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DowChemicalCompanyドメイン2020-01-012020-03-310001751788陶氏化学:The DowChemicalCompanyドメイン2020-04-012020-06-300001751788陶氏化学:The DowChemicalCompanyドメイン2020-07-012020-09-300001751788陶氏化学:The DowChemicalCompanyドメイン2020-10-012020-12-3100017517882019-01-012019-03-3100017517882019-04-012019-06-3000017517882019-10-012019-12-310001751788SRT:最大メンバ数2019-06-300001751788SRT:最大メンバ数2019-09-300001751788SRT:最大メンバ数2019-12-310001751788SRT:最小メンバ数2019-06-300001751788SRT:最小メンバ数2019-09-300001751788SRT:最小メンバ数2019-12-310001751788陶氏化学:The DowChemicalCompanyドメイン2019-01-012019-03-310001751788陶氏化学:The DowChemicalCompanyドメイン2019-04-012019-06-300001751788陶氏化学:The DowChemicalCompanyドメイン2019-07-012019-09-300001751788陶氏化学:The DowChemicalCompanyドメイン2019-10-012019-12-310001751788US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001751788US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001751788US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2017-12-310001751788US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001751788US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001751788US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-01-012018-12-310001751788US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001751788アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2019-12-310001751788アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2018-12-310001751788アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2017-12-310001751788アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2020-01-012020-12-310001751788アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2019-01-012019-12-310001751788アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2018-01-012018-12-310001751788アメリカ公認会計基準:在庫評価保留メンバー2020-12-310001751788DOW:その他の投資および非現在の売掛金分野の推定許可2019-12-310001751788DOW:その他の投資および非現在の売掛金分野の推定許可2018-12-310001751788DOW:その他の投資および非現在の売掛金分野の推定許可2017-12-310001751788DOW:その他の投資および非現在の売掛金分野の推定許可2020-01-012020-12-310001751788DOW:その他の投資および非現在の売掛金分野の推定許可2019-01-012019-12-310001751788DOW:その他の投資および非現在の売掛金分野の推定許可2018-01-012018-12-310001751788DOW:その他の投資および非現在の売掛金分野の推定許可2020-12-310001751788米国-GAAP:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001751788米国-GAAP:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310001751788米国-GAAP:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-12-310001751788米国-GAAP:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001751788米国-GAAP:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-310001751788米国-GAAP:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-01-012018-12-310001751788米国-GAAP:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001751788陶氏化学:サダラ化学社のメンバーUS-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001751788陶氏化学:サダラ化学社のメンバーDOW:その他の投資および非現在の売掛金分野の推定許可2020-01-012020-12-31 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表10-K
☑1934年証券取引法第13又は15(D)節に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで 十二月三十一日, 2020
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13又は15(D)節に提出された移行報告書
_から_への過渡期
| | | | | | | | | | | |
選挙委員会 書類番号 | 登録者がその定款に定められた正確な名称 主な事務所の住所と電話番号 | 登録成立の国や 組織する | 税務署雇用主 識別番号. |
001-38646 | 陶氏化学です。 | デラウェア州 | 30-1128146 |
| 陶道2211号H.H, ミデラン, 米.米48674 | | |
| (989) 636-1000 | | |
001-03433 | 陶氏化学会社 | デラウェア州 | 38-1285128 |
| 陶道2211号H.H, ミデラン, 米.米48674 | | |
| (989) 636-1000 | | |
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
| | | | | | | | | | | |
登録者 | クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
陶氏化学です。 | 普通株は、1株当たり0.01ドルです | 陶氏 | ニューヨーク証券取引所 |
陶氏化学会社 | 債券金利0.500厘は、2027年3月15日に満期となります | 陶氏化学/27 | ニューヨーク証券取引所 |
陶氏化学会社 | 債券金利は1.125%で、2032年3月15日に満期になります | 陶氏化学/32 | ニューヨーク証券取引所 |
陶氏化学会社 | 債券金利は1.875%で、2040年3月15日に満期になります | 陶氏化学/40 | ニューヨーク証券取引所 |
陶氏化学会社 | 債券金利4.625厘は、2044年10月1日に満期となります | 陶氏化学/44 | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)により登録された証券:なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 陶氏化学です。 | ☑ | はい、そうです | ☐ | 違います。 |
| 陶氏化学会社 | ☑ | はい、そうです | ☐ | 違います。 |
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 陶氏化学です。 | ☐ | はい、そうです | ☑ | 違います。 |
| 陶氏化学会社 | ☐ | はい、そうです | ☑ | 違います。 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 陶氏化学です。 | ☑ | はい、そうです | ☐ | 違います。 |
| 陶氏化学会社 | ☑ | はい、そうです | ☐ | 違います。 |
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 陶氏化学です。 | ☑ | はい、そうです | ☐ | 違います。 |
| 陶氏化学会社 | ☑ | はい、そうです | ☐ | 違います。 |
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 陶氏化学です。 | 大型加速ファイルサーバ | ☑ | 速度を増す ファイルサーバ | ¨ | -ではない ファイルマネージャを加速する | ¨ | 規模の小さい報告会社 | ¨ | 新興成長型会社 | ¨ |
| 陶氏化学会社 | 大型加速ファイルサーバ | ¨ | 速度を増す ファイルサーバ | ¨ | -ではない ファイルマネージャを加速する | ☑ | 規模の小さい報告会社 | ¨ | 新興成長型会社 | ¨ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。
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| 陶氏化学です。 | ☐ | はい、そうです | ☑ | 違います。 |
| 陶氏化学会社 | ☐ | はい、そうです | ☑ | 違います。 |
2020年6月30日現在,陶氏社の非関連会社が保有する陶氏社普通株の総時価は約ドルである29.610億ドル、ニューヨーク証券取引所の最新報告に基づく終値は1株40.76ドル。
陶氏化学会社743,914,560普通株式、$0.01額面は、2021年1月31日に返済されません。陶氏化学会社100普通株、$0.01額面は、2021年1月31日に返済されておらず、これらはすべて登録者の親会社陶氏化学社が保有している
陶氏化学社は一般指令I(1)(A)と(B)におけるForm 10−Kに関する条件を満たしているため,簡略化された開示フォーマットで本表を提出した。
引用で編入された書類
陶氏化学社:陶氏化学社の2021年株主総会での委託書の内容の一部は、本年度報告の第3部に引用的に組み込まれており、表10-Kはこの陳述の範囲内である。このような委託書は、陶氏化学社が2020年12月31日までの財政年度の120日以内に証券取引委員会に提出する。
陶氏化学:ありません。
陶氏化学会社とその子会社
陶氏化学会社とその子会社
表格10-Kの年報
2020年12月31日までの会計年度
カタログ
| | | | | | | | |
| | ページ |
第1部 | |
第1項。 | 公事です。 | 6 |
プロジェクト1 A | リスク要因です | 19 |
項目1 B。 | 未解決の従業員のコメント。 | 23 |
第二項です。 | 財産です。 | 23 |
第三項です。 | 法律訴訟。 | 24 |
第四項です。 | 炭鉱の安全情報開示。 | 25 |
第II部 | |
第5項。 | 登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場。 | 26 |
第六項です。 | 選定された財務データ。 | 27 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。 | 28 |
プロジェクト7 A。 | 市場リスクに関する定量的で定性的な開示。 | 69 |
第8項。 | 財務諸表と補足データ。 | 70 |
| 陶氏化学とその子会社: | |
| 合併損益表。 | 74 |
| 総合総合収益表。 | 75 |
| 連結貸借対照表。 | 76 |
| 現金フロー表を統合します。 | 77 |
| 合併権益表。 | 78 |
| 陶氏化学とその子会社: | |
| 合併損益表。 | 79 |
| 総合総合収益表。 | 80 |
| 連結貸借対照表。 | 81 |
| 現金フロー表を統合します。 | 82 |
| 合併権益表。 | 83 |
第9項。 | 会計や財務開示における会計士との変更と食い違い。 | 164 |
プロジェクト9 Aです。 | 制御とプログラムです | 164 |
プロジェクト9 B。 | 他の情報。 | 167 |
第三部 | |
第10項。 | 役員、幹部、会社が管理する。 | 168 |
第十一項。 | 役員報酬。 | 168 |
第十二項。 | いくつかの実益所有者の保証所有権及び管理層及び関連株主事項。 | 168 |
十三項。 | 特定の関係と関連取引、そして役員の独立性。 | 168 |
14項です。 | 首席の料金とサービス料です。 | 169 |
第4部 | |
第十五項。 | 展示品、財務諸表明細書。 | 170 |
第十六項。 | 表格10-K要約。 | 173 |
サイン | 175 |
本Form 10−K年度報告は,陶氏化学社,陶氏化学社とその合併子会社(“TDCC”,および陶氏化学社,“陶氏化学”または“社”)から提出された合併報告である。本10−K表年報は,陶氏とその総合附属会社が陶氏化学の農業科学業務(“AGCO”)および特殊製品業務(“specco”)をDowDuPont Inc.(“DowDuPont”,Inc.または“DuPont”)(2019年6月3日から発効)およびE.I.Du Pont de Nemour and Companyおよびその総合付属会社(“歴史デュポン”)エチレンおよびエチレン共重合体業務(そのエチレン−アクリレート弾性体業務を除く)(“ECP”)を徴収した業績を反映している。陶氏化学およびTDCCの米国公認会計基準総合財務業績は、AGCOおよびSPECCOの適用期間中の操業停止業務としての分配と、2017年8月31日に歴史デュポンとの合併が完了して以来、共同制御取引として受信されたECPを反映している。陶氏化学会社とTDCCとの親会社関係により、両社の財務諸表と開示内容がほぼ類似していることを考慮して、両社は本年度報告書にForm 10−Kの合併報告書を提出している。別途説明しない限り,本報告に反映される情報は陶氏化学社やTDCCにも同様に適用可能である。陶氏化学社とTDCCはそれぞれ自分を代表して本報告書に情報を提出しており,両社とも他の会社に関する情報については何も述べていない.
背景
2019年4月1日,陶氏化学は材料科学業務の分割を完了し,陶氏化学はTDCCとその合併子会社の直接親会社となり,TDCCはすべて普通株を発行している。2019年4月1日以降に開始された期間に関する文書については,TDCCは陶氏社の前身とされ,TDCCの歴史結果は陶氏社の2019年3月31日まで(この期間を含む)の歴史結果とされている
2015年12月11日の合併協定と計画(2017年3月31日改訂)に基づき、2017年8月31日から発効した等額取引合併は今回の分離を考慮した。TDCCとHistory DuPontはそれぞれDowDuPontの子会社と合併した結果,TDCCとHistory DuPontはDowDuPontの子会社(“合併”)となった.合併後,TDCCと歴史デュポンは一連の内部再編と再編手順を行い,彼らの業務を3つのサブグループ:農業,材料科学,特殊製品に再調整した。陶氏化学は陶氏デュポン社の完全子会社であり、材料科学業務の持ち株会社である。
前向きな陳述に関する警告的声明
本報告のいくつかの陳述は、改正された1933年“証券法”第27 A条及び改正された1934年“証券取引法”第21 E条を含む連邦証券法が指す“前向き陳述”に属する。このような陳述は、一般に、予想される将来の業務および財務業績、財務状況、および他の事項に関連し、“予想”、“信じる”、“推定”、“期待”、“予定”、“可能”、“機会”、“展望”、“計画”、“プロジェクト”、“求める”、“すべき”、“戦略”、“目標”、“会議”、“そうなる”、“継続する”などの言葉またはフレーズをしばしば含む。“結果をもたらす可能性がある”、“なるであろう”および類似した表現、ならびにこれらの単語またはフレーズの変形または否定
展望的陳述は、将来のイベントの現在の仮定および予想に基づいており、これらの仮説および予想は、リスク、不確定要素、および他の非陶氏会社によって制御可能な要素の影響を受ける可能性があり、これらの要素は、実際の結果が展望性陳述における予測、予想または示唆の結果と大きく異なることを招き、発表の日にのみ発表される可能性がある。これらの要素は、陶氏会社の製品の販売、陶氏会社の支出、将来の収入と収益力、2019年のコロナウイルス病(“新冠肺炎”)の大流行およびその他の公衆衛生に関連するリスクと事件が陶氏会社の業務の持続的な世界と地域経済に与える影響、資本需要および融資に対する需要と獲得性、陶氏会社の製品とサービスの市場規模およびこれらの市場での競争能力、新製品の開発とマーケティングができず、製品ライフサイクルを最適な方法で管理すること、陶氏会社の製品に対する市場の受容度と程度、重大な訴訟と環境問題および関連する意外な情況と意外な費用を含むが、これらに限定されない。既存または入手可能な競争技術の成功;米国および海外における陶氏化学の知的財産権を保護する能力;リストラ、製造施設および/または資産の閉鎖、関連する脱退および処分活動、および上記の各項目に関連する収益およびコスト、エネルギーおよび原材料価格の変動、プロセス安全と製品管理の管理、陶氏化学の重要な顧客とサプライヤーとの関係の変化、消費者の選好と需要の変化、法律法規、政治条件または業界の変化など、考慮中の再構成活動および提案された資産剥離または買収に関する発展
これらの要因は、インフレ、市場不確実性、金利および通貨レート、株式および大口商品価格のような世界経済および資本市場状況、商業または供給中断、破壊行為、テロまたは戦争などのセキュリティ脅威、天気イベントおよび自然災害、および陶氏化学情報技術ネットワークおよびシステム中断を含む
陶氏化学分割に関連するリスクは、(I)陶氏化学が陶氏化学分割から期待される利益の一部または全部を得ることができないこと、(Ii)分割に関連するいくつかの税務リスク、(Iii)陶氏化学が陶氏化学の将来の業績を評価する信頼できる指標にならないこと、(Iv)陶氏化学が分割協定に要求される第三者の同意を得ることができないこと、(V)分割協定が規定する競業禁止制限、に限定されない。(Vi)陶氏化学がデュポンおよびCorteva,Inc.(“Corteva”)と締結した商業協定における条項は、知的財産権交差許可協定下の制限を含む陶氏化学が独立第三者から得た優遇条項よりも低く、(Vii)陶氏化学は、特定の責任についてデュポンおよび/またはCortevaに賠償する義務を有する。
任意の前向き陳述において、将来の結果またはイベントに対する期待または信念が表現されている場合、その期待または信念は、管理職の現在の計画および期待に基づいており、合理的な基礎があると誠実に表現し、信じているが、予期または信念が生成または達成または達成されることは保証されない。実際の結果やイベントが前向き陳述と大きく異なる可能性のある主要なリスクと不確実性に関する詳細な議論は,本年度報告で“リスク要因”と題するForm 10−K部分に含まれている。これらは陶氏化学が直面している唯一の危険と不確実性ではない。陶氏化学が現在認識できない他のリスクや不確実性もある可能性があり,あるいは陶氏化学は現在その業務に実質的な影響を与えないと予想されている。これらのリスクや不確実性が実際の事件に発展すれば,陶氏化学の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。証券および他の適用される法律要件がない限り、陶氏化学会社およびTDCCは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由によるものであっても、公開更新または修正の任意の前向き陳述の義務を負わない。
| | | | | | | | |
| 陶氏化学会社とその子会社 | |
| 陶氏化学会社とその子会社 | |
| 第1部 | |
その会社は
陶氏化学社は2018年8月30日にデラウェア州法律登録により設立され、陶氏化学会社とその合併子会社(“TDCC”、陶氏化学社、“陶氏化学”または“会社”)の持株会社として設立された。陶氏化学会社はTDCCを通じてそのすべての業務を経営しており,TDCCは完全子会社であり,1947年に設立され,デラウェア州の法律により設立され,1897年に設立されたミシガン同名会社の後継者である。同社の主要執行事務所はミシガン48674,ミドラン,2211 H.Dow Wayにある。
利用可能な情報
会社のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、およびForm 8-K現在の報告、および1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出されたこれらの報告書の修正案は、以下のサイトで無料で取得することができるWwww.dow.com/Investors報告書を電子的に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く行う。米国証券取引委員会には、これらの報告書及び依頼書及び電子的に提出された発行者に関する他の情報が含まれたサイトが設けられている。アメリカ証券取引委員会のサイトはWwwv.sec.govそれは.陶氏化学のサイトとその内容は引用によって本報告に組み込まれているとはみなされない。
合併と分立
2019年4月1日、DowDuPont Inc.(“DowDuPont”は、2019年6月3日から発効し、n/k/a DuPont de Nemour,Inc.または“DuPont”)はその材料科学業務の分離を完了し、DowDuPont Inc.はTDCCとその合併子会社の直接親会社となり、TDCCのすべての発行済み普通株を持っている
二零一七年三月三十一日に改訂された二零一五年十二月十一日に発効した合併協定及び合併計画(“合併協定”)によると、二零一七年八月三十一日に発効した等額取引は分割する予定である。TDCCとE.I.Du Pont de Nemour and Companyとその合併子会社(“歴史デュポン”)はそれぞれDowDuPontの子会社と合併するため,TDCCと歴史デュポンはDowDuPontの子会社(“合併”)となる.合併後,TDCCと歴史デュポンは一連の内部再編と再編手順を行い,彼らの業務を3つのサブグループ:農業,材料科学,特殊製品に再調整した。陶氏化学は陶氏デュポン社の完全子会社であり、材料科学業務の持ち株会社である
陶氏化学の2019年4月1日までの総合財務実績は,TDCCの農業科学業務(“AGCO”)および特殊製品業務(“SPECCO”)の各届出期間中の操業停止業務としての分配,および歴史デュポンのエチレンおよびエチレン共重合体業務(そのエチレン−アクリレートエラストマー業務を除く)(“ECP”)は2017年8月31日の合併完了後に共同制御取引として受け取った。詳細については、2019年3月8日に米国証券取引委員会に提出された連結財務諸表付記3と陶氏社のForm 10への登録声明の第4号修正案を参照されたい。
別の説明がない限り,本年度報告10−K表では,金額,活動ともに継続経営に基づいて報告されている。
陶氏化学について
陶氏化学は全世界の広さ、資産統合と規模、集中的な革新とリードする商業地位を結合し、利益成長を実現する。会社の野心は、最も革新的で、顧客を中心とした包容的で持続可能な材料科学会社になることだ目的は、私たちの材料科学の専門知識と私たちのパートナーとの協力を通じて、世界に持続可能な未来を提供することです陶氏化学のプラスチック、工業中間体、塗料とシリコーン業務の組み合わせはその高成長細分化市場の顧客に広範な差別化科学製品と解決方案、例えば包装、インフラ、移動性と消費者看護を提供する。ダウ工業平均指数106中国の製造基地31雇用されています35,700人々です
業務の細分化と製品
同社は6つのグローバル事業を通じてグローバル業務を展開しており、これらの業務は以下の経営部門に分けられている:包装と特殊プラスチック、工業中間体とインフラ、性能材料と塗料。会社には営業部門の総額と会社の総額との入金が含まれています。当社はその報告すべき部門を決定する際に、どの経営部門もまとめていません。会社経営部門に関するより多くの情報は、第二項、第七項、経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析、並びに連結財務諸表付記26を参照されたい。
包装と特殊プラスチック
包装と特殊プラスチックは、炭化水素とエネルギー、包装と特殊プラスチックの2つの高度に統合されたグローバル業務から構成されている。この部門は業界で最も広範なポリオレフィン製品の組み合わせを採用し、会社独自の触媒と製造技術を支持し、バリューチェーン全体で顧客の設計要求に基づいて、食品と特殊包装、工業と消費包装、健康と衛生、蓋、シールとパイプ応用、耐久消費財、移動と輸送およびインフラなどの分野で、顧客により信頼性、より耐久性、より高い性能とより持続可能なプラスチックを提供する。
競争相手と比較して、会社の独特な優勢は:世界各地の広範な低コスト原料位置;比類のない規模、全世界の足跡と市場カバー範囲;各地理区域に世界レベルの製造基地を持つ;顧客とブランド所有者に対する深い理解;ポリオレフィンエラストマー、半導体とシース化合物解決方案及び電線ケーブル絶縁などのより高い価値の機能性ポリマー製品の組み合わせ;市場をガイドとする応用開発と技術支持を含む。
エチレン全体からポリエチレン鎖統合に参加することにより,この部門は柔軟性を維持し,会社が市場変動を管理できるようにし,長期収益変動性を低下させながらリターンを最適化した。同社の比類のないバリューチェーン所有権は、各地理領域のPack Studio事務所によってさらに強化されており、これらの事務所は、実験室、技術専門家、および試験装置からなるグローバルネットワークを介して、顧客およびブランド所有者がパッケージ製品をより迅速かつ効率的に商業化するのを助ける。
炭化水素とエネルギー
炭化水素とエネルギー会社は世界有数のエチレンメーカーであり、エチレンは同社が主に包装と特殊プラスチック部門で消費する重要な化学積み木である。エチレンは市場ベースの価格で下流デリバティブ事業に移行しており,これは通常大量調達の現行市場価格に相当する。エチレンに加えて、同社はプロピレンと芳香族炭化水素製品の有力な生産者であり、これらの製品は消費者が日常的に使用する材料を製造するために使用されている。同業務では、同社の製造拠点で使用されている電力や原料も生産·調達している。
包装と特殊プラスチック
包装と特殊プラスチックは世界レベルの技術、広範な現有製品ラインと豊富な製品ラインを利用して絶えず増加する高価値業界にサービスを提供し、包装価値チェーン全体に競争優勢を創造する。この事業はポリエチレンの生産、マーケティング、革新の面で公認されたリーダーである。この事業は、移動および輸送、消費、電線ケーブルおよび建築端末市場のための、ポリオレフィンエラストマー、エチレン-酢酸ビニルおよび三元エチレンプロピレンゴム(“三元エチレンプロピレンゴム”)のような他のエチレン由来製品の先頭でもある。市場成長は以下の要素によって推進されると予想される:人口構造の重大な変化;新興地理地域の社会経済地位の改善;消費者とブランド所有者の機能増加に対する需要、世界的な食物浪費の減少努力、電気通信ネットワークの増加、全世界の電力伝送と配電インフラの発展、および再生可能エネルギーの応用。
包装および特殊プラスチック2020年の業務と地理地域別の純売上高の詳細は以下の通り
*ヨーロッパ、中東、アフリカ、インド(“EMEAI”)
製品
業務別に列挙した主な応用/細分化市場と製品は以下の通りである
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業務.業務 | アプリケーション/細分化市場 | 主要製品 | 肝心な原材料 | 主な競争相手 |
炭化水素とエネルギー | 原料の調達業者;陶氏化学デリバティブ業務で使用されるコスト競争力のある炭化水素単体の生産;および陶氏のグローバル業務に主に用いられるエネルギー | エチレン、プロピレン、ベンゼン、ブタジエン、オクテン、芳香族炭化水素の共同生産、電力、蒸気、その他の公共事業 | ブタン、凝縮油、エタン、ナフサ、天然ガス、プロパン | シボロンフィリップス化学、エクソンモービル、INEOS、LyondellBasell、SABIC、シェル、中国石化 |
包装と特殊プラスチック | 接着剤、自動車、蓋、バルブカバーおよびパイプ用途、建築、化粧品、電力輸送および分配、食品およびサプライチェーンパッケージ、履物、健康と衛生、家庭用品、ポリオレフィンエラストマー、エチレン共重合体および三元エチレンプロピレンゴムを使用した工業専用用途、灌漑パイプ、流動性、光起電力シール剤、スポーツ用品、電気通信インフラ、玩具および乳児製品 | アクリレート、バイオ可塑剤、共重合体、エラストマー、エチレン共重合体樹脂、三元エチレンプロピレンゴム、エチレン−酢酸ビニル(“EVA”)、メタクリル酸共重合樹脂、ポリエチレン(“PE”)、高密度ポリエチレン(“HDPE”)、低密度ポリエチレン(“LDPE”)、線状低密度ポリエチレン(“LLDPE”)、ポリオレフィンエラストマー、樹脂添加剤及び改質剤、半導体及びシース化合物ソリューション及び電線ケーブル絶縁
| 脂肪族溶媒、ブテン、エチレン、ヘキセン、オクテン、プロピレン | Borealis、エクソンモービル、INEOS、朗盛、LyondellBasell、Nova、SABIC |
合弁企業:
この部分には、以下の合弁企業における会社の業績の一部が含まれている
•EQUATE石化社K.S.C.(“EQUATE”)はクウェートに本社を置く会社で,エチレン,ポリエチレン,エチレングリコールを生産し,モノエチレングリコール,ジエチレングリコール,ポリエチレンテレフタレート樹脂を生産·販売しており,同社は42.5%の株式を有している。
•クウェートOlefins Company K.S.C.(“TKOC”)はクウェートに本社を置く会社で、エチレンとエチレングリコールを生産し、42.5%の株式を保有している。
•MAP Ta Phut Olefins Company Limited(“MAP Ta Phut”-タイのプロピレンとエチレンを生産する会社;会社は32.77%の実際の所有権を持っている(その中の20.27%は会社が直接所有し、工業中間体とインフラ部門と一致し、12.5%はシェムリアップポリエチレン有限会社の株式を通じて間接的に所有しており、シェムリアップポリエチレン有限会社はSCG-Dowグループの一部であり、包装と特殊プラスチック部門と一致している)。
•サダラ化学社(“サダラ”)−サウジ社は,内部消費のための塩素,エチレン,プロピレン,芳香族炭化水素を生産し,ポリエチレン,エチレンオキシドおよびプロピレンオキシド由来製品およびイソシアネートを製造·販売しており,同社は株式の35%を有している。同社は会社が構築した販売ルートを介して中東地域以外の地域で大部分のサダラ製品の販売を担当している。この手配の一部として、当社はSadara製品の購入と販売に営業費を徴収しています。
この部分には、以下の合弁企業における会社のシェアも含まれている
•クウェートスチレン社K.S.C.-クウェートに本社を置く会社で、スチレンモノマーを生産しており、同社は42.5%の株式を所有している。
•SCG-Dowグループはタイに本社を置く会社グループ(シェムリアップポリエチレン有限会社、シェムリアップポリスチレン有限会社、シェムリアップスチレン単量体有限会社とロムリアップ合成ラテックス有限会社を含む)であり、ポリエチレン、ポリスチレン、スチレン、ラテックスと特殊エラストマーを生産し、同社が50%の株式を持っている。
現在と未来の投資
2018年、当社は新たな低密度ポリエチレン生産施設と新たなNORDELメタロセン三元エチレンプロピレンゴム生産施設を開始し、いずれもルイジアナ州のプレクミンに位置している。これらの重要なマイルストーンは、同社が増加したアメリカシェールガス供給から利益を得ることができ、それによってその核心市場垂直市場に差別化された下流解決方案を提供することができる。当社はルイジアナ州サンチャールズに位置する既存のデュアルモード気相重合エチレン生産施設のボトルネック解消も完了し,2018年第4四半期にテキサス州自由港で新たな高溶融指数(“HMI”)アフィニティーポリマー生産施設を開始した。2020年には,テキサス州自由港に位置する世界規模のエチレン総合生産施設を年間2,000千トン(“KTA”)の能力に拡大し,世界最大のエチレン溶解装置とした。新たに設計された溶解装置として,建設時間やコスト面での効率が認められており,低運営コスト,優れた安全性,信頼性,資産利用性能でも知られている。
また、同社は今後数年間の投資を発表し、これらの投資は競争力を強化すると予想される。これらの措置には
•世界の資産ネットワーク全体の増分がボトルネックを除去するプロジェクトは、約350 ktaの追加ポリエチレンを提供し、その大部分は米国とカナダにある。
•米国メキシコ湾沿岸に世界規模のポリエチレン装置を建設し、陶氏の独自技術に基づいて、特殊包装、健康と衛生及び工業と消費包装応用における消費者によって駆動される需要を満たす。
•会社の完全子会社Univation Technologies,LLC許可を得たキー触媒の新触媒生産施設。
•カナダ·エバータ州にあるエチレン生産施設に加熱炉を1つ増やし,生産能力約130,000トンを徐々に拡大している。陶氏化学はある地域顧客と共同で拡張プロジェクトに投資し、プロジェクトコストとエチレン生産量を平均的に分担し、追加のエチレンはこの地域の既存のポリエチレン製造資産によって消費される。拡張は2021年上半期にオンラインされる予定だ。
同社の野心には,最も持続可能な材料科学会社となることが含まれており,その戦略は,リーダーの持続可能な地球や社会への移行を助けることで人類福祉を促進することである。これには,エネルギーや温室効果ガス(“GHG”)の排出を低減し,資源効率を重視し,回収材料と再生可能原料を生産過程に統合することにより,プラスチック循環経済への転換を実現することが含まれる。この戦略の一部として、陶氏化学は以下のことを発表した
•2020年、陶氏化学と廃棄物最適化専門家Avangard Innovative LP(“AI”)は、AIが陶氏化学に消費後樹脂(“PCR”)プラスチック薄膜粒子を供給することを発表し、陶氏化学プラスチック円形製品の組み合わせの重要な内容である。陶氏化学は最初にAIのPCR粒子を用いて線状低密度ポリエチレンと低密度ポリエチレン製品を作成する。
•2020年、陶氏化学はアジア太平洋地域および米国とカナダの校正収縮膜応用のために設計された新配合の消費後プラスチック樹脂の開発を発表し、商業化した。この新しい樹脂設計のポリメラーゼ連鎖反応の含有量は40%に達し、そして1種の性能が原始樹脂に相当するフィルムを創造し、これは陶氏循環技術の組み合わせを拡大し、より多くの顧客とブランドが彼らの持続可能な発展目標を実現するのを助ける。
•2019年、オランダ·ヴェルトに本社を置くFuenix Ecogy Groupと合意し、プラスチックごみを回収した分解油原料を供給する。これらの原料は,陶氏化学がオランダのテルニュツェンにある生産施設で生ポリマーを製造するために用いられる。会社の原料柔軟性を増加させるほか,原料回収を増加させる重要な一歩であり,原料回収は混合廃プラスチックを原始形に分解して新たな生ポリマーを製造する過程である。このような熱分解油から製造されたポリマーは、従来の原料から製造された製品と同じであるので、食品パッケージを含む同じ用途に使用することができる。
•2019年,バイオ燃料メーカーUPM BioFuelsと,UPM Bio Verno再生可能ナフサ−プラスチックを開発するための重要な原材料である陶氏化学の原材料に統合し,プラスチック生産のための別の源を創出することで合意した。この原料は,陶氏化学がオランダのテルニューツェンにある生産施設でバイオベースポリエチレンの生産に利用し,食品包装などの包装応用に用い,食品浪費を減少させ,会社の原料柔軟性を効果的に増加させる。
•2019年,ルイジアナ州の蒸気分解装置が陶氏独自の流動化触媒脱水素(FCDh)技術を改造して専用プロピレンを製造した。FCDH技術改造は陶氏化学会社が引き続き最も優勢な原料を調達する能力を高め、同時に信頼性があり、コスト効果のある専用プロピレンを生産し、ルイジアナ州での総合誘導装置を供給する。従来のプロパン脱水素技術と比較して25%と高い資本支出を削減し,20%までのエネルギー使用量と温室効果ガス排出を低減し,全体の持続可能性を向上させた。このプロジェクトは2021年末に用途プロピレンの生産を開始する予定である。
産業中間体とインフラ
工業中間体とインフラは,顧客を中心とした2社のグローバル企業である工業ソリューション会社とポリウレタン建築化学品会社からなり,製造過程に重要な重要な中間化学品を開発し,先進的な開発技術を用いた下流カスタマイズ材料と配合を開発している。これらの業務は主にエチレンオキシドやプロピレンオキシド誘導体を生産·販売しており,これらのデリバティブは家電製品,塗料,電子製品,洗浄·消毒用界面活性剤,インフラおよび石油や天然ガスなどの細分化市場と一致している。これらの業務の全世界規模とカバー範囲、世界レベルの技術と研究開発能力及び材料科学の専門知識は会社を一流の解決方案提供者にし、顧客に付加価値の持続可能な解決方案を提供し、快適性と家電製品、建築と建築、接着剤と潤滑油応用などの広範な領域の快適性、エネルギー効率、製品の有効性と耐久性を高める。
工業的解決策
産業ソリューションは、広範な解決策の組み合わせを提供し、消費財及び工業製品及びサービスの製造を支援し、改善する。この業務の解決策は機械過程中の摩擦と熱を最小限に下げる;油と水界面を管理する;最も有効な成分を提供する;溶解を促進する;製品識別を実現する;そして化学技術の発展に基礎構築ブロックを提供する。この事業は、様々な端末市場に関連するメーカーを支援し、特に塗料、洗剤および洗浄剤、作物保護、製薬、電子、石油および天然ガス、インク、および織物を提供する。この業務は精製エチレンオキシドのリーディングメーカーである。
ポリウレタンと建築化学品
ポリウレタンおよび建築化学物質は、ポリウレタン、塩素塩基およびエチレン(“CAV”)および建築化学品(“DCC”)の3つの業務を含む。ポリウレタン事業は、硬質、半硬質および可撓性フォーム、ならびにエネルギー効率、消費者快適性、工業および機動性市場を向上させるためのコーティング、接着剤、シール剤、エラストマーおよび複合材料のための、世界最大のプロピレンオキシド、プロピレングリコール、およびポリエーテルポリオール製造業者であり、芳香族イソシアネートおよび全配合ポリウレタンシステムのトップ生産者でもある。CAV事業では塩素と焼成塩基供給を提供し,塩素アルカリ製造過程で価値のある副産物である焼成塩基およびジクロロエタンと塩化ビニル単量体を販売している。CAV業務の資産は主に西欧にあり、主に国内消費のための材料を生産している。DCC業務はセルロースエーテル、再分散可能なラテックス粉とアクリルエマルジョンを提供し、多くの細分化市場の差別化建築と建築材料の重要な構築ブロックとして使用され、応用範囲は屋根と床から石膏、セメント、コンクリートと分散型建築材料までである。
工業中間体とインフラ2020年の業務と地理地域別の純売上高の詳細は以下の通り
製品
業務別に列挙した主な応用/細分化市場と製品は以下の通りである
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業務.業務 | アプリケーション/細分化市場 | 主要製品 | 肝心な原材料 | 主な競争相手 |
工業的解決策 | 製薬、農業作物保護製品、航空機除氷、塗料用溶媒、太陽光集中発電用伝熱液、建築、電子加工溶媒、食品保存、燃料標識、工業と機関の洗浄、インフラ応用、潤滑油添加剤、製紙、輸送と公共事業を含む広範な特殊応用製品、探査、生産、輸送、精製、採鉱と天然ガス加工を含むエネルギー市場製品は、供給を最適化し、効率を高め、排出を管理する | ブチルグリコールエーテル、VERSENEキレート剤、UCAR除氷液、エタノールアミン、エチレンオキシド(“EO”)、エチレングリコールアミン、UCON流体、DOWANOL™ エチレングリコールエーテル、DOWTHERM伝熱液、高級ジオール、イソプロピルアミン、低揮発性有機溶媒、メトキシポリエチレングリコール、メチルイソブチル、ポリアルキルジオール、Carbowax哨兵™ ポリエチレングリコール、トレントと界面活性剤、解乳化剤、掘削液と完井液、伝熱液、流動性改質剤、スケール防止剤、シェールスケール防止剤、特殊アミン系溶媒、界面活性剤、浄水剤、発泡分離剤 | エチレン、プロピレン | バスフ、イスマン、Hexion、Huntsman、INEOS、LyondellBasell、SABIC、サソール、シェル |
ポリウレタンと建築化学品 | 航空機除氷液、アルミナ、パルプおよび紙、家電製品、自動車、寝具、建築および建築、床、靴類、伝熱液、油圧油、インフラ、機動性、包装、織物および輸送、建築、穴埋めおよびシール剤、セメント系タイル接着剤、コンクリート解決策、弾性屋根塗料、工業不織布、石膏および塗料、屋根タイルおよび壁板、運動場およびテープ接続化合物 | アニリン、焼成塩基、ジクロロエタン、メチレンジフェニルジイソシアネート、ポリエーテルポリオール、プロピレングリコール、プロピレンオキシド、ポリウレタン系、トルエンジイソシアネート、塩化ビニルモノマー、AQUASETアクリレート熱硬化性樹脂、陶ラテックス粉、RHOPLEXおよび原始アクリレートエマルションポリマー、WALOCELセルロースエーテル
| アニリン、ベンゼン、一酸化炭素、焼成アルカリ、電池廃水、セルロース、塩素、電力、エチレン、過酸化水素、プロピレン、スチレン | アーバン、アシュラン、バスフ、コビストロ、イスマン、ヘンスマイ、バンバ |
合弁企業
この部門には,EQUATE,TKOC,MAP Ta Phut,Sadaraの業績の一部が含まれている
現在と未来の投資
同社は今後数年間、会社のポリウレタン、建築化学品、工業ソリューション事業の競争力を高めるために投資を行う予定だ。これらの投資は、アルコキシル化能力の拡張および塗装能力、ポリウレタンシステムの成長をサポートする投資、および世界各地で効率を向上させることを含むであろう。
高性能材料及び塗料
高性能材料と塗料は業界トップの特許経営権を含み、消費者とインフラ端末市場に広範な解決策を提供する。この細分化市場は2つのグローバル業務から構成されている:塗料と高性能単体および消費者解決策。これらの業務は主に同社のアクリル酸、セルロースとシリコーン技術プラットフォームを利用して、建築と工業塗料、ホームケアとパーソナルケア、消費と電子製品、機動性と交通輸送、工業と化学加工、建築とインフラ端末市場の需要を満たす。この2社はいずれも材料科学能力、全世界カバー範囲及び独特な製品と技術を利用して化学プラットフォームを結合し、顧客に差別化された製品を提供している
塗料と高性能モノマー
コーティングおよび高性能モノマーは、塗料および性能モノマーの2つのビジネスを含む。塗料業務は重要成分及び添加剤を生産し、塗料及び塗料の性能向上に寄与する。このビジネスは、建築コーティングおよびコーティング、ならびに業界、木材、金属パッケージ、交通標識、感熱紙および皮革を維持および保護するための産業コーティング用途を含む、異なる細分化された市場のコーティングおよびコーティング性能を向上させるための革新的かつ持続可能な製品を提供する。これらの製品は、隠蔽性および被覆性を改善し、自然および元素への耐久性を強化し、揮発性有機化合物(“VOC”)含有量を低減または除去し、メンテナンスを低減し、塗装の使いやすさを向上させることにより、塗料を強化する。高性能モノマー業務は、塗料、織物、接着剤、ならびにホームおよびパーソナルケア製品の製造に必要なアクリレート系積み木を製造する
消費者解決策
Consumer Solutionsは,高性能シリコーン,家庭用品,パーソナルケア,シリコーン原料と中間体の3つの業務から構成されている。Performance Siliconesは一連の革新的で多機能なシリコーン技術の組み合わせを提供し、顧客に成分と解決方案を提供し、グローバル化、都市化、持続可能性とデジタル化などの大きな傾向に対応する。この事業は、建設およびインフラ、消費および電子製品、工業および化学加工、および機動性および輸送業を含む、強力な成長機会を有するいくつかのグローバル市場の顧客にサービスを提供する。陶氏化学の広範なシリコーン製品と解決策は、顧客がその製品の魅力を増加させること、賞味期限を延長すること、より広い条件下で製品の性能を改善すること、そしてより持続可能な製品を提供することを可能にする。家庭とパーソナルケア業務は全世界と地域ブランド所有者と密接に協力し、革新的な解決策を提供し、アクリレート、セルロースとシリコーン技術プラットフォームを利用して、清潔、洗濯、皮膚とヘアケア応用などの領域で比類のない新しい消費者の利益と体験を創造する。シリコーン原料および中間体は、接着促進剤、カップリング剤、架橋剤、分散剤および表面改質剤を含む幅広い用途の中間体として使用することができる独立したシリコーン材料を提供する。
高性能材料と塗料2020年の業務と地理地域別の純売上高の詳細は以下の通り
製品
業務別に列挙した主な応用/細分化市場と製品は以下の通りである
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業務.業務 | アプリケーション/細分化市場 | 主要製品 | 肝心な原材料 | 主な競争相手 |
塗料と高性能モノマー | 建築塗料および塗料、工業用塗料および紙用のアクリル接着剤、接着剤、分散剤、耐衝撃性改質剤、インクおよび塗料、建築および工業用不透明助剤および界面活性剤、プラスチック添加剤、加工助剤、保護および機能性塗料、流動性向上剤
| ACOUSTICRYL液体応用音響減衰技術;アクリレート;ACRYSOL流動性改質剤;AVANSEアクリレート接着剤;EVOQUE予混合ポリマー;発泡発泡促進剤;FORMASHIELDアクリレート接着剤;良質耐衝撃改質剤;MAINCOTEアクリレートエポキシハイブリッド化;メタクリレート;加工助剤;RHOPLEXアクリレート樹脂;TAMOL分散剤;酢酸ビニルモノマー;熱可塑性及び熱硬化性材料用耐候性アクリレート系化合物 | 酢酸、アセトン、アクリル酸、アクリル酸ブチル、メタクリル酸メチル、プロピレン、スチレン | Arkema、BASF、セラニス、Evonik、LyondellBasell、Wacker Chemie |
消費者解決策 | パーソナルケア、カラー化粧品、ベビーケア、ホームケアと特別な応用、ヘアケア、スキンケア、日焼け防止、洗浄および織物、食器、床、ハード面と空気ケアアプリケーション、商業的な光、電気と高圧絶縁、ランプと照明器具モジュールの組み立て、機動性、石油と天然ガス、塗料とインク、離型パッド、特殊フィルムとテープ、スポーツ用品、3 D印刷 | 接着剤およびシーラント;消泡剤および界面活性剤;コーティングおよび放出制御;カップリング剤および架橋剤;IMAGIN 3 D印刷技術;流体、エマルジョンおよび分散液;配合および加工助剤;造粒およびバインダー;油;ポリマーおよびローション剤;乳濁剤;試薬;樹脂、ゲルおよび粉末;レオロジー調整剤;ゴム;溶解増強剤;航空宇宙複合材料;界面活性剤および溶媒;シリコーンゴムシリコーンエラストマー;DOWSILシリコーン製品;SYL-OFF™ シリコーン放出塗料™ SI PE 1000ポリマー系 | 塩酸、メタノール、白金、シリカ、金属ケイ素 | Elkem Mometive Shin-Etsu Wacker Chemie |
現在と未来の投資
当社は引き続きシリコーン専門権の低資本、高リターンプロジェクトに増分投資を行い、競争力をさらに強化している。投資には、シリコーンポリマーの拡張、および高性能封止剤への投資を含む世界的なボトルネック除去およびエネルギー効率プロジェクトが含まれる。
会社
会社には、ある企業および管理活動(保険業務、環境業務などを含む)、業務とは無関係な合弁企業、業務とは無関係な訴訟費用、および生産停止または非同盟業務が含まれる
原材料.原材料
同社は統合製造環境で運営している。基本原材料は複数段階の加工を経て、いくつかの製品を生産し、これらの製品はこれらの過程の異なる段階で完成品として販売される。同社の完成品生産に供される主要原材料は炭化水素原材料である。同社はエタン,プロパン,ブタン,ナフサ,凝縮油などの炭化水素原料を原料としている。これらの原材料はよく売れている製品を生産するためにも、エネルギーの生産にも使用できる。同社はまた、内部生産を補充するために、主にエチレンとプロピレンを購入している。同社が天然ガスを購入するのは主に発電のためであり,内部発電を補完するために電力を購入する。また、同社はルイジアナ州とテキサス州、カナダのエバータ州、オランダ、ドイツで電力需要の一部を生産している
同社のこれらの原材料の主な源はシェールガスと原油から生産された天然ガス液体(“NGL”)と、原油加工と精製過程で発生するナフサである。最近のシェールガス、シェール油、通常の掘削技術の進歩に鑑み、当社はこれらの原材料の供給が十分になると予想している。同社のこれらの原材料サプライヤーには、地域、国際、国家石油、天然ガス会社が含まれている。
同社は短期と長期契約の形で原材料を購入している。2020年には当社の原材料が十分に供給され、2021年には引き続き十分な原材料供給が維持される見通しだ。
業界の細分化と地理的地域結果
純売上高、予想純売上高、営業利税前利益、営業利税前利益と部門別総資産および地理的地域別純売上高と長期資産に関する情報は、連結財務諸表付記26を参照されたい。
重要な顧客と製品
すべての製品やサービスは、場合によっては流通業者による販売をより強調しているにもかかわらず、主に会社の販売チームを介してマーケティングを行う。2020年には、同社の売上の大部分は顧客に依存していない。
特許、許可証、商標
同社は米国や外国の特許を出願·取得し続け,世界各地で多くの未決特許出願を行っている。2020年12月31日現在、会社は約3500件の有効な米国特許と18900件の有効な外国特許を持っており、具体的には以下の通り
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2020年12月31日特許の残存寿命 | アメリカです | 世界の他の地域 |
5年以内に | 800 | | 3,400 | |
6~10年 | 1,000 | | 6,500 | |
11~15年 | 1,500 | | 8,400 | |
16年から20年 | 200 | | 600 | |
合計する | 3,500 | | 18,900 | |
同社の特許取得の主な目的は,その研究成果を保護し,運営と許可に用いることである。同社は、知的財産権交差許可協定や他の技術協定を含む多くの特許ライセンスに署名し、“Dow in Diamond”商標を含む多くの商標や商標登録を米国や他の国や地域で所有している。当社はその特許、ライセンス及び商標の合計が貴重な資産を構成していると考えているが、その業務が実質的にいずれか又は1組の関連特許、ライセンス又は商標に依存しているとは考えていない。
主要部所有の会社
当社の2020年12月31日までの主な非合併関連会社は、各関連会社の直接および間接所有権を含む以下の通りです
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主に非合併付属会社 | 国 | 所有権権益 | 業務記述 |
石油化学会社K.S.C.と同じです | クウェート | 42.50 | % | エチレン、ポリエチレン及びエチレングリコールモノエチレングリコール、ジエチレングリコール及びポリエチレンテレフタレート樹脂を製造する |
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クウェート石油会社K.S.C | クウェート | 42.50 | % | エチレンとエチレングリコール類の製造 |
クウェートスチレン社K.S.C. | クウェート | 42.50 | % | スチレン単量体の製造 |
MAP Ta Phut Olefins Limited1 | タイ | 32.77 | % | プロピレンとエチレンの製造 |
サダラ化工社は2 | サウジアラビア | 35.00 | % | 内部消費のための塩素、エチレン、プロピレン、芳香族炭化水素を製造し、ポリエチレン、エチレンオキシドおよびプロピレンオキシド由来製品およびイソシアネートを製造して販売する |
SCG-Dowグループ: | | | |
シェムリアップポリエチレン有限公司 | タイ | 50.00 | % | ポリエチレンを製造する |
リアップポリスチレン有限会社 | タイ | 50.00 | % | ポリスチレンを生産する |
シェムリアップスチレン単体有限会社 | タイ | 50.00 | % | スチレンの製造 |
シェムリアップ合成ゴム有限公司 | タイ | 50.00 | % | ラテックスと特殊エラストマーの製造 |
1.Map Ta Phutに対する会社の実際の所有権は32.77%であり、その中で会社は直接20.27%を所有し、シェムリアップポリエチレン有限会社の株式を通じて間接的に12.5%を所有している。
2.同社は会社が構築した販売ルートを介して中東地域以外の地域で大部分のサダラ製品の販売を担当している。この手配によると、同社は営業費でSadara製品を購入して販売している。
非合併付属会社のその他の情報については、連結財務諸表付記12を参照されたい。
環境を保護する
環境関連事項は第1部1 A項で議論されている。リスク要因;第2部、プロジェクト7.経営陣の財務状況および業務成果の検討および分析;連結財務諸表付記1および付記16。また,会社の環境問題や目標面での表現に関する詳細な情報は,科学と持続可能な発展ページから得ることができ,サイトはWwww.dow.com/持続可能な発展.陶氏化学のサイトとその内容は引用によって本報告に組み込まれているとはみなされない。
人力資本
陶氏化学の野心−最も革新的で顧客を中心とした最も包括性と持続可能な材料科学会社となる−人から始まる。陶氏従業員は革新と持続可能な材料科学解決策を創造し、世界の進歩を推進した。すべての答えは正しい質問をすることから始まる。それが陶氏の化学が多様化し,敬業のチームが顧客や他の利害関係者と協力し,世界で最も厳しい挑戦のために解決策を見つけた理由である。会社は人を尊重し、誠実さを尊重し、地球を保護する価値観は根深い基本的な信念であり、これらの信念は取られたすべての行動の中に根強く存在し、決して損害を受けない、会社の行動準則の基礎である。
同社は従業員の健康と安全に取り組み、すべての陶氏従業員が尊重され、重視され、奨励され、最大の貢献をすることを確保するために、包容と持続的な学習文化の育成に取り組んでいる
安全、従業員の健康、福祉
安全と従業員の健康への約束は陶氏化学の文化に根強く,陶氏化学チームの運営の中核でもある。陶氏化学は全面的、集積的な運営規律管理システムを使用し、その中には健康と安全に関連する政策、要求、最適なやり方とプログラムが含まれている。2020年、全世界の従業員と請負業者が200,000時間ごとに発生した事故数に基づいて、会社は職業安全と健康管理局(OSHA)が記録可能な傷害と疾病の総比率は0.12を実現した。この措置、及び一致した全世界適用及び現地で定義されたリード的な安全業績指標は、陶氏化学労働者保護計画の礎である。怪我をしていないが、状況が少し異なれば、高い結果が生じる可能性がある場合には、会社は強力なグローバル追跡の危険予想計画を維持している。これらのデータは、陶氏化学の経営陣と環境、健康、安全、技術委員会が定期的に審査している。すべての従業員がこれらのデータを見て、世界各地の陶氏化学会社の各地点の実際の負傷情報を含むデジタルダッシュボードに内蔵することができる
従業員は、会社の全面的な従業員健康戦略の一部として、その製造場所の会社が管理する現場診療所または陶氏職業健康監督の非現場提供者を介して無料で職業健康サービスを受けることができる。職業健康需要を満たす以外に、会社は全面的な健康計画を維持し、良好な身体と心理健康が従業員、家庭とコミュニティに対する価値を認識している。2020年には、同社は従業員に心理安全訓練コースを提供することも開始した
陶氏化学は、自然災害やその他の緊急事態が発生した場合や、2019年のコロナウイルス病(“新冠肺炎”)の大流行に対応するための適切な計画を確保するために、会社レベルや会社が運営する地域ごとに活発な危機管理チームを持っている。会社が新冠肺炎疫病に対応するもっと多くの情報については、項目7.管理層の財務状況と経営業績に対する討論と分析を参照してください。
包括性と多様性
陶氏化学では,包括性と多様性(“I&D”)が業務上の急務であり,包括性は会社の野心の中心的な柱である。研究開発に対する戦略性と意図的な関心は従業員の体験と満足度を高めるだけでなく、革新、顧客体験と会社がサービスするコミュニティに対する理解を支持した。2020年、陶氏化学はDiversityInc.多様性50強社の中で22位にランクインした
陶氏化学の戦略I&Dは,陶氏化学の業務,機能,地域全体での実施を支援する首席包括官と包容事務室によって指導されている。3つの包括的委員会は、企業最高層から企業全体へのI&D戦略を推進しています
•総裁の包括的な委員会はこの許可をトップダウンに定義して支持する。
•上級指導者包容委員会は高級と中間層の商業、地理、機能指導者を通じて変革に影響を与える。
•合同包括的委員会は,陶氏化学の従業員資源グループ(“ERG”)と積極的に接触し,すべてのレベルの従業員敬業度を確保した
陶氏化学の10のERGは会社の多様な従業員チームを代表し、各方面を収容する職場を促進することに役立つ。陶氏化学のERGは歴史上代表的に不足しているグループを中心に組織され、女性、有色人種、LGBTQ+個人、障害者と退役軍人、および会社の初心者とキャリア後期の専門家のためのグループを含む。上級指導者たちは各ERGの実行発起人を務めている。2020年には,陶氏化学従業員の49%と陶氏化学リーダーの98%が少なくとも1回ERGに参加した
ERG参加度、全世界の女性代表性とアメリカ少数系アメリカの代表性を含むI&D指標は、四半期ごとに内部で公表され、同じスコアカードを埋め込み、そこで陶氏化学の財務と安全結果を測定し、指導者の年間業績と報酬と直接関連している。経営陣は、取締役会の報酬やリーダーシップ開発委員会と定期的にこのデータを審査している。
従業員の尊敬度、学習、発展
従業員のキャリア全体の中で、会社は対面と仮想訓練、デジタル学習プラットフォーム、在職訓練、一連のリーダーシップ開発計画を含む多様な学習方法で従業員の発展を支援している。毎年、すべての従業員が従業員の体験についてフィードバックを提供し、世界の従業員の意見調査を通じて陶氏化学の仕事文化をどのように改善するかについて見解を提供する機会がある。この調査の重要な構成要素の一つは従業員にその直接指導者の有効性についてフィードバックを提供する機会を与えることである。2020年、従業員の74%が年間調査と答えた。年間調査および追加の四半期検査点調査によって受信されたフィードバックは、会社全体の陶氏体験を改善し、リーダーの持続的な効率の改善を支援するために行動を推進するために使用される。
2020年12月31日現在、会社は約35,700人のフルタイム従業員を永久雇用している
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* | アメリカの少数民族は、スペイン系またはラテン系、黒人またはアフリカ系アメリカ人、アジア人、アメリカインディアンまたはアラスカ原住民、ハワイ先住民または他の太平洋島民、または2人以上の人種と自認する従業員を含む。白人と自己認識している従業員はアメリカの非少数派とみなされている。 |
陶氏化学人的資本の測定基準に関するより多くの情報は、科学と持続可能な開発会社のホームページから得ることができる同社の年間持続可能な開発報告書で見つけることができるWwww.dow.com/持続可能性そして陶氏年間の“輝く包容報告”と“米国平等雇用機会報告”(EEO-1)は、包容と多様性のページから取得することができ、サイトはWwwv.dow.com/DISTIONITYそれは.陶氏化学のサイトとその内容は引用によって本報告に組み込まれているとはみなされない
その他の活動
同社は主にそのLiana Limited子会社を通じて財産と傷害保険および再保険業務に従事している。
登録者の行政員
以下は、2021年2月5日までの会社役員に関する情報です
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名前、年齢 | 現在登録者とのポストは | 陶氏化学の最高経営責任者に選ばれた年。 | 2016年1月1日以来のその他の業務経験 |
ジャック·ブルドー62歳 | 社長、Fedstock&Energy | 2020 | 陶氏化学:総裁は2020年2月以来飼料株とエネルギー会社業務を担当し,総裁は2019年4月から2020年2月まで飼料株とエネルギー会社業務を担当している。
台積電:総裁は2020年2月から飼料とエネルギー、総裁は2016年2月から2020年2月まで飼料とエネルギー業務を担当している。総裁副主任、投資家関係部は、2014年11月から2016年1月まで。 |
カレン·S·カーター50歳 | 首席人的資源官と首席包括的幹事 | 2019 | 陶氏化学社:2019年4月以来、首席人的資源官と首席包摂官を務めている。
TDCC:2018年10月から首席人材担当、2017年7月から首席編入官、2016年2月から2017年7月まで、陶氏包装および特殊プラスチック北米ビジネス副総裁、2015年4月から2016年1月まで、陶氏包装および特殊プラスチックグローバル業務取締役。 |
ディエゴ·ドノソ53歳 | 社長、包装と特殊プラスチック | 2020 | 陶氏化学:総裁は2020年2月から包装及び特殊プラスチック業務を担当し、総裁は2019年4月から2020年2月まで包装及び特殊プラスチック業務を担当した。
台塑会社:総裁、2020年2月から現在まで、総裁、包装及び特殊プラスチック業務、2012年8月から2020年2月まで。 |
ロナルド·C·エドモンズ63歳 | 主計長·副主計長総裁 | 2019 | 陶氏化学会社:2019年4月以来、制御者と税務総監兼副総裁を務めている。
台塑会社:2009年11月から主計長、副主計長、2016年1月から税務副主任総裁に就任。 |
ジム·フィトリン59歳 | 会長兼最高経営責任者 | 2018 | 陶氏化学:2020年4月以来会長を務め、2018年8月以来最高経営責任者を務めている。
台積電:2020年4月から会長、2018年7月からCEO、2016年2月から2018年7月まで総裁兼最高経営責任者、2015年10月から2016年2月まで副会長兼最高経営責任者。 |
モーロ·グレゴリオ58歳 | 社長、性能材料と塗料 | 2020 | 陶氏化学会社:総裁、2020年2月から性能材料および塗料業務を担当し、総裁は、2019年4月から2020年2月までの間に性能材料および塗料業務の主管を担当する。
TDCC:社長、2020年2月から性能材料と塗料、総裁、業務担当、2016年1月から2020年2月までの間に消費者ソリューション部門の担当者を務めます。 |
ジェーン·M·パルミエリ51歳 | 社長、産業中間体、インフラ | 2020 | 陶氏化学:総裁,2020年2月から工業中間体とインフラ,総裁,2019年4月から2020年2月までポリウレタンと塩素塩基およびビニル業務を担当した。
北京時間:総裁、2020年2月から現在まで、総裁、2018年4月から2020年2月まで、総裁、2016年10月から2018年4月、総裁、建築と建築業、2013年6月から2018年4月まで。 |
ジョン·M·サンプソン60歳です | 上級副社長、運営、製造、工事 | 2021 | 陶氏化学会社:高級副総裁、2020年10月から運営、製造、工事部門を担当。
オーリン社:2019年4月から2020年9月まで、業務運営常務副総裁を務め、2015年10月から2019年4月まで、業務運営副総裁を務める。 |
A.N.Sreeram 53歳 | 研究開発総監兼首席技術官上級副総裁 | 2019 | 陶氏化学:上級副総裁は2019年4月から研究開発総監兼首席技術官を務めている。
台積電:2015年10月から首席技術官を務め、高級副総裁は2013年8月から研究開発を担当している。 |
ハワード·オングラード52歳 | 社長と首席財務官 | 2018 | 陶氏化学:総裁は2018年8月から首席財務官を務めている。
台積電:2014年10月から首席財務官、2018年7月から総裁、2015年10月から2018年7月まで副会長。 |
エイミー·E·ウィルソン50歳 | 総法律顧問兼会社秘書 | 2018 | 陶氏化学社:2019年4月から総法律顧問兼会社秘書を務め、2018年8月から2019年4月まで秘書を務めた。
TDCC:2018年10月から総法律顧問、2015年2月から会社秘書、2017年4月から2018年9月まで副総法律顧問、2015年2月から2017年4月までアシスタント総法律顧問、2013年8月から2018年10月まで会社秘書オフィス取締役を務めた |
以下に説明する要素は会社の主なリスクを代表する
新冠肺炎の大流行関連リスク
公衆衛生危機:公衆衛生危機或いは全世界の疾病の発生は、コロナウイルス病の2019年の大流行による新冠肺炎を含み、すでに会社の製造業務、サプライチェーンと労働力にマイナスの影響を与え、業務中断を引き起こす可能性がある 引き続き会社の経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大なマイナス影響を与える。
新冠肺炎による疫病は陶氏化学製品の生産と販売のすべての地理区域に影響を与えた。新冠肺炎の全世界、地域と現地での伝播は重大なグローバル緩和措置を招き、政府が指示した隔離、社会距離と現地避難強制要求、旅行制限及び/又は禁止、及びある会社の施設と製造基地への参入を制限することを含む。新冠肺炎の大流行の重症度と持続時間の不確定性については、一部の新冠肺炎の全世界伝播と全世界の病例の持続的な増加による原油価格の変動に加え、金融市場の変動を激化させた。新冠肺炎の大流行は重要な地理地域での深刻さと持続時間ですが現在、会社への影響は、会社の株価が市場変動によって変動すること、会社の特定の製品に対する需要の減少、価格の下落、収益力の低下、サプライチェーン中断が会社の製品の出荷および/または受信能力を阻害すること、一部の製造施設および/または製造資産が一時的にアイドルまたは永久的に閉鎖されていること、資産減価費用、地方、州または連邦政府の製造業務の中断または制限、市場流動性の減少と貸借コストの増加、従業員の欠勤と気晴らし、労働力不足、顧客信用懸念を含む、会社への影響は合理的に推定できないが、これらに限定されない。遠隔作業手配、労働力の減少と外国為替市場の変動により、ネットワークセキュリティリスクとデータアクセス中断が増加した。他のリスクは、重要な原材料不足、営業上の価値の潜在的な減価、追加の資産減価費用、会社の年金および他の退職後の福祉計画に関連する債務の増加、および税金推定免税額を含むことができるが、これらに限定されない。新冠肺炎疫病による業務中断と市場変動はすでに会社の経営業績、財務状況とキャッシュフローに重大なマイナス影響を与える可能性がある。新冠肺炎疫病の当社への悪影響はまた、本“リスク要因”の節で述べた多くの他のリスクを増加させる可能性がある。
マクロ経済リスク
財務的約束と信用市場:市場状況は、変化するビジネス条件や資金需要に対する会社の柔軟性を低下させる可能性がある。
不利な経済状況は、変化するビジネスおよび経済状況に対応して、または資本支出または運営資本需要に資金を提供する会社の柔軟性を低下させる可能性がある。経済環境は市場で入手可能な信用収縮を招き、会社の流動性源を減少させる可能性がある。これはより高い貸借費用をもたらすかもしれない。
グローバル経済は、同社がグローバル競争の環境で運営されており、運営や市場リスクの開放につながると考えている。
同社は競争の激しいグローバル環境の中でその広範な製品とサービスを販売し、製品の品質、価格、技術、顧客サービスに基づいて世界規模で販売を競争している。競争激化は価格低下や販売量低下を招く可能性があり、会社の経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。同社製品の販売はまた広範な連邦、州、地方と外国の法律法規、貿易協定、輸出入規制及び関税を遵守しなければならない。追加法規の実施、統制と関税および二国間·地域貿易協定の関税や変更は売上高の低下を招く可能性があり、会社の経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。
世界各地の経済状況や会社が業務を展開しているいくつかの業界も販売価格や販売量に影響を与える。そのため、会社がその製品を販売する地理的地域や業界では、政治的緊張情勢、戦争、テロ、流行病、流行病あるいは政治不安定による市場不確定性や経済低迷がこれらの製品に対する需要を減少させ、販売量の低下を招く可能性があり、これは会社の経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。
また、金融市場の変動や混乱は、顧客が十分な資金を得て運営を維持する能力を制限する可能性があり、売上高の低下を招き、会社の運営業績にマイナス影響を与える可能性がある。同社のグローバル業務運営も市場リスクをもたらしている
外貨為替レート、金利、商品価格、その他の市場要因(例えば株価)の変化と関係がある。このようなリスクを管理するために,会社は既定のガイドラインと政策に基づいてヘッジ取引を行っている。会社がこれらのリスクを効率的に管理できなければ、その経営業績にマイナス影響を与える可能性がある
年金やその他の退職後福祉:会社の固定給付年金計画や他の退職後福祉計画に関連する債務·費用の増加は、会社の財務状況や経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。
当社は米国や他のいくつかの国や地域で固定収益年金計画やその他の退職後福祉計画(以下、“計画”と略す)を策定している。同社の出資計画の資産は、主に固定収益証券、米国と外国発行者の株式証券および別の投資に投資され、不動産、私募株式、絶対リターン戦略の投資を含む。計画資産の時価,投資リターン,割引率,死亡率,法規や補償レベルの増加速度の変化は,会社計画の資金状況に影響を与える可能性があり,定期福祉純コスト,計画の将来の資金需要や計画の資金状況の変動を招く可能性がある。会社の債務や将来の資金需要の大幅な増加は、会社の特定時期の経営業績やキャッシュフロー、会社の財務状況にマイナス影響を与える可能性がある。
需給バランス:会社製品による収益は業界内の需給バランスにある程度依存する。
業界内の需給バランスは新規生産能力によって大きな影響を受ける可能性があり,特に基本商品では,これらの商品の生産能力は通常世界規模の施設建設に伴い大幅に増加する。これは業界のバランスを乱し、供給増加による価格下振れ圧力を招く可能性があり、会社の運営業績にマイナス影響を与える可能性がある。
法律と規制リスク
環境コンプライアンス:変化する法規要求を遵守するコストは,会社の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。実際または環境法またはライセンス要件に違反するといわれる行為は、工場作業の制限または禁止、実質的な民事または刑事制裁、および厳格な責任および/または連帯責任の評価をもたらす可能性がある。
当社は汚染、環境保護、気候変動、温室効果ガス排出及び危険物質と廃棄物の発生、貯蔵、運搬、輸送、処理、処分と救済に関する広範な連邦、州、地方と外国の法律、法規、規則、条例を遵守しなければならない。また,同社には過去や現在の場所に関する環境救済·回復義務と,その過去または現在の廃棄物処理方法や他の危険材料処理に関するコストがある可能性がある。経営陣がこれらの債務の負債を見積もり、計上するにもかかわらず、会社がこれらの事項に関連する最終コストが大幅に上昇する可能性があり、会社の財務状況や経営業績に負の影響を与える可能性がある。環境、健康或いは安全事項に関連するコストと資本支出は絶えず変化する監督管理要求の制約を受け、これらの要求を実施する具体的な標準の公布と実行時間に依存する。また,環境規制の変化は会社の運営を抑制したり中断したりしたり,その施設の改正が必要となる可能性がある。したがって、環境、健康、または安全規制事項は重大な意外なコストや責任を招く可能性がある。より多くの情報は、第2部、第7項、その他の事項、経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析における環境事項を参照されたい。
健康と安全:ますます多くの人が商業で化学品とプラスチックを安全に使用することと環境への潜在的な影響を心配し、これはより厳格な法規を招き、新しい法規を招く可能性がある。
商業における化学品とプラスチックの安全使用及び健康と環境への潜在的影響に対する懸念は、製品の安全と環境保護レベルの向上に対する社会の需要が日々増加する傾向を反映している。これらの懸念は、株主提案、優先購入、規制承認の獲得または保留における遅延または失敗、製品発表の遅延、市場受容度の不足、より厳格な監督管理介入と訴訟を要求する持続的な圧力に現れる可能性がある。これらの懸念はまた、公衆の見方、同社のある製品の生存能力または持続販売、その名声と法規遵守のコストに影響を与える可能性がある。また、テロと自然災害は化学品の生産と流通の安全保障に対する懸念を悪化させた。これらの懸念は会社の経営業績にマイナス影響を及ぼす可能性がある。
地方、州、連邦、外国政府は化学工場の場所の安全と危険化学品輸送に関する新しい規定を引き続き提出し、これはより高い運営コストを招く可能性がある
訴訟:同社は、通常の業務過程における製品責任、特許侵害、雇用事務、政府税収·法規紛争、契約および商業訴訟、およびその他の訴訟に関連する一連のクレームおよび訴訟の当事者である。
同社が直面しているいくつかのクレームと訴訟は集団訴訟であると主張し、極めて大きな金額の損害賠償を要求している。このようなすべての表現は論争がある。共同炭化物会社(“合同炭化物”)のアスベストに関する法的責任及び陶氏シリコーン社(“陶氏シリコーン”)の第11章関連事項に影響が生じる可能性があることを除いて,当社経営陣は,当該等の請求及び訴訟合算が当社の総合財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性は低いと考えている。
過去40年間,共同炭化物会社はアスベストに関する訴訟に多く関与しており,主に州裁判所で提起された訴訟である。2020年12月31日現在、共同炭化物会社のアスベスト関連総負債は、将来の国防·加工コストを含めて10.98億ドル(2019年12月31日現在11.65億ドル)である
1995年、以前持ち株50%の合弁企業陶氏シリカゲルは自発的に米国破産法第11章に基づいて保護を申請し、豊胸債務と関連事項を解決した(“破産法第11章訴訟”)。Dow Siliconesは2004年6月1日に破産法11章のプログラムにより成立し,現在共同再編計画(“計画”)を実施している。この計画は,第11章の訴訟手続きに係る豊胸や他の製品責任訴訟を解決するための資金を提供する。陶氏Siliconesの豊胸やその他の製品責任クレームに対する責任は2020年12月31日現在で1.6億ドル(2019年12月31日現在1.65億ドル)である。訴訟事項に関する補足資料は、連結財務諸表付記16を参照されたい。
プラスチックごみ:環境中のプラスチックごみに対する懸念が高まり、消費者が回収問題のためにプラスチック製品の消費を選択的に減少させるか、またはプラスチックごみに関連する新しいまたはより限定的な法規および規則が、会社のプラスチック製品への需要を減少させ、会社の財務業績にマイナス影響を与える可能性がある
地方、州、連邦、そして外国政府は、場合によっては使い捨てプラスチック、プラスチックストロー、容器を含むいくつかのプラスチックベースの製品の禁止を許可することをますます提案してきた。また,世界の海洋を含む環境中のプラスチックごみの負の報道により,プラスチックはより多くの公衆監視に直面している。陶氏化学は世界最大のプラスチックメーカーの一つであるため、プラスチック使用に対する監督管理を強化することは同社のポリエチレン製品に対する需要減少を招く可能性があり、これは同社の財務状況、経営業績、キャッシュフローにマイナス影響を与える可能性がある。
運営と戦略リスク
会社戦略:会社戦略を実施するいくつかの要素は、その財務業績にマイナス影響を与える可能性がある。
同社は現在、新興地域に製造業務、販売、マーケティング活動、合弁企業を持っている。これらの地理的地域の活動は、異なる政府の規制環境に適応すること、新しい現地パートナーとの関係、プロジェクト資金の約束と保証、収用、軍事行動、戦争、テロ、政治的不安定、破壊、保険加入できないリスク、サプライヤーが期待通りに表現していないこと、プロジェクトスケジュール延長のリスク増加、原材料供給と製品の流れに関する他の詳細を決定することを含む不確実性とリスクを伴う。製造業務、販売およびマーケティング活動および/またはこれらのプロジェクトの実施が成功しない場合、会社の財務状況、キャッシュフロー、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
ネットワーク脅威:会社の知的財産権、商業秘密、または他の敏感な商業情報喪失のリスクや運営中断は、会社の財務業績にマイナス影響を与える可能性がある。
ネットワーク攻撃やセキュリティホールは機密、業務の重要な情報を危険にさらし、会社の運営中断を招き、或いは会社の名声を損なう可能性がある。同社は知的財産権、商業機密、その他の敏感で商業的に重要な情報を含む魅力的な情報資産を持っている。会社は継続的な審査、保守、アップグレードの全面的なネットワークセキュリティ計画を持っているが、深刻なネットワーク攻撃は重要な業務情報の損失を招き、および/または運営に負の影響を与える可能性があり、これは会社の財務業績にマイナス影響を与える可能性がある。
営業権:営業権の減価は会社の財務業績にマイナス影響を与える可能性がある。
当社は少なくとも年に一回営業権減価を評価しています。もしテストが商業権が損傷したことを表明した場合、帳簿価値は公正価値によって減記され、収益から差し引かれる。もし会社が現金流動量法を採用して公正価値を確定すれば、特定の製品ライン或いは業務に対する需要が持続的に疲弊することは減価を招く可能性がある。そのため、かなりの営業権抹消を要求するいかなる決定も、会社の経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。会社の営業権減価テストに関するより多くの情報は、総合財務諸表付記13を参照されたい
運営事件:重大な運営事件は会社の運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。
多様な化学品製造会社として、会社の運営、製品輸送、サイバー攻撃、流行病とその他の公衆衛生に関連する事件或いは悪天候条件とその他の自然現象(例えば、凍結、干ばつ、ハリケーン、地震、津波、洪水など)。計画外事件を招く可能性があり、規模が大きい可能性があり、運営、隣人、あるいは多くの公衆にマイナス影響を与える可能性があり、これは会社の運営業績にマイナス影響を与える可能性がある。
主なハリケーンは米国メキシコ湾沿岸での同社の運営、この地域の物流、およびある原材料の供給に重大な妨害を与え、そのいくつかの製品の生産量とコストに悪影響を与えた。会社は米国メキシコ湾沿岸に多くの業務を持っているため、将来的に似たような悪天候条件や他の自然現象は会社の運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
原材料:購入した原料とエネルギーの可獲得性およびこれらのコストの波動性が陶氏化学の運営コストに影響し,収益の可変性を増加させる。
調達した原料とエネルギーコストは会社の総生産コストと運営費用の大きな部分を占めている。同社はエタン、プロパン、ブタン、ナフサと凝縮油を原料として炭化水素原料を購入し、主にエチレンとプロピレンを購入し、内部生産及びその他の原材料を補充する。同社は天然ガスも購入し,主に発電に利用し,内部発電を補完するために電力を購入している。
原料とエネルギーコストは通常原油と天然ガスの価格傾向に追従し,この2つの価格は変動することがある。同社はその原料柔軟性や財務や実物ヘッジ計画を利用して原料コストの増加緩和を支援しているが,同社は常に販売価格をすぐに向上させることができるわけではない。結局、潜在的なコスト増加を転嫁する能力は市場状況にかかっている。逆に、原料やエネルギーコストが低下すると、販売価格も通常低下する。そのため、これらのコストの変動は会社の経営業績に影響を与える可能性がある。
同社は米国メキシコ湾沿岸に多くの投資を行い、増加している低コスト天然ガスとシェールガスからの天然ガス液体(“NGL”)を利用して、サンチャールズが運営(“SCO-2”)エチレン生産施設を運営し、2012年12月に運営を開始し、2015年12月に運営を開始する専用プロピレン生産施設、同施設のエチレン生産能力の拡大と改造を含むルイジアナ州プライクミン市に位置するエチレン生産施設、十分なエタン分解柔軟性を実現するための専用プロピレン生産施設、新たな世界規模の総合エチレン生産施設と新たなエリート強化ポリエチレン生産施設は2017年に竣工し,いずれもテキサス州自由港に位置し,この施設のエチレン総生産能力を2020年に2,000千トン/年にする拡張プロジェクト,当社は2018年にルイジアナ州プライクミン市に位置する新低密度ポリエチレン生産施設と新たなNORDELメタロセン三元エチレンプロピレンゴム生産施設の運営を開始した。これらの投資により,同社の購入したエチレンとプロピレンに対するリスク開放は低下することが予想されるが,エタンとプロパン原料リスク開放の増加によって相殺されている。
同社は予見可能な将来、米国の天然ガス液化天然ガスの供給が十分でコストメリットがあると予想しているが、天然ガス液化天然ガスの優位性が原油ベースの原料を大幅に下回れば、会社の経営業績や将来の投資にマイナス影響を与える可能性がある。また、会社の主要原料やエネルギー供給業者が生産に必要な原材料を提供できなければ、会社の経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。
陶氏化学分離:陶氏化学と陶氏化学分離の期待利益の実現に関するリスク。
陶氏化学と陶氏化学分離の期待収益を実現することに関連するリスクは、陶氏化学分離から得られる予想される収益の一部または全部を得ることができない、(Ii)分離に関連するいくつかの税務リスク、(Iii)陶氏化学の将来の業績を評価する信頼できる指標にならない、(Iv)陶氏化学が分離協定に要求される第三者同意を得ることができない、陶氏化学と陶氏化学分離の期待収益を実現することに関するリスクを含むが、これらに限定されない。(V)分離協定下の競争禁止制限;(Vi)陶氏化学がデュポンおよびCorteva,Inc.(“Corteva”)と締結した商業協定における条項は、知的財産権交差許可協定下の制限を含む独立第三者から陶氏化学が獲得した優遇条項よりも低く、(Vii)陶氏化学は、特定の責任についてデュポンおよび/またはCortevaを賠償する義務がある。
ない。
同社の本社はミシガン州のミドランにある。同社の製造、加工、マーケティング、研究開発施設および地域調達事務所や配送センターは世界各地に設置されている。同社は世界の製造業務に関連する不動産、工場、設備に投資している。全体的に言えば,その会社は運営している106中国の製造基地31国です。次の表には、合併された可変利息エンティティを含む運営部門別の主要な製造場所が含まれています
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細分化された市場別の主要製造地点 | 包装と特殊プラスチック | 産業中間体とインフラ | 高性能材料と塗料 |
位置 |
6、バイア·ブランカ、アルゼンチン | X | | |
カンダイアスブラジル | | X | |
カナダ: | | | |
エバータ州サスカチュンバーグ | X | | |
プレンティスエバータ州 | X | | |
張家港、中国 | X | X | X |
ドイツ: | | | |
ボレン | X | X | X |
ルーナ | X | | |
Schkopau | X | X | |
競技場 | | X | |
テルニュツェンオランダ | X | X | |
スペインのタラゴナ | X | X | |
タイMAP Ta Phut | X | X | X |
バリー、イギリス | | | X |
アメリカ: | | | |
ケンタッキー州カロトン | | | X |
ルイジアナ州ハーンビル | X | X | X |
プライクミンルイジアナ州 | X | X | |
ミシガン州ミデラン | | | X |
徳州鹿園 | | X | X |
テキサス州自由港 | X | X | X |
テキサス州オランジ | X | | |
テキサス州Seadrift | X | X | |
主な製造地点を含め、同社のすべての地理的地域における製造場所とホールディングスは以下の通り
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地域別の製造場所 |
アジア太平洋地域 | 10カ国·地域に19の生産拠点を設置 |
EMEAI1 | 15カ国·地域に37の製造拠点を持つ |
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | 4カ国·地域に15の生産拠点を設置 |
アメリカとカナダ | 2カ国·地域に35の生産拠点を持つ |
1.ヨーロッパ中東アフリカインドです
当社の物件には、経営陣が適切で十分な使用に適していると考えており、当社の現在の需要と最近の増加を予想している施設に十分な容量があると考えています。当社のすべての工場は所有または賃貸ですが、他の人のいくつかの地権所の制限を受けなければなりませんが、経営陣は当該等の地権が当該等の物件の継続使用に大きな妨害やその価値に大きな影響を与えることはないと考えています。この報告書の目的のために、このような財産は財産権審査が行われていない。当社の物件、工場及び設備及びレンタルに関するその他の資料は総合財務諸表付記11、15及び17に掲載されています。
共同炭化物会社のアスベストに関する事項
共同炭化物会社(“連合炭化物”)は当社の完全子会社であり,過去40年間,主に州裁判所でアスベストに関する多くの訴訟を起こしてきた。これらの訴訟は主にアスベスト含有製品に接触して人身被害をもたらし,実際と懲罰的賠償を求めることが多いと主張している。告発されたクレームは主に連合炭化物会社が過去に販売した製品であり,連合炭化物会社工場内のアスベスト含有製品に接触しているといわれており,連合炭化物会社は連合炭化物会社の前子会社Amchem Products,Inc.に対するアスベスト訴訟に責任があるといわれている。
その他の資料は第2部第7項“合同炭化物会社の経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析におけるアスベストに関する事項”と連結財務諸表付記1及び16を参照。
環境訴訟手続き
2018年7月5日,米国環境保護局(EPA),米司法省(DOJ)とルイジアナ州環境品質部の同意法令案を受け取り,テキサス州自由港,ルイジアナ州プライミング市,ルイジアナ州サンチャルス市に位置するオレフィン製造施設の蒸気補助照明弾の運営に関与した2020年6月2日、米環境保護局と米司法省は、テキサス州オーランジのSabineオレフィン製造施設(“Orange,TX施設”)の蒸気補助火炎の操作に基づく既存の同意法令草案の追加署名者として、同社の完全子会社である性能材料会社を追加した。Performance Material NA,Inc.は2019年2月にテキサス州オランジ工場を買収し,2019年4月に同社の子会社となった2021年1月19日、米国ルイジアナ州東区裁判所は、これらの問題を解決するために提案された最終同意法令を提出した。同意法令の通知は2021年1月28日に連邦登録簿に発表され、パブリックコメントは公表後30日以内に提出されなければならない。同意法令は、同社にルイジアナ州の特定の現地プロジェクトに300万ドルの民事罰金と424,786ドルの罰金を支払うことを要求する。同意法令はさらに,同社にこれらの蒸気補助照明弾に追加的な大気汚染制御·監視技術を設置·運転することを要求し,推定コストは約2.94億ドルであり,今後数年以内に完成すると予想される
2019年8月27日、米国環境保護庁、米司法省、テキサス州環境品質委員会、テキサス州総検察長室(以下、“政府機関”と略す)は、テキサス州オランジ施設の環境違反に関する既存の同意法令草案の追加署名者として、同社の完全子会社である性能材料会社を追加した。Performance Material NA,Inc.は2019年2月にテキサス州オランジ工場を買収し,2019年4月に同社の子会社となった。告発された違反は,環境保護局が2009年3月と2015年12月にテキサス州オランジ施設でマルチメディア環境検査を行った際に初めて発見されたものであり,漏洩検出と修復を含むオークランド施設の材料管理,テキサス州施設の廃水処理システム,危険廃棄物管理,空気排出を検査した。政府機関、会社、Orange社間の議論が行われており、OrangeはTX施設の以前の所有者であり、彼は別の指定された署名者である
2019年11月8日、会社と連邦、州、部族受託者は、ミシガン州ミデランにある会社の製造施設の歴史的運営によって生じる自然資源損害疑惑を解決するために、民事訴訟番号1:19-cv-13292の提案された同意法令を米ミシガン州東区地方裁判所に提出した。2019年11月14日、“連邦登録簿”は“宿泊通知”と“利用可能通知”を発表し、修復計画/環境評価草案に対する意見を求めたR.米司法省は、2020年7月20日に承認され、最終命令として発効する同意法令の発効を求める共同動議を2020年5月8日に提出した。同意書同法令は、受託者が選定した救済プロジェクトに1500万ドルの現金と和解を求め、第三者が管理する特定の現地プロジェクトに675万ドルを支払うことを要求している。このような資金は2020年12月に支払われる。同意法令はさらに,同社に今後数年以内に13の追加環境回復プロジェクトを完成させることを要求しており,これらのプロジェクトに対する受託者の推定値は約7700万ドルである。
2020年12月18日,陶氏化学その他いくつかの方面から環境保全局からテキサス州自由港Gulfco海洋維持スーパー基金場の環境汚染に関する苦情と提案された同意法令が寄せられた。提案された同意法令には,3人の被告に120万ドルの環境保護局の過去の反応費用の集団支払いと,現場で何らかの反応行動を行う義務が含まれている。提案された同意法令は、2020年12月29日に公告と30日間の公衆意見期間を提出する。
適用されません。
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| 陶氏化学会社とその子会社 | |
| 陶氏化学会社とその子会社 | |
| 第II部 | |
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項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 |
2019年4月1日、DowDuPont Inc.(“DowDuPont”、2019年6月3日施行、n/k/a DuPont de Nemour,Inc.)その材料科学業務の分離を完了し,陶氏化学社は陶氏化学社とその合併子会社(“陶氏化学社”,陶氏化学社,“陶氏化学”または“会社”)の直接親会社となり,陶氏化学社の発行済み普通株を所有している。陶氏化学会社は現在独立した上場会社であり、その普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“DOW”である。陶氏化学会社普通株は2019年4月2日に通常取引を開始した。
陶氏化学社は陶氏デュポンから分離して以来、四半期ごとに配当金を支払い、引き続きそうする予定だが、会社の取締役会の承認を得る必要がある。 普通株式および配当の四半期市場価格情報は、総合財務諸表付記27で見つけることができる。
2021年1月31日現在、登録株主は78,276人
第3部第11項役員報酬を参照して、陶氏社の株式補償計画に基づいて発行された株式に関する情報を知る。
会社は株式オプション、制限株式単位、制限株式を含む株式ベースの報酬を従業員および非従業員取締役に株式インセンティブ計画の形で支給する。同社はまた、業績株単位の形で株式ベースの報酬を提供している。より多くの情報は、連結財務諸表付記21を参照されたい。
発行人が株式証券を購入する
次の表は、同社が2020年12月31日までの3ヶ月以内に陶氏社の普通株を購入した情報を提供している
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発行人が株式証券を購入する | 会社が公開発表した株式買い戻し計画の一部として購入した株式総数 | 会社が公表した株式買い戻し計画によるとまだ購入していない可能性のある株式の約ドルの価値1 (単位:百万) |
期間 | 購入株式総数 | 1株平均支払価格 |
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2020年10月 | — | | $ | — | | — | | $ | 2,375 | |
2020年11月 | — | | $ | — | | — | | $ | 2,375 | |
2020年12月 | — | | $ | — | | — | | $ | 2,375 | |
2020年第4四半期 | — | | $ | — | | — | | $ | 2,375 | |
1.2019年4月1日、陶氏化学取締役会は、2019年3月15日に最初に承認された株式買い戻し計画を承認し、30億ドルにのぼる会社の普通株の買い戻しを認可し、満期日がなかった。
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財務データを厳選−陶氏化学社 | | | | | |
別の説明がない限り百万単位である | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
操作概要 | | | | | |
純売上高 | $ | 38,542 | | $ | 42,951 | | $ | 49,604 | | $ | 43,730 | | $ | 36,264 | |
継続経営所得,税引き後純額1 | $ | 1,294 | | $ | (1,717) | | $ | 2,940 | | $ | (1,287) | | $ | 1,478 | |
普通株式1株(ドル): | | | | | |
継続的に運営する1株当たり普通株収益(損失)−基本1 | $ | 1.64 | | $ | (2.42) | | $ | 3.80 | | $ | (1.88) | | $ | 1.57 | |
普通株1株当たりの継続運用収益(赤字)−減額1 | $ | 1.64 | | $ | (2.42) | | $ | 3.80 | | $ | (1.88) | | $ | 1.55 | |
普通株1株当たりの現金配当金2 | $ | 2.80 | | $ | 2.10 | | $ | — | | $ | 1.38 | | $ | 1.84 | |
歳末財務状況 | | | | | |
総資産 | $ | 61,470 | | $ | 60,524 | | $ | 83,699 | | $ | 85,852 | | $ | 79,511 | |
長期債務 | $ | 16,491 | | $ | 15,975 | | $ | 19,253 | | $ | 19,757 | | $ | 20,444 | |
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財務比率 | | | | | |
研究開発費は純売上高のパーセントを占めている | 2.0 | % | 1.8 | % | 1.6 | % | 1.8 | % | 2.1 | % |
所得税前の経営継続収入(赤字)が純売上高のパーセントを占める1 | 5.4 | % | (2.9) | % | 7.6 | % | 0.5 | % | 3.5 | % |
株主権益収益率1 | 9.9 | % | (10.0) | % | 14.3 | % | 1.5 | % | 15.3 | % |
総債務が総資本のパーセントを占める | 56.8 | % | 54.7 | % | 37.2 | % | 39.1 | % | 43.9 | % |
純債務が総資本のパーセントを占める | 47.9 | % | 50.9 | % | 33.7 | % | 31.1 | % | 35.1 | % |
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財務データの精選-TDCC | | | | | |
別の説明がない限り百万単位である | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
操作概要 | | | | | |
純売上高 | $ | 38,542 | | $ | 42,951 | | $ | 49,604 | | $ | 43,730 | | $ | 36,264 | |
継続経営所得,税引き後純額1 | $ | 1,304 | | $ | (1,595) | | $ | 2,940 | | $ | (1,287) | | $ | 1,478 | |
歳末財務状況 | | | | | |
総資産 | $ | 61,345 | | $ | 60,390 | | $ | 83,699 | | $ | 85,852 | | $ | 79,511 | |
長期債務 | $ | 16,491 | | $ | 15,975 | | $ | 19,253 | | $ | 19,757 | | $ | 20,444 | |
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財務比率 | | | | | |
研究開発費は純売上高のパーセントを占めている | 2.0 | % | 1.8 | % | 1.6 | % | 1.8 | % | 2.1 | % |
所得税前の経営継続収入(赤字)が純売上高のパーセントを占める1 | 5.4 | % | (2.6) | % | 7.6 | % | 0.5 | % | 3.5 | % |
株主権益収益率1 | 9.5 | % | (8.6) | % | 14.3 | % | 1.5 | % | 15.3 | % |
総債務が総資本のパーセントを占める | 55.8 | % | 53.3 | % | 37.2 | % | 39.1 | % | 43.9 | % |
純債務が総資本のパーセントを占める | 46.8 | % | 49.6 | % | 33.7 | % | 31.1 | % | 35.1 | % |
1.付記3、5、6、7を参照, 8、12、13、15、および16件の総合財務諸表は、2017年12月22日に公布された米国減税および雇用法案の影響を含む2020年12月31日まで、2019年12月31日および2018年12月31日までの年間業績に大きな影響を及ぼす項目を説明し、スイス税制改革、早期償還債務の損失、統合および分離コスト、再編計画に関連する費用、商業減価およびその他の資産関連費用(サダラ化学会社に関する費用を含む)、環境修復に関する費用、訴訟に関連する費用、報酬および調整、道杜邦との分離の一部としてデュポンおよびCortevaと締結された合意関連費用;終了した業務の保証にかかる費用の調整、及び資産剥離及び資産売却の純収益。
2.2020年と2019年の金額は陶氏が発表した配当金です。2017年と2016年の金額はTDCCが合併前に発表した現金配当金です。合併後、台積電には発行された普通株はありません
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プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
2019年4月1日、DowDuPont Inc.(“DowDuPont”は、2019年6月3日から発効し、n/k/a DuPont de Nemour,Inc.または“DuPont”)は材料科学業務の分離を完了し、Dow Inc.は陶氏化学会社とその合併子会社(“TDCC”となり、Dow Inc.、“Dow”または“会社”)の直接親会社となり、TDCCのすべてが発行された普通株を持っている。2019年4月1日以降に開始された期間に関する文書については、TDCCは陶氏社の前身とされ、TDCCの歴史結果は陶氏社の2019年3月31日まで(2019年3月31日を含む)の歴史結果とされている。陶氏化学会社とTDCCとの親会社関係により、両社の財務諸表と開示内容がほぼ類似していることを考慮して、両社は本年度報告書にForm 10−Kの合併報告書を提出している。別途説明があるほか,報告に反映された情報は陶氏化学社やTDCCにも適用可能である。
2015年12月11日の合併協定と計画(2017年3月31日改訂)に基づき、2017年8月31日から発効した等額取引合併は今回の分離を考慮した。TDCCとE.I.Du Pont de Nemour and Companyとその合併子会社(“歴史デュポン”)はそれぞれDowDuPontの子会社と合併するため,TDCCと歴史デュポンはDowDuPontの子会社(“合併”)となる.合併後,TDCCと歴史デュポンは一連の内部再編と再編手順を行い,彼らの業務を3つのサブグループ:農業,材料科学,特殊製品に再調整した。陶氏化学は陶氏デュポン社の完全子会社であり、材料科学業務の持ち株会社である
発効日と時間の分配まで、陶氏デュポンは陶氏化学のいかなる株権も持っておらず、陶氏化学及びその合併付属会社をその財務業績に合併することもなくなった。陶氏化学全期間の総合財務業績は,TDCCの農業科学業務(“AGCO”)と特殊製品業務(“specco”)の非持続業務としての分布,および歴史デュポンのエチレンとエチレン共重合体業務(そのエチレン−アクリレートエラストマー業務を除く)(“ECP”)が2017年8月31日(“合併日”)に合併完了してから共同制御取引の受信としたことを反映している。詳細については、2019年3月8日に米国証券取引委員会(以下、米国証券取引委員会と略す)に提出された連結財務諸表付記3及び陶氏社の登録声明の修正案第4号を参照されたい。
別の説明がない限り,本年度報告10−K表では,金額,活動ともに継続経営に基づいて報告されている。
文脈以外にも,用語“連合炭化物”とは当社の完全子会社である合同炭化物会社を指し,“陶氏シリカゲル”は当社の完全子会社である道氏シリカゲル会社を指す。
財務結果の比較可能性に影響を及ぼす事項
本節では、DowDuPontとの分離のため、2019年12月31日および2018年12月31日までの年度予想純売上高および営業利税前利益を提供し、2017年1月1日に完成したように、TDCCの総合財務諸表に基づいてDowDuPontとの分離を実施するように調整した。調整には、(1)TDCCおよび履歴デュポンの会社間および社内価格設定とは異なる価格設定を規定するデュポンおよびCorteva社(“Corteva”)と締結された分離に関する様々な製造、供給およびサービス関連プロトコルの利益率への影響、および(2)合併、内部再構成および業務再構成、業務再構成、流通および他の関連取引に直接起因することができるイベントの影響(例えば、使い捨て取引コスト)の除去が含まれると予想される。これらの調整は合併結果および報告すべき部分に影響を及ぼす。2019年12月31日現在と2018年12月31日までの年度影響支部措置の備考調整概要については、連結財務諸表付記26を参照。
新冠肺炎と原油価格変動に関する声明
陶氏化学の新冠肺炎への対応の概要
コロナウイルス病2019(“新冠肺炎”)による大流行はすでに陶氏製品の生産と販売のすべての地理区域に影響を与えている。金融市場は2020年第1四半期末と第2四半期初めに変動が出現し、主な原因は疫病の深刻性と持続時間に対する不確定性の存在、及び原油価格の変動であり、一部の原因は新冠肺炎が全世界に蔓延していることである。第2四半期の進展に伴い、原油価格は需給ファンダメンタルズの改善に押されて上昇し、2020年下半期まで続いた。金融市場は2020年下半期にも段階的で不均衡な回復を続けている。
新冠肺炎の全世界、地域と現地での伝播は、政府が指示した隔離、社会距離と現地避難強制要求、旅行制限および/または禁止、およびある会社の施設と製造場所への制限を含む重大な全世界的緩和措置を招いた。同社の製造施設の大部分は自治体によって基本業務に指定されている。そこで,陶氏化学地域危機管理チーム(“CMT”)の指導のもと,同社のほとんどの製造拠点や施設が運営を継続し,安全に運営しており,社会的距離と強化された健康,安全,衛生対策を実施している。CMTSは引き続き現場リーダーと密接に連携し,現場ごとに必要に応じて警報レベルを調整する
CMTSは2020年第2四半期に、段階的かつ段階的に従った健康と安全対策を含む、場所ごとにカスタマイズされた会社の全面的な職場復帰(“RTW”)計画を実施し始めた。2020年第3四半期全体で、欧州、中東、アフリカ、インド(“EMEAI”)とアジア太平洋地域の従業員が職場に復帰した。2020年第4四半期、多くのEMEAIサイトは再び政府の規定に従って現場人員を減少させた。同社が疫病の変化を監視している間、アメリカ、カナダとラテンアメリカの大量の従業員は引き続き遠隔作業を続け、受け入れ可能かつ安全なレベルでRTW段階を実施するのを待っている。進行中の緩和努力が成功すれば,米国とカナダのサイトは2021年第1四半期と第2四半期により多くのRTW段階を実施すると予想され,ラテンアメリカでは2021年第2四半期にRTWが実施される見通しである。本文書を提出したところ,陶氏化学の全世界の従業員の約半分が遠隔作業中であった。同社は、職場や非勤務時間に安全な行動をとることを奨励し続け、新冠肺炎のコミュニティへの伝播防止を支援している。
陶氏化学の材料科学専門知識と生産能力は、新冠肺炎の大流行に抵抗する最も重要な衛生と医療製品と技術、例えば消毒剤、消毒剤、洗浄剤、医療専門家の使い捨て個人保護設備を生産するためのプラスチック、および病院ベッドの記憶泡の開発に使用されている。同社はずっと時間、人材と材料科学の専門知識を提供する方法を探して、疫病に抵抗と抵抗することを助け、同時に革新と業務のためにいくつかの新しい機会を創造している。陶氏化学が新冠肺炎の流行に貢献したのは以下の通りである
•同社は複数の業界の9つの主要パートナーと協力し、テキサス州、ルイジアナ州、メキシコの第一線のスタッフの装備を支援するために10万点の隔離服を開発し、寄付した。
•陶氏、恵而浦社とルノー消費製品会社は共同で1種の電動空気浄化呼吸器を開発し、伝統的な医療用マスクとマスクの代わりにした。
•陶氏はマスクを簡略化したオープンソース設計を開発し、ミシガン州の病院に10万個のマスクを寄付した。
•陶氏化学はアメリカ、ヨーロッパ、ラテンアメリカの5つの工場で200トンを超えるハンドウォッシュを生産し、88万本を超える8オンスの瓶に相当し、主に現地の衛生システムと政府機関に寄付された。
•同社と陶氏社基金会は新冠肺炎の救援活動を支援する400万ドルを約束し、寄付金は世界の救援組織および陶氏化学運営コミュニティの非営利組織に寄付される。
この公衆衛生危機の中で、同社はその全世界の従業員、請負業者、顧客、サプライヤーの健康と安全に集中し、その製造拠点の安全と信頼できる運営を維持している。供給中断と関連する物流問題はすべての輸送方式に挑戦をもたらしたが、同社の製造基地は新冠肺炎疫病期間中に運営を継続し、閉鎖も労働力、原材料或いは個人防護装備の不足も、製造業に重大な影響を与えなかった。サプライチェーンと物流課題は2021年に安定すると予想される。新冠肺炎感染再発が重大な影響を与える場合、依然として応急計画がある。
新冠肺炎疫病による景気後退の中で、会社は引き続き強力な財務状況を維持し、より多くの流動性を確立した。当社は2020年初めに多くの約束された流動資金手配を持っています。市場が2020年第1四半期により不安定かつ不確定になるのに伴い、当社は、ある約束されていない信用手配(その後、2020年第2四半期に返済)を発動し、会社が所有する生命保険証書の一部の投資を貨幣化(2020年第4四半期に全額返済)することで、流動性をさらに強化する能動的な措置をとっている。2020年12月31日現在、会社は146億ドルの現金と約束と利用可能な流動資金形態を持っている。同社は2024年下半期までに実質的な長期債務満期日もない。
同社は自発的な行動を取り、選択的に現金に集中し、財務力を維持し、安全で信頼できる運営と規律の厳正な資本分配を強調し続けている。これらの行動には
•2020年の資本支出をさらに12億5千万ドルに減らす。
•構造コストを改善することで、5億ドルの運営費を削減した
•5億ドル近くの運営資本の構造的改善が放出された。
•株の買い戻しを一時停止する。
•安全性又は顧客ニーズを満たす能力に影響を与えることなく、計画の維持運転支出を適切に遅らせる
•選定された製造施設を一時的に遊休し、経済活動抑制の影響を受けたより深刻な市場の生産と需要をバランスさせる。これは遊休3つのポリエチレン製造装置と2つのエラストマー装置を含み、低減された稼働率で陶氏化学のポリウレタン資産を運営し、プロピレンオキシドとメチレンジフェニルジイソシアネートを含む;全世界のシロキサン稼働率を低下させ、中国張家港に位置するシリコーン製造装置の計画運転を延長する。このすべての資産は2020年第3四半期により正常化された稼働率に回復した。
•2020年9月29日に陶氏社取締役会の承認を得て、年化営業EBITDAが3億ドルを超えることを目指す再編計画(2020再編計画)を実施する12021年末までに利益を得る。この計画には,陶氏化学の世界的な労働力コストを6%削減し,資産打抜きと販売費用,関連契約停止費,環境救済費用など,会社の製造業資産を合理化する行動が含まれている。より多くの情報は、連結財務諸表付記6を参照されたい。
“新冠肺炎”2020年金融影響回顧
新型肺炎の流行が世界経済と需給のファンダメンタルズを乱したため、2020年の純売上高は385億ドルで、2019年の430億ドルの純売上高より10%低下した。大流行の最大の影響は今年上半期に発生し、下半期の進展に伴い、次第に不均衡な回復が足場を固めた
2020年までの6ヶ月間、会社の売上高は前年同期比18%減少し、需要への影響は2020年第2四半期が最も顕著だった。食品包装、健康衛生、ホームケアと製薬端末市場の強い需要は耐久消費財端末市場(建築、家具と寝具及び自動車を含む)の製品数量の低下によって相殺され、その中で工業中間体とインフラ及び性能材料と塗料運営部門の影響は最も顕著である。耐久消費財の需要が第2四半期全体で低い水準を維持しているのは、主にこれらの業界が5月から6月にかけて再開を延期したためである
1.営業EBITDAは非公認会計基準の測定基準である。陶氏化学は営業EBITDAを利息,減価償却,償却前の収益(すなわち“所得税前継続業務の収入(赤字)”を差し引くものと定義しており,重大項目の影響は含まれていない。
世界のエネルギー価格の下落の影響を受け、現地価格は2020年第1四半期と第2四半期に低下した。2020年3月と4月、原油価格は大幅に下落し、一部の原因は新冠肺炎の流行に加え、産油国の供給が増加した。需給ファンダメンタルズの改善により原料コストの上昇が推進され、原油価格は第2四半期後半に上昇し、2020年第3四半期と第4四半期の製品価格と利益率に有利であることが明らかになった
2020年第3四半期、需要増加と現地価格の上昇により、純売上高は2020年第2四半期より16%増加した。すべての経営部門と地理地域の売上高は環比増加しており,家具や寝具,家電,包装,建築,自動車端末市場の需要傾向が改善されていることを反映している。現地価格も環比上昇しており、世界のエネルギー価格上昇と需給ファンダメンタルズの改善を反映しており、すべての地理的地域の価格が上昇している。包装と特殊プラスチックおよび工業中間体やインフラの現地価格上昇は,性能材料や塗料の低下を相殺したと報告されている。世界経済回復の原動力が強まるのに伴い、会社は需要傾向に適応するために金利を高め、営業金利は第2四半期の安値から上昇した。会社は構造的コスト削減と慎重な現金管理に重点を置いており、2020年第3四半期の利益率とキャッシュフローの連続上昇を招いている。
2020年第4四半期の純売上高環比は10%増加し、世界経済が引き続き強くなるにつれ、需要は引き続き回復している。すべての経営部門と地理地域の売上高が環比増加し、強い需給ファンダメンタルズを反映し、価格と販売台数の増加を推進した。すべての細分化された市場とすべての地理的地域の地域価格が上昇した。すべての地域および包装と特殊プラスチックおよび工業中間体とインフラの販売量が増加し、消費者駆動の需要と工業市場の回復を反映している。性能材料と塗料の販売量が低下したのは、主に塗料応用の季節的需要の低下によるものである。稼働率は2020年第4四半期に引き続き上昇し、利益率は拡大した。
注目すべきは、2019年第4四半期と比較して、2020年第4四半期の純売上高が5%増加し、現地価格も販売台数も上昇したことだ。前年同期に比べて現地価格が2%上昇したのは,主にポリエチレンとポリウレタンの応用価格の向上によるものである。すべての運営部門の販売量が疫病前のレベルに回復したのは、主に包装と特殊プラスチック及び性能材料と塗料の需要増加によるものである。
同社は継続的な勢いで2021年に入り、持続的な経済回復と改善を続ける業界周期の中で持続的な利益成長に備えている。同社は、改善されつつあるコスト構造、財務柔軟性、低コスト運営モデルから利益を得るため、資本分配優先事項に重点を置いていく。市場回復の拡大に伴い、陶氏化学はポートフォリオにおける差別化部分需要が改善されたため、利益率が増加すると予想している。長期的に見て、同社は革新、運営効率およびリードする環境、社会と管理状況を高めることで、さらに陶氏化学を他の同業者と区別し、持続的な重大な価値を提供することを望んでいる
本文書を提出する際には,新冠肺炎大流行の最終重症度と持続時間を合理的に見積もることはできない。これは…新冠肺炎疫病はすでに会社の経営業績、財務状況とキャッシュフローに重大なマイナス影響を与える可能性がある。本報告では,第1部リスク要因の中で,2020年12月31日までの年度に対する新冠肺炎大流行の影響と,これらに関連する追加リスクをより十分に検討した。同社は、顧客の財務的健康状態を測定すること、流動性を評価すること、資産の回収可能性を評価すること、ネットワーク安全監視を強化すること、およびその推定の持続的な適切性を評価することを含むが、これらに限定されない、新冠肺炎の疫病および原油価格変動による潜在的な財務影響を積極的に監視している。
米国は2020年3月27日に“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”(略称“CARE法案”)を公布した。“CARE法案”立法は会社が2020年に経営を続ける所得税の計上に大きな影響はないが、会社は#ドルの税収損失繰越請求を提出した291CARE法案の規定によると、1000万ドルを得ることができる
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カタログ表 | ページ |
陶氏化学について | 32 |
概要 | 32 |
経営成果 | 35 |
細分化結果 | 43 |
包装と特殊プラスチック | 43 |
産業中間体とインフラ | 45 |
高性能材料と塗料 | 46 |
会社 | 48 |
展望 | 48 |
流動性と資本資源 | 50 |
その他の事項 | 59 |
肝心な会計見積もり | 59 |
環境問題 | 63 |
共同炭化物会社のアスベストに関する事項 | 68 |
陶氏化学について
陶氏化学は全世界の広さ、資産統合と規模、集中的な革新とリードする商業地位を結合し、利益成長を実現する。会社の野心は、最も革新的で、顧客を中心とした包容的で持続可能な材料科学会社になることだ私たちの材料科学の専門知識と私たちのパートナーとの協力を通じて、世界に持続可能な未来を提供することを目指しています. 陶氏化学のプラスチック、工業中間体、塗料とシリコーン業務の組み合わせはその高成長細分化市場の顧客に広範な差別化科学製品と解決方案、例えば包装、インフラ、移動性と消費者看護を提供する。陶氏化学は31カ国·地域に106の製造拠点を設置し、約35,700人の従業員を擁している
2020年、会社の年間売上高は385億ドルで、そのうち35%の売上高はアメリカとカナダの顧客向けであり、34%の売上高はEMEAIからであり、残りの31%の売上高はアジア太平洋地域とラテンアメリカの顧客向けである。
2020年には、会社とその合併子会社は、米国務省が実施した米国の経済制裁や輸出規制を受けた国で業務を展開しておらず、イラン、朝鮮、スーダン、シリアを含むテロ支援国に指定された国でも事業を展開していない。同社は、その合併子会社が適用される米国の法律·法規を遵守し続けることを確保するための政策と手続きを制定した
概要
以下に同社の2020年12月31日までの継続経営実績の概要を示す
同社は2020年の純売上高が385億ドルで、2019年の430億ドルより10%低下し、すべての地理地域や運営部門の純売上高が低下したことを報告しており、新冠肺炎流行が経済と需給ファンダメンタルズに与える影響を反映しており、最も顕著なのは今年上半期である。これらの低下は、現地価格が7%低下し、販売台数が3%低下したためだ。貨幣が横ばいである。
前年同期と比較して現地価格は7%低下し,すべての経営部門が低下し,包装と特殊プラスチックの減少幅は2桁(11%低下)に達した。すべての地理地域の現地価格は低下しており,その中でEMEAIは2桁の低下(12%低下)を示している。
2019年に比べて販売台数が3%減少した。工業中間体とインフラおよび性能材料と塗料の報告販売量は低下し(いずれも6%低下)、包装と特殊プラスチックの販売量は1%増加した。米国とカナダの出来高は低下(8%低下)し、一部はEMEAIの増加(1%増)によって相殺された。アジア太平洋地域とラテンアメリカの出来高は横ばいだ
再編と資産関連費用--純額は#ドル708これは主に2020年の再構成プログラムに基づいて取られた行動を反映する。
陶氏化学とTDCCの統合·分離コストは2020年に2.39億ドルであり,2019年の10.63億ドルと10.39億ドルを下回り,合併後の統合と業務分離活動の減少を反映している。2020年12月31日まで、統合分離活動が完了した。
2020年には、非合併付属会社の収益(赤字)株が1800万ドルの赤字を出したが、2019年には9400万ドルの赤字となった。非合併関連会社の配当収益(赤字)が改善されたのは、主にサダラ化学社(“サダラ”)の株損失が減少したのに対し、クウェート合弁企業の配当収益減少分がこの損失を相殺したためである。
雑収入(支出)-2020年の陶氏化学とTDCCの純収入はそれぞれ12.69億ドルと12.74億ドルであったが、2019年の収入はそれぞれ4.61億ドルと5.73億ドルであった。雑収入(支出)純額が増加した主な原因は、ある鉄道や海運や埠頭業務や資産を売却する収益および法務に関する収益であるが、これらの収益は債務の早期返済損失部分によって相殺される。
陶氏化学とTDCC普通株株主が獲得できる純収入(赤字)は2020年にそれぞれ12.25億ドルと12.35億ドルだったのに対し、2019年はそれぞれ13.59億ドルと12.37億ドルだった。陶氏化学の2020年の1株当たり収益(赤字)は1.64ドルだったが、2019年には1株当たり1.84ドルの赤字となった。
2020年、陶氏化学は1株2.80ドル(20.71億ドル)の配当金を普通株主に発表し、支払った。
2020年、陶氏化学は1.25億ドルの会社普通株を買い戻した。
2020年12月31日までの1年間で、他の注目すべき出来事やハイライトは以下の通り
•陶氏化学は人権運動(“HRC”)財団によって2020年にLGBTQ+平等な“最適な職場”に選ばれた。これは同社の15を示していますこれは…。人権委員会の企業平等指数で1年連続で満点を獲得しており、LGBTQ+従業員に関する企業政策と実践の全国的な基準ツールである。
•陶氏化学は2部受け取りました2020年度革新大賞DOWSILTC-3015型再加工可能な熱ゲルとECOFAST純持続可能な織物処理からの商業知能部門。
•2020年2月、TDCCは22.5億ユーロの債券元金総額の公開発行完了を発表した
•2020年第1四半期、TDCCは2022年11月15日に満期となった3.0%債券のうち12億5千万ドルを償還した。
•2020年3月、陶氏化学は300万ドルの提供を約束し、世界の新冠肺炎の救援活動を支援することを発表した。その中には、新冠肺炎による影響を直ちに支援するための200万ドルが含まれており、新冠肺炎連帯基金、直接救済および全世界陶氏コミュニティの地方と地域非営利組織への寄付、100万ドルは回復段階でコミュニティ復元力を確立するために使用されている。
•新冠肺炎に関連する世界的な需要を満たすため、同社は2020年3月に、ミシガン州奥本、西バージニア州南チャールストン、ベルギーセナフィ、ブラジルホトランディア、ドイツスタッドの5つの製造拠点で手洗い液を生産する計画を発表した。生産された手洗い液の大部分は衛生システムや政府機関に寄付されて配布されている。
•2020年4月、陶氏化学は同社が簡略化されたマスク設計を開発し、オープンソースファイルを通じてこの設計を共有し、早急に必要な個人保護設備の生産速度の加速を助けることを発表した
•2020年4月9日から、同社の株主年次会議(“2020年会議”)の後、陶氏化学の取締役会は同社のジム·フィトリン最高経営責任者を会長に選出した。その選挙に関連して、取締役会はJeffとM.Fettigが取締役の最高経営責任者を務め、2021年の株主総会や正式に後継者を選出して資格を得るまで務めた。当社はまた、会社管理基準の取締役任期に対する要求に基づいて、現在Ecolab,Inc.革新と転換を担当する執行副総裁Jill S.Wyantが2020年会議で取締役会メンバーに当選し、Ruth G.Shawは2020年会議後に優れた指導を15年後に取締役会から退職することを発表した。
•2020年4月9日から、2020年の会議の後、陶氏化学会社取締役会は、陶氏化学会社の業務総裁ジャック·ブルド、ディエゴ·ドノソ、モロー·グレゴリオ、ジェーン·パルミエリを同社の最高経営責任者に指定した
•2020年4月30日、同社は経済活動制限の影響を受けたより深刻な市場の生産と需要をバランスさせるために、一部の製造業資産の稼働率を一時的に遊休または低減することを発表した。これらの資産は2020年第3四半期により正常化された稼働率に回復した。
•陶氏化学は2019年の輝く包括性報告を発表し、会社の包括性と多様性戦略、目標、業績の進展を提供した。
•陶氏化学は3年連続で2020年多元化企業50強ランキングに入選した。陶氏化学はまたDiversityInc.の4つの専門ランキングに入選し、従業員資源グループの最適会社、サプライヤー多元化最適会社、障害者最適会社とLGBT従業員最適会社を含む。
•2020年5月、ミシガン州ミデランにあるグローバル本社コミュニティは、豪雨と2つのダム崩壊による広範囲の破壊を経験し、広範囲の洪水が氾濫し、この地域の家屋や企業が破壊された。同社の製造施設は洪水の深刻な影響を受けていない。この自然災害への対応として,陶氏化学は洪水とその結果に関する緊急救援と長期回復に向けて100万ドルの財政支援を約束した。
•2020年6月には、陶氏が体系的な人種差別や人種不公正問題を解決するために、陶氏が講じている一連の新たな行動を概説する戦略的枠組みである陶氏法案(提唱者、コミュニティ、人材)を発売した。また、陶氏化学は今後5年間に500万ドルを提供し、人種平等と社会正義の促進を助けることを約束した。
•2020年6月、陶氏化学は年間持続可能な発展報告を発表し、新たな持続可能な発展目標を発表し、これらの目標はその2025年の持続可能な発展目標と一致し、その上でさらに努力し、気候の保護、浪費の停止、ループの閉鎖の目標を含む。陶氏化学は2030年までに年間純炭素排出量を500万トン削減し,2020年のベースラインより15%削減すると予想している。また,陶氏化学は2050年までに炭素中和を実現する予定であり,“パリ協定”と一致している。2030年までに,陶氏化学計画はその直接行動とパートナー関係により,100万トンのプラスチックを収集,再利用あるいは回収できるようにし,浪費防止を支援している。2035年までに、陶氏化学はこのサイクルの終了を助け、パッケージアプリケーションに100%販売された製品の再使用または回収を目指す
•陶氏化学は2020年度に選ばれた障害者平等指数“最適な職場”4年連続で最高点を獲得した
•2020年7月、陶氏化学はそのMobilityScienceプラットフォームを発売し、陶氏会社の各業務部門と運輸業界の技術、製品とサービスをカスタマイズすることで顧客体験を強化することを目的とした。このプラットフォームは材料科学革新を通じて移動性の大きな傾向に対応しており、陶氏化学の顧客とパートナーにシームレスな体験を提供し、加速成長を追求している。
•2020年8月13日小さなガウディ·ベニスター.元社長とエクソンモービル社が共同所有する石油·天然ガス探査·生産会社Aera Energy LLCの最高経営責任者が陶氏化学会社の取締役会メンバーに選ばれた。
•2020年8月、TDCCが公募株式の完成を発表その債券元金総額は20億ドルである。
•特定の第三者信用協定によると、陶氏シリコーンは自発的に20億ドルの未償還元金残高を全額返済した。
•2020年9月,TDCCと連携炭化物はある債務証券に対する現金入札要約を完了した。入札とログアウトの元金総額は4.93億ドルであった。
•陶氏化学は2020年度に選ばれた“人物”誌が選ぶ50社の思いやり企業から仕事のいいところ®そして人々です。
•陶氏化学終値4点2020年持続可能な開発賞商業知能グループから授与された持続可能な発展賞は、陶氏と国際オリンピック委員会の炭素協力パートナーシップ年度持続可能な発展賞、およびECOFAST純持続可能な織物処理およびSunSphesバイオ日焼け止めブースターの年間持続可能な製品賞を含む。
•2020年9月15日、ジョン·サンプソンはピーター·ホリキーの後を継いで陶氏化学に再加入し、運営、製造、工事部門の上級副総裁を務め、ピーター·ホーリギーは2021年に退職すると発表し、これまで陶氏化学に34年以上奉仕してきた。
•2020年9月30日、TDCCは米国とカナダの6地点の鉄道インフラ事業と資産の売却を完了し、総現金収益は3.1億ドルを超えた。
•陶氏化学が評価されたフォーブスは100人しかいませんリストは、会社がすべての利害関係者にサービスする約束を認めます。陶氏化学は労働者別で最も得点の高い化学会社である。
•2020年10月、陶氏化学はその初のデジタル廃棄物管理プラットフォームReThink+を発売した。Reink+はプラスチック回収計画であり,廃棄物生成器,廃棄物集積器,廃棄物処理者と回収者をデジタル接続し,消費後のプラスチックごみがごみ埋立地に入ることを防ぐことを目的としている。
•ダウ工業平均は5ポイント上昇した研究開発100年度大賞送信者R&D雑誌Dowslを含む革新的な技術です™ EC−6601型導電性接着剤、DOWSIL™ EI−2888型無プライマーシリコーン封止剤、Engage 11000ポリオレフィンエラストマー、NEOSEENE−8800型エマルジョンおよびRHOBARR 320型紙および板紙用ポリオレフィンエマルジョン。
•陶氏化学は受け取りました2020年国家安全委員会安全緑十字安全革新賞空中リフト安全プロジェクトです。
•陶氏化学はダウ持続可能な発展世界指数と命名された--これは同社が21回目にこの世界基準に選ばれたことを示している
•2020年12月1日,TDCCは米国メキシコ湾沿岸のある海洋·埠頭業務および資産の売却を完了し,総現金収益は6.2億ドルであった
•2020年12月、陶氏化学取締役会はジョン·サンプソンを会社の最高経営責任者に任命し、2021年1月1日から発効した。
上記のハイライトのほか、2020年12月31日以降には以下のような事件が発生している
•2021年1月28日、陶氏化学は、3つの重要な分野への投資(“デジタル加速”)を加速することによって、材料科学革新を加速させるために、長期的な価値創造を提供するために、そのデジタル化努力をさらに推進し、拡大する計画を発表し、陶氏の顧客の電子商取引の購入と履行体験をさらに強化し、リアルタイムデジタル製造洞察、運営データスマートおよび需要感知を採用して、陶氏化学運営の生産性および信頼性を向上させる。同社は,2025年末までにデジタル加速に関連した年間稼働率運営EBITDA増量収入が3億ドルを超え,また1億ドルの構造的運営資本効率収益もあると予想しており,デジタルツール増強計画にある程度後押しされている。デジタル加速に関連する活動は、主に2022年末までに約4億ドルの追加現金支出を招くと予想されている。
行動の結果
純売上高
下表は、前年の経営部門と地理地域別の純売上高、予想純売上高と売上高の違いをまとめた
| | | | | | | | | | | |
販売実績概要 | | | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 |
純売上高 | $ | 38,542 | | $ | 42,951 | | $ | 49,604 | |
純売上高を見込む | | $ | 42,998 | | $ | 49,852 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運営部門と地理地域別販売の違い−報告書に示すように− |
| 2020 | 2019 |
前年に比べて変化率が | 現地の価格と製品の組み合わせ | 貨幣 | 巻 | ブリーフケースやその他1 | 合計する | 現地の価格と製品の組み合わせ | 貨幣 | 巻 | ブリーフケースやその他1 | 合計する |
包装と特殊プラスチック | (11) | % | — | % | 1 | % | — | % | (10) | % | (12) | % | (1) | % | (3) | % | — | % | (16) | % |
産業中間体とインフラ | (5) | | — | | (6) | | — | | (11) | | (12) | | (1) | | — | | — | | (13) | |
高性能材料と塗料 | (6) | | — | | (6) | | 1 | | (11) | | (6) | | (2) | | (3) | | 3 | | (8) | |
合計する | (7) | % | — | % | (3) | % | — | % | (10) | % | (11) | % | (1) | % | (2) | % | 1 | % | (13) | % |
炭化水素やエネルギー事業は含まれていません | (5) | % | — | % | (4) | % | — | % | (9) | % | (11) | % | (2) | % | 1 | % | 1 | % | (11) | % |
アメリカとカナダ | (5) | % | — | % | (8) | % | — | % | (13) | % | (11) | % | — | % | (3) | % | 1 | % | (13) | % |
EMEAI | (12) | | — | | 1 | | — | | (11) | | (9) | | (3) | | (4) | | — | | (16) | |
アジア太平洋地域 | (6) | | — | | — | | — | | (6) | | (12) | | (1) | | 5 | | — | | (8) | |
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | (7) | | — | | — | | — | | (7) | | (14) | | — | | (3) | | — | | (17) | |
合計する | (7) | % | — | % | (3) | % | — | % | (10) | % | (11) | % | (1) | % | (2) | % | 1 | % | (13) | % |
1.ポートフォリオその他には,デュポンやCortevaと締結された分離に関する様々な製造,供給,サービスに関する合意の販売影響が含まれており,これらのプロトコルが規定する定価はTDCCや歴史デュポンの会社間や社内定価とは異なる。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
運営部門と地理地域別販売の違い−報告書に示すように−
前年に比べて変化率が | 2018 |
現地の価格と製品の組み合わせ | 貨幣 | 巻 | ブリーフケースやその他1 | 合計する |
包装と特殊プラスチック | 1 | % | 2 | % | 5 | % | 5 | % | 13 | % |
産業中間体とインフラ | 5 | | 1 | | 13 | | — | | 19 | |
高性能材料と塗料 | 10 | | 1 | | (2) | | — | | 9 | |
合計する | 4 | % | 1 | % | 6 | % | 2 | % | 13 | % |
炭化水素やエネルギー事業は含まれていません | 4 | % | 1 | % | 7 | % | 2 | % | 14 | % |
アメリカとカナダ | 4 | % | — | % | 2 | % | 2 | % | 8 | % |
EMEAI | 5 | | 3 | | 4 | | 2 | | 14 | |
アジア太平洋地域 | 2 | | 1 | | 19 | | 3 | | 25 | |
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | 5 | | — | | 4 | | 2 | | 11 | |
合計する | 4 | % | 1 | % | 6 | % | 2 | % | 13 | % |
1.ポートフォリオその他には,デュポンやCortevaと締結された分離に関する様々な製造,供給,サービスに関する合意の販売影響が含まれており,これらのプロトコルが規定する定価はTDCCや歴史デュポンの会社間や社内定価とは異なる。
2020年と2019年
同社は2020年の純売上高は385億ドルで、2019年の430億ドルより10%低下し、現地価格は7%低下し、販売量は3%低下したと報告している。すべての地理地域と運営部門の純売上高は低下しており、世界の新冠肺炎疫病が各経済体と需給ファンダメンタルズに与える影響を反映しており、最も明らかなのは今年上半期である。すべての運営部門とすべての地理地域の現地価格が低下したのは、主に世界のエネルギー価格が低下したためだ。現地価格が低下した製品は、包装および特殊プラスチック(11%低下)、工業中間体およびインフラ(5%低下)、性能材料および塗料(6%低下)を含む。米国やカナダ(8%減)に押されて販売台数が3%低下し、この部分はEMEAIの需要増加(1%増)によって相殺された。アジア太平洋地域とラテンアメリカの出来高は横ばいだ。包装と特殊プラスチックの販売量は増加(1%増加),工業中間体とインフラおよび性能材料と塗料の販売量は低下した(いずれも6%低下)。炭化水素やエネルギー事業を含まず、売上高は9%減少した。
2019年と2018年
同社は2019年の純売上高が430億ドルで、2018年の496億ドルより13%低下したと報告しており、現地価格の低下、販売台数の低下、為替レートの悪影響が原因だ。売上高の低下範囲は広く、すべての細分化市場や地理的地域でこのような状況が発生している。現地価格が11%低下したのは,主に原料と原材料コストの低下および定価圧力によるものである。包装と特殊プラスチック、工業中間体、インフラ(いずれも12%低下)、高性能材料と塗料(6%低下)の局所価格が低下した。すべての地理的地域の現地価格は減少した。成約量は2%低下し、アジア太平洋地域を除くすべての地理地域で低下した(5%増)。販売台数の低下は主に炭化水素連合生産販売の低下によるものである。包装と特殊プラスチックおよび機能材料と塗料の販売量は低下(いずれも3%低下)したが,工業中間体やインフラの販売量は横ばいであった。前年と比較して、為替レートは純売上高1%に悪影響を与えており、これは主にEMEAI(3%減)によって推進されている。ポートフォリオや他の製品の売上高は1%向上した。炭化水素やエネルギー事業を含まず、売上高は11%減少した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
業務部門と地理地域別の販売差異−見通し基礎− |
| 2020 1 | 2019 |
前年に比べて変化率が | 現地の価格と製品の組み合わせ | 貨幣 | 巻 | 合計する | 現地の価格と製品の組み合わせ | 貨幣 | 巻 | 合計する |
包装と特殊プラスチック | (11) | % | — | % | 1 | % | (10) | % | (12) | % | (1) | % | (3) | % | (16) | % |
産業中間体とインフラ | (5) | | — | | (6) | | (11) | | (12) | | (2) | | 1 | | (13) | |
高性能材料と塗料 | (6) | | — | | (5) | | (11) | | (6) | | (2) | | (1) | | (9) | |
合計する | (7) | % | — | % | (3) | % | (10) | % | (11) | % | (1) | % | (2) | % | (14) | % |
炭化水素やエネルギー事業は含まれていません | (5) | % | — | % | (4) | % | (9) | % | (10) | % | (2) | % | 1 | % | (11) | % |
アメリカとカナダ | (5) | % | — | % | (8) | % | (13) | % | (11) | % | — | % | (2) | % | (13) | % |
EMEAI | (12) | | — | | 1 | | (11) | | (9) | | (3) | | (4) | | (16) | |
アジア太平洋地域 | (6) | | — | | — | | (6) | | (12) | | (1) | | 5 | | (8) | |
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | (7) | | — | | — | | (7) | | (15) | | — | | (3) | | (18) | |
合計する | (7) | % | — | % | (3) | % | (10) | % | (11) | % | (1) | % | (2) | % | (14) | % |
1.2020年12月31日までの年度報告純売上高は、2019年12月31日現在の年度の予想純売上高と比較している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
業務部門と地理地域別の販売差異−見通し基礎−
前年に比べて変化率が | 2018 |
現地の価格と製品の組み合わせ | 貨幣 | 巻 | ブリーフケースやその他1 | 合計する |
包装と特殊プラスチック | 1 | % | 1 | % | 5 | % | — | % | 7 | % |
産業中間体とインフラ | 5 | | 1 | | 13 | | — | | 19 | |
高性能材料と塗料 | 10 | | 1 | | (2) | | 2 | | 11 | |
合計する | 4 | % | 1 | % | 6 | % | — | % | 11 | % |
炭化水素やエネルギー事業は含まれていません | 4 | % | 1 | % | 7 | % | — | % | 12 | % |
アメリカとカナダ | 3 | % | — | % | 2 | % | 1 | % | 6 | % |
EMEAI | 5 | | 3 | | 4 | | — | | 12 | |
アジア太平洋地域 | 3 | | 1 | | 18 | | — | | 22 | |
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | 5 | | — | | 4 | | — | | 9 | |
合計する | 4 | % | 1 | % | 6 | % | — | % | 11 | % |
1.ポートフォリオその他には,デュポンやCortevaと締結された分離に関する様々な製造,供給,サービスに関する合意の販売影響が含まれており,これらのプロトコルが規定する定価はTDCCや歴史デュポンの会社間や社内定価とは異なる。
2020年と2019年--形式
同社は2020年の純売上高は385億ドルで、2019年の純売上高430億ドルより10%低下し、現地価格は7%低下し、販売量は3%低下すると報告した。すべての地理地域と運営部門の純売上高は低下しており、世界の新冠肺炎疫病が各経済体と需給ファンダメンタルズに与える影響を反映しており、最も明らかなのは今年上半期である。すべての運営部門とすべての地理地域の現地価格が低下したのは、主に世界のエネルギー価格が低下したためだ。現地価格が低下した製品は、包装および特殊プラスチック(11%低下)、工業中間体およびインフラ(5%低下)、性能材料および塗料(6%低下)を含む。米国とカナダ(8%減)に押されて出来高は3%低下し,この部分はEMEAI(1%上昇)の増加によって相殺された。アジア太平洋地域とラテンアメリカの出来高は横ばいだ。包装と特殊プラスチック(1%増加)と工業中間体およびインフラ(6%低下)と性能材料および塗料(5%低下)の販売量が増加した。炭化水素やエネルギー事業を含まず、売上高は9%減少した。
2019年と2018年--形式
同社は2019年の純売上高が430億ドルで、2018年の499億ドルより14%低下すると予測しており、現地価格の低下、販売台数の低下、為替レートの悪影響が主な原因と報告している。売上高の低下範囲は広く、すべての細分化市場や地理的地域でこのような状況が発生している。現地価格が11%低下したのは,主に原料と原材料コストの低下および定価圧力によるものである。包装と特殊プラスチック、工業中間体、インフラ(いずれも12%低下)、高性能材料と塗料(6%低下)の局所価格が低下した。すべての地理的地域の現地価格は減少した。出来高は2%減少し、アジア太平洋地域(5%増)を除いて、すべての地理地域の販売台数が低下した。包装と特殊プラスチック(3%低下)と機能材料及び塗料(1%低下)の販売量が低下し、工業中間体とインフラ(1%上昇)の販売台数が上昇した。前年と比較して、為替レートは純売上高1%に悪影響を与えており、これは主にEMEAI(3%減)によって推進されている。炭化水素やエネルギー事業を含まず、売上高は11%減少した。
販売コスト
2020年の販売コスト(COS)は333億ドルで、2019年の367億ドルに比べて34億ドル低下した。2020年のコスト低下の主な原因は原料と他の原材料コストの低下、販売量の低下及び計画維持回転コストの低下であるが、これらの低下は比較的に高い業績報酬コストによって部分的に相殺される。稼働率は2020年第2四半期に大幅に低下し、原因は会社が一時的にある製造施設を遊休し、他の施設の稼働率を選択的に調整し、生産と需要をバランスさせ、新冠肺炎疫病に対応するためである。これらの施設は2020年第3四半期により正常化された稼働率を回復した。全体的に言えば、2020年第3四半期と第4四半期の稼働率は上昇している。2019年、COSには、DowDuPont(会社関連)から分離された7500万ドルの取引関連コストと、包装および特殊プラスチック(500万ドル)、工業中間体およびインフラ(800万ドル)、性能材料と塗料(5000万ドル)、会社(3.36億ドル)に関する3億99億ドルの環境費用が含まれている。2020年には、売上高に占めるCoSの割合は86.5%だったが、2019年は85.3%だった。
2019年のCOSは367億ドルで、2018年の411億ドルから44億ドル減少した。2019年のCOS低下の主な原因は、原料と他の原材料コストの低下、販売量の低下、コスト相乗効果、棚上げコストの除去、および事業から撤退した保証対象利益の有利な調整であり、これらの低下は、道杜邦(会社関連)から分離された7500万ドルの取引関連コストおよび包装および特殊プラスチック(500万ドル)、工業中間体とインフラ(800万ドル)、高性能材料と塗料(5000万ドル)、会社(3.36億ドル)に関連する3.99億ドルの環境費用によって部分的に相殺される。2019年には、売上高に占めるCoSの割合は85.3%だったが、2018年は82.8%だった。
研究と開発費
2020年の研究開発費は7.68億ドルだが、2019年と2018年の研究開発費はそれぞれ7.65億ドルと8億ドルだ。2019年と比較して、2020年の研究開発費が増加しているのは、主に業績ベースの給与コストが上昇しているが、コスト低下分はこのコストを相殺しているためだ。2018年と比較して、2019年の研究開発費が低下しており、主な原因はコスト低下と業績報酬コストの低下である。
販売、一般、行政費用
2020年、販売、一般と行政(SG&A)支出は14.71億ドルだったのに対し、陶氏化学とTDCCは2019年にそれぞれ15.9億ドルと15.85億ドル、2018年は17.82億ドルだった。2020年のSG&A費用の減少は主にコスト低下によるものであるが、この部分はより高い業績報酬コストによって相殺される。SG&AもNovaに関する法的コスト回収の有利な影響を受けている
化学工業会社(“Nova”)エチレン資産事項と仲裁判決に関する不良債権準備金の引抜き。2018年と比較して、2019年のSG&A費用が低下したのは、主にコスト低減、コスト相乗効果、座礁コストの解消、業績ベースの報酬コストの低下によるものである。SG&A支出は2019年第3四半期にNova訴訟事項に関する法律コストの一部を回収する有利な影響を受けている。Nova訴訟事項に関するより多くの情報は、連結財務諸表付記16を参照されたい。
無形資産の償却
2020年の無形資産償却は4.01億ドルだったが、2019年と2018年はそれぞれ4.19億ドルと4.69億ドルだった。無形資産の償却減少の主な原因は、いくつかの無形資産が完全に償却されたことだ。無形資産に関するその他の情報は、連結財務諸表付記13を参照されたい。
再編、営業権減額、資産関連費用-純額
再編、営業権減額、資産関連費用-2020年の純額は7.08億ドル、2019年は32.19億ドル、2018年は2.21億ドル。
2020年再編成計画
2020年9月29日、陶氏化学取締役会は、新冠肺炎の流行が経済に及ぼす持続的な影響に対応するために、会社の構造的コスト改善措置を実現するための再編行動を承認した。再編計画は、構造的コストを低減し、会社が新冠肺炎経済回復が牽引力を得ながら競争力をさらに強化できるようにすることを目的としている。これらの行動は2021年末にほぼ完成する予定だ。
これらの行動の結果として、同社は2020年に2.97億ドルの解散費と関連福祉コスト、1.96億ドルの資産売却と輸出、8000万ドルの脱退·処分活動関連コストを含む5.73億ドルの税引前再編費用を記録した。部門別再構成費用は以下のとおりである:包装と特殊プラスチック1100万ドル、工業中間体とインフラ2200万ドル、性能材料と塗料1.77億ドル、会社3.63億ドル
DowDuPontコスト協同計画
2017年9月と11月、DowDuPontは、DowDuPont Cost Synergy計画(“Synergy計画”)に基づいて、合併後の組織の統合と最適化を目指し、業務分離に備えた合併後の再構成行動を承認した。次の再編費用は持続運営の費用を反映している
協同計画のため、会社は2018年に税引前再編成費用1.84億ドル、1.37億ドルの解散費と関連福祉コスト、3300万ドルの資産売却と輸出、1400万ドルの脱退と処分活動関連コストを含む1億84億ドルを記録した。部門別再構成費用は,包装と特殊プラスチック1300万ドル,工業中間体とインフラ1100万ドル,性能材料と塗料700万ドル,会社1.53億ドルである。
2019年、会社は税引前再編費用2.92億ドル、解散費および関連福祉コスト1.23億ドル、資産台帳および台帳1.43億ドル、脱退·処分活動に関するコスト2,600万ドルを記録した。部門別再構成費用は,包装と特殊プラスチック100万ドル,工業中間体とインフラ700万ドル,性能材料と塗料2800万ドル,会社2.56億ドルであった。
同社は2020年に、会社関連の解散費や福祉コストに充てる8600万ドルの税引前再編費用を記録した。共同案と関連された現金支出は2020年末にほぼ完了した。
2019年の営業権減額
完成したら、E商誉減値テストは2019年第4四半期に、当社は塗料及び性能単体報告単位の公正価値がその帳簿価値より低いことを確定した。そこで,同社は2019年第4四半期に高性能材料や塗料に関する減価費用10.39億ドルを記録した
資産関連費用
2020年料金
当社は2020年に、ブラジルのミナスジラス州サンヴィトリアにあるバイオエタノール製造工場(“サンヴィトリア”)を資本増加させた追加税引前減価費用を4,900万ドルと確認し、2017年に減価し、2020年に剥離し、非製造業資産の雑沖販売とフラッシング販売、一部の企業のレンタル設備のフラッシングを含む。減価費用には、包装および特殊プラスチック(1900万ドル)、性能材料および塗料(1500万ドル)、および会社(1500万ドル)に関連する総合損益表に含まれる“再編、営業権減価、および資産関連費用-純額”が含まれる。その他の情報については付記23を参照されたい。
2019年料金
2019年8月13日,会社はそのアセトンデリバティブ事業をALTIVIAケトンと添加剤有限責任会社に売却する最終合意に達した。取引は2019年11月1日に完了し、取引には西バージニア州Instituteにあるアセトンデリバティブ関連在庫と生産資産、敷地インフラ、土地、公共事業、一部の列車車両が含まれている。同社はまだテナントとして研究所の所在地に残っている。剥離の結果、会社は2019年第3四半期に7500万ドルの税引前減価費用を確認した。部門別減価費用は以下のとおりである:包装材料と特殊プラスチック2,400万ドル、会社5,100万ドル
2019年第4四半期、当社はサダラへの権益法投資は一時的な減価ではないと結論した。入金時間の不確実性により、会社はいくつかの売掛金や手形、売掛金利息残高も保持しています。そのため、同社はサダラに関する17.55億ドルの税引前費用を記録した。部門別費用は,包装と特殊プラスチック3.7億ドル,工業中間体とインフラ11.68億ドル,会社2.17億ドルであった
2019年、同社は5800万ドルの追加税前減価費用を確認し、主にサンビトリア製造施設の資本増加に関連しており、2017年に減値した。部門別減価費用は以下のとおりである:包装と特殊プラスチック4400万ドル、性能材料と塗料900万ドル、会社500万ドル
2018年料金
2018年、会社は3400万ドルの追加税引前減価費用を確認し、主にサンビトリア製造施設の資本増加に関連している。減価費用は包装と特殊プラスチックと関連がある。
再編、営業権減額および資産関連費用に関する追加資料は、総合財務諸表付記6を参照されたい。
合併·分離コスト
統合と分離コストは,合併後の統合と業務分離活動(2020年12月31日現在)および陶氏シリコーン所有権再編(2018年5月31日現在)に関するコストを反映しており,2020年はそれぞれ2.39億ドル,陶氏化学とTDCCはそれぞれ10.63億ドルと10.39億ドル,2018年は11.79億ドルであった。2018年と2019年は、統合後の統合と業務分離活動により、統合と分離コストが高い。2020年12月31日現在、統合と業務分離活動が完了している。統合と分離費用は会社と関連がある。
非合併関連会社の収益(赤字)における権益
2020年には、非合併関連会社の収益(赤字)における権益シェアは1800万ドルの赤字だったが、2019年には9400万ドルの赤字となり、2018年には5.55億ドルの利益を上げた。2020年、配当損失が減少した要因は、2020年第3四半期と第4四半期の業界需給ファンダメンタルズ改善に後押しされて、Sadaraの株式損失が減少したが、モノエチレングリコール価格の低下によりクウェート合弁企業の株式収益が低下し、この影響を部分的に相殺したことである。2018年の持分収益と比較して、当社の2019年の持分損失は、主にクウェート合弁企業の持分収益がモノエチレングリコールとポリエチレン価格の低下およびタイ合弁企業の持分収益の低下およびSadaraの持分損失の増加によるものである。当社がサダラに投資した権益法が2019年の非一時的減値に投資したことを評価する追加資料については、総合財務諸表付記12を参照されたい。
雑収入-純額
雑収入(費用)-純額には、外貨為替損益、投資配当金、売却投資および資産の収益および損失、非経営性年金およびその他の退職後の福祉計画信用またはコスト、およびいくつかの訴訟事項など、様々な収入および費用項目が含まれる
TDCC
雑収入(支出)-2020年の純収入は12.74億ドルだったが、2019年と2018年の収入はそれぞれ5.73億ドルと9600万ドルだった
2020年、雑収入(支出)-純額には、Novaエチレン資産事項に関する5.44億ドルの収益(包装や特殊プラスチック関連)、米国メキシコ湾沿岸のある海洋·埠頭事業および資産の売却に関連する4.99億ドルの収益(包装や特殊プラスチックに関する1700万ドル、工業中間体やインフラ関連の6100万ドル、会社関連の4.21億ドル)、米国やカナダの鉄道インフラ事業および資産の売却に関する2.33億ドル(包装や特殊プラスチック関連の4800万ドル、会社関連1.85億ドル)、非営業年金および退職福祉計画信用が含まれる。これらは、早期返済債務損失1.49億ドル(会社関連)、外国為替損失1100万ドル、デュポンとCortevaとの協定に関する費用1100万ドル、分離完了前、完了時、完了後の間の交差賠償と債務分配、ブラジルのバイオエタノール製造施設剥離に関する損失1300万ドル(包装や特殊プラスチック関連)、および資産売却(会社関連)損失200万ドルで相殺される。より多くの情報は、連結財務諸表に5、7、15、16、20、26が付記されていることを参照されたい。
2019年、雑収入(支出)-純額には、Novaの法務に関する1.7億ドル(包装や特殊プラスチック関連)、Dow Silicones豊胸債務(会社関連)の調整に関する8,500万ドルの収益が含まれており、これらの収益は、Dow Silicones商業債権者事項(会社関連)の和解に関連する5,000万ドルの費用(賠償純額3,700万ドル控除)によって部分的に相殺される、非営業年金および退職後福祉計画信用および資産売却および投資の収益、および訴訟事項に関する純収益2.05億ドルを含む。2019年、雑収入(費用)-純額には、早期返済債務による1.02億ドルの損失と、これまでの資産剥離に関する閉鎖後調整収益200万ドル(いずれも会社関連)も含まれている。より多くの情報は、連結財務諸表に添付されている7、15、16、20、および26を参照されたい。
2018年、雑収入(支出)-純額には、非経営性年金やその他の退職後福祉計画信用、MEGlobalでの株式売却(会社関連)に関する2,000万ドルの収益、外貨為替損失を相殺するのに十分な資産や投資の収益、早期返済債務(会社関連)損失5,400万ドル、道氏Silicones所有権再編(性能材料や塗料関連)に関する終値後調整損失2,000万ドルが含まれています。より多くの情報は、連結財務諸表に添付されている7、15、20、および26を参照されたい。
陶氏化学です。
雑収入(支出)-2020年の純収入は12.69億ドルだったのに対し、2019年と2018年の収入はそれぞれ4.61億ドルと9600万ドルだった
2020年には,上記で議論したTDCC金額を除いて,雑収入(費用)純額には,分離と分配(会社関連)の一部としてデュポンとCortevaが締結した協定に関する費用1,000万ドルが含まれる.
2019年には、上記で議論したTDCC金額を除いて、雑収入(費用)-純額には、先の剥離に関する閉鎖後調整損失5,100万ドルと、デュポンとCortevaとの合意の一部を分離·分配するための費用6,900万ドル(いずれも会社関連)が含まれています。より多くの情報は、連結財務諸表に3、7、15、16、20、26が付記されていることを参照されたい。
利子支出と債務割引償却
陶氏化学です。
2020年の利息支出と債務割引償却は8.27億ドルで、2019年の9.33億ドルを下回っており、主にTDCCが2019年に長期債務を償還することと、2020年に低い額面金利で債務を発行するためだ。2019年の利息支出と債務割引償却が2018年の10.63億ドルを下回ったのは、主に債務減少と2018年第4四半期に発行された利息手形の減少により、2018年第4四半期の償還の高い利息手形に取って代わった。債務融資活動に関するより多くの情報は、経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析における流動性及び資本資源、並びに連結財務諸表付記11及び15を参照されたい。
TDCC
2020年の債務割引の利息支出と償却は8.27億ドルで、2019年の9.52億ドルと2018年の10.63億ドルを下回った。上記で検討した陶氏化学社の金額のほかに、TDCCには2019年に陶氏社の会社間融資に関する利息支出がある。より多くの情報は、連結財務諸表付記25を参照されたい。
事業を継続的に経営し所得税を計上する
会社の実際の税率は、収入源、税収属性に対する収入レベル、株式収益レベルなどによって変動しており、会社の権益法投資の収益の大部分は合弁企業レベルで課税されているからである。当社全体の税率に影響を与える基本的な要因を総合財務諸表付記8に概説した。
CARE法案は2020年3月27日に米国で公布された。CARE法案の立法は会社が2020年に経営を続ける所得税の支出に大きな影響を与えない。
2020年、持続的に運営される所得税は7.77億ドルに充てられているが、2019年と2018年はそれぞれ4.7億ドルと8.09億ドルだった。2020年の税率は2.6億ドルの推定免税額の悪影響を受け、これらの免税額は外国税収控除や他の属性に関連しており、これらの属性は満期まで未使用状態を維持する可能性が高い。2020年の税率は,サンヴィトリア製造施設の剥離による資本損失の有利な影響を受けている。これにより、陶氏化学社の2020年の有効税率は37.5%となった。
2019年の税率は、差し引くことのできない営業権と投資減価、収益の地理的組み合わせ、株式収益減少の悪影響を受けている。これらの要因により陶氏化学社の2019年の実質税率はマイナス37.7%となった。
2019年第4四半期、同社はスイス税法改正の影響を記録した。したがって、繰延税金資産は9,200万ドル増加した。
2018年の税率は、2017年12月22日に公布された減税·雇用法案による米国連邦企業所得税税率の低下に有利な影響を受け、株式による報酬の発行に関する福祉や、差し引くことのできない再編コストやラテンアメリカやカナダの現地通貨安による法定収入増加の悪影響を受けている。このような要素は2018年の有効税率を21.6%に導いた。
非持続経営収入、税引き後純額
2019年の非持続的業務の税引後純収入は4.45億ドル、2018年は18.35億ドルであり、これは分離によるAGCOとSpecoのDowDuPontへの分配に関連している。より多くの情報は、連結財務諸表付記3を参照されたい。
非持株権の純収入に起因することができます
非持株権益による純収入は2020年に6900万ドル、2019年に8700万ドル、2018年に1.34億ドルとなった。2018年と比較して、2019年は非持株権益の純収入の低下によるものであり、主に当社が2019年10月1日にプロピレンオキシド製造合弁企業の全所有権を買収したためである. 分離のためAGCOとSpecoをDowDuPontに分配し,2019年に非持続的に運営されている非持株権益は純収益1300万ドルを占め,2018年には非持株権益は純収益3200万ドルを占め,上記金額に含まれるべきである。より多くの情報は、連結財務諸表付記19および付記24を参照されたい
普通株主に使える純収益(損失)
陶氏化学です。
陶氏化学普通株株主が獲得できる純収入(赤字)は2020年に12.25億ドルだったが、2019年には13.59億ドルの赤字、2018年の収入は46.41億ドルだった。陶氏化学の2020年の1株当たり収益(赤字)は1.64ドルだったが、2019年は1株当たり1.84ドル、2018年の1株当たり収益は6.21ドルだった。陶氏化学会社の1株当たり収益計算の詳細については、連結財務諸表付記9を参照されたい。
TDCC
2020年、TDCC普通株株主が獲得できる純収入(赤字)は12.35億ドルだったが、2019年には12.37億ドルの赤字、2018年の収入は46.41億ドルだった。陶氏デュポンと分離した後,TDCCの普通株は陶氏社が独占的に所有している.
細分化結果
同社は6つのグローバル事業を通じてグローバル業務を展開しており、これらの業務は以下の経営部門に分けられている:包装と特殊プラスチック、工業中間体とインフラ、性能材料と塗料。会社には営業部門の総額と会社の総額との入金が含まれています。当社はその報告すべき部門を決定する際に、どの経営部門もまとめていません。同社は以下の地域の地理情報を報告している:米国とカナダ、アジア太平洋地域、ラテンアメリカ、EMEAI。当社はエチレンを市場価格で下流デリバティブ事業に譲渡しています。同社はまた、以前AGCOとSPECOに割り当てられていたコスト(“座礁コスト”)を運営部門に割り当てた
当社の分部報告についての損益計測は、営業利税前利益(2020年12月31日まで)および営業利税前利益(2019年12月31日および2018年12月31日まで)を予定しており、当社の首席運営意思決定者(“CODM”)が業績および資源を分配する方式であるためである。会社は営業利税前利益を重大項目の影響を差し引いた利息前収益(すなわち“所得税前継続業務の収入(赤字)”と定義している。同社は、営業利税前利益を利子控除前の収益(すなわち“所得税前継続業務の収入(赤字)”と定義している)に予想調整を加え、重大項目の影響は含まれていない。分部経営利税前利益及び備考別分部経営利税前利益には業務に関するすべての経営項目が含まれています。主に全体陶氏指数に適用される項目は会社に割り当てられます。当社はまた、経営陣による部門業績の測定に含まれ、CODMにより定期的に審査されるため、2019年12月31日と2018年12月31日までの年度の予想純売上高を提供しています。純売上高にはデュポンやCortevaと締結された分離に関する各種製造,供給,サービスに関する合意の影響が含まれており,これらの合意で規定されている定価はTDCCや歴史デュポンの会社間や社内定価とは異なると予想される。これらの措置の入金については、2019年6月3日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォームの現在の財務報告に含まれる備考調整と一致する連結財務諸表付記26、および支部措置に影響を与える備考調整概要を参照してください
包装と特殊プラスチック
包装と特殊プラスチックは、炭化水素とエネルギー、包装と特殊プラスチックの2つの高度に統合されたグローバル業務から構成されている。この部門は業界で最も広範なポリオレフィン製品の組み合わせを採用し、会社独自の触媒と製造技術を支持し、バリューチェーン全体で顧客の設計要求に基づいて、食品と特殊包装、工業と消費包装、健康と衛生、蓋、シールとパイプ応用、耐久消費財、移動と輸送およびインフラなどの分野で、顧客により信頼性、より耐久性、より高い性能とより持続可能なプラスチックを提供する。エチレンは市場ベースの価格で下流デリバティブ事業に移行しており,これは通常大量調達の現行市場価格に相当する。この部分には,クウェートスチレン社K.S.C.とSCG−Dowグループの業績,Equate石化K.S.C.(“Equate”),クウェートOlefins Company K.S.C.(“TKOC”),Map Ta Phut Olefins Company Limited(“Map Ta Phut”)とSadaraの一部の業績も含まれており,これらは同社の合弁企業である。
同社は会社が構築した販売ルートを介して中東地域以外の地域で大部分のサダラ製品の販売を担当している。この手配の一部として、当社はSadara製品の購入と販売に営業費を徴収しています
| | | | | | | | | | | |
包装と特殊プラスチック | | | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 |
純売上高 | $ | 18,301 | | $ | 20,245 | | $ | 24,195 | |
純売上高を見込む | | $ | 20,245 | | $ | 24,237 | |
営業利税前利益 | $ | 2,325 | | | |
営業利税前利益を見込む | | $ | 2,904 | | $ | 3,593 | |
株式収益 | $ | 173 | | $ | 162 | | $ | 287 | |
| | | | | | | | | | | |
包装と特殊プラスチック | | | |
前年に比べて変化率が | 2020 | 2019 | 2018 |
純売上高が前四半期と比較して変化した理由は、 | | | |
現地の価格と製品の組み合わせ | (11) | % | (12) | % | 1 | % |
貨幣 | — | | (1) | | 2 | |
巻 | 1 | | (3) | | 5 | |
ブリーフケースやその他 | — | | — | | 5 | |
合計する | (10) | % | (16) | % | 13 | % |
純売上高が前四半期と比較して変化すると予想される理由は、 | | | |
現地の価格と製品の組み合わせ | | (12) | % | 1 | % |
貨幣 | | (1) | | 1 | |
巻 | | (3) | | 5 | |
| | | |
合計する | | (16) | % | 7 | % |
2020年と2019年
包装と特殊プラスチックの2020年の純売上高は183.01億ドルで、2019年の純売上高と予想純売上高202.45億ドルより10%低下し、現地価格は11%低下し、販売量は1%上昇した。上半期の純売上高は低下し、新冠肺炎疫病の影響を反映しているが、強い需給ファンダメンタルズは下半期にしっかりと立っている。ポリエチレン価格の低下と世界的なエネルギー価格の低下に押されて、現地価格は企業とすべての地理的地域で低下している。現地の炭化水素やエネルギー価格は低下し,共同生産価格は通常ブレント原油価格と関連しているため,ブレント原油価格は2019年に比べて33%低下した。炭化水素とエネルギーの取引量が増加したのは,EMEAIの増加が米国とカナダ,アジア太平洋地域,ラテンアメリカの低下部分によって相殺されたためである。包装と特殊プラスチックの販売量は横ばいであり、アジア太平洋地域、ラテンアメリカとEMEAIの可撓性食品と特殊包装、工業と消費包装及び健康と衛生応用の増加は機能性ポリマー需要の減少(主に新冠肺炎疫病)及びアメリカとカナダの触媒許可活動の減少によって相殺された
2020年の営業利税前利益は23.25億ドルで、2019年の営業利税前利益29.04億ドルより20%低下すると予想されている。営業利税前の利益低下の主な原因は両業務の総合利益率圧縮である。これらの低下は、コストの低減、計画の維持運転コストの減少、株式収益の増加を相殺している。
2019年と2018年
包装と特殊プラスチックの2019年の純売上高は202.45億ドルで、2018年の241.95億ドルから16%減少した。2019年の純売上高は202.45億ドルと予想され、2018年の242.37億ドルの予想純売上高に比べて16%低下し、現地価格は12%低下し、販売台数は3%低下し、不利な為替影響は1%であり、主にEMEAIである。ポリエチレン価格の低下や炭化水素とエネルギー連合製品価格の低下に押されて,現地価格は両業界とすべての地理地域で低下している。アジア太平洋地域を除いて、この一部の業務のすべての地理的地域での販売台数は減少している。炭化水素とエネルギー生産量の低下は包装と特殊プラスチックの生産量の増加を上回った。炭化水素とエネルギーの生産量低下は,主にヨーロッパ計画における維持回転活動,米国メキシコ湾沿岸エチレン内部消費の増加,ヨーロッパの軽い原料板岩使用量により,共同生産量が低下したためである。アジア太平洋地域とEMEAIの包装と特殊プラスチックの販売量が増加した。包装と特殊プラスチックの販売量の増加は可撓性食品と特殊包装、工業と消費包装及び健康と衛生応用の端末市場の強力な成長によって推進された。
2019年の営業利税前利益は29.04億ドルと予想され、2018年に予想される営業利税前利益35.93億ドルより19%低下した。営業利税前の利益低下が予想される要因は販売価格の低下であり,クウェート合弁企業の配当収益はポリエチレン利益率の低下により減少し,炭化水素やエネルギー事業の販売量低下,アルゼンチン停電の影響,原料や他の原材料コスト低下の影響,包装と特殊プラスチック事業の販売量増加およびコスト相乗効果が相殺された。
産業中間体とインフラ
工業中間体とインフラは,顧客を中心とした2社のグローバル企業である工業ソリューション会社とポリウレタン建築化学品会社からなり,製造過程に重要な重要な中間化学品を開発し,先進的な開発技術を用いた下流カスタマイズ材料と配合を開発している。これらの業務は主にエチレンオキシドやプロピレンオキシド誘導体を生産·販売しており,これらのデリバティブは家電製品,塗料,電子製品,洗浄·消毒用界面活性剤,インフラおよび石油や天然ガスなどの細分化市場と一致している。これらの業務の全世界規模とカバー範囲、世界レベルの技術と研究開発能力及び材料科学の専門知識は会社を一流の解決方案提供者にし、顧客に付加価値の持続可能な解決方案を提供し、快適性と家電製品、建築と建築、接着剤と潤滑油応用などの広範な領域の快適性、エネルギー効率、製品の有効性と耐久性を高める。この部門には,Equate,TKOC,Map Ta Phut,Sadaraの一部の業績も含まれており,これらは当社の合弁企業である。
同社は会社が構築した販売ルートを介して中東地域以外の地域で大部分のサダラ製品の販売を担当している。この手配の一部として、当社はSadara製品の購入と販売に営業費を徴収しています。
| | | | | | | | | | | |
産業中間体とインフラ | | | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 |
純売上高 | $ | 12,021 | | $ | 13,440 | | $ | 15,447 | |
純売上高を見込む | | $ | 13,449 | | $ | 15,465 | |
営業利税前利益 | $ | 355 | | | |
営業利税前利益を見込む | | $ | 845 | | $ | 1,767 | |
権益収益 | $ | (166) | | $ | (241) | | $ | 284 | |
| | | | | | | | | | | |
産業中間体とインフラ | | | |
前年に比べて変化率が | 2020 | 2019 | 2018 |
純売上高が前四半期と比較して変化した理由は、 | | | |
現地の価格と製品の組み合わせ | (5) | % | (12) | % | 5 | % |
貨幣 | — | | (1) | | 1 | |
巻 | (6) | | — | | 13 | |
| | | |
合計する | (11) | % | (13) | % | 19 | % |
純売上高が前四半期と比較して変化すると予想される理由は、 | | | |
現地の価格と製品の組み合わせ | | (12) | % | 5 | % |
貨幣 | | (2) | | 1 | |
巻 | | 1 | | 13 | |
ブリーフケースやその他 | | — | | — | |
合計する | | (13) | % | 19 | % |
2020年と2019年
2020年の工業中間体とインフラの純売上高は120.21億ドルで、2019年の134億4千万ドルから11%減少した。純売上高は2019年予想純売上高134.49億ドルより11%低下し、販売量は6%低下し、現地価格は5%低下した。耐久消費財端末市場のための製品需要は疲弊し、建築、家具と寝具、家電製品と自動車を含み、すべての地理区域のポリウレタンと建築化学品の販売量を低下させ、新冠肺炎疫病が消費者活動と購入モードに与える影響を反映し、最も明らかなのは今年上半期である。工業ソリューションの販売量も新冠肺炎疫病の影響を受け、アメリカ、カナダ、ラテンアメリカの販売量は低下したが、アジア太平洋地域とEMEAIの増加部分はこの低下を相殺した。工業ソリューションの販売量の低下は工業、エネルギーと自動車端末市場の需要が弱まったためであり、電子、農業と製薬応用のための製品に対するより強い需要を部分的に相殺した。企業とすべての地理的地域の地元価格が低下しているのは、主に世界のエネルギー価格と原材料コストの低下によるものだ
2020年の営業利税前利益は3.55億ドルで、2019年の8.45億ドルの予想営業利税前利益より58%低下した。営業利税前の利益低下の原因は需要低下と利益率圧縮であるが、この部分はコスト減少、配当損失減少と計画維持運転コスト低下によって相殺されている。株式損失の全体的な減少はサダラの株損失が減少し、一部はEQUATEの株収益減少によって相殺されたためである。
2019年と2018年
2019年の工業中間体とインフラの純売上高は134.4億ドルで、2018年の154.47億ドルから13%減少した。2019年の純売上高は134.49億ドルで、2018年の154.65億ドルの予想純売上高を下回った。2019年の純売上高は13%、現地価格は12%低下、不利な為替レートの影響は2%と予想され、主にEMEAIであり、この部分は販売量の1%増で相殺されている。原料やその他の原材料コストの低下や不利な需給ファンダメンタルズにより,企業やすべての地理的地域の価格が低下している。報告によると、すべての地理区域の製品販売量は増加し、主にサダラ供給の増加とポリウレタンシステム応用の増加を反映しているが、計画中の維持回転活動により、焼アルカリ販売量が低下し、この増加を部分的に相殺した。EMEAI、アメリカ、カナダの工業ソリューションの販売量は低下し、ラテンアメリカとアジア太平洋地域の販売量は横ばいであり、主に計画内と計画外事件によるグリコールエーテル、高性能溶媒とモノエチレングリコールの供給が減少し、工業専用製品に対するより高い需要を相殺した
2019年の営業利税前利益は8.45億ドルと予想され、2018年の17.67億ドルの予想営業利税前利益より52%低下した。営業利税前利益の低下が予想されるのは、両事業の利益率圧縮と、クウェート合弁企業の配当収益の低下と、サダラの配当損失が増加し、コスト減少の影響を相殺したためである。
高性能材料及び塗料
高性能材料と塗料は業界トップの特許経営権を含み、消費者とインフラ端末市場に広範な解決策を提供する。この細分化市場は2つのグローバル業務から構成されている:塗料と高性能単体および消費者解決策。これらの業務は主に同社のアクリル酸、セルロースとシリコーン技術プラットフォームを利用して、建築と工業塗料、ホームケアとパーソナルケア、消費と電子製品、機動性と交通輸送、工業と化学加工、建築とインフラ端末市場の需要を満たす。この2社はいずれも材料科学能力、全世界カバー範囲及び独特な製品と技術を利用して化学プラットフォームを結合し、顧客に差別化された製品を提供している
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高性能材料と塗料 | | | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 |
純売上高 | $ | 7,951 | | $ | 8,923 | | $ | 9,677 | |
純売上高を見込む | | $ | 8,961 | | $ | 9,865 | |
営業利税前利益 | $ | 314 | | | |
営業利税前利益を見込む | | $ | 918 | | $ | 1,246 | |
株式収益 | $ | 6 | | $ | 5 | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
高性能材料と塗料 | | | |
前年に比べて変化率が | 2020 | 2019 | 2018 |
純売上高が前四半期と比較して変化した理由は、 | | | |
現地の価格と製品の組み合わせ | (6) | % | (6) | % | 10 | % |
貨幣 | — | | (2) | | 1 | |
巻 | (6) | | (3) | | (2) | |
ブリーフケースやその他 | 1 | | 3 | | — | |
合計する | (11) | % | (8) | % | 9 | % |
純売上高が前四半期と比較して変化すると予想される理由は、1 | | | |
現地の価格と製品の組み合わせ | (6) | % | (6) | % | 10 | % |
貨幣 | — | | (2) | | 1 | |
巻 | (5) | | (1) | | (2) | |
ブリーフケースやその他 | — | | — | | 2 | |
合計する | (11) | % | (9) | % | 11 | % |
1.2020年12月31日までの年度報告純売上高は、2019年12月31日現在の年度の予想純売上高と比較している。
2020年と2019年
2020年の性能材料と塗料の純売上高は79.51億ドルで、2019年の89.23億ドルの純売上高より11%低下した。純売上高は2019年の予想純売上高89.61億ドルより11%低下し、現地価格は6%低下し、販売量は5%低下した。現地価格は企業とすべての地理的地域で減少した。消費ソリューションは需給ファンダメンタルズが疲弊しているため,すべての地域でローカル価格が低下しており,主に上流シロキサンである。原料や他の原材料コストが低いため,塗料や高性能単体の現地価格が低下している。ラテンアメリカを除いて、すべての地理区域の出来高はある程度低下し、新冠肺炎の大流行の影響を反映した。消費者ソリューションの販売量が低下した原因は、家庭介護アプリケーションの増加が自動車、工業、建築とパーソナルケア端末市場で使用される製品需要の低下によって相殺され、これは消費者活動と購入モードが新冠肺炎疫病の制限を受けているためである。EMEAIを除くすべての地理地域の塗料と高性能単体の販売量が増加した。販売量増加の原因は,防護応用用メタクリレートの需要が増加し,建築塗料への需要が増加し,消費者が自宅で自分でプロジェクトを継続していることや,酢酸ビニル単体のより高い需要があるためである。
2020年の営業利税前利益は3.14億ドルで、2019年の9.18億ドルの予想営業利税前利益より66%低下した。営業利税前の利益低下の主な原因は利益率圧縮、新冠肺炎疫病によるシロキサン需要の低下及び製造と計画維持運転コストの上昇であり、塗料と高性能単体の販売量の増加及びSG&Aコスト低下の影響を相殺した。
2019年と2018年
2019年の性能材料と塗料の純売上高は89.23億ドルで、2018年の96.77億ドルより8%低下した。2019年の純売上高は89.61億ドルと予想され、2018年の98.65億ドルの予想純売上高より9%低下し、現地価格は6%低下し、悪影響は2%、販売量は1%低下した。現地価格は企業とすべての地理的地域で減少した。消費ソリューションの現地価格低下は,シロキサン価格が低く,主にアジア太平洋地域とEMEAIであるためである。原料や他の原材料コストの低下により,塗料と高性能単体のすべての地理的地域での現地価格が低下した。アジア太平洋地域を除いて、この一部の業務のすべての地理的地域での販売台数は減少している。Consumer Solutionsの販売台数は横ばいで、アジア太平洋地域の販売台数は増加したが、ラテンアメリカとEMEAIの販売量の低下によって相殺された。消費者ソリューションの米国とカナダでの販売台数は横ばいだ。塗料と高性能単体の販売量はすべての地理的地域で低下している。販売量低下の原因は塗料製品の強制使用増加であり,塗料応用(主に建築接着剤)の需要疲弊や,需給バランスによるアクリレートやメタクリレートの需要低下を推進している
2019年の営業利税前利益は9.18億ドルと予想され、2018年の12.46億ドルの予想営業利税前利益より26%低下した。営業利税前の利益低下の主な原因は2つの業務の利益率圧縮であり、計画中の維持回転支出とコスト協同効果の低下を相殺したと予想される
会社
会社には、ある企業および管理活動(保険業務、環境業務などを含む)、業務とは無関係な合弁企業、業務とは無関係な訴訟費用、および生産停止または非同盟業務が含まれる。
| | | | | | | | | | | |
会社 | | | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 |
純売上高 | $ | 269 | | $ | 343 | | $ | 285 | |
純売上高を見込む | | $ | 343 | | $ | 285 | |
営業利税前利益 | $ | (279) | | | |
営業利税前利益を見込む | | $ | (315) | | $ | (370) | |
持分損失 | $ | (31) | | $ | (20) | | $ | (20) | |
2020年と2019年
会社の純売上高(主に会社の保険業務に関連)は2020年に2.69億ドルで、2019年の純売上高と予想純売上高3.43億ドルを下回った
2020年の営業利税前利益は2.79億ドルの赤字だったが、2019年の営業利税前利益は3.15億ドルの赤字となる見通しだ。2019年と比較して、運用利税前利益が改善されたのは、主に2019年全体のコスト低減と座礁コストの除去によるものである。
2019年と2018年
会社の純売上高と予想純売上高(主に会社の保険業務に関連)は2019年に3.43億ドルで、2018年の純売上高と予想純売上高2.85億ドルを上回った
2019年には営業利税前利益が3.15億ドルの赤字となる見通しだが、2018年には営業利税前利益が3.7億ドル赤字となる見通しだ。2018年と比較して、営業利税前利益の改善が予想され、主にコスト低減と座礁コストの解消によるものである
展望
細分化市場と端末市場予想を運営しています
同社は,外部マクロ経済と地政学的要因に後押しされて,新冠肺炎疫病からの不均衡な回復を含む2021年に原油,天然ガスと原料分野の変動が継続すると予想している。全体的に言えば、同社は原油価格の平均が2020年を上回ると予想し、今年下半期に価格が安定すると予想している。原油の基本面は、全世界の供給が需要より満足或いはやや遅れていることを表明した;しかし、疫病の回復不均衡は需要を緩和し、原油価格の更なる変動を招く可能性がある
その会社は天然ガス価格が競争力を維持すると予想している。同社は2021年までに米国とカナダの天然ガス供給が引き続き回復すると予想している。強力な天然ガス供給は世界的な国内価格の競争力を維持すると予想される。米国の液化天然ガス(LNG)輸出は力強く維持されると予想される。ヨーロッパでは、天然ガス供給は引き続き十分であると予想され、パイプライン供給からも、増加していく液化天然ガス輸入からも。
包装と特殊プラスチック分野では、世界経済の回復は需要増加を推進することが予想され、特に可撓性食品と特殊包装、工業と消費包装及び機能ポリマーに対する需要増加が予想される。上半期の力強い需給ファンダメンタルズや会社の地域原料コストメリットの支援を受け、総合利益率は改善される見通しだ。収益力には大きな違いがある可能性があり、特に今年下半期には、需給動態、世界の国内総生産(GDP)成長率、業界稼働率、新業界生産能力始動のタイミング、世界の原油、天然ガス、原料価格の変動に依存する。炭化水素とエネルギー事業はカナダで約13万トンのエチレン生産能力を増加させる予定であり,その増量増加投資キットの一部としている。新たな生産能力は2021年上半期にオンライン化される予定だ。
工業中間製品とインフラ分野では、家具と寝具、家電、自動車、建築、電子と製薬応用製品の強い需要により、収入増加はGDPよりも高いと予想される。ほとんどの製品の価格は、モノエチレングリコール価格の持続的な回復を含めて上昇すると予想される
メチレンジフェニルジイソシアネートとプロピレンオキシドの需給ファンダメンタルズは2020年の状況と一致する見通しであり,2021年にはより多くの業界生産能力がオンライン化される見通しである。需要増加に後押しされて、利益率も向上すると予想される。
高性能材料や塗料では,シロキサンの価格は2020年より改善される見通しであるが,2018年のピーク定価を下回っている。下流のシリコーン生産量の増加は、GDPの増加を超えることが予想され、特に移動と輸送、高性能建築と建築、工業と消費および電子応用のための製品である。同社は引き続き下流のシリコーン生産能力のボトルネック解消と成長プロジェクトを推進し、消費者が駆動する端末市場の期待需要を満たす。世界の建築塗料と工業塗料の需要は引き続き回復する見通しで、DIYと小売端末市場は依然として強く、請負業者の需要は改善されているからである。建築塗料と工業塗料分野の高度競争環境は続く見通しであるが,同社は顧客から持続可能な化学に移行する過程でチャンスをつかみ,陶氏化学は独自の技術と解決策を持って競争したいと考えている。
運営部門の収益性に影響を与える他の要因は
•合弁企業を含め、計画中の維持運転支出は約4億ドル増加する見通しだ。新型肺炎の流行は2020年のある計画中の維持回転活動を延期したため、第2四半期と第3四半期の支出は更に高くなるだろう
•2020年と比較して、非合併関連会社の収益(赤字)株は横ばいになる見通しで、利益率の改善は合弁企業計画における維持運転支出増加分によって相殺されることが予想されるからだ。
現金使用予定
2021年の統合キャッシュフロー表に影響を与える可能性のあるプロジェクトは、
•世界年金計画に必要な現金入金は約3億ドルと予想されている。
•資本支出は約16億ドルと予想される。経済情勢の発展に伴い、会社は年間の支出を調整するだろう。
•2021年1月28日に発表されたデジタル加速計画に関する現金支出は2021年に約1.5億ドルと予想されている。
•会社の2020年再編計画に関する現金流出は、再編実施コストを含め、約3億5千万ドルと予想されている。
•株式会社の現金配当金は2020年より約2億ドル減少する見通しだ。
•さらなるレバレッジ化を推進した現金流出は10億ドルに達すると予想される。
サダラ債務再編
2021年1月、サダラはその貸手と原則合意に達し、サダラの未返済プロジェクト融資債務を再紹介した。サダラ債務再編の主な特徴は次のように予想される
•契約債務期間を2029年から2038年に延長する。
•改正された返済スケジュールは、2026年6月までの猶予期間を含め、サダラが予想する現金発生状況と一致しており、その間に利息を支払うだけで、債務超過を前払いする現金清掃機構である。
•名目債務額に変化はなく、他に事前返済の要求もない。
そのため、サダラはキャッシュフローの自給自足を大幅に改善することが予想される。再届出合意はまだ決定されておらず、取引が正式に完了する前に修正される可能性があり、取引は2021年第1四半期に完了する予定だ。陶氏化学承諾への影響には以下が含まれると予想され,これらの影響はサダラにおける陶氏化学の35%持分に比例する
•陶氏化学はサダラ13億ドルの債務に担保を提供し、実際にはこれまでの約40億ドルの保証に取って代わった。
•また、陶氏化学は猶予期間内に満期になったすべてのサダラ利息支払い部分を保証する。陶氏化学が任意の潜在的な不足の中で比例配分した資金は、陶氏化学が保証した新しい5億ドルの循環信用手配によって資金を提供し、サダラは2021年第1四半期にこの手配を確立することが予想される。
•陶氏化学の既存の2.2億ドルの信用状は、今後のサダラ債務返済スケジュール支払いの保証に関連してキャンセルされる。
これらの行動により、会社は2021年にサダラにいかなる株主ローンや株式貢献も提供しないと予想している。債務再編作業や会社がとる関連行動の影響は会社の経営業績に実質的な影響を与えないと予想される。
流動資金と資本資源
当社の2020年12月31日および2019年12月31日の現金および現金等価物はそれぞれ51.04億ドルおよび23.67億ドルであり、このうち2020年12月31日および2019年12月31日の現金および現金等価物はそれぞれ8.62億ドルおよび9.86億ドルであり、米国領を含む外国子会社が保有している。外国の子会社が保有する現金や現金等価物が減少した原因は帰国活動である。それぞれの外国子会社について、同社は永久再投資のための収益額を断言しようとしており、残高は米国に送金できる
外国子会社が保有する永久再投資現金は、通常、子会社の経営活動や将来の外国投資に資金を提供するために用いられる。陶氏化学はより多くの資金をアメリカに送金する能力があり、これは外国源泉徴収税、外国及び/又はアメリカ州所得税の納税義務及び外国為替動向の影響を調整する可能性がある。2020年12月31日に、経営陣は米国が十分な流動資金を持っていると考えている。同社はすでに、その非米国子会社から現地業務に資金を提供する必要のない資金を送金し続けると予想されているが、これらの特定の送金活動は会社に重大な逓増税負担をもたらすことも予想されていない。
以下の表は、総合キャッシュフロー表に反映されている会社の経営、投資、融資活動のキャッシュフローをまとめています
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キャッシュフローの概要 | 陶氏化学です。 | TDCC |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 |
現金は(使用): | | | | | | |
業務活動−継続業務 | $ | 6,252 | | $ | 5,713 | | $ | 3,096 | | $ | 6,263 | | $ | 5,706 | | $ | 3,096 | |
業務活動−非連続業務 | (26) | | 217 | | 1,158 | | — | | 371 | | 1,158 | |
経営活動 | 6,226 | | 5,930 | | 4,254 | | 6,263 | | 6,077 | | 4,254 | |
投資活動--継続経営 | (841) | | (2,158) | | (1,826) | | (841) | | (2,158) | | (1,826) | |
投資活動−非連続性業務 | — | | (34) | | (369) | | — | | (34) | | (369) | |
投資活動 | (841) | | (2,192) | | (2,195) | | (841) | | (2,192) | | (2,195) | |
資金調達活動--継続業務 | (2,764) | | (4,077) | | (5,351) | | (2,801) | | (4,224) | | (5,351) | |
資金調達活動--非連続的業務 | — | | (18) | | (53) | | — | | (18) | | (53) | |
融資活動 | (2,764) | | (4,095) | | (5,404) | | (2,801) | | (4,242) | | (5,404) | |
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | 107 | | (27) | | (99) | | 107 | | (27) | | (99) | |
要約.要約 | | | | | | |
現金、現金等価物、および制限現金の増加(減少) | 2,728 | | (384) | | (3,444) | | 2,728 | | (384) | | (3,444) | |
年初の現金、現金等価物、制限現金 | 2,380 | | 2,764 | | 6,208 | | 2,380 | | 2,764 | | 6,208 | |
年末現金、現金等価物、制限現金 | $ | 5,108 | | $ | 2,380 | | $ | 2,764 | | $ | 5,108 | | $ | 2,380 | | $ | 2,764 | |
減算:“他の流動資産”に含まれる制限的な現金と現金等価物 | 4 | | 13 | | 40 | | 4 | | 13 | | 40 | |
年末現金および現金等価物 | $ | 5,104 | | $ | 2,367 | | $ | 2,724 | | $ | 5,104 | | $ | 2,367 | | $ | 2,724 | |
経営活動のキャッシュフロー
2019年に比べて、2020年に運営を続ける運営活動で提供される現金が増加している。この改善は主に合併と退職費用の減少によるものだ。前年と比較して業績補償支出の減少,Novaエチレン資産事項に関する源泉徴収税の払い戻しの現金領収書および顧客前払いが増加したが,これらの増加は非合併関連会社から受け取った配当金の減少,運営資本による現金減少および2019年のNovaエチレン資産事項に関する現金領収書によって部分的に相殺された。2018年と比較して、2019年に運営を続けている運営活動で提供される現金が増加しています。増加の要因は,運営資本,Novaエチレン資産事項に関する現金収入,顧客の製品供給協定への前払い,年金入金減少,非合併関連会社からの配当増加であるが,現金収益の減少部分はこの増加を相殺している。
| | | | | | | | | | | | | | |
12月31日現在の純運営資金と流動比率 | 陶氏化学です。 | TDCC |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
流動資産 | $ | 19,084 | | $ | 16,815 | | $ | 18,998 | | $ | 16,733 | |
流動負債 | 11,108 | | 10,679 | | 10,574 | | 10,150 | |
純運営資本 | $ | 7,976 | | $ | 6,136 | | $ | 8,424 | | $ | 6,583 | |
電流比 | 1.72:1 | 1.57:1 | 1.80:1 | 1.65:1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運営資本指標 | 3か月まで1 | 12ヶ月まで |
| 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2020年9月30日 | 2020年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
売掛金における未払い販売日数 | 45 | | 50 | | 43 | | 41 | | 46 | | 45 | |
在庫中の販売日数 | 69 | | 72 | | 63 | | 57 | | 65 | | 65 | |
未払い日数 | 63 | | 68 | | 58 | | 56 | | 66 | | 65 | |
1.新冠肺炎疫病に関連する影響により、本報告は2020年の四半期運営資本指標を示した。
2020および2019年の非持続的経営による経営活動が提供する現金は,主に当社がデュポンおよびCortevaの現金支払いおよび受領書に関連しており,これらはいくつかの合意およびDowDuPont分割に関することに関連している。2018年と比較して、2019年に非持続的に運営されている運営活動で提供される現金が減少したのは、主にAGCOとSpecoが2019年4月1日に分離したためである。より多くの情報は、連結財務諸表付記3を参照されたい
投資活動によるキャッシュフロー
2020年に継続的に経営される投資活動のための現金は,主に資本支出,購入投資,非合併付属会社への投資·融資(サダラ関連)および財産·企業の買収に用いられ,これらの現金は販売収益と投資満期日および売却財産や企業の収益によって部分的に相殺される。2019年に継続的に運営される投資活動のための現金は、主に資本支出、購入投資、非合併関連会社への投資と融資に使用され、これらの資金は販売収益と投資満期日によって部分的に相殺される。2018年の継続経営活動における投資活動のための現金は主に資本支出と投資購入に用いられているが、販売収益と投資満期日および貿易売掛金ルートの利息収益部分はこの支出を相殺している
同社は2020年にサダラに3.33億ドルの融資を提供した(2019年は4.73億ドル、2018年はゼロ)。Sadaraの債務再編により、会社は2021年にSadaraにいかなる株主ローンや株式貢献も提供しないと予想される。より多くの情報は、連結財務諸表付記12および付記16を参照されたい。
会社の持続経営に関する資本支出は、可変金利実体を合併した資本支出を含め、2020年は12.52億ドル、2019年は19.61億ドル、2018年は20.91億ドルとなっている。2020年の資本支出が低いのは、会社が自発的に資本支出を減らし、現金に重点を置き、新冠肺炎流行中に財務力を維持しているためである。同社は2021年の資本支出を約16億ドルと予想している。経済情勢の発展に伴い、会社は年間の支出を調整するだろう。
2018年、2019年、2020年の資本支出には、米国メキシコ湾沿岸のある投資プロジェクトに関する支出が含まれており、NORDELメタロセン三元エチレンプロピレンゴム生産施設、低密度ポリエチレン生産施設、高溶融指数親和性ポリマー生産施設、既存のデュアルモード気相重合エチレン生産施設のボトルネックが解消され、これらの生産施設は2018年に運営を開始し、テキサス州自由港にある新エチレン生産施設を拡張し、2020年に運営を開始し、同施設のエチレン総生産能力を年間2,000キロトンに達し、世界最大のエチレン分解装置とする。カナダのエバータ州にあるエチレン生産施設に炉を追加し,2021年上半期に運転を開始する予定であり,ルイジアナ州の蒸気分解装置は陶氏独自の流動化触媒脱水素(FCDh)技術を用いて専用プロピレンを生産し,2021年末までに操業する予定である
2019年に非持続的な運営投資活動のための現金は主に資本支出に使用され、一部は売却財産、業務、非合併付属会社の所有権権益の収益によって相殺される。2018年に非持続的なビジネス投資活動のための現金は主に資本支出に使用され、一部は売却財産と企業の収益によって相殺された
融資活動によるキャッシュフロー
2020年に継続的な業務融資活動のための現金には、長期債務支払い、短期手形変動への対応、取引融資、債務発行、その他の費用が含まれ、これらの費用は長期債務発行の収益部分によって相殺される。また、陶氏化学には株主に支払う配当金と在庫株を購入する現金流出が含まれ、TDCCには陶氏化学に支払われた配当金の現金流出が含まれている。2019年の継続運営融資活動のための現金には、長期債務の支払いと陶氏デュポンへの配当が含まれており、この部分は長期債務発行の収益によって相殺されている。また,DowDuPontとの分割の一部として,陶氏化学は現金を受け取り,この資金の一部は株主に支払われた配当金と在庫株購入によって相殺された。2018年の持続運用融資活動のための現金には、DowDuPontへの配当金と長期債務の支払いが含まれており、これらの現金部分は長期債務発行の収益によって相殺されている。債務の発行及び償還及び当社の株式買い戻し及び配当に関するその他の情報は、総合財務諸表付記15及び18を参照されたい。
2019年と2018年の非持続的運営融資活動のための現金は、主に非持株権益の分配と、株式ベースの支払い手配のために支払われる従業員税と関係がある。
非公認会計基準現金流量計測
経営活動のキャッシュフロー−継続経営−2016−15年度アリゾナ州立大学を含まない影響−
経営活動−継続経営からのキャッシュフローは,2016−15年度会計基準更新の影響を含まず,経営活動−継続経営が提供する現金と定義され,2016−15年度会計基準更新の影響や関連する解釈的指導は含まれていない。経営陣は、この非公認会計基準の財務指標は、すべての貿易売掛金入金活動を含む経営活動のキャッシュフローを反映しているため、陶氏化学はこれらの活動を利用してその経営活動を支援していると考えている。この措置は、2020年12月31日と2019年12月31日までの年度には、適用案により売掛金が販売されていないため、2018年12月31日までの年度にのみ適用される。
自由キャッシュフロー
陶氏化学は自由キャッシュフローを経営活動のキャッシュフロー−ASU 2016−15年度の影響を含まず,資本支出を差し引いたものと定義した。この定義によれば,自由キャッシュフローは陶氏化学がその資産基盤に投資した後に運営から発生する現金を代表する。自由キャッシュフローは、現金残高および他の流動性源と組み合わせて、債務に資金を提供し、株主に見返りを提供するために使用可能な現金を表す。自由キャッシュフローは陶氏化学財務計画過程で使用される不可欠な財務指標である。
営業EBITDAと予想営業EBITDA
陶氏化学は営業EBITDA(2020年12月31日までの年度)を利息,減価償却,償却前の収益(すなわち“所得税前継続業務収入”)を差し引くと定義しており,重大項目の影響は含まれていない。営業EBITDA(2019年12月31日現在と2018年12月31日まで)を収益と定義する(すなわち利息、減価償却及び償却前の継続経営所得(未計上所得税前の収入(赤字))に加え、予想調整に加え、重大項目の影響を含まない。
キャッシュフロー換算
陶氏化学はキャッシュフロー変換(営業EBITDAまたは営業EBITDAを運営キャッシュフローとする)を継続運営活動のキャッシュフローと定義し,ASU 2016−15年度の影響は含まず,営業EBITDAまたは営業EBITDAを予定している。経営陣は、収益をキャッシュフローに変換する効率を決定するのに役立つため、キャッシュフロー変換は重要な財務指標であると考えている。
これらの財務測定基準はアメリカ公認の会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に適合せず、アメリカ公認会計原則の財務業績測定基準の代替品と見なすべきではない。すべての会社が同じ方法で非GAAP財務指標を計算しているわけではないため,陶氏化学の定義は他社が使用している方法と一致しない可能性がある
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非公認会計基準キャッシュフロー計測の入金 | 陶氏化学です。 | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 | | | |
経営活動が提供する現金−持続経営(GAAP) | $ | 6,252 | | $ | 5,713 | | $ | 3,096 | | | | |
ASU 2016−15年度の影響と関連する解釈的指導 | — | | — | | 657 | | | | |
経営活動のキャッシュフロー−継続経営−ASU 2016−15年度の影響は含まれていない(非公認会計基準) | $ | 6,252 | | $ | 5,713 | | $ | 3,753 | | | | |
資本支出 | (1,252) | | (1,961) | | (2,091) | | | | |
自由キャッシュフロー(非公認会計基準) | $ | 5,000 | | $ | 3,752 | | $ | 1,662 | | | | |
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現金流量換算の入金 | 陶氏化学です。 |
百万の計 | 2020 | 2019 1 | 2018 1 |
継続経営収入(赤字)、税引き後純額(GAAP) | $ | 1,294 | | $ | (1,717) | | $ | 2,940 | |
+継続的な営業事業所得税準備金 | 777 | | 470 | | 809 | |
所得税前に経営を続けた収入 | $ | 2,071 | | $ | (1,247) | | $ | 3,749 | |
-利息収入 | 38 | | 81 | | 82 | |
+債務割引の利息支出と償却 | 827 | | 933 | | 1,063 | |
+形式的な調整 | — | | 65 | | 180 | |
-重要なプロジェクトだ | 145 | | (4,682) | | (1,326) | |
営業利税前利益(非公認会計原則) | $ | 2,715 | | $ | 4,352 | | $ | 6,236 | |
+減価償却および償却 | 2,874 | | 2,938 | | 2,909 | |
営業EBITDA(非GAAP) | $ | 5,589 | | $ | 7,290 | | $ | 9,145 | |
経営活動のキャッシュフロー−継続経営−ASU 2016−15年度の影響は含まれていない(非公認会計基準) | $ | 6,252 | | $ | 5,713 | | $ | 3,753 | |
キャッシュフロー変換(営業EBITDAまたは予想営業EBITDAは営業キャッシュフロー)(非公認会計基準) | 111.9 | % | 78.4 | % | 41.0 | % |
1.2019年12月31日現在及び2018年12月31日までの営業利税前利益、減価償却及び償却及び営業EBITDAはいずれも備考方式で列報されている。
2.2019年12月31日および2018年12月31日までの年度予備調整には、(1)デュポンやCortevaと分譲で締結された各種製造、供給、サービスに関する合意が利益率に与える影響、TDCCや履歴デュポンの履歴会社間や社内定価とは異なること、および(2)合併、内部再編および業務再編、業務再編、流通およびその他の関連取引に直接起因することができるイベントの影響(例えば、一次取引コスト)を除去することがある
3.2020年12月31日現在の年度には、統合·分離コスト、再編·資産関連費用-純額、事業終了後の保証課税調整収益、再編実施コスト、資産剥離·資産売却の純収益、Novaの法務に関する収益、債務の早期返済損失、分離·分配の一部としてデュポンとCortevaとの合意に関連する損失が含まれる。2019年12月31日現在の年度には、統合·分離コスト、再編、営業権減額と資産関連費用-純額、事業撤退した保証課税調整収益、環境費用、以前の資産剥離に関する損失、早期返済債務の損失、訴訟事項に関する純収益、分離·分配の一部としてデュポンとCortevaとの合意に関連する損失が含まれています。2018年12月31日現在の年度には、ダウ所有権再編、統合·分離コスト、再編·資産関連費用に関する終値調整-純額、剥離収益、早期返済債務の損失が含まれています。より多くの情報は、連結財務諸表付記26を参照されたい。
流動性と財務的柔軟性
会社が流動資金を増やす主な源は経営活動のキャッシュフローです。運営による現金や会社の資本市場への参入能力は、運営資本、資本支出、債務満期日、年金計画入金、株主への配当、株式買い戻し、その他の需要における現金需要を満たすことが予想される。経営活動からの現金に加えて、会社の現在の流動資金源には、米国および欧州市場における台積電の商業手形計画、約束された約束されていない信用手配、約束された売掛金計画、米国小売手形計画(“InterNotes”)および他の債務市場も含まれる。
当社は引き続き強力な財務状況を維持しており、そのすべての約束された信用手配は2020年12月31日にまだ使用されておらず、完全に利用可能である。2020年12月31日まで、現金と約束と利用可能な流動性形態は146億ドルだった。同社は2024年下半期までに実質的な長期債務満期日もない。流動資金源に関するより多くの詳細は以下の通りである
商業手形
TDCCはその米国とヨーロッパ市場の商業手形計画に基づいて本チケットを発行する.TDCCは2020年12月31日現在、未返済の商業手形(2019年12月31日現在、1.51億ドル)を持っていない。TDCCは競争力のある価格で商業チケット市場に進出することを維持している。この期間中、TDCCビジネスチケット計画下の未返済金額は、期末報告の金額よりも多いか、または下回る可能性がある。2020年12月31日以降,TDCCは約13億ドルの商業手形を発行した。
信用手配を承諾する
当社はTDCCコミットメントと利用可能なクレジット手配を通じて流動資金を得ることもできます。TDCCが2020年12月31日までに約束し、利用可能な信用手配総額は81億ドルだった。2020年、陶氏シリコーンはある第三者信用協定に基づいて、自発的に元金20億ドルを返済した。約束され利用可能な信用スケジュールに関するより多くの情報は、連結財務諸表付記15を参照されたい。
売掛金の便宜を約束した
上記の承諾した信用手配のほか、同社は米国に承諾売掛金手配を設置し、条件に合った貿易売掛金を随時販売することができ、最高9億ドルに達する。同社は欧州でも約束した売掛金の手配を維持しており、そこで条件に合った貿易売掛金を随時販売することができ、最高4億ユーロに達する。詳細は連結財務諸表付記14.
会社所有の生命保険
同社は会社が所有する生命保険(“COLI”)保険に投資があり、これらの投資は貸借対照表の日付ごとに現金で価値記録を返送している。同社はCOLI保険書への投資を貨幣化し、追加の流動性源とする能力がある。当社は2019年12月31日現在、既存のColi保険価値の8500万ドルを貨幣化しています。2020年までの9ケ月に、同社は2.11億ドルを追加貨幣化し、新冠肺炎疫病発生時に流動性を増強する能動的な措置とした。2020年第4四半期に、当社は既存の現金払戻価値引き出しをすべて返済し、その既存のColi保険証書の2020年12月31日の価値は貨幣化されていない。より多くの情報は、連結財務諸表付記7を参照されたい。
承諾していない信用手配
陶氏化学はすでに各種の約束されていない二国間信用手配を達成し、流動性過剰の潜在源としている。これらの限度額は、信用状を含む短期流動性需要と一般的な用途をサポートするために使用することができる。二零年第一期に、当社は積極的な措置を講じ、いくつかの未承諾信用手配を使用して、流動資金をさらに増加させ、二零年第二期に返済した。
信用状
TDCCは、通常のトラフィック中のコミットメントをサポートするために信用状を使用する。信用状の条項および金額は変化するが、TDCCは任意の所与の時間に通常約4億ドルの未償還信用状を有する。また、2020年12月31日現在、会社には2.2億ドルの未返済信用状があり、サダラの将来の債務超過スケジュール支払いにおける会社のシェアと関係がある。担保に関する補足資料は、連結財務諸表付記16を参照されたい。
棚登録-アメリカ
2019年7月26日、陶氏化学と台積電は米国証券取引委員会に棚上げ登録声明を提出した。保留声明によると、陶氏化学は普通株、優先株、預託株式、債務証券、保証、普通株、優先株および債務証券を購入する権利証、および株式購入契約および株式購入単位は、このような発行の定価と供給は市場状況に依存することを示している。棚はまた、TDCCが債務証券、担保および引受権証を提供して債務証券を購入することができ、任意のこのような発行の定価および利用可能性は市場状況に依存することを示している。同じく2019年7月26日に、台積電は今回の保留登録項目の下で新しい株式募集説明書を提出し、InterNotesに基づいて無限数の証券を登録して発行した。
債務
会社は引き続きその強い貸借対照表と財務柔軟性を維持しているため、経営陣は純債務(非公認会計基準財務指標)に重点を置いており、会社は現在の財務レバレッジの最良の代表であると考えているからである。次の表に示すように、純債務は総債務から“現金および現金等価物”と“有価証券”を引いたものに等しい。2020年12月31日まで、陶氏化学とTDCCの純債務が総資本に占める割合はそれぞれ47.9%と46.8%に低下したが、2019年12月31日はそれぞれ50.9%と49.6%だった。
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12月31日までの総債務 | 陶氏化学です。 | TDCC |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
支払手形 | $ | 156 | | $ | 586 | | $ | 156 | | $ | 586 | |
1年以内の満期長期債務 | 460 | | 435 | | 460 | | 435 | |
長期債務 | 16,491 | | 15,975 | | 16,491 | | 15,975 | |
総債務 | $ | 17,107 | | $ | 16,996 | | $ | 17,107 | | $ | 16,996 | |
現金と現金等価物 | 5,104 | | 2,367 | | 5,104 | | 2,367 | |
有価証券1 | 45 | | 21 | | 45 | | 21 | |
純債務 | $ | 11,958 | | $ | 14,608 | | $ | 11,958 | | $ | 14,608 | |
総債務が総資本のパーセントを占める | 56.8 | % | 54.7 | % | 55.8 | % | 53.3 | % |
純債務が総資本のパーセントを占める | 47.9 | % | 50.9 | % | 46.8 | % | 49.6 | % |
1.総合貸借対照表に計上されている“その他の流動資産”。
2020年2月、同社は元金総額22.5億ユーロの手形(“ユーロ手形”)を発行した。ユーロ債券には、元金総額10億ユーロ、2027年満期の0.50%債券、元金総額7.5億ユーロ、2032年満期の1.125%の債券、元金総額5億ユーロ、2040年満期の1.875%の債券が含まれる。ユーロ債券の加重平均額面金利は約1.0%である。また、会社は会社が発行した12億5千万ドルの3.0%債券を償還し、債券は2022年に満期になる。
2020年8月、同社は元金総額20億ドルの手形を発行した。これらの債券には、元金総額8.5億ドル、2030年満期の2.1%債券、元金総額11.5億ドル、2050年満期の3.6%債券(合わせて、すなわち“債券”)が含まれている2020年9月、TDCCは債券の総収益5.56億ドルを利用して、そのある債務証券と合同炭化物のある債務証券の現金入札要約に資金を提供し、そのうち4.93億ドルの元金総額が入札と解約を行った。
当社は、いつでも公開市場またはひそかに協議された取引においていくつかの債務証券を買い戻すことができるが、そのような債務証券を発行するための適用条項、当社のいくつかの内部承認、およびそのような潜在的取引を行うことが可能な関連司法管轄区の適用法律及び法規を遵守しなければならない。
TDCCの公共債務ツールおよび主要な個人信用プロトコルは、他の規定に加えて、いくつかの習慣的制限契約および違約条項を含む。TDCCの財務状況に関する最も重要な債務契約は、いつでも総合負債と総合資本の比率を0.65~1.00以下の水準に維持することが義務付けられていることである。5年間の競争的立て替えおよび循環信用手配協定(“循環クレジット協定”)によると、未返済融資総額は5億ドル以上である。2020年12月31日、循環信用プロトコルが定義した基準電総合負債比率は0.53%から1.00であった。経営陣は、2020年12月31日現在、TDCCはすべての契約や違約条項を遵守しているとしている。
2019年4月1日,陶氏化学は材料科学業務の分割を完了し,陶氏化学はTDCCの直属親会社となった。分割に協力するため、陶氏会社は循環信用協定項の下の未返済或いはすでに債務を負担していかなる保証を出す同時に、TDCCと受託者と補充契約書を締結し、TDCCが2008年に発行したいくつかの手形を制限する責任がある。この補充契約により、陶氏社は債務未償還証券と当該既存基礎契約項の下で満期になったすべての金額を保証し、既存の基礎契約項の下のある契約と違約事件に支配される
さらに、循環信用プロトコルは、陶氏化学会社が借入した資金によって2.5億ドルを超える第三者債務を発生または保証する場合、または任意の実質的な活動に従事するか、または任意の有形資産を直接所有する場合、違約イベントをトリガするが、いずれもいくつかの条件および例外状況によって制限される違約事件を含む。陶氏化学会社はその選択に基づいて、違約事件を招く1つ或いは複数の事件の発生後30日以内に管理代理人に無条件と取り消すことのできない保証を提供し、それによって違約事件を治愈することができる。
本年度報告がForm 10−K形式で提出された場合、このようなイベントは発生またはトリガされていない。TDCCの支払手形と長期債務活動に関する情報およびTDCCの債務契約と違約条項に関する情報は、連結財務諸表付記15を参照されたい。
現在の経済環境を考慮しながら、経営陣は、会社がそのすべての業務義務を履行するのに十分な流動資金と財務柔軟性を持ち続けることが予想される。
信用格付け
TDCCの2021年1月31日の信用格付けは以下の通り
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信用格付け | 長期格付け | 短期格付け | 展望 |
標準プール | BBB- | A-3 | 安定している |
ムーディーズ投資家サービス会社 | Baa 2 | P-2 | 安定している |
恵誉格付け | BBB+ | F2 | 負性 |
スタンダードプールは2020年4月9日、TDCCの信用格付けをBBBとA−2からBBB−とA−3に変更し、安定した見通しを維持すると発表した。新冠肺炎の全世界的な影響と原油価格の下落を考慮して、この決定は標普が化学工業業界に対してより広範な評価を行う一部である。2020年4月13日、恵誉格付け(“恵誉”)はTDCCのBBB+とF 2格付けを再肯定し、その展望を安定からマイナスに修正した。この決定は恵誉年間審査過程の一部として行われた
TDCC信用格付けの引き下げは、ある契約の貸借コストを増加させ、債務資本市場に参入する能力に影響を与える可能性がある。
配当をする
陶氏化学です。
次の表は、2020年12月31日、2019年、2018年12月31日までの年度の普通株主への配当金を提供します
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12月31日までに年間支払済み配当金 | 2020 | 2019 1 | 2018 2 |
100万ドルで1株当たりの金額を除く |
普通株あたりの配当金 | $ | 2.80 | | $ | 2.10 | | 適用されない |
普通株主に支払う配当金 | $ | 2,071 | | $ | 1,550 | | 適用されない |
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1.陶氏化学と陶氏化学分離後の活動を反映した。
2.2018年、陶氏化学とTDCCの普通株は陶氏デュポンが独資で所有しているため、同社は公開取引していない。
TDCC
合併の発効に伴い,TDCCは公開取引の普通株を持たなくなった.合併日から2019年3月31日まで、TDCCの普通株はDowDuPontが独占所有している。合併協定によると、TDCCはDowDuPontが普通株主に支払う配当金の一部と特定の管理費用に資金を提供することを約束した。また,DowDuPontの株買い戻しは2018年までにTDCCから一部資金を提供している.資金は会社間の融資で行われた。TDCC取締役会は四半期ごとに審査して決定する
DowDuPontに配当金を割り当てて会社間融資を解決する。配当配分はTDCCの収益とキャッシュフローレベルおよび未返済の会社間融資残高を考慮した。TDCCは2019年12月31日までの年度の5.35億ドルと2018年12月31日までの年度の37.11億ドルの配当金をDowDuPontに発表し、支払った。より多くの情報は、連結財務諸表付記25を参照されたい。
2019年4月1日に陶氏デュポンから分離された後、TDCCは陶氏社の完全子会社となった。TDCCは陶氏社が普通株主に支払う配当金、株式買い戻し、ある管理費用に資金を提供することを約束した。資金は会社間の融資で行われた。TDCC取締役会は陶氏化学会社に配当金を分配し、会社間融資問題を解決することを審査し、決定した。TDCCは2020年12月31日までの年度に陶氏化学社に22.33億ドルの配当金を発表した(2019年12月31日現在の年度は2.01億ドル)。2020年12月31日現在、台積電と陶氏化学の会社間融資残高は取るに足らない。より多くの情報は、連結財務諸表付記25を参照されたい。
株式買い戻し計画
陶氏化学です。
2019年4月1日、陶氏化学取締役会は、2019年3月15日に最初に承認された株式買い戻し計画を承認し、期限がない会社の普通株の買い戻しに最大30億ドルを使用することを許可した。2020年には、陶氏化学社は1.25億ドルの会社普通株を買い戻した。2020年12月31日現在、約24億ドルの株式買い戻し計画が買い戻しを許可している。経済状況の発展に伴い、会社は希釈を補うために追加株式の買い戻しを評価し続ける。
年金計画
同社には、米国や他の一部の国の従業員を対象とした資金と資金のない固定収益年金計画がある。会社がDowDuPontから分離されたため,会社が管理する重大な固定収益年金計画の数は45計画から35計画に減少し,約2.7億ドルの未設立資金の年金負債純額はDowDuPontに移行した。DowDuPontの他の子会社が管理する会社への移転計画は重要ではない。分割により、会社が管理する他の重大退職後福祉計画の数は変化しなかった。活発な計画参加者をDowDuPontに移すことにより,大きな影響を受けた既存会社計画を再評価し,損益が減少し,特別解雇給付を確認した。
当社は、2020、2019年および2018年に、非適格退職金計画の基金福祉への供出金(2.99億ドル、2.66億ドル、および16.56億ドルを含む)の非適格退職金計画の基金給付支払い(2.99億ドル、2.66億ドルおよび16.56億ドル)をそれぞれその持続運営退職金計画に2.99億ドル、2.61億ドルおよび16.51億ドル貢献した。2018年第3四半期、会社はその主要な米国年金計画に11億ドルの自由可処分納付を支払い、この計画は上記2018年の納付金額に含まれている。自由に支配可能な払い込みは主に会社の資金調達政策に基づいており、この政策は経済状況が資金調達を奨励する際に固定収益年金計画に入金することを許可し、減税と資本構造に関する考慮要素を反映している
同社は2021年にその年金計画に約3億ドルの貢献を予定している。会社年金計画に関するより多くの情報は、連結財務諸表付記20を参照されたい。
再編成計画
2020年の再編計画に関連する行動は、主に2022年第1四半期までの解散費や関連福祉コスト、契約取り消しや環境救済を含む約3.65億ドルの追加現金支出につながると予想される。再編実施費は、主に資産行動に関する退役や解体活動であり、2022年第3四半期までの約1億5千万ドルの追加現金支出につながると予想される。
共同計画に関連する活動は、主に2021年第2四半期まで、解散費および関連福祉コスト、脱退および処分活動(環境救済を含む)に関連するコストを含む約3500万ドルの追加現金支払いが発生すると予想される
同社は将来的にその再構成活動に関連した追加コストが発生すると予想しており、これらのコストは発生したことが確認される。同社はまた、その他の最適化活動に関連する非自発的離職福祉を含む従業員関連の追加コストを発生させることが予想される。これらのコストはこのレベルでは合理的に見積もることができない
もう時間です。会社再編活動に関するより多くの情報は、連結財務諸表付記6を参照されたい。
デジタル加速
2021年1月28日、陶氏化学はデジタル化加速計画を発表した:材料科学革新を加速するためにデジタル化ツールを拡大する;陶氏顧客の電子商取引の購入と履行体験を更に向上させる;リアルタイムデジタル化製造洞察、運営データ知能と需要感知を採用して、陶氏化学運営の生産性と信頼性を高める。デジタル加速に関連する活動は、主に2022年末までに約4億ドルの追加現金支出を招くと予想される。
合併·分離コスト
統合と分離コストは,合併後の統合と業務分離活動に関するコストおよび陶氏シリコーン所有権再編に関するコストを反映しており,2020年には2.39億ドル,陶氏化学とTDCCはそれぞれ10.63億ドルと10.39億ドル,2018年は11.79億ドルであった。2020年12月31日現在、合併後の統合と業務分離活動に関する統合·分離コストが完了している。
契約義務
次の表は、会社の2020年12月31日までの契約義務、商業承諾、予想される利息現金需要をまとめたものです。これらの債務に関する他の情報は、連結財務諸表に付記されている15、16、17、および20を参照されたい。
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2020年12月31日の契約義務 | 支払い期日は | |
百万の計 | 2021 | 2022-2023 | 2024-2025 | 2026年以降 | 合計する |
陶氏化学です。 | | | | | |
長期債務債務1 | $ | 460 | | $ | 617 | | $ | 1,796 | | $ | 14,443 | | $ | 17,316 | |
期待利息現金需要2 | 764 | | 1,453 | | 1,354 | | 8,368 | | 11,939 | |
退職金やその他の退職後の福祉 | 421 | | 1,201 | | 1,586 | | 8,625 | | 11,833 | |
賃貸借契約を経営する3 | 477 | | 699 | | 406 | | 703 | | 2,285 | |
購入義務4 | 2,624 | | 4,082 | | 3,292 | | 3,384 | | 13,382 | |
他の非流動債務5 | — | | 1,059 | | 717 | | 1,394 | | 3,170 | |
合計する | $ | 4,746 | | $ | 9,111 | | $ | 9,151 | | $ | 36,917 | | $ | 59,925 | |
TDCC | | | | | |
長期債務債務1 | $ | 460 | | $ | 617 | | $ | 1,796 | | $ | 14,443 | | $ | 17,316 | |
期待利息現金需要2 | 764 | | 1,453 | | 1,354 | | 8,368 | | 11,939 | |
退職金やその他の退職後の福祉 | 421 | | 1,201 | | 1,586 | | 8,625 | | 11,833 | |
賃貸借契約を経営する3 | 477 | | 699 | | 406 | | 703 | | 2,285 | |
購入義務4 | 2,624 | | 4,082 | | 3,292 | | 3,384 | | 13,382 | |
他の非流動債務5 | — | | 1,025 | | 619 | | 1,371 | | 3,015 | |
合計する | $ | 4,746 | | $ | 9,077 | | $ | 9,053 | | $ | 36,894 | | $ | 59,770 | |
1.3.65億ドルの未償却債務割引および発行コストは含まれていない。5.18億ドルの融資リース債務が含まれている。
2.長期債務利息の現金需要は、2.35億ドルの各種変動金利手形を含む2020年12月31日の現在の金利を用いて計算される。
3.3.48億ドルの推定利息が含まれている。
4.社内調査で得られた未完了調達注文と100万ドルを超える他の約束が含まれている。
5.アスベスト訴訟、環境救済、法務、その他の非流動負債に関する責任が含まれている。このようなプロジェクトに加えて、陶氏化学はデュポンとCortevaの非流動債務に関連した負債を含む。この表には、関連税務機関と税務ポジションを有効に清算する時間不確定による不確定税務状況や繰延税務負債は含まれておらず、このような負債に関連する現金の影響があるかどうかを確認することは実際的ではないからである。この表には、契約支払い義務による将来の現金需要を代表しないため、権益法投資に関する繰延収入および負投資残高も含まれていない。
同社はその正常な流動資金源を通じて契約義務を履行し、これらの契約義務を履行する財政資源を持っていると信じている。
表外手配
表外手配は、会社と非合併実体との間の取引、合意またはその他の契約手配に関する義務である。当社は権益会計方法で入金された合弁企業の可変権益を持っています。当社は当該等合営会社の主要な受益者ではないため、当該等の実体を合併する必要はない(総合財務諸表付記24参照)。また、金融資産移転に関する情報は、連結財務諸表付記14を参照されたい。
通常業務過程において、会社が特定のトリガイベント発生時に他人の履行を保証する義務を負う場合、保証は顧客との関係、承諾した売掛金手配、合併していない関連会社に生じる。同社の未償還担保は2020年12月31日現在で2.51億ドルであるのに対し、2019年12月31日現在の未償還担保は39.52億ドルである。2020年第4四半期、サダラプロジェクト融資担保に関する余剰プロジェクト達成条件が満たされた。担保に関する他の資料は、連結財務諸表付記16“担保”の節で見つけることができる
公正価値計量
年金とその他の退職後福祉計画資産の公正価値計量に関する情報は、連結財務諸表付記20;非一時的減値に関する情報は付記22;公正価値計量に関する他の情報は付記23を参照されたい
その他の事項
最近の会計基準
最近の会計基準の概要については、連結財務諸表付記2を参照されたい。
肝心な会計見積もり
米国公認会計原則に基づいて財務諸表と関連開示を作成し、経営陣に合併財務諸表と付記中の報告の金額に影響を与える判断、仮説と推定を行うことを要求する。総合財務諸表付記1は、総合財務諸表を作成するために使用される重要な会計政策と方法を説明した。以下は、判断、仮定、推定の影響を受ける会社の会計政策である
訴訟を起こす
会社は正常な業務過程において、製品責任、特許侵害、雇用問題、政府税務と法規紛争、契約と商業訴訟及びその他の訴訟を含む法律訴訟とクレームに直面している。当社は、各事項の法律及び事実状況を定期的に評価し、これらの事項が何らかの不利な結果をもたらす可能性、及び起こりうる損失範囲を評価する。各既知のクレームを詳細に分析した後、これらまたは事項に必要な準備金の額を決定することができる。同社には、多くの運送業者から得られた異なる時間範囲をカバーする多くの保険証書を含む積極的なリスク管理計画がある。これらの政策は、いくつかの予期しない状況の財務的影響を最大限に低減するために使用することができる保険範囲を提供することができる。すべての事項の新しい発展により、未来に必要な準備金が変化する可能性がある。さらに検討したところ、連結財務諸表付記16を参照されたい。
共同炭化物会社のアスベストに関する事項
過去40年間,共同炭化物会社はアスベストに関する訴訟に多く関与しており,主に州裁判所で提起された訴訟である。これらの訴訟は主にアスベスト含有製品に接触して人身被害をもたらし,実際と懲罰的賠償を求めることが多いと主張している。告発されたクレームは,主に連合炭化物会社が過去に販売した製品であり,連合炭化物会社工場内のアスベスト含有製品と,前連合炭化物社子会社Amchem Products,Inc.(“Amchem”)に対する合同炭化物会社のアスベスト訴訟の責任に触れているといわれている。Ankura Consulting Group,LLC(“Ankura”)は毎年,歴史上のアスベストクレーム,解決策およびアスベストに関する防御と処理コストに基づいて,2049年末まで合同炭化物会社を審査している。共同炭化物社は,アスベストに関する弁護·処理コストを含む現在のアスベストクレームと解決活動を,貸借対照表日ごとの最新のアンクラ研究結果と比較して,アスベスト関連負債が適切であるかどうかを決定した。
より多くの情報は、第1項、第3項:法律手続き、財務状況および経営成果の管理層における共同炭化物会社の検討および分析におけるアスベストに関する事項、および連結財務諸表に1および16を付記する。
環境問題
同社は現行法と既存技術の評価に基づき,その施設と従来所有施設の環境救済コストを決定している。このような評価には固有の不確実性があり,主に未知の環境条件,変化する責任に関する政府法規や法律基準,新興の救済技術によるものである。救済作業の進展やより多くの技術的または法的情報の取得に伴い、記録された負債は定期的に調整される。2020年12月31日現在、当社は、スーパーファンドのフィールド救済のための2.48億ドルを含む、可能な環境救済·回復費用のために12.44億ドルの債務を計上している。これは当社が負債を計上すべき環境事項に対する経営陣の救済·回復コストの最適な見積もりであり、これらの特定事項の最終コストは当該金額の約1.5倍に達する可能性がある。さらなる議論については,“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”における環境事項と連結財務諸表付記1と16を参照。
商誉
当社は報告単位レベルで営業権減価テストを行っています。報告単位は、離散財務情報を取得し、企業経営陣によって定期的に審査できるレベルである。当社は毎年(第4四半期)に営業権の減値をテストしたり、イベントや環境変化が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低くなる可能性が高いことを示した場合には、より頻繁な減値テストを行う。定性的および/または定量的試験プログラムを使用して、営業権の減価評価を行う。2019年4月1日にDowDuPontから分離され、会社の6つの報告部門の構成に影響を与えなかった:塗料と性能モノマー、消費ソリューション、炭化水素とエネルギー、工業ソリューション、包装と特殊プラスチック、ポリウレタンと建築化学品。DowDuPontから分離されたECP業務の一部として,炭化水素とエネルギーおよび包装と特殊プラスチック報告単位がある。2020年12月31日、営業権は当社の6つの報告機関のうち5単位が負担する。
当社はまず定性的テストを行い、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定する権利がある。会社レベルで評価する定性要素は国内総生産成長率、長期炭化水素とエネルギー価格、株式と信用市場活動、割引率、為替レートと全体財務表現を含むが、これらに限定されない。報告単位の一次評価の定性的要素は業界と市場構造の変化、競争環境、計画の生産能力と新製品の発売、原材料価格などのコスト要素及び報告単位の財務業績を含むが、これらに限定されない。当社がある報告単位の定性的評価を完了しないことを選択した場合、または、報告単位の推定公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性が高いことを初歩的に評価する場合には、追加的な定量試験を行う必要がある。
数量化テストは報告単位の公正価値とその帳簿価値を比較することを要求した。報告単位の帳票価値がその公正価値を超えていれば,差額について減値費用を確認する.当社は割引キャッシュフロー法を用いてその報告単位の公正価値を計算している。当社の報告単位の市場比較性が限られているため、この推定方法は経営陣に最も意味のある推定方法に選ばれている。しかし、市場比較が可能な場合、同社は利税前利益/利税前利益の倍数を報告単位推定分析の一部としている。現金流動推定値は、会社の主要原料および天然ガスおよび原油(ナフサとの相関による)を含む地理的地域および年別の予想収入増加率または複合年成長率、割引率、税率、終端価値、通貨為替レート、予測された長期炭化水素およびエネルギー価格に基づいて達成される。通貨レート,長期炭化水素,エネルギー価格は会社全体のために制定され,すべての報告単位に一致して適用されるが,収入増加率,割引率,税率は業務のファンダメンタルズや業界リスクの違いを考慮するために報告単位で策定される。これらのキー仮説は,予想されるEBIT/EBITDAとEBIT/EBITDA利益率を推進しており,管理層が報告単位推定分析を内部制御する重要な要素である。
2020営業権減価テスト
2020年には,中期営業権減価テストのイベントや環境変化を行う必要はない。2020年第4四半期、すべての商業権を持つ報告機関に対して定性テストを行った。定性テストの結果に基づいて,1つの報告単位に対して定量テストを行った。定性的評価を行う際には,経営陣は会社レベルと報告単位レベルの要因を同時に考慮している。報告単位の定性的評価によると、管理層は、報告単位の公正価値が報告単位の帳簿価値を下回る可能性は低いと結論した。数量化テストでは、公正価値は報告単位の帳簿価値を超えている
退職金やその他の退職後の福祉
連結財務諸表で確認された年金や他の退職後の福祉に関する額は精算推定値に基づいて決定される。これらの推定値に固有の仮定には,計画資産の期待収益率,2020年12月31日に債務返済が可能であった割引率,将来補償レベルの成長率,死亡率,ヘルスケアコスト傾向率がある。これらの仮定は毎年更新され、連結財務諸表付記20に開示される。米国公認会計原則によると、仮定とは異なる実際の結果は、将来期間に累積·償却されるため、将来期間に確認された費用や記録の債務に影響を与える。米国の年金計画は会社の年金計画資産の68%を占め、年金義務の69%を占める
同社は,米国や他の選定国/地域の定期年金純額と他の退職後の福祉コストのサービスコストと利息コスト部分を評価するためのスポットレート法を用いて割引率を決定している。即時レート法では,当社はWilis Towers Watson金利における個別スポット金利からサービスコストと利息コストを計算する:選定国/地域ごとのリンク収益率曲線(良質社債収益率に基づく)とサービスコストと利息コストの単独期待キャッシュフロー部分;他のすべての計画(これまでのすべての計画を採用することを含む)のサービスコストと利息コストは,そのような計画義務を決定する際に得られる単一同値割引率に基づいて決定される
以下の情報は米国計画のみに関するものであり,当社の非米国計画も同様の方法を採用している。
当社は、当社投資委員会が承認した戦略資産構成と資産種別ごとの基本リターンファンダメンタルズに基づいて、履歴と期待リターンを詳細に分析し、期待される長期資産リターン率を決定する。当社の年金基金資産表現における歴史的経験も考慮されています。各資産種別の期待収益は、歴史的経験によって実証された将来の収益を予測して得られる。予想される長期収益率は、ある年の予想収益ではなく、仮説である。2020年の定期年金純支出を決定するための加重平均長期収益率は7.95%と仮定した。2021年の定期年金純支出を決定するための加重平均は7.96%と仮定した。将来の実際の年金支出は,将来の投資表現,将来割引率の変化,会社年金計画参加者数に関する様々な他の要因に依存する。
米国の適格計画を測るための年金や他の退職後の債務の割引率は、日付を測る高品質会社の固定収益投資の収益率に基づいている。Willis Towers Watson U.S.Rate:LINK 60-90社収益率曲線(60%~90%の高品質社債収益率に基づく)に基づいて、会社の米国計画の将来予想精算は、この計画の測定日までの債務を得るために、キャッシュフローの単独割引を決定した。年金義務を測るための加重平均割引率は2019年12月31日の3.41%から2020年12月31日の2.71%に低下した。
2020年12月31日現在,予想福祉義務で計算すると,米国の合格計画の資金不足は58.73億ドルである。2019年12月31日と比較して、資金不足額は11億5千万ドル増加した。2020年の資金不足額の増加は主に割引率低下の影響であるが,全体的に有利な資産リターン部分はこの影響を相殺している。同社は2020年の米国合格計画に貢献しなかった。
米国の合格計画報酬水準の長期比率に対する仮定は変化しなかった。同社は世代死亡率表を用いて年金やその他の退職後義務の期限を決定している。
以下の議論は会社の重要な年金計画と関連がある。
同社は市場関連の計画資産推定値に基づいて年金支出を決定し、毎年の変動性を減少させている。このような市場に関する推定値は,投資収益や損失が発生した年から5年間の投資収益または損失を確認している。そのため,投資収益や損失とは,計画資産の市場関連価値を用いて計算される期待収益と,計画資産の市場価値から計算される実収益との差額である.計画資産の市場関連価値は5年間の収益や損失を確認するため,以前に繰延された収益や損失を記録する際には,将来価値が影響を受ける.計画のライフサイクル全体で,収益と損失が確認され,償却された。2020年12月31日現在、13.96億ドルの純収益は、計画資産の市場関連価値を計算する際に確認する必要がある。これらの純収益は、市場に関連する資産価値で確認されているため、将来の年金支出の減少を招くだろう
先の収益確認による市場関連資産価値の純増加を以下の表に示す
| | | | | |
市場に関する資産価値は先の収益を確認することで純増加している |
百万の計 |
2021 | $ | 359 | |
2022 | 182 | |
2023 | 627 | |
2024 | 228 | |
合計する | $ | 1,396 | |
2020年12月31日現在、会社は2021年の年金支出を約2500万ドル減らすと予想している。年金支出の減少の主な原因は利息コスト部分が低いということだ
長期資産収益率は25ベーシスポイント増加または減少すると仮定し、会社の2021年の年金総支出を6100万ドル増加させる。割引率は25ベーシスポイント増加すると会社の2021年の総年金支出を5500万ドル減少させると仮定している。割引率は25ベーシスポイント下げると会社の2021年の総年金支出を6000万ドル増加させると仮定している。長期収益率と割引率は25ベーシスポイント変化すると仮定し,2021年の他の退職後福祉支出に非実質的な影響を与える。
所得税
繰延税項資産及び負債は、資産及び負債の財務報告及び課税基準間の一時的な差に基づいて決定され、当該等の差異が回返されると予想される年度の現行税率を採用する。プラスとマイナスの既存証拠の評価によると、会社は、純営業損失繰越や税収控除など、将来の税収優遇を確認しており、これらのメリットがより実現可能であることを前提としている。
2020年12月31日現在、13.02億ドルの推定手当を計上したところ、会社の繰延税純資産残高は18.1億ドルだった。
繰延税金資産の現金化能力を評価する際、当社は主観的増加の順に、以前の繰越年度の課税所得額、既存の課税一過性差異の未来逆転、税務計画戦略および使用履歴と将来の経営業績予測を予測する課税所得額に依存する。
2020年12月31日に、当社はすでに税金損失及び税項相殺繰延税金項目資産20.04億ドルを免除し、その中の7.08億ドルは2021年から2025年まで満期になる。これらの税収損失の繰延税金資産と税収控除繰越を実現するためには、会社は複数の管轄区域にまたがる約273.31億ドルの課税所得額を必要とする。2021年から2025年までに満期となる税収損失と税収控除の繰延納税資産を実現するために必要な課税収入は約64.05億ドル。
当社は所得税状況の財務諸表の影響を確定していないことを確認し、技術的優位性によれば、この状況は審査を経てより維持される可能性があります。2020年12月31日現在、同社が国内·海外で発行している3億73億ドルの税収状況は不確定である。
当社が非所得税や事項を計上しなければならない場合には、税務機関への負債が生じている可能性が高く、事項の金額を合理的に見積もることができます。2020年12月31日現在、会社が国内と海外のために発行した非所得税または準備金3300万ドル。
資産と負債を賠償する
2019年の陶氏デュポンとの分離と2016年の陶氏シリコーンの所有権再編について,陶氏化学は協定を締結し,ある条件と制限の下で,双方のある税収,環境,訴訟,その他の事項に対する賠償義務を確立した。当社は回収可能とされた賠償資産を記録し、賠償当事者と接触し、回収可能な情報を公開して評価し、回収できるかどうかを評価する。当社が賠償を要求する基本税務、環境、訴訟、その他の責任は重大な判断が必要であり、潜在的な紛争は入金に悪影響を及ぼす可能性がある。事件や状況の変化が額面が回収できない可能性があることを示した場合、当社は補償資産の回収可能性を評価します。陶氏化学とTDCCの賠償資産は2020年12月31日現在、それぞれ2.25億ドルと1.15億ドルである(2019年12月31日現在、陶氏化学とTDCCの賠償資産はそれぞれ2.1億ドルと1億ドル)。
賠償責任が発生した可能性があり、金額が合理的に推定できる場合、当社は賠償責任を記録します。2020年12月31日現在,合意に関する賠償責任陶氏化学は6.57億ドル,TDCCはゼロである(2019年12月31日現在,陶氏化学は8.48億ドル,TDCCはゼロ)。これは、将来のイベントが実際の価値を予測または記録の価値よりも高くまたは下回る可能性があるにもかかわらず、合意項目の下の会社債務に対する管理職の最適な推定である。さらに、連結財務諸表付記3および付記16を参照されたい。
環境問題
環境政策
陶氏化学は世界一流の環境、健康と安全(“EH&S”)の表現に力を入れ、これは業界をリードする業績、責任配慮に対する長期的な約束、および会社の2025年の持続可能な発展目標の実現に対する堅固な約束を体現している-これらの目標は、企業の現地での企業市民と製品管理の改善に専念し、環境への影響を減らす方法を積極的に求めることで、化学工業業界の持続可能な発展に基準を設定した。
会社の公開約束や,環境保全や救済に関する厳しい法律や政府法規を履行するために,会社のグローバル業務はこれらの法律や法規の制約を受けており,会社には明確な政策,要求,管理制度がある。会社のEH&S管理システム(“EMS”)は企業が会社の政策、要求、業績目標、指導者の期待と公共約束を実現するために必要な“誰、何、いつ、そしてどうか”を定義した。EMSは有効利用を確保するために全社のEH&S,運営,品質,人的資源管理システムに統合されている。
当社の政策は廃棄物管理等級制度を堅持し,廃棄物と排出の環境への影響を最小限に抑えることである。まず,研究,プロセス設計,工場運営,メンテナンスにより,源で廃棄物や排出の発生を除去または最大限に削減することに努めた。第二に、材料を再使用して回収する方法を見つける。最後に、廃棄物の危険性および数量を除去または減少させるために、使用不可能または回収不可能な危険廃棄物を処分前に処理する。処理方法は、化学的、物理的、生物的、または熱的手段による廃棄を含むことができる。他のすべての選択を徹底的に評価した後にのみ、埋立地で廃棄物を処分することが考慮されるだろう。同社は非陶氏施設に移転した廃棄物について具体的な要求があり、これらの施設の定期監査を含む。
同社は、第三者検証と透明な公共報告は世界的なEH&S業績と公衆信頼構築の礎であると信じている。陶氏化学会社はヨーロッパ、ラテンアメリカ、アジア太平洋地域及びアメリカとカナダの多くの生産基地で第三者検証を受け、同社が責任配慮基準及び-14001などの外部規範に適合していることを証明した。同社は引き続き責任配慮のグローバル擁護者であり,サプライヤー,顧客,合弁パートナーとの接触により,責任配慮の世界各地への応用と影響の拡大に努めている。
会社のEH&S政策は2020年の健康と安全業績目標の実現を支援した。プロセスと人身安全プロジェクトを実施した上で、会社の安全性は2020年に引き続き改善されている。これらの分野の改善および環境コンプライアンスは依然として経営陣の最優先課題であり、会社が2025年の持続可能な発展目標の継続と循環経済と気候保護の推進をめぐる新たな、漸進的、数十年の持続可能な発展目標を実施することに伴い、2021年には業績とコンプライアンスをさらに改善する措置が講じられている。
陶氏化学の環境問題や目標の表現に関する詳細な情報は,同社の科学と持続可能な発展ページから得ることができる。サイトは:Wwww.dow.com/持続可能性それは.本ウェブサイトおよびその内容は、参照によって本報告書に組み込まれているとはみなされない。
化学安全
公衆と政界は化学工業を含む重要なインフラを安全脅威から保護することに注目し続けている。テロ、自然災害、ネットワーク事件は化学品の生産と流通の安全保障に対する世界の懸念を増加させた。同社や米国化学理事会を含む多くの人は、米国化学工業の安全を確保するために、統一的なリスクと業績に基づく国家基準の制定を呼びかけている。米国の法規は、米国沿岸警備隊が監督する施設が達成しなければならないリスクと性能に基づく基準を規定している。同社は米国国土安全保障省が施行した米国化学工場安全法規と化学施設対テロ基準の制約を受けている。同社はまた、米国運輸安全管理局が発表した“鉄道輸送安全規則”の要求を受けている。同社は化学工業の安全を確保するために、統一されたリスクに基づく国家基準を支持し続けている。
1988年以来、同社は全面的、多層的な安全計画を維持しており、安全、緊急計画、準備と応答に重点を置いている。この計画は世界や国の重大な事件に対応するためにスタートし、毎年審査が行われている。同社は引き続きその安全計画を改善し、任意のレベルのリスクに対応し、内部と外部が識別可能なリスクを処理する準備をすることで、陶氏化学コミュニティと人々の安全を強調している。セキュリティ計画には、定期的な脆弱性評価、セキュリティ監査、緩和努力、脆弱性の削減を目的とした物理セキュリティのアップグレードが含まれています。会社の安全計画はまた、会社の運営結果、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある正常業務運営中断を回避することを目的としている。
同社は、米国化学理事会の責任配慮安全ルール(“セキュリティルール”)の制定と実施に重要な役割を果たしており、このルールは、施設、交通、ネットワーク空間を含む安全のすべての側面を評価し、格差を補うことを要求している。世界で“安全規則”を実施することにより、会社は恒久的に安全水準を向上させた--米国だけでなく、世界各地にある。同社は世界各地の緊急サービス·安全部門に数百人の従業員と請負業者を雇用している。2019年、同社は陶氏の資産と人員に24時間、365日/年のグローバルリスクリアルタイム監視を提供するグローバル安全運営センター(GSOC)を設立した。GSOCは最先端のソーシャルメディア監視、脅威報告、地理フェンス機能を使用して世界的なリスクを分析し、これらのリスクを報告し、ダウ危機予防の意思決定と行動を促進する。
安全規則を実施することにより、自発的な安全増強とアップグレードを含む、会社は有利な地位にあり、アメリカの化学施設法規とその他の法規安全枠組みを遵守することができる。同社は米国化学理事会とともに安全規則を定期的に審査·更新している。
同社は引き続きサプライチェーン全体で責任配慮、サプライチェーン設計、緊急準備、設備の視認性と危険材料輸送の面で協力している。同社は公共と個人実体と協力し、先進的なタンクローリー設計と追跡追跡技術の実施をリードしている。また、会社の流通リスク審査手続きは、会社のサプライチェーン全体におけるすべての輸送方式の潜在的な脅威を解決した。脆弱性を減らすために、同社はその運営するすべての地域で、規制および業界安全基準に適合または超過したセキュリティ対策を維持している。
同社の化学品安全,応急準備と反応,コミュニティ意識と応急反応および危機管理における取り組みは,世界的にすべての陶氏化学工場で一致して実施されている。同社はグローバル化学協会に参加し、G 7グローバルパートナーシップ化学品安全作業グループ米国代表団の積極的なメンバーとして参加した。
気候変動
当社にとって気候変動問題は,低炭素経済への転換に関するリスク(“転換リスク”)と気候変動の有形影響に関するリスク(“有形リスク”)によっていくつかの種類が駆動されている可能性がある
転換のリスク
移行リスクには、炭素価格設定メカニズム、低排出技術への移行、原材料コストの増加、既存製品とサービスの許可と規制がある。炭素定価は市場に基づく戦略であり、炭素排出に貨幣価値を設定することで地球温暖化の排出を減少させ、気候影響のコストと低炭素エネルギー選択の機会を生産と消費選択に反映させる。陶氏化学の炭素排出の約35%はカナダや欧州連合(“EU”)の事業からであり,これらの地域では炭素定価が制定されている。欧州グリーン協定の一部として,欧州委員会は2030年の温室効果ガス(GHG)削減目標を1990年の水準より少なくとも55%削減し,2050年までにEUがカーボンニュートラルを実現することを目標としている。中国では,当初,電力業界のみをカバーする排出権取引制度が提案されており,石化や化学工業業を含む合計8業種に徐々に拡大する見通しであるが,具体的な実施·拡大スケジュールは概説されていない
これらの炭素定価メカニズムは陶氏化学の直接運営コストを増加させるだけでなく,エネルギーコストの増加を招く。陶氏化学は,エネルギー効率向上を目的とした研究·開発プロジェクトと,会社のエネルギー使用や炭素足跡を削減する資本投資プロジェクトにより,既存法規の直接コスト影響を軽減した。同社は炭素捕獲,利用と貯蔵(CCUS)と陶氏化学プロセス電化の選択案も探索している。陶氏化学は、CCUSは炭素規制の強化と利用可能な技術の経済的な陶氏温室効果ガス排出削減の間の時間帯を埋めることができるメカニズムであるとしている。陶氏化学はまた理論的な内部炭素価格をその商業計画とリスク管理戦略に組み入れた。この理論炭素価格は資本項目の優先順位を決定する内部計算にも含まれている。結局,内部炭素価格を利用した目標は,陶氏化学炭素開放のリスクを低減し,将来の弾力性の確保を支援することである。
人身リスク
業務上,気候変化はより頻繁な悪天候イベント,降水パターンの潜在的な変化,天気パターンの極端な多変性を引き起こす可能性があり,業務を混乱させる可能性がある。陶氏化学のいくつかの生産施設は水不足地域に位置しており、水不足は正常な生産に影響を与える可能性がある。平均降雨量の変化は水の獲得性と価格に影響を与える可能性がある。同社は影響を受けやすい施設,特に米国メキシコ湾沿岸を設計し,悪天候と海面上昇をよりよく防ぎ,気候パラメータ変化が水資源供給,工場立地問題,その他の影響に及ぼす長期的な影響を研究し続けている。準備計画を立て,悪天候時に必要な行動を詳細に説明した。これらの措置は従来からあり,これらの活動や関連費用は正常な業務準備作業によって推進されている。
2019年,すなわちデータが得られる最新の時期には,同社の温室効果ガス強度は2018年より約3%低下し,2006年の基準年以来合計約13%低下した。また、同社は2025年までに750メガワットの再生可能電力を購入する目標を段階的に達成している
同社は、その決定された2025年の持続可能な発展目標に向かって進み続け、将来の炭素影響を減少させるためにさらなる行動をとっている。2020年6月,同社は新たな数十年炭素排出目標を発表し,2020年の基準に比べて年間純炭素排出量を500万トン削減し,約15%削減し,2050年までにカーボンニュートラル(温室効果ガス議定書で定義されている範囲1+2+3,製品効果を加えて)を実現しようとしている。
陶氏化学が2050年までに炭素中和を実現する行動計画には、
•施設とプロセスを最適化するエネルギー効率
•購入した電力の組み合わせに再生可能エネルギーを増加させる
•CCUSへの投資
•低炭素排出削減技術を発展させる
•顧客と業界の削減を実現するための材料を導入する
当社はその約束を履行し,今後2年以内に気候関連財務開示タスクフォース(“TCFD”)の提案を実施する予定である。TCFD提案と一致した開示は、会社の年間持続可能な開発報告書に含まれるだろう
環境修復
同社は現行の法律や法規の要求に基づき,その施設や以前所有していた施設の救済費用を計上しなければならない。この救済策の性質は土壌と地下水汚染の管理を含むことができる。環境問題の通貨影響を正確に反映するための会計政策を連結財務諸表付記1で検討した。財務諸表への影響を評価するために,環境専門家は既存の事実を審査し,潜在的責任の可能性と範囲を評価する。このような評価には固有の不確実性があり,主に未知の環境条件,変化する責任に関する政府法規や法律基準,救済技術を応用する能力によるものである。救済作業の進展やより多くの技術や法律情報を得るにつれて、これらの負債は定期的に調整されるだろう。同社の陶氏化学の既存または以前に所有していた場所の修復に関する同社の負債は2020年12月31日現在で9.96億ドル。2019年12月31日現在、救済関連の負債は9.48億ドル。
陶氏化学が現在と以前に所有していたフィールドのほかに,連邦包括的環境応答,補償·責任法案(“CERCLA”)と同等の州法(以下,総称して“スーパーファンド法”と呼ぶ)により,会社には危険物質の処分や処分の疑いがある他の危険廃棄物場を救済する責任がある。スーパーファンド法は敷地のそれぞれが連帯責任を負うことを規定しているため,当社は場所ごとに潜在責任者(“PRP”)にも指定されている他社の数,コストのすべてのPRPにおける見積もり分担,および各社がその期待シェアを支払う財務能力と承諾に基づいて潜在的責任を評価している。2020年12月31日現在、会社修復スーパーファンド場の余剰負債は2.48億ドル(2019年12月31日現在)で2.07億ドル。当社はこれらの場所に関する第三者回収記録を売掛金として記録していません。
環境保全場所に関する資料は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
環境工事現場 | 陶氏化学傘下のサイト1 | スーパーファンド管理サイト2 |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
1月1日のサイト数 | 178 | | 178 | | 133 | | 131 | |
年内にサイトを新設する | 7 | | 7 | | — | | 6 | |
年内に閉鎖されるサイト | — | | (7) | | (1) | | (4) | |
12月31日までのサイト数 | 185 | | 178 | | 132 | | 133 | |
1.陶氏化学が所有する場所とは,現在あるいは以前に会社が所有していた場所のことである。米国では、救済義務は“資源保護·回復法”や同様の州法で規定されている。2020年12月31日現在、うち24地点(2019年12月31日現在28地点)は以前、ダアール·スレンベルシェ社が所有しており、同社はこれまでに同社の50%の権益を持っていた。同社は1992年にドイル·スレンベゼルでの権利を売却した。
2.スーパーファンド場とは、会社の所有していない場所を含むスーパー基金が法的に救済義務を規定している場所のことです。
以下に、ミシガン州ミデラン、製造現場、およびミドラン場外地点(総称して“ミドラン工事現場”)およびニュージャージー州ウッドリッチに位置するスーパーファンド工事現場のより多くの情報を提供し、これらの工事現場は、当社の潜在的環境責任が最も大きい場所である。
ミデラン製造工場の運営初期には、廃棄物は通常現場で処分され、土壌と地下水汚染を招き、一連の“資源保護·回復法”の許可と規制協定に基づいて、これらの汚染は現場で制御され、管理されている.ミデラン製造基地の危険廃棄物経営許可証は2003年に発行され、2015年9月に更新と交換され、その中には当社が調査を行った条項も含まれており、歴史の長いミデラン製造基地の運営による場外汚染の性質と程度を決定する。2010年1月、会社、米国環境保護局(“EPA”)、ミシガン州(“州”)は同意を得て行政命令に署名し、鉄達ババシ川、サジノ川、サジノ湾の救済調査、実行可能性研究、修復設計を要求し、環境保護局とCERCLAによって許可された州の監督費用を支払う。ミデラン場外環境事項のさらなる資料は、総合財務諸表付記16を参照されたい
Rohm and Haasは当社の完全子会社であり,ニュージャージー州ウッドリッチ,ニュージャージー州ウィンテロン/Velsicol Superfund工事現場および隣接するBerry‘s Creek研究区(“BCSA”)(総称して“Wood−Ridge工事現場”と呼ぶ)に位置するPRPである。Rohm and Haasは水銀処理施設を所有·運営する会社の利益継承者であり,この施設の廃水や廃棄物処理は土壌や隣接渓流堆積物の汚染を招く。2018年,100名以上のPRPからなるBerry‘s Creek研究区潜在責任党グループ(“PRPグループ”)はBCSAの救済調査/実行可能性研究を完了した。この間,環境保護局は“反復または適応的方法”がBCSAの清掃に適していると結論した。したがって、修復の各段階の後に、その有効性を評価し、より多くの作業を行う必要があるかどうかを決定するために、一定期間の監視が行われる。環境保護局は2018年9月、環境保護局がBCSA計画の初期段階を整理した決定記録(“Rod 1”)に署名した。Rod 1はBCSA汚染が最も深刻な地域の水道と主要支流を修復する。PRP集団はすでにEPAと協定を結び,選定された救済策を設計している。最終的にBCSAを救済するために何が必要かは不明であるが,これらの費用に占めるRohmやHaasのシェアは決定されていないが,仮決定記録に要求される活動範囲はほぼ既知である。
2020年12月31日までに、ミドランとWood-Ridge工事現場の環境修復累計負債は3.7億ドル(2019年12月31日は3.68億ドル)だった。2020年には,ミデランとWood−Ridge工事現場の環境修復に5300万ドル(2019年は3200万ドル)を費やした。
2020年第3四半期には,2020年の再編計画の一部として陶氏化学が恒久的に閉鎖する地点の救済活動に要するコストを評価したため,会社の環境救済事項に関する追加負債は合計1.06億ドルであった。また,同社は陶氏シリコーンの環境事務に関する5000万ドルの賠償資産を記録している。賠償を差し引くと,同社はこれらの環境問題に関する税引前費用5600万ドルを確認し,総合収益表に含まれる“再編,営業権減値,資産関連費用−純額”を確認した。
2019年第3四半期、同社の現在および歴史的場所の環境修復事項に関する複数の追加負債総額は4.47億ドルだった。追加収益が生じる主な原因は、最終的または段階的な救済計画のより高いコスト推定を支援する技術研究を含む規制機関や機関との長期交渉と議論が高潮に達したこと;同社は陶氏化学から陶氏化学の影響を受けた場所の修復活動を管理するのに必要なコストの評価とCortevaとDuPontとの関連協定;および同社はその閉鎖戦略と監督持続的な運営と維持活動の義務を審査することである。また,同社は陶氏シリコーン社の環境問題に関する4800万ドルの賠償資産を記録している。賠償を差し引くと,会社はこれらの環境問題に関する税引前費用3.99億ドルを確認し,総合損益表の“販売コスト”に含まれている
全体として、2020年12月31日現在、当社が発生する可能性のある環境救済·回復コストの負債は12.44億ドルであるのに対し、2019年12月31日現在の同社の累計負債は11.55億ドルである。これは当社が負債を計上すべき環境事項に対する経営陣の救済·回復コストの最適な見積もりであり、これらの特定事項の最終コストは当該金額の約1.5倍に達する可能性がある。そのため,環境救済や回復コストが計上額を超えることは,会社の経営業績,財務状況,キャッシュフローに大きな影響を与える可能性がある。しかし、会社経営陣は、開示範囲を超えたコストが会社の経営業績、財務状況、キャッシュフローに大きな影響を与える可能性は低いと考えている。
2020年の環境修復に関する税引前収入総額は2.34億ドル,2019年は5.88億ドル,2018年は1.76億ドルである。運営会社の既存汚染削減施設に関する税引前収入額(内部再料金を除く)は2020年に合計6.16億ドル,2019年には6.77億ドル,2018年は6.95億ドルである。2020年の環境保護資本支出は8000万ドル,2019年は8300万ドル,2018年は5500万ドルである
共同炭化物会社のアスベストに関する事項
過去40年間,共同炭化物会社はアスベストに関する訴訟に多く関与しており,主に州裁判所で提起された訴訟である。これらの訴訟は主にアスベスト含有製品に接触して人身被害をもたらし,実際と懲罰的賠償を求めることが多いと主張している。告発されたクレームは主に連合炭化物会社が過去に販売した製品であり,連合炭化物会社の工場内のアスベスト含有製品に接触し,連合炭化物会社は連合炭化物社の前子会社Amchemに対するアスベスト訴訟に責任があるといわれている。多くの事件で、原告は彼らがこのような接触によって賠償可能な損失を受けたこと、または実際には合同炭化物会社の製品に接触したことによる被害を証明することができない。
以下の表は,連合炭化物会社とその外部コンサルタントが策定した基準に基づいて,連合炭化物会社とAmchem社が提出したアスベストに関する未解決クレームの情報を提供した
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アスベストに関するクレーム活動 | 2020 | 2019 | 2018 |
1月1日に未解決のクレーム | 11,117 | | 12,780 | | 15,427 | |
提出済みのクレーム | 4,857 | | 5,743 | | 6,599 | |
解決された、却下された、または他の方法で解決されたクレーム | (6,848) | | (7,406) | | (9,246) | |
12月31日現在未解決のクレーム | 9,126 | | 11,117 | | 12,780 | |
共同炭化物とAmchemにクレームをつけた請求人 | (2,904) | | (3,837) | | (4,675) | |
12月31日までの個別請求人 | 6,222 | | 7,280 | | 8,105 | |
原告弁護士はしばしば個人訴訟や多くのクレーム者を代表して多くの被告を起訴する。したがって、告発された損害は、特定の疾患または傷害に関する特定の損害であっても、共同炭化物会社、Amchem、または任意の他の特定の被告として明確に決定されていない。事実、アスベスト人身傷害事件では連合炭化物および/またはAmchemだけが唯一指名された被告であることは何もない。これらの理由から,連合炭化物会社の訴訟と和解経験から,連合炭化物会社は連合炭化物会社やAmchem社への損害賠償が潜在的なアスベストに関する賠償責任を決定する意義のある要因であるとは考えていない。
より多くの情報は,連結財務諸表付記16第1部,項目3.合同炭化物会社の法的訴訟とアスベストに関する事項を参照されたい
為替レート、金利、商品価格、その他の市場要因、例えば株価の変化により、会社の業務運営に市場リスクの開放が生じた。このようなリスクを効率的に管理するために、当社は既定のガイドラインや政策に基づいてヘッジ取引を行い、金融市場リスクの悪影響を軽減する。適切な場合、派生ツールおよびヘッジアクティビティに関連する会計指針に基づいて、この目的のためのデリバティブツールをヘッジとして指定する。第2の目標は、既定の限度額および政策範囲内で追加の不特定の開放を作成することによって価値を増加させることであり、この目的のための派生商品はヘッジとして指定されない。このような追加的なリスクを生む潜在的な影響は会社の業績に重要ではない。
同社の業務の世界的な要求は外国為替市場に積極的に参加することだ。同社の資産、負債、キャッシュフローはドル以外の通貨で計算されている。会社の外国為替リスク管理の主な目標は、純資産とキャッシュフローのドル価値を最適化することだ。これを実現するために,当社は外貨長期契約,場外オプション契約,クロス通貨スワップと外貨非デリバティブツールを用いて,純リスクに基づいてヘッジを行っている。リスク開放は主に外貨建ての資産,負債,債券,経済リスクの開放に関連しており,これは通貨変動が経営活動に関する将来のキャッシュフローのドル価値に影響する可能性があるためである。リスクが最も大きいのはヨーロッパ通貨、人民元、円、タイバーツで価格された通貨であり、リスク開放はアジア太平洋地域、ラテンアメリカ、中東、アフリカ、インド、カナダの他の通貨にも存在する。
金利リスク管理の主な目標は、会社の総融資コストを引き下げ、金利開放を必要なリスク状況に変更することである。これを実現するために、同社は金利スワップ、“スワップ”と取引所取引ツールを用いてヘッジを行っている。同社の主なリスクの開放口はドル収益率曲線です。
同社は主にその保険子会社からの投資活動の株式証券組合を持っている。このようなリスク開放の管理方式は会社の市場リスク政策やプログラムと一致している。
同社の業務自体がいくつかの商品価格変化のリスクの開口である。いくつかのリスク開放は流動性の強い取引可能な金融商品を通じて効果的なヘッジを行うことができる。天然ガスと原油,およびエチレンとプロピレンを生産するための原料は,主な大口商品の開口を構成している。可能な場合には、場外取引および取引所取引ツールは、これらのリスクをヘッジするために使用される。
同社はリスク価値(VAR)、圧力テスト、情景分析を用いてリスクを測定し、制御している。VaRは特定の信頼度を用いて,価格が一定時間帯に一定の変動が発生した場合に,公平市場価値の最大潜在損失を見積もる.当社で用いたVAR手法は分散/共分散モデルである。このモデルは97.5%の信頼度を使用し、少なくとも1年間の歴史データを含む。すべての頭寸合計の2020年と2019年の年末と1日平均VARは以下の通りです。これらの金額は会社の総株式に比べて重要ではない。
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12月31日の曝露タイプ別の1日VAR合計 | 2020 | 2019 |
百万の計 | 年末.年末 | 平均値 | 年末.年末 | 平均値 |
商品 | $ | 23 | | $ | 19 | | $ | 7 | | $ | 12 | |
株式証券 | 18 | | 17 | | 10 | | 11 | |
外国為替 | 11 | | 15 | | 43 | | 36 | |
金利.金利 | 142 | | 153 | | 77 | | 69 | |
複合材料 | $ | 194 | | $ | 204 | | $ | 137 | | $ | 128 | |
当社の全頭寸の総合VARは2019年12月31日の1.37億ドルから2020年12月31日の1.94億ドルに増加した。管理リスクの増加と大口商品の変動性の増加により、大口商品のリスク値が増加した。持分変動性の増加により,持分証券のVARが増加した。管理のリスク開放が減少したため、外貨VARは低下した。金利変動性の増加と金利開放の増加により、金利VARが増加する。市場リスクのさらなる開示については、連結財務諸表付記22を参照されたい。
独立公認会計士事務所報告
陶氏化学会社の株主と取締役会へ。
財務諸表のいくつかの見方
我々は、添付陶氏会社及びその付属会社(“貴社”)の2020年及び2019年12月31日の総合貸借対照表、2020年12月31日までの3年間の各年度に関する総合収益表、全面収益表、権益及びキャッシュフロー表、及び指数15(A)2項目(総称して“財務諸表”)に関する付記及び付表を監査した。財務諸表は,当社の2020年12月31日と2019年12月31日までの財務状況,および2020年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、以下の基準に基づいて、会社の2020年12月31日までの財務報告内部統制を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会は、組織委員会が発表した報告書と2021年2月5日の報告書を後援し、会社の財務報告書の内部統制について保留のない意見を表明した。
会計原則の変化
財務諸表付記1で述べたように、2019年第1四半期、会計基準編纂(ASC)テーマ842を採用したため、当社はリース会計方法を変更した賃貸借証書.
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
営業権−年間減価評価−財務諸表付記1と付記13を参照
重要な監査事項の説明
当社は毎年(第4四半期)に営業権の減値をテストしたり、イベントや環境変化が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低くなる可能性が高いことを示した場合には、より頻繁な減値テストを行う。同社はキャッシュフロー法を用いて報告単位の公正価値を計算しており,経営層には予想される収入増加率,割引率および利息,税項の控除,減価償却と償却前の収益(“EBITDA”)の重大な推定と仮定が求められている。これらの仮定の変化は、報告単位の公正価値および任意の営業権減価費用の金額に大きな影響を与える可能性がある。2020年12月31日現在、会社は6社の報告単位を持っており、1社を除いて営業権を持っている。
2020年を通して、コロナウイルス(新冠肺炎)は会社の運営業績と報告先の財務業績に重大なマイナス影響を与えた。世界金融と大口商品市場が空前に動揺する中、会社の報告部門はある端末顧客市場需要の低下、需給ファンダメンタルズの変化及び世界エネルギー価格の低下による利益率圧縮を経験した。新冠肺炎疫病の最終重症度と持続時間は不確定性が存在し、会社の株価変動、及び経済回復過程がばらつきがあるため、それは第4四半期に年間営業権減値テストを行い、会社は疫病がその報告単位に与える影響を持続的にモニタリングし、その任意の報告単位の公正価値が更に帳簿価値を下回る可能性があるかどうかを確定する。すべての報告単位の年間減値テストの一部として完成した定性的評価の結果から,会社は1つの報告単位の定量化テストを開始した。本報告機関の割引キャッシュフローは,公正価値が帳簿価値を超えることをサポートしているため,営業権減価費用は記録されていない。
管理層が推定報告単位の公正価値に対して重大な判断を行うため、監査プログラムを実行して、経営層の予想収入増加率、割引率、EBITDAとEBITDA利益率の推定と仮定の合理性を評価するために、監査師の高度な判断とより大きい程度の努力が必要であり、私たちの公正価値専門家の協力を含む。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
我々の監査プログラムは、定量的テストを受けた報告単位の予想収入増加率、割引率、EBITDAおよびEBITDA利益率の管理層の推定と仮定に関し、以下の手順およびその他の手順を含む
•我々の公正価値専門家の協力の下で,割引率の選択および将来の収入増加率,EBITDAとEBITDA利益率の予測の制御を含めた商誉減値評価の内部制御の有効性をテストした。
•報告単位2020年の実収入とEBITDA結果と2019年の予測結果をレビュー比較した。
•レビューを行い,経営陣を今年度の減値テストに用いた報告単位の収入,EBITDAとEBITDA利益率予測の推定と仮定を前年度減値テストに用いた予測と比較した。
•報告単位割引キャッシュフローモデルにおける収入やEBITDAの増加に関する推定と仮定と,経営陣が他の年度予測活動で用いている推定と仮定との整合性を評価した。
•我々の公正価値専門家の協力の下で、基準テストを行い、管理層の計量日までの報告単位の収入増加、EBITDAとEBITDA利益率の推定と仮定、および最近3年と予測期間内の上場会社同業グループの収入増加、EBITDAとEBITDA利益率を比較した。
•我々は,価値専門家の協力を得て,(1)使用した推定方法と,(2)長期収入増加と割引率の予測を評価し,基本的なソース情報をテストし,一連の独立した見積りを作成し,これらの見積りを経営陣選択の比率と比較した
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/s/徳勤法律事務所 |
ミシガン州ミデラン |
2021年2月5日 |
1905年以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。
独立公認会計士事務所報告
陶氏化学会社の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
添付の陶氏化学会社及びその付属会社(“貴社”)の2020年及び2019年12月31日の総合貸借対照表を審査し、2020年12月31日までの3年度の各年度の関連総合収益表、全面収益表、権益及びキャッシュフロー表、及び指数15(A)2項目(総称して“財務諸表”)に関する付記及び付表を記載した。財務諸表は,当社の2020年12月31日と2019年12月31日までの財務状況,および2020年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、以下の基準に基づいて、会社の2020年12月31日までの財務報告内部統制を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会は、組織委員会が発表した報告書と2021年2月5日の報告書を後援し、会社の財務報告書の内部統制について保留のない意見を表明した。
会計原則の変化
財務諸表付記1で述べたように、2019年第1四半期、会計基準編纂(ASC)テーマ842を採用したため、当社はレンタルの会計方法を変更した賃貸借証書.
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
営業権−年間減価評価−財務諸表付記1と付記13を参照
重要な監査事項の説明
当社は毎年(第4四半期)に営業権減値をテストし、あるいはより頻繁に営業権減値をテストし、事件や環境変化が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低くなる可能性が高いことを示している。数量化評価を行う際には,会社は割引キャッシュフロー手法を用いてその報告単位の公正価値を計算し,経営層に予想される収入増加率,割引率,利息,税項,減価償却と償却前収益(“EBITDA”)とEBITDA利益率を大きな推定と仮定することが求められている。これらの仮定の変化は、報告単位の公正価値および任意の営業権減価費用の金額に大きな影響を与える可能性がある。2020年12月31日現在、当社は6つの報告単位を有しており、1単位を除いて営業権を持っています。
2020年を通して、コロナウイルス(新冠肺炎)は会社の運営業績と報告先の財務業績に重大なマイナス影響を与えた。世界金融と大口商品市場が空前に動揺する中、会社の報告部門はある端末顧客市場需要の低下、需給ファンダメンタルズの変化及び世界エネルギー価格の低下による利益率圧縮を経験した。新冠肺炎疫病の最終重症度と持続時間は不確定性が存在し、会社の株価変動、及び経済回復過程がばらつきがあるため、それは第4四半期に年間営業権減値テストを行い、会社は疫病がその報告単位に与える影響を持続的にモニタリングし、その任意の報告単位の公正価値が更に帳簿価値を下回る可能性があるかどうかを確定する。すべての報告単位の年間減値テストの一部として完成した定性的評価の結果から,会社は1つの報告単位の定量化テストを開始した。本報告機関の割引キャッシュフローは,公正価値が帳簿価値を超えることをサポートしているため,営業権減価費用は記録されていない
管理層が推定報告単位の公正価値に対して重大な判断を行うため、監査プログラムを実行して、経営層の予想収入増加率、割引率、EBITDAとEBITDA利益率の推定と仮定の合理性を評価するために、監査師の高度な判断とより大きい程度の努力が必要であり、私たちの公正価値専門家の協力を含む
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
我々の監査プログラムは、定量的テストを受けた報告単位の予想収入増加率、割引率、EBITDAおよびEBITDA利益率の管理層の推定と仮定に関し、以下の手順およびその他の手順を含む
•我々の公正価値専門家の協力の下で、我々は四半期減値監視と割引率の選択及び将来の収入増加率、EBITDAとEBITDA利益率の予測の制御を含む商誉減値評価の内部制御の有効性をテストした。
•報告単位2020年の実収入とEBITDA結果と2019年の予測結果をレビュー比較した。
•レビューを行い,経営陣を今年度の減値テストに用いた報告単位の収入,EBITDAとEBITDA利益率予測の推定と仮定を前年度減値テストに用いた予測と比較した。
•報告単位割引キャッシュフローモデルにおける収入やEBITDAの増加に関する推定と仮定と,経営陣が他の年度予測活動で用いている推定と仮定との整合性を評価した。
•我々の公正価値専門家の協力の下で、基準テストを行い、管理層の計量日までの報告単位の収入増加、EBITDAとEBITDA利益率の推定と仮定、および最近3年と予測期間内の上場会社同業グループの収入増加、EBITDAとEBITDA利益率を比較した。
•我々は,価値専門家の協力を得て,(1)使用した推定方法と,(2)長期収入増加と割引率の予測を評価し,基本的なソース情報をテストし,一連の独立した見積りを作成し,これらの見積りを経営陣選択の比率と比較した
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/s/徳勤法律事務所 |
ミシガン州ミデラン |
2021年2月5日 |
1905年以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。
陶氏化学会社とその子会社
合併損益表
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12月31日までの年間 | 2020 | 2019 | 2018 |
純売上高 | $ | 38,542 | | $ | 42,951 | | $ | 49,604 | |
販売コスト | 33,346 | | 36,657 | | 41,074 | |
研究開発費 | 768 | | 765 | | 800 | |
販売、一般、行政費用 | 1,471 | | 1,590 | | 1,782 | |
無形資産の償却 | 401 | | 419 | | 469 | |
再編·営業権減価と資産関連費用−純額 | 708 | | 3,219 | | 221 | |
統合と分離コスト | 239 | | 1,063 | | 1,179 | |
非合併関連会社の収益(赤字)における権益 | (18) | | (94) | | 555 | |
雑収入-純額 | 1,269 | | 461 | | 96 | |
利子収入 | 38 | | 81 | | 82 | |
債務割引の利子支出と償却 | 827 | | 933 | | 1,063 | |
所得税前に経営を続けた収入 | 2,071 | | (1,247) | | 3,749 | |
事業を継続的に経営し所得税を計上する | 777 | | 470 | | 809 | |
継続経営所得,税引き後純額 | 1,294 | | (1,717) | | 2,940 | |
非継続経営所得の税引き後純額 | — | | 445 | | 1,835 | |
純収益(赤字) | 1,294 | | (1,272) | | 4,775 | |
非持株権の純収入に起因することができます | 69 | | 87 | | 134 | |
陶氏化学会社普通株株主に使用可能な純収益(損失) | $ | 1,225 | | $ | (1,359) | | $ | 4,641 | |
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普通株式ごとのデータ: | | | |
継続的に運営する1株当たり普通株収益(損失)−基本 | $ | 1.64 | | $ | (2.42) | | $ | 3.80 | |
非持続経営普通株1株当たり収益−基本 | — | | 0.58 | | 2.41 | |
普通株1株当たり収益(損失)-基本 | $ | 1.64 | | $ | (1.84) | | $ | 6.21 | |
普通株1株当たりの継続運用収益(赤字)−減額 | $ | 1.64 | | $ | (2.42) | | $ | 3.80 | |
非持続的に普通株を経営し1株当たり収益-減額 | — | | 0.58 | | 2.41 | |
普通株1株当たり収益(損失)-希釈後 | $ | 1.64 | | $ | (1.84) | | $ | 6.21 | |
| | | |
加重平均発行済み普通株式-基本 | 740.5 | | 742.5 | | 747.2 | |
加重平均発行普通株式-希釈 | 742.3 | | 742.5 | | 747.2 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
陶氏化学会社とその子会社
総合総合収益表
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12月31日までの年間 | 2020 | 2019 | 2018 |
純収益(赤字) | $ | 1,294 | | $ | (1,272) | | $ | 4,775 | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | | |
投資が実現していない収益 | 40 | | 115 | | (67) | |
累計換算調整 | 205 | | (32) | | (225) | |
年金とその他の退職後福祉計画 | (778) | | (899) | | (40) | |
派生ツール | (76) | | (338) | | 75 | |
その他総合損失合計 | (609) | | (1,154) | | (257) | |
総合収益(赤字) | 685 | | (2,426) | | 4,518 | |
非制御的権益の総合収益に起因して税金を差し引くことができる | 69 | | 99 | | 97 | |
陶氏化学社の全面収益(赤字)。 | $ | 616 | | $ | (2,525) | | $ | 4,421 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
陶氏化学会社とその子会社
合併貸借対照表
| | | | | | | | |
(百万単位では株の金額は含まれていない)、 | 2020 | 2019 |
資産 | | |
流動資産 | | |
現金と現金等価物(可変利子実体制限-2020年:#ドル26; 2019: $37) | $ | 5,104 | | $ | 2,367 | |
| | |
売掛金と手形: | | |
貿易(不審売掛金準備後の純額を差し引く−2020年:ドル51; 2019: $45) | 4,839 | | 4,844 | |
他にも | 2,551 | | 2,711 | |
棚卸しをする | 5,701 | | 6,214 | |
その他流動資産 | 889 | | 679 | |
| | |
流動資産総額 | 19,084 | | 16,815 | |
投資する | | |
非合併関連会社への投資 | 1,327 | | 1,404 | |
その他の投資(公正価値別投資-2020年:ドル1,674; 2019: $1,584) | 2,775 | | 2,588 | |
非流動売掛金 | 465 | | 1,063 | |
総投資 | 4,567 | | 5,055 | |
属性 | | |
属性 | 56,325 | | 54,910 | |
減算:減価償却累計 | 36,086 | | 33,914 | |
純財産(可変利息実体制限-2020年:#ドル232; 2019: $330) | 20,239 | | 20,996 | |
その他の資産 | | |
商誉 | 8,908 | | 8,796 | |
その他無形資産(累計償却後純額--2020年:#ドル)4,428; 2019: $3,886) | 3,352 | | 3,759 | |
経営的リース使用権資産 | 1,856 | | 2,072 | |
繰延所得税資産 | 2,215 | | 2,213 | |
繰延費用とその他の資産 | 1,249 | | 818 | |
その他資産総額 | 17,580 | | 17,658 | |
総資産 | $ | 61,470 | | $ | 60,524 | |
負債と権益 | | |
流動負債 | | |
支払手形 | $ | 156 | | $ | 586 | |
1年以内の満期長期債務 | 460 | | 435 | |
売掛金: | | |
貿易 | 3,763 | | 3,889 | |
他にも | 2,126 | | 2,064 | |
レンタル負債を経営しています--流動負債 | 416 | | 421 | |
所得税に対処する | 397 | | 522 | |
| | |
負債その他流動負債を計上しなければならない | 3,790 | | 2,762 | |
| | |
流動負債総額 | 11,108 | | 10,679 | |
長期債務(可変利息実体無請求権-2020年:#ドル6; 2019: $34) | 16,491 | | 15,975 | |
他の非流動負債 | | |
繰延所得税負債 | 405 | | 347 | |
年金と他の退職後の福祉-非流動 | 11,648 | | 10,083 | |
アスベスト関連の負債−非流動負債− | 1,013 | | 1,060 | |
レンタル負債を経営しています--非流動負債 | 1,521 | | 1,739 | |
他の非流動債務 | 6,279 | | 6,547 | |
その他の非流動負債総額 | 20,866 | | 19,776 | |
株主権益 | | |
普通株(許可)5,000,000,000$の株0.01額面はそれぞれ違う 2020年に発表されます755,993,198株;2019年:751,228,644株式) | 8 | | 8 | |
追加実収資本 | 7,595 | | 7,325 | |
利益を残す | 16,361 | | 17,045 | |
その他の総合損失を累計する | (10,855) | | (10,246) | |
未稼ぎ従業員持株 | (49) | | (91) | |
コスト計算の在庫量(2020年:12,803,303株;2019年:9,729,834株式) | (625) | | (500) | |
陶氏化学会社の株主権益 | 12,435 | | 13,541 | |
非制御的権益 | 570 | | 553 | |
総株 | 13,005 | | 14,094 | |
負債と権益総額 | $ | 61,470 | | $ | 60,524 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
陶氏化学会社とその子会社
統合現金フロー表
| | | | | | | | | | | |
(単位:百万)12月31日までの年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
経営活動 | | | |
純収益(赤字) | $ | 1,294 | | $ | (1,272) | | $ | 4,775 | |
差し引く:非持続経営の収入、税引後 | — | | 445 | | 1,835 | |
継続経営所得,税引き後純額 | 1,294 | | (1,717) | | 2,940 | |
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する: | | | |
減価償却および償却 | 2,874 | | 2,938 | | 2,909 | |
繰延所得税の準備 | 258 | | (228) | | (429) | |
非合併関連会社の収益は受け取った配当金を下回っている | 443 | | 1,114 | | 108 | |
定期年金純収益コスト | 266 | | 144 | | 279 | |
年金支払 | (299) | | (261) | | (1,651) | |
資産·業務·投資の純収益 | (802) | | (81) | | (38) | |
| | | |
| | | |
再編·営業権減価と資産関連費用−純額 | 708 | | 3,219 | | 221 | |
| | | |
その他純損失 | 318 | | 198 | | 415 | |
資産と負債の変動、買収·剥離会社の影響を差し引く: | | | |
売掛金と手形 | 171 | | 1,253 | | (855) | |
棚卸しをする | 515 | | 668 | | (859) | |
売掛金 | (84) | | (948) | | 787 | |
その他の資産と負債、純額 | 590 | | (586) | | (731) | |
業務活動が提供する現金−継続業務 | 6,252 | | 5,713 | | 3,096 | |
経営活動提供のための現金−非持続経営 | (26) | | 217 | | 1,158 | |
経営活動が提供する現金 | 6,226 | | 5,930 | | 4,254 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (1,252) | | (1,961) | | (2,091) | |
ガス田開発投資 | (5) | | (76) | | (114) | |
| | | |
| | | |
以前レンタルした資産を購入する | (5) | | (9) | | (26) | |
財産や企業を売却して得た,剥離した現金を差し引いた純額 | 929 | | 84 | | 47 | |
取得した財産及び企業は、取得した現金を差し引いた純額 | (130) | | — | | (20) | |
| | | |
非合併関連会社への投資とそれに提供する融資 | (333) | | (638) | | (18) | |
非合併関連会社からの分配·返済ローン | 7 | | 89 | | 55 | |
| | | |
購入投資 | (1,203) | | (899) | | (1,530) | |
販売収益と投資満期日 | 1,122 | | 1,252 | | 1,214 | |
貿易売掛金管利息収益 | — | | — | | 657 | |
その他の投資活動、純額 | 29 | | — | | — | |
投資活動のための現金--継続経営 | (841) | | (2,158) | | (1,826) | |
投資活動のための現金--非連続的な業務 | — | | (34) | | (369) | |
投資活動用の現金 | (841) | | (2,192) | | (2,195) | |
融資活動 | | | |
短期支払手形の変動 | (431) | | 307 | | (178) | |
3か月以上短期債券を発行して得られる収益 | 163 | | — | | — | |
3か月以上の短期債務を返済する | (163) | | — | | — | |
長期債券を発行して得られる収益 | 4,672 | | 2,287 | | 1,999 | |
長期債務を償還する | (4,653) | | (5,561) | | (3,054) | |
在庫株を購入する | (125) | | (500) | | — | |
株を発行して得た金 | 108 | | 93 | | 112 | |
| | | |
取引融資、債務発行、その他のコスト | (175) | | (119) | | (70) | |
株式支払いのための従業員税の手配 | (27) | | (60) | | (77) | |
| | | |
非持株権への分配 | (62) | | (77) | | (135) | |
非持株権を購入する | — | | (297) | | — | |
| | | |
株主への配当金 | (2,071) | | (1,550) | | — | |
DowDuPont Inc.に支払う配当金 | — | | (535) | | (3,711) | |
DowDuPont Inc.分離に関連した和解と移転。 | — | | 1,935 | | (240) | |
他の資金調達活動、純額 | — | | — | | 3 | |
資金調達活動のための現金--継続経営 | (2,764) | | (4,077) | | (5,351) | |
資金調達活動のための現金−非連続性ビジネス | — | | (18) | | (53) | |
融資活動のための現金 | (2,764) | | (4,095) | | (5,404) | |
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | 107 | | (27) | | (99) | |
要約.要約 | | | |
現金、現金等価物、および制限現金の増加(減少) | 2,728 | | (384) | | (3,444) | |
年初の現金、現金等価物、制限現金 | 2,380 | | 2,764 | | 6,208 | |
年末現金、現金等価物、制限現金 | $ | 5,108 | | $ | 2,380 | | $ | 2,764 | |
減算:“他の流動資産”に含まれる制限的な現金と現金等価物 | 4 | | 13 | | 40 | |
年末現金および現金等価物 | $ | 5,104 | | $ | 2,367 | | $ | 2,724 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
陶氏化学会社とその子会社
合併権益表
| | | | | | | | | | | |
12月31日までの年間 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通株 | | | |
年初残高 | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | |
| | | |
普通株式を発行した | — | | 8 | | — | |
年末残高 | 8 | | 8 | | — | |
追加実収資本 | | | |
年初残高 | 7,325 | | 7,042 | | 6,553 | |
発行·販売済み普通株 | 108 | | 57 | | — | |
親会社株発行-DowDuPont Inc. | — | | 28 | | 112 | |
株式ベースの従業員持株報酬と分配 | 162 | | 235 | | 377 | |
| | | |
| | | |
他にも | — | | (37) | | — | |
年末残高 | 7,595 | | 7,325 | | 7,042 | |
利益を残す | | | |
年初残高 | 17,045 | | 35,460 | | 33,742 | |
陶氏化学会社普通株株主が獲得できる純収益(赤字) | 1,225 | | (1,359) | | 4,641 | |
株主に配当する | (2,071) | | (1,550) | | — | |
DowDuPont Inc.にメッセージを送る。 | — | | (535) | | (3,711) | |
公共統制事務 | 177 | | (14,806) | | (182) | |
会計基準を採用する | — | | (151) | | 989 | |
他にも | (15) | | (14) | | (19) | |
年末残高 | 16,361 | | 17,045 | | 35,460 | |
その他の総合損失を累計する | | | |
年初残高 | (10,246) | | (9,885) | | (8,591) | |
その他総合損失 | (609) | | (1,154) | | (257) | |
公共統制事務 | — | | 793 | | — | |
会計基準を採用する | — | | — | | (1,037) | |
年末残高 | (10,855) | | (10,246) | | (9,885) | |
未稼ぎ従業員持株 | | | |
年初残高 | (91) | | (134) | | (189) | |
株式ベースの従業員持株報酬と分配 | 42 | | 45 | | 55 | |
買収従業員持株計画株 | — | | (2) | | — | |
年末残高 | (49) | | (91) | | (134) | |
在庫株 | | | |
年初残高 | (500) | | — | | — | |
| | | |
国庫株を買う | (125) | | (500) | | — | |
| | | |
| | | |
年末残高 | (625) | | (500) | | — | |
陶氏化学会社の株主権益 | 12,435 | | 13,541 | | 32,483 | |
非制御的権益 | 570 | | 553 | | 1,138 | |
総株 | $ | 13,005 | | $ | 14,094 | | $ | 33,621 | |
| | | |
発表された普通株1株当たり配当金 | $ | 2.80 | | $ | 2.10 | | $ | — | |
連結財務諸表付記を参照してください。
陶氏化学会社とその子会社
合併損益表
| | | | | | | | | | | |
12月31日までの年間 | 2020 | 2019 | 2018 |
純売上高 | $ | 38,542 | | $ | 42,951 | | $ | 49,604 | |
販売コスト | 33,343 | | 36,657 | | 41,074 | |
研究開発費 | 768 | | 765 | | 800 | |
販売、一般、行政費用 | 1,471 | | 1,585 | | 1,782 | |
無形資産の償却 | 401 | | 419 | | 469 | |
再編·営業権減価と資産関連費用−純額 | 708 | | 3,219 | | 221 | |
統合と分離コスト | 239 | | 1,039 | | 1,179 | |
| | | |
非合併関連会社の収益(赤字)における権益 | (18) | | (94) | | 555 | |
雑収入-純額 | 1,274 | | 573 | | 96 | |
利子収入 | 40 | | 81 | | 82 | |
債務割引の利子支出と償却 | 827 | | 952 | | 1,063 | |
所得税前に経営を続けた収入 | 2,081 | | (1,125) | | 3,749 | |
事業を継続的に経営し所得税を計上する | 777 | | 470 | | 809 | |
継続経営所得,税引き後純額 | 1,304 | | (1,595) | | 2,940 | |
非継続経営所得の税引き後純額 | — | | 445 | | 1,835 | |
純収益(赤字) | 1,304 | | (1,150) | | 4,775 | |
非持株権の純収入に起因することができます | 69 | | 87 | | 134 | |
| | | |
| | | |
陶氏化学会社普通株株主に使用可能な純収益(損失) | $ | 1,235 | | $ | (1,237) | | $ | 4,641 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
陶氏化学会社とその子会社
総合総合収益表
| | | | | | | | | | | |
12月31日までの年間 | 2020 | 2019 | 2018 |
純収益(赤字) | $ | 1,304 | | $ | (1,150) | | $ | 4,775 | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | | |
投資が実現していない収益 | 40 | | 115 | | (67) | |
累計換算調整 | 205 | | (32) | | (225) | |
年金とその他の退職後福祉計画 | (778) | | (899) | | (40) | |
派生ツール | (76) | | (338) | | 75 | |
その他総合損失合計 | (609) | | (1,154) | | (257) | |
総合収益(赤字) | 695 | | (2,304) | | 4,518 | |
非制御的権益の総合収益に起因して税金を差し引くことができる | 69 | | 99 | | 97 | |
陶氏化学社の総合収益(赤字) | $ | 626 | | $ | (2,403) | | $ | 4,421 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
陶氏化学会社とその子会社
合併貸借対照表
| | | | | | | | |
(百万単位では株の金額は含まれていない)、 | 2020 | 2019 |
資産 | | |
流動資産 | | |
現金と現金等価物(可変利子実体制限-2020年:#ドル26; 2019: $37) | $ | 5,104 | | $ | 2,367 | |
| | |
売掛金と手形: | | |
貿易(不審売掛金準備後の純額を差し引く−2020年:ドル51; 2019: $45) | 4,839 | | 4,844 | |
他にも | 2,553 | | 2,716 | |
棚卸しをする | 5,701 | | 6,214 | |
その他流動資産 | 801 | | 592 | |
| | |
流動資産総額 | 18,998 | | 16,733 | |
投資する | | |
非合併関連会社への投資 | 1,327 | | 1,404 | |
その他の投資(公正価値別投資-2020年:ドル1,674; 2019: $1,584) | 2,775 | | 2,588 | |
非流動売掛金 | 426 | | 1,011 | |
総投資 | 4,528 | | 5,003 | |
属性 | | |
属性 | 56,325 | | 54,910 | |
減算:減価償却累計 | 36,086 | | 33,914 | |
純財産(可変利息実体制限-2020年:#ドル232; 2019: $330) | 20,239 | | 20,996 | |
その他の資産 | | |
商誉 | 8,908 | | 8,796 | |
その他無形資産(累計償却後純額--2020年:#ドル)4,428; 2019: $3,886) | 3,352 | | 3,759 | |
経営的リース使用権資産 | 1,856 | | 2,072 | |
繰延所得税資産 | 2,215 | | 2,213 | |
| | |
繰延費用とその他の資産 | 1,249 | | 818 | |
| | |
その他資産総額 | 17,580 | | 17,658 | |
総資産 | $ | 61,345 | | $ | 60,390 | |
負債と権益 | | |
流動負債 | | |
支払手形 | $ | 156 | | $ | 586 | |
1年以内の満期長期債務 | 460 | | 435 | |
売掛金: | | |
貿易 | 3,763 | | 3,889 | |
他にも | 2,126 | | 2,064 | |
レンタル負債を経営しています--流動負債 | 416 | | 421 | |
所得税に対処する | 397 | | 522 | |
負債その他流動負債を計上しなければならない | 3,256 | | 2,233 | |
| | |
流動負債総額 | 10,574 | | 10,150 | |
長期債務(可変利息実体無請求権-2020年:#ドル6; 2019: $34) | 16,491 | | 15,975 | |
他の非流動負債 | | |
繰延所得税負債 | 405 | | 347 | |
年金と他の退職後の福祉-非流動 | 11,648 | | 10,083 | |
アスベスト関連の負債−非流動負債− | 1,013 | | 1,060 | |
レンタル負債を経営しています--非流動負債 | 1,521 | | 1,739 | |
他の非流動債務 | 6,124 | | 6,174 | |
| | |
その他の非流動負債総額 | 20,711 | | 19,403 | |
| | |
株主権益 | | |
普通株式(発行許可100$の株0.01各額面価値) | — | | — | |
追加実収資本 | 7,603 | | 7,333 | |
利益を残す | 16,300 | | 17,313 | |
その他の総合損失を累計する | (10,855) | | (10,246) | |
未稼ぎ従業員持株 | (49) | | (91) | |
| | |
陶氏化学会社の株主権益 | 12,999 | | 14,309 | |
非制御的権益 | 570 | | 553 | |
総株 | 13,569 | | 14,862 | |
負債と権益総額 | $ | 61,345 | | $ | 60,390 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
陶氏化学会社とその子会社
統合現金フロー表
| | | | | | | | | | | |
(単位:百万)12月31日までの年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
経営活動 | | | |
純収益(赤字) | $ | 1,304 | | $ | (1,150) | | $ | 4,775 | |
差し引く:非持続経営の収入、税引後 | — | | 445 | | 1,835 | |
継続経営所得,税引き後純額 | 1,304 | | (1,595) | | 2,940 | |
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する: | | | |
減価償却および償却 | 2,874 | | 2,938 | | 2,909 | |
繰延所得税の準備 | 258 | | (228) | | (429) | |
非合併関連会社の収益は受け取った配当金を下回っている | 443 | | 1,114 | | 108 | |
定期年金純収益コスト | 266 | | 144 | | 279 | |
年金支払 | (299) | | (261) | | (1,651) | |
資産·業務·投資の純収益 | (802) | | (81) | | (38) | |
| | | |
| | | |
再編·営業権減価と資産関連費用−純額 | 708 | | 3,219 | | 221 | |
| | | |
その他純損失 | 320 | | 213 | | 415 | |
資産と負債の変動、買収·剥離会社の影響を差し引く: | | | |
売掛金と手形 | 171 | | 1,253 | | (855) | |
棚卸しをする | 515 | | 668 | | (859) | |
売掛金 | (84) | | (948) | | 787 | |
その他の資産と負債、純額 | 589 | | (730) | | (731) | |
業務活動が提供する現金−継続業務 | 6,263 | | 5,706 | | 3,096 | |
業務活動が提供する現金−非連続性業務 | — | | 371 | | 1,158 | |
経営活動が提供する現金 | 6,263 | | 6,077 | | 4,254 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (1,252) | | (1,961) | | (2,091) | |
ガス田開発投資 | (5) | | (76) | | (114) | |
| | | |
| | | |
以前レンタルした資産を購入する | (5) | | (9) | | (26) | |
財産や企業を売却して得た,剥離した現金を差し引いた純額 | 929 | | 84 | | 47 | |
取得した財産及び企業は、取得した現金を差し引いた純額 | (130) | | — | | (20) | |
| | | |
非合併関連会社への投資とそれに提供する融資 | (333) | | (638) | | (18) | |
非合併関連会社からの分配·返済ローン | 7 | | 89 | | 55 | |
| | | |
購入投資 | (1,203) | | (899) | | (1,530) | |
販売収益と投資満期日 | 1,122 | | 1,252 | | 1,214 | |
貿易売掛金管利息収益 | — | | — | | 657 | |
その他の投資活動、純額 | 29 | | — | | — | |
投資活動のための現金--継続経営 | (841) | | (2,158) | | (1,826) | |
投資活動のための現金--非連続的な業務 | — | | (34) | | (369) | |
投資活動用の現金 | (841) | | (2,192) | | (2,195) | |
融資活動 | | | |
短期支払手形の変動 | (431) | | 307 | | (178) | |
3か月以上短期債券を発行して得られる収益 | 163 | | — | | — | |
3か月以上の短期債務を返済する | (163) | | — | | — | |
長期債券を発行して得られる収益 | 4,672 | | 2,287 | | 1,999 | |
長期債務を償還する | (4,653) | | (5,561) | | (3,054) | |
| | | |
株を発行して得た金 | 108 | | 93 | | 112 | |
| | | |
取引融資、債務発行、その他のコスト | (175) | | (119) | | (70) | |
株式支払いのための従業員税の手配 | (27) | | (60) | | (77) | |
| | | |
非持株権への分配 | (62) | | (77) | | (135) | |
非持株権を購入する | — | | (297) | | — | |
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DowDuPont Inc.に支払う配当金 | — | | (535) | | (3,711) | |
陶氏化学会社への配当金。 | (2,233) | | (201) | | — | |
DowDuPont Inc.分離に関連した和解と移転。 | — | | (61) | | (240) | |
他の資金調達活動、純額 | — | | — | | 3 | |
資金調達活動のための現金--継続経営 | (2,801) | | (4,224) | | (5,351) | |
資金調達活動のための現金−非連続性ビジネス | — | | (18) | | (53) | |
融資活動のための現金 | (2,801) | | (4,242) | | (5,404) | |
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | 107 | | (27) | | (99) | |
要約.要約 | | | |
現金、現金等価物、および制限現金の増加(減少) | 2,728 | | (384) | | (3,444) | |
年初の現金、現金等価物、制限現金 | 2,380 | | 2,764 | | 6,208 | |
年末現金、現金等価物、制限現金 | $ | 5,108 | | $ | 2,380 | | $ | 2,764 | |
減算:“他の流動資産”に含まれる制限的な現金と現金等価物 | 4 | | 13 | | 40 | |
年末現金および現金等価物 | $ | 5,104 | | $ | 2,367 | | $ | 2,724 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
陶氏化学会社とその子会社
合併権益表
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12月31日までの年間 | 2020 | 2019 | 2018 |
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普通株 | | | |
年明けと年末残高 | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
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追加実収資本 | | | |
年初残高 | 7,333 | | 7,042 | | 6,553 | |
| | | |
親会社株である陶氏化学を発行する。 | 108 | | 65 | | — | |
親会社株発行-DowDuPont Inc. | — | | 28 | | 112 | |
株式ベースの従業員持株報酬と分配 | 162 | | 235 | | 377 | |
| | | |
| | | |
他にも | — | | (37) | | — | |
年末残高 | 7,603 | | 7,333 | | 7,042 | |
利益を残す | | | |
年初残高 | 17,313 | | 35,460 | | 33,742 | |
陶氏化学会社普通株株主が獲得できる純収益(赤字) | 1,235 | | (1,237) | | 4,641 | |
| | | |
陶氏化学会社への配当金。 | (2,233) | | (201) | | — | |
DowDuPont Inc.にメッセージを送る。 | — | | (535) | | (3,711) | |
公共統制事務 | — | | (16,009) | | (182) | |
会計基準を採用する | — | | (151) | | 989 | |
他にも | (15) | | (14) | | (19) | |
年末残高 | 16,300 | | 17,313 | | 35,460 | |
その他の総合損失を累計する | | | |
年初残高 | (10,246) | | (9,885) | | (8,591) | |
その他総合損失 | (609) | | (1,154) | | (257) | |
公共統制事務 | — | | 793 | | — | |
会計基準を採用する | — | | — | | (1,037) | |
年末残高 | (10,855) | | (10,246) | | (9,885) | |
未稼ぎ従業員持株 | | | |
年初残高 | (91) | | (134) | | (189) | |
株式ベースの従業員持株報酬と分配 | 42 | | 45 | | 55 | |
買収従業員持株計画株 | — | | (2) | | — | |
年末残高 | (49) | | (91) | | (134) | |
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陶氏化学会社の株主権益 | 12,999 | | 14,309 | | 32,483 | |
非制御的権益 | 570 | | 553 | | 1,138 | |
総株 | $ | 13,569 | | $ | 14,862 | | $ | 33,621 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
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陶氏化学会社とその子会社 陶氏化学会社とその子会社 |
連結財務諸表付記 |
カタログ表
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注意事項 | | ページ |
1 | 重要会計政策の概要 | 84 |
2 | 最近の会計基準 | 90 |
3 | 陶氏デュポンと分譲する | 91 |
4 | 収入.収入 | 93 |
5 | 資産剥離 | 96 |
6 | 再編、営業権減額、資産関連費用-純額 | 97 |
7 | 資料を補充する | 101 |
8 | 所得税 | 103 |
9 | 1株当たりの収益計算 | 107 |
10 | 棚卸しをする | 108 |
11 | 属性 | 108 |
12 | 非合併付属会社 | 109 |
13 | 商業権その他無形資産 | 112 |
14 | 金融資産の移転 | 114 |
15 | 支払手形、長期債務、利用可能な信用手配 | 115 |
16 | 支払いと負債があります | 119 |
17 | 賃貸借証書 | 127 |
18 | 株主権益 | 129 |
19 | 非制御的権益 | 132 |
20 | 退職金計画その他退職後福祉 | 133 |
21 | 株に基づく報酬 | 140 |
22 | 金融商品 | 145 |
23 | 公正価値計量 | 152 |
24 | 可変利子実体 | 155 |
25 | 関係者取引 | 156 |
26 | 市場と地理的地域を細分化する | 157 |
27 | 四半期財務データを精選する | 162 |
注1-重要会計政策の概要
合併と分立
2019年4月1日、DowDuPont Inc.(“DowDuPont”は、2019年6月3日から発効し、n/k/a DuPont de Nemour,Inc.または“DuPont”)はその材料科学業務の分離を完了し、Dow Inc.は陶氏化学会社とその合併子会社(“TDCC”となり、Dow Inc.、“Dow”または“会社”と共に)の直接親会社となった。二零一七年三月三十一日に改訂された二零一五年十二月十一日に発効した合併協定及び合併計画(“合併協定”)によると、二零一七年八月三十一日から発効する等額取引は分割を考慮する。TDCCとE.I.Du Pont de Nemour and Companyとその合併子会社(“歴史デュポン”)はそれぞれDowDuPontの子会社と合併するため,TDCCと歴史デュポンはDowDuPontの子会社(“合併”)となる.合併後,TDCCと歴史デュポンは一連の内部再編と再編手順を行い,彼らの業務を3つのサブグループ:農業,材料科学,特殊製品に再調整した。陶氏化学は陶氏デュポン社の完全子会社であり、材料科学業務の持ち株会社である。以上の情報については、注釈3を参照されたい。
合併原則と列報根拠
付随する陶氏化学会社とTDCCの総合財務諸表は米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成され、陶氏化学がそれに対して制御権を行使するすべての持株子会社の資産、負債、収入と支出、及び適用下で陶氏化学が持株権又は主要な受益者を持つ実体に対する資産、負債、収入及び支出を含む。会社間取引と残高は合併で流された。非合併付属会社への投資(それに重大な影響を与えた20%~50%所有する会社または20%未満の所有会社)は権益法を用いて計算される。
陶氏化学は2019年4月1日からTDCCの発行済み普通株を所有している。TDCCはDow Inc.の前身とされており,TDCCの歴史結果はDow Inc.の2019年3月31日まで(この期間を含む)の歴史結果と考えられる.陶氏化学会社とTDCCとの親会社関係により、両社の財務諸表と開示内容がほぼ類似していることを考慮して、両社は本年度報告書にForm 10−Kの合併報告書を提出している。別途説明があるほか,報告に反映された情報は陶氏化学社やTDCCにも適用可能である。
発効日と時間の分配まで、陶氏デュポンは実益が陶氏化学のいかなる株権も持っていなくなり、陶氏化学及びその合併付属会社をその財務業績に合併することもなくなった。陶氏の全期間の総合財務業績は,TDCCの農業科学業務(“AGCO”)と特殊製品業務(“SPECCO”)の非持続業務としての分配,および歴史デュポンのエチレンとエチレン共重合体業務(そのエチレン−アクリレートエラストマー業務を除く)(“ECP”)が2017年8月31日(“合併日”)完了後に共同制御取引の収入としたことを反映している。以上の情報については、注釈3を参照されたい。
同社は6つのグローバル事業を通じてグローバル業務を展開しており、これらの業務は以下の経営部門に分けられている:包装と特殊プラスチック、工業中間体とインフラ、性能材料と塗料。会社には営業部門の総額と会社の総額との入金が含まれています。その他の情報については、付記26を参照されたい。
合併日から分立まで,DowDuPont,TDCCとHistory DuPontとその関連会社間の取引は関連側取引とみなされる.TDCCと歴史デュポンとの間の取引には、主に両社の製造過程で消費されるいくつかの原材料の販売と調達が含まれている。TDCCとDow Inc.間の取引はTDCCの関連先取引と見なす.その他の情報については、付記25を参照されたい。
別の説明がない限り,本年度報告10−K表では,金額,活動ともに継続経営に基づいて報告されている。
文脈以外にも,用語“連合炭化物”とは当社の完全子会社である合同炭化物会社を指し,“陶氏シリカゲル”は当社の完全子会社である道氏シリカゲル会社を指す。
財務諸表作成における使用を見積もる
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成するには、報告に影響を与える資産および負債額、財務諸表の日付を開示するか、または有資産および負債、ならびに報告期間内に報告された収入および費用の推定および仮定を使用する必要がある。同社の総合財務諸表には、経営陣の最適な見積もりと判断に基づく金額が含まれている。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
重大会計政策
アスベストに関する件
アスベスト関連事項の課税費用は,弁護と処理費用を含め,クレームと解決活動,国防支出および未解決と将来のクレームの分析に基づいて記録されている。これらの計上項目は、アスベストに関する負債が適切であるか否かを決定するために、資産負債表毎に日ごとに評価される。アスベスト関連事項の計上すべき項目は,合併貸借対照表における“当計その他流動負債”と“アスベストに関する負債−非流動負債”に計上されている。その他の情報については、付記16を参照されたい。
法律費用
当社は発生した法的費用を支払っているが,アスベストに関する弁護や加工費用は除外している。
外貨換算
世界的に、現地通貨は主に機能通貨として使用されている。現地通貨を機能通貨とした業務の換算損益は総合貸借対照表の“累積その他総合損失”(“AOCL”)に計上されている。特定の子会社のために、ドルは機能通貨として使用される。子会社が生産·販売された製品とドル建ての市場を束ねた経済環境で運営している場合や、外国子会社が高度にインフレした環境で運営されている場合には、このような状況が発生する。機能通貨としてドルを使用した場合、外貨換算収益や損失が収入に反映される。
環境問題
環境事項の計上項目は,負債が発生した可能性が高く,現行法や既存技術によりその負債の額を合理的に見積もることができるときに記録されている。これらのプロジェクトは、評価および修復作業の進展やより多くの技術的または法的情報を得るにつれて、定期的に調整される。環境負債の課税項目は未割引金額で連結貸借対照表中の“当算その他流動負債”と“その他非流動負債”に計上されている。環境負債の関連保険又は他の第三者が回収するべき項目は,回収が可能な場合に入金し,合併貸借対照表の“売掛金及び手形−その他”又は“非流動売掛金”に計上する
環境コストが物件の寿命を延長し,その容量を増加させ,あるいは将来の運営による汚染を軽減あるいは防止すれば,環境コストを資本化する。環境コストも資本化され,長期資産の買収,建設および/または正常運営による法定資産廃棄義務が確認された。環境汚染対策と整理に関する費用は費用に計上されている。修復に直接関連する推定将来の増分運営、維持と管理コストは、これらのコストが可能であり、合理的に推定できる時に計算すべきである。
現金と現金等価物
現金及び現金等価物には、購入時満期日が三ヶ月以下である定期預金及び投資が含まれる。
金融商品
当社は市場オファーに基づいて金融商品の公正価値を計算します。金融商品の市場オファーが得られない場合、同社は、推定された将来のキャッシュフローの現在値を考慮した市場投入に基づく標準定価モデルを使用する。
同社はデリバティブを利用して外貨為替レート、商品価格、金利リスクの開放を管理している。すべての派生ツールの公正価値は、貸借対照表の日に資産または負債として確認される。これらのツールの公正価値変動は収益やAOCLで報告されており,デリバティブツールの使用や当社がヘッジ会計処理を選択しているかどうかに依存する。
キャッシュフローヘッジツールに指定され資格に適合するデリバティブの損益は,関連取引が収益で確認されるまでAOCLに計上される.当社の海外業務純投資をヘッジするデリバティブツールと非デリバティブツールとしての損益は,累計換算調整の一部としてAOCLに計上されている
公正価値ヘッジツールに指定されたデリバティブツールの損益および被裁定価値項目の相殺損失と収益は,同一会計期間の収益に記載されている。ヘッジツールとして指定されていないデリバティブは、各会計期間終了時に市価で計算され、その結果は収益に含まれる。
棚卸しをする
在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いものに記載します。各子会社のコストを決定する方法としては,後進先出し(“LIFO”),先進先出し(“FIFO”)と平均コストがあり,毎年一致して使用されている.2020年12月31日には30百分率は58パーセントと12会社の在庫の割合はそれぞれ後進先出し法、先進先出し法、平均コスト法で計算されます。2019年12月31日、約32百分率は58パーセントと10会社の在庫の割合はそれぞれ後進先出し法、先進先出し法、平均コスト法で計算されます
当社は定期的に他社と原材料と完成品を交換して、納品時間、運賃、その他の輸送コストを削減します。このような取引は非通貨取引とみなされ、コストで価格を計算する。
属性
土地、建物、設備はコストから減価償却または償却を差し引いて計算される。融資リース契約項の下の財産は、賃貸期間内の賃貸支払いの現在値から累積償却勘定を差し引く。減価償却は、減価償却可能資産の予定耐用年数をもとに、直線法を用いて計算される。完全減価償却資産は、それらが使用終了するまで、財産および減価償却口座に保持される。処分の場合は、資産と関連する減価償却を口座から控除し、純額から処分の収益を差し引いて収入を計上する。
長期資産の減価と処分
事件や環境変化がある資産の帳簿金額が回収できない可能性があることを示すたびに、当社は長期資産およびいくつかの識別可能な無形資産の減値を評価する。割引されていない将来のキャッシュフローが資産の帳簿金額を回収するのに不十分であることが予想される場合、その資産は、第三者から受信された入札または市場参加者の仮定に基づく割引キャッシュフロー分析に基づいて、その公正価値に減記される。
売却方式で処分された長期資産(例えば、重大資産)を保有待ち販売に分類し、帳簿価値または公正価値から売却コストの低い者を減算して報告し、減価償却を停止する。売却方式以外の方法で処分された長期資産は、処分され、帳簿価値または公正価値のうちの低い者で報告されるまで、保有および使用に分類され、資産の残存耐用年数で減価償却が確認される。
商業権その他無形資産
企業合併の購入価格が買収された有形無形資産純資産値の推定公正価値を超えた場合、当社は営業権を記録する。第4四半期に毎年報告単位レベルで営業権の減値をテストし、あるいは事件或いは環境変化が報告単位の公正価値がその帳簿額面より低い可能性があることを示す時、より頻度的に商業権をテストする。営業権の減価テストを行う時、会社はまず定性要素を評価する可能性がある。もし初歩的な定性的評価が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性が高いと決定した場合、追加の定量試験を行う。会社も定性テストをスキップして、直接定量テストを行うことができます。定量化テストが営業権減値を示す場合、減価費用は、報告単位の帳簿価値とその公正価値との差に基づいて確認される。当社は主に割引キャッシュフロー法を用いてその報告単位の公正価値を計算している
有限寿命の無形資産は,開発された技術,顧客に関する商標,商号,ソフトウェアのように,その推定使用寿命内に償却され,一般に直線的に償却され,期間は主に3至れり尽くせり20何年もです。存在期間が不定な無形資産は、毎年減価または廃棄を審査するか、またはより頻繁に、イベントまたは環境変化が無形資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合に審査を行う。減値した場合、無形資産は割引キャッシュフローによって公正価値に減記される。
資産廃棄債務
当社は、資産廃棄債務を、その償還時間および/または方法を含む、発生し、合理的に評価可能であると記録しており、当社の制御範囲内にない将来の事件の債務に依存する。負債の公正価値は、割引に基づいて負債と表記され、時間の経過とともに現在値の変化とともに増加する。負債に関するコストは,資産の推定残存耐用年数内で資本化や償却,一般的には10数年かそれ以下の時間です
投資する
債務証券への投資は主に会社の保険業務が保有しており、取引、売却可能、または満期まで保有できるように分類されている。取引に分類された投資は公正価値報告であり,収入には時価別調整に関する未実現収益と損失が含まれている。売却可能に分類された資産は公正価値で報告され,収益や損失はAOCLに計上されていない。それらは満期まで保有している資産を償却コストで入金するように分類されている。投資を売る費用は先進的な先出しまたは具体的な表示によって決定される
公正価値が確定しやすい株式証券への投資は公正価値報告に基づいて、時価建て調整に関連する未実現収益と損失計上収益を計上する。簡単に公正な価値を決定できる権益証券はコストで入金され、秩序のある取引で減値と見える価格変動によって調整される
当社はその投資に公正価値がコストベースを下回る低下が生じているかどうかを定期的に審査しています。イベントや環境変化が資産の帳簿価値を回収できない可能性がある場合には,担保が減記され,新たなコスト基盤が構築される。
賃貸借証書
会社は契約開始時に契約にレンタルが含まれているかどうかを決定します。決定された資産が存在し、会社が資産を制御する権利がある場合、契約はリースを含む
リース使用権(“ROU”)資産代表会社がリース期間内に対象資産を使用する権利を経営し、リース負債代表会社がリースにより発生したリース金を支払う義務を負う。経営リースROU資産およびリース負債は開始日にレンタル期間内のリース支払いの現在値に基づいて確認します。会社は、潜在的な金利が確定しにくい限り、逓増借款金利を使用してレンタル支払いの現在値を決定する。レンタル条項にリースの延長または終了のオプションが含まれている場合、純資産収益率および賃貸負債は、合理的に決定された決定に基づいて測定される。開始日のリース期間が12ヶ月以下の賃貸契約は、貸借対照表で確認されず、発生時に支出を計上する
当社は賃貸と非リース構成要素と賃貸契約を締結しており、これらのレンタル構成要素は単一賃貸構成要素として当社のテナントとしてのほぼすべてのカテゴリの賃貸資産を計上している。また、ある設備のレンタルについては、ポートフォリオ方法を用いてレンタルを経営するROU資産とリース負債を計算する。総合損益表では、賃貸支払いを経営するレンタル料金はレンタル期間内に直線原則で確認されています。融資リースについては,利息支出はリース負債で確認され,ROU資産はリース期間内に償却される。
いくつかのレンタルスケジュールは、使用または生産量によって異なる費用を支払う必要がありますか、または保険や納税のような他の理由で異なる可能性があります。可変リース支払いは発生したことを確認し、ROU資産またはリース負債の一部として列報しない。その他の情報については、付記17を参照されたい。
収入.収入
その顧客が承諾した商品やサービスに対するコントロール権を獲得した場合、当社は収入を確認し、その金額は、当社がこれらの商品やサービスと交換することを期待している対価格を反映している。収入確認を決定するために,会社は,(1)顧客との契約の決定,(2)契約中の履行義務の決定,(3)取引価格の決定,(4)契約に取引価格を割り当てる履行義務,および(5)エンティティが履行義務を履行した場合に収入を確認する,の5つのステップを実行する.以上の情報については、注釈4を参照されたい。
当社の保険業務に関する収入には第三者保険料が含まれており、これらの保険料は関連保険証書と再保険契約の条項によって稼いでいる。
解散費
同社は世界各地での事業を定期的に審査し、その事業や地理的地域の競争力の確保に努めている。審査の結果、閉鎖施設や他の最適化活動に関連する従業員数が減少した場合、主に会社の継続的な福祉手配に基づいて従業員に解散費福祉を提供する。経営陣が計画終了を約束すると、これらの解散費は計上され、従業員は合理的に推定できる額の福祉を受ける権利がある可能性が高い。
合併·分離コスト
当社は総合損益表において陶氏シリコーンの合併と分立および所有権再編に関する費用を“合併と分立コスト”に分類している。統合と個別化に関するコストには,統合後の統合費用,AGCOとSPECCO分離によるコスト,ECP統合に関するコストがある.道とは、有機ケイ素関連コストには、所有権再構成終了後に発生する統合費用が含まれる。統合と分離コストには、主に財務コンサルタント、情報技術、法律、会計、コンサルティング、およびこれらの活動の準備と実行に関連する他の専門相談料が含まれています。陶氏のシリコーン所有権再編に関する統合および分離コストは2018年5月31日に完了しました。2020年12月31日現在、合併·分立に関する統合·分離コストが完了している。
所得税
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算します。この方法によれば、繰延税金資産と負債は、制定された税率に従って、資産と負債の帳簿金額と計税基礎との一時的な差による将来の税務結果を確認する。繰延税金資産または負債に及ぼす税率変動の影響は、公布日を含む期間の収入で確認される。当社はポートフォリオ手法を用いてAOCLからの所得税の影響を放出している
合併後,TDCCと歴史デュポンはDowDuPontの子会社となった.分離の前に、TDCCはDowDuPontの合併税組およびいくつかの司法管轄区域の関連所得税申告書に含まれる。同社はDowDuPontの総合所得税申告書に課税収入シェアおよび税収属性と義務の単独納税義務を記録しており,従う式は税収属性や義務の経済分担と一致している。当社と歴史デュポンは、DowDuPontの総合納税申告書における彼らの課税収入シェアと税収属性と義務に基づいてDowDuPontに対する金額を計算しました。報告は、企業のDowDuPontに対する支払義務(または払戻可能金額)を代表して、合併または合併申告管轄区域ごとに合意、選択または要求された方法に基づいて計算された理論的納税義務に基づいて計算される。2019年4月1日から、会社は歴史デュポン実体に合併所得税申告書を提出しなくなった。
当社が所得税状況の財務諸表の影響を確定していないことを確認した場合、技術的優位性により、この状況は審査を経てより維持される可能性があります。当社が他の税務または有事項を計算すべき場合、税務機関への負債が発生し、事項の金額を合理的に見積もることができる可能性が高い。不確定所得税の当期部分には“未払い所得税”、長期部分には連結貸借対照表の“その他の非流動負債”が計上される。
外国子会社や関連会社の未分配収益計に税金が出されているが、これらの収益は永久投資とはみなされていない。
普通株1株当たり収益
普通株1株当たり収益の計算は、適用期間中に会社が発行した普通株の加重平均に基づいている。1株当たりの希釈普通株収益の計算は、このような影響が逆希釈されない限り、それぞれの期間に発行されたすべての潜在的普通株の影響を反映する。
会計基準の採択
2019
2019年1月1日から、当社は会計基準更新(“ASU”)2016−02年度“レンタル(テーマ842)”と関連ASUS(総称して“テーマ842”)を採択し、上記で議論したリース会計政策を追加した。新基準を採用すると、記録された経営リース純資産と賃貸負債は#ドルとなった2.32019年1月1日現在、10億ドル。“利益剰余金”への純影響は#ドル増加である32これは,主に先のアフターバック取引に関する繰延収益が確認されたためである.この影響は陶氏社とTDCCの合併権益報告書における“採用会計基準”の欄に反映されている。その他の情報については、付記17を参照されたい。
また、総合財務諸表は、2019年1月1日に当社のいくつかの非合併合同会社がASU 2014−09年度“顧客との契約収入(テーマ606)”や関連ASUS(総称して“テーマ606”)を採択した影響を反映しており、その後、道から離れたデュポンの一部として配布されている。純影響は非連続業務の資産や負債に反映され、それに応じて“利益剰余金”#ドルに減少する1832019年1月1日現在の総合貸借対照表の1,000万ドル。この影響は陶氏社とTDCCの合併権益報告書における“採用会計基準”の欄に反映されている。
2018
2018年第1四半期には、トピック606、ASU 2016-01、“金融商品--全体(テーマ825-10):金融資産と金融負債の確認と計量”とASU 2016-16、“所得税(主題740):非在庫資産の実体内移行”が採択され、純減少につながった#ドル683,000万ドルから“利益剰余金”に換算し、1ドル削減202018年1月1日の総合権益表では,AOCLに600万ドルを支払った。2018年第2四半期、当社は早くもASU 2018-02“損益表-報告包括収益(テーマ220):累積された他の全面収益の中から何らかの税収影響を再分類する”(ASU 2018-02)を採用しています。この基準を採用して1ドルの損失が生じた1,057AOCLは2018年4月1日の総合権益報告書に再分類したため、利益剰余金が100万ドル増加した。これらの影響は、連結権益報告書の“採用会計基準”の欄に反映されている
財務諸表列報方式の変化
合併貸借対照表
2020年、当社は総合貸借対照表で“有価証券”を“他の流動資産”に再分類することを選択したため、前期金額は今年度に該当する列報方式に再分類された。総合貸借対照表の変動状況は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
総合貸借対照表の変動 | 2019年12月31日 |
| 陶氏化学です。 | TDCC |
百万の計 | 書類に示すように | 更新されました | 書類に示すように | 更新されました |
有価証券 | $ | 21 | $ | — | $ | 21 | $ | — |
その他流動資産 | $ | 658 | $ | 679 | $ | 571 | $ | 592 |
TDCC配当
合併の発効に伴い,TDCCは公開取引の普通株を持たなくなった.TDCCの普通株は分割前にその親会社DowDuPontが独自出資し,TDCC取締役会(“取締役会”)はDowDuPontに配当を派遣するかどうかを決定する.DowDuPontから分離した後、TDCCはDow Inc.の完全子会社となり、TDCC取締役会はDow Inc.に配当金を派遣するかどうかを決定します。より多くの情報については、付記18と25を参照されたい。
注2-最近の会計基準
最近採用された会計基準
2020年第1四半期、会社は、財務諸表付記における開示の有効性を向上させるために、財務会計基準委員会(FASB)開示フレームワークプロジェクトの一部であるASU 2018-13“公正価値計量(テーマ820):開示フレームワーク-公正価値計量開示要求の変化”を採択した。新しい指針における修正は、主題820“公正価値計量”によってカバーされる公正価値計量に関連するいくつかの開示要求を削除、修正、追加し、その中のいくつかの要求は前向きに適用され、他のすべての要求は遡及適用される。このガイドラインの採択は連結財務諸表に実質的な影響を与えなかった。その他の情報については付記23を参照されたい。
2020年第1四半期、当社はASU 2018-15“無形資産-営業権およびその他-内部使用ソフトウェア(主題350-40):顧客がサービス契約であるクラウドコンピューティング手配で発生する実施コストの会計処理”を採択し、サービス契約であるクラウドコンピューティング手配における顧客に、テーマ350“無形資産-営業権その他”における内部使用ソフトウェア指導に従って、どの実施コストを資産または発生費用として資本化するかを決定することを要求した。当社はこの基準を前向きに適用することを選択しており、この基準の採用は連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。
2020年第1四半期には,当社はASU 2016−13“金融商品である信用損失(テーマ326):金融商品信用損失の計測”および関連するASUを採用した。このような改訂は予期した信用損失を反映する方法ですでに発生した損失減値方法を代替し、更に広範な合理的かつ支持可能な資料を考慮して、信用損失推定を通知することを要求する。そのため、会社は将来発生する可能性のある損失を含む資産の推定寿命内に発生すると予想される信用損失を推定するために前向き情報を考慮する必要がある。基準における修正要求は,指導意見を用いた最初の報告期間開始時の留保報酬の累積効果調整を行うことである.このガイドラインの採択は連結財務諸表に実質的な影響を与えなかった。
2020年第3四半期、会社はASU 2020-04“参考為替レート改革(特別テーマ848):参考為替レート改革の財務報告への影響促進”を採択した。修正案は一般的に受け入れられた会計原則を契約、期間保証関係と参考為替レート改革の影響を受ける他の取引に適用するために、いくつかの基準を満たすことを前提としたオプションの便宜的な方法と例外状況を提供した。新基準の有効期限は2020年3月12日から2022年12月31日までで、採用日は会社の選挙結果による。当社は、為替レート改革の過渡期を参考にして関連契約、ヘッジ関係、その他の取引を修正する際に、新たな指針が提供するオプションの便宜策と例外を適用することを選択した。改定については、参考為替レート改革が財務報告に与える潜在的な会計負担を軽減したり、参考為替レート改革が財務報告に与える影響を確認したりするため、本指針の適用は総合財務諸表に大きな影響を与えない
2020年12月31日に発表されたが採用されていない会計基準
FASBは2019年12月、ASU 2019-12“所得税(主題740):所得税の会計処理を簡略化する”を発表した。修正案は、所得税の計算を簡略化し、740である“所得税”一般原則のいくつかの例外を削除し、既存のガイドラインを明確にして修正することによって、適用の一貫性を改善する。新基準は2020年12月15日以降に開始される財政年度とこれらの財政年度内の過渡期に適用される。早期通過を許可し、修正案は遡及、修正後遡及または未来適用可能であり、具体的には具体的な修正案に依存する。当社は2021年第1四半期に新指針を採用し、この指針を採択することは連結財務諸表に大きな影響を与えないと予想されています。
注3-陶氏デュポンと分譲する
2017年8月31日より、TDCCおよびHistory DuPontが合併プロトコルに期待される対等取引を完了し、TDCC、History DuPont、DowDuPont、Diamond Merge Sub,Inc.およびOrion Merge Sub,Inc.の間で合併が行われた。合併合意によると、(I)Diamond Merger Sub,Inc.はTDCCと合併してTDCCに組み込まれ、TDCCはDowDuPontの付属会社として存在し続ける(“ダイヤモンド合併”)および(Ii)Orion Merge Sub,Inc.は歴史デュポンに合併して歴史デュポンに組み込まれ、歴史デュポンは合併後もDowPont付属会社(Orion Durion)として合併されている(“ダイヤモンド合併”)および(Ii)Orion Merge Sub,Inc.は歴史デュポンに合併して歴史デュポンに組み込まれている。“合併”)。合併完了後,TDCCと歴史デュポンはそれぞれDowDuPontの子会社となる.合併後,TDCCと歴史デュポンは一連の内部再編と再編手順を行い,彼らの業務を3つのサブグループ:農業,材料科学,特殊製品に再調整した。陶氏化学は陶氏デュポン社の完全子会社であり、材料科学業務の持ち株会社である。
2019年4月1日、道杜邦はこれまでに発表された材料科学業務の分離を完了した。分離は,陶氏化学が当時発行していた普通株と発行された普通株を米国東部時間2019年3月21日終値時点で登録されている陶氏化学株主に比例配分することで行われた。DowDuPont登録株主はDow Inc.普通株を獲得し、額面は$0.01DowDuPont普通株式1株当たり3額面$0.011株当たり、記録日までに保有する(“割当比率”)。陶氏化学社の普通株の断片的な株式は発行されていない。代わりに、DowDuPontの登録株主にどんな断片的な株の代わりに現金を支払った。陶氏化学が2019年4月1日に発行した普通株数は748.8百万株です。陶氏化学会社は現在独立した上場会社であり、その普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“DOW”である。陶氏化学普通株は2019年4月2日に正常取引、すなわち流通後初日に開始された
陶氏化学は2019年4月1日から陶氏化学社の完全子会社となった。発効日と時間の分配まで、陶氏デュポンは陶氏化学のいかなる持分も持っておらず、陶氏化学とその合併子会社を財務業績に統合することもなくなった。陶氏化学の総合財務業績は2019年第2四半期から陶氏社とその合併子会社であるTDCCのAGCOとSpecoの分配およびECP受信後の業績を反映している。陶氏化学の2019年4月1日までの総合財務業績は,AGCOとspeccoの生産停止業務としての届出期間ごとの分布と,2017年8月31日の合併完了以来共同制御取引として受信したECPを反映している。
2019年4月1日、陶氏化学は現金寄付金を受け取った2,024陶氏化学,TDCCとDowDuPont間の内部再編と業務再構成手順の一部とした。陶氏化学は“利益剰余金”を1ドル減らすことを確認した14,8062019年に現金寄与、AGCO、SPECOの分配、その他の分離に関する調整による100万ユーロ。TDCC“利益剰余金”の減少を確認#ドル16,0092019年、AAGCOとSPECOが配布されたため、収入は100万ドルだった。
ECP領収書
ECPの受信は、共同制御下のエンティティ間の移行とみなされるため、2017年8月31日の合併完了以来受信したECPを反映するために、総合財務諸表が遡及調整されている。すべての会社間取引は合併でキャンセルされた。
AGCOおよびSPECOの分布
分配後,当社はASC 205−20“非持続経営”(以下,“ASC 205−20”と略す)の指針に基づき,先に発表された総合財務諸表を遡及調整し,AGCOとSPECOを非持続経営として列報したAGCOとSPECOの業務結果は、合併損益表において非連続的な業務列として以下のようにまとめられている
| | | | | | | | |
AGCOとSPECOの経営実績 | 2019 1 | 2018 |
百万の計 |
純売上高 | $ | 2,953 | | $ | 12,187 | |
販売コスト | 1,804 | | 7,668 | |
研究開発費 | 175 | | 761 | |
販売、一般、行政費用 | 262 | | 1,108 | |
無形資産の償却 | 61 | | 249 | |
再編と資産に関する費用--純額 | 78 | | 411 | |
| | |
非合併関連会社の収益における権益 | 28 | | 400 | |
雑収入-純額 | (18) | | (13) | |
利子収入 | 3 | | 26 | |
債務割引の利子支出と償却 | 7 | | 56 | |
所得税前非持続経営所得 | $ | 579 | | $ | 2,347 | |
所得税支給 | 134 | | 512 | |
非継続経営所得の税引き後純額 | $ | 445 | | $ | 1,835 | |
1.2019年3月31日現在の実績。
別居と分配に関する合意
別居については、陶氏会社はデュポンおよび/またはCorteva,Inc.(“Corteva”)といくつかの合意を締結しており、別居と分配協定、税務協定、従業員に関する協定(総称して“合意”と呼ぶ)を含む。分離された条項を決定することに加えて、これらの合意は、分離後の陶氏化学のデュポンおよびCortevaとの相互作用に枠組みを提供し、分離が完了する前、終了時および後の資産、負債、および債務の陶氏化学、デュポンおよびCorteva間の分配を規定する。これらの合意はまた、各当事者の賠償事項に対するそれぞれの権利、責任、義務を明らかにするためのいくつかの賠償および/または交差賠償条項を含む。場合によっては、当事者たちの賠償義務は制限されない。いくつかの賠償義務は、損失金額を減少させる補償者の保険収益または他の第三者収益の影響を受ける。また、場合によっては、賠償可能な損失は“最低限”の開始額によって制限され、場合によっては控除可能な金額も制限される
協定に関する賠償やその他の退職後事項の影響は主に陶氏社の総合財務諸表に反映されています。2019年、会社は合意に関する税引前費用#ドルを記録しました242000万ドルの“統合と分離コスト”と69陶氏社の会社関連の総合損益表における“雑収入(費用)−純額”は100万ドルであった
2020年12月31日現在、同社の資産は772000万ドル58(2019年12月31日現在)に含まれる“その他の流動資産”および#ドル332000万ドル522019年12月31日(百万ドル)に“非流動売掛金”と負債#ドルを計上します4122000万ドル352(2019年12月31日現在)“負債およびその他の流動負債”および#ドルを計上します462000万ドル96(2019年12月31日現在)陶氏社の合意に関連する連結貸借対照表に含まれる“その他の非流動債務”。その後、これらの資産と負債のどの調整も陶氏化学社の経営業績に記録される
しかも、同社は約#ドル延期した400分離時に陶氏デュポンから受け取った現金分配のうち1億3千万ドルが、陶氏社の合併貸借対照表に関連負債を記録し、“利益剰余金”を相殺した。2020年12月31日現在、$1032000万ドル1302019年12月31日現在、この負債の百万ドルは“負債とその他の流動負債”と#ドルに記入されている962000万ドル2702019年12月31日)陶氏化学社合併貸借対照表に記入された“他の非流動債務”。2020年第4四半期に受け取った通知によると、陶氏化学社は$を押し売りした1771000万ドルの負債は、その影響が陶氏社の総合権益報告書の“共同制御取引”の欄に反映されている。残りの負債の最終解決策は不確定であり、その後のその負債の帳簿価値のいかなる調整も陶氏社の権益に反映される
2020年に陶氏化学が支払った現金純額は182000万ドル215(2019年)合意に関連して、陶氏社合併キャッシュフロー表の“経営活動キャッシュフロー--非持続経営”に記録されている。同社は$も受け取りました982019年に当該等の合意に関連した1,000万ドルは、陶氏社合併キャッシュフロー表の“経営活動及び継続経営のキャッシュフロー”内の“その他の資産及び負債、純額”内に記録される。
持続的に参加する
同社はデュポン社やCorteva社と特定の製品やサービス協定を締結しており、これらの協定は分離前に会社間取引とされているが、分離後は貿易取引である。これらの取引は、総合財務諸表において遡及的に貿易取引に再分類されている。ASCテーマ205“財務諸表の列報”で決定された具体的な要因の評価によると、会社は、これらのプロトコルはAGCOまたはSPECOへの重大な持続的な参加を構成しないと結論した。
合併·分離コスト
合併と分離コストは,合併後の統合と業務分離活動および陶氏シリコーン所有権再編(2018年5月31日現在)に関するコストを反映して#ドルである2392020年は2.5億ドルなのに対し、2020年には1,0631000万ドルと300万ドルです1,039陶氏化学とTDCCは2019年にそれぞれ100万ドルと1,1792018年には100万人に達した。2020年12月31日現在、合併後の統合と業務分離活動に関する統合·分離コストが完了している。
注4-収入.収入
同社の収入の大部分は製品販売から来ています。2020年には99製品販売に関連する会社の収入の割合(982019年のパーセンテージと992018年の割合)。残りの売上高は主に同社の保険業務および特許や技術の許可に関係しています。
製品販売
製品販売にはメーカーや流通業者への会社製品の販売が含まれています。当社は、注文確認又は調達注文を顧客との契約と見なし、場合によっては、注文確認又は調達注文は、主供給契約の制約を受ける。製品販売契約は一般に短期契約であり、注文確認からすべての履行義務を履行するまでの期間は1年未満である。しかし、その会社は数年を越えることができるいくつかの長期契約を持っている。
製品販売収入は、顧客が製品制御権を取得したときに確認され、これはある時点で発生し、通常は出荷時であり、支払い期限は通常、領収書発行後30~60日であり、具体的には業務および地理的地域に依存する。会社が顧客に制御権を移譲した後に積み込みや運搬活動を行う場合(例えば、制御権は積み込み前に移行する)であり、これらは履行活動とみなされるため、関連収入を確認する際にはコストを計上しなければならない。顧客から徴収された製品販売に関連して政府当局に送金された税金は収入に含まれていない。当社は、契約取得コストの償却期間が1年以下であるため、実際の便宜策を用いて現金と非現金販売奨励金を支出することを選択した。
いくつかの長期契約は、導管(例えば、原料)を介して顧客に連続的に渡される一連の異なる貨物を含む。これらのタイプの製品販売に対して、会社が顧客に領収書を発行した金額は、会社のこれまでの業績が顧客に対する価値に直接対応している。したがって、当社は顧客に領収書を発行する権利に基づいて収入を確認することは、確実で実行可能な方便である。
取引価格には、顧客のリベート収入の減少の見積もりと製品販売の戻り権が含まれる。これらの金額は,顧客が獲得する権利がある最も可能な価格金額に基づいて推定される.すべての見積もりは歴史的経験、予想業績、会社当時の最良判断に基づいており、確認された収入が大きく逆転しない可能性が高い。可変価格のためのすべての推定数を定期的に再評価する。同社は、実際の便宜策を選択し、すべての支払と貨物譲渡との間の期間が1年以上である場合には、重大融資部分の影響を受けた対価格金額を調整しない。
複数の履行義務を有する契約については、当社は相対独立販売価格に基づいて履行義務ごとに取引価格を割り当てる。独立販売価格は観察可能な価格であり、類似した場合に類似顧客に販売される価格のような価格を記述している。
特許、商標、ライセンス
当社は許可手配を締結し、その特許と技術のいくつかの権利を顧客に許可する。同社の特許と技術許可の収入の大部分は販売に基づく印税から来ている。同社は顧客に対する歴史的売上高に基づいて、販売に基づく特許権使用料額を得る権利があると予想される。許可スケジュールの残りの収入については、通常、各契約で確立された課金スケジュールに従って会社の被許可者から支払いを受ける。収入は契約履行義務を履行する際に確認される。
余剰履行義務
余剰履行債務とは、未履行又は一部未履行の履行債務に割り当てられた取引価格である。2020年12月31日現在、会社には未履行の履行義務があります$9772000万ドル8262019年12月31日現在)は技術許可に関連しており、収入は今後7年以内に残りの業績義務として確認される見通しだ
残りの履行義務は、予想使用期限が1年以下の製品販売、当社が実際に便宜的な請求書を発行することを選択したパイプを介して交付された材料による製品販売、または特許および技術許可使用料の可変対価格に起因することができる。会社は顧客から長期供給協定に関する前金を受け取りました。これらの協定は契約の有効期間内に延期され、確認され、残りの契約条項は最高です21何年もです。製品を顧客に渡す場合、会社は確認された収入を将来的に対価格する権利があるだろう。これらの支払は、連結貸借対照表における“計上すべきその他の流動負債”および“他の非流動負債”に計上される。
収入の分類
陶氏化学は顧客と締結した契約の収入を経営部門と業務別に分類しており、同社はその収入とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性を最もよく記述していると考えているからである。詳細は次の表に示す
| | | | | | | | | | | |
部門と業務別の貿易純売上高 | 2020 | 2019 | 2018 |
百万の計 |
炭化水素とエネルギー | $ | 4,271 | | $ | 5,357 | | $ | 7,587 | |
包装と特殊プラスチック | 14,030 | | 14,888 | | 16,608 | |
包装と特殊プラスチック | $ | 18,301 | | $ | 20,245 | | $ | 24,195 | |
工業的解決策 | $ | 3,929 | | $ | 4,310 | | $ | 4,812 | |
ポリウレタンと建築化学品 | 8,080 | | 9,117 | | 10,615 | |
他の人は | 12 | | 13 | | 20 | |
産業中間体とインフラ | $ | 12,021 | | $ | 13,440 | | $ | 15,447 | |
塗料と高性能モノマー | $ | 3,258 | | $ | 3,517 | | $ | 3,979 | |
消費者解決策 | 4,693 | | 5,406 | | 5,698 | |
高性能材料と塗料 | $ | 7,951 | | $ | 8,923 | | $ | 9,677 | |
会社 | $ | 269 | | $ | 343 | | $ | 285 | |
合計する | $ | 38,542 | | $ | 42,951 | | $ | 49,604 | |
| | | | | | | | | | | |
地理的地域別貿易純売上高 | 2020 | 2019 | 2018 |
百万の計 |
アメリカとカナダ | $ | 13,582 | | $ | 15,549 | | $ | 17,809 | |
EMEAI 1 | 12,969 | | 14,612 | | 17,406 | |
アジア太平洋地域 | 8,165 | | 8,676 | | 9,404 | |
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | 3,826 | | 4,114 | | 4,985 | |
合計する | $ | 38,542 | | $ | 42,951 | | $ | 49,604 | |
1.ヨーロッパ中東アフリカインドです
契約資産と負債
その会社は契約請求書のスケジュールに基づいて顧客から支払いを受けた。売掛金は対価格権が無条件になったときに入金される。契約資産には,請求書が発行されていない完了履行義務に対する会社の価格の契約権利に関する金額が含まれている。契約負債は、契約に基づいて履行前に受信した支払いを含み、義務履行時に収入で確認する。契約負債-流動“は、主に、12ヶ月以内に納品された製品の事前支払いのために顧客が生成した繰延収入を反映する。“契約負債-非流動”は、会社が顧客から受信した長期供給協定に関連する前払いと、契約有効期間内に延期および確認された特許使用料支払いとを含む。
2020年に期首契約負債から確認された収入は約#ドル1451000万ユーロ(約180万円)1452019年は100万ドルです2052018年は100万人)。2020年には、取引対価格の権利が無条件になるため、売掛金に再分類された契約資産額は約#ドルとなる251000万ユーロ(約180万円)152019年は100万)。当社は、契約資産に関する資産減価費用を2020、2019、または2018年度に確認していません。
次の表は、2020年12月31日と2019年12月31日の契約資産と負債状況をまとめています
| | | | | | | | | |
12月31日現在の契約資産と負債 | 2020 | 2019 | |
百万の計 |
売掛金と手形--貿易 | $ | 4,839 | | $ | 4,844 | | |
契約資産-流れ1 | $ | 58 | | $ | 41 | | |
契約資産-非流動資産2 | $ | 11 | | $ | 4 | | |
契約負債--流動負債3 | $ | 349 | | $ | 193 | | |
契約負債--非流動負債4 | $ | 1,915 | | $ | 1,607 | | |
1.総合貸借対照表に計上されている“その他の流動資産”。
2.総合貸借対照表に計上されている“繰延費用その他の資産”。
3.総合貸借対照表に計上されている“計上すべき負債と他の流動負債”。2019年12月31日から2020年12月31日までの増加は、主に顧客と特許権使用料協定に関する前払いによるものです。
4.連結貸借対照表に計上されている“その他の非流動債務”。2019年12月31日から2020年12月31日までの成長は、ある顧客が長期製品供給協定に関するお金を前払いしたためである。
注5-資産剥離
鉄道インフラ運営と資産の剥離
2020年9月30日、TDCC 米国とカナダの6地点における鉄道インフラ運営と資産を,関係のない第三者に鉄道サービスを提供する既存の合意を含めてWatco Companies,L.L.C.の付属会社に売却し,現金収益を$とした3031000万ドルは、販売コストや他の調整後の純額を差し引いて、慣例通りに完成後に調整する必要があります。これらの資産はTDCCがルイジアナ州のプレクミンとサンチャールズ、テキサス州の自由港とSeadrift、カナダアルバータ州のサスカチュウィンブルクとプレンティスにある。剥離業務には#ドルの帳簿純価値の財産が含まれています681000万ドルと営業権1ドル22000万ドル16包装や特殊プラスチックに関する100万ドルと54(会社関連の百万ドル)。TDCCは剥離業務の所在場所と基礎不動産の所有権を保持している。TDCCと買い手は相互の長期サービスプロトコルを締結し,TDCCが地点ごとの既存運営で鉄道サービスを継続して提供することを確保することを目的としている.鉄道サービス協定には25年間の初期期間の可変費用が含まれている。TDCCが確認した税引前収益は#ドル233600万ドル(約150万円)48包装や特殊プラスチックに関する100万ドルと185(会社関係)は、総合損益表に入っている“雑収入(費用)-純額”です。
当社は剥離鉄道インフラ業務と資産を評価し,当社の運営や財務業績に大きな影響を与える戦略転換を意味するものではなく,当社単独の重要な構成要素としての資格にも適合していないことを確認した。したがって,資産剥離は生産停止業務として報告されていない。
海運と埠頭業務および資産を剥離する
2020年12月1日、TDCCは、米国メキシコ湾沿岸のある海洋および埠頭業務および資産を、関係のない第三者に海洋および埠頭サービスを提供する既存の合意を含めて、米国のロイヤル·ウォパーカーの付属会社に売却し、現金収益は1ドルである6001000万ドルは、販売コストや他の調整後の純額を差し引いて、慣例通りに完成後に調整する必要があります。これらの資産はTDCCがルイジアナ州のプライクミンとサンチャールズとテキサス州の自由港にあるサイトにあります。剥離業務には#ドルの帳簿純価値の財産が含まれています931000万ドルと営業権1ドル82000万ドル7包装や特殊プラスチック関連の1億8千万ドル171億ドルは産業中間体やインフラと関連しています77(会社関連の百万ドル)。TDCCは剥離した業務の所在場所と基礎不動産の所有権を保持している。TDCCと買い手は相互の長期サービス協定を締結し,TDCCが場所ごとの既存業務で海運と埠頭サービスを継続することを確保することを目的としている.海運と埠頭サービス協定には固定と可変費用が含まれており、初期期間は25年に及ぶ。2020年第4四半期、TDCCは税引前収益を1ドル確認499600万ドル(約150万円)17包装や特殊プラスチック関連の1億8千万ドル611億ドルは産業中間体やインフラと関連しています421(会社関係)は、総合損益表に入っている“雑収入(費用)-純額”です。
当社は剥離海運と埠頭業務および資産を評価し、当社の運営や財務業績に重大な影響を与える戦略転換を意味するものではなく、当社の独立した重要な構成要素の資格にも適合していないことを確認した。したがって,資産剥離は生産停止業務として報告されていない。
注6-再編·営業権減価と資産関連費用−純額
合併損益表の“再編、営業権減値、および資産関連費用-純額”の欄は、他の資産減価を含む再構成計画、営業権減値、および他の資産関連費用を記録するために使用される
再編成計画
2020年再編成計画
2020年9月29日、陶氏化学取締役会は、2019年のコロナウイルス病(“新冠肺炎”)の大流行による経済への持続的な影響に対応するために、会社の構造的コスト改善措置を実現するための再編行動を承認した。再編計画は構造コストを下げ、会社に新冠肺炎経済を回復させると同時に競争力を更に強化することを目的としている。この計画には世界の労働コストを約40%削減することがあります6当社の製造業資産合理化のパーセンテージと措置には,資産台帳および台帳費用,関連契約終了費用および環境整備費用(“2020再編計画”)が含まれている。2021年末までに、このような行動はほぼ完了すると予想される。
これらの行動の結果として、会社は2020年第3四半期に税前再編費用$を記録しました575解散費と関連福祉費を含めて2000万ドル#ドル297百万ドル資産売出しと売掛金#ドル197百万ドルと撤退と処置に関する費用#ドル81百万ドルです。これらの費用の影響は,総合損益表では“再編,営業権減値,資産関連費用である純額”として示されている。2020年第4四半期、当社は税引き前再編信用純額を$と記録しました12億5千万ドルと#ドルの資産売却とダッシュに関する1脱退や処分活動に関するコスト(性能材料や塗料および会社に関する)。避難·処分活動に関する費用の調整には、固定給付金計画に関する削減費用が含まれる。その他の情報については、付記20を参照されたい次の表は、2020年の再編案に関する活動をまとめたものである
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2020年再編成計画 | 解散費と関連福祉費 | 資産の売出しと売出し | 避難·処分活動に関する費用 | 合計する |
百万の計 |
包装と特殊プラスチック | $ | — | | $ | 11 | | $ | — | | $ | 11 | |
産業中間体とインフラ | — | | 22 | | — | | 22 | |
高性能材料と塗料 | — | | 116 | | 61 | | 177 | |
会社 | 297 | | 47 | | 19 | | 363 | |
再編成費用総額 | $ | 297 | | $ | 196 | | $ | 80 | | $ | 573 | |
備蓄金に対する告発 | — | | (196) | | (5) | | (201) | |
現金払い | (8) | | — | | — | | (8) | |
2020年12月31日準備残高 | $ | 289 | | $ | — | | $ | 75 | | $ | 364 | |
2020年12月31日に$227準備金残高には#万ドルが“計上すべき負債とその他の流動負債”と#ドルに含まれている1371百万ドルは連結貸借対照表の“他の非流動債務”に計上される。
解散費と関連福祉費
解散費福祉は主に陶氏化学が行っている福祉手配に基づいて従業員に提供し,経営陣が計画終了を約束した後に会社部門に応じて計上した。2020年再構成計画には解散費と関連福祉費#ドルが含まれている297世界の労働コストを約100万円削減します6%分離は主に2021年末まで発生し、会社に影響を与えます。2020年12月31日に$81億8千万ドルの解散費が支払われた。
資産の売出しと売出し
2020年の再編案には、輸出総額#ドルの資産に関する費用が含まれている1961000万ドルです。資産減記と核販売の詳細については以下のとおりである
•包装と特殊プラスチック記録の費用は$です11小規模な生産装置を閉鎖することで、その生産能力を合理化する。この生産部門は2022年第3四半期末に閉鎖される予定だ
•産業中間体とインフラ記録の費用は#ドルだ22米国やヨーロッパのあるアミンや溶媒施設および選定された小規模下流ポリウレタン製造施設を閉鎖することにより,その資産足跡を合理化した。このような施設は2021年末までに閉鎖されるだろう。
•性能材料と塗料記録の費用は#ドルです116同社は主に小型塗料原子炉に関連する製造資産を閉鎖し,シロキサンと金属ケイ素の供給を調整して地域需要をバランスさせることで,ヨーロッパと米国,カナダでの上流資産足跡を合理化する。影響を受けた施設は2021年末までに閉鎖されるだろう。
•会社が記録した費用は#ドルです47100万ドルで、レンタルのための非製造業施設と減記雑資産。
避難·処分活動に関する費用
2020年再編成計画には1ドルの費用が含まれています80避難と処分活動に関する費用百万ドル、その中には#を含む19上記資産行動、影響性能材料及び塗料に関する契約終了費用(百万ドル)9百万ドルと会社10百万)、そして$56環境修復や性能に影響を与える材料と塗料のために百万ドル(ドル)52(百万ドル)と会社($4(百万ドル)と$51.6億ドルの固定収益年金計画に関するコスト削減が、会社に影響を与える
DowDuPontコスト協同計画
2017年9月と11月、DowDuPontは、DowDuPont Cost Synergy計画(“Synergy計画”)に基づいて、合併後の組織の統合と最適化を目指し、業務分離に備えた合併後の再構成行動を承認した。同社は(任意の中断業務の影響を受ける前に)記録された税前再編費用総額を約$と予想している1.3約200億ドルの初期推定が含まれています5252000万ドルから2000万ドル5752000万ドルの解散費と福祉費は4002000万ドルから2000万ドル4401.6億ドルの資産減記および核販売、および#ドル2902000万ドルから2000万ドル310脱退と処分活動に関連する費用は1.6億ドルである。次の再編費用は持続運営の費用を反映している。この等費用の影響は総合損益表では“再編,営業権減値および資産関連費用純額”として示されている
同社が記録した税引前再編費用は#ドルです1842018年、解散費と関連福祉費を含めて#1372000万ドル資産ダッシュとダッシュ#ドル331000万ドル、脱退と処置に関する費用は#ドルです141000万ドルです
同社が記録した税引前再編費用は#ドルです2922019年、解散費と関連福祉費を含めて#1232000万ドル資産ダッシュとダッシュ#ドル1431000万ドル、脱退と処置に関する費用は#ドルです26百万ドルです
2020年12月31日までに、当社は税引前再編費用$を記録しました86解散費と関連福祉費は100万ドルだ。共同計画に関連した現金支出は2020年12月31日にほぼ完了した。
以下の表に協同計画に関する活動をまとめた。2020年12月31日に$21百万ドルは“負債とその他の流動負債”に計上される(#ドル52(2019年12月31日現在)およびドル132000万ドル19(2019年12月31日現在)総合貸借対照表にある“その他の非流動債務”を計上する。
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道デュポン協同計画 | 解散費と関連福祉費 | 資産の売出しと売出し | 避難·処分活動に関する費用 | 合計する |
百万の計 |
2017年12月31日準備残高 | $ | 270 | | $ | — | | $ | 5 | | 275 |
2018年再編成費用 | | | | |
包装と特殊プラスチック | $ | — | | $ | 10 | | $ | 3 | | $ | 13 | |
産業中間体とインフラ | — | | — | | 11 | | 11 | |
高性能材料と塗料 | — | | 7 | | — | | 7 | |
会社 | 137 | | 16 | | — | | 153 | |
2018年の再編費用総額 | $ | 137 | | $ | 33 | | $ | 14 | | $ | 184 | |
備蓄金に対する告発 | — | | (33) | | — | | (33) | |
現金払い | (197) | | — | | (12) | | (209) | |
2018年12月31日準備残高 | $ | 210 | | $ | — | | $ | 7 | | $ | 217 | |
2019年再編成費用 | | | | |
包装と特殊プラスチック | $ | — | | $ | — | | $ | 1 | | $ | 1 | |
産業中間体とインフラ | — | | 2 | | 5 | | 7 | |
高性能材料と塗料 | — | | 28 | | — | | 28 | |
会社 | 123 | | 113 | | 20 | | 256 | |
2019年の再編費用総額 | $ | 123 | | $ | 143 | | $ | 26 | | $ | 292 | |
備蓄金に対する告発 | — | | (143) | | — | | (143) | |
現金払い | (279) | | — | | (16) | | (295) | |
2019年12月31日の備蓄残高 | $ | 54 | | $ | — | | $ | 17 | | $ | 71 | |
2020年再編成費用 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
会社 | 90 | | — | | — | | 90 | |
2020年再編成費用総額 | $ | 90 | | $ | — | | $ | — | | $ | 90 | |
備蓄金に対する告発 | (4) | | — | | — | | (4) | |
現金払い | (121) | | — | | (2) | | (123) | |
2020年12月31日準備残高 | $ | 19 | | $ | — | | $ | 15 | | $ | 34 | |
同社が記録した税引前再編費用は#ドルです961持続的に運営されている上で、協同案の下でこれまでに100万ドルがあり、解散費と関連福祉費用を含む#ドル6532000万ドル資産ダッシュとダッシュ#ドル2631000万ドル、脱退と処置に関する費用は#ドルです451000万ドルです。
資産の売出しと売出し
2018年のシナジープランにおける資産減記と核販売に関する再編費用は以下のとおりである
•同社が記録した費用は#ドルです33いくつかの小型製造施設および核販売リースを閉鎖する非製造資産および特定の会社施設を含む、他の雑資産の核販売および核販売のための。包装や特殊プラスチックに関する費用(ドル)10高性能材料と塗料(ドル)7(百万ドル)と会社($16(億ドル)。これらの製造施設は2019年末までに閉鎖される。
2019年のシナジープランにおける資産減記と核販売に関する再編費用は以下の通りです
•同社が記録した費用は#ドルです143いくつかの小型製造施設の閉鎖および非製造業資産および特定の会社施設の閉鎖を含む、他の雑資産の核販売および核販売のための。産業中間体やインフラに関する費用(ドル)2高性能材料と塗料(ドル)28(百万ドル)と会社($113百万)。2020年末までに、このような製造施設は大幅に閉鎖された。
協同計画によると、2020年には資産減記やログアウトに関する再編費用はない。
避難·処分活動に関する費用
脱退·処分活動に関する費用は,契約取り消し罰金と環境救済責任を含め,再編成費用は合計#ドルである142018年は2億5千万ドルです262019年は1000万ドルですゼロ2020年に
同社は将来的にその再構成活動に関連した追加コストを発生させると予想される。将来のコストには,閉鎖された施設に関する解体コストと再構成実施コストが含まれると予想される。この費用は発生したことが確認されるだろう。同社はまた、その他の最適化活動に関連する非自発的離職福祉を含む従業員関連の追加コストを発生させることが予想される。現在、このような費用を合理的に見積もることはできない。
2019年の営業権減額
2019年第4四半期に営業権減価テストを完了した後、当社は塗料及び性能単体報告単位の公正価値がその帳簿価値より低いことを確定した。そのため、会社は減価費用#ドルを計上した1,0392019年第4四半期には、総合損益表に高性能材料や塗料に関する“再編、営業権減値、資産関連費用-純額”を計上した。その他の情報については、付記13を参照されたい。
資産関連費用
2020年料金
2020年度に会社は税引前減価費用を492017年に減価され、2020年に剥離されたブラジルのミナスジラス·サンヴィトリアにあるバイオエタノール製造施設(“Santa Vitoria”)の追加税引前減価費用、および非製造業資産の雑取消·減価費用、およびある会社のレンタル設備の減価費用。減価費用は,総合損益表に包装および特殊プラスチックに関する“再編,営業権減値および資産関連費用−純額”(#ドル)に計上されている19100万ドル高性能材料塗料(ドル)15百万ドルと会社15百万)。その他の情報については付記23を参照されたい。
2019年料金
2019年8月13日,会社はそのアセトンデリバティブ事業をALTIVIAケトンと添加剤有限責任会社に売却する最終合意に達した。取引は2019年11月1日に完了し、取引には西バージニア州Instituteにあるアセトンデリバティブ関連在庫と生産資産、敷地インフラ、土地、公共事業、一部の列車車両が含まれている。同社はまだテナントとして研究所の所在地に残っている。計画中の取引の結果、会社は税引前減価費用が#ドルであることを確認した752019年第3四半期、合併損益表に含まれる“再編、営業権減額、資産関連費用--純額”、包装や特殊プラスチックに関する費用($24(百万ドル)と会社($51(億ドル)。その他の情報については付記23を参照されたい。
2019年第4四半期に、サダラ化学会社(“サダラ”)への権益法投資の非一時的減値評価を完了した後、当社はサダラへの投資を非一時的減値と決定し、ゼロに減記した。また,陶氏化学によるサダラの評価の一部として,徴収時間の不確実性により,会社はサダラに何らかの売掛金と売掛金を保持していた。その会社は1ドルを記録しました1,755サダラ関連の百万ドルの費用は、総合損益表に包装および特殊プラスチックに関する“再編、営業権減価、資産関連費用-純額”(#ドル)が含まれています370100万ドル工業中間体インフラです1,168百万ドルと会社217百万)。より多くの情報については、付記12および23を参照されたい。
2019年に、会社は追加税前減価費用が$であることを確認しました58100万ドルは主にサンビトリアの増資と関連がある。減価費用は総合損益表の“再編,営業権減値および資産関連費用−純額”に計上され,包装材料や特殊プラスチックに関係している(#ドル)44高性能材料と塗料(ドル)9百万ドルと会社5百万)。その他の情報については付記23を参照されたい。
2018年料金
2018年、会社は追加の税引前減価費用$を確認しました34100万ドルは主にサンビトリアの増資と関連がある。減価費用は総合収益表に包装や特殊プラスチック部門に関する“再編·営業権減値と資産関連費用−純額”に計上されている。その他の情報については付記23を参照されたい。
注7-情報を補充する
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雑収入-純額1 | 陶氏化学です。 | TDCC |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 |
非経営性年金とその他の退職後の福祉計画の純額控除2 | $ | 103 | | $ | 205 | | $ | 123 | | $ | 103 | | $ | 205 | | $ | 123 | |
為替損益 | (62) | | 91 | | (119) | | (65) | | 77 | | (119) | |
海運と埠頭業務および資産の収益を剥離する3 | 233 | | — | | — | | 233 | | — | | — | |
鉄道インフラ運営と資産の収益を剥離する3 | 499 | | — | | — | | 499 | | — | | — | |
債務損失を繰り上げ返済する4 | (149) | | (102) | | (54) | | (149) | | (102) | | (54) | |
資産剥離と資産売却の損益5 | (15) | | (49) | | — | | (15) | | 2 | | — | |
Novaエチレン資産に関する収益6 | 544 | | 170 | | — | | 544 | | 170 | | — | |
他の資産や投資の収益を売る | 48 | | 67 | | 18 | | 48 | | 67 | | 18 | |
ダウ·シルクス豊胸責任調整6 | 5 | | 85 | | — | | 5 | | 85 | | — | |
賠償と他の取引に関連する信用(コスト)7 | (21) | | (69) | | — | | (11) | | 6 | | — | |
ダウ·シルバーones商業債権者の損失問題6 | — | | (50) | | — | | — | | (50) | | — | |
陶氏シリコーン株再編に関する終値後調整 | — | | — | | (20) | | — | | — | | (20) | |
閉鎖後のMEGlobal資産剥離の調整 | — | | — | | 20 | | — | | — | | 20 | |
その他-ネットワーク | 84 | | 113 | | 128 | | 82 | | 113 | | 128 | |
雑収入総額--純額 | $ | 1,269 | | $ | 461 | | $ | 96 | | $ | 1,274 | | $ | 573 | | $ | 96 | |
1.前期額は本年度に該当する列報方式で更新された。
2.その他の情報については、付記20を参照されたい。
3.以上の情報については、注釈5を参照されたい。
4.その他の情報については、付記15を参照されたい。
5.2020年12月31日までの年度は主にブラジルのバイオエタノール製造施設の損失を剥離し,包装材や特殊プラスチックに関係している。2019年12月31日現在の年度は、会社関連の先行資産剥離の閉鎖後調整を含む。
6.その他の情報については、付記16を参照されたい。
7.以上の情報については、注釈3を参照されたい。
負債その他流動負債を計上しなければならない
“負債およびその他の流動負債”は#ドルである3,790百万ドルとドル3,2562020年12月31日に100万ドルです2,7621000万ドルと300万ドルです2,233陶氏化学とTDCCは2019年12月31日現在でそれぞれ3億5千万ドルであった。計算すべき賃金は、賃金、報酬補償、および解散費に関連する負債#ドルを含む“負債および他の流動負債”の構成要素である8662020年12月31日に100万ドルです2842019年12月31日現在、収入は2.5億ドル。“負債および他の流動負債”の他の構成要素は、流動負債総額の5%を超えない。
その他の投資
当社は、会社が所有する生命保険証書(“COLI”)に投資があり、これらの投資は、資産負債表毎に1日ごとに現金で価値記録を返金しており、以下のようになっている
| | | | | | | | |
会社が所有する生命保険に投資する | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
百万の計 |
現金総生産 | $ | 807 | | $ | 820 | |
減算:既存の下げ幅1 | — | | 85 | |
会社が持っている生命保険への投資 2 | $ | 807 | | $ | 735 | |
1.統合キャッシュフロー表では“販売収益と投資満期日”に分類される。
2.連結貸借対照表では“その他の投資”としている。
同社はCOLI保険書への投資を貨幣化し、追加の流動性源とする能力がある。2019年12月31日現在、会社は貨幣化されています$85現在のColi保険料の100万ドルです2020年までの9ヶ月間に同社は追加通貨化しました211百万ドルです。2020年第4四半期に、当社は既存の現金払戻価値引き出しをすべて返済し、その既存のColi保険証書の2020年12月31日の価値は貨幣化されていない。この返済は連結キャッシュフロー表の“購入投資”に反映される。
キャッシュフロー情報を補完する
次の表は、2020年12月31日まで、2019年と2018年12月31日までに年間支払いされた利息と所得税の現金を示しています
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キャッシュフロー情報を補完する | 2020 | 2019 | 2018 |
百万の計 |
年内に支払う現金: | | | |
利子 | $ | 842 | | $ | 993 | | $ | 1,143 | |
所得税 | $ | 518 | | $ | 881 | | $ | 1,193 | |
注8-所得税
陶氏化学会社とTDCC社の財務諸表はほぼ類似しており、報告当期と繰延税支出(収益)、持続業務の所得税準備金、および繰延税金資産と負債残高を含む。したがって,以下の所得税議論は陶氏社のみと関連がある。
| | | | | | | | | | | |
持続的経営収入の地域分配と所得税の支出 | | | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 |
所得税前に経営を続けた収入 | | | |
国内では1 | $ | (681) | | $ | (1,196) | | $ | 745 | |
外国.外国2 | 2,752 | | (51) | | 3,004 | |
所得税前に経営を続けた収入 | $ | 2,071 | | $ | (1,247) | | $ | 3,749 | |
当期税金(福祉) | | | |
連邦制 | $ | (176) | | $ | (287) | | $ | 324 | |
州と地方 | 4 | | 25 | | 13 | |
外国.外国 | 691 | | 960 | | 901 | |
当期税費総額 | $ | 519 | | $ | 698 | | $ | 1,238 | |
繰延税支出 | | | |
連邦制3 | $ | 184 | | $ | 52 | | $ | (318) | |
州と地方 | 19 | | 19 | | (32) | |
外国.外国 | 55 | | (299) | | (79) | |
繰延税金(福祉)合計 | $ | 258 | | $ | (228) | | $ | (429) | |
事業を継続的に経営し所得税を計上する | $ | 777 | | $ | 470 | | $ | 809 | |
継続経営所得,税引き後純額 | $ | 1,294 | | $ | (1,717) | | $ | 2,940 | |
1.2019年の金額は約#ドル含まれています1.4営業権の減価および環境問題に関する30億ドルの費用。より多くの情報については、付記13および16を参照されたい。
2.2019年の金額は約#ドル含まれています1.8サダラ関連費用に30億ドルが使われています。その他の情報については、付記12を参照されたい。
3.2018年の金額は、税控除の利用を加速させ、すべての米国の繰延税資産と負債の再計量を要求する減税·雇用法案の税収影響を反映している。
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アメリカの法定為替レートに帳簿を合わせる | 2020 | 2019 | 2018 |
アメリカの法定連邦所得税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
持分収益効果 | 0.2 | | (3.2) | | (3.3) | |
米国法定連邦所得税率以外の税率で課税された外国所得 1 | 1.7 | | (14.8) | | 6.7 | |
アメリカの外国収益と配当に対する税収効果 | 3.9 | | 1.9 | | (0.7) | |
未確認税収割引 | 3.3 | | 1.0 | | 0.2 | |
資産剥離2 | (5.1) | | — | | 0.8 | |
評価免除額を変更する | 12.6 | | — | | — | |
税制改革の影響3 | — | | 11.1 | | (3.4) | |
連邦税収計調整4 | — | | 10.4 | | — | |
州と地方所得税 | 0.3 | | (4.4) | | 0.4 | |
サダラ関連疑惑5 | — | | (29.5) | | — | |
営業権の減価6 | — | | (17.5) | | — | |
| | | |
その他-ネットワーク | (0.4) | | (13.7) | | (0.1) | |
実際の税率 | 37.5 | % | (37.7) | % | 21.6 | % |
1.外国司法管轄区域で不確定な税務状況に関する推定手当と利息および罰金の影響が含まれている。2020年に利息と罰金の影響で実際の税率が約増加した4百分率。
2.2020年の影響はブラジルのバイオエタノール製造施設の剥離に関連している。詳細については、注釈6を参照されたい。
3.スイスとアメリカの税制改革の影響を含む。
4.主に資産税基盤の回復に有利な影響が関係しており、この影響は当社とは無関係な裁判所の判決によって推進されている。
5.その他の情報については、付記12を参照されたい。
6.その他の情報については、付記13を参照されたい。
米国は2020年3月27日に“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”(略称“CARE法案”)を公布した。CARE法案は会社が2020年に経営を続ける所得税の計上に大きな影響はないが、会社は#ドルの税収損失繰越請求をした291CARE法案の規定によると、1000万ドルを得ることができる。これにより、連結貸借対照表における“売掛金や手形--その他”が増加し、“繰延所得税資産”が減少した。
2020年第4四半期、人民元建て手当は1ドル260米国で3.8億ドルを記録したのは,主に最終的な陶氏とデュポン合併納税申告書および関連する未使用の外国税控除を提出したためである。同社は、これらの外国税控除や他の税収属性の一部が満期まで使用されていない可能性が高いと予想している。
2017年12月22日、“減税·雇用法案”(略称“法案”)が公布された。この法案は米国連邦企業所得税税率を35%から21%に引き下げ、会社にこれまで延期されていたある外国子会社の収益に一度の過渡税を支払うことを要求し、外国由来収益に関する新しい条項を作成し、国内製造業の減額を廃止し、混合領土制度に転換した。当社は2017年12月31日にその繰延税項残高と一次移行税の影響を合理的に推定したが、従業員会計公告118に基づいて、計量期間内の他の情報を取得、準備、分析した後、同法の所得税の影響を詳細化し、以下のようにした
•2018年、当社は予想される将来の輸出金利に基づく米国連邦繰延税金資産と負債の再計量を完了し、一般的に21%であり、1ドルの収益を記録した79会社繰延税項残高の再計量については、総合損益表の“継続業務所得税準備”が1,000万ドル増加した。
•同社は1986年以降に分配されていない外国収入と利益を調整し、当然送金の影響とされ、これは一度の過渡税を招き、2018年に1ドルの収益を記録した85合併損益表では一次移行税に関する“持続経営所得税準備金”が1000万ドル増加した。その会社は一度の過渡税に関連する税務負担を相殺するのに十分な税収控除を持っている。
•2018年、会社は前払税に関する法案が会社間在庫販売に及ぼす間接的な影響を記録した。記録された在庫に関する金額は#ドルです38連結損益表では、“継続経営業務所得税準備金”のために100万ドル増加した。
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12月31日繰延税金残高 | 2020 | 2019 |
百万の計 | 資産 | 負債.負債 | 資産 | 負債.負債 |
属性 | $ | 499 | | $ | 3,388 | | $ | 494 | | $ | 3,177 | |
税損と信用繰り越し | 2,004 | | — | | 1,920 | | — | |
退職後の福祉義務 | 2,712 | | 250 | | 2,432 | | 210 | |
その他課税項目と準備金 | 1,507 | | 43 | | 1,678 | | 43 | |
無形資産 | 124 | | 638 | | 120 | | 688 | |
在庫品 | 30 | | 198 | | 28 | | 234 | |
| | | | |
投資する | 142 | | 51 | | 125 | | 48 | |
| | | | |
その他-ネットワーク | 858 | | 196 | | 851 | | 120 | |
小計 | $ | 7,876 | | $ | 4,764 | | $ | 7,648 | | $ | 4,520 | |
推定免税額 | (1,302) | | — | | (1,262) | | — | |
合計する | $ | 6,574 | | $ | 4,764 | | $ | 6,386 | | $ | 4,520 | |
| | | | | | | | |
12月31日営業損失と税収繰越免除 | 2020 | 2019 |
百万の計 | 資産 | 資産 |
営業損失繰り越し | | |
5年以内に満期になる | $ | 274 | | $ | 263 | |
5年後に満期または無期限に期限が切れる | 1,031 | | 1,133 | |
総営業損失繰り越し | $ | 1,305 | | $ | 1,396 | |
税金の繰り越しを免除する | | |
5年以内に満期になる | $ | 434 | | $ | 32 | |
5年後に満期または無期限に期限が切れる | 265 | | 492 | |
繰越納税控除合計 | $ | 699 | | $ | 524 | |
営業損失総額と税額は繰り越しを免除する | $ | 2,004 | | $ | 1,920 | |
永久投資とされる外国子会社と関連会社の未分配収益は#ドル7,4012020年12月31日に100万ドルです6,8512019年12月31日現在、収入は2.5億ドル。未分配収益は、送金時に何らかの税金を納めなければなりません。主に外国の源泉徴収税が適用されている場合です。未分配収益を計算する繰延税項負債は実行できません。
次の表は、会社が確認していない税金割引の入金を提供します
| | | | | | | | | | | |
税収割引総額は確認されていません | | | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 |
1月1日現在の未確認税収総額 | $ | 319 | | $ | 314 | | $ | 255 | |
数年前のプロジェクトに関するポストの減少 | (1) | | (1) | | (8) | |
数年前のプロジェクトに関係するポストが増えた | 52 | | 16 | | 68 | |
今年度採用したポストの増加 | 18 | | 10 | | 2 | |
税務機関と不確定な税務状況を清算する | (14) | | (19) | | — | |
訴訟の時効が切れて減少する | (1) | | — | | (1) | |
外国為替収益 | — | | (1) | | (2) | |
12月31日現在の未確認税収総額 | $ | 373 | | $ | 319 | | $ | 314 | |
未確認の税収割引総額は、確認されれば、実際の税率に影響を与えます | $ | 285 | | $ | 234 | | $ | 235 | |
“継続経営所得税準備”で確認された利息と罰金費用(利益)総額 | $ | 84 | | $ | (11) | | $ | (12) | |
総合貸借対照表で確認された利息と罰金総額 | $ | 144 | | $ | 100 | | $ | 109 | |
分離前に、TDCCおよびその合併子会社は、DowDuPontの合併連邦所得税グループおよび合併納税申告書に含まれていた。一般に、DowDuPont米国税務署グループの毎年の合併税負担は、各メンバーの単独課税所得額に応じて合併グループのメンバー間で分担される。TDCCおよびデュポンは、他方の税金属性を利用して連邦および/または州会社所得税負債をある程度減少させ、他方のサブグループ属性を使用して生じる任意の課税および対処の決済を税収共有プロトコルおよび/または税務プロトコルに従って行うことを目的としている。2020年12月31日現在、会社の売掛金は$261分税協定に関する100万ドル、合併貸借対照表に含まれる“その他の流動資産”(#ドル312(2019年12月31日に“非流動売掛金”の百万ドルを計上)。
同社は毎年,その運営所の各国,州,地方所得税管轄区に納税申告書を提出している。このような納税申告書は税務機関の検討と可能な疑問を受けるだろう。税務機関に異議を申し立てたポストは、会社が和解または控訴することができる。このため、所得税会計及び所得税不確実性会計に基づいて、会社財務諸表において確認された所得税に不確実性が存在する。これらの不確実性の最終的な解決は会社の経営業績に実質的な影響を与えない見通しだ。
当社の主要税務管区でまだ審査が必要な納税年度は以下の通りです
| | | | | |
2020年12月31日主要税務管区で審査された納税年度 | 最初の開放年 |
管轄権 |
アルゼンチン | 2014 |
ブラジル | 2015 |
カナダ | 2012 |
中国 | 2010 |
ドイツ | 2014 |
イタリア | 2016 |
オランダ | 2016 |
スイス | 2016 |
アメリカ: | |
連邦所得税 | 2004 |
州と地方所得税 | 2004 |
米国や外国の場所に関する非所得税や事項準備金は#ドルである332020年12月31日の100万ドル(ドル)44(2019年12月31日現在)。これは非所得税や問題に対する管理職の潜在的負債の最適な推定値だ。税法の変化により、税収又は事項の推定には固有の不確実性があり、税法の変化は異なる司法管区の税務裁判所システムによる立法と結論を得た。当社の経営陣は、計上コストを超えることが当社の総合財務諸表に大きな影響を与える可能性は低いと考えています。
注9-1株当たりの収益計算
下表は陶氏社の2020年12月31日まで、2019年と2018年12月31日までの年間1株当たり収益計算を提供している。1株当たり利益の会計指針によると、全資付属会社の財務諸表はこのような資料の提供を要求していないため、台積電の1株当たりの利益は列報していない。
| | | | | | | | | | | |
1株当たりの純収益(損失)の計算に用いる | 2020 | 2019 | 2018 |
百万の計 |
継続経営所得,税引き後純額 | $ | 1,294 | | $ | (1,717) | | $ | 2,940 | |
非制御的権益に起因する純収入−持続的経営 | (69) | | (74) | | (102) | |
| | | |
証券の純収入によるものです持続的な経営です1 | (9) | | (6) | | — | |
普通株主が経営を続ける収益 | $ | 1,216 | | $ | (1,797) | | $ | 2,838 | |
非継続経営所得の税引き後純額 | $ | — | | $ | 445 | | $ | 1,835 | |
非制御的権益に起因する純収入−非持続的経営 | — | | (13) | | (32) | |
| | | |
普通株主が非継続経営で得た収入 | $ | — | | $ | 432 | | $ | 1,803 | |
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 1,216 | | $ | (1,365) | | $ | 4,641 | |
| | | | | | | | | | | |
1株当たりの収益(損失)計算-基本 | 2020 | 2019 | 2018 |
1株当たりドル |
普通株主が経営を続ける収益 | $ | 1.64 | | $ | (2.42) | | $ | 3.80 | |
非継続経営所得の税引き後純額 | — | | 0.58 | | 2.41 | |
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 1.64 | | $ | (1.84) | | $ | 6.21 | |
| | | | | | | | | | | |
1株当たり収益(損失)計算-希釈 | 2020 | 2019 | 2018 |
1株当たりドル |
普通株主が経営を続ける収益 | $ | 1.64 | | $ | (2.42) | | $ | 3.80 | |
非継続経営所得の税引き後純額 | — | | 0.58 | | 2.41 | |
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 1.64 | | $ | (1.84) | | $ | 6.21 | |
| | | | | | | | | | | |
株式数量情報 | 2020 | 2019 | 2018 |
百万計の株 |
加重平均発行済み普通株式-基本2 | 740.5 | | 742.5 | | 747.2 | |
持分補償計画の希釈効果を加える3 | 1.8 | | — | | — | |
加重平均発行普通株式-希釈2, 3 | 742.3 | | 742.5 | | 747.2 | |
株式オプションおよび制限株式単位は1株当たり収益計算には含まれていない4 | 14.2 | | 20.8 | | — | |
1.当社が未帰属株式に対して配当等価物を支払うことにより、制限株式単位は参加証券とみなされる。
2.2018年12月31日までの年間株式金額は2,246.32019年4月1日までに割り当てられた記録日までに発行された百万株道デュポン普通株4.6未発行で発行済みとみなされていない百万株従業員持株計画(“ESOP”)株式は、割当比率調整を経ている。当社は薄型化につながる活動をしていないため、2018年12月31日現在で年次割引の影響はありません。
3.2019年12月31日までの年度は継続経営損失を反映しているため、基本配当数は赤字に基づいて1株当たり収益を計算するために用いられる。
4.これらの普通株および制限株単位株を購入する未償還オプションは、それらを含む効果が逆希釈されるため、1株当たりの償却収益の計算から除外される。当社は2018年12月31日まで、薄型化につながる活動を行っていません。
付記10-在庫品
次の表は在庫内訳を提供しています
| | | | | | | | |
12月31日の在庫 | | |
百万の計 | 2020 | 2019 |
完成品 | $ | 3,140 | | $ | 3,505 | |
Oracle Work in Process | 996 | | 1,122 | |
原料.原料 | 598 | | 628 | |
供給品 | 933 | | 845 | |
合計する | $ | 5,667 | | $ | 6,100 | |
後進先出し法で在庫を調整する | 34 | | 114 | |
総在庫 | $ | 5,701 | | $ | 6,214 | |
後進先出し法で計算した在庫302020年12月31日の総在庫のパーセントを占める322019年12月31日現在、総在庫の5%を占めています。
注11-財産性
次の表は財産の内訳を提供します
| | | | | | | | | | | |
12月31日までの物件 | 有用な資源を見積もる 寿命(年) | 2020 | 2019 |
百万の計 |
土地と土地改良 | 0-25 | $ | 2,011 | | $ | 2,177 | |
建物.建物 | 5-50 | 4,976 | | 4,742 | |
機械と設備 | 3-25 | 42,108 | | 40,651 | |
その他の財産 | 3-50 | 5,626 | | 5,354 | |
建設中の工事1 | — | | 1,604 | | 1,986 | |
総財産 | | $ | 56,325 | | $ | 54,910 | |
1.減少は主に当社が2020年に自発的に資本支出を削減し、現金に集中し、新冠肺炎流行中に財務力を維持することと関係がある。
| | | | | | | | | | | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 |
減価償却費用 | $ | 2,092 | | $ | 2,156 | | $ | 2,174 | |
資本化利息 | $ | 64 | | $ | 80 | | $ | 88 | |
付記12-非合併付属会社
会社の会社への投資に権益法(“非合併関連会社”)を採用し、非合併関連会社から受け取った配当金を次の表に示す
| | | | | | | | |
12月31日現在の非合併関連会社への投資 | 2020 1 | 2019 1 |
百万の計 |
非合併関連会社への投資 | $ | 1,327 | | $ | 1,404 | |
他の非流動債務 | (169) | | (80) | |
非合併関連会社への純投資 | $ | 1,158 | | $ | 1,324 | |
1.2020年12月31日現在、非合併関連会社における会社の投資の帳簿価値は55投資先の純資産でのシェアよりも低い($51(2019年12月31日時点で100万ドル削減)、サダラ、Equate石化会社K.S.C.(“Equate”)およびAgroFresh Solutions Inc.(“AFSI”)に関連する他の差異は含まれておらず、これらの差異は以下の開示で個別に議論される。
| | | | | | | | | | | |
非合併関連会社から受け取った配当金 | 2020 | 2019 | 2018 |
百万の計 |
非合併関連会社からの配当 | $ | 425 | | $ | 1,020 | | $ | 663 | |
AFSIを除いて、当社が投資する非合併連属会社はプライベート持株会社であり、そのため、オファーされた市場価格を提供することができません。
サダラ
2011年、同社とサウジアラビア石油会社は両社の合弁企業であるSadaraを設立し、その後、サウジアラブ王国ジュバイル工業城に世界的な全面総合化学工業総合体を建設し、運営している。会社は1つを持っている35この合弁企業では100%の株式を持っており、ずっと責任を持っており、会社の既存の販売ルートを介してサダラ社の大部分の製品をマーケティングしていく
同社のサダラへの投資は#ドルだった1,618サダラが2020年12月31日に保有する関連純資産の帳簿価値に占める陶氏化学の割合よりも100万ドル少ない(ドル1,7052019年12月31日現在、100万ドル減少している)。この差は主にサダラの長期資産に起因し、資産の余剰使用年数内に償却される。2020年12月31日現在、当社のサダラへの投資残高はマイナス#ドルです223.8億(ゼロ2019年12月31日)に当社の総合貸借対照表で“その他の非流動債務”とされ、当社が2020年度にサダラに設立したAOCLの占めるシェアと関係があり、赤字で相殺される。同社はサダラ報告書の将来の潜在損失におけるシェアを引き続き確認する予定だ。保証に関するより多くの情報は、付記16を参照されたい。
2019年、当社はサダラへの投資に関する減価費用を記録した。同合弁企業は2017年にすべての施設の全面的な商業運営を実現した。2018年12月、合弁企業は債権者信頼性テストに成功し、長い高速運転によって合弁企業の全化学工業施設の信頼性を証明することを目的とした広範な運営テスト計画である。SADARAはこれらの運営マイルストーンに達し、正のEBITDA(非公認会計基準測定基準であり、利息、税項、減価償却、償却前の収益と定義されている)を生み出しているが、合弁企業は純収益が正であることは報告されていない。サダラは2019年第4四半期に、長期キャッシュフロー予測を用いてその長期資産の減値をテストした。サダラの米国公認会計基準減値テストは未割引キャッシュフロー方法を採用しており、この方法によると、サダラはその長期資産は回収可能であると結論した。サダラの財務状況とその長期的な資産減価テストのため、陶氏化学はサダラへの権益法投資に対して非一時的減値評価を行った。当社は現金流動量法を用いてSadara投資の推定公正価値を計量し、ゼロと推定した(公正価値計量に関する他の資料は付記23参照)。当社は、Sadaraでの投資価値の低下は一時的ではなく、Sadaraの2017年の商業運営開始以来の財務パフォーマンスと、Sadaraの財務状況回復見通しの不確実性が原因であると認定している。また、入金時間の不確実性により、会社はSadaraに関連するいくつかの売掛金や手形、および売掛金利息残高を保持している。全体的に言えば、同社は$を記録している1,7552019年第4四半期のサダラに関する税引前費用は100万ドルで、総合損益表には包装や特殊プラスチックに関する“再編、営業権減価、資産関連費用-純額”(#ドル)が含まれています370(百万ドル)、産業中間体、インフラ(ドル)1,168(百万ドル)と会社($217(億ドル)
2020年に同社は333Sadaraに支払われた100万ユーロは、会社の総合貸借対照表では実質普通株と表記され、“非合併関連会社への投資”に分類される。その会社は$を貸した473サダラに100万ドルを渡し$に変換しました3802019年の売掛金と売掛金のうち100万ドルを株式に計上する。2018年には同社はドルを382サダラとの未返済手形と売掛金100万ドルが株式に移行したのは、主にサダラと合意した株主ローン減免合意によるものである。2020年12月31日および2019年12月31日に、会社とサダラの受取手形はゼロ.
同じように
同社の投資残高はマイナスで、#ドルに相当する1472020年12月31日に100万ドル(マイナス$80(2019年12月31日現在)、連結貸借対照表では“その他の非流動債務”に分類される。同社のEQUATEへの投資は#ドル4752020年12月31日までの基礎純資産の割合より1,000,000ドル少ない(ドル489Equate買収のいくつかのMEGlobal資産の公正価値と当社がアメリカ公認会計原則に従って行った相関推定値との差額を指す。基底差は$1552020年12月31日の100万ドル(ドル)169(2019年12月31日現在)資産の残存使用寿命内に償却され、残りは永久差額とみなされます。
AFSI
2020年12月31日、当社のAFSIへの投資はゼロ ($352019年12月31日現在)、連結貸借対照表では“非合併関連会社への投資”に分類されている。2020年12月31日現在、AFSIへの会社の投資は$108AFSIベース純資産における会社以下の割合(#ドル1022019年12月31日現在、100万人減少している)。この額は主にAFSIへの会社の投資が一時的に低下したためである。2020年12月31日,会社は株主総会を開催する40AFSIの割合を持っています412019年12月31日のパーセンテージ)。
非合併関連会社との取引
同社は、製造拠点の運営および新施設の建設を管理する契約、許可および技術協定、マーケティング、販売、購入、レンタル、および転貸協定を含むいくつかの非合併関連会社とサービス契約を締結した
同社は米国とヨーロッパのメーカーで生産された余剰エチレングリコールをEQUATEの子会社MEGlobalに売却した。同社はカナダのエチレングリコール工場における原材料としてMEGlobalにもエチレンを販売している。これらの製品はMEGlobalの販売を表しています12020、2019、2018年の総純売上高のパーセントを占めています。MEGlobalのエチレン販売は包装と特殊プラスチック部門に反映されていることを示した2この細分化市場の2020年の売上高の割合を占める(12019年と2018年の割合)。MEGlobalに対するエチレングリコールの販売は工業中間体やインフラ部門に反映されていることを示した1この細分化市場の2020年の売上高の割合を占める(12019年のパーセンテージと22018年の割合)。
同社は会社が構築した販売ルートを介して中東地域以外の地域で大部分のサダラ製品の販売を担当している。この手配によると、同社は営業費でSadara製品を購入して販売している。サダラ製品を購入した代表者82020年の販売コストの割合(82019年は1%増加し、92018年の割合)。
同社はSCG-Dowグループから製品を調達し、主にアジア太平洋地域のマーケティングと流通に用いられている。SCG-Dowグループから購入した製品代表32020年の販売コストの割合(22019年と2018年は5%)
他の非合併関連会社の販売·購入は、連結財務諸表にとって重要ではない。
2020年12月31日と2019年12月31日現在、非合併付属会社の受取または対応残高は以下の通りです
| | | | | | | | |
12月31日現在の非合併関連会社の対応または残高 | 2020 | 2019 |
百万の計 |
売掛金と手形--その他 | $ | 229 | | $ | 211 | |
| | |
| | |
| | |
売掛金--その他 | $ | 1,075 | | $ | 1,092 | |
| | |
主要非合併関連会社
会社が所有する所有権352020年12月31日現在の非合併附属会社(372019年12月31日)当社の2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日の主要非合併関連会社とそのそれぞれの所有権権益(直接·間接)は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | |
12月31日現在の主な非合併付属会社 | 国 | 所有権権益 |
| 2020 | 2019 | 2018 |
石油化学会社K.S.C.と同じです | クウェート | 42.5 | % | 42.5 | % | 42.5 | % |
クウェート石油会社K.S.C | クウェート | 42.5 | % | 42.5 | % | 42.5 | % |
クウェートスチレン社K.S.C. | クウェート | 42.5 | % | 42.5 | % | 42.5 | % |
MAP Ta Phut Olefins Limited1 | タイ | 32.77 | % | 32.77 | % | 32.77 | % |
| | | | |
サダラ化工社は | サウジアラビア | 35 | % | 35 | % | 35 | % |
SCG-Dowグループ: | | | | |
シェムリアップポリエチレン有限公司 | タイ | 50 | % | 50 | % | 50 | % |
リアップポリスチレン有限会社 | タイ | 50 | % | 50 | % | 50 | % |
シェムリアップスチレン単体有限会社 | タイ | 50 | % | 50 | % | 50 | % |
シェムリアップ合成ゴム有限公司 | タイ | 50 | % | 50 | % | 50 | % |
| | | | |
1.当社はMap Ta Phut Olefins Company Limited(“Map Ta Phut”)の実際の所有権は32.77%は、会社が直接所有する株式20.2710%で間接的に12.5%シェムリアップポリエチレン株式会社での株式を介して。
当社の主な非合併関連会社に対する投資と持分収益を以下の表に示す
| | | | | | | | |
12月31日の主要非合併連属会社への投資 | 2020 | 2019 |
百万の計 |
非合併関連会社への投資 | $ | 922 | | $ | 963 | |
他の非流動債務 | (169) | | (80) | |
主要非合併関連会社への純投資 | $ | 753 | | $ | 883 | |
| | | | | | | | | | | |
主要非合併関連会社の収益(赤字)における権益 | 2020 | 2019 | 2018 |
百万の計 |
主要非合併関連会社の収益(赤字)における権益 | $ | (16) | | $ | 21 | | $ | 561 | |
以下の財務概要資料は総合勘定(以下に掲載)100パーセント)の主な非合併付属会社。
| | | | | | | | |
12月31日現在の貸借対照表の概要 | 2020 | 2019 |
百万の計 |
流動資産 | $ | 5,044 | | $ | 5,302 | |
非流動資産 | 25,298 | | 26,477 | |
総資産 | $ | 30,342 | | $ | 31,779 | |
流動負債 | $ | 3,942 | | $ | 3,743 | |
非流動負債 | 20,144 | | 20,271 | |
総負債 | $ | 24,086 | | $ | 24,014 | |
非制御的権益 | $ | 132 | | $ | 110 | |
| | | | | | | | | | | |
損益表が情報をまとめる1 | 2020 | 2019 | 2018 |
百万の計 |
売上高 | $ | 9,470 | | $ | 10,905 | | $ | 14,461 | |
毛利 | $ | 619 | | $ | 644 | | $ | 2,320 | |
継続経営所得,税引き後純額 | $ | (461) | | $ | (277) | | $ | 1,173 | |
1.この表の結果は,先に述べた“非合併関連会社との取引”の部分で議論されているように,主要な非合併関連会社と当社との間の購入·販売活動を反映している.
注13-営業権とその他の無形資産
次の表は、2020年12月31日と2019年12月31日までの年度の報告可能カテゴリ別の売上高帳簿金額の変化を示しています
| | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | 包装と特殊プラスチック | 産業中間体とインフラ | 高性能材料と塗料 | 合計する |
百万の計 |
2019年1月1日の残高 | $ | 5,101 | | $ | 1,095 | | $ | 3,650 | | $ | 9,846 | |
外貨影響 | 8 | | 6 | | (24) | | (10) | |
| | | | |
営業権の減価 | — | | — | | (1,039) | | (1,039) | |
他にも | — | | (1) | | — | | (1) | |
2019年12月31日の残高 | $ | 5,109 | | $ | 1,100 | | $ | 2,587 | | $ | 8,796 | |
外貨影響 | 12 | | 4 | | 106 | | 122 | |
鉄道インフラを販売する | (2) | | — | | — | | (2) | |
海運と埠頭のインフラを販売しています | (4) | | (4) | | — | | (8) | |
| | | | |
2020年12月31日の残高 | $ | 5,115 | | $ | 1,100 | | $ | 2,693 | | $ | 8,908 | |
DowDuPontとの分離は、塗料と性能モノマー、消費解決策、炭化水素とエネルギー、工業解決策、包装と特殊プラスチック、ポリウレタンと建築化学品の6つの報告部門の組成に影響を与えない。DowDuPontから分離されたECP業務の一部として,炭化水素とエネルギーおよび包装と特殊プラスチック報告単位がある。2020年12月31日には,塗料および性能単体(“C&PM”)を除いて,すべての報告単位が営業権を持っていた。
営業権の減価
2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日の売掛金金額は、累計減額#ドルを差し引いた純額です309産業中間体とインフラ投資は100万ドルです2,530100万ドルの高性能材料と塗料です
営業権減価テスト
同社は第4四半期に毎年営業権減価テストを行っている。2020年、会社はすべての商業的な報告機関に対して定性的な評価を行った。定性的評価の結果によると会社は1つは通報班(二つ2019年と1つは2018年)。残りの報告単位に対する定性評価は、公正価値がこれらの報告単位の帳簿価値より低い可能性が低いことを示した
2020年と2018年に行った数量化テストでは,営業権減値は存在しないと結論した
2019年第4四半期に量子化テストを完了した後、会社はC&PM報告単位の減値を決定した。2019年、C&PM報告部門は予想された財務業績目標を達成できなかったが、主に業界の塗料製品の強制使用増加により販売量が減少した;顧客購入モデルと需給バランスの変化により、製品組合せ全体の利益率が低下したこと、端末市場の顧客統合の持続傾向により、増加機会が減少した。そのため、C&PM報告部門は将来の収入と利益予想を下方修正した。C&PM報告単位の公正価値は割引キャッシュフロー法を用いて決定されており,販売量と価格仮定の低下および将来の成長率の低下による期待収入成長率の低下を反映している。これらの割引キャッシュフローはC&PM報告単位の帳票価値をサポートしていない.そのため、会社は営業権減価費用#ドルを計上した1,0392019年第4四半期には、連結損益表に性能材料や塗料部門に関する“再編、営業権減価、資産関連費用-純額”が含まれています。C&PM報告単位の営業権の帳簿価値はゼロ2019年12月31日。2019年のテストでは他の営業権の減価は発見されませんでした。
その他無形資産
次の表は、会社の他の無形資産に関する情報を提供します
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12月31日現在のその他無形資産 | 2020 | 2019 |
百万の計 | 毛収入 携帯する 金額 | Acum Amort | ネットワークがあります | 毛収入 携帯する 金額 | Acum Amort | ネットワークがあります |
寿命の限られた無形資産: | | | | | | |
発達した技術 | $ | 2,638 | | $ | (1,677) | | $ | 961 | | $ | 2,634 | | $ | (1,467) | | $ | 1,167 | |
ソフトウェア | 1,489 | | (989) | | 500 | | 1,449 | | (893) | | 556 | |
商標·商号名 | 352 | | (343) | | 9 | | 352 | | (342) | | 10 | |
取引先と関係がある | 3,301 | | (1,419) | | 1,882 | | 3,207 | | (1,184) | | 2,023 | |
| | | | | | |
他の無形資産総額、有限寿命 | $ | 7,780 | | $ | (4,428) | | $ | 3,352 | | $ | 7,642 | | $ | (3,886) | | $ | 3,756 | |
現在行われている研究と開発 | — | | — | | — | | 3 | | — | | 3 | |
その他無形資産総額 | $ | 7,780 | | $ | (4,428) | | $ | 3,352 | | $ | 7,645 | | $ | (3,886) | | $ | 3,759 | |
次の表は、無形資産に関する持続的な業務償却費用に関する情報を提供します
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継続経営の償却費 | 2020 | 2019 | 2018 |
百万の計 |
他の無形資産は、ソフトウェアを含まない | $ | 401 | | $ | 419 | | $ | 469 | |
“販売コスト”に含まれるソフトウェア | $ | 96 | | $ | 96 | | $ | 93 | |
今後5つの財政年度継続業務の償却費用推定総額は、資本化が予想される額を含めて以下のようになる
| | | | | |
今後5年間の償却費用を予定している |
百万の計 |
2021 | $ | 477 | |
2022 | $ | 415 | |
2023 | $ | 384 | |
2024 | $ | 366 | |
2025 | $ | 275 | |
付記14-金融資産の譲渡
売掛金プログラム
同社は、米国で2022年11月に満期となる売掛金計画(“米国売掛金計画”)と、2023年7月に満期となる欧州売掛金計画(“欧州売掛金計画”および米国売掛金計画、“計画”)を含む複数の金融機関と約束した売掛金計画を維持している。この計画の条項によると、会社は条件に合った売掛金を随時販売することができ、最高で$に達することができる900300万ドルはアメリカの受取計画に使われ、最高でユーロに達します400100万ユーロはヨーロッパの売掛金計画に使用される。同計画の条項によると、会社は引き続き顧客の売掛金にサービスを提供するが、売掛金の利息を保留せず、金融機関に送金する。当社はまた、融資の要求を満たすために、信用保証と売掛金の回収を金融機関に提供する。保証に関するより多くの情報は、付記16を参照されたい。いくつありますか違います。2020年12月31日と2019年12月31日までの年間で、これらの計画に基づいて販売されている受取金。
売掛金証券化手配
当社は従来、北米実体を選定した売掛金と、欧州実体を選定した適格貿易売掛金を、ある複数の売り手商業手形管路実体(“管路”)に循環的に売却してきた。受取金には現金及び配管指定資産(当社が販売する売掛金)の利息が含まれており、当社は商業手形の償還後に配管内の当該等の指定資産の余剰キャッシュフローを得る権利がある。債務者が支払わない場合には、これらの実体のパイプも投資家も当社の他の資産を追跡することができない。
2017年第4四半期、当社はこれらの施設による売掛金のさらなる販売を一時停止し、以前に当該などに売却されていた売掛金を収集することで未返済残高を減少させ始めた。2018年、会社は1ドルの損失を確認しました7これらの売掛金を販売する費用は100万ドルであり、総合損益表の“利息支出と債務割引償却”に計上されている。会社のパイプラインでの権益は総合キャッシュフロー表の“投資活動”に反映され、#ドルである6572018年には100万人に達した。2018年9月と10月には、北米とヨーロッパの融資手配をそれぞれ改訂し、合意条項を表外手配から担保借入金手配に変更した。2019年11月と2020年7月には、北米と欧州の融資メカニズムがそれぞれ改正され、担保付きの借入手配ではなくなった。保証借金の手配を受けている間、このようなローンは使用されていない。担保借入手配の補足資料については、付記15を参照されたい。
付記15-支払手形、長期債務、利用可能な信用手配
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12月31日満期支払手形 | | |
百万の計 | 2020 | 2019 |
商業手形 | $ | — | | $ | 151 | |
銀行や他の貸手への手形に対処する | 156 | | 435 | |
| | |
| | |
支払手形総額 | $ | 156 | | $ | 586 | |
年末平均金利 | 3.89 | % | 6.30 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
12月31日までの長期債務 | 2020年平均税率 | 2020 | 2019 平均値 料率率 | 2019 |
百万の計 |
本票と債権証: | | | | |
2020年最終満期日 | — | % | $ | — | | 8.44 | % | $ | 76 | |
2021年最終満期日 | 8.95 | % | 173 | | 8.95 | % | 174 | |
2022年最終期限 | 8.64 | % | 121 | | 3.50 | % | 1,372 | |
最終期限2023年 | 7.63 | % | 250 | | 7.64 | % | 325 | |
最終期限2024年1 | 3.43 | % | 1,017 | | 3.37 | % | 1,397 | |
最終期限2025 | 5.13 | % | 625 | | 5.26 | % | 662 | |
2026年以降の最終期限1 | 5.22 | % | 10,888 | | 5.73 | % | 8,820 | |
その他の施設: | | | | |
ドル借款 | — | % | — | | 2.55 | % | 2,000 | |
金利と期限の異なる外貨紙幣とローン | 1.41 | % | 3,189 | | 3.26 | % | 592 | |
InterNote、2050年前の異なる期限 | 3.56 | % | 535 | | 3.44 | % | 928 | |
| | | | |
融資リース義務2 | | 518 | | | 395 | |
未償却債務割引と発行コスト | | (365) | | | (331) | |
1年以内の満期長期債務3 | | (460) | | | (435) | |
長期債務 | | $ | 16,491 | | | $ | 15,975 | |
1.コストには、公正価値ヘッジ調整収益純額#ドルが含まれています692020年12月31日まで(百万ドル)12019年12月31日は百万)。その他の情報については付記22を参照されたい。
2.その他の情報については、付記17を参照されたい
3.未償却債務発行コストの当期分の列報純額。
| | | | | |
2020年12月31日までの今後5年間の長期債務満期日 |
百万の計 |
2021 | $ | 460 | |
2022 | $ | 236 | |
2023 | $ | 381 | |
2024 | $ | 1,079 | |
2025 | $ | 717 | |
2020年活動
2020年2月に会社はユーロを発行しました2.25債券元金総額(“ユーロ債券”)ユーロ紙幣にはユーロが含まれている110億ドルの元金総額0.502027年に満期になった手形、ユーロ750元金総額は百万ドルである1.1252032年満期の債券の割合とユーロ500元金総額は百万ドルである1.8752040年に満期になった割合の手形。ユーロ紙幣の加重平均額面利率は約1.0百分率。Dow Siliconesはユーロ債を発行した純額で、自発的に返済した$750ある第三者信用協定(“定期ローン手配”)に基づいて元金百万元。また、当社は$を償還する1.2510億ドル3.0当社が発行した2022年満期の額面金利30%の手形。そこで、同社は税引き前損失#ドルを確認した85債務100万ドルを繰り上げ返済し、合併損益表に会社関係の“雑収入(費用)-純額”に盛り込む。
2020年第1四半期に同社は$を抽出しました800様々な未払いの二国間信用手配の下で、この金は100万ドルで、その後2020年第2四半期に返済された。
2020年8月に同社はドルを発行しました220億ドルの手形元金総額。これらの紙幣にはドルが含まれています850元金総額は1,000万ドル2.12030年満期の債券の割合とドル1.1530億ドルの元金総額3.62050年に満期になった手形(合わせて、“手形”)である。Dow Siliconesは債券発行で得られた純額で、残りを自発的に返済した1.25定期融資手配項目での未返済元金残高は10億ドルである。2020年9月にはドルも使っています556債券の総収益は400万ユーロであり、その特定の債務証券と合同炭化物のある債務証券に対する現金入札要約を支払うためのものである。合計、$493入札と廃棄された元金の総額は100万ドルだ。このような行動は税引前損失#ドルを招く62合併損益表に記載されている会社に関する“雑収入(費用)−純額”に記載されている債務の費用は1000万ドルである。
2020年には元金総額$も発行されました190300万ドルのInterNoteを償還して元金総額$180満期になると100万ドルになる。また、会社は元金総額#ドルを自発的に返済した400ドルの満期日のInterNoteです。そこで、同社は債務の税引き前損失#ドルを早期返済することを確認した2連結損益表に会社関連の“雑収入(費用)-純額”が含まれる2000万ドル。また、同社は#ドルを返済した134満期の長期債務は約1億2千万ドルです291.5億の長期債務は、合併された可変利息実体によって返済される
後続事件
2021年1月15日、同社はドル募集を発表した118百万の期日別InterNoteは、2021年2月15日に決済される
2019年イベント
2019年、会社はドルを発行しました21933年証券法第144 A条の規定により、発行中に200億ドルの優先無担保手形が発行された。今回の発売にはドルが含まれている750元金総額は1,000万ドル4.802049年満期の手形;ドル750元金総額は1,000万ドル3.6252026年満期の債券の割合;および$500元金総額は1,000万ドル3.152024年満期の百分率手形。また会社は$を取り戻しました1.51000億ドル4.252020年に満期になった手形とドル1.251000億ドル4.1252021年満期の10%手形。そこで、同社は税引き前損失#ドルを確認した100債務1000万ドルを繰り上げ返済し、合併損益表に会社に関する“雑収入(費用)純額”を計上する。同社は元金総額#ドルも発行した277300万ドルのInterNoteを償還して元金総額$122満期になると100万ドルになる。約$1491億ドルの長期債務(純額#ドル)16(百万の発行)合併された可変利息実体によって返済される。
2019年、陶氏シリコーンは自発的にドルを返済します2.5定期融資計画では元金1,000億ドル。そこで,陶氏シリコーン社は税引前損失#ドルを確認した2債務1000万ドルを繰り上げ返済し、合併損益表に会社関係の“雑収入(費用)-純額”を盛り込む。
2019年10月、TDCCが$を発売42018年11月30日と2019年5月20日に非公開発行で発行されたすべての未償還·未登録の優先手形のうち、1933年に証券法により同一で登録された手形が発行された優先手形(以下、交換要約と略す)である。交換要約は当社に対するものです3.152024年に満期となる10%の手形は4.552025年に満期になる10%の債券は3.6252026年に満期になったチケットの割合は4.802028年に満期になったチケットの割合は5.552048年満期の債券の割合と4.8030%手形は2049年に満了し、上記手形の発行に関連して締結された登録権協定に記載されている当社の義務を履行する。
2018年のイベント
2018年には会社がドルを償還しました3331000万ドル5.70満期手形の百分率,元金総額$91満期になると100万ドルのInterNoteがあります。また、約$1381.5億の長期債務は、合併された可変利息実体によって返済される。同社は元金総額を#ドルとも呼んでいる3432029年、2033年、2038年に発行された各種金利と期限の免税債券。これらの償還により、同社は税引き前損失#ドルを確認しました6債務1000万ドルを繰り上げ返済し、合併損益表に会社関係の“雑収入(費用)-純額”を盛り込む。
2018年11月に会社はドルを発行しました21933年証券法第144 A条の規定により、発行中に200億ドルの優先無担保手形が発行された。今回の発売にはドルが含まれている900元金総額は1,000万ドル5.55満期手形の割合
2048; $600元金総額は1,000万ドル4.802028年満期の債券の割合;および$500元金総額は1,000万ドル4.552025年に満期になった割合の手形。
2018年12月に会社はドルを入札して償還しました2.11000億ドル8.55当社が発行した2019年満期手形の割合。そこで、同社は税引き前損失#ドルを確認した48債務1000万ドルを繰り上げ返済し、合併損益表に会社関係の“雑収入(費用)-純額”を盛り込む。
利用可能な信用手配
次の表は同社の信用手配をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日約束と利用可能な信用スケジュール |
百万の計 | | 約束の信用 | 信用限度額を提供する | 期日まで | 利子 |
5年間の競争的前払いと循環信用手配 | | $ | 5,000 | | $ | 5,000 | | 2024年10月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 200 | | 200 | | 2021年11月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 300 | | 300 | | 2021年12月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 300 | | 300 | | 2021年12月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 150 | | 150 | | 2022年3月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 100 | | 100 | | 2022年6月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 200 | | 200 | | 2022年9月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 200 | | 200 | | 2023年9月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 250 | | 250 | | 2023年9月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 300 | | 300 | | 2023年9月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 100 | | 100 | | 2024年10月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 100 | | 100 | | 2024年10月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 200 | | 200 | | 2024年11月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 100 | | 100 | | 2025年3月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 250 | | 250 | | 2025年3月 | 変動為替レート |
二国間循環信用手配 | | 350 | | 350 | | 2025年3月 | 変動為替レート |
約束され利用可能な信用手配総額 | | $ | 8,100 | | $ | 8,100 | | | |
保証金がある
2018年9月、当社は北米売掛金証券化手配を1年間継続し、合意条項を表外手配から担保借款手配に改訂し、借入能力は最高1ドルに達する8001000万ドルです。改訂された合意の構造によると、当社は、選択された売掛金を特定の貸手の信用手配の担保として使用することを選択する権利がある。2019年11月、その計画はもう保証借款計画ではなく修正された。その任期中に、それは保証借款計画として使用されなかった
2018年10月、当社はヨーロッパの売掛金証券化手配を更新し、2年間、そして協定条項を表外手配から担保借款手配に改訂し、借金能力は最高でユーロに達する4001000万ドルです。改訂された合意の構造によると、当社は、選択された売掛金を特定の貸手の信用手配の担保として使用することを選択する権利がある。2020年7月、この計画はこれ以上保証借款計画ではなく改正された。その任期中に、それは保証借款計画として使用されなかった。売掛金手続きに関するその他の情報は、付記14を参照されたい
信用状
当社は通常の業務過程での約束を支援するために信用状を使用します。信用状の条項や金額は変わりますが、会社は一般的に約$を持っています400どんな与えられた時間でも、1000万個の未補償信用状がある。また、2020年12月31日までに、同社は1ドルを持っている220サダラの将来の債務超過スケジュール支払いにおける会社のシェア保証に関する未償還信用状。保証に関するより多くの情報は、付記16を参照されたい。
債務契約と違約条項
TDCCの未償還長期債務は主に契約によって発行され,TDCCが手形未償還時に遵守しなければならない何らかの習慣的制限契約が含まれている.TDCCがそのいかなる契約も遵守できない場合には,適用契約下の違約を招き,手形所持者が入札手形の未償還元金と課税利息の満期日を早めることを許可する可能性がある.
TDCCの契約には、米国の主要製造施設の留置権を許可しないこと、米国の主要製造施設との売却およびレンタル取引、任意の他社との合併または合併、またはTDCCのすべてまたはほぼすべての資産を直接または間接的に売却、リースまたは譲渡する義務が含まれる。未済債務にはまた常習的な違約条項が含まれている。TDCCはまだこのような条約を遵守している。
TDCC債務に関する上記の契約に加えて、TDCCの主要な個人信用プロトコルには、いくつかの習慣的制限契約および違約条項が含まれている。これらの協定に関連する他の重要な制限条約および違約条項は、以下の通りである
(A)TDCCの総合負債と総合資本の比を以上に維持する義務がある0.651.00までの場合、2018年10月30日の5年間の競争的立て替えおよび循環信用手配協定(“循環信用協定”)によると、未返済融資総額は$以上となります500300万ドルです
(B)TDCCまたは適用子会社が、適用される他の債務プロトコルに従ってTDCCまたはその適用子会社の任意の債務またはTDCCまたはその適用子会社によって保証された任意の金を支払うことができなかった場合、元金、保険料または利息を含む場合、違約が発生する100百万ドル以上の期限が切れたり、他の違約や適用協定に従って発生した他の事件が発生したり、ドルの加速的な成長を許可したり、あるいはそれを招いたりする400元金総額は1000万ドル以上で
(C)TDCCまたは任意の適用子会社がTDCCまたはその適用子会社に対する最終判決が下されてから60ヶ月以内に$を超えることを履行または維持できなかった場合400百万ドルです。
TDCCがいかなる契約または違約条項も遵守しなければ、信用協定の下での違約を適用し、融資者が未来の融資要求に資金を提供できなくなり、いかなる未返済債務の未返済元金と計算すべき利息の満期日を加速させる可能性がある。
2019年4月1日,陶氏化学は材料科学業務の分割を完了し,陶氏化学はTDCCの直属親会社となった。分割に協力するために、陶氏社はTDCC循環信用プロトコルの項の下で未返済または約束された債務について任意の保証を発行すると同時に、TDCCおよびTDCCの既存の受託者と補充契約を締結し、TDCCが発行したいくつかの手形を管理する責任がある。この補充契約により、陶氏社は債務未償還証券と当該既存基礎契約項の下で満期になったすべての金額を保証し、既存の基礎契約項の下のある契約と違約事件に支配される
さらに、循環信用協定には違約事件が含まれており、陶氏会社が借入した資金によって第三者の債務が#ドルを超えたことが発生または保証された場合、違約事件がトリガされる250いずれの場合も、特定の条件および例外を除いて、誰も、いかなる物質活動に従事しているか、または任意の物質資産を直接所有することができない。陶氏化学会社はその選択に基づいて、違約事件を招く1つ或いは複数の事件の発生後30日以内に管理代理人に無条件と取り消すことのできない保証を提供し、それによって違約事件を治愈することができる。
本年度報告がForm 10−K形式で提出された場合、このようなイベントは発生またはトリガされていない。
付記16-支払いと負債があります
環境問題
序言:序言
環境事項の計上項目は,負債が発生した可能性が高く,現行法や既存技術によりその負債の額を合理的に見積もることができるときに記録されている。2020年12月31日現在、当社の債務は#ドルです1,2442000万ドル、可能な環境救済と回復費用のために#ドルを含む2481000万ドルはスーパーファンドサイトの修復に使用されます。これらの債務は、連結貸借対照表における“計上すべき負債および他の流動負債”および“他の非流動負債”に計上される。これは当社が負債を計上すべき環境事項に対する経営陣の救済·回復コストの最適な見積もりであり、これらの特定事項の最終コストは当該金額の約1.5倍に達する可能性がある。そのため,環境救済や回復コストが計上額を超えることは,会社の経営業績,財務状況,キャッシュフローに大きな影響を与える可能性がある。しかし、会社経営陣は、開示範囲を超えたコストが会社の経営業績、財務状況やキャッシュフローに大きな影響を与える可能性は低いと考えている。これらの見積もりには固有の不確実性が存在し,主に未知の条件,変化する責任に関する政府法規と法律基準,現場救済と回復を処理する新興救済技術によるものである。新しいまたは複数の情報が利用可能であり、および/またはいくつかの支出傾向が知られるにつれて、管理層は、現在の環境責任推定数を決定するために、これらの情報を評価するであろう。2019年12月31日現在、当社の債務は#ドルです1,1552000万ドル、可能な環境救済と回復費用のために#ドルを含む2071000万ドルはスーパーファンドサイトの修復に使用されます。
会社の2020年再編計画の一部として,2020年第3四半期に環境救済事項に関する税前費用を記録した。この費用は,同社が2020年の再編計画の一部として陶氏化学が恒久的に閉鎖する地点の救済活動に要するコストを評価したためである。また、同社は#ドルの賠償資産も記録している50700万ドルは陶氏シリコーンの環境問題と関連がある。同社は賠償を差し引いた税引前費用が#ドルであることを確認した56総合損益表に含まれる“再編、営業権減価、および資産関連費用--純額”および性能材料および塗料に関する費用(#ドル)を含む1000万ドル52(百万ドル)と会社($4(億ドル)。詳細については、注釈6を参照されたい。
2019年第3四半期、当社は環境修復事項に関する税引前費用を複数の現在·歴史的場所に記録した。この告発の主な原因は、最終的または段階的な救済計画のより高いコスト推定を支持する技術研究を含む規制機関や機関との長期交渉と議論が高潮に達したこと、陶氏化学から陶氏化学の影響を受けた場所の修復活動を管理するのに必要なコストの評価、CortevaとDuPontとの関連協定、および同社の閉鎖戦略と監督の持続的な運営と維持活動の義務の審査である。また、同社は#ドルの賠償資産も記録している48700万ドルは陶氏シリコーンの環境問題と関連がある。同社は賠償を差し引いた税引前費用が#ドルであることを確認した3991億ドルはこれらの環境問題に関連し、総合損益表に含まれている“販売コスト”であり、包装材料や特殊プラスチックに関連している($5(百万ドル)、産業中間体、インフラ(ドル)8高性能材料と塗料(ドル)50(百万ドル)と会社($336(億ドル)。
次の表は、2020年12月31日現在、2020年と2019年12月31日までの当社環境事項債務計上活動をまとめています
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環境事項の応算債務 | 2020 | 2019 |
百万の計 |
1月1日の残高 | $ | 1,155 | | $ | 810 | |
権責発生制調整 | 285 | | 590 | |
準備金で払う | (198) | | (241) | |
外貨影響 | 2 | | (4) | |
12月31日の残高 | $ | 1,244 | | $ | 1,155 | |
環境修復に関する税引前計算収入総額は#ドルである2342020年には2億5千万ドル5882019年は2000万ドル、2019年は1762018年は1.8億。環境保護のための資本支出は#ドルだ802020年には2億5千万ドル832019年は2000万ドル、2019年は552018年は1.8億。
ミデラン非現場環境問題
2003年6月12日、ミシガン州環境品質部(“MDEQ”)は、2015年9月25日にMDEQによって更新され、会社に調査を要求し、ミデラン市土壌、ティタワシ川およびサジノ川堆積物および氾濫平原土壌およびサジノ湾の非現場汚染の性質と程度を決定し、必要に応じて救済行動を行う条項を含む、ミシガン州ミデラン市にある生産拠点(“ミドラン生産基地”)に危険廃棄物経営許可証(“MDEQ”)を発行した。2016年、ミデラン市のMDEQは最終規制の承認を受け、会社は救済行動計画の長期監視要求を継続している。
サジノ湾の点タワシ川とサジノ川
会社、米国環境保護局(“EPA”)とミシガン州(“州”)は二零一零年一月二十一日に同意行政命令(“AOC”)を締結し、会社にティタワシ川、サジノ川、サジノ湾の救済調査、実行可能性研究と救済設計を行い、全面的な環境対応、補償と責任法案の許可に基づいて環境保護局と同州の監督費用を支払うことを要求した。これらの行動は環境保護局の先頭監督の下で行われ,2005年から2009年までに国家資源保護回復法により計画された調査作業に基づいて行われる
ティタワシ川はミデラン遺跡から始まり、下に向かってサジノ川の前六マイルまで延び、最初の操作可能な単位に指定され、救済調査、実行可能性研究と救済設計を行うことを目的としている。この仕事はティタワシ川とサジノ川の上流の8つの地理的区間で上流から下流への主な順序で行われるだろう。二零一二年の第一期に、環境保護局は当社にティタワシ川氾濫平野(“氾濫平野”)を追加地域に指定することを要求した。2015年1月、会社と環境保護局は氾濫平野の救済問題を解決する命令に署名した。救済作業は今後2年間継続される予定だ。サジノ川とサジノ湾の残りの部分は第2の操作可能ユニットに指定されており、このユニットに関連する作業も地理的に分割することができる。AOCには除去や救済行動を実行する義務はありません。この行動は単独の注文でしか要求できません。当社とアメリカ環境保護局はAOC以外の命令について交渉してきましたが、これらの命令は当社がAOCの作業範囲内で救済行動をとることを義務付けています。同社と環境保護局は、第1操作可能ユニットの8つの地理的部分のうち7つの部分で洪水平野を含む限られた救済行動を行う6つの異なる命令に署名している。陶氏化学は米国環境保護局からこの6つの注文のうち3つの注文を完了したことを通知しており、同社は長期モニタリング要求を継続している。陶氏化学はまた、第2の操作可能ユニット内に位置するいくつかの物件に対して限られた救済行動を実行する単独の命令に署名した。
代替的紛争解決プロセス
当社、米国環境保護局、米国司法省、自然資源損害受託者(ミシガン州総検事室、ミシガン州環境、五大湖とエネルギー省、ミシガン州自然資源部、米国魚類と野生動物管理局、米国インディアン事務局、ミシガン州サジノ-チペワインディアン部族を含む)は、ミデラン市、ティタワシ川、サジノ川、サジノ湾に関連する歴史的非現場汚染の解決を図るために、当社に対する政府の潜在的クレームの解決を求めてきた。当社は政府関係者と2005年秋に会議を開始し,2005年12月に秘密保持協定を締結した。
2020年7月20日、米ミシガン州東区地方裁判所(“地域裁判所”)は、会社と連邦、州、部族受託者との間の民事訴訟第1号:19-cv-13292号で、会社のミデラン遺跡の歴史運営による自然資源損害疑惑を解決するための最終同意法令に署名した。法令に同意して同社に$の支払いを要求する155億ドルの現金決済、長期維持と受託者が選択した修復プロジェクトに加えて、1,000,000ドル7第三者が管理する指定現地プロジェクトに100万ドルを提供する。このような資金は2020年12月に支払われる。同意法令はさらに同社に他の13の環境回復プロジェクトを完成させることを要求しており,受託者のこれらの項目の推定値は約$である771000万ドルは今後数年以内に行われるだろう。
2020年12月31日現在,これらの非現場事項の計上項目は#ドルである1072000万ドル(債務総額#ドルに含まれています1,244(億ドル)。2019年12月31日、当社はこのような非現場事項についてプロジェクト#ドルを提出しました1352000万ドル(債務総額#ドルに含まれています1,155(億ドル)。
環境事項の概要
当社の経営陣は、開示を超えたコストが当社の経営業績、財務状況またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性は低いと考えています。
訴訟を起こす
共同炭化物会社のアスベストに関する事項
序言:序言
過去40年間,共同炭化物会社はアスベストに関する訴訟に多く関与しており,主に州裁判所で提起された訴訟である。これらの訴訟は主にアスベスト含有製品に接触して人身被害をもたらし,実際と懲罰的賠償を求めることが多いと主張している。告発されたクレームは,主に連合炭化物会社が過去に販売していた製品,連合炭化物会社工場内のアスベスト含有製品に接触したといわれていること,および前連合炭化物社子会社Amchem Products,Inc.(“Amchem”)が起こしたアスベスト訴訟の責任である。多くの事件で、原告は彼らがこのような接触によって賠償可能な損失を受けたこと、または実際には合同炭化物会社の製品に接触したことによる被害を証明することができない。共同炭化物会社は,将来的にはアスベスト関連の訴訟が多く,共同炭化物会社やAmchem社に対して,未解決と将来のクレームを適宜積極的に弁護または合理的に解決すると予想している。
アスベストに関する責任を見積もる
アンクラコンサルティンググループが2003年1月に完成した研究によると,共同炭化物会社は2017年までの15年間で,2002年12月31日のアスベストに関する未解決と将来のクレーム責任を#ドルに増加させた2.2将来の国防と処理費用は含まれていない100億ドル。その後数年間、共同炭化物会社は現在のアスベストクレームと解決活動を各貸借対照表日の最新のアンクラ研究結果と比較して、計算すべき項目が適切に継続されているかどうかを決定した
2016年、アンクラは、将来の国防と処理コストの合理的な予測を含む2049年末までの共同炭化物とAmchemの未解決および将来のクレームに対する未割引コストを推定する研究を完了した。この研究と共同炭化物会社のアスベストクレームと解決活動の内部審査によると,共同炭化物会社は,クレーム解決コストの理解とデータ増加,および申請率の変動性の減少により,2049年末までに負債を推定した方が適切であると判断した。共同炭化物会社と当社は,将来のアスベストに関する防御や加工コストの負債を推定·蓄積した方が適切であると判断しているが,このようなコストはレガシー活動に関連する支出を表しているが,これらの支出は連合炭化物会社と当社の現在または将来の創収活動に貢献しておらず,国防支出と解決コストとの関連性を注意深く監視することを含めて,共同炭化物会社がアスベストに関するリスクを管理する方法を反映していることも確認された。2016年第4四半期には共同炭化物社が1ドルを記録しました1,113アスベストに関する未解決と将来のクレーム責任は、将来の弁護と処理費用を含む100万ドル増加した。毎年10月,共同炭化物会社は,最新の研究報告書の更新の妥当性を決定するために,アスベストに関する弁護·処理費用を含む今年度第3四半期の歴史的アスベストクレーム·解決活動をアンクラに審査するよう求めている。
2018年12月、Ankuraは、アスベストに関する弁護および処理費用を含む2018年9月30日までの共同炭化物会社の歴史的アスベストクレームおよび解決活動の研究を完了し、共同炭化物会社およびAmchemの未解決および将来の請求に対する未割引コストの推定を2049年末までに処分することを提供した。この研究と合同炭化物会社の内部審査プログラムにより,対応項目の調整が不要であることが確認された。
2019年12月、アンクラは、2018年12月の研究報告書の更新は、研究報告に反映された推定よりも将来のイベントの推定を提供する可能性がないため、研究報告書の推定は依然として適用可能であると述べた。合同炭化物会社の内部審査手順とアンクラの回答によると、連合炭化物社は対応項目を変更する必要がないと判断した。2019年12月31日現在,共同炭化物会社とAmchem社の未解決および将来クレームに対するアスベスト関連負債は#ドルであり,将来のアスベストに関する弁護·加工費用を含む1,165約1000万人です18記録された負債の未解決クレームに関連する割合と約82未来のクレームと関連した割合。
Ankuraは2020年12月にアスベストに関する防御·処理コストを含む2020年9月30日までの共同炭化物会社の歴史的アスベストクレームと解決活動の研究を完了し,共同炭化物会社とAmchemの未解決および将来のクレームに対する未割引コストの推定を2049年末までに処分することを提供した。この研究と合同炭化物会社の内部審査プログラムにより,対応項目の調整が不要であることが確認された。2020年12月31日現在,共同炭化物会社とAmchemの未解決と将来クレームに対するアスベスト関連負債は,将来のアスベストに関する弁護·加工費用を含めて#ドルである1,098約1000万人です22記録された負債の未解決クレームに関連する割合と約78未来のクレームと関連した割合。
要約.要約
会社経営陣は、共同炭化物会社がアスベストに関する負債記録の金額に弁護や加工費用を含め、現在知られている事実に基づいた負債の合理的かつ可能な推定を反映しているとしている。しかしながら、将来の事件、例えば、毎年提出および/または受信された新しいクレームの数、各クレームの弁護および処理の平均費用、および米国のかなり長い期間のアスベスト訴訟をめぐる多くの不確定要因は、複合炭化物会社の実際の費用が予測または記録された費用よりも高いか、または下回る可能性がある。このようなどんな事件も、記録された負債の増加または減少をもたらす可能性がある。
これらの不確実性のため,合同炭化物会社とAmchem社が直面している懸案と将来のアスベストに関するクレームを解決する全費用を見積もることはできない。したがって,連合炭化物会社のアスベスト関連クレームの追加コストは,将来の弁護や加工コストを含めて,会社の特定時期の経営業績やキャッシュフローおよび総合財務状況に大きな影響を与える可能性があり,合理的である。
道氏シリコーン破産法第11章関連事項
序言:序言
1995年、当時当社と康寧社(“康寧”)がそれぞれ半分の株式を占めていた合弁会社Dow Siliconesは、Dow Siliconesの豊胸債務および関連事項を解決するために、自ら米国破産法第11章に基づいて保護を申請した。Dow Siliconesは2004年6月1日(“発効日”)に破産法11章の手続きにより生成され,共同再編計画(“計画”)を実施している。この計画は,第11章の訴訟手続きに係る豊胸や他の製品責任訴訟を解決するための資金を提供する。陶氏シリコーンは2016年6月1日から当社の完全子会社となっている。
豊胸と他の製品責任クレーム
この計画に基づき、豊胸及び他の製品責任クレームを解決するために、独立クレーム事務室(“和解機関”)が管理する製品責任和解計画を作成した。製品責任請求者は和解手続きを拒否して訴訟を支持し,訴訟機関(“訴訟機関”)に訴訟を提起しなければならない。この計画によると、陶氏シリコーンが製品責任クレームを解決するために約束した総支払い上限は$である2,350百万正味現在価値(“正味現在価値”)は,割引率を用いて7人パーセント(約$4,0812020年12月31日までに割引されていない百万ドル)。この金額では$を超えません400発効日までに決定された百万の純現在価値は訴訟施設に資金を提供するために使用されることができる。
Dow Siliconesは発効日から16年以内に和解メカニズムと訴訟メカニズムに資金を提供する義務がある。陶氏シリコーンとその保険会社は2020年12月31日までにこれまでにドルを支払ってきた1,762決済メカニズムと決済メカニズムに支払われる未使用残高は#ドルである58百万ドルです
ASCテーマ450“または事項のある会計”によると、当社は豊胸および他の製品責任クレーム(“インプラント負債”)を記録しており、これは未解決クレーム和解の推定影響を反映している。クレーム締め切りは2019年6月です。すべてのクレームは受信され、処理中です。締め切りとそれまでに提出されたクレームによると、陶氏シリコーンは、追加的な貢献が義務付けられると推定されている160決済施設の残高が切れた後、100万ドルを支払います。
2019年第3四半期に、Dow Siliconesは、第三者コンサルタント(“コンサルタント”)の協力のもと、16種類のクレーム減少、時間経過による減少、クレーム活動および行政コストが以前の見積もりと比較して減少し、保険収益からの投資収入の増加を主に反映したインプラント負債推定値を更新した。コンサルタントの最新見積もりと陶氏シリコーン自身のクレーム申請活動の審査によると,陶氏シリコーンはインプラント負債を調整する必要があることが確定した。2019年第3四半期に陶氏シリコーンは栽培負債ドルを減少させました981000万ドルで16種類の売掛金を削減しました131000万ドルは,両者とも合併損益表の“雑収入(費用)−純額”に含まれ,会社に関係している。相談者の協力のもと,2020年第2四半期にこの推定数を再更新したことは,行政費用が前回の見積もり数より減少したことと,保険収益による投資収入の増加を主に反映している
ダウ·シルバーonesのインプラント負債は$1602020年12月31日まで(百万ドル)165(2019年12月31日現在)、うち462000万ドル202019年12月31日の百万ドル)は“負債とその他の流動負債”と#ドルに含まれている114百万ドル145(2019年12月31日現在)総合貸借対照表にある“その他の非流動債務”を計上する。
Dow Siliconesは、インプラント負債を推定する際に使用される要因を変化させる可能性があることを知らず、記録された負債が計画下の残りの資金義務の最適な推定値を反映していると考えているが、この推定は、将来の受容率、疾患組み合わせ、および支払い価値が歴史的経験と実質的に一致すること、計画解釈に関する将来の論争または論争は重大な負の結果を生じないこと、計画は修正されないことを含む多くの重大な仮定に依存する。これらの仮定のいずれかに関連する実際の結果が実質的に異なることが証明された場合、将来的に当該計画に資金を提供する負債は、推定された金額と実質的に異なる可能性がある。
商業債権者問題
この計画では,Dow Siliconesの商業債権者(“商業債権者”)ごとに,(A)その債権元金に相当する金額と(B)そのような債権の利息を現金形式で獲得することが規定されている.この計画が発効した後,陶氏シリコーンは約1ドルを支払った1,500商業債権者に100万ドルを支払い、陶氏シリコンバレーを代表して議論の余地のない元金と利息額を代表する。2019年8月19日、陶氏シリコーンと商業債権者は残りの論争のある部分について和解合意に達し、陶氏シリコーンに$の支払いを要求した172商業債権者の法的費用を含む百万ドル。和解協定は地方裁判所の承認を得た。和解協議の結果として、2019年第3四半期に、会社は税引前費用$を記録しました502000万ドル賠償純額を差し引くと$37百万ドルは、合併損益表に会社に関する“雑収入(費用)-純額”に含まれる。和解金は2019年第4四半期に商業債権者に支払われた。訴訟は現在終了した
要約.要約
Dow Siliconesは,上記第11章に関連して記録された金額は,現在の既知の事実に基づいており,経営陣はこれらの事実が負債の合理的かつ可能な見積もりを反映していると考えている。しかしながら、将来のイベントは、道指シリコーンの実際のコストが予測または記録のコストよりも高いか、または下回る可能性がある。このようなどんな事件も、記録された負債の増加または減少をもたらす可能性がある。
その他訴訟事項
上記の具体的な事項に加えて、当社は正常な業務過程で発生した多くの他のクレーム及び訴訟に参加しており、これらのクレーム及び訴訟は、製品責任、特許侵害、雇用事務、政府税収及び法規紛争、契約及び商業訴訟、その他の訴訟に関連する。その中のいくつかの訴訟は集団訴訟だと主張し、極めて大きな金額の損害賠償を要求する。このようなすべての表現が疑問視されている。同社は、様々な時期に多くの運送業者から取得した多くの保険証書を含む積極的なリスク管理計画を持っている。これらの政策は、上述したいくつかの予期しない状況の財務的影響を最小限に抑えるために使用することができる保険範囲を提供することができる。当社経営陣は、当該等の他の請求及び訴訟を総合して当社の経営業績、財務状況及びキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性は低いと考えている。
康寧社への賠償
2016年6月1日の陶氏シリコーンの所有権再編に関連して、康寧社は少なくとも同社に賠償を提供した50いくつかの条件および制限によって制限され、いくつかの成約前の負債に関連する将来の損失の30%は、前述の章に記載されたインプラント責任、商業債権者問題、およびいくつかの環境事項を含む。回収可能な賠償損失の最高限度額は、時間の経過とともに低下する上限である。損害賠償の上限は#ドルです12018年5月31日から2023年5月31日までの間違います。2023年5月31日以降に回復を許可します。同社は賠償資産#ドルを持っている1152020年12月31日の100万ドル(ドル)1002019年12月31日(12月31日)、その中でゼロ ($372019年12月31日に百万ドル)を“その他の流動資産”と#ドルに計上115百万ドル63(2019年12月31日に)総合貸借対照表の“非流動売掛金”を計上する。
陶氏がNova化学社の特許侵害を訴えたこと
2010年12月、陶氏化学はカナダオンタリオ州の連邦裁判所(“連邦裁判所”)に訴訟を提起し、Nova化学社(“Nova”)が同社のカナダポリエチレン特許2,106,705(“705特許”)を侵害したと告発した。Novaは無効と非侵害を理由に反訴した。カナダの慣例によると、訴訟は事件段階と損害賠償段階に分けられる。事件段階の審理を経て,2014年5月,連邦裁判所は同社の‘705特許が有効であり,Novaは当該特許を侵害したと裁定した。Novaはカナダ連邦控訴裁判所に上訴し,カナダ連邦控訴裁判所は2016年8月に連邦裁判所の裁決を確認した。Novaはその後許可を求め、その損失についてカナダ最高裁(“裁判所”)に上訴し、2017年4月にNovaの請願書を却下した。したがって,Novaは事件に対するすべての控訴権を使い切っており,Novaが損害賠償段階の裁判で決定した侵害販売から得た利益を借りていることは間違いない。
2017年4月、連邦裁判所は損害賠償段階の公開判決を発表し、会社に判決を下す利益をどのように計算するかを詳しく説明した。2017年6月連邦裁判所はNovaに$の支払いを命じました6451000万カナダドル(ドルに相当)495300万ドル)、判決前と判決後の利息を加えて、会社は#ドルを受け取った5012017年7月にNovaから3.8億ドルを獲得した。Novaは損害賠償判決の内容の一部を控訴しているにもかかわらず、その一部は議論の余地がなく、Nova以前のいかなるさらなる控訴の結果にもかかわらず、会社はこれらの部分を保留することができる。これらの行動の結果として,ASCテーマ450−30“または収益あり”に基づいて,会社は1ドルを記録した1602017年第2四半期の税引前収益は1.8億ドルだった
2020年9月15日,カナダ連邦控訴裁判所はNovaの損害賠償判決の控訴を棄却し,初審裁判所のすべての決定を確認した。2020年11月、Novaは裁判所に許可を申請してこの決定を上訴した。プレゼンテーションは2021年初めに完了する予定で、会社は2021年上半期に裁判所が控訴を受理するかどうかについて決定する予定だ。裁判所は休暇申請を承認するかどうかについて完全な裁量権を持っている。2020年12月31日までに会社は3413.8億(ゼロ2019年12月31日現在)に含まれる“負債その他流動負債”およびゼロ ($341(2019年12月31日現在)損害賠償判決の争議部分に関連する“その他の非流動債務”に含まれている。当社は、裁判所が全判決の再審査、特に初審と控訴裁判所の重要な事実問題に対する裁決に同意すれば、会社は引き続き判決全体を弁護する機会があり、控訴時に従順な再審を受けると信じている
緊急獲得−陶氏はNova化学工業社のエチレン資産事項を訴えた
2019年9月18日、カナダのエバータ州女王ベンチ裁判所は、Novaに#ドルの支払いを会社に命令する判決に署名した1.4310億カナダドル(約1ドルに相当)1.082019年10月11日現在、当社がカナダ·エバータ州ジョフレで両社が共同所有しているエチレン資産による損害賠償。カナダのエバータ州女王ベンチ裁判所は2018年6月に初歩的な裁決を下し、Novaは10年以上エチレン資産を満タンに運営できていないと認定し、また、Novaは資産エチレン生産における会社のシェア獲得に関する複数の契約協定に違反している。このような行動は会社の生産性と売上の低下を招く。Novaは判決を控訴しているが,Novaの控訴結果にかかわらず,その一部には論争がなく,当社に欠けている。これらの行動の結果として,ASCテーマ450−30“または収益あり”に基づいて,会社は1ドルを記録した1862019年第3四半期の税引前収益は4億ドルで、そのうち170百万ドルは“雑収入--純額”と#ドルに計上される16百万ドルは、総合損益表の“販売、一般および行政費用”および包装材料および特殊プラスチックに関する費用に含まれる。2019年10月、Novaは$を支払いました1.0830億カナダドル(約1ドルに相当)0.810億ドルを直接会社に送り$を送金します347カナダ税務局(“CRA”)に100万カナダドルを支払い、同社の子会社の税務口座に使用する。同社はCRAに送金されたすべての金の払い戻しを要求した2020年3月31日、会社はCRAの全額返金を受け取り、$に相当します259百万ドルです
2020年6月のこの事件に対する控訴聴取を準備するため、Novaは裁判所に提供したカナダ·エバータ州の女王のベンチでこれらの問題が控訴の財務影響に与える最新のスケジュールについては、Novaがすべての控訴問題で勝っても、会社は2019年に確認された収益を超える金額を保留する権利があると説明している。その会社は1ドルを記録しました182020年第2四半期の税引前収益は100万ドルです12百万ドルは“販売、一般、行政費”と#ドルに計上されている61000万ドルはDは合併損益表における包装と特殊プラスチックに関する“雑収入(費用)−純額”にある。2020年9月16日、エバータ州上訴裁判所は裁決を下し、初審裁判所の責任裁決を確認し、陶氏化学の大部分の損害賠償を維持し、初審裁判所に一部の損害賠償の再計算を要求した。2020年第4四半期、Novaは裁判所に請願しないことを選択し、控訴裁判所の裁決の再審を要求し、裁決の中で陶氏化学に有利な追加部分を最終決定とし、議論されなくなった。その会社は1ドルを記録しました5522020年第4四半期の税引前収益は4億ドルです538#万ドルは“雑収入(費用)--純額”および#ドルに計上されます14100万ドルは、総合損益表の“販売、一般および行政費用”、および包装材料および特殊プラスチックに関する費用に含まれている。2020年12月31日に$3232000万ドル893(2019年12月31日に)当社総合貸借対照表に損害賠償判決争議部分に関する“その他非流動債務”を計上する。陶氏化学は2013年から2018年までの間に追加損害賠償金を獲得することを求め続けた。
購入承諾
同社は未履行の調達承諾と各種オンデマンドまたはスループット協定の承諾を持っている。当社は、2020年12月31日と2019年12月31日に、契約貨物又はサービスを提供する施設又はこれらの貨物又はサービスに関連するコストの融資手配の一部として、合意された任意の購入承諾を交渉することを知らない。
保証する
次の表は、保証合併貸借対照表に反映された最終満期日、将来最高支払、記録の負債をまとめています
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保証する | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
百万の計 | 最終的には 満期になる | 未来の支払いの最高限度額 | 記録済み債務 | 最終的には 満期になる | 未来の支払いの最高限度額 | 記録済み債務 |
保証する | 2023 | $ | 251 | | $ | 2 | | 2023 | $ | 3,952 | | $ | 10 | |
| | | | | | |
通常の業務プロセスにおいて、会社が特定のトリガイベントが発生したときに他人の業績(現金または他の資産の交付によって)を保証することを約束した場合、保証は、顧客、承諾された売掛金手配および非合併関連会社との関係に生じる。商業または金融契約のような担保については、被保険者の不履行が、担保受益者への当社の支払い義務をトリガしている。同社の大部分の担保は非合併関連会社の債務に関連しており、これらの債務の満期日は1年未満から3年未満まで様々である。同社の現在の予想は、他人の義務不履行に関する将来の支払いや業績が手の届かないとされていることだ。
当社は非合併関連会社Sadaraに関する保証契約を締結しています。サダラが獲得したイスラム債券と追加プロジェクト融資(総称して“プロジェクト融資総額”と呼ぶ)の総額は約#ドル12.5十億ドルです。サダラは1ドルあります10.82019年12月31日までの未返済プロジェクト融資債務総額は10億ドル。2020年11月、プロジェクト融資担保総額に関する余剰プロジェクト完了条件が履行され、会社の担保義務は終了した。その後、同社は信用状の形で、将来の債務超過スケジュール支払いにおけるシェアに新たな保証を提供し、最高で#ドルに達する220百万ドルです。この保証は当社の35サダラの債務再編が完了するまで、サダラの債務再編は有効であると予想され、2021年第1四半期に完了する見通しだ。その他の情報については、付記12を参照されたい。
2021年1月、サダラはその貸手と原則合意に達し、サダラの未返済プロジェクト融資債務を再紹介した。サダラ債務再編の完了に伴い、同社は約#ドルを保証する見通しだ1.3サダラは数十億ドルの借金を抱えている。債務再編には2026年6月までの猶予期間が含まれる見通しで、その間、サダラは利息だけを支払う義務がある。陶氏化学はまた、猶予期間内に満期になったすべてのサダラ利息支払い部分に保証を提供する。猶予期間内に、陶氏化学が比例的に計算した任意の潜在的な不足は新しいドル資金によって提供されるだろう500陶氏が化学的に保証した百万循環信用計画は
サダラが2021年第1四半期に設立される予定だ。陶氏化学既存のドル220サダラ債務の全面的な再記述が完了した後、サダラの今後の債務超過スケジュール支払いの保証に関する100万部の信用状を廃止する。債務再編と循環信用手配に関するすべての保証は陶氏化学の35サダラ株の割合を持っていますこれらの行動により、会社は2021年にサダラにいかなる株主ローンや株式貢献も提供しないと予想している
資産廃棄債務
その会社は所有している106中国の製造基地31国です。これらのサイトの多くは、多くの単独の製造業務、特に会社の大きなサイトに含まれている。資産廃棄債務は、その償還時間および/または方法が、当社の制御範囲内にない可能性または可能性のある将来のイベントの債務に依存することを含む、生成され、合理的に評価可能であると記録される。資産廃棄はアスベストの救済·処理,契約で規定されている解体やその他の関連活動などに関わる可能性があり,資産の性質や場所に応じて定められており,廃棄義務は通常これらの施設を解体した後にのみ実現される。資産廃棄債務を確認する際には,当社は法に基づいて強制施行可能な債務の確認,現行法の改正,潜在返済日の推定,債務公正価値計算のための適切な割引率を計算することを考慮する。当社には、退役または引退寸前の施設を決定、承認、追跡する完全なグローバルプログラムがあり、このプログラムに従うまでは、どの資産も引退しません。同社は通常,資産の有用性,環境,健康,安全問題,その他の類似した考慮要因から立ち退き項目を予測している。この過程で、解体プロジェクトの決定と承認に伴い、任意の関連資産廃棄債務の返済が予想される時間枠について合理的な推定を決定する。一連の潜在決済日を合理的に見積もることができる資産については、債務を計上する。当社は、解体を考慮したプロジェクトのすべての変化を定期的に審査し、資産廃棄債務の価値を調整する必要があるかどうかを決定する。
同社は,主にヨーロッパ,米国,日本,アラブ首長国連邦,カナダ,アルゼンチンの製造拠点での解体と修復活動,米国,ブラジル,カナダの埋立地での封頂活動の資産廃棄義務を確認している。同社はアスベスト包装に関する条件付き資産廃棄義務も確認しており,主に米国,ヨーロッパ,アルゼンチン,日本の製造·行政地点で解体·救済活動を計画した結果である。当社が確認した条件付き資産廃棄債務帳簿総額(資産廃棄債務残高は以下に示す)は$142020年12月31日の100万ドル(ドル)19(2019年12月31日現在)
2020年12月31日と2019年12月31日までの当社資産廃棄債務の帳簿総額の変動を表に示す
| | | | | | | | |
資産廃棄債務 | 2020 | 2019 |
百万の計 |
1月1日の残高 | $ | 104 | | $ | 109 | |
追加課税項目 | 6 | | 10 | |
返済済みの債務 | (3) | | (7) | |
吸積費用 | 3 | | 2 | |
キャッシュフロー推定の改訂 | 7 | | 3 | |
他にも | (5) | | (13) | |
12月31日の残高 | $ | 112 | | $ | 104 | |
2020年12月31日の資産廃棄債務を算出するための割引率は0.4210%(10%)2.12(2019年12月31日現在)。これらの債務は、“計上すべき負債および他の流動負債”および“他の非流動負債”として連結貸借対照表に計上される
当社では、その総合財務諸表において公正価値を合理的に見積もることができない条件付き資産廃棄債務は確認されていません。可能な解体活動のために提出/審査されていない資産は引き続き有用とみなされ、一般に正常に動作している。したがって、資産の解体計画や計画への期待がなければ、例えば財産、建屋、設備に関する会計指導に基づいて資産の耐用年数を短縮して減価償却目的に用いる場合、会社は現在値計算のための時間枠を合理的に予測することができない。そのため、当社はその製造場所の個別工場·建築を確認する義務はありません
潜在的な決済日を合理的に見積もることはできない。また,当社では条件付き資産廃棄債務の上限は約0%であることは確認されていない36地下貯油井と129会社が所有している地点では地下ハロゲン水採掘や他の油井採掘を行っているが,これらの地点からの撤退は計画されていない。当社の経営陣は、このような条件付き資産廃棄債務が評価可能な場合には、当社の現在のコストに基づく総合財務諸表に大きな影響を与える可能性は低いと考えている。
付記17-賃貸借証書
経営リースROU資産は“経営リース使用権資産”に計上され、融資リースROU資産は総合貸借対照表の“純資産”に計上される。リース負債については、経営リース負債には“経営リース負債-流動”と“経営賃貸負債-非流動”、融資リース負債は総合貸借対照表に“1年以内に満期となる長期債務”と“長期債務”を計上する。
陶氏化学は、製品、航空機、自動車、軌道車両、コンピュータ、事務機器および設備を貯蔵するために、販売および行政事務室、発電所、生産施設、倉庫および油タンクをレンタルすることが多い。いくつかのレンタルには継続条項、購入選択権、アップグレード条項が含まれており、これらのレンタル資産の条項は賃貸契約によって異なる。これらの賃貸資産の残りのレンタル期間は最高です55何年もです。レンタルに関するその他の情報は、付記1を参照してください。
2020年、2020年、2019年12月31日終了年度の経営リースと融資リースのリースコスト構成は以下の通り
| | | | | | | | |
レンタル料 | 2020 | 2019 |
百万の計 |
リースコストを経営する | $ | 484 | | $ | 532 | |
融資リースコスト | | |
使用権資産の償却--財務 | $ | 58 | | $ | 39 | |
賃貸負債利息−融資 | 25 | | 25 | |
融資リース総コスト | $ | 83 | | $ | 64 | |
短期賃貸コスト | $ | 213 | | $ | 204 | |
可変リースコスト | 199 | | 198 | |
転貸収入 | (5) | | (4) | |
総賃貸コスト | $ | 974 | | $ | 994 | |
次の表は、レンタルに関する補足キャッシュフロー情報を提供します
| | | | | | | | |
その他のレンタル情報 | 2020 | 2019 |
百万の計 |
| | |
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金: | | |
レンタル経営キャッシュフロー | $ | 482 | | $ | 544 | |
融資リースの運営キャッシュフロー | $ | 25 | | $ | 25 | |
融資リースのキャッシュフロー融資 | $ | 58 | | $ | 34 | |
| | |
下表は、2020年12月31日現在、2020年12月31日現在、2019年12月31日までに連結貸借対照表に記録されているリース関連資産と負債をまとめたものである。
| | | | | | | | | | | |
賃貸頭寸 | 貸借対照表分類 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
百万の計 |
レンタル義務と引き換えに使用権資産: | | | |
賃貸借契約を経営する1 | | $ | 185 | | $ | 2,476 | |
融資リース | | $ | 178 | | $ | 89 | |
資産 | | | |
経営的リース資産 | 経営的リース使用権資産 | $ | 1,856 | | $ | 2,072 | |
融資リース資産 | 属性 | 665 | | 486 | |
融資リース償却 | 減価償却累計 | (216) | | (167) | |
リース資産総額 | | $ | 2,305 | | $ | 2,391 | |
負債.負債 | | | |
現在のところ | | | |
運営中です | レンタル負債を経営しています--流動負債 | $ | 416 | | $ | 421 | |
金融 | 1年以内の満期長期債務 | 54 | | 32 | |
非電流 | | | |
運営中です | レンタル負債を経営しています--非流動負債 | 1,521 | | 1,739 | |
金融 | 長期債務 | 464 | | 363 | |
リース総負債 | | $ | 2,455 | | $ | 2,555 | |
1.$も含めて2.32019年12月31日までの期間、テーマ842の採択に関する10億ドル。詳細については、注釈1を参照されたい。
総合貸借対照表が2020年12月31日、2020年12月31日および2019年12月31日に記録した賃貸加重平均残存期間および割引率は以下の通り
| | | | | | | | |
レンタル期間と割引率 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
加重平均残余レンタル期間 | | |
賃貸借契約を経営する | 7.6年.年 | 8.0年.年 |
融資リース | 11.6年.年 | 12.3年.年 |
加重平均割引率 | | |
賃貸借契約を経営する | 3.84 | % | 4.09 | % |
融資リース | 5.41 | % | 6.28 | % |
次の表は、2020年12月31日の賃貸負債の満期日を提供します
| | | | | | | | |
賃貸負債の期限 | 賃貸借契約を経営する | 融資リース |
百万の計 |
2021 | $ | 477 | | $ | 78 | |
2022 | 387 | | 74 | |
2023 | 312 | | 98 | |
2024 | 242 | | 45 | |
2025 | 164 | | 41 | |
2026年とその後 | 703 | | 373 | |
将来割引されていない賃貸支払い総額 | $ | 2,285 | | $ | 709 | |
差し引く:推定利息 | 348 | | 191 | |
賃貸負債現在価額合計 | $ | 1,937 | | $ | 518 | |
2020年12月31日までの陶氏化学の追加借約は$である56100万ドルで、主にまだ稼働していないビルと設備に使われている。これらの賃貸契約は2021年と2022年に開始される予定で、レンタル期間は最長です10何年もです。
陶氏化学は、あるリース資産に関する保証を提供し、具体的には、レンタル終了時にレンタル者がテナントまたは第三者に資産を売却することで得られる剰余価値を説明する。次の表は、2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日に連結貸借対照表に反映された残余担保の最終満期日、最高未来支払、記録の負債をまとめたものである。1元ある222020年12月31日現在、これらの残存価値保証に関する記録付き負債1.8億ユーロ(ゼロ二零一九年十二月三十一日)、このような残存価値保証の支払いが可能であることが確定した。レンタル協定には実質的な制限契約は含まれていない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
賃貸保証 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
百万の計 | 最終期限が切れる | 未来の最高支払限度額 | 記録済み負債 | 最終期限が切れる | 未来の最高支払限度額 | 記録済み負債 |
剰余価値保証 | 2030 | $ | 818 | | $ | 22 | | 2028 | $ | 792 | | $ | — | |
付記18-株主権益
普通株
陶氏化学です。
陶氏化学は2018年に設立され、100法定普通株と発行済み普通株、額面$0.01すべての株は、親会社DowDuPontによって独占的に所有されている。2019年第1四半期、道杜邦材料科学業務の分離と分配に合わせて、普通株式認可株式数は5%に増加した5,000,000,000*株、額面$0.011株当たり陶氏化学会社は100普通株式を発行した株式資本を748,771,240普通株です。2019年3月31日現在、陶氏化学会社の普通株は陶氏デュポン独資が所有しており、2019年4月1日、陶氏化学会社は独立した上場企業となった。陶氏化学会社の普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“DOW”である。より多くの情報については、注釈3を参照されたい。
会社は在庫株から陶氏社普通株を発行したり、新規普通株として発行したりして、オプションを行使して制限株式単位(“RSU”)、業績株式単位(“PSU”)および制限株を解除することができる。従業員と非従業員役員に発行される普通株の約4.82020年までに100万に達するだろう。DowDuPontと分離した後,従業員と非従業員取締役に発行される新普通株数は約2.52019年には100万に達する。当社の株式奨励に関する他の資料は、付記21を参照されたい。
TDCC
合併が発効してから2019年3月31日まで、TDCCは100法定普通株と発行済み普通株、額面$0.01すべての株は、DowDuPontによって独占的に所有されている。陶氏デュポンから分離した後,TDCCは陶氏化学社の完全子会社となり,陶氏化学社は現在保有している100TDCC法定普通株式および既発行株式.以上の情報については、注釈3を参照されたい
利益を残す
陶氏化学です。
陶氏化学はその配当能力を制限する重大な制限はない。陶氏化学は配当金を$と発表した2.802020年1株当たり収益($2.10DowDuPontと分離した後、2019年に1株当たり)。
留保収益に含まれる非合併付属会社の未分配収益は#ドルである7162020年12月31日に100万ドルです8522019年12月31日現在、収入は2.5億ドル。
TDCC
合併の発効に伴い,TDCCは公開取引の普通株を持たなくなった.2019年4月1日に分離する前に、TDCCの普通株式はDowDuPontが独占的に所有し、TDCC取締役会はDowDuPontに配当金を割り当てるかどうかを決定した。2019年4月1日に陶氏デュポンから分離された後、TDCCは陶氏社の完全子会社となり、TDCC取締役会はDow Inc.に配当金を割り当てるかどうかを決定した。2020年と2019年、TDCCはDow Inc.に配当金$を支払うことを発表し、2,2331000万ドルと300万ドルです2012億5千万ドルと2億5千万ドルです2019年と2018年、TDCCはDowDuPontに配当金$を発表し、5351000万ドルと300万ドルです3,7112億5千万ドルと2億5千万ドルです
従業員持株計画
陶氏従業員持株計画(“従業員持株計画”)は陶氏化学会社従業員貯蓄計画(“貯蓄計画”)の構成部分である。アメリカのほとんどのフルタイム従業員は貯蓄計画に参加する資格があります。会社は従業員持株計画を使用して株式の形で計画参加者に相応の支払いを提供する。合併後、従業員持株計画が保有するTDCC普通株は1:1の割合で陶氏デュポン普通株に転換された。従業員持株計画が保有する陶氏杜邦普通株と陶氏社が分離した後、陶氏社普通株を3:1の割合で獲得し、従業員持株計画は陶氏デュポンと陶氏社の株を同時に保有することになった。DowDuPontと分離した後、ESOP独立受託機関はDowDuPontの株を売却し、得られた資金で追加のDow Inc.株を購入した。
2009年4月1日のRohm and Haas買収については,Rohm and Haas従業員持株計画(“Rohm and Haas ESOP”)が貯蓄計画に組み込まれ,会社が$を負担した782000万ドルの債務残高9.82020年に最終的に満期となる10%の利息は、1990年にRohm and Haas ESOPに株を購入するために援助される。この債務は2020年に全額返済され、未返済残高はゼロ2020年12月31日まで($3(2019年12月31日現在)。
従業員持株計画が保有する未分配株式の配当は、従業員持株計画が債務返済に使用され、配当金が債務超過の場合は、追加株の購入に用いられる。分配された株式の配当は、従業員持株計画が必要な債務超過金額を支払うために使用され、そうでなければ、貯蓄計画参加者に支払われる。当年返済利息と融資期限内の元金と利息の和の比率に基づいて、株式を発行して参加者に分配する。株式は貯蓄計画の条項に基づいて計画参加者に割り当てられる。未分配株式は会社の1株当たり収益計算には含まれていない。
分配株式の補償費用は分配当日の株式の公正価値に応じて入金される。従業員の持株継続運営収入に反映された報酬支出は#ドルだった722020年には2億5千万ドル772019年は100万ドルです1442018年は1.8億。2020年12月31日4.4総数のうち2000万株が6.1従業員持株計画が保有する1,000万株は参加者の口座と1.71000万株、公正価値は1ドルです93700万ドルは、労せずして得られたと考えられている。
在庫株
陶氏化学です。
2019年4月1日、陶氏化学取締役会は2019年3月15日に最初に承認された株式買い戻し計画を承認し、最高ドルに達することを許可した320億ドルは会社の普通株を買い戻すために使用され、満期日はない。2020年に陶氏化学はドルを買い戻しました125百万株陶氏化学普通株($5002019年は100万人)。2020年12月31日に$2.430億株の買い戻し計画の許可はまだ買い戻しに使用できる
会社は在庫株から陶氏社の普通株を発行することができ、普通株の新株として発行して、行使のオプションを獲得し、RU、PSU、制限株を発行することができる。2020年12月31日および2019年12月31日まで、当社はその株式報酬計画に基づいて従業員および非従業員取締役にいかなる在庫株も発行していない。DowDuPont分離に関連する企業持分報酬の変化に関するより多くの情報は、付記21を参照されたい。
以下の表は、2020年12月31日と2019年12月31日までの年間Dow Inc.普通株式活動台帳を提供します
| | | | | | | | |
陶氏化学会社普通株 | 発表されました | 財務省が持っている |
|
2019年1月1日の残高 | 100 | | — | |
資本再編の影響 | 748,771,140 | | — | |
発表されました 1 | 2,457,404 | | — | |
すでに買い戻した | — | | 9,729,834 | |
2020年1月1日の残高 | 751,228,644 | | 9,729,834 | |
| | |
発表されました1 | 4,764,554 | | — | |
すでに買い戻した | — | | 3,073,469 | |
2020年12月31日の残高 | 755,993,198 | | 12,803,303 | |
1.会社の株式給与計画に基づいて従業員及び非従業員取締役に株式を発行する。
その他の総合損失を累計する
2012年12月31日、2020年、2019年、2018年12月31日までのAOCLの各構成要素の変動状況は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
その他の総合損失を累計する | 2020 | 2019 | 2018 |
百万の計 |
投資が実現していない収益 | | | |
期初残高 | $ | 64 | | $ | (51) | | $ | 17 | |
投資が実現していない収益 | 104 | | 178 | | (93) | |
差し引く:税金(費用)給付 | (23) | | (38) | | 19 | |
投資が純収益を実現していない | 81 | | 140 | | (74) | |
赤字はAOCLから純収益に再分類される1 | (54) | | (33) | | 9 | |
差し引く:税金(福祉)2 | 13 | | 8 | | (2) | |
純損失はAOCLから純収益に再分類される | (41) | | (25) | | 7 | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | 40 | | 115 | | (67) | |
座礁した税収影響の再分類3 | — | | — | | (1) | |
期末残高 | $ | 104 | | $ | 64 | | $ | (51) | |
累計換算調整 | | | |
期初残高 | $ | (1,135) | | $ | (1,813) | | $ | (1,481) | |
外貨換算収益 | 227 | | 59 | | (215) | |
差し引く:税金(費用)給付 | 25 | | (2) | | (6) | |
外貨換算純収益 | 252 | | 57 | | (221) | |
赤字はAOCLから純収益に再分類される4 | (47) | | (89) | | (4) | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | 205 | | (32) | | (225) | |
取引の影響を共同でコントロールする5 | — | | 710 | | — | |
座礁した税収影響の再分類3 | — | | — | | (107) | |
期末残高 | $ | (930) | | $ | (1,135) | | $ | (1,813) | |
退職金やその他の退職後の福祉 | | | |
期初残高 | $ | (8,781) | | $ | (7,965) | | $ | (6,998) | |
期内発生の損益 | (1,769) | | (1,699) | | (625) | |
差し引く:税金(費用)給付 | 411 | | 413 | | 130 | |
期間中に生じた純収益 | (1,358) | | (1,286) | | (495) | |
償却と確認純損失と従来のサービス貸金6 | 753 | | 504 | | 594 | |
差し引く:税金(福祉)2 | (173) | | (117) | | (139) | |
純損失と先のサービス融資はAOCLから純収益に再分類される | 580 | | 387 | | 455 | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | (778) | | (899) | | (40) | |
取引の影響を共同でコントロールする5 | — | | 83 | | — | |
座礁した税収影響の再分類3 | — | | — | | (927) | |
期末残高 | $ | (9,559) | | $ | (8,781) | | $ | (7,965) | |
派生ツール | | | |
期初残高 | $ | (394) | | $ | (56) | | $ | (109) | |
派生ツールの収益(損失) | (96) | | (470) | | 6 | |
差し引く:税金(費用)給付 | (1) | | 101 | | (2) | |
派生ツールの純収益 | (97) | | (369) | | 4 | |
赤字はAOCLから純収益に再分類される7 | 30 | | 44 | | 89 | |
差し引く:税金(福祉)2 | (9) | | (13) | | (18) | |
純損失はAOCLから純収益に再分類される | 21 | | 31 | | 71 | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | (76) | | (338) | | 75 | |
座礁した税収影響の再分類3 | — | | — | | (22) | |
期末残高 | $ | (470) | | $ | (394) | | $ | (56) | |
AOCL期末残高合計 | $ | (10,855) | | $ | (10,246) | | $ | (9,885) | |
1.“純売上高”と“雑収入(費用)--純額”に再分類された
2.“継続経営所得税準備金”に再分類された
3.ASU 2018−02年度を採用したため,“利益剰余金”の額に再分類された。
4.“雑収入(支出)--純額”に再分類する
5.2019年4月1日にDowDuPontから分離されたため、“利益剰余金”に再分類された。以上の情報については、注釈3を参照されたい。
6.これらのAOCL構成要素は,当社の固定収益年金や他の退職後福祉計画の定期純収益コストの計算に計上されている。その他の情報については、付記20を参照されたい。
7.“販売コスト”“雑収入(費用)-純額”と“利息支出と債務割引償却”に再分類された
付記19-非制御的権益
会社以外の各当事者が保有する会社子会社の所有権権益は、総合貸借対照表において“非制御的権益”として会社の権益と分けて列記されている。当社は総合純収入金額及び非持株権益を総合損益表の正面に示すべきである
次の表は、2020年、2020年、2019年、2018年12月31日までの年度の非持株権益占有すべき権益活動をまとめています
| | | | | | | | | | | |
非制御的権益 | | | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 |
1月1日の残高 | $ | 553 | | $ | 1,138 | | $ | 1,186 | |
非制御的権益に起因する純収入−持続的経営 | 69 | | 74 | | 102 | |
非制御的権益に起因する純収入−非持続的経営 | — | | 13 | | 32 | |
非持株権への分配1 | (55) | | (77) | | (145) | |
| | | |
| | | |
取引の影響を共同でコントロールする2 | — | | (353) | | — | |
非持株権を購入する3 | — | | (254) | | — | |
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非持株権益の合併解除4 | (7) | | — | | — | |
累計換算調整 | 9 | | 12 | | (39) | |
他にも | 1 | | — | | 2 | |
12月31日の残高 | $ | 570 | | $ | 553 | | $ | 1,138 | |
1.非持株権への分配純額は$72020年には100万ドル72019年は100万ドルです27(2018年)合弁企業に支払われた配当金は、合併損益表で“非合併関連会社の収益(損失)権益”に再分類される。非連続性ビジネスに起因する額も含まれています#ドル72019年は100万ドルです372018年には100万人に達した。
2.DowDuPontの分離と関連がある。以上の情報については、注釈3を参照されたい。
3.買収は2019年10月1日に発生したプロピレンオキシド製造合弁企業の全所有権と関係がある。より多くの情報は付記24を参照。この手配により、非持株権益の帳簿価値が除去され、“追加実収資本”は#ドルに調整された38百万ドルです。
4.2020年第3四半期にブラジルのコージェネレーション施設における当社の権益を剥離することと関係がある。その他の情報については、付記24を参照されたい。
付記20-退職金計画その他退職後福祉
固定収益年金計画
同社には、米国や他の一部の国の従業員を対象とした資金と資金のない固定収益年金計画がある。親会社をカバーするアメリカの合格計画が最大の計画です。2008年1月1日までに採用された従業員の福祉は、サービス年限と従業員の3年連続の最高給与に基づいている。2008年1月1日以降に採用された従業員が獲得した福祉は、年収の固定パーセントに基づいており、利息が追加されている
会社の資金政策は、年金法および/または経済的に資金が必要または奨励された場合に計画に資金を提供することである。2020年には同社は299その年金計画には、当社の資金不足の年金計画の給付支払いを含む100万ドルが支払われた。同社は約$の貢献を予定している3002021年までに、その年金計画は100万ドル増加するだろう。
次の表は、すべての計画の年金計画債務および定期福祉純費用を決定するための加重平均仮定をまとめた
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すべての年金計画の加重平均仮定 | 福祉義務 十二月三十一日 | 定期純コスト この年度までに |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2018 |
割引率 | 2.20 | % | 2.81 | % | 2.81 | % | 3.50 | % | 3.17 | % |
給付の利子控除金利を適用する | 3.55 | % | 3.51 | % | 3.51 | % | 3.72 | % | 3.61 | % |
補償増値率 | 3.91 | % | 3.92 | % | 3.92 | % | 3.92 | % | 3.88 | % |
計画資産の期待リターン | | | 7.00 | % | 7.11 | % | 7.11 | % |
次の表は、米国の計画を決定するための年金計画義務と純定期福祉コストの加重平均仮定をまとめた
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アメリカの年金計画の加重平均仮定 | 福祉義務 十二月三十一日 | 定期純コスト この年度までに |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2018 |
割引率 | 2.71 | % | 3.41 | % | 3.41 | % | 4.15 | % | 3.66 | % |
給付の利子控除金利を適用する | 4.50 | % | 4.50 | % | 4.50 | % | 4.50 | % | 4.50 | % |
補償増値率 | 4.25 | % | 4.25 | % | 4.25 | % | 4.25 | % | 4.25 | % |
計画資産の期待リターン | | | 7.95 | % | 7.92 | % | 7.92 | % |
他の退職後福祉計画
同社は退職社員と生存者に一定の医療保健と生命保険福祉を提供している。同社の米国以外での計画は重要ではないため、本検討では米国の計画のみに触れた。これらの計画は、病院、医師サービス、薬品と主要な医療費用、生命保険福祉を含む医療福祉を提供する。一般に,1993年1月1日までに雇用された従業員に対して,退職者がこれらの福祉を受ける資格がある場合には,これらの計画は医療保険の補充福祉を提供する。会社と退職者がこれらの福祉のコストを分担し、会社が部分的に増加し、退職者がローンに計上されるサービス年限を増加させたため、会社部分に上限があるにもかかわらず。当社はこれらの福祉を随時変更する能力があります。2008年1月1日以降に募集された従業員は、この計画のカバー範囲内ではない。
同社はこれらの医療や生命保険福祉によるコストの大部分に資金を提供している。2020年には、当社は他の退職後福祉計画信託基金に何の出資もしていない。2020年12月31日現在、これらの信託基金は資産を持っていない。同社は2021年に他の退職後福祉計画信託基金に資産を貢献しない見通しだ。
他の退職後福祉計画義務と米国計画の定期純福祉コストを決定するための加重平均を以下のように仮定する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
アメリカの他の退職後福祉計画の加重平均仮定 | 福祉義務 十二月三十一日 | 定期純コスト この年度までに |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2018 |
割引率 | 2.38 | % | 3.19 | % | 3.19 | % | 4.01 | % | 3.51 | % |
来年の医療コスト動向比率を仮定すると | 6.75 | % | 6.25 | % | 6.25 | % | 6.50 | % | 6.75 | % |
コスト傾向率が低下する割合(最終医療コスト傾向率)を仮定する | 5.00 | % | 5.00 | % | 5.00 | % | 5.00 | % | 5.00 | % |
この比率が最終医療費傾向比率に達した年 | 2028 | 2025 | 2025 | 2025 | 2025 |
仮に
当社は、資産種別ごとの歴史的リターンを推進するキー経済と市場要因を詳細に分析し、現在の環境中の要素に基づいて予想リターンを策定することにより、計画資産の予想長期収益率を決定する。考慮する要素はインフレ、実際の経済成長、金利収益率、利差とその他の評価指標と市場指標を含むが、これらに限定されない。そして,理事機関が計画ごとに承認した戦略資産を割り当てることにより,資産種別ごとの期待長期収益率に重み付けを行う.当社の年金基金資産表現における歴史的経験も考慮されています
同社は,米国や他の選定国/地域の定期年金純額と他の退職後の福祉コストのサービスコストと利息コスト部分を評価するためのスポットレート法を用いて割引率を決定している。即時為替レート法の下で、当社は、選定国ごとのWilis Towers Watson金利:連絡収益率曲線(良質社債収益率に基づく)と、単独の予想キャッシュフロー部分サービスコストと利息コストとを組み合わせることにより、サービスコストと利息コストを計算する。すべての他のプランのサービスコストと利息コストは,これらの計画義務を決定する際に得られる単一の同値割引率によって決定される.
米国計画のための年金や他の退職後債務の割引率は、日付を測る高品質会社の固定収益投資の収益率に基づいている。Willis Towers Watson U.S.Rate:LINK 60-90社収益率曲線(60%~90%の高品質社債収益率に基づく)に基づいて、会社の米国計画の将来予想精算は、この計画の測定日までの債務を得るために、キャッシュフローの単独割引を決定した
当社は、2014年に発表された精算師協会死亡率表の改訂版と、2018年に発表された世代死亡率改善尺度の改訂版を用いて、当社の年金計画の死亡経験の評価に基づいて米国年金やその他の退職後義務を測定している
陶氏デュポンと分譲する
会社が2019年にDowDuPontから分離したため、会社が管理する重大な固定収益年金計画の数から45もくろみ35計画、約$270DowDuPontに移行した資金源のない年金負債純額は100万ドルだった。DowDuPontの他の子会社が管理する会社への移転計画は重要ではない。分割により、会社が管理する他の重大退職後福祉計画の数は変化しなかった。活発な計画参加者をDowDuPontに移すことにより,大きな影響を受けた既存会社計画を再評価し,損益が減少し,特別解雇給付を確認した。
当社の退職金その他の退職後の福祉計画に関する要約資料は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | |
すべての重大計画の予想福祉債務,計画資産,出資状況の変化 | 固定収益年金計画 | 他の退職後福祉計画 |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
福祉義務の変化を予想する: | | | | |
年初の福祉義務 | $ | 32,621 | | $ | 29,600 | | $ | 1,535 | | $ | 1,478 | |
退職時の陶氏デュポンへの移行計画の影響 | — | | (331) | | — | | — | |
サービスコスト | 399 | | 396 | | 7 | | 8 | |
利子コスト | 767 | | 921 | | 40 | | 49 | |
参加者の支払いを計画する | 12 | | 12 | | — | | — | |
仮説と経験の精算変化 | 3,021 | | 3,904 | | 7 | | 148 | |
支払われた福祉 | (1,569) | | (1,684) | | (132) | | (148) | |
図は改訂される | 8 | | — | | — | | — | |
買収/剥離/その他1 | (692) | | (37) | | — | | — | |
為替レートの影響 | 791 | | 14 | | 7 | | 3 | |
解雇福祉/リストラ/和解2 | (49) | | (174) | | — | | (3) | |
年末福祉義務 | $ | 35,309 | | $ | 32,621 | | $ | 1,464 | | $ | 1,535 | |
| | | | |
計画資産変動: | | | | |
年初計画資産の公正価値 | $ | 24,908 | | $ | 22,544 | | $ | — | | $ | — | |
退職時の陶氏デュポンへの移行計画の影響 | — | | (61) | | — | | — | |
計画資産の実際収益率 | 2,877 | | 3,790 | | — | | — | |
雇い主が金を供給する | 299 | | 266 | | — | | — | |
参加者の支払いを計画する | 12 | | 12 | | — | | — | |
支払われた福祉 | (1,569) | | (1,684) | | — | | — | |
他にも3 | (681) | | — | | — | | — | |
為替レートの影響 | 571 | | 41 | | — | | — | |
集まって落ち合う | (11) | | — | | — | | — | |
計画資産歳末公正価値 | $ | 26,406 | | $ | 24,908 | | $ | — | | $ | — | |
| | | | |
資金状況: | | | | |
アメリカは計画資産の計画を持っている | $ | (5,873) | | $ | (4,768) | | $ | — | | $ | — | |
計画資産を持つ非アメリカ計画 | (2,222) | | (2,207) | | — | | — | |
他のすべての計画は | (808) | | (738) | | (1,464) | | (1,535) | |
| | | | |
歳末資金状況 | $ | (8,903) | | $ | (7,713) | | $ | (1,464) | | $ | (1,535) | |
| | | | |
12月31日の総合貸借対照表で確認された金額: | | | | |
繰延費用とその他の資産 | $ | 1,007 | | $ | 623 | | $ | — | | $ | — | |
負債その他流動負債を計上しなければならない | (54) | | (49) | | (113) | | (128) | |
年金と他の退職後の福祉-非流動 | (9,856) | | (8,287) | | (1,351) | | (1,407) | |
| | | | |
| | | | |
純額を確認する | $ | (8,903) | | $ | (7,713) | | $ | (1,464) | | $ | (1,535) | |
| | | | |
12月31日までに累計他の全面赤字で確認された税引き前金額: | | | | |
純損失(収益) | $ | 12,736 | | $ | 11,761 | | $ | (129) | | $ | (147) | |
以前のサービスポイント | (154) | | (177) | | — | | — | |
年末累計その他総合損失の税引き前残高 | $ | 12,582 | | $ | 11,584 | | $ | (129) | | $ | (147) | |
1.2020年の影響は主に保険会社から年金契約を購入することで米国で福祉義務を移転することに関連している。2019年の影響は、年金福祉義務を負う企業の剥離を含み、金額は5ドル53百万ドルです
2.2020年の影響は,2020年の再編計画による欧州計画の年金計画削減と,一次支払いによる米国の不適格年金計画のある計画義務の代償に関連している。2019年の影響は,DowDuPontとの分離による計画参加率の減少による計画削減や関連する特別終了福祉に関連している。
3.2020年の影響は,保険会社への福祉義務移転に関する年金契約の購入に関連している。
2020年12月31日までの年度、当社の福祉義務全体が増加する重要な構成要素の一つは加重平均割引率の変化であり、加重平均割引率から2.812019年12月31日までの割合2.202020年12月31日までの割合。2019年12月31日現在、当社の福祉責任全体が増加している重要な部分の一つは加重平均割引率の変化であり、加重平均割引率から3.692018年12月31日までの割合2.812019年12月31日までの割合。
すべての重要な年金計画の累積福祉義務は#ドルだ34.13億ドルと3,000ドル31.4それぞれ2020年12月31日と2019年12月31日である
| | | | | | | | |
12月31日までの累計福祉義務が計画資産を超える年金計画 | 2020 | 2019 |
百万の計 |
福祉義務を累積する | $ | 29,084 | | $ | 26,959 | |
計画資産の公正価値 | $ | 20,130 | | $ | 19,571 | |
| | | | | | | | |
12月31日までに福祉義務が計画資産の年金計画を超える見通し | 2020 | 2019 |
百万の計 |
福祉義務を見込む | $ | 30,161 | | $ | 28,013 | |
| | |
計画資産の公正価値 | $ | 20,251 | | $ | 19,677 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日までの年間すべての重要計画の定期福祉純コスト | 固定収益年金計画 | 他の退職後福祉計画 |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 |
定期的な福祉純コスト: | | | | | | |
サービスコスト | $ | 399 | | $ | 396 | | $ | 520 | | $ | 7 | | $ | 8 | | $ | 12 | |
利子コスト | 767 | | 921 | | 886 | | 40 | | 49 | | 45 | |
計画資産の期待リターン | (1,658) | | (1,679) | | (1,644) | | — | | — | | — | |
以前のサービス信用を償却する | (19) | | (20) | | (24) | | — | | — | | — | |
未確認損失償却 | 773 | | 574 | | 642 | | (10) | | (20) | | (24) | |
削減/決済/その他1 | 9 | | (27) | | — | | — | | (3) | | — | |
定期収益純コスト | $ | 271 | | $ | 165 | | $ | 380 | | $ | 37 | | $ | 34 | | $ | 33 | |
差し引く:生産停止業務 | — | | 21 | | 101 | | — | | — | | 3 | |
定期給付純額−継続経営− | $ | 271 | | $ | 144 | | $ | 279 | | $ | 37 | | $ | 34 | | $ | 30 | |
他の包括的(収入)損失で確認された計画資産と福祉債務の変化: | | | | | | |
きれいに損をする | $ | 1,753 | | $ | 1,606 | | $ | 584 | | $ | 8 | | $ | 145 | | $ | (13) | |
前期サービスコスト | 8 | | — | | 17 | | — | | — | | — | |
以前のサービス信用を償却する | 19 | | 20 | | 24 | | — | | — | | — | |
未確認損益償却 | (773) | | (574) | | (642) | | 10 | | 20 | | 24 | |
公共統制事務2 | — | | (112) | | — | | — | | — | | — | |
収益(損失)の削減と決算1 | (9) | | 27 | | — | | — | | 3 | | — | |
その他の総合損失で確認された総額 | $ | 998 | | $ | 967 | | $ | (17) | | $ | 18 | | $ | 168 | | $ | 11 | |
純定期収益コストとその他の総合(収益)損失で確認された総額 | $ | 1,269 | | $ | 1,132 | | $ | 363 | | $ | 55 | | $ | 202 | | $ | 44 | |
1.2020年の影響は,2020年の再編計画による欧州計画の年金計画削減と,一次支払いによる米国の不適格年金計画のある計画義務の代償に関連している。2019年の影響は,DowDuPontとの分離による計画参加率の減少による計画削減や関連する特別終了福祉に関連している。
2.2019年の影響はDowDuPontから分離した結果だ。
2020年再編計画に関する計画コスト削減総合収益表に計上されている“再編·営業権減値と資産関連費用−純額”のほか,定期福祉純コストのうち非サービスコスト部分は総合収益表の“雑収入(費用)−純額”に計上されている。より多くの情報については、付記6および7を参照されたい。
将来の福祉支払を予想する
次の表は、予想される将来のサービス状況を反映した継続業務将来福祉推定数を適宜示しています
| | | | | | | | |
2020年12月31日の将来福祉支出の予定 | 固定収益年金計画 | 他の退職後福祉計画 |
百万の計 |
2021 | $ | 1,647 | | $ | 114 | |
2022 | 1,595 | | 103 | |
2023 | 1,593 | | 102 | |
2024 | 1,604 | | 101 | |
2025 | 1,641 | | 100 | |
2026-2030 | 8,419 | | 449 | |
合計する | $ | 16,499 | | $ | 969 | |
計画資産
計画資産は主にアメリカと外国発行者の株式と固定収益証券から構成され、不動産、私募株式と絶対リターン戦略などの他の種類の投資を含む。計画資産総額は$26.42020年12月31日までの10億ドルと24.9Dow Inc.の普通株は2019年12月31日現在30億ドルであり,陶氏化学が直接保有する普通株は含まれていない。
当社の計画資産への投資戦略は、計画の全ライフサイクルにわたって計画参加者に退職給付を支払うために、負債に関する資産を管理することである。これは,各種市場リスクへの開放を識別·管理し,各種資産種別の投資を分散させ,計画の流動性需要を考慮しながら,許容可能なリスク量に一致した許容可能な長期収益率を得ることで実現されている。
これらの計画は、派生ツールを投資目的に使用すること、および入札に対する資産および負債の開放、および資産構成の再バランスを可能にする。これらの計画は、リスク価値、圧力テスト、シナリオ分析、およびモンテカルロシミュレーションを使用して、ポートフォリオ内のリスクおよび計画の残りのリスクを監視および管理する。
株式証券は主に世界各地の発達と新興市場に位置する大小盤会社への投資を含む。固定収益証券は業界多元化会社にまたがる投資レベルと非投資級会社債券、アメリカ国債、非アメリカ発達市場証券、アメリカ機関担保ローン支援証券、新興市場証券と固定収益関連基金を含む。別の投資には主に不動産、私募株式、絶対リターン戦略への投資が含まれる。その他の重要な投資タイプには、各種の保険契約と金利、株式、商品と外国為替派生投資とヘッジが含まれる。
同社は、投資マネージャーとガイドラインを構築することにより、任意の単一発行または発行者への投資を管理するポートフォリオに重要でない額に制限することで、投資の信用リスクを軽減する。会社と外部マネージャーはこのような基準の適合性を監視するだろう。適切な場合には、複数の取引相手、担保支援プロトコル、集中決済を利用することにより、デリバティブ活動に関する信用リスクを緩和する。
短期投資通貨市場基金は米国計画の掃討ツールとして使用されており、これは時に重大な投資である可能性がある。アメリカの計画では31責任の割合は保誠保険会社が発行した加入団体年金で保険を受ける。
当社の年金計画の計画資産加重平均目標配分は以下のようにまとめられる
| | | | | |
2020年12月31日計画資産の目標配分 | 目標分配 |
資産種別 |
株式証券 | 35 | % |
固定収益証券 | 36 | |
別種の投資 | 28 | |
その他の投資 | 1 | |
合計する | 100 | % |
公正価値計算は可変現価値を反映しないか、あるいは未来の公正価値を反映しない可能性がある。また、当社は、その推定方法が他の市場参加者と適切かつ一致すると考えているが、異なる方法や仮定を使用して、ある金融商品の公正価値を決定することは、報告日に異なる公正価値計量を行うことをもたらす可能性がある。
一次計量に分類された年金計画資産(アクティブ市場の見積を用いて計量)については、総公正価値は、市場終値時の最近の取引価格か、期間最後の取引日資産取引が最も活発な取引所で定義された公式終値に、取引コストを考慮しない保有単位数を乗じたものである。
二次計量に分類される年金計画資産については、証券がしばしばあまり活発でない市場で取引されている場合、公正価値は期末の終値に基づいており、証券取引がそれほど頻繁でない場合、公正価値は取引業者が証券または類似証券のために支払う価格に基づいて、その資産または負債のいずれかの条項に基づいて調整される。市場投入は公認された市場データサプライヤーから得られ、許容度と品質検査を受ける。派生資産と負債について言えば、標準業界モデルは重大な観察可能な市場資料、例えば為替レート、商品価格、スワップ金利、金利及び異なる市場源から取得した隠れた変動率に基づいて、各種の金融商品の公正価値を計算する。観察可能な投入を使用する他の年金計画資産の場合、公正価値は、割引キャッシュフローモデルまたは他の標準価格モデルのような公正価値モデルを使用することによって導出される。
3段階計量に分類された年金計画資産については,投資が市場活動がほとんどない(あれば)という仮定を含めて,総公正価値は重大な観察不可能な投入に基づいている。
特定の退職金計画資産は基金で保有され、基金の公正価値は、月または季節ごとに受信された最新に得られる基金財務諸表の1株当たり資産純値(またはその同値)に基づいて計算される。これらの評価の合理性は,適用される業界,基準,会社業績に基づいて審査される。推定値調整は、計量日の推定1株当たり資産純値を得るために適切な時に行われる。この基金は公正な価値階層構造に属していない。
次の表は,当社の年度までの年金計画資産を公正価値で計量するための基準をまとめたものである 2020年12月31日と2019年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公正価値計量基礎 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
百万の計 | 合計する | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する | レベル1 | レベル2 | レベル3 |
現金と現金等価物 | $ | 1,298 | | $ | 1,103 | | $ | 195 | | $ | — | | $ | 754 | | $ | 675 | | $ | 79 | | $ | — | |
株式証券: | | | | | | | | |
アメリカ株証券1 | $ | 3,934 | | $ | 3,911 | | $ | 22 | | $ | 1 | | $ | 3,844 | | $ | 3,752 | | $ | 91 | | $ | 1 | |
非アメリカ株式証券 | 5,186 | | 4,213 | | 964 | | 9 | | 4,646 | | 3,819 | | 801 | | 26 | |
総株式証券 | $ | 9,120 | | $ | 8,124 | | $ | 986 | | $ | 10 | | $ | 8,490 | | $ | 7,571 | | $ | 892 | | $ | 27 | |
固定収益証券: | | | | | | | | |
政府発行の債務 | $ | 4,998 | | $ | 128 | | $ | 4,870 | | $ | — | | $ | 4,992 | | $ | 197 | | $ | 4,795 | | $ | — | |
債務-会社-発行 | 3,970 | | 553 | | 3,416 | | 1 | | 3,697 | | 607 | | 3,089 | | 1 | |
債務-資産保証 | 103 | | — | | 102 | | 1 | | 70 | | — | | 69 | | 1 | |
固定収益証券総額 | $ | 9,071 | | $ | 681 | | $ | 8,388 | | $ | 2 | | $ | 8,759 | | $ | 804 | | $ | 7,953 | | $ | 2 | |
別の投資: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
私営街 | $ | 13 | | $ | — | | $ | — | | $ | 13 | | $ | 11 | | $ | — | | $ | — | | $ | 11 | |
不動産.不動産 | 51 | | 51 | | — | | — | | 25 | | 25 | | — | | — | |
派生ツール--資産の頭寸 | 697 | | 2 | | 695 | | — | | 574 | | 2 | | 572 | | — | |
デリバティブ−負債状況 | (594) | | (1) | | (593) | | — | | (513) | | (2) | | (511) | | — | |
別種投資総額 | $ | 167 | | $ | 52 | | $ | 102 | | $ | 13 | | $ | 97 | | $ | 25 | | $ | 61 | | $ | 11 | |
その他の投資 | $ | 472 | | $ | 22 | | $ | 448 | | $ | 2 | | $ | 411 | | $ | 28 | | $ | 383 | | $ | — | |
小計 | $ | 20,128 | | $ | 9,982 | | $ | 10,119 | | $ | 27 | | $ | 18,511 | | $ | 9,103 | | $ | 9,368 | | $ | 40 | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | | | | |
ヘッジファンド | $ | 1,350 | | | | | $ | 1,595 | | | | |
私営街 | 3,135 | | | | | 2,794 | | | | |
不動産.不動産 | 1,886 | | | | | 2,110 | | | | |
純資産額に応じた総投資 | $ | 6,371 | | | | | $ | 6,499 | | | | |
計画資産の公正価値に応じて入金する項目: | | | | | | | | |
年金信託受取2 | $ | 66 | | | | | $ | 70 | | | | |
年金信託支払金3 | (159) | | | | | (172) | | | | |
合計する | $ | 26,406 | | | | | $ | 24,908 | | | | |
1.2020年12月31日または2019年12月31日には、ダウ社の普通株を直接保有していない。
2.主に販売されている投資証券の売掛金です。
3.主に購入した投資証券の支払いです。
2020年12月31日現在と2019年12月31日までの年度第3次年金計画資産の公正価値変動状況をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第三級年金計画資産の公正価値計測 | 株式証券 | 固定収益証券 | 別種の投資 | その他の投資 | 合計する |
百万の計 |
2019年1月1日の残高 | $ | 39 | | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 41 | |
実際の資産収益率: | | | | | |
2019年以内に売却された資産と関係がある | (2) | | — | | — | | — | | (2) | |
2019年12月31日に保有している資産と関係がある | 1 | | — | | (14) | | — | | (13) | |
購入·販売·決算,純額 | (11) | | 1 | | 24 | | — | | 14 | |
| | | | | |
| | | | | |
2019年12月31日の残高 | $ | 27 | | $ | 2 | | $ | 11 | | $ | — | | $ | 40 | |
実際の資産収益率: | | | | | |
2020年以内に売却される資産と関係があります | — | | — | | (11) | | — | | (11) | |
2020年12月31日に保有する資産と関係がある | (1) | | — | | 8 | | (1) | | 6 | |
購入·販売·決算,純額 | (19) | | (1) | | 5 | | 3 | | (12) | |
第3級に移行し,純額 | 3 | | 1 | | — | | — | | 4 | |
| | | | | |
2020年12月31日の残高 | $ | 10 | | $ | 2 | | $ | 13 | | $ | 2 | | $ | 27 | |
固定払込計画
米国人従業員は、会社が部分的にマッチングする報酬の一部を支払うことで固定支払い計画に参加することができる。固定納付計画はまた、中国、ブラジル、カナダ、ベルギー、スペイン、イギリスを含む他の国のいくつかの子会社の従業員をカバーしている。すべての固定払込計画の確認のための継続業務費用は#ドルです1562020年には2億5千万ドル1632019年は2000万ドル、2019年は1862018年は1.8億。
注21-株に基づく報酬
会社は株式オプション、株式付加価値権、RSU、制限株を含む株式ベースの報酬を従業員および非従業員取締役に株式インセンティブ計画の形で支給する。同社はまた、PSUの形で株式ベースの補償を提供している。
合併については、2017年8月31日(“転換日”)に、すべての未返済のTDCC株式オプションとRSU奨励がDowDuPont普通株に関する株式オプションとRSU奨励に変換された。合併前に適用される計画と奨励プロトコルによると、株式オプションとRSU報酬は同じ条項と条件を持つ。すべての未完了および未帰属PSU報酬は、適用された業績目標または合併発効時の実績の大きなものに従って、DowDuPont普通株に関するRSU報酬に変換される。負債ツールの公正価値変動は四半期ごとの補償費用として確認された。合併の結果、TDCCと歴史デュポンは彼らの株式ベースの報酬計画を統合しなかった。TDCCと歴史デュポンは株式に基づく報酬計画をDowDuPontが負担し、分離するまでDowDuPont普通株式を付与して発行する能力がある。
2019年4月1日の分割では、未償還株式オプション、RSU、PSU報酬が“雇用主法”下の陶氏社建て報酬または“株主法”下のDowDuPont建て奨励に変換され、これらの奨励が分離日前後の内在的価値を維持するように調整された。2019年6月3日のCorteva分離取引については、未償還のDowDuPont建て株式オプション、RSU、PSU報酬がCortevaとDuPont建て報酬に変換され、Corteva分離日の前と後の内在的な価値を維持するように調整された。別居取引前の適用計画と奨励協定によると、報酬は同じ条項と条件を持つ。
株式奨励の転換は違います。増加した報酬費用。大ざっぱに5,000彼らの従業員は2019年4月1日の陶氏化学と陶氏化学分離の転換の影響を約受けている4,000従業員は2019年6月3日のCorteva分離取引に関する転換の影響を受けている。
連結損益表に継続業務に含まれている株式別報酬支出総額は#ドル1711000万、$158百万ドルとドル1882020年、2019年、2018年はそれぞれ100万人。株式ベースの給与スケジュールに関する所得税の割引は#ドルです39百万、$36百万ドルとドル422020年、2019年、2018年はそれぞれ100万人。本足注の残りの部分に開示された額は、非持続的経営の影響が大きくないため、持続的な経営および非持続的な経営による活動を含む。
株式報酬の会計計算
同社は、株式に基づく報酬報酬を付与し、指定された期限内または特定の業績および/または退職資格基準を満たす従業員に基づいて付与する。従業員に発行された権益ツールの公正価値は付与日に計量される。負債ツールの公正価値(持分要求に適合した実行従業員に付与され、受給者が交付日の株式奨励価値に相当する現金支払いを選択できるようにする)は、四半期末に計量される。権益および負債ツールの公正価値は、帰属期間または(例えば、退職者のような)付与日から退職資格に適合する準備および追加サービスがもはや必要とされない日まで支出される。その会社は没収される予定だと予想される。
当社はブラック·スコアーズオプション推定モデルを用いて株式オプションの公正価値を推定しています次の表に、株式報酬総額を計算するための加重平均仮定を示す
| | | | | | | | | | | |
加重平均仮定 | 2020 | 2019 | 2018 |
配当率 | 5.80 | % | 5.10 | % | 2.13 | % |
予想変動率 | 26.70 | % | 26.10 | % | 23.34 | % |
無リスク金利 | 1.49 | % | 2.43 | % | 2.83 | % |
期間内に付与された株式オプションの期待寿命(年) | 6.1 | 6.1 | 6.2 |
| | | |
配当率は付与日の配当率に等しいと仮定しており、これは会社の四半期配当金支払い#ドルを反映している0.702020年ダウ工業普通株1株当たり収益(ドル)0.702019年ダウ·ジョーンズ社普通株式1株当たり収益とドル0.382018年道デュポン普通株1株当たり収益)。2020年、2019年、2018年の株式オプションの予想変動率は、報酬期待期間の履歴に基づく1日変動率と、取引所取引オプションの現在の暗黙的変動率との同等の重みであると仮定しています。2020年と2019年のPSU賞市場部分の予想変動率は,賞期間内の過去の1日変動率に基づくものと仮定した。無リスク金利は、2020、2019年、2018年の米財務省のオプションの期待寿命内の剥離金利に基づく。付与された株式オプションの期待寿命は、歴史的行権モデルの分析に基づいている。
株式激励計画
当社は従来から各種計画(“先行計画”)に基づいて株式奨励を付与してきた。二零一二年二月九日、取締役会は二零一二年五月十日(“二零一二年計画発効日”)が株主を経て可決され、その日に発効する陶氏化学会社二零一二年株激励計画(“二零一二計画”)を承認した。二零一四年二月十三日、取締役会は陶氏化学改訂と二零一二年株激励計画(“二零一二年再計画”)を再編成した。2012年リベート計画は2014年5月15日にTDCC年次総会で株主の承認を得、当日発効した。先の計画は、2012年計画と2012年に再策定された計画(総称して“2012年計画”と呼ぶ)に置き換えられている。2012年度計画によると、当社は従業員及び非従業員取締役にオプション、RSU、PSU、制限株、株式付加価値権及び株式単位を付与することができ、2012年度計画発効日10周年までであるが、総限度額及び年度個人限度額の制限を受けなければならない。贈与の条項は付与された日に固定されている。TDCCの株式ベース報酬計画はDowDuPontが負担し,存在を継続し,DowDuPont普通株を付与して発行する能力がある
2019年4月1日(“元発効日”)、分割について、当社は“2019年株式インセンティブ計画”(“2019年計画”)を採択しました。2019年の計画によると、会社は元の発効日10周年まで、従業員と非従業員取締役に株式オプション、RSU、PSU、株式付加価値権、株式単位を付与することができるが、総限度額と年間個人限度額の制限を受ける。贈与の条項は付与された日に固定されている。2020年12月31日までに162019年の計画によると、付与可能な普通株は100万株。
株式オプション
会社は付与日に確定した授与条項に基づいて、ある従業員に株式オプションを付与するが、一定の年度と個人制限を受ける。株式オプションごとの行権価格は、付与日普通株の市場価格に等しい。オプション付与自1つは至れり尽くせり3年そして最長期限は10年. 次の表は、2020年の株式オプション活動をまとめています
| | | | | | | | |
株式オプション | 2020 |
千で数えた株 | 株 | トレーニングをする 値段1 |
2020年1月1日に活躍する | 21,265 | | $ | 45.96 | |
授与する | 2,191 | | $ | 48.30 | |
鍛えられた | (3,002) | | $ | 36.78 | |
没収/期限切れ | (202) | | $ | 59.70 | |
2020年12月31日に返済されません | 20,252 | | $ | 47.44 | |
残り契約期間 | | 4.63 |
内在的価値を合計する | $ | 209 | | |
2020年12月31日に行使できます | 16,564 | | $ | 46.11 | |
残り契約期間 | | 3.76 |
内在的価値を合計する | $ | 192 | | |
1.加重-1株当たり平均。
| | | | | | | | | | | |
株式オプションに関するより多くの情報 | | | |
100万ドルで1株当たりの金額を除く | 2020 | 2019 | 2018 |
加重-付与オプションの1株当たり平均公正価値 | $ | 5.89 | | $ | 7.99 | | $ | 15.38 | |
株式オプション計画の総報酬費用 | $ | 22 | | $ | 23 | | $ | 68 | |
関連税収割引 | $ | 5 | | $ | 5 | | $ | 15 | |
オプションで受け取った現金総額 | $ | 108 | | $ | 93 | | $ | 112 | |
行使オプションの総内的価値1 | $ | 41 | | $ | 77 | | $ | 160 | |
関連税収割引 | $ | 9 | | $ | 17 | | $ | 36 | |
1.権利行使時の市場価格と従業員がオプション行使のために支払った価格との差額。
未帰属株式オプション報酬に関する未確認補償コスト総額は#ドルである82020年12月31日現在、加重平均期間内に4.8億ユーロが確認される予定です1.34三年になります。
限定株単位
会社はある従業員と非従業員役員にRSUを授与する。贈与金は通常一定期間後に授与される3年従業員と2年.非従業員役員に対して。次の表に非既得性RSUの変化を示す
| | | | | | | | |
RSU賞 | 2020 |
千で数えた株 | 株 | 授与日 公正価値1 |
2020年1月1日に帰属していない | 2,454 | | $ | 59.98 | |
授与する | 2,065 | | $ | 47.66 | |
既得 | (1,422) | | $ | 55.53 | |
キャンセルします | (90) | | $ | 54.69 | |
2020年12月31日帰属していない | 3,007 | | $ | 53.78 | |
1.加重-1株当たり平均。
| | | | | | | | | | | |
RSUに関するその他の情報 | | | |
100万ドルで1株当たりの金額を除く | 2020 | 2019 | 2018 |
加重-付与されたRSU 1株当たりの平均公正価値 | $ | 47.66 | | $ | 54.78 | | $ | 71.46 | |
帰属RSUの総公正価値1 | $ | 106 | | $ | 264 | | $ | 382 | |
関連税収割引 | $ | 24 | | $ | 59 | | $ | 86 | |
RSU報酬の総補償費用 | $ | 93 | | $ | 110 | | $ | 144 | |
関連税収割引 | $ | 21 | | $ | 25 | | $ | 32 | |
| | | |
| | | |
1.過去の年度に帰属し、報告年度に交付された株式の公正価値を含む。
2020年に同社は4百万ドルの現金は、当日の株奨励の価値に相当し、ある幹部従業員に支払われ、約85,000RSU(341,000RSUは現金で決済し,金額は$とする192019年上半期は100万だった625,000RSUは現金で決済し,金額は$とする452018年は100万人)。RSU決裁に関する未確認補償コスト総額は$752020年12月31日の8,000,000ドルは加重平均期間内に確認される予定です1.69三年になります。2020年12月31日には1.31,000,000個のRSU、付与日重み-1株当たり平均公正価値は1ドル53.91以前は授与されましたが、発行されませんでした。これらの株は6ヶ月から3年以内または退職後に従業員に発行される予定だ
業績株単位
会社はある従業員にPSUを授与した。会社が所定の期間内に特定の業績目標を達成した場合、資本収益率や相対総株主リターンのような場合には、通常贈与金が付与される1つは至れり尽くせり3年それは.2017年11月、当社はコスト協同承諾の面でコスト節約を実現した場合と、当社が業務分離を完了する能力を測定するために、上級指導部にPSUを付与した。各指標の業績と支出は独立して決定されている。PSU報酬に関連する補償費用は、サービスまたはパフォーマンス期間中に短い時間で確認される。負債ツールの公正価値変動は四半期ごとの補償費用として確認された。
次の表に与えられたPSU賞を示す:
| | | | | | | | | | | |
PSU大賞 | 目標.目標 株 授与する1 | 授与日 公平である 価値:2 |
千で数えた株 |
年.年 | 演技期 |
2020 | 2020年1月1日-2022年12月31日 | 1,426 | | $ | 48.35 | |
2019 | 2019年4月1日-2021年12月31日 | 1,173 | | $ | 57.58 | |
2017 | 2017年9月1日-2019年8月31日 | 232 | | $ | 71.16 | |
2017 3 | 2017年1月1日-2019年12月31日 | 1,728 | | $ | 81.99 | |
| | | |
1.契約期間終了時に、実際に発行された株式数からゼロ至れり尽くせり200目標株の割合が付与された。
2.加重-1株当たり平均
3.マージによりRSUに変換する.
次の表に未帰属PSUの変化を示す
| | | | | | | | |
PSU | 2020 |
千で数えた株 | 株 | 授与日 公平である 価値がある1 |
2020年1月1日に帰属していない | 1,121 | | $ | 57.58 | |
授与する | 1,426 | | $ | 48.35 | |
既得 | — | | $ | — | |
キャンセルします | (59) | | $ | 53.09 | |
2020年12月31日帰属していない | 2,488 | | $ | 53.78 | |
1.加重-1株当たり平均。
| | | | | | | | | | | |
PSUに関するその他の情報 | | | |
百万単位で株式は含まれていません | 2020 | 2019 | 2018 |
帰属と交付されたPSUの公正価値総額1 | $ | — | | $ | 18 | | $ | — | |
関連税収割引 | $ | — | | $ | 4 | | $ | — | |
PSU報酬の総報酬支出 | $ | 56 | | $ | 25 | | $ | 12 | |
関連税収割引 | $ | 13 | | $ | 6 | | $ | 3 | |
現金決済PSU株(千で)2 | — | | 162 | | — | |
PSU決済のために支払った現金総額3 | $ | — | | $ | 13 | | $ | — | |
1.過去の年度に帰属し、報告年度に交付された株式の公正価値を含む。
2.数年前に授与されたPSU賞は,本報告年度に交付された。
3.前の数期間に付与された報告年度に交付されたPSU報酬と引き換えに、ある役員従業員に支払われた現金は、引渡し当日の株式報酬の価値に相当する.
PSU決裁に関する未確認補償費用総額は#ドル312020年12月31日現在、加重平均期間内に4.8億ユーロが確認される予定です1.67三年になります。
制限株
2012年計画によると、会社は計画された10年間に非従業員取締役に株式(オプション、株式付加価値権、株式単位、制限株を含む)を付与するが、計画の総限度額と年間個人限度額の制限を受けなければならない。非従業員取締役は、退職するまで、又は会社へのサービスを終了するまで、本計画に従って発行された制限株式を売却、譲渡、質権、又はその他の方法で譲渡してはならない。2018年には36,000加重平均公正価値$の制限株62.82この計画に基づいて発表されています2019年と2020年には違います。本計画に基づいて発行される限定株。
付記22-金融商品
次の表は、2020年12月31日と2019年12月31日の金融商品公正価値をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日金融商品の公正価値 | 2020 | 2019 |
百万の計 | コスト | 利得 | 損 | 公正価値 | コスト | 利得 | 損 | 公正価値 |
現金等価物: | | | | | | | | |
満期までの証券を持っています1 | $ | 980 | | $ | — | | $ | — | | $ | 980 | | $ | 220 | | $ | — | | $ | — | | $ | 220 | |
貨幣市場基金 | 484 | | — | | — | | 484 | | 408 | | — | | — | | 408 | |
現金等価物合計 | $ | 1,464 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,464 | | $ | 628 | | $ | — | | $ | — | | $ | 628 | |
有価証券2 | $ | 45 | | $ | — | | $ | — | | $ | 45 | | $ | 21 | | $ | — | | $ | — | | $ | 21 | |
他の投資: | | | | | | | | |
債務証券: | | | | | | | | |
政府債務3 | $ | 673 | | $ | 35 | | $ | (10) | | $ | 698 | | $ | 533 | | $ | 33 | | $ | (11) | | $ | 555 | |
社債 | 822 | | 119 | | (5) | | 936 | | 944 | | 80 | | (10) | | 1,014 | |
債務証券総額 | $ | 1,495 | | $ | 154 | | $ | (15) | | $ | 1,634 | | $ | 1,477 | | $ | 113 | | $ | (21) | | $ | 1,569 | |
株式証券 4 | 6 | | 34 | | — | | 40 | | 10 | | 6 | | (1) | | 15 | |
その他の投資総額 | $ | 1,501 | | $ | 188 | | $ | (15) | | $ | 1,674 | | $ | 1,487 | | $ | 119 | | $ | (22) | | $ | 1,584 | |
現金等価物、有価証券、その他の投資総額 | $ | 3,010 | | $ | 188 | | $ | (15) | | $ | 3,183 | | $ | 2,136 | | $ | 119 | | $ | (22) | | $ | 2,233 | |
1年以内の債務を含む長期債務5 | $ | (16,951) | | $ | 6 | | $ | (3,659) | | $ | (20,604) | | $ | (16,410) | | $ | 7 | | $ | (2,258) | | $ | (18,661) | |
以下に関連する派生ツール: | | | | | | | | |
金利.金利6 | $ | — | | $ | 41 | | $ | (182) | | $ | (141) | | $ | — | | $ | 8 | | $ | (283) | | $ | (275) | |
外貨?外貨 | — | | 69 | | (84) | | (15) | | — | | 101 | | (21) | | 80 | |
商品6 | — | | 63 | | (84) | | (21) | | — | | 59 | | (115) | | (56) | |
総派生商品 | $ | — | | $ | 173 | | $ | (350) | | $ | (177) | | $ | — | | $ | 168 | | $ | (419) | | $ | (251) | |
1.同社が満期まで持っている証券には主に国庫券と定期預金が含まれている
2.有価証券への会社の投資は、総合貸借対照表の“他の流動資産”に含まれる
3.米国財務省債務、米国機関債務、米国機関担保融資支援証券、その他の市政当局の債務。
4.公正な価値が確定しやすい持分証券
5.費用は公正価値ヘッジ調整収益#ドルを含む692020年12月31日現在、100万ドルの損失12019年12月31日現在、チケットの価値は3,3142020年12月31日までの債務は2億ドル3,4902019年12月31日現在の債務は百万ドル。
6.現金担保純額を提示しました主漁網の配置が許可されている場合
費用は他のすべての金融商品の公正な価値に近い。
債務証券
その会社の債務証券への投資は主に売却可能に分類されている次の表は、2020年12月31日まで、2019年と2018年12月31日までの年度に証券を売却できる投資結果を提供しています
| | | | | | | | | | | |
投資成果 | | | |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 |
証券を売却して得られる金を売却する | $ | 837 | | $ | 1,138 | | $ | 1,053 | |
毛利を実現しました | $ | 94 | | $ | 51 | | $ | 21 | |
すでに損失総額を達成した | $ | 40 | | $ | 18 | | $ | 30 | |
次の表は、同社の債務証券投資の契約満期日をまとめた
| | | | | | | | |
債務証券の2020年12月31日の契約満期日1 | コスト | 公平である 価値がある |
百万の計 |
1年以内に | $ | 25 | | $ | 25 | |
1年から5年 | 406 | | 448 | |
6年から10年 | 649 | | 685 | |
10年後 | 415 | | 476 | |
合計する | $ | 1,495 | | $ | 1,634 | |
1.期限が一年未満の有価証券を含めて。
ポートフォリオマネージャーは、当該会社の持株を定期的に審査し、何らかの債務証券投資が一時的に減価以外であるか否かを決定する。分析には,減価額の審査および減値時間長が含まれている.
発行者の信用格付け、現在の信用格付け傾向、発行者全体の傾向、発行者が期待するキャッシュフローを支払う能力、および証券が損失状態にある時間長は、損失が非一時的な減値を代表するかどうかを決定する際に考慮される。当社は2020、2019、または2018年度に信用関連損失は何もありません。
次の表は、2020年12月31日と2019年12月31日に一時減価とされている債務証券投資の公正価値と未実現損失総額を投資別にまとめて提供しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
臨時減価債務証券 十二月三十一日 | 12ヶ月以下です | 12ヶ月以上 | 合計する |
公平である 価値がある | 実現していない 損 | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | 公正価値 | 未実現損失 |
百万の計 |
2020 | | | | | | |
政府債務1 | $ | 124 | | $ | (3) | | $ | 7 | | $ | (7) | | $ | 131 | | $ | (10) | |
社債 | 55 | | (3) | | 12 | | (2) | | 67 | | (5) | |
臨時減価債務証券総額 | $ | 179 | | $ | (6) | | $ | 19 | | $ | (9) | | $ | 198 | | $ | (15) | |
2019 | | | | | | |
政府債務1 | $ | 55 | | $ | (3) | | $ | 23 | | $ | (8) | | $ | 78 | | $ | (11) | |
社債 | 79 | | (3) | | 52 | | (7) | | 131 | | (10) | |
臨時減価債務証券総額 | $ | 134 | | $ | (6) | | $ | 75 | | $ | (15) | | $ | 209 | | $ | (21) | |
1.米国財務省債務、米国機関債務、米国機関担保融資支援証券、その他の市政当局の債務。
株式証券
2020年12月31日までに、簡単に割り引くことができない減価投資の帳簿価値や見える価格変動に大きな調整はない。権益証券収益で確認された未実現純収益総額は#ドルである322020年12月31日までの年間(百万ドル)52019年12月31日現在の年度は純収益百万ドルを実現していない)
| | | | | | | | |
株式証券投資 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
百万の計 |
いつでも確定できる公正価値 | $ | 40 | | $ | 15 | |
不確実な公正価値 | $ | 215 | | $ | 189 | |
リスク管理
為替レート、金利、商品価格、その他の市場要因、例えば株価の変化により、会社の業務運営に市場リスクの開放が生じた。このようなリスクを効率的に管理するために、当社は既定のガイドラインや政策に基づいてヘッジ取引を行い、金融市場リスクの悪影響を軽減する。そのために使用されるデリバティブは
適切な場合、派生ツールおよびヘッジアクティビティに関連する会計基準。第2の目標は、既定の限度額および政策範囲内で追加の不特定の開放を作成することによって価値を増加させることであり、この目的のための派生商品はヘッジとして指定されない。このような追加的なリスクを生む潜在的な影響は会社の業績に重要ではない。会計基準は、すべての派生ツールが資産または負債であることを公正な価値で確認することを会社に要求する。
同社の金利、外貨と大口商品リスク管理計画は基本、数学と技術モデルに基づいており、これらのモデルはヘッジの隠れコストを考慮している。デリバティブツールによるリスクと頭寸の時価建ての評価はいつでも厳格に監視され、リスク価値と圧力テストを使用する。当社は取引相手の集中度を最低にし、主に信用品質の安定した主要金融機関と取引し、しかもその大部分のヘッジ取引は3ヶ月以内に満期になるため、これらの契約による取引相手の信用リスクは大きくない。また、同社は世界に向けて、国際的に多元化した大型金融取引相手と取引を行うことで、信用リスクの集中度を最低にしている。当社の政策は、その派生ツールに信用リスクに関するものや特徴的なものを加えないことです。2020年12月31日現在、取引相手の信用リスクは明らかに集中していない。当社では信用リスクの損失は発生しないと予想され,2021年にはリスク管理活動に関する取引相手リスクによる現金純需要はそれほど大きくないと予想される。
会社は市場状況に応じてその戦略を調整し,管理層は会社の高級指導部とともにその全体的な財務戦略やそのリスク管理計画にデリバティブを使用する影響を審査し,後者は陶氏化学取締役会および/またはその関連委員会とこれらの戦略を審査する。
派生ツール
当社が2020年12月31日、2020年12月31日および2019年12月31日に純額で列記したデリバティブ名義金額は以下の通り
| | | | | | | | |
名目金額--純額 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
百万の計 |
ヘッジツールとして指定された派生ツール | | |
金利契約 | $ | 612 | | $ | 922 | |
外貨契約 | $ | 3,784 | | $ | 6,253 | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール | | |
金利契約 | $ | 94 | | $ | 145 | |
外貨契約 | $ | 9,187 | | $ | 5,567 | |
当社が2020年12月31日、2020年12月31日および2019年12月31日に純額で列記した商品デリバティブ名義金額は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
商品概念-純額 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 名目体積単位 |
|
ヘッジツールとして指定された派生ツール | | | |
炭化水素誘導体 | 10.9 | | 6.1 | | 百万バレル油当量 |
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| | | |
| | | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール | | | |
炭化水素誘導体 | — | | 0.1 | | 百万バレル油当量 |
電力デリバティブ | — | | 87.5 | | 数千メガワットの場合 |
| | | |
| | | |
| | | |
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ヘッジツールとして指定された派生ツールの満期日 | 年.年 |
金利契約 | 2021 |
外貨契約 | 2021 |
商品契約 | 2022 |
金利リスク管理
金利リスク管理の主な目標は、会社の総融資コストを引き下げ、金利開放を必要なリスク状況に変更することである。これを実現するために、同社は金利スワップ、“スワップ”と取引所取引ツールを用いてヘッジを行っている。
外貨リスク管理
同社の業務の世界的な要求は外国為替市場に積極的に参加することだ。同社の資産、負債、キャッシュフローはドル以外の通貨で計算されている。会社の外国為替リスク管理の主な目標は、純資産とキャッシュフローのドル価値を最適化することだ。これを実現するために,当社は外貨長期契約,場外オプション契約,クロス通貨スワップと外貨非デリバティブツールを用いて,純リスクに基づいてヘッジを行っている。リスク開放は主に外貨建ての資産,負債,債券,経済リスクの開放に関連しており,これは通貨変動が経営活動に関する将来のキャッシュフローのドル価値に影響する可能性があるためである
商品リスク管理
同社はある原材料を調達する際に商品価格の影響を受ける。大口商品ヘッジ活動の主な目的は,これらの予測された在庫購入に関する価格変動を管理することである.
ヘッジ関係で指定されていないデリバティブ
外貨契約
同社はまた、ヘッジツールに指定されていない外貨長期契約、オプション、クロス通貨スワップを使用しており、主に外貨リスクを管理するためだ。
商品契約
同社は先物、オプションとスワップツールを大口商品価格リスクの経済ヘッジとして利用しているが、デリバティブとヘッジのヘッジ会計基準に適合せず、原材料と在庫を購入する際に大口商品の価格変動を受けるリスクを減少させる。
金利契約
同社はヘッジツールに指定されていないスワップツールを使用して金利開放を管理している。同社は金利交換、“交換”、取引所取引ツールを使用してこの目標を実現している。
派生ツール及びヘッジ活動の会計
キャッシュフローヘッジ
現金流量ヘッジツールの資格に指定された派生商品の場合、派生ツールの収益または損失はAOCLに記録され、ヘッジ取引影響収入と同じ1つまたは複数の期間の収入に再分類される。AOCLの未実現金額は,報告期間終了時の未平倉契約公正価値の変化によって変動する。同社はAOCLの波動性とそのキャッシュフローのヘッジの純収入を予想している。変動率はどの期間においてもデリバティブ活動のレベルと市況によって異なる。
外貨契約は時価建ての影響部分を海外契約に記入し、関連項目が収入に影響する同一期間または複数期間の収入に再分類する
満期日が60カ月を超えない商品スワップ,先物,オプション契約を用いて,商品購入を予測するキャッシュフローヘッジとして指定する.キャッシュフローヘッジツールの市価換算影響の指定部分はAOCLに計上され,関連商品購入影響収入と同じ1または複数の期間の収入に再分類される。
公正価値ヘッジ
公正価値ヘッジに指定された金利ツールについては、派生ツールの収益または損失およびヘッジプロジェクトにおいてヘッジリスクによる相殺損失または収益が当期収入で確認され、総合損益表に“利息支出および債務割引償却”として反映されるが、償却方法により収益に確認された有効性評価に含まれない金額は除外される。
外国投資ばかりヘッジする
当社は有効外国投資純額のヘッジ条件に適合するデリバティブを指定し、その結果はデリバティブ効力表に記載されている。また、同社は純外国投資ヘッジとして非デリバティブツールを利用している。同社には未返済の外貨建て債務があり、#ドルの外国純投資のヘッジに使われている1942020年12月31日の100万ドル(ドル)184(2019年12月31日現在)。
次の表は、2020年12月31日および2019年12月31日までの派生ツールの公正価値および貸借対照表の分類を提供します
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派生ツールの公正価値 | 2020年12月31日 |
百万の計 | 貸借対照表分類 | 毛収入 | 取引相手と現金担保純額決済1 | 総合貸借対照表に掲げる純額 |
資産デリバティブ | | | | |
ヘッジツールとして指定された派生ツール | | | | |
金利契約 | その他流動資産 | $ | 3 | | $ | (3) | | $ | — | |
外貨契約 | その他流動資産 | 39 | | (19) | | 20 | |
商品契約 | その他流動資産 | 146 | | (109) | | 37 | |
商品契約 | 繰延費用とその他の資産 | 31 | | (8) | | 23 | |
合計する | | $ | 219 | | $ | (139) | | $ | 80 | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール | | | | |
金利契約 | 繰延費用とその他の資産 | $ | 41 | | $ | — | | $ | 41 | |
外貨契約 | その他流動資産 | 74 | | (25) | | 49 | |
商品契約 | その他流動資産 | 4 | | (1) | | 3 | |
合計する | | $ | 119 | | $ | (26) | | $ | 93 | |
総資産デリバティブ | | $ | 338 | | $ | (165) | | $ | 173 | |
| | | | |
負債デリバティブ | | | | |
ヘッジツールとして指定された派生ツール | | | | |
金利契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | $ | 7 | | $ | (3) | | $ | 4 | |
外貨契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | 93 | | (19) | | 74 | |
商品契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | 151 | | (112) | | 39 | |
商品契約 | 他の非流動債務 | 48 | | (9) | | 39 | |
合計する | | $ | 299 | | $ | (143) | | $ | 156 | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール | | | | |
金利契約 | 他の非流動債務 | $ | 178 | | $ | — | | $ | 178 | |
外貨契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | 35 | | (25) | | 10 | |
商品契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | 9 | | (3) | | 6 | |
合計する | | $ | 222 | | $ | (28) | | $ | 194 | |
総負債誘導ツール | | $ | 521 | | $ | (171) | | $ | 350 | |
1.取引相手及び現金担保金額とは、当社とその取引相手との間の主要純額決済手配に含まれる純額決済及び相殺権を運用する際の推定純決済額、及び同一取引相手に所持又は放置された現金担保の対応又は受取金をいう。
| | | | | | | | | | | | | | |
派生ツールの公正価値 | 2019年12月31日 |
百万の計 | 貸借対照表分類 | 毛収入 | 取引相手と現金担保純額決済1 | 総合貸借対照表に掲げる純額 |
資産デリバティブ | | | | |
ヘッジツールとして指定された派生ツール | | | | |
金利契約 | その他流動資産 | $ | 21 | | $ | (13) | | $ | 8 | |
外貨契約 | その他流動資産 | 105 | | (36) | | 69 | |
商品契約 | その他流動資産 | 44 | | (25) | | 19 | |
商品契約 | 繰延費用とその他の資産 | 28 | | (3) | | 25 | |
合計する | | $ | 198 | | $ | (77) | | $ | 121 | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール | | | | |
金利契約 | その他流動資産 | $ | 14 | | $ | (14) | | $ | — | |
| | | | |
外貨契約 | その他流動資産 | 44 | | (12) | | 32 | |
商品契約 | その他流動資産 | 18 | | (3) | | 15 | |
| | | | |
合計する | | $ | 76 | | $ | (29) | | $ | 47 | |
総資産デリバティブ | | $ | 274 | | $ | (106) | | $ | 168 | |
| | | | |
負債デリバティブ | | | | |
ヘッジツールとして指定された派生ツール | | | | |
金利契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | $ | 23 | | $ | (13) | | $ | 10 | |
金利契約 | 他の非流動債務 | 1 | | — | | 1 | |
外貨契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | 46 | | (36) | | 10 | |
商品契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | 95 | | (29) | | 66 | |
商品契約 | 他の非流動債務 | 38 | | (4) | | 34 | |
合計する | | $ | 203 | | $ | (82) | | $ | 121 | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール | | | | |
金利契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | $ | 136 | | $ | (14) | | $ | 122 | |
金利契約 | 他の非流動債務 | 150 | | — | | 150 | |
外貨契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | 23 | | (12) | | 11 | |
商品契約 | 負債その他流動負債を計上しなければならない | 17 | | (3) | | 14 | |
商品契約 | 他の非流動債務 | 1 | | — | | 1 | |
合計する | | $ | 327 | | $ | (29) | | $ | 298 | |
総負債誘導ツール | | $ | 530 | | $ | (111) | | $ | 419 | |
1.取引相手及び現金担保金額とは、当社とその取引相手との間の主要純額決済手配に含まれる純額決済及び相殺権を運用する際の推定純決済額、及び同一取引相手に所持又は放置された現金担保の対応又は受取金をいう。
総純額決済手配により同一取引相手と締結した長期契約、金利交換、通貨交換、オプション及びその他の条件付き又は交換契約に関する資産及び負債はいずれも純額決済を行う。担保口座は適用時に該当する資産または負債と純額決済を行う。同社は#ドルの現金担保を発表した72020年12月31日の100万ドル(ドル)5(2019年12月31日現在)違います。取引相手は2020年12月31日に現金担保を当社に提出した($3(2019年12月31日現在)。
2020年12月31日まで、2019年12月31日と2018年12月31日までの年度総合収益表と全面収益表における派生ツールの損益をまとめてみましょう
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
派生ツールの効力 | 保険証書で確認された損益金額1 | 収入で確認した損益金額2 | 損益表分類 |
百万の計 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 |
ヘッジツールとして指定された派生ツール: | | | | | | | |
公正価値ヘッジ: | | | | | | | |
金利契約 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 69 | | $ | 17 | | $ | — | | 債務割引の利子支出と償却3 |
排除されたコンポーネント4 | 7 | | (3) | | — | | — | | — | | — | | 債務割引の利子支出と償却 |
キャッシュフローのヘッジ: | | | | | | | |
金利契約 | — | | (316) | | 26 | | (2) | | 1 | | (3) | | 債務割引の利子支出と償却 |
外貨契約 | (20) | | 16 | | 19 | | 3 | | 28 | | (18) | | 販売コスト |
外貨契約 | — | | 10 | | (3) | | — | | 8 | | — | | 雑収入-純額 |
商品契約 | (8) | | (6) | | (46) | | (31) | | (81) | | (69) | | 販売コスト |
外国投資ばかりのヘッジ: | | | | | | | |
外貨契約 | (38) | | (52) | | 116 | | — | | — | | — | | |
排除されたコンポーネント4 | 27 | | 162 | | — | | 20 | | 99 | | — | | 雑収入-純額 |
ヘッジツールに指定されたデリバティブ総額 | $ | (32) | | $ | (189) | | $ | 112 | | $ | 59 | | $ | 72 | | $ | (90) | | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール: | | | | | | | |
金利契約 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (16) | | $ | (4) | | $ | — | | 債務割引の利子支出と償却 |
外貨契約 | — | | — | | — | | 28 | | 45 | | 101 | | 雑収入-純額 |
商品契約 | — | | — | | — | | 11 | | (28) | | (12) | | 販売コスト |
ヘッジツールに指定されていないデリバティブ総額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 23 | | $ | 13 | | $ | 89 | | |
総派生商品 | $ | (32) | | $ | (189) | | $ | 112 | | $ | 82 | | $ | 85 | | $ | (1) | | |
1.OCIは他の総合収益(損失)と定義する.
2.税引き前金額。
3.派生ツール利得で確認された報酬(損失)は,ヘッジ項目報酬で確認された報酬(損失)によって相殺される.
4.除外した成分は,ヘッジとして指定されたデリバティブの時間価値に関係している.
次の表は、今後12ヶ月以内にAOCLから収入に再分類された税引き後純額を提供します
| | | | | |
今後12ヶ月以内にAOCLから再分類される予定です | 十二月三十一日 2020 |
キャッシュフローのヘッジ: | |
金利契約 | $ | (8) | |
商品契約 | $ | (1) | |
外貨契約 | $ | (18) | |
外国投資ばかりのヘッジ: | |
排除されたコンポーネント | $ | 2 | |
付記23-公正価値計量
公正価値恒常性計量
以下の表は、ある資産と負債を公正な価値で恒常的に計測するための基準をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公正価値恒常性計量基礎 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
百万の計 | レベル1 | レベル2 | | 合計する | レベル1 | レベル2 | | 合計する |
公正な価値で計算された資産: | | | | | | | | |
現金等価物: | | | | | | | | |
満期証券を保有する1 | $ | — | | $ | 980 | | | $ | 980 | | $ | — | | $ | 220 | | | $ | 220 | |
貨幣市場基金 | — | | 484 | | | 484 | | — | | 408 | | | 408 | |
有価証券2 | — | | 45 | | | 45 | | — | | 21 | | | 21 | |
株式証券3 | 40 | | — | | | 40 | | 15 | | — | | | 15 | |
債務証券:3 | | | | | | | | |
政府債務4 | — | | 698 | | | 698 | | — | | 555 | | | 555 | |
社債 | 28 | | 908 | | | 936 | | 22 | | 992 | | | 1,014 | |
以下に関連する派生ツール:5 | | | | | | | | |
金利.金利 | — | | 44 | | | 44 | | — | | 35 | | | 35 | |
外貨?外貨 | — | | 113 | | | 113 | | — | | 149 | | | 149 | |
商品 | 8 | | 173 | | | 181 | | 23 | | 67 | | | 90 | |
公正な価値で計算された総資産 | $ | 76 | | $ | 3,445 | | | $ | 3,521 | | $ | 60 | | $ | 2,447 | | | $ | 2,507 | |
公正な価値で計算された負債: | | | | | | | | |
1年以内の債務を含む長期債務6 | $ | — | | $ | 20,604 | | | $ | 20,604 | | $ | — | | $ | 18,661 | | | $ | 18,661 | |
| | | | | | | | |
以下に関連する派生ツール:5 | | | | | | | | |
金利.金利 | — | | 185 | | | 185 | | — | | 310 | | | 310 | |
外貨?外貨 | — | | 128 | | | 128 | | — | | 69 | | | 69 | |
商品 | 7 | | 201 | | | 208 | | 14 | | 137 | | | 151 | |
公正価値で計算された負債総額 | $ | 7 | | $ | 21,118 | | | $ | 21,125 | | $ | 14 | | $ | 19,177 | | | $ | 19,191 | |
1.同社が満期まで持っている証券には主に国庫券と定期預金が含まれている。
2.有価証券への会社の投資は、総合貸借対照表の“他の流動資産”に含まれる。
3.主に売却可能な債務証券や株式証券への会社の投資は、総合貸借対照表の“その他の投資”に含まれる
4.米国財務省債務、米国機関債務、米国機関担保融資支援証券、その他の市政当局の債務。
5.総合貸借対照表における派生ツールの分類は付記22を参照されたい。
6.長期債務公正価値計量に関する情報は、付記22を参照されたい。
一次計量に分類された資産と負債(活発な市場の見積を用いて計量)については、総公正価値は、市場終値時に最近取引された価格か、その期間の最後の取引日に資産取引が最も活発な取引所で定義された公式終値に、取引コストを考慮しない保有単位数を乗じたものである。
二次計量に分類される資産および負債の場合、証券があまり活発でない市場で取引される場合、公正価値は期末終値に基づく;証券取引が少ない場合、公正価値は、取引業者が証券または同様の証券のために支払う価格に基づいて、資産または負債の任意の特定の条項に基づいて調整されるか、または類似した流動性の強い証券の観察可能な市場データ点を使用することによって暗黙的に価格を計算する。市場投入は公認された市場データサプライヤーから得られ、許容度と品質検査を受ける
派生資産と負債について言えば、標準業界モデルは重大な観察可能な市場資料、例えば為替レート、商品価格、スワップ金利、金利及び異なる市場源から取得した隠れた変動率に基づいて、各種の金融商品の公正価値を計算する。市場投入は公認された市場データサプライヤーから獲得し、許容差/品質検査を受ける。
観察可能な投入を使用する他のすべての資産および負債について、公正価値は、キャッシュフローモデルまたは他の標準価格モデルのような公正価値モデルを使用することによって得られる。当社のリスク管理のためのツールタイプのさらなる情報は、付記22を参照されたい。
いくつありますか違います。2020年12月31日と2019年12月31日までの年度内に、レベル1とレベル2の間の移行を行う。
3段階計量に分類された資産については,公正価値は市場活動がほとんどないという仮定を含めた重大な観察不可能な投入に基づいている。当社が貿易売掛金パイプラインで保有している権益の公正価値は、予期して受け取った現金金額を計算し、回収されていない販売売掛金の組み合わせにおける予想信用損失というキー入力を用いて決定される。関連する売掛金の短期的な性質から、割引率と前払は利息の公正価値を決定する要素ではない。3級計量に分類される資産のさらなる情報については、付記14を参照されたい。
1株当たりの純資産額(またはその同値)で計算される持分証券については,会社は$を持つ111私募株式投資は100万ドルです192020年12月31日の不動産(百万ドル)117私募株式投資は100万ドルです182019年12月31日現在の不動産投資は百万ドル)。償還制限はなく、これらの投資に対する無資金約束は#ドルだ632020年12月31日まで(百万ドル)762019年12月31日は百万)。
2018年12月31日までの年度第3次投入を用いた公正価値計測の変化を表にまとめた
| | | | | |
売掛金管に保有されている利息の第3級投入を用いて公正価値計量を行う | 2018 |
百万の計 |
1月1日の残高 | $ | 677 | |
収益に含まれる収益(損失)1 | 3 | |
| |
集まって落ち合う2 | (680) | |
12月31日の残高 | $ | — | |
1.合併損益表に盛り込まれた“販売、一般、行政費用”。
2.#ドルを含む非現金取引232018年12月31日までの1年間で
公正価値非日常的計量
次の表は、2020年、2019年、2018年の連結貸借対照表において、公正価値に基づいて非日常的にある資産を計測する基準をまとめたものである
| | | | | | | | | |
12月31日非日常的公正価値計量基礎 | | (レベル3) | 総損失 |
百万の計 |
2020 | | | |
公正な価値で計算された資産: | | | |
長期資産やその他の資産 | | $ | 121 | | $ | (245) | |
2019 | | | |
公正な価値で計算された資産: | | | |
長期資産、その他の資産、権益法投資 | | $ | 162 | | $ | (2,031) | |
商誉 | | $ | — | | $ | (1,039) | |
2018 | | | |
公正な価値で計算された資産: | | | |
長期資産やその他の資産 | | $ | — | | $ | (67) | |
| | | |
2020非日常的公正価値計測
2020年の再編計画の一部として、同社は世界各地のいくつかの小型製造施設や雑資産を閉鎖または解約している。この計画に関連する資産はゼロに減記される。また、レンタルされた非製造業施設の減値は3級計量に分類され、使用権資産が公正価値#ドルに減記された110観察できない投入を使用します。*2020年の再編計画に関する減価費用、総額は$196百万ドルは、“再編、営業権減価、資産関連費用--純額”に計上される
収入および包装およびプラスチック専用材料に関する報告書($11100万ドル工業中間体インフラです22100万ドル高性能材料塗料(ドル)116百万ドルと会社47百万)。
2020年度に会社が減価費用を確認しました30非製造業資産の解約とある会社の設備のレンタルおよび基本建設プロジェクトの解約に関連する費用は100万ドルです。これらの資産は#ドルの価値がある3段階の測定基準に分類される11観察できない入力の百万を使用する。減価費用は、総合損益表の“再編、営業権減価、資産関連費用-純額”に計上され、高性能材料と塗料に関連しています(#ドル15百万ドルと会社15百万)。
2020年、会社は追加の税引前減価費用$を確認しました192017年に被害を受けたブラジルミナスジラス州サンヴィトリアのバイオエタノール製造施設への増資に関する100万ドル。この資産は2020年にゼロに減記された。減価費用は,総合損益表に包装および特殊プラスチックに関する“再編,営業権減値および資産関連費用−純額”に計上されている。2020年9月29日,会社はバイオエタノール生産施設を剥離した。詳細については、注釈6を参照されたい。
2019年非日常的公正価値計測
協同計画の一部として、同社は、世界各地のいくつかの小型製造施設、非製造業資産、および特定の会社施設を閉鎖またはログアウトしている。2019年、この計画に関連する製造施設はゼロに減記された。また、レンタルされた非製造業施設の減値は3級計量に分類され、使用権資産が公正価値#ドルに減記された152観察できない入力を使用します。*協同計画に関する減価費用、合計$1431000万ドルは、総合損益表の“再編、営業権減価、資産関連費用-純額”に計上され、工業中間体とインフラに関連しています(#ドル2100万ドル高性能材料塗料(ドル)28(百万ドル)と会社($113百万)。
2019年、会社は追加の税引前減価費用$を確認しました441.6億ドルはSanta Vitoriaへの増資に関連しており、同社は2017年に減額した。これらの資産は2019年にゼロに減記された。減価費用は、総合損益表に包装や特殊プラスチックに関する“再編、営業権減値、資産関連費用-純額”に含まれる
2019年に、当社は減価費用を$と確認しました142億6千万ドルは非製造業資産と関連がある。これらの資産は3段階計量に分類され、価値は#ドルである101000万人が観察できない入力を使用した。減価費用は、総合損益表の“再編、営業権減価、資産関連費用-純額”に計上され、高性能材料と塗料に関連しています(#ドル9(百万ドル)と会社($5(億ドル)。
2019年に、当社は減価費用を$と確認しました75そのアセトンデリバティブ業務をALTIVIAケトンと添加剤有限責任会社に剥離する予定で発生した100万ドル。取引は2019年11月1日に完了し、取引には西バージニア州Instituteにあるアセトンデリバティブ関連在庫と生産資産、敷地インフラ、土地、公共事業が含まれている。これらの資産は3次評価基準に分類され,観察できない投入を用いて推定され,2019年はゼロに減記されているが,在庫は除外し,在庫はコストや市場で低い価格で販売されている。減価費用は総合収益表に包装および特殊プラスチックに関する“再編,営業権減値および資産関連費用−純額”(#ドル)に計上されている24(百万ドル)と会社($51(億ドル)。
2019年第4四半期に、当社はキャッシュフロー割引法をその推定方法として、年間営業権減価テストを行った。そこで,当社はC&PM報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低いことを決定し,減値費用#ドルを計上した1,039総合損益計算書の“再構成、営業権減価、および資産関連費用-純額”および性能材料および塗料に関連する費用に含まれる1000万ドル。減価費用の追加資料については、付記13を参照されたい。
2019年第4四半期、当社は、Sadaraの権益法投資を3段階計量に分類し、一時的な減値ではなく、観察できない投入を用いて推定し、ゼロに減記すると結論した。また、入金時間の不確実性により、会社はいくつかの売掛金と手形および売掛金利息残高を保持している。その会社は1ドルを記録しました1,755サダラと関連した百万ドルの告発。この費用は、総合損益表に包装や特殊プラスチックに関する“再編、営業権減値、資産に関する費用-純額”(#ドル)に含まれている370100万ドル工業中間体インフラです1,168百万ドルと会社217(億ドル)。その他の情報については、付記12を参照されたい。
2018非日常的公正価値計測
その再編計画の一部として、同社は、世界各地のいくつかの製造および他の非製造施設および会社施設を閉鎖しているか、または閉鎖する。2018年、これらの計画に関連する製造施設と関連資産および企業施設はゼロに減記された。再編計画に関する減価費用は,総額1ドルである33百万ドルは、合併損益表の“再編、営業権減価、資産関連費用-純額”に計上され、包装や特殊プラスチックに関連している(#ドル10高性能材料と塗料(ドル)7(百万ドル)と会社($16(億ドル)。
2018年、会社は追加の税引前減価費用$を確認しました34100万ドルは主にSanta Vitoriaへの増資に使用され、このプロジェクトは2017年に減価された。これらの資産はゼロ2018年。減価費用は総合損益表に計上されている“再編,営業権減値と資産関連費用である純額”は,包装や特殊プラスチック部門に関係している
会社再編活動に関するより多くの情報は、付記6を参照されたい。
付記24-可変利子実体
総合可変金利エンティティ(“VIE”)
当社は主な受益者である以下の合弁企業又は実体の中で可変権益を持っている
アジア太平洋合弁企業
同社は製造と物流施設を持つ2社の合弁企業の中で異なる権益を持っており、この2社の合弁企業はアジア太平洋地域で化学品の生産とサービスを提供している。当社のこれらの合弁企業における可変権益は、合弁企業と当社との間の手配に関連し、必要または支払い条項による大部分の産出に関連し、その定価は合弁企業に保証されたリターンを提供することを確保する。
同社はアジア太平洋地域でプロピレンオキシド(“PO”)を生産する合弁企業の50%間接所有者である。当社はこの共同経営企業の中で1つの可変権益を持っており、合営企業と当社の間の手配に関連しており、このなどの手配は大部分の収入または支払い条項によって計算された産出に関連し、その定価は合営企業への保証リターンを確保することができる。2019年4月30日、当社は協議に調印し、PO製造合弁企業の全所有権を買収した。この取引は2019年10月1日に完了し、現金購入価格は1ドルとなった3311000万ドルです。買収価格の約半分は、PO製造合弁企業の実体を持つ会社の比例株式によるものであり、これは権益会計方法によって計算され、総合キャッシュフロー表では“非合併関連会社への投資と融資”に分類される。残りの$166百万ドルは統合現金フロー表で“非制御的権益を購入する”に分類される。
エチレン貯蔵合弁企業
同社はカナダのエバータ州でエチレン貯蔵を提供する合弁企業で異なる権益を持っている。当社の可変権益は、徴収または支払い条項によって合営会社の大部分の記憶容量の手配に関連し、その定価は合営会社に保証されたリターンを提供することを保証し、合営会社に価格優遇のレンタルを提供することに関連する。同社は合弁企業に輸送サービスと公共施設を提供している
ブラジルのコージェネレーション
同社はブラジルのコージェネレーション施設で異なる権益を有しており,同社のバイオエタノール製造施設に電力を供給している。当社の可変資本は有料手配の結果であり、当社は当該エンティティに燃料を提供し、当該エンティティの持分所有者へのリターンを確保する条項に従ってコージェネレーション施設の大部分の産出を購入する。同社は2020年9月29日にバイオエタノール製造施設を剥離し,コージェネレーション施設との有料化の一方ではなくなった。
VIEの資産と負債を統合する
当社の総合財務諸表は、当社が主な受益者であるVIEの資産、負債、経営結果を含む。その他の持分所有者の権益は合併損益表中の“非制御性権益が純収益を占めるべき”と総合貸借対照表中の“非制御性権益”に反映されるべきである。
これらの実体が2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日に会社総合貸借対照表に計上された資産と負債の帳簿金額をまとめた
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12月31日総合投資企業資産負債状況 | | |
百万の計 | 2020 | 2019 |
現金と現金等価物 | $ | 26 | | $ | 37 | |
その他流動資産 | 44 | | 51 | |
ネットワーク属性 | 232 | | 330 | |
他の非流動資産 | 17 | | 18 | |
総資産1 | $ | 319 | | $ | 436 | |
流動負債 | $ | 73 | | $ | 141 | |
長期債務 | 6 | | 34 | |
他の非流動債務 | 18 | | 21 | |
総負債2 | $ | 97 | | $ | 196 | |
1.すべての資産は2020年12月31日と2019年12月31日に制限されている。
2.2020年12月31日と2019年12月31日まで、すべての債務に追徴権はない。
2020年12月31日現在、2020年12月31日と2019年12月31日現在、合併VIEに関する制限資産または無請求権債務として合併貸借対照表と上表に記載されている金額は会社間相殺により調整されている。
非統合VIE
当社は以下のエンティティの可変権益を持っていますが、当社はこれらのエンティティの主な受益者ではありません
シリコンバレー合弁企業
当社は当社のシリコン投入物を生産するための合弁企業の中には少数の議決権権益を持っています。これらの合弁企業は供給協定に基づいて運営され、これらの合意はリターンを保証する定価メカニズムを用いて株式所有者に在庫を売却し、合弁企業が予想損失を負担する義務を免れる。これらのプロトコルの価格設定メカニズムのために、これらのエンティティはVIEとして決定される。当社は主要な受益者ではなく、これらの実体の経済表現に最も重大な影響を与える活動を指導する権利がないため、このような実体は権益会計方法に従って入金される。当社がこれらの可変利益実体に関与することにより直面する最大損失リスクは,これらの実体への投資の帳簿価値として決定されている。2020年12月31日現在、これらの合弁企業における会社の投資額は$1072000万ドル100(2019年12月31日現在)、総合貸借対照表では“非合併連属会社への投資”に分類され、当社の最大損失開放を代表している。
付記25-関係者取引
2019年4月1日に陶氏デュポンから分離された後,TDCCは陶氏化学社の完全子会社となり,陶氏化学社との取引を関連側取引として報告した。合併日から2019年3月31日まで,TDCCはDowDuPontとHistory DuPontとその関連会社との取引を関連先取引として報告する
TDCC
TDCCは、Dow Inc.が普通株主に支払う配当金と株式買い戻しに資金を提供し、何らかのガバナンス費用を支払うことを約束した。資金は会社間融資によって完了した。TDCC取締役会は、会社間融資を完了するためにDow Inc.に配当金を割り当てることを審査し、決定した。2020と2019年、TDCCはDow Inc.に配当金$を支払うことを発表した2,2331000万ドルと300万ドルです2012億5千万ドルと2億5千万ドルですTDCCと陶氏化学の会社間融資残高は、2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日まで。
陶氏デュポン
2017年3月31日に改正された2015年12月11日までの合併協定と計画によると、TDCCはDowDuPontから分離する前に、DowDuPontが普通株主に支払う配当金の一部と何らかのガバナンス費用に資金を提供することを約束した。また,DowDuPontの株買い戻しは2018年までにTDCCから一部資金を提供している.2019年、TDCCはDowDuPontに配当金$を発表し、5352000万ドル3,7112018年は100万人)。
歴史デュポンとその付属会社
DowDuPontと分離する前に、TDCCは両社の製造過程で消費されたいくつかの原材料を歴史デュポンおよびその付属会社に売却して調達した次の表には、歴史デュポンとその付属会社の取引に関する収入と支出を示しています
| | | | | | | | |
歴史デュポンとその付属会社の販売 | 2019 | 2018 |
百万の計 |
純売上高 | $ | 12 | | $ | 55 | |
販売コスト | $ | 9 | | $ | 42 | |
2019年と2018年、歴史デュポンとその付属会社の購入量はわずかだった。
付記26-市場と地理的地域を細分化する
陶氏化学は全世界の広さ、資産統合と規模、集中的な革新とリードする商業地位を結合し、利益成長を実現する。同社の野心は、私たちの材料科学の専門知識と私たちのパートナーとの協力を通じて、世界のために持続可能な未来を作ることを目的とした、最も革新的で、顧客を中心とした包括性と持続可能な発展の材料科学会社となることです。陶氏化学のプラスチック、工業中間体、塗料とシリコーン業務の組み合わせはその高成長細分化市場の顧客に広範な差別化科学製品と解決方案を提供し、例えば包装、インフラ、移動性と消費者看護を提供した。ダウ工業平均指数106中国での製造基地31雇用されています35,700たくさんの人がいます。
同社は6つのグローバル事業を通じてグローバル業務を展開しており、これらの業務は以下の経営部門に分けられている:包装と特殊プラスチック、工業中間体とインフラ、性能材料と塗料。会社には営業部門の総額と会社の総額との入金が含まれています。当社はその報告すべき部門を決定する際に、どの経営部門もまとめていません。同社は以下の地域の地理情報を報告している:米国とカナダ、アジア太平洋地域、ラテンアメリカ、EMEAI。当社はエチレンを市場価格で下流デリバティブ事業に譲渡しています。同社はまた、以前AGCOとSPECOに割り当てられていたコスト(“座礁コスト”)を運営部門に割り当てた
陶氏が分部報告に用いる損益測定基準は、営業利税前利益(2020年12月31日までの年度)と営業利税前利益(2019年12月31日と2018年12月31日までの年度)を予定しており、会社の首席運営意思決定者(“CODM”)が業績と資源を分配する方式であるためである。会社は営業利税前利益を重大項目の影響を差し引いた利息前収益(すなわち“所得税前継続業務の収入(赤字)”と定義している。同社は、営業利税前利益を利子控除前の収益(すなわち“所得税前継続業務の収入(赤字)”と定義している)に予想調整を加え、重大項目の影響は含まれていない。営業利税前利益と予想営業利税前利益には業務関連のすべての営業項目が含まれており、主に陶氏指数全体に適用される項目は会社に割り当てられている。当社はまた、経営陣による部門業績の測定に含まれ、CODMにより定期的に審査されるため、2019年12月31日と2018年12月31日までの年度の予想純売上高を本脚注で提供している。純売上高にはデュポンやCortevaと締結された分離に関する各種製造,供給,サービスに関する合意の影響が含まれており,これらの合意で規定されている定価はTDCCや歴史デュポンの会社間や社内定価とは異なると予想される。
会社の概要
陶氏化学はグローバル業務を通じてグローバル業務を展開しており、これらの業務は以下の報告可能な細分化市場に反映されている
包装と特殊プラスチック
包装と特殊プラスチックは、炭化水素とエネルギー、包装と特殊プラスチックの2つの高度に統合されたグローバル業務から構成されている。この部門は業界で最も広範なポリオレフィン製品の組み合わせを採用し、会社独自の触媒と製造技術を支持し、バリューチェーン全体で顧客の設計要求に基づいて、食品と特殊包装、工業と消費包装、健康と衛生、蓋、シールとパイプ応用、耐久消費財、移動と輸送およびインフラなどの分野で、顧客により信頼性、より耐久性、より高い性能とより持続可能なプラスチックを提供する。この部分には,クウェートスチレン社K.S.C.とSCG-Dowグループの業績,EQUATE,クウェートOlefins社K.S.C.(“TKOC”),Map Ta Phut,Sadaraの一部の業績が含まれており,これらは同社の合弁企業である.
産業中間体とインフラ
工業中間体とインフラは,顧客を中心とした2社のグローバル企業である工業ソリューション会社とポリウレタン建築化学品会社からなり,製造過程に重要な重要な中間化学品を開発し,先進的な開発技術を用いた下流カスタマイズ材料と配合を開発している。これらの業務は主にエチレンオキシドやプロピレンオキシド誘導体を生産·販売しており,これらのデリバティブは家電製品,塗料,電子製品,洗浄·消毒用界面活性剤,インフラおよび石油や天然ガスなどの細分化市場と一致している。これらの業務の全世界規模とカバー範囲、世界レベルの技術と研究開発能力及び材料科学の専門知識は会社を一流の解決方案提供者にし、顧客に付加価値の持続可能な解決方案を提供し、快適性と家電製品、建築と建築、接着剤と潤滑油応用などの広範な領域の快適性、エネルギー効率、製品の有効性と耐久性を高める。この部門には,EQUATE,TKOC,MAP Ta Phut,Sadaraの業績の一部が含まれている.
高性能材料と塗料
高性能材料と塗料は業界トップの特許経営権を含み、消費者とインフラ端末市場に広範な解決策を提供する。この細分化市場は2つのグローバル業務から構成されている:塗料と高性能単体および消費者解決策。これらの業務は主に同社のアクリル酸、セルロースとシリコーン技術プラットフォームを利用して、建築と工業塗料、ホームケアとパーソナルケア、消費と電子製品、機動性と交通輸送、工業と化学加工、建築とインフラ端末市場の需要を満たす。この2社はいずれも材料科学能力、全世界カバー範囲及び独特な製品と技術を利用して化学プラットフォームを結合し、顧客に差別化された製品を提供している。
会社
会社には、ある企業および管理活動(保険業務、環境業務などを含む)、業務とは無関係な合弁企業、業務とは無関係な訴訟費用、および生産停止または非同盟業務が含まれる
販売は顧客位置に基づく地理的領域に起因し、長期資産は資産位置に基づく地理的領域に起因する
| | | | | | | | | | | | | | |
地理的地域情報 | ユナイテッド航空 州政府 | EMEAI | 残りの時間 世界 | 合計する |
百万の計 |
2020 | | | | |
外客向け販売 | $ | 12,547 | | $ | 12,969 | | $ | 13,026 | | $ | 38,542 | |
長寿資産 | $ | 13,833 | | $ | 2,813 | | $ | 3,593 | | $ | 20,239 | |
2019 | | | | |
外客向け販売 | $ | 14,437 | | $ | 14,612 | | $ | 13,902 | | $ | 42,951 | |
長寿資産 | $ | 14,571 | | $ | 2,649 | | $ | 3,776 | | $ | 20,996 | |
2018 | | | | |
外客向け販売 | $ | 16,613 | | $ | 17,406 | | $ | 15,585 | | $ | 49,604 | |
長寿資産 | $ | 14,750 | | $ | 2,657 | | $ | 4,011 | | $ | 21,418 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
市場情報を細分化する | 荷物を片付ける。&Spec.プラスチック.プラスチック | インディアンです。実習生です。&Infrast。 | 性能です。材料と塗料 | カナリア. | 合計する |
百万の計 |
2020 | | | | | |
純売上高 | $ | 18,301 | | $ | 12,021 | | $ | 7,951 | | $ | 269 | | $ | 38,542 | |
再編と資産に関する費用--純額1 | 30 | | 22 | | 192 | | 464 | | 708 | |
非合併関連会社の収益(赤字)における権益 | 173 | | (166) | | 6 | | (31) | | (18) | |
営業利税前利益2 | 2,325 | | 355 | | 314 | | (279) | | 2,715 | |
減価償却および償却 | 1,372 | | 605 | | 870 | | 27 | | 2,874 | |
総資産 | 30,069 | | 12,220 | | 13,915 | | 5,266 | | 61,470 | |
非合併関連会社への投資 | 661 | | 531 | | 108 | | 27 | | 1,327 | |
資本支出 | 678 | | 268 | | 306 | | — | | 1,252 | |
2019 | | | | | |
純売上高 | $ | 20,245 | | $ | 13,440 | | $ | 8,923 | | $ | 343 | | $ | 42,951 | |
純売上高を見込む | 20,245 | | 13,449 | | 8,961 | | 343 | | 42,998 | |
再編·営業権減価と資産関連費用−純額1 | 439 | | 1,175 | | 1,076 | | 529 | | 3,219 | |
非合併関連会社の収益(赤字)における権益 | 162 | | (241) | | 5 | | (20) | | (94) | |
営業利税前利益を見込む3 | 2,904 | | 845 | | 918 | | (315) | | 4,352 | |
減価償却および償却 | 1,435 | | 594 | | 877 | | 32 | | 2,938 | |
総資産 | 29,522 | | 11,753 | | 14,059 | | 5,190 | | 60,524 | |
非合併関連会社への投資 | 675 | | 568 | | 101 | | 60 | | 1,404 | |
資本支出 | 1,039 | | 452 | | 470 | | — | | 1,961 | |
2018 | | | | | |
純売上高 | $ | 24,195 | | $ | 15,447 | | $ | 9,677 | | $ | 285 | | $ | 49,604 | |
純売上高を見込む | 24,237 | | 15,465 | | 9,865 | | 285 | | 49,852 | |
再編·営業権減価と資産関連費用−純額1 | 46 | | 11 | | 21 | | 143 | | 221 | |
非合併関連会社の収益(赤字)における権益 | 287 | | 284 | | 4 | | (20) | | 555 | |
営業利税前利益を見込む3 | 3,593 | | 1,767 | | 1,246 | | (370) | | 6,236 | |
減価償却および償却 | 1,385 | | 607 | | 888 | | 29 | | 2,909 | |
総資産4 | 30,279 | | 14,092 | | 16,050 | | 3,378 | | 63,799 | |
非合併関連会社への投資 | 1,278 | | 1,850 | | 99 | | 93 | | 3,320 | |
資本支出 | 1,231 | | 433 | | 427 | | — | | 2,091 | |
1.会社再編計画、営業権減額、その他の資産関連費用に関する情報は、付記6を参照されたい。
2.TDCCの2020年の運営利税前利益は陶氏社とほぼ同じであるため,上表単独では開示されていない。次のページは“継続経営収入、税額控除”と経営利税前利益の入金を提供しています。
3.TDCC 2019年の予定営業利税前利益は陶氏社とほぼ同じ(2018年と同じ)ため、上表では単独で開示していません。次ページでは“継続経営の収入(赤字)、税引き後純額”と営業利税前利益が予想される入金を提供している。
4.非連続ビジネスを含まない資産#ドル19,900百万ドルです。
| | | | | |
“継続経営所得の税引き後純額”と経営利税前利益の照合 | 2020 |
百万の計 |
継続経営収入,税引き後純額 | $ | 1,294 | |
+継続的な営業事業所得税準備金 | 777 | |
所得税前に経営を続けて所得を得る | $ | 2,071 | |
-利息収入 | 38 | |
+債務割引の利息支出と償却 | 827 | |
-重要なプロジェクト | 145 | |
営業利税前利益 | $ | 2,715 | |
| | | | | | | | |
“継続経営所得(赤字)税後純額”の台帳に営業利税前利益を計上する | 2019 | 2018 |
百万の計 |
継続経営所得,税引き後純額 | $ | (1,717) | | $ | 2,940 | |
+継続的な営業事業所得税準備金 | 470 | | 809 | |
所得税前に経営を続けた収入 | $ | (1,247) | | $ | 3,749 | |
-利息収入 | 81 | | 82 | |
+債務割引の利息支出と償却 | 933 | | 1,063 | |
+形式調整1 | 65 | | 180 | |
-重要なプロジェクト | (4,682) | | (1,326) | |
営業利税前利益を見込む | $ | 4,352 | | $ | 6,236 | |
| | |
| | |
1.予想調整には、(1)TDCCおよびHistory DuPontの履歴会社間および社内定価やり方とは異なるTDCCおよびHistory DuPontの履歴会社間および社内定価やり方(2019と2018年のみを含む)、(2)合併に関する確認されたECP在庫増加の償却を廃止すること、および(3)合併、内部再構成および業務再構成、分離、流通、その他の関連取引に直接起因するイベントの影響(例えば、一次取引コスト)を除去することが含まれる。
以下の表は、営業利税前利益と営業利税前利益を予想する重要項目を含まない税前影響を部門別にまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年の細分化市場別の重要プロジェクト | 荷物を片付ける。&Spec.プラスチック.プラスチック | インディアンです。実習生です。&Infrast。 | 性能です。材料と塗料 | カナリア. | 合計する |
百万の計 |
統合と分離コスト1 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (239) | | $ | (239) | |
再編と資産に関する費用--純額2 | (30) | | (22) | | (192) | | (464) | | (708) | |
終了した業務の保証は調整します3 | — | | — | | — | | 11 | | 11 | |
再編成実施コスト4 | — | | — | | — | | (10) | | (10) | |
資産剥離と資産売却の純収益5 | 52 | | 61 | | — | | 604 | | 717 | |
訴訟に関連した費用、裁決、調整6 | 544 | | — | | — | | — | | 544 | |
債務損失を繰り上げ返済する7 | — | | — | | — | | (149) | | (149) | |
賠償やその他の取引に関する費用8 | — | | — | | — | | (21) | | (21) | |
合計する | $ | 566 | | $ | 39 | | $ | (192) | | $ | (268) | | $ | 145 | |
1.業務分離活動に関するコスト。
2.取締役会が承認した再編計画と資産関連費用を含み、他の資産減価が含まれている。詳細については、注釈6を参照されたい。
3.終了した業務に対する保証課税料金の調整が含まれています。
4.会社の2020年再編計画の実施に関連したコストが含まれている。
5.主に米国とカナダで鉄道インフラを売却する収益と、米国で海運·埠頭事業や資産を売却する収益に関連している。
6.Novaの法務に関する収益の確認を含む。その他の情報については、付記16を参照されたい。
7.会社は未返済の長期債務を返済し、早期返済損失を招いた。その他の情報については、付記15を参照されたい。
8.主にデュポンとCortevaが締結した協定に関する費用に関連し、これらの協定は別居と分配の一部であり、他の事項を除いて、これらの協定は別居が完了する前、終了時と後に交差賠償および債務と負債の分配を行うことを規定している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年の細分化市場別の重要項目 | 荷物を片付ける。&Spec.プラスチック.プラスチック | インディアンです。実習生です。&Infrast。 | 性能です。材料と塗料 | カナリア. | 合計する |
百万の計 |
統合と分離コスト1 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (1,013) | | $ | (1,013) | |
再編·営業権減価と資産関連費用−純額 2 | (439) | | (1,175) | | (1,076) | | (529) | | (3,219) | |
終了した業務の保証は調整します3 | — | | — | | — | | 39 | | 39 | |
環境料金4 | (5) | | (8) | | (50) | | (336) | | (399) | |
資産剥離損失5 | — | | (5) | | — | | (44) | | (49) | |
債務損失を繰り上げ返済する6 | — | | — | | — | | (102) | | (102) | |
訴訟に関連した費用、裁決、調整7 | 170 | | — | | — | | 35 | | 205 | |
賠償やその他の取引に関する費用8 | — | | — | | — | | (144) | | (144) | |
合計する | $ | (274) | | $ | (1,188) | | $ | (1,126) | | $ | (2,094) | | $ | (4,682) | |
1.統合後の統合と業務分離活動に関するコスト。合併に直接起因する一度の取引費用は含まれていない。
2.取締役会によって承認された再編計画および資産関連費用(より多くの情報は付記6参照)、Sadaraに関連する費用(より多くの情報は付記12参照)、および塗料および性能単体報告単位に関連する営業権減価費用(より多くの情報は付記13参照)を含む。
3.終了した業務に対する保証課税料金の調整が含まれています。
4.環境救済に関連するのは,主に規制機関および/または機関との長期交渉の結果と,陶氏化学と陶氏化学の分離およびCortevaやDuPontとの関連合意によるものである。その他の情報については、付記16を参照されたい。
5.以前の資産剥離の決済後調整を含めます。
6.会社は未返済の長期債務を返済し、早期返済損失を招いた。その他の情報については、付記15を参照されたい。
7.Novaの法律事項に関する収益、およびインプラント責任調整に関連する収益および商業債権者事項の和解に関連する費用を含む。その他の情報については、付記16を参照されたい。
8.主に別居や分配の一部としてデュポンやCortevaと締結された協定に関する費用が含まれており,これらの協定は他の事項に加えて,別居が完了する前,後と後に交差賠償および債務と負債の分配を行うことが規定されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年の細分化市場別の重要プロジェクト | 荷物を片付ける。&Spec.プラスチック.プラスチック | インディアンです。実習生です。&Infrast。 | 性能です。材料と塗料 | カナリア. | 合計する |
百万の計 |
陶氏シリコーン株組換えの影響1 | $ | — | | $ | — | | $ | (20) | | $ | — | | $ | (20) | |
統合と分離コスト2 | — | | — | | — | | (1,074) | | (1,074) | |
再編と資産に関する費用--純額3 | (46) | | (11) | | (21) | | (120) | | (198) | |
資産剥離収益4 | — | | 20 | | — | | — | | 20 | |
債務損失を繰り上げ返済する5 | — | | — | | — | | (54) | | (54) | |
合計する | $ | (46) | | $ | 9 | | $ | (41) | | $ | (1,248) | | $ | (1,326) | |
1.ダウ所有権再編に関する終値後調整関連の損失が含まれています。
2.合併後の統合および分離および流通活動に関連するコスト、およびダウ所有権再構築に関するコスト。
3.取締役会が承認した再編計画と資産関連費用を含み、他の資産減価が含まれている。詳細については、注釈6を参照されたい。
4.同社のMEGlobalでの株式売却に関する収益も含まれている。
5.会社は未返済の支払手形を解約し、早期返済損失を招いた。その他の情報については、付記15を参照されたい。
付記27-四半期財務データを精選する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | |
100万ドルで1株当たりの金額を除く(監査を経ていない) | 第一に | 2位 | 3位 | 第四に | 年.年 |
陶氏化学です。 | | | | | |
純売上高 | $ | 9,770 | | $ | 8,354 | | $ | 9,712 | | $ | 10,706 | | $ | 38,542 | |
販売コスト | $ | 8,230 | | $ | 7,610 | | $ | 8,371 | | $ | 9,135 | | $ | 33,346 | |
毛利率 | $ | 1,540 | | $ | 744 | | $ | 1,341 | | $ | 1,571 | | $ | 5,196 | |
再編と資産関連費用(クレジット)−純額1 | $ | 96 | | $ | 6 | | $ | 617 | | $ | (11) | | $ | 708 | |
統合と分離コスト2 | $ | 65 | | $ | 46 | | $ | 63 | | $ | 65 | | $ | 239 | |
| | | | | |
純収益(赤字)3 | $ | 258 | | $ | (217) | | $ | (1) | | $ | 1,254 | | $ | 1,294 | |
陶氏化学の純収益によるものである | $ | 239 | | $ | (225) | | $ | (25) | | $ | 1,236 | | $ | 1,225 | |
継続的に運営する1株当たり普通株収益(損失)−基本 4 | $ | 0.32 | | $ | (0.31) | | $ | (0.04) | | $ | 1.66 | | $ | 1.64 | |
普通株1株当たりの継続運用収益(赤字)−減額 4 | $ | 0.32 | | $ | (0.31) | | $ | (0.04) | | $ | 1.65 | | $ | 1.64 | |
発表された普通株1株当たり配当金 | $ | 0.70 | | $ | 0.70 | | $ | 0.70 | | $ | 0.70 | | $ | 2.80 | |
一般株式市場の相場区間: | | | | | |
高 | $ | 53.75 | | $ | 45.90 | | $ | 51.07 | | $ | 57.73 | | $ | 57.73 | |
ロー | $ | 22.00 | | $ | 27.04 | | $ | 39.44 | | $ | 45.18 | | $ | 22.00 | |
TDCC | | | | | |
純売上高 | $ | 9,770 | | $ | 8,354 | | $ | 9,712 | | $ | 10,706 | | $ | 38,542 | |
販売コスト | $ | 8,230 | | $ | 7,608 | | $ | 8,371 | | $ | 9,134 | | $ | 33,343 | |
毛利率 | $ | 1,540 | | $ | 746 | | $ | 1,341 | | $ | 1,572 | | $ | 5,199 | |
再編と資産関連費用(クレジット)−純額1 | $ | 96 | | $ | 6 | | $ | 617 | | $ | (11) | | $ | 708 | |
統合と分離コスト2 | $ | 65 | | $ | 46 | | $ | 63 | | $ | 65 | | $ | 239 | |
| | | | | |
| | | | | |
純収益(赤字)3 | $ | 258 | | $ | (217) | | $ | (1) | | $ | 1,264 | | $ | 1,304 | |
陶氏化学の純収益によるものである | $ | 239 | | $ | (225) | | $ | (25) | | $ | 1,246 | | $ | 1,235 | |
1.詳細については、注釈6を参照されたい。
2.以上の情報については、注釈3を参照されたい。
3.“純収益(損失)”に実質的な影響を与える他の項目に関する情報は、付記5、7、15、16を参照されたい。2020年第4四半期には、海運や埠頭業務や資産の売却に関する収益と、Novaの法務に関する収益が含まれる。2020年第3四半期には、鉄道インフラ事業や資産の売却に関する収益と早期返済債務の損失が含まれる。2020年第1四半期には債務の早期返済の損失が含まれる
4.1株当たりの収益は陶氏社だけに関係している。TDCC普通株は公開取引ではなく、陶氏が所有しているからだ。株式数と証券の収入分配に関与する四半期の変化により、4四半期の合計はその年に計算した1株当たりの収益額に等しくない
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | | | | |
100万ドルで1株当たりの金額を除く(監査を経ていない) | 第一に | 2位 | 3位 | 第四に | 年.年 |
陶氏化学です。 | | | | | |
純売上高 | $ | 10,969 | | $ | 11,014 | | $ | 10,764 | | $ | 10,204 | | $ | 42,951 | |
販売コスト | $ | 9,142 | | $ | 9,420 | | $ | 9,377 | | $ | 8,718 | | $ | 36,657 | |
毛利率 | $ | 1,827 | | $ | 1,594 | | $ | 1,387 | | $ | 1,486 | | $ | 6,294 | |
再編·営業権減価と資産関連費用−純額1 | $ | 156 | | $ | 65 | | $ | 147 | | $ | 2,851 | | $ | 3,219 | |
統合と分離コスト2 | $ | 452 | | $ | 348 | | $ | 164 | | $ | 99 | | $ | 1,063 | |
継続経営所得,税引き後純額 | $ | 156 | | $ | 90 | | $ | 347 | | $ | (2,310) | | $ | (1,717) | |
非継続経営所得の税額控除後の収入 | $ | 445 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 445 | |
純収益(赤字)3 | $ | 601 | | $ | 90 | | $ | 347 | | $ | (2,310) | | $ | (1,272) | |
陶氏化学の純収益によるものである | $ | 556 | | $ | 75 | | $ | 333 | | $ | (2,323) | | $ | (1,359) | |
継続的に運営する1株当たり普通株収益(損失)−基本4 | $ | 0.16 | | $ | 0.10 | | $ | 0.45 | | $ | (3.14) | | $ | (2.42) | |
普通株1株当たりの継続運用収益(赤字)−減額4 | $ | 0.16 | | $ | 0.10 | | $ | 0.45 | | $ | (3.14) | | $ | (2.42) | |
発表された普通株1株当たり配当金5 | 適用されない | $ | 0.70 | | $ | 0.70 | | $ | 0.70 | | $ | 2.10 | |
一般株式市場の相場区間: | | | | | |
高5 | 適用されない | $ | 59.71 | | $ | 52.79 | | $ | 55.99 | | $ | 59.71 | |
ロー5 | 適用されない | $ | 46.76 | | $ | 40.71 | | $ | 43.85 | | $ | 40.71 | |
TDCC | | | | | |
純売上高 | $ | 10,969 | | $ | 11,014 | | $ | 10,764 | | $ | 10,204 | | $ | 42,951 | |
販売コスト | $ | 9,142 | | $ | 9,419 | | $ | 9,377 | | $ | 8,719 | | $ | 36,657 | |
毛利率 | $ | 1,827 | | $ | 1,595 | | $ | 1,387 | | $ | 1,485 | | $ | 6,294 | |
再編·営業権減価と資産関連費用−純額1 | $ | 156 | | $ | 65 | | $ | 147 | | $ | 2,851 | | $ | 3,219 | |
統合と分離コスト2 | $ | 452 | | $ | 324 | | $ | 164 | | $ | 99 | | $ | 1,039 | |
継続経営所得,税引き後純額 | $ | 156 | | $ | 217 | | $ | 324 | | $ | (2,292) | | $ | (1,595) | |
非継続経営所得の税額控除後の収入 | $ | 445 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 445 | |
純収益(赤字)3 | $ | 601 | | $ | 217 | | $ | 324 | | $ | (2,292) | | $ | (1,150) | |
陶氏化学の純収益によるものである | $ | 556 | | $ | 202 | | $ | 310 | | $ | (2,305) | | $ | (1,237) | |
1.詳細については、注釈6を参照されたい。
2.以上の情報については、注釈3を参照されたい。
3.“純収益(損失)”に実質的な影響を与える他の項目に関する情報は,付記3,8,15,16を参照されたい。2019年第4四半期には、スイスの税制改革の影響に関する収益と債務の早期返済の損失が含まれている。2019年第3四半期には,環境救済に関する費用,商業債権者事項の和解に関する費用,インプラント責任調整に関する収益,Novaの法律事項に関する収益が含まれている。2019年第2四半期には、DowDuPontから分離されたデュポンとCortevaとの合意に関連した費用が含まれています。
4.1株当たりの収益は陶氏社だけに関係している。TDCC普通株は公開取引ではなく、陶氏が所有しているからだ。株式数と証券の収入分配に関与する四半期の変化により、4四半期の合計はその年に計算した1株当たりの収益額に等しくない
5.2019年3月31日現在、陶氏化学社の普通株は陶氏デュポン独資が所有しており、2019年4月1日に陶氏化学社は独立した上場企業となった。
適用されません。
情報開示制御とプログラムの評価
本Form 10−K年度報告がカバーする期間が終了した時点で,陶氏化学及び陶氏化学会社(“同等会社”)は,会社開示委員会及び会社管理層(行政総裁及び財務総監を含む)の監督及び参加の下で,取引所法案規則第13 a−15及び15 d−15段落(B)段落に基づいて,会社開示制御及びプログラムの設計及び運営効果について評価を行った。この評価によると、首席執行幹事と首席財務官は、これらの会社の開示統制や手続きが有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
前四半期に行われた取引所法案規則13 a-15及び15 d-15(D)段落で要求された評価では、会社による財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は会社の財務報告内部統制に大きな影響を与えたり、会社の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性がある。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
経営陣は財務報告書の十分な内部統制の確立と維持に責任がある。社内統制枠組み及び手続は、財務報告の信頼性に関する合理的な保証を管理層及び取締役会に提供し、米国公認の会計原則に基づいて会社の総合財務諸表を作成することを目的としている。
財務報告に対する会社の内部統制には、以下の政策と手続きが含まれている
•合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引と処置の記録を維持することと関係がある
•一般的に受け入れられている会計原則に従って財務諸表を作成し、会社の収支が会社の管理層および取締役の許可のみで行われることを確保するために、必要に応じて取引を記録することを確保する合理的な保証を提供する
•連結財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある無許可買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の局限性のため、いかなる財務報告内部制御システムは合理的な保証しか提供できず、誤った陳述を防止或いは発見することができない。
経営陣は社内財務報告の内部統制の有効性を評価し、2020年12月31日までにこのような内部統制が有効であると結論した。この評価を行う際には、経営陣はトレデビル委員会後援組織委員会(“COSO”)が#年に提出した基準を採用した“内部統制--統合フレームワーク(2013)”。
これらの会社の独立監査師徳勤会計士事務所は、陶氏社の監査委員会を介して会社取締役会に直接接触し、これらの会社が作成した総合財務諸表を監査した。これらの連結財務諸表に関する報告書は、第2の部分、項目8.財務諸表および補足データに記載されている。徳勤(Deloitte&Touche)有限責任会社会社の財務報告書の内部統制に関する報告書はその中で引用され、本報告書に含まれている。
独立公認会計士事務所報告
陶氏化学会社の株主と取締役会へ。
財務報告の内部統制については
陶氏社とその子会社(“当社”)の2020年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、根拠とした内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。2020年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
著者らもすでにアメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社が2020年12月31日までの年度及び2020年12月31日までの年度の総合財務諸表、及び本指数第15(A)の2項目に記載された財務諸表の付表及び著者らが2021年2月5日に提出した報告書を監査し、このような財務諸表及び財務諸表の付表に対して保留のない意見を表明した
意見の基礎
会社の経営陣は、財務報告の有効な内部統制を維持し、添付のものを含む財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある財務報告の内部統制に関する経営陣の報告それは.私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
| | |
/S/徳勤法律事務所 |
ミシガン州ミデラン |
2021年2月5日 |
独立公認会計士事務所報告
陶氏化学会社の株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
陶氏化学会社とその子会社(“当社”)の2020年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、根拠とした内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。2020年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
著者らもすでにアメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社が2020年12月31日までの年度及び2020年12月31日までの年度の総合財務諸表、及び本指数第15(A)の2項目に記載された財務諸表の付表及び著者らが2021年2月5日に提出した報告書を監査し、このような財務諸表及び財務諸表の付表に対して保留のない意見を表明した
意見の基礎
会社の経営陣は、財務報告の有効な内部統制を維持し、添付のものを含む財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある財務報告の内部統制に関する経営陣の報告それは.私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
| | |
/S/徳勤法律事務所 |
ミシガン州ミデラン |
2021年2月5日 |
ない。
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陶氏化学会社とその子会社 |
陶氏化学会社とその子会社 |
第三部 |
取締役、若干の行政人員及びいくつかの会社の管理事項(監査委員会のメンバー及び財務専門家を識別することを含む)に関する資料は陶氏会社の2021年株主総会の最終委託書に掲載され、ここに参考に入れる。また、第1項第1項“登録者執行者”というタイトル下の業務は、一般指示G表10−Kに基づいて提供される登録者執行者に関する資料を参照する。
表格10−Kの一般指示Iによると,陶氏化学社ではこの情報は省略されている。
役員報酬と会社株式報酬計画に関する情報は、陶氏社の2021年年次総会の最終依頼書に含まれ、引用により本明細書に組み込まれる。
表格10−Kの一般指示Iによると,陶氏化学社ではこの情報は省略されている。
| | |
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項 |
各取締役および当社全役員と幹部が全体実益として陶氏社普通株を持つ情報は,陶氏社2021年年次総会の最終依頼書に含まれ,引用により本明細書に組み込まれる。
陶氏社普通株総流通株の5%以上を有する誰からも利益を得たことに関する情報は,陶氏社株主2021年年次総会の最終委託書に含まれ,引用により本明細書に組み込まれている。
株式証券の発行を認可した補償計画に関する情報は,陶氏社の2021年年次総会の最終委託書に含まれ,引用により本明細書に組み込まれる。
表格10−Kの一般指示Iによると,陶氏化学社ではこの情報は省略されている。
| | |
項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性 |
報告すべき関係及び関連取引(ある場合)及び取締役独立性に関する情報は、陶氏社2021年年次総会の最終委託書に含まれ、引用により本明細書に組み込まれる。
表格10−Kの一般指示Iによると,陶氏化学社ではこの情報は省略されている。
独立公認会計士
当社の独立監査法人徳勤会計士事務所(“徳勤”)の費用とサービスに関する資料、および監査委員会の事前承認政策とプログラムを開示する資料は、陶氏社の2021年株主総会の最終委託書に掲載され、参考にして本明細書に組み込まれる。
陶氏化学社の監査委員会は独立公認会計士事務所候補者の資格と能力を慎重に考慮している。監査委員会は、その予め承認された政策及び手続に基づいて、2020年12月31日及び2019年12月31日までの年間内徳勤がこれらの会社に提供するすべての専門サービス及び支払いに関する費用を予め承認している。専門サービスは、徳勤、そのメンバー事務所Deloitte Touche Tohmatsu Limitedとそのそれぞれの共同経営会社(“徳勤実体”)が提供する。徳勤エンティティに支払われる総費用は、カテゴリ別に次の表に表示される
| | | | | | | | |
費用別 | | |
千の計で | 2020 | 2019 |
料金を審査する1 | $ | 21,237 | | $ | 25,142 | |
監査関連費用2 | 2,807 | | 4,438 | |
税金.税金3 | 2,053 | | 2,780 | |
合計する | $ | 26,097 | | $ | 32,360 | |
1.会社年度財務諸表の総合監査及び財務報告の内部統制、Form 10-Q四半期報告書の財務諸表の審査、慰問状、同意書、法定監査及びその他の監督文書から徴収される総費用。2020年と2019年の費用はそれぞれ135,000ドルと85,000ドルで、デュポンが米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出したデュポンと道デュポンの分離前の書類を支援するために使用される。
2.主に分割財務諸表の監査、アウトソーシングサービスに関する制御措置の評価、資産剥離活動を支援する監査·審査、取り決められたプログラム活動の費用総額に用いられる。
3.主に会社の税務コンサルティングサービス、外国籍従業員の納税申告書と税務コンプライアンスサービスの費用総額を準備するために用いられる。
| | |
陶氏化学会社とその子会社 |
陶氏化学会社とその子会社 |
第4部 |
(A)以下の書類を本報告の一部として提出する:
(1)当社の2020年連結財務諸表及び独立公認会計士事務所報告書は、第2部(8)項:財務諸表及び補足資料に登録されている。
(2)以下の財務諸表明細書--以下の財務諸表明細書は、第2部第8項財務諸表と補足データに列挙された独立公認会計士事務所合併財務諸表と報告書とを併せて読まなければならない 上記別表以外の他の付表は、これらの付表を必要とする条件がないため、または提供を要求する資料が総合財務諸表または総合財務諸表付記に含まれているため、省略されている。
(3)以下の証拠物は、本年度報告を表格10-Kの形で提出するか、または引用して本年度報告を組み込む
2.1 分離·分配協定は、2019年4月1日に発効し、陶氏社、デュポン社(旧デュポン社)とCorteva,Inc.(陶氏社が2019年4月2日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル2.1を引用して合併した)。
2.2 株主合意は、2011年10月8日、陶氏サウジアラビア持株会社と高性能化学品ホールディングス社(陶氏化学社が2012年6月27日に米国証券取引委員会に提出した現在の8−K/A表の添付ファイル99.1を引用して合併した)である。
2.2.1 2012年6月1日に発効した第1改正案は、性能化学品ホールディングス、陶氏サウジアラビアホールディングス、サウジアラビア石油会社、陶氏欧州ホールディングスと陶氏化学会社との間の日付が2011年10月8日である株主合意である(陶氏化学社が2013年2月14日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書の99.1号添付ファイルを引用して合併する)。
2.3 陶氏化学会社、康寧社、陶氏康寧社とHS UpState Inc.との間の取引合意は、2015年12月10日である(陶氏化学社が2015年12月11日に米国証券取引委員会に提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル2.1を引用して組み込まれる)。
2.3.1 陶氏化学会社、康寧社、陶氏康寧社とHS UpState Inc.の間の税務協定は、2015年12月10日である(合併により陶氏化学会社が2015年12月11日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル2.2)。
3.1 陶氏会社の会社登録証明書を改訂·再署名した(陶氏社を引用して2019年4月2日に米国証券取引委員会に提出された現在の8−K表報告書の添付ファイル3.1が会社に組み込まれている)。
3.2 陶氏会社の定款を改訂·再改訂する(陶氏社が2019年4月2日に米国証券取引委員会に提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル3.2を引用して編入)。
3.3 改訂·再発行された陶氏化学社登録証明書(陶氏化学社が2017年9月1日に米国証券取引委員会に提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル3.1を参照して合併)。
3.4 “陶氏化学会社定款”(2017年9月1日に米国証券取引委員会に提出された陶氏化学会社の現在の8−K報告書添付ファイル3.2)を改訂·再策定した。
4.1 受託者である陶氏化学会社とシカゴ第一国民銀行との間の日付は1992年4月1日の契約(“1992年契約”)である(1999年10月8日に米国証券取引委員会に提出された陶氏化学社S−3表登録説明書の添付ファイル4.1,文書番号333−88617(“S−3登録説明書”)を参照して合併する)。
4.1.1 補足契約は,日付は1994年1月1日であり,陶氏化学社と受託者であるシカゴ第一国民銀行が締結し,1992年に契約した受託者である(S-3登録声明添付ファイル4.2を引用して合併した).
4.1.2 2件目の補足契約は,日付は1999年10月1日であり,受託者である陶氏化学社とBank One Trust Company,N.A.(前シカゴ第一国民銀行)が署名し,1992年の契約である(S-3登録声明を引用した添付ファイル4.3合併による).
4.1.3 第三補足契約は,日付は2001年5月15日であり,受託者である陶氏化学会社と第一銀行信託会社(前シカゴ第一国民銀行)が受託者とし,1992年契約(2001年8月13日に米国証券取引委員会に提出された陶氏化学会社登録声明表S-4,333-67368号文書の添付ファイル4.4を引用して編入)である。
4.2 陶氏化学会社と受託者であるニューヨーク銀行信託会社との契約は、日付は2008年5月1日(“2008年契約”)である(2008年5月6日に米国証券取引委員会に提出された陶氏化学会社登録説明書を引用して発効した改正案第1号添付ファイル第4.1号書類合併)。
4.2.1 第一補足契約は,日付は2018年11月30日であり,陶氏化学社,陶氏化学社(前身は陶氏ホールディングス社)と受託者であるノースカロライナ州ニューヨークメロン銀行信託会社が締結した2008年契約(2018年12月3日陶氏化学社が米国証券取引委員会に提出した現在の8−K表報告の添付ファイル4.1を引用して合併した)。
4.2.2 第二補足契約は,日付が2019年5月20日であり,陶氏化学会社とノースカロライナ州ニューヨークメロン銀行信託会社が受託者として2008年契約に署名した(2019年5月20日に米国証券取引委員会に提出された陶氏化学会社の現在8−K報告書の添付ファイル4.1を引用して合併した)。
4.3 陶氏化学会社と受託者であるニューヨーク銀行信託会社との間で2019年7月26日に署名された契約(“2019年契約”)(陶氏化学社の添付ファイル4.3と陶氏化学社が2020年2月7日に米国証券取引委員会に提出したForm 10−K年度報告を参考に合併)。
4.S-K法規第601(B)(4)(Iii)(A)項によれば、陶氏化学会社は、陶氏化学会社の長期債務保持者を含む陶氏会社およびその合併子会社を定義する他のすべてのこのような契約および文書のコピーを米国証券取引委員会に提供することを要求すべきであることに同意する。
4.5* 1934年証券取引法第12条に基づいて登録された証券説明。
10.1 税収事項協定は、2019年4月1日から発効し、陶氏社、デュポン社(旧デュポン社)とCorteva Inc.(陶氏社が2019年4月2日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1を引用して統合された)。
10.2 従業員事項協定は、2019年4月1日から発効し、陶氏社、デュポン社(旧デュポン社)とCorteva,Inc.(陶氏社が2019年4月2日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.2を引用して統合された)。
10.3 Dow Inc.とDuPont de Nemour,Inc.(前身はDowDuPont Inc.)が署名した知的財産権交差許可協定は,2019年4月1日から発効する.(陶氏化学社が2019年4月2日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.3を参照)。
10.4 知的財産権クロスライセンス協定は、日付が2019年4月1日であり、陶氏社とCorteva,Inc.(陶氏社が2019年4月2日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.4を引用して統合されている)。
10.5 陶氏社2019年株式インセンティブ計画は2019年4月1日から施行される(添付ファイル4.4を参照して陶氏社が2019年4月1日に米国証券取引委員会に提出したS-3表登録声明に組み込まれる)。
10.5.1 陶氏社2019年株式インセンティブ計画下で業績株単位奨励協定の表は、2019年4月1日から施行される(添付ファイル4.4.1を参照して陶氏社が2019年4月1日に米国証券取引委員会に提出したS-3表登録声明に組み込まれる)。
10.5.2 陶氏社2019年株式インセンティブ計画下の制限株式奨励協定表は、2019年4月1日から施行される(添付ファイル4.4.2を参照して陶氏社が2019年4月1日に米国証券取引委員会に提出したS-3表登録声明に組み込まれる)。
10.5.3 陶氏社2019年株式インセンティブ計画下の制限株式単位奨励協定表は、2019年4月1日から施行される(添付ファイル4.4.3を参照して陶氏社が2019年4月1日に米国証券取引委員会に提出したS-3表登録声明に組み込まれる)。
10.5.4 2019年4月1日から発効した陶氏社2019年株式インセンティブ計画下の株式付加価値権奨励協定表(添付ファイル4.4.4を参照して陶氏社が2019年4月1日に米国証券取引委員会に提出したS-3表登録声明に組み込まれている)。
10.5.5 陶氏社2019年株式インセンティブ計画下の株式オプション奨励協定のフォーマットは、2019年4月1日から施行される(添付ファイル4.4.5を参照して陶氏社が2019年4月1日に米国証券取引委員会に提出したS-3表登録声明に組み込まれる)。
10.5.6 2019年4月1日に施行された陶氏社2019年株式インセンティブ計画下の制限株式単位奨励協定(取締役)は、添付ファイル4.4.6を参照して陶氏社が2019年4月1日に米国証券取引委員会に提出したS-3表登録声明に組み込まれている)。
10.6 陶氏化学会社幹部は退職計画である制限性と幹部福祉を補完し、2017年9月1日に再声明して発効した(添付ファイル10(A)(Iv)を引用して陶氏化学社が2017年11月3日に米国証券取引委員会に提出した最新の8-K表報告書に組み込まれている)。
10.6.1 陶氏化学会社幹部補充退職計画改正案である制限性と幹部福祉は、2018年1月1日に施行された(2018年12月31日現在の陶氏化学社10−K表年次報告添付ファイル10.1.2を参照して組み込む)。
10.7 陶氏化学会社幹部は退職計画-補充福祉を補充し、2017年9月1日に再声明して発効した(添付ファイル10(A)(V)を引用して陶氏化学社が2017年11月3日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書に組み込まれている)。
10.8 陶氏化学会社選択的延期計画(2005年前)は,2019年4月1日に施行された(合併内容は陶氏化学社が陶氏社に提出した添付ファイル10.8と陶氏化学社が2019年5月3日に米国証券取引委員会に提出したForm 10−Q四半期報告を参照)。
10.9 陶氏化学会社選択延期計画(2004年後)は、2019年4月1日に再声明して発効する(2019年4月1日に米国証券取引委員会に提出された陶氏化学会社S−8 POS表登録声明の添付ファイル4.1を引用して組み込む)。
10.10 陶氏化学非従業員取締役は補償計画を自発的に延期し、2019年4月1日に発効する(合併内容は陶氏社の添付ファイル10.10と陶氏化学社が2019年5月3日に米国証券取引委員会に提出したForm 10-Q四半期報告を参照)。
21* 陶氏化学の子会社です。
23.1.1* 独立公認会計士事務所は陶氏化学会社の同意を得た。
23.1.2* 独立公認会計士事務所は陶氏化学会社の同意を得た。
23.2* アンクラコンサルティンググループ、有限責任会社は同意します。
31.1* 2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて行われた認証。
31.2* 2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて行われた認証。
32.1* 2002年のサバンズ·オクスリ法第906条に基づく認証。
32.2* 2002年のサバンズ·オクスリ法第906条に基づく認証。
99.1 ロメンハース社の9.80%債券に関連する保証(添付ファイル99.6を参照して陶氏化学社が2009年4月1日に米国証券取引委員会に提出した8-K表現在の報告書に組み込まれる)。
101.INSは、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、インスタンス文書が対話データファイルに出現しないことを表す。
101.SCHは、イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャドキュメントを作成します。
101.Calは、内蔵されたXBRL分類拡張計算Linkbaseドキュメントを作成します。
101.イントラネットを定義したXBRL分類拡張Linkbaseドキュメントを定義します。
101.研究所では、内蔵されたXBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメントを発行します。
101.以前に作成されたインラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseファイル。
104ページ:カバー相互情報ファイル。表紙相互作用データファイルは、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない。
*同封のアーカイブ
どの展示品のコピーもインターネットを介して会社のウェブサイトを介した投資家関係部分(Wwww.dow.com/Investors)でなければ、会社は、必要な特定の展示品の書面請求を受けた後、任意の展示品のコピーを提供するであろう。すべての要求は会社の主要執行機関の住所に従って会社主計長、副主計長総裁と会社税務局主計長副総裁に提出しなければならない。参照されたウェブサイトおよびその内容は、参照によって本報告書に組み込まれるとはみなされない。
適用されません。
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| 陶氏化学会社とその子会社 | |
| 陶氏化学会社とその子会社 | |
| 評価および合資格勘定 | 別表II |
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12月31日までの年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
売掛金-売掛金不良債権準備 | | | |
年初残高 | $ | 45 | | $ | 42 | | $ | 59 | |
料金から差し引かれた課徴金1 | 22 | | 24 | | 10 | |
他の口座に記入する追加料金2 | — | | — | | 4 | |
準備金から差し引く3 | (16) | | (21) | | (31) | |
年末残高 | $ | 51 | | $ | 45 | | $ | 42 | |
在庫--古い備蓄 | | | |
年初残高 | $ | 35 | | $ | 23 | | $ | 18 | |
料金から差し引かれた課徴金 | 2 | | 19 | | 7 | |
準備金から差し引く4 | (14) | | (7) | | (2) | |
年末残高 | $ | 23 | | $ | 35 | | $ | 23 | |
その他投資準備金と非流動売掛金 | | | |
年初残高 | $ | 2,215 | | $ | 460 | | $ | 430 | |
料金から差し引かれた課徴金1 | 7 | | 1,758 | | 44 | |
準備金から差し引く5 | (129) | | (3) | | (14) | |
年末残高 | $ | 2,093 | | $ | 2,215 | | $ | 460 | |
繰延税金資産--推定準備 | | | |
年初残高 | $ | 1,262 | | $ | 1,225 | | $ | 1,255 | |
料金から差し引かれた課徴金 | 313 | | 140 | | 152 | |
準備金から差し引く | (273) | | (103) | | (182) | |
年末残高 | $ | 1,302 | | $ | 1,262 | | $ | 1,225 | |
1.2019年、“売掛金--不審売掛金準備”の費用増加には#ドルが含まれています2“他の投資および非流動売掛金準備金”のために支出される百万ドルおよび増加額には#ドルが含まれている1,753サダラ化学社(“サダラ”)への会社の投資に関する百万ドル。より多くの情報は、連結財務諸表付記12を参照されたい。
2.他の口座に計上された不審な売掛金準備の増加は、連結貸借対照表では“売掛金と手形--その他”に分類される。これらの準備金は会社が売掛金を売却することと関連がある。販売された売掛金の組み合わせにおける予想信用損失は、会社が貿易売掛金パイプに持っている権益を公正価値評価するために使用される。より多くの情報は、連結財務諸表付記14および付記23を参照されたい。
3.控除には、ログアウト、回収、通貨換算調整、その他の雑項目が含まれています。
4.控除には処分と通貨換算調整が含まれている。
5.2020年には、“他の投資準備金と非流動売掛金”準備金から差し引かれた金額には、サダラにおける会社の投資に関する7700万ドルが含まれる。より多くの情報は、連結財務諸表付記12を参照されたい。
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| | 陶氏化学会社とその子会社 陶氏化学会社とその子会社 | | |
| | サイン | | |
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、本10-K表年次報告が2021年2月5日に以下の正式に許可された署名者によって代表されて署名されることを正式に促した。
| | |
陶氏化学です。 |
陶氏化学会社 |
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ロナルド·C·エドモンズ |
ロナルド·C·エドモンズ主計長兼副社長 (許可された署名者および首席会計主任) |
1934年の証券取引法の要求に基づき、本10-K表年次報告は2021年2月5日に以下の登録者によって代表され、指定された身分で署名された。
| | | | | | | | |
| | |
/サミュエル·R·エレン | | ロナルド·C·エドモンズ |
サミュエル·R·アレン役員会社は | | ロナルド·C·エドモンズは、陶氏化学財務総監兼副総裁。 TDCC(ライセンス署名者と首席会計官) |
| | |
/s/アジャイ·バンガ | | /s/Jeff M.フェルティヒ |
アジャイ·ボンガ取締役陶氏化学 | | ジェフ·M·フェティヒ取締役CEO陶氏化学は |
| | |
/s/小ガウディ·ベニスター | | /s/Jim Fitterling |
小さなガウディ·ベニスター取締役陶氏化学 | | ジム·フェトリン取締役陶氏化学会長兼最高経営責任者TDCC(CEO) |
| | |
/ジャクリーン·K·バートン | | /ジャクリーン·C·シンマン |
Jacqueline K.Barton取締役、陶氏化学社 | | ジャクリーン·C·シンマン取締役陶氏化学社は |
| | |
ジェームズ·A·ベル | | /s/Howard Ungerleider |
ジェームズ·ベル取締役陶氏化学社は | | 陶氏化学と台積電のハワード·オングラード総裁、首席財務官 取締役、TDCC(最高財務官) |
| | |
ウェスリー·G·ブッシュ | | /s/Jill S.Wyant |
ウェスリー·G·ブッシュ取締役陶氏化学社 | | ジル·S·ワイント取締役陶氏化学 |
| | |
リチャード·K·デイビス | | /s/Daniel·W·ヨハンニス |
リチャード·K·デイビス取締役陶氏化学 | | ダニエル·W·ヨハンニス取締役陶氏化学社は |
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陶氏化学会社とその子会社 陶氏化学会社とその子会社 |
商標看板 |
陶氏化学社およびそのいくつかの付属会社の以下の商標またはサービスマークは、本報告に登場する:ACOUSTICRYL、ACRYSOL、AFFILY、Amplify、AQUASET、AVANSE、CARBOWAX、DOW、DOWSIL、DOWTHERM、ECOFAST、ELITUE、Engage、Evoque、FORMASHIELD、IMAGIN3 D、MAINCOTE、MOBILITYSCIENCE、NEOSEED、NORDEL、PRIMALL、RHOBARR、RPLEHOX、TRNSIY、TRUCEL
本報告では,以下の障害者登録商標が出現した:in:障害者平等指数®
InCapitalホールディングスの以下の登録商標は本報告に登場する:InterNotes®
本報告では,米国化学理事会の以下の登録サービス標識を示した
責任配慮.®
Good Place to Work研究所,Inc.の以下の登録商標が本報告に登場した:Great Place to Work®
国家安全委員会の以下の登録商標が本報告に登場した:安全を表すグリーンクロス®
陶氏化学会社又はその付属会社の商標は、他に説明がない限り。