テキサス州ウィローパーク、2023年3月21日 /PRNewswire/ — ProFRAC Holding Corp.（NASDAQ：ACDC）（「ProFRAC」または「当社」）は本日、2022年12月31日に終了した第4四半期および通期の財務および経営成績を発表しました。

2022年通年の業績

• 総収益は24億ドルで、前年比216％増加
• 純利益は、前年の純損失（4,350万ドル）に対し、合計3億4,270万ドルでした
• 調整後EBITDA⁽¹⁾Flotekを除くと、前年比で約520％増加して8億3,550万ドルになりました
• アクティブフリートごとの調整後EBITDA⁽²⁾Flotekを除くと、年間平均29.9隻の現役艦隊で2,790万ドルでした
• 通年の業績には、会社間消去を除く3,710万ドルの収益と（2,430万ドル）の調整後EBITDAに貢献したFlotekの業績の連結が含まれます。

2022年第4四半期の業績と最近のハイライト

• 総収益は、2022年第3四半期の収益から前四半期比で約14％増加して7億9,410万ドルになりました。
• 純利益は前四半期比で約17％減少して1億1,600万ドルになりました
• 調整後EBITDA⁽¹⁾Flotekを除くと、前四半期比で約2％増加して2億6,920万ドルになりました
• フリートごとの年間調整後EBITDA⁽²⁾Flotekを除くと、当四半期中の平均現役艦隊36隻で2,990万ドルでした
• 第4四半期の業績には、会社間消去を除く1,590万ドルの収益と（580万ドル）の調整後EBITDAに貢献したFlotekの業績の連結が含まれます。
• 2022年の第4四半期に、当社はUSウェルサービス、モナークシリカのイーグルフォード砂採掘事業、およびレブエナジーホールディングスの買収を成功裏に完了しました。
• 2023年の第1四半期に、当社はタームローンのクレジットファシリティを3億2000万ドル拡大し、プロデューサーズ・サービス・ホールディングスとパフォーマンス・プロッパンツの買収を完了しました。

ProFracの会長であるMatt Wilksは、「事業を拡大するにつれて業務効率の向上と財務上の成長をもたらし続ける当社の取り組みと努力に非常に満足しています。当社の垂直統合型ビジネスモデルにより、ProFracは市場のボラティリティを減らし、サイクル全体を通じてより一貫した収益性を実現できると考えています。」

ProFracの最高経営責任者であるLadd Wilksは次のように付け加えました。「私たちは、第4四半期のチームの業績が非常に誇りに思っています。初期の寒さが事業に影響を与えたにもかかわらず、収益が14％連続で増加しました。私たちは引き続き垂直統合型サービスモデルの恩恵を受けています。サプライチェーンの重要なリンクを管理し、安全性、効率性、収益性に揺るぎない重点を置くことで、業界をリードするリターンを生み出すことができると確信しています。」

2022年通期決算発表

2022年12月31日に終了した年度の連結収益は前年比216％増加し、合計24億ドルに達しました。この増加は主に、刺激サービスに対する顧客活動の増加、価格設定の改善、および当社が今年中にFTSIとUSWSを買収したことによる現役艦隊の増加によるものです。同社はまた、年間の鉱山の稼働率が高まったことにより、プロッパントの売上が増加したことからも恩恵を受けました。

2022年12月31日に終了した年度の当社の平均アクティブ艦隊数は、2021年の14艦隊に対し、29.9艦隊でした。

2022年12月31日に終了した年度の販売、一般、管理費は2億4,310万ドルでした。株式ベースの報酬を除くと、販売、一般、管理費は1億7,570万ドルで、そのうち1,750万ドルはFlotekに関連していました。

2022年12月31日に終了した年度の純利益は合計3億4,270万ドル、つまりクラスA株1株あたり2.06ドルでした。これは、前年の純損失（4,350万ドル）に匹敵します。Flotekに帰属する経営成績を除くと、純利益は合計3億7,210万ドルでした。

2022年12月31日に終了した年度の調整後EBITDAは、502% 増加して8億1,120万ドル、つまりフリートあたり2,710万ドルになりました。Flotekに帰属する経営成績を除くと、調整後EBITDAは合計8億3,550万ドル、つまり平均的なアクティブフリートあたり2,790万ドルでした。

2022年12月31日に終了した年度の営業キャッシュフローは 846% 増加して4億1,520万ドルになりました。これには、事業活動の増加と価格水準の増加による年間約2億7,100万ドルの運転資金の増額が含まれます。

2022年第4四半期の財務結果

2022年の第4四半期の連結売上高は合計7億9,410万ドルで、前四半期比で約14％増加しました。この増加は、稼働中の車両数と資材販売の増加によるもので、USWSから取得した艦隊の平均価格の低下と、四半期中の効率性の低下（その一部は天候によるもの）によってわずかに相殺されました。

第4四半期の当社の平均アクティブ艦隊数は、前四半期の31艦隊に対し、36艦隊でした。

販売費、一般管理費は7,410万ドルでした。株式ベースの報酬を除くと、販売、一般、管理費は6,000万ドルで、そのうち480万ドルはFlotekに関連していました。これは、主に車両数の増加とプロパントセグメントの増強により、前四半期比で 16% の増加となりました。

第4四半期の純利益は17％減の1億1,600万ドル、つまりクラスA株1株あたり0.82ドルになりました。Flotekに帰属する経営成績を除くと、純利益は合計1億2380万ドルでした。

第4四半期の調整後EBITDAは前四半期から4％増加し、合計で2億6,340万ドル、つまりフリートあたり年間ベースで2,930万ドルになりました。Flotekに帰属する経営成績を除くと、調整後EBITDAは合計2億6,920万ドル、つまり年間ベースで艦隊あたり2,990万ドルでした。

第4四半期の営業キャッシュフローは1億5,860万ドルで、前四半期から8％減少しました。これには、5,770万ドルの運転資本増強が含まれます。

見通し

商品価格の下落は、過去数か月にわたってお客様のビジネスに影響を与えてきました。価格水準は2月まで安定しているが、当社は引き続き市場の動向を評価する。ガソリン価格の大幅な値下げを受けて、当社では2023年の第1四半期にかけてカレンダーの効率が低下しました。効率の悪いカレンダーと季節的な冬の天候の影響が相まって、2023年の第1四半期には、2022年の第4四半期と比較して会社の効率がわずかに低下すると予想されます。

ラメサ鉱山の操業開始とモナーク・シリカの買収により、同社は2023年の第1四半期に約5つの鉱山を操業できるようになる見込みです。これにより、完全に統合された車両と資材の販売数が増えるはずです。2月下旬にPerformance Proppantsを買収すると、当社は合計8つの操業中の鉱山を保有して四半期を終了することになります。

当社は、資材を事業車両にさらに統合するにつれて、車両1台あたりの利益を増やすと予想していますが、フリートあたりの調整後EBITDAは、市場の非効率性とフリート価格動向の影響も受けます。

事業セグメント情報

の 刺激サービスセグメント2022年の第4四半期には7億6,740万ドルの収益を生み出し、その結果、調整後EBITDAは2億5,210万ドルになりました。

の プロパント製造このセグメントは2022年の第4四半期に3,540万ドルの収益を生み出し、その結果、調整後EBITDAは2,020万ドルになりました。プロッパント製造部門の収益の約64％は会社間収益でした。

の 製造業このセグメントは2022年の第4四半期に5,110万ドルの収益を生み出し、その結果、調整後EBITDAは（310万ドル）増加しました。製造部門の収益の約95％は会社間でした。

当社の その他の事業活動2022年の第4四半期には4,960万ドルの収益を生み出し、その結果、調整後EBITDAは580万ドルになりました。その他の事業活動の収益の約 68% は会社間でした。その他の事業活動は、Flotekの業績にのみ関係します。

資本支出と資本配分

第4四半期の資本支出は1億1,670万ドル、2022年12月31日に終了した年度は356.2ドルでした（買収関連支出を除く）。

2023年については、当社は資本支出が2022年と同じになると予想しています。このうち約 15% の予算を計上し、電動車両4機の建設を完了しました。同社はまた、2023年の資本支出予算の約30％をエンジンのアップグレードやその他の成長イニシアチブの完了に、さらに15％をプロパント生産および製造セグメントのさまざまなイニシアチブに割り当てる予定です。2023年の資本支出予算の残りはメンテナンス資本支出の資金として使用され、1車両あたり年間300万ドルから350万ドルと推定されます。

貸借対照表と流動性

2022年12月31日現在の未払い負債総額は9億5940万ドルで、そのうち1,800万ドルはFlotekに帰属していました。Flotekに帰属する金額を除いた未払い負債総額は、2022年9月30日現在の5億4,940万ドルに対し、9億4,140万ドルでした。

2022年12月31日現在の現金および現金同等物の総額は3,510万ドルで、そのうち1,230万ドルはFlotekに帰属しています。Flotekに帰属する金額を除く現金および現金同等物は、2022年9月30日現在の5,620万ドルに対し、2,280万ドルでした。

2022年12月31日現在、Flotekに帰属する金額を除くと、当社の流動性は2億1,230万ドルでした。これには、2,280万ドルの現金および現金同等物と、資産ベースの信用枠に基づく純利用可能額1億8,950万ドルが含まれます。

年末以降、当社はパフォーマンス・プロパパンツの買収を4億7,500万ドルで完了しました。この取引の現金部分（4億6,900万ドル）の資金を調達するために、当社はタームローンのクレジットファシリティを3億2000万ドル拡大し、資産ベースのクレジットファシリティのリボルバー総額を1億2000万ドル増やしました。タームローン・クレジット・ファシリティからの追加資金と、資産ベースのクレジット・ファシリティによる2億9,800万ドルの引き出し、および営業活動による現金を組み合わせて取引が成立しました。当社は現在、信用状を含めて総額7,900万ドルの資産ベースの信用枠を利用しています。

脚注

⁽¹⁾調整後EBITDAは、一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って提示されていない財務指標（「非GAAP財務指標」）です。本ニュースリリースの末尾にある「非GAAP財務指標」をご覧ください。

⁽²⁾フリートあたりの調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。本ニュースリリースの末尾にある「非GAAP財務指標」をご覧ください。

カンファレンス・コール

ProFracは、2023年3月21日火曜日の東部標準時午前11時30分/中部標準時の午前10時30分に電話会議を予定しています。412-902-0030にダイヤルして、通話開始時刻の少なくとも10分前にProFrac Holding Corp. に電話を依頼するか、https://ir.pfholdingscorp.com/news-events/ir-calendar というアドレスのウェブサイトにログオンしてインターネット経由でライブ通話を聞いてください。電話会議のリプレイは、2023 年 3 月 28 日までご利用いただけます。パスコード 13735078# を使用して 201-612-7415 に電話することでアクセスできます。ウェブキャストのアーカイブは、電話会議後すぐに上記のリンクからもご覧いただけます。ご覧いただける期間は約90日間です。

プロフラック・ホールディング・コーポレーションについて

ProFrac Holding Corp. は、テクノロジーに焦点を当てた垂直統合型エネルギーサービス企業であり、米国全土で非在来型石油および天然ガス資源の探査と生産（「E&P」）に従事する石油・ガス会社に、井戸刺激サービス、プロパント製造、その他の補完的な製品とサービスを提供しています。2016年に設立されたProFracは、E&P企業の最も厳しい水圧破砕ニーズに応える頼りになるサービスプロバイダーとして設立されました。ProFracは、これまで型にはまらないE&P開発プロセスの中で排出量の多い要素であったものの「温室効果ガス」排出量を大幅に削減し、効率を高めるための新しい技術の採用に注力しています。詳細については、ProFracのウェブサイト（www.pfholdingscorp.com）をご覧ください。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このプレスリリースの特定の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における「将来の見通しに関する記述」と見なされる場合があります。場合によっては、読者は将来の見通しに関する記述を「可能性がある」、「すべき」、「期待する」、「意図する」、「する」、「見積もる」、「予想する」、「信じる」、「予測する」などの言葉で識別できる場合があります。将来の見通しに関する記述は、将来の出来事または会社の将来の財務または業績に関するものです。これらの将来の見通しに関する記述には、とりわけ、当社の成長戦略と計画、当社の位置づけ、資源、能力、将来の業績への期待、市場と業界の期待、当社による米国井戸サービス、モナーク・シリカのイーグル・フォード・サンド鉱業事業、レヴ・エナジー・ホールディングス、プロデューサーズ・サービス・ホールディングスおよびパフォーマンス・プロパントの買収によって期待される利益、利益に関する当社の見積もりが含まれます。電気の効率と利用率、従来型車両および二重艦隊、2023年第1四半期の業績に関する当社の現在予想されるガイダンス、2022年通年の資本支出および資本配分に関する当社の現在予想されるガイダンス、当社の信用枠に基づく資金の利用可能性に関する声明、新しい電気車両と砂鉱の操業開始の予想タイミング、将来の期間に当社が利用できる資本額、またはその他の方法に基づく財務情報またはその他の情報組み込む将来の業績、出来事、または期待に関する判断または推定、財務およびその他の業績指標の見積もりおよび予測、ならびに当社の見通し、財務およびその他の指針このような将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点で当社が行った仮定に基づいており、リスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けるため、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述によって明示または暗示されるものと大きく異なる可能性があります。実際の業績が現在の予想と大きく異なる原因となる可能性のある要因には、米国井戸サービス、モナーク・シリカのイーグル・フォード砂鉱事業、レヴ・エナジー・ホールディングス、プロデューサーズ・サービス・ホールディングス、パフォーマンス・プロパントの買収による期待される利益を達成する能力（取得した資産と人員の統合に関連するリスクを含む）、当社の新しい艦隊と砂鉱の操業の失敗などが含まれますが、これらに限定されません。時宜を得た方法で、またはまったく適時に行われるか、以下の方法で資本を投入する当社の能力会社の成長戦略、事業計画を実行する当社の一般的な能力、当社の製品およびサービスの供給、需要、価格の変動を含む業界の状況、世界および地域の経済および財務状況、会社のリスク管理戦略の有効性、公開企業への移行、および「リスク要因」と「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」というタイトルのセクションに記載されているその他のリスクと不確実性を促進します。」会社の提出書類には証券取引委員会（「SEC」）は、SECのウェブサイト（www.sec.gov）でご覧いただけます。

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調整後EBITDAおよび車両あたりの調整後EBITDAは非GAAP財務指標であり、GAAPに従って導き出された純利益（損失）またはその他の業績指標の代替として、または当社の収益性または流動性の指標として営業活動によって提供される純現金の代替と見なすべきではありません。調整後EBITDAおよびフリートあたりの調整後EBITDAは、当社の経営陣および投資家、商業銀行、リサーチアナリストなどの財務諸表の他のユーザーが当社の財務実績を評価するために利用する補足指標です。これにより、資本構造（利息支出の水準の変動など）、資産ベース（減価償却費など）、および外部項目の影響を排除することで、期間を超えて一貫して業績を比較できるため、当社の経営陣および投資家、商業銀行、リサーチアナリストなどの財務諸表の他のユーザーが当社の財務実績を評価するために利用します。経営陣の管理（所得税率など）

当社は、車両1台あたりの調整後EBITDAと調整後EBITDAを業績の重要な指標と見なしています。調整後EBITDAは、（i）支払利息、純額、（ii）所得税引当金、（iii）減価償却、減価償却費、（iv）資産の処分損失、（v）株式ベースの報酬、および（vi）新規株式公開、非経常供給契約に関連する費用および株式報酬費用など、その他の特別または非経常費用を控除する前の純利益（損失）と定義しています。費用、特定の信用損失、債務の消滅による損失、および投資利益。特定の期間のフリートごとの調整後EBITDAを、期間中のアクティブなフリートの日次平均として計算された調整後EBITDAと定義しています。

フリートごとの調整後EBITDAと調整後EBITDAの提示は、投資家が当社の財政状態と経営成績を評価する上で有用な情報を提供すると考えています。特に、フリートごとの調整後EBITDAにより、投資家は比較可能な期間における当社のフリートのパフォーマンスと、資本構成が異なる可能性のある競合他社のフリートのパフォーマンスを比較できるため、フリートごとの比較がより困難になる可能性があると考えています。純利益（損失）は調整後EBITDAと最も直接的に比較可能なGAAP指標であり、フリートあたりの純利益（損失）はフリートあたりの調整後EBITDAと最も直接的に比較できるGAAP指標です。調整後EBITDAは純利益（損失）の代替と見なすべきではなく、フリートあたりの調整後EBITDAはフリートあたりの純利益（損失）の代替と見なすべきではありません。調整後EBITDAとフリートあたりの調整後EBITDAには、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標に影響する項目がすべてではないが一部除外されているため、分析ツールとしては重要な制限があります。調整後EBITDAとフリートあたりの調整後EBITDAは、業界の他の企業によって定義が異なる場合があるため、これらの非GAAP財務指標の定義は、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない可能性があり、その結果、その有用性が低下します。

非GAAP財務指標の提示は、GAAPに従って報告された財務指標に代わるものではなく、またそれと切り離して検討すべきでもありません。次の表は、調整後EBITDAとフリートあたりの調整後EBITDAの非GAAP財務指標を、示された期間の最も直接的に比較可能なGAAP財務指標と調整したものです。

-フォローすべき表-