アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントン、コロンビア特別区20549

表 10-K

(マーク1)

☒1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて提出された年次報告

締め切りの財政年度について十二月三十一日, 2022

あるいは…。

☐1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に提出された移行報告書

に対して，過渡期は_から

手数料ファイル番号：001-39868

レーシングカーゲーム会社

(登録者がその定款に明記されている氏名)

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(305) 507-8799

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている有名な経験豊富な発行者であれば、再選択マークで を示してください。はい、そうです違います。 ☒

登録者が当該法第13条又は第15条に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，フックで を示してください。はい、そうです違います。 ☒

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです*そうじゃない☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール(本章232.405節)405条に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです*そうじゃない☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください☐

登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかをチェックマークで示すことは、登録者の任意の幹部が関連する回復中に受信したインセンティブベースの報酬を§240.10 D−1(B)に従って回復分析する必要があるかどうかを示す☐

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(同法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです違います。 ☒

登録者の非関連会社が保有する議決権と議決権なし普通株の総時価は，登録者のA類普通株が2022年6月30日，すなわち登録者が最近終了した第2四半期の最終営業日にナスダック資本市場で発表された終値から計算すると，総時価は約$である7,687,057.

2023年3月24日現在登録者は2,827,433 株第 類普通株は、1株当たり1票そして、そして700,000 株B類普通株、1株当たり10票発行され、返済されません。この日には，モータースポーツネットワーク有限責任会社(“モータースポーツネットワーク”)が(I)を持つ1,480,384 MotorSports Games Inc.(以下“会社”または“MotorSports Games”)発行され発行されたA類普通株 と(Ii)はすべて700,000 社は発行済みと発行されたB類普通株。本年次報告書10-Kに記載されているすべてのA類普通株およびB類普通株データおよび株式に基づく計算は、登録者が2022年11月10日に完了した10株1株逆株式分割を反映するように調整されており、この期間を遡及する。

参照により組み込まれた文書

登録者の最終委託書のうち，2023年の株主周年会議に関連する部分 は，引用 により本年度報告の表格10-Kの第3部分に組み込まれる.このような依頼書は，本報告に関連する財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出される。

レーシングカーゲーム会社

表 10-K

2022年12月31日までの財政年度

カタログ表

前向き陳述に関する警告的説明

MotorSPORT Games Inc.(以下、“会社”、“MotorSPORT Games”、“WE”、“私たち”または“OUR”)のこの“Form 10-K年次報告”(以下、“報告”と略す)には、いくつかの陳述が含まれており、これらの陳述は歴史的事実ではなく、連邦証券法が指す前向きな陳述である。このような展望的な陳述は特定の危険、傾向、そして不確実性の影響を受けるだろう。展望性陳述は私たちの財務状況、運営結果、計画、目標、戦略、未来の業績と業務に関連する現在の予想と予測を提供する。あなたは以下の事実によって前向きな陳述を識別することができる：それらは歴史的または現在の事実と厳密に関連していない。我々は、いくつかの 前向き表現を識別するために、“可能”、“会”、“可能”、“可能”、“br}”、“可能”、“予想”、“可能”、“信じる”、“継続”、“予想”、“推定”、“予定”、“計画”、“プロジェクト”および他の類似した表現を用いていくつかの 前向き表現を識別するが、これらの言葉を含むわけではない。例えば、前向きな陳述は、 を含むが、これらに限定されず、以下の態様に関連する我々の陳述を含む

本報告に含まれる 前向き陳述は、私たちの業界経験と、私たちの歴史的傾向、現在の状況、予想される未来の発展、およびこのような場合に適切だと思う他の要素に対する私たちの見方に基づいて作られた仮定 に基づいている。この報告書を読んで考慮する時、あなたはこのような声明が業績や結果の保証ではないということを理解しなければならない。それらは危険、不確実性(その多くは私たちがコントロールできない)と予測困難な仮定に関するものだ。私たちはこれらの展望的陳述が合理的な仮定に基づいていると考えているが、多くの要素が私たちの実際の運営と財務表現に影響を与える可能性があり、私たちの表現は展望性陳述の予想されている表現と大きく異なることを認識すべきである。我々の実際の結果が任意の前向き陳述で予測された結果と大きく異なる可能性のある重要な要素は、本報告第I部第1 A項の“リスク要因”で議論され、その後、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書で更新される。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書に記載されている可能性のある要素を除いて、本報告書を含めて、以下の要素は、私たちの実際の結果が、私たちが行った任意の前向き声明で表現された結果と大きく異なる可能性があります。

また、私たちは、米国証券取引委員会に提出された報告書で、他のリスクや不確実性を時々説明している。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、またはこれらの仮定のいずれかが正しくないことが証明された場合、私たちの実際の運営および財務業績は、これらの前向き陳述で予測された業績とは大きく異なる可能性がある。さらに、任意の前向き陳述 は、発表の日からのみ説明され、法的に別の要求がない限り、法律が他の要求がない限り、本報告に含まれる任意の前向き陳述を更新して、その陳述が行われた日後のイベントまたは状況を反映するか、または予期または予期されたイベントまたは状況の発生を反映する義務がない。私たちの業務 が私たちが予想しているように発展することができない新しい要素が時々出現する可能性があり、私たちはこれらのすべての要素を予測することはできない。さらに、私たちの運営結果に及ぼす現在知られているまたは新しい要因のそれぞれの影響、または任意の要素または要素の組み合わせは、実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があることを評価することができない。

リスク 要因の概要

私たちの財務状況や流動性に関するリスク、私たちの業務や業界に関するリスク、当社のMotorSports Network LLC(“MotorSports Network”)との関係に関するリスク(私たちの大部分が発行され、発行された議決権株を制御しています)、わが社に関するリスク、当社の一般株式所有権 に関するリスク、およびいくつかの一般的なリスク、これらのリスクは、私たちの業務、財務状況、流動性、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクは以下の主なリスクを含むが、これらに限定されない

我々に適用される重大なリスク要因についてのより包括的な議論については，本報告第1部1 A項の“リスク要因”を参照されたい。

第 部分I

第 項1.業務

会社 概要

Motors Sports Gamesは、NASCAR、象徴的なルマン24時間耐久レース(“Le Mans”)と関連する国際自動車連盟世界持久力選手権(“WEC”)、IndyCar、イギリス車選手権(“BTCC”)と他の試合を含む世界規模での公式レーシングカーシリーズを提供する有力レーシングゲーム開発者、発行元、スポーツ生態系プロバイダである。また，2021年には，カートカートシミュレーションゲーム とStudio 397 B.V.(“Studio 397”)とそのRFac 2リアルレーシングシミュレータ技術とプラットフォームを買収し， はゲームとその基礎技術を我々の製品組合せに追加した.

レーシングスポーツ Gamesは、すべての年齢層のレーサー、ゲーマー、ファンのために最高の質、最も複雑な と革新的な体験を創造することで、誰もがモータースポーツの刺激を楽しむことを目標としています。我々の製品とサービスは世界の大量のレーシングカー観客に向けられている。 2021年の最新データによると、NASCAR、IndyCar、Le Mans(WECを含む)の全世界ファン総数は10億を超えると推定されているが、F 1のグローバルファンベースは7.57億と推定されている。レーシングゲームは、より多くのプラットフォームで独自のライセンスでより多くのゲームを発表することでビジネス を拡張し、同時に拡張可能な技術プラットフォームを発展させ続け、ユーザーを驚嘆させている。

我々は2018年にMotorSports Networkの完全子会社として設立され，現在NASCAR VIDEO ゲームレーシングカー特許経営権の公式開発者と発行元であり，BTCC，ルマン24タイムレースとWECおよびIndyCarのためのマルチプラットフォームゲーム開発の公式許可を得ている.我々は、ゲーム機(例えば、Xbox、PlayStation、任天堂Switch)、パーソナルコンピュータ(PC)、iOSおよびAndroidなどのモバイルプラットフォームのための様々な小売およびデジタルチャネルを介して、完全なゲームおよびダウンロード可能なコンテンツを含むマルチプラットフォームレーシングカービデオゲームを開発し、発表している。2022年度と2021年度には、私たちの収入の大部分は、私たちのナスカレーシングビデオゲームの販売から来ています。

ゲーム市場洞察と分析の業界源Newzooのデータによると、2022年のグローバルモバイルゲーム総収入は922億と推定されている。我々は現在，iOSとAndroidに適したNASCAR Fire Mobileを提供しており，この膨大な受け手を引き付けるために我々のモバイルゲーム製品の組合せをさらに増加させる機会を評価していく予定である.

我々 は，我々の特許レース競技を組織し，促進するスポーツ選手権，試合，イベントのリーダーになろうと努力している.2022年はESPORTS分野のもう一つの成功年であり，この年は1月に行われた24時間LE Mans Virtual第2試合の盛大な結末，2月に行われたIndyCar-MotorSports Games Proチャレンジ，およびエリート単座ESPORTS RFActer 2 Formula Proの継続と再命名から始まった。この年は2022-23年ル·マン仮想シリーズの上位4ラウンドで終了し、それぞれ9月、10月、11月、12月に終了した。さらに、私たちは、 であり、秋に選択されたBTCC活動においてRFact 2と共に現場ESPORTS活性化を提供することに成功したので、私たちのRFact 2プラットフォーム上のユーザ参加度を推進するためにゲームを組織した。2022年のスポーツ大会の累計動画閲覧数は約230万回、視聴時間は約630万分。その後、2023年第1四半期には、2022~23年のル·マン仮想シリーズの視聴率データを発表し、テレビ(TV)/OTT(OTT)チャンネルで850万人、ソーシャルメディアの視聴量が3600万回に達し、全5試合シーズンの動画閲覧数が1000万回を超えた。私たちは引き続きESPORTSコンテストを利用して私たちのゲーム製品により広い知名度をもたらし、同時に観客のために冒険的な活動を創造します。

デジタル娯楽とソーシャルプラットフォーム上で仮想レーシングゲームプレイヤー、レーシングスポーツ、スポーツ愛好者を接続することは、人々がレーシングビデオゲームとスポーツを学習、観覧、プレイ、体験する方法を改善する最大の機会であると信じている。そこで，レーシングカー，スポーツ，ゲーム愛好家からなる集団であるTraxionを開発し，志を同じくするゲーマーと模擬レーサーからなる積極的なコミュニティを構築した.2021年の発売以来、Traxionは社交、ビデオ、編集ルートの増加を続けるとともに、レーシングゲームの世界で最も有名で尊敬されている会社からの最新のニュース、コメント、更新、意見、見解をコミュニティに提供している。2022年、Traxionは2000件以上の文章を発表し、1000万ページ近くの閲覧数を集めた。

会社 背景

MotorSports GamesはMotorSports Networkが2018年に設立した完全子会社であり，MotorSports Gamesが704 Games Company(“704 Games”)の持株権を買収することに関係しており，後者はNASCARビデオゲームレーシングカー特許経営権である公式ビデオゲーム 開発者と発行元の独占ライセンスを持っているが，ある限られた例外は除く.2018年に704 Gamesを買収するとともに、2029年12月31日までNASCARライセンスを10年間延長しました。さらに、我々は、NASCARのためのNASCARレースビデオゲームを使用してESPORTS連盟およびレースを作成し、組織する独占的な権利を持っていますが、いくつかの限られた例外を除いています。

2019年のルマン24時間耐久レースの組織者である西部自動車クラブ(“ACO”)との合弁企業の一部として、ル·マン電子競技シリーズに便宜を図ることで合意した。この合弁企業における私たちの所有権権益(2021年1月の45%から51%への増加)により、10年間のLe Mansレース24時間とルマンレースに所属するWECの独占ビデオゲーム開発者と発行業者の権利を獲得した。また，ACOとの合弁企業により，ルマン電子競技シリーズのためにESPORTS連盟や試合を作成·組織する権利がある。

2020年5月には、ゲーム機、携帯電話、レジャーゲームチャネルでBTCCレーシングカーシリーズのビデオゲームを独占的に開発·発表する長年のライセンス契約を取得した。さらに、本ライセンスにより、BTCCレーシングシリーズのためのESPORTS連盟およびレースを作成して組織する権利があります。その協定は2026年12月31日に満了されるだろう。

2021年1月、初公募(IPO)を完了した。我々が初めて公募するまで，MotorSports GamesはMotorSports Networkの完全子会社 であり，我々がIPOを完了した後もMotorSports Networkは我々の大株主であった.

2021年3月、私たちはBlack Delta Holdings Pty、Black Delta Trading Pty Ltd、Black Delta IP Pty Ltd.からKartKraftコンピュータビデオゲームを含むすべての資産を買収しました(総称して“黒デルタ”と呼ぶ)それは.今回の買収を通じて、私たちは模擬ゴーカートレースの分野に入って、MotorSports Games Australia Pty Ltdを設立しましたBlack Delta開発チームを支援し、買収後にオーストラリアのMotorSports Gamesに参加した.

2021年4月、著者らは704 Games Companyの余剰株式を買収し、704 Games Companyは704 Games LLCと合併し、704 Games LLCは新しく設立されたデラウェア州有限責任会社であり、私たちの完全子会社でもあり、704 Games LLCは今回の合併中の生存実体である。

2021年4月には，業界をリードするRFact 2レーシングシミュレーションプラットフォームの背後にあるStudio 397社をルミス国際社 BVからも買収した。買収完了後，Studio 397はRFActor 2プラットフォーム上で作業を継続するとともに，我々の他の公式ゲームのための物理モデルや処理モデルを開発した.我々は引き続き我々の資源と専門知識を利用してRFacter2プラットフォーム，特にレース界で注目されている分野を向上させていきたい.

2021年7月、我々は、IndyCarシリーズに関連する、IndyCarシリーズを主題とする、またはIndyCarシリーズを含むレーシングカー および/またはレーシングビデオゲーム製品およびスポーツイベントのために、いくつかのライセンス契約をIndyCar LLCと締結した。ライセンスプロトコル は長期プロトコルであり、双方は、ビデオゲームおよび イベントをIndyCarシリーズの公式ビデオゲームおよびスポーツイベントとして開発するための関係を確立することを意図している。

私たちの 製品

ゲーム 製品セット

私たちは様々な小売とデジタルチャネルを介して、完全なゲームとダウンロード可能なコンテンツを含むゲーム機、PC、モバイルプラットフォームを含むマルチプラットフォームレーシングカービデオゲームを開発し、発表します。我々の現在のビデオゲーム製品の組合せは公式に許可されたNASCARゲームから構成されている.我々はすでにIndyCar，BTCC，ルマン24タイムレース，WECのためのマルチプラットゲーム開発のライセンスを取得している.2018年の設立以来，Xbox，PlayStation，PC，任天堂スイッチを含む様々なプラットフォームに適したNASCAR HEAT 3，NASCAR HEAT 4，NASCAR HEAT 5，NASCAR 21：IGNING，NASCAR HEATフラッグシップ版+およびNASCAR競合他社を発表した.我々が現在NASCARに提供しているモバイルサービスは，iOSやAndroidに適したNASCAR HEAT Mobileである.2021年には、我々のポートフォリオにゴーカートシミュレーションゲームとRFact 2リアルレーシングシミュレーションゲームを追加し、2022年1月に蒸気プラットフォーム上でカタカフの全面公開を完了しました。

私たちの現在のビデオゲームディレクトリは以下のタイトルを含む：

遊び		映像		概要		プラットフォーム		リリース日
RF俳優 2				“紅楼夢2”はリアルなレーシングシミュレーションゲームだ。その特徴は、ハイブリッドレベルのロードレースとリアルな動き、臨場感のある音環境、 と驚くべきグラフィックであり、これはトップスポーツと豊富なシングル体験の完璧な選択です。		Microsoft Windows Via STeam		2013年3月28日
NASCAR 熱移動				NASCAR HEAT Mobileは，モバイルデバイスに対する唯一の公式ライセンス，本格的なNASCARレース体験である		IOS とAndroid		2017年4月25日
ナスカ熱戦第3戦				ナスカホット3は、2018年ナスカ杯シリーズと支線レースをシミュレーションしたレーシングビデオゲームです		Xbox One、PlayStation 4、およびMicrosoft Windows(STeam経由)		2018年9月7日
ナスカ熱戦第4戦				ナスカ熱火4は2019年ナスカシーズンを模したレーシングビデオゲームです。これまでの売り上げを見ると、ナスカヒット4はナスカヒットシリーズの最も成功した続編となっている。		Xbox One、PlayStation 4、およびMicrosoft Windows(STeam経由)		2019年9月13日

ナスカウォーミングアップ5				ナスカ熱火5は2020年のナスカシーズンを模したレーシングビデオゲームです		Xbox One、PlayStation 4、およびMicrosoft Windows(STeam経由)		2020年7月7日と10日
NASCAR 21：点火				NASCAR 21：点火は2021年のナスカシーズンをシミュレートしたレーシングビデオゲームです。これは新しいシリーズの第1の部分であり、ゲームエンジン、物理、人工知能、および他の多くのゲーム基本コンポーネントを変更する。2022シーズン更新はDLCとして2022年10月に無料で提供されます。		Xbox、PlayStation、Microsoft Windows(STeam経由)		2021年10月28日
ナスカ熱力最終版+				ナスカ熱火終極版+は2020ナスカシーズンを模したレーシングビデオゲームです		任天堂スイッチ		2021年11月19日
カトカーフ				カーフはゴーカートシミュレータで2022年1月に発表された		Microsoft Windows Via STeam		2022年1月26日 (完全バージョン )
ナスカ競争相手				ナスカライバルは2022年ナスカ杯シリーズシーズンを模擬したレーシングビデオゲームです		任天堂スイッチ		2022年10月14日

電子競技パートナーと特許経営権

我々 はスポーツがますます増加している重要性と商業可能性を認識しており，特にレーシングカーやレーシングスポーツ流派である.この重要性を認識し、私たちは多くのレーシングカーシリーズと組織のためにESPORTSプラットフォームを管理·運営している。2022年はスポーツのもう一つの成功年であり，1月のルマン仮想24時間レースの2回目から，エリート単座スポーツRFACTER 2 F 1 Proのブランドと，IndyCar−MotorSports Games Proチャレンジを継続して再形成した。さらに、我々は、RFac 2プラットフォーム上のユーザ参加を促進するためにゲームを組織し、秋に選択されたBTCC活動においてRFac 2との現場esports 活性化を提供することに成功した。2021年には，流行しているCodemasterゲーム上の汚れ(Br)ラリー2.0世界シリーズ，ナスカ熱力5での冬の暑さと夏の対決，年末近くに24時間のルマン仮想試合をより長い年間シリーズの一部に拡張し，専門チームとリアルなレーサーを備えたESPORTSコンテストをいくつか組織した。また、RFacter2プラットフォームでのユーザの参加を推進するために試合を組織しました。

私たちの受け手と私たちのコミュニティは

我々の大株主であるMotorSports Networkは，世界有数のモータースポーツと自動車デジタルメディアプラットフォームである.モータースポーツネットワークは2015年に設立され、その技術、顧客情報、ブランドを利用することで、世界の数億人の車ファンと愛好者にインタラクティブな体験を提供し、モータースポーツや自動車とのインタラクションを行っている。モータースポーツネットワークのグローバルチームは、世界のモータースポーツと自動車業界の熱狂的な愛好者のために魅力的で全天候型の内容と体験を創造した。

我々が2018年8月にMotorSports Networkと締結した普及プロトコルに基づき，MotorSports Networkは，その子会社の様々なメディアプラットフォームを用いてレーシングビデオゲームや関連スポーツ活動における業務，組織，製品，サービスを普及させる独自の普及サービスを提供している.我々とMotorSports Networkとの関係は，編集記事，広告スタック，特殊な有機的統合 を含む高い参加度，ブランド忠誠度，豊かな受け手に触れることができ，目標受け手の前に提示することができる.私たちはこれが私たちのレーシングカーゲーム製品、レーシングカースポーツイベント、プラットフォームのターゲット受け手に似た情熱的なファン基盤を育成し、私たちが提供するbr製品とサービスに参加できると信じている。私たちbrはまたこの観客たちがモータースポーツと車に関するすべてのことに情熱を持っていると信じている。この普及プロトコルは， MotorSports NetworkがMotorSports Gamesの少なくとも20%の議決権権益を持たなくなる日まで有効であり，その際には が合理的な条項で拡張または再交渉できると予想される.

私たちのbrはまた、Facebook、Twitter、Twitch、YouTubeおよび他のオンラインソーシャルネットワーク、ならびに私たち自身のプラットフォームTraxionを含む従来のマーケティングおよび販売流通チャネルを介して、引き続き私たちの受け手の基盤に投資し、拡大し、Traxionはレース仮想やスポーツに関連するすべての情報およびニュースのソースです。

収入.収入

私たちのbrは現在主に様々な小売とデジタルチャネルを介してビデオゲーム機、PCとモバイルプラットフォームのために、完全なゲームとダウンロード可能なコンテンツを含む私たちのレーシングカービデオゲーム製品を販売しています。また，我々は2022年に初めて第三者への製品 開発サービスの提供を開始し，開発した ソフトウェアの継続的な支援と保守を含む.

私たちのスポーツ事業は賛助、広告、そして試合と試合のメディア中継権を通じて収入を得ています。また、視聴者モデルが引き続き増加すれば、スポーツ事業には、会社のスポーツイベントや試合のメディア権利および商品やスポーツ博彩事業をさらに売却することで収入を増加させる潜在力があると信じている。

マーケティング、販売、流通

私たちの多くの製品 はソフトウェアを含み、顧客の好みおよび傾向に応じてカスタマイズ広告およびゲーム内メッセージ伝達を含むゲームプレイヤーと直接連絡することができます。これは、顧客と直接コミュニケーションおよびマーケティング を可能にする重要なマーケティングツールを提供する。

他のbr}直接マーケティング活動には、Facebook、Twitter、Twitch、YouTubeおよび他のオンラインソーシャルネットワーク上の活動、オンライン広告、br}広報活動、平面および放送広告、調整された店内および業界販売促進(商品宣伝およびbr}ショッピングポイント展示を含む)、協力広告計画への参加、直接応答ツール、およびインターネットを介して配布されたプレゼンテーションソフトウェアまたは私たちのパートナーが提供するデジタルオンラインサービスを介して製品サンプリングが行われます。私たちとレーシングスポーツネットワークとの関係はまた、br記事の編集、広告スタックと特殊な有機的統合を含む、彼らの高い参加度、ブランド忠誠度、豊かな受け手に接触する方法を提供し、私たちを目標視聴者の前に提示した。

また、ハードウェアメーカー、ゲーム関連消費財メーカー、小売業者 から、彼ら自身の販促活動に関するマーケティング支援、および販売促進パートナーからの共同マーケティングを時々取得している。例えば、私たちとNASCARとの協力関係 を通じて、私たちは彼らの広範なファン基盤やソーシャルメディアやデジタルメディアの受け手から利益を得て、 電子メールマーケティング活動、協調的なソーシャルメディア広告と連携したプレスリリースを通じて私たちの製品をマーケティングし、NASCARやレーシングカー愛好者の私たちの製品に対する認識をさらに拡大します。これは，我々がIndyCar，ルマン，WEC，BTCC，方程式E や他社とのパートナーシップと類似している.

また、704 GamesはRace Team Alliance(“RTA”)の子会社と半分ずつ株式を持つ合弁パートナーであり、eNHPLを開発する。RTAは16チームのナスカ杯シリーズチームからなる 組織であり、それぞれのチーム社交とデジタルプラットフォームを通じてeNASCAR熱力プロリーグ(ENHPL)試合の普及を支援し、試合中継を含むFacebook生放送、チーム/スポンサーサイトにeNHPL特定の ページを追加し、視聴画像とデジタル販売促進を表示し、特定のeNHPLドライバを用いてアイデアコンテンツを生成し、 はNASCAR熱力社交とデジタルコンテンツをサポートし、既存のパートナーとの統合などをサポートする。最も注目すべきは、RTAチームはその各NASCAR杯シリーズレース上の緊急空間に、複数のNASCARレースのための eNHPLとNASCAR.comマークを含む。 応急空間は前タイヤの後ろとナンバープレートの前に位置し、マークをレースの主要スポンサー空間に置く。テレビ中継の試合イベントでは、これらのマークがはっきりとレーシングカーに登場し、勝利巷の写真でも明らかに見られ、brはこの独特な販売促進ルートを通じて、eNHPLとナスカ熱火専営権に対する認識を高めた。

私たち は様々なデジタルプラットフォームを介して消費者に直接販売することもできます。私たちの製品とコンテンツは、マイクロソフト社(Microsoft)、ソニーインタラクティブ娯楽会社(Sony Interactive Entertainment Inc.)、アップル(Apple)、任天堂株式会社(Nintendo Co.，Ltd.)、グーグル、STeamを含む当社のプラットフォームパートナーを介して、便利な時に直接購入して彼らのビデオゲーム機、PCまたはモバイルデバイスにダウンロードすることができます。

当社の実体ゲーム製品は流通ネットワークを介して販売されており、その独占パートナーは、大衆市場小売業者(例えば、タジット、ウォルマート)、消費電子商店(例えば、百思買)、割引倉庫、br}ゲーム専門店(例えば、GameStop)、および他のオンライン小売店(例えばアマゾン)を介してゲームを流通している。私たちは、非常に限られた数の流通パートナーに私たちの実体ゲーム製品を販売することから、相当な収入を得ることを予想しています。2022年と2021年12月31日までの年度には，単一流通パートナーを介してほぼすべての物理ディスク製品を小売チャネルに販売し，それぞれ2022年と2021年12月31日までの年間総収入の約9%と28%を占めている

クライアント 集中度

2022年と2021年12月31日までの年度では、3つの顧客が私たちの合併収入の約61%を占め、4つの顧客が私たちの総合収入の約83%を占めています。このような時期に、私たちの収入の10%以上を占める他の顧客はいない。2022年12月31日現在、4人の顧客の売掛金は私たちの売掛金の約90%を占めていますが、2021年12月31日の年度まで、2人の顧客の売掛金は私たちの売掛金の約70%を占めています。その間、私たちの売掛金の10%以上を占める他の顧客はいない。これらの顧客の売上高の減少や流失は会社の経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす。

デジタル化マーケティング戦略

私たちの収入と製品供給計画の一部として、私たちは受け手を中心とした方法を利用して、私たちのすべての製品、プラットフォーム、活動、原因モデル、分析ツールの受け手データを収集する。そしてこれらの指標を操作可能な 知見に変換し，我々のゲームやスポーツ製品の開発に用いた.

私たちは、消費者行動の変化、ブランド認知、販売漏斗内の位置 の3つの重要な分野に対する私たちの理解を高めるために、受け手のデータを監視し、逆に顧客やブランドパートナーとの関係を構築することができます。

我々 は，ユーザ信号とその販売漏斗内の位置に基づいて，この受け手情報を用いてメッセージ伝達，製品定位，アイデア を個人化する.この戦略は、広告支出の無駄を最大限に減らし、顧客転化率を向上させ、私たちの投資収益を向上させることを目的としていると信じています。

戦略ライセンスとパートナーシップ

ナスカ

我々 は現在，NASCARブランドのグローバル使用権を得るためにNASCARと一連のライセンス契約を締結している.我々が2018年に704 Gamesを買収することによって、いくつかの限られた例外の場合、いくつかの許可権利(特定のナスカチームの権利を含む)を独占的に使用して、ナスカブランドのビデオゲーム製品である特定のナスカチームの権利を独占的に使用して、広告、広告、流通、製造、およびパッケージシミュレーションスタイルのビデオゲーム製品を開発、普及させた。これらのゲームは、真のNASCARレースルールおよび構造を複製することを目的として、NASCARによって承認されたbrレースに関連する在庫自動車および/またはトラックレーシングトピックを有する。この独占権の限られた例外 は、第三者NASCARブランドレジャーゲームを表し、これらのゲームは、使用される場合に本格的なNASCARレーシングカーと一致しない追加的にユニークな創作自由を有するアナログスタイルビデオゲーム製品のいくつかのコア特徴を融合している可能性がある。我々はまた、いくつかのNASCARチームの権利を含むいくつかの許可権利を使用して、他のNASCARブランド運転または非運転ゲーム製品を開発、普及、広告、流通、製造および包装する非独占的権利を有する。

また，NASCARのためのESPORTSリーグやイベントを開催·管理するプラットフォームとして，NASCARブランドシミュレーションスタイルビデオゲーム製品を用いた独占的な権利を持っている.このような排他性は、NASCARによって承認された レーシングマシンシミュレーションであるiracingに関連するESPORTSレースを含まず、現在、正確なNASCARレーシングマシン物理および条件 (いくつかのNASCARレーシングマシンシリーズを含む)を模倣することが意図されているPCプラットフォーム上で使用可能であり、いくつかの排他的な競技ゲームレースには属さない。

NASCARとの現在のライセンス契約は2029年12月31日に満了します。ライセンス手配は、双方は2028年3月1日からライセンス更新の独占交渉に参加することを約束し、交渉は少なくとも90日間継続することを規定している。許可証手配はまた、いくつかの最低年間保証 を含むNASCARに印税を支払い続け、ある製品の流通、開発、マーケティングと関連マイルストーンを満たすことを要求している。

ル·マン24時間

2019年3月15日、MotorSports GamesとACOの合弁企業であるル·マン電子競技シリーズ有限公司を設立し、電子ゲームプラットフォーム上でESPORTSレースを引き続き普及·運営し、WECの試合とル·マンの24時間試合 をコピーすることを主な目的とした。この合弁企業における私たちの所有権権益(2021年1月の45%から51%への増加)を通じて、私たちは単独の許可協定を通じてル·マンレース24時間とWECの独占ビデオゲーム開発者と発行者の権利を獲得した。本ライセンスは、ACOが更新しないことを書面で通知しなければ、ライセンス期間は自動的に10年更新されます。本ライセンスは、私たちが初めてWECまたはルマン試合ビデオゲーム製品を発表した日から10年満了します。このような許可の交換として，ビデオゲーム製品を開発する必要に応じて最高8，000，000ユーロ(2022年12月31日現在約8，530，000ドル)の資金を提供し，許可期間内に必要に応じて資金を提供することに同意した.また、第1のビデオゲーム製品の発表日からライセンス有効期間内の各記念日までの年間支払いをACOに支払う義務があります。また、この合弁企業を通じて、私たちはいくつかの追加的な許可協定を通じて、ルマン24時間戦、WEC、ルマン仮想試合のためにスポーツ連盟と試合を作成し、組織する権利がある。これらの追加的なライセンス契約は、印税免除に基づいて付与され、各プロトコルは2031年1月25日に満了し、ACOが更新しようとしないことを書面で通知しない限り、その契約の期限は自動的に10年間更新される。本合営は合営各方面が合営企業の合計25%以上の株式の実益権利を享受しなくなる日まで続き、合営各方面は他の方法で合営企業の事務或いは合営企業が清算を開始した日(比較的に早い者を基準とする)まで続く。もしある違約事件が発生した場合、非違約側は 引受オプションを持ち、このオプションによって、非違約側は合弁企業合意によって違約側に合弁企業中のすべて(ただし部分ではない)所有権を売却させることができる。

BTCC

2020年5月29日、BTCCの独占スポンサーBARC(Toca)Limited(“BARC”)とライセンス契約を締結した。このプロトコルにより、ゲーム機やモバイルアプリケーション、ESPORTSシリーズ、br}ESPORTSレース(我々のESPORTSプラットフォームを含む)上でBTCCに関連し、ASまたはBTCCを含むレースおよび/またはレーシングビデオゲーム製品をBCCに関連して使用することができる独占許可を得た。ライセンスの交換として，プロトコルはBARCに初期費用 を支払い，2回に均等に支払い，毎回100，000ドルをそれぞれの満期日までに支払うことが求められている.初期費用の後、 プロトコルはまた、いくつかの最低年間保証を含むBARCに印税を支払い続け、いくつかの製品流通、マーケティング、および関連マイルストーンを満たし、処罰を終了することを要求する。この協定は2026年12月31日まで有効です。しかし，BARCとロイヤル自動車クラブ自動車運動協会株式会社がBTCC普及で合意した合意を延期すれば，BARCはライセンス契約延長の検討が2026年3月31日に行われることを通知すべきである。契約違反で終了しない限り、投げ売り期間は終了後180日または2026年12月31日まで開始され、継続される。

IndyCar

2021年7月13日、IndyCar LLCと印税付きライセンス契約(“IndyCarゲームライセンス”)を締結しました。IndyCarゲームライセンスによれば、IndyCar LLCは、IndyCarシリーズに関連する、IndyCarシリーズを主題とする、またはIndyCarシリーズを含むレーシングカーおよび/またはレーシングビデオゲーム製品のために、いくつかのライセンス知的財産権(IndyCarゲームライセンスに記載されている)を使用することを許可する。IndyCar Gaming ライセンスは長期プロトコルであり，双方はIndyCarシリーズの公式ビデオゲームとして ビデオゲームを開発することについて独占的な提携関係を形成することを意図している.

IndyCarゲームライセンスを交換するために，2021年と2022年にIndyCarに年間開発費を支払い，その後IndyCarにエンティティとデジタルビデオゲーム製品の売上の一定パーセントに相当する印税を支払い， は一定の年間最低印税で保証される.我々は、IndyCarゲームライセンスに従って、IndyCarシリーズレーシングビデオゲーム製品が可能な限り多くの買手および潜在的な買手の注意を引くように、広告および宣伝を提供することに同意した。

さらに、 我々およびIndyCarは、IndyCarシリーズに関連するIndyCarを主題とする、またはIndyCarシリーズを含むレーシングカーおよび/またはスポーツイベント( RFact 2プラットフォームを含む)(“IndyCar電子競技ライセンス”)のために、IndyCarのいくつかの知的財産権 (“許可されたIP”)を使用することを可能にするIndyCarと印税許可プロトコルを締結している。IndyCar eSportsライセンスは、双方が独占的な関係を形成することを意図した長期プロトコルであり、ライセンスIP関連および/またはそれをテーマとしたESPORTSレース、および関連機能を含む IndyCarシリーズの公式ESPORTSイベントとして開発され、製品発表後に製品ホストを使用する。

RTA

2019年2月18日、我々は、子会社704 GamesとRTAの付属会社がそれぞれ50%を占めるパートナー関係 であるレーシングプロリーグLLCを設立し、eNHPL、ナスカ熱火ビデオゲームシリーズに基づく在庫自動車および/または在庫トラックレーステーマスポーツ多人数試合ビデオゲーム連盟の作成、運営を主な目的としている。この協力関係の一部として、704 GamesはeNHPLとRTAの日常運営を管理し、RTAチームのある知的財産権を提供し、そのbr}それぞれのチームの社交とデジタルプラットフォーム、チーム/スポンサーサイト、デジタル販売促進、特定のeNHPLドライバを持つ内容、既存のパートナーとの統合などによってeNHPL試合の普及をサポートする。このパートナーシップは、プロレーシングカー連盟、有限責任会社、704 Games、RTAがそれぞれメンバーまたは法的要求である取締役会が解散を承認するまで続く。

Epic 小さなゲーム

2020年8月11日、当社の完全子会社であるマイクロソフトゲーム発展有限公司を通じて、Epic国際(“Epic”)とライセンス契約を結び、Epicが幻エンジン4という独自コンピュータプログラムのグローバルライセンスを取得しました。この合意は2021年9月3日にマイクロソフトゲーム開発有限公司からMotorSports Games Inc.に譲渡されました。

協定によれば、我々は、(限られた場合、合意条件の制約を受けて)私たちの次世代ゲーム開発、マーケティング、および再許可のために幻のエンジン4のいくつかの製品を使用することができる非排他性、譲渡不可能、および終了可能な許可を得る。ライセンスの交換として、プロトコルは、初期許可料、印税、サポート費用、および追加プラットフォームの追加ライセンス費用をEpicに支払うことを要求する。2年間の支持期間内に、Epicは商業的に合理的な努力を被許可者フォーラムを介して幻エンジン4の更新および技術支援を提供する。サポートが満了した後、Epicはいかなる支援サービスを提供または能動的に提供する義務もない。この合意は、合意条項に従って終了する前に有効であるが、合意条項によれば、2025年8月11日に終了する新たなまたは既存のライセンス製品を5年間の有効開発期間内に積極的に開発することしかできない

ゲーム機メーカーとのプロトコル

ソニー、マイクロソフト、任天堂およびその付属会社とそれぞれ締結された契約条項によると、PlayStation、Xbox、Switchゲーム機とそれぞれ互換性のある光ディスクおよびデジタル配信ベースのソフトウェア製品およびサービスの開発と流通が許可されています。br}は、ソニー、マイクロソフト、任天堂と締結されたこれらの合意に基づいて、指定された期限内に指定されたbr領域で、それぞれのゲーム機で私たちのゲームを発表するために、それらの所有または許可された技術を使用する権利があります。私たちがデジタル的に配送した製品およびサービスについて、ゲーム機製造業者は、私たちの製品やサービスを販売することから得られた収入の特許権使用料の割合を支払ってくれます。我々のパッケージ商品製品の取引は個人購入注文に基づいて行われており，ソニー，マイクロソフト，任天堂(またはその指定された複製者)は具体的な状況に応じてこれらの注文を受けている.商品を包装する製品については、製品を生産する各設備ごとの印税をコンソールメーカーに支払います。ソニー、マイクロソフト、任天堂との関係にある多くの重要なビジネス条項、例えば、製造条項、納品時間、政策、承認条件は、一方的に確定しており、ゲーム機メーカーが変更する可能性があります。

ライセンス契約はまた、ゲーム機製造業者に対して提出された任意の特許、著作権または商標侵害クレームbrを含む、ゲーム機製造業者が私たちのゲームおよびサービスに関連する任意のクレームによって生じる任意の損失、責任、および費用を賠償することを要求する。各ライセンスは、コンソール製造業者によって終了することができ、またはコンソール製造業者から書面通知を受けた後に違約または違約が訂正されていない場合、または倒産した場合には、ライセンスを終了しなければならない。ゲーム機メーカー は、将来のゲーム機、製品、またはサービスのライセンス契約を締結する義務はありません。

製品 開発と支援

私たちのタイトルの開発と制作に採用されているモデルは、デザイナー、プロデューサー、プログラマ、芸術家、音響エンジニアを含むクリエイティブ、技術、制作専門家たちが、適切な状況で外部資源を監督し、調整することを含む、私たちのマーケティング、財務、分析、販売、その他の専門家と協調し、全体の開発と制作過程を担当することである。このモデルは、必要に応じて高品質な外部リソースを使用して、私たちの内部専門知識を補完し、所与のタスクに最適なリソースを配置することができると信じています。

我々の経験豊富な開発チームのほかに，第三者ソフトウェア開発者にある程度依存して我々のゲームを部分的に開発している.私たちはまた時々ソフトウェア製品の発表および/または配布の許可権を得る。また，2021年4月には，上述したように業界をリードするRFact 2レーシングシミュレーションプラットフォームを開発したStudio 397社を買収した。今回の買収後，Studio 397はRFActer 2プラットフォーム上で作業を継続するとともに，我々の 他のプロジェクトゲームのための物理と操作モデルを開発した.

私たちはまた様々な形の製品支援を提供します。中央技術と開発チームは開発過程全体で製品を審査、評価し、それを支援する。品質保証者は，配信されたコンテンツの開発や制作過程全体にも参加している.我々は，公開前にこのようなすべてのコンテンツについて広範なテストを行い，適切なハードウェアシステムや構成との互換性を確保し，製品で発見された誤りや他の欠陥の数を最小限に抑える.私たちのコンテンツを支援するために、私たちは通常、私たちのソーシャルメディアチャネルを介してオンラインで提供される様々な方法でプレイヤーに迅速なゲーム支援を提供します。

競争

インタラクティブ娯楽業界の競争は激しく、新しい相互作用娯楽ソフトウェア製品とプラットフォームは定期的に を発売している。相互作用娯楽業界の主要な競争要素は、製品機能、ゲーム品質、 と遊び可能性、ブランド認知度、製品と流行プラットフォームの互換性、流通ルート、オンライン能力と機能、使いやすさ、価格、マーケティング支援、および顧客サービス品質を含むと考えられる。

Codemasterや他の主要なビデオゲーム発行元やスポーツ会社などの他のゲーム機、PC、モバイル娯楽仮想レーシングカービデオゲーム発行業者と競合しています。マイクロソフト、ソニー、任天堂などの統合ビデオゲーム機ハードウェアおよびソフトウェア会社は、第三者ソフトウェア競争相手のほかに、通常ライセンスを持っているNASCAR、Le Mans、IndyCar、BTCCゲームを作成することができないにもかかわらず、それぞれのプラットフォームのためのゲームを開発する上で、レーシングタイプのゲームを含むゲームを直接競争しています。多くのソフトウェア発行業者は消費者が使用するオンラインゲームを開発し、商業化しており、私たちは彼らと私たちの受け手の基礎を競争しなければならない。

広い意味で、私たちは他のインタラクティブ娯楽会社や映画、テレビ、ソーシャルネットワーク、音楽と他の消費製品などの異なる娯楽形式のプロバイダと消費者のレジャー時間と自由に支配できる支出を奪い合う。

私たちの業務における季節的

歴史的に見ると、季節的なビデオゲームの更新が導入されているため、私たちの業務と財務業績は高い季節性を持っています。私たちの目標は、通常、新しい競馬シーズンと試合カレンダーの開始時にこれらの年間ビデオゲームの更新を同期させることです。全体的に言えば、私たちが新製品を発表する前後で、私たちの販売量が最も強くて、ナスカレーシングシーズンが始まった時、私たちの販売量もよくあります。 私たちは今後、私たちが開発·発表している新しいレーシングカーシリーズにも似たようなモデルが出現する可能性があると予想しています。季節的な休暇需要のため、私たちは第4のカレンダー四半期にも私たちのゲームに対するより高い需要を経験しています。

従業員

私たちの業務は私たちが適切なチームを誘致し、維持する能力に依存して、私たちは全世界をリードするゲーム開発者、発行者とスポーツ大会生態系プロバイダになることができるようにした。私たちは特に私たちが業務を発展させる時に、人材の採用と維持に巨費を投じている。2022年12月31日現在、私たちの従業員の総数は134人で、このうち常勤従業員は133人で、主にアメリカ、イギリス、オーストラリア、ジョージア共和国に分布している91人の開発者を含む。私たちの従業員 はいずれも集団交渉合意の範囲内ではなく、従業員との関係は全体的に良好だと信じています。

政府の法規

私たちbrは、プライバシー、プレイヤおよび従業員の個人情報およびデータの使用および保護(未成年者からのデータ収集を含む)、インターネット、行動追跡、モバイルアプリケーション、コンテンツ、広告およびマーケティング活動(抽選、コンテストおよび景品を含む)、腐敗防止に関する法規を含む、インターネットおよびモバイルプラットフォーム上で業務を展開する会社の様々な連邦、州および国際法律法規の制約を受けているその中の多くの法律法規 は絶えず変化と発展しており、著者らの適用及び最終的な影響はまだ確定していない。これらのすべての分野の他の法律は、将来的に通過する可能性があり、これは、顧客または従業員の個人情報およびデータを収集、使用、ホスト、または送信し、私たちのプレイヤと通信し、製品およびサービスを提供する方法が大きな制限または変化を受ける可能性があり、私たちのコンプライアンスコストを著しく増加させる可能性がある。私たちのビジネスがプライバシーまたはセキュリティ規制に制約されたデータを含む新しい用途または収集に拡張するにつれて、私たちのコンプライアンス要求およびコストは増加し、私たちはより厳しい規制によって検討される可能性があります。参照してください第1部1 A項“リスクbr}要因-私たちのビジネスおよび業界に関連するリスク-私たちの政府法規に適用されると、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります” の詳細については、本報告を参照されたい。

知的財産権

私たちの業務は知的財産権の創造、取得、使用、そして保護に基づいている。その中のいくつかの知的財産権はソフトウェアコード、商標と著作権および商業秘密の形で存在し、私たちはそれらを用いてゲームを開発し、複数のプラットフォーム上で正常に動作できるようにした。我々が統合した他の知的財産権は、図形、音楽、およびインターフェース設計 を含む視聴覚要素を含む。

私たちが使用している知的財産権の多くは私たちによって創造または獲得されているが、私たちはいくつかの重要な独自知的財産権の許可権を持っている。また、いくつかの重要な大型レーシングブランドおよび関連知的財産権を使用する権利を第三者から取得した(“戦略的許可およびパートナーシップ”参照)。これらのプロトコルは、通常、第三者の対応する知的財産権の使用を特定の用途および特定の時間帯に限定し、前払いおよび経常的使用料 を考慮して、通常、私たちそれぞれの製品の販売状況に基づいている。

私たちは連邦、州、そして一般法の権利と契約制限に依存して私たちの知的財産権を保護する。当社のノウハウへのアクセスは、従業員や請負業者とセキュリティおよび発明譲渡契約を締結し、第三者とセキュリティプロトコルを締結することで制御します。私たちはまた第三者が私たちの知的財産権を侵害することに関する監視と法執行活動に従事している。

これらの契約の手配に加えて、私たちは商業秘密、著作権、商標、商業外観、ドメイン名の組み合わせによって、私たちのゲームおよび他の知的財産権を保護します。私たちは通常、私たちのコンテンツのソフトウェアコードの著作権と、私たちのゲームマーケティングのためのブランドやタイトル商標を持っています。私たちはアメリカとアメリカ以外のどこかで私たちのドメイン名、商標、br、サービス商標を登録することに力を入れています。

会社の歴史と利用可能な情報

レーシングゲーム米国有限責任会社は2018年8月2日にフロリダ州の法律に基づいて有限責任会社として設立された。2021年1月8日、MotorSports Gaming US LLCは法定に従ってデラウェア州の会社に変換され、私たちの最初の公募によってMotorSports Games Inc.と改称された。2021年1月8日から、MotorSPORT Gaming US LLC，MotorSports Networkの唯一のメンバーが保有する100%会員権益は、(I)700，000株MotorSports Games Inc.のA類普通株(“MSN初期A類株”)と(Ii)700，000株MotorSports Games Inc.のB類普通株(すなわち、会社変換後のA類とB類普通株の全流通株)に変換される。レーシングネットワークは会社B類普通株の唯一の保有者であり、 はこのB類普通株に対して譲渡、転換、登録または経済権利はない。

2022年11月、会社は会社登録証明書を改正し、A類普通株とB類普通株の発行済みと流通株を10株1株の割合で逆分割した。発行済み株式奨励関連株式は比例して減少し，それぞれの1株当たりの行使価格(適用すれば)はその等の証券を管理する合意条項 によって比例して増加する.A類普通株とB類普通株の額面は株式の逆分割によって変化しなかった。

私たちのインターネットアドレスはWww.motors sportgames.com. 我々は、米国証券取引委員会に電子的に提出または米国証券取引委員会に文書を提出した後、合理的で実行可能な範囲内で、私たちの10-Kフォーム年次報告、10-Qフォーム四半期報告、8-Kフォーム現在の報告、および1934年の“証券取引法”(以下、“証券取引法”と略す)第13(A)または15(D)節に提出または提供された報告修正案をできるだけ早く提供する。アメリカ証券取引委員会はウェブサイトを設置していますWwwv.sec.govその中には，米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書，依頼書と情報声明，および 発行者に関する他の情報が含まれている。我々のウェブサイトに含まれる情報は、本報告の一部ではなく、引用的に本報告に組み込まれることもない。

1 a項目.リスク要因

リスク要因に関する以下の議論には前向きな陳述が含まれている。これらのリスク要因は，本報告における他の 陳述を理解するために重要である可能性がある。以下の資料は、本報告第2部第7項“経営陣の議論と財務状況と業務成果分析”及び本報告第2部第8項“財務諸表と補足データ”における連結財務諸表と付記 と併せて読まなければならない。

会社の業務、財務状況および経営業績は様々な要素の影響を受ける可能性があり、現在知られているものであっても未知であっても、以下に説明する要素を含むが、これらに限定されず、その中のいずれかまたは複数の要素は、会社の実際の財務状況および経営業績を直接または間接的にもたらす可能性があり、過去または予想される未来の財務状況および経営業績とは大きく異なる。これらの要因のいずれも、全部又は一部は、会社の業務、財務状況、経営業績及び株価に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。以下の要素及び会社の財務状況と経営業績に影響する他の要素により、過去の財務業績は未来の業績の信頼できる指標と見なすべきではなく、投資家は歴史傾向を利用して未来の業績或いは傾向を予測すべきではない。

私たちの財務状況と流動資金に関するリスク

我々brは成立以来大きな損失を被っており，予見可能な将来も損失を被ることが予想される。そのため、私たちの財務状況は、私たちの持続的な経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています。

2022年12月31日までの1年間の純損失は3，680万ドル、運営キャッシュフローはマイナスで、約1，950万ドルだった。2022年12月31日現在、私たちの累計赤字は7400万ドルです。私たちは、運営資金の資金提供、新製品の開発と発売の支援、既存のbrの肩書の維持、およびある資本支出に必要な金額を含む巨額の費用を発生させ続けて事業運営を支援する計画コストを今後も赤字にすることが予想される。また、上場企業に関する追加の 運営と報告コストにより、私たちの費用は引き続き増加することが予想されます。

私たちの財務状況のため、経営陣は、継続的に経営している企業として経営を継続する能力に大きな疑問があると結論しています。私たちの独立公認会計士は、2022年と2021年12月31日まで、2021年12月31日までの年次財務諸表に関する報告書には、持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑う解釈的言語も含まれています。添付されている財務諸表をどのように調整してもこの不確実性を反映していません。本報告第2部第7項“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−流動資金と持続経営”とbr注1−企業組織、運営性質およびリスクと不確実性私たちの連結財務諸表でより多くの情報を提供する。

経営陣は現在、既存の業務運営を継続し、私たちの義務に資金を提供するために、より多くの資金を得る必要があると考えています。私たちは2023年に様々な株式および/または債務融資計画によってより多くの資金を調達することを選択するかもしれない；しかし、現在のところ未来の融資に対する約束はなく、商業的に受け入れ可能な条項で資金を得ることができる保証もない(もしあれば)。もし私たちが受け入れ可能な条項で十分な収入を生成し、コストを低減し、および/または追加の融資 を得ることができない場合、私たちは私たちの業務戦略を変更し、運営 を大幅に削減または停止するか、または魅力的でない条項で融資協定を締結することによって資金を得ることを要求されるかもしれない。より多くの情報については、以下の“-私たちの財務状況および流動性に関連するリスクbr}を参照してください。私たちは私たちの財務義務を履行するために追加の資本が必要になりますが、この資本は許容可能な条項または根本的に得られないかもしれません”と、より多くの情報を理解するために必要です。

私たちの財政的義務を履行するために追加の資金が必要になるだろうが、この資金は受け入れ可能な条項でまたは完全に利用可能ではないかもしれない。

私たちは引き続き巨額の費用を招くため、予見可能な未来に損失を被ることが予想される。したがって、我々の財務状況のために、既存の業務運営を継続し、義務に資金を提供するために、追加資金の獲得を確保するために、株式および/または債務融資手配を行う必要がある。もし私たちが将来的に株式(優先株を含む)または転換可能な債務証券を発行することによってより多くの資金を調達する場合、私たちの既存の株主は深刻な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行する任意の新しい株式証券は、Aクラスの普通株式保有者よりも高い権利、特典、特権を持っているかもしれないが、配当金の支払いおよび清算割り当てに限定されない権利、優遇、および特権を含む。私たちは、将来の任意の発行において債券または優先証券を発行するか、または貸手から借金することを決定し、市場状況および他の制御できない要因にある程度依存するため、このような将来の発行または借金の金額、時間、または性質を予測または推定することはできない。例えば，金融市場の不安定さや銀行システムが銀行倒産により中断され，特に最近発生したシリコンバレー銀行やSignature Bankに関連するイベントを考慮すると，新たな融資 手配や融資を行う能力や，既存の現金，現金等価物，投資を得る能力に悪影響を与える可能性がある.

私たちA種類の普通株の保有者は、未来のこのような発行または借金のリスクを負うだろう。さらに、将来のいかなる債務融資も、私たちの融資活動や他の財務·運営事項に関する限定的な条約を遵守する必要があるかもしれませんが、これは、潜在的な買収を含む追加の資本を獲得し、ビジネス機会を求めることを困難にする可能性があります。債務融資は、私たちが運営から収入を得るか、キャッシュフローを得るかにかかわらず、返済しなければならず、私たちのほとんどのbr資産を保証することが可能です。

現在、私たちの未来に必要な流動資金や資本資源を満たす約束はありませんし、商業的に受け入れ可能な条件で資金を得ることができる保証もありません(あれば)。もし私たちが受け入れ可能なbr条項で十分な資金を得ることができない場合、私たちは大幅な削減または運営停止を要求されるか、または魅力的でない条項で融資br協定を締結することで資金を得ることができるかもしれない。

もし私たちが私たちの現金需要を満たすことができない場合、任意の持分および/または債務融資スケジュールを含む場合、私たちは以下の1つまたは複数の代替案を採用することが要求される可能性があります

株式や債務発行に不利な市場条件、MotorSports Networkまたは付属会社および/または第三者から得られない追加出資および/または融資を含むが、これらに限定されないが、私たちが当時有効であった様々な債務ツールの条項によると、取引は許可されない可能性があり、例えば、債務の発生、留置権の発生、資産処置、および関連側取引の制限により、上記のようないかなる行動をとることができるかは保証されない。さらに、もし私たちが達成できる行動が十分な追加資本を生成できなければ、このような行動をとれば、私たちは私たちの現金需要 を満たすことができないかもしれない。本報告第2部第7項“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−流動資金と持続経営”とbr注1−企業組織、運営性質およびリスクと不確実性私たちの連結財務諸表でより多くの情報を提供する。

私たち1200万ドルの信用限度額での借入能力制限は私たちが業務に融資する能力に影響を与える可能性があります。

我々が1，200万ドルのクレジットで余分な資金を借り入れる能力は，MotorSports Networkがこのような 借入要求に資金を提供する能力に制限されている.MotorSports Networkがこのような申請に資金を提供できなければ，1200万ドルのクレジット額での一部またはすべての承諾を完全に得ることはできず，少ない金額 を得ることができ，MotorSports Networkが我々の借金要求に資金を提供する能力に依存する.金融市場の状況を踏まえて，我々 は最近，MotorSports Networkの潜在的な不良表現に対する我々のリスク開口を評価し，MotorSports Networkは我々の将来の借金要求を満たしていない可能性が高いと考えている.このような制限のため、私たちは1，200万ドルの信用限度額でのいかなる追加資金でも私たちの現金需要を満たすことができることに依存しない。MotorSports Networkが1，200万ドルの信用限度額による事前資金の約束を履行できない場合、私たちの潜在的な流動資金源に影響を与え、関連する金額と私たちの流動性要求に応じて、これは私たちの運営融資能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況、および/またはキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの商工業に関するリスク

もし私たちが一貫して人気のある製品を提供していなければ、あるいは消費者が競争製品をもっと好むなら、私たちの業務はマイナスの影響を受けるかもしれない。

競争力を維持するためには、新製品を開発したり、既存製品を強化したりしなければならない。消費者のゲームに対する選好 は通常周期的であり，最も成功したコンテンツであっても限られた時間で流行 を維持するだけであり，更新や他の方法で増強されない限り予測は困難である.これらの製品や機能増強は消費者に歓迎されない可能性があり，たとえコメントが良くても品質が高い.また、競争相手は私たちのベストセラーゲームやそれと競争する内容を模倣する開発を開発するかもしれません。これは私たちの売上を奪ったり、私たちの製品の歴史と同じ価格を受け取る能力を下げたりする可能性があります。これらの競争製品 が消費者支出に占めるシェアは予想よりも大きい可能性があり、これは製品売上高が予想を下回る可能性がある。もし私たちが持続的な高品質で人気のあるゲームを開発し続けなければ、もし私たちのマーケティングが私たちの消費者の共感を引き起こすことができなければ、もし消費者が私たちが生産したある種類のゲームに興味を失った場合、もし私たちの携帯ゲームでクロスセールを使用して消費者を維持する効果がそれほど効果的ではなく、あるいは私たちの競争相手がより成功した製品を開発したり、より低い価格で競争力のある製品を提供すれば、私たちの収入と利益は低下する可能性がある。たとえば，我々が2021年10月に発表したナスカ21：点火ゲームは一般的に人気がないため，ゲーム販売が低下したため，2022年12月31日までの年間収入は悪影響を受けている.また、私たち が高品質の製品を開発できなかった場合、あるいは私たちが開発した製品が他の面で人気がない場合、消費者のニーズに応じて追加の を支出し、私たちの名声を傷つけ、未来の製品が人気がない可能性を増加させる可能性があります。人気のないbrゲームのダウンロード可能コンテンツの売上高は、通常予想を下回っているため、ダウンロード可能コンテンツの重要性が増加してこれらのリスクを拡大している。また、私たち自身が最も売れている製品は、私たちの他のゲームと競争し、他のゲームの売上を減らすことができるかもしれない。

私たちの業務や製品はレーシングゲームタイプに高度に集中しており、消費者の好みがこのタイプからずれていれば、私たちの運営業績が影響を受ける可能性があります。

私たちのすべての収入は現在、レーシングゲームタイプの製品から来ており、引き続き大量の収入が発生することが予想されています。そのため、私たちの将来の成功は、レーシングゲームタイプのゲームの消費者における人気度にかかっています。消費者の選好 は予測が困難であり，つねに変化し，レーシングゲームタイプへの興味が低下すれば，レーシングゲームタイプにおけるシェアが安定したり拡大したりしても，我々の運営業績が影響を受ける可能性がある.また，レーシングゲームタイプ に集中することは，より多様なゲーム選択を提供する他のゲーム会社の前で不利になる可能性がある.

もし私たちが高品質の製品を提供しなければ、私たちの業務は否定的な影響を受けるかもしれない。

私たちの製品とサービスの品質、性能、完全性に対する消費者の期待は高い。消費者は様々な理由で私たちのブランド、ゲーム、サービス、および/またはビジネス実践を批判するかもしれません。これらの負の反応は予見できないかもしれませんし、私たちの制御範囲内で効率的に管理できないかもしれません。例えば、もし私たちのゲームやサービスが、私たちが作成して組織したESPORTS連盟や試合のように、消費者が予想しているように機能しない場合、広告で言われたように機能していないからであっても、他の理由でも、上で議論した私たちのナスカ21：点火ゲームのように、私たちの販売は影響を受けるかもしれない。上記のいずれかの問題が生じると，消費者は ゲームを停止する可能性があり，将来のように頻繁にゲームに戻ることは不可能である可能性があり，我々の業務に悪影響を与える可能性がある.

もし私たちが製品をタイムリーに渡すことができなければ、私たちの業務は否定的な影響を受けるかもしれない。

製品発表遅延brまたは1つ以上の新製品商業発表後の中断は、私たちの業務、私たちの収入、名声に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの運営結果が予想と大きく異なる可能性があります。これは特に，重要なイベント(例えば，レーシングシーズンの開始や重大なレース)と同時にいくつかの製品を発表する場合を求めている.もし私たちが私たちの製品を適時に発表できなかった場合、あるいは私たちがこれらのゲームの特性と機能に引き続き参加することを奨励することによって、私たちの既存のゲームを改善し続けることができない場合、私たちの業務はマイナスの影響を受ける可能性があります。また、もし私たちまたは私たちの第三者開発者が予期しない開発遅延、財務困難、または追加コスト、例えば新冠肺炎の流行や現在の多くの業界の労働力供給制限に影響を与えている場合、私たちは私たちのスケジュールや予算コストに応じてゲームを発表することができないかもしれません。これらのコストを回収したり、これらの製品から利益を得ることができるように、私たちの製品が十分な成功を得ることは保証されません。

また，技術の複雑化と消費者の期待が高まっているため，高品質製品の開発に要する納期やコストも増加している。したがって、このような製品に対する消費者の需要を正確に予測することは特に重要である。 将来の製品が予想される消費者の受容度を達成できない場合、または発売後に十分な収入が生じると、これらの製品に関連する大量の前期開発およびマーケティングコストを回収することができない可能性がある。

持続的かつ長引く新冠肺炎疫病はすでに著者らの運営に影響を与え、もし未来に再び深刻な疫病が出現すれば、更に私たちの業務運営、財務業績、財務状況、流動性、キャッシュフロー及び/或いは運営結果に不利な影響を与える可能性があり、その程度は不確定かつ予測困難である。

新冠肺炎の頭から離れない影響は引き続き全世界経済の中で巨大な変動をもたらし、例えばサプライチェーンの中断、労働力の供給が限られ、より高いインフレと経済衰退を招き、これは逆に消費者の支出が制限されることを招く。最近、新しい新冠肺炎変種、例えばオミック変種及びその亜変種が出現し、それらの伝染性は以前の毒株より明らかに高かった。しかも、これらの新しい株に対する承認されたワクチンの有効性はまだ確定されていない。これらの新毒株の伝播は最初に多くの政府当局と企業が以前の制限措置を再実施し、新冠肺炎及びその変種の伝播を減少させるために努力した。しかし、その中の多くの制限はすでに廃止されたにもかかわらず、新たな冠肺炎事件の急増に対応するために追加的な制限 が起動または再実施されるかどうかは、依然として不確実性が存在する。

新冠肺炎の疫病、政府当局の関連対応を含むため、私たちの業務と運営はbrの影響を受けて、フロリダ州マイアミとイギリス銀石のオフィスで一時的に閉鎖して、私たちの多くの従業員の遠隔作業を招きましたそれは.新冠肺炎が最初に発生した過程でいくつかの小売業者は閉店、営業時間の減少、および/または他の制限を経験し、これらの小売業者の製品販売にマイナスの影響を与えた. さらに、私たちのスポーツ事業では、新しい冠肺炎疫病は、いくつかの活動のキャンセルまたはより遅い日に延期されるか、または対面形式からオンラインのみの形式に変更されます.

我々の業務運営、財務業績、運営結果はすでに多くのbrの面で影響を受ける可能性があり、さらに不利な影響を受ける可能性があり、特に新冠肺炎の大流行が将来再び深刻であれば、以下の点を含むが、これらに限定されない

また、新冠肺炎の流行による遠隔作業従業員の数の増加は、ネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、マルウェア、セキュリティホールおよび電気通信障害を含む情報技術システムおよびネットワークに関連するリスクの潜在的な悪影響を増加させ、私たちが直接制御するシステムおよびネットワークに対しても、従業員および第三者開発者に遠隔作業に依存するシステムおよびネットワークを含む。セキュリティホールまたはネットワークリスクを予防または緩和できなかったか、またはセキュリティホールまたはネットワークリスクを検出または十分に対応できなかったか、または我々の情報技術システムおよびネットワークの任意の他の中断は、私たちのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。

新冠肺炎の伝播により、私たちは私たちの業務やり方(従業員出張、従業員の勤務場所、そして実際の会議、活動、会議への参加の廃止を含む)を修正しました。私たちは政府当局の要求や私たちが確定した状況に応じて更なる行動を取るかもしれません従業員、サプライヤー、業務パートナー、その他の人の福祉を慎重に支援する.

上記のいずれの も、私たちの業務運営、財務業績、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。新冠肺炎の潜在的影響 もシナリオ“リスク要因”の節で議論した多くの他のリスク要因に影響を与え，潜在的に加える可能性がある 持続的かつ持続的な新冠肺炎疫病は著者らの運営、業務、財務業績、流動性と財務状況に対する影響程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は高度な不確定性を持っており、そして絶えず を発展させ、しかも予測できない。これには、大流行の持続時間および伝播に限定されないが、その深刻さ、その変種の出現および重症度、ワクチンの利用可能性および有効性(特に新たに出現したウイルス株のための)およびそれらの使用の潜在的な躊躇のようなウイルスまたはその影響を抑制する行動、消費者が自由に支出を支配できる影響、および正常な経済および運営条件を回復する速度および程度が含まれる.

消費者支出の低下および経済、市場および地政学的条件の他の不利な変化は、私たちの業務、財務状況、および経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務は経済、市場、そして地政学的条件の影響を受けており、これらの条件は私たちがコントロールできない。特に、oUR製品購入は主に消費者の自由支配可能な支出によって推進される。消費者支出は一般経済状況と自由可処分所得の影響を受けていると考えられる。これにより、消費者は一般的な経済状況や経済周期に特に敏感になります。消費者は通常、私たちのような製品を購入することを含む、経済状況の有利な時期に必要ではない購入を望んでいるからです。米国または国際全体の経済低迷のような不利な経済、市場、および地政学的条件は、新冠肺炎の流行または地政学的問題によって引き起こされるかどうかにかかわらず、ロシアとウクライナの間で行われている戦争を含み、インフレ、失業レベル、税率、金利、エネルギー価格、または消費者自信の低下のさらなる時期をもたらす可能性があり、これも消費者支出を減少させるだろう。消費者支出の減少は将来的に私たちの製品に対する需要の減少を招く可能性があり、販売や販売促進費用を増加させる必要があるかもしれません。これはすでに私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を与え続ける可能性があります。また、経済が相対的に疲弊している時期には、我々の総合信用リスク(流通業者、顧客、資本提供者、その他の取引相手との取引を反映する)が増加する可能性があり、実質的に増加しているかもしれない。また、経済における不確実性および不利な変化は、私たちの投資の重大な損失リスク、私たちの製品の開発と発表に関連するコスト、融資源のコストおよび可用性、および私たちが不良債権によって直面している重大な損失を増加させる可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。経済状況が悪化すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績は悪影響を受ける可能性があります。

私たちは特に娯楽業界特有の市場状況とリスクの影響を受けやすく、私たちの製品の人気度、価格、 とタイミング、消費者の人口構造の変化、他の形態の娯楽とレジャーの可用性と人気度、そしてコメントと大衆のセンスと選好を含み、これらは迅速に変化する可能性があり、必ずしも予測できるとは限らない。

ビデオゲームやスポーツ業界は少数のゲームの人気度に大きく依存しており， の人気ゲームやタイトルにアクセスできない可能性がある.

ビデオゲームおよびスポーツ産業は、一般に、厳選されたいくつかの人気ゲームによって支配される。したがって、私たちのESPORTS活動の成功 は、私たちがESPORTS活動のために発表したりサポートしたりするゲームの質と人気度と密接に関連しています。また、魅力的で人気のあるゲームを作ることができなければ、予想される数のゲーム機ゲームを販売することができず、私たちの携帯ゲームの目標インストール数を達成し、十分な数のゲームプレイヤーを私たちのESPORTS活動に参加させ、ますます多くの視聴者を集めて、私たちの現場ESPORTSストリームを誘致することは、私たちの運営結果や財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性があります。

我々 のかなりの部分の収入と利益は比較的少ない特許経営権に依存している。

私たちのbrはフランチャイズモデルに従っており、歴史的に見ると、私たちの収入の大部分は比較的少ない人気フランチャイズに基づく製品から来ている。これらの製品が私たちの利益に占める割合は比例しないほど高い。例えば，2022年12月31日と2021年12月31日までの年度では，我々のNASCAR特許経営権に関する収入はそれぞれ我々の総収入の63%と88%を占めている。将来的には，この傾向が継続し，比較的限られた特許経営権に比例しない高い割合の収入と利益が生じることが予想される。限られた数のフランチャイズへの依存により、 これらの特許経営に基づく1つまたは複数の製品が期待された効果を達成できなかったことは、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。また，特許経営権の人気度が低下すれば，基礎知的財産権資産の回収されていない部分をログアウトせざるを得ない可能性があり，我々の業務に悪影響を与える可能性がある.

私たちが知的財産権許可を取得して維持する能力、特にスポーツ番組の知的財産権許可は、私たちの収入と収益力に影響を与えます。これらの許可を競争することは、それらをより高価にし、私たちのコストを増加させる可能性があります。

私たちのほとんどの製品およびサービス は、他人が所有する知的財産権に基づいているか、または組み込まれている。たとえば，我々は我々のNASCARレーシングビデオゲームや関連スポーツ特許権の独占 ライセンス(ある限られた例外の場合に制限される)と，BTCC，ルマン24タイムレース，WEC，IndyCarのためのマルチプラットゲームを開発するライセンス を取得している.また，各種レースシリーズの一連の合弁企業やその他の合意により，ルマン仮想シリーズやeNHPLを含む様々なスポーツイベントやリーグの独占経営権を持っている。このようなライセンスと権利に対する競争は非常に激しい。もし私たちがこれらのライセンスと権利を維持できない場合、または重大な商業価値を有する追加のライセンスまたは権利を得ることができない場合、私たちが開発に成功したbrおよび魅力的なゲームおよびサービスの能力は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの収入、収益力、およびキャッシュフローは大幅に低下する可能性がある。これらのライセンスに対する競争brはまた、許可側および開発者に支払われる最低保証金および印税料率を向上させる可能性があり、これは、私たちのコストを著しく増加させ、収益性を低下させる可能性がある。

私たちの業務に対する小売の重要性は私たちをその業務モデルの危険にさらさせてくれる。

私たちの顧客群はますますデジタルダウンロード形式で私たちのゲームを購入していますが、小売額は私たちの業務に非常に重要になります。これらの実体ゲーム製品は流通ネットワークを介して販売されており、その独占パートナーは、大衆市場小売業者(例えば、タジット、ウォルマート)、消費電子商店(例えば、百思買)、割引倉庫、ゲーム専門店(例えば、GameStop)、および他のオンライン小売店(例えば、アマゾン)を介してゲームを配信する。これらの小売業者のいずれの損失や売上高の大幅な低下も、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、私たちの業務に対する小売販売の重要性は、私たちの流通パートナーや小売業者に関する価格保護リスクに直面させています。価格保護を与えた後、これらの流通パートナーと小売業者は私たちから彼らの売れ残り商品が私たちに借りた金額を相殺することができます。我々は、通常、適用される支払いおよびマーケティング条項の遵守、毎週の在庫および販売情報の提供、および高級図書発表への継続的な参加を含む、特定の条件を満たす流通パートナーおよび小売業者に価格保護を提供します。私たちはまた、緩やかな流れを促進する在庫と他の産業要素を含む他の要素を考慮することができる。価格保護準備金を保持しており、価格保護に制限を設ける可能性がありますが、小売業者 と私たちの流通パートナーとの関係を維持するために、大量の価格保護を提供する必要があるかもしれません。

また， 小売業者の“実体”棚空間や販促資源は通常限られており，小売業者の高品質な小売棚空間や販売促進支援に対する競争は非常に激しい.同様に，オンライン小売販売についても，サイト上でプレミアム投入を行う競争が激しくなってきている.棚空間や良質なオンライン投入に対する競争が激化する可能性があり、マーケティング支出の増加が求められています。さらに、棚空間の限られた小売業者は、一般に、AAAレベルと考えられる製品のような、最もよく売れると予想される製品のために、最大かつ最高品質の棚空間を使用する。私たちの新製品がこのような“売れ筋”の地位に達するかどうかは確定できません。限られた棚空間に対する競争が激化するため、小売業者と流通パートナーは、価格割引、価格 保護費、マーケティングと陳列費を含む優遇販売条項を交渉する上でますます有利な地位にある。私どもの製品はほとんどの小売業者の売上げに占める割合が相対的に小さいです。小売業者が私たちの製品を引き続き購入するかどうか、または受け入れ可能な条項でこれらの製品に十分な棚空間と販売促進支援を提供するかどうかを確認することはできません。

私たちのbrは主に単一の第三者流通パートナーによって小売チャネルに私たちのゲームを配布しています。私たちはそのパートナーと優遇条項を交渉する能力と、私たちのゲームを継続して購入する意欲は私たちの業務に重要です。

先に述べたように、我々の実体ゲーム製品は流通ネットワークを介して販売され、その独占パートナーは大衆市場小売業者、消費電子商店、割引倉庫、ゲーム専門店、および他のオンライン小売店を介してゲームを流通する。私たちは、非常に限られた数量の流通パートナーに私たちの実体ゲーム製品を販売することで、相当な収入を得ることを予想しています。2022年と2021年12月31日までの年度には，単一流通パートナーを介してほとんどの物理ディスク 製品を小売チャネルに販売し，それぞれ2022年と2021年12月31日までの年間総収入の9%と28%を占めている。もしパートナーが私たちの製品の調達を大幅に減少または停止した場合、このような単一流通パートナーへの集中販売は、私たちの業務中断を招く可能性があります。このbrパートナーの業務が悪化したり破産を宣言したりすれば、私たちも催促リスクの影響を受けやすいかもしれません。私たちの小売額の大部分を単一流通パートナーに集中させて、私たちの交渉のチップを下げるかもしれません。したがって、既存または将来の流通パートナーと優遇条項を交渉できない場合、私たちの業務および運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。

私たちの現在と未来のデジタル娯楽およびコミュニティプラットフォームは、私たちが面白くて有用な高品質の コンテンツおよび体験を提供する能力に依存する。

現在および将来のデジタル娯楽およびコミュニティプラットフォーム(Traxionを含む)上のコンテンツ品質は、このようなプラットフォームの成功に重要である。ユーザーを引き付け、維持するためには、面白くて質の高いコンテンツおよびユーザ体験を提供しなければならない。 また、変化するユーザの選好に敏感かつ応答し、ユーザを引きつけるコンテンツおよび体験を提供しなければならない。 ユーザが満足できる高品質なコンテンツおよびユーザ体験を生成できなければ、ユーザのトラフィック減少の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。

私たちの業務は第三者と成功したソフトウェア開発計画を達成する能力にある程度依存しています。

我々 は現在，第三者ソフトウェア開発者に依存して我々のすべてのゲームの部分開発を行っており，将来的には第三者ソフトウェア開発者に依存して我々のあるゲームの部分開発を継続していく予定である.したがって，我々の成功は，このような第三者開発者と成功したソフトウェア開発計画を達成する能力があるかどうかにある程度依存する.一般的に、良質な第三者開発者の需要は旺盛になり続けている。様々な理由から，過去にタイトル開発を支援してくれたソフトウェア開発者は，他のプロジェクトに参加することを含めて将来 にソフトウェアを開発することができないかもしれない.良質な第三者ソフトウェア開発者の数が限られているため，我々の制御も限られているため，これらの開発者は受け入れられる品質基準の範囲内でタイムリーにbr書目を完成させることができず，甚だしきに至っては完成できない可能性がある.また，特定の 第三者と協定を締結し，我々のタイトルで許可された知的財産権を使用している.これらのプロトコルは通常，我々に開発費を支払い， が許可料を支払い，他の条件を満たすことが要求される.私たちの開発費用は開発者が新しいソフトウェア の開発に成功するのに十分ではないかもしれませんが、これは重大な遅延を招き、特定の製品を市場に出すコストを著しく増加させる可能性があります。将来、私たちの著作権の販売は、ソフトウェア開発者および許可者に支払われた開発支払いおよび前払いを回収するのに十分ではないかもしれません。そして、私たちは、このような開発者に対する私たちの契約約束を履行するための十分な財政および他の資源がないかもしれません。第三者開発者やライセンス側と合意した義務を履行できなかった場合、合意は私たちに負担を与える方法で終了または修正され、私たちの業務、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の業務は、第三者が開発したプラットフォームとマスメディアチャネルの成功と可用性、およびこれらのプラットフォームのために商業的に成功したコンテンツ、製品、サービスを開発する能力にある程度依存する。

私たちの業務の成功はある程度第三者プラットフォームの商業成功と十分な供給によって推進され、私たちはこれらのプラットフォームのために私たちの製品とサービスを開発したり、これらのプラットフォームを介して私たちの製品とサービスを流通したり、私たちのリーグとbrの試合を含めて、例えばTwitchを介して私たちの製品とサービスを流通したり、マーケティングしたりします。私たちの成功はまた、どのルート、プラットフォームと流通方法が市場で成功する能力を正確に予測するかにかかっており、私たちはこれらのbrプラットフォームのために商業的に成功したコンテンツ、製品とサービスの能力を開発し、私たちは複数のプラットフォームで製品とサービスを同時に管理する能力、私たちのbr製品とサービスを新しいプラットフォームに移行する能力、そして私たちはゲームプレイヤーが一世代や人の群れから次の世代に移行する能力を効果的に管理する。新しいプラットフォームとルートが商用に投入される前に製品開発決定を行い、大量の資源を投入しなければなりません。そして、変化する消費者の好みに対応するために、私たちの製品の組み合わせと開発を調整するために巨額の費用が発生する可能性があります。さらに、特定のチャネルやプラットフォームで製品やサービスを配信またはマーケティングする能力に影響を与えるいくつかの独占的な許可スケジュールを締結することができます。私たちが製品やサービスを開発しているプラットフォームは期待したように成功しないかもしれないし、新しいプラットフォームは私たちが大量の資源を投入したプラットフォームから市場シェアやインタラクティブ娯楽消費者を奪うかもしれない。もし消費者が製品やサービスを開発するためのルートやプラットフォームに対する需要が私たちの予想より低い場合、私たちは製品やサービスの開発への投資を完全に回収することができないかもしれません。私たちの財務業績は損なわれます。あるいは、私たちが大量の資源を投入していないチャネルやプラットフォーム は、私たちが最初に期待していたよりも成功し、意味のある収入機会を利用できない可能性がある。

第三者プラットフォーム提供者たちは私たちの製品と費用に影響を及ぼすかもしれない。

当社は、Apple App Store、Google Play Store、Facebookなどの第三者モバイルおよびネットワークプラットフォームで将来のいくつかの製品を流通させることで、相当な収入を得ることを計画しています。これらのプラットフォームはまた、私たちの多くのゲームの重要なオンライン流通プラットフォームになり、および/またはその運営に重要な他のサービスを提供する可能性がある。これらのプラットフォームが、その現在または将来の発見メカニズム、開発者が利用可能な通信チャネル、オペレーティングシステム、サービス条項、または他のポリシー(br費用を含む)、またはそれらが独自の競合製品を開発する場合、私たちのビジネスは負の影響を受ける可能性がある。さらに、これらのプラットフォーム提供者 が、無料ゲームをマークする方法や、アプリケーション内で購入された支払い方法を変更すること、または開発者に消費者個人情報を提供する方法 を変更することを要求された場合、我々の業務は負の影響を受ける可能性がある。

また， ソニー，マイクロソフトや任天堂などが提供するハードウェアプラットフォームのためのインタラクティブ娯楽ソフトウェア製品を開発した場合， 実体製品はそのハードウェアメーカーまたはその承認された複製者のみがコピーする.これらの 製造業者との合意は、一般に、すべてのソフトウェア製品および関連する販売促進材料に対する承認権や、製品製造に課金される費用を変更する能力のようないくつかの条項を含み、これにより、ハードウェア製造業者が、このような相互作用娯楽ソフトウェア製品のコストおよび発表スケジュール に大きな影響を与えることができる。また，各メーカー も自分のハードウェアプラットフォームのゲーム発行者であり，他の被許可者のために製品を生産する可能性があるため，メーカーは自分の製品や我々の競争相手の製品を優先することができる.そのため、ソニー、マイクロソフト、任天堂などのゲーム機メーカーは、当社の製品発表の予期せぬ遅延や、開発、製造、マーケティング、流通コストの増加を予想しており、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、プラットフォーム提供者は、消費者がそのプラットフォームのためにデジタル製品およびサービスを購入するネットワークを制御し、製品にオンラインゲーム機能を提供するネットワークを提供する。プラットフォーム提供者によるそのプラットフォームおよびオンラインネットワークの製品およびサービスの費用構造および/または小売定価の制御は、そのネットワークを介して行われる製品購入量および私たちの収益性に影響を与える可能性がある。いくつかのダウンロード可能なコンテンツおよびマイクロ取引の場合、これらのプラットフォームプロバイダが提供するネットワークは、これらのコンテンツを販売および配信する唯一の手段である。また，限られた 良質な“デジタル棚空間”への競争が激化し，プラットフォームプロバイダーが割引の販売条項を交渉する上でますます有利な地位にあるようになった.プラットフォーム提供者が私たちがそのプラットフォーム上で製品を提供することを制限する条項を制定した場合、これらの製品またはサービスを提供する財務条項を大幅に変更したり、私たちのコンソール製品にオンライン機能を含めることを許可しない場合、私たちの業務はマイナスの影響を受ける可能性があります。

もし私たちが顧客のモバイルデバイス技術への転換に十分に対応していなければ、運営結果が損害を受ける可能性があり、私たちの財務業績、財務状況、流動性、キャッシュフロー、および/または成長計画はマイナスの影響を受ける可能性がある。

消費者 は携帯ゲームを含むモバイルデバイスを用いて娯楽を行うようになってきている.したがって，我々の将来の成功は，携帯電話ゲームを開発·配信する能力にある程度依存し，消費者はこれらのゲームをダウンロードして時間とお金をかけて遊ぶことができる.我々は引き続き の研究開発、技術、分析、マーケティングに資源を投入して、新しい携帯ゲームを発売し、 既存の携帯ゲームを更新し続けなければならない。私たちの携帯ゲームの成否は、消費者の選好、およびそのデバイス上でダウンロードして維持したいアプリケーションの数、ゲームと競合するアプリケーション、およびゲームとは無関係なアプリケーションおよび新しいモバイルプラットフォームを含む、我々が制御できない予測不可能および不安定要因の影響を受ける可能性がある。私たちの携帯ゲームが広くダウンロードされても、ユーザーを維持したり、これらのゲームの貨幣化を最適化することができない可能性がある。このような状況が発生する原因は、ゲーム設計または品質が悪い、社交およびコミュニティ機能の不足、ゲームが利用できないなどのゲーム問題、ロード時間が長すぎる、またはデータサーバまたは他の技術的問題によりゲームが意外に終了すること、以前のゲームまたは他の競技ゲームとの区別が不足していること、革新的なbr機能が不足していること、ユーザ人口統計および購買力の違い、またはゲーム更新によってユーザの選好の変化に効果的に応答し、適応することができないことが多い可能性がある。

私たちのビジネスに対する無料ゲームの重要性は日々増加しており、このようなビジネスモデルのリスクにさらされており、任意の特定のゲームを含むかなりの収入と利益は、比較的少ない消費者に依存している。

現在、私たちのNASCARホットモバイルゲームだけが無料ゲームですが、私たちの業務の成功は、私たちが他の無料ゲームを開発、強化、収益する能力にある程度依存しています。 そのため、私たちは無料再生ビジネスモデルのリスクに直面しています。 例えば、新しい無料再生インタラクティブ娯楽製品の開発に投資する可能性がありますが、これらの製品は大きなビジネス成功を得ていません。この場合、これらの製品からの収入は予想を下回る可能性があり、開発コスト を回収できない可能性があります。さらに、(1)私たちは無料ゲームを提供し続けることができず、消費者が私たちの仮想通貨を購入し、その後それを使用して私たちの仮想物品を購入することを奨励することができない、(2)私たちはこれらの消費者を引き付ける貨幣化機能を提供できない、(3)これらの 消費者は私たちの無料ゲームを続けたり、同じ価格で仮想物品を購入しなかった；(4)私たちのプラットフォームプロバイダは、 プレイヤーが私たちの仮想通貨をより難しくまたは高価に購入することを可能にした。あるいは(5)我々の無料ゲームで仮想品を購入する消費者の大幅な増加を奨励することはできず，我々の業務は負の影響を受ける可能性がある.

さらに、携帯電話やオンライン無料ゲームや他のレジャーゲームの開発のハードルが相対的に低いため、新しいライバル が市場に参入することが予想され、既存のライバルは、ライバルのゲームやアプリケーションの開発およびマーケティングにより多くの資源を割り当てる。 我々は、比較的限られたリソースと、比較的限られた起動時間または専門知識を使用して、レジャーゲームおよびその他のコンテンツを作成して発売することができる大量の小規模企業および個人と競合する。モバイルデバイス上のアプリケーション数が急激に増加しているので、モバイルデバイス上で消費者の関心を争う競争は非常に激しく、これは、逆に消費者の認知および関心を得るためにマーケティングを増加させる必要がある。このようなますます激しい競争は私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。また，業界の無料ゲームへの継続的な転換は，従来の小売業者やディーラーが我々の他の製品を並べ替えることにつながる可能性がある .

私たちのbrは急速に発展している業界と比較的新しい市場で運営が関連するリスクの影響を受けている。

私たちの業務の多くの要素は唯一無二で、絶えず発展しており、相対的に検証されていない。特に，我々のESPORTS業務と将来性は 競技ESPORTSゲーム中継の持続的な発展に依存する.ESPORTSとアマチュアオンラインゲーム競技市場は比較的に新しく、迅速に発展し、重大な挑戦に直面している。私たちのビジネスは、私たちが活発なゲーマーコミュニティを育成し、発展させる能力、およびそのようなコミュニティを金銭化することに成功した能力、例えば、選手権費用、私たちのスポーツゲームサービスの購読、および広告およびスポンサー機会に依存する。また、私たちの持続的な成長はある程度私たちがスポーツゲーム業界の絶えず変化に対応する能力に依存し、これらの変化は迅速な技術発展、プレイヤーの傾向と需要の持続的な変化、新しいゲームとゲームの頻繁な発売及び新しい業界標準と実践の絶えずの出現を含む。新しいゲーム、タイトル、コンテンツ、製品、サービス、またはインフラストラクチャの開発および統合は、高価で時間がかかる可能性があり、これらの努力は、私たちが予想している利点を生じないかもしれない。私たちはあなたに私たちがこのような側面のいずれかで成功することを保証することもできないし、ESPORTSゲーム産業が過去のように急速に増加することを保証することもできない。

私たちはスポーツイベント中に広告とスポンサーから収入の一部を得ることを計画している。もし私たちがもっと多くの広告主やスポンサーを私たちのゲームプラットフォーム、選手権大会、あるいは試合に参加させることができなければ、私たちの収入は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちのESPORTSゲーム製品のオンライン視聴者数が増加するにつれて、私たちはESPORTSイベント中に広告とスポンサーから収入の一部を獲得し続ける予定です。私たちの広告およびスポンサー収入は、オンライン広告業界の持続的な発展にある程度依存し、広告主は、スポーツゲーム業界のオンライン広告に予算を割り当てることを望んでいる。さらに、オンライン広告または普及を決定する会社は、私たちのゲームプラットフォーム上の広告ではなく、より成熟したインターネットポータルサイトまたは検索エンジンのようなより成熟した方法またはチャネルを使用する可能性がある。オンライン広告やスポンサー市場が成長を続けることができない場合、または十分な市場シェアを得ることができず、十分な市場シェアを維持できない場合、現在の広告およびスポンサー収入レベルを向上させる能力および私たちの収益性および見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちbrはいくつかの重要な人員を維持し、戦略的価値のある人員を採用することに依存して、私たちはその中の1人以上の人員を失うか、採用できないかもしれない。

私たちの成功はある程度私たちの高級管理チーム、肝心な技術従業員と他の高技能者の持続的なサービス に依存して、そして私たちはすべての領域の高素質の人員を識別、採用、激励、保留と統合する能力に依存する。br}ある従業員、例えばゲームデザイナー、製品マネージャーとエンジニアの需要量は非常に大きく、私たちは大量の資源を投入して、確定、採用、訓練、これらの従業員を成功的に統合と維持する。我々は従来，買収により多くのキーパーソン を招聘してきたが，他のいくつかのゲーム会社との競争の激化にともない，これを継続する際に巨額の費用 が生じる可能性がある.もし私たちが必要な人員を引き付けて維持することができなければ、特に私たちの重要な業務分野では、私たちの戦略目標を達成できないかもしれない。

インタラクティブ娯楽業界の競争は非常に激しく、私たちの既存と潜在的なユーザーは競争製品や他の娯楽形態に惹かれるかもしれない。

私たちはアメリカ国内と海外の他のインタラクティブ娯楽ソフトウェア発行業者と競争しています。通常、私たちのいくつかの競争相手には、私たちよりも多くの財務、マーケティング、製品開発資源を持つ超大型会社が含まれています。私たちの規模の大きい競争相手は、そのより多くの財務、技術、人員、その他の資源を利用して、開発とマーケティングにより大きな予算を提供し、商業上の理想的な物件に許可側と開発業者により高いオファーを提供することができるかもしれません。同時に はより積極的な価格設定政策を採用して、私たちより成功したビデオゲーム製品を開発します。また、多くのポートフォリオおよび人気ゲームを有する競争相手 は、一般に、プラットフォームプロバイダ、小売業者、販売業者、および他のクライアントに対してより大きな影響力 を有し、これらのクライアントは、これらの競争相手のゲームをより有利にサポートすることができる。

また、スポーツ博彩業は全体的に競争が激しい。我々のESPORTS事業については，我々の競争相手は老舗連盟 と直接所有する選手権，有名かつ資本化されたゲーム発行業者と開発者，インタラクティブ娯楽会社と多様なメディア会社が特許経営する連合から，新興のスタートアップ会社まで，アマチュアESPORTSゲーム生態系に新たな競争相手が出現し続けることが予想される.もし私たちの競争相手が競争的なアマチュア都市リーグ、選手権または試合を開発し、またはより成功したアマチュアオンラインゲームプラットフォームを開発して私たちのようなゲームをすると、私たちの収入、利益率、収益力は低下するだろう。

しかも、私たちは他の形態の娯楽とレジャー活動と競争している。我々の業務の複雑さと範囲の拡大にともない，我々 は，大量の既存ユーザ群に接触し，流通チャネルを制御できる競合相手 を含む他の競争相手への開放を増加させている.さらに、消費者ニーズの急速な変化を予測して準備することは困難であり、これは、異なる形態の娯楽およびレジャー活動に対する公衆の選好を実質的に変化させる可能性がある。これらの競争圧力 を十分に認識し適応できなかったことは，我々の業務に悪影響を与える可能性がある.

我々のbr収入は，我々のゲームやプレイヤを利用しようとする“カンニング”プログラムや詐欺製品の急増の影響を受ける可能性があり， これはプレイヤのゲーム体験や我々の視聴者指標報告の能力を確実に検証することに悪影響を与え，プレイヤが我々のゲームを停止させる可能性がある.

関係のない 第三者が開発し，プレイヤが我々のゲームの抜け穴 を利用して自動的にゲームをプレイし，予想されるゲームを直列に変更したり，公平なゲームに対する他のプレイヤの不公平な優位性を得ることができるように“カンニング”プログラムを開発し続けることが可能である.これらの計画は公平なゲームのプレイヤの体験を損なうことで、仮想物品への需要を減らし、私たちのゲーム内経済を混乱させる可能性がある。これらのプログラムを迅速に発見して無効にすることができなければ、私たちの運営が中断される可能性があり、私たちの名声が損なわれる可能性があり、プレイヤーは私たちのゲームを中断する可能性があり、私たちの視聴者指標の能力が負の影響を受ける可能性があることを確実に検証します。これらの“カンニング”プログラムや詐欺特典は、有料プレイヤーの収入損失を招き、私たちのゲーム経済を混乱させ、私たちの人員の時間を移動させ、これらのプログラムや活動のコストに対抗するための技術開発措置を増加させ、プレイヤーの不満に応える顧客サービスコストを増加させ、法的クレームを引き起こす可能性があります。

私たちの一部のプレイヤーは、不正または詐欺の第三者サイトを介して、私たちのゲームで使用される仮想物品を販売または購入することができ、これは私たちの収入を減少させるかもしれない。

我々のゲーム中の仮想 物品はゲーム以外に何の貨幣価値もない.それにもかかわらず、私たちのいくつかのプレイヤーは、本物の通貨と交換するために、許可されていない第三者販売者によって、私たちの仮想物品を販売および/または購入するかもしれない。このような不正または詐欺の取引は一般的に第三者ウェブサイトで行われる。提供される仮想アイテムは、例えば、私たちのゲームにおけるbrの脆弱性を利用して、偽の仮想アイテムまたは他のゲーム福祉で、私たちをだますプレイヤー、またはクレジットカード詐欺を提供するような不正な方法によって取得される可能性がある。私たち はこれらの取引から何の収入も発生しない。これらの第三者販売者からの不正な購入および販売は、私たちのbr収入および利益の増加を阻害する可能性があります

Brは、私たちがこのような不正または詐欺的な取引を防止または最小限にする努力が成功するかどうかを保証することはできない。

私たちの業務の成功は私たちのマーケティングとブランド努力に大きく依存していますが、これらの努力は私たちが計画しているように消費者に受け入れられないかもしれません。

私たちは消費ブランドなので、私たちはマーケティングと広告に深刻に依存して、潜在的な顧客におけるブランドの知名度を高めます。我々は現在、Facebook、Twitter、Twitch、YouTube および他のオンラインソーシャルネットワーク上の活動、オンライン広告、広報活動、平面および放送広告、調整された店内および業界販売促進(商品販売およびショッピングポイント展示を含む)、協力広告計画への参加、br}直接応答ツール、およびインターネットを介して配布されたプレゼンテーションソフトウェアまたは私たちのパートナーが提供するデジタルオンラインサービスを介して製品サンプルを行うことを含む直接および間接広告チャネルで広告を行っている。もし私たちがマーケティングコストを回収できない場合、あるいは私たちの広範なマーケティング活動が成功しなかったり、中止されたりすれば、私たちの成長、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

我々の ゲームはその内容の適切性に応じて審査を受ける.もし私たちがいくつかの図書の目標評価を受けることができなければ、 または私たちの小売業者が彼らが反感を感じると思う内容のためにそのような図書の販売を拒否した場合、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。

私たちのいくつかのbrゲーム製品は、暴力、裸またはポルノコンテンツのようなそのようなソフトウェアコンテンツに関する情報、およびコンテンツが特定の年齢層に適しているかどうかの評価を含む米国の自律機関である娯楽ソフトウェア格付け委員会(“ESRB”)によって格付けされている。一部の他の国/地域でもコンテンツ格付けシステムが構築されており、これらの国/地域で製品を販売するための前提条件として確立されている。さらに、一部の商店は、アップルが独自の“App 格付けシステム”を使用し、Google Playが国際年齢格付け連合(IARC)格付けシステムを使用するような他の格付けシステムを使用する。もし私たちが私たちの製品の目標格付けを得ることができなければ、私たちの業務にマイナス影響を与えるかもしれません。場合によっては、私たちは、格付けシステムの要求を満たすために、私たちの製品を修正する必要があるかもしれません。これは、任意の特定の製品の発表を延期または中断することができ、またはいくつかの地域での販売を完全に阻止する可能性があります。さらに、私たちのあるゲームが何らかの理由で再評価された場合、格付け機関は、リコール、小売業者がゲームの販売を拒否し、販売されていないまたは返品されたコピーを受け入れることを要求することができ、または消費者が以前に購入したコピーを返却することを要求することができる修正措置を要求する可能性がある。

また，ビデオゲームで受けたといわれる第三者傷害に対して賠償を求める訴訟は法廷では通常成功しないが，このようなクレームは主張され，将来的に成功する可能性がある.

政府 が私たちの法規に適用されることは私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

我々brは，インターネット上で業務を展開している会社の国内外の法律法規に多くの影響を受けている.さらに、ユーザプライバシー、電子契約および通信、移動通信、データ収集、保持、消費者保護および出版活動(コンテンツの作成および配信、広告、現地化および情報セキュリティを含む)に関連する法律法規は、世界の多くの司法管轄地域および国/地域によって採択されているか、または採択されているか、または採用されている。これらの法律は、“一般データ保護条例”および“カリフォルニア消費者プライバシー法”を含み、私たちのユーザーに関するデータを収集して使用する能力を制限し、私たちが消費者に提供する製品やサービス、または私たちが彼らに提供する方法を制限し、私たちの業務を損なう可能性がある。データプライバシー、データ保護、現地化、セキュリティ、および消費者保護法律は進化しており、これらの法律は、米国(カリフォルニア消費者プライバシー法の遵守を含む)、ヨーロッパ(一般データ保護法規の遵守を含む)、および他の場所での解釈および適用は、しばしば不確実で、互いに矛盾し、変化している。これらの法律の解釈や適用は、私たちのやり方に反するかもしれないし、私たちのやり方と一致しないかもしれません。これは、訴訟、規制調査、および潜在的な法的責任を招き、あるいは私たちの業務に不利な方法で私たちのやり方を変えることを要求する可能性があります。したがって、私たちの名声とブランドは損なわれる可能性があり、私たちは巨額のコストを発生する可能性があり、私たちはゲームプレイヤーと収入を失うかもしれない。さらに、解釈の変更により、将来的にこれらの法律を遵守するコストが増加する可能性があります。 これらの法律を遵守できなかったり、予期せぬ方法でこれらの法律を適用しなかった場合、私たちの業務を損なう可能性があり、処罰または重大な法的責任を招く可能性があります。

私たちのいくつかのビジネスモデルは、新しい法律または法規、または既存の法律と法規の変化に対する解釈の影響を受ける可能性がある。例えば、電子商取引、仮想物品、仮想通貨の成長と発展は、私たちの製品やサービスの販売を制限または制限したり、他の方法で私たちの製品やサービスに影響を与えるための法律法規の制定を呼びかけたりします。また，我々はゲームに モードを加え，プレイヤの相互競合を可能にし，我々の製品やサービスに基づくプレイヤの試合を管理する.これらのビジネスモデルに関連する新しい法律、またはこれらのビジネスモデルの現行の法律解釈の変化に影響を与え、 は私たちを追加的な規制と監督を受け、利益のあるビジネスモデルとの接触と増加を減少させ、私たちをより高いコンプライアンスコスト、重大な責任、処罰、そして私たちの名声とブランドへの損害に直面させるかもしれない。

私たちのbrは、特定の国/地域の法的制約を受け、格付け要件 またはコンテンツベースの相互作用娯楽ソフトウェアの広告または配信に他の制限を設定することを要求する米国の業界基準を遵守する。さらに、ある国/地域は、政府が相互作用娯楽ソフトウェア製品を審査することを許可する。格付けシステム、審査制度、またはコンテンツに基づくインタラクティブ娯楽ソフトウェアの配信を制限することは、お客様に提供する製品 を制限し、私たちの業務を損なう可能性があります。さらに、異なる地域の新しい法規と一致しない可能性のある法規を遵守することは、コストが高く、遅延したり、私たちの製品がこれらの地域で発表されることを阻止したりする可能性がある。

私たちのbrは小売製品を販売する時に季節的な影響を受けます。

歴史的に見ると、季節的なビデオゲームの更新が導入されているため、私たちの業務や財務業績は高い季節性を持っています。例えば、レーシングシリーズ製品の季節的な年間更新、レーシングシーズンの全体的な開始、カレンダー年末休日の購入シーズン期間および前後により高いレベルの消費者ニーズを経験するのが一般的です。売掛金 と信用リスクはこれらの期間と同様に高く，小売業者の期待需要増加により我々製品の調達が増加した。開発、承認、製造の遅延は製品の発表時間に影響を与える可能性があり、予想される重要な販売期間 を逃す可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与える可能性があります。

私たちの小売製品、オンラインゲームプラットフォーム、私たちのゲームプラットフォームを通じて提供されるゲームには欠陥がある可能性があります。

我々のbr小売製品，ネットワークゲームプラットフォーム，および我々のゲームプラットフォームを介して提供されるゲームはきわめて複雑であり，開発や配布は困難である.私たちは適切な品質管理があり、小売製品とゲームプラットフォームが発表される前にそれらの欠陥を検査します。しかし、これらの品質管理は人為的な誤り、すべてを凌駕し、資源或いは技術制限の影響を受ける。また、私たちは私たちのゲームプラットフォームと関連システムと制御に対して独立した第三者テスト、検証、分析を行っていません。したがって、私たちの製品、ゲームプラットフォームと品質管理、そして私たちが実施した予防措置は、私たちの製品とゲームプラットフォームのすべての欠陥を効果的に検出していません。もし私たちの小売製品、ゲームプラットフォーム、および関連システムと制御に重大な欠陥が発生した場合、私たちは返金、ESPORTSイベントおよび他のゲームの利用可能性を一時停止すること、またはこの欠陥を修復するために多くの資源を使うことを要求される可能性があり、すべては私たちの業務と運営業績を深刻に損なう可能性があります。

私たち は、私たちのゲームプラットフォーム上に表示され、私たちのゲームプラットフォームから私たちのゲームプラットフォームに検索またはリンクされたり、私たちのユーザに配布された情報やコンテンツに責任を負う可能性があります。

我々のインタラクティブライブ配信プラットフォームは，プレイヤが情報を交換し，様々な他のオンライン活動に参加できるようにする.我々 は我々のプレイヤに実名登録を要求しているが，ゲーム中に使用·表示されるユーザ識別子には のいかなる実名情報も含まれていることは要求されないため，プレイヤが発表したすべての情報のソースを検証することはできない.また，我々のオンラインと対面ゲームプラットフォーム上の通信の大部分はリアルタイムで行われているため，プレイヤが生成したコンテンツを公開または再生する前に検査を行うことはできない.したがって、ゲーマーは、不適切または不法なコンテンツを配信することを含む、不法、猥褻または扇動的な対話または活動に参加する可能性がある。もし私たちのプラットフォーム上の任意のコンテンツが不法、猥褻または扇動的であると考えられている場合、または適切なライセンスおよび第三者の同意を得ていない場合、私たちは、私たちのプラットフォーム上で提供または他の方法でアクセスする情報の性質および内容に基づいて、私たちに誹謗、誹謗、不注意、著作権、特許または商標侵害、他の不法活動または他の理論およびクレームを提起するかもしれない。また，我々のプレイヤ基盤が拡大しているため，我々のプラットフォーム上でより多くのコンテンツを提供する場合，コンプライアンスコストが増加し続ける可能性があり，我々の運営結果に悪影響を与える可能性がある.

また、私たちは現在、未来に私たちのいくつかの特許経営権内に広告を提供することで収入を創出するつもりです。ゲーム内広告のコンテンツは、一般に、第三者広告主によって事前に承認されずに作成および配信されるため、これらの広告主は、我々のゲームにおいて嫌なコンテンツを配信する可能性がある。これらの不快な第三者によって作成されたコンテンツは、コンテンツに関連する規制行動またはクレームに直面するか、または他の方法で私たちのトラフィックに否定的な影響を与える可能性がある。

私たち はセキュリティホールとネットワーク脅威に遭遇するかもしれません。

私たちのbrは持続的にネットワークリスクと脅威に直面しており、これらのリスクと脅威は、私たちのネットワークおよびゲームプラットフォームへのアクセスを破壊、中断、または取得しようとしており、それによって インフラ、知的財産権、および他の資産をサポートする。また、第三者業務パートナーが提供する技術インフラに依存しており、第三者クラウドホスティングおよびブロードバンドを含めて、私たちのゲームプラットフォームの対面およびオンライン機能をサポートしています。これらのビジネスパートナーもネットワークリスクや脅威の影響を受けています。このようなネットワークリスクおよび脅威は、検出が困難である可能性があり、許可されていないアクセスまたは無効化、劣化、私たちのネットワークおよびゲームプラットフォームを利用または破壊するために使用される可能性がある技術は、しばしばおよびしばしば変化しても検出されない。ネットワークリスクを防止し、私たちのデータやシステム、および私たちの第三者業務パートナーのシステムやプロセスを保護するのを助けるためのシステムやプロセスは十分ではないかもしれません。セキュリティホールやネットワークリスクを予防または緩和できなかった行為、またはセキュリティホールまたはネットワークリスクに十分に反応しなかった行為は、私たちのゲームプラットフォームの中断を招き、プレイヤー体験を低下させ、プレイヤが私たちのゲームプラットフォームに対して自信を失って使用を停止させ、重大な法律および財務リスクをもたらす可能性がある。これは私たちの業務と名声を損なう可能性があり、私たちとパートナーとの関係を乱し、私たちの競争的地位を弱めるかもしれない。

我々のデータプライバシーおよびセキュリティ実践が、データ漏洩防止において、または一般的に適用されるデータプライバシーおよびセキュリティ法律の下で不十分であるか、または不十分であると考えられる場合、我々の業務は悪影響を受ける可能性がある。

私たちのビジネスプロセスでは、個人識別情報、パスワード、クレジットカード情報を含むプレイヤおよび他の情報を収集、処理、記憶、使用することができます。私たちの安全制御、政策、そして接近は、不正または無許可アクセス、そのような情報の取得、または開示を防ぐことができないかもしれない。この情報を不正にアクセス、取得、または開示したり、私たちがこの情報を十分に保護していないと考えたりすることは、法的責任、コストの高い救済措置、政府および規制の調査を招き、私たちの収益性と名声を損ない、私たちの財務業績に実質的な影響を与える可能性がある。また，第三者 サプライヤーと業務パートナーは我々が収集した情報にアクセスすることができる.これらのサプライヤーおよびビジネスパートナーは、私たちが提供する情報に関連するデータセキュリティホールを阻止することができないか、または個人データの収集、使用、記憶、送信および保持に関する私たちのポリシー、契約義務、および開示を全面的に実行することができないかもしれない。私たちのサプライヤーまたはビジネスパートナーのデータセキュリティホールは、彼らに名声の損害を与え、および/またはゲーマーコミュニティにおける私たちの信頼に負の影響を与える可能性があります。

我々 は，サーバとインターネット帯域幅に依存して我々のゲームやオンライン機能を持つデジタルサービスを実行する.もし私たちが何らかの理由でサーバ容量を失ったり、十分なインターネット帯域幅が不足したりすれば、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。

我々 は，第三者が所有または制御するサーバを含むデータサーバに依存し，我々のクライアントが我々のゲームや他のダウンロード可能なbrコンテンツをダウンロードし，我々のオンラインゲームプラットフォームにアクセスし，他のオンライン機能を持つ製品を操作できるようにする.ハードウェアの限られた障害、広範な壊滅的なサーバ障害、ハッカーがセキュリティ対策を迂回した重大な侵入または災害復旧サービス障害などのイベントは、私たちのオンラインサービスのゲーム機能を中断し、brゲームおよび関連サービスの販売損失を招く可能性があります。長時間のサービス中断は、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。より多くの情報については、“-当社のビジネスおよび業界に関連するリスク-当社のウェブサイトまたはプラットフォーム上のサービスの深刻な中断は、私たちの名声を損なう可能性があり、トラフィックおよびアクセス数の損失をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、ブランド、経営業績、および財務状況を損なう可能性があります”を参照してください。

もし私たちが私たちのトラフィックに必要なサーバ容量を過小評価している場合、または私たちのトラフィックの増加速度が予想より速い場合、私たちの消費者は、ゲームアクセス速度が遅いか、または中断するようなサービス問題に遭遇する可能性がある。サーバ容量不足はbrの売上を低下させ、消費者基盤を失い、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。逆に，業務に必要なサーバ容量 を過大評価すると，余分な運用コストが生じる可能性がある.

私たちのオンライン業務は、私たちの収入と運営結果の重要性のために、私たちの業務を支援するために十分なインターネット帯域幅とオンライン計算リソースにアクセスすることが重要です。もし1つの資源の価格が上昇した場合、私たちは価格や加入者の数を上げてこのようなコストを補償することができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、および経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのサイトやプラットフォームでのサービスの深刻な中断は、私たちの名声を損なう可能性があり、トラフィックとアクセス数の損失を招く可能性があります。これは、私たちの業務、ブランド、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。

当社のブランド、名声、およびゲーマーまたは訪問者を引き付ける能力は、当社のゲーム、ウェブサイト、およびサポートシステム、技術、およびインフラの信頼できる性能に依存します。未来に、私たちのシステムは深刻な中断を経験するかもしれない。これらのシステムの中断は、システム障害、プログラミングまたは構成ミス、コンピュータウイルスまたは物理的または電子的な侵入によっても、私たちのサイト上の在庫の利用可能性に影響を与え、お客様が私たちのサイトにアクセスする能力を阻止または抑制する可能性があります。 私たちのシステムの信頼性やセキュリティの問題は、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客の流失を招き、追加の コストを招く可能性があります。

基本的に は，我々のサイトを運営するためのすべての通信，ネットワーク，計算機ハードウェアがホストホスト施設に位置する.私たちには複数の場所があるにもかかわらず、私たちのシステムは完全に冗長ではない。さらに、私たちはこれらの施設の運営を所有したり制御したりしません。私たちのシステムと運営は、火災、洪水、停電、電気通信故障、テロ、戦争行為、電子と物理侵入、コンピュータウイルス、地震、および同様の事件の破壊または中断を受けやすいです。このようなイベントが発生しても、私たちのシステムおよびハードウェアを破損したり、障害を引き起こす可能性があります。

我々の第三者仮想ホストプロバイダが直面している問題 は，我々のクライアントの体験に悪影響を与える可能性がある.例えば、当社のサード·パーティ·マネージドプロバイダは、十分な通知なしにその施設を閉鎖する可能性があります。我々の第三者仮想ホストプロバイダまたはそれと契約を締結する任意のサービスプロバイダが直面する任意の財務的困難は、破産 を含む任意の財務的困難であり、私たちのトラフィックに負の影響を与える可能性があり、その性質および程度は予測困難である。もし私たちの第三者仮想ホストプロバイダが私たちの増加する容量需要についていけなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。

私たちのビジネスパートナーは私たちに対する義務を履行できないかもしれないし、彼らの行動は私たちを危険にさらすかもしれない。

我々は，多くの業務分野において，第三者サービスプロバイダ，サプライヤー，ライセンスパートナー，開発パートナー，ライセンシー を含む様々な業務パートナーに依存している.彼らの行動は私たちの業務、私たちの名声、そしてブランドを脅かすかもしれない。例えば、私たちはビジネスパートナーとトラブルが発生する可能性があり、これは私たちの業務および/または財務業績に影響を与える可能性があります。多くの場合、私たちのビジネスパートナーは、私たちのグループにサービスおよびサポートを提供するために、敏感かつ独自の情報にアクセスする権限を付与される可能性があり、彼らは、私たちの情報を盗用し、許可されていない場合にこれらの情報を使用する可能性があります。さらに、これらの第三者が十分なサービスおよび技術を提供できなかった場合、または第三者がそのサービスおよび技術を十分に維持または更新できなかった場合、私たちの業務運営を中断させる可能性がある。また、金融市場の中断、景気後退、悪いビジネス意思決定、資金不履行、または名声被害は、私たちの業務パートナーに悪影響を及ぼす可能性があり、彼らは私たちへの義務を履行し続けることができないかもしれないし、彼らとの手配を終了するかもしれない。私たちは、商業的に合理的な条項で代替手配およびサービスを提供できないかもしれません、または私たち は、代替パートナーまたはサプライヤーに移行したときにビジネス中断に遭遇する可能性があります。もし私たちが1つ以上の重要なビジネスパートナーを失った場合、彼らの倒産や業務失敗により、私たちの業務は損害を受ける可能性があり、私たちの財務業績は実質的な影響を受ける可能性があります。

私たちが新製品とサービスを開拓するための努力は私たちをより多くのリスクに直面させるかもしれない。

我々は，新しいトレンドを利用してポートフォリオの多様化，運営リスクの低減，収入増加の方法を模索している。これらの努力には、特に市場が十分に発展していない場合にはリスクと不確定要素が存在する。 これらの新製品やサービスの開発やマーケティングによって生じるコストを十分に多くの顧客を引き付けたり、回収したりできる保証はありません。例えば、私たちが提供するゲームは十分な仮想通貨購入を引き付けることができない可能性があり、これは私たちの投資が予想される収益を達成できない可能性がある。競争相手 や変化する市場選好などの外部要因も任意の新製品やサービスの成功実施に影響を与える可能性がある。新製品やサービスの開発·実施過程でこれらのリスクの管理に成功しなかった場合、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの知的財産権、技術、機密情報を十分に保護できなければ、私たちの業務や経営業績を損なう可能性があります。

私たちの業務は私たちの知的財産権、技術、機密情報に依存していますが、知的財産権、技術、機密情報の保護は私たちの業務の成功に重要です。私たちは特許、商標、商業秘密、著作権法、および契約制限によって、私たちの知的財産権、技術、機密情報を保護します。さらに、私たちは、特定の従業員とコンサルタントに秘密および発明譲渡協定を締結することを要求し、特定の第三者に秘密協定を締結することを要求することによって、私たちの知的財産権、技術、および機密情報を保護しようとしています。これらのプロトコルは、従業員およびコンサルタントが開発された可能性のある任意の発明のすべての必要な権利を効果的に付与しないかもしれない。さらに、これらのプロトコルは、許可されていない使用または私たちの機密情報、知的財産権、または技術を効果的に開示することができず、許可されていない場合に、私たちの機密情報、知的財産権、または技術を開示することができない場合があり、適切な修復措置を提供することができない可能性がある。私たちは私たちの独占権を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者たちは、私たちのウェブサイトの機能、ソフトウェア、および機能のいくつかの側面をコピーしようとしたり、私たちが独自と考えている情報を取得して使用しようとするかもしれない。法的変更や不利な裁判所判決も我々が他者の我々の技術を使用することを阻止する能力に悪影響を与える可能性がある.

私たちのbrは現在、私たちのトラフィックに関連するいくつかのドメイン名の権利をレンタルまたは保有しています。米国のドメイン名に対する規制は変化する可能性がある 規制機関は、より多くのトップドメイン名を確立し、より多くのドメイン名登録者を任命するか、またはドメイン名保有要件を修正することができる。したがって、私たちは私たちの業務に非常に重要なすべてのドメイン名を取得したり維持することができないかもしれない。

私たちの知的財産権を実行することに関連するコストは、私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なう可能性がある。

私たちは、アメリカとアメリカ以外のどこかで著作権、商標、サービスマーク、ドメイン名、特許の登録を行っています。このプロセスは高価で時間がかかる可能性があり、現地の法律や他の状況によっては常に成功しているわけではないかもしれません。 私たちは知的財産権が属するプロジェクトの性質に応じて各場所で登録しないことを選択することもできます。時間が経つにつれて、私たちは私たちのアイデア作品を保護するための私たちの投資を増加させるかもしれない。NASCAR、BTCC、IndyCarおよび/またはLe Mansのようないくつかの商標およびサービスタグに対する私たちの知的財産権を強制的に実行するには、第三者の強制執行 努力に依存する必要がある。

訴訟 は、私たちの知的財産権を強制的に実行すること、私たちのビジネス秘密を保護すること、または他人が要求する固有の権利の有効性および範囲 を決定するために必要である可能性がある。このような性質の訴訟は、結果がどのように、または是非曲直であっても、巨額の費用、負の宣伝、および管理および技術資源の移転をもたらす可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが私たちの知的財産権を維持し、保護し、向上させることができなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は損害を受ける可能性がある。

私たち は第三者の知的財産権侵害のクレームを受ける可能性がある。

第三者は時々私たちが彼らの知的財産権を侵害していると主張するかもしれない。例えば，特許持株会社 は，彼らが購入または他の方法で獲得した特許を貨幣化することを求めて特許主張を行う可能性がある.故意に他人の知的財産権を侵害しないようにbr措置を講じたにもかかわらず，第三者が侵害を要求する可能性がある。

私たちの既存のbrまたは未来の権利侵害クレームに対して、有効であるかどうかにかかわらず、私たちの従業員の業務運営に対する注意力を弁護し、移転することはコストが高いかもしれない。このようなクレームや訴訟は、損害賠償、特許使用料、法的費用、その他の費用を支払う必要があるかもしれません。私たちはまた、ESPORTS が影響を受けた知的財産権を含む活動、侵害を回避するために製品、機能、またはサービスを再設計すること、または権利侵害を回避するために、または許可を得ることを含む、私たちの製品、ゲームプラットフォーム、または他の機能またはサービスの提供、配布、またはサポートを停止するように要求される可能性があり、これらすべては、コストが高く、私たちの業務を損なう可能性がある。

さらに、多くの特許が発行されており、これらの特許は、我々のゲームプラットフォーム上で提供される、または将来提供したい製品およびサービスのような、我々のゲームプラットフォーム上で提供される、または将来提供したい製品およびサービスのような潜在的な相互作用娯楽を提供する潜在的な新しいモード ソフトウェア製品およびサービスに適用可能である。私たちが合理的な条項で許可を得ることができない既存の特許は、将来的にゲーマーに新しい革新的なゲームプレイとゲーム配信モードを提供する機会を阻止する可能性があることが発見されるかもしれない。

私たちの技術、コンテンツ、そしてブランドは海賊版、許可されていない複製、および他の形態の知的財産侵害の脅威にさらされている。

私たち は私たちの技術、内容、そしてブランドを独自視している。海賊版やその他の形態の不正コピーと私たちの技術、コンテンツ、ブランドを使用する行為は持続的に存在し、規制の難しさが大きい。さらに、私たちの製品が存在するか、販売される可能性のあるいくつかの国/地域の法律は、私たちの知的財産権の保護の程度が米国の法律に及ばないか、または実行に力がない。このような国では、私たちの権利に対する法的保護は無効かもしれない。さらに、私たちは、私たちの権利を強制的に実行し、規制する措置を取っているにもかかわらず、私たちのビジネスパートナーまたは私たちが使用している保護措置を回避するための技術の急増、広帯域アクセスインターネットの利用可能性、インターネットサービスプロバイダまたはプラットフォーム所有者が、場合によっては侵害コンテンツの削除を拒否し、その権利侵害製品を配信するオンラインチャネルの急増などの要因が、私たちの技術、コンテンツ、およびブランドの不正コピーの拡大をもたらす可能性があります。

私たち は、私たちのいくつかのゲームおよびサービスにオープンソースソフトウェアを使用します。これは、私たちの独自のソフトウェア、 製品、およびサービスに特別なリスクを構成し、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たち は私たちのプラットフォームでオープンソースソフトウェアを使用し、将来的にオープンソースソフトウェアを使用する予定です。米国の裁判所は、ソフトウェアおよびサービスを販売する能力に予期しない条件または制限を加える可能性があると解釈される可能性がある様々なオープンソースコード許可証の条項 を説明していない。いくつかのオープンソースコードライセンスの条項によれば、私たちの独自ソフトウェアをオープンソースコードソフトウェアと何らかの方法で組み合わせると、私たちの独自ソフトウェアのソースコードを発行し、私たちの独自ソフトウェアをオープンソースコード許可の下で利用できるようにする必要があるかもしれません。もし私たちの独自ソフトウェアの一部がオープンソース許可の制約を受けていると決定された場合、私たちは、影響を受けたソースコード部分 を公開すること、または私たちの技術の全部または一部を再設計すること、または他の方法で私たちの技術の許可を制限することを要求される可能性があり、 の各々は、私たちの技術およびサービスの価値を低減または除去することができる。ライセンス要件に関連するリスクに加えて、 がオープンソースソフトウェアを使用することは、オープンソースライセンス側が通常ソフトウェアのソースを保証または制御しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。オープンソースソフトウェアの使用に関連する多くのリスク は解消できず，我々の業務や運営結果に悪影響を与える可能性がある.

我々 は第三者技術によって重要な業務機能を達成する.もしこの技術が使用できなくなったり、私たちの需要を十分に満たすことができなくなったりして、私たちが代替技術を見つけることができなければ、私たちの運営結果に悪影響を与える可能性がある。

我々のいくつかの重要な業務機能 は、仮想と統一などのゲームエンジン、および企業資源計画、財務、開発と分析 追跡システムのような当社のバックグラウンドツールと技術を含む第三者技術に依存している。これらの技術が失敗したり、利用できなかったり、あるいは技術提供者と関係を保つことができず、適切な代替案が見つからなければ、私たちの財務状況や経営業績は悪影響を受ける可能性があります。

私たちの国際業務はより大きな挑戦と危険に直面している。

国際市場でプレイヤーを引き付けることは私たちの業務戦略の重要な要素です。国際市場を狙う重要な部分 は、これらの市場の参加者のために現地化とカスタマイズされた製品を開発することである。また、私たちは現在、イギリス、ジョージア共和国、オーストラリア、オランダで業務を持っており、私たちの国際業務のさらなる拡大を求めるかもしれません。私たちはますます多くの国際市場で業務を拡大し、才能のある従業員とプレイヤーを引き付ける能力は、かなりの管理職の関心と資源を必要とし、多言語、文化、税関、法体系、代替紛争システム、規制システム、商業インフラの環境で急速に増加する業務を支援する特別な挑戦に直面しています。私たちの国際業務の成功と利益と拡張は多くのリスクと不確実性の影響を受けており、その中の多くのリスクと不確定性は私たちがコントロールできない、例えば：

2022年2月、ロシア軍はウクライナに対して重大な軍事行動を発動し、この地域の持続的な衝突と破壊は続いている。私たちは衝突と政府の反応が私たちの統制を超えて急速に発展しているため、ウクライナの現在の状況の進展や結果を予測できない。紛争に関連する潜在的な影響には、大口商品価格、信用と資本市場の大幅な変動、サプライチェーンと物流の中断、地政学的緊張のエスカレートによる不利な世界経済状況、外貨為替レートと金利の変動と変動、原材料のインフレ圧力、ネットワークセキュリティ脅威の激化を含むさらなる市場撹乱が含まれる。また、2022年9月、私たちはロシアを使用する開発者から他の国の開発者を使用することに移行したジョージア共和国、ゲーム開発。ロシアの開発者の使用停止に関する技術，操作，その他の困難は，コスト増加，我々の運営中断，我々のゲームタイトルの発表遅延などを招く可能性がある.私たちのロシア開発者との雇用を終了することはまた、私たちが現地労働法規に基づいていくつかの責任と解散費義務を負担することを招く可能性があり、その中には、終了した従業員1人当たり最大3ヶ月の給料を支払うことが含まれている可能性がある上記のいずれの も、様々な方法で、我々の業務、財務状況、流動性、および/または運営結果に悪影響を及ぼすことが可能である。

私たち は外貨建ての販売と購入の通貨リスクがあり、アメリカ以外の会社間取引 を含みます。また、ある通貨は他の通貨に両替する制限を受ける可能性があり、これは他の方法で外貨の急速な切り下げに反応する能力を制限する可能性がある。私たちは将来の為替変動の影響を正確に予測することができません。為替レートの大幅な変動は私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

グローバル業務の複雑さをうまく管理できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は悪影響を受ける可能性があります。また、私たちがどの特定の市場で市場承認を得ることに成功した能力も不確定であり、私たちの高級管理チームの気晴らしは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。

イギリスのEU離脱は私たちの業務、財政状況、そして運営結果を損なうかもしれない。

英国は2020年1月31日にEU(通称“英国離脱”)を離脱し、過渡期に入り、英国とEU間の貿易条件を含む将来の関係について交渉している。2020年12月24日、連合王国と欧州連合は、主に貨物自由貿易に関する新たな貿易·協力協定(“貿易·協力協定”)を含む、いくつかの分野におけるそれらの将来の関係について合意した。“貿易·協力協定”は連合王国とEU間の貨物自由貿易にいくつかの明確な規定を提供しているが、新たな関係の安定性と影響に関する不確実性は依然として存在する。

英国の離脱発表(および英国とEUとの後過渡期関係は将来的に生じると予想される)の世界株式市場の大幅な変動と外貨為替レートの大幅な変動は、ドルで報告するため、我々の財務業績に影響を与える。英国の離脱発表はまた、世界経済の不確実性(およびイギリスとEUとの間の後過渡期関係が将来的に引き起こされる可能性がある)をもたらし、これは私たちの顧客のゲームや製品への支出を減少させる可能性がある。イギリスとEU間の後の過渡期関係は、イギリスでの私たちの業務および既存および未来の顧客と参加者、サプライヤー、ビジネスパートナー、従業員との関係に影響を与えることを含む、私たちの業務に中断をもたらし、不確実性をもたらす可能性があります。イギリスの離脱のこれらの影響および他の私たちが予想できない影響は、私たちの業務、財務状況、および/または運営結果を損なう可能性があります。

悲劇的な事件は私たちの業務を混乱させるかもしれない。

自然災害、ネットワークイベント、天気イベント、野火、電力中断、電気通信故障、公衆衛生爆発、例えば新冠肺炎の流行、既存システムのアップグレード失敗または新しいシステムへの移行失敗、テロ行為、戦争行為、br}ロシアとウクライナの間で持続的な戦争、地政学的および社会的動揺、または他の事件を含む、私たちのインフラ中断、中断および/またはダウングレードを引き起こす可能性があり、私たちまたはパートナーの情報技術およびネットワークシステム、正常な業務運営を行う能力の失敗、またはプレイヤーが私たちのゲームやサービスに参加する公共の場所を閉鎖する。私たちの従業員、サプライヤー、ビジネスパートナー、他の人の健康と安全も影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務戦略を実行したり、消費者の私たちの製品やサービスに対する需要の低下を阻止したりする可能性があります。システム冗長性は無効である可能性があり、災害復旧および業務連続性計画は、発生可能なすべての状況に対応するのに十分ではない可能性があります。このような障害、中断、閉鎖、または通常の業務運営ができないことも、私たちの製品、サービス、または私たちの製品およびサービスを販売するオンラインプラットフォームへのアクセスを阻止する可能性があり、 は、データセキュリティが破壊されたり、重要なデータ損失 を引き起こすことを可能にするために、私たちの製品またはリアルタイムサービス製品の遅延または中断をもたらす可能性があります。例えば、新冠肺炎の疫病のため、私たちのいくつかの重要な場所は一時的な閉鎖を経験した。そのほか、新冠肺炎疫病の最初の発生期間中、いくつかの小売業者は新冠肺炎疫病による営業時間の減少と/或いはその他の制限 を経験し、これらの小売業者の製品販売に負の影響を与えた。もし事件が私たちの任意の重要な業務機能或いは情報技術システムの中断或いは降格を招き、そして私たちの正常な業務運営を行う能力を損害したり、消費者の私たちの製品とサービスに対する需要を低下させた場合、私たちのbrの名声とブランド、財務状況と経営業績に重大な影響を与えるかもしれない。

我々のレーシングネットワークとの関係に関するリスク

モータースポーツ Networkは我々の大部分のA系普通株とB類普通株を制御しているため，我々の業務方向に大きな制御を加えることができ，他の株主が我々の業務計画や他の事項に関する重大な意思決定 に影響を与えることを防ぐことができる.

モータースポーツは現在、私たちB類普通株の全株式と私たちA類普通株の1，480，384株を持っており、2023年3月24日現在、両株を合わせて私たち2種類の普通株総投票権の87.44%を占めている。私たちのB類普通株 の投票権はA類普通株の10倍です。MotorSports Networkが我々が発行した普通株の多くの投票権を制御し続ける限り，通常，株主の承認を必要とするすべての会社の行動の結果，選挙や取締役罷免を含むすべての取締役を決定することができる.MotorSports Networkが我々が発行した普通株の投票権 が多数未満であることを制御しても，我々の普通株のかなりの部分 を持っていれば，このような会社の行動の結果に影響を与える可能性がある.MotorSports Networkまたはその関連会社が任意のMSN初期A株の実益所有権をいつでも放棄する場合、MotorSports Networkが所有するB類普通株のうちの1株は、MotorSports Networkまたはその関連会社の実益が所有しなくなったこのようなMSN初期 A類株と交換するためにログアウトされる。しかしながら、MotorSports NetworkがそのMSN初期Aクラス株 を販売しない場合、それは、より長い時間、または無期限に我々の持株株主識別情報を保持する可能性がある。

モータースポーツ Networkの利益は我々の他の株主の利益と異なるか，あるいは衝突する可能性がある.また，MotorSports Networkマネージャ，MotorSports Networkが持つ我々の普通株に対して唯一の投票権と処分権を持つマイクも，我々の他の株主の利益とは異なるあるいは衝突する可能性のある利益を持っている可能性がある. 我々Aクラスの普通株の所有者はいかなる株主投票の結果にも影響を与えることはできないが，MotorSports Networkは我々が発行した普通株の大部分の投票権を制御している.したがって、レーシングスポーツネットワークは、私たちに影響を与えるすべての事項を直接または間接的に制御することができる

MotorSports Networkの利益は我々や他の株主の利益とは異なる可能性があるため，MotorSports Networkは我々の持株株主として我々に対する行動が我々A類普通株の株主を含む我々や我々の他の株主に不利である可能性がある.

もし我々がMotorSports Networkによって制御されなくなったり，MotorSports Networkに所属しなくなったりした場合，我々はこの関係から利益を得ることができなくなる可能性があり，これは我々の運営に悪影響を与え，我々の財務業績，財務状況，br}流動性および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある.

モータースポーツネットワークは世界有数のモータースポーツと自動車データ駆動のデジタルプラットフォームの一つであり、一連の独特なデジタルメディアレーシングカーと自動車ブランドを持って運営している。我々は，我々が提供する製品やサービスについてユーザとマーケティング，コミュニケーション，インタラクションを行うために，MotorSports Networkにある程度依存してこれらの受け手にデジタルアクセス を提供する.我々が2018年8月にMotorSports Networkと締結した普及プロトコルによると，MotorSports Networkは，brとその付属会社の様々なメディアプラットフォームを用いて，レーシングビデオゲーム市場や関連スポーツ活動における業務，組織，製品，サービスを普及させることを含む独占普及サービスを提供している.MotorSports NetworkがMotorSports Gamesの少なくとも20%の投票権を持たなくなる日まで，普及プロトコルは有効である.このような状況が発生した場合、私たちは未来にMotorSports Networkのデジタル視聴者に訪問し続けることを保証することはできません。我々がMotorSports Networkのデジタル受け手に再アクセスできなければ，我々の業務，運営結果，財務状況は悪影響を受ける可能性がある.

MotorSports Networkが自社の持株権を非公開取引で第三者に売却すると、A類普通株のいかなる制御権変更も実現できない可能性があります。また，この場合，現在未知の第三者によって制御されている場合や，MotorSports Networkがわが社の持株権を抵当して担保償還権をキャンセルされた場合には，我々は現在未知の第三者によって制御される可能性がある.

モータースポーツ Networkは，私的に協議した取引で我々A種類の普通株の一部または全株式を売却する能力があり，取引規模が十分大きければ，わが社の制御権変更を招く可能性がある.MotorSports Networkは，保有するA類普通株をプライベートで販売することができ，我々A類普通株のすべての発行済み株を同時に提案して買収することなく，A類普通株の任意の制御権変更プレミアム を実現することを阻止する可能性があり，そうでなければ，MotorSports Networkは我々のA類普通株を私的に売却することでプレミアムが発生する可能性がある.また，MotorSports Network がわが社の持株権をプライベートに売却したり，将来的にこのような株式を質抵当し，保証側が株式を請け負っていれば，現在未知の第三者によって制御されている可能性がある.このような第三者は他の株主と利益の衝突があるかもしれない。また，MotorSports Networkがわが社の持株権を第三者に売却すれば，いかなる代償債務も加速する可能性があり，我々のビジネスプロトコルや関係が影響を受ける可能性があり，これらの は，我々がここで述べた業務運営能力に悪影響を与え，我々の運営結果 や財務状況に大きな悪影響を与える可能性がある.

私たち はナスダック規則が指す“制御された会社”なので、私たちは資格があり、免除されているナスダックのいくつかの会社管理要求に依存する可能性があります。我々の株主は，このような要求に制約された他社の株主 と同様の保護を受けることはない.

モータースポーツ Networkは現在，我々が発行した普通株の大部分の投票権を制御している.したがって，我々はナスダック上場規則が指す“持ち株会社” である.これらの規則によると、個人、グループ、または他の会社が50%以上の投票権を持つ上場企業は“制御された会社”であり、特定の会社の管理要求を守らないことを選択することができるが、これらに限定されない

モータースポーツネットワークは私たちが発行した普通株の大部分の投票権を支配しているが、将来的にはナスダック上場規則に基づいてこれらの制御された会社の免除を利用することを決定するかもしれない。したがって、私たちの株主は、ナスダックのすべての会社のガバナンス要求に制約された会社株主と同じ 保護を受けないだろう。また、私たちの持ち株会社としての地位と、ナスダックホールディングスへの私たちの免除への依存は、私たちのA種類の普通株の一部の投資家に対する吸引力を低下させたり、他の方法で私たちの株価を損なうかもしれません。

モータースポーツ Networkのある市場における競争地位は，レーシングスポーツ業界において特定のパートナーや関係を構築し，維持する能力を制限する可能性がある.

私たちは将来、MotorSports Networkとレーシングスポーツ業界に関連するいくつかの市場で競争している可能性があります。br}MotorSports Networkの私たちの制御は、これらの会社との関係を効率的に構築し、維持する能力に影響を与える可能性があります。例えば、これらの会社は、私たちとMotorSports Networkとの関係でライバルをひいきし、間接的にMotorSports Networkをサポートすることを避ける可能性があります。

我々は，我々とMotorSports Networkやその子会社との間で，我々の過去と継続的な関係による潜在的な衝突や紛争を我々に有利な方法で解決することができず，我々の業務や将来性に悪影響を与える可能性がある.

MotorSports Networkまたはその子会社と私たちとの間で、私たちの過去または進行中の関係に関する複数の分野で潜在的な 衝突や紛争が生じる可能性がある：

我々とMotorSports Networkやその子会社とのこれらや他の事項における任意の潜在的な衝突や紛争を解決することは，我々が非関連者と付き合う際に実現可能な解決策に比べて が我々に不利である可能性がある.

わが社に関するリスク

私たちの限られた運営の歴史は、私たちの現在の業務と未来の見通しを評価することが困難であり、私たちは私たちの業務を効果的に発展させたり、私たちの業務戦略を実施することができないかもしれません。

MotorSports Gamesは設立され2018年8月に運営を開始し，MotorSports Gamesが704 Gamesの持株権を買収することに関係している。そのため、レーシングゲームは商業会社として長い運営歴史を持っていない。この要素と他の要素により、私たちの経営業績は予測できません。私たちの歴史的業績は私たちの未来の業績を代表することができないかもしれません。私たちがビジネスを発展させる能力は、私たちが能力があるかどうかを含む多くのリスクと不確実性に依存すると信じています

我々がこれらの目標を達成することを保証することはできない.これらのリスクと不確実性に対応するためには，大量の資本支出 を投入し，貴重な管理と従業員資源を配置する必要がある。従業員の増加に伴い、私たちの組織構造はますます複雑になっています。したがって、私たちは、私たちの運営、財務、管理制御、そして私たちの報告システムと手続きを改善する必要があります。私たちは、私たちの企業文化を破壊することなく、これらの分野で成長と変化を達成するために、大量の資本支出と貴重な管理資源の分配を必要とします。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があり、私たちの運営業績と財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちは財務報告書の内部統制の重大な欠陥を発見した。もし私たちがこれらの重大な弱点を補うことができなければ、あるいは私たちが未来にもっと多くの重大な弱点を発見すれば、私たちの財務状況や運営結果を正確にまたは適時に報告できない可能性があり、これは私たちの業務とA類普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが初めて株式を公開する前に、私たちは個人会社で、会計と財務報告者、その他の資源は限られていて、私たちの内部制御プログラムとプログラムを解決することができます。2022年12月31日までの年度の総合財務諸表を監査したところ、財務報告の内部統制には何らかの重大な欠陥があることが分かった。重大な欠陥とは、財務報告の内部制御に欠陥或いは欠陥が存在する組み合わせであり、私たちの年度或いは中期財務諸表の重大なミス報告が適時に予防或いは発見され、是正されない可能性がある。

著者らが発見した重大な欠陥は(I)重要な会計状況、推定と結論の文書記録に関連し、これらの重要な会計状況、推定と結論は同時に正式に確定されておらず、作成者から独立して審査を行う；(Ii)職責分業；及び(Iii)有効な監視プログラムと制御措置を設計と維持できず、著者らの個人制御活動の有効性を評価と監視する。我々は、(1)米国証券取引委員会の報告経験を有する新しい首席財務官を招聘することを含む適格な財務·会計担当者を増任すること、(2) が正式な政策、プログラム、制御措置を実施し、文書証拠基準を訓練し、キー電子フォームとシステムが生成した報告の信頼性を確保するための制御措置を実施することを含む、これらの重大な弱点を補う措置を講じている。また，(3)ワークフローと制御を記録·評価し，制御操作の有効性をテストする準備が進んでいる.

もし私たちが財務報告の内部統制中の既存または未来のいかなる重大な弱点を修復することができなければ、あるいは他のいかなる重大な弱点を発見することができなければ、私たちの財務報告の正確性とタイミングは不利な影響を受ける可能性があり、私たちは証券法を遵守することができないかもしれないが、定期報告の適時な提出と上場要求の適用に関する要求 を維持できず、投資家は私たちの財務報告に対して自信を失う可能性があり、私たちA類普通株の株価はそれによって下落する可能性がある。さらに、私たちはナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の調査を受ける可能性があり、これは追加の財務および管理資源を必要とするかもしれない重大な弱点と我々の救済計画のさらなる情報については，本報告第2部，項目9 A，“制御と手順−経営陣財務報告内部統制年次報告”を参照されたい。

私たちは新興成長型会社であり、規模の小さい報告会社でもあり、私たちに適用される情報開示要求の低下が私たちのA類普通株の投資家に対する吸引力を低下させるかどうかを確定することはできません。

我々 は“我々の企業創業法案”(以下，“JOBS法案”と略す)で定義されている“新興成長型会社”であり， は他の非新興成長型企業に適用される上場企業の各種報告要求のいくつかの免除と減免を利用したい.特に、私たちは新興成長型会社ですが、2002年の“サバンズ-オックススリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)404(B)節の監査人認証要求を遵守することは要求されません；br}上場企業会計監督委員会が通過する可能性のある強制監査会社が財務諸表監査人報告書の任意の規則を交代または補充することを要求されないようにします；定期報告および依頼書で役員報酬に関する開示義務を減らす；私たちは役員報酬や株主が以前に承認されなかった金パラシュート支払いについて拘束力のない諮問投票を要求されないだろう。

また、私たちは新興成長型企業ですが、延長された過渡期を利用して新たな会計基準や改正会計基準を遵守することができます。これは、これらの基準 が非上場企業に適用されるまで、新興成長型会社がある会計基準の採用を延期することを可能にする。私たちはこの延長された過渡期を利用することを選択しているため、私たちの経営業績と財務諸表は、新たなまたは改訂された会計基準を採用した会社の経営業績と財務諸表と比較できない可能性がある。

私たちは、本年度のIPO完了5周年後の最終日まで新興成長型企業となる可能性がありますが、場合によっては、(I)任意の事業年度の年収が10.7億ドル以上であること、(Ii)取引法第12 b-2条に規定する“大型加速申告会社”になること、または(Iii)3年以内に10億ドルを超える転換不能債券を発行することを含む新興成長型企業になる可能性があります。

我々 も“取引法”で定義されている“小さな報告会社”である.たとえ私たちが新興成長型会社ではなくても、私たちは規模の小さい報告会社であり続けるかもしれない。私たちは、規模の小さい報告会社が得ることができるいくつかの割合で開示された情報を利用することができ、私たちの非付属会社が保有する投票権と無投票権普通株が私たちの第2四半期の最終営業日に2.5億ドルを下回る限り、あるいは最近終了した会計年度の年収brが1億ドル未満であり、非付属会社が保有する投票権と無投票権普通株が第2四半期の最終営業日に7億ドルを下回る限り、これらの割合で開示された情報を利用することができる。新興成長型会社と同様に，非加速申請者である小さな報告会社 は“サバンズ−オキシリー法案”第404(B)節の監査人認証要求に制約されない。

これらの免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちのA種類の普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうかは予測できません。もし未来の情報開示の選択を減らすことによって、いくつかの投資家 が私たちのA類普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちのA類普通株は取引がそれほど活発ではない市場が出現する可能性があり、私たちの株価はもっと変動する可能性がある。

私たちは他の会社、技術、あるいは資産を買収する可能性があります。これは私たちの経営陣の注意を分散させ、私たちの株主への追加希釈を招き、他の方法で私たちの運営を混乱させ、私たちの経営業績を損なう可能性があります。

私たちの成功は、消費者やゲーム業界の他のメンバーの需要や競争圧力に対応するために、私たちの業務成長能力にある程度依存するだろう。場合によっては、内部開発ではなく、相互補完的な業務、技術、資産を買収することで成長を実現することになる可能性がある。適切な買収候補を決定することは非常に困難で、時間がかかり、コストがかかる可能性があり、確定した買収を成功させることができない可能性がある。買収に直面しているリスクは

過去や将来の買収や投資で遭遇したこれらのリスクや他の問題を解決することができず、これらの買収や投資の期待収益を実現できず、予期しない負債を生成し、他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。将来の買収はまた、私たちの株式証券の希釈発行、br債務、または負債、償却費用、または営業権の解約を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの財務状況を損なう可能性がある。また， のいずれの買収も期待収益は実現しない可能性がある.これらのリスクのいずれかが実現すれば、私たちの業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

我々 は，様々な法的手続き，クレーム，訴訟，政府調査や調査，その他の紛争の影響を時々受ける可能性がある.もしこのような行動の任意の結果が私たちに不利であれば、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちbrは時々様々な法律手続き、クレーム、訴訟、政府調査や調査、その他の紛争の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。実際または告発された違法行為によって生じるクレームまたは紛争は、個人または集団訴訟、民事または刑事調査および訴訟における政府エンティティまたは他の当事者(私たちのいくつかの子会社の非持株権益保持者を含む)によって私たちに訴訟を提起することができる。契約法または会社法、消費金融法、消費者保護法、知的財産法、プライバシー法、労働·雇用法、証券法、従業員福祉法を含むが、これらに限定されない様々な法律に基づいて請求することができる。これらの行為や紛争は、価値があるかどうかにかかわらず、私たちに様々なメディアルートを通じてマイナスの宣伝に直面させ、重大な金銭損害或いは他の非金銭的要素と法律弁護費用、禁止救済或いは他の衡平法救済措置、刑事と民事罰金と処罰に直面させる可能性があるが、経営許可証の一時停止或いは取り消しに限定されない。より多くの情報は、本報告の第1部第3項“法的訴訟”を参照されたい。

予見できないbrの有効税率の変化や私たちの収入や他の納税申告書の審査による不利な結果は、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは現在アメリカとイギリスで税金を払っています。私たちの将来の有効税率は、変動の影響を受けたり、様々な要因の悪影響を受ける可能性があります

さらに、私たちは違う司法管轄区域で私たちの所得税、販売税、そして他の取引税を監査する必要があるかもしれない。これらのbr監査の結果は、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々 は，ある幹部に関する移行をうまく管理できない可能性があり，これは我々に悪影響を与える可能性がある である.

2022年9月9日、Jonathan Newは、2022年9月23日から発効する首席財務官を辞任することを決定したことを通知した。2023年3月20日から、ジェイソン？ポッターを首席財務官に任命した。ポーターさんが常任CEOに任命される前に、私たちの最高経営責任者Dmitry Kozkoを含む他の個人がいて、臨時最高経営責任者を務めました。指導部の交代自体は管理が困難かもしれないが、永久首席財務官への不適切な取引は社内の混乱を招く可能性がある。また、私たちの財務業績や運営目標や戦略計画を実現する能力は悪影響を受ける可能性があります。これはまた、私たちが他の重要な経営陣のメンバーを維持し、採用する能力に影響を及ぼす可能性がある。

我々A類普通株所有権に関するリスク

将来的に私たちA類普通株の大量 販売、あるいはこのような売却が発生する可能性があり、私たちA類普通株の価格 を押し下げる可能性があります。

1933年に改正された証券法(“証券法”)によると、我々の相当数のA類普通株は制限されずに自由に取引することができるが、我々の役員、役員、他の付属会社(この用語は証券法で定義されている)が保有または買収する可能性のあるA類普通株を除く、MotorSports Networkを含み、後者は一般に公開市場で販売することができず、販売が証券法による登録または免除登録を受けない限り、一般に公開市場で販売することができない。

また，ある条件を満たす場合には，MotorSports Networkは，780，385株の我々のA類普通株を転売するか，あるいはこれらの株式を自分や他の株主に提出できる登録声明に含めて転売する登録声明の提出を要求する権利がある.したがって，我々のA類普通株を公開市場で大量に販売したり，MotorSports Networkによる売却を含めてこれらの売却が発生する可能性があると考えられることは，我々A類普通株の価格に悪影響を与える可能性があり，余分な株式を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある.

また、MotorSports Games Inc.2021年株式インセンティブ計画に基づいて を発行して、従業員、取締役、コンサルタントに株式ベースの報酬を付与するために、証券法に基づいてA類普通株の株を登録する登録声明を提出した。もしこれらの受賞者が大量の株式を公開市場で販売することを招いた場合、このような売却も私たちA類普通株の取引価格 を低下させ、将来の資金調達能力を阻害する可能性がある。

私たちの会社登録証明書は私たちの役員の責任に制限があります。場合によっては、私たちの上級管理者と役員を賠償する必要があるかもしれません。

わが社の証明書はデラウェア州の法律で許可されている最高限度で役員の責任を制限しています。デラウェア州の法律では、会社役員はその役員の受託責任に違反した金銭損害に対して個人責任を負わないと規定されており、 以下の場合は除く

これらの責任制限は、連邦または州証券法によって生じる責任には適用されず、禁止救済または撤回のような公平な救済措置の利用可能性にも影響を与えない。私たちの会社の定款は、私たちの役員、高級管理者、従業員を法律で許容される最大限に保障すると規定しています。私たちの定款はまた、任意の訴訟または訴訟の最終処分の前に取締役または管理者が発生した費用を前借りする義務があると規定しています。これらの付例規定は，適格者の取締役や上級管理職を誘致·保持するために必要であると考えられる。会社登録証明書や定款における責任制限は、株主が取締役の受託責任違反に対する訴訟を阻止する可能性がある。これらは，取締役や上級管理者に対するデリバティブ訴訟の可能性を減少させる可能性もあり，訴訟が成功しても，我々と我々の株主に利益をもたらす可能性がある.これらの賠償条項に基づいて役員や上級管理者に和解費用と損害賠償金を支払うと、私たちの経営業績や財務状況が損害を受ける可能性があります。

私たちの定款文書とデラウェア州法律のいくつかの条項は、私たちの株主が私たちの取締役会または現経営陣を交換または罷免する試みを制限し、私たちAクラス普通株の市場価格を制限するかもしれません。

私たちの会社証明書と定款の条項 は私たちの取締役会や経営陣の変動を遅延または阻止する可能性があります 含まれているが限定されない:

これらのbr条項は、株主が管理職メンバーを任命する取締役会メンバーを変更することを困難にし、それによって、株主が現在の管理職を交代または更迭するいかなる試みも挫折または阻止する可能性がある。また，我々はデラウェア州で登録設立されているため，デラウェア州汎用会社法第203節の規定に管轄されており，この条項は，デラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に任意の“利害関係のある”株主と広範な商業合併を行うことを禁止している.

私たちの会社の登録証明書と定款規定は、デラウェア州衡平裁判所は、私たちと株主との間のすべての紛争の独占法廷となり、これは、私たちの株主が私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争において有利な司法裁判所を得る能力を制限する可能性がある。

私たちの会社登録証明書と定款規定は、デラウェア州衡平裁判所は、私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する独占裁判所であり、受託責任違反を主張するいかなる訴訟であっても、デラウェア州会社法、私たちの会社登録証明書、または私たちの定款に基づいて私たちにクレームを提起する任意の訴訟、または内部事務原則に基づいて私たちにクレームを提起する任意の訴訟である。しかし、デラウェア州衡平裁判所が商標管轄権の欠如によって任意のこのような訴訟を却下した場合にのみ、このような訴訟はデラウェア州の別の州または連邦裁判所で開廷することができる。私たちの会社の登録証明書と定款はまた、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提出された、私たちまたは私たちの任意の役員、高級管理者、従業員または代理人に対する訴訟原因の苦情を解決するための独占フォーラムとなると規定している。これらの条項は、特に会社紛争を解決し、他のフォーラムよりも速いスケジュールで事件を効率的に管理し、brを多裁判所訴訟負担から保護するために、総理と裁判官をデラウェア州法と連邦証券法の適用においてより一致させるため、これらの条項が私たちを利益にするかもしれないと信じている。デラウェア州衡平裁判所を特定の行動として選択する独占裁判所を選択した裁判所条項は、“取引所法”を実行するために生じるいかなる責任または義務を執行するための訴訟には適用されない。裁判所条項を選択することは、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員とのトラブルに有利だと考える株主のクレームを司法裁判所で提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対するこのような訴訟を阻止する可能性があります。

裁判所がこのような条項を実行するかどうかには不確実性があり，他の定款文書で選択されたような裁判所条項の実行可能性が法的手続きで疑問視されている。デラウェア州裁判所は、このような裁判所条項の選択が事実上有効であることを決定したが、株主は、排他的な裁判所条項で指定された場所以外の場所でクレームを提出することを求めることができ、そのような条項が他の管轄区域の裁判所によって実行されることを保証することができない。もし裁判所がこれらのタイプの条項が適用または実行できないことを発見した場合、また、裁判所が私たちの会社登録証明書および定款における排他的な裁判所条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、他の管轄区域での紛争解決に関連する追加費用 を生成する可能性がある。これは私たちの業務、財務状況、br、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのA類普通株の価格は大幅に変動すると予想されています。

いくつかの要素のため、私たちA類普通株の取引価格は変動する可能性があり、本部分で述べたリスク 要素を含み、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないものであり、私たちの経営業績とは関係がないかもしれない。クラスA普通株取引価格の変動を引き起こす可能性のある要因は、