アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表格20-F
(マーク1)
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¨ | 1934年証券取引法第12(B)又は(G)条に基づく登録声明 |
あるいは…。
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x | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
2020年3月29日までの会計年度
あるいは…。
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¨ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
あるいは…。
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¨ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された幽霊会社報告 |
この幽霊会社が報告した事件の日付が必要です
委員会ファイル第001-38027号
カナダガチョウホールディングスです。
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
適用されない
(登録者氏名英文訳)
ブリティッシュコロンビア州
(登録成立または組織の司法管轄権)
ボウイ通り250番地
カナダオンタリオ州トロントM 6 E 4 Y 2
(主にオフィスアドレスを実行)
デイビッド:Forrest
上級副社長、総法律顧問
ボウイ通り250番地
カナダオンタリオ州トロントM 6 E 4 Y 2
電話:(416)780-9850
(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所)
この法第12(B)節に基づいて登録または登録される証券:
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各クラスのタイトルは何ですか | 取引コード | 登録された各取引所の名称及び名称 |
従属議決権株 | グース | ニューヨーク証券取引所 |
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各クラスのタイトルは何ですか | | 登録された各取引所の名称及び名称 |
従属議決権株 | | ニューヨーク証券取引所 |
この法第12(G)節に基づいて登録または登録される証券:
ありません
(クラス名)
同法第15(D)節に基づいて報告義務を有する証券:
ありません
(クラス名)
年報で述べた期間終了時までに発行者が所属する各種資本または普通株の発行済み流通株数:2020年3月29日現在,発行·発行済み58,999,182株従属議決権株と51,004,076株多重議決権株を説明した。
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。Xは-いいえ
この報告が年次報告または移行報告である場合、登録者が1934年“証券取引法”第13または15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示してください。?はxですか
注-上記の枠を選択することは、1934年の証券取引法第13又は15(D)節に基づいて報告書の提出を要求した任意の登録者がこれらの条項に基づいて負う義務を免除しない。
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。Xは-いいえ
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間以内)にその会社のウェブサイトに提出および掲示されたかどうかを示し、S−T条例(本章232.405節)405条に従って提出および掲示を要求する各相互作用データファイルである。Xは-いいえ
登録者が大型加速ファイルサーバ,加速ファイルサーバ,非加速ファイルサーバであるか新興成長型会社であるかをチェックマークで示す.取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルマネージャx加速ファイルマネージャ?非加速ファイルマネージャ?新興成長型会社
もし1つの新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成する場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかをチェック番号で示す場合、取引所法案第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する。どうしたの
“新又は改正財務会計基準”とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する。
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。X:
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す
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アメリカの“公認会計原則” | 国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準 | 他に
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前の質問に答えたときに“その他”をチェックした場合は、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックしてください。?プロジェクト17-プロジェクト18
これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをフックで示してください(取引法第12 b-2条で定義されているように)。?はxですか
(過去5年間の破産手続きに関する発行者にのみ適用)
裁判所が確認した計画に基づいて証券を割り当てた後、登録者が1934年“証券取引法”第12、13又は15(D)条に提出されたすべての書類及び報告書を提出したか否かを再選択マークで示す。?はい?いいえ
カナダガチョウホールディングスです。
カタログ表
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序言:序言 | 5 |
前向き陳述に関する警告説明 | 5 |
第1部 | 8 |
| 項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身分 | 8 |
| 項目2.見積統計データと予想スケジュール | 8 |
| プロジェクト3.重要な情報 | 8 |
| 項目4.会社に関する情報 | 31 |
| プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見 | 38 |
| プロジェクト5.ビジネスと財務審査と展望 | 38 |
| 項目6.役員、上級管理職、従業員 | 93 |
| 項目7.大株主と関連者取引 | 108 |
| 項目8.財務情報 | 115 |
| 項目9.見積もりとリスト | 116 |
| 項目10.補足情報 | 116 |
| プロジェクト11.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示 | 132 |
| 第12項.持分証券以外の証券の説明 | 132 |
第II部 | 133 |
| プロジェクト13.配当金の滞納および配当金の滞納 | 133 |
| プロジェクト14.所有者を保証する権利および収益の使用を実質的に修正する | 133 |
| プロジェクト15.制御とプログラム | 133 |
| プロジェクト16 A。監査委員会財務専門家 | 133 |
| プロジェクト16 B。道徳的準則 | 133 |
| プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス | 134 |
| プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する | 134 |
| プロジェクト16 E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する | 135 |
| プロジェクト16 Fです。登録者の認証会計士を変更する | 135 |
| プロジェクト16 Gです。会社の管理 | 135 |
| 16 H項です。炭鉱安全情報開示 | 136 |
第三部 | 137 |
| プロジェクト17.財務諸表 | 137 |
| プロジェクト18.財務諸表 | 137 |
| プロジェクト19.展示品 | 138 |
| 展示品索引 | 138 |
サイン | 140 |
財務諸表 | F-1 |
序言:序言
別の説明がない限り、本年度報告で言及された“カナダガチョウ”、“私たち”、“会社”または同様の用語は、カナダガチョウホールディングスおよびその合併子会社を意味する。私たちはカナダドルで私たちの連結財務諸表を発表した。本年度報告では,別の説明がない限り,すべての通貨金額をカナダドルで表し,“$”,“C$”,“CDN$”,“CAD$”および“ドル”について言及するとすべてカナダドルを指し,“ドル”および“ドル”について言及するとドルを指す。
我々の初公募株(“IPO”)については,我々のA類普通株を投票権のある複数の株に再指定した.また、これまでに発行されたすべての普通株と優先株シリーズを廃止し、私たちの従属議決権株を作成しました。
本Form 20−F年度報告書には、当社の2020年3月29日現在、2019年3月31日及び2018年3月31日までの年度の審査総合財務諸表及び関連付記(“年度財務諸表”)が含まれています。当社の年次財務諸表は、国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成されたものである。
商標とサービスマーク
本年度報告書は、我々の登録商標又は係属中の出願又は一般法の権利を有する商標である複数の商標への参照を含む。私たちの主な商標は、カナダガチョウマークと北極計画と設計商標(私たちのディスクマークは北極と北極海の色反転設計からなる)、Baffin単語マーカーとBaffin Half Maple Leaf設計商標を含む。
便宜上、本年度報告で言及された商標、サービスマーク、および商号は使用されていない、(Sm)および(TM)記号が列挙されているが、私たちは、適用法に従って、これらの商標、サービスマーク、および商号に対する当社または適用許可者の権利を最大限に維持する。
前向き陳述に関する警告説明
本年度報告書には展望的な陳述が含まれている。このような声明は歴史的事実でもなく、未来の業績の保証でもない。逆に、それらは、ビジネスの未来、未来の計画、戦略、および他の未来の条件に対する私たちの現在の信念、期待、仮説に基づいている。前向き陳述は、“予想”、“信じる”、“想定”、“推定”、“予想”、“予測”、“予定”、“可能”、“計画”、“予測”、“プロジェクト”、“目標”、“潜在”、“見込み”、“可能”、“すべき”、“継続”、“考慮”および他の類似した表現で識別することができる。すべての前向きな陳述がこのような識別語を含むわけではないにもかかわらず。このような展望的な陳述はすべての歴史的事実ではない事項を含む。それらは、本年度報告の多くのところに登場し、私たちの意図、信念、または現在の予想に関する陳述を含み、これらの陳述は、私たちの運営結果、財務状況、流動性、業務見通し、成長戦略、業界傾向の予想、および目標市場の規模と成長率、新市場および新製品への拡張計画、季節的傾向の予想、および私たちが経営する業界を含む当社の業務計画および成長戦略に関する。
本年度報告書に含まれる前向き陳述を作成する際に行われるいくつかの仮定は、以下のとおりである
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• | 私たちは世界の新冠肺炎(以下の定義)による社会と経済の混乱の中で私たちの業務を継続することができます |
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• | 私たちは顧客、サプライヤー、卸売業者、流通業者と強固な業務関係を維持することができます |
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• | 私たちの産業や世界経済に実質的な不利な変化は現れなかった。 |
その性質に関しては、前向き陳述は、イベントに関連し、未来に発生する可能性があるか、または発生しない可能性がある場合に依存するので、リスクおよび不確定要素を含む。これらのリスクおよび不確定要因は、本年度報告“リスク要因”の一部で説明されているリスクおよび不確定要因を含むが、以下のリスクを含むが、これらに限定されないと考えられる
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• | 持続的な新冠肺炎の大流行が多くの国に深刻な影響を与えることを含む全世界の破壊 |
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• | 私たちは私たちの小売店を再開できないかもしれません。私たちの卸売パートナーは私たちの販売シーズンに彼らの小売店を再開できないかもしれません |
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• | 私たちが計画しているスケジュール内に小売店を開設したり、電子商取引ルートを拡大したりしないかもしれません |
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• | 私たちは私たちのブランドの実力を保つことができないかもしれませんし、私たちのブランドを新しい製品や地域に広げることもできません |
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• | 経済的下落は自由に支配可能な消費者支出にさらに影響を及ぼす可能性がある |
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• | 私たちは変化する消費者の好みを満たすことができないかもしれません |
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• | 私たちの負債は私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない |
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• | 私たちは私たちの市場で効果的に競争できないかもしれない |
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• | 私たちは成長を効果的に管理できないかもしれません |
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• | 繁忙期の業績不振は私たちの年間の経営業績に影響を与える可能性があります |
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• | 香港の政治不安や最近北米の多くの都市で発生した抗議活動の影響を含む世界的な政治事件 |
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• | 私たちは選択された数量のサプライヤーと関係を維持する能力 |
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• | 私たちは世界的に高品質の原材料といくつかの完成品を調達することができます |
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• | 私たちは私たちのブランドイメージと所有権を保護したり維持できないかもしれない |
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• | 私たちは私たちの卸売パートナーと国際ディーラーを通じて私たちの製品流通を管理することができます |
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• | 私たちはデータセキュリティとサイバーセキュリティのリスクを管理する能力を持っています |
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• | 私たちの業務が本部中断によって中断されるリスクは |
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• | 私たちは財政報告書に対する効果的な内部統制を維持できないかもしれない。 |
本年度報告書に含まれる展望的陳述は、合理的と考えられる仮定に基づいているが、実際の結果および発展(私たちの運営結果、財務状況および流動資金、および私たちが経営している業界の発展を含む)は、本年度報告書の前向き陳述に記載されているか、または示唆された内容と実質的に異なる可能性があることを想起させる。私たちがまだ知らない他の影響が出るかもしれない。このような追加的な影響の可能性は,我々が直面している業務や運営リスクを悪化させ,本年度報告に含まれる前向きな陳述を読む際に考慮すべきである。また,結果や事態発展が本年度報告に掲載された前向き陳述と一致していても,これらの結果や事態発展は後続時期の結果や事態発展を予測できない可能性がある。したがって、私たちの本年度報告書の任意またはすべての展望的陳述は不正確であることが証明されるかもしれない。我々は,本Form 20-F年次報告に含まれる警告的声明に重要な要因が含まれており,特に本Form 20-F年度報告における“リスク要因”と題する3.D節では,これらの要因が実際の結果やイベントを招く可能性があり,我々が行った前向き声明とは大きく異なると考えられる.どんな展望的声明も未来の結果を保障できない。また,我々の運営環境は競争が激しく,変化が迅速であり,新たなリスクがしばしば発生している。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります。
あなたは本年度報告書と私たちがここで引用して添付ファイルとして提出した文書を読み、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければならない。本稿に含まれる前向き陳述は,本年度報告の発表日までに行われたものであり,法的要求が適用されない限り,前向き陳述を更新する義務は何も負わない。
第1部
項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身分
適用されません。
第二項見積統計及び予想スケジュール
適用されません。
第3項:重要な情報
A.厳選された財務データの編集
項目5--“経営と財務審査及び展望”に掲げる選定された財務データ開示を参照。
適用されません。
適用されません。
私たちの業務に関わるリスク
私たちの業務はすでに世界的なコロナウイルス爆発の悪影響を受け続けるだろう。
我々のグローバル業務および我々が依存している第三者業務は,新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の発生に妨害されている。これまで、これらの措置には、小売および製造事業を強制的かつ選択的に閉鎖すること、自由に支配可能な消費者支出を減少させることが含まれてきた。私たちは、世界の新冠肺炎の流行により、私たちの業務、財務状況、運営業績は引き続き実質的な悪影響を受けると予想している
これらや他の潜在的な影響は、経営陣が私たちの業務の将来の業績を評価することをより挑戦的にしている。私たちの業務、財務状況、運営結果への具体的な影響は予測できませんが、これらの影響は顕著な負の影響になると予想されています。これらの影響は、新冠肺炎疫病の持続時間と強度、その後の全世界の商業運営の回復と自由に支配可能な消費支出、観光とビジネス旅行の回復を含む、高度な不確定性と私たちのコントロールされていない未来の事態の発展に依存する。私たちがまだ知らない他の影響が出るかもしれない。このような追加的な影響の可能性は,我々が直面している業務や運営リスクを悪化させ,次の追加リスク要因を読む際に考慮すべきである
私たちの成長戦略は小売店やオンラインを含むDTCチャネルの拡大に関連しており、これはリスクと挑戦をもたらす可能性がある。
私たちの業務はすでに製品だけを卸売りして他人に転売するモードから多チャンネル流通モードに変化しました。その中には私たちが経営している小売とオンラインショップが含まれています。2020年3月29日まで、私たちのDTCチャネルは北米、ヨーロッパ、アジアの13カ国の電子商取引市場と20の直営小売店を含んでいます。2020年2月、著者らは中国大陸部のすべての小売店での営業時間を一時的に減少させ、2020年4月に正常な営業時間を回復し、マスクを着用し、検体を穏やかに定期的に手を消毒するなどの健康予防措置を採用した。2020年4月から、香港の小売店で減少した営業時間は現在も有効である。2020年3月、私たちは北米とヨーロッパのすべての小売店と生産施設を一時閉鎖した。2020年6月2日まで、カナダモントリオール、フランスパリ、イタリアミラノの小売店を除いて、これらの小売店は現在閉鎖状態にあります。歴史的に見ると、私たちの世界DTC拡張は運営と財務成長の最大の駆動力となってきた。私たちはこの状況が未来に続くと予想している。
私たちの電子商取引プラットフォームと小売店の数を発展させることは私たちの未来の戦略に必須的だ。この戦略はすでに機能運営と管理重点を越えた大量の投資を継続し、技術や小売店空間の支援に投資する必要があるだろう。お客様に便利で一致した体験を提供できなければ、私たちの競争能力と私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。また、私たちの電子商取引プラットフォームや小売店モデルが私たちの顧客を引き付けることができない場合、確実に設計通りに動作することができない場合、あるいは顧客データのプライバシーを保護することができない場合、または顧客へのブランド約束を一貫して履行できない場合、顧客の自信を失ったり、売上を失ったり、詐欺購入に直面する可能性があり、これは私たちの名声や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの小売業務の拡大に伴い、地方政府が実施している社会的距離要求や、持続的な新冠肺炎流行による客数の減少や不在による強制または選択的閉鎖など、実店舗場所に関連するリスクに直面しており、理想的な条項で新しいレンタルを得ることができない、あるいは新規オープンや既存小売店の利益レベルの低下は利益率に悪影響を及ぼすだろう。
私たちが小売店とオンラインショップを経営している各司法管轄区では、様々で変化している現地の法律と規制要求の制約を受けています。特に,社会的距離,電子商取引サイトの運営やマーケティング,これらのサイトとインタラクションする消費者の情報を収集,蓄積,使用する異なる法律や秩序の制約を受けている.私たちは、これらの法律を遵守する際に追加的なコストと運営挑戦を生じる可能性があり、これらの法律の違いは、私たちが異なる地域で私たちの業務を異なる方法で運営することをもたらすかもしれない。もしそうであれば、私たちは追加的なコストを生む可能性があり、私たちの世界のDTC拡張への投資を完全に実現できないかもしれない。
私たちの業務は私たちの強力なブランドに依存しています。もし私たちのブランドを維持して向上させることができなければ、私たちは私たちの製品を販売できないかもしれません。これは私たちの業務に悪影響を与えます
カナダガチョウの名前とブランドイメージは、私たちの業務の成長と私たちの業務拡大戦略の実施に不可欠です。私たちが構築したブランドイメージは私たちの業務の成功に大きな貢献をして、私たちの顧客基盤を維持し、拡大するために重要だと信じています。私たちのブランドを維持と向上させるには、製品設計、店舗開業と運営、マーケティング、電子商取引、コミュニティ関係、従業員訓練などの分野で大量の投資を行う必要があるかもしれませんが、これらの投資は成功しないかもしれません。
私たちの業務が絶えず新市場と新製品カテゴリに拡張することと、市場競争がますます激しくなることに伴い、私たちは私たちののを維持して強化することを予想しています
ブランドは難しくて高価になるかもしれない。逆に、私たちがこれらの新しい市場に浸透するにつれて、私たちのブランドはもっと広くなり、これは私たちのブランドの希少さによる魅力を弱めるかもしれない。もし私たちの大衆イメージや名声が否定的な宣伝によって損なわれたら、私たちのブランドも不利な影響を受けるかもしれない。また、無効なマーケティング、不正な流通ルートへの製品の移転、製品の欠陥、偽製品、不公平な労働慣行、および私たちのブランドの知的財産権を保護できなかったことは、私たちのブランドの実力に対するいくつかの潜在的な脅威であり、これらの要素および他の要素は消費者の私たちに対する信頼を迅速かつ深刻に低下させるかもしれない。私たちのブランドを維持し、向上させることは、高性能贅沢コートのリーダーになる能力があるかどうかに大きく依存し、私たちの顧客に一連の高品質の製品を提供し続け、私たちはこれを成功させることができないかもしれません。このような要素のいずれも私たちの販売、収益性、または財務状況を損なう可能性がある。
私たちの成長戦略の重要な要素は私たちの製品を新しい製品カテゴリーに拡張することだ。私たちは顧客の私たちのブランドに対する期待や新しい顧客に魅力的な製品を設計することに成功しないかもしれません。お客様の好みや業界の変化を予測できない場合や、私たちの製品をタイムリーに修正したり、新しい製品カテゴリに効果的に拡張できなければ、お客様を失う可能性があります。私たちが成長戦略を成功させる能力は、強制店舗閉鎖、自発的または強制社会疎遠、世界経済収縮の影響を受ける可能性がある。2020年3月29日まで、私たちのブランドは47カ国·地域で販売され、2019年秋冬シーズンには、2121の卸売ポイントで販売されています。私たちが新しい地理市場に拡張するにつれて、これらの新しい市場の消費者は私たちのブランドイメージにそんなに惹かれないかもしれませんし、伝統的なコートより高い価格で私たちの製品を買いたくないかもしれません。私たちの投資や革新が顧客のニーズを事前に見ておらず、市場機会を適切に把握していない、あるいは効果的に市場に進出していなければ、私たちの経営業績も影響を受けるだろう。
全世界の経済低迷は、全世界の新冠肺炎疫病発生の結果を含めて、影響を与える可能性があり、新冠肺炎疫病について言えば、すでに顧客の非必需品の購入に影響を与える可能性があり、これは私たちの販売、収益力と財務状況に実質的な損害を与える可能性がある
多くの要素は高性能贅沢品コートを含む非必需品への消費者の支出レベルに影響を与える。これらの要素は一般経済状況、金利と税率、消費信用の獲得性、消費者可処分所得、失業率と消費者の未来の経済状況に対する自信を含む。景気後退中、可処分所得が低い場合、消費者の非必需品の購入、例えば私たちの高性能贅沢品コートのような消費者は、低下することが多い。私たちの歴史上、私たちは衰退期を経験したが、今後の衰退期が私たちの販売と収益性に及ぼす影響を予測することはできない。私たちが製品を販売する市場では、経済低迷は私たちの販売、収益性、財務状況に実質的な損害を与える可能性があります。
持続的な新冠肺炎疫病はすでに全世界経済の普遍的な減速を招き、消費者が私たちの製品を購入するために使用できる自由可処分収入を減少させた。私たちは新冠肺炎の流行により消費者支出が大幅に低下し、この傾向が続く可能性があることを見てきた。新冠肺炎の流行も世界旅行の大幅な減少を招き、この状況を悪化させた。消費者支出が持続的に減少すれば、私たちの売上は低下する可能性があり、私たちの財務状況と運営結果は悪影響を受ける可能性がある
私たちの業務は単一で自由に支配できる製品カテゴリである高性能豪華コートに高度に集中しているため、私たちは消費者の選好変化の影響を受けやすく、これは私たちの販売、収益性、財務状況を損なう可能性があります。
私たちの現在の業務は多元化ではなく、主に設計、製造と流通の高性能豪華コートが含まれています。2020年度、私たちの主要な製品カテゴリ-ダウンジャケットは、一七七種類のコートデザインと95種類の薄いダウンジャケットデザインからなります。それは私たちの売上の大部分を代表します。消費者の好みはしばしば変化が速い。したがって、私たちの業務は私たちの製品にプレミアムを支払いたい顧客を引き付けることができるかどうかに大きくかかっています。未来の消費者選好のいかなる転換も、小売支出から私たちの製品に転換し、私たちの運営業績にも重大な悪影響を及ぼすだろう。
また,高性能贅沢衣料販売量の持続的な増加は,顧客のその製品に対する技術的優位性の継続的な要求に大きく依存すると考えられる.高性能贅沢衣料を要求する顧客数が引き続き増加していない場合、または私たちの顧客が私たちの製品が他のコートよりも機能的またはファッション性を持っていると信じない場合、私たちは新しい成長プラットフォームをサポートするために必要な販売レベルに達することができない可能性があり、私たちの業務成長能力は深刻な損害を受けるだろう。
私たちの負債は私たちの財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
二零二年三月二十九日、吾らは循環融資メカニズム(定義は以下参照)の項の下で2.266億ドルの未承諾があり、借金を返済しておらず、定期融資融資メカニズム(定義は以下参照)の下で1.593億ドルの定期融資があったが、中国の融資メカニズム(以下参照)では総負債1.593億ドルはなかった。私たちの業務の季節性のため、私たちの総負債と運営資本は私たちの運営周期においても一般的に顕著に変動します。私たちの債務は重要な結果をもたらすかもしれません
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• | 将来の運営資本、資本支出、買収、または他の一般会社に要求される能力を支援するために追加融資を受けることを制限し、私たちの借金コストを増加させた |
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• | 私たちのキャッシュフローの一部は、他の目的ではなく債務返済のために使用され、それによって、運営資本、資本支出、買収、および他の一般企業用途に利用可能なキャッシュフローを減少させることが要求される |
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• | 一部の株式発行の純現金収益は、他の目的ではなく、債務の早期返済に使用されることを要求する |
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• | 私たちのいくつかの借金は、金利が変動している信用手配下の借金を優先的に保証することを含むので、私たちは金利上昇のリスクに直面します |
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• | 私たちが競争する産業の変化を計画して対応するための私たちの柔軟性を制限する。 |
私たちの高級保証信用スケジュールを管理する信用協定には、私たちにいくつかの留置権の発生、投資と買収、追加債務の発生または保証、配当金の支払い、または私たちの普通株式または優先株の他の分配、私たちの普通株または優先株の買い戻し、または私たちの子会社または債務のいくつかの他のタイプの契約手配に影響を与える能力の制限を含む、多くの制限された契約が含まれている。また、私たちの循環ローンを管理する信用協定における制限条項の要件は、もし私たちの循環ローンの下の超過利用可能資金が指定された閾値を下回った場合、私たちは最低固定費用カバー率を維持しなければならない。
もし私たちがこれらの制限とチェーノを守ることができなければ、適用範囲内で、私たちがコントロールできない事件を含めて、私たちは信用手配の下で違約事件が発生するリスクを冒すかもしれません。これは、その時満期になった任意の金額の支払いを加速し、制限することができます
私たちは信用手配の下で将来の借金の能力を発生させ、そのいずれも私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、持続的な新冠肺炎の流行が運営から現金を発生させる能力に影響を与えていることから、私たちの業績は、循環ローン下での未返済借金の支払義務(利息を含む)の負の影響をさらに受ける可能性がある。
我々の高度な保証信用スケジュールを管理する信用プロトコルには、追加債務の発生に対する制限が含まれているにもかかわらず、これらの制限はいくつかの制限および例外的な状況によって制限されており、これらの制限を遵守することによる追加債務は巨大である可能性がある。私たちはまた、私たちの成長戦略に資金を提供したり、私たちの債務条件を改善することができるように、私たちの1つ以上の債務ツールの修正や再融資を求めることができるかもしれない。
私たちは競争の激しい市場で運営しており、いくつかの競争相手の規模と資源は彼らを私たちよりも効率的に競争させ、私たちの市場シェアを失い、私たちの収入と収益力を低下させるかもしれない
コート市場は高度に分散している。私たちは様々なブランドや小売業者と競争している。私たちの多くの競争相手は、より広範な顧客基盤、より広範なサプライヤーとのより広範な関係、より高いブランド認知度、より多くの財務資源、より成熟した研究開発プロセス、より長い店舗開発歴史、より多くのマーケティング資源、より成熟した流通プロセス、および私たちが持っていない他の資源を含む著しい競争優位性を持っている。
私たちの競争相手は私たちよりも速く、効率的にブランド親和性と市場シェアを達成し、維持するかもしれない。私たちの多くの競争相手は、印刷媒体やテレビ広告のような伝統的な広告形態を通じて、有名人の代弁を通じて彼らのブランドを普及させ、多くの資源を持ってこれらの努力に取り組むことを含む、より成熟かつ多様なマーケティング計画を持っている。私たちの競争相手も私たちよりも早く伝統的な広告形態を使用してブランド親和性を創造し維持することができるかもしれない。私たちの競争相手もまた、私たちとは異なる流通ルート(例えば、カタログ販売や広範な小売ネットワーク)を強調することで、私たちよりも早く彼らの新しい市場や既存市場で売上を増加させることができ、私たちの多くの競争相手はこれらの方法で売上を増加させることができる大量の資源を持っている。
近年、私たちは急速に発展している。もし私たちが現在の規模で私たちの運営を管理できない場合、あるいは未来のどんな成長も効果的に管理できなければ、私たちの成長速度は減速するかもしれない
数年間、私たちは私たちの業務を迅速に拡大し、拡張に努力する予定だ。総収入は2018年度の5.912億ドルから2020年度の9.581億ドルに増加し、複合年間成長率(CAGR)は27.3%だった。
私たちが発生している新冠肺炎疫病が私たちの業務、財務状況、運営結果に与える影響は顕著な負の影響になると予想されているため、私たちの業務と拡張努力の成長は大幅に延期されるか、あるいは全く存在しないかもしれない。もし私たちの業務が引き続き成長すれば、これは保証されていません。私たちは私たちの販売とマーケティング、製品開発、製造、流通機能を引き続き拡大し、私たちの管理情報システムと他のプロセスをアップグレードし、拡大していく行政支援と他の人員のためにより多くの空間を獲得することを要求されます。持続的あるいは変動的な成長は私たちの資源に圧力を与える可能性があり、私たちは募集、訓練、管理がますます多くの従業員と私たちの製品の生産能力を生産する上での困難、生産と出荷の遅延を含む運営困難に直面する可能性がある。これらの困難は、私たちのブランドイメージが侵食され、経営陣と肝心な従業員の注意を移し、財務と運営業績に影響を与える可能性がある。私たちのDTCチャネルを拡大し続けるために、コストベースで販売、一般、行政費用を増加させる予定です。これらのコストはレンタル約束も含めて
もし私たちが対応するDTC収入の増加を推進できなければ、従業員数と資本資産は利益率の低下を招く可能性がある。
私たちの財務表現は著しい季節性と変動性の影響を受けており、これは私たちの付属の投票権のある株式の価格を低下させる可能性がある。
私たちの業務は多くの業界の共通要素の影響を受け、私たちの業務モデル特有の他の要素の影響も受け、これらの要素は季節性と変異性を推進した。歴史的に見ると、重要な指標は、私たちの成長、収益性、財務状況に関連する指標を含み、異なる年度に大きな変動がある。このような傾向は今後も続くと予想され,新冠肺炎の大流行にもかかわらず,この季節的モデルは短期的には歴史的傾向に比べて大きな変化が生じる可能性がある。
ダウンジャケットに対する消費者の購入は主に秋冬に集中している。したがって、私たちDTCの収入の大部分は第3四半期と第4四半期に確認された。私たちの卸売収入は第二四半期と第三四半期の早い時期に加重されましたが、多くの注文はこの二四半期に卸パートナーに出荷されました
総合的なレベルでは、私たちの収入は第2と第3四半期に集中しており、私たちの運営コストは年間を通じてより平均的に分配されている。2020年度には、この2四半期が総収入の77.9%を占めている。歴史的に見ると、私たちは第1四半期と第4四半期ともに純収益の減少またはマイナス成長を経験し、コストベースの収入の明らかな減少を相殺するために使用されている。総収入に占めるDTCチャネルの割合は引き続き増加し、私たちの収入の割合はますます大きくなり、第3と第4四半期に出現すると予想される
両チャネルの予想需要の指導の下、全年度にわたって線形ベースで生産を行い、同時に我々の製造ネットワークの生産能力を増加させ、今後の時期の在庫蓄積と準備を行う。より多くの生産を内部に移すことに伴い、需要前に在庫緩衝を構築し、計画中の第三者製造能力の合理化を支援している。これらの動きは、私たちの運営資本、現金転換、および会計年度全体のレバレッジ率を著しく変動させた。ある時点で、私たちの在庫増加速度は同期の私たちの過去の収入増加速度より明らかに高い。
逆に、私たちの在庫は全体的に過剰を維持していますが、新冠肺炎の流行により、2020年3月に私たちの8つの製造工場をカナダの第一線の医療関係者のための個人保護設備(PPE)を生産することに移転し、一般的あるいは特定の在庫の注文を完了できないか遅延する可能性があります。私たちはPPEの生産、流通、販売の面で経験が不足しており、私たちがこれらの高度な監督管理に参加する活動はコスト、負債、あるいは他の予見できない結果を増加させる可能性があり、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。もし我々が衣料生産を回復した後にPPEの生産を継続すれば,衣料生産が回復した後でも,我々の生産能力は減少する可能性がある。
歴史的結果、特に各財政四半期の比較結果は、未来のどの時期の予想結果の指示的指標と見なすべきではない。私たちの製品に対する季節的な需要以外に、私たちの財務業績は予測が困難で性質が可変な要素の多くの影響を受けています。これらの要因には、投入コストの変動、消費者の購入と卸売交付の時間(しばしば財政四半期間の変化)、需要予測の正確性、在庫可用性と私たちのチャネルの組み合わせの変化、および天気、小売流量、および自由に支配可能な消費者支出の外部傾向が含まれる。
他の予測困難な要素はまた私たちの財務業績の季節性や変化に影響を及ぼす可能性がある。したがって、私たちの年間業績や将来の業績の指標として、単一の財務期の業績に依存してはいけません。
もし私たちが新しい顧客を引き付けることができなければ、私たちは売上を増やすことができないかもしれない。
私たちの成功は私たちが新しい顧客を引き付ける能力にある程度かかっている。私たちの顧客基盤を拡大するために、私たちは私たちのブランドと製品に同意する消費者を引き付けて引きつけなければならない。私たちは私たちのブランドを向上させ、新しい顧客を誘致するために多くの投資を行った。我々は、引き続き大きな投資を行い、新規顧客に現在の製品を普及させ、我々の電子商取引プラットフォームや小売店を介して新製品を既存および新顧客に普及させる予定である。そのようなマーケティング投資は高いかもしれないし、販売増加をもたらさないかもしれない。また、私たちのブランドがますます広く知られるようになるにつれて、私たちは過去のように新しい顧客を引き付けることができないかもしれない。もし私たちが新しい顧客を引き付けることができなければ、私たちは売上を増やすことができないかもしれない
私たちの業務は世界的な気候変化の傾向に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務の大部分は寒い天気の季節とモードに高度に依存して、消費者の私たちの製品に対する需要を生成します。世界的な天気パターンが温暖化すれば、消費者の私たちの製品に対する需要は負の影響を受ける可能性があり、それによって寒冷天気イベントの典型的なパターンを減少させたり、天気変動性を増加させたりすることは、私たちの財務状況、運営業績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある
私たちが製品供給を改善し、拡大する計画は成功しないかもしれません。これらの計画の実施は私たちの運営、管理、行政資源を移転する可能性があり、これは私たちの競争地位を損ない、私たちの収入と収益力を減少させるかもしれません
私たちの世界DTC拡張計画のほかに、ダウンジャケット以外の製品の供給を拡大することで、コート、レインコート、編み物と靴類を含む業務を拡大します。私たちが製品供給拡大計画を成功させる能力が直面する主なリスクは、
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• | 新製品と新製品ラインの成功は市場需要に依存し、新製品と新製品ラインは予想された結果を実現できない可能性があり、これは私たちの未来の販売と経営業績にマイナスの影響を与える可能性がある |
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• | もし私たちが拡大した製品の供給が私たちの独特なブランド認識を維持し、強化することができなければ、私たちのブランドイメージは下がるかもしれません。私たちの売上は下がるかもしれません |
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• | これらの計画の実施は、経営陣の私たちの業務の他の方面への関心を移し、私たちの管理、運営、財政資源、そして私たちの情報システムに圧力をかけるかもしれません |
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• | 私たちの製品に新しい材料や機能を加えることは、私たちの顧客に受け入れられないかもしれないし、あるいは私たちの競争相手が提供する類似製品よりも低いと思われるかもしれません。 |
また、製品供給拡大計画を成功的に実施する能力は、経済と競争状況、消費者支出パターンの変化(新冠肺炎疫病による自由支配可能な消費者支出の減少を含む)及び消費者の選好とスタイルの変化の影響を受ける可能性がある。これらの計画は放棄される可能性があり、コストは予想を超える可能性があり、私たちの他の業務分野から資源を移転する可能性があり、これらはいずれも私たちの競争地位に負の影響を与え、私たちの収入と収益力を減少させる可能性がある。
新しい市場の意外な障害は私たちの拡張機会を制限し、私たちの業務と成長に影響を与えるかもしれない。
私たちの将来の成長部分は、発展における市場の拡張を含む北米以外での私たちの拡張努力にかかっている。環境と市場を規制する上で私たちの経験は限られています
不慣れな法規や他の予期せぬ参入障害により、地域以外のいかなる新しい市場でも浸透したり、成功したりすることができない可能性がある。私たちの拡張努力の中で、私たちは文化と言語の違い、規制環境の違い、経済或いは政府の不安定さ、労働慣行と市場やり方、市場、商業と技術発展に追いつく困難、そして外国の顧客のセンスと好みを含む障害に直面する可能性がある。発展の中で、市場の潜在的な挑戦は政治不安定、経済変動、犯罪、腐敗と社会動揺を含むリスクが相対的に高い。例えば、2019年に開始された香港の政治的動揺は、香港における私たちの顧客や従業員にマイナスの影響を与え、消費者支出を減少させ、香港での業務や運営業績に悪影響を与えている。多くの場合、現地の法律がどのように適用され、実行されるか、司法や行政メカニズムの不確実性により、これらの挑戦が激化する可能性がある。そのほか、疫病、関連する政府、民間部門と個人消費者の対応行動などのグローバルな事件、及び新冠肺炎は最初の疫病管理後のいかなる爆発波も、商店の流量と消費者支出を減少させ、商店、オフィスと工場の一時的或いは永久閉鎖を招き、そして商品の流動に負の影響を与える可能性がある。例えば、持続的な新冠肺炎流行に対応するために、多くの国の地方·国家政府が地域隔離を実施し、不必要な業務を強制的に閉鎖し、ある市場の商店流量を停止させ、消費者支出を深刻に混乱させている。
私たちも新しい国際市場を開拓する上で困難に直面する可能性があります。ブランド認知度が限られているため、私たちのコートはこれらの新しい国際市場で顧客に受け入れられるのを遅延させています。私たちは新しい国際市場で私たちの業務を発展させることができなかったか、あるいは成長が失望したか、あるいは既存市場以外のリスク管理に力がなくて、私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります。
私たちは限られた量の第三者サプライヤーに依存して高品質な原材料を提供する
私たちの製品は綿、ポリエステル、ウール、羽毛とコヨーテの毛皮を含む高品質の原材料が必要です。原材料価格は様々な要素に依存し、カナダガチョウの制御範囲を大きく超えている。いかなる原因による供給不足、遅延或いは中断、持続的な新冠肺炎疫病による遅延を含めて、すべて私たちの注文を履行する能力に負の影響を与え、そして私たちの財務業績に不利な影響を与える可能性がある。
また、私たちのサプライヤーは逆にいくつかのサブサプライヤーから調達していますが、私たちはごく少数の直接サプライヤーにいくつかの原材料を提供することに依存しています。したがって、このような関係のいかなる中断も私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。サプライヤーに悪影響を及ぼすイベントは、必要な数量と品質の在庫を得る能力を弱める可能性があります。このようなイベントには、サプライヤーの業務、財務、労使関係、原材料輸入能力、コスト、生産、保険および名声に関する困難または問題、および自然災害、突発的な公衆衛生事件、または他の悲劇的な事件が含まれる。例えば、私たちの生地と原材料の供給は、持続的な新冠肺炎疫病の影響を受ける可能性があり、国境を閉鎖し、製品輸送と旅行制限を制限するなど、関連する政府と民間部門の対応行動を受ける可能性がある。持続的な新冠肺炎疫病は小売業全体の著しい減速を招き、私たちのいくつかのサプライヤーと第三者サプライヤーの破産或いは永久閉鎖を招く可能性もある。また、私たちのサプライヤーが生地と原材料を提供し続けたり、私たちの基準に合った製品を提供したりする保証はありません。
より広く言えば、私たちが受け入れられる条項の要求で既存のサプライヤーを交換する必要がある場合、追加の供給または追加の製造能力を得ることができない可能性があり、任意の新しいサプライヤーは私たちの厳格な品質要求を満たすことができないかもしれない。もし私たちが新しい供給源を探すことを要求されたら、私たちは生産中に遅延し、一致しない状況に遭遇するかもしれません
私たちのサプライヤーとメーカーに対して私たちの方法、製品と品質管理基準に関する訓練を行うのにかかる時間が長いため、品質とコストが増加しました。私たちの原材料供給のいかなる遅延、中断、または増加のコストは、お客様の私たちの製品の需要を満たす能力に悪影響を与え、短期的かつ長期的な販売と収益性の低下を招く可能性があります。
私たちの現在の供給源は深刻な供給中断が発生するかもしれない
私たちは通常仕入先と長期的な正式な書面協定を締結せず、通常注文をもとに仕入先と業務往来を行います。既存の供給源の原材料と特定の製造品の供給が中断されないことを保証することができない、あるいは中断した場合、私たちが受け入れ可能な価格で類似の品質の材料の代替サプライヤーを見つけることができるかどうか、あるいは全くできない。適切なサプライヤーを探すことは複雑な過程であり、私たちは彼らの品質管理、反応とサービス、財務安定性及び労働者とその他の道徳的なやり方に満足することを要求する。生地供給或いは製品製造方面のいかなる遅延、中断或いはコスト増加は、新冠肺炎疫病による遅延、中断或いはコスト増加を含み、すべて私たちの顧客が私たちの製品の需要を満たす能力に不利な影響を与え、そして短期と長期収入と運営収入の低下を招く可能性がある。
もし私たちの製品に対する需要を正確に予測できなければ、私たちの業務と運営結果は損害を受ける可能性があります
十分な在庫供給を確保するために、消費者需要の季節的および四半期変化の影響を受ける在庫需要を予測する。もし私たちが需要を正確に予測できなければ、私たちは在庫過剰や製品不足に遭遇するかもしれない。私たちが全世界で直接投資ルートを開拓するにつれて、私たちの正確な予測能力はますます重要になり、多くの非私たちのコントロール要素の影響を受ける可能性があり、消費者の私たちの製品或いは競争相手の製品に対する需要の増加或いは減少、私たちは消費者の新製品に対する受け入れ程度、競争相手が発売した製品、全体の市場状況の予期しない変化及びその業界の消費者支出(例えば、現在の新冠肺炎疫病が在庫供給と消費者需要に予期しない影響を与えること)、及び経済状況の弱まった或いは未来の経済状況に対する消費者の自信を正確に予測できなかった。我々の卸売ルートでは、所与の事業年度に納入された注文の大部分が前期に受領されており、定義された注文に基づいて在庫を製造することができる。DTCチャネルでは,消費者ニーズの予測に基づいて生産を行っている。より多くの生産を内部に移すことに伴い、需要前に在庫緩衝を構築し、計画中の第三者製造能力の合理化を支援している。もし私たちの製品に対する需要を過大評価すれば、私たちは在庫レベルが需要を超えることに直面する可能性があり、これは在庫の出荷や販売、割引価格で過剰な在庫を売ることにつながる可能性があり、これは私たちの毛金利と私たちのブランド管理努力を損なうことになります。私たちのより大きな割合の販売はDTCルートから来て、私たちは製品の供給を拡大して、過大評価の影響は増加すると予想されています。もし私たちの製品に対する需要を過小評価したら、私たちは卸売パートナーの要求を満たす製品を生産できないかもしれません。これは私たちの製品の出荷遅延を招き、需要を満たすことができなくなり、私たちの名声と卸売パートナー関係を損なうかもしれません。また、私たちの製品に対する需要レベルを正確に予測できなかったことは、私たちの収益性や財務状況を損なう可能性があります。
もし私たちの商標と他の知的財産権を確立して保護できなければ、偽造者は私たちの製品の複製を生産するかもしれません。このような偽造品は私たちのブランドイメージを損なう可能性があります
私たちは偽造品や私たちの知的財産権を侵害する他の製品が引き続き出現し、Canada Goose製品に対する消費者の需要から利益を得ることを期待している。これらの偽造品はこの機能を提供していません
もしお客様が私たちの製品と偽造品を区別できなければ、これは私たちのブランドイメージを損なうかもしれません。私たちのブランドを保護するために、私たちは私たちの商標を登録して保護し、世界的に反偽造作業を行うために大量の資源を投入した。私たちは法律行動や他の適切な措置を通じて、偽造品の密売や販売に参加する実体を積極的に追及している。私たちが努力したにもかかわらず、偽造品はまだ存在し、もし私たちが商標、著作権、または他の知的財産権に関連する第三者の権利に挑戦することに成功できなければ、これは私たちの将来の販売、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちが偽造を抑制し、私たちの知的財産権を保護するために取った行動は、未来にブランドを保護し、偽造を防止するのに十分である保証はなく、私たちのブランドから利益を得る可能性のあるすべての偽造者を識別して追跡できる保証はない。
競争相手はすでに私たちの製品と技術を模倣し、販売を移転しようと努力し続けているかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権、ブランドイメージ、そして独自の権利を保護または維持できなければ、私たちの業務は損なわれるかもしれない
私たちの業務の拡大に伴い、私たちの競争相手はすでに私たちの製品設計とブランドを模倣し続ける可能性があり、これは私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります。市場には私たちの製品を模倣しようとする競争相手があふれていて、販売を移し、私たちのブランドの価値を希釈するかもしれません。私たちは私たちの商標、著作権、そして他の知的財産権が私たちの成功と私たちの競争地位に非常に重要だと信じている。
しかし、私たちの知的財産権を実行する権利は困難で高価かもしれませんが、私たちは私たちの知的財産権の侵害を阻止することに成功できないかもしれません。特に外国では、競争相手が市場シェアを取りやすくするかもしれません。一部の国では、私たちの製品とブランドを保護するために必要な知的財産権も入手できないか制限されている可能性がある。また、私たちが商標、著作権、および他の知的財産権を実行する努力は、抗弁、反訴、反訴に遭遇し、私たちの商標および他の知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちの競争相手が競争製品を販売し続けることは、私たちのブランドを損害し、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
労働に関する問題は、労使紛争を含めて、私たちの運営に否定的な影響を及ぼすかもしれない
2020年3月29日現在、私たちは8つの内部製造工場のうち3社の従業員を含む労働組合員の7%未満しかいない。私たちの労働力に労働組合にさらされるリスクは、ストライキや他の労使紛争のリスクを増加させ、労働コストを変える能力は集団交渉の影響を受け、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの製品を生産する独立工場、海運港あるいは輸送会社の潜在的な労使紛争は私たちの業務にリスクを与えます。特に紛争が私たちの製造、輸送、販売最盛期の仕事の減速、停止、ストライキ、あるいはその他の中断を招く場合があります。いかなる潜在的な労使紛争も、私たち自身の運営においても、私たちが依存する第三者の運営においても、私たちのコストに大きな影響を与え、私たちの売上を下げ、私たちの名声を損なう、あるいは他の方法で私たちの販売、収益性、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの労働力の大部分はオンタリオ州、マニトバ省、ケベック州の製造業従業員で構成されており、その大部分の従業員の賃金水準は適用された省級最低賃金基準に基づいて支払われている。カナダのある省を含む多くの司法管轄区域は、最低賃金や他の福祉要求を引き上げたか、最低賃金や他の福祉要求の引き上げを計画しており、これは私たちの製造コストを大幅に増加させる可能性がある。例えば上記の最低賃金の増加は、私たちの最低賃金従業員の給料を増加させるだけでなく、私たちの他の時給労働者や受給者に支払われる賃金も増加し、これらの人たちは彼らの任期、表現、責任、その他の類似した考慮に基づいて、歴史的に得られた賃金比率を超えている
適用される最低賃金。しかも、私たちがこのような高い賃金を支払うことができなければ、私たちは従業員の流動率増加の影響を受けるかもしれない。このような成長がいつ発生するかを予測することは困難であり、どのような成長も、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、大流行または他の突発的公衆衛生事件(例えば、持続的な新冠肺炎大流行)が私たちの業務にもたらすリスクは、従業員の健康および安全に対するリスク、危機を制御するために実施される長期的制限措置および出張制限を含み、これらは、従業員または重要な業務専門知識または業務知識を有する特定の従業員またはコンサルタントが使用できないこと、および従業員生産性への影響を一時的に不足させる可能性がある
我々の流通システムや他の重要な業務機能は情報技術システムに大きく依存しており,我々のDTCチャネルの拡大にともない,これらの機能への依存度も増加している.これらのシステムのどんな故障、不足、または中断は、私たちが業務を効率的に運営する能力を損なう可能性がある
私たちは情報システムによって、商品計画、製造、配送、流通、販売、財務報告を含む、私たちの業務の様々な側面を効果的に管理します。DTCチャネルやグローバル業務の拡大に伴い,これらのシステムへの依存と我々の業務への重要性が増加するであろう.私たちは私たちがこのシステムを効率的に管理するのを助けるために多くの第三者に依存している。もし私たちが依存している情報システムが予想通りに動作しなければ、私たちの業務は中断される可能性がある。もし私たちまたは私たちのサプライヤーが予想通りに私たちの情報技術システムを管理し、実行できなかった場合、私たちの業務を混乱させ、十分な製品を提供できなくなり、販売や市場シェアを失い、名声を損ない、私たちの業務を損傷させる可能性があります。このような障害や中断は、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの情報技術システムおよび供給者はまた、火災、洪水、自然災害、システム障害、ネットワークまたは通信障害、停電、公衆衛生緊急事態、セキュリティホール、ネットワーク攻撃、テロを含む、私たちまたは彼らが制御できない状況の損傷または中断を受けやすいかもしれません。例えば、新冠肺炎の流行により、私たちは北米とヨーロッパの企業従業員に対して在宅勤務政策を実施した。リモートワークの増加は,我々のネットワークセキュリティリスクを増加させ,データアクセス性の問題をもたらし,通信中断の影響を受けやすくなり,どの通信中断も我々の業務運営に悪影響を与える可能性がある.我々は,このようなイベントに関連するリスクを低減するための災害復旧手順を維持しているが,これらのプログラムがどのような特定の場合でも十分である保証はない.したがって、このような事件は私たちの業務を深刻に混乱させ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの卸売パートナーにある程度依存して、私たちの卸売ルートで私たちの製品を展示して展示します。もし私たちが卸売パートナーとの関係を維持し、さらに発展させることができなければ、私たちの業務を損なうかもしれません
私たちは私たちの卸売ルートを通じて直接あるいは間接的に流通業者と卸売パートナーを通じて私たちの製品を販売します。私たちの卸売パートナーは私たちの製品を保存して展示し、私たちの製品属性を説明することで顧客にサービスを提供します。私たちとこれらのパートナーとの関係は、私たちのブランドの真実性と、私たちが展開し続けるマーケティング計画に非常に重要です。私たちは私たちの卸売パートナーとこれらの関係を維持できなかったか、あるいはこれらの卸売パートナーは財務困難に直面して、私たちの業務を損なうかもしれません。
私たちの販売は、卸売パートナーにある程度依存して、彼らの店(店内店を含む)で魅力的な空間を提供し、彼らの販売者を訓練して私たちの製品を販売することを含めて、私たちの製品を効果的に展示してくれます。もし私たちの卸売パートナーがこれらの活動を減少または終了すれば、私たちの製品販売は減少し、収入と毛金利の低下を招く可能性があり、これは私たちの収益性と財務状況を損なうだろう。
もし私たちが卸売パートナーを失った場合、あるいは彼らが私たちの既存または新製品の購入を減らしたり、彼らが店や業務の数を減らしたり、彼らが私たちの製品ではなく競争相手の製品を普及させたり、あるいは彼らが財務的困難や破産を受けた場合、私たちの販売は損害を受けるだろう。最近の小売業全体の低下は,新冠肺炎に関する持続的な中断を含めて,我々の卸パートナーにとって挑戦である。また、私たちが信用保険を獲得する能力は、新冠肺炎の疫病によってマイナスの影響を受ける可能性があり、私たちは時間通りに、あるいは卸売パートナーから支払いを受け取ることに関連する追加のリスクを負担する。他の事項に加えて、このような状況は、将来的に財務困難を招く可能性があり、当社の卸売パートナーの再編、破産、清算、および他の不利なイベントを引き起こし、これらのパートナーが私たちの製品の注文を減少または停止させるか、または私たちから購入した製品の費用を支払うことができない可能性があります。これは私たちがいくつかの場合に交渉して支払い期限を短縮し、信用限度額を下げた。全体的な小売環境が引き続き低下している場合、あるいは私たちの1つ以上の卸売パートナーが私たちの支払い条件を満たしていないか、私たちの業務と運営結果が損なわれる可能性があります。
私たちが販売している大部分は直接あるいは流通業者を通じて卸パートナーに販売しています
私たちの大部分の販売は直接または間接的に流通業者を通じて卸売パートナーに行われ、彼らは私たちの競争相手の製品を強調し、彼らの小売面積を他の製品カテゴリに再配置するか、あるいは他の措置を取って私たちの製品の購入を減らすことを決定するかもしれません。私たちは私たちの卸売パートナーの長期調達約束を受けていません。私たちの卸売パートナーから受け取った確認注文は実行しにくいかもしれません。これらの卸売パートナーに対する販売能力を維持または拡大することに影響を与える可能性のある要因は、(A)顧客の需要を正確に識別できなかったこと、(B)顧客が新製品または製品拡張を受け入れていないこと、(C)私たちの卸売パートナーおよび顧客が、我々の新製品または既存製品または競合製品に対する製品拡張にプレミアム価値をもたらすことを望まないこと、(D)私たちの卸売パートナーから棚空間を得ることができなかったこと、および(E)競合他社が発売した新製品が人気を集めていることである。
私たちの卸売パートナーが現在のやり方で私たちの製品を購入して販売し続けたり、特に持続的な新冠肺炎の流行下で開発された任意の新製品を販売していくことを保証することはできません。流行病やその他の突発的な公衆衛生事件(例えば、新冠肺炎疫病)は小売業全体を大幅に減速させ、私たちのいくつかの卸売パートナーの破産または永久閉鎖を招き続ける可能性がある。もしこのようなリスクが発生すれば、それらは私たちのブランドと私たちの運営結果と財務状況を損なうかもしれない。
私たちのマーケティング計画、電子商取引計画、顧客情報の使用は、変化し続ける法律と法執行傾向の制約を受けており、これらの法律や傾向の不利な変化、あるいは私たちが既存または未来の法律を遵守できなかったことは、私たちの業務と運営結果に深刻な損害を与える可能性があります。
個人に関する敏感な情報を含むデータを収集、処理、維持、使用し、これらのデータは、オンライン活動および業務における他の顧客インタラクションを介して提供される。私たちの現在と未来のマーケティング計画は、これらの情報を収集、維持、使用する能力に依存するかもしれませんが、私たちがそれをする能力は、発展し、厳しさを増している国際、アメリカ、カナダ、ヨーロッパ、その他の法律と法執行の傾向に依存しています。例えば、2018年5月に全面的に発効したEU包括的“汎用データプライバシー条例”(GDPR)。GDPRは、その使用、保護、およびデータストア者が自分に関するこのようなデータを訂正または削除する能力を含む、個人および敏感なデータを処理するための新しい要件を満たすことを要求します。GDPR要求を守らないことは重大な処罰を招く可能性がある。プライバシー、データ保護、お客様保護に関するすべての適用法律及びその他の法的義務を遵守するために努力しています
データをマーケティング目的に使う。しかしながら、これらの要求の解釈および適用は、異なる司法管轄区域間で一致しない可能性があり、他の規則と衝突する可能性があり、私たちのやり方と衝突する可能性があり、または私たちの従業員または業務パートナーが遵守できない可能性がある。もしそうであれば、私たちの名声は損なわれる可能性があり、政府の実体や他の人たちの私たちに対する訴訟や行動を受ける可能性がある。このような訴訟や行動は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちに多額の資金をかけて私たちのやり方を弁護し、私たちの経営陣の注意を分散させたり、他の方法で私たちの業務に悪影響を与えたりする可能性があります。
私たちのいくつかのマーケティング実践は私たちが消費者とコミュニケーションするために電子メールに依存している。もし私たちが電子メールを使用して適用された法律に違反していることが発見されたら、私たちは危険に直面するかもしれない。私たちは私たちのウェブサイトでユーザーデータの使用と開示に関するプライバシーポリシーと慣行を発表します。私たちが掲示しているプライバシーポリシーや他のプライバシーに関連する法律や法規を守らないと、訴訟につながる可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。また、データプライバシーやマーケティング法の変化に伴い、コンプライアンスを維持することを確実にするための追加コストが発生する可能性があります。適用されるデータプライバシーとマーケティング法律が国際、連邦、省、州レベルでより厳しくなれば、私たちのコンプライアンスコストが増加する可能性があり、個人化マーケティングを通じて顧客を効果的に引き付ける能力が低下する可能性があり、電子商取引プラットフォームへの投資は完全に実現されていない可能性があり、私たちの増加機会は私たちのコンプライアンス負担によって減少する可能性があり、私たちの潜在的な名声損害やセキュリティホールの責任が増加する可能性がある。
データセキュリティホールおよび他のネットワークセキュリティイベントは、当社の運営中断または財務損失を招き、私たちの名声、信頼性、およびビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります
他社と同様に、データセキュリティホールや他のネットワークセキュリティイベントに関連するリスクにも直面しています。私たちは、お客様や従業員に関する個人情報を収集、処理、維持、使用し、第三者が私たちの電子商取引サイトを運営し、マーケティング戦略の一部として使用している様々なソーシャルメディアツールやサイトに依存しています。私たちの従業員、顧客、またはウェブサイト訪問者に関する個人識別情報を不正に開示しようとしたり、実際に許可したりすることは、私たちの名声と信用を損なう可能性があり、私たちの電子商取引の売上を減少させ、私たちのサイト訪問者を引き付ける能力を弱化させ、私たちの顧客を吸引し、維持する能力を低下させ、私たちに対する訴訟や巨額の罰金または処罰を招く可能性がある。
私たちのオンライン活動は、私たちの電子商取引サイトを含め、サービス拒否や他の形態のネットワーク攻撃を受ける可能性もあります。私たちはこれらのタイプの攻撃を防ぐために合理的な措置を取っているが、これらの措置は私たちのオンライン活動をこのような攻撃から保護するのに十分ではないかもしれない。サービス拒否攻撃や他のネットワークイベントが私たちの電子商取引サイトや他の情報技術システムに影響を与える場合、私たちの業務が中断される可能性があり、販売または価値のあるデータを損失する可能性があり、私たちの名声は悪影響を受ける可能性があります。さらに、GDPRのような新たかつ進化しつつあるデータ保護立法は、通知時間枠を短縮するなどの新たな要求を提出し、データセキュリティ違反に関連するリスクを増加させる可能性がある
我々のプログラムおよび技術は、顧客のデビットカードおよびクレジットカード、ならびに顧客および従業員の他の個人情報を保護することを目的としており、ネットワークセキュリティ、バックアップおよび災害復旧、および他のセキュリティ対策のために大量のリソースを投入していきます。しかし、このような安全対策は絶対的な安全を提供することができず、私たちが毎回そのような破壊や破壊を防止または対応することに成功する保証もない。
最近、有名な会社と機関が遭遇したデータセキュリティホールはメディアの大量の注目を集め、外国、連邦、省と州に新たなデータプライバシーと安全に関する法律と立法提案を制定させ、クレジットカード発行業者の業者に対するデータ保護義務を増加させた。したがって、製品を購入する際に処理する顧客情報を保護し、コンプライアンスコストを増加させるために、より広範な要求を受けることができるかもしれません。
私たちの業務機能の大部分はトロントの本部で運営されている。したがって、私たちの業務は地域の天気、経済、そして他の要素の影響を受けやすい
私たちのすべての重要な業務機能はカナダトロントの本部に設置されている。突発公共衛生事件は、持続的な新冠肺炎疫病、現地の極端な天気、自然災害、交通スト、テロ行為、重大な経済中断或いは施設の意外な損傷を含み、すでに著者らの業務全体の意外な中断を招く可能性がある。このような種類の中断が発生すると、私たちの業務を展開する能力が悪影響を受けたり、完全に中断されたりし、私たちの財務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は私たちの上級管理職の持続的なサービスに大きく依存している
私たちの成功は、私たちの社長兼最高経営責任者のデニー·ライスを含む、私たちの上級管理職の持続的なサービスに大きく依存している。上級管理職を失ったサービスは、私たちの業務を成功させ、私たちの業務目標を達成することを難しくするかもしれません。私たちはまた、私たちの成功に重要な既存の管理、技術、販売、および顧客支援者を引き留めることができない可能性があります。これは、私たちの顧客と従業員の関係を損なう可能性があり、重要な情報、専門知識またはノウハウ、および予期しない採用および訓練コストを失う可能性があります。
私たちはまだ私たちの高級管理チームのメンバーのためにキーパーソン生命保険を受けていません。したがって、もし私たちが高級管理チームのメンバーのサービスを失ったら、私たちは関連した財政的損失を避けることができないだろう。
私たちは支払いカードに依存して支払いを受け、支払い関連のリスクの影響を受ける
私たちのDTC販売、そしてある卸売パートナーの販売に対して、私たちはクレジットカード、デビットカード、電子資金振込を含む様々な支払い方法を受けます。したがって,支払カード処理に関する重大かつ変化する法規やコンプライアンス要求の制約を受け続けている.これには,敏感な消費者情報の収集,処理,保存を管理する法律,支払カード業界データセキュリティ基準(“PCI-DSS”)などの業界要求が含まれる.これらの法律および義務は、コストおよび責任の増加を招き、何らかの支払い方法の使いやすさを低下させる可能性がある強化された認証および支払いプロセスを実施することを要求する可能性があります。いくつかの支払い方法には、クレジットカードとデビットカードが含まれています。交換費や他の費用を支払う必要があります。これらの費用は時間とともに増加する可能性があります。私たちはクレジットカードとデビットカードを含む独立したサービスプロバイダに依存して支払い処理を行う。これらの独立したサービスプロバイダがこれらのサービスを望んでいないか、または提供できない場合、またはこれらのプロバイダを使用するコストが増加すると、私たちの業務が損なわれる可能性がある。私たちはまた、PCI-DSS、認証要求、電子資金移転を管理するルールを含む支払カード協会運営ルールとプロトコルに制限されており、これらのルールは変化したり、再解釈されたりして、遵守が困難または不可能になる可能性がある。もし私たちがこれらの規則や要求を遵守できなかった場合、または私たちのデータセキュリティシステムが破壊されたり漏洩したりした場合、私たちはカード発行銀行や消費者による損失に責任を負う可能性があり、罰金とより高い取引費を受け、私たちの消費者からクレジットカードやデビットカード支払いを受ける能力を失ったり、電子資金振込を処理したり、他の種類の支払いを促進したりする可能性がある。規定を守らないいかなる行為も、私たちのブランド、名声、業務、運営結果を深刻に損なう可能性があります。
私たちの独立メーカーや私たちのサプライヤーが道徳に合ったビジネス実践を使用できず、変化する法律法規や私たちが適用するガイドラインを遵守できなかった場合、私たちのブランドイメージはマイナスの宣伝によって損なわれる可能性があります
私たちの核心価値観は、最高品質の製品を開発することを含み、同時に誠実に経営して、私たちのブランドイメージの重要な構成要素であり、これは私たちの名声を告発に敏感にさせます
非道徳的または不当な商業行為は、真実であっても知覚的であっても。私たちは私たちの供給者たちと製造業者たちや彼らの商業行動を統制しない。したがって、私たちは彼らが私たちの指針や法律を遵守することを保証できない。コンプライアンスの不足は、販売が減少したり、私たちのブランドをリコールしたり、代替サプライヤーを探したりする可能性があり、これは私たちのコストを増加させ、私たちの製品の配送遅延、製品不足、または他の運営中断を招く可能性があります。
しかも、私たちの多くの製品は多くの司法管轄区域で厳格に規制されている材料に含まれている。私たちが販売しているいくつかの司法管轄区域は製造技術と私たちの製品の化学成分(その構成要素を含む)に対して様々な規定があります。私たちの製造業者とサプライヤーのコンプライアンスを監視することは複雑で、私たちは彼らのコンプライアンス報告書に依存して、私たちの製品に適用される法規を遵守します。道徳ビジネス実践への期待が発展しており,適用される法律要求よりもはるかに高い可能性があるという事実は,状況をより複雑にしている.道徳商業行為もある程度法律発展の推進を受け、道徳欠陥と思われる反応に対する大衆の反応を積極的に宣伝と組織した異なる集団の推進を受けた。したがって、このような法規や予想が将来どのように発展するかを予測することはできず、私たちのガイドラインや現在のやり方が、私たちの製品や世界の他の業務実践を積極的に監視するすべての当事者を満たすことができるかどうかを決定することもできません。
私たちの現在と未来の製品は時々品質問題が発生し、マイナスの宣伝、訴訟、製品のリコールと保証クレームを招く可能性があり、これは収入と運営利益率の低下を招き、そして私たちのブランドを損なう可能性があります
私たちが私たちの製品のすべての欠陥に影響を及ぼす可能性があることを検出、予防、あるいは修復できる保証はありません。欠陥を検出、予防または修復できなかった、または私たちの現在および未来の製品において実際または感知された品質、健康または安全問題または重大な欠陥が発生し、顧客と私たちの卸売パートナーが返品した製品の数が予想、訴訟、製品リコールおよび信用、保証または他のクレームを超えるなど、様々な結果を招く可能性があり、これは私たちのブランド、販売、収益性、および財務状況を損なう可能性がある。私たちはカナダガチョウのすべての製品に合理的に使用する欠陥保証を提供して、製品の期待寿命を保証します。このような全面的な保証のため、品質の問題は保証コストを増加させ、私たちの製造工場の注意を分散させる可能性があります。このような問題は私たちの高級ブランドのイメージを損なうかもしれないし、これは私たちの業務を維持し、拡大するために必須的だ。私たちに対する否定的な宣伝や訴訟は私たちのブランドを損害し、私たちの製品に対する需要を減らすかもしれません。
私たちの業務は抗議者や活動家たちの不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは過去に抗議者たちと活動家たちの目標であり、未来は目標になり続けるかもしれない。私たちの製品にはいくつかの動物製品が含まれています。私たちのすべての羽毛コートの中のガチョウとアヒルの羽毛と、私たちのいくつかのコートのボンネットのコヨーテの毛皮が含まれています。これは動物福祉活動家の注意を引きました。我々は、2018年からフランスで発生した経済正義に関する抗議活動、2019年から香港で発生している政治的動揺、最近北米の多くの都市で発生している抗議活動など、将来も広範な抗議活動の影響を受ける可能性がある。
抗議者は私たちの店舗の販売を混乱させ、店舗の閉鎖を招いたり、延長したりして、財産損失を招く可能性があります。抗議者はまた、ソーシャルメディアや他の活動を利用して、私たちの製品に対する世論の反対を左右することができる。さらに、このような急進主義は、動物副産物の使用に関する法律および法規を含む、私たちが業務を展開する司法管轄区に適用される法律または法規に影響を及ぼす可能性がある。もしそのような活動が成功すれば、私たちの販売と運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
原材料コストは私たちの商品販売コストを増加させ、私たちの運営業績と財務状況に影響を与える可能性があります
私たちのサプライチェーンで使用されている原材料は合成繊維と天然製品があります。綿、ポリエステル、羽毛とコヨーテの毛皮が含まれています。これらの原材料コストの大幅な価格変動や不足は、私たちの商品販売コストを増加させ、私たちの経営業績や財務状況に影響を与える可能性があります。特に、私たちの経験によると、毛皮製品の定価は予測できないことが多い。もし合理的な価格で、あるいは私たちの基準に従って私たちのジャケットのためにコヨーテの毛皮を獲得することができなければ、私たちのいくつかのデザインを変更したり、販売を中止したり、コストを私たちの顧客に転嫁しようとしなければならないかもしれません。これらはすべて私たちの運営結果と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。また、回収されたコヨーテ毛皮供給のいかなる変動や不足も、2022年から私たちのコートに毛皮のみを使用する計画を延期する可能性がある。
また、労働力、送料、エネルギーコストの増加は私たちと私たちのサプライヤーの商品コストを増加させる可能性があります。もし私たちのサプライヤーが労働力、貨物輸送、エネルギーコストの増加の影響を受けた場合(例えば、持続的な新冠肺炎の流行により貨物輸送が意外に中断された)、彼らはこれらのコスト増加を私たちに転嫁しようとするかもしれない。もし私たちがこのような成長を支払うなら、私たちは価格を上げることでこれらの成長を相殺することができないかもしれません。これは私たちの運営業績や財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
外貨為替レートの変動は私たちの運営結果や私たちの部下の投票権のある株の価格を損なう可能性があります
私たちの連結財務諸表の列報通貨はカナダドルです。ドル、ユーロ、ポンド、スイスフラン、香港ドル、人民元で販売されていることを確認したため、これらの通貨のいずれかがカナダドルに弱くなれば、これらの結果をカナダドルに変換して財務諸表の合併を行う際に、私たちの現地運営業績にマイナス影響を与える。私たちは一部の外貨現金流に対して短期ヘッジ取引を行って外貨リスクを下げるが、これは持続的な新冠肺炎疫病が世界経済に与えるより広範な影響による変動を含む未来の為替レートの変化に依存するが、このような損益は私たちの運営業績に重大な影響を与え、不利な影響を与える可能性がある。為替レートは過去に大きな変化があり、現在の為替レートは未来の為替レートを予測できない可能性がある。為替レートの著しい変化は、ヘッジ契約を今後一定期間内にヘッジ会計目的で無効にする可能性もある
私たちの1株当たりの収益はカナダドルで報告されているので、アナリストや私たちの投資家はそれをドルに換算するかもしれない。したがって、米国の株主に付属する議決権のある株への投資の期待価値は、ドルのカナダドルの上昇とともに変動する。私たちは配当の決定がカナダドルで報告された運営結果にかかっていると発表した。そのため、ドル対カナダドルの上昇に伴い、ドルの総リターンを求める米国や他の株主は、株価上昇や支払いの配当を含め、外貨リスクに直面している。
政治的不確実性と貿易保護主義の増加は、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
カナダの有名ブランドとして、カナダに関する地政学的事件は私たちの業務や株価に影響を与える可能性がある。さらに、カナダに対する地政学的紛争またはカナダと重大な実際的または感知的な関係を有する行為者または場合、私たちのブランドおよびカナダの伝統は会社に不利になる可能性がある。私たちは大部分の製品をカナダ以外の顧客に販売し、規制と経済条件または外国貿易、製造と発展を管理する法律と政策の変化、潜在的な変化または不確実性を提供する
そして、私たちが業務を行っている地域や国/地域への投資は、私たちの業務や連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。最近発生した事件は、米大統領選や英国の離脱を含め、国際貿易·貿易政策の規制に大きな不確実性がある。例えば、2018年11月、米国、メキシコ、カナダは北米自由貿易協定(“北米自由貿易協定”)を引き継いだ“米国-メキシコ-カナダ協定”(USMCA)(カナダでは“カナダ-米国-メキシコ協定”と呼ばれる)に署名した。USMCA/CUSMAは米国、カナダ、メキシコのそれぞれの立法機関の承認を得ている。USMCA/Cusmaが私たちの業務と運営に与える影響はまだ確定していません。また、2018年から、米国は中国などから輸入されたある商品に関税を課し、中国などに報復関税を課している。2020年1月、米国は中国といくつかの関税を引き下げたり撤廃したりする“第1段階”合意に調印したが、交渉はまだ進行中で、交渉結果はまだ確定していない。このような関税または国際貿易協定に関連する不確実性および潜在的な政府行動は、私たちの製品、私たちのコスト、顧客、サプライヤーおよび/またはカナダ、米国または世界経済、またはそのいくつかの部門の需要に悪影響を与え、それによって私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の国際業務により、我々のDTCチャネルの拡大に伴い、これらの業務を拡大しており、米国の“反海外腐敗法”や同様の世界的な反賄賂や反リベート法に違反する悪影響を受ける可能性がある。
私たちはますます多くの製品をカナダ以外のところから調達します。米国の“反海外腐敗法”、イギリスの“反賄賂法”およびその他の類似した反賄賂および反リベート法律法規は、会社およびその中間者が業務の取得または保留を目的として政府関係者に不当な金を支払うことを一般的に禁止している。私たちのディーラー、コンサルタント、人員が適用された法律を遵守することを確実にするための措置を取っていますが、私たちの従業員や他の代理店がこれらの法律や法規に違反する行動をとることを阻止することに成功することを保証することはできません。このような違反やそのような違反に対する告発は、私たちの業務を混乱させ、私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは法律や規制手続きと監査に参加するかもしれない
我々の業務は、一般的に小売業者および/または商品の輸入、販売促進および販売を管理し、商店および倉庫施設の運営を規制する労働者および雇用、販売および他の税金、税関および消費者保護法律および条例を含む多くの法律および法規を遵守する必要がある。これらの法律法規を守らないことは私たちを訴訟や他の手続きに直面させる可能性があり、損害賠償、罰金、処罰につながる可能性もある。私たちは過去に、政府と機関の調査、消費者、雇用、侵害、その他の訴訟を含む法的手続きや監査に参加する可能性がある。その中のいくつかの法的手続き、監査、その他の意外な状況の結果は、私たちの運営を損なう可能性があり、私たちに大量の資金を支払うことを要求する行動を取ったり、私たちの財務状況を損なうことを要求したりすることを要求するかもしれません。また、これらの訴訟や訴訟を弁護することが必要である可能性があり、これは巨額のコストを招き、経営陣の注意と資源を移し、私たちの財務状況を損なう可能性がある。未解決または未来の法律または規制手続きおよび監査が、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なわない保証はありません。
私たちは多くの危険と運営リスクに直面しています。これらのリスクとリスクは私たちの業務を混乱させる可能性があり、その中のいくつかは保険や保険が完全にカバーされていないかもしれません
私たちの運営は私たちの業務に関連するリスクと運営リスクの多くの影響を受けています。一般業務リスク、製品責任、製品リコールと第三者への損害、私たちの
火災、洪水および他の自然災害、停電、電気通信障害、テロ、突発公衆衛生事件、人為的ミス、および同様の事件によるインフラまたは財産。
私たちの保険カバー範囲は、このような危険や操作リスクに関連した責任を支払うのに十分ではないかもしれない。また、私たちは未来に合理的で商業的に合理的だと思うレートで十分な保険を維持できないかもしれませんし、保険条項は私たちの現在の手配のように割引を続けないかもしれません。重大な未保険クレームが発生したり、クレームが私たちの保険範囲制限を超えたりすると、私たちの業務、経営結果、財務状況を損なう可能性があります。
財務報告に有効な内部統制を維持できなかった場合は、正確かつタイムリーな財務諸表を作成する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの経営業績、財務状況およびキャッシュフロー、私たちの業務を運営する能力、および私たちの名声を損なう可能性があります。
効果的な内部制御を設計·実施する過程は、業務の変化を予測して反応させ、上場企業としての報告義務を満たすのに十分な内部制御システムを維持するための資源を必要とする継続的な努力である。私たちが取った措置は上場企業としての義務を履行するのに十分ではないかもしれません。もし適切な内部財務報告制御プログラムを構築したり維持することができなければ、私たちの報告義務を適時に履行できなくなり、私たちの総合財務諸表に重大なミスが発生し、私たちの経営業績を損なう可能性があります。
我々はこれまで2019年3月31日までのForm 20−F年度報告書で開示してきたが,財務報告の内部統制には大きな弱点があり,主に我々の制御環境の様々な面での制御欠陥と関連している。これらの統制欠陥のため、2019年3月31日現在の会計年度では、財務報告書の内部統制が無効であると結論した。2020年度には、これまでに開示された重大な弱点を効果的に補う一連の行動·措置を完了し、2020年3月29日現在、財務報告書の内部統制に有効であると結論した。本年度報告項目15である“制御と手順”を参照。私たちは未来に重大な欠陥や重大な欠陥が発生しないことを保証することはできません。また、私たちがこれらの欠陥或いは欠陥を適時に是正できることを保証することはできません。これらの欠陥或いは欠陥は私たちが正確かつ適時な財務諸表を作成する能力に重大な悪影響を与える可能性があり、それによって私たちの経営業績、財務状況とキャッシュフロー、私たちの運営業務の能力と私たちの名声を損なうことができます。
もし私たちが未来にいかなる重大な弱点を発見すれば、同社が国際財務報告書基準に従って未来の財務諸表を作成する能力にマイナス影響を与える可能性がある。もし会社が国際財務報告基準に従って未来の財務諸表を作成できない場合、私たちは私たちの財務結果を正確に報告できないかもしれません。これは運営コストを増加させ、私たちの信用協定下の違約事件をトリガし、私たちの業務に対する投資家の見方、私たちの株価、私たちの運営に融資する能力を含む私たちの業務を損なう可能性があります。
十分な財務·管理プロセスや統制を維持できなければ、私たちの財務報告をミスさせる可能性があり、これは私たちの業務を損ない、私たちの株価を下落させる可能性がある
上場企業として、報告義務と私たちが予想していた成長は、私たちの財務·管理システム、プロセスと統制、そして私たちの人員にかなりの圧力を与え続ける可能性がある。また、サバンズ-オキシリー法404条によると、私たちの経営陣が私たちの内部統制の有効性を証明できるように、財務報告に対する私たちの内部統制を記録してテストしなければならない。もし実質的な弱点があれば
私たちが将来内部統制を発見した場合、私たちは規制機関の審査と大衆の信頼の喪失を受ける可能性があり、これは私たちの業務を損ない、私たちの株価を下落させる可能性がある。また、私たちが十分な財務·管理者、プロセス、統制を維持していなければ、私たちの財務業績をタイムリーに正確に報告できない可能性があり、これは私たちの株価を下落させ、私たちの融資能力を損なう可能性がある。私たちの財務業績を正確に報告することができず、トロント証券取引所(“トロント証券取引所”)、ニューヨーク証券取引所(“ニューヨーク証券取引所”)または私たちの付属議決権を有する株が上場する可能性のある他の任意の取引所の継続上場を危険にさらす可能性もあります。私たちの従属議決権株をどの取引所から退市するかは、私たちが議決権付き株に従属する市場流動性を減少させ、私たちが議決権付き株式の価格を低下させ、私たちの株価の変動性を増加させるだろう。
私たちは財務報告書に対する私たちの開示統制と手続きと内部統制がすべてのミスや詐欺を阻止しないと予想する。どんなに設計されて実施されても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が達成されることを確保する制御システム。また,制御システムの設計は,資源制約が存在し,そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御系の固有の制約により,どの制御評価も組織内のすべての制御問題が検出されることを絶対に保証することはできない.費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生する可能性があり、タイムリーに発見できないか、または全く発見できない可能性がある。信頼できる財務報告を提供したり、詐欺を防止することができなければ、私たちの名声や経営業績は大きな悪影響を受ける可能性があり、これは、投資家が私たちの報告した財務情報に自信を失い、ひいては投票権のある株の取引価格を低下させる可能性もあります。
私たちの子会社の投票権株に関するリスク
私たちの文章に含まれる二重株式構造は、集中投票権と会社の事務に影響を与える効果があり、ベイン資本と私たちの最高経営責任者総裁とCEOは、私たちが初めて公募する前に私たちの株を持っています
私たちの多重議決権株式は1株当たり10票、私たちの従属議決権株式は1株当たり1票です。2020年3月29日現在、議決権を有する株式を複数保有する株主(ベイン資本と我々の総裁および最高経営責任者(それぞれの関連会社を含む)は、私たちが発行した議決権株式の約89.6%の投票権を合計しているため、取締役選挙や重大な会社取引を含む当社の管理や事務、株主の承認が必要なすべての事項に大きな影響力を持っています
また、議決権を有する複数の株式と議決権を有する株式との間の投票権割合が10:1であるため、議決権を有する株式の複数の保有者は、議決権を有する株式の多数の合併投票権を制御し、議決権を有する株式が総流通株に占める割合が大幅に減少しても、議決権を有する株式の複数の保有者は、議決権を有する株式の多数を制御する。私たちの多重議決権株式保有者の集中投票権制御は、取締役選挙および当社の株式の見直し、追加カテゴリの株式の設立と発行、重大な買収、重大な資産または一部の業務の売却、他社との合併、その他の重大な取引の決定を含む当社付属議決権株式保有者の予測可能な将来の会社事務に影響を与える能力を制限しています。したがって、複数の議決権付き株式の所有者は、多くの影響を与える事項を影響または制御する能力があり、私たちの付属議決権株式の保有者が不利と思われる行動をとる可能性がある。多重議決権株式保有者の大きな影響力と投票権により、我々の付属議決権株式の市場価格は悪影響を受ける可能性がある。また、議決権を有する株式の複数の保有者の重大議決権は、投資家が議決権付き株式の所有者として従属することを含む制御権変更に係る取引を阻害する可能性がある
そうでなければ,当時の市場価格に対する議決権付き株式の割増を獲得する可能性があり,あるいは複数の議決権株を持つ1つまたは複数の所有者が民営化取引を行う場合には,相互競争の提案を阻止する可能性がある.
将来的に複数の議決権付き株式保有者の譲渡は、当該等所有者それぞれの連属会社や直系家族または他の許可所有者に譲渡されることを除いて、これらの株式が自動的に議決権付き株式に変換され、時間の経過とともに、複数の議決権付き株式を保有する保有者の相対投票権が増加する。
ベインキャピタルは今後も株主の承認を必要とする決定の制御を含む大きな影響を与え続けており、株主が株主に投票した事項の結果に影響を与える能力を制限する可能性がある
私たちは現在ベイン資本によって統制されている。ベイン資本は2020年3月29日現在、私たちが発行した多重投票権株式の約60.5%、または私たちが発行した多重投票権と従属投票権株式の総投票権の約54.3%を持っている。また、当社の総裁及び行政総裁実益は、当社の約39.5%の発行済み多重投票権株式、又は約35.4%の発行済み議決権株式の総投票権を有する。ベイン資本が少なくとも私たちが行使していない投票権の多数を所有または制御する限り、それは、私たちの他の株主がどのように投票するかにかかわらず、私たちの取締役会の規模、わが社の登録証明書の任意の改訂、条項および条項の通知、または私たちのほとんどの資産の売却を含む、私たちの他の株主がどのように投票するかにかかわらず、株主の承認を必要とするすべての会社の行動に対して実質的な統制を行使することができるだろう。ベイン資本が私たちが発行した議決権付き株の投票権が50%未満を持っていても、ベイン資本は私たちの意思決定に強力に影響したり、効果的にコントロールすることができるだろう。ベイン資本とその関連会社が少なくとも15%の発行済み従属議決権株式を所有しなくなった場合、および非償却ベースで複数株の議決権付き株式を保有した場合、ベイン資本の多重議決権株式は自動的に従属議決権株式に変換される。ベイン資本の多重議決権株式が議決権付き株式に変換されたとしても、我々の総裁と最高経営責任者が支配するエンティティがどれだけ議決権付き株式を保有し続ける限り、私たちは依然として持株会社である可能性がある。
しかも、ベイン資本の利益は私たちの他の株主の利益と一致しないかもしれない。ベイン資本は、会社に投資する業務に従事し、私たちと直接または間接的に競争する業務の権益を買収し、保有することが可能である。ベイン資本は我々の業務と補完する買収機会を求める可能性もあるため、これらの買収機会を得ることができない可能性がある。
私たちはニューヨーク証券取引所上場規則の意味で制御されている会社ですので、資格があり、ある会社の管理要求の免除に依存しようとしています。私たちの株主はこのような要求に制約された会社の株主と同じ保護を受けないだろう
ニューヨーク証券取引所の会社管理基準によると、私たちは制御された会社です。これらの規則によると、選挙役員の投票権の50%以上が個人、グループ、または他の会社が保有する会社は制御された会社であり、以下の要求を含むいくつかの会社の管理要求を遵守しないことを選択することができる
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• | 私たちには完全に独立した役員で構成された報酬委員会があります |
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• | 私たちは完全に独立した役員で構成された指名と統治委員会を持っている。 |
外国の個人発行者として、米国内発行者に適用されるいくつかの米国証券法開示要求に制限されておらず、株主が入手した情報を公開することを制限する可能性がある
外国のプライベート発行者としては、1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”)のすべての定期的な開示や現在の報告要求を遵守する必要がないため、我々が米国内発行者であることに比べて、我々に関する公開情報が少ない可能性がある。例えば、私たちはアメリカの委託書規則の制約を受けず、私たちの年間会議と任意の株主特別会議に関する開示はカナダの要求によって管轄されます。また、我々の上級管理者、取締役及び主要株主は、“取引法”第16節の報告及び短期運転利益回収条項及びその規則の制約を受けない。また、外国の個人発行者として、私たちはニューヨーク証券取引所の上場規則のいくつかの条項を利用するかもしれません。これらの条項は、いくつかの管理事項についてカナダの法律に従うことを可能にします。
私たちの条項といくつかのカナダ立法に含まれている条項は統制権の変更を延期または阻止する効果があるかもしれない
私たちの定款細則のいくつかの条項は、共通であっても単独であっても、潜在的な買収提案を阻止し、制御権の変化を延期または阻止し、特定の投資家が私たちの付属議決権付き株式に支払うことを望むかもしれない価格を制限する可能性がある。例えば、私たちの条項は、株主総会で取締役候補者を指名するいくつかの事前通知手続きを規定する。カナダ人でない人は、カナダ投資法を担当する大臣に審査申請を提出し、大臣の承認を得て、“カナダ投資法”が指す“カナダ企業”の支配権を得ることができ、規定された財務ハードルを超えることができる。また、我々の従属議決権株式と多重議決権株式を買収することは“競争法”(カナダ)に基づいて審査される可能性がある。この立法は、株式を買収すること、私たちを統制すること、または私たちの中で重大な権益を持つことを含む、競争事務専門家が任意の買収または設立を直接または間接的に検討することを可能にする。そうでなければ、カナダまたはブリティッシュ·コロンビア州の法律に基づいても、私たちの条項においても、非カナダ人が私たちの従属所有議決権株式と複数の議決権株式を保有または投票する権利に制限はない。これらの条項のいずれも、潜在的な買収者が我々の株主にプレミアムを提供する可能性のある取引を提出または完了することを阻止する可能性がある。
私たちはブリティッシュコロンビア州に登録して設立された会社であり、私たちの役員や高級管理者の一部はカナダに住んでいるので、アメリカの投資家はアメリカ連邦証券法だけに基づいて民事責任を執行することは難しいかもしれません。同様に、カナダの投資家は私たちがカナダ国外に住んでいる役員と高級管理者に対して民事責任を執行することが難しいかもしれない
私たちはブリティッシュコロンビア州の法律によって設立された会社で、主な営業場所はカナダトロントにあります。私たちのいくつかの役員、高級管理者と監査人あるいは他の専門家はカナダ住民で、私たちの全部あるいは大部分の資産とこれらの人の資産はアメリカ国外にあります。したがって,米国投資家が米国内で米国外住民の我々または我々の役員や上級管理者やそのような監査人に法的手続きを送達することや,米国裁判所が証券法に基づく民事責任判決を米国で実現することは困難である可能性がある。投資家は、カナダ裁判所を仮定してはならない:(1)米国裁判所が、私たちまたは米国連邦証券法または米国内の任意の州の証券または青空法律民事責任条項に基づく訴訟で得られた判決を実行するか、または(2)最初の訴訟において、米国連邦証券法または任意のこのような州証券または青空法律に基づく私たちまたはそのような人々に対する責任を実行する。
同様に、私たちの役員や上級管理職の一部はカナダ以外の国の住民で、その人たちの全部または大部分の資産はカナダ以外に位置しています。したがって、カナダ投資家がカナダ国内でこれらの非カナダ住民を提訴することは難しいかもしれない。また、カナダのある省と地域証券立法の民事責任条項によると、カナダ投資家はこれらの非カナダ住民からカナダ裁判所で得られた判決を集めることができない可能性がある。カナダの投資家も米国の訴訟で勝訴することは難しいかもしれないが、これはただカナダ証券法に違反しているからだ。
アメリカの税収法律法規や貿易規則の変化は私たちの有効税率に影響を与え、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちが経営している複数の司法管轄区域のいずれかの税法の変化、あるいは私たちが経営しているどの司法管轄区でも税務監査の不利な結果を受ける可能性があり、私たちの有効税率に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、今回の米国政府は、米国と他国との貿易に影響を与える税収と貿易政策、関税、政府法規の面でより大きな不確実性を導入している。北米自由貿易協定の再交渉や輸入製品に一方的な関税を課すなど、税収政策や貿易関係の重大な発展は、我々の成長機会、業務、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
この一般的に減税と雇用法案と呼ばれる米国の立法は米国の連邦所得税制度を全面的に変えた。この法律と将来に関連する立法、法規、裁決はアメリカ連邦所得税が私たちと私たちの部下に議決権株を持つアメリカの保有者の待遇に悪影響を及ぼすかもしれません。この法律の多くの条項の解釈と適用は明確ではない。このような点で、アメリカの保有者は彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。
もし私たちが受動的な外国投資会社であれば、アメリカでの株主に不利な税金結果をもたらすかもしれない
米国連邦所得税法によると、ある会社が過去のどの時期も受動型外国投資会社(“PFIC”)であれば、その会社が受動型外国投資会社でなくなっても、米国の株主に不利な米国連邦所得税の結果をもたらす可能性がある。私たちがPFICであるかどうかの決定は毎年すべての事実と
この場合、変化する可能性があり、企業が民間投資会社であるか否かを決定する際に使用される原則や方法が解釈される可能性がある。私たちは私たちが今PFICであるか、あるいはかつてPFICであることを信じません。私たちは未来にPFICになることを望んでいませんが、私たちは未来がPFICではないことを保証できません。もし私たちがPFICと思われたら、私たちが議決権のある株に従属するアメリカのバイヤーに、私たちが議決権のある株に従属するアメリカ連邦所得税の結果を持って彼らの税務顧問に相談するように促します。
私たちがPFICである場合、米国所有者は、資本利益または実際または配当とみなされる任意の優遇税率、繰延される税金の利息費用、および米国連邦所得税法律または法規によって規定される追加報告要件のような不利な米国連邦所得税の結果の影響を受けるであろう。米国の保有者が適格選挙基金(“QEF”)選挙や時価計算選挙をタイムリーに行うかどうかは、米国の保有者が私たちの付属の議決権のある株の購入、所有、処分、およびこのような米国の所有者が獲得する可能性のある任意の割り当てによって生じる米国連邦所得税の結果に影響を与える可能性がある。投資家はPFICルールを私たちの議決権のある株に適用するすべての方面について自分の税務コンサルタントに相談しなければなりません。
カナダガチョウホールディングスは自社の事業を持たない持ち株会社であるため、将来の配当金支払い(あれば)を含む子会社の現金に依存してその業務や支出に資金を提供している
持ち株会社として、私たちのキャッシュフローの主な源は、私たちの主要な運営子会社カナダガチョウ社の分配です。したがって、私たちが将来私たちの業務に資金を提供し、業務を展開し、債務を返済し、配当金を支払う能力は、私たちの子会社が十分な現金を生成して上流の現金分配を行う能力に依存します。私たちの子会社は独立した法人実体であり、それは私たちの全額によって所有されて制御されているが、それは融資、配当金、あるいは他の形態でも、私たちにいかなる資金も提供する義務はない。私たちの子会社が私たちに現金を分配する能力は、私たちの子会社の合意(時々締結される)に含まれる可能性のある制限、その子会社が十分な資金が利用できるかどうか、適用される法律や規制制限などの要素によって制約されます。我々子会社の任意の債権者の債権は、一般に当該子会社の資産よりも優先され、我々の債権者及び株主の債権ではない。もし私たちの子会社が任意の方法で配当金や他の支払いを分配する能力が限られていれば、私たちの業務に資金を提供し、業務を展開し、債務を返済し、配当金を支払う能力が損なわれる可能性があります。
証券または業界アナリストが、私たち、私たちの業務または私たちの市場に関する研究または報告を発表または停止しない場合、または彼らが私たちの従属議決権株に対する提案が不利に変化した場合、私たちの従属議決権株の価格および取引量が低下する可能性がある
私たちの部下に議決権のある株式の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した、私たちの業務、私たちの市場、あるいは私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けています。もし私たちを追跡したり、未来に私たちを追跡する可能性のあるアナリストが、私たちが従属する議決権のある株に対する彼らの提案を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対的な提案を提供したりすれば、私たちの従属議決権のある株の価格が低下する可能性がある。もし私たちまたは未来に私たちのアナリストがわが社への報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちは金融市場での可視度を失う可能性があり、これは逆に私たちの部下が投票権のある株価や取引量を低下させる可能性がある。
私たちの継続文書は、追加の株主承認を必要とすることなく、議決権付き株式と複数の議決権付き株とを限定しない数量の従属議決権株を発行することを可能にする
私たちの条項は私たちが数量を問わない従属議決権株と複数の議決権ある株を発行することを可能にする。私たちは時々追加の付属議決権株式を発行すると予想しています
未来。ニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所の要求により、株主の承認を得て追加の議決権付き株を発行する必要はありません。トロント証券取引所の規則は一般に追加の多重議決権株の発行を禁止しているが、場合によっては株主の承認を得た後にも含めて追加の多重議決権株を発行する可能性がある。議決権付き株式または多重議決権株式をさらに発行する任意のものは、既存の株主への即時希釈をもたらし、保有株式の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。また,我々の多重議決権株式と議決権付き株式との投票権割合は10:1であるため,さらに複数の議決権付き株式を発行することは,我々が議決権付き株式に属する総合投票権を著しく低下させる可能性がある.
第4項:会社事情
A.会社の歴史と発展
カナダガチョウは1957年にトロントの小さな倉庫で設立され、現在世界をリードする高性能贅沢品アパレルメーカーの一つに成長した。私たちの製品は北極の過酷な需要からインスピレーションを得て、たゆまない革新と揺るぎない技術からインスピレーションを得た。地球上で一番寒いところから世界のファッションの都まで、人々はCanada Gooseを着ていることを誇りに思っています。
男性、女性と子供のコート、編物とアクセサリーのデザイナー、メーカー、流通業者と小売業者として、私たちは私たちの業務のすべての段階に深く参加しました。このような垂直統合されたビジネスモデルは、製品の品質を直接制御することができ、同時により高い利益率を得ることができる。2020年3月29日まで、私たちの製品は私たちのDTCチャンネルと卸売ルートで販売され、DTCチャンネルは13カ国と地域に電子商取引業務を有し、20の小売店、私たちの卸売ルートは47カ国の精選卸売パートナーと流通業者から構成されている。
2013年12月、私たちはベイン資本と協力して、当社事業の70%の株式(“買収”)を売却しました。二零一三年十一月二十一日、カナダガチョウホールディングス株式会社は商業会社法(ブリティッシュコロンビア州)(以下“カナダ商業会社法”と呼ぶ)に基づいて登録設立された。私たちの米国とカナダの付属議決権株の初公募は2017年3月21日に完了した。
2018年11月、カナダの高性能屋外·工業靴デザイン·メーカーのバフィン社(Baffin Inc.)の事業を買収しました。極端に寒い天気条件下では,実地テストと信頼を経たバフィン製品は主にカナダと米国の流通業者や小売業者を介して販売されている。完全子会社として、バフィンは独立した方法で管理と運営を行い、独特な製品、販売ルートと顧客を持っている。将来、私たちはバフィンの専門知識、インフラ、技術を利用して単独のカナダガチョウ靴類製品を開発するつもりです
私たちの主な事務所はカナダオンタリオ州トロントボウイ大通り250号にあります。郵便番号:M 6 E 4 Y 2、電話番号は(416)780-9850です。私たちの登録オフィスはカナダブリティッシュコロンビア州バンクーバーBurrard Street 666号Park Place 1700 Suite 1700、郵便番号:V 6 C 2 X 8にあります。私たちのサイトの住所はwww.canadagooose.comです。本年度報告に含まれるか,本サイトで取得可能な情報は本年度報告の一部ではなく,本年度報告に本サイトのアドレスを含むことは不活発なテキスト参照である.米国証券取引委員会は,そのEDGARシステムを用いて米国証券取引委員会に電子届出を行った登録者の報告,依頼書,情報声明,その他の情報を含むウェブサイトをwww.sec.govサイト上で維持している.会社のサービス会社はデラウェア州ウィルミントン市の小滝大道251号に位置し、同社の米国でのプロセスサービス代理である。
私たちの競争優位は
私たちは次の利点が私たちのブランドとビジネスモデルの力の核心だと信じています
本場のブランドです。数十年間、私たちは探検家、科学者、スポーツ選手、映画制作グループが世界の最も悪い環境で自然を抱きしめるのを手伝ってきた。私たちの話は真実で、私たちのブランド大使Goose Peopleがフィルタリングされていないシーンで話したほうがいいです。これらの信じられない冒険家の旅、成果と態度は私たちの核心信念、つまり偉大さがそこに現れて、彼らは私たちの顧客に自分の道を計画するように激励しました。
正真正銘の腕前。我々は,元素保全と適応性を中心とした優れた機能製品を開発し,様々な用途,気候,環境に適用した。技術生地と羽毛の最適な混紡製品をマッチングさせる専門知識は、私たちがもっと暖かく、もっと軽くて耐久性のある製品を作ることができます。私たちの製品の卓越した品質と性能は移動の自由性、通気性と防風防雨にも伸びています。
世界的に愛され、垂涎されている。カナダのガチョウは性能が贅沢な空間の参考コートだと思います。世界的に、消費者研究は、私たちが知名度と親和性の面で常に競争相手の中で最も高いことを示している。高度に分散し、地域的な市場において、私たちのブランド資産の国際的な広さは重要な利点である。
カナダで誇らしげに作られています。私たちのカナダの伝統と現地製造に対する約束は私たちの業務とブランドの核心です。私たちの業界の多くの会社は海外メーカーに業務をアウトソーシングしていますが、私たちはカナダで私たちのコアダウンジャケットの生産に深く取り組んでいます。私たちが公認しているカナダ製のリーダーシップは私たちの顧客から重視されており、複製が難しいと信じています。
垂直に統合する。私たちは私たちの製品の設計、革新、開発、工事とテストを直接制御して、これは私たちがより高い運営効率を実現し、優れた製品品質を提供すると信じています。私たちは内部製造施設と第三者下請けとの長期的な関係で私たちの生産を管理している。これは、業務規模の拡大と、より高い利益率を達成する能力を含む独自の利点をもたらしてくれた。
多チャンネル配置。私たちの流通戦略は、私たちが二つの異なるルートと相補的なルートを通じて、顧客が買い物をしたい方法と場所に触れることができるようにした。私たちの最も重要な市場で、私たちのDTCチャンネルは私たちが顧客と直接と選別されない関係を構築することができ、同時にもっと有利な利益率を実現することができる。日々デジタル化されている世界では,我々の電子商取引プラットフォームは強大で活力に満ちており,全方位的な製品供給を提供し,いつでも利用可能である.私たちが2016年秋に開設した小売店が受けた反響も、私たちの顧客が特殊なサービス環境の中で物理とその場での体験、例えば私たちの冷蔵室を重視していることを示しています。私たちはまた私たちの小売店で全チャンネル要素を評価して実験します。これにはトロントCF Sherway Gardensの旅が含まれており,指導的な数字と実物体験を在庫のないオンラインショッピングと当日配達と組み合わせている。カナダのガチョウも、多くの消費者が多ブランド環境での買い物を重視していることを認識している。私たちの相補的な卸売ルートは2019年秋冬シーズンに2,121個の流通ポイントを代表し、私たちの業務において重要な役割を果たし、私たちの流通範囲と影響力を拡大した。私たちは私たちが計画した一流のネットワークと密接に協力しています
一流のパートナーとディーラーが、最高基準の顧客体験とブランドストーリーを確保する。
成熟した管理チーム。ダニー·ライスは、私たちの社長で、2001年から最高経営責任者を務め、カナダのガチョウをカナダの小型ジャケットメーカーから世界的な贅沢ブランドに転換させた。ライスさんは、会社を消費者向けのブランドに転換し、国際市場を開発し、高級ビジネスリーダーからなる世界的なチームを構築する上で中心的な役割を果たしています。私たちの現在の管理チームはすでに革新的な多チャンネル流通モデルを構築し、カナダ製造の規模を迅速に拡大し、私たちの製品供給を発展させ、コートを超えることに成功した。
私たちの成長戦略は
世界的な成長を追求する。私たちは既存と新しい地理的市場で、私たちは皆需要、流通、そして浸透を拡大する重要な機会を持っていると信じている
ブランド親和性を高める。新しい顧客の興味を刺激し、私たちの顧客を理解することとより深いつながりを築くことが、私たちの市場開発戦略の核心です。私たちのブランドは世界的に認められ、垂涎していますが、知名度、注目度、転化率を大幅に高める潜在力があります。実話と独特の体験を通じて、私たちのデジタル優先方式に加えて、Canada Gooseを世界に紹介し、地域市場を活性化して私たちの流通を支援し、私たちのファンが私たちが提供する製品の広さを探求することを奨励する予定です。
私たちの卸売ネットワークを強化します。納得できるブランド体験の提供に注力し、同類のベスト卸パートナーや流通業者との関係を強化するとともに、総販売点を戦略的に減らす予定です。様々な企画、販売、アイデア内容、活動と活動などの分野での広範な協力を通じて、私たちは私たちの卸売ネットワークと密接に協力して、長期的な知名度と親和性を確立し、同時に流量と全価格販売を推進している。
DTCの発売を続けてください。2014年8月にカナダで最初の電子商取引サイトを開設して以来、2020年度に5.25億ドルのDTC年収を実現し、総収入の54.8%を占めた。私たちが相補的な卸売ルートに加えて、私たちは世界的に小売店や電子商取引業務を拡大していくつもりです。
世界のより高い浸透率を推進しています私たちはカナダでの事業を拡大していく予定ですが、私たちは世界でより大きな長期的な機会を持っています。近年、我々は米国、イギリス、中国を含む複数の地域の開発に初歩的に成功している。この勢いに基づいて、私たちはブランド建設と流通拡張を通じて、すでに強い需要を持っている主要な国際市場でさらなる浸透率の増加を推進することを計画している
次の表は、過去3年間の各地理的地域における私たちの収入を示しています
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| | | | | | | | | | | |
カナダドルで計算する | 財政年度が終わる | | '18 - '20 |
| 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 3月 31, 2018 | | 年間複合成長率 |
カナダ | 293.1 |
| | 293.3 |
| | 228.8 |
| | 13.2 | % |
アメリカです | 279.0 |
| | 251.1 |
| | 184.2 |
| | 23.1 | % |
アジア | 199.9 |
| | 112.1 |
| | 36.1 |
| | 135.3 | % |
ヨーロッパや世界の他の地域では | 186.1 |
| | 174.0 |
| | 142.1 |
| | 14.4 | % |
合計する | 958.1 |
| | 830.5 |
| | 591.2 |
| | 27.3 | % |
ブランド親和性と流通について言えば、カナダは私たちが最も発達した市場であり、2020年度には私たちの収入が最大の地理細分化市場である。対照的に、アメリカと私たちが西欧とアジアの主要市場で構成されている世界の他の地域では、潜在的な現地とカナダのガチョウ旅行消費者の潜在的な人口の方がはるかに大きいと推定されます。これはこのような地域のより広い贅沢な上着と衣類支出水準の支持を受けた。これらの市場の初期発展段階での浸透に伴い、私たちは私たちのグローバル業務規模を拡大するのに十分な滑走路があると信じている
私たちの製品供給を強化して拡大します。製品を主導し、機能至上のブランドとして、私たちは引き続き私たちの製品供給を発展させ、拡大し、スタイル、用途、気候を越えていきます。人々に新しい方法でカナダガチョウを体験させ、より深いブランド忠誠度を確立し、より高い浸透率を推進し、私たちの地理的魅力を拡大した。
秋/冬。私たちの長期スタイルが成長し続けると同時に、私たちは革新と新しいスタイルを通じて私たちのジャケット製品を拡大します。コートがクローゼットのますます重要な一部になるにつれて、私たちは引き続き多くの選択と多様性に対する需要に応答して、より広範な裁断、色、フィット、用途と天気条件を満たすために新しいダウンジャケットを発売するつもりです。
春が来ました。私たちは引き続き薄手のダウンジャケット、レインコートとコートなどのカテゴリーで私たちの春シリーズを拡大することに成功する予定です。私たちの顧客が3つの季節に暖かく、快適さと保護を維持すると同時に、これらの拡張は気候がより穏やかな市場における私たちの関連性を増加させる。
いいえコートだけです。我々の戦略は,隣接品目相補機能製品に対する顧客のニーズに選択的かつ詳細に対応することである.製品を志向し、機能至上のブランドとして、私たちは私たちの伝統に忠実なところに行くことに集中して、そこで私たちは否定できない本格的なカナダガチョウの卓越した製品を作る適切な能力があります。コート以外に、今は編物とアクセサリーシリーズも提供しています。将来の供給と流通の面で熟慮してこのシリーズを拡大するつもりです。寒い日の靴製品のための戦略と内部能力も開発しており、中長期的に商業化して発表する予定です。
利益率を上げる。業務規模の拡大に伴い、私たちは引き続き私たちのブランドと業務モデルを利用して、以下のように運営効率とより高い利益率を向上させる予定です
チャンネルが混音する。私たちの組み合わせがさらにDTCルートに移るにつれて、私たちは引き続き増毛金利を獲得し、より高い運営利益率を実現することが予想される。DTCチャンネルのジャケット特売会です
私たちの卸売ルートで同じ製品を販売するのに比べて、部門運営収入への貢献ははるかに大きい。
価格を最適化する。私たちの製品は大きな価格決定権を持っていると信じています。私たちは引き続き私たちの価格を最適化して、それらの消費者に対するすべての価値を得ることを計画しています。また、私たちは引き続きもっと高い価格で新しいデザインを提供するつもりで、生産量と生産効率の拡大に伴い、比較的に長期的に毛金利に有利になります。
製造業です。第三者製造に対する国内ジャケット生産を継続して効率化を図る予定であり、時間の経過とともに製造業投入価格の上昇を相殺し、増分毛金利を獲得し、新製品の戦略投資に資金を提供することが予想される。2020年度は、ダウンジャケットの総生産量の53%が内部生産であり、2019年度は47%であった。
私たちの製品
上着
Canada Gooseは1957年以来、比類のない保温と機能性で知られる目標駆動型製品を製造し、世界の最も極端な条件下ですくすくと成長してきた。
時間が経つにつれて、私たちの製品は著しい変化を遂げた。著者らは我々の戦術的工業伝統を利用して、極端な条件と他の条件に適した機能性コートを啓発、開発と改善した。私たちの消費者は私たちの北極コートの機能を彼らの日常生活に持ち込むことを望んでいることを認識して、私たちは都市探検家と洞察力のある贅沢品消費者を含むより広い受け手に向けて製品を拡大しました。私たちの伝統に忠実に、私たちはGoose Peopleと協力して、インスピレーションと実世界テストの源とした。例えば,我々がしばしば受賞したHyBridge Lite製品を開発する際には,限界冒険選手Ray Zahabがサハラ砂漠を走る際にジャケットのテストを行った。初めてエベレストに登頂したカナダ人Laurie Skresletが共同設計したSkreslet Parkaが標高シリーズ登山製品を啓発してくれた。
私たちはまた肩の季節ともっと穏やかな気候に適した機能的コートに拡張した。カナダガチョウの真の、適応性と機能優先の設計方法は、どこでも予測できない天気の影響から守るための真の保護を提供する。私たちのレインコート、コート、軽量ジャケットシリーズは、比類のない独立した性能を提供することを目的としています。システムとして身につけるときにも、比類のない適応性を持っています
編物
カナダガチョウは2017年にその最初の編物シリーズを発売し、良質な超細メリ奴ウールの天然排湿と温度調節特性を私たちのすべての製品の核心機能と結合した。私たちの編物は熱マッピング技術を使って、あなたの体に一番必要なところに通気性を増やすことで、最大の快適性を実現します。この技術は,空気が身体に流れて最大熱を発生させるか,あるいはより多くの断熱を必要とする部位を増加させるための緩み縫合を組み合わせている。
添付ファイル
カナダガチョウの部品は平日の通勤から週末のレジャーへのシームレスな移行を目指している。私たちのスカーフとストールシリーズはイタリアの良質な超細メリ奴ウールで作られています。手袋は耐摩耗性の強化革で作られています。あるいは重ウールと羽毛のデザインを採用して、寒い気候で究極の保温を提供します。
熱体験指数™
トレッキングから都市探検に足を踏み入れたり,地球上で最も寒い場所を探索したりするために,Canada Gooseは熱体験指数(TEI)を開発し,消費者が冒険するか否かにかかわらず適切な製品を選択するのを支援している。五分制は各物品を分類、活動、提案温度に細分化した。Teiは軽い服から極端な天気システムのために作られたコートまで暖かくし、範囲は5度(華氏40度)から零下30度(零下25度)以下まで。
仕入れと製造
正真正銘の工芸は適切な原材料を探すことから始まった。私たちは良質な生地と長持ちする仕上げを使っています。羽毛と生地の混合は季節と応用を越えたより暖かく、より軽く、耐久性のある製品を作ることができます。私たちの製品は羽毛で作られています。世界最高の天然絶縁体の一つとして公認されているからです
2019年、私たちは責任ある降圧標準(RDS)を遵守することを約束し、2021年までに100%のRDS認証を実現する予定です。RDSは、羽毛および羽毛が不必要なダメージを受けていない動物からのものであることを確実にすることを意図している。この基準によれば、カナダのガチョウは、他のブランドおよびサプライチェーンのメンバーと共に、RDSで示されているように、私たちの服に羽毛および羽毛を提供する動物の5つの自由を尊重するだろう。
五十年来、私たちのコートはずっとカナダ西部とアメリカから来た野生コヨーテの毛皮を特色としています。天然毛皮は極端な環境で機能性を提供し、本格北極コートに欠かせない特徴です。2020年、カナダのガチョウは、毛皮の回収を私たちのサプライチェーンに導入する大胆な新しい措置を発表した。回収した毛皮を使ってコートを作り、2022年に新しい毛皮の購入を中止する予定です。お客様は早くて2022年秋から私たちのいくつかの製品で回収された毛皮を見るべきです。
2020年3月29日まで、私たちはトロント、ウィニバー、大モントリオールで8つのカナダガチョウ製造工場を経営し、オンタリオ州ストニクリークでバフィン製造工場を経営している。2020年3月29日現在、カナダの下請け業者22社、専門知識を提供する国際製造パートナー8社とも協力しており、生産規模を拡大する柔軟性を提供し、より幅広い製品カテゴリを効率的に提供している。私たちはカナダのアパレル製造業を支持するので、カナダ政府に認められた。
知的財産権
私たちは私たちのすべての製品がアメリカ、カナダ、そして私たちの製品を販売している他の国/地域のマーケティング、流通、販売に関する商標を持っています。私たちの主な商標はカナダのビロードマークと北極計画と設計商標を含みます(私たちの円盤マークは北極と北極海の色反転設計から構成されています)。カナダとアメリカでの登録のほか、私たちのマークと外観デザインは他の司法管轄区にも登録され、約60カ国をカバーしている。また、ある管轄区域では、私たちのSnow Mantra Parkaのような製品のいくつかの要素を商標、保温分類、デザイン名として登録しています。
私たちは私たちの商標を実行して、私たちは私たちの顧客を偽造活動から保護するためのいくつかの措置を取った。2011年以来、私たちはすべてのジャケットとアクセサリーに私たちのために設計された独特のホログラムを縫製して、真実性を証明しました。また、当社のサイトは、当社製品を販売していると主張する第三者小売業者の誠実さを検証するためのツールを潜在的なオンライン顧客に提供しています。私たちはまた、私たちの商標権利を世界的に積極的に実行し、ネット上や実店舗での偽造品に行動している。
季節性
私たちの業務は季節的です。項目5.a--“経営と財務の回顧と展望”--“経営陣の財務結果の議論と分析”--“私たちの業績に影響を与える要素”--“季節性”と項目3.d--“リスク要因”--“私たちの業務に関連するリスク”を参照されたい。
政府の監督管理
カナダと私たちが業務を展開している他の司法管轄地域では、小売業者および/または商品販売促進および販売、商店や倉庫施設の運営に適した消費者保護法規を含む労働者および雇用法律、広告を管理する法律、プライバシーおよびデータ安全法律、安全法規、その他の法律を遵守しなければならない。私たちがカナダ以外で販売している製品は関税、条約、各種貿易協定、消費財輸入に影響を与える法律の影響を受けています。私たちはこのような法律、法規、条約、そして合意の変化を監視し、私たちは適用された法律を実質的に遵守していると信じている。
C.組織構造を改革する
下表は我々の組織構造(各エンティティの成立または成立の管轄権を含む)を反映している
D.不動産、工場、設備の購入
私たちは会社本部のためにレンタル施設を保留し、私たちの主要な製造と小売活動を展開して、これらの活動は良好で、正常に作動していると思います。
カナダでは、9つの小売店、1つのオフィス、ショールームと製造施設、7つの追加製造施設、1つの倉庫、1つの物流施設を含む19カ所の物件をレンタルした。私たちの製造、倉庫、物流業の面積は50,000から170,000平方フィートまで様々です。アメリカでは、五つの小売店と一つのオフィスと陳列室を含む六カ所の不動産を借りました。ヨーロッパでは、四つの不動産を借りました。その中に三つの小売店と一つのオフィスと展示室が含まれています。アジアでは、6軒の小売店と3軒のオフィスビルを含む9カ所の物件をレンタルしました。
プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見
ない。
プロジェクト5.業務と財務の回顧と展望
次の表は私たちが厳選した総合的な財政データを示している。以下で選定した履歴総合財務データは、我々の年次財務諸表(第18項)および本年度報告の第4項である“会社情報”とともに読まなければならない。
本年度報告の他の部分に含まれる年次財務諸表から、2020年3月29日現在、2019年3月31日および2018年3月31日までの年度運営データおよび2020年3月29日および2019年3月31日までの総合財務状況情報を取得した。2017年3月31日現在と2016年3月31日現在の年度経営報告書データと、2018年3月31日現在、2017年3月31日現在、2016年3月31日現在の総合財務状況情報は、我々が監査した総合財務諸表から来ており、本年度報告にはこれらの情報は含まれていません。私たちの年次財務諸表は国際財務報告基準に基づいて作成されており、他に説明がない限り、百万カナダドルで報告されている。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期に達成されなければならない結果を代表するものではない。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| この年度までに |
100万元(1株当たりのデータを除く) | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 3月 31, 2018 | | 3月 31, 2017 | | 3月 31, 2016 |
運営報告書データ: | | | | | | | | | |
収入.収入 | 958.1 |
| | 830.5 |
| | 591.2 |
| | 403.8 |
| | 290.8 |
|
販売コスト | 364.8 |
| | 313.7 |
| | 243.6 |
| | 191.7 |
| | 145.2 |
|
毛利 | 593.3 |
| | 516.8 |
| | 347.6 |
| | 212.1 |
| | 145.6 |
|
販売、一般、行政費用 | 350.5 |
| | 302.1 |
| | 200.1 |
| | 165.0 |
| | 100.1 |
|
減価償却および償却 | 50.7 |
| | 18.0 |
| | 9.4 |
| | 6.6 |
| | 4.5 |
|
営業収入 | 192.1 |
| | 196.7 |
| | 138.1 |
| | 40.5 |
| | 41.0 |
|
純利息とその他の財務コスト | 28.4 |
| | 14.2 |
| | 12.9 |
| | 10.0 |
| | 8.0 |
|
所得税前収入 | 163.7 |
| | 182.5 |
| | 125.2 |
| | 30.5 |
| | 33.0 |
|
所得税費用 | 12.0 |
| | 38.9 |
| | 29.1 |
| | 8.9 |
| | 6.5 |
|
純収入 | 151.7 |
| | 143.6 |
| | 96.1 |
| | 21.6 |
| | 26.5 |
|
その他全面収益(赤字) | 2.8 |
| | 0.7 |
| | (1.8 | ) | | (0.6 | ) | | (0.7 | ) |
総合収益総額 | 154.5 |
| | 144.3 |
| | 94.3 |
| | 21.0 |
| | 25.8 |
|
1株当たりの収益 | | | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 1.38 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 0.90 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.26 |
|
薄めにする | $ | 1.36 |
| | $ | 1.28 |
| | $ | 0.86 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 0.26 |
|
加重平均流通株数 | | | | | | | | | |
基本的な情報 | 109,892,031 | | 109,422,574 | | 107,250,039 | | 100,262,026 | | 100,000,000 |
|
薄めにする | 111,168,788 | | 111,767,584 | | 111,519,238 | | 102,023,196 | | 101,692,301 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 3月 31, 2018 | | 3月 31, 2017 | | 3月 31, 2016 |
財務状況情報: | | | | | | | | | |
現金 | 31.7 |
| | 88.6 |
| | 95.3 |
| | 9.7 |
| | 7.2 |
|
純運営資本(1) | 327.1 |
| | 188.0 |
| | 72.1 |
| | 89.2 |
| | 97.5 |
|
総資産 | 1,112.7 |
| | 725.4 |
| | 548.4 |
| | 380.9 |
| | 353.0 |
|
非流動負債総額 | 391.2 |
| | 189.7 |
| | 171.2 |
| | 170.4 |
| | 160.3 |
|
株主権益 | 520.2 |
| | 399.1 |
| | 243.6 |
| | 146.1 |
| | 142.7 |
|
| |
(1) | 純運営資本は“国際財務報告基準”の財務指標ではない。これらの措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
カナダガチョウホールディングスです。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
2020年3月29日までの第4四半期と年度
以下は、経営陣によるカナダガチョウホールディングス(“私たち”、“カナダガチョウ”または“会社”)の検討と分析(“MD&A”)であり、日付は2020年6月2日であり、2020年3月29日までの第4四半期と年度(“2020年度”)の経営業績と財務状況に関する情報を提供している。閣下は、当社の2020年3月29日までの年度審査総合財務諸表及び関連付記(“年度財務諸表”)とともに本MD&Aを読まなければなりません。Canada Gooseに関するより多くの情報は、本Form 20-F年次報告を含む当サイトwww.canadagooce.com、SEDARサイトwww.sedar.com、米国証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)サイトのEDGAR部分www.sec.govで取得することができる。
前向き陳述に関する警告説明
本MD&Aは前向き陳述を含む.このような声明は歴史的事実でもなく、未来の業績の保証でもない。逆に、それらは、ビジネスの未来、未来の計画、戦略、および他の未来の条件に対する私たちの現在の信念、期待、仮説に基づいている。前向き陳述は、“予想”、“信じる”、“想定”、“推定”、“予想”、“予測”、“予定”、“可能”、“計画”、“予測”、“プロジェクト”、“目標”、“潜在”、“見込み”、“可能”、“すべき”、“継続”、“考慮”および他の類似した表現で識別することができる。すべての前向きな陳述がこのような識別語を含むわけではないにもかかわらず。このような展望的な陳述はすべての歴史的事実ではない事項を含む。それらは、私たちの意図、信念、または現在の予想に関する陳述を含むMD&A全体の多くの場所に現れ、これらの陳述は、私たちの運営結果、財務状況、流動性、業務見通し、成長戦略、業界傾向と潜在市場の規模と成長率の予想、私たちの業務計画と私たちの成長戦略、新市場および新製品への拡張計画、季節的傾向の予想、および私たちが経営する業界を含む
本MD&Aに含まれる前向き陳述を準備する際に行われるいくつかの仮定は、以下のことを含む
| |
• | 私たちは世界の新冠肺炎(以下の定義)による社会と経済の混乱の中で私たちの業務を継続することができます |
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• | 私たちは顧客、サプライヤー、卸売業者、流通業者と強固な業務関係を維持することができます |
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• | 私たちの産業や世界経済に実質的な不利な変化は現れなかった。 |
その性質に関しては、前向き陳述は、イベントに関連し、未来に発生する可能性があるか、または発生しない可能性がある場合に依存するので、リスクおよび不確定要素を含む。これらのリスクおよび不確定要因には、当社年報“リスク要因”の一部に記載されているリスクおよび不確定要因が含まれているが、以下のリスクを含むが、これらに限定されない他のリスク要因が含まれていると考えられる
| |
• | 持続的な新冠肺炎の大流行が多くの国に深刻な影響を与えることを含む全世界の破壊 |
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• | 私たちは私たちの小売店を再開できないかもしれません。私たちの卸売パートナーは私たちの販売シーズンに彼らの小売店を再開できないかもしれません |
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• | 私たちが計画しているスケジュール内に小売店を開設したり、電子商取引ルートを拡大したりしないかもしれません |
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• | 私たちは私たちのブランドの実力を保つことができないかもしれませんし、私たちのブランドを新しい製品や地域に広げることもできません |
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• | 経済的下落は自由に支配可能な消費者支出にさらに影響を及ぼす可能性がある |
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• | 私たちは変化する消費者の好みを満たすことができないかもしれません |
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• | 私たちの負債は私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない |
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• | 私たちは私たちの市場で効果的に競争できないかもしれない |
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• | 私たちは成長を効果的に管理できないかもしれません |
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• | 繁忙期の業績不振は私たちの年間の経営業績に影響を与える可能性があります |
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• | 香港の政治不安や最近北米の多くの都市で発生した抗議活動の影響を含む世界的な政治事件 |
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• | 私たちは選択された数量のサプライヤーと関係を維持する能力 |
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• | 私たちは世界的に高品質の原材料といくつかの完成品を調達することができます |
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• | 私たちは私たちのブランドイメージと所有権を保護したり維持できないかもしれない |
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• | 私たちは私たちの卸売パートナーと国際ディーラーを通じて私たちの製品流通を管理することができます |
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• | 私たちはデータセキュリティとサイバーセキュリティのリスクを管理する能力を持っています |
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• | 私たちの業務が本部中断によって中断されるリスクは |
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• | 私たちは財政報告書に対する効果的な内部統制を維持できないかもしれない。 |
本MD&Aに含まれる前向きな陳述は、私たちが合理的と考える仮定に基づいていると思いますが、実際の結果と発展(私たちの運営結果、財務状況および流動性、および私たちが経営している業界の発展を含む)は、本MD&Aに含まれる前向きな陳述に行われたり、示唆された内容と実質的に異なる可能性があり、現在知られていない他の影響が生じる可能性があることを想起させていただきます。このような追加的な影響の可能性は、私たちが直面している業務および運営リスクを悪化させ、本プレスリリースに含まれる前向きな陳述を読む際には、これらのリスクを考慮すべきである
また,MD&Aはまた,結果と発展が本MD&Aに含まれる前向き陳述と一致していても,これらの結果と発展は後続時期の結果や発展を代表しない可能性がある.したがって、本MD&Aにおける我々の任意またはすべての前向き陳述は、不正確であることが証明される可能性がある。どんな展望的声明も未来の結果を保障できない。また,我々の運営環境は競争が激しく,変化が迅速であり,新たなリスクがしばしば発生している。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります
あなたは、このMD&Aとここで参照した文書を完全に読み、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。本明細書に含まれる前向き陳述は、本MD&A発表の日に行われ、法的要求が適用されない限り、前向き陳述を更新する義務は何も負わない。
陳述の基礎
年次財務諸表は国際会計基準委員会(“IASB”)が発表した国際財務報告基準(“IFRS”)に従って作成され、他に説明があるほか、百万カナダドル単位で報告されている。本MD&Aに含まれるいくつかの財務措置は非国際財務報告基準財務措置であり、以下の“非国際財務報告基準財務措置”でさらに議論される。
別の説明がない限り、“ドル”、“カナダドル”、“ドル”はカナダ元、“ドル”と“ドル”はドル、“ポンド”はポンド、“ユーロ”はユーロ、“スイスフラン”はスイスフラン、“人民元”は人民元、“人民元”は人民元、“香港ドル”は香港ドルを指す。四捨五入により、本MD&Aのいくつかの合計、小計、百分率は入金できない可能性がある。本MD&Aと付随する年次財務諸表は数百万カナダドル単位である
“2018年度”とは、当社の2018年3月31日までの年度を指し、言及された“2019年度”とは、2019年3月31日までの当社の年度を指し、言及された“2020年度”とは、当社の2020年3月29日までの年度を指し、言及された“2021年度”とは、当社が2021年3月28日までの年度を指す。
2019年4月1日から施行される財政年度変更
2019年4月1日から、当社はその財政年度を3月31日までの12ヶ月のカレンダーベースから52または53週の報告周期に変更し、財政年度は3月31日に最も近い日曜日に終了した。各財政四半期は13週間です。53週の前期では、追加の1週間が第4四半期に追加された。同社の最初の53週会計年度は2022年に行われる。2020年度は、2019年6月30日、2019年9月29日、2019年12月29日、2020年3月29日に終了する4つの四半期を含む。同社は2020年度までの数四半期の財務業績を調整していない。年次財務諸表および本MD&Aにおいて、用語“2020年3月29日までの第4四半期”とは、2020年3月29日までの13週間期間(91日)を指し、用語“2019年3月31日までの第4四半期”とは、2019年3月31日までの3カ月(90日)を指す。用語“2020年3月29日までの年度”とは、2020年3月29日までの52週間期間(364日)を指し、用語“2019年3月31日までの年度”とは、2019年3月31日までの12ヶ月(365日)を指し、用語“2018年3月31日までの年度”とは、2018年3月31日までの12ヶ月(365日)を意味する
財務業績概要
次の表は、2020年3月29日まで、2019年3月31日と2018年3月31日までの年度および2020年3月29日と2019年3月31日までの第4四半期の運営実績をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を表現しています。より詳細および2020年3月29日終了年度と2019年3月31日期との比較検討については、“業務成果”を参照されたい。2019年3月31日と2018年3月31日までの年度の比較検討については、第5項を参照されたい。我々は、2019年5月29日に米国証券取引委員会に提出された2019年3月31日現在のForm 20-F年度報告書の“経営と財務回顧と展望”を提出した。
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100万元(1株当たりのデータを除く) | この年度までに | | 第4四半期まで |
3月 29, 2020 | 3月 31, 2019 | 3月 31, 2018 | | 3月 29, 2020 | 3月 31, 2019 |
運営報告書データ: | | | | | | |
収入.収入 | 958.1 |
| 830.5 |
| 591.2 |
| | 140.9 |
| 156.2 |
|
毛利 | 593.3 |
| 516.8 |
| 347.6 |
| | 93.6 |
| 102.4 |
|
毛利率 | 61.9 | % | 62.2 | % | 58.8 | % | | 66.4 | % | 65.6 | % |
営業収入 | 192.1 |
| 196.7 |
| 138.1 |
| | (17.2 | ) | 11.7 |
|
純収入 | 151.7 |
| 143.6 |
| 96.1 |
| | 2.5 |
| 9.0 |
|
1株当たりの収益 | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 1.38 |
| $ | 1.31 |
| $ | 0.90 |
| | $ | 0.02 |
| $ | 0.08 |
|
薄めにする | $ | 1.36 |
| $ | 1.28 |
| $ | 0.86 |
| | $ | 0.02 |
| $ | 0.08 |
|
その他のデータ:(1) | | | | | | |
利税前利益 | 192.1 |
| 196.7 |
| 138.1 |
| | (17.2 | ) | 11.7 |
|
調整後利税前利益 | 207.4 |
| 206.9 |
| 136.4 |
| | (9.7 | ) | 13.0 |
|
調整後のEBIT利益率 | 21.6 | % | 24.9 | % | 23.1 | % | | (6.9 | )% | 8.3 | % |
調整後純収益 | 147.2 |
| 151.6 |
| 94.1 |
| | (13.3 | ) | 10.0 |
|
調整後1株当たりの基本収益(赤字) | $ | 1.34 |
| $ | 1.39 |
| $ | 0.88 |
| | $ | (0.12 | ) | $ | 0.09 |
|
調整して1株当たり純収益を薄くする | $ | 1.32 |
| $ | 1.36 |
| $ | 0.84 |
| | $ | (0.12 | ) | $ | 0.09 |
|
|
| | | | | | | | |
百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 3月 31, 2018 |
財務状況: | | | | | |
現金 | 31.7 |
| | 88.6 |
| | 95.3 |
|
純運営資本(1) | 327.1 |
| | 188.0 |
| | 72.1 |
|
総資産 | 1,112.7 |
| | 725.4 |
| | 548.4 |
|
非流動負債総額 | 391.2 |
| | 189.7 |
| | 171.2 |
|
株主権益 | 520.2 |
| | 399.1 |
| | 243.6 |
|
| |
(1) | 利税前利益、調整後純収益(損失)、調整後の1株当たり基本と希釈後の純収益(損失)及び純運営資本はすべて非IFRS財務指標である。“非国際財務報告基準財務措置”を参照して、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準措置との入金状況を理解する。 |
細分化市場
カナダガチョウの報告細分化市場は私たちの販売ルートと一致している:消費者向け(DTC)、卸売など。私たちは収入と営業収入に基づいて各報告可能な運営部門の業績を測定する。私たちのDTC部門は私たちの13カ国の電子商取引市場と北米、ヨーロッパ、アジアの20の直営小売店を通じて顧客に販売します。私たちの卸売部門を通じて、私たちは一連の小売業者に製品を販売して、主な贅沢品デパート、屋外専門店、個人商店と国際流通業者を含みます
2020年度第4四半期に、会社はこれまで割り当てられていなかった部門を他の部門に改訂する。他の支部には、従業員への販売、およびDTCまたは卸売部門に直接割り当てられていない販売、一般および管理費用など、DTCまたは卸売チャネルに直接割り当てられていない売上およびコストが含まれる。その他の部門には、すべての部門でブランド知名度を確立するマーケティング支出、製造業務を支援する会社コスト、他社コスト、DTCや卸売部門業務とは無関係な為替損益が含まれています。それには2020年3月に私たちの製造施設が新冠肺炎による一時閉鎖による間接コストも含まれている。比較資料を再記述し,本年度に採用した列報方式に適合した
われわれの業績に影響を与える要素
私たちの業績は以下のような議論の要素を含む多くの要素に依存すると考えられる。
| |
• | 新冠肺炎が大流行した。進行中の新冠肺炎の大流行は私たちが業務を展開している国に深刻な影響を与えています。その拡張を制限するための措置には、カナダ、アメリカ、世界の多くの他の国の不必要な企業や人員を自宅に残すことを要求する政府命令が含まれている。2020年2月、私たちは大陸のすべての小売店での営業時間を一時的に減らしました。これらの場所の正常営業時間は2020年4月に回復し、予防保健措置を採用したにもかかわらず、交通傾向は大流行前のレベルを下回っている。2020年4月から、香港の小売店で減少した営業時間は現在も有効である。2020年3月、北米とヨーロッパのすべての小売店と北米での製造施設を一時閉鎖しました。カナダモントリオール、フランスパリとイタリアミラノの小売店を除いて、これらの小売店は今も閉鎖状態にあります。規制ガイドラインと交通動向および従業員や客の健康と安全を支援することにより、地域ごとに段階的にさらなる開業を評価している。2020年4月、私たちはカナダで国内で個人保護装備(PPE)を生産するための8つの製造工場を再開放した。新冠肺炎によるパートナー運営の中断により、我々の卸売出荷量も大幅に減少した。これらの状況は、2021年度第1四半期の運営業績に重大な悪影響を及ぼすことが予想され、新冠肺炎の大流行に関連する中断と長期的な結果が継続するにつれて、これらの状況は今後の年度に負の影響を与える可能性がある。長時間の中断は、世界で原材料や一部の完成品を調達する能力にも影響を与える可能性があり、DTC拡張計画を延期または減少させる可能性があります |
2020年度には、需要前に在庫緩衝を構築し、より多くの生産を内部に移す際に、計画中の第三者製造能力の合理化を支援します。これらの向上した完成品在庫レベルは、会社が現金を節約し、短期的に需要を満たすことができるようになり、店が再オープンしたため、生産を交錯させ、段階的に回復している
また,我々の流動資金状況は,我々の高度な保証資産循環信用手配(以下,循環信用手配と略す)の利用可能な借入能力(在庫を含む)によって強化されている
“循環ローン”)及び中国の未承諾融資(“短期借款”)である。2020年5月26日現在、循環金融機関には、先進後出循環金融機関(“FILO循環金融機関”)も含まれている。詳細については、本MD&Aの“財務状況、流動性、および資本資源”および“後続イベント”の部分を参照してください
| |
• | 世界的な政治的事件と他の妨害。私たちは、地政学的緊張、規制問題、市場変動、社会不安を含む社会、経済、政治的不安定に関連するリスクを認識しており、これらのリスクは、特定の国や旅行廊下の消費者支出に影響を与えている。私たちは広範な抗議活動の影響を受けてきましたが、2019年からの香港政治不安や、最近北米の多くの都市で起きている抗議活動など、将来も影響を受ける可能性があります。香港で発生した事件は区内の旅行レベル、公共の場の小売交通と商店の営業時間に深刻な影響を与え、私たちの小売店の業績と私たちの大中国拡張戦略にマイナスの影響を与えた。また、大中国からの観光客や他の旅行者は、高級コートを含む世界的な贅沢品需要の中で重要なシェアを占めている。このような妨害が続く中で、私たちの小売店の運営と交通は引き続き香港で影響を受け、いくつかの北米都市で影響を受ける可能性があると予想される。 |
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• | 市場開発。私たちの市場開発戦略は最近の収入増加の重要な駆動力であり、このような拡張が遅れているにもかかわらず、新冠肺炎の原因でさらに延期される可能性があるにもかかわらず、私たちの世界拡張戦略を実行し続ける予定だ。私たちの各市場では、引き続きブランドの知名度を高め、現地市場を活性化し、同時に私たちのグローバル流通を拡大するつもりです |
| |
• | DTCチャンネルで成長していますこの拡張が遅れているにもかかわらず、新冠肺炎の原因でさらに延期される可能性があるにもかかわらず、世界的に小売や電子商取引チャネルを拡大していきたい。これは、卸売ルートに比べて、顧客は第3四半期と第4四半期に小売店や電子商取引サイトでより高い速度で商品を購入する傾向があり、卸売ルートの製品は主に販売シーズン前の第2四半期と第3四半期に卸売パートナーに渡されるため、私たちの財務業績の季節性をさらに変えることが予想される。 |
| |
• | 新製品です。私たちは引き続き革新に投資し、異なるスタイル、用途、気候の新製品を開発し、発売するつもりだ。これには秋冬と春シリーズのコート、薄いダウンジャケット、レインコート、コート、編物とアクセサリーが含まれています。また、2018年11月にバフィン社(“バフィンサプライヤー”)を買収した事業(“バフィン買収”)については、バフィン独自の販売ルートでバフィンブランドの靴類を販売し続けています。また,中長期的にバフィンのインフラ,プロセス,技術を利用して単独のCanada Goose靴類製品を開発する予定である。私たちの長期スタイルに比べて、いくつかの新製品の単位毛利率は低いかもしれません。私たちの生産量はずっと大きいからです。 |
| |
• | 季節性です。私たちの収入と経営業績は季節的な変動を経験し、歴史的に見ると、私たちは第二と第三四半期に年間卸売収入の大きな部分を実現し、第三と第四四半期に年間DTC収入の大きな部分を実現した。2020年度、2019年度、2018年度の第2期および第3四半期において、それぞれ77.9%、75.8%、74.2%の総合収入を創出しました。私たちの業務に関連する収入と固定コストの季節的な変動、特に私たちが拡大しているDTCチャネルに関連する従業員の増加と事務コストにより、私たちは通常、純収益と調整後のEBITのマイナス成長と大幅な減少を経験します(1)それぞれ第1四半期と第4四半期にあります。季節性のため、毛金利と調整後の利税前の利益の変化に影響を与えます(1)四半期業績が我々の非ピーク営業期間に記録されている場合、四半期業績に比例しない影響を与える可能性がある。 |
| |
(1) | 調整後の利税前利益は非国際財務報告基準の測定基準である。これらの措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
予想需要と卸売り注文の指導の下、全年度にわたって線形ベースで生産を行っている。純運営資本需要は通常在庫の増加とともに増加する。私たちは手元の現金、循環ローンと短期借款を組み合わせた方法でこれらの需要に資金を提供する。DTCルートの収入及び本年度の早い時期に卸売収入から受け取った売掛金のため、運営現金流通は常に本年度の第3と第4四半期で最も高い。
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• | 国際貿易の発展。私たちはイギリスのEU離脱が私たちのヨーロッパとイギリスでの業務に与える影響のために準備を続けている。米国-メキシコ-カナダ協定(“USMCA”)は何の積極的または消極的な結果も生じないと予想する。2017年9月21日に臨時発効したカナダ·EU包括的経済貿易協定(“CETA”)によると、当社は欧州に輸入されたいくつかの製品に対する関税引き下げの恩恵を受け続けており、この協定はあるEU諸国の承認を待っている。私たちは私たちが業務を展開している国の国際貿易発展を監視しており、これは私たちの業務に影響を与えるかもしれない |
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• | 外国為替取引。私たちは大部分の製品をカナダ以外の顧客に販売して、これは私たちを外貨為替レートの変動のリスクに直面させます。2020年度、2019年度、2018年度では、それぞれ62.3%、58.0%、53.7%の収入をカナダドル以外の通貨で創出しました。歴史的に見ると、私たちの卸売収入の大部分は本年度開始前の注文から来ている。現在の経済環境を考慮して、私たちは卸売業務の将来のキャッシュフローに対するこのような高度な可視性は現在あまり確定していない。私たちの原材料の大部分はカナダ以外から来て、主にドル建てで、販売、一般と行政(“SG&A”)費用は通常これらの費用が発生した国/地域の通貨で価格を計算します。私たちのリスク管理計画の一部として、将来の外貨取引における為替変動に対する私たちのいくつかの開口を管理するための外国為替派生商品契約を締結し、私たちの運営コストと現地通貨建ての将来のキャッシュフローの可変性を低減することを目的としています。私たちは新冠肺炎に普遍的に存在する世界的な不確実性を考慮するために、私たちのリスク管理計画を監視し続けている。 |
当社は中国の人民元建て短期借款対応元金と利息および我々の循環融資と高級担保定期融資(“定期融資”)が対応するドル元金と利息の外貨為替レート変動に関する換算と取引リスクに直面している。当社はすでに外貨クロス通貨スワップ及び長期契約を締結し、一部の外貨両替リスク及び金利リスクをヘッジする
定期ローンの元金金額。以下に“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示--外国為替リスク”を参照
2020年3月29日までの年度および2019年3月31日までの当社の業務および運営に影響を及ぼす主要外貨レートの概要は以下の通りです
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| | | | | | | | | | | | |
| 外貨の為替レートは1.00元です |
| 2020年度 |
| 平均料率 | 終値 |
貨幣 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2020 | 3月 29, 2020 |
ドル/カナダドル | 1.3375 |
| 1.3206 |
| 1.3200 |
| 1.3442 |
| 1.3306 |
| 1.4056 |
|
ユーロ/カナダドル | 1.5032 |
| 1.4677 |
| 1.4617 |
| 1.4811 |
| 1.4784 |
| 1.5525 |
|
ポンド/CAD | 1.7190 |
| 1.6280 |
| 1.7004 |
| 1.7185 |
| 1.6915 |
| 1.7353 |
|
CHF/CAD | 1.3345 |
| 1.3394 |
| 1.3338 |
| 1.3887 |
| 1.3491 |
| 1.4666 |
|
人民元/CAD | 0.1960 |
| 0.1882 |
| 0.1874 |
| 0.1925 |
| 0.1910 |
| 0.1981 |
|
香港ディズニー/CAD | 0.1706 |
| 0.1687 |
| 0.1687 |
| 0.1730 |
| 0.1702 |
| 0.1813 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 外貨の為替レートは1.00元です |
| 2019年度 |
| 平均料率 | 終値 |
貨幣 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2019 | 3月 31, 2019 |
ドル/カナダドル | 1.2912 |
| 1.3069 |
| 1.3214 |
| 1.3292 |
| 1.3122 |
| 1.3363 |
|
ユーロ/カナダドル | 1.5390 |
| 1.5204 |
| 1.5080 |
| 1.5094 |
| 1.5192 |
| 1.5002 |
|
ポンド/CAD | 1.7567 |
| 1.7039 |
| 1.6992 |
| 1.7315 |
| 1.7228 |
| 1.7418 |
|
CHF/CAD | 1.3108 |
| 1.3291 |
| 1.3274 |
| 1.3329 |
| 1.3251 |
| 1.3421 |
|
人民元/CAD | 0.2024 |
| 0.1920 |
| 0.1911 |
| 0.1970 |
| 0.1956 |
| 0.1991 |
|
香港ディズニー/CAD | 0.1645 |
| 0.1666 |
| 0.1688 |
| 0.1694 |
| 0.1673 |
| 0.1702 |
|
情報源:カナダ銀行
国際財務報告基準第16号の経営業績への影響
IFRS第16号リースを国際会計基準第17号レンタルの代わりに採用することは2020年度のある財務指標に重大な影響を与えた。当社は2019年4月1日に改正トレーサビリティ法を採用し、初めて購入した累計効果を計上期間中に利益を留保します。この基準が許可された場合、前年の業績は再記載されなかった。
国際財務報告基準第16号によれば、使用権資産の減価償却費用及びリース負債の利息費用は、従来国際会計基準第17号で直線法によりリース期間内の営業収入で確認されていた賃貸料費用に代わる。減価償却は直線的に確認されているが、利息支出はレンタル期間内に低下している。従来の基準と比較して,リース関連費用は早い年度に高く,利息支出は償却コストベースで確認されているため,リース期間の後数年は低い。
次の表は、IFRS 16を含むと含まない2020年3月29日までの年間経営業績を示しており、報告された2019年3月31日までの年間業績と比較して、国際会計基準17に基づいて報告された業績については言及していない。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日までの年度 | | | | | 2020年3月29日までの年度 | | 2019年3月31日まで年度末 | | | | |
| | | | | | | | | |
100万元(1株当たりのデータを除く) | 報告したように(IFRS 16) | | 国際財務報告基準第16号の影響 | | IFRS 16は含まれていません(1) | | 報告書に記載されている(“国際会計基準”第17号) | | $Change | | 変更率 |
| 減価償却と利息 | 家賃費用 | | | | |
収入.収入 | 958.1 |
| | | | | 958.1 |
| | 830.5 |
| | 127.6 |
| | 15.4% |
販売コスト | 364.8 |
| | (4.8 | ) | 5.8 |
| | 365.8 |
| | 313.7 |
| | (52.1 | ) | | (16.6)% |
毛利 | 593.3 |
| | | | | 592.3 |
| | 516.8 |
| | 75.5 |
| | 14.6% |
毛利率 | 61.9 | % | | | | | 61.8 | % | | 62.2 | % | | | | (40)bps |
販売、一般、行政費用 | 350.5 |
| | — |
| 32.1 |
| | 382.6 |
| | 302.1 |
| | (80.5 | ) | | (26.6)% |
収入に占めるSG&A費用の割合 | 36.6 | % | | | | | 39.9 | % | | 36.4 | % | | | | (350)bps |
減価償却および償却 | 50.7 |
| | (28.2 | ) | — |
| | 22.5 |
| | 18.0 |
| | (4.5 | ) | | (25.0)% |
営業収入 | 192.1 |
| | | | | 187.2 |
| | 196.7 |
| | (9.5 | ) | | (4.8)% |
営業利益率 | 20.1 | % | | | | | 19.5 | % | | 23.7 | % | | | | (420)bps |
純利息とその他の財務コスト | 28.4 |
| | (8.4 | ) | — |
| | 20.0 |
| | 14.2 |
| | (5.8 | ) | | (40.8)% |
所得税前収入 | 163.7 |
| | | | | 167.2 |
| | 182.5 |
| | (15.3 | ) | | (8.4)% |
所得税費用 | 12.0 |
| | | | | 12.2 |
| | 38.9 |
| | 26.7 |
| | 68.6% |
実際の税率 | 7.3 | % | | | | | 7.3 | % | | 21.3 | % | | | | 1,400 bps |
純収入 | 151.7 |
| | | | | 155.0 |
| | 143.6 |
| | 11.4 |
| | 7.9% |
1株当たりの収益 | | | | | | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 1.38 |
| | | | | $ | 1.41 |
| | $ | 1.31 |
| | 0.10 |
| | 7.6% |
薄めにする | $ | 1.36 |
| | | | | $ | 1.40 |
| | $ | 1.28 |
| | 0.12 |
| | 9.4% |
その他のデータ:(2) | | | | | | | | | | | | |
調整後純収益 | 147.2 |
| | | | | 149.1 |
| | 151.6 |
| | (2.5 | ) | | (1.6)% |
調整後1株当たり基本純収益 | $ | 1.34 |
| | | | | $ | 1.36 |
| | $ | 1.39 |
| | (0.03 | ) | | (2.2)% |
調整して1株当たり純収益を薄くする | $ | 1.32 |
| | | | | $ | 1.34 |
| | $ | 1.36 |
| | (0.02 | ) | | (1.5)% |
| |
(1) | “国際会計基準”第17号を使用し、比較に供する“国際財務報告基準第16号”は採用されていないようだ |
| |
(2) | 調整後の純収入及び調整後の基本と希釈後の1株当たり純収入はすべて非国際財務報告基準の測定基準である。“非国際財務報告基準財務措置”を参照して、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準措置との入金状況を理解する。 |
次の表は,IFRS 16を含むと含まない2020年3月29日までの第4四半期の経営業績を示しており,2019年3月31日までの第4四半期報告の結果と比較して,IAS 17による報告結果は述べていない。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日までの第4四半期 | | | | | 2020年3月29日までの第4四半期 | | 2019年3月31日までの第4四半期 | | | | |
| | | | | | | | | |
100万元(1株当たりのデータを除く) | 報告したように(IFRS 16) | | 国際財務報告基準第16号の影響 | | IFRS 16は含まれていません(1) | | 報告書に記載されている(“国際会計基準”第17号) | | $Change | | 変更率 |
| 減価償却と利息 | 家賃費用 | | | | |
収入.収入 | 140.9 |
| | | | | 140.9 |
| | 156.2 |
| | (15.3 | ) | | (9.8)% |
販売コスト | 47.3 |
| | (1.3 | ) | 1.6 |
| | 47.6 |
| | 53.8 |
| | 6.2 |
| | 11.5% |
毛利 | 93.6 |
| | | | | 93.3 |
| | 102.4 |
| | (9.1 | ) | | (8.9)% |
毛利率 | 66.4 | % | | | | | 66.2 | % | | 65.6 | % | | | | 60 bps |
販売、一般、行政費用 | 95.9 |
| | — |
| 8.7 |
| | 104.6 |
| | 85.0 |
| | (19.6 | ) | | (23.1)% |
収入に占めるSG&A費用の割合 | 68.1 | % | | | | | 74.2 | % | | 54.4 | % | | | | (1,980)bps |
減価償却および償却 | 14.9 |
| | (7.8 | ) | — |
| | 7.1 |
| | 5.7 |
| | (1.4 | ) | | (24.6)% |
営業収入 | (17.2 | ) | | | | | (18.4 | ) | | 11.7 |
| | (30.1 | ) | | (257.3)% |
営業利益率 | (12.2 | )% | | | | | (13.1 | )% | | 7.5 | % | | | | (2,060)bps |
純利息とその他の財務コスト | 4.5 |
| | (2.1 | ) | — |
| | 2.4 |
| | 3.1 |
| | 0.7 |
| | 22.6% |
所得税前収入 | (21.7 | ) | | | | | (20.8 | ) | | 8.6 |
| | (29.4 | ) | | (341.9)% |
所得税費用 | (24.2 | ) | | | | | (23.1 | ) | | (0.4 | ) | | 22.7 |
| | 5,675.0% |
実際の税率 | 111.5 | % | | | | | 111.5 | % | | (5.1 | )% | | | | (11,660)bps |
純収入 | 2.5 |
| | | | | 2.3 |
| | 9.0 |
| | (6.7 | ) | | (74.4)% |
1株当たりの収益 | | | | | | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 0.02 |
| | | | | $ | 0.02 |
| | $ | 0.08 |
| | (0.06 | ) | | (75.0)% |
薄めにする | $ | 0.02 |
| | | | | $ | 0.02 |
| | $ | 0.08 |
| | (0.06 | ) | | (75.0)% |
その他のデータ:(2) | | | | | | | | | | | | |
調整後純損失 | (13.3 | ) | | | | | (14.5 | ) | | 10.0 |
| | (24.5 | ) | | (245.0)% |
調整後1株当たりの純損失は基本的に | $ | (0.12 | ) | | | | | $ | (0.13 | ) | | $ | 0.09 |
| | (0.22 | ) | | (244.4)% |
調整して1株当たり純損失を出す | $ | (0.12 | ) | | | | | $ | (0.13 | ) | | $ | 0.09 |
| | (0.22 | ) | | (244.4)% |
| |
(1) | “国際会計基準”第17号を使用し、比較に供する“国際財務報告基準第16号”は採用されていないようだ |
| |
(2) | 調整後の純(損失)収入および調整後の基本と希釈後の1株当たり純(損失)収入はいずれも非国際財務報告基準の測定基準である。“非国際財務報告基準財務措置”を参照して、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準措置との入金状況を理解する。 |
2020年3月29日現在の年度と第4四半期の収入は、IFRS 16と報告された収入の比は含まれていない
国際財務報告基準第16号を初めて適用した影響を説明し、2019年3月31日までの年度および第4四半期の業績との比較を容易にするために、前年を述べず、当社は既存の会計基準に従って2020年3月29日までの年度および第4四半期の経営業績を示した。
この2つの方法の下で、財務業績の変化は業務活動の増加の結果であり、本年度の結果は1株当たりの収益と調整後の1株当たりの基本純収入で測定し、年間間の変化に有意差はないが、賃貸コストの計算が異なるにもかかわらず。賃貸関連コストは以前の基準の下で賃貸料とし、“国際財務報告基準”第16号の下で減価償却と利息支出とし、財務結果の異なる構成要素を計上する
本MD&A報告の他の部分では、当社はIFRS 16に基づいて報告された財務結果と前年度報告の財務結果とを比較する。影響を受けた損益表構成部分はリース会計変更による変化を説明した。
この指針を採用した影響のさらなる詳細については、以下の“会計政策の変化”を参照されたい。
私たちの運営結果の構成要素は
収入.収入
DTC収入には、私たちの電子商取引業務と小売店による販売が含まれています。電子商取引事業及び小売店の収入は、顧客に貨物を渡す際に確認し、対価格を受けた場合に販売返品の推定準備金を差し引く。
卸売収入には第三者ディーラーの販売が含まれており、その中には私たちの製品の小売業者と流通業者が含まれている。販売貨物の卸売り収入は、販売返品、割引と手当の見積もりを差し引いて準備され、貨物制御権がディーラーに移転する際に確認し、ディーラーとの合意条項に基づいて、製品がディーラーに運ばれ、私たちの第三者倉庫から商品を受け取り、あるいはディーラーの施設に到着したときに発生する。
他の収入には、従業員への販売など、DTCや卸売チャネルに直接割り当てられていない販売が含まれる。
毛利
毛利は私たちの収入から販売コストを引いた。販売コストには、原材料、直接人工、管理費用、第三者が管理する配送センターまたは私たちの小売店に貨物を輸送することによる運賃、関税、払い戻し不可能な税金が含まれています。それにはまた、私たちの生産、設計、商品部門で発生するコスト、私たちの製造使用権資産と工場資産の減価償却、そして私たちの製造施設に関連する賃貸料(前期)、在庫準備、および古いと収縮に関する手当が含まれています。我々の販売コストの主な駆動要因は,原材料コスト(カナダドルとドルを源とする),カナダ各省の製造業労働力比率および管理費用の分配である。毛金利は私たちの毛利益が収入のパーセントを占めているということだ。Baffin買収に関する在庫(2018年11月)は,その公正価値に計上することで,正味利益から販売コストを減算することができる。期初在庫が販売されたため、在庫推定値調整を経ずに確認された毛利は関連毛利と毛利を引いた
SG&A料金
SG&A費用には、私たちをサポートする顧客関係と、私たちの製品を私たちに渡す電子商取引顧客、小売店、卸売パートナーの販売コストが含まれています。それにはまた、私たちのマーケティングとブランド投資活動と、私たちの持続的な運営を支援するために必要な会社のインフラも含まれています。為替損益計上SG&Aは、当社またはその付属会社の機能通貨以外の通貨で計算した資産と負債の換算を含み、現金残高、短期借入金、定期借款手配、循環手配の一部、デリバティブ契約の時価建て調整、定期融資ヘッジに関する収益または損失、外貨資産と負債の実現済み収益の決済を含む。
販売コストは、従業員数に関するコストではなく、通常、収入タイミングに関連しているため、同様の季節的傾向を経験している。売上のパーセントとして、これらの販売コストは私たちの業務の発展に伴って変化すると予想されます。この変化は,従来,電子商取引サイトや小売店を支援するために必要な投資を含む,主に我々の小売ネットワークの拡張によって推進されることが予想されてきた.小売店のコストは固定されていることが多く、年間を通じて発生する
一般的かつ行政費用とは、当社のオフィスで発生するコストであり、主にマーケティング、人員コスト(賃金、可変インセンティブ報酬、福祉、株式ベースの報酬を含む)、技術支援、および私たちの持続的な運営を支援するために必要な他の専門サービスコストに関連しています。私たちは、私たちが増加していく業務量と複雑さを支援するために、この分野に多くの投資を行っており、今後もそうしていくことが予想される。
減価償却および償却
減価償却·償却とは、会社の財産、工場や設備、無形資産、および2020年度からの使用権資産を使用して生じる経済的利益を指す。
営業収入
営業収入は私たちの毛利益からSG&A費用を引いて減価償却と償却です
純利息とその他の財務コスト
純利息およびその他の融資コストとは、短期借款、循環融資、定期融資、2020年度からの賃貸負債、利息収入を差し引いた予備費用を含む当社の借入利息の支出のことです
所得税
私たちは業務を運営する管轄区で所得税を納めなければならないため、所得税支出は司法管轄区域に課税収入を分配する関数であり、課税事件時間に影響を与える各種活動である。実際の税率を決定する主な地域はカナダ、スイス、アメリカ、イギリス、大中国、フランス、イタリアである
行動の結果
2020年3月29日までの年度と2019年3月31日現在の年度との比較
次の表は運営結果をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を示しています
|
| | | | | | | | | | | | |
百万ドル追加します (1株および1株当たりのデータは含まれていない) | この年度までに | | $Change | | 変更率 |
3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | |
損益表データ: | | | | | | | |
収入.収入 | 958.1 |
| | 830.5 |
| | 127.6 |
| | 15.4% |
販売コスト | 364.8 |
| | 313.7 |
| | (51.1 | ) | | (16.3)% |
毛利 | 593.3 |
| | 516.8 |
| | 76.5 |
| | 14.8% |
毛利率 | 61.9 | % | | 62.2 | % | | | | (30)bps |
販売、一般、行政費用 | 350.5 |
| | 302.1 |
| | (48.4 | ) | | (16.0)% |
収入に占めるSG&A費用の割合 | 36.6 | % | | 36.4 | % | | | | (20)bps |
減価償却および償却 | 50.7 |
| | 18.0 |
| | (32.7 | ) | | (181.7)% |
営業収入 | 192.1 |
| | 196.7 |
| | (4.6 | ) | | (2.3)% |
営業利益率 | 20.1 | % | | 23.7 | % | | | | (360)bps |
純利息とその他の財務コスト | 28.4 |
| | 14.2 |
| | (14.2 | ) | | (100.0)% |
所得税前収入 | 163.7 |
| | 182.5 |
| | (18.8 | ) | | (10.3)% |
所得税費用 | 12.0 |
| | 38.9 |
| | 26.9 |
| | 69.2% |
実際の税率 | 7.3 | % | | 21.3 | % | | | | 1,400 bps |
純収入 | 151.7 |
| | 143.6 |
| | 8.1 |
| | 5.6% |
その他総合収益 | 2.8 |
| | 0.7 |
| | 2.1 |
| | 300.0% |
総合収益 | 154.5 |
| | 144.3 |
| | 10.2 |
| | 7.1% |
1株当たりの収益 | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 1.38 |
| | $ | 1.31 |
| | 0.07 |
| | 5.3% |
薄めにする | $ | 1.36 |
| | $ | 1.28 |
| | 0.08 |
| | 6.3% |
加重平均流通株数 | | | | | | | |
基本的な情報 | 109,892,031 |
| | 109,422,574 |
| | | | |
薄めにする | 111,168,788 |
| | 111,767,584 |
| | | | |
その他のデータ:(1) | | | | | | | |
利税前利益 | 192.1 |
| | 196.7 |
| | (4.6 | ) | | 2.3% |
調整後利税前利益 | 207.4 |
| | 206.9 |
| | 0.5 |
| | 0.2% |
調整後のEBIT利益率 | 21.6 | % | | 24.9 | % | | | | (330)bps |
調整後純収益 | 147.2 |
| | 151.6 |
| | (4.4 | ) | | (2.9)% |
調整後1株当たり基本純収益 | $ | 1.34 |
| | $ | 1.39 |
| | (0.05 | ) | | (3.6)% |
調整して1株当たり純収益を薄くする | $ | 1.32 |
| | $ | 1.36 |
| | (0.04 | ) | | (2.9)% |
| |
(1) | 利税前の利益、調整後の純収入及び調整後の基本と希釈後の各株の純収入はすべて非国際財務報告基準の測定基準である。“非国際財務報告基準財務措置”を参照して、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準措置との入金状況を理解する。 |
収入.収入
2020年3月29日までの年間収入は1兆276億ドル増加し、15.4%増加し、2019年3月31日現在の8.305億ドルから9.581億ドルに増加した。不変貨幣について(1)その上で、2020年3月29日までの年間収入は2019年3月31日現在の年度より15.9%増加した。2020年3月29日までの年間では,DTCチャネルからの収入は総収入の54.8%を占めているが,2019年3月31日までの1年間では51.9%であった。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| この年度までに | | $Change | | 変更率 |
百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 報道で述べたとおり | | 外国為替影響 | | 不変貨幣で計算する(1) | | 報道で述べたとおり | | 不変貨幣で計算する |
直接トルク | 525.0 |
| | 431.3 |
| | 93.7 |
| | 2.7 |
| | 96.4 |
| | 21.7 | % | | 22.4 | % |
卸売 | 424.0 |
| | 394.7 |
| | 29.3 |
| | 1.9 |
| | 31.2 |
| | 7.4 | % | | 7.9 | % |
他にも | 9.1 |
| | 4.5 |
| | 4.6 |
| | 0.1 |
| | 4.7 |
| | 102.2 | % | | 104.4 | % |
総収入 | 958.1 |
| | 830.5 |
| | 127.6 |
| | 4.7 |
| | 132.3 |
| | 15.4 | % | | 15.9 | % |
| |
(1) | 不変貨幣収入は“国際財務報告基準”の財務指標ではない。この措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
直接トルク
2020年3月29日までの1年間のDTCチャネルの収入は5.25億ドルだったが、2019年3月31日までの年間収入は4.313億ドルだった。9370万ドルの増加は、2019年3月31日までの1年間にオープンしなかった新小売店の増額収入によって推進された。2020年度第3四半期と第4四半期、収入はそれぞれ香港の政治妨害と全世界の新冠肺炎妨害のマイナス影響を受けている。これらの問題は旅行、小売流量、消費者支出レベルの低下を招き、また、正常な商店の営業時間が頻繁に減少し、商店が意外に閉鎖され、これらはすべて収入に影響を与えている
卸売
2020年3月29日までの年間、我々の卸売ルートの収入は4.24億ドルだったのに対し、2019年3月31日までの年間収入は3兆947億ドルだった。2930万ドルの増加は、2018年11月に買収されたBaffin寄与の増分収入、より高い価格、および国際流通業者からのより高い注文価値によって推進された。この部分は、2020年度第4四半期の新冠肺炎によるパートナー運営の中断による出荷量の大幅な減少によって相殺されている。
他にも
従業員向けの売上高が増加したため、2020年3月29日までの年間の他ルートの収入は910万ドルだったのに対し、2019年3月31日までの年間は450万ドルだった。
地域別収入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| この年度までに | | $Change | | 変更率 |
百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 報道で述べたとおり | | 外国為替影響 | | 不変貨幣で計算する(1) | | 報道で述べたとおり | | 不変貨幣で計算する(1) |
カナダ | 293.1 |
| | 293.3 |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) | | (0.1 | )% | | (0.1 | )% |
アメリカです | 279.0 |
| | 251.1 |
| | 27.9 |
| | (1.0 | ) | | 26.9 |
| | 11.1 | % | | 10.7 | % |
アジア | 199.9 |
| | 112.1 |
| | 87.8 |
| | 2.4 |
| | 90.2 |
| | 78.3 | % | | 80.5 | % |
ヨーロッパや世界の他の地域では | 186.1 |
| | 174.0 |
| | 12.1 |
| | 3.1 |
| | 15.2 |
| | 7.0 | % | | 8.7 | % |
総収入 | 958.1 |
| | 830.5 |
| | 127.6 |
| | 4.5 |
| | 132.1 |
| | 15.4 | % | | 15.9 | % |
| |
(1) | 不変貨幣収入は“国際財務報告基準”の財務指標ではない。この措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
2019年3月31日までの年度と比較して、2020年3月29日現在の年度では、アジア、米国、ヨーロッパ、世界の他の地域の収入が増加しており、これは主に新小売店による収入増のおかげである。大中華区における直接投資会社の中国事業の拡張により、アジアで生じる収入の割合が増加している。
毛利
2020年3月29日までの1年間、毛金利と毛金利はそれぞれ5.933億ドルと61.9%だったが、2019年度はそれぞれ5.168億ドルと62.2%だった。毛利益の増加は上記の収入傾向を反映している。毛金利のわずかな低下は卸売毛金利の低下によるものであるが,有利なルート組合せ部分で相殺され,DTC収入の割合が高い。この年度のコストには,新冠肺炎による我々の製造施設の2020年3月の一時閉鎖による120万ドルも含まれている。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| この年度までに | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | | | |
百万ドル追加します | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | $Change | | 変更率 |
直接トルク | 395.0 |
| | 75.2 | % | | 324.6 |
| | 75.3 | % | | 70.4 |
| | 21.7 | % |
卸売 | 197.8 |
| | 46.7 | % | | 192.5 |
| | 48.8 | % | | 5.3 |
| | 2.8 | % |
他にも | 0.5 |
| | 5.5 | % | | (0.3 | ) | | (6.7 | )% | | 0.8 |
| | 266.7 | % |
毛利総額 | 593.3 |
| | 61.9 | % | | 516.8 |
| | 62.2 | % | | 76.5 |
| | 14.8 | % |
直接トルク
2020年3月29日までの1年間、我々のDTCルートの毛利利益は3.95億ドルだったが、2019年3月31日までの年間、毛利は3.246億ドルだった。DTCルートの毛利益は7040万ドル増加し、その中には新しい小売店による増毛利益が含まれている。2020年3月29日までの年度、DTC毛金利は75.3%から75.2%にやや低下した。毛金利(-10ベーシスポイント)の変化は、投入コストと内部製造能力拡大による増量コストを含む、より高いコスト(-130ベーシスポイント)によって推進される。この部分はより高いコート販売量(+100ベーシスポイント)によって相殺された
卸売
2020年3月29日までの年間で、我々の卸売ルートの毛利益は1兆978億ドルだったが、2019年3月31日までの1年間で、毛利益は1.925億ドルだった。毛利益が530万ドル増加したのは営業増加のおかげだ。卸売毛金利は2020年3月29日までの会計年度で46.7%に低下しました
48.8%からです毛金利の変化(-210ベーシスポイント)は、投入コストと内部製造生産能力の拡大による増量コスト、および不利な製品の組み合わせを含む、より高いコスト(-220ベーシスポイント)によって推進され、利益率の低い非コート販売の高い成長(-180ベーシスポイント)を反映している。この部分は高い価格設定によって相殺され、これは有利な影響(+130ベーシスポイント)を与える
他にも
2020年3月29日までの1年間、私たちの別のルートの毛利益は50万ドルだったが、2019年3月31日までの1年間、毛利益は30万ドルだった。毛金利と毛金利の増加は従業員の売上高の増加によるものであるが、新冠肺炎により我々の製造施設が2020年3月に一時閉鎖されたことによる120万ドルの間接コスト部分はこの増加を相殺した。そうでなければ、このような費用は在庫で確認されるだろう。
SG&A料金
SG&A支出は2020年3月29日までの年間3億505億ドルだったが、2019年3月31日までの年間支出は3.021億ドルだった。2019年3月31日現在の年間SG&A支出には1,780万ドルの賃貸料支出が含まれており、2020年度にIFRS 16を採用しているため、2020年3月29日までの年度比費用はありません。4840万ドルまたは16.0%(6620万ドルまたは23.3%のレンタル料支出を含まない)の増加は、ブランドをサポートし、消費者ニーズを確立するためのマーケティングへの投資を増加させ、私たちの小売および顧客支援ネットワークの拡大によるものである。これには、2019年度と比較して、販売量の増加および為替損失の増加により、保証コストが増加することも含まれています。2020年度の新冠肺炎の影響に関する240万ドルのコストと,2019年度の2018年6月と11月の二次発行の210万ドルの取引コストを確認した。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| この年度までに | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | | | |
百万ドル追加します | すでに報告した | | 細分化市場収入の% | | すでに報告した | | 細分化市場収入の% | | $ 変わる | | 変更率 |
直接トルク | 107.4 |
| | 20.5 | % | | 93.9 |
| | 21.8 | % | | (13.5 | ) | | (14.4 | )% |
卸売 | 49.9 |
| | 11.8 | % | | 39.1 |
| | 9.9 | % | | (10.8 | ) | | (27.6 | )% |
他にも | 193.2 |
| | | | 169.1 |
| | | | (24.1 | ) | | (14.3 | )% |
SG&A料金合計 | 350.5 |
| | 36.6 | % | | 302.1 |
| | 36.4 | % | | (48.4 | ) | | (16.0 | )% |
直接トルク
2020年3月29日までの年度,我々DTCチャネルのSG&A支出は1.074億ドルであったが,2019年3月31日現在の年度は9390万ドルで1350万ドル増加し,14.4%増加した。SG&A費用が支部収入に占める割合は前年の21.8%から20.5%に低下した。2020年3月29日までの年間1490万ドルの賃貸料支出を考慮すると,SG&A費用は2840万ドル増加し35.9%となった。この増加は、新たな小売店および販売量の増加による顧客支援と保証コストの上昇によるものである。また、2020年度には70万ドルの新冠肺炎関連臨時店舗閉鎖コストも確認された。SG&Aは2019年3月31日までの1年間で220万ドルの店前開業コスト(賃貸料支出)を確認したが、今年度の店前開業コスト(減価償却と利息支出)は730万ドルだった。
卸売
2020年3月29日までの年間、我々の卸売ルートのSG&A費用は4990万ドルだったが、2019年3月31日までの年間3910万ドルで、1080万ドルか27.6%増加した。分部収入に占めるSG&A費用の割合は前年の9.9%から11.8%に上昇した。2019年3月31日までの年間賃貸料支出110万ドルを考慮すると、SG&A費用は1190万ドルまたは31.3%増加した。保証コストが380万ドル増加したことを反映しています
販売量、および230万ドルの従業員コストと他の固定コストの増加は、販売と運営を支援する。
他にも
2020年3月29日までの年間で、我々の別のルートのSG&A費用(割り当てられていない会社費用を含む)は1兆932億ドルだったが、2019年3月31日までの年間は1億691億ドルだった。2410万ドルまたは14.3%増加したのは、ブランドの構築と消費者需要の確立を支援するために1380万ドルのマーケティング投資を増加させ、960万ドルの高い為替損失を達成したためであり、主に比較年度のドル取引決済の収益から来ている。年間のコストには、2018年6月と11月に二次発行された210万ドルの取引コストも含まれています。
減価償却および償却
2020年3月29日までの年間減価償却·償却は5070万ドルだったが、2019年3月31日までの年間は1800万ドルと3270万ドル増加した。このうち、2820万ドルは国際財務報告基準第16号を採用したため、2020年度の財政年度使用権資産に減価償却費用が発生した。資産使用権を含まない減価償却や償却が450万ドル増加し、25.0%に増加したのは、小売ネットワークや情報技術に関する支出を拡大し、成長を支援したためである。使用権資産減価償却支出は610万ドルで、それぞれ2020年度の新小売店開店前コストと新冠肺炎臨時閉店と関連している。
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| この年度までに | | | | |
| 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | | | |
百万ドル追加します | すでに報告した | | すでに報告した | | $Change | | 変更率 |
直接トルク | 38.6 |
| | 7.4 |
| | (31.2 | ) | | (421.6 | )% |
卸売 | 2.8 |
| | 2.3 |
| | (0.5 | ) | | (21.7 | )% |
他にも | 9.3 |
| | 8.3 |
| | (1.0 | ) | | (12.0 | )% |
減価償却および償却総額 | 50.7 |
| | 18.0 |
| | (32.7 | ) | | (181.7 | )% |
2019年4月1日から、会社は部門営業収入の測定基準を変更し、これらの部門が使用する資産(当期使用権資産を含む)の減価償却と償却を含む。2020年度第1四半期まで、減価償却や償却は会社の経営部門に割り当てられていない。前期の営業収入は、本年度に採用した列報方式に適合するように、減価償却と償却を含むように分部別に再列報された。
営業収入と利益率
2020年3月29日までの年度の営業収入と営業利益率はそれぞれ1兆921億ドルと20.1%だったが、2019年3月31日までの年度の営業収入と営業利益率はそれぞれ1兆967億ドルと23.7%だった。営業収入と営業利益率の低下はDTCと卸売営業利益率の低下および他部門の会社支出の増加によるものである
2020年3月29日までの事業年度では、営業収入には2820万ドルの使用権資産減価償却が含まれており、そのうち610万ドルは新小売店の出店前コストに関係している。2019年3月31日までの年間比レンタル料支出は1780万ドルで、2019年度の新小売店の140万ドルの開店前コストが含まれている。また,新冠肺炎の影響に関連した460万ドルのコストが2020年度に確認された。この2年度のこれらのコストを含まず、営業収入は1.981億ドルから2.028億ドルにやや増加し、営業利益率は前年の23.8%から21.2%にやや低下した。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| この年度までに | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | | | |
百万ドル追加します | 営業収入(赤字) | | 営業利益率 | | 営業収入(赤字) | | 営業利益率 | | $Change | | 変更率 |
細分化市場: | | | | | | | | | | | |
直接トルク | 249.0 |
| | 47.4 | % | | 223.3 |
| | 51.8 | % | | 25.7 |
| | 11.5 | % |
卸売 | 145.1 |
| | 34.2 | % | | 151.1 |
| | 38.3 | % | | (6.0 | ) | | (4.0 | )% |
他にも | (202.0 | ) | | | | (177.7 | ) | | | | (24.3 | ) | | (13.7 | )% |
営業総収入 | 192.1 |
| | 20.1 | % | | 196.7 |
| | 23.7 | % | | (4.6 | ) | | (2.3 | )% |
直接トルク
2020年3月29日までの年度のDTC部門の営業収入は2.49億ドルだったが、2019年3月31日までの年度の営業収入は2億233億ドルと2570万ドル増加した。それぞれ820万ドルと170万ドルの店前開業と臨時店舗閉鎖コスト(SG&Aと減価償却)(2019年3月31日までの年度はそれぞれ140万ドルとゼロ)は含まれておらず、DTC部門による運営収入は2億589億ドルで、前年比3420万ドル増加できる。これは私たちの小売ネットワークの拡張が収入と毛利の増加を牽引したが、新しい店に関する固定運営コストの部分がこの増加を相殺したためである。2020年3月29日までの1年間で、DTC部門の営業利益率は同期の51.8%から47.4%に低下した。2期間の開店前コストと臨時店舗閉鎖コストを除いて、DTCの営業利益率は52.1%から49.3%に低下した。この低下は、新冠肺炎がルート全体の固定コストレバレッジと収益力に与える影響による収入の減少と、今年度の新店舗の収益水準の低下を反映している。
卸売
2020年3月29日までの年間では、卸売部門の営業収入は1兆451億ドルだったが、2019年3月31日までの年間では、卸売部門の営業収入は1兆511億ドルだった。SG&Aの増加および減価償却や償却が毛利を超える増加により営業収入は6.0百万ドル減少し,営業利益率は比較年度の38.3%から34.2%に低下した
他にも
2020年3月29日までの年度では,他部門の運営損失は2.02億ドルであったが,2019年3月31日までの年度は,先に検討したSG&A費用の増加により,他部門の運営損失は1.77億ドルであった。
純利息とその他の財務コスト
2020年3月29日現在の年間純利息およびその他の融資コストは2,840万ドルで、定期融資手配再融資に関する700万ドル(2019年3月31日現在の年度-ゼロ)と840万ドルの賃貸負債利息(2019年3月31日現在の年度-ゼロ)の未償却コスト支出の加速を含む。定期ローンの再融資に関する未償却費用及び賃貸負債利息、純利息、その他は含まれていません
2020年3月29日までの会計年度では、融資コストは前年の1420万ドルから1300万ドルに低下した。
所得税
2020年3月29日現在の会計年度は、所得税支出が1200万ドルであるのに対し、2019年3月31日現在の会計年度は3890万ドルである。2020年3月29日までの年間有効税率および法定税率はそれぞれ7.3%および25.5%であるのに対し、2019年3月31日までの年度の実税率および法定税率はそれぞれ21.3%および25.4%である
2020年3月29日までの年度および2019年3月31日までの実税率は、対応する法定税率を下回っている
2020年3月29日現在、スイス税制改正の一次税法改正が2020年1月1日に施行されたことや、海外の管轄区域での税率が異なるため、実際の税率は低い。2019年3月31日現在、税率が低いのは、私たちの海外司法管轄区域の税率が異なるためです。
純収入
これらの要因に押され、2020年3月29日までの年間純収入は1兆517億ドルだったが、2019年3月31日現在の年間純収入は1兆436億ドルだった。
2020年3月29日現在の第4四半期と2019年3月31日現在の第4四半期との比較
下表は経営結果をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を示している
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百万ドル追加します (1株および1株当たりのデータは含まれていない) | 第4四半期まで | | $Change | | 変更率 |
3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | |
損益表データ: | | | | | | | |
収入.収入 | 140.9 |
| | 156.2 |
| | (15.3 | ) | | (9.8)% |
販売コスト | 47.3 |
| | 53.8 |
| | 6.5 |
| | 12.1% |
毛利 | 93.6 |
| | 102.4 |
| | (8.8 | ) | | (8.6)% |
毛利率 | 66.4 | % | | 65.6 | % | | | | 80 bps |
販売、一般、行政費用 | 95.9 |
| | 85.0 |
| | (10.9 | ) | | (12.8)% |
収入に占めるSG&A費用の割合 | 68.1 | % | | 54.4 | % | | | | (1,370)bps |
減価償却および償却 | 14.9 |
| | 5.7 |
| | (9.2 | ) | | (161.4)% |
営業収入 | (17.2 | ) | | 11.7 |
| | (28.9 | ) | | (247.0)% |
営業利益率 | (12.2 | )% | | 7.5 | % | | | | (1,970)bps |
純利息とその他の財務コスト | 4.5 |
| | 3.1 |
| | (1.4 | ) | | (45.2)% |
所得税前収入 | (21.7 | ) | | 8.6 |
| | (30.3 | ) | | (352.3)% |
所得税の追戻 | (24.2 | ) | | (0.4 | ) | | 23.8 |
| | 5,950.0% |
実際の税率 | 111.5 | % | | (5.1 | )% | | | | 11,660 bps |
純収入 | 2.5 |
| | 9.0 |
| | (6.5 | ) | | (72.2)% |
その他全面収益(赤字) | 4.8 |
| | (3.0 | ) | | 7.8 |
| | 260.0% |
総合収益 | 7.3 |
| | 6.0 |
| | 1.3 |
| | 21.7% |
1株当たりの収益 | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 0.02 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | (0.06 | ) | | (75.0)% |
薄めにする | $ | 0.02 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | (0.06 | ) | | (75.0)% |
加重平均流通株数 | | | | | | | |
基本的な情報 | 109,846,029 |
| | 109,867,553 |
| | | | |
薄めにする | 110,809,126 |
| | 111,606,200 |
| | | | |
その他のデータ:(1) | | | | | | | |
利税前利益 | (17.2 | ) | | 11.7 |
| | (28.9 | ) | | (247.0)% |
調整後利税前利益 | (9.7 | ) | | 13.0 |
| | (22.7 | ) | | (174.6)% |
調整後のEBIT利益率 | (6.9 | )% | | 8.3 | % | |
|
| | (1,520)bps |
調整後純収益 | (13.3 | ) | | 10.0 |
| | (23.3 | ) | | (233.0)% |
調整後1株当たり基本純収益 | $ | (0.12 | ) | | $ | 0.09 |
| | $ | (0.21 | ) | | (233.3)% |
調整して1株当たり純収益を薄くする | $ | (0.12 | ) | | $ | 0.09 |
| | $ | (0.21 | ) | | (233.3)% |
| |
(1) | 利税前の利益、調整後の純収入及び調整後の基本と希釈後の各株の純収入はすべて非国際財務報告基準の測定基準である。“非国際財務報告基準財務措置”を参照して、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準措置との入金状況を理解する。 |
収入.収入
2020年3月29日までの第4四半期の収入は1530万ドル低下し、2019年3月31日までの第4四半期の1億562億ドルから1兆409億ドルに低下し、観光業の減少、商店の一時閉鎖、店舗営業時間の減少、出荷量の減少、その他の新冠肺炎に関する一般経済状況による中断が原因となった。不変貨幣について(1)その上で、2020年3月29日までの第4四半期の収入は、2019年3月31日までの第4四半期に比べて8.8%低下した。2020年3月29日までの第4四半期、我々のDTCチャネルによる収入は総収入の81.1%を占めているが、2019年3月31日現在の第4四半期は78.4%である。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第4四半期まで | | $Change | | 変更率 |
百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 報道で述べたとおり | | 外国為替影響 | | 不変貨幣で計算する(1) | | 報道で述べたとおり | | 不変貨幣で計算する(1) |
直接トルク | 114.2 |
| | 122.4 |
| | (8.2 | ) | | 1.5 |
| | (6.7 | ) | | (6.7 | )% | | (5.5 | )% |
卸売 | 25.0 |
| | 33.0 |
| | (8.0 | ) | | 0.1 |
| | (7.9 | ) | | (24.2 | )% | | (23.9 | )% |
他にも | 1.7 |
| | 0.8 |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.9 |
| | 112.5 | % | | 112.5 | % |
総収入 | 140.9 |
|
| 156.2 |
| | (15.3 | ) | | 1.6 |
| | (13.7 | ) | | (9.8 | )% | | (8.8 | )% |
| |
(1) | 不変貨幣収入は“国際財務報告基準”の財務指標ではない。これらの措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
直接トルク
2020年3月29日までの第4四半期のDTCチャネルの収入は1兆142億ドルだったが、2019年3月31日までの第4四半期の収入は1兆224億ドルだった。820万ドル減少した原因は、新冠肺炎の中断が全世界の運営、交通、消費者購入にマイナス影響を与えたからだ
卸売
2020年3月29日までの第4四半期、我々の卸売ルートの収入は2500万ドルだったが、2019年3月31日までの第4四半期は3300万ドルだった。80万ドル減少した原因は,出荷時期が2019年度同期と比較して,新冠肺炎によるパートナー運営の中断により出荷量が大幅に減少したためである。
他にも
従業員向け売上高が増加したため、2020年3月29日までの第4四半期の他ルートの収入は170万ドルだったのに対し、2019年3月31日までの第4四半期は80万ドルだった。
地域別収入
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第4四半期まで | | $Change | | 変更率 |
百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 報道で述べたとおり | | 外国為替影響 | | 不変貨幣で計算する(1) | | 報道で述べたとおり | | 不変貨幣で計算する(1) |
カナダ | 42.1 |
| | 54.5 |
| | (12.4 | ) | | — |
| | (12.4 | ) | | (22.8 | )% | | (22.8 | )% |
アメリカです | 35.1 |
| | 47.4 |
| | (12.3 | ) | | 0.4 |
| | (11.9 | ) | | (25.9 | )% | | (25.1 | )% |
アジア | 38.2 |
| | 32.5 |
| | 5.7 |
| | 1.1 |
| | 6.8 |
| | 17.5 | % | | 20.9 | % |
ヨーロッパや世界の他の地域では | 25.5 |
| | 21.8 |
| | 3.7 |
| | 0.1 |
| | 3.8 |
| | 17.0 | % | | 17.4 | % |
総収入 | 140.9 |
| | 156.2 |
| | (15.3 | ) | | 1.6 |
| | (13.7 | ) | | (9.8 | )% | | (8.8 | )% |
| |
(1) | 不変貨幣収入は“国際財務報告基準”の財務指標ではない。これらの措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
2019年3月31日までの第4四半期と比較して、2020年3月29日までの第4四半期には、アジア、欧州、世界の他の地域の収入が増加し、カナダと米国の収入の低下を部分的に相殺した。アジア,ヨーロッパ,世界の他地域の収入増加は,新たな小売店が新冠肺炎の影響で相殺されていることを反映している。北米のすべてのルートの低下により、地理的位置はアジア、ヨーロッパ、世界の他の地域へと移行し続けている。
毛利
2020年3月29日までの第4四半期の毛利率と毛金利はそれぞれ9360万ドルと66.4%であったが、2019年度同期はそれぞれ1.024億ドルと65.6%であった。毛利益の低下は上記の収入傾向を反映している。毛金利の増加はルートの組み合わせによって推進され、DTCルートの毛利益が総毛利益に占める割合は2019年度の87.9%から2020年度の92.1%に増加した。この間のコストには,新冠肺炎による我々の製造施設が2020年3月に一時閉鎖されたことによる120万ドルの間接コストも含まれている。これらの新冠肺炎コストを除いた後、アリババの毛金利と毛金利はそれぞれ9480万ドルと67.3%だった。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第4四半期まで | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | | | |
百万ドル追加します | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | $Change | | 変更率 |
直接トルク | 86.2 |
| | 75.5 | % | | 90.0 |
| | 73.5 | % | | (3.8 | ) | | (4.2 | )% |
卸売 | 9.1 |
| | 36.4 | % | | 12.4 |
| | 37.6 | % | | (3.3 | ) | | (26.6 | )% |
他にも | (1.7 | ) | | (100.0 | )% | | — |
| | — | % | | (1.7 | ) | | — | % |
毛利総額 | 93.6 |
| | 66.4 | % | | 102.4 |
| | 65.6 | % | | (8.8 | ) | | (8.6 | )% |
直接トルク
2020年3月29日までの第4四半期、われわれのDTCルートの毛利益は8,620万ドルであったが、2019年3月31日までの第4四半期は9,000万ドルであった。DTCルート毛利益が低下した原因は、一時的な店舗閉鎖による収入低下と、新冠肺炎による店舗営業時間の減少である。2020年3月29日までの第4四半期、DTC毛金利は四半期の73.5%から75.5%に増加した。毛金利の変化(+200ベーシスポイント)は、より高い定価(+110ベーシスポイント)の有利な影響及び地理的位置のアジア、ヨーロッパと世界の他の地域への移転の積極的な影響(+70ベーシスポイント)によるものである。また製品の組み合わせは
有利な影響(+50ベーシスポイント)が生じ、新冠肺炎が春シリーズ販売に与える影響により、この四半期に販売されたコートの割合は比較的に高く、春シリーズの利益率は低かった
卸売
2020年3月29日までの第4四半期、我々の卸売ルートの毛利益は910万ドルだったが、2019年3月31日までの第4四半期の毛利益は1240万ドルだった。毛利益の330万ドルの低下は、2019年度同期と比較した出荷時間に起因する。2020年3月29日までの第4四半期、卸売毛金利は四半期比37.6%から36.4%に低下した。毛金利(-120ベーシスポイント)の変化は、投入コストおよび内部製造能力の増加コストを拡大することを含む、より高いコスト(-660ベーシスポイント)によって推進される。この部分は有利な製品と地理的組み合わせ(+380ベーシスポイント)によって相殺され、これはコート販売の増加、新冠肺炎による春シリーズの販売低下、アジア、ヨーロッパ、世界の他の地域への移転によるものである。さらに、より高い価格設定は有利な影響を与える(+170ベーシスポイント)
他にも
2020年3月29日までの第4四半期、私たちの別のルートの毛利益は170万ドルだったが、2019年3月31日までの第4四半期の毛利益はゼロだった。毛金利と毛金利の低下は、新冠肺炎による我々の製造施設の一時閉鎖による120万ドルの間接コストによるものである。そうでなければ、このような費用は在庫で確認されるだろう。
SG&A料金
2020年3月29日までの第4四半期のSG&A支出は9,590万ドルだったが、2019年3月31日現在の第4四半期は8,500万ドルだった。2020年度にIFRS 16が採用されているため、2019年3月31日までの第4四半期のSG&A費用には530万ドルの賃貸料支出が含まれており、2020年3月29日までの第4四半期には比較可能な費用はありません。1,090万ドルまたは12.8%(2019年3月31日現在の第4四半期1,620万ドルまたは20.3%の増加、賃貸料支出を除く)の増加は、為替損失と保証コストの増加を達成したことによって推進されたが、パフォーマンス報酬の減少によって一部は相殺された。2020年度には,新冠肺炎の影響に関連した240万ドルのコストも確認された。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第4四半期まで | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | | | |
百万ドル追加します | すでに報告した | | 細分化市場収入の% | | すでに報告した | | 細分化市場収入の% | | $Change | | 変更率 |
直接トルク | 30.7 |
| | 26.9 | % | | 28.2 |
| | 23.0 | % | | (2.5 | ) | | (8.9 | )% |
卸売 | 13.5 |
| | 54.0 | % | | 9.1 |
| | 27.6 | % | | (4.4 | ) | | (48.4 | )% |
他にも | 51.7 |
| | | | 47.7 |
| | | | (4.0 | ) | | (8.4 | )% |
SG&A料金合計 | 95.9 |
| | 68.1 | % | | 85.0 |
| | 54.4 | % | | (10.9 | ) | | (12.8 | )% |
直接トルク
2020年3月29日までの第4四半期、我々のDTCチャネルのSG&A支出は3070万ドルだったが、2019年3月31日までの第4四半期は2820万ドルで、250万ドルか8.9%増加した。2020年3月29日までの第4四半期、SG&A費用が部門収入に占める割合は同期の23.0%から26.9%に増加した。2019年度第4四半期の440万ドルの賃貸料支出を考慮すると、SG&A費用は690万ドル増加し、29.0%増となった。この増加は新小売店の増額運営コストとより高い保証コストによって推進されている。また、2020年度には70万ドルの新冠肺炎関連臨時店舗閉鎖コストも確認された
卸売
2020年3月29日までの第4四半期、我々の卸売ルートのSG&A支出は1350万ドルだったが、2019年3月31日までの第4四半期は910万ドルで440万ドル増加し、48.4%増加した。2020年3月29日までの第4四半期、SG&A費用が部門収入に占める割合は同期の27.6%から54.0%に増加した。2019年3月31日までの第4四半期賃貸料支出30万ドルを考慮すると、SG&A費用は470万ドル増加し、53.4%増となった。この増加は,保証コストの上昇と,販売や運営を支援する従業員数やその他の固定コストの増加によるものである.
他にも
2020年3月29日までの第4四半期、我々の別のルートのSG&A支出(未分配企業支出を含む)は5170万ドルだったが、2019年3月31日現在の第4四半期は4770万ドルだった。400万ドルの増加は880万ドルの高い為替損失によって達成されたが、一部は業績ベースの報酬の530万ドルの減少によって相殺された。この時期のコストにはBaffin買収コスト40万ドルも含まれているが、2019年3月31日現在の第4四半期は60万ドルである。
減価償却および償却
2020年3月29日現在の第4四半期減価償却·償却は1490万ドルだったが、2019年3月31日現在の第4四半期は570万ドルと920万ドル増加した。このうち、780万ドルは、国際財務報告基準第16号を採用し、2020年度第4四半期の使用権資産減価償却費用に起因することができる。資産使用権を含まない減価償却や償却が140万ドル増加し,24.6%に増加したのは,小売ネットワークや情報技術に関する支出を拡大し,増加を支援したためである。第2四半期の使用権資産減価償却支出はそれぞれ40万ドルと100万ドルであり、それぞれ2020年度の新小売店の開店前コストと新冠肺炎の一時閉鎖と関連している。
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| | | | | | | | | | | |
| 第4四半期まで | | | | |
| 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | | | |
百万ドル追加します | すでに報告した | | すでに報告した | | $Change | | 変更率 |
直接トルク | 11.9 |
| | 2.4 |
| | (9.5 | ) | | (395.8 | )% |
卸売 | 0.7 |
| | 0.8 |
| | 0.1 |
| | 12.5 | % |
他にも | 2.3 |
| | 2.5 |
| | 0.2 |
| | 8.0 | % |
減価償却および償却総額 | 14.9 |
| | 5.7 |
| | (9.2 | ) | | (161.4 | )% |
2019年4月1日から、会社は部門営業収入の測定基準を変更し、これらの部門が使用する資産(当期使用権資産を含む)の減価償却と償却を含む。2020年度第1四半期まで、減価償却や償却は会社の経営部門に割り当てられていない。前期の営業収入は、本年度に採用した列報方式に適合するように、減価償却と償却を含むように分部別に再列報された。
営業収入と利益率
2020年3月29日までの第4四半期の営業損失と営業利益率はそれぞれ1720万ドルと(12.2%)だったが、2019年3月31日までの第4四半期の営業収入と営業利益率はそれぞれ1170万ドルと7.5%だった。収入低下とSG&A費用の増加により、営業収入と営業利益率が低下した。
2020年3月29日までの第4四半期の運営損失には780万ドルの使用権資産減価償却が含まれており、このうち40万ドルは2020年度の新小売店の出店前コストと関係がある。2019年3月31日までの第4四半期比レンタル料支出は530万ドルで、2019年度の新小売店には開店前コストがない。また,新冠肺炎の影響に関連した460万ドルのコストが2020年度に確認された。この2年間のこれらのコストを含まず、営業損失と営業利益率は1220万ドルに低下し、営業利益率は(8.7%)に増加した。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第4四半期まで | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | | | |
百万ドル追加します | 営業収入(赤字) | | 営業利益率 | | 営業収入(赤字) | | 営業利益率 | | $Change | | 変更率 |
細分化市場: | | | | | | | | | | | |
直接トルク | 43.6 |
| | 38.2 | % | | 59.4 |
| | 48.5 | % | | (15.8 | ) | | (26.6 | )% |
卸売 | (5.1 | ) | | (20.4 | )% | | 2.5 |
| | 7.6 | % | | (7.6 | ) | | (304.0 | )% |
他にも | (55.7 | ) | | | | (50.2 | ) | | | | (5.5 | ) | | (11.0 | )% |
| (17.2 | ) | | (12.2 | )% | | 11.7 |
| | 7.5 | % | | (28.9 | ) | | (247.0 | )% |
直接トルク
2020年3月29日までの第4四半期のDTC部門の営業収入は4360万ドルだったが、2019年3月31日までの第4四半期は5940万ドルと1580万ドル減少した。開店前コストと臨時店舗閉鎖コスト(SG&Aと減価償却)はそれぞれ60万ドルと170万ドルを含まず、2019年3月31日までの第4四半期に比較可能費用がない場合、DTC部門は4590万ドルの運営収入を発生させ、可比ベースで前年比1350万ドル減少した。これは収入や毛利が増加したが、新小売店に関連する固定運営コストや商店使用権資産減価償却費用部分に相殺されたためである。2020年3月29日までの第4四半期のDTC部門の営業利益率は38.2%だったのに対し、同期は48.5%だった。2時期の開店前コストと臨時店舗閉鎖コストを除くと,DTCの営業利益率は40.2%であったのに対し,同期は48.5%であった。これは,先に検討したSG&A費用の増加と新冠肺炎の収入への影響によるものである。
卸売
2020年3月29日までの第4四半期の卸売部門の運営損失は510万ドルだったが、2019年3月31日までの第4四半期の運営収入は250万ドルだった。760万ドルの減少は,先に議論した収入減少とSG&A費用の増加による毛利益の低下によるものである。2020年3月29日までの第4四半期の卸売部門の営業利益率は(20.4%)だったが、2019年3月31日までの第4四半期の営業利益率は7.6%だった。営業利益率の低下は収入の低下とSG&A費用の売上に占める割合の増加によるものである。
他にも
2020年3月29日までの第4四半期では、他部門の運営損失は5570万ドルに増加したが、2019年3月31日までの第4四半期は、毛利益の低下とSG&A費用の増加により、他部門の運営損失は5020万ドルに増加した。
純利息とその他の財務コスト
2020年3月29日までの第4四半期では、純利息およびその他の融資コストは410万ドルの賃貸負債利息を含む450万ドルであった。賃貸負債の利息を含まず、純利息
2020年3月29日までの第4四半期には、他の融資コストが同期の310万ドルから240万ドルに低下した。
所得税
2020年3月29日までの第4四半期の所得税還付額は2420万ドルだったが、2019年3月31日現在の第4四半期は40万ドルだった。2020年3月29日までの第4四半期の実質税率と法定税率はそれぞれ111.5%と25.5%だったが、2019年3月31日現在の第4四半期の実税率と法定税率はそれぞれ(5.1)%と25.4%だった
2020年3月29日現在の第4四半期の有効税率は相応の法定税率を上回っているが、2019年3月31日現在の第4四半期の有効税率は相応の法定税率を下回っている。
2020年3月29日現在の第4四半期まで、実質税率が法定税率を上回っているのは、2020年1月1日から施行されるスイス税制改革に関する税法の一度の変更と、海外司法管区における税率の違いが原因である。2019年3月31日までの第4四半期、私たちの海外司法管轄区域の税率が異なるため、実際の税率は法定税率を下回っています。
純収入
これらの要因に後押しされ、2020年3月29日までの第4四半期の純収入は250万ドルだったが、2019年3月31日現在の第4四半期は900万ドルだった
四半期財務情報
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年度 | | 2019年度 |
100万元(1株当たりのデータを除く) | 第4四半期 | 第3四半期 | 第2四半期 | 第1四半期 | | 第4四半期 | 第3四半期 | 第2四半期 | 第1四半期 |
収入.収入 | | | | | | | | | |
直接トルク | 114.2 |
| 301.8 |
| 74.2 |
| 34.8 |
| | 122.4 |
| 235.3 |
| 50.4 |
| 23.2 |
|
卸売 | 25.0 |
| 145.3 |
| 218.1 |
| 35.6 |
| | 33.0 |
| 161.4 |
| 178.8 |
| 21.5 |
|
他にも | 1.7 |
| 5.0 |
| 1.7 |
| 0.7 |
| | 0.8 |
| 2.6 |
| 1.1 |
| 0.0 |
|
合計する | 140.9 |
| 452.1 |
| 294.0 |
| 71.1 |
| | 156.2 |
| 399.3 |
| 230.3 |
| 44.7 |
|
会計年度収入の%を占める | 14.7 | % | 47.2 | % | 30.7 | % | 7.4 | % | | 18.8 | % | 48.1 | % | 27.7 | % | 5.4 | % |
純収益(赤字) | 2.5 |
| 118.0 |
| 60.6 |
| (29.4 | ) | | 9.0 |
| 103.4 |
| 49.9 |
| (18.7 | ) |
1株当たりの収益 | | | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 0.02 |
| $ | 1.08 |
| $ | 0.55 |
| $ | (0.27 | ) | | $ | 0.08 |
| $ | 0.94 |
| $ | 0.46 |
| $ | (0.17 | ) |
薄めにする | $ | 0.02 |
| $ | 1.07 |
| $ | 0.55 |
| $ | (0.27 | ) | | $ | 0.08 |
| $ | 0.93 |
| $ | 0.45 |
| $ | (0.17 | ) |
調整後利税前利益(1) | (9.7 | ) | 163.8 |
| 79.2 |
| (25.9 | ) | | 13.0 |
| 144.7 |
| 66.5 |
| (17.3 | ) |
調整して1株当たり純収益を薄くする(1) | $ | (0.12 | ) | $ | 1.08 |
| $ | 0.57 |
| $ | (0.21 | ) | | $ | 0.09 |
| $ | 0.96 |
| $ | 0.46 |
| $ | (0.15 | ) |
| |
(1) | 調整後の利税前利益と調整後希釈後の1株当たり純収益(損失)はすべて非国際財務報告基準の財務指標である。“非国際財務報告基準財務措置”を参照して、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準措置との入金状況を理解する |
私たちの卸売部門の収入は第二四半期と第三四半期で最高です。秋と冬の小売シーズンに卸売顧客の注文を適時に完成したので、私たちのDTC部門では、第三四半期と第四四半期に。私たちの純収入は通常第一四半期は負の値で、第四四半期は減少します。最盛期までに投資を行ったからです
収入.収入
過去8四半期で、収入は以下のような要因の影響を受けた
| |
• | 顧客の需要と内部生産への転換によって製造柔軟性が増加し、これは卸売注文出荷の時間に影響を与えた |
| |
• | 端末消費者のDTC細分化市場における購入タイミングと新製品の供給状況; |
| |
• | 収入組合は卸売から直接支払いに移行し、これは私たちの財務業績の季節性に影響を与える |
| |
• | カナダ以外の販売を増加させるために販売地域組合を移転する |
| |
• | 2020年度第4四半期からの世界新冠肺炎が大流行した。 |
純収益(赤字)
過去8四半期において、純利益(損失)は以下の要因の影響を受けている
| |
• | ブランド、マーケティング、行政支援への投資を増加し、把握し、不動産、工場や設備、無形資産への投資を増加させ、成長計画を支援する |
| |
• | 我々の業務に関連する固定SG&Aコストの増加、特に拡大しているDTCチャネルに関連する従業員数の増加とオフィスコストの増加は、季節的収入の低い第1四半期と第4四半期の純収入をそれぞれマイナスと減少させた |
| |
• | 各財政年度の第1四半期と第2四半期の平均借入コストの変動は、絶えず増加する純運転資金需要を満たし、季節的な借金を増加させ、収入の季節性を解決する |
| |
• | 2020財政年度第1四半期から、基準が許可された場合、国際財務報告基準第16号リース会計基準を採用し、以前の報告期間を重記しない |
| |
• | 株式二次発行、Baffinの買収、長期債務協定の改訂に関する取引コストの性質と時間; |
| |
• | 2020年度第4四半期からの世界新冠肺炎が大流行した。 |
“国際財務報告基準”ではない財務措置
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| この年度までに | | 第4四半期まで |
100万元(1株当たりのデータを除く) | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
利税前利益 | 192.1 |
| | 196.7 |
| | (17.2 | ) |
| 11.7 |
|
調整後利税前利益 | 207.4 |
| | 206.9 |
| | (9.7 | ) |
| 13.0 |
|
調整後のEBIT利益率 | 21.6 | % | | 24.9 | % | | (6.9 | )% |
| 8.3 | % |
EBITDAR | 255.2 |
| | 242.8 |
| | 1.9 |
|
| 25.9 |
|
調整後EBITDAR | 263.4 |
| | 251.6 |
| | 8.0 |
|
| 27.2 |
|
調整後純収益 | 147.2 |
| | 151.6 |
| | (13.3 | ) |
| 10.0 |
|
調整後1株当たりの基本収益(赤字) | $ | 1.34 |
| | $ | 1.39 |
| | $ | (0.12 | ) |
| $ | 0.09 |
|
調整して1株当たり純収益を薄くする | $ | 1.32 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | (0.12 | ) |
| $ | 0.09 |
|
自由運営キャッシュフロー | (24.5 | ) | | 24.1 |
| | (42.6 | ) |
| (15.3 | ) |
|
| | | | | |
百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 |
純債務 | (355.5 | ) | | (63.8 | ) |
純運営資本 | 327.1 |
| | 188.0 |
|
EBIT,調整後のEBIT,調整後のEBIT利益率,EBITDAR,調整後EBITDAR,調整後の純収入および調整後の基本と希釈後の1株当たり純収入
利税前の利益、調整後の純収入及び調整後の基本と希釈後の各株の純収入はすべて財務指標であり、“国際財務報告準則”で定義されていない。私たちは、これらの非“国際財務報告基準”の財務測定基準を使用し、特定の重大な非現金プロジェクトおよびいくつかの特定の非現金プロジェクトを排除しているため、投資家の異なる時期の財務および経営業績に対する理解を強化していると信じており、私たちが行っている業務や私たちの業績の他の調整を反映できないと考えている。そこで、私たちは、これらの指標を用いて、業務計画を行うために、当社のコア財務と運営実績を評価し、従業員の奨励的な報酬を決定するための構成要素としています。また、投資家は、国際財務報告基準と非国際財務報告基準(EBIT、調整後EBIT、調整後EBIT利益率、調整後の純収入、および基本と希釈後の1株当たりの調整後純収入)を使用して、管理層の過去、現在と未来の私たちの優先順位と資本配置に関する決定を評価し、私たちの業務が経済周期やその他の影響アパレル業界の事件でどのように運営されているか、あるいはこれらの変動に反応するかを分析すると信じている。しかし、これらの措置には国際財務報告基準に規定されている標準化された意味はなく、業界他社が提案した類似措置と比較できない可能性もある。これらの財務計量は純収益、営業収入、あるいは“国際財務報告基準”に基づいて経営業績或いは経営キャッシュフロー計量或いは流動性計量から得られた任意の他の業績計量の代替品とみなされてはならない。
2020年3月29日までの年度については、新冠肺炎疫病の影響による直接的ないくつかのコストを決定し、これらの金額を上述した非国際財務報告基準の測定指標の計算から除外することは、管理層と投資家が新冠肺炎が私たちの業務に与える影響とその間の私たちの全体的な経済表現を評価するのに役立つと考えられる。本報告に記載されている間、これらの費用には、私たちの製造施設の一時閉鎖中に確認された間接費用、減価償却を含む一時閉鎖店の費用が含まれています
利息支出と、我々の国際業務の将来のキャッシュフローの不確実性により、ヘッジ会計目的が無効とされている外国為替ヘッジの未実現損失
先日,会社は経営業績評価基準としてEBITDA,調整後のEBITDA,EBITDA利益率を報告した。2020年度及び未来年度に国際財務報告基準第16号をリース会計として採用した時、当社はすでにその非国際財務報告基準開示中に利税前利益、調整利税前利益及び調整利税前利益をEBITDA、調整EBITDA及びEBITDA利益率に置き換えた。使用権資産やリース負債の資本化や,賃料費用の代わりに減価償却と利息で対応することは,EBITDA措置が営業利益や営業収益性を評価するためには意味がないと考えられている。
純債務レバレッジを報告するため、当社はIFRS 16を用いてリース会計を行った後、EBITDAの代わりに調整後のEBITDAR(未計上利息、税項、減価償却、償却、2019年度賃貸料費用前の収益)で置換した
EBIT,調整後のEBIT,調整後のEBIT利益率,調整後のEBITDAR,調整後のEBITDAR,調整後の純収入および調整後の基本と希釈後の1株当たり純収入は分析ツールとして重要な限界があり,IFRS下のいかなる基準測定基準の代替品としても単独で考慮すべきではない。例えばこのような財政的措置は
| |
• | 何かを排除することは私たちが利用できる現金の税金とレンタル料を減らすかもしれない |
| |
• | 将来交換が必要になる可能性のある減価償却や償却資産のいかなる現金資本支出要件も反映しない |
| |
• | 私たちの純運営資金需要の変化や現金需要を反映していません |
| |
• | 利息支出を反映しない、又は債務利息又は元金を返済するために必要な現金需要を反映しない。 |
我々の業界の他社がこれらの指標を計算する方式は我々とは異なる可能性があり,比較指標としての有効性を制限している.
不変貨幣収入
我々はグローバル企業であるため、我々が取引する基礎通貨のカナダドルに対する価値が時間とともに変化した場合、カナダドルで報告された収入の比較可能性も外貨レート変動の影響を受ける。これらの通貨はドル、ユーロ、ポンド、スイスフラン、人民元と香港ドルを含みます。このような為替レートの変動は私たちの報告書の結果に大きな影響を及ぼすかもしれない。そのため、“国際財務報告基準”に基づいて作成された財務措置に加え、我々の収入検討では、前年に報告された金額を比較可能な金額に換算し、今期の為替レートから計算された各通貨の単一為替レートを用いて計算される不変通貨措置についてもしばしば言及されている。この措置を孤立的に考慮してはならないし、国際財務報告基準の下での任意の標準措置の代替品としてはならない。我々は、我々が報告した経営業績の補完として、非国際財務報告基準の財務測定基準である不変通貨財務情報を提供する。我々は、為替レート変動の影響を含まずに、我々の業務や地理部門のパフォーマンスを評価するために、不変の通貨情報を用いてフレームワークを提供する。私たちはこれらの情報が投資家にとって有用であり、経営結果を比較し、私たちの業務の傾向をよりよく決定するのに役立つと信じている。報告収入と不変貨幣で計算された収入の入金については、“経営成果”の収入の節を参照されたい。
私たちの業界の他社がこの指標を計算する方法は私たちとは異なるかもしれませんが、比較指標としての有効性を制限しています。
純債務と純債務レバー
純債務と純債務レバーは“国際財務報告基準”に定義されていない財務指標である。私たちはまた、ある投資家やアナリストがこれらの非国際財務報告基準財務指標を使用して、会社の財務レバレッジを決定し、債務を履行する能力を決定すると信じている。純債務を総負債と定義し,現金を差し引いた純債務レバーを純債務と調整後EBITDARの比率とし,52週または53週単位で測定した。これらの措置を孤立的に考慮すべきではなく、“国際財務報告基準”に規定されている任意の標準化措置の代替品としてはならない。純債務の計算と純債務レバーの議論については、以下の“財務状況、流動資金と資本資源である負債”を参照されたい。
我々の業界の他社がこれらの指標を計算する方式は我々とは異なる可能性があり,比較指標としての有効性を制限している.
純運営資本と純運営資本回転率
純運営資本と純運営資本回転率は“国際財務報告基準”に定義されていない財務指標である。私たちは、いくつかの投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、会社の流動性と純運営資本資源の管理を評価すると信じている。純運営資本を流動資産と定義し、現金を減算し、流動負債を減算し、短期借入金および賃貸負債の流動部分を含まない。純運営資本回転率は平均純運営資本と収入の比率であり,両者とも52週または53週の過去期間で測定されている。これらの措置を孤立的に考慮すべきではなく、“国際財務報告基準”に規定されている任意の標準化措置の代替品としてはならない。純運営資本の計算については、以下の“財務状況、流動資金、資本資源”を参照されたい。
我々の業界の他社がこれらの指標を計算する方式は我々とは異なる可能性があり,比較指標としての有効性を制限している.
自由運営キャッシュフロー
自由運営キャッシュフローは“国際財務報告基準”に定義されていない財務測定基準である。私たちは、一部の投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、会社の財務レバレッジや借金の返済や他の融資活動に利用可能な現金を評価し、財務業績を経営する指標とすることも信じている。我々は,自由運営キャッシュフローを,経営活動からの純現金流量に投資活動からの純現金流量を加え,リース負債の元本支払いを差し引いたものと定義し,2019年度第3四半期のBaffin買収に関連した一次現金流出は含まれていない。この措置を孤立的に考慮してはならないし、国際財務報告基準の下での任意の標準措置の代替品としてはならない。以下の“キャッシュフロー”の表を参照すると、このテーブルは、その期間の自由経営キャッシュフロー残高を提供する。
我々の業界の他社がこの指標を計算する方式は我々とは異なる可能性があり,比較指標としての有効性を制限している.
下表では,純収入を示した期間のEBIT,調整後のEBIT,EBITDAR,調整後のEBITDARと調整後の純収入と照合した。調整後の利税前利益は当期調整後の利税前利益が同期収入の割合を占めるのに等しい。
|
| | | | | | | | | | | |
| この年度までに | | 第4四半期まで |
百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 |
純収入 | 151.7 |
| | 143.6 |
| | 2.5 |
| | 9.0 |
|
以下の要因の影響を加える: | | | | | | | |
所得税費用 | 12.0 |
| | 38.9 |
| | (24.2 | ) | | (0.4 | ) |
純利息とその他の財務コスト | 28.4 |
| | 14.2 |
| | 4.5 |
| | 3.1 |
|
利税前利益 | 192.1 |
| | 196.7 |
| | (17.2 | ) | | 11.7 |
|
要約費用(A) | 0.1 |
| | 2.1 |
| | — |
| | 0.3 |
|
Baffin買収コスト(B) | 2.4 |
| | 3.0 |
| | 0.5 |
| | 0.9 |
|
定期融資の未実現為替損失(C) | (1.6 | ) | | 0.9 |
| | 1.1 |
| | (0.4 | ) |
株式ベースの報酬(D) | 1.0 |
| | 2.8 |
| | 0.2 |
| | 0.5 |
|
物流機関の移行(E) | 0.6 |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
|
新冠肺炎コスト(F) | 4.6 |
| | — |
| | 4.6 |
| | — |
|
開店前コスト(G) | 8.2 |
| | 1.4 |
| | 0.6 |
| | — |
|
総額を調整する | 15.3 |
| | 10.2 |
| | 7.5 |
| | 1.3 |
|
調整後利税前利益 | 207.4 |
| | 206.9 |
| | (9.7 | ) | | 13.0 |
|
調整後のEBIT利益率 | 21.6 | % | | 24.9 | % | | (6.9 | )% | | 8.3 | % |
| | | | | | | |
以下の点の影響を増加させる: | | | | | | | |
減価償却および償却 | 63.1 |
| | 22.7 |
| | 19.1 |
| | 7.4 |
|
家賃費用 | — |
| | 23.4 |
| | — |
| | 6.8 |
|
EBITDAR | 255.2 |
| | 242.8 |
| | 1.9 |
| | 25.9 |
|
調整後EBITDAR(1) | 263.4 |
| | 251.6 |
| | 8.0 |
| | 27.2 |
|
| |
(1) | 調整後のEBITDARはEBITDARで計算され、(A)~(G)の項目で調整されたが、2020年3月29日までの第4四半期と年度の100万ドルの減価償却や償却、2020年3月29日までの第4四半期と(G)項目の40万ドルと610万ドルの店前開業コストは含まれていない。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| この年度までに | | 第4四半期まで |
百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 |
純収入 | 151.7 |
| | 143.6 |
| | 2.5 |
| | 9.0 |
|
以下の要因の影響を加える: | | | | | | | |
要約費用(A) | 0.1 |
| | 2.1 |
| | — |
| | 0.3 |
|
Baffin買収コスト(B) | 2.4 |
| | 3.0 |
| | 0.5 |
| | 0.9 |
|
定期融資の未実現為替損失(C) | (1.6 | ) | | 0.9 |
| | 1.1 |
| | (0.4 | ) |
株式ベースの報酬(D) | 1.0 |
| | 2.8 |
| | 0.2 |
| | 0.5 |
|
物流機関の移行(E) | 0.6 |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
|
新冠肺炎コスト(H) | 4.8 |
| | — |
| | 4.8 |
| | — |
|
開店前コスト(一) | 9.4 |
| | 1.4 |
| | 0.7 |
| | — |
|
定期融資再融資を加速する未償却コスト(J) | 7.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
スイス税制改革(K) | (23.1 | ) | | — |
| | (23.1 | ) | | — |
|
総額を調整する | 0.6 |
| | 10.2 |
| | (15.2 | ) | | 1.3 |
|
調整税収効果 | (5.1 | ) | | (2.2 | ) | | (0.6 | ) | | (0.3 | ) |
調整後純収益 | 147.2 |
| | 151.6 |
| | (13.3 | ) | | 10.0 |
|
| |
(a) | 二次発売に関するコストを代表して、本来発生しない専門費用、相談、法律、会計費用、時間の経過とともに確認するコストを含む。 |
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(b) | Baffin買収に関するコストおよび毛利が可変現純値から販売コストを差し引いて入金された在庫に及ぼす影響を指す |
| |
(c) | 定期貸出ツールがドルからカナダドルに転換された未実現収益と損失を指し、ヘッジ部分の外貨両替リスクのためのデリバティブ取引の影響を差し引く |
| |
(d) | 当社が初公開(“IPO”)前に従来計画に基づいて発行した株式オプションの非現金株式報酬支出と、オプション所有者が株式オプションを行使する際に稼いだ収益(報酬)について会社が支払う現金賃金税のこと |
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(e) | 物流、倉庫、貨物輸送代理機関の転換を代表して、私たちのグローバル流通構造によるコストを強化する。 |
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(f) | 新冠肺炎の流行によるコストを代表して、製造施設の一時閉鎖による120万ドルの間接コスト、無効とされている外貨操作のヘッジ未実現損失170万ドル、使用権資産減価償却を含む170万ドルの臨時店舗閉鎖コストを含む |
| |
(g) | 新小売店の開業前の期間中に発生したコストを代表して、2020年度の使用権資産減価償却と2019年度の賃貸料支出を含む |
| |
(h) | 新冠肺炎を代表する2020年3月29日までの第4四半期と年度に発生した上記(F)項によるコストには、店舗の一時閉鎖による賃貸負債の利息支出20万ドルが加えられている |
| |
(i) | 上記(G)項に代表される店前開業コストに加え、2020年3月29日までの第4四半期と年度新小売店開業前期間の賃貸負債利息支出10万ドルと120万ドル |
| |
(j) | 2019年5月10日の定期融資手配改正案に関連した非現金未償却コストの加速を代表する。 |
| |
(k) | スイスの税制改革が2020年1月1日に発効したことで確認された繰延税金資産を代表する |
財務状況、流動資金、資金源
財務状況
次の表は私たちの純運営資本を表します(1)2020年3月29日と2019年3月31日現在の状況:
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| | | | | | | | | | | |
百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | $Change | | 変更率 |
流動資産、現金を差し引く | 492.6 |
| | 324.6 |
| | 168.0 |
| | 51.8 | % |
流動負債、短期借入金及び賃貸負債の流動分を差し引く | 165.5 |
| | 136.6 |
| | (28.9 | ) | | (21.2 | )% |
純運営資本(1) | 327.1 |
| | 188.0 |
| | 139.1 |
| | 74.0 | % |
| |
(1) | 純運営資本と純運営資本回転率は非国際財務報告基準の財務指標である。これらの措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
2020年3月29日現在の純運営資本は3兆271億ドルであるのに対し、2019年3月31日現在の純運営資本は1.88億ドルである。1.391億ドルの増加は、より多くの生産を内部に移す際に発生する緩衝在庫によって推進されている。2020年3月29日現在、複数の第三者契約メーカーに通知しており、私たちは合意条項に基づいて彼らと生産を停止するつもりです。私たちはカナダでの第三者製造能力の3分の2以上を削減しており、2021年度第3四半期に完成すると予想しています。計画中の第三者製造生産能力合理化前に在庫を構築する戦略により在庫が1.45億ドル増加し、拡大している内部生産能力の生産を加速させたからである。運営資金の残りの変動は互いに相殺され,新冠肺炎に対応するため支払期限が延長され,売掛貿易帳簿および支払貿易帳簿に影響がある。運営資金純回転率(1)2020年3月29日までの四半期で、この割合は35.2%だった。
キャッシュフロー
以下の表は、当社の2020年3月29日までの年度と2019年3月31日までの年度および2020年3月29日までの第4四半期と2019年3月31日までの第4四半期の総合キャッシュフロー表をまとめたものです。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | この年度までに | | | | 第4四半期まで | | |
百万ドル追加します | | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | $Change | | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | $Change |
提供された現金総額(使用): | | | | | | | | | | | | |
経営活動 | | 62.5 |
| | 73.4 |
| | (10.9 | ) | | (19.2 | ) | | (1.0 | ) | | (18.2 | ) |
投資活動 | | (62.3 | ) | | (82.9 | ) | | 20.6 |
| | (15.8 | ) | | (14.5 | ) | | (1.3 | ) |
融資活動 | | (58.7 | ) | | 3.1 |
| | (61.8 | ) | | (6.6 | ) | | 0.6 |
| | (7.2 | ) |
外貨為替レート変動が現金に与える影響 | | 1.6 |
| | (0.3 | ) | | 1.9 |
| | 1.3 |
| | 1.2 |
| | 0.1 |
|
現金が増える | | (56.9 | ) | | (6.7 | ) | | (50.2 | ) | | (40.3 | ) | | (13.7 | ) | | (26.6 | ) |
期初の現金 | | 88.6 |
| | 95.3 |
| | (6.7 | ) | | 72.0 |
| | 102.3 |
| | (30.3 | ) |
期末現金 | | 31.7 |
| | 88.6 |
| | (56.9 | ) | | 31.7 |
| | 88.6 |
| | (56.9 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
自由運営キャッシュフロー(1) | | (24.5 | ) | | 24.1 |
| | (48.6 | ) | | (42.6 | ) | | (15.3 | ) | | (27.3 | ) |
| |
(1) | 自由運営キャッシュフローは非国際財務報告基準の財務計量である。この措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
現金需要
流動性に対する私たちの主な需要は、純運営資本、資本支出、債務超過、私たちの業務の一般会社に資金を提供することです。私たちが現金需要を満たす主な流動資金源は、私たちの年間運営周期内の経営活動から発生した現金です。私たちはまた、私たちの短期借款、循環ローン、貿易売掛金保存計画を利用して短期流動性を提供し、純運営資本に資金を提供する。私たちが運営に資金を提供し、計画に投資する資本支出、債務義務の履行、債務の返済または再融資の能力は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフローに依存していますが、これらは現在の経済、金融、ビジネス状況の影響を受けていますが、その中には私たちのコントロール範囲を超えている場合もあります。経営活動による現金は私どもの業務の季節的な著しい影響を受けています。経営活動の現金流通は常に会計年度の第3·第4四半期で最も高く、これはDTCルートの収入と今年度早い時期に卸売収入から徴収された売掛金によるものである。
経営活動の発生と使用のキャッシュフロー
2020年3月29日までの年間の運営活動からのキャッシュフローは6250万ドルだったが、2019年3月31日までの年間は7340万ドルだった。経営活動のキャッシュフローが1,090万ドル減少したのは、現金に影響を与えない項目の純収入増加を含まないため、2020年度に賃貸負債のために支払われた元金2,470万ドルが融資活動に計上され、前期は経営活動の賃貸料支出に計上されたためである。これは非現金経営プロジェクトの不利な変化と高い所得税と支払い利息によって相殺される。
2020年3月29日までの第4四半期、運営活動で使用されたキャッシュフローは1920万ドルだったが、2019年3月31日までの第4四半期は100万ドルだった。現金は1820万ドル増えました
経営活動で使用される流量は、純収入の低下(現金に影響を与えない項目は含まない)および本四半期に支払われる所得税や利息の増加に押されている
投資活動のためのキャッシュフロー
2020年3月29日までの年間の投資活動用キャッシュフローは6230万ドルであるのに対し、2019年3月31日までの年間は8290万ドルである。投資活動のためのキャッシュフローの2,060万ドルの減少は、2019年度にBaffinを買収するための3360万ドルのキャッシュフローによって推進されたが、小売店建設、情報技術、製品開発投資、および2020年度の製造生産能力増資のためのキャッシュフローの増加部分はこの減少を相殺した。
2020年3月29日までの第4四半期の投資活動用キャッシュフローは1580万ドルだったが、2019年3月31日現在の第4四半期は1450万ドルだった。投資活動のためのキャッシュフローが130万ドル増加したのは,小売店建設のためのキャッシュフローの増加,情報技術や製品開発のための投資,生産能力製造のための資本増加が原因である。
融資活動のためのキャッシュフロー
2020年3月29日までの1年間、融資活動に使用されたキャッシュフローは5870万ドルだったが、2019年3月31日までの1年間、融資活動のキャッシュフローは310万ドルだった。融資活動のためのキャッシュフローが6180万ドル増加したのは、付属議決権付き株の購入と解約、2470万ドルのリース負債元金のため3870万ドルだった
2020年3月29日までの第4四半期、融資活動で使用されたキャッシュフローは660万ドルだったが、2019年3月31日までの第4四半期では、融資活動のキャッシュフローは60万ドルだった。融資活動のためのキャッシュフローが720万ドル増加したのは、この四半期にリース負債のために支払われた元金が760万ドルだったためだ
自由運営キャッシュフロー(1)
下表は,経営および投資活動のキャッシュフロー,リース負債元金支払いおよびBaffin買収に関する一次現金流出を自由運営キャッシュフローに調整した。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | この年度までに | | | | 第4四半期まで | | |
百万ドル追加します | | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | $Change | | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 | | $Change |
現金総額は (用): | | | | | | | | | | | | |
経営活動 | | 62.5 |
| | 73.4 |
| | (10.9 | ) | | (19.2 | ) | | (1.0 | ) | | (18.2 | ) |
投資活動 | | (62.3 | ) | | (82.9 | ) | | 20.6 |
| | (15.8 | ) | | (14.5 | ) | | (1.3 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
以下の要因の影響を加える: | | | | | | | | | | | | |
賃貸負債の元金支払い | | (24.7 | ) | | — |
| | (24.7 | ) | | (7.6 | ) | | — |
| | (7.6 | ) |
業務合併 | | — |
| | 33.6 |
| | (33.6 | ) | | — |
| | 0.2 |
| | (0.2 | ) |
自由運営キャッシュフロー(1) | | (24.5 | ) | | 24.1 |
| | (48.6 | ) | | (42.6 | ) | | (15.3 | ) | | (27.3 | ) |
| |
(1) | 自由運営キャッシュフローは非国際財務報告基準の財務計量である。この措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
2020年3月29日までの年度、自由運営キャッシュフローが2019年3月31日現在の年度の2410万ドルから(2450万ドル)に低下したのは、IFRS 16の影響により運営活動のキャッシュフローが不利に変化したことと、投資活動のためのキャッシュフローが不利に変化したためである(Baffin買収に関する2019年度の一度の現金流出が正常化された)。
2020年3月29日現在の第4四半期、自由運営キャッシュフローは、2019年3月31日現在の第4四半期(1530万ドル)から(4260万ドル)に低下しており、これは、経営活動用キャッシュフロー(IFRS 16による影響正常化)の不利な変化と、投資活動用キャッシュフローの悪影響によるものである。
負債.負債
次の表は私たちの純債務を示している(1)2020年3月29日と2019年3月31日まで。
|
| | | | | | | | |
百万ドル追加します | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | $Change |
現金 | 31.7 |
| | 88.6 |
| | (56.9 | ) |
短期借款 | — |
| | — |
| | — |
|
循環施設 | — |
| | — |
| | — |
|
定期ローン | (159.3 | ) | | (152.4 | ) | | (6.9 | ) |
賃貸負債 | (227.9 | ) | | — |
| | (227.9 | ) |
純債務(1) | (355.5 | ) | | (63.8 | ) | | (291.7 | ) |
| |
(1) | 純債務、純債務レバー、調整後のEBITDARは非IFRS財務指標である。これらの措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
2020年3月29日現在の純債務は3億555億ドルだが、2019年3月31日現在の純債務は6380万ドル。2兆917億ドル増加したのは、国際財務報告基準第16号を用いて2兆279億ドルの賃貸負債が確認されたのに対し、現金は5690万ドル減少したためだ。純債務レバレッジ(1)2020年3月29日現在、調整後EBITDARの倍数は1.3倍(1)2019年4月1日に施行された賃貸負債の確認を含む。
短期借款
2019年7月18日、当社は大区中国の子会社で人民元1.60億元の無承諾融資手配を達成した。この融資には1000万元の金額の非金融銀行担保融資が含まれている。毎回融資を抽出する期限は1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月、または合意された他の期限であり、12ヶ月(いかなる延期または展示期間を含む)を超えてはならない。金利は人民銀行の基準貸出金利の105%に相当し、毎回の引き出しの期限に応じて、1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月の期限で支払われる。この融資は当社が保証し,当該融資から抽出した金は運営資金要求を支援するために用いられる。2020年3月29日現在、短期借款には借金がない。
長期債務協定の修正
二零年三月二十九日現在の年度中に、当社はその貸主と合意し、その循環融資条項を改訂する。2019年5月10日、循環ローンの第1修正案は、クレジット承諾額を3.00億ドルに増加させ、繁忙期(6月1日~11月30日)に季節的に3.50億ドルに増加させ、満期日を2021年6月3日から2024年6月3日に延長する。その後、2020年2月24日に、当社はその融資者と第2回改訂を行い、さらに信用承諾額を4億675億ドルに増加させ、繁忙期(6月1日から11月30日まで)に季節的に最大5億175億ドル増加した。同社は90万ドルの取引コストを生み出しました
循環融資メカニズムの修正。繰延取引総コストはローンの延長期限から満期日まで償却される。
また、当社は2019年5月10日にその貸手と合意を締結し、その定期融資手配の条項を改訂します。定期融資手配の改正案は、金利をLIBORプラス4.00%からLIBORプラス3.50%に引き下げ、満期日を2021年12月2日から2024年12月2日に延長する
循環施設
当社は、融資者からなる銀団と、繁忙期(2019年6月1日から11月30日まで)の期間(2019年5月10日から2020年2月24日まで)の期間の約束を5億175億ドル(2019年5月10日から2020年2月24日~3.00億ドル、2019年5月10日までの繁忙期期間を3.50億ドル改定-2億ドル、繁忙期期間を2.50億ドルに増加することを約束する)4.675億ドルの優先担保資産循環融資協定に合意した。循環信用約束には、2500万ドルの金額の信用状約束と、カナダドル、ドル、ユーロ、またはポンド以外の通貨で発行された信用状と、2500万ドルのSwingline約束のための500万ドルのサブ約束が含まれている。循環ローンの下の借金はカナダドル、ドル、ユーロ、ポンド、あるいは他の通貨で引き出すことができる。循環ローンは2024年6月3日に満期になる。循環ローンの下で不足している金は一般会社用途のために借入、返済及び再借入することができる。
私たちの選択によると、循環融資下のローンは時々保留することができる:(A)最優遇金利ローン、その年利は最優遇金利ローンの適用保証金プラス最優遇金利に等しい、(B)銀行引受為替手形は割引収益に基づいて資金を提供し、条件は公表された割引率に印金適用保証金に等しい年利率を加えることであり、(C)ABRローンは、その年利率はABRローンの適用保証金にABRを加え、(D)欧州基本金利ローンに等しい。それらの年利率に等しい欧州基本金利ローンの適用保証金に欧州基本金利を加え、(E)LIBORローンの年率に等しいLIBORローンの適用保証金を加えてLIBOR金利、または(F)EURIBORローンの年利率に等しいEURIBORローンの適用保証金を加えて適用するEURIBOR。
循環融資メカニズムでの平均使用率が50%を超える場合、循環融資メカニズムの平均毎日未使用部分に対して毎年0.25%の承諾料を徴収し、循環融資メカニズムでの平均使用率が50%未満であれば、0.375%の承諾料を徴収する。予備信用状については,循環融資項目の未返済信用状の総額面ごとにLIBORローン適用保証金に相当する信用状手数料を徴収し,貿易や商業信用状については,当時のLIBOR融資適用保証金の50%であった。前払い費用は未返済信用状の総額面で徴収され、毎年0.125%に相当する。また,循環融資機構下の行政代理人に毎月1000ドルの監督費を支払っている。
循環ローンには財務と非財務契約が含まれており、これらの契約は会社の資金抽出能力に影響を与える可能性がある。当社は2020年3月29日および2019年3月31日までにすべての公約を遵守しています
2020年3月29日および2019年3月31日に、当社は循環融資項目下のすべての借金を返済しており、関連繰延取引コストはそれぞれ170万ドルおよび120万ドルであり、他の長期負債に計上されている。2020年3月29日現在(2019年3月31日-1.655億ドル)、同社が循環ローンで利用可能な未使用借入金能力は2兆266億ドル。
2020年3月29日現在、会社の循環融資項目での未返済信用状は570万ドル(2019年3月31日-120万ドル)となっている。循環ローンの下で返済されていない信用状のほか、同社の子会社は担保手配を締結しました。金額は
香港ドル1,390万元は、大区中国の小売賃貸協定と関係がある。子会社は証明書から引き出した金額を開証行に返済する。2020年3月29日まで、いかなる金額も抽出されていない
定期ローンの手配
当社は融資者からなる銀団と優先担保融資を締結し、この協定と循環融資は分割担保を担保とし、元金総額1.138億ドルはスイス信用株式会社、行政代理及び担保代理としてのケイマン諸島支店、及びいくつかの金融機関を貸主としている。定期貸出ツールの利息はLIBORプラス3.50%の適用保証金(改訂前-LIBORプラス4.00%の適用保証金、条件はLIBORが1.00%を下回ってはならない)であり、毎月借金を支払う。定期融資計画は2024年12月2日に満期になる。定期ローンの手配によって借りた金は、いつでも返済することができ、保険料や罰金を支払う必要はありませんが、一旦返済すると、再借入することはできません。定期融資手配項目のすべての債務は、当社およびいくつかの例外を除いて、当社の米国、イギリスおよびカナダの付属会社が無条件に保証します。定期ローンの手配は約束違反の通常の事件を規定している。
同社はそのほとんどの資産を定期ローン手配の担保にしている。定期融資メカニズムは金融と非金融契約を含む。当社は2020年3月29日および2019年3月31日までにすべての公約を遵守しています。
当社は、定期融資融資の改訂は、元の定期融資融資コストを徴収せずに前払い金を徴収し、市場条件下で定期融資融資の改訂を開始することに相当すると判断した。当社は定期融資手配の改訂を債務返済及び融資金額の再借入としている。最初の1兆517億ドル(1.138億ドル)の定期融資手配と700万ドルに関する未償却コストが取り消されていることが確認された。未償却費用の増加は損益表の純利息とその他の財務費用に計上されている
2020年度第1四半期に、当社の定期融資融資改定に関連する取引コストは140万ドルであり、これらの取引コストは有効金利法を用いて新期限内に満期日まで償却される
定期融資はドル建てであるため、会社は資産負債表ごとにカナダドル建ての未返済残高を再計量する。2020年3月29日現在、定期融資手配での未返済元金総額は1兆593億ドル(2019年3月31日-1.524億ドル)となっている。この数時期の金額の違いはカナダドルの為替レートが変化した結果です
賃貸負債
IFRS 16を採用したため、同社は2019年4月1日に1兆508億ドルの賃貸負債を確認し、2020年3月29日現在2億279億ドルの賃貸負債があり、うち3590万ドルが1年以内に満期となった。賃貸負債とは、賃貸使用権資産項目の下で将来支払う割引金額のことです。
資本管理
会社は、持分(議決権付き株式と複数の議決権付き株式)、短期借款、長期債務(循環融資と定期融資)を含む資本を管理し、十分な純運営資本を保障することを目的としている(1)年間運営期間内に、長期的な消費者ニーズを満たすために運営を拡大するのに十分な財源を提供する。経営陣の目標は、過去の比率52週または53週調整後のEBITDAR(1)純負債(1)純運営資金は第2四半期に蓄積されているため、業務の季節的な変化を反映している。会社取締役会は会社の資本管理を定期的に監督している。私たちはこのような措置が十分かどうかを評価し続けます
会社の資本構造及び能力は、会社の戦略、経済状況及び業務のリスク特徴に基づいて調整される。2020年3月29日以降の新冠肺炎の影響に対応するための我々の資本管理計画のさらなる改善については,MD&Aにおける“後続事件”の部分を参照されたい。
| |
(1) | 純運営資本、調整後のEBITDARと純債務は非国際財務報告基準の測定基準である。これらの措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。 |
正常経路発行者入札
取締役会は当社がトロント証券取引所の要求に基づいて通常手続き発行者入札を開始することを許可し、2019年5月31日から2020年5月30日までの12ヶ月間に最大160万株の付属議決権株を購入することを許可した。購入した従属議決権付き株式はキャンセルされるだろう
2020年3月29日までの年間で、会社は1株45.35ドルの平均価格で853,500株の二次議決権株を購入して解約に供し、総現金対価は3870万ドルだった。付属議決権のある株を購入して支払われた金額は、流通株1株当たり平均配当金160万ドルで配当金に計上され、残りの3710万ドルは留保収益に計上されている
契約義務
次の表は、2020年3月29日現在のいくつかの重要な契約義務とその他の義務をまとめています
|
| | | | | | | | | | | | | | |
百万ドル追加します | 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| その後… |
| 合計する |
|
売掛金と売掛金 | 136.8 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 136.8 |
|
定期ローンの手配 | — |
| — |
| — |
| — |
| 159.3 |
| — |
| 159.3 |
|
支払手形 | 3.0 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 3.0 |
|
借入金に関する利子約束(1) | 8.1 |
| 8.1 |
| 8.1 |
| 8.1 |
| 5.4 |
| — |
| 37.8 |
|
外国為替長期契約 | 7.8 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7.8 |
|
レンタル義務 | 49.0 |
| 50.0 |
| 49.5 |
| 44.5 |
| 43.0 |
| 90.8 |
| 326.8 |
|
年金義務 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2.8 |
| 2.8 |
|
契約債務総額 | 204.7 |
| 58.1 |
| 57.6 |
| 52.6 |
| 207.7 |
| 93.6 |
| 674.3 |
|
| |
(1) | 利息承諾は、融資残高と2020年3月29日の定期融資ツールの支払金利5.10%に基づいて計算される。 |
2020年3月29日現在、保証、代理停止料、販売返品、資産廃棄義務、繰延所得税負債を含む追加の負債があります。将来の支払いの時間と金額が不確定なため、上の表はこれらの長期負債に含まれていない。
表外手配
同社は信用状といくつかの義務(リースを含む)に関する保証を含む表外手配を使用している。本MD&Aおよび当社の財務諸表に開示されているプロジェクトを除いて、2020年3月29日現在、重大な表外手配や約束はありません
貿易売掛金保証計画
2019年12月23日、同社は欧州の子会社で、有限請求権に基づいて、特定の売掛金の上限を2000万ユーロとし、領収書元金の100%に相当する前金と交換することで合意した。受け入れられる通貨にはユーロ、ポンド、スイスフランが含まれています。購入日から領収書満期日までの日数に応じて、適用されるEURIBORまたはLIBOR参考金利に1.15%の年会費を加算し、その日数は会社の循環ローン項目の平均借入金利を下回る。この計画は国際運営現金需要を支援するために十分な流動性を提供するために使用される。売掛金譲渡後、当社は現金収益を受け取り、引き続き第三者金融機関を代表して売掛金を返済します。この計画はIFRS 9に適合しており、会社が売掛金を売却する際に所有権のほとんどのリスクとリターンを移転しているため、金融商品のキャンセル確認要求を満たしている。これらの収益はキャッシュフロー表では経営活動のキャッシュフローに分類される
2020年3月29日までの年度内に、当社が売掛金780万ドルの貿易売掛金から得た現金収益は、当社の財務諸表からキャンセル確認されました。2020年3月29日までの1年間に発生した費用は10万ドル未満であり、損益表の純利息やその他の融資コストを計上している。2020年3月29日現在、会社の財務諸表から確認したが、会社が返済を継続している未返済貿易売掛金は240万ドル。
発行済み株
Canada Gooseは、ニューヨーク証券取引所(ニューヨーク証券取引所コード:GOOS)とトロント証券取引所(トロント証券取引所コード:GOOS)に上場する議決権を有する株式を付属する上場企業である。2020年5月29日現在、発行済みおよび発行済み付属議決権株式59,093,627株、発行済みおよび発行済み多重議決権株式51,004,076株
2020年5月29日まで、当社の株式激励計画によると、まだ1,630,016個のオプションと35,319個の制限株式単位が返済されておらず、その中の799,475個のオプションはこの日に帰属している。各選択権は議決権付き株式を行使することができる。帰属の制限株式単位は、決済時に制限株式単位毎に議決権付き株式を発行する方法で支払われることが予想される。
市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちは正常な業務過程での取引で一定の市場リスクに直面するだろう。このような危険は主に外貨為替レートと金利と関連がある。
外国為替リスク
経営的キャッシュフローにおける外国為替リスク
私たちの年度財務諸表はカナダドルで表されていますが、会社の一部の純資産は外貨建てで、主にドル、ユーロ、ポンド、スイスフラン、人民元と香港ドルで、それを通じてアメリカ、イギリス、フランス、スイス、香港と中国での海外業務です。また、私たちの中国大区での業務の増加に伴い、人民元と香港ドルの取引が増加する。カナダドル以外の通貨で計算された純資産はカナダドル機能通貨で保有している実体が保有し、貸借対照表の日の有効外貨レートでカナダドルに換算される。そのため、外貨両替のリスクに直面しています
得失。すべての外国業務の収入と支出は、これらの項目を確認した日の為替レートとほぼ同じ外貨レートでカナダドルに換算されています。外貨はカナダドル高に対して私たちの収入を増加させ、営業収入と純収入に積極的な影響を与え、カナダリングに対して逆の影響を与える。
ドルレートの変化により、私たちもドル建ての購入価格変動の影響を受けます。ドルに対するカナダドルの切り下げは私たちの原材料コストを増加させ、それによって営業収入と純収入にマイナスの影響を与え、ドルに対するカナダドルの値上がりは逆の影響を与える
会社はドル、ユーロ、ポンド、スイスフラン、人民元、香港ドルとスウェーデンクローナ為替変動による収入と購入に対する外貨リスクを下げるために長期外貨契約を締結した。いくつかの長期外国為替契約は、開始時にキャッシュフローヘッジとして指定される。2020年3月29日と2021年3月28日までの事業年度の運営ヘッジ計画は、2019年会計年度第4四半期に開始された。現在の経済環境に対する新冠肺炎の影響を受けて、我々は2020年度第4四半期に170万ドルの外国為替ヘッジが赤字を達成していないことを確認したが、これは我々の国際業務間の将来のキャッシュフローの不確実性によるものである。
2020年3月29日現在の外貨長期外貨契約および対応金額の概要は以下の通り
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(単位:百万) | | 総金額 | | 貨幣 |
カナダドルの長期契約を買う | | ドル | 127.4 |
| | ドル |
| € | 120.4 |
| | ユーロ.ユーロ |
| | | | |
カナダドルを売る長期契約 | | ドル | 79.1 |
| | ドル |
| € | 57.9 |
| | ユーロ.ユーロ |
| £ | 0.2 |
| | ポンド、ポンド |
| | | | |
長期契約でユーロを購入する | | CHF | 2.1 |
| | スイスフラン |
| 元人民元 | 455.1 |
| | 人民元 |
| £ | 30.1 |
| | ポンド、ポンド |
| 香港ドル | 47.6 |
| | 香港ドル |
| セク | 4.8 |
| | スウェーデンクローナ |
| | | | |
ユーロ売りの長期契約 | | CHF | 13.8 |
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| スイスフラン |
| £ | 1.8 |
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| ポンド、ポンド |
借入外国為替リスク
定期ローンツールと私たちの一部の循環ローンツールの下で借金できる金額はドルで計算されます。私たちが定期融資手配の下で2020年3月29日までの未返済残高1億593億ドル(1兆138億ドル)によると、為替変動が債務に与える影響だけで、ドルに対して0.01ドル値下がりすることで、税引前収入が110万ドル減少する
同社はそのドル建て定期貸出ツールに関する元金と利息支払いの一部の外貨両替リスクをヘッジした
会社はロンドン銀行の同業借り換え金利と3.50%の金利で700万ドルの利上げ債務を売却し、9300万ドルの固定金利債務を得ることで、クロス通貨交換を達成した
利息は5.02%です。このようなクロス通貨交換は、開始時にキャッシュフローヘッジとして指定され、ヘッジアップが有効な場合には、ヘッジの利息支払いおよび元本償還(または定期的な再計量)が純収益に影響するため、損益表に再分類されるまで、未実現収益および損失は他の包括収益に含まれる。
また、同社は9300万ドルの固定債務を5.02%の金利で売却することと、3.19%の金利で6180万ユーロの固定債務を得ることで、2回目のクロス通貨交換を達成した。このクロス通貨交換は指定されており、欧州子会社の純投資に計上されている。純投資のヘッジは現金流量ヘッジの会計処理と類似しており、収益と損失を他の全面収益に計上することは実現されていない。他の包括収益に含まれる金額は、外国業務を処分または売却する際に純収益に再分類される。
同社はまた、取引日に3960万ドルを売却し、3000万ドルを受け取り、改訂後の満期日(2024年12月2日)の定期融資借金の外国為替リスクを決定する長期長期外国為替契約を締結した。長期契約公正価値の未実現損益は損益表の販売,一般,行政費用で確認した。
金利リスク
私たちが直面している金利リスクは、主に金利変化が私たちの短期借入金、循環ローン、定期ローンの下での未返済借金に与える影響と関係があります。二零二年三月二十九日、当社は短期借款や循環ローンに対応していませんでした。2020年3月29日現在、定期ローン手配による未返済額は1.593億ドルで、現在の利息は5.10%である。2020年3月29日までの年間短期借入金項目における未返済借入金の加重平均金額によると、私たちの借金平均金利は1.00%増加するごとに、毎年の利息支出は10万ドル未満に増加する。したがって、平均金利を1.00%上げると、私たちの循環ローンと定期ローンの年間利息支出をそれぞれ90万ドルと150万ドル増加させます。将来の金利変化が将来の利息支出に与える影響は、その時の私たちの借金総額に大きく依存するだろう。
関係者取引
当社は時々その主要株主や取締役会メンバーと連絡のある組織と取引を行い、業務サービス支出を招く。2020年3月29日までの年間で、当社が関連側と発生した費用は170万ドル(2019年3月31日現在の年度-100万ドル)で、ある株主関係の会社から来ています。2020年3月29日現在、関連側の純残高は40万ドル(2019年3月31日-10万ドル)となっている。
IFRS 16の初応用に伴い、Baffinサプライヤーに対するリース負債が確認され、2020年3月29日現在のリース負債は530万ドルである。当社は2020年3月29日までの年度内に、レンタル負債の元金と利息およびその他の運営コストをバフィンサプライヤーの関連実体に支払い、総額140万ドル(2019年3月31日現在の年度-60万ドル)とした。バフィン買収については、当社は在途在庫の買収に同意しており、2019年3月31日現在の同等在庫の購入額は300万ドルに達している。2020年3月29日と2019年3月31日現在、バフィン実体に不足しているお金はありません。また、2020年11月1日にバフィンサプライヤーに300万ドルを支払い、2年以内に費用を計上する。
他の関連者取引に関する議論は、項目7 Bを参照されたい。-“大株主および関連側取引”-“関連側取引”。
関係者と取引する条項と条件
関連側との取引は承認された合意条項に従って行うか、または当社取締役会の承認を受ける。
鍵管理補償
キー経営陣は、取締役会、総裁、最高経営責任者、総裁と最高経営責任者に直接報告する幹部からなる。
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百万ドル追加します | 3月 29, 2020 | | 3月 31, 2019 |
短期従業員福祉 | 9.1 |
| | 13.2 |
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長期従業員福祉 | 0.1 |
| | 0.1 |
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退職福祉 | — |
| | — |
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株式ベースの報酬 | 5.9 |
| | 2.9 |
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補償費用 | 15.1 |
| | 16.2 |
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重要な会計政策と試算
我々の年次財務諸表は国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づいて作成された。財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える見積もりと判断を行う必要があります。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。私たちの重要な会計政策は、私たちの年度財務諸表の付記により全面的に記述されていますが、以下の会計政策と見積もりは、私たちの業務運営と私たちの財務業績を理解するために重要であると思います。
同社はIFRS 16を採用しており、レンタルは2019年4月1日から発効している。これらの新基準を採用した影響の説明については、以下の“会計政策の変化”を参照されたい。
以下は判断の影響を受ける会計政策と見積もり不確実性の主な源であり,これらの政策は年次財務諸表で確認された金額に最も大きな影響を与える可能性があると考えられる。
収入確認。収入はDTC、卸売、そして他の部門の収入を含む。収入は会社の予想通りに会社の正常な活動中に貨物を販売して獲得する権利のある対価格金額を計量します。収入は販売税、予想申告書、販売免税額、割引後の純額を差し引いたものです。当社が収入を確認した場合、当社は顧客と取り決めた条項、契約権利及び支払条項が確定しており、契約は商業的実質を有しており、当社は対価格を徴収する可能性が高く、貨物統制権が顧客に移転したときに満たされています
同社の政策はDTCルートで商品を販売し、限られた返品権利を有しており、通常は30日以内である。蓄積された経験はそのような見返りを推定して準備するために使用される。
在庫です。在庫はコストと可変純価値の中の低い者で入金されており,古く,収縮,将来の小売価格,季節性,在庫売却に要するコストの変動に関する見積りが求められている。
私たちは定期的に私たちの在庫を審査し、必要に応じて準備して、時代遅れや破損した原材料と完成品の価値を適切に評価します。また在庫推定値の一部として
私たちは実際の実物在庫棚卸しの歴史的傾向から紛失や盗難品の在庫縮小を計算した。
非金融資産(営業権、無形資産、財産、工場や設備)の減価。資産グループを決定する際に判断を用いて,その現金発生単位(“CGU”)を決定し,固定資産の減値をテストする必要がある.商業権および無形資産の減価テストレベルについては、適切なCGUグループを決定するためにさらに判断する必要がある。営業権減値テストについて言えば、政府の一般部門は内部管理目的で営業権を監察する最低レベルに分けられている。無形資産の減価テストについては、無形資産はCGUレベルで評価されている。また、損傷テストを完了する必要があるトリガイベントが発生したか否かを判断するために使用される。
CGUの1つまたはセットの回収可能な数を決定する際には、様々な推定が使用される。我々は,会社取締役会に提出した戦略計画に基づいて,将来の収入,収益,運営資本,資本投資を予定する見積り数を用いて使用価値を決定する.割引率は,特定のキャッシュフローに関するリスクを反映した外部業界情報と一致する.
所得税とその他の税金。当期所得税および繰延所得税は、企業合併、または権益または他の包括収益で確認された項目に関連しない限り、総合収益および包括収益表で確認される。取引の分類と評価クレーム控除の可能な結果(将来の経営業績に対する期待、一時的な差異のタイミングと逆転、および会社運営が所在する各司法管轄区の税務機関が所得税やその他の税務申告を監査する可能性がある)については、適用判断が必要である。
機能通貨です。当社付属会社の連結財務諸表に含まれる項目は,各実体経営が置かれている主要経済環境の通貨(機能通貨)を用いて計測している。連結財務諸表はカナダドルで列報し、カナダドルは私たちの機能通貨と列報貨幣です。
金融商品です。金融資産と金融負債は、当社が当該金融商品契約条項の一方になったときに確認します
私たちは流動性市場といつでも利用可能な価格設定情報を持っている格付けの高い信頼性の良い機関と金融商品と達成します。
金融資産と金融負債は最初に公正な価値で計量された。直接金融資産および金融負債(金融資産および金融負債を除く、公正価値によって損益によって分類される)の取引コストは、初歩的な確認時に金融資産または金融負債の公正価値を適宜計上するか、またはそこから差し引くことができる。金融資産または金融負債を直接買収する取引コストは、損益によって公正価値に分類され、直ちに損益で確認される
金融資産と金融負債はその後、以下のように計量される。
非デリバティブ金融資産には、余剰コストで計量された現金と貿易売掛金が含まれる。同社は最初に売掛金と預金が発生した日にそれらを確認した。金融資産のキャッシュフローの契約権利が満了した場合、又は金融資産所有権のほぼすべてのリスク及びリターン移転の取引において、当社が当該金融資産の契約キャッシュフローを受ける権利を譲渡した場合、当社は当該金融資産を再確認しない。
非デリバティブ金融負債には、売掛金、売掛金、短期借入金、循環ローン、定期ローンが含まれる。当社が最初に債務ツールを確認した日は債務ツールが発生した日です。すべての他の金融負債は最初に当社が当該文書契約条項となる側の取引日に確認します。金融負債は最初に公正な価値から何かを差し引いた直接取引コスト確認を占めなければならない。初歩的な確認の後、これらの金融負債は実際の利息法で償却コストで計量される。契約義務が解除され、キャンセルされ、または満期になった場合、会社は金融責任を再確認しない。
派生ツールは、最初に派生ツール契約の当日に公正価値によって確認され、その後、各報告日にその公正価値に従って再計量される。これにより生じる報酬や損失を確認する方法は,デリバティブが有効なヘッジツールとして指定されているかどうかに依存する.埋め込みデリバティブを含む派生金融商品が資格に適合するヘッジ関係において指定および有効化されていない場合、その公正価値のすべての変動は直ちに損益計算書で確認され、取引コストは発生した損益計算書で確認されなければならない。当社はデリバティブを取引や投機目的に使用していません。
主契約と埋め込みデリバティブの経済的特徴とリスクが密接に関連していなければ、埋め込みデリバティブは主契約から分離し、単独で計算する。
当社は通貨変動のリスクに直面し、計画中の取引に応じてリスクをヘッジするために通貨デリバティブ契約を締結している。ヘッジ会計を採用する場合、基準はヘッジスタート時に記録され、各報告日に更新される。当社は,ヘッジツールとヘッジ項目との関係,およびヘッジ取引を行うリスク管理目標と戦略を記録した。同社はまた、ヘッジ初期と継続に基づいて、ヘッジ取引のためのデリバティブがヘッジプロジェクトのキャッシュフローの変化を相殺する上で高度に有効であるかどうかの評価を記録している。
裁定派生ツールの公正価値は、満期項目の満期日が12ヶ月未満の場合は流動資産または負債に分類され、満期項目の満期日が12ヶ月を超える場合は非流動資産または負債に分類される。
キャッシュフローヘッジに指定されたデリバティブの公正価値変動の有効部分は,税項を差し引いて他の全面収益で確認される.無効部分に関する損益はただちに損益表で確認する.被保険額項目が純収入に影響を与えている間は、他の全面収益に累積された金額は損益表に移行する。ヘッジされた予測取引が非金融資産または負債の確認につながる場合、在庫、金額などの関連資産または負債のコスト計量を計上する。繰延金額は最終的に損益表で確認します。
純投資のヘッジはキャッシュフローヘッジの会計処理と類似しており、実現されていない収益と損失は他の総合収益から税額を差し引いて確認する。他の包括収益に含まれる金額は、外国業務を処分または売却する際に損益表に転入する。
株式に基づく支払い。株式ベースの支払いは,付与日の公正価値に基づいて推定され,対応するサービス期間の補償費用を記録した。株式ベースの支払いの公正価値は、許容可能な推定技術を用いて決定される
当社は、その持分インセンティブ計画に基づいて2017年3月21日に公開発売前(“レガシー計画”)およびその後の公開発売(“総合計画”)に基づいて株式オプションを発行し、議決権付き株式およびRSUを購入する。レガシー計画の条項によると、当社のいくつかの従業員は選択権を付与され、レガシー計画のサービス、業績目標及び離職事件条件に符合した後に株式購入権を付与する。2つのタイプの株式オプションがある:サービス帰属オプションは時間に基づいて、一般的に5年間のサービス年限内に帰属する;業績のおよび離職事件オプションに基づいて、業績条件に達し、離職事件が発生したときに帰属する。総合計画の条項によると、オプション付与会社のある幹部は、帰属は通常4年であり、総合計画のサービス条件を満たすことに依存する。オプションやRSUに関する補償費用は,必要なサービス期間内に比例して確認され,帰属条件に達する可能性があり,脱退イベントが発生する可能性が高いことを前提としている(適用すれば)
保証します。保証請求準備金は、将来の経済資源流出に対する管理層の最適な推定値の現在値であり、これらの経済資源は、会社が貨物を販売する際の保証義務を履行するために使用される必要がある。財務状況表日に保証準備金を決定する際に使用されるキー仮説および推定は、修理または交換が必要と予想されるジャケットの数、修理および交換が必要な割合、保証クレームが発生する予定の期限、ジャケットの修理費用、ジャケット交換費用、および予備割引を現在値に割引するためのリスクフリー率を含む。
会計政策の変化
発表と採用の基準
賃貸借証書
当社は2019年4月1日に国際財務報告基準第16号レンタルを採用し、改正されたトレーサビリティ法を採用し、初めて適用された累積影響を記入して期間中に収益を残し、しかも前期財務情報を重記しない。改正トレーサビリティ法によると、当社は帳簿値で使用権資産を計量し、この基準がレンタル開始日(通常所有日)から適用されるようになっているが、初回申請日の割引率を採用している
当社は、当社の信用、関連賃貸資産の証券、期限と価値、および賃貸資産が置かれている経済環境を参考に、初期採用時の割引率を、類似した特徴を持つ賃貸資産やリース資産の組み合わせごとの逓増借款金利として決定した。
同社のほとんどの賃貸契約は小売店、製造施設、会社のオフィスに対する不動産賃貸である。当社はそのリースの使用権資産及び賃貸負債を確認しているが、12ヶ月以下の短期賃貸及び低価値資産賃貸の基準における確認免除が許可されているものを除く。使用権資産の減価償却費用とリース負債の利息費用は、従来国際会計基準第17号リース期間内に直線的に確認されていた賃貸料費用に代わる
国際財務報告基準第16号を初めて適用する際、会社は基準で許可された次の実際の便宜を使用した
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• | 同社は合理的な類似標的の特徴を持つリース組合せに単一割引率を適用している |
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• | 当社は初回申請時の使用権資産を計測する際に、初期直接コストを除外していますが、レンタル権などのコストが従来の基準で確認されている者は除外しています |
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• | 当社は、2019年3月31日までの残り12ヶ月未満のレンタル約を短期賃貸契約としています |
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• | レンタル契約にテナントの延長または終了のオプションが含まれている場合、当社は事後的に考慮した方法でテナント期限を決定しています |
初めて適用された日に、国際財務報告基準第16号を採用して会社の2019年4月1日までの財務状況表への影響は以下の通りである
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簡明財務状況情報 |
(減少を)増やす | | | | | |
(単位:百万カナダドル) | | | | |
| 先に報道したように、2019年3月31日 |
| 国際財務報告基準第16号の初適用 |
| 初期直接コストの再分類 |
| 所得税 |
| 2019年4月1日現在の残高であるIFRS 16 |
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資産 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
流動資産 | | | | | |
その他流動資産 | 32.9 |
| (0.9 | ) | — |
| — |
| 32.0 |
|
| | | | | |
所得税を繰延する | 12.2 |
| — |
| — |
| 1.2 |
| 13.4 |
|
無形資産 | 155.6 |
| — |
| (5.5 | ) | — |
| 150.1 |
|
使用権資産 | — |
| 136.6 |
| 5.5 |
| — |
| 142.1 |
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| | | | | |
負債.負債 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
賃貸負債 | — |
| 19.2 |
| — |
| — |
| 19.2 |
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| | | | | |
所得税を繰延する | 16.7 |
| — |
| — |
| (0.5 | ) | 16.2 |
|
賃貸負債 | — |
| 131.6 |
| — |
| — |
| 131.6 |
|
その他長期負債 | 13.1 |
| (8.5 | ) | — |
| — |
| 4.6 |
|
| | | | | |
株主権益 | | | | | |
利益を残す | 279.7 |
| (6.6 | ) | — |
| 1.7 |
| 274.8 |
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当社は“国際会計基準第36号、2019年4月1日現在の資産減価”の要求を資産使用権に適用し、減値は存在しないと結論した
同社は2019年4月1日現在の増量借入金金利を用いて賃貸負債を測定している。加重平均増量借入金金利は4.28%であった。2019年4月1日現在の加重平均レンタル期間は約8年である
次の表は、2019年4月1日に確認された賃貸負債と、2019年3月31日現在“国際会計基準第17号”に基づいて開示された経営賃貸引受金を照合し、この引受金を初回申請日の増量借入金利で割引しています
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(単位:百万カナダドル) | $ |
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2019年3月31日現在の経営リース承諾額 | 253.4 |
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賃貸借契約を経営する | (3.1 | ) |
承認されたがまだ始まっていない賃貸証書 | (71.5 | ) |
未割引賃貸払い | 178.8 |
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逓増借款金利で割り引く | (28.0 | ) |
2019年4月1日現在確認されたリース負債 | 150.8 |
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流動賃貸負債 | 19.2 |
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非流動賃貸負債 | 131.6 |
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リース総負債 | 150.8 |
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国際財務報告基準第16号を採択することは、契約日に適用される現行のリース指針に基づいて報告期間内及び報告期間内に計算されるため、当社がその財務及び非財務チノを遵守する能力に影響を与えない。国際財務報告基準第16号を採用したため、会社は次のような会計政策を更新した
賃貸借証書
当社は将来のリース支払い開始日の現在値に基づいて使用権資産及び賃貸負債を確認します。開始日はレンタル者がレンタル資産を会社に提供して使用する日で、通常は占有日です。賃貸支払いの現在値を計算する際に使用する割引率とは,当社の信用,関連リース資産の証券,期限,価値,およびリース資産運営が置かれている経済環境に基づいて,リース資産ごとや類似した特徴を持つリース資産の組合せに増加する借入金金利である。リース期間はリースの取消不可期間であり,継続選択権がカバーする期間(当社がその選択権を行使することを合理的に決定するように)および終了選択権(当社が合理的に決定してその選択権を行使しないことを合理的に決定する)である.
低価値資産賃貸および短期賃貸は賃貸負債の計算に含まれていない。これらのレンタル費用は、直線または他のシステムベースで販売または販売コスト、一般料金、管理費用で確認されます
賃貸負債
賃貸負債は、将来の賃貸支払いの現在値で計量され、固定支払い、指数または金利に依存する可変賃貸支払いを含む会社の増分借入金金利を使用して割引され、任意の受取賃貸インセンティブが減算される。初歩的な計量後、当社は実金利法で償却コストに応じて賃貸負債を計量します。賃貸支払い、リース期間、購入対象資産のオプション評価、期待残存価値保証、または将来の賃貸支払いが支払いに関連する指数または金利の変化によって変化した場合、レンタル負債は再計量される
使用権資産
使用権資産は、リース負債の初期金額、発効日または前に支払われたリース支払いから、受信された任意のレンタル報酬、あるような初期直接コスト、および場所をレンタル条項および条件に回復させるために必要な条件の退役コストを差し引いて計量される。初歩的な計量後、会社はコストモデルを以下の権利に適用した
資産を使用し、コストに応じていかなる減価償却累計を減算し、国際会計基準第36号累計減価損失及び賃貸負債の任意の再計量に基づいて計量する。資産は開始日から直線減価償却で、資産使用年限終了または賃貸期限終了の両者のうち早い者を基準とする。
市場情報を細分化する
国際財務報告基準第16号を採用した後、会社は首席経営決定者が使用する内部財務情報を調整した。具体的には,直線法で販売,一般,行政費用に記録されている賃貸料費用から,使用権資産減価償却とリース負債利息費用の変化まで,支部営業収入を異なる計量を行う必要がある。したがって、会社経営部門の費用には現在、これらの部門に直接使用される資産の減価償却や償却が含まれており、今年度の使用権資産が含まれている。2020年度第1四半期まで、減価償却や償却は会社の経営部門に割り当てられていない。比較分部情報は、本年度に採用した列報方式に適合するように、減価償却や償却を含めて再列報された。
国際財務報告基準第16号を適用する際には、次の判断及び推定不確実性の主な源が、連結財務諸表で確認された金額に影響を及ぼす
適用される会計政策に関する判断:会社が契約を締結する際に判断し、その契約により使用権資産がリースに計上される可能性がある。賃貸契約ごとに適切なリース期間を決定する際には,判断が必要である。当社は、主なリース権、経営業績、変化した場合の投資を含むすべての事実や状況を考慮しており、これらの事実や状況は、リース開始時およびレンタル期間内に継続選択権を行使するか、または終了選択権を行使しない経済的動機につながる。継続期間または終了選択権に含まれる期間は、会社が選択権の行使を合理的に決定した場合にのみレンタル期間に含まれる。経済環境の変化や小売業の変化はレンタル期間の評価に影響を与える可能性がありますが、レンタル期間推定の任意の変化は当社の財務状況表に大きな影響を与える可能性があります
推定の主なソース:将来の賃貸支払いの現在値を決定する際に使用される重要な仮定および推定は、各レンタル資産または賃貸資産の組み合わせに固有の増分借入金利を会社に推定することを要求する。経営陣は、会社の信用、基礎賃貸資産の安全性、期限と価値、および賃貸資産運営の経済環境を組み込むことで、各賃貸資産または賃貸資産の組み合わせの増額借入金利を決定する。増額借款金利は主にマクロ経済環境の変化の影響を受ける
レンタル期間とレンタル改善の耐用年数
2019年12月、IFRS解釈委員会(“IFRIC”)は、IFRS 16によるレンタルのキャンセルまたは継続可能なレンタル期間の決定、および任意の取り外し可能なレンタル改善の使用年数が関連するレンタルのレンタル期間に限定されるかどうかを含む最終アジェンダ決定を発表した。当社はこの解釈が国際財務報告基準第16号で確認されたリースに及ぼす影響を評価し,議題決定が既存の処理方式に影響を与えないと結論した。
後続事件
手紙を保証して便利である
2020年4月14日、カナダのガチョウ社は1,000万ドルの契約書に署名した。保証書の有効期限は最長12ヶ月です。この融資メカニズム上で発行された金額は、保険、予備信用状、履行保証金、カウンター保証、カウンター予備信用状、または同様の信用状によって運営資金需要に資金を提供するために使用される
再編成する
2020年5月20日、同社は新冠肺炎疫病の影響に対応するために再編を行い、125人の従業員の解雇を招き、従業員総数の約2.5%を占めた
循環施設の修正
2020年5月26日、当社は循環融資をさらに改正し、借入ベースを担保とした借入能力を増加させ、最高5,000万ドルに達する。改訂された循環計画には、既存の減少負担額4.175億ドルの循環計画、最盛期(6月1日~11月30日)に季節的に最大4億675億ドルの増加と、5,000万ドルの額のFILO循環計画が含まれる。既存の循環融資項目での借金は取引日にFILO循環融資に移行し、未来の金額はFIFO循環融資より優先的に抽出される。FILO循環ローンで抽出した金額は、既存の循環ローンより2.00%高い金利料金を払わなければなりません。FILO循環融資は2021年5月25日に満期になり、満期後に現有の循環融資に対する信用承諾を回復する
財務報告の内部統制
制御とプログラムを開示する
経営陣は、CEOやCEOを含め、2020年3月29日現在の開示制御·手順(取引法ルール13 a-15(E)やルール15 d-15(E))の有効性を評価している。この評価に基づき、CEOと財務責任者は、このような開示制御および手続きが2020年3月29日から発効すると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
経営陣は財務報告書の十分な内部統制の確立と維持に責任がある。財務報告内部統制は、第240.13 a-15(F)または240.15 d-15(F)に規定された国際会計基準委員会によって発表された国際財務報告基準に基づいて、財務報告の信頼性および外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的として、最高経営責任者および最高財務責任者が設計またはその監督の下で、取締役会、管理層、その他の人員によって実施されるプログラムである
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。経営陣は、今後の財務報告の内部統制の有効性のいずれの評価予測も、状況変化によって統制が不足したり、政策や手続きの遵守度が悪化したりする可能性がある。重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、当社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。
CEOと最高財務責任者の参加の下、会社経営陣は、CEOと最高財務官の参加の下、“内部統制-総合枠組み(2013)”(COSO 2013)でテレデビル委員会後援組織委員会が提案した基準に基づいて、2020年3月29日までの社内財務報告内部統制の有効性を評価した。評価結果によると、経営層は、2020年3月29日までに会社の財務報告内部統制が有効であると結論した
私たちの独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所は、2020年3月29日現在の財務報告書の内部統制に対する有効性を監査しています。
以前報告された重大な欠陥の救済
これまで会社が2019年3月31日までの年次報告20-F表で開示してきたように、2019年3月31日までの会計年度評価では、2019年3月31日までの財務報告内部統制において、2019年3月31日までにCOSO 2013で定義されている内部統制の2つの構成要素(制御活動と情報と通信)に以下の欠陥が認められた。制御活動については,管理層は,(A)収入の発生と正確性および関連売掛金の存在,および顧客主データへのアクセス制御,(B)在庫コスト計算および在庫主データへのアクセス制御を含む在庫の存在および推定値を設計·維持していない.このすべては実質的な弱点とみなされている。情報や通信における大きな弱点は,内部制御を実行する際に用いる情報の正確性と完全性を評価した結果であり,内部制御は主に我々の企業資源計画(“ERP”)システムから抽出したデータから作成した電子フォームに関係している.
制御活動や情報や通信に関する重大な弱点を解決し、先に開示したように、2020年3月29日までの財政年度全体で、経営陣は以下の救済計画を実施している
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• | 2019年4月1日にその企業資源計画システムをアップグレードし、設計時に強化されたシステム機能、職責分業を反映したユーザ役割、報告ツールの使用と主データ管理を考慮した |
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• | 新しい企業資源計画システムの業務フローと制御方面の変化に基づいてプロセスを更新し、内部監査者と外部コンサルタントの協力の下でこれらのプロセスに対して演習を行う |
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• | 2019年度末に内部監査と損失予防副総裁を招聘し、財務報告の内部制御の管理とテストを指導し、全世界範囲内で内部監査者を招聘して内部監査と損失予防副総裁を支援した |
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• | 世界規模でより多くの財務報告、上場会社と内部制御修復専門知識と能力を持つ従業員を採用した |
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• | 経営陣の正式な業績目標に制御救済目標を追加し、制御責任と所有権を増加させる |
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• | 上級管理職や会社監査委員会とともに定期的な監督手続きを実施する |
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• | グローバルSOXコンプライアンスソフトウェアソリューションを実施します |
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• | 制御の実行と証拠、特に制御に使用される情報に関する制御実行と証拠について、制御全員の訓練を行う |
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• | 財務報告書の内部統制に対するテスト頻度を増加させる。 |
経営陣は、収入の発生と正確性および関連売掛金の存在に関する重大な弱点、および顧客主データへのアクセス制御を解決するために、以下の救済計画を実施した
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• | 上述したアップグレードされた企業資源計画システムについて、管理層は収入と売掛金プロセスに対して情報技術応用制御を実施し、取引を完全かつ正確に記録することを確保した |
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• | 管理層は、ユーザアクセス役と適切な役割分担を規定することにより、価格設定や顧客主データを含む主データへのアクセスを制限する制御を実施する |
在庫の存在や評価に関する重大な弱点を解決するために、在庫コスト計算と荷主データへのアクセス制御を含めて、管理層は以下の救済計画を実施している
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• | 経営陣はその原材料と完成品倉庫で財政年度全体の在庫周期棚卸しとモニタリング案を実施した |
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• | 標準コストおよび推定値をサポートするスプレッドシートの正確な管理審査制御; |
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• | 上記アップグレード後の企業資源計画システムについては、管理層は、ユーザアクセス役と適切な役割分担を規定することにより、在庫主データへのアクセスを制限している。 |
2020年度第4四半期に、経営陣は、2020年度年次報告書を提出する前に、新設計の制御措置のテストを完了した。上記の救済活動と制御テストを受けて、経営陣は、会社の財務報告に対する内部統制が2020年3月29日から発効することを決定した。
詳細は“リスク要因”を参照されたい。経営陣は、最高経営者や財務責任者を含み、開示制御や手続きまたは財務報告の内部統制は、救済措置が実施され、さらに改善されても、重大な弱点を解決するためにすべての誤った陳述を防止しないと予想される。任意の内部制御システムの設計は、将来のイベント可能性のいくつかの仮定にある程度基づいており、任意の設計がすべての潜在的な未来の条件で目標を成功的に達成することを保証することはできない。
財務報告の内部統制の変化
上述した当社の救済計画の実施に関する変動を除いて、2020年3月29日までの年度第4期において、当社の財務報告内部統制には他に大きな影響や合理的な影響はなく、当社の財務報告内部統制の変動に重大な影響を与える可能性がある。
項目6.役員、上級管理職、従業員
A.役員と上級管理職
次の表には、2020年5月22日現在の私たちの役員や役員に関するいくつかの情報が示されています。Pat SherlockとPenny Brookの営業住所はスイスZug 6300 Zug Baarerstrase 135号を除いて,我々役員と上級職員の営業住所はC/o Canada Goose Holdings Inc.,250 Bowie Ave,Toronto,Ontario,Canada M 6 E 4 Y 2である
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名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
ダニー·ライス | | 46 | | 社長と取締役CEO |
ジョナサン·シンクレイ | | 58 | | 執行副総裁、首席財務官 |
パット·シャーロック | | 46 | | 社長、カナダガチョウ国際株式会社 |
アナ·ミハルエビッチ | | 39 | | 首席商務官 |
ペニー·ブルック | | 43 | | 首席営業官 |
カーラ·マキロープ | | 44 | | 総裁常務副主任、人と文化 |
スコット·キャメロン | | 42 | | 総裁、偉大な中国 |
デヴィッド·フォレスト | | 40 | | 上級副社長、総法律顧問 |
ケリー·ベック | | 44 | | 常務副参謀長総裁 |
ジョン·モラン | | 57 | | 製造とサプライチェーン常務副総裁 |
マイケル·ブラックフォード | | 51 | | 製品執行副総裁 |
エリック·ウェストビー | | 48 | | 上級副社長、情報技術 |
ポール·ハブナ | | 59 | | 社長とバフィン株式会社の最高経営責任者 |
ジョシュア·ベケンシュタイン | | 61 | | 役員.取締役 |
ジョディ·バツ | | 47 | | 役員.取締役 |
Maaureen Chiquet | | 57 | | 役員.取締役 |
ライアン·コットン | | 41 | | 役員.取締役 |
ジョン·デイヴィッドソン | | 61 | | 役員.取締役 |
スティーブン·ガン | | 65 | | 役員.取締役 |
ジャン=マーク·フエ | | 51 | | 役員.取締役 |
ダニー·ライスC.M.(カナダ勲章会員)、社長、取締役CEO
創業者の孫であるライスさんは1997年に入社し、2001年に社長兼CEOに任命された。ライスさんは社長やCEOを務める前に、ほとんどあらゆる分野で働いており、当社の国際販路の開発に成功しています。ライスさんはトロント大学の文学学士号を取得した。ライスさんは我々の取締役会長であり、私たちの社長とCEOとして、彼は私たちの取締役会にリーダーシップと運営経験をもたらしました。
ジョナサン·シンクレイ執行副総裁兼最高財務責任者
シンクライ·さんは、2018年6月に会社に入社し、執行副総裁兼最高財務責任者を務めました。シンクリー·さんは、2014年6月から2018年5月までの間に周仰傑のチーフ財務官兼業務運営執行副社長を務め、2013年6月から2014年6月までVertuのチーフ運営責任者を務め、2008年12月から2013年5月までの間に周仰傑のチーフ運営責任者を務め、2003年11月から2008年12月までの間にペンテランブランド有限公司の財務総監を務めた。彼は自分の仕事に20年以上の世界金融と運営経験をもたらした。シンクレイ·さんは、ラフブルク工科大学の文学学士号を取得した。
パット·シャーロック社長カナダガチョウ国際株式会社
シャーロックさんは、2012年11月に会社に入社し、カナダの営業ディレクターを務め、2014年5月に取締役販売上級副社長に任命され、2015年5月にカナダ販売副総裁に任命され、2016年4月に世界卸売市場副総裁に任命され、2018年4月にカナダガチョウ国際株式会社総裁に任命され、ヨーロッパ、中東、アジア、南米のすべての事業を担当している。入社前に、Sherlockさんは、2008年1月から2012年11月まで、New Balance Canada Inc.の全国販売マネージャを務め、2006年12月から2008年1月までの間、華碩法律事務所でカナダ中東部の取締役を管理していた。1997年から2007年まで、英博(Labatt)で10年間働き、最近は全国現場販売マネージャーを務めている。シャーロックさんは、ウィニペグ大学の工商管理学士号を取得した。
チーフ商務官Ana Mihaljevic
ミハルエビッチさんは2015年4月に入社し、企画部副総裁、2016年4月に企画·販売運営部副総裁、2017年4月に企画·販売運営部上級副総裁、2019年4月に首席商務官を務めた。同社に入社する前、Mihaljevicさんは2013年3月から2015年3月までデザイナーアパレル会社Marc Jacobs Internationalの取締役業務企画部主管を務め、2011年5月から2013年3月まで婦人服会社Jones Apparel Groupの販売·企画部役員を務め、2008年4月から2011年5月までラルフ·ローレン社の顧客担当を務めた。Mihaljevicさんは女王大学で商業学士号を取得した。
ペニー·ブルック最高経営責任者
ブルックは2014年に入社し、取締役欧州マーケティング担当。彼女は最近、会社の国際マーケティング社長兼副総裁を務め、2018年1月に首席営業官に任命された。会社に入社する前、Brookさんは贅沢品、ファッション、消費電子、急速消費財を含む多くの業界で高級マーケティング職を務め、Mulberry Group plc、Clarks、フィリップス電子などの会社に勤めていた。ブルックさんはロンドンキングストン大学の文学学士号を取得した。
カーラ·マキロープ執行副総裁人民と文化
マッキンロップさんは2014年9月に入社し、人的資源部副総裁を務めた。2016年に人的資源部上級副総裁に昇進し、2018年4月に人文部常務副主任総裁に昇格。私たちのチームに参加する前、MacKillopさんは2010年9月から2014年9月までカナダレッドブル社人的資源部の取締役を務め、2003年8月から2010年9月までIndigo図書音楽会社人力資源部の取締役を務めた。MacKillopさんは西安大略大学の理学学士号を取得した。
スコット·キャメロン社長偉大な中国
キャメロンさんは2015年12月に会社に入社し、首席戦略·事業開発官を務め、2016年7月にeコマース、ストア、戦略執行副総裁に任命され、2018年3月にはグランドチャイナの総裁に任命された。私たちのチームに参加する前に、キャメロンさんは8年間、高級品やアパレルの小売ブランドに専念し、最近責任者を務めているトロントのマッキンゼー·アンド·カンパニーの管理コンサルティング会社で働いています。キャメロンさんは、クイーン大学でビジネス(栄誉)の学士号を取得し、ハーバードビジネススクールでビジネスマネジメントの修士号を取得し、ハーバードビジネススクールでベーカー学者として働いています。
David Forrest上級副社長総法律顧問
Forrestさんは2014年5月に入社し、取締役法務部長、2015年5月に法務部上級取締役、2016年10月に副法務部総裁、2017年4月に取締役会社法律総顧問を務めています。当社に入社する前に、Forrestさんは、2006年8月から2012年5月までOsler,Hoskin&HarCourt LLPで勤務していたThomas Cook North Americaの総法律顧問兼会社秘書を2012年5月から2014年5月まで務めていました。Forrestさんは、2006年に西洋大学法学学士号(優等賞)を取得し、2002年には皇后大学応用経済学栄誉文学士号を取得しました。
キャリー·ベイカー常務副主任社長オフィス主任
ベックさんは2012年5月に入社し、交通部副部長総裁を務め、2018年4月に常務副弁公室主任総裁に任命されるまで、弁公庁主任と高級副総裁を歴任した。入社前、ベーカーさんは2000年5月から2012年4月まで北米通信会社High Road Communicationsで12年間働いていたが、最近は上級副社長を務めている。ベーカーさんは西安大略大学の文学学士号を取得した。
ジョン·モラン製造·サプライチェーン執行副社長
モランさんは、2014年11月に製造副社長として入社し、2017年1月に製造·サプライチェーン部門の上級副社長に昇進し、
2018年4月に製造·サプライチェーン常務副総裁に任命された。Moranさんは入社以前、2014年にSmith&Vandiver Corp.で最高経営責任者を務め、2003年10月から2011年3月まで運営副社長を務め、2011年4月から2013年4月までカリフォルニア州モントレーのRobert Talbott Inc.で最高経営責任者を務め、有名な男女贅沢衣料品メーカーである。ロバート·タルボットの在任中、モランさんの職責範囲は、戦略的計画およびビジネスから、販売、調達、製造、流通、財務まで発展しました。ロバート·タルボットに勤務する前に、モランドさんは1984年から2003年10月まで、ペンシルベニア州アシュランドに本社を置くギトマン兄弟シャツ会社でフルタイムで働き、製造、流通、金融面で様々なレベルの役割を担っていました。2003年10月に退職した際、首席業務官を務めた。
マイケル·ブラックフォード副社長製品です
ブラックフォードさんは、設計·商品部実行副社長を務め、2020年3月に製品部実行副社長に就任するために、2019年11月に入社しました。入社する前に、ブラックフォードさんは14年間コロンビアのスポーツウェア会社で働いていましたが、最近はグローバルデザイン·イノベーション副社長として働いています。これまで、セラデザイン会社の製品や販売部門で複数の職を務めていた。キャリアを通して、さん·ブラックフォードは、設計のリーダー、製品開発、技術革新の分野で専門的な知識を蓄積しています。ブラックフォードさんは、サン·フランシス·ザビエル大学のビジネスマネジメントと経済学の学士号を取得しました
エリック·ウェストビー上級副社長情報技術
ウェストさんは、2018年12月に会社に入社し、独立したコンサルタントを務め、2019年7月に正式に会社に入社し、情報技術部門の上級副社長を務めています。私たちのチームに参加する前に、ウェストビーさんは、2017年7月から2018年9月までの間に、北米大手家具会社Palliser Furipment Doolstery/EQ 3のチーフ·情報担当/フルチャネル実行副社長を務めました。彼は以前、Nygard、Alliance Films、West 49 Inc.,Laura Secord、Cole National Corp.のIT実行オフィスを率いていた。
ポール·ハブナ社長バフィン社のCEO
ポール·ハブナはバフィンの創始者であり、バフィンは業界をリードする高性能屋外·工業靴の設計·メーカーであり、現在総裁とCEOを務めている。彼は30年以上の靴類建築と設計専門知識と高級管理経験を持ち、1997年からブランドの拡張と発展をリードしてきた。バフィンを設立する前、ポールはデ勤で公認管理会計士を務めていた。彼はマクマスター大学を卒業し、商学学士号を取得した
ジョシュア·ベケンシュタイン役員
さん·ベッケンスタインは2013年12月以来、当社の取締役会のメンバーを務めています。彼は取締役の取締役社長とベイン資本の連席会長です。1984年にベイン·キャピタルに入社する前に、ベッケン·さんは2年間ベイン社で働いていましたが、そこで彼は複数の業界の会社に参加しました。ベルケンシュタインさんは、The Michaels Companies,Inc.,BRP Inc.,Dollarama Inc.,Bright Horizons Family Solutions Inc.の取締役である。同社、Burlington Stores,Inc.およびWaters Corporationの取締役会メンバーを務めている。ベルケンシュタインさんは、エール大学で文学学士号、ハーバードビジネススクール、ビジネスマネジメント修士号を取得しています。ベルケンシュタインさんは強力な幹部を提供しました
業務運営スキル、および過去や現在の取締役会サービスから得られた貴重な経験を提供する。
ジョディ·バツ役員
バツさんは2017年11月から私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。取締役会に参加する前に、Buttsさんはトロント西奈山病院でRise Asset Development最高経営責任者と運営と再開発部の高級副総裁を務めたことがある。バツさんはまた、Aphria Inc.の取締役会メンバーと指名委員会メンバー、Dot Health Inc.の取締役会メンバー、ウィンザー大学取締役会と監査委員会メンバー、および海象基金会リスク委員会の取締役会メンバーとメンバーを務めた。彼女はまたいくつかの取締役会の顧問を務め、Bayshore Home Healthcareと世界衛生革新ネットワークで顧問を務めた。彼女はウィンザー大学で文学学士号を取得し、トロント大学でカナダ歴史文学修士号を取得し、トロント大学で法学学士号を取得した。
モリーヌ·チquet役員
Chiquetさんは2017年8月から私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。ジクエットさんは1985年にパリのオレヤでマーケティング人生を開始し、1988年からGapで働き、そこでOld Navalブランドの発売と設立を支援し、2002年にバナナ共和国の総裁を務め、2003年にシャネルの米国業務の首席運営官と総裁となった。2007年、チキストはシャネル初の世界最高経営責任者となった。彼女は2016年にシャネルを離れた。ジクエットさんはニューヨーク芸術学院の理事です。ジクエットはイェール社の取締役も務め、エール大学の研究員で、そこで文学学士号を取得した。彼女はMatchesFashionとGolden Gooseの非執行役員です。ジクエットさんは取締役会に強力な実行、製品、マーケティング、そして業務運営スキルを提供した。
ライアン·コットン役員
コートンさんは2013年12月から私たちの取締役会のメンバーを務めています。彼は2003年にベイン資本に加入し、現在は取締役の取締役社長である。コートンさんは、ベイン資本に加入する前に、2001年から2003年までベインでコンサルタントを務めていました。コットンさんは、Advantage Solutions、Maesa、Varthy Brands、The Michaels Companies,Inc.,Virgin Voyages、Blue Nileの取締役です。コットンは現在、ニューヨーク都市年とテキサス州サンマルク学校の取締役会と取締役会のメンバーをそれぞれ担当している。彼は以前、アップルレジャーグループ、国際市場センター、ダモングローバル、TOMS靴業、サンシャインブランドの取締役会のメンバーを務めていた。コットンさんは、プリンストン大学の学士号、スタンフォード大学ビジネススクール、ビジネスマネジメントの修士号を取得しています。コットンさんは、過去および現在の取締役会サービスから得られた強力な実行およびビジネス運用スキルを当社の取締役会に提供してくれました。
ジョン·デイヴィッドソン役員
さん·デビッドソン氏は2017年5月以来、取締役会のメンバーを務めてきました。さん·デービッドソンは現在、同社のグローバルホテル、リゾート、ブランド住宅ポートフォリオのすべてを監督するフォーシーズンズホールディングス(四季)の社長兼CEOであり、現在は高級ホテル·リゾート管理会社です。デビッドソンさんは2002年にフォーシーズンズホテルに入社し、プロジェクト融資の上級副社長を務めた後、2005年から2019年まで執行副社長兼最高財務責任者を務めた。四季に入る前に、デビッド·ソンさん花が咲いた
トロントのピマウェイで監査·商業調査業務部のメンバーを4年間務め、その後1987年から2001年までIMAX社で14年間働き、最終的に首席運営官兼首席財務官総裁を務めた。現在、IMAX中国ホールディングス(株)やBenevity社の取締役会に在籍している。さん·デビッドソンは1986年以来、フランチャイズ専門会計士を務めており、1988年からフランチャイズ評価士を務めている。その後、トロント大学のビジネス学士号を取得した。デビッドソンさんは、当社の取締役会に強力な実行とビジネス運用のスキルを提供しています。
スティーブン·ガン取締役
Gunnさんは2017年2月から取締役会のメンバーを務めています。彼は以前、睡眠の国カナダ社(“睡眠の国”)の共同議長を務めていた。1994年に人と共同で睡眠の郷を設立し、1997年から2014年まで同社の会長兼最高経営責任者を務めた。眠りの郷を創設する前に、Gunnさんは1981-1987年にマッキンゼー·アンド·カンパニーの経営コンサルタントを務め、その後、私募株式会社Kenrick Capitalの共同創業者となりました。Gunnさんは、Dollarama Inc.の取締役会長でもあります。Gunnさんは、Recipe無限社(前身はCara Operations Limited)監査委員会の会長でもあり、2008年から2016年までの間、カナダのゴルフタウンの取締役を務めています。彼は皇后大学電気工学学士号と西安大和大学工商管理修士号を持っている。Gunnさんは、以前および現在の取締役会サービスから得た強力な実行およびビジネス運用スキルを当社の取締役会に提供します。
ジャン=マーク·フエ取締役
Mr.Huは2017年2月から取締役会メンバーを務めています。ハイネケン社長、Bridgepoint Capital顧問委員会メンバー、Bridgepoint Capital傘下の飲食企業Vermaatの会長を務めている。Mr.Huは2012年から2017年1月まで一次方程式で取締役総裁を務め、2010年から2015年にかけてMr.Huは連合利華で取締役役員兼首席財務官を務めた。Mr.Huはまた2008年から2009年まで百時美施貴宝会社の執行副総裁兼首席財務官を務め、2003年から2007年までRoyal Numico N.V.首席財務官を務めた。彼は以前ゴールドマン·サックスで働いていました彼はダートマス学院で学士号を取得し、ヨーロッパ工商管理学院で工商管理修士号を取得した。Mr.Huは,我々の取締役会に強力な行政,消費者,金融専門知識を提供し,過去と現在の取締役会サービスから得られた貴重な経験を提供している。
B.補償
役員報酬委員会
同社の独立役員デービッドソン、ガンオン、フート、メスだけだ。ChiquetとButtsは私たちの取締役会でのサービスにより2020年度の報酬を獲得した。ライス、ベケンシュタイン、コートンは会社の役員として何の報酬も得られないだろう。ライスさんの総裁兼最高経営責任者(CEO)の報酬は、他の指名された役員の報酬に含まれる。カナダのガチョウはベイン資本が私たちの取締役会でのサービスを代表して彼らに報酬を支払わないだろう。次の表は同社がDavisonさん、Gunnさん、HuétさんとMmesさんに支払った補償状況を示しています。2020年度のChiquetおよびButtsについて:
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名前.名前 | 現金で稼ぐか支払うかの費用(ドル) | オプション奨励(ドル)(1) | 合計(ドル) |
ジョン·デイヴィッドソン | 100,000 | 100,000 | 200,000 |
スティーブン·ガン | 87,500 | 100,000 | 187,500 |
ジャン=マーク·フエ | 129,579 (2) | 100,000 | 229,579 |
Maaureen Chiquet | 116,764 (3) | 100,000 | 216,764 |
ジョディ·バツ | 87,500 | 100,000 | 187,500 |
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(1) | その金額の反映Davisonさん、Gunnさん、HuétさんとMmesさん付属議決権株式の購入日付を授与する公正な価値を反映しています。2020年度のChiquetおよびButts。この価値は“国際財務報告基準2”“株式支払”に基づいて決定される。 |
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(2) | ユーロで支払われた報酬を1.00ユーロ~1.48ドルの為替レートで換算すると、会社の政策に基づいて本年度適用支払日の為替レートに基づいて決定される平均為替レートである。 |
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(3) | ドルで支払われた報酬を1.00ドル~1.33ドルの為替レートで換算することは、会社の政策に基づいて本年度適用支払日の為替レートに基づいて決定される平均レートである。 |
取締役会のメンバーとしては、会社はGunnさん、Davisonさん、Buttsさんに1人当たり75,000ドルの費用、Mr.Huに毎年75,000ドルの費用、Chiquetさんに毎年75,000ドルの費用を支払っています。また、取締役会のメンバーを務めている非従業員取締役(ベイン資本代表を除く)は、毎年12,500ドルの委員会サービス報酬を得ており(Mr.Huさん-12,500ユーロ、ジクエットさん--12,500ドル)、デビッドソンさんは監査委員会の議長として、毎年12,500ドルの追加報酬を得ている。
2019年4月3日には、デービッド·ソンさん、ゴンゴン·さん、フット·さん、メイスさんがそれぞれ出席した。Buts and Chiquetは5,185件のオプションを付与され,総合計画(“オプション”)に基づいて我々の付属議決権付き株を購入する.これらのオプションの発行価格は1株63.03ドルで、2029年4月3日に満期となる。
役員報酬
役員報酬の構成要素
毎年、私たちの取締役会の報酬委員会は、(I)基本給、(Ii)年間ボーナス、(Iii)株式に基づく長期インセンティブ、および(Iv)従業員福祉およびその他の報酬を含む2020年度の役員報酬フレームワークを決定する責任があります。
任命された行政員
以下の表と議論は、私たちの総裁とCEOのダニー·ライス、執行副総裁、ジョナサン·シンクレイ最高財務責任者、および2020年度最終日に役員を務める最高報酬の役員3人(ライスとシンクレイを除く)の報酬に関するものです。彼らはパット·シャーロック、カナダガチョウ国際株式会社の総裁、スコット·キャメロン、大中華区中国の総裁、そしてペニー·ブルック、私たちの首席営業官です。ライスさん、シンクリー·さん、シャーロック·さん、キャメロン·さん、ブルックさんは、この報告書で総称して私たちの指定された幹部として知られています。
次の表には、2020年度に指定された役員に付与され、獲得され、または支払われたいくつかの報酬の情報が表示されます
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名称と主要ポスト | 給料(元) | ボーナス(ドル)(1) | オプション報酬(ドル)(2) | 非持分インセンティブ計画報酬(ドル)(1) | その他すべての補償(元)(3) | 総補償(ドル) |
ダニー·ライス、社長、CEO(6) | 1,182,692 | — | 3,690,000 | — | 37,155 | 4,909,847 |
ジョナサン·シンクレイ執行副社長最高財務責任者 | 779,000 | — | 616,708 | — | 347,724 | 1,743,432 |
パット·シャーロック社長カナダガチョウ国際会社(4) | 432,025 | — | 343,519 | — | 325,494 | 1,101,038 |
スコット·キャメロン社長、中国(5) | 400,696 | — | 320,000 | — | 108,790 | 829,486 |
ペニー·ブルック最高経営責任者(4) | 449,418 | — | 357,350 | — | 41,518 | 848,286 |
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(1) | 企業が2020年度の利税前利益目標(以下“ボーナス”を参照)に達していないため、我々が任命した役員は、2020年度にはボーナスまたは非配当インセンティブ計画報酬を得ていない。 |
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(2) | 表示された金額は、2020年度にライス、シンクレイ、シャーロック、キャメロン、およびブルックのオプションが付与された日の公正な価値を反映している。これらの価値は“国際財務報告基準2”“株式支払”に基づいて決定される。 |
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(3) | 本コラムに記載されている額の詳細については、以下の“他のすべての補償--福祉と手当”を参照されたい |
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(4) | 給料はスイスフランで支払い、為替レートは1.00スイスフランから1.35ドルで、これはカナダ銀行の2020年3月29日の為替レートです。“すべての他の賠償”の項目のいくつかの金額はスイスフランで支払い、為替レートは1.00スイスフラン~1.35ドルである。 |
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(5) | 給料は香港ドルで支払い、為替レートは1.00香港ドルから0.17ドルで、これはカナダ銀行の2020年3月29日の為替レートである。“すべての他の補償”項のいくつかの金は香港ドルで支払い、為替レートは香港ドル1.00元から0.17元である。 |
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(6) | 2020年3月15日から、新型肺炎に対応するため、ライスは少なくとも次の3ヶ月間は賃金を取らないことを決定した。 |
基本給
基本給は毎年私たちが指定した役員に固定額の報酬を提供する。基本給水準は一連の要素によって決定され、同業者会社の給与、役員の役割、職責と以前の経験及び幹部に対する全体的な市場需要を含む。ライス、シンクレイ、シャーロック、キャメロン、ブルックは2020年度に基本給増加を得て、2019年4月1日から発効した。ライスの基本給は123万ドル、シンクレイの基本給は77.9万ドル、シャーロックの基本給は320232スイスフラン、キャメロンの基本給は40万ドル、ブルックの基本給は333,125スイスフランに増加した。
ボーナス.ボーナス
採用契約や会社のボーナス計画によると、任命された幹部一人ひとりが年間ボーナスを得る資格がある。上記の給与表に示すように、企業は2020年度の利税前利益目標の少なくとも85%を達成できなかったため、任命されたすべての役員は2020年度にボーナスを獲得しなかった
ライスは2020年度には、2020年度に予め設定された利税前利益目標に基づいて達成された基本給100%に相当する目標年間ボーナスを取得する資格がある。Target EBITは2020年度開始時に取締役会の承認を得て,年間予算フローに関連して,ReissさんのボーナスがEBIT実現目標100%に達したときに100%の支払いを受ける。利税前利益が目標より90%以下低いと判定された場合、ライスのボーナスの一部は獲得する資格がない。課税前利益が目標の90%から100%以下に達した場合、ライスさんのボーナスは直線的に0%と100%の間で得られる。利税前利益が目標利益の100%以上に達した場合、ライスさんボーナスにおける利税前利益部分は目標の100%とし、目標利上げ前利益の1%を超えるごとに、目標利税前利益の8%を上乗せする
従業員向けの幅広い年間ボーナス計画によると、シンクレイ、シャーロック、キャメロン、ブルックは2020年度に年間ボーナスを得る資格があり、基本給の45%(シンクレイ)または40%(シャーロック、キャメロン、ブルック)を目指す。同計画によると、予め定められた利税前利益目標の実現状況や参加者が2020財政年度の個人業績審査に基づいて、ボーナスを得る資格がある。我々の2020年度年度ボーナス·プログラムの目標となる課税前利益は、ライスさんと同じです。利税達成前の利益が目標を下回った85%や個人業績評価が“すぐに改善する必要がある”とした計画によると、ボーナスを支払う資格はない。少なくとも85%の利税前利益に達した後、参加者は年間ボーナスを得ることができ、ボーナス金額と彼または彼女の目標ボーナス金額との異なる割合は、“卓越”、“リード”、“追跡”、“不一致”のような個人の業績評価に依存する。利税前利益が目標利税前利益の85%から100%に達すると
参加者のボーナスは目標の0%から100%の直線に基づいて得られた。利税前利益が目標の100%以上に達した場合、参加者ボーナス中の利税前利益部分は目標の100%に達し、目標利税前利益が1%を超えるごとに1%を超え、目標利税前利益の4%を加え、これは報酬委員会が承認した行列に基づいており、この行列は利税前利益の達成状況と参加者の業績評価を考慮している。
幹部採用協定
私たちは私たちが任命したすべての幹部たちと雇用協定を締結した。合意の条項は以下のとおりである.
報酬とボーナスの機会
その改訂·重記された雇用契約(2017年3月9日発効)によれば、ライスさんは1,000,000ドルの年間基本給を有する権利を有しているが、当社取締役会の年次審査及び増加を経て、その後、上記の“基本給”の節で述べたように増加した。ライスには年間奨励金を得る資格があり、彼の雇用合意によると、このボーナスの目標は彼の年間基本給の75%であり、その後、彼の年間基本給の100%に増加する。雇用契約はまた、我々の長期持分インセンティブ計画に基づいて、ライスさんが年間配当金の贈与を受けることを規定しています。
2018年2月6日に施行された雇用契約によれば、シンクライさんは、初年度基本給を760,000ドルとする権利を有するが、年次検討を行い、その後、上記の“基本給”の下で上記のように増額する必要がある。シンクレイズには、その年間基本給の45%に相当する年間奨励金を得る資格もある。雇用協定では、彼の契約ボーナスは最高45万ドル(彼の仕事が2018年6月18日以降に開始された場合、22.5万ドル)に達し、2018年3月と6月に以前雇用主から受け取ったボーナスを差し引くことも規定されている。シンクレイは192,578ドルの契約賞金を獲得した。シンクレイさんの雇用契約はまた、我々の長期持分インセンティブ計画に基づき、シン·クレイさんが毎年1億ドルの配当金を得て、当初はその年の基本給の80%に相当し、その後、その年の基本給の100%に増加させることを規定している。雇用協定はまた、以下の“すべての他の補償--福祉および追加手当”に記載されているように、特定の福祉および追加手当を規定する。
2018年8月1日前後に施行される雇用協定によれば、シャーロックさんは、前述の“基本給”で述べたように基本給を増加させるために、312,421スイスフランの年間基本給を得る権利がある。シャーロックさんもまた、私たちの年間ボーナス計画に参加する資格があります。年間ボーナスボーナスの目標は、彼の年間基本給の40%です。スイスでのシャーロックさんの任務について、シャーロックさんの雇用協定は、以下の“すべての他の補償--福祉および追加手当”のような特定の福祉および追加手当をさらに規定する。
2019年1月30日に発効した雇用契約によると、キャメロンさんは毎月188,507.87元(年俸390,150元相当)の底給を享受する権利を有しており、その後の底給は前節で述べたように増加している。キャメロンも私たちの年間ボーナス計画に参加する資格があります。年間ボーナスの目標は彼の年間基本給の40%です。キャメロンさんの中国大陸における雇用協定については、キャメロンさんの雇用契約はさらに、以下“すべてその他補償−福祉及び追加手当”等の特定給付及び追加手当を規定している。
2018年1月3日に発効した雇用協定によると、Brookさんは325,000スイスフランの年間基本給を得る権利があり、その後、上記の“基本給”項の説明で増加した。ブルックさんも私たちの年間ボーナス計画に参加して、年間奨励金を持っています
ボーナス目標は彼女の年間基本給の40%だ。ブルックさんのスイスでの任務について、ブルックさんの雇用協定は、以下の“すべての他の補償--福祉と追加手当”で説明されるように、特定の福祉と追加手当をさらに規定する。
解散費
また、ライスさんの雇用がわれわれに理由なく終了した場合、または理由なく辞任する場合は、(I)その年度の基本給の2倍に相当するとともに、雇用終了日前の2つの完全会計年度で得られた年間ボーナスの平均値の2倍に相当する解散費をライスさんに加算し、(Ii)前年度に支払われた実際のボーナス額に応じて雇用終了関係が発生した年度のボーナス額を比例して獲得する権利、および(Iii)雇用終了日から24ヶ月以内に継続して我々の福祉計画に参加する権利がある。
シンクレイさんの雇用が理由なく中止されれば、彼は1年連続の基本給と継続して私たちの福祉計画に参加する権利を得ることになる。また、シンクレイのさんが雇われてから2年以内に理由なく雇用を打ち切られた場合や、シンクリー·さんがその間に亡くなったり、永久的に障害があったりした場合、彼またはその遺産が最高20,000ドルの英国ロンドンへの移転補償を受ける権利を有することになる。
シャーロックさんの雇用は私たちに理由なく終了されたら、彼は6ヶ月の通知を得る権利がある。
キャメロンさんへの雇用を理由なく打ち切ると、三か月分の通知金や通知金を得、一年ごとに週あたりの基本給に相当する金額を加算する権利があるが、上限は52週基本給である。また、キャメロンさんがカナダのガチョウ社で働いている場合、その香港の就労ビザが取り消され、有効期限が更新されていない、または本人ではない理由で、カナダでの雇用関係が終了した場合、彼はカナダへの送還費用を返済する権利があります
もしブルックさんの雇用が私たちによって理由なく中止されたら、彼女は六ヶ月の通知を受ける権利があるだろう。
株式ベースの報酬
2019年4月3日、ライス、シンクレイ、シャーロック、キャメロン、ブルックはそれぞれ191,319,31,975,17,756,16,591と18,471件のオプションを獲得した。これらのオプション奨励金の4分の1は2020年4月3日に授与され、各奨励金の4分の1はそれぞれ2021年4月3日、2022年4月3日、2023年4月3日に授与され、条件は役員が適用される帰属日まで引き続き私たちに雇用されることである。
次の表は、2020年3月29日までに任命された役員が保有する株式奨励に関する情報を示しています
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名前.名前 | 行使可能な未行使オプションの証券数(#) | 未行使オプション関連証券数(#)は行使できない | 株式インセンティブ計画奨励:未行使オプションが稼いでいない証券の対象数(#) | オプション取引権価格(ドル) | オプション期日 | 未帰属株式数(ドル) | 未帰属株の時価(ドル) |
ダニー·ライス(1) | 52,632 |
| 52,631 |
| — |
| 30.73 |
| 6/1/2027 | — |
| — |
|
18,074 |
| 54,223 |
| — |
| 83.53 |
| 6/26/2028 | — |
| — |
|
— |
| 191,319 |
| — |
| 63.03 |
| 4/3/2029 | — |
| — |
|
ジョナサン·シンクレイ(2)(3) | 8,849 |
| 26,547 |
| — |
| 83.53 |
| 6/26/2028 | — |
| — |
|
— |
| — |
| — |
| — |
| — | 7,100 |
| 201,640 |
|
— |
| 31,975 |
| — |
| 63.03 |
| 4/3/2029 | — |
| — |
|
パット·シャーロック(4) | 44,957 |
| 22,224 |
| — |
| 1.79 |
| 4/1/2025 | — |
| — |
|
— |
| 17,756 |
| — |
| 63.03 |
| 4/3/2029 | — |
| — |
|
スコット·キャメロン(5) | 19,506 |
| 88,821 |
| — |
| 4.62 |
| 1/4/2026 | — |
| — |
|
— |
| 16,591 |
| — |
| 63.03 |
| 4/3/2029 | — |
| — |
|
ペニー·ブルック(6) | 37,035 |
| 44,447 |
| — |
| 4.62 |
| 4/1/2026 | — |
| — |
|
— |
| 18,471 |
| — |
| 63.03 |
| 4/3/2029 | — |
| — |
|
| |
(1) | ライスさんは2017年6月1日に105,263件のオプションを取得し、2018年6月26日に72,297オプション、2019年4月3日に191,319件のオプションを取得した。彼のオプションは、相応の授与日の第1、第2、第3、および第4の記念日に毎年25%の時間で授与されなければならない。 |
| |
(2) | シンクレイズは2018年6月26日に35,396件のオプションを獲得し、2019年4月3日に31,975件のオプションを獲得した。彼のオプションは授与日の第一、第二、第三、第四の記念日に毎年25%の時間で授与されなければならない |
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(3) | シンクレイズは2018年7月5日に10,650株の限定株を取得した。彼の制限株式単位は、授与日の第一、第二、第三周年記念日に毎年時間的に三分の一に帰属しなければならない。シンクレイさんの制限株式単位の時価は、2020年度3月27日、すなわち2020年度最終取引日のトロント証券取引所での終値となる28.40ドルを乗じて算出された、彼の奨励を受けた限定株式単位の時価総額である |
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(4) | 2014年4月17日、シャーロックは84,355件のB類普通株購入オプションと126,533件のA類一次優先株購入オプションを獲得し、これらのオプションは114,125件の資本再編に関するオプションに交換された。2015年4月1日、シャーロックはB類普通株を購入する84,355株オプションとA類一次優先株を購入する126,533株オプションを取得し、これらのオプションは資本再編に関する111,110株オプションに交換された。このうち3分の1のオプションは付与日2周年で時間的に40%に帰属し,その後1年ごとに20%に帰属する(“Sherlock Time-Based Options”)。彼の残りの3分の2は時間と業績に基づいています |
ベイン資本の米国への投資収益の倍数を反映した業績指標(“Sherlock Performance-Based Options”)を付与した。“神探シャーロック”は業績に基づくオプションと“神探偵シャーロック”の時間に基づくオプションは同じ時間授与スケジュールに沿っており、2020年3月29日現在、“神探シャーロック”に適用される業績に基づくオプションの業績指標が達成されている。シャーロックの時間に基づくオプションとシャーロックの業績に基づくオプションのうちの時間付与部分は、当時付与されていなかった範囲で、制御権が変化したときに完全に加速される。
2019年4月3日、シャーロックはまた17756件のオプションを獲得した。これらのオプションは、授与日の第1、第2、第3、および第4の記念日にそれぞれ25%の時間で帰属する。
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(5) | キャメロンは2016年1月4日、B類普通株購入のオプション337,162件と、A類一次優先株購入オプション505,745件を取得し、これらのオプションを資本再編に関する444,102件のオプションに変更した。そのうち3分の1のオプションは授与日2周年に40%で計上され、その後毎年20%に計上される(“キャメロンの時間ベースオプション”)。彼の残りの3分の2のオプションは時間と業績に基づく帰属を同時に受けており、業績指標はベイン資本の米国での投資収益の倍数(“キャメロン業績オプション”)を反映している。キャメロン業績オプションはキャメロン期間オプションと同様の時間ベースの付与スケジュールに従い、2020年3月29日現在、キャメロン業績オプションに適用される業績指標が達成されている。キャメロンは時間に基づくオプションとキャメロンの業績に基づくオプションのうちの時間付与部分は,当時付与されていなかった程度で,制御権が変化したときに全面的に加速する. |
2019年4月3日、キャメロンはまた16591件のオプションを獲得した。これらのオプションは、授与日の第1、第2、第3、および第4の記念日にそれぞれ25%の時間で帰属する。
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(6) | ブルックは2016年4月1日、B類普通株を購入する84,355オプションとA類一次優先株を購入する126,533オプションを取得し、これらのオプションを資本再編に関する111,110オプションに置き換えた。そのうちの3分の1のオプションは、授与日の2周年に40%で時間的に帰属し、その後、授与日後に毎年20%で時間的に帰属しなければならない(“ブルック時間オプション”)。彼女の残りの3分の2のオプションは時間と業績に基づく帰属を同時に受けており、業績指標はベイン資本の米国での投資収益の倍数(“Brook Performance-Based Options”)を反映している。Brook業績オプションはBrookタイムオプションと同様の時間ベースの帰属スケジュールを遵守する必要があり,2020年3月29日現在,Brook業績オプションに適用される業績指標が達成されている。ブルックが時間に基づくオプションとブルックが業績に基づくオプションの時間付与部分は、当時付与されていなかった程度で、制御権が変化したときに全面的に加速する。 |
2019年4月3日、ブルックはまた18471件のオプションを獲得した。これらのオプションは、授与日の第1、第2、第3、および第4の記念日にそれぞれ25%の時間で帰属する。
他のすべての補償-福祉と追加手当
私たちの全職従業員は、私たちが指定した幹部を含み、私たちの健康と福祉福祉計画に参加する資格があり、その中には医療、歯科、視力、基本と扶養生命、生命補充、意外死亡、肢解と特定の損失、長期障害と選択可能な重篤な疾病保険が含まれている。従業員には、従業員がメーカー希望小売価格の50%で指定された数のジャケットとアクセサリーを購入することを可能にする継続教育支援を受け、私たちの従業員購入計画に参加する資格があります。私たちが指定した幹部は、これらの計画に参加した上で、場合によっては賠償免除額がやや低く、より良いコスト分担比率、補充医療保険を購入する能力を含む他の従業員よりもやや良い。私たちが指定した上級管理者は、例年ごとに無料ジャケットを得る権利があります
私たちは、我々のために雇われた条項に応じて、シンクライ·さん、シャーロック·さん、キャメロンさん、ならびにブルックさんが彼らの海外の任務に関連した福祉と手当を含む追加の福祉および手当を受けるように幹部を任命しました。2020年度には、(1)ブルックさんのほか、私たちが指名した各幹部が、会社が支払う個人保険料を取得し、ライスさんとシンクレイさんも補足医療保険を受ける;(2)キャメロンさんのほか、私たちが指名した各幹部は、無料ジャケットを獲得する;(3)シンクレ、シャーロック、キャメロンさんが、住宅手当とそのような手当に関連した税金総額を獲得する;(4)シャーロック·さんとキャメロンさんが、個人財務·税務助言サービス、個人旅行手当、およびこれらの金額に関連した税金総額を獲得する;(5)シャーロック·さんとブルックさんが、カナダと同様の境遇の従業員の税金負担を相当することを目指し、(6)シャーロック·さんが、カナダと同様の境遇の従業員の税金負担を相当する税金均衡の支払いを獲得し、(7)キャメロンさんが、中国大陸におけるキャメロンさんによって直接生成されたカナダの税金によって補償されることを得る。
退職計画
2020年度には、カナダガチョウ社従業員のグループ退職貯蓄計画(略称RSP)に参加した人は1人もおらず、カナダでの全常勤従業員に向けた幅広い登録固定払込計画である。2020年度には、私たちの指定役員を代表してカナダガチョウ社従業員繰延利益共有計画に何の貢献もしませんし、会社が後援する退職計画に基づいて私たちの指定された役員に年金、退職、または同様の福祉を確保したり蓄積したりすることもありません。私たちはどんな限定または限定されない固定収益計画や幹部退職計画を開始したり維持したりしないつもりだ。
C.取締役会の慣例
当社の取締役会の構成
私たちの定款によると、私たちの取締役会は取締役が時々決定するいくつかの取締役で構成されています。私たちの取締役会は八人の役員で構成されています。われわれの条項の規定は,役員は66人からなる特別多数で採択された決議により,理由なしに除去されることができる 2⁄3代表が会議に出席し、投票する権利のある株主が投票した投票数の割合を自らまたは委任する。取締役は株主が各株主周年大会で選出され、すべての取締役の任期が次の年度株主総会終了時まで満了し、又はそれぞれの後継者が選出されるまで又は
任命されました。BCBCAおよび我々の細則によると、株主周年総会期間中、取締役は1人または複数の追加取締役を委任することができるが、追加取締役の数はいつでも当選または追加取締役以外に委任された現取締役数の3分の1を超えてはならない。
取締役の任期制限その他取締役会の更新メカニズム
私たちの取締役会は取締役の任期制限、取締役退職政策、あるいは他の取締役会の自動交代メカニズムを採用していません。我々の取締役会の指名·管理委員会は、正式な任期制限、強制的な年齢関連退職政策、その他の取締役会更新メカニズムを採用するのではなく、取締役会全体と個別取締役のために適切な資格と基準を制定した。その任務に基づいて、指名·管理委員会監督は、取締役会、各委員会及び個人取締役の有効性及び貢献を評価する過程を評価し、少なくとも毎年取締役会に評価結果を報告する。また、指名·管理委員会は、取締役職を維持する合格候補者リストを含む取締役会後継計画を策定する責任がある。同社はサービス終了時に取締役に解散費給付を提供することはありません。
取締役会委員会
私たちの各取締役会委員会は取締役会が採択したそれぞれの書面規定に基づいて運営されている
監査委員会
私たちの監査委員会はデビッド·さん、ゴン·さんとMr.Huさんで構成され、デビッドソンさんが委員会の議長を務めています。当社取締役会では、Gunnさん、DavisonさんとMr.Huさんがニューヨーク証券取引所、BCBCAルール、および取引所法案第10 A-3条に規定する独立性の要件を満たしていると考えています。我々の取締役会は、デビッド·さんが米国証券取引委員会規則およびニューヨーク証券取引所で適用される上場規則が示す“監査委員会財務の専門家”であると認定しています。
我々の監査委員会は、我々財務諸表の年次監査範囲を審査·承認し、財務報告の内部統制を審査し、独立監査人を任命し、独立監査人が提供する任意の非監査サービスを審査·承認し、内部·独立監査人の調査結果及び提案を審査し、主要会計政策を定期的に審査することを取締役会に提案する。
報酬委員会
私たちの報酬委員会は、ベルケンシュタインさん、コットンさん、チーキット夫人によって構成され、ベルケンシュタインさんが委員会の議長を務めました。報酬面では、取締役会がその監督責任を果たすのに協力し、取締役や役員の報酬について取締役会に提案することが主な目的です。
指名と統治委員会
私たちのノミネートと統治委員会は、ベルケンシュタインさん、コットンさん、ライスさん、パッツ夫人からなり、コートンさんが委員会の議長を務めました。指名と管理委員会の主な役割は取締役会に推薦することです
取締役会と委員会メンバーの基準を制定し、取締役会に取締役候補と取締役会の各委員会の指名人選を推薦する。指名及び管理委員会も会社の会社管理原則及び慣例及び関連開示事項について検討及び提案を行う。
D.従業員
2020年3月29日、2019年3月31日、2018年3月31日現在、フルタイムとアルバイトを含む1,219名、3,932名、2,656名の従業員を有しています。2020年3月29日、2019年3月31日、2018年3月31日までの財政年度終了時の職能別従業員数は以下の通り
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| | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
機能別: | | | | | |
カナダ製造業 | 389 |
| | 3,104 |
| | 2,043 |
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販売と小売 | 352 |
| | 360 |
| | 267 |
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会社本部 | 478 |
| | 468 |
| | 346 |
|
合計する | 1,219 |
| | 3,932 |
| | 2,656 |
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2020年度の製造業·小売業の従業員数が減少した要因は、新冠肺炎の流行に関連した措置を講じたため、北米や欧州の製造施設や小売店が2020年3月に一時閉鎖されたことである。同社では2020年3月29日現在、3776人の従業員が臨時リストラ状態にある。2020年6月2日現在、カナダモントリオール、パリ、フランス、イタリアミラノに小売店を再オープンし、製造施設を一部再開し、一時リストラされた製造業従業員753人を再雇用しており、カナダの第一線の医療関係者が使用するための個人保護用品を生産しているだけだ
E.株式所有権
項目6.B.--“補償”および項目7--“大株主および関連者取引”を参照されたい
項目7.大株主と関連者取引
答え:主要株主。
安全所有権
次の表は、2020年5月21日現在の私たちの株式の実益所有権に関する情報を示しており、具体的には以下の通りです
| |
• | 私たちが知っている実益は私たちの子会社の5%以上の議決権株式を持つすべての人や団体を持っています |
実益権は米国証券取引委員会の規則に従って決定される。この情報は必ずしも利益所有権が他の目的のために使用されるということを見せてくれるとは限らない。一般的にこれらのルールの下では
証券所有者は、任意の契約、手配、了解、関係、または他の方法によって、証券に関する投票権または投資権を直接または間接的に所有または共有する任意の人を含む。もし誰かが60日以内にこのような保証の実益所有権を取得する権利がある場合、その人も担保の実益所有者とみなされる。別の説明のほか,適用されるコミュニティ財産法に適合する場合,表に記載されている者は,所有するすべての株式に対して独占投票権と投資権を持つ.
実益保有議決権株式の百分率は,2020年5月21日現在の59,063,627株従属議決権株式と51,004,076株発行済み多重議決権株式から算出した
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| | 従属議決権株 | | 複数投票権シェア |
実益所有者の氏名又は名称及び住所 | | 番号をつける のです。 株 | | パーセント のです。 株 | | 番号をつける のです。 株 | | パーセント のです。 株 |
株主の5%は | | | | | | | | |
ベイン資本実体(1) | | — | | — | | 30,873,742 | | 60.5% |
ダニー·ライス(2) | | 162,925 | | * | | 20,130,334 | | 39.5% |
職人.職人(3) | | 3,415,802 | | 5.8% | | — | | — |
アメリカ企業は(4) | | 4,501,613 | | 7.6% | | — | | — |
Fmr(5) | | 4,461,806 | | 7.6% | | — | | — |
モルガン·スタンレー(6) | | 8,347,981 | | 14.1% | | — | | — |
CDPQ(7) | | 2,961,911 | | 5.0% | | — | | — |
LPの選択(8) | | 4,350,529 | | 7.4% | | — | | — |
ACI(9) | | 3,563,942 | | 6.0% | | — | | — |
バイキング海賊(10) | | 3,033,186 | | 5.1% | | — | | — |
指名された行政員や役員: | | | | | | | | |
ジョシュア·ベケンシュタイン (11) | | — | | — | | — | | — |
ジョディ·バツ | | 13,797 | | * | | — | | — |
Maaureen Chiquet | | 23,588 | | * | | — | | — |
ライアン·コットン (11) | | — | | — | | — | | — |
スティーブン·ガン | | 65,909 | | * | | — | | — |
ジャン=マーク·フエ | | 54,329 | | * | | — | | — |
ジョン·デイヴィッドソン | | 26,361 | | * | | — | | — |
ジョナサン·シンクレイ | | 29,241 | | * | | — | | — |
パット·シャーロック | | 71,620 | | * | | — | | — |
ペニー·ブルック | | 63,875 | | * | | — | | — |
スコット·キャメロン | | 23,653 | | * | | — | | — |
*失業率は1%未満
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(1) | Brent(BC)Participation S.≡R.L(“Bain Capital Entity”)名義で登録された株式を含み,このエンティティはBrent(BC)S.≡R.Lが所有し,Brent(BC)S.≡R.LはBain Capital Integral Investors 2008,L.P.Bain Capital Investors,LLC(“BCI”)が所有し,Bain Capital Investors,LLC(“BCI”)はBain Capital Integral Investors 2008,L.P.P.の一般パートナーである。結果としては |
上記の関係によれば、BCIは、ベイン資本エンティティが保有する株式の実益所有権を共有すると見なすことができる。ベイン資本実体の住所は02116マサチューセッツ州ボストンクラレンデン街200番地ベイン資本私募株式投資会社です。
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(2) | DTR LLC,DTR(CG)Limited Partnership,DTR(CG)II Limited Partnershipの名義で登録された株式を含み,これらはDani Reissによって間接的に制御されるエンティティである. |
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(3) | Artisan Partners Limited Partnershipおよびその付属会社(“Artisan”)が2020年2月12日に提出した付表13 Gから得られた情報に基づく。この報告によれば、Artisanは、唯一の投票権またはその株式のいずれかを示す投票権を有し、共通の投票権または投票3,007,040株を所有し、これらの株式のいずれかを処理または処理することを指示する唯一の権力を有し、これらの株式のいずれかを処理または指示する共通の権力処理または処分3,415,802株を有する。また、この報告によると、Artisanの業務住所はウィスコンシン州ミルウォーキー東ウィスコンシン通り875号Suite 800、ウィスコンシン州53202である。 |
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(4) | 米国企業金融会社とコロンビア管理投資コンサルタント会社(総称して米国企業と呼ぶ)が2020年2月14日に提出した付表13 Gから得られた情報による。この報告によると、米国企業は、唯一の投票権またはその株式のいずれかを示す投票権を有し、共通の投票権または議決を指示する3,935,758株を所有し、これらの株式のいずれかを処理または処分することを指示する唯一の権力を有し、4,501,613株の株式を処分することを指示する。また、この報告によると、アメリカ企業金融会社の業務住所はミネアポリスミネアポリスアメリカ企業金融センター145号、ミネアポリス55474号、コロンビア管理投資顧問会社、有限責任会社の業務住所はマサチューセッツ州ボストンフランクリン通り225号、郵便番号02110である |
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(5) | FMR LLCとその共同会社(“FMR”)が2020年2月7日に提出した付表13 Gから得られた情報に基づく。この報告によれば、FMRは、株式1,104,442株の投票または投票を指示する唯一の権力を有し、これらの株式のいずれも採決しないことを共同投票または指示する権力を有し、4,461,806株の株式を処理することを一意に処理または指示する権力と、これらの株式のいずれかを共同で処理または処分することを示す権限とを有する。また,この報告によると,FMRの業務住所はマサチューセッツ州ボストン夏通り245番地,郵便番号:02210である。 |
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(6) | モルガン·スタンレーとその関連者(“モルガン·スタンレー”)が2020年4月9日に提出した付表13 Gから得られた情報に基づく。この報告によれば、モルガン·スタンレーは、これらの株式のいずれかを決定することを指示する唯一の投票権を有し、共通の投票権または議決を指示する6,747,730株を所有し、これらの株式のいずれかを処理または処分することを指示する唯一の権力を有し、これらの株式の8,347,981株を処分することを指示する。また,この報告によると,モルガン·スタンレーの営業住所はニューヨークブロードウェイ1585号,郵便番号は10036,その一部の付属会社の営業住所はニューヨーク五番街522号,郵便番号は10036である。 |
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(7) | ケベック貯蓄銀行(CDPQ)が2020年2月14日に提出した付表13 Gから得られた情報に基づく。この報告によれば、CDPQは、2,961,911株に対する唯一の投票権または指示投票権を有し、共通の投票権または任意の株式への投票を指示し、2,961,911株の株式の処分を一意に処理または指示する権限を有し、これらの株式のいずれかを共同で処理または処分することを指示する権限を有する。また、 |
この報告によると、CDPQのビジネスアドレスは1000、Place Jean-Paul-Riopelle、Montréal(Québec)H 2 Z 2 B 3、Canadaである。
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(8) | Select Equity Group,L.P.とその連属会社(“Select LP”)が2020年2月14日に提出した付表13 Gから得られた情報に基づく.この報告によれば、Select LPは、唯一の投票権または任意の株式の採決を指示し、共通の投票権を有し、またはこれらの株式の4,350,529株の投票を指示し、任意の株式を処理または処分することを指示する唯一の権力を有し、共通の権力処置またはこれらの株式の処理を指示する4,350,529株を有する。また,この報告によると,精選LPの営業住所はニューヨークラフィット街380号6階,ニューヨーク郵便番号10003である。 |
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(9) | 米国世紀投資管理会社とその付属会社(ACI)が2020年2月11日に提出した付表13 Gから得られた情報に基づいている。この報告によれば、ACIは、これらの株式の唯一の投票権または3,152,477株を指示する投票権を有し、共通の投票権を有し、またはこれらの株式のいずれも採決しないことを指示し、3,563,942株の株式の処分を指示する唯一の権力を有し、これらの株式のいずれかを処理または処分することを指示する共通の権力を有する。また、ACIの営業住所はメインストリート4500番地、9番地だと報告されていますこれは…。ミズーリ州カンザスシティのFloorは64111元上昇しました |
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(10) | Viking Global Investors LPとその付属会社(“Viking”)が2020年1月21日に提出した付表13 Gから得られた情報に基づく。この報告によれば、Vikingは、任意の株式に対する唯一の投票権または当該株式のいずれかに対する投票権を有し、共通の投票権または議決3,033,186株を所有し、これらの株式のいずれかを処理または処分することを指示する唯一の権力を有し、これらの株式の3,033,186株の処分を指示する。また、この報告によると、バイキングとその付属会社の商業住所はコネチカット州グリニッジ鉄道大通り55号、郵便番号:06830である。 |
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(11) | ベイン資本実体が保有する株式は含まれていない。コットンもベッケンスタインも米国国際グループの取締役社長であるため、ベイン資本実体が保有する株式の実益所有権を共有するとみなされる可能性がある。コットンとベルケンシュタインさんの住所はc/oベイン資本私募株式会社で、郵便番号:02116。 |
所有権の重大な変化
初公募株
私たちが2017年3月に初めて公募する前に、Dani Reissが間接的に制御していたエンティティDTR LLCは私たちの株式の30%を持っていた。我々の初公募株では,DTR LLCが5,007,554株の従属議決権株式を売却し,Dani Reissによって間接的に制御されたDTR(CG)Limited PartnershipとDTR(CG)II Limited Partnershipに一定割合の従属議決権株式を譲渡し,全発行および発行済み株式の24%の集団所有権を獲得した.
私たちが2017年3月に初めて公募する前に、ベイン資本実体は私たちの株式の70%を持っていた。私たちの初公募株では、ベイン資本実体は11,684,292株の投票権のある従属株式を売却し、私たちの全発行および発行済み株式の55%を所有している。
2017年7月2回発売
私たちが2017年7月に2回目の発売を行う前(“2017年7月第2回発売”)には、DTR LLC DTR(CG)Limited PartnershipおよびDTR(CG)II Limited Partnership組合が当社の23.4%の株式を共同で保有しています。2017年7月の二次発行について、DTR LLCは1,862,112株の付属投票権株式を売却し、総発行済み株式の21.7%を保有しています。
7月の二次発行まで、ベイン資本実体は私たちのすべての発行と流通株の54.6%を持っていた。2017年7月の二次発行について、ベイン資本実体は8,451,212株に議決権付き株式を売却し、全発行済み株式と発行済み株式の約44.7%を保有している。
2018年6月2回発売
2018年6月に2回目の発売(“2018年6月第2回発売”)を行う前に、DTR LLC、DTR(CG)Limited PartnershipとDTR(CG)II Limited Partnershipは21.2%の株式を共有しています。2018年6月の二次発行について、DTR LLCは1,500,000株の付属投票権株式を売却し、全発行済み株式と発行済み株式の19.9%を保有しています。
2018年6月の二次発行を前に、ベイン資本実体は私たちがすべて発行した流通株の43.9%を持っている。2018年6月の二次発行について、ベイン資本実体は7,287,836株の議決権を持つ従属株式を売却し、私たちの全発行と発行済み株式の約36.2%を所有しています。
2018年11月の二次製品
2018年11月に2回目の発売(“2018年11月2回目発売”)を行う前に、DTR LLC、DTR(CG)Limited PartnershipとDTR(CG)II Limited Partnershipが共同で19.7%の株式を保有しています。2018年11月の二次発行について、DTR LLCは1,500,000株の付属投票権株式を売却し、全発行済み株式と発行済株式の18.3%を保有しています。
2018年11月の二次発行まで、ベイン資本実体は私たちがすべて発行した株式と流通株の35.9%を持っています。2018年11月の二次発行について、ベイン資本実体は8,490,000株付属議決権株式を売却し、全発行済み株式と発行済み株式の約28.1%を保有しています。
投票権
我々は多重議決権株式の所有者が複数の議決権付き株式を持つごとに10票を投じるのに対し,米国(および米国以外)で保有する議決権付き株式の所有者は株式保有者が株式保有者に投票権を有するすべての事項について,従属議決権株式を持つごとに1票を投じる.
アメリカの株主です。2020年3月29日、我々は4人の登録株主の住所が米国(米国ではない利益所有者が証券を保有している投資マネージャーを代表する住所を含む場合があり)、約20,242,723株の投票権を有する従属株式を保有している。米国住民は,非米国住民名義で登録された従属議決権株式または複数の議決権付き株式を実益することができ,非米国住民は,米国住民名義で登録された従属議決権株式または複数の議決権付き株式を実益することができる。
制御会社
私たちは現在ベイン資本によって統制されている。ベイン資本は2020年3月29日現在、私たちが発行した多重投票権株式の約60.5%、または私たちが発行した多重投票権と従属投票権株式の総投票権の約54.3%を間接的に所有している。
B.関連者取引
“投資家権利協定”
私たちの初の公募について、私たちはベイン資本とDTR LLCと投資家権利協定(“投資家権利協定”)を締結し、DTR LLCは私たちの総裁とCEOによって間接的に制御されるエンティティである。
以下は,投資家権利協定下での当社の主要株主(共同経営会社および譲渡者を含む)のいくつかの登録権および命名権の要約であり,この要約は完全ではない.以下の議論の全文は“投資家権利協定”の全文によって制限される。
登録権
投資家権利協定によれば、ベイン資本は、吾等に登録声明及び/又はカナダ株式募集説明書の提出を要求することができるようにいくつかの要求登録権利を有する権利を有し、証券法及び適用されるカナダ証券法律に基づいて、投資家権利協定の条項及び条件に基づいて、議決権付き株式(複数株有議決権株式を転換する際に発行可能な従属議決権株式を含む)の公開発売に協力する。ベイン資本が登録権に制約された証券をもはや保有していない場合、DTR LLCは、同様の需要登録権を得る権利があり、ベイン資本によって開始された需要登録に関連するいくつかの付随的登録権を有し、私たちが証券を公開発行の一部として登録することを提案する場合、ベイン資本およびDTR LLCは、いくつかの“搭載”登録権を得る権利がある。
私たちは、登録請求が任意の不利な開示を要求する場合、任意の12ヶ月以内に登録要求を最大60日間延期または一時停止する権利がある。また、包売発行については、マーケティングの理由から、当該発行の主引受業者又は引受業者の意見に基づいて、当該発行に応じて登録された証券数が制限される可能性がある。
適用される売却株主が議決権付き株式(複数株有議決権株式の転換を含む)を売却することによる引受割引、手数料及び譲渡税(あればある)を除き、任意の要求登録又は“ストラップ”登録に関するすべての費用及び支出は吾等が負担する。私たちはまた、ベイン資本およびDTR LLCおよびそのそれぞれの連合会社および代表に、任意の登録または“搭載”登録に関する賠償および出資を提供することを要求される。
指名権
投資家権利協定によれば、ベイン資本は、私たちの取締役の50%(次の整数に四捨五入)を指定する権利があり、それが少なくとも40%の従属議決権株式と複数の発行された議決権株式とを保有する限り、ベイン資本が保有する従属議決権株式および複数の発行済み議決権株式の少なくとも40%未満を指定する権利があり、この割合は、(I)より大きい取締役または取締役の30%(次の整数に四捨五入)に低下する。(Ii)ベイン資本が20%未満の従属議決権株式及び複数の発行済み議決権株式を保有すると、取締役又は自社取締役の10%(次の整数に四捨五入)に減少し、(Iii)ベイン資本が5%未満の従属議決権株式及び複数株発行済み議決権株式を保有すると、ゼロに減少する。戴徳梁行は1社の取締役を指定する権利があり、同社が5%以上の従属有議決権株式と複数の発行済み議決権株式を保有していれば。
投資家権利協定に記載されている命名権は、ベイン資本及びDTR LLCが、投資家権利協定の条項及び条件に基づいて指定された取締役のすべての投票権を投票する権利がある時間を投じて投票することを規定する。
他の関係者取引
同社は2020年度にホッキョクグマ国際(PBI)に約110万ドルを寄付し、社長とCEOのDani Reissが取締役会のメンバーを務める慈善団体である。同社はまた、バフィン製造施設に関連するレンタル費用および他の運営コストを支払うために、まだ会社の経営陣のポール·ハブナによって制御されているバフィン供給者および関連エンティティに約140万ドルを支払った。また、2020年度には、ベイン·キャピタルの関連会社がKantar Groupの多数の株式を買収した。買収以来、同社はKantarグループとその関連エンティティが提供するコンサルティングサービスに関連して約50万ドルの費用を発生した
重要な取引における経営陣や他の人の利益
上述したか、または本年報の他の場所に記載されている場合を除いて、本年報の日付の前3年以内に、当社または当社の任意の付属会社に重大な影響または合理的な予想を与える任意の取引において、当社の任意の取締役または行政者、任意の実益が所有、または制御または直接(直接または間接)任意のカテゴリまたは一連の未償還投票権証券が10%を超える株主、または前述の者の任意の連絡または共同会社を制御または指揮し、直接または間接的に重大な利益はない。
役員·行政関係者·従業員の負債状況
上記または本年度報告の他の部分に加えて、本年度報告日まで、当社の取締役、行政者、従業員、前取締役、元行政者または元従業員、または当社の任意の付属会社、およびそれらのそれぞれの連絡先
吾等又は吾等の任意の付属会社又は他の実体の債務であり、当該等の実体の債務は吾等又は吾等の任意の付属会社が提供する担保、支援協定、信用状又は他の類似協定又は了解の対象であるが、適用証券法規で定義された日常債務を除く。
C.専門家と弁護士の利益
適用されません。
第8項:財務情報
A.連結財務諸表およびその他の財務情報
プロジェクト18“財務諸表”を参照してください
A.7法律手続き
私たちは時々、私たちの知的財産権を保護するための訴訟を含む、通常の業務過程で法律または規制手続きとクレームの影響を受ける可能性がある。私たちの知的財産権監督計画の一部として、私たちは時々、商標偽造、商標侵害、商標淡水化、特許侵害、または他の国または外国の法律に違反する行為に対して訴訟を提起する。このような行動はしばしば偽造品を押収し、被告と和解を交渉することにつながる。被告は時々私たちの所有権の無効または実行できないことを肯定的な抗弁や反訴とする
2019年9月、会社の株主がニューヨーク南区米国地方裁判所に、同社とその一部の現·元上級管理職に対する集団訴訟を提起し、取引法及びその公布された10 b-5条の規則に違反したことを告発した。この訴訟のタイトルはカナダフォアグラホールディングスらの事件で、第19-cv-08204ページである。2019年12月、米ニューヨーク南区地方裁判所は、提案された会社株主種別を代表する訴訟の主な原告として、もう1人の株主を指定した。2020年2月18日、首席原告は、取引法およびその公布された規則10 b-5に違反したと主張する修正された起訴状を提出した。修正された起訴状は、被告が会社の在庫レベルおよびその製品需要の面で何らかの虚偽および誤った陳述および/または漏れをしたと主張している。*同社は、この行動を強力に弁護し、2020年5月12日に発議を提出し、修正された起訴状に提出されたすべてのクレームを却下する予定です。しかし、私たちはこの行動の結果や最終的な法的責任(ある場合)を予測することができず、可能な損失(あれば)を合理的に見積もることもできない。
2020年1月、会社の株主が1992年の“オンタリオ州集団訴訟法案”に基づいてオンタリオ州高裁に推定集団訴訟を起こし、一手市場と中古市場での不実陳述が証券法および一般法の責任に違反したことを告発した。原告は、同社がその衣類に使用している羽毛や毛皮製品の調達について虚偽の陳述をし、同社の株価を人為的につり上げた米連邦貿易委員会の調査を見落としたと主張した。この集団訴訟は、LAMはカナダガチョウ持株会社、CV-20-00633971-0000を訴え、まだ早期段階にあり、法定失実陳述クレームを提出する許可はまだ許可されておらず、集団訴訟も許可されていない。*原告が最初に許可を求めたのは、同社の株を持つすべてのカナダ株主を代表する
それ以来、同社はケベック株主を排除すると主張する修正案を提出した。2020年1月遅く、別のいわゆる会社株主がケベック高裁に別の集団訴訟(KhanがCanada Goose Holdings Inc.,C.S.500-06-001038-203を訴えた)を提起し、基本的にオンタリオ州訴訟と同様の告発を行ったが、訴訟はケベック州住民の株主に限られていた。証券法(ケベック)による証券訴訟の許可は認められず、集団訴訟も許可されていない。同社はこの2つの行動を有力に弁護しようとしている。しかし、この行動の結果や最終的な法律や財務責任(あれば)を予測することはできず、可能な損失(あれば)を合理的に見積もることもできない。
私たちの取締役会は現在、私たちの従属に議決権のある株や複数の議決権のある株に配当金を支払うつもりはありません。私たちは現在、将来のどんな収益も残し、業務発展と成長に資金を提供するつもりで、予測可能な未来には何の配当も支払わないと予想しています。将来、現金配当金を発表する任意の決定は、適用される法律に依存し、多くの要素に依存し、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、契約制限、一般業務条件、および私たちの取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む、私たちの取締役会が適宜決定するだろう。現在、私たちの高級担保信用手配の条項は、私たちの主要運営子会社が支払うことができる現金配当金の金額に一定の制限を加えている。
B.重大な変化
私たちの年次財務諸表が本年度報告書に組み込まれて以来、私たちは何の大きな変化も経験していません。
第9項.見積もりとリスト
適用されないが,第9.A.4項と第9.C項は除外される.
2017年3月16日以降、私たちの付属議決権株はニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所に上場しており、コードは“GOOS”です
第10項:補足情報
A.株
適用されません。
B.組織覚書と規約
以下は,我々の条項のいくつかの重要な条項と“BCBCA”のいくつかの関連章の要約である.これはただの要約であり、余すところなく詳細ではないということに注意してください。本要約は,本条項と“BCBCA”の規定に限定され,本条項と“BCBCA”の規定を参照することで限定される.
述べた目的または目的
私たちの条項は規定された目的や目的を含まず、私たちが展開可能な業務に何の制限も加えない。
役員.取締役
役員の重大な利害関係のある事項を採決する権力です。“商業貸金法”によると、取締役は吾等に対して重大な利害関係を有する契約又は取引において重大な権益を有し、当該等の権益を吾等に開示しなければならないが、ある例外的な場合、当該契約又は取引のように、(I)吾等又は吾等の連属会社の利益のために取締役に貸した金又は負担の義務のために担保方式で付与された手配である。(Ii)は“銀河商業貸金法”が許可する弥済又は保険に関連する。(Iii)取締役が取締役として、当社又は当社又はその共同会社の上級社員、従業員又は代理人としての報酬に関連し、(Iv)取締役が取締役の一部又は全部の融資である保証人が当社に提供する融資に関連するか、又は(V)我々に関連する会社に関連し、取締役も当該会社又はその会社の共同経営会社の取締役又は上級社員である。
吾等が締結または締結しようとしている任意の重大な契約や取引について、当該等の譲渡不能権益を持っている取締役は、その件について検討及び投票を行う際に会議を欠席しなければならない可能性がある。取締役はまた、BCBCAにおける利益衝突に関するいくつかの他の関連条項の遵守を要求される。
吾ら取締役の報酬金(あれば)は吾等の取締役が吾等の定款に基づいて細則に定めることができる。報酬は、取締役を兼任する任意の従業員(役員を含む)に支払われる任意の賃金または他の報酬以外の報酬である可能性がある。
取締役が保有しなければならない株式の数。私たちの定款でも“中国銀行業監督管理局”でも規定されていません。取締役は私たちのどの株式を持っていなければその職務を担当できません。私たちの取締役会は取締役の最低持株要求を規定する権利があります。
多重投票権株を増発する
トロント証券取引所の規則は一般に追加的な多重議決権株の発行を禁止しているが、場合によっては株主の承認を得た後にも含めて追加の多重議決権株を発行する可能性がある。注目すべきは,議決権付き株式と複数の議決権を持つ株式との間の比例的な分割や合併については,承認を必要としないことである.
分割または合併
議決権を有する株式又は複数の議決権を有する株式を同時に分割又は合併してはならず、複数の議決権を有する株式又は従属議決権のある株式を同時に同一の方法で分割又は合併しない限り、分割又は合併を行うことができない。
いくつかの改正と規制の変更
議決権株式保有者が当社が時々発効する法律又は法規又は当社定款細則の他の規定に基づいて享受すべき他の任意の投票権又は権力を有することを除き、付属議決権株式保有者は、当社定款細則の任意の変更、廃止又は改正について異なる方法で投票しなければならない。各株に基づいて、1つのカテゴリとして、吾等の株主が必要とする任意の他の議決権を除いて、単独で投票する権利がある
我々の条項は,非許可所有者に売却または譲渡された任意の多重議決権株式を自動的に従属議決権株式に変換しなければならないと規定している.
当社の細則によると、議決権付き株式及び複数株議決権株式を付属する保有者は、BCBCAにより吾等の株主の承認を必要とするいくつかの支配権変更取引において、1株基準で同等に扱われ、我々の従属議決権株式及び複数株式議決権を有する株式の保有者が多数の投票権で当該等種別株式の異なる処理を承認しない限り、各株式を1つのカテゴリとしてそれぞれ投票する。
私たちの条項は他の側面では、私たちの合併、買収、または会社再編に関連するいかなる制御権変更制限も含まれていません。
株主総会
適用される証券取引所の規定を除いて、吾等は取締役会が決定した時間及び場所において、例年に少なくとも1回の株主総会を開催しなければならないが、会議は前回の株主周年大会後15ヶ月後に開催されてはならない。私たちの株主総会はブリティッシュコロンビア州内またはそれ以外のどこでも開催できます。
会議の開催通知は,会議の日時,場所を指定し,会議が特殊業務を考慮している場合,特殊業務の一般性は,会議に出席する権利のある各株主および各取締役に21日以上60日以下で送信されなければならず,適用される証券法のため,通知の最短時間は多くの場合実際に長い.BCBCAによれば,適用される証券法に適合すれば,会議通知を得る権利のある株主は,その会議の通知期間を放棄または短縮することができる.意外にも、通知を受け取る権利のある者に任意の株主総会の通知を出すこと、または何の通知を受けていないかは、その会議のいかなる議事手順を無効にすることもない。
株主が少なくとも25%の既発行株式に少なくとも過半数が会議で投票する権利のある多重議決権株式を保有していれば、株主総会に出席する定足数は自ら出席するか、または受委代表が出席する。確定した株主総会開催時間後30分以内に定足数に達していない場合、会議は来週の同一時間と場所の同じ日に延期され、株主が会議の開催を要求しない限り、この場合、会議は解散する。
当社付属議決権株式および多重議決権株式の保有者は、当社の株主総会に出席して会議で投票する権利がありますが、特定のカテゴリの所有者のみが会議で投票する権利がある会議は除外します。任意の特定系列優先株について別の規定があるほか、法律に別段の規定がある以外に、吾等の優先株保有者は、一つのカテゴリとして当社の株主総会の通知を受ける権利がないか、又は当社の任意の株主総会に出席し、又は任意の株主総会で投票する権利がない。吾等の役員、吾等の上級職員、吾等の監査役及び経吾等の議長又は取締役の招待又は参加者の同意を得た任意の他の者は、吾等の任意の株主総会に出席する権利があるが、定足数を計上したり、総会で投票する権利がある者でなければ、総会で投票する権利のある株主又は代表保持者でなければならない。
株主提案と事前通知プログラム
BCBCAによれば、(I)議決権付き株式または(Ii)公平時価が2,000カナダドルを超える株式を少なくとも1%(1%)保有する適格株主が可能である
株主周年総会で審議しようとしている事項提案。これらの提案は,任意の提案された会議の前に,BCBCAの要求に応じて,適切な形でタイムリーに我々の登録事務所に書面通知を送信することで我々に送信しなければならない.通知には株主が会議で提出しようとしている業務情報が含まれなければならない。合資格株主になるためには,株主は提案書に署名する日までの少なくとも2年以内に当該会社の少なくとも1株の株式の登録又は実益所有者でなければならない。
吾らはすでに当社の定款細則にいくつかの選挙役員に関する事前通知条項(“事前通知条項”)を加えている。事前通知条文は,(I)秩序かつ有効率のある株主周年大会を促進するか,あるいは必要がある場合に特別会議を開催すること,(Ii)すべての株主が取締役会の指名に関する十分な通知およびすべての著名人に関する十分な資料を受けることを確保すること,および(Iii)株主登録インフォームドコンセントを許可することである。あらかじめ通知された規定に従って指名された者のみが,任意の株主周年大会で取締役に当選する資格があるか,または特別大会を開催する目的の1つが取締役を選挙することであれば,任意の株主特別総会で取締役に当選する資格がある.
事前通知条項によれば、取締役指名を希望する株主は、所定の期限内に所定のフォーマットで通知を提供することを要求される。これらの期間は,(1)株主周年総会(年次総会および特別会議を含む)に属する場合は,株主周年総会日の30日前以上であるが,初めて株主周年総会日(以下,“通知日”と呼ぶ)が公表された時間が総会日の50日前より少ない場合は,10月10日の営業時間終了に遅れてはならないことが条件であるこれは…。通知日の翌日;及び。(Ii)いかなる目的でも開催される株主特別総会(周年総会ではない)は、役員選挙を含む場合は、15日の営業時間に遅れて終了してはならないこれは…。通知日後翌日であるが、いずれの場合も、上記会議に関連する依頼書関連材料を通知すなわち取(国家文書54−101−報告発行者の証券実益所有者とのコミュニケーション参照)を用いて交付し、当該会議に関する通知日が適用会議日の50日以上である場合には、その通知は、40日目の営業終了までに受信しなければならないことが条件であるTH:適用会議の前日に。
これらの条項は取締役の指名を次の株主総会に延期するかもしれないが、これらの人たちは私たちの多くの未補償と議決権証券の所有者に好まれている。
買収対象保護
カナダで適用される証券法によると、議決権のある株を複数購入する要約は、必ずしも議決権付き株を購入する要約を要求するとは限らない。トロント証券取引所が買収要約の場合、議決権付き株式保有者が複数の議決権付き株式を保有する所有者と平等に参加する権利を確保することを目的としたルールによると、複数の議決権を有する株式の所有者は、吾らや受託者と慣用的な燕尾服協議(“燕尾服協議”)を締結している。“燕尾協定”には、トロント証券取引所に上場する二重株式上場企業が慣用的な条項を含み、取引を防止するための条項が含まれており、そうでなければ、議決権付き株式保有者がカナダの証券法適用による権利を剥奪し、複数の議決権付き株式が従属議決権付き株式である場合、彼らはこれらの権利を獲得する権利がある。
以下の議決権付き株式を購入する要約を同時に提出する場合、尻尾プロトコルにおける承諾は、複数の議決権を有する株式の所有者またはその許可所有者の売却を阻止するためには適用されない
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(a) | 1株当たり議決権付き株式を提供する価格は、少なくとも複数の議決権付き株式の買収要約に基づいて支払われる1株当たり最高価格に達する |
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(b) | 引受すべき発行された二次議決権株式の割合(要人または要人と共同または一致して行動する者が直前に所有する株式を含まない)は、売却すべき複数の議決権付き株式の割合と少なくとも同じ高さであることを規定する(要人要約の直前に所有する複数の議決権付き株式および要人と共同または一致して行動する者は含まれない) |
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(c) | 何の条件も付加されていないが、複数の議決権を有する株式の要約によって株式を購入していない場合には、入札された従属有議決権株式を引受·支払いする権利があり、 |
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(d) | 他のすべての重要な点では、複数の投票権のある株式に対する要約と同じである。 |
また、“燕尾協定”は、このような譲渡が買収要約の要求を受けない限り(売り手または譲渡者がカナダにいる場合)または構成またはカナダ適用証券法の下で買収要約に適用されるいくつかの要求を免除する限り、許可所有者に複数の議決権を有する株式を譲渡することを阻止しない。尻尾プロトコルでは,複数株式議決権株式を従属議決権株式に変換し,当該等従属議決権株式がその後売却されるか否かにかかわらず,複数株議決権株式を処分する構成ではない.
連合契約によると、連合契約締結側の複数の議決権付き株式保有者が複数の議決権付き株式を売却するには、譲渡者が共同経営合意側になることを条件としなければならないが、当該等が譲渡した複数の議決権付き株式は、吾等の細則に基づいて自動的に従属議決権株式に変換されることはない。
燕尾協定には、権限受託者代表付属議決権株式保有者が、燕尾協定下の権利を実行するために行動する条文が掲載されている。受託者がこのような行動をとる義務は、私たちまたは議決権のある株式を付属する所有者が、受託者が合理的に要求する可能性のある資金と賠償を提供することにかかっています。議決権付き株式を付属する所有者は、受託者を介して、請求者が発行された議決権付き株式の10%以上を保有する所有者が許可されていない限り、合意に付随する任意の権利を強制的に実行するために、任意の訴訟または法的手続きを提起する権利を有さず、受託者に合理的な資金および補償を提供している。
“燕尾服協定”は、議決権を有する株式保有者に従属する利益に悪影響を与えない非実質的な改正および免除を除いて、他の事項以外にも、そのような改正または免除を実施する前に、(A)トロント証券取引所およびカナダの他の適用可能な証券監督管理機関の同意を得ない限り、その中のいかなる規定も放棄してはならない。及び(B)正式に開催されるこの改正又は免除を審議するために開催される会議で代表される議決権付き株式保有者に属する少なくとも3分の2の議決権は、議決権付き株式の複数の保有者又はその関連側及び関連側が保有する議決権付き株式に属する投票権、及び議決権付き株式を複数購入することを合意した者による投票権は含まれていない
尻尾合意についての売却または処分を構成する条項に従っているが,その合意が許可する条項は除外する。
尻尾協定のいずれの条項も、議決権付き株式保有者の適用法の下での権利を制限しない。
フォーラム選択
私たちは、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、カナダオンタリオ州高等裁判所とその控訴裁判所が以下の状況の唯一かつ独占的なフォーラムであることを規定する裁判所を選択する条項を追加します:(I)私たちが提起した任意の派生訴訟または手続きを代表して、(Ii)私たちの任意の取締役、上級管理職、または他の従業員の私たちの受託責任に対するクレームを主張する任意の訴訟または手続き;(Iii)BCBCAまたは私たちの定款の任意の規定に基づいてクレームを提出する任意の訴訟または手続き;又は(Iv)吾等、吾等の連合会社及びそのそれぞれの株主、取締役及び/又は上級管理者との関係に関するクレームを提起する任意の訴訟又は手続を提起するが、吾等の業務又は当該等の連合会社に関するクレームは含まれていない。裁判所選択条項はまた、私たちの証券所有者はオンタリオ州省級と連邦裁判所の個人管轄権に同意するとみなされ、前述の条項に違反したいかなる外国訴訟でもその弁護士に法的手続き文書を送達することに同意すると規定されている。
責任制限と代償
“商業貸金法”によれば、会社は、(I)現職または前任取締役またはその会社の高級社員、(Ii)現または前任取締役または別の会社の高級社員であり、その個人がその職に就いている場合、その法人はその会社の連属会社であるか、またはその個人が会社の要求に応じてその職に就く場合、または(Iii)会社の要求に応じて別のエンティティ(“補償を受けることができる者”)で同等の職に就いているか、または同等の職に就いている個人であり、当該等の費用、罪および支出は、訴訟を結び、または判決を履行するために支払われる額を含み、彼または彼女が、補償を受ける者としての地位のために、それに関連する任意の民事、刑事、行政または他の法的手続きまたは調査行動(現在の、脅かされている、請求されているか、または完了したものにかかわらず)について合理的に招いたものである。(I)その個人が会社または別のエンティティの最良の利益を達成することを期待するために、誠実かつ誠実に行動しない限り、又は(Ii)民事訴訟以外の訴訟において、当該個人がその行為が合法であると信じる合理的な理由はない。会社の定款や法律が適用されて会社がそうすることを禁止している場合、会社は賠償可能な人に賠償することができません。会社は、最終裁定のように補償可能な者が支出を禁止すると約束した場合にのみ、その法的手続きが実際的かつ合理的に招いた支出について、任意の立て替え金を返済することができるので、合資格法手続きの最終処分の前に発生した支出を支払うことができる。上記賠償禁止令の制約の下で、会社は資格に適合した訴訟最終処分後、1人の賠償可能な者が当該資格に適合した訴訟について実際かつ合理的に発生した費用を支払わなければならず、当該賠償すべき者がこのような費用の補償を受けておらず、かつ当該資格に適合した訴訟の結果に基づいて完全に成功したか、又は当該適格訴訟の結果に基づいて実質的に成功したものでなければならない。裁判所は、任意のそのような法律手続きによって加えられた罰または招いた支出に対して賠償を行うこと、および賠償協定を強制的に実行することを含む、資格に適合する法律手続きについて適切と考えられる任意の命令を受けなければならない。BCBCAの許可により、私たちの条項は私たちの役員、高級職員を賠償することを要求します
元役員または上級職員(およびこの人それぞれの後継者と法定代表者)は,BCBCAが許可する範囲で誰にでも賠償することを許可している。
C.材料契約
以下は、本年度報告日の直前の2年前の各材料契約の概要であるが、正常業務過程で締結された材料契約を除く
雇用協定
項目6.B.“役員、上級管理者、従業員”--“報酬”--“役員や関係者との雇用合意と手配”を参照。
循環融資信用協定
2016年6月3日、カナダガチョウホールディングス及びその完全子会社カナダガチョウ社とカナダガチョウ国際株式会社は、資産ベースの高級担保循環融資(“循環ローン”)を締結し、カナダ帝国商業銀行を行政代理とし、いくつかの金融機関を貸主とした。循環ローン信用協定コピーは、会社登録説明書の添付ファイル10.3として、改訂されたF-1表(文書番号:1333-216078)を採用し、2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。
2017年8月15日、会社は循環施設改正案(“2017年度循環施設改正案”)を締結した。2017年の循環施設改正案は、6月1日から11月30日までの季節的な増加を最大2.5億ドルにすることを約束した。
2019年5月10日、会社は循環施設をさらに改正した(“2019年循環施設改正案”)。2019年の循環融資修正案は、信用約束総額を3.00億ドルに増加させ、繁忙期の季節的に3億5千万ドルに増加し、信用満期日を2024年6月3日と定期融資ツールの満期日までの6ヶ月の早い日に延長する。
2020年2月24日、会社は循環施設をさらに改正した(“2020年循環施設改正”)。2020年の循環ローン修正案は総信用約束を4億675億ドルに増加させ、最盛期に季節的に5億175億ドルに増加する。
2020年5月26日、同社はリサイクルローンをさらに改正し、借金ベースを担保に借金する能力を高め、最高5,000万ドルに達する。改訂された循環計画は、負担額4.175億ドルの減少、繁忙期の季節的増加最大4.675億ドルの既存の循環手配、および5,000万ドルの先進的、後退(“FILO”)循環手配を含む。既存の循環融資項目での借金は取引日にFILO循環融資に移行し、未来の金額はFIFO循環融資より優先的に抽出される。FILO循環ローンで抽出した金額は、既存の循環ローンより2.00%高い金利料金を払わなければなりません。FILO循環融資は2021年5月25日に満期になり、満期後に現有の循環融資に対する信用承諾を回復する。
定期融資信用協定
2016年12月2日、カナダガチョウホールディングス有限公司とカナダガチョウ社は高級担保定期融資手配(“定期融資手配”)を締結し、スイス信用株式会社ケイマン諸島支店は行政代理と担保代理とし、いくつかの金融機関を融資者とした。定期融資信用協定コピーは、会社登録説明書の添付ファイル10.4として、改訂されたF-1表(文書番号:1333-216078)を採用し、2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。
2017年8月15日、会社は定期融資手配修正案(“2017年度定期融資修正案”)を締結した。2017年定期貸付修正案は、既存の定期ローン貸主が定期ローンシンジケートを返済しない場合に実行され、他の事項を除いて、(I)2017年8月15日から6ヶ月以内に、“再定価取引”(2017年定期ローン修正案参照)または再定価取引を構成する修正案に関連する任意の定期ローン前払いに1%の前払いプレミアムを支払うことを要求する条項を追加し、(Ii)定期ローン手配の漸増ローン条項に“最恵国”保護をリセットし、定期ローン貸金者に有利になるように保護する。したがって、同社が2017年8月15日から18ヶ月以内に当該等増ローンに基づいて追加定期ローンを発行し、当該等追加定期ローンの総合収益率が既存の定期ローンの総合収益率より50ベーシスポイント以上高ければ、追加定期ローンの総合収益率が既存の定期ローンの総合収益率を50ベーシスポイントを超えないように増加する。
2019年5月10日、会社は定期融資手配修正案(“2019年定期融資修正案”)を締結した。2019年の定期融資改定に関連して発行された定期融資(“2019年再融資定期融資”)は、当時定期融資手配により返済されていなかったすべての初期定期融資に全額再融資するために使用されている。2019年の再融資定期融資の金利はLIBORプラス3.50%、ABRプラス2.50%。このうち、2019年の定期融資改正案は、定期貸出ツールの満期日を2024年12月2日に延長する。
賠償協定
私たちはすでに私たちの役員と役員と賠償協定を締結しました。協定によると、彼らが取締役や会社の幹部であることから発生したいくつかの法的責任と費用を賠償することに同意します。賠償協定表は、会社登録声明の添付ファイル10.28として、改訂されたF-1表(文書番号333-216078)を採用し、2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出され、参照により本明細書に組み込まれる。
D.外国為替規制
私たちの知る限り、カナダには、私たちの関連会社が使用できる現金および現金等価物、または私たちの証券の非住民所有者への送金に影響を与える配当金、利息、または他の支払いを含む、政府法律、法令、法規、または他の立法が資本の輸出または輸入を制限するものはありません。しかし、アメリカ住民と他の非住民所有者に送金されたいかなる配当金も源泉徴収税を払わなければならない。プロジェクト10.E.--“課税”を参照。
E.課税
本議論では,本稿で述べた制限と制限を満たすことを前提として,米国保有者(以下,定義する)が議決権付き株式を所有·処分することに関するいくつかの重大な米国連邦所得税考慮事項について述べた。討論の基礎は1986年に改正された“アメリカ国税法”(以下、“法典”と略称する)、その立法歴史、現行と提案された法規、公表された裁決と裁判所判決であり、これらはすべて現行で有効であり、随時変化する可能性があり、遡及効力がある可能性がある。本要約は,米国株主にのみ適用され,我々の付属議決権株に投資する非米国株主(定義は後述)の税務結果には触れない
米国保有者の税収結果に関する議論は、議決権付き株式を資本資産として取得して保有する者にのみ触れ、特別なカテゴリーの保有者の税収結果には触れないが、これらに限定されるものではなく、我々の10%以上の株式(投票権または価値に基づく)を保有する(直接、間接的または建設的な)保有者、証券または通貨取引業者、銀行、免税組織、保険会社、金融機関、ブローカー、規制された投資会社、不動産投資信託基金、時価建て証券取引業者を選択する。ヘッジまたはヘッジマネーまたは金利リスクまたは国境を越えた、変換または“総合”取引の一部に属する証券を保有する個人、米国連邦所得税の目的のための米国居留民、共同企業または他の直通実体、および米国連邦所得税におけるその本位貨幣はドルの米国保有者ではない。本討論はアメリカ連邦代替最低税、アメリカ連邦相続税と贈与税、純投資収入に対して3.8%の連邦医療保険納付税或いは任意の州、地方或いは非アメリカ税法が従属議決権株式保有者に与える影響については触れない。
また、米国が公布した一般的に減税·雇用法案(TCJA)と呼ばれる立法は、私たちの従属議決権株に関する収入確認を含めなければならない時期を加速させなければならない可能性もある。このような点で、アメリカの保有者は彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。
本議論において、“U.S.Holder”とは、米国連邦所得税の目的のために保有する議決権付き株式の実益所有者を意味する:(A)米国市民または住民の個人であり、(B)米国、その任意の州またはコロンビア特区の法律またはその法律に従って設立または組織された会社(または米国連邦所得税の目的に応じて課税された他のエンティティ);(C)その収入は、米国連邦所得税の遺産を納付すべきである。または(D)信託(I)米国内の裁判所がその管理を主な監督を行使することができ、1人以上の米国人が信託のすべての重大な決定を制御する権利がある場合、または(Ii)適用される財務省法規に従って米国人とみなされることを効果的に選択する。用語“非米国所有者”とは、議決権株式を付属する任意の実益所有者を意味するが、米国所有者、組合企業(または米国連邦所得税において組合企業または他の伝達エンティティとみなされるエンティティまたは手配)またはそのようなエンティティによって、または私たちが議決権付き株式を保有するように手配されている人を意味する。
組合企業または米国連邦所得税により組合企業の実体とみなされたり、当社の従属投票権株式を保有するように手配されている場合、パートナーの納税待遇は、通常、パートナーの地位と組合企業の活動に依存する。私たちの付属投票権株式を持つ提携企業のパートナーは彼ら自身の税務コンサルタントに相談しなければなりません。
TCJAはアメリカの連邦所得税制度を全面的に変えた。この法律の多くの条項の解釈と適用は不明であり,私たちは潜在的な不利な要素を評価している
私たちと私たちの付属の議決権を持つ株の保有者にもたらした結果。アメリカの保有者は、このような変化と、私たちの付属の議決権のある株に投資することに関する潜在的な影響について、自分の税務コンサルタントに相談しなければなりません。
私たちの部下が議決権を持っている株式の所有権と処置に関連する具体的なアメリカ連邦、州、地方、非アメリカ収入、その他の税務考慮事項を理解するために、自分の独立税務コンサルタントに相談することを促します。
現金配当金とその他の分配
上記8.A.8項で述べたように、私たちは現在、どんな未来の収益も維持し、業務の発展と成長に資金を提供するつもりで、私たちは予測可能な未来に何の配当も送らないと予想している。しかし、私たちの付属議決権株式の任意の分配については、以下に議論する受動的外国投資会社または“PFIC”規則の制約を受けて、米国の保有者は、一般に、その付属議決権株式について受信された割り当て(源泉徴収されたカナダ税額を含む)を配当収入と見なし、現在または累積的な収益および利益(米国連邦所得税原則に基づいて計算される)を限度として、一部の保有者がその従属議決権株式における調整税ベースを免税資本リターンとして処理することを要求される。米国において保有者が実際に受領又は建設的に受領した当日は、売却又は交換において確認された資本収益を得る。私たちがアメリカ連邦所得税会計の原則に従って私たちの収入と利益を計算することは保証されない。したがって、米国株主は、私たちの付属議決権株式に関するいかなる分配も一般配当収入を構成すると仮定しなければならない。投票権のある株に支払われた配当金は、米国会社が差し引くことを許可する配当金を得る資格がない。
一定の保有期間やその他の要求を満たせば、“適格外国会社”が非会社米国保有者に支払う配当金は税率が引き下げられる可能性がある。条件に適合する外国企業は、通常、(I)その配下に議決権を有する株式が米国の成熟した証券市場で随時取引できること、または(Ii)情報交換計画を含む包括的な米国所得税条約に基づいて福祉を受ける資格があること、および米国財務省がこれらの目的に満足していると考える外国会社(PFICを除く)を含む。アメリカの保有者は自分の具体的な状況に応じて、配当税率を下げる可能性について自分の税務顧問に相談しなければならない。
もし私たちが配当金を支払う納税年度または前の納税年度がPFICであれば、非会社アメリカ所有者は私たちから受け取った任意の配当金の減税税率を享受する資格がありません。
ドル以外の通貨での支払いの分配は、実際に受信した日に発効したスポットレートを推定することにより、当時の支払いがドルに両替されたか否かにかかわらず、ドルを米国所有者の毛収入に計上する。米国の保有者は、ドルと同じ金額の当該通貨の納税基礎を持ち、その後、異なるドル金額の外貨を売却または両替する際に確認された任意の収益または損失は、米国からの一般的な収入または損失となる。もし配当金が受け取った日にドルに両替する場合、アメリカの保有者は一般的に配当収入の外貨収益や損失を確認することを要求されるべきではない。
私たちの付属議決権株支払いの配当金支払い(直接または源泉徴収を問わず)カナダ税の米国保有者については、支払われたこのようなカナダ税について減額または外国税収控除を受ける権利がある可能性がある。複雑な制限は、一般的な制限、すなわち米国の比例シェアを超えることができない外国の税収免除に適用される
当該米国保有者の“外国由来”課税所得額と当該米国保有者のグローバル課税所得額との間の米国連邦所得税負担。この制限を適用する際には、米国所有者の様々な収入·減額項目は、複雑な規則によって“外国由来”または“米国由来”に分類されなければならない。しかも、この限度額は特定の収入カテゴリについて個別に計算される。私たちが支払った配当金は一般に“外来”収入を構成し、一般的には“受動カテゴリ収入”に分類される。しかし、もし私たちの50%以上の株式(投票権または価値に基づく)がアメリカ人が保有しているとみなされる場合、私たちは“アメリカが所有する外国企業”とみなされ、この場合、外国税収控除制限の目的で、配当金は、私たちの非アメリカ源収益と利益に起因する“外国源”収入と、私たちのアメリカ由来収益と利益に起因する“アメリカソース”収入と見なすことができるかもしれない。外国の税収免除規則は複雑であるため、すべてのアメリカの所有者は外国の税収免除規則について自分の税務顧問に相談すべきだ。
議決権付き株式の売却または処分
米国所有者は、一般に、その従属議決権株の課税売却または交換の損益を確認し、その金額は、そのような売却または交換で実現されたドル金額(議決権株の売却またはドル以外の通貨への交換が従属する場合は、売却または交換の日に有効なスポットレートを参照することによって決定される)との間の差額に等しいか、または、売却または交換された従属議決権株が成熟した証券市場で取引され、かつ米国所有者が現金ベース納税者または選択権責任発生制納税者である場合、決算日有効のスポットレート)と米国保有者がドルで決定した議決権付き株の調整税ベース。米国保有者に属する議決権株からの初期納税ベースは,米国保有者の従属議決権株に対するドル購入価格(購入日に有効なスポットレートによって決定されるか,あるいは購入した従属議決権株が既定証券市場で取引され,かつ米国所有者が現金ベース納税者または選択権責任発生制納税者であれば,決済日有効のスポットレートとなる)。
我々がPFICではなく,米国所有者が我々の従属議決権株を持っている間はPFICとみなされていないと仮定すると,このような収益や損失は資本収益または損失となり,議決権保有株が1年以上保有している場合は長期収益または損失となる.現行法によると、非会社米国保有者の長期資本収益は通常、減税を受ける資格がある。資本損失の控除には制限がある。資本収益または損失がある場合、米国の保有者が確認すると、通常は米国の収入源または損失とみなされ、米国の外国税収免除目的に使用される。アメリカの所有者が自分の税務顧問に相談して、彼らの特定の状況でアメリカの外国税免除を受けることができるかどうかを理解することを奨励します。
受動型外商投資会社が注意すべき問題
PFICとしての地位
PFICを管理するルールは米国保有者に不利な税収影響を与える可能性がある。米国連邦所得税の場合、私たちは一般的にPFICに分類され、条件は、任意の納税年度に、(1)私たちの総収入の75%以上が特定のタイプの受動的収入からなるか、または(2)受動的収入を生成するか、または受動的収入を生産するために保有する資産の平均価値(四半期ごとに決定される)が、私たちのすべての資産価値の50%以上を占めることである。
受動的収入には、一般に、配当金、利息、レンタル料および特許使用料(積極的な貿易または企業から得られるいくつかの賃貸料および特許使用料を含まない)、年金、および受動的収入を生成する資産収益が含まれる。もし非アメリカの会社が価値で計算すると少なくとも25%の
別の会社、非米国会社は、PFICテストでは別の会社の資産の割合シェアを持っているとみなされ、他の会社の収入の割合シェアを直接受け入れるとみなされている。
また、米国で議決権付き株式を保有する任意の課税年度がPFICに分類された場合、米国所有者が次のような“売却選択”をしない限り、米国所有者が上記基準を満たし続けているか否かにかかわらず、その後のすべての納税年度を引き続き当該米国所有者のPFICとみなすことが多い。
我々は現在PFICであるとは考えておらず,予見可能な未来にもPFICにはならないと予想される。上述したように、私たちがPFICであるかどうかの決定は毎年行われており、特定の事実および状況(例えば、私たちの資産の推定値、営業権および他の無形資産を含む)に依存して、PFICルールの適用の影響を受ける可能性もあり、これらのルールは異なる解釈の影響を受ける可能性がある。我々の資産の公平な市場価値は、(A)議決権付き株式の市場価格が変動する可能性があること、および(B)任意の融資取引で調達された任意の現金をどのようにどのように迅速かつどのように使用するかによって、我々の収入および資産の構成に部分的に依存すると予想される。このため、私たちは現在PFICではなく、未来のいかなる課税年度にもPFICにならないという保証はありません。アメリカの保有者は私たちの潜在的なPFIC身分について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。
PFIC株主に対する米国連邦所得税の待遇
いかなる課税年度においても米国所有者が議決権付き株式を付属するPFICに分類される場合、いくつかの選挙(以下に述べる時価計算およびQEF選挙を含む)がない場合、米国所有者は一般に、以下の点に関する不利なルールを遵守する(PFICとして分類され続けるか否かにかかわらず):(I)いかなる“超過割当”(一般に、米国所有者が納税年度に議決権株式に従属して受け取る任意の分配を意味し、米国所有者が前の3つの納税年度に受信した平均年配分の125%よりも大きい。より短い場合、米国所有者は、議決権付き株式を付属する期限)および(Ii)議決権付き株式を付属する株式を売却または処分することによって達成される任意の収益を、質権を含む。
これらの不利なルール(A)によれば、超過分配または収益は、米国の保有者の保有期間内に比例して分配される。(B)本課税年度とPFICに分類される第1の課税年度までのいずれかの課税年度に割り当てられた金額が一般収入として課税され、(C)PFICに分類された米国所有者が保有している間に互いに割り当てられた課税年度の金額(I)当該年度に納税者種別の有効最高税率で課税され、(Ii)それによって生成された他の納税年度に帰属可能な税収について法定税率で利息料金が徴収される。
私たちがPFICに分類されれば、米国の所有者は通常、私たちが任意の直接または間接子会社で所有している割合の数(価値によって)の株式または株式を所有しているとみなされ、これらの子会社もPFICであり、これらの子会社から取得した任意の株式または株の分配および処分については、同様の不利な規則の制約を受ける。私たちはあなたの税務顧問に相談して、PFICルールを私たちのどの子会社に適用するかを理解することを促します。
我々がPFICに分類され,その後分類されなくなれば,米国所有者は選択することができ(“売却選択”と見なす),PFIC納税年度の最終日にこのような米国所有者の従属議決権株を売却したとみなされる。売却の選択をしたアメリカの所有者は待遇を受けなくなります
私たちの部下の投票権のある株式を持っているのでPFICの株を持っています。しかしながら、売却選択の結果として確認された報酬は、上記の不利なルールによって制約され、損失は確認されない。
PFIC“時価建て”選挙
場合によっては、米国の保有者は、議決権を有するこれらの株式が“売却可能”であることを前提として、その付属議決権のある株を時価建ての選挙を行うことによって、上記のいくつかの不利なルールを回避することができる。付属投票権株が“適格取引所”または適用される米財務省法規が指す他の市場で“定期取引”された場合、それらは取引可能になる。ニューヨーク証券取引所は“合格した取引所”だ。アメリカの所有者はこのような規則について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。
時価選挙を行う米国の保有者は,我々がPFICである納税年度ごとの総収入を一般収入として計上しなければならず,その額は,米国所有者のその納税年度終了時の議決権付き株に従属する公平な市場価値が,米国保有者の議決権付き株に従属する調整後納税ベースの金額(あれば)を超えなければならない。納税年度終了時には、当選した米国保有者は、その部下の議決権ある株のうち米国保有者が調整した納税基礎が議決権株に従属する公平な市場価値を超える部分について一般損失控除を申請することもできるが、この控除は、これまで収入に含まれていたいずれかの時価での純収益に限られる。時価建て選挙を行う米国の保有者は、その配下に投票権のある株の中で、このような米国の保有者の納税基盤を調整し、総収入の計上やこのような時価計算選挙で控除される金額を反映するのが一般的だ。我々がPFICである年間では、議決権付き株式を実際に売却またはその他の方法で処分することによる収益は一般収入とみなされ、議決権付き株式を売却または他の方法で処分することにより発生するいかなる損失も一般損失とみなされるが、これまで収入に含まれていたいずれかの時価での純収益を限度とする。
いずれの納税年度においてもPFICに分類されれば,この納税年度では,米国保有者が議決権付き株を所有しているが,時価ベースの選択を行う前に,上記の不利なPFICルールは,選択された年度に確認された任意の時価収益に適用される。そうでなければ,時価ベースの選挙は,選択された課税年度とその後のすべての課税年度に発効する.米国国税局(IRS)の同意を得ず、議決権のある株が流通を停止しない限り、選挙は撤回されてはならない。この場合、選挙は自動的に終了する。
私たちもPFICに分類されたどの子会社の株も時価建ての選挙は許可されていません。潜在投資家は自分の税務コンサルタントに相談し、時価建ての選挙や選挙の手続きができるかどうかを知るべきだ。
PFIC“良質教育基金”選挙
場合によっては、PFICの株主は、PFICからいくつかの情報を取得し、PFICの未分配収入におけるQEFを選択することによって、上述した利息費用および他の不利なPFIC結果を回避することができる。しかし,PFICに分類されていれば,米国所有者が議決権のある株からQEF選挙を行うために,我々の収入に関する必要な情報を提供することは望まない。
PFIC情報報告要求
いずれの年もPFICであれば、当該年度に議決権付き株式を保有する米国の保有者は、当該従属議決権株式から受信した当該従属議決権株式の分配及び売却により達成された任意の収益を示すIRS表8621の年次情報申告書の提出を要求される。さらに、私たちがPFICである場合、米国持株者は、通常、米国国税局に年次情報申告書を提出することを要求される(IRS Form 8621においても、PFIC株主は、彼らの米国連邦所得税または情報申告書と共に提出することを要求される)、彼らの従属議決権株の所有権に関連する。この新たな申告要求は、上記米国人保有者のPFICにおける権益に適用される予め存在する報告要求の補完である(この要求は影響しない)。
私たちが現在PFICではないことも保証できませんし、将来PFICにならないという保証もありません。アメリカの保有者は彼らの具体的な状況に基づいて、PFICルールの運営と関連する報告について、任意の可能な選択が賢明かどうかを含む自分の税務コンサルタントに相談することを要求しなければならない。
報告書要求とバックアップ減納
米国内またはいくつかの米国関連金融仲介機関を介して米国納税者(免除受給者を除く)に支払う従属投票権株の支払いおよび販売、交換または償還従属投票権株の収益については、通常、米国国税局に情報を報告する必要がある。所有者が支払代理人に納税者識別番号を提供できなかった場合、または予備控除の免除を失っていないことを証明できなかった場合(または所有者が他の方法で免除を確立できなかった場合)、“予備”源泉徴収税は、これらの支払いに適用されることができる。法的要求が適用されれば、私たちまたは適用される支払いエージェントは分配を差し引くだろう。予備源泉徴収規則によって源泉徴収された金額は付加税ではなく、適時にアメリカ国税局に必要な情報を提供すれば、所持者のアメリカ連邦所得税義務を返還または相殺することができる(あれば)。
いくつかの“外国金融資産”(議決権を付属する株式を含む可能性がある)を有する米国の保有者は、いくつかの例外を除いて、このような資産に関する情報を米国国税局テーブル8938上に報告しなければならない。これらの要求に加えて、米国所有者は、FinCEN Report 114、Report of Foreign Bank and Financial Account(FBAR)を毎年米国財務省に提出することを要求される可能性がある。アメリカの所有者はその個人状況に基づいて、FBARの適用性とその他の報告について彼ら自身の税務顧問に相談することを要求しなければならない。
カナダの非カナダ保有者に対する税金の影響
以下は,本報告日まで,“カナダ所得税法”(カナダ)とその下の法規(総称して“税法”と呼ぶ)が,実益所有者が議決権を有する株式を保有·処分する主なカナダ連邦所得税考慮事項の総合要約に一般的に適用されるものである。本要約は、“税法”および任意の関連時間についてのみ適用される:(1)適用される所得税条約または条約については、カナダ住民ともみなされない、(2)私たちと一定の距離を置いた取引、(3)私たちとは関連がない、(4)カナダで経営されているビジネスでは使用または保有されておらず、議決権のある株式を使用または保有しているとはみなされない。(5)議決権付き株式について税法で定義された“派生長期合意”が付属していないこと、および(6)付属議決権株式を資本財産として保有している(“非カナダ保有者”)ではない。特価
本要約で議論されていないルールは,カナダや他の地方で保険業務を経営している非カナダホルダーに適用可能である.
本要約は,税法の現行条項と,カナダ税務局(“CRA”)の現行行政政策への理解に基づいており,それまで書面で公表されている。本要約は、カナダ財務大臣またはその代表が本要約日前に公開発表された改正“税法”および“カナダ-米国税条約(1980)”のすべての具体的な提案を考慮し、すべての提案の改正が提案の形で公布されると仮定する。しかし,提案された改訂が提案されたように採択されたり,全く採択されないことは保証されない.本要約は、法律または行政政策または評価実践のいかなる変化も考慮しないし、立法、規制、行政または司法行動によっても、税収立法または任意の省、地域、または外国の司法管轄区域の考慮要因も考慮しない。これらの要素は、本明細書で議論されたものとは異なる可能性がある。
本要約は一般的な要約のみであり,特定の株主に対する法律や税務アドバイスとしても意図していない.この要約はカナダ連邦所得税考慮事項のすべてではない。したがって、あなたはあなたの具体的な状況に基づいてあなた自身の税務コンサルタントに相談しなければならない。一般的に、税法では、議決権付き株式を買収、保有または処分することに関するすべての金額は、税法で定められた為替レートに基づいてカナダドルに両替しなければならない。非カナダ保有者の収入および達成された資本収益または資本損失に含まれる任意の配当金額は、カナダの為替変動の影響を受ける可能性がある。
配当をする
議決権付き株式について支払いまたは貸手に記入する配当金または議決権付き株式について非カナダ所有者に支払うか貸記されているとみなされる配当金については、25%の税率でカナダ源泉徴収税を納付するが、非カナダ所有者はカナダと非カナダ所有者居住国との間の任意の適用所得税条約に基づいて権利を有する源泉徴収税率が低下している。例えば、カナダ−米国税収条約によれば、議決権株を付属する配当金が、カナダ所有者が配当の実益所有者であり、米国住民であり、カナダ−米国税収条約の利点を享受する権利があるとみなされるか、または非カナダ所有者によって支払われるか、または派生するとみなされる場合、カナダ源泉徴収税の適用税率は通常15%に低下する。場合によっては、議決権付き株式を私たちに売却することは配当金とみなされる可能性がある。
性質.性質
非カナダ所有者は、税法に基づいて議決権付き株式を付属する任意の資本収益を処分または処分する必要がない場合には、処分時を除いて、税法の場合、議決権付き株式は非カナダ所有者の“課税カナダ財産”であり、非カナダ所有者は、カナダと非カナダ所有者がいる国との間で適用される所得税条約によって免除される権利がない。
一般に、議決権付き株式は、特定の時間に非カナダ保有者を構成しない“カナダ課税財産”であり、議決権株式が付属している限り、当時ニューヨーク証券取引所およびトロント証券取引所を含む“指定証券取引所”(税法で定義されている)に上場している限り、その時点で終了した60ヶ月以内の任意の特定の時間に限り、(I)非カナダ所有者、(B)非カナダ所有者とのいずれかまたは複数の組み合わせがある
(C)非カナダ所有者または(B)前記者が、1つまたは複数の組合企業を介して直接または間接的に会員権益を保有し、私たちの任意のカテゴリまたは系列株の25%以上の発行済み株式を所有する組合企業、および(Ii)議決権付き株式を付属する公平な時価が50%を超える直接的または間接的源:(I)カナダに位置する不動産または不動産、(Ii)“カナダ資源財産”(定義税法参照)。(3)“木材資源財産”(税法で定義されているように)及び(4)当該財産が存在するか否かにかかわらず、上記任意の財産に関連する選択権又は財産の権益又は民法権利。上記の規定があるにもかかわらず、税法に規定されている場合には、議決権を付属する株式は“カナダ課税財産”と見なすことができる。非カナダ保有者の従属議決権株式は“カナダ課税財産”を構成する可能性があり、自分の税務顧問に相談しなければならない。
以上の議論は、特定の投資家に重要である可能性のあるすべての税務事項をカバーしていない。議決権のある株に投資することによる税務結果について、ご自分の税務コンサルタントにお問い合わせいただくことを強く促します。
F.配当金と支払いエージェント
適用されません。
G.専門家の発言
適用されません。
H.展示された書類
本年度の報告書と関連展示品、その他の報告書のコピーを無料で請求することができます。カナダオンタリオ州トロントBowie Ave 250 Bowie Ave、M 6 E 4 Y 2または電話(416)780-9850に電話してください。財務諸表コピーおよび証券法(オンタリオ州)が要求する他の持続的な開示ファイルは、www.sedar.comのSEDARで見ることができます。言及されたすべての文書は英語だ。
私たちは取引法の情報要求に制約され、アメリカ証券取引委員会に報告書やその他の情報を提出することを要求された。米国証券取引委員会は,そのEDGARシステムを用いて米国証券取引委員会に電子届出を行った登録者の報告,依頼書,情報声明,その他の情報を含むウェブサイトをwww.sec.govサイト上で維持している.
我々はまた、米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に電子的に提出された文書を電子的に提出した後、合理的で実行可能な範囲内で、私たちのウェブサイトの投資家関係ページ上で、これらの報告書の任意の修正、およびいくつかの他の米国証券取引委員会文書を含む、当社の年報およびForm 6-K形式の報告テキストを無料で提供する。当社のサイトに掲載されている資料は参考に本年報に組み込まれていません。
一、付属情報
適用されません。
プロジェクト11.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示
項目5.F--“経営と財務回顧と展望”--“市場リスクに関する定量と定性開示”を参照。
第12項株式証券以外の他の証券の説明
適用されません
第II部
第13項違約、延滞配当金、延滞配当金
ない。
プロジェクト9.14.所有者を保証する権利および収益の使用を実質的に修正する
A.-D.所有者の権利を保証する実質的な修正
ない。
E.収益の使用
ない。
プロジェクト15.制御とプログラム
A.-D
項目5--“経営·財務審査と展望”−“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”−“開示制御と手順”、“財務報告内部統制に関する経営陣の年次報告”、“救済計画と活動”、“財務報告内部統制の変化”を参照。
プロジェクト16 A。監査委員会財務専門家
私たちの監査委員会はスティーブン·ガンさん、ジョン·デビッド·さん、ジャン·マーク·フットさんからなり、デビッド·さんが委員会の議長を務めました。カーンさん、デービッドソンさん、フットさんはそれぞれ、ニューヨーク証券取引所ルールおよび取引所ルール10 A-3における独立性の要件を満たしている。我々は、さん·デビッドソンが“監査委員会財務専門家”を示すS-Kルール407項を参照していると判断した。監査委員会のメンバー1人当たりの資格と経験に関する資料は、項目6--“役員、上級管理者、従業員”を参照されたい。
プロジェクト16 B。道徳的準則
私たちの取締役会は、私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官、または財務総監、および類似の機能を実行する人に適用される道徳的基準を採択しました。本規則は、“米国証券取引委員会”の適用規則が指す“道徳的規則”となることを目的としている。私たちの道徳基準は私たちのサイトで見つけることができます。サイトはhttps://investor.canadagooce.com/Corporation-管理所/default.aspx?セグメント=Documentsです。当サイトに含まれている、または当サイトを介してアクセス可能な情報は、本年度報告書に引用的に組み込まれません。
プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス
チーフ会計士費用とサービス
次の表は、徳勤法律事務所が2019年度と2020年度に当社に提供しているいくつかのサービスで徴収された費用をまとめています。
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| この年度までに |
百万ドル追加します | 2020年3月29日 |
| | 2019年3月31日 |
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料金を審査する(1) | 4.2 |
| | 4.5 |
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監査関連費用(2) | 0.2 |
| | 0.6 |
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税金.税金(3) | 1.2 |
| | 1.9 |
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他のすべての費用(4) | — |
| | 0.2 |
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合計する | 5.6 |
| | 7.1 |
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(1) | “監査費用”とは、徳勤法律事務所が各財政年度に当社の年次財務諸表を監査し、我々の中期財務諸表を審査するために提供する専門サービスの総費用をいう。 |
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(2) | “監査関連費用”には、財務諸表監査に合理的に関連するが、監査サービスに含まれない担保および関連サービスが含まれる。 |
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(3) | “税料”とは、徳勤法律事務所が財政年度ごとに税務コンプライアンスや税務相談に提供する専門サービスに徴収される総費用を意味する。 |
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(4) | “その他すべての費用”には、上記に記載されていない非監査サービスの各会計年度における費用総額が含まれる。 |
監査委員会があらかじめ承認した政策と手続き
我々の監査委員会は、我々に関連する監査サービスの範囲及びコスト、並びに独立監査人が行うことを許可する非監査サービスを審査及び予め承認しているが、監査委員会が監査完了までに承認した最低限の監査サービスを除く。上記の徳勤法律事務所が提供するすべての当社関連サービスは、監査委員会の事前承認を得ています。
プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する
適用されません。
プロジェクト16 E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する
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期間 | (A)購入した株式(又は単位)の総数 | (B)1株当たり(または単位)平均支払価格 | (C)公開発表された計画又は案の一部として購入された株式(又は単位)の総数 | (D)計画またはスキームに従って購入可能な株式(または単位)の最大数(またはほぼドル価値) |
2019年5月1日から5月31日まで | 38万株の議決権を持つ従属株式 | 130,000株の議決権を有する付属株、平均価格は46.4829カナダドル
250,000株の議決権を持つ付属株、平均価格は34.3991ドル | 853,500株従属議決権株式 | 746,500株の議決権を有する従属株式 |
2019年6月1日から6月30日まで | 473,500株付属議決権株式 | 123,500株の議決権を有する従属株、平均価格は45.0765カナダドル
250,000株の議決権を持つ付属株、平均価格は33.5131ドル
100,000株の議決権を持つ従属株、平均価格は32.3042ドル | | |
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(1) | 2019年5月29日、2019年度の財務業績を発表するとともに、同社は正常プロセス発行者の入札を許可することを発表し、2019年5月31日から2020年5月30日までの12ヶ月以内に最大160万株の付属投票権株を購入してログアウトした。 |
プロジェクト16 Fです。登録者の認証会計士を変更する
適用されません。
プロジェクト16 Gです。会社の管理
“ニューヨーク証券取引所上場規則”(以下“ニューヨーク証券取引所上場規則”と略称する)は、会社管理要求にいくつかの便利な措置を含み、外国のプライベート発行者(例えば、我々のような)がニューヨーク証券取引所の他に適用される会社管理基準に従うのではなく、“母国”の会社管理実践に従うことを許可する。このような例外の適用は、私たちのコーポレートガバナンス実践が、私たちが従わなかったニューヨーク証券取引所上場規則と大きく異なる点を開示することを求めています。私たちは現在ニューアークの上場規則によって定義された“制御された会社”だ。“制御された会社”でなくなった後、外国の個人発行者として、ニューヨーク証券取引所のコーポレート·ガバナンス要件の代わりに、カナダのコーポレート·ガバナンス慣行やトロント証券取引所のルールに引き続き従いたい
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• | “ニューヨーク証券取引所上場規則”第303 A.01条の要求によると、取締役会の多数のメンバーは独立取締役で構成されなければならない |
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• | ニューヨーク証券取引所上場規則第303 A.04条の要求によると,取締役が著名人を指名される場合は指名委員会が選択または推薦しなければならない |
完全に独立した役員で構成され、私たちの投資家サイトでこの委員会の規約を公表しています
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• | “ニューヨーク証券取引所上場規則”第303 A.05条の要求に基づいて、完全に独立した取締役からなる報酬委員会を設立し、私たちの投資家サイトでこの委員会の定款を公表する |
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• | ニューヨーク証券取引所上場規則第303 A.08条の要求に基づき、株主はすべての株式補償計画及びその実質的な改訂について投票する機会がある |
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• | “ニューヨーク証券取引所上場規則”第303 A.09節の要求によると、私たちはコーポレートガバナンス基準のセットを持ち、私たちの投資家サイトでこれらの基準を開示しなければならない。 |
プロジェクト16 Hです。炭鉱安全情報開示
適用されません。
第三部
プロジェクト17.財務諸表
プロジェクト18“財務諸表”を参照してください。
プロジェクト18.財務諸表
私たちの年間財務諸表は本年度報告書の末尾に含まれています。
プロジェクト19.展示品
展示品索引
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1.1 | カナダガチョウホールディングスの物品(2017年6月6日に米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告書(書類番号001-38027)の添付ファイル1.1を参照して組み込まれています) |
2.1 | 二次議決権株式証明書フォーマット(弊社が2017年3月1日に米国証券取引委員会に提出したF-1表登録声明(文書番号:333-216078)添付ファイル4.1を参照して編入) |
2.2 | 証券説明書 |
4.1 | カナダガチョウホールディングスとカナダガチョウホールディングスのある株主との間の投資家権利協定(2017年3月10日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(書類番号333-216078)の添付ファイル10.1合併を参照) |
4.2 | カナダガチョウホールディングス、カナダガチョウホールディングスのある株主とカナダコンピュータ株式信託会社との間の燕尾合意(2017年6月6日に米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告書(ファイル番号001-38027)の添付ファイル4.2を引用して編入) |
4.3 | カナダガチョウホールディングス、カナダガチョウ社、スイス信用ケイマン諸島支店間で2016年12月2日に締結されたクレジット協定(2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(書類番号333-216078)の添付ファイル10.4を参照) |
4.4 | カナダガチョウホールディングス、Canada Goose Inc.とスイス信用株式会社ケイマン諸島支店との間で2017年8月15日に署名されたクレジット協定第1修正案(2017年8月21日に米国証券取引委員会に提出されたテーブル6-K(第001-38027号文書)添付ファイル99.1合併を引用することにより) |
4.5 | カナダガチョウホールディングスとスイス信用株式会社ケイマン諸島支店が2019年5月10日に署名し、署名した“信用協定第3修正案”(2019年5月14日に添付ファイル99.1を参照して当社のForm 6-K(ファイル番号001-38027)フィールドに組み込まれました) |
4.6 | カナダガチョウホールディングスとカナダ帝国商業銀行が2020年5月26日に2回目の改正と再署名した信用協定(2020年5月29日に米国証券取引委員会に提出された6-K表の添付ファイル99.1(書類番号001-38027)の合併を引用することにより) |
4.7 | 2012年2月3日にテナントとして250 Bowie Holdings Inc.がテナントとして締結した賃貸契約(2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(書類番号333-216078)の添付ファイル10.10を参照して統合) |
4.8 | 2013年7月1日にテナントとして250 Bowie Holdings Inc.がテナントとして締結した最初のリース拡張·改訂協定(2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(書類番号333-216078)の添付ファイル10.11合併を参照) |
4.9 | 2014年1月27日にテナントとして250 Bowie Holdings Inc.がテナントとして締結した第2次リース拡張·改訂協定(2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(書類番号333-216078)の添付ファイル10.12合併を参照) |
4.10 | 2014年11月14日に250 Bowie Holdings Inc.大家としてCanada Goose Inc.がテナントとして締結した第3次賃貸拡張·改訂協定(2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(書類番号333-216078)の添付ファイル10.13合併を参考に) |
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4.11 | 第4回リース拡張·改訂契約日は2015年4月30日で、250 Bowie Holdings Inc.大家としてCanada Goose Inc.がテナントとして締結された(2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(書類番号333-216078)の添付ファイル10.14を参照して合併) |
4.12 | 2016年6月8日、テナントとして250 Bowie Holdings Inc.大家としてCanada Goose Inc.がテナントとして締結した5つ目のリース拡張·改訂協定(2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(書類番号333-216078)の添付ファイル10.15合併を参考に) |
4.13 | カナダガチョウホールディングスが改訂·再起動した株式オプション計画(2017年6月6日に米国証券取引委員会に提出された20-F年報(ファイル番号001-38027)の添付ファイル4.17を参照することにより) |
4.14 | カナダガチョウホールディングス総合インセンティブ計画 |
4.15 | 統合インセンティブ計画下のオプションプロトコル表(2017年3月1日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録説明書(文書番号333-216078)の添付ファイル10.19を参照) |
4.16 | 取締役会が2015年9月17日にカナダガチョウ国際株式会社とDaniel·ライスによって署名した協定(2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(書類番号333-216078)の添付ファイル10.21合併を参考に) |
4.17 | カナダガチョウ社とダニー·ライスが2017年3月9日に改訂·再署名した雇用協定(2017年3月10日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明の添付ファイル10.30(文書番号333-216078)を参照) |
4.18 | カナダガチョウ社とジョナサン·シンクレイが2018年2月6日に締結した雇用契約(2019年5月29日に米国証券取引委員会に提出した20-F表年次報告書(書類番号001-38027)の添付ファイル4.19を参考にして組み込まれています) |
4.19 | カナダガチョウホールディングスの従業員株購入計画(2017年6月6日に米国証券取引委員会に提出された20-F年報(文書番号:001-38027)の添付ファイル4.28を参照) |
4.20 | 取締役及び上級職員賠償協議表(弊社が2017年2月15日に米国証券取引委員会に提出したF-1表登録説明書(書類番号333-216078)添付ファイル10.28を参照して編入) |
8.1 | カナダガチョウホールディングスの子会社です。 |
12.1 | ルール13 a−14(A)/15 d−14(A)首席実行幹事の認証。 |
12.2 | 細則13 a-14(A)/15 d-14(A)首席財務幹事の証明。 |
13.1 | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
13.2 | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。 |
15.1 | 徳勤法律事務所が同意した |
サイン
登録者は、それが20-F表の年次報告書を提出するすべての要件に適合していることを証明し、次の署名者が本年度報告書に署名するように手配し、許可した。
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カナダガチョウホールディングスです。 |
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差出人: | ジョナサン·シンクレイ |
名前: | ジョナサン·シンクレイ |
タイトル: | 常務副総裁兼首席財務官 |
日付:2020年6月3日
カナダガチョウホールディングスです
年度連結財務諸表
2020年3月29日
独立公認会計士事務所報告
カナダガチョウホールディングスの株主と取締役会に。
財務諸表のいくつかの見方
本監査人はすでに添付されているカナダガチョウホールディングス有限会社及びその付属会社(“当社”)の2020年3月29日及び2019年3月31日の総合財務状況表、2020年3月29日までの52週間及び2019年3月31日までの各年度の関連総合収益及び全面収益表、権益変動表及びキャッシュフロー表、及びカナダガチョウホールディングス有限会社(以下、総称して“財務諸表”)に関する付記及び簡明財務資料付表(総称して“財務諸表”)を審査した。この等財務諸表は,各社の2020年3月29日および2019年3月31日の財務状況と,2020年3月29日まで52週および2019年3月31日までの2年度の財務表現およびキャッシュフローを公平に反映しており,国際会計基準委員会が公布した国際財務報告基準に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会発足組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準と2020年6月2日までの報告に基づき、2020年3月29日までの財務報告内部統制を監査し、会社の財務報告内部統制について無保留意見を発表した。
会計原則の変化
財務諸表付記4で述べたように、2019年4月1日から、会社は国際財務報告基準第16号レンタルを採用し、改訂された遡及方法を採用している。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる、監査委員会に伝達または要求された事項であり、これらの事項は、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
売掛金および売掛金−財務諸表付記2(D)および付記10参照
重要な監査事項の説明
収入には、会社製品の卸売収入(流通業者や小売業者への販売を含む)と、会社の電子商取引事業や会社が所有する小売店の販売を含む消費者向け直接収入とが含まれる。売掛金には、会社が顧客に信用を提供する製品販売に不足している金額が含まれている
1年間の一部の内部統制に力が入らないため、収入や関連する売掛金に対してインクリメンタル監査手続きを実行することは重要な監査事項であると考えられる。2019年3月31日現在、当社は収入の発生と正確性、関連売掛金の存在および主データへのアクセス制御に大きな弱点があることを発見しました。実質的な弱点は2020年3月29日までに補完されたにもかかわらず、内部統制は1年の間無効になった。収入と関連貿易売掛金は定価、コミュニケーション手配条項、メンテナンス主データの内部統制が無効な影響を受ける。これは、実行されたプログラムおよび得られた証拠の十分性を評価するために、より大きな監査努力と高度な監査員判断力を必要とする
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
他にも、私たちの監査手続きは、定価、伝達手配条項、および収入および関連する受取貿易に関する主なデータの維持に関するものです
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• | 価格設定、コミュニケーション条項、主データアクセス制御の内部制御に対する会社の有効性を評価する。 |
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• | 以下の方法で収入と関連する貿易売掛金手配の価格設定とコミュニケーション条項をテストします |
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◦ | 記録された収入取引サンプルと販売注文確認書、総価格表、顧客から受け取った支払い証明書、第三者出荷報告、納品証明書を保証します。 |
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◦ | 選定されたクライアントとプロトコル条項を確認し,主データに対する応答を調整する. |
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◦ | 手作り日記帳を会社の収入台帳口座に分録テストしました |
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◦ | 選択テストの収入取引数を増やし、社内統制が年間で効率的に設計·運用されていれば、本来選択する数を選択することになります。 |
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• | 記録された収入取引サンプルを基本主データとすることによって(すなわち定価、割引、合意条項)。 |
在庫--財務諸表付記2(J)と付記11を参照
重要な監査事項の説明
在庫は原材料、製品、生産品で構成されている。完成品在庫コストには、原材料コストと適用シェアの労働力コスト、固定と可変生産間接費用、完成品を生産するための財産、工場と設備の減価償却と設計コスト、在庫を現在の位置と状況に到達させるための他のコストが含まれる。
私たちは、1年間の一部の時間が内部統制が無効で在庫に対してインクリメンタル監査手続きを実施した場合を重要な監査事項と決定した。同社は2019年3月31日現在、在庫の存在と推定値(在庫コスト計算を含む)に重大な欠陥があることを発見した。実質的な弱点は2020年3月29日までに補完されたにもかかわらず、内部統制は1年の間無効になった。在庫は原材料や完成品の実物棚卸しおよび標準コスト決定における内部統制の不力の影響を受ける。これは、実行されたプログラムおよび得られた証拠の十分性を評価するために、より大きな監査努力と高度な監査員判断力を必要とする
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
他にも、私たちの監査手続きは、原材料と完成品の実物棚卸しと標準在庫コストの決定に関するものです
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• | 原材料と生産品在庫棚卸しおよび標準コスト決定に対する会社の内部統制の有効性を評価した |
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• | テスト棚卸しを通じて在庫周期棚卸しを実際に観察と検証し、テストディスクポイントを会社記録に追跡し、原材料と完成品数量をテストする。 |
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• | 原材料と生産品投入の実コストを支援する文書を取得することにより、試験会社の標準在庫コストが実コストに近づき、基準と実際との差異が適切な資本化されることを確保する。 |
/s/徳勤法律事務所
フランチャイズ専門会計士
持ち会計士
カナダトロント
2020年6月2日
2010年度以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。
独立公認会計士事務所報告
カナダガチョウホールディングスの株主と取締役会に。
財務報告の内部統制については
我々は,テレデビル委員会(COSO)賛助組織委員会(COSO)が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき,カナダガチョウホールディングスとその子会社(以下,会社)の2020年3月29日までの財務報告を内部統制監査を行った。COSOが発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき、2020年3月29日現在、会社はすべての重要な面で財務報告に対して有効な内部統制を実施していると考えられる。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2020年3月29日および2020年3月29日までの52週間の総合財務諸表および2020年6月2日の報告書を監査し、このような財務諸表に対して保留のない意見を表明し、当社がIFRS 16レンタルを採用することに関する説明的な段落を含む
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、付随する経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる財務報告内部統制の有効性の評価を担当する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/徳勤法律事務所
フランチャイズ専門会計士
持ち会計士
カナダトロント
2020年6月2日
合併損益表と包括収益表
(単位:百万カナダドル、1株当たりを除く)
|
| | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度 | |
| 備考 | 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| | $ |
| $ |
| $ |
|
収入.収入 | 6 | 958.1 |
| 830.5 |
| 591.2 |
|
販売コスト | 11 | 364.8 |
| 313.7 |
| 243.6 |
|
毛利 | | 593.3 |
| 516.8 |
| 347.6 |
|
販売、一般、行政費用 | | 350.5 |
| 302.1 |
| 200.1 |
|
減価償却および償却 | 9, 12, 13 | 50.7 |
| 18.0 |
| 9.4 |
|
営業収入 | | 192.1 |
| 196.7 |
| 138.1 |
|
純利息とその他の財務コスト | 17 | 28.4 |
| 14.2 |
| 12.9 |
|
所得税前収入 | | 163.7 |
| 182.5 |
| 125.2 |
|
所得税費用 | 7 | 12.0 |
| 38.9 |
| 29.1 |
|
純収入 | | 151.7 |
| 143.6 |
| 96.1 |
|
その他全面収益(赤字) | | | | |
税引後純利益の項目に再分類されません | | | | |
退職後の債務精算損失 | | (0.2 | ) | (0.7 | ) | (0.3 | ) |
税引後収益に再分類できる項目: | | | | |
累積並進調整 | | 9.4 |
| (1.3 | ) | 3.2 |
|
キャッシュフローヘッジに指定されたデリバティブの純収益 | | (2.4 | ) | (4.6 | ) | 0.1 |
|
キャッシュフローヘッジ純損失を収益に再分類する | | (3.7 | ) | 3.8 |
| (1.3 | ) |
純投資ヘッジに指定されたデリバティブの純収益 | | (0.3 | ) | 3.5 |
| (3.5 | ) |
その他全面収益(赤字) | | 2.8 |
| 0.7 |
| (1.8 | ) |
総合収益 | | 154.5 |
| 144.3 |
| 94.3 |
|
1株当たりの収益 | 8 | | | |
基本的な情報 | | $ | 1.38 |
| $ | 1.31 |
| $ | 0.90 |
|
薄めにする | | $ | 1.36 |
| $ | 1.28 |
| $ | 0.86 |
|
連結財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である。
合併財務状況表
(単位:百万カナダドル)
|
| | | | | |
| 備考 | 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
資産 |
| $ |
| $ |
|
流動資産 | | | |
現金 | | 31.7 |
| 88.6 |
|
売掛金 | 10 | 32.3 |
| 20.4 |
|
棚卸しをする | 11 | 412.3 |
| 267.3 |
|
課税所得税 | 7 | 12.0 |
| 4.0 |
|
その他流動資産 | 21 | 35.9 |
| 32.9 |
|
流動資産総額 | | 524.2 |
| 413.2 |
|
所得税を繰延する | 7 | 40.8 |
| 12.2 |
|
財産·工場·設備 | 12 | 115.1 |
| 84.3 |
|
無形資産 | 13 | 161.7 |
| 155.6 |
|
使用権資産 | 4, 9 | 211.8 |
| — |
|
その他長期資産 | 21 | 6.0 |
| 7.0 |
|
商誉 | 5, 14 | 53.1 |
| 53.1 |
|
総資産 | | 1,112.7 |
| 725.4 |
|
負債.負債 | | | |
流動負債 |
| | |
売掛金と売掛金 | 15, 21 | 136.8 |
| 110.4 |
|
条文 | 16 | 15.6 |
| 8.1 |
|
所得税に対処する | 7 | 13.0 |
| 18.1 |
|
短期借款 | 17 | — |
| — |
|
賃貸負債 | 4, 9 | 35.9 |
| — |
|
流動負債総額 | | 201.3 |
| 136.6 |
|
条文 | 16 | 21.4 |
| 14.7 |
|
所得税を繰延する | 7 | 15.1 |
| 16.7 |
|
循環施設 | 17 | — |
| — |
|
定期ローン | 17 | 158.1 |
| 145.2 |
|
賃貸負債 | 4, 9 | 192.0 |
| — |
|
その他長期負債 | 21 | 4.6 |
| 13.1 |
|
総負債 |
| 592.5 |
| 326.3 |
|
株主権益 | 18 | 520.2 |
| 399.1 |
|
総負債と株主権益 | | 1,112.7 |
| 725.4 |
|
連結財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である
合併権益変動表
(単位:百万カナダドル)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 株本 | | 払い込み黒字 |
| 利益を残す |
| その他の総合収益を累計する |
| 合計する |
|
| 備考 | 多株議決権株式 |
| 従属議決権株 |
| 合計する |
| | | | |
| | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
2017年3月31日残高 | | 2.2 |
| 101.1 |
| 103.3 |
| 4.1 |
| 40.0 |
| (1.3 | ) | 146.1 |
|
複数株式議決権株式を従属議決権株式に変換する | 18 | (0.3 | ) | 0.3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
株式オプションの行使 | 18 | — |
| 2.8 |
| 2.8 |
| (1.6 | ) | — |
| — |
| 1.2 |
|
純収入 | | — |
| — |
| — |
| — |
| 96.1 |
| — |
| 96.1 |
|
その他総合損失 | | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1.8 | ) | (1.8 | ) |
株式支払の認可 | 19 | — |
| — |
| — |
| 2.0 |
| — |
| — |
| 2.0 |
|
2018年3月31日の残高 | | 1.9 |
| 104.2 |
| 106.1 |
| 4.5 |
| 136.1 |
| (3.1 | ) | 243.6 |
|
企業合併で議決権のある従属株式を発行する | 5 | — |
| 1.5 |
| 1.5 |
| — |
| — |
| — |
| 1.5 |
|
複数株式議決権株式を従属議決権株式に変換する | 18 | (0.5 | ) | 0.5 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
株式オプションの行使 | 18 | — |
| 5.0 |
| 5.0 |
| (1.9 | ) | — |
| — |
| 3.1 |
|
純収入 | | — |
| — |
| — |
| — |
| 143.6 |
| — |
| 143.6 |
|
その他総合収益 | | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 0.7 |
| 0.7 |
|
株式ベースの支払いを確認(2.8ドルの税金還付を含む) | 19 | — |
| — |
| — |
| 6.6 |
| — |
| — |
| 6.6 |
|
2019年3月31日の残高 | | 1.4 |
| 111.2 |
| 112.6 |
| 9.2 |
| 279.7 |
| (2.4 | ) | 399.1 |
|
国際財務報告基準第16号の初適用 | 4 | — |
| — |
| — |
| — |
| (4.9 | ) | — |
| (4.9 | ) |
通常のプログラム発行者は議決権付き株式を競って購入する | 18 | — |
| (1.6 | ) | (1.6 | ) | — |
| (37.1 | ) | — |
| (38.7 | ) |
株式オプションの行使 | 18 | — |
| 3.7 |
| 3.7 |
| (1.3 | ) | — |
| — |
| 2.4 |
|
純収入 | | — |
| — |
| — |
| — |
| 151.7 |
| — |
| 151.7 |
|
その他総合収益 | | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2.8 |
| 2.8 |
|
株式支払の認可 | 19 | — |
| — |
| — |
| 7.8 |
| — |
| — |
| 7.8 |
|
2020年3月29日の残高 | | 1.4 |
| 113.3 |
| 114.7 |
| 15.7 |
| 389.4 |
| 0.4 |
| 520.2 |
|
連結財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である
統合現金フロー表
(単位:百万カナダドル)
|
| | | | | | | |
| | 現在までの年度 | |
| 備考 | 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
経営活動 |
|
|
| |
純収入 |
| 151.7 |
| 143.6 |
| 96.1 |
|
現金に影響を与えない項目: |
| | | |
減価償却および償却 | | 63.1 |
| 22.7 |
| 14.2 |
|
所得税費用 | | 12.0 |
| 38.9 |
| 29.1 |
|
利子支出 | | 20.4 |
| 13.7 |
| 12.5 |
|
為替損 | | (0.7 | ) | 2.7 |
| (8.6 | ) |
債務返済の未償却コストを速める | 17 | 7.0 |
| — |
| — |
|
資産処分損失 | | 1.7 |
| 0.2 |
| 0.2 |
|
株式支払 | 19 | 8.5 |
| 3.8 |
| 2.0 |
|
| | 263.7 |
| 225.6 |
| 145.5 |
|
非現金経営項目変動 | 23 | (130.6 | ) | (100.7 | ) | (2.3 | ) |
納めた所得税 | | (52.1 | ) | (41.0 | ) | (7.4 | ) |
支払の利子 | | (18.5 | ) | (10.5 | ) | (9.6 | ) |
経営活動の現金純額 | | 62.5 |
| 73.4 |
| 126.2 |
|
投資活動 | |
|
| |
家屋·工場·設備を購入する | | (45.3 | ) | (30.3 | ) | (26.1 | ) |
無形資産投資 | | (17.0 | ) | (19.0 | ) | (7.7 | ) |
業務合併 | 5 | — |
| (33.6 | ) | (0.6 | ) |
投資活動のための現金純額 | | (62.3 | ) | (82.9 | ) | (34.4 | ) |
融資活動 | |
|
| |
債務融資純額返済 | 17 | — |
| — |
| (8.8 | ) |
融資活動の取引コスト | 17 | (2.3 | ) | — |
| (0.3 | ) |
解約のための従属議決権付き株式の購入 | 18 | (38.7 | ) | — |
| — |
|
賃貸負債について支払った元金 | 9 | (24.7 | ) | — |
| — |
|
定期融資デリバティブ契約の決算 | 21 | 4.6 |
| — |
| — |
|
株式オプションの行使 | 19 | 2.4 |
| 3.1 |
| 1.2 |
|
資金調達活動の現金純額 |
| (58.7 | ) | 3.1 |
| (7.9 | ) |
外貨為替レート変動が現金に与える影響 | | 1.6 |
| (0.3 | ) | 1.7 |
|
現金が増える |
| (56.9 | ) | (6.7 | ) | 85.6 |
|
期初の現金 |
| 88.6 |
| 95.3 |
| 9.7 |
|
期末現金 |
| 31.7 |
| 88.6 |
| 95.3 |
|
連結財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
注1.当社の株主
組織する
カナダガチョウホールディングスとその子会社(以下“会社”と略す)は、男性、女性、青少年、子供、赤ちゃんの高性能贅沢な服を設計、製造、販売している。同社の服装シリーズには様々なデザインのコート、軽いダウンジャケット、レインコート、コート、ニット、靴類、秋、冬と春のアクセサリーが含まれています。本社はカナダトロントボウイ大通り250号、郵便番号:M 6 E 4 Y 2。総合財務諸表のこれらの付記で使用されている用語“カナダガチョウ”、“私たち”は、当社のことです。
カナダガチョウはトロント証券取引所とニューヨーク証券取引所に上場する上場企業で、取引コードは“GOOS”である。当社の主要株主は、ベイン資本有限会社とその連属会社(“ベイン資本”)がコンサルタントサービスを提供する投資基金と、総裁及び当社行政総裁が間接的に制御する実体DTR LLC、DTR(CG)Limited Partnership及びDTR(CG)II Limited Partnership(総称して“DTR”)である。主要株主は議決権付き株式を複数保有しており、2020年3月29日現在の発行済み株式総数の46.4%、あるいは発行済み株式総数の投票権合計の89.6%を占めている。2020年3月29日現在、公開市場で取引されている従属議決権株は総流通株の53.6%、あるいは総流通株投票権の10.4%を占めている。
規則に従った声明
総合財務諸表は国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した“国際財務報告基準”(“IFRS”)に基づいて作成されたものである。
これらの連結財務諸表は2020年6月2日に会社の取締役会の許可を得て発表された。
財務期の変更
2019年4月1日から、当社はその財政年度を3月31日までの12ヶ月のカレンダーベースから52または53週の報告周期に変更し、財政年度は3月31日に最も近い日曜日に終了した。各財政四半期は13週間です。53週の前期では、追加の1週間が第4四半期に追加された。同社の最初の53週会計年度は2022年度に開始される。2020年度は、2019年6月30日、2019年9月29日、2019年12月29日、2020年3月29日に終了する4つの四半期を含む。同社は2020年度までの数四半期の財務業績を調整していない。同等連結財務諸表では、“2020年3月29日までの年度”とは2020年3月29日までの52週間期間(364日)を指し、“2019年3月31日まで”は2019年3月31日まで12ヶ月(365日)を指す。
細分化市場を運営する
同社はその業務を3つの運営と報告可能な部門に分けている:消費者向け、卸売、その他。直接消費者向け部分には,特定の国/地域の電子商取引プラットフォームとその贅沢品ショッピング場所に位置する会社が所有する小売店による販売がある.
卸売部は、主要な贅沢品百貨店、屋外専門店、個人商店、国際流通業者を含む機能やファッション小売業者の販売を含む
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2020年度第4四半期に、会社はこれまで割り当てられていなかった部門を他の部門に改訂する。別の部分は、直接消費者向けまたは卸売チャネルに直接割り当てられていない販売およびコスト、例えば、従業員への販売および消費者向けまたは卸売部分に直接割り当てられていない販売、一般および管理費用を含む。その他の部分には,すべての部分でブランド知名度を確立するマーケティング支出,製造業務を支援する会社コスト,他社コスト,消費者向けや卸売部分業務に直接関係のない為替損益が含まれる.それには2020年3月に私たちの製造施設が新冠肺炎による一時閉鎖による間接コストも含まれている。比較資料を再記述し,本年度に採用した列報方式に適合した
季節性
我々の事業は季節的であり、歴史的には、今年度第2四半期および第3四半期に大部分の卸売収入と運営収入を達成し、本年度第3四半期および第4四半期には消費者向け直接収入と運営収入を実現した。したがって、これらの時期の収入が予想を下回ることは、私たちの年間運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
経営活動の現金流通は会計年度の第3四半期と第4四半期で最も高いことが多いが、これは消費者部門への直接の収入と今年度早い時期に卸売収入から徴収された貿易売掛金によるものである。運営資金需要は通常在庫の増加とともに増加する。歴史的に見ると、借金は第1四半期と第2四半期ともに増加し、今年度第3四半期に返済された
付記2.重大な会計政策を策定した
連結財務諸表はカナダドルで表され、カナダドルは会社の機能通貨と列報貨幣である。
これらの連結財務諸表は履歴コストで作成されていますが、以下の項目を除いて、これらの項目は公正価値で入金されています
| |
• | 他の包括収益において公正価値に基づいて付記21に記載された損益に計上された派生金融商品を含む金融商品 |
| |
• | 付記5に記載の企業合併で取得した資産と負担した負債の初歩的確認。 |
IFRS 16、リース(“IFRS 16”)およびリース(“IFRS 16”)が2019年4月1日から施行される(付記4で述べたように)以外に、以下に記載する重要会計政策は、すべての提出期間の総合財務諸表を作成する際に一致して適用される。当社はこの基準を採択する際に改正されたトレーサビリティ法を選択し、過去の期間を再記載することはない
連結財務諸表にはカナダガチョウホールディングス及びその子会社の勘定が含まれている。すべての会社間取引と残高は無効になりました。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
当社の各子会社の機能通貨は、実体ごとに運営されている主要な経済環境の通貨です。機能通貨はカナダドルの子会社の資産や負債を報告日の為替レートで会社の機能通貨に換算するものではない。収入と支出は取引日の現行為替レートに換算する。これにより生じる外貨換算差額は他の全面収益に貨幣換算調整を計上する。
外貨取引は、項目を再計量する際に、取引または推定日の現行レートを自社各子会社の本位貨幣に換算する。このような取引の決済および外貨建ての通貨資産と負債の期末為替変動による為替損益は販売、一般と行政費用の損益表で確認されているが、資格に適合した現金流量と純投資ヘッジにより他の全面収益に計上されている場合は除く。
子会社本位貨幣変動状況
社内の各エンティティは,実体運営が置かれている主要な経済環境に基づいてそのビットコインを決定する.実体の本位貨幣が決定されると、実体の主要な経済環境を決定する基礎取引、イベント、および条件が変化しない限り、それは変わらない。
2019年3月31日までに,カナダガチョウ米国有限会社(米国)の運営附属会社カナダガチョウ米国有限公司(Canada Goose US,Inc.)の機能通貨がカナダドルと決定され,その卸売業務はカナダ親会社業務の延長として行われているため,カナダ業務と統合されている。
米国子会社は同社の米国におけるすべての直接消費者向けと卸売業務を担当しており、現在は大量の小売業務、資産、関連賃貸融資が含まれている。状況の変化を受けて、会社は米国子会社の本位貨幣を再評価し、完全な外国業務ではなく、その運営の主要な経済環境は米国であることを確定した;そのため、米国子会社の本位貨幣はカナダドルからドルに変更され、2019年4月1日から発効した。この変化は予想に基づいて行われた。
収入には直接消費者向け、卸売、および他の細分化された市場収入が含まれる。収入は会社の予想通りに会社の正常な活動中に貨物を販売して獲得する権利のある対価格金額を計量します。収入は販売税、予想申告書、販売免税額、割引後の純額を差し引いたものです。当社が収入を確認した場合、当社は顧客と取り決めた条項、契約権利及び支払条項が確定しており、契約は商業的実質を有しており、当社は対価格を徴収する可能性が高く、貨物統制権が顧客に移転したときに満たされています
同社の政策は、Direct-to-Consumerルートで商品を販売し、限られた返品権利を有しており、通常は30日以内である。蓄積された経験はそのような見返りを推定して準備するために使用される。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
買収日、すなわち支配権が当社に移管された日には、業務の買収は買収方法を用いて会計処理を行う。企業合併中に譲渡された価格は公正価値で計量され、計算方式は買収日譲渡資産の公正価値、当社が発生した負債及び当社が被買収側制御権と交換するために発行した株式の総和である。当社の業務合併による取引コストは損益表で発生していることを確認しています。
営業権は、買収日、買収された確認可能な資産の金額、および負担された負債の後に移転された価格の公正価値の合計の残りの部分として計量される。
企業合併において譲渡された対価に対価が含まれているか、または対価がある場合、またはその買収日の公正価値で計量される。または、その後の報告日にその公正な価値で再計量され、それによって生じる収益または損失が損益表で確認されることがある。
1株当たりの基本利益の計算方法は、普通株式保有者が占める純収益を年内に発行された多重および投票権を付属する株式の加重平均で割る。
1株当たり償却収益の算出方法は,当社の普通株式保有者が占めるべき純収益を年内に発行された多重および付属投票権株式の加重平均で除し,購入権および交収制限性株式単位(“RSU”)を行使する際に発行される付属株式の加重平均を加えることである。
当期所得税及び繰延所得税は損益表で確認されているが、企業合併又は権益又はその他の全面収益で確認された項目に関するものは除く。
当期所得税
当期所得税とは、当期課税収入或いは損失の予想対応或いは受取所得税であり、報告日の公布或いは実質公布の税率を採用し、数年前の未払い所得税の任意の調整を採用する。
所得税を繰延する
繰延所得税は,報告日の資産と負債の所得税基数とその帳簿金額との仮差異に基づいてバランスシート法を用いて提案され,財務報告目的に用いられている。
繰延所得税は、公布または実質公布された所得税税率計量を採用し、この税率は、このような一時的な差額を回収または決済すると予想される年度に適用される予定だ。繰延税項資産は未使用の所得税損失と相殺を確認し、将来の課税所得額がこれらの収入を相殺するために使用される可能性があることを前提としている。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
繰延税金資産の帳簿金額は、各報告日に審査され、繰延税金資産の全部または一部が使用できる十分な課税収入がもはや可能ではない場合に減額される。繰延税金資産が報告日ごとに再評価されていないことを確認し、将来の課税収入が繰延税金資産を回収する可能性がある場合に確認する。
損益以外で確認された項目に関する繰延所得税は損益以外で確認する。繰延税金項目は関連取引と関連し、他の全面的な収益或いは直接権益の中で確認される。
法的に強制的に執行可能な権利が存在する場合、当期所得税資産と当期所得税負債とを相殺し、繰延税項が同一の課税主体と同一の税務機関に関連する場合、繰延税項資産と繰延税項負債とは相互に相殺される。
繰延所得税は、付属会社の投資による一時的な差額について準備されており、この一時的な差額の振り戻し時間が当社によってコントロールされていない限り、この一時的な差額は予見可能な将来に振り戻されない可能性が高い。
現金には現金と現金等価物が含まれ、手元現金、銀行預金、満期日の3ヶ月未満の短期預金が含まれる。同社は間接法を用いて経営活動のキャッシュフローを報告している。
売掛金は、クレジットカードの売掛金を含み、私たちが顧客に信用を発行する製品販売所の不足金から構成され、最初に公正価値によって確認され、その後、実際の利息法、予想信用損失と販売を引いて、償却コストによって計量される。期待信用損失準備は歴史的経験に基づいて売掛金で入金される。
原材料、製品と生産品はコストと可変現純価値の中で低い者によって価格を計算する。コストは加重平均コスト法で決定される。製品及び生産品在庫のコストには、原材料コスト及び労働コストの適用シェア、及び完成品生産のための財産、工場及び設備の減価償却及び設計コスト、在庫を現在の位置及び状況に到達させるために発生する他のコストを含む固定及び可変生産間接費用が含まれる。
同社は可処分純値を予想販売在庫の金額と推定し、季節的要因による販売価格の変動を考慮し、販売完了に要する推定コストを差し引いた。
在庫コストが古い、破損したり、販売価格が下がって回収できない場合は、在庫を換金可能純価値に減記します。前回在庫棚卸し以来発生した推定損失(“縮み”)を反映するように在庫を調整する。収縮は歴史的経験に基づいている。以前に在庫減記がコスト以下になった場合が存在しなくなったり、可変現価値が増加したことを示す明確な証拠がある場合には、以前に記録された減記金額が打ち切られる。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
倉庫コスト、間接行政管理費用、および在庫に関するいくつかの販売コストは、これらのコストが発生している間に支出される。
物件、工場及び設備はコスト、減価償却累計及び任意の減価減価損純額に基づいて帳簿に記入する。コストには、資産買収に直接起因することができる支出、資産の期待用途に備えて発生するコスト、確認基準を満たす際の資本化借入金コストが含まれる。コスト資本化の開始日は、会社が初めて条件に合った資産に支出を発生させ、必要な活動を行い、その期待用途に資産を準備する際に発生する。
物件、工場及び設備資産が使用可能な時、その推定使用可能年限内で直線的に減価償却する。固定資産の重要部分が異なる耐用年数を有する場合、それらは個別の構成要素として会計処理され、それぞれ減価償却される。減価償却方法と耐用年数は毎年審査し、適切な場合に前向きに調整する。予想寿命は以下のとおりである
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資産種別 | 使用寿命を見込む |
工場設備 | 10年間 |
コンピュータハードウェア | 5年間 |
賃借権改善 | 資産のレンタル期間や使用年数が短い |
表示表示 | 5年間 |
家具と固定装置 | 5~15年 |
1つの財産、工場および設備、ならびに最初に確認された任意の重要な部分は、販売時またはその使用または処置が将来の経済的利益をもたらさないときに確認を取り消される。当該資産の確認を終了することにより生じる任意の損益は、売却によって得られた純額とその資産の帳簿金額との差額で計算され、その資産終了確認時に損益表に計上される。
物件,建屋,設備のメンテナンス·保守費用は,発生し確認した費用を損益表に計上する。
各報告期間の終了時に、物件、工場、設備を審査して、何か減価の兆候があるかどうかを決定する。このような兆候があれば,資産の回収可能金額を帳簿価値と比較することで資産の減値をテストする.これによる減値損失はいずれも損益表に記録されている.
単独で買収した無形資産は,初期確認時にコストで計測される.企業合併で買収された無形資産のコストは、買収の日の公正価値である。初期確認後、有限年限の無形資産は、コストから任意の累積償却と任意の累積減価損失台帳を差し引く。
内部で生成された無形資産は、知的財産権に含まれる製品開発コストとして記録されている。製品開発コストは新製品の設計、生産、テスト過程で発生し、当該製品の商業製造及び販売の技術的可能性が証明された場合である。
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2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
無形資産の使用寿命は限られたものまたは不確実なものとして評価される。
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資産種別 | 使用寿命を見込む |
ブランド名 | 不定である |
ドメイン名 | 不定である |
ERPソフトウェア | 5~7年 |
コンピュータソフト | 5年間 |
知的財産権 | 1~8年 |
使用年数が不定の無形資産はカナダガチョウとバフィンブランド名(付記5)とドメイン名を含み、買収の一部として買収し、その推定公正価値によって入金される。過去の収入とキャッシュフロー表現に基づいて、会社は予見可能な未来に支出を通じてブランドの意図と能力を支持し、ブランド名とドメイン名は無限の生命力を持っていると考えられている。ブランド名とドメイン名は少なくとも毎年現金生成単位(“CGU”)レベルで減値テストを行っている.無限生命の評価は毎年審査され,無限生命評価が継続的に支持されているかどうかを決定する。そうでない場合、使用寿命評価は、期待に基づいて無期限から有限に変更される。
限られた寿命を持つ無形資産は、利用可能な経済年限に応じて直線的に償却される。少なくとも各報告期間が終了した時点で、耐用年数が限られている無形資産の償却期限と償却方法を審査する。資産に含まれる予想耐用年数または将来の経済的利益の予想消費パターンの変化は、償却期間または方法を適切に修正するものとみなされ、会計推定の変化とみなされる。有限耐用年数を有する無形資産の償却費用は、資産の予想耐用年数内の損益表で確認される。
無形資産は、処分時またはその使用が将来の経済的利益をもたらさない場合にはキャンセル確認される。無形資産の取消確認による収益や損失は,処分で得られた純額と資産帳簿金額との差額で計測し,資産取消確認時に損益表に計上する。
無形資産は、減値の兆候があるかどうかを決定するために、各報告期間の終了時に審査される。このような兆候があれば,資産の回収可能金額を帳簿価値と比較することで資産の減値をテストする.これによる減値損失はいずれも損益表に記録されている.
新しい会社の開設には小売店に関するレンタル権があり、支払い金額に応じて入金されます。レンタル権は一定のレンタル期間を持ち、レンタル期間内に直線的に償却します。IFRS 16が採用された場合、レンタル権は無形資産から移行され、使用権資産を計量する際に初期直接コストであることが確認される(付記4)
当社は将来のリース支払い開始日の現在値に基づいて使用権資産及び賃貸負債を確認します。開始日はレンタル者がレンタル資産を会社に提供して使用する日で、通常は占有日です。レンタル支払いの現在価値の割引率を計算するために使用されます
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
リース資産または類似した特徴を有するリース資産の組み合わせごとの逓増借入金利を指し、当社の信用、基礎賃貸資産の証券、期限、価値、およびリース資産運営の経済環境を参考にする。リース期間はリースの取消不可期間であり,継続選択権がカバーする期間(当社がその選択権を行使することを合理的に決定するように)および終了選択権(当社が合理的に決定してその選択権を行使しないことを合理的に決定する)である.
低価値資産賃貸および短期賃貸は賃貸負債の計算に含まれていない。これらのレンタル費用は、直線または他のシステムベースで販売または販売コスト、一般料金、管理費用で確認されます
賃貸負債
賃貸負債は、将来の賃貸支払いの現在値で計量され、固定支払い、指数または金利に依存する可変賃貸支払いを含む会社の増分借入金金利を使用して割引され、任意の受取賃貸インセンティブが減算される。初歩的な計量後、当社は実金利法で償却コストに応じて賃貸負債を計量します。賃貸支払い、リース期間、購入対象資産のオプション評価、期待残存価値保証、または将来の賃貸支払いが支払いに関連する指数または金利の変化によって変化した場合、レンタル負債は再計量される
使用権資産
使用権資産は、リース負債の初期金額、発効日または前に支払われたリース支払いから、受信された任意のレンタル報酬、あるような初期直接コスト、および場所をレンタル条項および条件に回復させるために必要な条件の退役コストを差し引いて計量される。初歩的な計量後、当社はコストモデルを使用権資産に適用し、コストから任意の減価償却を減算し、国際会計基準第36条の累積減価損失、および賃貸負債の任意の再計量に基づいて資産を計量する。資産は開始日から直線減価償却で、資産使用年限終了または賃貸期限終了の両者のうち早い者を基準とする。
営業権とは、買収された企業の購入価格と、買収された確認可能な純資産、負担された負債、および負担された任意のまたは負債に占める会社のシェアとの差額を指す。これは最初にコストで入金され,その後コストから任意の累積減価損失を差し引いて計測される.
減価テストについて言えば、業務合併で獲得した営業権は、買収日から、内部管理目的のために営業権の実体内最低レベルを監察することによって、現金付加価値株に割り当てられる。営業権を生み出す業務統合から利益を得ることが予想されるCGUに割り当てる.営業権の任意の潜在的な減価は、キャッシュフロー単位の回収可能な金額とその帳簿価値を比較することによって識別される。CGUの帳票金額がその回収可能金額を超えていれば,減値損失を確認する.確認されたいずれの損失も,まずCGUに割り当てられた営業権の帳票金額を減少させ,次にCGU中の残存資産の帳票金額を比例的に減少させるために用いられる.当社は報告日に毎年営業権減価をテストします
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
CGUの回収可能金額は,公正価値を推定してCGUの処分コストや使用価値を引いた方が高いものである.使用価値を評価する際には,現在の市場の貨幣時間価値と資産特有リスクの評価を反映した将来のキャッシュフローを税前割引率を用いて割引する。
当社は7つのCGUのキャッシュフロー(2019年3月31日-7つのCGU)に貢献することを決定した。
会社が過去の事件により法律や推定の現在の義務を持っている場合には,経済的利益を表す資源を流出させてその義務を清算し,その義務の金額を確実に見積もることができる可能性が高い。会社が準備金の一部または全部が補償されることを予想している場合、例えば保険契約に基づいて、補償は単独の資産として確認されるが、補償がほぼ確定した場合にのみ確認することができる。任意の準備金に関する費用は任意の返済を差し引いた損益表に記載されています。通貨時間価値の影響が重大であれば、負債の具体的なリスクを反映した現行の税前税率を用いて支出を割引する。割引を用いた場合、時間経過により増加した準備金は損益表で確認する。
保証返品条項は、お客様に販売されていますが、交換や修理が行われていない欠陥商品の当社の義務に関連しています。保証返品の課税項目は、履歴に基づいて返品推定され、対応する収入確認の同期間に分配されるように記録されている。
同社は、スイスに住むカナダガチョウ国際株式会社や他の子会社の従業員に限られる固定収益年金計画会員計画を開始した。
固定収益年金計画の測定日は2020年3月29日、すなわち報告日である。会社固定収益年金計画に関する債務は,予測単位クレジット法と経営陣を用いて割引率,将来昇給,死亡率,退職比率の最適推定値を精算した。資産は公正な価値に応じて計量する.計画資産を超えた債務を負債と記す。すべての精算損益は、税額を差し引いた後、直ちに他の全面収益で確認します。
公正価値とは、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却することによって受信された価格または負債を移転して支払う価格を意味する。公正価値計量の基礎は、資産売却または移転負債の取引が次の2つの場合のうちの1つに発生すると仮定することである
·資産や負債の主要市場で、または
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• | 主要市場がない場合には、資産または負債の最も有利な市場である。 |
同社はこの状況下で適切と考えられる推定技術を使用し、公正な価値を測定し、最大化するために十分なデータを得ることができる
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
関連する観察可能な入力を用いて,観察できない入力をできるだけ少なくする.財務諸表の中で公正価値を計量或いは開示するすべての資産と負債はすべて公正価値計量全体に対する重要な最低レベル投入に基づいて、公正価値階層構造の中で以下のように分類される
第1レベル:報告エンティティが計量日に取得する能力がある同じ資産または負債のアクティブ市場でのオファー(未調整)。
第2レベル:第1レベル内のオファーを除いて、資産または負債への直接または間接的に観察可能な投入。
レベル3:資産や負債の観察不可能な入力。観察できなかった投入は,観察可能な投入が得られない程度に計量公正価値に用いられ,計量日における資産や負債の市場活動が少ない(あれば)場合を考慮した。
公正価値開示については、当社は資産又は負債の性質、特徴及びリスク、及び上記で述べた公正価値レベルに基づいて、資産及び負債種別を特定する。
列報のすべての期間において、金融商品に適用される推定技術は変化しなかった。以下の表は、金融商品の公正な価値を決定する際に使用される推定技術について説明する
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タイプ | 評価法 |
現金·売掛金·売掛金·売掛金 | この等手形の短期満期日により,帳簿金額は公正価値に近い. |
派生ツール(他の流動資産、他の長期資産、買掛金および負債または他の長期負債に含まれる)
| 派生金融商品の価値を評価するための具体的な推定方法は、 -同様のツールの市場オファーまたはトレーダーオファー; −観察可能な市場情報および金融市場経験を有する外部評価者によって決定された推定値。 |
短期借款、循環ローン、定期ローン、賃貸負債 | 公正価値は契約キャッシュフローの現在値に基づいて、会社の類似タイプの借金によって手配された現在の逓増借款金利割引、あるいは適用された場合に市場金利で割引する。 |
金融資産と金融負債は、当社が当該金融商品契約条項の一方になったときに確認します。
金融資産と金融負債は最初に公正な価値で計量された。直接金融資産および金融負債(金融資産および金融負債を除く、公正価値によって損益によって分類される)の取引コストは、初歩的な確認時に金融資産または金融負債の公正価値を適宜計上するか、またはそこから差し引くことができる。直接原因は
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
損益により公正価値に分類された金融資産又は金融負債の買収は直ちに損益で確認される。
金融資産と金融負債はその後、以下のように計量される。
非デリバティブ金融資産には、余剰コストで計量された現金と貿易売掛金が含まれる。同社は最初に売掛金と預金が発生した日にそれらを確認した。金融資産のキャッシュフローの契約権利が満了した場合、又は金融資産所有権のほぼすべてのリスク及びリターン移転の取引において、当社が当該金融資産の契約キャッシュフローを受ける権利を譲渡した場合、当社は当該金融資産を再確認しない
非派生金融負債には、売掛金、負債、短期借入金、循環ローン、定期ローンが含まれています。当社が最初に債務ツールを確認した日は債務ツールが発生した日です。すべての他の金融負債は最初に当社が当該文書契約条項となる側の取引日に確認します。金融負債は最初に公正な価値から何かを差し引いた直接取引コスト確認を占めなければならない。初歩的な確認の後、これらの金融負債は実際の利息法で償却コストで計量される。契約義務が解除され、キャンセルされ、または満期になった場合、会社は金融責任を再確認しない。
派生ツールは、最初に派生ツール契約の当日に公正価値によって確認され、その後、各報告日にその公正価値に従って再計量される。これにより生じる報酬や損失を確認する方法は,デリバティブが有効なヘッジツールとして指定されているかどうかに依存する.埋め込みデリバティブを含む派生金融商品が資格に適合するヘッジ関係において指定および有効化されていない場合、その公正価値のすべての変動は直ちに損益計算書で確認され、取引コストは発生した損益計算書で確認されなければならない。当社はデリバティブを取引や投機目的に使用していません。
主契約と埋め込みデリバティブの経済的特徴とリスクが密接に関連していなければ、埋め込みデリバティブは主契約から分離し、単独で計算する。
当社は通貨変動のリスクに直面し、計画中の取引に応じてリスクをヘッジするために通貨デリバティブ契約を締結している。ヘッジ会計を採用する場合、基準はヘッジスタート時に記録され、各報告日に更新される。当社は,ヘッジツールとヘッジ項目との関係,およびヘッジ取引を行うリスク管理目標と戦略を記録した。同社はまだヘッジアップ初期にその評価を記録している
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
そして、持続的な基礎の上で、ヘッジ取引のための派生商品がヘッジ期間保証プロジェクトのキャッシュフローの変化を相殺する上で非常に有効であるかどうかを評価する。
裁定派生ツールの公正価値は、満期項目の満期日が12ヶ月未満の場合は流動資産または負債に分類され、満期項目の満期日が12ヶ月を超える場合は非流動資産または負債に分類される。
キャッシュフローヘッジに指定されたデリバティブの公正価値変動の有効部分は,税項を差し引いて他の全面収益で確認される.無効部分に関する損益はただちに損益表で確認する.被保険額項目が純収入に影響を与えている間は、他の全面収益に累積された金額は損益表に移行する。ヘッジされた予測取引が非金融資産または負債の確認につながる場合、在庫、金額などの関連資産または負債のコスト計量を計上する。繰延金額は最終的に損益表で確認します。
純投資のヘッジはキャッシュフローヘッジの会計処理と類似しており、実現されていない収益と損失は他の総合収益から税額を差し引いて確認する。他の包括収益に含まれる金額は、外国業務を処分または売却する際に損益表に転入する。
株式ベースの給与は、付与日の公正価値値に応じて、当社は該当サービス期間の給与支出を記録します。株式ベースの支払いの公正価値は許容可能な推定技術を用いて決定される。
当社は、その持分インセンティブ計画に基づいて2017年3月21日に公開発売前(“レガシー計画”)およびその後の公開発売(“総合計画”)に基づいて株式オプションを発行し、議決権付き株式およびRSUを購入する。レガシー計画の条項によると、当社のいくつかの従業員は選択権を付与され、レガシー計画のサービス、業績目標及び離職事件条件に符合した後に株式購入権を付与する。2つのタイプの株式オプションがある:サービス帰属オプションは時間に基づいて、一般的に5年間のサービス年限内に帰属する;業績のおよび離職事件オプションに基づいて、業績条件に達し、離職事件が発生したときに帰属する。総合計画の条項によると、オプション付与会社のある幹部は、帰属は通常4年であり、総合計画のサービス条件を満たすことに依存する。オプションやRSUに関する補償費用は,必要なサービス期間内に比例して確認され,帰属条件に達する可能性があり,脱退イベントが発生する可能性が高いことを前提としている(適用すれば)
付記3:重要な会計判断、見積もり、仮説を提供する
総合財務諸表の作成は、管理層が総合財務諸表と付記中の報告金額と開示に影響を与える会社の会計政策を適用する際に推定と判断を行うことを要求する。
推定と仮定は主に総合財務諸表中で確認或いは開示された残高の計量に用いられ、そして1セットの基本データを基礎とし、このようなデータは管理層の歴史経験、現在の事件と状況に対する認識、及び関連状況下で合理的と思われる他の要素を含む可能性がある
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
経営陣はその使用の推定と判断を評価し続けている。このような推定および判断の適用方式は従来期間と一致しており,既知の傾向,承諾,イベントまたは不確定要因はなく,これらの傾向,承諾,イベントまたは不確定要因は,そのような財務諸表においてそのような推定や判断を行うために採用された方法や仮定に大きな影響を与えると考えられる.
以下は、連結財務諸表で確認された金額に最も大きな影響を与える可能性があると考えられる判断と、不確実性の主要源を推定する会計政策である。
機能通貨
適用される会計政策に関する判断:会社は、その実体運営が置かれている主要な経済環境に関連する関連要素を評価して、機能通貨を決定する。主要指標の評価にばらつきがある場合、管理層は、外国業務と報告実体との関係を含む副次的指標を評価する。
企業合併
推定の主な源:企業合併において、買収された識別可能な資産と負担した負債はその公正価値で確認される。当社は価値を公正に判断する際に判断と見積もりを下します。購入価格が取得された識別可能な資産と負担する負債の公正価値を超える部分は営業権と確認され、正の数であれば営業権と確認され、負であれば損益表で確認される。
所得税その他税
主な推定源:繰延税金資産の回収可能金額を決定する際に、会社は、法人実体および収入が発生している間に将来の課税収入を予測し、これらの属性を利用するのに十分な課税収入が存在することを保証する。このような予測に対する投入は取締役会が承認した財務予測と法定税率だ。
適用される会計政策に関する判断:当期と繰延所得税の計算管理層は、会社が活動している司法管轄区の税務規則に対して何らかの判断を行うことを要求する。取引の分類と評価クレーム減額の可能な結果(将来の経営業績に対する期待、一時的な差異のタイミングと逆転、および税務機関の所得税やその他の税務申告に対する可能な監査を含む)には、適用判断が必要である。
売掛金
評価の主な源:同社は大量の顧客を持ち、信用リスクの集中度を最大限に低下させた。当社には顧客の売上や売掛金の占める割合が10%を超えるものは何もありません。売掛金を回収する能力を継続的に見積もり、顧客が必要なお金を支払うことができないことによる見積もり信用損失を計上します。予想信用損失額を決定する際には、我々の信用損失履歴レベルを考慮し、継続的な信用評価に基づいて重要顧客の信用信頼性を判断する。
棚卸しをする
主な試算源:在庫はコストと可変現純値の中の低い者で入金される。現金化可能な純価値を推定する際に、同社は在庫レベルの変動、計画生産量、顧客行動、古い、未来の販売価格、季節性に関する推定を使用する
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
在庫を売るのに必要なコストです前回在庫棚卸し以来発生した損失を反映するように在庫を調整する。収縮は歴史的経験に基づいている。
賃貸借証書
適用される会計政策に関する判断:会社が契約を締結する際に判断し、その契約により使用権資産がリースに計上される可能性がある。賃貸契約ごとに適切なリース期間を決定する際には,判断が必要である。当社は、主なリース権、経営業績、変化した場合の投資を含むすべての事実や状況を考慮しており、これらの事実や状況は、リース開始時およびレンタル期間内に継続選択権を行使するか、または終了選択権を行使しない経済的動機につながる。継続期間または終了選択権に含まれる期間は、会社が選択権の行使を合理的に決定した場合にのみレンタル期間に含まれる。経済環境の変化や小売業の変化はレンタル期間の評価に影響を与える可能性がありますが、レンタル期間推定の任意の変化は当社の財務状況表に大きな影響を与える可能性があります
推定の主なソース:将来の賃貸支払いの現在値を決定する際に使用される重要な仮定および推定は、各レンタル資産または賃貸資産の組み合わせに固有の増分借入金利を会社に推定することを要求する。経営陣は、会社の信用、基礎賃貸資産の安全性、期限と価値、および賃貸資産運営の経済環境を組み込むことで、各賃貸資産または賃貸資産の組み合わせの増額借入金利を決定する。増額借款金利は主にマクロ経済環境の変化の影響を受ける
非金融資産(営業権、無形資産、財産、工場設備および使用権資産)の減価
適用される会計政策に関する判断:管理層は、資産グループを決定する際に、非金融資産の減値をテストするために、判断を用いてそのCGUを決定しなければならない。商業権および無形資産の減価テストレベルについては、適切なCGUグループを決定するためにさらに判断する必要がある。商業権及び無形資産減価テストについて、政府の一般業務単位は内部管理目的のために営業権及び無形資産を監察する最低レベルでグループ化されている。判断は資産の帳簿価値をCGUに割り当てることにも適している.また、損傷テストを完了する必要があるトリガイベントが発生したか否かを判断するために使用される。当社は7つのCGU(2019年3月31日-7つのCGU)を持ち、それに基づいて営業権とこれらの無形資産の減値をテストすると結論した。
主な推定源:1つまたは1組のCGUの回収可能な数量を決定する際に、様々な推定を採用した。同社は取締役会に提出された戦略計画と一致した将来の収入、利益率、コスト、資本投資などの見積もりを用いることで使用価値を決定している。公正価値から販売コストを差し引くことは、観察可能な市場取引推定を参考にする。割引率は,会社とそのキャッシュフローに関するリスクを反映した外部業界情報と一致する。
保証付き
主な推定源:財務状況表の日付に保証準備金を決定する際に使用する重要な仮定と推定は、修理または交換が必要と予想されるジャケットの数、修理または交換が必要な割合、保証クレームが発生する見込みの期間、ジャケットの修理費用、ジャケットの交換費用、および予備を現在の値に割引するための無リスク比率である。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
金融商品
推定の主な源:金融商品の公正な価値を決定するための重要な仮定と推定は、株価、将来の金利、その取引相手に対する会社の相対的な信頼、推定された将来のキャッシュフロー、割引率およびオプション推定値に使用される変動性である。
株式ベースの支払い
主な推定源:付与された株式による報酬の補償費用は,2020年3月29日までの年度のブラック·スコアーズオプション定価モデルによる付与日の公正価値で計量され,公開前に会社はモンテカルロ推定モデルを用いて付与されたオプションの公正価値を計測した。付与日に、この2種類のオプション推定モデルが使用する重要な仮定は、株価推定値、行権価格、無リスク金利、期待行権時間(年単位)、期待配当収益率と変動性である。
付記4.会計政策が変化する
発表と採用の基準
賃貸借証書
当社は2019年4月1日に国際財務報告基準第16号を採用し、改正されたトレーサビリティ法を採用し、初めて適用された累積影響を計上期初めに利益を計上し、しかも前期財務情報を重記しない。改正トレーサビリティ法によると、当社は帳簿値で使用権資産を計量し、この基準がレンタル開始日(通常所有日)から適用されるようになっているが、初回申請日の割引率を採用している
当社は、当社の信用、関連賃貸資産の証券、期限と価値、および賃貸資産が置かれている経済環境を参考に、初期採用時の割引率を、類似した特徴を持つ賃貸資産やリース資産の組み合わせごとの逓増借款金利として決定した。
同社のほとんどの賃貸契約は小売店、製造施設、会社のオフィスに対する不動産賃貸である。当社はそのリースの使用権資産及び賃貸負債を確認しているが、12ヶ月以下の短期賃貸及び低価値資産賃貸の基準における確認免除が許可されているものを除く。使用権資産の減価償却費用とリース負債の利息費用は、従来国際会計基準第17号リース期間内に直線的に確認されていた賃貸料費用に代わる
国際財務報告基準第16号を初めて適用する際、会社は基準で許可された次の実際の便宜を使用した
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• | 同社は合理的な類似標的の特徴を持つリース組合せに単一割引率を適用している |
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• | 当社は初回申請時の使用権資産を計測する際に、初期直接コストを除外していますが、レンタル権などのコストが従来の基準で確認されている者は除外しています |
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• | 当社は、2019年3月31日までの残り12ヶ月未満のレンタル約を短期賃貸契約としています |
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
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• | レンタル契約にテナントの延長または終了のオプションが含まれている場合、当社は事後的に考慮した方法でテナント期限を決定しています |
初めて適用された日に、国際財務報告基準第16号を採用して会社の2019年4月1日までの財務状況表への影響は以下の通りである
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簡明財務状況情報 |
(減少を)増やす | | | | | |
| 先に報道したように、2019年3月31日 |
| 国際財務報告基準第16号の初適用 |
| 初期直接コストの再分類 |
| 所得税 |
| 2019年4月1日現在の残高であるIFRS 16 |
|
資産 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
流動資産 | | | | | |
その他流動資産 | 32.9 |
| (0.9 | ) | — |
| — |
| 32.0 |
|
| | | | | |
所得税を繰延する | 12.2 |
| — |
| — |
| 1.2 |
| 13.4 |
|
無形資産 | 155.6 |
| — |
| (5.5 | ) | — |
| 150.1 |
|
使用権資産 | — |
| 136.6 |
| 5.5 |
| — |
| 142.1 |
|
| | | | | |
負債.負債 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
賃貸負債 | — |
| 19.2 |
| — |
| — |
| 19.2 |
|
| | | | | |
所得税を繰延する | 16.7 |
| — |
| — |
| (0.5 | ) | 16.2 |
|
賃貸負債 | — |
| 131.6 |
| — |
| — |
| 131.6 |
|
その他長期負債 | 13.1 |
| (8.5 | ) | — |
| — |
| 4.6 |
|
| | | | | |
株主権益 | | | | | |
利益を残す | 279.7 |
| (6.6 | ) | — |
| 1.7 |
| 274.8 |
|
当社は“国際会計基準第36号、2019年4月1日現在の資産減価”の要求を資産使用権に適用し、減値は存在しないと結論した
同社は2019年4月1日現在の増量借入金金利を用いて賃貸負債を測定している。加重平均増量借入金金利は4.28%であった。2019年4月1日現在の加重平均レンタル期間は約8年である
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
次の表は、2019年4月1日に確認された賃貸負債と、2019年3月31日現在“国際会計基準第17号”に基づいて開示された経営賃貸引受金を照合し、この引受金を初回申請日の増量借入金利で割引しています
|
| | |
| $ |
|
2019年3月31日現在の経営リース承諾額 | 253.4 |
|
賃貸借契約を経営する | (3.1 | ) |
承認されたがまだ始まっていない賃貸証書 | (71.5 | ) |
未割引賃貸払い | 178.8 |
|
逓増借款金利で割り引く | (28.0 | ) |
2019年4月1日現在確認されたリース負債 | 150.8 |
|
| |
流動賃貸負債 | 19.2 |
|
非流動賃貸負債 | 131.6 |
|
リース総負債 | 150.8 |
|
国際財務報告基準第16号を採択することは、報告期間内及び報告期間内に合意日の現行リース指針に基づいて計算されるため、当社がその財務及び非財務チノを遵守する能力に影響を与えない。国際財務報告基準第16号を採用したため、当社は会計政策(付記2)および推定不確実性の判断と主要源(付記3)を更新した。
市場情報を細分化する
国際財務報告基準第16号を採用した後、会社は首席経営決定者が使用する内部財務情報を調整した。具体的には,直線法で販売,一般,行政費用に記録されている賃貸料費用から,使用権資産減価償却とリース負債利息費用の変化まで,支部営業収入を異なる計量を行う必要がある。したがって、会社経営部門の費用には現在、これらの部門に直接使用される資産の減価償却や償却が含まれており、今年度の使用権資産が含まれている。2020年度第1四半期まで、減価償却や償却は会社の経営部門に割り当てられていない。比較分部情報は、本年度に採用した列報方式に適合するように、減価償却や償却を含めて再列報された。
レンタル期間とレンタル改善の耐用年数
2019年12月、IFRS解釈委員会(“IFRIC”)は、IFRS 16によるレンタルのキャンセルまたは継続可能なレンタル期間の決定、および任意の取り外し可能なレンタル改善の使用年数が関連するレンタルのレンタル期間に限定されるかどうかを含む最終アジェンダ決定を発表した。当社はこの解釈が国際財務報告基準第16号で確認されたリースに及ぼす影響を評価し,議題決定が既存の処理方式に影響を与えないと結論した。
付記5.M&A業務合併
2018年11月1日、当社の登録子会社Baffin Limited(“Baffin”)は、カナダの高性能屋外·工業靴類設計およびメーカーBaffin Inc.(“Baffin Vendor”)の総買収総額35.1ドルで事業を買収した
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
経営陣は資産と流れを特定して業務を構成するため、会計購入金方法を用いて取引を業務統合として会計処理を行う。購入資産控除負債負担後の購入対価格合計は以下のとおりである
|
| | |
| $ |
|
現金 | 33.6 |
|
発行16,946株付属議決権株式 | 1.5 |
|
総掛け値を買う | 35.1 |
|
業務合併については,2020年11月1日にBaffinサプライヤーに3.0ドルを支払い,2年間に費用を計上する予定である
2019年3月31日現在、当社が発生した買収関連コストは1.3ドルで、販売、一般、行政費用に計上されています
取得した資産と負担した負債は、購入日の公正価値に応じて入金されており、以下のようになる
|
| | |
| $ |
|
売掛金 | 12.2 |
|
棚卸しをする | 15.9 |
|
その他流動資産 | 0.3 |
|
財産·工場·設備 | 2.5 |
|
無形資産 | |
ブランド | 2.5 |
|
技術 | 2.2 |
|
商誉 | 7.8 |
|
売掛金と売掛金 | (8.3 | ) |
買収した総資産、負担した負債を差し引く | 35.1 |
|
在庫を除いて、運営資金残高の公正価値は購入日の帳簿価値によって計量され、帳簿価値はその公正価値に近い。在庫の公正価値は可変現純値から販売コストを引いて計算される。
財産、工場と設備の公正価値は、管理層の購入した資産状況の評価及びこれらの資産の現在の市場価値の評価に基づいて得られる。また、当社は、当該等資産の経済効果期待実現時間の長さを考慮し、買収日までの使用年数を推定した
買収された識別可能な無形資産はブランドと技術を含む。このブランドの公正価値は2.5ドルであり,印税免除の方法で測定した。リセットコスト法で計算すると,技術の公正価値は2.2ドルである。この方法では,会社が類似資産を開発することで生じるコストに基づいて技術を推定する.当社は,当該等資産の経済効果が期待できる時間長を考慮し,これらの資産の買収日の耐用年数を推定している。具体的には、ブランドは無期限の寿命があると考えられる;したがって、欠陥指標がある場合、欠陥は毎年またはより早く評価される。技術は5年間の使用寿命があると考えられている
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
年を取り、直線的に償却する。購入対価格は、取得された識別可能な資産の公正価値を超える部分が営業権に計上されている。営業権は主に靴業務の期待未来の成長潜在力に起因し、税務目的の下で控除することができる。
買収の日から、経営業績は卸売業務の業績および消費者向け電子商取引業務の業績を含む当社の業績と合併している。バフィンが本財政年度開始時に買収したように、新聞形式での開示はなく、これらの財務諸表には重要ではないと考えられているからである
Baffin Vendorの持株株主は買収後にKey経営陣のメンバーに招聘された。バフィンサプライヤーや他の連属会社と買収事項とその後(物件賃貸やその他の運営コストを含む)についての取引はいずれも関連側取引である(付記20)
注6.中国市場細分化市場情報
同社には3つの報告可能な経営部門がある:消費者向け、卸売、その他。当社は営業収入と営業収入に基づいて報告可能な経営部門ごとの業績を測定し、営業収入は会社の経営意思決定者総裁とCEOが経営部門の業績を評価するための利益指標である。報告可能な運営部門はどんな単一の外部顧客にも依存しない
その会社はその報告可能な経営部門に基づいて総資産または総負債を報告しない。
|
| | | | | | | | |
| 2020年3月29日までの年度 | |
| 直接消費者向けに |
| 卸売 |
| 他にも |
| 合計する |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
収入.収入 | 525.0 |
| 424.0 |
| 9.1 |
| 958.1 |
|
販売コスト | 130.0 |
| 226.2 |
| 8.6 |
| 364.8 |
|
毛利 | 395.0 |
| 197.8 |
| 0.5 |
| 593.3 |
|
販売、一般、行政費用 | 107.4 |
| 49.9 |
| 193.2 |
| 350.5 |
|
減価償却および償却 | 38.6 |
| 2.8 |
| 9.3 |
| 50.7 |
|
営業収入 | 249.0 |
| 145.1 |
| (202.0 | ) | 192.1 |
|
純利息とその他の財務コスト | | | | 28.4 |
|
所得税前収入 | | | | 163.7 |
|
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
|
| | | | | | | | |
| 2019年3月31日までの年度 | |
| 直接消費者向けに |
| 卸売 |
| 他にも |
| 合計する |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
収入.収入 | 431.3 |
| 394.7 |
| 4.5 |
| 830.5 |
|
販売コスト | 106.7 |
| 202.2 |
| 4.8 |
| 313.7 |
|
毛利 | 324.6 |
| 192.5 |
| (0.3 | ) | 516.8 |
|
販売、一般、行政費用 | 93.9 |
| 39.1 |
| 169.1 |
| 302.1 |
|
減価償却および償却 | 7.4 |
| 2.3 |
| 8.3 |
| 18.0 |
|
営業収入 | 223.3 |
| 151.1 |
| (177.7 | ) | 196.7 |
|
純利息とその他の財務コスト | | | | 14.2 |
|
所得税前収入 | | | | 182.5 |
|
|
| | | | | | | | |
| 2018年3月31日までの年度 | |
| 直接消費者向けに |
| 卸売 |
| 他にも |
| 合計する |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
収入.収入 | 255.0 |
| 334.6 |
| 1.6 |
| 591.2 |
|
販売コスト | 65.2 |
| 177.1 |
| 1.3 |
| 243.6 |
|
毛利 | 189.8 |
| 157.5 |
| 0.3 |
| 347.6 |
|
販売、一般、行政費用 | 58.0 |
| 34.4 |
| 107.7 |
| 200.1 |
|
減価償却および償却 | 3.6 |
| 2.0 |
| 3.8 |
| 9.4 |
|
営業収入 | 128.2 |
| 121.1 |
| (111.2 | ) | 138.1 |
|
純利息とその他の財務コスト | | | | 12.9 |
|
所得税前収入 | | | | 125.2 |
|
2019年4月1日から、当社は部門営業収入の測定基準を変更し、これらの部門に直接使用される資産(当期使用権資産を含む)の減価償却と償却を含む。2020年度第1四半期まで、減価償却や償却は会社の経営部門に割り当てられていない。さらに、それらに関連する経営部門とよりよく一致するために、いくつかの販売、一般、および行政費用が割り当てられている。前期の営業収入は、減価償却や償却を含め、今年度採用した列報方式と一致するように分部別に再列報された。
2020年度第4四半期には、同社はまた、これまでの未分配部門を他の部門に改訂し、従業員への販売など、消費者向けまたは卸売チャネルに直接割り当てられていない売上およびコストを計上している。比較資料を再記述し,本年度に採用した列報方式に適合した。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
地理情報
同社はその顧客の所在地に基づいて収入の地理的位置を決定する。
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
カナダ | 293.1 |
| 293.3 |
| 228.8 |
|
アメリカです | 279.0 |
| 251.1 |
| 184.2 |
|
アジア | 199.9 |
| 112.1 |
| 36.1 |
|
ヨーロッパや世界の他の地域では | 186.1 |
| 174.0 |
| 142.1 |
|
収入.収入 | 958.1 |
| 830.5 |
| 591.2 |
|
注7.所得税の廃止
所得税支給の構成要素は以下のとおりである
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
当期所得税支出 | | | |
今期は | 39.2 |
| 45.1 |
| 24.4 |
|
前の期間の調整 | (0.3 | ) | — |
| 0.2 |
|
| 38.9 |
| 45.1 |
| 24.6 |
|
税金を繰延する | | | |
一時的な違いの発生と逆転 | (29.4 | ) | (5.7 | ) | 4.3 |
|
所得税税率変化の影響 | 2.5 |
| (0.4 | ) | 0.4 |
|
前の期間の調整 | — |
| (0.1 | ) | (0.2 | ) |
| (26.9 | ) | (6.2 | ) | 4.5 |
|
所得税費用 | 12.0 |
| 38.9 |
| 29.1 |
|
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
以下の理由により、有効所得税税率は、カナダ連邦および省法定の加重平均基本所得税税率とは異なる
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
所得税前収入 | 163.7 |
| 182.5 |
| 125.2 |
|
| 25.47 | % | 25.43 | % | 25.38 | % |
法定所期税率で所得税を徴収する | 41.7 |
| 46.4 |
| 31.8 |
|
課税項目を差し引くことができない | 0.4 |
| 0.2 |
| (0.3 | ) |
相殺不可能な株式オプション費用 | 1.8 |
| 0.9 |
| 0.4 |
|
外国税率の影響 | (11.8 | ) | (9.4 | ) | (2.9 | ) |
相殺不能な為替損失 | 0.9 |
| 0.7 |
| (0.1 | ) |
スイスの税制改革に関する税法の変化 | (23.1 | ) | — |
| — |
|
税率の変化 | 2.5 |
| — |
| — |
|
その他のプロジェクト | (0.4 | ) | 0.1 |
| 0.2 |
|
所得税費用 | 12.0 |
| 38.9 |
| 29.1 |
|
本年度の繰延税金資産と負債の各構成要素の変動状況は以下の通りである
|
| | | | | | | | |
| | 今年度の変動に影響を及ぼす | | |
| 3月 31, 2019 |
| 純収入 |
| その他総合収益 |
| 3月 29, 2020 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
繰り越し損失 | 3.0 |
| 0.6 |
| — |
| 3.6 |
|
従業員未来福祉 | 0.2 |
| — |
| 0.1 |
| 0.3 |
|
その他負債 | 9.2 |
| 26.0 |
| — |
| 35.2 |
|
在庫品が利益を実現していない | 8.3 |
| 8.7 |
| — |
| 17.0 |
|
条文 | 3.2 |
| 1.8 |
| — |
| 5.0 |
|
未実現外貨 | (0.3 | ) | 1.1 |
| 1.6 |
| 2.4 |
|
繰延税金資産総額 | 23.6 |
| 38.2 |
| 1.7 |
| 63.5 |
|
無形資産 | (4.3 | ) | (1.9 | ) | — |
| (6.2 | ) |
財産·工場·設備 | (23.8 | ) | (7.8 | ) | — |
| (31.6 | ) |
繰延税金負債総額 | (28.1 | ) | (9.7 | ) | — |
| (37.8 | ) |
繰延税金純負債 | (4.5 | ) | 28.5 |
| 1.7 |
| 25.7 |
|
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
財務状況表の繰延税金資産と負債の変動は以下の通りである
|
| | | | | | | | |
| | 今年度の変動に影響を及ぼす | | |
| 3月 31, 2019 |
| 純収入 |
| その他総合収益 |
| 3月 29, 2020 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
繰延税金資産 | 12.2 |
| 28.7 |
| (0.1 | ) | 40.8 |
|
繰延税金負債 | (16.7 | ) | (0.2 | ) | 1.8 |
| (15.1 | ) |
| (4.5 | ) | 28.5 |
| 1.7 |
| 25.7 |
|
22.0ドルの繰延所得税資産は確認されていない。会社は将来、このような利益を利用するために課税所得額を利用することは不可能だからだ。
カナダガチョウ社内部の会社実体には以下のような税収損失繰越があり、利用しなければ、これらの繰り越しは次の数年で満期になる。
|
| | |
| $ |
|
2038 | 2.0 |
|
2039 | 4.6 |
|
2040 | 2.7 |
|
2041年以降 | 4.5 |
|
| 13.8 |
|
当社は外国子会社からの未送金収益の税収を確認していません。経営陣はこれらの収益を無期限に再投資しようとしているからです。2020年3月29日現在、外国子会社からの未送金収益は222.1ドル(2019年3月31日-119.1ドル、2018年3月31日-4840万ドル)である。
2020年3月29日現在、損益やその他の全面収益に計上されているほか、株式オプションを行使した株の超過減税により、資本の中で0.1ドル未満(2019年3月31日-2.8ドル)未満の税金還付が直接確認されている。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
注8.第1四半期の1株当たり収益
次の表は、基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を計算する詳細な情報を提供します
|
| | | | | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
純収入 | 151.7 |
| 143.6 |
| 96.1 |
|
発行された多重および付属議決権株式の加重平均 | 109,892,031 |
| 109,422,574 |
| 107,250,039 |
|
株式オプション行使の加重平均株式数とRSU | 1,276,757 |
| 2,345,010 |
| 4,269,199 |
|
発行された多重および付属議決権株式の希薄加重平均 | 111,168,788 |
| 111,767,584 |
| 111,519,238 |
|
1株当たりの収益 | | | |
基本的な情報 | $ | 1.38 |
| $ | 1.31 |
| $ | 0.90 |
|
薄めにする | $ | 1.36 |
| $ | 1.28 |
| $ | 0.86 |
|
備考9.新規賃貸借契約
使用権資産
次の表に会社使用権資産のコストと減価償却累計額の変化を示す
|
| | | | | | | | |
| 小売店 |
| 製造施設 |
| 他にも |
| 合計する |
|
コスト | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
2019年3月31日 | — |
| — |
| — |
| — |
|
国際財務報告基準第16号の初適用(付記4) | 97.0 |
| 27.2 |
| 12.4 |
| 136.6 |
|
初期直接料金の再分類(付記4と13) | 5.5 |
| — |
| — |
| 5.5 |
|
足し算 | 82.8 |
| 6.7 |
| 5.2 |
| 94.7 |
|
レンタル継続期間その他 | 1.1 |
| 2.7 |
| — |
| 3.8 |
|
外貨両替の影響 | 5.1 |
| — |
| 0.4 |
| 5.5 |
|
2020年3月29日 | 191.5 |
| 36.6 |
| 18.0 |
| 246.1 |
|
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
|
| | | | | | | | |
| 小売店 |
| 製造施設 |
| 他にも |
| 合計する |
|
減価償却累計 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
2019年3月31日 | — |
| — |
| — |
| — |
|
減価償却 | 25.7 |
| 4.8 |
| 2.6 |
| 33.1 |
|
外貨両替の影響 | 1.1 |
| — |
| 0.1 |
| 1.2 |
|
2020年3月29日 | 26.8 |
| 4.8 |
| 2.7 |
| 34.3 |
|
| | | | |
帳簿純価値 | | | | |
2019年3月31日 | — |
| — |
| — |
| — |
|
2020年3月29日 | 164.7 |
| 31.8 |
| 15.3 |
| 211.8 |
|
賃貸負債
以下の表に同社の賃貸負債の変化を示す
|
| | | | | | | | |
| 小売店 |
| 製造施設 |
| 他にも |
| 合計する |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
2019年3月31日 | — |
| — |
| — |
| — |
|
国際財務報告基準第16号の初適用(付記4) | 107.8 |
| 29.4 |
| 13.6 |
| 150.8 |
|
足し算 | 81.5 |
| 6.7 |
| 5.2 |
| 93.4 |
|
レンタル継続期間その他 | 0.9 |
| 2.7 |
| — |
| 3.6 |
|
元金払い | (18.4 | ) | (4.1 | ) | (2.2 | ) | (24.7 | ) |
外貨両替の影響 | 4.5 |
| — |
| 0.3 |
| 4.8 |
|
2020年3月29日 | 176.3 |
| 34.7 |
| 16.9 |
| 227.9 |
|
| | | | |
流動賃貸負債 | 27.5 |
| 5.0 |
| 3.4 |
| 35.9 |
|
非流動賃貸負債 | 148.8 |
| 29.7 |
| 13.5 |
| 192.0 |
|
2020年3月29日 | 176.3 |
| 34.7 |
| 16.9 |
| 227.9 |
|
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
低価値資産賃貸および短期賃貸は賃貸負債の計算に含まれていない。これらのレンタル費用は、直線または他のシステムベースで販売または販売コスト、一般料金、管理費用で確認されます。レンタル料金には以下の費用が含まれています
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
可変賃貸料 | 15.0 |
| 8.4 |
| 2.9 |
|
賃貸借契約を経営する | 2.5 |
| 23.8 |
| 17.0 |
|
| 17.5 |
| 32.2 |
| 19.9 |
|
付記10.国際貿易売掛金
|
| | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
| $ |
| $ |
|
売掛金 | 32.0 |
| 19.7 |
|
クレジットカードの売掛金 | 2.1 |
| 1.6 |
|
| 34.1 |
| 21.3 |
|
差し引く:予想信用損失と販売手当 | (1.8 | ) | (0.9 | ) |
売掛金純額 | 32.3 |
| 20.4 |
|
以下は、同社が売掛金から差し引いた予想信用損失と販売手当の連続性である
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | | 2019年3月31日 | |
| 信用損失を見込む |
| 販売手当 |
| 合計する |
| | 信用損失を見込む |
| 販売手当 |
| 合計する |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| | $ |
| $ |
| $ |
|
年初残高 | (0.4 | ) | (0.5 | ) | (0.9 | ) | | (0.4 | ) | (0.4 | ) | (0.8 | ) |
損失を確認した | (0.2 | ) | (2.8 | ) | (3.0 | ) | | (0.3 | ) | (0.6 | ) | (0.9 | ) |
年内の決算額または査定額 | 0.1 |
| 2.0 |
| 2.1 |
| | 0.3 |
| 0.5 |
| 0.8 |
|
年末の残額 | (0.5 | ) | (1.3 | ) | (1.8 | ) | | (0.4 | ) | (0.5 | ) | (0.9 | ) |
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
貿易売掛金保証計画
2019年12月23日、同社は欧州の子会社で、限定請求権に基づいて、特定の売掛金の上限を20.0ユーロとし、領収書元金の100%に相当する前金と交換することで合意した。受け入れられる通貨にはユーロ、ポンド、スイスフランが含まれています。購入日と領収書満期日の間の日数に基づいて、当社は適用されるEURIBORまたはLIBOR参考金利に1.15%の年会費を加算し、当社のその循環ローン項目の平均借入金利を下回っています。この計画は国際運営現金需要を支援するために十分な流動性を提供するために使用される。売掛金譲渡後、当社は現金収益を受け取り、引き続き第三者金融機関を代表して売掛金を返済します。この計画はIFRS 9に適合しており、会社が売掛金を売却する際に所有権のほとんどのリスクとリターンを移転しているため、金融商品のキャンセル確認要求を満たしている。これらの収益はキャッシュフロー表では経営活動のキャッシュフローに分類される
2020年3月29日までに、当社が売掛金7.8ドルの貿易売掛金から得た現金収益は、当社の財務諸表から確認を取り消しました。2020年3月29日までの年度内に発生する費用は0.1ドル未満であり、損益表の純利息やその他の融資コストに計上されている。2020年3月29日現在、会社の財務状況表から確認したが、会社が返済を継続している未返済貿易売掛金は2.4ドルである。
注11.在庫が減少する
|
| | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
| $ |
| $ |
|
原料.原料 | 61.5 |
| 45.7 |
|
進行中の仕事 | 19.4 |
| 19.0 |
|
完成品 | 331.4 |
| 202.6 |
|
コストと可変現純値の低い者で計算した総在庫 | 412.3 |
| 267.3 |
|
2020年3月29日現在の在庫には、17.1ドルの古さと在庫削減準備金(2019年3月31日-16.5ドル)が含まれている。
販売コストに計上される金額は、
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
完成品コスト | 352.4 |
| 309.0 |
| 238.7 |
|
減価償却および償却 | 12.4 |
| 4.7 |
| 4.9 |
|
| 364.8 |
| 313.7 |
| 243.6 |
|
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
注12.財産、工場、設備を含む費用
以下の表に会社の財産、工場と設備のコスト変化と減価償却を示します
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 工場設備 |
| コンピュータ装置 |
| 賃借権改善 |
| 表示表示 |
| 家具と固定装置 |
| 進行中です |
| 合計する |
|
コスト | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
2018年3月31日 | 12.3 |
| 4.9 |
| 41.3 |
| 5.6 |
| 11.3 |
| 0.4 |
| 75.8 |
|
足し算 | 6.9 |
| 0.8 |
| 9.4 |
| 1.9 |
| 7.0 |
| 9.6 |
| 35.6 |
|
業務合併(付記5) | 2.1 |
| — |
| 0.4 |
| — |
| — |
| — |
| 2.5 |
|
処置する | — |
| (0.3 | ) | (2.5 | ) | — |
| — |
| — |
| (2.8 | ) |
振替 | 1.0 |
| — |
| 6.2 |
| 0.1 |
| 2.0 |
| (9.3 | ) | — |
|
2019年3月31日 | 22.3 |
| 5.4 |
| 54.8 |
| 7.6 |
| 20.3 |
| 0.7 |
| 111.1 |
|
足し算 | 4.4 |
| 1.7 |
| 17.2 |
| 2.4 |
| 3.9 |
| 23.9 |
| 53.5 |
|
処置する | (1.6 | ) | (0.1 | ) | (0.2 | ) | (0.1 | ) | (0.3 | ) | — |
| (2.3 | ) |
振替 | 1.5 |
| 1.7 |
| 10.6 |
| 0.3 |
| 1.6 |
| (15.7 | ) | — |
|
2020年3月29日 | 26.6 |
| 8.7 |
| 82.4 |
| 10.2 |
| 25.5 |
| 8.9 |
| 162.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 工場設備 |
| コンピュータ装置 |
| 賃借権改善 |
| 表示表示 |
| 家具と固定装置 |
| 進行中です |
| 合計する |
|
減価償却累計 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
2018年3月31日 | 2.4 |
| 2.2 |
| 7.2 |
| 2.5 |
| 1.3 |
| — |
| 15.6 |
|
減価償却 | 1.7 |
| 1.0 |
| 6.4 |
| 1.5 |
| 3.1 |
| — |
| 13.7 |
|
処置する | — |
| (0.2 | ) | (2.3 | ) | — |
| — |
| — |
| (2.5 | ) |
2019年3月31日 | 4.1 |
| 3.0 |
| 11.3 |
| 4.0 |
| 4.4 |
| — |
| 26.8 |
|
減価償却 | 2.4 |
| 1.3 |
| 10.6 |
| 2.1 |
| 4.5 |
| — |
| 20.9 |
|
処置する | (0.2 | ) | — |
| (0.1 | ) | (0.1 | ) | (0.1 | ) | — |
| (0.5 | ) |
2020年3月29日 | 6.3 |
| 4.3 |
| 21.8 |
| 6.0 |
| 8.8 |
| — |
| 47.2 |
|
| | | | | | | |
帳簿純価値 | | | | | | | |
2019年3月31日 | 18.2 |
| 2.4 |
| 43.5 |
| 3.6 |
| 15.9 |
| 0.7 |
| 84.3 |
|
2020年3月29日 | 20.3 |
| 4.4 |
| 60.6 |
| 4.2 |
| 16.7 |
| 8.9 |
| 115.1 |
|
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
付記13.貸借対照表無形資産
無形資産には以下が含まれる
|
| | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
| $ |
| $ |
|
有限寿命無形資産 | 45.9 |
| 39.8 |
|
無限の寿命を持つ無形資産: | | |
ブランド名 | 115.5 |
| 115.5 |
|
ドメイン名 | 0.3 |
| 0.3 |
|
| 161.7 |
| 155.6 |
|
以下の表に当社の有限寿命無形資産のコスト変化と累積償却状況を示す
|
| | | | | | | | | | | | |
| 有限寿命無形資産 |
| ERPソフトウェア |
| コンピュータソフト |
| 賃借権 |
| 知的財産権 |
| 進行中です |
| 合計する |
|
コスト | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
2018年3月31日 | 4.3 |
| 11.8 |
| 6.2 |
| 3.9 |
| 5.8 |
| 32.0 |
|
足し算 | 3.2 |
| 1.1 |
| 0.5 |
| — |
| 18.6 |
| 23.4 |
|
業務合併(付記5) | — |
| — |
| — |
| 2.2 |
| — |
| 2.2 |
|
振替 | 5.3 |
| 1.0 |
| — |
| 2.9 |
| (9.2 | ) | — |
|
2019年3月31日 | 12.8 |
| 13.9 |
| 6.7 |
| 9.0 |
| 15.2 |
| 57.6 |
|
足し算 | 0.3 |
| 1.6 |
| — |
| 0.2 |
| 19.6 |
| 21.7 |
|
国際財務報告基準第16号初期直接コスト(付記4及び9) | — |
| — |
| (6.7 | ) | — |
| — |
| (6.7 | ) |
処置する | — |
| (0.1 | ) | — |
| — |
| — |
| (0.1 | ) |
振替 | 11.3 |
| 6.0 |
| — |
| 4.9 |
| (22.2 | ) | — |
|
2020年3月29日 | 24.4 |
| 21.4 |
| — |
| 14.1 |
| 12.6 |
| 72.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| ERPソフトウェア |
| コンピュータソフト |
| 賃借権 |
| 知的財産権 |
| 進行中です |
| 合計する |
|
累計償却する | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
2018年3月31日 | 1.4 |
| 4.4 |
| 0.5 |
| 2.2 |
| — |
| 8.5 |
|
償却する | 4.2 |
| 2.7 |
| 0.7 |
| 1.7 |
| — |
| 9.3 |
|
2019年3月31日 | 5.6 |
| 7.1 |
| 1.2 |
| 3.9 |
| — |
| 17.8 |
|
償却する | 3.5 |
| 3.4 |
| — |
| 3.1 |
| — |
| 10.0 |
|
国際財務報告基準第16号初期直接コスト(付記4及び9) | — |
| — |
| (1.2 | ) | — |
| — |
| (1.2 | ) |
2020年3月29日 | 9.1 |
| 10.5 |
| — |
| 7.0 |
| — |
| 26.6 |
|
| | | | | | |
帳簿純価値 | | | | | | |
2019年3月31日 | 7.2 |
| 6.8 |
| 5.5 |
| 5.1 |
| 15.2 |
| 39.8 |
|
2020年3月29日 | 15.3 |
| 10.9 |
| — |
| 7.1 |
| 12.6 |
| 45.9 |
|
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
知的財産権には、製品開発コスト、Baffinビジネスの組み合わせで得られた技術(注5)、特許および商標が含まれる
無期生命保険無形資産
当社に記録されている無限生命無形資産には,当社サイトに関連するCanada GooseとBaffinブランド名およびドメイン名が含まれている。当社は,期限ごとにブランド名やドメイン名の登録を無期限に継続することを期待しており,これらの資産が永続的に経済効果を生むことを期待している。したがって、同社はこのような無形資産が無限の使用寿命を持っていると評価した。
当社は2020年3月29日および2019年3月31日までの無期限終身無形資産減価テストを完了し、減値はないと判断した。
重要な仮説
使用価値(VIU)を計算するための主な仮定は、営業権VIUを計算するための仮定と一致する(付記14)
付記14.貿易·営業権
企業合併による営業権は以下の通りである
|
| | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
| $ |
| $ |
|
期初残高 | 53.1 |
| 45.3 |
|
業務合併(付記5) | — |
| 7.8 |
|
商誉 | 53.1 |
| 53.1 |
|
当社は2020年3月29日および2019年3月31日までに営業権年度減値テストを完了し、減値はないと判断した。
重要な仮説
VIUを計算するための鍵となる仮説は,割引率,収入と毛金利成長率,販売ルートの組合せおよび販売,一般と管理費用の増加に関する仮定である。これらの仮定は,公正価値階層構造における第3レベルと考えられる.営業権減値テストは各CGUの回収可能価値が帳簿価値の少なくとも56.7%を超えることをもたらした。VIU金額は資産の帳簿金額を超えているため、その資産は減値せず、公正価値から処分コストを引いた計算もしていない。
キャッシュフロー予測は、自社の加重平均資本コストを用いて割引され、このコストは、無リスク金利、比較可能な上場会社のベータにより調整された株式リスク割増、非システムリスク割増、国家リスク割増、特定国リスクプレミアム、比較可能社債収益率に基づく債務コスト、会社の資本構造に基づいて8.50%(2019年3月31日-9.25%)に決定される
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
付記15.売掛金と売掛金
売掛金および売掛金には以下の内容が含まれる
|
| | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
| $ |
| $ |
|
貿易応払い | 52.6 |
| 46.5 |
|
負債を計算すべきである | 51.3 |
| 37.1 |
|
従業員福祉 | 12.1 |
| 22.3 |
|
その他の支払い | 20.8 |
| 4.5 |
|
売掛金と売掛金 | 136.8 |
| 110.4 |
|
付記16.新規定:
準備には、主に顧客保証義務、販売代理、販売業者の終了、販売返品、資産廃棄義務に関する記録金額が含まれています。
保証請求準備金は、将来の経済資源流出に対する管理層の最適な推定の現在値であり、これらの経済資源は、商品を販売する際の会社の保証義務を履行するために必要であり、その中には、以前に販売されていた製品の修復または交換が含まれている可能性がある。この推定は歴史保証傾向に基づいて行われ、新材料、製造技術の変化、顧客の行為と期待或いはその他の製品品質と生産に影響する事件によって変化する可能性がある。
販売契約条項は、管理職がある第三者ディーラーと流通業者から離れた推定費用に関する。
販売返品は、主に消費者向け販売ルートで販売される商品であり、これらの商品は、ある司法管轄区域において限られた返品権(通常は30日以内)を有するか、または交換のみである。返品期間は休日ショッピング期間に延長され、より多くのイベントやプレゼントとしての購入量に適応する
資産廃棄義務は有形長期資産廃棄に関する法的義務に関連しており,主に当社がレンタル期間終了時に契約義務除去が義務付けられているリース改善に用いられている。このような義務が発生した場合、会社はその責任を確認する。負債の公正価値は、会計コストおよびインフレ率を含み、時間の経過とともに予測される将来価値まで増加するいくつかの管理職の判断を必要とする仮定に基づいて推定される
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
|
| | | | | | | | | | |
| *保証 |
| 販売契約を結ぶ |
| 販売返品 |
| 資産廃棄債務 |
| *合計 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
2018年3月31日 | 9.3 |
| 3.0 |
| 3.3 |
| 1.5 |
| 17.1 |
|
認められた追加条文 | 9.1 |
| — |
| 5.9 |
| 1.3 |
| 16.3 |
|
決算による減少額 | (5.4 | ) | — |
| (4.2 | ) | (0.3 | ) | (9.9 | ) |
他にも | (0.7 | ) | — |
| — |
| — |
| (0.7 | ) |
2019年3月31日 | 12.3 |
| 3.0 |
| 5.0 |
| 2.5 |
| 22.8 |
|
認められた追加条文 | 14.5 |
| — |
| 15.2 |
| 1.3 |
| 31.0 |
|
決算による減少額 | (7.4 | ) | — |
| (9.8 | ) | — |
| (17.2 | ) |
他にも | — |
| — |
| 0.3 |
| 0.1 |
| 0.4 |
|
2020年3月29日 | 19.4 |
| 3.0 |
| 10.7 |
| 3.9 |
| 37.0 |
|
管理層の決済時間に対する予想に基づいて、流動負債と非流動負債に分けられ、具体的には以下の通りである
|
| | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
| $ |
| $ |
|
現行条文 | 15.6 |
| 8.1 |
|
現行ではない予備 | 21.4 |
| 14.7 |
|
| 37.0 |
| 22.8 |
|
付記17.銀行借款の減少
短期借款
2019年7月18日、当社は大区中国の子会社で人民元160.0元の無承諾融資手配を達成した。この融資には10.0元の金額の非金融銀行担保融資が含まれている。毎回融資を抽出する期限は1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月、または合意された他の期限であり、12ヶ月(いかなる延期または展示期間を含む)を超えてはならない。金利は人民銀行の基準貸出金利の105%に相当し、毎回の引き出しの期限に応じて、1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月の期限で支払われる。この融資は当社が保証し,当該融資から抽出した金は運営資金要求を支援するために用いられる。2020年3月29日現在、当社にはこの融資の不足はありません。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
長期債務協定の修正
二零年三月二十九日までに、当社はその融資者と循環融資条項を改訂するために合意を締結した。2019年5月10日、循環ローンの第1改正案は、クレジット承諾額を300.0ドルに引き上げ、繁忙期(6月1日~11月30日)に季節的に350.0ドルまで増加させ、満期日を2021年6月3日から2024年6月3日に延長する。その後、2020年2月24日に、当社はその融資者と第2の修正案を締結し、信用承諾額をさらに467.5ドルに増加させ、最盛期(6月1日~11月30日)に季節的に最大517.5ドル増加した。同社の循環施設のこれらの改正による取引コストは0.9ドルである。繰延取引総コストは、ローンの延長期間内に満期まで償却される。
また、当社は2019年5月10日にその貸手と合意を締結し、その定期融資条項を改訂します。定期ローンの改定は、金利をLIBORプラス4.00%からLIBORプラス3.50%に引き下げ、満期日を2021年12月2日から2024年12月2日に延長する
循環施設
当社は、融資者からなる銀団と、繁忙期(2019年6月1日から11月30日まで)(2019年5月10日から2020年2月24日まで-300.0ドル、改訂前の繁忙期には、350.0ドル~200.0ドルに増加することを約束し、繁忙期には250.0ドルに増加することを約束した)期間中、517.5ドルに増加することを約束した467.5ドルの高級担保資産循環融資合意に達した。循環信用約束には、カナダ元、ドル、ユーロ、またはポンド以外の通貨で発行された信用状のサブ約束5.0ドル、25.0ドルのSwingline約束も含まれる。循環手配された借金はカナダドル、ドル、ユーロ、ポンド、あるいは他の通貨で引き出すことができる。循環施設は2024年6月3日に満期になる。循環ローンの下の借金は、一般会社の目的のために借入、返済、再借入することができる。
循環手配には複数の金利課金オプションがあり、これらのオプションは、カナダの最優遇金利、銀行引受金利、貸手予備基本金利、ヨーロッパ基本金利、LIBOR金利またはEURIBOR金利に適用される保証金に基づいて、四半期ごとまたは当時の現在の利息期間が終了したとき(早い者を基準に)利息を支払う。同社はそのほとんどの資産を循環ローンの担保として抵当に入れている。循環融資には金融と非金融契約が含まれており、会社の資金引き出し能力に影響を与える可能性がある。当社は2020年3月29日および2019年3月31日までにすべての公約を遵守しています
2020年3月29日および2019年3月31日に、当社は循環融資のすべての借金および関連繰延融資費用を返済し、金額はそれぞれ1.7ドルおよび1.2ドルで、他の長期負債に計上した。2020年3月29日現在(2019年3月31日-165.5ドル)、会社は循環ローンの下で226.6ドルの未使用借入金能力を持っている。
2020年3月29日現在、当社の循環融資項目における未返済信用状は5.7ドル(2019年3月31日-1.2ドル)である。循環融資項目の下で信用状を返済していない以外に、当社の付属会社は大中国の小売賃貸契約について金額が香港ドル13.9元の保証手配を締結した。子会社は精算します
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
証明書を発行して,保証金の金額を受け取る.2020年3月29日まで、いかなる金額も抽出されていない
定期ローン
当社は、循環融資とともに分割担保を担保とした融資先銀団と優先担保融資契約を締結しており、2020年3月29日までの元金総額は159.3ドル(113.8ドル)(2019年3月31日-152.4ドル(113.8ドル))である。定期ローンの利息はLIBORプラス3.50%の適用保証金(2019年5月10日改正前-LIBORプラス4.00%の適用保証金、前提はLIBORが1.00%を下回ってはならない)であり、毎月借金を支払う。定期ローンは2024年12月2日に満期になる。定期ローンの下の借金はいつでも返済でき、保険料や罰金を支払う必要はありませんが、一度返済すると、これ以上借りることはできません。同社はそのほとんどの資産質を定期融資の担保としている。定期融資には金融と非金融契約が含まれており、会社の融資能力に影響を与える可能性がある。当社は2020年3月29日および2019年3月31日までにすべての公約を遵守しています。
当社は、定期融資の改訂は、元の定期融資コストを支払わずに前払い融資を開始し、市場条件下で改訂された定期融資を開始することに相当すると判断した。当社は定期融資協定の改訂を債務弁済と融資金額の再借入に計上している。151.7ドル(113.8ドル)の既存の定期融資と7.0億ドルの未償却費用が廃止されたことが確認された。未償却費用の増加は損益表の純利息とその他の財務費用に計上されている
当社の定期融資改定に関する取引コストは1.4ドルで、実金利法により新期限内に満期日まで償却されます
定期融資はドル建てであるため、会社は貸借対照表ごとに未返済残高に計上すべき利息を再計量する
この定期ローンの未返済額は以下の通りです
|
| | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
| $ |
| $ |
|
定期ローン | 159.3 |
| 152.4 |
|
未償却部分を差し引く: | | |
原始発行割引 | — |
| (2.4 | ) |
繰延取引コスト | (1.2 | ) | (0.9 | ) |
埋め込み導関数 | — |
| (0.5 | ) |
金利調整による値のリスコアリング | — |
| (3.4 | ) |
| 158.1 |
| 145.2 |
|
定期融資取引をヘッジする
同社はドル建ての定期融資に関連する外貨両替リスクと金利リスクの一部をヘッジするためにデリバティブ取引を行っている。定期融資協定が改正された後、指定されたヘッジ取引は依然として有効だ。しかし、当社は2019年6月12日に既存の派生ツール契約を終了し、改訂された金利および期限を定期ローン満期日までより良く協力するために、新しい派生ツール取引を締結した。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
当社は取引日にロンドン銀行の同業解体プラス3.50%の金利で70.0ドルの金利債務を売却し、5.02%の金利で93.0ドルの固定金利債務を獲得し、クロス通貨交換を達成した。このようなクロス通貨交換は、開始時にキャッシュフローヘッジとして指定され、ヘッジアップが有効な場合には、ヘッジの利息支払いおよび元本償還(または定期的な再計量)が純収益に影響するため、損益表に再分類されるまで、未実現収益および損失は他の包括収益に含まれる。
また、同社は93.0ドルの固定債務を5.02%の金利で売却することと、金利3.19%で61.8ユーロの固定債務を得ることで、2回目のクロス通貨交換を達成した。このクロス通貨交換は指定されており、欧州子会社の純投資に計上されている。純投資のヘッジは現金流量ヘッジの会計処理と類似しており、収益と損失を他の全面収益に計上することは実現されていない。他の包括収益に含まれる金額は、外国業務を処分または売却する際に純収益に再分類される。
当社はまた、39.6ドルを売却し、取引日に30.0ドルを受け取り、改訂期限(2024年12月2日)の部分定期ローン借入金の外国為替リスクを決定する長期長期外国為替契約を締結した。長期契約公正価値の未実現損益は損益表の販売,一般,行政費用で確認した。
純利息とその他の財務コスト
純利息および他の融資コストには以下の項目が含まれている
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
利子支出 | | | |
短期借款 | 0.2 |
| — |
| — |
|
循環施設 | 3.7 |
| 2.4 |
| 2.3 |
|
定期ローン | 8.7 |
| 11.7 |
| 10.4 |
|
賃貸負債 | 8.4 |
| — |
| — |
|
予備費 | 0.8 |
| 0.6 |
| 0.4 |
|
債務返済の未償却コストを速める | 7.0 |
| — |
| — |
|
利息支出とその他の財務コスト | 28.8 |
| 14.7 |
| 13.1 |
|
利子収入 | (0.4 | ) | (0.5 | ) | (0.2 | ) |
純利息とその他の財務コスト | 28.4 |
| 14.2 |
| 12.9 |
|
注18.株主権益の増加
会社の法定株式と発行済み株は以下の通りである
授権
当社の法定株式は,数量を問わない無額面従属議決権株式,数量無額面多重議決権株式,および数量無額面優先株を含み,連続発行が可能である。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
発表されました
複数の議決権を有する株式-複数の議決権を有する株式を保有する所有者は、複数の議決権を有する株式毎に10票を取得する権利がある。保有者の選択により、複数の議決権を有する株式は、いつでも議決権のある株式に変換することができる。主要株主の一人が多重議決権株式を所有しなくなった場合、当該等株式は自動的に議決権付き株式に変換される。また、いずれかの主要株主の実益所有権が発行済み付属会社株式および発行済み複数株式議決権株式の15%未満に低下した場合、またはダイド梁行の場合、現総裁および行政総裁が自社取締役や上級管理職を担当しなくなった場合、その株主の多重議決権株式は自動的に従属株式に変換される。
従属議決権株式-従属議決権株式の保有者は、従属議決権株式を保有する毎に一票を投じる権利がある。
議決権と転換権を除いて,議決権付き株式と多重議決権付き株式を従属する権利はほぼ同じである.任意の優先株優先権の規定の下で、二次株および複数株の議決権を有する株式の所有者は、任意の発表された配当金を平等に共有し、清算、解散、または清算時に任意の資産配分を平均的に共有する。
2020年3月29日までの年度の株式取引
正常経路発行者入札
取締役会は当社がトロント証券取引所の要求に基づいて通常手続き発行者入札を開始することを許可し、2019年5月31日から2020年5月30日までの12ヶ月間に最大160万株の付属議決権株を購入することを許可した。購入した従属議決権付き株式はキャンセルされるだろう
2020年3月29日までの年間で、当社は1株平均価格45.35ドルで853,500株の株式を購入し、総現金対価は38.7ドルとなった。議決権付き株の購入に支払われた金額は、発行済み株1株あたりの平均金額1.6ドルで配当金に計上され、残りの37.1ドルは留保収益に計上されている。
当社の発行済み株と発行済み株の取引状況に影響を与えるのは以下の通りである
|
| | | | | | | | | | | | |
| 多株議決権株式 | | 従属議決権株 | | 合計する |
| 番号をつける |
| $ |
| 番号をつける |
| $ |
| 番号をつける |
| $ |
|
2019年3月31日 | 51,004,076 |
| 1.4 |
| 59,106,998 |
| 111.2 |
| 110,111,074 |
| 112.6 |
|
付属議決権株を購入する | — |
| — |
| (853,500 | ) | (38.7 | ) | (853,500 | ) | (38.7 | ) |
買い取り価格が平均配当額を超える | — |
| — |
| — |
| 37.1 |
| — |
| 37.1 |
|
株式オプションの行使 | — |
| — |
| 742,134 |
| 3.7 |
| 742,134 |
| 3.7 |
|
RSUの決済 | — |
| — |
| 3,550 |
| — |
| 3,550 |
| — |
|
2020年3月29日 | 51,004,076 |
| 1.4 |
| 58,999,182 |
| 113.3 |
| 110,003,258 |
| 114.7 |
|
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2019年3月31日までの年度の株式取引
二次発売
2018年6月21日、会社は主要株主と経営陣メンバー1人が売却した1000万株の従属議決権株式の二次発売を完了した。その会社は株式売却から何の収益も得ていない。
二次発売について:
| |
a) | 主要株主は9,900,000株の多重議決権株式を従属議決権株式に変換し,公衆に売却する. |
| |
b) | 1人の経営陣メンバーが株式オプションを行使し、投票権のある従属株10万株を購入し、大衆に売却した。 |
| |
c) | 当社が2019年3月31日までに二次発売について発生した取引コストは1.2ドルで、販売、一般および行政支出に計上されています。 |
2018年11月26日、会社は主要株主と取締役会メンバー1人が売却した1000万株の従属議決権株式の二次発行を完了した。その会社は株式売却から何の収益も得ていない。
二次発売について:
| |
a) | 主要株主は99,990,000株の多重議決権株式を従属議決権株式に変換し,公衆に売却する. |
| |
b) | ある取締役会のメンバーが議決権のある付属株10,000株を売却した。 |
| |
c) | 当社が2019年3月31日までに二次発売について発生した取引コストは0.6ドルであり、販売、一般及び行政支出に計上されている。 |
当社の2019年3月31日までの年間発行済株および発行済み株に影響を与える取引状況は以下の通りです
|
| | | | | | | | | | | | |
| 多株議決権株式 | | 従属議決権株 | | 合計する | |
| 番号をつける |
| $ |
| 番号をつける |
| $ |
| 番号をつける |
| $ |
|
2018年3月31日 | 70,894,076 |
| 1.9 |
| 37,497,549 |
| 104.2 |
| 108,391,625 |
| 106.1 |
|
企業合併における議決権付き株式の発行(付記5) | — |
| — |
| 16,946 |
| 1.5 |
| 16,946 |
| 1.5 |
|
複数株式議決権株式を従属議決権株式に変換する | (19,890,000 | ) | (0.5 | ) | 19,890,000 |
| 0.5 |
| — |
| — |
|
株式オプションの行使 | — |
| — |
| 1,702,503 |
| 5.0 |
| 1,702,503 |
| 5.0 |
|
2019年3月31日 | 51,004,076 |
| 1.4 |
| 59,106,998 |
| 111.2 |
| 110,111,074 |
| 112.6 |
|
2018年3月31日までの年度の株式取引
二次発売
2017年7月5日、当社は主要株主とある経営陣メンバーによる12,500,000株の従属議決権株式の二次発売を完了しました。その会社は株式売却から何の収益も得ていない。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
二次発売について:
| |
a) | 主要株主は12,414,078株の多重議決権株式を従属議決権株式に変換して公衆に売却する。 |
| |
b) | 一部の経営陣メンバーは株式オプションを行使し、投票権のある従属株85,922株を購入し、大衆に売却した。 |
| |
c) | 二次発売の完了代表脱退事件は、帰属資格のある820,543個の業績帰属脱退事件株式オプションが帰属される(付記19)。 |
| |
d) | 当社は二次発売による取引コストを1.5ドルとし、2018年3月31日までの年度の販売、一般および行政支出を計上している。 |
2018年3月31日現在、当社の発行済みおよび発行済み株式の取引状況に影響を与える場合は以下の通りです
|
| | | | | | | | | | | | |
| 多株議決権株式 | | 従属議決権株 | | 合計する | |
| 番号をつける |
| $ |
| 番号をつける |
| $ |
| 番号をつける |
| $ |
|
2017年3月31日 | 83,308,154 |
| 2.2 |
| 23,088,883 |
| 101.1 |
| 106,397,037 |
| 103.3 |
|
複数株式議決権株式を従属議決権株式に変換する | (12,414,078 | ) | (0.3 | ) | 12,414,078 |
| 0.3 |
| — |
| — |
|
株式オプションの行使 | — |
| — |
| 1,994,588 |
| 2.8 |
| 1,994,588 |
| 2.8 |
|
2018年3月31日 | 70,894,076 |
| 1.9 |
| 37,497,549 |
| 104.2 |
| 108,391,625 |
| 106.1 |
|
注19.株式ベースの支払いをサポート
2017年3月21日に株式を公開する前に、会社はそのインセンティブ計画、レガシー計画、その後の総合計画に基づいて株式オプションを発行し、議決権付き株を購入した。すべてのオプションは付与時の市場価値を下回らない行使価格で発行され、授与日の10年後に満期になる。
伝統的な平面
レガシー計画の条項によると、当社のいくつかの幹部は、議決権付き株式を購入できる購入権を付与されている。オプションの付与は,レガシー計画を満たすサービス,業績目標,脱退イベント条件に依存する.遺産計画によると、新しいオプションは発表されません。
サービス−既得オプションは、行政者が継続的に雇用されることを条件として、一般に、付与された日の2周年に40%、3周年に20%、4周年に20%、5周年に20%に帰属するように配置されている。
| |
b) | パフォーマンス-イベントオプションの既得と終了 |
脱退イベントとバンドルされたパフォーマンス既存オプションは、サービス既得オプションと同じスケジュールで比例して付与する資格がありますが、脱退イベントが発生するまでは比例して付与されません。すべての脱退イベント条件は満たされており、未返済オプションは脱退イベント条件の制約を受けません。
その他の測定可能な離職事件に触れない業績目標に基づく業績付与オプション。これらの業績付与オプションは、役員の継続採用を条件としている。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
総合計画
総合計画の条項によると、当社のいくつかの従業員は、議決権付き株式を購入する購入権を行使できる権利を付与されている。オプションは4年以内に付与され、総合計画のサービス条件を満たすものとし、付与された日の1周年ごとに25%とする。
株式オプション取引は以下のとおりである
|
| | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | |
| 加重平均行権値 |
| 株式数 | | 加重平均行権値 |
| 株式数 |
|
未償還オプション,期初 | $ | 15.75 |
| 2,037,665 | | $ | 4.71 |
| 3,647,571 |
|
株の購入を許可される | $ | 59.19 |
| 558,489 | | $ | 79.59 |
| 236,256 |
鍛えられた | $ | 3.25 |
| (742,134) | | $ | 1.85 |
| (1,702,503) |
キャンセルします | $ | 59.83 |
| (59,297) | | $ | 10.99 |
| (143,659) |
期限が切れる | $ | 83.53 |
| (346) | | $ | — |
| — |
|
未償還オプション、期末 | $ | 32.97 |
| 1,794,377 | | $ | 15.75 |
| 2,037,665 |
次の表は、2020年3月29日までに発行され、行使可能な株式オプション情報をまとめています
|
| | | | | | | | |
| **未完了のオプション | | *行使可能なオプション | |
行権価格 | 番号: |
| 加重平均残存寿命(年数) |
| 番号: |
| 加重平均残存寿命(年数) |
|
$0.02 | 156,247 |
| 4.1 |
| 156,247 |
| 4.1 |
|
$0.25 | 74,322 |
| 4.4 |
| 74,322 |
| 4.4 |
|
$1.79 | 213,748 |
| 4.9 |
| 124,855 |
| 4.8 |
|
$4.62 | 212,033 |
| 5.9 |
| 56,541 |
| 5.9 |
|
$8.94 | 133,332 |
| 6.8 |
| 79,992 |
| 6.8 |
|
$23.64 | 50,560 |
| 7.4 |
| 21,288 |
| 7.4 |
|
$30.73 | 180,798 |
| 7.2 |
| 87,378 |
| 7.2 |
|
$31.79 | 35,622 |
| 7.6 |
| 15,832 |
| 7.6 |
|
$45.34 | 95,911 |
| 9.2 |
| — |
| — |
|
$46.38 | 11,430 |
| 9.7 |
| — |
| — |
|
$51.71 | 7,143 |
| 9.4 |
| — |
| — |
|
$63.03 | 415,582 |
| 9.0 |
| — |
| — |
|
$71.73 | 7,075 |
| 8.9 |
| 1,768 |
| 8.9 |
|
$83.53 | 200,574 |
| 8.2 |
| 50,126 |
| 8.2 |
|
| 1,794,377 |
| 7.0 |
| 668,349 |
| 5.7 |
|
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
限定株単位
総合計画によると、会社はすでに会社員にRSUを配布した。RSUは会計目的で権益ツールとみなされている。付与されたRSUは決済時にRSUごとに付属投票権株式を発行することで支払うことが予想される.RSUの授与期限は3年であり,授与日の1周年ごとに3分の1が付与されている。
RSUトランザクションは以下のとおりである
|
| | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
| 番号をつける |
| 番号をつける |
|
未償還RSU、期初 | 10,650 |
| — |
|
授与する | 35,171 |
| 10,650 |
|
解決しました | (3,550 | ) | — |
|
キャンセルします | (2,839 | ) | — |
|
未償還RSU、期末 | 39,432 |
| 10,650 |
|
株式インセンティブ計画によると、当社従業員の発行を選択するために最大6,730,983株の付属議決権株式が予約されており、帰属はこの計画を満たすサービス、業績目標、その他の条件に依存する。
株式奨励の会計計算
2020年3月29日現在の年度では、7.8ドルの株式オプションとRSUの貢献黒字と報酬支出(2019年3月31日-3.8ドル、2018年3月31日-2.0ドル)を記録した。株式ベースの給与料金には、販売費用、一般費用、行政費用が含まれています
Black-Scholesオプション定価モデルに従って付与されたオプションの公正価値を測定するための、付与日の仮定は以下のとおりである
|
| | | | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
加重平均株価推定値 | $ | 59.19 |
| $ | 79.59 |
|
加重平均行権値 | $ | 59.19 |
| $ | 79.59 |
|
無リスク金利 | 1.50 | % | 1.82 | % |
所期寿命 | 5 |
| 5 |
|
期待配当収益率 | — | % | — | % |
波動率 | 40 | % | 40 | % |
発行済みオプションの加重平均公正価値 | $ | 18.11 |
| $ | 32.68 |
|
付記20.取引記録と関連者取引
当社は時々その主要株主や取締役会メンバーと連絡のある組織と取引を行い、業務サービス支出を招く。2020年3月29日までの今年度中の当社と関連側の支出は1.7ドル(2019年3月31日から2018年3月31日までは1.0ドル、2018年3月31日は1.3ドル)。2020年3月29日現在、関連先の純残高は0.4ドル(2019年3月31日-0.1ドル)である。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
国際財務報告基準第16号の初適用に伴い、当社はバフィンサプライヤーに対する賃貸負債を確認しており、2020年3月29日現在の賃貸負債は5.3ドルである。当社は2020年3月29日までに、バーフィン仕入先に関連する実体にリース負債元金及び利息及びその他の運営コストを合わせて1.4ドル(2019年3月31日-0.6ドル)支払う。バフィン買収については、当社は在途在庫の買収に同意しており、2019年3月31日現在の同等在庫の購入額は3.0ドルとなっている。2020年3月29日と2019年3月31日現在、バフィン実体に不足しているお金はありません。また,2020年11月1日にバフィンサプライヤーに3.0ドルを支払い,2年以内に費用を計上する(付記5)。
関係者と取引する条項と条件
関連側との取引は、承認された合意の条項に従って行われるか、または取締役会の承認を受ける。
鍵管理補償
キー経営陣は、取締役会、総裁、最高経営責任者、総裁と最高経営責任者に直接報告する幹部からなる。
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
短期従業員福祉 | 9.1 |
| 13.2 |
| 10.4 |
|
長期従業員福祉 | 0.1 |
| 0.1 |
| — |
|
退職福祉 | — |
| — |
| 0.2 |
|
株式ベースの報酬 | 5.9 |
| 2.9 |
| 1.6 |
|
補償費用 | 15.1 |
| 16.2 |
| 12.2 |
|
付記21.金融商品と公正価値を報告する
経営陣は、現金、売掛金、売掛金および売掛金の公正価値は、主にこれらのツールの短期満期日によってその帳簿価値に近いと評価した。
当社のデリバティブ金融資産と金融負債は、各報告期間終了時に公正価値で計量されます。以下の表は、これらの金融資産と金融負債の公正価値がどのように決定されるかに関する情報、特に使用される推定技術と投入を提供する。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
|
| | | |
金融資産/ 金融負債 | 公正価値階層構造 | 評価技術とキー入力 | 観察できない投入と公正な価値の関係 |
外貨長期契約 | レベル2 | 将来のキャッシュフローは長期レート(報告期間末に観察できる長期レート)と契約長期レートに基づいて推定され、各取引相手の信用リスクを反映した為替レートで割引される。 | 長期レート増加(減少)公正価値増加(減少)。
割引率を増加(減少)して公正価値を減少(増加)する。 |
外貨スワップ契約 | レベル2 | 将来のキャッシュフローは長期レート(報告期間末に観察できる長期レート)と契約長期レートに基づいて推定され、各取引相手の信用リスクを反映した為替レートで割引される。 | 長期レート増加(減少)公正価値増加(減少)。
割引率を増加(減少)して公正価値を減少(増加)する。 |
定期貸出金利下限に関する埋め込みデリバティブ | レベル2 | 将来のキャッシュフローは金利と長期金利から推定され、取引相手の信用リスクを反映した金利で割引される。 | 長期金利を増加(減少)して公正価値を減少(増加)する。
割引率を増加(減少)して公正価値を減少(増加)する。
ドルを増加(減少)する:カナダドルレートは公正価値を減少(増加)する。 |
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
以下の表は会社の金融商品の公正価値と公正価値レベルを示しており、余剰コストで計上された短期金融商品は含まれていない
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | | 2019年3月31日 | |
| レベル1 |
| レベル2 |
| レベル3 |
| 帳簿価値 |
| 公正価値 |
| | レベル1 |
| レベル2 |
| レベル3 |
| 帳簿価値 |
| 公正価値 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
金融資産 | | | | | | | | | | | |
現金 | 31.7 |
| — |
| — |
| 31.7 |
| 31.7 |
| | 88.6 |
| — |
| — |
| 88.6 |
| 88.6 |
|
他の流動資産に含まれる派生ツール | — |
| 11.3 |
| — |
| 11.3 |
| 11.3 |
| | — |
| 1.8 |
| — |
| 1.8 |
| 1.8 |
|
他の長期資産に含まれるデリバティブ | — |
| 5.9 |
| — |
| 5.9 |
| 5.9 |
| | — |
| 7.0 |
| — |
| 7.0 |
| 7.0 |
|
金融負債 | | | | | | | | | | | |
売掛金と売掛金に含まれるデリバティブ | — |
| 19.0 |
| — |
| 19.0 |
| 19.0 |
| | — |
| 1.6 |
| — |
| 1.6 |
| 1.6 |
|
短期借款 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
他の長期負債に含まれる派生ツール | — |
| 2.9 |
| — |
| 2.9 |
| 2.9 |
| | — |
| 4.4 |
| — |
| 4.4 |
| 4.4 |
|
循環施設 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
定期ローン | — |
| — |
| 158.1 |
| 158.1 |
| 159.3 |
| | — |
| — |
| 145.2 |
| 145.2 |
| 152.4 |
|
賃貸負債 | — |
| — |
| 227.9 |
| 227.9 |
| 227.9 |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
公正価値等級の間に転移はない。
付記22.中国金融リスク管理目標と政策
当社の主なリスク管理目標は、当社の資産とキャッシュフローを保護し、当社の企業価値を増加させることです。
当社は資本管理リスク、市場リスク、信用リスク、流動性リスクに直面している。会社の上級管理職と取締役会はこれらのリスクの管理を監督する責任がある。取締役会は、各リスクを管理する政策を検討し、同意し、これらの政策を以下のように概説する。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
資本管理
当社は、年間運営期間内に十分な純運営資本を確保し、長期消費者ニーズを満たすために業務を拡大するために十分な財務資源を提供することを目的とした株式権(議決権株式及び複数株式議決権株式を従属)、短期借款及び長期債務(循環融資及び定期融資)を含む資本を管理する。経営陣の目標は、過去52週または53週の調整後EBITDAR(2019年度調整後の利息、税項、減価償却、償却、賃貸料費用前収益と定義)と純負債の比率を第2四半期に蓄積しているため、業務の季節的な変化を反映することである。*会社取締役会は、会社の資本管理を定期的に監督する。会社は引き続き会社の資本構造と能力の充足性を評価し、会社の戦略、経済状況、業務のリスク特徴に基づいて調整する。付記24を参照されたい。2020年3月29日以降の後続活動は、新冠肺炎の影響に対応するために、我々の資本管理計画をさらに強化する。
市場リスク
市場リスクとは、金融商品の将来のキャッシュフローの公正価値が市場価格の変化によって変動するリスクである。市場価格には金利リスクと外国為替リスクが含まれる
金利リスク
当社は短期借入金、循環ローン、定期ローンにおける未返済借入金への金利変動の影響に関する金利リスクに直面しています。二零二年三月二十九日、当社は短期借款や循環ローンに対応していませんでした。2020年3月29日現在、定期ローンでの未返済額は159.3ドルで、現在の利息は5.10%だ。2020年3月29日までの年間短期借入金項目における未返済借入金の加重平均金額に基づいて、我々の借金の平均金利は1.00%増加するごとに、毎年の利息支出は0.1ドル未満に増加する(2019年3月31日-ゼロドル)。したがって、平均金利が1.00%上昇するごとに、循環ローンおよび定期ローンの年間利息支出はそれぞれ0.9ドルおよび1.5ドル増加する(2019年3月31日-それぞれ0.6ドルおよび1.5ドル)。クロス通貨交換ヘッジ部分は定期融資の金利リスクを緩和した。将来の金利変化が将来の利息支出に与える影響は、その時の借金総額に大きく依存するだろう。
外国為替リスク
経営的キャッシュフローにおける外国為替リスク
会社の総合財務諸表はカナダドルで表されていますが、会社の収入、在庫調達と支出の大部分は外貨建てで、主にドル、ユーロ、ポンド、スイスフラン、人民元と香港ドルです。同社はこれらの通貨建ての収入、購入、支出に関する外国為替リスクを低減するための長期外国為替契約を締結した。いくつかの長期外国為替契約は、開始時にキャッシュフローヘッジとして指定される。2020年3月29日と2021年3月28日までの事業年度の運営ヘッジ計画は、2019年会計年度第4四半期に開始された。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
当社は、他の全面収益の中で、キャッシュフローヘッジに指定されたデリバティブの公正価値のうち、以下のような損失を達成していないことを確認した
|
| | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 2018年3月31日 | |
| 純損失 | 税金を取り戻す | 純損失 | 税金を取り戻す | 純損失 | 税金を取り戻す |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
キャッシュフローヘッジに指定された長期外国為替契約 | (3.7 | ) | 1.1 |
| (3.9 | ) | 0.8 |
| (1.4 | ) | 0.5 |
|
同社は、キャッシュフローヘッジの派生ツールとして指定された他の包括的収益のうち、以下の総合財務諸表の位置に再分類する
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
その他総合収益の損失 | $ |
| $ |
| $ |
|
キャッシュフローヘッジに指定された長期外国為替契約 | | | |
収入.収入 | (0.2 | ) | 6.5 |
| — |
|
販売、一般、行政費用 | 1.0 |
| (4.5 | ) | 0.3 |
|
在庫品 | 0.1 |
| (1.0 | ) | — |
|
2020年3月29日までの年間で、ヘッジとされていない長期外貨契約の未実現損失3.2ドル(2019年3月31日-未実現収益3.7ドル、2018年3月31日-未実現収益0.1ドル)が損益表に販売、一般、行政費用を記録している。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2020年3月29日現在、キャッシュフローの経営に関する未返済外貨契約は以下の通り
|
| | | | |
(単位:百万) | 総金額 | 貨幣 |
カナダドルの長期契約を買う | ドル | 127.4 |
| ドル |
€ | 120.4 |
| ユーロ.ユーロ |
| | |
カナダドルを売る長期契約 | ドル | 79.1 |
| ドル |
€ | 57.9 |
| ユーロ.ユーロ |
£ | 0.2 |
| ポンド、ポンド |
| | |
長期契約でユーロを購入する | CHF | 2.1 |
| スイスフラン |
元人民元 | 455.1 |
| 人民元 |
£ | 30.1 |
| ポンド、ポンド |
香港ドル | 47.6 |
| 香港ドル |
セク | 4.8 |
| スウェーデンクローナ |
| | |
ユーロ売りの長期契約 | CHF | 13.8 |
| スイスフラン |
£ | 1.8 |
| ポンド、ポンド |
すべての外国業務の収入と支出は、これらの項目を確認した日の為替レートとほぼ同じ外貨レートでカナダドルに換算されています。ヘッジがない場合、カナダドルに対する外貨の切り上げは営業収入や純収入に積極的な影響を与えるが、外貨のカナダドルに対する切り下げは逆の影響を与える。
借入外国為替リスク
当社は2020年3月29日現在、ドル建ての定期融資で借りた金額の変動に直面している。2020年3月29日現在の定期融資項目での未返済残高159.3ドル(113.8ドル)によると、為替変動による債務への影響だけで、ドルに対して0.01ドル値下がりすると税引き前収入が1.1ドル減少する(2019年3月31日-1.1ドル)。ヘッジがない場合、カナダドルに対する外貨の切り上げは営業収入や純収入に積極的な影響を与えるが、外貨のカナダドルに対する切り下げは逆の影響を与える。
当社はドル建ての定期融資の元金と利息の一部の外貨両替リスクをヘッジしています(付記17)。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
当社は、他の全面収益の中で、ヘッジツールであるデリバティブの公正価値のうち、以下の未実現損益を確認している
|
| | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 2018年3月31日 | |
| 純収益(赤字) | 税金を払い戻す | 純収益(赤字) | 税金を払い戻す | 純収益(赤字) | 税金を払い戻す |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
キャッシュフローのヘッジに指定されたクロス通貨交換 | 1.3 |
| (0.2 | ) | (0.7 | ) | 0.2 |
| 1.5 |
| (0.5 | ) |
ユーロ建てのクロス通貨交換は純投資ヘッジに指定されている | (0.3 | ) | (0.2 | ) | 3.5 |
| (1.2 | ) | (3.5 | ) | 1.2 |
|
同社は、ヘッジツールとして指定されたデリバティブの他の包括的収入のうち、以下の損益を販売、一般、行政費用に再分類している
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
その他総合収益の損失 | $ |
| $ |
| $ |
|
キャッシュフローのヘッジに指定されたクロス通貨交換 | (5.3 | ) | 0.4 |
| 1.1 |
|
2020年3月29日現在、長期長期外貨契約の一部の定期融資残高に関する公正価値は、収益3.3ドル(2019年3月31日-2.9ドル-2018年3月31日-0.3ドル)が損益表で販売、一般、行政費用として確認されている。
信用リスク
信用リスクとは、取引相手が金融商品又は顧客契約に定められた義務を履行せず、財務損失を招くリスクである。
信用リスクは、ある当事者がその義務を履行できない可能性に起因する。当社はかなりの数の顧客を有しており、信用リスクの集中度を最小限に抑えている。当社には顧客の売上や売掛金の占める割合が10%を超えるものは何もありません。当社は、特定の指定顧客の90%に達する売掛金保険損失リスクを第三者と合意していますが、総損害額は0.1ドル以下で、毎年最高30.0ドルを差し引くことができます。2020年3月29日現在、本協定により保証された売掛金総額は約20.1ドル(2019年3月31日-14.1ドル)で、売掛金の89.6%を占めている。また,同社は顧客の財務力を定期的に評価しているため,売掛金信用リスクの開放は限られていると考えられる
季節注文については、顧客保証金は、ある顧客から事前に受け取り、貨物出荷時に売掛金を減らすために使用される。信用状の期限は普通六十日です
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
季節の注文、再注文には30日かかります。2020年3月29日現在、顧客預金2.1ドル(2019年3月31日-0.3ドル)を売掛金と売掛金に計上している
売掛金の帳簿年齢は以下の通り
|
| | | | | | | | | | |
| | | 期限が過ぎた | |
| 合計する |
| 現在のところ |
| |
| 31-60日 |
| >61日 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
売掛金 | 32.0 |
| 21.8 |
| 4.4 |
| 2.5 |
| 3.3 |
|
クレジットカードの売掛金 | 2.1 |
| 2.1 |
| — |
| — |
| — |
|
2020年3月29日 | 34.1 |
| 23.9 |
| 4.4 |
| 2.5 |
| 3.3 |
|
| | | | | |
売掛金 | 19.7 |
| 12.9 |
| 4.7 |
| 0.5 |
| 1.6 |
|
クレジットカードの売掛金 | 1.6 |
| 1.6 |
| — |
| — |
| — |
|
2019年3月31日 | 21.3 |
| 14.5 |
| 4.7 |
| 0.5 |
| 1.6 |
|
流動性リスク
流動資金リスクとは、会社が満期時にその財務義務を履行できないリスクである。会社が流動資金を管理する方法は、正常かつ緊張した場合に、会社が業務運営、資本支出、債務超過、一般会社用途の要求を満たすのに十分な流動資金を常に確保することである。流動資金の主な源は経営活動による資金であり、会社は短期資金需要の資金源として短期借入金と循環手配にも依存している。会社は実際と予測されたキャッシュフローを継続的に審査し、会社が適切な資本能力を持つことを確保する。
次の表は、2020年3月29日までの契約未割引将来のキャッシュフローに必要な金額をまとめています
|
| | | | | | | | | | | | | | |
契約義務 | 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| その後… |
| 合計する |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
売掛金と売掛金 | 136.8 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 136.8 |
|
定期ローン | — |
| — |
| — |
| — |
| 159.3 |
| — |
| 159.3 |
|
支払手形(付記5、20) | 3.0 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 3.0 |
|
借入金に関する利子約束(1) | 8.1 |
| 8.1 |
| 8.1 |
| 8.1 |
| 5.4 |
| — |
| 37.8 |
|
外国為替長期契約 | 7.8 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7.8 |
|
レンタル義務 | 49.0 |
| 50.0 |
| 49.5 |
| 44.5 |
| 43.0 |
| 90.8 |
| 326.8 |
|
年金義務 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2.8 |
| 2.8 |
|
| |
(1) | 利子承諾は、2020年3月29日現在の定期融資残高と5.10%の融資支払金利に基づいて計算される。 |
当社は費用発生時に費用を計上しなければなりません。過去の事件が発生すると、特定の日付までの支払いが要求され、売掛金とみなされる。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
注23.**キャッシュ·フロー情報を選択
非現金経営項目変動
|
| | | | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
売掛金 | (10.6 | ) | 3.4 |
| (3.1 | ) |
在庫です | (141.8 | ) | (87.3 | ) | (39.5 | ) |
*その他の流動資産 | 6.1 |
| (10.3 | ) | (5.6 | ) |
売掛金と売掛金 | (1.3 | ) | (14.7 | ) | 41.5 |
|
3条の規定 | 14.5 |
| 5.6 |
| 1.6 |
|
*繰延レンタル料 | — |
| 3.3 |
| 2.3 |
|
他にも | 2.5 |
| (0.7 | ) | 0.5 |
|
非現金経営項目変動 | (130.6 | ) | (100.7 | ) | (2.3 | ) |
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
融資活動による負債と権益変動
|
| | | | | | | | | | |
| 短期借款と循環ローン |
| 定期ローン |
| 契約終了派生資産純額 |
| 賃貸負債 |
| 株本 |
|
| $ |
| $ |
| | | $ |
|
2019年3月31日(1) | (1.2 | ) | 145.2 |
| (5.5 | ) | — |
| 112.6 |
|
キャッシュフロー: | | | | | |
融資活動の取引コスト | (0.9 | ) | (1.4 | ) | — |
| — |
| — |
|
解約のための従属議決権付き株式の購入 | — |
| — |
| — |
| — |
| (38.7 | ) |
賃貸負債について支払った元金 | — |
| — |
| — |
| (24.7 | ) | — |
|
定期融資デリバティブ契約の決算 | — |
| — |
| 4.6 |
| — |
| — |
|
株式オプションの行使 | — |
| — |
| — |
| — |
| 2.4 |
|
非現金プロジェクト: | | | | | |
債務コストの償却 | | | | | |
割引 | — |
| 0.1 |
| — |
| — |
| — |
|
金利調整 | — |
| 0.1 |
| — |
| — |
| — |
|
繰延取引コスト | 0.4 |
| 0.3 |
| — |
| — |
| — |
|
定期ローンの返済を加速する未償却コスト | — |
| 7.0 |
| — |
| — |
| — |
|
為替損失を実現しない | — |
| 6.8 |
| 0.9 |
| 4.8 |
| — |
|
IFRS 16初回適用(付記4および9) | — |
| — |
| — |
| 150.8 |
| — |
|
賃貸負債の新設·改訂(付記9) | — |
| — |
| — |
| 97.0 |
| — |
|
株式購入費用を利益剰余金に計上する | — |
| — |
| — |
| — |
| 37.1 |
|
株式オプションの払込黒字 | — |
| — |
| — |
| — |
| 1.3 |
|
2020年3月29日(1) | (1.7 | ) | 158.1 |
| — |
| 227.9 |
| 114.7 |
|
(1) 循環ローンの繰延融資費用は他の長期負債に含まれている。
連結財務諸表付記
2020年3月29日
(100万カナダドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
|
| | | | | | |
| 循環施設 |
| 定期ローン |
| 株本 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
2018年3月31日(1) | (1.7 | ) | 137.1 |
| 106.1 |
|
キャッシュフロー: | | | |
株式オプションの行使 | — |
| — |
| 3.1 |
|
非現金プロジェクト: | | | |
企業合併発行株式(付記5) | — |
| — |
| 1.5 |
|
債務コストの償却 | | | |
割引 | — |
| 0.9 |
| — |
|
埋め込み導関数 | — |
| 0.2 |
| — |
|
金利調整 | — |
| 1.2 |
| — |
|
繰延取引コスト | 0.5 |
| 0.3 |
| — |
|
未実現為替損失 | — |
| 5.5 |
| — |
|
株式オプションの払込黒字 | — |
| — |
| 1.9 |
|
2019年3月31日(1) | (1.2 | ) | 145.2 |
| 112.6 |
|
(1) 循環ローンの繰延融資費用は他の長期負債に含まれている。
注24.*その後のアクティビティ
手紙を保証して便利である
2020年4月14日、カナダのガチョウ社は10.0ドルの契約書に署名した。保証書の有効期限は最長12ヶ月です。この融資メカニズム上で発行された金額は、保険、予備信用状、履行保証金、カウンター保証、カウンター予備信用状、または同様の信用状によって運営資金需要に資金を提供するために使用される
再編成する
2020年5月20日、同社は新冠肺炎疫病の影響に対応するために再編を行い、125人の従業員の解雇を招き、従業員総数の約2.5%を占めた
循環施設の修正
2020年5月26日、当社は借入ベースを担保とした借入能力を向上させるために循環融資をさらに改正し、最高50.0ドルに達した。修正された循環スケジュールには、引受額417.5ドルの削減、繁忙期(6月1日~11月30日)の季節的に最大467.5ドルの増加の既存のサイクルスケジュール、50ドルの先進的、後退(“FIFO”)サイクルスケジュールが含まれる。既存の循環融資項目の下の借金は取引日にFILO循環融資に移行し、未来の金額はFILO循環融資より優先的に抽出される。FILO循環ローンで抽出した金額は、既存の循環ローンより2.00%高い金利料金を払わなければなりません。FILO循環融資は2021年5月25日に満期になり、満期後に現有の循環融資に対する信用承諾を回復する
別表1-簡明な財務資料
カナダガチョウホールディングスです。
(親会社)
会社のすべての経営活動はその子会社が行います。カナダガチョウホールディングスは持株会社であり、その子会社の投資以外に、実質的な資産や他の業務経営を行っていない。カナダガチョウホールディングスの完全子会社Canada Goose,Inc.のクレジットプロトコルには条項が含まれており,このプロトコルによると,Canada Goose Inc.はCanada Goose Holdings Inc.への配当金,融資資金,その他の上流分配を行う能力に制限がある。
このような簡明な親会社の財務諸表は総合財務諸表が付記した同じ会計原則及び政策作成を採用している。この等の簡明財務諸表の追加資料及び開示については、上記に記載されている総合財務諸表及び付記を参照されたい。
親会社情報
カナダガチョウホールディングスです。
付表1--簡明損益表
(単位:百万カナダドル)
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
子会社総合収益における権益 | 156.6 |
| 147.6 |
| 97.5 |
|
子会社からの手数料収入 | 7.2 |
| 3.4 |
| 0.9 |
|
| 163.8 |
| 151.0 |
| 98.4 |
|
販売、一般、行政費用 | 9.9 |
| 7.7 |
| 5.2 |
|
所得税前収入 | 153.9 |
| 143.3 |
| 93.2 |
|
所得税の追戻 | (0.6 | ) | (1.0 | ) | (1.1 | ) |
純収入 | 154.5 |
| 144.3 |
| 94.3 |
|
簡明な財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である。
親会社情報
カナダガチョウホールディングスです。
別表1--財務状況簡明表
(単位:百万カナダドル)
|
| | | | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
|
資産 | $ |
| $ |
|
流動資産 | | |
現金 | 0.6 |
| 1.1 |
|
その他流動資産 | 0.1 |
| 0.1 |
|
流動資産総額 | 0.7 |
| 1.2 |
|
子会社受取手形 | 54.0 |
| 43.5 |
|
子会社への投資 | 497.8 |
| 384.8 |
|
所得税を繰延する | 2.6 |
| 2.1 |
|
総資産 | 555.1 |
| 431.6 |
|
負債.負債 | | |
流動負債 | | |
売掛金と売掛金 | 0.3 |
| 0.2 |
|
子会社が支払わなければならない | 34.6 |
| 32.3 |
|
総負債 | 34.9 |
| 32.5 |
|
株主権益 | | |
株本 | 114.7 |
| 112.6 |
|
払い込み黒字 | 15.7 |
| 9.2 |
|
利益を残す | 389.8 |
| 277.3 |
|
株主権益総額 | 520.2 |
| 399.1 |
|
総負債と株主権益 | 555.1 |
| 431.6 |
|
簡明な財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である。
親会社情報
カナダガチョウホールディングスです。
付表1--簡明権益変動表
(単位:百万カナダドル)
|
| | | | | | | | |
| 株本 |
| 払い込み黒字 |
| 利益を残す |
| 合計する |
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
2017年3月31日残高 | 103.3 |
| 4.1 |
| 38.7 |
| 146.1 |
|
株式オプションの行使 | 2.8 |
| (1.6 | ) | — |
| 1.2 |
|
純収入 | — |
| — |
| 94.3 |
| 94.3 |
|
株式ベースの報酬 | — |
| 2.0 |
| — |
| 2.0 |
|
2018年3月31日の残高 | 106.1 |
| 4.5 |
| 133.0 |
| 243.6 |
|
企業合併における普通株の発行 | 1.5 |
| — |
| — |
| 1.5 |
|
株式オプションの行使 | 5.0 |
| (1.9 | ) | — |
| 3.1 |
|
純収入 | — |
| — |
| 144.3 |
| 144.3 |
|
株式ベースの報酬(貢献黒字中の株式2.8億ドルを含む) | — |
| 6.6 |
| — |
| 6.6 |
|
2019年3月31日の残高 | 112.6 |
| 9.2 |
| 277.3 |
| 399.1 |
|
子会社へのIFRS 16の初応用 | — |
| — |
| (4.9 | ) | (4.9 | ) |
通常のプログラム発行者は議決権付き株式を競って購入する | (1.6 | ) | — |
| (37.1 | ) | (38.7 | ) |
株式オプションの行使 | 3.7 |
| (1.3 | ) | — |
| 2.4 |
|
純収入 | — |
| — |
| 154.5 |
| 154.5 |
|
株式ベースの報酬 | — |
| 7.8 |
| — |
| 7.8 |
|
2020年3月29日の残高 | 114.7 |
| 15.7 |
| 389.8 |
| 520.2 |
|
簡明な財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である。
親会社情報
カナダガチョウホールディングスです。
別表1--キャッシュフロー表の簡略表
(単位:百万カナダドル)
|
| | | | | | |
| 現在までの年度 | |
| 3月 29, 2020 |
| 3月 31, 2019 |
| 3月 31, 2018 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
経営活動 | | | |
純収入 | 154.5 |
| 144.3 |
| 94.3 |
|
現金に影響を与えない項目: | | | |
子会社が収益を分配していない権利 | (156.6 | ) | (147.6 | ) | (97.5 | ) |
所得税の追戻 | (0.6 | ) | (1.0 | ) | (1.1 | ) |
株式ベースの報酬 | 7.8 |
| 3.8 |
| 2.0 |
|
| 5.1 |
| (0.5 | ) | (2.3 | ) |
資産と負債の変動 | (9.6 | ) | (1.3 | ) | 2.0 |
|
経営活動のための現金純額 | (4.5 | ) | (1.8 | ) | (0.3 | ) |
投資活動 | | | |
受け取った配当金 | 38.7 |
| — |
| — |
|
付属会社株への投資 | — |
| (1.5 | ) | — |
|
投資活動からの純現金 | 38.7 |
| (1.5 | ) | — |
|
融資活動 | | | |
解約のための従属議決権付き株式の購入 | (37.1 | ) | — |
| — |
|
株式オプションの行使 | 2.4 |
| 3.1 |
| 1.2 |
|
資金調達活動の現金純額 | (34.7 | ) | 3.1 |
| 1.2 |
|
現金が増える | (0.5 | ) | (0.2 | ) | 0.9 |
|
現金、年明け | 1.1 |
| 1.3 |
| 0.4 |
|
年末現金 | 0.6 |
| 1.1 |
| 1.3 |
|
簡明な財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である。
親会社情報
カナダガチョウホールディングスです。
付表1--簡明財務諸表付記
(単位:百万カナダドル)
カナダガチョウホールディングス(“親会社”)は持ち株会社で、その子会社を通じてそのほぼすべての業務運営を行っている。親会社(ブリティッシュコロンビア州の会社)は2013年11月21日に登録設立された。
親会社はこれらの未合併の簡明財務諸表に権益法で子会社の収益を計上している。
親会社は、国際会計基準理事会が発表した国際会計基準第27号“単独財務諸表”に基づいて、これらの未連結財務諸表を作成する。
親会社は報告期間中に重大な約束や事項がない。
2020年3月29日までの年度の正常過程発行者入札取引については、年度総合財務諸表付記18を参照されたい。