添付ファイル 4.5

登録者証券説明

登録 根拠“

1934年証券取引法

以下はFat Projects Acquisition Corp登録証券の要約であり、完全であると主張しておらず、我々が改訂した組織規約の大綱や定款を参考にすることにより完全な資格を有している文章.文章)は、本添付ファイルが存在するForm 10-K年間報告およびケイマン諸島法律のいくつかの条項の展示として組み込まれる。文意が別に指摘されている以外、本添付ファイルで言及されている“会社”、“私たち”、“私たち”と“私たち”はすべてFat Projects Acquisition Corpを指す。

私たちの条項によると、私たちの法定株式は300,000,000株のA類株を含み、額面は0.0001ドルです(“A類株), 30,000,000株B類普通株、額面0.0001ドル(B類株A類株とともに、 普通株“)、および100万株優先株、額面0.0001ドル。以下の説明は私たちの株の重要な条項をまとめた。それはただの要約なので、あなたに重要なすべての情報を含まないかもしれません。

職場.職場

2021年10月15日に終了した初公募株で初公募株)は、単位当たり10.00ドルの発行価格で発行され、各単位はA類株(以下、定義を参照)と1匹の引戻し可能株式証からなる。完全な引受権証 のみ行使可能である.1部の完全な引受権証は所有者に1株11.50ドルの初期行使価格でA類株を購入する権利を持たせ、 は調整することができる。我々はIPOで合計11,500,000ユニットを発行し,その中には引受業者が超過配給選択権を十分に行使した場合に発行可能な単位が含まれている.

2021年12月2日、当社はプレスリリースを発表し、2021年12月3日から、単位所有者が取引単位からなるbr類株と権利証を選択できることを発表した。

普通株 株

2023年1月13日、株主が初期業務合併完了の最終期限の延期を修正した改正案brを承認したため、6,058,262株のA類株を償還した。2023年2月28日まで、私たちは全部で5,556,738株のA類株、1株当たり額面0.0001ドル、会社B類株2,875,000株であり、すでに発行と発行された外の1株額面は0.0001ドルである。

登録されている一般株主は、株主投票で議決されたすべての事項について、株式を保有するごとに一票を投じる権利がある。以下に述べる を除いて,法律に別段の規定があるほか,A類株式保有者とB類株式保有者は,提出株主投票のすべての事項について1つのカテゴリとして一緒に投票する.私たちの条項に明確な規定があるか、または改正された“ケイマン会社法”の適用条項の要件がない限り、(““会社法”)または適用される株式交換規則には、通常決議案 (当社定款細則を参照)が自社株主投票で議決されたいずれかの当該事項を承認する必要がある。特定の行動を承認するためには(私たちの条項に基づいて定義される)特別な決議案が必要になるだろう;これらの行動は、私たちの条項を修正すること、私たちの株式を減らすこと、brを延期すること、および他の会社との法定合併または合併を承認することを含む。取締役の任命には累計投票権が存在しないため、持ち株50%以上の株式の株主はすべての取締役を任命することができる。取締役会が発表した時、私たちの株主は合法的にこれに使用可能な資金から課税配当金を得る権利がある。私たちの最初の業務合併前に、私たちB株の保有者だけが取締役を任命する権利があります。その間、私たちA類株の保有者は取締役の任命に投票する権利がありません。また、予備業務合併を完了する前に、私たちのB類株式の大部分を保有する株主は、いかなる理由でも通常決議案方式で取締役会メンバーを罷免することができる。私たちの初期業務合併前に、私たちの定款の中で取締役任命または罷免に関する規定は、私たちの株主総会に出席し、総会で投票した私たちの普通株式の90%以上が特別決議によって改訂されることしかできません。また、ケイマン諸島以外の司法管轄区域で当社の投票を継続する中で(これは特別決議案が必要)、私たちB株の保有者はB類株を1株保有するごとに10票の投票権を持ち、私たちA株の保有者はA類株を保有するごとに1票の投票権を持つことになる。

我々の条項は最大300,000,000株のA株を発行することを許可しているため,業務統合を行う場合には,我々の株主が業務合併について投票するとともに,我々が発行するA類株の数 を増加させ,我々の初期業務組合について株主承認を求めるまで,我々の株主が業務統合について投票することを要求される可能性がある.

ナスダック社の管理要求によると、私たちはナスダック上場後の最初の会計年度終了後1年以内に株主総会を開催する必要がありません。“会社法”は、年度または特別株主総会を開催して取締役を任命することを要求していません。私たちの最初の業務合併が完了するまで、年次株主総会を開催して新取締役を任命することはないかもしれません。予備業務合併を完了する前に、取締役会の任意の空きは、当社の大部分のB類株式を保有する保有者が通常決議案で選出された被著名人が埋めることができる。また、初期業務合併を完了する前に、当社の大部分のB類株式を保有する株主は、いかなる理由でも通常決議案方式で取締役会メンバーを罷免することができる。

我々は、我々の初期業務統合が完了したときにA類株の全部または一部を償還する機会を公衆株主に提供し、償還価格を1株当たり価格とし、現金で支払い、初期業務合併が完了するまでの2営業日前に計算された信託口座に計算された入金口座の総金額に相当し、信託口座に保有されており、以前に発行されていなかった資金で稼いだ利息を含み、所得税(ある場合)をその時点で発行されたbr類A類株式数で割った支払いは、本稿で述べた制限を受ける。信託口座の金額は最初は1株A類株10.00ドルです。適切な償還株に割り当てられた投資家の1株当たりの金額は、私たちが引受業者に支払う延期引受手数料によって減少しません。 償還権には、受益者が自分の身分を表明しなければ、その株式を有効に償還することができないという要求が含まれる。スポンサー、上級管理職、役員が書面で合意しました。Brによれば、彼らは、(I)私たちの初期業務統合を完了すること、および(Ii)株主投票が私たちの条項の改正を承認すること(A)、すなわちbrが私たちの義務の実質または時間を修正し、私たちのAクラス株式保有者に私たちの初期業務合併に関する償還権利brを提供するか、または私たちの初期業務が完了していない場合、100%のAクラス株を償還することを条件として、彼らが保有する任意のBクラス株およびAクラス株の償還権 を放棄することに同意している。終了日(定義は以下に示す)または(B)私たちのクラスA株式所有者の権利に関連する任意の他の条項で統合される。多くの空白小切手会社と株主投票を行い,その初期業務組合せに合わせて委託代理募集を行い,このような初期業務合併完了時に関連するA株償還を行って現金と交換することを規定し,法律が投票を要求しない場合でも,法律や証券取引所上場が株主投票を要求しないことを要求し,業務やその他の理由で株主投票を行うことを決定しない場合には,我々の条項に基づいて,米国証券取引委員会の入札要約規則に基づいて償還を行う.そして、私たちの予備業務組合を完成させる前に、アメリカ証券取引委員会に入札見積書類を提出します。我々の条項は,これらの入札要約文書に,米国証券取引委員会の委託書規則に要求されるものとほぼ同じ財務と,その他の初期業務の組合せや償還権に関する情報を含むことを要求することを要求する.ただし,法律や株式取引所上場が取引を要求して株主の承認を要求する場合,あるいは業務やその他の理由で株主の承認を得ることを決定した場合,多くの空白小切手会社のように,要約買収規則ではなく,委託代理募集を行いながら株式を償還することを決定する.もし私たちが株主承認を求めるなら、私たち は一般決議の承認を得た後にのみ私たちの初期業務統合を完了します。しかし、もし私たちの保証人、上級管理者、役員、コンサルタント、またはそれらの関連会社が私的協議の取引に参加する場合(ある場合)、私たちの大多数の公衆株主が反対票を投じても、または彼らがbrのような初期業務合併に反対票を投じるつもりであることを示しても、私たちの初期業務合併が承認される可能性があります。私たちの発行された普通株式の多くと発行された普通株式の承認を求めるために、定足数を得ると、非投票 は私たちの初期業務統合を承認することに何の影響も与えません。私たちの条項は任意の株主総会に少なくとも5日前に通知を出すことを要求します。

もし私たちが株主に初期業務合併を承認することを求め、私たちが買収要約規則に従って私たちの初期業務合併を償還していない場合、私たちの条項によると、公衆株主は、その株主の任意の関連会社、またはその株主と一致して行動するか、または“グループ”として行動する(米国取引所法案13条参照)他の誰でも(“br”と定義する。)“取引所法案”“),我々のIPO発行に相当するA類株の15%を超える株式の償還が制限される(”超過株式“。 しかし、私たちは、私たちの最初の業務合併のすべての株式(超過株式を含む)の能力に賛成または反対する株主投票を制限しません。 私たちの株主は余分な株式を償還することができず、これは私たちの初期業務合併を完了する能力への影響を低下させ、これらの株主がこれらの余分な株式を公開市場で売却すれば、彼らの投資は大きな損失を受ける可能性がある。また、我々が最初の業務統合を完了すれば、これらの株主はbr超過株式の償還分配を受けないだろう。したがって、これらの株主は引き続き15%を超える株式を保有し、これらの株式を処分するために公開市場取引で彼らの株式を売却することが要求され、損失状態にある可能性がある。

2

株主の承認を求めれば、私たちは通常の決議の承認を得た場合にのみ初期業務統合を完了します。 この場合、私たちの初期株主は私たちの初期業務統合に賛成票を投じることに同意しました。 したがって、私たちは5,441,738株のA類流通株しか残っていないので、2,875,000株のBクラス株以外の私たちのAクラス株の賛成票を必要としません。法定人数を表す最低数の株式だけに投票すれば、すべての発行済み株式および発行済み株が投票で可決された場合(115,000株の代表株が初期業務合併に賛成すると仮定する)、1,225,870株のA類株と、2,875,000株のB類株または22.5%のA類株だけで投票し、初期業務合併を支持し、初期業務合併が承認されるようにする。また、各公衆株主 は、提案された取引に賛成または反対するか、または全く投票しないかにかかわらず、そのAクラス株を償還することを選択することができる。

私たちの条項によると、終了日までに初期業務統合が完了していない場合、(I)ディスク目的を除いてすべての業務 を停止します。(Ii)合理的に可能な範囲内でできるだけ早く償還するが、10営業日以下であり、br類A類株を償還し、1株当たり価格で現金で支払い、当時信託口座に保管されていた総金額に相当し、信託口座から保有していた資金から稼いだ利息を含み、あれば、当時発行されていたA類株の数(最大100,000ドルを引いて解散費用を支払うための利息)で割ると、brは公衆株主の株主としての権利(さらなる清算分配を得る権利を含む)を完全に失う。 があれば);及び(Iii)償還後に合理的可能な範囲内でできるだけ早く清算及び解散するが、吾等の残りの株主及び吾等の取締役会の承認を経なければならず、吾等がケイマン諸島の法律に基づいて債権者の債権及びその他の適用法律の規定について規定する責任を遵守しなければならない。私たちの保証人、上級管理者、および取締役は、終了日前に初期業務統合を完了できなかった場合、その所有している任意のBクラス株の割り当てを信託口座から清算する権利を放棄する書面協定 を締結しました(所定の時間範囲で私たちの初期業務統合を完了できなかった場合、彼らは信託口座からその所有する任意のAクラス株の割り当てを清算する権利があります)。私たちの条項は、私たちの初期業務合併が完了する前に任意の他の理由で終了すれば、上記の手続きに従ってできるだけ早く信託口座を清算しますが、十営業日を超えてはいけません。ケイマン諸島の適用法律の制約を受けてはいけません。

私たちのbr記事は最初に“終了日“初公募完了後12ヶ月の日付、すなわち2022年10月15日である(最初の公募完了後12ヶ月以内に初期業務合併のための依頼書、登録書、または同様の申請を提出するが、その12ヶ月以内に初期業務統合が完了していない場合は15ヶ月であり、業務統合の完了期限を延長する場合は、最長21ヶ月、または私たちの条項に従ってbr}を延長する)。私たちは2022年10月5日に私たちの 初期業務統合に関するS-4表登録声明を提出し、終了日を2023年1月15日に延長しました。2023年1月13日、私たちの株主は、私たちの定款の改正を承認し、終了日を最大6回追加1ヶ月延期する権利を放棄しました。前提は、私たち、私たちの保証人、または私たちの保証人の指定保証人が、その時に適用された終了日(毎回このような1ヶ月の間、“)前に、私たちの信託口座に1株当たり0.0575ドルを入金しました延長期). は改訂に関連して6,058,262株のA類株を償還したため,現在5,556,738株のA類流通株があり,1カ月延期したコストは約312,900ドルである。本年度報告日までに2回の延期が得られており,現在の終了日は2023年3月15日である。私たちは最大4回の1ヶ月の延期を受ける可能性があり、終了日 を2023年7月15日に延長します。しかも、私たちは私たちの株主に終了日をさらに延長することを承認することを要請するかもしれない。

企業合併後に会社が清算、解散、または清算が発生した場合、私たちの株主は債務返済と各br類を普通株より優先した後に彼らに割り当てることができるすべての資産の中のbrを比例的に共有する権利がある。私たちの株主は優先引受権や他の引受権を持っていません。普通株に適用される債務返済基金条項はありませんが、私たちの公衆株主にbrの機会を提供して彼らのA類株を現金で償還し、償還価格は当時信託口座に入金された総金額に相当し、brは信託口座から持っている資金から稼いだ利息を含み、以前は所得税を支払うための利息を発行していませんでしたが、あれば、当時発行されていたA類株の数で割って、初期業務統合を完了する際にここで説明する制限を受けます。

3

B類株

以下に述べる以外に、B類株はIPOで販売されている単位に含まれるA類株と同じであり、B類株の保有者は公衆株主と同じ株主権利を有しているが、(A)我々の最初の業務合併前に、B類株の所有者のみが取締役を任命する権利があり、私たちのB類株の所有者の多くは任意の理由で取締役会メンバーを罷免することができる。(B)クラスB株式は、いくつかの譲渡制限を受けており、詳細は以下のとおりである。(C)当社の保証人、上級管理職、取締役は、(I)最初の業務統合の完了に関連するB類株の償還権を放棄することに同意する書面合意を締結しています。(Ii)彼らのB類株式およびA類株に対する償還権を放棄し、株主投票で我々の義務の実質または時間、すなわち私たちの初期業務合併に関連する株を償還する権利を我々のA種類株式所有者に提供する権利を修正するか、または終了日までに私たちの初期業務合併を完了していない場合、または(B)A類株式保有者の権利に関する他の条項については、A類株を償還する権利がある。(Iii)私たちが終了日前に初期業務統合を完了できなかった場合、彼らは、信託口座からそれが保有する任意のBクラス株の清算分配を取得する権利を放棄する(所定の時間枠内で私たちの初期業務統合を完了できなかった場合、彼らは、信託口座から保有する任意のAクラス株の割り当てを清算する権利があるにもかかわらず)、(D)クラスB株は、私たちの初期業務統合の際、またはその前に保有者の選択に基づいて自動的にAクラス株に変換される。(E)B類株式は登録権を有しており、及び(F)ケイマン諸島以外の司法管区で会社を継続して経営している投票(特別決議案が必要)であり、我々B類株式の所有者はB類株式を保有する毎に10票を有し、われわれA類株式の所有者はA類株式を保有する毎に1票投票する。株主承認を求めれば、通常決議の承認を得た場合にのみ、最初のbr業務統合を完了します。この場合、私たちの初期株主は、彼らのB類株とA類株に投票し、私たちの最初の業務統合を支持することに同意しました。

Bクラス株は自動的にAクラス株に変換されます(変換時に渡されたこのようなAクラス株は償還権を持たないか、信託口座から清算分配する権利があり、初期業務統合が完了していない場合) 私たちの初期業務統合時またはそれ以上の時、その保有者が選択できる割合は、すべてのBクラス株変換後に発行可能なAクラス株の数が変換後のベースで全体的に等しくなるようにします。初回公募株式が完了したときに発行および発行された普通株式総数の20%に加えて、(Ii)初期業務合併に関連するまたはそれに関連する任意の持分リンク証券または権利の転換または行使によって発行され、発行されたまたは発行可能とみなされるA類株式の総数の20%に加えて、A類株または発行されたA類株式に変換または変換することができるA類株式を含まない。発行されたか、または初期ビジネスグループ内の任意の販売者に発行されるものとみなされ、運営資金ローンおよび代表株の転換後に、そのような発行を放棄するか、または発行されたBクラス株の所有者がそのような発行を放棄することに同意しない限り、または発行されたB株の所有者がそのような発行を放棄することに同意しない限り、その関連会社、または私たちの管理チームの任意のメンバーに発行される任意の配給承認株式証とみなされる。いずれの場合も、B類株は を1:1未満の比率でA類株に変換することはない。

本明細書に記載されたbrを除いて、(A)私たちの初期業務合併が完了してから6ヶ月後、(B)私たちの初期業務合併後 の後、(X)私たちのAクラス株の終値が1株当たり12.00ドル(株式分割、株式資本化、再編、資本再編などの調整後)に等しいか、またはそれを超える場合、私たちの初期業務合併後少なくとも150日からの任意の30取引日以内の任意の20取引日以内に、私たちの保証人、取締役および役員は、それらのBクラス株 を譲渡、譲渡、または売却することに同意した。または(Y)私たちが清算、合併、株式交換、または他の同様の取引を完了した日、この取引は、私たちのすべての公衆株主が、その普通株を現金、証券または他の財産と交換する権利があることをもたらす。私たちはこの譲渡制限を販売禁止と呼んでいる。許可されたすべての譲受人は、私たちの保証人、役員、および幹部の任意のBクラス株に対する同じ制限および他の合意を遵守するだろう。

私たちの最初の業務合併前に、私たちB株の保有者だけが取締役を任命する権利があります。その間、私たちA株の保有者は取締役を投票して任命する権利がありません。また、初歩的な業務合併を完了する前に、当社の大部分のB類株式を保有している人は、いかなる理由でも普通の決議案方式で取締役会メンバーを罷免することができる。当社の定款細則のこのような条文は、当社の株主総会に出席し、当社の株主総会で投票した当社普通株の90%以上が可決した特別決議案で改訂する必要があります。私たちの株主投票に提出された任意の他の事項については、法的要求がない限り、私たちの最初の業務合併に関連する任意の投票が含まれ、私たちB株の保有者と私たちA株の保有者は、1つのカテゴリとして一緒に投票し、各株は所有者に1票の権利を与える。

4

登録メンバー

ケイマン諸島の法律によると、メンバー登録簿を保存し、その中に登録しなければならない

メンバの名前とアドレス、および各メンバが所有する株式の宣言および 宣言は、:

の各シェアは番号によって区別される(このシェアに番号がある限り);

各メンバーの株式について支払いまたは同意を支払い済みとみなされる金額を確認する

各メンバが保有する株式数とカテゴリを確認する;および

Brのメンバーが保有する関連カテゴリごとの株式が“定款”に規定された投票権を持っているかどうかを確認し、そうであれば、このような投票権に条件があるかどうか

発行済み株に投票権が付与されているかどうか;

誰かの名前を登録記録書に記入して会員となる日;

誰もメンバーの 日付ではありません。

ケイマン諸島法律によると、当社の株主名簿はその中に記載されている事項の表面的証拠であり(すなわち、株主名簿 は上記事項について事実推定を提出し、覆されない限り)、株主名簿 に登録されたメンバーは、株主名簿 に登録されている名称に対応する株式の法定所有権を有するものとみなされる。しかし、いくつかの限られた場合には、会員登録簿が正しい法的地位を反映しているかどうかの裁定をケイマン諸島裁判所に申請することができる。また,ケイマン諸島裁判所は,メンバー登録簿が正しい法的地位を反映していないと考えた場合,会社が保存しているメンバー登録簿の訂正を命令する権利がある.我々の普通株 について株主名簿の訂正命令を申請すれば,当該等の株式の有効性はケイマン諸島裁判所の再審査を受ける可能性がある.

優先株 株

私たちのbr条項は1,000,000株の優先株を許可し、優先株が時々1つまたは複数のシリーズで発行できることを規定しています。 私たちの取締役会は、各シリーズの株式に適用される投票権、指定、権力、優先オプション、相対、参加、brがオプションまたは他の特殊な権利およびその任意の資格、制限、制限を決定する権利を決定する権利があります。投票権や他の権利を有する優先株を発行することは、普通株式保有者の投票権や他の権利に悪影響を及ぼす可能性があり、逆買収効果をもたらす可能性がある。もし私たちの取締役会が株主の承認なしに優先株を発行することができれば、私たちの支配権の変更や既存の経営陣の更迭を遅延、延期、または阻止する可能性があります。本公告日には、私たちは何の優先株も発行していません。 私たちは現在いかなる優先株も発行するつもりはありませんが、将来何の優先株も発行しないことを保証することはできません。

5

償還可能な引受権証

株主引受権証を公開する

各完全株式証明書は登録所有者に1株11.50ドルの価格で私たちのA類株を購入する権利があり、以下に述べる調整 を行うことができ、IPO終了後12ヶ月と私たちの最初の業務組み合わせを完成した日から任意の時間を計算することができる。株式承認証協定によると、株式証の承認所有者は整数株A類株式についてのみその株式承認証を行使することができる。これは、権利証所有者が任意の所与の時間に全体的な権利証しか行使できないということを意味する。単位を分割した後、断片的な株式承認証 を発行することはなく、株式承認証全体を売買するだけである。

引受権証は、私たちの最初の業務合併が完了してから5年以内に満期になり、ニューヨーク時間の午後5:00に満期になるか、償還または清算後のより早い期限になります。

我々は,株式承認証の行使に応じていかなるA類株にも交付する義務がなく,米国証券法に基づいていない限り,このような株式証の行使を決済する義務もない証券法“)株式承認証に関するA類株式のbrはその後発効し、これに関連する株式募集規約も現行の目論見書であるが、br}吾らが以下に述べる登録に関する責任を履行するために制限されなければならない。当社はいかなる引受権証も行使しません。私たちも株式承認証行使時にA類株式を発行する責任はありません。株式承認証行使時に発行可能なA類株式が登録されているか、適合しているか、または株式承認証によって所有者居住国を登録する証券法によって免除されているとみなされています。前の2つの文の条件が株式承認証の条件を満たしていない場合、当該株式承認証の所有者は当該株式承認証を行使する権利がなく、かつ、当該持分証に価値がなく、満期時に価値がない可能性がある。どんな場合でも、私たちはBr純現金による株式承認証の決済を要求されないだろう。登録宣言が行使された引受権証に対して無効である場合、当該株式承認証を含む単位の 購入者は、その単位のA類株に全購入価格を支払う。

我々 は,引受権証を行使する際に発行可能なA類株は登録されていない.しかし、吾らは最善を尽くして米国証券取引委員会に、引受権証の行使時に発行可能なA類株を含む登録説明書を提出して、当該登録 宣言を発効させ、当該A類株に関する現行の目論見書を維持し、株式承認証が満期または償還されるまで、株式証承認合意に記載されているように同意した。株式承認証の行使により発行されたA類株の登録声明が、われわれの初期業務合併終了後60営業日目にも発効していない場合、株式証保有者は、証券法第3(A)(9)条又は別の免除により、有効な登録声明があるまでの期間及び当社が有効な登録声明を維持できなかった期間まで、“キャッシュベース”で引受証を行使することができる。この免除または他の免除が利用できない場合、所持者は現金なしで引受権証 を行使することができないだろう。

6

株式証明書が行使できるようになると、償還証を要求することができます

一部ではありません

株式承認証1部当たり0.01ドルの価格

株式承認証を行使することができる(“30日償還期間”)後、30日以上前に償還書面通知を発行する

もし、 かつ適切であれば、報告されたA類株の最終販売価格は、1株18.00ドル以上である(株式分割、株式配当、配当、再編による、資本再編等)30取引日内の任意の20取引日内の任意の20取引日において、自己株式証の行使は、株式証所有者に償還通知を発行する前の3営業日までに行使することができる。

もし株式証明書が吾等によって償還されることができる場合、株式承認証の行使によって発行された普通株が適用される州青空法律によって免除登録または取得資格を得ることができない場合、または私たちが当該等の登録または資格を行うことができない場合、吾等は償還権を行使することができない。私たちは私たちが初めて公募した時に引受権証を提供する州が居住州の青空法律に基づいてこのような普通株を登録したり、資格を満たしたりするために最善を尽くします。

我々は、償還時に株式承認証の行使価格に対する顕著な割増が存在しない限り、償還を防止するために、上記で議論した最後の償還基準を決定した。上記の条件が満たされた場合、私たちは株式承認証の償還通知brを発行し、各株式証の所有者は所定の償還日前にその株式承認証を行使する権利がある。しかし、償還通知が発行された後、A類株の価格 は18.00ドルを割った償還トリガー価格(株式分割、株式配当、再編、資本再編などによる調整)および11.50ドルの引受権証行使価格を下回る可能性がある。

もし私たちが上述したように引受権証の償還を要求した場合、私たちの経営層は、その株式証明書を行使したい所有者が“キャッシュレスベース”でその株式承認証を行使することを要求する権利があるだろう。すべての所有者が“キャッシュレスベース”で引受権を行使することを要求するか否かを決定する際には、我々の経営陣は、我々の現金状況、発行されていない引受証の数、および私たちの引受証を行使する際に最大数のA類株の株主への希釈効果を考慮する。もし私たちの管理層がこの選択肢を利用すれば、すべての株式証所有者は行権価格を支払い、br}すべての株式証所有者は、彼らのA類株数の行権証を提出し、その数は(X)株式標のA類株数の積で割った商数に等しい。株式承認証の行使価格と“公平市価”(定義は以下参照)との差額を乗じ、(Y)公平市価を乗じた。ここで、“公平市価”とは、株式承認証所持者に償還通知を出す日までに、第3取引日までの10取引日以内のA類株式の平均最終販売価格である。我々の経営陣がこのオプションを利用する場合、償還通知には、引受権証を行使する際に受信するA類株式数を計算するために必要な情報 が含まれ、この場合の“公平時価” が含まれる。このようにキャッシュレス操作を行うことは、発行する株式数を減少させ、株式承認証償還の希釈効果を減少させることが要求される。最初の業務統合後に株式承認証を行使することで得られた現金が必要でなければ、この機能は私たちにとって魅力的な選択だと信じています。もし私たちが私たちの引受権証を償還することを要求し、私たちの管理層はこのオプションを利用していない場合、私たちの保証人とその譲受人は依然として現金または無現金でその配給持分証を行使する権利があり、その式は上述した式と同じであり、すべての株式所有者が現金なしでその株式証明書を行使することを要求する場合、他の株式証所有者はこの式の使用を要求される。詳細は以下の通りである。

株式取得者が当該持分証を行使する権利がないという要求に支配されることを選択した場合、当該持分証所有者は、当該権利を行使した後、その人(当該人の関連会社とともに)が4.9%または9.8%(または所有者が指定した他の金額)を超える発行されたA類株式を実益することができることを条件とする。

7

もし発行されたA類株の数量がA類株が配当金或いはA類株分割或いはその他の類似事件に対応するために増加する場合、このような配当金、分割或いは類似事件の発効日に、各完全株式証が発行可能なA類株の数量は当該等の発行されたA類株の増加割合に従って増加する。

また、株式証が満期になっていない期間の任意の時間に、現金、証券または他の資産の形態でA類株式所有者に配当金を支払うか、または分配する場合、 は、上記(A)、(B)ある通常現金配当金、(C)A類株式保有者が提案された初期業務合併に関連する償還権を満たすことを除いて、(D)Aクラス株式保有者の償還権利 を満たす株主投票により、私たちの条項を改訂する:(I)私たちの最初の業務合併に関連する義務の償還を許可する実質または時間を修正するか、または私たちの前の条項をいくつかの修正するか、または終了日前に私たちの初期業務統合を完了していない場合、または(Ii)株主権利または初期業務合併活動前の業務合併活動に関連する任意の他の条項について、100%のAクラス株を償還する。または(E)初期業務合併が完了しなかったときにA類株 を償還する場合、株式証行権価格は、そのイベントの発効日直後に現金金額を減算し、および/またはそのイベントについてA類株当たりに支払われる任意の証券または他の資産の公平な市価を承認する。

もし我々の発行済みおよび発行されたA類株の数がA類株の合併、合併または再指定または他の類似イベントによって が減少した場合、そのような合併、合併、再指定または類似イベントの発効日には、承認株証の行使によって発行されるA類株の数は、このような発行されたA類株の減少割合で減少することができる。

先に述べたように、株式承認証の行使により購入可能なA類株式数が調整されるたびに、株式承認証行使価格 は、この調整直前の引受権行使価格に1つの点数(X)を乗じ、分子は、その調整前に引受証を行使する直前に購入可能なA類株式数、および(Y)その 分母は、その調整直後に購入可能なA類株式数である。

この等株式承認証は,株式承認証の代理人である大陸株譲渡信託会社と我々との間の引受証合意に基づいて登録形式で発行される.あなたは、株式承認証に適した条項および条件の完全な説明を得るために、本年度の報告証としてアーカイブされた引受権証明書プロトコルのコピーを表示しなければならない。株式証明書協定の規定によると、株式証明書の条項はいかなる所有者の同意なしに改訂することができ、いかなる曖昧な点を是正し、或いは任意の誤りを訂正することができ、株式証明書協定の条文を承認証及び株式証承認協定の条項の記述に符合させること、或いは欠陥のある条文を含むが、当時発行されていなかった持分証の少なくとも多数の所有者の承認を経なければならず、公共株式証登録所有者の利益に悪影響を与えるいかなる変更を行うことができる。

また、(X)A類株1株当たり9.20ドル未満の新発行価格(この発行価格または有効発行価格は我々の取締役会が誠実に決定し、もし私たちの保険者またはその関連会社にこのような株を発行する場合、私たちの保険者やそのような関連会社が発行前に保有しているB類株を考慮しない)、融資目的でA類株または株権フック証券を増発する場合、新規発行価格はA類株1株当たり9.20ドル未満である。(Y) このように発行された総収益総額は総株式収益とその利息の60%以上を占め、我々の初期業務合併完了日の資金(償還を差し引く)、(br}と(Z)の1株当たり時価が9.20ドル未満であれば、株式証の使用価格は市場価値と新発行価格のうち大きい者の115%に等しいように調整(最も近い)される。一方、上記の1株18.00ドルの償還トリガ価格は、時価と新発行価格のうち大きい者の180%に等しい(最も近い)に調整される。

株式承認証は満期日または以前に株式証明書代理人事務所に提出した時に行使することができ、株式証明書の裏面の行使表は説明に従って記入し、署名しなければならず、そして保険または公式銀行小切手で使用価格(または無現金方式(例えば適用))を支払い、行使権証の数 を支払う必要がある。権利証所有者は、引受権証を行使してA類株式を受け取る前に、A類株式所有者の権利又は特権及びいかなる投票権 を有していない。株式承認証が行使された後にA類株を発行した後、1人の 所有者はすべての株主投票で投票された事項について、保有する1株当たり1(1)票を投じる権利がある。

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株式承認証の行使時には、いかなる断片的な株式も発行されない。もし持分証所有者が引受権証を行使する時に1株の株式の断片的な権益を獲得する権利があれば、私たちは株式承認証を行使する時に最も近い整数株A類株に下方に捨てて、br承認持分証所有者に発行する。

私たちは、適用された法律に適合する場合、権証合意によって引き起こされる、または任意の方法で権証合意に関連する任意の私たちに対する訴訟、訴訟またはクレームが、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南部アメリカ地域裁判所で提起され、強制的に実行されることに同意し、私たちは、このような訴訟、訴訟、またはクレームの任意の独占裁判所であるこの司法管轄区域に撤回することはできません。本条項は証券法下のクレームに適用されるが、“取引法”下のクレームにも適用されず、アメリカ合衆国連邦地方裁判所が唯一かつ排他的裁判所であるいかなるクレームにも適用されない。

配給株式証

以下に述べるbrを除いて、配給株式証の条項及び規定は、初めて公開発売された単位に含まれる引受権証と同様に、使用価格、使用可能性及び使用期間を含む。配給株式承認証(配給株式承認証を行使する際に発行可能なA類株式br}を含む)は、我々の最初のbr業務組合せが完了するまで、譲渡、譲渡または販売することができない(登録声明に記載されている他の限られた例外を除く)。

しかも、私たちの配給株式証所有者はいくつかの登録権を有する権利がある。

計画された初期業務合併に関連する取引コストを支払うために、当社の保証人または当社の保証人の付属会社または私たちのいくつかの上級管理者および取締役は、必要に応じて資金を貸してくれることができます。私たちの初期業務の組み合わせが完了した後、最大1,500,000ドルのこのようなローン を株式承認証に変換することができ、1部当たりの株式証明書の価格は1.00ドルであり、融資者が選択する。株式承認証は配給権証と同じになる。

我々の保証人は、当社等の予備業務合併が完了する日まで、いかなる配給承認株式証(当該等株式証の行使後に発行可能なA類株式を含む)を譲渡、譲渡、又は売却しないことに同意しているが、初公開株式登録声明に記載されている他の限られた例外を除く。

配当をする

私たちは今まで私たちの普通株について何の現金配当金も支払っていませんし、 初期業務合併が完了する前に現金配当金を支払うつもりもありません。将来の現金配当金の支払いは、私たちの収入と収益(あれば)、資本金要求、初期業務合併完了後の一般的な財務状況に依存するだろう。初期業務合併後に任意の現金配当金 を支払うことは、この時点で私たちの取締役会が適宜決定します。もし吾等が発売規模を増加または減少させた場合,吾らは発売完了直前に吾らB類株式に配当金を発行したり,資本に株式またはその他の適切なメカニズムを返却したり(誰が適用するかに依存する),金額を維持して 初期株主がIPO完了時に20.0%の既発行および発行済み普通株を保有する(配給承認株式証やbr標的証券は含まず,彼などはIPO中のいずれの単位および代表株式も購入しないと仮定する).しかも、もし私たちがどんな債務を発生すれば、私たちが配当金を発表する能力は、私たちが同意するかもしれないこれに関連する制限的な契約によって制限されるかもしれない。

私たちの 中継エージェントと許可エージェント

私たちの普通株の譲渡代理と私たちの株式証を承認する権利証代理は大陸株式譲渡信託会社です。我々は、大陸証券譲渡信託会社が譲渡代理と権証代理として賠償することに同意したが、その代理およびその各株主、取締役、高級管理者および従業員は、その身分で従事する活動によって生じる可能性のあるすべてのクレームと損失を賠償することに同意したが、賠償個人または実体の任意の重大な不注意、故意の不当行為または信用喪失行為によるいかなる責任も除外する。

会社法のいくつかの違いは

ケイマン諸島会社は会社法によって管轄されている。“会社法”はイギリス法をもととしているが,最近のイギリス法 成文法には従わず,米国会社とその株主に適用される法律とは異なる。以下は,我々の“会社法”条項と米国で登録設立された会社とその株主に適用される法律との大きな違いに適用される要約 である.

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と類似スケジュールを統合する.場合によっては、“会社法”は、2つのケイマン諸島会社間の合併または合併、またはケイマン諸島免除の会社と、別の管轄区域に登録されて設立された会社との間の合併または合併を許可する(別の管轄区域の法律の便宜を図ることを前提とする)。

合併または合併が両社のケイマン諸島会社の間で行われている場合、各会社の取締役は、特定の規定情報を含む合併または合併書面計画を承認しなければならない。合併又は合併計画は、各会社の株主の(A) 特別決議案(通常少なくとも3分の2の議決権を有する株式の多数)、又は(B)当該構成会社の定款細則に規定されている他の認可を取得しなければならない。 親会社(すなわち、子会社株主総会で90%の投票権を有する発行済み株式の会社)とその子会社との間の合併には株主決議は不要である。裁判所がこの要求を放棄しない限り、会社の固定または浮動保証権益を構成する各所有者の同意を得なければならない。ケイマン諸島会社登録所“会社法”の要求(いくつかの他の手続きを含む)が遵守された場合、会社登録所は合併または合併計画を登録する。

合併又は合併が外国会社に係る場合、手続は類似しており、外国会社については、ケイマン諸島免除会社の取締役は、適切な照会を行った後、次の要件が満たされていると考えなければならないことを宣言しなければならない。(I)外国会社の定款書類及び外国会社登録所の司法管区の法律は、合併又は合併を許可又は禁止しない。このような法律とこのような憲法文書の任意の要求はすでにまたは遵守されるだろう。(Ii)任意の司法管轄区域内で、当該外地会社は、請願書または他の同様の法律手続きを提出しておらず、清盤または清盤の命令または決議も完了していない。(Iii)任意の司法管轄区域内には、委任係、受託者、管理人または他の種類の者はおらず、その地域会社、その事務、財産、またはそれらの任意の部分について行動する。(Iv)外部会社の債権者の権利が一時停止または制限され続けるように、任意の司法管轄区域内で任意の計画、命令、妥協、または他の同様の手配を締結または行うことはない。

もし残っている会社がケイマン諸島の免除会社であれば、ケイマン諸島の免除会社の取締役は声明を出しなければならない。適切に調べた後、彼らは次の規定が満たされたと考えている。(I)外国会社は債務満了時に債務を返済する能力があり、この合併または合併は誠実であり、外国会社の無担保債権者をだますことを目的としているわけではない。(Ii)当該外地会社が存続又は合併した会社に任意の担保権益を譲渡することについては、(A)当該譲渡に対する同意又は承認を取得、解除又は放棄した。(B)この譲渡は、当該外地会社の定款書類の許可を得て承認された。及び(C)当該地方会社がこの譲渡に関連する司法管区の法律はすでに又は遵守されるであろう。(Iii)合併または合併が発効した後、その外国会社は、外国司法管轄区域に関する法律に基づいて登録、登録または存在しなくなり、(Iv)合併または合併を許可することが公衆の利益に違反すると考える他の理由はない。

上記の手順を採用した場合、“会社法”は、異なる意見を持つ株主が、所定の手順に従って合併または合併に対して異なる意見を持っていれば、その株式を支払う公正価値を得る権利があると規定している。本質的には、(A)株主は、合併または合併を採決する前に、合併または合併が議決された場合、株主がその株式金の支払いを要求することを提案する声明を含む構成会社に書面で反対しなければならない。(B)株主が合併または合併を承認した日から20日以内に、構成会社は、書面で反対する株主に書面通知を出さなければならない。(C)株主は、構成会社からの通知を受けてから20日以内に、その株式の公正価値の支払いを要求することを含む異なる意見の意向を構成会社に書面で通知しなければならない。(D)上記(B)項に規定する期限満了後7日以内又は合併計画提出日から7日以内に、構成会社、存続会社又は合併後会社は異なる意見を持つ各株主に書面要約を提出し、会社が公正価値と考えられる価格でその株式を購入しなければならず、会社と株主が申出した日から30日以内に価格に合意した場合、会社は株主に当該金額を支払わなければならない。(E)会社と株主が当該30日の期限満了後20日以内に価格について合意できなかった場合、会社(及び任意の異なる意見を持つ株主)は、公正価値を決定するためにケイマン諸島大法院に請願書を提出しなければならない。この請願書には、異なる意見を持つ株主とその株式の公正価値について合意していない会社の株主の名前及び住所リストが添付されていなければならない。この請願書を審理する際には、 裁判所は、株式の公正価値を決定する権利と、会社が公正価値と決定された金額に基づいて支払う公正金利(あれば)とを有する。異なる意見を持つ株主、例えば名前が会社が提出したリストに現れても、すべての訴訟手続きに全面的に参加することができ、公正な価値が決まるまですべての訴訟手続きに参加することができる。異なる意見を持つ株主のこれらの権利は、場合によっては使用できない場合があり、例えば、関連日に認可された証券取引所または認可された取引業者間見積システムに公開市場があるような任意の種類の株式を保有する異なる意見者、またはその株式の対価格は、国家証券取引所に上場する任意の会社の株式または既存または合併した会社の株式である。

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さらに、ケイマン諸島の法律には単独の成文法規定があり、場合によっては会社の再編や合併に便宜を提供する。 のような手配計画は通常、複雑な合併や広範な持株会社に関する他の取引に適しており、ケイマン諸島では通常“手配計画”と呼ばれ、合併と同等である可能性がある。計画案に基づいて合併を求める場合(米国で合併を完了するのに通常必要な手続きよりも厳しく、完了時間も長い)、関連手配は、それと合意する各種類の株主および債権者の多数の承認を得なければならず、彼らはまた、各カテゴリの株主または債権者(場合によっては)価値の4分の3を代表しなければならず、これらの株主または債権者は、自ら株主総会に出席し、その代表が投票に参加しなければならない。そのために開かれた会議でもあります会議の開催とその後の準備条項はケイマン諸島大裁判所の承認を受けなければならない。異なる意見を持つ株主は、取引を承認すべきでないという観点を裁判所に表明する権利があるが、裁判所自身が以下の条件を満たしていれば、裁判所はその手配を承認することが予想される

私たち は不法またはわが社の権限範囲を超えた行為を提案しておらず、多数決権に関する法定規定が守られています

株主は会議で公平な代表を得た

この計画は商人が合理的に承認したものである

“会社法”の他の条項 によれば,このような配置はより適切な制裁を受けることはなく,少数者への詐欺にもならない

手配案または買収要約(以下に述べる)が承認された場合、異なる意見を持ついかなる株主にも評価権に匹敵する権利(現金支払いを受けて司法的に決定された株式価値を提供する権利)がなく、そうでなければ、米国会社の異なる意見を持つ株主は通常 を得ることができる。

Br条を押し出して供給する.買収要約が4ヶ月以内に提出され、要約関連の株式の90%の所有者に受け入れられた場合、要人は2ヶ月以内に残りの株式の保有者に要約条項に従ってこれらの株式の譲渡を要求することができる。brはケイマン諸島大法院に異議を提起することができるが、詐欺、悪意、談合、または株主への不公平な待遇が存在することを示す証拠がない限り、これは成功しにくい。

さらに、場合によっては、株式交換、資産買収または制御、またはbrによる経営企業の契約手配など、合併、再編、および/または合併のような取引は、brのような法定規定以外の方法で達成されることができる。

株主訴訟。Harney Westwood&Riegels(“ハニス)“私たちケイマン諸島の法律顧問は、ケイマン諸島裁判所で何の報告もない集団訴訟を起こしています。ケイマン諸島裁判所に派生訴訟を提起しており、ケイマン諸島裁判所はこのような訴訟を提起できることを確認している。ほとんどの場合、私たちは私たちの義務違反に対するクレームに基づく任意の適切な原告であり、例えば、私たちの上級管理者または役員に対するクレームは、通常、br}株主によって提出されないだろう。しかし、ケイマン諸島当局とイギリス当局の場合によると、上記の原則の例外状況は以下の場合に適用される

Br社の違法またはその権限を超えた行為または取るべき行為;

クレームされたbr行為は権力範囲を超えていないが、正式に許可された投票数が実際に獲得した投票数を超える場合には有効である;または

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会社を統制している人たちは少数の人たちに詐欺をしている

株主の個人権利が侵害されているか、または侵害されようとしている場合、この 株主は私たちに直接訴訟を提起することができる。

民事責任執行 アメリカに比べて、ケイマン諸島には異なる証券法があり、投資家に提供される保護は少ない。しかも、ケイマン諸島の会社はアメリカ連邦裁判所で訴訟を提起する資格がないかもしれない。

私たちケイマン諸島の法律顧問ハニスは、ケイマン諸島の裁判所が(I)米国または任意の州の連邦証券法の民事責任条項に基づく米国の裁判所の判決を認めるか、または実行することは不可能であることを教えてくれた;および(Ii)ケイマン諸島で提起された原告訴訟では、米国または任意の州の連邦証券法の民事責任条項に基づいて私たちに法的責任を課す。この場合、ケイマン諸島には米国で得られた判決が法的強制執行されていないにもかかわらず、ケイマン諸島裁判所は管轄権のある外国裁判所の外国通貨判決を認め、執行する。事件に基づいて再審を行う必要はない。その原則は、ある条件を満たしていれば、管轄権のある外国裁判所の判決は、債務者が判決された金を支払う義務があると判定することである。ケイマン諸島で外国判決を執行するためには、この判決は終局と終局でなければならず、清算された金額については、また,税収,罰金または処罰に触れてはならず,ケイマン諸島の同一事項に対する判決と一致してはならず,詐欺を理由にあるいは何らかの方法で弾劾可能なbrを獲得してはならない,あるいは自然正義やケイマン諸島の公共政策に違反したタイプを実行してはならない(懲罰的または多重損害賠償の裁決は公共政策違反と判断される可能性が高い)。もし同時に他の場所で訴訟が提起されれば、ケイマン諸島裁判所は実行手続きを保留することができる。

免除された会社の特殊 に対する考慮事項。会社法によると、私たちは免除された有限責任会社だ。“会社法” は一般住民会社と免除会社を区別している。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を経営している会社は、免除会社として登録を申請することができます。免除を受けた会社の要求brは、基本的に一般会社と同じであるが、以下に列挙することを含むいくつかの免除および特権がある

年次報告書は、同社が主にケイマン諸島以外で業務を展開し、会社法の規定に基づいてまとめられた声明を主に含む最低要求を求めている

免除を受けた会社のメンバー登録書は検査のために開放されておらず、ケイマン諸島以外に保存することができる

免除を受けた会社は年次株主総会を開く必要はない

免除を受けた会社は額面価値のない株を発行することができる

免除を受けた会社は、未来の税金を徴収しない約束brを得ることができる(このような約束は通常、最初に30年間与えられる)

免除された会社は、他の管轄区域で引き続き登録され、ケイマン諸島で登録を取り消されることができる

免除された会社は、期限の限られた会社として登録することができる

免除を受けた会社は独立したポートフォリオ会社として登録することができる。

“有限責任”とは、各株主の責任が、その株主が保有する会社の株式の未払い金額に限定されることを意味する(特殊な場合を除き、詐欺、代理関係の確立、または不正な目的、または裁判所が会社のベールを剥がす準備ができている可能性がある他の場合を除く)。

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私たちの 文章。

私たちのbr条項は、IPOに関連するいくつかの権利および保護を提供することを目的とした条項を含み、これらの権利および保護は、初期ビジネス統合 が完了するまで私たちに適用される。ケイマン諸島の法律で規定された特別な決議案がなければ、このような規定を修正することはできない。ケイマン諸島の法律では、決議案は、発行された株式保有者が自ら又は被委員会代表が当社の株主総会に出席し、その事項について投票又は投票する権利のあるすべての発行済み株式保有者が書面で承認した決議案を取得し、少なくともbr}の3分の2以上(又は当社の組織定款大綱及び定款細則で指定された高いハードル)の賛成票を得た場合、当該決議案は特別決議案とみなされる。上記brを除いて、我々の定款細則は、特別決議案は、会社株主総会で議決された株式の少なくとも3分の2(または当社定款細則で指定された高い敷居)(すなわちケイマン諸島法律で許容される最低敷居)の承認を受けなければならない、または我々のすべての株主が一致して書面決議案を採択しなければならないと規定している。

私たちの初期株主はIPO終了時に共通実益が19.84%の私たちの普通株式(彼らがIPOのどの単位も購入していないと仮定する)を持ち、彼らは私たちの規約を修正する任意の投票に参加し、彼らが選択した任意のbr方式で投票する権利があるだろう。具体的には、私たちの条項は他のものを除いて、以下のように規定されている

終了日までに初期業務統合が完了していない場合、私たちは (I)ディスク目的以外のすべての業務を停止します。(Ii)合理的な可能な範囲内でできるだけ早くA類株式を償還するが、償還期間は10営業日を超えてはならず、A類株式を償還する価格は1株当たりbrであり、現金で支払い、当時信託口座に入金された総金額に相当する。Brは、私たちが支払ったか、または私たちが支払うべき所得税を支払うために、信託口座に保有されている資金から稼いだ利息を含む。その時点で発行されたAクラス株の数で除算された(解散費用を支払うための利息を差し引く)場合、償還は、ある場合、公的株主を株主とする権利 を完全に除去する(ある場合)。Br及び(Iii)は償還後、当社の残りの株主及び当社取締役会の許可を得て、合理的な可能な範囲内でできるだけ早く清算及び解散を行う。それぞれの場合,ケイマン諸島法律により,債権者の債権や他の適用法律の要求を規定する義務がある

私たちの最初の業務統合前またはそれに関連している場合には私たちは、その保有者が(I)信託口座から資金を得る権利があるか、または(Ii)私たちのAクラスの株とカテゴリとして投票する追加証券 (A)私たちの初期業務の組み合わせまたは任意の を発行することはできません。初期業務合併が完了する前に、またはそれに関連する株主に提出された他の提案、または(B)(X)終了日を延長するため、または(Y)前記条項を修正するために、我々の定款の修正を承認すること

スポンサー、上級管理者、取締役に関連する対象企業と業務統合を行うつもりはありませんが、禁止されていません。もし私たちがこのような取引を達成すれば私たちや独立役員委員会は独立投資銀行会社や他の独立実体の意見を得ることになり、これらの機関は通常、財務的には、このような業務合併はわが社にとって公平であると評価意見を提出する

法律や証券取引所上場要求が適用された場合、当社の初期業務合併に対する株主投票が要求されず、株主投票が行われることはありません。取引法第13 E-4条と第14 E条に基づいてA類株の償還を提出し、予備業務合併が完了する前に米国証券取引委員会に入札要約書類 を提出する。取引法第14 A条に要求される我々の初期業務合併および償還権利に関する財務および他の情報と実質的に同じbr財務および他の情報を含む;

私たちの証券がナスダックに上場すれば私たちの初期業務合併は、1つ以上のターゲット企業と合併しなければなりません。これらのターゲット企業の総公平な時価は、信託口座に保有する純資産価値の少なくとも80%(繰延引受手数料を含まない)です。私たちの初期業務合併に関する最終合意に署名する際には、信託形態で保有されている収入と、信託口座で稼いだ収入の課税)

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私たちの株主が私たちの条項(A)に対する修正案を承認した場合、この修正案は、Aクラス株式所有者に私たちの最初の業務合併に関連する権利の償還義務を提供する実質的な内容または時間を修正します。もし私たちが終了日までに私たちの初期業務合併を完了していなければ、または(B)私たちのbrクラスA株保有者の権利に関する他のいかなる条項も、私たちのAクラス株の100%を償還する。私たちの公衆株主に機会を提供し、承認を得た後、1株当たりの普通株の全部または一部を償還し、当時信託口座に入金された総金額に相当する現金形式で支払う。信託口座から保有している資金から稼いだ利息brを含み、我々の“br}所得税(あれば)を支払い、当時発行されていたA類株の数で割ると、 は本明細書で述べた制限を受ける。そして

私たち は、別の空白小切手会社 や名義業務を持つ類似会社と単独で初期業務統合を行いません。

また、私たちの条項は、いずれの場合も、私たちがA種類の株を償還する金額は、私たちの有形純資産が5,000,001ドルを下回ることを招くことはないと規定している。

会社法は、ケイマン諸島に登録されている会社が特別決議を承認した場合に、その定款大綱及び定款細則を改正することを許可する。1つの会社の会社定款細則は高い多数の承認を得る必要があることを明確に規定することができるが、必要な多数の承認を得さえすれば、いかなるケイマン諸島免除の会社はその組織定款大綱と定款細則を修正することができ、その組織定款大綱と定款細則が別に規定されているかどうかにかかわらず、その組織定款概要と定款細則を修正することができる。したがって、私たちの定款細則のうち、私たちが提案した発売、構造、業務計画に関連するいかなる条項も修正することができますが、これらの条項はすべて私たちの株主に拘束力のある義務であると考えられ、異なる意見を持つ公衆株主にA類株を償還する機会を提供しない限り、私たち、私たちの役員、取締役はこれらの条項を修正または放棄するためのいかなる行動も取らないと思います。

反マネーロンダリング,テロ対策融資,拡散防止融資と金融制裁遵守−ケイマン諸島−

ケイマン諸島に住む任意の人が知っているか疑われているか、または他の人が犯罪行為に従事し、テロまたはテロ財産または拡散融資に関与しているか、または金融制裁のビジネス組合 を知っているか、または知っているか疑われている別の人が犯罪行為に従事している場合、その人は、(I)ケイマン諸島金融管理局にインフォームドコンセントまたは疑いを報告することを要求されるであろう。“ケイマン諸島犯罪収益法”(改正) によれば、犯罪行為、マネーロンダリングまたは拡散融資、または金融制裁に関連する業務合併パートナーが開示された場合、または(2)ケイマン諸島テロ法(改正本)に基づいて、テロまたはテロリストおよび財産の支援に関与する警察官またはそれ以上のレベルの警官または財務報告管理局を開示する。このような報告書は、情報開示に対する秘密またはいかなる成文規則または他の規定のいかなる制限にも違反するとみなされないであろう。我々の役員または管理者が株主への支払いを疑っているか、または通知された場合、任意の関連司法管轄区域の誰もが、適用される反マネーロンダリング、テロ対策融資、拡散防止融資および金融制裁または他の法律または法規に違反する可能性があると判断された場合、私たちは、その株主への支払いを拒否する権利を保留します。または、もし私たちがその株主への支払いを拒否することが必要または適切であると考えた場合、任意の適用可能な司法管轄区域で任意のこのような法律または法規に準拠することを保証します。

データbr保護-ケイマン諸島

ケイマン諸島の2017年データ保護法(改正)によると、私たちは国際的に公認されているデータプライバシーの原則に基づいて何らかの責任があります。

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プライバシー宣言

序言:序言

本 プライバシー宣言は、私たちの株主に、あなたの会社への投資を通じて、DPAの意味での個人データ(“個人データ”)を構成するある個人 情報を提供してくれます。以下の議論において、“会社”とは、文脈に別段の規定がない限り、当社およびその付属会社および/または代表を意味する。

投資家データ

私たち は、個人データを合理的に必要な範囲でのみ収集、使用、開示、保持および保護し、通常の業務プロセスにおいて合理的に予想されるパラメータの範囲内で個人データを収集、使用、開示、保持および保護する。私たちはただ合法的に必要な範囲で個人データを処理、開示、移転、または保持して、私たちの活動を継続的に展開したり、私たちが守らなければならない法律と法規の義務を遵守するだけだ。我々は,DPAの要求に応じて個人データを送信し,個人データ を不正または不正に処理し,個人データの意外な紛失,廃棄,破損を防止するために,適切な技術や組織情報セキュリティ対策を適用する.

我々がこの個人データを使用する場合には,DPAにおける“データ制御者”として記述されるが,我々の関連会社やサービスプロバイダは,我々の活動において我々からこの個人データを受信する可能性があり,DPAにおける我々の“データ処理者” として,あるいは自分の合法的な目的で我々に提供されるサービスに関する個人情報を処理する可能性がある.

私たち はまた他の公共ソースから個人データを取得することが可能だ。個人データには、氏名、住所、電子メールアドレス、連絡先、会社連絡情報、署名、国籍、生年月日、生年月日、税務識別、信用記録、通信記録、パスポート番号、銀行口座詳細、資金源詳細、および株主投資活動に関する詳細が含まれるが、これらに限定されない。

これは誰に影響を与えますか

もしあなたが自然人なら、これはあなたに直接影響を与えるだろう。あなたが会社の投資家(信託や免除有限責任組合などの法的手配を含む)であり、任意の理由であなたに関連する個人情報(会社への投資に関連している)を提供している場合、これはこれらの個人に関連しており、プライバシー通知の内容をこれらの個人に送信するか、またはその中の内容を通知しなければなりません。

会社が株主の個人データをどのように使うか

会社はデータ制御者として、特に個人データを合法的な目的で収集、保存、使用することができる

a)これは、任意の調達協定の下での私たちの権利と義務を履行するために必要だ

b)もし これが私たちが負担する法律および規制義務を遵守するために必要である場合(例えば、反マネーロンダリングおよびFATCA/CRS要件を遵守する);および/または

c)これは私たちの合法的な利益に必要であり、あなたの利益、基本的な権利、または自由はこれを凌駕しないだろう。

もし私たちが個人データを他の特定の目的(同意が必要な任意の用途を含み、適用される場合を含む)に使用したい場合、 をご連絡します。

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なぜ私たちはあなたの個人データを転送することができますか

場合によっては、ケイマン諸島金融管理局や税務情報管理局などの関連規制機関と、あなたの保有株式の個人データやその他の情報を共有する法的義務がある可能性があります。逆に、彼らは税務当局を含む外国当局とこのような情報を交換することができる。

私たちは、私たちおよびそのそれぞれの付属会社にサービスを提供する人(米国、ケイマン諸島、またはヨーロッパ経済圏以外の特定のbrエンティティを含む場合があります)に、あなたの個人情報を開示することを期待しています。彼らは私たちに代わってあなたの個人情報を処理します。

私たちが取ったデータ保護措置は

私たちまたは私たちが正式に許可した関連会社および/または代表が個人データをケイマン諸島以外のどこに移すかを代表する場合は、“税務署”の要求を遵守しなければならない。

当社および/または代表は、不正または不正な個人データの処理を防止し、個人データの予期しない損失、廃棄、または破損を防止するために、適切な技術および組織情報セキュリティ対策 を適用すべきである。

私たちは、あなたの利益、基本的な権利、または自由、または関連する個人データに関連するデータ当事者がリスクに直面する可能性のある任意の個人データ漏洩イベントを合理的に通知します。

単一データ主体の権利

個人 データ主体は一定のデータ保護権限を持ち,以下を含む

個人データを処理する目的が通知されました

あなたの個人データにアクセスします

直売を停止する;

個人データを処理することを制限します

不完全または不正確な個人データを修正します

あなたの個人データの処理を停止することを要求します

個人データ漏洩事件(このイベントがあなたに被害を与える可能性があまりない限り);

データ保護専門家にbr;および

いくつかの限られた場合、私たちはあなたの個人データを削除することを要求します。

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私たちの条項の中のいくつかの反買収条項

私たちのbrは許可されているが発行されていないA種類の株と優先株は将来の発行に使用でき、株主の承認を必要とせず、将来の追加資本の調達、買収、および従業員の福祉計画を含む様々な会社の目的に使用することができる。許可されているが発行されていないおよび保留されていないA類株式および優先株の存在は、当社が委託書競争、要約買収、合併またはその他の方式で当社の制御権を取得することを阻止したり、阻止したりすることが困難になる可能性がある。

B類持分同意権の価格

Brについては、いかなるB類株がまだ発行済み及び発行された状態にある限り、吾等は、当時発行されたB類株の保有者の事前投票又は書面の同意を得ずに、合併、合併又はその他の方法で本定款の細則を改正、変更又は廃止するいかなる条文も、合併、合併又はその他の方法で、このような改正、変更又は廃止にかかわらず、B類株の権力、優先選択又は相対、参加、選択又はその他の権利を変更又は変更することができない。B類株式保有者がどの会議でとる行動 は、会議を開催することなく、事前通知を必要とせず、および無投票で行うことができ、行動をとる書面同意は、B類株式を発行した大多数の所有者によって署名されなければならないことを前提としている。

将来の販売資格に合った証券

IPO完了後、直ちに14,490,000株の普通株式を発行しました(引受業者の超過配給選択権を全面的に行使した後)。これらの株式のうち、11,500,000株は初回公募株で販売されており、証券法により自由に取引することができ、制限されないか、またはさらに登録することができるが、我々の関連会社が証券法第144条に示す任意の株式を除く。私たちは6,058,262株のA類株を償還しました。なぜなら、私たちの株主は私たちの条項の改正 を承認しました。この改正は、私たちがどのように初期業務合併の最終期限の延長を獲得し、それによって5,441,738株のA類株brを残すことを修正しました。また、11.5万株の代表的な流通株、すなわちA類株がある。すべての残りの2,875,000株のB類株式は、公開発売に触れない非公開取引方式で発行され、B類株式は初回公募登録声明に記載されている譲渡制限の制限を受けなければならないため、規則第144条に規定されている制限証券である。

規則144によれば、実益が制限された普通株式または株式承認証を少なくとも6ヶ月有する者は、(I)その人が前の3ヶ月の間、または任意の時間 が私たちの関連会社のうちの1つとみなされないことを条件として、その証券を売却する権利を有する。また(Ii)我々は、売却前の少なくとも3ヶ月以内に取引所法案の定期報告要件を遵守し、売却前18ヶ月(または報告書の提出を要求されたより短い期間)内に取引所法案第13条または15(D)条に従って必要なすべての報告書を提出しなければならない。

実益は、私たちの制限された普通株式または株式承認証を少なくとも6ヶ月持っていますが、販売時または前の3ヶ月以内のいつでも、私たちの関連会社の人は追加的に制限されます。これらの制限により、この人は、任意の3ヶ月以内に以下の大きな者を超えない数の証券のみを販売する権利があります

当時発行されたA類株式総数の1% は、今年度の報告日までに55,567株に相当する

売却に関する表144通知を提出する前の4つのカレンダー週間において、普通株の週平均取引量 である。

第百四十四条によれば、わが付属会社の販売はまた、販売条項及び通知要求の方法及び当社の現在の公共情報の利用可能性に関する制限を受けています。

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シェル会社またはフロントシェル社の使用制限ルール144

第百四十四条最初に空殻会社(業務合併に関連する空殻会社を除く)又はいつまでも空殻会社であった発行者が発行した証券の転売には適用されない。しかしながら、以下の条件が満たされる場合、ルール144は、この禁止の重要な例外をさらに含む

幽霊会社だった証券発行人は空殻会社ではなくなった

証券発行者は、取引法第13条又は15(D)条の報告要件を遵守しなければならない

証券発行者は、現在の8−K表報告を除くすべての“取引法”報告および材料(例えば、適用されるような)を、最初の18ヶ月(または発行者 にそのような報告および材料を提出することを要求する)提出している。 と

自発的歩行者は、現在のForm 10 TYPE がその非シェル会社の実体的地位を反映する情報を米国証券取引委員会に提出してから、少なくとも1年が経過した。

したがって、予備業務統合が完了して1年後、初期株主は、登録することなく、ルール144に従って、そのB種株および配給承認株式証(その中に含まれる成分証券を含む)を売却することができる。

登録 権利

B類株式、代表株式、配給承認株式証(その中に記載されている構成要素証券を含む)及び流動資金ローン転換時に発行可能な権証(その中に記載されている証券を含む)、配給株式証の行使により発行可能なA類株式、及び権証を行使することにより運営資金ローンの一部として発行可能な任意のA類株式及び承認株式証(及び関連するA類株式)及びB類株式転換後に発行可能なA類株式の所有者、当社は、初公募発効日前または発効日に署名される登録権協定に基づいて、登録権を取得する権利を有し、転売のために当該証券等を登録することを求めている(B類株については、我々のA類株に変換した後のみ)。これらの証券の多くの所有者は、最大3つの要求(短い要求を含まない)を提出し、このような証券の登録を要求する権利がある。また、所有者は、初期業務合併後に提出された登録声明に対して一定の“便式”登録権利を有し、証券法第415条に基づいて、このような証券の転売を登録することを要求する権利がある。登録権協定には、私たちの証券の登録遅延による違約金や他の現金決済条項は含まれていません。私たちはこのような登録声明の提出に関連した費用 を負担するつもりだ。私たちはこのような登録声明を提出することと関連した費用を負担するつもりだ。

Listing of Securities

Our units, Class A Shares and warrants are listed on the Nasdaq Global Market under the symbols “FATPU,” “FATP”, and “FATPW,” respectively.

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