添付ファイル4.1

登録者の証券説明

条例第12条により登録する

1934年証券取引法

ここで使用する場合，“会社”，“私たち”，“私たち”とはXenetic Biosciences，Inc.を意味する.

以下の要約では，我々の株式(Br)と我々の改訂後の会社規約および我々が改訂·再記述した定款の重要な条項を紹介した。以下は要約のみであるため，あなたにとって重要である可能性のあるすべての情報は含まれていない.完全な説明については、私たちの改訂された会社定款および改正および再記載された会社定款を参照して、その写しは、引用の形で当社の10-K表年次報告に組み込まれています。

株本説明

私たちの定款では、私たちは最大100，000，000株の普通株を発行することができ、1株当たり額面0.001ドル(“普通株”)と10，000，000株の優先株、1株当たり額面0.001ドル、そのうちの1，000，000株はAシリーズ優先株に指定され、2，500，000株はBシリーズ優先株，6，500，000株の優先株が指定されていない。ネバダ州の法律によると、株主は一般的に私たちの債務や義務に責任を負わない。

普通株説明

投票権

普通株式は、株主投票投票を提出するすべての事項において、取締役選挙を含む1株1票の投票権を有する権利がある。当社の普通株式保有者は、法律に別段の規定や当社取締役会が任意の系列優先株について可決した任意の決議に別途規定がある場合を除き、すべての投票権を所有します。一般的に、株主投票によって議決されなければならないすべての事項は、自ら出席するか、または被委員会代表brによって出席するすべての普通株が投票する権利がある複数票(または取締役を選挙する場合、複数票で通過する)の承認を得なければならないが、任意の優先株保有者の投票権を付与することに制限されなければならない。私たちの株主は役員選挙で累計投票権を持っていません。当社の普通株式保有者は、当社が発行し、発行済み及び有権投票した株式の50%を占め、自ら或いは代表を当社の株主会議に出席させなければならず、定足数を構成することができる。ある基本的な会社変更、例えば清算、合併、あるいは私たちの定款の修正を完成するためには、私たちの流通株保有者の投票が必要です。

配当をする

当社の取締役会が時々設立する任意の他のbrカテゴリまたはシリーズ株の優先権利によれば、当社の普通株の保有者は、それによって生成されたbr資金から、当社取締役会が時々発表する可能性のある非累積現金配当金を得る権利がある。私たちは普通株の配当金(普通株式形式の配当を除く) を支払わないで、転換後の基準で優先株の配当を支払うまでは支払わないだろう。

清算する

当社取締役会が時々設立する任意の他のカテゴリやシリーズ株の優先権利の規定の下で、清算、解散または清算時に、当社の普通株のbr所有者は、当社が当該などの保有者に割り当てることができる資産を比例的に共有する権利がある。

権利と選好

Brまたは他の会社と合併または合併する場合、私たちの普通株の株式は、株式、他の証券または財産(現金を含む)または株式、他の証券または財産(現金を含む)に変換され、私たちの普通株のすべての所有者は、同じ種類および金額の株式および他の証券および財産(現金を含む)を得る権利がある。私たちの普通株の保有者には優先購入権、転換、引受、または他の権利がなく、私たちの普通株の償還や債務超過基金条項にも適用されない。私たちの普通株式保有者の権利、優先権、および特権は、私たちが将来指定する可能性のある任意の一連の優先株保有者の権利に支配され、これらの権利の悪影響を受ける可能性がある。

全額支払いと評価不能税

私たちのすべての普通株の流通株はすでに正式に許可され、有効に発行され、すでに十分に入金されており、しかも評価できない。

取引所が上場する

私たちの普通株はナスダック資本市場で取引され、取引コードは“XBIO”です

引受権証の説明

2，300，000株の普通株を購入する引受権証(“引受権証”)に関する以下のいくつかの条項および条文の要約は完全ではなく，引受権証の条文に制限され，この等株式承認証の条文に制限されなければならない.完全な説明については、“購入許可書”テーブルを参照しなければなりません。このフォームのコピーは、参考のために、私たちの10-Kフォームの年間報告書の添付ファイルとして使用されます。

可運動性

引受権証は，オリジナル発行後5年まで，オリジナル発行の日から随時行使可能である.引受権証は、所有者毎に全部または一部を選択して行使することができ、吾等に正式に署名された行使通知を提出することや、改正された1933年の証券法(“証券法”)(“証券法”)によって発行された引受権証関連普通株株式の登録声明を任意の時間に登録したり、証券法により当該等の株式を発行することを免除したりする方法であり、当該等の株式証を行使する際に購入した普通株数全数支払について即時に資金を使用することができる。証券法により普通株式承認株式証を発行する登録声明が無効または使用不可であり、かつ証券法により免除登録を得て当該株式を発行することができない場合、所持者は無現金方式で引受権証を行使することを一任することができ、この場合、所有者は引受権証を行使する際に引受権証に記載された式により決定された普通株式純額を受け取ることができる。また、普通株が無現金取引日またはその後の任意の取引日(株式購入承認証の定義のような)のVWAPがその日(“キャッシュなし日”)に発効する行使価格を超えていない場合、株式購入承認証定価(“現金なし日”)から30日から、無現金基準で株式証明書を行使することができる。このようなキャッシュレス行使で発行可能な普通株式数は，その条項に基づいて引受権証を行使する際に発行可能な普通株数(行使が現金で行使されていれば)に等しくなければならない.引受権証を行使して普通株の断片的な株式を発行することはない。断片的な株式の代わりに，所有者に支払う現金金額は断片的な金額に行使価格を乗じた.

運動制限

所有者(その連属会社と一緒に)実益が当社が発行した普通株式数の4.99%以上(または所有者が選択した後、9.99%)を持っていれば、所有者は引受権証の任意のbr部分を行使する権利がなく、このようなパーセント所有権は引受権証の条項に基づいて決定されるからである。しかし、いずれの保有者もこの割合を増加または減少させることができるが、いずれの増加もこの選択後61日目に施行されなければならない。

行権価格

引受権証の行使価格は1株13.00ドル。いくつかの株式配当および分配、株式分割、株式合併、再分類、または私たちの普通株に影響を与える類似の事件が発生した場合、任意の資産(現金、株式、または他の財産を含む)が私たちの株主に割り当てられた場合、行権価格は適切に調整されるだろう。

譲渡可能性

適用法律に適合する場合、株式購入承認証は、私たちの同意を得ずに売却、売却、譲渡または譲渡することができる。

取引所が上場する

これらの株式承認証はナスダック資本市場で取引され、コードは“XBIOW”である

ファンダメンタルズ取引

基本取引が発生した場合、相続人エンティティは、私たちを継承して置換し、私たちが行使可能なすべての権利と権力を行使することができ、引受権証の下での私たちのすべての義務を負うことができ、その効力は、その相続人エンティティが購入権証で指名された効力と同じである。もし我々普通株の保有者が基本取引で受信した証券、現金または財産を選択することができる場合、保有者は、このような基本取引後に株式承認証を行使する際に受信した対価格と同じ選択を得るべきである。

株主としての権利

引受権証に別途規定がある場合、または当該所有者による当社の普通株株式の所有権がない限り、所有者が引受権証を行使する前に、引受権証所有者は、任意の投票権を含む当社の普通株式所有者の権利または特権を有していない。

反買収効果

改訂された当社の定款細則，当社の改訂と再記述された定款及びネバダ州で改訂された法規(“NRS”) のいくつかの条項は逆買収効力を有すると見なすことができる。このような規定は、プレミアムを招く可能性のある企図を含む、株主が当該株主の最適な利益に適合すると考えられるカプセル買収または買収企図を遅延、阻止、または阻止する可能性がある。

NRSは、会社の取締役会によって決定され、株主の承認を受けていない優先株、制限、および相対的な権利を有する空白小切手優先株の発行を許可する。

改訂された当社の定款は現在空白小切手優先株の発行を許可しており、その中の6，500，000株の優先株は未来に1つ以上のシリーズを発行することができ、時々発行することができる。

当社はNRS 78.411から78.444を脱退することを選択しており、ネバダ州社が株主が“利害関係のある株主”になった日から2年以内に“利害関係のある株主”と任意の“合併”を行うことを禁止しており、これまで会社取締役会が“合併”を承認したか、または株主が“利害関係のある株主”となる取引を行わない限り、“合併”を禁止している

上記のいずれも、株主がその最適な利益に適合していると考えられる買収取引の完了を阻止したり、買収取引の完了をより困難にしたり、コストを高くしたりすることが可能である。