FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表
2022年12月31日(監査報告書の対象外)および2021年(監査報告書の対象外)に終了した年度の現在およびそれまでの年度
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表
目次
| | | | | | | | | |
連結財務諸表 |
| |
連結貸借対照表 | 1 |
連結損益計算書(損失) | 3 |
連結包括利益(損失)計算書 | 4 |
連結自己資本変動計算書 | 5 |
連結キャッシュフロー計算書 | 6 |
| | | |
連結財務諸表に関する注記 |
ノート 1 | | 組織と業務の性質 | 8 |
ノート 2 | | プレゼンテーションの基礎 | 9 |
ノート 3 | | 重要な会計方針の要約 | 11 |
ノート 4 | | 買収 | 23 |
ノート 5 | | 重要な再保険取引 | 25 |
ノート 6 | | 投資 | 26 |
ノート 7 | | デリバティブ | 31 |
ノート 8 | | 公正価値測定 | 35 |
ノート 9 | | 再保険 | 45 |
ノート 10 | | 保険負債 | 46 |
ノート 11 | | 事業買収資産、繰延利益、繰延費用資産の価値 | 57 |
ノート 12 | | 債務と信用枠組み | 59 |
ノート 13 | | 不測の事態とコミットメント | 60 |
ノート 14 | | 所得税 | 61 |
ノート 15 | | 関連当事者取引 | 65 |
ノート 16 | | オーナーズ・エクイティ | 66 |
ノート 17 | | 法定要件 | 67 |
ノート 18 | | 後続イベント | 69 |
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FGH ペアレント, L.P.
連結貸借対照表
(単位データを除く百万単位)
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| 12月31日 |
| 2022* | | 2021* |
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資産: | | | |
投資: | | | |
源泉徴収資金-公正価値で直接管理 | $ | 33,003 | | | $ | 43,948 | |
固定満期: | | | |
有価証券(公正価値) | 8,935 | | | — | |
公正価値で販売可能(償却費用:2022年12月31日および2021年12月31日時点でそれぞれ2,274ドルと2,271ドル) | 1,687 | | | 2,266 | |
公正価値の持分証券 | 175 | | | — | |
公正価値での住宅ローン | 334 | | | — | |
その他の投資資産(2022年12月31日および2021年12月31日の時点で公正価値で測定された資産のうちそれぞれ178ドルおよび—ドルを含む) | 1,969 | | | 679 | |
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短期投資 | 262 | | | 293 | |
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投資総額 | 46,365 | | | 47,186 | |
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現金および現金同等物 | 2,216 | | | 995 | |
未払投資収入 | 98 | | | 13 | |
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所得税 | 2,636 | | | 445 | |
公正価値での預金資産 | 607 | | | — | |
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再保険回収額(2022年12月31日および2021年12月31日の時点で公正価値で測定された資産のうちそれぞれ253ドルと—ドルを含む) | 463 | | | — | |
繰延手数料資産 | 279 | | | — | |
譲渡会社が源泉徴収した資金 | 238 | | | — | |
のれんおよびその他の無形資産 | 127 | | | — | |
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その他の資産 | 173 | | | 14 | |
公正価値での個別口座資産 | 23,601 | | | — | |
| | | |
総資産 | $ | 76,803 | | | $ | 48,653 | |
*監査報告書には含まれていません
添付の連結財務諸表の注記を参照してください。
FGH ペアレント, L.P.
連結貸借対照表 (続き)
(単位データを除く百万単位)
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| 12月31日 |
| 2022* | | 2021* |
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負債と資本 | | | |
負債: | | | |
生命保険および年金契約の将来の保険給付 | $ | 26,995 | | | $ | 27,771 | |
保険契約者契約預金 | 12,146 | | | 7,055 | |
公正価値での保険負債 | 5,546 | | | — | |
買収した事業の価値 | 3,824 | | | 4,053 | |
未払い損失および損失調整費用に対する責任 | 3,613 | | | 3,310 | |
担保預金負債 | 181 | | | 188 | |
長期債務 | 745 | | | 243 | |
支払い可能な再保険 | 796 | | | 609 | |
再保険契約による繰延利益 | 699 | | | 731 | |
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| | | |
貸付証券および買戻し契約 | 417 | | | — | |
デリバティブ負債 | 200 | | | — | |
その他の負債 | 334 | | | 75 | |
| | | |
個別口座負債 | 23,601 | | | — | |
| | | |
負債総額 | 79,097 | | | 44,035 | |
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不測の事態とコミットメント(注13) | | | |
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株式: | | | |
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自己資本-2022年12月31日および2021年12月31日に発行済および発行済株式がそれぞれ1,560,036ユニットと1,000,000ユニットです | 4,234 | | | 3,185 | |
利益剰余金 (赤字) | (6,179) | | | 1,438 | |
その他の包括損失の累計 | (349) | | | (5) | |
| | | |
総資本 (赤字) | (2,294) | | | 4,618 | |
| | | |
負債と資本の合計 | $ | 76,803 | | | $ | 48,653 | |
*監査報告書には含まれていません
添付の連結財務諸表の注記を参照してください。
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連結損益計算書(損失)
(百万単位)
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| 12月31日に終了した年度 |
| 2022* | | 2021* |
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収益: | | | |
保険料 | $ | 244 | | | $ | 280 | |
保険料と手数料収入 | 449 | | | 76 | |
純投資収入 | 2,093 | | | 2,049 | |
源泉徴収された資金の公正価値の変動 | (8,688) | | | (1,303) | |
投資利益 (損失) | (3,113) | | | 64 | |
為替差益 | 32 | | | 23 | |
資産管理とサービス料 | 71 | | | — | |
その他の収入 | 87 | | | — | |
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総収入 | (8,825) | | | 1,189 | |
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利益、損失、費用: | | | |
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保険契約者給付および保険負債の公正価値の変動 | (112) | | | 1,060 | |
保険契約者口座残高への利息 | 321 | | | 194 | |
一般運営費およびその他の費用 | 538 | | | 196 | |
支払利息 | 31 | | | 12 | |
| | | |
利益、損失、費用の合計 | 778 | | | 1,462 | |
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所得税控除前損失 | (9,603) | | | (273) | |
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所得税給付 | (1,986) | | | (61) | |
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純損失 | $ | (7,617) | | | $ | (212) | |
*監査報告書には含まれていません
添付の連結財務諸表の注記を参照してください。
FGH ペアレント, L.P.
連結包括利益(損失)計算書
(百万単位)
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| 12月31日に終了した年度 |
| 2022* | | 2021* |
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純損失 | $ | (7,617) | | | $ | (212) | |
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その他の税引前包括損失: | | | |
売却可能な固定満期有価証券の未実現損失の変動 | (576) | | | (124) | |
保険負債に関連する自己信用リスクの変化 | 140 | | | — | |
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その他の包括損失の合計(税引前) | (436) | | | (124) | |
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その他の包括損失に関連する所得税制上の優遇措置 | 92 | | | 26 | |
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その他の包括損失合計(税引後) | (344) | | | (98) | |
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包括的損失 | $ | (7,961) | | | $ | (310) | |
*監査報告書には含まれていません
添付の連結財務諸表の注記を参照してください。
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連結自己資本変動計算書
(百万単位)
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| 2022年12月31日に終了した年度*および2021年12月31日に終了した年度について* |
| | | | | 累積 | | |
| | | | | その他 | | 合計 |
| オーナーズ | | 保持 | | 包括的 | | オーナーズ |
| エクイティ | | 収益 (赤字) | | 収益 (損失) | | 資本 (赤字) |
| | | | | | | |
バランス、2020年12月31日 | $ | 3,185 | | | $ | 1,650 | | | $ | 93 | | | $ | 4,928 | |
| | | | | | | |
純損失 | — | | | (212) | | | — | | | (212) | |
| | | | | | | |
その他の包括損失 | — | | | — | | | (98) | | | (98) | |
| | | | | | | |
残高、2021年12月31日 | 3,185 | | | 1,438 | | | (5) | | | 4,618 | |
拠出資金 | 1,049 | | | — | | | — | | | 1,049 | |
純損失 | — | | | (7,617) | | | — | | | (7,617) | |
| | | | | | | |
その他の包括損失 | — | | | — | | | (344) | | | (344) | |
| | | | | | | |
残高、2022年12月31日 | $ | 4,234 | | | $ | (6,179) | | | $ | (349) | | | $ | (2,294) | |
*監査報告書には含まれていません
添付の連結財務諸表の注記を参照してください。
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FGH ペアレント, L.P. 連結キャッシュフロー計算書 |
(百万単位) |
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| 12月31日に終了した年度 |
| 2022* | | 2021* |
営業活動によって提供される(使用される)キャッシュフロー | | | |
純損失 | $ | (7,617) | | | $ | (212) | |
純損失を営業活動によって提供された(使用された)純現金と調整するための調整: | | | |
買収した事業価値の償却 | (229) | | | (238) | |
再保険契約による繰延利益(手数料)の償却 | 51 | | | 14 | |
投資(利益)損失 | 2,059 | | | (76) | |
繰延所得税給付 | (2,122) | | | (351) | |
純為替差益 (損失) | (32) | | | — | |
その他 | (57) | | | 18 | |
営業資産および負債の変動: | | | |
源泉徴収資金-直接管理 | 10,838 | | | 1,604 | |
生命保険および年金契約の将来の保険給付 | (669) | | | (614) | |
保険契約者契約預金 | (256) | | | (337) | |
公正価値での保険負債 | (7,750) | | | — | |
公正価値での預金資産 | 1,989 | | | — | |
未払い損失および損失調整費用に対する責任 | 171 | | | (283) | |
再保険契約による繰延利益 | 111 | | | 167 | |
繰延手数料資産 | (126) | | | — | |
| | | |
所得税 | 295 | | | (117) | |
支払い可能な再保険 | (5) | | | 28 | |
再保険回収可能 | 4,711 | | | — | |
譲渡会社が源泉徴収した資金 | (238) | | | — | |
デリバティブ、純額 | (276) | | | — | |
その他、純額 | 47 | | | — | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | 895 | | | (397) | |
| | | |
投資活動によって提供される(使用される)キャッシュフロー | | | |
以下の売却、満期および前払いによる収入 | | | |
固定満期、公正価値証券 | 6,524 | | | — | |
| | | |
固定満期、販売可能 | 488 | | | 2,710 | |
住宅ローン | 6 | | | — | |
その他の投資資産 | 199 | | | 112 | |
短期投資 | 731 | | | 69 | |
購入対象: | | | |
固定満期、公正価値証券 | (10,983) | | | — | |
固定満期、販売可能 | (374) | | | (987) | |
株式証券 | (11) | | | — | |
住宅ローン | (341) | | | — | |
その他の投資資産 | (1,194) | | | (390) | |
短期投資 | (371) | | | (315) | |
買収(取得した現金を差し引いたもの)(注4) | (217) | | | — | |
その他、純額 | (2) | | | — | |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 | (5,545) | | | 1,199 | |
| | | |
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FGH ペアレント, L.P. 連結キャッシュフロー計算書(続き) |
(百万単位) |
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| 12月31日に終了した年度 |
| 2022* | | 2021* |
| | | |
財務活動によって提供される(使用された)キャッシュフロー | | | |
債務の発行による純収入 | 850 | | 247 | |
債務の返済 | (350) | | | (242) | |
| | | |
資本拠出 | 1,049 | | | — | |
貸付証券の現金担保 | (99) | | | — | |
投資型保険契約者契約預金の受領預金 | 4,643 | | | — | |
投資型保険契約者契約預金からの引き出し | (417) | | | — | |
ドラフトは未処理です | (7) | | | — | |
買戻し契約 | 300 | | | — | |
財務活動による純現金 | 5,969 | | | 5 | |
| | | |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | (98) | | | — | |
| | | |
現金および現金同等物の純増加 | 1,221 | | | 807 | |
期首における現金および現金同等物 | 995 | | | 188 | |
| | | |
期末の現金および現金同等物 | $ | 2,216 | | | $ | 995 | |
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キャッシュフロー情報の補足開示 | 2022* | | 2021* |
| | | |
期間中に支払われた現金: | | | |
利息 | $ | 18 | | | $ | 7 | |
税金、払い戻しを差し引いた金額 | $ | 67 | | | $ | 407 | |
| | | |
現金以外の取引: | | | |
源泉徴収制度により再保険された保険の保険料および預金 | $ | 271 | | | $ | 280 | |
源泉徴収制度により再保険された保険契約に関する請求、引き出し、解約について | $ | 2,634 | | | $ | 2,566 | |
| | | |
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| | | |
源泉徴収契約からの有価証券の受領 | $ | 789 | | | $ | 660 | |
*監査報告書には含まれていません
さらに、2022年12月31日に終了した年度中に、プルデンシャル・ファイナンシャル社の子会社であるプルコ・ライフ・インシュアランス・カンパニーとの再保険契約に基づく変動指数年金に関連する非現金取引が行われ、その結果、46億3,500万ドルの投資が非現金取引となり、それに対応する修正共同保険支払額に関連する相殺額(46億3,500万ドル)が再保険とともに純額で提示されます連結キャッシュフロー計算書および連結貸借対照表の回収対象。注 9 を参照してください。
添付の連結財務諸表の注記を参照してください。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
1。組織と業務の性質
FGH Parent, L.P.(「FGP」)はバミューダの合資会社であり、以下の完全子会社の直接子会社および間接子会社の究極のグループ持株会社です。
•FGPの直接子会社であるフォーティチュード・グループ・ホールディングス合同会社(「FGH」)は、アメリカ合衆国デラウェア州の法律に基づいて設立された持株会社です。FGHの直接および間接子会社には以下が含まれます。
•FGHの直接子会社であるフォーティチュード・リインシュアランス・カンパニー・リミテッド(「FRL」)はバミューダに拠点を置く会社です。FRLは、1978年の保険法および改正関連規制(「バミューダ保険法」)に基づき、クラス4およびクラスEの複合再保険会社として登録されており、主に損害保険および生命保険の流出事業の再保険会社です。2022年1月1日、テキサス州保険局はFRLに相互管轄権再保険会社として事業を行う権限を与えました。
◦フォーティチュード・リー・インベストメンツ合同会社(以下「FRI」)は、米国デラウェア州で設立された投資持株会社であり、FRLの完全子会社です。
◦Grove Funding II, Inc.(以下「Grove Funding II」)は、米国デラウェア州で設立された投資持株会社であり、FRIの完全子会社です。
•FGHの直接子会社であるフォーティチュードグループサービス株式会社(「FGS」)は、米国デラウェア州に設立された管理サービス会社です。
•FGHの直接子会社であるFortitude Life & Annuity Solutions, Inc.(「FLAS」)は、2022年1月1日に当社が買収したネバダ州に拠点を置く生命保険および年金事業の第三者管理者です。FLASはデラウェア州に設立されました。FLASの買収に関する追加情報については、注記4を参照してください。
•FGHの直接子会社であるFortitude P&C Solutions, Inc.(以下「FPCS」)は、2022年1月1日に当社が買収したイリノイ州に拠点を置く損害保険事業の認可を受けた第三者管理者です。FPCSはデラウェア州に法人化されています。FPCSの買収に関する追加情報については、注記4を参照してください。
•フォーティチュード米国再保険会社(「FRC」)は、以前はRx生命保険会社(「RxLife」)と呼ばれていましたが、2022年1月3日にヘリテージ生命保険会社から買収されました。FGHの直接子会社であるFRCは、アリゾナ州に本拠地を置き、米国全土で広く認可されている生命保険会社です。FRCの買収に関する追加情報については、注記4を参照してください。
•フォーティチュード生命保険・年金会社(「FLIAC」)は、以前はプルデンシャル・アニュイティーズ・ライフ・アシュアランス・コーポレーション(「PALAC」)と呼ばれていましたが、2022年4月1日にプルデンシャル・ファイナンシャル社(「プルデンシャル・ファイナンシャル」)から当社が買収しました。FGHの直接子会社であるFLIACは、アリゾナ州に本拠地を置き、米国全土で広く認可されている生命保険会社です。FLIACの買収に関する追加情報については、注記4を参照してください。
◦Grove Funding I, Inc.(以下「Grove Funding I」)は、米国デラウェア州で設立された投資持株会社で、FLIACの完全子会社です。
•フォーティチュード損害保険会社(「FCIC」)は、以前はプランズ賠償責任保険会社(「PLIC」)と呼ばれていましたが、2022年5月12日に当社に買収されました。FCICはFGHの直接子会社で、オハイオ州に本拠を置く損害保険会社で、米国で広く認可されています。FCICの買収に関する追加情報については、注記4を参照してください。
•FGPの直接子会社であるフォーティチュード・インターナショナル・リミテッド(「FIL」)は、バミューダに本拠を置く持株会社です。FILの直接および間接子会社には以下が含まれます。
•FILの直接子会社であるフォーティチュード・インターナショナル・グループ・ホールディングス(「FIGH」)は、英国に拠点を置く持株会社です。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
◦FIGHの直接子会社であるフォーティチュード・インターナショナル・リインシュアランス・リミテッド(以下「FIRL」)は、2021年11月18日に設立されたバミューダの免除対象企業です。FIRLは、2022年1月1日からバミューダ保険法に基づき、クラス4およびクラスEの複合再保険会社として登録されました。
◦FIGHの直接子会社であるフォーティチュード・インターナショナル・グループ・サービス株式会社(以下「FIGS」)は、バミューダの法律に基づいて設立された管理サービス会社です。
当社は、SEC登録のグローバル投資会社であるカーライル・グループ株式会社(以下「カーライル」)の関連会社であり、日本の上場保険グループであるT&Dホールディングスの完全子会社であるT&Dユナイテッド・キャピタル株式会社(以下「T&D」)が助言する投資ファンドであるカーライルFRL, L.P.(「カーライル」)が所有しています。およびSEC登録企業であるAIGは、2022年12月31日時点でそれぞれ71.28%、25.93%、2.79%、2021年12月31日時点で当社の持分をそれぞれ71.5%、25.0%、3.5%の持分を所有していました。
文脈に別段の定めがない限り、「当社」、「私たち」または「当社」という用語は、FGH Parent, L.P. および子会社の連結グループを指します。
2。プレゼンテーションの基礎
連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成されています。重要な会社間取引はすべて廃止されました。
2013年12月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、「公的事業体」という用語の単一の定義を提供する公共事業体の会計基準更新(「ASU」)2013-12年度定義を発表しました。ASU 2013-12の定義には、財務諸表が別の事業体の申告に含まれている場合を含め、米国証券取引委員会(「SEC」)に財務諸表を提出または提出する必要がある事業体が含まれます。2019年12月31日現在、2020年6月2日まで、FGHの会員ユニットの 19.9% がTCグループ・ケイマン・インベストメント・ホールディングス合同会社によって直接所有されていました。2020年6月2日以降、2020年12月31日まで、カーライルのカーライルFRLへの出資により、FGPの会員ユニットの 19.9% がカーライルが間接的に所有していました。カーライルは、SEC規則S-X、規則3-09(「規則3-09」)、「連結されていない子会社および50%以下の所有者の個別財務諸表」に基づき、2022年12月31日および2021年に終了した年度および2020年1月1日から2020年6月1日まで、および2020年6月2日から2020年12月31日までの期間の会社の連結財務諸表をフォーム内の監査済みベースで提出することが義務付けられています 2022年12月31日に終了した年度は10K。
したがって、当社の連結財務諸表および関連する開示は、当社が公的事業体として指定していることに従って作成されています。当社は規則3-09の適用のみにより公開事業体となっているため、SEC申告者に適用される発効日に今後の会計基準を採用する必要はありません。さらに、当社は、ASC 280「セグメントレポート」に定められているものを含め、公的機関にのみ適用される既存の会計基準を適用する必要はありません。
見積もりの使用
財務諸表の作成には、多くの場合、かなりの判断を伴う会計方針を適用する際に、経営陣が見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりと仮定の適用に最も依存する当社の会計方針は、以下の決定に関連するものです。
•デリバティブおよび源泉徴収された資金に対する当社の持分を含む投資の公正価値測定
•損失認識の時期と範囲を含む将来の保険給付負債、および保険負債の公正価値での評価。
•未払い損失および損失調整費用に対する負債の見積もり。
•長期再保険契約から取得した事業価値(「VOBA」)、繰延利益、繰延費用資産の償却の基礎となる、基礎となる契約の残存期間の見積もり。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
•将来のキャッシュフローのタイミングと金額の見積もり。これは、短期再保険契約からの繰延利益および繰延費用資産の償却の基礎として使用されます。
•繰延所得税資産の評価額および回収可能性を含む、所得税に関する見積もり、および
•のれんおよびその他の無形資産および関連する減損に関する見積もり。
これらおよびその他の見積もりおよび仮定に関するその他の詳細は、重要な会計方針および後述する関連する開示に含まれています。これらの会計上の見積もりには、事項に関する仮定を使用する必要がありますが、その一部は見積もりの時点では非常に不確実です。実際の経験が想定と異なる限り、当社の連結財務状況、経営成績およびキャッシュフローは重大な影響を受ける可能性があります。
ビジネスリスクと不確実性
当社の事業は、一般的な経済状況、規制の変更、投資に通常伴う市場リスク、セダントの財政状態、保険負債に影響を及ぼすリスクなど、さまざまな要因の影響を受けますが、これらに限定されません。
当社は、事業を行うための認可を受けているさまざまな州、連邦、および国際的な規制当局によって規制されています。規制要件の将来の変更は、当社に予期せぬ影響を与える可能性があります。
流動性、金利、外国為替、信用スプレッドのリスクはすべて市場リスクです。流動性リスクとは、短期的な現金、担保またはその他の債務を履行できない、または履行できないと認識されることにより、会社の財政状態に悪影響が及ぶリスクです。金利リスクは、資産と負債の金利エクスポージャーのミスマッチから生じる可能性があります。金利の変動は、固定満期証券、金融負債、保険契約、デリバティブ契約の評価に影響を与える可能性があります。外国為替リスクは、負債と比較して資産の外貨エクスポージャーが一致しないことから生じる可能性があります。為替レートの変動は、米ドル建て以外の資産および負債の評価に影響を与える可能性があります。クレジットスプレッドは、同等の期間のデフォルトのない商品のリスクプレミアムまたは利回りに対するリスクプレミアムまたは利回りを測定します。信用スプレッドの変動は、社債、資産担保証券、住宅ローン担保証券、クレジットデリバティブ、デリバティブ信用評価調整を含むがこれらに限定されない固定満期証券の評価に影響を与える可能性があります。
市場リスクは、資産負債管理フレームワークを使用して監視および管理されます。資産と負債の両方について、市場リスクエクスポージャーは関連するリスク要因の変化に対する感受性の観点から測定されます。さらに、当社は、資産と負債の両方への影響によるエクスポージャーへの純影響を把握するために、これらの市場リスク要因についてストレステストを実施して、単一の市場リスク要因の変化への集中リスクと複数の市場リスク要因の同時変化を把握しています。
当社の保険負債は、保険契約者の行動リスクおよび死亡・長寿リスクにさらされています。長寿リスクとは、実際の死亡率が、引受時に想定される死亡率よりも低いために、保険契約または給付金の価値が変化するリスクです。当社は、このような経験を継続的に監視し、死亡率や罹患率に関する仮定を含む基礎となる仮定と照らし合わせて評価することにより、このリスクを管理しています。
再分類
前期の一部の金額は、2022年のプレゼンテーションに合わせて再分類されました。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
3。重要な会計方針の要約
以下は、当社の重要な会計方針を要約したものです。
公正価値オプション
公正価値オプション(「FVO」)は、金融資産または負債の定義を満たす資産および負債の初期および事後の会計測定項目として公正価値を使用する代替手段を企業に提供します。FVOを選択するかどうかの決定は、機器ごとに決定され、機器全体に適用されます。一度選出されると、その決定は取り消せません。今回の選挙は、業務効率が向上し、特定の投資やそれらの投資に関連するその他の資産や負債の認識と測定がより適切に行えるようになるためです。当社のFVO選定に関する詳細については、以下の投資、再保険、保険負債のセクションおよび注記6~10を参照してください。
投資
源泉徴収資金-直接管理:源泉徴収資金(直接管理)ポートフォリオ全体からFVOを選定しています。源泉徴収資金(直接運用資金)とは、譲渡先企業が保有する個別の投資ポートフォリオによって担保される再保険売掛金です。源泉徴収された直接管理資金に留保されている投資は、譲渡会社が合法的に所有していますが、投資は一般会計とは別に識別され、譲渡会社との契約条件に従い、投資による実現損益、未実現損益、純投資収益はすべて当社に計上されます。当社は、あたかも会社が直接投資を保有しているかのように、担保に関するすべての経済的権利と義務を受ける権利があります。そのため、源泉徴収された資金(直接管理されている資金)を、連結貸借対照表の投資総額の小見出しに含めることにしました。
当社は、源泉徴収された資金(直接管理口座)内で維持されている基礎投資から生じる純投資収益および投資利益(損失)を、当社が直接投資を保有していた場合に当該投資収益が記録されていたのと同じ財務諸表明細行に報告することを選択しました。
源泉徴収資金(オルタナティブ投資を除く)の公正価値の変動は、連結損益計算書(損失)に別途記載されます。源泉徴収された資金を担保するオルタナティブ投資(直接運用)の公正価値の変動は、純投資収益に計上されます。
再保険契約の中には、譲渡先企業自身の信用リスクに関係しない再保険売掛金を担保する投資ポートフォリオの収益率に起因する金利を譲渡会社が支払っているため、デリバティブが埋め込まれているものもあります。再保険契約に含まれる組込みデリバティブの公正価値は源泉徴収資金に含まれ、連結貸借対照表で直接管理されます。源泉徴収された直接管理資産は四半期ごとに決済されるため、組込みデリバティブの公正価値は、分離投資ポートフォリオの未実現損益と等しくなります。
固定満期証券:売却可能と分類される固定満期証券(「AFS」)は公正価値で保有されます。AFS証券の未実現損益は、繰延所得税を差し引いたその他の包括利益(損失)(「AOCI」)の累計額とは別の構成要素として報告されます。当社は、当社の固定満期証券ポートフォリオ内の特定の証券についてFVOを選択しました。FVO証券の実現損益および未実現損益は、連結損益計算書(損失)の投資利益(損失)に計上されます。
固定満期証券への投資は取引日ベースで記録され、未決済取引は連結貸借対照表の他の資産またはその他の負債に記録されます。有効利回り法では、保険料の償却や割引額の増加を含む固定満期証券に関連する利息収入が純投資収益に含まれます。前払保険料も純投資収益に含まれます。
利息収入は実効利回り法で計上され、保険料の償却と割引額の増加を反映しています。売却可能と分類された債券の購入によって生じるプレミアムおよび割引は、満期までの推定保有期間または該当する場合はコール日までの利回り調整として扱われます。投資用
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
特定の仕組有価証券、認識利回りは、将来予想される割引前のキャッシュフローの時期と金額に関する現在の情報に基づいて更新されます。信用の質が高い仕組証券の場合、実効利回りは実際に受け取った支払額と更新された前払いの予想に基づいて再計算され、償却費用は、買収後に新しい実効利回りが適用された場合に存在していたであろう金額に調整され、それに対応する費用または純投資収益へのクレジットがかかります。信用の質が高くないストラクチャード証券の場合、ストラクチャード証券の利回りは、予想される信用損失と前払いの両方を考慮した予想キャッシュフローに基づいています。
公正価値の株式証券:当社は、当社の株式ポートフォリオ全体についてFVOを選択しました。したがって、これらの投資の実現損益と未実現損益は、連結損益計算書(損失)の投資利益(損失)に計上されます。配当収益は配当落ち日に報告されます。
公正価値の住宅ローン:当社は、住宅ローンおよび商業用住宅ローンの全ポートフォリオにFVOを採用しています。これらの投資の実現損益と未実現損益は、投資利益(損失)に報告されます。
プライベート・エクイティ・ファンド、リミテッド・パートナーシップ、有限責任会社(「LPS/LLC」):LPS/LLCの持分は、持分法による会計方法を使用するか、当社がFVOを選択した場合は公正価値で会計処理されます。LPS/LLCは、連結貸借対照表の他の投資資産に計上されます。当社は、LPS/LLCが公正価値を容易に入手できない場合の公正価値の見積もりとして、実用上認められている純資産価値(「NAV」)を公正価値の見積もりとして使用します。これらの投資の帳簿価額は、価値の低下が一時的なものではないと見なされる場合、公正価値に減価償却されるか、減価償却されます。当社は、持分法(一時的以外の減損査定(「OTTI」)を含む)を適用するにあたり、投資先から提供された財務情報を、通常1~3か月遅れて使用します。その他の投資資産の公正価値の変動は、純投資収益に報告されます。
保険ローン:投資は、関連する保険契約の現金解約価額を上限として保険契約者に貸付される資金であり、保険契約者から当社に支払うべき未払いの元本残高で繰り越されます。ポリシーローンは、連結貸借対照表の他の投資資産に計上されます。政策融資の利息収入は、獲得した時点で契約金利で純投資収益に計上されます。保険ローンは、関連する保険契約の現金解約価額によって全額担保されます。
デリバティブ商品:デリバティブとは、金利、為替レート、金融指数、証券または商品の価値、クレジットスプレッド、市場のボラティリティ、期待リターン、および流動性から価値が導き出される金融商品です。価値は、取引相手の行動や評価モデルで使用される不履行リスク(「NPR」)に関連するものを含め、見積もりや仮定の変化によっても影響を受ける可能性があります。当社が一般的に使用するデリバティブ金融商品には、スワップ、先物、先物、オプションが含まれ、店頭(「OTC」)市場で上場または契約される場合があります。当社の店頭デリバティブの中には、中央清算取引相手を通じて清算および決済されるものもあれば、2つの取引相手間の二国間契約であるものもあります。デリバティブポジションは、一般的に相場市場価格を取得するか、評価モデルを使用することで、公正価値で保有されます。
デリバティブは、資産または負債の金利および通貨特性を管理するために使用されます。さらに、デリバティブは、保有または購入または売却される予定の資産に関連する金利、信用、外貨および株式リスク、ならびに発生または発生が予想される負債へのエクスポージャーを減らすために使用される場合があります。
当社は、すべてのデリバティブをヘッジ会計の対象とならないデリバティブとして指定しています。したがって、デリバティブの公正価値の実現および未実現変動はすべて、連結損益計算書上の投資利益(損失)または為替差益(損失)に計上されます。デリバティブからのキャッシュフローは、連結キャッシュフロー計算書の営業活動セクションに報告されています。
デリバティブは、他の投資資産内の資産として、またはデリバティブ負債内の負債として記録されます。当社は、すべてのデリバティブ金融商品の公正価値を、マスターネッティング契約が締結された取引相手と相殺します。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
短期投資:これらの投資は主に、満期が12か月以下で、購入時が3か月を超える流動性の高い債券で構成されます。これらの投資は通常、公正価値に近い公正価値または償却費用で行われます。これには、特定のマネーマーケット投資、規制対象のマネーマーケットファンドと同様に運用されるファンド、政府支援機関が発行する短期債務証券、およびその他の流動性の高い債務証書が含まれます。
2022年に行われた買収(注4)の結果、当社は2022年のプレゼンテーションに合わせて、以前の会計方針を特定のマネーマーケット投資のみを含むように変更する方針選択を行いました。改訂された会計方針はより好ましいアプローチであり、ASC 230に規定されているガイダンスと一致しています。
当社は、上記の会計方針変更の遡及的適用を評価し、影響は前年の連結貸借対照表の更新(短期投資から現金同等物への再分類)および連結キャッシュフロー計算書の更新に限定されると判断しました。これには、短期投資の購入および収益から現金および現金同等物への再分類も含まれていました。期初の現金および現金同等物は、2021年12月31日および2021年1月1日現在のそれぞれ9億2,500万ドルおよび100万ドルの増加を反映しています。
OTTI:当社は四半期ごとにAFSポートフォリオを見直し、一時的以外の潜在的な減損がないかどうかを確認しています。その場合、影響を受ける証券は、減価償却額を投資利益(損失)の一部として連結損益計算書(損失)に記録して、調整後の原価ベースで償却する必要があります。当社は、発行体信用の悪化、市場金利の変化、および経済状況の変化による変化を特定するために、AFS投資ポートフォリオの市場価値の変化について見直しました。この審査の結果、一時的ではない公正価値の低下が示された場合、当社の投資帳簿価額はOTTIとしての推定公正価値まで減額されます。GAAPガイダンスによると、OTTIの推定信用構成要素と非信用構成要素は二分されます。信用の要素は収益に計上され、その結果、証券の新たなコストベースが確立されます。非信用の要素は、その他の包括利益の含み損として再分類されます。当社は、回収または満期前に有価証券を売却する意図がない限り、金利の変化または市場の混乱による有価証券の減損を認識しません。
当社は、減損が一時的なものではないかどうかを判断するにあたり、いくつかの要因を考慮します。これらには、1) 格付け機関による措置、2) 発行体の債務不履行、3) 公正価値の下落の意義、4) 回復まで投資を保留する意図と能力、5) 下落が発生した期間、6) 発行体業界の経済分析、7) 発行体の財務力、流動性、および回収可能性が含まれますが、これらに限定されません。経営陣は、一時的障害以外の障害の必要性を評価する際に、セキュリティごとのレビューを実施します。このプロセスでは決まった公式は使われていませんが、投資実績、担保ポジション、発行体の存続可能性が重要な指標となります。
現金および現金同等物
現金および現金同等物には、手持ち現金、銀行から支払われるべき金額、特定のマネーマーケット投資、規制対象のマネーマーケットファンドと同様に管理されている資金、購入時に満期が3か月以内のその他の債務証券、および再販契約に基づいて購入した有価証券に関連する売掛金が含まれます(下記の購入契約に基づいて売却された証券も参照)。
未払投資収入
未払投資収益には、主に、獲得したがまだ受領していない投資からの利息および配当収入の見越が含まれます。
再保険
当社は、源泉徴収資金、共同保険、修正共同保険基金の源泉徴収契約に基づく短期および長期の保険および投資契約を前提としています。当社の長期保険および投資契約の一部は、第三者の再保険会社にも譲渡されます。保険リスクに関連する損失または賠償責任の補償(リスク移転)を提供する引き受け取引および譲渡取引については、再保険会計に従います。に
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
リスク移転の要件を満たす場合、再保険契約には、引受リスクとタイミングリスクの両方からなる保険リスクと、重大な損失が発生する可能性の両方が含まれている必要があります。終身保険、ユニバーサルライフタイプ年金、生命保険付き年金リスク移転年金など、特定の事業ライフブロックに関連する死亡リスクとタイミングリスクは当社に移管され、再保険会計の対象となります。残りの生命保険事業では、固定年金や生命に関わる不測の事態を伴わないストラクチャード決済など、死亡リスクがなく、したがってリスク移転を実現できませんでした。したがって、これらの再保険契約は、再保険会計ではなく預金会計の対象となります。一般保険事業は、遡及再保険として会計処理の対象となります。
収益、利益、損失、費用は、再保険会社に譲渡された金額を差し引いて計上されます。譲渡請求および保険負債、および譲渡会社から支払うべき契約残高を含む再保険の回収対象は、資産として認識され、以下に説明するように公正価値オプションを選択した特定の再保険回収対象を除き、基礎となる保険契約の仮定と一致する仮定に基づいて決定されます。再保険の支払額には、報告されているか報告されていないかにかかわらず発生した請求に対して支払われるべき支払額の見積もりに基づく未払い請求と、譲渡会社や再保険会社による純決済額が含まれます。
当社は、以下の再保険譲渡残高の一部について、公正価値オプションを選択しました。
再保険回収額:当社は、関連する保険負債と一致するように計上され、公正価値で計上される特定の再保険回収対象について、公正な選択肢を選択しています。したがって、当社がFVOを選定した再保険回収額の公正価値は、当社の保険負債の公正価値計算によって決定されます。保険負債の重要な会計方針については、以下をご覧ください。当社がFVOを選択した再保険回収対象および関連する保険負債の変動は、いずれも保険契約者給付および保険負債の公正価値の変動を通じて連結損益計算書(損失)に記録されます。これらの再保険契約に関する追加情報については、注記9を参照してください。
当社は、修正後の共同保険契約の売掛金および買掛金のすべてについて、公正価値オプションを選択しました。修正済共同保険売掛金は、保険負債の準備金であり、関連する保険負債と一致するように計上され、公正価値で計上されます。したがって、当社の修正共同保険売掛金の公正価値は、当社の保険負債の公正価値計算によって決定されます。保険負債の重要な会計方針については、以下をご覧ください。同様に、修正共同保険の支払額は、主に、再保険契約に基づいて譲渡された保険負債を裏付ける資産の公正価値を表しています。したがって、修正共同保険の支払額は、再保険契約に基づく資産の公正価値と一致するように計算されます。修正された共同保険契約の売掛金および買掛金は、連結貸借対照表の再保険回収額に純額ベースで表示されます。
預金資産:当社は、預金資産全体に公正価値オプションを選択しました。これは、特定の固定インデックス年金および生涯引き出し収入が保証されている固定年金の保険負債を裏付ける再保険会社が信託で保有する資産です。預金は、関連する保険負債と一致するように計上され、公正価値で計上されます。したがって、当社の預金資産の公正価値は、保険負債の公正価値計算によって決定されます。
繰延手数料資産(「繰延手数料」)
契約開始時に引き受けた負債の価値(および支払われた譲渡手数料)が受領した保険料を超える再保険取引については、当社はこの差額を繰延手数料資産として認識します。
これらの負債は何年も決済されない可能性があるため、譲渡会社に請求されるプレミアムは、当社の負債の見積もりよりも低い場合があります。保険料は初期段階で受領されるため、保険料を長年にわたって投資することになるため、これらの再保険契約から利益を生み出し、投資収益を生み出すことが期待されます。繰延費用は、実効金利法により、想定準備金の決済期間にわたって収益に償却されます。利息法を適用する場合、損失および損失調整費用の支払いの予想されるタイミングと金額に基づいて、これらの遡及的再保険契約の実効金利が導き出され、固定されます。これにより、これらの推定支払額の現在価値が受領した対価と等しくなります。
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連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
各報告期間の終了時に、繰延費用ごとに減損評価が実施されます。資産が減損していると判断された場合は、その報告期間内に償却され、調整額は保険契約者給付金に、保険負債の公正価値の変動は連結損益計算書(損失)に記録されます。
繰延費用は、引き受けた負債から生じるすべてのキャッシュフローが予想される残りの支払い期間にわたって全額支払われるように、投資資産から得られる必要収益率を決定することにより、個別の契約ベースで減損額として評価されます。この必要収益率を、繰延手数料の減損の計上につながる指標を特定するために、モデル化された開始時の収益率、予測利回り、および開始日までの実際の収益率と比較されます。2022年12月31日に終了した年度中に、減損を必要とする2つの再保険契約を特定しました。記録された減損の詳細については、注記11を参照してください。
譲渡会社が源泉徴収した資金
譲渡会社が源泉徴収する資金は、当社が一定のクレジットレートを受け取っている譲渡会社が保有している資金です。譲渡会社が源泉徴収した資金は有償で運ばれます。
当社は、譲渡会社が源泉徴収した資金に関連する純投資収益および投資利益(損失)を、当社が直接投資を保有していた場合にそのような投資収益が記録されていたのと同じ財務諸表に報告することを選択しました。
のれんおよびその他の無形資産
のれん:のれんは、企業結合で取得した他の資産から生じる将来の経済的利益であり、個別に特定されたり個別に認識されたりすることはありません。これは、買収日に引き受けた資産と引き受けた負債の公正価値に対する買収費用の超過です。
その他の無形資産:その他の無形資産には、注記4で詳しく説明されている当社の買収の一環として特定された州の保険免許が含まれます。これらの無形資産の耐用年数は無期限であり、償却する必要はありません。
当社は、のれんおよびその他の無形資産の帳簿価額を毎年見直します。また、事象や状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合は、より頻繁に見直します。のれん減損試験では、報告単位の公正価値を、のれんを含む帳簿価額と比較します。のれんが関係する報告単位の公正価値が報告単位の帳簿価額よりも低い場合、帳簿価額が報告単位の公正価値を上回る金額について、報告単位に割り当てられたのれんの総額を超えない金額に対して減損費用が計上されます。
その他の無形資産の減損試験では、資産の公正価値と帳簿価額を比較します。無形資産の帳簿価額が公正価値を超える場合、その超過分を減損損失として計上します。
その他の資産
その他の資産は、主にその他の投資関連売掛金、保険契約者の売掛金、および繰延取得費用で構成されています。
個別口座資産
個別口座資産は、特定の契約者に投資される分離された資金です。契約者は、さまざまな投資オプションに資金を振り向けることができます。そのほとんどは投資信託に投資します。契約の変動部分に関する投資リスクは、個別の口座負債ではない当社の最低保証の範囲を除き、契約者が負担します。各口座の資産は法的に分離されており、当社の他の事業から生じる請求の対象にはなりません。個別の勘定からの投資収益および実現投資損益は、通常、
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連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
契約者であり、当社の経営成績には含まれていません。口座に課される死亡率、保険契約管理、解約費用は、保険料と手数料収入に含まれます。口座に請求される資産管理およびサービス料は、その他の収益に含まれています。契約上の保証を伴う個別の口座契約に関する追加情報については、注記10を参照してください。以下の個別の口座負債も参照してください。
生命保険および年金契約の将来の保険給付
生命保険および年金契約の将来の保険給付には、生命不測の事態を伴うストラクチャード決済、生命不測の事態を伴う単一保険料即時年金(「SPIA」)、年金リスク移転年金など、支払いが契約者の生存に依存する退職金商品、終身保険(「WL」)および保険料返還(「RoP」)期間、事故および健康(「A&H」)などの従来の生命保険商品が含まれます。長期介護(「LTC」)。
このような長期にわたる従来の製品には、固定された仮定が適用されます。給付負債の見積もりに使用される前提条件は、契約が発行されたときに設定され、損失認識イベントが発生しない限り、実際の経験の変化によって変更されることはありません。これらの固定された仮定には、死亡率、罹患率、持続期間、維持費、投資収益が含まれ、実際の経験がこれらの仮定から逸脱する可能性があることを考えると、不確実性を反映して不利な偏差のマージンも含まれています。こうした固定された前提条件を定期的に評価する必要があります。損失認識事象は、将来の政策給付負債の帳簿価額と、現在の最良見積もりの仮定を適用して決定された将来の政策給付負債の推定額との間に不足がある場合に発生します。損失認識事由が発生したと当社が判断した場合、当社は将来の給付費用への請求を通じて追加の負債を計上します。次に、古い固定前提条件セットを現在の最適な推定値に置き換えます。将来の準備金は、更新された最良の推定値を定期的に見直し、必要に応じてさらに調整することで設定されます。その他の調整には、未払保険料負債、発生したが報告されていない請求、障害所得などのA&H商品で請求者が継続的に給付を受ける障害者の生命準備金などがあります。
保険契約者契約預金
保険契約者契約預金の負債は、累積額または資金価額(受領した預金に、貸付された未収利息を加えたものから、引き出し、手数料、手数料を差し引いたもの)で計上されます。投資志向型商品で回収された金額は、受領時に保険契約者の契約預金に直接記録されるため、収益として認識されません。
保険契約者契約預金は、主に繰延年金およびストラクチャード決済契約で発行された年金、単一保険料即時年金(「SPIA」)、単一保険料終身契約、終身保険契約のない契約、およびユニバーサルライフタイプ契約で構成されます。これらの商品の負債は、条約開始日に決定された金利による将来の給付の現在価値の見積もりとなります。
保険給付により、早い年には利益があり、後年には損失があると判断されたユニバーサルライフタイプの契約については、将来の期間に提供される給付を補償するために、契約者に対して評価される金額の一部(保険費用およびその他の費用およびマージン)を計上するために、基金の価値に加えて追加の負債が設定されます。
公正価値での保険負債
特定の保険負債について公正価値オプションを選択しました。これには主に、特定の長期生命契約および年金契約に関連する保証給付の負債が含まれます。これについては、注記10で詳しく説明しています。これらの負債には、最低死亡給付保証金(「GMDB」)、最低所得給付保証(「GMIB」)、最低積立保証給付(「GMAB」)、最低離脱給付保証金(「GMWB」)、および最低所得および離脱給付保証金(「GMIWB」)の引当金が含まれます。保険負債の公正価値の変動は、保険契約者給付に報告され、保険負債の公正価値の変動は、連結損益計算書(損失)計算書に報告されます。
準備金を設定する際に使用される前提条件は、通常、当社の経験、業界経験、および/または該当するその他の要因に基づいています。死亡率や保険契約者の行動の仮定などの保険数理上の仮定を四半期ごとに評価し、該当する場合は更新します。一般的に、トレンドは期待できません
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2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
短期的には大きく変化し、これらの傾向が変化する可能性がある限り、そのような変化は長期的には緩やかになると予想されます。
未払い損失および損失調整費用に対する責任
損失準備金および損失調整費用(「LAE」)は、未払請求の見積もりであり、これには発生したが報告されていない請求および損失調整費用(「IBNR」)の見積もりから、適用される割引額を差し引いたものです。損害準備金の推定方法については、定期的に見直し、更新しています。これらの推定値は将来の出来事の結果に左右されるため、損失の傾向はさまざまであり、傾向の変化を認識して確認するには時間がかかることが多いことを考えると、推定値が変更されることがよくあります。準備金の変動によって、それまでの最終損失の見積もりが増えることは、不利な展開または不利な展開と呼ばれます。埋蔵量の変動によってそれまでの最終的なコストの見積もりが減少することを、「有利な開発」と呼びます。前年の開発とは、有利な開発と不利な開発のいずれかを指す場合があります。
損失準備金の割り引き:当社では、米国財務省の金利から計算された割引率に流動性プレミアムを加えたものと、一次および超過労災害補償ポートフォリオに固有の支払いパターンを使用して、労働者災害補償負債総額を割り引いています。この割引率は契約開始時に固定され、定期的な更新は行われません。当社の現在の労働者災害補償の固定割引率は2.31%です。
2022年12月31日に終了する年度に、当社は以前の会計方針を変更する方針選択を行いました。この方針では、更新された支払いパターンとともに割引率が定期的に更新されました。金利の変動はキャッシュフローの金額や時期の変化を表すものではなく、基礎となる繰延費用または利益は再保険契約時に存在していた割引率に基づいて測定されるため、改訂された会計方針の方が好ましいアプローチであると考えています。
当社は、上記の会計方針変更の遡及的適用を評価し、2022年12月31日または2021年12月31日の財務諸表に重大な影響はないと判断しました。2021年の繰延利益の期首帳簿価額(注記11に開示)は、会計方針の変更による貸借対照表再分類の影響を反映して、損失負債とLAEへの影響を相殺して、200万ドルから1億6200万ドルに修正されたことに注意してください。
保険料不足:当社は、将来の保険事故により予想される未払いの最終損失および損失調整費用が、関連する未払保険料およびその他の負債および予定投資収益を超える場合、保険料不足準備金を計上します。未収保険料による将来予想損失は、連結貸借対照表の損失および損失調整費用準備金の増加として計上され、保険契約者給付および連結損益計算書内の保険負債の公正価値の変動に含まれます(損失)。
担保預金負債
当社は、契約上、特定の環境保護計画(「EPP」)およびクリーンアップコスト上限(「CCC」)の曝露を想定しています。EPPとCCCの製品は、既知の環境汚染問題を改善するためのコスト超過保護(CCCの保険リスク)とともに、プログラム資金の要素(EPPへの投資リスク)を組み込むように設計されています。
当社は、EPPプログラムに基づいて受領した収益を担保預金負債として認識しています。これは、そのような資金調達プログラムでは保険リスクが移転されないためです。保険契約者が負担する損失が支払われると、担保預金負債が減少し、実効利回り法を適用して推定される利息が発生すると、担保預金負債が増加します。
長期債務
長期債務は、受領した収益から未償却の発行費用を差し引いたものとして、連結貸借対照表に計上されます。債務発行費用は、債務の推定存続期間にわたって資産計上および償却されます。
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2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
買収した事業価値(「VOBA」)と再保険契約による繰延利益
VOBA: VOBA無形負債は、将来の最良見積もり負債キャッシュフローの推定公正価値と、買収時に測定された現在の仮定を調整した後の将来の保険契約者給付および契約預金に対する当社の負債との差額を表します。
公正価値の見積もりには、以下の市場参加者に基づく仮定が組み込まれています。
•将来の負債キャッシュフローの予測
•不履行リスクを除いた金額の時間的価値を表す、リスクフリーの割引率
•会社の信用格付けと請求支払い能力(つまり、不履行リスク)を反映したリスクフリー割引率の調整。そして
•負債キャッシュフローに内在する不確実性を考慮して、市場リスクマージンを含めること。
このVOBA負債は、保険契約の予定給付金支払いまたは保険契約の保険有効額に関連して、最大70年の再保険契約の存続期間にわたって償却されます。償却額は保険契約者給付に含まれ、連結損益計算書内の保険負債の公正価値の変動も含まれます。
繰延利益-長期間:再保険契約に基づいて引き受けた負債を超えて受領した対価の差額は、再保険契約からの繰延利益として連結貸借対照表に計上されます。繰延利益は、再保険契約の存続期間にわたって、予想される給付金の支払いまたは保険契約で有効になっている保険に関連して償却されます。償却額は保険契約者給付に含まれ、連結損益計算書内の保険負債の公正価値の変動も含まれます。
繰延利益-短期間:遡及的再保険契約は、過去の損失事象に対する補償を提供します。これらの契約の場合、受領した対価が再保険契約に基づいて引き受けた負債を上回る差額は、再保険負債の純費用となり、再保険契約からの繰延利益として連結貸借対照表に計上されます。繰延利益は、実効金利法により、想定準備金の決済期間にわたって収益に償却されます。利息法を適用する場合、損失および損失調整費用の支払いの予想されるタイミングと金額に基づいて、これらの遡及的再保険契約の実効金利が導き出され、固定されます。これにより、これらの推定支払額の現在価値が受領した対価と等しくなります。
遡及期間中に発生した損失のその後の推移を監視し、繰延利益残高を累積ベースで修正します。修正後の繰延利益残高は、再保険取引の開始時に修正後の見積もりが利用可能であった場合に存在していたであろう金額が調整後の残高に反映されるように、遡及的に決定されます。変更期間中に記録されたキャッチアップ調整を含む償却額は、保険契約者給付および連結損益計算書(損失)内の保険負債の公正価値の変動に含まれます。
貸付証券および買戻し契約
証券貸付取引による現金収益は、主にスプレッド収入を得るために使用され、通常は現金同等物、短期投資、または固定満期に投資されます。証券貸付取引は、主にスプレッド収入を得るため、または取引活動を促進するために使用されます。証券貸付取引の一環として、当社は、米国および外国の債券および株式ならびに米国政府および政府機関の証券を譲渡し、担保として現金を受け取ります。有価証券貸付取引は融資契約として扱われ、受領した現金の金額で記録されます。当社は、国内外の証券の公正価値のそれぞれ102%と105%に相当する金額の担保を取得しました。当社は、必要に応じて追加の担保を取得しながら、貸付される有価証券の市場価値を日々監視しています。当社の証券貸付取引は、実質的にすべて大手証券会社および大手銀行との取引です。スプレッド収入を得るために使用された証券貸付取引に関連する収益および費用は、純投資収益として計上されます。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
買戻し契約に基づいて売却される有価証券は、主にスプレッド収入を得るために使用される有価証券買戻し契約に関連する負債です。証券買戻し契約の一環として、当社は米国政府および政府機関の証券を第三者に譲渡し、担保として現金を受け取ります。証券買戻し契約の場合、受領した現金は通常、現金同等物、短期投資、または固定満期に投資されます。再販契約に基づいて購入した有価証券に関連する売掛金は、通常、現金同等物として反映されます。証券転売契約の一環として、当社は現金を投資し、担保として米国政府証券またはその他の債務証券を受け取ります。
一定の基準を満たす有価証券の買戻し契約および再販契約は、担保付借入または担保付貸付契約として扱われます。これらの契約は、それぞれの取引で指定されているように、有価証券がその後転売または再取得される金額で締結されます。再販契約に基づいて購入した有価証券については、当社の方針として、直接または第三者のカストディアンを通じて有価証券を保有または管理することです。これらの有価証券は毎日評価され、信用リスクから保護するために、必要に応じて追加の有価証券または現金担保が受領または返還されます。転売される有価証券は、受け取った有価証券と同じ、または実質的に同じです。これらの取引の大半は、大手証券会社や大手銀行との取引です。買戻し契約に基づいて売却された有価証券については、買戻される有価証券の市場価値が監視され、信用リスクから保護するために必要に応じて追加の担保が取得されます。当社は、売却された有価証券の公正価値の少なくとも105%に相当する金額の担保を取得します。買い戻される有価証券は、売却された証券と同じ、または実質的に同じです。これらの取引の大半は、格付けの高いマネーマーケットファンドとの取引です。スプレッド収入を得ていた保険会社内で実行されたこれらの取引に関連する収益および費用は、純投資収益として報告されます。
個別口座負債
個別口座負債は、主に契約者の個別口座資産における口座残高と、程度は低いが個別口座の借入額を表し、個別口座資産の合計と同等かつ相殺されます。上記の「個別口座資産」も参照してください。
その他の負債
その他の負債には、主に未払費用、技術的当座貸越、繰延収益、貸借対照表日にまだ決済されていない有価証券の購入による買掛金が含まれます。その他の負債には、上記の「投資」セクションに記載されているように公正価値が決定されるデリバティブ商品が含まれる場合があります。
所得税
当社は、米国連邦所得税を目的としたパートナーシップとして運営されており、米国連邦および州の所得税の対象となる子会社も多数所有しています。2021年中に、当社はバミューダと英国の事業体を含む米国以外の事業体をいくつか設立しました。パートナーは、基礎となるパートナーシップの損益の一部を、現地の所得税申告書に報告しています。さらに、事業体レベルで米国連邦および州の所得税の対象となる子会社については、これらの事業に起因する関連税引当金が連結包括利益計算書に反映されます。バミューダの法律では、バミューダに拠点を置く企業は、営業利益またはキャピタルゲインに対してバミューダで所得税を支払う必要がないため、これらの事業に関連する税制上の規定はありません。これらのバミューダ子会社はバミューダで事業を営んでおり、米国での取引または事業の実施に関与しているとは見なされない方法で事業を運営しようとしています。米国の税法、規制、および裁判所の判決は、米国での取引または事業に従事していることを構成する活動を明確に特定していないため、内国歳入庁(IRS)は、当社の主張を主張する場合がありますバミューダの子会社は米国で取引または事業を行っています。英国の子会社は持株会社であり、その活動を行っています2022年の費用は重要ではない一般運営費に限定されます。この活動に関連する税制上の規定はありません。
所得税引当金は、資産負債法で計算されます。繰延所得税資産および負債は、制定された税率およびその他の税法の規定に基づいて、資産および負債の財務諸表と納税申告基準の一時的な差異に起因する将来の課税効果として計上されます。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の財務諸表帳簿上の金額と、貸借対照表日におけるそれぞれの課税基準との時差に応じて計上されます。繰延税金資産および負債は、これらの一時的な差異が回収または決済されると予想される年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。評価引当金は、繰延税金資産を、経営陣が実現しない可能性が高いと考える金額まで削減するために、必要に応じて設定されます。
当社は、繰延税金資産の回収可能性を評価し、必要に応じて、繰延税金資産を実現しない可能性が高い金額(見込み50%以上)まで引き下げるための評価引当金を設定します。繰延税金資産の回収可能性と評価引当金の必要性を評価するには、当社はすべての肯定的証拠と否定的証拠を比較検討して、繰延税金資産の全部または一部が実現されない可能性が高いという結論に達する必要があります。エビデンスに与えられる重みは、客観的に検証できる程度に見合ったものです。否定的なエビデンスが多ければ多いほど、より多くのポジティブなエビデンスが必要になり、評価引当金は必要ないという結論を裏付けることが難しくなります。
繰延税金資産の回収可能性を評価するための当社の枠組みでは、(i) 近年の累積財務報告損失の性質、頻度、および重大度、(ii) 純繰延税金資産の実現に必要な性質の将来の営業収益性の予測可能性、(iii) 純営業損失、資本損失、および外国税額控除繰越の繰越期間など、入手可能なすべての証拠を考慮する必要があります。課税対象の一時的な差異を取り消すことの効果を含む。(iv) 慎重かつ実行可能繰延税金資産の損失を防ぐために必要に応じて実施される税務計画戦略
保険収入と経費の認識
短期契約の保険料は、保険契約の開始日に記載されているとおりに記録されます。短期保険契約の場合、保険料は通常、関連する保険契約の条件に比例して比例して支払われます。従来の長期保険契約(定期契約、終身契約、特定の年金を含む)では、保険料は期日時に支払われます。未払いのがまだ徴収されていない保険料の見積り額が計上されます。重大な死亡リスクまたは罹患リスクのない年金およびストラクチャード決済(投資契約)およびユニバーサルライフタイプ契約(固定または保証のない長期契約)の場合、受領した保険料は保険契約預金、保険負債、および/または個別口座負債として報告されます。これらの契約による収益は、主に保険契約者の口座残高に対して課される保険契約管理費用および解約手数料から構成される保険料および手数料収入に反映されます。保険料は、保険契約者に対して査定された期間における収益として認識されます。ただし、その請求が将来提供されるサービスに対して当社に補償するように設計されている場合を除き、その請求は繰り延べられます。
手数料に加えて、当社は当社の一般口座ポートフォリオへの投資から投資収益を得ています。将来提供されるサービスに対する当社への報酬となる査定手数料、およびその他の特定の手数料は、通常、受領時に記録されます。これらの商品のメリットと費用には、関連する口座残高を超える請求や契約管理費用が含まれます。
変動繰延年金契約の収益は、契約者の口座価値に対する請求額または死亡率および経費リスク、管理手数料、解約手数料、および契約ごとの年間維持費で構成されます。死亡率および経費リスク費用および管理費の収益は、契約者に不利に計上されたものとみなされます。解約手数料収入は、解約時に契約者に対して解約手数料が査定された時点で計上されます。年金契約の変動投資オプションの負債は、契約の口座価値を表し、個別の口座負債に含まれます。
為替差益
外貨建ての財務諸表勘定は、米ドルに換算されます。機能通貨の資産および負債は、通常、貸借対照表日の実勢為替レートを使用して米ドルに換算され、関連する換算調整は、関連する税金を差し引いたその他の包括利益(損失)とは別の構成要素として計上されます。機能通貨は通常、現地の運用環境の通貨です。金銭的項目とみなされるその他の外貨資産および負債は、貸借対照表日の有効な為替レートで換算されます。外貨収入と経費はどちらかに換算されます
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
取引日時点の為替レート、またはレポート期間の加重平均為替レートを使用する。これらの為替差損益は、連結損益計算書内の為替差益(損失)に計上されます。
資産管理とサービス料
資産管理およびサービス手数料には、主に資産ベースの資産管理手数料が含まれており、これらはサービスの実施期間に計上されます。
その他の収入
その他の収益は、主に第三者管理費で構成されています。
ビジネスコンビネーション
当社は、すべての企業結合取引を会計処理する買収方法を採用しているため、取得した資産、引き受けた負債、および非支配持分の公正価値を連結財務諸表に計上しています。公正価値の配分は、取得日現在の公正価値に関する詳細情報が入手可能になるにつれて、最初の配分後最大1年間調整される可能性があります。連結財務諸表には、買収日以降に買収した会社の業績が含まれています。
キャッシュフロー計算書-源泉徴収された資金の表示-直接管理
源泉徴収された資金からの出金(直接管理型再保険契約)は、関連する資産および負債の法定水準に基づいています。これらの契約に基づく超過分(不足額)は定期的に決済され、特定の再保険契約に応じて現金または有価証券で決済できます。現金で決済された部分は営業活動による現金に反映され、有価証券部分は非現金取引として反映されます。当社は、源泉徴収された直接管理資金の範囲内の活動と、再保険契約に関連する活動を営業キャッシュフローとして提示します。
2022年に採択された会計基準
ASU 2016-02 リース:
2016年2月、FASBはリース取引の会計処理の透明性と比較可能性を高めることを目的としたASU第2016-02号を発行しました。ASU 2016-02は、貸借対照表上のリースを使用権資産(「ROU」)およびリース負債として認識することを借手に義務付けており、リース契約に関する重要な情報に関する定量的および質的開示を義務付けています。貸主会計はほとんど変わりません。2022年1月1日、当社はこのガイダンスを将来的に採択しました。ASU 2016-02を採用しても、当社の連結財務諸表に重大な影響はありませんでした。
当社は、リース契約においてリース構成要素と非リース構成要素を分離せず、それらを単一のリース構成要素として計上することを選択しました。また、当社は、期間が12か月以内でかつ当社が合理的に行使できる購入オプションを含まない短期リースについては、ROU資産を記録しないことを選択しました。短期リースの費用は、リース期間中の定額制で連結損益計算書に計上されます。オペレーティングリースのROU資産とリース負債は、それぞれ連結貸借対照表のその他の資産とその他の負債に含まれています。ファイナンスリース資産と負債は、それぞれ連結貸借対照表のその他の資産と長期負債に含まれています。当社は、リース期間を考慮したリスクフリーレートを使用してリース負債を決定します。リース負債は、将来のリース支払いの現在価値で測定されます。ROU資産は、最初にリース負債に前払い賃料と残りの初期直接費用を加えた金額から、残りのリースインセンティブと未払賃料を差し引いて測定されます。ROU資産は、長期存続資産の減損と同様に、リース期間中に減損の対象となります。リース条件には、当社がそのようなオプションを行使することが合理的に確実であるかどうかに応じて、リースの延長または終了のオプションの対象となる期間が含まれます。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
ASU 2019-12 法人所得税の会計処理の簡素化:
2019年12月、FASBはASU第2019-12号を発行しました。これにより、投資の繰延税金の認識、期間内税配分の実施、および中間期間の所得税の計算に関する特定の例外が排除されました。ASU 2019-12では、のれんの課税基準の強化につながる取引の会計処理についても明確にしています。このガイダンスの採用は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。
会計基準の今後の導入
ASU 2020-03 金融商品のコード化の改善:
2020年3月、FASBはASU 2020-03を発行しました。このASU 2020-03では、以下で説明する新しい信用損失基準を含め、金融商品に関する体系化内のさまざまなトピックを狭い範囲で改善しています。ASUの対象となる特定の問題に関する修正は、ASUの発行後直ちに発効し、当社の連結財務諸表および開示には影響しませんでした。金融商品の信用損失の測定に関連してASUが対象とするその他の特定の問題は、以下に詳述するように、ASU 2016-13および関連するASUが採択された時点で有効になります。
ASU 2016-13、2018-19、2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02 金融商品-信用損失-金融商品の信用損失の測定:
2016年6月、FASBは新たな信用損失方法論である当期信用損失(「CECL」)方法論を導入する会計基準を公表しました。この手法では、信用損失の早期認識が義務付けられると同時に、信用リスクに関する透明性が高まります。CECLの方法論では、貸付金、再保険売掛金、その他の金融資産の信用損失を償却原価で計上するために、生涯にわたる「予想信用損失」の測定目標を利用しています。信用損失引当金は、予想される生涯信用損失の変化に応じて、期間ごとに調整されます。CECLの方法論は、従来の米国会計基準からの大幅な変更であり、通常、損失を計上する前に損失を発生させる必要があった従来の複数の既存の減損方法に取って代わりました。AFS債券については、公正価値が費用を下回り、当社が有価証券を保有する予定がある場合、または当社が有価証券を売却する必要がない可能性が高い場合、当社は、該当する信用関連の減損を信用損失引当金として計上し、信用リスクの変化に応じてその後の期間を調整します。当社は、ASU 2016-13が連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。ASU 2016-13年の影響は、経済状況、予測されるマクロ経済状況、および採択日における当社の資産によって異なります。当社は、発効日である2023年1月1日にこの基準を採用する予定です。当社は、会計基準の採用とそれが当社の連結財務諸表に与える影響について、引き続き評価を行っています。
ASU 2018-12 長期契約の会計処理における目標を定めた改善と ASU 2020-11 発効日および早期適用:
2018年8月、FASBは、保険会社が発行する長期契約に関する既存の認識、測定、表示、開示要件を的を絞って改善することを目的とした会計基準の更新版であるASU 2018-12を発行しました。2019年11月、FASBはASU 2018-12の改正案であるASU 2019-09を発行しました。これは、証券取引委員会(SEC)申告者の定義を満たす公的事業体を除くすべての事業体のASU 2018-12の発効日を2年延長するものです。2020年11月、FASBは、新型コロナウイルス感染症による実施の中断に対応して、ASU 2018-12年度の発効日を1年遅らせるためのASU 2020-11「発効日および早期適用」(ASU 2018-12)の改正案を発行しました。
新しい会計基準の更新による測定、認識、表示、開示の変更点を以下にまとめます。
•従来の有給かつ有給の長期契約については、少なくとも年に一度、将来の保険給付の前提条件を見直して更新し、その結果生じる再測定の損益(後述の割引率の変更を除く)を損益計算書に認識し、個別に提示する必要があります。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
•各報告期間の終了時に、観察可能な市場インプットを最大限に活用し、割引率の変更によるその他の包括利益(損失)への影響を認識する中等級(信用リスクの低い)債券利回りを使用して、割引率の仮定を更新する必要があります。
•預金(または口座残高)契約に関連するすべての市場リスク利益を損益計算書を通じて公正価値で測定する必要があります。ただし、商品固有の信用リスクの変化は、その他の包括利益(損失)に計上されます。
•関連契約の予定期間にわたる繰延取得費用(DAC)を一定水準で償却する必要があります。そして
•政策給付、口座残高、市場リスク給付、個別口座負債、重要なインプット、判断、測定に使用された方法、およびそれらの変更の影響に関する情報の開示を含む、重要な開示が必要です。
ASU 2018-12年度では、将来の保険給付および繰延取得費用の負債について、2つの採用方法が認められています。(1)既存の帳簿価額に基づいて提示された最も早い期間の開始時点で有効な契約にガイダンスを適用し、AOCI内の関連金額を削除して調整する、修正された遡及的移行方法、または(2)完全な遡及的移行方法です。当社は、許可されている場合は修正された遡及的移行方法を使用して2025年1月1日からASU 2018-12を採用し、2023年1月1日現在のガイダンス(および2023年1月1日現在の記録的な移行調整)を当社の2025年連結財務諸表に適用します。
当社は、更新された基準の実施を支援するためのガバナンスの枠組みと計画を作成しました。当社は、重要な会計方針決定の改良、適切な内部統制の採用、保険数理モデルと制度の修正、報告プロセスの改訂、有益な質的および量的開示の開発を含むがこれらに限定されない実施プロセスを引き続き進展させています。
当社は、この新しい会計ガイダンスの採用が米国会計基準に基づく当社の財務諸表に重大な影響を与えると予想していますが、更新された基準の採用が全体的なキャッシュフロー、子会社の配当能力、または適用される規制資本基準を満たす能力に影響を与えるとは考えておらず、また、採用が既存の債務契約や資本配分戦略に影響を与えるとは考えていません。
4。買収
ビジネスコンビネーション
2022年1月1日、当社はデラウェア州の企業であるAIG Claims社(以下「AIG Claims」)と株式購入契約を締結し、FPCS(旧DSA P&C SolutionsまたはFortitude General)の発行済み株式をすべて購入しました。さらに、2022年1月1日、当社はテキサス州の企業であるAIGライフホールディングス株式会社(以下「AIGライフ」)とFLASのすべての発行済み株式を購入する株式購入契約を締結しました。当社は、FPCSとFLASの合計購入価格をそれぞれ1ドルと1ドルを現金で支払いました。FPCSとFLASには、それぞれ100万ドルと100万ドルのバーゲン購入益が計上されました。これは、支払われた対価を超えて取得した純資産の公正価値を超えるものです。バーゲン購入益は、連結損益計算書(損失)のその他の収益に含まれます。当社は、買収日以降、FPCSまたはFLASに関連する買収関連費用を負担しませんでした。
2022年4月1日、当社はFLIAC(旧PALAC)を買収しました。PALACは、ニュージャージー州の法人であるプルデンシャル・ファイナンシャル社(「プルデンシャル・ファイナンシャル」)の間接完全子会社であるプルデンシャル・アニュイティーズ社(「PAI」)の完全子会社でした。
買収の暫定購入対価総額は17億6,200万ドルで、購入価格として送金された17億5,200万ドルの現金と、発生した取引費用として売主に1,000万ドルの現金払い戻しが見込まれました。当初500万ドルのバーゲン購入益が計上されました。これは、支払われた対価を超えて取得した純資産の公正価値を超える金額に相当します。2022年12月、当社は測定期間の調整を行い、買収日の貸借対照表で以前に計上していた繰延税金資産を9,700万ドル削減しました。
この調整による純影響により、2022年4月1日に記録された暫定バーゲン購入益500万ドルから、2022年12月31日現在ののれん残高9,300万ドルに変更されました。何もありませんでした
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
最初に認識された後に記録されたのれん減損。当社は、適用される会計ガイダンスで認められているとおり、買収日から1年後の測定期間を通じて取引全体を引き続き評価しますが、重要な変更は予定していません。
上記の対価に含まれる取引費用の売主への払い戻しを除くと、当社はFLIACの買収に関連して、2022年12月31日に終了した年度および2021年12月31日に終了した年度に、それぞれ2,100万ドルおよび700万ドルの買収関連費用を負担しました。
次の表は、上記の測定期間調整を含めて、取得日における取得資産および引き受け負債の公正価値(総額)をまとめたもので、プッシュダウン会計の適用後の資産および負債の主要なクラスごとに計上された金額を示しています。
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| 2022年4月1日 |
| (百万単位) |
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資産: | |
投資総額 | $ | 10,807 | |
現金および現金同等物 | 1,578 | |
再保険の回収対象 | 318 | |
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所得税 | 255 | |
預金資産 | 2,596 | |
その他の資産 | 96 | |
個別口座資産 | 29,426 | |
| |
総資産 | 45,076 | |
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負債: | |
保険負債 | 13,611 | |
その他の負債 | 370 | |
個別口座負債 | 29,426 | |
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負債総額 | 43,407 | |
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取得した純資産 | 1,669 | |
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考慮事項 | 1,762 | |
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グッドウィル | $ | 93 | |
資産買収
2022年1月3日、株式購入契約に基づき、当社は2,100万ドルと引き換えにRx Lifeを買収しました。アリゾナ州に拠点を置き、米国全土でライセンスを持つ生命保険および年金保険会社であるRx Lifeは、2022年4月18日にFRCに改名されました。当社がRx Lifeを買収する前に存在していたRx Lifeと再保険会社との間で締結されていたすべての共同保険および年間更新可能な定期再保険契約は、当社に移管されました。まとめると、再保険契約によってRx Lifeに提供された補償により、Rx Lifeの保険契約者に対する保険負債の100%が元の親会社に譲渡されます。
資産取得会計法では、取得日現在の費用に基づいて取得価格の合計2,100万ドルがFRCの純有形資産に割り当てられました。これも公正価値と決定されます。当社は、FRCの買収時に、州の保険免許に関連する1,400万ドルの無形資産を記録しました。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
これらの無形資産の耐用年数は無期限であり、最初に認識された後に減損は記録されていません。
2022年5月12日、株式購入契約に基づき、当社は2,000万ドルと引き換えにPLICを買収しました。米国全土でライセンスを取得しているオハイオ州に本拠を置く損害保険会社PLICは、2022年7月27日にFCICに改名されました。PLICのこれまでの保険契約はすべて、買収前に更新されました。
資産取得会計法では、取得日現在の費用に基づいてFCICの純有形資産に取得価格の合計2,000万ドルが割り当てられました。これも公正価値と決定されます。当社は、FCICの買収時に、州の保険免許に関連する1,200万ドルの無形資産を記録しました。これらの無形資産の耐用年数は無期限であり、最初に認識された後に減損は記録されていません。
5。重要な再保険取引
当社は、法人の買収および再保険契約を通じてレガシーリザーブの一部を取得しています。次の表は、2021年1月1日から2022年12月31日の間に完了した当社の重要なランオフ再保険取引をまとめたものです。トランザクションの実行日には、値は百万単位で表示されます。
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トランザクション | 実行日 | 引き受けた負債総額 | 譲渡された総資産 | 繰延利益 (チャージ) | 取引の主な性質 |
2022 インセプション: | | | | | |
米国に拠点を置く生命保険会社との再保険契約 | 2022年11月17日 | $ | 1,239 | | $ | 1,024 | | $ | (215) | | 2022年10月1日に発効する固定繰延年金のレガシーブロック。 |
バミューダを拠点とする再保険会社とのLPT再保険契約 | 2022年3月31日 | $ | 305 | | $ | 297 | | $ | (8) | | 2011年から2020年までの条件が定められた再保険契約へのクォータ・シェア・シェアの参加発効日は2021年10月1日です。 |
日本の系列生命保険会社との再保険契約 | 2022年3月31日 | $ | 4,173 | | $ | 4,173 | | $ | — | | 2022年3月31日に発効する、共同保険ベースのレガシー支払いブロックと繰延年金。 |
バミューダを拠点とする再保険会社とのLPT再保険契約 | 2022年2月17日 | $ | 236 | | $ | 236 | | $ | — | | 保険再保険を差し引いた2013年から2019年までの引受年度における中小企業の一次一般賠償責任保険。発効日は2021年2月25日です。 |
合計 | $ | 5,953 | | $ | 5,730 | | $ | (223) | | |
2021 インセプション: | | | | | |
米国に拠点を置く生命保険会社との再保険契約 | 2021年10月28日 | $ | 2,882 | | $ | 3,320 | | $ | 438 | | レガシー年金は、2021年10月1日を効力発生日として、源泉徴収ベースで事業を閉鎖しました。 |
合計 | $ | 2,882 | | $ | 3,320 | | $ | 438 | | |
2022年10月1日付で、当社は日本の関連生命保険会社とフロー再保険契約を締結しました。これにより、当社は、日本市場に発行された米ドル建ておよび豪ドル建ての単一保険料終身保険商品の割当シェアベースを再保険します。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
6。投資
売却可能な固定満期証券
次の表は、12月31日現在の売却可能な固定満期証券の償却費用または費用、総未実現利益、総未実現損失、および公正価値(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 償却済み | | グロス | | グロス | | |
| 費用または | | 未実現 | | 未実現 | | フェア |
| 費用 | | 利益 | | 損失 | | 価値 |
| | | | | | | |
販売可能な固定満期証券: | | | | | | | |
米国政府および政府支援機関 | $ | 701 | | | $ | — | | | $ | (314) | | | $ | 387 | |
州、自治体、行政区画の義務 | 89 | | | — | | | (15) | | | 74 | |
米国以外の政府 | 45 | | | 1 | | | (20) | | | 26 | |
企業債務 | 1,124 | | | 5 | | | (221) | | | 908 | |
| | | | | | | |
住宅ローン担保証券、資産担保証券、担保付き: | | | | | | | |
人民元 | 44 | | | — | | | (5) | | | 39 | |
くし | 150 | | | — | | | (10) | | | 140 | |
コード/ ABS | 121 | | | — | | | (8) | | | 113 | |
| | | | | | | |
住宅ローン担保証金、資産担保証金、担保付金の総額 | 315 | | | — | | | (23) | | | 292 | |
| | | | | | | |
売却可能な固定満期証券の総額 | $ | 2,274 | | | $ | 6 | | | $ | (593) | | | $ | 1,687 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 償却済み | | グロス | | グロス | | |
| 費用または | | 未実現 | | 未実現 | | フェア |
| 費用 | | 利益 | | 損失 | | 価値 |
| | | | | | | |
販売可能な固定満期証券: | | | | | | | |
米国政府および政府支援機関 | $ | 691 | | | $ | — | | | $ | (41) | | | $ | 650 | |
州、自治体、行政区画の義務 | 117 | | | 1 | | | (1) | | | 117 | |
米国以外の政府 | 52 | | | 1 | | | — | | | 53 | |
企業債務 | 990 | | | 41 | | | (4) | | | 1,027 | |
| | | | | | | |
住宅ローン担保証券、資産担保証券、担保付き: | | | | | | | |
人民元 | 47 | | | — | | | (1) | | | 46 | |
くし | 265 | | | 1 | | | (3) | | | 263 | |
コード/ ABS | 109 | | | 1 | | | — | | | 110 | |
| | | | | | | |
住宅ローン担保証金、資産担保証金、担保付金の総額 | 421 | | | 2 | | | (4) | | | 419 | |
| | | | | | | |
売却可能な固定満期証券の総額 | $ | 2,271 | | | $ | 45 | | | $ | (50) | | | $ | 2,266 | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
損失ポジションで売却可能な固定満期証券
次の表は、当社の売却可能な有価証券の公正価値と未実現総損失を、主要な投資カテゴリ別、および12月31日の時点で個々の有価証券が継続的に未実現損失の状態にあった期間(百万単位)ごとにまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 12 か月未満 | | 12 か月以上 | | 合計 |
| | | グロス | | | | グロス | | | | グロス |
| フェア | | 未実現 | | フェア | | 未実現 | | フェア | | 未実現 |
| 価値 | | 損失 | | 価値 | | 損失 | | 価値 | | 損失 |
| | | | | | | | | | | |
販売可能な固定満期証券: | | | | | | | | | | | |
米国政府および政府支援機関 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 386 | | | $ | (314) | | | $ | 387 | | | $ | (314) | |
州や自治体の義務、その他の政治的義務 | 44 | | | (9) | | | 31 | | | (6) | | | 75 | | | (15) | |
米国以外の政府 | 26 | | | (20) | | | — | | | — | | | 26 | | | (20) | |
企業債務 | 702 | | | (150) | | | 200 | | | (71) | | | 902 | | | (221) | |
| | | | | | | | | | | |
住宅ローン担保証券、資産担保証券、担保付き: | | | | | | | | | | | |
人民元 | 30 | | | (3) | | | 9 | | | (2) | | | 39 | | | (5) | |
くし | 53 | | | (4) | | | 87 | | | (6) | | | 140 | | | (10) | |
コード/ ABS | 87 | | | (7) | | | 20 | | | (1) | | | 107 | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | |
住宅ローン担保証金、資産担保証金、担保付金の総額 | 170 | | | (14) | | | 116 | | | (9) | | | 286 | | | (23) | |
| | | | | | | | | | | |
売却可能な固定満期証券の総額 | $ | 943 | | | $ | (193) | | | $ | 733 | | | $ | (400) | | | $ | 1,676 | | | $ | (593) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 12 か月未満 | | 12 か月以上 | | 合計 |
| | | グロス | | | | グロス | | | | グロス |
| フェア | | 未実現 | | フェア | | 未実現 | | フェア | | 未実現 |
| 価値 | | 損失 | | 価値 | | 損失 | | 価値 | | 損失 |
| | | | | | | | | | | |
販売可能な固定満期証券: | | | | | | | | | | | |
米国政府および政府支援機関 | $ | 490 | | | $ | (25) | | | $ | 158 | | | $ | (16) | | | $ | 648 | | | $ | (41) | |
州や自治体の義務、その他の政治的義務 | 68 | | | (1) | | | — | | | — | | | $ | 68 | | | (1) | |
米国以外の政府 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 2 | | | — | |
企業債務 | 417 | | | (4) | | | 8 | | | — | | | $ | 425 | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
住宅ローン担保証券、資産担保証券、担保付き: | | | | | | | | | | | |
人民元 | 43 | | | (1) | | | — | | | — | | | $ | 43 | | | (1) | |
くし | 187 | | | (3) | | | — | | | — | | | $ | 187 | | | (3) | |
コード/ ABS | 40 | | | | | — | | | — | | | $ | 40 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
住宅ローン担保証金、資産担保証金、担保付金の総額 | 270 | | | (4) | | | — | | | — | | | 270 | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
売却可能な固定満期証券の総額 | $ | 1,247 | | | $ | (34) | | | $ | 166 | | | $ | (16) | | | $ | 1,413 | | | $ | (50) | |
2022年12月31日の時点で、当社は未実現損失ポジションにある702件の個別固定満期証券を保有しており、そのうち182件は12か月以上連続して未実現損失ポジションにありました。2021年12月31日の時点で、当社は未実現損失ポジションにある264件の個別固定満期証券を保有しており、そのうち6件は12か月以上連続して未実現損失ポジションにありました。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
これらの有価証券の収益における未実現損失は、2022年12月31日または2021年12月31日の連結損益計算書(損失)に計上していませんでした。これは、有価証券を売却するつもりはなく、償却原価ベースの回収前にこれらの有価証券を売却する必要が生じる可能性が高いと考えたためです。
当社は、2022年12月31日または2021年に終了した年度について、固定満期証券のOTTI損失を計上していませんでした。
売却可能な固定満期証券の契約満期
次の表は、12月31日の契約満期までに売却可能な固定満期証券の償却費用と公正価値(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 売却可能な固定満期証券の総額 |
| 償却コスト | | 公正価値 | | 償却コスト | | 公正価値 |
| | | | | | | |
期限が1年以内 | $ | 20 | | | $ | 19 | | | $ | 27 | | | $ | 27 | |
1年後から5年後に期限切れ | 214 | | | 204 | | | 135 | | | 135 | |
5年後から10年後の期限 | 184 | | | 153 | | | 86 | | | 85 | |
10 年後に期限切れ | 1,541 | | | 1,019 | | | 1,602 | | | 1,600 | |
住宅ローン担保証券、資産担保証券、担保付き | 315 | | | 292 | | | 421 | | | 419 | |
| | | | | | | |
合計 | $ | 2,274 | | | $ | 1,687 | | | $ | 2,271 | | | $ | 2,266 | |
発行者には、コールまたは前払いのペナルティの有無にかかわらず、コールまたは前払いの債務をコールまたは前払いする権利がある場合があるため、実際の満期は契約上の満期とは異なる場合があります。資産担保証券、商業用住宅ローン担保証券、住宅ローン担保証券、および担保付証券は、満期日が単一ではないため、上記の表には個別に表示されています。
任意売却による収益と総損失
次の表は、12月31日に終了した年度の任意売却による収益と、AFS固定満期証券の売却による総損益(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
自主販売による収入 | $ | 620 | | | $ | 1,396 | |
総利益 | 46 | | | 54 | |
総損失 | (188) | | | (68) | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
その他の投資資産
次の表は、12月31日現在のその他の投資資産の内訳を資産クラス別に示しています(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
LPS/合同会社: | | | |
持分法: | | | |
プライベート・エクイティ | $ | 842 | | | $ | 679 | |
不動産関連 | 5 | | | — | |
公正価値: | | | |
プライベート・エクイティ | 934 | | | — | |
| | | |
LP/合同会社の合計 (1) | 1,781 | | | 679 | |
| | | |
デリバティブ | 177 | | | — | |
その他 | 11 | | | — | |
| | | |
その他の投資資産合計 | $ | 1,969 | | | $ | 679 | |
(1) 2022年12月31日および2021年12月31日現在の関連当事者残高がそれぞれ17億4,900万ドルおよび6億6,600万ドル含まれています。
当社のプライベートエクイティファンドは、管理文書によって決定される償還および売却の制限を受けるため、それらの投資を清算する能力が制限されます。これらの制限には、ロックアップ、償還ゲート、制限付株式クラスまたはサイドポケット、償還頻度の制限、通知期間の制限が含まれる場合があります。
純投資収入
次の表は、12月31日に終了した年度の純投資収益の構成要素(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
固定満期証券 | $ | 353 | | | $ | 76 | |
その他の投資資産 | 61 | | | 89 | |
短期投資およびその他の投資 | 53 | | | 3 | |
源泉徴収資金-直接管理 | 1,677 | | | 1,923 | |
| | | |
総投資収入 | 2,144 | | | 2,091 | |
| | | |
投資費用 | (51) | | | (42) | |
| | | |
純投資収入 | $ | 2,093 | | | $ | 2,049 | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
投資利益 (損失)
次の表は、12月31日に終了した年度の投資利益(損失)の構成要素(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
固定満期証券の実現損失 | $ | (712) | | | $ | (15) | |
FVOに基づく固定満期証券の未実現損失 | (403) | | | — | |
株式の含み損失 | (27) | | | — | |
源泉徴収資金の実現利益(損失)-直接管理 | (995) | | | 79 | |
デリバティブ商品の純損失 | (913) | | | — | |
その他の実現損失 | (63) | | | — | |
| | | |
投資利益 (損失) | $ | (3,113) | | | $ | 64 | |
売却可能な固定満期有価証券の未実現償却(減価償却)の金額は、その他の包括利益(損失)の累積から有価証券の売却による投資利益(損失)に再分類され、2022年12月31日に終了した年度は400万ドル、2021年12月31日に終了した年度は7,500万ドルでした。
2022年12月31日および2021年12月31日に終了した年度の源泉徴収資金(直接管理)による投資利益(損失)には、源泉徴収された資金(売却可能な直接管理証券)から固定満期証券への有価証券の譲渡に関連する利益がそれぞれ4,200万ドルと2,400万ドルの利益が含まれます。
貸付証券および買戻し契約
通常の業務では、当社は買戻し契約に基づいて有価証券を売却し、有価証券貸付取引を行います。
以下の表は、当社が買戻すことに合意した有価証券を種類別に示しています。以下の金額は、12月31日の未払いの買戻し契約に基づいて受領した現金(百万単位)を表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 契約の残りの契約満期 |
| 夜間および連続 | | 最大 30 日間 | | 30-90 日 | | 合計 |
| | | | | | | |
企業債務証券 | $ | — | | | $ | 111 | | | $ | 200 | | | $ | 311 | |
買戻し契約に基づいて担保として最初に計上された有価証券の市場価値は3億1,500万ドルでした。担保の転記後、有価証券の市場価値は3億2,600万ドルに増加し、その結果、取引相手から1,100万ドルの追加資金を受け取ることになりました。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
次の表は、貸付された証券の種類別の当社の証券貸付取引の残りの契約満期を示しています。以下の金額は、12月31日に貸付証券について受領した現金担保です(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 契約の残りの契約満期 |
| 夜間および連続 | | 最大 30 日間 | | 30-90 日 | | 合計 |
| | | | | | | |
株式証券 | $ | 106 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 106 | |
貸付された有価証券の市場価値は、2022年12月31日時点で1億300万ドルでした。
当社は、2021年12月31日に終了した年度中、貸付証券または買戻し契約を結んでいませんでした。
担保有価証券、制限付資産、特別預金
当社は、有価証券の貸付、買戻し契約に基づいて売却された証券、担保付借入、デリバティブ取引相手への担保の掲示などの特定の取引を通じて、保有する投資有価証券を無関係当事者に担保として差し入れています。
通常の事業活動において、当社は売却または担保の返済が可能な担保を受け入れます。この担保の主な出所は、再販契約に基づいて購入した有価証券です。
2022年12月31日現在、当社は、特定の保険法で義務付けられているように、公正価値1,500万ドルの有価証券を政府当局または受託者に預け入れていました。2021年12月31日現在、当社には特定の保険法で義務付けられている政府当局または受託者に預け入れられている有価証券はありません。
当社は、資産信託口座を利用して再保険取引先との取引を担保しています。2022年12月31日および2021年12月31日現在、当社は取引相手の利益のために、これらの信託にそれぞれ46.43百万ドルと2億6,600万ドルの資産を保有していました。
2022年12月31日および2021年12月31日現在、当社の再保険売掛金の担保となる源泉徴収資金内の固定満期有価証券(直接管理)のそれぞれ90%と94%が、全米保険監督官協会(「NAIC」)によって投資適格として分類されています。
信用リスクの集中
AIGの関連会社に帰属する源泉徴収済資金(直接管理残高)を除いて、当社の投資資産には信用リスクがそれほど集中していません。譲渡先の会社が倒産した場合、当社は再保険の売掛金を担保し、負債の決済に使用した投資について、請求を行う必要があります。ただし、譲渡会社に支払うべき金額を相殺することができるため、損失のリスクが軽減されます。再保険契約の条件に従い、当社は、再保険売掛金を担保する投資の米国法定簿価額と米国の法定保険準備金との間の不足分を補う義務があります。同様に、再保険売掛金を担保する投資の米国法定簿価額と米国の法定保険準備金との間に超過額がある場合、譲渡会社は超過分を当社の源泉徴収口座に充当する必要があります。
7。デリバティブとヘッジング
デリバティブ商品の種類とデリバティブ戦略
当社は、金利、外貨為替レート、株式および信用リスクを管理するために、さまざまなデリバティブ商品および戦略を利用しています。一般的に使用されるデリバティブ商品には以下が含まれますが、必ずしもこれらに限定されません。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
•金利契約:先物、スワップ、スワップ、先渡、オプション、上限、下限
•株式契約:先物、オプション、トータルリターンスワップ
•外国為替契約:先物、オプション、フォワード、スワップ
•クレジット契約:シングルおよびインデックスリファレンスクレジットデフォルトスワップ、クレジットデフォルトインデックススワップ、クレジットインデックスオプション
デリバティブ商品の会計処理の詳細については、注記3を参照してください。当社のデリバティブ商品の公正価値に関するその他の開示については、注記8を参照してください。
金利契約
金利スワップ、スワップ、先物取引は、金利変動によるリスクを軽減し、資産と負債の不一致から生じる金利エクスポージャーを管理するために当社が使用しています。
スワップは、特定の資産または負債、または資産または負債のポートフォリオに起因する場合があります。金利スワップでは、当社は、合意された想定元本を基準にして計算された固定金利金利と変動金利金利の差額を一定の間隔で交換することについて、取引相手と合意します。
標準化された上場金利先物取引では、当社は特定の数の契約を購入または売却します。その取引額は、対象となる参照投資の日次市場価値によって決定されます。当社は、取引所の会員である規制対象の先物委員会加盟店と上場先物を取引します。
株式契約
当社は、株式オプション、トータル・リターン・スワップ、先物取引を使用して、保有する、または取得または売却する予定の資産や負債の価値に影響する株式市場へのエクスポージャーを管理します。
株価指数オプションとは、行使時の原指標の差異と行使価格に基づいて現金で決済される契約です。当社は、株価指数の不利な変動による影響をあらかじめ決められた範囲内でヘッジするために、株価指数オプションの購入と売却を組み合わせて使用しています。
トータル・リターン・スワップとは、資産収益率(または市場指数)と担保付オーバーナイト・ファイナンス・レート(「SOFR」)の差額と、想定金額に基づく関連する資金調達スプレッドを特定の間隔で交換することについて、当社が取引相手と合意する契約です。当社は通常、株価指数の不利な変動の影響をヘッジするためにトータル・リターン・スワップを使用しています。
標準化された上場株式先物取引では、当社は特定の数の契約を購入または売却します。その取引額は、参照先の株価指数の基礎となる日々の市場価値によって決定されます。当社は、取引所の会員である規制対象の先物委員会加盟店と上場先物を取引します。
外国為替契約
通貨スワップやフォワードを含む通貨デリバティブは、当社が保有している、または取得または売却する予定の外貨建て投資に関する通貨為替レートの変動によるリスクを軽減するために当社が使用しています。
通貨転送では、当社は取引相手と特定の通貨を指定された将来の日付に特定通貨で引き渡すことに同意します。通常、価格は契約時に合意され、そのような契約の支払いは指定された将来の日に行われます。当社は、特定の為替レートで米ドルと引き換えにヘッジ通貨の先物売却を行います。これらの先渡金の満期は、米ドル建て以外の収益が生み出されると予想される将来の期間に対応しています。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
通貨スワップでは、当社は取引相手と合意し、一定の間隔で、ある通貨と別の通貨との差額を、合意された元本を基準に計算された為替レートで交換します。通常、各通貨の元本は、各当事者による通貨スワップの開始時と終了時に交換されます。
クレジット契約
当社は、当社の投資ポートフォリオにおける特定の信用エクスポージャーをヘッジするために、クレジットデリバティブを利用した信用保護を購入します。当社は、当社の投資ポートフォリオの利益となる信用スプレッドを創出するために、クレジットデリバティブを利用した信用保護を販売しています。
デリバティブが管理する主なリスク
以下の表は、デリバティブ契約の総想定額と公正価値を主要な基礎リスク別にまとめたものです。ただし、源泉徴収された直接管理資金内のデリバティブは除きます。多くのデリバティブ商品には、複数の根本的なリスクが含まれています。以下の公正価値は、12月31日現在のマスターネッティング契約と現金担保の純効果を考慮に入れる前のデリバティブ契約の価額(百万単位)を表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 概念上の | | 総公正価値 | | 概念上の | | 総公正価値 |
インストゥルメントタイプ | | 資産 | | 負債 | | | 資産 | | 負債 |
| | | |
金利スワップ | $ | 14,648 | | | $ | 276 | | | $ | 670 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外貨フォワード | 1,680 | | | 97 | | | 13 | | | — | | | — | | | — | |
外貨スワップ | 594 | | | 24 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
クレジット・デフォルト・スワップ | 591 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株式先物 | 1,737 | | | 46 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
トータル・リターン・スワップ | — | | | 23 | | | 49 | | | — | | | — | | | — | |
エクイティ・オプション | 10,425 | | | 298 | | | 355 | | | — | | | — | | | — | |
米ドル建てデリバティブ総額 | 29,675 | | | 770 | | | 1,090 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
外貨スワップ | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | |
英ポンド建てデリバティブ総額 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
トータルデリバティブ (1) | $ | 29,675 | | | $ | 770 | | | $ | 1,090 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)連結貸借対照表のその他の投資資産およびデリバティブ負債に計上されます。
資産と負債の相殺
次の表は、連結貸借対照表で相殺されている、および/または対象となる認識資産および負債(源泉徴収されている直接管理資金内のデリバティブ商品を除く)を示しています。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
強制力のあるマスターネッティング契約または同様の契約(12月31日の連結貸借対照表で相殺されているかどうかにかかわらず)(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| グロス の金額 認められた 財務 楽器 | | 総額 のオフセット 連結貸借対照表 | | ネット 金額 で発表されました 連結貸借対照表 | | 財務 インストゥルメント/ コラテラル (1) | | ネット 金額 |
金融資産の相殺: | | | | | | | | | |
デリバティブ | $ | 512 | | | $ | (335) | | | $ | 177 | | | $ | (177) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
金融負債の相殺: | | | | | | | | | |
デリバティブ | $ | 832 | | | $ | (632) | | | $ | 200 | | | $ | — | | | $ | 200 | |
買戻し契約 | 311 | | | — | | | 311 | | | (311) | | | — | |
証券貸付取引 | 106 | | | — | | | 106 | | | (103) | | | 3 | |
(1) 金額には、取引相手から受領/担保に供する担保の超過分は含まれていません。
当社には、2021年12月31日の連結貸借対照表で相殺されている資産または負債はありませんでした。
再販契約に基づいて購入された有価証券および買戻し契約に基づいて売却された有価証券については、当社は有価証券の価値を監視し、信用リスクから保護するために必要に応じて担保を維持します。当社が同じ取引相手と買戻し契約および再販契約を締結している場合、債務不履行が発生した場合、当社は通常、相殺権を行使することが認められます。
次の表は、12月31日に終了した年度の財務諸表の分類とデリバティブの影響(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
インストゥルメントタイプ | 投資利益 (損失) | | 為替差益 (損失) | | 投資利益 (損失) | | 為替差益 (損失) |
| | | | | | | |
金利スワップ | $ | (797) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外貨フォワード | — | | | 26 | | | — | | — |
外貨スワップ | (22) | | | 98 | | | — | | — |
クレジット・デフォルト・スワップ | 4 | | | — | | | — | | — |
株式先物 | 277 | | | — | | | — | | — |
トータル・リターン・スワップ | 182 | | | — | | | — | | — |
エクイティ・オプション | (557) | | | — | | | — | | — |
米ドル建てデリバティブ総額 | (913) | | | 124 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外貨スワップ | — | | — | | — | | — |
英ポンド建てデリバティブ総額 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
デリバティブ総額 | $ | (913) | | | $ | 124 | | | $ | — | | | $ | — | |
取引相手の信用リスク
当社は、取引相手が公正価値がプラスの金融デリバティブ取引を履行しなかった場合、信用関連の損失にさらされます。当社は、(i)マスターネッティング契約が適用される格付けの高い主要な国際金融機関およびその他の信用力のある取引先とのデリバティブ取引を締結すること、(ii)中央清算機関および店頭取引業者を通じた取引、(iii)必要に応じて現金や証券などの担保を取得することにより、信用リスクを管理します。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
当社のデリバティブ契約のほぼすべてが、負債権を有する当事者による毎日の全額担保を義務付けています。
8。公正価値測定
定期的な公正価値の測定
公正価値とは、測定日における市場参加者間の秩序ある取引において、資産の売却により受領される金額、または負債を譲渡するために支払われる金額として定義されます。公正価値で実施される投資の価値、およびそれを裏付ける方法論と前提条件を決定する責任は、当社にあります。
金融商品の公正価値の測定に用いられる判断の度合いは、一般的に観察可能な評価インプットの水準と反比例します。公正価値を測定する際には、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用は最小限に抑えます。活発な市場で相場価格が設定されている金融商品は、一般的に価格設定の可観測性が高く、公正価値の測定に用いられる判断は少なくなります。逆に、相場価格がない金融商品は、可観測性が低く、評価モデルや判断力を要するその他の価格設定手法を用いて公正価値で測定されます。価格の可観測性は、金融商品の種類、その金融商品が市場に出回ったばかりでまだ確立されていないか、取引に固有の特性、流動性、一般的な市況など、さまざまな要因の影響を受けます。
公正価値階層
連結貸借対照表に公正価値で記録された資産および負債は、評価インプットの可観測性に基づいて、以下のように3つのレベルからなる公正価値階層に従って測定および分類されます。
•レベル1:同一の資産または負債で入手可能な活発な市場における未調整相場価格に基づく公正価値の測定。市場価格データは通常、取引所またはディーラー市場から取得されます。
•レベル2:資産または負債について直接的または間接的に観察可能な、レベル1に含まれる相場価格以外のインプットに基づく公正価値の測定。レベル2のインプットには、活発な市場における類似の資産および負債の見積価格、活発ではない市場における同一または類似の資産または負債の見積価格、または資産または負債のほぼ全期間にわたってインプットが直接的または間接的に観察可能な評価モデルが含まれます。
•レベル3:観察可能なものと観察できないものの両方を含む重要なインプットを使用する評価手法に基づく公正価値の測定。これらの測定値を使用する状況には、資産または負債の市場活動があるとしてもほとんどない状況が含まれます。したがって、仮想的な市場参加者がその資産または負債を評価するために使用するインプットについて、ある程度の仮定を立てる必要があります。
場合によっては、公正価値の測定に使用されるインプットが公正価値階層のさまざまなレベルに分類されることがあります。このような場合、公正価値の測定値全体が該当する公正価値階層のレベルは、公正価値測定全体にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて決定されます。
以下は、公正価値で保有される資産および負債に使用される評価方法論の説明です。これらの方法論は、上記で説明したレベルの資産と負債に適用されます。それぞれの資産または負債の公正価値階層における適切なレベルを決定するのは、使用したインプットの可観測性です。
公正価値で測定された金融商品の評価
源泉徴収資金-直接管理
当社は、源泉徴収された資金、つまり直接管理ポートフォリオに基づいてFVOを選択しました。源泉徴収された資金を担保する原資産(直接運用)の公正価値は、一般的に市場観察可能な範囲に基づいています。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
業界標準の評価手法を用いたインプットですが、特定の資産クラスには観察できない重要なインプットも必要です。源泉徴収された直接運用ファンドに割り当てられる公正価値階層のレベルは、源泉徴収ファンドのポートフォリオ内で公正価値で保有されている原資産を評価するために使用されるインプットの可観測性に基づいています。
固定満期証券
固定満期証券の公正価値を測定するために、貸借対照表日における同一資産の活発な市場における相場価格を可能な限り取得しています。市場価格データは通常、ディーラー市場から取得されます。当社は、複数の独立した第三者評価サービスプロバイダーを雇用し、市場情報を収集、分析、解釈して、市場で受け入れられている方法論と仮定に基づいて、個々の投資の公正価値の見積もりを導き出します。これらの独立第三者評価サービスプロバイダーが使用する方法論は、独立した第三者評価サービスプロバイダーとの定期的な話し合いと情報提供を通じて、経営陣によって見直され、理解されます。また、過去の価格設定経験とベンダーの専門知識に基づいて、資産タイプごとにベンダー階層が維持されます。当社は最終的に、それぞれの資産タイプに基づいて、ベンダー階層で最も高い価格設定サービスの価格を使用します。価格階層は、新しい金融商品やさまざまなベンダーとの最近の価格設定経験に合わせて更新されています。さらに、独立した第三者評価サービスプロバイダーから受け取った公正価値には管理プロセスを適用して、これらの価値の正確性を判断します。
これらの管理プロセスは、独立した第三者評価サービスプロバイダーから受け取った公正価値が正確に記録されているか、データ入力と評価手法が適切で一貫して適用されているか、使用されている仮定が妥当で公正価値を決定する目的に合致しているかどうかを評価することを目的としています。当社は、さまざまな分析手法、さまざまな価格統合レポートと価格動向のレビュー、バックテストを通じて、独立した第三者評価サービスプロバイダーから受け取った個々の証券価値の妥当性を評価します。また、関連する質問を社内で、また独立した第三者評価サービスプロバイダーにエスカレーションして解決してもらう手順を定めています。特定の資産タイプについて、さまざまな評価サービスプロバイダー間の価格コンセンサスの程度を評価するために、入手可能な情報源から受け取った価格を比較します。これらの比較により、独立した第三者評価サービスプロバイダーから受け取った公正価値を特定の証券クラスに用いるための階層を確立します。また、関連する専門知識を持ち、投資取引を実行する担当者から独立した経営陣によるレビューを通じて、選択した有価証券の価格を検証します。
観察可能な価格相場が入手できない場合、状況に応じた公正価値の決定には、社内で策定された評価額または指標となるブローカーの相場も使用されます。また、独立系価格サービスから受け取った価格情報が市場活動を反映していないと当社が最終的に結論付けた場合にも使用されます。価格設定サービスとブローカーの両方からの価値が市場活動を反映していないと当社が判断した場合、その情報は社内で策定された評価額で上書きされる可能性があります。公正価値は、クレジットスプレッド、利回り、または比較可能な証券の価格水準に基づく割引率を使用して、非流動性と構造を考慮して調整された割引キャッシュフローモデルに基づいて決定されます。社内で決定された公正価値も、評価モデルと関連するインプットが妥当かどうかを判断するために経営陣による審査の対象となります。価格設定サービスの上書き、社内で開発されたバリュエーション、指標となるブローカーの相場は、通常、公正価値階層のレベル3に含まれます。
株式証券
株式は、主に上場企業の普通株および優先株への投資、私募証券、投資信託株式で構成されています。ほとんどの上場株式の公正価値は、同一資産の活発な市場における相場市場価格に基づいており、公正価値階層のレベル1に分類されます。ほとんどの非公開株式の推定公正価値は、割引キャッシュフロー、利益倍数、その他の評価モデルを使用して決定されます。これらのモデルでは、インプットに関してかなりのレベルの判断が必要となるため、レベル3に分類されます。定期的に取引される(ただし、公開されていないため活発な市場では取引されていない)投資信託株式の公正価値は、同一のファンド株式の取引価格に基づいており、公正価値階層のレベル2に分類されます。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
住宅ローン
住宅ローンの公正価値は、適切な米国財務省金利または外国国債金利(米ドル建て以外のローンの場合)で割り引いた将来の予想キャッシュフローの現在価値に加えて、品質、平均寿命、通貨が類似するローンの適切な信用スプレッドに基づいています。信用スプレッドの主要な決定要因であり、価格設定プロセスの重要な要素でもあるこれらのローンの品質格付けは、社内で開発された方法論に基づいています。特定の商業用住宅ローンは、ローンの条件、ローンの主要な出口戦略、実勢金利、信用リスクなど、他の要素も組み込んで評価されます。
デリバティブ商品(その他の投資資産およびデリバティブ負債)
デリバティブ契約の公正価値は、金利、為替レート、信用スプレッド、市場のボラティリティ、期待リターン、NPR、流動性、その他の要因の変化によって影響を受ける可能性があります。
当社の上場先物およびオプションには、財務および株式先物が含まれます。上場先物およびオプションは、活発な市場における相場価格に基づいて評価され、公正価値階層のレベル1に分類されます。
当社のデリバティブポジションの大部分は店頭デリバティブ市場で取引されており、公正価値階層のレベル2に分類されています。レベル2に分類される店頭デリバティブは、外部の市場データ提供者、第三者の価格設定ベンダーからの活発な相場または観察可能な市場インプット、および/または最近の取引活動を利用するモデルを使用して評価されます。当社の方針は、公正価値の最適な見積もりを決定する際には、中間市場価格設定を使用することです。金利スワップ、クロス通貨スワップ、通貨先渡契約、クレジット・デフォルト・スワップなど、ほとんどの店頭デリバティブの公正価値は、割引キャッシュフローモデルを使用して決定されます。ヨーロピアンスタイルのオプション契約の公正価値は、ブラック・ショールズのオプション価格設定モデルを使用して決定されます。これらのモデルの主なインプットには、それぞれの契約の契約条件のほか、金利、通貨レート、クレジットスプレッド、株価、指数配当利回り、NPR、ボラティリティ、その他の要因など、観察可能な重要なインプットが含まれます。
当社の清算済み金利スワップおよび指数に関連するクレジットデリバティブは、外部の市場データ提供者、第三者の価格設定ベンダーから取得した担保付オーバーナイト・ファイナンス・レート(SOFR)、および/または最近の取引活動など、活発に相場されている、または観察可能な市場インプットを活用するモデルを使用して評価されます。これらのデリバティブは公正価値階層のレベル2に分類されます。
その他の投資資産-LPS/LLC
その他の投資資産には、公正価値の見積もりとして純資産価値を利用するプライベート・エクイティ・ファンドへの投資が含まれ、これは許容される実際的な手段です。特定のファンドマネージャーから報告された純資産価値のタイムラグのため、純資産価値評価日から連結財務諸表までの間に発生するキャピタルコールと分配の評価額を調整します。
短期投資
短期投資の場合、償却費は公正価値の最良の推定値として使用され、主にレベル2に分類されます。その他すべての商品は、同一の資産で取引可能な、レベル1に分類される活発な市場における調整前の相場価格を使用して評価されます。
現金および現金同等物
現金および現金同等物には、マネーマーケット商品およびその他の流動性の高い債務商品が含まれます。現金及び現金同等物(特定の金融市場商品を含む)は、主に同一の資産で入手可能な活発な市場における未調整相場価格に基づいて評価され、主にレベル1に分類されます。その他の商品はすべて主にレベル2に分類されます。これは、短期的な性質上、償却原価が公正価値の最良の推定値として使用されるためです。
再保険の回収対象
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
当社は、関連する保険負債と一致するように計上され、公正価値で計上される特定の再保険回収対象について、公正な選択肢を選択しました。したがって、当社がFVOを選定した再保険回収額の公正価値は、当社の保険負債の公正価値計算によって決定されます。保険負債の公正価値決定については、以下をご覧ください。
預金資産
当社は、特定の固定インデックス年金および生涯引き落とし収入が保証されている固定年金の保険負債を裏付ける再保険会社が信託で保有する資産を表す、預金資産全体の公正価値オプションを選択しました。預金は、関連する保険負債と一致するように計上され、公正価値で計上されます。したがって、当社の預金資産の公正価値は、保険負債の公正価値計算によって決定されます。保険負債の公正価値決定については、以下をご覧ください。
公正価値での保険負債
特定の保険負債について、公正価値オプションを選択しました。これらの負債は、主に特定の変動年金契約の生活給付機能に関連する保証で構成されています。これらは、基本となる変動年金契約に追加されるオプションの受給者で、死亡率および経費手数料(「M&E」)と契約手数料が含まれます。これらの負債の公正価値は、顧客への将来支払われる予定の給付金、代理店に支払われる将来のトレイルコミッション、および特定の管理費の現在価値から、将来予想される乗客料金、M&E料金、契約費用、および特定の資産管理費の将来予想される償還額を差し引いて計算されます。資本市場の状況やさまざまな保険数理上の前提条件を考えると、この方法論は負債または資産残高のいずれかにつながる可能性があります。これらの債務の移転には目に見える活発な市場がないため、バリュエーションは、オプション価格設定手法を採用した社内で開発されたモデルを使用して計算されます。モデルはリスクニュートラルな評価フレームワークに基づいており、評価手法やインプット、将来のキャッシュフローのタイミングと金額に関する一般的な不確実性に内在するリスクに対するプレミアムを組み込んでいます。これらのリスクプレミアムの決定には、経営陣の判断が必要です。
評価モデルへの重要なインプットには、金利水準やボラティリティの仮定などの資本市場の仮定だけでなく、失効率、給付利用率、離脱率、死亡率などの契約者の行動を含む保険数理的に決定された仮定が含まれます。これらの仮定の多くは観察不能であり、負債評価への重要なインプットと考えられているため、保険負債は公正価値階層のレベル3に反映されています。
個別口座の資産と負債
個別口座資産には、固定満期証券、国債、株式証券、投資信託、商業用住宅ローンなどがあり、これらの価値は、上記の固定満期証券および持分証券に記載されている同様の手段に従って決定されます。個別口座負債は、契約者に入金された金額で計上されます。これは、契約者預金を含む対応する個別口座資産の公正価値の変動から引き出しおよび手数料を差し引いた金額で計上されます。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
公正価値で測定された資産と負債
次の表は、定期的に公正価値で測定される資産と負債に関する情報を示し、12月31日に使用されたインプットの可観測性に基づく公正価値測定の水準(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 実用的手段としての純資産価値に基づく公正価値 | | ネッティング (1) | | 合計 |
資産: | | | | | | | | | | | |
販売可能な固定満期証券: | | | | | | | | | | | |
米国政府および政府支援機関 | $ | — | | | $ | 387 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 387 | |
州、自治体、行政区画の義務 | — | | | 74 | | | — | | | — | | | — | | | 74 | |
米国以外の政府 | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
企業債務 | — | | | 908 | | | — | | | — | | | — | | | 908 | |
人民元 | — | | | 39 | | | — | | | — | | | — | | | 39 | |
くし | — | | | 140 | | | — | | | — | | | — | | | 140 | |
コード/ ABS | — | | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | 113 | |
売却可能な固定満期証券の総額 | — | | | 1,687 | | | — | | | — | | | — | | | 1,687 | |
| | | | | | | | | | | |
固定満期証券、公正価値証券 | | | | | | | | | | | |
米国政府および政府支援機関 | — | | | 702 | | | — | | | — | | | — | | | 702 | |
州、自治体、行政区画の義務 | — | | | 359 | | | — | | | — | | | — | | | 359 | |
米国以外の政府 | — | | | 1,231 | | | — | | | — | | | — | | | 1,231 | |
企業債務 | — | | | 4,269 | | | 212 | | | — | | | — | | | 4,481 | |
人民元 | — | | | 412 | | | — | | | — | | | — | | | 412 | |
くし | — | | | 363 | | | — | | | — | | | — | | | 363 | |
コード/ ABS | — | | | 1,097 | | | 290 | | | — | | | — | | | 1,387 | |
固定満期有価証券、公正価値有価証券の総額 | — | | | 8,433 | | | 502 | | | — | | | — | | | 8,935 | |
| | | | | | | | | | | |
源泉徴収資金-直接管理 | 607 | | | 21,583 | | | 8,572 | | | 2,241 | | | — | | | 33,003 | |
株式証券 | 175 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 175 | |
住宅ローン | — | | | — | | | 334 | | | — | | | — | | | 334 | |
その他の投資資産 | — | | | 513 | | | — | | | 1,780 | | | (335) | | | 1,958 | |
短期投資 | 17 | | | 245 | | | — | | | — | | | — | | | 262 | |
現金および現金同等物 | 2,158 | | | 58 | | | — | | | — | | | — | | | 2,216 | |
再保険の回収対象 | — | | | — | | | 253 | | | — | | | — | | | 253 | |
預金資産 | — | | | — | | | 607 | | | — | | | — | | | 607 | |
個別口座資産 | — | | | 23,601 | | | — | | | — | | | — | | | 23,601 | |
総資産 | $ | 2,957 | | | $ | 56,120 | | | $ | 10,268 | | | $ | 4,021 | | | $ | (335) | | | $ | 73,031 | |
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
公正価値での保険負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,546 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,546 | |
デリバティブ負債 | — | | | 832 | | | — | | | — | | | (632) | | | 200 | |
個別口座負債 | — | | | 23,601 | | | — | | | — | | | — | | | 23,601 | |
負債総額 | $ | — | | | $ | 24,433 | | | $ | 5,546 | | | $ | — | | | $ | (632) | | | $ | 29,347 | |
(1)「ネッティング」金額は、注記7に開示されている相殺上の考慮事項を表しています。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 実用的手段としての純資産価値に基づく公正価値 | | ネッティング (1) | | 合計 |
資産: | | | | | | | | | | | |
販売可能な固定満期証券: | | | | | | | | | | | |
米国政府および政府支援機関 | $ | — | | | $ | 650 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 650 | |
州、自治体、行政区画の義務 | — | | | 117 | | | — | | | — | | | — | | | 117 | |
米国以外の政府 | — | | | 53 | | | — | | | — | | | — | | | 53 | |
企業債務 | — | | | 1,027 | | | — | | | — | | | — | | | 1,027 | |
人民元 | — | | | 46 | | | — | | | — | | | — | | | 46 | |
くし | — | | | 263 | | | — | | | — | | | — | | | 263 | |
コード/ ABS | — | | | 110 | | | — | | | — | | | — | | | 110 | |
売却可能な固定満期有価証券の総数 | — | | | 2,266 | | | — | | | — | | | — | | | 2,266 | |
| | | | | | | | | | | |
短期投資 | 248 | | | 33 | | | 12 | | | — | | | — | | | 293 | |
現金および現金同等物 | 854 | | | 141 | | | — | | | — | | | — | | | 995 | |
その他の投資資産 | — | | | — | | | — | | | 679 | | | — | | | 679 | |
源泉徴収資金-直接管理 | 343 | | | 34,154 | | | 7,451 | | | 2,000 | | | — | | | 43,948 | |
総資産 | $ | 1,445 | | | $ | 36,594 | | | $ | 7,463 | | | $ | 2,679 | | | $ | — | | | $ | 48,181 | |
| | | | | | | | | | | |
(1)「ネッティング」金額は、注記7に開示されている相殺上の考慮事項を表しています。
レベル3の公正価値測定に関する定量的情報
以下の表は、特定のレベル3の資産および負債の定期的な公正価値測定に使用される観察不可能な重要なインプットに関する情報を示しています。これには、独立した第三者評価サービスプロバイダーからのデータや内部評価モデルからのデータなど、インプットに関する情報を合理的に入手できる金融商品のみが含まれます。加重平均は、各インプットをそれぞれの資産と負債の相対的な公正価値で加重することによって計算されます。表は、12月31日時点の値(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| フェア | | 評価 | | 観察不能 | | 範囲 | | 増加の影響 |
| 価値 | | テクニック | | [入力] | | (加重平均) | | 公正価値に関するインプット |
資産: | | | | | | | | | |
固定満期: | | | | | | | | | |
企業債務 | $ | 212 | | | 割引キャッシュフロー | | 割引率 | | 4.33% - 8.46% (6.55%) | | 減少 |
コード/ ABS | 290 | | | 割引キャッシュフロー | | 割引率 | | 2.20%-13.77% (6.56%) | | 減少 |
住宅ローン: | | | | | | | | | |
コマーシャル | 35 | | | 取引価格 | | 取引価格 | | 該当なし | | 増加 |
住宅用 | 138 | | | 取引価格 | | 取引価格 | | 該当なし | | 増加 |
161 | | | レベル利回り | | 市場利回り | | 5.75% - 9.97% (8.40%) | | 増加 |
預金資産 | 607 | | | 公正価値は、保険負債と同様の観察不可能なインプットを用いて公正価値で決定されます。 |
再保険の回収対象 | 253 | | | 公正価値は、保険負債と同様の観察不可能なインプットを用いて公正価値で決定されます。 |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| フェア | | 評価 | | 観察不能 | | 範囲 | | 増加の影響 |
| 価値 | | テクニック | | [入力] | | (加重平均) | | 公正価値に関するインプット |
負債: | | | | | | | | | |
公正価値での保険負債 | $ | 5,546 | | | 割引キャッシュフロー | | 経過率 | | 1% - 20% | | 減少 |
| | | | | リスクフリーでスプレッド | | 0.00% - 2.43% | | 減少 |
| | | | | 稼働率 | | 92.5% - 100% | | 増加 |
| | | | | 出金率 | | 下記の表の脚注 (1) を参照してください。 |
| | | | | 死亡率 | | 0% - 16% | | 減少 |
| | | | | 株式ボラティリティカーブ | | 19.5% - 26% | | 増加 |
(1) 出金率の仮定は、契約に基づく最大許容額に対する年間契約者の出金額を推定したものです。これらの前提条件は、契約者の年齢、契約の税務上の地位、および契約者が終身出金を開始してからの期間によって異なります。2022年12月31日現在、最低出金率の仮定は 77% で、最大出金率の仮定は 100% を超える可能性があります。負債の公正価値は、通常、出金率が 100% に近づくほど増加し、出金率が 100% から遠ざかるにつれて減少します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| フェア | | 評価 | | 観察不能 | | 範囲 | | 増加の影響 |
| 価値 | | テクニック | | [入力] | | (加重平均) | | 公正価値に関するインプット |
資産: | | | | | | | | | |
短期投資 | $ | 12 | | | 割引キャッシュフロー | | 利回り | | 2.04% | | 増加 |
レベル 3 への移動、またはレベル 3 からの移動
以下は、12月31日に定期的に公正価値で測定されたすべてのレベル3資産(百万単位)の調整です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 資産 |
| 固定満期証券、公正価値証券 | 源泉徴収資金-直接管理 | 住宅ローン | その他の投資資産 | 預金資産 | 再保険の回収対象 | 総資産 |
期首残高 | $ | — | | $ | 7,451 | | $ | — | | $ | 12 | | $ | — | | $ | — | | $ | 7,463 | |
購入 | 476 | | — | | 341 | | — | | — | | — | | 817 | |
買収(注4) | — | | — | | — | | — | | 2,596 | | 318 | | 2,914 | |
| | | | | | | |
売上、満期、償還 | (28) | | — | | (7) | | (12) | | — | | — | | (47) | |
純利益(損失)に含まれる投資利益/(損失)(1) | (24) | | — | | — | | — | | (117) | | (65) | | (206) | |
純利益(損失)に含まれる源泉徴収資金の公正価値の変化 | — | | 1,121 | | — | | — | | — | | — | | 1,121 | |
レベル 3 への移行 | 78 | | — | | — | | — | | — | | — | | 78 | |
| | | | | | | |
その他 | — | | — | | — | | — | | (1,872) | | — | | (1,872) | |
期末残高 | $ | 502 | | $ | 8,572 | | $ | 334 | | $ | — | | $ | 607 | | $ | 253 | | $ | 10,268 | |
(1) 固定満期証券、公正価値有価証券には、2022年12月31日現在も保有している商品の連結損益計算書に投資利益(損失)として報告された未実現利益(損失)(2,400万ドル)の未実現利益(損失)の変動が含まれます。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 資産 |
| 売却可能な固定満期証券 | 源泉徴収資金-直接管理 | その他の投資資産 | 総資産 |
期首残高 | $ | 25 | | $ | 7,228 | | $ | 5 | | $ | 7,258 | |
購入 | — | | — | | 37 | | 37 | |
| | | | |
売上、満期、償還 | (7) | | — | | (30) | | (37) | |
純利益 (損失) に含まれる実現利益/ (損失) | — | | — | | — | | — | |
純利益(損失)に含まれる源泉徴収資金の公正価値の変化 | — | | 223 | | — | | 223 | |
レベル 3 への移行 | — | | — | | — | | — | |
レベル 3 からの転送 | (18) | | — | | — | | (18) | |
その他 | — | | — | | — | | — | |
期末残高 | $ | — | | $ | 7,451 | | $ | 12 | | $ | 7,463 | |
以下は、12月31日に定期的に公正価値で測定されたレベル3負債の調整額です(百万単位)。
| | | | | | | | |
| 2022 |
| 負債 |
| 公正価値での保険負債 | 負債総額 |
期首残高 | $ | — | | $ | — | |
買収(注4) | 13,611 | | 13,611 | |
発生した損失: | | |
最終損失の見積もりの削減 | (8,094) | | (8,094) | |
最終損失の見積もりの増加 | 1,937 | | 1,937 | |
| | |
公正価値(割引率)の変化 | (2,265) | | (2,265) | |
支払損失 | 315 | | 315 | |
その他 | 42 | | 42 | |
期末残高 | $ | 5,546 | | $ | 5,546 | |
当社の方針は、移転の原因となった実際の出来事または状況の変化が発生した年の初めに、公正価値階層内のレベルへの移転と公正価値階層内のレベルからの移転を認識することです。
保険契約の公正価値の変更
保険契約の公正価値の変動の構成要素は、連結損益(損失)および包括利益(損失)計算書の収益と利益、損失と費用内の複数の項目で報告されています。収益項目には、2022年12月31日に終了した年度の保険料、保険料と手数料収入、資産管理およびサービス料がそれぞれ1,900万ドル、3億6,500万ドル、7,100万ドルが含まれます。利益、損失、費用の項目には、保険契約者の給付と、2022年12月31日に終了した年度の保険負債および手数料費用の公正価値の変動が含まれ、それぞれ10億1,000万ドルと6,500万ドルでした。保険契約者の給付および保険負債の公正価値の変動には、
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
当社が12月31日に終了した年度の公正価値オプションを選択した資産および負債の公正価値の変動(百万単位)は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
資産: | | | |
再保険の回収対象 | $ | (15) | | | $ | — | |
修正共同保険売掛金 | (5,640) | | | — | |
預金資産 | (1,989) | | | — | |
負債: | | | |
保険負債 | $ | (8,065) | | | $ | — | |
修正共同保険の支払額の変化は、保険契約者の給付および保険負債の公正価値の変動に報告されていますが、これらは修正共同保険契約内の投資ポートフォリオに関連しているため、上記の表には含まれていません。
公正価値で測定されていない金融商品に関する公正価値情報
次の表は、公正価値で測定されていない当社の金融商品の帳簿価額と推定公正価値を示しており、12月31日時点で使用されたインプットの可観測性に基づく推定公正価値測定の公正価値階層における水準(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 推定公正価値 | | |
| レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 | | 運送価額 |
資産: | | | | | | | | | |
その他の投資資産-ポリシーローン | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 11 | | | $ | 11 | |
| | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | |
投資型契約に関連する保険契約者契約預金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,650 | | | $ | 10,650 | | | $ | 12,146 | |
長期債務 (1) | — | | | 732 | | | — | | | 732 | | | 745 | |
担保預金負債 | — | | | — | | | 184 | | | 184 | | | 181 | |
貸付証券および買戻し契約 | — | | | 417 | | | — | | | 417 | | | 417 | |
(1) 長期債務の帳簿価額は、注記12にさらに詳述されているように、未払いの借入額を表します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 推定公正価値 | | |
| レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 | | 運送価額 |
負債: | | | | | | | | | |
投資型契約に関連する保険契約者契約預金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,179 | | | $ | 8,179 | | | $ | 7,055 | |
長期債務 (1) | — | | | 253 | | | — | | | 253 | | | 250 | |
担保預金負債 | — | | | — | | | 213 | | | 213 | | | 188 | |
(1) 長期債務の帳簿価額は、注記12にさらに詳述されているように、未払いの借入額を表します。
公正価値で保有されていない金融商品の公正価値の見積もりに関する情報については、以下で説明します。
その他の投資資産-ポリシーローン
帳簿価額はおおよその公正価値です。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
投資型契約に関連する保険契約者契約預金
投資型契約に関連する保険契約預金は、評価対象の契約と一致する満期の類似契約について、業界で現在提供されている金利に基づく割引キャッシュフロー計算を使用して推定されます。同様の契約が提供されていない場合、割引率は米国財務省のスポットレートまたは現在のリスクフリー金利です。見積もりプロセスで考慮されるその他の要因には、現在の保険契約者の口座価値と関連する解約手数料、保険契約者の行動に関する期待、リスクマージンの調整などがあります。
長期債務
長期債務の公正価値は、当該債務の存続期間における予測利息およびリスク調整後の割引率で割り引かれた元本キャッシュフローに基づく割引キャッシュフロー計算を用いて推定されます。
担保預金負債
公正価値は、評価対象の契約と満期が一致する同様の契約について、業界で現在提供されている金利に基づいて割引キャッシュフロー計算を行い、リスクマージンを加算して推定されます。
貸付証券および買戻し契約
これらの取引は短期的な性質のため、帳簿価額は公正価値に近いです。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
9。再保険
次の表は、12月31日に終了した年度の連結損益計算書(損失)に対する再保険の影響(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
保険料: | | | |
ダイレクト | $ | 26 | | | $ | — | |
想定 | 225 | | | 280 | |
割譲済み | (7) | | | — | |
純保険料 | $ | 244 | | | $ | 280 | |
| | | |
保険料と手数料収入: | | | |
ダイレクト | $ | 398 | | | $ | — | |
想定 | 84 | | | 76 | |
割譲済み | (33) | | | — | |
正味保険料と手数料収入 | $ | 449 | | | $ | 76 | |
| | | |
保険契約者給付および保険負債の公正価値の変動: | | | |
ダイレクト | $ | 256 | | | $ | — | |
想定 | 898 | | | 1,060 | |
割譲済み | (71) | | | — | |
純保険契約者給付 | 1,083 | | | 1,060 | |
保険負債の公正価値の変動 | (1,195) | | | — | |
保険契約者の純利益と保険負債の公正価値の変動 | $ | (112) | | | $ | 1,060 | |
| | | |
保険契約者の口座残高に計上される利息: | | | |
ダイレクト | $ | — | | | $ | — | |
想定 (1) | 321 | | | 194 | |
割譲済み | — | | | — | |
保険契約者口座残高に対する純利息 | $ | 321 | | | $ | 194 | |
(1) 2022年12月31日に終了した年度の関連当事者残高3,100万ドルを含みます。
次の表は、12月31日現在の連結貸借対照表に対する再保険の影響(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
預金資産-譲渡済み | $ | 607 | | | $ | — | |
再保険の回収対象: | | | |
想定 (1) | 110 | | | — | |
割譲済み | 353 | | | — | |
将来の政策上の利益-想定 | 26,940 | | | 27,771 | |
保険契約者口座残高-想定 (1) | 12,096 | | | 7,055 | |
未払損失および損失調整費用に対する負債-想定 | 3,613 | | | 3,310 | |
再保険の支払額: | | | |
想定 (1) | 752 | | 609 |
割譲済み | 44 | | — | |
(1) 想定には、2022年12月31日現在の再保険回収額、保険契約者口座残高、および再保険買掛金のうち、それぞれ1億1,000万ドル、41億ドル、および1億4,400万ドルの関連当事者残高が含まれます。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
2022年4月1日に当社がFLIACを買収する前に、FLIACは、変動および固定インデックス年金、生涯引き出し収入が保証される固定年金、およびニューヨーク事業の大部分(生活給付保証と基本契約の両方)をプルデンシャル・ファイナンシャルの関連会社に譲渡していました。再保険譲渡契約は、当社が第一次保険会社としての地位を放棄するものではありません。再保険会社が再保険契約の条件に基づく会社に対する義務を履行できなかった場合、譲渡された残高は会社の責任となります。当社は、このような再保険会社が義務を履行できないことに起因する重大な再保険責任が生じる可能性は低いと考えています。
2022年の第2四半期に、適用される州法に従い、FLIACからプルデンシャル・ファイナンシャルの関連会社であるプルコ生命保険会社(「プルコライフ」)に譲渡された保険契約の大部分を更新するプログラムが開始されました。更新プログラムは純資産や純利益には影響しませんが、その結果、これらの政策に関連する特定の活動/残高が減少しました。2022年12月31日に終了した年度に、更新プログラムの結果、約67億ドルの口座価値(通常は保険負債の公正価値に近い)がFLIACから譲渡されました。これは、2022年4月1日時点でPruco Lifeに譲渡された保険負債の約 66% に相当します。
10。保険負債
長期事業部門
長期契約の負債は、将来の保険給付、保険契約預金、または保険負債に分類されます。将来の保険給付には、生命保険を伴うストラクチャード決済、生命不測の事態を伴う即時年金、年金リスク移転年金など、支払いが契約者の存続に依存する退職商品や、WLやRoPターム、A&H、LTCなどの従来の生命保険商品が含まれます。保険契約者契約預金は、ストラクチャード決済や非生命偶発給付付付付付付付付付付付付付きSPIA、累積段階での繰延年金契約、シングルプレミアム終身保険およびユニバーサルライフタイプ保険契約のファンドバリューなどの投資契約に適用されます。保険負債には、FVOの選択後に公正価値で繰り越された長期契約に対する当社の負債の一部が含まれます。当社の保険負債は、主に特定の変動年金契約に関連する保証で構成されています。
将来の政策上のメリット
将来の政策上の利点には、長期的で比較的安定した負債キャッシュフローが含まれます。従来の生命、事故、健康保険および生命保険支払い契約のための準備金は、将来の給付金の現在価値から将来の純保険料の現在価値を差し引いた推定値です。将来の保険給付には、保険請求者が生命保険機能を備えた一定の決定可能な期間にわたる固定支払いと引き換えに一般保険請求を決済することに同意したストラクチャード決済契約で発行された年金に対する負債も含まれます。
生命保険、年金、事故準備金、健康保険準備金は、投資利回り、死亡率、罹患率、経過時間、経費を想定して設定されます。また、該当する場合は不利偏差引当金も含まれます。死亡率、罹患率、経過率、経費、投資利回りに関する最良の推定仮定に基づいて、生命準備金の妥当性を定期的に見直しています。財務実績が著しく悪化して保険料不足が発生した場合は、追加の負債を計上することになります。
次の表は、12月31日現在の製品ライン別の将来の保険給付額を示しています(百万単位)。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
ストラクチャード決済 | $ | 16,163 | | | $ | 16,472 | |
年金リスク移転年金 | 3,210 | | | 3,498 | |
伝統的な終身生活 | 3,326 | | | 3,356 | |
シングルプレミアム即時年金 | 1,423 | | | 1,593 | |
定期生命保険 | 2,093 | | | 2,023 | |
長期介護 | 428 | | | 450 | |
事故と健康 | 352 | | | 379 | |
| | | |
合計 | $ | 26,995 | | | $ | 27,771 | |
保険契約者契約預金
保険契約者契約預金投資契約には、期間が特定の支払い方法を持つSPIAおよびストラクチャード決済契約(つまり、寿命に依存しない)、累積段階での繰延年金契約、およびシングルプレミアム終身保険およびユニバーサルライフタイプ保険契約のファンドバリューが含まれます。
•非生命保険型ストラクチャード決済のキャッシュフローは、一定の支払いパターン(均等支払い、複合増額、固定金額の増額、一括払いなど)による特定の支払いで構成されます。したがって、生命保険以外の偶発的キャッシュフローは非常に予測可能です。
•非生命条件付SPIAのキャッシュフローも、5年から30年以上の範囲の特定の期間にわたる一定水準の支払いで構成されます。
•繰延年金のキャッシュフローは、保険料を徴収し、長期にわたって貸方利息を計上して後日支払われるように設計されています。
•シングルプレミアム終身保険およびユニバーサルライフタイプの商品は、利息の影響を受けやすく、現金価値が蓄積される可能性のある生命保険を恒久的に補償します。
次の表は、12月31日時点の保険契約者契約預金(百万単位)を製品ライン別に示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
ストラクチャード決済 — 非生命保険契約 | $ | 2,115 | | | $ | 2,267 | |
興味に敏感なユニバーサルライフ | 1,477 | | | 1,533 | |
興味に敏感な終生 | 578 | | | — | |
繰延年金 | 4,386 | | | 3,148 | |
単一保険料即時年金 — 非生命条件付年金 | 3,590 | | | 107 | |
| | | |
合計 | $ | 12,146 | | | $ | 7,055 | |
当社の保険契約預金の利子控除率は、1.0%から5.0%の範囲です。
公正価値での保険負債
当社の保険負債は、主に、最低積立給付保証(「GMAB」)、引き出し保証給付(「GMWB」)、最低死亡給付保証(「GMDB」)、最低所得保証および引き出し給付(「GMIWB」)など、特定の変動年金契約に関連する保証で構成されています。保険負債には、登録指数連動年金および固定年金も含まれます。これらには
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
固定インデックス年金と固定繰延年金の両方、その他の特定の変動年金、変動ユニバーサル、固定支払い年金商品、個人年金、および不測の事態を伴う補足契約
以下は、12月31日現在の保険負債の主要な構成要素(百万単位)を表しています。
| | | | | | | | | | | |
保険負債 | 2022 | | 2021 |
| | | |
給付が保証された変動年金契約 | $ | 2,938 | | | $ | — | |
登録指数連動型および固定年金契約 | 2,306 | | | — | |
その他の保険契約 | 302 | | | — | |
| | | |
保険負債総額 | $ | 5,546 | | | $ | — | |
GMAB機能により、契約者には口座の初期価値の返還が保証されるか、該当する場合は増額された金額が返還されます。当社のGMAB機能の中で最も重要なのは、保証付き返品オプション機能です。これには、当社がこれらの保証を受ける機会を減らす自動リバランス要素が含まれています。
GMDBの機能は、契約者が死亡した場合に一定の保証付き特典を提供します。GMIB機能により、市場の変動にかかわらず、最低限の定期支払いが保証されます。
GMWB機能では、市場の下落や出金の組み合わせにより口座の価値がゼロになった場合に、契約者は保証付き残額を利用することができます。保証残高は通常、契約上の保護価額と同じです。保護価値は、出金開始時の口座価値または累積預金額の大きい方から、累積引き出し額を差し引いた額として最初に設定されます。契約者は、指定された期間が過ぎたら、保証残高をその時点の口座価額(それより大きい場合)にリセットすることもできます。契約者は、年間最大限度額を条件として、長期にわたる支払いを通じて保証された残額にアクセスします。
GMIWBの機能をまとめると、契約者は最低支払額を長期にわたって保証する2つの方法(「出金」オプションと「収入」オプション)が提供されます。出金オプション(GMIWBの1つでのみ利用できた)では、累積出額が保証残高に達するまで、契約者は毎年金額を引き出すことができることが保証されています。収入オプション(会社のGMIWBによって異なります)は、通常、契約者が毎年、生涯(または配偶者版の給付の場合は共同生活)の金額を引き出すことができることを保証します。ただし、その金額が給付の保護価値の一定割合に等しい場合に限ります。契約者は、今後発生する可能性のある口座価値の特定の増加に基づいて、この年間金額を増やす可能性もあります。GMIWBは、適切な繰延変動年金契約の発行時、または年金化前の契約発行後いつでも契約者が選択できます。GMIWBの一部の機能には、当社がこれらの保証を受ける機会を減らす自動リバランス要素が含まれています。
当社はまた、クレジットレート、年金給付、および引き出し給付が保証された固定繰延および固定インデックス年金契約を発行しました。また、当社はインデックス型変額年金契約も発行しています。この契約では、口座価値がインデックス戦略に配分された場合のリターンが、適用される契約上の最低額と最高額、またさまざまなレベルの下振れ防止の対象となる特定のインデックスのリターンに結び付けられます。また、契約者は、死亡時に一部出金があった場合に調整して、契約に支払われた預金の総額以上の返還も保証しています。これらのインデックス型変動年金契約の一部では、当社は契約者に対し、特定の期間に支払われる給付金の引き出し給付を契約上保証しています。
給付が保証された変動年金契約に関連する保険負債の公正価値は、顧客への将来予想給付金の支払い額、代理店に支払われる将来のトレイルコミッション、および特定の管理費の現在価値から、将来予想される乗客料金、死亡率および費用費用、契約費用、および特定の資産管理費の将来予想される償還額を差し引いて計算されます。資本市場の状況やさまざまな保険数理上の前提条件を考えると、この方法論は負債または資産残高のいずれかにつながる可能性があります。これらの債務の移転には目に見える活発な市場がないため、バリュエーションは、オプション価格設定手法を採用した社内で開発されたモデルを使用して計算されます。の
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
モデルはリスク中立的な評価フレームワークに基づいており、評価手法、インプット、および将来のキャッシュフローのタイミングと金額に関する一般的な不確実性に内在するリスクに対するプレミアムを組み込んでいます。これらのリスクプレミアムの決定には、経営陣の判断が必要です。
評価モデルへの重要なインプットには、金利水準やボラティリティの仮定などの資本市場の仮定だけでなく、失効率、給付利用率、離脱率、死亡率などの契約者の行動を含む保険数理的に決定された仮定が含まれます。保険数理に基づいて決定される前提条件は、買収価格設定における当社の経験、業界データ、およびその他の要因に基づいています。
割引率は、スプレッドを含む現在の市場リスクフリー金利を使用して決定されます。リスクフリー金利(SOFRとLIBOR)スワップカーブのスプレッドは、市場参加者が累積段階と支払い段階の両方で生活給付を評価するために使用する金利および指数連動型の利子クレジット保証に関する当社の見積もりを反映して、リスクフリー金利の代用に追加されるプレミアムを表します。
短期事業部門
当社の損失準備金には、超過労働者補償、環境減損負債、レガシー環境、および一次労働者補償、一般賠償責任、職業賠償責任、医療過誤、製造物責任、事故および健康被ばくを含むその他の死傷流出リスクから構成されるその他すべての保険が含まれます。遡及的再保険請求負債を設定するにあたり、支払済および報告された過去の総損失パターンを分析し、さまざまな保険数理手法に基づいて将来の損失を予測します。多くの事業分野について、数十年にわたって請求額を支払う見込みです。支払い済みおよび報告された請求状況を監視し、譲渡先の会社の報告や基礎となる損失に関するその他の情報を確認します。当社は、定期的に、またはモニタリングおよび保険数理審査プロセスを通じて重大な事象が明らかになった場合に、最終的な損失が予想される時期と金額を再評価し、修正します。
次の表は、12月31日現在の未払損失および損失調整費用に対する当社の負債(百万単位)の詳細を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| ケースリザーブ | | IBNR | | ラエ | | 合計 |
| | | | | | | |
超過労働者補償 | $ | 658 | | | $ | 1,003 | | | $ | 96 | | | $ | 1,757 | |
環境減損負債 | 349 | | | 254 | | | 81 | | | 684 | |
レガシー環境 | 202 | | | 130 | | | 159 | | | 491 | |
その他すべての回線 | 388 | | | 537 | | | 222 | | | 1,147 | |
| | | | | | | |
未払損失および配分LAEに対する負債(再保険控除後) | 1,597 | | | 1,924 | | | 558 | | | 4,079 | |
| | | | | | | |
労働者災害補償の割引 | (198) | | | (268) | | | — | | | (466) | |
| | | | | | | |
未払損失および損失調整費用に対する負債総額 | $ | 1,399 | | | $ | 1,656 | | | $ | 558 | | | $ | 3,613 | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| ケースリザーブ | | IBNR | | ラエ | | 合計 |
| | | | | | | |
超過労働者補償 | $ | 723 | | | $ | 1,028 | | | $ | 118 | | | $ | 1,869 | |
環境減損負債 | 416 | | | 296 | | | 90 | | | 802 | |
レガシー環境 | 237 | | | 116 | | | 166 | | | 519 | |
その他すべての回線 | 272 | | | 286 | | | 87 | | | 645 | |
| | | | | | | |
未払損失および配分LAEに対する負債(再保険控除後) | 1,648 | | | 1,726 | | | 461 | | | 3,835 | |
| | | | | | | |
労働者災害補償の割引 | (217) | | | (308) | | | — | | | (525) | |
| | | | | | | |
未払損失および損失調整費用に対する負債総額 | $ | 1,431 | | | $ | 1,418 | | | $ | 461 | | | $ | 3,310 | |
次の表は、保険料不足準備金を除く損失および損失調整費用準備金の繰り越しを示しています。これには、前の事故年度および12月31日に終了した年度の現在の事故年度からの支払済発生損失の詳細が含まれます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
未払い損失および損失調整費用に対する責任 | 2022 | | 2021 |
| | | |
期首残高 | $ | 3,310 | | | $ | 3,593 | |
| | | |
引き受けた事業 (1) | 541 | | | — | |
| | | |
発生した純損失: | | | |
現在の期間 | 3 | | | 5 | |
前の期間 (2) | 72 | | | (111) | |
| | | |
発生した純損失の合計 | 75 | | | (106) | |
| | | |
割引変更の影響 | 59 | | | 106 | |
| | | |
純支払損失: | | | |
現在の期間 | — | | | — | |
前の期間 | (372) | | | (283) | |
| | | |
純支払損失合計 | (372) | | | (283) | |
| | | |
期末残高 | $ | 3,613 | | | $ | 3,310 | |
(1) 2022年に想定される事業には、200万ドルの未配分損失調整費用(ULAE)が含まれます。
(2) 注記3に記載されている当社の会計方針に従い、連結貸借対照表内のそれぞれの繰延利益および繰延費用に基づいて、該当する期間の(好ましい)進展と不利な動向が追加されました。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
次の表は、12月31日に終了した年度の前年の事故年度損失の推移を詳述しています(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
(好ましい)/好ましくない前年の成長 | 2022 | | 2021 |
| | | |
超過労働者補償 | $ | (56) | | | $ | (70) | |
環境減損負債 | — | | | (81) |
レガシー環境 | 12 | | | 25 |
その他すべての回線 | 116 | | | 15 |
| | | |
前年の開発総額 | $ | 72 | | | $ | (111) | |
前年の損失増加の主な要因を以下に説明します。前年の損失の推移は、各留保事業分野に対して実施された保険数理分析の結果と、各暦年に実施された実際の結果と予想される結果の継続的な見直しを考慮した上で記録されます。繰延利益の償却に関する追加情報については、注記11を参照してください。
前年度の損失の推移-2022年12月31日に終了した年度
2022年、当社は前年度の損失準備金が不利に計上されたことを7,200万ドルと計上しました。この不利な展開は、余剰労働者報酬に関連する5,600万ドルの有利な開発、レガシー環境における1,200万ドルの不利な開発、2022年以前に想定されていたその他すべての分野での200万ドルの有利な開発、2022年に想定された新規取引による1億1,800万ドルの不利な開発で構成されていました。一般的に、前年の業績は、2022年に各事業部門について実施した保険数理分析の結果と、暦年中の実績と予想業績の見直しを考慮した上で計上されました。
上記の表に詳述されている個々の事業分野について:
•超過労働者補償:当社は、前年の好調な増額として5,600万ドルを計上しました。この好調な展開は、歴史的な事故の数年にわたって広がりました。これは、この事業分野での継続的な損失軽減努力の結果であると考えています。
•レガシー・エンバイロメンタルズ:当社は、前年に1,200万ドルの不利な開発を計上しました。この不利な展開は、プライマリーセグメントの頻度仮定が低くなったことで相殺された平均重要度の仮定が高まったことによる超過分セグメントの増加と、パセーイク川下流域に関連する小規模パーティ口座の有利な決済が相殺された結果です。
•その他すべての項目:当社は、ランオフ部門の損失ポートフォリオに起因する前年の好調な開発を200万ドル計上しました。取引が当初価格設定されていたため、2022年に引き受けた事業には、不利な展開により1億1,800万ドルの不利な展開が計上されました。
前年度の損失の推移-2021年12月31日に終了した年度
上記の表に詳述されている個々の事業分野について:
•超過労働者補償:この7,000万ドルの好調な動きは、過去の事故の数年にわたって広がりました。これは、この事業分野での継続的な損失軽減努力の結果であり、このような補償範囲に関するセクター全体の傾向と一致していると考えています。
•環境障害賠償責任:前年度開発額8,100万ドルの好調な開発には、汚染法的責任製品に関する7,700万ドルの有利な開発、PROPAC製品(環境請負業者向けの職業賠償責任とパッケージポリシーを合わせたもの)からの1,000万ドルの有利な開発、およびその他すべての曝露による200万ドルの有利な開発が含まれます。このような好調な展開は、クレームの展開が予想を下回り、前提条件が洗練されたことによるものです。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
•レガシー環境:前年の2,500万ドルの不利な展開は、当社の主要保険セグメントの増加と、セダントの外部再保険会社からの回収から予想される保険再保険の減少によるものです。
•その他すべての項目:前年の1,500万ドルの不利な開発は、さまざまな製品に割り当てられました。これには、医師および外科医の職業上の責任に関する1,500万ドルの不利な開発、レキシントン商用自動車賠償の500万ドルの不利な開発、および追加の契約上の義務に対する500万ドルの有利な開発が含まれます。
被保険者および支払済み損失の状況、IBNR、請求件数、支払い率の開示
以下に示す累積発生額および累積支払額情報に関しては、遡及的再保険契約に関するすべての情報は、準備金が引き受けられた日から将来的に提示されています。準備金は、準備金を引き受けた日に事実上再引受されるため、当社が引き受ける前の過去の損失の推移は、これらの埋蔵量を管理する私たち自身の経験とは関係がないと考えています。また、遡及的に損失を計上するために必要な情報が常に入手できるとは限りません。想定埋蔵量の影響が損失展開表を歪めないように、準備金を想定した年ごとに損失展開表を将来的に分析しています。
環境障害事業は重大であるため、この事業分野の詳細な開発表が提供されています。以下に説明するように、過去 10 年の事故年間に発生した損失や未払いの損失は、過去 10 年間に発生した損失や未払いの損失はありません。したがって、これらの事業分野については、これ以上の損失展開表は提供されていません。
2018 年 12 月 31 日に終了した年度に想定される準備金-2022 年以前に引き受けたすべての事業分野
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 発生損失と配分LAE | | |
(百万単位) | 12月31日に終了した年度については、 | 2022年12月31日現在 |
事故年 | 想定純準備金 (未監査) | 2018 (未監査) | 2019 (未監査) | 2020 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 | IBNRの負債総額および報告された損失に対する予想進展額 | 報告された請求の累積数 |
先に | $ | 4,386 | | $ | 4,511 | | $ | 4,496 | | $ | 4,482 | | $ | 4,392 | | $ | 4,341 | | $ | 1,851 | | 14,379 | |
2013 | 159 | | 149 | | 169 | 171 | | 155 | | 148 | | 35 | | 228 | |
2014 | 206 | | 156 | | 147 | 141 | | 135 | | 134 | | 33 | | 318 | |
2015 | 368 | | 268 | | 257 | 244 | | 242 | | 244 | | 49 | | 454 | |
2016 | 146 | | 140 | | 155 | 138 | | 140 | | 147 | | 36 | | 425 | |
2017 | 123 | | 158 | | 150 | 107 | | 116 | | 122 | | 13 | | 415 | |
2018 | 9 | | 49 | | 68 | 57 | | 49 | | 52 | | 10 | | 349 | |
2019 | | | 26 | 33 | | 33 | | 29 | | 5 | | 147 | |
2020 | | | | 22 | | 23 | | 20 | | 11 | | 224 | |
2021 | | | | | 5 | | 6 | | 6 | | 17 | |
2022 | | | | | | 3 | | 5 | | 4 | |
| $ | 5,397 | | | | | | $ | 5,246 | | $ | 2,054 | | 16,960 | |
上記期間における累積支払損失および配分LAE | | | (1,748) | | | |
2022年12月31日現在の割引 | | | (466) | | | |
損失およびLAEに対する負債 | | | $ | 3,032 | | | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
12月31日に終了した累積支払損失および配分損失調整費用(百万単位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積支払損失と配分LAE |
事故年 | 2018 (未監査) | 2019 (未監査) | 2020 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 |
先に | $ | 274 | | $ | 581 | | $ | 742 | | $ | 973 | | $ | 1,199 | |
2013 | 19 | | 44 | 56 | 62 | 71 |
2014 | 25 | | 38 | 64 | 69 | 80 |
2015 | 65 | | 97 | 145 | 162 | 174 |
2016 | 18 | | 46 | 64 | 70 | 94 |
2017 | 30 | | 57 | 52 | 58 | 65 |
2018 | 9 | | 22 | 31 | 37 | 38 |
2019 | | 2 | 16 | 20 | 21 |
2020 | | | 2 | 4 | 6 |
2021 | | | | — | | — | |
2022 | | | | | — | |
| | | | | $ | 1,748 | |
| | | | | |
超過労働者補償
保険数理上の積立金の観点から見ると、特に超過補償が自己保険の留保枠を超えて提供される場合は、長期に渡って補償範囲が長期にわたり、保険数理上の積立金の観点から見ると、最も困難な事業分野の1つです。このクラスは、仮定のわずかな変化(たとえば、医療費のインフレ率や負傷した労働者の寿命など)に非常に敏感であり、最終的な準備費用の見積もりに大きな影響を与える可能性があります。1970年代から2012年にかけて、超過労働者災害補償事業は適格自己保険に上乗せされました。このビジネスブックでは、クレームは譲渡する会社の担当者によって処理(または管理)されるのではなく、クライアントの指定された第三者管理者(「TPA」)によって管理されます。ただし、FRLに所属する請求担当者は、これらのTPAや請求を監督する役割を引き続き果たします。
労働者災害補償の超過分に対する損失および損失調整費用負債の見積もりには、以下の理由によりさらに不確実性が伴います。
•特定の請求に対して支払われることが期待できる生涯給付金のため、請求処理にかかる時間は他のほとんどの損害保険制度よりも長くなります。
•州によって異なる補償法。そして
•将来の医療インフレコストを見積もることは困難です。
損失および損失費用負債の見積もりには、従来の方法(有償および発生損失の算出)と従来とは異なる方法(個人請求年金モデル、報告年度の発生損失算出、IBNRカウント/シビアリティ法)を組み合わせて使用します。損失データは、過去数年間に採用されたさまざまな損失軽減イニシアチブによる履歴データ内の異常を反映するようにセグメント化されています。
この事業に関する最後の重要な請求は10年以上前に発生したもので、過去10年間の事故に関連する発生損失や配分された損失調整費用はありませんでした。2022年12月31日および2021年12月31日に終了する年度の実際の支払損失総額は、それぞれ5,600万ドルと6,400万ドルでした。
環境減損賠償責任
環境減損には、汚染に関する法的責任、請負業者の汚染責任、過失や不作為、2016年以前に作成された地下貯蔵タンクの方針が含まれます。環境減損請求の準備金を設定するプロセスは、他の種類の保険金請求に関連する負債準備金の設定よりも不確実性が大きくなります。環境減損負債の決定と関連準備金の設定には大きな不確実性が内在しているため、従来の留保方法の使用を補うために、未処理の請求を請求ごとに見直して、環境減損負債を設定する際に未解決の各請求を請求ごとに見直す必要があることがよくあります
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
埋蔵量。さらに、各保険契約者が提示するエクスポージャー、保険契約者ごとに予想される解決費用(ある場合)、利用可能な補償範囲、および準備金を設定する際に関連する司法上の解釈と類似のエクスポージャーの歴史的価値を評価することにより、さらに考慮されます。2020 年 6 月 2 日以前の環境減損賠償責任事業には、2016 年 6 月 1 日以前に作成された複数年契約に関連する未払保険料が含まれていました。したがって、2017 年 12 月 31 日、2018 年、2019 年 12 月 31 日に終了した暦年度については、2016 年 6 月 1 日以降の事故年度に発生した損失は、これらの複数年にわたる保険料が契約期間中に発生した損失に起因していました。注記11で詳しく説明したように、大幅な変更が行われ、その結果、すべての事故年度の発生損失活動が遡及的再保険として分類されるようになりました。
報告された請求件数は、累積ベースで、事故年度ごとの発生損失表の補足情報として提供されています。請求の頻度は、関連する損害について請求者レベルで決定され、当社の請求システムは、当社が受け取った報告された請求ごとに固有の請求識別子を識別します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 発生損失と配分LAE | | |
(百万単位) | 12月31日に終了した年度については、 | 2022年12月31日現在 |
事故年 | 想定純準備金 (未監査) | 2018 (未監査) | 2019 (未監査) | 2020 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 | IBNRの負債総額および報告された損失に対する予想進展額 | 報告された請求の累積数 |
先に | $ | 823 | | $ | 822 | | $801 | $ | 813 | | $ | 773 | | $ | 768 | | $ | 182 | | 1,305 | |
2013 | 115 | | 106 | | 131 | 134 | | 115 | | 111 | | 26 | | 162 | |
2014 | 137 | | 93 | | 89 | 85 | | 77 | | 79 | | 24 | | 193 | |
2015 | 186 | | 154 | | 149 | 137 | | 123 | | 121 | | 31 | | 227 | |
2016 | 89 | | 91 | | 95 | 86 | | 83 | | 88 | | 25 | | 324 | |
2017 | 122 | | 157 | | 149 | 107 | | 116 | | 122 | | 13 | | 415 | |
2018 | 9 | | 48 | | 67 | 56 | | 49 | | 52 | | 9 | | 349 | |
2019 | | | 26 | | 33 | | 33 | | 29 | | 5 | | 147 | |
2020 | | | | 22 | | 23 | | 20 | | 11 | | 224 | |
2021 | | | | | 5 | | 6 | | 6 | | 17 | |
2022 | | | | | | 3 | | 3 | | 4 | |
| $ | 1,481 | | | | | | $ | 1,399 | | $ | 335 | | 3,367 | |
上記期間における累積支払損失および配分LAE | | | (715) | | | |
| | | | | |
損失およびLAEに対する負債 | | | $ | 684 | | | |
12月31日に終了した年度の累積支払損失および配分損失調整費用(百万単位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累積支払損失と配分LAE |
事故年 | | 2018 (未監査) | 2019 (未監査) | 2020 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 |
先に | | $ | 106 | | $ | 198 | | $ | 217 | | $ | 283 | | $ | 370 | |
2013 | | 8 | | 27 | 35 | 39 | 46 |
2014 | | 8 | | 11 | 32 | 35 | 39 |
2015 | | 24 | | 35 | 73 | 77 | 78 |
2016 | | 14 | | 25 | 38 | 42 | 52 |
2017 | | 30 | | 57 | 52 | 58 | 65 |
2018 | | 9 | | 22 | 31 | 37 | 38 |
2019 | | | 2 | 16 | 20 | 21 |
2020 | | | | 2 | 4 | 6 |
2021 | | | | | — | | — | |
2022 | | | | | | — | |
| | | | | | $ | 715 | |
| | | | | | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
レガシー環境
レガシー・エンバイロメンタル・エクスポージャーには、有毒廃棄物、有害物質、その他の環境汚染物質による物的損害を主張する賠償請求と、有害廃棄物や汚染現場の浄化費用を負担する請求があります。これらのレガシー環境に関する主張の大部分は、1985年以前に作成されたポリシーに基づいています。1985年以降、標準的な一般賠償責任保険には、汚染関連の損害を完全に除外することが含まれていました。1986年以降に作成された、請求ベースで引受された環境減損賠償責任保険は、この事業には含まれていません。
レガシー・エンバイロメンタル・エクスポージャーなどの集団不法行為に関する損失および損失調整費用負債の見積もりには、以下の理由によりさらに不確実性が伴います。
•判例法が十分に策定されていない。
•補償範囲の解釈は州によって異なります。
•原告と被告のプールは大幅に拡大しています。
•施設および事業範囲に関する引当金の見積りは、きわめて重要な判断材料となります。
•「最先端」の分析は目まぐるしく変化しています。そして
•環境改革は最終負債に大きな影響を与える可能性がある。
損失および損失調整費用の準備金負債の見積もりには、従来の方法(支払損失および被保険損失の算出、支払済みおよび被保険者のケープコッド法)を使用して過去の報告年度を予測し、発生したが報告が不十分(「IBNER」)準備金を推定し、カウント/重要度法を使用して将来の報告年数を予測し、「純粋な」発生準備金は報告されていない準備金を推定します。一部の大規模なアカウントやサイトでは、準備金は請求部門の見積もりと分析に基づいて計算されます。この基礎的な分析が完了したら、生存率(3年間の平均支払い額に対する指定準備金/繰越準備金の比率として定義されます)やIBNR対ケース比率などの特定の比率を計算して、見積もりの妥当性を検討し、これらの比率を業界のベンチマークと比較します。さらに、表示/繰越損失準備金の妥当性を評価するためのもう1つの指標として、市場シェア分析を実施しています。
その他すべての回線
その他すべての項目には、一次労働者災害補償、一般賠償責任、職業賠償責任、医療過誤、製造物賠償責任、商用自動車賠償責任のほか、事業部門が保険に加入した事故や健康被害などから構成されています。一般に、損失と損失調整費用負債は別々に見積もられます。従来の損失見積もり方法には、支払損失と被保険損失の作成方法や、一般的な支払済みおよび被保険者のケープコッド法が含まれます。また、特定のセグメントではIBNR対ケース比率法、一部の一般賠償セグメントでは生存率法、大規模な労働者災害補償請求の一部には年金モデルアプローチを検討しています。損失調整費用方法には、標準的な開発方法と、支払済対支払比率が損失準備金に適用される暦年支払済方法の両方が含まれます。
この事業に関する最後の請求は10年以上前に発生したもので、過去10年間の事故に関連する発生損失や配分された損失調整費用はありませんでした。2022年12月31日および2021年12月31日に終了する年度の実際の支払損失総額は3,900万ドルで、4,500万ドルでした。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
その他すべてのライン事業は2022年に引き継がれます
以下の損失推移表は、2022年に当社が想定した一般賠償責任および職業上の賠償責任を反映しています。報告された請求の累積件数を作成するのに必要な個別の請求レベルのデータは、これらのエクスポージャーでは入手できません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 発生損失と配分LAE | | |
(百万単位) | 12月31日に終了した年度については、 | 2022年12月31日現在 |
事故年 | 想定純準備金 (未監査) | | | | | 2022 | IBNRの負債総額および報告された損失に対する予想進展額 | 報告された請求の累積数 |
先に | $ | 3 | | | | | | $ | 4 | | $ | 3 | | |
2013 | 11 | | | | | | 17 | | 10 | | |
2014 | 30 | | | | | | 41 | | 22 | | |
2015 | 47 | | | | | | 62 | | 30 | | |
2016 | 63 | | | | | | 80 | | 43 | | |
2017 | 88 | | | | | | 108 | | 60 | | |
2018 | 94 | | | | | | 111 | | 70 | | |
2019 | 99 | | | | | | 113 | | 83 | | |
2020 | 77 | | | | | | 86 | | 73 | | |
2021 | 27 | | | | | | 30 | | 28 | | |
2022 | — | | | | | | — | | — | | |
| $ | 539 | | | | | | $ | 652 | | $ | 422 | | $ | — | |
上記期間における累積支払損失および配分LAE | | | (78) | | | |
上記期間における未配分損失調整費用 | | | 7 | | | |
損失およびLAEに対する負債 | | | $ | 581 | | | |
12月31日に終了した年度の累積支払損失および配分損失調整費用(百万単位):
| | | | | | | | | |
| | | | | 累積支払損失と配分LAE |
事故年 | | | | | 2022 |
先に | | | | | $ | 1 | |
2013 | | | | | 3 | |
2014 | | | | | 6 | |
2015 | | | | | 8 | |
2016 | | | | | 13 | |
2017 | | | | | 16 | |
2018 | | | | | 14 | |
2019 | | | | | 11 | |
2020 | | | | | 5 | |
2021 | | | | | 1 | |
2022 | | | | | — | |
| | | | | $ | 78 | |
| | | | | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
請求支払いパターン
次の表は、2022年12月31日に終了した年度について上記に示したのと同じレベルの分類で、事故年度ベースの過去の平均年間請求支払い率を詳述した未監査の補足情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年齢別の発生損失の年間平均支払い率(再保険を差し引いたもの)(未監査) |
年 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
環境減損負債 | 6.3% | 14.4% | 14.4% | 10.8% | 6.7% | 6.9% | 6.1% | 4.1% | 3.8% | 2.6% |
その他すべてのライン事業は2022年に引き継がれます | 0.2% | 3.6% | 8.0% | 11.2% | 13.3% | 12.5% | 10.2% | 8.0% | 6.4% | 5.1% |
2012年とそれ以前の事故年度には多額の損失準備金および損失調整費用準備金があり、事業部門と事故年度によって配分が異なることを考えると、請求総額支払いパターンが有意義な情報であるとは考えていません。
担保預金負債
2022年12月31日に終了した年度において、担保預金負債に関連して、1,800万ドルの支払損失と1,100万ドルの利息が保険契約者に貸付されました。2021年12月31日に終了した年度には、2,600万ドルの支払損失が発生し、600万ドルの利息が保険契約者にクレジットされました。
11。VOBA、再保険および繰延費用資産の繰延利益
VOBAの賠償責任
次の表は、12月31日に終了した年度のVOBA負債の残高と増減(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
残高、期初 | $ | 4,053 | | | $ | 4,291 | |
| | | |
償却 | (229) | | | (238) | |
| | | |
残高、期末 | $ | 3,824 | | | $ | 4,053 | |
次の表は、12月31日に終了した年度について、以下に示す5年間の推定将来の償却額(百万単位)を示しています。
| | | | | |
| 将来のVOBA負債償却額の推定 |
| |
2023 | $ | 184 | |
2024 | 175 | |
2025 | 170 | |
2026 | 166 | |
2027 | 155 | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
繰延利益と繰延手数料
長期ビジネス
以下の表は、保険契約における繰延費用および関連する償却額の計算を示しています。
12月31日に終了した年度の預金(百万単位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
期首帳簿価額 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
想定業務 | 215 | | | — | |
償却 | (2) | | | — | |
| | | |
期末帳簿価額 | $ | 213 | | | $ | — | |
以下の表は、将来の保険給付に関する繰延利益と関連する償却額の計算を示しています。
12月31日に終了した年度の保険契約者契約預金(百万単位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 将来の政策上のメリット | | 保険契約者契約預金 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
期首帳簿価額 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 466 | | | $ | 35 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
想定業務 | — | | | — | | | — | | | 438 | |
償却 | (1) | | | — | | | (29) | | | (7) | |
| | | | | | | |
期末帳簿価額 | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 437 | | | $ | 466 | |
短期ビジネス
以下の表は、12月31日に終了した年度の短期再保険契約の繰延費用(百万単位)のロールフォワードを示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
期首帳簿価額 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
契約発行 | 8 | | | — | |
償却 | (13) | | | — | |
繰延費用の減損 | (47) | | | — | |
遡及会計に基づく繰延純発生損失 | 118 | | | — | |
| | | |
期末帳簿価額 | $ | 66 | | | $ | — | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
以下の表は、12月31日に終了した年度の短期再保険契約の繰延利益(百万単位)のロールフォワードを示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021(1) |
| | | |
期首帳簿価額 | $ | 260 | | | $ | 162 | |
| | | |
契約の消滅 | — | | | (157) | |
契約の交換 | — | | | 234 | |
償却 | 17 | | | 21 | |
割引変更の影響 | (59) | | | (106) | |
遡及会計に基づく繰延純発生損失 | 43 | | | 106 | |
その他 | (3) | | | — | |
| | | |
期末帳簿価額 | $ | 258 | | | $ | 260 | |
(1) 期首帳簿価額は、会計原則の変更に関連した1億6000万ドルの増加を反映しています。注3の詳細な説明を参照してください。
AIGは以前、合意された方法論に基づき、2023年12月31日以前に発生する可能性のある、損害賠償関連準備金の特定の不利な開発について、最大5億ドル(「不利開発補償」または「ADC」)まで当社に支払うことに合意していました。ADCは、支払われた対価の一部を返還する偶発的権利を補償対象としているため、偶発的対価となると判断されました。
2021年6月30日より、FRLはAIGと和解、免除、修正契約を締結しました。これにより、前述のとおり、FGHは、LPTおよび当社に提供されたADCの早期解約に基づいて以前に引き受けた特定の超過労働者災害補償請求負債の対価として、7700万ドルを受け取ることが合意されました。ADCの早期終了は、LPT協定の大幅な変更と見なされました。そのため、当社は1億5,700万ドルの繰延利益でLPTの認識を取り消し、ファンドの源泉徴収資産の公正価値が当社の推定損失準備金の合計を超えることを踏まえて、直ちに2億3,400万ドルの繰延利益による代替契約を承認しました。
12。債務と信用枠組み
2021年11月、当社はクレジットファシリティ(「クレジット契約」)を締結しました。クレジット契約には7億5000万ドルのタームローンが含まれており、そのうち7億5000万ドルと2億5000万ドルは、2022年12月31日と2021年12月31日の時点でそれぞれ引き出されています。クレジット契約の締結前に保有されていた前期のローンは、新しいローンの発行と同時に全額返済されました。さらに、クレジット契約には7億5000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティが規定されています。ファシリティが未払いの場合、当社は未払い額の年間0.30%の四半期契約手数料を負担します。2022年12月31日または2021年12月31日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払いの借入はありません。2022年11月、当社は、FRLが第953(d)条に基づいて米国国内企業として課税することを選択したことに関連して、内国歳入庁(「IRS」)に1,000万ドルの信用状を発行しました。この信用状は、第953 (d) 条の選択により生じたFRLの年間納税義務の支払いをIRSに担保するものであり、当社が担保を解放するための最低基準額を満たすまで有効となります。信用状により、リボルビング・クレジット・ファシリティの利用可能容量は1,000万ドル減少しました。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
連結貸借対照表に長期債務として記載されている未払いの債務の概要は、12月31日時点で以下のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
ファシリティ | | 作成日 | | 期間 | | 借入残高未払い | | 公正価値 | | 借入残高未払い | | 公正価値 |
| | | | | | | | | | | | |
タームローン | | 2021年11月22日 | | 3 年間 | | $ | 750 | | | $ | 732 | | | $ | 250 | | | $ | 253 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | | 2021年11月22日 | | 5 年間 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
負債総額 | | | | | | $ | 750 | | | $ | 732 | | | $ | 250 | | | $ | 253 | |
以下の表は、12月31日に終了した年度の支払利息総額(百万単位)の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
債務の支払利息 | $ | 28 | | | $ | 7 | | | | | |
債務発行費用の償却 | 3 | | | 5 | | | | |
| | | | | | | |
支払利息合計 | $ | 31 | | | $ | 12 | | | | | |
タームローンの利息は、LIBOR+1.875%の利率で四半期ごとに支払われます。LIBORが適切な基準金利とは見なされなくなった場合は、代替金利に変更される場合があります。貸付元金は、2024年11月の満期日に返済の対象となります。当社は、2021年12月31日に終了した年度中にクレジット契約の発行に700万ドルの費用を負担しました。これらの費用には、引受手数料、弁護士費用、その他の費用が含まれており、これらは資産計上され、未払いのタームローンの元本から直接差し引かれます。2022年12月31日と2021年12月31日現在、債務発行費用のうちそれぞれ500万ドルと700万ドルが未償却されています。
信用契約には、(1)当社とその子会社が総負債総資本比率を0. 35:1 未満に維持すること、(2)FRLが投資適格格付けと併せて少なくとも125%の増強資本比率を維持すること、(3)当社とその子会社が調整後の連結純資産を合計で65%以上維持することを要求する特定の財務規約も規定されています。2021年9月30日現在の連結純資産に、配分可能な調整後連結純利益の 50% を加えたもの2021年9月30日以降の普通株主に加えて、締切日以降に行われた当社の普通株式発行による収益の50%。債務不履行が発生した場合、クレジット契約に基づく貸し手は、コミットメントの終了や未払い額の繰り上げなど、さまざまな措置を講じる権利があります。2022年12月31日および2021年12月31日の時点で、当社はクレジット契約に基づくすべての規約を遵守していました。
13。不測の事態とコミットメント
訴訟と規制事項
2022年12月31日および2021年12月31日現在、当社には、通常の再保険事業過程で発生する負債を除き、訴訟、所得税、総額手数料条件、またはその他の事項から生じる重要な偶発債務はありません。
2022年4月1日に当社がFLIACを買収する前、FLIACは、変動商品の販売および交換活動の適切性について、規制当局からの問い合わせや州および連邦規制当局からの情報提供の要請を受けました。これには、米国証券取引委員会からの召喚状も含まれます。当社は規制当局と協力しており、本件に関連して追加の規制調査やその他の措置の対象となる可能性があります。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
コミットメント
当社は、主に民間の固定満期証券、住宅ローン、オルタナティブ投資などの投資の購入または資金調達を行っています。2022年12月31日と2021年12月31日現在、住宅ローンのコミットメントの未払い残高は、それぞれ4億9,600万ドルと0ドルでした。これらの金額には、無条件にキャンセルできない未払いの契約も含まれていました。当社はまた、主に民間の固定満期証券およびオルタナティブ投資への投資の購入または資金調達を約束しました。2022年12月31日および2021年12月31日現在、これらのコミットメントのうち、それぞれ25億3,800万ドルと24億2,700万ドルが未払いとなっています。これらの金額には、無条件にキャンセルできない未払いの契約が含まれます。
2022年12月31日および2021年12月31日現在、これらのコミットメントには、カーライルの関連会社が所有する投資に関連する未積立コミットメントがそれぞれ20億5400万ドルおよび24億2,700万ドル含まれています。関連当事者投資に関する詳細については、注記15を参照してください。
2021年12月31日現在、当社の未積立コミットメントには、FRLが一時的に保管しているカーライル・ストラクチャード・クレジットへの10億ドルのコミットメントが含まれていました。このうち、9億ドルは源泉徴収された直接管理資金に振り込まれ、1,300万ドルは2022年にFRLから資金提供されました。
14。所得税
2021年10月1日、デラウェア州の有限責任会社であるFGHの持分が、米国税務上の目的で非課税取引としてFGPに拠出されました。2021年10月15日、当社はバミューダの免除企業であるFILを設立しました。その後、FILは2021年10月29日に英国の企業であるFIGHを設立しました。FILとFIGHはどちらも持株会社として運営されています。その後、2021年11月18日、FIGHはバミューダ免除法人であるFIRLと、同じくバミューダ免除企業であるFIGSを設立しました。FIRLはバミューダの複合再保険会社として運営されるため、米国内国歳入法第953 (d) 条に基づき、米国税務上の米国国内保険会社として扱われる選挙は行いません。FIGSはグループの米国以外のサービス会社として運営されます。FIL、FIGH、FIRL、FIGSはそれぞれ、FGHによる建設的な所有権により、米国の税務上の管理対象外国法人を構成しますが、米国の課税所得には総所得は含まれません。これらの事業体は、2022年12月31日に終了した年度中に1,300万ドルの税引前利益を生み出しました。
2021年以前は、FGHはバミューダの企業であるFRLとデラウェア州の企業であるFGSの完全子会社の米国持株会社でした。設立後、FGHは米国の税務上、法人として扱われることを選択しました。FRLは、米国内国歳入法第953 (d) 条に基づき、米国税務上の米国国内保険会社として扱われることを選択したため、米国では所得課税の対象となりました。FRLは、米国の税務上、損害保険会社として扱われました。FRLは、米国税務上の法人として扱われることを選択したデラウェア州の有限責任会社であるFRIを完全所有しており、FGH連結納税申告グループの一員でもあります。
2022年1月1日、FGHは全額現金取引でFLASとFPCSの発行済み株式をすべて取得しました。両社はデラウェア州の企業で、それぞれ生命保険事業と損害保険事業の第三者管理者として運営されています。2022年1月3日、FGHは全額現金取引でFRCの発行済み株式をすべて購入しました。FRCはアリゾナ州に拠点を置く生命保険会社で、42州でライセンスを取得しています。2022年4月1日、FGHは全額現金での購入価格でFLIACを買収しました。2022年5月12日、FGHは全額現金での購入価格でFCICを買収しました。FCICはオハイオ州に本拠を置く損害保険会社です。さらに、2022年にFLIACは投資手段としてデラウェア州の企業であるグローブ・ファンディングIを設立しました。さらに2022年には、FRIは投資手段としてデラウェア州の企業であるグローブ・ファンディングIIを設立しました。
2021年の課税年度に向けて、FGHとその直接および間接の完全子会社は、米国連結納税申告グループを結成しました。ただし、2022年以降、FRLは生命準備金の合計額が米国税法で定められた50%の基準を超えると、米国の税務上の生命保険会社になりました。その後、FRL(ひいてはFRI)はFGH連結納税申告グループから分離されました。FRLは遅くとも2027課税年度までに連結申告グループに復帰する資格があり、企業は暫定的に個別の納税申告書を提出することになります。FRIもFGH連結確定申告グループから分離しますが、Grove Funding IIと新たに連結申告グループを結成します。FRI(およびGrove Funding II)は、直属の親会社であるFRLが再加入資格を得たら、FGHの連結納税申告グループに再び加わります。FLIACは、米国の税法により5年間連結申告グループ外にとどまることが義務付けられており、FGH連結申告グループへの参加資格は、今後5年間となります。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
2028年の課税年度で。それまでの間、FLIACは別途確定申告を行います。投資会社であるGrove Funding Iは、FLIACとの統合の対象にはならず、2028年にFLIACがグループに加わるまで別途確定申告を行い、その時点でFGH連結確定申告グループのメンバーとなります。FLAS、FPCS、FRC、FCICは、各事業体が買収された翌日からFGHの連結納税申告グループに加わります。
2022年12月31日に終了した年度の当社の税引当金は、上記の複数の申告グループに基づいて作成されていますが、2021年12月31日に終了した年度の税引は、単一の連結納税申告申告グループに基づいて作成されています。
買収関連の税務選挙
FLIACの買収に関連して、当社とプルデンシャル・ファイナンシャルは、FLIACの株式の購入に関して、米国内国歳入法第338(h)(10)条および州法または地方法の同様の規定(「セクション338(h)(10)選挙」)に基づいて共同選挙を行うことに合意しました。今回の選挙で、両当事者は、連邦所得税の目的での取引を、あたかも資産の売却および購入として構成されているかのように扱うことに合意しました。今回の選挙の結果、FLIACの資産および負債の課税基準は買収時に公正価値にリセットされ、その結果、以前に設定されていた当期および繰延所得税残高が廃止され、税控除の対象となるVOBAを含む更新された課税基準を反映した新しい残高が設定されました。買収および関連する最新の所得税残高に関する詳細については、注記4を参照してください。
米国税法の変更
2021年11月15日、米国は、米国のインフラを改善するためにインフラ投資雇用法を制定しました。インフラ投資雇用法の税法は、当社の米国連邦納税義務に重大な影響を及ぼしておらず、現在もその見込みはありません。
2022年8月16日、米国は2022年のインフレ削減法を制定しました。この法律では、とりわけ新しい法人代替最低税(「CAMT」)が規定されています。CAMTは、2022年12月31日以降に開始する課税年度に有効で、通常、3年間で年間平均財務諸表収入が10億ドルを超える納税者に適用されます。当社は、この新法が2023年課税年度に与える影響をまだ評価中ですが、2022年12月31日に終了した年度への影響はありません。
実効税率
次の表は、12月31日に終了した年度の所得税費用(給付)(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
所得税費用(給付): | | | |
現在の | $ | 136 | | | $ | 290 | |
延期 | (2,122) | | | (351) | |
| | | |
所得税給付総額 | $ | (1,986) | | | $ | (61) | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
当社の実際の所得税費用(給付)は、以下の理由により、12月31日に終了した年度の以下の調整に示されているように、税引前利益/(損失)に21%の米国連邦所得税率を適用して計算された米国連邦法定額(百万単位)とは異なります。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
税引前損失 | $ | (9,603) | | | $ | (273) | |
| | | |
法定税率での米国連邦所得税制上の優遇措置 | (2,018) | | | (57) | |
評価手当 | 37 | | | — | |
受け取った配当金控除(日割り計算後) | (5) | | | — | |
米国以外の損失 | (3) | | | — | |
前年の確定申告調整 | — | | | (3) | |
その他の常設アイテム | 3 | | | (1) | |
| | | |
所得税給付総額 | $ | (1,986) | | | $ | (61) | |
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
繰延税金
次の表は、12月31日現在の純繰延税金資産(負債)の構成要素(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
繰延税金資産: | | | |
ヴォーバ | $ | 928 | | | $ | 851 | |
源泉徴収による損失-直接管理 | 814 | | | — | |
再保険決済 | 351 | | | — | |
生命保険準備金 | — | | | 249 | |
投資基準の違い | 215 | | | — | |
再保険の繰延利益 | 161 | | | 154 | |
繰延保険契約取得費用 | 39 | | | 28 | |
非生命準備金 | 31 | | | 23 | |
キャピタルロス | 26 | | | — | |
純営業損失 | 22 | | | — | |
従業員福利厚生 | 10 | | | 5 | |
繰延収益 | 9 | | | — | |
| | | |
| | | |
その他 | — | | | — | |
| | | |
繰延税金資産合計 | 2,606 | | | 1,310 | |
| | | |
繰延税金負債: | | | |
源泉徴収益-直接管理 | — | | | (697) | |
再保険決済 | — | | | (274) | |
| | | |
生命保険準備金 | (2) | | | — | |
再保険の変更 | (22) | | | (24) | |
投資の基本的な違い | — | | | (12) | |
その他 | (7) | | | (1) | |
| | | |
繰延税金負債総額 | (31) | | | (1,008) | |
| | | |
評価引当金控除前の純繰延税金資産 | 2,575 | | | 302 | |
| | | |
評価手当 | (37) | | | — | |
| | | |
純繰延税金資産 | $ | 2,538 | | | $ | 302 | |
繰延税金資産残高22億ドルの増加と、当年度に計上された繰延税金優遇21億ドル(合計約1億1,400万ドル)との差は、AOCIに記録された当年度の繰延税金資産9,200万ドルと、その年に取得した繰延税金資産2,200万ドルに相当します。当社の買収に関する詳細については、注記4を参照してください。
資本損失繰越額と純営業損失
2022年に、当社は1億2500万ドルの資本損失繰越を計上しました。これは、2,600万ドルの繰延税金資産に相当します。このキャピタルロスは5年間繰り越され、その期間中に発生する将来のキャピタルゲインに充てられます。以下で説明するように、キャピタルロスの繰越には評価引当金の対象となります。これは、この属性が繰越期間中に利用される可能性は低いためです。
2022年の間に、当社は1億300万ドルの純営業損失を計上しましたが、これは無期限に繰り越すことができます。当社は、純営業損失が短期的に十分に活用されると予想しています。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
繰延税金資産の評価引当金
繰延税金資産の回収可能性と評価引当金の必要性を評価するには、すべての肯定的証拠と否定的証拠を比較検討して、繰延税金資産の全部または一部が実現されない可能性が高いという結論に達する必要があります。エビデンスに与えられる重みは、客観的に検証できる程度に見合ったものです。否定的なエビデンスが多ければ多いほど、より多くのポジティブなエビデンスが必要になり、評価引当金は必要ないという結論を裏付けることが難しくなります。
評価引当金の必要性を評価するにあたり、当社は次のような多くの要素を考慮します。
(1) 繰延税金資産および負債の性質
(2) 普通株式か資本金か
(3) その取り消しのタイミング
(4) 過去の繰戻年度の課税所得。
(5) 一時的な差異の取り消しと繰越を除いた予想課税所得
(6) キャリーオーバーを利用できる期間
(7) 繰延税金資産の利用に影響を及ぼす可能性のある独自の税制、および
(8) 未使用で期限切れになることによる税制上の優遇措置を回避するために当社が採用する税務計画戦略
実現は確実ではありませんが、経営陣は、評価引当金を差し引いた繰延税金資産が実現する可能性が高いと考えています。
2022年12月31日に終了した年度について、当社は、固定満期証券ポートフォリオの実現および未実現の資本損失について、3,700万ドルの評価引当金を設定しました。繰延税金資産の一部は、繰越期間がまだ始まっていない未実現資本損失に関連するものであるため、その回収可能性を評価する際には、基礎となる有価証券を回収する当社の能力と意向を考慮します。それ以外の場合は、評価引当金が設定されます。
2021年12月31日に終了した年度について、入手可能なすべての証拠に基づいて、経営陣は、純繰延税金資産が実現される可能性が高いと考えました。したがって、当社はこの期間の純繰延税金資産に対する評価引当金を計上しませんでした。
所得税の不確実性の会計処理
当社は、2020年12月31日に終了した短期年度および2021年通年の連邦税申告書を提出し、どちらの申告書も審査中です。また、不確かな税務上の立場を定期的に評価して、その税務上の立場が当年度に税制上の優遇措置または費用として実現される可能性が高いかどうかを判断します。当社は、米国連邦所得税費用における不確定な税制上の優遇措置に関連する利息および罰則を認識しています。2022年12月31日と2021年12月31日の時点で、不確実な税務上の位置づけはなく、利息や罰金の発生もありません。当社は、時効が満了していない課税年度に関連する未承認の税制上の優遇措置の合計額について、今後12か月以内に大幅な変更はないと予想しています。
15。関連当事者取引
カーライル関連会社
当社は、カーライルの関連会社(総称して「投資運用会社」)と投資運用契約を結んでおり、これに基づき、投資運用会社は特定の資産クラスに関する特定の投資管理およびアドバイザリーサービスを提供します。当社は、2022年12月31日および2021年に終了した年度に、これらの契約に関連する費用をそれぞれ1,800万ドルおよび800万ドルと計上しました。
当社は、カーライルの関連会社がファンドやその他のファンドのゼネラルパートナーとなるリミテッド・パートナーシップに投資します。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
カーライルの関連会社が管理するストラクチャード投資。カーライルが管理するファンドおよびその他のストラクチャード投資への当社の投資額は、2022年12月31日および2021年12月31日時点でそれぞれ17億4,900万ドルおよび6億6,600万ドルで、主にプライベートクレジット債券資産およびリミテッドパートナーシップ持分またはリミテッドパートナーシップへの投資でした。これらの投資に関連する純投資収益(損失)は、2022年12月31日に終了した年度および2021年12月31日に終了した年度にそれぞれ5,600万ドルと8,400万ドルでした。
さらに、2022年12月31日および2021年12月31日現在、当社はカーライルによる投資をそれぞれ17億1,900万ドルと2億9,200万ドルを保有しており、これらは源泉徴収資金に含まれており、連結貸借対照表で直接管理されています。
2022年4月1日、当社の一部の子会社は戦略的アドバイザリーサービス契約(「戦略的アドバイザリーサービス契約」)を締結しました。これに基づき、カーライルの関連会社がそのような子会社に戦略的アドバイザリーおよびコンサルティングサービスを提供することになります。戦略的アドバイザリーサービス契約に基づき、カーライルの関連会社は顧問料と特定の経費償還を受けることができます。当社は、2022年12月31日に終了した年度に戦略的諮問サービス契約に関連する費用を5,800万ドルと計上し、2022年12月31日時点で1,500万ドルの支払いが必要でした。
2022年12月31日に終了した年度において、当社はカーライルの関連会社で、当社によるFLIACの買収に関連して提供されたサービスについて、1,000万ドルの費用を負担しました。
2021年12月31日に終了した年度において、当社はカーライルの関連会社に対し、各年のクレジット契約締結の一環として実施された職業紹介サービスに関連して300万ドルの費用を負担しました。これらの費用は、注記12で説明されているように、クレジット契約の期間にわたって繰り延べられ、償却の対象となります。
T&D 関連会社:
2022年3月31日、FRLはT&Dの関連会社と再保険契約を締結しました。これにより、FRLは共同保険ベースのレガシー支払いブロックと繰延年金を引き受けました。
2022年10月1日、FIRLはT&Dの関連会社と再保険契約を締結しました。これにより、FIRLは、共同保険ベースで日本市場に発行される米ドル建ておよび豪ドル建ての単一プレミアム終身保険商品の割当シェアを引き受けます。
当社は、これらの再保険契約に関連する連結貸借対照表に、2022年12月31日現在、想定再保険回収額、保険契約預金および再保険支払額をそれぞれ1億1,000万ドル、40億7,800万ドル、および1億4400万ドルと報告しました。当社は、2022年12月31日に終了した年度のこれらの再保険契約に関連して、保険契約者の口座残高に計上された想定利息を連結損益計算書(損失)に計上しました。
16。オーナーズ・エクイティ
2022年3月31日、当社はカーライルFRLやT&Dを含む既存の株主との契約を発表しました。この契約に基づき、最大21億ドルの追加自己資本を確保しました。21億ドルの担保付コミットメントのうち、T&DとカーライルFRLは、2022年4月27日と2022年5月16日にそれぞれ約2億6,250万ドルと7億8,660万ドルの資本拠出を行いました。2022年12月31日現在、当社は1,349,283台のクラスAおよび210,753台のクラスBリミテッドパートナーシップユニットを発行しており、そのうち901,189台のクラスAユニットと210,753台のクラスBユニット(71.28%)がカーライルFRLが所有し、404,519台のクラスAユニット(25.93%)がT&Dが所有し、43,575台のクラスAユニット(2.79%)が所有しています。AIG。
2021年12月31日現在、当社は1,000,000台のクラスAリミテッド・パートナーシップ・ユニットを発行しており、そのうち715,000ユニット(71.5%)はカーライルFRLが所有し、25万ユニット(25%)はT&Dが所有し、35,000ユニット(3.5%)はAIGが所有しています。
当社の株主間の契約には、クラスAおよびクラスBのユニット保有者に留保される特定の同意権が含まれています。契約には、(x)会社の発行済みおよび未払いのユニットの少なくとも25%を保有する各クラスAユニット保有者、(y)少なくとも50%を保有する各クラスBユニット保有者の書面による同意が必要です
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
会社またはその子会社に関して特定の措置を講じる、または講じることに同意する前に、発行済みおよび未払いのものと (z) Carlyle FRL (z) Carlyle FRL事前の書面による同意を必要とする措置には、(i) Carlyle Investment Management L.L.C. またはその関連会社との投資顧問契約または同様の取り決めに基づく権利を修正、放棄、または熱心に行使しないこと、または他者との投資顧問契約または類似の取り決めに基づく権利を締結、修正、変更、放棄すること、(ii) 効力または進行中当社またはその子会社の清算、解散、清算、またはその他の破産手続に向けた措置。(iii)会社とその子会社の組織文書の修正または廃止、または会社またはその管轄区域の法的形態の変更、(iv) 会社の株式の10%を超える対価で資産を処分するか、会社の株式の20%を超える対価で資産を取得するか、または会社の合計準備金の10%(インバウンド)と5%(アウトバウンド)を超える再保険取引を締結するの子会社、(v) 重要な権利または行使の締結、修正、放棄、または熱心に行使しないこと当社(カーライルFRLを除く)の株主およびその関連会社の株主との契約、取引、または取り決めを更新または終了する権利(ただし、取締役会(利害関係のない取締役の単純過半数によって行動する)が決定する通常の取引を除く。(vi)特定の例外を条件として、持分を発行または売却、(vii)会社の事業性質の変更またはその子会社、(viii) 会社の売却の実施、(ix) 会社の重要な変更の承認会計方針。
次の表は、2022年12月31日および2021年に終了した年度のAOCIの各構成要素の残高と変動(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未実現利益 | | の変更 | | 合計 |
| (損失) の | | 自身の信用リスク | | 累積 |
| 固定満期 | | 関連する | | その他 |
| 証券、 | | 保険 | | 包括的 |
| 販売可能 | | 負債 | | 収益 (損失) |
| | | | | |
バランス、2020年12月31日 | $ | 93 | | | $ | — | | | $ | 93 | |
再分類前の OCI の変更 | (124) | | | — | | | (124) | |
所得税(費用)給付 | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | |
残高、2021年12月31日 | (5) | | | — | | | (5) | |
再分類前の OCI の変更 | (576) | | | 140 | | | (436) | |
所得税(費用)給付 | 121 | | | (29) | | | 92 | |
| | | | | |
残高、2022年12月31日 | $ | (460) | | | $ | 111 | | | $ | (349) | |
17。法定要件
FRL と FIRL
バミューダ保険法に基づき、FRLとFIRL(総称して「バミューダ保険子会社」)はクラス4およびクラスEの複合再保険会社として登録されています。当社のバミューダ保険子会社は、以下の法定報告要件の対象となります。
1. 法定財務諸表(「SFS」):SFSフレームワークは、プルーデンシャル・フィルターに合わせて調整された米国会計基準の報告要件と一致しています。これらの調整には、ソルベンシー目的で許容されないと見なされる未承認資産の除去、米国会計基準で一般的に貸借対照表から外れている特定の資産および負債の組み込み、およびBMAによる指示または許可された慣行の調整が含まれます。当社のバミューダ保険子会社は、バミューダ保険法第6C条に基づき、2022年12月31日および2021年に終了した年度の法定財務諸表において、源泉徴収資金(該当する場合)および長期事業に関連する投資ポートフォリオの売却可能な固定満期証券を公正価値ではなく償却費用で評価する許可を取得しています。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
2. 経済貸借対照表 (「EBS」): EBSの枠組みでは、資産と負債は主に公正価値で評価され、保険会社の米国会計基準の貸借対照表が基準となります。また、EBSは保険会社に対し、保険技術引当金の見積もりを義務付けています。この見積額は、保険会社の保険関連残高を最適な推定負債額とリスクマージンに基づいて評価したものです。負債の見積もりは、標準アプローチまたはシナリオアプローチを適用することによって計算できます。標準的なアプローチでは、保険準備金の割引率はBMAが規定するレートです。シナリオアプローチでは、保険準備金の割引率は、所定の8つのストレス条件の最悪の結果に基づいて決定された、保険会社が保有する適格資産の利回りに基づいて決定されます。
当社のバミューダ保険子会社は、バミューダソルベンシーおよび資本要件(「BSCR」)モデルを使用して計算された資本要件の対象となります。これは、EBSに基づいて評価されるバミューダ保険子会社の資産、負債、および保険料に関連するリスクを測定するために使用される標準化された法定リスクベースの資本モデルです。BSCRモデルに基づく必要な法定経済資本と余剰は、強化資本要件(「ECR」)と呼ばれ、BSCRと最低ソルベンシーマージン(「MSM」)のうち大きい方です。バミューダの保険子会社は、四半期ごとにECRを含む四半期ごとの財務報告を、毎年ECRを含む法定財務収益と資本およびソルベンシーリターン(ECRを含む)を計算して提出する必要があります。これらの申告書の提出を受けた後、BMAは必要に応じて追加の資本要件(資本追加)を課す権限を有します。BMAは、2022年12月31日および2021年に終了した年度について、バミューダの保険子会社に追加の資本要件を課していません。2022年12月31日と2021年12月31日の時点で、バミューダの保険子会社は最低限の法定報告および資本要件を満たしました。
バミューダ保険法では特に言及されていませんが、目標資本水準(「TCL」)は法定経済資本と黒字の重要な基準でもあります。TCL は、BSCR 計算式に従って計算された ECR の 120% に相当します。TCL は BMA の早期警告ツールとして機能します。バミューダの保険子会社が法定経済資本と黒字を少なくともそれぞれのTCLと同等に維持できない場合、そのような失敗はBMAによる規制監督の強化につながる可能性があります。
2022年12月31日および2021年12月31日に終了した年度のEBSおよびBSCRに基づく法定経済資本および黒字および関連要件(百万単位)の詳細は以下のとおりです。2022年12月31日現在の数値は、これらの連結財務諸表が発行された時点での法定経済資本と黒字、および関連する要件に関する当社の最良の見積もりを反映しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
FRL | | | |
法定経済資本と余剰金 | $ | 4,246 | | $ | 3,983 |
必要な法定経済資本と余剰金 | 1,922 | | 1,758 |
| | | |
少女 | | | |
法定経済資本と余剰金 | $ | 253 | | 該当なし |
必要な法定経済資本と余剰金 | $ | 18 | | 該当なし |
バミューダ保険法に基づき、バミューダ保険子会社は、配当がそれぞれの最低支払能力マージンまたは流動性比率に違反している場合、またはそのような配当の申告または支払いによりバミューダ保険子会社が当該マージンまたは比率を満たさない場合、配当の申告または支払いが禁止されています。当社のバミューダ保険子会社は、前年の法定財務諸表に記載されているように、法定資本総額および余剰金の25%を超える配当を会計期間中に申告または支払うことを禁じられています。ただし、会社が配当によって会社が関連する要件を満たさないことを証明する署名入りの宣誓供述書をBMAに提出した場合を除きます。バミューダ保険法はさらに、バミューダ保険子会社がBMAの事前の承認なしに前期の法定資本を15%以上削減することを禁じています。バミューダの保険子会社はランオフ事業に再保険をかけるため、配当や分配についてはBMAの承認を求める必要があります。
FGH ペアレント, L.P.
連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)および2021年12月31日に終了した年度(監査報告書の対象外)現在および現在
FRLは、2022年12月31日および2021年に終了した年度に、それぞれ8億ドルと11億ドルの配当を申告し、FGHに支払いました。FIRLは、2022年12月31日および2021年に終了した年度中、FIGHに配当を申告または支払いませんでした。
FLIAC、FRC、FCIC
FLIAC、FRC、FCIC(あわせて「米国保険子会社」といいます)は、子会社のそれぞれの国務省が規定または許可する法定会計原則に従って法定財務諸表を作成する必要があります。定められた法定会計慣行には、NAICの出版物、州法、規制、一般行政規則が含まれます。法定会計慣行は、保険契約取得費用を発生時に費用に計上すること、将来の保険給付負債をさまざまな保険数理上の仮定に基づいて設定すること、投資、繰延税金、および特定の資産を異なる基準で評価する点で、主に米国会計基準と異なります。
FLIAC、FRC、FCICは、2022年12月31日に終了した年度の法定純利益(損失)をそれぞれ1億5,900万ドル、20万ドル、30万ドルと報告しました。FLIAC、FRC、FCICは、2022年12月31日の時点で、それぞれ7億2,400万ドル、1,000万ドル、800万ドルの法定黒字を報告しました。
当社の米国保険子会社は、NAICが規定する法定会計慣行と大きく異なる規定または許可された慣行を採用していません。
FLIACとFRCはアリゾナ州の法律の対象となり、保険会社が株主に支払うことができる配当額を制限しています。通知または承認なしに任意の12か月間に支払われることができる最大配当金は、前年の12月31日現在の法定黒字の10%、または前暦年の事業からの純利益のいずれか少ない方に制限されます。現金配当金は、実現純利益から得られる剰余金からのみ支払うことができます。これらの制限により、FLIACとFRCは事前の通知なしに2023年に配当を支払うことはできません。
FLIACは、2022年12月31日に終了した年度中にFGHに配当を申告または支払いませんでした。FRCは、2022年12月31日に終了した年度中に配当の申告または支払いを行いませんでした。
FCICはオハイオ州の法律の対象であり、すべての配当についてオハイオ州保険局(「ODI」)の局長に通知することが義務付けられています。オハイオ州に拠点を置く保険会社がODIの事前の承認なしに支払うことができる最大配当金には制限があり、前年度末黒字の10%または前年の純利益のいずれか多い方を超えることはできません。FCICは、2022年12月31日に終了した年度中に配当の申告または支払いを行いませんでした。
18。後続イベント
当社は、連結財務諸表が発行可能になった2023年3月10日までに発生した事象の影響を評価し、開示する項目はないと判断しました。