米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
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1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時について
または
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1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
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(法人設立の様子) |
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(身分証明書) |
(
www.microsoft.com/investor
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同法第12条 (b) に従って登録された証券： |
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各クラスのタイトル |
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トレーディングシンボル |
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登録した取引所の名前 |
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同法第12条 (g) に従って登録された証券： |
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無し |
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登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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アクセラレーテッド・ファイラー☐ |
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非加速ファイラー☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
発行可能な最新の日付現在の、発行者の各クラスの普通株式の発行済み株式数を記載してください。
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クラス |
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2021 年 4 月 22 日時点で未処理です |
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普通株式、$ |
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マイクロソフトコーポレーション
フォーム 10-Q
2021年3月31日に終了した四半期について
インデックス
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ページ |
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第一部。 |
財務情報 |
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アイテム 1. |
財務諸表 |
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a) |
2021年3月31日および2020年3月31日に終了した3か月および9か月間の損益計算書 |
3 |
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b) |
2021年3月31日および2020年3月31日に終了した3か月および9か月間の包括損益計算書 |
4 |
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c) |
2021年3月31日および2020年6月30日現在の貸借対照表 |
5 |
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d) |
2021年3月31日および2020年3月31日に終了した3か月および9か月間のキャッシュフロー計算書 |
6 |
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e) |
2021年3月31日および2020年3月31日に終了した3か月および9か月間の株主資本計算書 |
7 |
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f) |
財務諸表に関する注記 |
8 |
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g) |
独立登録公認会計士事務所の報告書 |
31 |
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アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
32 |
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アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
49 |
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アイテム 4. |
統制と手続き |
49 |
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第二部 |
その他の情報 |
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アイテム 1. |
法的手続き |
50 |
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アイテム 1A. |
リスク要因 |
50 |
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アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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アイテム 6. |
展示品 |
65 |
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署名 |
66 |
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2
パート I
アイテム 1
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
損益計算書
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（百万単位、1株あたりの金額を除く）（未監査） |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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収益: |
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プロダクト |
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サービスおよびその他 |
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総収入 |
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収益コスト: |
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プロダクト |
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サービスおよびその他 |
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総収益コスト |
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売上総利益 |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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一般管理と管理 |
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営業利益 |
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その他の収益（費用）、純額 |
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税引前利益 |
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所得税引当金 |
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一株当たり利益: |
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ベーシック |
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希釈 |
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加重平均発行済株式数: |
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ベーシック |
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希釈 |
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添付の注記を参照してください。
3
パート I
アイテム 1
総合損益計算書
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(百万単位) (未監査) |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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2020 |
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当期純利益 |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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デリバティブに関連する純増減額 |
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投資に関連する純増減額 |
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翻訳の調整とその他 |
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その他の包括利益 (損失) |
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包括利益 |
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添付の注記を参照してください。
4
パート I
アイテム 1
貸借対照表
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(百万単位) (未監査) |
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3 月 31 日 |
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6月30日 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金および現金同等物 |
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短期投資 |
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現金、現金同等物、および短期投資の合計 |
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売掛金、貸倒引当金を差し引いたもの $ |
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インベントリ |
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その他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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資産および設備、減価償却累計額を差し引いたもの $ |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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株式投資 |
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グッドウィル |
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無形資産、純額 |
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その他の長期資産 |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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流動負債: |
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買掛金 |
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長期債務の現在の部分 |
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未払報酬 |
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短期所得税 |
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短期的な未収収収入 |
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その他の流動負債 |
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流動負債合計 |
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長期債務 |
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長期所得税 |
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長期未収収益 |
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繰延所得税 |
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オペレーティングリース負債 |
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その他の長期負債 |
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負債総額 |
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コミットメントと不測の事態 |
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株主資本: |
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普通株式と払込資本金 — 承認済み株式 |
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利益剰余金 |
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その他の包括利益の累計 |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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$ |
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添付の注記を参照してください。
5
パート I
アイテム 1
キャッシュフロー計算書
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(百万単位) (未監査) |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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オペレーション |
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純利益を営業活動による純現金と調整するための調整： |
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減価償却、償却、その他 |
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株式ベースの報酬費用 |
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繰延所得税 |
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資金調達 |
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債務交換時の現金プレミアム |
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資金調達に使用された純現金 |
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投資 |
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資産および設備への追加 |
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取得した現金を差し引いた企業の買収、および無形資産およびその他の資産の購入 |
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投資の購入 |
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投資の満期 |
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投資の売却 |
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現金および現金同等物に対する為替レートの影響 |
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現金および現金同等物の純増減額 |
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現金および現金同等物、期初 |
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現金および現金同等物、期末 |
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添付の注記を参照してください。
6
パート I
アイテム 1
株主資本計算書
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（百万単位、1株あたりの金額を除く）（未監査） |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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普通株式と払込資本 |
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普通株式の買戻し |
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添付の注記を参照してください。
7
パート I
アイテム 1
財務諸表の注記
(未監査)
注1 — 会計方針
会計原則
当社の未監査の中間連結財務諸表および付随する注記は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成されています。経営陣の見解では、未監査の中間連結財務諸表には、提示された中間期間の業績を公正に提示するために必要な通常の経常的な性質の調整がすべて反映されています。中間業績は、必ずしも通年の業績を示すものではありません。このフォーム 10-Q に含まれる情報は、2020 年 7 月 30 日に米国証券取引委員会 (SEC) に提出されたマイクロソフトコーポレーション 2020 会計年度フォーム 10-K に含まれる情報と併せて読む必要があります。
統合の原則
連結財務諸表には、マイクロソフト社とその子会社の勘定が含まれています。会社間取引と残高は廃止されました。
見積もりと仮定
財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産、負債、収益、および費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりや前提条件の例としては、収益認識のため、履行義務の履行の性質と時期の決定、履行義務の独立販売価格（「SSP」）の決定、変動対価、および製品の返品や返金などのその他の義務、損失の不測の事態、製品保証、報告部門におけるのれんおよび無形資産の公正価値および/または潜在的な減損の決定、製品のライフサイクル、当社の耐用年数の決定有形資産および無形資産、貸倒引当金、当社の在庫の市場価値と需要、株式ベースの報酬没収率、当社製品の技術的実現可能性が達成された時期、連結財務諸表または納税申告書で認識されている不確実な税務上の立場がもたらす潜在的な結果、投資の減損の時期と金額の決定実際の結果と結果は、コロナウイルス（「COVID-19」）による現在の経済環境の不確実性を含むリスクと不確実性により、経営陣の見積もりや仮定とは異なる場合があります。
2020年7月、サーバーとネットワーク機器の耐用年数の評価を完了し、サーバー機器の推定耐用年数を次の期間から延長する必要があると判断しました
金融商品
投資
購入日の満期が3か月以内の流動性の高い利息獲得投資はすべて現金同等物とみなされます。これらの投資の公正価値は、帳簿価額とほぼ同じです。一般的に、当初の満期が3か月を超え、残りの満期が1年未満の投資は短期投資として分類されます。満期が1年を超える投資は、流動性が高く、市場性のある有価証券は現在の事業に利用できる現金の投資であるため、短期投資として分類される場合があります。
8
パート I
アイテム 1
債務投資は売却可能として分類され、実現損益は特定の識別方法を使用して記録されます。の変更 公平値、除外 信用損失と障害は、に記録されます その他の包括利益.公正価値は、公開されている市場情報または経営陣が決定したその他の推定に基づいて計算されます。投資費用がその公正価値を超える場合、一般的な市況や債券発行者の信用の質などを評価します。 そして 公正価値がコストより低い程度。 信用損失を判断するには、私たち 体系的な方法論を採用するそれを 利用可能な量を量的および質的に検討します証拠。さらに、以下の財務状況に関連する特定の不利な状況についても考慮します。,とビジネス展望にとって,投資先。証券を売却する予定がある場合、または回復前に証券を売却する必要がある可能性が高い場合は、公正価値の低下 以下の費用は次のように記録されます 減損費用 に投資におけるその他の収益（費用）、純額、および新しい原価基準が確立されます。 市場、業界、投資先の状況が悪化した場合、将来減損を被る可能性があります。
公正価値が容易に決定できる株式投資は、公正価値で測定されます。公正価値を容易に決定できない株式投資は、持分法を使用して測定するか、目に見える価格変動や減損の調整を加えて原価計算を行います（代替測定法と呼ばれます）。定期的に定性評価を実施し、投資の公正価値が帳簿価額を下回っていることを示す十分な指標がある場合は、減損を認識します。価値の変動は、その他の収益（費用）（純額）に記録されます。
デリバティブ
デリバティブ商品は、資産または負債として認識され、公正価値で測定されます。デリバティブの公正価値の変動の会計処理は、デリバティブの使用目的とそれに伴う指定によって異なります。
公正価値ヘッジとして指定されているデリバティブ商品の場合、損益はヘッジ対象項目の損益を相殺してその他の収益（費用）に計上されます。有効性の評価から除外されたヘッジ要素を表す損益は、その他の収益（費用）（純額）に計上されます。
キャッシュフローヘッジとして指定されているデリバティブ商品の場合、損益は最初にその他の包括利益の構成要素として報告され、その後、対応するヘッジ項目とともに収益に計上されます。有効性の評価から除外されたヘッジ要素を表す損益は、収益に計上されます。
ヘッジとして指定されていないデリバティブ商品の場合、公正価値の変動による損益は、主にその他の利益（費用）（純額）に計上されます。
公正価値測定
当社は、特定の資産および負債を公正価値で会計処理します。以下の階層は、公正価値の測定に使用されるインプットが市場でどの程度観察可能であるかに基づいて、公正価値の3つのレベルを示しています。公正価値測定全体にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて、それぞれの公正価値測定値をこれら3つのレベルのいずれかに分類しています。これらのレベルは以下のとおりです。
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レベル 1—インプットは、活発な市場における同一の商品の未調整相場価格に基づいています。当社のレベル1投資には、米国政府証券、普通株および優先株式、投資信託が含まれます。当社のレベル1デリバティブ資産および負債には、取引所で活発に取引されている資産および負債が含まれます。 |
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レベル 2—インプットは、活発な市場における類似商品の相場価格、活発ではない市場における同一または類似商品の相場価格、およびすべての重要なインプットが市場で観察可能であるか、資産または負債のほぼ全期間にわたる観察可能な市場データによって裏付けられるモデルベースの評価手法（ブラック・ショールズモデルなど）に基づいています。該当する場合、これらのモデルは将来のキャッシュフローを予測し、金利曲線、クレジットスプレッド、外国為替レート、通貨の先物価格とスポット価格などの市場ベースの観察可能なインプットを使用して、将来のキャッシュフローを予測し、将来の金額を現在価値に割り振ります。当社のレベル2投資には、コマーシャルペーパー、預金証券、米国政府機関証券、外国国債券、住宅ローンおよび資産担保証券、社債および地方証券が含まれます。当社のレベル2デリバティブ資産および負債には、主に特定の店頭オプションおよびスワップ契約が含まれます。 |
9
パート I
アイテム 1
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レベル 3—インプットは一般的に観察不可能であり、通常、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するであろう仮定に関する経営陣の見積もりを反映しています。したがって、公正価値は、オプション価格設定モデルや割引キャッシュフローモデルなどのモデルベースの手法を使用して決定されます。当社のレベル3の資産および負債には、社債および債券への投資が含まれます。、地方証券、および のれんおよび無形資産（減損費用により公正価値で記録されている場合）モデルに用いられる観察不可能なインプットは、資産と負債の公正価値を左右する重要な要素となります。 |
当社では、公正価値を容易に決定できないまま株式投資を非経常的に評価しています。これらの投資の公正価値は、入手可能な最良の情報を用いた評価手法に基づいて決定されます。これには、相場市場価格、市場比較値、割引後のキャッシュフロー予測が含まれる場合があります。
その他の流動金融資産および流動金融負債の公正価値は、帳簿価額に近いものです。
契約残高およびその他の売掛金
2021年3月31日および2020年6月30日の時点で、サプライヤーから支払われるべきその他の売掛金は米ドルでした
2021年3月31日および2020年6月30日の時点で、貸倒引当金を差し引いた長期売掛金は$でした
当社は、特定のお客様に対し、限られた数の国での融資プログラムを通じて当社のソフトウェア製品およびサービスを購入するオプションを提供した場合に、融資売掛金を計上します。2021年3月31日および2020年6月30日の時点で、融資売掛金（純額）はドルでした。
最近の会計ガイダンス
最近採択された会計ガイダンス
金融商品 — 信用損失
2016年6月、FASBは、現在のGAAPに基づく被保険損失減損方法論を、予想される信用損失を反映し、信用損失の見積もりに役立つ合理的かつ裏付け可能な幅広い情報を検討する必要がある方法論に置き換えるための新しい基準を発表しました。2020 年 7 月 1 日に発効した基準を採用しました。売掛金、貸付金、その他の金融商品には、将来を見据えた信用損失予測モデルを採用しています。売却可能な債務証券に関連する信用損失は、有価証券の償却費用ベースの減額としてではなく、信用損失引当金として計上されます。当社の信用損失方法論を新しい基準に合わせるため、発効日現在の利益剰余金に累積効果調整による修正された遡及的アプローチを適用しました。この基準の採用は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。
最近の会計ガイダンスはまだ採用されていない
所得税の会計処理
2019年12月、FASBは所得税の会計処理を簡素化する新しい基準を発行しました。このガイダンスでは、期間内税配分のアプローチ、中間期間における所得税の計算方法、持分法投資および外国子会社の所有権の変更に関連する外部基準差異に対する繰延税金負債の計上に関連する特定の例外が排除されています。このガイダンスでは、フランチャイズ税や制定された税法や税率の変更の会計処理を簡素化し、のれんの課税基準の強化につながる取引の会計処理を明確化しています。この規格は 2021 年 7 月 1 日から有効になり、早期採用が許可されます。この基準の採用が当社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。
10
パート I
アイテム 1
注2 — 1株当たり利益
1株当たりの基本利益（「EPS」）は、期間中に発行された普通株式の加重平均数に基づいて計算されます。希薄化後EPSは、加重平均普通株式数に、自己株式法による期間中に発行された希薄化可能な普通株式の影響を加えたものに基づいて計算されます。希薄化の対象となる可能性のある普通株式には、発行済みストックオプションおよび株式報奨が含まれます。
塩基性EPSと希釈EPSの成分は次のとおりです。
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（百万単位、1株当たり利益を除く） |
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三 数ヶ月 終了しました 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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普通株主に利用可能な純利益（A） |
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普通株式の加重平均発行済株式 (B) |
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株式ベースの報奨の希薄化効果 |
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普通株式および普通株式同等物 (C) |
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一株当たり利益 |
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ベーシック (A/B) |
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希釈後 (A/C) |
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希薄化後EPSの計算から除外された希薄化防止型株式ベースの報奨は、提示された期間中は重要ではありませんでした。
注3 — その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）の構成要素（純額）は次のとおりです。
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(百万単位) |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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利息および配当収入 |
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支払利息 |
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投資による純認識利益（損失） |
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デリバティブの純利益（損失） |
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外貨再測定による純利益（損失） |
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その他、純額 |
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合計 |
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投資による純認識利益（損失）
債務投資の純認識利益（損失）は次のとおりです。
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(百万単位) |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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売却可能有価証券の売却による実現利益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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売却可能有価証券の売却による実現損失 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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減損および信用損失引当金 |
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( |
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( |
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( |
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合計 |
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11
パート I
アイテム 1
株式投資の純認識損益（損失）は次のとおりです。
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(百万単位) |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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売却された投資の純実現利益（損失） |
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まだ保有している投資の純未実現利益（損失） |
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投資の減損 |
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合計 |
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注4 — 投資
投資コンポーネント
投資の構成要素は次のとおりです。
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(百万単位) |
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公正価値 |
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調整済み コストベース |
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未実現 利益 |
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未実現 損失 |
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録音済み 基礎 |
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現金 と現金 同等物 |
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短期 投資 |
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エクイティ 投資 |
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2021年3月31日 |
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その他の包括利益に計上される公正価値の変動 |
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コマーシャル・ペーパー |
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レベル 2 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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預金証書 |
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レベル 2 |
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米国政府証券 |
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レベル 1 |
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( |
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米国政府機関証券 |
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レベル 2 |
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外国国債券 |
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レベル 2 |
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( |
) |
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住宅ローンおよび資産担保証券 |
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レベル 2 |
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( |
) |
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社債と債券 |
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レベル 2 |
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( |
) |
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社債と債券 |
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レベル 3 |
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地方証券 |
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レベル 2 |
|
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|
地方証券 |
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レベル 3 |
|
|
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( |
) |
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負債投資総額 |
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純利益に計上される公正価値の変動 |
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株式投資 |
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レベル 1 |
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株式投資 |
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その他 |
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株式投資総額 |
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現金 |
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デリバティブ、純額 (a) |
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合計 |
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$ |
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$ |
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12
パート I
アイテム 1
|
(百万単位) |
|
公正価値 レベル |
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|
調整済み コストベース |
|
|
未実現 利益 |
|
|
未実現 損失 |
|
|
録音済み 基礎 |
|
|
現金 と現金 同等物 |
|
|
短期 投資 |
|
|
エクイティ 投資 |
|
|||||||
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2020年6月30日 |
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その他の包括利益に計上される公正価値の変動 |
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コマーシャル・ペーパー |
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レベル 2 |
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預金証書 |
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レベル 2 |
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米国政府証券 |
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レベル 1 |
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米国政府機関証券 |
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レベル 2 |
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外国国債券 |
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レベル 2 |
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住宅ローンおよび資産担保証券 |
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レベル 2 |
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社債と債券 |
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レベル 2 |
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( |
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社債と債券 |
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レベル 3 |
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地方証券 |
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レベル 2 |
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地方証券 |
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レベル 3 |
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純利益に計上される公正価値の変動 |
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株式投資 |
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レベル 1 |
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株式投資 |
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株式投資総額 |
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現金 |
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デリバティブ、純額 (a) |
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合計 |
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(a) |
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上記の表で「その他」として示されている株式投資には、持分法を用いて測定された、または観察可能な価格変動または減損を調整して費用で測定される公正価値を伴わない投資や、公正価値階層には分類されない実用的な手段として純資産価値を使用して公正価値で測定される投資が含まれます。2021年3月31日および2020年6月30日の時点で、公正価値を容易に決定できない株式投資は、目に見える価格変動または減損調整を加えた費用で測定された金額は、1ドルでした。
債務投資の含み損失
未実現損失が12か月未満および12か月以上継続している債務投資とそれに関連する公正価値は次のとおりです。
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12 か月未満 |
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12 か月以上 |
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合計 |
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(百万単位) |
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公正価値 |
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未実現 |
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公正価値 |
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未実現 |
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合計 |
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2021年3月31日 |
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米国政府および政府機関証券 |
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外国国債券 |
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住宅ローンおよび資産担保証券 |
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社債と債券 |
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地方証券 |
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合計 |
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13
パート I
アイテム 1
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12 か月未満 |
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12 か月以上 |
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合計 |
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(百万単位) |
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公正価値 |
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未実現 |
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公正価値 |
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未実現 |
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2020年6月30日 |
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合計 |
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確定利付証券の含み損は、主に金利の変動によるものです。経営陣は、入手可能なエビデンスを評価した結果、残っている未実現損失が減損であるとは考えていません。
債務投資満期
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(百万単位) |
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調整済み コストベース |
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推定 公正価値 |
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2021年3月31日 |
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期限が1年以内 |
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1年後から5年後に期限切れ |
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5年後から10年後の期限 |
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10 年後に期限切れ |
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合計 |
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注5 — デリバティブ
デリバティブ商品を使用して、外貨、金利、株価、信用に関連するリスクを管理し、投資収益率を高め、ポートフォリオの多様化を促進します。デリバティブを保有する当社の目標には、これらのエクスポージャーによる経済的影響を可能な限り効果的に軽減し、排除し、効率的に管理することが含まれます。当社のデリバティブプログラムには、ヘッジ会計処理の対象となる戦略と対象とならない戦略の両方が含まれています。
外国通貨
予測される特定の取引、資産、負債は外貨リスクにさらされています。外貨ヘッジポジションの経済的効果を最大化するために、外貨エクスポージャーを毎日監視しています。
米ドル建て以外の特定の投資に関連する外貨リスクは、公正価値ヘッジ手段として指定されている外国為替先渡契約を使用してヘッジされます。特定のユーロ建て債務に関連する外貨リスクは、キャッシュフローヘッジ手段として指定されている外国為替先渡契約を使用してヘッジされます。
これまで、オプション契約や先渡契約は、予測される国際収益の一部をヘッジするために使用され、キャッシュフローヘッジ手段として指定されていました。ヘッジされた主要通貨には、ユーロ、日本円、英国ポンド、カナダドル、オーストラリアドルが含まれていました。
ヘッジ手段として指定されていない特定のオプションや先物は、特定の貸借対照表金額における為替レートの変動を管理したり、その他の外貨エクスポージャーを管理したりするためにも使用されます。
金利
特定の固定金利債務に関連する金利リスクは、固定金利を変動金利に効果的に転換するための公正価値ヘッジ手段として指定されている金利スワップを利用してヘッジされます。
14
パート I
アイテム 1
当社の債券ポートフォリオで保有する有価証券は、その満期に応じてさまざまな金利リスクにさらされます。当社では、上場オプションや先物契約、店頭スワップ契約、オプション契約を使用して、特定の広範な債券指数と相関する経済的リターンを達成するために、債券ポートフォリオの平均満期を管理しています。。これらの契約です じゃない ヘッジ手段として指定に含まれている “Oその他の契約」テーブル内以下。
エクイティ
当社の株式投資ポートフォリオに保有されている証券は、市場価格リスクの影響を受けます。オプション、先物、スワップ契約を保有する場合があります。これらの契約はヘッジ手段として指定されておらず、以下の表の「その他の契約」に含まれています。
クレジット
当社の債券ポートフォリオは多様化しており、主に投資適格証券で構成されています。幅広い指標に対するクレジット・エクスポージャーを管理し、ポートフォリオの多様化を促進するために、クレジット・デフォルト・スワップ契約を採用しています。これらの契約はヘッジ手段として指定されておらず、以下の表の「その他の契約」に含まれています。
信用リスク関連のコンティンジェント・フィーチャー
デリバティブ商品に関する取引相手契約の中には、発行済みおよび未払いの長期無担保債務が投資適格の信用格付けを維持することを義務付け、最低流動性を米ドルに維持することを要求する条項が含まれています。
次の表は、米ドル換算で測定された当社の未払いのデリバティブ商品の想定金額を示しています。
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(百万単位) |
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3 月 31 日 2021 |
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6月30日 2020 |
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購入した外国為替契約 |
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外国為替契約の売却 |
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購入した金利契約 |
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ヘッジング商品には指定されていません |
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購入した外国為替契約 |
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外国為替契約の売却 |
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購入したその他の契約 |
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その他の契約が売却されました |
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15
パート I
アイテム 1
デリバティブ商品の公正価値
次の表は、当社のデリバティブ商品を示しています。
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デリバティブ |
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デリバティブ |
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デリバティブ |
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デリバティブ |
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(百万単位) |
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資産 |
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負債 |
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資産 |
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負債 |
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3 月 31 日 2021 |
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6月30日 2020 |
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ヘッジング商品に指定 |
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外国為替契約 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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金利契約 |
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ヘッジング商品には指定されていません |
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外国為替契約 |
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( |
) |
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( |
) |
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その他の契約 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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デリバティブの総額 |
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( |
) |
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( |
) |
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貸借対照表で相殺されたデリバティブの総額 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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現金担保を受け取った |
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( |
) |
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|
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|
( |
) |
|
|
|
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デリバティブの純金額 |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
$ |
( |
) |
|
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として報告されました |
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|
短期投資 |
|
$ |
|
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|
$ |
0 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
0 |
|
|
その他の流動資産 |
|
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|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
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|
その他の長期資産 |
|
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|
0 |
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|
0 |
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|
その他の流動負債 |
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0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
その他の長期負債 |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
|
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合計 |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
$ |
( |
) |
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当社が相殺することを選択した法的強制力のあるマスターネッティング契約の対象となる総デリバティブ資産および負債は、米ドルでした
次の表は、当社のデリバティブ商品の公正価値を総額ベースで示しています。
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(百万単位) |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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合計 |
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2021年3月31日 |
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デリバティブ資産 |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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デリバティブ負債 |
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( |
) |
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|
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|
|
|
( |
) |
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2020年6月30日 |
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デリバティブ資産 |
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デリバティブ負債 |
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( |
) |
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( |
) |
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16
パート I
アイテム 1
連結損益計算書に計上されたデリバティブ商品の利益（損失）は次のとおりです。
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
|
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2020 |
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|
(百万単位) |
|
収益 |
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|
その他 (経費), |
|
|
収益 |
|
|
その他 (経費), |
|
|
収益 |
|
|
その他 収入 (経費), ネット |
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|
収益 |
|
|
その他 収入 (経費), ネット |
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|
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公正価値として指定 ヘッジ機器 |
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外国為替契約 |
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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デリバティブ |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
ヘッジアイテム |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
有効性評価から除外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
金利契約 |
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|
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|
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|
デリバティブ |
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|
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|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
|
|
ヘッジアイテム |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
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|
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キャッシュフローとして指定 ヘッジ機器 |
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外国為替契約 |
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|
|
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|
その他の包括利益の累積から再分類された金額 |
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|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
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|
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|
( |
) |
|
有効性評価から除外 |
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|
指定なし ヘッジ機器 |
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外国為替契約 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
その他の契約 |
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( |
) |
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( |
) |
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連結包括損益計算書に計上されたデリバティブ商品の税引後利益（損失）は次のとおりです。
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(百万単位) |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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2021 |
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|
2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||||||||
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キャッシュフローとして指定 ヘッジ機器 |
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||||||||
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||||||||
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外国為替契約 |
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||||||||
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有効性評価に含まれる |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
||||||||
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注6 — インベントリ
インベントリの構成要素は次のとおりです。
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(百万単位) |
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|
||
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3 月 31 日 2021 |
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|
6月30日 2020 |
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|
|
|
||||||
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原材料 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
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作業中 |
|
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完成品 |
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合計 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
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17
パート I
アイテム 1
注7 — 企業結合
オン
買収日現在の購入価格配分は暫定評価に基づいており、より詳細な分析が完了し、取得した資産の公正価値および引き受けた負債に関する追加情報が入手可能になった時点で修正される可能性があります。
購入価格を事前に割り当てた主な資産および負債の種類は次のとおりです。
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(百万単位) |
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現金および現金同等物 |
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グッドウィル |
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無形資産 |
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その他の資産 |
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その他の負債 |
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( |
) |
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合計 |
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$ |
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Goodwillは、当社のモア・パーソナル・コンピューティング部門に割り当てられました。この好感は主に、ZeniMaxの統合によって達成されると予想される相乗効果の増加によるものでした。のれんはいずれも所得税控除の対象にはならないと予想されます。
取得した無形資産に割り当てられた購入価格の詳細は次のとおりです。
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(百万単位) |
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金額 |
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加重 平均寿命 |
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|||||||
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|||||||
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テクノロジーベース |
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$ |
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|
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マーケティング関連 |
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||||
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合計 |
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$ |
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|
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注8 — のれん
のれん帳簿価額の推移は次のとおりです。
|
(百万単位) |
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6月30日 2020 |
|
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買収 |
|
|
その他 |
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3 月 31 日 2021 |
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生産性とビジネスプロセス |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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インテリジェントクラウド |
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|
その他のパーソナルコンピューティング |
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(a) |
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|
合計 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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(a) |
$ のれんを含む |
取得した資産と引き受けた負債の評価期間は、取得日時点で存在していた事実と状況に関する情報が入手可能になり次第終了しますが、12か月を超えないようにしてください。購入価格配分の調整により、調整が決定される期間中にのれんに割り当てられる金額を変更する必要がある場合があります。
18
パート I
アイテム 1
外貨換算および購買会計調整によるのれん金額の変動は、「その他」として表示されます テーブル 上。また、「その他」には、事業処分および組織再編によるセグメント間の異動（該当する場合）も含まれます。
ノート 9—無形資産
無形資産の構成要素はすべて有期であり、次のとおりです。
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(百万単位) |
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グロス |
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累積 |
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ネット |
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グロス |
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累積 |
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ネット |
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3 月 31 日 2021 |
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6月30日 2020 |
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テクノロジーベース |
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( |
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顧客関連 |
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マーケティング関連 |
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契約ベース |
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合計 |
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(a) |
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( |
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(a) |
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無形資産の償却費用は $
次の表は、2021年3月31日現在に保有されている無形資産に関連する将来の推定償却費用の概要を示しています。
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(百万単位) |
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6月30日に終了する年度 |
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2021年 (2021年3月31日に終了した9か月を除く) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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その後 |
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合計 |
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$ |
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19
パート I
アイテム 1
ノート 10—借金
負債の構成要素は次のとおりです。
|
（百万単位、暦年ごとの発行額） |
|
満期 (暦年) |
|
記載された利息 レート |
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実効利益 レート |
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3 月 31 日 2021 |
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6月30日 2020 |
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額面総額 |
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未償却割引および発行費用 |
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ヘッジ公正価値調整 (b) |
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債務交換プレミアム (a) |
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負債総額 |
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長期債務の現在の部分 |
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長期債務 |
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(a) |
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(b) |
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2021年3月31日および2020年6月30日の時点で、長期債務の推定公正価額は、当期分を含めて1ドルでした
上記の表の負債は、優先無担保債務で構成されており、当社の他の未払い債務と同等です。利息は半年ごとに支払われますが、ユーロ建ての負債は毎年支払われます。
次の表は、当社の長期債務の満期をまとめたものです現在の部分を含め、現在 3 月 31 日, 2021:
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(百万単位) |
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6月30日に終了する年度 |
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2021年 (2021年3月31日に終了した9か月を除く) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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その後 |
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合計 |
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$ |
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20
パート I
アイテム 1
注記 11 — 所得税
実効税率
当社の実効税率は
当社はこれまで、インドでのディストリビューター源泉徴収および税務監査査定を通じて、ソフトウェア販売に対する源泉徴収税をインドに支払ってきました。2021年3月、インド最高裁判所は、ソフトウェア販売はインドの源泉徴収税の対象ではないとして、86件の個別の控訴で企業に有利な判決を下しました。当社は控訴の当事者ではありませんでしたが、インドでのソフトウェア販売は源泉徴収税の対象とならないと判断されました。そのため、純所得税控除額は$でした
2021年3月31日に終了した3か月および9か月間、当社の実効税率は米国連邦法定税率を下回りました。これは主に、アイルランドとプエルトリコの海外地域事業センターを通じて当社の製品およびサービスを生産および流通させたために外国の管轄区域でより低い税率で課税された収益、株式ベースの報酬に関連する税制上の優遇措置、および源泉徴収税に関するインド最高裁判所の判決による税制上の優遇措置によるものです。
不確実な税務上の立場
2021年3月31日および2020年6月30日の時点で、未承認の税制上の優遇措置およびその他の所得税負債は $
税年度のIRS監査の一部を決済しました
2021年3月31日現在、IRS監査の主な未解決の問題は移転価格に関するもので、問題が解決されると当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。私たちは、不測の事態に備えて所得税控除額は十分であると考えています。未解決の主要な移転価格問題に関する評価案は受け取っておらず、今後12か月以内にこれらの問題が最終的に解決される見込みはありません。現在入手可能な情報によると、今後12か月以内にこれらの問題に関する税務上の緊急事態が大幅に増減することはないと予想しています。
当社は、米国外の多くの法域で所得税の対象となっています。特定の法域における当社の事業は、引き続き課税年度の審査の対象となります。
21
パート I
アイテム 1
注記 12 — 前受収入
セグメント別の前受収益は次のとおりです。
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(百万単位) |
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3 月 31 日 |
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6月30日 |
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生産性とビジネスプロセス |
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インテリジェントクラウド |
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その他のパーソナルコンピューティング |
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合計 |
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前受収益の推移は次のとおりです。
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(百万単位) |
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2021年3月31日に終了した9か月間 |
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残高、期初 |
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$ |
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収益の延期 |
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未収収益の計上 |
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) |
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残高、期末 |
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$ |
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未収収益および将来の期間に請求され収益として計上される金額を含む、残りの履行義務に割り当てられた収益は $
ノート 13—リース
データセンター、企業オフィス、研究開発施設、マイクロソフトエクスペリエンスセンター、および特定の機器のオペレーティングリースとファイナンスリースを行っています。当社のリースの残りのリース期間は
リース費用の構成要素は次のとおりです。
|
(百万単位) |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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オペレーティングリース費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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ファイナンスリース費用: |
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使用権資産の償却 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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リース負債利息 |
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ファイナンスリース費用の合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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22
パート I
アイテム 1
リースに関する補足キャッシュフロー情報は次のとおりです。
|
(百万単位) |
|
3 か月が終了 3 月 31 日 |
|
|
|
9 か月が終了 3 月 31 日 |
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|||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
|
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2020 |
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リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金： |
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オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー |
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$ |
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$ |
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$ |
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ファイナンスリースによる営業キャッシュフロー |
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ファイナンスリースによるファイナンスキャッシュフロー |
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リース債務と引き換えに取得した使用権資産： |
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オペレーティングリース |
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ファイナンスリース |
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リースに関する補足貸借対照表情報は次のとおりです。
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（百万単位、リース期間と割引率を除く） |
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||||||
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3 月 31 日 2021 |
|
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6月30日 |
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オペレーティングリース |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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$ |
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その他の流動負債 |
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$ |
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$ |
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オペレーティングリース負債 |
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オペレーティングリース負債総額 |
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$ |
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ファイナンスリース |
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資産と設備（有料） |
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$ |
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$ |
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減価償却累計額 |
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( |
) |
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( |
) |
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資産および設備、純額 |
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$ |
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$ |
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その他の流動負債 |
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$ |
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$ |
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オペレーティングリース |
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ファイナンスリース |
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23
パート I
アイテム 1
次の表は、2021年3月31日現在のリース負債の満期の概要を示しています。
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(百万単位) |
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6月30日に終了する年度 |
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オペレーティングリース |
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ファイナンスリース |
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2021年 (2021年3月31日に終了した9か月を除く) |
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$ |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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その後 |
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リース料総額 |
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帰属（帰属）利息が少ない |
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2021 年 3 月 31 日現在、主にデータセンター向けのオペレーティングリースとファイナンスリースが追加されていますが、まだ開始されていません ($)
注記 14 — 不測の事態
特許および知的財産権の主張
2021 年 3 月 31 日現在、マイクロソフトに対して係属中の特許侵害訴訟は 66 件あり、いずれも個別に、またはまとめて重要なものではありません。
独占禁止法、不正競争、過大請求集団訴訟
ブリティッシュコロンビア州、オンタリオ州、カナダのケベック州で、当社に対して独占禁止法および不正競争の集団訴訟が提起されました。3 つとも、1998 年から 2010 年の間に Microsoft オペレーティングシステムソフトウェアおよび/または生産性アプリケーションソフトウェアのライセンスを取得したカナダの間接購入者に代わって認定を受けています。
ブリティッシュコロンビア州の訴訟の裁判は2016年5月に開始されました。調停の後、両当事者はカナダの3件の訴訟すべてについてグローバルな和解に合意し、和解合意案を3つの管轄区域すべての裁判所に提出して承認を求めました。最終的な和解と通知の形式は、ブリティッシュコロンビア州、オンタリオ州、およびケベック州の裁判所によって承認されました。10 か月間の請求期間は 2020 年 11 月 23 日に始まり、2021 年 9 月 23 日に終了します。
その他の独占禁止法訴訟および請求
中国国家工商調査管理局
2014年、マイクロソフトは、中国の国家市場監督庁 (「SAMR」) (旧国家工商総局) が中国の独占禁止法に関する正式な調査を開始したことを知らされ、SAMRは北京、上海、広州、成都にあるマイクロソフトのオフィスを現地視察しました。SAMRは、中国の独占禁止法違反の可能性について暫定的な見解を示しており、議論は今後も続くと予想されます。
24
パート I
アイテム 1
製品関連訴訟
米国携帯電話訴訟
マイクロソフトの子会社であるMicrosoft Mobile Oyは、他の携帯電話メーカーやネットワーク事業者とともに、携帯電話からの電波放射が脳腫瘍やその他の健康への悪影響を引き起こしたと主張する個々の原告によってコロンビア特別区の上級裁判所に提起された40件の訴訟の被告となっています。当社は、ノキアのデバイスおよびサービス事業を買収する契約に基づき、これらの請求に対する責任を負い、ノキアの被告人の代理を務めました。これらの訴訟のうち9件は2002年に提起されたもので、特定の公判前の手続きに統合されています。残りの訴訟は保留されています。コロンビア特別区控訴裁判所は、2009年の別の判決で、米国連邦通信委員会の無線周波放射ガイドライン（「FCCガイドライン」）の範囲内で動作する携帯電話の使用から生じる健康への悪影響の主張は、連邦法によって優先されるとの判決を下しました。原告は、自国の携帯電話がFCCガイドラインの範囲外で動作していたか、FCCガイドラインが施行される前に製造されたと主張しています。訴訟では、排出ガイドラインに基づいて科学と試験を操作しようという業界全体の陰謀も主張されています。
2013年、統合訴訟の被告は、科学的方法論に欠陥があるという理由で、一般的な因果関係に関する原告の専門的証拠を除外するよう申し立てました。2014年、第一審裁判所は、原告の一般的な因果関係の専門家を除外するという被告の申立てを一部認め、一部却下しました。被告は、専門家の科学的証拠を評価するための基準に異議を唱える中間控訴をコロンビア特別区控訴裁判所に提出しました。2016年10月、控訴裁判所は、被告が提唱した基準を採用し、その基準に基づくさらなる手続きのために事件を第一審裁判所に差し戻す判決を下しました。原告は補足的な専門家証拠を提出し、その一部は被告がストライキに動いた。2018年8月、第一審裁判所は原告の専門家報告の一部を取り消す命令を出しました。一般的な因果関係に関する公聴会は2021年7月に予定されています。
その他の不測の事態
また、通常の業務の過程で随時発生するさまざまな請求や訴訟の対象にもなります。経営陣は現在、当社に対する請求を個別にまたはまとめて解決しても、連結財務諸表に重大な悪影響はないと考えていますが、これらの事項には固有の不確実性が伴い、これらの問題に対する経営陣の見方は将来変わる可能性があります。
2021年3月31日現在、当社は合計$の法的負債を未払いにしました
ノート 15—株主資本
株式買戻し
2016年9月20日、当社の取締役会は、最大$の株式買戻しを承認しました。
2019年9月18日、当社の取締役会は、最大$を承認する株式買戻しプログラムを承認しました。
25
パート I
アイテム 1
株式買戻しプログラムに基づき、以下の普通株式を買い戻しました。
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(百万単位) |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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会計年度 |
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2021 |
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2020 |
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第 1 四半期 |
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$ |
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$ |
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第 2 クォーター |
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第 3 クォーター |
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合計 |
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$ |
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$ |
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2021年度中に買い戻された株式は、2019年9月18日に承認された自社株買いプログラムに基づいていました。2020会計年度第3四半期に買い戻された株式は、2016年9月20日と2019年9月18日の両方で承認された自社株買いプログラムに基づいていました。2020会計年度の第1四半期および第2四半期に買い戻された株式は、2016年9月20日に承認された自社株買いプログラムに基づいていました。上記の表には、$の株式報奨の権利確定に関連する従業員税の源泉徴収を決済するために買い戻された株式は含まれていません。
配当金
当社の取締役会は、以下の配当を宣言しました。
|
申告日 |
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基準日 |
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支払い日 |
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配当 一株当たり |
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金額 |
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2021 会計年度 |
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(百万単位) |
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$ |
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合計 |
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$ |
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$ |
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2020 会計年度 |
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$ |
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$ |
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合計 |
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$ |
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$ |
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|
2021年3月16日に申告された配当金は、2021年3月31日現在のその他の流動負債に含まれています。
26
パート I
アイテム 1
注記 16 — その他の包括利益 (損失) の累計
次の表は、その他の包括利益（損失）の累計推移を要素別にまとめたものです。
|
(百万単位) |
|
3 か月が終了 3 月 31 日 |
|
|
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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デリバティブ |
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残高、期初 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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含み損益（損失）（税引後） $ |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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収益に含まれる（利益）損失の再分類調整 |
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( |
) |
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所得税引当金に含まれる税金費用（給付） |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
その他の包括利益（損失）の累計から再分類された金額 |
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( |
) |
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デリバティブに関連する純増減、税引後 $ |
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( |
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( |
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残高、期末 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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投資 |
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残高、期初 |
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含み損益（損失）（税引後） $( |
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その他の収益（費用）に含まれる（利益）損失の再分類調整、純額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税引当金に含まれる税金費用（給付） |
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( |
) |
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その他の包括利益（損失）の累計から再分類された金額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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投資に関連する純増減、税引後 $( |
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( |
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( |
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会計上の変更による累積的影響 |
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残高、期末 |
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$ |
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翻訳の調整とその他 |
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残高、期初 |
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( |
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( |
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( |
) |
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翻訳調整およびその他（税引後） $ |
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( |
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残高、期末 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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その他の包括利益の累計、期末 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
27
パート I
アイテム 1
ノート 17—セグメント情報と地理データ
事業運営にあたり、当社の最高経営責任者でもある当社の最高執行意思決定者を含む経営陣は、GAAPと一致しない基準に基づいて作成された細分化された内部損益計算書を含む特定の財務情報を確認します。この期間中、生産性とビジネスプロセス、インテリジェントクラウド、その他のパーソナルコンピューティングの各セグメントに基づいて財務実績を報告しました。
当社の報告対象セグメントは以下のとおりです。
生産性とビジネスプロセス
当社の生産性およびビジネスプロセスセグメントは、さまざまなデバイスとプラットフォームにまたがる生産性、通信、情報サービスのポートフォリオに含まれる製品とサービスで構成されています。このセグメントは主に以下で構成されています。
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Office Commercial（Office 365 サブスクリプション、Microsoft 365 Commercial サブスクリプションの Office 365 部分、Office、Exchange、SharePoint、Microsoft Teams、Office 365 セキュリティおよびコンプライアンス、Skype for Business、および関連するクライアントアクセスライセンス（「CAL」）で構成されるオンプレミスの Office ライセンスを含みます。 |
|
|
• |
Office コンシューマー (Microsoft 365 コンシューマーサブスクリプションと Office ライセンスをオンプレミスでライセンスしたものを含む)、および Office コンシューマーサービス (Skype、Outlook.com、OneDrive を含む)。 |
|
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LinkedIn（タレントソリューション、ラーニングソリューション、マーケティングソリューション、セールスソリューション、プレミアムサブスクリプションを含む） |
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Dynamics 365を含むDynamicsビジネスソリューションは、ERP、CRM、顧客データプラットフォームにわたるインテリジェントなクラウドベースのアプリケーション、ローコードのアプリケーションプラットフォームと自動化ソリューション、およびオンプレミスのERPおよびCRMアプリケーションで構成されています。 |
インテリジェントクラウド
当社のインテリジェントクラウドセグメントは、現代のビジネスや開発者を支援できるパブリック、プライベート、ハイブリッドのサーバー製品とクラウドサービスで構成されています。このセグメントは主に以下で構成されています。
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Azure、SQL Server、Windows Server、Visual Studio、システムセンター、および関連する CAL を含むサーバー製品およびクラウドサービス、および GitHub。 |
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プレミアサポートサービスや Microsoft コンサルティングサービスを含むエンタープライズサービス。 |
その他のパーソナルコンピューティング
当社のモア・パーソナル・コンピューティング部門は、お客様を中心に当社のテクノロジーを体験していただくための製品とサービスで構成されています。このセグメントは主に以下で構成されています。
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Windows (Windows OEM ライセンスと Windows オペレーティングシステムのその他の非ボリュームライセンスを含む)、Windows オペレーティングシステム、Windows クラウドサービス、その他の Windows 商用製品のボリュームライセンスを含むWindows コマーシャル、特許ライセンス、Windows モノのインターネット (IoT)、MSN 広告。 |
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デバイス (Surface および PC アクセサリを含む) |
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Xbox Live (取引、Xbox Game Pass およびその他のサブスクリプション、クラウドサービス、広告)、ビデオゲーム、およびサードパーティのビデオゲームロイヤリティを含む Xbox ハードウェアおよび Xbox コンテンツおよびサービスを含むゲーム。 |
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検索広告。 |
28
パート I
アイテム 1
収益と費用は通常、当社のセグメントに直接起因します。ただし、当社の事業は統合的な構造であるため、あるセグメントで計上された特定の収益と発生した費用は、他のセグメントにも利益をもたらす可能性があります。特定の契約による収益は、基礎となる製品およびサービスの相対的価値に基づいてセグメント間で配分されます。これには、実際に請求された価格、個別に販売された場合の価格、または推定コストと利益率に基づく配分が含まれます。収益コストは、特定のケースでは相対的な収益方法に基づいて配分されます。配分される営業費用には、主に複数のセグメントが利益を得る製品やサービスのマーケティングに関連する費用が含まれ、通常は相対的な粗利益に基づいて配分されます。
さらに、企業レベルで発生した特定の費用は、特定可能で当社のセグメントに利益をもたらすものとして各部門に配分されます。これらの配分費用には、和解や罰金を含む法務、情報技術、人事、財務、物品税、現場販売、共有施設サービス、顧客サービスとサポートの費用が含まれます。各配分は、配分される費用の具体的な事実と状況に基づいて異なる方法で測定されます。特定の企業レベルの活動は、当社のセグメントに割り当てられていません。
当期のセグメント収益と営業利益は以下のとおりです。
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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(a) |
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29
パート I
アイテム 1
外部顧客からの収益は、重要な製品およびサービスによって分類され、次のとおりでした。
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(百万単位) |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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Office 365コマーシャル、Azure、LinkedInの商用部分、Dynamics 365、およびその他の商用クラウドプロパティを含む当社の商用クラウド収益は 1 ドルでした
資産は内部報告プレゼンテーション用のセグメントに割り当てられません。償却費および減価償却費の一部は、各セグメントへの諸経費配分にその他のさまざまな費用に含まれます。セグメントの損益の測定に含まれる償却額と減価償却額をセグメント別に特定することは現実的ではありません。
ノート 18—後続イベント
オン
30
パート I
アイテム 1
独立登録公認会計事務所の報告書
マイクロソフト社の株主および取締役会の皆様へ
中間財務情報の審査結果
当社は、2021年3月31日現在のマイクロソフト社および子会社（以下「当社」）の添付連結貸借対照表、2021年3月31日および2020年3月31日に終了した3か月および9か月間の関連する連結損益、包括利益、キャッシュフロー、および株主資本計算書、および関連する注記（総称して「中間財務情報」）を確認しました。当社のレビューによると、添付の中間財務情報を、米国で一般に認められている会計原則に準拠させるために加えるべき重要な変更はありません。
当社は以前、公開会社会計監視委員会（米国）（PCAOB）の基準に従い、2020年6月30日現在の当社の連結貸借対照表と、その時点で終了した年度の関連する連結損益計算書、包括利益、キャッシュフロー、および株主資本計算書を監査しました（本書には記載されていません）。2020年7月30日付けの報告書で、これらの連結財務について不適格な意見を表明しましたステートメント。当社の意見では、2020年6月30日現在の添付連結貸借対照表に記載されている情報は、その基となった連結貸借対照表に関連して、すべての重要な点で公正に記載されています。
レビュー結果の基礎
この中間財務情報は、会社の経営陣の責任です。当社はPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関して独立性を維持することが義務付けられています。
PCAOBの基準に従ってレビューを実施しました。中間財務情報の審査は、主に分析手順を適用し、財務および会計事項の責任者に問い合わせることで構成されます。これは、PCAOBの基準に従って実施される監査よりも範囲がかなり狭く、その目的は財務諸表全体に関する意見の表明です。したがって、そのような意見は表明しません。
/S/ Dエロイト & T痛いLLP
ワシントン州シアトル
2021年4月27日
31
パート I
アイテム 2
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述に関する注意
このレポートには、1995年の民間証券訴訟改革法、1933年の証券法のセクション27A、および1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」である、当社の事業計画、目標、および期待される業績に関する見積もり、予測、記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」および「リスク要因」（本フォーム10-QのパートII、項目1A）など、本レポートの随所に記載されている場合があります。これらの将来の見通しに関する記述は通常、「信じる」、「計画する」、「期待する」、「見積もる」、「意図する」、「戦略」、「未来」、「機会」、「計画する」、「可能性がある」、「すべき」、「なる」、「続く」、「起こりそうだ」、「起こりそうだ」などの表現で識別されます。将来の見通しに関する記述は、実際の結果と大きく異なる可能性のあるリスクと不確実性の影響を受けやすい現在の期待と仮定に基づいています。実際の業績や出来事が大きく異なる原因となるリスクと不確実性については、「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」、「市場リスクに関する定量的および質的開示」（このフォーム10-Qの第1部、項目3）、および「リスク要因」で説明しています。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の理由を問わず、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。
以下の経営陣による財政状態と経営成績に関する考察と分析 (「MD&A」) は、読者がマイクロソフト社の経営成績と財政状態を理解するのに役立つことを目的としています。MD&Aは、2020年6月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書、および財務諸表および添付の財務諸表注記（このフォーム10-QのパートI、項目1）の補足として提供されており、併せて読む必要があります。
概要
マイクロソフトは、地球上のすべての個人とすべての組織がより多くのことを達成できるようにすることを使命とするテクノロジー企業です。私たちは、世界中のあらゆる国で地域での機会、成長、影響力を生み出すよう努めています。当社のプラットフォームとツールは、中小企業の生産性、大企業の競争力、公共部門の効率を高めるのに役立ちます。また、新しいスタートアップを支援し、教育と健康の成果を向上させ、人間の創意工夫を強化します。
私たちは、さまざまなクラウドベースのサービスやその他のサービスを人々や企業に提供し、さまざまなソフトウェア製品のライセンスとサポート、デバイスの設計、製造、販売を行い、関連するオンライン広告を世界中の視聴者に配信することで収益を生み出しています。当社の最も重要な費用は、従業員への報酬、製品とサービスの設計、製造、マーケティング、販売、クラウドベースのサービスをサポートするためのデータセンターの費用、および所得税に関するものです。
世界がコロナウイルス（「COVID-19」）への対応を続ける中、私たちは従業員の安全を確保し、事業を展開するコミュニティの健康と福祉の保護に努め、お客様がリモートで最善を尽くせるようにテクノロジーとリソースを提供することで、自分たちの役割を果たすよう努めています。
2021 会計年度第 3 四半期と 2020 会計年度第 3 四半期を比較した主な内容は次のとおりです。
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商用クラウドの収益は 33% 増加して177億ドルになりました。 |
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Office 365 のコマーシャル製品およびクラウドサービスの収益は、Office 365 のコマーシャルが 22% 増加したことに牽引され、14% 増加しました。 |
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Office コンシューマー向け製品とクラウドサービスの収益は 5% 増加し、Microsoft 365 コンシューマーの加入者数は 5,020 万人に増加しました。 |
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LinkedInの収益は 25% 増加しました。 |
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Dynamics 365 の 45% の成長により、Dynamics 製品とクラウドサービスの収益は 26% 増加しました。 |
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サーバー製品とクラウドサービスの収益は、Azure の 50% の成長により 26% 増加しました。 |
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Windows オリジナル機器メーカーライセンス (「Windows OEM」) の収益は 10% 増加しました。 |
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Windows 商用製品およびクラウドサービスの収益は 10% 増加しました。 |
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Xbox のコンテンツとサービスの収益は 34% 増加しました。 |
32
パート I
アイテム 2
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トラフィック獲得費用を除く検索広告収益は 17% 増加しました。 |
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サーフェス収益は 12% 増加しました。 |
2021年3月9日、当社はベセスダ・ソフトワークス合同会社の親会社であるZeniMax Media Inc.（「ZeniMax」）の買収を、主に現金で構成される総額81億ドルで完了しました。購入価格には、取得した7億6,800万ドルの現金および現金同等物が含まれていました。ZeniMaxの財務結果は、買収日以降、当社の連結財務諸表に記載されています。ZeniMaxは、当社のモア・パーソナル・コンピューティング・セグメントの一部として報告されています。注記7「財務諸表注記の企業結合」を参照してください （このフォーム10-QのパートI、項目1）については、さらに詳しく説明します。
業界トレンド
私たちの業界はダイナミックで競争が激しく、テクノロジーとビジネスモデルの両方が頻繁に変化しています。業界が変化するたびに、業界とビジネスをさらに変革できる新製品、新技術、または新しいアイデアを思いつく機会となります。マイクロソフトでは、お客様やユーザーの変化する要求、業界のトレンド、競争力を特定してそれに対処することを目的とした幅広い研究開発活動を通じて、可能性の限界を押し広げています。
経済状況、課題、リスク
ソフトウェア、デバイス、クラウドベースのサービスの市場はダイナミックで競争が激しい。競合他社は、新しいソフトウェアやデバイスを開発している一方で、消費者や企業向けに競合するクラウドベースのサービスを展開しています。顧客が好むデバイスやフォームファクターは急速に進化しており、ユーザーがクラウド内のサービスにアクセスする方法に影響します。場合によっては、どのクラウドベースのサービススイートを使用するかを選択するユーザーにも影響します。私たちは、この変化する環境に合わせて、長期間にわたって進化し、適応し続けなければなりません。インフラストラクチャとデバイスへの投資は、引き続き運用コストを増加させ、営業利益率を低下させる可能性があります。
私たちの成功は、有能な従業員を引き付けて維持する能力に大きく依存しています。私たちは、世界中の大学と業界の人材を混在させて採用しています。私たちは、優れた職場環境、幅広い顧客リーチ、豊富なリソース、さまざまな製品やビジネスでキャリアを伸ばす能力、そして競争力のある報酬と福利厚生を提供することで、世界中で才能のある人材を求めて競争しています。当社のソフトウェア、サービス、デバイスに対する総需要は、世界のマクロ経済および地政学的要因と相関しており、これらの要因は依然として変化しています。
当社の海外事業は、当社の総収益と経費のかなりの部分を占めています。これらの収益と費用の多くは、米ドル以外の通貨建てです。その結果、為替レートの変動は、収益と費用に大きな影響を与える可能性があります。特定の外貨に対する米ドルの下落により、2021年3月31日に終了した3か月間、当社の国際事業から報告された収益と費用が増加しましたが、2021年3月31日に終了した9か月間の国際事業から報告された収益または費用に重大な影響はありませんでした。
これらの要因やその他のリスクについては、リスク要因（このフォーム10-QのパートII、項目1A）を参照してください。
COVID-19
2021年度も、COVID-19のパンデミックは引き続き当社の事業運営と業績に影響を与えました。顧客がデジタルトランスフォーメーションの優先事項を加速するにつれて、クラウドの利用と需要が恩恵を受けました。コンシューマービジネスもリモート環境の恩恵を受け、PCや生産性向上ツールに対する需要が引き続き高まり、ゲームプラットフォーム全体でのエンゲージメントも高まりました。顧客の広告費は改善しましたが、トランザクションライセンスとCOVID-19に関連する運営費の節約は引き続き低調でした。新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックは、引き続き当社の事業運営と財務業績に影響を与える可能性があり、長期にわたる継続的な影響の性質と程度には不確実性があります。詳細については、リスク要因（このフォーム10-QのパートII、項目1A）を参照してください。
季節性
当社の収益は四半期ごとに変動し、一般的に会計年度の第2四半期と第4四半期に増加します。第2四半期の収益は、主要市場における企業の年末支出動向と消費者によるホリデーシーズンの支出によって牽引され、第4四半期の収益は、その期間中に締結された複数年にわたるオンプレミス契約の量によって決まります。
33
パート I
アイテム 2
会計上の見積りの変更
2020年7月、サーバーとネットワーク機器の耐用年数の評価を完了し、サーバー機器の推定耐用年数を3年から4年に延長し、ネットワーク機器の推定耐用年数を2年から4年に延長する必要があると判断しました。この会計上の見積もりの変更は、2021会計年度から有効になりました。資産および設備に含まれるサーバーおよびネットワーク機器の帳簿価額（2020年6月30日現在の純額）に基づくと、2021年3月31日に終了した3か月間のこの見積もりの変更により、営業利益は6億1,100万ドル増加し、純利益は5億500万ドル、基本株式と希薄化後の株式1株あたり0.07ドルになりました。2021年3月31日に終了した9か月間のこの変更の影響により、営業利益は23億ドル、純利益は19億ドル、基本株式と希薄化後の株式1株あたり0.25ドル増加しました。この変更により、2021会計年度の年間営業利益は27億ドル増加すると予測されています。
報告対象セグメント
財務実績は、生産性とビジネスプロセス、インテリジェントクラウド、その他のパーソナルコンピューティングの各セグメントに基づいて報告しています。MD&Aに含まれるセグメントの金額は、当社の内部管理報告と一致する基準で提示されています。当社の内部管理報告基準と米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）、および特定の企業レベルおよびその他の活動との相違点はすべて、「企業およびその他の活動」に含まれています。
当社の報告対象セグメントに関する追加情報は、財務諸表注記の注記17「セグメント情報および地理データ」（本フォーム10-QのパートI、項目1）に含まれています。
指標
私たちは、指標を使用して事業のパフォーマンスを評価し、情報に基づいたリソース配分に関する意思決定を行います。投資家が当社の目標に対する進捗状況を評価できるように指標を開示し、業績動向を透明化し、製品とサービスの継続的な進化を反映させます。当社の商業的指標やその他のビジネス指標は、お客様が当社の製品やサービスをどのように使用しているかによって根本的に結びついています。指標は、MD&Aまたは財務諸表注記（このフォーム10-QのパートI、項目1）に開示されています。財務指標はGAAPの結果に基づいて計算され、成長率の比較は前会計年度の同時期に関するものです。
コマーシャル
当社の商業事業は主に以下で構成されています サーバー製品およびクラウドサービス、Office コマーシャル、Windows コマーシャル、LinkedIn の商用部分、エンタープライズサービス、Dynamics当社の商業指標により、経営陣と投資家は当社の商業事業全体の健全性を評価し、将来の業績に関する先行指標を含めることができます。
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商業上の残存履行義務 |
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収益のうち残存履行義務に割り当てられる商業的部分。これには、未収収益および将来の期間に請求され収益として計上される金額が含まれます |
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商用クラウド収益 |
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Office 365コマーシャル、Azure、LinkedInの商用部分、Dynamics 365、およびその他の商用クラウドプロパティを含む商用クラウド事業からの収益 |
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商用クラウド売上総利益率 |
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商用クラウド事業の売上総利益率 |
34
パート I
アイテム 2
生産性とビジネスプロセス、インテリジェントクラウド
生産性、ビジネスプロセス、インテリジェントクラウドの各セグメントに関連する指標は、これらのセグメント内のコアビジネスの健全性を評価します。指標には、クラウドとオンプレミスの製品戦略と傾向が反映されています。
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Office 商用製品およびクラウドサービスの収益の増加 |
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Office 365 サブスクリプション、Microsoft 365 コマーシャルサブスクリプションの Office 365 部分、およびOffice、Exchange、SharePoint、Microsoft Teams、Office 365 セキュリティおよびコンプライアンス、Skype for Business、および関連するクライアントアクセスライセンス (「CAL」) で構成されるオンプレミスの Office ライセンスを含む Office 商用製品およびクラウドサービスからの収益 |
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Office コンシューマー向け製品およびクラウドサービスの収益の増加 |
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Microsoft 365 コンシューマーサブスクリプションや Office ライセンスをオンプレミスで利用できる Office コンシューマー向け製品およびクラウドサービスからの収益 |
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Office 365 のコマーシャルシートの増加 |
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期間終了時の Office 365 コマーシャルシートの数。シートは Office 365 コマーシャルサブスクリプションの対象となる有料ユーザーです。 |
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マイクロソフト 365 コンシューマー購読者 |
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期末のマイクロソフト365コンシューマー（旧Office 365コンシューマー）サブスクライバーの数 |
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Dynamics 製品およびクラウドサービスの収益成長 |
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ERP、CRM、顧客データプラットフォームにわたるインテリジェントなクラウドベースのアプリケーション、ローコードのアプリケーションプラットフォームと自動化ソリューション、オンプレミスの ERP および CRM アプリケーションで構成される Dynamics 365 を含む Dynamics 製品およびクラウドサービスからの収益 |
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リンクトインの収益成長 |
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タレントソリューション、ラーニングソリューション、マーケティングソリューション、セールスソリューション、プレミアムサブスクリプションを含むLinkedInからの収益 |
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サーバー製品とクラウドサービスの収益の増加 |
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Azure、SQL Server、Windows Server、Visual Studio、System Center、および関連する CAL を含むサーバー製品およびクラウドサービス、および GitHub からの収益 |
その他のパーソナルコンピューティング
モア・パーソナル・コンピューティング・セグメントに関連する指標は、このセグメント内の主要な事業部門の業績を評価します。これらの指標は、当社の商業事業と消費者事業全体のパフォーマンスを評価するための戦略的な製品洞察を提供します。Windows ビジネスでは、ターゲットとするオーディエンスと販売の動きが多様であるため、こうしたさまざまな動きを反映した指標を監視しています。
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ウィンドウズ OEM Pro の収益成長 |
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主に商用市場での需要に対応する OEM チャネルを通じて販売された Windows Pro ライセンスの販売による収益 |
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Windows OEM 非プロ向け収益の増加 |
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主に消費者市場での需要に対応する OEM チャネルを通じて販売された Windows Non-Pro ライセンスの販売による収益 |
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Windows 商用製品およびクラウドサービスの収益の増加 |
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Windows オペレーティングシステム、Windows クラウドサービス、その他の Windows 商用サービスのボリュームライセンスを含む Windows 商用製品およびクラウドサービスからの収益 |
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サーフェス収益 |
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Surface デバイスおよびアクセサリからの収益 |
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Xbox コンテンツとサービスの収益の増加 |
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Xbox Live (取引、Xbox Game Pass およびその他のサブスクリプション、クラウドサービス、広告)、ビデオゲーム、およびサードパーティのビデオゲームロイヤリティを含む Xbox コンテンツおよびサービスからの収益 |
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TACを除く検索広告収益、成長 |
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Bing Ads ネットワークのパブリッシャーに支払われたトラフィック獲得コスト（「TAC」）を除く検索広告からの収益 |
35
パート I
アイテム 2
操作結果の概要
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（百万単位、パーセンテージと1株あたりの金額を除く） |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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パーセンテージ 変更 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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パーセンテージ 変更 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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収益 |
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$ |
41,706 |
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|
$ |
35,021 |
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|
19% |
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|
$ |
121,936 |
|
|
$ |
104,982 |
|
|
|
16% |
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|
売上総利益 |
|
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28,661 |
|
|
|
24,046 |
|
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|
19% |
|
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|
83,695 |
|
|
|
71,243 |
|
|
|
17% |
|
|
営業利益 |
|
|
17,048 |
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|
12,975 |
|
|
|
31% |
|
|
|
50,821 |
|
|
|
39,552 |
|
|
|
28% |
|
|
当期純利益 |
|
|
15,457 |
|
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|
10,752 |
|
|
|
44% |
|
|
|
44,813 |
|
|
|
33,079 |
|
|
|
35% |
|
|
希薄化後の1株当たり利益 |
|
|
2.03 |
|
|
|
1.40 |
|
|
|
45% |
|
|
|
5.88 |
|
|
|
4.30 |
|
|
|
37% |
|
|
調整後純利益 (非GAAP) |
|
|
14,837 |
|
|
|
10,752 |
|
|
|
38% |
|
|
|
44,193 |
|
|
|
33,079 |
|
|
|
34% |
|
|
調整後の希薄化後1株当たり利益 (非GAAP) |
|
|
1.95 |
|
|
|
1.40 |
|
|
|
39% |
|
|
|
5.80 |
|
|
|
4.30 |
|
|
|
35% |
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|
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調整後純利益と調整後希薄化後1株当たり利益（「EPS」）は、源泉徴収税に関するインド最高裁判所の判決に関連する税制上の優遇措置を除いた非GAAP財務指標です。GAAPに従って報告された当社の財務結果と非GAAP財務結果の調整については、以下の非GAAP財務指標のセクションを参照してください。詳細については、注記11 — 財務諸表注記の所得税（このフォーム10-QのパートI、項目1）を参照してください。
2021 年 3 月 31 日に終了した 3 か月間と 2020 年 3 月 31 日に終了した 3 か月間の比較
各セグメントの成長により、収益は67億ドル、つまり 19% 増加しました。インテリジェントクラウドの収益は、Azure によって増加しました。ゲーミングに牽引され、パーソナルコンピューティングの収益が増加しました。生産性とビジネスプロセスの収益は、Office 365コマーシャルとLinkedInに牽引されて増加しました。
収益コストは、商用クラウドとゲームの成長により21億ドル（19％）増加しましたが、サーバーとネットワーク機器の推定耐用年数の変化による減価償却費の削減によって一部相殺されました。
売上総利益は、各セグメントの成長と、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化により、46億ドル（19％）増加しました。売上総利益率は、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化によって比較的変化しませんでした。この影響を除くと、「パーソナルコンピューティング」と「生産性」、「ビジネスプロセスの増加」における売上総利益率の低下により、売上総利益率は減少しました。商用クラウドの売上総利益率は、サーバーとネットワーク機器の推定耐用年数の変化により、3ポイント増加して70％になりました。この影響を除くと、Azure の売上総利益率の改善により、商用クラウドの売上総利益率はわずかに増加しましたが、販売構成が Azure にシフトしたことによって一部相殺されました。
営業費用は、クラウドエンジニアリングと商業販売への投資により5億4,200万ドル（5％）増加しましたが、各セグメントにおけるCOVID-19に関連する節約によって一部相殺されました。
営業費用の主な変更点は次のとおりです。
|
|
• |
研究開発費は、クラウドエンジニアリングへの投資により、3億1,700万ドル、つまり 6% 増加しました。 |
|
|
• |
販売およびマーケティング費用は、商業販売への投資により、1億7,100万ドル、つまり 3% 増加しました。営業とマーケティングには、2% の外貨による不利な影響が含まれていました。 |
|
|
• |
一般管理費は5400万ドル、つまり4％増加しました。 |
営業利益は、各セグメントの成長と、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化により、41億ドル（31％）増加しました。
当年度の純利益と希薄化後EPSは、源泉徴収税に関するインド最高裁判所の判決に関連する税制上の優遇措置によってプラスの影響を受け、純利益と希薄化後EPSはそれぞれ6億2000万ドルと0.08ドル増加しました。
収益、売上総利益、営業利益には、それぞれ 3%、3%、4% の外貨に対する好影響が含まれています。収益コストと営業費用の両方に、2％の不利な外貨への影響が含まれていました。
36
パート I
アイテム 2
ナイン終了した月数 3 月 3 日1, 2021との比較 ナイン終了した月数 行進 31, 2020
各セグメントの成長により、収益は170億ドル、つまり 16% 増加しました。インテリジェントクラウドの収益は、Azure によって増加しました。ゲーミングに牽引され、パーソナルコンピューティングの収益が増加しました。生産性とビジネスプロセスの収益は、Office 365コマーシャルとLinkedInに牽引されて増加しました。
収益コストは、商用クラウドとゲームの成長により45億ドル（13％）増加しましたが、サーバーとネットワーク機器の推定耐用年数の変化によって一部相殺されました。
売上総利益は125億ドル（17％）増加しました。これは、各セグメントの成長と、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化によるものです。売上総利益率は、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化によりわずかに増加しました。この影響を除くと、「パーソナルコンピューティング」と「生産性」、「ビジネスプロセスの増加」における売上総利益率の低下により、売上総利益率は減少しました。商用クラウドの売上総利益率は、サーバーとネットワーク機器の推定耐用年数の変化により、4ポイント増加して71％になりました。この影響を除くと、Azure の売上総利益率の改善により、商用クラウドの売上総利益率はわずかに増加しましたが、販売構成が Azure にシフトしたことによって一部相殺されました。
営業費用は、クラウドエンジニアリングと商用販売への投資により12億ドル（4％）増加しましたが、各セグメントにおけるCOVID-19に関連する節約によって一部相殺されました。
営業費用の主な変更点は次のとおりです。
|
|
• |
研究開発費は、クラウドエンジニアリングへの投資により、9億7,400万ドル、つまり 7% 増加しました。 |
|
|
• |
販売およびマーケティング費用は、商業販売への投資により7,900万ドル（1％）増加しましたが、広告費と小売店費の削減によって一部相殺されました。営業とマーケティングには、2% の外貨による不利な影響が含まれていました。 |
|
|
• |
一般管理費は、事業税の増加により、1億3000万ドル、つまり4％増加しました。 |
営業利益は、各セグメントの成長と、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化により、外貨による2％の好影響を含め、113億ドル（28％）増加しました。
当年度の純利益と希薄化後EPSは、源泉徴収税に関するインド最高裁判所の判決に関連する税制上の優遇措置によってプラスの影響を受け、純利益と希薄化後EPSはそれぞれ6億2000万ドルと0.08ドル増加しました。
事業の結果をセグメント化
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(百万単位、パーセンテージを除く) |
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3 か月が終了 3 月 31 日 |
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パーセンテージ 変更 |
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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パーセンテージ 変更 |
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||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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収益 |
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|
|
|
生産性とビジネスプロセス |
|
$ |
13,552 |
|
|
$ |
11,743 |
|
|
|
15% |
|
|
$ |
39,224 |
|
|
$ |
34,646 |
|
|
|
13% |
|
|
インテリジェントクラウド |
|
|
15,118 |
|
|
|
12,281 |
|
|
|
23% |
|
|
|
42,705 |
|
|
|
34,995 |
|
|
|
22% |
|
|
その他のパーソナルコンピューティング |
|
|
13,036 |
|
|
|
10,997 |
|
|
|
19% |
|
|
|
40,007 |
|
|
|
35,341 |
|
|
|
13% |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
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|||
|
合計 |
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$ |
41,706 |
|
|
$ |
35,021 |
|
|
|
19% |
|
|
$ |
121,936 |
|
|
$ |
104,982 |
|
|
|
16% |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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営業利益 |
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|
|
|
|
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||||||||||
|
生産性とビジネスプロセス |
|
$ |
6,029 |
|
|
$ |
4,788 |
|
|
|
26% |
|
|
$ |
17,916 |
|
|
$ |
14,752 |
|
|
|
21% |
|
|
インテリジェントクラウド |
|
|
6,425 |
|
|
|
4,560 |
|
|
|
41% |
|
|
|
18,339 |
|
|
|
12,980 |
|
|
|
41% |
|
|
その他のパーソナルコンピューティング |
|
|
4,594 |
|
|
|
3,627 |
|
|
|
27% |
|
|
|
14,566 |
|
|
|
11,820 |
|
|
|
23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
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|
|
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|
|
|
|
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|
|
|||
|
合計 |
|
$ |
17,048 |
|
|
$ |
12,975 |
|
|
|
31% |
|
|
$ |
50,821 |
|
|
$ |
39,552 |
|
|
|
28% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
37
パート I
アイテム 2
報告対象セグメント
2021 年 3 月 31 日に終了した 3 か月間と 2020 年 3 月 31 日に終了した 3 か月間の比較
生産性とビジネスプロセス
収益は18億ドル、つまり 15% 増加しました。
|
|
• |
Office Commercial 製品およびクラウドサービスの収益は 10 億ドル、つまり 14% 増加しました。Office 365 のコマーシャル収益は 22% 増加しました。これは、ユーザー数が 15% 増加したことと、ユーザーあたりの収益が増加したためです。Office Commercial Productsの収益は 25% 減少しました。これは、顧客のクラウドサービスへの移行が加速し、取引が引き続き低調だったためです。 |
|
|
• |
Office コンシューマー向け製品およびクラウドサービスの収益は、Microsoft 365 のコンシューマー向けサブスクリプション収益に牽引され、5,900 万ドル、つまり 5% 増加しました。これは、日本での取引好調の恩恵を受けた前年同等の好調な伸びによるものです。マイクロソフト365のコンシューマー加入者数は 27% 増加して5,020万人に達しました。 |
|
|
• |
LinkedInの収益は、マーケティングソリューション事業における広告需要に牽引され、5億1,200万ドル、つまり 25% 増加しました。 |
|
|
• |
Dynamics 365 の 45% の成長により、Dynamics 製品とクラウドサービスの収益は 26% 増加しました。 |
営業利益は12億ドル、つまり 26% 増加しました。
|
|
• |
売上総利益は、Office 365 Commercial と LinkedIn の成長と、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化により、14 億ドル、つまり 15% 増加しました。サーバーとネットワーク機器の推定耐用年数の変化による増加が、Office 365 Commercialの使用量の増加とクラウド製品への販売ミックスのシフトによって相殺されたため、売上総利益率は比較的変わりませんでした。 |
|
|
• |
営業費用は、商業販売、クラウドエンジニアリング、LinkedInへの投資により、1億5,700万ドル（4％）増加しました。 |
収益、売上総利益、営業利益には、それぞれ 3%、3%、6% の外貨に対する好影響が含まれています。営業費用には、2% の外貨による不利な影響が含まれていました。
インテリジェントクラウド
収益は28億ドル、つまり 23% 増加しました。
|
|
• |
サーバー製品とクラウドサービスの収益は、Azure に牽引されて 27 億ドル、つまり 26% 増加しました。Azure の収益は、従量制サービスの増加により、50% 増加しました。サーバー製品の収益は、ハイブリッドソリューションとプレミアムソリューションにより 3% 増加しました。これは、Windows Server 2008のサポート終了に関連する需要の恩恵を受けた前年同等の好調な結果です。 |
|
|
• |
エンタープライズサービスの収益は1億7,000万ドル、つまり 10% 増加しました,プレミアサポートサービスの成長が原動力となっています。 |
営業利益は19億ドル、つまり41％増加しました。
|
|
• |
売上総利益は、Azure の成長と、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化により、23 億ドル、つまり 27% 増加しました。売上総利益率は、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化とともに増加しました。この影響を除くと、Azureの売上総利益率の改善により売上総利益率がわずかに増加しましたが、Azureへの販売ミックスのシフトによって一部相殺されました。 |
|
|
• |
営業費用は、Azure への投資により4億6,000万ドル、つまり 12% 増加しました。 |
収益、売上総利益、営業利益には、それぞれ 3%、3%、5% の外貨に対する好影響が含まれています。収益コストと営業費用には、それぞれ 3% と 2% の外貨による不利な影響が含まれていました。
38
パート I
アイテム 2
その他のパーソナルコンピューティング
収益は20億ドル、つまり 19% 増加しました。
|
|
• |
Windowsの収益は、Windows OEMとWindows Commercialの成長に牽引され、4億2,600万ドル、つまり8％増加しました。Windows OEMの収益は、消費者向けPCの需要に牽引され、10％増加しました。Windows OEM Proの収益は2％減少し、Windows OEM Pro以外の収益は44％増加しました。Windows の商用製品およびクラウドサービスの収益は、Microsoft 365 の需要に牽引され、10% 増加しました。 |
|
|
• |
ゲームの収益は、Xbox のコンテンツとサービス、および Xbox ハードウェアの成長により、12 億ドル、つまり 50% 増加しました。Xbox のコンテンツとサービスの収益は、サードパーティタイトル、Xbox Game Pass サブスクリプション、ファーストパーティタイトルの増加により、7億3,900万ドル（34%）増加しました。Xbox Series X|S の発売によるコンソールの価格と販売量の増加により、Xbox ハードウェアの収益は 232% 増加しました。 |
|
|
• |
検索広告収入は2億3,200万ドル、つまり 12% 増加しました。検索ボリュームと検索あたりの収益の増加により、トラフィック獲得コストを除く検索広告収益は 17% 増加しました。 |
|
|
• |
サーフェス収益は1億6400万ドル、つまり 12% 増加しました。 |
営業利益は9億6,700万ドル、つまり 27% 増加しました。
|
|
• |
売上総利益は、ウィンドウズ、ゲーム、検索広告の成長により、8億9,200万ドル、つまり 14% 増加しました。売上構成がゲーム業界にシフトしたことにより、売上総利益率は減少しました。 |
|
|
• |
小売店経費とマーケティング費用の削減により、営業費用は7,500万ドル、つまり 3% 減少しました。 |
収益、売上総利益、営業利益には、それぞれ 3%、3%、5% の外貨に対する好影響が含まれています。
2021年3月31日に終了した9か月間と2020年3月31日に終了した9か月間の比較
生産性とビジネスプロセス
収益は46億ドル、つまり 13% 増加しました。
|
|
• |
Office Commercial 製品およびクラウドサービスの収益は、前年同期の好調に比べて、25 億ドル、つまり 11% 増加しました。Office 365 のコマーシャル収益は、ユーザー数の増加とユーザーあたりの収益の増加により 21% 増加しました。Office Commercial Productsの収益は 27% 減少しました。これは、複数年にわたるオンプレミス契約からクラウドサービスへの移行が加速したことと、取引が引き続き低調だったことによるものです。これは、日本での取引好調の恩恵を受けた前年同等の好調な結果となりました。 |
|
|
• |
Office コンシューマー向け製品およびクラウドサービスの収益は、Microsoft 365 のコンシューマー向けサブスクリプション収益に牽引され、日本での取引好調の恩恵を受けた前年同等の好調な業績に続き、2億7,800万ドル（8%）増加しました。 |
|
|
• |
LinkedInの収益は、マーケティングソリューション事業における広告需要に牽引され、13億ドル（21％）増加しました。 |
|
|
• |
Dynamics 365 の 41% の成長により、Dynamics 製品とクラウドサービスの収益は 22% 増加しました。 |
営業利益は32億ドル、つまり 21% 増加しました。
|
|
• |
売上総利益は、Office 365 Commercial と LinkedIn の成長と、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化により、36 億ドル、つまり 14% 増加しました。売上総利益率は、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化によりわずかに増加しました。この影響を除くと、Office 365 Commercial の利用率の増加と販売ミックスのクラウドサービスへの移行により、売上総利益率は減少しました。 |
|
|
• |
営業費用は、コマーシャルセールス、クラウドエンジニアリング、Teamsマーケティングへの投資により、4億7,900万ドル（4％）増加しました。 |
売上総利益と営業利益の両方に、2％の好調な外貨効果が含まれていました。
39
パート I
アイテム 2
インテリジェントクラウド
収益は77億ドル、つまり22％増加しました。
|
|
• |
サーバー製品とクラウドサービスの収益は、Azure に牽引され、73 億ドル、つまり 25% 増加しました。Azure の収益は、従量制サービスの成長により 49% 増加しました。サーバ製品の収益は、Windows Server 2008およびSQL Server 2008のサポート終了に関連する需要の恩恵を受けた前年同等の好調な業績により、引き続き取引が弱かったことが一部相殺され、ハイブリッドソリューションとプレミアムソリューションに牽引されて 2% 増加しました。 |
|
|
• |
エンタープライズサービスの収益は、プレミアサポートサービスの成長により、3億4,500万ドル、つまり 7% 増加しました。 |
営業利益は54億ドル、つまり41％増加しました。
|
|
• |
Azure の成長と、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化により、売上総利益は 66 億ドル、つまり 27% 増加しました。売上総利益率は、サーバーおよびネットワーク機器の推定耐用年数の変化とともに増加しました。この影響を除くと、Azureの売上総利益率の改善により売上総利益率がわずかに増加しましたが、Azureへの販売ミックスのシフトによって一部相殺されました。 |
|
|
• |
Azure への投資により、営業費用は 13 億ドル、つまり 11% 増加しました。 |
収益、売上総利益、営業利益には、それぞれ 2%、2%、3% の外貨に対する好影響が含まれています。
その他のパーソナルコンピューティング
収益は47億ドル、つまり 13% 増加しました。
|
|
• |
Windows の収益は、Windows コマーシャルの成長に牽引され、5 億 100 万ドル、つまり 3% 増加しました。Windows の商用製品およびクラウドサービスの収益は、Microsoft 365 の需要に牽引され、11% 増加しました。Windows OEMの収益は、消費者向けPCの需要に牽引され、Windows 7のサポート終了の恩恵を受けた前年度のOEM Pro同等の好調な販売台数を上回り、2％増加しました。Windows OEM Proの収益は11％減少し、Windows OEM Pro以外の収益は32％増加しました。 |
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• |
ゲームの収益は、Xbox のコンテンツとサービス、および Xbox ハードウェアの成長により 34 億ドル、つまり 42% 増加しました。Xbox のコンテンツとサービスの収益は、サードパーティタイトル、Xbox Game Pass サブスクリプション、ファーストパーティタイトルの増加により、24 億ドル、つまり 35% 増加しました。Xbox Series X|S の発売によるコンソールの販売価格の上昇により、Xbox ハードウェアの収益は 76% 増加しました。 |
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• |
表面収益は6億5000万ドル、つまり 15% 増加しました。 |
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• |
検索広告収入は5,100万ドル、つまり 1% 増加しました。トラフィック獲得費用を除く検索広告収益は、主に検索ボリュームの増加により 3% 増加しましたが、検索あたりの収益の減少によって一部相殺されました。 |
営業利益は27億ドル、つまり23％増加しました。
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• |
売上総利益は、ゲームとWindowsの成長に牽引され、22億ドル、つまり 11% 増加しました。売上構成がゲーム業界にシフトしたことにより、売上総利益率は減少しました。 |
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|
• |
営業費用は、マーケティングおよび小売店の経費の削減により、5億6,100万ドル、つまり 7% 減少しました。 |
売上総利益と営業利益の両方に、2％の好調な外貨効果が含まれていました。
40
パート I
アイテム 2
営業経費
研究開発
|
(百万単位、パーセンテージを除く) |
|
3 か月が終了 3 月 31 日 |
|
|
パーセンテージ 変更 |
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|
9 か月が終了 3 月 31 日 |
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パーセンテージ 変更 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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研究開発 |
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$ |
5,204 |
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|
$ |
4,887 |
|
|
|
6% |
|
|
$ |
15,029 |
|
|
$ |
14,055 |
|
|
|
7% |
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|
|
収益に占める割合 |
|
|
12% |
|
|
|
14% |
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(2) PPT |
|
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12% |
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13% |
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(1) PPT |
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研究開発費には、給与、従業員福利厚生、株式報酬費用、および製品開発に関連するその他の人件費が含まれます。研究開発費には、第三者による開発およびプログラミング費用、国際市場向けのソフトウェアの翻訳にかかるローカリゼーション費用、購入したソフトウェアコードとサービスコンテンツの償却も含まれます。
2021 年 3 月 31 日に終了した 3 か月間と 2020 年 3 月 31 日に終了した 3 か月間の比較
研究開発費は、クラウドエンジニアリングへの投資により、3億1,700万ドル、つまり 6% 増加しました。
2021年3月31日に終了した9か月間と2020年3月31日に終了した9か月間の比較
研究開発費は、クラウドエンジニアリングへの投資により、9億7,400万ドル、つまり 7% 増加しました。
セールスとマーケティング
|
(百万単位、パーセンテージを除く) |
|
3 か月が終了 3 月 31 日 |
|
|
パーセンテージ 変更 |
|
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9 か月が終了 3 月 31 日 |
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パーセンテージ 変更 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
|
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|
セールスとマーケティング |
|
$ |
5,082 |
|
|
$ |
4,911 |
|
|
|
3% |
|
|
$ |
14,260 |
|
|
$ |
14,181 |
|
|
|
1% |
|
|
|
収益に占める割合 |
|
|
12% |
|
|
|
14% |
|
|
|
(2) PPT |
|
|
|
12% |
|
|
|
14% |
|
|
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(2) PPT |
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販売およびマーケティング費用には、給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、および営業およびマーケティング担当者に関連するその他の人員関連費用、および広告、プロモーション、展示会、セミナー、およびその他のプログラムの費用が含まれます。
2021 年 3 月 31 日に終了した 3 か月間と 2020 年 3 月 31 日に終了した 3 か月間の比較
販売およびマーケティング費用は、商業販売への投資により、1億7,100万ドル、つまり 3% 増加しました。営業とマーケティングには、2% の外貨による不利な影響が含まれていました。
2021年3月31日に終了した9か月間と2020年3月31日に終了した9か月間の比較
販売およびマーケティング費用は、商業販売への投資により7,900万ドル（1％）増加しましたが、広告費と小売店費の削減によって一部相殺されました。営業とマーケティングには、2% の外貨による不利な影響が含まれていました。
一般管理と管理
|
(百万単位、パーセンテージを除く) |
|
3 か月が終了 3 月 31 日 |
|
|
パーセンテージ 変更 |
|
|
9 か月が終了 3 月 31 日 |
|
|
パーセンテージ 変更 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般管理と管理 |
|
$ |
1,327 |
|
|
$ |
1,273 |
|
|
|
4% |
|
|
$ |
3,585 |
|
|
$ |
3,455 |
|
|
|
4% |
|
|
|
収益に占める割合 |
|
|
3% |
|
|
|
4% |
|
|
|
(1) PPT |
|
|
|
3% |
|
|
|
3% |
|
|
|
0ppt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
一般管理費には、給与、従業員福利厚生、株式報酬費用、退職金、および財務、法務、施設、特定の人事およびその他の管理職員に関連するその他の人件費関連費用、特定の税金、ならびに法務およびその他の管理費が含まれます。
41
パート I
アイテム 2
3 か月が終了 行進 31, 2021終了した 3 か月との比較 行進 31, 2020
一般管理費は5400万ドル、つまり4％増加しました。
2021年3月31日に終了した9か月間と2020年3月31日に終了した9か月間の比較
一般管理費は、事業税の増加により、1億3000万ドル、つまり4％増加しました。
その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）の構成要素（純額）は次のとおりです。
|
(百万単位) |
|
3 か月が終了 3 月 31 日 |
|
|
9 か月が終了 3 月 31 日 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
利息および配当収入 |
|
$ |
519 |
|
|
$ |
673 |
|
|
$ |
1,634 |
|
|
$ |
2,085 |
|
|
支払利息 |
|
|
(633 |
) |
|
|
(614 |
) |
|
|
(1,793 |
) |
|
|
(1,905 |
) |
|
投資による純認識利益（損失） |
|
|
353 |
|
|
|
(101 |
) |
|
|
837 |
|
|
|
4 |
|
|
デリバティブの純利益（損失） |
|
|
(2 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
136 |
|
|
外貨再測定による純利益（損失） |
|
|
(55 |
) |
|
|
(136 |
) |
|
|
126 |
|
|
|
(218 |
) |
|
その他、純額 |
|
|
6 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
76 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計 |
|
$ |
188 |
|
|
$ |
(132 |
) |
|
$ |
876 |
|
|
$ |
62 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
デリバティブ商品は、外貨、株価、金利、信用に関連するリスクを管理し、投資収益率を高め、ポートフォリオの多様化を促進するために利用しています。ヘッジ商品として指定されていないデリバティブの公正価値の変動による損益は、主にその他の利益（費用）（純額）に計上されます。
2021 年 3 月 31 日に終了した 3 か月間と 2020 年 3 月 31 日に終了した 3 か月間の比較
固定利付証券の利回りが低下したため、利息および配当収入は減少しました。支払利息は、債務交換取引手数料とファイナンスリース費用の増加により増加したが、債務満期による未払いの長期債務の減少によって一部相殺された。投資の純認識益は、株式の利益の増加により増加しました。デリバティブの純損失は、金利デリバティブの損失が前期の利益と比較して増加したこと、および外貨契約の利益が減少したことにより増加しました。
2021年3月31日に終了した9か月間と2020年3月31日に終了した9か月間の比較
固定利付証券の利回りが低下したため、利息および配当収入は減少しました。支払利息 減少 債務満期による未払いの長期債務の減少と支払利息の時価総額の増加による、債務交換取引手数料とファイナンスリース費用の増加により一部相殺された。投資の純認識益は、株式の利益の増加により増加しました。デリバティブ商品の純損失は、外貨契約の利益の減少と損失により増加しましたオン前期の利益と比較した金利デリバティブ
所得税
実効税率
当社の実効税率は、2021年3月31日と2020年3月31日に終了した3か月間はそれぞれ10％と16％、2021年3月31日と2020年3月31日に終了した9か月間はそれぞれ13％と16％でした。2021年3月31日に終了した3か月および9か月間の実効税率が前年度と比較して低下したのは、主に、エンジニアリング分析センター・オブ・エクセレンス・プライベート・リミテッドと所得税コミッショナーの場合の源泉徴収税に関するインド最高裁判所の判決による税制上の優遇措置と、移転価格に関する米国とインドの税務当局間の合意によるものです。 所得税長官の決定には、インドで事業を営む86社の個別企業が提起した控訴が含まれており、その一部は2012年にさかのぼります。マイクロソフトはいかなる控訴の当事者でもありませんでしたが、この決定の影響を受けています。
42
パート I
アイテム 2
当社はこれまで、インドでのディストリビューター源泉徴収および税務監査査定を通じて、ソフトウェア販売に対する源泉徴収税をインドに支払ってきました。2021年3月、インド最高裁判所は、ソフトウェア販売はインドの源泉徴収税の対象ではないとして、86件の個別の控訴で企業に有利な判決を下しました。当社は控訴の当事者ではありませんでしたが、インドでのソフトウェア販売は源泉徴収税の対象とならないと判断されました。そのため、1996会計年度から2016会計年度に影響を及ぼすインド最高裁判所の判決の結果を反映して、2021会計年度の第3四半期に6億2,000万ドルの純所得税控除を計上しました。
2021年3月31日に終了した3か月および9か月間、当社の実効税率は米国連邦法定税率を下回りました。これは主に、アイルランドとプエルトリコの海外地域事業センターを通じて当社の製品およびサービスを生産および流通させたために外国の管轄区域でより低い税率で課税された収益、株式ベースの報酬に関連する税制上の優遇措置、および源泉徴収税に関するインド最高裁判所の判決による税制上の優遇措置によるものです。
不確実な税務上の立場
当社は、2004年から2006年の課税年度の内国歳入庁（「IRS」）監査の一部を2011会計年度に決済しました。2012年2月、IRSは、2004年から2006年の課税年度の未解決の問題に関する2011年歳入庁報告書を取り下げ、審査の監査段階を再開しました。また、2007年から2009年の課税年度のIRS監査の一部を2016会計年度に決済し、2010年から2013年の課税年度のIRS監査の一部を2018会計年度に決済しました。2021会計年度の第2四半期に、2004年から2013年の課税年度のIRS監査の一部を追加で決済し、税金と利息を含めて17億ドルを支払いました。当社は、2004年から2017年の課税年度にわたって引き続き監査を受けています。
2021年3月31日現在、IRS監査の主な未解決の問題は移転価格に関するもので、問題が解決されると当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。私たちは、不測の事態に備えて所得税控除額は十分であると考えています。未解決の主要な移転価格問題に関する評価案は受け取っておらず、今後12か月以内にこれらの問題が最終的に解決される見込みはありません。現在入手可能な情報によると、今後12か月以内にこれらの問題に関する税務上の緊急事態が大幅に増減することはないと予想しています。
当社は、米国外の多くの法域で所得税の対象となっています。特定の法域での事業は、1996年から2020年の課税年度の審査の対象となり、その一部は現在地方税務当局による監査を受けています。これらの各監査の解決は、当社の連結財務諸表にとって重要ではないと予想されます。
非GAAPベースの財務指標
調整後純利益と調整後希薄化後EPSは非GAAP財務指標であり、源泉徴収税に関するインド最高裁判所の判決に関連する税制上の優遇措置は含まれていません。これらの非GAAP指標は、当社の業績に関するさらなる洞察を提供し、当社の事業に影響を与える傾向を明確にするのに役立つため、投資家の助けになると考えています。報告の比較可能性のため、経営陣は業績を評価する際に非GAAP指標をGAAP財務結果と併せて検討します。提示されたこれらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された財務実績指標に代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。
次の表は、GAAPに従って報告された当社の財務結果と非GAAPベースの財務結果を照合したものです。
|
（百万単位、パーセンテージと1株あたりの金額を除く） |
|
|
3 か月が終了 3 月 31 日 |
|
|
パーセンテージ 変更 |
|
|
9 か月が終了 3 月 31 日 |
|
|
パーセンテージ 変更 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当期純利益 |
|
$ |
15,457 |
|
|
$ |
10,752 |
|
|
44% |
|
$ |
44,813 |
|
|
$ |
33,079 |
|
|
35% |
|
|
源泉徴収税に関するインド最高裁判所の判決に関連する純所得税制上の優遇措置 |
|
|
(620 |
) |
|
|
0 |
|
|
* |
|
|
(620 |
) |
|
|
0 |
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後純利益 (非GAAP) |
|
$ |
14,837 |
|
|
$ |
10,752 |
|
|
38% |
|
$ |
44,193 |
|
|
$ |
33,079 |
|
|
34% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
希薄化後の1株当たり利益 |
|
$ |
2.03 |
|
|
$ |
1.40 |
|
|
45% |
|
$ |
5.88 |
|
|
$ |
4.30 |
|
|
37% |
|
|
源泉徴収税に関するインド最高裁判所の判決に関連する純所得税制上の優遇措置 |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
0 |
|
|
* |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
0.00 |
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後の希薄化後1株当たり利益 (非GAAP) |
|
$ |
1.95 |
|
|
$ |
1.40 |
|
|
39% |
|
$ |
5.80 |
|
|
$ |
4.30 |
|
|
35% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
意味がありません。 |
43
パート I
アイテム 2
財政状態
現金、現金同等物、および投資
2021年3月31日および2020年6月30日現在、現金、現金同等物、および短期投資は合計1,354億ドルと1,365億ドルでした。株式投資額は、2021年3月31日および2020年6月30日時点でそれぞれ54億ドルと30億ドルでした。当社の短期投資は、主に流動性と資本の保全を促進することを目的としています。主に流動性の高い投資適格債券で構成され、業種や個人発行体によって分散されています。投資は主に米ドル建ての証券ですが、リスクを分散させるために外貨建ての証券も含まれています。当社の債券投資は、金利リスクと信用リスクにさらされています。当社の債券ポートフォリオの信用リスクと平均満期は、特定の債券指数と相関する経済的リターンを達成するように管理されています。保有している短期投資は主に流動性の高い投資適格債券であるため、これらの投資に関連する決済リスクは軽微です。
評価
一般的に、また該当する場合、当社は金融商品の公正価値を決定するために、同一の資産または負債について、活発な市場における相場価格を使用します。この価格設定方法は、米国政府証券、普通株および優先株式、投資信託などのレベル1投資に適用されます。活発な市場における同一の資産または負債の見積価格が公正価値の決定に利用できない場合、当社は、類似の資産や負債、または直接的または間接的に観察可能な相場価格以外のインプットについて、相場価格を使用します。この価格設定方法は、コマーシャルペーパー、預金証券、米国政府機関証券、外国国債券、住宅ローンおよび資産担保証券、社債および地方証券などのレベル2投資に適用されます。レベル3の投資は、観察できないインプットを含む社内で開発されたモデルを使用して評価されます。目に見えないインプットを使って定期的に公正価値で測定される資産と負債は、当社のポートフォリオにとって重要ではない部分です。
当社の投資の大半は、価格設定ベンダーによって価格設定されており、通常はレベル1またはレベル2の投資です。これらのベンダーは、活発な市場で相場市場価格を提示するか、大幅な調整を行わずに価格設定に観察可能なインプットを使用するかのどちらかです。ブローカー価格設定は、主に見積価格が入手できない場合、当社の価格設定ベンダーが投資の価格を設定していない場合、またはブローカー価格が投資が取引される市場の公正価値をより反映している場合に使用されます。当社の仲介価格による投資は、一般的にレベル2投資に分類されます。これは、ブローカーが大幅な調整を行わずに類似の資産に基づいて投資の価格を設定するためです。さらに、当社の仲介価格による投資はすべて、使用される公正価値がこれらの投資に適切であることを証明するのに十分な取引量を備えています。当社の公正価値プロセスには、適切な公正価値が記録されるように設計された管理が含まれています。これらの統制には、モデル検証、主要なモデルインプットのレビュー、前期比変動の分析、および必要に応じて独立した価格再計算が含まれます。
キャッシュフロー
2021年3月31日に終了した9か月間の営業現金は120億ドル増加して540億ドルになりました。これは主に、顧客から受け取る現金の増加によるもので、サプライヤーや従業員に支払われる現金の増加によって一部相殺されました。資金調達に使用された現金は、2021年3月31日に終了した9か月間で33億ドル増加して371億ドルになりました。これは主に、普通株式の買い戻しが30億ドル増加し、債務交換で支払われた現金プレミアムが18億ドル増加し、支払われた配当金が10億ドル増加したことによるものですが、債務返済額が18億ドル減少したことによって一部相殺されました。投資に使用された現金は、主に以下の理由により、2021年3月31日に終了した9か月間で90億ドル増加して167億ドルになりました。 a $7.5現金使用量の10億増加 取得した現金を差し引いた企業の買収、および無形資産およびその他の資産の購入用、 資産と設備への追加投資が35億ドル増加したが、その一部は相殺された a $34億ドル 純投資による購入、売却、満期による現金の増加.
債務
当社では、格付けや低金利環境を反映して、有利な価格設定や債券市場における流動性を活用するために債券を発行しています。これらの発行による収益は、運転資本の資金調達、資本支出、資本金の買戻し、買収、既存債務の返済などを含む一般的な企業目的に使用された、または使用される予定です。2021年3月と2020年6月に、信用格付けと低金利環境を反映して、債券市場における有利な融資金利を活用するために、割増額された既存の負債の一部を現金および長期の新規債務と交換しました。詳細については、注記10 — 財務諸表に関する注記の負債（このフォーム10-QのパートI、項目1）を参照してください。
44
パート I
アイテム 2
前受収入
前受収益は、主にソフトウェアアシュアランス（「SA」）やクラウドサービスを含むボリュームライセンスプログラムに関連する未収収益で構成されます。前受収益は通常、複数年契約の場合は各契約期間の開始時に毎年請求され、保証期間全体にわたって比例して計上されます。前受収益には、当社が前払いを済ませている他のサービスに対する支払いも含まれており、当社が製品またはサービスの支配権を譲渡したときに収益が計上されます。
次の表は、2021 年 3 月 31 日現在の、将来予想される前受収益の計上状況を示しています。
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(百万単位) |
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終了まで3か月 |
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2021年6月30日 |
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$ |
14,184 |
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2021年9月30日 |
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7,851 |
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2021年12月31日 |
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5,781 |
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2022年3月31日 |
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2,267 |
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その後 |
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2,631 |
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合計 |
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$ |
32,714 |
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お客様が、トランザクションベースの製品およびサービスのライセンスではなく、クラウドベースのバージョンの製品およびサービスのライセンスを取得することを選択した場合、関連する収益は、取引時に認識されるものから、必要に応じてサブスクリプション期間全体または消費時に認識されるようになります。
株式買戻し
2021年3月31日および2020年3月31日に終了した9か月間、当社は株式買戻しプログラムを通じて、それぞれ168億ドルと146億ドルで7,700万株と普通株式9,800万株を買い戻しました。すべての買い戻しは現金資源を使用して行われました。詳細については、注記15 — 財務諸表注記の株主資本（このフォーム10-QのパートI、項目1）を参照してください。
配当金
詳細については、注記15 — 財務諸表注記の株主資本（このフォーム10-QのパートI、項目1）を参照してください。
オフバランスシートアレンジメント
当社は、当社製品の使用やその他の特定の事項に起因する第三者による知的財産権侵害の請求に対して、特定のお客様にさまざまな範囲と規模の補償を提供しています。さらに、クラウド事業における特定のセキュリティとプライバシーに関する義務の違反に起因する損害賠償も補償することに合意しました。これらの債務の推定損失を評価する際には、不利な結果が生じる可能性の度合いや、損失額を合理的に見積もる能力などの要素を考慮します。これらの義務は、提示された期間中、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。
その他の計画的な資本用途
2021年4月11日、当社は、ニュアンスの純負債を含めて197億ドル相当の全額現金取引で、1株あたり56.00ドルでニュアンス・コミュニケーションズ社（「ニュアンス」）を買収する最終契約を締結しました。この買収は、ニュアンスの株主の承認、特定の規制当局の承認の充足、およびその他の慣習的な完了条件を条件として、2021 暦年末までに完了する予定です。
45
パート I
アイテム 2
今後も販売、マーケティング、製品サポートインフラ、既存および先進技術分野への投資を継続するとともに、事業戦略に沿った買収も継続していきます。研究開発、販売、マーケティング、サポート、管理スタッフのための新しい施設、データセンター、コンピューターシステムなど、資産と設備の追加は継続されます。クラウドサービスの成長を支えるために、今後数年間で設備投資が増加すると予想しています。データセンター、企業オフィス、研究開発施設のオペレーティングリースとファイナンスリースを行っています。 マイクロソフトエクスペリエンスセンター、および特定の機器。当社は、流動性または資本資源の利用可能性に重大な影響を及ぼす可能性が合理的に高い非連結事業体またはその他の個人との関連当事者取引または取り決めを行っていません。
流動性
TCJAにより、以前は米国所得税の対象にならなかった繰延外国所得に対しては、1回限りの移行税を支払う必要があります。TCJAでは、移行税は8年間にわたって無利子の分割払いで支払われ、最初の5年間はそれぞれ 8%、6年目には 15%、7年目には 20%、8年目には 25% が支払われます。当社は、2021年3月31日に終了した9か月間の15億ドルを含め、47億ドルの移行税を支払いました。残りの136億ドルの移行税は今後5年間で支払われ、最終支払いは2026会計年度に支払われます。
既存の現金、現金同等物、短期投資、事業からのキャッシュフロー、および資本市場へのアクセスは、少なくとも今後12か月間、および当面の間、配当、株式買戻し、債務満期、重要な資本支出、TCJAに関連する移行税など、当社の営業活動および投資および資金調達活動のための現金コミットメントに引き続き十分であると予想されます。
最近の会計ガイダンス
詳細については、注記1 — 財務諸表注記の会計方針（このフォーム10-QのパートI、項目1）を参照してください。
重要な会計方針の適用
当社の連結財務諸表および付随する注記は、GAAPに従って作成されています。連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産、負債、収益、および費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりと仮定は、経営陣による会計方針の適用、およびCOVID-19による現在の経済環境の不確実性の影響を受けます。当社にとって重要な会計方針には、収益の計上、投資有価証券の減損、のれん、研究開発費用、不測の事態、所得税、在庫などがあります。
収益認識
お客様との契約には、多くの場合、複数の製品およびサービスをお客様に提供するという約束が含まれています。製品とサービスがそれぞれ異なる履行義務とみなされ、個別に会計処理すべきか、まとめて会計処理すべきかを判断するには、重要な判断が必要となる場合があります。クラウドベースのサービスにオンプレミスのソフトウェアライセンスとクラウドサービスの両方が含まれている場合、ソフトウェアライセンスを個別に会計処理するか、個別ではなくクラウドサービスと一緒に会計処理して時間の経過とともに認識されるかを判断する必要があります。特定のクラウドサービス（主に Office 365）は、デスクトップアプリケーションとクラウドサービスの統合、相互依存性、相互関係が大幅に依存しており、まとめて 1 つの履行義務とみなされます。Office 365からの収益は、クラウドサービスが提供されている期間にわたって確実に計上されます。
それぞれの履行義務のSSPを決定するには、判断が必要です。SA と一緒に販売されたオンプレミスライセンスや追加料金なしで提供されるソフトウェアアップデートなど、個別に販売されていないアイテムのSSPの見積もりには、単一の金額を使用します。各製品やサービスを個別に販売する場合、さまざまな金額を使用してSSPを見積もり、さまざまな製品やサービスの相対的なSSPに基づいて割引を割り当てる必要があるかどうかを判断する必要があります。
製品やサービスを個別に販売しない場合など、SSPが直接観察できない場合は、市況やその他の観察可能な情報を含む情報を使用してSSPを決定します。通常、個々の製品やサービスには複数のSSPを設定しています。これは、これらの製品やサービスが顧客や状況によって階層化されているためです。このような場合、SSPを決定する際にお客様の規模や地域などの情報を使用する場合があります。
46
パート I
アイテム 2
SAプログラムにはさまざまなメリットがあり、またその性質上、お客様ポートフォリオ全体での特定の特典の行使パターンなど、提供パターンを評価するには判断が必要です。
通常、当社の製品は返品権付きで販売されますが、他のクレジットやインセンティブを提供する場合があります。また、場合によっては、お客様による当社の製品およびサービスの使用状況を推定し、計上する収益額を決定する際の変動対価として考慮されます。リターンとクレジットは契約開始時に推定され、追加情報が入手可能になった場合は各報告期間の終了時に更新されます。推定変動考慮事項の変更は、提示された期間には重要ではありませんでした。
投資有価証券の減損
信用損失と減損がないか、負債投資を四半期ごとに見直しています。投資コストが公正価値を超える場合、一般的な市況、債券発行者の信用の質、公正価値がコストを下回る度合いを評価します。この決定には重要な判断が必要です。この判断を行うにあたり、投資の潜在的な減損を評価する際に、入手可能な定量的および質的証拠を考慮した体系的な方法論を採用しています。さらに、投資先の財務状況や事業見通しに関連する特定の不利な状況についても考慮します。当社が有価証券を売却する予定がある場合、または回収前に有価証券を売却する必要が生じる可能性が高い場合は、公正価値が費用を下回った場合は、その他の収益（費用）、純額に減損費用として計上され、投資における新しい費用基準が確立されます。市場、業界、投資先の状況が悪化した場合、将来減損を被る可能性があります。
公正価値を容易に判断できない株式投資は、質的評価により投資が減損し、投資の公正価値が帳簿価額を下回っていることが示された場合、公正価値に減価償却されます。定性評価を定期的に実施しています。減損損失の額を決定するには、投資の公正価値を見積もる必要があります。投資が減損していると判断されると、減損費用をその他の収益（費用）（純額）に計上します。
グッドウィル
企業結合の恩恵を受けることが期待される報告単位に基づいて、報告単位の営業権を割り当てます。当社は報告単位を毎年評価し、必要に応じて相対的な公正価値配分アプローチを用いてのれんを再割り当てします。のれんは、毎年（当社の場合は5月1日）、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高い事象や状況の変化が発生した場合には、報告単位レベル（事業セグメントまたは事業セグメントの1レベル下のレベル）で、年次テストの合間に減損テストを受けます。これらの事象または状況には、事業環境、法的要因、業績指標、競争、または報告部門のかなりの部分の売却または処分の著しい変化が含まれる可能性があります。
のれん減損試験の適用には、報告単位の特定、報告単位への資産および負債の割り当て、報告単位へののれんの割り当て、各報告単位の公正価値の決定などの判断が必要です。各報告単位の公正価値は、主に割引キャッシュフロー法を用いて推定されます。この分析には、内部予測に基づく将来のキャッシュフローの見積もり、事業の長期的な成長率の推定、キャッシュフローが発生する耐用年数の推定、加重平均資本コストの決定など、重要な判断が必要です。
報告単位の公正価値の計算に使用される見積もりは、業績、市況、およびその他の要因に基づいて年ごとに変化します。これらの見積もりおよび前提条件の変更は、各報告単位の公正価値およびのれん減損の決定に重大な影響を及ぼす可能性があります。
研究開発コスト
コンピュータソフトウェア製品の研究開発において社内で発生した費用は、その製品の技術的実現可能性が確立されるまで費用として計上されます。技術的な実現可能性が確立されると、その製品が顧客に一般リリースされるまでの間、ソフトウェアコストが資産計上されます。製品の技術的実現可能性がいつ確立されるかを判断するには、判断が必要です。リスクの高い開発上の問題がすべてコーディングとテストによって解決された後で、ソフトウェア製品の技術的実現可能性に達したと判断しました。通常、これは製品が生産にリリースされる直前に行われます。これらの費用の償却は、製品の推定耐用年数にわたる収益コストに含まれます。
47
パート I
アイテム 2
法務およびその他の不測の事態
当社に対して提起された法的手続きおよび請求の結果には、重大な不確実性が伴います。法的手続きや請求などの不測の事態による損失の見積もりは、資産が減損または負債が発生した可能性が高く、その損失額を合理的に見積もることができる場合に、収益への請求として計上されます。損失が発生するかどうかを判断する際には、とりわけ、好ましくない結果が生じる確率の度合いと、損失額を合理的に見積もることができるかどうかを評価します。これらの要因の変化は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
所得税
所得税を会計処理する目的は、当年度に支払うべきまたは還付可能な税金の額、および企業の財務諸表または納税申告書で認識された事象による将来の税務上の影響に対する繰延税金負債および資産を認識することです。不確かな税務上の地位から得られる税制上の優遇措置は、その地位の技術的メリットに基づいて税務当局による審査を経てその税制上の地位が維持される可能性が高い場合に限られます。このような立場から財務諸表に認められる税制上の優遇措置は、最終的な決済時に実現される可能性が50％を超える最大の利益に基づいて測定されます。会計文献には、所得税資産と負債の認識解除、繰延所得税資産と負債の分類、税務上の立場に関連する利息と罰金の会計処理、および所得税の開示に関するガイダンスも記載されています。当社の連結財務諸表または納税申告書で確認された事象が将来的に税務上の影響を評価する際には、判断が必要です。これらの将来の税務上の影響による実際の結果の変化は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
インベントリ
棚卸資産は、原価または正味実現可能価値のいずれか低いほうを条件として、平均原価で表示されます。コストには、在庫の購入と生産に関連する材料費、人件費、製造費が含まれます。正味実現可能価値は、推定販売価格から完成、廃棄、輸送の推定コストを差し引いたものです。手元在庫数量、サプライヤーとの今後の購入契約、および在庫の推定有用性を定期的に確認しています。これらのレビューには、需要予測、製品ライフサイクルステータス、製品開発計画、現在の販売水準、価格戦略、およびコンポーネントコスト動向の分析が含まれます。審査の結果、ユーティリティが帳簿価額を下回っていることが明らかになった場合は、収益原価への請求を通じて在庫を新しい原価ベースに削減します。
48
パート I
アイテム 3、4
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
リスク
私たちは、外国為替レート、金利、信用リスク、株価による経済的リスクにさらされています。これらのリスクを管理するためにデリバティブ商品を使用していますが、それでも連結財務諸表に影響を与える可能性があります。
外国通貨
予測される特定の取引、資産、負債は外貨リスクにさらされています。ヘッジを含む外貨ポジションの経済的効果を最大化するために、外貨エクスポージャーを毎日監視しています。主な通貨エクスポージャーには、ユーロ、日本円、英国ポンド、カナダドル、オーストラリアドルが含まれます。
金利
当社の債券ポートフォリオで保有する有価証券は、その満期に応じてさまざまな金利リスクにさらされます。特定のグローバル債券指数と相関する経済的リターンを達成するために、債券ポートフォリオの平均満期を管理しています。
クレジット
当社の債券ポートフォリオは多様化しており、主に投資適格証券で構成されています。幅広い指標に対するクレジット・エクスポージャーを管理し、ポートフォリオの多様化を促進します。
エクイティ
当社の株式投資ポートフォリオに保有されている証券は、価格リスクの影響を受けます。
感度分析
次の表は、関連する市場レートまたは価格の仮想的な変動に起因する、関連するデリバティブを含む将来の収益または公正価値の潜在的な損失を示しています。
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(百万単位) |
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リスクカテゴリ |
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仮説上の変更 |
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3 月 31 日 2021 |
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インパクト |
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外国通貨–収益 |
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外国為替レートの 10% 削減 |
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$ |
(5,983 |
) |
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収益 |
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外国通貨–投資 |
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外国為替レートの 10% 削減 |
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(141 |
) |
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公正価値 |
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金利 |
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米国財務省金利の100ベーシスポイント上昇 |
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(3,707 |
) |
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公正価値 |
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クレジット |
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クレジット・スプレッドの100ベーシスポイントの増加 |
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(293 |
) |
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公正価値 |
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エクイティ |
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株式市場価格の 10% 下落 |
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(526 |
) |
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収益 |
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アイテム 4.統制と手続き
当社は、最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加のもと、本報告書の対象期間の終了時点で、取引法規則13a-15（b）で義務付けられている開示管理および手続きの有効性を評価しました。その評価に基づき、最高経営責任者および最高財務責任者は、これらの開示管理と手続きは有効であると結論付けました。2021年3月31日に終了した四半期において、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
49
パート 2
アイテム 1、1A
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
当社が関与する法的手続きに関する情報については、注記14 — 財務諸表注記の不測の事態（このフォーム10-QのパートI、項目1）を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
当社の事業および財務結果は、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、および普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまなリスクと不確実性の影響を受けます。
戦略的リスクと競争リスク
当社は、すべての市場で当社の製品とサービスをめぐって激しい競争に直面しており、収益や営業利益率の低下につながる可能性があります。
テクノロジー分野での競争
競合他社の規模は、研究開発に多大なリソースを持つ多角的なグローバル企業から、製品ラインを絞り込むことで技術、マーケティング、および財務リソースをより効果的に展開できる小規模で専門性の高い企業まで多岐にわたります。多くの事業への参入障壁は低く、競合する分野の多くは、変化し破壊的な技術、ユーザーニーズの変化、新しい製品やサービスの頻繁な導入によって急速に進化しています。競争力を維持できるかどうかは、企業や消費者にアピールする革新的な製品、デバイス、サービスの製造に成功するかどうかにかかっています。
プラットフォームベースのエコシステム間の競争
私たちのビジネスモデルの重要な要素は、多くの参加者が多様なソリューションを構築できるプラットフォームベースのエコシステムを構築することでした。確立されたエコシステムは、ユーザー、アプリケーション開発者、プラットフォームプロバイダー間の有益なネットワーク効果を生み出し、成長を加速させます。魅力的なマージンを達成し維持するためには、市場規模を大きく確立することが必要です。競合するプラットフォームを提供する企業との激しい競争に直面しています。
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製品および関連サービスのソフトウェアとハードウェアの要素を 1 つの企業が管理する、競合する垂直統合型モデルが、パーソナルコンピュータ、タブレット、携帯電話、ゲームコンソール、ウェアラブル、その他のエンドポイントデバイスなどの一部の消費者向け製品で成功しています。このモデルを追求する競合他社は、統合されたマーケットプレイスを通じて販売されるアプリケーションやコンテンツなど、ハードウェアおよびソフトウェアプラットフォームと統合されたサービスからも収益を得ています。また、垂直統合型のサービスにより、セキュリティとパフォーマンスのメリットを享受できる場合もあります。また、垂直統合型のハードウェアおよびソフトウェア製品とサービスも提供しています。事業の一部を垂直統合モデルに移行するほど、収益コストが増加し、営業利益率が低下します。 |
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PC上のWindowsオペレーティングシステムのライセンスから多額の収益を得ています。私たちは、スマートフォンやタブレットコンピューターなどの新しいデバイスやフォームファクター向けに開発された競合プラットフォームとの激しい競争に直面しています。これらのデバイスは、価格、デバイスとそのプラットフォームの有用性など、複数の点で競合しています。これまでパーソナルコンピューターで実行されていた機能を実行するために、これらのデバイスに目を向けるユーザーが増えています。多くのユーザーがこれらのデバイスをパーソナルコンピューターを補完するものと見なしているとしても、これらのデバイスの普及により、アプリケーション開発者を当社のPCオペレーティングシステムプラットフォームに引き付けることが難しくなる可能性があります。低価格または無償でライセンスされているオペレーティングシステムと競合すると、PC オペレーティングシステムのマージンが減少する可能性があります。競合プラットフォームで提供される人気の製品やサービスは、競争力を高める可能性があります。さらに、当社のデバイスの中には、当社の相手先ブランド製造者（「OEM」）パートナーが製造する製品と競合するものがあり、それがパートナーのプラットフォームへの取り組みに影響する可能性があります。 |
50
パート 2
アイテム 1A
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• |
競合するプラットフォームには、規模が大きく、インストールベースが大きいコンテンツとアプリケーションのマーケットプレイスがあります。プラットフォーム上で利用できるコンテンツやアプリケーションの多様性と有用性は、デバイスの購入を決定する上で重要です。ユーザ 可能性がありますプラットフォームを切り替えると、データを移動したり、新しいコンテンツやアプリケーションを購入したりするコストが発生します。競争するには,私たちのアプリケーションを書く開発者をうまく雇わなければなりません プラットフォームそして、これらのアプリケーションの品質が高品質であることを確認してください、セキュリティ、顧客アピール、そして価値。取り組み 競争する 競合他社のコンテンツやアプリケーションのマーケットプレイスでは、収益コストが増加し、営業利益率が低下する可能性があります。 競合他社のコンテンツやアプリケーションのマーケットプレイスを管理する規則により、当社の技術的およびビジネスモデル上の目標に従って、競合他社を通じて製品やサービスを配信する当社の能力が制限される場合があります。 |
ビジネスモデル競争
企業はますます多様化するビジネスモデルに基づいて私たちと競争しています。
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事業の多くをインフラストラクチャ、プラットフォーム、およびサービスとしてのソフトウェアのビジネスモデルに移行するにつれ、ライセンスベースのプロプライエタリソフトウェアモデルがソフトウェア収益のかなりの部分を占めています。研究開発への投資を通じて独創的なアイデアをソフトウェア製品に変換する費用を負担し、これらの費用を当社製品のライセンスから得られる収益で相殺します。競合他社の多くも、このモデルに基づいてソフトウェアを開発、企業や消費者に販売しています。 |
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他の競合他社は、無料のアプリケーション、オンラインサービス、およびコンテンツを開発して提供し、サードパーティの広告を販売することで収益を上げています。広告収入は、これらの競合他社が無料またはわずかな費用でユーザーに提供する製品やサービスの開発に資金を提供し、収益を生み出す製品と直接競合します。 |
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一部の企業は、オープンソースソフトウェアを変更してエンドユーザーにほとんどまたはまったく費用をかけずに配布し、広告や統合された製品やサービスで収益を得ることで、私たちと競争しています。これらの企業は、オープンソースソフトウェアの研究開発の全費用を負担しません。一部のオープンソースソフトウェアは、当社製品の特徴や機能を模倣しています。 |
上記の競争圧力により、販売量の減少、価格の引き下げ、および/または研究開発、マーケティング、販売インセンティブなどの運用コストの増加を引き起こす可能性があります。これにより、収益、粗利益、営業利益が減少する可能性があります。
クラウドベースのサービスへの注力が高まっているため、実行リスクと競争リスクが生じます。当社の事業では、さまざまなコンピューティングデバイスで利用できるクラウドベースのサービスに関連する部分が拡大しています。私たちの戦略的ビジョンは、インテリジェントクラウドと人工知能（「AI」）を組み込んだインテリジェントエッジのためのクラス最高のプラットフォームと生産性サービスを構築することで競争力を高め、成長することです。同時に、競合他社は消費者および企業顧客向けのクラウドベースのサービスを急速に開発および展開しています。価格設定と配信モデルは進化しています。デバイスとフォームファクターは、ユーザーがクラウド内のサービスにアクセスする方法に影響し、場合によってはどのクラウドベースのサービスを使用するかをユーザーが選択するかどうかに影響します。私たちは、クラウドベースの戦略の開発と展開に多大なリソースを費やしています。Windows エコシステムは、この変化する環境に合わせて進化し続ける必要があります。私たちは、説明責任を果たし、イノベーションへの障害を取り除くために、文化や組織の変化を取り入れています。私たちのインテリジェントクラウドとインテリジェントエッジの世界観は、モノのインターネット（IoT）の成長と結びついています。IoT における当社の成功は、Azure、Azure Stack、Azure IoT Edge、Azure Sphere などの当社製品の採用レベルにかかっています。事業目標を達成するために必要な規模を達成するのに十分な市場シェアを確立できない可能性があります。
ソフトウェア開発コストの他に、クラウドコンピューティングサービスをサポートするインフラストラクチャを構築および維持するためのコストも発生しています。これらのコストにより、これまでに達成した営業利益率が低下します。クラウドベースのサービスで成功するかどうかは、次のようないくつかの分野での実行にかかっています。
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トラフィックと市場シェアを増加させる魅力的なクラウドベースのエクスペリエンスを引き続き市場に提供します。 |
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PC、スマートフォン、タブレット、ゲーム機、その他のデバイス、センサー、その他の IoT エンドポイントなど、増え続けるコンピューティングデバイス上で、クラウドベースのサービスの有用性、互換性、パフォーマンスを維持します。 |
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サードパーティの開発者にとってのクラウドプラットフォームの魅力を引き続き高めます。 |
51
パート 2
アイテム 1A
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クラウドベースのサービスが、お客様の信頼性の期待に応え、データのセキュリティを維持し、お客様自身のコンプライアンスニーズを満たすことを保証します。 |
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当社の一連のクラウドベースのサービスをプラットフォームにとらわれず、競合他社を含む幅広いデバイスやエコシステムで利用できるようにします。 |
私たちの戦略がユーザーを引き付けるのか、それとも成功に必要な収益を生み出すのかは不明です。効率を高め、イノベーションを加速させるための組織的および技術的変更を効果的に実施できない場合、または新製品やサービスを十分に活用できない場合、上記のインフラや開発投資に沿って収益を伸ばせない可能性があります。これは売上総利益と営業利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業の発展に関連するリスク
期待した利益が得られない可能性のある製品やサービスに多額の投資を行っています。今後も、Windows オペレーティングシステム、Microsoft 365、Office、Bing、SQL Server、Windows Server、Azure、Office 365、Xbox Live、LinkedIn、およびその他の製品やサービスを含む、既存の製品、サービス、テクノロジーの研究、開発、マーケティングに多額の投資を行います。また、PC、タブレット、ゲームデバイス、HoloLens など、生産性、通信、エンターテイメントのためのさまざまなハードウェアの開発と購入にも投資しています。新技術への投資は投機的です。商業的な成功は、革新性、開発者サポート、効果的な流通とマーケティングなど、多くの要因に左右されます。お客様が、当社の最新製品が重要な新機能やその他の価値を提供するものとして認識されない場合、新しいソフトウェアやハードウェア製品の購入やアップグレードを減らし、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。新製品、サービス、流通チャネルへの投資による大きな収益は、たとえあったとしても、数年間は達成されない可能性があります。新しい製品やサービスは利益を上げられない可能性があり、たとえ利益を上げたとしても、一部の新製品や事業の営業利益率は、これまで経験してきた利益率ほど高くありません。EdgeやBingなど、販売後の収益化の機会を促進する特定の機能にはエンゲージメントが得られない場合があります。規制活動や、当社の慣行や製品体験に対する一般の人々の否定的な反応により、製品や機能の採用、製品設計、製品の品質に悪影響を及ぼす可能性のある、当社の製品およびサービス全体にわたるデータ処理慣行が引き続き精査され、管理が行き届いていなかったと認識されます。
新しい技術の開発は複雑です。開発とテストに長い期間が必要になる場合があります。新規リリースの大幅な遅延や新製品やサービスの開発における重大な問題により、当社の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
買収、合弁事業、戦略的提携は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。長期的な事業戦略の一環として、引き続き買収を行い、合弁事業や戦略的提携を締結していく予定です。例えば、2018年10月にGitHub, Inc.（以下「GitHub」）の買収を75億ドルで完了し、2021年3月にZeniMax Media社の買収を81億ドルで完了し、2021年4月にニュアンス・コミュニケーションズ社を197億ドルで買収する最終合意を発表しました。これらの買収やその他の取引や取り決めには、事業戦略を前進させない、投資収益率が不十分である、新しい従業員、ビジネスシステム、テクノロジーを統合して維持することが難しい、経営陣が他の事業から注意をそらす、発表された取引が完了しない可能性があるなど、重大な課題とリスクが伴います。取り決めが当事者の状況や利益の変化を十分に予測できない場合、取り決めの早期終了または再交渉につながる可能性があります。これらの取引や取り決めが成功するかどうかは、それらを活用して既存の製品やサービスを強化したり、魅力的な新しい製品を開発したりできるかどうかに一部依存します。収益の増加や効率の向上など、これらの取引や取り決めから最大限の利益を得るには、予想以上に時間がかかる場合や、最終的に期待していたよりも利益が小さい場合があります。これらの出来事は、当社の連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社ののれんまたは償却可能な無形資産が減損した場合、収益に多額の費用を計上する必要がある場合があります。他の企業や無形資産を買収しても、それらの買収による経済的利益をすべて享受できない可能性があり、その結果営業権や無形資産が減損する可能性があります。事象または状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合、償却可能な無形資産の減損を確認します。少なくとも年に一度、減損に対するのれんテストを行っています。当社ののれんまたは償却可能な無形資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示す状況の変化となる要因には、株価と時価総額の下落、将来のキャッシュフロー推定の低下、当社が参加する業界セグメントの成長率の鈍化などがあります。当社はこれまで、のれんまたは償却可能な無形資産の減損が決定された期間中に、連結財務諸表に多額の費用を記録しており、将来的には記録する必要が生じる可能性があり、これは当社の業績に悪影響を及ぼします。
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パート 2
アイテム 1A
サイバーセキュリティ、データプライバシー、プラットフォーム悪用のリスク
サイバー攻撃やセキュリティの脆弱性は、収益の減少、コストの増加、賠償請求の増加、または当社の評判や競争上の地位の低下につながる可能性があります。
当社の情報技術のセキュリティ
IT セキュリティに対する脅威にはさまざまな形態があります。個人やハッカーのグループ、国家支援組織や国家を含む高度な組織は、お客様やITに脅威を与える攻撃を継続的に行っています。これらの攻撃者は、悪意のあるソフトウェアの開発と展開、ハードウェア、ソフトウェア、またはその他のインフラストラクチャの脆弱性を悪用して当社の製品やサービスを攻撃したり、当社のネットワークやデータセンターにアクセスしたりするために、ソーシャルエンジニアリング技術を使用して、従業員、ユーザー、パートナー、または顧客にパスワードやその他の機密情報を開示させたり、当社のデータやユーザーやお客様のデータにアクセスするためのその他の行動をとらせたり、行動したりするなど、さまざまな方法を使用する場合があります。分散型拒否を仕掛けるための協調的な方法サービス攻撃またはその他の組織的攻撃アカウントのセキュリティ対策が不十分だと、機密データへの不正アクセスにつながる可能性もあります。たとえば、システム管理者は、適切でなくなった従業員アカウントへのアクセスを適時に削除しない場合があります。従業員または第三者は、当社または当社のユーザーのセキュリティまたはシステムを意図的に侵害したり、機密情報を漏らしたりする場合があります。悪意のある攻撃者は、ITサプライチェーンを利用して、ソフトウェアの更新やサプライヤーのアカウントやハードウェアの侵害を通じてマルウェアを導入する可能性があります。
サイバー脅威は常に進化しています そしてますます高度で複雑になり、それらを検出してうまく防御することがますます難しくなっています。現在、特定の脆弱性を検出する能力がないため、長期間にわたって環境内に残っている可能性があります。サイバー脅威は、社内のネットワークやシステム、およびパートナーやお客様のネットワークやシステム全体に波及するにつれて、連鎖的に影響を及ぼす可能性があります。当社の施設、ネットワーク、またはデータセキュリティが侵害されると、当社のシステムおよびビジネスアプリケーションのセキュリティが損なわれ、お客様にサービスを提供する能力が損なわれ、お客様のデータのプライバシーが保護され、製品開発が遅れ、機密情報または技術的なビジネス情報が漏えいし、当社の評判や競争上の地位が損なわれ、知的財産やその他の資産の盗難や悪用、技術の改善や攻撃の影響を修正するためにより多くのリソースを割り当てる必要が生じる可能性があります。、またはその他の方法で当社に悪影響を及ぼすビジネス。
2020年後半に発見された「Solorigate」または「Nobelium」と呼ばれるサイバー攻撃は、ソフトウェアアップデートを通じて、当社を含むソフトウェアプロバイダーの顧客にマルウェアが導入されたサプライチェーン攻撃の一例です。攻撃者はその後、特定の顧客のシステムには正当と思われる偽の認証情報を作成することができました。ITのサプライヤーと消費者の両方として、Solorigate/Nobeliumと同様のさらなる攻撃の標的になる可能性があります。
さらに、社内のIT環境は進化を続けています。多くの場合、私たちは新しいデバイスやテクノロジーを早期に採用しています。私たちは、ソーシャルネットワーキングやその他の消費者志向のテクノロジーなどの方法を使用して、社内やパートナーや顧客とデータを共有し、コミュニケーションする新しい方法を採用しています。新たな脅威が出現すると、当社のビジネスポリシーと社内のセキュリティ管理がこれらの変化に追いついていない可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
当社の製品、サービス、デバイス、および顧客データのセキュリティ
当社の製品およびサービスのセキュリティは、お客様が当社の製品またはサービスを購入または使用する上で重要です。 クラウド環境とオンプレミス環境にわたって。セキュリティ上の脅威は、テクノロジー製品やサービスを他者に提供することを事業とする当社のような企業にとって大きな課題です。当社の IT インフラストラクチャに対する脅威は、お客様にも影響を及ぼす可能性があります。当社のクラウドベースのサービスを利用するお客様は、当社のサービスの信頼性とデータ保護を確保するために、第三者が提供するハードウェアやその他の要素を含む当社のインフラストラクチャのセキュリティに頼っています。攻撃者は、私たちの多くを含む最も一般的なオペレーティングシステム、プログラム、サービスに力を注ぐ傾向があり、今後もそうなると予想されます。さらに、攻撃者はお客様のオンプレミス環境やクラウド環境を攻撃することもあり、それまで知られていなかった（「ゼロデイ」）脆弱性を悪用することもあります。たとえば、2021年初頭に当社のExchange Serverオンプレミス製品のいくつかで発生したようなものです。お客様が最新のアップデートをインストールしていない場合、または攻撃者がパッチを適用する前に脆弱性を悪用して追加のマルウェアをインストールしてお客様のシステムをさらに危険にさらした場合、これらの製品または任意の製品の脆弱性が残る可能性があります。顧客がデジタルトランスフォーメーションを採用するにつれ、攻撃者は引き続き当社のクラウドサービスを利用する顧客を攻撃します。ユーザーアカウント情報を取得した攻撃者は、その情報を利用して、アカウントがパスワードと同じ属性を共有している場合など、ユーザーのアカウントを危険にさらす可能性があります。アカウントのセキュリティ対策が不十分だと、不正アクセスにつながったり、ユーザーアクティビティによってランサムウェアやその他の悪意のあるソフトウェアが発生し、お客様の製品やサービスの使用に影響が及ぶ可能性があります。オープンソースソフトウェアを製品に組み込むことが増えています。オープンソースソフトウェアには脆弱性があり、当社の製品がサイバー攻撃を受けやすくなる可能性があります。
当社のお客様は、複数ベンダーのサードパーティ製のハードウェアとソフトウェアを使用して複雑なITシステムを運用しています。これには、長年にわたって購入したシステムも含まれます。彼らは、当社の製品とサービスが、現在の最も強力なセキュリティの進歩や標準を取り入れていないものも含め、これらすべてのシステムや製品をサポートすることを期待しています。その結果、より安全な代替手段があるという理由だけで、製品、サービス、標準、または機能に対するサービスのサポートを中止できない場合があります。最新のセキュリティ技術や標準を利用しないと、お客様の攻撃に対する脆弱性が高まる可能性があります。さらに、規模や高度な技術を持つさまざまなお客様が当社のテクノロジーを使用しているため、最先端のサイバーセキュリティプラクティスやテクノロジーの採用と実装を支援する能力とリソースが限られている可能性があります。さらに、セキュリティーのデフォルト設定を含め、当社の製品およびサービスのデフォルト設定を定義する際には、こうした高度な技術面を考慮する必要があります。これらの設定は、IT運用の他の側面を制限したり、その他の影響を与えたりする可能性があり、一部のお客様ではこれらのデフォルトを確認してリセットする機能が限られている場合があるためです。
Solorigate/Nobeliumまたは同様のサイバー攻撃は、当社の生産サービスが直接侵害されていない場合でも、お客様に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、システムが影響を受けていることに気づき、お客様が自分自身を守るための情報や対策を用意したら、その旨をお客様に通知するよう努めています。また、検出、追跡、修復に関するガイダンスとサポートの提供にも取り組んでいます。すべてのお客様についてこれらの攻撃の存在または範囲を検出できない場合や、攻撃の検出または追跡方法に関する情報が入手できない場合があります。特に、攻撃がExchange Serverなどのオンプレミスソフトウェアに関係する場合で、お客様のコンピューティング環境に対する可視性がまったくないか、制限されている可能性があります。
社内のITシステム、クラウドベースのサービス、およびお客様のシステムに対するセキュリティ上の脅威から身を守るためには、より安全な製品とサービスを継続的に開発し、セキュリティと信頼性の機能を強化し、自社製品や他の製品におけるセキュリティの脆弱性に対処するためのソフトウェアアップデートの展開を改善し、ソフトウェアアップデートが展開されていない場合でもお客様を攻撃から保護するのに役立つ緩和技術を開発し、ネットワークの完全性を保護するデジタルセキュリティインフラストラクチャを維持する必要があります。製品やサービスを提供し、ファイアウォール、ウイルス対策ソフトウェア、高度なセキュリティなどのセキュリティツールと、セキュリティ対策を講じる必要性とその影響に関する情報を提供します。金融サービス、医療、政府機関などの特定の業界のお客様には、製品やサービスを設計しなければならない強化または特殊な要件がある場合があります。
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パート 2
アイテム 1A
の費用 製品を保護するための対策s とお客様-フェーシングサービス営業利益率を下げる可能性があります。これらを適切に行わなかった場合、当社の製品およびサービスにおける実際のセキュリティ上の脆弱性または認識されているセキュリティ上の脆弱性、データ破損の問題、またはパフォーマンスの低下当社の評判を傷つけ、お客様が将来の製品購入やサービスのサブスクリプションを減らしたり遅らせたり、競合する製品やサービスを使用したりするおそれがあります。また、お客様は既存のコンピュータシステムを攻撃から保護するためにより多くの費用を費やす可能性があり、その結果、追加の製品やサービスの採用が遅れる可能性があります。顧客、および第三者がシステムへのアクセスを許可し、 システムの更新に失敗したり、サポートされなくなったソフトウェアやオペレーティングシステムを引き続き実行したり、タイムリーにインストールに失敗したりする可能性がありますまたは有効にするセキュリティパッチ、さもないと、適切なセキュリティ慣行を採用できない可能性があります。これらのいずれかが当社に悪影響を及ぼす可能性があります 評判と 収入。実際の、または脆弱性が認識されていると、当社に対する請求につながる可能性があります。 当社のライセンス契約には通常、当社が責任にさらされる可能性を排除または制限する条項が含まれています。 しかし これらの規定が法的異議申し立てに耐える保証はありません。 場合によっては、商業目的を達成するために、より大きな賠償責任を伴う契約を締結することがあります。顧客に。
当社の製品は、第三者の幅広いエコシステムにおける製品やコンポーネントと連携して動作し、またそれらに依存しています。これらのコンポーネントのいずれかにセキュリティ上の脆弱性があり、それを狙ったセキュリティエクスプロイトがあると、コストの増加、賠償請求、収益の減少、または当社の評判や競争上の地位の低下に直面する可能性があります。
個人データを開示したり悪用したりすると、責任が生じ、当社の評判が損なわれる可能性があります。クラウドベースのサービスの数と規模を拡大し続けるにつれて、お客様やユーザーの個人を特定できる情報をますます大量に保存および処理しています。注目を集めるデータ侵害が継続的に発生していることは、外部環境が情報セキュリティに対してますます敵対的になっていることの証拠です。当社の事業グループや地域におけるセキュリティ管理の改善に努めていますが、個人データに対するセキュリティ管理、データセキュリティに関する従業員や第三者へのトレーニング、および当社が従っているその他の慣行では、当社またはベンダーが保管および管理する顧客データまたはユーザーデータの不適切な開示または悪用を防止できない可能性があります。さらに、当社の顧客データまたはユーザーデータへのアクセスが制限されている第三者は、このデータを不正な方法で使用する可能性があります。不適切な開示や誤用は、当社の評判を傷つけたり、顧客やユーザーに法的にさらされたり、個人データを保護する法律に基づいて当社が責任を負うことになったりして、コストの増加や収益の損失につながる可能性があります。
また、当社のソフトウェア製品とサービスにより、お客様とユーザーは個人データをオンプレミスで保存および処理できます。また、当社がホストするクラウドベースの環境で個人データを保存および処理することも増えています。政府機関は、有効な法的命令に応じて、お客様またはユーザーのデータを作成するよう当社に要求する場合があります。米国やその他の地域では、これらの要求に関する透明性と、開示を強制する政府の権限に対する適切な制限を提唱しています。お客様とユーザーのデータを保護するための努力にもかかわらず、個人情報の収集、使用、保持が十分に保護されていないという認識は、当社の製品またはサービスの販売を妨げ、消費者、企業、および政府機関によるクラウドベースのソリューションの採用を制限する可能性があります。お客様やユーザーの懸念に対処するために当社が講じる追加のセキュリティ対策、またはお客様やユーザーの期待、政府の規則や措置に応じてデータセンターの運営場所と方法を決定する柔軟性の制約により、運営費が高くなったり、当社の製品およびサービスの成長が妨げられたりする可能性があります。
当社の製品およびサービス内の情報を他者による使用から保護できない場合があります。LinkedIn およびその他の Microsoft 製品およびサービスには、契約上の制限または技術的措置によって保護されている貴重な情報やコンテンツが含まれています。場合によっては、この情報へのアクセスまたは使用を制限するようメンバーとユーザーに約束しています。法律や法律の解釈の変更により、第三者がボットやその他の手段を使用して情報やコンテンツをスクレイピングまたは収集し、それを自らの利益のために使用することを防ぐ当社の能力が弱まり、その結果、当社の製品およびサービスの価値が低下する可能性があります。
当社のプラットフォームを悪用すると、当社の評判やユーザーエンゲージメントが損なわれる可能性があります。
広告、プロフェッショナル、ソーシャルプラットフォームの悪用
GitHub、LinkedIn、Microsoft Advertising、MSN、Xbox Live などの第三者から提供された、または第三者が影響を受ける可能性のあるコンテンツを提供したり、その影響を受ける可能性のある広告をホストしたりするプラットフォーム製品およびサービスの場合、敵対的または不適切な行為によって、弊社の評判またはユーザーエンゲージメントが悪影響を受ける可能性があります。この行為は、ユーザーが他の個人や組織になりすましたり、当社の製品またはサービスを使用してテロリストや暴力的な過激派のコンテンツを広めたり、誤解を招くと見なされたり、ユーザーの意見を操作することを意図した情報を広めたり、当社の利用規約に違反したり、不快または違法な目的で当社の製品またはサービスを使用したりすることから生じる場合があります。これらの行為を防止または対応するには、人材や技術に多額の投資を行う必要があり、これらの投資が成功せず、当社の事業および連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
デジタルセーフティとサービスの悪用
当社のホステッドコンシューマーサービスおよびエンタープライズサービスは、当社の規約または適用法に違反して、有害または違法なコンテンツを広めるために第三者が使用する場合があります。規模や既存のテクノロジーの制限により、そのようなコンテンツを積極的に発見できない場合があります。また、そのようなコンテンツがユーザーによって発見された場合、当社の評判、ブランド、およびユーザーエンゲージメントに悪影響を及ぼす可能性があります。オンラインで有害なコンテンツを防止または排除する責任をプラットフォームに課すための規制やその他の取り組みが勢いを増しており、今後もこれが続くと予想されます。コンテンツ管理規制に従わなかった場合、規制監督の強化、民事責任または刑事責任、または評判の低下の対象となり、当社の事業および連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。
IoT の開発には、セキュリティ、プライバシー、および実行上のリスクが伴います。 インテリジェントクラウドとインテリジェントエッジの成長をサポートするために、センサー、データ、AIなどのコンピューティング機能を利用した分散型相互接続デバイスのネットワークであるIoTを強化する製品、サービス、テクノロジーを開発しています。IoTの大きな可能性には大きなリスクも伴います。IoT 製品およびサービスには、設計、製造、または運用上の欠陥が含まれているため、本来の目的に対して安全性が低下したり、効果が得られない場合があります。IoT ソリューションには、ハードウェア、センサー、プロセッサ、ソフトウェア、ファームウェアの複数のレイヤーがあり、その一部は当社が開発または管理していない場合があります。最も弱い層を含む各層は、システム全体のセキュリティに影響を与える可能性があります。多くの IoT デバイスには、インターフェースが限られており、更新やパッチの適用もできません。IoT ソリューションは大量のデータを収集する場合があり、当社の IoT データの処理は顧客や規制要件を満たさない場合があります。IoT シナリオは、個人の健康と安全にますます影響を与える可能性があります。当社の技術を含むIoTソリューションが意図したとおりに機能しなかったり、法律に違反したり、個人や企業に損害を与えたりした場合、当社は法的請求または執行措置の対象となる可能性があります。これらのリスクが顕在化した場合、コストが増加したり、評判やブランドが損なわれたり、収益や利益率に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
当社のサービスにおけるAIの使用に問題があると、風評被害や賠償責任が生じる可能性があります。。私たちは多くのサービスにAIを組み込んでおり、ビジネスのこの要素が成長していくことを期待しています。私たちは、デバイス、アプリケーション、クラウドで動作するAIが、お客様の仕事と私生活の生産性を高めるのに役立つ未来を思い描いています。多くの破壊的イノベーションと同様に、AIにはその採用、ひいては当社のビジネスに影響を与える可能性のあるリスクと課題があります。AI アルゴリズムには欠陥がある可能性があります。データセットが不十分であるか、偏った情報が含まれている可能性があります。マイクロソフトなどによる不適切または議論の余地のあるデータ処理は、AI ソリューションの受け入れを損なう可能性があります。これらの欠陥は、AIアプリケーションが生み出す意思決定、予測、分析を弱体化させ、競争上の危害、法的責任、ブランドや評判の低下を招く可能性があります。一部のAIシナリオには倫理的な問題があります。人権、プライバシー、雇用、その他の社会問題への影響が理由で物議を醸しているAIソリューションを有効にしたり提供したりすると、ブランドや評判が損なわれる可能性があります。
オペレーショナルリスク
適切な運用インフラストラクチャを維持できない場合、オンラインサービスが過度に停止したり、データが失われたり、中断したりする可能性があります。ユーザートラフィックの増加、サービスの増加、および製品とサービスの複雑化により、より多くの計算能力が求められています。私たちは、データセンターや機器の建設、購入、リース、テクノロジーとネットワークインフラストラクチャのアップグレードに多額の費用を費やして、ウェブサイトやデータセンターのトラフィックを増やしています。新しい製品やサービスを導入し、Bing、Azure、マイクロソフトアカウントサービス、マイクロソフト 365、マイクロソフトチーム、Dynamics 365、OneDrive、SharePoint Online、Skype、Xbox Live、Outlook.com などの既存のサービスの成長をサポートしているため、これらの需要は増え続けています。私たちは、第三者がエンドユーザーに提供するサービスのプラットフォームとバックエンドホスティングを提供する事業を急速に成長させています。このインフラストラクチャの維持、保護、拡張には費用がかかり、複雑であり、安全上のリスクが高い地域でのデータセンターの構築に関する原則を策定する必要があります。そのためには、進化し続ける競争上および規制上の制約の中で、堅牢で信頼性の高いインターネット接続インフラストラクチャとストレージおよびコンピューティング能力を維持する必要があります。顧客データの一時的または恒久的な損失、不十分なインターネット接続、または不十分なストレージおよび計算能力を含む非効率性または運用上の障害は、当社の製品、サービス、およびユーザーエクスペリエンスの品質を低下させ、その結果、契約上の責任、顧客およびその他の第三者からの請求、規制措置、当社の評判の損害、および現在および潜在的なユーザー、購読者、および広告主の喪失につながる可能性があり、それぞれが当社の連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります.
品質や供給の問題が発生する可能性があります。Xbox コンソール、Surface デバイス、および当社が設計および販売するその他のデバイスなどのハードウェア製品は非常に複雑で、設計、製造、または関連するソフトウェアに欠陥がある場合があります。設計、テスト、または保証修理を通じてこれらの問題を防止、検出、または対処できなかった場合、リコール、安全に関する警告、または製造物責任の請求の結果として、多額の費用、収益の損失、および評判の低下が発生する可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
また、当社のソフトウェア製品およびサービスには、品質または信頼性の問題が発生する可能性があります。私たちが開発する高度に洗練されたソフトウェアには、意図した動作を妨げるバグやその他の欠陥が含まれている場合があります。私たちの顧客は、ますます重要な点で私たちに信頼を寄せていますビジネス機能 そして複数のワークロード。当社の製品とサービスの多くは、相互に依存しています。これらの状況のそれぞれ潜在的に大きいiはい品質または信頼性の問題の影響リリース前のテストで検出および修正されなかった欠陥は、売上と収益の減少、当社の評判の低下、修理または修復の費用、新製品またはバージョンのリリースの遅延、または法的責任の原因となる可能性があります。通常、当社のライセンス契約には、当社の責任を排除または制限する条項が含まれていますが、これらの条項が法的異議申し立てに耐えられるという保証はありません。
一部のデバイスとデータセンターのコンポーネントは、唯一のサプライヤーから購入しています。競合他社は同じサプライヤを利用しており、ハードウェアコンポーネントの需要が当社の生産能力に影響する可能性があります。サプライヤーの能力の制約、業界の不足、法的または規制の変更、またはその他の理由により、単独のサプライヤーからのコンポーネントが遅れたり入手できなくなったりすると、タイムリーに交換用の消耗品を入手できず、売上が減少したり、データセンターの容量が不十分になったりする可能性があります。コンポーネントの不足、過剰または陳腐な在庫、または在庫調整による値下げにより、収益コストが増加する可能性があります。Xbox コンソール、Surface デバイス、データセンターサーバー、その他のハードウェアは、アジアやその他の地域で組み立てられているため、サプライチェーンの中断が発生する可能性があり、その結果、当社の収益と営業利益に影響が及ぶ可能性があります。これらと同じリスクは、当社が提供する他のハードウェアおよびソフトウェア製品にも当てはまります。
法律、規制、訴訟リスク
競争規則に関連する政府の訴訟や規制活動により、当社製品の設計および販売方法が制限されることがあります。世界有数のソフトウェアおよびデバイスメーカーとして、政府機関は米国および外国の競争法に基づいて当社を厳重に監視しています。各国政府は競争法や規制を積極的に施行しており、これには欧州連合（「EU」）、米国、中国などの潜在的に大きな市場での精査も含まれます。一部の法域では、競合他社または消費者が反競争的行為の主張を主張することも認められています。米国の連邦および州の独占禁止法当局は以前に執行措置を講じており、引き続き当社の事業を精査しています。
欧州委員会 (「欧州委員会」) は、大量生産の Microsoft 製品の設計と、これらの製品で使用される特定の技術 (ファイル形式、プログラミングインターフェイス、プロトコルなど) を他社が利用できるようにする条件を綿密に精査しています。Windows 10などの主力製品リリースは、競争法の下で厳重な監視を受ける可能性があります。たとえば、2004年、欧州委員会は当社に対し、特定のマルチメディア技術を含まない新しいバージョンのWindowsオペレーティングシステムを開発し、特定の独自仕様のWindows通信プロトコルを自社製品に実装する方法の仕様を競合他社に提供するよう命じました。2009年、欧州委員会は、相互運用性に関する欧州委員会の懸念に対処する約束を含め、ウェブブラウジングソフトウェアにおける競争に関する欧州委員会の懸念に対処するために提案した一連の公約を承認した。ウェブブラウジングの契約は2014年に期限切れになりました。残りの義務により、将来 Windows やその他の製品を革新する能力が制限され、Windows プラットフォームに対する開発者の魅力が薄れ、製品開発コストが増加する可能性があります。プロトコルやファイル形式に関連するライセンスがあると、競合他社が当社製品の機能をよりよく模倣したソフトウェア製品を開発できるようになり、製品の販売が妨げられる可能性があります。
当社のファーストパーティデバイスのポートフォリオは増え続けています。同時に、OEM パートナーは当社のプラットフォーム向けに多種多様なデバイスを提供しています。その結果、OEMパートナーとの協力や競争がますます強まっており、競争規則に準拠していないリスクが生じています。この分野における規制当局の監視が強化される可能性があります。一部の外国政府、特に中国やアジアの他の国では、競争法に基づく議論が進み、当社の知的財産に対するロイヤルティに下向きの圧力がかかっています。
このような政府の規制措置や裁判所の判決により、罰金が科せられたり、消費者や企業にソフトウェアのメリットを提供できなくなったりして、製品の魅力や収益が低下する可能性があります。以前の訴訟を先例として、新たな競争法措置が開始される可能性があります。そのような行為の結果、またはそれを回避するために講じられた措置は、以下を含むさまざまな形で当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
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罰金を避けるために特定の地域から製品を撤回するか、政府の決定に従ってそれらの製品の代替バージョンを設計および開発するかを選択しなければならない場合があります。その場合、製品リリースが遅れ、顧客が望む機能や開発者が頼りにしている機能を削除する可能性があります。 |
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当社は、その公正な市場価値を反映しない、または関連する知的財産を保護しない条件で、当社独自技術のライセンスを提供するよう求められる場合があります。 |
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パート 2
アイテム 1A
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裁判所または行政命令、同意判決、または当社が講じたその他の自主的な措置により、当社はさまざまな継続的な義務の対象となっています。これらの約束に従わなかった場合、訴訟費用が発生し、多額の罰金やその他の是正措置の対象となる可能性があります。 |
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Windows 10 の販売後の収益化が期待される機会を実現できる可能性は限られている可能性があります。 |
当社のグローバル事業では、腐敗防止、貿易保護、およびその他の法律および規制に基づく潜在的な責任が当社に課せられます。海外腐敗行為防止法（「FCPA」）およびその他の腐敗防止法および規制（「腐敗防止法」）は、当社の従業員、ベンダー、または代理人による不正な支払いを禁止しており、FCPAの会計規定により、正確な帳簿と記録を維持し、適切な内部統制を維持することが義務付けられています。時折、米国外での事業活動や腐敗防止法の遵守に関する従業員などからの報告に基づいて、米国およびその他の国の当局から問い合わせを受けることがあります。このような報告は定期的に直接受け取り、調査します。オン 7月22日 2019年、当社のハンガリー子会社は米国司法省（「DOJ」）と起訴禁止契約（「NPA」）を締結し、証券取引委員会との排除措置命令の条件に合意しました。これらの契約により、当社は、ハンガリーにあるマイクロソフトの子会社での活動に関連する罰金、解約金、利息として 2,530 万ドルの罰金を支払う必要がありました。任期が3年のNPAには、FCPAに関係する可能性のある問題を司法省に開示する義務や、あらゆる調査に協力する義務など、特定の継続的なコンプライアンス要件も含まれています。また、当社が事業を展開するほとんどの国には、競合他社が共謀したり、その他の方法で相互の競争を減らそうとしたりすることを禁止する競争法もあります。米国および国際的なコンプライアンスプログラムに多大なリソースを費やし、不正な支払いや共謀行為のリスクを軽減するためのポリシー、トレーニング、内部統制を実施していますが、従業員、ベンダー、または代理店が当社のポリシーに違反する可能性があります。当社が腐敗防止法または競争法を遵守しなかった場合、多額の罰金や罰則、当社、当社の役員、または従業員に対する刑事制裁、事業活動の禁止、当社の評判の低下につながる可能性があります。米国外での事業は、貿易保護法、政策、制裁、および貿易と投資に影響するその他の規制要件の変更の影響を受ける可能性があります。クリミア、キューバ、イラン、北朝鮮、スーダン、シリアなどの制限対象事業体または国に対する米国の貿易制裁に違反して商品やサービスを販売した場合、法的責任や評判の低下を招く可能性があります。
当社の製品およびオンラインサービスの提供に適用される可能性のあるその他の規制分野には、ユーザーのプライバシー、電気通信、データの保存と保護、広告、オンラインコンテンツに関する要件が含まれます。たとえば、規制当局の中には、Microsoft TeamsやSkypeなどの当社の製品は電気通信サービスを規制する既存の法律の対象であるという立場をとっているところもあります。また、欧州電子通信法に基づくEU加盟国の法律など、一部の新しい法律では、当社のサービスの多くが規制対象の電気通信サービスと定義されています。この傾向は今後も続く可能性があり、その結果、これらの製品には追加のデータ保護、セキュリティ、および法執行機関による監視義務が課せられることになります。規制当局は、当社による顧客データおよびその他のデータの収集、使用、管理が自国の法律および規制と矛盾していると主張する場合があります。サイバーセキュリティ要件に関連する立法上または規制上の措置により、当社の製品およびサービスの開発、実装、または保護にかかるコストが増加する可能性があります。また、AIやコンテンツモデレーションの分野では、法的措置や規制措置が講じられ、コストが増加したり、機会が制限されたりする可能性もあります。これらの法律や規制を当社の事業に適用することは不明確であることが多く、時間の経過とともに変更される可能性があり、管轄区域によって矛盾することもあります。さらに、これらの法律や政府による施行へのアプローチ、および当社の製品とサービスは進化を続けています。この種の規制の遵守には、多額の費用がかかったり、製品やビジネス慣行の変更が必要になったりして、収益が減少する可能性があります。違反した場合、罰則が科せられたり、違反の疑いのある行為を中止するよう当社に命令されたりする可能性があります。
私たちは、すべての人々や組織がより多くのことを達成できるように努めており、製品のアクセシビリティはこの目標の重要な側面です。支援団体、規制当局、競合他社、顧客、その他の利害関係者から、テクノロジーをより利用しやすくするよう圧力が高まっています。当社の製品がお客様の期待やグローバルなアクセシビリティ要件を満たさない場合、販売機会を失ったり、規制措置に直面したりする可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
個人データの取り扱いに関する法律や規制により、当社のサービスの採用が妨げられたり、費用の増加、法的請求、当社に対する罰金が科せられたりする場合があります。, または風評被害.インターネットベースおよびクラウドベースのサービスの国際的な成長は、国境を越えたデータの移動にますます依存するようになっています。個人データの収集、保管、取り扱い、および転送に関する法的要件は進化し続けています。たとえば、7月に 2020年、EU司法裁判所はプライバシーシールドと呼ばれるフレームワークを無効にしました企業が EU 加盟国から欧州連合（EU）加盟国にデータを転送する場合 アメリカ合衆国。これ 判決が導いた 法律上の不確実性へ 要件データ転送用 からその 欧州連合その他 法的メカニズム。ポテンシャル新品ルール と制限事項 オンその 国境を越えたデータの流れにより、一部の市場では製品やサービスの提供にかかるコストと複雑さが増す可能性があります。2018 年 5 月には、 その EU一般データ保護規則 (「GDPR」) 有効になった。法律(該当する)に EU内の事業所から行われるすべての活動、またはEUで提供される製品やサービスに関連するすべての活動には、さまざまなコンプライアンス義務が課せられます。 個人データの取り扱いについて構築のためのエンジニアリングの取り組み そしてメンテナンス 法律の遵守を促進する能力 伴った多額の費用と他のプロジェクトからのエンジニアリングリソースの転用そしてそうし続けるかもしれません。以下の場合、当社製品の需要が減少する可能性があります適合する製品を開発することはできません 私たちのGDPRやその他のデータ規制に基づく法的義務、またはお客様の義務履行支援 またはもし 当社の実装GDPRメークに準拠するためs私たちの製品はあまり魅力的ではありません。GDPRは重要な新しい義務を課し、 への準拠 これらの義務は、特定の規制当局がどのように解釈するかに一部依存します。 そして適用 それら。当社がGDPRを遵守しなかった場合、または規制当局が当社がGDPRを遵守していないと主張した場合、規制執行措置につながる可能性があり、その結果、全世界の収益の最大4％の罰金が科せられます、私的訴訟、風評被害、そして顧客の喪失。世界中の国々、および各州米国. などカリフォルニア,ヘクタールVE採用された, または採用を検討しているまたは拡大中,個人データの取り扱いに関する義務を課す法律および規制.
データから洞察を得るための当社の投資は、お客様に提供するサービスの価値、業務の効率化、収益化における重要な機会、品質に対するお客様の認識、業務効率の中心となりつつあります。このような方法でデータを使用する当社の能力は、この投資から期待される利益の実現を妨げる規制の進展によって制約を受ける可能性があります。マイクロソフトの慣行や他の組織の関連慣行について、規制当局による継続的な法的分析、レビュー、問い合わせを行うと、データ主権やローカリゼーションの要件など、負担の大きい要件や一貫性のない要件が生じ、お客様や社内の従業員データの場所、移動、収集、使用、およびそれらのデータの管理に影響が及ぶ可能性があります。個人データに関して適用される法律や規制の遵守には、サービス、ビジネス慣行、または内部システムの変更が必要になる可能性があり、その結果、コストの増加、収益の低下、効率の低下、または外国に拠点を置く企業との競争の困難化につながります。データ規制の遵守により、当社が事業を行っている一部の法域では、特定の機能や機能の革新や提供が制限される場合があります。既存または新規の規則に従わなかった場合、重大な罰則が科せられたり、違反の疑いのある行為を中止するよう命令が下されたり、評判が悪くなったり、経営陣の時間と労力が流用されたりする可能性があります。
当社には、不利な結果をもたらす可能性のある請求や訴訟があります。私たちはさまざまな請求や訴訟の対象となっています。これらの請求は、Windows 10 などの主要な新製品リリース、重要な商取引、保証または製品に関する請求、雇用慣行など、さまざまなビジネス慣行や取り組みから生じる可能性があります。これらの請求の一部またはすべてが不利な結果をもたらすと、重大な金銭的損害または差し止めによる救済が発生し、当社の事業遂行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟やその他の請求には固有の不確実性が伴い、これらの問題に対する経営陣の見方は将来変わる可能性があります。不利な結果の影響が起こりやすく、合理的に見積もり可能になった期間に、当社の連結財務諸表に重大な悪影響が生じる可能性があります。
政府機関のお客様との取引には、さらに不確実性が生じる可能性があります。 政府との契約から多額の収益を得ています。政府との契約は一般に、民間の商業契約にはないリスクと課題をもたらす可能性があります。たとえば、これらの契約に関連する政府の監査や調査の対象になったり、政府請負業者として一時停止または禁止されたり、民事上および刑事上の罰金や罰則が科せられたり、特定の状況下では契約が取り消されたりする可能性があります。契約によっては、政府が理由なく契約を解除したり、特定の損失に対してより高い賠償限度額を定めたりする場合があります。一部の契約は、定期的な資金の承認、削減、または遅延の対象となる場合があり、その結果、当社の製品およびサービスに対する公共部門の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの出来事は、当社の業績、財政状態、および評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
59
パート 2
アイテム 1A
追加の納税義務が生じる場合があります。当社は、米国および多くの外国の管轄区域で所得税の対象となります。当社の全世界の所得税引当金の決定には、重要な判断が必要です。私たちのビジネスの過程で、最終的な税務上の決定が不確かな取引や計算が数多くあります。 たとえば、2017年の米国減税および雇用法（「TCJA」）の遵守 および将来の法改正の可能性 会社内で定期的に作成されていない情報の収集、連結財務諸表の見積もりの使用、および規定の会計処理における重要な判断力の行使が必要になる場合があります。 規制やガイダンスが進化するにつれて その TCJAまたは将来の法改正の可能性そして、より多くの情報を収集し、より多くの分析を行うにつれて、私たちの結果は以前の見積もりと異なり、私たちに重大な影響を与える可能性があります 統合されました 金銭的 声明.
当社は、さまざまな管轄区域の税務当局による監査を定期的に受けています。当社の所得税引当金および税額の見積もりは妥当であると考えていますが、税務当局は当社が取った特定の見解に同意しない場合があります。さらに、さまざまな管轄区域で税収を増やすよう求める経済的および政治的圧力により、税紛争の有利な解決が困難になる可能性があります。現在、当社は過去課税年度について内国歳入庁の監査を受けていますが、移転価格に関する主な未解決の問題があります。これらの監査、およびその他の監査または訴訟の最終解決は、当社の連結財務諸表に記録されている金額とは異なる場合があり、その決定が下された期間における当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
当社は、営業利益のかなりの部分を米国以外で稼いでいます。法定税率が異なる国での損益構成の変化、当社の事業または構造の変更、または特定の国における特定の税務協定の満了または紛争により、当社の実効税率が高くなる可能性があります。さらに、多国籍企業に適用される米国連邦税法、州税法、国際税法の変更、米国を含む多くの国で現在検討されているその他の基本法の変更、課税管轄区域の管理上の解釈、決定、方針、および立場の変更は、当社の連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産リスク
不正な開示があった場合、ソースコードがコピーされないように保護できない場合があります。ソースコード、つまりオペレーティングシステムやその他のソフトウェアプログラムの詳細なプログラムコマンドは、私たちのビジネスにとって重要です。アプリケーションおよびオペレーティングシステムのソースコードの一部を複数のライセンシーにライセンスしていますが、ソースコードの大部分の秘密を保護するために重要な対策を講じています。ソースコードが漏洩した場合、そのコードの将来の企業秘密保護が失われる可能性があります。そうなると、第三者が機能をコピーして当社製品と競争しやすくなり、当社の収益と営業利益に悪影響を及ぼす可能性があります。ソースコードを不正に開示すると、これらのリスク要因の他の部分で説明されているセキュリティリスクが高まる可能性もあります。
法的な変更、当社のビジネスモデルの進化、著作権侵害、その他の要因により、当社の知的財産の価値が低下する可能性があります。 当社の知的財産権を保護し、当社のソフトウェアやその他の知的財産の無許可のコピーや使用をグローバルベースで防ぐことは困難です。著作権侵害は米国の歳入に悪影響を及ぼしますが、米国外からの収益への影響はより大きく、特に法制度が知的財産権の保護をあまり行っていない国ではなおさらです。これらの市場における当社の収益は、基盤となるデバイス市場よりも成長が遅い可能性があります。同様に、統一された特許法がないと、特許権の一貫した尊重を確保することがより困難になります。世界中で、正規品のライセンス供与と知的財産リスクの補償給付のメリットについてユーザーに教育し、知的財産権が保護されるビジネス環境の利点について議員を教育しています。ソフトウェアの知的財産権に対する法的保護が減少すると、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、創出した知的財産の特許取得に多大なリソースを費やしています。そのためには、その知的財産を当社の製品またはサービスに組み込むことによって、あるいは場合によっては、ロイヤルティや事業の自由の拡大と引き換えに、当社の特許を他の人にライセンスまたはクロスライセンスすることで収益を生み出すことを期待しています。法律の変更により、特許技術の使用を防止したり、特許のライセンス供与による収益を回収したりする当社の能力が引き続き弱まる可能性があります。これらには、差止命令の取得をより困難にする法律の変更や規制措置、発行済み特許に異議を申し立てるための法的手続きの使用の増加が含まれます。同様に、当社の特許のライセンシーは、当社にロイヤルティを支払う義務を履行しなかったり、義務の範囲と範囲に異議を唱えたりする場合があります。テクノロジーの進化、ライセンス特許を使用する製品の価格変動、クロスライセンスによる価値の向上、または侵害の発見の難しさにより、知的財産を収益化するために得られるロイヤルティが減少する可能性があります。最後に、オープンソースソフトウェアへの取り組みが増えると、特定の状況では知的財産権を広くライセンスすることになり、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
60
パート 2
アイテム 1A
第三者は、当社が自社の知的財産権を侵害していると主張する場合があります。時々、当社が自社の知的財産権を侵害していると主張する人もいます。これらの請求件数は、当社が競合する市場における絶え間ない技術変化、既存の技術の広範な特許範囲、新しい特許の発行の速さ、Surfaceなどのファーストパーティデバイスの提供により、増加する可能性があります。これらの請求を解決するために、現在利用可能な条件よりも不利な条件でロイヤルティおよびライセンス契約を締結したり、影響を受ける製品またはサービスの販売を停止または再設計したり、お客様との補償義務を果たすために損害賠償を支払ったりする場合があります。これらの結果により、営業利益率が低下する可能性があります。金銭的損害賠償に加えて、一部の法域では、原告は、侵害技術を含む当社の製品またはサービスの輸入、マーケティング、販売を制限または防止する可能性のある差し止めによる救済を求めることができます。ドイツなど一部の国では、当事者が基礎となる特許の有効性を完全に訴訟する前に差止命令を出すことができます。当社は、この問題を解決するための戦略の一環として、技術および知的財産権の使用に関連する請求を解決し、知的財産権を取得するために多額の支払いを行いました。 リスク、およびそうし続けるかもしれません。
一般的なリスク
当社の評判やブランドが損なわれると、当社の事業および経営成績が損なわれる可能性があります。私たちの評判とブランドは世界的に認められており、私たちのビジネスにとって重要です。当社の評判とブランドは、消費者、企業、公共部門の顧客を引き付けて維持する能力に影響を与えます。私たちの評判やブランドが損なわれる可能性のある方法はたくさんあります。これらには、製品の安全性や品質の問題、または当社の環境への影響と持続可能性が含まれます。 サプライチェーンの慣行、または人権記録。お客様、政府機関、擁護団体、従業員、および反対するその他の利害関係者からの反発を受ける可能性があります 私たちの製品提供の決定または公共政策上の立場当社の評判やブランドへの損害は、とりわけ以下の原因で発生する可能性があります。
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顧客、ユーザー、またはパートナーが気に入らない新しい機能、製品、サービス、または利用規約の導入。 |
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ユーザーのプライバシー、データ慣行、またはコンテンツに関する当社の決定に対する公的な精査。 |
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データセキュリティ違反、コンプライアンス違反、またはパートナーや個々の従業員の行為。 |
ソーシャルメディアの普及により、ネガティブなブランドイベントの可能性、速度、規模が増大する可能性があります。ブランドや評判が損なわれると、当社の収益や利益、または最も優秀な従業員を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
不利な経済状況または市場状況は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。インフレ、景気後退、パンデミック、その他の経済状況の変化を含む経済状況の悪化は、IT支出の減少につながり、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。PC、サーバー、その他のコンピューティングデバイスの需要が減少したり、それらの製品に対する消費者または企業の支出が減少したりすると、当社の収益に悪影響が及びます。
当社の製品流通システムは、広範なパートナーと小売ネットワークに依存しています。当社のソフトウェアを実行するデバイスを製造するOEMも、重要な流通手段となっています。大手ディストリビューター、OEM、小売業者の倒産など、経済状況がパートナーに与える影響は、販売チャネルの混乱を招く可能性があります。
厳しい経済状況により、お客様が購入した製品やサービスの支払い能力が損なわれる可能性もあります。その結果、貸倒引当金および売掛金の償却が増加する可能性があります。
61
パート 2
アイテム 1A
当社は、さまざまな持ち株、種類、満期の投資ポートフォリオを維持しています。これらの投資は、一般的な信用、流動性、市場、金利のリスクにさらされますが、市場の低迷や世界の金融市場に影響を与える出来事によってさらに悪化する可能性があります。当社の投資ポートフォリオの大部分は米国政府証券で構成されています。世界の金融市場が長期間にわたって下落した場合、または政府債務不履行が実際に発生した、または発生の恐れがあるために米国政府の信用格付けが格下げされた場合、当社の投資ポートフォリオに悪影響が及ぶ可能性があり、より多くの投資が経験したと判断できます。 a 公正価値の下落。減損費用が発生し、連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。
壊滅的な出来事や地政学的な状況により、当社の事業が中断される可能性があります。大地震、気象現象、サイバー攻撃、テロ攻撃、パンデミック、またはその他の壊滅的な出来事によりシステムまたは業務の中断または障害が発生すると、販売の完了、サービスの提供、またはその他の重要な機能の実行が遅れる可能性があります。当社の本社、研究開発活動の大部分、およびその他の重要な事業活動は、ワシントン州シアトル地域にあります。また、その他の事業活動は、どちらも地震活動が活発な地域であるカリフォルニア州のシリコンバレー地域にあります。重要なビジネスシステムやITシステム、またはそれらに依存するインフラストラクチャやシステム（電力網など）が破壊または中断する壊滅的な出来事が発生すると、通常の事業運営を行う能力が損なわれる可能性があります。クラウドでより多くのサービスとソリューションをお客様に提供することは、システムの回復力と事業継続管理計画の強みを重視し、長期にわたるサービス停止による潜在的な影響を連結財務諸表に拡大します。
突然の政治的変化、テロ活動、武力紛争は、影響を受ける国で一般的な経済的混乱を招くリスクをもたらし、その結果、当社の運営コストが増加する可能性があります。このような状況は、お客様による技術投資決定のタイミングや予算に不確実性を加え、ハードウェアメーカーのサプライチェーンの混乱を招く可能性もあります。地政学的な変化により、規制制度や要件が変化したり、市場介入が行われたりして、当社の事業戦略、国内、地域、および世界市場へのアクセス、雇用、収益性に影響を与える可能性があります。地政学的に不安定な状況は、制裁措置につながり、一部の市場や一部の公共部門の顧客との取引能力に影響を及ぼす可能性があります。これらの変更は、当社の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
地域的な流行または世界的なパンデミックの発生は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。COVID-19のパンデミックは、世界の社会、経済、金融市場、ビジネス慣行に広範囲にわたり、急速に進化し、予測不可能な影響を及ぼしています。連邦政府と州政府は、社会的距離、渡航制限、国境閉鎖、集会の制限、在宅勤務、サプライチェーンの物流の変更、重要でない事業の閉鎖など、ウイルスを封じ込めるための対策を実施しています。従業員、サプライヤー、お客様の健康と福祉を守るために、従業員の出張ポリシーを大幅に変更し、従業員に在宅勤務を勧めるためにオフィスを閉鎖し、2021会計年度まで会議やその他のマーケティングイベントをキャンセルまたは仮想のみに変更しました。COVID-19のパンデミックは、従業員、お客様、パートナー、地域社会を含む当社の事業運営に影響を与えており、今後も影響を受ける可能性があります。また、長期にわたる継続的な影響の性質と程度には大きな不確実性があります。
COVID-19のパンデミックが始まって以来、サプライチェーンへの悪影響や取引ライセンスの減速など、事業にさまざまな影響を及ぼしてきました。新型コロナウイルスのパンデミックが今後当社の事業にどの程度影響するかは、パンデミックの期間と範囲、パンデミックに対する政府、企業、個人の行動、景気後退や金融市場の不安定化の可能性を含む経済活動への影響など、私たちが確実に予測できない多くの要因によって決まります。これらの要因は、消費者、企業、政府のテクノロジー支出だけでなく、当社の製品やサービスに対するお客様の継続的な支払い能力にも悪影響を及ぼす可能性があります。この不確実性は、経営陣の会計上の見積もりや仮定にも影響を及ぼし、その結果、投資、売掛金、将来の見通しに関するガイダンスなど、これらの見積もりや仮定に依存するさまざまな分野で変動が大きくなる可能性があります。
当社、当社のパートナー、ディストリビューター、サプライヤーに影響を及ぼすウイルスを封じ込めるための対策により、これらの影響や本リスク要因に記載されているその他のリスクがさらに強まる可能性があります。これらのいずれも、当社の以下の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
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クラウドサービスの信頼性や十分な容量など、運用インフラストラクチャを維持してください。 |
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• |
データセンターの負荷分散など、変化する使用パターンに適応しながら、契約上および規制上のコンプライアンス義務を果たします。 |
62
パート 2
アイテム 1A
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• |
確保ハードウェアデバイスとデータセンター事業のための高品質で一貫したサプライチェーンと製造業務。 |
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• |
貿易慣行や方針の変更を通じて、国際事業を効果的に管理します。 |
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最も必要な場所に人材を雇用し、配置します。 |
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営業、マーケティング、エンジニアリング、流通などの業務の有効性と生産性を維持します。 |
事業のこれらの側面を効果的に管理するために、コストが増加する可能性があります。成功しなかった場合、当社の収益、キャッシュフロー、市場シェアの伸び、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
気候変動が世界経済、特にIT業界に及ぼす長期的な影響は不明です。環境規制やエネルギーやその他の資源の供給、需要、利用可能な供給源の変化は、当社の事業運営に必要な天然資源を含む商品やサービスの入手可能性またはコストに影響を与える可能性があります。当社が事業を行う地域の気候の変化により、ソフトウェアの開発やクラウドベースのサービスの提供に使用するコンピューターハードウェアの電力供給と冷却のコストが増加する可能性があります。
当社のグローバル事業は、事業上および経済上のリスクにさらされています。当社の顧客は世界中にいて、収益の大部分は海外での販売によるものです。当社の事業はグローバルであるため、事業上、経済上、地政学的なリスクが生じます。当社の業績は、世界、地域、地域の経済発展、金融政策、インフレ、景気後退、ならびに政治的および軍事的紛争の影響を受ける可能性があります。さらに、当社の国際成長戦略には特定の市場が含まれており、その発展の性質上、国や地域の社会的、政治的、労働的、経済的状況の悪化、海外事業の人員配置や管理の困難など、いくつかのリスクがあります。特定の国で出現するナショナリストや保護主義的な傾向は、貿易や商業環境を大きく変える可能性があります。ポピュリズム、保護主義、または経済的ナショナリズムの結果として貿易政策または協定が変更されると、関税の引き上げ、現地調達の取り組み、またはその他の進展により、海外での当社製品の販売が困難になる可能性があります。先進国または新興国市場におけるこの種の混乱は、当社の製品やサービスの需要に悪影響を及ぼしたり、運用コストを増加させたりする可能性があります。当社は国際通貨エクスポージャーの一部をヘッジしていますが、米ドルと外貨の間の為替レートの大幅な変動は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、有能な従業員を引き付けて維持する能力にかかっています。私たちのビジネスは、さまざまな経歴、経験、スキルを持つ有能な従業員をうまく引き付け、維持することに基づいています。私たちの業界の高度に熟練した労働者とリーダーの市場は非常に競争が激しい。当社のブランドと評判を維持し、すべての従業員が活躍できる多様でインクルーシブな職場環境を維持することは、従業員の採用と維持にとって重要です。また、制限の厳しい国内移民法により、海外での採用能力も制限されています。技術的および専門的な人材の流入を制限する米国の移民政策の変更は、研究開発の取り組みに十分な人員を配置する能力を妨げる可能性があります。採用活動がうまくいかなかったり、高度に熟練した労働者や主要リーダーを維持できなかったりすると、成功する製品やサービスを開発して提供する能力に悪影響が及ぶ可能性があります。効果的な後継者育成計画も、当社の長期的な成功にとって重要です。重要な従業員を巻き込んだ効果的な知識の伝達と円滑な移行を確保できなければ、当社の戦略的計画と実行が妨げられる可能性があります。雇用関連法がどのように解釈され、当社の労働慣行に適用されるかは、運用コストが増加し、労働力ニーズを満たす方法の柔軟性が低下する可能性があります。
63
パート 2
アイテム 2
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
自社株買いと配当
2021会計年度第3四半期の毎月の自社株買いは以下のとおりです。
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ピリオド |
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合計数 株式の 購入済み |
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平均 支払い金額 一株当たり |
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合計数 株式の として購入 公開の一部 発表された計画 またはプログラム |
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おおよその値 のドル価値 その5月の株式 まだ購入可能 計画の下で またはプログラム |
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(百万単位) |
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2021年1月1日から2021年1月31日 |
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8,066,091 |
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$ |
221.76 |
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8,066,091 |
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$ |
18,903 |
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2021年2月1日 — 2021年2月28日 |
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7,767,601 |
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239.58 |
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7,767,601 |
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17,043 |
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2021年3月1日-2021年3月31日 |
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8,986,076 |
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233.73 |
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8,986,076 |
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14,942 |
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24,819,768 |
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24,819,768 |
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株式の買い戻しはすべて現金資源を使用して行われました。当社の株式買戻しは、公開市場での購入を通じて、または規則10b5-1の取引計画に従って行われる場合があります。上記の表には、株式報奨の権利確定に関連する従業員税の源泉徴収を決済するために買戻された株式は含まれていません。
当社の取締役会は、2021会計年度の第3四半期に以下の配当を宣言しました。
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申告日 |
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基準日 |
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支払い日 |
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配当 一株当たり |
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金額 |
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(百万単位) |
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2021年3月16日 |
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2021年5月20日 |
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2021年6月10日 |
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$ |
0.56 |
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$ |
4,219 |
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2021会計年度第3四半期には、株式の買い戻しと配当という形で100億ドルを株主に還元しました。自社株買いおよび配当に関する詳細については、注記15 — 財務諸表注記の株主資本（このフォーム10-QのパートI、項目1）を参照してください。
64
パート 2
アイテム 6
アイテム 6.展示品
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15.1 |
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未監査の中間財務情報に関するレター |
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31.1 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 |
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31.2 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
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32.1* |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定 |
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32.2* |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定 |
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101.インチ |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント — インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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101.SCH |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ |
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101.CAL |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース |
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101.DEF |
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インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース |
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101.LAB |
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インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース |
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101.PRE |
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インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース |
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104 |
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インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれる表紙 |
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* |
家具付きで、ファイリングされていません。 |
項目3、4、5は該当しないため省略されています。
65
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、それにより正式に承認されました。
|
Mマイクロソフト Cコーポレーション |
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/s/ AシラミL. Jオラ |
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アリス・L・ジョラ |
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コーポレートバイスプレジデント兼最高会計責任者 (正式な権限を有する役員) |
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|
2021年4月27日 |
66