準を下回る期間中は、1.0対1.0以上の固定手数料補償率を維持することが義務付けられています。これらの契約は、当社の運営上の柔軟性を制限する可能性があり、これらの規約または当社の支払い義務を遵守しないと、クレジットファシリティに基づく借り入れが制限され、特定の状況では、その契約に基づく貸し手が返済を要求する可能性があります。
経済、市場、その他の外部リスク
マクロ経済状況は、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
インフレ、金利の上昇、景気後退の懸念などのマクロ経済状況や、継続的な人件費圧力、輸送費と輸送費の圧力、COVID-19のパンデミックは、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼしており、今後も続く可能性があります。たとえば、2022年度には、サプライチェーンや人件費などの持続的なコスト圧力によりマイナスの影響を受けました。2023年もインフレによるコスト圧力が続くと予想しており、顧客行動を含むマクロ経済状況と、これらの要因が顧客需要に及ぼす影響を引き続き注視しています。インフレ、景気後退への懸念、サプライチェーンや労働上の課題の継続または悪化、および現在の銀行業界の混乱は、当社の事業、財政状態、収益性、および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
米国以外では事業を行っていませんが、ロシアとウクライナの間で進行中の紛争や、西側諸国の政府によるロシアに対する経済制裁などの地政学的な出来事により、世界経済の不確実性が高まり、インフレ状況が悪化しています。
経済の健全性は、美容製品やサロンサービスなどの自由裁量商品の消費者購入に影響を与え、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業績は、資本市場および経済全般の状況によって大きく影響を受ける可能性があります。幅広い層の消費者にアピールし、小売店に直接販売する美容製品を幅広く取り揃えています。
18
目次
消費者とプレミアムサロンサービス景気の不確実性により、高級美容製品や高級サロンサービスを含むすべての製品カテゴリーにおいて、消費者が自由裁量商品の購入に悪影響を及ぼす可能性があります。消費者の裁量購入意欲に影響を及ぼす可能性のある要因には、一般的なビジネス状況、インフレ圧力、景気後退の懸念、雇用水準、金利、税率、消費者信用の利用可能性、将来の経済状況に対する消費者の信頼、伝染病やパンデミック、地政学的な出来事に関連するリスクなどがあります。長期にわたるインフレ、景気低下、景気後退または景気後退が発生した場合、消費者の消費習慣に悪影響が及び、純売上高が予想を下回る可能性があります。
さらに、経済状況が全般的に悪化すると、ブランドパートナーを含む商業パートナーだけでなく、店舗が所在するセンターの建設や運営を委託している不動産開発業者や家主にも悪影響を及ぼす可能性があります。大手ベンダー、または多数の重要な不動産開発業者やショッピングセンターの家主が倒産または財政破綻した場合、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、資本市場およびクレジット市場のボラティリティと混乱は、世界経済の状況に重大な悪影響を及ぼし、その結果、インフレまたは景気後退圧力がかかり、消費者信頼感と経済成長が低下し、ひいては消費者支出の減少につながる可能性があります。消費者支出が減少すると、顧客の注文パターンが変化したり、顧客が購入する商品のレベルが変化したり、消費者の支出習慣がリセットされたりする可能性があり、これらはすべて、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
競争の激しい市場では効果的に競争できない可能性があります。
美容製品とサロンサービスの市場は非常に競争が激しく、参入障壁はほとんどありません。私たちは、地域や全国の百貨店、専門小売業者、ドラッグストア、量販店、高級店やディスカウントサロンチェーン、地元の美容小売店や美容院、全国小売業者のオンライン機能、専業電子商取引企業、カタログ小売業者、テレビホームショッピング小売業者やインフォマーシャルなどのダイレクトレスポンステレビなど、大小さまざまな小売業者と競争しています。私たちが競争する主な基盤は、商品の幅広さ、価値提案、お客様のショッピング体験の質、そして美容製品とサロンサービスのワンストップデスティネーションとしての店舗の利便性だと考えています。競合他社の多くは、規模が大きく、財務、マーケティング、その他のリソースも豊富であるため、顧客要件の変化により迅速に適応したり、製品のマーケティングと販売により多くのリソースを投入したり、国内ブランドの認知度を高めたり、当社よりも積極的な価格設定ポリシーを採用したりできる可能性があります。その結果、市場シェアを失う可能性があり、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
店舗が位置するショッピングエリアの他の目的地の小売業者へのトラフィックが減少したり、閉鎖したりすると、売上が大幅に減少し、余剰在庫が残り、事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
不動産戦略の結果、ほとんどの店舗はパワーセンターと呼ばれるモール外のショッピングエリアにあります。パワーセンターには通常、3〜5店舗の大型アンカーストアと、さまざまな小規模な専門テナントがあります。ほとんどの店舗がこのようなショッピングエリアに位置しているため、当社の売上の一部は、他の目的地の小売業者や、店舗が位置するパワーセンターのアンカーストアによって生み出されるトラフィック量から導き出されています。これらのショッピングエリアへのお客様のトラフィックは、そのような目的地の小売店や主要店舗の閉店、地域または世界的な景気低下、インフルエンザやその他のウイルスの流行、店舗が所在する地域の一般的な不況、または特定のパワーセンターのショッピング環境の望ましさの低下によるそのような店舗へのトラフィックの減少によって悪影響を受ける可能性があります。このように顧客トラフィックが減少すると、売上が減少し、余剰在庫が残り、事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。過剰在庫を減らすために、値下げを増やしたり、マーケティングプロモーションを開始したり、製品を他の店舗に移転したりして対応する場合があります。これにより、売上総利益と純利益がさらに減少します。
19
目次
COVID-19のパンデミックは、引き続き当社の事業、財政状態、収益性、キャッシュフロー、サプライチェーンに悪影響を及ぼしています。
2020年の第1四半期以降、COVID-19のパンデミックによる影響が世界中で発生しています。政府当局は、事業活動、輸送、人と人との交流を制限または閉鎖するなどのウイルスを封じ込めるための措置を講じており、その結果、2020年3月19日に全米のすべての店舗が一時的に閉鎖されました。この決定の結果、お客様のトラフィックと需要が大幅に減少し、その結果、2020年度は売上と業績に悪影響を及ぼしました。すべての店舗を再開し、店内サービスを再開しましたが、将来、営業時間、店内サービスが一時的に制限されたり、特定の店舗が再閉鎖されたりする可能性があります。
パンデミック時に発生した世界の貿易状況と顧客動向は引き続き続いており、パンデミックの進展とは無関係に、長期にわたる悪影響を当社にもたらす可能性があります。たとえば、新型コロナウイルスのパンデミックとそのさまざまな影響により、オフィス、小売店などの事業が閉鎖され、懇親会が大幅に減少したことで、少なくとも一時的に消費者行動と美容製品の消費が変化しました。また、賃金、輸送、輸送コスト、卸売コスト、景気後退懸念、その他のマクロ経済状況の変化にもつながりました。COVID-19のパンデミックは、当社の事業、財政状態、収益性、キャッシュフロー、サプライチェーンに悪影響を及ぼしており、今後も続く可能性があります。ただし、その全体像はまだ不明であり、予測することはできません。
将来の伝染病、パンデミック、自然災害、またはその他の大災害や危機は、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
伝染病、パンデミック、その他の公衆衛生上の危機、ハリケーン、竜巻、山火事、地震、土砂崩れなどの自然災害、および暴力やテロ行為により、店舗が一時的に閉鎖され、将来的には、当社の財産に物理的損害、店舗の一時的な再閉鎖、流通の一時的な閉鎖、迅速な発送につながる可能性がありますセンター、適切な労働力の一時的な不足、製品の供給の一時的または長期的な中断(または、製品の大幅な増加)国内外のサプライヤーによる商品のコスト)、配送センターおよびファストフルフィルメントセンターへの商品の配送の一時的な中断(または配送コストの大幅な増加)、店舗での商品の在庫の一時的な減少、および/または顧客による店舗への訪問の一時的な減少。したがって、将来、1つ以上の伝染病、パンデミック、自然災害、および/または暴力行為やテロ行為が発生した場合、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼしたり、コストの増加が必要になる場合があります。
当社の株式買戻しプログラムは、当社の普通株式の価格に影響を与える可能性があり、いつでも停止または終了する可能性があり、その結果、当社の普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
当社は、株式買戻しプログラムを随時実施する場合があります。このような株式買戻しプログラムが採用されても、当社はいかなる金額または数の普通株式を買い戻す義務も負わず、いつでも停止または中止される可能性があり、その結果、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。このような株式買戻しプログラムに基づく買戻しは、当社の株価に影響を与える可能性があります。また、株式買戻しプログラムが存在すると、そのようなプログラムがない場合よりも株価が高くなる可能性があります。当社の普通株式の市場価格は、普通株式を買い戻した水準を下回る可能性があるため、株式の買い戻しによって株主価値が高まるという保証はありません。
気候変動は、当社の事業運営やサプライチェーンに悪影響を及ぼす可能性があります。
科学的なコンセンサスによると、大気中の二酸化炭素やその他の温室効果ガスは、世界中の気象パターンに変化を引き起こしており、今後も引き起こすでしょう。気候学者は、これらの変化により異常気象や自然災害の頻度が高まり、当社やサプライヤーの事業運営に支障をきたす可能性があると予測しています。このような気象現象により、店舗の一時的な閉鎖率が高まり、店舗の顧客トラフィックが減少する可能性もあります。さらに、気候変動や温室効果ガスへの懸念から、気候変動が地球に与える影響を軽減または緩和するための法的、立法的、または規制上の要件が新たに追加または追加される可能性があります。
20
目次
環境。このような新しい要件が発生すると、エネルギーやパッケージングなどの運用コストだけでなく、製品のサプライチェーンや流通コストも増加する可能性があります。
また、投資家、ゲスト、その他の利害関係者を含め、気候変動やその他の環境、社会、ガバナンス(ESG)、持続可能性に関する問題(使い捨てプラスチック、エネルギー、廃棄物、労働者の安全など)への関心が高まっています。気候変動への懸念により、気候変動への影響が大きいと考えられる製品や原料から、より持続可能な方法で製造された製品への移行など、消費者の好みが変わる可能性があり、ESGと持続可能性の取り組みに関連して追加費用が発生すると予想されます。
これらの問題に関して責任を持って行動しない(またはそうではないと認識される)と、当社の評判が損なわれる可能性があり、これらの問題がまとまると、当社の事業、財政状態、収益性、キャッシュフロー、およびお客様のニーズを満たす能力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
情報セキュリティ、サイバーセキュリティ、データプライバシー、規制および法的リスク
サイバーセキュリティまたは情報セキュリティ違反やその他の混乱により、当社の情報が危険にさらされ、ゲスト、従業員、会社、および/またはビジネスパートナーの機密情報が不正に開示され、当社の評判が損なわれ、当社が責任を負うことになり、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
通常の業務の過程で、当社独自のビジネス情報、お客様、サプライヤー、ビジネスパートナーの情報、お客様や従業員の個人情報を含む機密データや機密データを、データセンターやネットワークで収集、処理、保管します。この情報の安全な処理、保守、および送信は、当社の事業にとって重要です。機密情報の処理、送信、および保存のセキュリティを確保するために、市販のシステム、ソフトウェア、ツール、および監視機能を利用しています。機密情報の保護に関してセキュリティ対策を講じて常に警戒しているにもかかわらず、当社のシステムおよび第三者サービスプロバイダーのシステムは、セキュリティ侵害、サービス拒否攻撃、侵入、フィッシング攻撃、ソーシャルエンジニアリング、破壊行為、コンピューターウイルス、データの置き忘れまたは紛失、人為的ミス、またはその他の同様の事象に対して脆弱である可能性があります。さらに、一部のサードパーティのサービスプロバイダーも許可しているように、一部の従業員にリモートでの作業を許可しています。このようなリモートワーク環境では、サイバーセキュリティ関連のリスクが高まる可能性があります。このような侵害は、当社のネットワークを危険にさらし、そこに保存されている情報にアクセスしたり、一般に公開されたり、紛失したり、盗まれたりする可能性があります。このような情報へのアクセス、開示、またはその他の損失は、法的請求または手続き、個人情報のプライバシーを保護し、当社の事業を混乱させ、当社の評判を傷つけ、当社の事業、製品、サービスに対する信頼を失い、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は情報技術システムに関連するリスクにさらされており、重要な情報技術システムを適切に保護できなかったり、情報技術システムを正常にアップグレードできなかったり、情報システムに重大な障害が発生したりすると、財務結果に悪影響を及ぼし、特にホリデーシーズン中に事業運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業を効果的に管理するために、管理、サプライチェーン、財務情報、その他のさまざまなプロセスや取引を含むさまざまな情報システムに依存しています。また、過去および将来予想される成長に対応するために、情報システムの拡張とアップグレード(プロジェクトSOARによるエンタープライズリソースプランニングプラットフォームの交換を含む)を行っています。これらのプロジェクトの失敗、情報システムが設計どおりに機能しない、またはセキュリティ違反が発生すると、当社の事業および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社のシステムに重大な障害が発生すると、販売する商品の追跡、記録、分析が中断され、お客様の注文が遅延またはキャンセルされたり、製品の製造または出荷、取引の処理、電子商取引の注文の受領および処理、および/または財務結果の報告が妨げられる可能性があります。
当社の電子商取引業務は、当社の事業にとってますます重要になっています。Ulta.comのウェブサイトとモバイルアプリケーションは、潜在的な新規顧客にUlta Beautyのブランド、製品、強化されたコンテンツを紹介することで、Ulta Beautyのマーケティング戦略と見込み客戦略を効果的に拡張します。当社の事業におけるウェブサイト、モバイルアプリケーション、電子商取引業務の重要性が高まり続ける中、私たちはますます脆弱になっています
21
目次
ダウンタイムやその他の技術的障害。これらのリスクにうまく対応できないと、電子商取引の売上が減少し、ブランドの評判が損なわれる可能性があります。
適用されるプライバシーおよびデータ保護に関する法律および規制を十分に遵守しないと、民事または刑事罰を含む財務上の悪影響が及ぶ可能性があり、当社のブランドと評判が損なわれる可能性があります。
個人データの収集、使用、保存、保護、開示、転送、およびその他の処理には、地域、州、および国の複雑な法律および規制が適用されます。これらのプライバシーとデータ保護に関する法律や規制は急速に進化しており、新しい法律や規制(カリフォルニア州や他の特定の州によって制定されたものなど)が頻繁に提案および施行され、既存の法律や規制は新たな解釈や施行の対象となります。これらの法律や規制を遵守すると、多額の費用が発生したり、ビジネス慣行の変更が必要になったり、差別化されたゲスト体験を提供するために使用されるデータを取得する能力が制限されたりする可能性があります。さらに、当社が個人データに関連して適用される法律や規制またはその他の義務を遵守しなかったり、不正アクセス、使用、その他の処理から個人データを保護しなかったりすると、当社に対する執行措置や規制調査、お客様やその他の影響を受ける個人による損害賠償請求、罰金、および/または当社のブランドや評判への損害が発生する可能性があり、これらは当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
訴訟やその他の法的または規制上の手続または請求、およびそのような訴訟、手続き、または請求の結果(罰金や罰則の可能性を含む)は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、不測の事態による損失額は、実際の損失を賄うには不十分な場合があります。
当社は、雇用問題、消費者請求、消費者および従業員の個人情報のセキュリティ、サプライヤーとの契約関係、マーケティングおよび商標の侵害、およびその他の知的財産権に関して、集団訴訟や単一原告訴訟、その他の法的または規制上の手続または通常の事業運営過程における請求を含む訴訟の対象となることがあります。第三者からの請求から身を守るため、または当社が第三者に対して有する権利を行使するために訴訟が必要になる場合があります。訴訟は、多大な管理時間を浪費したり、多額の費用や資源の流用につながり、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟やその他の法的または規制上の手続または請求から生じる潜在的な責任については、潜在的な責任が発生する可能性があり、その損失額が現在入手可能な情報に基づいて合理的に見積もることができる場合に、発生額を設定します。賠償責任が発生していなくても、訴訟費用が発生する可能性があります。さらに、実際の損失は、特定の事項または合計で発生した金額よりも高くなる場合があります。訴訟またはその他の法的または規制上の手続きまたは請求の解決は、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
具体的には、当社の技術、第三者ベンダーから購入した販促品、および/またはUlta Beautyブランドの製品、または開発中の潜在的な製品は、米国および海外の第三者の特許、特許出願、商標、著作権、またはその他の知的財産権に基づく権利を侵害する可能性があります。これらの第三者は、当社に対して多額の費用を負担させる請求を提起する可能性があり、それが成功した場合、当社に多額の損害賠償を支払う可能性があります。さらに、第三者が当社に対して知的財産権侵害訴訟を提起した場合、当社は訴訟の対象となる製品の開発、製造、販売の中止または遅延を余儀なくされる可能性があります。
知的財産権侵害の申し立ての結果、または潜在的な請求を回避するために、当社は第三者からライセンスを求めるか、または求めるよう求められる場合があり、ほとんどの場合、ライセンス料またはロイヤリティ、あるいはその両方を支払う必要があります。これらのライセンスは、許容できる条件では利用できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。最終的には、知的財産権侵害の申し立てが実際に発生した、または疑われる結果として、許容できる条件でライセンスを締結できない場合、製品の商品化が妨げられたり、事業運営の一部を中止せざるを得なくなったりする可能性があります。たとえライセンスを取得できたとしても、その権利は非独占的である可能性があり、競合他社は同じ知的財産にアクセスすることになります。ライセンスを締結できないと、当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。
22
目次
Ulta Beauty CollectionやUlta Beautyブランドのギフトやその他の販促品を含むUlta Beautyブランドのギフトなど、該当する規制要件に従って当社のメーカーがUlta Beauty向けに独自に製造された製品を製造できない場合、売上が減少し、費用のかかる是正措置を講じる必要があり、その結果、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は製造施設を所有または運営していないため、Ulta Beauty CollectionやUlta Beautyブランドのギフトやその他の販促品を含む、Ulta Beauty向けに独自に製造されたすべての製品の製造については、独立した第三者ベンダーに依存しています。FDAには現在、化粧品の市販前承認制度はありませんが、安全性と有効性の実証が必要です。当社または第三者メーカーが適用される規制要件を遵守しなかった場合、費用のかかる是正措置を講じる必要がある可能性があります。さらに、さまざまな法律に基づく制裁には、製品の差し押さえ、将来の製品の出荷に対する差し止め、利益の返還と没収、営業制限、刑事訴追が含まれる場合があります。これらの出来事により、Ulta Beautyブランド製品のマーケティングと販売が中断され、市場における当社のブランドの評判とイメージが著しく損なわれ、製品のコストが増加し、お客様の期待に応えられなくなったり、十分な数量または十分な品質の商品を店舗に配送できなくなる可能性があり、売上の損失につながり、当社の事業、財政状態、収益性、および現金に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。流れ。
当社およびベンダーは、法律や規制の対象となるため、現在のビジネス慣行の修正が義務付けられ、コストが増加する可能性があります。これにより、当社の事業、財務状況、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
米国市場では、連邦、州、および地方レベルの多数の法律や規制が当社の事業に影響を与える可能性があります。法的要件は頻繁に変更され、解釈の対象となるため、これらの要件の遵守にかかる最終的なコストや、それが当社の事業に及ぼす影響を予測することはできません。現在または将来の法律や規制に従わなかった場合、将来的に賠償責任が発生したり、店舗運営が禁止されたり、Ulta Beautyブランド製品の販売が禁止されたりする可能性があります。特に、以下の法的要件を適切に遵守しないと、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
● | 労働人口が多いため、労働法や雇用法の変更に対して脆弱です。さらに、連邦および州の最低賃金法およびその他の従業員福利厚生に関する法律の変更により、追加の賃金および福利厚生費用が発生し、収益性が損なわれ、成長戦略に影響を与える可能性があります。 |
● | 当店のサロン運営は、州議会の規制およびスタイリストおよびサロンの手続きに関する州のライセンス要件の対象となります。これらの規制やライセンス要件を順守しないと、サロンの存続が危うくなる可能性があります。 |
● | 当社はカリフォルニア州で店舗を運営しています。カリフォルニア州では、がんや生殖毒性を引き起こすことが知られている化学物質にさらされた消費者に「明確かつ合理的な」警告を出すことを義務付けている、一般に「プロポジション65」と呼ばれる法律が制定されています。当社は提案65の要件を遵守するよう努めてきましたが、提案65に関連する訴訟によって悪影響を受けないという保証はありません。 |
● | 医療改革法の将来の変更は、当社の事業に大きな影響を与える可能性があります。 |
ベンダーの製品およびUlta Beautyブランド製品の配合、製造、包装、ラベリング、流通、販売、保管も、FDA、FTC、CPSCを含むさまざまな連邦機関、および州AGや地方検事などのさまざまな州および地方の機関による広範な規制の対象となります。当社、当社のベンダー、またはUlta Beautyブランド製品のメーカーがこれらの規制を遵守しなかった場合、当社は重大な罰則、請求、または製品リコールの対象となり、当社の業績、評判、および/または事業遂行能力に損害を与える可能性があります。
さらに、新しい規制の採用や既存の規制の解釈の変更により、多額のコンプライアンスコストが発生したり、製品販売が中止されたりする可能性があり、ベンダーの製品またはUlta Beautyブランド製品の市場性が損なわれ、純売上高が大幅に減少する可能性があります。当社が製品(価格を含む)やサービスを宣伝したり、デジタル(ソーシャルメディアを含む)、テレビ、印刷物でその他の販促活動を行ったりする際に、連邦、州、または地域の要件に従わなかった場合、執行措置や罰則が科せられたり、製品の流通や販売に損害を与えたりする可能性があります。
23
目次
当社の従業員またはその他の者は、当社の方針および手続きの違反を含む、不正行為またはその他の不適切な行為を行う可能性があります。
私たちは、当社の関連会社や独立請負業者や代理人などの第三者による不正行為やその他の不適切な行為のリスクにさらされています。アソシエイト、独立請負業者、または代理人による不正行為には、不注意または故意に当社のポリシーや手続き、対象となる法律や規制、および/または倫理的、社会的、製品的、労働的、環境的基準を遵守しなかったことが含まれる場合があります。また、当社の現在および以前のアソシエイトまたは独立請負業者も、セクシャルハラスメント、人種差別、性差別、またはその他の同様の不正行為の申し立ての対象となる可能性があり、最終的な結果にかかわらず、不利な宣伝が行われ、当社のブランド、評判、および事業に重大な損害を与える可能性があります。また、アソシエイトの不正行為には、アソシエイトの過去または現在の雇用過程で入手した情報の不適切な使用が含まれる可能性があり、その結果、法的または規制上の措置が取られ、当社の評判が損なわれる可能性があります。
知的財産権を保護できなければ、当社のブランドや評判が損なわれ、当社の事業、財政状態、収益性、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、商標、トレードドレス、著作権、企業秘密、ノウハウ、および同様の知的財産を当社の成功に不可欠であると考えています。当社の主な知的財産権には、「The Posibilityare Beautiful」に記載されている登録商標および慣習法商標が含まれます。®」、「Ulta Beauty」、「Ulta」、および当社の名前と「All Things Beauty」を組み込んだその他のマーク。オールインワンプレイス®、」「21日間の美しさ®、」と「コンシャスビューティーアットウルタビューティー」®、」当社のウェブサイトとモバイルアプリケーションのコンテンツの著作権、ドメイン名www.ulta.comの権利、Ulta Beautyブランドの製品配合、製品の調達、販売とマーケティング、その他の事業面、および試着アプリケーションや人工知能などのデジタルイノベーションに関する企業秘密とノウハウ。そのため、当社は、当社の所有権を保護するために、特定の従業員、コンサルタント、サプライヤーなどとの商標法、著作権法、企業秘密保護、秘密保持契約に依拠しています。何らかの理由(当社の知的財産権の不正使用につながるサイバーセキュリティインシデントを含む)で当社の商標、著作権、企業秘密、またはその他の所有権の価値を保護または保存できない場合、または他の当事者が当社の知的財産権を侵害した場合、当社のブランドと評判が損なわれ、顧客を失う可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。キャッシュフロー。
さらに、一部のビジネスパートナーに特定の商標をライセンスしています。当社はビジネスパートナーと、とりわけブランド名の使用に関する包括的な契約を締結していますが、ビジネスパートナーが当社のブランドアイデンティティと顧客体験基準に関する要件と一致する方法で店舗やウェブサイトを含む事業を運営しない限り、当社のブランドの価値と評判が損なわれる可能性があります。ブランドの価値を守れなかったり、ビジネスパートナーによるその他の有害な行為や不作為があった場合、当社の事業、財政状態、収益性、キャッシュフロー、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のUlta Beautyブランドの製品およびサロンサービスは、予期せぬ望ましくない副作用を引き起こし、その結果、製造中止になったり、訴訟に巻き込まれたりする可能性があります。いずれの場合も、予期しない費用が発生し、当社の評判が損なわれ、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。.
Ulta Beautyブランドの製品について、十分なラベル表示を行わなかったり、サロンサービスが提供されていなかったりして、予期せぬ望ましくない副作用が生じた場合、当社製品または特定のサロンサービスの販売が中止されたり、影響を受ける製品およびサービスの市場での受け入れの達成または維持が妨げられたりする可能性があります。このような副作用により、製造物責任や過失訴訟に巻き込まれてしまう可能性もあります。当社に対して提起された請求は、当社の現在または将来の保険契約の補償範囲または限度を超える可能性があります。当社の政策限度額を超える判決は、当社の現金準備金から支払わなければならず、その結果、当社の資本資源が減少します。これらの出来事は、当社、ブランド、または製品に関する否定的な宣伝を引き起こし、ひいては当社の評判と純売上高を傷つけ、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
24
目次
当社の組織文書およびデラウェア州法における買収防止条項は、たとえ会社の売却が株主にとって有益であったとしても、支配権の変更を思いとどまらせたり、妨げたりする可能性があります。その結果、当社の株価が下落し、株主が現在の経営陣の交代または解任を試みることができなくなる可能性があります。
当社の設立証明書および付則には、支配権の変更を遅らせたり妨げたり、普通株式の市場価格よりも割高な入札を思いとどまらせたり、普通株式の市場価格を害したり、普通株式の保有者の議決権やその他の権利を減少させたりする可能性のある条項が含まれています。これらの規定には以下が含まれます。
● | 取締役会を3つのクラスに分け、任期を3年間ずらします。 |
● | 株主の承認なしに優先株式および普通株式の追加株式を発行することを取締役会に承認する。 |
● | 書面による同意による株主の行動の禁止 |
● | 株主が特別株主総会を招集することを禁止する。そして |
● | 株主総会での事業上の事項の提起または取締役の指名については、事前の通知が必要です。 |
また、デラウェア州法の規定の対象となり、特定の例外を除いて、通常、株主が 15% の株主になった後3年間、当社の普通株式の 15% 以上の受益者との企業結合を禁止しています。当社の設立証明書と細則、およびデラウェア州法のこれらの規定が相まって、経営陣の解任がより困難になり、そうでなければ当社の普通株式の実勢市場価格に対するプレミアムの支払いを伴う可能性のある取引が妨げられる可能性があります。
アイテム 1B未解決のスタッフコメント
[なし]。
25
目次
アイテム 2.[プロパティ]
当社の小売店、流通センター、ファストフルフィルメントセンター、マーケットフルフィルメントセンター、および企業オフィスはすべてリースまたはサブリースされています。
小売店
当社の小売店は、主にパワーセンターなどの便利で交通量の多い場所にあります。一般的な店舗は約10,000平方フィートで、そのうち約950平方フィートはフルサービスのサロン専用です。ほとんどの小売店リースは最低年間賃料が固定されており、通常は初期期間が10年で、それぞれ5年間の延長期間が2、3回のオプションがあり、当社のオプションで行使可能です。2023年1月28日現在、以下の表に示すように、50の州で1,355の小売店を運営しています。
の数 | の数 | |||||
場所 |
| 店舗 |
| 場所 |
| 店舗 |
アラバマ | 24 | モンタナ州 | 6 | |||
アラスカ | 3 | ネブラスカ州 | 5 | |||
アリゾナ州 | 33 | ネバダ州 | 16 | |||
アーカンソー州 | 11 | ニューハンプシャー | 8 | |||
カリフォルニア | 168 | ニュージャージー | 44 | |||
コロラド州 | 26 | ニューメキシコ | 7 | |||
コネチカット州 | 19 | ニューヨーク | 55 | |||
デラウェア州 | 4 | ノースカロライナ | 43 | |||
フロリダ | 92 | ノースダコタ | 4 | |||
ジョージア | 43 | オハイオ州 | 45 | |||
ハワイ | 4 | オクラホマ | 22 | |||
アイダホ | 9 | オレゴン | 18 | |||
イリノイ州 | 55 | ペンシルバニア | 45 | |||
インディアナ | 26 | ロードアイランド | 4 | |||
アイオワ | 11 | サウスカロライナ | 24 | |||
カンザス | 13 | サウスダコタ | 3 | |||
ケンタッキー | 15 | テネシー | 29 | |||
ルイジアナ州 | 18 | テキサス | 126 | |||
メイン州 | 3 | ユタ州 | 15 | |||
メリーランド | 28 | バーモント | 1 | |||
マサチューセッツ | 25 | バージニア | 32 | |||
ミシガン州 | 49 | ワシントン | 37 | |||
ミネソタ | 19 | ウェストバージニア | 7 | |||
ミシシッピ | 12 | ウィスコンシン | 20 | |||
ミズーリ | 25 | ワイオミング | 4 | |||
合計 | 1,355 |
26
目次
流通センター、ファストフルフィルメントセンター、およびマーケットフルフィルメントセンター
当社の標準配送センター、ファストフルフィルメントセンター、およびマーケットフルフィルメントセンターのリースでは、最低年間賃料が固定されており、通常、最初の契約期間は10年または15年で、更新オプションは3つか4つのオプションがあり、それぞれ5年間の契約期間があります。2023年1月28日の各流通センター(DC)、ファストフルフィルメントセンター(FFC)、およびマーケットフルフィルメントセンター(MFC)の一般的な所在地とおおよその規模、およびリースの有効期限は以下のとおりです。
おおよその値 | リースの有効期限 | |||||
場所 |
| タイプ |
| [平方フィート] |
| 日付 |
ペンシルベニア州チェンバーズバーグ | DC | 503,605 | 2027年6月30日 | |||
テキサス州ダラス | DC | 670,680 | 2026年7月31日 | |||
カリフォルニア州フレズノ | DC | 670,680 | 2028年7月31日 | |||
インディアナ州グリーンウッド | DC | 670,680 | 2025年7月31日 | |||
サウスカロライナ州グリアー(1) | MFC | 303,580 | 2033年5月31日 | |||
フロリダ州ジャクソンビル | FFC | 203,463 | 2029年9月30日 | |||
イリノイ州ロメオビル | FFC | 291,335 | 2026年5月31日 |
(1) | 2023年度にオープンする予定です。 |
コーポレートオフィス
当社の主任執行事務所はイリノイ州ボーリングブルックにあります。本社は約341,000平方フィートで、リース期間は2028年に期限切れになります。さらに、イリノイ州シカゴにサテライトオフィスを構えています。シカゴのオフィスは約23,000平方フィートで、2026年にリースの期限が切れます。
アイテム 3.法的手続き
法的手続きについては、連結財務諸表の注記10「コミットメントと不測の事態-一般訴訟」を参照してください。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
[なし]。
アイテム 4A.執行役員
当社の執行役員の氏名、年齢、役職は以下のとおりです。
[名前] |
| 年齢 |
| ポジション |
デヴィッド・C・キンベル | 56 | 最高経営責任者および取締役会メンバー | ||
スコット・M・セッターステン | 62 | 最高財務責任者、会計、秘書補佐 | ||
ジョディ・J・カーロ | 57 | 法務顧問、最高リスク&コンプライアンス責任者、コーポレートセクレタリー | ||
アニータ・J・ライアン | 58 | 最高人事責任者 | ||
ケシア・L・スティールマン | 52 | 最高執行責任者 |
Ulta Beautyの取締役または執行役員と他の取締役または執行役員との間には家族関係はありません。
デヴィッド・C・キンベル キンベル氏は、2019年12月から社長、2015年3月から最高マーチャンダイジングおよびマーケティング責任者、2014年2月から最高マーケティング責任者を務めた後、2021年6月に最高経営責任者に任命されました。Ulta Beautyに入社する前は、U.S. Cellularで最高マーケティング責任者兼エグゼクティブバイスプレジデント、セブンスジェネレーションの最高マーケティング責任者、ペプシコでマーケティング担当副社長を務め、1995年からプロクター・アンド・ギャンブル・カンパニーのビューティー部門で多くのブランド管理職を歴任しました。
27
目次
2001。キンベル氏は現在、ビッグ・ブラザーズ・ビッグ・シスターズ・オブ・メトロポリタン・シカゴとシカゴ・ライツの取締役を務めており、シカゴ・エコノミック・クラブのメンバーでもあります。
スコット・M・セッターステン セッターステン氏は、2012年10月から最高財務責任者代理兼秘書補佐を務めた後、2013年3月に最高財務責任者、会計、秘書補佐に任命されました。Settersten氏は、会社の財務、会計、税務、財務、調達、内部監査、損失防止、投資家向け広報、および会社の店舗の最適化を含む不動産チームを監督しています。以前、セッターステン氏は2005年1月に財務報告担当ディレクターとしてUlta Beautyに入社した後、2010年から経理担当副社長を務めていました。Ulta Beautyに入社する前は、セッターステン氏はPricewaterhouseCoopers LLPで公認会計士として15年間勤務し、保証およびリスク管理業務においてさまざまな上級管理職を務めました。
ジョディ・J・カーロ Caro氏は、2015年8月にゼネラルカウンセル、最高リスク&コンプライアンス責任者に任命されました。また、企業秘書兼最高プライバシー責任者も務めています。カロ氏は、Ulta Beautyの法務、リスク、ガバナンスサービスチームを監督し、法律、ガバナンス、コンプライアンス、リスク管理、資産管理サービスを提供するとともに、環境、社会、ガバナンスのすべての取り組みを主導しています。Ulta Beautyに入社する前は、Integrys Energy Groupの副社長、法務顧問、秘書を務めたほか、Integrysの最高コンプライアンスおよび倫理責任者を務めていました。2008年にIntegrysに入社する前は、自身の法律事務所を所有・運営し、数百万ドル規模の老舗企業から中小規模の初期段階の企業まで、さまざまなクライアントに法務顧問や企業サービスを提供していました。2006年に法律事務所を開設する前は、非公開の施設ベースの電気通信会社であるLooking Glass Networksの共同創設者兼ゼネラルカウンセルを務め、MCI/WORLDCOMでは社内弁護士を務めていました。カロ氏は小売訴訟センターの副委員長でもあり、シカゴ・ケント法科大学諮問委員会およびシカゴ・スクール・イン・スクール・オブ・シカゴのコミュニティ担当理事会のメンバーでもあります。
アニータ・J・ライアン ライアン氏は、2018年から人事担当上級副社長、2016年から人事担当副社長を務めた後、2022年4月に最高人事責任者に任命されました。ライアン氏は、人材の獲得、総合報酬、DEI、アソシエイト関係、コンプライアンス、トレーニングを含むすべての人事活動を監督し、すべての戦略的社内コミュニケーションを監督しています。Ulta Beautyに入社する前、ライアンさんは食料品業界でキャリアをスタートさせた後、人事部に異動しました。
ケシア・スティールマンスティールマン氏は2021年6月に最高執行責任者に任命されました。スティールマン氏は、店舗とサービスの運営、サプライチェーン、Ulta Beauty at Target、および企業全体の最適化の取り組みを監督しています。以前、スティールマン氏は2015年9月から最高店舗運営責任者を務め、2014年7月から店舗運営担当上級副社長を務めていました。Ulta Beautyに入社する前は、2011年から2014年までファミリーダラーストアのグループバイスプレジデントを務め、2009年に店舗開発および店舗運営担当副社長として入社しました。2005年から2009年まで、スティールマン氏はホームデポコーポレーションのバイスプレジデント、エキスポデザインセンター、ホームデポデザインセンター、ヤードバーズのゼネラルマネージャー、ニューストアイノベーション担当ディレクターを務めました。スティールマン氏はTarget Corporationでキャリアをスタートし、1993年から2005年にかけてさまざまな小売事業やマーチャンダイジングの役職を歴任し、その責任は増え続けました。スティールマン氏は現在、メトロポリタン・ファミリー・サービスとアドラー・プラネタリウムの理事を務めており、シカゴ・エコノミック・クラブのメンバーでもあります。
パート 2
アイテム 5.登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式の購入に関する市場
マーケット情報
当社の普通株式は、2007年10月25日以降、NASDAQグローバルセレクトマーケットで「ULTA」のシンボルで取引されています。
28
目次
登録者の普通株式の保有者
2023年3月20日にNASDAQグローバルセレクトマーケットで最後に報告された当社の普通株式の売却価格は、1株あたり510.23ドルでした。2023年3月20日現在、当社の普通株式の登録保有者は27人でした。普通株式の多くは株主に代わってブローカーやその他の機関が保有しているため、これらの記録保持者が代表する株主の総数を見積もることはできません。
発行者および関連購入者による株式の購入
次の表は、2022年第4四半期における当社の普通株式の買戻しを示しています。
ピリオド |
| 合計数 |
| 平均 |
| 合計数 |
| おおよその値 | ||
2022年10月30日から2022年11月26日まで | 164,683 | $ | 426.90 | 164,657 | $ | 1,357,800 | ||||
2022年11月27日から2022年12月24日まで | 557,912 | 462.24 | 557,800 | 1,099,966 | ||||||
2022年12月25日から2023年1月28日まで | 388 | 484.68 | — | 1,099,966 | ||||||
2023年1月28日に終了した13週間 | 722,983 | 454.20 | 722,457 | 1,099,966 |
(1) | 2023年1月28日に終了した13週間に、公に発表された株式買戻しプログラムの一環として722,457株が買い戻され、期間中に制限付株式の権利確定時に最低法定源泉徴収義務を履行して従業員から526株が譲渡されました。 |
(2) | 2022年3月7日、取締役会は2022年の株式買戻しプログラムを承認しました。このプログラムに基づき、当社は最大20億ドルの当社の普通株式を買い戻すことができます。2023年1月28日現在、利用可能な残りの金額は11億ドルでした。 |
最近の未登録証券の売却
[なし]。
株式報酬制度に基づいて発行が承認された証券
次の表は、2023年1月28日現在の当社の株式報酬制度に基づいて発行される可能性のあるUlta Beautyの普通株式に関する情報を示しています。
証券の数 | |||||||
証券の数 | 残りの利用可能 | ||||||
発行日 | 加重平均 | 今後の発行用 | |||||
優秀の演習 | の行使価格 | アンダーエクイティ | |||||
オプション、ワラント | 優れたオプション、 | 補償 | |||||
プランカテゴリ |
| と権利 (2) |
| 令状と権利 (3) |
| プラン (4) | |
証券保有者が承認した株式報酬制度 (1) |
| 621,214 | $ | 260.34 |
| 2,424,824 |
(1) | 修正および改訂された2011年インセンティブ報奨制度および前身の株式インセンティブ制度に基づく過去の報奨に関連して発行され行使可能なオプションおよび発行可能な株式が含まれます。現在、修正および改訂された2011年のインセンティブアワードプランに基づいてのみアワードを授与しています。 |
(2) | 発行済ストックオプションの行使により発行可能な株式324,410株、譲渡制限付株式により発行可能な株式221,045株、業績連動型単元に従って発行可能な75,759株を含みます。 |
29
目次
(3) | 発行済報奨の加重平均行使価格の計算には、ストックオプションが含まれますが、対価なしで普通株式に転換される制限付株式または業績連動型ユニットの株式は含まれません。 |
(4) | 修正および改訂された2011年のインセンティブ報奨制度に従って発行可能な株式を表します。本プランに基づいて利用可能な株式は、付与されたストックオプションごとに1.0ずつ、譲渡制限付株式ユニットおよび業績連動型ユニットごとに1.5ずつ減額されます。 |
株価パフォーマンスグラフ
以下のパフォーマンスグラフおよび関連情報は、当社が特に参照して当該申告に組み込む場合を除き、「資料の勧誘」またはSECに「提出」されたものとはみなされません。また、そのような情報は、それぞれ改正された1933年の証券法または1934年の証券取引法に基づく将来の申告に参照して組み込むこともできません。
以下は、2018年2月3日から2023年1月28日に終了したウルタビューティーの会計年度末までの期間におけるウルタビューティーの普通株式の累積総株主利益率をS&P 500およびS&P 500リテーリング(業界グループ、SP500-2550)と比較したグラフです。このグラフは、2018年2月3日の取引終了時に、(i) Ulta Beautyの普通株式、(ii) S&P 500を構成する株式、および (iii) S&P 500小売業を構成する株式(業界グループ、SP500-2550)に100ドルを投資したことを前提としています。すべての価値は、該当する期間中に配当が支払われる頻度で、すべての配当金(ある場合)の全額を同じクラスの株式の追加株式に再投資することを前提としています。
会計年度終了 | ||||||||||||||||||
2月3日 | 2 月 2 日 | 2 月 1 日 | 1月30日 | 1月29日 | 1月28日 | |||||||||||||
会社/インデックス |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | ||||||
ウルトラ・ビューティー | $ | 100.00 |
| $ | 131.44 |
| $ | 120.63 |
| $ | 125.96 |
| $ | 161.56 |
| $ | 227.68 | |
S&P 500 | 100.00 | 95.76 | 114.23 | 131.53 | 156.95 | 144.15 | ||||||||||||
S&P 500 リテーリング | 100.00 | 107.55 | 125.27 | 176.00 | 185.28 | 152.12 |
30
目次
アイテム 6.[予約済み]
アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財務状況と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Kのこの年次報告書の他の部分に含まれる財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
[概要]
私たちは1990年に美容小売業者として設立されました。当時、プレステージ、マス、サロン製品はプレステージ製品はデパート、量産品はドラッグストアや量販店、プロ用ヘアケア製品はサロンや正規小売店など、さまざまなチャネルで販売されていました。私たちは、幅広いブランドと価格帯、厳選された美容サービス、便利で居心地の良いショッピング環境を提供するユニークな専門小売コンセプトを開発しました。ターゲットとなる消費者を美容愛好家、美容カテゴリーに情熱を持ち、美容を自己表現、実験、自己投資に活用し、ショッピング体験に大きな期待を寄せている消費者です。米国では、買い物客の約 65%、美容製品やサービスの約 80% を美容愛好家が占めていると推定しています。当社の戦略は、当社の財務実績に貢献する競争上の優位性をもたらすと考えています。
現在、私たちは米国最大の美容専門小売業者であり、化粧品、フレグランス、スキンケア製品、ヘアケア製品、サロンサービスを扱う最高の美容専門店です。当社のビジネスの主な側面には、さまざまなカテゴリと価格帯の25,000を超える美容製品の差別化された品揃えと、主に便利で交通量の多い場所にある1,350を超える店舗でのサロンサービスを含むさまざまな美容サービス、当社のWebサイト、Ulta.comおよびモバイルアプリケーションを通じて提供される魅力的なデジタル体験、メンバーが製品や美容サービスに1ドル支払うごとにポイントを獲得できるクラス最高のロイヤルティプログラムなどがあります。深く独自性のある製品を提供してくれます顧客インサイト、そしてすべてのチャネルで温かく親しみやすいゲストエクスペリエンスを提供することで、人とのつながりを育む当社の能力。
事業の継続的な成長と、将来の純売上高、純利益、キャッシュフローの増加は、戦略的優先事項を実行できるかどうかにかかっています。1)All Things Beautyの定義を広げ、画期的で破壊的な成長を促進する、2)All In Your World、All In Your Worldの物理的およびデジタルエコシステムを介したオムニチャネル体験の進化、3)美容ジャーニー全体でプレゼンスを拡大および深め、中心にあるUlta Beautyを確固たるものにするビューティーコミュニティ、4) オペレーショナルエクセレンスと最適化の推進、5) 保護と育成世界クラスの文化と人材。6) 環境と社会への影響を拡大します。魅力的で成長を続ける米国の美容製品およびサロンサービス業界、美容の定義の拡大、オムニチャネル機能が消費者の生活の中で果たす役割は、Ulta Beautyの競争力と相まって、業界でさらなる市場シェアを獲得できると信じています。
比較可能な売上は、小売業界で綿密に監視されている重要な指標です。当社の同等の売上高は過去に変動しており、今後も変動し続けると予想されます。米国の一般的な経済状況、商品戦略またはミックスの変更、マーケティング活動のタイミングと有効性など、さまざまな要因が比較可能な売上に影響します。
長期的には、当社の成長戦略は、同等の売上を伸ばし、オムニチャネル機能を拡大し、新しい店舗をオープンすることで、総純売上高を増やすことです。長期的な営業利益は、不動産ポートフォリオを最適化し、商品マージンを拡大し、固定店舗費用を活用して同等の売上増加と運営効率化を図った結果、増加すると予想されます。これは、電子商取引と競争力のあるオムニチャネル機能を備えた米国の1,500から1,700の店舗チェーンをサポートするために必要な人材、ゲストエクスペリエンス、システム、およびサプライチェーンへの投資の増加によって一部相殺されます。
31
目次
現在のトレンド
新型コロナウイルスの影響
私たちは、COVID-19が事業のあらゆる面に及ぼす継続的な影響を注意深く監視しています。2022年度の事業にはマイナスの影響はなかったようですが、COVID-19のパンデミックと、パンデミック中に発生した状況や傾向は、将来的にマイナスの影響を与える可能性があります。パンデミックの影響の程度、およびパンデミック中に発生した状況や傾向が当社の将来の事業および財務成績に及ぼす影響の程度は、とりわけ、当社または当社のブランドパートナーやその他のサプライヤーの営業時間、店内サービス、または特定の店舗やその他の施設の一時的な制限の可能性、サプライチェーンの中断、輸送および配送コストの増加、卸売コストの上昇、人件費の増加、および影響の期間、タイミング、および深刻さによって異なります。前述の消費者について支出。
業界トレンドs
私たちの調査によると、Ulta Beautyは過去数年にわたってすべてのカテゴリーで有意義な市場シェアを獲得しています。しかし、COVID-19のパンデミックとそのさまざまな影響により、オフィス、小売店、その他の事業の閉鎖、旅行、娯楽、懇親会の大幅な減少により、少なくとも一時的に消費者行動と美容製品の消費が変化しました。美容市場全体は2020年に減少し、2021年には安定し、2022年には拡大しました。これは、消費者がオンラインショッピングの行動の一部を維持しながら対面でのショッピングを再開したためです。私たちは、差別化された多様なビジネスモデル、戦略的投資への取り組み、そしてエンゲージメントの高いアソシエイトが、長期的に市場シェアの拡大を引き続き促進すると確信しています。
インフレとその他のマクロ経済動向の影響
インフレが2022年度の売上に重大な影響を与えたとは考えていませんが、インフレやその他の変化するマクロ経済状況による圧力が続くと、消費者支出に悪影響を及ぼし、景気後退につながる可能性があります。さらに、インフレ圧力やその他のマクロ経済の動向により、コストの増加に伴って製品の販売価格が上昇しなければ、現在の粗利率と純売上高に占める販売、一般管理費のパーセンテージを維持する当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、インフレは将来の債務の金利を大幅に上昇させる可能性があります。
プレゼンテーションの基礎
当社には、小売店、サロンサービス、電子商取引を含む1つの報告対象セグメントがあります。
商品の収益は、小売店の販売時点で計上されます。電子商取引の売上は、商品の発送時またはお客様による商品受け取り時に計上されます 管理移管基準を満たすことに基づいています。小売店と電子商取引の売上は、推定収益を差し引いて記録されます。送料と手数料は契約を履行するための費用として扱われ、個別の履行義務ではありません。したがって、オンライン販売に関する単一履行義務の収益は、商品の管理がお客様に移った時点、つまり出荷時またはお客様のお迎え時に計上されます。商品の返品については、最初の購入日から60日以内に払い戻しを行います。州売上税は、当社が州売上税の徴収と納付のためのパススルーパイプと見なしているため、純額ベースで表示されます。サロンサービスの収益は、ゲストにサービスが提供された時点で計上されます。ギフトカードの売上収益は、ゲストがギフトカードを引き換えるまで繰り延べられます。会社のクーポンやその他のインセンティブは、純売上高の減少として計上されます。その他の収益には、プライベートブランドや共同ブランドのクレジットカードプログラム、Target Corporationとのパートナーシップから得られるロイヤリティ、ロイヤルティプログラムやギフトカードの破損に関連する繰延収益などがあります。
同等の売上は、14日の初日に開始した店舗の売上を反映しています番目の手術月。そのため、店舗は、1年間の営業期間と最初の1か月のグランドオープン期間の後の期間の初日に、同等の店舗ベースに含まれます。比較にならない店舗の売上には、まだ13店舗を完了していない新規店舗の売上が含まれます番目の営業月およびいずれかの年の期間の一部または全部が休業した店舗改装された店舗は、その店舗が現在または以前の期間の一部で閉鎖されていない限り、同等の売上に含まれます。同等の売上
32
目次
小売販売、サロンサービス、電子商取引が含まれます。競合他社や他の小売業者の中には、同等または同じ店舗の売上を計算する方法にばらつきがある場合があります。
比較可能な売上を測定することで、店舗ベースのパフォーマンスだけでなく、全体的な戦略の他のいくつかの側面を評価できます。同等の売上実績には、いくつかの要因がプラスまたはマイナスの影響を与える可能性があります。
● | 国、地域、地域の一般的な経済状況と、それに対応する顧客の支出水準への影響 |
● | 新製品またはブランドの導入。 |
● | 既存の店舗市場における新規店舗の所在地 |
● | 競争; |
● | 消費者の嗜好の変化にタイムリーに対応する当社の能力 |
● | 当社のさまざまなマーチャンダイジングおよびマーケティング活動の有効性、および |
● | 新規開店店舗の数と、同等の店舗全体の平均築年数への影響 |
売上原価には以下が含まれます。
● | 販売した商品の費用をベンダーの収入で相殺したもので、特定可能な追加費用の払い戻しにはなりません。 |
● | 人件費および関連給付、運賃、家賃、減価償却費、不動産税、光熱費、保険を含む配分費用 |
● | 配送料と手数料。 |
● | 家賃、減価償却費、不動産税、光熱費、修理およびメンテナンス、保険、免許を含む小売店の入居費用。 |
● | サロンサービスの給与と福利厚生、および |
● | シュリンクおよび在庫評価準備金。 |
新しい店舗をオープンすると、売上原価がマイナスの影響を受ける可能性があります。商品やチャネル構成の変化も、売上原価に影響を与える可能性があります。売上原価に含まれる項目のこの表示は、競合他社や他の小売業者が売上原価を計算する方法とは比較にならない場合があります。
販売費、一般管理費には以下が含まれます。
● | 小売店および企業従業員の給与、賞与、および福利厚生費用 |
● | 広告費およびマーケティング費用を、特定可能な追加費用を払い戻すベンダーの収入で相殺します。 |
● | 本社のオフィス施設に関連する入居費用 |
● | 株式ベースの報酬費用。 |
● | 小売店および流通事業に関連するものを除くすべての資産の減価償却費および償却費は、売上原価に含まれます。 |
● | 法律、財務、情報システム、およびその他の企業諸経費 |
販売費、一般管理費に含まれる項目のこの表示は、競合他社や他の小売業者が販売費、一般管理費を計算する方法とは比較にならない場合があります。
減損、リストラおよびその他の費用には、長期にわたる資産減損費用、店舗閉鎖に関連するリストラ費用、カナダ事業の中断に関連する費用、および従業員関連の退職金が含まれます。
開業前費用には、新店舗、改装店、移転店舗の開店前の非資本支出が含まれます。これには、新店舗および移転店舗の建設期間中の家賃、店舗設置労働、管理および従業員のトレーニング、およびグランドオープン広告が含まれます。
33
目次
利息(収入)費用(純額)には、利息収入と費用の両方が含まれます。利息収入は、購入日から満期が12か月以内の現金同等物および短期投資からの利息を表します。支払利息には、資産ベースの貸付手段として構成されている当社のクレジットファシリティに関連する利息費用とファシリティ手数料が含まれます。当社のクレジットファシリティ金利は変動金利構造に基づいているため、金利が上昇する時期にはコストが増加する可能性があります。
所得税費用には、当社が店舗を運営する州の連邦法定税率と加重平均州法定税率が反映されます。
操作の結果
当社の会計年度は、1月31日に最も近い土曜日に終了する52週または53週間です。2023年1月28日(2022年度)、2022年1月29日(2021年度)、および2021年1月30日(2020年度)に終了した当社の会計年度は、すべて52週間にわたる事業年度でした。
2023年1月28日現在、当社は50の州で1,355店舗を運営しています。次の表は、記載された期間の連結業績の構成要素を示しています。
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千ドル) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
純売上高 | $ | 10,208,580 | $ | 8,630,889 | $ | 6,151,953 | |||
売上原価 | 6,164,070 | 5,262,335 | 4,202,794 | ||||||
売上総利益 | 4,044,510 | 3,368,554 | 1,949,159 | ||||||
販売費、一般管理費 | 2,395,299 | 2,061,545 | 1,583,017 | ||||||
減損、リストラおよびその他の費用 | — | — | 114,322 | ||||||
開業前の費用 | 10,601 | 9,517 | 15,000 | ||||||
営業利益 | 1,638,610 | 1,297,492 | 236,820 | ||||||
利息(収入)費用、純額 | (4,934) | 1,663 | 5,735 | ||||||
税引前利益 | 1,643,544 | 1,295,829 | 231,085 | ||||||
所得税費用 | 401,136 | 309,992 | 55,250 | ||||||
当期純利益 | $ | 1,242,408 | $ | 985,837 | $ | 175,835 | |||
その他の運用データ: | |||||||||
年度末の店舗数 | 1,355 | 1,308 | 1,264 | ||||||
同等の売上 | 15.6% | 37.9% | (17.9%) |
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(売上高に対する割合) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
純売上高 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||
売上原価 | 60.4% | 61.0% | 68.3% | ||||||
売上総利益 | 39.6% | 39.0% | 31.7% | ||||||
販売費、一般管理費 | 23.5% | 23.9% | 25.7% | ||||||
減損、リストラおよびその他の費用 | 0.0% | 0.0% | 1.9% | ||||||
開業前の費用 | 0.1% | 0.1% | 0.2% | ||||||
営業利益 | 16.1% | 15.0% | 3.9% | ||||||
利息(収入)費用、純額 | 0.0% | 0.0% | 0.1% | ||||||
税引前利益 | 16.1% | 15.0% | 3.8% | ||||||
所得税費用 | 3.9% | 3.6% | 0.9% | ||||||
当期純利益 | 12.2% | 11.4% | 2.9% |
34
目次
2022 会計年度と 2021 会計年度の比較
純売上高
純売上高は、2021年度の86億ドルから2022年度には16億ドル(18.3%)増加して102億ドルになりました。純売上高の増加は主に、美容カテゴリーの継続的な回復力、小売価格の上昇、新しいブランドや製品イノベーションの影響、2021年度と比較したソーシャルイベントの増加、COVID-19による制限の軽減、その他の収益の7,730万ドルの増加による好影響によるものです。2021年度の37.9%の増加に対し、2022年度には15.6%の増加となりました。これは、取引数が 10.8% 増加し、平均チケットが 4.3% 増加したためです。
売上総利益
売上総利益は、2021年度の34億ドルから2022年度には6億7,600万ドル(20.1%)増加して40億ドルになりました。純売上高に占める売上総利益の割合は、2021年度の39.0%から60ベーシスポイント増加し、2022年度には39.6%になりました。売上総利益率の増加は、主に以下の理由によるものです。
● | 売上の増加と継続的な入居コスト最適化の取り組みによる固定費のレバレッジを100ベーシスポイントに拡大 |
● | クレジットカード収入の増加、Targetとのパートナーシップによるロイヤルティ収入の増加、およびロイヤルティポイントの償還の増加により、その他の収益を60ベーシスポイント活用しています。 |
● | 有利なチャネル構成の変化による20ベーシスポイントのレバレッジ、一部相殺 |
● | 在庫減少によるレバレッジ解消率70ベーシスポイント、および |
● | 2021年度は、ブランド構成と有利な在庫準備調整による利益の相乗効果により、商品マージンのレバレッジが50ベーシスポイント減少しましたが、小売価格の変動のタイミングによって一部相殺されました。 |
販売費、一般管理費
販売、一般管理(SG&A)費用は、2021年度の21億ドルから2022年度には3億3,380万ドル(16.2%)増加して24億ドルになりました。純売上高に占める販管費の割合は、2021年度の23.9%から40ベーシスポイント減少し、2022年度には23.5%になりました。販管費のレバレッジは、主に以下の理由によるものです。
● | マーケティング費用の削減による80ベーシスポイントのレバレッジ、および |
● | 売上の増加によるインセンティブ報酬のレバレッジは20ベーシスポイント、一部相殺 |
● | 主に戦略的投資による企業諸経費のレバレッジ解消を40ベーシスポイント達成しました。 |
● | 賃金投資による店舗の給与と福利厚生のレバレッジ解消を20ベーシスポイント。 |
開業前の費用
開業前の費用は、2021年度の950万ドルから2022年度には110万ドル(11.4%)増加して1,060万ドルになりました。
利息(収入)費用、純額
2022年度の利息収入(純額)は490万ドルでしたが、2021年度には利息費用(純額)が170万ドルでした。利息収入は、購入日から満期が12か月以内の現金同等物および短期投資からの利息を表します。支払利息は、借入金の利息およびクレジットファシリティに関連する手数料を表します。2023年1月28日および2022年1月29日の時点で、当社のクレジットファシリティには未払いの借入金はありませんでした。
所得税費用
2022年度の所得税費用は4億110万ドルで、実効税率は24.4%ですが、2021年度の所得税費用は3億1,000万ドル、実効税率は23.9%です。所得税支出の増加が主な原因です。
35
目次
株式報酬の所得税会計による税制上の優遇措置を減らし、2021年度と比較して州税費用を増やすためです。
当期純利益
純利益は、2021年度の9億8,580万ドルから2022年度には2億5,660万ドル増加して12億ドルになりました。純利益の増加は、主に売上総利益が6億7,600万ドル増加したことによるもので、販管費用の3億3,380万ドルの増加と所得税の9,110万ドルの増加によって一部相殺されました。
2021 会計年度と 2020 会計年度の比較
純売上高
純売上高は、2020年度の62億ドルから2021年度には25億ドル(40.3%)増加して86億ドルになりました。純売上高の増加は主に、消費者信頼感の高まり、政府による景気刺激策の支払い、COVID-19 規制の緩和による好影響と、その他の収益が1,510万ドル増加したことによるものです。2020年度の17.9%の減少に対し、2021年度には37.9%増加しました。これは、取引数が 30.0% 増加し、平均チケットが 6.0% 増加したためです。
売上総利益
売上総利益は、2020年度の19億ドルから2021年度には14億ドル(72.8%)増加して34億ドルになりました。純売上高に占める売上総利益の割合は、2020年度の31.7%から730ベーシスポイント増加し、2021年度には39.0%になりました。売上総利益率の増加は、主に以下の理由によるものです。
● | 売上の増加による固定費の300ベーシスポイントのレバレッジ |
● | 販促活動の減少とコスト最適化の取り組みにより、商品マージンが190ベーシスポイント改善しました。 |
● | 有利なチャネルミックスシフトによる140ベーシスポイントのレバレッジ、および |
● | 売上の増加によるサロン費用のレバレッジは100ベーシスポイントです。 |
販売費、一般管理費
販管費は、2020年度の16億ドルから2021年度には5億ドル(30.2%)増加して21億ドルになりました。純売上高に占める販管費の割合は、2020会計年度の 25.7% から2021年度には180ベーシスポイント減少して 23.9% になりました。販管費のレバレッジは、主に以下の理由によるものです。
● | 売上の増加による企業諸経費のレバレッジが180ベーシスポイントになりました。 |
● | 売上の増加による店舗の給与と福利厚生の90ベーシスポイントのレバレッジ、および |
● | 売上の増加による店舗経費のレバレッジは50ベーシスポイント、一部相殺 |
● | コロナウイルス援助、救済、経済安全保障法(CARES法)に基づいて受け取る従業員定着クレジットの減少によるレバレッジ解消額が80ベーシスポイントになりました。 |
● | インセンティブ報酬が高いため、レバレッジが60ベーシスポイント低下します。 |
減損、リストラおよびその他の費用
特定の小売店に関連する有形長期資産およびオペレーティングリース資産の減損による4,190万ドル、カナダへの拡張計画の中断による2,910万ドル、19店舗の永久閉鎖に関連する2,750万ドル、およびそのうち1,580万ドルであった2020年度の1億1,430万ドルに対し、2021年度には減損、リストラおよびその他の費用は計上されませんでした。退職金。
36
目次
開業前の費用
開業前の費用は、2020会計年度の1,500万ドルから2021年度には550万ドル(36.6%)減少して950万ドルになりました。これは、今年度の不動産活動と、2021年度第1四半期と比較して2022年度第1四半期に開店する予定の店舗によるものです。
支払利息、純額
支払利息(純額)は、2020年度の純利息570万ドルに対し、2021年度の純額は170万ドルでした。支払利息は、借入金の利息およびクレジットファシリティに関連する手数料を表します。利息収入は短期投資から生じます。2022年1月29日および2021年1月30日の時点で、当社のクレジットファシリティには未払いの借入金はありませんでした。
所得税費用
2021年度の所得税費用は3億1,000万ドルで、実効税率は23.9%ですが、2020会計年度の所得税費用は5,530万ドル、実効税率は23.9%です。所得税費用の増加は、主に2020年度と比較して営業利益が増加したためです。
当期純利益
純利益は、2020年度の1億7,580万ドルから2021年度には8億1,000万ドル増加して9億8,580万ドルになりました。純利益の増加は主に、売上総利益が14億ドル増加し、減損費用、リストラ費用が1億1,430万ドル減少したことによるもので、販管費用の5億ドルの増加と2億5,470万ドルの所得税の増加によって一部相殺されました。
流動性と資本資源
当社の主な流動性源は、現金および現金同等物、事業からのキャッシュフロー、およびクレジットファシリティに基づく借入です。運転資本の最も重要な構成要素は、買掛金、未払負債、繰延収益を差し引いた商品在庫と現金および現金同等物です。2023年1月28日および2022年1月29日の時点で、当社の現金および現金同等物はそれぞれ7億3,790万ドルと4億3,160万ドルでした。
私たちの主な現金ニーズは、賃貸、新店舗、改造、移転店舗の設備投資、店舗拡張や新ブランドの追加に関連する商品在庫の増加、サプライチェーンの改善、株式の買戻し、情報技術システムへの継続的な投資です。
当社が継続的に必要としている最も重要な短期資金は、主に資金調達業務(リース費用、在庫、人件費、流通、広告およびマーケティング、税金負債の支出を含む)と、設備投資、投資、および自社株買いのための定期的な支出に関するものです。私たちの運転資金ニーズは、毎年8月から11月にかけて最も高くなります。これは、ホリデーシーズンが近づいているこの時期に在庫が蓄積されたためです。
長期的な現金要件は、主にリース費用やその他の購入契約の資金調達に関するものです。
私たちは通常、営業活動からの現金で短期および長期の現金必要資金を調達します。私たちは、主要な流動性源が、短期(今後12か月)と長期の両方で当社の現金要件を満たすと考えています。
37
目次
次の表は、2023年1月28日現在の契約上の現金要件をまとめたものです。
未満 | 1 から 3 | 3 から 5 | 5 人以上 | ||||||||||||
(千単位) |
| 合計 |
| 1 年間 |
| 何年も |
| 何年も |
| 何年も | |||||
オペレーティングリース義務 (1) | $ | 2,211,981 | $ | 342,680 | $ | 719,329 | $ | 564,184 | $ | 585,788 | |||||
購入義務 | 111,233 | 63,419 | 46,225 | 1,589 | — | ||||||||||
合計 (2) | $ | 2,323,214 | $ | 406,099 | $ | 765,554 | $ | 565,773 | $ | 585,788 |
(1) | これらの金額は、連結貸借対照表にオペレーティングリース負債として記録されている当社の割引前のリース債務に対するものです。また、署名されたがまだ開始されていないリースの法的拘束力のある最低リース支払い額9,150万ドルも含まれています。これらは、連結貸借対照表に記載されているオペレーティングリース負債から除外されています。 |
(2) | 2023年1月28日現在、認識されていない420万ドルの税制上の優遇措置は除外されています。これは、関連する将来のキャッシュフローの実現とタイミングに関する不確実性があるためです(もしあれば)。 |
購入義務は、商品またはサービスを購入するために当社が締結した法的拘束力のある契約を反映しています。購入義務の金額は、2023年1月28日に締結された製品およびサービス、およびその他の商品およびサービス契約に対するコミットメントに関するものです。購入義務から除外されるのは、通常の購入および通常の業務過程で締結される契約です。
キャッシュフロー
私たちは、営業活動から多額の現金を生み出し、競争力のある金利で容易に資金を確保できることが、短期および長期の財務コミットメントを柔軟に果たす重要な強みであると考えています。
次の表は、過去3年間のキャッシュフローの概要を示しています。
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
営業活動による純現金 | $ | 1,481,915 | $ | 1,059,265 | $ | 810,355 | |||
投資活動に使用された純現金 | (314,584) | (176,484) | (48,751) | ||||||
財務活動に使用された純現金 | (861,014) | (1,497,216) | (107,934) |
営業活動
営業活動は、減価償却費、非現金リース費用、長期資産減損費用、繰延所得税、株式報酬費用、資産および設備の処分による実現損益、運転資本の変動の影響など、特定の非現金項目について調整された純利益で構成されます。
2022年度の営業活動による純現金の増加は、主に純利益の増加、2022年度の商品在庫の増加の小幅な増加、売掛金の回収時期によるもので、買掛金の時期によって一部相殺され、2021年度と比較して繰延収益の増加が小さくなっています。
純利益の増加は、主に売上高の増加による売上総利益の増加によるもので、販管費と所得税の増加によって一部相殺されました。
商品在庫の純額は、2022年1月29日の15億ドルに対し、2023年1月28日の純額は16億ドルで、1億420万ドル(7.0%)増加しました。総在庫の増加は、主に以下の要因によるものです。
● | 2022年1月29日以降にオープンした47店舗の新規店舗の追加により、5,400万ドルの増加となりました。 |
● | 新しい主要ブランドの立ち上げにより2,500万ドルの増加。そして |
● | 2,500万ドルの増加は、主に在庫コストの増加によるものです。 |
38
目次
営業活動によって提供された純現金が2020年度と比較して増加したのは、主に純利益と繰延収益の増加によるもので、2020年度と比較した商品在庫の増加、所得税の引き上げによる現金流出の増加、および長期資産減損費用の減少によって一部相殺されました。
投資活動
私たちはこれまで、主に店舗の新規開設、改造、移転、更新、サプライチェーン投資、短期投資、情報技術システムへの投資に現金を使用してきました。設備投資のための投資活動は、2022年度には3億1,210万ドルでしたが、2021年度は1億7,220万ドルでした。
2022年度の投資活動に使用された純現金が2021年度と比較して増加したのは、主に2021年度と比較して資本支出が増加したことによるものです。
2020年度と比較して2021年度の投資活動に使用された純現金が増加したのは、主に2020年度と比較して短期投資の収益が減少し、資本支出が増加したことによるものです。
資本支出
次の表は、過去3年間の店舗活動の概要を示しています。
| 会計年度終了 | |||||
1月28日 |
| 1月29日 |
| 1月30日 | ||
2023 | 2022 | 2021 | ||||
オープンした店舗 | 47 | 48 | 30 | |||
改装された店舗 | 20 | 9 | – | |||
店舗を移転しました | 12 | 7 | 5 |
2022年度中、Ulta Beautyの新店舗を開設するために必要な平均投資額は約170万ドルでした。これには、家主拠出金を差し引いた設備投資、開業前の費用、および買掛金を差し引いた初期在庫が含まれます。
過去3年間の主要カテゴリー別の設備投資額は次のとおりです。
予算 | ||||||||||||
会計年度 | 会計年度 | 会計年度 | 会計年度 | |||||||||
(百万単位) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
新店舗、改装店舗、移転店舗 | $ | 156 | $ | 102 | $ | 73 | $ | 56 | ||||
マーチャンダイジングとリフレッシュした店舗 | 48 | 34 | 16 | 14 | ||||||||
情報技術システム | 108 | 74 | 37 | 36 | ||||||||
サプライチェーン | 113 | 70 | 23 | 13 | ||||||||
店舗メンテナンスその他 | 50 | 32 | 23 | 33 | ||||||||
合計 | $ | 475 | $ | 312 | $ | 172 | $ | 152 |
将来の投資は、主に、当社が実施する新店舗、改造、移転した店舗の数、情報技術システムへの投資、サプライチェーンへの投資と、これらの支出のタイミングに依存します。過去の実績と現在の予想に基づくと、当社の流動性源は将来の資本支出を賄うのに十分であると考えています。2023年度の資本支出は最大4億7,500万ドルになると予想しています。これは主に、新店舗、改造、移転した店舗や、情報技術システムへの投資やサプライチェーンの最適化などの戦略的優先事項に充てられます。
39
目次
資金調達活動
資金調達活動には、株式の買戻し、リボルビング・クレジット・ファシリティの借入と返済、資本金取引が含まれます。自己株式の購入は、制限付株式の権利確定時に最低限の法定納税義務を履行するために源泉徴収された株式に関連してプラン参加者から買い戻された普通株式の公正価値に相当します。
2022年度の財務活動に使用された純現金が2021年度と比較して減少したのは、主に自社株買いの減少によるものです。
2020年度と比較して2021年度の財務活動に使用された純現金が増加したのは、主にストックオプション行使の増加によって相殺された自社株買いの増加によるもので、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく活動はありませんでした。
2022年、2021年、2020会計年度末には、クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金はありませんでした。未払い借入残高がゼロになったのは、売上需要、経費管理を含む経営イニシアチブの全体的な実績、在庫やその他の運転資金の削減など、さまざまな要因が組み合わさったためです。当社は、新しい店舗プログラム、季節的な在庫ニーズ、または自社株の買い戻しに対応するために、将来の事業の中断に備えて、将来の期間に随時このファシリティに基づく借入を要求する場合があります。
株式買戻しプログラム
2020年3月、取締役会は、当社が最大16億ドルの当社の普通株式を買い戻すことができる株式買戻しプログラム(2020年自社株買戻しプログラム)を承認しました。2020年の株式買戻しプログラムの承認により、以前の自社株買いプログラムから以前に承認されたが未使用の金額が取り消されました。2020年の自社株買戻しプログラムには有効期限がありませんでしたが、いつでも停止または中止することが規定されていました。
2022年3月、取締役会は、当社が最大20億ドルの当社の普通株式を買い戻すことができる新しい株式買戻しプログラム(2022年の自社株買戻しプログラム)を承認しました。2022年の株式買戻しプログラムの承認により、2020年の自社株買いプログラムから以前に承認されたが未使用の金額が取り消されます。2022年の自社株買戻しプログラムには有効期限がなく、いつでも中断または中止される可能性があります。
普通株式買戻し活動の概要を次の表に示します。
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(百万ドル) |
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||
株式の買戻し | 2,192,556 | 4,249,632 | 474,794 | ||||||
買い戻された株式の総費用 | $ | 900.0 | $ | 1,521.9 | $ | 114.9 |
クレジットファシリティ
2020年3月11日、当社は、ウェルズ・ファーゴ銀行(ナショナル・アソシエーション)を管理代理人、担保代理人およびそれに基づく貸し手として、ウェルズ・ファーゴ銀行、ナショナル・アソシエーションおよびJPモルガン・チェース・バンク(N.A.)をリードアレンジャーおよびブックランナーとして、第2次改正および修正後のローン契約(以下「ローン契約」)の改正第1号を締結しました。シンジケーションエージェントおよび貸し手として、PNC銀行、全国協会、ドキュメンテーションエージェントおよび貸し手として、およびその他の貸し手として。ローン契約は2025年3月11日に満期を迎え、10億ドルまたは適格保有在庫および適格所有売掛金(会社の選択により、特定の条件が満たされた時点で、借入基準には適格現金の一部が含まれる場合があります)のいずれか少ない方に相当するリボルビングローンが提供され、信用状用のサブファシリティが5,000万ドル含まれており、当社はリボルビングファシリティをさらに増やすことができます。1億円、各貸し手の同意およびその他の条件を条件とします。貸付契約には、貸付契約に基づく空き状況が一定の基準を下回る期間中は、固定料金補償率を1.0対1.0以上に維持することが義務付けられています。
40
目次
当社の資産の実質的にすべてが、貸付契約に基づく未払いの借入金の担保として質入れされています。未払いの借入金には、当社の選択により、基本金利に 0% から 0.125% のマージンを加えたもの、またはロンドン銀行間取引金利に 1.125% ~ 1.250 %のマージンを加えた利息がかかります。このマージンは、当社の借入状況に基づいており、未使用の回線手数料は年間 0.20% です。
2023年1月28日および2022年1月29日の時点で、クレジットファシリティに基づく未払いの借入金はなく、ローン契約のすべての条件と規約を遵守していました。
季節性
当社の事業は季節変動の影響を受けます。当社の純売上高と利益のかなりの部分は、ホリデーセールシーズンのため、会計年度の第4四半期に計上されます。それほどではありませんが、当社の事業は母の日とバレンタインデーの影響も受けます。このような販売量の増加期に売上が減少した場合、当社の事業、財政状態、または会計年度全体の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の四半期業績は過去に変動しており、将来も変動する可能性があります。そのため、業績の期間ごとの比較を将来の業績の指標として当てにするべきではないと考えています。
重要な会計方針と見積もり
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成された当社の連結財務諸表に基づいています。これらの財務諸表の作成には、当社の資産、負債、収益、および費用の報告額に影響する見積もりと判断を行う必要がありました。経営陣は、過去の経験やその状況下で合理的であると考えるその他の仮定に基づいて見積もりを行い、これらの見積もりを継続的に評価します。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。次に、より重要な見積もりについて説明します。経営陣は、これらの見積もりと仮定の策定、選択、開示について取締役会の監査委員会と話し合っています。
在庫評価
商品在庫は、原価または正味実現可能価値のいずれか低い方で持ち越されます。費用は、移動平均原価法を使用して決定されます。これには、商品の購入と配布にかかる費用のほか、協同組合広告、値下げ、数量割引などの関連ベンダー手当が含まれます。手元にある特定の製品のコストが、在庫の最終的な売却または処分によって実現すると予想される金額を超える場合、在庫の評価調整を記録します。これらの見積もりは、将来の需要、在庫の年齢、および過去の経験の分析に関する経営陣の判断に基づいています。実際の需要または市況が経営陣の予測と異なる場合、これらの見積もりの調整により、将来の商品マージン率が影響を受ける可能性があります。
在庫は、各拠点での定期的な実地棚卸の結果に合わせて調整されます。前回の実地棚卸日以降に発生した場所別の在庫損失の経営陣の見積もりを表すシュリンクリザーブを記録します。この見積もりは、経営陣による過去の業績と経営動向の分析に基づいています。
在庫準備金の計算に使用する将来の見積もりまたは仮定に重大な変更が生じる可能性は合理的ではないと考えています。経営陣による在庫準備金の見積もりの修正による収益の調整は、2022年、2021年、2020年の会計年度にはわずかでした。コストまたは正味実現可能価値準備金の 10% の増減は、2022年度の営業利益に重大な影響を与えません。シュリンクリザーブ 10% の計算に含まれる縮小率が増減しても、2022年度の営業利益に大きな影響はありません。
41
目次
ベンダー手当
ベンダーから受け取る現金対価の大半は、関連製品のコストの削減とみなされ、関連製品の販売時に当社の連結損益計算書の売上原価に反映されます。ただし、資産またはサービスと引き換えに、またはベンダーの製品を販売する際に当社が負担する特定で増分可能な特定可能な費用の払い戻しである場合を除きます。在庫回転率の詳細な分析と、ベンダーとのさまざまな契約に関する事実と状況に関する経営陣の分析に基づいて、各期末の在庫削減として記録される金額を見積もります。仕入先から受け取る見込みの現金対価を売掛金に計上します。在庫削減量の計算に使用する将来の見積もりや仮定に重大な変更が生じる可能性は合理的ではないと考えています。在庫回転率が5ベーシスポイント増減しても、2022年度の営業利益に大きな影響はありません。
長期存続期間の有形資産の減損
存続期間の長い有形資産は、事象や状況によりこれらの資産が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも審査します。資産は主に店舗レベルで審査されます。店舗レベルは、キャッシュフローを特定できる最低レベルです。残りのリース期間における各店舗の将来の経営成績を決定する際には、重要な見積もりが使用されます。長期存続資産の帳簿価額が公正価値を超える場合、減損損失が計上されます。減損費用の計算に使用する将来の見積もりまたは仮定に重大な変更が生じる可能性は合理的ではないと考えています。2020年度中に、長期有形資産および使用権資産の減損を7,250万ドル計上しました。これは、特定の長期資産の帳簿価額がそれぞれの公正価値を超えたことによる4,190万ドル、カナダへの拡張計画の中断による1,960万ドル、19店舗の永久閉鎖による1,100万ドルでした。2022年度または2021年度には減損金は計上されませんでした。
ロイヤルティプログラム
当社は、会員が商品やサービスの購入に基づいてポイントを獲得できる顧客ロイヤルティプログラムであるUltamate Rewardsを維持しています。獲得したポイントは少なくとも1年間有効です。ロイヤルティプログラムはお客様にとって重要な権利であり、ポイントは将来の商品やサービスに交換される可能性があります。ロイヤルティプログラムからの収益は、メンバーがポイントを引き換えたとき、またはポイントの有効期限が切れたときに計上されます。まだ引き換えられていないポイントに関連する収益は繰り延べられます。繰延収益額には、会員が獲得したポイントの単独販売価格および引き換えが期待されるポイントの割合の見積もりが含まれます。予想償還率は、過去の償還パターンに基づいており、現在の情報や傾向を考慮したものです。獲得したポイントの単独販売価格と推定交換率は、報告期間ごとに評価されます。償還率の計算に使用される将来の見積もりまたは仮定に重大な変更が生じる可能性は合理的ではないと考えています。
経営陣による償還率の見積もりの修正による収益の調整は、2022年、2021年、2020年の会計年度にはほとんどありませんでした。推定償還率 5% の増減は、2022年度の営業利益に大きな影響はありません。
所得税
米国では所得税の対象となります。会計原則や複雑な税法の適用における不確実性の評価を含め、所得税および所得税の資産および負債の引当金を決定する際には、判断が必要です。
繰延所得税は、既存の資産および負債の財務諸表帳簿上の金額とそれぞれの課税基準との間の一時的な差異に起因する将来の課税上の影響として計上されます。繰延税金資産および負債は、一時的な差異の回収または決済が予想される年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。所得税率の変更による繰延税金への影響は、制定期間の連結損益計算書に計上されます。繰延税金資産の帳簿価額を、そのような資産が全額実現される可能性が高い場合を除き、実現が見込まれる金額まで引き下げるために、評価引当金が計上されます。税務上の地位が不明な場合の推定税制上の優遇措置は
42
目次
連結財務諸表に記録されるのは、不確実な税務上の立場が、該当する税務当局からの異議申し立てがあった場合に耐えられる可能性が非常に高いと判断した場合に限られます。
当社の連結財務諸表または納税申告書で確認された事象が将来的に税務上の影響を評価する際には、判断が必要です。これらの将来の税務上の影響による実際の結果の変化は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
アイテム 7A.市場リスクに関する定量的・質的開示
市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、当社の財政状態に影響を与える可能性のある損失のリスクです。当社の市場リスクへのエクスポージャーは、主に金利の変動によるものです。当社は、取引目的で金融商品を保有または発行することはありません。
金利リスク
当社は、主にクレジット・ファシリティに基づく借入を通じて金利リスクにさらされています。借入金の利息は変動金利に基づいています。2023年1月28日、2022年1月29日、または2021年1月30日の時点で、当社のクレジットファシリティには未払いの借入金はありませんでした。
アイテム 8.財務諸表と補足データ
項目15「別紙および財務諸表スケジュール」に含まれる索引、連結財務諸表、および連結財務諸表の注記を参照してください。
アイテム 9.会計および財務情報開示に関する会計士の変更および意見の相違
[なし]。
アイテム 9A.統制と手続き
財務報告に関する開示管理と手続きの評価
当社は、会社に関する重要な情報が、当社の財務報告を証明する役員、および当社の上級管理職および取締役会のメンバーに確実に知らされるように、開示管理と手続きを確立しています。
2023年1月28日現在の経営陣の評価に基づき、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、1934年証券取引法に基づいて当社が提出または提出する報告書で開示が義務付けられている情報を記録、処理、要約および要約するために、当社の開示管理および手続き(1934年の証券取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)が有効であると結論付けました。SECの規則およびフォームで指定された期間内に報告され、そのような情報が蓄積されていることまた、必要な開示について適時に決定できるように、必要に応じて最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣に連絡しました。
財務報告の内部統制に関する経営陣の年次報告書
当社の経営陣は、会社の財務報告に対する適切な内部統制を確立し、維持する責任があります。財務報告の内部統制とは、米国で一般に認められている会計原則に従い、財務報告の信頼性、および外部目的のための財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するために、最高経営責任者および最高財務責任者によるまたは監督の下で設計され、取締役会、経営陣およびその他の担当者が実施するプロセスです。
経営陣は、当社の最高経営責任者および最高財務責任者の監督のもと、2023年1月28日現在の財務報告に対する内部統制の有効性を以下の基準に基づいて評価しました。
43
目次
トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会(2013年フレームワーク)(COSO)が発行した内部統制統合フレームワークで確立された基準。この評価に基づき、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、財務報告に関する内部統制は2023年1月28日時点で有効であると結論付けました。Ernst & Young LLPは、Form 10-Kの年次報告書に含まれる当社の財務諸表を監査した独立登録公認会計事務所で、2023年1月28日現在の財務報告に対する内部統制の有効性を監査し、この年次報告書の項目15に含まれる認証報告書をフォーム10-Kで発行しました。
財務報告に関する内部統制の変更
2022年の第4四半期に、新しい給与システムを導入しました。この導入により、支払い処理の自動化と迅速化、エラーのリスクの軽減、給与管理の簡素化により、財務報告に対する内部統制が変更されました。新しい給与計算システムの導入は、社内システムをアップグレードするための複数年にわたる展開の次の段階の一部でした。プロジェクトのその他のフェーズは、今後数年にわたって引き続き実施される予定です。当社は、関連する主要統制の運用上の有効性の評価を含め、財務報告に関する内部統制を引き続き監視していきます。
上記の場合を除き、2023年1月28日に終了した13週間にわたり、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性が合理的に高い変更は、財務報告に関する当社の内部統制にありませんでした。
アイテム 9B.その他の情報
[なし]。
アイテム 9C.検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示
該当しません。
パート 3
アイテム 10.取締役、執行役員、コーポレートガバナンス
この項目で必要な当社の執行役員に関する情報は、フォーム10の本年次報告書の第1部、項目4Aに記載されています。Kは「執行役員」というキャプションの下にあります。この項目に必要な追加情報は、2023年定時株主総会の最終委任勧誘状の「コーポレートガバナンス—ビジネス行動規範」、「コーポレートガバナンス—指名プロセス—資格」、「コーポレートガバナンス—提案1—取締役選挙」、「コーポレートガバナンス—取締役候補者に関する情報」、「コーポレートガバナンス—監査委員会」のキャプションに含まれています。(委任勧誘状) およびここに記載する参考までに本書に組み込まれています。
当社には、最高経営責任者、最高財務責任者、コントローラー、および同様の職務を遂行するその他の人物を含むすべての従業員に適用されるビジネス行動規範があります。当社は、ウェブサイトの http://ulta.com/investor にある「投資家向け情報」セクションの「ガバナンス」にビジネス行動規範のコピーを掲載しています。このようなビジネス行動規範は、当社のコーポレートセクレタリーに要求する株主なら誰でも、無料で印刷して入手できます。当社は、ビジネス行動規範の改正または免除に関するフォーム8-Kの項目5.05に基づく開示要件を満たすために、そのような情報を当社ウェブサイト http://ulta.com/investor の投資家向け情報セクションの「ガバナンス」に掲載する予定です。当社は、本フォーム10-Kの年次報告書の一部として当社のウェブサイトに掲載したり、参照して組み込んだりすることはありません。
アイテム 11.役員報酬
この項目で必要な情報は、「報酬に関する議論と分析」、「コーポレートガバナンス — 報酬委員会」、「コーポレートガバナンス — 報酬委員会の報告」というキャプションに含まれています。
44
目次
委任勧誘状の「取締役会」および「コーポレートガバナンス — 2022年度の非常勤取締役報酬」を記載しており、参考までに本書に組み込まれています。
アイテム 12.特定の受益者の担保所有権、経営者および関連する株主に関する事項
特定の受益者および経営者の担保所有権に関してこの項目で要求される情報は、委任勧誘状の「株式所有権」というキャプションに含まれており、参照によりここに組み込まれています。2023年1月28日時点で当社の株式の発行が承認されている報酬プランに関してこの項目で要求される情報は、フォーム10-Kのこの年次報告書の項目5に「株式報酬プランに基づいて発行が承認された証券」というキャプションに記載されています。
アイテム 13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性
この項目で必要な情報は、委任勧誘状の「コーポレートガバナンス—独立性」、「コーポレートガバナンス—報酬委員会—報酬委員会の連携と内部関係者の参加」、および「特定の関係と取引」というキャプションに含まれており、参照によりここに組み込まれています。
アイテム 14.主任会計士の費用とサービス
この項目で必要な情報は、委任勧誘状の「コーポレートガバナンス—提案6—独立登録公認会計事務所の任命の承認—独立登録公認会計事務所への手数料」というキャプションに含まれており、参照によりここに組み込まれています。
45
目次
パート IV
アイテム 15.展示品と財務諸表スケジュール
(a) | このフォーム10-Kの一部として、以下の書類が提出されます。 |
独立登録公認会計事務所の報告書(パコブID: | 47 |
連結貸借対照表 | 51 |
連結損益計算書 | 52 |
連結包括利益計算書 | 53 |
連結キャッシュフロー計算書 | 54 |
連結株主資本計算書 | 55 |
連結財務諸表に関する注記 | 56 |
スケジュールII — 評価勘定と適格口座 | 76 |
46
目次
独立登録公認会計士事務所の報告書
Ulta Beauty, Inc.の株主および取締役会
財務諸表に関する意見
当社は、2023年1月28日および2022年1月29日現在のUlta Beauty, Inc.(以下「当社」)の添付連結貸借対照表、2023年1月28日に終了した期間の3年間の関連する連結損益、包括利益、株主資本、およびキャッシュフロー計算書、およびインデックスの項目15に記載されている関連注記および財務諸表スケジュール(総称して「連結」と呼びます)を監査しました。財務諸表」)。当社の意見では、連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従い、2023年1月28日および2022年1月29日現在の当社の財政状態と、2023年1月28日に終了した期間の3年間の連結業績とキャッシュフローを、あらゆる重要な点で公正に示しています。
また、当社は、公開会社会計監視委員会(米国)(PCAOB)の基準に従い、トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会が発行した内部統制統合フレームワーク(2013年のフレームワーク)で定められた基準に基づいて、2023年1月28日現在の財務報告に対する会社の内部統制を監査しました。2023年3月24日付けの報告書には、これについて不適格な意見が述べられています。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいて会社の財務諸表について意見を述べることです。当社はPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関して独立性を維持することが義務付けられています。
PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りまたは詐欺によるものかどうかにかかわらず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査を計画および実施することが義務付けられています。当社の監査には、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価するための手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠を試験的に検討することが含まれます。監査には、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価、および財務諸表の全体的な表示の評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠を提供すると信じています。
47
目次
重要な監査事項
以下に示す重要な監査事項は、監査委員会に伝達された、または伝達する必要があった財務諸表の当期の監査から生じた事項であり、(1)財務諸表にとって重要な会計または開示に関するもので、(2)特に困難な、主観的な、または複雑な判断を伴うものです。重要な監査事項を伝達しても、連結財務諸表全体に関する当社の意見が変わることはありません。また、重要な監査事項を以下に伝えることによって、重要な監査事項、またはそれに関連する会計または開示について個別の意見を述べていることはありません。
ロイヤルティプログラム | |
問題の説明 | 当社は、会員が製品やサービスの購入時にポイントを獲得および交換できるロイヤルティプログラムであるUltamate Rewardsを維持しています。連結財務諸表の注記2に記載されているように、ロイヤルティプログラムからの収益は、会員がポイントを引き換えたとき、またはポイントの有効期限が切れたときに計上されます。当社は、獲得したポイントの単独販売価格と予想される償還率を使用して、繰り延べられる収益額を見積もります。当社は、ポイントを使用して購入した商品またはサービスの価値に基づいて、四半期ごとに推定単品販売価格を評価します。予想償還率は、過去の償還パターンと現在の情報と傾向に基づいています。
ロイヤルティ繰延収益に関する当社の見積もりを監査することは複雑でした。計算には、独立販売価格や予想償還率など、収益繰り延べの原動力となる経営陣の仮定が含まれていたためです。特に、この見積もりは、将来の顧客行動に関する期待に影響されるこれらの重要な仮定に敏感です。 |
監査における問題への対処方法 | 私たちは理解を深め、設計を評価し、繰延ロイヤルティ収益額の測定と認識を支援する会社の見積もりプロセスと統制の運用上の有効性をテストしました。これには、見積もりに使用された前提条件やその他のインプットに関する経営陣によるレビューに対する統制のテスト、計算に使用された発行および償還データの完全性と正確性、および顧客の支出パターンに基づく会員レベルの割り当ての管理などが含まれていました。 当社の監査手順には、とりわけ、使用された方法論の評価、上記の重要な仮定の分析、経営陣の計算に使用された基礎となるデータの正確性と完全性のテストが含まれていました。ポイントあたりの単品販売価格をテストするために、各会員レベルのポイントあたりの価格が、ロイヤルティ会員が購入した商品やサービスに基づいて適切であることを確認しました。償還率を監査するために、償還活動をテストし、そのテストの結果を経営陣が見積もりに使用した償還率と比較しました。さらに、交換されたポイントの価値が完全かつ正確であることもテストしました。また、償還活動の最近の傾向と償還率への影響についても検討しました。さらに、繰延金額の変化を評価するために、重要な仮定の感度分析を実施しました。 |
/s/
当社は1997年から当社の監査役を務めています。
2023年3月24日
48
目次
独立登録公認会計士事務所の報告書
株主と取締役会 ウルトラビューティー株式会社
財務報告の内部統制に関する意見
当社は、トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会が発行した内部統制-統合フレームワーク(2013年の枠組み)で定められた基準(COSO基準)に基づいて、2023年1月28日現在のUlta Beauty, Inc.の財務報告に関する内部統制を監査しました。私たちの意見では、Ulta Beauty, Inc.(当社)は、すべての重要な点において、COSO基準に基づいて、2023年1月28日現在、財務報告に対する効果的な内部統制を維持していると考えています。
また、公開会社会計監視委員会(米国)(PCAOB)の基準に従い、2023年1月28日および2022年1月29日現在の当社の連結貸借対照表、2023年1月28日に終了した期間の3年間の関連する連結損益計算書、包括利益、株主資本およびキャッシュフローと、インデックスに記載されている関連注記および財務諸表スケジュールを監査しました。項目15および2023年3月24日付けの報告書では、これについて不適格な意見が表明されました。
意見の基礎
会社の経営陣は、財務報告に対する効果的な内部統制を維持し、添付の財務報告に対する内部統制に関する経営陣の年次報告書に含まれる財務報告に対する内部統制の有効性を評価する責任があります。私たちの責任は、監査に基づいて財務報告に対する会社の内部統制について意見を述べることです。当社はPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関して独立性を維持することが義務付けられています。
PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、財務報告に対する効果的な内部統制があらゆる重要な点で維持されているかどうかについて合理的な保証を得るために、監査を計画および実施することが義務付けられています。
当社の監査には、財務報告に関する内部統制の理解、重大な弱点が存在するリスクの評価、評価されたリスクに基づく内部統制の設計と運用の有効性のテストと評価、および状況に応じて必要と思われるその他の手続きの実施が含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠を提供すると信じています。
財務報告に対する内部統制の定義と限界
財務報告に対する企業の内部統制は、一般に認められている会計原則に従って、財務報告の信頼性と外部目的のための財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するために設計されたプロセスです。財務報告に対する企業の内部統制には、(1) 会社の資産の取引と処分を合理的に詳細に、正確かつ公正に反映する記録の維持に関する方針と手続きが含まれます。(2) 一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成できるように必要に応じて取引が記録され、会社の領収書と支出が経営陣の承認に従ってのみ行われていることを合理的に保証します。会社の取締役、および(3)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある会社の資産の不正取得、使用、または処分の防止または適時の発見に関する合理的な保証を提供します。
49
目次
財務報告に対する内部統制には固有の制限があるため、虚偽表示を防止または検出できない場合があります。また、将来の期間に対する有効性の評価を予測すると、状況の変化により統制が不十分になったり、ポリシーや手順の遵守度が低下したりするリスクがあります。
/s/ アーンスト・アンド・ヤング法律事務所
イリノイ州シカゴ
2023年3月24日
50
目次
ウルトラビューティー株式会社
連結貸借対照表
1月28日 | 1月29日 | |||||
(千単位、1株あたりのデータを除く) |
| 2023 |
| 2022 | ||
資産 | ||||||
流動資産: | ||||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
売掛金、純額 | | | ||||
商品在庫、純額 | | | ||||
前払費用およびその他の流動資産 | | | ||||
前払所得税 | | | ||||
流動資産合計 | | | ||||
資産および設備、純額 | | | ||||
オペレーティングリース資産 | | | ||||
グッドウィル | | | ||||
その他の無形資産、純額 | | | ||||
繰延報酬プラン資産 | | | ||||
その他の長期資産 | | | ||||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主資本 | ||||||
流動負債: | ||||||
買掛金 | $ | | $ | | ||
未払負債 | | | ||||
繰延収益 | | | ||||
現在のオペレーティングリース負債 | | | ||||
未払所得税 | — | | ||||
流動負債合計 | | | ||||
非流動オペレーティングリース負債 | | | ||||
繰延所得税 | | | ||||
その他の長期負債 | | | ||||
負債総額 | | | ||||
コミットメントと不測の事態(注10) | ||||||
株主資本: | ||||||
普通株式、$ | | | ||||
自己株式(普通株式、原価) | ( | ( | ||||
追加払込資本 | | | ||||
利益剰余金 | | | ||||
株主資本の総額 | | | ||||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
51
目次
ウルトラビューティー株式会社
連結損益計算書
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位、1株あたりのデータを除く) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
純売上高 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
売上原価 | | | | ||||||
売上総利益 | | | | ||||||
販売費、一般管理費 | | | | ||||||
減損、リストラおよびその他の費用 | — | — | | ||||||
開業前の費用 | | | | ||||||
営業利益 | | | | ||||||
利息(収入)費用、純額 | ( | | | ||||||
税引前利益 | | | | ||||||
所得税費用 | | | | ||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | |||
普通株式1株当たりの純利益: | |||||||||
ベーシック | $ | $ | $ | ||||||
希釈 | $ | $ | $ | ||||||
加重平均発行済普通株式: | |||||||||
ベーシック | | | | ||||||
希釈 | | | |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
52
目次
ウルトラビューティー株式会社
連結包括利益計算書
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
当期純利益 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
その他の包括利益: | |||||||||
外貨換算調整 | — | ( | | ||||||
包括利益 | $ | | $ | | $ | |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
53
目次
ウルトラビューティー株式会社
連結キャッシュフロー計算書
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
営業活動 | |||||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | |||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | |||||||||
減価償却と償却 | | | | ||||||
非現金リース費用 | | | | ||||||
長期資産減損費用 | — | — | | ||||||
繰延所得税 | | ( | ( | ||||||
株式ベースの報酬費用 | | | | ||||||
資産および設備の処分による損失 | | | | ||||||
営業資産および負債の変動: | |||||||||
売掛金 | | ( | ( | ||||||
商品インベントリ | ( | ( | | ||||||
前払費用およびその他の流動資産 | ( | ( | ( | ||||||
所得税 | ( | ( | | ||||||
買掛金 | | | | ||||||
未払負債 | | | | ||||||
繰延収益 | | | | ||||||
オペレーティングリース負債 | ( | ( | ( | ||||||
その他の資産と負債 | ( | | ( | ||||||
営業活動による純現金 | | | | ||||||
投資活動 | |||||||||
短期投資による収入 | — | — | | ||||||
資本支出 | ( | ( | ( | ||||||
買収(取得した現金を差し引いたもの) | — | — | ( | ||||||
その他の投資 | ( | ( | ( | ||||||
投資活動に使用された純現金 | ( | ( | ( | ||||||
資金調達活動 | |||||||||
長期債務による収入 | — | — | | ||||||
長期債務の支払い | — | — | ( | ||||||
普通株式の買戻し | ( | ( | ( | ||||||
行使されたストックオプション | | | | ||||||
自己株式の購入 | ( | ( | ( | ||||||
債務発行費用 | — | — | ( | ||||||
財務活動に使用された純現金 | ( | ( | ( | ||||||
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | — | ( | | ||||||
現金および現金同等物の純増額(減少) | | ( | | ||||||
現金および現金同等物の期首残高 | | | | ||||||
現金および現金同等物の期末残高 | $ | | $ | | $ | | |||
補足情報 | |||||||||
利息として支払われた現金 | $ | | $ | | $ | | |||
支払った所得税、払い戻しを差し引いたもの | | | | ||||||
非現金資本支出 | | | |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
54
目次
ウルトラビューティー株式会社
連結株主資本計算書
財務省- | 累積 | |||||||||||||||||||||
普通株式 | 普通株式 | [追加] | その他 | 合計 | ||||||||||||||||||
発行済み | 財務省 | 支払い済み | 保持 | 包括的 | 株主の | |||||||||||||||||
(千単位) |
| 株式 |
| 金額 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 | 収入 | エクイティ | ||||||||
残高 — 2020 年 2 月 1 日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
当期純利益 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外貨換算調整 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
行使したストックオプションおよびその他の報酬 | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
自己株式の購入 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
普通株式の買戻し | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
残高 — 2021年1月30日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
当期純利益 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外貨換算調整 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
行使したストックオプションおよびその他の報酬 | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
自己株式の購入 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
普通株式の買戻し | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
残高 — 2022年1月29日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
当期純利益 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
行使したストックオプションおよびその他の報酬 | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
自己株式の購入 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
普通株式の買戻し | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
残高 — 2023年1月28日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
55
目次
ウルトラビューティー株式会社
連結財務諸表に関する注記
(千単位、1株あたりのデータおよび店舗数データを除く)
1。ビジネスとプレゼンテーションの基礎
ウルタビューティー社は1990年に設立されました 化粧品、フレグランス、ヘアケア、スキンケア製品、および関連するアクセサリーやサービスを販売する専門小売店を運営する。ほぼすべての店舗にフルサービスのサロンがあります。これらの注記およびフォーム10-Kの年次報告書全体で使用されているように、「当社」、「私たち」、「私たち」、「Ulta Beauty」または「当社」への言及はすべて、Ulta Beauty, Inc. およびその連結子会社を指します。1株あたりの金額と店舗数を除いて、すべての金額は千単位で記載されています。
2023年1月28日現在、当社は営業しています。
当社は
2。重要な会計方針の要約
会計年度
当社の会計年度は
統合
当社の連結財務諸表には、当社およびその完全子会社の勘定が含まれています。連結により、重要な会社間勘定、取引、および未実現利益はすべて消去されました。
見積もりの使用
米国で一般に認められている会計原則に従って連結財務諸表を作成するためには、経営陣は、連結財務諸表の日付における資産および負債の報告額、および会計期間中の報告された収益および費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。当社は、在庫評価、ベンダー手当、長期存続有形資産および使用権資産の減損、ロイヤルティプログラム、所得税に関する会計方針を、経営上の見積もりと判断を含む最も重要な会計方針であると考えています。経済環境の継続的な変化に起因するこれらの見積もりや仮定に大きな変化があれば、それは将来の連結財務諸表に反映されます。
56
目次
現金および現金同等物
現金同等物には、当初満期が購入日から3か月以内のマネーマーケットファンドや預金証書など、流動性の高い投資が含まれます。現金同等物には、クレジットカードやデビットカードの取引で第三者金融機関から支払われるべき金額も含まれます。これらの売掛金は通常、デフォルトリスクをほとんどまたはまったく伴わずに、5日以内に決済されます。
1月28日 | 1月29日 | |||||
(千単位) | 2023 |
| 2022 | |||
現金 | $ | | $ | | ||
短期投資 | — | | ||||
クレジットカードおよびデビットカード取引に関する第三者金融機関からの売掛金 | | | ||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | |
金融商品の公正価値
現金および現金同等物、売掛金、買掛金の帳簿価額は、これらの商品の満期が短いため、公正価値に近いです。あった
売掛金
売掛金には、主にベンダーから支払われる手当金額、サードパーティのギフトカードプロバイダーから支払うべき金額、ロイヤルティおよびその他のクレジットカードの金額、および従業員定着クレジット(ERC)に関連する金額が含まれます。当社は、売掛金に担保を必要とせず、利息も発生しません。当社のベンダーベースを構成するベンダーの多様性により、売掛金に関する信用リスクは限定的です。当社は、売掛金の期日を過ぎている期間と過去の経験に基づいて、仕入先の信用評価を継続的に実施し、売掛金の回収可能性を評価します。
1月28日 | 1月29日 | |||||
(千単位) | 2023 |
| 2022 | |||
ベンダー手当 | $ | | $ | | ||
ギフトカード | | | ||||
ロイヤリティとその他のクレジットカード | | | ||||
従業員定着クレジット (1) | | | ||||
その他 | | | ||||
疑わしい口座の手当 | ( | ( | ||||
売掛金、純額 | $ | | $ | |
(1) | 当社は、コロナウイルス援助、救済、経済安全保障(CARES)法に基づくさまざまな救済措置の対象となりました。これには、適格賃金に対する特定の雇用税に対して返金可能な税額控除を認めるERCが含まれます。2022年1月29日に終了した会計年度中に、 $ |
ベンダー手当
当社は、広告、値下げ手当、購入量の割引とリベート、欠陥商品の払い戻し、および特定の販売および展示費用について、ベンダーから対価を受け取ります。実質的にすべてのベンダー手当は、ベンダーの製品コストの削減額として計上され、製品の販売時に売上原価に計上されます。
57
目次
商品インベントリ
商品在庫は、原価または正味実現可能価値のいずれか低い方で表示されます。費用は、移動平均原価法を使用して決定され、商品の購入と流通にかかる費用が含まれます。在庫コストには、協力型広告、値下げ、ボリュームディスカウントに関連するベンダー手当も含まれます。当社は、コストまたは純実現可能価値を下げて縮小するために、在庫準備金を維持しています。在庫準備金は $
資産および設備および内部使用ソフトウェア
資産と設備は、減価償却累計額を差し引いた原価額で記載され、資産の推定耐用年数またはリース期間のうち短い方の期間にわたって定額法で減価償却されます。最初のリース期間の開始後に購入した借地権用改善物は、資産の耐用年数、または元のリース期間を含む期間のうち短いほうに、借地権改良の取得日において合理的に確実な更新期間を加えて償却されます。修理およびメンテナンスの費用は、発生時に費用計上されます。
機器と備品 | ||||||
電子機器とソフトウェア |
内部使用ソフトウェアを入手または開発するために発生した費用は、そのソフトウェアの推定耐用年数にわたって定額制で償却されます。
クラウドコンピューティングの取り決め
資産計上されるクラウドコンピューティング契約(SaaS(サービスとしてのソフトウェア)および関連する導入費用は、契約期間中、定額制で償却されます(
存続期間の長い有形資産および使用権資産の減損
資産グループは、特定可能なキャッシュフローが利用可能な最低水準であり、他の資産グループのキャッシュフローとはほとんど独立しているものと定義されています。特定された資産グループは店舗レベルで、不動産と設備、およびオペレーティングリース資産の両方が含まれます。
収益や営業費用を含む将来のキャッシュフローの予測を含め、残りのリース期間における各店舗の将来のキャッシュフローを決定する際には、重要な見積もりが使用されます。長期資産の帳簿価額が公正価値を超えると、減損損失が計上されます。
存続期間の長い有形資産および使用権資産は、四半期ごとに、または事象や状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合に、減損の指標として評価されます。資産グループを対象に、割引なしのキャッシュフロー分析が実行されます。資産グループは、帳簿価額がそれぞれの公正価値を超える範囲でのみ減価償却されます。資産グループの公正価値は、市場参加者の資本コストに近いレートでキャッシュフローを割り引いて決定されます。経営陣による将来のキャッシュフローの予測は、インカムアプローチに基づいています。個々の使用権資産の公正価値は、ブローカーの相場に基づく推定市場賃料評価を用いて市場アプローチに基づいて決定されます。
インカムアプローチに基づく公正価値の決定には、将来のキャッシュフロー(収益成長率や営業費用など)の予測や市場ベースの割引率の選択などの前提条件が必要です。市場賃料の見積もりは、拘束力のないブローカーの相場に基づいています。これらのインプットは観察できないため、公正価値階層ではレベル3のインプットに分類されます (注記14「公正価値測定」を参照)。実際の業績が、将来のキャッシュフローや資産公正価値の見積もりに使用された見積もりや仮定と一致しない場合、将来的に追加の減損損失が発生する可能性があります(注記4「減損、リストラおよびその他の費用」を参照)。
58
目次
グッドウィル
のれんは、取得した純資産の公正価値を超える費用を表します。のれんの回収可能性は、毎年第4四半期中に見直されます。また、減損が存在する可能性があることを示す事象や状況の変化が発生した場合は、より頻繁に見直されます(注記7「のれん」を参照)。
その他の無形資産
その他の確定寿命の無形資産は、耐用年数にわたって償却されます。無形資産の回収可能性は、事象または状況の変化により、そのような資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合はいつでも見直されます(注記8「その他の無形資産」を参照)。
リース
当社は、契約開始時に契約がリースであるかまたは含まれるかを決定します。リース分類評価は、リース開始日から始まります。評価に使用されるリース期間には、当社が原資産を使用する権利を有する解約不可期間と、更新オプションの行使が合理的に確実である更新オプション期間が含まれます。
賃料総額は、リース期間中に計上されます。これには、リース期間中、将来の家賃の金額が定額制で固定される家賃の増額が含まれます(施設の管理から始まる賃貸休暇期間およびリースに記載されている固定支払いを含む)。初期期間が12か月を超えるリースの場合、関連するリース負債は、リース期間に対応する推定全額担保付増分借入率(割引率)で割り引いた将来の支払額で貸借対照表に記録されます。さらに、使用権資産は、リース負債の初期金額に、リース開始日以前またはリース開始日に貸主に支払われたリース料と、発生した初期直接費用から、受け取ったテナント改善手当のインセンティブを差し引いたものとして記録されます。テナントインセンティブは、リース期間中の家賃費の削減として、使用権資産を通じて償却されます。最低支払額と定額賃料の差額は使用権資産に反映されます。
特定のリースには、販売量または支払いに基づいて変動支払いを要求する条項が含まれています 共用部の維持費、不動産税、リースに関連する保険 (変動リース費用). 変動リース費用は、発生時に費用計上されます。 その結果、変動リースコストが支払われる店舗では、リース期間中の収益に占めるリース費用のパーセンテージにばらつきが生じます。 定額賃料に加えて、負債が発生するたびに条件付賃料が発生します。その結果、条件付賃料が支払われる店舗では、リース期間中の収益に占めるリース費用の割合にばらつきが生じます。
初期期間が12か月以下のリース(短期リース)は、貸借対照表に計上されません。短期リース費用は、リース期間中は定額制で計上されます。
当社は、平方フィートの余剰スペースがある店舗について、特定の不動産を第三者に転貸しています。
当社は、リースコンポーネントと非リースコンポーネント(共有エリアのメンテナンスなど)を分離しません。
リースに内在する金利は容易には決定できないため、当社はリース期間に応じた段階的な借入金利を採用しています。当社のクレジット・ファシリティには未払いの借入金がないため、この金利は、現在の市況、比較可能な企業および信用の分析、および判断に基づいて推定されます。リース期間に変更があった場合、または変更が発生して個別の契約として計上されない場合、増分借入金利は再評価されます(注記9「リース」を参照)。
59
目次
ロイヤルティプログラム
当社は、会員が商品やサービスの購入に基づいてポイントを獲得できるロイヤルティプログラムであるUltamate Rewardsを維持しています。獲得したポイントは少なくとも有効期間があります
。ロイヤルティプログラムはお客様にとって重要な権利であり、ポイントは将来の商品やサービスに交換される可能性があります。ロイヤルティプログラムからの収益は、メンバーがポイントを引き換えたとき、またはポイントの有効期限が切れたときに計上されます。当社は、まだ引き換えられていない獲得ポイントに関連する収益を繰り延べます。繰延収益額には、会員が獲得したポイントの単独販売価格および引き換えが期待されるポイントの割合の見積もりが含まれます。予想償還率は、過去の償還パターンに基づいており、現在の情報や傾向を考慮したものです。獲得したポイントの単独販売価格と推定交換率は、報告期間ごとに評価されます。ゲストがポイントを引き換えたり、ポイントの有効期限が切れたりすると、当社は連結損益計算書に収益を純売上高として計上します。クレジットカード
当社は、プライベートラベルのクレジットカードおよび/または提携ブランドのクレジットカード(以下、総称して「クレジットカード」)をお客様に提供することについて、第三者と契約(以下「契約」)を結んでいます。プライベートブランドのクレジットカードは、どの店舗でもオンラインでも使用でき、共同ブランドのクレジットカードは、提携カードが利用できる場所ならどこでも使用できます。第三者の金融会社が口座の唯一の所有者であり、クレジットカードプログラムに基づいて発行されたクレジットを引き受けます。クレジットカードを申請できるのはロイヤルティプログラムに登録されたゲストのみであるため、会社の履行義務はUltamate Rewardsロイヤルティプログラムを維持することです。ロイヤルティ会員は、Ulta Beauty、Target でのUlta Beauty、および提携クレジットカードが利用できる場所ならどこでも購入することでポイントを獲得できます。
第三者は、クレジットカードプログラムの宣伝に役立つ広告やロイヤルティポイントなどの特定のクレジットカードプログラムの費用を会社に払い戻します。当社は、回収可能性が合理的に保証されている場合に収益を計上します。ただし、金額に制約がなく、将来の期間、つまり一般的にクレジットカードの実際の使用または特定の取引が発生する時期に大幅な収益の逆転は発生しない可能性が高いという前提に基づいています。
当社は、クレジットカードプログラムを維持することを唯一の商業目的として、本契約に関連する金額を単一の契約として計上します。その結果、本契約に関連するすべての金額は、連結損益計算書の純売上高に計上されます。
ギフトカードプログラム
当社は、ギフトカードの販売に関する契約上の負債を記録します。ギフトカード販売は、将来的に繰延収益の範囲内で連結貸借対照表に償還され、ギフトカードが商品またはサービスと引き換えられた時点で純売上高に計上されます。ギフトカードには有効期限がなく、ゲストの残高を減らすサービス料は含まれていません。当社は、長期間にわたって販売および利用されたギフトカード取引に関連する履歴データを保持しています。ギフトカードの破損(引き換えが予定されていない金額)は、未請求財産法により残高を政府機関に送金する必要がない範囲で認められます。ギフトカード破損による推定収益は、実際のギフトカード利用額に比例して経時的に計上されます。ギフトカード破損による収益は $
収益認識
収益は、約束された商品またはサービスの管理がお客様に移転されたときに、当社がそれらの商品またはサービスと引き換えに受け取ることができると予想される対価を反映した金額で計上されます。
60
目次
当社は、以下のステップにより収益認識を決定します。
● | ゲストとの契約書または契約書の識別 |
● | 契約における履行義務の特定。 |
● | 取引価格の決定。 |
● | 取引価格の契約履行義務への配分、および |
● | 履行義務が履行された場合または履行義務が履行された場合の収益の計上 |
純売上高には、小売店や電子商取引商品の売上だけでなく、サロンサービスやその他の収益も含まれます。
小売店での商品販売による収益は、推定収益を差し引いた販売時点で計上されます。電子商取引商品の販売による収益は、ゲストへの商品の発送時またはゲストによる商品の受け取り時に、管理移管基準を満たすことに基づいて、推定返品額を差し引いた金額として計上されます。サロンサービスの収益は、サービスがゲストに提供された時点で計上されます。送料と手数料は契約を履行するための費用として扱われ、個別の履行義務ではありません。したがって、当社は、商品の管理が顧客に移った時点、つまり出荷時またはゲストピックアップ時に、電子商取引に関する単一履行義務の収益を計上します。当社は、以下の期間に返品された商品の払い戻しを行います
広告
広告費は、主に印刷広告、デジタル広告、ソーシャルメディア広告、テレビ広告とラジオ広告で構成され、ベンダーの収入を差し引いた金額は、特定可能な追加費用を差し引いたものです。広告に関連する費用は、関連するプロモーションイベントが発生する期間に支出されます。
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
広告費、純額 | $ | | $ | | $ | | |||
広告費、純売上高に対する純額の割合 |
連結貸借対照表のプリペイド費用およびその他の流動資産に含まれるプリペイド広告費用は $
開業前の費用
新店舗、改装店または移転店舗のグランドオープン前に発生した非資本支出は、発生した時点で費用計上されます。
売上原価
売上原価には、特定可能な追加費用の払い戻しではない仕入先収入で相殺された商品の販売費用、人件費および関連給付、運賃、家賃、減価償却費、不動産税、光熱費、保険を含む流通費、送料および手数料、家賃、減価償却費を含む小売店入居費用、不動産税、光熱費、修理とメンテナンス、保険、ライセンス、サロンサービスの給与と福利厚生、シュリンクと在庫評価準備金。
販売費、一般管理費
販売費、一般管理費(SG&A)には、小売店および企業従業員の給与支出、賞与、福利厚生費用、広告費およびマーケティング費用(具体的、追加的、特定可能な費用を払い戻すベンダーの収入によって相殺される)、当社のオフィス施設に関連する入居費用、株式ベースの報酬が含まれます。
61
目次
経費、売上原価に含まれる小売店および流通事業に関連するものを除くすべての資産の減価償却費、法務、財務、情報システム、およびその他の企業諸経費が含まれます。
所得税
繰延所得税は、財務諸表の資産および負債の帳簿価額とその課税基準との間の一時的な差異による純税効果を反映しています。報告された金額は、差額が逆転すると予想される年に有効な制定税率を使用して算出されました。
不確かな税務上の地位に関連する所得税上の優遇措置は、税務当局による審査により課税上の地位が維持される可能性が高い場合にのみ認められます。決定は役職の技術的メリットに基づいており、不確かな税務上の立場は、すべての関連情報を熟知している関連税務当局によって審査されることを前提としています。認識されていない税務上の立場に関連する罰金および利息は、連結損益計算書の所得税費用に計上されます(注記12「所得税」を参照)。
株式報酬制度
株式報酬費用は、付与日に報奨の公正価値に基づいて算定され、権利が確定する見込みのアワードについては、必要な勤続期間にわたって定額制で計上されます。株式ベースの報酬費用は $
保険費用
当社は、従業員の健康、労働者災害補償、一般賠償責任などについて、会社の賠償責任範囲を制限するために、第三者の保険会社と提携する保険プログラムを用意しています。保険プログラムは保険料ベースで、リテンション、控除額、ストップロス補償が含まれています。現在のクレームあたりのストップロス補償額は $
普通株式1株当たりの純利益
普通株式1株あたりの基本純利益は、普通株主が利用できる収入を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割ることによって計算されます。希薄化後の普通株式1株当たりの純利益には、自己株式法による希薄化後普通株式同等物が含まれます(注記17「普通株式1株あたりの純利益」を参照)。
62
目次
3。収益
純売上高には、小売店や電子商取引商品の売上だけでなく、サロンサービスやその他の収益も含まれます。その他の収益には、プライベートブランドや共同ブランドのクレジットカードプログラム、Target Corporationとのパートナーシップから得られるロイヤリティ、ロイヤルティプログラムやギフトカードの破損に関連する繰延収益などがあります。
細分化された収益
次の表は、主要カテゴリー別の純売上高のおおよその割合を示しています。
会計年度終了 | |||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||
(売上高に対する割合) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||
化粧品 | |||||||
ヘアケア製品とスタイリングツール | |||||||
スキンケア | |||||||
フレグランスとバス | |||||||
サービス | |||||||
アクセサリーとその他 | |||||||
繰延収益
繰延収益は主に、未使用のUltamate Rewardsロイヤルティポイントや未使用のUlta Beautyギフトカードなど、当社が対価を受け取ったゲストに追加の商品またはサービスを譲渡する義務に対する契約上の負債を表します。また、ギフトカードの破損は、引き換えが行われるたびに比例して認識されます。
次の表は、2022年度および2021年度の繰延収益に含まれる変更の概要を示しています。
会計年度終了 | ||||||
1月28日 | 1月29日 | |||||
(千単位) | 2023 |
| 2022 | |||
期首残高 | $ | | $ | | ||
契約負債への追加 (1) | | | ||||
契約負債の控除 (2) | ( | ( | ||||
期末残高 | $ | | $ | |
(1) | 現在の期間に発行されたが、引き換えも有効期限も切れていないロイヤルティポイントとギフトカード。 |
(2) | 当期に計上された収益は、当初負債に関連しています。 |
繰延収益に含まれるその他の金額は $
63
目次
4。減損、リストラおよびその他の費用
次の表は、2020年度中の減損、リストラ、その他の費用の概要を示しています。
(千単位) |
| |||
存続期間の長い有形資産および使用権資産の減損 (1) | $ | | ||
店舗閉鎖 | ||||
存続期間の長い有形資産および使用権資産の減損 (1) | | |||
リース終了費用 | | |||
退職 | | |||
店舗閉鎖総数 | | |||
カナダ進出の中止 | ||||
存続期間の長い有形資産および使用権資産の減損 (1) | | |||
リース終了費用 | | |||
退職 | | |||
カナダでの事業拡大の全面中断 | | |||
その他の退職金 | | |||
合計 (2) | $ | |
(1) | 金額は $ |
(2) | あった |
存続期間の長い有形資産および使用権資産の減損。 COVID-19のパンデミックの結果、当社の収益は予想を下回り、2020年度中に特定の小売店の減損の指標を特定しました。当社の分析によると、特定の長期存続有形資産および使用権資産の帳簿価額がそれぞれの公正価値を上回っていることが示されました。その結果、当社は2020年度に特定の小売店に関連する減損費用を計上しました。これらの減損費用は、主に収益が予想を下回ったこと、市場レート評価が低かったこと、COVID-19パンデミックによる店舗の一時的な閉鎖の影響によるものです。当社はまた、以下に説明するように、2020会計年度中の店舗閉鎖およびカナダでの事業拡大の中断に関連して、長期にわたる有形資産および使用権資産の減損費用を計上しました。
店舗閉鎖。会社は永久に閉鎖されました
カナダでの事業拡大の中止。2019年度に、当社はカナダへの最初の進出により、国際的に事業を拡大する計画を発表しました。当社は、国際市場が長期的な成長機会を提供すると引き続き考えています。しかし、新型コロナウイルスの影響でパンデミックにより、2020年9月、当社は米国事業の成長を優先することを決定し、計画されていたカナダへの拡大を一時停止しました。カナダへの進出を支援するための投資は、初期段階のインフラ構築と少数の店舗のリース義務に限られていました。2020年度には、カナダ事業の中断に関連する減損、事業再編、その他の費用を計上しました。
その他の退職金コスト構造を最適化する取り組みの一環として、当社は特定の分野や企業の役割を廃止しました。その結果、2020年度中に退職金が計上されました。
64
目次
5.前払費用およびその他の資産
前払費用およびその他の流動資産は、次のもので構成されます。
1月28日 | 1月29日 | |||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 | ||
プリペイド用品 | $ | | $ | | ||
クラウドコンピューティングのコスト (1) |
| |
| | ||
プリペイド広告 |
| |
| | ||
その他 |
| |
| | ||
前払費用およびその他の流動資産 | $ | | $ | |
その他の長期資産には以下が含まれます。
1月28日 | 1月29日 | |||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 | ||
クラウドコンピューティングのコスト (1) | $ | | $ | | ||
その他 |
| |
| | ||
その他の長期資産 | $ | | $ | |
(1) | クラウドコンピューティングの取り決めに関連する費用は $ |
6。資産と設備
資産と設備は以下で構成されています。
1月28日 | 1月29日 | |||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 | ||
機器と備品 | $ | | $ | | ||
借地権の改善 |
| |
| | ||
電子機器とソフトウェア |
| |
| | ||
建設中 |
| |
| | ||
| |
| | |||
控除:減価償却累計額と償却額 |
| ( |
| ( | ||
資産および設備、純額 | $ | | $ | |
7。グッドウィル
2022年度および2021年度におけるのれん帳簿価額の推移は以下のとおりです。
1月28日 | 1月29日 | |||||
(千単位) | 2023 |
| 2022 | |||
期首残高 | $ | | $ | | ||
買収 | | |||||
期末残高 | $ | | $ | |
65
目次
8。その他の無形資産
償却の対象となるその他の無形資産は、次のもので構成されます。
2023年1月28日 | 2022年1月29日 | |||||||||||||||||||
加重平均 | グロス | グロス | ||||||||||||||||||
引き続き有用 | 運ぶ | 累積 | 運ぶ | 累積 | ||||||||||||||||
(千単位) |
| 年間の人生 |
| 値 |
| 償却 |
| ネット |
| 値 |
| 償却 |
| ネット | ||||||
開発技術 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資産に関連する償却費は $
今後5年間およびそれ以降の無形資産に関連する推定償却費用は次のとおりです。
推定 | ||||||||||||||||||||
償却 | ||||||||||||||||||||
費用 | ||||||||||||||||||||
会計年度 |
|
| (千単位) | |||||||||||||||||
2023 | $ | |||||||||||||||||||
2024 | | |||||||||||||||||||
2025 | | |||||||||||||||||||
2026 | — | |||||||||||||||||||
2027 | — | |||||||||||||||||||
2028 年以降 | — | |||||||||||||||||||
$ |
9.リース
当社は、小売店、流通センター、ファストフルフィルメントセンター、マーケットフルフィルメントセンター、企業オフィス、および特定の機器を、2035年までにさまざまな有効期限のキャンセル不可のオペレーティングリースでリースしています。すべてのリースはオペレーティングリースとして分類され、通常、初期リース条件は
次の表は、補足貸借対照表情報、加重平均残存リース期間、およびオペレーティングリースの割引率を示しています。
1月28日 | 1月29日 | |||||||
(千単位) | 貸借対照表の分類 |
| 2023 | 2022 | ||||
使用権資産 | オペレーティングリース資産 | $ | | $ | | |||
現在のリース負債 | 現在のオペレーティングリース負債 | $ | | $ | | |||
非流動リース負債 | 非流動オペレーティングリース負債 | | | |||||
リース負債総額 | $ | | $ | | ||||
加重平均残存リース期間 |
| 年 | 年 | |||||
加重平均割引率 |
66
目次
リース費用
次の表は、オペレーティングリースのリース費用の構成要素を示しています。
会計年度終了 | |||||||||||
1月28日 |
| 1月29日 |
| 1月30日 | |||||||
(千単位) |
| 損益計算書の分類 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
オペレーティングリース費用 | 売上原価 (1) | $ | | $ | | $ | | ||||
変動リース費用 | 売上原価 | | | | |||||||
短期リース費用 | 販管費支出 | | | | |||||||
サブリース収入 | 純売上高 | ( | ( | ( | |||||||
リース費用合計 | $ | | $ | | $ | |
(1) | オペレーティング・リース・コストの大半は、小売店、流通センター、ファスト・フルフィルメント・センター、マーケット・フルフィルメント・センターに関するもので、売上原価に分類されます。法人オフィスのオペレーティングリース費用は、販管費に分類されます。管理日から開店日までのオペレーティングリース費用は、開業前費用に分類されます。 |
その他の情報
次の表は、オペレーティングリースに関連するキャッシュフロー情報の補足開示を示しています。
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
オペレーティング・リース負債支払済現金 (1) | $ | | $ | | $ | | |||
オペレーティングリース負債と引き換えに取得したオペレーティングリース資産(非現金) | | | |
(1) | 除外する $ |
リース負債の満期
次の表は、オペレーティングリース負債の満期を示しています。
会計年度 |
| (千単位) | |||
2023 | $ | | |||
2024 | | ||||
2025 | | ||||
2026 | | ||||
2027 | | ||||
2028 年以降 | | ||||
リース料総額 | $ | | |||
控える:帰属 | ( | ||||
オペレーティングリース負債の現在価値 | $ | |
オペレーティングリースの支払いには$は含まれていません
67
目次
10。コミットメントと不測の事態
契約上の義務— 2023年1月28日現在、当社にはキャンセル不可のさまざまな負債が米ドルに上っています
一般訴訟 —当社は、集団訴訟および単一原告訴訟の両方を含む、事業運営に付随するさまざまな法的手続きに関与しています。経営陣の見解では、これらの手続に関する責任の額は、個別に、または全体として、当社の連結財政状態、経営成績またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはありません。
11。未払負債
未払負債は以下のとおりです。
1月28日 | 1月29日 | |||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 | ||
未払給与、賞与、従業員福利厚生 | $ | | $ | | ||
未払税金 |
| |
| | ||
未払資本支出 | | | ||||
広告収益 |
| |
| | ||
その他の未払負債 |
| |
| | ||
未払負債 | $ | | $ | |
12。所得税
所得税の引当金は以下のとおりです。
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
現在: |
|
|
|
|
|
| |||
連邦 | $ | | $ | | $ | | |||
状態 | | | | ||||||
合計電流 | | | | ||||||
延期: |
|
|
| ||||||
連邦 | | ( | ( | ||||||
状態 | | ( | ( | ||||||
繰延総額 | | ( | ( | ||||||
所得税引当金 | $ | | $ | | $ | |
68
目次
連邦法定税率と当社の実効税率との調整は次のとおりです。
| 会計年度終了 | |||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | ||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
連邦法定税率 | ||||||
連邦税制上の優遇措置を差し引いた州実効税率 |
| |||||
役員報酬の制限 | ||||||
株式報酬の超過控除 | ( | ( | ( | |||
その他 |
| ( | ( | ( | ||
実効税率 |
|
2022年8月16日、2022年のインフレ削減法が法制化されました。これにより、とりわけ、
繰延税金資産および負債の重要な構成要素は次のとおりです。
| 1月28日 | 1月29日 | ||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 | ||
繰延税金資産: |
|
|
|
| ||
オペレーティング・リースの負債 | $ | | $ | | ||
現在控除できない準備金 | | | ||||
未払負債 |
| |
| | ||
従業員福利厚生 |
| |
| | ||
資産と設備 | | | ||||
クレジットキャリーフォワード |
| |
| | ||
NOLキャリーフォワード | | | ||||
繰延税金資産合計 |
| |
| | ||
繰延税金負債: |
|
|
|
| ||
オペレーティングリース資産 | | | ||||
前払い経費 |
| |
| | ||
売掛金は現在含められません | | | ||||
在庫評価 | | | ||||
その他 |
| |
| | ||
無形資産 | | | ||||
繰延税金負債総額 |
| |
| | ||
純繰延税金負債 | $ | ( | $ | ( |
2023年1月28日の時点で、当社はドルを保有していました
当社は、会計基準体系化740-10に従って所得税の不確実性を会計処理しています。不確実な税務上の地位に対する準備金は $
69
目次
これは潜在的な負債の最良の推定値です。利息と罰金を除く未承認の税制上の優遇措置の調整は以下のとおりです。
| 1月28日 | 1月29日 | ||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 | ||
期首残高 | $ | | $ | | ||
前年の税務上の問題による増加 |
| |
| | ||
前年の税務上の問題による減少 |
| ( |
| ( | ||
期末残高 | $ | | $ | |
当社は、今後12か月以内に未承認の税制上の優遇措置の額が変更される可能性があることを認識しています。ただし、この変更が連結財務諸表に大きな影響を与えるとは考えていません。2022年度および2021年度については、所得税関連の利息と罰金はわずかでした。
当社は、米国連邦および州の管轄区域で納税申告書を提出します。当社は、2019年以前の数年間は米国内国歳入庁による米国連邦審査の対象からなくなり、2018年以前には州当局による審査の対象ではなくなりました。
13。債務
2020年3月11日、当社は、ウェルズ・ファーゴ銀行(ナショナル・アソシエーション)を管理代理人、担保代理人およびそれに基づく貸し手として、ウェルズ・ファーゴ銀行、ナショナル・アソシエーションおよびJPモルガン・チェース・バンク(N.A.)をリードアレンジャーおよびブックランナーとして、第2次改正および改訂ローン契約(以下「本契約」)の改正第1号を締結しました。、シンジケーションエージェントおよび貸し手として、PNC銀行、全国協会、ドキュメンテーションエージェントおよび貸し手として、およびその他の貸し手として。ローン契約は2025年3月11日に満期を迎え、リボルビングローンの上限額は低いほうの金額と同額になります
2023年1月28日および2022年1月29日の時点で、当社は
2023年1月28日現在、当社はローン契約のすべての条件と規約を遵守していました。
14。公正価値の測定
現金および現金同等物、売掛金、買掛金の帳簿価額は、これらの商品の満期が短いため、推定公正価値に近似しています。
公正価値は、公正価値階層の3つのレベルからのインプットを使用して測定されます。これらのレベルは次のように説明されています。
● | レベル1 — 活発な市場における同一銘柄の相場価格など、観察可能なインプット |
● | レベル2 — 活発な市場での相場価格以外のインプットで、観察可能な市場データとの裏付けを通じて直接的または間接的に観察できる。 |
● | レベル3 — 市場データがほとんど、またはまったくない、観察不可能なインプット。そのため、会社は独自の仮定を立てる必要があります。 |
70
目次
2023年1月28日および2022年1月29日の時点で、連結貸借対照表のその他の長期負債に含まれる非適格繰延報酬制度に関連する負債は、米ドルでした
15。投資
再生可能エネルギープロジェクトへの投資は、持分法で会計処理されます。これらの投資の残高は $
当社はその他の投資を行いました
16。株式報酬制度
当社の株式インセンティブプランは、重要な権限を持つ役職に就く人材を引き付けて維持し、事業の成功を促進するための追加のインセンティブを従業員と取締役に提供するために採択されました。
改正および改訂された2011年のインセンティブ報奨制度は、従業員、コンサルタント、取締役へのインセンティブストックオプション、非適格ストックオプション、制限付株式、制限付株式、株式評価権、業績報酬、配当等価権、株式支払い、繰延株式、および現金ベースの報奨を付与することを規定しています。プランの管理者が別段の定めをしない限り、オプションは優先されます
次の表は、株式ベースの報酬に関する情報を示しています。
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
ストック・オプション | $ | | $ | | $ | | |||
制限付株式単位 | | | | ||||||
業績連動型譲渡制限付株式ユニット | | | | ||||||
株式報酬費用の総額 | $ | | $ | | $ | | |||
ストックオプション行使から受け取った現金 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税給付 | $ | | $ | | $ | |
ストック・オプション
株式報酬費用は、報奨の公正価値に基づいて付与日に評価されます。株式報酬費用は、権利が確定する見込みの報奨について、必要な勤続期間にわたって定額制で計上されます。ストックオプションの付与予定日の公正価値は、示された期間の以下の加重平均仮定を用いたBlack-Scholes評価モデルを使用して決定されました。
会計年度終了 | ||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | ||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
ボラティリティレート | ||||||||
平均リスクフリー金利 | ||||||||
平均期待寿命 (年単位) |
|
| ||||||
配当利回り | |
| |
| |
71
目次
予想されるボラティリティは、当社の普通株式の過去のボラティリティに基づいています。リスクフリー金利は、オプションのそれぞれの期待期間における付与日に有効な米国財務省の利回り曲線に基づいています。期待耐用年数は、付与されたオプションが未払いになると予想される期間を表します。付与されるオプションの期待有効期間は、Ulta Beautyのストックオプション行使に関する過去のデータから導き出されています。ストックオプションの没収額は、過去のストックオプション取引率に基づいて付与日時点で見積もられるため、株式に基づく報酬費用の計上額が減額されます。当社は現在、定期的な配当を行っていません。
次の表は、一般的なストックオプションに関連する情報を示しています。
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位、加重平均付与日の公正価値を除く) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
加重平均付与日の公正価値 | $ | | $ | | $ | | |||
権利確定オプションの公正価値 | | | | ||||||
行使されたオプションの本質的価値 | | | |
2023年1月28日の時点で、約ドルがありました
ストックオプション活動の概要を次の表に示します(千株式)。
2022年度 | 2021年度会計年度 | 2020 会計年度 | |||||||||||||
加重- | 加重- | 加重- | |||||||||||||
| の数 | 平均 | の数 | 平均 | の数 | 平均 | |||||||||
| オプション |
| 行使価格 |
| オプション |
| 行使価格 |
| オプション |
| 行使価格 | ||||
年の初め | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||
付与されました | | | | | | | |||||||||
運動した | ( | | ( | | ( | | |||||||||
没収済み/期限切れ | ( | | ( | | ( | | |||||||||
年の終わり | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||
年度末に運動可能 | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||
権利確定済みおよび権利確定見込み | | $ | | | $ | | | $ | |
次の表は、行使価格の範囲(千株式)に基づいて、2023年1月28日に発行されたストックオプションおよび行使可能なストックオプションに関する情報を示しています。
未解決のオプション | 行使可能なオプション | |||||||||||||
加重- | 加重- | |||||||||||||
平均 | 平均 | |||||||||||||
残り | 残り | |||||||||||||
契約上 | 加重- | 契約上 | 加重- | |||||||||||
の数 | 生活 | 平均 | の数 | 生活 | 平均 | |||||||||
行使価格の範囲 |
| オプション |
| (年) |
| 行使価格 |
| オプション |
| (年) |
| 行使価格 | ||
$ | | $ | | $ | ||||||||||
$ | | | ||||||||||||
$ | | | ||||||||||||
$ | | | ||||||||||||
$ | | | ||||||||||||
$ | | | — | |||||||||||
$ | | $ | | $ |
2023年1月28日現在の発行済みおよび行使可能なストックオプションの総本質的価値は、$でした
72
目次
制限付株式単位
制限付株式ユニット(RSU)は、特定の従業員および取締役に付与されます。従業員は通常、後にクリフベストを付与します
RSUの活動の概要を次の表に示します(千株単位)。
2022年度 | 2021年度会計年度 | 2020 会計年度 | |||||||||||||
| 加重- | 加重- | 加重- | ||||||||||||
の数 | 平均助成金 | の数 | 平均助成金 | の数 | 平均助成金 | ||||||||||
| 単位 |
| 日付公正価値 |
| 単位 |
| 日付公正価値 |
| 単位 |
| 日付公正価値 | ||||
年の初め | |
| $ | | |
| $ | | |
| $ | | |||
付与されました | | | | | | | |||||||||
既得 | ( | | ( | | ( | | |||||||||
没収 | ( | | ( | | ( | | |||||||||
年の終わり | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||
既得になる見込み | | $ | | | $ | | | $ | |
業績連動型譲渡制限付株式ユニット
業績連動型譲渡制限付株式ユニット(PBS)は、特定の従業員に付与されます。2021年のクリフベストより前に付与されたPBS
PBSは、業績目標を達成する確率に基づいて、必要なサービス期間にわたって定額制で経費が計上されます。期待の変化は、変更期間における収益の調整として認識されます。業績目標が達成されない場合、株式ベースの報酬費用は計上されず、以前に認識されていた株式ベースの報酬費用は取り消されます。PBSの没収額は、過去の株式報奨活動率に基づいて付与日時点で見積もられるため、株式報酬の計上額は減額されます。2023年1月28日の時点で、PBSに関連する未認識の株式ベースの報酬費用は $
PBSの活動の概要を次の表に示します(千株式)。
2022年度 | 2021年度会計年度 | 2020 会計年度 | ||||||||||||
加重- | 加重- | 加重- | ||||||||||||
の数 | 平均 | の数 | 平均 | の数 | 平均 | |||||||||
単位 |
| 付与日 |
| 単位 |
| 付与日 |
| 単位 |
| 付与日 | ||||
年の初め | | $ | | | $ | | | $ | | |||||
付与されました | | | | | — | — | ||||||||
業績賞の支払額の変更 | ( | | ( | | ( | | ||||||||
既得 | ( | | ( | | ( | | ||||||||
没収 | ( | | ( | | ( | | ||||||||
年の終わり | | $ | | | $ | | | $ | | |||||
既得になる見込み | | $ | | | $ | | | $ | |
73
目次
付与されるPBSの数は、PBS契約で定義されている目標とする業績目標の達成に基づいています。2023年1月28日現在、契約の条項に基づいて権利が確定できるユニットの最大数は
市況に基づく報奨は賠償責任報奨として分類され、公正価値はモンテカルロシミュレーションを用いて決定されます。市場ベースの制限付株式ユニットの合計
17。普通株式1株当たりの純利益
以下は、基本および希薄化後の普通株式1株あたりの純利益の計算に使用される純利益と普通株式数の調整です。
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位、1株あたりのデータを除く) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
分子: | |||||||||
当期純利益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
分母: | |||||||||
加重平均普通株式 — 基本 | | | | ||||||
ストックオプションと非既得株式の希薄化効果 | | | | ||||||
加重平均普通株式 — 希薄化後 | | | | ||||||
普通株式1株当たりの純利益: | |||||||||
ベーシック | $ | | $ | | $ | | |||
希釈 | $ | | $ | | $ | |
2022年、2021年、2020会計年度の普通株式1株あたりの希薄化後純利益の分母には、
18。従業員福利厚生制度
当社は、年齢と勤続年数の対象となるすべての従業員を対象とする401(k)退職金制度を提供しています。このプランは、従業員の拠出金と会社のマッチングによって賄われています
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
401 (k) プランマッチ | $ | | $ | | $ | | |||
また、当社には、適格確定拠出制度のもとで拠出額が制限されている高報酬の従業員を対象に、非適格繰延報酬制度を設けています。このプランは、従業員の拠出金と会社のマッチングによって賄われています
74
目次
エクスポージャーのかなりの部分を相殺する投資手段この計画に基づいて計上された総費用は、連結損益計算書の販管費に含まれており、2022年度、2021年度、および2020年度にはわずかでした。
繰延報酬制度に関連する連結貸借対照表に含まれる金額は次のとおりです。
1月28日 | 1月29日 | ||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | |||||||
繰延報酬プラン資産 | $ | | $ | | |||||
繰延報酬プランの負債 | | |
19。株式買戻しプログラム
2020年3月、取締役会は株式買戻しプログラム(2020年株式買戻しプログラム)を承認しました。これにより、当社は最大$まで自社株を買い戻すことができます。
2022年3月、取締役会は新しい自社株買いプログラム(2022年の自社株買いプログラム)を承認しました。これに基づき、当社は最大$まで自社株を買い戻すことができます。
普通株式買戻し活動の概要を次の表に示します。
会計年度終了 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千単位) |
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||
株式の買戻し | | | | ||||||
買い戻された株式の総費用 | $ | | $ | | $ | |
75
目次
アイテム 15.展示品と財務諸表スケジュール(続き)
(b) 財務諸表スケジュール
ウルトラビューティー株式会社
スケジュールII — 評価勘定と適格口座
(千単位)
残高 | に充電 | 残高 | ||||||||||
始まり | コストと | 終わり | ||||||||||
説明 |
| 期間の | 費用 | 控除 | 期間の | |||||||
2022年度 | ||||||||||||
疑わしい口座の手当 |
| $ | | $ | | $ | ( | (a) | $ | | ||
在庫準備金 | | | ( | | ||||||||
2021年度会計年度 | ||||||||||||
疑わしい口座の手当 | $ | | $ | | $ | ( | (a) | $ | | |||
在庫準備金 | | | ( | | ||||||||
2020 会計年度 | ||||||||||||
疑わしい口座の手当 | $ | | $ | | $ | ( | (a) | $ | | |||
在庫準備金 | | | ( | |
(a) | 回収不能勘定の償却を表します |
フォーム10-Kで義務付けられているその他すべての財務諸表スケジュールは、規制 S-X に含まれる指示に従って適用されなかったか、その他の理由で省略されています。
(c) 展示品
下記の展示品索引に記載されている展示品は、この年次報告書の一部としてフォーム10-Kで提出されています。
76
目次
展示索引
参考により組み込み | |||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
示す | 提出 | 示す | [ファイル] | ||||||||||
番号 |
| 文書の説明 |
| これで |
| フォーム |
| 番号 |
| 番号 |
| 出願日 | |
3.1 | ウルタビューティー株式会社の設立証明書 | 8-K | 3.1 | 001-33764 | 1/30/2017 | ||||||||
3.2 | 2020年6月3日までに改正されたウルタビューティー社の細則 | 8-K | 3.2 | 001-33764 | 6/8/2020 | ||||||||
4 | ウルタビューティー社の有価証券の説明 | 10-K | 4 | 001-33764 | 3/27/2020 | ||||||||
10.1 | 2017年1月27日付けのUlta Salon, Cosmetics & Fragrance, Inc.とUlta Beauty, Inc.との間の報酬プラン契約* | 8-K | 10.1 | 001-33764 | 1/30/2017 | ||||||||
10.2 | 2017年8月23日付けの、Ulta Beauty社、Ulta Salon、Cosmetics & Fragrance, Inc.、署名したUlta Beautyの子会社、ウェルズ・ファーゴ銀行、ナショナル・アソシエーション、JPモルガン・チェース・バンク(N.A.)およびPNC銀行(ナショナル・アソシエーション)間での第2次修正および修正後のローン契約 | 8-K | 10.0 | 001-33764 | 8/24/2017 | ||||||||
10.3 | 2020年3月11日付けのUlta Beauty, Inc.、Ulta Salon, Cosmetics & Fragrance, Inc.、その署名者であるUlta Beautyの子会社、その当事者、および貸し手の管理代理人および担保代理人としての全国協会であるウェルズ・ファーゴ銀行の間で行われる2020年3月11日付けの第2改正および改訂された契約の修正第1号 | 10-K | 10.3 | 001-33764 | 3/27/2020 | ||||||||
10.4 | Ulta Beauty, Inc. の2回目の修正および改訂された制限付ストックオプションプラン* | S-1 | 10.7 | 333-144405 | 8/17/2007 | ||||||||
10.5 | Ulta Beauty, Inc.の2回目の修正および改訂された制限付ストックオプションプランの修正* | S-1 | 10.7(a) | 333-144405 | 8/17/2007 | ||||||||
10.6 | ウルタビューティー株式会社 2007 インセンティブアワードプラン* | S-1 | 10.10 | 333-144405 | 9/27/2007 | ||||||||
10.7 | Ulta Beauty, Inc. 2011 インセンティブアワードプランの修正および改訂* | DEF 14A | 付録 A | 001-33764 | 4/20/2016 | ||||||||
10.8 | 譲渡制限付株式ユニットアワード契約の形式—2011年インセンティブアワードプランに基づくパフォーマンス株式* | 8-K | 10.1 | 001-33764 | 3/31/2015 | ||||||||
10.9 | ウルタ・サロン・コスメティックス&フレグランス株式会社 非適格繰延報酬プラン* | 10-K | 10.17 | 001-33764 | 4/2/2009 | ||||||||
10.10 | 2014年1月6日付けのUlta Inc.とデビッド・キンベルとの間のレター契約* | 10-Q | 10.1 | 001-33764 | 6/4/2015 | ||||||||
10.11 | 2011年のインセンティブ・アワード・プランに基づくオプション契約の形態* | 10-K | 10.13 | 001-33764 | 3/28/2017 |
77
目次
参考により組み込み | |||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
示す | 提出 | 示す | [ファイル] | ||||||||||
番号 |
| 文書の説明 |
| これで |
| フォーム |
| 番号 |
| 番号 |
| 出願日 | |
10.12 | 2011年インセンティブ報奨制度に基づく譲渡制限付株式単元報奨契約の形態* | 10-K | 10.14 | 001-33764 | 3/28/2017 | ||||||||
10.13 | 2015年8月3日付けのUlta Inc.とジョディ・J・カロとの間のレター契約* | 10-K | 10.15 | 001-33764 | 3/28/2017 | ||||||||
10.14 | Ulta Beauty, Inc. 役員人事異動および退職金制度* | 10-K | 10.16 | 001-33764 | 3/28/2017 | ||||||||
10.15 | Ulta Beauty, Inc. 2011年のインセンティブアワードプランの修正および改訂に基づく新しい形態の制限付株式ユニットアワード契約(PSUS)* | 8-K | 10.1 | 001-33764 | 3/30/2021 | ||||||||
10.16 | Ulta Beauty, Inc.2011インセンティブアワードプランの改正および改訂に基づく新しい形態のストックオプション契約* | 8-K | 10.2 | 001-33764 | 3/30/2021 | ||||||||
10.17 | Ulta Beauty, Inc.の2011年度インセンティブアワードプランの改正および改訂に基づく譲渡制限付株式単元アワード契約の代替形式(PSU)* | 10-K | 10.25 | 001-33764 | 3/25/2022 | ||||||||
10.18 | Ulta Beauty, Inc. 2011年のインセンティブアワードプランの改正および改訂に基づくストックオプション契約の代替形態* | 10-K | 10.26 | 001-33764 | 3/25/2022 | ||||||||
10.19 | 修正および改訂されたUlta Beauty, Inc.2011インセンティブアワードプランに基づく制限付株式単元報奨契約の代替形態* | 10-K | 10.27 | 001-33764 | 3/25/2022 | ||||||||
10.20 | Ulta Beauty, Inc.2011年のインセンティブアワードプランの修正および改訂に基づく2023年の譲渡制限付株式単元報奨契約(PSUS)の形態* | X | |||||||||||
10.21 | Ulta Beauty, Inc.2011インセンティブアワードプランの改正および改訂に基づく2023年ストックオプション契約の形態* | X | |||||||||||
10.22 | 改正および改訂されたUlta Beauty, Inc.2011インセンティブアワードプランに基づく2023年の制限付株式単元報奨契約の形態* | X | |||||||||||
21 | 重要な子会社のリスト | X | |||||||||||
23 | 独立登録公認会計士事務所の同意 | X | |||||||||||
31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 | X |
78
目次
参考により組み込み | |||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
示す | 提出 | 示す | [ファイル] | ||||||||||
番号 |
| 文書の説明 |
| これで |
| フォーム |
| 番号 |
| 番号 |
| 出願日 | |
31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 | X | |||||||||||
32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定 | X | |||||||||||
32.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 | X | |||||||||||
99 | 2023年定時株主総会の委任勧誘状。 [2023年1月28日から120日以内に規則14Aに基づいてSECに提出すること。参照により特に組み込まれている場合を除き、2023年年次株主総会の委任勧誘状は、フォーム10-Kの本年次報告書の一部としてSECに提出されたものとはみなされないものとします。] | ||||||||||||
101.インチ | インライン XBRL インスタンス | X | |||||||||||
101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ | X | |||||||||||
101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算 | X | |||||||||||
101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベル | X | |||||||||||
101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーション | X | |||||||||||
101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義 | X | |||||||||||
104 | 表紙インタラクティブデータファイル(別紙101に含まれる該当する分類拡張情報を含むインラインXBRL形式)。 |
* 管理契約または補償計画または取り決め。
アイテム 16.フォーム 10-K サマリー
[なし]。
79
目次
署名
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 項の要件に従い、登録者は、2023年3月24日にイリノイ州ボーリングブルック市で、登録者に代わって正式に承認された署名者によるこの報告書への署名を正式に行わせました。
株式会社アルタビューティー | ||
作成者: | /s/ スコット・M・セッターステン | |
スコット・M・セッターステン | ||
最高財務責任者、会計、秘書補佐 |
1934年の証券取引法の要件に従い、この報告書には、登録者に代わって、以下の人物が、記載されている定員と日付で以下の署名を行っています。
署名 |
| タイトル |
| 日付 |
---|---|---|---|---|
/s/ デヴィッド・C・キンベル | 最高経営責任者および | 2023年3月24日 | ||
デヴィッド・C・キンベル | 取締役(最高執行役員) | |||
/s/ スコット・M・セッターステン | 最高財務責任者、会計 | 2023年3月24日 | ||
スコット・M・セッターステン | 兼秘書補佐(最高財務会計責任者) | |||
/s/ ミシェル・L・コリンズ | ディレクター | 2023年3月24日 | ||
ミシェル・L・コリンズ | ||||
/s/ ケリー・E・ガルシア | ディレクター | 2023年3月24日 | ||
ケリー・E・ガルシア | ||||
/s/ キャサリン・ハリガン | ディレクター | 2023年3月24日 | ||
キャサリン・ハリガン | ||||
/s/ パトリシア・A・リトル | ディレクター | 2023年3月24日 | ||
パトリシア・A・リトル | ||||
/s/ マイケル・R・マクドナルド | ディレクター | 2023年3月24日 | ||
マイケル・R・マクドナルド | ||||
/s/ ジョージ・マルコニック | ディレクター | 2023年3月24日 | ||
ジョージ・マーコニック | ||||
/s/ ローナ・E・ナグラー | 取締役会の非常勤議長 | 2023年3月24日 | ||
ローナ・E・ナグラー | ||||
/s/ ハイディ・G・ペッツ | ディレクター | 2023年3月24日 | ||
ハイディ・G・ペッツ | ||||
/s/ ギゼル・ルイス | ディレクター | 2023年3月24日 | ||
ギゼル・ルイス | ||||
/s/ マイケル・C・スミス | ディレクター | 2023年3月24日 | ||
マイケル・C・スミス |
80