別紙99.1
エナジー・フォーカス社、第4四半期および2022年度決算を発表
電話会議は本日午前11時(東部標準時)に開催されます
オハイオ州ソロン、2023年3月23日 — 商用、軍事、海事、消費者市場向けの持続可能でエネルギー効率の高い照明および制御システム製品のリーダーであるエナジーフォーカス社(NASDAQ: EFOI)は本日、2022年12月31日に終了した第4四半期および会計年度の決算を発表しました。
2022年通期およびそれ以降の事業ハイライト
•純売上高は600万ドルで、2021年から39.5%減少しました。これは、サプライチェーンの制約による製品の入手が限られていること、軍事販売パイプラインの減少とともに2022年に入り、商業および軍事プロジェクトのタイミング、ペース、規模の変動が続いていることを反映しています。
•2021年の売上総利益率17.2%から5.3%のマイナスの売上総利益率(5.3%)に減少しました。これは主に、売上の減少、価格割引および在庫削減プロジェクトに関連する減損償却によるものです。
•営業損失は930万ドルでしたが、2021年の営業損失は870万ドルでした。
•純損失は1,030万ドル、基本および希薄化後の普通株式1株あたり1.27ドルでした。これに対し、2021年の純損失は790万ドル、基本および希薄化後の普通株式1株あたり1.73ドルでした。
•2022年12月31日現在の現金は5万2千ドル(以下の「非GAAP指標」で定義される)総利用可能額には10万7千ドルが含まれています。これに対し、2021年12月31日現在の現金は270万ドル、利用可能な総額は440万ドルです。
•2022年9月、2022年10月、2022年11月、および2022年12月に発行された無担保約束手形により、純総収益は150万ドルになりました。
•2023年1月に戦略的投資が完了した結果、純収入は210万ドルになり、さらに150万ドルの約束手形が普通株式に転換されました。
•2023年1月から2月にかけて65万ドルの普通株式を私募しました。
•担保付在庫貸付ファシリティに100万ドルを支払い、売掛金貸付ファシリティを終了することで2023年中に借入コストを削減することに合意しました。
•2023年中に未払いのブリッジファイナンス約束手形を再編し、50万ドルを返済しました。
最高経営責任者のレスリー・マットは、「2022年はエナジー・フォーカスがリセットされる年でした」と述べています。「この組織は、2022年を通じてリーダーシップが交代し、規模が適正化され、サプライチェーンの制約が大きいことが特徴でした。私は、ほぼ9か月間の暫定的なリーダーシップを経て、2022年9月に入社しました。主任独立取締役のスティーブ・ソコロフ氏に心から感謝しています。2022年の業績は、Energy Focusが実現できると私たちが考える収益や利益率レベルには達していません。ベストセラー製品の一貫した供給を確保するのに苦労し、それが今年大きな影響を与えました。営業面積とそれに伴う不動産費用を削減しながら、在庫状況の見直しを行いました。当社の業績は、プロモーション価格設定とスクラップ活動の圧倒的な影響を反映しています。私たちは業務上の人員を大幅に削減しました。今年の初めから同僚の3分の2近くと別れるのは大変でしたが、残りのチームは最も効率的な方法でビジネスを前進させることに集中しています。これらすべての変更は、エネルギーフォーカスが好転するうえで極めて重要でした。1月に完了したSander Electronicsからの戦略的投資は、この大変な取り組みを裏付けるものであり、非常に必要な資金調達だけでなく、調達に関する深い専門知識と、LEDおよびエネルギーソリューション製品の新しい市場機会ももたらします。」
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「2023年までの教訓は、商業用および軍用の海上改造照明および制御システムという当社のコアビジネスに注力し、コストを抑えて高い価値を提供しながら革新する機会を特定し、既存の販売チャネルを活用できる隣接技術を慎重に評価することです。当社の紫外線C光消毒(「UVCD」)製品が、消費者向け製品企業へと転換することを強く期待して、2022年に入りました。UVCD製品に対する市場の需要とサプライチェーンの課題を評価した結果、私たちは事業戦略を改訂し、主に軍事、海事、商用、産業用照明および制御製品用のLED照明および制御製品に焦点を当てました。重要なのは、2022年5月、軍事および政府向けの販売に重点を置いた米海軍の退役軍人を戦略的に採用し、政府向けの販売チャネルに再投資したことです。彼はすぐに海上販売の販売パイプラインの再構築に着手し、2022年の大部分を悩ませていた注文と収益の減少を逆転させました。ミリタリーセールスはリードタイムが長く、多くの場合、収益が注文を何四半期も下回る受注販売パイプラインであるため、この影響の多くは2023年まで続くでしょう。」
2022年通期決算発表
2022年の純売上高は600万ドルでしたが、2021年の純売上高は990万ドルでした。2022年の商用製品の純売上高は370万ドル、総純売上高の62.8%でしたが、2021年の純売上高は470万ドル、総純売上高の47.5%でした。商用製品の純売上高の減少は、COVID-19パンデミックの影響を含め、商業プロジェクトのタイミング、ペース、規模の変動が続いていることを反映しています。当社の商用製品の純売上高は、サプライチェーンの制約による限定的な製品供給への影響と、市販品のタイミング、ペース、サイズの継続的な変動により、2022年に減少しました。軍事および海事市場(「MMM」)製品の2022年の純売上高は220万ドル、総売上高の37.2%でしたが、2021年の純売上高は520万ドル、総売上高の52.5%でした。2022年のMMM製品の純売上高が2021年と比較して減少したのは、主に2022年初頭に軍事販売パイプラインが減少したことと、サプライチェーンの制約により2022年第4四半期に出荷予定時期が遅れたことが原因でした。
2022年の総損失は30万ドル、純売上高の(5.3)%でしたが、2021年の売上総利益は170万ドル、純売上高の17.2%でした。売上総利益が前年比で減少したのは、主に売上の減少によるもので、その結果、売上高120万ドル(純売上高の 20%)の減少に対して固定費がオーバーハングし、変動費が不利に増加しました。同社は主に手持ちの在庫の販売に重点を置いていたため、コストが高くなりました。その結果、変動費は2021年と比較して 29% 増加し、2022年の純売上高の 92% に達しました。2021年の売上総利益には、31.3千ドル(純売上高の 1.75%)という有利な価格変動と材料および人件費の使用量の差異が含まれています。以下の「非GAAP指標」で定義されている調整後売上総利益率は、主に2022年の売上の低迷により、前年度の 18.8% に対し、2022年通年は (4.8%) %となりました。
2022年の営業損失は930万ドルでした。これに対し、2021年の営業損失は870万ドルでした。2022年の純損失は1,030万ドル、つまり普通株式の基本および希薄化後の普通株式1株あたり1.27ドルでした。これに対し、2021年の純損失は790万ドル、基本および希薄化後の普通株式1株あたり1.73ドルでした。これには、当社の給与保護プログラムローンの免除による80万ドルの非現金税引前利益と、従業員定着税額控除(「ERTC」)に関連して記録されたその他の収益90万ドル(うち431,000ドル)が含まれていました。2021年の第4四半期)。
以下の「非GAAP指標」で定義されている調整後EBITDAは、2022年の損失は870万ドルでしたが、2021年の損失は790万ドルでした。2022年の調整後EBITDA損失が2021年と比較して増加したのは、主に売上の減少と、販売量の減少による固定費のオーバーハングによるものです。
現金は、2021年12月31日時点では270万ドルでしたが、2022年12月31日時点では10万ドルでした。2022年12月31日現在、以下の「非GAAP指標」で定義されているように、当社の利用可能な総額は107,000ドルでした。これは、52,000ドルの現金と、クレジットファシリティに基づく5万5千ドルの追加借入可能額で構成されています。これに対し、2021年12月31日現在の総在庫額は440万ドルです。
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2022年第4四半期の財務結果:
2022年第4四半期の純売上高は70万ドルで、2021年第4四半期の240万ドルから72.4%減少しました。2022年第4四半期の商用製品からの純売上高は30万ドル、総売上高の52.7%でした。これは、2021年第4四半期の商用製品からの純売上高が120万ドル、総売上高の48.6%であったのと比較すると増加しました。これは、商業スペースと商業照明の需要の減少によるCOVID-19パンデミックによるお客様への継続的な影響を反映しています。MMM製品の2022年第4四半期の純売上高は30万ドル、総売上高の47.3%で、2021年第4四半期の120万ドル、総純売上高の51.4%から減少しました。2021年の軍事販売に重点が置かれたため、前期の売上高は増加しました。
2022年第4四半期の総損失は20万ドル、純売上高の(35.9)%でしたが、2021年第4四半期の総利益は20万ドル、純売上高の 7.9% でした。連続して見ると、これに対し、2022年第3四半期の総損失は20万ドル、純売上高の(9.2)%でした。売上総利益が前年比で減少したのは、主に売上の減少、売上高の減少に対する固定費50万ドル(純売上高の13.4%)のオーバーハング、および変動費の増加によるものです。変動費は、2021年の第4四半期と比較して 57% 増加し、売上高の 123% に達しました。同社は現金を節約していたため、主に手持ちの在庫を売却していたため、単価が高くなりました。
以下の「非GAAP指標」で定義されている調整後売上総利益率は、2022年第4四半期は(55.8)%でした。これに対し、2021年第4四半期は 14.7%、2022年第3四半期は 3.2% と連続して比較されました。2021年の第4四半期と2022年の第3四半期から調整後売上総利益が減少したのは、主に変動費の増加と手元在庫の売上が原因です。
2022年第4四半期の営業損失は200万ドルでしたが、2021年第4四半期の営業損失は240万ドルでした。連続で見ると、これは2022年第3四半期の240万ドルの営業損失に匹敵します。四半期営業損失が前年比で減少したのは、主に大幅なコスト抑制措置によるものです。
2022年第4四半期の純損失は230万ドルでしたが、2021年第4四半期の純損失は260万ドルでした。連続で見ると、これに対し、2022年第3四半期の純損失は270万ドルでした。
2022年第4四半期の普通株式の基本および希薄化後の普通株式1株あたりの純損失は0.24ドルでしたが、2021年第4四半期の普通株式の基本および希薄化後の普通株式1株あたりの純損失は0.50ドルでした。連続して見ると、これに対し、2022年第3四半期の普通株式の基本および希薄化後の普通株式1株あたりの純損失は0.29ドルでした。
以下の「非GAAP指標」で定義されている調整後EBITDAは、2022年第4四半期には180万ドルの損失となりました。これに対し、2021年第4四半期には220万ドルの損失、2022年第3四半期には230万ドルの損失となりました。
電話会議:
当社は、本日、2023年3月23日午前11時(東部標準時)に電話会議とウェブキャストを開催し、2022年第4四半期および通年の業績を確認した後、質疑応答を行います。電話会議に参加するには、フリーダイヤル1-877-413-2411または国際1-201-389-0879にダイヤルし、カンファレンスID13737275を参照してください。
電話会議は同時にウェブキャストされます。Web キャストを聴くには、https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1605371&tp_key=714b45be50 からログオンしてください。ウェブキャストは、2023年4月8日までこのリンクからご覧いただけます。電話会議で発表された決算プレスリリースを含む財務情報は、エナジー・フォーカスのウェブサイト(investors.energyfocus.com)の投資家向けセクションでご覧いただけます。
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エナジーフォーカスについて
Energy Focusは、持続可能な発光ダイオード(「LED」)照明および照明制御技術とソリューションを提供する業界をリードするイノベーターです。Energy Focusは、ちらつきのないLEDランプを初めて開発したメーカーとして、エネルギーとメンテナンスを大幅に節約できるだけでなく、従来の照明に比べて美観、安全性、健康、持続可能性の面でメリットをもたらす高品質のLED照明製品と制御装置を開発しています。2023年、EFOIは高効率GaN(窒化ガリウム)電源製品を製品ポートフォリオに追加する計画を発表しました。エナジーフォーカスはオハイオ州ソロンに本社を置いています。詳細については、当社のウェブサイト www.energyfocus.com をご覧ください。
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将来の見通しに関する記述:
このリリースの将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に従って作成されています。これらの記述は通常、「信じる」、「見積もる」、「予想する」、「期待する」、「感じる」、「求める」、「予測」、「プロジェクト」、「意図する」、「計画する」、「する」、「すべき」、「できる」、「する」、「する」、または「する」、いずれの場合も、否定的またはその他のバリエーションを含む将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。または同等の用語。これらの将来の見通しに関する記述には、歴史的事実ではないすべての事項が含まれ、とりわけ、当社の経営成績、財政状態、流動性、見通し、成長、戦略、資本支出、および当社が事業を展開する業界に関する当社の意図、信念、または現在の期待に関する記述が含まれます。将来の見通しに関する記述は、その性質上、リスクと不確実性を伴います。なぜなら、それらは出来事に関連しており、将来起こるかもしれないし、起こらないかもしれない状況に依存しているからです。これらの将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に照らして合理的であると当社が考える仮定に基づいていますが、将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、当社の実際の業績、財務状態と流動性、および業界の発展は、本リリースに含まれる将来の見通しに関する記述に記載された、または示唆されている記述と大きく異なる可能性があることに注意してください。実際の業績が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、(i)事業を継続するために、短期的に、許容できる条件で、またはまったく追加の資金調達の必要性と能力、(ii)ナスダック株式市場の継続上場基準の遵守を取り戻し、維持する能力(iii)満期債務を許容範囲内で借り換えたり延長したりする能力が含まれますが、これらに限定されません。条件または全て、(iv) 妥当な期間、継続企業として存続する当社の能力時間、(v) 戦略的投資家との相乗効果を実現する当社の能力、(vi) 特にサプライチェーンの制約やその他のコロナウイルスのパンデミックによる長期的な影響を踏まえて、当社、お客様、サプライヤーが経験する米国および世界経済の不安定性と事業の中断、(vii) 当社のLED照明および制御技術および製品に対する競争力と市場での受け入れ、(viii) 低価格または低価格の企業と効果的に競争する能力コスト構造、より多くのリソース、またはより迅速な開発能力、およびターゲット市場における新たな競合他社、(ix) 製品ポートフォリオを消費者向け製品を含む新しい最終市場に拡大する能力、(x) 対象市場における需要を増やし、予測が困難で数四半期に及ぶ可能性のある販売サイクルを管理する能力、(xi) 在庫管理と成長機会への投資における大量顧客注文、多額の費用、需要と生産能力の変動のタイミング、(xii) 当社の事業拡大を成功させる能力営業担当者、代理店、ディストリビューター、その他のネットワーク大手競合他社の販売範囲と競争するチャネルパートナー、(xiii) 売上増加と経費抑制のための計画を実施する能力、(xiv) 収益の大部分を限られた数の顧客に依存していること、およびそのような売上水準を維持または拡大する能力、(xv) 顧客集中を減らすために新規顧客を追加する能力、(xviii) 新しい最高財務責任者を獲得して維持する能力、(xviii) 新しい最高財務責任者を引き付けて維持する能力、((xvii) 人材の誘致、育成、維持を継続的に行いながら、従業員の規模を管理する能力人材、そしてこれを適時に行うこと、(xviii) 限られた数の第三者サプライヤーおよび開発パートナーへの依存を多様化する当社の能力、第三者製品開発を管理し、継続的なグローバルサプライチェーンの課題にもかかわらず、許容できる条件と品質の重要な部品や完成品を入手する能力、および需要の変動がそのようなサプライヤーの安定性に与える影響、(xix) 当社から製品を適時、効率的かつ費用対効果の高い方法で輸送する当社の能力オーシャンマリンによる第三者サプライヤーとグローバルなサプライチェーンや物流の混乱にもかかわらず発生するその他の物流チャネル、(xx) あらゆる種類の法的調査、請求、紛争の影響、(xxi) 米国および当社が事業を営むまたは製品を確保するその他の市場における金利上昇や景気後退傾向を含むマクロ経済状況(原材料、構成部品、貨物、エネルギー、労働力、調達した完成品をタイムリーかつコストで調達する能力に影響する可能性がある)効果的なマナー、(xxii) 軍事海上顧客への依存、およびそのレベルとタイミングへの依存そのようなお客様が利用できる政府資金、および公共部門および商業市場における他のお客様の資金資源、(xxix) 戦争やテロなどの地政学的行動、地震、台風、洪水、火災などの自然災害、または健康の伝染病による事業の中断、(xxx) 新しい照明および制御技術および制御技術および対応能力市場動向、(xxxi) 安全で信頼性の高い製品による保証義務の履行能力、(xxxii) 任意新製品の提供に遅延が発生する可能性がある、または
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お客様の仕様を満たすこと、(xxxiii) 当社製品またはその使用方法または設置方法における欠陥または欠陥、(xxix) 当社の知的財産権およびその他の機密情報を保護し、他者による侵害請求を管理する当社の能力、(xxx) 直接販売経路と間接販売経路の両方を通じた政府契約法および規制、ならびに環境や健康に関する法律などのその他の法律の遵守および安全性; (xxxi) 経済的および政治的などの国際市場に内在するリスク不確実性、規制要件や税要件の変化、国際貿易に対する関税やその他の潜在的な障壁を含む通貨の変動、および(xxix)効果的な内部統制を維持し、その他の方法で公開企業としての義務を遵守する当社の能力。当社の実際の業績が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となるその他の要因については、証券取引委員会に提出されたフォーム10-Kの最新の年次報告書およびフォーム10-Qの四半期報告書を参照してください。
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投資家の連絡先:
レスリー・A・マット
最高経営責任者
(216) 715-1300
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要約連結貸借対照表
(監査済み)
(千単位)
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| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金 | $ | 52 | | | $ | 2,682 | |
売掛金からそれぞれ26ドルと14ドルの引当金を差し引いた金取引 | 445 | | | 1,240 | |
在庫、純額 | 5,476 | | | 7,866 | |
短期預金 | 592 | | | 712 | |
プリペイドおよびその他の流動資産 | 232 | | | 479 | |
| | | |
請求を受けたERTCの売掛金 | 445 | | | 445 | |
流動資産合計 | 7,242 | | | 13,424 | |
資産および設備、純額 | 76 | | | 675 | |
オペレーティングリース、使用権資産 | 1,180 | | | 292 | |
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総資産 | $ | 8,498 | | | $ | 14,391 | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
買掛金 | $ | 2,204 | | | $ | 2,235 | |
未払負債 | 145 | | | 265 | |
未払いの弁護士費用および専門職手数料 | — | | | 104 | |
未払給与および関連給付 | 261 | | | 718 | |
未払販売手数料 | 76 | | | 57 | |
| | | |
未払保証準備金 | 183 | | | 295 | |
繰延収益 | — | | | 268 | |
オペレーティングリース負債 | 198 | | | 325 | |
| | | |
ファイナンスリース負債 | — | | | 1 | |
| | | |
関連当事者支払手形 | 814 | | | — | |
割引およびローン開始手数料を差し引いた支払い可能な約束手形 | 2,618 | | | 1,719 | |
| | | |
ローン開始手数料を差し引いたクレジットライン借入 | 1,447 | | | 2,169 | |
流動負債合計 | 7,946 | | | 8,156 | |
| | | |
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要約連結貸借対照表
(監査済み)
(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの | 1,029 | | | 26 | |
| | | |
| | | |
| | | |
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負債総額 | 8,975 | | | 8,182 | |
| | | |
| | | |
株主(赤字)資本 | | | |
優先株式、額面価格1株あたり0.0001ドル: | | | |
授権:2022年12月31日および2021年12月31日時点で5,000,000株(シリーズA転換優先株式として指定されている3,300,000株) | | | |
発行済み株式および発行済み株:2022年12月31日および2021年12月31日現在の発行済み株式876,447株 | — | | | — | |
普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル: | | | |
承認済み:2022年12月31日および2021年12月31日時点で5,000万株 | | | |
発行済み株式および発行済み株:2022年12月31日時点で9,848,438株、2021年12月31日時点で6,368,549株 | 1 | | | — | |
追加払込資本 | 148,545 | | | 144,953 | |
その他の包括損失の累計 | (3) | | | (3) | |
累積赤字 | (149,020) | | | (138,741) | |
株主資本(赤字)総資本 | $ | (477) | | | $ | 6,209 | |
負債総額と株主(赤字)資本 | $ | 8,498 | | | $ | 14,391 | |
|
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要約連結営業報告書
(千単位、1株あたりのデータを除く)
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| 3 か月が終わりました | | 12 か月が終わりました |
| 12月31日 | | 9月30日 | | 12月31日 | | 12月31日 |
| 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
純売上高 | $ | 663 | | | $ | 1,764 | | | $ | 2,405 | | | $ | 5,968 | | | $ | 9,865 | |
売上原価 | 901 | | | 1,927 | | | 2,216 | | | 6,286 | | | 8,167 | |
総利益 (損失) | (238) | | | (163) | | | 189 | | | (318) | | | 1,698 | |
| | | | | | | | | |
営業経費: | | | | | | | | | |
製品開発 | 269 | | | 366 | | | 464 | | | 1,491 | | | 1,891 | |
販売、一般、管理 | 1,255 | | | 1,802 | | | 2,081 | | | 7,148 | | | 8,535 | |
減損損失 | 262 | | | 76 | | | — | | | 338 | | | — | |
リストラ | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | |
| | | | | | | | | |
営業費用の合計 | 1,786 | | | 2,244 | | | 2,545 | | | 8,977 | | | 10,405 | |
事業による損失 | (2,024) | | | (2,407) | | | (2,356) | | | (9,295) | | | (8,707) | |
| | | | | | | | | |
その他の費用: | | | | | | | | | |
支払利息 | 275 | | | 235 | | | 272 | | | 954 | | | 792 | |
PPPローンの免除による利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (801) | |
| | | | | | | | | |
その他の収入 | — | | | — | | | (14) | | | (30) | | | (876) | |
| | | | | | | | | |
その他の費用 | 7 | | | 20 | | | 18 | | | 56 | | | 65 | |
| | | | | | | | | |
法人税控除前の営業損失 | (2,306) | | | (2,662) | | | (2,632) | | | (10,275) | | | (7,887) | |
所得税引当金(給付) | 4 | | | — | | | (1) | | | 4 | | | (1) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
純損失 | $ | (2,310) | | | $ | (2,662) | | | $ | (2,631) | | | $ | (10,279) | | | $ | (7,886) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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普通株主に帰属する普通株式1株あたりの純利益(損失)(基本利益および希薄化後) | | | | | | | | | |
オペレーションから | $ | (0.24) | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.50) | | | $ | (1.27) | | | $ | (1.73) | |
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普通株式1株あたりの純利益(損失)収益の計算に使用される加重平均株式: | | | | | | | | | |
ベーシックと希釈 | 9,583 | | | 9,190 | | | 5,312 | | | 8,110 | | | 4,561 | |
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要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終わりました | | 12 か月が終わりました | | |
| 12月31日 | | 9月30日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | |
| 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | | | |
純利益 (損失) | $ | (2,310) | | | $ | (2,662) | | | $ | (2,631) | | | $ | (10,279) | | | $ | (7,886) | | | |
非継続事業による損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
継続事業による損失 | (2,310) | | | (2,662) | | | (2,631) | | | (10,279) | | | (7,886) | | | |
純利益(損失)を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | | | | | | | | | | | |
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その他の収入 | — | | | — | | | (14) | | | (30) | | | (876) | | | |
支払可能な約束手形の資産計上利息 | 40 | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | |
PPPローンの免除による利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (801) | | | |
減価償却 | 30 | | | 42 | | | 45 | | | 159 | | | 188 | | | |
株式報酬制度 | 2 | | | 17 | | | 42 | | | 117 | | | 429 | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
貸倒引当金 | 17 | | | 1 | | | (4) | | | 14 | | | 6 | | | |
動きの遅い、陳腐化した在庫および評価準備金の引当金 | (132) | | | 220 | | | 165 | | | 32 | | | 156 | | | |
保証規定 | (58) | | | (74) | | | 55 | | | (111) | | | 68 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ローン割引とオリジネーション手数料の償却 | 117 | | | 87 | | | 72 | | | 364 | | | 230 | | | |
財産および設備の処分による損失 | 262 | | | 76 | | | — | | | 338 | | | — | | | |
営業資産および負債の変動: | | | | | | | | | | | |
売掛金 | 543 | | | 139 | | | 393 | | | 783 | | | 783 | | | |
インベントリ | 812 | | | 792 | | | (276) | | | 2,358 | | | (2,381) | | | |
短期預金 | 171 | | | (110) | | | 170 | | | 120 | | | 257 | | | |
プリペイドおよびその他の資産 | 85 | | | 46 | | | 788 | | | 247 | | | 669 | | | |
買掛金 | 91 | | | 629 | | | (341) | | | (1) | | | (423) | | | |
未払負債およびその他の負債 | (135) | | | (101) | | | (75) | | | (596) | | | (380) | | | |
繰延収益 | (7) | | | 7 | | | 266 | | | (268) | | | 196 | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整総額 | 1,838 | | | 1,771 | | | 1,286 | | | 3,566 | | | (1,879) | | | |
営業活動に使用された純現金 | (472) | | | (891) | | | (1,345) | | | (6,713) | | | (9,765) | | | |
| | | | | | | | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | | | |
資産および設備の取得 | — | | | (9) | | | (132) | | | (41) | | | (443) | | | |
不動産および設備の売却による収入 | 25 | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | |
投資活動に使用された純現金 | 25 | | | (9) | | | (132) | | | (16) | | | (443) | | | |
(次のページに続く) | | | | | | | | | | | |
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要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終わりました | | 12 か月が終わりました | | |
| 12月31日 | | 9月30日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | |
| 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | | | |
普通株式および新株予約権の発行による収入 | — | | | — | | | 4,500 | | | 3,500 | | | 9,500 | | | |
行使されたワラントによる収入 | — | | | — | | | 274 | | | — | | | 801 | | | |
普通株式および新株予約権の発行時に支払われる募集費用 | — | | | — | | | (499) | | | (334) | | | (969) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ストックオプションの行使および従業員による株式購入による収入 | 1 | | | — | | | 21 | | | 6 | | | 80 | | | |
ファイナンスリース債務に基づく元本支払 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (3) | | | |
制限付株式ユニットの権利確定時に源泉徴収される所得税の代わりに普通株式が源泉徴収される | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
繰延融資および解約費用の支払い | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
2021年のストリータービル紙幣での支払い | (205) | | | (410) | | | — | | | (1,640) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年ストリータービルノートからの収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,515 | | | |
| | | | | | | | | | | |
2022年のストリータービルノートからの収入 | — | | | — | | | — | | | 2,000 | | | | | |
関連当事者支払手形からの収入 | 350 | | | — | | | — | | | 800 | | | — | | | |
支払可能な約束手形からの収入 | 650 | | | 450 | | | — | | | 650 | | | — | | | |
クレジットライン借入による純収入(支払額)-クレジット・ファシリティ | (553) | | | 58 | | | (518) | | | (768) | | | (181) | | | |
| | | | | | | | | | | |
繰延融資費用の支払い | 215 | | | (95) | | | — | | | (114) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
財務活動による純現金 | 458 | | | 3 | | | 3,778 | | | 4,099 | | | 10,742 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
現金および制限付現金の純増加(減少) | 11 | | | (897) | | | 2,301 | | | (2,630) | | | 534 | | | |
期首現金 | 41 | | | 938 | | | 381 | | | 2,682 | | | 2,178 | | | |
期末現金 | $ | 52 | | | $ | 41 | | | $ | 2,682 | | | $ | 52 | | | $ | 2,712 | | | |
| | | | | | | | | | | |
非現金投資および資金調達活動: | | | | | | | | | | | |
負債から株式への交換取引 | $ | 304 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 304 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
製品別売上
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終わりました | | 12 か月が終わりました |
| 12月31日 | | 9月30日 | | 12月31日 | | 12月31日 |
| 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
商用製品 | $ | 349 | | | $ | 1,288 | | | $ | 1,169 | | | $ | 3,746 | | | $ | 4,682 | |
軍用海事製品 | 313 | | | 476 | | | 1,236 | | | 2,222 | | | 5,183 | |
総純売上 | $ | 662 | | | $ | 1,764 | | | $ | 2,405 | | | $ | 5,968 | | | $ | 9,865 | |
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非GAAP指標
本リリースの業績は、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って提示されているほか、調整後の経営成績を示す特定の非GAAP指標も提供しています。これらの非GAAP指標は、米国会計基準で義務付けられておらず、米国会計基準に従って提示されているものでもない補足的な業績指標であり、以下が含まれます。
•利用可能な総額。これは、期末日に、必要に応じて短期クレジット・ファシリティを利用して追加の現金にアクセスできることと、同日に手元にある現金の金額を加えたものです。
•調整後EBITDA。これは、リストラ費用、資金調達費用、減損損失、所得税、非現金減価償却、株式報酬、およびインセンティブ報酬を有効にする前の純利益(損失)と定義されています。
•調整後売上総利益。これは、当期の在庫決定を反映しない、過剰で時代遅れの、輸送中および純実現可能価値の在庫準備金の変動による影響を受けない期間中の売上総利益率と定義しています。
これらの非GAAP財務指標を使用することで、投資家は、中核的な業績とは相関関係なく期間ごとに変化する可能性のある、または類似企業間で大きく異なる項目の影響を切り分けることにより、米国GAAPの結果に基づく当社の業績および業界内の他の企業との比較により、当社の事業の業績を米国GAAPの結果と比較して評価し、当社に対する事業の流動性、キャッシュフロー実績、および当社事業の製品マージンを評価できると考えています。米国会計基準の結果と他との比較業界内の企業は、当期に影響を与えない特定の項目の影響を切り分けることによって、ただし、これらの非GAAP指標の提示は、当社の将来の業績が異常またはまれな項目の影響を受けないこと、または調整を行った項目が異常またはまれである、または再発しないことを示すものとして解釈されるべきではありません。さらに、これらの非GAAP指標を使用して当社の結果を業界内の他の企業と比較することには制限があります。これは、必ずしも標準化されていないか、他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できるわけではないためです。これらの非GAAP指標の開示は、経営陣と取締役会が当社の業績を評価する方法の基礎の一部となるため、投資家にとって有用であると考えています。
総稼働率、調整後EBITDA、調整後売上総利益率は、米国会計基準に基づく営業活動から生み出される現金を表すものではなく、必ずしも現金ニーズを満たすために利用可能な現金を示すものではなく、流動性または営業業績の指標として米国会計基準に従って計算されたキャッシュフロー、純利益、売上総利益率の代替手段として検討することもなく、また検討すべきでもありません。これらの非GAAP指標を、米国会計基準に従って計算および提示された最も直接的に比較可能な財務指標との調整を以下に示します。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在 |
(千単位) | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
クレジット・ファシリティに基づく総借入能力 | $ | 1,567 | | | $ | 2,212 | | | $ | 4,042 | |
控除:信用枠借入金、総額 (1) | (1,512) | | | (2,043) | | | (2,279) | |
クレジットファシリティに基づく超過利用可能状況 (2) | 55 | | | 169 | | | 1,763 | |
現金 | 52 | | | 41 | | | 2,682 | |
合計在庫状況 (3) | $ | 107 | | | $ | 210 | | | $ | 4,445 | |
(1) フォーム10-Qおよび10-Kの貸借対照表には、それぞれ65ドル、85ドル、109ドルの債務融資費用を差し引いた信用枠が反映されています。 |
(2) クレジット・ファシリティの下での超過利用可能性-クレジット・ファシリティの最大借入能力と実際の借入残高との差を表す |
(3) 全在庫状況-ある時点で会社が必要になったときに現金に「アクセスできる」ことを表します |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終わりました | | 12 か月が終わりました |
(千単位) | 12月31日 | | 9月30日 | | 12月31日 | | 12月31日 |
| 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
純損失 | $ | (2,310) | | | $ | (2,662) | | | $ | (2,631) | | | $ | (10,279) | | | $ | (7,886) | |
リストラ | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | |
リストラを除く純損失 | (2,310) | | 0 | (2,662) | | | (2,631) | | | (10,279) | | | (7,907) | |
利息 | 275 | | | 235 | | | 272 | | | 954 | | | 792 | |
PPPローンの免除による利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (801) | |
資産および設備の減損損失 | 262 | | | 76 | | | — | | | 338 | | | — | |
| | | | | | | | | |
その他の収入-従業員定着税額控除 | — | | | — | | | (14) | | | (30) | | | (876) | |
所得税引当金 | 4 | | | — | | | (1) | | | 4 | | | (1) | |
減価償却 | 30 | | | 42 | | | 45 | | | 159 | | | 188 | |
株式報酬制度 | 2 | | | 17 | | | 42 | | | 117 | | | 429 | |
| | | | | | | | | |
その他のインセンティブ報酬 | (19) | | | 7 | | | 68 | | | 16 | | | 245 | |
調整後EBITDA | $ | (1,756) | | $ | — | | $ | (2,285) | | | $ | (2,219) | | | $ | (8,721) | | | $ | (7,931) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終わりました | | 12 か月が終わりました |
(千単位) | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| ($) | | (%) | | ($) | | (%) | | ($) | | (%) | | ($) | | (%) | | ($) | | (%) |
純売上高 | $ | 663 | | | | | $ | 1,764 | | | | | $ | 2,405 | | | | | $ | 5,968 | | | | | $ | 9,865 | | | |
報告総利益 | (238) | | | (35.9)% | | (163) | | | (9.2)% | | 189 | | | 7.9% | | (318) | | | (5.3)% | | 1,698 | | | 17.2% |
E&O、輸送中および純実現可能価額の在庫準備金の変化 | (132) | | | (19.9)% | | 220 | | | 12.5% | | 165 | | | 6.9% | | 32 | | | 0.5% | | 156 | | | 1.6% |
調整後売上総利益 | $ | (370) | | | (55.8)% | | $ | 57 | | | 3.2% | | $ | 354 | | | 14.7% | | $ | (286) | | | (4.8)% | | $ | 1,854 | | | 18.8% |
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