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2018持分インセンティブ計画メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-02-010001261333米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-02-012022-01-310001261333米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2020-02-012021-01-310001261333米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー文書：MarketBasedVestingConditionsMembers2023-01-310001261333SRT：最小メンバ数米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-02-012023-01-310001261333SRT：最大メンバ数米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-02-012023-01-310001261333米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-02-012023-01-310001261333アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-02-012023-01-310001261333アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-02-012022-01-310001261333アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2020-02-012021-01-3100012613332022-03-310001261333米国-GAAP：従業員サービスメンバー2022-02-012023-01-310001261333米国-GAAP：従業員サービスメンバー2022-01-310001261333米国-GAAP：従業員サービスメンバー2023-01-310001261333米国-公認会計基準：その他の再構成メンバー2022-01-310001261333米国-公認会計基準：その他の再構成メンバー2022-02-012023-01-310001261333米国-公認会計基準：その他の再構成メンバー2023-01-310001261333米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-02-012023-01-310001261333米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-02-012022-01-310001261333米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2020-02-012021-01-310001261333米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-02-012023-01-310001261333米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-02-012022-01-310001261333米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2020-02-012021-01-310001261333アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-02-012023-01-310001261333アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-02-012022-01-310001261333アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2020-02-012021-01-310001261333US-GAAP：変換可能ノードPayableMember2022-02-012023-01-310001261333US-GAAP：変換可能ノードPayableMember2021-02-012022-01-310001261333US-GAAP：変換可能ノードPayableMember2020-02-012021-01-3100012613332018-11-012019-01-310001261333米国-GAAP：国内/地域メンバー2023-01-310001261333アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2023-01-310001261333アメリカ-公認会計基準：外国人メンバー2023-01-310001261333米国-GAAP：国内/地域メンバーDOCU：カリフォルニア州のメンバー2023-01-310001261333米国-GAAP：国内/地域メンバーDOCU：イリノイ州のメンバー2023-01-310001261333国：アメリカ2022-02-012023-01-310001261333国：アメリカ2021-02-012022-01-310001261333国：アメリカ2020-02-012021-01-310001261333アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2022-02-012023-01-310001261333アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2021-02-012022-01-310001261333アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2020-02-012021-01-310001261333国：アメリカ2023-01-310001261333国：アメリカ2022-01-310001261333国/地域：IE2023-01-310001261333国/地域：IE2022-01-310001261333アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2023-01-310001261333アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2022-01-310001261333アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーDOU：A 2024再構成計画メンバー2023-02-160001261333SRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーDOU：A 2024再構成計画メンバー2023-02-160001261333SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーDOU：A 2024再構成計画メンバー2023-02-16

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

______________________________________

表10-K

______________________________________

(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで一月三十一日, 2023

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

日本から日本への過渡期には、日本は日本から日本に移行し、日本は日本から日本に移行し、日本は日本から日本に移行する

依頼書類番号：001-38465

______________________________________

DocuSign社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

______________________________________

デラウェア州

91-2183967

(法団の国またはその他の司法管轄権)

(国際税務局雇用主身分証明書番号)

メインストリート221号

1550号スイート

サンフランシスコ

カリフォルニア州

94105

(主な行政事務室住所)(郵便番号)

(415) 489-4940

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引記号			登録された各取引所の名称
普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります			文書			ナスダック世界ベスト市場

同法第12条(G)により登録された証券：なし

______________________________________

登録者が証券法第405条規則で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示すはい、そうです  x 違います。 ¨

登録者がこの法第13または15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す ¨  違います。  x

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです  x    違います。  ¨

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです  x    違います。  ¨

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

x			大型加速ファイルサーバ			¨			ファイルマネージャを加速する
¨			非加速ファイルサーバ			☐			規模の小さい報告会社
						☐			新興成長型会社

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。 ¨

登録者が報告書を提出したかどうかを再選マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいて、その年間報告書を作成または発表する公認会計士事務所の財務報告内部統制の有効性を評価した ☒    違います  ☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する¨

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す¨

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義される) ☐    違います x

ナスダック世界精選市場報告によると、登録者の普通株の2022年7月29日の終値63.98ドルで計算すると、2022年7月29日現在、登録者非関連会社が保有する普通株の総時価は約ドルである12.7十億ドルです。この計算は、ある人が登録者であることを決定する他の目的のための付属機関を反映していない。

登録者はすでに登録した201,904,828普通株は、額面0.0001ドルで、2023年2月28日に発行された。

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引用で編入された書類

当社は2023年株主総会の最終委託書の一部を引用して本10-K表第III部分に編入します。このような依頼書を2023年1月31日までの会計年度120日以内に米国証券取引委員会(SEC)に提出する予定である。

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DocuSign社

表格10-K

2023年1月31日までの会計年度

カタログ

			前向き陳述に関する説明
第1部						5
第1項。			業務.業務			5
第1 A項。			リスク要因			13
項目1 B。			未解決従業員意見			38
第二項です。			属性			38
第三項です。			法律訴訟			38
第四項です。			炭鉱安全情報開示			39
第II部						39
五番目です。			登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入			39
第六項です。			保留されている			40
第七項。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			41
第七A項。			市場リスクの定量的·定性的開示について			55
第八項です。			財務諸表と補足データ			56
第九項です。			会計と財務情報開示の変更と相違			92
第9条。			制御とプログラム			93
プロジェクト9 B。			その他の情報			94
プロジェクト9 C			検査妨害に関する外国司法管区の開示			94
第三部						94
第10項。			役員·幹部と会社の管理			94
第十一項。			役員報酬			94
第十二項。			特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項			94
十三項。			特定の関係や関連取引、取締役の独立性			94
14項です。			最高料金とサービス			94
第4部						94
第十五項。			展示·財務諸表明細書			94
第十六項。			表格10-Kの概要			96
			展示品索引			96
			サイン			99

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|3

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前向き陳述に関する説明

このForm 10-K年度報告書には、重大なリスクと不確実性に関連する改正された1933年証券法第27 A節と改正された1934年証券取引法第21 E節に適合する前向きな陳述が含まれている。歴史的事実に関する陳述を除いて、本年度報告にForm 10-K形式で含まれるすべての陳述は、私たちの将来の経営結果と財務状況、私たちの業務戦略と計画、市場成長と傾向、将来の経営目標、およびこれらの仮定が私たちの財務状況と経営結果に与える影響に関する陳述を含み、すべて前向きに述べられている。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“そうなる”、“予想すべき”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”などの言葉、または私たちの期待、戦略に関連する他の言葉または表現の否定を含むので、前向きな陳述を識別することができる。計画や意図

このForm 10-K年度報告書に含まれている展望的な陳述は、インフレ、金利上昇と変動、および市場変動が世界経済に与える影響を含むグローバルマクロ経済状況に対する私たちの予想を含むが、これらに限定されない。私たちは潜在市場全体の規模と成長の能力を推定する；私たちは変化と競争する市場で効果的に競争する能力；任意のデータ漏洩、ネットワーク攻撃または他の悪意のある活動が私たちの技術システムに与える影響；私たちは私たちの成長と将来の支出を効果的に維持し、管理し、未来の収益性を実現し、維持し、そして既存の顧客基盤の能力を維持し、拡大する。私たちは再構成計画を効果的に実施し、実行する能力；私たちは顧客の需要と迅速な技術変化に応答するために私たちのプラットフォームを拡大し、更新する能力；私たちは既存の顧客と垂直解決策の中で用例を拡大する能力；私たちの業務を拡大し、国際的に私たちのプラットフォームを採用する能力；私たちは開発者との関係を強化し、促進する能力；私たちは世界各地で直販チーム、顧客成功チーム、戦略的パートナー関係の能力を拡大し、私たちは潜在的な買収目標を決定し、このような買収の期待的な利益を達成する能力を成功させ、私たちのブランドの能力を維持、保護、向上させる。私たちの流動性の需要を満たすために、私たちの現金、現金等価物、および資本資源が十分であるかどうか、私たちの信用手配下の義務または他の債務の私たちに対する制限；私たちのソフトウェアは適用される業界標準、法律、法規を遵守できないか、私たちの知的財産権の能力を維持、保護、強化することができません。私たちは私たちの訴訟のための能力を弁護することに成功しました。私たちは大規模な組織をユーザーとして引き付ける能力、私たちは会社文化の能力を維持し、私たちは高品質の顧客支援の能力を提供します。私たちは上級管理層を雇用、維持、奨励する能力；私たちは管理層の移行を成功的に管理し、統合する能力；不確定要素は、地域および世界的な紛争の影響を含む全体的な経済および市場状況の影響、私たちの企業資源計画システムの能力を含む新しいおよび既存の情報技術システムの実施と維持に成功し、適切かつ効果的な内部統制を維持する能力を含む。

また、“私たちは信じる”のような声明や似たような声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は，本年度報告10-K表までの日に我々に提供された情報に基づいており，これらの情報はこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが，このような情報は限られているか不完全である可能性があり，我々の陳述は，入手可能なすべての関連情報について詳細な調査や検討が行われていることを示していると解釈されてはならない.このような陳述は本質的に不確実であり、投資家たちにこのような陳述に過度に依存しないように想起させる。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本年度報告に含まれる展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本年度報告Form 10−Kの他の部分に記載されたリスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しい危険と不確実な要素が時々現れる。本年度報告書10−K表の前向き陳述に影響を及ぼす可能性のあるすべてのリスクおよび不確定要因を予測することはできない。展望的陳述に反映された結果、イベントおよび状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性があります。

本年度報告でForm 10−K形式でなされた前向き陳述は，このような陳述がなされた日までの事件のみに触れている。法律の要件を除いて、本年度報告書の発行日後にForm 10-Kテーブルの任意の前向き陳述を更新すること、またはそのような陳述を実際の結果または修正された予想に適合させる義務はありません。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|4

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第1部-財務情報

プロジェクト1.ビジネス

概要

DocuSignはeSignatureクラスのグローバルリーダーである.私たちはより広い合意ワークフローとデジタル転換を解決する製品を提供します世界有数の電子署名製品を含めて協定を世界のほぼどこの様々な機器で電子的に安全に署名できるようにする。DocuSignの製品は、DocuSign eSignatureを含み、組織がより低いリスクとより低いコストでより迅速に業務を展開することができるとともに、顧客や従業員により良い体験を提供することができる。他のシステムにおけるデータからのプロトコルの自動生成、交渉ワークフローの支援、アイデンティティの検証、遠隔オンライン公証の有効化、署名後の支払いの徴収、および人工知能(AI)を用いた一連のプロトコルのリスクおよび機会の分析を含む、署名前および署名後のプロセスを自動化するアプリケーションを提供する。DocuSignには400人以上のパートナーが世界で最もよく使われているアプリケーションと統合されているため，プロトコルフローは作業が発生するより大きなビジネスプロセスやデータと統合することができる.

各合意には合意の流れがある：どのように準備、署名、実行、管理するか。従来のプロトコルプロセスは、多くの手動ステップ、接続を切断するシステム、および紙の署名に関連するので、遅く、高価であり、エラーが容易である。我々の価値主張は分かりやすい：紙を削除し，プロセスを自動化し，作業を完了するアプリケーションやシステムに接続する.これにより、組織が回転時間やコストを削減することができ、エラーを大きく解消することができ、簡略化された顧客体験を提供することができる。

2023年1月31日現在、180カ国·地域を超える130万人以上のお客様と10億人以上のユーザーがDocuSignプラットフォームを使用してビジネスプロセスを加速および簡略化しています

私たちの顧客範囲は最大のグローバル企業から独資企業と非営利組織まで、世界のほぼすべての業界に及んでいる。与えられた組織内では，我々の技術は業務機能にも広く応用可能であり，販売契約の生成，人的資源採用要約の署名，ビジネス合意の法的根拠の分析などである.このような広範な潜在的適用性はDocuSignの潜在市場総額を約500億ドルに達すると推定されている。

このチャンスをつかむために、我々の販売·マーケティング戦略は、様々な規模の企業、グローバル企業から現地の超小型企業(VSB)に重点を置いている。私たちは私たちの直販チームとパートナーに頼って企業と商業企業に製品を販売します。我々のデジタルセルフサービスチャネルは、様々な規模の顧客に経済的かつ効率的なサービス方法を提供し、様々な規模の顧客に選択を提供する。お客様のニーズに応じて異なる機能を有するバージョンと、特定の地理的または業界固有の製品および機能を含む当社製品の購読を提供します。私たちはまた顧客の採用、成功、そして拡張に集中している。これは私たちが持続的な価値を提供し、使用量を増加させるための機会を作るのに役立つ。

DocuSignを使うメリット

DocuSignは，電子署名における我々の核心的な利点を利用して，より容易で知的で信頼できるプロトコルを提供する.我々は、プロトコルのライフサイクル全体にわたる業界トップクラスの製品接続と自動化プロトコルプロセスを利用して、顧客体験を向上させ、プロトコルのデジタル化を実現することを支援しています

私たちがしていること以外にも私たちの違いは私たちがどうするかだと信じています

•厳格な安全基準。業界で最も厳しいセキュリティ認証基準を満たし、商業的に利用可能な最も強力なデータ暗号化技術を使用することを求めています。私たちのシステムおよびプロセスは、データ保護、送信、およびセキュリティストレージにおいて適合し、場合によっては、グローバルに公認されたセキュリティ規格ISO 27001および多くの他の重要なプライバシーおよびセキュリティ認証を通過することを含む業界実践を超えると信じている。

•高さは使えます。我々の主要インフラは，米国に分布する4つの地理的位置に分散されたデータセンターと欧州連合(EU)の類似データセンターからなるリング上のほぼリアルタイムのデータ同期によって支援されている.このインフラは過去12ヶ月間、私たちのDocuSign eSignatureクライアントと世界のユーザーに99.9%を超える可用性を提供することができました。

•簡単で使いやすいです。私たちの顧客の忠誠心の重要な理由の一つは私たちの製品の利用可能性だ。特にDocuSign eSignatureは，その使いやすさや顧客満足度として知られている.たとえば，2023年3月現在，我々のDocuSign eSignatureアプリケーションはアップルのアプリケーションショップで63.6万個を超える格付けを持ち，平均得点は4.9点(5星満点)である.

•開発者友好型。我々の広範なアプリケーションプログラミングインタフェース(“API”)は，DocuSign製品を組織独自のアプリケーション，システム，プロセスに迅速に埋め込みまたは接続することを可能にする..の場合

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|5

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DocuSign eSignatureは，これにより現在の多くの取引が我々のAPIによって駆動されている.我々の顧客が業務を展開するための他のシステムと統合することにより、単に独立したアプリケーションとしてではなく、我々の製品へのより多くの使用や参加を促進する。

•高度に監査可能である。DocuSign eSignatureがあれば，署名された文書ごとに一意のレビュー可能な完了証明書を後ろ盾として，鍵署名詳細情報を自動的に捕捉し，文書の検証を支援する.これは，クライアント名，電子メールアドレス，パブリックIPアドレス，および個人が文書とインタラクションするタイムスタンプ付きレコードを含む.この証拠レベルと検証可能性は伝統的な紙にインク署名を超えている。

•垂直製品です。私たちは、金融サービス、政府、生命科学、および不動産のような特定の業界のための強化された解決策を提供する。場合によっては、これらは、米国食品および医薬品局の法規の遵守を支援するためのDocuSign eSignature生命科学モジュールのようなDocuSign eSignatureなどの製品の変異体である可能性がある。他の場合、不動産取引のタスク管理、テンプレート、およびワークフローを含む不動産部屋のようなある業界の異なる製品であってもよい。最後に、それは、連邦政府機関内の様々な用例をサポートすることができるFedRAMP Mediumのような追加機能と許可の組み合わせを含むことができる

•世界的に採用されています電子署名や他のプロトコル技術に関する私たちの専門知識は本当にグローバル化されている。これは違う地域に違う法律、基準、そして文化規範があるので重要だ。私たちは他の管轄区域の様々な当事者たちが合法的で効果的な方法で合意と他の文書を完成させることを支援する。例えば、ヨーロッパでは、EUの電子識別、認証、信頼サービス(“eIDAS”)法規、およびヨーロッパ開斎祭の検証にカスタマイズされた製品を提供しています

顧客は様々な方法で協力することができると信じています

•より早く業務を展開する。手動，紙駆動の流れの代わりに自動化されたデジタルワークフローを用いることで，DocuSignはプロトコル完了に要する時間や労力を大幅に削減することができる.2023年度にDocuSign eSignatureを用いたすべての取引のうち，78%が24時間以内，43%が15分で完了した.当社の他の製品は、新しいプロトコルを作成することや、完了したプロトコルを発見するのに要する時間を低減するなど、回転時間を短縮するのにも役立ちます。ワークフローを簡略化することにより、DocuSignは企業が貴重な時間と資源を節約することができ、作業効率を向上させ、コストを節約することができる。

•より良い顧客と従業員体験ですDocuSignサービスを内部や外部で利用する組織は、自分の顧客や従業員により簡単で、より滑らかな体験を提供することができます。たとえば，DocuSign eSignatureは，ファクシミリ，印刷，スキャン，電子メールの送信，他の手動活動の手間やコストの代わりに，数回クリックするだけでほぼいつでもどこでも行うことができる.DocuSignは、お客様が私たちの製品を使用する際に経験した時間とコスト節約を意識しているため、ワークフローを簡略化し、簡略化する能力が、私たちの高純普及者スコア(NPS)に貢献しています。

•リスクを下げる。手動で紙面に基づくプロトコルフローに依存した組織はエラーが容易で監査が困難である可能性がある.DocuSignを用いると，組織はプロトコルの流れを集中化，標準化，自動化できるため，従業員は承認されたプロセスやテンプレートを容易に使用し，レビュートレースを自動生成することができる.さらに、人工知能技術は、従業員が大量の既存のプロトコルにおけるリスクを識別するのを助けることができ、そうでなければ、これらのリスクを手動で検討することは非現実的である。最後に、プロトコルのライフサイクルにおいて、より少ない手動インタラクションは、より少ないエラー処理または不適切なアクセスの機会を意味する。

•環境への影響を最小限に抑える。DocuSignが成立して以来，環境持続可能性はDocuSign物語の重要な構成要素であった。DocuSign eSignatureは紙の使用を減らすだけでなく，この紙の製造に必要な大量の廃棄物，水，炭素，木材を削減した。私たちはDocuSignが低炭素、持続可能な未来を作る上で重要な役割を果たしていると信じています。私たちの製品は私たちの顧客が持続可能な発展を彼らの業務運営に組み込むことを助けることができます。

私たちの成長戦略は

私たちは以下の戦略を実行することで、私たちの業務成長を推進するつもりです

•新しいDocuSign eSignatureクライアントの取得を推進する.我々は世界をリードする電子署名解決策を提供し，我々の顧客のためにプロトコルフローを簡略化することに成功した.これまでDocuSign eSignatureで成功してきたにもかかわらず，その市場は大きく浸透していないと考えられる

•セルフサービス機能を拡張する。私たちはすべてのお客様が私たちの製品を利用して、より自動化された方法で業務を展開できると信じています。私たちのセルフサービス能力の拡大に伴い、私たちは顧客が彼らの好きな方法で参加することを可能にし、彼らのDocuSign関係を低接触で購入し、管理できるように摩擦のない体験を作るつもりです。私たちの目標はシームレスで世界的なセルフサービス体験を実現することだ

•新しい使用例と他の製品、特性、機能を採用することで、私たちの顧客群を拡大します。ある会社がDocuSignに初めて触れるのは通常eSignatureを使用することで実行を加速させます

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合意する。我々の戦略は，最初のDocuSign eSignature用例を超えて，プロトコルワークフローにまたがるデジタル化移行を促進することを目的としている.このプロセスの各ステップにおいて、私たちはまた、組織全体にわたって拡張される機会を見ている-例えば、販売からサービス、人的資源、財務、および他の機能への拡張は、自動化プロトコルプロセスの総数を増加させる。私たちの最大と最先端のお客様は数百の用例を配置していますが、私たちのほとんどのお客様はいくつかの用例しか配置していません。したがって、私たちは私たちの既存の顧客群に強い拡張潜在力があると信じている。

•国際化の拡大を速める。2023年1月31日までの1年間、私たちの収入の25%はアメリカ以外の顧客からです。私たちは、世界各地での技術、直販チーム、戦略的パートナー関係への投資を利用して拡大し、既存のアメリカの顧客がその国際業務における合意を管理するのを助けることで、私たちの国際顧客基盤を増加させる大きな機会があると信じています

•私たちDocuSign製品の革新と拡張に投資します私たちは引き続き研究開発に投資して、私たちの製品を強化し、新製品を開発し、DocuSignの製品供給をさらに拡大する予定です。また、パートナー関係を利用して新たな統合を提供し続ける予定であり、場合によっては転売された製品も提供される。最後に、私たちはより多くの能力を獲得し続け、重要な技術に投資し続けることができる。

•私たちの開発者コミュニティを強化して育成する私たちは20万人以上の開発者砂箱を作成して、隔離された環境で製品開発とテストを行い、現在私たちのDocuSign eSignatureプラットフォーム上の取引の多くは私たちのAPIを通じて処理されており、私たちは強力な開発者コミュニティを持っていると信じています。私たちが使いやすく機能的なAPIは、開発者がDocuSign製品を拡張し、彼ら自身のアプリケーションに統合することを可能にします。これらの開発者はDocuSign機能を他のシステムに拡張することを支援し、私たちの製品のより多くの使用を推進しています。我々は，開発者とDocuSignの間の価値創造の好循環をさらに推進するために，我々のAPIや他の形式の支援に投資し続ける予定である

私たちの製品

DocuSignは、企業が我々の製品を利用してプロトコルプロセスのあらゆる側面を解決することを可能にし、これらの製品は、プロトコルライフサイクルの各ステップのためにカスタマイズされており、場合によっては、特定の細分化された市場、業界、または地理的領域をカスタマイズすることも可能である。私たちは、私たちの製品の組み合わせの様々な製品、特性、機能をお客様に提供することで、お客様のニーズに応えることに集中しています。

DocuSignの主な製品は：

•DocuSign電子署名私たちの主力製品は、世界のほぼどこでも安全に様々な設備で協定を送信し、署名することができます。異なる組織規模、業界、および地域の需要を満たすために組み合わせることができる複数のバージョンおよび追加のコンポーネントを提供する。

•CLM(“契約ライフサイクル管理”)プロトコルフロー全体のワークフローを調整する.これは，組織がプロトコルの複雑な流れを生成，交渉，蓄積することを柔軟に自動化することができ，人工知能が支援する契約分析を利用してプロトコルに隠されたリスクや機会を発見することができる.各バージョンは、異なる組織規模および契約複雑性のお客様のニーズを満たすためにカスタマイズされた複数のCLMバージョンを提供します。

•Salesforceの世代に向けて販売代表にSalesforce内で数回クリックするだけで完全なカスタマイズ可能なプロトコルを自動生成させ、設置とメンテナンスが容易な簡略化された解決策を重視する中小企業に対して最適化を行った。

•識別する政府によって発行されたIDをチェックするためのような、一連の強化された署名者識別オプションである。

•標準に基づく署名EU eIDAS法規に規定されている高度合格電子署名(ディジタル署名とも呼ばれる)を含むデジタル証明書を用いた電子署名をサポートする.

•モニター？モニター高度な分析を使用して、ほぼリアルタイムの可視性を提供し、セキュリティを強化するために、クライアント組織全体におけるDocuSign eSignature Web、移動、およびAPIアカウント活動を追跡する。

私たちの業界のDocuSign製品には

•不動産の部屋不動産業者と仲介人に不動産取引全体をデジタル的に管理する方法を提供する。ファイルの作成および編集をサポートし、これらのファイルを共有および署名するための承認プロセスおよびワークフローをカスタマイズし、ペーパーレス化フォームの記入を簡略化するためにzipFormおよび他のプロバイダと統合し、顧客関係管理(CRM)システム、会計ソフトウェア、および他の不動産関連システムとの容易な接続を保証するAPIを提供する。

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•DocuSign FederalとDocuSign CLM連邦リスクと許可管理計画(“FedRAMP”)は米国連邦政府機関に提供されたDocuSign eSignatureとCLM商業製品の許可バージョンであり、専用データセンターとシステム境界内で動作し、データの保存、転送と暗号化により高い安全性を提供する。

•生命科学モジュール21 CFR Part 11については、DocuSign eSignatureの追加コンポーネントであり、米国食品医薬品局21 CFR Part 11法規に準拠して確立された電子署名実践をサポートする。

異なるDocuSign製品は異なる価格設定構造を適用する。たとえば，DocuSign eSignatureに対しては，クライアントが必要とする機能や配置に応じた封筒数を購読定価とする.署名のために紙封筒で実物協定を郵送したのと同様に、我々は、署名または承認のために1つまたは複数の文書を1つまたは複数の受信者に送信するためのデジタル容器と呼ぶ。私たちの顧客は大量の書類を柔軟に封筒に入れることができる。多くの用例では、例えば、家を買う場合、複数の封筒を使用することができる。

私たちの技術インフラ運営は

私たちの技術と製品は、私たちの製品の特性、機能、性能、可用性、安全性を改善し、強化するために努力しています。私たちは、グローバルなセキュリティとプライバシー管理、高可用性、企業レベルの管理可能性、拡張可能な身分証明、デジタル取引処理、および会社のシステムおよびプロセスとの統合における革新に焦点を当てています。このインフラストラクチャは、世界最大の企業を含む130万人以上のDocuSign eSignatureクライアントをサポートし、私たちの製品供給をサポートしています

私たちの運営は厳格なグローバル業界安全標準に基づいており、ISO 27 K、PCI、SSAE 18規格に準拠している。たとえば，DocuSignのeSignatureおよびCLM製品はFedRAMPによって許可される.さらに、ユーザを検証し、彼らのアイデンティティを証明し、署名およびタグを捕捉することができる強力なデジタル取引処理プラットフォームを有する一連のオプションを提供する

我々の旗艦eSignature製品は常にオンライン、地理的位置冗長な分散クラウドソリューションとして設計され、アメリカとEUのSSAE 18個の審査されたデータセンターで動作する。我々のクライアントはDocuSignに依存して日常的に運営されていることを認識し，我々は一流の可用性を提供することに取り組んでおり，過去12カ月間，クライアントとユーザに99.9%以上のDocuSign eSignature可用性を提供してきた.わが社は複数の場所でホストデータセンターを運営しており，いくつかの厳選された国際地点で公共クラウドインフラやますます多くの支援サービスを利用している.会社はまた、400以上のプリセットコネクタのうちの1つを使用してDocuSignを彼らのシステムおよびプロセスに統合するか、または私たちのAPIを使用してカスタマイズ統合を行うことができる。

研究と開発

設立以来、我々は世界をリードする電子署名解決策を含む、我々の製品を革新するために、研究開発(R&D)に投資してきた。私たちの製品とエンジニアリングチームは私たちの製品の設計、開発、テストと認証を担当します

私たちの取引先

2023年1月31日現在、私たちは世界に130万人を超える有料顧客を持っており、独資企業と個人エンドユーザーを含む最大の企業と政府組織の需要を満たしている。2023年度には、私たちの総収入の10%以上を占める顧客の収入は一人もいません。

販売、マーケティング、顧客の成功

当社の販売·マーケティングチームは、DocuSign製品の採用と拡大に向けて、グローバルなお客様と潜在的なお客様の採用を推進することに集中しています。私たちは私たちの強力なブランド認知度から大きな利益を得ています。私たちは人々の生活の中で積極的な契約時刻--例えば仕事を受け入れたり、家を買う--とつながっているので、これは彼らの会社での解決策の採用に影響を与えるかもしれません。我々の製品は、様々な規模、業種、地域を越えた組織のニーズを解決することを目指しており、グローバル企業から独資企業までの顧客群に製品を販売しています。私たちの入市戦略は私たちの直販チーム、デジタル行動とパートナー関係を利用して企業と商業企業に製品を販売し、そして私たちのデジタルセルフサービスルートは主にVSBに販売して、これは私たちの最小顧客に接触する最も費用効果のある方法です。私たちはまた業界垂直市場を通じてオーダーメイドの入市戦略を採用しています。私たちはこのような垂直市場のすべての機能に価値をもたらすことに集中している。

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売上高

私たちの入市モデルは直販、パートナー支援販売とデジタルセルフ調達の組み合わせに関するものです

直売：私たちは主に世界各地の地方事務所の直販チームを通じて購読を販売しています。私たちの顧客マネージャーと顧客マネージャーは新しい企業と既存の企業とビジネス顧客に集中しています。私たちの直販チームは、フロント運営(例えば、販売、サービスまたはマーケティング)およびバックグラウンド運営(例えば、人的資源、調達、財務、または法律)を簡略化したい会社に集中しています。組織内で拡張することによって、私たちは、新しいユーザーと封筒を増やし、計画のアップグレード、拡張、および他の機能や業務部門により多くの製品を提供することで、大量の増量収入を生成できると信じています。

パートナーが販売を補助する:

▪グローバルなパートナー：Google、マイクロソフト、甲骨文、Salesforce、SAP、ServiceNow-など、世界で最も重要な技術提供者とパートナー関係を構築し、私たちが単独で製品を販売するのではなく、より多くの顧客に製品を販売することを助けてくれました。これらのパートナーシップは多面的であり、共同投資、技術統合、共同マーケティング協定、パートナー計画のメンバー資格、市場参入の約束に関連している。

▪システムインテグレータ：私たちは多くのグローバルおよび地域システムインテグレータと強固なパートナー関係を構築しました。これらの会社が多くの大顧客と潜在顧客の戦略技術コンサルタントであることを考慮すると、これらの関係は非常に重要である。私たちは、これらのパートナーとの協力、特にDocuSign特定の実践を作成するパートナーにさらに投資する予定です。

▪独立ソフトウェアサプライヤー(“ISV”)：私たちは、私たちの上の戦略的パートナーや垂直分野向けのパートナーを含め、DocuSignの力を世界中のお客様にもたらすことを支援するために、多くの有力な独立ソフトウェア開発者と協力しています

▪流通業者とディーラー：私たちが発展していく入市戦略の一部として、私たちはインマイやAppDirectなどのグローバル業界のトップと流通パートナー関係を構築し、何万人ものディーラーに触れることができるようにしました。また、ドイツ電気通信などの特定の垂直·地域市場で専門知識を持つ解決策提供者とパートナーシップを構築し、これらの市場に直接より多くの価値を増加させることができるようにした。

デジタル販売：強力な業務を通じて、より低い調達コストで世界各地の個人ユーザーや小企業に拡張することができ、私たちのサイト、私たちのモバイルアプリケーション、そして私たちの製品自体を使用することで、無料の30日間の試用とセルフサービスソリューションを普及させることができます。私たちのデジタル販売エンジンは、小企業、独資企業、個人の需要を満たすために、顧客計画に直接アクセスする機能を提供します。

マーケティングをする

販売チームが私たちの広範な潜在的顧客に接触することを支援するために、私たちの統合マーケティング計画は私たちの異なる細分化市場の特定の需要を満たしています。これらの計画は合格した販売機会を創出し，グローバル電子署名やプロトコル技術分野における我々のリードする地位に対する認識を高めた.

私たちの高価値顧客向けのアカウントベースのマーケティングと、私たちの業界垂直チームの特定の業界マーケティングに加えて、一連の他のマーケティング戦略および戦略を世界に展開しています。これらの活動には、より広範なデジタル需要発掘活動、企業コミュニケーションとアナリスト関係、DocuSign都市ツアーのような第1の活動、私たちは年に1回のロードショー、顧客、潜在顧客、開発者、パートナーが集まっている；SalesforceのDreamforceのような第三者活動への参加、包括的な顧客証拠と宣伝計画、開発者関係計画、戦略パートナーとの協力マーケティング、および包括的なネットワークセミナーシリーズなどがある。また，潜在的なクライアントは，我々のサイトから，あるいは我々の製品とのインタラクション時にDocuSign eSignatureを容易に試用することができ，新しいVSBクライアントを超えた知名度を創出することができると信じている.

顧客の成功と顧客支援

私たちの顧客の成功と顧客支援努力は、私たちの顧客基盤を維持し、拡大するために重要だと信じています

Customer Successは、顧客のニーズに応じたソリューションを設計、統合、トレーニング、導入することで、入社顧客を支援します。我々の解決策エンジニアと技術専門家はまた、全身カスタマイズされた解決策を設計し、顧客がワークフローを改善し、ワークフローの自動化を実現するのを助けることができる。お客様が加入したら、お客様は引き続き指導します

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彼らは運用状況チェック、アカウント計画、更新管理などの行動でDocuSignの旅を完了した

顧客支援も我々の顧客を支援する上で重要な役割を果たしており，電話，電子メール，ネットワークを介して一般的かつ技術的な問題への回答を支援することができる.

お客様の成功と顧客支援は、深い専門知識、検証されたベストプラクティス、重複可能な配信方法を提供し、私たちのお客様の全体的なDocuSign体験を強化し、彼らが私たちの製品を使用して成功することを確保することを目的としています。

人的資本管理

DocuSignでは、私たちの価値観は6つの柱に現れています：信頼、顧客至上、シンプル、革新、連帯、持続可能な発展です。しかも、私たちの使命は世界がどのように一緒に歩いているのかを再定義して合意することだ。私たちは私たちの従業員、顧客、そして私たちの生活と仕事のコミュニティにこれらの価値観に反するサービスを提供するために努力しています。私たちは核心価値と従業員に対する私たちの約束を反映したいくつかの計画と戦略を持っている。

2023年1月31日まで、私たちは7，336人の従業員を持っていて、そのうちの約68%が販売、マーケティングと顧客の成功を担当し、24%が工事、製品開発と顧客運営を担当し、8%が一般と行政を担当している。私たちは約67%の従業員がアメリカにいて、残りは国際的な場所にある。私たちの従業員の中の一人も彼や彼女が私たちに雇われた労働組合の代表者ではない。私たちは何の停止も経験しておらず、私たちは私たちと従業員との関係が肯定的だと思う。

人材と職業発展

私たちは世界的で包括的な組織であり、その足跡はますます国際化されている。新しい市場での私たちの持続的な増加に伴い、私たちは新しい地域での募集を続ける予定だ

DocuSignは従業員が自分のキャリアを発展させることができる会社とされている。2023年度には、“フォーブス”によって世界の最優秀雇用主と世界で最も友好的な女性会社の一つに選ばれ、“ニューズウィーク”に米国で最も多様性のある職場の一つに指定された。私たちはまた年に1回の従業員の満足度調査を通じて従業員の満足度を測定しています

DocuSignでは、従業員に権力を与え、個々の従業員が聞くことができる環境で挑戦的で意味のある仕事に従事し、アイデアを公開し、新しいスキルを学び、持続的な関係を築くことができると信じています。私たちは条件に合った従業員に大量の資源を提供して、職業発展課程、枠組み、教育援助を含む従業員の参加と発展を助ける。

報酬と福祉計画

私たちの報酬計画は、私たちの業務を支援するために必要なスキルを持ち、私たちの戦略目標に貢献し、株主のために長期的な価値を創造する才能のある人を募集、奨励、維持することを目的としています。私たちの目標は、基本給、ボーナス、マージン計画、私たちの株式価値に関連した株式報酬を含む競争力のある報酬プランを従業員に提供することです。私たちはまた従業員に一連の健康、貯蓄、退職、休暇と健康福祉を提供します。これらの福祉は現地の法規と規範によって違います。

多様性と包括性

異なるチームを包容的な環境で仕事させることは、製品革新、顧客体験、従業員の成功の面でより良い業務成果を得るのに役立つと信じています。

私たちの多様性と包括的戦略の主な柱は

•パイプ.パイプ：私たちは私たちの製品と業務の発展を助けるために、個人候補者申請の多様性を増加させることを求めている

•応募者体験：偏見を打破する方法を学び、多様な候補者リストや面接官グループを作ることの重要性を理解するための面接研修を開発しました。

•教育：研修、講演者シリーズ、オンライン学習を管理することで、認識を積極的に高め、各方面を包含する文化を育成し、偏見を減らす実用的なスキルを育成している。

•コミュニティ：DocuSignの従業員リソースグループ(“ERG”)は文化キャリアとして、従業員に連絡、ネットワーク、チーム間の連携を確立する方法を提供しています。私たちのERG計画を通じて従業員は

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彼らは個人や専門の学習や発展に参加し，ボランティア，寄付活動，認識活動を向上させることでコミュニティにフィードバックすることができる.

•透明度：私たちは、責任を促進し、多様性に対する私たちの約束を強調するために、性別と人種/民族ごとに私たちのウェブサイト上で従業員の多様性情報を発表します。

私たちのコミュニティと交流することは

DocuSignは企業責任と私たちの価値観を実践するために努力している。私たちは、コミュニティとのこのような接触がわが社文化の重要な側面であり、私たちの株主に長期的な価値をもたらし、同時に世界をより良くすると信じている。DocuSign Impactにより，DocuSignの人員，製品，利益の力を利用して，我々の従業員や顧客の生活や仕事のグローバルコミュニティで機能することに取り組んでいる.2018年、私たちは今後10年間でDocuSign Impactに少なくとも3000万ドルの現金または株を寄付することを約束した。また，我々の製品を使用すると顧客の紙使用量が減少し，森林保全や他の環境影響事業に寄付している。私たちが2019年に森林DocuSignを開始して以来、私たちはこれまで世界の森を守るために重要な仕事をしてきた組織に260万ドル以上を寄付してきた

私たちは組織全体でフィードバックと地域社会支援を促進する文化を信じている。会社として、私たちは毎年数千の慈善団体が私たちの製品を無料あるいは割引して使用する機会があることを保証します。私たちはまた、ボランティアを通じて自分のコミュニティで行動し、誇りを持って彼らの努力を支持し、毎年ボランティアサービスに24時間にわたる有給休暇を提供することを奨励している。我々の従業員集団ボランティアは数千時間，より健康な森林を促進する組織に含まれており，我々全社の環境節約への約束に呼応している。また、私たちは従業員が提供した資金を条件に適合した非営利組織と一致させる。

私たちの競争相手

DocuSign eSignatureの主要なグローバル競争相手は現在Adobeであり，Adobe Acrobat Signと呼ばれる電子署名解決策と，その製品に電子署名機能を含む他のグローバルソフトウェア会社をすでにまたは選択している可能性がある.私たちはまた、契約ライフサイクル管理および高度な契約分析のような特定の業界、地理的位置、または製品分野に集中しているいくつかのサプライヤーからの競争に直面している。

将来的にサプライヤー間の競争を推進する主な要因は

•革新製品機能の広さおよび深さ(独自製品差別化を含む)

•お客様が使用しているアプリケーションおよびシステムと統合された広さおよび深さ

•利用可能性と信頼性

•安全である

•使いやすく展開しています

•ブランドの知名度と名誉度

•単位コストと総所有コスト

•顧客満足度レベル

•管轄区域にまたがる電子署名に関する法律、法規、文化問題を処理する能力がある。

私たちは上記の要素に基づいて、私たちの競争が全体的に有利だと思う。

知的財産権

私たちは、私たちの製品、サービス、研究開発、その他の活動や資産を支援するために、世界各地で重要な知的財産権(“IP”)と関連する知的財産権を持って開発しています。私たちの知的財産権の組み合わせは特許、著作権、商業秘密、商標、そして他の権利を含む。私たちは私たちの世界的な知的財産権を保護し、私たちの知的財産権と他の資産の不正使用を阻止することを積極的に求めている。私たちはすでにアメリカと他の国で特許を取得した。私たちの製品を新しい分野に拡張するにつれて、私たちはまた私たちの特許カバー範囲をこれらの製品に拡大することを求めています。私たち自身の研究開発に基づいて特許を開発するほか、第三者から可能な特許を購入することもできます

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私たちが製品に埋め込まれたソフトウェアと私たちが配布したソフトウェアもまた著作権と他の知的財産権保護を受ける権利があります。また，我々のプロセス，製品，戦略に関する詳細をビジネス秘密として保護し，競争優位性を提供してくれると考えられる情報を秘密にしている.

さらに、私たちの知的財産権を保護するために、私たちは、私たちの従業員、独立請負業者、および私たちの知的財産開発に参加する商業パートナーを代表して合意を締結し、彼らが私たちを代表して生成または構想したすべての作品または他の知的財産が私たちの財産であることを認め、法律が適用可能な範囲内で、知的財産を含むこれらの作品または財産の中で主張または他の方法で所有する可能性のある任意の権利に譲渡することを要求する。

革新と製品開発の速度が速いため、私たちの製品は関連特許が満期になる前に時代遅れになるかもしれません。場合によっては、特許付与前に時代遅れになるかもしれません。我々の知的財産権を保護する努力は困難である可能性があり，特に知的財産権保護の少ない国や，統一された国際知的財産権基準が不足している場合には困難である可能性がある.競争相手と他の会社は似たような製品をカバーする知的財産権を持っているかもしれない。私たちが自分たちの製品をカバーする知的財産権を得ることができる保証はありませんし、割引条項で他社から知的財産権の許可を得ることができるか、あるいは全くできない保証はありません。知的財産権に関するリスクに関する議論は、“リスク要因”を参照されたい。

企業情報

私たちは2003年4月にワシントンでDocuSign，Inc.に登録した。2015年3月、私たちはデラウェア州のDocuSign，Inc.と合併した。私たちのサイトの住所はwww.docusign.comです。当社のウェブサイトまたは本年度報告書に記載されている10-Kフォームに記載されている任意の他のウェブサイトに含まれているか、またはウェブサイトを介して取得可能な情報は、本ファイルには含まれていない。また，我々のサイトアドレスへの引用は，非アクティブなテキストとしての引用のみである.

本Form 10-K年次報告に登場するDocuSign、DocuSignロゴおよびDocuSign，Inc.の他の商標またはサービスマークは、DocuSign，Inc.の財産である。Form 10-K年次報告には、他社の他の商号、商標、サービスマークが含まれており、これらはそれぞれの所有者の財産である。便宜上、本年度報告で言及された10−Kテーブル内の商標および商号は、ラベルまたは記号を有しない場合がある。

利用可能な情報

我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および取引法第13(A)および15(D)節に提出されたこれらの報告の修正案は、米国証券取引委員会に提出された。我々が米国証券取引委員会に提出または提供するこのような報告および他の情報は、米国証券取引委員会にそのような材料を提出または米国証券取引委員会に提出した後、またはそのような材料を提供した後、合理的に実行可能な場合、できるだけ早く私たちのウェブサイトInvestor.docusign.comで無料で取得することができ、そのような報告が米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.govで取得することができる。我々は，我々の投資家関係サイトInvestor.docusign.comを含む我々のサイトを用いて，重大な非公開情報を開示する手段としてFD法規下での開示義務を遵守している.

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第1 A項。リスク要因

リスク要因の概要

このようなリスク要約は、私たちが正常な業務過程で直面している多くのリスクを概説する。したがって、以下のリスク要約には、重要である可能性のあるすべての情報は含まれておらず、本節の後の“リスク要因”のタイトルでのリスクのより詳細な議論および本年度報告Form 10-Kの他の情報と共に読まなければなりません。以下の“リスク要因”または本10-K表年次報告書の他の部分で議論されているリスク以外に、私たちが現在予想していない、または現在どうでもいいと考えている追加リスクは、私たちの業務、経営結果、財務状況、または見通しに悪影響を与え、私たちの普通株の取引価格の下落を招く可能性がある。

これらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない

ビジネスと業界のリスク

•我々のeSignature製品の使用率は低下しているが，他の製品の使用率は増加していない.

•新しい顧客を引き付けることができず、既存の顧客への販売を維持·拡大することができない

•私たちは持続的な発展と競争の激しい市場で競争することができない。

•私たちのシステムとセキュリティ措置は脅かされたり、データ漏洩、ネットワーク攻撃、または他の悪意のある活動の影響を受けたりする

•実際に、または不正に使用され、開示され、または敏感な顧客データにアクセスすると考えられるいかなる行為も

•私たちの製品と解決策は顧客のニーズを満たすために発展していないし、市場の承認を得ることができません

•私たちの成長を効果的に管理できないどんな問題も。

•私たちの潜在市場の総規模を過大評価した

•当社の技術運営インフラ、ホスト·データセンター、および第三者クラウドプロバイダによる任意の性能中断または遅延

•私たちの管理チームや他の重要な従業員、または私たちの業務を支援するために必要なこのような従業員を引き付け、統合し、維持することができない、任意の高スキル者の流失。

•私たちは私たちの戦略パートナーと成功した関係を保つことができず、相補的な技術を提供するパートナーと関係を構築し、維持することもできない

•私たちの市場と販売能力を効果的に発展させて拡大することはできない

金融リスク、税金を含めて

•私たちの財務業績のいかなる変動も、証券アナリストや投資家の期待に達していない

•私たちは長くて予測できない販売サイクルで、これはしばしばかなりの時間と費用を必要とする

•引受収入の確認により、我々の経営業績には販売契約の低下や上昇を反映することが遅延されています

•私たちの収入を正確に予測できなかったり、私たちの支出を対応する収入に合わせることができなかった

•未来に利益を達成したり維持できないどんな状況も

•私たちの現在または未来の国際業務に関連したどんな運営挑戦もある。

•追加的な資本が足りないか、またはこのような資本を合理的な条項で使用して事業成長と目標を支援する。

•巨額の債務のための業務の柔軟性と資本獲得に対するいかなる制限もない。

•私たちの純営業損失の繰越を使用して未来の課税収入を相殺する能力を制限しています。

•借金を返済するのに十分な現金が足りない

法律と規制リスク

•私たちの業務に影響を与える法律と規制を遵守しないと考えられている実際的なものは何でもある

•第三者は現在または未来の任意の法的訴訟を含む様々なクレームについて私たちに提起した法的訴訟を含む。

•知的財産権を含めて私たちの固有の権利を十分に保護することができなかった。

私たちの普通株に関するリスクは

•私たちの普通株式市場価格のいかなる変動も

•未来の私たちの普通株の公開市場でのどんな販売も私たちの普通株価格の下落を招く可能性がある

•証券アナリストは私たちに不利または不正確な研究報告書を発表したり、研究報告書を発表しない

一般リスク

•私たちの産業や世界経済の不利な条件や情報技術支出の減少

•気候変動の影響を含む自然災害と人為的な問題。

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リスク要因

私たちの業務は重大な危険と関連があり、その中のいくつかの危険は以下のように説明される。前のリスク要因の要約、および本10-Kフォーム年次報告書の他の部分に含まれる総合財務諸表および関連付記を含む、本10-Kフォーム年次報告書の他のすべての情報をよく考慮しなければなりません

ビジネスと業界のリスク

私たちの収入の大部分は私たちのDocuSign eSignature製品から来ていますが、もし私たちの他の製品と解決策の使用がそれに応じて増加しなければ、私たちのDocuSign eSignature製品の採用速度が遅くなったり、低下したりして、私たちの運営業績に影響を与える可能性があります。

私たちDocuSign eSignature製品の購読販売は私たちの購読収入のほぼすべてを占めており、私たちのほとんどの専門サービス収入の源です。我々は，プロトコルフローを自動化するための製品や解決策キットを増やし続けているが，将来的には，我々のDocuSign eSignature製品に大きく依存して収入を発生させることが予想される.したがって、私たちの経営業績は以下のような要素の影響を受ける可能性があります

▪DocuSign eSignature製品の需要が低下しているかどうか

▪私たちのDocuSign eSignature製品は市場受容度を維持できませんでした

▪電子署名市場は成長力がなく、あるいは成長速度が予想より遅い

▪私たちのDocuSign eSignature製品の改善を代替または代表する、私たちのライバルからの新製品および技術

▪私たちのDocuSign eSignature製品では解決されていない新しい技術革新または基準

▪法規の変化

▪私たちの現在または未来の価格設定に敏感だ

▪DocuSign eSignature製品の拡張バージョンをタイムリーに発表することはできません

▪マクロとミクロ経済要素は、インフレ、金利上昇、債務と株式市場の変動の激化及び地域或いは全世界の衝突或いはその他の公衆衛生危機の影響を含み、新冠肺炎疫病を含む。

もし我々のDocuSign eSignature製品の購読量が大幅に低下し，我々の他の製品や解決策に対する購読量がそれに応じて増加しなければ，我々の収入や経営業績は損なわれる.

もし私たちが新しい顧客を誘致し、既存の顧客への販売を保留し、拡大できなければ、私たちの収入増加は不利な影響を受けるだろう。

収入を増加させるために、私たちは私たちの顧客基盤を拡大し続けなければならない。私たちの市場の成熟、製品やサービスの発展、および競争相手が私たちの製品や解決策と競争したり、競争とみなされたりするより低いコストおよび/または差別化された製品や解決策を発売することによって、私たちが新しい顧客を引き付ける能力が損なわれる可能性があります。もし組織が既存の解決策に多くの資金を投入したなら、これは特に挑戦的かもしれない。もし私たちの定価に競争力がない場合、あるいは新しい顧客を引き付けることができず、その後これらの顧客関係を維持し、拡大することができれば、私たちの業務と経営業績は損なわれる可能性があります。

私たちの収入を増加させる能力はまた、既存の顧客とその組織に製品と解決策の販売を拡大し、購読を更新する能力に依存します。私たちの既存の顧客、特に私たちの企業の顧客は、新製品、追加購読、そして私たちの強化された製品と解決策を購入することによって、彼らの私たちの製品と解決策の使用を増加させなければなりません。私たちはまた時々製品と機能に投資して、私たちの販売とマーケティング戦略を多様化することができます。これらまたは他の努力が新規顧客を誘致したり、既存顧客への販売を拡大したりすることが成功しなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受ける可能性がある。

しかも、私たちのほとんどの購読契約は1年です。私たちの顧客は彼らの購読を更新する義務がありません。私たちの顧客が似たようなまたは長い契約期間または同じまたはそれ以上の割引条項の下で私たちと彼らの購読を更新することを保証することはできません。著者らの更新と拡張率は多種の要素によって低下或いは変動する可能性があり、顧客支出レベル、顧客満足度、顧客ユーザー数の減少、顧客タイプと規模の変化、定価、競争状況、顧客流失及び全体経済と全世界市場状況、インフレ、金利上昇、債券と株式市場変動の激化及び新冠肺炎疫病の影響を含む。もし私たちの顧客が私たちの製品と解決策を継続しなければ、あるいは彼らが更新時に購読金額を減らすならば、私たちの収入は低下し、私たちの業務は影響を受けるだろう。

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私たちが参加する市場は発展しており、競争が激しく、これは私たちが新しい顧客を増やし、既存の顧客を維持し、業務を発展させる能力にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちの製品と解決策は絶えず発展し、競争が激しい市場に向けている。私たちの顧客は不動産、金融サービス、保険、製造業、医療、生命科学を含む様々な業界に及んでいます。私たちは国際的な販売努力を拡大していくつもりです。そこでは、多くの国が電子署名製品に慣れて受け入れていないかもしれません。私たちの製品や解決策に対する顧客の需要、顧客保持率と拡張率、プロトコル自動化市場の規模と成長率、競争製品の進出や既存の競争製品の成功を予測することは難しい。潜在顧客、特に企業や商業顧客、国際顧客を教育し、私たちの製品や解決策の用途やメリットを知るためには、密集した販売努力が必要になると予想されています。また、製品や解決策によっては、異なる会社からの競争にも直面しています。たとえば，我々の主要なグローバル電子署名競争相手は現在Adobe Signである.私たちはまた、契約ライフサイクル管理および高度な契約分析のような特定の業界、地理的位置、または製品分野に集中しているいくつかのサプライヤーからの競争に直面している。私たちが既存の製品と解決策を通じて新しい顧客に私たちの製品と解決策を販売しようとする時(あるいは既存の顧客に他の製品と解決策を交差販売しようとする時)、私たちの製品と解決策は彼らの組織が過去に使用した解決策よりも優れていると信じさせなければならない。

私たちの多くの競争相手は私たちより長い経営歴史、より多くの財務、技術、マーケティングとその他の資源、より強いブランドと顧客認知度、より大きな知的財産権の組み合わせとより広範なグローバル流通を持っている。したがって、私たちの競争相手は、私たちよりも速く、より効率的に新しいまたは変化する機会、技術、標準、または顧客要求に応答するかもしれない。私たちの競争相手はまた私たちより低い価格を提供したり、いくつかの競争相手の製品とサービスをより低い価格で縛ったりすることができます。また、我々の競争相手が新たな競争力のある製品や解決策を開発し、競争力のある製品を獲得し、価格を下げ、他社と戦略同盟を結び、より多くの資源を持つ第三者に買収されたり、既存または将来の製品競争力を低下させたり、販売できない、あるいは時代遅れの新技術を開発·マーケティングしたりすれば、顧客を失う可能性がある。たとえば，プロダクション人工知能などの破壊的技術は，予測不可能な方法で我々のサービス市場を根本的に変え，顧客ニーズを削減する可能性がある.もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの業務、経営業績、そして財務状況は損害を受けるだろう。

我々のシステムおよびセキュリティ対策は、将来的にデータ漏洩、ネットワーク攻撃、または他の悪意のある活動の影響を受ける可能性があり、これは、顧客が私たちの製品の使用を減少または停止させる可能性があり、私たちの名声が損なわれ、私たちの運営業績や財務状況に重大な責任と悪影響を及ぼす可能性がある。

当社の業務は、顧客データ、個人データ、および他の敏感な情報の記憶および送信に関し、当社の会社環境は、重要な会社データおよび/または業務記録、従業員データ、およびパートナー、サプライヤーまたは他の関係からのデータ、ならびに私たち自身の様々な内部会社、パートナー、および従業員情報を含む。私たちの従業員、サービスプロバイダ、および第三者は、遠隔または混合配置に基づいてより頻繁に動作し、これは、あまり安全でないシステムに依存することに関連する可能性があり、ネットワークセキュリティに関連するイベントのリスクを増加させる可能性がある。私たちはこのような個人的な労働環境と私たちの作業環境の電子的接続が私たちの実体オフィスに同じような強力な安全対策を配置していることを保証することはできない。私たちはまた第三者と公共クラウドインフラに依存しており、不正なアクセス、ネットワーク攻撃、および顧客データの不適切な処理を防ぐために、第三者のセキュリティ対策にある程度依存しています。第三者サービスプロバイダのデータセキュリティを監視する能力は限られており、当社のプロバイダのセキュリティ対策に違反するいかなる行為も、不正アクセス、誤用、損失、または私たちおよびお客様のデータを破壊する可能性があります。

私たちは、私たちの生産、開発、他のシステムを保護するためのセキュリティ対策を持っていますが、お客様、会社、パートナー、従業員情報の完全性を維持し、データの紛失、流用、他のセキュリティホールや事件を防止していますが、過去にもセキュリティ事件に遭遇したことがあります。これらの場合、発見されると、私たちは直ちに行動し、任意の追加の不正アクセスを防止し、さらなるセキュリティ制御措置を講じ、法執行機関と協力する。しかし、このような努力はこのような事件の潜在的な危険を完全に除去しないかもしれない。これらの試みは，我々の運営，製品，サービスに影響を与えないが，将来これらや同様のイベントの影響を受けない保証はない.私たちは予防と対応措置を取っているにもかかわらず、いかなるセキュリティ事件や抜け穴も、どうでもいい、適切に処理されていても、マイナスの宣伝、顧客の流失、私たちの名声の損傷を招き、私たちの販売と業務を損なう可能性がある。

他の価値のある技術やサービスを提供する組織のように，我々も悪意のある第三者からのネットワーク攻撃に直面しており，これらの攻撃は様々な戦略を用いている.このような脅威の頻度と複雑さは増加し続け、地政学的緊張によってさらに激化することが多い。さらに私たちはますます多くの

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お客様が満足できるリスクを満たすために、当社の製品および技術インフラの性能、信頼性、安全性、可用性を維持します。技術の進歩および攻撃者のますますの成熟は、根拠充填およびアカウント接収攻撃、サービス攻撃の拒否または低減、悪意のあるコード(例えば、ウイルスおよびワーム)、恐喝ソフトウェア、ならびに個人、会社または金融情報の損失、盗難または乱用、支払い詐欺性および身分盗難を引き起こす可能性のある多くの他の技術を含む、国家によってサポートされる行為者の高度な持続的な脅威、複雑な社会工学または“ネットワーク釣り”戦略に依存するネットワーク攻撃、恐喝ソフトウェア攻撃、および他の方法を含む、より頻繁かつより効率的なネットワーク攻撃をもたらす。もし不良行為者が不正な方法で私たちのシステムまたはデータベースにアクセスしたり、私たちのパートナーおよび他の私たちのデータにアクセスする権利のある第三者のシステムまたはデータベースにアクセスした場合、彼らは個人情報を含み、および/または身代金の支払いを強要することを含むデータを盗み、発行、削除、複製、不正または詐欺的に使用または修正するかもしれない

もし私たちのセキュリティ対策や私たちのサービスプロバイダ、パートナー、または顧客のセキュリティ措置が損なわれた場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちの顧客を引き付け、維持する能力は悪影響を受ける可能性があり、私たちはマイナスの宣伝、任意の問題の救済、他の方法で任意の事件に対応するコスト増加、私たちまたは私たちの顧客のお金や他の損失、私たちの顧客の身分が盗まれ、私たちは業務を拡大できない、規制機関または政府当局の追加審査、制限、罰金または処罰、顧客の私たちのサービスに対する信頼喪失、持続的な監督、評価と監査、民事訴訟および/または第三者との契約に違反する可能性がある。これらすべては私たちに重大な責任を負わせ、私たちの業務、財務状況、そして経営業績を損なうかもしれない

このような脅威に対応するためにセキュリティ障壁を構築するために大きな努力をしているにもかかわらず、私たち、サービスプロバイダ、私たちのパートナー、および私たちの顧客がこれらのリスクを完全に低下させることはほとんど不可能です。さらに、私たちは、システムの破損の修復、セキュリティ保護コストの増加、任意の情報セキュリティホールの調査と修復、データ漏洩通知義務と適用法律の遵守、法律と規制クレームの防御と解決を含む多くの財務および運営リソースを使用することを余儀なくされる可能性があり、これらは、資源と私たちの管理層とキーパーソンの注意を分散させ、私たちの業務運営から注意を移し、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的かつ不利な影響を与える可能性があります。さらに、私たちの契約内の任意の責任制限条項がセキュリティホールが発生したときに強制的に実行可能であるか、または他の方法で任意の特定のクレームに関連する任意のそのような責任または損害から私たちを保護することは保証されない。私たちはまた、私たちの既存の一般責任保険とエラーまたは漏れ保険が許容可能な条項で提供され続けるか、または1つ以上の多額のクレームを十分な金額でカバーするか、または保険会社が未来のクレームを保証することを拒否しないことを保証することはできません。セキュリティホールはまたこのような保険の費用を増加させる可能性がある。私たちの保険範囲を超えた多額、成功した請求、あるいは私たちの保険請求の変化は、保険料の増加または多額の免責額または共同保険要求を含めて、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは多くの敏感な顧客データを取得して処理する。実際にまたは不適切に使用されているとみなされ、開示され、またはそのようなデータにアクセスするいかなる行為も、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは、顧客、従業員、パートナー、およびサービスプロバイダからの個人情報および他のデータ、ならびにこれらのデータに関する情報を受信し、格納し、処理する。さらに、顧客は、私たちの製品および解決策を使用して、個人情報、健康情報(保護された健康情報を含む)、および個人財務情報を取得して記憶する。そのため、私たちのデータの処理は、アメリカ連邦貿易委員会(FTC)、アメリカ衛生·公衆サービス部民権事務室(OCR)、各種州、地方と外国機関、その他の機関など、様々な政府機関の規制を含む様々な法律と法規によって制限されている。私たちのデータ処理はまた契約義務と産業基準によって制限されている。

私たちは私たちの情報収集、処理、使用、開示、削除、そして安全に関する内部と公開に関する政策を持っている。私たちは私たちの政策と文書を守るために努力しているにもかかわらず、私たちは時々そうできないかもしれないし、そうしていないと非難されるかもしれない。私たちのプライバシーポリシーおよびデータプライバシーおよびセキュリティ約束を提供する他の文書を発表することは、私たちの実際のやり方を不正、詐欺、不公平、または他の方法で歪曲されることが発見された場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的で不利な影響を与える可能性がある潜在的な行動に直面する可能性があります。

私たちは私たちが私たちの業務データを使用することに関する法律法規を守らなければならない。これらの法律法規の詳細については、リスク要因を参照してください私たちは、電子署名、マーケティング、広告、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する法律と法規を含む、私たちの業務に影響を与える法律と法規に支配されています。私たちは実際にまたは法律や法規を守らない行動が私たちの業務を損なう可能性があると思う。法律や法規、特にプライバシーやデータ保護に関連する法律や法規を遵守することは、追加のコストや責任を負担したり、ソフトウェアの販売を阻止したりする可能性もあります。もし私たちがこれらの法律や法規を遵守できなければ、もし私たちがこれらの変化する法律に基づいて責任を負うならば

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あるいは規制は、私たちは直接被害を受けるかもしれないし、私たちはこの責任に対する私たちの開放を減らすために新しい措置を施行することを余儀なくされるかもしれない。これは私たちが大量の資源を費やしたり、いくつかの解決策を停止する必要があるかもしれないが、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に否定的な影響を与えるだろう。さらに、訴訟や立法提案による責任問題への日々の関心は、私たちの名声を損なうか、または他の方法で私たちの業務成長に影響を与える可能性があります。この潜在的な責任によるいかなるコストも私たちの業務と経営業績を損なう可能性があります。

さらに、プライバシーやデータセキュリティに関連する法律、法規、政策、法律または契約義務、業界基準または規制ガイドラインを遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられ、政府の調査および法執行行動、訴訟、罰金および処罰または否定的な宣伝を招く可能性があり、私たちの顧客およびパートナーが私たちへの信頼を失う可能性があり、これは私たちの名声や業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちの製品、解決策、機能が顧客の需要を満たすことができない場合、あるいは十分な市場受容度を得ることができなければ、私たちの財務業績と競争地位は影響を受けるだろう。

私たちは私たちの既存の製品を研究、開発、強化するために多くの時間とお金をかけ、新しい製品を追加し、より多くの機能を統合し、新しい用例を解決して、顧客の急速な変化の需要を満たす。適切な人員や開発技術のような十分な研究開発資源を維持して、私たちの顧客と潜在的な顧客の需要を満たすことは、私たちの業務に重要です。もし私たちが研究開発資源が不足して内部で製品や解決策を開発できなければ、私たちは買収によって特定の市場や技術に拡張させられる可能性があり、これはコストが高いかもしれない。私たちが新しいまたは強化された製品と解決策を開発または獲得する時、私たちは通常、費用を発生させ、それらを開発、マーケティング、普及、販売するために資源をかけておく。したがって、私たちが新しいまたは強化された製品と解決策を発売する時、それらは私たちがそれらを開発または買収し、それを市場に投入する上での投資金額が合理的であることを証明するために、高いレベルの市場受容度を得なければならない

新製品、解決策、あるいは私たちの既存製品と解決策の強化は、十分な市場受容度を得ることができない可能性がある

▪特定の特性または機能を予測できなかった市場需要、または需要をタイムリーに満たすことができなかった

▪製品および解決策に存在する欠陥、エラー、または障害；

▪その表現や効果の否定的な宣伝

▪法律や規制要件の変化を適用したり、法律や法規の審査を強化したりして、私たちの製品や解決策に悪影響を与えます

▪私たちの製品と解決策を市場に発表するのを遅延させます

▪私たちの販売志向戦略に対する顧客の否定的な見方と

▪私たちの競争相手は競争製品の紹介や発売を予想しています。

もし私たちが発表した新しいおよび強化された製品、解決策、または機能が顧客の需要を満たすことができない場合、あるいは私たちの顧客がそれらを受け入れなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受けるだろう。これは、私たちが大量の研究、開発、マーケティング、販売、その他の費用を発生させるため、私たちの財務業績に与える悪影響は特に深刻かもしれない。

私たちの最近の急速な成長は私たちの未来の成長を暗示していないかもしれないし、もし私たちが急速に成長し続けたら、私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれない。

我々の収入は2022年1月31日現在の年度の21億ドルから2023年1月31日までの会計年度の25億ドルに増加した。将来、私たちの収入の増加に伴い、私たちの収入成長率は私たちの業務規模の増加とともに低下すると予想される

私たちは過去に有料顧客と収入の増加を経験していますが、一部の原因は疫病を含むマクロ経済状況ですが、私たちの有料顧客が増加し続ける保証はありません。あるいは企業がより常態化、混合、または対面作業環境に戻り続けるので、新しい顧客や既存の顧客が私たちの製品を同様のレベルで使用することは保証されません。さらに、将来の収入増加率は投資家や証券アナリストの予想に達しない可能性があり、特に収入の加速増加時期と比較して、新冠肺炎疫病の初期段階で経験したように、それによってより多くの人が遠隔作業を採用し、これらの時期の季節性を減少させる可能性がある。

私たちの将来の収入の増加は私たちが能力があるかどうかを含む多くの要素にかかっていると思います

▪顧客を引き付けることができるように、私たちの製品と解決策に効果的に価格を設定します

▪新しい顧客を誘致し、既存の顧客の私たちの製品と解決策の使用を増加させ、顧客に良質な顧客支援を提供する

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▪お客様に提供するDocuSign製品を拡張します

▪セルフサービス能力の拡張を含む当社の販売戦略を効果的に実施します

▪私たちの製品と解決策をアメリカ以外の新しい市場に投入し続けています

▪企業のデジタル化モデルチェンジの加速及び変化する政府任務規定のコストを緩和と有効に管理する

▪私たちの販売チーム、研究開発チーム、重要な従業員を含む、私たちの従業員の基礎を採用、維持、訓練、統合する

▪私たちは、私たちの製品および解決策の業務、製品または技術を補完または拡張することができると考え、開発、買収、または投資に成功した

▪私たちのブランドの世界的な知名度を高める。

私たちはこのような目標のいずれかを成功的に達成できないかもしれない。私たちは次のような点で多くの財政と他の資源を投入し続ける予定だ

▪製品開発と革新

▪販売には、私たちの全方位的なルートが含まれています：直販、セルフサービス、パートナー

▪アメリカと国際的にブランド知名度を拡大するマーケティング

▪情報技術システム、システムアーキテクチャ、管理ツール、スケーラビリティ、可用性、性能およびセキュリティ、および災害復旧対策を含む技術インフラストラクチャ

▪買収や戦略投資

▪国際的な拡張

▪一般行政は、法律と会計費用を含む。

収入の増加に加えて、私たちの顧客とユーザー数、私たちが処理している取引の数と複雑さ、私たちのインフラ支援のデータ量も著しく増加しました。私たちの成長は私たちの管理と私たちの運営と財政資源に大きな要求をし続けるかもしれない

最後に、私たちが製品供給、国際拡張、相補的な会社、製品、技術を買収することに伴い、私たちの業務はもっと複雑になっています。このような増加する複雑さに対して、私たちは、私たちの業務、財務、管理制御、および人工プログラムの簡略化または自動化を含む、私たちの報告システムおよびプログラムを改善するために努力しており、これらはすべて資本支出と管理層の関心を必要とする。私たちの成長と運営を効果的に管理できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

もし私たちが潜在市場全体の規模を過大評価すれば、私たちの未来の成長速度は制限されるかもしれない。

我々は，内部で生成されたデータと仮定および第三者が発行したデータから我々の総測位可能市場の規模を推定したが，これらのデータは独立に確認されていない.私たちの市場規模推定は合理的だと信じていますが、これらの情報は本質的に不正確であり、高度な不確実性の影響を受けています。もし私たちの第三者や内部で生成されたデータが不正確であることが証明されたり、これらのデータに基づく仮定で間違っていたら、私たちの実際の市場は私たちが推定したものよりも限られているかもしれない。さらに、これらの不正確またはエラーは、資本および他の重要な業務リソースを誤って構成することを招き、これは私たちの業務を損なう可能性があります。私たちの総目標市場が私たちの規模推定に適合し、成長を経験しても、私たちは私たちの市場シェアを増加させ続けることはできないかもしれない

私たちは、信託データセンターと第三者クラウドプロバイダ、そして私たち自身の技術でインフラを運営し、タイムリーに顧客に私たちの製品と解決策を提供します。当社の製品およびソリューションの性能中断または遅延は、お客様の不満、私たちの名声を損なうこと、顧客を失うこと、増加制限、収入の減少を招く可能性があります。

私たちは現在第三者データセンターホスト施設を介して顧客にサービスを提供しています。私たちのお客様は、中断や性能を低下させることなく、いつでも私たちの製品にアクセスできる必要があります。場合によっては，第三者クラウドプロバイダは我々がアクセスしている自分のプラットフォームを実行するため，彼らのサービス中断の影響を受けやすい.したがって、私たちは、自然災害、地域または世界的な衝突、電力または電気通信障害、犯罪、および同様の事件を含む、これらの施設を破壊または中断から保護する能力にある程度依存しています。もし私たちのデータセンターの手配が終了された場合、またはデータセンターにどんなサービスミスや破損が発生した場合、私たちのサービスは長時間の中断を経験し、新しい施設とサービスを手配する遅延および追加料金を経験する可能性があります。現在および計画されている災害復旧計画の下でも、私たちの災害復旧計画は、発生する可能性のあるすべての状況を考慮できない可能性があり、私たちの業務が損なわれる可能性があります。

第三者データセンターやクラウドプロバイダに加えて、私たち自身の技術運営インフラに依存して、急速に増加している顧客群を支援し、サービスしています。私たちは運営中に十分な過剰生産能力を維持しなければならない

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許容可能なロード時間内に私たちの製品および解決策にアクセスすることを確実にするためのインフラストラクチャ。設計や機械的エラー、使用量の急増、システムプロトコルやプログラムに従わなかったことで、私たちのシステムが故障し、私たちの製品や解決策が中断される可能性があります。私たちのサービスのいかなる中断や遅延は、私たちの製品によって引き起こされるかどうかにかかわらず、第三者のミス、私たち自身のミス、自然災害、気候変動の影響、労働力不足や公衆衛生危機(新冠肺炎疫病を含む)に関連する運営中断、または安全ホールは、意外であっても故意であっても、顧客との関係を損なう可能性があり、私たちの収入減少および/または私たちの支出の増加を招く可能性がある。また、破損したり中断したりした場合、私たちの保険証書は、私たちが招く可能性のあるいかなる損失も賠償するのに十分ではないかもしれません。これらの要素は逆に、私たちの収入をさらに減少させ、私たちに責任を負わせ、信用を発行したり、顧客が彼らの購読を更新できなくなったりする可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、私たちの経営陣や他の重要な従業員を含む高技能者の表現に依存しており、これらの従業員を誘致、統合、あるいは維持できなければ、私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちの成功と未来の成長は私たちの管理チームと他の重要な従業員を含む高技能者の持続的なサービスに依存している。役員やキーパーソンの採用や退職による管理チームの変動は、私たちの業務を混乱させる可能性があります。この12ヶ月間、私たちの上級指導者たちは大きな変化を遂げた。例えば2022年6月ダン·スプリンガー社長と最高経営責任者はCEOは会社を辞め2022年10月にアラン·ティグソンが任命されました私たちの新しいCEO社長です。2023年3月、私たちのシンシア·ゲラー最高財務責任者は、移行期間が過ぎた後、2023年6月15日に辞任するつもりだと通知したと発表した。ここ数ヶ月間、私たちの上級指導者グループはまた他の何回かの交代が発生した

これらの変動や将来のどの重大な指導部の変動や上級管理職の交代にも内在的なリスクがある。適切な代替人員を適時に見つけられず、有効な移行を確保できなかった場合、著者らの管理チームと肝心な従業員の有効な入社、同化と維持を含め、すべて著者らの戦略計画、業務実行と未来の業績を阻害する可能性がある。また、幹部指導部の交代期は破壊的である可能性があり、深い機関や技術知識を持つ人員の流失、あるいは業務戦略や目標の変化を招く可能性があり、増加や意外な費用、運営効率の低下、戦略変化の不確定性、従業員の士気と生産性の低下、人員流出率の増加により、私たちの運営および従業員と顧客との関係に負の影響を与える可能性がある。

私たちの将来の成功と、私たちの業務や業務目標を達成する能力は、高度管理者や他のキーパーソンの成功した採用、統合、持続的なサービスに大きく依存します。特に、私たちは私たちの高度な管理チームのサービスに強く依存しており、彼らの多くは私たちの技術、プラットフォーム、未来のビジョン、戦略方向の発展に重要です。私たちの上級管理職とキーパーソンは勝手に採用しています。これはいつでも彼らの採用を中止することができることを意味します。理由があるかどうかにかかわらず、彼らはいつでも退職することができます。もし私たちが1人以上の高級管理者や他の重要な従業員を失ったが、適切な代替者が見つからない場合、あるいは私たちの高級管理チームのメンバーと重要な従業員を引き付け、統合し、維持し、激励することができない場合、あるいは私たちの大部分の従業員を引き留めることができなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。例えば、2022年9月、変化する経済状況に対応し、運営コストの低減と組織効率の向上に努めるために、既存従業員の約9%の再編と削減を含む再編計画を承認した。この再構成計画の実行作業は2023年度末にほぼ完了した。さらに、2023年2月、私たちの成長、規模、利益目標を支援するために、既存従業員の約10%の再編および削減を含む追加再構成計画を承認しました。この再編計画の実行作業は2024年度第2四半期末にほぼ完了すると予想される。これらの再構成計画は私たちの魅力、統合、維持、そして肝心な従業員を激励する能力にマイナスの影響を与えるかもしれない

私たちの製品と解決策の複雑さのため、私たちは既存のソフトウェアエンジニアの持続的なサービスにも依存しています。特に，米国労働市場が緊迫している中で，我々は多くの他社と高い経験と熟練した販売·運営専門家を持つソフトウェア開発者を競争している私たちはまた熟練した製品開発、マーケティング、販売、財務と運営の専門家が必要で、私たちは必要な専門家を誘致して維持することに成功できないかもしれません。特にサンフランシスコの主要なアメリカの場所でフランシスコベイエリアとシアトルです。また、現在は混合モデルを採用しており、従業員は柔軟に在宅勤務することができますが、職場配置の変化は、個人が家やオフィスで働くことを好む場合には、企業文化や生産性を維持する能力に影響を与える可能性があり、人員流出を増やしたり、従業員を引き付ける能力を制限したりする可能性があります。私たちの業界(特にアメリカの主要な場所)は従業員に対する競争が非常に激しく、私たちが競争している多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っています。競争力を維持するために、私たちは報酬に関連した費用増加を経験するかもしれない

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私たちは政府の実体と厳格に規制された組織の販売に多くの挑戦と危険に直面している。

私たちはアメリカ連邦、州と地方及び外国、政府機関と公共部門の顧客及び金融サービス、製薬、保険、医療保健と生命科学などの高度に規制された業界の顧客に製品を販売します。このような実体の販売は、米国州や連邦政府機関サービスプロバイダとしての私たちの地位に関する挑戦とリスクを含む多くの挑戦とリスクに直面している。このような実体への販売は競争が激しく、コストが高く、時間がかかる可能性があり、通常は大量の前期時間と費用が必要だが、これらの努力が販売をもたらす保証はない。これらのより長い販売期間は、これらのエンティティの将来の収入の時間を予測することを困難にする。また、政府認証要求は変化する可能性があり、改正された要求に達するまで、政府部門に製品を販売する能力を制限する。政府の私たちの製品に対する需要と支払いは、インフレ、金利上昇、地域または世界的な紛争や公衆衛生危機を含むマクロ経済要因による公共部門の予算周期と資金認可の影響を受け、公共部門が私たちの製品や解決策の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、政府機関および高度規制業界の実体は、これらの顧客が私たちの製品において標準条項よりも広い権利を得ることをもたらす可能性のある条項を含む、より短い引受期間または私たちの標準的に手配された他の契約条項とは異なる契約条項を要求する可能性がある。これらの機関およびエンティティは、法定、契約、または他の法的権利を有している可能性があり、違約または他の理由で、私たちまたは私たちのパートナーとの契約を終了することができ、どのような終了も、私たちの業務、経営業績、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちがパートナーと成功した関係を保つことができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受ける可能性がある。

私たちの直販チームと私たちのサイトのほかに、グローバルシステム集積業者、付加価値ディーラー、独立ソフトウェアサプライヤーなどの戦略パートナーを利用して、私たちの購読製品と解決策を販売しています。私たちのパートナーとの合意は通常非排他的であり、これは、私たちのパートナーが、私たちと競争する製品やサービスを含む、いくつかの異なる会社の製品およびサービスを彼らの顧客に提供すること、または彼ら自身が競争相手であるか、または競争相手になる可能性があることを意味する。もし私たちのパートナーが私たちの購読製品や解決策を効果的にマーケティングして販売していない場合、彼ら自身または私たちの競争相手の製品やサービスをよりよくマーケティングして販売することを選択したり、私たちの顧客のニーズを満たすことができない場合、私たちの業務を発展させ、私たちの購読製品と解決策を販売する能力は損なわれる可能性があります。私たちのパートナーは、限られた通知または通知せずに、当社の購読製品または解決策のマーケティングを停止することができ、少ない罰を受けることなく、または罰を受けないことができる。また、私たちの競争相手が私たちのパートナーを買収することは、私たちのパートナーが私たちの製品と解決策を採用することを促進しなくなる可能性があるので、私たちの既存および潜在的な顧客の数を減少させる可能性があります。私たちは多くのパートナーを失って、私たちは彼らを代替できないかもしれないし、もっと多くのパートナーを募集できないかもしれません。これは私たちの成長目標と経営業績を損なうかもしれません。私たちが新しいパートナーを維持して募集することに成功しても、これらの関係が私たちの製品や解決策に対する顧客の使用や収入を増加させることを保証することはできません。また、私たちの協力努力の規模が私たちの増加とともに増加するにつれて、これらの関係を成功させることはより時間がかかり、困難で高価になる可能性があり、これは私たちの業務表現や私たちのブランド名声にマイナスの影響を与えるかもしれない。

相補的な技術製品やソフトウェア統合を提供できるパートナーと関係を構築·維持することができなければ、業務を発展させる能力を制限する可能性がある

当社の製品およびソリューションは、Salesforce、Google、マイクロソフトを含む数百の他のソフトウェアアプリケーションとシームレスに統合されています。当社の成長戦略には、補完技術製品とソフトウェア統合(例えば、第三者API)による当社の製品とソリューションの使用を拡大することが含まれています。補完性製品やソフトウェア統合プロバイダとパートナーシップを構築していますが、私たちの発展に伴い、これらのパートナーシップを継続して拡大したり、より多くのプロバイダとパートナーシップを構築したりすることに成功している保証はありません。将来、補足技術製品およびソフトウェア統合の第三者プロバイダは、私たちとの関係の確立または終了を拒否する可能性があり、彼らの機能またはプラットフォームを変更すること、彼らのアプリケーションおよびプラットフォームへの私たちのアクセスを制限すること、彼らのアプリケーションおよびAPIの使用およびアクセスを管理する条項を変更すること、またはこれらの第三者技術製品およびソフトウェアを使用して私たちのプラットフォームに統合される可能性のある他の変更を機能的に制限または終了することを実施することができ、これらの変化のいずれも、私たちの製品に負の影響を与え、私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちは過去と未来に買収や投資活動に従事する可能性があり、これは経営陣の関心を分散させ、私たちの業務を混乱させ、株主価値を希釈し、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務戦略の一部として、私たちは、私たちの製品と解決策を補完または拡張し、私たちの技術力を強化し、または成長機会を提供する業務、製品、または技術を提供する機会を評価したり、投資したりします。例えば，2020年5月にSeal Software Group Ltdを買収した

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契約分析ソフトウェアの提供者として，2020年7月にLiveoak Technologies，Inc.を買収し，セキュリティプロトコル連携と認証プラットフォームを提供する会社である.将来的には、適切な買収候補を決定できない可能性があり、そうしても、必要な買収を有利な条件で達成できない可能性があります。もし私たちが買収を達成できなければ、私たちは私たちの競争地位を強化したり、私たちの目標を達成することができないかもしれない。将来の買収·投資は、私たちが行っている運営を混乱させ、経営陣の注意を移し、私たちの費用を増加させ、追加の負債を負担させるなど、予見できない経営難や支出を招く可能性がある。買収は私たちの財務業績にも否定的な影響を及ぼすかもしれない

▪費用や巨額の債務を招くことを要求しています

▪不利な税金の結果や不利な会計処理をもたらす

▪知的財産権とプライバシーのクレームと紛争を含む第三者のクレームと紛争に直面させます

▪買収に関連した追加コストと支出を相殺するのに十分な財政的リターンが生じていない

▪買収前の活動に責任を負わせてくれました

▪営業権や他の買収された無形資産に関する減価費用を記録しましょう

▪他の予見できない経営難と支出をもたらす。

さらに、買収や投資を支払うためには、現金を使用し、債務を発生させ、および/または株式証券を発行しなければならず、いずれも私たちの財務状況または私たちの普通株の価値に影響を与える可能性があり、(株式融資の場合)株主が希釈される可能性がある。

また、買収された企業の運営、人員、技術の統合に成功できなかったことは、このような買収のすべてのメリットを実現する能力に影響を与える可能性がある。私たちの会社買収の限られた経験はこのような危険を増加させた。もし私たちが買収の予想される戦略的利益を達成できない場合、またはその買収の統合または予想される財務および戦略的利益が、任意の予想されるコスト節約、収入機会、または運営協同効果を含む場合、私たちが予想しているように迅速またはある程度実現されていない場合、私たちの業務、運営業績、および財務状況は影響を受ける可能性がある。

私たちのマーケティングや販売能力を効果的に発展させ、拡大することができなければ、私たちの顧客基盤を拡大し、より広い市場の私たちの製品や解決策の受け入れを実現する能力を損なう可能性があります。

私たちが顧客基盤を拡大し、市場が私たちの製品と解決策をより広く受け入れることができるかどうかは、マーケティングと販売業務の能力を拡大することに大きくかかっている。私たちは国内と国際での拡張と訓練を含む、私たちの販売チームと戦略的パートナー関係に投資を続けている。また、オンラインやソーシャルメディアを含む様々なメディアプラットフォームに広告活動に投資することで、大量の資源を私たちの販売やマーケティングに投入しています。我々のオンライン広告の効果は時間とともに変化し，将来的にはキー検索語の競合，検索エンジン使用の変化，および主要検索エンジンが使用する検索アルゴリズムの変化によって変化する可能性がある.私たちが拡大している国内·国際販売チームを経済的かつ効率的に配置し、私たちのマーケティングツールを使用することができなければ、あるいは私たちの製品や解決策を効果的かつ効率的に普及させることができなければ、新しい顧客の能力と私たちの財務状況が影響を受ける可能性があります。

私たちは競争力を維持するために私たちの価格設定モデルを下げたり変えたりする必要があるかもしれない。

違う価格設定構造は私たちのDocuSign製品に適用される。DocuSign eSignatureに対しては，クライアントが必要とする機能と配置に応じた封筒数を購読定価とする.私たちは、プロトコルプロセスの自動化または競争圧力への対応を実現するために、新しい製品または強化された製品を発売することを含む、時々私たちの価格設定または価格設定構造を変更する必要があると予想される。新しいまたは既存の競争相手が新しい競争力のある製品を発売したり、彼らの価格を下げたりするにつれて、私たちは私たちの歴史的価格に基づいて新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を引き留めたりすることができないかもしれません。私たちの国際的な拡張に伴い、私たちはまた適切な価格を決定して、アメリカ以外の市場で効果的に競争できるようにしなければならない。また、販売契約交渉の一部として、大中型企業は大幅な値下げを要求する可能性がある。したがって、私たちは価格を下げたり、他の方法で私たちの価格設定モードを変更することを要求されたりすることができます。これは私たちの業務、経営業績、および財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは顧客のますます増加する需要を満たすために十分な速度で業務規模を拡大することができないかもしれません。効率的に成長できなければ、私たちの運営業績は損なわれる可能性があります。

当社の製品やソリューションの使用が増加し、お客様がそれらを使用してより多くのタイプの取引を行うにつれて、当社のアプリケーションアーキテクチャを改善し、サードパーティシステムと統合し、当社の技術インフラやパフォーマンスを維持または拡張する必要があります。さらに、私たちは適切な拡張が必要だ

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私たちの内部業務システムと私たちのサービス組織は、顧客支援と専門サービスを含み、増加していく顧客群にサービスを提供しています。

これらの努力のいずれの失敗や遅延も、システム性能の低下および顧客満足度の低下をもたらす可能性がある。これらの問題は、私たちの製品や解決策の顧客への魅力を低下させ、新規顧客への売上高の減少、既存顧客の契約率の低下、あるいはサービスポイントの発行や返金を招き、私たちの収入増加と名声を損なう可能性がある。私たちのシステムをアップグレードして私たちの従業員を拡大することができても、そのような拡張は高価で複雑で、管理時間と注意力が必要になるだろう。私たちは私たちのインフラを拡大しようと努力しているので、私たちはまた効率の低下や運営失敗の問題に直面する可能性がある。また、私たちのシステムインフラをアップグレード、改善、拡大することにも固有のリスクがある。私たちのシステムインフラの拡張と改善がタイムリーかつ効率的に実施されるかどうかは確信できません。できれば。このような努力は費用が高く、私たちの財政的業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

例えば、私たちは最近、私たちの財務記録を正確に維持し、財務情報の流れを強化し、データ管理を改善し、私たちの管理チームにタイムリーな情報を提供するための新しい企業資源計画またはERPシステムを発売した。企業資源計画システムの実施は複雑なプロジェクトであり、大量の資本と人的資源投資、多くの業務プロセスの再設計、および多くの従業員の注意が必要であり、そうでなければ、彼らは私たちの業務の他の方面に集中するだろう。私たちは新しい企業資源計画システムを実施していますが、移行の一部として、私たちの運営、財務管理、財務結果の報告を混乱させる可能性がある困難に直面する可能性があります。私たちは私たちのシステムとプロセスを適時に改善したり、このようなシステムの実施或いは強化を完成させなかったり、あるいはそれらが予想通りに実行できなかった場合、私たちの業務、財務状況、経営業績を損なう可能性があります。また、企業資源計画システムが予想通りに動作していない場合、財務報告の内部統制の有効性に悪影響を及ぼす可能性がある

また、私たちは時々、休暇、リストラ、リストラが含まれる可能性がある段階に適した業務戦略を実施するために、私たちの資源と人材を再調整します。例えば、2022年9月には、変化する経済状況に対応し、成長、規模、利益目標を支援し、運営コストを低減し、組織効率を向上させるために、既存従業員の約9%の再編および削減を含む再編計画を承認した。この再構成計画の実行作業は2023年度末にほぼ完了した。さらに、2023年2月、私たちの成長、規模、利益目標を支援するために、主に私たちの販売部門である再編とリストラの約10%を含む追加の再編計画を承認しました。2024年度第2四半期末までに、この追加再構成計画の実行作業がほぼ完了すると予想される。私たちの業務戦略にこのような調整に関連する意外な費用が存在し、予期しない費用や負債が発生した場合、予想されるコスト節約やそのような行動の他の利点を効果的に実現することができない可能性がある。私たちの業務を管理できなかったいかなる増加またはいかなる削減も、私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちの製品や解決策が正常に動作しなければ、機能を強化して欠陥やその他の問題を解決するために開発できなければ、お客様を失ったり、サービス性能や保証の対象になったりする可能性があり、市場シェアが低下する可能性があります。

私たちの運営はシステムの中断を防ぐ能力に依存しています。私たちの持続的な成長に伴い、私たちは私たちの製品と解決策の性能を維持するために、より多くの資源を投入して、私たちのインフラを改善する必要があります。我々の製品および解決策の背後にあるアプリケーションは本質的に複雑であり、重大な欠陥またはエラーを含む可能性があり、これは、可用性中断または他の性能問題を引き起こす可能性がある。私たちは時々製品や解決策の欠陥を発見し、将来的に他の欠陥を発見する可能性があります。これらの欠陥は、データが利用できないか、許可されていないか、または私たちの顧客のデータに他の損害を与えたり、紛失したり、破損したりする可能性があります。エラー修復とアップグレードを定期的なシステムメンテナンスの一部としていますが、私たちの製品や解決策を実施する前に、欠陥やエラーを検出して修正することができない可能性があります。したがって、私たちまたは私たちの顧客は、私たちの製品と解決策を使用した後に欠陥やエラーを発見するかもしれません。もし私たちが適時にメンテナンスを行うことができなかった場合、またはお客様が私たちのメンテナンスサービスおよび関連システムの故障の頻度および/または持続時間に満足していない場合、私たちの既存の顧客は、継続しない、遅延したり、私たちへの支払いを差し止めたり、あるいは私たちのポイントの発行、払い戻し、または罰金を支払うことを選択する可能性があり、潜在的な顧客は私たちの製品や解決策を採用しない可能性があり、私たちのブランドと名声が損なわれる可能性があります。また、もし私たちのソフトウェアに重大な欠陥、エラー、サービス中断、または他の性能の問題が発生した場合、私たちの保証または他の法律に対するクレームを招き、私たちの資源を転送する可能性があります。私たちのソフトウェアの任意の重大な欠陥やエラーを解決して修正し、私たちのインフラやアーキテクチャを拡張して、私たちの製品や解決策のますます増加する需要に適応するために生じるコストは巨大であり、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

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もし私たちが私たちのブランドを普及したり維持したりできなければ、私たちは顧客基盤を拡大する能力が損なわれ、私たちの財務状況は影響を受けるかもしれない。

DocuSignブランドの普及と維持は、私たちの既存と未来の解決策を受け入れ続け、新しい顧客を引き付けて私たちの製品と解決策を使用し、既存の顧客を維持するために非常に重要だと信じています。私たちはまた市場競争の激化に伴い、私たちのブランドの重要性が増加すると信じている。私たちのブランドの普及と維持に成功することは、私たちのマーケティング努力の有効性に大きく依存し、競争力のある価格で顧客のニーズを満たす能力を提供し、私たちの顧客の信頼を維持し、新しい機能と解決策を開発し続け、私たちの製品と解決策を競争相手の製品と解決策と区別することに成功します。また、顧客が私たちのパートナーのサービスに対して積極的な体験をしていない場合、私たちのパートナーの表現は私たちのブランドや名声に影響を与える可能性があります。私たちは販売やマーケティング活動に大量の資金を投入して、新しい顧客を誘致し、既存の顧客との使用例を拡大していますが、これらの活動は顧客の知名度や収入を増加させることはないかもしれません。たとえ彼らがそうしても、どんな増加した収入も、私たちがブランドを設立した費用を相殺することができないかもしれません。もし私たちが私たちのブランドの普及と維持に成功できなければ、私たちは十分な新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を引き留めたりすることができないかもしれません。それによって、私たちのブランド建設努力は十分な見返りを得ることができ、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。

また、多様な従業員チームの採用や炭素排出削減など、企業環境、社会、ガバナンス(“ESG”)と人的資本管理の取り組みを公開しています。私たちは、これらの約束の任意の知覚可能な変化に取り組んでいるか、またはこれらの分野で迅速に進展が得られなかったり、全くなく、顧客や従業員との関係に悪影響を与え、私たちの名声やブランド価値に影響を与える可能性があります。

もし私たちが質の高い支援を提供できなければ、私たちの業務と名声は影響を受けるかもしれない。

私たちの多くのお客様は私たちの顧客支援と専門サービススタッフに依存して、私たちの製品と解決策を成功的に導入して使用します。質の高いサポートは、既存のお客様との合意の更新と拡張に非常に重要です。私たちが業務を拡大し、新しい顧客を探すことに伴い、質の高い支援の重要性が増すだろう。顧客が問題を迅速に解決し、効果的な継続的な支援を提供しなければ、既存および新規顧客に製品や解決策を販売する能力が影響を受ける可能性があり、既存または潜在的な顧客における私たちの名声が損なわれる可能性がある。

金融リスク、税金を含めて

私たちの財務業績に変動が予想され、将来の業績を予測することは困難であり、証券アナリストや投資家の期待を満たすことができなければ、私たちの普通株の価格は下落する可能性がある。

私たちの経営業績は過去に変動しており、将来も様々な要因によって変動することが予想され、その多くの要因は制御できません。そのため、私たちの過去の業績は私たちの未来の業績を反映できないかもしれませんが、異なる時期に私たちの経営業績を比較することは意味がないかもしれません。ここで説明した他のリスクに加えて、私たちの経営業績に影響を与える可能性があり、あるいは私たちの財務業績の変動を招く可能性がある要素は：

▪地域や世界的な紛争、インフレ、金利上昇、債務、株式市場の変動の激化による状況を含む全体的な経済、市場、業界状況

▪世界のマクロ経済状況の影響と、私たちの顧客の優先順位、資源、財務状況、経済見通しの変化に伴って、私たちの製品に対する異なる需要レベルを含む、私たちの製品と解決策の需要または定価の変動

▪私たちは新しい顧客を引き付ける能力

▪私たちは既存の顧客に私たちの購読を更新し、私たちの製品とソリューションの販売を拡大することができます

▪収入確認のスケジュール

▪お客様は私たちまたは私たちの競争相手が新製品を発売したり、製品を改善したりすることを期待して購入決定を延期します

▪顧客予算及びその予算周期及び調達決定のスケジュールの変化は、コスト削減措置やマクロ経済状況の他の影響を含む

▪我々または我々の競争相手が新製品およびサービスを発売するタイミングおよび成功、または競争相手、顧客または戦略パートナー間の統合または新規参入者を含む当社の業界競争動態の任意の他の変化;

▪私たちの運営費用や私たちの運営利益率への影響を含めてコストを抑える能力

▪私たちの市場戦略に関連するコストのスケジュールは、私たちの販売能力の拡大とマーケティングを含む

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▪前払い費用と繰延コストの潜在的加速

▪株式ベースの補償、減値、および他の非現金費用を含む非現金支出の額および時間；

▪新入社員の採用、研修、統合、既存従業員の維持に関する費用の額とスケジュール

▪私たちの再構成計画に関連するコストの額と時間

▪証券訴訟および私たちの元最高経営責任者に関する訴訟およびクレームを含む訴訟に関連する時間および費用

▪買収と第三者とのパートナーシップに関する問題

▪新しい会計公告の影響

▪私たちの業務に影響を与える法律法規の変化

▪当社の製品およびソリューションの交付および使用には、重大なセキュリティホール、技術的困難、または中断が発生しています

▪私たちのブランドの世界的な知名度。

もし私たちの経営業績が私たちの株を追跡している投資家や証券アナリストの予想よりも低ければ、私たちの普通株の価格は大幅に下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。

私たちは企業と商業顧客との販売周期が長く、予測できないかもしれません。私たちの販売作業にはかなりの時間と費用がかかります。

私たちの収入増加と業務を発展させる能力は、大手企業や他の商業組織が私たちの製品や解決策を広く受け入れていることにある程度依存しています。私たちは常にこれらの潜在的な顧客をよりよく教育し、熟知し、私たちの製品と解決策の価値主張を理解するために、多くの時間と資源を必要とする。これらの顧客に対して、私たちの販売周期は最初の評価から私たちの製品を支払うまで通常3~9ヶ月かかりますが、異なる顧客と異なる製品は大きく異なるかもしれません。加入または拡大購読の前に、お客様は通常、私たちの製品を評価、テスト、および同定するのにかなりの時間を必要とします。DocuSign CLMおよび私たちの他の高度な製品は、特に、これらの製品のうち、より長い評価、テスト、および同定の流れは、一般に、私たちのDocuSign eSignature製品よりも長い販売期間をもたらす。我々が企業顧客との販売時間や関連収入確認を予測することは困難であり，これらの顧客の販売周期が長く，予測できないためである。販売サイクルでは、販売とマーケティングおよび契約交渉活動に多くの時間とお金がかかり、これは販売につながらない可能性がある

私たちの販売サイクルの長さや可変性に影響を与える可能性のある他の要因は

▪私たちの販売チームの効率は

▪調達と予算周期と決定の自由裁量

▪顧客調達プロセス設定の障害；

▪インフレ、金利上昇、債務、株式市場の変動の激化、その他の顧客予算に影響を与える要素を含む経済状況

▪顧客統合の複雑さ

▪クライアントは、電子署名およびプロトコルの自動化プロセスをよく知っている

▪公共部門または他の厳格に規制された業界を含むいくつかの大企業の顧客と締結される契約の複雑さ

▪購入過程において、競争製品に対する顧客の評価；

▪私たちの製品とサービス市場は競争が激しい

▪変化し続ける顧客ニーズ。

私たちは関連契約期間内に購読収入を確認しているため、販売契約の低迷や好転はすぐに私たちの経営業績に完全に反映されることはありません。

私たちは各契約期間内に収入を確認します。契約期間は通常1年ですが、3年以上に及ぶかもしれません。したがって、私たちの収入の大部分は、前の時期に締結された契約を確認する契約負債から来ている。したがって、どの四半期においても、私たちの製品、解決策、専門サービスに対する需要が不足しているか、あるいは新しい契約や更新契約の減少は、私たちの四半期の収入を著しく減少させることはないかもしれませんが、今後数四半期の収入にマイナスの影響を与える可能性があります。私たちの収入確認モデルはまた、新規顧客からの収入が彼らの契約適用期間内に確認されるので、任意の時期に追加の販売契約によって収入を迅速に増加させることを困難にしています。

もし私たちの収入を正確に予測できなかったら、あるいは私たちの支出が相応の収入と一致しなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。

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あなたは私たちの将来の業績の指標として、以前の四半期や年間の収入増加に依存してはいけません。私たちの歴史上の急速な成長と限られた運営の歴史のため、私たちは未来の運営業績を正確に予測する能力が限られている。今後の成長率は、私たちの販売と成長戦略の有効性、全体的なマクロ経済状況を含む多くの仮定と不確実性の影響を受けている。例えば、最近発生したマクロ経済事件は、利上げやインフレ率の上昇、潜在的な経済下落への懸念を含むため、我々の経営業績を予測することは困難であり、継続する可能性がある。したがって、私たちは、これらの要因による遅延によって受信されなかった予想収入を正確な内部財務予測を作成したり、代替することができないかもしれない。もし私たちがこれらのリスクに対応できなければ、私たちの経営結果は私たちの見積もりや予測や投資家の予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務が影響を受け、私たちの株価が下落する可能性がある。

私たちは運営赤字の歴史があり、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。

私たちは2003年に運営を開始し、設立以来純損失状態にあります。2023年1月31日、2022年1月31日、2021年1月31日まで、それぞれ9750万ドル、7000万ドル、2億433億ドルの純損失を出しており、2023年1月31日現在、累計16億ドルの赤字を計上している。私たちは利益を上げるために、今後いくつかの時期にもっと高い収入水準を創出し、維持しなければならないだろうし、私たちがそうしても、私たちは私たちの利益水準を維持したり向上させることができないかもしれない。私たちは、成長を支援するために巨額の費用を支払い続け、私たちの製品や解決策をさらに開発し、強化し、私たちのインフラや技術を拡大し、私たちの販売者やマーケティング活動を増やし、私たちの国際業務や顧客基盤を拡大するつもりです。私たちの事業を発展させる努力は私たちが予想していたコストよりも高いかもしれません。増加した運営費用を相殺するために十分な収入を増やすことができないかもしれません。様々な理由から、私たちは未来に重大な損失を招く可能性があり、本“リスク要因”の部分で説明された他のリスク、および予測不可能な費用、困難、複雑な状況および遅延、および他の未知の事件を含む。もし私たちが利益を達成して維持できなければ、私たちの業務と普通株の価値は大幅に縮小するかもしれない。

私たちの現在の業務範囲は国際化されており、地理的範囲をさらに拡大し、様々な運営課題をもたらす予定です。

私たちの成長戦略の構成要素は私たちの業務と国際顧客基盤をさらに拡大することだ。それぞれの中で2023年1月31日まで、2022年1月31日、2021年1月31日までの年度アメリカ以外の顧客からの総収入は25%~23%ですそして20%です私たちの総収入の半分を占める。自分から2023年1月31日私たちは、12カ国·地域に事務所を設置し、約33%の常勤従業員がアメリカ以外にいます。国際市場への対応戦略を策定し続けていますが、これらの努力が予想される効果をもたらす保証はありません既存と新たな国際市場で機会を求め続けるにつれて、私たちの国際活動は成長し続け、多くの経営陣の関心と財務資源が必要になると予想しています

私たちの現在の国際業務と未来の行動は様々なリスクに関連している

▪特定の国または地域の政治的または経済的条件の変化、その国または地域の企業のデジタル化転換の速度を含む；

▪特定の国に対して私たちの製品を調整し、異なる言語の顧客支援を提供することを含めて現地化する必要がある

▪売掛金の催促が難しくなり、支払い周期が長い

▪アメリカの政策イニシアティブによる貿易関係の潜在的な変化

▪税または貿易法を含むが、これらに限定されない法律および規制要件の意外な変化

▪プライバシーとデータセキュリティ、特にヨーロッパでは、商業および個人情報の不正使用または取得に関するより厳しい規定；

▪異なる労働法規、特にヨーロッパでは、ヨーロッパの労働法は米国よりも一般的に従業員に有利であり、これらの地域は時給や残業と考えられる法規を含む

▪多くの従業員に固有の課題を効率的に管理しています

▪異なる文化、言語と風習、法律、代替紛争と監督管理制度を持つ新しい市場で企業を管理することの困難

▪国際業務に関連する出張、不動産、インフラ、法律コンプライアンス費用が増加した

▪通貨レートが変動する

▪我が国の事業収益を他国の事業の資本需要に資金を提供する能力に再投資することを制限する

▪現地の競争相手に有利な法律およびビジネス慣行、または現地サプライヤーに有利な一般的な特典

▪知的財産権保護が限られているか不足しているか、または知的財産権の法執行が困難である

▪特定の司法管轄区域における業務を禁止または制限する制裁または他の法律法規を含む地域または世界的な紛争

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▪政治的不安定やテロ

▪1977年に改正された米国の“反海外腐敗法”(以下、“反海外腐敗法”と略す)、米国法典“第18編201節に掲載された米国国内賄賂法規、米国旅行法、イギリス”反賄賂法“その他の司法管区の類似法律と法規を含む、反腐敗と反マネーロンダリング法の責任に直面している

▪不利な税収負担と外国為替規制は、収入と現金の国内送金を困難にする可能性がある

▪新冠肺炎の大流行や、各国政府がこれらの問題に対応するための旅行制限やその他の措置など、地域や全世界の公衆衛生問題に暴露されている。

私たちが国際的に業務を経営している経験は限られており、これは私たちが将来行う潜在的な拡張努力が成功しない可能性があるリスクを増加させる。私たちが国際業務をさらに拡大するために多くの時間と資源を投入すれば、これを成功的かつタイムリーに行うことができなければ、私たちの業務や経営業績は影響を受けるだろう。

私たちの信用配置は、私たちの融資者に私たちのほとんどの資産に対する優先的な留置権を提供し、私たちの行動に対する財務契約と他の制限を含み、これは私たちの運営柔軟性を制限するかもしれません。そうでなければ、私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの信用計画は私たちの能力を制限しています

▪他の借金や取引では、この影響を受けた資産の価値が一定のハードルを超えない限り、私たちの売掛金、在庫、商標、および私たちの他の資産の大部分を保証として使用する

▪追加的な債務を招く

▪私たちの財産に留置権を与え

▪特定の資産を処分する

▪配当を宣言したり、何らかの分配をしたり

▪合併、合併、または他の取引を行う。

私たちの信用スケジュールはまた、私たちの総合レバレッジ率(信用スケジュールにおける定義)が指定されたレベルを超えないか、または私たちの総合利息カバー率(信用スケジュールにおける定義)が指定されたレベルを下回っていることを要求する。私たちがこのような協約と他の協約を遵守する能力はいくつかの要素に依存し、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない

私たちは契約や支払い要求を遵守できない、あるいは私たちの信用手配で指定された他の事件が発生し、信用手配の下での違約事件を引き起こす可能性があり、これは私たちの貸手がクレジット手配の下で追加の融資を提供する約束を終了させ、すべての未返済の借金と未払いの利息および費用を直ちに満期および支払いすることを発表する権利がある。しかも、私たちは貸主たちに私たちのすべての資産に対する優先的な留置権を担保として付与した。信用手配中の契約や他の制限を守らないと、違約を招く可能性がある。もし私たちの信用手配下の債務が加速すれば、私たちの手元に十分な現金がないかもしれないし、返済するのに十分な担保を売ることができないかもしれません。これはすぐに私たちの業務や経営業績に悪影響を与えます。

私たちは業務の成長と目標を支援するための追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は合理的な条項で私たちに提供できないかもしれません。もしあれば、株主の希釈につながる可能性があります。

私たちは顧客が私たちが提供した製品と関連サービスを使用する費用を支払うことで、私たちの運営に資金を提供しますまた、2023年1月31日現在、3710万ドルの未返済元金総額があります2023 債券は、2024年債の元本総額が6.9億ドル(2023年債と2024年債、略称“債券”)であり、我々の信用手配下での利用可能な借入能力は5.0億ドルである私たちは私たちの業務がいつ、または私たちの持続的な業務または業務の成長に資金を提供するのに十分な現金が発生するかどうかを確認することができない

私たちの現在の運営計画によると、私たちは既存の現金、現金等価物と投資は私たちの現在の運営費用と資本支出要求を支払うのに十分だと信じています歴史に基づいて予測した結論。私たちの評価は間違っていることが証明される可能性があるという仮定に基づいており、私たちは現在予想されているよりも早く私たちの資本資源を使用するかもしれない。この見積もりは、市場状況のため、私たちの既存の現金、現金等価物、投資の大部分を得ることができない可能性があることを反映していない。例えば、2023年3月10日、連邦預金保険会社(FDIC)はシリコンバレー銀行(SVB)の係に任命され、SVBの親会社はその後破産保護を申請した。私たちの現金と現金等価物はいくつかに分布しています私たちはSVBのリスクについてどうでもいい。しかし、他の銀行や金融機関が将来的に銀行システムや金融市場の金融状況に影響を与えるべきであるために清算し、破産管理に入ったり、倒産したりすれば、私たちは私たちを訪問することができます

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既存の現金、現金等価物、および投資は脅かされる可能性があり、私たちの業務および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはまた私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、未来に私たちはもっと多くの資金が必要かもしれない。追加融資は割引条項で提供されない可能性があります。もしあれば。さらに、私たちが追加債務を発生させた場合、信用手配の下で、債務保有者は普通株式保有者よりも優先的に私たちの資産にクレームをつける権利を持つことになる。また、信用手配は私たちが普通配当金を支払う能力を制限し、未来の任意の債務の条項は私たちの運営を制限するかもしれない。さらに、もし私たちが追加の株式証券を発行すれば、株主は希釈され、新しい株式証券は私たちの普通株よりも優先する権利を持つことができる。もし私たちが必要な時に、私たちは受け入れ可能な条件で十分な資金を得ることができなくて、私たちは未来の成長機会に投資できないかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうかもしれません。

私たちは巨額の債務を背負っていますが、これは私たちの業務の柔軟性、資本獲得のルート、および/または私たちの貸借コストを増加させる可能性があり、私たちは依然としてより多くの債務を発生する可能性があり、これは私たちの運営や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

自分から2023年1月31日私たちはあった3710万ドル私たちは2023年の手形の返済なしの元金を6億9千万ドル私たちは2024年手形の下で返済されていない元本金額と貸借可能な能力5.0億ドル私たちの信用手配の下で。私たちの債務は

▪私たちが運営資金、資本支出、買収、または他の一般的な業務目的のために追加資金を借りる能力を制限する

▪私たちがキャッシュフローを使用したり、将来の運営資本、資本支出、買収、または他の一般的な業務目的のための追加融資を得る能力を制限する

▪借金を返済するために業務キャッシュフローの大部分を使用することが求められています

▪私たちの計画や商業と産業の変化に対応する柔軟性を制限する

▪レバレッジ率の低い競争相手に比べて劣勢になりました

▪インフレと金利上昇を含む不利な経済や産業状況の影響を受けやすくします

▪今後12ヶ月間に流動資金の一部を使用して債券を決済することを要請します

私たちは純営業損失繰越を使って将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません。

2023年1月31日まで私たちは連邦、州と外国司法管轄区で純営業損失の繰越と研究税収の免除を蓄積し、満期日はそれぞれ異なる。

改正された1986年の国税法第382条及び383条によると、いずれかの課税年度に所有権変更を経験した場合、純営業損失の繰越や他の税収属性(例えば、税収控除を検討する)を利用する能力が制限される可能性がある。我々の株を少なくとも5%保有する1つまたは複数の株主または1組の株主の3年間のスクロール期間内の持株比率がその最低持株割合より50ポイント以上増加した場合、“所有権変更”が発生する。似たような規則は州税法と外国税法に適用されるかもしれない。将来私たちの株の発行は“所有権変更”につながるかもしれない。将来のいかなる所有権変更も私たちの純営業損失の繰越や他の税務属性の使用に重大な影響を与える可能性があり、これは私たちの収益力に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。

公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、経営陣に見積もりと仮定を要求し、これらの推定と仮定は、私たちの総合財務諸表と付記に報告された金額に影響を与える。私たちの見積もりは、“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”と題して節で述べたように、歴史的経験とこの場合が合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいている。もし私たちの仮定が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの経営業績が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性があります。

私たちは通貨レートの変動のリスクに直面しており、これは私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれない。

私たちの販売契約は主にドルで価格されているので、私たちのほとんどの収入は外国為替リスクの影響を受けません。しかし、ドルが強くなると、アメリカ以外の顧客にサービスを提供する実際のコストが増加する可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに多くの人が

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私たちの一部の営業収入と営業費用はアメリカ国外で稼いだり発生したりして、私たちはますます多くの資産がアメリカ国外に持っています。これらの営業収入、費用と資産は外貨建てで、外貨為替レートの変化の影響を受けています。為替変動に関連するリスクのヘッジに成功できなければ、私たちの経営業績は悪影響を受ける可能性があります。

また、世界的な事件および地政学的事態の発展は、欧州地域の衝突、商品価格の変動、貿易関税の発展とインフレを含み、すでに将来的に世界経済の不確定性と金利環境の不確定性をもたらす可能性があり、これは通貨変動の変動性を拡大する可能性がある今まで、私たちはまだ外貨取引のヘッジに従事していなかったので、私たちは外貨為替レートの不利な変動がもたらす可能性のある財務的悪影響を効果的に相殺できない可能性があり、これは我々の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは追加の販売税を徴収したり、他の税金義務を負担することを要求される可能性があり、これは私たちの顧客が私たちの製品に支払わなければならないコストを増加させ、私たちの経営業績に悪影響を与えるかもしれない

1つ以上の州が現在課税されていない場所での課税を要求することに成功した場合、または私たちが現在いくつかの税金を徴収している司法管轄区でより多くの税金を徴収することは、過去に販売された税金、罰金および利息を含む大量の税金義務を招く可能性がある。州政府や自治体が州外販売者に販売税を徴収するいかなる義務も、私たちの競争相手に似たような義務を負わなければ、競争劣勢になり、将来の売上を減少させることができ、私たちの業務や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの債務を返済するには大量の現金が必要ですが、私たちの手元には債務を返済するための十分なキャッシュフローや現金がないかもしれません。現金で手形を両替したり、根本的な変化が発生したときに手形を買い戻すことができますが、将来の債務は手形の両替や買い戻し時に現金を支払う能力を制限するかもしれません。

本行は計画に従って元金を支払う能力があるかどうか、利息を支払うか或いは本業の債務のために再融資を行う能力があるかどうかは、債券項目の下の対応金額、任意の借金(本業の信用手配下の借金を含む)或いはその他の未来の債務を含み、本業の未来の表現に依存し、経済、財務、競争及びその他の本業がコントロールできる要素も本業の表現に影響する。私たちの業務は、将来の運営から債務返済や必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローが生じ続けることはないかもしれません。私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは、資産の売却、再編債務、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式を取得するような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるかもしれない。私たちが債務を再融資する能力は資本市場と私たちの現在の財務状況に依存するだろう。いかなる新しいまたは再融資の債務も大幅に引き上げられた金利の影響を受ける可能性があり、これは私たちの財務状況に悪影響を与え、私たちの業務に影響を与える可能性がある。私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。

いくつかの条件の規定の下で、債券保有者は当行が現金方式ですべてまたは一部の債券を購入することを要求することができ、買い戻し価格は購入した債券元金の100%に等しく、別途加算および未払いの定期的または特別な利息(あればある)に等しい。また、債券の満期日までに全面的な基本的な変更(手形に関する契約を参照)が定義されている場合には、そのような全面的な基本変更を選択してその手形を変換する所持者の換算率を向上させる必要がある場合もある。転換債券の場合、私等が普通株式のみを交付して当該等の転換を決済することを選択しない限り(いかなる断片的な株式の交付の代わりに現金を支払うことも含まれない)、吾等は転換している債券について現金を支払わなければならない。しかし、私たちは十分な利用可能な現金を持っていないかもしれないし、私たちがそれのために渡された手形を買い戻すことや、転換している手形について現金を支払うことを要求されたときに融資を受けることができるかもしれない。2023年1月31日現在、私たちの債券2セットは今後12ヶ月以内に満期になりますが、これは不利な資本市場状況でかなりの流動性を消費したり、追加資金を調達したりする必要があるかもしれません。

また、吾等の信用手配は、手形の転換や買い戻しについていかなる現金支払いも禁止しており、当該信用手配の下に違約事件が存在することを前提としているか、又は当該等の転換又は買い戻し(及び当該等の転換又は買い戻しにより生じる任意の追加債務)を実施した後、私等は当該信用手配下での財務的契約を遵守しないことを前提としている。また、私たちが債券を転換する際に現金を買い戻したり支払う能力は、法律、規制機関、または私たちの将来の債務を管理する協定によって制限される可能性があります。吾らは，管限手形の契約要求が手形を買い戻すことができなかった場合に手形を購入したり，契約の規定に従って手形を変換できなかった場合に現金を支払い，契約項下の違約を構成する.契約違約や根本的な変化自体によっては、私たちの将来の債務を管理することによる合意違約につながる可能性もあります。適用される通知又は猶予期間の後に関連債務の返済を加速させる場合には、債務の償還及び債券の買い戻し、又は転換債券の際に現金を支払うのに十分な資金がない可能性がある。

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法律と規制リスク

私たちは、電子署名、マーケティング、広告、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する法律と法規を含む、私たちの業務に影響を与える法律と法規に支配されています。私たちは実際にまたは法律や法規を守らない行動が私たちの業務を損なう可能性があると思う。法律や法規、特にプライバシーやデータ保護に関連する法律や法規を遵守することは、追加のコストや責任を負担したり、ソフトウェアの販売を阻止したりする可能性もあります。

米国連邦政府および各州および外国政府は、連絡情報および他のデータを使用して個人および企業とのマーケティング、広告および他の通信を含む個人および企業に関するデータの収集、配布、使用および記憶を制限することをまたは提案している。米国では、様々な法律、法規、および機関規則および意見が、あるタイプのデータの収集、処理、開示、およびセキュリティに適用されている

▪米国のESIGN法案、EUのeIDAS、および同様の米国州法律、特に電子署名および記録を使用して法的拘束力および実行可能な合意を有する統一電子取引法(UETA)の作成が許可されている。我々は特にUETAとESIGN法案に依存しており，この2つの法案は共に米国の電子署名と記録を用いた法的構造を強固にし，電子署名と記録は紙文書や湿式インク署名と同じ重量と法的効力を持つことを規定している.

▪電子通信プライバシー法，コンピュータ詐欺·濫用法，グラム·リーチ·ブリリー法，プライバシーやデータセキュリティに関する州法

▪また、連邦貿易委員会と多くの州総検察長は連邦と州消費者保護法をデータのオンライン収集、使用、伝播と安全実施基準と解釈した。例えば、カリフォルニア州は“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)を公布し、最近の改正は2023年1月1日から“カリフォルニアプライバシー権法案”(CPRA)によって改正され、2023年7月1日から施行されるが、新たに設立された法執行機関であるカリフォルニアプライバシー保護局が公布した法規を遵守しなければならない。他の州も似たような立法を採択し、いくつかの州は似たような立法を通過する可能性があり、より高い処罰と、私たちの業務に関連するより厳しいコンプライアンス要求があるかもしれない。

▪米国の“健康保険携帯性と責任法案”(HIPAA)(2009年の“健康情報技術促進経済·臨床健康法案”(HITECH)改正·補充)、およびより厳格な州健康情報プライバシー法は、保護された健康情報と身元不明の健康情報のプライバシー、安全、伝送を保護するために強制的な契約条項やその他の義務を加えている。我々は，あるクライアントのHIPAA業務パートナーとなる可能性があるため，適用されるプライバシーやデータセキュリティ要求に制約される.HIPAAを守らないと重大な民事罰金を招く可能性があり、場合によっては刑事罰や罰金を受ける場合もある。

国際的には、多くの国が独自のデータプライバシーとセキュリティの法的枠組みを構築しており、私たち、私たちの顧客、パートナーはこれらの法的枠組みを遵守する必要があるかもしれない。たとえば，ヨーロッパでは，“一般データ保護条例”(GDPR)には，データコントローラやプロセッサへの厳しい義務や，会社のデータ保護コンプライアンス計画に対する煩雑なファイル要求が含まれている.ヨーロッパやイギリスでのビジネスやEUやイギリスで提供されている製品やサービスのおかげでGDPRやイギリスGDPRや イギリスの2018年のデータ保護法および他の同様のヨーロッパ地域データ保護法規は、これらのすべての法規が厳格なデータ保護およびネットワークセキュリティ要求を適用し、コンプライアンスのリスクを増加させ、コンプライアンスで私たちのサービスを提供するコストを増加させる可能性がある。GDPR、イギリスGDPR、または他のこのようなデータ保護法規に違反すると、規制調査、名声被害、罰金および制裁、データの処理、実行通知、または評価通知(強制監査のための)の停止または変更を命令する可能性があります。このような処罰には、顧客とデータ当事者のいかなる民事訴訟請求も含まれない。私たちはまた、代表訴訟および他の集団訴訟タイプの訴訟(個人が傷害された)を含む民事クレームに直面する可能性があり、巨額の賠償または損害賠償責任、ならびに関連費用、内部資源移転、および名声損害をもたらす可能性がある。GDPRは特に、個人データをEUから米国を含む“第三国”に移すための厳格な規則を実施している。これらの義務の解釈と適用は、異なる司法管轄区域間で一致しない可能性があり、他の要求や私たちのやり方と衝突する可能性がある。

欧州の法律発展は、EUや英国から米国への個人データの移転にも複雑性と不確実性をもたらしている。最近注目すべき事態の発展には、2020年7月16日のEU-米国プライバシー盾枠組み(“プライバシー盾”)の失効が含まれており、この枠組みにより、個人データは欧州経済圏(“EEA”)から失効前にプライバシー盾に基づいて自己認証を計画している米国実体に移行することができる。欧州経済区から他の司法管轄区(米国を含む)へのデータ伝送安全を保障するために、我々は現在、欧州委員会が承認した対応するデータ転送メカニズムとして、それぞれの拘束力のある会社規則と標準契約条項を使用している

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適用可能なデータ転送活動。欧州委員会はまた、欧州経済区のデータ伝送の改訂標準契約条項を発表した：2021年9月27日から、改訂された標準契約条項は関連する新しいデータ伝送に使用されなければならない；既存の標準契約条項の手配は、2022年12月27日までに改訂された標準契約条項に移行することを要求する

米国、EU、その他の管轄区域では、プライバシー、データ保護、マーケティング、広告、電子署名、消費者通信、情報セキュリティに関する新しい法律、法規、業界基準が引き続き提出され、公布されることが予想され、これらの将来の法律、法規、基準が私たちの業務にどのような影響を与える可能性があるかを決定することはできません。将来の法律、法規、基準、その他の義務、または既存の法律または法規の任意の変更解釈は、私たちの新しい機能の開発とマーケティング、当社の顧客基盤の維持と拡大、収入を増加させる能力を弱める可能性があります。今後のデータの収集、使用、共有または開示の制限、または私たちの顧客、パートナー、または最終消費者にそのような情報の明示的または暗黙的な同意を要求する追加の要求は、追加のコストを生成すること、または私たちの製品および解決策を修正することを要求することができ、実質的な方法で、新しい機能を開発する能力を制限するかもしれません。

私たちは、労働と雇用問題、知的財産権紛争、証券法違反、デリバティブ訴訟、その他の事項を含む様々なクレームによって法的訴訟と訴訟を受ける可能性があり、これらはコストが高く、私たちに重大な責任を負い、業務コストを増加させる可能性がある。もし私たちの技術が他人の知的財産権を侵害したと告発されたり、または訴訟のコストや時間が私たちの他の業務活動の資源を占有している場合、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。

私たちは時々当事者または補償人として正常な業務過程で出現する法律手続き、紛争、あるいは監督調査に参加する。これらには、労働者と雇用問題、商業的相違、証券法違反、その他の事項に関連するクレーム、訴訟、訴訟が含まれる可能性がある。特に、ソフトウェア業界の会社は、知的財産権侵害または他の知的財産権侵害疑惑に基づく訴訟クレームの弁護を要求されることが多い。私たちは知的財産権クレームや紛争の影響をよく受けており、将来的にもこのようなクレームの影響を受ける可能性がある。また、その多くの会社は、そのいわゆる知的財産権を実行するためにより多くの資源を投入し、それらが提起される可能性のあるクレームを弁護する能力がある。いかなる訴訟も特許保有会社または他の不利な特許権者に関連する可能性があり、彼らは関連する製品収入を持っていないので、私たちの特許はこれらの会社に対してほとんどまたは全く抑止力がないかもしれない。もし第三者がこのような第三者知的財産権の使用を禁止する禁止を得ることができれば、あるいは私たちの業務のいかなる侵害についても技術を許可したり開発したりすることができなければ、私たちのソフトウェアの販売を制限または停止させたり、そのような知的財産権を使用した業務活動を停止させたりして、効果的な競争ができない可能性があります。将来的に第三者技術を許可できない行為は、私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、私たちの競争能力に悪影響を及ぼすだろう。

このような紛争は、私たちの製品の再設計、発表の延期、費用の高い和解または許可合意の達成、高い損害賠償金の支払い、または私たちの製品および解決策のマーケティングまたは販売を禁止する一時的または永久禁止に直面する可能性がある。製品とソリューションの配送方法の1つまたは複数の態様の変更が私たちの業務を損なう可能性があることを要求します。第三者の知的財産権を侵害した場合、私たちはまた私たちの顧客に賠償する契約義務があるかもしれません。このようなクレームに応答して、現在懸案されているクレームを含めて、その是非曲直にかかわらず、訴訟で弁護するのは時間と高価であり、私たちの名声とブランドを損なう可能性がある。

未解決の法律手続きの詳細については、ご参照くださいEプロジェクト3. 法律訴訟この表の10-K

私たちに提起された任意のクレームまたは私たちが他人に提起する可能性のある任意のクレームの是非または最終結果がどうであろうと、訴訟を解決することは時間的で高価であり、管理職の時間と注意を分散させ、私たちの名声を損なう可能性がある。私たちは一般的な責任と他の形の保険を保証しますが、私たちの保険には発生する可能性のあるクレームが含まれていないかもしれません。あるいは適用可能なすべての責任について賠償するのに十分ではないかもしれません。私たちはまた紛争を解決する最も費用効果的な方法が解決合意に到達することだと確信することができる。訴訟は本質的に予測不可能であり、私たちは訴訟の時間、性質、論争または結果を予測することができず、これらの訴訟の結果が私たちの業務、経営業績または財務状況に悪影響を与えないことを保証することもできません。

私たちは私たちの所有権を保護したり守ることに大きなコストを生むかもしれないが、私たちを十分に保護できなかったいかなる権利も私たちの競争地位を損なう可能性があり、私たちは貴重な資産を損失し、収入が減少し、私たちの権利を保護するための高価な訴訟を引き起こすかもしれない。

私たちの成功は私たちの独自技術を保護することにある程度かかっている。私たちは、特許、著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、および契約条項の組み合わせに依存して、私たちの固有の権利の確立と保護に努めています。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの段階は十分ではないかもしれない。私たちができた時

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|30

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もし私たちが米国や他の国で特許を発行し、他の特許出願が出願中であれば、私たちは私たちの特許出願でカバーされている技術のために特許保護を受けることができないかもしれない。さらに、将来発行されるどの特許も、私たちに競争優位を提供してくれないかもしれないし、第三者の挑戦に成功するかもしれない。私たちの任意の特許、商標、または他の知的財産権は、他の人によって挑戦され、回避され、または行政手続きまたは訴訟によって無効になる可能性がある。他の会社が似たような製品を独立して開発し、私たちの製品をコピーしたり、私たちの特許をめぐって設計したりしない保証はありません。また，知的財産権の有効性，実行可能性，保護範囲に関する法的基準も確定していない.私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は私たちの製品をコピーし、私たちが独自だと思う情報を使用して私たちと競争する製品と解決策を作成するかもしれない。米国以外の管轄地域の法律によると、私たちの製品を無許可使用、複製、譲渡、開示から保護するいくつかの許可条項は実行できない可能性があります。もし私たちが国際活動を拡大すれば、私たちが直面している不正コピーと私たちの製品および独自の情報を使用するリスクが増加するかもしれません。

私たちは私たちの従業員やコンサルタントと秘密と発明譲渡協定を締結し、戦略関係と商業連盟の関係者と秘密協定を締結します。このような合意が私たちの製品と固有の情報へのアクセスと配布を効果的に制御することは保証されない。さらに、これらの合意は、私たちの競争相手やパートナーが私たちの製品および解決策に相当するまたはそれ以上の技術を独立して開発することを阻止しないだろう。

私たちの知的財産権を保護するためには、訴訟を含めてこれらの権利を監視、保護、実行するために多くの資源が必要かもしれない。私たちの知的財産権を保護し実行するために提起された訴訟は、費用が高く、時間がかかり、管理層の注意を分散させ、私たちの一部の知的財産権の欠陥や損失を招く可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は、抗弁、反訴、反訴に遭遇し、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちは、許可されていない複製または使用、および任意のコストの高い訴訟や経営陣の注意および資源から当社の独自技術を保護することができず、私たちの製品および解決策のさらなる販売または実施を延期し、私たちの製品および解決策の機能を損なう可能性があり、新しい解決策の発売を延期し、劣化またはコストの高い技術を私たちの製品および解決策に代替したり、私たちの名声を損なう可能性があります。もし私たちが私たちの権利を実行できなければ、あるいは私たちが私たちの知的財産権を不正に使用していなければ、私たちは私たちの知的財産権を保護することができないだろう。さらに、私たちの技術、商業機密、知的財産権を無許可に使用することは困難で、高価で時間がかかる可能性があり、特に外国では、そこの法律の知的財産権の保護は米国の法律に及ばない可能性があり、知的財産権の実行メカニズムは弱いかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権と固有の権利を十分に保護できなければ、私たちの業務、経営業績、そして財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは製品にオープンソースソフトウェアを使用して、これは私たちを訴訟や他の行動に直面させるかもしれない。

私たちは製品と解決策にオープンソースソフトウェアを使用している。オープンソースソフトウェアの使用は、通常、ソフトウェアの機能やソースの保証または制御を提供しないので、商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクに直面する可能性がある。どのオープンソースソフトウェアの使用もセキュリティリスクに関連する可能性があり、ハッカーや他の第三者が私たちのプラットフォームにどのように危害を及ぼすかを容易に決定することができる。オープンソースソフトウェアをその製品に統合した会社が提起したオープンソースソフトウェア所有権への挑戦に対するクレームが時々ある。したがって、私たちは私たちがオープンソースコードソフトウェアの所有権を持っていると主張する当事者から訴訟を受けるかもしれない。訴訟は私たちに高い抗弁の代価を払って、私たちの経営業績と財務状況にマイナスの影響を与えるかもしれません。あるいは私たちの製品を変えるために追加の研究開発資源を投入する必要があります。さらに、私たちの独自ソフトウェア製品をオープンソースコードソフトウェアと何らかの方法で組み合わせると、いくつかのオープンソースコード許可の下で、私たちの独自ソフトウェア製品のソースコードを発行することが要求される可能性があります。あるタイプのオープンソースライセンスに制限されているオープンソースソフトウェアを適切に使用したり、統合したりしなければ、私たちのソフトウェア製品の独自の性質に挑戦し、私たちの製品を再設計し、私たちの製品や解決策の販売を停止したり、他の救済措置を取ることが要求されるかもしれません。

様々な協定の賠償条項は私たちを知的財産権侵害、データ保護、その他の損失の重大な責任に直面させるかもしれない。

私たちは、いくつかの顧客および他の第三者との合意には、賠償条項が含まれており、これらの条項によると、知的財産侵害クレーム、データ保護、財産または個人に対する私たちの損害、または私たちの製品、解決策、または他の契約義務に関連して、または発生した他の責任によって受けたまたは発生した損失を賠償することに同意します。その中のいくつかの賠償条項は私たちが責任を負う上限のない責任を規定していますが、いくつかの賠償条項は適用契約の終了または満了後も有効です。巨額の賠償は私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうかもしれない。私たちは通常、契約に基づいてこのような義務に対する私たちの責任を制限していますが、私たちはそれに関連する重大な責任を招く可能性があり、私たちはこのような任意のクレームによって、私たちの製品や解決策のいくつかの機能の使用を停止することを要求されるかもしれません。はい

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さらに、我々の顧客プロトコルは、一般に、お客様が合意および適用法に従ってDocuSignを正しく使用することが、“グローバルおよび国家ビジネス電子署名法”(ESIGN Act)およびeIDASで定義されている“電子署名”の定義を満たすのに十分であるという保証を含む。お客様からのいかなる保証或いは賠償要求は私たちの名声を損害し、私たちの業務と経営業績を損なう可能性があります。

私たちの多くのお客様は、私たちの製品と解決策を世界に展開しており、私たちの製品と解決策は、異なる国/地域のいくつかの法律および規制要件に適合しなければなりません。もし私たちの製品と解決策がこれらの要求を満たすことができなければ、私たちは巨額の債務を負担するかもしれないし、私たちの財務状況は影響を受けるかもしれない。

多くのお客様は、国の安全港やその他の法律を遵守するために、世界規模で私たちの製品と解決策を使用しています。例えば、私たちのいくつかの顧客は、アメリカのFedRAMPとEUのeIDASでの私たちの認証に依存して、彼ら自身の法律と法規のコンプライアンス要件を満たすことを助けます。もし裁判所や監督機関が私たちの製品と解決策がこれらの要求を満たすのに十分ではないと認定した場合、場合によっては、私たちの製品と解決策によって実行される文書が実行できない可能性があり、潜在的な顧客流出、顧客契約責任、ブランドと名声の損害を招く可能性がある。

税法、裁決、解釈の変化は私たちを潜在的な不利な税収結果に直面させる可能性があり、これは私たちの財務状況と経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれない。

私たちは世界で運営していて、アメリカと世界各地の多くの他の管轄区域で納税しなければなりません。私たちは所得税と非所得税を含めて、その下で運営されている税金制度を納めなければなりません。いずれも不安定で、大きな変化が起こるかもしれません。税法(最近公布された“インフレ低減法案”(“IRA”)と呼ばれる連邦税収法規の条項)、経済協力開発機構(“OECD”)のいくつかの提案、法規または裁決の変化、既存の法律·法規の解釈の変化、または会計原則の変化は、私たちの財務状況や経営業績にマイナスと実質的な影響を与える可能性がある。

また，我々の会社構造や関連する譲渡定価政策は，将来の国際市場進出の成長を考慮し，会社間取引に参加する様々な実体の機能，リスク，資産を考慮している。私たちは国際司法管轄区で納税するかもしれません。税法と前例はますます複雑になり、これは私たちの流動性と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちがこれらの異なる司法管轄区域で納めた税額は、これらの司法管轄区域(米国を含む)の税法の国際業務活動における適用状況、税率の変化、新しい税法または改正された税法、あるいは既存の税法と政策の解釈、および私たちの会社の構造と会社間の手配に合った方法で業務を運営する能力に依存する可能性がある。さらに、私たちの管轄区域の税務機関は、私たちの譲渡価格政策と会社間の手配に挑戦したり、特定の司法管轄区の収入と支出の決定に同意しないかもしれません。もしこのような挑戦や相違が生じて、私たちの地位が維持できない場合、私たちは追加の税金、利息、罰金を支払う必要があるかもしれません。これは一度の税金、より高い有効税率、キャッシュフローの減少、そして私たちの業務の全体的な収益力の低下を招く可能性があります。私たちの財務諸表はこのような意外な状況に対応するために十分な準備金を反映できないかもしれない。さらに、これらの管轄区域の当局は、私たちの納税表を審査し、追加の税金、利息、罰金を適用することができ、当局は様々な源泉徴収要件が私たちまたは私たちの子会社に適用されると主張したり、私たちまたは私たちの子会社が税金条約のメリットを享受できないと断言することができ、これは私たちと私たちの運営結果に実質的な影響を与えるかもしれない。

また、2022年8月、総裁·バイ登は、改正された公認会計基準の純収入が10億ドルを超える会社に15%の企業代替最低税を徴収し、ある株の買い戻しに1%の消費税を徴収する“個人退職法案”に署名した。私たちは現在、会社の代替最低税を支払う必要はなく、アイルランド共和軍の規定は私たちの経営業績に実質的な影響を与えないと予想されている。しかし、これらの変化は、私たちの収入の全部または一部に適用される実際の税率の増加を招く可能性があり、これは私たちの財務業績に否定的な影響を与えるだろう。

上場企業の要求としては、適切かつ効率的な開示制御や手順の策定と維持、財務報告の内部統制を含むことが含まれており、我々の資源を緊張させ、経営陣の注意を他の業務からそらす可能性がある

上場企業として、私たちは1934年の証券取引法(改正)、サバンズ-オクスリ法案、ドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法案、ナスダックの上場要求、その他の適用される証券規則と法規の申告要求を遵守しなければならず、これらの規則と法規は上場企業に様々な要求を加えている。私たちの経営陣と他の人たちはこれらの要求を遵守するのに多くの時間を費やし、このような遵守はすでに私たちの法律、会計、財務コストを増加させ続けるだろう

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|32

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“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示制御と手続きと財務報告に対する内部統制を維持することを要求する。このような制御の有効性を維持して改善するために、私たちは大量の資源を使い続けると予想されている。例えば、公募株を初めて公開して以来、適切な上場企業の経験と技術会計知識を持つ会計·財務者をより多く招いて、コンプライアンス努力に協力してきました。

私たちはすでに巨額の費用を負担し続け、サバンズ·オクスリ法案第404条の監査役認証要件を遵守するために多くの管理努力を投入することを予想している。私たちがこれらの要求を遵守するのを助けるために、私たちは将来的により多くの従業員を雇用するか、あるいは外部コンサルタントを雇う必要があるかもしれません。これは私たちの運営費用を増加させます。

大量の投資が行われているにもかかわらず、ビジネス環境の変化により、私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい制御も十分ではないかもしれません。例えば、私たちは過去に会社を買収したことがあるので、将来もそうし続けるかもしれません。これらの買収されたエンティティの支配権と私たちの支配権を統合するためには、効率的に資源を使う必要がありますしかも、財務報告書開示統制と内部統制に関する私たちの弱点は未来に発見されるかもしれない。財務報告を実施し、有効な内部統制を維持することができなかった場合は、我々の定期管理評価や年間独立公認会計士事務所認証報告の結果に悪影響を及ぼす可能性があり、これらの報告は、我々の財務報告の内部統制の有効性に関連し、これらの報告を米国証券取引委員会に提出された定期報告に組み込まなければならない。もし私たちの管理チームや独立公認会計士事務所が不利な報告を提供する場合、あるいは確定した場合私たちは財務報告の内部統制に重大な欠陥や重大な欠陥があり、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があり、私たちはナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の制裁や調査を受けたり、株主訴訟を受けたりする可能性がある。

また、私たちの内部システムやプロセスを含めて、私たちの業務を拡大し、改善していくにつれて、私たちは現在使用しており、将来的には、請求書、人的資源、財務報告、会計システムのような様々なキーシステムの実施を求めていく可能性があります。私たちの新しいERPシステムのような任意の新しいキーシステムに実装および移行し、もしそれらが計画通りに動作していない場合、またはそのような実施または移行に関連する問題に遭遇した場合、私たちの業務に妨害を与える可能性があり、これは私たちの運営に重大な悪影響を与え、内部報告およびプロセスの損傷を招く可能性があります。さらに、私たちのほとんどの従業員(効率的な財務報告開示制御および内部制御システムを維持するために重要な従業員を含む)が働いており、短期的に完全な遠隔または混合された環境で仕事を続けることが予想されるため、私たちが考慮していないリスクが生じる可能性があり、財務報告の効率的な開示制御や内部統制を維持できない可能性がある。

私たちは政府の輸出入規制を受けて、これは国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれないし、もし私たちが規制に違反したら、私たちは責任を負うだろう。

私たちの製品と解決策は、輸出管理条例と外国資産規制事務室が実施した経済制裁を含む米国の輸出規制を受けており、私たちは暗号化技術をいくつかの製品や解決策に取り入れています。これらの暗号化製品および基盤技術は、ライセンス、ライセンス例外、または暗号化登録の提出を含む他の適切な政府許可を含む、輸出許可を取得した場合にのみ米国以外に輸出することができる。

さらに、我々の活動は、米国の禁輸または制裁対象国、政府、個人への出荷を含む、米国の経済制裁の法律および法規によって制約されており、これらの法律および法規は、必要な輸出許可なしに特定の製品やサービスを輸送することを禁止している。ある特定の販売のために必要な輸出許可証または他の許可を得るのに非常に時間がかかる可能性があり、最終的に輸出許可証が発行される可能性があっても、販売機会の遅延または喪失を招く可能性がある。しかも、地域や世界的な紛争のため、制裁制度は急速に変化している。我々は我々の製品や解決策がこれらの法律に違反して輸出されることを防止するための予防措置を講じているが、我々の暗号化製品の許可を得、IPアドレス遮断を実施し、米国政府および国際規制および禁止人員リストをスクリーニングすることを含むが、輸出規制や制裁法違反を防止する予防措置をとることは保証されない。米国の制裁や輸出規制法に違反する行為は巨額の罰金や処罰を招く可能性があり、これらの法律に違反すれば、責任のある従業員やマネージャーが監禁される可能性がある。

さらに、私たちの戦略的パートナーが適切な輸入、輸出、または再輸出許可または許可を得られなかった場合、私たちはまた、政府の調査と処罰を含む名声被害および他の負の結果のために不利な影響を受ける可能性がある。私たちは現在、輸出規制コンプライアンス要求を私たちの戦略的パートナー協定に組み入れている；しかし、私たちの戦略パートナーがこれらの要求を遵守する保証はない。

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外国政府はまた、輸出入許可要件を含むいくつかの暗号化および他の技術の輸出入を規制し、法律が公布されており、私たちの製品や解決策を流通させる能力を制限したり、最終顧客がこれらの国で私たちの製品や解決策を実施する能力を制限したりする可能性がある。私たちの製品と解決策の変化や輸出入規制の将来の変化は、国際市場で私たちの製品と解決策を発売する遅延を招き、国際業務を持っている最終顧客が世界的に私たちの製品と解決策を配置することを阻止し、あるいは場合によっては、特定の国、政府または個人への私たちの製品および解決策の輸出や輸入を完全に阻止する可能性がある。異なる政府機関は、管理および政府がプライベート暗号鍵を回復することを含む暗号化技術の追加的な規制を時々提案する。輸出入規制、経済制裁または関連法律の任意の変化、輸出入規制の強化、またはそのような規制が対象とする国、政府、個人または技術の変化は、私たちの製品および解決策が私たちの製品および解決策によって使用されることを減少させ、または既存または潜在的な国際業務の最終顧客に私たちの製品および解決策を輸出または販売する能力を低下させる可能性がある。私たちの製品や解決策を使用する能力を減らしたり、私たちの製品や解決策を輸出したり販売したりする能力を制限することは、私たちの業務、経営業績、将来性に悪影響を与えます。

私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、および同様の法律の制約を受けており、これらの法律を遵守しないことは、私たちに刑事責任および/または民事責任を負わせ、私たちの業務を損なうかもしれない。

われわれは“海外腐敗防止法”、“米国法典”第18編201節に含まれる米国国内賄賂法規、米国旅行法、イギリス“反賄賂法”、および我々が活動している国の他の反賄賂、反マネーロンダリング法を遵守しなければならない。私たちが公共部門への国際販売、業務、販売を増加させることに伴い、私たちは業務パートナーと第三者仲介機関と交渉して、私たちの製品と解決策をマーケティングし、必要な許可、許可、その他の監督管理の承認を得ることができる。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちがこのような第三者仲介機関と私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、代理人の腐敗や他の不法活動を明確に許可していなくても、私たちは責任を追及される可能性がある。

このような法律のコンプライアンス問題を解決するための政策と手続きがありますが、私たちの従業員や代理人が私たちの政策や適用法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。最終的にはこれに責任を負うかもしれません。私たちが国際販売と業務を増加させるにつれて、私たちのこのような法律の下でのリスクは増加するかもしれない。

実際または告発された違反を発見、調査、解決するには、上級管理職の時間、資源、および注意を大量に移す必要があるかもしれない。さらに、反腐敗、反賄賂、または反マネーロンダリング法を遵守しないことは、通報者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、他の法執行行動、利益の返還、巨額の罰金、損害賠償、他の民事と刑事罰または禁止、一時停止および/または一部の人との契約の禁止、輸出特権の喪失、名声の損害、不利なメディア報道、およびその他の付随的な結果に直面する可能性がある。任意の伝票を発行したり、調査を展開したり、政府または他の制裁を実施したり、または可能な民事または刑事訴訟で私たちが勝利しない場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は実質的な損害を受ける可能性がある。また、どの行動への対応も、経営陣の注意力や資源の重大な移転、巨額の国防コストや他の専門費を招く可能性がある。法執行と制裁は私たちの業務、経営業績、そして財政状況をさらに損なうかもしれない。

私たちの普通株に関するリスクは

私たちの株価は変動するかもしれないし、私たちの普通株の価値は下がるかもしれない。

私たちの普通株の市場価格は非常に不安定かもしれません。様々な要素によって大幅に変動したり下落したりする可能性があります。その中のいくつかの要素は私たちの制御範囲内にない、あるいは複雑な方法で関連しています

▪財務状況と経営業績の実際または予想変動

▪私たちの解決策に対する顧客のニーズと業務のデジタル化の歩み

▪上級管理職やキーパーソンの変更

▪インフレと金利変動を含む一般的な経済、規制、そして市場状況

▪私たちの財務業績と証券アナリストの期待には差がある

▪証券アナリストは不利な報告書の発表を含む研究報告書を発表した

▪私たちの製品と解決策の購読価格の変化

▪私たちが予想している経営と財務結果の変化

▪私たちの製品や解決策に適用される法律や規制の変化

▪私たちまたは私たちの競争相手は重大な業務発展、買収、新製品を発表します

▪私たちはどんな訴訟にも参加しています

▪私たちまたは私たちの株主は将来私たちの普通株や他の証券を売却します

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|34

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▪我が国の株式買い戻し計画の整備状況と期待利益

▪私たちの普通株の取引量

▪私たちの市場の将来の規模と成長率の変化は

▪アメリカの政治気候の変化は

▪テロ、自然災害および気候変動の影響、地域と世界的な衝突、制裁、特定の管轄区域業務を禁止または制限する法律法規、公衆衛生危機(例えば、新冠肺炎の大流行)、または私たちが業務を展開している国に影響を与える他のこのような事件。

また、広範な市場と業界の変動、および全体的な経済、政治、監督管理と市場状況は、私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性がある。過去、証券市場の価格変動を経験した会社は証券集団訴訟の影響を受ける。私たちは、将来的にこのような訴訟の影響を受ける可能性があり、これは巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意をそらす可能性がある。

将来私たちの普通株の公開市場での販売は私たちの普通株の市場価格を低下させるかもしれません。

私たちの普通株の大量株を公開市場で販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を低くしたり、追加株式証券を売却して資金を調達する能力を弱める可能性があります私たちはまた、条件に適合した従業員に、私たちのESPPを通じて1株当たり割引価格で普通株を購入する機会を提供し、私たちの2018年計画によると、私たちの経営陣は、私たちの従業員、取締役、コンサルタントに株式オプション、制限株式単位(“RSU”)および他の株式奨励を付与することを許可された私たちはこのような販売が私たちの普通株の現在の市場価格に及ぼす影響を予測できない。また、私たちの株式補償計画に基づいて将来の発行のために予約された株を登録する登録声明を提出しました。したがって，発行された株式オプションの行使や未償還のRSU裁決を解決した後に発行された株は米国公開市場で即座に転売することができる.

将来的に私たちの普通株の株式を売却することは、将来私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをもっと難しくするかもしれない。これらの売却はまた私たちの普通株の取引価格を低下させ、私たちの普通株の株を売ることを難しくする可能性があります。

証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表したり、不利または不正確な研究報告を発表しなければ、我々の株価や取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存している。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。もし私たちの業務をカバーするアナリストの数が減少した場合、あるいはアナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、私たちの業務に関する報告書の発表を延期したり、私たちの業務に関する否定的な報告書を発表したりすると、正確性にかかわらず、私たちの株価や取引量が低下する可能性があります。

正確性にかかわらず、私たちの財務情報や他の公開開示に対する不利な解釈は、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの財務業績がアナリストの期待に達していない場合、あるいは私たちを追跡している1人以上のアナリストが私たちの普通株格付けを引き下げたり、私たちの普通株に対する彼らの見方を変えたりすれば、私たちの株価は下落するかもしれない。

私たちの定款文書とデラウェア州法律の反買収条項は、わが社の買収をより困難にし、私たちの株主の現在の経営陣の交換や更迭の試みを制限し、私たちの普通株の市場価格を制限するかもしれません。

当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における条項は、制御権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する効果がある可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています

▪私たちの取締役会は、株主がさらなる行動をとる必要がない場合に非指定優先株を発行し、その条項、権利、優先権は私たちの取締役会によって決定され、私たちの普通株より優先する可能性があります

▪私たちの株主は、書面で同意するのではなく、正式に開催される年次会議または特別会議でどんな行動をとることを要求します

▪株主特別会議は、当社取締役会、当社取締役会議長、または当社最高経営責任者が招集することしかできないことを明確に規定しています

▪提案された取締役会メンバーの指名を含む株主提案提出年次会議の事前通知プログラムを確立する

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|35

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▪中国の取締役会は三級に分けられ、一級ごとに三年間勤務することを確定した

▪役員選挙での累積投票は禁止されている

▪私たちの役員は、私たちが発行した普通株の66%と3分の2(662/3%)の投票権を得て初めて免職されることができます

▪取締役会の空きは、定足数に満たなくても、当時在任していた過半数の役員が埋めることしかできないことになっている

▪私たちの取締役会または少なくとも66%および3分の2(662/3%)の発行された普通株式を保有する保有者に、私たちの定款および会社登録証明書のいくつかの条項の修正を承認することを要求します。

これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。また、私たちはデラウェア州に登録して設立されているので、私たちはデラウェア州会社法第203条の規定に管轄されており、一部の例外を除いて、この条項は一般にデラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に任意の“利害関係のある”株主と広範な業務統合を行うことを禁止しています。制御権の変更、取引、経営陣の変動を遅延させたり阻止したりすることは、私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性があります。

私たちの会社登録証明書の改正と再記述は、デラウェア州衡平裁判所またはアメリカ連邦地域裁判所は、私たちと私たちの株主とのほとんどの紛争の独占法廷であり、これは、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争において有利な司法フォーラムを得ることを制限することができる。

私たちが改正して再説明する会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所は、私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または法的手続き、私たちの任意の取締役、高級管理者、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に受託責任を負うと主張する訴訟、デラウェア州会社法、私たちの改正および再記載された会社証明書、または私たちの改正と再記載された定款に基づいて、私たちにクレームを提起した任意の訴訟、または私たちが内部事務原則によって管轄されているクレームを主張する任意の訴訟の唯一かつ独占的なフォーラムである。もし裁判所が私たちが修正して再説明した会社証明書のいずれかのこれらの排他的フォーラム条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域での紛争解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある

証券法第22条は，連邦裁判所及び州裁判所は，証券法又はその下の規則及び条例に規定されている任意の義務又は責任を執行するために提出されたすべてのクレームに対して同時管轄権を有すると規定されている。しかし、私たちが改正して再記載した会社登録証明書は、米国連邦地域裁判所が証券法に基づいて提出された任意の訴因を解決するための独占的なフォーラムになるだろう。2018年12月、デラウェア州衡平裁判所は、株主が証券法に基づいてクレームを提出できるフォーラム(連邦フォーラム条項)を米国連邦裁判所に制限した我々と類似した条項の無効を発表した。しかし、2020年3月18日、デラウェア州最高裁判所はデラウェア州衡平裁判所の判決を覆し、これらの条項は事実上有効であると考えた。最近のこの決定を考慮して、私たちは私たちが未来に私たちの連邦フォーラム条項を実行するかもしれないと発表した。連邦裁判所や他の州裁判所がデラウェア州最高裁判所の裁決に従うこと、または特定の事件で連邦フォーラム条項を実行することを決定することは保証されないが、連邦フォーラム条項の適用は、通常、私たちの株主が証券法を実行するために生じる任意の義務または責任のために提起された訴訟は、州裁判所に提起することができず、連邦裁判所に提起されなければならないことを意味する。連邦フォーラム条項は、“取引所法”によって生じるいかなる義務または責任を執行するために提起された訴訟には適用されないが、取引所法第27条は、“取引所法”またはその下の規則および法規によって生じる任意の義務または責任を実行するために提起されたすべてのクレームについて、連邦政府が独占的管轄権を有すると規定している。したがって、私たちの株主が取引法またはその下の規則と条例によって生成されたいかなる義務または責任を実行する行動もまた連邦裁判所に提起されなければならない。私たちの株主は連邦証券法とそれに基づいて公布された法規の遵守を放棄したとみなされないだろう

任意の個人またはエンティティが、私たちの任意の証券の任意の権益を購入または他の方法で取得または保有することは、連邦フォーラム条項を含む、私たちの独占フォーラム条項を通知し、同意したとみなされなければならない。これらの条項は、株主と私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員との紛争について司法法廷でクレームを提起する能力を制限する可能性があり、これは私たちと私たちの役員、上級管理者、および他の従業員に対する訴訟を阻止することができるかもしれない。

一般リスク

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|36

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私たちの業界や世界経済の不利な条件や情報技術支出の減少は、私たちが業務を成長させる能力を制限し、私たちの経営業績にマイナス影響を与える可能性があります。

業界やグローバル経済の変化が私たちおよび私たちの既存と潜在顧客に与える影響によって、私たちの経営業績は異なるかもしれません。私たちの事業の収入増加と潜在的な収益力は私たちの製品と解決策の需要にかかっています。現在または将来の経済および世界市場の不確実性や衰退は、私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。経済的不確実性と関連するマクロ経済状況は、私たちの顧客と私たちが将来の業務活動を正確に予測し、計画することを困難にし、私たちの顧客が私たちの製品への支出を減速させる可能性がある。インフレ、金利変化、国内総生産成長、金融·信用市場の変動、政治不安、自然災害や気候変動の影響、公衆衛生危機、地域と世界的な衝突、米国、ヨーロッパ、アジア太平洋地域または他の地域のテロを含む米国と国外の全体的な経済の負の状況は、情報技術支出を含む商業投資の減少を招き、私たちの業務成長にマイナスの影響を与える可能性がある。また、いくつかの業界の不利な条件は、顧客やパートナーに不比例な影響を与える可能性があり、これは私たちの製品の需要にも影響を与える可能性があります。もし私たちの製品および解決策が顧客および潜在的な顧客によってコストが高いと思われたり、そこに配置されたり移転されたりすると、私たちの収入は一般的な情報技術支出の遅延または減少の比例しない影響を受ける可能性がある。また、競争相手の多くは、私たちよりも大きく、成熟しており、値下げと私たちの顧客を引きつけようとすることで市場状況に対応するかもしれない。また、ある産業の統合ペースが加速することは、製品や解決策に対する私たちの全体的な支出を減少させる可能性がある。私たちは一般的にも特定の業界でも、どんな経済減速、不安定または回復の時間、強度、または持続時間を予測することができない。もし私たちが経営する全体的な経済や市場の経済状況が現在の水準より悪化すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は悪影響を受ける可能性がある。

電力遮断、コンピュータウイルス、データセキュリティホール、地域または世界的な衝突、テロなどの自然災害事件と人為的な問題は、私たちの業務を混乱させる可能性がある。

我々の業務動作は，我々のERPシステムを含む我々のネットワークインフラと情報技術システムに大きく依存する.ネットワーク攻撃、地震、火災、テロ、公衆衛生危機、停電、電気通信障害、または他の同様の悲劇的な事件が発生した場合、気候変動の影響を含み、これらのシステムの中断または故障は、システムの中断、私たちのサービスへのアクセス遅延、名声被害、および重要なデータ損失を招き、または顧客に私たちの製品および解決策を提供することを阻止する可能性があります。我々のデータセンター、ネットワークインフラ、または情報技術システムが破壊または中断された悲劇的なイベントは、第三者ハードウェア中の任意のエラー、欠陥、または故障を含み、私たちが正常な業務運営を行う能力に影響を与え、私たちの運営結果に悪影響を与える可能性がある。また、最近のウクライナ紛争におけるリスクの開放は限られていると考えていますが、現在または未来の地域と世界的な紛争のため、私たちの業務は、制裁や他の法律法規が特定の司法管轄区域の業務を禁止または制限すること、潜在的なネットワーク攻撃リスクの増加、私たちの顧客への関連影響、または世界経済へのミクロまたはマクロ経済への影響を含む予期しない妨害を受ける可能性があります。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|37

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項目1 B。未解決従業員意見

ない。

項目2.財産

私たちの会社の本社はカリフォルニア州サンフランシスコにあります。レンタル契約は2029年7月31日に満期になり、敷地は約93，000平方フィートです。私たちはアメリカの多くの場所とヨーロッパ、アジア、ラテンアメリカ、イスラエル、エジプト、オーストラリアの国際場所に追加の事務所を設置しています

私たちはすべての施設を借りて、不動産は何もありません。私たちは私たちの施設が十分で、私たちの現在の必要に適していると信じています。もし必要であれば、私たちは私たちの業務を収容するために適切な追加または代替空間を提供します。

項目3.法的手続き

通常の業務過程で、私たちは時々法的手続きとクレームの影響を受けるかもしれない。私たちはすでに受け取り、将来的には彼らの知的財産権侵害を含む第三者からのクレームを受け続けるかもしれない。将来の訴訟は、第三者の独占権の範囲、実行可能性、有効性を決定することによって、私たち自身、私たちのパートナー、そして私たちの顧客を弁護したり、私たちの独占権を確立したりする必要があるかもしれない。いかなる現在または未来の訴訟の結果も肯定的に予測することはできず、結果にかかわらず、訴訟は弁護および和解コスト、管理資源分流などの要因によって私たちに不利な影響を与える可能性がある。

DocuSign，Inc.証券訴訟と関連デリバティブ訴訟

2022年2月8日、米国カリフォルニア州北区地方裁判所は、WestonがDocuSign，Inc.らを訴え、事件番号3：22-cv-00824と題する推定証券集団訴訟を提起し、DocuSignと私たちの一部の現職と元官僚を被告とした。修正された訴えは2022年7月8日に提出される。改正された後、この訴訟は1934年の証券取引法第10(B)と20(A)条及びその公布された第10 b-5条に基づいてクレームを提出すると主張し、その根拠は新冠肺炎流行中に著者らの業務と将来性に関する虚偽と誤解性陳述であると言われている。改正後、この訴訟は2020年6月4日から2022年6月9日までの間に私たち証券の購入者を代表して提起されたという。私たちは2022年9月16日に修正された訴えを却下するための行動を取った

以前の訴訟は、Collins v.DocuSign，Inc.，事件番号3：22-cv-00851、同じ被告に対する類似クレームを告発し、ニューヨーク東区で提起され、その後カリフォルニア州北区に移転し、2022年2月14日に自発的に却下された。

4つの仮定された株主デリバティブ事件が提起され、証券集団訴訟(Weston)に基づくか、または同様の疑惑が含まれている。これらの事件は2022年5月17日に米国デラウェア州地域裁判所で訴訟を提起し、タイトルはポートティ訴スプリンガーら、事件番号1：22-cv-00652；2022年5月19日に米国カリフォルニア州北区地区裁判所で、タイトルはラピンがスプリンガーらを訴え、事件番号3：22-cv-02980；2022年5月20日、米国カリフォルニア州北区地方裁判所、タイトルはウォト訴スプリンガーら、事件番号3：22-cv-02987；2022年9月20日、米カリフォルニア州北区地方裁判所、タイトルはフォックスがスプリンガーらを訴えた事件、事件番号3：22-cv-05343。すべての事件は会社を代表して提起されたと言われている。訴訟は、会社を名義上の被告とし、具体的な状況に応じて、私たちの取締役会のメンバーまたは場合によっては、現または前任の上級管理者を被告とする。苦情はそれぞれ異なるにもかかわらず、それらは主に上記(Weston)で述べた証券集団訴訟と同じ基本的な告発に基づいており、場合によってはインサイダー取引の疑いがある。全体的に、これらの訴訟は、受託責任の違反、このような違反、会社の浪費、不当な利益、および1934年の証券取引法第10(B)および21 D条に基づくクレームを主張することを主張することを目的としている。このような苦情は会社を代表して指定されていない損害賠償と他の救済を取り戻すことを求めている。2022年7月19日の裁判所命令によると、証券集団訴訟を考慮して、カリフォルニア州北区の2つの事件(LapinとVotto)は合併され、棚上げが解除されない限り、訴訟中の苦情に対応すべきではない。カリフォルニア州北区(フォックス)の3件目の事件は他のデリバティブ訴訟と関係があり、同じ裁判官に割り当てられ、2022年12月2日に裁判所は同様に審理の見合わせを命じた。デラウェア州の訴訟(ポートティ)は2022年9月1日に自発的に却下され、そして2022年9月22日にデラウェア州衡平裁判所で再提訴され、ポートティがスプリンガーらを訴え、事件番号が付けられた。C.A.2022−0852−PAF。デラウェア州衡平裁判所は2022年9月30日に命令を発表し、証券集団訴訟を考慮して、訴訟を一時停止しない限り、訴えに応じない。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|38

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DocuSign民事訴訟

2022年10月25日、Danielがメアリー·アグネス·ウィルドロットとDocuSign，Inc.のタイトルで、デラウェア州衡平裁判所を提訴しました。民事訴訟番号2022-0963-LWW、スプリンガーさんの取締役会からの辞任に関する質問です。スプリントさんの訴えは、取締役会を辞めずに取締役の一員として残っていたため、民事訴訟に伴う弁護士代や費用の請求を安堵された。シュプリンガーさんとのさらなる訴訟コストの引き下げを回避するため、当社はシュプリンガーさんに関する議論のある辞任と我が取締役会のメンバーとしての彼の立場を有利にする判決を出すことを提案しました。買収要約を提出した後、2023年1月11日、衡平裁判所は(I)スプリンガーさんが取締役会を辞任しないことを確認·確認する命令を出し、(I)スプリンガーさんは現在取締役会メンバーである。スプリンガーはその後、彼の弁護士費の支払いを要求する動議を提出した。DocuSignはこの動議に反対し、その動議はまだ衡平裁判所で決定されている。

また、2023年1月26日、スプリンガーは別の紛争解決会社Jamsの前に仲裁要求を提出し、DanielがDocuSign，Inc.とメアリー·アグネス·ウィルドロートを訴えた。シュプリンガーは訴状で、彼は最高経営責任者の職務を誤って中止されたと主張し、DocuSignとウィルドロートに名誉毀損、差し止め約束の補償、違約を含む関連疑惑を提起したと主張し、指定されていない損害賠償と他の救済を求めた。DocuSignは法律顧問を招いてこの件を弁護し、2023年3月10日に訴状で主張されているいくつかの訴因の却下を求める動議を提出した。

プロジェクト4.鉱山安全開示

適用されません。

第2部-その他の資料

項目5.登録者普通株の市場

普通株の市場価格

私たちの普通株はナスダック世界の精選市場で取引されています。コードはDOCUです。

私たち普通株保有者

2023年2月28日現在、78名の普通株式保有者がいる。実株主数は，登録されている株主数よりも大きく，実益所有者であるがその株式は仲介人や他の被指名者が街頭名義で保有する株主を含む.

配当政策

私たちは普通株式に対するどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちは予測可能な未来にどんな現金配当金も発表したり支払わないと予想している。

株式補償計画に基づいて発行された証券

本プロジェクトに必要な情報は、2023年1月31日以降から120日遅れて米国証券取引委員会に提出される2023年の株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれています。

株式表現グラフ

取引法第18節の場合、本業績グラフは、米国証券取引委員会に提出されたものとみなされてはならず、またはこの節の責任を他の方法で負うものとみなされてはならず、DocuSign，Inc.証券法または取引法に基づいて提出された任意の文書として参照されてはならない。

以下の図は、我々の普通株式の累積株主総リターンと標準プール500指数と標準プール500情報技術指数の累積総リターンを比較したものである。グラフは2018年4月27日の終値時に、私たちの普通株が100ドル、つまり私たちの株がナスダック世界ベスト市場で取引を始めた日を想定しています。標準プール500指数と標準プール500情報技術指数のデータは配当金を想定して再投資を行った

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|39

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以下のグラフでの比較は履歴データに基づいており，我々の普通株の未来表現を指示も予測するつもりもない.

最近売却された未登録持分証券

ない。

収益の使用

ない。

発行者および関連購入者が株式証券を購入する

2022年3月、我々の取締役会は、発行された普通株を買い戻す2億ドルまでの株式買い戻し計画を承認し、承認した。適用される証券法により、我々普通株の買い戻しは、時々公開市場、大口取引、私的協議の取引中、または他の取引によって行われる可能性がある。その計画は私たちが特定の数量の株を買い戻す義務がなく、いつでも停止するかもしれない。本計画は期限がなく、取締役会が任意の理由でいつでも一時停止、終了、または修正するまで実行を継続します。2023年1月31日までの3ヶ月間、この計画は買い戻しを行っていない。2023年1月31日現在、株式買い戻し計画によりまだ購入されていない可能性のある株のドル価値は約137.0ドルである。参照してください注11株式買い戻しに関するその他の資料は、本年報10-K表を参照されたい。

プロジェクト6.保留

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|40

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プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、当社の財務状況と経営結果の検討と分析は、本年度報告Form 10−Kに含まれる他の部分に含まれる連結財務諸表と関連付記とともに読まなければならない。“展望的陳述に関する説明”の節で議論されているように、以下の議論および分析は、リスクおよび不確実性に関連する展望的陳述およびいくつかの仮定を含み、それらが達成されていないか、または正しくないことが証明されている場合、我々の結果は、これらの前向き陳述の明示的または暗示的結果と大きく異なる可能性がある。これらの差異をもたらす可能性がある要因は、以下の決定された要因を含むが、これらに限定されないが、本年度報告書10−K表の第I項1 Aの“リスク要因”の節で議論される要因を含む。私たちの財政年度は1月31日に終わるだろう。

執行者概要2023年度実績

概要

DocuSignはeSignatureクラスのグローバルリーダーである.我々が提供する製品は、より広範なプロトコルワークフローとデジタル転換を解決し、プロトコルが世界のほぼどこの様々なデバイスで電子的に安全に署名できるようにする。DocuSignの製品は、DocuSign eSignatureを含み、組織がより低いリスクとより低いコストでより迅速に業務を展開することができるとともに、顧客や従業員により良い体験を提供することができる。そのため、全世界に130万人以上の顧客と10億人以上のユーザーがDocuSign製品を使用して文書を作成、アップロード、送信し、様々な方法で電子署名するために使用されている。

私たちは普通購読方式で私たちの製品へのアクセスを提供します。価格はお客様が必要な機能と構成された封筒の数に基づいています。過去に紙文書を郵送するために使用された物理的封筒と同様に、封筒は、署名または承認のために1つ以上の文書を1つまたは複数の受信者に送信するためのデジタル容器である。私たちの顧客は大量の書類を柔軟に封筒に入れることができる。多くの用例では、例えば、家を買う場合、この過程で複数の封筒が使用される。お客様の接触と採用を促進するために、私たちのプラットフォームのいくつかの限られた時間または機能制限バージョンも無料で提供します。

私たちのほとんどの収入は定期購読販売から来ています。2023年1月31日、2022年と2021年1月31日までの年間で、定期購読収入はそれぞれ私たちの収入の97%、97%と95%を占めています。私たちの購読料には私たちの製品の使用と顧客の支援が含まれています。定期購読は通常一年から三年まで様々です。基本的に私たちの長年のお客様は一年前に年ごとに分割払いになります

また、新規顧客への展開および統合サービスの提供に関連する費用を主に含む専門および他の非購読サービスから収入を取得します。他の収入には販売内部配備解決策から得られた金額が含まれている。専門サービスと他の収入は総収入の残りの部分を占めている。私たちは引き続き私たちの専門サービス製品を通じて顧客の成功に投資する予定です。これは私たちの顧客の私たちの製品の採用を加速する上で重要な役割を果たしていると信じています。これは顧客の維持と拡張を推進するのに役立ちます。

私たちは様々な規模の企業に私たちの製品の購読を提供して、グローバル企業からローカルVSBまでです。私たちは私たちの直販チームとパートナーに依存して企業や商業企業に製品を販売し、私たちのデジタルセルフチャネルですべての顧客に製品を販売していますが、主にVSBが使用しています。これは私たちの最小顧客に触れる最も費用対効果的な方法です。400以上の既存のプリセット統合を提供し、当社の多くのお客様がすでに使用しているアプリケーション(Google、Microsoft、Oracle、Salesforce、SAP、およびServiceNowが提供するアプリケーションを含む)と統合して、これらのアプリケーションで直接プロトコルを作成、署名、送信、管理することができます。私たちは多様な顧客群を持っていて、ほとんどの業界と世界各地に広がっており、明らかな顧客集中度はありません。報告書のいずれの年間も、総収入の10%以上を占める顧客の収入は一人もいない。

私たちは最初にビジネス企業やVSBに私たちの製品を販売することに集中し、その後、ターゲット企業の顧客に重点を拡大しました。我々の年間化契約価値が300，000ドルを超える顧客数は、2022年1月31日の852名から2023年1月31日の1080名の顧客に増加した。私たちの顧客タイプはそれぞれ違う購入パターンを持っています。VSBは、直接販売または顧客が相互作用をサポートすることが少ないか、または全くサポートしていない場合に迅速に顧客となり、より小さい平均契約価値を生成することが多いが、商業および企業の顧客は、通常、より長い販売期間、より大きな契約価値、およびより大きな拡張機会に関連する。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|41

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2023年1月31日までの年間財務実績

(単位：千)			2023年1月31日までの年度
総収入			$	2,515,915
総コストと費用			2,603,946
株式に基づく報酬総支出			538,726
運営損失			(88,031)
純損失			(97,454)
経営活動が提供する現金			506,759
資本支出			(77,654)

2023年1月31日現在、現金、現金等価物、限定現金、投資は12億ドル。

私たちの業績に影響を与える重要な要素

私たちの未来の表現は次のような要素を含めて多くの要素に依存すると思います

成長し続ける顧客群

私たちは私たちの長期的な成長を支援するために新しい顧客を獲得し続けることに集中している。私たちはすでに投資しており、直販、パートナー支援販売、デジタルセルフ調達の組み合わせを含む当社の入市努力に投資していく予定です。2023年1月31日現在、当社の顧客総数は130万を超え、うち企業·商業顧客は21.1万を超えていますが、2022年1月31日現在、当社の顧客は110万を超え、企業·商業顧客は17万を超えています。私たちは企業顧客を世界2000強に一般的に組み込まれている会社と定義している。ビジネス顧客は、ミドルエンド市場会社と、250人を超える従業員を有する世界2000強企業以外の会社と、10~249人の従業員を有する中型企業またはSMBとを含むものと定義しており、いずれの場合も企業顧客は含まれていない。私たちはVSBを従業員数が10人以下の会社と定義した。私たちは総顧客をすべての企業、商業企業、VSBと呼ぶ。

私たちは私たちの製品を使用する顧客数、特に企業と商業顧客の数を増加させることができると信じています。これは私たちの市場浸透率、業務成長と未来の潜在的なビジネスチャンスの指標です。私たちの製品に対する人々の認識を高め、私たちの販売とマーケティングの専門知識をさらに発展させ、異なる業界の需要に適応する機能を構築し続けることで、私たちは顧客基盤の多様性を拡大し、各業界の様々な規模の組織をほぼカバーした。

既存の企業やビジネス顧客との契約の保留と拡張

私たちの多くのお客様は私たちとの支出を増やしました。彼らはフロントやバックグラウンド運営全体で、既存と新しい用例で私たちの製品の使用を拡張したからです。我々の企業やビジネスクライアントは1つの用例のみから始まる可能性があり，彼らが我々のソフトウェアプラットフォームの利点を見ると，組織全体で他の用例を実施していく.私たちのいくつかの最大の企業顧客はすでにその組織内の数百の用例に私たちの製品を配備しています。私たちの顧客が最初に私たちのソフトウェアプラットフォームを採用した後、彼らは大きな拡張機会があると信じている。

国際収入を増やす

2023年、2022年、2021年1月31日までの年間で、私たちの国際収入はそれぞれ私たちの総収入の25%、23%、20%を占めている

私たちはカナダ、イギリス、オーストラリアなどの英語を話す一般法国家で私たちの国際販売活動を始めました。これらの国では、これらの司法管轄区とアメリカは似たような電子署名方法を採用しているため、私たちの核心技術を利用することができます。以来、私たちは大陸法系の一部の国で私たちの製品を提供できるように大量の投資を行ってきました。例えば、ヨーロッパでは、eIDASのためにカスタマイズされた標準ベースの署名(“SBS”)技術が提供される。SBSは、EU eIDAS法規において高度および合格電子署名のために指定された署名を含むデジタル証明書に関する署名をサポートする

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|42

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私たちは、世界中の技術、直販チーム、戦略的パートナーシップへの投資を利用して拡大し、既存のアメリカの顧客がその国際業務における合意を管理するのを助けることで、私たちの国際顧客基盤を拡大する大きな機会があると信じています。私たちは複数の地域の需要増加を経験し、これらの市場の潜在的な成長を利用するために、私たちの販売とマーケティング資源を拡大している。また、私たちの国際的な発展に伴い、重要な国際市場における私たちの戦略的パートナーシップを引き続き発展させ、強化することが予想される。

成長のために投資する

私たちは私たちの市場機会が大きいと信じて、私たちはさらなる成長を支援するために投資を計画している。これには、我々の上場努力を最適化し、魅力的な成長機会に集中し、製品革新を推進し、顧客ニーズを大規模に満たすための研究開発に投資することが含まれる。私たちはまた戦略的買収と投資を評価して評価し続けている。各業界のお客様に最適なサービスを提供するインフラや技術に集中するにつれ、私たちの製品能力を加速させる計画を優先します

私たちは、これらの集団活動が、私たちの既存の顧客組織内の持続的な拡張をもたらし、新しい顧客を引き付けると信じている。

経営成果の構成部分

収入.収入

私たちの収入は主に定期購読サービスの販売から来ていて、二番目は専門サービスです。

注文収入			購読収入には、当社のソフトウェアプラットフォームおよび当社の技術インフラストラクチャを使用し、顧客サポート(電話または電子メールサポートを含む)にアクセスする費用が含まれます。私たちは通常毎年事前に顧客に領収書を発行します。我々は，契約引受期間の期間内に料率で購読収入を確認し，その期限は我々のソフトウェアプラットフォームへのアクセスを提供した日から計算する.
専門サービスやその他の収入			専門サービス収入には、導入および統合サービスを要求する新しいお客様に関連する費用が含まれています。私たちは時間、材料、固定費用を基礎に専門サービス定価をベースにしています。私たちは通常私たちの専門サービスに対して独立した価値を持っていて、サービスを実行する時あるいは固定費用契約サービスが完了した時の独立販売価格に基づいて収入を確認します。他の収入には販売内部配備解決策から得られた金額が含まれている。

間接費用分配

従業員数に応じて施設(賃貸料、光熱費、全部門共用設備の減価償却を含む)、情報技術、情報セキュリティ、求人費用などの共同管理費用をすべての部門に分配します。したがって、これらの割り当てられた間接費用は、各収入コストおよび運営費用カテゴリに反映される。

収入コスト

定期購読収入コスト			購読収入コストには、主に私たちを預けるソフトウェアプラットフォームとサポートを提供することに関する費用が含まれています。これらの費用には、賃金、ボーナス、福祉、株式給与、およびその他の関連コストが含まれ、当社の技術インフラ、顧客の成功、および顧客支援に関連しています。これらの費用には、ソフトウェアおよび保守コスト、第三者委託料、当社の加入サービスの提供に関連する外部サービス、資本化された内部使用ソフトウェアおよび買収された無形資産に関する償却費用、クレジットカード処理費用、分配された管理費用も含まれる。
専門サービスコストとその他の収入			専門サービスコストおよび他の収入には、主に専門サービス配信チームの人員コスト、出張に関連するコスト、および分配された管理費用が含まれる。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|43

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毛利と利回り

毛利は総収入から総収入コストを引くことに等しい。毛利とは総収入のパーセントを占める毛利のことだ。私たちは、私たちの定価、私たちの信託能力の維持または拡大、私たちのソフトウェアプラットフォームのサポートと専門サービスチームの増加、株式ベースの給与支出、資本化された内部使用ソフトウェアと買収の無形資産に関するコストの償却、分配された管理費用など、毛利と毛利金利は引き続き様々な要素の影響を受けることが予想される。

運営費

私たちの運営費用には販売とマーケティング、研究開発、そして一般と行政費用が含まれています。私たちの収入の持続的な増加に伴い、私たちの運営費用が収入に占める割合は異なる速度で増加または減少する可能性があり、これは収入確認時間、採用時間、成長に対する私たちの投資、および他の要素によって推進されるかもしれない。

販売とマーケティング費用			販売とマーケティング費用には主に人員コストが含まれており、販売手数料を含む。これらの費用には、広告、マーケティング、販売促進活動、およびブランドキャンペーンに関する支出、および分配された間接費用も含まれる。私たちは製品供給の増加とマーケティング戦略の実施に伴い、販売とマーケティング費用は絶対ドルで計算して引き続き増加すると予想しています。
研究開発費			研究開発費は主に人員コストで構成されている。これらの費用には、第三者開発リソースの下請け、コンサルティングおよび専門費用、ならびに分配された間接費用のような非人事コストも含まれる。私たちの研究開発は既存の機能の維持と強化、新しい機能の追加に重点を置いている。私たちは私たちのソフトウェアプラットフォームを強化することに投資するにつれて、研究開発費は絶対ドルで増加すると予想しています。
一般と行政費用			一般及び行政費用には、主に法律、人的資源、内部システムに関する情報技術、会計及び財務等の行政サービスを提供する従業員の従業員に関する費用が含まれる。これらの費用には、いくつかの第三者コンサルティングサービス、いくつかの施設コスト、分配された管理費用、および経営的リース使用権資産の減価、およびレンタルに関連する他の費用も含まれる。ドル絶対値で計算すると、一般的かつ行政的費用が増加し、私たちの業務全体の成長を支援することが予想されます。
再編成やその他の関連費用			再編やその他の関連費用には、主に私たちの取締役会が承認した再編計画に関連するコストが含まれています。これらの再編行動や他の脱退行動に関連して，営業利益率を向上させ，我々の成長，規模，利益目標を支援するためのものであり，退職前の従業員の離職福祉に関するコスト，施設に関する残高のログアウト，その他のコストを確認した。

利子支出と債務返済損失

利息支出には主に契約利息支出、割引償却、債券発行コストの償却が含まれる。債務清算損失には、決済時の手形の公正価値と帳簿純価値との差額が含まれる

利息収入その他の収入，純額

利息収入その他の収入，純額主に私たちの現金、現金等価物と投資で稼いだ利息、私たちの戦略投資の公正価値の変化及び外貨取引損益を含みます。

所得税支給

私たちの所得税の支出には、主に私たちが業務を行っているいくつかの外国司法管轄区の所得税と、株式の給与控除に基づく税金優遇が含まれています。私たちは私たちのアメリカ合併グループといくつかの外国繰延資産に推定手当があります。私たちは予測可能な将来、あるいはこれらのアメリカと外国の繰延税金資産の利益が予想される未来の課税所得によって達成される可能性が高い前に、この推定額を維持すると予想される。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|44

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経営成果に関する議論

次の表は、私たちの履歴統合業務報告書のデータをまとめています

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						収入のパーセントを占める						2022						収入のパーセントを占める
収入：
定期購読する			$	2,442,177					97		%				$	2,037,272					97		%
専門的なサービスやその他			73,738						3						69,941						3
総収入			2,515,915						100						2,107,213						100
収入コスト：
定期購読する			426,077						17						343,661						16
専門的なサービスやその他			110,011						4						122,790						6
収入総コスト			536,088						21						466,451						22
毛利			1,979,827						79						1,640,762						78
運営費用：
販売とマーケティング			1,242,711						49						1,076,527						51
研究開発			480,584						19						393,362						19
一般と行政			316,228						13						232,757						11
再編成やその他の関連費用			28,335						1						—						—
総運営費			2,067,858						82						1,702,646						81
運営損失			(88,031)						(3)						(61,884)						(3)
利子支出			(6,389)						(1)						(6,443)						—
利息収入その他の収入，純額			4,539						—						1,413						—
所得税準備前の損失を差し引く			(89,881)						(4)						(66,914)						(3)
所得税支給			7,573						—						3,062						—
純損失			$	(97,454)					(4)		%				$	(69,976)					(3)		%

我々が2022年1月31日までと2021年1月31日までの財政年度の経営実績比較については，2022年3月25日に米国証券取引委員会に提出された2022年1月31日までの財政年度10−K表年次報告の第7項，すなわち経営層の財務状況と経営成果の検討と分析を参照されたい。

収入.収入

			一月三十一日までの年度																																				2023年VS 2022年
(単位：千)			2023						収入のパーセントを占める						2022						収入のパーセントを占める
収入：
定期購読する			$	2,442,177					97		%				$	2,037,272					97		%																20		%
専門的なサービスやその他			73,738						3						69,941						3																		5		%
総収入			$	2,515,915					100		%				$	2,107,213					100		%																19		%

定期購読収入2023年1月31日までの1年間で4兆049億ドル増加し、20%増となった。この成長は，主に既存顧客の拡大と新規顧客の増加と，我々の直接·間接的な市場進出計画によりミドルエンド市場や企業顧客への売上が増加したためである。私たちは引き続き様々な顧客計画や計画に投資し、時間が経つにつれて、これらの計画と計画は拡大した顧客利用ケースに加え、私たちの購読収入の増加に役立ちます

既存のお客様の組織全体での利用増加に伴い、購読収入が増加し続けるとともに、新機能を提供し、新製品を開発し、新規顧客を誘致することが予想されます。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|45

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収入コストと利回り

			一月三十一日までの年度												2023年VS 2022年
(単位：千)			2023						2022
収入コスト：
定期購読する			$	426,077					$	343,661											24		%
専門的なサービスやその他			110,011						122,790												(10)		%
収入総コスト			$	536,088					$	466,451											15		%
毛利率：
定期購読する			83		%				83		%										—		PTS
専門的なサービスやその他			(49)		%				(76)		%										27		PTS
総毛利率			79		%				78		%										1		PTS

定期購読収入コスト2023年1月31日までの年間で8240万ドル増加し，24%増となったのは，主に増加している顧客群を支援するコスト上昇によるものである.顕著な成長には

•人件費2920万ドルと株式ベースの報酬1580万ドルの主な理由は、平均人数の増加と年収の増加である

•1370万ドルの増加、および購読ディーラー費用の880万ドルの増加を含む、プラットフォームおよび収入の増加をサポートするための2080万ドルの運用コスト

•10万ドルの理由は情報技術費の増加です

•減価償却と償却570万ドルは、データセンターのコスト上昇とソフトウェア資産の資本化の影響を反映している。

専門サービスコストとその他の収入2023年1月31日までの1年間、私たちの専門サービス配信チームは2023年度に従業員数を減少させ、人員コストが1160万ドル減少したため、1280万ドル減少し、減少幅は10%となった。

販売とマーケティング

			一月三十一日までの年度												2023年VS 2022年
(単位：千)			2023						2022
販売とマーケティング			$	1,242,711					$	1,076,527											15		%
収入パーセント			49		%				51		%

収入に占める販売·マーケティング費用の割合が低下したのは、2023年度第3四半期に実施された再編計画が人員コストを節約し、市場投入計画の資源配分が変化したためである。2023年1月31日までの1年間で、販売·マーケティング費用は1兆662億ドル増加し、15%増加したが、これは主に労働力や技術支援への投資が、我々の製品への需要に適応し、プロトコルのデジタル化転換への興味が増加したためである。顕著な成長には

•人件費1.025億ドルと株式ベースの報酬支出3560万ドルは、平均人数の増加、年間昇給、販売増加による手数料の増加、賃金税の増加が原因である

•情報技術費の増加が原因で1 260万ドル

•対面会議と活動が増加したため、出張費用は850万ドル増加した。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|46

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研究と開発

			一月三十一日までの年度												2023年VS 2022年
(単位：千)			2023						2022
研究開発			$	480,584					$	393,362											22		%
収入パーセント			19		%				19		%

2023年1月31日までの1年間で、研究開発費は8720万ドル増加し、22%増となったが、これは主に労働力や技術支援への投資が増加に対応しているためである。顕著な成長には

•平均人数の増加および年収の増加のため、4140万ドルの株式報酬支出および3140万ドルの人件費

•1040万ドルの理由は、情報技術費用が増加したからだ。

一般と行政

			一月三十一日までの年度												2023年VS 2022年
(単位：千)			2023						2022
一般と行政			$	316,228					$	232,757											36		%
収入パーセント			13		%				11		%

2023年1月31日までの年間で、一般·行政費は8350万ドル、または36%増加し、主に労働力や技術支援への投資によるものであり、我々の業務の運営·成長に対応している。顕著な成長には

•3 340万ドルの株式報酬支出と1760万ドルの人件費の理由は、平均人数の増加と年収の増加である

•2 340万ドルの専門費用は、新しい企業資源計画システムの実施をサポートする顧問費の増加と、法律およびその他の費用のためである

•780万ドルの理由は情報技術コストの上昇だ。

再編成やその他の関連費用

2023年度第3四半期に再編計画が実施されたため、2023年1月31日までの年間で、再編およびその他の関連費用は2830万ドルとなった。再編費用には主に2，740万ドルの従業員の退職給付が含まれている。2022年1月31日までの年度内に、再編やその他の関連費用はない

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|47

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流動性と資本資源

私たちの主な流動資金源は現金、現金等価物、そして投資、そして運営によって発生した現金だ。2023年1月31日現在、私たちは10億ドルの現金と現金等価物および短期投資を持っている。私たちは追加的な資本資源を提供する1.86億ドルの長期投資を持っている。私たちは主に顧客が私たちが提供する製品と関連サービスの使用支払いと債務融資を通じて私たちの運営に資金を提供します

2021年1月、私たちは慣例的な条項と条件によって、このローンが2.5億ドル追加される可能性がある5.0億ドルの信用手配を締結した。この信用手配の有効期間は5年で、2026年1月11日まで、私たちの資本構造を最適化し、私たちの貸借対照表を強化する。2023年1月31日現在、信用手配では未返済の借金がない

2018年9月、元金総額5.75億ドルが2023年に満期となった0.5%転換可能優先手形(“2023年手形”)を発行·発売した3710万ドルいまのところまだ支払われていない2023年1月31日.2021年1月に発表されましたD$6.9億元金総額は2024年満期の0%転換可能優先債券(“2024年債”)である。私たちは、私たちの現金、現金等価物および投資、および予想される将来の運営キャッシュフロー、および私たちの信用スケジュールから得られる借入能力を含む、私たちの流動性源は、私たちの2023年手形および2024年手形に関連する今後12ヶ月で満期になる債券および他のレンタル義務を含む、予測可能な未来の潜在的現金約束を満たすのに十分だと信じている。

これらの取引の詳細については、ご参照ください注8統合財務諸表には第II項第八項本年度報告の表格10−K。

2023年1月31日まで、私たちはすべての債務契約を守った。

私たちは、私たちの既存の現金、現金等価物、および有価証券が、少なくとも今後12ヶ月間の私たちの運営資本と資本支出需要を満たすのに十分であると信じている。我々は近年運営から正のキャッシュフローが生じているが，我々の過去の運営にも損失が生じており，これは2023年1月31日までの16億ドルの累積赤字に反映されている。私たちは、予測可能な未来に、私たちが行おうとしている投資により、引き続き運営損失を受け、戦略計画を実行するために追加の資本資源が必要になる可能性があると予想している。

私たちは通常毎年事前に顧客に領収書を発行します。したがって、私たちの現金の重要な源の一つは、これらの領収書であり、これらの領収書は、収入確認の前に私たちの総合貸借対照表に計上し、収入を確認する前に売掛金を計上し、現金を受け取る前に売掛金を計上する。 そのため、私たちが顧客から受け取ったお金は、私たちの経営活動のキャッシュフローに実質的な影響を与えています。契約負債には、私たちが購読している請求書費用の中で稼いでいない部分が含まれています。私たちの収入確認政策によると、これらの費用はその後収入として確認されます

私たちの将来の資本需要は、私たちの成長率、顧客保持と拡張、インフレ、私たちのRSUの決済に関連する源泉徴収義務、私たちのソフトウェアプラットフォームの開発に努力するための私たちの支出のタイミングと程度、販売とマーケティング活動の拡大、そして私たちのソフトウェアプラットフォームは市場に受け入れられ続けることを含む多くの要素に依存するだろう。私たちは将来、相補的な業務、技術、知的財産権を買収したり投資したりする合意に達するかもしれない。私たちは追加的な株式や債務融資を求めることを要求されるかもしれない。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが要求通りに追加資本を調達できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるだろう。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|48

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キャッシュフロー

次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022
提供された現金純額(使用)：
経営活動			$	506,759					$	506,467
投資活動			(191,197)						(162,909)
融資活動			(98,256)						(394,621)
現金、現金等価物、および制限現金に及ぼす外貨の影響			(3,784)						(5,594)
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化			$	213,522					$	(56,657)

経営活動のキャッシュフロー

年間、業務活動で提供された現金は5.068億ドルに増加現在までの年度2023年1月31日現在、2022年1月31日現在の会計年度は5.065億ドル。経営活動が提供する現金は主に顧客が受け取る時間によって決定される。2023年1月31日までの1年間に、顧客に発行した請求書と、契約負債と確認された金額は減少しましたが、増加した売掛金部分で相殺されました。売掛金が増えました2023年1月31日までの会計年度は7600万ドル1億174億ドル増加しました前の年これにより、業務活動によって提供される現金は前年比4140万ドル増加した。2023年1月31日までの1年間で、契約負債は1兆432億ドル増加したが、前年は2億505億ドル増加し、運営活動に提供された現金は1.073億ドル減少した。

投資活動によるキャッシュフロー

2023年1月31日現在の会計年度において、投資活動で使用されている現金1.912億ドルは、主に、データセンター拡張に投資して、増加している業務と資本化を支援するソフトウェア開発プロジェクトに投資し続けているため、1.098億ドルの有価証券と7770万ドルの財産と設備を純購入した

2022年1月31日現在の会計年度では、投資活動が提供する現金1.629億ドルは、主に9340万ドルの有価証券の純購入量と6140万ドルの不動産·設備購入額から来ており、データセンターの拡張に投資し続け、増加している業務と資本化されたソフトウェア開発プロジェクトを支援しているからである。しかも、私たちは買収費用を支払うために640万ドルを使用した。

融資活動によるキャッシュフロー

2023年1月31日現在の会計年度では、融資活動のための現金は9，830万ドルであり、主に6，300万ドルからであり、2023年度に開始した株式買い戻し計画により1株当たり55.52ドルの価格で110万株の普通株を買い戻すためのものと、株式決済のための3，520万ドルの源泉徴収を行い、私たちの株式計画に関連する収益を差し引く。

2022年1月31日現在の会計年度における融資活動のための現金は3.946億ドルであり、主に私たちの株式計画に関連する収益を差し引いた後、316.7ドルの株式決済源泉徴収税が支払われたためである。私たちはまた7790万ドルを使用して2023年債券を返済した。

義務と約束

私たちの主な契約義務と約束は手形項目の義務(元金と額面金利を含む)、経営リース、および撤回できない契約約束を含みます主にクラウドインフラストラクチャのサポートと販売とマーケティング活動に関するものですそれは.参考までに注8, 注9そして注10年の連結財務諸表第II項第八項詳細については、本年報の10−K表を参照されたい。

私たちは特別な目的実体もなく、表外融資計画にも参加しない。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|49

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重要な会計政策と試算

WEは公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて我々の財務諸表を作成する。これらの財務諸表を作成することは、資産、負債、収入、費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行うことを必要とします。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。私たちの実際の結果はこのような推定とは違うかもしれない。

私たちの連結財務諸表に最も大きな影響を与える重要な会計見積もり、仮定と判断は、収入確認、繰延契約買収コスト、株式ベースの報酬、所得税、または損失であると考えられます。

収入確認

中で紹介した5ステップ法を使ってお客様との契約収入を確認します注1連結財務諸表にあります。契約開始時には、2つ以上の契約が合併すべきか否かを評価し、1つの単独契約として、合併又は単独契約に1つ以上の履行義務が含まれているか否かを評価する。契約が単一のビジネス目標を有する一括契約として交渉されていると判断した場合、1つの契約で支払われる対価格金額は、別の契約の価格または履行状況に依存するか、または契約で約束されたサービスが単一の履行義務である場合、同一顧客と同じ時間またはほぼ同時に契約を締結する。

私たちの業績義務には、(I)購読サービス、(Ii)専門および他のサービス、(Iii)フィールドソリューション、および(Iv)私たちのフィールドソリューションの維持と支援が含まれています。一般的に、時間が経つにつれて、約束したサービスを顧客に移す際に、私たちの業績義務の大部分を履行します。私たちのいくつかのサービス、例えば内部配備解決策を渡すために、私たちはある時点で私たちの業績義務を果たしました。私たちは契約で収入確認に影響を与える可能性のある任意の条項と条件を識別して評価するために重大な判断を採用する。

契約購入費用の受益期間延期

契約購入コストはその受益期間内に直線的に償却される。受益期間を決定するために、発生したコストタイプ、関連利益の性質、および私たちが手配した具体的な事実と状況を評価する。初期購読契約の取得に支払う手数料の受益期間は、私たちの顧客生活と私たちのソフトウェアプラットフォームの技術生活および関連する重要な機能に基づいて決定されます。継続購読契約手数料の受益期間は、私たちが契約を更新する平均契約期間を考慮することで決定されます。これらの要因を定期的に評価し，福祉期に影響を及ぼす可能性のある事件や環境変化が発生しているかどうかを検討している。私たちの顧客寿命と契約更新の平均契約条項の任意の将来状況の変化は、受益期間を実質的に変更する可能性があり、それによって、私たちの総合経営報告書と全面赤字で確認された償却金額を変えることができます。

株に基づく報酬

我々は、限定株式単位(“RSU”)、我々の従業員株式購入計画(“ESPP”)に基づいて付与された購入権および株式オプションを含む株式ベースの報酬を従業員に支給する。私たちは与えられた日にこれらの奨励の公正価値を測定し、このような公正価値がサービス期間の費用であることを確認した

RSUの公正価値は我々が対象とする普通株の公正価値によって決定される.時々、私たちは業績または市場の条件に基づくRSUを承認することもある。市場条件が付与されたRSUについては、モンテカルロオプション定価モデルを使用してRSUの公正価値を決定する。株式オプションとESPP購入権の公正価値は、Black-Scholesオプション定価モデルによって決定される

業績条件のあるRSUについては，各報告期間内にそのような業績条件に到達または達成する確率を評価した

株式奨励の期待寿命，対象普通株の変動性，罰金率，業績条件を実現する可能性を判断する必要がある。私たちの仮定は前の時期に使用されたものとは違うかもしれない。私たちが時々した推定変化は、私たちの株式ベースの報酬支出に大きな影響を与え、私たちの運営結果に実質的な影響を及ぼすかもしれない。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K| 50

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授与時に歴史的経験と従業員の将来の付与前終了行為の予想推定に基づいた没収後の補償費用純額を確認し、実際に没収して当該推定と異なる場合は、後続期間中に改訂します。もし私たちの実際の罰金率が私たちの推定と違う場合、株に基づく補償費用はそれに応じて調整される。

所得税

私たちは貸借対照法を採用して所得税を計算する。この方法では、所得税支出は、今年度支払うべきまたは払戻可能な税額として確認されている。また、繰延税項資産及び負債は、財務報告と資産及び負債の計税基準との一時的な差異による予想将来税務結果、及び営業損失及び税務項目相殺繰越を確認した。経営陣は私たちの現在の所得税の支出と私たちの繰延税金資産と負債を決定するために、仮定、判断、そして推定をしなければならない。

私たちは私たちの繰延税金資産を私たちがより実現可能だと思う純額に減らすための推定準備金を記録した。そこで，既存の課税の一時的な違いを考慮した将来の償却，将来の課税所得額の予想，税務計画戦略，最近の業務の結果などを考慮することにより，このような免税額を構築する必要があるかどうかを定期的に評価する。繰延税金資産の回収可能性を評価する際には、すべての繰延税金資産が現金化できない可能性があると結論するために、すべての正負の証拠を考慮する必要がある。証拠を与える重みは、それが客観的に確認されることができる程度に比例する。

不確定な税務状況による税務利益を確認する際に、税務機関が税務状況の技術的価値に基づいて審査した後、その税務状況を維持する可能性が高いかどうかを評価します。私たちの国際拡張に伴い、私たちは収入と支出項目のために適切な税収管理区域を決定する際にますます複雑な問題に直面するため、将来的に未確認の税金優遇を記録するかもしれない。その際、私たちは事実や状況が変わった時、例えば税務監査を終了したり、推定数字を修正したりする際に、これらの潜在的な未来の備蓄を調整します。いかなる不確定税務状況の潜在的結果の推定は、当時存在していた関連リスク、事実、状況に対する管理層の評価に依存する。当該等の事項の最終税務結果が吾等の後日記録される可能性のある金額と異なる場合、当該等の違いは、当該等特定期間の所得税の計上に影響を与え、我々の財務状況及び経営業績に重大な影響を与える可能性がある。

あるいは損失がある

私たちは、脅威または係属中の訴訟を含めて評価または負債を有し、損失が発生し、その金額が合理的に推定可能な場合に、そのような負債を計上する。これらの法律問題に関する不確実性のため，我々が評価する際に利用可能な情報に基づいて推定し，負債(あれば)を計算すべきである.このような問題の発展は私たちが負担する責任金額に影響を及ぼすかもしれない。より多くの情報を得るにつれて、私たちは私たちの推定を修正するかもしれない。潜在的負債推定に対するいかなる修正も、私たちの経営業績と財務状況に大きな影響を与える可能性があります。また、このような事項が最終的に解決される前に、確認された負債を超える損失リスクが存在する可能性があり、この額が大きい可能性がある。

最近の会計公告

参考までに注1年連結財務諸表付記第II項第八項本年度報告の表格10−Kは，最近発表された会計声明に用いられており，本報告の日付まで採用されていない。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K| 51

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非公認会計基準財務指標およびその他の重要な指標

著者らが公認会計原則に基づいて作成と列報した総合財務諸表を補充するため、著者らはいくつかの非公認会計基準財務指標を使用して、以下に述べるように、著者らの核心経営業績を理解と評価する。これらの非GAAP財務指標は他社が使用する類似名称の指標とは異なる可能性があり、投資家の著者らの財務業績に対する全体的な理解を強化することを目的としており、代替或いはGAAPによって作成と列報された財務情報より優れていると見なすべきではない。

私たちは、これらの非GAAP財務指標は私たちの財務業績に関する有用な情報を提供し、私たちの過去の業績と未来の見通しに対する全体的な理解を強化し、そして私たちの管理層が財務と運営決定に使用する重要な指標の面でより大きな透明性を持つことを可能にすると信じている。これらの非公認会計基準の測定基準は、投資家が管理の観点から私たちの財務表現を理解するのを助けるためであり、これらの測定基準は投資家に追加的なツールを提供し、業界内の他の会社との複数の時期におけるコア財務表現を比較することができると考えられるからである。しかしながら、これらの非GAAP指標は、我々のGAAP結果を孤立的に考慮、代替、または優れているわけではない。

非GAAP利益、非GAAP利益率、非GAAP運営収入、非GAAP営業利益率、非GAAP純利益：これらの非GAAP財務措置を、株式ベースの報酬、従業員との株式取引の雇用主賃金税、買収に関連する無形資産の償却、債務割引および発行コストの償却、買収に関連する費用、債務補償損失、戦略投資の公正価値調整、役員移行コスト、リース関連減価およびリース関連費用、再編およびその他の関連費用、会社間の知的財産権移転に関する税務影響、およびその他の特別項目を含まないそれぞれのGAAP措置として定義する。従業員株式取引の雇用主賃金税関連項目の金額は、業務運営とは無関係な我々の株価や他の我々がコントロールできない要因に依存する。我々の業務パフォーマンスを評価し、経営計画を策定する際には、これらの項目は考慮しない(例えば、株式奨励贈与の影響を考慮する際には、このような奨励に関連する会計費用ではなく、株主全体の希薄化をより強調する)。これらの費用を除くことは，我々のコア業務の長期業績をより良く知るために有用であり，我々の業績と同業者会社の業績と複数の時期の業績との比較を容易にすることができると考えられる。これらの除外に加えて、非GAAP純収入を計算するために、仮定された所得税支出を減算する。我々は、各報告期間内により良い一致性を提供するために、非公認会計基準所得税の準備を計算する際に固定された長期予測税率を採用する。2023年度については、予想される非GAAP税率が20%であることを決定した

自由キャッシュフロー：自由キャッシュフローは、経営活動から不動産や設備を購入した後に提供される純現金を引いたものと定義されています。自由キャッシュフローは、物件や設備を購入した後に利用できる現金(あれば)を測る重要な流動性指標であり、運営費用、私たちの業務への投資、買収のための重要な流動性指標であると信じています。自由キャッシュフローは、不動産や設備への資本投資を超える現金を生成または使用する能力を測定するため、投資家にとって有用な流動性測定基準である。私たちの業務需要と義務が満たされると、現金は強力な貸借対照表を維持し、将来の成長に投資することができる。

ビリングス：請求書は、総収入に、契約負債および返金負債の変化を加え、契約資産および特定の時期の未開勘定書を差し引いて売掛金と定義します。ビリングスは新規顧客への販売に加え、購読更新と既存顧客への追加販売を反映している。所定の期間内にお客様に請求書を発行する金額のみ請求書に含まれます。私たちはビリングスが私たちの定期的な業績を測定する重要な指標だと信じている。私たちのほとんどのお客様は一年前に年ごとに分割払いにしていますが、私たちは通常時間の経過とともに大部分の関連収入を確認します。私たちは勘定書を使用して、私たちが顧客の前払いによる運営資金を提供する能力を測定し、監視します。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K| 52

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毛利(損)と毛利の勘定：

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
公認会計基準毛利			$	1,979,827					$	1,640,762					$	1,088,989
追加：株ベースの報酬			72,674						58,499						42,658
新規：買収に関連する無形資産の償却			9,613						11,670						11,052
新規：従業員株式取引に雇用主賃金税を徴収			2,184						7,524						5,904
新規：リースに関する減価とリースに関する費用			1,090						—						—
非公認会計基準毛利			$	2,065,388					$	1,718,455					$	1,148,603
公認会計基準毛利回り			79		%				78		%				75		%
非GAAP調整			3		%				4		%				4		%
非公認会計基準毛利率			82		%				82		%				79		%
アメリカの公認会計基準は毛利を購読しています			$	2,016,100					$	1,693,611					$	1,121,405
追加：株ベースの報酬			46,916						31,152						20,793
新規：買収に関連する無形資産の償却			9,613						11,670						11,052
新規：従業員株式取引に雇用主賃金税を徴収			1,393						3,703						2,862
新規：リースに関する減価とリースに関する費用			447						—						—
非公認会計基準で毛利を引受する			$	2,074,469					$	1,740,136					$	1,156,112
GAAP購読毛利			83		%				83		%				81		%
非GAAP調整			2		%				2		%				3		%
非GAAP購読毛利			85		%				85		%				84		%
アメリカ公認会計基準専門サービスその他の毛損			$	(36,273)					$	(52,849)					$	(32,416)
追加：株ベースの報酬			25,758						27,347						21,865
新規：従業員株式取引に雇用主賃金税を徴収			791						3,821						3,042
新規：リースに関する減価とリースに関する費用			643						—						—
非公認会計基準専門サービスその他の損失			$	(9,081)					$	(21,681)					$	(7,509)
公認会計基準専門サービスその他毛利			(49)		%				(76)		%				(45)		%
非GAAP調整			37		%				45		%				35		%
非公認会計基準専門サービスその他毛利			(12)		%				(31)		%				(10)		%

営業収入(赤字)と営業利益率の入金：

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
GAAP運用損失			$	(88,031)					$	(61,884)					$	(173,855)
追加：株ベースの報酬			533,100						408,542						286,877
新規：買収に関連する無形資産の償却			20,706						24,770						25,618
新規：従業員株式取引に雇用主賃金税を徴収			12,921						42,192						34,042
補足：買収に関する費用			—						387						7,962
新規：再編その他関連費用			28,335						—						—
新規：役員交代コスト			2,634						—						—
新規：リースに関する減価とリースに関する費用			7,181						5,099						—
運営している非GAAP収入から			$	516,846					$	419,106					$	180,644
GAAP営業利益率			(3)		%				(3)		%				(12)		%
非GAAP調整			24		%				23		%				24		%
非GAAP営業利益率			21		%				20		%				12		%

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純収益(赤字)への入金：

			一月三十一日までの年度
(単位は千、1株当たりのデータは除く)			2023						2022						2021
公認会計基準純収益			$	(97,454)					$	(69,976)					$	(243,267)
追加：株ベースの報酬			533,100						408,542						286,877
新規：買収に関連する無形資産の償却			20,706						24,770						25,618
新規：従業員株式取引に雇用主賃金税を徴収			12,921						42,192						34,042
補足：買収に関する費用			—						387						7,962
新規増加：債務割引と発行コストの償却			4,970						5,098						28,001
増列：債務返済損失			—						—						33,752
新規：会社間IP移転に関する税金(1)			—						—						9,294
新規：再編その他関連費用			28,335						—						—
新規：役員交代コスト			2,634						—						—
新規：リースに関する減価とリースに関する費用			7,181						5,099						—
減算：戦略投資に対する公正な価値調整			3,689						(5,270)						—
新規：非GAAP調整による所得税への影響(2)			(97,158)						—						—
非公認会計基準純収益			$	418,924					$	410,842					$	182,279

(1)会社間知的財産権移転に関する税負担純変化を示す

(2)私たちが推定した20%の非公認会計基準を用いた税率の所得税調整を示す。非GAAP税率は20%と推定され，2022年1月31日までの年間で非GAAP調整の所得税影響は7970万ドル，2021年1月31日までの年間3290万ドルであった。

自由キャッシュフローの計算：

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
経営活動が提供する現金純額			$	506,759					$	506,467					$	296,954
差し引く：不動産や設備を購入する			(77,654)						(61,396)						(82,395)
非公認会計基準自由キャッシュフロー			$	429,105					$	445,071					$	214,559
投資活動が提供する現金純額			$	(191,197)					$	(162,909)					$	81,229
融資活動のための現金純額			$	(98,256)					$	(394,621)					$	(58,976)

勘定書の計算：

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
収入.収入			$	2,515,915					$	2,107,213					$	1,453,047
新規：契約責任と返金責任、期末			1,191,269						1,049,106						800,940
減算：期首契約負債と返金負債			(1,049,106)						(800,940)						(522,201)
増加：契約資産と未開票売掛金、期初			18,273						21,021						15,082
減算：契約資産と未開売掛金、期末			(16,615)						(18,273)						(21,021)
新規：買収による契約資産と未開票売掛金			—						—						6,589
減算：買収による契約負債と返金負債			—						—						(9,344)
非公認会計基準請求書			$	2,659,736					$	2,358,127					$	1,723,092

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K| 54

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第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主に外貨為替レートと金利変動の結果です。

金利リスク

2023年1月31日現在、私たちは合計12億ドルの現金、現金等価物、投資を持っており、その中には主に銀行預金、通貨市場基金、商業手形、会社手形と債券、ならびにアメリカ国債と政府機関証券が含まれている。利息を稼ぐ道具はある程度の金利リスクを持っている。私たちのポートフォリオは高格付け証券で構成されており、いずれかの発行者への信用開放を制限している金利が100ベーシスポイント上昇すると、2023年1月31日現在の主要ポートフォリオの公正価値が約380万ドル減少すると仮定する。このような損失は私たちが満期前に投資を売却する時にのみ達成されるだろう私たちは取引や投機目的に投資しないし、派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。

私たちには債務金利の変化のリスクはありません2023年1月31日に2023年手形と2024年手形(以下“手形”と略す)を発行しますそれぞれ0.5%と0.0%の固定金利で発行される.債券の公正価値は私たちの株式の市場価格変動や金利変化に応じて変化するだろう。しかし、私たちは貸借対照表から未償却割引勘定を額面で引いて、公正価値は規定された開示目的にのみ使用されます。

外貨両替リスク

私たちの報告通貨はドルで、私たちの各子会社の機能通貨は現地通貨か、ドルか、具体的には状況にかかっています。私どもの各子会社の資産と負債は貸借対照表の日ごとの有効為替レートでドルに換算されています。業務口座は関連期間の平均為替レートで換算します。ドルの他の通貨への切り上げや切り下げは、私たちのドルで表される経営業績にマイナスまたは積極的な影響を与える可能性があります。外貨換算調整は“株主権益”内の“累計その他総合損失”に計上される。外貨建て取引による収益や損失を再計量することで、我々の総合経営報告書と全面赤字報告書に“利息収入とその他の収入、純額”を計上します。今まで、私たちは未来にそうすることを選択したかもしれないが、外貨取引のヘッジに従事していなかった。私たちはドルの他の通貨に対する相対的な価値が直ちに上昇したり10%下がったりすることが私たちの経営業績に実質的な影響を与えるとは思いません。

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プロジェクト8.連結財務諸表

索引.索引

独立公認会計士事務所(PC)レポートAOB ID238)						57
連結財務諸表						59
2023年1月31日と2022年1月31日までの連結貸借対照表						59
2023年，2022年と2021年1月31日までの総合経営報告書と全面赤字報告書						60
2023年、2022年、2021年1月31日までの年度株主権益総合レポート						61
2023年、2022年、2021年1月31日までの統合現金フロー表						63
連結財務諸表付記						65
注1			重要会計政策の概要			65
注2			収入と業績債務			74
注3			公正価値計量			74
注4			財産と設備、純額			76
注5			買収する			76
注6			商誉と無形資産純額			77
注7			延期契約購入と履行コスト			79
注8			債務			79
注9			賃貸借証書			83
注10			引受金とその他の事項			83
注11			株主権益			85
注12			再編成やその他の関連費用			88
注13			普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである			88
付記14			従業員福祉計画			88
注15			所得税			89
付記16			地理情報			92
付記17			後続事件			92

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|56

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独立公認会計士事務所報告

送られます DocuSign，Inc.取締役会と株主

財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方

関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を含む、DocuSign，Inc.及びその子会社(“当社”)の2023年1月31日と2022年1月31日までの連結貸借対照表、及び2023年1月31日までの3年度の関連総合経営表及び全面損益表、株主権益表及びキャッシュフロー表を監査した。私たちはまた、会社が2023年1月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会によって発表されました

上記の総合財務諸表は、米国公認の会計原則に従って、当社の2023年1月31日、2023年1月31日および2022年1月31日の財務状況、および2023年1月31日までの3年度の経営実績およびキャッシュフローを公平に反映していると考えられる。また、2023年1月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部制御--統合フレームワーク(2013)COSOによって発表されます。

会計原則の変化

総合財務諸表付記1で述べたように、同社は2021年2月1日から転換可能債務に対する会計処理方式を変更した。

意見の基礎

当社経営陣は、このような総合財務諸表の作成、有効な財務報告内部統制の維持、財務報告内部統制の有効性の評価を担当しており、9 A項の経営陣の財務報告内部統制年次報告書に含まれている。私たちの責任は、私たちの監査に基づいて、会社の合併財務諸表と会社が財務報告の内部統制に対して意見を述べることです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する

我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映する取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引を記録するための合理的な保証を提供すること、および会社の収支が会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われること、および(3)予防またはタイムリーな取引に関する合理的な保証を提供すること、を含む

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|57

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財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある企業資産を不正に買収、使用、または処分することが発見された。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会に監査委員会に伝達または要求を伝達することを指し、(I)総合財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関連し、(Ii)私たちが特に挑戦的、主観的または複雑な判断を有する当期総合財務諸表監査によって生じる事項に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。

収入確認-契約中の条項と条件の識別と評価

統合財務諸表付記1に記載のように、収入確認は、管理層によって決定される：(I)顧客との1つまたは複数の契約を確認するステップと、(Ii)契約における履行義務を確認するステップと、(Iii)取引価格を決定するステップと、(Iv)契約に取引価格を割り当てる履行義務と、(V)会社が契約義務を履行する場合に収入を確認するステップと、によって決定される。経営陣は、契約において収入確認に影響を与える可能性のある任意の条項や条件を識別し、評価する際に重大な判断を適用する。2023年1月31日までの1年間、会社の収入は25.2億ドルだった。

収入確認に関連する手続を実行することを決定し、特に契約における条項及び条件を識別·評価することは、収入確認に影響を与える契約における条項及び条件、特に非標準条項を識別及び評価する際の経営者の重大な判断である。これは逆に、監査人が手続きを実行し、監査証拠を評価する上で重大な判断と努力を行い、管理層が条項や条件を適切に識別して評価しているかどうかを決定する。

この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、収入確認プロセスに関連する制御措置の有効性をテストすることを含み、収入確認に影響を与える条項および条件を決定および評価することに関連する制御措置を含む。他にも、これらのプログラムは、顧客契約における特定の条項および条件との完全性および正確性を決定および評価する試験管理層を含み、方法は、試験に基づいて収入契約を審査し、経営陣がこれらの条項および条件が収入確認に及ぼす影響を決定することを含む、契約中の条項および条件を決定および評価するプログラムをテストする。

/s/ 普華永道会計士事務所

カリフォルニア州サンノゼ

2023年3月27日

私たちは2009年から会社の監査役を務めてきましたが、これは会社がアメリカ証券取引委員会報告書の要求を受けるまでの期間を含めています。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|58

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DocuSign社

合併貸借対照表

			一月三十一日
(単位は千、1株当たりのデータは除く)			2023						2022
資産
流動資産
現金と現金等価物			$	721,895					$	509,059
投資-現在			309,771						293,763
売掛金、不良債権を差し引いて純額#ドルを用意する6,011そして$5,8072023年1月31日と2022年1月31日まで			516,914						440,950
契約資産-流れ			12,437						12,588
前払い費用と他の流動資産			69,987						63,236
流動資産総額			1,631,004						1,319,596
投資-非流動			186,049						94,938
財産と設備、純額			199,892						184,664
経営的リース使用権資産			141,493						126,021
商誉			353,619						355,058
無形資産、純額			70,280						98,816
繰延契約購入コスト--当期ではない			350,899						311,835
他の資産--非流動			79,484						50,337
総資産			$	3,012,720					$	2,541,265
負債と権益
流動負債
売掛金			$	24,393					$	52,804
費用とその他の流動負債を計算しなければならない			100,987						91,377
補償すべきである			163,133						160,163
変換可能優先チケット-流れ			722,887						—
契約負債--流動負債			1,172,867						1,029,891
レンタル負債を経営しています--流動負債			24,055						37,404
流動負債総額			2,208,322						1,371,639
転換可能優先手形、非流動純額			—						718,487
契約負債--非流動負債			16,925						16,725
レンタル負債を経営しています--非流動負債			141,348						126,340
繰延税金負債--非流動			10,723						9,316
その他の負債--非流動負債			18,115						23,255
総負債			2,395,433						2,265,762
引受金及び又は有事項(付記10)
株主権益
優先株、$0.0001額面価値10,000株式を許可して02023年1月31日と2022年1月31日までの発行済み株式			—						—
普通株、$0.0001額面価値500,000株式を許可して201,9042023年1月31日現在の流通株500,000株式を許可して198,8342022年1月31日現在の既発行株			20						20
在庫株、コストで計算します102023年1月31日現在の株72022年1月31日現在の株			(1,785)						(1,532)
追加実収資本			2,240,732						1,720,013
その他の総合損失を累計する			(22,996)						(4,809)
赤字を累計する			(1,598,684)						(1,438,189)
株主権益総額			617,287						275,503
負債と権益総額			$	3,012,720					$	2,541,265

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|59

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DocuSign社

合併経営報告書と全面赤字

			一月三十一日までの年度
(単位は千、1株当たりのデータは除く)			2023						2022						2021
収入：
定期購読する			$	2,442,177					$	2,037,272					$	1,381,397
専門的なサービスやその他			73,738						69,941						71,650
総収入			2,515,915						2,107,213						1,453,047
収入コスト：
定期購読する			426,077						343,661						259,992
専門的なサービスやその他			110,011						122,790						104,066
収入総コスト			536,088						466,451						364,058
毛利			1,979,827						1,640,762						1,088,989
運営費用：
販売とマーケティング			1,242,711						1,076,527						798,625
研究開発			480,584						393,362						271,522
一般と行政			316,228						232,757						192,697
再編成やその他の関連費用			28,335						—						—
総運営費			2,067,858						1,702,646						1,262,844
運営損失			(88,031)						(61,884)						(173,855)
利子支出			(6,389)						(6,443)						(30,799)
債務返済損失			—						—						(33,752)
利息収入その他の収入，純額			4,539						1,413						8,914
所得税準備前の損失を差し引く			(89,881)						(66,914)						(229,492)
所得税支給			7,573						3,062						13,775
純損失			$	(97,454)					$	(69,976)					$	(243,267)
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである			$	(0.49)					$	(0.36)					$	(1.31)
加重-普通株主が1株当たり純損失を占める平均株式数、基本損失と希薄損失を計算するための			200,903						196,675						185,760
その他の全面収益(損失)：
外貨換算収益(赤字)，税引き後純額			$	(15,336)					$	(7,935)					$	7,468
投資が赤字を達成しておらず，税引き後純額			(2,851)						(1,838)						(831)
その他全面収益(赤字)			(18,187)						(9,773)						6,637
総合損失			$	(115,641)					$	(79,749)					$	(236,630)
コストと費用に含まれる株式ベースの報酬費用：
収入コスト-購読			$	46,916					$	31,152					$	20,793
収入コスト-専門サービスその他			25,758						27,347						21,865
販売とマーケティング			222,334						186,759						131,041
研究開発			149,967						108,523						65,890
一般と行政			88,125						54,761						47,288
再編成やその他の関連費用			5,626						—						—

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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DocuSign社

合併株主権益報告書

						普通株												追加実収資本						在庫株			その他の総合収益を累計する						赤字を累計する						株主権益総額
(単位：千)						株						金額
2020年1月31日の残高						181,254						$	18					$	1,685,167					$	—		$	(1,673)					$	(1,137,185)					$	546,327
2023年に満期になった転換可能優先手形の決済						4,698						1						(31,933)						—			—						—						(31,932)
2023年満期の転換可能優先手形を中間層持分に再分類						—						—						(3,390)						—			—						—						(3,390)
2024年満期の転換可能優先手形の株式部分						—						—						63,268						—			—						—						63,268
2024年満期の転換可能優先手形の発行に関する上限催促の購入						—						—						(31,395)						—			—						—						(31,395)
買収の代価として普通株を発行する						247						—						48,361						—			—						—						48,361
株式オプションの行使						2,072						—						24,305						—			—						—						24,305
制限株式単位の決算						4,072						—						—						—			—						—						—
限定株単位株式純決算及び従業員株購入計画予定税						—						—						(376,542)						(1,048)			—						—						(377,590)
従業員株購入計画						464						—						29,859						—			—						—						29,859
従業員株式報酬費用						—						—						294,554						—			—						—						294,554
純損失						—						—						—						—			—						(243,267)						(243,267)
その他の全面的な収益、純額						—						—						—						—			6,637						—						6,637
2021年1月31日の残高						192,807						19						1,702,254						(1,048)			4,964						(1,380,452)						325,737
2020-06年度の会計基準更新を採用した累積影響						—						—						(86,144)						—			—						12,239						(73,905)
2023年に満期になった転換可能優先手形の決済						749						—						(873)						—			—						—						(873)
株式オプションの行使						1,693						—						23,729						—			—						—						23,729
制限株式単位の決算						5,071						1						(1)						—			—						—						—
限定株単位株式純決算及び従業員株購入計画予定税						(1,760)						—						(388,915)						(484)			—						—						(389,399)
従業員株購入計画						264						—						46,077						—			—						—						46,077
普通株慈善寄付						10						—						3,000						—			—						—						3,000
従業員株式報酬費用						—						—						420,886						—			—						—						420,886
純損失						—						—						—						—			—						(69,976)						(69,976)
その他の全面的な収益、純額						—						—						—						—			(9,773)						—						(9,773)
2022年1月31日の残高						198,834						$	20					$	1,720,013					$	(1,532)		$	(4,809)					$	(1,438,189)					$	275,503

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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DocuSign社

合併株主権益報告書(継続)

			普通株												追加実収資本						在庫株						その他の総合収益を累計する						赤字を累計する						株主権益総額
(単位：千)			株						金額
2022年1月31日の残高			198,834						20						1,720,013						(1,532)						(4,809)						(1,438,189)						275,503
株式オプションの行使			868						—						12,678						—						—						—						12,678
制限株式単位の決算			4,230						—						—						—						—						—						—
限定株単位株式純決算及び従業員株購入計画予定税			(1,428)						—						(88,900)						(253)						—						—						(89,153)
従業員株購入計画			535						—						36,526						—						—						—						36,526
普通株買い戻し			(1,135)						—						—						—						—						(63,041)						(63,041)
従業員株式報酬費用			—						—						560,415						—						—						—						560,415
純損失			—						—						—						—						—						(97,454)						(97,454)
その他全面的な損失，純額			—						—						—						—						(18,187)						—						(18,187)
2023年1月31日の残高			201,904						$	20					$	2,240,732					$	(1,785)					$	(22,996)					$	(1,598,684)					$	617,287

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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統合現金フロー表

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
経営活動のキャッシュフロー：
純損失			$	(97,454)					$	(69,976)					$	(243,267)
純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する
減価償却および償却			86,255						81,913						71,090
延期契約購入と履行費用の償却			185,045						144,442						99,384
債務償却·割引·取引費用			4,970						5,098						28,001
債務返済損失			—						—						33,752
転換可能優先手形の償還に関する運営キャッシュフロー			—						—						(75,165)
非現金経営リースコスト			27,501						26,819						26,728
株に基づく報酬費用			538,726						408,542						286,877
所得税を繰延する			1,697						1,369						(2,410)
他にも			15,723						9,871						(210)
経営性資産と負債の変動
売掛金			(75,964)						(117,380)						(73,913)
前払い費用と他の流動資産			(5,038)						(7,074)						(1,155)
延期契約購入と履行コスト			(232,315)						(207,393)						(208,510)
その他の資産			(22,319)						(11,496)						(4,094)
売掛金			(26,440)						12,148						12,128
費用とその他の負債を計算すべきである			7,340						10,828						37,155
補償すべきである			(1,781)						1,128						64,586
契約責任			143,177						250,482						267,750
リース負債を経営する			(42,364)						(32,854)						(21,773)
経営活動が提供する現金純額			506,759						506,467						296,954
投資活動によるキャッシュフロー：
買収のために支払った現金を買収現金を差し引く			—						(6,388)						(180,370)
有価証券を購入する			(533,710)						(384,128)						(164,989)
有価証券の販売			—						7,569						28,986
有価証券の満期日			423,917						283,184						488,538
購買戦略投資その他の投資			(3,750)						(1,750)						(8,541)
財産と設備を購入する			(77,654)						(61,396)						(82,395)
投資活動が提供する現金純額			(191,197)						(162,909)						81,229
資金調達活動のキャッシュフロー：
転換可能な優先手形を発行して得られた金は，初期購入者の割引と取引コストを差し引く			—						—						677,370
転換可能優先手形の発行に関する上限引受配当金の購入			—						—						(31,395)
転換可能優先手形の償還			(16)						(77,906)						(384,199)
普通株買い戻し			(63,041)						—						—
循環信用手配費用を支払います			—						—						(2,453)
RSU決済とESPP調達の予定税支払い義務			(84,403)						(386,521)						(372,463)
株式オプションを行使して得られる収益			12,678						23,729						24,305
従業員の株購入計画の収益			36,526						46,077						29,859
融資活動のための現金純額			(98,256)						(394,621)						(58,976)
現金、現金等価物、および制限現金に及ぼす外貨の影響			(3,784)						(5,594)						5,646
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス)			213,522						(56,657)						324,853
期初現金、現金等価物、および限定現金			509,679						566,336						241,483
期末現金、現金等価物、および制限現金			$	723,201					$	509,679					$	566,336

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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DocuSign社

合併現金フロー表(継続)

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
補足開示：
利子を支払う現金			$	185					$	349					$	78,040
賃貸負債経営のための現金			38,873						40,552						35,176
所得税の現金を納める			10,416						6,940						3,503
非現金投資と融資活動：
売掛金及び売掛金その他流動負債における財産及び設備			$	4,757					$	11,285					$	3,903
経営的リース用使用権資産交換リース義務			63,086						2,749						30,816
買収の代償として発行された株式の公正価値			—						—						48,361
転換可能優先手形の一部として発行された株式の公正価値			2						174,230						1,233,990

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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DocuSign社

連結財務諸表付記

注1. 重要会計政策の概要

業務の組織と記述

DocuSign社(“私たち”、“私たち”または“私たち”)は2003年4月にワシントン州に登録設立された。2015年3月、私たちはデラウェア州のDocuSign，Inc.と合併した。

DocuSignはeSignatureクラスのグローバルリーダーである.世界有数の電子署名製品を含む、より広範なプロトコルワークフローおよびデジタル変換を解決する製品を提供し、プロトコルが世界のほぼどこの様々なデバイスでも安全に電子的に署名できるようにする。

列報根拠と合併原則

私たちの連結財務諸表にはDocuSign社とその子会社の財務諸表が含まれています。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成される。私たちの財政年度は1月31日に終わるだろう。例えば、2023年度といえば、2023年1月31日現在の事業年度をいう

前年度のある金額は今年度に該当する列報方式で再分類された。このような金額は新聞のどの期間にも実質的ではない。

予算の使用

米国公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、管理層が連結財務諸表及びその付記に推定と仮定を行うことを要求する

管理職がこのような推定および仮定を行う重要な項目は、以下の決定を含むが、これらに限定されない

•契約購入費用の延期および履行費用に関する平均受益期間；

•戦略投資の評価

•公開された株式奨励金の公正な価値

•The f.The f変換可能なチケットの空気価値

•長期資産の使用年数と回収可能性

•賃貸契約を営むための割引率；及び

•繰延所得税の確認、計量、推定。

信用リスクが集中する

私たちが集中的な信用リスクに直面している金融商品は主に現金、現金等価物、有価証券、売掛金を含む。私たちは現金を複数の金融機関に預けているにもかかわらず、預金は連邦保険の限度額を超えることがある。私たちの現金と現金同等物預金には何の損失もありません。現金等価物は通貨市場基金で構成されており、これらの資金は米国の金融機関を通じて投資を行っている。管理層は、これらの機関は財務が安定しているため、信用リスクが最も小さいと考えている。

2023年1月31日、2022年、2021年1月31日までの年度において、顧客のいない個人収入が私たちの収入の10%以上を占めているか、あるいは2023年1月31日、2023年、2022年1月31日までの年度まで、顧客のいない個人収入が私たちの売掛金の10%以上を占めています。我々は、顧客に対して継続的な信用評価を行い、担保を必要とせず、期待損失モデルを用いて顧客口座の潜在的信用損失保留予備金を提供する。

収入確認

顧客が約束されたサービスに対する統制権を獲得した時、私たちは収入を確認する。私たちは契約で収入確認に影響を与える可能性のある任意の条項と条件を識別して評価するために重大な判断を採用する。確認された収入金額は私たちがこのようなサービスの価格を獲得する権利があると予想していることを反映している。本標準の核心原則を実現するために、以下のステップを採用する

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|65

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1.お客様との契約または契約の識別

ASC 606に従って私たちの契約を決定するとき、私たちは契約の条項と条件、ならびに私たちの慣例的な商業慣行を考慮します。契約が承認された場合、私たちは顧客と契約を締結したと判断し、譲渡するサービスに関する各当事者の権利を決定することができ、サービスの支払い条項を決定することができ、顧客が支払い能力と意図を持っていることを決定し、契約は商業的な実質を持つことができる。契約開始時には、2つ以上の契約が合併すべきか否かを評価し、1つの単独契約として、合併又は単独契約に1つ以上の履行義務が含まれているか否かを評価する。顧客の支払能力及び意思を決定する判断を採用し、顧客の履歴支払経験を含む様々な要因に基づいて、又は新規顧客の場合には、顧客に関する信用及び財務情報を提供する。

2.契約における義務履行の決定

契約において約束された履行義務は、顧客に譲渡されるサービスおよび製品によって決定され、これらのサービスおよび製品は、顧客が単独でまたは第三者または私たちがいつでも利用可能な他のリソースと共にサービスから利益を得ることができ、契約文脈で異なることができるので、サービスおよび製品の譲渡は、契約内の他の約束から分離されることができる。我々の履行義務には，(I)購読サービス，(Ii)専門サービス，(Iii)フィールドソリューション，および(Iv)フィールドソリューションの保守と支援がある.

3.成約価格の確定

取引価格は、サービスを顧客に転送することと引き換えに、私たちが獲得する権利があると予想される対価格によって決定されます。私たちの判断によると、契約項での累積収入が将来的に大きな逆転が起こらない可能性が高い場合、可変対価格は取引価格に含まれる。私たちの契約には重要な資金調達部分が含まれていない。

4.契約履行義務の取引価格配分

契約が単一履行義務を含む場合、取引価格全体をその単一履行義務に割り当てる。複数の履行義務を含む契約は，相対的に独立した販売価格(“SSP”)に応じて取引価格を履行義務ごとに割り当てる必要がある.

5.義務を履行した場合、または義務として履行した場合に収入を確認する

収入は，承諾サービスの制御権を顧客に移すことで関連履行義務を履行する際に確認される.収入はサービスの制御権がクライアントに移行していることが確認され，金額はこれらのサービスから得たい対価格を反映している.私たちのすべての収入は顧客との契約から来ています。

注文収入

私たちの収入は主に販売購読から来て、私たちのソフトウェアプラットフォームと顧客の関連購読にアクセスします。私たちの購読収入は、直販、パートナー支援販売、ネットワークベースのセルフ購入の組み合わせを含む当社の入市モデルによって推進されています。クライアントとの購読プロトコルは，クライアントがいつでも我々のソフトウェア操作プラットフォームを持つ権利を持たせるわけではない.逆に，クライアントは契約期間内に我々のソフトウェアプラットフォームに連続してアクセスすることができる.時間経過方法を用いて進捗を測定し，同期内に制御権を均一に移動させるためである.したがって，購読収入に関する固定対価格は通常直線ベースで契約期間内に確認され，我々のソフトウェアプラットフォームへのアクセスを提供した日から計算される.

専門サービスやその他の収入

専門サービスおよび他の収入には、お客様が私たちのソフトウェアプラットフォームの利用を実施し、拡大するのを助けるためのコンサルティングやトレーニングサービスに関連する費用が含まれています。これらのサービスは、通常、購読サービスとは異なる。専門サービスは定期購読サービスの顕著なカスタマイズにつながらないだろう。時間と材料に基づいて提供される専門サービスの収入は、サービスを提供する際に確認する。その他の収入には、私たちのローカルソリューションを販売して得られた金額が含まれており、これらの金額は製品出荷時に制御時に確認されます。現地ソリューションの維持·支援は、手配期間中にこのサービスの随時準備の義務を履行するため、手配期間中に比例して計上される。

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多重履行義務を持つ契約

私たちが顧客と締結した多くの契約には、複数の異なる個別計算の履行義務が含まれています。取引価格は相対SSP基準で単独の履行義務に割り当てられる.我々は、独立販売や履歴契約定価のような観察可能な入力に基づいて、義務履行SSPを決定する。SSPは，我々の全体的な定価目標と一致しており，購読サービスのタイプや専門や他のサービスを考慮している.

可変考慮事項

販売収入は販売純価格(すなわち取引価格)で入金され、可変対価格の推定を含む。取引価格に含まれる可変対価格額が制限され、不確実性が解消された後に累積収入額が大きく逆転しない可能性が高い場合にのみ、純販売価格に含まれる。

もし私たちのサービスが特定のサービスレベルの約束に適合しない場合、私たちの顧客はサービスポイントを獲得する権利があり、場合によっては返金を受けることができ、各返金は可変の対価格形式を表す。歴史的に、私たちは、私たちの加入契約に要求される定義の信頼性と性能レベルに影響を与える重大な事件を経験したことがありませんしたがって、連結財務諸表におけるこれらのプロトコルに関連する任意の推定返金金額は、列報中に重要ではない。

繰延契約購入コスト

我々は、内部販売者に支払う販売手数料、会社ボーナスの一部、および内部販売者に支払われる関連賃金税を、繰延契約買収コストとして、合併貸借対照表の“前払い費用および他の流動資産”および“繰延契約買収コスト-非流動”に資本化する。もし手数料が実際に増加していれば、顧客契約がなければ発生しません。私たちは私たちの販売補償計画に基づいてコストを延期すべきかどうかを確定します。

これらの繰延手数料は受益期間内に直線的に償却され、収入確認モデルに比例する。新規契約と更新契約との間の手数料率が大きく異なるため、契約更新契約に支払われる手数料は、初期契約を購入する際に支払う手数料とは釣り合わない。初期引受契約を得るために支払う手数料の受益期間5年，我々が最初に想定したクライアント寿命と我々のソフトウェアプラットフォームの技術寿命および関連する重要な機能を考慮して決定した.継続購読契約の受益期間は2年．契約を更新する平均契約期間を考慮することで決定される

専門サービス契約の手数料は受益期間内に償却され、新たに更新された専門サービス契約の手数料に見合っているため、関連収入も受益期間内に償却される

繰延契約買収コストの償却は、主に合併経営報告書と全面赤字の“販売·マーケティング”費用に含まれる。

私たちは、これらの繰延契約買収コストの受益期間に影響を与える可能性のあるイベントまたは状況変化が発生したかどうかを決定するために、これらの繰延コストを定期的に検討する。報告期間中に重大な減価損失を記録したわけではない。

延期契約履行コスト

合併貸借対照表上の顧客との“前払い費用及び他の流動資産”及び“他の非流動資産”との契約を履行するために、第三者コストを資本化する。我々はこれらのコストを直線的に償却し，関連契約における履行義務に対する課税収入の確認と一致した

収入コスト

“購読”収入コストには、主に、我々のソフトウェアプラットフォームをサポートする人員および関連コスト、資本化された内部開発ソフトウェアおよび技術に関連する無形資産に関する償却費用、財産および設備減価償却、分配された管理費用、業者処理費、およびサーバホストコストが含まれる。

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“専門サービスおよび他の”収入コストには、主に、当社の専門サービス配信チームの人員コスト、出張に関連するコスト、および分配された管理費用が含まれています。

広告.広告

広告コストは発生時に費用を計上し、私たちの総合経営報告書と全面赤字の“販売とマーケティング”費用を計上します。広告費は$128.3百万、$115.7百万ドルとドル78.6この数字は、2023年1月31日、2022年、2021年1月31日までの数年間で100万である。

研究と開発

研究·開発コストは発生時に費用を計上し、主に人員コスト、賃金、ボーナス、福祉、株式ベースの給与を含む。

株に基づく報酬

従業員に支給される株式奨励金の報酬コストは、株式オプション、ESPP購入権、RSUを含み、付与された日に公正価値に応じて計量され、サービス期間内に確認され、通常は直線的に基づいている

株式オプションとESPP購入権の公正価値は付与された日にブラック·スコルスオプション定価モデルを用いて推定される。RSUの公正価値は，付与された日に我々の基礎普通株の公正価値から推定される。時々、私たちは業績または市場の条件に基づくRSUを承認することもある。市場条件が付与されたRSUについては、モンテカルロオプション定価モデルを使用してRSUの公正価値を決定する。

市場または業績条件が付与されたRSUの補償費用は、必要なサービス期間内に階層的帰属ベースで確認される。必要な性能基準に達する確率を評価した後、性能条件を付与するRSUに関する補償費用の額を決定する。

2018年ESPPにより発行された株の発売期間に関する補償費用を直線的に確認します6か月.

補償支出は，付与時に推定された没収後の純額であることが確認され，実際に没収されてこれらの推定と異なる場合は，その後の期間で改訂される

我々は，合格した内部開発ソフトウェア開発活動による株式ベースの報酬コストを資本化する

決算日に株式を発行することができますが、私たちの従業員に代わって支払う法定源泉徴収要件は含まれていません。これらの場合，前払額を在庫株や追加実収資本の減少額として記録し，これらの支払いを融資活動のキャッシュフロー減少額に計上する.

再編成費用

経営陣が再編計画を承諾し、再編計画がすべての重大な行動を決定し、再編計画を完了した期間が、計画を大きく変更することが不可能であることを示し、影響を受けた従業員が非自発的終了の通知を受けた場合、再編負債が生じる。再構成費用は、従業員が再構成福祉を受ける権利があり、金額が合理的に推定できる期間に計算しなければならない。

所得税

私たちは貸借対照法を採用して所得税を計算する。この方法では、所得税支出は、今年度支払うべきまたは払戻可能な税額として確認されている。また、繰延税項資産及び負債は、財務報告と資産及び負債の計税基準との一時的な差異による予想将来の税項結果、及び営業損失及び税項相殺繰越を確認した。私たちは私たちの繰延税金資産をより現金化される可能性のある金額に減らすための推定準備金を記録した。

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外貨？外貨

中国の海外実体と支店の本位貨幣は一般的に本貨幣である。実体機能通貨以外の通貨建ての貨幣資産と負債及び取引は、貸借対照表毎に現在の為替レートを用いてその機能通貨として再計量される。非貨幣的資産と負債は再計量されない。我々は、連結経営報告書における“利息収入とその他の収入、純額”と発生期間の全面赤字でこのような調整の損益を確認した。

私たちは財務諸表をドルで報告した。外国本位貨幣財務諸表をドルに変換することによる調整は、我々の総合全面損失表に単独の構成要素として記録され、税引き後純額である。すべての外貨建ての資産と負債は貸借対照表の日の為替レートで換算される。収入と支出は期間の平均為替レートに換算する。株式取引は歴史的な為替レートを使って換算する。

普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである

私たちが純収益がある間は、証券参加に必要な2段階法で1株当たりの基本純損失と減損純損失を計算します。未分配の収益は普通株と参加証券の間に分配され，すべての収益が列報期間中に分配されているようである.購入持分の事前行使により発行されたいずれの株式も参加証券であり，当該等の株式の保有者は普通株が配当金を発行する際に没収できない配当権を持っているためと考えられる。早期に株式を行使した保有者は私たちの損失を分担する契約義務がありません。したがって、私たちのすべての年度の純損失はこのような参加証券に割り当てられていない。

普通株株主が1株当たり基本純損失を占めるべき計算方法は、普通株株主が純損失を当期発行普通株の加重平均株式数で割るべきである。普通株株主が1株当たり純損失を占めるべき計算方法は、普通株のすべての潜在株式を、我々の転換可能な優先手形、未帰属のRSU、事前行使または未行使の株式オプション、ESPP購入権、転換可能な優先株および普通株と転換可能な優先株を購入する引受証(希釈程度)を含めて算出することである。

記載期間中の純損失はすべて報告されているため，希釈性普通株は発行されているとは考えられず，それらの効果は逆になるためである。そのため、普通株株主は希釈後の1株当たり純損失と普通株株主が基本的に1株当たり純損失を占めるべきである。

現金と現金等価物

現金および現金等価物には、通貨市場基金、購入日の元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資および金融機関の預金が含まれ、公正価値で入金される。

投資する

有価証券への投資には、商業手形、会社手形、債券、米国国債や政府機関証券がある。経営者は、購入時に適切な投資分類を決定し、各貸借対照表の日付にこの決定を再評価する。有価証券は売却可能に分類され、総合貸借対照表では公正価値で入金され、その残りの契約満期日に応じて短期または長期証券に分類される

私たちは個人の安全レベルで未実現損失を用いて私たちの投資を評価して、未実現損失が信用要素と関係があるか非信用要素と関係があるかを確定する。未実現損失の程度，証券や発行者の経営環境に関する不利な条件，証券の支払い構造，発行者の支払い履歴，発行者の信用格付けの任意の変化に基づいて信用損失が存在するかどうかを考える.信用損失を推定し、割引キャッシュフローモデルを用いて確定し、そして引当として記録し、著者らが投資した予想信用損失の変化は総合経営報告書と総合損失表中の“利息収入とその他の収入、純額”に記録されている。非信用要因に関する未実現損益は，連結貸借対照表の“累積その他総合損失”に反映される。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|69

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戦略投資

私たちの戦略投資には、私たちが持株権や大きな影響力を持っていないプライベート持株会社と投資会社への非流通株投資が含まれています。著者らはすでに計量選択を非上場会社の株式投資に応用することを選択したが、このような株式投資は簡単に決定できる公正な価値がなく、コスト、いかなる減値を減算し、同一発行者の同じ或いは類似投資が秩序取引に見られる価格変動による正負調整で計量した。私たちは投資会社への株式投資を計量することを選択しました。これらの投資会社の公正価値は投資の資産純値に基づいて決定することは容易ではありません。あるイベントや状況が価値が低下したことを示した場合，減値損失を計上する.

2023年1月31日、2023年1月、2022年1月まで、私たちが持っている個人持株会社の株式投資総額は1億ドルです12.5百万ドルとドル12.4私たちの合併貸借対照表では“他の資産--非流動資産”の100万ユーロに分類されている

制限現金

制限現金には、カリフォルニア州とワシントン州の自発的障害計画に関連するクレームと計画費用を支払うために、私たちのオフィス空間運営賃貸契約を担保する預金と、従業員から差し押さえられた現金が含まれています。

次の表は、2023年1月31日、2022年1月および2021年1月31日までの統合現金フロー表に表示されている現金、現金等価物、および制限現金の入金状況を説明します

			一月三十一日
(単位：千)			2023						2022						2021
現金と現金等価物			$	721,895					$	509,059					$	566,055
前払い料金と他の流動資産に含まれる制限された現金			37						280						—
他の資産に含まれる制限された現金-非流動			1,269						340						281
現金総額、現金等価物、制限された現金			$	723,201					$	509,679					$	566,336

金融商品の公正価値

私たちは、予想脱退価格に基づいて公正な価値で資産と負債を計量し、予想脱退価格は、売却資産が受け取る金額、または市場参加者間の秩序ある取引で負債が支払われる金額を表す。したがって、公正価値は、資産または負債のために価格を設定する際に市場参加者によって使用される仮定に基づく可能性がある。公正価値計量に関する権威指針は経常性或いは非日常性基礎に従って公正価値を計量するために一致した枠組みを構築し、それによって推定技術に使用される投入に1つの階層を割り当てた。以下は公正な価値の投入を評価する階層である

レベル1						アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり(調整されていない)を反映した観察可能な投入。
レベル2						投入は、非アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もりを反映するか、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もり、資産または負債の観察可能な見積もり以外の投入、または主に観察可能な市場データからの、または関連または他の方法で確認された投入からのものである。
レベル3						我々自身の仮定を反映した観察不可能な投入は、公正価値を決定するための推定技術を反映している。このような仮定は合理的に利用可能な市場参加者の仮定と一致しなければならない

資産と負債は，公正価値計測に重要な意味を持つ最低投入レベルに基づいて全体的に分類される。公正価値計量の特定投入の重要性の評価は判断が必要であり、公正価値レベルで計量されている資産と負債の配置に影響を与える可能性がある。

満期日、入金または支払いまでの時間が短いため、現金、売掛金、売掛金の帳簿価値はそれぞれの公正価値に近い。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|70

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売掛金および不良債権準備と信用損失

売掛金は主に顧客の現在の売掛金からなる。私たちの売掛金は催促リスクがあります。売掛金総額はこのリスクから不良債権準備を差し引く。この準備金は私たちの顧客が必要なお金を支払うことができないための見積もり損失です。私どもの不良債権準備には、入金残高に対応する年齢、現在の経済状況、顧客の信用品質、過去の入金経験などの要因による定期評価によって特定された充足性残高が含まれています。私たちはまた歴史的経験に基づいて不良債権準備に未来の信用損失の推定を計上し、私たちが顧客に領収書を発行している間に記録した。私たちは顧客と関連した表外信用の開放を持っていない。

私たちは通常契約で払い戻し権利を提供しないし、顧客に担保を提供することも要求しない。不良債権準備の変化は列報のすべての期間に実質的ではない。

財産と設備

所定の用途に必要な場所および条件を達成するために発生する費用を含み、コスト別に入金され、直線法を使用して使用寿命および以下の推定使用寿命内に減価償却される、財産および装置

			使用寿命を見込む
コンピュータ及びネットワーク装置			3年.年
資本化されたソフトウェア開発コストを含むソフトウェア			3 - 5年.年
家具と事務設備			3 - 4年.年
賃借権改善			レンタル期間が短く、かつ10年.年

処分はコストから減価償却累計処理を差し引くと，処分によるいかなる損益も処分年度の経営報告書と総合損失に反映される。資産価値の増加や資産寿命の延長の増加と改善は資本化されている。維持費と修理費は発生時に計上される。

賃貸借証書

賃貸は、価格と交換するために、一定期間内に決定された財産、工場または設備の使用を制御する権利を譲渡する契約義務に生じる。私たちは、確認された資産が存在するかどうか、および使用期間全体にわたって確認された資産の使用を制御するかどうかに基づいて、開始時にレンタルまたはレンタルが含まれているかどうかを決定します。リース開始日には、融資と運営との間のリース分類を決定し、相対価格をリース及び非リース構成要素に割り当て、各リース構成要素の使用権資産及び対応するリース負債を確認する。使用権資産は私たちが対象資産を使用する権利を表し、賃貸負債は私たちがレンタル期間内に支払う義務を表します。

レンタル負債は、最初にレンタル期間内の残りのレンタル支払いの現在値で計測されます。現在値を決定するための割引率は、レンタルに隠されている金利が確定しにくい限り、私たちの増分借入金金利です。私たちはレンタル開始日に得られるような期限借款の情報に基づいて私たちの逓増借入金金利を推定します。使用権資産は最初に賃貸支払いの現在値を計測し、初期直接コスト、レンタル者に支払う前払い賃貸金、レンタルインセンティブ措置を調整して計算する。

レンタル期間が12ヶ月以下の賃貸契約については、使用権資産や負債は確認しません。また、私たちのオフィスビル賃貸といくつかの他の資産カテゴリについては、非レンタル構成要素を関連レンタル構成要素から分離しません。総対価格には固定支払いと契約アップグレード条項が含まれています。私たちは修理、保険、財産税とその他の可変支払いを担当して、これらの費用は発生時に費用を計上します。私たちのレンタル契約には継続または終了のオプションが含まれています。私たちは、レンタル期間を決定する際に更新または終了の選択権を含み、そのオプションが行使されることが合理的に決定されたとみなされる場合。

我々の総合貸借対照表では、経営リースは“経営賃貸使用権資産”、“経営賃貸負債-流動”、“経営賃貸負債-非流動”に分類される。経営リース費用は、予想リース期間内に直線的に確認し、総合経営報告書と総合損失における“経営損失”を計上する。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|71

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商誉

営業権とは、買収価格が企業合併で買収した純資産の公正価値を超え、買収会計方法を採用して計算し、償却しないことである。我々は少なくとも年に1回の営業権減価テストを行い、時間は11月1日であり、あるいは事件が発生したり、状況が変化した場合、報告単位の公正価値はその帳簿価値よりも低い可能性がある。このような事件と変化は、予想経営業績に対する業績の重大な変化、資産使用の重大な変化、業界或いは経済傾向の重大な負の傾向及びわが業務戦略の変化を含む可能性がある

我々の営業権減価テストは定性評価から始まり、営業権減価数量化テストを行う必要があるかどうかを決定する。定性的要素が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があることを示す場合、商誉減値定量化テストを行う。欠陥テストの目的で私たちは1つは運営部門と1つは報告単位です。我々は2023年1月31日までの会計年度を定性的に評価し，報告単位の公正価値がその帳簿価値を大幅に超える可能性が高いと結論した。あったことがある違います。2022年および2021年1月31日までに年間営業権減値を記録した。

無形資産

有限年限の無形資産はその推定耐用年数内に直線法で償却される我々の予想受益期間に基づいて推定された無形資産の推定耐用年数は以下のとおりである

			使用寿命を見込む
既存の技術			3 - 5年.年
顧客契約および関連関係			5 - 10年.年
他にも(1)			1 - 5年.年

(1)認証、維持契約と関連関係、購読滞貨、商号と商標が含まれています

無形資産や他の長期資産の推定残存耐用年数を評価し、残りの償却期間を改訂する必要があるかどうかを評価する。

長期資産減価準備

イベントや業務環境の変化が資産グループの帳簿金額を完全に回収できない可能性があることを示す場合には、財産や設備、無形資産の減値を含む長期資産を検討します。資産の使用とその最終処分による未割引と予想される将来のキャッシュフローがその帳簿価値よりも少ない場合には，減価損失を確認する。私たちは#ドルの減価を確認した5.1経営的リース使用権資産を一般と行政の一部とする費用.費用2022年1月31日までの年間で。あったことがある違います。列報の他の期間に確認された減値。

ソフトウェア開発とクラウドコンピューティング実施コストの手配

我々は，アプリケーション開発段階で発生した合格した内部開発ソフトウェア開発コストを利用して，プロジェクトが完了する可能性があれば，ソフトウェアは期待される機能を実行するために用いる.プロジェクトがほぼ完了し、予想される用途に投入する準備ができたら、この費用の資本化は停止する。資本化されたソフトウェア開発コストは、資産負債表の“財産と設備純額”を総合的に計上し、その予想耐用年数内に直線的に償却する三つ至れり尽くせり5年.

我々はまた，クラウドコンピューティングスケジューリング(“CCA”)での合格実施コストを利用している.ホストが手配したソフトウェアの準備が整ったら、この費用は資本化されなくなる。共同国は実施費用残高を#ドルと評価した49.5百万ドルとドル22.6私たちの資産総額は、2023年1月31日、2023年1月、2022年1月までに100万ユーロであり、合併貸借対照表の“他の資産である非流動資産”に登録され、関連する信託手配の期限内に直線的に償却されます。

企業合併

私たちは買収会計方法を用いて私たちの買収に対して会計計算を行い、この方法は買収費用の公正価値を買収日に買収した有形無形資産とその推定公正価値に基づいて負担する負債に分配することを要求している。購入対価格の公正価値は、これらの確認可能な資産および負債の価値の一部を営業権に計上する

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|72

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管理職の公正価値の推定は，合理的と考えられるが，本質的に不確実であるという仮定に基づいている.買収日から1年を超えない計量期間内に、吾らは買収資産及び負債の調整を記録し、買収日にすでに存在している事実及び状況に関する新しい資料を取得する際に、営業権に応じた相殺を行うことができる。計量期間後、どの後続調整も合併経営報告書と全面赤字に反映されている。

買収コストは、法律や相談費など、発生時に費用を計上する。

細分化市場

運営分部は実体の構成要素として定義され，独立した財務情報を得ることができ，我々の首席運営決定者(“CODM”)が個別支部にどのように資源を割り当てるかを決定し，業績を評価する際に定期的に審査する.私たちのCEOは私たちのCODMです。私たちのCODM審査は、運営決定を行い、資源を割り当て、財務業績を評価するために、総合的な基礎に基づいて提出された財務情報を審査します。そこで私たちは1つは運営と1つは報告可能な部分。

転換債

2021年2月1日までに、私たちの転換可能な債務ツールを単独の負債と株式部分として会計処理します。類似会社比可変換可能取引に基づく割引率を用いて，負債部分の帳簿価値をそのキャッシュフローの現在値として決定した。転換選択権を代表する権益部分の帳票金額は，転換可能債務ツール全体の元金から負債部分の公正価値を減算することで計算される.

この差額は、実質金利法で転換可能な債務ツール期限内に利息支出に償却された債務割引である。権益部分が権益分類の条件を満たし続ける限り、それは再計量されない。

変換可能債務ツールの発行に関連する取引コストは、変換可能債務ツールの相対的な初期帳簿価値に応じて負債および権益部分に割り当てられる。負債部分を占めるべき取引コストは転換可能債務ツールそれぞれの条項に従って利息支出に償却され、権益部分を占めるべき取引コストは株主権益中の転換可能債務ツールの権益部分から差し引かれた。

2021年2月1日から、私たちの転換可能な債務ツールを単一の負債として会計処理し、その償却コストで測定します。発行時には、帳簿金額を収益で計算し、初期購入者の割引や取引コストを差し引く。元本と帳簿価値との差額は実金利法で転換可能債務ツール期限内に償却して利息支出とする。

決済時には、負債の帳簿金額は再確認されず、帳簿金額を超えた現金対価(あれば)は追加実収資本の減値に計上される。

転換可能な債務ツールの発行に関する上限催促は、私たち自身の株にリンクしているとみなされ、株式分類とされている。それらは株主権益に記録されており、派生商品として入金されていない。上限のある催促に関する費用は追加実収資本の減少として記録されている。

法律や事項がある

私たちは、脅威または係属中の訴訟を含めて評価または負債を有し、損失が発生し、その金額が合理的に推定可能な場合に、そのような負債を計上する。私たちは、任意の不利な判決または潜在的なクレームまたは法的手続きの結果の可能性、および潜在的損失の可能な範囲を定期的に評価し、クレームまたは法的手続きの結果が可能かつ合理的に評価されるとき。個々の事項ごとに分析した後、これらまたは事項が必要な債務額を決定する。

最近採用された会計公告

2023年1月31日までの年間では、会計公告は採用していません。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|73

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注2収入.収入

定期購読収入は時間の経過とともに確認され，約半数を占めている97%, 97%和952023年1月31日まで、2022年、2021年1月31日までの年間で、私たちの収入の1%を占めています。

契約義務を履行する

2023年1月31日現在、1年以上の契約残履行義務に割り当てられた取引価格は$1.9十億ドルです。私たちが認識したいのは57残りの履行義務に割り当てられた取引価格の割合122023年1月31日以降の数ヶ月は、私たちの総合経営と全面赤字報告書にあります。

契約残高

契約資産とは、私たちの収入確認政策に基づいて、顧客に領収書を発行していない契約に対して、収入を確認した金額であり、その中には残りの履行義務があり、通常は長年手配されています。契約総資産は$12.4百万ドルとドル12.62023年1月31日と2022年1月まで。契約資産の変化は、私たちが残りの履行義務を履行することと、顧客に請求書を発行する契約権利との時間差を反映しています。

契約負債は繰延収入を含み、契約に基づいて契約を履行する前に受信された支払いを含む。この額は一般に契約期間内の収入として確認されている.上には2023年1月31日までの年度2022年2021年の収入は1.010億, $773.7百万ドルとドル499.5本報告に記載されている期間の開始時に、対応する契約負債残高に含まれている額は100万ドルである

私たちは契約請求書のスケジュールに基づいて顧客から支払いを受けます。価格権が無条件になった時、私たちは売掛金を記録します。領収書の金額の支払い条件は普通です30何日ですか。

注3. 公正価値計量

以下の表は、公正な価値で恒常的に計量される金融資産をまとめたものである

			2023年1月31日
(単位：千)			原価を償却する						未実現収益総額						未実現損失総額						公正価値を見積もる
レベル1：
現金等価物(1)
貨幣市場基金			$	133,009					$	—					$	—					$	133,009
第2レベル：
現金等価物(1)
商業手形			9,992						—						(2)						9,990
販売可能な証券
商業手形			85,957						—						(258)						85,699
会社手形と債券			367,930						101						(3,771)						364,260
市政債券と債券			7,983						—						(65)						7,918
アメリカ政府証券			38,344						4						(405)						37,943
レベル2合計			510,206						105						(4,501)						505,810
合計する			$	643,215					$	105					$	(4,501)					$	638,819

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|74

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			2022年1月31日
(単位：千)			原価を償却する						未実現収益総額						未実現損失総額						公正価値を見積もる
レベル1：
現金等価物(1)
貨幣市場基金			$	110,716					$	—					$	—					$	110,716
第2レベル：
現金等価物(1)
商業手形			3,499						—						—						3,499
販売可能な証券
商業手形			126,371						1						(175)						126,197
会社手形と債券			243,840						—						(1,296)						242,544
アメリカ政府証券			20,036						—						(76)						19,960
レベル2合計			393,746						1						(1,547)						392,200
合計する			$	504,462					$	1					$	(1,547)					$	502,916

(1)2023年1月31日現在、2023年1月1日現在、2022年1月31日現在の連結貸借対照表に含まれる“現金と現金等価物”、および#ドルの現金578.9百万ドルとドル394.9百万

私たちは同じ資産に対する活発な市場の見積もりを使用して、私たちの一級投資の公正な価値を決定する。私たちの二級投資の公正価値は以下の条件に基づいた定価を使って決定されます見積もり市場価格または代替市場で観察可能な投入.

2023年1月31日まで、残りの契約満期日に計算すると、私たちが販売できる証券の公正価値は以下の通りです(千単位)

1年以下の期間で満期になる			$	309,771
1年から2年後に期限が切れる			186,049
			$	495,820

2023年1月31日、2023年1月、2022年1月まで、赤字を達成していない証券は単独でも全体的にも実質的ではない。損失頭寸の範囲や発行者の高信用格付けと一貫した支払い履歴が実現されていないことから、これらの証券にとって信用損失準備金は不要とされている。

2023年1月31日、2023年1月、2022年1月まで、私たちは公正な価値で恒常的に計量された負債を持っていません。

戦略投資

2023年1月31日、2023年1月、2022年1月まで、私たちが持っている個人持株会社の株式投資総額は1億ドルです12.5百万ドルとドル12.4百万ドルです。同じ発行者が同じまたは同様の投資の見える取引または減値については、戦略的投資の帳簿額面は非日常的な基準に従って公正な価値に調整される。公正価値によって非日常的な基礎の上で計量された戦略投資は、公正価値レベルで第3レベルに分類される。非経常的公正価値計量は、観察可能かつ観察不可能な投入を含む可能性があるからである。これらの投資の価値は2023年1月31日までの年間で#ドル減少した3.7百万、純額。これらの投資の価値は2022年1月31日までの年間で増加した$4.8百万ドルです。

転換可能優先手形

我々は、報告期間内の最後の取引日(第2級)の場外売買市場での債券の見積もりまたは実際の売買に基づいて公正価値を推定する。これらの手形は、未償却債務割引および取引コストを額面別に引いて“転換可能優先手形、純非流動”および“転換可能優先手形-流れ”と表記される。参考までに注8より多くの情報を得るために。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|75

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			一月三十一日
(単位：千)			2023						2022
0.52023年に期限が切れた変換可能優先チケット%
元金総額			$	37,083					$	37,099
価値額を公正に承諾する			38,981						65,440
0.02024年満期の変換可能優先チケットの割合
元金総額			$	690,000					$	690,000
価値額を公正に承諾する			655,666						656,363

注4. 財産と設備、純額

財産と設備、純額は：

			一月三十一日
(単位：千)			2023						2022
コンピュータ及びネットワーク装置			$	138,869					$	127,799
資本化されたソフトウェア開発コストを含むソフトウェア			114,524						82,537
家具と事務設備			20,897						20,939
賃借権改善			73,415						79,811
			347,705						311,086
減算：減価償却累計			(210,781)						(170,261)
			136,924						140,825
進行中の仕事			62,968						43,839
			$	199,892					$	184,664

財産や設備に関する減価償却と償却費用は$65.5百万、$57.1百万ドルとドル45.5この数字は、2023年1月31日、2022年、2021年1月31日までの数年間で100万である。これには資本化された内部開発ソフトウェアコストに関する償却費用#ドルが含まれている19.7百万、$10.3百万ドルとドル6.2それぞれの年では.

ドルを大文字で66.1百万、$39.0百万ドルとドル29.3$を含む100万ドルの内部開発ソフトウェアコスト19.2百万、$9.8百万ドルとドル7.2資本化された株式報酬は、2023年1月31日、2022年、2021年1月31日までの年間で1.8億ユーロとなった。

注5買収する

買収するアザラシソフトウェアグループ有限公司

2020年5月1日、カリフォルニア州クルミ渓に本社を置く契約分析と人工知能(AI)技術提供者Seal Software Group Limited(Sealと略す)の買収を完了した。今回の買収により、DocuSignプロトコル雲の中でSealの技術を全面的に統合することができ、プロトコル雲を使用する会社により多くの機能を提供し、契約の準備、署名、実行、管理を行うことができます

購入契約の条項によると、私たちは$を支払いました184.7百万ドルの現金は、得られた現金、取引コスト、運営資本を差し引いて調整され、Sealの流通株に使われる。

私たちは会計買収法を用いてこの取引を企業合併として会計処理します。我々は，買収日それぞれの推定公正価値に基づいて，買収した有形資産と識別可能な無形資産および負担する負債に買収価格を分配する。公正な価値は収入とコスト法を使用して決定される。高すぎる買収価格対価格が評判として記録されているのは，主にSealの人工知能と分析能力を我々の既存製品に統合する際に，集まった労働力と拡大した市場機会によるものである

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|76

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2021年1月31日までの年度において、Sealの収入は16.3百万ドル純損失は$20.1買収された無形資産の償却の影響を含まない百万ドル。買収の日からSealの運営結果は私たちの総合運営報告書に含まれています。

以下、監査を受けていない備考情報は説明目的のみに用いられ、買収が2019年2月1日に発生すると仮定する。それには、無形資産の償却買収に関する予想調整、株式に基づく報酬支出、専門サービス収入および新収入確認基準での契約買収コスト調整、および契約負債公正価値調整が含まれる監査されていない予備試験結果は推定と仮説に基づいて作成されており、これらの推定および仮定は合理的であると考えられるが、それらは必ずしも買収が2019年2月1日に発生した運営の総合的な結果、または将来の運営結果を示すとは限らない

									一月三十一日までの年度
(千)(未監査)															2021
収入.収入															$	1,464,424
純損失															(246,819)

Liveoak Technologies，Inc.

2020年7月6日、我々はテキサス州オースティンに本部を置く仮想顧客相互作用と商業プラットフォームLiveoak Technologies，Inc.(以下Liveoakと略称する)の買収を完了した。同社のプラットフォームには、ビデオ会議、ビデオ認証、連携フォーム記入、DocuSign eSignatureとの統合、詳細な監査追跡など、遠隔プロトコル固有のいくつかの技術が含まれている。今回の買収により、Liveoakの技術と専門知識を利用してDocuSign公証の発売を加速させることができ、遠隔オンライン公証のための新製品であり、署名者も公証人も異なるところにある。

Liveoak流通株を買収した対価は$48.4百万ドルは、主に私たちが発行した普通株の公正価値と既存のLiveoakオプションの代わりに発行された株式オプションの公正価値を含む

買収の日から、Liveoakの運営結果を私たちの総合運営レポートに含めます。これらの結果は，形式情報を含めて，2021年1月31日までの年度総合運営報告書にとって重要ではない.

注6. 商誉と無形資産純額

商誉帳簿金額の変動状況は以下の通り(千計)

2021年1月31日の残高			$	350,151
付加内容-シール			1,185
付加条項-条項			4,100
外貨換算			(378)
2022年1月31日の残高			355,058
外貨換算			(1,439)
2023年1月31日の残高			$	353,619

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|77

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無形資産には以下が含まれる

			2023年1月31日まで																								2022年1月31日まで
(年を除いて千で)			加重平均残存寿命(年)						買収に関連する無形資産						累計償却する						買収に関連した無形資産純額						買収に関連する無形資産						累計償却する						買収に関連した無形資産純額
既存の技術			2.2						$	76,194					$	(56,920)					$	19,274					$	76,194					$	(47,307)					$	28,887
顧客契約および関連関係			6.0						110,082						(50,429)						59,653						110,082						(39,911)						70,171
他にも			0.0						22,534						(22,534)						—						22,534						(21,959)						575
			5.1						$	208,810					$	(129,883)					78,927						$	208,810					$	(109,177)					99,633
累積並進調整																					(8,647)																		(817)
合計する																					$	70,280																	$	98,816

有限年限無形資産の償却は以下の通り

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
定期購読収入コスト			$	9,613					$	11,670					$	11,052
販売とマーケティング			11,093						13,100						14,566
合計する			$	20,706					$	24,770					$	25,618

2023年1月31日現在、収入コストと運営費に計上される有限寿命無形資産の将来償却は、累計換算調整を含まない以下のように推定される

財務期			金額 (単位：千)
2024			$	19,375
2025			18,798
2026			12,655
2027			10,518
2028			8,058
その後…			9,523
合計する			$	78,927

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|78

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注7. 延期契約購入と履行コスト

次の表は、私たちの延期契約調達と履行コストのロールを示しています

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022
繰延契約購入コスト
期初残高			$	315,158					$	262,519
繰延契約購入費用の増加			179,898						169,322
契約を延期して購入費用を償却する			(134,964)						(112,931)
累積並進調整			(4,703)						(3,752)
期末残高			$	355,389					$	315,158
延期契約履行コスト
期初残高			$	19,088					$	12,506
延期契約履行コストの増加			52,417						38,071
契約履行費用の償却を延期する			(50,081)						(31,489)
累積並進調整			(348)						—
期末残高			$	21,076					$	19,088

注8債務

転換可能優先手形

2018年9月にドルを発行しました575.0元金の総額は百万元である0.5初期購入者が追加購入ドルの選択権を行使する2023年満期の変換可能優先チケットの割合75.02023年に発行された債券元金総額は百万元である。2023年の債券発行の純収益はドルである560.8最初の購入者の割引と取引費用を差し引くと、100万ドルになる

2021年1月にドルを発行しました690.0元金の総額は百万元である0初期購入者が追加購入ドルの選択権を行使する2024年満期の転換可能な優先チケットの割合90.02024年に発行された債券元金総額は百万元である。2024年債券を発行して得られた純額は元である677.3最初の購入者の割引と取引費用を差し引くと、100万ドルになる

この等債券は優先無担保債務であり、その支払権は自社の任意の債務よりも優先されるが、当該等債務の支払権は明確に当該等手形に属するものであり、吾等の当時の既存及び未来の任意の無担保債務の支払権と同じであるが、従属ではなく、当該等の債務を担保する資産価値については、実際には吾等の任意の担保債務よりも優先され、構造的には吾等の付属会社のすべての債務及びその他の負債(貿易対応金を含む)に次ぐ構造である。手形転換後、保有者は私たちの選択に基づいて現金、私たちの普通株の株、あるいは現金と私たちの普通株の株の組み合わせを獲得します

2023年に発行された手形は、日付が2018年9月18日と明記された契約(“2018年契約”)が管轄されています。2024年の手形は日付が2021年1月15日の契約で管理されている(“2021年の契約”、2018年の契約とともに“契約”と呼ぶ)。Indenturesは，我々が発行者としてアメリカ銀行全国協会と受託者として行っている.このような契約には、いかなる財務的契約または当社または当社の任意の付属会社に対する配当金の支払い、債務の発生または証券の発行または買い戻しの制限も含まれていない。2023年債券は、事前に買い戻したり償還したり、満期日までにその条項に基づいて事前に転換しない限り、2023年9月15日に満期になります。2023年債券の利息は半年ごとに配当され、それぞれ毎年3月15日と9月15日に支払われる。この債券はいくつかの違約事件について追加利息を支払わなければならない.2024年債券は2024年1月15日に満期になり、事前に買い戻したり、満期日前の条項に基づいて事前に転換したりしない限り、期限が切れる。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|79

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転換条件

2023年債の初期為替レートは2023年債の元本1，000ドルあたり約13.9860株であり、これは初期転換価格が約100ドルに相当する71.50私たちの普通株の1株当たりの収益。2024年債の初期為替レートは2024年債の元本1，000ドルあたり約2.3796株であり、これは初期転換価格が約100ドルに相当する420.24私たちの普通株の1株当たりの収益。場合によっては、初期対話料金が調整される可能性がある。当社が償還通知を出した後、満期日前または2023年債券について、保有者が当該企業イベントや関連償還期間にその債券を転換することを選択した場合には、場合によっては換算率を向上させます。また、社債に関する定義された“根本的な変化”を構成する社債事件が発生すると、債券保有者は、債券の全部または一部を現金で買い戻すことを要求することができ、買い戻し価格は、以下のようになる100債券元金の%は、別途加算及び未払い利息(あれば)である。2023年1月31日現在、このような企業事件は発生していない。

2023年債券保有者は、2023年9月13日取引が終了するまで、2023年6月15日以降の任意の時間に、2023年債券の全部または任意の部分を転換することができる。2023年6月15日前の営業日の取引が終了する直前に、2023年債券保有者は、2023年債の全部または任意の部分(元金1，000ドルの整数倍)を変換することができます

•2019年1月31日に終了した財政四半期以降に開始される任意の財政四半期内(かつこの財政四半期期間のみ)、私たち普通株が少なくとも20以下の期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前四半期の最終取引日に終了し、それを含む連続取引日以上130取引日ごとの換算価格の割合

•.の間に5-いつでも営業日以降の期間10連続取引日期間(“精算期間”)は，この連続取引日において，2018年に会社が定義した1，000ドルあたりの手形元金の取引価格が算定期間の取引日ごとに下回っている98当社普通株は最近、販売価格の製品の割合とその取引日ごとの転換率を報告した

•もし吾が償還日の直前の予定取引日の受信市の前の任意の時間に任意のまたはすべての手形を償還することに等しい

•2018年の契約に記載された特定の会社イベントが発生した場合。

我々の普通株の報告販売価格によると、2023年債券は2020年8月1日に転換可能債券となり、2022年7月31日まで転換可能となる。2023年1月31日現在、2023年手形は転換条項を満たしておらず、転換できない。

2024年債保有者は、2024年1月11日取引が終了するまで、2023年10月15日以降の任意の時間に、2024年債の全部または任意の部分を転換することができる。2023年10月15日前の営業日の取引が終了する直前に、2024年債保有者は、2024年債の全部または任意の部分(元金1，000ドルの整数倍)を変換することができます

•2021年4月30日に終了した財政四半期以降に開始される任意の財政四半期内(かつこの財政四半期内のみ)、私たち普通株が少なくとも20以下の期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前四半期の最終取引日に終了し、それを含む連続取引日以上130取引日ごとの換算価格の割合

•.の間に5-いつでも営業日以降の期間10連続取引日期間(“精算期間”)は，算定期間内の取引日ごとに，2021年に契約で定義された1，000ドルあたりの手形元金の取引価格が下回っている98当社普通株が最近報告した販売価格の製品の割合とその取引日ごとの転換率；または

•“2021年契約”で述べた特定会社事件が発生した場合。

2023年1月31日現在、上記2024年手形転換条件は満たされていないため、2024年手形は両替できない

償還条項

すべてまたはすべての部分を現金または株式で償還することができ、2023年の債券を償還することができます。償還価格は1002021年9月20日またはその後に償還を開始した手形元金の%に、応算と未償還の利息を加えて、もし私たちの普通株が最近報告した販売価格が少なくとも20いつの期間の取引日(連続するか否かにかかわらず)30当社が償還通知を出した日前の取引日(当該取引日を含む)までの連続取引日以上130適用される取引日ごとに価格の%を変換します

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|80

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私たちは満期日までに2024年債券を償還しないかもしれない。

2023年発行の債券を買い戻す

2021年度に発行される2024年債については、収益の一部を買い戻し$に使用します460.02023年手形の元本総額は百万元で、個人合意取引方式で行われ、総費用は$1.7億ドルというのは459.2百万ドルの現金と4.7百万株私たちの普通株、価値$1.2億ドル、これは非現金融資活動です。私たちは消火損失#ドルを記録した33.8この取引の結果は100万ドルだった

我々の総合キャッシュフロー表では，2023年の手形を買い戻して支払う現金は，債務割引に関する占有利息返済部分は経営活動の現金流出に分類され，元金返済の部分は融資活動の現金流出に分類される.

2023年紙幣の両替

2021年1月、2023年の債券の一部の所有者は彼らの選択権を行使し、ドルを23.92023年に発行された債券元金総額は百万元である。元金は2021年3月に現金で決済されるため、#ドルを再分類します20.5“転換可能優先手形-流動”の帳簿価値百万ドルと3.4百万、総元本と帳簿価値との差額を代表して、2021年1月31日までの総合貸借対照表上の永久持分から中間層持分まで。

2022年1月31日までの年間で決済しました77.92023年に発行された債券元金総額は百万元で、総代価は252.1$を含む百万ドル77.9百万ドルの現金と0.7百万株私たちの普通株、価値$174.2百万ドルです。これは1ドルです0.9現金対価格が該当する帳簿価値を超えた百万ユーロは追加実収資本の減少額に計上される。

負債構成要素の帳簿純額

2023年債および2024年債は満期1年以内であるため、2023年1月31日現在の総合貸借対照表では流動負債に分類される。

			一月三十一日
(単位：千)			2023						2022
2023年債券(実利率)5.9%):
元金			$	575,000					$	575,000
減算：消火や改装			(537,917)						(537,901)
未払い元金			37,083						37,099
差し引く：未償却取引コスト			(118)						(303)
負債構成要素帳簿純価値			$	36,965					$	36,796
IF−転換値が元金を超える			$	—					$	28,159
2024年債(実利率)3.8%):
元金			$	690,000					$	690,000
差し引く：未償却取引コスト			(4,078)						(8,309)
負債構成要素帳簿純価値			$	685,922					$	681,691
IF−転換値が元金を超える			$	—					$	—

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|81

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手形に関する確認された利息支出は以下のとおりである

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
契約利子支出			$	185					$	168					$	2,773
債務割引償却			—						—						25,828
取引費用の償却			4,415						4,544						2,173
合計する			$	4,600					$	4,712					$	30,774

上限が設定されたコール

転換債券時の私たち普通株に対する潜在的な経済希釈をできるだけ少なくするために、ある取引相手とプライベート交渉の上限コールオプション取引(“上限コールオプション”)を締結しました

電話取引の上限は以下のとおりである

(千単位で、1株当たりを除く)			2023年ノート						2024年ノート
上限を設定するコールの総コスト			$	67,563					$	31,395
1株当たりの初期執行価格(1)			$	71.50					$	420.24
1株当たりの初期完封価格(1)			$	110.00					$	525.30
上限を受けて対象となる普通株式を追徴する(1)			8,042						1,642

(1)合併事件や買収要約、逆希釈調整のようないくつかの事件の調整を受ける

1株当たり損失への影響

2021年2月1日にASU 2020-06を採用した後、純収入がある間、私たちの普通株の株式はIF-変換方法により希釈後の1株当たり収益を計上しますが、その間に発行された手形は除外されます。

ASU 2020-06年度を採用する前に、純収益があれば、その間に発行した普通株は私たちの希釈後の1株当たり収益に計上されます。2021年第4四半期には、株式決済がIF変換方法の応用につながったと推定されている。これまでの期間，現金決済を想定して，手形に拘束された株は在庫株方法で計上される.

被封頂のコールオプションは、逆希釈されるので、希釈後の1株当たり収益の計算から除外される。しかし、転換後、私たちの普通株の市価が上記の上限催促部分に列挙された上限価格を超えない限り、手形は経済的希薄化を生じない。上限の行使は、転換価格から上限価格への手形のいかなる償却も相殺できるからである。

2022年1月31日まで、私たちの普通株の市場価格はドルを超えました110.002023年債券に関する1株当たり上限価格ですが、$ではありません525.302024年債に関連した上限価格。したがって、2022年1月31日に両替すれば、2023年手形は経済的希釈になる。2023年1月31日まで、普通株の市場価格はドルを超えません110.002023年債券またはドルに関する1株当たり上限価格525.302024年債に関連した上限価格。したがって、2023年1月31日に両替すれば、手形は経済的希釈にはならない。

循環信用手配

2021年1月、私たちは銀行銀団と信用協定に到達した。信用プロトコルは当社などに元金総額$の優先保証循環信用手配を提供する500.0100万ドルで追加的に$が増加するかもしれません250.0百万ドル、信用協定の条項を基準とします。私たちは信用を使用して将来の借金の収益を手配して、許可された買収を含む運営資本、資本支出、その他の一般会社用途に資金を提供することができる

このメカニズムは2026年1月に満了し、私たちに慣用的な肯定と否定条約を遵守することを要求するだろう。2023年1月31日まで、私たちはすべての協約を守った。2023年1月31日現在、循環信用手配では未返済の借金はない。このローンは慣例に従ってこのようなローンの費用を徴収しなければなりません。以下の比率で徴収される継続承諾料を含めています0.25%和0.30毎日残高の年利を引き出していません。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|82

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注9賃貸借証書

私たちは、2034年7月末まで、キャンセルできない運営リース契約に基づいてオフィスをレンタルします。自分から2023年1月31日、私たちは融資リースを持っていない。私たちのいくつかの経営リースには消費者物価指数調整と更新選択権のアップグレード条項が含まれています。私たちが継続選択権を行使すると合理的に確定した時、私たちはレンタル条項に更新選択権を含めて、私たちのレンタル責任を計算します

会計年度までの経営リース費用2023年1月31日2022年、2021年は$33.2百万、$34.4百万ドルとドル34.0百万ドルです。

2023年1月31日現在、経営賃貸項目の将来の賃貸支払いは以下の通りです

財務期：			金額(千)
2023			$	31,092
2024			26,478
2025			23,335
2026			21,002
2027			16,988
その後…			83,587
未割引キャッシュフロー合計			$	202,482
差し引く：推定利息			(37,079)
賃貸負債現在価値			$	165,403

現在までの加重平均残余レンタル期間2023年1月31日2022年には8.5年和5.7何年もです。レンタル経営割引率現在2023年1月31日2022年には4.6%和4.3%.

注10. 引受金とその他の事項

2023年1月31日まで、私たちが使用していない信用状の総額は1ドルです5.3百万ドルです。その大部分は私たちの様々な経営レンタルと関連があります。

私たちはすでにいくつかのキャンセルできない契約手配を締結して、今後の商品とサービスの購入を要求しました。このような計画は主にクラウドインフラ支援と販売とマーケティング活動に関するものだ2023年1月31日現在、私たちはこれらの契約義務の満了、残り期間が1年を超えた今後、最低支払いをキャンセルすることはできません

財務期：			金額(千)
2024			$	47,803
2025			27,091
2026			11,625
2027			4,899
2028			1,663
その後…			1,622
合計する			$	94,703

2022年5月、私たちは公共クラウドコンピューティング·サービス提供者と合意した。合意によると、最低承諾額は#ドルだ175.02028年度までに1000万ドルに達するだろう。残り約束額は2023年1月31日現在$157.11000万ドルです。残りの支払いは上の表には含まれていません。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|83

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賠償する

通常の業務過程において、私たちは顧客と他社との合意に基づいて賠償条項を締結し、業務パートナー、請負業者、私たちの研究と開発を行う各方面を含む。これらの手配によると、私たちは、補償された当事者が私たちの活動によって受けたまたは発生した実際または脅威の第三者クレームによって受けたいくつかのクレームと関連損失について、補償された側に賠償と弁護を行うことに同意する。このような補償協定の期限は一般的に永久的だ。このような賠償条項や合意によると、私たちが未来に支払うべき最大の潜在的な金額は確定できないかもしれない。歴史的に、私たちは訴訟を弁護したり、これらの賠償協定に関連したクレームを解決したりするために物質的コストを発生させていない。したがって、このような賠償協定の公正な価値は2023年1月31日まで重要ではないと考えられる2022それは.私たちはこれらの賠償協定の下で、私たちのいくつかの潜在的な責任を相殺するために、商業一般責任保険と製品責任保険を維持する。

私たちは私たちのすべての役員、幹部、そしていくつかの他の幹部たちと賠償協定を締結した。これらの合意は、私たちがデラウェア州の法律で許可されたこれらの個人が私たちとの関係によって負う可能性のある責任を最大限賠償することを要求する。

クレームと訴訟

通常の業務過程で、私たちは時々法的手続き、クレーム、そして訴訟の影響を受けるかもしれない。訴訟に関連するすべての法的費用は発生時に費用を計上する。これらの事項の最終結果は、以下に述べる状況を含めて、私たちの業務、総合財務状況、経営結果、またはキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと信じています。

DocuSign，Inc.証券訴訟と関連デリバティブ訴訟

2022年2月8日、米国カリフォルニア州北区地方裁判所は、WestonがDocuSign，Inc.らを訴え、事件番号3：22-cv-00824と題する推定証券集団訴訟を提起し、DocuSignと私たちの一部の現職と元官僚を被告とした。修正された訴えは2022年7月8日に提出される。改正された後、この訴訟は1934年の証券取引法第10(B)と20(A)条及びその公布された第10 b-5条に基づいてクレームを提出すると主張し、その根拠は新冠肺炎流行中に著者らの業務と将来性に関する虚偽と誤解性陳述であると言われている。改正後、この訴訟は2020年6月4日から2022年6月9日までの間に私たち証券の購入者を代表して提起されたという。私たちは2022年9月16日に修正された訴えを却下するための行動を取った。

以前の訴訟は、Collins v.DocuSign，Inc.，事件番号3：22-cv-00851、同じ被告に対する類似クレームを告発し、ニューヨーク東区で提起され、その後カリフォルニア州北区に移転し、2022年2月14日に自発的に却下された。

四証券集団訴訟(Weston)に基づくまたは類似した告発が含まれている仮定された株主デリバティブ事件が提起された。これらの事件は2022年5月17日に米国デラウェア州地域裁判所で訴訟を提起し、タイトルはポートティ訴スプリンガーら、事件番号1：22-cv-00652；2022年5月19日に米国カリフォルニア州北区地区裁判所で、タイトルはラピンがスプリンガーらを訴え、事件番号3：22-cv-02980；2022年5月20日、米国カリフォルニア州北区地方裁判所、タイトルはウォト訴スプリンガーら、事件番号3：22-cv-02987；2022年9月20日、米カリフォルニア州北区地方裁判所、タイトルはフォックスがスプリンガーらを訴えた事件、事件番号3：22-cv-05343。すべての事件は会社を代表して提起されたと言われている。訴訟は、会社を名義上の被告とし、具体的な状況に応じて、私たちの取締役会のメンバーまたは場合によっては、現または前任の上級管理者を被告とする。苦情はそれぞれ異なるにもかかわらず、それらは主に上記(Weston)で述べた証券集団訴訟と同じ基本的な告発に基づいており、場合によってはインサイダー取引の疑いがある。全体的に、これらの訴訟は、受託責任の違反、このような違反、会社の浪費、不当な利益、および1934年の証券取引法第10(B)および21 D条に基づくクレームを主張することを主張することを目的としている。このような苦情は会社を代表して指定されていない損害賠償と他の救済を取り戻すことを求めている。2022年7月19日の裁判所命令によると、証券集団訴訟を考慮して、カリフォルニア州北区の2つの事件(LapinとVotto)は合併され、棚上げが解除されない限り、訴訟中の苦情に対応すべきではない。カリフォルニア州北区(フォックス)の3件目の事件は他のデリバティブ訴訟と関係があり、同じ裁判官に割り当てられ、2022年12月2日に裁判所は同様に審理の見合わせを命じた。デラウェア州の訴訟(ポートティ)は2022年9月1日に自発的に却下され、そして2022年9月22日にデラウェア州衡平裁判所で再提訴され、ポートティがスプリンガーらを訴え、事件番号が付けられた。C.A.2022−0852−PAF。デラウェア州衡平裁判所は2022年9月30日に命令を発表し、証券集団訴訟を考慮して、訴訟を一時停止しない限り、訴えに応じない。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|84

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DocuSign民事訴訟

2022年10月25日、Danielがメアリー·アグネス·ウィルドロットとDocuSign，Inc.のタイトルで、デラウェア州衡平裁判所を提訴しました。民事訴訟番号2022-0963-LWW、スプリンガーさんの取締役会からの辞任に関する質問です。スプリンガーはさんの訴えに対し，取締役会を辞任しなかったこと，また取締役の一員であったこと，民事訴訟に係る弁護士代や費用を請求することを安堵したことを求めた。シュプリンガーさんとのさらなる訴訟コストの引き下げを回避するため、当社はシュプリンガーさんに関する議論のある辞任と我が取締役会のメンバーとしての彼の立場を有利にする判決を出すことを提案しました。買収要約を提出した後、2023年1月11日、衡平裁判所は(I)スプリンガーさんが取締役会を辞任しないことを確認·確認する命令を出し、(I)スプリンガーさんは現在取締役会メンバーである。スプリンガーはその後、彼の弁護士費の支払いを要求する動議を提出した。DocuSignはこの動議に反対し、その動議はまだ衡平裁判所で決定されている。

また、2023年1月26日、スプリンガーは別の紛争解決会社Jamsの前に仲裁要求を提出し、DanielがDocuSign，Inc.とメアリー·アグネス·ウィルドロートを訴えた。シュプリンガーは訴状で、彼は最高経営責任者の職務を誤って中止されたと主張し、DocuSignとウィルドロートに名誉毀損、差し止め約束の補償、違約を含む関連疑惑を提起したと主張し、指定されていない損害賠償と他の救済を求めた。DocuSignは法律顧問を招いてこの件を弁護し、2023年3月10日に訴状で主張されているいくつかの訴因の却下を求める動議を提出した。

注11株主権益

未来発行の普通株を確保する

私たちはすでに換算の基礎の上で以下の普通株を保留して、未来の発行に以下のように提供した

			一月三十一日
(単位：千)			2023						2022
未完成RSU			17,801						7,993
既発行と未償還のオプション			2,228						3,105
持分インセンティブ計画により、残りの株式は将来発行することができます			39,538						42,199
ESPPによると将来発行可能な株が残っています			9,447						7,993
普通株式総株式数を保留する			69,014						61,290

持分激励計画

私たちはこう主張しています三つ株式報酬計画：2018年度株式インセンティブ計画(“2018計画”)、改訂後の2011年持分インセンティブ計画(“2011計画”)、改訂後の2003年持分インセンティブ計画(“2003計画”)

2019年1月31日までの1年間、我々の取締役会は2018年計画を採択し、私たちの株主もこの計画を承認しました。2018年は2018年4月に当社の初公募株式登録声明が発効して発効する予定です。2018年計画は、2011計画および2003計画の後続計画であり、従業員、取締役、コンサルタントに株式ベースの報酬を付与することを規定しています。2011年計画により付与可能な株式は、2018年計画発効日に保留されていますが発行されていない株式は、2018年計画の備蓄に追加されます。2018年計画が施行された日から、2011年計画または2003年計画の下で追加的な奨励は行われなかった。この2つの計画の下でまだ支払われていない賠償金は、それぞれの計画の条項と条件に支配され続ける

また、2011年計画で最初に付与された未完了報酬の株式のいずれかによれば、(I)行使または決済前に任意の理由で満了または終了した場合、(Ii)当該株を付与するために必要な緊急または条件を満たしていないか、またはDocuSign，Inc.を他の方法で返却して没収された場合、または(Iii)奨励に関連する源泉徴収義務を履行し、または株式奨励を満たす購入価格または使用価格を履行するために再買収、抑留(または未発行)された場合、2018年計画の備蓄に追加される

“2018計画”は奨励的株式オプション、非法定株式オプション、株式付加価値権、制限的株式奨励、制限株式単位奨励、業績株奨励、業績現金奨励などの株式奨励を許可する。2018年の計画により付与されたRSUは通常4年制四半期ごとまたは四半期ごとに25%は終了時にホーム1年残りは四半期ごとに支払います。また，同社は毎年その役員に業績と市場ベースのRSUを付与している。

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2023年1月31日までの2018年計画で付与可能な株式は以下の通り

(単位：千)			現在までの年度 2023年1月31日
財政年度開始時に提供する			42,199
授権的裁決			9,942
付与済み株			(17,757)
株式は廃止/期限切れになった			3,731
税金を源泉徴収する株			1,423
財政年度終了時に提供する			39,538

2018年計画では、保有株式数は、各年度の初日に自動的に増加し、2019年2月1日から2028年2月1日までに終了することが規定されています51月31日までに発行された株式総数の%(または当社取締役会または取締役会委員会が承認したより少ない数の株式)。最近は自動的に増えました10.1百万株が出現するD o2023年2月1日。

RSU

多くのRSUは、サービスベースのホーム条件を満たした後に帰属を行う。私たちはまた、業績または市場に基づく帰属条件のRSUを時々付与することができる。業績に基づく条件は、ある財務業績目標を満たした後に満たされるだろう。我々の普通株価格や総株主リターンに対するいくつかのマイルストーンが満たされれば、市場に基づく条件が満たされる。2023年，2022年および2021年1月31日までに年度内にロットされた買い戻し単位の加重平均払出日公平価値は$である66.50, $226.20そして$144.80一株ずつです。2023年1月31日，2022年および2021年1月31日までの年度内に帰属するRSUの総付与日公正価値は$である461.8百万、$367.1百万ドルとドル282.3百万ドルです。

2023年1月31日までの年次RSU活動は以下のとおりである

(単位は千、1株当たりのデータは除く)			単位数						加重平均付与日公正価値
2022年1月31日に帰属していない			7,843						$	146.52
授与する			17,757						66.50
既得			(4,256)						108.50
キャンセルします			(3,723)						115.63
2023年1月31日に帰属していない			17,621						$	81.30

2023年1月31日現在，RSUに関する未確認補償コスト総額は$である1.0十億ドルです。残りの加重平均の間にこの費用を確認する予定です3.1何年もです

2023年1月31日現在、市場の帰属条件に基づいて制限されている非帰属RSUの付与日公正価値は$である97.5百万ドルです以下の仮定に基づいて、市場条件下でのRSUの公正価値をモンテカルロオプション価格モデルを用いて計算した

			一月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
無リスク金利			3.21% - 4.42%						0.30		%				0.22		%
期待配当収益率			—		%				—		%				—		%
予想寿命(年)			1.0 - 6.7						3.0						3.0
予想変動率			54% - 66%						46		%				40		%

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株式オプション

2023年1月31日までおよび2022年1月31日まで年度内にオプションは付与されていません2021.

2023年1月31日までの年間オプション活動は以下の通り

(単位は千、1株当たりのデータや年は含まれていない)			オプション数						加重平均1株当たりの権価						加重平均残契約期間(年)						内在的価値を集める
2022年1月31日までの未返済債務は、すべて帰属して行使可能です			3,105						$	16.41					4.45						$	339,286
鍛えられた			(868)						14.60
キャンセル/期限が切れました			(9)						17.25
2023年1月31日までの未返済債務は、すべて帰属して行使可能です			2,228						$	17.11					3.60						$	96,839

2023年1月31日現在、株式オプション付与に関する余剰未確認補償コストはありません。2023年1月31日、2022年、2021年1月31日までの年間で、行使されたオプションの内的価値の合計はドルです48.1百万、$391.2百万ドルとドル302.4百万ドルです

2018年従業員株購入計画

2019年1月31日までの年間で、私たちの取締役会はESPPを採択し、私たちの株主はESPPを承認しました。2018年4月、ESPPは当社の初公募株式登録声明で発効しました。ESPPは条件を満たす従業員が資金を蓄積することで割引価格で私たちの普通株を購入することを許可し、通常は賃金控除で最高で達成できる15収入の1%を占めていますESPPによると、普通株の買い入れ価格は85発行期間の初日または最終日に、私たちの普通株式の公平時価の%は、より低い者を基準とする。ESPPは単独の6か月サービス期間は毎年第1四半期と第3四半期から始まります

我々はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いてESPP購入権の公正価値を計算したが、その基礎は以下の仮定である

			一月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
無リスク金利			1.15% - 4.04%						0.04% - 0.06%						0.11%-0.17%
期待配当収益率			—		%				—		%				—		%
購入権の所期年限			0.5						0.5						0.5
予想変動率			83% - 102%						43% - 58%						47% - 58%

ESPP購入権の期待期限は，要約期間の継続時間に基づく.ESPP購入権の推定変動性は，我々の普通株価格の履歴変動性に基づいている.金利は国債から来ており、期限は付与されたESPP購入権と類似している。私たちは発表しなかったし、配当を発表することも望んでいない。ESPPに関連する報酬支出は$22.2百万、$18.6百万ドルとドル12.62023年1月31日まで、2022年1月31日、2021年1月31日までの年間は100万ドル

ESPPによると保有株式数は各財政年度の初日に自動的に増加し、2019年2月1日から2028年2月1日まで続き、額は(I)に等しい1前会計年度1月31日に当社が発行した普通株式総数の割合、(Ii)3.8百万株、又は(Iii)当社取締役会によって決定されたより少ない数の株式。2023年1月31日までに9.4ESPPによると、100万株の普通株が発行されている。

株買い戻し計画

2022年3月に取締役会は1ドルまでの株式買い戻し計画を承認しました200.0百万株は私たちが発行した普通株です。2023年1月31日までの年間で、購入してキャンセルします1.1百万株普通株、平均価格は$55.521株当たり、総金額は$です63.0百万ドルです。

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注12再編成やその他の関連費用

.の間に2023年度取締役会は、変化する経済状況に対応し、私たちの運営コストを低減し、組織効率を向上させるための再編計画(“2023年再編計画”)を承認した。再編計画に関連するコストは、主に2023年度第3四半期および第4四半期に従業員離職福祉およびその他のコストに関連するコストであると予想される。これらの金額は我々の総合経営報告書内での再編とその他の関連費用及び発生した全面的な損失

2023年1月31日までの年度末まで、再編その他関連費用は$28.3百万ドルは主に$によって27.4従業員の退職給付に百万ドル、株式ベースの報酬支出#ドルを含む5.61000万ドルです。

次の表は、2023年1月31日までの年間の再編負債をまとめています

(単位：千)			2022年1月31日						応算項目						現金払い						2023年1月31日
従業員の離職福祉			$	—					$	21,748					$	(21,364)					$	384
他にも			—						1,058						(900)						158
合計する			$	—					$	22,806					$	(22,264)					$	542

注13. 普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである

以下の表は、本報告期間中の普通株主が1株当たり基本純損失と希釈後の1株当たり純損失を占める計算を示した

			一月三十一日までの年度
(単位は千、1株当たりのデータは除く)			2023						2022						2021
分子：
普通株主は純損失を占めなければならない			$	(97,454)					$	(69,976)					$	(243,267)
分母：
加重平均普通株式発行済み			200,903						196,675						185,760
普通株主の1株当たり純損失：
基本的希釈の			$	(0.49)					$	(0.36)					$	(1.31)

1株当たりの償却計算に含まれていない流通株潜在的希薄化証券は以下の通りである

			一月三十一日
(単位：千)			2023						2022						2021
RSU			15,129						7,843						10,586
株式オプション			2,228						3,105						4,798
ESPP			516						287						130
転換可能優先手形			2,161						2,161						3,250
総逆希釈証券			20,034						13,396						18,764

注14従業員福祉計画

国税法第401(K)条によると、合格固定払込計画(以下、計画という。)がある。この計画は、基本的に最低年齢とサービス要件に適合するすべての従業員をカバーし、参加者が税前に基づいて年間給与の一部の支払いを延期することを可能にする。2019年度第4四半期、私たちはマッチングを始めました50参加者一人当たりの貢献率は最高で6参加者がその間に支払った基本給と手数料の割合。2023年、2022年、2021年1月31日までの年間で確認した支出は32.3百万、$25.5百万ドルとドル18.9100万ドルを寄付することができます

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注15. 所得税

その税引前損失の国内と海外の部分は以下の通りである

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
アメリカです。			$	19,673					$	(93,356)					$	(240,175)
国際的に			(109,554)						26,442						10,683
所得税前損失			$	(89,881)					$	(66,914)					$	(229,492)

私たちの所得税支出(福祉)の構成要素は以下の通りです

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
現在のところ
連邦制			$	(464)					$	(931)					$	(35)
状態.状態			1,666						(108)						269
外国.外国			4,674						3,407						15,951
総電流			5,876						2,368						16,185
延期する
連邦制			21						213						(243)
状態.状態			(21)						184						5
外国.外国			1,697						297						(2,172)
集計を延期する			1,697						694						(2,410)
所得税支給			$	7,573					$	3,062					$	13,775

法定連邦所得税税率と私たちの有効税率との入金は以下の通りです

			一月三十一日までの年度
(百分率で表す)			2023						2022						2021
アメリカの法定金利			21.0		%				21.0		%				21.0		%
州税			(2.4)						2.1						2.7
海外税率の違い			16.4						(3.4)						0.1
未確認税収を増やす(減らす)			(0.5)						1.0						(5.6)
株に基づく報酬			(55.1)						309.6						87.1
評価免除額を変更する			(35.5)						(386.4)						(118.4)
二重管轄区は税金を繰延します			39.2						—						—
研究開発単位			20.1						58.2						9.1
訴訟の時効が失効する			0.6						1.4						—
その他繰延調整			(10.7)						(9.9)						(1.1)
他にも			(1.5)						1.8						(0.9)
実際の税率			(8.4)		%				(4.6)		%				(6.0)		%

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繰延税金純残高の重要な構成要素は以下の通りである

			一月三十一日
(単位：千)			2023						2022
繰延税金資産
純営業損失が繰り越す			$	711,532					$	891,414
課税項目と準備金			18,330						15,566
株に基づく報酬			49,615						35,319
研究開発単位			118,183						99,353
資本化研究と開発費			204,501						—
他にも			55,087						57,049
繰延税金資産総額			1,157,248						1,098,701
減算：推定免税額			(1,032,016)						(999,191)
繰延税金資産は，推定準備後の純額を差し引く			125,232						99,510
繰延税金負債
繰延契約購入コスト			(103,185)						(74,727)
他にも			(30,646)						(31,765)
繰延税金負債総額			(133,831)						(106,492)
繰延税金純負債			$	(8,599)					$	(6,982)

私たちは私たちのすべての海外子会社の収益と私たちの海外子会社の資本をアメリカ以外の司法管轄区に無期限に投資するつもりです。これらの管轄区では、これらの金額を送金する際に重大な追加コストが発生します。そのため、我々の海外子会社の収益に関する海外源泉徴収税は繰延税金負債を記録していない。

総合業務報告書と総合損失表に“所得税準備金”に反映されている株式報酬支出総額の確定税利は#ドルである3.31000万、$1.6百万ドルとドル2.22023年1月31日まで、2022年1月31日、2021年1月31日までの年度はそれぞれ100万円。税金の支出には一ドルが含まれています2.2100万ドルの税収不足と1.91000万ドルと300万ドルです2.0それぞれ2023年、2022年、2021年1月31日までの年間で、株式給与からの超過税収割引。

2023年1月31日までに、私たちは累計純営業損失をドルに繰り越しました2.910億ドル連邦政府は1.4州政府に10億ドルを使っています連邦純営業損失のうち、ドルは2.710億ドルは無期限繰り越しだが、課税所得額の80%に制限されている。残りの連邦と州の純営業損失繰越はそれぞれ2025年と2027年に満期になる。2023年1月31日までに、総海外純運営損失$を繰り越しました171.9現地法によると、このような債券は期限が切れないだろう。

2023年1月31日までに、私たちは累計アメリカ研究税の免除を受けました126.3連邦政府は百万ドルです33.3カリフォルニア州は100万ドルです1.4イリノイ州の百万ドルです。米国連邦とイリノイ州の研究税収控除はそれぞれ2033年と2027年に満期になる。カリフォルニアの研究税金控除は満期にならないだろう。

利用可能純営業損失は、改正された“国内税法”(以下、“税法”)や類似の国が規定している所有権変更制限により年次制限を受ける可能性がある。守則第382条によると、吾等の所有権及び被買収会社の所有権の重大な変動は、課税収入を相殺するために利用可能な経営損失純額を制限する可能性がある。前期に発生した所有権変更により、連邦と州の純運営損失を繰り越す能力は限られている。この制限は純営業損失の繰越を計算する際に計上されている。私たちが業務を経営している外国司法管区には似たような規定があるかもしれませんが、私たちが買収した実体による純営業損失繰越能力を制限する可能性があります。各税務機関が審査中に論争が生じる可能性がある場合、これらの税収属性の使用に追加的な制限が生じる可能性がある

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|90

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税収割引総額が確認されていない期初と期末残高は以下の通り

			一月三十一日
(単位：千)			2023						2022
2月1日未確認の税収割引残高			$	46,729					$	33,779
例年の税収頭寸の増額			333						5,287
数年前の税収頭寸の毛減			(1,734)						(1,513)
集まって落ち合う			(2,484)						—
今年度の税位増額			5,102						9,176
1月31日現在の未確認税収割引残高			$	47,946					$	46,729

2023年1月31日現在、同社は47.9100万ドルの未確認の税金の割引があります10.8確認すれば、100万ユーロは会社の実際の税率に影響を及ぼすかもしれない。未確認税金優遇の残りの部分は実際の税率に影響を与えません。税金優遇の大部分は私たちの繰延税金項目総資産の減少記録によって確認されていませんが、私たちの推定手当の減少によって相殺されます。私たちは不確実な税収金#ドルを持っている11.3百万、$16.2百万ドルとドル16.72023年1月31日、2022年1月、2021年1月31日現在、私たちの合併貸借対照表の他の負債には100万ユーロが含まれています

私たちは私たちが確認していない税金優遇総額が今後12ヶ月以内に大きな変化が起こらないと予想する。私たちは所得税の準備で不確定な税金状況に関連した利息と罰金を確認した。2023年1月31日現在、利息と罰金は$となります0.6百万ドルです。

私たちはアメリカと他の外国司法管轄区で税金を払わなければならない。2003年から2023年1月31日までの納税年度は、アメリカとカリフォルニアの税務当局、その他の州と外国の司法管轄区の税務当局の審査を受ける必要があります。私たちはどんな実質的な司法管轄区域でも検討を受けなかった。

繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、繰延税金資産の推定準備を確認します。私たちの米国での損失の歴史により、米国の累計繰延税金資産は推定準備金によって完全に相殺された。推定免税額は#ドル増加した32.82023年1月31日までの1年間で275.42022年1月31日までの1年間で

次の表は私たちの推定免税額の前転を示しています

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
期初残高			$	999,191					$	723,767					$	445,746
所得税支給の推定免税額に計上する			32,825						256,017						269,135
買収所得の推定手当			—						—						9,354
転換可能優先手形をお渡ししました			—						—						14,985
発行した転換可能優先手形			—						—						(15,453)
ASU 2020-06を採用			—						19,407						—
期末残高			$	1,032,016					$	999,191					$	723,767

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|91

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付記16.     地理情報

私たちの業務は1つは運営部門と1つは私たちは財務情報をまとめて統合した上で最高経営責任者にしか報告しないので、CEOは私たちの最高経営責任者なので、報告可能な部分だけを報告します。

地域別収入は，我々の主購読プロトコルで指定されたクライアントアドレスに基づく地理的地域別収入は以下のとおりである

			一月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022						2021
アメリカです。			$	1,895,932					$	1,625,966					$	1,166,004
国際的に			619,983						481,247						287,043
総収入			$	2,515,915					$	2,107,213					$	1,453,047

2022年1月31日現在の会計年度では、米国を除いて総収入の10%以上を占める国はない2021年です

財産と設備、純資産、経営リース使用権資産を含む地理的地域別の長期資産は以下の通りです

			一月三十一日
(単位：千)			2023						2022
アメリカです。			$	266,328					$	218,048
アイルランド			44,019						55,061
他のすべての国/地域			31,038						37,576
長期資産総額			$	341,385					$	310,685

付記17. 後続事件

2023年2月16日、我々は、成長、規模、利益目標を支援するための再編計画(2024年再編計画)を発表した。2024年の再編計画の一部として、現在の従業員チームを再編して削減すると予想されています10%は、主に私たちのグローバル現場組織にあります。今は約#ドルの費用が発生すると思います252000万ドルから2000万ドル352024年の再編計画に関連する現金支出は、主に従業員移行の現金支出、通知期間解散費、従業員福祉および関連コスト、および株式ベースの帰属報酬に関連する非現金支出を含む。大部分の再編費用は2024年度第1四半期に発生し、2024年度再編計画の実行作業は2024年度第2四半期末にほぼ完了すると予想される。

2023年3月9日、私たちは私たちのシンシア·ゲラー最高財務責任者が私たちに彼女が辞任するつもりだと通知したと発表した。ギャラーさんは彼女の現在の身分でサービスを提供し続け、彼女の職責を2023年6月15日、つまり彼女の辞任の発効日に秩序よく移行させるだろう

2023年3月10日、連邦預金保険会社(FDIC)は、カリフォルニア州サンクララのシリコンバレー銀行(SVB)がカリフォルニア州金融保護·革新部によって閉鎖され、FDICを係に任命したというプレスリリースを発表した。その後，FDICはSVBのすべての預金を新たに設立された橋梁銀行，シリコンバレー橋梁銀行と名付け，2023年3月13日からすべての預金者に引き出しチャネルを提供し，すべての預金者を十分に保護する方法でSVBの問題を解決することを約束した。我々はSVBで無形残高で運営していることから，SVBの接収による損失は大きくないと信じている。

項目9.会計·財務開示面の変化と会計士との相違

ない。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|92

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プロジェクト9 Aです。制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣は、CEO(最高経営責任者)と最高財務責任者(CEO)の参加の下、2023年1月31日現在、1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)規則13 a−15(E)及び15 d−15(E)に基づいて定義された開示制御及び手続の有効性を評価している。このような評価に基づき、我々の最高経営責任者およびCEOは、2023年1月31日まで、開示制御および手続きが有効であり、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報を確保することができることを保証することができると結論した(A)米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、(B)必要な開示について速やかに決定するために、我々の経営陣に蓄積されて伝達される。

経営陣財務報告内部統制年次報告書

我々の経営陣は、財務報告書の十分な内部統制を確立·維持する責任がある(取引法第13 a-15条(F)条で定義されている)。経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み”(2013年枠組み)に規定されている基準に基づいて、社内財務報告の内部統制の有効性を評価した。経営陣は、2023年1月31日現在、財務報告の内部統制に有効であり、財務報告の信頼性と米国公認会計基準に基づいて財務諸表を作成する合理的な保証を提供すると結論した。我々の2023年1月31日までの財務報告内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所の普華永道会計士事務所が監査しており、同社の報告は本年度報告の第2部、第8項、すなわちForm 10-Kに掲載されている。

財務報告の内部統制の変化

2023年度第4四半期に、経営陣が“取引所法案”第13 a-15(D)または15 d-15(D)規則に基づいて行った評価では、財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があることが分かった。

制御とプログラムの有効性に対する固有の制約

私たちの経営陣は、私たちのCEOや財務責任者を含み、財務報告の開示制御と手続きおよび内部統制は、その目標を達成するための合理的な保証を提供し、合理的な保証レベルで有効であると信じています。しかし、私たちの経営陣は私たちの開示統制と手続き、あるいは財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスとすべての詐欺を防ぐことを期待していない。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価もすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.また、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理によって、制御を回避することができる。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、任意の設計がすべての潜在的な将来の条件でその目標を成功的に達成する保証はなく、時間の経過とともに、制御が条件の変化によって不十分になる可能性があり、またはポリシーまたはプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある。費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|93

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プロジェクト9 B。その他の情報

ない。

プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示

ない。

第三部

プロジェクト10.役員、役員、および企業管理

我々は、米国証券取引委員会の適用規則によって定義された“高級財務官道徳規則”である最高経営責任者、最高財務官、および最高会計官を含む、我々すべての従業員に適用されるビジネス行為と道徳的規則を維持する。このコードは、私たちの投資家関係サイトInvestor.docusign.comで公開されています。私たちが本規則に対して技術的、行政的、または他の非実質的な修正以外の任意の修正を行う場合、または黙示免除を含む本規則の任意の免除を付与する場合、吾らは、私たちの投資家関係ウェブサイト上で、または米国証券取引委員会に提出された現在のForm 8−K報告書において、修正または免除の性質、発効日および適用対象を開示する。

本プロジェクトに必要な残りの情報には、我々の役員、役員、監査委員会に関する情報が含まれており、2023年の株主総会の最終委託書を参考にすることにより、2023年1月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出される。

プロジェクト11.役員報酬

本プロジェクトに必要な情報は、2023年1月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される2023年の株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれています。

プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項

本プロジェクトに必要な情報は、2023年1月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される2023年の株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれています。

項目13.特定の関係および関連取引と取締役独立性

本プロジェクトに必要な情報は、2023年1月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される2023年の株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれています。

プロジェクト14.主な課金とサービス

本プロジェクトに必要な情報は、2023年1月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される2023年の株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれています。

第4部

プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表

(A)本年度報告の一部として表格10-K形式で提出された文書：

1.財務諸表

本年度報告書10-K表第2部第8項には、以下の財務諸表が含まれている

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|94

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独立公認会計士事務所報告

合併貸借対照表

合併経営報告書と全面赤字

株主権益合併報告書

統合現金フロー表

連結財務諸表付記

2.財務諸表明細書

必要ではない、適用されない、または他の方法で必要な情報が含まれているので、他のすべての計画は省略される。

3.陳列品

以下をご参照ください展示品索引“プロジェクト16.テーブル10-Kダイジェスト”の直後です

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|95

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項目16.表格10-Kの概要

ない。

展示品索引

展示品番号						説明する						表						書類番号.						引用して展示して						提出日
3.1						会社登録証明書の改訂と再予約。						8-K						001-38465						3.1						2018年5月1日
3.2						添付例を改訂及び再編成する。						8-K						001-38465						3.1						2022年3月10日
4.1						普通株式証明書フォーマット。						S-1/A						333-223990						4.1						2018年4月17日
4.2						登録者と米国銀行全国協会との間の契約は、日付が2018年9月18日であり、受託者とする。						8-K						001-38465						4.1						2018年9月18日
4.3						代表登録者は、2023年に満了した0.50%の変換可能な優先チケットのグローバルチケット形態(添付ファイルAとして添付ファイル4.1に含まれる)。						8-K						001-38465						4.2						2018年9月18日
4.4						信用協定は、期日は2021年1月11日であり、登録者、米国銀行、ノースカロライナ州、米国銀行証券会社、シリコンバレー銀行、およびその下の貸主によって署名される。						8-K						001-38465						99.1						2021年1月11日
4.5						契約は，期日は2021年1月15日であり，登録者と米国国立銀行協会が受託者として署名した。						8-K						001-38465						4.1						2021年1月15日
4.6						代表登録者2024年満期の0%変換可能優先手形のグローバル手形フォーマット(添付ファイルAとして添付ファイル4.1に含まれる).						8-K						001-38465						4.1						2021年1月15日
4.7						登録者証券の記述。						10-K						001-38465						4.8						2021年3月31日
10.1						上限が設定された呼取引の確認テーブル。						8-K						001-38465						10.1						2018年9月18日
10.2						登録者とその各役員と行政者との間の賠償協定フォーマット。						8-K						001-38465						10.1						2020年12月3日
10.3#						改正された2011年株式激励計画を改正して再実施する。						S-1						333-223990						10.2						2018年3月28日
10.4#						2011年に株式譲渡インセンティブ計画のオプション合意フォーマットおよび行使通知を改訂および再編成しました。						S-1						333-223990						10.3						2018年3月28日
10.5#						2011年に制限的株式奨励および制限株式協定通知フォーマットを改訂および再注文しました。						S-1						333-223990						10.4						2018年3月28日
10.6#						2018年株式インセンティブ計画。						S-8						333-224577						10.6						2018年5月1日
10.7#						オプション契約フォーマットと2018年持分インセンティブ計画下の行使通知。						S-1						333-223990						10.6						2018年3月28日
10.8#						2018年度株権激励計画は株奨励及び限定株協議通知書フォーマットを制限する。						S-1						333-223990						10.7						2018年3月28日
10.9#						2018年従業員株購入計画。						S-8						333-224577						10.9						2018年5月1日
10.10#						2018年度株式インセンティブ計画の成績表発行通知書フォーマット。						10-Q						001-38465						10.5						2022年6月9日
10.11						オフィスビル賃貸主街221号及び関連改訂。						S-1						333-223990						10.12						2018年3月28日

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|96

---

10.12

第11回改正メインストリート221号オフィスビル賃貸契約.

同封アーカイブ

10.13#

非従業員役員報酬政策は、2021年5月28日から改正·再記述される。

10-Q

001-38465

10.1

2021年6月4日

10.14#

登録者とDaniel·D·スプリンガーの間で改訂·再署名された招待状は，2018年3月27日である。

S-1

333-223990

10.10

2018年3月28日

10.15#

登録者とDaniel·D·スプリンガー間の招待状の修正は，2020年3月10日とした.

8-K

001-38465

99.2

2020年3月12日

10.16#

登録者とシンシア·ゲラーの間の招待状、日付は2020年8月28日.

10-Q

001-38465

10.2

2020年12月4日

10.17

2021年1月に施行された上限電話取引確認フォーム。

8-K

001-38465

99.1

2021年1月15日

10.18

プロトコルのフォーマットを交換する。

8-K

001-38465

99.2

2021年1月15日

10.19#

当社とシンシア·ゲラーとの間で2021年3月31日に調印された役員離職と統制権変更協定を改訂し、再署名した。

10-K

001-38465

10.28

2021年3月31日

10.20#

役員離職·統制権変更協定は、2021年3月11日に会社とタン·スプリンガーが署名した。

10-K

001-38465

10.31

2021年3月31日

10.21#

登録者とスティーブン·シュットの間の招待状は、期日は2022年5月9日です。

10-Q

001-38465

10.1

2022年6月9日

10.22#

登録者とジェームズ·ショネシーの間の招待状は、2022年5月31日。

10-Q

001-38465

10.2

2022年6月9日

10.23#

登録者とスティーブン·シュットとの間の執行離職と支配権変更協定は，期日は2022年5月9日である。

10-Q

001-38465

10.3

2022年6月9日

10.24#

登録者とJames Shaughnessyが署名し，登録者とJames Shaughnessyとの間で署名された執行離職·制御権変更協定は，2022年5月31日である。

10-Q

001-38465

10.4

2022年6月9日

10.26#

招待状は，2022年6月17日に登録者とMary Agnes Wilderotterが書いた。

8-K

001-38465

10.1

2022年6月22日

10.27#

登録者とシンシア·ゲラーの間で2022年6月21日に改正·再署名された“執行監督·制御権変更協定”に対する改正案。

8-K

001-38465

10.2

2022年6月22日

10.28#

登録者とJames Shaughnessyの間で2022年6月21日に署名された“役員離職と統制権変更協定改正案”。

8-K

001-38465

10.3

2022年6月22日

10.29#

登録者とスティーブン·シュットの間で2022年6月21日に署名された“行政離任と支配権変更協定改正案”。

8-K

001-38465

10.4

2022年6月22日

10.30#

別居協議とクレームの全面釈放は、2022年7月28日、登録者とスコット·オルリッチの間である。

8-K

001-38465

10.1

2022年7月29日

10.31#

招待状は，期日は2022年5月19日であり，登録者とInhi Cho Suhの間で発行される。

8-K

001-38465

10.1

2022年9月8日

10.32#

2022年7月5日に登録者と仁喜祖が署名しなければならない“行政離任と支配権変更協定”。

8-K

001-38465

10.2

2022年9月8日

10.33#

登録者とInhi Cho Suhの間で2022年7月5日に署名された“行政離任·統制権変更協定改正案”。

8-K

001-38465

10.3

2022年9月8日

10.34#

登録者とエレン·ティグソンの間の招待状の日付は2022年9月13日。

8-K

001-38465

10.1

2022年9月22日

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|97

---

10.35#

登録者とシンシア·ゲラーの間で2023年3月9日に署名された移行サービスと別居協定。

8-K

001-38465

10.1

2023年3月10日

10.36#

登録者とRobert Chatwaniの間の招待状は、2023年1月3日である。

8-K

001-38465

10.2

2023年3月10日

10.37#

登録者とRobert Chatwaniの間の“役員離職と統制権変更協定”は，2023年1月3日である。

8-K

001-38465

10.3

2023年3月10日

10.38#

離職状の書式を広げる.

8-K

001-38465

10.4

2023年3月10日

21.1

登録者の子会社。

同封アーカイブ

23.1

独立公認会計士事務所の普華永道会計士事務所の同意を得た。

同封アーカイブ

24.1

授権書(本文書の署名ページを参照)。

同封アーカイブ

31.1

2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14条に基づく最高経営責任者の証明。

同封アーカイブ

31.2

2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14条に基づく首席財務官の証明。

同封アーカイブ

32.1*

2002年の“サバンズ·オックススリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者と最高財務官の証明。

同封アーカイブ

101.INS

XBRLインスタンスドキュメントを連結する.

同封アーカイブ

101.書院

インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.

同封アーカイブ

101.カール

インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.

同封アーカイブ

101.def

インラインXBRLソートはLinkbase文書を定義する.

同封アーカイブ

101.介護会

XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.

同封アーカイブ

101.Pre

XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.

同封アーカイブ

104

表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)

同封アーカイブ

*			本プロトコル添付ファイル32.1で提供された証明は、本年度報告と共に10-K表形式で提出されたものとみなされ、1934年“証券取引法”(改正)第18節の目的について“既存枠”とみなされることはなく、また、登録者が引用によって明確に組み込まれない限り、参照によって1933年“証券法”(改正)または“1934年取引法”(改正)に基づいて提出されたいかなる文書としてもみなされてはならない。
#			契約または補償計画、契約または合意を管理することを指す。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|98

---

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

日付：2023年3月27日

			DocuSign社
			差出人：			/s/エレン·ティグソン
						アラン·ティグソン
						最高経営責任者
						(首席行政主任)

以下の署名のすべての人は、エレン·ティグソンとシンシア·ゲラーを構成し、任命し、彼らの各々は、彼または彼女の真および合法的な代理人、代理人および事実代理人であり、十分な代替および再代理の権力を有し、彼または彼女の名義、場所および代替、任意およびすべての身分で、本10-K表年次報告の任意およびすべての修正案に署名し、この表およびそのすべての証拠物およびこれに関連する他の文書を証券取引委員会に提出し、上記の事実代理人と代理人、ならびに彼らの一人一人に授与することに留意されたい。これに関連するすべての必要かつ必要なものおよび事柄を決定し、実行する権利が完全にあり、その可能性または自ら行うことができるすべての意図および目的を尽くし、ここで上述したすべての事実代理人および代理人、または彼らのいずれか、または彼らまたはその代理人が、それによって行われたすべてのことを合法的にまたは手配することができることを承認し、確認することができる。

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|99

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1934年の証券取引法の要求に基づき、本10-K表年次報告はすでに以下の人員代表登録者によって以下の身分と日付で署名された

サイン

タイトル

日取り

/s/エレン·ティグソン

取締役CEO兼最高経営責任者

2023年3月27日

アラン·ティグソン

(首席執行幹事)

/s/シンシア·ゲラー

首席財務官

2023年3月27日

シンシア·ギャラー

(首席財務官と首席会計官)

メアリー·アグネス·ワイルドロット

役員シート

2023年3月27日

メアリー·アグネス·ウィルドロート

/s/James Beer

役員.取締役

2023年3月27日

ジェームズ·ビル

/s/テレサ·ブリッグス

役員.取締役

2023年3月27日

テレサ·ブリッグス

ケイン·A·ハイエズ

役員.取締役

2023年3月27日

ケイン·A·ハイエズ

/ブラック·J·オーウェン

役員.取締役

2023年3月27日

ブラック·J·オーウェン

/s/Enrique T.Salem

役員.取締役

2023年3月27日

エンリケ·T·セレム

/s/ピーター·ソルビック

役員.取締役

2023年3月27日

ピーター·ソルビック

/s/Daniel D.スプリント

役員.取締役

2023年3月27日

ダニエル·D·スプリンガー

DocuSign，Inc.|2023 Form 10-K|100