本年度報告書の表格20-Fに適用される条約

他に説明がない限り、文意のほかに指摘がある

2018年6月25日、欧朋社有限公司は株式交換により当社の持株会社となり、昆虎ソフトウェア有限責任会社(私たち以前の最終持株会社)の既存メンバーは、昆虎ソフトウェア有限責任会社での権益を欧朋社有限公司とほぼ同じ権利を持つ普通株に交換した。このとき、昆虎ソフトウェア有限責任会社の歴史的合併財務諸表は、欧朋社有限会社の合併財務諸表となった。便宜上、ここでは欧朋社有限会社の歴史総合財務諸表に言及します。別の説明がない限り、2018年6月25日までのすべての株式および1株当たりの情報は、欧朋社株式会社の資本状況を反映しています。

いずれの表においても総金額として決定された金額とその中に列挙された金額の合計との間のすべての差は、丸め込みによるものである。

前向きに陳述する

本年度報告書は危険と不確定要素に関する前向きな陳述を含む。現在または歴史的事実に関する陳述を除いて、すべての陳述は前向き陳述である。これらの陳述は既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素に関連し、“第3項.肝心な情報-D.リスク要素”に列挙されたリスク要素を含み、これらのリスク要素は著者らの実際の結果、業績或いは業績と展望性陳述中の明示或いは暗示の結果、業績或いは成果と大きく異なることを招く可能性がある。

場合によっては、これらの前向きな陳述は、“可能”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能”または他の同様の表現によって識別することができる。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの財務状況、経営結果、業務戦略、財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含む

あなたはこの年間報告書と私たちがこの年間報告書で言及した文書を読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違うかもしれない、さらにはもっと悪いかもしれないということを知るべきだ。本年度報告書の他の部分には、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある他の要因が含まれています。しかも、私たちは持続的な環境で運営している。新しいリスク要素と不確定要素は時々出現し、私たちの管理層はすべてのリスク要素と不確定要素を予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできず、あるいはいかなる要素或いは要素の組み合わせは実際の結果がいかなる展望性陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本年度報告で行われた前向き陳述は，本年度報告までに述べた日までの事件や情報のみに触れている。法律の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述も更新または修正する義務はない。

本年度報告には，業界出版物と政府や第三者市場情報提供者によって生成された報告から得られた統計データと推定も含まれている。私たちは独立してデータを確認していないが、私たちは出版物と報告書が信頼できると信じている。しかしながら、これらの出版物および報告における統計データおよび推定は、市場データの背後にある任意の1つまたは複数の仮定が後に発見されるのが正しくない場合、実際の結果は、これらの仮定に基づく予測とは異なる可能性がある複数の仮定に基づく。また、オンラインコンテンツ消費や電子商取引業界の急速な発展により、我々の業務や財務見通しの予測や推定には、重大なリスクや不確実性が含まれている

第1部

適用されません。

適用されません。

適用されません。

適用されません。

適用されません。

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちは私たちのユーザー基盤の規模やユーザーの参加度を維持したり拡大することができないかもしれない。

私たちのユーザーたちの規模と参加度は私たちの成功に必須的だ。私たちのアクティブユーザーの増加、維持、誘致の成功は、すでに私たちの業務と財務業績に顕著な影響を与え続けるだろう。私たちは、革新によって、新しいコンテンツまたは改善されたコンテンツまたはサービスを提供しても、マーケティング努力によっても、他の方法でも、私たちのユーザ基盤を拡大し、ユーザ参加度を増加させるために大量のリソースを投入し続ける。私たちのユーザーグループは過去数年間著しく拡大してきましたが、私たちのユーザーグループと参加度が満足できる速度で増加し続けるか、または全く増加しないという保証はありません。以下のような場合、私たちのユーザー増加と参加度は不利な影響を受ける可能性があります

私たちはこのような事件を回避または解決するために努力しており、私たちは巨額の支出を生成して、私たちの内容、サービス、またはプラットフォームを修正または調整する必要があるかもしれない。もし私たちが私たちのユーザー基盤を維持または増加させることができなかった場合、あるいは私たちのユーザーが私たちのプラットフォームへの参加を減少させた場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちは多くの分野や業界で激しい競争に直面しており、私たちが革新を続け、私たちのユーザーのニーズを満たす製品やサービスを提供しなければ、私たちは競争力を維持しないかもしれない。

私たちが提供するすべての製品とサービスは激しい競争に直面している。ブラウザの分野では、Google(Chromeブラウザ)、アップル(Safariブラウザ)、サムスン(Samsung)、マイクロソフト(Internet ExplorerおよびEdgeブラウザ)などの他のグローバルブラウザ開発者と競合しており、これらの会社はそれぞれのハードウェアまたはソフトウェアプラットフォーム上で分散または他の利点を持っている。私たちはまた、特定の国で強い地位を持つ他の地域のインターネット会社と競争している。コンテンツ分野では、グーグルやアップル、地元や世界の新聞や雑誌などの伝統的なメディアを含む、他のインターネット会社から自社のコンテンツ製品やサービスを世界的に普及させる激しい競争に直面している。また、すべての主要インターネット会社とユーザーの注目度や広告支出の面で競争している。さらに、新興の国際市場では、モバイルデバイスは大容量の記憶能力に欠けることが多く、ユーザモバイルデバイス上で利用可能な限られた空間を他のアプリケーションと競合する可能性がある。私たちが新製品を発売することに伴い、私たちの既存製品の発展に伴い、あるいは他の会社が新製品とサービスを発売することによって、私たちは追加の競争を受けるかもしれません。例えば、2021年2月にDifyキャッシュバックと支払いソリューションを発売し、将来的には他の金融サービス事業にさらに拡張する可能性があります。金融科学技術事業で直面する可能性のあるますます激しい競争の詳細については、“--私たちの金融サービス業務を効果的かつ成功的に拡張することができない可能性があります”を参照してください。私たちの新製品はオルバン社の既存製品の組み合わせの拡張だと思いますが、新しい製品とサービスを増やすことで、追加の競争と新しい競争相手に直面させます。

私たちは現在、潜在的な多くの競争相手と明らかに多くの資源とより広範な世界的認知度を持っており、ある市場またはいくつかのプラットフォームで私たちよりも良い競争地位を持っている。これらの要素は私たちの競争相手が私たちよりも新しい技術や新興技術および市場需要の変化によく対応するかもしれない。私たちの競争相手はまた私たちと似たような製品、機能、あるいはサービスを開発したり、より大きな市場受容度を得ることができます。これらの製品、機能、およびサービスは、より深遠でより成功的な製品開発努力またはマーケティング活動を行うことができ、またはより急進的な価格設定政策をとる可能性がある。また、私たちのパートナーは、私たちが彼らと共有している情報を使用して、競争相手と協力して私たちと競争する製品や機能を開発したり、開発したりするかもしれません。アップル、マイクロソフト、サムスン、グーグルを含むいくつかの競争相手は、それぞれのプラットフォームまたは1つ以上の市場での強力または主導的な地位を利用して、私たちが運営する分野で私たちに対する競争優位を得ることができるかもしれない

したがって、私たちの競争相手は、私たちのユーザーの増加や参加度を犠牲にしてユーザーを獲得し、引き付けることができ、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。

私たちの効果的な競争能力は多くの要素に依存しており、その多くの要素は私たちがコントロールできないことだと考えています

私たちが効果的に競争できなければ、私たちのユーザー参加度が低下する可能性があり、これはユーザー、広告主、パートナーに対する私たちの魅力を低下させ、私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。

私たちは技術とモバイルデバイスの急速な変化についていけないかもしれない。

パソコンとモバイルインターネット業界の特徴は、迅速な技術変革である。私たちの未来の成功は私たちが迅速に変化する技術に反応する能力に依存して、私たちのサービスを絶えず発展する業界標準に適応させ、私たちの製品とサービスの性能と信頼性を高めます。もし私たちがこのような変化に適応できなければ、私たちの業務を損なうかもしれない。さらに、技術発展によるモバイルデバイスの変化は、私たちのトラフィックにも悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが最新のモバイルデバイスのための新製品やサービスを開発する速度が遅い場合、あるいは私たちが開発した製品やサービスがモバイルデバイスユーザに広く受け入れられて使用されていなければ、私たちはこのますます重要な市場でかなりのシェアを占めることができないかもしれない。さらに、新しいインターネット、モバイル、ネットワークまたは電気通信技術、または他の技術変革を広く採用するには、私たちの製品、サービス、またはインフラを修正または調整する必要があるかもしれません。もし私たちが競争力を維持するために迅速な技術変化についていけなければ、私たちの未来の成功は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは私たちが経営している広大で多様な市場で私たちの業務を管理したり拡大したりすることに成功できないかもしれない。

私たちが経営している市場、私たちが提供する製品やサービスの種類、私たちの経営全体の規模の拡大に伴い、私たちの業務はますます複雑になってきています。私たちは拡張して、私たちの従業員数、事務施設、そしてインフラを拡大し続ける予定だ。私たちの業務が拡大するにつれて、私たちの技術インフラシステムと会社の機能は、私たちの業務を支援するために拡張する必要があり、それができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、私たちが正確かつタイムリーな情報を提供する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが経営する市場は多様化と支離滅裂であり、経済とインフラの発展レベルはそれぞれ異なり、法律や規制制度はそれぞれ異なり、単一や共同市場のように国境を越えてシームレスに運営されているわけではない。これらの新興市場で増加している私たちの業務を管理するには、かなりの管理職の関心と資源が必要だ。新市場への参入は様々な法律や規制リスクにも関連しており、様々なライセンスとライセンスを取得する必要がある。私たちは商業的に合理的な条項や根本的に維持、継続できない、またはそのような許可または許可を得ることができるということを保証することはできません。もし私たちが重要なライセンスまたは許可を維持、継続できなかった場合、私たちは追加のコンプライアンスコストを発生させ、規制行動の影響を受けたり、特定の市場での運営を停止するように命じられたりする可能性がある。もし私たちがより多くの市場に拡張することを選択すれば、このような複雑さと挑戦はさらに増加するかもしれない。個々の市場には独自の挑戦があるため，我々の業務のスケーラビリティは，このような多様性に応じて我々のコンテンツやサービスをカスタマイズする能力に依存する.

例えば、私たちは2017年にオルバン社のニュース製品でコンテンツ発見と推薦プラットフォーム市場に進出しました。アーバン社のニュースは今世界各地の違う市場で見ることができます。近年、いくつかの国はニュース重合サービスに対して規制制度を採用し、現地で許可証を登録または発行することを要求し、場合によっては、政府がその市民がある種類の情報を取得することをより効果的に制限することができるようにした。西側市場では、一部の国は立法を通じて、検索エンジン、ソーシャルメディア、コンテンツ推薦プラットフォームを含むデジタルプラットフォーム上の出版社の著作権を拡大している。同時に，コンテンツ統合器は“偽ニュース”の伝播をどの程度阻止すべきか，一方でそのプラットフォーム上の言論の自由を制限することを防ぐべきであることが議論されるようになってきている.

簡単に言うと、内容推薦と集約はますます多くの規制を受けており、時間が経つにつれて、ますます多様化し、支離滅裂な規制環境の影響を受けることが予想される。

私たちが増加している多市場ビジネスはまた、人員配備、物流、知的財産権の許可または保護、関税、および他の貿易障壁に関連するコストを含むいくつかの追加コストを生成することを要求しています。さらに、私たちは次のような関連リスクの影響を受けるかもしれない

上記のいずれも、私たちの業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちの金融サービス事業を効果的に成功的に拡大することができないかもしれない

私たちは、いくつかのブラウザに統合された非ホスト暗号通貨財布を開発しました。2021年2月には、より多くの欧州市場への事業拡大を目的としたスペイン初公開のキャッシュバック·支払いソリューションであるDIFYを発売した。私たちは将来、金融サービス業や金融サービス業に関連する分野でより多くの機会を求めることができるかもしれません。そのために、異なる市場のユーザーに異なる金融サービスを提供していきます。これらのサービスは、消費ローンまたは他の金融サービスと、支払いまたは暗号化通貨に関連する活動または計画とを含むことができる。私たちは金融サービス業務運営の大部分で経験が限られており、私たちの将来の見通しを評価することは難しい。私たちは既存のユーザー群に私たちの新しい金融サービス製品を普及させるつもりですが、このような交差普及努力の成否はまだ確定していません。さらに、私たちは規制の承認、許可、または許可を得ることができないかもしれないが、これは私たちが望むすべての金融サービス計画に必要なものかもしれない。私たちの金融サービス業務を管理または発展させることができなければ、私たちの全体的な財務状況や経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちの金融サービス製品がローンに関連していれば、消費ローンでも他の方法でも、私たちは借り手の信用リスクを負担するかもしれない。新たな市場を拡張し、拡大していく借り手に新たな金融サービスや融資製品を提供する計画を実行すると、我々の金融サービス業務に関連するいかなる関連信用リスクも効果的に管理できない可能性がある。また、借り手や借り手情報の処理に関わる当事者の詐欺活動のリスクにも直面している。また、我々の業務は、金融サービス事業を経営している市場の全体的な経済変動に関連する信用周期の影響を受ける可能性があり、一連の要因の影響を受ける可能性がある。経済状況が悪化すれば、私たちは違約や借り手が滞納するリスクの増加に直面する可能性があり、これは見返りや損失の低下を招く。

少数の商業パートナーは私たちの収入の大きな部分に貢献した。

少数の商業パートナーは私たちの収入の大きな部分に貢献した。私たちの最大のビジネスパートナーであるGoogleは2020年に約46.1%の収入に貢献していますが、2019年と2018年はそれぞれ42.1%と42.1%です。私たちは私たちのパートナー基盤を多様化するために努力しているにもかかわらず、近い将来、限られた数のパートナーが私たちの収入の大きな部分に貢献し続けることを保証することはできません。したがって、以下のいずれの事件も、私たちの業務、運営結果、および成長の見通しに大きなマイナス影響を与える可能性があります

2020年と2019年、私たちの収入の48.4%と46.1%は、アイルランドに登録されている顧客と金銭化パートナーから来ています。2018年、私たちの58.4%の収入は、2つの地理市場に登録された貨幣化パートナーから来ており、そのうち47.6%と10.8%はそれぞれアイルランドとロシアから来ている。我々のエンドユーザは世界各地に分布しているため，このような地理的集中度は必ずしもユーザ活動がどこで発生しているかを示すのではなく，我々の主要な利益パートナーの住所地理集中度の影響を受ける.私たちは特に決定された国の経済状況、地域の具体的な立法、税法に関するリスクに直面している。

私たちはユーザーに頼っています’アーバン社のブラウザ内のネット検索は私たちに大きな収入をもたらしてくれた。

我々のユーザが我々のPCやモバイルブラウザに埋め込まれたURLバーや検索ボックスで検索を開始すると，検索パートナーが生成した収入を共有する.2018年、2019年、2020年、検索パートナーからの収入は、それぞれ私たちの総収入の49.7%、48.7%、50.9%を占めています。このような検索パートナーとの収入共有と費用計画が変化する可能性がある。もし私たちの検索パートナーが私たちとの広告支出を減少または停止すると、私たちは新しい検索パートナーや広告パートナーを引き付けることができず、私たちの検索パートナーは金銭化の減少を見たり、私たちが検索パートナーにトラフィックを推薦する費用が大幅に低下し、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの既存の業務と私たちの拡張戦略はいくつかの重要な協力計画に依存しており、私たちはこれらの関係を維持または発展させることができないかもしれない。

私たちの既存の業務および私たちの業務を発展させる戦略は、第三者と様々なタイプの協力を維持し、発展させることに関連しており、より多くのユーザー流量、検索サービス、製品、技術を獲得する方法を提供してくれます。例えば，GoogleやYandexとの連携により，我々のユーザに一流の検索サービスを提供することができる.また、大手デバイスメーカー、チップグループサプライヤー、モバイルソフトウェア店頭プロバイダと協力して、当社の製品およびサービスがコスト効果と信頼性のある流通を確保することを保証します。また，我々が我々の人工知能能力の拡大に注力している一部として，我々は有名メディアや独立コンテンツプロバイダと強固な関係を構築し，網羅的なニュースや他のコンテンツを獲得し，我々のプラットフォーム上でこれらのコンテンツをユーザに提供することができる.これらの協力は、私たちのユーザーや広告主の基盤を維持し、拡大するために、私たちがユーザーに魅力的なサービス、製品、コンテンツを提供する能力に非常に重要であると考えており、将来的に類似したパートナー関係を発展させることが私たちにとって重要であると信じている。私たちはこのような関係を維持して発展させることができず、私たちの既存の業務と私たちの成長の見通しに悪影響を及ぼすかもしれない。

また、モバイル機器メーカーと既存の関係を構築し、私たちのブラウザと独立したニュースアプリケーションをプリインストールするために、より多くの関係を発展させたいと考えています。もし私たちがこのような関係を維持し、拡大できなければ、私たちのサービス提供品質とカバー範囲は不利な影響を受け、私たちはまた私たちのユーザー基盤を維持し、拡大し、私たちのブランドの知名度を高めることができないかもしれません。さらに、私たちの競争相手は私たちと同じ関係を築くことができ、これは私たちが本来これらの関係から得られる可能性のあるいかなる利点も弱めるだろう。

私たちはインターネット財産第三者事業者との私たちの協力を維持して拡大することができないかもしれない。

私たちは、いくつかの検索エンジン提供者と他のパートナーの販促リンクを私たちのブラウザ上に置き、主な検索や他のオンラインサービスへの簡単なアクセスを提供し、関連する収入を増加させます。さらに、私たちはインターネット財産に依存した第三者事業者が補助サービスを提供する。例えば、アクティブユーザー数、ユーザーあたりのクリック数、印象、コメント、いいね、アクセスなど、Google BigQueryを使用して、アクティブユーザー数、ユーザー当たりのクリック数、コメント、訪問などを多くのシステムデータを格納して分析します。Google BigQueryは、膨大なユーザー基盤から知見を得て、私たちの人工知能サポートのコンテンツ発見プラットフォームを強化するために、負担できる方法でデータ倉庫容量をシームレスに拡張することを可能にしています。もしこのような第三者が私たちとの協力を止めることを決定したら、私たちの収入、成長、そして運営は不利な影響を受けるかもしれない。

我々のサービスやユーザ情報の使用に関するプライバシー問題は，我々のユーザ基盤やユーザ参加度に悪影響を与えたり，政府の規制や他の法的義務の制約を受けたりする可能性がある.

私たちはユーザーからいくつかのユーザーファイル、ユーザー位置、および他のデータを収集し、様々な目的のために、私たちのユーザーとその需要をよりよく理解し、個人化ニュース、ビデオおよび他のオンラインコンテンツ推薦などのより的確なサービスを提供するために、私たちの人工知能コンテンツ発見と推薦プラットフォームおよびビッグデータ分析能力をサポートする。取引の帰属、口座開設、信用スコア、および/または振込などの目的で、私たちまたは私たちのサプライヤーはまた、私たちの金融サービス製品のユーザからいくつかのデータを収集または将来的に収集する可能性がある。個人情報やデータの収集、使用、開示または安全、または他のプライバシーに関連する問題への懸念は、根拠がなくても、私たちの名声を損なう可能性があり、ユーザーを失い、規制調査を受けることができ、これらはすべて私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、適用されるデータ保護法律や法規、および私たちの使用条項やプライバシーやデータ保護に負う可能性のある他の義務に基づいてプライバシーポリシーを遵守しようと努力していますが、これらの法律、法規または政策を遵守できなかったり、できなかったりすることは、場合によっては、政府機関や他の機関が私たちに照会や他の訴訟や行動、ならびに負の宣伝や私たちの名声やブランドへの損害を招く可能性があり、いずれもユーザーを失い、私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。我々が収集，保存，処理した機密情報は，我々を魅力的な目標とする可能性があり，ネットワーク攻撃，コンピュータウイルス，物理的または電子的侵入や同様の破壊を受けやすい可能性がある.

任意の実際または感知されたシステム障害または私たちの安全への危害は、第三者行為、従業員のミス、汚職、または他の理由によって、私たちのユーザのデータへの不正アクセスまたは発表、または私たちの技術インフラにおける設計欠陥が暴露され、利用された場合、私たちのユーザが私たちのサービスを使用する意欲を著しく低下させ、私たちの名声およびブランドを損なう可能性があります。私たちはセキュリティホールを防ぐために多くの資源を使い続ける予定だ。我々が提供するサービス数の増加やユーザ規模の拡大にともない，このようなイベントは我々の業務を深刻に損なうリスクが増加する可能性がある.

我々は、ネットワーク攻撃、データ漏洩、内部従業員および他の内部人員の不適切な行為、コンピュータウイルス、物理的および電子的侵入、および同様の中断に直面しており、これらは、ユーザおよび借り手の機密情報を保護する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは、日常業務運営において、ユーザからのいくつかの個人および他の敏感なデータを収集し、格納し、処理します。例えば、私たちの金融サービスサービスの場合、私たちまたは私たちの外部サービスプロバイダは、取引の帰属、口座開設、クレジット評価、および/または振込目的のために、ユーザの個人情報を収集することができる。私たちが処理して保存したデータは、私たちと私たちの外部サービスプロバイダを攻撃目標とし、ネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、物理的または電子的侵入、または同様の破壊を受けやすい可能性があります。

私たちは私たちがアクセスできる機密情報を保護するための措置を取ったが、私たちの安全措置は破壊されるかもしれない。さらに、我々および外部サービスプロバイダに不正、不正または不正にアクセスするためのシステム、私たちのデータまたは顧客データ、サービスを無効にまたは低減するため、またはシステムを破壊するための技術が発展しており、迅速な検出が困難である可能性があり、通常、ターゲットに対して攻撃を開始した後に識別される。許可されていない当事者は、私たちまたは私たちのパートナーまたは顧客のシステムまたは施設に侵入すること、または私たちの従業員、パートナー、顧客または他の人にユーザ名、パスワード、または他の敏感な情報を漏洩させることを詐欺的に誘導しようとすることを含む、様々な手段を介して私たちのシステムおよび施設にアクセスしようと試みている可能性があり、これらの情報は、私たちの情報技術システムにアクセスするために使用される可能性がある。いくつかの努力は国の支持を得て、大量の財政と技術資源の支持を受ける可能性があり、それはそれらを発見することを難しくする。第三者のコンピュータマルウェア、ウイルスとハッカー攻撃、ネット釣り、サービス拒否攻撃は私たちの業界でより一般的になり、過去に私たちのシステムで発生したことがあり、未来には私たちのシステム上で起こるかもしれない。これまで、私たちはこのような事件による重大なコストや業務中断を受けていませんが、将来のどんなセキュリティホールも、借り手との関係や、私たちの名声、業務運営、財務パフォーマンスに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

データを格納し、処理し、使用するため、いくつかのデータは個人情報を含むため、プライバシー、データ保護、および他の事項に関して、複数の司法管轄区域の複雑かつ変化する法律および法規によって制限されています。

私たちは、ユーザーのプライバシー、公開権、データ保護、コンテンツ、知的財産権、流通、電子契約および他の通信、競争、未成年者保護、消費者保護、税金、オンライン決済サービスを含む、EU、ナイジェリア、および他の市場の様々な法律法規によって制約されています。これらの法律は特定の国で特別な制限を持ち、絶えず変化し、重大な変化の影響を受け続ける可能性がある。さらに、これらの法律や法規の適用や解釈は、特に私たちが置かれている急速に発展する新しい業界では不確実であることが多い。その中の多くの法律と法規は変化と不確定な解釈が発生する可能性があり、調査、クレーム、私たちの業務やり方の変化、運営コストの増加、ユーザーの増加、維持或いは参加度の低下を招く可能性があり、その中のいずれも私たちの業務を深刻に損害する可能性がある。

例えば、欧州連合では、一般データ保護条例またはGDPRは、欧州連合/欧州経済圏ユーザ個人データの処理や、欧州連合/欧州経済圏に設立された企業の個人データ処理に適用される。私たちはノルウェーの業務機関からヨーロッパのユーザーにサービスを提供しているので、これらのユーザーの個人データのすべての処理はGDPRによって制限されています。同様に、2019年ナイジェリアデータ保護条例(NdPr)はGDPRによって採択されたが、ナイジェリア人の個人データに適用される。NdPrによると、ナイジェリア人の個人データを収集するエンティティは、ナイジェリア国家情報技術発展局に登録し、登録されたデータプライバシー監査員による年間データプライバシー監査結果を当該機関に提出しなければならない。私たちは多くのナイジェリアのユーザーたちにサービスを提供するので、NdPrを守らなければならない。GDPRまたはNDPRを遵守しないことは、当社のビジネスを大きく損なう可能性があり、重大な処罰を招く可能性があります。

データプライバシー法の適用と解釈もまた私たちの市場で発展し続けている。2020年7月、欧州連合裁判所は、欧州連合社を含むすべての個人データの国際移転に関与する会社に大きな影響を与える可能性がある裁決を下した。判決とは通常Schrems IIこの決定は、欧州経済圏の一部の会社が米国のパートナーに個人データをより容易に転送することを可能にする自己認証枠組みである欧州委員会の“プライバシー盾”計画の無効を宣言し、欧州委員会が承認した標準契約条項が国際個人データ移転に利用できる程度を維持しているが、疑問視されている。プライバシーの盾はオルバーンの業務には重要ではないがSchrems II決定自体とその後の欧州規制機関の指導と声明は、私たちの業務と私たちのパートナーの業務が直面している不確実性と潜在的リスクを増加させた。

また、議論が長くなってきた“電子プライバシー条例”(2002年の“電子プライバシー指令”の代わりに)は最近、EU議会プロセスにおいて重要な一歩を踏み出し、来年中に公布される可能性がある。本文はまだ討論中であるにもかかわらず、最近発表された草案によると、私たちの製品と私たちの全体的なGDPRコンプライアンス戦略に影響を及ぼす可能性が予想される。

私たちは金融サービス業に入って、複雑で、絶えず変化し、不確定な状況を経験しました 複数の管轄区域の規制制度。

2019年には、ケニアでのマイクロクレジット事業を拡大し、インドでの私たちの足跡をさらに拡大し、2020年8月にこれらの業務を引き続き大きな利益を持っている被投資会社(Nanobank)に貢献しました。Nanobankが運営する国のオンラインマイクロクレジット市場は予想通りに発展しない可能性があり、適用される監督管理制度は重大な不確定性の影響を受ける可能性がある。

2020年1月、エストニア銀行サービス会社Pocosysへの買収を完了した。2020年7月、私たちはリトアニア専門銀行Fjord Bankに投資した。2021年2月には、より多くの欧州市場への事業拡大を目的としたスペイン初公開のキャッシュバック·支払いソリューションであるDIFYを発売した。このような拡張は私たちが複数の司法管轄区域で複雑な規制制度を受け、私たちのコンプライアンス負担を増加させる。私たちの金融サービス製品がいかなる法律や法規にも適合していないと考えられれば、私たちの業務、財務状況、経営結果は重大で不利な影響を受ける可能性があります。私たちが新しい司法管轄区に拡張したため、各管轄区は異なる規制コンプライアンス要求を持っており、私たちは新しいコンプライアンスコストを生成し、どの関連規制機関が新しい法規を発表したり、私たちにより多くの制限を加えたりすれば、私たちは追加のコンプライアンスコストを発生させるかもしれない。他の規制の変化は、要求に適合するために、私たちの業務モデルやプロセスを変更することを要求するかもしれない。私たちはまた新しい税金や煩雑な報告義務を支払う必要があるかもしれないし、これは私たちに経済的負担をもたらすかもしれない。もし私たちがどんな適用された規定も守らなければ、私たちは罰金を受けるかもしれないし、これは私たちの運営結果にも影響を及ぼすだろう。

私たちの業務は強力なブランドと名声に依存して、私たちのブランドや名声を維持して向上させることができないかもしれません。あるいは私たちに対する否定的な宣伝があるかもしれません。

私たちは、私たちの“オルバン社”のブランドと名声が私たちの業務の成功に重要な貢献をしたと信じている。私たちはまた、ヨーロッパ朋社のブランドと私たちの名声を維持し、向上させることが、私たちのユーザーと顧客の数を増やすために重要だと信じています。私たちの市場競争がますます激しくなるにつれて、私たちが私たちのブランドと名声を維持し、向上させることができるかどうかは、私たちが人工知能サポートのニュースフィード、ブラウザと他の製品とサービスのリーディングプロバイダーとして継続できるかどうかに大きく依存し、これはより高価で挑戦的になるかもしれない。

私たちは一貫してマーケティングとブランド普及を行い、数年来関連支出を増加した。また、主要モバイル機器メーカーのパートナーと密接に協力し、欧朋社の製品をプリインストールし、私たちの製品とサービスを共同でマーケティングしています。しかし、私たちの未来のマーケティングとブランド普及活動が予想されるブランド普及効果を達成し、高いコストパフォーマンスでユーザーを獲得することは保証されません。もし私たちが“欧朋社”ブランドや私たちの名声を維持し、さらに普及させることができなければ、あるいはその点で過大な費用が発生すれば、私たちの業務や経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの会社、新業務および新製品、サービス、技術への投資自体にリスクがあり、私たちが行っている業務を混乱させる可能性があります。

私たちはすでに投資しており、将来性のある会社、新事業、製品、サービス、技術に引き続き投資する予定です。例えば，2018年11月には，急速に成長する技術駆動型ソーシャルメディア会社であり，音楽や娯楽に集中し，ユーザ基盤はインド，インドネシア，中東などの新興市場に位置するStar Group Interactive Inc.(前身はStarMaker)に投資した.2019年以降、私たちはナイジェリアをリードするモバイル財布と支払いサービス会社Opayにも投資した。2020年8月、新興市場での金融科学技術の資産をナノ銀行に寄付し、私たちは引き続きこの銀行に大きな権益を持っています。さらに、2020年7月、私たちはヨーロッパ金融サービス提供者Fjord Bankに投資した。

このような努力は重大な危険と不確実性に関連するかもしれない。私たちの被投資先が適用された法律法規に従って業務を展開できなかった場合、過剰な債務や倒産、あるいは業務運営の低下が生じ、これらの会社への投資の公正価値が悪化する可能性がある。私たちのいくつかの投資先、例えばNanobankは、私たちの連結財務諸表に特に重要かもしれません。私たち自身の報告義務を履行するために、私たちはこれらの被投資者に依存して彼らの義務を履行し、その監査された財務諸表を直ちに私たちに提出します。また、一般的な経営リスク、例えばこれらは投資会社の内部統制不足や失敗であり、我々の投資をリスクに直面させる可能性もある。また、これらの被投資者推定値の変化は、私たちの投資に対する会計処理方法に依存して、私たちの財務業績にも影響を与える可能性があります。もしいずれかの投資の公正な価値が今後数年で低下すれば、私たちの財務業績は悪影響を受けるだろう。

私たちの投資政策によると、私たちはすでにいくつかの超過現金を有価証券とその他の金融商品に投資し、限られた程度で上場株式ツールのために短期コールオプションを締結した。私たちは2020年に空頭を設立しなかったが、私たちの投資政策はそのような頭を作ることを許可した。当社投資のその他の詳細については、“第11項市場リスクである株式価格リスク”を参照されたい。これらの投資やツールは、株価変動による価格リスクを含む市場リスクの影響を受ける。私たちは私たちのポートフォリオが安全で流れているか、あるいは予想されるリターンを生成することを保証できない。これらの投資を効率的に行うことができなければ、私たちの業務運営と拡張の現金を制限し、財務損失を招き、私たちの業務、財務状況、経営業績、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが運営するプラットフォームは私たちがその行動をコントロールできない第三者を含む。

我々の人工知能コンテンツ発見プラットフォームは第三者コンテンツプロバイダのサービスを統合し、独立ブロガーと記者に彼らの作品を発表するプラットフォームを提供した。例えば、私たちが最近発表したオルバン社のニュースセンターは、ブロガーやコンテンツ作成者がより多くの露出率を得るための新しいオンラインメディアプラットフォームである。私たちはこれらの第三者の行動を制御することができません。もし彼らが不正確、誤解性、模倣性、社会的に受け入れられない、あるいは他の方法で関連する司法管轄区域の適用法律に違反した内容をアップロードした場合、あるいは彼らが私たちの満足した機能を履行していないか、または私たちのユーザーを満足させていなければ、私たちは彼らの行為に法的責任を負わない可能性があっても、私たちのプラットフォームの名声を損なう可能性があります。一部の西洋諸国、例えば一部のヨーロッパ諸国とアメリカでは、最近はオンラインニュース報道の真実性を重視するようになり、社会はニュースと内容統合器が“偽ニュース”の伝播を防止する措置をとることをますます期待している。私たちは、私たちのユーザーが私たちの欧朋社のニュースサービスに信頼を失ってしまう可能性があります。私たちは、ヨーロッパのニュース配信と普及した物語を紙面審査する予定はありません。同様に、これらの第三者が適用される法律を遵守せず、他人の合法的な権利を適切に尊重してその機能を履行しなければ、私たちのプラットフォームの名声を損なうことや、法的責任を負うことになる可能性もあります。

当社のブラウザは、大手の国際·地域検索会社のオンライン検索機能を統合しています。私たちは私たちの検索パートナーが私たちのユーザーに彼らが探している検索結果を提供すると確信できない。私たちのブラウザには、第三者電子商取引、旅行、および他の業務の迅速な方法も含まれており、これらの第三者が提供する製品およびサービスが合法的で、十分に品質が高いこと、またはそれらがその投稿中の製品およびサービスを正確に表すことを保証することはできません。さらに、私たちはこのような当事者たちと合意しているにもかかわらず、私たちが合意の中で持っている可能性のあるいかなる法的保護も、私たちの損失を補償するのに十分ではなく、私たちの名声に対する損害を修復できないかもしれない。

私たちは第三者チャンネルとパートナーに依存して私たちの製品とサービスを流通させる。

私たちは複数の第三者に依存して私たちの製品とサービスをエンドユーザーに分配する。たとえば，Google PlayやAppleのApp Storeや，様々なモバイルメーカアプリケーションを含むモバイルソフトウェアアプリケーションショップに依存して，ユーザが我々のモバイルソフトウェアアプリケーションをダウンロードできるようにし，主要なモバイルメーカが販売前に携帯電話にモバイルソフトウェアアプリケーションをプリインストールすることに依存する.私たちのソフトウェアアプリケーションの普及、配布と運営はこれらの流通ルートプロバイダの標準条項と条件に制限されており、これらの条項と条件は比較的に広く、現地の状況に適していない可能性があり、そしてよくルートプロバイダの一方的な変更と解釈の影響を受ける。もし1つまたは複数のチャネルプロバイダがそのプラットフォームで私たちのいくつかの製品やサービスを流通することを停止した場合、彼らが過去に一時的にしたように、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。このような流通チャネル提供者たちが私たちの製品を流通したり支持し続けることは保証されない。さらに、これらのチャネル提供者は、アプリケーション開発者のための標準条項および条件をすべてのアプリケーション開発者とすべてのアプリケーション開発者との間で一致または統一的に実行しない可能性があり、一部の理由は、これらの条項および条件がいくつかの市場で実用的または不適切である可能性があるからである。私たちは、流通ルートプロバイダに依存し続け、そのようなチャネルプロバイダに関連する任意の変更、エラー、技術または規制の問題、これらのチャネルプロバイダとの私たちの関係、またはその条項および条件または価格設定の要求または解釈は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの変化は、私たちの製品の機能を低下させ、私たちの製品を分配する能力を低下させたり、競合製品に優遇待遇を与えたり、高品質の製品を提供する能力を制限したり、私たちの製品を渡すことに関連する費用や他の費用を徴収する可能性があります。また、チャネル提供者が、これらの条項や条件が合法的な基礎を持っているか否か、または特定の市場で実行可能であるか否かにかかわらず、チャネル提供者がそのプラットフォームの条項や条件に違反していると考えた場合、チャネル提供者がそのサービスを使用する能力を制限し、我々の製品の使用や利益に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、これらの流通チャネル提供者が提供するサービスが満足できず、詐欺行為に従事している場合、または任意の理由で私たちおよび私たちのユーザにサービスを提供し続けることができない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの管理チームの重要なメンバーや他の経験的で有能な従業員を引き付け、激励し、維持することができないかもしれない。

私たちの未来の成功は私たちの幹部と他の重要な従業員たちの持続的なサービスに大きく依存する。もし私たちがどんな経営陣のメンバーや任意の重要な人員のサービスを失ったら、私たちは適切な後継者や合格した後継者を見つけることができないかもしれません。私たちは採用と後継者の訓練の追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務と成長を深刻に混乱させる可能性があります。

私たちの業務を維持し、発展させるためには、高技能従業員を識別、採用、発展、激励、維持する必要があるだろう。合格者を確定、採用、訓練、統合し、維持するには大量の時間、費用、注意力が必要だ。しかも、私たちの管理チームは時々変化するかもしれないし、これは私たちの業務を混乱させるかもしれない。私たちはまた、特定の市場で現地の採用制限を受ける可能性があり、特に外国人従業員を雇用する上で、私たちの管理チームの柔軟性に影響を与える可能性がある。もし私たちの管理チームが、私たちのどの新入社員も含めて、私たちの計画や戦略を効果的に協力して実行できない場合、あるいは従業員を効率的に募集して維持できなければ、私たちの戦略目標を達成する能力は悪影響を受け、私たちの業務や成長の見通しは損なわれるだろう。

高技能人材に対する競争は非常に激しく、特に私たちの業務運営のある市場である。私たちは新しい従業員を誘致して維持するために大量の現金と株式を投入する必要があるかもしれないが、私たちはこれらの投資の見返りを実現できないかもしれない。

私たちは私たちの技術的インフラを維持したり改善することができないかもしれない。

私たちは、私たちのプラットフォーム間でより良い性能、より大きな規模、より良い統合を提供するために、私たちの技術をアップグレードしています。新しい技術を採用し、私たちのインターネット生態系インフラをアップグレードし、私たちの技術インフラを維持と改善するには、新しいハードウェアの増加、ソフトウェアの更新、新しい工学者の募集と訓練を含む大量の時間と資源を投入する必要がある。これができなかった不利な結果は、意外なシステム中断、セキュリティホール、コンピュータウイルス攻撃、応答時間が遅くなる、ユーザ満足度の低下、および正確な運営および財務情報の報告の遅延を含む可能性がある。また，我々が使用している多くのソフトウェアやインタフェースは，内部開発のノウハウである.もし私たちのソフトウェアやプラットフォームの機能と有効性に問題が発生した場合、あるいは私たちの技術インフラを維持し、改善していくことができず、私たちの業務需要を満たし、私たちのユーザーに一貫性と受け入れ可能なサービスレベルを提供することを保証し、私たちの業務、財務状況、運営と将来性、そして私たちの名声は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。

モバイルマルウェア、ウイルス、ハッカー、ネットワーク釣り攻撃、迷惑メール、および当社の製品またはサービスの不適切または不正使用は、私たちの業務および名声を深刻に損なう可能性があります。

モバイルマルウェア、ウイルス、ハッカー、ネットワーク釣り攻撃は私たちの業界でより一般的になり、過去に私たちのシステムで発生したことがあり、未来には私たちのシステムで起こるかもしれない。私たちの立派な地位のせいで、私たちは私たちがこのような攻撃の魅力的な目標だと思う。私たちのいくつかの業務では、私たちは移動通貨プロバイダと支払い処理業者に依存して取引を完了する。このような供給者たちは私たちが資金を持っていることを代表するかもしれないし、それ自体がこのような攻撃の魅力的な目標かもしれない。中断や攻撃が直接もたらす可能性のある危害を決定することは困難であるが(もしあれば)、私たちの製品と技術インフラの性能、信頼性、安全性と可用性を維持できなければ、私たちのユーザーを満足させ、私たちの名声を深刻に損害し、既存のユーザーを維持し、新しいユーザーを引き付ける能力を深刻に損なう可能性がある。もし私たちのプラットフォーム上のこれらの活動が増加すれば、私たちの名声、ユーザーの増加と参加度、そして運営コスト構造は深刻な損害を受ける可能性がある。同じように、供給者側のこのようなミスは私たちの名声を傷つけたり、経済的損失を招く可能性がある。

私たちは他の人たちが私たちの知的財産権やブランドを不正に使用することを防ぐことができないかもしれない。

私たちは私たちの特許、著作権、商標、商業秘密、そして他の知的財産権が私たちの業務に重要だと思う。第三者が私たちの知的財産権を不正に使用することは私たちの業務と名声に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは知的財産権法と契約手配を組み合わせて私たちの固有の権利を保護することに依存する。私たちが運営する市場で知的財産権を登録、維持、実行することはしばしば難しい。たとえば，アフリカ，東南アジア，中国，ロシア，インドでは，法定解釈の明確な指導が不足しているため，成文法法規は司法解釈や実行の制約を受け，一致して適用されない可能性がある.また、取引相手は契約協定に違反する可能性があり、このような違約行為に対応するための十分な救済措置がないかもしれません。したがって、私たちは私たちの知的財産権を効果的に保護したり、私たちの契約権を実行することができないかもしれない。私たちの知的財産権を不正に使用することを規制することは困難で高価であり、私たちが取った段階は私たちの知的財産権が流用されることを防ぐのに十分ではないかもしれない。もし私たちが知的財産権を実行するために訴訟に訴えたら、このような訴訟は巨額の費用を招き、私たちの管理と財政資源を移転させるかもしれない。私たちは私たちがそのような訴訟で勝つことを保証できない。さらに、私たちのビジネス秘密は漏洩されたり、他の方法で私たちの競争相手に提供されたり、私たちの競争相手によって独立して発見される可能性があります。

私たちのアプリケーションのいくつかはオープンソースソフトウェアを含み、これは私たちの独自のソフトウェアのリスクを増加させるかもしれない。

私たちのアプリケーションのいくつかは、Chromiumブラウザ技術を採用しており、将来的にはオープンソースソフトウェアを使用しています。オープンソース·コミュニティをサポートしており，オープンソース·ソフトウェアプロジェクトに定期的にソースコードを貢献し，オープンソース許可の下で内部ソフトウェアプロジェクトを発表し，将来的に継続することを期待している.私たちが多くのオープンソースライセンスに支配されている条項は、米国や外国の裁判所の解釈を受けておらず、これらのライセンスは、私たちがアプリケーションを販売または配布する能力に予期せぬ条件や制限を加えると解釈される可能性があるというリスクがある。さらに、私たちは時々、いわゆるオープンソースソフトウェアの発行を主張したり、そのようなソフトウェアを使用して開発した派生作品(我々の独自のソースコードを含む可能性がある)を主張したり、適用可能なオープンソースライセンスの条項を強制的に実行することを求めたりする第三者からの脅威またはクレームに直面する可能性がある。これらの脅威またはクレームは、訴訟を引き起こす可能性があり、いわゆる侵害を回避するためにそれらを再設計することができない限り、ソースコードの無料提供、高価なライセンスの購入、または関連するアプリケーションの提供停止を要求する可能性がある。このような再設計過程は多くの追加の研究や開発資源を必要とする可能性があり，我々は成功できないかもしれない.ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソースライセンス側は、通常、ソフトウェアのソースを保証または制御しないので、いくつかのオープンソースソフトウェアを使用することは、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。また，オープンソースプロジェクトに貢献するどのソフトウェアソースコードも公開利用可能であるため，このようなソフトウェアソースコードに関連する知的財産権を保護する能力が制限されたり完全に失われたりする可能性があり，我々の競争相手や他者がそのような貢献したソフトウェアソースコードを使用することを阻止することはできない.これらのリスクのいずれも除去または管理が困難である可能性があり、解決しなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちが運営する市場のインターネットインフラ、データセンタープロバイダ、電気通信ネットワークに依存している。

我々の業務は，我々が運営する市場におけるインターネットインフラと契約データセンタープロバイダの性能と信頼性に依存する.関連するインターネットインフラの中断や障害や他の問題の場合、代替ネットワークやデータサーバにアクセスできない可能性がある。また，インターネットインフラ，特に我々が運営する新興市場は，インターネット使用量の持続的な増加に関する需要を支援できない可能性がある.

私たちは第三者データセンタープロバイダを使用して私たちの業務に関するデータを保存します。私たちはこのような施設の運営を統制せず、契約協定に依存してこのような施設を使用する。データセンター施設の所有者は、商業的に合理的な条項で彼らと私たちとの合意を更新する義務がないか、または更新する義務はありません。もし私たちが商業的に合理的な条項でこれらの合意を更新できない場合、あるいは私たちのデータセンタープロバイダの一方が他方に買収された場合、私たちは私たちのサーバや他のインフラを新しいデータセンター施設に移転することを要求されるかもしれませんし、そうする過程で巨額のコストと可能な長期サービス中断が生じるかもしれません。当社のデータセンターのサード·パーティ·サービスレベルの任意の変化、または当社のブラウザまたは他のサービスの任意のエラー、欠陥、中断、または他の性能の問題は、私たちの名声に悪影響を与え、オンライン閲覧体験に悪影響を及ぼす可能性があります。我々のブラウザを閲覧する速度がユーザが予想していたよりも遅い場合，ユーザは我々のサービスをより少なく利用することができる.私たちのサービス中断は私たちの収入を減少させ、潜在的な責任を負わせたり、広告主を引き付ける能力に悪影響を与える可能性があります。

私たちはまた、私たちが運営する市場の主要な電気通信事業者が私たちにデータ通信能力を提供してくれて、主にローカル電気通信回線とデータセンターを介して私たちのサーバを管理してくれます。これらの電気通信オペレータの固定電気通信ネットワークに中断または障害または他の問題が発生した場合、またはこれらのオペレータが他の方法でそのようなサービスを提供できない場合、私たちおよび私たちのユーザは代替サービスを使用できない可能性がある。計画外のサービス中断は、私たちの運営を混乱させ、私たちの名声を損ない、私たちの収入を減少させる可能性がある。また、私たちは通信事業者が私たちと私たちのユーザーにサービスを提供するコストを抑えることができない。もし私たちが電気通信とインターネットサービスのために支払う価格が大幅に上昇すれば、私たちの毛金利は大幅に下がるかもしれない。さらに、インターネットアクセス料金またはインターネットユーザに課金される他の費用が増加する場合、私たちのユーザトラフィックは減少する可能性があり、これは逆に私たちの収入を低下させる可能性がある。

私たちの業務は私たちと私たちのユーザーのインターネットへの持続的で自由なアクセスに依存する。インターネットアクセスプロバイダは、私たちのいくつかの製品およびサービスにアクセスすることを制限、阻止、降格、または課金する可能性があり、これは、追加の費用およびユーザおよび広告主の流失をもたらす可能性がある。

私たちの製品とサービスは私たちのユーザーがインターネットにアクセスする能力に依存する。現在、このようなアクセスは、既存の電話会社、ケーブルテレビ会社、移動通信会社、および政府のすべてのサービスプロバイダを含む、ブロードバンドおよびインターネットアクセス市場に巨大な市場力を有する会社によって提供されている。その中の一部のプロバイダは、彼らのインフラの使用を制限または禁止して私たちの製品を支援または促進することによって、または私たちまたは私たちのユーザーにより高い費用を請求することによって、私たちの製品を提供することを含む法的行動を取っているか、またはそれらのインフラの使用を制限または禁止することによって、ユーザーが私たちのいくつかの製品にアクセスするコストを低減、妨害、または増加させることを含む措置を取っている可能性がある。

しかも、いくつかの市場では、私たちの製品とサービスは政府によって制限されたり封鎖されたりする可能性がある。このような干渉は、既存のユーザや広告主の流失を招き、コストを増加させ、新しいユーザや広告主を引き付ける能力を弱める可能性があり、私たちの収入と増加を損なう可能性がある。

私たちは引き続き私たちの業務を私たちの運営経験の限られた市場に拡張することを計画しており、これは私たちをより多くのビジネス、経済、規制リスクに直面させるかもしれない。

私たちは世界的に私たちの業務運営を拡大し、私たちの製品を他の言語に翻訳する予定です。オルバン社には現在50以上の言語バージョンがあり、私たちは10カ国に主要な事務所を設置しています。私たちはマーケティング、販売、配置、私たちの製品とサービスの経験が限られているか、または経験のない新しい市場に入る予定です。もし私たちが国際市場で私たちの業務を展開したり管理したりすることに成功しなければ、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。将来、私たちの国際業務の増加、あるいは私たちのより多くの収入と支出がドル以外の通貨で価格を計算することに伴い、私たちの経営業績は私たちが業務を展開する通貨の為替変動にもっと敏感になるかもしれない。また、私たちは国際的に業務を展開する際に様々な固有のリスクに直面しています

私たちが国際的な拡張を行い、私たちのグローバル業務の複雑さを管理することができなければ、私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性がある。

私たちは私たちの会社構造と会社間手配の期待税金効率を実現できないかもしれません。これは世界での有効税率を増加させるかもしれません。

当社の会社構造と会社間手配は、当社が会社間や関連側の取引を行う方法を含めて、世界的な税収効率を提供することを目指しています。私たちの業務活動への異なる司法管轄区の税法の適用は解釈の影響を受け、当社の会社構造と会社間手配に合った方法で私たちの業務を運営する能力にも依存します。私たちが運営している司法管轄区の税務機関は、移転定価を含む当社の会社間と関連側の手配方法を疑問視するかもしれません。あるいは、私たちの運営方式が予想される税金結果を達成していないことを決定することは、私たちの世界的な有効税率を増加させ、私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの税務状況を評価し、私たちの所得税の準備を決定する時、ある程度の判断が必要だ。通常の業務過程では、多くの取引や計算がある最終税収決定は不確定である。例えば、私たちの有効税率は以下のような悪影響を受ける可能性があります：私たちの法定税率の低い市場の収益は予想を下回っていますが、私たちの法定税率の高い市場の収益は期待より高く、私たちの貸借対照表で確認された税金資産、外貨為替レートの変化、あるいは関連する税収、会計、その他の法律、法規、原則、解釈の変化は私たちの実際の税率に悪影響を及ぼす可能性があります。このような要素のいずれも私たちの財務状況と経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

本年度報告に含まれる業界データ，予測，見積もり自体は不確実であり，解読される可能性がある。したがって、あなたはこのような情報に過度に依存してはいけない。

本年度報告に含まれる当社の競合する業界に関するいくつかの事実、予測、およびその他の統計データは、様々な共通データ源および第三者産業報告からのものである。これらの業界コンサルティング会社は、上記の業界や地域の市場規模を推定する際に、インターネットユーザ数のような異なる仮定や推定を採用している可能性がある。私たちは一般的にこれらの報告書は信頼できると考えているが、私たちはこれらの情報の正確性や完全性を独立して確認していない。このような報告書は、比較可能なベースで書かれているわけではないかもしれないし、他のソースと一致しない可能性がある。

業界データ、予測、推定は必ずいくつかの仮定と判断を必要とするため、固有の不確実性の影響を受ける。私たちの業界データと市場シェアデータは、私たちが経営している定義された地理的市場と定義された業界に基づいて解釈されるべきです。その解釈中のいかなる違いも、異なる業界データ、測定、予測、および推定を招き、エラーおよび不正確を招く可能性がある。

私たちのユーザー指標と他の推定は私たちの運営を測定する時に固有の挑戦を受けている。

私たちは定期的に私たちのMAUを含めて指標を検討して、増加傾向を評価し、私たちの業績を測定し、戦略的決定をします。これらの指標は社内データを用いて計算されており，独立第三者の検証は行われていない.これらの数字は合理的と考えられる測定期間推定に基づいているが，我々のプラットフォームの我々の地域の大量人口における使用状況を測定する上で固有の挑戦がある。たとえば，複数のアプリケーションを使用する個々のユーザを区別することはできないと考えられる.我々のユーザ指標は，あるモバイルデバイス上の技術の影響も受けており，別の電話機能を使用すると，これらの技術が自動的に我々のアプリケーションのバックグラウンドで動作し，このようなアプリケーションに関連するユーザ指標をシステムが誤って計算してしまう可能性がある.

我々の指標やデータ中の誤りや不正確さは、不正確な業務決定や効率の低下を招く可能性がある。例えば、アクティブユーザに対する深刻な過小評価や誇張が発生すると、不必要な業務措置を実施するためにリソースをかけたり、不利な傾向を修復するために必要な行動をとることができなくなる可能性がある。また、過去に私たちのプラットフォームをアップグレードする過程で、私たちは運営する検索クエリ数を管理するなど、いくつかの履歴指標を失ってしまいました。パートナーまたは投資家が、私たちのユーザー、地理的、または他の運営指標が私たちのユーザー基盤を正確に表していると思わない場合、または私たちのユーザー、地理的、または他の運営指標に重大なエラーがあることを発見した場合、私たちの名声は深刻な損害を受ける可能性がある。

もし私たちが財務報告書を実施し、効果的な内部統制を維持できなければ、私たちは私たちの経営結果を正確に報告し、私たちの報告義務を履行したり、詐欺を防止することができないかもしれない。

アメリカの上場企業として、私たちは2002年の“サバンズ-オキシリー法案”を守らなければならない。2002年サバンズ-オキシリー法第404条は、財務報告の内部統制の有効性に関する経営陣の報告書を20-F表の年次報告書に含めることを要求している。本年度報告書を作成する際，経営陣は，2020年12月31日現在，財務報告の内部統制に有効ではないと結論したが，これは，何らかの制御欠陥があり，財務報告に対する内部統制の大きな弱点となっているためである。このような欠陥は私たちが特定の会計取引に対する効果的な内部統制を設計して維持していないことと関連がある。具体的には、適切なリスク評価を行っておらず、適切な制御措置が設計·実施されておらず、これらの制御措置の有効性を監視して、要求に応じた会計取引の十分な分析および評価を確保し、同期文書をタイムリーに作成して検討することを含む複雑な会計事項を分析する。合格した会計係を招聘していますが、2020年12月31日までは、強力な制御措置を適切に決定して実施する十分な能力がありません。

私たちは、私たちの内部統制フレームワークを十分に実施するために必要な資源を確保するための救済措置を取っていますが、これらの重大な弱点が直ちに修正されることを保証することはできません。“プロジェクト15.統制と手続き--財務報告内部統制に関する経営陣の年間報告書”を参照

また、404節の要求を満たすために我々の内部制御プログラムを記録してテストする過程で、財務報告の内部統制における他の弱点や不足が発見される可能性がある。さらに、私たちが財務報告書の内部統制に対する十分性を維持できなかった場合、これらの基準は時々修正され、補充され、修正されるので、私たちは第404条に基づいて財務報告を効果的に内部統制したという結論を持続的に得ることができないかもしれない。効果的な内部統制環境を実現し、維持できなければ、私たちの財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を履行できない可能性があり、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性がある。これは逆に私たちが資本市場に参入する機会を制限し、私たちの運営結果を損ない、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格を低下させる可能性がある。また、財務報告の無効な内部統制は、より大きな詐欺や会社の資産乱用のリスクに直面する可能性があり、私たちが上場している証券取引所からの退市、規制調査、民事または刑事制裁に直面する可能性があります。私たちはまた私たちの前のいくつかの時期の財務諸表を再説明することを要求されるかもしれない。

また、2012年にJumpstart Our Business Startups ActやJOBS Actで定義された“新興成長型会社”でなければ、私たちの独立公認会計士事務所は、財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を証明して報告しなければなりません。私たちの経営陣は、私たちが財務報告書の内部統制を無効だと結論を出すかもしれない。また、私たちの経営陣が財務報告の内部統制に有効であると思っていても、もし私たちの独立公認会計士事務所が独自の独立テストを行った場合、もしそれが私たちの内部統制や私たちの統制が記録、設計、操作、または審査のレベルに満足していない場合、あるいは関連要求の解釈が私たちと異なる場合、合格した報告書を発行することができます。また、上場企業として、私たちの報告義務は予測可能な未来に私たちの管理、運営、財務資源、システムに大きな圧力をもたらすかもしれない。私たちは評価テストと必要などんな救済措置もタイムリーに達成できないかもしれない。

私たちは減価費用を確認することを要求されるかもしれない。

2020年12月31日現在、私たちの営業権およびその他の無形資産総額はそれぞれ4.25億ドルと1.12億ドルです。2018年、2019年、そして2020年、私たちはこれらの長期資産について何の減価費用も発生していません。2020年12月31日現在、私たちは1800万ドルの家具、固定装置、設備を持っている。適用される会計基準によると、償却されていない営業権と無形資産は毎年公正価値または使用中価値に従って減値評価を行わなければならず、いくつかの場合には、例えば私たちの時価が私たちの権益の帳簿価値よりも低い場合には、例えば私たちの時価が私たちの資本の帳簿価値よりも低い場合がある。この減値指標に加えて、他の減値指標があれば、営業権、無形資産、および家具、固定装置、および設備も減値評価を行う必要がある

当社グループの2社の共同経営会社OpayとStarMakerの優先株にも投資しました。OpayとStarMakerの優先株価格は2020年12月31日現在、それぞれ4900万ドルと5500万ドル。優先株は公正価値に応じて損益によって計量される。2020年にOpayの優先株公開価値が300万ドル増加することとStarMakerの優先株が2，100万ドル増加することによる未実現収益が確認されたが，株の公正価値が減少すれば，将来的に損失を確認する可能性がある。また、公正価値の推定は、本年報の他の部分に掲載されている年次総合財務諸表付記2および16に開示されているように、重大な観察不可能な投入に基づいているため、推定不確実性の影響を受ける。

将来の経済·金融市場状況、我々の報告機関の経営業績及びその他の要因によると、上記要因を含めて、将来的に減価費用が発生する可能性がある。必要であれば、このような被害は実質的かもしれない。私たちが未来に記録しなければならないどんな減価費用も私たちの運営業績に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは追加的な資本が必要かもしれないが、優遇された条件では得られないかもしれない、あるいは全く得られないかもしれない。

現在の成長計画に資金を提供するのに十分な資本があると信じていますが、私たちの業務のさらなる成長と発展、私たちが決定するかもしれない任意の追加投資や買収の将来計画に資金を提供するために追加の資本が必要かもしれません。もし私たちの現金資源が私たちの現金需要を満たすのに十分でなければ、私たちは追加の株式や債務証券の発行、あるいは新しいまたは拡大された信用手配を得ることを求めるかもしれない。私たちが未来に外部融資を獲得する能力は、私たちの未来の財務状況、経営結果、キャッシュフロー、株価表現、国際資本と融資市場の流動性、そして私たちの市場の政府法規を含む様々な不確定要素の影響を受ける。また、負債は私たちにより多くの債務超過義務を負わせ、運営と融資契約が私たちの運営を制限することにつながる可能性がある。私たちは資金調達がタイムリーで、私たちが受け入れられる金額や条項で提供されるか、あるいは根本的にできないという保証はない。私たちに有利な条項で必要な資金を調達できなかったり、必要な資金を調達できなかったりするいかなるものも、私たちの流動性を深刻に制限し、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、どの株式や株式リンク証券の発行も、私たちの既存の株主の持分を深刻に希釈する可能性がある。

私たちの商業保険の保険範囲は限られています。

私たちの市場の産業慣行と一致して、私たちの商業保険は限られている。私たちのプラットフォーム、技術インフラのいかなる未保険の破損、または私たちの業務運営の中断は、巨額のコストを発生させ、私たちの資源を移転することを要求する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは知的財産権請求と規制紛争を含む訴訟に関連するリスクに直面している。

場合によっては、私たちは、訴訟(集団訴訟および個人訴訟を含む)、政府調査および他の知的財産権、消費者保護、プライバシー、労働者および雇用、輸出入慣行、競争、証券、税務、マーケティングおよびコミュニケーション慣行、商業紛争、および他の事項に関連する訴訟を受ける可能性がある。私たちの規模が拡大するにつれて、私たちの業務範囲と地理的カバー範囲が拡大し、私たちのサービスは複雑さを増し、私たちの法的紛争と相談の数と重要性は増加しています。

また、上場企業として、私たちのパブリックイメージが向上しており、このような訴訟に対する訴訟や公衆の認識が増加している可能性がある。私たちが受けている多くの法律と法規の範囲と適用には大きな不確実性があり、これは私たちがこれらの法律や法規に違反するというクレームを受けるリスクを増加させる。その中の多くの法律と法規は変化と不確定な解釈が発生する可能性があり、調査、クレーム、私たちの業務やり方の変化、運営コストの増加、および私たちのユーザー基盤、保存または参加度の低下を招く可能性があり、いずれも私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。未来に、私たちはまた第三者の知的財産権の所有、侵害、または侵害について告発される可能性がある。

結果にかかわらず、法的訴訟手続きはその費用、私たちの資源の移転、そして他の要素によって私たちに実質的で不利な影響を及ぼす可能性がある。私たちは私たちに不利な条件で法的紛争を解決することに決定するかもしれない。また、もし私たちが一方としていかなる訴訟も不利に解決された場合、私たちは不利な判決を受けるかもしれない、すなわち私たちは控訴を選択しないかもしれないし、控訴後に逆転しない可能性がある。私たちは第三者の権利侵害が発見された行為を継続するために許可証を申請する必要があるかもしれない。もし私たちが特許権使用料または許可手配の達成を要求または選択された場合、このような手配は合理的な条項で提供されないかもしれないし、根本的にはなく、私たちの運営コストや支出を著しく増加させる可能性がある。したがって、代替の非侵害技術の開発または調達、または技術の使用停止が要求される可能性もあり、多くの努力および費用が必要であるか、または不可能である可能性がある。さらに、任意の法律クレーム、訴訟または訴訟に関連する和解または判決のいずれかの条項は、私たちに業務の一部または全部を停止すること、または他方に巨額のお金を支払うことを要求する可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

私たちは、知的財産権侵害クレームの影響を受け続けることが予想されてきましたが、これは時間とコストをかけて弁護する可能性があり、重大な損害賠償を支払うか、私たちの任意の製品や製品の重要な機能の提供を停止することを要求するかもしれません。

私たちは、私たちが正常な業務中に使用している製品、サービス、および知的財産権が、第三者が保有する有効な特許、著作権、または他の知的財産権を侵害しないか、または侵害しないか、または侵害しないことを確認することができません。私たちは第三者コンテンツを展示し、第三者コンテンツプロバイダはこれらのプラットフォームを介して彼らのコンテンツを配信することができるプラットフォーム、特に欧朋社のニュースを運営しています。私たちまたはそのようなコンテンツプロバイダが、私たちのプラットフォームを介して配信されたすべてのコンテンツに対して十分な権利を持っていることを保証することはできません。私たちの通常の業務過程では、他人の知的財産権に関連するクレームや法的手続きの影響を受け続け、将来的に損害賠償または許可料の支払いを要求されるか、または私たちの活動を制限することに同意することが予想されてきました。特に，他人の知的財産権の侵害が発見された場合，このような知的財産権の使用が禁止される可能性があり，損害賠償金の支払いが命じられる可能性があり，ライセンス料が発生したり，代替製品の開発を余儀なくされたりする可能性がある.私たちは第三者侵害クレームを弁護する際に、その是非曲直にかかわらず巨額の費用を発生させるかもしれない。私たちの成功した権利侵害に対するクレームは、巨額の金銭的責任を招く可能性があり、または関連する知的財産権の使用を制限または禁止することによって、私たちの業務行為を大きく混乱させる可能性があります。

私たちは私たちの業務に重要ないくつかの技術、商標、そして設計の独占的な権利を持っていない。

私たちは私たちの業務に関連した様々な特許を申請した。私たちはいくつかの特許を得ることに成功したが、私たちの市場の各規制機関はまだ私たちのいくつかの特許出願を検討している。我々の特許出願の承認は，関連地方当局の決定，すなわち適用地域に先行する権利がないことに依存する.さらに、私たちは、これらの商標に対する私たちの独自の権利を確立し、保護するために、私たちの欧朋会社の識別および他の重要な商標の譲渡に関連する初期登録および/または変更登録を申請した。これらの商標の大部分を我々の主要市場でいくつかのカテゴリに登録することに成功したが、いくつかの商標および/または他のカテゴリ商標の初期登録出願および/または譲渡に関連する登録変更は、関連する地方当局の審査中である。我々の初期商標登録出願の承認，及び/又はそのような譲渡に関する登録変更は，関連地方当局が適用地域に先行する権利がないことに関する決定に依存する。私たちはあなたにこのような特許と商標出願が承認されることを保証することができません。これらの出願に対するいかなる拒絶も、影響を受けた技術、標識、および設計の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、これらの出願が承認されても、発行された特許または登録商標の範囲が私たちの権利を十分に保護するのに十分であることを保証することはできません。

我々のサービスは、第三者ソフトウェアアプリケーションまたはアプローチによって悪影響を受ける可能性があり、これらのアプリケーションまたはアプローチは、ユーザからの情報の受信を妨げるか、またはユーザに情報を提供することになり、プラットフォーム上のユーザ体験を損なう可能性がある。

当社のサービスは、第三者ソフトウェアアプリケーションの悪影響を受ける可能性があり、これらのアプリケーションは、意図的または悪意がある可能性があり、これらのアプリケーションは、私たちのユーザのPCまたはモバイルデバイスを変更し、私たちの製品やサービスに干渉します。これらのソフトウェアアプリケーションは、検索エンジンパートナーが私たちのユーザに提供する検索結果をハイジャックすることによって、または他の方法でユーザとの連絡の能力を妨害することによって、プラットフォーム上のユーザ体験を変更する可能性がある。このような干渉は、ユーザに開示されていない場合、またはユーザの同意なしに発生する可能性があり、ユーザは、それによって生成された任意の負の体験を私たちの製品およびサービスに関連付けることができる。このようなソフトウェアアプリケーションは、一般に、削除、阻止、または無効化が困難であるように設計される。さらに、我々のソフトウェアアプリケーションを予めインストールしたモバイルデバイスにロードまたは追加されたソフトウェアは、そのようなアプリケーションの実行と互換性がないか、またはそのようなアプリケーションの実行を干渉または阻止する可能性があり、これは、そのようなデバイスの所有者が私たちのサービスを使用することを阻止する可能性がある。私たちがこのような私たちの製品やサービスに干渉するアプリケーションやシステムを阻止または制限することに成功しなかった場合、私たちがユーザーに高品質な体験を提供したり、関連コンテンツを推薦する能力は不利な影響を受ける可能性があります。

私たちの情報技術および通信システムの中断または障害は、ユーザ流量の減少を招き、私たちの名声や業務に損害を与える可能性があります。

我々の任意の情報技術および通信システム、または我々と協力する第三者インターネット財産事業者の任意の情報技術および通信システムの中断または障害は、サービスを提供する能力を阻害または阻止する可能性がある。しかも、私たちの業務は自然災害と他の事件の影響を受けやすい。当社のサーバー災害復旧計画は、火災、洪水、台風、地震、停電、電気通信障害、ハッカー攻撃、および同様の事件による破損時の安全を完全に確保することができません。上記のいずれかの状況が発生した場合、私たちはシステムを部分的にまたは完全に閉鎖するかもしれない。また，我々のサーバは第三者インターネットデータセンターにホストされており，侵入，破壊，破壊を受けやすい.私たちのいくつかのシステムは完全に冗長ではなく、私たちの災害復旧計画はすべての可能な状況を考慮していない。自然災害が発生した場合、または第三者プロバイダが十分な通知なしにインターネットデータセンターを閉鎖することは、長時間のサービス中断を招く可能性がある。サービス利用可能性の中断またはサービス応答時間の増加をもたらす任意のシステム障害または不足は、私たちのユーザ体験および満足度、ユーザおよび広告主の魅力、ならびに将来のユーザ流量および当社のプラットフォーム上の広告に悪影響を及ぼす可能性がある。性能を向上させ、私たちのサービス中断を防止するために、私たちは、私たちのオンラインリソースを反映するために、追加のサーバまたは私たちのインターネットプラットフォームの1つまたは複数のコピーを配備するために、大量の投資を行わなければならないかもしれない。

多くの要素のため、私たちの経営結果は季節的な変動の影響を受けるだろう。

私たちの業務は季節性と他の変動の影響を受ける。例えば、私たちの電子商取引や旅行パートナーの収入は通常、季節的な影響を受けます。様々な休暇が電子商取引や旅行に関連する活動を普段よりも高くする可能性があるため、似たような季節的な傾向が私たちの検索パートナーの収入に影響を与える可能性があります。私たちはまだ私たちの新しいビジネス分野の季節的または他の変動を正確に予測するのに十分な歴史的情報を持っていないかもしれない。

当社の当社の行動は、基本的には当社の親会社である崑崙社長兼CEOの周亜輝さんによってコントロールされており、株主の承認を必要とする重要な企業事務に大きな影響を与える可能性があり、これは、米国預託証券からの割増の機会を剥奪し、投資価値を大幅に低下させる可能性があります。

本年報日までに、深セン証券取引所に上場している北京昆倫科技株式有限公司(“崑崙科技”)は、私たちが発行した普通株の54.57%を間接的に保有している。したがって、私たちは崑崙能源の連結子会社です。また、当社の取締役会長兼行政総裁の周亜輝さんは、間接的に当社の8.47%の株式を保有し、崑崙能源の重要株主でもあり、崑崙能源の28.5%の投票権を制御し、崑崙能源取締役会に在籍しています。本人と崑崙能源の持ち株により、周亜輝さんまたは私たちの63.04%の投票権を実際に抑制することができた。

したがって、昆倫と周亜輝さんは重要な会社の事項をコントロールまたは影響を与える能力があり、投資家は当社の株主の承認を必要とする重要な会社の事項に影響を与えることを阻止する可能性があります：

米国の預託証明書保持者を含む他の株主に反対されても、私たちはこれらの行動をとる可能性がある。また、このような所有権集中は、わが社の支配権変更を阻害、遅延、または阻止する可能性があり、これは、わが社を売却する際に当社の株主が割増を得る機会を奪い、米国預託証明書の価格を低下させるという二重の影響を与える可能性がある。上述したように、あなたの投資価値は大幅に縮小するかもしれない。

私たちは競争、嫌がらせ、または他の有害行為の対象になる可能性があり、これらの行為は私たちの名声を損ない、ユーザーと顧客を失う可能性がある。

未来に、私たちは第三者の競争、嫌がらせ、または他の有害行為に対する目標になるかもしれない。私たちまたは私たちの任意の幹部に対する直接的または間接的な告発は、誰でも、私たちに関連しているかどうかにかかわらず、匿名でインターネットのチャットルームやブログやウェブサイトで公開することができる。ソーシャルメディア·プラットフォームやデバイス上の情報はほぼ即効性があり、その影響も同様である。ソーシャルメディアプラットフォームおよびデバイスは、購読者および参加者によって発行されたコンテンツを直ちに配信し、通常、配信コンテンツの正確性をフィルタリングまたはチェックすることはない。掲示された情報は不正確かもしれません。私たちに不利で、私たちの業務、将来性、あるいは財務業績を損なうかもしれません。傷害は直接的かもしれないが、私たちに救済や是正の機会を提供してくれない。さらに、このような行為は、匿名または他の形態の不満を規制機関に提出することを含むことができる。このような第三者行動のため、私たちは未来に再び規制機関の調査を受ける可能性があり、そのような第三者行動を処理するために多くの時間と多くのコストがかかる可能性があり、合理的な期間内にすべての疑惑を最後に反論できる保証はない、または全く保証されないかもしれない。さらに、当社の業務に関する匿名の告発や悪意のある声明を公開することは、私たちの名声を損なう可能性があり、ユーザーや顧客を失い、米国の預託証明書の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

クリック詐欺を発見できなければ、広告主の自信を失う可能性があり、私たちの収入が低下する可能性がある。

私たちの業務はパートナーの広告クリック率詐欺の危険に直面している。広告の基本コンテンツを見るためではなく、一人で広告をクリックすると、クリック詐欺が発生する。私たちの広告パートナーが重大な詐欺的クリックを検出できなかった場合、または重大な詐欺活動を阻止できなかった場合、影響を受けた検索広告主の私たちのプラットフォームへの広告投資はリターンを減少させ、私たちの検索パートナーの有料クリックサービスシステムの完全性に自信を失う可能性があります。もしこのような状況が発生したら、私たちは貨幣化されたパートナーからの収入が減少するかもしれない。

私たちは現在、国際財務報告基準に基づいて私たちの財務業績を報告しており、これはいくつかの重要な点でアメリカが公認している会計基準とは異なる。

私たちは国際財務報告書基準に基づいて私たちの財務諸表を報告する。国際財務報告基準と米国公認会計原則または米国公認会計原則との間には、収入確認、株式ベースの報酬支出、所得税、長期資産減値、および1株当たり収益に関する差異を含むが、これらに限定されないいくつかの重大な差がある可能性がある。したがって、私たちの財務情報と報告書の収益が米国公認会計基準に基づいて作成されていれば、それらは大きく異なる可能性がある。したがって、私たちが国際財務報告基準に基づいて作成した財務諸表と、米国公認会計基準に基づいて財務諸表を作成した会社とを有意義に比較することはできないかもしれません。

私たちは自然災害、衛生流行病、またはテロに関連するリスクに直面しており、これらのリスクは私たちの行動を深刻に混乱させるかもしれない。

私たちの業務は、地震、洪水、山体地滑り、津波、衛生流行病の発生(例えば、新冠肺炎の発生、鳥インフルエンザ、深刻な急性呼吸器症候群、ジカウイルスまたはエボラウイルス)、およびテロ、他の暴力または戦争行為、または社会的不安定などの自然災害の悪影響を受ける可能性がある。いずれかが発生した場合、私たちは一時的または永久的な閉鎖を要求される可能性があり、私たちの業務は一時停止または終了するかもしれない。したがって、今後1または複数の四半期または数年の経営業績は、証券アナリストや投資家の予想を大幅に変動または下回る可能性がある。この場合、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格は大幅に変動する可能性があります。このような状況が続けば、世界経済は深刻な被害と破壊を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

新冠肺炎の持続的な影響は高度に予測不可能であり、重大である可能性があり、私たちの業務、運営、私たちの将来の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

新冠肺炎が世界保健機関によって全世界疫病として発表されて以来、世界各地の政府と市政当局はすでにいくつかの措置を取って新冠肺炎の伝播を制御し、隔離、現地避難令、学校閉鎖、旅行制限と不必要な企業の閉鎖を含む。私たちの業務のマクロ経済への影響は引き続き発展し、予測できず、引き続き私たちの業務、運営、財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。現在の大流行の規模と世界社会が影響を受ける速度により、私たちの将来の収入成長率と支出が収入に占める割合は私たちの歴史的成長率と大きく異なる可能性があり、私たちの将来の経営業績は予想を下回る可能性がある。

持続的な疫病が私たちの業務、運営、将来の財務業績に与える将来の影響は含まれるかもしれないが、これらに限定されない

逆に、新冠肺炎の流行の消退及び隔離と他の類似の制限の撤廃に伴い、これはまた私たちの業務、運営と未来の財務業績に予測できない影響を与える可能性がある。例えば、疫病の期間中、ある市場での私たちのソフトウェアアプリケーションの使用量が増加している場合もあり、これは新冠肺炎に関する制限に部分的に起因する可能性がある。同様に、“プロジェクト5.経営および財務回顧と展望-A.私たちの収益性”に記載されているように、私たちのいくつかの広告パートナーは疫病の負の影響を受け、他のパートナーは増加している。したがって、新冠肺炎関連制限の撤廃は上述したいくつかの同様に予測できない影響に関連する可能性がある。

外貨為替レートの変動は私たちの財務業績に影響を与え、私たちはドルで報告する。

私たちは複数の管轄区域で業務を展開しており、これは私たちを通貨為替レートの変動の影響に直面させる。私たちの収入はドル、カナダ元、ユーロ、ブラジルレアル、ロシアルーブル、ポンド、円、ケニアシリング、人民元、南アフリカランド、インドルピーとナイジェリアナイラなどの通貨を含む多種類の通貨で計算されます。グローバルパートナーの場合、私たちは通常通貨両替リスクを開放しています。たとえこのようなパートナーが通常ドルなどの主要な国際通貨で私たちに支払いをしていても、私たちの収入を計算する基礎活動は私たちのパートナーが私たちの通貨を支払う前に観察して収集した現地通貨に基づいているかもしれないので、多くの場合、このような通貨リスクの開放は私たちにとってあまり明らかではありません。私たちが業務を展開している司法管轄区では、通常、従業員の給与費用と現地通貨で計算される他の費用が発生します。為替レートが安定している場合と比較して、私たちが使用しているまたはリスクに直面している様々な通貨間の為替レート変動は、支出が高く、収入が低い可能性がある。外貨レートの変動が私たちの将来の経営業績に実質的な悪影響を与えないことを保証することはできません。私たちは通常、企業が使用する通貨価値の変動の影響を制限するために、ヘッジ契約を締結しません。しかも、私たちの収入の大部分は新興市場通貨で稼いでいる。新興市場の通貨価値の変動は必ずしも関連していないため、我々の経営業績がこのような変動の悪影響を受けない保証はない。

アメリカの預託証明書に関連するリスクは

米国預託証券の取引価格は変動し続ける可能性があり、投資家に大きな損失を与える可能性がある。

私たちがコントロールできない要素により、アメリカ預託証明書の取引価格が大きく変動する可能性があります。これは広範な市場と業界要素によるものである可能性があるが、例えば、世界の経済健康状況に対する懸念、地政学的懸念、および新冠肺炎の全世界的疫病の発生と蔓延に限定されない。

市場と業界要素以外に、アメリカ預託証明書の価格と取引量は私たち自身の業務の特定の要素によって高度に変動する可能性があり、以下の要素を含む

これらの要因のいずれも、米国預託証明書の取引量と価格を大きくかつ突然変化させる可能性がある。

従来，証券市場価格に不安定な時期が生じた後，集団訴訟弁護士はこれらの会社に対する証券集団訴訟を求めることが多かった。このような集団訴訟は、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務や運営から移し、訴訟を弁護するための巨額の費用が必要になるかもしれません。これは私たちの運営結果を損なう可能性があります。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

証券または業界アナリストが我々の業務に関する研究や報告を発表していない場合、または米国預託証明書に対する彼らの提案が不利に変化した場合、米国預託証明書の市場価格および取引量が低下する可能性がある。

米国預託証券の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した我々の業務に関する研究や報告の影響を受ける。もし私たちの1人以上のアナリストを追跡してアメリカ預託証明書の格付けを引き下げた場合、アメリカ預託証明書の市場価格は下落する可能性がある。1人以上のアナリストが私たちの追跡を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視性を失う可能性があり、これは逆にアメリカの預託証明書の市場価格や取引量を低下させる可能性がある。

私たちは現在予測可能な未来に配当金を発行しないと予想しています。あなたはアメリカ預託証明書の価格上昇に依存して投資収益を得なければなりません。

私たちは現在、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。したがって、私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も送らないと予想している。したがって、あなたは将来の配当収入の源としてアメリカの預託証明書への投資に依存してはいけません。

私たちの取締役会は私たちの組織規約の大綱と定款、ケイマン諸島の法律のいくつかの制限に基づいて配当金を分配するかどうかを決定する完全な決定権を持っています。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。私たちの取締役会が配当金を発表して支払うことを決定しても、将来の配当の時間、金額、形式(あれば)は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフロー、私たちの資本要求と黒字、私たちが子会社から得た割り当て金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連していると思う他の要素に依存します。したがって、アメリカ預託証明書でのあなたの投資リターンは、アメリカ預託証明書の将来のいかなる価格上昇にも完全に依存するかもしれません。アメリカの預託証明書が値上がりする保証はありません。アメリカの預託証明書を購入する時の価格さえ維持します。アメリカの預託証明書への投資は見返りが得られないかもしれませんし、アメリカの預託証明書へのすべての投資を失うかもしれません。

当社の親会社である昆倫および当社の董事長兼行政総裁の周亜輝さん氏は、当社に対して支配権や重大な影響力を有しており、彼などの利益は当社の他の株主の利益と一致しない可能性があります。

本年の期日までに、昆倫万維は私たちが発行した普通株の54.57%を間接的に所有し、欧朋社を崑崙万維の合併子会社にした。また、当社の取締役会長兼行政総裁の周亜輝さんは、間接的に当社の8.47%の株式を保有し、崑崙能源の重要株主でもあり、崑崙能源の28.5%の投票権を制御し、崑崙能源取締役会に在籍しています。崑崙基地と周亜辉さんは合わせて、私たちの63.04%の投票権を抑制しました。そのため、崑崙基地や周さんは、合併、合併、当社の全员またはほぼすべての资产を売却するなど、重大な会社行や役員選挙など、当社の業務に対して支配権や重大な影響力を持っています。

崑崙基地や周さんは、当社の他の株主の利益にそぐわない行動をとる可能性があり、新しい投資家が重大な会社の意思決定に影響を与えることができない可能性があります。我々は過去にも、崑崙基地や周さんによって直接的または間接的に制御されていたエンティティとの直接的または間接的な取引を継続することが可能であった。具体的な内容は“大株主及び関連側取引--B.関連側取引”である。これら関連側の取引は、当社の取締役会審査委員会により審査·承認されるが、崑崙基地や周さんが関連側に権益を有しているため、これらの取引が間接的に崑崙基地や周さん個人に恩恵を受ける可能性がある。さらに、崑崙基地や周さんが当社のコントロールや重大な影響を受け、その所有権集中が当社の支配権の変更を妨げ、延期、阻止する可能性があり、それは当社の株主が当社を売却する際に割増の機会を獲得する可能性があり、米国の預託証明書の価格を下げる可能性があります。他の株主に反対されても、私たちはこのような行動を取ることができる。また、投資家は利益衝突が存在または発生する可能性があると考えているため、株式の高度集中はアメリカ預託証明書の取引価格に不利な影響を与える可能性がある。私たちの主要株主とその付属実体に関するより多くの情報を知りたいのですが、“第6項：取締役、上級管理者、従業員--E株所有権”を参照してください

一人として“制御会社”ナスダックの規則によると、私たちは私たちの公衆株主に悪影響を及ぼす可能性のあるいくつかのコーポレートガバナンス要件を免除される可能性がある。

私たちの会長兼最高経営責任者の周亜輝の持株と、崑崙万維は私たちが発行した株式と発行された多数の投票権の実益所有者であるため、私たちはナスダック規則の下の“持ち株会社”になる資格がある。これらの規則によれば、個人、グループ、または他の会社が50%以上の投票権を有する会社は制御された会社であり、ナスダック規則で定義されている大多数の取締役が独立取締役であること、および私たちの報酬、会社管理および指名委員会が完全に独立取締役からなる要求を含む特定の会社管理要件を遵守しないことを選択することができる。著者らは本年報第16 G項(企業管治)で述べたいくつかの企業管理免除に依存している。私たちがまだこのような免除に依存している制御された会社であり、私たちが制御された会社でなくなった後のいかなる過渡期においても、あなたはナスダック社の管理要求に制約された会社の株主のような保護を受けないだろう。

株主は、私たちの投票権の10%以上の実益所有権を直接または間接的に獲得する前に、規制部門の事前承認を受けなければならない

私たちは規制された金融サービス市場で運営しており、私たちのいくつかの運営会社はヨーロッパや他の地方規制機関が発行する許可証を持っている。これらの監督管理制度に基づいて、関連監督機関はすべての大株主、直接株主、あるいは間接株主に対して“適切”な評価を行う。したがって、適用法によれば、いずれの株主も、アーバン社の10%以上の実益所有権を直接または間接的に取得し、関連する規制機関の承認を事前に得なければならない。これらの大株主はまた、その任意の追加的な重大な増資を事前に承認し、いかなる重大な減収についても通知しなければならない。これらの要求は、いくつかのタイプの投資家に対する私たちの株式の所有権の魅力を低下させ、潜在的に私たちの取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

もしアメリカ人が私たちの少なくとも10%のアメリカ預託証明書または普通株を持っているとみなされた場合、その人は不利なアメリカ連邦所得税の結果の影響を受ける可能性がある。

もしアメリカ人が私たちのアメリカ預託証明書または普通株の少なくとも10%の価値または投票権を持っている(直接的、間接的、または建設的)とみなされる場合、その人は、私たちのグループのすべての“制御された外国会社”またはフルオロ塩化炭素の“アメリカ株主”とみなされるかもしれない。私たちのグループは1つ以上のアメリカ子会社を含むので、これらの子会社はアメリカ連邦所得税の目的に合った会社であり、場合によってはフルオロカーボンと見なすことができ、私たちのいくつかの非アメリカ子会社はフルオロカーボンと見なすことができます(私たちがフルオロカーボンとみなされているかどうかにかかわらず)。

フッ化炭素の米国株主は、米国の課税所得に比例して分配された“F分部収入”、“世界無形低税収入”およびフッ化炭素の米国財産への投資を毎年報告することを要求される可能性があり、私たちがいかなる分配を行っているかにかかわらず。フッ化炭素の場合、米国の株主である個人は、米国の株主である会社に何らかの減税や外国税収控除を与えることは一般的に許されない。これらの報告義務を守らないと米国の株主に巨額の罰金を科される可能性があり、その株主が年度を報告すべき米国連邦所得税申告書の訴訟時効を開始することを阻止する可能性がある。私たちまたは私たちの非米国子会社がフルオロカーボンとみなされているかどうか、あるいは私たちまたは私たちの任意のフルオロクロロカーボン子会社に対して、米国の株主とみなされている投資家がいるかどうかを監督するつもりはありません。また、上記の報告および納税義務を遵守するために必要かもしれない情報を米国の株主に提供するつもりはありません。アメリカの投資家はこれらの規則がその特定の状況で適用可能な問題についてその税務顧問に相談しなければならない。

私たちは受動的外国投資会社に分類されるかもしれませんが、これは私たちのアメリカ預託証明書や普通株のアメリカ保有者に不利なアメリカ連邦所得税の結果をもたらすかもしれません。

米国連邦所得税の場合、任意の課税年度において、私たちは受動的外国投資会社またはPFICと呼ばれ、(I)この年度の私たちの総収入の少なくとも75%が受動的収入である場合、または(Ii)その年度の私たちの資産価値(一般に資産の四半期価値の平均値に基づいて決定される)の少なくとも50%は、受動的収入を生成するために保有されているか、または保有する資産に起因することができる。各課税年度が終了した後、私たちがこの年度のPFICであるかどうかを個別に決定し、私たちのすべての資産の四半期公平な市場価値と私たちが稼いだ各収入の性質を決定し、いくつかの点で不確実性の影響を受けることを含む幅広い事実調査に触れなければならない。私たちのアメリカ預託証明書の市場価格、私たちの資産価値、そして私たちの収入と資産の性質と構成によると、私たちはこの点では保証されていないにもかかわらず、2020年12月31日までの納税年度内にアメリカ連邦所得税のPFICであるとは思いません。しかも、私たちはあなたにアメリカ国税局やアメリカ国税局が私たちのどんな立場にも同意するということを保証することはできません。したがって，いかなる課税年度においてもPFICとみなされないことは保証されず，米国国税局が我々の立場とは逆の立場をとらない保証はない。

私たちの収入や資産の性質や構成の変化は、新しい業務、製品、サービス、技術への私たちの投資(ヨーロッパでの金融科学技術事業とNanobankでの私たちの権益を含む)を含み、私たちをPFICにしたり、なる可能性があります。また、いずれの課税年度にプライベートエクイティ投資会社の決定になるかどうかは、資産負債表に記録されていない他の無形資産の価値にもある程度依存する可能性があり(これは、米国預託証明書や普通株の市場価格に依存する可能性があり、これらの価格は時々大きく変動する可能性があります)、流動資産を使用する方法や速度の影響、および私たちの運営および任意の発行から調達された現金を受ける可能性もあります。私たちの営業権と他の記録されていない無形資産の価値を推定する際に、私たちは私たちの時価を考慮した。他の事項では、私たちの時価が低下すれば、私たちの流動資産と現金(この目的では受動的な収入を生成する資産とみなされる)が私たちの総資産価値のより大きな割合を占める可能性があるので、本納税年度または将来の納税年度にPFICになるかもしれません。また、我々の分類方法と推定方法は合理的であると信じているが、米国国税局は、営業権および他の未記録無形資産の分類または推定値に疑問を提起する可能性があり、これにより、2020年12月31日までの納税年度、現在納税年度、または1つ以上の未来納税年度がPFICになるか、またはPFICになる可能性がある。

いずれの課税年度内にも、米国保有者(“付加情報-E.税収--米国連邦所得税考慮事項”)が我々の米国預託証明書または普通株を保有している場合、いくつかの不利な米国連邦所得税結果は、一般に米国保有者に適用される。“プロジェクト10.補足資料--E.税収--アメリカ連邦所得税考慮--受動型外国投資会社”を参照

私たちの組織規約の大綱と定款細則には反買収条項が含まれており、私たちの普通株式保有者の権利とアメリカ預託証明書に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの組織規約の大綱や定款には、他人がわが社を支配したり、私たちが支配権変更取引に従事する能力を制限する条項が含まれています。これらの条項は、第三者が要約買収や同様の取引でわが社への支配権を獲得することを求め、現在の市場価格よりも高い割増でその株を売却する機会を奪うことを阻止する可能性がある。例えば、我々の取締役会は、私たちの株主がさらなる行動をとることなく、1つまたは複数の一連の優先株を発行する権利を有し、配当権、変換権、投票権、償還条項および清算特典を含む彼らの指定、権力、特典、特権および相対参加、オプションまたは特殊な権利、ならびに資格、制限または制限を決定する権利があり、これらの任意またはすべての権利は、米国預託証明書の形態でも他の形態でも、私たちの普通株式に関連する権利よりも大きい可能性がある。優先株は速やかに発行される可能性があり、その条項はわが社の支配権の変更を延期または阻止したり、経営陣の更迭を困難にしたりすることを目的としている。もし私たちの取締役会が優先株を発行することを決定すれば、アメリカ預託証明書の価格が下落する可能性があり、私たちの普通株とアメリカ預託証明書保持者の投票権や他の権利は重大で不利な影響を受ける可能性がある。

あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立しているからです。

私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された株式会社です。当社の会社事務は、当社の組織定款大綱及び定款細則、ケイマン諸島会社法(2020年改訂本)及びケイマン諸島普通法によって管轄されています。ケイマン諸島法律によると、株主が役員を提訴する権利、少数株主の訴訟、および取締役の私たちに対する受託責任はケイマン諸島普通法によって大きく管轄されている。ケイマン諸島の一般法の一部は，ケイマン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており，イングランド裁判所の裁決はケイマン諸島の裁判所に説得力があるが，拘束力はない。ケイマン諸島法律によると、我々株主の権利や役員の受託責任は、米国のある司法管轄区の法規や司法前例のように明確に確立されていない。特に、ケイマン諸島の証券法システムはアメリカほど発達していない。ケイマン諸島と比較して、米国のいくつかの州、例えばデラウェア州は、より完全な会社法機関と司法解釈を持っている。また、ケイマン諸島会社は米連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がないかもしれない。

ケイマン諸島免除会社の株主は、ケイマン諸島法律によれば、一般的に会社の記録(当社の組織定款大綱や定款細則を除く)を調べる権利がないか、またはこれらの会社の株主リストの写しを取得する。私たちの組織定款大綱と定款細則によると、私たちの取締役は、どのような条件の下で、私たちの株主は私たちの会社の記録を調べることができますが、私たちの株主にこれらの記録を提供する義務はありません。これは、株主決議に必要な任意の事実を決定するために、または依頼書競争について他の株主に依頼書を募集するために必要な情報を得ることを困難にする可能性がある。

ケイマン諸島は私たちの祖国であり、ケイマン諸島のいくつかの会社管理のやり方は、米国などの他の司法管轄区に登録されている会社の要求とは大きく異なる。私たちは、本年度報告第16 G項(コーポレートガバナンス)に記載されているいくつかのコーポレートガバナンス免除に依存しており、これらの免除は、私たちの自国のやり方に従うことができるようにしています。したがって，米国内発行者に適用されるルールや法規に比べて，我々の株主が獲得する保護はより少ないか異なる可能性がある

上記の理由により、公衆株主は、経営陣、取締役会メンバー、または持株株主の行動に直面した場合、米国に登録設立された会社である公衆株主よりも自己の利益を保護することが困難になる可能性がある。

私たちの株主が得たいくつかの私たちに不利な判決は強制的に施行できないかもしれない。

私たちはケイマン諸島会社で、私たちの資産の大部分はアメリカにあり、私たちの業務の大部分はアメリカ国外で行われています。また、私たちの現在の役員や官僚の多くはアメリカ以外の国の国民や住民です。この人たちのほとんどの資産はアメリカの外にある。したがって、あなたの権利がアメリカ連邦証券法または他の側面によって侵害されていると思うなら、あなたはアメリカで私たちまたはこれらの個人を提訴することが難しいか不可能かもしれません。あなたがこのような訴訟を提起することに成功しても、ケイマン諸島とノルウェーの法律は、私たちの資産や私たちの役員と上級管理者に対する資産の判決を実行できないかもしれません。

私たちは証券法の意味での新興成長型会社であり、何らかの低減された報告要求を利用する可能性がある。

私たちはJOBS法案で定義されている“新興成長型会社”であり、他の非新興成長型企業に適用される上場企業要求のいくつかの免除を利用することができ、最も重要なのは、私たちが新興成長型会社である限り、404条の監査役認証要求を遵守する必要がないことである。(A)財政年度の最終日まで、私たちの年間総収入は少なくとも10.7億ドルであり、(B)今回の発行完了5周年後の財政年度の最終日まで、(C)前の3年間で10.7億ドルを超える転換不能債券を発行した。又は(D)取引法によれば、非関連会社が保有する米国預託証明書の時価が、我々が最近完成した第2四半期の最終営業日に7億ドルを超える場合は、“大型加速申請者”の日とみなされる。私たちが新興成長型企業でなくなると、私たちは“雇用法案”に規定された免除を受ける権利がないだろう。

雇用法案はまた、民間企業がこのような新たな会計基準又は改正会計基準の遵守を要求される日まで、新興成長型企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守する必要がないことを規定している。しかし、我々は“脱退を選択する”という条項を選択しているため、上場企業が新たな会計基準を採用したり、改訂したりする場合には、これらの基準を遵守する。雇用法案に基づいて過渡期延長から脱退することを選択した決定は撤回できない。

ケイマン諸島に登録された免除会社として、私たちは会社の管理事務の中でいくつかのナスダックとは著しく異なる母国のやり方を採用することを許可されました 企業管理上場標準；著者らは企業管理上場標準を完全に遵守することと比べ、これらのやり方は株主に対する保障が少ない可能性がある。

ケイマン諸島でナスダック上場を免除された会社として、私たちはナスダックの企業管理上場基準を遵守しなければならず、この標準は私たちのような外国の個人発行者がその母国の企業管理慣例に従うことを許容する。ケイマン諸島(私たちの祖国)のいくつかの会社管理のやり方はナスダック社の上場基準とは大きく異なるかもしれない。例えば、私たちは必要ありません：(I)取締役会の大多数のメンバーは独立しています。(Ii)完全に独立した役員からなる報酬委員会がありますか、または(Iii)独立取締役のみが参加する実行会議を毎年定期的に手配しています。著者らは本年報第16 G項(企業管治)で述べたいくつかの企業管理免除に依存している。もし私たちが将来自国のやり方に従うことを選択すれば、私たちの株主が獲得した保護は、アメリカ国内発行者に適用されるナスダック社の上場基準よりも少なくなるかもしれない。

私たちは取引法で規定されている外国の個人発行者なので、アメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。

“取引法”によると、私たちは外国の個人発行者であるため、私たちはアメリカ証券規則と法規にアメリカ国内発行者に適用されるいくつかの条項の制約を受けない

私たちは各財政年度が終わってから4ヶ月以内に20-F表の年間報告書を提出することを要求された。また、私たちは引き続きナスダックの規則と規定に従って、プレスリリースを通じて四半期ごとに私たちの業績を発表するつもりです。財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6−Kの形で米国証券取引委員会に提供される。しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に提出した情報と比較して、米国証券取引委員会に届出や提供を要求された情報は、それほど広くタイムリーではない。したがって、もしあなたがアメリカ国内の発行者に投資したら、あなたは同じ保護や情報を得ることができないかもしれない。

アメリカの預託証明書所持者の投票権は預金協定条項によって制限されており、普通株について投票権を行使できない可能性があります。

アメリカの預託証明書の所持者として、閣下は預金協定の規定に基づいて関連する普通株に関する投票権しか行使できません。預金協定によると、あなたは預金者に投票指示を出すことで投票しなければならない。あなたの投票指示を受けた後、ホスト機関はこれらの指示に基づいて関連する普通株への投票を試みるだろう。あなたが関連株式を撤回しない限り、あなたは関連株式に対するあなたの投票権を直接行使することができないだろう。我々が改訂·追記した組織定款大綱と定款細則によると，株主総会の開催に必要な最短通知期間は7日間である。株主総会が開催されると、米国預託証券関連株式を撤回するために十分な事前通知を受けることができず、任意の特定事項に投票することができます。もし私たちがあなたの指示を求めたら、預かり者はあなたにこれから行われる投票を通知して、私たちの投票材料をあなたに送るように手配します。私たちはあなたが信託機関にあなたの株に投票するように指示できることを確実にするために、あなたに投票資料をタイムリーに受け取ることを保証することはできません。さらに、保管人およびその代理人は、投票指示を実行できなかったか、またはあなたの投票指示を実行できなかった方法に対して何の責任も負わない。これはあなたがあなたの投票権を行使できないかもしれないということを意味します。もしあなたのアメリカ預託証明書関連株があなたの要求通りに投票しなかったら、あなたは法的救済を受けることができないかもしれません。

米国の預託証明書所持者は預金協定下のクレームについて陪審裁判を行う権利がない可能性があり、これはどのような訴訟においても原告に不利な結果を招く可能性がある。

我々の普通株式を代表する米国預託証券を管理する預金協定は、法律で許可されている最大範囲内で、米国預託株式保有者は、米国連邦証券法に基づいて提出された任意のクレームを含み、法律によって許容される最大範囲で陪審裁判を受ける権利を放棄することを含む、米国預託証券または預金契約によって我々または委託者に提起された任意のクレームを放棄する。

もし私たちまたは保管人がこの棄権に基づいて陪審裁判に反対するならば、裁判所は適用された州と連邦法律に基づいて、事件の事実と状況に基づいて、その棄権が強制的に執行できるかどうかを決定しなければならない。私たちの知る限り、契約紛争前の陪審員による連邦証券法に基づくクレームの裁判免除の実行可能性は、米国最高裁判所の最終裁決を得ていない。しかし、契約紛争前の陪審裁判免除条項は、通常、預金協定を管轄するニューヨーク州法律に基づいて、またはニューヨーク市の連邦または州裁判所によって実行されることを含み、後者は、預金協定の下で生じる事項に対して非排他的管轄権を有すると考えられる。契約規定の争議前の陪審裁判免除を強制的に執行するか否かを判断する際、裁判所は通常、当事者が知っているか、賢明で、自発的であるかどうかを考慮して、陪審裁判を受ける権利を放棄する。私たちは預金協定とアメリカの預託証明書もそうだと思う。アメリカ預託証明書に投資する前に、陪審員免除条項について法律顧問に相談することをお勧めします。

もし閣下又は米国預託証明書の任意の他の所有者又は実益所有者が預金協定又は米国預託証明書によって生じた事項について、連邦証券法に基づいて提出された請求を含む場合、吾等又は受託保管者にクレームを提起し、閣下又は当該等の他の所有者又は実益所有者は、当該等の請求について陪審裁判を行う権利がない可能性があり、これは、吾等又は受託保管者に対する訴訟を制限し、阻止することができる。預金協定に基づいて私たちまたは信託機関に訴訟を提起した場合、適用される初審裁判所の裁判官または裁判官によってしか審理されない場合、これは、異なる民事手続きに従って行われ、任意のこのような訴訟において原告に不利になる可能性のある結果を含む陪審裁判とは異なる結果をもたらす可能性がある。

しかし、法律が適用されてこのような陪審裁判の免除が許可されていない場合、陪審裁判の保証金協定条項に基づいて訴訟を提起することができる。預金協定又は米国預託証明書の任意の条件、規定又は規定は、米国預託証明書のいかなる所有者又は実益所有者を構成しないか、又は我々又は信託機関が米国連邦証券法及びその公布された規則及び法規の任意の実質的な規定を遵守することを放棄する。

あなたは私たちの普通株式から配当金や他の分配を得ないかもしれません。もしあなたにこれらの普通株を提供することが不法または非現実的であれば、あなたは何の価値も得られないかもしれません。

費用および支出を差し引いた後、信託機関は、あなたの米国預託証明書に関連する普通株式または他の預金証券から受け取った現金配当金または他の分配をあなたに支払うことに同意しました。あなたはあなたのアメリカ預託証明書に代表される普通株式数に比例したこれらの分配を得るだろう。しかし，保管者がどの米国預託証明書保持者に流通を提供するかが不正または非現実的であると認定された場合，その保管者は責任を負わない。例えば、米国預託証券の保有者が証券法に基づいて登録すべき証券を含むが、その証券が適用される登録免除に基づいて適切に登録または分配されていなければ、その証券所有者への流通は不正である。保管人はまた、郵送で特定の財産を配布することは不可能であることを確認することができる。しかも、いくつかの配布の価値はそれらを郵送する費用よりも低いかもしれない。これらの場合、保管者は、このような財産を割り当てないことを決定することができる。私たちは、このような分配によって受信された任意の米国預託証明書、普通株、権利、または他の証券を米国証券法に基づいて登録する義務はない。私たちはまた、米国預託証明書保持者に米国預託証明書、普通株式、権利、または他のものを配布することを可能にする他の行動を取る義務はない。これは、もし私たちがあなたに普通株式を提供することが不法または非現実的であれば、あなたは普通株式または普通株に対する私たちのいかなる価値も配布されないかもしれないということを意味する。このような制限はアメリカの預託証明書の価値を大幅に低下させる可能性がある。

配株に参加できないので、あなたの持株は希釈されるかもしれない。

私たちは時々私たちの株主に証券を購入する権利を含む権利を割り当てることができる。預金協定によれば、信託機関は、権利の分配及び販売、並びにこれらの権利に関連する証券の分配及び販売がすべての米国預託証明書所持者に対して“証券法”による登録を免除されない限り、又は証券法の規定に基づいて登録されない限り、米国預託証明書所持者に権利を割り当てることはない。保管人は可能であるが、必要ではなく、これらの割り当てられていない権利を第三者に販売しようと試み、権利の失効を許可することができる。私たちは証券法に基づいて登録免除を確立することができないかもしれませんし、これらの権利や標的証券について登録声明を提出する義務はありません。または登録声明を発効させるために努力しています。そのため、米国預託証明書保持者は私たちの株式供給に参加できない可能性があるため、彼らの持ち株は希釈される可能性がある。

上場会社であり昆倫子会社でもある要求は私たちの資源を緊張させ、私たちの管理を分流させるかもしれません’It‘注意してください。

我々は2018年以来ずっと上場企業であり、今年は中国上場会社崑崙万維の合併子会社となっている。上場企業としては、外国の個人発行者に適用される“取引所法案”、米国の2002年の“サバンズ-オックススリー法案”、または“サバンズ-オクスリー法案”、“ドッド-フランク法案”、ナスダックの上場基準の報告要件を遵守しなければならず、これらの要求はいくつかの重大な点で米国上場企業の要求とは異なる。同様に、昆倫の付属会社として、著者らは深セン証券取引所のいくつかの上場規則及び中国企業管理標準を遵守しなければならない。私たちはこれらの規則の要求が私たちの法律、会計と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に困難にし、時間とコストを高くし、そして私たちの人員、システムと資源に大きな圧力を与えると予想している。私たちの業務や業界に関連するリスク-財務報告を実施し、効果的な内部統制を維持することができなければ、私たちは私たちの経営結果を正確に報告し、私たちの報告義務を履行したり、詐欺を防止することができないかもしれません。本年度報告書や上場企業が要求する文書に情報を開示することにより、我々の業務や財務状況がより明らかになり、競争相手、株主、または第三者の訴訟を含む脅威または実際の訴訟を引き起こす可能性があると考えられる。もしこのようなクレームが成功すれば、私たちの業務と経営業績は損害を受ける可能性があり、たとえクレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な解決策を得たりしなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに必要な時間と資源は私たちの管理層の資源を移転し、私たちの業務と経営業績を損なう可能性がある。

私たちの歴史は1996年にさかのぼります。当時、私たちは最初のバージョンのヨーロッパ朋社のブランドブラウザソフトウェアを発売しました。それ以来、私たちはネット閲覧体験の先駆者を再定義し、個性化されたコンテンツ発見プラットフォームを提供し、数億の全世界のインターネットユーザーに金融科学技術と取引サービスを提供してきた。

欧朋社有限公司は2018年3月にケイマン諸島に登録設立された免除された有限責任会社である。私たちは主に私たちの運営会社を通じて業務を展開しています。特にヨーロッパの会社ノルウェー会社を含めて、ノルウェーの法律に基づいて設立された個人有限責任会社です。私たちは2016年11月3日にOtello Corporation ASAから欧州朋社ノルウェーASとその子会社を買収し、代償は5.75億ドルで、運営資本調整を引いた。今回の買収には、アーバン社のモバイルとPC Webブラウザを提供する業務と、いくつかの関連製品やサービスが含まれています。

2018年7月27日、私たちは米国預託証明書をナスダック世界ベスト市場に発売し、取引コードはOPRAです。一つのアメリカ預託株式は二株の欧朋社有限公司の関連株式に対応しています。2018年8月9日、私たちは960万匹のアメリカ預託証明書の初公開発行を完了し、引受業者は同日に超過配給選択権を行使し、他の334，672匹のアメリカ預託証明書を購入した。我々は同時に私募で9999，998株を売却し，4，999，999株の米国預託証明書に相当する.我々の初公開前の株主は190，250，000株を保有しており，95，125，000株の米国預託証券に相当する.合併後、欧朋社有限公司は220，119，342株の発行済み株で、110，059，671株の米国預託証券に相当する。2019年9月24日、私たちは追加7，500，000匹の米国預託証明書の後続公開発行を完了し、引受業者はその後、追加1，125，000匹の米国預託証明書を購入する超過配給選択権を行使し、この引受は2020年10月16日に完了した。本報告日までに、単独で発表された私たち自身の株の買い戻しと従業員の株式付与を差し引いて、合計230，291，732株の流通株があり、115，145，866株の米国預託証券に相当する。

わが社は持株会社であり、実質的な業務はありません。私たちは子会社を通じて私たちの主な活動を展開します。私たちの主な実行事務所はノルウェーオスロのVitaminveien 4，0485にあります。この住所の電話番号は+47 23 69 24 00です

概要

アーバン社は世界をリードするインターネットブランドであり、膨大で参加度が高く増加している基礎を持ち、2020年の平均月間アクティブユーザーは3.7億を超えている。20年以上の革新に基づいて、私たちのブラウザ製品から始めて、私たちはますます私たちのブランドと私たちの巨大で積極的に参加するユーザー基盤を利用して、私たちの製品と業務を拡大しています。今日、私たちはヨーロッパ、アフリカ、アジアのユーザーに、私たちのPCとモバイルブラウザ、私たちの人工知能コンテンツプラットフォーム欧朋社のニュース、そして私たちのビデオゲーム開発プラットフォームGameMakerを含む一連の製品とサービスを提供します。私たちは最近DIFY-ヨーロッパ支払いと金融サービス計画も導入した。

オルバン社は1996年に最初のPCブラウザの一つを発売し、2002年に世界初の携帯電話用の完全ウェブブラウザを発売した。それ以来，アーバン社はブラウザ分野のイノベーターであり，タグ閲覧，データストア，PC/モバイル同期を含む様々な機能や，広告ブロックや仮想専用網の内蔵を含めたプライバシーやセキュリティに重点を置いた多くの機能を打ち出してきた.現在、私たちのブラウザ製品には、オルバン社のウィジェット、アンドロイドやiOSに適したアーバン社ブラウザ、コンピュータに適したオルバン社、ゲーマーのためにカスタマイズされた独立PCブラウザオルバン社GXが含まれています。2020年には，これらの製品の平均MAUは約3.27億個である。アーバン社のブラウザはますます戦略的意義を持つ応用である--通常はインターネット上のコンテンツ、電子商取引、ゲームと金融科学技術活動のアクセスポイントであり、アリペイはこの戦略的地位を利用して新製品を発売し、拡大している。

アーバン社のニュースは，我々がビッグデータ技術で支援している人工知能が駆動するコンテンツプラットフォームであり，2017年に発売され，最初に我々のブラウザの一部として，我々の膨大なユーザ基盤と有名ブランドを利用して，大規模化されたパーソナライゼーションと関連性コンテンツ体験を提供している.2018年初めには、短編動画機能にも対応した独立したオルバン社のニュースアプリをリリースしました。今日、オルバン社のニュースは様々なブランドで提供されており、最も多くダウンロードされて使用されているグローバルニュースアプリケーションの一つです。2020年には、アーバン社のニュースの平均MAUは2億で、その中にはオルバン社のニュースアプリの3900万MAUが含まれている。また、2019年にアフリカで発売されたオルバン社ニュースセンターは、現地のコンテンツクリエイターが私たちのプラットフォームで独占コンテンツを発表できるようにし、ページ閲覧量と時間を増やすことで、このサービスへの参加度を向上させることを支援しています。

欧朋社の商業広告は私たちの広告解決策であり、目標はデジタル代理店、広告主とブランドであり、プログラム性と伝統的な広告解決方案を通じて欧朋会社のユーザーと直接連絡と相互作用を行う。この計画は私たちの貨幣化戦略の重要な構成要素であり、私たちのユーザー当たりの平均収入を向上させることを目的としており、グーグル、Yandex、アマゾンなどの既存の検索と付属貨幣化パートナー関係に基づいている。

私たちは私たちのブランドと私たちの膨大で積極的に参加するユーザー基盤を引き続き利用して、未来により多くの消費者向け製品を発売するつもりです。アーバン社のニュースやゲームなどのある価値の高い垂直分野でより深い措置をとるほか、金融科学技術の製品を発売し、ブランドはDIFYで、私たちのヨーロッパユーザー群に提供する。先発製品は返金機能であり、ブラウザユーザーがネットショッピングから経済的利益を得ることを許可し、欧朋社のPCブラウザとDify財布機能を統合した。

私たちの製品とユーザーは

私たちの製品には、(I)ウェブブラウザオルバン社ミニ、AndroidおよびiOS版欧州朋社ブラウザ、コンピュータ欧朋社と欧朋社GX、(Ii)独立した個人化ニュース統合アプリケーション欧朋社ニュース、(Iii)GameMaker 2 Dビデオゲーム開発エンジン、(Iv)欧州金融科学技術/支払いサービス、Dify、および(V)スマート企業オンラインマーケティングプラットフォーム欧朋社が含まれています。その中には、欧朋社とOleadsが含まれています。私たちはクラウド技術に基づいて、数億人のユーザーが彼らにとって最も重要なコンテンツやサービスを発見し、それと交流することができるようにした。先進的な人工知能技術と先進的なデータ分析、ならびに私たちのブラウザやニュースアプリケーションに内蔵されている推薦エンジンのアプリケーション、および他の製品およびサービスは、私たちのユーザーにより良い、より速い、より個性的なオンライン体験を提供し、広告主がより正確な方法で関連ユーザーを特定することができるようにしています。

私たちのモバイルブラウザ：アーバン社のウィジェット、欧朋社のアンドロイドブラウザとヨーロッパ朋社のブラウザ IOS

私たちは現在3種類の携帯ブラウザ製品を持っています：欧朋社のウィジェット、Androidプラットフォームの欧朋社ブラウザ、iOSプラットフォームの欧朋社ブラウザです。我々のモバイルブラウザ製品は速度が速く，移動閲覧に対して最適化を行った.すべてのモバイルブラウザは広告遮断プログラムを持参し、通常速度が遅く侵襲性のある米国預託株式を隠蔽する方法で、ブラウザ速度をさらに向上させる選択をユーザに提供する。

2006年に初めて発売されたアーバン社のウィジェットはモバイルブラウザであり、ほとんどどのスマートフォンや機能携帯電話でもより速い閲覧体験を提供することができる。先進的なデータ圧縮と貯蓄技術を応用することにより、欧朋社のウィジェットは、世界の数億人のユーザが彼らのモバイルデバイスを介してインターネットにアクセスすることができ、彼らのネットワーク状況にかかわらず、信頼できる閲覧体験を提供する。アーバン社のウィジェットはクラウドベースのブラウザで、インストール速度が速く、ユーザーの携帯電話のスペースを占有することが少ない。アーバン社のアプレットで閲覧した場合，データフローは，テキストや画像などのページを元のサイズの10%に圧縮し，輻輳の多いモバイルネットワークを介して送信する必要があるデータ量を減少させることができる.さらに、携帯電話上のデフォルトブラウザと比較して、低減されたデータ流量消費をユーザに著しく低いデータコストを提供することができる。

2013年に発売されたアンドロイド版オルバン社のブラウザは、当社の旗艦アンドロイドスマートフォンブラウザです。Chromiumプロジェクトに基づく完全なブラウザエンジンと、ユーザーに高度なスマートフォン上で迅速な閲覧体験を提供することを目的としたユーザーに優しいインターフェースを搭載している。欧朋社のアンドロイド版は機能が強く、機能が豊富なブラウザで、より画面の大きい携帯電話とタブレットに対して最適化されている。2018年12月、欧朋社のアンドロイド版は、イーサの暗号化通貨とブロックチェーンでサポートされているネットワークアプリケーションを容易に利用できるように、初めての暗号化財布を統合したブラウザとなりました。ブラウザはまた、ユーザが困っているCookieダイアログをマスクすることができ、2019年3月には、統合VPNソリューションを搭載した最初のモバイルブラウザとなります。

私たちは2018年第4四半期にオルバン社ブラウザのiOSバージョンを発売しました。当時のブランドはオバン社タッチでした。IOS用のアーバン社ブラウザは，携帯電話ユーザが移動中に片手でブラウザを使用するために設計されている.このブラウザは，独自の設計と使いやすさで，2018年度赤点賞伝播設計賞と2019年度IF設計賞を同時に受賞している.アーバン社iOS版は、ユーザーが彼らのデバイス上で閲覧を継続できるように、ネイティブ広告遮断プログラム、暗号化財布、およびストリーム同期機能を含む豊富な機能を提供しています。

私たちのモバイルブラウザユーザーは

2020年には，我々のモバイルブラウザユーザ群は平均2.526億MAUに達し，そのうちスマートフォンユーザは1.9億，機能携帯電話ユーザは6260万であった.私たちのスマートフォンユーザー群は世界的に増加し続けている。我々のモバイルブラウザユーザ群の成長率は歴史的に最も強く，これらの地域のユーザは限られたモバイルネットワーク上で高速ブラウザへの需要が最も大きく，通常データ支払いのコストは彼らの収入に対して相対的に高い.したがって、私たちのモバイルブラウザはアフリカで非常に人気がある。また，欧州のモバイルブラウザの有機的な増加が見られており，この地域のコンピュータ利用者の欧朋社の増加に関連している.南アジアはこの成長を相殺し、そこでの買収支出を減らし、アフリカとヨーロッパでのモバイルユーザー基盤を推進するために再分配した。

私たちのPCブラウザ：コンピュータ用のオルバン社とオルバン社GX

アーバン社は市場で最も革新性と差別化されたコンピュータブラウザの一つであり、ハイエンドユーザーグループの需要に合わせて、彼らの性能と機能に対する要求はWindowsとMacOS上のデフォルトシステムブラウザを超えている。パソコン版アーバンは、速度やノートパソコンの電池消費などの性能指標を最適化した欧朋社で調整されたChromiumブラウジングエンジンを使用している。また，ユーザのプライバシーやセキュリティを向上させることができ，特に現地の関連法規の要求を遵守した場合には，公共ネットワーク上のノートパソコンに対して無料の内蔵VPNサービスを含む他の主要なWebブラウザにはないユニークな機能をユーザに提供する.このブラウザには、ページロード速度を最大5倍に向上させるネイティブ広告ブロック機能も含まれています。我々のPCブラウザは通貨と外貨両替機能を内蔵しており，オンラインショッピングを容易にし，ブラウザのサイドバーにFacebook Messenger，WhatsApp，Instagram，Telegram，VKontakteなどのソーシャルネットワークサービスを埋め込むことでコミュニケーションを容易にしている.2020年には、私たちは引き続きヨーロッパ朋社のコンピュータ製品に特性と機能を追加します。

アーバン社GXは2019年第2四半期にオンラインになり、ゲーマーのためにカスタマイズされたPC Webブラウザです。アーバン社GXは、PCゲームプレイヤーが彼らのゲーム体験を改善するために、ブラウザをカスタマイズして調整することを可能にします。2019年9月、欧朋社GXはインタフェースとユーザー体験デザイン系レッドポイント賞を受賞した。発売以来、急速に増加し、2020年12月に700万個以上のMAUを含むユーザー参加度が高い。また、2021年1月、欧朋社はGameMaker 2 Dゲーム開発プラットフォーム所有者YoYo Gamesを買収することを発表し、PCゲームコミュニティにおける欧朋社GXの地位をさらに強化する。

私たちのPCブラウザ(オルバン社GXを含む)ユーザー

私たちは膨大で活発な世界のPCユーザー基盤を持っており、2020年の平均MAUは7400万、2020年第4四半期は7890万平均MAUに達し、前年比17%増加した。我々のPCブラウザユーザ群は，従来，ブラウザ技術における我々の革新を重視してきた地域や，最近ではゲームが特に人気のある地域が突出している.したがって、私たちの最も強力なパソコン地域はずっとヨーロッパであり、私たちのユーザー基盤の大部分を代表している。さらに、2020年には、私たちはアメリカなどの他の地域でも著しい成長を達成した。

私たちの人工知能ニュースとコンテンツ推薦サービス：オルバン社のニュース

2017年1月、私たちは膨大なユーザー基盤と革新能力を頼りに、オルバン社のニュースサービスを開始しました。アーバン社のニュースは、私たちが人工知能に基づく個人化されたニュース発見と統合サービスです。このサービスは私たちのブラウザの重要な構成要素であり、独立したアプリケーションとウェブサイトでもある。人工知能支援のニュースやコンテンツ推薦を提供することにより，ユーザの活動度とユーザが我々のオンライン生態系にかかる時間を増加させた.

アーバン社の重点ニュース特稿

私たちは、私たちのユーザーが興味を持つかもしれないニュース、文章、ビデオ、および他のオンラインコンテンツを企画し、スマートに推薦するために、独自の人工知能技術を使用します。ユーザは、リアルタイムスマートランキング、人気ニュース、およびプッシュ通知機能により、これらのコンテンツに容易にアクセスすることができる。また，オルバン社のニュースは，自然言語処理や他の技術を利用して言語の違いやニュアンスを高速に処理し，異なる言語や文化にまたがるオンラインコンテンツを評価·推薦している.我々のAI推薦エンジンによって支援されている欧朋社製品を使用すると、人々は興味のあるオンラインコンテンツを効率的に発見し、共有することができる。

私たちは引き続きオルバン社のニュースを改善し、ユーザーに新たな特性と機能を追加し、このプラットフォームのコンテンツクリエイターや出版社への魅力を向上させる。2019年9月、私たちはナイジェリアでオルバン社のニュースセンターを発売し、2020年に他の市場に拡張した。アーバン社ニュースセンタープラットフォームは，コンテンツクリエイターが我々の欧朋社ニュースチャンネルを通じてセルフ配信し，そのコンテンツを貨幣化することができ，ますます多くのローカルコンテンツを引き付けることができるようになった.それと同時に、オルバン社のニュースプラットフォームでコンテンツを配信する主流のニュース出版社の数を増やすことを求めています。出版社が受け手の忠誠度を確立できるようにするために、ユーザが特定の出版社に注目し、新しいコンテンツを提出する際に通知を受けることができるようにする機能を追加した。ユーザはまた、彼らの好ましい出版社およびコンテンツカテゴリからコンテンツを受信するために、カスタム要約を作成することができる。

私たちのアーバン社のニュースユーザーは

私たちのアーバン社のニュースのユーザー規模と参加度を拡大することが私たちの戦略的重点の一つです。2017年1月に発売されて以来、そのユーザーベースは2020年に平均2億MAUに達しており、オルバン社のブラウザ内でオルバン社のニュースにアクセスしているユーザーや、オルバン社専用のニュースアプリケーションやサイトを介してアーバン社のニュースにアクセスしているユーザーも含まれている。また、2020年にはアーバン社のニュースアプリのMAUは平均3890万に達した。将来的には、アウン社のニュースはアフリカから発達市場にも重点を広げるだろう。

私たちのヨーロッパの支払いと金融技術が提供するサービス：Diff

2020年には、欧州市場における欧州市場における欧州の巨大なユーザー基盤を利用するための金融科学技術と支払い製品と解決策の開発を開始した。2021年初め、欧州でDiFY、その支払い、金融科学技術ブランドを設立することを発表した。最初のDify製品はブラウザベースのキャッシュバックサービスで、Diffモバイル財布を利用してヨーロッパのユーザーにあるオンライン取引のキャッシュバックを提供します。2021年3月現在，90社以上の業者が直接あるいは付属ネットワークを介してdifyキャッシュバック計画に参加している。私たちは未来にもっと多くのdify製品を発売する予定だ。

私たちのゲーム計画：アーバン社のゲーム

アーバン社はそのオルバン社のGXブラウザを中心にゲームコミュニティを開発している。これには、2021年1月にYoYo Gamesを買収した後にアーバン社ゲーム部門を設立することが含まれています。YoYo Gamesは2 Dゲーム開発プラットフォームGamemakerの所有者です。アーバン社のゲームのポイントは、オルバン社のGXのユーザー基盤を拡大し、GameMakerを使用してヨーロッパバーン社のGXブラウザ内部および外部により多くの機能を構築することである。

私たちのスマートオンラインマーケティングプラットフォーム：欧朋社商城

オルバン社モールは、オルバン社の企業の企業への努力をカバーしている。その中には、私たちのオンライン広告プラットフォームであり、広告主が欧朋会社と直接相互作用することを可能にし、プログラミングによって広告を購入することを可能にするヨーロッパ朋社アメリカ預託株式を含み、中小企業に無料ウェブサイトを提供し、欧朋社はオンライン広告手がかりによってお金を稼ぐことができるオリーブ枝を含む。また、ナイジェリアの分類広告サービスOListもまた、欧朋社の商業版サービスの一部である。将来的には、オルバン社のビジネス版は引き続き企業のためのデジタル能力を構築することが予想される。

私たちのパートナーは

私たちは、検索エンジン、電子商取引と観光プロバイダ、デジタル広告プラットフォームを含む、オンラインマーケティングと広告サービスから利益を得ている会社と協力しています。私たちのブラウザやアプリケーションにショートカットや“クイックダイヤル”や広告を置くことで、ユーザにサービスを提供するグローバルおよびローカルパートナーのサイトにトラフィックを誘導することができます。この会社たちは私たちにお金を払ってくれた、あるいは私たちが彼らに流量を渡したからか、私たちが彼らの広告を見せたからだ。

検索提供者

私たちはGoogleやYandexなどのインターネット検索プロバイダと協力し、15年以上密接に協力してきた。これらのパートナーシップは、私たちのユーザーに一流の検索技術を提供し、私たちのブランドの知名度を高めた。我々のユーザが我々のPCやモバイルブラウザに埋め込まれたURLバー，デフォルト検索ページ，または検索ボックスで検索を行うと，検索パートナーによる収入を共有する.

2001年以来、私たちはグーグルと検索流通協定を締結してきた。私たちは2012年にグーグルと現在の検索流通契約を締結し、期限は2年です。それ以降、このプロトコルは何度も修正され、再記述され、現在のバージョンの期限は2021年12月に延長される。双方は現在この任期後の次の合意について議論している。2007年以来、私たちはYandexと検索パートナー合意に到達してきた。私たちは2012年にYandexと現在のパートナー協定を締結し、初期期限は5年だった。最初の任期はその後2回延長され、現在は2023年4月に延長されている。初期期間の後、パートナー契約は、いずれか一方が自動更新の少なくとも30日前に書面通知を出さない限り、自動的に2年間更新される。私たちとグーグルとYandexの協議会は通常の違約事件の影響を受けて、支払いなし、重大な違約、清算及びその中で規定されている他の終了トリガ事件を含む。

電子商取引とオンライン旅行会社

我々は，アマゾン，eBay，Booking.comなどの大手グローバル電子商取引やオンライン旅行会社やFlipkart，Tokopediaなどの強力な本土ブランドと密接に協力している.私たちのブラウザにおけるこのような流行的なサービスへのユーザの参加度を増加させ、サービスと私たちの人工知能技術とのより深い統合を増加させることによって、これらのパートナー関係の価値は上昇し続け、より正確な提案、価格比較、個人化登録ページ、およびキー購入を可能にする。

我々は，我々の指向性ユーザが我々の高速ダイヤルホームページ上で提供されているリンクや他の広告からの取引を介して収入を稼いでおり，通常はこれらのサービスプロバイダが生成する収入の固定シェアの形である.

デジタル広告プラットフォーム

Google AdSense、GoogleのAdMob、FacebookのAudience Network、Yandex Directなど、先行するデジタル広告プラットフォームと提携関係を構築しています。

私たちはこれらのデジタル広告プラットフォームが私たちのブラウザ上で彼らの広告を展示し、私たちがこれらの広告パートナーから得た金額に基づいて収入を確認する権利があることを許可します。また、バナー、挿入ページ、ビデオ、賛助文章、通知など、厳選された良質な広告を世界および地元の広告主に販売しています。

コンテンツプロバイダ

利益パートナーのほか、有名メディア会社と強固な関係を築くとともに、サハラ以南のアフリカ、インド、インドネシアの重要な市場の地域や地元のコンテンツプロバイダにも注力している。これらの関係は，我々が網羅的なニュースや他のコンテンツを得ることができ，我々のプラットフォーム上でこれらのコンテンツをユーザに提供し，我々のコンテンツプロバイダパートナーにより多くの宣伝を提供し，我々のニュースサービスに広告を投入することで収入を創出することができる.さらに、私たちはヨーロッパのニュースセンターを通じて独占的なローカルコンテンツを作成することにますます集中している。また、ユーザの選好に応じて各ユーザに表示されるニュースストーリーと広告との相関を向上させるために、ユーザの行動を分析する。

マーケティングと流通

私たちはまた、設備メーカーやモバイルネットワーク事業者と協力して、私たちの製品を普及し、流通させています。私たちは設備メーカーと長期的な協力関係を構築し、経済的に効率的で信頼できる流通を確保し、これらの流通パートナーと私たちが利益を得るようにした。また、アフリカのモバイルネットワーク事業者と協力して共同マーケティング活動を展開しています。これらの活動は，我々のモバイルブラウザが我々事業者パートナーのネットワーク上でデータを節約する機能を宣伝するとともに，限られた時間で消費者に無料またはコスト削減の閲覧を提供する.

技術

技術は私たちの成功の鍵です。それは私たちが革新し、私たちのユーザー体験を改善し、私たちの業務をより効率的に運営することができるからです。私たちの技術チームは高技能のエンジニア、コンピュータ科学者、技術者で構成されており、彼らの専門知識は広い分野にまたがっている。2020年12月31日現在、私たちは約550人の工学とデータ分析者のチームを雇用し、主にポーランド、中国、スウェーデン、エストニア、イギリスに分布し、私たちの技術プラットフォームの構築に力を入れ、私たちの核心業務や支払いやゲームなどの比較的新しい計画の中で新しいヨーロッパ朋会社の製品とサービスを開発することに取り組んでいます。

人工知能

人工知能技術により、私たちのブラウザと他の製品とサービスを人工知能サポートのコンテンツ発見と推薦プラットフォームに変換し、ユーザーに個性化されたニュース、ビデオ、その他のオンラインコンテンツを提供します。我々は，自然言語処理，コンピュータ視覚と画像認識，ディープラーニングと協調フィルタリングのような我々の既存のユーザ基盤と技術からのデータを利用して，我々の人工知能支援のコンテンツ発見と推薦プラットフォームを開発し，我々の様々な製品やサービスに統合した.我々の人工知能プラットフォームは、各オンラインコンテンツと各個々のユーザとの間の数十億個の潜在的関連データポイントを評価して、私たちのユーザが関心の高い個人化コンテンツ推薦を提供する。

我々のキーAI技術は以下のような強力な機能を実現している

ビッグデータ能力

私たちのビッグデータ能力のため、私たちは異なる地理的位置、言語、文化にまたがって私たちの業務を迅速に発展させ、拡張することができる。4大陸に分散した複数のデータセンターがあり，大容量PBレベルの分散データストアをサポートしており，我々のユーザに関する数百TBのデータを毎日リアルタイムで処理することを可能にしている.データマイニングと分析技術を用いて，我々が収集した大量のデータからパターンを見つけることは，我々のユーザを理解し，より良いコンテンツ推薦を提供するのに役立つ.

クラウド圧縮技術

我々の圧縮技術，TurboとOBML(欧朋社バイナリマークアップ言語)は，我々のアプリケーションに内蔵された高度な圧縮技術であり，我々のユーザのためにデータフローと接続時間を最適化することができる.これらの技術は、我々のブラウザがより少ないデータをダウンロードすることによって、より迅速にウェブページをロードすることを可能にする。現在，Turboは我々のハイエンドスマートフォンやコンピュータの標準的な圧縮モデルであるが，欧朋社のアプレットを特化したOBMLに究極の圧縮モデルを提供しており，ウェブコンテンツを90%まで圧縮することができ，最も限られたモバイルデータネットワーク上でも良好なWebページ閲覧体験を提供することができる.

ネットワークインフラストラクチャ

私たちは信頼性と安全なネットワークインフラを構築し、私たちの運営を完全に支持するだろう。我々の物理ネットワークインフラは，高速ネットワークに接続されたデータセンターを利用する.我々は，柔軟性の高い柔軟な雲環境で効率的に動作するためのアーキテクチャを開発した.私たちの自動プロビジョニングツールは、増加するサービス需要に対応するために、短時間でストレージと計算能力を増加させることができます。我々の独自ネットワークアプリケーションプロトコルは，我々が運営する各市場において，異なるネットワーク条件で高速で信頼性の高い移動通信を行うことを保証している.その目的は、異なるデバイス、オペレーティングシステム、オペレータ、およびネットワーク環境において一貫したユーザ体験を提供することである。

2020年12月31日現在，オランダ(2地点)，ロシア，米国(2地点)，シンガポール，ケニア，ナイジェリアの8つのインターネットデータセンターに約6，000台のサーバを所有している.我々の最も古い世代のサーバを更新サーバで置き換えることにより、実行中のサーバ総数を削減することができ、より高い計算能力を実現し、ホストコストを効果的に低減し、環境効果を認識することができる。2020年12月31日現在，我々のデータセンター総接続帯域幅は1.042 Tbps(最大スループット)である.我々の大規模AI計算サービスクラスタを拡大し，我々のAI技術に計算能力を提供した.

暗号化財布

2018年には，ブロックチェーンに基づく次世代Web 3アプリケーションにアクセスできるようにブラウザに暗号化財布を導入した.これは、ユーザがこれらのアプリケーションと対話し、様々な暗号化通貨をサイトおよびユーザに送信または受信し、ブロックチェーンベースのゲーム内のユニークなデジタル物品をサイトに識別し、保持することを可能にする。オ朋社は，イーサ，ビットコイン，TRONを含むいくつかのブロックチェーン，および大量の暗号化通貨をサポートしている.

私たちの投資は

私たちの業務にはいくつかの共同経営会社と合弁企業への投資が含まれています

Opay Limited、またはOpayは、私たちが現在13.1%の株式を持っている共同経営会社で、2018年にモバイル通貨サービスを開始した。Opayはナイジェリアに集中しようとしていますこの市場の特徴は銀行口座のない人口が多く、モバイル通貨普及率が低いことですOpayはエージェントを中心とした業務を持ち，サービス不足者に触れる手段として，現在34万人を超える登録エージェントがいる.2020年12月、Opayの月間取引額は20億ドルを超え、Opayはナイジェリアのトップ決済プロバイダにランクインした。Opayはまたそのプラットフォームをナイジェリア以外のより多くの国に拡張する計画だ。ナイジェリアでますます増加しているOpayの地位は、欧朋社のブランド知名度のさらなる向上を後押ししている。

我々は現在42%の株式を持つ共同経営会社ナノケイマン諸島有限会社あるいはナノ銀行が2020年8月に設立され、欧朋社の新興市場業務金融科学技術とMobImagicの類似業務を合併したものである。現在、Nanobankはインドネシア、インド、ケニア、メキシコで少額融資や他のサービスを提供し、他のいくつかの新興市場で発売されている。Nanobankは，より多くの地域で新たな製品やサービスを導入し，既存市場の新冠肺炎ショックからの回復を継続することで成長を実現しようとしている

Star Group Interactive Inc.，またはStarMakerは，音楽や娯楽に専念する技術駆動型ソーシャルメディア会社であり，我々は2018年11月5日に同社の優先株と引き換えに3000万ドルを投資し，19.4%の株式を獲得した.StarMakerは、ユーザーが自分の音楽ビデオを録画して共有し、他のミュージシャンと協力し、他のユーザーと連絡し、SNSで彼らのアイドルに注目することができるようにしている。StarMakerは2020年までに収入増加を続け、収入総額は約8，990万ドルで、2019年より210%増加している。これは，日アクティブユーザが2020年に倍増したことと，貨幣化の程度が向上したためである.2021年、同社は収入の急速な増加を推進するために、ユーザーの増加と貨幣化に引き続き努力する計画だ。StarMakerは1.27億ドルの年化営業(2020年第4四半期の営業ベース)で2020年を脱退した。

AB“フィヨルド銀行”、またはフィヨルド銀行、欧朋社は2021年1月に77万ユーロで銀行の9.9%の株式を買収した。Fjord銀行は免許のある専門銀行で、最近リトアニア市場の定期預金と消費ローン業務を含むオンライン業務を展開している。

欧朋社が29.1%の株式を保有する合弁企業天域革新(北京)ソフトウェア有限公司は、中国プラットフォーム上で欧朋社ブラウザを実行している。NHorizonの貨幣化パートナーには百度、捜狗などが含まれる。NHorizonはnHorizon革新(北京)ソフトウェア有限公司とnHorizon無限(北京)ソフトウェア有限公司から構成されている。同合弁企業は2011年8月に設立された。

ユーザーのプライバシーとセキュリティ

私たちのユーザーたちの活力と完全性は私たちの業務の基盤だ。我々は大量の資源を投入し，ユーザのプライバシーを保護し，セキュリティ環境を促進し，ユーザデータの安全を確保するための計画を開発·実施することで，我々のユーザ基盤を強化している.私たちはまた、無料、ログのないVPNサービス、ローカル広告ブロック、および逆追跡オプションのようなユーザーのオンラインデジタルプレゼンテーションを保護するために、当社の製品に独自の機能を実装しました。

我々のプライバシー宣言は，我々のデータ使用方法およびプライバシーが我々のプラットフォーム上でどのように機能するかをユーザに優しい方法で記述しようとしている.私たちは、どのようなデータを収集しているかについての十分な通知をユーザに提供し、適用された法律に従って収集されたデータを管理し、使用することを約束する。我々の主なブラウザやニュース製品については，ノルウェーの業務機関を介して欧州ユーザにサービスを提供しているため，このようなユーザの個人データのすべての処理は一般データ保護法規(GDPR)に基づいて行っている.私たちは主にシンガポールの業務機関を通じてヨーロッパ以外のユーザーにサービスを提供しています。いずれにしても，個々のユーザのプライバシーを保護することが最も重要であると考えられる.

私たちは無許可使用、紛失、またはユーザーデータの漏洩を防ぐために努力している。また，我々は様々な技術を用いて依頼されたデータを保護し，データセキュリティ実践の継続的な審査と監視に取り組んでいるプライバシー専門チームを持っている.例えば、ユーザデータを格納するサーバにアクセスできる人員数を厳密に制限する。私たちの外部インターフェースのために、私たちはまた、潜在的な攻撃または許可されていないアクセスを防ぐために非武装地帯およびファイアウォールを使用する。

製品マーケティングと流通

私たちの大多数の製品とサービスに対して、主なマーケティング源は私たちの膨大なユーザー群の口コミです。友人や同僚から製品やサービスへの積極的なフィードバックを聞いた潜在的なユーザが、これらの製品やサービスを試してみる可能性が高いので、私たちのユーザーの信頼と依存は私たちの業務の重要な成長動力です。

2020年には、有機インストールが私たちの新しいスマートフォンユーザーの約69%を占めている。同時に、私たちは2020年に4500万ドルを超える広告活動に投資し、潜在的なユーザーに接触するためにオンライン販売促進活動を支払った。私たちはまた産業パートナーと協力して私たちの製品を普及させる。“項目7.大株主と関連側取引--B.関連側取引”を参照。2020年には、新しいスマートフォンユーザーの約3%がオンライン有料キャンペーンから来ています。私たちは一般的にオンライン決済販売促進の全体的な支出に年間予算を設定する。また、世界中の主要設備メーカーやチップグループサプライヤーと密接に協力し、アーバン社製品をプリインストールし、私たちの製品やサービスを共同でマーケティングしています。2020年には、新しいスマートフォンユーザーの約28%がこのようなパートナーから来ている。私たちは多くの最大のスマートフォンブランドと長期的な協力関係を持っている。

私たちの製品は私たちの公式サイトwww.Opera.comとGoogle Play、アップルのApp Store、その他のオンラインアプリケーション市場で得ることができます。

競争

私たちが提供するすべての製品とサービスは激しい競争に直面している。ブラウザの分野では、Google(Chrome Browser)、サムスン(Samsung)、アップル(Safari Browser)、マイクロソフト(Internet ExplorerやEdge Browser)など、独自のオペレーティングシステムやデバイスを介してブラウザを配信する会社や、特定の国で強い地位を持つ他の地域のインターネット会社など、他のグローバルブラウザ開発者と競争している。

コンテンツ分野では、グーグル、アップル、Facebook、世界や地域の新聞や雑誌などの伝統的なメディアを含む、他のインターネット会社が世界で独自のコンテンツ製品やサービスを普及させる競争に直面している。他のいくつかの大型競争相手と異なり、私たちは歴史的に北米以外の重要な成長型市場に集中してきており、これにより、発展していく人工知能コンテンツ発見と推薦プラットフォームを通じて、現地の欧朋社のユーザーに独特のコンテンツを統合することができる。しかし，我々がアーバン社のニュースを開発市場に拡張するにつれ，デジタルメディア資産や他の人工知能ベースのニュースサービスと競合することが予想される.また、すべての主要インターネット会社とユーザーの注目度や広告支出の面で競争している。

ヨーロッパの金融サービス分野では、私たちは既存の金融サービスプロバイダ、支払いと金融科学技術のスタートアップ企業、RevolutとKlarnaなどの非伝統的な支払いと信用プロバイダからの競争に直面したり、直面したりすることが予想される。私たちはまた、LetyshopやTopCashbackのようなヨーロッパと独占地域で既存のキャッシュバック解決策と競争している。

知的財産権

私たちは私たちの特許、著作権、サービスマーク、商標、商業秘密、そして他の知的財産権が私たちの成功に重要だと思う。私たちは、従業員、顧客、パートナー、他の人と締結された特許、商標と著作権、商業秘密保護、およびスポーツ禁止、秘密保持、許可協定によって、私たちの知的財産権を保護します。私たちは予防措置を取ったにもかかわらず、第三者は無許可で私たちの知的財産権を取得して使用する可能性がある。また、インターネット関連業界の知的財産権の有効性、実行可能性と保護範囲はまだ確定されておらず、しかも絶えず変化している。

2020年12月31日までに、100以上の国と地域に150件以上の欧朋社、赤O(新旧バージョン)を持つ欧朋社、欧朋社のソフトウェア商標を登録し、75以上の国と地域に赤Oマークを申請しました。私たちはまた私たちの他のいくつかのブランドのために商標保護を求めている。アーバン社は、米国で発行された20件以上の特許と、いくつかの国際特許登録とを含む特許組み合わせを有している。また、2020年12月31日現在、私たちは私たちの業務に関連する数百個の登録ドメイン名を持っています。

条例

ノルウェーの知的財産権条例

ノルウェーは知的財産権保護の主要な国際協定を遵守しており、“パリ連盟工業財産権保護条約”、“ベルン著作権条約”、“1952年”世界著作権条約“、”ローマ条約“、”貿易に関する知的財産権協定“を含む。

ノルウェーが知的財産権を管理する主な法案は，1967年12月15日の“特許法”，2003年3月14日の“外観設計法案”，2010年3月26日の“商標法”，2018年6月15日の“著作権法”，2009年1月9日の“営業法”である。後者はまた商業秘密を保護する。

商標、設計及び特許は、ノルウェー工業財産権局(NIPO)に出願した後に登録しなければならず、ノルウェーで有効である。欧州特許庁で承認された特許出願は，ノルウェーが国家知的財産権局に出願した後に発効することができる。

ノルウェーのデータ保護と情報セキュリティに関する法規

ノルウェーの主なデータ保護立法は2018年6月15日の個人データ法で、番号38です。“個人データ法”は2016/679/EU“一般データ保護条例”(略称“GDPR”)を全面的に実施している。同法の目的は，個人データを扱うことで自然人のプライバシー権を侵害しないように保護することである。広義には，GDPRは，欧州経済圏に設立された会社による個人データの処理や，欧州経済地域内のデータ当事者に適した個人データの処理に適しており，これらの処理は，これらのデータ当事者にサービスを提供したり，それらの行動を監視したりすることに関係している.

ヨーロッパ金融サービス法規

ある会社の子会社は、ヨーロッパまたは他の地方の監督管理機関によって発行された許可証に基づいて、規制された金融サービス市場で運営されているか、または規制された金融サービス市場で運営されている可能性がある。これらの規制制度の下で、関連する国家監督管理機関は、すべての主要、直接または間接株主に対して“適切な”評価を行うことができ、会社の10%以上の実益所有権を買収しようとする任意の株主に、まず規制機関の事前承認を得ることを要求することができる。これらの大株主はまた、その任意の追加的な重大な増資を事前に承認し、いかなる重大な減収についても通知しなければならない。例えば、会社はイギリスにイギリス金融市場行動監視局の許可を得た子会社を所有しており、適用される法律に基づいて、会社の10%以上の株式を買収しようとするいかなる株主も、事前にイギリス金融市場行動監視局の承認を得なければならない。また、同社は、その欧州金融サービスイニシアティブをEU/欧州経済圏内の他の司法管轄区域に拡大する可能性があり、その業務は、より多くの規制機関のための同様の事前承認を必要とする可能性がある。

反マネーロンダリングとテロ支援防止条例

同社の欧州金融サービスは、マネーロンダリングやテロリスト融資の防止と発見を目的とした法規(“反マネーロンダリング条例”)に拘束されている。このような反マネーロンダリング規制は、一般に、EU第4号マネーロンダリング指令(EU 2015/849指令)、第5号マネーロンダリング指令(EU 2018/843命令)、およびFATF勧告に基づいている。このような立法によると、報告エンティティは、要求された顧客の職務調査措置を履行することを含む、マネーロンダリングおよびテロ支援対策を決定する際にリスクに基づく方法を採用する義務がある。報告エンティティが資金洗浄やテロ支援に関連していることを示す可能性があることが発見された場合、さらなる検査が行われなければならない。報告エンティティが審査後に資金が犯罪活動の収益であることを疑ったり、テロ支援に関連している場合には、その疑いを関係当局に報告する必要がある。現在、当社には付属会社が設置されており、イギリスとスペインの反マネーロンダリング条例によると、これらの付属会社はいずれも申告実体である。同社は将来的に、その欧州金融サービス計画をEU/欧州経済地域内の他の司法管轄区に拡張し、その後、これらの追加の司法管轄区に報告実体を持ち、これらの管轄区域で適用される反マネーロンダリング法規を遵守する可能性がある。

“外国会社の責任追及法案”

米国は2020年に証券取引委員会に取引発行者の監査役が上場企業会計監督委員会(PCAOB)の検査を受けていない株を3年連続で受け入れていないことを求める“外国保有会社責任法”を成立させた。

以下の表は、当社の会社構成をまとめ、今年度の報告日までの主要子会社とその登録場所を決定しました

備考： (1)指定株主が20%保持する.

(2)アーバン社グループ実体が保有する株式1株を追加する。

(3)O-Playケニア株式会社は株式の1%を保有している。
(4)南アフリカOpesa(Pty)有限会社の契約によって制御される可変利益エンティティ。
(5)オルバン社ソフトウェア国際AS契約制御の可変利益エンティティ。

私たちの会社はノルウェーのオスロに本社があります。私たちの主要な技術開発施設はポーランドのフロツワフ、エストニアタリン、スコットランドのダンディ、北京、中国及びスウェーデンのリンカーンとヨーテボリにあります。私たちはまたナイジェリア、インド、アイルランド、フランス、イギリス、ケニアなどに事務所を設置している。

私たちのサーバーはレンタルデータセンターに預けられています。主にオランダ、アメリカ、ナイジェリア、ケニア、シンガポール、ロシアには小さなデータセンターがあります。私たちのネットワークのデータセンターは国内と国際主要なデータセンタープロバイダが私たちのために持って維持してくれます。私たちは一般的にレンタルと信託サービス協定を締結して、更新期間は1年から3年まで様々です。

ない。

私たちの財務状況と経営結果に関する以下の議論と分析、ならびに私たちの総合財務諸表と本年度報告書の他の部分に含まれる付記を読むべきです。この討論には危険と不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。以下に述べる要因を含む様々な要因のため，我々の実際の結果および選択されたイベントの時間は，これらの前向き陳述で予想される結果とは大きく異なる可能性がある“プロジェクト3.重要な情報—D.リスク要因”この年間報告書の他のところにあります。

2018年プロジェクトの検討および2019年と2018年の前年比比較については、本年度報告の20-F表に含まれていない場合は、参照されたい“五番目です–経営と財務回顧と展望”2019年12月31日現在の20-Fフォームで見つかり、このフォームは2020年4月30日に米国証券取引委員会に提出される

われわれの経営業績に影響を与える要因

私たちの業務と経営業績は、世界のオンラインコンテンツ消費、電子商取引、金融科学技術業界に影響を与える一般的な要素の影響を受けている

我々の業務はこれらの一般的な要因の影響を受けているが，我々の運営結果は，以下の要因を含む会社の特定の要因の影響をより直接的に受けていると考えられる

私たちはユーザー基盤を維持し、拡大し、ユーザー参加度を維持し、強化することができます

私たちのユーザー基盤が私たちの収入に重要であるのは、その膨大な規模が私たちを検索·広告パートナーの魅力的なパートナーにしているからであり、ユーザーの収入に直接影響を与えているからである。次の表は、指定された期間内のいくつかのユーザ指標を示します

⁽¹⁾各期間に含まれる3ヶ月の平均値は、毎月30日間のレビューウィンドウを使用してその最後の日として計算される。

⁽²⁾我々のブラウザにおけるオルバン社のニュースユーザと専用のオルバン社のニュースアプリケーションが含まれています。

2020年12月31日までの3ヶ月間、私たちのブラウザの平均MAU総数は3.332億で、その中には2.543億モバイルブラウザユーザーと7890万PCブラウザユーザーが含まれています。私たちのモバイルブラウザユーザーには、1.901億スマートフォンユーザーと6420万機能携帯電話ユーザーが含まれています。

2020年12月31日までの3ヶ月間、私たちのスマートフォンの総平均MAUは2.327億だった。この数字には、1.901億スマートフォンブラウザユーザーと4260万人の専門的なアーバン社ニュースアプリケーションユーザーが含まれています。

2020年には、私たちのスマートフォンブラウザユーザー群は、私たちの中心的な重点地域でアフリカやヨーロッパで増加していますが、アジアではやや低下しています。2020年には，新たな専用欧州朋社のニュースアプリケーションをめぐるマーケティングと配信にともない，我々全体のスマートフォンユーザ群の増加速度はブラウザユーザ群よりも速く，2020年には合計530万ユーザが増加した.

私たちは私たちのユーザー基盤の能力を効果的に維持し、拡大し続けることは、私たちの業務の成長と私たちの将来の収入に影響を及ぼすだろう。私たちは検索プロバイダや広告主を含む業務パートナーから収入を得ています。彼らが私たちのプラットフォームに惹かれたのは、私たちのユーザー基盤規模、魅力的な人口統計データ、そして私たちのユーザー参加度の一部です。私たちは、私たちのユーザー基盤を維持し、拡大し、ユーザー参加度を維持し、向上させる能力は、私たちのマーケティングと流通支出の有効性に応じて、全面的かつ効果的な製品やサービスを提供する能力、技術革新を通じて個人化されたコンテンツを推薦する能力、および優れたコンテンツ発見体験を提供し続けている。

私たちの収益性は

私たちは私たちの多くの主要な利益パートナーと長期的で深い関係を持っている。主要な金銭化パートナーとの収入共有や費用配置の変化は、2018年から2020年までの間に、私たちの収入にこのような実質的な影響を与えることは見られなかったにもかかわらず、私たちの収入に実質的な影響を与える可能性がある。しかしながら、例えば、私たちのいくつかの主要なパートナー(例えば、GoogleまたはYandex)が支払う収入が百分率で変化しているか、または彼らの支払い政策または他の契約スケジュールが変化しても、私たちの収入に積極的または消極的な影響を与える可能性がある。同様に、いくつかの主要な広告パートナーの場合、私たちが毎回クリックするか、または販売するたびに徴収されるレートの変化は、私たちの収入に影響を与えるかもしれない。

私たちの主な広告パートナー業務の増加、季節性、実力はまた、積極的であっても消極的であっても、私たちの収入に大きな影響を与える可能性がある。新冠肺炎の大流行はこの点を説明しており，例えば，旅行関連企業の収益パートナーの収入低下は，大流行に関する旅行制限による可能性が見られる。同時に、ますます多くの人がネットショッピングをするにつれ、電子商取引企業からの貨幣化パートナーの収入が増加していることが見られた。スポーツイベントが一時停止した場合、スポーツ関連業務の利益パートナーの収入は一時的に低下したが、その後回復し、人々がデジタル方式でスポーツイベントに注目するにつれて、需要がより強くなり、このようなデジタル応用の加速は大流行関連の制限のため、スポーツイベントの生放送を見ることができない可能性がある。大流行関連制限の逆転は、積極的であっても消極的であっても、私たちの主要な広告パートナーの業務および私たちの収入にさらなる予測不可能な影響を与えるかもしれない

また、私たちの収入発生は、パートナーサービスに対するユーザの体験を促進し改善する能力の影響と、広告在庫を開く能力とを受けています。

2020年、私たちは約400人の利益パートナーを持っている。私たちは既存のパートナーとの関係を維持し、深化させ、私たちの収入源を増加させ、多様化するために、より多くのパートナーを引き付けるつもりだ。私たちはパートナーの数をもっと増やすことができるかどうかは、主に統合マーケティングサービスを提供することができるかどうかにかかっています 人工知能が支援するコンテンツ発見プラットフォーム。

私たちのブランド認知度と市場トップの地位

私たちは強力なオルバン社のブランド認知度が私たちの成功の重要な要素だと信じている。先行する独立ブラウザやコンテンツ発見プラットフォームとして，膨大なユーザ基盤とブランド認知度を保つことができ，ユーザ，金銭化パートナー，コンテンツパートナー，流通パートナーとの関係を維持·強化する鍵となっている.また、インターネットユーザーにおける当社のプラットフォームの名声と魅力も、私たちの新製品やサービスの効率的なマーケティングチャネルです。

私たちが運営費用を管理する能力

私たちの長期運営結果はさらに私たちの運営費用を管理する能力にかかっている。私たちの運営費用は主に人員コスト、マーケティングと流通費用、減価償却と償却、サーバーホスト費用、専門サービスとレンタル料を含みます。従業員コスト、サーバーホスト費用、レンタル料の絶対額は私たちの業務の増加とともに増加すると予想されます。2020年、私たちの運営費用総額は1.79億ドルで、2019年より0.8%増加しており、これは主にマーケティングと流通費用投資の減少によるものだ。新冠肺炎関連影響による収入への影響後，2020年には運営費が収入に占める割合は108.3であったのに対し，2019年は100.3であった。しかし、時間が経つにつれて、私たちが運営効率と規模経済を向上させた結果、収入に占めるコストや運営費用の割合が低下することが予想される。

私たちは技術力、特に人工知能とビッグデータを強化します

全体的に、インターネット産業は持続的な技術的変化を経験している。特に、人工知能とビッグデータはインターネット業界、特にコンテンツ消費市場を変え続けている。我々は，我々の能力を強化し，新たな形式のコンテンツ発見や推薦技術や他のアプリケーションに適用することに取り組んでいる.私たちのイノベーション能力を維持し、強化するために、製品開発への投資を増やし、引き続きそうする予定です。

私たちはヨーロッパの金融科学技術計画のためにユーザーを誘致し、引きつけ、維持することができます

私たちが各種の活動のためにユーザーを誘致、維持し、吸引する能力は私たちのヨーロッパ金融科学技術業務の成長に重要である。私たちはキャッシュバックを含めてDifyブランド下の製品とサービスを発売しました。私たちのこれらの計画が成功した鍵は私たちの製品がユーザーを引き付けることで、私たちはヨーロッパのユーザーに交差してこれらのサービスを普及させることに成功しました。しかも、ヨーロッパの金融科学技術空間は高度に規制されている。したがって、私たちの製品の成功は複雑な規制基準を守りながら、ユーザーに私たちの製品を使用するように引き付けることにかかっています。

重要な会計政策と試算

我々は国際会計基準委員会(IASB)が発表した国際財務報告基準(IFRS)に基づいて我々の総合財務諸表を作成した。これらの会計原則のいくつかの原則の適用は、推定と仮定に基づいてかなりの判断を下す必要があり、これらの推定と仮説は作成時に重大な不確定性に関連する。推定·判断は継続的に評価され、将来の事件の予想を含む歴史的経験や他の要因に基づいており、これらの事件は当時の場合には合理的であると考えられる。実際の結果は見積もりから外れる可能性がある。仮説の変化および見積りと最終結果との偏差は，仮説の変化や不確実性が解決されている間の財務諸表に大きな影響を与える可能性がある.この節では、政策適用項目の重要性について、我々の業績や財務状況に重要と考えられる会計政策と、重大な仮定と見積もりに係る会計政策について、本節で議論する。我々が使用する会計政策のより広範かつ詳細な説明は、本年度報告の他の部分に含まれる当社の連結財務諸表の付記2に含まれる

収入確認

I.検索収入

ユーザがGoogleやYandexなどの検索パートナーを用いて，我々のPCとモバイルブラウザで提供されている内蔵された組合せアドレスと検索バーを用いて適格検索を行う場合や，ブラウザ機能により検索パートナーにリダイレクトすると，検索収入が生じる.検索収入は、条件を満たす検索発生期間中に契約で合意された収入シェア金額に基づいて確認する。

二、広告収入

広告は、検索収入を含まない他のすべてのユーザによって生成されたアクティビティの収入を含む。広告収入には、業界標準広告ユニット、所定のパートナーブックマーク(“クイックダイヤル”)および私たちが提供する様々なプロモーションサービスの購読収入が含まれる。私たちの広告サービスが基本契約の特定の条項に従って交付されると、収入は確認され、これらの条項は、通常、第三者が私たちを代表して受け取る収入に基づいて、クリック、クリック、または加入収入に分割される。

ほとんどの広告収入は私たちが広告パートナーから得る権利がある金額に基づいて報告されています。限られた状況で、私たちは自分自身が他のエンティティのエージェントではなく、取引の主体であると考えるユーザに普及するサービスを開発または購入しました。この場合、私たちは総収入に基づいて収入を確認するつもりだ。我々が依頼者であるかどうかを決定する際には，(I)エンドユーザにサービスを提供する責任，(Ii)定価を決定する能力，(Iii)リスク開放を考える.これらの取引に関するコストは、技術およびプラットフォーム費用、コンテンツコスト、または販売在庫コストとして運営レポートに含まれる。

三、三、技術的許可やその他の収入

技術的許可および他の収入は、専門サービスを提供する収入、デバイス製造業者および移動通信事業者からの収入のような、私たちのユーザベース以外の他の収入を含む。当社の収益は、当社の独自圧縮技術を許可し、関連するメンテナンス、サポート、およびホストサービスを第三者に提供し、専門的なサービスを提供し、モバイルオペレータにカスタマイズされたブラウザ構成を可能にします。私たちはまた、ある株式会計被投資者に開発と管理サービスを提供することで、このような収入を得る。ライセンスプロトコルは、技術的許可に加えて、関連する専門サービス、保守およびサポート、およびホスト·サービスを含むことができる。カスタマイズや統合の程度によって，ソフトウェアライセンスは関連する専門サービスの性能義務と異なるか異なるため，ライセンス収入は制御権がクライアントに移行する際に単独で確認するか，実施サービスと一緒に確認する.多要素契約の一部に属するライセンス販売は，ライセンスがメンテナンス，サポートまたはホストサービスと変わらなければ，契約期間内に確認する.

保守、サポート、およびホスト収入は、一般に、これらのサービスを提供する期限内に比例して確認される。異なる専門サービスからの収入は完成度に応じて開発期間内に確認される。

ナノバンク投資の公正価値

2020年8月19日、私たちはNanobankの42%の所有権権を獲得するために、TenSpot Pesa Limitedとその子会社をNanobankに出資した。我々の結論は，Nanobankへの投資は権益法に基づいて入金された共同経営会社である。Nanobankへの投資コスト，すなわち最初に確認された金額は，2020年8月19日までの投資の見積公正価値である。私たちは収益法と市場ベースの方法を含む公正な価値を推定するために様々な方法を使用した。収益法の下で、著者らはNanobankの各構成要素の期待未来キャッシュフローを推定し、それから推定した加重平均資本コスト(WACC)を用いてこれらのキャッシュフローを割引した。将来のキャッシュフローの見積もりは，顧客への融資数，融資名義規模，発生する利息や費用金額，信用損失などの仮定に基づいている。WACCの見積もりは、無リスク金利、ベータ係数、株式リスク割増、債務コスト、および会社特定リスクプレミアムの推定に基づいている。市場法の下で、私たちは判断を使用して比較可能な会社を決定する。収益法と市場法の組み合わせに基づき，2020年8月19日現在，Nanobankへの投資の公正価値は2.659億ドルと推定され，投資のコストとされていると結論した。より多くの情報については、本年度報告書の他の部分の総合財務諸表付記13を参照されたい。

Nanobankを買収する投資については、商業権を含む実体の資産や負債を決定し、評価するために仮説を使用する。Nanobankが商標、技術、顧客関係、ライセンスを含む単独で確認された無形資産がないことを確認しました。確認されたすべての資産と負債について、2020年8月19日までの公正価値を推定した。商標および技術資産の公正価値を推定する際には、特許権使用料および商標に関連する将来の収入の推定を含む印税免除方法を使用した。クライアント関係の公正価値を見積もる際には，Nanobankクライアントベースの将来の収入とクライアントのフロー率を推定した.決定された許可はコストに基づく手法と市場に基づく手法の組合せを用いて推定され，前者は許可を得るコストを推定し，後者は許可に類似した取引価格を推定する.決定されたすべての資産について、私たちは判断を使用してそれらの使用寿命を決定する。

Opayと投資会計基盤への大きな影響

2019年に会社の投票権を19.9%から13.1%に希釈し、取締役会で直接代表していないにもかかわらず、Opay Limitedに大きな影響力を持っていることが確認されました。私たちが大きな影響力を持っていると判断する際には、私たちの会長とCEOが私たちを代表して行使できる影響力を考慮しました。私たちの会長兼CEOもOpayの会長兼CEOであり、私たちは個人投資エンティティの代表に任命されたにもかかわらず、そのエンティティはOpayの投資家でもある。私たちの会長兼最高経営責任者がOpayに大きな影響を与える評価を代表することができることに基づいて、私たちはOpayの財務と運営政策決定に参加する権利があるため、この投資は共同会社に分類されると結論した。

我々は、本年報の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記13および16に開示されているように、Opayが2019年に買収した優先株を保有している。優先株は株式ツールと類似した特徴を持っているにもかかわらず、償還権と清算優先権を含む優先株固有の権利と利益を決定することは、それらが実質的に債務ツールであることを意味する。したがって、私たちは優先株を公正な価値で損益によって計量された金融商品に分類する。優先株の帳簿価値はOpayに対する私たちの純投資の一部だ。我々は，権益法で確認された純収益(損失)シェアを決定する際に重大な判断を適用した。Opayが発行したすべてのカテゴリ株の権利と利益を考慮し，発行された普通株総数のみから計算するのではなく，優先株を含む既発行株式総数に対して我々の株式数に基づいて計算することを決定した.

共同経営会社の優先株の公正価値

私たちはOpayとStarMakerの優先株に投資し、この二つの実体は共同会社に分類された。これらの優先株は長期的な利益を代表し、実質的に私たちの共同経営会社への純投資の一部を構成する。その特徴から，優先株は株式ツールではなく，元金と発行済み元金の利息を支払うだけのキャッシュフローは生じない.そのため、優先株は損益によって公正価値で計量される。

OpayとStarMakerの2020年12月31日現在の優先株公開価値は、優先株の経済的権利や利益を反映した方法と技術を用いて測定されている。このような権利と利益は償還権と清算優先権を含む。確率重み付け期待利得モデル(“PWERM”)、オプション定価モデル(“OPM”)、現在値法(“CV”)の3つの推定方法の組み合わせは、優先株の公正価値を推定するために使用される。これらのモデルは、市場的割引の欠如、OpayおよびStarMaker株式の公正価値のような推定に基づいて、2019年12月31日までの公正価値を推定するためにも使用される。また、PWERMモデルは、売却取引、初公募株、解散、償還を含む未来の情景と結果の推定に基づいている。本年度報告の他の部分の総合財務諸表付記16は、モデルおよび投入に関するより多くの詳細な情報を提供する。

博彩会社の対価格収集可能性

IFRS 15の範囲内で顧客との契約収入を確認するためには、顧客に転送された商品またはサービスと交換するために、顧客に転送される商品またはサービスを受け取る権利がある可能性があることを含むいくつかの基準を満たさなければならない。ある額の対価格を受け取る可能性があるかどうかを評価する際には，顧客がその額の対価格を支払う能力や意向を考慮することが考えられ，重大な判断につながる可能性がある.

2020年初めから、年内にPowerbetsに提供されるサービスについて私たちが受け取る権利のある対価を受け取ることは不可能だと決定したため、吾らはそのようなサービスからの何の収入も確認しなかった。しかし、2019年には、収集可能な基準を満たしていることを決定し、この基準に基づいてPowerbetsとの契約収入が2210，000ドル(2018：4，369，000ドル)であることを確認した。2020年12月31日現在、Powerbetsの未返済売掛金総額は6，579，000ドル(2019年12月31日：6，579，000ドル)である。

Powerbetsとの契約が回収可能基準を満たしているかどうかを評価する際には，Powerbetsがその経営活動から現金純流入が生じる可能性と時間，および収入確認と関連売掛金の回収可能時間を評価する上での他の関連要因を考慮した。

私たちは2020年12月にPowerbetsへの株式投資を売却した。詳細については、本年度報告の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記13、14及び26を参照されたい。

2020年12月31日現在、Powerbets満期の貿易売掛金と長期ローンの生涯予想信用損失を推定した。我々が受信すると予想されるキャッシュフローを推定する際には，一連の可能な結果を考慮し，確率に応じて重みを割り当てる.可能な結果には、Powerbetsがその経営活動から十分なキャッシュフローを生成し、会社の新規投資家の売掛金や出資を決済することが含まれる。回収する金額に対する確率重み付け最適推定はゼロであるため，売掛金と長期ローンは完全に減価されることが確認された。そこで，1，050万ドルの減価損失が確認され，そのうち660万ドルが売掛金に関係し，390万ドルが長期融資に関係していることが確認された。費用の性質の違いにより，減値損失は財務諸表の単独項目で“剥離した合弁企業に関する信用損失費用”として確認された。

営業権の減価と無限の寿命を持つ無形資産

私たちは各報告書の日付で資産が減少する可能性があるという兆候があるかどうかを評価する。何か兆候がある場合や、資産の年間減価テストが必要な場合には、その資産の回収可能金額を推定します。資産や現金発生単位(CGU)の回収可能金額は，その公正価値から処分コストと使用価値を差し引いた高い値である.回収可能金額は、資産が他の資産または資産グループと実質的に独立した現金流入を生じない限り、単一の資産に対して決定される。資産またはCGUの帳簿金額がその回収可能金額を超えた場合、その資産は減価とみなされ、その回収可能金額に減額される。営業権と私たちの欧州朋社ブランド(商標)は、2016年11月に“消費者業務”を含む細分化市場である“消費者業務”を含む子会社を設立して欧州のノルウェー社(前身は欧朋社ソフトウェアAS)を買収することで認められた。2019年、商業権は当時の新しい運営部門に再割り当てられた：ブラウザとニュース、CGUを代表する

12月31日から、状況が帳簿価値が減値可能であることを示す時、商誉は毎年減値テストを行う。

使用価値を評価する際には，推定された将来のキャッシュフローは，現在の市場の貨幣時間価値と資産やCGUに特定されるリスクの評価を反映した税前割引率を用いてその現在値に割引される。

私たちの減価計算は詳細な予算と予測計算に基づいている。このような予算と予測計算は1年間をカバーしている。キャッシュフロー予測(CGUが商用または無形資産の寿命不確定を持つ)の予測期間は恒久的であるため，キャッシュフローのための“安定状態”仮説を決定し，その後4年間のキャッシュフローを推定し，最終年を推定する推定キャッシュフローを端末価値の基礎として用いる.長期成長率を計算し、予測期間後の将来のキャッシュフローに適用する。より多くの情報については、本年度報告書の他の部分の総合財務諸表付記12を参照されたい。

営業権を含まない資産については、以前に確認された減価損失がもはや存在しないか、または減少したことを示す兆候があるかどうかを決定するために、各報告日に評価される。もしそのような兆候があれば、私たちは資産やCGUの回収可能な金額を推定する。先に確認された減価損失は、前回減価損失が確認されて以来資産回収可能金額を決定するための仮定が変化した場合にのみ打ち消される。

資本化した開発コストと顧客関係

新機能を開発するいくつかのコスト，およびコア機能の重大かつ普遍的な改善は，開発コストに資本化され，3年間直線的に償却されている.研究活動や進行中の製品保守に関する他の工程，例えば“エラー修復”，法律法規の変化を遵守するための更新，あるいは最新のネットワーク傾向に追従するために必要な更新は，発生期間中に通常補償費用として支出される。支出の初期資本化は、本年度報告の他の部分に列挙された総合財務諸表付記2で議論されたすべての6項目の基準を満たしているという経営陣の判断に基づいている。これらすべての基準がいつ満たされるかを評価するかどうかは判断に基づいており、これは、予想通りに資産を完成させるための過去の技術的能力に関する経験と期待を考慮している。

買収した顧客関係に関連する無形資産は、コストから累積償却と減価損失を差し引いて確認し、最長15年の期間内に償却する。状況が必要な時、私たちは顧客関係の欠陥を評価するつもりだ。

所得税

所得税には、(I)今年度の未払い所得税に(Ii)繰延税金項目と負債の変動が含まれているが、所得税が他の包括収益で確認された項目に関係している場合には、他の包括収益(赤字)で確認される。所得税には、課税利益に基づくすべての国内税と海外税が含まれ、源泉徴収税が含まれる。今年度の課税所得税とは、年末に制定または実質公布された税率で計算される当該年度の課税所得額の所期課税税と、例年の課税所得税の任意の調整である。

私たちは権益や全面収益で直接確認された項目に関係しない限り、損益表で所得税を確認します。私たちは税務状況が税務審査で維持される可能性が高い場合、不確定な税務状況の控除を含む。不確定または論争のある税収状況に関連する準備金を記録し、金額は予想される支払い金額である。論争のある税金状況が私たちの和解に有利であり、これ以上控訴できない場合、その条項は覆されるだろう。

繰延税項は負債法に基づいて提出され、財務報告用途の資産及び負債帳簿額面と税務用途の金額との一時的な差額を計上する。繰延税額は、資産及び負債帳簿金額の予想現金化又は決済方式に基づいて、報告日に実施又は実質的に実施される税率計算を採用する。私たちは将来課税される利益が繰延税金資産を実現することが可能な範囲内で繰延税金資産を確認することができるだけです。現金化が不可能になった場合、確認された資産は戻される。

詳細な検討については、本年度報告の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記2を参照されたい。

ある作業説明書項目の説明

監査されていない2020年の財務結果を列記した後の再分類と調整

2021年2月25日に2020年第4四半期と通年業績を発表した後、主要報告書の金額をいくつかの再分類と調整しました。以下の第1のグループの詳細に記載されている項目は、当社が発表した2021年第1四半期の財務結果に反映されており、プレスリリースとともに発表された財務表に詳細に記載されています。つまり，第1グループの調整は収入や調整後のEBITDAに影響を与えなかったが，2020年には純収入が700万ドル増加した。2021年第1四半期の資料には、以下の第2グループで詳述された項目は含まれていません。2021年2月25日に発表された2020年通年実績と比較して、第1グループと第2グループの項目の合計が2020年の収入を減少させ、EBITDAを調整して20万ドル減少し、2020年に純収入が310万ドル増加した。

第1グループ：以前通報の変更

グループ2：前の文には含まれていません

我々の前新興市場金融科学技術と小売業務は2020年に経営を停止し、継続経営の業績を計上せず、経営停止の利益として単一金額として列報した。各比較期間の額は既に相応して再列記された

収入.収入

我々の収入は，(I)ブラウザとニュース，および(Ii)他の2つの細分化市場から来ている.次の表は、列挙された期間の各部ごとの収入絶対額と総収入に占める割合を示している。

ブラウザとニュース部門の収入には主に私たちの検索と広告収入が含まれていますが、他の部門は主に技術許可と他の収入です。

2019年と2020年、検索収入はそれぞれ私たちの総収入の48.7%と51.0%を占めている。我々の検索パートナーと収入共有スケジュールを達成することにより，我々のユーザが我々のPCやモバイルブラウザに埋め込まれたURL欄，デフォルト検索ページや検索ボックスで検索を行う場合や，我々のブラウザ機能により我々の検索パートナーにリダイレクトすると，検索収入が生じる.

2019年と2020年、広告収入はそれぞれ私たちの総収入の38.9%と43.3%を占めている。私たちは私たちのプラットフォーム上のトラフィックを電子商取引パートナー、オンライン旅行会社と他のパートナー、そして広告を販売することで広告収入を生成します。料金設定には、一般に、収入に分けられ、毎回のクリックコスト、または第三者が私たちを代表して受け取る購読収入が含まれます。

2019年と2020年、技術許可とその他の収入はそれぞれ私たちの総収入の12.5%と5.7%を占めている。当社の許可および他の収入は、主に専門的なサービスを提供すること、独自の圧縮技術を許可すること、関連するメンテナンス、サポート、およびホスト·サービスを第三者に提供すること、およびモバイル事業者にカスタマイズされたブラウザ構成を可能にすることからです。

地理的な位置から見ると、私たちの2019年と2020年の収入は主にアイルランド内の顧客と貨幣化パートナーから来ており、他の国/地域は私たちの総収入の10%を超えていない。次の表は、絶対額および示された期間の収入総額のパーセンテージを含む、顧客および金銭化パートナーの国別収入を示しています。国/地域別の収入は，我々が金銭化パートナーから得た直接収入源が存在する国/地域を反映しており，エンドユーザがグローバルに位置しているため，ユーザ活動がどこで発生しているかを必ずしも示しているとは限らない.例えば、2020年第4四半期、アフリカとアジアの月間アクティブユーザーはいずれも約1億5千万人であるのに対し、ヨーロッパ(独聯体を含む)と世界の他の地域(北米とラテンアメリカを含む)はそれぞれ約5000万と2000万人である。

その他の収入

その他の収入は主にナイジェリア子会社を売却する収益と合弁企業(Powerbets)の撤退収益を反映している。

運営費

我々の運営費用を，(I)技術とプラットフォーム費用，(Ii)コンテンツコスト，(Iii)在庫販売コスト，(Iv)株式報酬を含む人員費用，(V)マーケティング·流通費用，(Vi)信用損失費用，(Vii)剥離合弁企業に関する信用損失費用，(Viii)減価償却と償却および(Ix)その他の費用に分類した。次の表は、絶対金額と総収入に占める割合を含む、私たちの示した期間の運営費用を示しています。

技術とプラットフォーム費用

技術及びプラットフォーム費用は、主に(I)吾等が取引依頼者である場合に、購読サービスを促進するための任意のプラットフォーム又は課金サービスのコスト、(Ii)取引及び通信プラットフォーム費用、及び金融科学技術業務に関する第三者信用スコア、データ及びリスク制御コストを含む。私たちは、このコストカテゴリのこれらの個々の構成要素が関連する収入フローに占める割合が相対的に安定していると予想する。

内容コスト

コンテンツコストには，主に我々のプラットフォーム上のコンテンツ作成者に支払う収入シェアと，我々のブラウザやニュース部門に関連する出版社や貨幣化パートナーに支払う費用が含まれる.より多くのヨーロッパやアメリカの出版社に参加することで、そのアプリケーションを通じて利用可能なコンテンツの数を増やすために努力していきたいと思います。私たちは関連した収入フローにおけるこの費用カテゴリーの割合が相対的に安定していると予想する。

在庫販売コスト

販売在庫コストには、主に、大量の広告購入を創出するために、既存の顧客に販売される第三者広告在庫と、オルバン社の自己在庫のコストが含まれています。私たちはグーグルやフェイスブックなどの在庫サプライヤーから得た割引から利益を得る。私たちはこの費用カテゴリーが広告収入ストリームに占める割合が増加すると予想する。

株式報酬を含めた人件費

私たちの人事支出には、給与とボーナス、適用される社会保障コスト、外部臨時雇用コスト、その他の人員関連費用、および関連する社会保障コストを含む株式ベースの給与が含まれています。人員費用は資本化開発費を差し引いた純額である。2020年の資本化の開発費用は主に我々の出版と広告交流プラットフォームの開発および金融科学技術プロジェクトに用いられる。予想される未来には、事業の期待成長とグローバル事業の拡大、そして定期的な賃金調整により、私たちの人員支出は絶対値で増加すると予想される。私たちの株式インセンティブ計画の詳細については、“-キー会計政策-株式ベースの支払い”を参照されたい。次の表は、列期間中の私たちの人員費用の絶対額と総収入に占める割合の内訳を示しています。

信用損失費用

私たちの信用損失費用は主に売掛金の予想信用損失支出と関係があり、管理層が信用損失リスクを確定した特定の支出と、売掛金の帳簿年齢に基づいて決定された一般的な支出を含む。信用損失費用の変化は、私たちが貿易売掛金を回収する能力、私たちの市場の信用リスク、そして私たちの貿易パートナーの一般市場状況に影響を与える影響を受けています。

合弁企業の剥離に関する信用損失費用

私たちの信用損失費用は剥離された合弁企業(Powerbets)と関連がある。財務諸表行は新しいもので、以前の各期間の比較数字はありません

マーケティングと流通費用

マーケティングと流通費用には、主に私たちのブラウザやニュース業務に関する業績ベースの活動が含まれています。短期的には、私たちが西洋市場でニュース業務を拡大するにつれて、総収入に占めるマーケティングと流通費用の割合が増加すると予想される。まず、成長は主に様々なオンライン広告プラットフォームでの欧州のニュースの配信コストによって推進されるだろう。次に，同様のチャネルでオルバン社GXブラウザの流通活動を増加させる予定である.最後に、私たちの新しいゲームと金融科学技術事業の発売はマーケティング費用の増加に役立つだろう。より長期的な観点から見ると、上記の初期発売計画の拡大と完成に伴い、総収入に占めるマーケティングと流通費用の割合が低下することが予想される。

減価償却および償却

減価償却費用は主に設備とサーバの購入、レンタル改善に使われる。償却コストは主に無形資産、例えば技術と顧客関係及び資本化の発展と関係がある。減価償却と償却は、私たちが購入および/または資本化した資産の数と、これらの資産の期待寿命によって駆動される。

その他の費用

私たちの他の費用は主にホスト費用、コンサルティングサービス料、ソフトウェア許可費、レンタル料とその他の事務費用と出張費用が含まれています。予測可能な未来には、私たちの業務の期待成長、上場企業のコスト、COVID後の旅行の増加により、私たちの他の費用は絶対値で増加すると予想されます。次の表は絶対額と示された期間の収入総額のパーセンテージを含む、私たちの他の費用の内訳を示しています。

ぶんぶんによる貢献利益率

私たちの運営部門は私たちの主要な製品とサービスカテゴリ、すなわちブラウザやニュースなどに基づいています。この均等部の貢献とは、当該支部の収入から(I)技術及びプラットフォーム費用、(Ii)コンテンツコスト、(Iii)在庫販売コスト、(Iv)その他の収入コスト、(V)マーケティング及び流通支出及び(Vi)当該支部に帰属するクレジット損失支出、及び各項目が指す期間に分部収入のパーセンテージで表される総和を引く表である。

2020年、ブラウザとニュース部門は1億004億ドルを貢献し、同部門の収入の64.6%を占めたが、2019年は8720万ドルで、同部門の収入の56.3%を占めた。分部収入は相対的に横ばいで7，000，000ドル増加したが，貢献増加は主にマーケティングや流通支出の減少により1，760万ドル減少したが，技術やプラットフォーム費用の2，500，000ドル増加およびコンテンツコストの2，800，000ドル増加により部分的に相殺された.

他の一部は主に私たちの独自技術と専門サービスを許可し、2020年には280万ドルが部門収入の29.8%を占め、2019年は1020万ドルで部門収入の46.1%を占めている。この低下は，我々の許可と事業者収入の一般的な低下によるものであり，よりスケーラビリティのある収入源に重点を置く戦略決定と一致している.

税収

私たちの収入と営業利益の大部分はノルウェーとアイルランドのような税金制度が安定して透明な国から来ている。予測可能な未来には、非ヨーロッパ諸国の税収制度に大きなリスクはないと予想される。

当社付属会社のいくつかのグループ内資金は、当該等の付属会社間で徴収された利息に税引きを受けています。私たちは、このような税務優遇は今後の期間に大きな影響を与えないと予想し、単独では、私たちが予想している未来の実際の税率をわずかに上昇させるだろう。

しかし、我々は、共同経営会社、合弁企業、その他の被投資者への投資は、欧朋社のレベルで課税するのではなく、これらの独立した社内で課税する。このような投資は私たちが歴史的に下位にある有効税率の重要な要素だ。これらの投資は、将来的にも財務収益を提供することが予想されるため、利益における私たちのシェア、および/または保有株式の実現または未達成収益にかかわらず、この要因は将来的にも有効税率に適用され続けると予想される。

私たちは株式の給与に関連した資本コストを確認する。このような権益コストは課税できず、単独では実際の税率の引き上げにつながる。株式コストは変動し続ける可能性があり、これは付与された時間と米国預託株式の市場価格に依存する。

ノルウェー

我々の活動の大部分はノルウェーで合併しているため，有効税率調整の起点はノルウェーの適用税率であり，2019年と2020年はそれぞれ22.0%である。

アイルランド

オーボン社アイルランドソフトウェア株式会社は、アイルランドに登録して設立され納税する子会社であり、世界的に任意の利益または課税された資本利益(任意の利用可能な減免制限を受ける)はアイルランド会社税を納めなければなりません。アイルランド貿易利益の会社税標準税率は12.5%だ。この税率から利益を得るために、会社はアイルランドで活発に行われた貿易から収入を得なければならない。25%の税率は、非貿易収入(例えば、賃貸料収入および特許権使用料収入)および外国源の収入に適用される。アイルランド住民会社は、任意の免除を受けることができる場合、33%の有効税率で資本資産を処分するために実現された任意の収益に税金を支払う。

ケイマン諸島

ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。

ケイマン諸島政府は私たちに他の税金を徴収していないが、ケイマン諸島の署名または署名後にケイマン諸島の司法管轄区域内で署名された文書の印紙税を除いて適用される。しかも、ケイマン諸島は配当金支払いに源泉徴収しない。ケイマン諸島はわが社またはわが社によって支払われたいかなる金にも適用される二重課税条約の締約国ではない。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。

香港.香港

我々が香港に登録して設立した付属会社の香港での業務による課税収入は16.5%の香港利得税を納めなければならない。香港税法によると、私たちの海外収入は香港所得税を免除することができる。しかも、私たちの香港子会社が私たちに支払った配当金は香港の源泉徴収税を支払う必要はありません。

経営成果

以下の表は、私たちの前記期間の総合業務報告書を、絶対額とこの期間の総収入に占める割合でまとめたものである。これらの情報は，我々の連結財務諸表と本年度報告書の他の場所に関する付記とともに読まなければならない。どの時期の経営業績も必ずしも未来のどの時期の予想結果を代表するとは限らない。

12月末現在の年度 2020年31日は、12月末現在の年度と比較して 31, 2019

収入.収入

私たちの2020年の収入は1.651億ドルだったが、2019年は1.771億ドルと6.7%低下した。この低下は主に技術許可や他の収入の減少によるものであり，欧朋社は被投資者に対する低利益率専門サービスを徐々に淘汰してきたが，2020年の新冠肺炎に関する影響を考慮すると，ユーザ駆動の検索や広告収入は相対的に横ばいである。

その他の収入

私たちは2020年に1，150万ドルの他の収入を記録したが、2019年は0，000，000ドルだった。その他の収入は主にナイジェリア子会社の撤退と剥離した合弁企業(Powerbets)と関係がある

運営費

2020年、私たちの総運営費は1.79億ドルですが、2019年は1兆776億ドルです。我々の総運営費が総収入に占める割合は2019年の108.5%から2020年には100.3%に上昇した。

技術とプラットフォーム費用

私たちの技術とプラットフォーム費用は2019年の80万ドルから2020年の330万ドルに増加した。成長の主な原因は、ナイジェリアでのユーザーに普及した追加サービスの急速な拡大であり、VASサービス販売業者として3つの新しいモバイル事業者を追加した。

内容コスト

私たちのコンテンツコストはほぼ2倍に増加し、2019年の150万ドルから2020年の430万ドルに増加した。アーバン社は2019年末にニュースセンターを発売し、オルバン社のニュース提供コンテンツの品質とカバー率を向上させる。これはユーザー体験と参加度を高め、運営は2020年まで続き、コンテンツコストが大幅に上昇した。New Hubは私たちの出版社のパートナーが提供した内容を補完し、私たちは2020年に約60人の新しいパートナーを追加した。

在庫販売コスト

在庫を販売するコストは、私たちの広告顧客のニーズを利用するために、GoogleやFacebookのようなパートナーの在庫の転売に大きく関係しています。第三者在庫を利用した最初の段階では、グーグルがこのような費用の90%以上を占めていた。同サービスは2019年に発売され、2019年の20万ドルから2020年には70万ドルに増加した。

株式報酬を含めた人件費

私たちの人事支出(株式給与を含む)は2020年には6，210万ドルと相対的に横ばいですが、2019年は6，230万ドルです。現金ベースの給与支出は2019年の5640万ドルから2020年には5740万ドルに増加し、1.8%に増加した。株式ベースの給与支出は2019年の590万ドルから2020年の470万ドルに低下し、減少幅は20.6%だった。

マーケティングと流通費用

私たちのマーケティングと流通費用は2019年の6510万ドルから2020年の4790万ドルに低下し、減少幅は26.5%だった。これは主に強力な有機ユーザーの増加によるマーケティング活動の減少と，主に新冠肺炎の推進により単位コストが低下したためである。

信用損失費用

我々の 2020年の信用損失支出は180万ドルだが、2019年は60万ドル。

合弁企業の剥離に関する信用損失費用

私たちが剥離した合弁企業(Powerbets)に関する信用損失支出は1，050万ドルである。財務諸表行は新しいもので、以前の各期間の比較数字はありません。この金額には660万ドルの減価貿易売掛金が含まれている。また、支出には390万ドルの減価債務融資再分類が含まれている(付記14参照)。

減価償却および償却

2019年の1，890万ドルと比較して、2020年の減価償却および償却は2，020万ドルで7.4%増加した。この成長は主に資本化発展と他の無形資産と関連がある。

その他の費用

2020年、私たちの他の支出は相対的に2，820万ドルですが、2019年は2，820万ドルです。このカテゴリには、他の費用を除いて、事務費用、ホスト費用、ソフトウェア許可費、監査法律、その他の相談費が含まれています。

営業損失

このような理由から，2020年には240万ドルの運営損失を記録し，運営利益率は負1.5%であったのに対し，2019年の運営損失は50万ドル，運営利益率は負0.3%であった。

共同経営企業と合弁企業の純収益(赤字)シェア

2020年には、共同経営会社と合弁企業から得た純収入シェアは200万ドルだったが、2019年の純損失シェアは380万ドルだった。当社の共同経営会社と合営企業の純収入シェアは主に長期ローンの信用損失支出390万ドルを再分類したものであり、長期ローンはPowerbets純投資の一部であり、権益法によって完全に損失を相殺した。信用損失費用が“剥離した合弁企業に関する信用損失費用”であることを確認した後、“共同経営と合弁企業の純収益(損失)シェア”の項目で等額収入を確認しました。各被投資先の財務業績のより多くの詳細については、本年度報告における他の部分の総合財務諸表付記13を参照されたい。

共同経営会社の優先株の公正価値変動

2020年、私たちの優先株公開価値収益は2，400万ドルですが、2019年は3，790万ドルです。私たちの2020年の優先株公開価値収益は、StarMakerとOpayでの私たちの優先株推定値がそれぞれ2100万ドルと300万ドル増加したことと関連がある。優先株推定値の詳細については、本年度報告その他の部分の総合財務諸表付記16を参照されたい。

財務純収入

私たちの2020年の財務純収入総額は1，400万ドルですが、2019年は990万ドルです。2020年の業績は主に我々の国庫機能の一部として保有する有価証券に関する収益によって推進されている。

所得税費用

私たちは2020年に10万ドルの所得税支出を記録した。実質税率(所得税前利益に占める所得税支出の割合で表す)は0.2%であるのに対し、2019年の所得税支出は270万ドル、実質税率は6.1%である。法定税率との違いは、主に非課税収益(私たちの共同会社や合弁企業を含む)と繰延税金資産と負債の変化によって推進される。詳細については、本年度報告の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記8を参照されたい。

継続経営の利益

このような理由から，2020年には3，740万ドルの継続経営を記録し，利益率は22.7%であったのに対し，2019年は4，070万ドル，利益率は23.0%であった。

非持続的な経営からの利益

2020年8月19日、会社取締役会は、Nanobankの42%の所有権を得るために、当時の完全子会社TenSpot Pesa LimitedがNanoCred Cayman Company Limited(“Nanobank”)の子会社に売却されることを承認した。取引は同じ日に完了した。TenSpot Pesa Limitedとその子会社の業務は、承認された借り手に即時小額融資を提供する新興市場のアプリケーションを含む当時の金融科学技術運営部門のすべての業務を代表しています。TenSpot Pesa Limitedとその付属会社は1つの業務を代表するため，制御権を失ったことにより得られた収益がNanobankの42%の所有権権益を取得する公正価値とTenSpot Pesa Limitedの権益帳簿純値との差額であることを確認した.非持続的な業務利益の一部として1兆514億ドルの収益が列報された

2020年9月25日、私たちはプリペイド通話時間と携帯電話の小売運営部門の販売を中止することを決定した。小売事業は2020年12月31日までに完全に終了した。小売部分は独立した主要業務であるため、非連続的な業務に分類される

TenSpot Pesa Limitedとその子会社の2020年8月19日現在の業績および休業した小売業務を以下の表に示す

2020年、私たちの非持続的な事業からの利益は1兆417億ドルで、2019年は1720万ドルだった。私たちの2020年の非持続的な業務の利益は主にNanobankの創設に関連した収益から来ている。非持続的経営利益の詳細については、本年度報告その他の部分の総合財務諸表付記9を参照されたい。

純収入

このような理由から，2020年には純収益1.792億ドルを記録したが，2019年は5790万ドルであった

非国際財務報告基準財務測定基準

私たちがIFRSに基づいて作成と列報した総合財務諸表を補充するために、私たちは調整後のEBITDAと調整後の純収入を使用して、この2種類の非IFRS財務指標は以下に述べるように、私たちの核心経営業績を理解し、評価する。これらの非“国際財務報告基準”の財務指標は他の会社が使用している類似名称の指標とは異なる可能性があり、投資家の私たちの財務業績に対する全体的な理解を強化することを目的としており、“国際財務報告基準”に基づいて作成と列報された財務情報に代替或いは優れていると見なすべきではない。

調整されたEBITDAを，所得税支出(利益)，財務純損失(収入)総額，共同会社と合弁企業の純損失(収入)シェア，共同会社優先株公正価値変動，減価償却と償却，株式による報酬，非経常費用，その他の収入と非持続業務利益(赤字)を差し引いた純収益と定義した。調整後の純収益を純収益(損失)と定義し，株式による報酬，買収した無形資産に関する償却コスト，非経常支出，非持続経営の損失を含まず，これらの項目に関する税収割引を調整した。調整後のEBITDAと調整後の純収益(損失)は，投資家や他の人が我々の経営業績を理解·評価するために有用な情報を提供していると信じている。これらの非“国際財務報告基準”財務指標は、業務経営業績を反映できないと考えられる項目の影響を調整した。これらの非国際財務報告基準の財務指標は、我々の業務を評価するために有用であると信じているが、これらの情報は補完的な性質とみなされるべきであり、国際財務報告基準に基づいて作成され、列記された関連財務情報の代替を意味するわけではない。

次の表に調整後のEBITDAと調整後の純収入と純収入の入金を示し、これは国際財務報告基準の中で最も直接比較可能な財務指標である。

⁽¹⁾非日常的な支出は、短い報告の後に行われる行動に関するものであり、本年度報告の他の部分の総合財務諸表付記6の“監査、法律、その他の諮問サービス”に記載されている。

⁽²⁾Nanobank無形資産の償却は“連合会社と合弁企業の純収益(損失)シェア”の欄に含まれており、Nanobankの推定値の超過価値と関係がある

⁽³⁾株式ベースの給与の社会保障コスト部分に関する税収優遇と、得られた無形資産の償却の繰延税金を戻す。

キャッシュフローと運営資金

2018年第3四半期にアーバン社が初めて公募株で獲得した1兆678億ドルの純収益と、2019年第3四半期に後続上場して獲得した8，260万ドルの純収益を除いて、私たちの主な流動性源は私たちの経営活動による現金である。2019年12月31日と2020年12月31日までに、それぞれ1億395億ドルと1.342億ドルの現金と現金等価物を持っています。現金および現金等価物は、手元現金、小切手および当座預金、現金等価物、および限定的な現金を含む。我々の資本管理に関するより多くの情報は、本年度報告書の他の部分の総合財務諸表付記24を参照されたい

私たちの現金と現金等価物は主にドルで価格を計算して、少量のユーロ、ノルウェークローナと私たちの市場の他の現地通貨を持っています。私たちは主に経営活動から発生した現金および既存の現金と現金等価物から私たちの将来の運営資本需要と資本支出に資金を提供するつもりです。私たちの現在の利用可能な現金と現金等価物は、今後12ヶ月の運営資本需要と通常の業務プロセスにおける資本支出を満たすのに十分であると信じています。

我々のキャッシュフロー表は間接法により作成されており，販売日までの非持続経営のキャッシュフローを反映している。処分された運営資本項目は、売掛金及び支払金の場合、貸借対照表の変動から除外し、経営活動の利益及び現金流量を調整する。子会社の現金および現金等価物を売却する金額は売却時に投資活動に分類される。私たちの非持続的な業務はキャッシュフローが不足しており、私たちの流動性や資本資源に大きな影響を与えないと予想される

次の表に，我々が示した期間のキャッシュフローの概要を示す.

経営活動

2020年、経営活動が提供する現金純額は9330万ドル。この数字は，継続業務の所得税前利益3750万ドルと非持続業務の所得税前利益1.398億ドルであり，営業キャッシュフローベースを得るためには複数回の調整が必要である。主な控除項目には，Nanobank設立後の確認された収益1兆514億ドルが含まれているが，一部は少額融資業務中断による純融資帳簿の7510万ドル減少によって相殺されている。その他の調整には、減価償却及び償却2，040万ドル、共同会社及び合営企業の優先株公正価値変動2，400万ドル、株式ベースの給与権益コスト4，500，000ドル及び共同会社及び合営企業の収入シェア2，000，000ドルが含まれている。今年度納めた所得税は990万ドルで，主にインド，ケニア，アイルランドでの業務に関係している。業務の増加に伴い、運営現金フローは貿易及びその他の支払金の2，510万ドルの増加によって減少したが、貿易及びその他の受取金の2，210万ドルの増加及び前払金の1，200万ドルの増加(その大部分はマーケティング、流通及び普及サービスに関連している)及び在庫が780万ドル減少したため相殺された。純財務収益は1，200万ドルも運営キャッシュフローに含まれていない。非持続経営の経営活動が提供する現金純額は6580万ドル

投資活動

二零二年の投資活動による現金純額は3，000，000ドルであり，主に上場株式ツールの売却純額58，500，000ドルであったが，Okash Groupに移転された現金3，930万ドルおよび買収付属会社に関する現金純流出4，900，000ドルで相殺された。少額融資業務の終了については，630万ドルの短期融資を支払い，キャッシュフローは負であったが，630万ドルの短期融資の返済はこの負のキャッシュフローを完全に相殺した。さらに、私たちは660万ドルの開発支出、250万ドルの設備調達、230万ドルの無形資産購入を持っている。非持続的な業務投資活動のための現金純額は60万ドルである

融資活動

二零二年には、融資活動用の現金純額が1.01億ドルであったが、これは、小口融資業務に資金を提供して得られたクレジット手配を返済し、5290万ドルの融資と借金を返済したためである。私たちの融資流出には4900万ドルの株買い戻し、420万ドルの賃貸負債返済、180万ドルの融資と借入金利息も含まれています。私たちの融資現金流出は690万ドルの融資と借金収益によって部分的に相殺された。非連続業務融資活動のための現金純額は4470万ドルであった

資本支出

2019年と2020年の私たちの資本支出はそれぞれ1300万ドルと1130万ドルだ。これらの期間、私たちの資本支出は設備の購入と資本化の開発コストに使用される。

“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-技術”を参照。そして“プロジェクト4.会社情報--B.ビジネス概要--知的財産権。”

本年度報告における他の開示された状況に加えて、特に2020年の新冠肺炎の影響に関連する場合を除いて、2020年1月1日から2020年12月31日までの間の任意の他の傾向、不確実性、需要、承諾またはイベント、これらの傾向、不確実性、需要、承諾またはイベントが、私たちの純収入、収益、収益能力、流動性または資本資源に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、または報告された財務情報が必ずしも将来の経営結果または財務状況を示すとは限らない。

2020年12月31日現在、私たちは、私たちの財務状況、財務状況、収入または支出、運営結果、流動性、資本支出または資本資源に、私たちの財務状況、財務状況、収入または支出の変化に現在または未来に影響を与える可能性がある表外手配が投資家に大きな影響を与える可能性がある。

次の表は2020年12月31日までの私たちの契約義務を示しています。

⁽¹⁾主にオフィス物件やサーバ装置を借りるために用いられ，ホスト目的に用いられる.

私たちはデル国際銀行を受益者とする保証をしました。(デル)デルの現在および将来のすべてのレンタル責任(テナントとして)の保証とします。この担保の元金は1，170万ドルであり、債務及び/又は未履行債務による任意の利息、コスト及び/又は費用を加える。この保証は2017年1月17日から10年間有効である。

2018年、私たちはPowerbetsに600万ドルの循環信用計画を提供した。2020年12月31日までに、信用手配が終了する前に390万ドルを抽出し、この金額はすでにすべて減値した。より多くの情報については、本年度報告書の他の部分の総合財務諸表付記14を参照されたい。

上記を除いて、2020年12月31日現在、私たちはいかなる重大な資本や他の約束、長期債務、または保証を持っていません。

本年度報告書冒頭の“前向き陳述”を参照されたい。

下表は本年度報告日までの我々の役員と役員の情報を提供します。

周亜輝2016年7月以来、私たちの会長兼CEOを務めてきました。周さんは2020年4月から深セン証券取引所に上場するグローバルインターネット会社北京崑崙万維の取締役を務め、2011年から2020年にかけて北京崑崙万維の董事長兼総経理を務め、2008年3月から2011年3月まで北京崑崙万維の執行役員兼総経理を務めた。2007年3月から2008年3月まで北京ギ乃特インターネット科学技術有限会社の総経理を務めた。2005年11月から2007年3月まで、週はニューヨーク証券取引所の上場会社の人人網で新業務開発を担当する幹部を務めた。2000年9月から2004年1月までの間に、周さんは北京火神科技有限公司の総経理を務め、1999年と2006年に清華大学で機械工学の学士号、光学工学の修士号を取得した.

周弘毅2016年11月以来私たちの取締役会のメンバーだった。周さんは、中国のインターネット業界で20年間の管理と運営の経験を持っています。周は奇虎360科技有限公司の共同創業者であり、奇虎360科技有限会社及びその事実上の後継者360安全科技有限公司の取締役会主席(sh：601360)を務めてきた。奇虎360科技有限公司を設立する前に、周さんは2005年9月以来、IDG Ventures Capitalのパートナーであり、IDG Ventures Capitalはグローバルリスク投資基金ネットワークであり、そこでは彼はそれらの成長をサポートするために中小ソフトウェア会社の資金を調達するのを支援しています。周さんはヤフーの最高経営責任者！中国は，2004年1月から2005年8月までである。1998年、周さんは中国でインターネット検索やオンラインマーケティングを行う会社www.3721.comを立ち上げ、www.3721.comがヤフーに買収されるまで会長兼CEOを務めた。中国、2004年1月。周はまた、中国に本社を置く複数の民間企業の中で取締役を務めている。周さんは、1992年に西安交通大学でコンピュータソフトウェアの学士号を取得し、1995年にシステム工学の修士号を取得した。

銭暁玲2021年6月以来、私たちの取締役会のメンバーだった。銭さんは北京昆倫科技の幹部です。中国インターネット株式有限公司(300418：CH)は、深セン証券取引所に上場するグローバルインターネット会社。銭さんは崑崙万維のオルバン社への投資を管理する上で主導的な役割を果たし、2016年以来、私たちの他の取締役会メンバーや欧朋会社の管理チームと協力してきた。銭さんは2010年に浙江大学で日本語学士号を取得した

ローリ·ウェザーNæSS2018年7月以来、私たちの独立取締役として働いてきました。2012年9月から2015年6月まで、彼女は全世界監査サービスプロバイダーの普華永道技術部で取締役を務め、オスロ上場会社の国際財務報告基準の審査を指導した。これまで、N‘ssさんはノルウェー金融監督局の募集説明書と財務報告課の高級顧問を務め、ノルウェー金融監督局はノルウェー政府機関であり、2011年1月から2012年9月までの間の金融会社の監督を担当していた。1994年9月から2011年1月まで、彼女は普華永道及びその前身のCoopers&Lybrandでアメリカ、ノルウェー、ドイツの複数の事務所でアメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会報告の監査とマネージャーを務めた。Nolar ssさんは2016年3月から2021年4月まで、ナスダックに上場している液化天然ガス輸送会社Golar LNG Limited、ナスダックに上場する有限パートナーGolar LNG Partners Limited、ノルウェーオスロ証券取引所に上場する運航会社KlavensCombor Carriers ASAの取締役会メンバーと監査委員会議長も務めている。N.ssさんはアメリカの公認会計士(非在職)です。彼女は1994年にミシガン大学の工商管理学士号を取得し、1994年に会計学修士号を取得した。

Trond Riiber Knudsen2018年7月以来、私たちの独立取締役として働いてきました。クヌーソンは2015年6月からオスロに本社を置く投資·コンサルティング会社TRK Group ASの創業者兼最高経営責任者を務めてきた。1992年8月から2015年6月まで、管理コンサルティング会社マッキンゼー社で働き、高級パートナーを務め、会社のマーケティングや販売実践を担当した。Knudsenさんは、1987年にノルウェーの科学技術大学構造工学のsivilingeni≡r(理学の修士号に相当)を取得し、1992年にハーバード大学の工商管理修士号を取得した。

ジェームズ·ラウ2019年7月以来、私たちの独立取締役として働いてきました。Mr.Liuは中国で高度成長をリードしたインターネットと科学技術会社で20年以上の経験を持っている。2008年1月から現在まで、Mr.Liuはニューヨーク証券取引所上場会社人人網で取締役役員兼首席運営官を務めている。これに先立ち、2003年9月、中国最初のSNSサービスサイトの一つである用友網(後に2005年5月に人人網に買収)を創設した。これまで，2002年2月から2003年8月まで，Mr.Liuが取締役に上場したネットワークセキュリティソリューションプロバイダー福田ネットワーク(ナスダック：FTNT)がナスダック製品管理の創始者を務めてきた。2000年7月から2002年1月まで、米国ソフトウェア会社Siebel Systems Inc.で製品マネージャーを務めた。1995年9月から1998年8月まで，Mr.Liuは中国のボストンコンサルティンググループで管理コンサルタント生活を開始した。Mr.Liuは1995年に上海交通大学でコンピュータ科学学士号を取得し、その後2000年にスタンフォード大学で工商管理修士号を取得した。

林の切り株2017年3月以来、私たちの最高経営責任者を務め、2020年8月以来連席CEOを務めています。彼は2002年からノルウェーオスロで私たちのグループのために働いている。宋さんは、当社グループ内で最初にモバイル機器包括的Webページ閲覧計画を実現した最初のプロジェクトマネージャー、およびエンジニアリング交付部門の役員を含む工学的背景を有し、当社グループ内で様々な職務を担当していました。その後、オルバン社の中国子会社の社長を務め、北京での欧朋社の研究開発センターの設立に協力した。宋さんは2004年に対外経済貿易大学で情報システムの学士号を取得した

フロド·ジェイコブソン2016年4月以来、私たちグループの首席財務官を務めてきました。取締役首席財務官になる前は、2015年2月から取締役首席財務官を務め、戦略計画を担当し、2013年1月から取締役企業発展上級主管を務めていた。私たちのチームに参加する前に、さんヤコブは管理コンサルティング会社で働いていましたが、これは管理コンサルティング会社であり、2008年8月から定性的および定量的分析分析を行い、公共および民間部門の管理決定のための情報を提供し、2013年1月に退職する前にプロジェクトマネージャーを務めています。2008年にパリ高等商学院管理学修士号を卒業し、2006年にノルウェー経済学院で経済学と工商管理学士号を取得した。

役員および行政職の報酬

2018年、2019年、2020年には、役員と役員に合計90万ドル、220万ドル、210万ドルの現金と福祉をそれぞれ支払いました。私たちの会長兼最高経営責任者の周亜輝さんは2018年に任意の給料を放棄しました。しかし、2019年から(2019年を含む)、私たちの取締役会は、彼に年間100万ドルの給料を支払うことを承認しました。周亜輝はこの問題に対する取締役会の決定を回避した。当社は、退職金、退職その他の同様の福祉を当社の行政者及び取締役に提供するために、いかなる資金も予約又は蓄積していません。私たちは私たちのどの役員ともサービス契約を締結しておらず、雇用時の福祉を終了することを規定しています。

株式激励計画

私たちは株式激励計画を維持し、人材を誘致、激励、維持、奨励し、私たちの高級管理者、従業員、取締役、その他の条件に符合する人員に追加の激励を提供し、私たちの業務の成功と株主の利益を促進する。

私たちは2017年4月7日に2017年度限定株計画を採択し、その後、2019年1月10日に改訂および再予約された株式激励計画(“計画”)を通じて、限定株式単位(“RSU”)またはオプション(RSUと一緒に、“奨励”)の形で長期激励を提供し、私たちの高級職員、従業員、取締役およびその他の合資格者を吸引、激励、保留および奨励し、彼らの利益を株主の利益にリンクさせ、私たちの業務の成功と従業員と株主の利益を促進する。

この計画によると、最大20，000，000株の普通株が奨励に使用でき、10，000，000株の米国預託証明書に相当する。各帰属RSU(報告に記載されているように)は、計画参加者が1つの米国預託株式を取得する権利を有するが、配当金支払いを調整しなければならない。各既得オプションは、その計画の参加者に、決定された価格で米国預託株式を1つ購入する権利を持たせる。2020年12月31日までに、4768，050個のRSUと150，000個のアメリカ預託証明書の購入の選択権が承認され、差し引かれて没収された

以下の各段落は、この計画の条項を概説する

計画管理私たちの給与委員会や私たちの給与委員会が委任した幹部が計画管理人になる。

賞タイプ。この計画は、オプションを付与すること、または単一、組み合わせ、または直列に接続されたRSUを付与することを可能にする。

報酬協定各賞は受賞者とわが社の間の受賞協定によって証明されます。

資格。給与委員会の決定によると、私たちのすべての職員たちはその計画の下で報酬を受ける資格がある。報酬委員会のどの会員にボーナスを授与するにも取締役会の承認が必要だ。

授権表と他の制限計画管理者は、個人の帰属スケジュールと、本計画に従って付与された報酬に適用される他の制限とを調整する権利がある。デフォルト帰属期間は4年であり、そのうちの20%は1年目および2年目の毎年1月1日に帰属し、30%は3年目および4年目の毎年1月1日に帰属する。取締役会のメンバーである周亜輝さんが、当該計画の任意の参加者が現在帰属している間に帰属する予定の株式商品を取り消す権利を有する限り、当該参加者のプロのパフォーマンスが当社の予想に合わないとの評価に基づくのみである。授権期間は各授賞協定に規定されている。

行権価格。計画管理人は報酬の価格を決定する権利があるが、いくつかの制限を受けなければならない。計画管理人はオプション価格を調整する絶対裁量権を持つ.

支払います計画管理者は、支払い計画下の任意の報酬の任意の受信者の支払い方法を決定する。

譲渡制限。計画管理人の許可を得て、法律法規を適用するすべての譲渡制限及び適用奨励協定に規定されている制限の制約を受けない限り、すべての奨励は譲渡又は譲渡することができない。

オプションの期限。本計画により付与された任意のオプションの期限は、その発効日から10年を超えてはならない

次の表は，本年度報告日までの何らかの情報を示しており，取締役と役員にそれぞれ付与された未償還賞に関するものである。

私たちの取締役会は六人の役員で構成されています。取締役は取締役になる資格があるためにわが社のどの株式も持つ必要はありません。取締役は、任意の方法で当社が締結した契約や締結予定の契約と直接的または間接的に利害関係があれば、当社の取締役会議でその利益性質を申告しなければならない。任意の取締役は、任意の指定会社又は商号のメンバー、株主、取締役、パートナー、高級社員又は従業員であることを示す一般通知を取締役に発行し、当該会社又は商号と締結された任意の契約又は取引において権益を有するとみなされ、権益を有する契約又は取引の決議案投票については、当該通知は十分な利益申告とみなされ、この一般的な通知を発した後、いかなる特定の取引についても特別な通知を出す必要はない。法律又はナスダック証券市場上場規則を適用する他に、監査委員会の承認及び関係取締役会会議主席が資格を取り消す必要があるという規定がある以外、取締役は任意の契約、提案について締結した契約、手配或いは取引投票を行うことができ、たとえそれがその中で権益を持つ可能性があっても、そうすれば、その投票は計算され、そして任意の関連契約、提案が締結した契約、手配或いは取引を考慮した任意の取締役会議の定足数に計上することができ、ただし、董事は当該契約又は取引及び関連事項について投票する時又は前に任意の取締役が当該契約又は取引中の権益を開示することを考慮することができる。当社取締役会は、当社のすべての権力を行使し、資金を借入し、当社の業務、財産及び未納資本又はその任意の部分を担保又は担保し、資金を借り入れる際に債券、債券又は他の証券を発行し、又は当社又は任意の第三者の任意の債務、債務又は義務の担保として発行することができる。私たちの取締役はいずれも私たちとサービス契約を締結しておらず、サービス終了時の福祉を規定しています。

取締役会各委員会

私たちは取締役会の下に監査委員会、報酬委員会、そして会社の管理と指名委員会を設置している。私たちは三つの委員会の規定を採択した。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである。

監査委員会。我々の監査委員会はLori Wheeler N≡ss，Trond Riiber Knudsen，James Liuからなり，Lori Wheeler N≡ssが議長を務めている。同基金はいずれもナスダック上場規則第5605条(A)(2)条の“独立性”の要求を満たし、取引所法第10 A-3条の独立性基準を満たしている。我々の取締役会も、Lori Wheeler N‘ssが米国証券取引委員会規則が指す“監査委員会財務専門家”になる資格があると認定し、ナスダック証券市場上場規則が指す金融経験を持っている。監査委員会は、私たちの会計と財務報告の流れ、わが社の財務諸表の監査を監督します。他の事項を除いて、監査委員会は責任を負う

補償委員会です。我々の報酬委員会はTrond Riiber Knudsen，周鴻毅，James Liuからなり，Trond Riiber Knudsenが議長を務めている。Trond Riiber KnudsenとJames Liuは“ナスダック株式市場上場規則”第5605条第(A)項(2)項の“独立性”要件に適合している。持ち株会社と外国の個人発行者として、私たちの報酬委員会は完全に独立した役員で構成されないことを選択した。私たちの報酬委員会は、すべての形態の報酬を含む、取締役会の審査と承認に協力し、私たちの役員や役員に関する報酬構造を承認します。私たちの最高経営責任者は彼の報酬を審議する委員会会議に出席できない。他の事項を除いて、報酬委員会は責任を負う

会社の管理と指名委員会。私たちの会社統治·指名委員会はLori Wheeler N≡ss、Trond Riiber Knudsen、James Liuで構成され、James Liuが議長を務めている。 いずれも“ナスダック証券市場上場規則”第5605条第(A)項第(2)項の“独立性”の要求を満たしている。会社管理·指名委員会は、取締役会に協力して私たちの取締役になる資格のある個人を選び、取締役会とその委員会の構成を決定します。他の事項を除いて、会社管理委員会と指名委員会は責任を負う

役員の職責

ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、忠誠の義務、誠実な行動の義務、そして彼らが私たちの最大の利益に合致すると思う善意に基づいて行動する義務を含む当社の会社に対して受託責任を持っています。私たちの役員もまた適切な目的だけで彼らの権力を行使しなければなりません。私たちの役員も私たちの会社に責任があり、テクニックと慎重な方法で行動します。従来，役員が職責を遂行する際に表現されるスキルは，その知識や経験に対する合理的な期待よりも高い必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの規定に従う可能性が高い。私たちへの注意義務を履行する際には、私たちの役員は、私たちが時々改訂し、再記述した組織定款大綱と定款細則を遵守することを確実にしなければならない。取締役の義務が違反された場合、わが社は損害賠償を請求する権利があります。限られた特殊な場合、私たち取締役の責任が違反された場合、株主は私たちの名義で損害賠償を請求する権利がある可能性があります。

当社の取締役会の職権には、以下のようなものがある

役員および行政職の任期

私たち各取締役の任期は、彼または彼女の任期が満了するまで、当社との書面合意で規定されている可能性があり、彼または彼女の後継者が選挙され、彼または彼女が辞任したり、彼または彼女の職が私たちの会社の定款に基づいて他の方法で退職するまで資格を持っているかもしれない。毎回の株主周年大会では、その時の三分の一の取締役(あるいは取締役数が三の倍数でなければ、最も近いが三分の一以下の人数)は交代で退任しなければならない。退任した役員は再任する資格がある。私たちのすべての執行役員は私たちの取締役会によって任命され、取締役会が適宜決定します。私たちの役員は株主の一般決議によって任命または罷免することができます。取締役は自動的に免職され、(I)取締役が破産するか、または債権者と任意の手配または債務立て直しを行うこと、(Ii)身体的または精神的に不健全であることが発見されること、(Iii)書面で当社の辞任を通知すること、(Iv)特別な許可なしに当社の取締役会を3回連続して欠席し、取締役会がその職を罷免すること、(V)法律で取締役を禁止すること、または(Vi)当時有効な改正および再説明された組織定款大綱および定款の細則に基づいて免職されることを含む。うちの役員の報酬は取締役会で決められています。役員には強制的な退職年齢はありません。

雇用協定と賠償協定

私たちは私たちの執行官たちと雇用協定を締結した。私たちまたは執行幹事が事前に雇用終了の通知を出さない限り、私たちの各執行幹事の採用期限は連続しているか、または特定の時間帯には、その期間は自動的に延長されます。私たちはいつでも行政人員のいくつかの行為によって採用を終了することができ、通知または報酬を支払う必要はないが、以下の行為を含むが、以下の行為に限定されない：深刻または継続的に雇用条項と条件を遵守しない、取締役会が行政人員の職に影響を与えないと判断された刑事犯罪、故意、合法および合理的な命令に従わない、不当な行為と行政人員がその実質的な職責を果たし、忠実に履行すべきでない、詐欺または不誠実、あるいは習慣的にその職責をおろそかにする。執行幹事は3~6ヶ月前に書面で通知し、いつでも雇用を終了することができる。

各執行官は、雇用契約の満了または早期終了期間および後に、書面の同意なしに使用または任意の機密情報または商業秘密をいかなる人、会社または他のエンティティにも開示することなく、厳格に秘密にすることに同意する。各幹部はまた、私たちに雇われている間に、彼らが実践に採用されているすべての発明、知的財産権および業界財産権および商業秘密を作成、発見、発想、開発または還元し、それを単独または共通の発想、発明、発見、発見、創造、駆動、開発または製造に還元し、または発想、発明、発見、還元を実践、創造、発明、発見、還元を実践、創造、発見、還元を実践、創造、発明、発見、還元を実践、創造、創造、発見、還元を実践、実践に還元することに同意している。幹部が私たちに雇われている間、私たちの業務、実際または私たちの行動に関連する駆動、開発または製造、または私たちの任意の製品またはサービスは、開発、製造、マーケティング、販売、または雇用された範囲または私たちの資源の使用に関連する任意の製品またはサービスの開発、製造、マーケティング、販売されている。また，すべての実行幹事は，その合意に規定されている入札禁止と非入札制限を遵守することに同意した.すべての幹部は、彼または彼女のすべての労働時間と注意を私たちの業務に投入し、私たちの業務と利益を発展させるために最善を尽くすことに同意した。また、各主管者は、採用終了または採用契約が満了した後の一定期間内に、(I)株主、取締役従業員、パートナー、代理人または他の身分で吾などと直接競争するいかなる業務を経営するか、または直接或いは間接的に従事、参加、関連或いは利益を有すること、(Ii)私等の任意の顧客、顧客、代表又は代理人を誘致又は吸引すること、又は(Iii)採用、誘致又は誘導、採用、吾を誘致又は吸引しようとする任意の主管者、マネージャー、顧問又は従業員であることに同意した。

吾らは取締役や主管と合意を締結しており、これにより、取締役及び主管者が取締役又は主管であるために招いたいくつかの責任及び支出について、彼等に弁済することに同意する

2019年12月31日と2020年12月31日現在，それぞれ819名と577名の常勤従業員がおり，低下の主な原因は，従来の少額融資業務の剥離と被投資サービスの終了である。2020年12月31日現在、私たちの75.5%の全従業員が研究開発を担当しています。次の表に指定日までの各職能分野の従業員数を示す。

私たちは私たちが従業員たちに競争力のある報酬プログラムと差別がなく、一致団結して創造的な労働環境を提供すると信じている。そのため、私たちは通常、合格した従業員を引き付け、引き留めることができ、上層部の自然減員も限られている。

私たちは一般的に管理職たちと他の従業員たちと標準的な秘密協定と雇用協定を締結する。これらの契約には、従業員がその在職中および雇用終了後の1年以内に直接または間接的に私たちと競争することを禁止する競争禁止条約と、標準的な競業禁止条約が含まれている。

以下の表に、本年度報告日までの私たちの普通株式の実益所有権情報を示します

以下の表に示す計算は、本年報日までに発行された普通株230，291，732株に基づいて計算され、欧朋社有限会社115，145，866株のアメリカ預託証明書に相当する。

米国証券取引委員会の規則と規定に基づいて受益権属を決定する。一人の者が所有する株式の数及びその者の所有率を計算する際には、本年度の報告日から60日以内に取得する権利を有する株式を計算し、任意のオプションの行使、株式承認証又は他の権利の行使、又は他の証券の転換を含む。しかし、このような株式は他の人の所有権パーセンテージ計算に含まれていない

本年度報告日現在，米国の記録保持者が保有する普通株流通株はない。私たちの株主の中で誰も登録ブローカーや証券引受業務に所属していることを知らせてくれません。私たちはその後の日付でわが社の統制権の変更を招く可能性があるという予定があることを知りません。

“プロジェクト6.役員、上級管理職、従業員--E.株式所有権”を参照

ある株主との取引

私たちは北京の株主の一人である北京昆倫科技--中国からオフィス施設を借りました。

私たちはまた昆倫聯営会社の専門サービスを得て、開発と肝心な管理者サービスを含み、昆倫万維から時間計算の領収書を発行した。

昆倫聯営会社昆倫集団有限公司と新余昆諾投資管理有限公司は、一部の現金備蓄を管理して取引可能な証券や他の投資製品に投資することに関する投資管理サービスを提供してくれた。

他の関係者との取引

ナノバンク

二零二年八月十九日、吾らは当時の完全子会社TenSpot Pesa LimitedをNanoCred Cayman Company Limited(“Nanobank”)の付属会社に出資し、当グループがNanobankの42%の所有権を取得したと引き換えに所有権を取得した。TenSpot Pesa Limitedとその子会社の業務は、新興市場のアプリケーションを含む当時のグループ金融科学技術運営部門のすべての業務を代表し、承認された借り手に即時小額融資を提供する。この取引の前には、ナノバンクは同じ業界で運営されていたが、オルバーン社の少額融資業務とは異なる地理的位置にあった。少額融資事業を合併することにより、ナノ銀行は世界最大の金融科学技術に専念する新興市場会社の一つとなり、インドネシア、インド、メキシコ、ケニアで業務を行っている。登録ユーザ総数は約5000万人である.

この取引の結果として，Nanobankの42%の所有権権益を獲得した公正価値と純資産に貢献する帳簿価値との差額である151.4，000，000ドルの収益が確認された。関連先、共同会社及び合営会社との取引に関するその他の資料は、当社総合財務諸表付記13及び26に記載されている。

ハイライト/MobImagic:

我々はMobImagic Digital Technology Ltd(前身360 Mobile Security)から，我々の製品の世界的な流通と普及に関するサービスを獲得した.MobImagic Digital Technology Ltdは最初は奇虎360グループの子会社であり、その後周亜輝を含む他の投資家に投資された。奇虎360グループと周亜輝も欧朋社有限公司の2人の原始株主である。アーバン社およびMobImagic Digital Technology Ltd.は、第三者広告在庫上のモバイル広告によって彼らのアプリケーションを普及させる必要がある。両社は重複制御下で運営しているため，獲得した広告量を合計して第三者から最も魅力的な定価を得ることにしたため，パートナー関係を構築した。2020年12月31日現在、MobImagic Digital Technology Ltdに流通·普及サービスの前払いを提供しており、MobImagic Digital Technology Ltdが獲得した新規ユーザに関する財務リスクを保持するプロトコルの一部である。2020年12月31日現在、前払いの帳簿金額は380万ドルであるが、2019年12月31日現在の帳簿金額は1550万ドルであるが、本報告日現在の帳簿金額はゼロである。

2020年11月11日，欧朋社とMobImagic Digital Technology Ltd.の協力協定は，後者が既存の合意の権利と義務を英良有限会社に譲渡するように改正された。2020年、欧朋社は370万ドルで盈亮有限公司からマーケティングと流通関連サービスを買収した。

Opay:

Opay LimitedまたはOpayは、私たちの株式投資家であり、私たちは13.1%の持分を所有しており、当社の会長兼CEOの周亜輝さんは、コントロール権または大きな影響力を持っています。Opayはアフリカのユーザー向けのオンライン決済サービス提供者だ。2020年3月3日、Opay Limitedの子会社Opay Digital Services Limitedと、グループの子会社Neofin Malelane(Pty)Ltd.の100%株式を10万ドルと交換して売却することで合意した。また、2020年3月17日には、当グループはOpayグループの同一エンティティと合意し、500万ドルの対価と引き換えに、当社グループ付属会社Blue Ridgeマイクロクレジット銀行株式会社の100%株式を売却します。Neofin Malelane(Pty)有限公司とBlue Ridgeマイクロクレジット銀行への支配権を失ったため、2020年の運営報告書で530万ドルの収益を確認した。

2020年5月19日、Opay Limitedの子会社OStream Credit Limitedに190万ドル相当の2億KESの融資を提供した。このローンの利息は毎年8%です。このローンは2020年10月19日に返済された。2020年、私たちはこのローンの利息収入が6.2万ドルであることを確認した。

また、Opayには、開発やキー管理者サービスを含め、利用時間に応じてOpayに領収書を発行する専門サービスを提供しています。

株式激励計画

“プロジェクト6.役員、上級管理職、および従業員--B.報酬--株式インセンティブ計画”を参照

雇用協定と賠償協定

“項目6.役員、高級管理者と従業員--C.取締役会慣例--雇用協定と賠償協定”を参照

適用されません。

私たちは本年度報告書の一部として連結財務諸表を添付しました。

法律と行政訴訟

私たちは時々様々な法的手続き、調査、そして私たちの業務運営に関するクレームを受けます。そのような手続きは高価で時間がかかるかもしれないし、本質的に予測できない。したがって、いかなる訴訟の最終結果も保証されず、当該訴訟が我々の財務状況や経営結果に実質的な影響を与えないことも保証されない。

2020年1月、アメリカニューヨーク南区地区裁判所が提起した可能な集団訴訟で、私たちと私たちのいくつかの役員と幹部は被告にされた：ブラウンはヨーロッパ朋会社有限会社を訴えた。らは，案件番号20-cv-674(S.D.N.Y.)である.改訂された起訴状は、同社は米国証券法に違反し、いくつかの重大なミス陳述および/または見落としをしたと主張している。同社はこのような疑惑について積極的に自分を弁護し、訴えを却下する行動を取ることを決定したと発表した。2021年3月13日、裁判所は同社の却下動議を承認し、様々な理由ですべてのクレームを却下した。訴訟中の原告は，さらに改正された訴えを提出する権利を放棄することを決定し，訴訟を却下することを規定した。2021年4月22日に発表された命令で、この事件は偏見的に却下された。

本年度報告日まで、当社は参加しておらず、経営陣が当社の業務、財務状況又は経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えているいかなる法的手続き、調査又はクレームも知らない。私たちは定期的に私たちの業務に関連した法的手続き、調査、そしてクレームを受けるかもしれない。私たちはまた私たちの権利を保護するために法的訴訟を提起することができる。

配当政策

私たちは現在予測可能な未来に私たちの普通株にどんな現金配当金を支払う計画もない。私たちは現在、私たちの業務を運営し、拡大するために、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留するつもりだ。

ケイマン諸島の法律のいくつかの要求に基づいて、私たちの取締役会は配当金を分配するかどうかを決定する権利がある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社は利益または株式割増口座から配当金を支払うことができるが、いずれの場合も、会社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができない。私たちの取締役会が配当金を派遣することを決定しても、配当の形式、頻度、金額は、私たちの将来の運営と収益、資本要求と黒字、一般的な財務状況、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない。もし吾らが普通株についていかなる配当金を支払うならば、吾らは米国預託証明書に関連する普通株に対応する配当金を当該等の普通株登録者である信託銀行に支払い、信託銀行は米国預託株式保有者にその等を支払うが、預託契約の条項によれば、当該等保有者は、それに応じた費用及び支出を含む吾等の普通株保有者と同程度の金を受け取る。

私たちはケイマン諸島に登録して設立された免除ホールディングスです。私たちの現金需要については、株主に任意の配当金を支払うことを含めて、本年度報告第2部第14項でさらに説明するように、当社の大量の現金状況に依存する可能性があります。私たちは私たちの経営実体の支払いにさらに依存するかもしれない。私たちはノルウェーなどで私たちが運営している市場の子会社が支払う配当金に依存するかもしれない。ノルウェーでは、私たちが配当金を支払う規制を使用することは、私たちの子会社が私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない

本年報の他の部分が開示されている以外は、本年報に掲載されている総合財務諸表が審査された日から、当社はいかなる重大な変動も経験していない。

2018年7月27日から、私たちのアメリカ預託証明書はナスダック世界ベスト市場に発売され、取引コードは“OPRA”です。すべてのアメリカ預託株式は2つの普通株式を代表する

適用されません。

2018年7月27日から、私たちのアメリカ預託証明書はすでにナスダック世界の精選市場に発売され、コードは“OPRA”です

適用されません。

適用されません。

適用されません

適用されません。

当社が2018年7月13日に米国証券取引委員会に提出したF-1表改正案第1号改正案登録声明(第333-26017号文書)の添付ファイル3.2は、現行有効な2件目の改正及び再改訂された組織規約及び組織規約を本年度報告に盛り込む。

正常な業務過程中及び“第7項.大株主及び関連側取引”あるいは本年報の他の部分の語り手以外に、私らはいかなる重大な契約も締結していない。