(株式募集規約の表紙に続きます。)

また、2021年以来、中国政府は独占防止監督管理を強化し、主に(1)国家反独占局の設立、(2)独占禁止法(2021年10月23日公表の改正案草案の意見募集稿；新たに改正された“独占禁止法”は2022年6月24日に公布、2022年8月1日から施行)、各業界の反独占ガイドライン、公平競争審査制度実施細則を含む反独占法律法規を改正·公布した。(3)インターネット会社や大企業に対する反独占法執行を拡大する。本募集説明書が発表された日まで、中国政府の最近の反独占問題に関する声明と監督管理行動は、著者らが業務を展開し、外国投資を受け入れたり、アメリカ或いは他の取引所に上場する能力に影響していない。当社及びその中国経営実体はすべてこれらの声明或いは監督管理行動に制約された独占行為に従事していないからである。

米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)が2021年から3年連続で監査役の検査や全面調査ができないと判断した場合、私たちの普通株は“外国会社問責法案”(HFCAA)に基づいて米国の全国取引所や場外取引所での取引が禁止される可能性がある。したがって、取引所は私たちの証券を退市することを決定するかもしれない。2022年12月29日、“外国会社の責任追及を加速させる法案”が法律に署名され、“2023年総合支出法案”(略称“総合支出法案”)の一部として“HFCAA”が改正され、“HFCAA”に規定された禁止令を触発するために必要な連続不検査年数を3年から2年に減少させた。米国の上場企業およびPCAOBに登録されている会社の監査役として、我々の監査人WWC，P.C.は、本登録声明の他の部分に含まれる監査報告を発行する独立公認会計士事務所であり、米国の法律の制約を受けて、これらの法律に基づいて、PCAOBは、我々の監査人が適用される専門基準に適合しているかどうかを評価する定期検査を行う。我々の監査役はカリフォルニア州サンマテオに本部を置き，PCAOBの検査を定期的に受けており，前回の検査は2021年11月であった。したがって、本募集説明書が発表された日まで、我々の発行は“外国会社問責法”や関連法規の影響を受けません。2022年8月26日、中国証券監督管理委員会(“証監会”)、中国財政部(“財政部”)とPCAOBはコンシェルジュ声明(“議定書”)に署名し、中国と香港に本部を置く監査会社の検査と調査を規範化し、PCAOB検査と調査が大陸部と香港に本部を置く公認会計士事務所を開放する第一歩を踏み出した。米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)が開示した合意に関する状況説明書によれば、PCAOBは、検査または調査のために任意の発行者を選択して監査することを独立して決定し、制限されない能力を有して米国証券取引委員会に情報を移転する権利がある。2022年12月15日、PCAOBは、大陸部と香港に本部を置く公認会計士事務所中国に完全に立ち入り検査·調査できると認定した。しかし、中国当局が今後PCAOBの参入に便宜を図ることができなければ、PCAOBは新たな裁決を発表する必要性を考慮する可能性がある。私たちの監査人は将来PCAOBの検査を受けることができないかもしれない。検査不足は“外国ホールディングス責任法”により私たちの証券の取引を禁止した結果、ナスダックは私たちの証券を退市することを決定する可能性があり、これは私たちの証券の価値が縮まったり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。“リスク要因--中国商務に関するリスク”--“外国会社責任追及法案”と“外国会社責任追及加速法案”を参照して、新興市場会社の監査員資格を評価する際に、新興市場会社に対してより多く、より厳格な基準を適用することを呼びかけている-U.S.監査委員会は私たちの監査役を検査しません。これらの事態の発展は、ナスダックの発行と上場に不確実性を増加させる可能性があり、PCAOBが私たちの監査役を検査または全面的に調査できないと判断した場合、ナスダックは私たちの証券を退市することを決定するかもしれません

私たちの普通株の現金配当金(あれば)はドルで支払います。本募集説明書の発表日までは、(1)当社及びその子会社の間で現金移転又はその他の資産移転が発生していない、(2)当社又はその子会社はいかなる配当又は分配を行っていない、(3)当社は米国投資家にいかなる配当金を支払っていないか、又はいかなる分配も行っていない。私たちは将来のどんな収益も残して、私たちの業務拡張に資金を提供するつもりで、私たちは予測可能な未来に、いかなる現金配当金も支払わないし、いかなる資金も一つの実体から別の実体に移すことはないと予想しています。そのため、本募集説明書の発表日まで、資金が会社、その子会社、投資家の間でどのように移転するかを規定する現金管理政策はまだ制定されていません。ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社は利益または株式割増額からその株式の配当金を支払うことができるが、いずれの場合も、正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができない。私たちの現在の会社の構造の下で、私たちが持っている可能性のあるいかなる現金と融資需要を満たすために、当社はその中国運営子会社の配当金支払いに依存するかもしれませんが、中国政府が加えたいくつかの制限と制限によって制限されています。

中国の現行の外国為替法規によると、経常項目の支払、例えば利益分配や貿易·サービスに関する外国為替取引は、ある手続の要求を遵守した場合には、国家外国為替管理局又は外国為替局が事前に承認して、外貨で支払うことができる。したがって、我々の中国子会社は、事前に外管局の承認を得ることなく外貨配当金を支払うことができるが、中国国外での配当金等の送金が中国外国為替法規下の何らかの手続きに適合していることが条件であり、例えば我々の株主又はわが社の株主の最終株主(中国住民)の海外での投資登録である。しかし、人民元を外貨に両替し、外貨建てのローンを返済するなど、中国から資本支出を送金するには、関係政府部門の承認や登録を受ける必要がある。中国政府はまた、将来の経常口座取引の外貨使用を適宜制限することができる。中国の現行法規は、私たちの中国子会社が中国の会計基準と法規に基づいて確定した累積利益(あればある)から当社に配当金を支払うことしかできないことを許可している。本募集説明書の日付までは、マネーロンダリングや犯罪活動に関連する資金移転以外に、香港政府は香港国内での資金の香港への流入、香港への流出(香港から中国大陸部への資金を含む)に制限や制限はない。リスク要因--中国でのビジネスに関連するリスク--私たちの業務、私たちの中国または香港子会社の現金または資産が中国または香港にある限り、中国政府が現金または資産移転に対する介入または制限のために、このような現金または資産は中国または香港以外の運営または他の用途に使用できない可能性がある

カタログ

本募集説明書について

あなたは、本募集説明書または任意の関連する無料で書かれた目論見書に含まれる情報に依存しなければなりません。本募集説明書または任意に関連する無料執筆募集説明書に含まれる情報とは異なる情報を提供することは誰にも許可されていません。我々は，要約と売却を許可した司法管轄区域でのみ普通株を売却し，普通株を購入する要約を求めている.本入札明細書に含まれる情報は、本募集説明書の交付時間または任意の普通株式の売却時間にかかわらず、本入札説明書の日付のみが正確である。本募集説明書に記載されている資料は、株式募集説明書の表紙に記載されている日付にのみ適用される。それ以来、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しが変化した可能性があります。

私たちまたはいかなる引受業者も、普通株が米国国外で公開発行されることを許可するか、または米国国外で本募集説明書または提出された任意の自由に株式募集説明書を発行または発行することを可能にする行動を取らない。ケイマン諸島は疑問を持たないため、普通株の引受請求や招待を公衆に出していない。米国以外で本募集説明書または任意の提出された自由作成目論見書を有する者は、普通株式の発行および米国国外での本募集説明書の配布または提出された任意の自由作成目論見書に関する任意の制限を自分に通知し、遵守しなければならない。

それまでは[    ]2023年(25年)本募集説明書発表翌日)には、普通株を売買するすべての取引業者が、今回の発行に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これには、取引業者が引受業者を務める際や、その販売されていない配給または引受事項について入札説明書を提出する義務も含まれていない。

本目論見書に適用される慣行

私たちが他に説明しない限り、本入札明細書で言及されている

•        “AHY”とは、2013年5月16日に中国の法律に基づいて設立され、外商独資企業(以下の定義)によって制御され、100%の株式を持つ安徽友盛新エネルギー有限公司のことである

•        “英領バージン諸島”とは英領バージン諸島のことである

•        “中国”と“中華人民共和国”は人民のRepublic of Chinaである

•        “CD友益能”系とは成都友益能自動車サービス有限会社を指し、中国の法律に基づいて2020年10月29日に設立された有限責任会社であり、AHYS全額所有である(定義は以下の通り)

•        電気自動車とは電気自動車のことです

•        “香港”または“香港”とは中華人民共和国香港特別行政区を意味する

•        “ISO”とは、国際標準化組織が発表した一連の品質管理と品質保証標準であり、この組織はスイスのジュネーブに本部を置く非政府組織であり、商業組織の品質システムを評価する

•        “内地中国”とは、中華人民共和国大陸部中国を指し、台湾、香港特別行政区、マカオ特別行政区は含まれておらず、本募集説明書のみでいう

•        “私たちの中国での子会社”あるいは“経営子会社”とは、CD友益能、上海友騰(以下のように定義)、上海友旭(以下のように定義)、友品(以下のように定義)、友品SD(以下のように定義)、ZJ友冠(以下のように定義する)、およびそれぞれの子会社を含むAHYSとその子会社である

•        “人民元”と“人民元”は中国の法定通貨である

•        “株式”、“株式”または“普通株”とは、自社の普通株であり、1株当たり0.0000001ドルの価値がある

•        “上海友騰”は上海友騰自動車サービス有限会社を指し、中国の法律に基づいて2020年11月3日に設立された有限責任会社であり、AHYS(定義は以下参照)はその70%の株式を持っている

•        “SH優旭”は上海友旭新エネルギー科技有限公司を指し、中国の法律に基づいて2021年3月22日に設立された有限責任会社であり、AHYSが完全所有している

•        “中小ディーラー”とは、乗用車販売店のことである

•        UKとは、イングランド、スコットランド、ウェールズ、北アイルランドからなる連合王国を意味する

•        “アメリカ”“アメリカ”または“アメリカ合衆国”とは、アメリカ合衆国、その領土、財産、それによって管轄されているすべての地域を意味する

•        “ドル”とは、米国の法定通貨を意味する

•        “私たち”、“私たち”、“会社”、“私たち”、“Upincar”とは、ケイマン諸島持株会社U Power Limitedとその前身実体とその子会社を意味し、文脈に依存する

•        “WFOE”とは、2022年7月27日に中国の法律に基づいて設立された中国子会社の山東友盛新エネルギー科学技術発展有限会社を指す

•        “有品”系は有品自動車サービスグループ有限会社を指し、中国法律に基づいて2013年7月18日に設立された有限責任会社であり、AHYSはその53.1072の株式を持っている

•        “友品SD”は友品自動車サービス(山東)有限会社であり、友品自動車サービス(山東)有限会社は中国の法律に基づいて2020年6月30日に設立された有限責任会社であり、AHYSはその87%の株式を保有している

•        “ZJ友冠”は浙江友冠自動車サービス有限会社であり、中国法律に基づいて2020年5月21日に設立された有限責任会社であり、AHYSはその80%の株式を持っている。

私たちは、本募集説明書に含まれるいくつかの数字を達成するために四捨五入の調整を行った。したがって、いくつかのテーブルに合計として表示される数字は、その前の数字の算術集約ではない可能性がある。

本募集説明書には、様々な公共ソースからの情報と、当社が委託し、第三者業界研究会社Frost S&Sullivan Limitedによって作成された業界報告書のいくつかの情報が含まれており、当社の業界および市場状況に関する情報を提供する。このような情報は多くの仮定や制限に関連しているので、これらの見積もりを過度に重視しないように注意してください。私たちはこのような産業出版物と報告書に含まれているデータの正確性や完全性を独立して確認していない。様々な要素、“リスク要因”の一部で述べた要素を含むため、私たちが経営している業界は高度な不確定性とリスクに直面している。これらの要素および他の要素は、これらの出版物および報告によって表現された結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある。

リスク要因

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。資本会社に投資する前に、以下のリスクおよび本募集説明書に含まれる他の情報をよく考慮しなければなりません。以下で議論するリスクは、我々の業務、見通し、財務状況、経営結果、キャッシュフロー、配当金を支払う能力、および私たちの普通株の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。以下に述べるリスクや不確実性に加えて、私たちは他のリスクや不確実性に直面する可能性がある。私たちが意識していないリスクや不確実性が存在する可能性があり、あるいは私たちは現在実質的なリスクや不確実性を考慮していないかもしれませんが、これらは私たちの将来の業務に悪影響を及ぼす重要な要素となるかもしれません。以下のいずれのリスクおよび不確実性も、当社の業務、財務状況、経営業績、および配当金支払い能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この場合、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません。

中国でのビジネスに関するリスク

中国の経済、政治又は社会条件、法律、法規又は政府政策の変化は、我々の業務、財務状況及び経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのすべての収入は私たちの中国子会社から来た。そのため、私たちの経営業績、財務状況、見通しはすべて中国経済、政治と法律発展の影響を受けている。1970年代末に始まった経済改革は著しい経済成長をもたらした。中国の経済は大多数の先進国の経済と多くの異なる点があり、政府が参加する数量、発展レベル、成長速度、外貨規制と資源配置を含む。中国政府は市場力を利用して経済改革を行い、生産性資産の国有所有権を減少させ、完全な企業法人管理構造を構築することを強調したが、中国のかなりの部分の生産性資産は依然として政府の所有に帰する。また、中国政府は引き続き産業政策を実施することで、業界の発展を規範化する上で重要な役割を果たしている。中国政府はまた、資源を配置し、外貨債務の支払いを制御し、通貨政策を制定し、特定の業界や会社に優遇待遇を提供することで、中国の経済成長を重大な制御を行った。

中国経済は過去に大幅に増加したにもかかわらず、このような成長は持続しない可能性があり、中国経済の2012年以来の成長鈍化が明らかになっている。中国の経済状況、中国政府の政策、または中国の法律法規のいかなる不利な変化も、特定の業界(私たちの中国子会社を含む)に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの発展は私たちの中国子会社の業務や経営業績に悪影響を与え、私たちのサービスに対する需要の減少を招き、私たちの競争地位に悪影響を及ぼす可能性がある。中国政府は多くの措置を実施し、経済成長を奨励し、資源配置を誘導した。その中のいくつかの措置は中国全体の経済に有利になるかもしれないが、私たちにマイナスの影響を与えるかもしれない。例えば、私たちの財務状況や経営業績は、政府の資本投資の統制や税収規制の変化に悪影響を受ける可能性がある。また、過去に中国政府は金利調整を含む何らかの措置を実施し、経済成長速度をコントロールしていた。これらの措置は中国の経済活動を減少させる可能性があり、私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

中国の経営実体の中国における収益性の経営能力は、法律、法規またはその解釈の変化、特にインターネットに関連する法律、法規または解釈の変化を含む中国政府政策の変化の悪影響を受ける可能性があり、インターネットを介して伝送できる材料の審査および他の制限、安全、知的財産権、マネーロンダリング、税収およびその他の私たちの業務能力に影響を与える法律を含む。

私たちの現在の業務運営を管理する中国の法律法規は時々曖昧で不確定であり、このような法律法規のいかなる変化も私たちの収益運営能力を損なう可能性がある。

中国の法律法規の解釈と応用については、当社の業務を管理する法律·法規や、場合によっては顧客との手配の実行·履行を含む大きな不確実性がある。これらの法律法規は曖昧であることがあり、将来的に変化する可能性があり、その公式解釈と実行は大きな不確実性に関連する可能性がある。新たに公布された法律または法規の効力および解釈は、既存の法律法規の改正を含め、発効や解釈が遅延する可能性があり、私たちが法律法規に依存すれば、これらの法律法規が後に採択または解釈される方法は、これらの法律法規に対する彼らの理解とは異なり、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。既存と提案された未来の業務に影響を与える新しい法律法規もさかのぼって適用されることができる。既存または新しい中国の法律や法規の解釈が私たちの業務にどのような影響を与える可能性があるか予測できません。

中国の法律法規の公布、解釈、実行には大きな不確実性があり、あなたと私たちが獲得できる法的保護を制限する可能性があります。

中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である.一般法制度と異なり，大陸法系以前の裁判所判決は参考になるが，その先例価値は限られている。これらの法律法規は比較的新しいため、中国の法律体系は引き続き急速に発展しており、新しい規則の公布及び多くの法律、法規と規則の解釈と解釈は常に統一されているわけではなく、これらの法律、法規と規則の実行には不確定性が存在する。

1979年、中華人民共和国政府は経済事務を全面的に管理する法律法規体系を公布し始めた。過去30年間の立法全体効果は中国の様々な形式の外国投資の保護を著しく強化した。しかし、中国はまだ完全な法律体系を制定しておらず、最近制定された法律法規は中国の経済活動のあらゆる面をカバーするのに十分ではないかもしれない。特に、このような法律法規の解釈と実行には不確実性がある。具体的には、中国の規則制度は事前通知が少ない場合に迅速に変化することができる。

時々、私たちは私たちの合法的な権利を維持するために行政と裁判所手続きに訴えなければならないかもしれない。しかし、中国の行政と裁判所当局は法定と契約条項の解釈と実施に重大な適宜決定権を持っているため、行政と裁判所訴訟の結果および私たちが享受している法的保護レベルを評価することは、より発達した法制度よりも難しいかもしれない。また、中国の法制度は、政府政策や内部規則(一部はタイムリーに公表されておらず、全く公表されていない)にある程度基づいており、遡及効力を有している可能性がある。したがって、私たちまたは私たちの中国子会社は、これらの政策と規則に違反するまで、私たちがこれらの政策と規則に違反していることに気づくかもしれない。これらの不確実性には、我々の契約、財産(知的財産を含む)およびプログラム権利の範囲および効果に対する不確実性が含まれており、中国子会社の業務に重大な悪影響を与え、それらの運営を継続する能力を阻害する可能性がある。

中国政府の任意の行動は、経営実体の運営に介入または影響を与えるか、または海外で行われる任意の証券発行および/または外国が中国発行者の投資に制御を加える任意の決定を含むものであり、中国経営実体の業務に重大な変化をもたらす可能性があり、投資家への証券提供または継続の能力を制限または完全に阻害する可能性があり、このような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もない可能性がある。

私たちはケイマン諸島ホールディングスで、中国の会社ではありません。それ自体に実質的な業務を持たない持株会社として、私たちは中国の中国経営実体を通じてすべての業務を展開しています。したがって、私たちの会社の構造は投資家に独特なリスクをもたらした。中国大陸部での業務展開には法律と操作リスクがあり、中国の監督管理機関はこのような所有権構造を許可しない可能性があり、これは私たちの業務に大きな変化をもたらす可能性があり、および/または私たちが登録している証券の価値に大きな変化をもたらす可能性があり、このような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。

2021年7月30日に開催された中国共産党中央政治局会議で、企業の海外上場監督管理制度を完備することが初めて提出された。2023年2月17日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”或いは“海外上場試行方法”及び5つのセット指導を発表し、2023年3月31日から施行した。“海外上場試行方法”によると、国内会社は直接或いは間接的に海外で証券を発行或いは上場することを求め、届出手続きを履行し、そして中国証監会に関連情報を報告しなければならない。

具体的な実施はまだ不透明だが、中概株の海外上場に対する監督管理は引き続き強化される。中国政府はすでに監督管理と国有制を通じて中国経済のほぼすべての分野を実質的にコントロールし続けている。私たちの経営実体の中国での経営能力はその法律法規の変化によって影響を受ける可能性があり、これらの法律法規は税収、環境法規、土地使用権、外商投資制限とその他の事項に関連する変化を含む。中国の中央または地方政府は、新しい、より厳しい規定、あるいは既存の規定の解釈を実施する可能性があり、これは、これらの規定や解釈を遵守するための追加の支出と努力を必要とするだろう。したがって、私たちが運営している省では、私たちは様々な政府と規制機関の介入を受けるかもしれない。私たちは様々な地方や市政機関、政府の支店など、様々な政治や規制実体によって規制されるかもしれない。私たちは既存および新たに採択された法律法規や遵守されていないいかなる処罰を遵守することで必要なコスト増加を招く可能性がある。

また、私たちが今後いつ、中国政府の許可を得て米国証券取引所に上場できるかどうか、そしてこのような許可を得ても、それが拒否されたり撤回されたりするかどうかは定かではありません。私たちは現在、中国当局の許可を得る必要もなく、米国取引所への上場を拒否する通知も受けていないと考えているが、私たちの運営は、中国経営実体の業務や業界に関連する既存または将来の法律法規の悪影響を直接または間接的に受ける可能性があり、特に後に米国証券取引所に上場する必要がある可能性がある場合、または一旦許可を得たり、差し押さえられたり撤回される可能性がある。

したがって、将来の政府行動は、任意の時間に私たちの業務に介入または影響を与えるか、または海外で行われる証券発行および/または外国投資中国発行者に制御を加える決定を含み、私たちの業務に重大な変化をもたらす可能性があり、投資家に証券を提供または継続する能力を制限または完全に阻害する可能性があり、および/またはそのような証券の価値を大幅に縮小させるか、または一文の価値もなくする可能性がある。

私たちは中国のプライバシー、データセキュリティ、ネットワークセキュリティ、データ保護に関する様々な法律と法規の制約を受けるかもしれない。

私たちは中国のプライバシー、データセキュリティ、ネットワークセキュリティ、データ保護に関する様々な法律と法規の制約を受けるかもしれない。このような法律法規は絶えず変化して発展している。私たちに適用されるか、または私たちに適用される可能性のある法律の範囲と解釈はしばしば不確実であり、互いに衝突する可能性がある。特に、プライバシーおよび個人情報および他のユーザデータの収集、共有、使用、処理、開示および保護に関する法律および法規が数多くある。このような法律と条例の範囲はしばしば異なり、異なる解釈がある可能性があり、異なる司法管轄区域の間で一致しない可能性がある。

改正案7(2009年2月28日施行)及び改正案9(2015年11月1日施行)により改正された“中華人民共和国刑法”は、機関、会社及びその従業員が職務を執行し、サービスを提供し、又は個人情報を窃盗又はその他の不正に取得する過程で取得した個人情報を販売又はその他の方法で不正に開示することを禁止する。2016年11月7日、中華人民共和国全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国ネットワーク安全法”を発表し、2017年6月1日から施行された。“ネットワークセキュリティ法”は中国初のシステムがネットワークセキュリティとデータ保護監督管理要求を規定する法律であり、多くの以前の監督管理が不足している或いは監督管理されていないネットワーク空間活動を政府の審査下に置く。“ネットワークセキュリティ法”によると，ネットワーク事業者はユーザの同意を得ずにその個人情報を収集することができず，ユーザがサービスを提供するために必要な個人情報しか収集できない.プロバイダには、その製品やサービスの安全維持を提供する義務があり、個人情報の保護に関する法律法規の規定を遵守すべきである。“ネットワーク安全法”違反の法律結果は警告、違法所得の没収、関連業務の一時停止、ディスク整理、サイト閉鎖、営業許可証の取り消し或いは関連許可などの処罰を含む。本募集説明書に到達した日、私たちはCACのいかなる調査またはネットワークセキュリティ審査にも参加しておらず、このような方面からの問い合わせ、通知、警告、または制裁も受けていない。

“中華人民共和国民法典”(中華人民共和国全国人民代表大会は2020年5月28日に発表され、2021年1月1日から施行)は中国民法下のプライバシーと個人情報侵害クレームに主要な法的根拠を提供した。中国網信局、工業·情報化部、公安部を含む中国の監督管理機関は、データ安全とデータ保護分野の監督管理にますます注目している。ネットワークセキュリティに対する中国の規制要求は絶えず変化している。例えば、中国の各監督管理機関は、中国のネット信弁、公安部と国家市場監督管理総局を含み、異なると絶えず変化する基準と解釈でデータプライバシーと保護法律法規を実行した。

2021年7月30日、国務院は“キー情報インフラ安全保護条例”を公布し、CII条例と略称し、2021年9月1日から施行された。CII規定によると、肝心な情報インフラは公共通信と情報サービス、エネルギー、交通、水利、金融、公共サービス、電子政務、国防科学技術産業などの重要な業界或いは領域の任意の重要なネットワーク施設或いは情報システムであり、破損、機能喪失或いはデータ漏洩が発生した時、国家の安全、民生と公共利益に深刻な危害を与える可能性がある。また、各主要産業や部門の関連管理部門は

資格基準を制定し、それぞれの業界や部門の重要な情報インフラを決定する責任がある。事業者は、彼らがキー情報インフラ事業者またはCIIOに分類されるかどうかに関する最終決定を通知されるだろう。

本募集説明書の日付まで、詳細な規則や説明は発表されておらず、私たちがCIIOであることを教えてくれる政府当局もない。しかし、現在の監督管理制度下のCIIOの正確な範囲はまだ不明であり、中国政府当局はこれらの法律と法規を適宜解釈し、実行する権利がある。したがって、中国の法律によると、私たちがCIIOとみなされるかどうかは定かではない。中国法律事務所の冠濤法律事務所によると、もし私たちがCIIOであることが確認された場合、私たちは業務運営とネットワークセキュリティコンプライアンスのより厳しい要求を受けることになり、私たちはネットワークセキュリティ審査手続きに従い、特定のネットワーク製品やサービスを購入する前にネットワークセキュリティ審査事務所に申請する必要があるかもしれません。もしネットワークセキュリティ審査が適用されれば、私たちのユーザーへの既存または新しいサービスの提供を一時停止することを要求される可能性があり、私たちの運営は他の中断を経験する可能性があります。

2021年11月14日、中国民航総局は、データ処理経営者が国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動に従事し、中華人民共和国関連網信弁のネットワークデータセキュリティ審査を受けなければならないと規定した“安全管理意見稿”を公表した。“安全管理意見稿”によると、少なくとも100万人のユーザ個人データまたは国家安全に影響を与える可能性のあるデータを収集するデータ処理経営者は、中華人民共和国ネット信弁に関するネットワークデータセキュリティ審査を受けなければならない。“安全管理意見稿”の公開意見募集の締め切りは2021年12月13日である。安全管理草案はまだ十分に実行されていない。

2021年12月28日、民航局など12の監督部門は共同で“ネットワーク安全審査方法”、あるいは“ネットワーク安全審査方法”を発表し、民航局が2021年7月10日に公表した“ネットワーク安全審査方法(意見募集稿)”と一致した：(一)“キー情報インフラ経営者”は国家安全に影響を与える可能性のあるネットワーク製品とサービスを購入し、能動的にネットワーク安全審査弁公室にネットワーク安全審査を報告しなければならない。(二)百万以上のユーザの個人情報を有するネットワークプラットフォーム経営者が海外で看板を掲げる場合、ネットワークセキュリティ審査事務室にネットワークセキュリティ審査を申請しなければならない；(三)データ処理者は、国家セキュリティに影響を与える可能性のあるデータ処理活動を行い、ネットワークセキュリティ審査を受けるべきである。“ネットワークセキュリティ審査措置”はさらに、関連活動の国家安全リスクを評価する際に考慮すべき要素を述べ、その中には、(A)コアデータ、重要データ或いは大量の個人情報が盗まれ、漏洩、廃棄、不法使用或いは出国するリスク、(B)キー情報インフラ、コアデータ、重要データ又は大量の個人情報が海外で発売された後に外国政府の影響を受け、制御又は悪用されるリスクが含まれている。

我々の中国弁護士である冠濤法律事務所に相談したところ，我々の業務には上記のような要因は何もないと考え，(I)キー情報インフラの事業者であることを通知する政府当局はいない，(Ii)100万人を超えるユーザの個人情報を把握していない，および(Iii)我々が収集した個人情報のタイプや性質が国家安全に対する重要性が相対的に低いことを考慮した.しかし、ネットワークセキュリティ審査措置がどのように解釈または実施されるか、およびCACを含む中国の監督管理機関がネットワークセキュリティ審査措置に関連する新しい法律、法規、規則、または詳細な実施と解釈を採用することが可能かどうかについては、まだ不確実性が存在する。ネットワークセキュリティ審査が必要であれば，CACに積極的に協力してネットワークセキュリティ審査を行う予定である.吾らの中国法律顧問の意見によると、適用された法律または法規または任意の他の私隠、資料保護または情報安全に関連するいかなる義務を遵守できなかったか、あるいは安全を危険にさらして不正取得、収集、移転、個人識別資料または他の資料を使用または発表したこと、あるいは前述のタイプの失敗や妥協行為が発生したと考えたり、あるいは吾などの名声を損なう可能性があり、あるいは政府当局の調査、罰金またはその他の処罰、ならびに個人請求または訴訟を招く可能性があり、上記のいずれの事項も私などの業務、財務状況および経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。このような新しい法律、法規、規則、または施行と解釈が発効すれば、私たちは遵守するためのすべての合理的な措置と行動を取り、これらの法律が私たちに与える悪影響を最小限に抑えるだろう。

2021年6月10日、全人代常務委員会は“中華人民共和国データ安全法”を公布し、2021年9月1日から施行された。“データセキュリティ法”では，個人データを処理する単位と個人のデータセキュリティ保護義務も規定されており，任意の単位や個人が盗みやその他の不正な手段でこのようなデータを取得してはならず，このようなデータを収集·使用する行為はコンプライアンスコストの必要な制限を超えてはならない

CSLおよび他のネットワークセキュリティおよび関連法律は、当社の製品およびサービスの使用および採用を制限し、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。組織又は個人のデータ処理活動が“データ安全法”に違反した場合は、具体的な状況に応じて相応の民事、行政又は刑事責任を負う。2019年12月31日、2020年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日まで、本募集書の日まで、当社はいかなる重大なデータ或いは個人情報の漏洩或いは紛失、データ或いは個人情報或いは情報セキュリティの侵害事件も発生しておらず、関連主管監督部門のネットワークセキュリティ、データ安全と個人情報保護に対する正式な問い合わせ、審査、警告、約束を受けていない。

2021年8月20日、全人代常務委員会は“個人情報保護法”を可決し、2021年11月1日から施行された。PIPLは個人識別情報の収集を規範化し，アルゴリズム差別の問題を解決しようとしている.PIPLに違反した会社は、警告と訓戒、強制改正、相応の収入の没収、関連サービスの一時停止、罰金を受ける可能性があります。本募集説明書の日付まで、吾らはまだいかなる中国主管監督機関から発行されたいかなる個人資料保護に関する行政警告或いは処罰を受けていない。

CACを含む中国の監督管理機関が私たちと同じ観点を持っていることを保証することはできませんし、私たちおよび/または私たちの中国子会社が私たちの業務発展に関する法律を完全にまたは適時に遵守できることを保証することはできません。もし私たちまたは私たちの中国子会社がCACが要求した任意の強制的なネットワークセキュリティ審査や他の特定の行動の影響を受けた場合、私たちはいかなる許可や他の必要な行動もタイムリーに完成できるかどうか、または完全に達成できないかどうかの不確実性に直面する。当該等の不確実性を考慮して、吾等及び/又は吾等の中国付属会社はさらに関連業務の一時停止を要求されたり、他の罰に直面したりする可能性があり、それにより、吾等の業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。我々は時々、CACを含む主管当局の現地支店とコミュニケーションを行い、ネットワークセキュリティ審査の発展を含むネットワークセキュリティとデータプライバシー法のさらなる規制発展に密接に注目し、評価し、最新の監督管理要求を遵守することを期待している。

あなたは法律手続きを履行し、外国の判決を実行したり、外国の法律に基づいて中国の目論見書に記載されている私たちまたは私たちの経営陣に訴訟を提起することが困難になるかもしれません。

私たちはケイマン諸島の法律に基づいて設立された会社です。しかし、私たちのほとんどの業務は中国の中国子会社を通じて行われており、私たちのほとんどの資産は中国に位置しています。また、私たちのほとんどの高級管理者はかなり長い間中国内部に住んでいて、その多くは中国公民です。そのため、御社が内地中国の株式募集説明書に述べた吾等又は吾等の管理職に法的手続き文書を送達することは困難である可能性がある。あなたもアメリカ連邦裁判所でアメリカ連邦証券法に基づいて私たちと私たちの上級管理者と役員に対する民事責任条項がアメリカ連邦裁判所で得られた判決を執行することは難しいかもしれません。彼らは現在アメリカに住んでいないから、あるいはアメリカに大量の資産を持っています。さらに、ケイマン諸島または中国の裁判所が、米国裁判所が私たちまたは米国または任意の州証券法民事責任条項に基づくこのような人に対する判決を認めたり執行したりするかどうかには不確実性がある。

“中華人民共和国民事訴訟法”は外国判決の承認と執行について規定した。中国裁判所は“中華人民共和国民事訴訟法”及びその他の適用される法律、法規及び解釈の要求に基づいて、中国と判決所在国の条約又は司法管轄区との間の対等な原則に基づいて、外国判決を認め、執行することができる。また、“中華人民共和国民事訴訟法”によると、中国裁判所が外国判決が中国法律の基本原則又は国家主権、安全又は公共利益に違反していると認定した場合、私たち又は我々の役員及び高級管理者に対して外国判決を執行することはない。そのため、中国の裁判所が米国裁判所の判決をどのような根拠で執行しているかは確定していない。また、米国で投資家に救済を求めることができる集団訴訟は中国では一般的に見られない。

海外の監督管理機関が中国を調査したり、証拠を収集することは難しいかもしれない。

米国でよく見られる株主クレームや規制調査は、中国では一般的に法律や実際の角度から追及することは困難である。例えば、中国では、規制調査や中国以外で提起された訴訟に必要な情報を提供することには重大な法律や他の障害がある。中国の関係部門は証券監督部門と監督管理協力メカニズムを構築することができますが

他の国または地域で国境を越えた監督管理を実施している国または地域については、相互かつ実務的な協力メカニズムが不足している場合には、米国証券監督管理機関とのこのような協力は無効である可能性がある。また、2020年3月に施行された“中華人民共和国証券法”第百七十七条によると、海外証券監督機関は、中国国内で直接調査又は証拠取得活動を行ってはならない。また、国務院証券監督管理機関及び国務院主管部門の事前同意を得ず、単位及び個人が海外の任意の組織及び/又は個人に証券業務活動に関する文書及び情報を提供することを禁止する。第177条の詳細な解釈や実施規則は公表されていないが、海外証券監督管理機関は中国内部で直接調査や検証活動を行うことができず、自分の利益を保護する上での困難をさらに増加させる可能性がある。また、“私たちの普通株と今回の発行に関連するリスクを参照してください。あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面しているかもしれません。あなたがケイマン諸島の法律に基づいて登録されているので、アメリカ連邦裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません”は、ケイマン諸島会社として私たちに投資する関連リスクに関するものです。

中国所得税について言えば、当社が中国住民企業に分類されていれば、この分類は当社および我々の非中国株主または一般株主に不利な税務結果をもたらす可能性がある。

中国企業所得税法とその実施規則によると、中国国外に設立され、中国国内に“事実上の管理機関”を設立した企業は“住民企業”とみなされ、その全世界の収入は25%の税率で企業所得税を納める。実施細則は、“事実上の管理機関”を、企業の業務、生産、人員、会計、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義する。2009年4月22日に国家税務総局が発表し、2018年12月29日にさらに改訂した“中制御オフショア登録企業が中華人民共和国税務住民企業であることを決定することに関する通知”または第82号通知は、海外で登録して設立された中制御企業の“事実上の管理機関”が中国にあるかどうかを決定するために一定の具体的な基準を提供した。第82号通達は、中国企業または中国企業グループが制御するオフショア企業にのみ適用され、中国個人または外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、この通達に掲載されている基準は、すべてのオフショア企業の税務住民身分を決定する際に“事実上の管理機関”テキストをどのように適用すべきかという国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。第82号通達によると、中国企業又は中国企業グループが制御するオフショア登録企業は、中国における“事実上の管理機関”によって中国税務住民とみなされ、以下のすべての条件を満たす場合にのみ、その全世界収入に対して中国企業所得税を納付する：(I)その日常運営管理の主要な場所は中国にある；(Ii)当該企業の財務及び人的資源事項に関する決定は、中国国内の組織又は人員が行うか、又はその承認を受けなければならない。(Iii)企業の主要資産、会計帳簿及び記録、会社印鑑、取締役会及び株主決議案は中国に位置又は保存されている；及び(Iv)少なくとも50%の議決権を有する取締役会メンバー又は高級管理者は常に中国に住んでいる。

中国税務について言えば、私たちの中国以外のどの中国付属会社も中国住民企業ではないと信じています。しかし、企業の税務住民身分は中国の税務機関の決定に依存し、“事実上の管理機関”という言葉に関する解釈には依然として不確定性がある。中国の税務機関が企業所得税について吾等を中国住民企業と認定すれば、吾らは吾等の世界的な収入について25%の税率で中国税を支払う必要があるかもしれないが、これは吾等の純収入を大幅に減少させる可能性があり、吾らは非住民企業株主に支払う配当金について10%の源泉徴収税を徴収することを要求される可能性があるが、税務条約適用に記載されているいかなる減額も遵守しなければならない。また、普通株を売却したり、他の方法で普通株を処分したりする収益を中国国内からと見なす場合、非住民企業株主は10%の税率で中国税を支払うことができる。また、吾等が中国住民企業とみなされた場合、我々に支払われる非中国個人株主の配当及び当該等株主が普通株式又は普通株を譲渡して現金化した任意の収益は、適用される税務条約に基づいて税率を下げることができない限り、非中国企業の10%又は非中国個人20%の税率で中国税を納付しなければならない。もし当社が中国住民企業とみなされていれば、当社の非中国株主がその税務居住地国或いは地域と中国との間のいかなる税務協定の利益を享受できるかどうかは不明である。このような税金は普通株式または普通株での投資収益を減少させるかもしれません。

我々は非中国持株会社が中国住民企業の株式を間接的に譲渡する不確定性に直面している。

2015年2月、国家税務総局は“非中国住民企業の間接譲渡資産企業所得税問題に関する公告”または“公告7”を発表した。公告7によると、非中国住民企業は中国資産を間接的に譲渡し、中国住民企業の非上場非中国持株会社の株式を譲渡することを含み、関連する中国資産を再定性的かつ直接譲渡することができ、このような手配に合理的な商業目的がなければ、中国企業所得税の納付を避けるために設立された。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を支払う必要がある可能性があるが、譲渡者又は譲渡金を支払う責任がある他の者は適用された税金を源泉徴収する責任があり、現在10%の税率で中国住民企業の株式を譲渡している。

2017年10月17日、国家税務総局は“国家税務総局の非住民企業所得税源の事前提出に関する問題に関する公告”または“37号公報”を発表し、2017年12月1日から施行した。37号公報はさらに、非住民企業所得税の代理徴収のやり方と手順を明らかにした。

我々は、非中国住民企業投資家の過去または未来の私募株式融資取引、株式取引所、あるいは当社の株式譲渡に関連する他の取引の報告と結果の不確実性に直面している。中国税務機関はこのような非住民企業の届出や譲受人の源泉徴収義務について追及し、私たちの中国子会社に届出に協力することを要請することができる。したがって、このような取引では、私たちおよび非住民企業は、公告7および公告37に従って申告義務または課税されるリスクに直面する可能性があり、これらの規定を遵守するために貴重な資源を費やすことが要求される可能性があり、または、これらの規定に基づいて課税すべきではないと判断される可能性があり、これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

公告7によると、中国税務機関は譲渡された課税資産の公正価値と投資コストとの差額に応じて課税資本利益に応じて調整する権利がある。もし中国税務機関が公告7に基づいて取引の課税所得額を調整すれば、私たちはそのような取引に関連する所得税コストが増加し、これは私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私らは閣下に保証することはできませんが、中国の税務機関はいかなる資本利益を適宜調整したり、吾などに納税義務を課したり、吾などに関連するいかなる取引についても協力することを要求しません。中国税務機関が買収取引の審査を強化することは、私たちが将来行う可能性のある潜在的買収にマイナス影響を与える可能性がある。

中国の法規の要求に従って様々な従業員福祉計画に十分な貢献をすることができず、従業員の給料の個人所得税を源泉徴収したり、他の雇用慣行に関する法律や法規を遵守したりすると、処罰を受ける可能性がある。

中国で運営する会社は、ある社会保険、住宅積立金、その他の福祉支払い義務を含む様々な政府が支援する従業員福祉計画に参加し、これらの計画に中国子会社の従業員の給料に相当する一定の割合の資金を納めなければならない。ボーナスと手当を含み、最高金額は私たちの中国子会社の運営場所の現地政府によって時々規定される。地域によって経済発展レベルが異なることを考慮すると、中国地方政府の従業員福祉計画に対する要求は一致して実行されていない。中国で経営している会社は、支払い時の従業員1人当たりの実際の賃金に応じて従業員の賃金を代行する個人所得税を徴収することも求められている。我々の中国子会社はすべての合資格従業員に少なくとも最低賃金水準の社会福祉を支払ってきたが、適用される中国従業員福祉法律及び法規は、雇用主は従業員に支払われた実際の賃金に基づいて支払う責任を負わなければならないと規定している。低すぎる従業員福祉の支払いについては、私たちの中国子会社は登録完了、これらの計画の支払いを補完し、滞納金と罰金を支払うことを要求される可能性があります。少ない個人所得税については、私たちの中国子会社は十分な源泉徴収を補い、滞納金と罰金を支払うことを要求される可能性がある。もし彼らが従業員の福祉と源泉徴収された個人所得税で費用や罰金を滞納された場合、私たちの財務状況と経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。もし私たちの中国子会社の他の雇用行為が関連する中国の法律法規に違反していると考えられれば、私たちの中国子会社も規制調査やその他の処罰を受ける可能性がある。

中国で“中華人民共和国労働契約法”やその他の労働関連法規を施行することは、私たちの中国子会社が処罰を受けたり、責任を負わせたりする可能性がある。

2008年に公布され、2012年に改正された“中華人民共和国労働契約法”は、定期雇用契約、アルバイト、試用期間、労働組合と従業員大会との協議、書面契約なし雇用、従業員解雇、解散費、集団交渉に関する具体的な規定を導入し、従来の中国人労働法を強化した。労働契約法によると、使用者は、連続して使用者のために10年以上働いている従業員と無固定期限労働契約を締結することが義務付けられている。また、従業員が2回連続して締結された固定期限労働契約の更新を要求または同意した場合、生じる契約(いくつかの例外を除く)は、非固定期間でなければならないが、いくつかの例外は除外される。ある例外を除いて、労働契約が終了または満了した場合、雇用主は従業員に解散費を支払わなければならない。また、労働契約法が発効して以来、中国政府部門は引き続き各種の労働に関する新しい規定を打ち出している。

労働保護を強化するためのこれらの法律法規はしばしば私たちの労働コストを増加させるだろう。また、これらのルールの解釈と実施はまだ発展中であるため、私たちの中国子会社の雇用慣行はいつでもこれらのルールに適合しているとみなされない可能性がある。したがって、私たちは労使紛争や調査に関連した場合に処罰を受けたり、重大な責任を負う可能性があります。

M&A規則と他のいくつかの中国法規は私たちを買収によって成長させることを難しくするかもしれない。

2006年に6社の中国監督管理機関が採択し、2009年に改正された“外国投資家M&A国内会社条例”或いは“M&A規則”、及びその他のいくつかのM&Aに関する法規と規則は、外国投資家が中国会社を買収するために複雑な手続きと要求を確立し、場合によっては外国投資家に中国国内企業のいかなる制御権変更取引を制御することを要求する前に中国商務部に通知することを含む。また、2008年に発効した全国人民代表大会常務委員会が公布した“独占禁止法”の要求によると、経営者が集中して国務院が規定した届出のハードルに達した場合、経営者は国家市場監督管理総局(SAMR)に届出すべきであり、SAMRが反独占届出を許可する前に、集中的に実施してはならない。また、商務部が発表し、2011年9月に発効した“安全審査規則”は、外国投資家による“国防と安全”懸念を引き起こすM&Aや、外国投資家がM&Aを通じて国内企業に対して“国家安全”懸念を提起する事実統制権を得る可能性のあるM&Aは、代理や契約制御による取引の手配を含む安全審査を迂回しようとする活動を禁止する商務省の厳格な審査を受ける必要があることを明らかにした。

将来、私たちは私たちの業務と運営と相補的な潜在的な戦略的買収を求めるかもしれない。上記の法規や他の規則の要求を遵守してこのような取引を完了するのに非常に時間がかかる可能性があり、商務部の承認または承認を得ることを含む必要な承認プロセスは、私たちがこのような取引を完了する能力を延期または抑制する可能性があり、これは、業務を拡大したり、市場シェアを維持する能力に影響を与える可能性があります。また、M&A規則によると、中国実体又は個人がその合法的に登録又は制御された海外会社を通じてその関連中国実体を合併又は買収することを計画している場合は、このようなM&Aは商務部により承認されなければならない。M&A規則の適用と解釈はまだ確定されておらず、中国の監督管理機関は新しい規則や解釈を公布する可能性があり、私たちが完成したか行われている合併と買収は商務部の承認を得なければならない。私たちのM&Aが商務部の承認を得ることができる保証はありません。もし私たちがこれらの承認を得られなければ、買収の一時停止と処罰を要求される可能性があります。このような承認要求に関するいかなる不確実性も、当社の業務、運営結果、会社構造に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

中国の法律によると、今回の発行は中国証券監督管理委員会の承認を得る必要があるかもしれない。

中国証監会を含む6つの中国監督管理機関は2006年に“M&A規則”を採択し、2009年に改訂を行った。この規則は中国の会社や個人がコントロールし、香港で上場するためのオフショア特殊な目的の担体を求めることを目的としている

海外証券取引所が中国国内の会社または資産を買収し、中国証監会の許可を得た後、その証券が海外証券取引所で公開上場取引される。この規定の解釈と適用はまだ不明であり、今回の発行は最終的に中国証監会の承認を得る必要があるかもしれない。もし中国証監会の承認が必要なら、私たちが承認されるのにどのくらい時間がかかり、私たちが承認されるかどうかは定かではない。

吾らの中国弁護士冠濤法律事務所は、中国の現行の法律及び法規に対する理解に基づいて、今回の発売中にナスダックに上場し、普通株を売買することは上記の承認を得なければならないことを報告した。吾らはM&A規則で定義された株式を代価として中国国内会社と合併或いは中国国内会社を買収して私たちの中国付属会社を設立したわけではないからである。

しかしながら、海外で発売された場合、M&Aルールがどのように解釈または実施されるかにはまだいくつかの不確実性が存在し、上記の概要の意見は、任意の新しい法律、ルールおよび法規、またはM&Aルールに関連する任意の形態の詳細な実施および解釈の影響を受ける。中国証監会を含む関連中国政府機関が私たちの中国弁護士と同じ結論を出すことを保証することはできませんので、私たちは中国証監会や他の中国監督管理機関の監督行動や他の制裁に直面する可能性があります。

また、2021年7月6日、中国政府の関係部門は“証券違法行為の厳格な審査に関する意見”を公布し、その中で、海外上場中国企業に対する管理と監督管理を強化し、中国企業の海外発行と上場に対する監督管理を強化することを提出した。それはまた国内産業主管部門と規制部門のそれぞれの義務を明確にする。

2023年2月17日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”或いは“海外上場試行方法”及び5つのセット指導を発表し、2023年3月31日から施行した。“海外上場試行方法”は海外直接上場と間接上場の届出監督管理手配を配置し、海外間接上場の認定基準を明確にすることを目的としている。海外上場試行方法などの規定によると、国内会社の発行者は海外証券市場に初めて公開発行或いは上場申請した後、3営業日以内に中国証監会に届出しなければならない。中国証監会に提出を要求する届出材料には、限定されない：(I)届出報告及び関連約束、(Ii)コンプライアンス証明書、出願人業務一級監督機関の届出又は承認文書(例えば、適用)、(Iii)関連部門が発行した安全評価意見(例えば、適用)、(Iv)中国法律意見、(V)目論見説明書が含まれる。また、ある条件を満たした場合、このような中国に本社を置く会社の海外上場を禁止する可能性がある。“M&Aと海外上場に関する規定”を参照する。“海外上場試行方法”によると、将来的に追加的なコンプライアンス要求を受ける可能性がありますので、このような届出要求の承認をタイムリーに得ることができるか、全くできないことを保証することはできません。もし私たちが新しい規制規定を完全に遵守できなかった場合、私たちは罰金と処罰を科され、普通株の発売または継続の能力を大幅に制限または完全に阻害し、私たちの業務運営に大きな妨害を与え、私たちの名声を深刻に損害し、私たちの財務状況や経営業績に重大かつ不利な影響を与え、私たちの普通株が大幅に値下がりしたり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。

中国証監会や他の中国監督管理機関も行動する可能性があり、今回の発行を随時停止することを要求したり、提案したりする。また、中国証監会や他の監督機関が後に新しい規則を公布した場合、今回の発行は彼らの承認を得なければならないことが要求され、このような免除を得る手続きが確立された場合、このような承認要求の免除を得ることができない可能性がある。当該等の承認規定に関するいかなる不透明な要素及び/又は負の宣伝は、普通株の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

中国住民のオフショア投資活動に関する中国の法規は、私たちの中国子会社がその登録資本を変更したり、私たちに利益を分配する能力を変更したり、他の方法で私たちまたは私たちの中国住民の実益に中国の法律下の責任と処罰を負わせることを制限する可能性がある。また、中国のオフショア融資登録要求に関する規定を遵守できなかった場合、私たちは法律や行政制裁を受ける可能性がある。

2014年7月、外匯局は“域内住民のオフショア投融資と特殊目的担体往復投資外貨管理に関する問題に関する通知”、あるいは外匯局第37号通知を発表した。外管局第37号通達は、中国住民(中国個人と中国法人実体及び外国為替管理において中国住民とみなされている外国個人を含む)に、その直接又は間接的なオフショア投資活動について外管局又はその現地支店に登録することを要求する

“国家外貨管理局第37号通達”はまた、オフショア特別目的担体の基本情報が変化し、例えば中国側個人株主、名称と経営期限が変化し、或いはオフショア特殊目的担体が重大な変化が発生し、例えば出資増減、株式譲渡或いは交換、合併或いは分立など、外匯局は外匯局登録を改訂すべきであることを要求した。外管局第37号通達は、中国住民の株主のために適用され、将来行われる任意の海外買収に適用される可能性がある。

これらの外貨規定によると、これらの外貨規定が施行される前にオフショア会社に対して直接または間接投資を行ったことのある中国人住民はこれらの投資を登録しなければならない。また、オフショア会社の直接または間接株主である中国人住民は、その往復投資に関連する任意の重大な変化を反映するために、以前に提出された外国為替局登録を更新しなければならない。いずれかの中国株主が必要な登録または更新前に提出された登録を完了できなかった場合、当該オフショア親会社の中国子会社は、その利益および任意の減資、株式譲渡または清算の収益をそのオフショア親会社に分配することを制限される可能性があり、オフショア親会社もその中国子会社への追加資本の注入を制限される可能性がある。また、上記の各外国為替登録要求を遵守しないことは、(I)外管局が指定した期限内に海外に送金したり、中国に送金した外国為替を返却することを要求することを含む中国の法律に基づいて適用される外国為替制限を回避することを招く可能性があり、最高で海外または中国の外貨総額に送金された30%の罰金を科し、脱納または不法とみなされ、(Ii)深刻な違反の場合、逃避または不正送金とされた外貨総額に対して30%~最高30%以下の罰金を科すことができる。

私たちはこれらの法規に拘束された私たちの株主が外管局の規則を遵守して確保することに努力しています。しかし、中国当局は規制要求を実行する上で固有の不確実性があるため、このような登録は常にこのような規定が規定されているように利用できるわけではないかもしれない。しかも、私たちはいつも彼らに国家外国為替管理局第37号通書や他の関連規定を遵守させることができるわけではないかもしれない。外管局やその現地支店が明確な要求を出したり、他の方法で中国の法律法規を説明したりしないことを保証することはできません。吾等は、吾等のすべての中国住民株主又は実益所有者の身分を完全に知ることができず、かつ吾等のすべての中国住民株主及び実益所有者が吾等の要求を遵守することを保証することができず、いかなる適用の登録を行い、取得又は更新するか、又は外管局第37号通達又はその他の関連規則の下での他の要求を遵守することができない。

これらの外国為替法規と他の承認要求との協調には不確定性があるため、政府当局がどのようにこれらの法規を解釈、改訂、実施するか及び未来のオフショア或いは国境を越えた取引に関するいかなる法規も不明である。私たちはこのような規制が私たちの業務運営や未来の戦略にどのように影響するのか予測できない。例えば、私たちの外国為替活動に対して、配当送金や外貨借款など、より厳しい審査·承認を行うことができ、これは私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。これは私たちが買収戦略を実施する能力を制限し、私たちの業務や将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、私たちのオフショア融資活動は、外債の発行など、中国の法律法規にも制約されている。これらの法律法規によると、私たちはこのような活動を行う前に国家発展·改革委員会に届出と登録を完了する必要があるかもしれない。要求を守らないことは、行政会議、警告、通知、および他の規制処罰と制裁につながる可能性がある。

もし私たちの株主と実益所有者が中国の実体であり、中国の海外投資法規を遵守できなければ、私たちは重大な悪影響を受ける可能性がある。

2017年12月26日、国家発展·改革委員会は“海外投資管理方法”を公布し、2018年3月1日から施行した。この規定によると、非敏感海外投資プロジェクトは発改委所在地分局に届出しなければならない。2014年9月6日、商務部は“海外投資管理方法”を公布し、2014年10月6日から施行した。この規定によると、非敏感国と地域及び非敏感業界に関連する中国企業の海外投資は、商務部現地支部に届出しなければならない。国家外国為替管理局の通知によると

国家外貨管理局が2009年7月13日に発表し、2009年8月1日から施行された“国内機関の海外直接投資外貨管理規定”によると、中国企業の海外直接投資は現地外匯局支店に登録しなければならない。

吾等は、吾等のすべてが中国実体の株主又は実益所有者であることを完全に知ることができない可能性があり、吾等のすべてが中国実体の株主及び実益所有者が吾等の要求を遵守し、上記規約又はその他の関連規則下の海外直接投資手続きをタイムリー又は根本的に完了することを保証することはできない。“海外直接投資条例”に規定されている届出や登録が完了していない場合、主管部門はそのような投資の一時停止または停止を命じ、規定された時間内に修正することができ、これはわが社の業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは、私たちの可能性のある任意の現金や融資需要に資金を提供するために、私たちの中国子会社が支払う配当金や他の配当金に依存するかもしれませんが、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはケイマン諸島持株会社で、私たちは主に私たちの中国子会社の配当金と他の配当金分配に依存して、私たちの現金需要を満たすために、配当金と他の現金を私たちの株主に割り当てて、私たちが発生する可能性のある任意の債務に必要な資金を返済することを含みます。もし私たちのいずれかの中国付属会社が後日それ自身を代表して債務を発生させた場合、債務に関するツールは、私たちなどに配当金を支払うことや他の割り当てをする能力を制限する可能性がある。中国の法律と法規によると、私たちの中国子会社は外商独資企業であり、それぞれの累積利益の中から配当金を支払うことしかできず、これは中国の会計基準と法規に基づいて決定された。また、外資系企業は毎年少なくともその累積税引後利益の10%を法定積立金として抽出し、その積立金総額がその登録資本の50%に達するまで要求している。そのような備蓄資金は配当金として私たちに分配されてはいけない。私たちのいくつかの子会社は配当金を分配する前に一般的なリスク準備金を分配することを要求されている。

私たちの中国の子会社は基本的にすべての収入は人民元で計算されていますが、人民元は自由に他の通貨に両替することができません。そのため、通貨両替に対するいかなる制限も、私たちの中国子会社がその人民元収入を使用して私たちに配当金を支払う能力を制限する可能性がある。

中国政府は引き続き資本規制を強化する可能性があり、外管局は経常口座と資本口座に同時に属する国境を越えた取引に対してより多くの制限と実質的な審査手続きを提出する可能性がある。私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払う能力または他のお金を支払う能力のいかなる制限も、私たちの業務に有利な投資または買収を行うこと、配当金を支払うこと、または他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、“企業所得税法”及びその実施細則は、中国企業が非中国住民企業に支払う配当金には、中国中央政府と非中国住民企業登録によって設立された他の国や地域政府との間の条約や手配に基づいて免除または減免が別途行われない限り、最高10%の事前提出税率が適用されると規定されている。

当社の業務又は当社の中国又は香港付属会社の現金又は資産が大陸部中国又は香港にある限り、中国政府が介入又は制限を加え、現金又は資産の移転を制限するため、このような現金又は資産は、中国又は香港以外の業務に資金を提供したり、他の用途を提供することができない可能性がある。

当社とその香港及び中国付属会社間の資金及び資産移転は政府の規制及び制限を受ける必要がある。中国主管政府は人民元の外貨両替と外貨の大陸への送金に対して中国を規制している。また、中国企業所得税法とその実施細則は、中国企業が非大陸部中国住民企業に支払う配当金には、中国中央政府と非中国大陸部住民企業が住民である他の国や地域政府との間の条約や手配に基づいて減免しない限り、10%の事前提出税率が適用されると規定している。

本募集説明書の日付までは、マネーロンダリングや犯罪活動に関連する資金移転以外に、香港政府は香港国内での資金の香港への流入、香港への流出(香港から中国大陸部への資金を含む)に制限や制限はない。しかし、香港政府が今後このような制限を加える可能性のある新しい法律や法規を公布しないことは保証されない。

したがって、当社の業務又は当社の中国又は香港付属会社の現金又は資産が大陸部中国又は香港にある場合、主管政府が介入又は制限を加え、現金又は資産の移転を制限するため、当該等の資金又は資産は中国大陸部又は香港以外の運営又は他の用途に使用できない可能性がある。

閣下は、吾等からの配当や、吾などの普通株を譲渡して得たいかなる収益についても中国所得税を納付しなければならないかもしれない。

企業所得税法及びその実施規則によると、一般的に中国由来の配当金を中国以外の住民企業、中国に設立又は営業地点を設立していない投資家、又は中国に設立又は営業場所を設立した配当金に適用される(収入が設立又は営業地点と有効な関連がない場合)。このように投資家が株式を譲渡して現金化したいかなる収益も中国内部からの収入とみなされている場合、10%の中国所得税を支払う必要がある。中国個人所得税法及びその実施規則によると、中国内部からの配当金は中国住民ではない外国人個人投資家に支払われ、一般的に20%の税率で中国の源泉徴収税を納付するが、当該等の投資家が株式を譲渡して中国由来から得た収益は一般的に20%の中国所得税を納めなければならない。このような中国の納税義務は適用される税収条約の規定によって減少することができる。

吾らのすべての業務は私たちが中国にいる中国付属会社が行っているが、吾らが普通株について支払った配当や吾などの株式を譲渡して得られた収益が中国内部からの収入とみなされるかどうかは不明であるため、吾らは中国住民企業とみなされ、中国所得税を払わなければならない。もし私たちの普通株を譲渡したり、私たち非住民投資家に支払われた配当で実現した収益に中国所得税を徴収すれば、あなたは私たちの普通株に対する投資価値に重大な悪影響を受ける可能性があります。また、私たちの居住管区が中国と税務条約や手配を持っている株主は、これらの税務条約や手配に基づいて利益を享受する資格がないかもしれません。

また、香港と中国の間の二重租税回避手配によると、例えば香港住民企業が1つの中国会社から配当を取得する直前の12ヶ月間に、任意の時間に同社が25%を超える持分を持っていれば、配当に関する10%源泉徴収項目は5%に減少し、しかし中国税務機関はいくつかの他の条件と要求を満たすかどうかを適宜決定することができる。しかし、国家税務総局が2009年に発表した“税収条約配当規定の執行に関する若干の問題に関する通知”によると、中国の税務機関が適宜認定すれば、会社は主に税収によって駆動される構造や手配によって低下した所得税税率から利益を得ることができ、中国税務機関は優遇税収待遇を調整することができる。もし私たちの香港子会社が中国政府当局によって主に税収によって駆動される構造や手配によって所得税税率の低下から利益を得ていると認定された場合、私たちの中国子会社が私たちの香港子会社に支払う配当金はより高い税率で課税され、これは私たちの財務業績に大きな悪影響を及ぼすだろう。

中国の海外持株会社の中国実体に対する融資と直接投資の監督管理及び政府の通貨両替の制御は、今回の発行で得られた資金を利用して私たちの中国子会社と私たちの中国での合併関連実体に融資または追加出資を提供することを遅延または阻止する可能性があり、それによって、私たちの流動資金および私たちの業務融資と拡張の能力に重大な悪影響を与える可能性がある。

私たちはオフショア持ち株会社で、私たちの中国子会社を通じて中国で業務を展開しています。吾らは、私たちの中国付属会社に融資をしたり、私たちの中国付属会社に追加出資をしたり、新しい中国付属会社を設立して、これらの新しい中国付属会社に出資したり、中国で業務運営があるオフショア実体をオフショア取引方式で買収することができます。

このような方式の大多数は中国の法規と承認または登録によって制限されている。例えば、私たちが中国の完全子会社に提供する融資は、その活動融資が法定限度額を超えてはならず、現地外管局に登録しなければなりません。もし私たちが出資方式で私たちの中国完全子会社に融資することを決定した場合、これらの出資は国家市場監督管理総局またはその現地支店に登録し、中国商務部に外商投資情報を報告したり、中国の他の政府部門に登録しなければなりません。中国国内会社に発行される外貨ローンに制限が加えられているため、私たちの合併関連実体(すなわち中国国内会社)にこのようなローンを発行することはあまりありません。また、ある業務に従事している中国国内企業の規制制限に関連しているため、出資方式で私たちの合併関連実体の活動に資金を提供することはあまりできません。

外為局は“外商投資企業の資本決済管理の改革に関する国家外貨管理局の通知”(“国家外貨管理局第19号通知”と略称する)を公表し、2015年6月から施行され、“外商投資企業の外貨資本決済管理に関する操作問題の改善に関する通知”、“国家外貨管理局の外国為替業務管理の強化に関する問題に関する通知”、“一部の資本項目の外貨業務管理に関する問題のさらなる明確な規範化に関する通知”を発表した。外管局第19号通知によると、外商投資会社の外貨登録資本を人民元資本に換算する流動と使用を規範化し、人民元資本を人民元委託ローンの発行、企業間ローンの返済または第三者に譲渡された銀行ローンの返済に使用してはならない。外管局第19号通知は、外商投資企業の外貨登録資本を人民元資本に換算して中国内部株式投資に使用することを許可したが、外商投資企業の外貨資本を換算して人民元を直接或いは間接的にその業務範囲以外の用途に使用してはならないという原則を再確認した。そのため、実際の操作では、外管局がこの資金を中国の株式投資に利用することを許可するかどうかは不明だ。国家外貨管理局は2016年6月9日に“国家外貨管理局の資本項目の外貨決済管理政策の改革と規範化に関する通知”を発表し、外管局第19号通知の一部の規定を再確認したが、外商投資会社の外貨登録資本を使用して人民元資本に転換した人民元資本の人民元委託ローンの発行を禁止することを、このような資本を使用して非関連企業への融資を禁止することに変更した。国家外国為替管理局第19号通知及び第16号通知に違反した行為は行政処罰を受ける可能性がある。外管局第19号通書および第16号外管局通達は、私たちが持っている任意の外貨(今回の発行で得られた金の純額を含む)を私たちの中国付属会社に移す能力を大幅に制限する可能性があり、これは私たちの流動資金や中国での業務に資金を提供し、業務を開拓する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。2019年10月25日、外国為替局は、すべての外商投資企業が外貨資本を用いて人民元に換算して中国への株式投資を行うことを許可することを含む“クロスボーダー貿易投資の円滑化のさらなる推進に関する通知”を発表し、株式投資が真実である限り、適用法律に違反せず、外商投資ネガティブリストに適合した。しかし、国家外国為替管理局第28号通知は新たに公布されたため、安全かつ有能な銀行が実際にこの規定をどのように実行するかは不明である。

中国法規が海外持株会社の中国実体に対する融資と直接投資に対して提出した様々な要求を受けて、私たちはあなたに保証することができません。私たちは適時に必要な政府登録を完成したり、必要な政府の許可を得ることができますか、あるいは私たちの中国子会社あるいは合併関連実体への未来の融資を完全に完成することができます。したがって、私たちが必要な時に私たちの中国子会社や連結関連実体にタイムリーな財務支援を提供する能力があるかどうかには、不確実性がある。もし吾らがそのような登録を完了できなかったり、そのような承認を得られなかったりすれば、私たちが今回発売した予想された所得を使用したり、私たちの中国での業務を資本化したり、他の方法で資金を提供する能力がマイナス影響を受ける可能性があり、これは私たちの流動資金や業務に資金を提供し、業務を拡張する能力に大きな悪影響を与える可能性がある。

為替レートの変動は私たちの運営結果やあなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

人民元をドルを含む外貨に両替するのは、人民中国銀行が制定した為替レートに基づいている。人民元対ドルレートはずっと変動しており、時々変動幅が大きく、しかも意外だ。人民元の米ドルやその他の通貨に対する価値は、中国の政治経済条件の変化や中国の外貨政策などの要素の影響を受けている。人民元がもうすぐ終わると保証できません

未来の対ドルは大幅な上昇や切り下げはないだろう。将来の市場力や中国や米国政府の政策が人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。

私たちのほとんどの収入と支出は人民元で計算されています。私たちの報告通貨は人民元です。人民元の大幅な上昇はあなたの投資に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、初公募株(IPO)で得られたドルを人民元に変換して私たちの運営に使う必要があれば、人民元の対ドル高は私たちが変換から得た人民元金額を減少させるだろう。逆に、もし私たちが私たちの人民元をドルに両替して、配当金や他の商業目的を支払うことにしたら、ドルの人民元に対する上昇は私たちが使用できるドルの金額を減少させます。

中国が提供できるヘッジオプションは非常に限られており、為替レート変動への開放を減らすために非常に限られている。今まで、私たちは為替両替リスクを下げるために、何のヘッジ取引も行っていません。私たちは未来にヘッジ取引を行うことを決定するかもしれませんが、これらのヘッジの可用性と有効性は限られているかもしれません。私たちは私たちのリスクを十分にあるいは根本的に解決できないかもしれません。また、私たちの通貨為替損失は中国の外貨規制規定によって増幅される可能性があり、これらの規定は人民元を外貨に両替する能力を制限している。

政府の通貨両替の制御は、私たちが収入を有効に利用する能力を制限し、あなたの投資価値に影響を与える可能性があります。

中国政府は人民元の外貨両替を規制しており、場合によっては中国からの送金に対して規制を実施している。私たちのほとんどの収入は人民元で計算されています。私たちの現在の会社の構造によると、私たちのケイマン諸島持株会社は中国以外のいかなる現金と融資需要を満たすために、私たちの中国子会社に配当金を支払うことに依存するかもしれません。中国の現行外国為替法規によると、経常項目の支払いには、利益分配、利息支払い、貿易とサービスに関する外国為替取引が含まれており、ある手続きの要求に適合した場合には、外国為替局の事前承認を必要とせずに外貨で支払うことができる。具体的には、既存の両替制限によると、私たちの中国子会社の経営で発生した現金は、事前に外管局の承認を得ることなく、わが社への配当金の支払いに使用することができる。しかし、人民元を外貨に両替し、外貨建ての融資を返済するなど、中国から資本支出を送金する場合には、関連政府部門の承認や登録を受ける必要がある。したがって、私たちは外管局の承認を得て、私たちの中国子会社と総合関連実体の運営によって発生する現金を使用して、それらが発生する可能性のある任意の中国以外の実体の人民元以外の債務を返済するか、あるいは人民元以外の他の資本支出を人民元以外の通貨で支払うことができるようにする必要がある。

また、私たちの外管局の規制を受けている株主が適用される海外直接投資届出や承認要求を満たしていない場合、中国政府は外貨を用いた経常口座取引を制限する可能性があります。もし私たちが十分な外貨を得られなければ、私たちの外貨需要を満たすことができなければ、株主に外貨配当金を支払うことができないかもしれません。

もし私たちの中国子会社の印鑑が適切に保管されていない場合、盗まれたり、許可されていない人が使用したり、許可されていない目的で使用されたりすれば、これらの実体の会社管理は深刻で不利な損害を受ける可能性がある。

中国案では、署名がなくても、会社印鑑は会社の第三者に対する法律代表とすることができる。中国の合法的に登録されているすべての会社は会社の印鑑を1枚保留しなければならず，現地公安局に登録しなければならない.この強制的な会社印鑑のほかに、会社には特定の目的に使える印鑑がいくつかあるかもしれない。私たちの中国子会社の印鑑は一般的に私たちの中国子会社がそれぞれの内部制御プログラムによって指定または承認した人員が安全に保有しています。これらの印鑑が適切に保管されていない場合、盗まれた、または不正に使用された人が使用されていない場合、これらのエンティティの企業統治は、必要な権力および権力に乏しい個人によって捺印されていても、そのような捺印された任意の文書の条項を遵守しなければならない可能性がある。また、印鑑が不正な人に悪用された場合、影響を受けた中国子会社はその正常な業務運営の妨害を受ける可能性がある。私たちの中国子会社は会社や法律行動を取らなければならないかもしれませんが、これは大量の時間と資源に関連して問題を解決し、管理層のその運営への関心を分散させる可能性があります。

中国政府は私たちと私たちの中国子会社が業務活動を展開する方式に大きな影響を与えている。私たちは現在、中国当局の承認を得てアメリカ証券取引所に上場する必要はありませんが、もし私たちまたは私たちの中国子会社が将来承認を得る必要があり、中国当局にアメリカ証券取引所への上場を拒否された場合、私たちはアメリカ証券取引所で上場を続けることができなくなり、投資家の利益に大きな影響を与えることになります。

中国政府はすでに監督管理と国有制を通じて中国経済のほぼすべての分野を実質的にコントロールし続けている。我々の中国子会社の中国での経営能力は、税収、環境法規、土地使用権、財産その他の事項に関連する法律と法規の変化を含むその法律と法規の変化によって損害を受ける可能性がある。中央データセキュリティ、反独占政策、または中国地方政府は、それらがこのような法規や解釈に適合することを確実にするために、新しい、より厳格な法規または既存の法規の解釈を実施する可能性があり、これは私たちの中国子会社の追加支出と努力を必要とする。したがって、政府の将来の行動は、最近の経済改革やより集中的な計画経済への回帰や経済政策を実行する際の地域や地方の違いを引き続き支持しないことを決定することを含み、中国またはその特定の地域の経済状況に大きな影響を与える可能性があり、私たちが当時持っていた中国不動産のいかなる権益も剥離することが要求されるかもしれない。

2021年7月6日、中国共産党中央弁公庁、国務院弁公庁は共同で“証券違法違反活動の厳しい取締りに関する意見”を配布し、中国企業の海外上場違法行為に対する管理と監督を強化することを強調した。意見は中国国外上場会社が直面するリスクに対応するために監督管理制度を完備することを提案し、国務院が株式有限会社の海外発行と上場に関する規定を改訂することを規定し、国内監督管理機関の職責を明確にする。しかし、意見は詳細な規制を提供しなかった。したがって、“意見”を解釈して実行することにはまだ不確実性がある。

2021年以来、中国政府は反独占監督管理を強化し、主に3つの方面に現れている：(1)国家反独占局を設立する；(2)独占禁止法(2021年10月23日公表の改正案草案；新たに改正された“独占禁止法”が2022年6月24日に発表され、2022年8月1日から施行)、各業界の反独占ガイドライン、公平競争審査制度実施細則を含む。(3)インターネット会社や大企業に対する反独占法執行を拡大する。本募集説明書が発表された日まで、中国政府の最近の反独占問題に関する声明と監督管理行動は、著者らが業務を展開し、外国投資を受け入れたり、アメリカ或いは他の取引所に上場する能力に影響していない。当社及びその中国経営実体はすべてこれらの声明或いは監督管理行動に制約された独占行為に従事していないからである。2023年2月17日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”或いは“海外上場試行方法”及び5つのセット指導を発表し、2023年3月31日から施行した。海外上場試行方法の要求は、海外取引所に上場を申請する中国企業は、上場申請及び後続改訂後3営業日以内に中国証監会に報告し、ある書類を提出しなければならない。現在の中国の監督管理環境を考慮して、私たちまたは私たちの中国子会社が将来、外国投資家に証券を発行するために中国政府の承認を得る必要があるかどうか、私たちがこのような承認を得ることができるかどうかはまだ定かではない。

2023年2月24日、証監会などの関係政府部門は“国内企業の海外証券発行上場守秘とファイル管理の強化に関する規定”を公布し、国内企業が海外上場主体を通じて国家秘密、政府機関の仕事秘密に関連する文書、資料を提供或いは公開開示することを要求し、法に基づいて承認権のある主管部門に許可を報告し、そして同級秘密行政主管部門に報告しなければならない。

したがって、私たちが運営している省では、私たちは様々な政府と規制機関の介入を受けるかもしれない。私たちは様々な地方や市政機関、政府の支店など、様々な政治や規制実体によって規制されるかもしれない。私たちは既存および新たに採択された法律法規や遵守されていないいかなる処罰を遵守することで必要なコスト増加を招く可能性がある。私たちが未来にいつ、そして中国政府の許可を得てアメリカ証券取引所に上場するかどうか、あるいはいつ上場するかはまだ確定していません

そのような許可は拒否されても撤回されても得られた。現在、このような許可を得るためには、中国連邦または地方政府の許可を得る必要はなく、米国証券取引所への上場の拒否も受けていないが、私たちの運営は、その業務や業界に関連する既存または将来の法律法規の悪影響を直接または間接的に受ける可能性がある。

“外国会社問責法”と“加速外国会社問責法”は、新興市場会社の監査員資格を評価する際に、新興市場会社に対してより多く、より厳しい基準、特にPCAOB検査を受けない非米国外国監査師を適用することを呼びかけている。これらの事態の発展は、ナスダック資本市場での発行と上場に不確実性を増加させる可能性があり、PCAOBが私たちの監査役を検査または全面的に調査できないと判断すれば、ナスダックは私たちの証券を退市することを決定するかもしれない。

2020年4月21日、米国証券取引委員会のジェイ·クライトン前会長、PCAOB会長のウィリアム·D·デューク3世、および米国証券取引委員会の他の上級社員は、中国を含む新興市場や新興市場に大量の業務を持つ会社への投資に関するリスクを強調した共同声明を発表した。共同声明は、PCAOBが中国の監査役や監査職の原稿を検査できないことに関連するリスクと、新興市場のより高い詐欺リスクを強調した。

2020年5月18日、ナスダックは、(I)主に“制限市場”で経営している会社に対して最低発行規模要求を実施すること、(Ii)制限市場会社に対して取締役管理層または取締役会資格を採用する新しい要求、および(Iii)会社監査師の資格に基づいて出願人または上場企業に対して追加的、より厳しい基準を実施することの3つの提案を米国証券取引委員会に提出した。

2020年12月18日、“外国会社責任追及法案”がドナルド·トランプ総裁によって法律に署名された。この立法は、特定の証券発行者に、彼らが外国政府によって所有または制御されていないことを証明することを要求する。具体的には、PCAOBがPCAOB検査を受けない外国の会計士事務所を招聘して指定された報告を監査できない場合、発行者はこの証明を作成しなければならない。また、PCAOBが2021年から3年連続で発行者の会計士事務所を検査できない場合、発行者の証券は国の取引所や他の方法での取引が禁止される。

2021年11月5日、米国証券取引委員会は、上場企業会計基準委員会が“外国会社責任追及法案”に基づいて取締役会を決定する6100条の規則を承認した。規則第6100条は、外国司法管轄区に位置する1つ以上の当局がとった立場のために、当該司法管轄区に位置する公認会計士事務所を検査又は調査することができないか否かを判定するための枠組みを提供する。

2021年12月2日、米国証券取引委員会は改正案を可決し、“外国会社責任法”で提出·開示要求を実施する規則を最終的に決定した。これらの規則は，公認会計士事務所が米国証券取引委員会によって年次報告書および外国司法管轄区に位置する公認会計士事務所から発行された監査報告が提出されたと認定され，PCAOBが検査や調査を行うことができない登録者に適用される。

2021年12月16日、PCAOBは、中国当局が同などの司法管轄区のポストにいるため、取締役会はPCAOBに登録されている会計士事務所を完全に検査または調査することができず、中国大陸部に本部を置く中国と中国人民特別行政区Republic of China(中国)の香港を特定する報告書を発表した。取締役会は、PCAOB規則第6100条に基づいて、PCAOBが“外国会社責任追及法案”の下での責任をどのように履行するかの枠組みを提供する。

2022年8月26日、中国証監会、財政部、PCAOBは中国と香港に本部を置く監査会社の検査と調査に関する議定書に署名し、PCAOB検査と調査を開放し、大陸部と香港に本部を置く公認会計士事務所中国に第一歩を踏み出した。米国証券取引委員会が開示した議定書状況説明書によると、PCAOBは独立して任意の発行者監査を選択して検査または調査を行い、制限されずに米国証券取引委員会に情報を伝達する能力を有するべきである。

2022年12月15日、PCAOBは大陸部と香港に本部を置く公認会計士事務所中国に対して全面的な検査と調査を行うことができると認定し、先の逆決定を撤回した。しかし、中国当局が今後PCAOBの参入に便宜を図ることができなければ、PCAOBは新たな裁決を発表する必要性を考慮する可能性がある。

2022年12月29日、総合支出法案の一部として、HFCAAを改正し、HFCAA禁止令を触発するために必要な連続不検査年数を3年から2年に減少させる外国会社責任追及法案が法律に署名された。

PCAOBの中国に対する検査に触れることができなければ、PCAOBが在中国監査員の監査と品質制御プログラムを十分に評価することを妨げる可能性がある。したがって、投資家たちはPCAOBのこのような検査の利点を奪われるかもしれない。中国以外で監査委員会の検査を受けた監査人に比べて、監査委員会は中国の監査人を検査することができず、これらの会計士事務所の監査プログラムや品質制御プログラムの有効性を評価することがより困難になり、既存および潜在的な投資家が中国会社の監査プログラムや報告された財務情報および財務諸表の品質に自信を失う可能性がある。

我々の監査人WWC P.C.は、米国上場企業の監査人とPCAOBに登録された事務所として、本登録声明に含まれる他の場所に含まれる監査報告を発行しており、この監査人は米国の法律に制約されており、これらの法律に基づいて、PCAOBは、私たちの監査人が適用される専門基準に適合しているかどうかを定期的にチェックしている。私たちの監査人はカリフォルニア州のサンマテオにいて、PCAOBの定期検査を受けており、最後の検査は2021年11月です。したがって、本募集説明書が発表された日まで、我々の発行は“外国会社問責法”や関連法規の影響を受けません。しかし、最近の事態は、私たちのサービスに不確実性を増加させ、ナスダックや規制機関が、私たちの監査人の監査手順や品質制御プログラムの有効性、人員と訓練の有効性、あるいは財務諸表監査に関連する資源、地理的範囲、または経験の有効性を考慮した後、他のより厳しい基準を適用するかどうかを保証することはできません。しかも、私たちの監査人は将来PCAOBの検査を受けることができないかもしれない。検査不足は、私たちの証券が全国的な取引所で禁止されたり、“外国ホールディングス責任法”に基づいて場外取引市場での取引が禁止されたりする可能性がありますので、ナスダックは私たちの証券を退市することを決定する可能性があり、これは私たちの証券価値を縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性があります。

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちの新興かつ急速に成長する市場での経営歴史は限られており、私たちの過去の財務や経営業績は、私たちの将来の経営見通しや結果を反映できないかもしれない。

中国の自動車市場、特に電気自動車市場は、比較的新しく、急速に発展している。電気自動車市場は過去数年間に著しい成長を経験したが、新冠肺炎疫病の影響と政府補助金の減少により、成長はやや鈍化した(“業界概要-中国報告-中国電気自動車市場-中国電気自動車商用車市場”参照)が、このような急速な成長を続けることができる保証はない。私たちは2013年に他の運営子会社とともに運営歴史が限られているAHYSを設立した。私たちは、新しい市場や急速に発展している市場で運営されている会社が直面する可能性のあるリスクに対応する十分な経験がないかもしれない。電気自動車産業での私たちの経験は限られている。中国電気自動車業界の法律法規はまだ初期段階にあり、さらなる変化と解釈がある可能性がある。市場、規制環境、あるいは他の条件の発展に伴い、私たちの既存の製品とサービスは予想された業務結果を送り続けることができないかもしれない。業務の発展に伴い、私たちは引き続き新しい製品とサービスを発売し、既存の製品とサービス、私たちのビジネスモデル、あるいは私たちの全体的な運営を調整するかもしれません。私たちが新しい調達パートナー、協力する自動車メーカー、他の第三者の能力を維持し、誘致することも私たちの業務に重要です。当社のビジネスモデルのいかなる重大な変化や予期された業務結果を実現できなかったことは、当社の財務状況や運営結果に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。したがって、私たちの未来の見通しを効果的に評価することは難しいかもしれない。

あなたは私たちが直面したり、直面する可能性のあるリスクと挑戦に基づいて、彼らの市場が迅速に発展し、彼らの運営歴史が限られているので、私たちの業務と将来性を考慮しなければならない。これらのリスクと挑戦には私たちの能力が含まれています

•        調達パートナー、提携自動車メーカー、その他の第三者との関係を維持し、強化すること

•        複雑で変化する法律法規を遵守しています

•        運営効率を高めること

•        特に研究開発、販売とマーケティング、リスク管理の分野で、才能のある従業員を誘致、維持、激励した

•        業務の成長を支援し、データシステムのセキュリティおよびシステムによって提供され収集された情報のセキュリティを維持するために、技術インフラを強化する

•        経済状況や変動を制御しています

•        電気自動車市場に進出する経営戦略を実施する

•        知的財産権やデータプライバシー主張に関連する行動のような法律と規制行動を防止する。

私たちは激しい競争に直面しており、効果的な競争ができないかもしれない。

中国の自動車市場は大きいが、競争は激しい。私たちは、4 Sディーラー、ブランド自社ショップ/直接ライセンス販売店、自動車電子商取引プラットフォームのような他の調達サービスプロバイダと競争します。競合他社は、より良い価格を提供することができ、および/または潜在的なクライアント/ユーザにより良いユーザ体験を提供することができる。私たちはまた未来に新しい参入者からの競争に直面する可能性があり、これは市場競争を悪化させるかもしれない。より多くの老舗企業は、膨大な既存のユーザー基盤、大量の財務資源、先端技術能力を持つ科学技術会社を含め、私たちが競争する市場に参入する可能性もあると予想している。競争相手は異なるビジネスモデルを持ち、異なるコスト構造を持っているか、または異なる業界の細分化に選択的に参加している可能性がある。それらは最終的に、より成功的であることが証明されるか、または顧客のニーズおよび新しい規制、技術、および他の発展により適応できる可能性がある。私たちの現在と潜在的ないくつかの競争相手は、私たちよりも多くの財務、技術、マーケティング、および他の資源を持っているかもしれませんし、彼らの製品およびサービスを開発、普及、販売、支援するためにより多くの資源を投入することができるかもしれません。私たちの競争相手はまた、私たちの中国子会社よりも長い経営歴史、より高いブランド認知度、ブランド忠誠度、ならびにディーラー、自動車メーカーまたは他の第三者との関係がより広く、あるいはより密接な関係を持っているかもしれない。さらに、既存または潜在的なライバルは、私たちの中国子会社の1つまたは複数の他のライバルを買収したり、戦略同盟を結んだりする可能性がある。私たちの競争相手は新製品、解決策とサービスの開発をもっと得意にして、もっと早く新技術に反応して、もっと広範かつ有効なマーケティング活動を展開するかもしれません。競争に対応するためには、調達サービスの購入者に請求される手数料のような他の当事者に徴収および支払いされる様々な費用を低減および/または調整する必要がある可能性があり、これは、業務、利益率、および経営業績に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。もし私たちがこれらの会社と競争し、私たちの業界の革新的な需要を満たすことができなければ、私たちのサービスに対する需要が停滞したり、大幅に低下したりする可能性があり、これは私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります。

しかも、私たちは私たちの以前の経験が限られているか経験がない市場に入るつもりだ。このような努力は成功しないことが証明される可能性があり、私たちは何の実質的な利益も生じない資源を使うことができ、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの成長を効果的に管理し、支出をコントロールしたり、業務戦略を実施することができないかもしれません。どんな事件も、私たちの中国子会社がサービスを提供したり、良質な製品を提供したり、効果的な競争を招く可能性があります。

私たちの成長と拡張は、私たちの調達ネットワークを維持し、さらに発展させる能力があるかどうか、協力自動車メーカーとの関係を維持し、発展させ、成長機会を捉え、マーケティング戦略を実施し、既存および未来の競争相手と競争する能力があるかどうかにかかっていると信じています。私たちが上記の目標のいずれかを達成することは保証されない。

私たちの成長と拡張を管理し、収益性を維持するためには、様々な新たでアップグレードされた運営と財務システム、プログラム、制御を実施する必要があると予想されます。私たちはまた、私たちの従業員チームをさらに拡大、訓練、管理、激励し、第三者との関係を管理する必要がある。このようなすべての努力はリスクと関連があり、多くの管理努力とスキル、そして多くの追加支出が必要だ。私たちの将来の成長は、既存の業務運営から管理、運営、または技術資源を分流する可能性がある。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは成長と拡張に成功したり、将来の業務戦略を効果的に実施することができます。それができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来の見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのブランドや名声に対するいかなる損害も、私たちと協力している第三者の名声にいかなる損害も、あるいはブランド認知度を向上させることができなかったことは、私たちの運営結果と成長の見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの調達サービスとUpincarブランドの認知度と名声を高めることは私たちの業務と競争力に重要です。この目標に重要な要素はありますがこれに限らず私たちには能力があります

•        製品とサービスの品質と信頼性を維持する

•        調達パートナーとの関係の維持と発展

•        自動車メーカーとの関係を維持し発展させることです

•        潜在的な購入者と既存の購入者に優れた体験を提供する

•        調達パートナー、協力自動車製造業者、および他の第三者からの任意のクレームを効率的に管理して解決すること

•        自動車購入者の個人情報およびプライバシー、および第三者から取得された任意の敏感なデータを効果的に保護する。

メディアまたは他の当事者は、当社の上記または他の態様に対して、当社の中国子会社の管理、業務、コンプライアンス、財務状況または将来性を含むが、価値があるかどうかにかかわらず、私たちの名声を深刻に損なう可能性があり、私たちの業務および運営業績を深刻に損なう可能性があるが、これらに限定されない悪意または無意識の否定的な告発を行っている。

また、中国の電気自動車市場の発展が急速であり、この市場に対する監督管理の枠組みも変化しているため、この業界へのマイナス宣伝が時々出現する可能性がある。全体的に、中国電気自動車業界へのマイナス宣伝も、いずれの不適切な活動に従事しているかにかかわらず、私たちの中国子会社の名声にマイナス影響を与える可能性がある。また、電気自動車業界のいかなる負の発展、例えば言われている設計欠陥、安全問題、あるいは業界全体に対する否定的な見方は、たとえ事実が正しくなくても、あるいは個別の事件に基づいても、私たちの中国子会社のイメージを壊し、それらが確立した信頼と信頼を破壊し、潜在的な自動車購入者を引き付ける能力にマイナス影響を与える可能性がある。電気自動車業界の負の発展は、この業界のより厳しい規制審査を招き、私たちの中国子会社などが行う可能性のある許容業務活動の範囲を制限する可能性もある。上記のいずれかの場合が発生すれば、私たちの業務や経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。

私たちは中国の子会社で異なる業界参加者と協力し、製品やサービスを提供している。この参加者たちはディーラー、自動車製造業者、そして他の商業パートナーを含む。このような取引相手への負の宣伝は、適用される法律および法規を遵守できなかったり、要求された品質およびサービス基準を他の方法で満たすことができなかったりすると、私たちの業務に名声を損なう可能性がある。

2022年6月30日までの6ヶ月間と2021年度と2020年度には利益を上げておらず、運営から正のキャッシュフローを生成していません。

2022年6月30日までの6ヶ月間及び2021及び2020年度にそれぞれ純損失人民元1，300万元、人民元4，910万元及び人民元650万元を記録した。また、2022年6月30日までの6ヶ月と2021と2020年度まで、私たちの経営活動のキャッシュフローはそれぞれ1210万元と8220万元、人民元2240万元です。私たちは研究開発、ディーラーネットワーク及び販売とマーケティングの面で大量の前期投資を行い、私たちの業務を迅速に発展させ、拡大した。私たちは、引き続き研究開発、販売、マーケティングに大量の投資を行い、生産能力拡大に投資して、私たちの業務をさらに発展させ、拡大する可能性があると予想しています。上記の投資はタイムリーに収入や正のキャッシュフローの増加をもたらすことはできず、全くそうではないかもしれない。

私たちは十分な収入が発生していないかもしれない、あるいは重大な損失を招く可能性があり、原因はたくさんあります。原因はたくさんあります。私たちは中国子会社の製品とサービスの需要不足、日々激しい競争、挑戦に満ちたマクロ経済環境、新冠肺炎疫病が私たちの業務に与える負の影響及び本文で討論した他のリスクは、私たちは収入の発生或いは利益の実現に予見できない費用を発生し、あるいは困難、複雑な要素と遅延に遭遇する可能性があります。利益を達成できなければ削減しなければならないかもしれません

私たちの業務は、これが私たちの業務成長に影響を与え、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちの持続的な運営は、私たちが運営キャッシュフローを改善する能力と、私たちが十分な外部資本や債務融資を得る能力にかかっている。これができなければ、私たちは業務規模を制限しなければならないかもしれませんが、これは私たちの業務成長を制限し、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは他人が私たちの知的財産権を不正に使用することを防ぐことができないかもしれないし、これは私たちの業務と競争地位を損なうかもしれない。

私たちの商標、サービスマーク、特許、ドメイン名、商業秘密、ノウハウ、および同様の知的財産権は、私たちの成功に重要だと思います。我々は，商標法や特許法，商業秘密保護，および従業員や他の人と締結された秘密および許可協定によってこれらの独占権を保護している。私たちはそのような自主知的財産権を開発するために多くの資源を投入した。もしこのような権利を維持したり保護できなければ、私たちの業務を損なうかもしれない。さらに、第三者がこのような知的財産権を不正に使用することは、現在および将来の収入および私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性がある。

中国の知的財産権関連法律の施行と実行は従来から不完全で無効であった。そのため、中国の知的財産権の保護はアメリカや他の知的財産権法律が発達している国ほど有効ではないかもしれない。しかも、独自技術を許可されていない行動を規制することは難しくて高価だ。私たちの中国子会社は特許、著作権、商標、商業秘密法律、および情報開示の制限に依存して知的財産権を保護している。このような独自の権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、第三者は、我々の中国子会社の知的財産権をコピーまたは他の方法で取得して使用しようと試みたり、中国子会社の知的財産権を侵害していないと裁判所に宣言したりする可能性がある。このような知的財産権の不正使用を規制することは困難で高価であり、私たちはこのような知的財産権が流用されることを防止するために、または取られるステップを取っていることを保証することはできません。時々、私たちの中国子会社はその知的財産権を実行するために訴訟に訴えなければならない可能性があり、これは巨額のコストと資源移転を招く可能性がある。

UOTTA技術に関するいくつかの特許出願は現在承認中であり、これらの特許が承認されることを保証することはできません。私たちは他の会社が競争技術を開発したり、利用したりすることを阻止できないかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、財務状況、将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

今回の目論見書の発表日までに、私たちは中国で14件の特許を発表し、特許24件を申請しています。私たちの係属中の出願については、私たちがこれらの係属中の出願に基づいて特許を取得することを保証することはできません。私たちの特許出願が成功し、規定に基づいて特許を取得しても、これらの特許が将来競争されるか、回避されるか、または無効であるかどうかは、依然として不確定である。さらに、発行された任意の特許によって付与された権利は、私たちに意味のある保護または競争優位性を提供してくれないかもしれない。私たちの特許出願に基づいて発行される任意の特許下の特許請求は、他社がそれに類似した技術を開発することを阻止するのに十分ではなく、またはそれと同様の結果を達成するのに十分ではない可能性がある。他の人たちの知的財産権はまた、私たちが処理している出願で発表された任意の特許を許可して利用することを阻止することができる。我々がすでに開発·開発している分野には，他者が所有する特許や係属中の特許出願が多く存在する.これらの特許と特許出願は私たちの特許出願よりも優先される可能性があり、私たちの特許出願を無効にする可能性がある。最後に、優先権を要求する可能性のある人たちに加えて、私たちが既存または申請している任意の特許は、これらの特許が無効であるか、または強制的に実行されないため、他の人の挑戦を受ける可能性がある。上記のいずれも、当社の業務、経営結果、財務状況、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは特許や商標侵害クレームを弁護する必要があるかもしれませんが、これは時間がかかり、巨額のコストが発生する可能性があります。

私たちの中国子会社の競争相手を含む会社、組織、または個人は、特許、商標または他の独自の権利を保有または獲得し、私たちの製品の製造、使用、開発、販売、またはマーケティングの能力を阻止、制限、または妨害することができ、これは私たちの業務運営をより困難にする可能性がある。私たちは時々特許や商標所有者のその独占権に関する通信を受けるかもしれない。特許または他の知的財産権を持つ会社は、これらの権利の侵害を告発し、または他の方法で自分の権利を主張し、許可を得ることを促す可能性がある。我々がそれに関連する商標の出願及び使用

設計、ソフトウェア、または人工知能技術は、既存の商標所有権および権利を侵害することが発見される可能性がある。さらに、もし私たちが裁判所に第三者の知的財産権を侵害していると認定された場合、私たちは以下の1つ以上の操作を実行することを要求されるかもしれない

•        販売を停止し、いくつかの構成要素を組み込むか、または使用するか、または疑問視された知的財産権を含む商品またはサービスを提供するか、または使用すること；

•        実質的な損害賠償金を支払うのは

•        合理的な条項や全く存在しない可能性のある知的財産権を侵害された所有者に許可を求める

•        私たちの製品やサービスを再設計する

•        私たちの製品とサービスのために代替ブランドを設立して維持します。

もし私たちに対する侵害クレームが成功し、私たちが侵害された技術または他の知的財産権の許可を得ることができなかった場合、私たちの業務、将来性、経営業績、財務状況は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。また、任意の訴訟またはクレームは、有効であるか否かにかかわらず、巨額の費用、負の宣伝および資源移転、および管理層の関心を招く可能性がある。

私たちのITシステムのいかなる重大な中断も、私たちがコントロールできないイベントや、私たちの業務パートナーのITシステム中断を含めて、私たちの業務や財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。

システム障害、障害、またはデータ損失が発生した場合、私たちがサービスを提供する能力は実質的で不利な影響を受けるだろう。彼らの技術と下位ネットワークインフラの満足できる性能、信頼性、および可用性は、彼らの運営、ユーザサービス、名声、および既存の自動車購入者を引き付ける能力を維持するために重要である。我々のITシステムインフラは現在配備されており，彼らのデータは現在カスタマイズされたクラウドコンピューティングシステムでメンテナンスされている。当社のサーバは第三者データセンターに常駐しており、その運営は、サービスプロバイダがその施設内のシステムを保護する能力があるかどうか、および当社のシステムが自然災害、電力または電気通信障害、大気質問題、環境状態、コンピュータウイルス、またはそのシステム、犯罪、および同様の事件の被害または中断から保護しようとしているかどうかに依存しており、これらの状況は制御できないことが多い。さらに、もし私たちがこれらのサービスプロバイダとの手配が終了した場合、または彼らのサービスがミスや破損した場合、またはサービスが私たちにとって費用対効果を持たなくなった場合、私たちの運営は深刻な妨害を受ける可能性がある。

私たちの業務運営中のいかなる中断や遅延も、第三者のミス、私たちのミス、自然災害またはセキュリティホールによるものであっても、意外であっても、故意であっても、ディーラー、自動車メーカーおよび他の第三者との関係およびその名声を損なう可能性がある。私たちは故障時に失われたすべてのデータを回復する十分な能力がないかもしれませんが、これは逆に私たちの運営結果や将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの従業員と私たちと協力している第三者従業員の不適切な行為とミスは私たちの業務と名声を損なう可能性があります。

私たちは、私たちの従業員と、私たちと協力する第三者業務パートナーの従業員の不適切な行為やミスのリスクを含む多くのタイプの運営リスクに直面しています。私たちの業務は、販売店、他の調達パートナー、協力する自動車メーカーのような従業員と第三者に依存して、製品を普及、製造、販売、または配信します。取引の実行が不適切である場合、機密情報が予期されない受信者に開示される場合、または取引処理中に運営障害または失敗が発生した場合、人為的エラー、故意的破壊または詐欺的操作運営またはシステムにかかわらず、私たちは実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。従業員または第三者業務パートナーの不適切な行為や誤りを常に識別し、阻止できるわけではなく、このような活動を検出し、防止するための予防措置は、未知または未管理のリスクや損失を効果的に制御できない可能性がある。もし彼らの従業員または第三者業務パートナーの従業員が現在または潜在的な顧客と相互作用しているときに資金、文書またはデータを持って行ったり、転換したり、あるいはルールや手続きを遵守できなかった場合、私たちは損害賠償責任を負い、規制された行動と処罰を受ける可能性がある。私たちはまた、資金、文書やデータの不正流用に協力したり、参加したり、規則や手続きを守らないため、民事または刑事責任を負うべきだとみなされる可能性もあります。これらの事件のいずれも、私たちの業務運営能力の低下、エンドユーザーに対する潜在的な責任、購入者を引き付けることができない、名声被害、監督管理介入、財務損害を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちはビジネス目標を達成し、ビジネス機会、挑戦、または予見できない状況に対応するための追加の資本が必要かもしれませんが、融資は受け入れ可能な条件で提供できないかもしれません。

設立以来、私たちは私たちの業務成長を支援するために金融機関から借金をしてきた。私たちは私たちの業務成長を支援するために投資を続けるつもりなので、私たちは私たちの業務目標を達成し、ビジネス機会、挑戦、あるいは予見できない状況に対応するために追加の資本が必要かもしれません。新製品とサービスの開発、販売とマーケティング支出を増加させてブランドの知名度を高め、ルートを拡大することで自動車バイヤーを誘致し、中国子会社の運営インフラを強化し、相補的な業務と技術を買収することを含むかもしれません。したがって、私たちは追加資金を得るために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。しかし、必要な時には、許容可能な条件の下で、または追加的な資金が全く利用できない。このような債務の返済は、相当部分のキャッシュフローを、そのような債務を返済するための元本および利息に移行する可能性があり、これは、支出、資本支出、買収、および他の一般企業用途に使用可能な資金を減少させることになり、もし私たちの運営キャッシュフローが債務を返済するのに十分でない場合、私たちはこのような融資を確保するために質的な資産の違約や担保償還権の喪失によって損失を被る可能性があり、逆に債務返済義務の加速を招き、融資源を制限する可能性がある。

信用市場の変動はまた私たちが債務融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。もし私たちが株式または転換可能な債務証券をさらに発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券は普通株式保有者よりも高い権利、優遇、特権を持っている可能性がある。もし私たちが必要な時に私たちを満足させる条項で十分な融資や融資を得ることができなければ、私たちは引き続き私たちの業務目標とビジネス機会、挑戦、あるいは予見できない状況に対応する能力が大きく制限される可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは悪影響を受ける可能性がある。

効果的な内部統制制度を実施し、維持できなければ、私たちの経営業績を正確に報告し、私たちの報告義務を履行したり、詐欺を防止することができないかもしれません。投資家の自信と私たちの株式の市場価格は大きな悪影響を受ける可能性があります。

我々は1934年の“取引所法案”、米国の“サバンズ-オキシリー法案”、および“ナスダック株式市場規則と条例”の報告要求を受けた。我々の独立公認会計士事務所は、我々の財務報告内部統制を監査していない。米国証券取引委員会規則が新規上場企業のための過渡期を設定しているため、経営陣が我々の財務報告内部統制の評価報告書を提供することを要求されていないからである。しかし、当社の合併財務諸表を本募集明細書の他の部分の財務諸表を監査する過程で、我々と独立公認会計士事務所は、我々の財務報告内部統制の重大な欠陥を発見した。PCAOBが制定した基準によると、“重大な欠陥”は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであるため、私たちの年度或いは中期財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見されない。発見された重大な弱点は、米国公認会計基準知識と米国証券取引委員会報告知識を有する十分な熟練従業員が財務報告を行うのに十分な熟練従業員が不足していることと、米国公認会計基準および米国証券取引委員会報告に基づいて適切な財務報告を要求することを確実にするための正式な会計政策および手順書の不足とに関連している。

私たちはすでに以下の措置を取って、私たちが発見した重大な弱点を補う：1)私たちの会計部門の構造を簡素化し、絶えず私たちの従業員のアメリカGAAPの専門知識を高め、(2)現有の財務と会計資源を全面的に評価し、関連する資質を持つ新しい財務チームのメンバーを招聘して、私たちのアメリカGAAP報告の枠組みを強化することを計画している。我々は、(1)米国公認会計基準報告の質を向上させるために、米国公認会計基準専門知識を有する新しい報告マネージャーを招聘すること、(2)定期会計/米国証券取引委員会報告更新に関する知識を得るために、専門サービス会社が提供する研修およびセミナーに定期的に参加すること、および(3)既存の会計チームに米国公認会計基準実践に関する内部訓練を提供することを含む、我々の内部統制および財務報告の有効性を向上させるために、より多くの措置を講じる予定である。私たちはまた、米国公認会計基準と財務決済プロセスのシステム会計マニュアルを完成させている。しかし、私たちは私たちが未来に他の重大な欠陥や重大な欠陥を発見しないということをあなたに保証できません。さらに、もし私たちがサバンズ-オキシリー法案404節の要求を満たすことができなければ、私たちの普通株はナスダック資本市場に上場し続けることができないかもしれない。

2002年に可決された“サバンズ-オキシリー法”第404節は、20-F表の年次報告書に、我々の財務報告の内部統制に関する経営陣報告を含むことを要求し、我々の現在の年度報告書から開始する[2024年12月31日]それは.また、一旦我々が“新興成長型企業”でなくなると、“雇用法案”で定義されているように、独立公認会計士事務所は、財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を証明して報告しなければならない。私たちの経営陣は、私たちが財務報告書の内部統制を無効だと結論を出すかもしれない。また、私たちの経営陣が財務報告の内部統制に有効であると思っていても、もし私たちの独立公認会計士事務所が独自の独立テストを行った場合、もしそれが私たちの内部統制や私たちの統制が記録、設計、操作、または審査のレベルに満足していない場合、あるいは関連要求の解釈が私たちと異なる場合、合格した報告書を発行することができます。また、私たちは上場企業であるため、予測可能な未来に、私たちの報告義務は私たちの管理、運営、財務資源、システムに大きな圧力を与えるかもしれない。私たちは評価テストと必要などんな救済措置もタイムリーに達成できないかもしれない。

我々の内部制御プログラムを記録してテストする過程で、2002年“サバンズ-オキシリー法案”404節の要求を満たすために、財務報告の内部統制における他の弱点や不足が発見される可能性がある。また、私たちが財務報告書の内部統制に対する十分性を維持できなかった場合、これらの基準は時々修正され、補充され、修正され、継続的に結論を出すことができない可能性があり、財務報告に対して効果的な内部統制を実施した。効果的な内部統制環境を実現し、維持できなければ、私たちの財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を履行できない可能性があり、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性がある。これは逆に私たちが資本市場に参入する機会を制限し、私たちの経営業績を損ない、私たちの株の取引価格を低下させる可能性がある。また、財務報告の無効な内部統制は、より大きな詐欺や会社の資産乱用のリスクに直面する可能性があり、私たちが上場している証券取引所からの退市、規制調査、民事または刑事制裁に直面する可能性があります。私たちはまた私たちの前のいくつかの時期の財務諸表を再説明することを要求されるかもしれない。

全体の消費需要が深刻または持続的な経済低迷を受けた場合、あるいは自動車業界、電気自動車業界、電池交換ステーション業界の供給が過剰になった場合、私たちの業務は損害を受けるだろう。

私たちの業務は消費者のニーズと中国の好みに大きく依存しています。中国全体の消費支出水準が深刻または低下し続けていれば、私たちが中国付属会社を通じて発生した収入は重大な悪影響を受けるだろう。小売自動車販売は周期的であり、歴史的には供給過剰と需要疲弊を特徴とする周期的低迷を経験している。これらの周期は通常、全体的な経済状況、消費者自信と政府激励計画、および自由に支配可能な個人収入と信用獲得性レベルに依存する。また、自動車に対する消費者の需要もまた、他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。例えば、ガソリン価格の深刻または持続的な上昇は、自動車購入量の減少または購入モードを、一般に小売業者に高い利益率を提供する豪華/スポーツ多機能車(SUV)車種からより小さく、より経済的な自動車に転換する可能性があり、後者は通常利益率が低い。

現在の消費者需要の増加により、中国の多くの自動車メーカーは大幅な拡張や生産能力の拡大を計画している。自動車業界全体の生産能力が消費者の需要を超えると、自動車の供給過剰が発生する可能性があり、私たちはより激しい競争に直面し、より大きな定価圧力に直面する可能性がある。したがって、私たちの業務と収益性は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

もし人や財産がUOTTA駆動車両と電池交換ステーションの欠陥によって損害を受けた場合、新型車の発表遅延、リコール活動或いは保証コストの増加を招き、私たちのブランドに悪影響を与える可能性があり、このような車両の残存価値が低下し、製品責任クレームを受ける可能性があります。

UOTTAが駆動する電気自動車や電池交換ステーションの欠陥により人や財産が損害を受けた場合、製品責任クレームの影響を受ける可能性がある。この場合、中国の法律によると、協力する自動車メーカー、駅メーカー、サプライヤーに対して法的請求権がある可能性があるが、これらの各方面に対して私たちの権利を実行しようとするのは高価で時間がかかる可能性があり、最終的には無駄である。また、私たちの中国子会社には現在、第三者責任保険や製品責任保険はありません。したがって、どんな重大な製品責任クレームや訴訟も、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。成功しないクレームであっても、弁護のための資金と管理努力を招く可能性があり、私たちの名声にマイナスの影響を与える可能性がある。本募集説明書の発表日まで、私たちは人身傷害や財産損失に関連する製品責任クレームを受けていません。

UOTTA駆動の電気自動車と電池交換ステーションには設計と製造欠陥が存在する可能性がある。このような車両と電池交換ステーションの設計は非常に複雑で、潜在的な欠陥と誤りを含む可能性があり、これらの欠陥と誤りは車両が予想通りに運行できなくなり、甚だしきに至っては財産損失、人身傷害或いは死亡を招く可能性がある。我々と我々の提携メーカーは、UOTTA駆動電気自動車や電池交換ステーション、関連するソフトウェアやハードウェアシステムの広範な内部テストを計画しているが、UOTTA駆動電気自動車や電池交換ステーションの長期性能を評価するための限られた参照フレームワークを持っている。いずれの場合も、新型車の発表遅延、リコール活動、または保証コストの増加を招く可能性があり、当社のブランドおよび成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、より高いコスト、現金支出、および/または販売制限をもたらすために、増加した環境および安全または他の規制によって制限されるかもしれない。

電池交換ステーションを製造する製造会社として、私たちは中国の多くの管轄区域の各レベルの複雑な環境、製造、健康と安全法律法規を遵守しなければならない。使用、処理、貯蔵、回収、処分と人間の接触危険材料に関する法律法規、及びその施設の建設、拡張、維持に関する法律法規を含む。コンプライアンスのコストは、私たちの施設で発見された任意の汚染の救済措置や、新しいまたは改正された法律要求がその運営を変更することを含めて、巨大である可能性があります。私たちはこのような法規のいかなる変化も遵守するために追加の費用を負担することを要求されるかもしれませんが、規定を守らないいかなる行為も巨額の費用、遅延、罰金、または停止を招く可能性があります。私たちは、異なる管轄区域の自動車供給、製造、輸入、販売とサービスに適用される法律、法規と基準、および異なる管轄区域の車両安全、燃費と排ガス排出などの法律、法規と基準を遵守し、これらの管轄区域間には大きな違いがある可能性がある。したがって、私たちの中国子会社および/またはその製造パートナーは、コンプライアンスを確保するために追加投資を行う必要があるかもしれない。

自動車産業の季節性は私たちの経営業績に影響を与えている。

中国の自動車業界は収入の季節的変化の影響を受けている。中国のある重大な祝日の前や期間中、2月の旧暦正月、5月の労働節休暇、10月の国慶節休暇など、自動車に対する需要が一般的に高い。したがって、私たちはこれらの時期の収入と経営業績は全体的に今年の他の月より高くなると予想しています。したがって、ここ数ヶ月間、燃料コストが高い、自動車供給不足、不利な政府政策の変化、低迷した経済状況、または同様の不利な条件など、自動車販売を阻害する状況が発生すれば、私たちの年間の収入は比例しない悪影響を受けることになる。また、単一会計年度内の異なる時期間または異なる会計年度同時期間の販売と経営業績の比較は意味がない可能性があり、我々の業績の指標とすべきではない。

私たちの業務は上級管理職と重要な研究開発者の持続的な努力にかかっています。もし私たちの1人以上の上級管理職や研究開発チームのメンバーが現在の職に就くことができないか、または継続したくない場合、私たちの業務は深刻な妨害を受ける可能性がある。

私たちの業務運営は上級管理職の継続的なサービス、特に本募集説明書で指名された幹部と私たちの重要な研究開発者に依存しています。特に、我々の中国子会社の創始者兼会長であるLiさん氏と、我々の電池交換技術チームの責任者である陳占鐸さん氏は、我々の業務や運営の管理、我々の戦略的方向性の発展にも重要です。我々は，彼らの経営陣に様々なインセンティブを提供しているが，劉佳Liさんも我々のCEOと我々の株式の50%を超える実益所有者であるが，我々はそれらのサービスを継続して保持できる保証はない.もし1人以上の高級管理者が現在の職に就くことができないか、または継続したくない場合、私たちは彼らを簡単にまたは代替できない可能性があり、私たちは採用、訓練、および合格者を維持する上で追加費用を発生させるかもしれない。私たちが募集したどの新しい幹部も効果的な業務戦略を策定または実施できない可能性があり、この場合、私たちの将来の成長は制限される可能性があり、私たちの業務は深刻な妨害を受ける可能性があり、私たちの財務状況と経営業績は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。

また、高素質と高技能従業員に対する競争も激しい。私たちの未来の成功はまた持続的に吸引、発展、激励と高い素質と熟練した研究開発者を引き付ける能力に依存する。また，我々の管理職や重要な研究開発者と秘密保持や競争禁止協定を締結しているにもかかわらず，我々の管理チームのどのメンバーも競争相手に参加したり，競合業務を形成したりしない保証はない.もし私たちの現職または前任者、管理職、または人員と何かトラブルが発生した場合、私たちは中国のこのような合意を実行するために巨額の費用と費用を支払わなければならないかもしれないし、これらの合意を実行することはできないかもしれない。

中国の従業員に対する激しい競争や労働力コストの増加は、私たちの業務や運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成功は販売とマーケティング、運営、リスク管理、研究開発と財務者を含む、私たちの従業員の努力と才能にかかっていると信じています。私たちの未来の成功は私たちが引き続き合格と熟練従業員を誘致、発展、激励、維持する能力にかかっている。高技能販売とマーケティング、運営、リスク管理、研究開発と財務人員に対する競争は極めて激しい。私たちは彼らの既存の給与と賃金構造に一致した給与水準でこのような人たちを採用して維持することができないかもしれない。私たちが競争しているいくつかの会社はより多くの資源を持っており、より魅力的な雇用条件を提供できるかもしれない。

また、私たちは従業員に多くの時間と費用を投入し、これは彼らが彼らの競争相手を募集することを求める価値を増加させた。もし私たちの従業員を引き留めることができなければ、私たちは彼らの後継者の募集と訓練に巨額の費用を発生する可能性があり、彼らのサービスの質とディーラーと他の調達パートナー、自動車購入者、他の業界参加者にサービスを提供する能力が低下する可能性があり、私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。

近年、中国の経済はインフレと労働力コストの上昇を経験している。したがって、中国の平均賃金は引き続き増加すると予想される。また、中国の法律と法規によると、私たちの中国付属会社はその従業員の利益のために指定政府機関に各種の法定従業員福祉を支払う必要があり、退職金保険、住宅積立金、医療保険、労災保険、失業保険及び生育保険を含む

本募集説明書の発表日まで、労働コストの著しいインフレ圧力を感じておらず、私たちが行っている業務にマイナスの影響を与えています。しかし、私たちは賃金と従業員福祉を含めて私たちの労働コストが増加し続けると予想する。インフレ圧力を緩和するために計画しています

•        日常的な運営で私たちの人的コストをよく監視しています

•        労働に関する行政コストを削減するために、いくつかの不要な従業員をアウトソーシングまたは契約すること

•        私たちの販売員のために業績給与表を作成します

しかし、労働コストの著しいインフレ圧力が私たちが行っている業務に負の影響を与えない保証はない。したがって、私たちの業務、財務状況、運営結果は労働コストインフレ圧力の悪影響を受ける可能性がある。

私たちは十分な保険カバー範囲を持っていないかもしれない。

中国の保険会社が現在提供している保険製品は、より発達した経済体の保険会社ほど広くない。現在、私たちは彼らの運営をカバーするための十分な商業責任や中断保険を持っていない。これらのリスクのための保険のコストと、商業合理的な条項でこのような保険を購入することは困難であり、彼らがこのような保険を購入することは非現実的であることが確認された。保険未加入の業務中断は、巨額のコストや資源移転を招く可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、未解決または脅威の法的手続きや他の事項に関連する潜在的な責任を負う可能性があり、これは、私たちの業務または財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、将来的にも正常業務過程で生じる様々な法律又は行政訴訟の側になる可能性があり、契約違反クレーム、反競争クレーム、その他の事項を含む。このようなプログラム自体は不確実であり，その結果も肯定的に予測できない.このような訴訟の結果と是非曲直にかかわらず、どのような法律行動も、弁護コスト、負の宣伝、経営陣の注意力の移転、その他の要素によって、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、1つまたは複数の法律または行政手続き(中国または他の司法管轄区域にかかわらず)の不利な解決策は、吾等に法的責任を負わせる任意の判決または和解を含み、吾等の業務、財務状況、運営実績、または特定の期間のキャッシュフローに重大な悪影響または名声被害をもたらす可能性がある。

私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、および同様の法律の制約を受けており、これらの法律を遵守しないことは、私たちを行政、民事と刑事罰金と罰、付随的結果、救済措置、法律費用に直面させる可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々は活動を展開している各司法管轄区で反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁及び類似の法律法規の制約を受けており、米国の“反海外腐敗法”、中国刑法と反不正競争法、その他の反腐敗法律法規を含む。“反不正競争法”、“不正競争法”、“不正競争法”は、代理人を含む、私たちおよび私たちの上級職員、取締役、従業員、および私たちを代表するビジネスパートナーを禁止し、公式決定、業務の取得または保留、または他の方法で優遇待遇を得るために、腐敗した方法で“外国人官僚”に提供、承諾、許可、または任意の価値のあるものを提供する。“海外腐敗防止法”はまた、資産取引と処分を正確に反映した帳簿、記録、勘定を確立し、保存し、適切な内部会計制御制度を維持することを求めている。中国の“刑法”や“反不正競争法”も非政府組織の商業賄賂や収賄、収賄行為を禁止している。これらの法律や法規に違反することは、私たちの業務、経営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性があります。

正常な業務過程において、私たちは政府機関と国有付属実体の役人と従業員と直接或いは間接的な相互作用がある。また、政府機関や国有または付属実体と合弁企業および/または他の商業パートナーシップを構築した。このような相互作用は私たちをコンプライアンスと関連したますます多くの懸念を受けるようにした。私たちは、私たち、私たちの中国子会社、私たちの役員、高級管理者、従業員、代表、顧問、代理、業務パートナーが適用される反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、および同様の法律と法規を遵守することを確保するための政策と手続きを実施している。しかし、私たちの政策と手続きは十分ではないかもしれません。私たちの中国子会社、私たちの役員、高級管理者、従業員、代表、顧問、代理、業務パートナーは不適切な行為があるかもしれません。私たちはこれに責任を負わなければなりません。

反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリングまたは金融および経済制裁法律を遵守しないと、私たちは通報者の苦情、メディアの不利な報道、調査、および厳しい行政、民事と刑事制裁、付随的結果、救済措置、および法的費用を受ける可能性があり、いずれも私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。また、将来の経済制裁法の変化は、私たちの業務や私たちの株への投資に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは自然災害、衛生流行病、疫病に関連するリスクに直面しており、これらのリスクは私たちの行動を深刻に混乱させるかもしれない。

私たちは流行病の影響を受けるかもしれない。近年、中国と世界で疫病が突然発生している。彼らの従業員の誰もが流行病にさらされた場合、これらの従業員を隔離し、および/または彼らのオフィスを消毒する必要があるかもしれないので、私たちの業務運営は中断されるかもしれない。また、疫病が中国全体の経済に損害を与えた場合、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

私たちはまた自然災害と他の災難の影響を受けやすい。我々のサーバは遠隔地に位置しているにもかかわらず、彼らのバックアップシステムは、サーバに障害が発生したときにいくつかのデータを復元できない可能性がある。どんな予備システムも火災、洪水、台風、地震、停電、電気通信故障、侵入、戦争、騒乱、テロ、または似たような事件から私たちを守るのに十分であることを保証することはできません。上述した任意のイベントは、中断、障害、システム障害、技術プラットフォーム障害、またはインターネット障害を引き起こす可能性があり、それにより、データ損失または破損、またはソフトウェアまたはハードウェア障害を引き起こす可能性がある。

私たちの業務、財務状況、運営結果は新冠肺炎疫病の悪影響を受ける可能性がある。

2020年初めから、新冠肺炎の疫病はすでに中国と世界各地の多くの会社のオフィス、小売店、製造施設と工場の一時閉鎖を招いた。2020年初め、絶えず強化されている新冠肺炎伝播抑制の努力に対応するために、中国政府は春節休暇の延長、隔離と他の方法で中国の新冠肺炎感染者を治療し、住民に家にいて、公共の場での集まりを避けることを含む一連の行動を取った。その結果、製造施設やサプライチェーンの運営が中断された。我々のソースネットワークにはかなりの数の中小企業ディーラーが2020年末から2021年初めにかけて事業を一時閉鎖している。私たちは2020年後半に正常な業務運営を再開しましたが、2020年度と2021年度の運営結果にマイナスの影響を受けました。

最近、達美航空とオミックの変異により、新冠肺炎症例は中国のある地域で息を吹き返し、一部の地方政府は社交と仕事の集まりの禁止を含む新冠肺炎に関する制限を強化し、私たちのオフィスや施設があるある都市では強制的に隔離要求を実施し、公共交通は一時停止され、私たちの従業員の一部は遠隔で仕事をしており、従業員の現場サービスが必要な地域での運営は中断または閉鎖されている。上記の理由により、いくつかのプロジェクトを延期し、サプライチェーンの不安定さ、販売注文のキャンセルを経験しており、これらは2022年度前の6ヶ月間の運営結果にマイナスの影響を与えている。最近の新冠肺炎疫病の巻き返しと中国の封鎖により、中国全体の経済活動は急激に減少し、私たちの業務運営は妨害され、現在持続時間を合理的に見積もることはできない。新冠肺炎疫病はどの程度更に著者らの業務と財務表現に影響する可能性があり、未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は高度な不確定性を持っており、私たちのコントロールを大きく超えている。

私たちの車両調達業務に関するリスク

私たちの車両調達ネットワークは私たちの業務の成功に重要だ；私たちが持続可能なコストで調達パートナーとの業務関係をさらに発展または維持できない場合、あるいは根本的にできなければ、私たちの業務、財務状況、および見通しは実質的で不利な影響を受けるだろう。

私たちはすでに自動車調達ネットワークを構築して、私たちはこのネットワークが主に中国の二三線都市である商用電気自動車市場に参入できると信じています。

私たちは車両調達パートナーと調達業務で密接に協力している。中国は巨大で多様な市場であるため、地域によってビジネスのやり方が大きく異なる可能性がある。我々中国子会社が現在運営している市場経験は中国の他の部分には適用されないかもしれない。もし私たちが中国で新しい地理市場を開拓しようと決心すれば、このような努力は販売、マーケティング、一般管理資源にかなりの負担をもたらすかもしれない。もし私たちがこのような拡張努力を効率的に管理できなければ、拡張努力が計画よりも長い場合、あるいはこれらの努力のコストが予想を超えた場合、私たちの運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

我々と調達パートナーとの関係は排他的ではなく，調達パートナーとの関係を保持できる保証もない.パートナー参加の減少または任意のこのようなパートナーとの関係の悪化は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの調達サービスの手数料は将来低下するかもしれません。このような手数料のいかなる実質的な低下も、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。

私たちが中小企業ディーラーと個人自動車購入者に受け取る手数料は、自動車購入業界の競争構造と監督管理要求を含む様々な要素の影響を受ける可能性がある。2021年度までに、このような手数料からの調達業務収入は、私たちの収入の100%を占めています。2021年度と2022年6月30日までの6ヶ月間、調達業務の収入はそれぞれ私たちの総収入の17.4%と30.4%を占めている。私たちの競争相手はもっと魅力的な価格とサービスを提供するかもしれません。これは効果的な競争のために手数料を減らす必要があるかもしれません。

また、手数料は、インフレ、景気後退、自動車市場状況、市場金利の変化、世界経済の動揺、失業、財政と通貨政策のような、私たちがコントロールできないマクロ経済要素に敏感であるかもしれない。もし私たちの中国付属会社が後日顧客から受け取る手数料収入が大幅に減少し、私たちの中国付属会社はいかなるコストコントロール措置も取ることができなければ、私たちの業務、財務状況及び経営業績は損害を受けるだろう。

私たちは調達市場で激しい競争に直面しており、効果的な競争ができないかもしれない。

中国の自動車調達業界は競争が激しい。私たちの競争相手は潜在的な購入者により良い価格設定とユーザー体験を提供するかもしれない。私たちはまた未来に新しい参入者からの競争に直面する可能性があり、これは競争水準を向上させるだろう。より成熟した会社には、膨大な既存のユーザー基盤、豊富な財務資源、先端技術能力を持つ技術会社が含まれており、将来的にこの市場に参入する可能性もある。競争相手は異なるビジネスモデルを運営し、異なるコスト構造を持っているか、あるいは選択的に参加する可能性がある

様々な業界の分野で。それらは最終的に、より成功的であることが証明されるか、または顧客のニーズおよび新しい規制、技術、および他の発展により適応できるかもしれない。私たちの現在および潜在的ないくつかの競争相手は、私たちよりも多くの財務、技術、マーケティング、および他の資源を持っている可能性があり、彼らのプラットフォーム、製品、サービスを開発、普及、販売、支援するためにより多くの資源を投入することができるかもしれません。競争相手はまた、より長い経営歴史、より高いブランド認知度、およびブランド忠誠度を有し、ディーラー、メーカーおよびその許可卸売業者または他の自動車取引業界参加者とより広範またはより密接な関係を有する可能性がある。さらに、既存または潜在的な競争相手は、私たちの1つまたは複数の他の競争相手を買収するか、またはそれと戦略的同盟を結ぶ可能性がある。競争相手は新製品、解決策とサービスの開発をより得意とし、より魅力的な費用を提供し、新技術に対してより速い反応を行い、より広範かつ有効なマーケティング活動を展開するかもしれない。競争に対応し、調達サービスによるキャッシュフローを増加または維持するために、私たちの費用を低減および/または調整しなければならない可能性があり、これは私たちの業務、利益率、および運営結果に重大で不利な影響を与える可能性がある。私たちが効果的に競争できなければ、私たちのサービスに対する需要が停滞したり、大幅に低下したりする可能性があり、逆に私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります。

中国自動車市場の全体的な成長に関する不確実性は、私たちの調達業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのサービス調達に対する需要は中国の自動車業界の発展に影響を与える多くの要素に依存しており、これは私たちがコントロールできないかもしれない。これらの要素にはこれらに限定されない

•        自動車保有台数の増加とこのような成長速度は

•        自動車購入者の人口統計、センス、好みの変化

•        車購入者の融資行動を変え

•        メーカーと卸売業者が私たちの調達ネットワークで提供する自動車の選択、価格、および人気度

•        政府の車購入や自動車保有に関する政策、例えば新エネルギー自動車子会社に関する政府政策。

私たちの業務は新車と中古車の価格の変化に敏感です。

新車や中古車の小売価格の重大な変動は私たちの調達業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、中古車小売価格が新車小売価格に対して大幅に低下した場合、中古車を購入することが新車を購入するよりも顧客に魅力的であり、私たちのサービスへの需要を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、メーカーのインセンティブは、新車と中古車との価格格差の拡大に役立つ可能性がある。低い中古車価格は私たちの中国子会社の自動車販売注文を減らし、彼らの収入を減らし、私たちの収入を減らすかもしれません。

私たちは第三者運送業者に依存して車両を私たちの顧客に輸送して、彼らは関連する業務リスクとコストの影響を受けて、通常は輸送業の業務リスクとコストに関連していて、その多くのリスクとコストは私たちがコントロールできません。

我々は，第三者輸送者が車両を彼らの施設に輸送することと，彼らの一時在庫から車両を彼らに渡すことを選択した買手に輸送することに依存する.そのため、私たちは天気、交通モード、地方と連邦法規、交通事故、ガソリン価格及び多くの独立航空会社の信頼性が不足している輸送業に関連するリスクに直面している。私たちの顧客に車両を納入する第三者運送業者が、私たちの専門的かつ礼儀正しい基準に達していない場合、顧客体験に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの業務(彼らの名声を含む)、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

UOTTA電力供給に係る電気自動車と電池交換ステーション業務に関するリスク

私たちは電気自動車市場に参入する時に困難に直面する可能性があり、これは私たちの成長と業務の将来性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

我々は，(I)UOTTA駆動電気自動車の開発，および(Ii)電動トラック用Titanステーションモデル，小型物流車両やネット予約車用Chipboxステーションモデルを含む電池交換ステーションの開発に取り組んでいる。我々が電気自動車市場に進出する業務計画の実行は、重大なリスクと不確定要因の影響を受けるが、これらに限定されない

•        私たちの中国子会社は必要な車両でUOTTA電源ソリューションを開発できないかもしれません

•        私たちのUOTTA技術は、現在流行している充電技術に代替電力解決策を提供することができないかもしれない

•        私たちの競争相手は私たちよりも良い技術、資源、経験を持っているかもしれない

•        電気自動車の潜在的な購入者は、従来の電気自動車を購入するのではなく、電池交換機能を持つ電気自動車を購入しないことを選択するかもしれない

•        新型電気自動車の小売市場価格は大幅に低下する可能性があり、UOTTA駆動の電気自動車の潜在販売はより大きな定価圧力に直面する可能性があり、将来的に販売は赤字になる可能性がある

•        わが中国子会社の既存業務は自動車調達業務であり、新たな電気自動車業務の経営には記録がない

•        私たちの中国子会社は消費者のセンス、好み、需要を正確に評価し、適時に対応できないかもしれない

•        私たちの中国子会社は新しい電気自動車事業投資に必要なコストを相殺するのに十分な収入を生み出すことができないかもしれない。

このようなリスクと他のリスクは私たちが電気自動車市場に進出する事業拡張計画を失敗させるかもしれない。また、この計画を実施するには、製品ラインを拡大するために大量の財務、管理、および他の資源を投入する必要がある可能性があり、これらの資源を既存の業務部門および製品ラインから移転させる可能性がある。もし私たちが私たちの拡張計画を成功的に実行しなければ、私たちの成長は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちの将来の成長は、電気自動車や電池交換ステーションの電源解決策としての需要と消費者の適応意欲に依存する。

電気自動車に対する需要は、特定の市場の全体、経済、政治と社会条件、および新車と新技術の導入に大きく依存する。

電気自動車の需要はまた、販売と融資インセンティブ、原材料と部品価格、燃料コスト、政府規制、関税、輸入規制、その他の税金を含む自動車価格または購入と運転自動車コストに直接影響を与える要素の影響を受ける可能性がある。

また，電気自動車や電池交換ステーションの需要は，消費者の新エネルギー自動車の採用に依存する。新エネルギー自動車市場は依然として迅速に発展しており、その特徴は技術の迅速な変化、価格競争と競争要素、政府の監督管理と業界標準の絶えずの変化及び消費者の需要と行為の変化である。電気自動車の採用に影響を与える可能性のある他の要因には、以下の要因が含まれるが、これらに限定されない

•        電気自動車の品質、安全、設計、性能およびコストの見方、特に電気自動車の品質または安全に関連する不良事件または事故が発生した場合、このような車両が我々の中国子会社または他のメーカーによって生産されているかどうかにかかわらず、

•        車両安全に対する見方は、特に電気自動車や回生ブレーキシステムを含む先進技術を使用した安全問題による可能性がある

•        電気自動車の一度の充電/電池交換で走行できる限られた距離と、電池交換速度

•        電力網の容量と信頼性への懸念

•        プラグインハイブリッド電気自動車を含む新エネルギー自動車の供給状況

•        内燃機関の燃費を改善し

•        電気自動車サービスの利用可能性

•        消費者の環境意識

•        電池交換ステーションへのアクセス、商用電気自動車の電池交換システムの標準化、および消費者の電池交換の利便性とコストに対する見方

•        政府が電気自動車を購入して運営するインセンティブの可用性、または将来的に汚染のない車両の使用規制の増加が求められている

•        代替燃料に対する見方と実際のコスト

•        マクロ経済的要因です

これらのいかなる要素も、我々の中国子会社がUOTTA駆動電気自動車と電池交換ステーションを普及、マーケティング、あるいは販売することを困難にする可能性がある。商用電気自動車と電池交換ステーションの市場が予想ほど成長していない場合、あるいは発展速度が予想より遅い場合、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は影響を受けるだろう。

私たちの成功はUOTTA駆動電気自動車と電池交換ステーションの開発、マーケティング、販売に成功した能力にかかっている。

我々UOTTAが駆動する電気自動車と電池交換業務の成功は、潜在的な電気自動車のバイヤー、電池交換ステーションのバイヤー、運営パートナーを引き付けることができるかどうかにある程度かかっている。そのため、私たちは引き続き大量の資源を投入し、UOTTA駆動の電気自動車、電池交換ソリューションとサービスを開発し、自動車メーカー、ディーラーと他の第三者と関係を構築しなければならない。UOTTA駆動電気自動車、電池交換ソリューションおよび関連サービスの開発、発売、販売および交付に成功した能力は、自動車購入者の絶えず変化する興味と選好、競争構造の変化を予測し、予測し、対応する能力、および潜在的な買い手の需要を満たす製品を開発し、提供する能力を含む多くの要素に依存する。もし私たちのこれらの方面での努力が成功しなければ、私たちの業務、将来性、財務状況、経営結果は重大で不利な影響を受ける可能性がある。

UOTTAが駆動する電気自動車や電池交換ステーションが顧客やユーザの期待を満たすことができない場合、私たちの業務、財務状況、競争地位は実質的かつ不利な影響を受けることになる。

UOTTAから電力を供給される電気自動車と電池交換ステーションの表現は顧客の予想と合わない可能性がある。例えば、UOTTA技術は新しい技術であり、実際には効率的または信頼性の高い電力解決策を提供することができない可能性がある。また、UOTTA駆動電気自動車と電池交換ステーションは、設計と製造に欠陥がある可能性があり、予想通りに運転できない可能性があり、修理が必要となる可能性がある。我々の中国子会社は設計·開発過程で車両や電池交換ステーションに対して広範な内部テストを行っているが、このような製品の長期性能を評価する参考フレームワークは限られている。車両や電池交換ステーションを消費者に販売する前に、どんな欠陥も検出して修復できる保証はありません。任意のUOTTA駆動電気自動車や電池交換ステーションが予想通りに運転できない場合、納品が遅れる可能性があり、製品リコールが開始される可能性があり、保証期間内の製品を修理または更新する可能性があり、費用は私たちが負担し、ターゲット市場におけるUOTTAブランドに悪影響を与え、私たちの業務、見通し、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

電気自動車の電池は統一された業界基準が不足しているため、UOTTA駆動の電気自動車や電池交換ステーションを普及·マーケティングする困難に直面する可能性がある。

電気自動車技術と電池標準は自動車原始設備メーカーの間で大きな差があるが、自動車メーカーと電池開発業者は技術標準を共有したくない。現在，商用電気自動車のサイズや性能はそれぞれ異なり，特定の電池モデルのみと互換性がある。工業·情報化部などは電気自動車の電池交換技術に関する政策を打ち出しているが，電池標準化を推進する明確なスケジュールはない。

運行時、私たちの電池交換ステーションは互換性のあるUOTTAに電力を供給する電気自動車にしかサービスを提供できません。これは私たちの電池交換ステーションとUOTTAが電力を供給する電気自動車の市場を制限します。彼らの運営地域内の互換性のある電池交換ステーションの可用性は、UOTTA対応電気自動車のマーケティングと販売能力に影響を与え、その逆も同様である。

また，将来の通信部が電気自動車電池の統一基準を公表すれば，既存と将来の製品がこれらの基準に適合するように大量のコストがかかる可能性がある。もし私たちが工信部が制定した潜在的な電気自動車の電池基準を遵守できなければ、製造差し押さえ、罰金、禁止、民事処罰、遅延、許可の一時停止または撤回、許可証の取り消し、製品の差し押さえまたはリコール、運営制限、刑事起訴を含む中国子会社への制裁を招く可能性があり、これらはいずれも私たちのUOTTA駆動電気自動車と電池交換ステーション業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

これらのいずれの発展も、UOTTAが駆動する電気自動車や電池交換ステーションを商業化する能力や、当社の業務、将来性、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは第三者がUOTTA駆動の商用電気自動車と電池交換ステーションを製造することに依存して、私たちの製品の供給が限られたり、中断したり、品質や数量が満足できなくなる可能性があるリスクを増加させます。

私たちは電気自動車を作る資源が不足しており、協力した自動車メーカーに依存してUOTTA駆動電気自動車を生産する。私たちは自分の電池交換ステーション製造工場を持っていますが、私たちは現在第三者メーカーに部品を提供しており、電池交換ステーションの製造経験を持つ人員は限られています。私たちの第三者製造業者への依存は私たちを次のようなリスクに直面させます

•        私たちは、潜在的な協力メーカーの数が限られているので、受け入れ可能な条件下で代替の協力製造業者を見つけることができないかもしれない。これは新しいテストと規制相互作用を必要とするかもしれない。また、どの新しい協力メーカーも、私たちの製品生産に関する訓練を受けたり、基本的に同じプロセスを開発したりしなければならない。

•        現在または将来の任意の第三者協力製造業者は、当社の製品をタイムリーに生産することができない場合や、私たちのビジネスニーズを満たすために必要な数量および品質(あれば)を生産することができないかもしれません。

•        現在、他の第三者と協力している製造業者は、私たちの製造手続きを正確に実行できないかもしれない。

•        現在、任意の未来と協力している第三者製造業者は、約束通りに契約製造事業を履行しない場合があり、または契約製造事業において、試験または成功した製品の生産、保存、および流通に要する時間を継続的に提供しない可能性がある。

•        メーカーは工信部、国家発展と改革委員会、国家市場監督管理総局、国家エネルギー局と交通部などの関連中国機関の検査と監督管理を受け、監督管理要求と標準を厳格に遵守することを確保しなければならない。私たちの中国子会社は第三者メーカーがこのような法規と基準を遵守することをコントロールできない。

•        私たちは、製品製造過程で第三者製造業者がした追加的に改善された知的財産権を所有していないか、または共有しなければならないかもしれない。

•        私たちは第三者メーカーと独占的な協力協定を締結していないので、メーカーは私たちの競争相手と類似したモデルを開発·製造することができます。

•        私たちの他人の生産製品への依存はまた利益率と私たちが適時、競争力を持ってどの製品を商業化する能力にも悪影響を及ぼす可能性がある。

このようなすべての状況は私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが規制要求を守らなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

電気自動車と電池交換ステーションの開発、製造、販売は関連法律法規に適合しなければならない。もし私たちまたは私たちの協力製造業者が規制要件を遵守したり、遵守しなかった場合、私たちの製品の供給遅延や供給中断、あるいは規制機関の法執行行動を招く可能性があります。もし私たちまたは私たちの協力製造業者が規制要求を遵守できなかった場合、製造一時停止、罰金、禁止、民事処罰、遅延、一時停止または承認撤回、許可証の取り消し、製品の差し押さえまたはリコール、運営制限、および刑事起訴を含む制裁を加える可能性があります；これらはいずれも私たちの業務と財務状況に重大で不利な影響を及ぼす可能性があります。

私たちは自動車メーカーとの戦略的パートナーシップを保ち、UOTTA駆動の電気自動車を共同開発することができないかもしれない。

私たちは中国のいくつかの自動車メーカーと戦略的協力パートナーシップを構築し、協力協定に調印し、UOTTAが駆動する電気自動車を共同開発した。私たちの中国子会社が協力する自動車メーカーと戦略的協力パートナーシップを維持できる保証はありません。協力合意は排他的な協力関係を表すものではなく，協力の規模や結果を明確に承諾していない.提携する自動車メーカーは、我々との戦略的パートナーシップの規模を終了または縮小したり、UOTTA駆動電気自動車を開発したり、電気自動車市場に参入する能力を制限したりする可能性がある。さらに、UOTTAが駆動する電気自動車と電源交換ステーションの共同開発および普及のための融資解決策および支援を提供する義務など、これらの協力協定に要求されるいくつかの契約義務を履行できない場合、協力する自動車メーカーは、彼らの戦略的パートナーシップを終了したり、私たちとの協力規模を縮小したりする可能性がある。もし私たちが協力する自動車メーカーと戦略的パートナーシップを維持できなければ、私たちの経営業績に悪影響を与え、私たちの財務状況は実質的な悪影響を受けるだろう。

私たちは第三者に依存して電池交換ステーションを製造するために必要な部品を提供する。

私たちは第三者に依存して電池交換ステーションを製造するために必要ないくつかの部品を提供する。もしこれらのサプライヤーが私たちに彼らの要求を満たす製品を提供できなければ、私たちは優遇された条件で適時あるいは交換製品を得ることができないかもしれません。さらに、これらのサプライヤーからの欠陥部品は、私たちの顧客に人身および/または財産損失をもたらす可能性があり、それによって私たちにクレームを出す可能性があり、これらのサプライヤーは十分または利用可能な賠償を持っていない可能性がある。このようなクレームにより大きな財務コストが生じる可能性もあり、他の重要事項に対する経営陣の注意を分散させる可能性がある。したがって、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は否定的な影響を受けるかもしれない。

電池交換ステーションの製造に使用される原材料や他の部品のようなコスト上昇や供給中断の問題に直面する可能性がある。

私たちは電池交換ステーションの製造に様々な部品を使用しており、15社以上のサプライヤーから調達した容器や充電キャビネットを含めています。私たちのサプライヤーは鉄鋼やアルミニウムなどの重要な原材料にも依存して部品を生産しています。サプライチェーンは彼らを配送失敗や部品不足の多くの潜在的な供給源の下に露出させる。新冠肺炎の疫病は引き続き全世界のサプライチェーンに影響を与え、原材料と部品の不足と遅延を招く。上流供給と部品不足の事件は、発注された電池交換ステーションの能力をタイムリーに計画し、納入することに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの供給者たちを統制しないし、彼らの商業行動も統制しない。したがって、私たちは部品の品質が一貫性を維持して高い基準を維持することを保証できない。これらのコンポーネントに関連する任意の欠陥または品質欠陥の問題、またはこれらの第三者サプライヤーに関連する任意のランダムなイベントは、品質欠陥をもたらす可能性があり、これは、私たちのブランドイメージおよび運営結果を損なう可能性があります。また、我々は、環境責任、公平な賃金実践、児童労働法の遵守など、サプライヤーが道徳的なビジネス実践を遵守することを保証することはできない。このような要求に適合していることが証明されていない場合、他のサプライヤーを探すことになり、コストが増加し、製品の納品遅延、製品不足、または他の運営中断を招く可能性があります。

さらに、バッテリ交換ステーションのいくつかのカスタマイズコンポーネントのための代替仕入先の資格を決定することは、時間がかかり、高価である可能性がある。部品供給のいかなる中断も、代替サプライヤーが完全に資格を有するか、または他の方法で必要な材料を提供することができるまで、車両の生産を一時的に中断する可能性がある。私たちはこの場合、私たちがタイムリーに、許容可能な条件で、または代替サプライヤーや供給者を完全に維持することができないということを保証することはできません。業務条件の変化、不可抗力、政府変動或いはその他の私たちがコントロールできない或いは予想できない要素は、私たちの中国子会社のサプライヤーが適時にそれに部品を渡す能力に影響する可能性もある。さらに、私たちの需要が大幅に増加したり、既存のサプライヤーを交換する必要がある場合、必要に応じて彼らに有利な条項で追加的な供給を提供する保証はありません。または、彼らの要求を満たすために、またはタイムリーに私たちの注文を完了するために、いかなる供給商会も彼らに十分な供給を割り当てることはできません。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果及び見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの協力に影響を与える1つまたは複数の自動車メーカー、電池交換ステーションメーカー、およびサプライヤーの不利な条件は、当社の業務、財務状況、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務の成功は、協力する自動車メーカーと電池交換ステーションメーカーと、私たちと協力するサプライヤーの名声とマーケティングと生産能力に大きく依存しています。これらのメーカーの運営に影響を与える上記および他の重要な面の不利な条件は、私たちの中国子会社の開発とマーケティングUOTTAが駆動する電気自動車や電池交換ステーションの能力に悪影響を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの提携メーカーと協力してUOTTA駆動の電気自動車車種を開発·発売する上で遅延に遭遇するかもしれない。

本募集説明書の日までに、両社の主要自動車メーカーと協力し、選定した電気自動車車種と我々のUOTTA技術を組み合わせることで、UOTTA駆動電気自動車を共同開発することに合意した。様々な理由により、UOTTA駆動電気自動車車種の開発と商業発表に遅延が生じる可能性があり、例えば、設計問題の解決や必要な政府の承認獲得の遅延などがある。さらに、我々は、UOTTA駆動のために使用される電気自動車のいくつかの重要な部品を第三者サプライヤーに提供し、開発することに依存する。UOTTA駆動電気自動車の発売を延期する必要がある程度で、私たちの成長見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性があります。目標市場を競争相手に譲って、電気自動車市場に参入する予定だった予想機会を逃す可能性があるからです。

我々が提携自動車メーカーと共同開発したUOTTA駆動電気自動車は自動車安全基準を遵守しなければならず，これらの強制的な安全基準を満たさなければ，我々の業務や運営業績に大きな悪影響を与える。

すべての車両は販売市場の様々な安全基準を満たさなければならない。中国では、車両はすべての規定された安全基準を達成または超えなければならない。車両や自動車部品投入前の厳しいテストや承認された材料や設備の使用は，これらの基準を達成するための要求の1つである。車両は工場から納入、販売、または任意の商業活動に使用する前に、様々なテストと認証過程を通過し、中国強制認証(cccと略称する)を貼らなければならず、この認証も定期的に更新する必要がある。CCCを獲得する過程は一般的に4~5ヶ月かかる。また，政府は定期的に認証された車両の監督，定期，非定期検査を行っている。認証車両に欠陥があり、品質または安全事故を引き起こす場合、または後続の検査において認証要求を満たし続けていない場合、CCCは一時停止または停止される可能性がある。CCCの要求を満たしていない車両は、引渡し、販売、輸入、または任意の商業活動のために使用されてはならない。UOTTA駆動のすべての車種が安全基準を満たしていることを保証できなければ、私たちの業務、将来性、財務状況は不利な影響を受けるだろう。

著者らの電池交換ステーションの製造施設の建設と運営は監督管理部門の許可或いは届出を得る必要があり、変更、遅延、コスト超過或いは予想利益が生じない影響を受ける可能性がある。

中国の法律によると、建設プロジェクトは広範かつ厳格な政府監督管理と審査手続きを守らなければならないが、プロジェクト審査と届出、建設用地とプロジェクト計画審査、環境保護審査、除染許可証、安全生産審査、消防審査と

関係部門が検収を完了した場合.私たちが進行しているいくつかの建設プロジェクトは法に基づいて必要な承認手続きをしている。そのため，このような建設プロジェクトを経営する関連実体は行政の不確実性の影響を受ける可能性があり，建設プロジェクトについては罰金や使用停止を受ける可能性がある。予定通りおよび予算範囲内で建設プロジェクトを完成できなかったことや、必要な承認を得られなかったことや関連政府の監督管理に違反した行為は、私たちの中国子会社の運営に重大な悪影響を与える可能性があり、商業的に合理的な代替案を見つけることができない可能性がある。

電気自動車、国産自動車又は電池交換ステーションに有利な政府及び経済的インセンティブ措置又は政府政策を獲得、減少又は廃止することは、我々の業務、財務状況及び見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成長は、新エネルギー自動車業界の拡張を支援する政府補助金、経済インセンティブ、政府政策の可用性と数に大きく依存している。中国の優遇政府激励と補助金は地理的地域によって異なり、一度の政府補助金、車両購入税の免除、ある都市のナンバープレート制限の免除、充電施設の優遇使用率などが含まれる可能性がある。政府補助金、経済インセンティブ、電気自動車を支援する政府政策の変化は、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

中国の中央政府はある電気自動車の購入者に補助金を提供し、毎年審査し、補助金基準をさらに調整している。“2022年新エネルギー自動車普及応用財政補助政策に関する通知”(蔡健[2021]466号)、2022年、中国中央財政の新エネルギー自動車に対する補助金基準は2021年に30%低下し、都市公共交通、道路旅客輸送、タクシー(ネット予約タクシーを含む)、環境衛生、都市物流配送、郵便宅配、民航空港と党政機関公務車の補助基準は2021年に20%低下した。新エネルギー自動車購入補助金は2022年12月31日に終了し、2022年12月31日以降に表札された車両には補助金を与えない。“第(4)項を参照。当社資料.-B..業務概要.法規。中国新エネルギー自動車に関する政府優遇政策。”そのため、UOTTA動力自動車の将来の販売は負の影響を受ける可能性がある。

私たちの業務はまた、輸入自動車に関税を課すことや、その業界への外国投資制限など、政府政策の影響を受ける可能性がある。2018年7月1日から、中国が輸入乗用車(米国原産のものを除く)に課す関税は15%に低下した。したがって、国産自動車の価格設定優位性は弱化されるかもしれない。中国はかつて外資系自動車メーカーの株式を保有することに制限があったが、電気自動車の自動車メーカーについては、この制限は2018年に廃止された。また、2021年1月1日に発効した現行有効な“外商投資市場参入特別管理措置(2021年版)”あるいは2021年ネガティブリストに基づいて、ICE乗用車の外資持株制限を撤廃した。そのため、外国の電気自動車競争相手は国内合弁パートナーを必要とすることなく、中国に完全資本施設を設立することができる。上記の変化は、電気自動車業界の競争構造に影響を与え、私たちが享受している任意の価格設定優位性を低下させる可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

中国の中央政府は地方政府に資金と補助金を提供し、電気自動車充電インフラの敷設を支援することを奨励している。2020年10月20日、国務院弁公庁は“新エネルギー自動車産業発展計画(2021-2035年)に関する通知”を通達した。このような通知によると、中国の新エネルギー自動車産業は発展を加速する新しい段階に入り、国家は充電交換ネットワークの建設を推進し、電力交換モデルの応用を奨励し、充電新技術の研究開発を強化し、充電利便性と製品の信頼性を高めることを計画している。

このような政策は私たちの統制を受けないように変化するかもしれない。また、政策の変化による政府補助金や経済的インセンティブを減少、キャンセル、遅延、または差別的に適用したり、電気自動車が成功とされているため、このような補助金やインセンティブ措置の需要を減少させたり、財政緊縮やその他の要因が新エネルギー自動車業界、特にUOTTAが駆動する電気自動車の競争力を弱める可能性がある。上記のいずれも、当社の業務、経営結果、財務状況、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの普通株と今回の発行に関するリスク

私たち普通株の活発な取引市場は発展しないかもしれませんが、私たち普通株の取引価格は大幅に変動する可能性があります。

私たちはナスダックで私たちの普通株を上場することを申請する予定です。今回の発行の終了はナスダックが最終的に私たちの上場申請を承認することを条件としており、私たちの普通株がナスダックでの上場が承認されることを保証したり保証したりしません。今回の発行が完了するまで、私たちの普通株は公開市場を持っていませんでした。私たちの普通株が流動性の強い公開市場に発展することを保証することはできません。もし今回の発行が完了した後、私たちの普通株が活発な公開市場を形成していなければ、私たちの普通株の市場価格と流動性は重大な悪影響を受ける可能性がある。当社の普通株の初公開発売価格は吾らと引受業者がいくつかの要因で協議して決定し、吾らは今回の発行後の当社普通株の取引価格が初回公開価格を下回ることがないことを保証することはできない。私たちがナスダックの持続的な発売基準を満たし続けるという保証はない。もし私たちが継続上場の基準を達成できなかったら、私たちはカードを取られるかもしれません。これは私たちの普通株価格にマイナスの影響を与え、あなたの株を売る能力を弱めるでしょう。したがって、私たちの証券の投資家はその普通株価値の大幅な低下を経験するかもしれない。

私たちの普通株の取引価格は変動する可能性があり、これは投資家に大きな損失を与える可能性がある。

私たちの普通株の取引価格は変動する可能性があり、私たちがコントロールできない要素で大幅に変動するかもしれません。これは、他の業務が主に中国に位置する会社が米国に上場する市場価格の表現や変動など、広範な市場や業界要因のためかもしれない。多くの中国企業はすでにその証券をアメリカ株式市場に上場している。一部の会社の証券は、その初公募株(IPO)に関する価格下落を含む大幅な変動を経験している。これらの中国会社の株式発行後の取引表現は、米国に上場している中国会社に対する投資家の全体的な態度に影響を与える可能性があり、それによって、私たちの実際の経営業績にかかわらず、私たちの普通株の取引表現に影響を与える可能性がある。

市場と業界要素を除いて、私たちの普通株の価格と取引量は、以下の要素を含む、私たちの業務に特化した要素によって高度に変動する可能性があります

•        私たちの収入収益キャッシュフローの変化は

•        私たちまたは競争相手は新しい投資、買収、戦略的パートナーシップ、または合弁企業を発表します

•        私たちや私たちの競争相手は新しいサービスと拡張を発表します

•        証券アナリストの財務見積もりの変動

•        私たち、私たちのサービス、または私たちの産業に対する有害な否定的な宣伝

•        キーパーソンの増減

•        私たちが発行した株式証券または追加株式証券の売却のロックまたは他の譲渡制限を解除すること

•        潜在的な訴訟や規制調査。

これらの要素のいずれも、私たちの普通株の取引量と価格に重大で突然の変化をもたらす可能性がある。

過去、上場企業の株主は証券市場価格に不安定な時期が生じた後、これらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちが集団訴訟に巻き込まれれば、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務や運営から移し、訴訟を弁護するための巨額の費用を要求する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があります

このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

限られた数の参加者が今回発行されたかなりの割合の株を購入した場合、有効な公衆流通株は予想よりも少なくなる可能性があり、私たちの普通株の価格が変動する可能性があり、これは私たちを証券訴訟に直面させ、あなたの株を売却しにくくするかもしれません。

比較的小規模な公募株を行う会社として、少数の投資家が高い割合で株式を発行するリスクに直面している。引受業者は、ナスダックの初期上場基準を達成することを確実にするために、今回発行中の株式を少なくとも300人の輪廻株主(輪廻株主とは、少なくとも100株を購入する株主)に売却しなければならないが、販売業者が個人投資家に配信できる最高株式数に他の方法で義務を課していない。引受業者が発売を推す過程で決定すれば、私たちの株に対する需要は限られた数の投資家に集中しているが、これらの投資家は市場で取引するのではなく、発行後に彼らの株を保有することを決定し、他の株主は私たちの普通株の取引や価格が私たちの普通株の限られた影響(積極的または消極的)を受けていることを発見するかもしれない。このような状況が発生すれば、投資家は私たちの普通株が彼らが予想していたよりも不安定であることを発見するかもしれない。株価がこのように変動している会社は、証券訴訟の対象になる可能性が高い。また、我々が公開している株式の大部分を数人の投資家が保有していれば、規模の小さい投資家は彼らの株を売却することがより難しいことを発見する可能性がある。

私たちは私たちの実際或いは予想経営業績、財務状況或いは見通しとは関係のない極端な株価変動を経験し、潜在投資家が私たちの普通株の迅速な変化の価値を評価することを困難にするかもしれない。

最近では株価急騰、その後株価の急速な下落と株価の急激な変動の例が発生しており、最近では複数の初公募株、特に上場規模が比較的小さい会社が行われている。時価が相対的に小さく、公衆流通株が相対的に少ない会社として、私たちは大盤株よりも大きな株価変動、極端な価格上昇、より低い取引量、より少ない流動性を経験するかもしれない。特に，我々の普通株は迅速かつ大幅な価格変動，取引量の低さ，売買価格差の影響を大きく受ける可能性がある.このような変動は、いかなる株価上昇も含めて、私たちの実際或いは予想した経営業績、財務状況或いは見通しと関係なく、潜在投資家が私たちの普通株の迅速な変化の価値を評価することを困難にする可能性がある。また、私たち普通株の価格が今回の発行後に下落した場合、あるいはそのような投資家が任意の価格が下落する前に普通株を購入した場合、私たち普通株の投資家は大きな損失を受ける可能性がある。

証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちの普通株に対して逆の提案をした場合、私たちの普通株の市場価格や取引量が低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した私たちの業務に関する研究や報告書の影響を受けるだろう。もし私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちの普通株の格付けを引き下げたら、私たちの普通株の市場価格は下落するかもしれない。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちを追跡しなくなったり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視性を失う可能性があり、これは逆に私たちの普通株の市場価格や取引量を低下させる可能性がある。

販売または販売可能な大量の普通株は、その市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

今回の発売完了後に公開市場で私たちの普通株を大量に販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格に悪影響を与える可能性があり、将来の株式発行による資金調達能力を深刻に弱める可能性があります。今回発行で売却された普通株は自由に取引でき、制限されず、1933年に改正された証券法や証券法に基づいてさらに登録することも可能であり、我々の既存株主が保有する株式は将来的に公開市場で販売することも可能であるが、証券法の下で規則第144と規則701および適用されるロック協定の制限を受ける必要がある。今回の発行後、それに続いて52，500，000株の普通株流通株があり、引受業者が余分な普通株を購入する選択権を行使すれば、52，875，000株の普通株がある。このサービスについては

吾等及び吾等の上級職員、取締役及び5%以上の株式を保有する既存株主は同意しており、いくつかの例外を除いて、本募集説明書の日付後180取引日以内に、引受業者の事前書面の同意を得ずにいかなる普通株式又は普通株を売却することはない[さらに、私たちの主要株主のいくつかは、目論見書の日付から12ヶ月以内に、その一部または一部の普通株式、普通株、または同様の証券に追加的なロック制限を適用することに同意した。さらに、自動変換可能チケットおよび選択可能な変換可能チケットの所有者は、本明細書の日付から少なくとも6ヶ月以内に同様のロック制限を遵守することに同意した。]しかし、引受業者はこれらの証券の制限を随時解除することができるが、金融業界規制機関会社の適用法規を遵守する必要がある。主要株主や他の任意の株主が保有する証券の市場販売やこれらの証券が将来の売却が私たちの普通株の市場価格にどのような影響を与えるかを予測することはできない(もしあれば)。今回の発行後のわが証券の売却制限のより詳細な説明については、“引受”と“将来売却する資格のある株”を参照されたい。

私たちは今回の発行後に予測可能な未来に配当金を派遣しないことを予想しているので、あなたは私たちの普通株の価格上昇に依存して投資収益を得なければなりません。

私たちは現在、私たちの利用可能な資金の大部分(すべてでなければ)と今回の発行後の任意の将来収益を保留し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。したがって、私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も送らないと予想している。したがって、あなたは私たちの普通株への投資を未来の配当収入の源として依存してはいけない。

私たちの取締役会は配当金を派遣するかどうかについて完全な決定権を持っている。私たちの取締役会が配当金を発表して支払うことを決定しても、将来の配当の時間、金額、形式(あれば)は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフロー、私たちの資本要求と黒字、私たちが子会社から得た割り当て金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連していると思う他の要素に依存します。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、配当金は私たちの取締役会が提案した金額を超えてはいけません。したがって、私たちの普通株に対するあなたの投資収益は、私たちの普通株の未来の任意の価格増加に完全に依存するかもしれません。私たちの普通株が今回の発行後に値上がりする保証はありません。普通株を購入する価格が変わらない保証さえありません。あなたの私たちの普通株への投資は報われないかもしれませんし、私たちの普通株へのすべての投資を失うかもしれません。

初公募株の価格は予想される1株当たりの有形帳簿純価値を大幅に上回っているため、すぐに大幅な希釈を受けることになる。

今回の発行で普通株を購入した場合、既存株主がその普通株に支払う該当金額よりも高い価格を1株当たり普通株に支払うことになります。したがって、あなたは普通株式1株当たり約6.03ドルの大幅な希釈を直ちに経験するだろう。この数字は(1)が今回の発売発効後、2022年6月30日の1株当たりの予想有形帳簿純価値0.97ドルと、(2)本募集説明書の先頭ページに記載されている推定初公開入札価格区間の中点の1株当たり普通株の仮定初公開発売価格7.00ドルとの差額である。今回の発行が完了した後、私たちの普通株での投資価値がどのように希釈されるかについては、“希薄化”を参照されたい。

今回発行された純利益の一部の具体的な用途はまだ決定されていませんので、同意しないかもしれない方法でこれらの収益を使用するかもしれません。

今回発行された純収益の一部の具体的な用途は未定であり，我々の経営陣はこれらの収益をどのように運用するかを決定する際にかなりの裁量権を持つであろう.あなたが投資決定を下す前に、あなたは収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がないだろう。あなたはこの発行純収益の適用に対する私たちの経営陣の判断に依存しなければならない。純収益が私たちの経営業績を改善したり、私たちの普通株価格を向上させるために使用されることを保証することはできませんし、これらの純収益が収入や付加価値を生み出す投資にのみ使用されることを保証することはできません。

米国連邦所得税については、任意の課税年度において、(A)この年度の私たちの総収入の75%以上が特定のタイプの“受動的”収入からなるか、または(B)その年度における私たちの資産価値の50%以上(通常は四半期平均値によって決定される)または受動的収入を生成するために保有されることを条件として、受動的外国投資会社またはPFICに分類される(“資産テスト”)。それにもかかわらず

前向き陳述に関する特別説明

本募集説明書は、現在の未来の事件に対する私たちの期待と見方に関する展望的な陳述を含み、これらの陳述は、主に“目論見説明書の概要”、“リスク要因”、“収益の使用”、“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”、“業界概要”、“業務”の部分に含まれる。これらの展望的陳述は、既知および未知のリスク、不確実性および他の要因に関連するイベントに関連し、これらのリスク、不確実性および他の要素は、これらの陳述と明示的または暗示的なものとは大きく異なる我々の実際の結果、業績、または成果をもたらす可能性がある。

これらのいくつかの前向きな陳述は、“可能”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能性”、“提案”、“潜在”、“継続”などのような表現によって識別することができる。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの財務状況、経営結果、業務戦略、財務需要に影響を与える可能性があると考えている。本明細書に含まれる展望的陳述は、他の事項を除いて、以下の事項に関連する

•        私たちの目標と戦略

•        私たちは、既存の業務と新しい業務の発展の業務と運営戦略と計画に対して、これらの戦略と計画を実施する能力と期待時間

•        私たちの将来の業務発展、財務状況、経営業績

•        私たちの収入、コスト、支出の予想変化

•        私たちの配当政策は

•        私たちの製品とサービスの需要と市場受容度への期待

•        私たちは顧客、ビジネスパートナー、第三者との関係を期待しています

•        中国自動車調達業界と電気自動車業界の発展傾向、予想成長と市場規模

•        市場の地位を維持し向上させる能力があります

•        私たちは、新しい技術を開発し、および/または既存技術をアップグレードする能力を継続している

•        私たちの運営に影響を与える法律、法規、政府政策、インセンティブ、税金の発展や変化

•        私たちの企業や業界に関連した政府政策や規制

•        業界の競争環境、競争構造、潜在的な競争相手の行動

•        私たちは役員や他の従業員の能力を引き付け、訓練し、維持しています

•        私たちは今回の発行で得られた資金を使うことを提案します

•        世界の金融と資本市場の発展

•        インフレ金利為替レートの変動

•        一般的なビジネス、政治、社会、経済条件は、中国と海外市場で業務を持っている

•        新冠肺炎流行の未来の発展と私たちの商工業への影響

•        上記のいずれかに基づいているか、またはそれに関連する仮定。

このような展望的な陳述は様々な危険と不確実性と関連がある。私たちはこれらの展望的陳述で表現された予想が合理的だと思うが、私たちの期待と実際の結果は私たちの予想とは大きく異なるかもしれない。私たちの実際の結果をもたらす重要なリスクと要因は

我々の予想と大きく異なるのは，本募集説明書における“目論見説明書要約”--“リスク要因要約”，“リスク要因”，“経営層の財務状況と経営結果の検討と分析”，“業務”，“監督管理”などの部分が一般的に述べられていることである.しかも、私たちは持続的な環境で運営している。新しいリスク要素と不確定要素は時々出現し、私たちの管理層はすべてのリスク要素と不確定要素を予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできず、あるいはいかなる要素或いは要素の組み合わせは実際の結果がいかなる展望性陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。あなたはこの目論見書と私たちが参考にした文書をよく読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違って、さらに悪いかもしれないということを理解しなければならない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。

本募集説明書には、政府および個人出版物からの情報が含まれている。このような出版物は危険、不確実性、そして仮定の影響を受ける可能性がある前向きな陳述を含む。私たちはこれらのデータと情報が信頼できると信じているが、私たちはこれらの出版物に含まれるデータおよび情報の正確性または完全性を独立して確認していない。これらの出版物の統計データはまた、いくつかの仮定に基づく予測を含む。中国自動車調達業界、中国電気自動車業界及びその電力ソリューション市場の成長速度は市場データ予測の速度に達しないか、あるいは全くそうではないかもしれない。これらの市場が予想される速度で成長できなければ、私たちの業務や普通株の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。そのほか、中国自動車調達業界及び中国電気自動車業界及びその動力解決方案市場の迅速な発展性質は、私たちの市場の成長の将来性或いは未来の状況と関係のあるいかなる予測或いは推定に重大な不確定性が存在する。さらに、市場データの背後にある任意の1つまたは複数の仮説が後に発見されるのは正しくない場合、実際の結果は、これらの仮定に基づく予測とは異なる可能性がある。“リスク要因-私たちのビジネスと産業に関連するリスク”を参照してください。したがって、あなたはこのような声明に過度に依存してはいけない。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本募集説明書における前向きな陳述は、目論見書の発表日までの事件及び情報に基づいて行われる。法律に別の要求がない限り、私たちは、陳述の日の後、または意外な事件の発生を反映するために、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務はない。あなたは、本募集説明書と、本募集説明書で言及され、登録説明書の証拠物として提出された文書を完全に読まなければなりません。私たちの将来の実際の結果や業績は、私たちが予想していたものとは大きく異なる可能性があります。

収益の使用

本募集説明書の表紙に掲載されている推定初公開発売価格区間の中点に基づいて、引受割引、非実売支出手当および当社が支払うべき推定発売費用を差し引いた後、吾らは今回の発売で約1，439，000，000ドルの純収益を獲得するか、あるいは引受業者がその超過配給選択権を全面的に行使すれば、約1，683万ドルの超過配給選択権を獲得すると予想している。本募集説明書の表紙に掲載されている吾等が発売した普通株式数は不変であると仮定し、本募集説明書の先頭ページに記載されている普通株式数は不変であると仮定し、推定引受割引、非実売支出手当、吾等の推定支出を差し引いた後、本募集説明書の先頭ページに記載されている普通株発行価格が1株7.00ドル増加(減少)したと仮定すると、今回発売された純額233万ドルを増加(減少)するか、あるいは引受業者が超過配給選択権を全面的に行使すれば、純収益は267万ドル増加(減少)する。

今回発行された純収益を以下の用途に用いる予定である

•        UOTTA駆動電気自動車の開発とマーケティングのための約40%

•        UOTTA電力供給の製造および開発のための約30%のバッテリ交換ステーション；

•        UOTTA技術の開発とアップグレードのための約20%

•        運営資金は約10%である。

どの支出の金額も時間も、私たちの業務から生じる現金の数、業務の成長率(あれば)と、私たちの計画や業務状況によって異なります。以上は，入札説明書発表日に我々の現在の計画や業務状況に応じて今回発行した純収益を使用·分配する意図を示している.しかし、私たちの経営陣は、今回発行された純収益を運用する際に大きな柔軟性と裁量権を持つことになります。予見不可能なイベントやビジネス状況の変化により、今回の発行で得られた資金の運用方式が本入札明細書で述べたものと異なる可能性がある。

オフショア持ち株会社として、中国の法律や法規によると、私たちなどは今回の発行で得られた純額を私たちの中国子会社への融資や出資にしか利用できない。吾らが政府当局に必要な登録をして必要な政府の承認を得さえすれば、吾らは私たちの中国付属会社に会社間ローンを発行したり、追加資本出資をしたりして、その資本支出や運営資金需要を支払うことができる。

我々の中国子会社への出資は、中国国家市場監督管理総局或いは現地の関係部門に登録し、商務部或いは現地の関係部門に届出しなければならない。そして私たちは条件に合った銀行で外貨登録変更を完了することを要求された。中国の法律と法規によると、私たちの中国子会社の登録資本に上限はなく、出資金額が登録資本を超えない限り、出資を通じて私たちの中国子会社に出資することができます。

外商投資企業の中国での子会社への融資は法定限度額を超えてはならず、外国為替局或いは現地の同業者に届出しなければならない。当社の法定限度額は当社の中国付属会社の純資産の2倍で、約34，360，000元です。

私たちはそのような登録をタイムリーに行ったり、そのような承認を得ることができないかもしれないし、根本的にできないかもしれない。“リスク要因--中国ビジネス関連リスク”を見てください

配当政策

私たちの取締役会は配当金を派遣するかどうかについて完全な決定権を持っている。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役会が提案した金額を超えてはいけません。この2つの場合、すべての配当金は、ケイマン諸島の法律のいくつかの制限によって制限され、すなわち、吾等は利益または株式割増から配当金を支払うことしかできず、いずれの場合も、配当金が正常な業務過程で満了した債務を償還できない場合には、配当金を支払うことができない。私たちの取締役会が配当金を派遣することを決定しても、配当の形式、頻度、金額は、私たちの将来の運営と収益、資本要求と黒字、一般的な財務状況、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない。

予測可能な未来に、私たちは普通株の現金配当金を発表したり支払う計画を持っていない。私たちは私たちの業務を運営し、拡大するために、利用可能な資金と将来の収益の大部分(すべてでなければ)を保留するつもりだ。

私たちはケイマン諸島に登録して設立された免除有限責任会社だ。私たちは主に私たちの中国子会社から派遣された配当金と中国子会社の支払いに頼って、私たちの現金需要を満たして、私たちの株主に配当金を分配することを含みます。我々中国子会社から派遣された配当金は中国の税収を納めなければならない.

また、中国法規は私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払う能力を制限し、中国会社がその組織定款細則と中国会計基準と法規で確定した累計分配税後利益の中から配当金を支払うことのみを許可する可能性がある。“リスク要因--中国ビジネス関連リスク”を見てください

大文字である

次の表は2022年6月30日までの時価を示しています

•        実際の基礎の上で

•        今回の発売中に1株当たり7.00ドルの仮定で初公開価格で普通株を発行·売却したことを調整基準で反映し、この価格は本募集説明書の表紙に掲載されている初公開発売価格区間の中点を推定し、推定引受割引や吾などが支払うべき推定発売費用を差し引いたものである。

あなたは本資本化表を読み、同時に“収益の使用”、“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”及び本募集説明書の他の部分の総合財務諸表と関連説明を読むべきである。

____________

(1)本四半期の業績は、今回初めて公開発売された普通株を反映し、初回公開発売価格を1株7.00ドルと仮定し、推定引受割引および当社が支払うべき推定発売費用を差し引いた。予備試験の調整資料は参考に供するだけであり、吾らは実際の初公開入札価格及び定価時に決定した今回発売された他の条項に基づいてこの資料を調整する。追加実収資本は、引受割引と支払うべき発売費用を差し引いて得られる純収益を反映しています。このような純利益は約1，439万ドルだと思います。

本募集説明書の初発価格は1株7.00ドル増加(減少)1.00ドルとし、追加実収資本、株主権益総額、総資本233万ドルを増加(減少)すると仮定し、私たちが発行した普通株数は変わらないと仮定し、引受割引と推定費用を差し引いて支払うべき費用を推定する。

薄めにする

閣下が私たちの普通株に投資すれば、閣下の権益は閣下が購入した普通株ごとに薄くなり、割当幅は1株当たりの普通株初公開発売価格と今回の発売後の私たちの普通株当たりの有形帳簿純価値との差額となります。薄くなった理由は、普通株1株当たりの初公開発売価格が、私たちが現在発行している普通株の既存株主が1株当たりの有形帳簿純価値を大幅に占めているからだ。

2022年6月30日まで、私たちの有形帳簿純価値は3649万ドル、あるいは普通株1株当たり0.73ドルです。有形帳簿純資産は、私たちが合併した有形資産総額から私たちの合併負債総額を引いたものを表します。償却は、1株当たりの普通株の初回公開発行価格から普通株1株あたりの有形帳簿算入(発売調整後)を減算し、引受業者への推定割引、非実売費用手当、吾などが支払うべき推定発売費用を差し引いて決定される。

今回発売された2，500，000株の普通株の売却を実施した後、引受業者への推定割引や吾等が支払うべき推定発売費用を差し引いた1株当たりの初公開発行価格は7.00ドルであり、2022年6月30日までの調整有形帳簿純価値は5，087万ドル、または1株当たり0.97ドルとなる。これは、既存株主にとって、1株当たりの有形帳簿純価値が直ちに0.24ドル増加し、今回の発行で普通株を購入した投資家にとって、1株当たりの有形帳簿純値が直ちに6.03ドル希釈されることを意味する。上述した調整された情報は、例示的な情報のみである。

次の表はこの希釈を説明している

もし引受業者が彼らの超過配給選択権を全面的に行使すれば、発行後の1株当たりの普通株の調整後の有形帳簿純値は1.01ドルになり、既存の株主に提供する1株当たりの有形帳簿純値は0.28ドル増加し、今回の発行で新投資家に提供する1株当たりの有形帳簿純値の即時償却は5.99ドルとなる。

以下の表は、2022年6月30日の備考調整基準に基づき、既存株主と新投資家が吾等に購入した普通株数、支払われた総対価及び引受割引、非実売支出手当及び支払うべき発売費用を推定する前の1株当たり普通株及び普通株当たりの平均価格の違いについて概説する。

以上の議論の調整後の情報形式は説明的な情報のみである.今回の発売完了後、我々の有形帳簿純価値は、普通株の実際の初公開価格と定価によって決定される今回発売された他の条項に基づいて調整される可能性があります。

民事責任の実行可能性

ケイマン諸島の法律によると、私たちは免除された有限責任会社だ。ケイマン諸島に登録したのは次のような利点を享受するためです

•        政治と経済の安定

•        効果的な司法システム

•        有利な税制

•        外国為替規制や通貨制限はありません

•        専門とサポートサービスを提供します。

しかし、ケイマン諸島で会社を設立することにもいくつかの不利な点がある。これらの欠点には

•        ケイマン諸島の証券法は米国ほど詳細ではなく、投資家への保護ははるかに少ない

•        ケイマン諸島の会社はアメリカ連邦裁判所で訴訟を起こす資格がないかもしれない。

我々の上場後の覚書や組織規約の細則には、米国証券法による紛争、我々の上級管理者、取締役、株主を含む紛争の仲裁を要求する条項は含まれていない。

私たちは中国で大量の業務を展開しており、私たちの大量の資産はすべて中国にある。私たちの大多数はアメリカ以外の司法管轄区の国民あるいは住民で、彼らの相当部分の資産はアメリカ国外にあります。したがって、株主は、米国内で私たちまたはこれらの人に法的手続き文書を送達すること、または米国または米国の任意の州証券法民事責任条項に基づく判決を含む、米国裁判所で得られた判決を実行することが難しいか、または実行することができないかもしれない。株主もアメリカ連邦証券法で私たちと私たちの役員や役員に対する民事責任条項によってアメリカ連邦裁判所で得られた判決を実行することは難しいかもしれません。

我々はニューヨーク東42街18階122番地，New York 10168に位置するCogency Global Inc.を我々のエージェントとして指定しており，米国証券法に基づいて我々に提起された任意の訴訟において，訴訟手続きを送達する可能性がある.

Maples and Calder(Hong Kong)LLP、私たちのケイマン諸島法律顧問は、ケイマン諸島の裁判所が米国またはアメリカの任意の州証券法の民事責任条項によって得られた私たちまたは私たちの役員または上級職員に対する判決を認めるか実行することは不可能であることを提案し、(Ii)ケイマン諸島で提起された原訴訟において、アメリカまたはアメリカの任意の州の証券法に基づいて、私たちまたは私たちの役員または上級職員に法的責任を課すことは、これらの条項が適用される法的責任が刑事的である限り、ケイマン諸島の裁判所がこれらの判決を承認または実行することはあまり不可能である。

Maples and Calder(香港)LLPは、ケイマン諸島は米国連邦または州裁判所で得られた判決を法的に強制執行していないが、ケイマン諸島裁判所は管轄権を有する外国裁判所の外国通貨判決を認め、実行するであろう。外国裁判所の判決に基づいて判決債務者に判決債務者の元金の是非を支払う義務を課すことなく、このような判決(A)が最終的かつ決定的であり、清算された金額であることを前提とする。(B)税収、罰金または罰金には触れない。(C)ケイマン諸島と同じ事項に関する判決は矛盾せず、(D)詐欺を理由に弾劾することができない、または(E)何らかの方法で得られたものでもなく、自然正義やケイマン諸島公共政策に違反する強制執行でもない(懲罰的または多重損害賠償の裁決は公共政策違反と判断される可能性が高い)。もし同時に他の場所で訴訟が提起されれば、ケイマン諸島裁判所は実行手続きを保留することができる。

我々の中国法律顧問の冠濤法律事務所は、中国裁判所が(I)米国または米国の任意の州証券法の民事責任条項に基づいて米国裁判所が取得した我々または我々の役員または上級管理者に対する判決を承認または実行するかどうか、または(Ii)米国または米国の任意の州の証券法に基づいて各司法管轄区域で我々または我々の役員または上級管理者に対して提起した元の訴訟を受理するか否かを通知しており、不確実性がある。

観濤法律事務所はさらに、外国判決の承認と執行は“中華人民共和国民事訴訟法”によって規定されていると教えてくれた。中華人民共和国裁判所は“中華人民共和国民事訴訟法”に基づき、中国と判決を下した国と締結された条約、又は司法管轄区域間の対等原則に基づいて、外国判決を認め、執行することができる。

中華人民共和国は米国やケイマン諸島と外国の判決を相互に認め、執行することを規定する条約や他の協定を持っていない。また、“中華人民共和国民事訴訟法”によると、中国裁判所が外国判決が中国法律の基本原則又は国家主権、安全又は公共利益に違反していると認定した場合、私たち又は我々の役員及び高級管理者に対して外国判決を執行することはない。したがって、中国裁判所が米国裁判所やケイマン諸島裁判所が下した判決を執行するかどうかは定かではない。中国民事訴訟法によると、外国の株主は中国の法律に基づいて中国で吾などに対して訴訟を提起することができ、彼らが中国と十分な関係を構築し、中国の裁判所に管轄権を持たせ、その他の手続きの要求を満たすことができることを前提としており、原告は事件と直接の利益がなければならないこと、及び具体的なクレーム、事実根拠と訴訟理由がなければならない。

また、私たちはケイマン諸島の法律に基づいて登録されているので、アメリカの株主は中国の法律に基づいて中国で私たちを提訴することは困難ですが、アメリカの株主は私たちの普通株を持つだけでは中国と連絡を結ぶことが困難になり、中国の裁判所が中国の民事訴訟法の規定に基づいて司法管轄権を持つようになります。

会社の歴史と構造

私たちの企業の歴史は

我々の子会社AHYSは、中国の法律に基づいて2013年5月16日に設立された有限責任会社で、以下の子会社で運営されている

(1)AHYSは2013年7月18日に設立され、AHYSは53.1072の株式を保有している。友品は以下の子会社を持っている

答え：2019年6月21日に設立され、有品全額所有の成都有品商貿有限公司(以下、CD有品)が設立された。CD優品には完全子会社があります

一、2021年3月18日に設立された博市友益品貿易有限公司

B.2019年11月8日に設立され、友品全資持株による遼寧友冠新エネルギー科技有限公司(略称：LY新エネルギー)。LY新エネルギーには子会社があります

一、2022年6月8日に設立された友旭新エネルギー(大連)有限公司に出資し、LY新エネルギーは51%の株式を保有し、SH友旭は残りの49%の株式を保有する

C.2015年11月13日に設立された上海友創能デジタル科技有限会社(SYデジタル科学技術と略称する)。SY Digital Techには完全子会社があります

一、2022年7月12日に登録設立された南寧友冠デジタル科技有限公司

D.出資で友冠金融リース(中国)有限公司を設立し、2017年2月27日に設立され、友品が完全所有している

E.上海友橋国際貿易有限会社を設立し、上海友橋国際貿易有限公司は2014年5月29日に設立され、友品が完全所有している

上海自動車株式有限公司は2013年11月26日に設立され、友品自動車はその70%の株式を持っている。SH自動車には子会社があります

一、出資して浙江衆信達融資リース有限会社を設立し、2016年12月9日に設立され、上海自動車はその75%の株式を持っている

(二)ZJ優観は2020年5月21日に設立され、AHYSはその80%の株式を保有している。ZJ油管には完全子会社があります

A.大連友盛馳自動車取引サービス有限公司は、2021年3月23日に設立された

(三)2020年10月29日に設立されたAHYS完全所有のCD友益能

(四)中国上海友騰は2020年11月3日に設立され、AHYSはその70%の株式を保有している

(5).上海優旭は2021年3月22日に設立され、AHYS全額所有。上海優旭は以下の子会社を持つ

A.泉州友益電力交換ネットワーク科技有限公司を設立し、2021年6月29日に設立され、SH友旭が完全所有している

B.友旭(アモイ)電網科技有限公司を設立し、2021年8月10日に設立され、上海友旭が完全所有している

C.新疆友旭供給チェーン管理有限会社を設立し、2021年10月12日に設立され、上海友旭が全額所有している

D.北京友旭新エネルギー科技有限公司を設立し、2021年12月21日に設立され、上海友旭が完全所有している

E.蕪湖友旭新エネルギー科技有限公司を設立し、2021年11月12日に設立され、上海友旭が完全所有している

F.投資設立泰安市友旭新エネルギー科技有限公司は、2022年8月22日に設立され、上海友旭が完全所有している

G.山東友旭新エネルギー有限公司を設立し、2022年8月26日に設立され、上海友旭が完全所有している

H.ホールディングスは2022年12月1日に設立された河南友旭新エネルギー科技有限公司で、上海友旭は60%の株式を保有している

一、成都智博優品科技有限公司に投資し、2022年9月22日に設立され、上海優旭はその40%の株式を持っている

(6)、友品SDは2020年6月30日に設立され、AHYSは86.96%の株式を保有している。友品SDの下に以下の子会社を設置する

答え：友旭新エネルギー科技(博)有限公司を設立し、2021年7月29日に設立され、友品SDの完全資本で所有されている。

B.2020年11月2日に設立された博恒信投資組合(有限組合)は、友品SDはその99%の持分を持っている。

2013年以来、AHYSとその付属会社は主に車両調達サービスに従事している。2020年から，AHYSとその子会社は，車両調達業務からその独自電池交換技術やUOTTA技術の開発に重点を移しつつある。

我々が提案した初公募株について，以下の手順の再編を行った

2021年6月17日，ケイマン諸島の法律によりUpincarが成立した。Upincarは友倉有限公司の100%の株式を所有しており、友倉有限公司は英領バージン諸島会社であり、2021年6月30日に登録設立された。友倉株式会社はEnergy U Limitedの100%の株式を保有しており、Energy U Limitedは2021年7月19日に登録設立された香港会社である。

2022年1月27日、WFOEは中国の法律に基づいて外商独資企業として登録された。Energy U LimitedはWFOEの100%持分を持っています。AHYSは二零一三年五月十六日に中国の法律により有限会社に登録されています。2022年7月8日、WFOEは人民元217，774，286.31元でAHYS 99%の株式を買収した。WFOEは2022年12月12日、香港会社U Robur Limited(HK)からAHYSの残り1%の株式を買収した。

私たちの会社の構造は

私たちはケイマン諸島免除会社で、2021年6月17日に設立された。免除された会社は、主にケイマン諸島以外で業務を営むケイマン諸島会社であるため、“会社法”(2021年改訂本)の何らかの規定を遵守することが免除された。次の図に本募集説明書の発表日までのわが社の構造を示す。会社の歴史の詳細については、“会社の歴史と構造”を参照されたい

経営陣の財務状況の検討と分析
そして行動の結果

以下、我々の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、当社の財務諸表及び本募集説明書の他の部分に含まれる関連注釈と共に読まなければならない。本議論は転送を含む-そうだな私たちが現在予想している危険と不確実な要素に関する陳述を反映する。Forwardについては、“特別説明”をご覧ください-そうだな声明“では、このような声明に関連した不確実性、危険、そして仮定について議論する。実際の結果やイベントの時間は，我々が前文で議論したものとは大きく異なる可能性がある-そうだな多くの要素により、“リスク要因”の項の下と本募集説明書の他の部分に列挙された要素を含むため、これらの陳述を招く可能性がある。

概要

2013年に運営が開始されて以来、私たちは主に中国で車両調達サービスを提供してきた。我々の車両調達サービスに加えて、主にUOTTA技術に焦点を当てた電気自動車市場参加者になることを渇望しており、UOTTA技術はスマートモジュール式電池交換技術であり、電気自動車に全面的な電池電源ソリューションを提供することを目的としている。自動車調達サービス提供者として、中小自動車販売店(“中小企業ディーラー”)と主に中国二三線都市に位置する個人顧客を含む自動車卸売業者と買い手との間の自動車販売を取り扱う。そのため，我々は調達パートナーとの業務関係の構築に専念し，車両調達ネットワークを開発してきた.本募集説明書の発表日までに、私たちの自動車調達ネットワークは中国二三線都市に位置する約百軒の卸売業者と30社の中小企業ディーラーから構成されている。

2020年からは，車両調達業務から独自の電池交換技術やUOTTA技術の開発に重点を移しつつある.我々の研究開発努力により，我々は我々のUOTTA技術を中心とした知的財産権の組合せを開発した.我々の計画は，UOTTA技術に基づく全面的な電気自動車電池電力供給ソリューションを開発することであり，その中には，(I)中国の主要自動車メーカー2社と共同開発したUOTTA動力電気自動車，一部の電気自動車モデルを我々のUOTTA技術に適応させる，(Ii)UOTTA電池交換ステーション，我々のUOTTA動力電気自動車と互換性がある，(Iii)UOTTAデータ管理プラットフォーム，UOTTA動力電気自動車とUOTTA電池交換ステーションを接続するリアルタイム情報を収集し同期させることがある。

2020年および2021年12月31日までの財政年度まで、私たちの総収入はそれぞれ150万元および800万元(約120万ドル)だった。2021年度の私たちの収入増加は、主にUOTTA電池交換所の販売によるものです。

2022年6月30日までの6ヶ月間の総収入は人民元430万元(約60万ドル)、電池交換サービスによる収入は34.3万元(約5.1万ドル)だった。

われわれの経営業績に影響を与える要因

私たちの経営業績は常に様々な要素の影響を受けており、引き続き影響を受けることが予想されています

一般市況

私たちの運営に影響を与える一般的な市場条件は

•        中国のマクロ経済状況、中国全体の自動車市場、商用電気自動車市場の成長状況、および政府が商用車の電動化を推進する政策

•        中国商用電気自動車市場における電気自動車と電池交換ステーションの浸透率

•        UOTTA駆動電気自動車と電池交換ステーションの開発、顧客の受け入れと需要、および

•        電気自動車や電池交換ステーション業界に対する政府の政策法規は中国にある。

私たちは自動車メーカーと協力して

本募集説明書が発表された日までに，中国の主要自動車メーカーとの協力により，我々の連携技術は商用電気自動車に適応している。我々はすでに2つの自動車メーカーと協力合意に達し、UOTTA駆動電気自動車車種を共同開発している。これらのメーカーの専門知識と業界知識が、商業電気自動車市場への進出を指導することを期待しています。私たちの業界経験、研究開発能力と業界名声のため、私たちはこれらの主要なメーカーとこのような関係を発展させることができる少数の会社の一つであるかもしれないと信じています。

私たちは新しい顧客を誘致し、顧客基盤の能力を拡大します

私たちが顧客を引き付けて維持する能力は私たちの業務の持続的な成功と成長に必須的だ。適切な価格設定は、私たちが未来に達成し、利益を維持するために、私たちが中国自動車市場で競争力を維持するために重要だ。私たちが新しい顧客を引き付ける能力はまた私たちの販売ネットワークとマーケティングルートの規模と効率にかかっています。私たちは様々なマーケティング活動を通じて低コストで新しい顧客を誘致することに取り組んでいます。顧客満足度の向上は口コミ推薦の推進に役立ち、顧客獲得コストを下げる可能性があると予想されています。

UOTTAの電力供給を提供し、拡張することができる電気自動車と電池交換ステーションの製品の組み合わせ

UOTTA駆動の電気自動車車種や電池交換ステーションを提供することができ、電池交換サービスを提供することができ、今後の成長に重要な貢献となる。本募集説明書の発表日までに、私たちは自動車メーカーと共同で私たちのUOTTA駆動電気自動車車種を開発し、中国の電池交換ステーションメーカーと協力することで、2つのUOTTA電池交換ステーション：タイタンとChipboxを発売した。私たちの収入増加は、私たちのUOTTAが駆動する電気自動車と電池交換ステーションの製品組み合わせの持続的な拡張にある程度推進されると予想されています。

私たちは人材を革新し維持する能力を

私たちは技術革新に集中し、独自のUOTTA技術を開発し、アップグレードしていく予定です。そのため，我々は研究開発に大量の資源を投入しており，本募集説明書の発表日までに，我々の研究開発者は従業員総数の28%を占めている.私たちは、私たちの革新に対する戦略的関心がさらに競争相手から抜け出すことができ、これは逆に私たちの競争力を強化するかもしれないと予想している。

新冠肺炎が私たちの運営に与える影響

2020年初めから、新冠肺炎疫病は中国と全世界経済に重大な影響を与えた。2020年初め、中国政府は中国国内の旅行に深刻な制限を加え、ある企業を閉鎖し、多くの製造施設やサプライチェーンの運営を混乱させた。2020年後半には通常の業務運営を再開しましたが、2020年度と2021年度、2022年6月30日までの6ヶ月間、いくつかの中断を経験しました。2020年から2021年初めにかけて、私たちの調達ネットワークの相当数の中小企業ディーラーが一時的に閉鎖された。

上記の中断のため、私たちのいくつかのプロジェクトは延期されなければならない。特に、私たちはいくつかのプロジェクトで次のような状況を経験した

(I)2021年度の販売を発表した3つのUOTTAバッテリ交換ステーションの設置および運営は、私たちの顧客がこれらのステーションの建設および設置場所を選択および決定しているので、延期しなければならない

(Ii)いくつかの提携メーカーとの効率的なコミュニケーションや協力を進めることができないため、UOTTA駆動電気自動車車種の開発と発売が大幅に遅れている。

最近、デルタとオミックの変種のため、新冠肺炎症例は中国のある地域で息を吹き返し、現地政府が新冠肺炎に関連する制限を緩和あるいは回復させ、社交と仕事の集まりの制限、強制隔離要求、そして私たちのオフィスと施設があるいくつかの都市で公共交通を一時停止することを含む。そのため、私たちの一部の従業員は遠隔作業をしていて、従業員の現場でサービスが中断または閉鎖されている地域で、私たちの運営は中断したり閉鎖したりしています

必ず項目を記入する。このような持続的なビジネスと旅行制限は私たちの運営に深刻な影響を及ぼす。上記の理由により、いくつかのプロジェクトを延期し、サプライチェーンの不安定さ、および販売注文のキャンセルを経験しました。これらは、2022年6月30日までの6ヶ月間の運営業績に実質的なマイナス影響を与える可能性があります。

サプライチェーン中断が私たちの業務に与える影響

本募集説明書の発表日まで、著者らの業務と運営はあるサプライチェーン中断の実質的な影響を受け、これらの中断は主に新冠肺炎疫病によるものであり、以下に示す。

私たちの電気自動車事業については

•        バッテリー交換所のお客様が設置や起動操作を完了できないので、主に彼らの都市や省の封鎖によるプロジェクトを延期しなければなりません

•        私たちのサプライヤーの生産能力が限られているため、大口商品価格と輸送コストの上昇に加えて、私たちの電池交換ステーションの製造コストはもっと高いです。

私たちの調達業務については：

•        私たちは供給源の不足を経験しました

•        輸送能力の制限により、私たちはより高い輸送コストを経験した

•        各省市の封鎖のため、私たちはある出所車両の出荷を延期または一時停止しなければなりません。

我々は，上記のサプライチェーン中断が我々の業務に与える影響を軽減するための措置をとった

バッテリー交換業務については

•        私たちの顧客は主に新冠肺炎の疫病の影響が比較的小さい省市から来ています

•        私たちは私たちの販売を確実にするために集中的な履行プロセスを確立した

•        私たちはサプライヤー管理システムを構築し、私たちのキー部品や設備サプライヤーと選択的に協力した。

私たちの調達業務については：

•        私たちは主に新冠肺炎の疫病の影響が比較的小さい省市の顧客に向けて、

•        私たちはサプライヤー管理制度を構築し、重点サプライヤーと選択的に協力した。

私たちの経営業績の主要な構成要素

収入.収入

私たちの収入には、(I)調達サービス、(Ii)製品販売、および(Iii)バッテリ交換サービスが含まれています。以下の表に示した期間のカテゴリ別収入内訳を示す

2020年度と2021年度には、主に調達サービスや電池交換所販売で収入を得ています。電池交換所の販売による収入は、製品制御権が私たちの顧客に移管されたときに確認されます。我々は，2022年にバッテリ交換サービスを提供し，バッテリ交換サービスを提供することによる収入は，車両ユーザにサービスを提供する際にバッテリ交換を運営する収入を確認することと，ii)駅所有者に受け取るアップグレード局制御システム収入の直線方法による時間の経過確認である.

我々は顧客に車両調達サービスを提供し、2020年度と2021年度の調達サービスの純収入はそれぞれ150万元と140万元(20万ドル)で、2021年6月30日と2022年6月30日までの6ヶ月間はそれぞれ60万元と130万元(20万ドル)だった。私たちは顧客とサプライヤーの間の代理人として、顧客の車両購入に便宜を提供している。私たちは各注文の購入価格に基づいて手数料を取ります。手数料は車両が顧客に渡す時に確認します。支払いは通常事前に受信され、納品前に契約負債として入金され、納品時には、顧客の前払金と仕入先への前払とが相殺され、代表手数料の差額が収入として確認される。2021年、私たちの電池交換ステーションからの販売収入は人民元660万元(約10万ドル)で、2022年6月30日までの6ヶ月間の収入は人民元260万元(約40万ドル)だった。

2022年1月から、電池交換サービスによる人民元34.3万元(5.1万ドル)の収入を開始した。1)2021年に販売された電池交換ステーション関連駅制御システムのアップグレードによる収入は20.4万元(3.1万ドル)、2)2022年1月初めから福建省で電池交換ステーションを運営する収入は13.9万元(2万ドル)となった。

収入コスト

次の表は、絶対額および収入コスト総額に占める割合を含むカテゴリ別収入コストを示している

製品販売コストには、主にサプライヤーから購入した半製品、人工コスト、製造費用が含まれ、生産に関連する資産減価償却、電池交換電気料金、ステーション制御システムコストが含まれる。

より具体的には、2022年6月30日までの6ヶ月間の電池交換サービスコストには、i)電池交換ステーションを運営する人民元16.5万元(約2.5万ドル)の電気料金、ii)12万元(約1.8万ドル)の人工コスト、およびiii)福建省電池交換ステーションの電池交換ステーションの人民元4.6万元(約7000ドル)の減価償却がある。

運営費

次の表は、絶対金額と総業務費用の割合を含む、示した期間の業務費用を示しています

販売とマーケティング費用

私たちの販売とマーケティング費用には、主に(I)私たちの販売とマーケティング担当者の給料、福祉とボーナス、(Ii)マーケティング、販売促進および広告費用、(Iii)私たちの販売とマーケティング担当者の出張費用、および(Iv)いくつかの他の費用が含まれています。

一般と行政費用

当社の一般および行政支出は、主に(I)従業員補償、当社の一般従業員の賃金、福祉およびボーナス、(Ii)専門サービス料、(Iii)減価償却およびオフィス設備費用、(Iv)オフィス運営およびレンタル支出、(V)オフィス公共事業費用、および(Vi)いくつかの他の支出を含む。

私たちの販売、一般と行政費用は主に私たちの販売、一般会社の人員、マーケティングと販売促進活動の数、そして私たちの販売とサービスネットワークの拡大によって推進されます。

研究開発費

私たちの研究開発費は、主に(I)従業員の給与、私たちの研究開発者を代表する給料、福祉、ボーナス、(Ii)設計と開発費用、主に第三者サプライヤーに支払われる設計金型費用、(Iii)試験材料に関連する材料と用品費用、および(Iv)いくつかの他の費用を含む。すべての研究や開発に関する費用は発生した費用として計上されている。

私たちの研究開発費は主に私たちの研究開発者の数と私たちのUOTTAが駆動する電気自動車と電池交換ステーション開発の段階と規模によって推進されています。私たちは研究開発に大量の資源を投入して、本募集説明書の発表日まで、私たちの研究開発者は従業員総数の28%を占めています。

経営成果

以下の表に我々が選定した総合損益データを示し，絶対値で示す.これらの情報は、当社の連結財務諸表および本募集明細書に含まれる他の場所に含まれる関連注釈と共に読まれなければならない。どの時期の経営業績も必ずしも未来のどの時期の予想結果を代表するとは限らない。

2022年6月30日までの6カ月は2021年6月30日までの6カ月と比較して

収入.収入

私たちの収入は2021年6月30日までの6ヶ月の人民元60万元から2022年6月30日までの6ヶ月の人民元430万元(60万ドル)に増加した。我々の収入の増加は，主に2022年の電池交換ステーションの販売と電池交換サービスの提供から増加しており，車両調達業務から独自の電池交換技術の開発に移行する戦略と一致している。

私たちの変質サービスからの純収入は、2021年6月30日までの6ヶ月の人民元60万元から2022年6月30日までの6ヶ月の人民元130万元(20万ドル)に増加し、主に以下の総合的な影響によるものである：(I)2022年までの私たちの手数料率は向上し、2021年に中小企業ディーラーから徴収される手数料率は低く、私たちの主要な販売ルートを維持する；および(Ii)2021年6月30日までの6ヶ月と比較して、私たちは購入して顧客に渡す自動車の数が増加した。(Iii)2022年6月30日までの6ヶ月間の単位価格は、2021年6月30日までの6ヶ月間より高い。

収入コスト

私たちの総収入コストは2021年6月30日までの6ヶ月間の人民元20万元から2022年6月30日までの6ヶ月間の人民元270万元(40万ドル)に増加し、電池交換ステーションや電池交換サービスの販売による収入の増加と一致している。

販売とマーケティング費用

私たちの販売·マーケティング費用は、2021年6月30日までの6ヶ月間の人民元220万元から2022年6月30日までの6ヶ月間の90万元(10万ドル)に低下し、主に車両調達サービスや製品販売をサポートするマーケティング、販売促進、広告費用が減少したためである。

一般と行政費用

私たちの一般と行政費用は2021年6月30日までの6ヶ月の人民元1，530万元から2022年6月30日までの6ヶ月の人民元1，150万元(170万ドル)に減少した。この変動は，(I)労働コストと関連社会保険の増加，(Ii)我々の行政関係者コストの拡大，(Iii)オフィス運営·リース費用の増加，および(Iv)2022年6月30日までの6カ月間に確認されたオフィス公共料金が，専門サービス料低下の影響で相殺されたためである。

研究開発費

我々の研究開発費は2021年6月30日までの6ヶ月間の人民元40万元から2022年6月30日までの6ヶ月間の人民元280万元(40万ドル)に大幅に増加し、主に人的資源とUOTTA技術関連研究開発プロジェクトにより多くの資金が投入されたためだ。

利子収入

私たちの利息収入は主に第三者に融資して発生した利息収入から来ています。2021年と2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの利息収入はそれぞれ130万元と120万元(20万ドル)だった。

利子支出

私たちの利息支出は2021年6月30日までの6ヶ月間の人民元17.4万元から2022年6月30日までの6ヶ月間の人民元23.9万元(3.6万ドル)に増加し、主に私たちの長期借入金とローン対応による利息支出である。

その他の費用

その他の費用は主に2022年の子会社の解散によるものだ。2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちが記録した他の費用は人民元30万元(約4.1万ドル)だったが、2021年6月30日までの6ヶ月間の他の支出は30万元だった。

所得税前損失

このような理由から、当社の2022年6月30日までの6カ月間の営業損失は人民元1，300万元(約190万ドル)だったが、2021年6月30日までの6カ月間の経営損失は人民元1，660万元だった。

純損失

このような理由から、当社は2022年6月30日までの6ヶ月間で1，300万元(約190万ドル)の純損失を記録したが、2021年6月30日までの6ヶ月間で1，660万元の純損失を記録した。

2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度との比較

収入.収入

私たちの収入は2020年の150万元から2021年の800万元(120万ドル)に増加した。我々の収入の増加は主に2021年の電池交換ステーション売上の大幅な増加によるものであり，車両調達業務から独自の電池交換技術の開発に移行する戦略と一致している。私たちの酸性化サービスからの純収入は、(I)2021年に中小企業ディーラーから徴収される手数料率が低下しているため、2020年度と2021年度に相対的に安定しており、(Ii)2021年度に比べて2021年度に調達して顧客に配信する自動車の数が増加し、(Iii)2021年度の調達ネットワークにおける顧客数が大幅に増加しているためである。

収入コスト

2020年12月31日現在、我々の総営業コストはゼロから100%に増加し、2021年12月31日までの年度の人民元510万元(約80万ドル)は、電池交換ステーションの販売による収入増加と一致している。

販売とマーケティング費用

我々の販売·マーケティング費用は、2020年の300万元から2021年の人民元490万元(80万ドル)に増加し、主に(I)車両調達サービスや製品販売を支援するために増加したマーケティング、販売促進、広告費用、および(Ii)2021年に確認された販売ネットワークや関係者コストの拡大によるものだ。

一般と行政費用

当社の一般および行政支出は2020年の人民元1，410万元から2021年の人民元3，760万元(560万ドル)に大幅に増加し，主に(I)人的コストや関連社会保険の増加，(Ii)資金集めや法務による専門サービス料の増加，(Iii)行政関係者コストの拡大，(Iv)オフィス運営およびレンタル支出の増加，および(V)2021年に確認された事務公共事業支出によるものである。

研究開発費

我々の研究開発費は2020年の人民元11.1万元から2021年の人民元540万元(80万ドル)に大幅に増加し、主に人的資源とUOTTA技術関連研究開発プロジェクトにより多くの資金が投入されたためだ。

利子収入

私たちの利息収入は2020年の人民元43.6万元から2021年の人民元43.7万元(約6.5万ドル)に増加し、これは主に第三者に融資したことによる利息収入だ。

利子支出

私たちの利息支出は2020年の人民元50万元から2021年の人民元70万元(10万ドル)に増加し、主に私たちの長期借入金とローン対応による利息支出です。

その他の収入

私たちの他の収入は主に政府補助金で構成されており、このような補助金は私たちのさらなる行動や業績とは関係がない。私たちは2021年に他の収入300万元(50万ドル)を記録したが、2020年には980万元となり、主に私たちが得た政府補助金の減少によるものだ。

その他の費用

他の費用は主に2021年の子会社の解散によるものだ。私たちは2021年に他の支出430万元(60万ドル)を記録したが、2020年には人民元17.2万元で、主な原因は2021年に付属会社の損失を売却したことだ。

所得税前損失

上記の理由により、2021年の運営損失は人民元4650万元(約690万ドル)だったが、2020年には650万元となった。

純損失

上記の理由により、2021年に純損失人民元4910万元(730万ドル)を記録したが、2020年には650万元となった。

税収

ケイマン諸島

“ケイマン会社法”によると、当社はケイマン諸島に免除された有限責任会社として登録されている。ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。ケイマン諸島政府が徴収する他の税金は私たちにとって実質的ではないかもしれないが、ケイマン諸島管内で署名または署名後に署名された文書に適用される印紙税は除外される可能性がある。ケイマン諸島はわが社またはわが社によって支払われたいかなる金にも適用される二重課税条約の締約国ではない。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。

普通株に関する配当及び資本の支払いはケイマン諸島で納税する必要はなく、普通株のいかなる所有者に配当金或いは資本を支払うにも源泉徴収は必要なく、株式を売却して得られる収益もケイマン諸島の所得税或いは会社税を支払う必要がない。

英領バージン諸島

私たちのいくつかの子会社は英領バージン諸島または英領バージン諸島に登録して設立されました。英領バージン諸島の現行法律によると、私たちが英領バージン諸島に登録した子会社およびその子会社が非英領バージン諸島の住民に支払ったすべての配当金、利息、賃料、特許使用料、補償およびその他の金額、および非英領バージン諸島の住民は、会社の任意の株、債務債務またはその他の証券が現金化したいかなる資本利益についても、英領バージン諸島所得税条例のすべての条項の制約を受けません。現在、英領バージン諸島はその子会社またはそのメンバーの事前減税または外国為替規制法規に適用されていません

香港.香港

現行の“香港税務条例”によると、我々の香港付属会社の香港での業務による課税収入は16.5%の香港利得税税率で納税しなければならない。同等の付属会社は香港の利益税について何の準備もしていない。同等の付属会社が設立されて以来、香港や香港で稼いだ評価すべき税金があふれていないからである。しかも、私たちの香港子会社は私たちに配当金を支払うには香港の源泉徴収税を支払う必要はありません。

中華人民共和国

関連企業所得税法によると、我々は中国の子会社でその課税所得額について企業所得税を納付しなければならない。2008年1月1日から施行され、2018年12月29日に改正された企業所得税法によると、統一された25%の企業所得税税率は、一般に外商投資企業または外商投資企業と国内企業に適用されるが、特殊優遇税率が適用されるものは除く。企業所得税は中国税法と会計基準に基づいて定められた実体全世界収入に基づいて計算される。

企業所得税法によると、2008年1月1日以降に発生した配当金は、中国の外商投資企業から非住民企業の外国投資家に支払われ、そのような外国投資家の登録司法管轄区域が中国と異なる源泉徴収手配を規定する税収条約が締結されていない限り、10%の源泉徴収税を納めなければならない。当社が登録設立したケイマン諸島は中国と税務条約を締結していません。会計指針によると、すべての未分配収益は親会社に移転すると推定され、源泉徴収税を払わなければなりません。2008年1月1日から、すべての外商投資企業は源泉徴収税を支払う必要がある。もし私たちが割り当てられていない配当金が再投資され、配当金の送金が無期限に延期されるという十分な証拠があれば、この推定は覆されるかもしれない。私たちは1年間利益を得ることができないので、配当金の源泉徴収税を何も記録していない。

企業所得税法はまた、外国や地域の法律に基づいて設立されているが、その“事実上の管理機関”が中国にある企業は“住民企業”とみなされるべきであるため、その全世界の収入は25%の税率で中国所得税を納めなければならないと規定している。企業所得税法は“事実上の管理機関”の所在地を“非中国会社の生産経営、人員、会計、財産その他の面に対して実質的な全面的な管理と制御を行う所在地”と定義している。周囲の事実や状況を振り返ってみると、私たちは、中国税務については、私たちの中国以外の業務が住民企業とみなされる可能性は低いと考えている。しかし、“企業所得税法”の指導性と実施歴史が限られているため、“企業所得税法”の適用には不確実性がある。もし私たちがケイマン諸島の持ち株会社あるいは私たちの中国以外の任意の付属会社が企業所得税法によって住民企業とみなされた場合、その全世界の収入は25%の統一企業所得税税率で企業所得税を納めます。

重要な会計政策と試算

1つの会計政策要求は、推定時の高度不確定事項の仮定に基づいて会計推定を行い、もし合理的に異なる会計推定を採用することができ、あるいは合理的に定期的に発生する可能性のある会計推定の変動が、総合財務諸表に重大な影響を与える可能性があれば、この政策はキーとみなされる。

私たちはアメリカ公認会計基準に基づいて私たちの連結財務諸表を作成し、これは私たちに判断、見積もり、仮説を要求します。我々は，最新に入手可能な情報，我々自身の歴史的経験，およびこのような状況で合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいて，これらの推定や仮説を評価していく.見積もりの使用は財務報告過程に不可欠な構成要素であるため、私たちの推定の変化により、実際の結果は私たちの予想とは異なる可能性がある。私たちの会計政策のいくつかは適用時に他の政策よりも高い判断力を必要とし、重大な会計推定を要求している。

以下の重要な会計政策、判断および推定の説明は、当社の連結財務諸表および本募集明細書に含まれる他の開示と共に読まなければならない。私たちの総合財務諸表を審査する際には、(I)私たちが選択した重要な会計政策、(Ii)このような政策適用に影響を与える判断および他の不確実性、および(Iii)報告結果の条件および仮定変化に対する敏感性を考慮しなければなりません。

その他の重要会計政策の説明については、我々の連結財務諸表及び本募集明細書の他の部分に関する説明を参照されたい。

収入確認

収入は一般に商品やサービスの制御権が私たちの顧客に移ったときに確認されます。我々の電池交換サービスの収入については，具体的には，i)車両ユーザに提供する運転電池交換サービスの収入をある時点で確認することと，ii)駅所有者から受け取るアップグレード局制御システム収入の直線方法による時間の経過確認である.契約条項及び契約に適用される法律によれば、貨物及びサービスの制御権は、時間とともに又はある時点で移行することができる。私たちの業績が以下の条件を満たしている場合、製品およびサービスの制御権は時間とともに移行します

(I)私たちのサービスは、顧客が同時に獲得し、消費するすべての福祉を提供します

(Ii)私たちが職責を履行する際に顧客がコントロールする資産を作成して強化し、または

(Iii)私たちは私たちに代替用途を持つ資産を作っていません。私たちはこれまでに完成した業績支払いを強制的に実行する権利があります。財やサービスの制御権が時間の経過とともに移行すると，収入は契約期間内に履行義務を完全に履行する進捗状況に応じて確認される.そうでなければ，収入は顧客が商品やサービスの制御権を獲得したときに確認される.

財やサービスの制御権が時間の経過とともに移行すると，収入は契約期間内に履行義務を完全に履行する進捗状況に応じて確認される.そうでなければ，収入は顧客が商品やサービスの制御権を獲得したときに確認される.

顧客との契約には複数の履行義務が含まれている可能性がある。このような手配に対しては，履行義務ごとの相対独立販売価格に応じて収入を履行義務ごとに分配する.私たちは通常顧客から受け取った価格に基づいて独立した販売価格を決定します。独立販売価格が直接観察できない場合は，観察可能な情報の可用性に基づいて，期待コストに保証金や調整後の市場評価方法を用いて推定する.異なる履行責任ごとの相対販売価格を推定する際に仮説や推定がなされているが、このような仮説や推定の判断の変更は、収入確認に影響を与える可能性がある。

契約のいずれか一方が契約を履行した場合、実体業績と顧客支払いとの関係に応じて、契約を契約資産又は契約負債として連結貸借対照表に列記する。

契約資産は私たちが顧客に譲渡した商品やサービスを対価格する権利です。私たちが無条件の価格交渉権を持っている時、売掛金は記録される。対価格を支払う前に一定時間が経過することだけを要求する場合、価格に対する権利は無条件である。お客様が掛け値を支払った場合や無条件の対価格金額を得る権利がある場合は、商品やサービスをお客様に移す前に、支払いや売掛金を記録する際に契約責任(早いものを基準に)を提出します。契約責任は私たちが顧客に製品やサービスを譲渡する義務であり、私たちは顧客から掛け値(または支払うべき掛け値金額)を獲得しました。

製品販売

私たちの収入は電池交換所の販売から来ました。私たちは電池交換ステーションを購入したユーザーを私たちの顧客と識別します。電池交換ステーション販売の収入は、製品制御権が顧客の手元に移行したときに確認されます。

購買サービス

私たちは顧客とサプライヤーの間の代理人として、顧客の車両購入に便宜を提供している。私たちは各注文の購入価格に基づいて手数料を取ります。手数料は車両が顧客に渡す時に確認します。支払いは通常事前に受信され、納品前に契約負債として入金され、納品時には、顧客の前払金と仕入先への前払とが相殺され、代表手数料の差額が収入として確認される。

電池交換サービス

私たちの収入は、購読契約を締結した車両ユーザにバッテリ交換サービスを提供することと、駅を購入した駅所有者に駅制御システムのアップグレードサービスを提供することからです。私たちのバッテリ交換ステーションを利用する車両ユーザーと、私たちのステーション制御システムのアップグレードサービスを受けるステーション所有者をお客様として識別します。私たちの交換サービスを注文した車両ユーザによって生成された収入は、顧客にそのサービスを提供する時点で確認される。ステーション制御システムのアップグレードサービスの収入は直線法によって一定期間確認された。

2020年12月31日までの短期銀行借入残高は、加重平均年利が5.25%で人民元建てで、2021年12月31日と2022年6月30日までの長期借入金残高(当期分を含む)は、加重平均金利が6.87%で、人民元建てである。

賃貸負債

2020年12月31日、2021年12月31日、2022年6月30日現在、賃貸負債総額はそれぞれ380万元、800万元(120万ドル)、560万元(80万ドル)であることが確認された。

資本支出

2020、2021年および2022年6月30日までの6ヶ月間の資本支出はそれぞれ130万元、110万元(160万ドル)および90万元(10万ドル)だった。この間、私たちの資本支出は、主に(I)製造設備、コンピュータ、ネットワーク設備などの設備の調達、(Ii)ソフトウェアなどの無形資産の増加、および(Iii)電池交換ステーションの工場建設に用いられる。2022年には、主に工場の建設と当社の電池交換ステーション製造拠点に関連する設備の購入、新型車の金型と金型の購入に用いられる資本支出が発生する予定です。私たちは私たちの既存の現金残高と今回発行された収益で未来の資本支出に資金を提供する予定です。私たちは私たちの業務の期待成長を満たすために資本支出を続けるつもりだ。

契約義務

次の表は2022年6月30日までの契約義務を示しています

上述したことを除いて、2022年6月30日現在、私たちはいかなる重大な資本や他の約束、長期的な義務、あるいは保証を持っていない。

表外手配

私たちはいかなる第三者の支払い義務を保証するために、いかなる表外財務保証または他の表外約束を締結していない。私たちは私たちの株にリンクして株主権益に分類されたり、私たちの総合財務諸表に反映されていないデリバティブ契約を締結していません。さらに、私たちは、そのエンティティの信用、流動資金、または市場リスク支援として、資本または資本が非総合エンティティに移転する権利を持っていません。吾らは吾等に融資、流動資金、市場リスク或いは信用支援を提供し、あるいは吾などと賃貸、ヘッジ或いは製品開発サービスに従事するいかなる未合併実体にもいかなる可変権益もない。

市場リスクの定量的·定性的開示について

信用リスクが集中する

私たちを集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物、および売掛金が含まれている。2020年12月31日、2021年12月31日、2022年6月30日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ人民元1.214億元、人民元1480万元(230万ドル)、人民元1190万元(180万ドル)だった。私たちは現金と現金同等物を信用の高い金融機関に保管する

視聴率と品質。歴史的に見ると、国家が預金者の利益を保護する政策により、中国銀行業の預金は安全である。もし金融機関の一つが破産したら、私たちは私たちの現金と普通預金を全額取り戻すことができないかもしれない。私たちは金融機関の財政的実力を監視し続けている。

私たちは顧客に対して信用評価を行い、通常顧客が担保や他の保証を提供する必要はない。私たちは主に売掛金の年限と特定の顧客の信用リスク要素に基づいて不良債権準備を確立します。

流動性リスク

私たちの政策は、私たちの流動資金需要を定期的に監視し、融資契約を遵守して、十分な現金備蓄と随時現金化可能な有価証券を確保し、短期的かつ長期的な流動資金需要を満たすために、主要金融機関から十分な約束資金限度額を得ることである。詳しくは“-流動性と資本資源”を参照。

インフレ率

これまで、中国のインフレは私たちの経営業績に実質的な影響を与えていない。国家統計局中国のデータによると、2020年12月と2021年12月の住民消費価格指数の前年比上昇幅はそれぞれ0.2%と0.9%だった。私たちは過去にインフレの実質的な影響を受けていないが、中国が将来より高いインフレ率を経験すれば、私たちは影響を受けるかもしれない。

業界の概要

本部分で提供するすべての情報とデータは，我々が2022年7月にFrost&Sullivan Limited(以下，“Frost&Sullivan”)に依頼して作成した“中国電気自動車市場，電池交換ソリューション市場，車両調達市場の独立市場研究”(“Frost&Sullivan報告”)と題する業界報告(“Frost&Sullivan報告”)から抜粋した。Frost&S.Sullivanは，本稿に含まれる統計や図形情報は，そのデータベースや他のソースからのものであることを提案している.以下では，将来の成長の予測を含み，これは予測の速度では発生しないか，あるいはまったく起こらない可能性があることを検討する.

中国電気自動車市場一覧

電気自動車の概要

電気自動車は内燃機関ではなく電気モータを使用して車両を駆動する。電気自動車には，プラグインハイブリッド自動車(PHEV)，電池電気自動車(BEV)，長距離電気自動車(EREV)，その他主に電力で駆動される車両がある。電気自動車は用途別に電動乗用車と電動商用車に分けることもできる。次の表は、各タイプの電気自動車を電源と用途別に分類した

資料源：Frost&Sullivanレポート

Frost&Sullivanの報告によると、中国の電気自動車販売台数は2016年の50.70万台から2020年の136.56万台に増加し、複合年間成長率は28.1%となっている。中国の電動乗用車販売台数は2016年の33.6万台から2020年には124.57万台に増加し、複合年間成長率は38.8%だった。中国から見ると、電動乗用車は電気自動車市場の主導的な地位を占め、2020年には電動乗用車が電気自動車市場全体の91.2%、電動商用車が市場全体の8.8%を占め、将来的に電動乗用車市場は2026年には96.1%の割合で増加すると予想される。電動乗用車の販売台数も2021年の33341万台から2026年の10608.9万台に増加する見通しだ。電動乗用車に比べて電動商用車の増加は相対的に遅く、2016年に発表されたインセンティブ政策が2018年に調整されたため、補助金が減少した。しかし、中国政府は今後数年で商用車の電動化を重点的に推進する計画であり、国務院弁公庁が2020年11月2日に発表した“新エネルギー自動車産業発展計画(2021-2035年)”(“発展計画”)はこのことを表明した

充電インフラの整備に伴い，電動商用車の販売台数は2021年の16.47万台から2026年の43.1万台に増加し，複合年平均成長率は21.2%と予想される。次の表に中国に示す年のアプリケーション別電気自動車販売台数を示す

資料源：Frost&Sullivanレポート

中国電気自動車市場の競争構造

Frost&Sullivanの報告によると、中国の現在の自動車販売市場は高度に集中しており、伝統自動車会社、インターネット技術会社、新エネルギー自動車会社から構成されている。新エネルギー自動車会社の急速な成長は伝統自動車会社に一定の脅威をもたらし、これは伝統自動車会社に新エネルギー自動車製品ラインを創立させ、電気自動車市場に移行させる。インターネット技術会社もまた新エネルギー自動車市場のチャンスをつかんでいる。

中国商用電気自動車市場の概況

商用電気自動車の概要

商用電気自動車は商業と運営シーンで使用される電気自動車であり、主に営利交通業務に従事し、その車両タイプにかかわらず、例えばネット予約車、タクシー、トラック、バス、トラック、客車、共有或いはレンタル車両である。次の表に商用電気自動車の使用状況別分類を示す

Frost&Sullivanの報告によると，タクシーの電動化はますます増加傾向にある。北京、深セン、太原などの中国では近年、タクシーの全面的な電動化が推進されている。電気自動車は環境保護とスマート外出などの分野で明らかな競争力を持っており、スマート外出は知能技術を交通輸送に応用する概念である。電気タクシーは商用電気自動車の電池交換ソリューション市場の主な参加者である。2016年の電動タクシー保有台数は3万台、2020年には9万台、複合年間成長率は31.6%だった。2016年以来、中国の異なる都市の地方政府が打ち出した政策法規に後押しされて、中国ではすでに20都市以上が大陸間電気自動車を電動タクシーに交換し始めている。近年、中国タクシーの電動化は急速な成長を経ており、電動タクシーの販売が引き続きスピードアップすることが予想される。2026年には電動タクシー保有台数は574.5万台に達すると予想され、タクシー総数に占める電動タクシーの割合を代表する浸透率は2026年には40.8%に達すると予想される。次の表に中国に示す年の電動タクシー保有量と普及率を示す

資料源：Frost&Sullivanレポート

中国商用電気自動車市場の主な駆動力

中国商用電気自動車市場の持続的発展の重要な駆動力は、以下の通りである

•        政府の政策支援。Frost S&Sullivanによると、近年、電気自動車の商業使用は中国中央と地方政府の優遇政策の恩恵を受けており、この傾向が続くと予想されている。商用電気自動車市場は中国政府が多くの面で支持してきた重要な業界である。その中で、車両補助金は最も直接的な政策支援形態だ。また，地方政府を刺激して電動商用車を優先するための取り組みもある。例えば、“発展計画”では、一部の地域の公共部門が生産した商用車電気自動車が商用車の新規購入に占める割合が80%を超えることが求められている。“発展計画”が発表される前に、太原、広州、深センなどの都市ではすでに電動タクシーの代替プロセスが始まっている。これらの政策に後押しされて、商用電気自動車業界は急速な成長を経験することが予想される。また、地方政府が打ち出した内燃機関の自動車ナンバープレートと使用を制限するが、電気自動車に優遇待遇を与える“通行権”政策は、商用電気自動車市場の発展を促進することを意図している。“直通権”政策は、物流会社が日常運営において商用電気自動車を優先できるようにしている。例えば、北京は物流企業に新エネルギー自動車の使用を奨励し、都市配送の電動化を加速している。2021年2月20日、北京市交通運輸委員会は“北京市新エネルギー軽トラック運営企業に都市交通優先激励を提供する実施方案”を通達した。北京市新エネルギー軽トラック運営激励計画に積極的に参加している企業は、政府が発行する都市貨物通行証を優先的に獲得している。また、中国の一線都市はカードを配布することで電気自動車運転手に一定の特権を与えている。例えば、上海では、電気自動車は直接ナンバープレートを得ることができるが、伝統的なオーナーは高価なナンバープレートを獲得する過程でナンバープレートを得る必要がある。商業投資を加速させるために、多くのネット予約車の運転手は電気自動車を選ぶのが好きで、これは商用電気自動車市場の発展を促進するのにも役立つかもしれない。

•        電池技術のアップグレード。電池技術の最新の発展は商業用電気自動車市場の主要な駆動力になる可能性があるという。例えば、中国の大手電池メーカーは、平均走行距離が1000キロを超え、急速充電時間が10分以下で、商用電気自動車の平均使用寿命が16年と200万キロを超える動力電池車種の開発を提案している。電池のコストに対して、新たに開発したモデルが電池パックの構造を簡略化し、電池パック全体のコストを低減する。一方，UPINCARなども電池交換モデルを模索しており，標準化された電池パック構造による自動·迅速な電池交換に努めている。この電池交換技術は数分以内に車両を充電させ、乗車準備能力を備えることができ、タクシーとネット予約車ユーザーの需要を迅速に満たすことができる。長期的には，Frost S&Sullivanは，技術突破がより良い電池性能と最適化された電池構造を実現し，効率的な電池交換を実現することが予想され，商用電気自動車業界の急速な発展をさらに推進すると予想している。

•        商用車のスマート化が進んでいる。商用車のスマート技術の発展も商用電気自動車市場の大きな推進力であることが知られている。中国では、2017年初めより、現代通信とネットワーク技術を融合し、車両と車、道、人、雲などの他の主体との情報交換を実現するスマートネットワークシステムが、商用電気自動車分野に応用されている。また、自動運転技術により、商用車分野のいくつかのパイロットプロジェクトは、無人電動トラックや無人電動タクシーなど、すでに開始されている。

中国商用電気自動車市場の主な動向

•        より広範な応用シーン。将来的にはより広範な電化努力が発生し、異なる応用シーンに達する可能性があるという。他の車両よりもバスやタクシーの方が統一管理と標準化が容易であり、中国政策策定者は電気自動車商用を優先的に発展させる重点に選ばれている。未来を展望すると、先進技術の推進の下で、電気自動車の中国での商用はバス、バス、タクシーから更に広範な応用シーンに拡大する見込みで、環衛トラック、都市商品物流、都市建設物流、倉庫、採鉱、港と空港を含む。大手自動車メーカーは、下流の応用シーンで増加している需要を満たすために、様々なタイプの商用電気自動車を開発する戦略計画を進めている。大手商用車ブランドも産業チェーン資源を統合することで、トラック、物流、環衛などの細分化市場の発売を増やす計画だ。

•        海外市場の拡大を加速させる。商用電気自動車の分野を除いて、中国企業の国際的な地位が高まっており、それらの世界的な足跡が拡大している。現在、環境汚染の進行に伴い、世界各国は新エネルギー自動車の発展を高度に重視している。イギリス、EUなどの発達した地域の人々は日々気候変化に注目し、商用車の電動化の推進に力を入れており、これは中国電気自動車企業の海外事業展開にチャンスを提供する。コア電池技術、コスト効果と生産能力などの一定の優勢に基づいて、中国電気自動車企業は積極的に海外市場への進出を加速している。

•        上下流協力を強化する。自動車の電動化普及では、上下流利害関係者間の協力が強化される傾向にあると述べた。客車やトラックだけでなく、タクシーや配車サービスなど他のタイプの車両も新たなビジネスモデルを求め、連携して電池交換やデジタル転換を利用することが予想される。製造、販売、サービスチェーン上の利害関係者間の協力は、分野全体の発展をますます推進することが予想される。

•        発展中の電池牽引力-交換解決策。電池交換ソリューションを支援する技術が成熟していくにつれて、電気自動車業界の多くの重要な参加者が電池交換ソリューションに集中した発展計画を発表した。電池交換解決策は電気自動車産業で魅力を得ている。

中国商用電気自動車電池交換ソリューションの概要

商用電気自動車の電池交換ソリューションの紹介

商用電気自動車の電池交換ソリューションとは，事業者が提供するサービスであり，商用電気自動車が枯渇した電池をロボットを備えた交換チャネル上の新たな充電電池に交換し，他の電池交換を支援する関連サービスである。また，電池すなわちサービス，あるいはBaasは，車両と電池との分離を指し，電池交換ソリューション市場の主流のビジネスモデルである。電気自動車の運転手は通常、電池資産事業者から電池を借り、電池資産事業者が電気自動車電池の日常運営と維持、電池全ライフサイクル管理、階段隊利用とエネルギー貯蔵サービスを負担する。BAASが電池所有権を分離することによる電気自動車の高い前払い価格の低減に及ぼす影響を考慮すると、BAASは電池交換業界で魅力を得る別の解決策を提供する。BAASはまた，電池資産事業者が電池の性能を密接に監視し，ライフサイクル管理を専門的に行うことができるようにした。また、バッテリ交換は、顧客がエネルギーに支払うだけで済むため、車両運転中の停止時間や車両の調達コストを減少させる。次の表に商用電気自動車の電池交換解決策のバリューチェーン分析を示す

資料源：Frost&Sullivanレポート

Frost&Sullivanの報告によると、2020年、中国商用電気自動車電池交換ソリューション市場の総収入は約21.833億元。商用電気自動車の浸透率の向上と電池交換インフラネットワークの拡大に伴い、収入で計算した商用電気自動車の電池交換ソリューションの市場規模は2021年の約86.615億元から2026年の人民元176，61510万元に増加し、複合年間成長率は82.8%となる見通しだ。商用電池交換電気自動車保有量が増加している傾向と一致し，収入別に計算すると，2021年から2026年にかけて，電動車応用の電池交換ソリューションの市場規模は88.1%の複合年間成長率で最も高くなり，次いで電動トラックであり，複合年間成長率は85.1%，他の電気自動車の複合年間成長率は69.6%，電動タクシーの複合年間成長率は64.6%である。次の表は、中国商用電気自動車電池交換ソリューションが示す今後数年間の市場規模を示している

資料源：Frost&Sullivanレポート

Frost S&Sullivanの報告によると、2020年の商用電池交換電動ネット予約車の総保有台数は約16.4万台で、全商用電気自動車の48.1%を占め、次いで電池交換電動タクシーが39.6%、電動トラックが7.3%、その他の電気自動車が5.0%を占めている。2021年5月、工業·情報化部は中国が指導する“公共部門車両電動化推進行動計画”を発表し、2035年までに公共部門車両が全面的に電動化することを提案し、電池交換解決策を商用車に適用するための機会を開いた。商業目的のための電池交換電気自動車の総保有台数は2021年の約13.13万台から2026年の約2442.9万台に増加し，複合年間成長率は79.4%と予想される。電動ネット予約車の増加速度は85.2%と最も速く，次いで電動トラックで83.6%，その他の電気自動車は67.3%，電動タクシーは62.0%と予想される。次の表は、中国の今後数年間の商業用電池交換電気自動車の総保有量を示している

資料源：Frost&Sullivanレポート

中国の電池交換所

Frost&Sullivanの報告によると、2020年12月31日現在、中国に設置されている電気自動車の電池交換ステーション数は555カ所。中国政府の支援と一連の業界基準の確立に後押しされ、2021年5月に発表された“電気自動車電池交換安全要求”を含め、今後数年で電池交換ステーションの建設が加速すると予想される。電気自動車の電池交換ステーション数は2021年から2026年までに約1，312台から69，357台に増加する見通しであり，年間複合成長率は121.1%である。日々広くなっている電池交換インフラネットワークは乗用車と商用電気自動車の電池交換モデルの発展に基礎を築く可能性がある。次の表は、中国の今後数年間の電気自動車電池交換ステーションの数を示している

資料源：Frost&Sullivanレポート

商用電気自動車の電池交換ソリューションの重要な駆動要因

•        電池.電池-交換ソリューションではチャージ待ち時間は1日目からとなっております-101回の充電時間は1回の交換時間は平均5分未満に低下した。近年、中国の電気自動車の販売台数は大幅に増加しているが、電気自動車の充電施設の発展は現在の需要を満たすことができず、主に充電インフラの不足、電力網の容量拡大困難などの発展障害によるものである。充電プランと比較して，タクシーは平均30分，小トラックは1~10時間，電池交換過程は平均数分であり，具体的には車種に依存する。また、ピーク谷電価差をよりよく利用してコストを低減することができ、発電所内の電池を集中的に監視することができ、電池の使用寿命を延長することができる。そのため、電池交換解決策は電気自動車のいくつかの核心的な痛みを直接解決し、特にタクシーやタクシーサービス車両などの商業用途のための電気自動車であり、これらの車両はより頻繁に充電する必要がある。

•        Forの運営時間と路線-ビジネス広告-使用する電気自動車は予測しやすいので、電池の計画と設置が容易です-交換このような車両にサービスを提供するサイト。通常、乗用車に比べて大型トラックなどの商用車両の運転時間や経路が相対的に固定されているため、このような車両にサービスする電池交換ステーションの計画や設置が容易である。例えば、電動大型トラックは電池交換ソリューション市場の主要な応用となることが予想される。中国には輸送口が多く、大型トラックを使って荷物を運ぶ必要がある。Frost&Sullivanの報告によると、世界10大最も忙しい港のうち、8つが大陸部中国に位置している。応用シーンルートは相対的に閉鎖固定であり、輸送需要が安定しているため、大型トラックの電池交換解決方案は更に経済的に効率的である。大型トラックの価格は相対的に高く，オーナーは電池交換解決策付きBAASを使用する傾向があり，電池とBAAS持参の車両が分離しているため，新車の初期購入コストを効果的に低減することができる。

•        中国政府は政策法規を打ち出して電池の発展を促進している-交換商用電気自動車の解決策。中国政府の目標が2060年までに炭素中和を実現することであることから、グリーン移動が大勢になっていると述べた。2020年、工信部は電気自動車電池交換ソリューション業務普及応用座談会を開催した。各地の政府部門、業界機構などの業界関係者が会議に参加し、主に商用車の中で電池交換解決方案の応用に存在する問題と困難、及び未来の電池交換解決方案の市場標準化の準備をめぐる。2021年5月、工信部は“電気自動車電池交換液安全要求”(“標準”)を発表し、電池交換液業界の基準不足の問題に対して、M 1型電池に適用される電気自動車の電池交換方案の安全要求、テスト方法と検査規則の国家標準を提出した(M 1型車両は少なくとも4つの車輪または3つの車輪があり、工場の最大総質量が1 Tを超え、乗客座席が8つを超える乗用車を指すが、運転席は除く)。この基準は自動車企業の製品研究開発を指導し、電気自動車の電池交換解決方案の安全性を高め、電気自動車産業の高品質な発展を支持することに役立つ。これらの政策は中国電気自動車電池交換ソリューション業界の更なる拡張に持続的な支持を提供した。

電池交換ソリューション業界の競争構造

電池交換事業者は電気自動車メーカーと独立電池交換事業者に分けることができる。電気自動車メーカーは主に自分の電池交換電気自動車車種にサービスを提供し、独立した電池交換事業者は様々な協力した電気自動車メーカーにサービスを提供する。電池交換技術の発展に伴い，発展しつつある電池交換インフラや政府の支援政策は，近い将来より多くの参加者が市場に参入することが予想される。

中国の電池交換ステーション市場は高度に集中しており、いくつかの老舗会社が主導し、オトン新エネルギー自動車科学技術有限会社、蔚来と杭州博タン科学技術を含む。政府の支援政策に後押しされて、国家電投、中国石油、中国石化などの国有企業も電池交換ステーションの建設を展開し始めた。

中国全体の自動車調達市場の概況

中国自動車販売市場の概要

中国の1人当たりの名目国内総生産は過去数年間急速な成長を維持し、2016年の54.1万元から2021年の約81万元に増加し、複合年平均成長率は約8.4%であり、中国自動車産業の発展に堅固な経済基盤を築いた。将来、中国の運営車両(VIO)は引き続き上昇し、2026年には2021年の232.5台から299.1台に達し、複合年平均成長率は5.2%と予想される。住民収入の増加に伴い、中国都市部と農村部住民の消費構造は絶えずアップグレードしている。そのため，乗用車などの非必需品の需要も増加している。中国住民の一人当たりの収入が絶えず向上していることを背景に、旅客の浸透率は年々向上している。しかし，欧米先進国と比較して，中国の乗用車普及率は相対的に低い。中国の都市化の加速化と住民可処分所得の増加に伴い、中国の乗用車普及率はさらに増加することが予想される。

中国自動車市場は相対的に分散しており、競争が激しい。乗用車業界には、中国会社、合弁企業、日本、韓国、ドイツ、アメリカなどの国からの外国ブランドを含む多くの参加者がいる。中国政府は国内自動車産業の発展を支持する一連の政策を打ち出し、国産ブランドが市場を主導するのを助けた。国内の大手企業は急速な成長を維持し、ますます消費者に認められている。

Frost&Sullivanの報告によると、2016年から2020年にかけて、中国の自動車販売台数は-2.7%の複合年平均成長率で2790万台から2510万台に低下した。2020年の低下はある程度新冠肺炎の大流行によるものである。Frost&Sullivanの報告によると、中国の自動車販売台数は電気自動車市場の成長の恩恵を受けており、2021年の2，610万台から2026年の3，000万台に増加し、複合年平均成長率は2.8%と予想されている。次の表に示す年における中国の自動車販売台数を示す

資料源：Frost&Sullivanレポート

中国の主な自動車販売モデルの紹介

中国自動車販売の4種類の主要なモードは：(I)“4 S”(自動車販売、修理、部品と情報フィードバックを提供し、販売とアフターサービスを統合するワンストップ商店)、(Ii)ディーラー、ブランド自営商店(メーカーが直接経営する商店)、(Iii)自動車電子商取引(オンラインエンド·ツー·エンド·プラットフォーム、購入者をメーカー或いは許可販売店に直接接続し、同時に購入者に融資相談と接続を提供する)、(Iv)車両調達である。2021年12月現在、中国の自動車販売·サービス店舗は約32，000店舗であり、このうち電気自動車業界の中国販売·サービス店舗は約5，500店舗(電気自動車メーカー直営店舗と提携店舗を含む)である。これと同時に、2021年12月31日現在、一線、二線、残りの二線都市の電気自動車販売とサービス商店数はそれぞれ約1400店、2400店、1700店となっている。

車両購入モードの概要

車両調達サービス提供者は、車両メーカー、卸売業者、ディーラー、個人顧客と直接協力する。自動車購入サービス提供者も、電気自動車ブランド所有者と連携して、彼ら自身の実体自動車店で販売することができる。総合販売ネットワークは完全な自動車ブランドの組み合わせを持つ可能性があるため、大量のディーラーからの自動車情報を顧客に提供することができる。従来の4 S自動車商店と比較して、自動車購入サービス提供者は、より少ない投資で広範な自動車ブランドの組み合わせを得ることができる。

車両調達モデルはサプライチェーンの異なる段階を統合することが可能であり、顧客に新車販売を提供するだけでなく、融資、保険、メンテナンスと中古車転売サービスを提供することも可能である。自動車販売顧客の異なるニーズを利用して、ワンストップショッピングの可能性を提供するプラットフォームを提供する。このビジネスモデルは顧客の全面的な需要を満たし、顧客の粘性を増加させることができる。次の図は中国全体の車調達市場のサプライチェーン分析を示している

資料源：Frost&Sullivanレポート

Frost&Sullivanの報告によると、自動車調達業界の上流構成部分は主に自動車の設計、開発、製造とブランド建設に従事する自動車メーカーを含む。自動車生産後、メーカーは直接と間接販売ルートで自動車を販売するだろう。

車両調達業界の中流部分には、上流自動車メーカー及びそのライセンス卸売業者と業務関係にあるライセンス車両調達サービス業者が含まれる。一般的に、これらの会社は中小企業ディーラーに車両調達サービスを提供する。中小企業ディーラーを全車調達サービス業者の下流顧客として許可し、全車販売以外に、端末顧客に多種の付加価値サービスを提供することができる。

二三線都市の自動車調達モデルの成長機会

現在、電気自動車メーカーのネットワーク拡張は主に中国の一二線都市に集中している。電気自動車メーカーの多くは、自己建設ネットワークと直売運営のビジネスモデルをとっている。ディーラーの協力がなければ、電気自動車メーカーは二三線都市で非インターネット販売ネットワークを構築することが困難であることを発見することができるかもしれない。そのため，一二線都市に比べて，電気自動車の二三線都市での浸透率は相対的に低かった。

規模と資源、および地域権限の制限が不足しているため、すなわち自動車メーカーは通常大都市の少数の許可ディーラーのみを許可しているため、多くの二三線都市の中小企業ディーラーは自動車メーカーや卸売業者と直接接触することができず、安定した車両供給を得ることができる。自動車調達サービス業者は、上流メーカーと下流中小企業ディーラーを接続することにより、コストパフォーマンスの高い方式で自動車の効率的な流通とブランド普及を刺激する。また、現地の中小企業ディーラーが提供する付加価値サービスを利用することにより、関連車両サービスの可及性と品質を大幅に向上させることができ、車両、特に電気自動車の二三線都市における浸透率を向上させることができる。

私たちの業務

概要

私たちは中国の自動車調達サービス提供者であり、私たちのビジョンは、主に私たちの独自の電池交換技術やUOTTA技術に焦点を当てた電気自動車市場参加者となり、電気自動車に全面的な電池電源ソリューションを提供することを目的としたスマートモジュール式電池交換技術である。

二零一三年に運営を開始して以来、私たちは主に車両購入サービスに従事しています。私たちは自動車卸売業者と買い手の間の自動車販売を代理して、中小型自動車ディーラー(“中小企業ディーラー”)と主に中国の二線都市に位置する個人顧客を含み、これらの都市は一線あるいは二線都市より小さく、発達していない。そのため，我々は調達パートナーとの業務関係の構築に専念し，車両調達ネットワークを開発してきた.本募集説明書の発表日までに、私たちの自動車調達ネットワークは中国二三線都市に位置する約百軒の卸売業者と30社の中小企業ディーラーから構成されている。

2020年からは，車両調達業務から独自の電池交換技術やUOTTA技術の開発に重点を移しつつある.Frost I&Sullivanによると、中国政府は今後数年間、商用車の電動化を重点的に推進し、電動商用車の販売台数は2021年の164.7万台から2026年の431.0万台に増加すると予想され、中国の複合年平均成長率は21.2%であり、電動商用車の浸透率の向上と電池交換インフラネットワークの拡大に伴い、電動商用車の電池交換ソリューションの市場規模は2021年の約86.6151億元から2026年の人民元176，6.151億元に増加し、複合年平均成長率は82.8%と予想される。このような成長によるチャンスを把握するために、(I)電気自動車バッテリパックのリアルタイム状態を監視する車載監視ユニットと、(Ii)ブルートゥースおよび/またはWi−Fi技術を使用してバッテリ状態、リアルタイム位置、およびセキュリティ状態などの電気自動車のリアルタイムデータをデータプラットフォームにアップロードするカスタマイズされた車両制御ユニット(VCU)と、ブルートゥースおよび/またはWi−Fi技術を使用して電気自動車のリアルタイムデータをアップロードするステップと、を含むUOTTA技術に基づく全面的な電気自動車バッテリ電力供給ソリューションを開発する予定である。(Iii)各VCUがアップロードした電気自動車のリアルタイム情報と、互換性のあるUOTTA電池交換ステーションの可用性および位置情報とを収集および同期させて、運転手が電気自動車の電池が一定レベル未満であると判断したときに最も互換性のあるUOTTA電池交換ステーションを見つけるのを支援するデータ管理プラットフォームと、(Iv)UOTTA電池交換ステーションとを備え、互換性のある電気自動車の正確な位置決め、迅速な取り外し、コンパクトな統合、柔軟なバッテリ交換の展開を目的とする。

私たちは電気自動車の電池交換技術の革新の面で内部能力を確立した。私たちの研究と開発努力を通じて、私たちは知的財産権の組み合わせを開発している。今回の目論見書が発表された日までに、私たちは中国で14件、特許出願24件を取得した。私たちの研究開発チームは技術革新に取り組んでいる。募集説明書の日付まで、我々の研究開発チームは34人の人員で構成されており、王鋭瑞さんと郝占鐸率いる二人とも、20年以上の電力業界の経験を持っている。

2021年，我々は長年の自動車業界経験を利用して，主要自動車メーカーと協力し，精選された電気自動車車種と我々のUOTTA技術を組み合わせることで，UOTTA駆動電気自動車を共同開発した。Frost S&Sullivanによると、商用電気自動車の運転手は、乗用電気自動車の運転手に比べて、より多くのマイレージ不安を体験し、電気自動車の充電にかかる時間を短縮し、さらに解消するため、乗用車、小型物流電気自動車、軽量電動トラック、大型電動トラック、それらに対応したUOTTA電池交換ステーションなど、商用UOTTA駆動電気自動車の開発に注力する予定だという。本募集説明書の日までに、私たちはすでに中国の二大自動車メーカーの一汽解放青島自動車株式会社と湖北三環自動車株式会社と協力合意に達し、UOTTA動力電動トラックを共同開発した。また、両電池交換ステーションメーカーと協力して、UOTTA駆動電気自動車と互換性のあるUOTTA電池交換ステーションを共同開発·製造している。当社のUOTTAバッテリ交換ステーションは、正確な位置決め、迅速な取り外し、コンパクトな統合、柔軟な展開のために設計されており、数分以内にバッテリを交換することができます。今回の目論見書発表日までに、5つの電池交換ステーションの販売を実現しました。2021年8月、我々は山東省博市で、2022年1月から2022年1月までの間にUOTTA電池交換ステーションの生産を開始した独自の電池交換ステーション工場(以下、博工場と略す)の建設を完了した。蕪湖市に別の工場を建設しました

安徽省(“蕪湖工場”)は、2023年に操業を開始する予定だ。2022年1月、私たちと福建省泉州市泉州新豪の電池交換ステーションとの協力協定に基づき、私たちは電池交換ステーションの運営を開始した。UOTTA技術に基づく全面的なバッテリ電力供給ソリューションを提供するために、UOTTA駆動電気自動車とステーションを接続し、UOTTA駆動電気自動車運転手がその経路上で最も互換性のあるUOTTA乗換ステーションを位置決めするのを支援するデータ管理プラットフォームを開発している。本募集説明書の日まで、私たちは電気自動車市場に参入する上で大きな進展を遂げたと信じていますが、私たちの計画に従って私たちの業務計画を実行し、電気自動車市場に拡張できる保証はありません。

私たちの競争優位は

中国二三線都市の自動車調達ネットワーク

私たちはすでに主に中国の二三線都市に自動車調達ネットワークを構築して、私たちは車を私たちの顧客に流通することができます。私たちは自動車販売市場を深く理解しており、消費者の変化する需要に応じて量的にカスタマイズされたサービスを提供することができる。私たちはサプライヤーや中小企業ディーラーの顧客と長期的な関係を築き、彼らは二三線都市で強い影響力を持っている。サプライヤーやお客様と直接協力することで、彼らのニーズをよりよく理解し、タイムリーに満たすことができ、的確なサービスを提供することができます。募集説明書が発表された日まで、私たちは中国三線都市の約百社のサプライヤーと30社の中小企業ディーラーと協力した。私たちはまた複数の自動車卸売業者と強固な仕事関係を築いた。

UOTTA電池交換技術

我々のUOTTA技術はスマートモジュール式電池交換技術であり、電気自動車に全面的な電池電源ソリューションを提供することを目的としている。主要自動車メーカーとの協力により、UOTTA技術を電動トラックに応用している。私たちのUOTTA技術はマイル不安を緩和する潜在力を持っていると信じています。Frost S&Sullivanによると、これはずっと電気自動車採用の最も重要な挑戦の一つであり、特に商用電気自動車市場である。我々のUOTTA技術は、UOTTAが電力を供給する電気自動車およびバッテリ交換ステーション、およびリアルタイムデータを同期させるデータ管理プラットフォームを含む包括的なバッテリ電源ソリューションを提供することを目的としている。

主要自動車メーカーや電池開発業者を含む重要なパートナーと中国で強力な協力を行う

我々はすでに主要自動車メーカーと協力し、UOTTAが駆動する電気自動車車種を共同開発している。今回の募集説明書の発表日まで、著者らのUOTTA電池動力解決方案の主要な協力パートナーは主要な自動車メーカー(一汽解放青島自動車株式会社と湖北三環電機株式会社)、及び電池開発業者とメーカー(睿普エネルギー株式会社)を含む。私たちは彼らの専門知識と業界知識が私たちに電気自動車市場への進出を指導することを期待している。私たちの業界の経験、研究開発能力と業界の名声のため、私たちはこれらの主要なメーカーとこのような関係を発展させることができる少数の会社の一つだと信じています。

先見性と経験に富んだ管理チームは強い責任感を持っている

私たちは先見性のある管理チームが指導し、独特の“ボトムアップ”戦略を持っている。私たちの創始者と上級管理チームは自動車や科学技術業界で深い専門知識を持っています。私たちの管理チームの主要メンバーは平均約20年間の業界経験を持っている。我々の創始者で会長でもあるLiさんは、中国自動車業界で公認されているリーダーです。わが社を設立する前に、上汽集団財務グループの副総裁を務め、上汽集団は中国最大の自動車メーカーの一つだった。Liさん自動車業界で試されてきた実績と豊富な経験が私たちの使命に強力なリーダーシップを提供しています。王鋭瑞さん、私たちの上級副社長は、約20年の自動車工学と設計の経験を有し、一汽グループ、いすゞ、トヨタ、IAT自動車など、いくつかの有力な自動車メーカーで働いています。我々のシニアエンジニアの陳占鐸さんは、電気自動車の充電やバッテリー交換の重要な技術の研究に力を入れ、今までに電源交換プロジェクトに関連する国の標準や業界標準の制定に参加してきた業界の経験を豊富に持っています。

私たちの戦略

中国の主要自動車メーカーと共同でUOTTA駆動電気自動車を開発する

今回の目論見書発表日まで、我々のUOTTA技術は中国の主要自動車メーカーと協力して、電気自動車の需要に対応している。我々は、異なるビジネスシーンの需要を満たすために、我々のUOTTA駆動電気自動車車種を拡張し、より多くのリード技術と十分な生産能力を持つ自動車メーカーとの協力機会をさらに探るつもりだ。

UOTTA駆動用電気自動車の開発と製造電池交換ステーション

今回の目論見書発表日までに、私たちはすでに中国の電池交換ステーションメーカーと協力して、タイタンとChipboxの2種類のUOTTA電池交換ステーションを発売した。2021年8月には、2022年1月にUOTTA電池交換ステーションの生産を開始する博工場の建設を完了した。博工場は山東省博市に位置し、生産面積は約15，430平方メートル。また、安徽省蕪湖市に別の工場(“蕪湖工場”)を建設しており、2023年に操業を開始する予定だ。

私たちの研究開発能力を強化します

技術は私たちの業務を推進している。私たちは技術革新に集中し、独自のUOTTA技術を開発し、アップグレードしていく予定です。研究開発チームとマーケティングチームの間の協力をさらに強化し、実践経験から得られた知見を蓄積し、転化し、それを研究開発能力に転化したい。また、私たちは積極的に工学人材を募集し、維持することで、私たちの研究開発能力を強化し、私たちの人材バンクを拡大し、私たちの技術革新を推進することを助けることを決意した。

販売ルートを広げる

UOTTA駆動電気自動車と電池交換ステーションを普及·マーケティングするために、(I)私たちの既存の調達ネットワークを利用して私たちの新製品をマーケティングすることと、(Ii)自分の販売ネットワークを持つ新しい戦略パートナーと協力することで新しい販売ルートを探索し、合格した販売専門家を募集することで、私たちの内部販売チームの能力を強化することを計画しています。

私たちのビジネスモデルは

•        車両調達業務：設立以来、主に車両調達サービスの提供に従事し、私たちの調達パートナーと関係を築くことにより、中国の二三線都市では、供給側の自動車卸売業者や需要側の中小企業ディーラーや個人顧客を含む調達ネットワークを発展させてきた。私たちは各注文の購入価格に基づいて手数料を取ります。手数料は車両が顧客に渡す時に確認します。2022年6月30日までの前6カ月および2021年と2020年12月31日までの年度、車両調達サービス提供による収入はそれぞれ19.4万ドル、208，459ドル、218，687ドルだった。私たちの目標は引き続き私たちの調達ネットワークを拡大し、彼らが合理的な価格で車を購入できるように、私たちの顧客に手段を提供することです。本募集説明書の発表日までに、私たちの調達ネットワークは約30社の中小企業ディーラーと100社の卸売業者から構成されている。

•        UOTTA駆動電気自動車：UOTTA駆動電気自動車は中国の主要自動車メーカーと協力して開発されており，我々独自のUOTTA技術を利用して，電気自動車の電池を効率的に交換することができる。私たちは近い未来に主に商用電気自動車に集中するつもりだ。募集説明書の日までに、我々は2つの主要自動車メーカーと協力合意に達し、UOTTA技術を用いて商用電気自動車を改造することで、UOTTA駆動の電気自動車を共同開発した。2022年6月30日までの最初の6ヶ月と、2021年と2020年12月31日現在の年度では、UOTTA駆動電気自動車の販売から何の収入も生じていません。

•        UOTTA電池交換ステーション：我々のUOTTA電池交換ステーションには現在，(I)Titanモデル，電動大型トラックに適用，(Ii)Chipboxモデル，乗用車，軽量電動トラック，小型物流車の2種類のモデルがある。この2つのモデルはいずれも我々のUOTTA技術に基づいて開発された.2021年8月には、2022年1月に操業を開始する当社の電池交換ステーション工場である博工場の建設を完了しました。私たちは蕪湖工場を建設しており、2023年に生産を開始する予定です。私たちはすでに2つの電池交換ステーションメーカーを招いて、私たちのUOTTA電池交換ステーションを共同開発して製造しました。2022年6月30日までの6ヶ月間、浙江省湖州市で両駅の販売を実現し、263.4万元の収入を創出した。2021年度には福建泉州両駅と江蘇徐州1駅の販売を実現し、6616，106元の収入を創出した。

2022年1月、現地のガソリンスタンド事業者泉州新奥との協力協定に基づき、福建省泉州市で電池交換ステーションの運営を開始した。2022年度の最初の6ヶ月間、私たちの電池交換サービスからの収入は343，000元で、2021年度に販売された3つの電池交換ステーションの駅システムアップグレード費用人民元204，000元と、購読契約を締結して私たちの電池交換サービスを使用した車両ユーザーに徴収する費用が含まれています。

私たちの車両購入業務は

私たちは普通卸売業者から車を調達して、私たちの顧客の車両需要を満たして、中小企業のディーラーと主に中国の二三線都市に位置する個人顧客を含みます。私たちは各注文の購入価格に基づいて手数料を受け取ります。この代理手数料は車両が顧客に渡す時に確認します。購入した車両をお客様に渡す前に、お客様は販売総価格を全額支払う必要があります。

私たちは、ソーシャルメディアプラットフォームや対面会議を通じて、ターゲットを絞った販促を行うなど、販売チームのマーケティング努力を通じて、私たちの調達ネットワークをさらに拡大するつもりです。私たちは私たちの既存の調達ネットワークを利用して、私たちのUOTTA駆動電気自動車と電池交換ステーションをマーケティングと普及させる予定です。

次の表には、2022年6月30日までの前6ヶ月と、2021年と2020年12月31日までの年間の商品取引総額(GMV)と、顧客タイプ別に顧客に調達·納入された自動車部品を示します。2022年6月30日までの6ヶ月間、より高い単価で中小企業顧客に自動車を販売しており、2021年度同期に比べてGMVの方が高い結果となった。2021年度に、総販売量と販売量は2020年度よりある程度増加し、主に(I)著者らの調達ネットワークの顧客数が大幅に増加し、及び(Ii)中国マクロ経済環境、特に自動車業界は、2020年の新冠肺炎疫病から普遍的に回復したためである。

車両購入客

私たちは主に中国二三線都市にある中小企業ディーラーと個人顧客に調達サービスを提供しています。私たちと顧客との関係は主に以前の業務取引と既存の顧客への推薦によって構築されています。2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちは11人の顧客がいて、そのうちの9つは中小企業ディーラーで、2つは個人顧客です。2021年度には、165社の顧客を有し、そのうち61社が中小企業ディーラー、104社が個人顧客である。2020年度には22人の顧客があり、そのうち3つが中小企業ディーラー、19人が個人顧客である。2022年6月30日までの6ヶ月間、4社のお客様が私たちの総調達収入の10%以上を占めています。2021年度と2020年度には、お客様が私たちの総調達収入の10%以上を占めています。

車両調達仕入先

私たちは普通自動車問屋から車を買います。たまには自動車メーカーから車を直接買います。2022年6月30日までの6ヶ月間、2021年度と2020年度までに、それぞれ8社、102社、11社のサプライヤーから自動車を調達しました。2022年6月30日までの6ヶ月間、2021年度および2020年度ごとに、仕入先1社が私たちの総調達額の10%以上を占めています。

私たちは私たちの調達サプライヤーと長期サプライヤー協定を締結しない。私たちとサプライヤーとの関係は私たちの長期的な協力の歴史を通じて構築された。私たちのコア管理チームのメンバーは自動車業界で長年の経験を持ち、私たちのサプライヤーと広範かつ深い関係を構築した。

我々の電気自動車事業は

UOTTA駆動電気自動車

私たちはUOTTA駆動電気自動車の研究開発、普及、販売に取り組んでいる。本募集説明書の日までに、両社の主要自動車メーカーと協力し、選定した電気自動車車種と我々のUOTTA技術を組み合わせることで、UOTTA駆動電気自動車を共同開発することに合意した。製造業者によって、このような合意の条項は3年か5年かだ。UOTTAが動力を提供する電気自動車モデルは、中国工業·情報化部(“工信部”)が規定する安全と運営基準に規定されているすべての安全と技術要求に符合する。一般販売する前に、各UOTTA駆動電気自動車車種は、認証管理委員会が指定した機関によって合格製品として認証され、認証マークが付与され、国が認可した検査機関の検査を通じて、MITTの許可を得なければならない。本募集説明書の日付までに、湖北三環自動車有限公司はMITTによるUOTTA技術を採用した2つのUOTTA駆動電動トラックの許可を得た。

我々と提携している自動車メーカーがUOTTAが駆動する電気自動車の開発，製造，販売について合意した主な条項は以下のとおりである

•        自動車メーカーは、既存の製品ラインの中からUOTTA動力電気自動車に転換するのに適した車種を選択する。自動車メーカーはまたUOTTA駆動電気自動車を製造、普及、流通しなければならない。

•        選択された電気自動車モデルをUOTTA電力を供給する電気自動車に変換して、我々のUOTTA電池交換ステーションで電池交換を行う電池交換技術ソリューションを提供する。私たちはまたUOTTAによって駆動される電気自動車を普及して配布するつもりだ。

•        我々は，共同開発したUOTTA電気自動車の開発，製造，建設に対応した電池交換ステーションを構築し，これらのステーションでUOTTA電池交換サービスのユーザに顧客サービスを提供する。

•        場合によっては、UOTTA駆動電気自動車と電池交換ステーションの共同開発、普及、販売を支援するための融資計画と解決策を提供します。

•        メーカーに協力して工信部によるUOTTA駆動電気自動車車種の承認を得る。

UOTTA電池交換ステーション

UOTTA動力電気自動車の運転手は、互換性のあるUOTTAバッテリ交換ステーションで枯渇したバッテリを満タンバッテリに交換することができる。現在、電池標準化問題はまだ解決されていないため、UOTTA電池交換ステーションはある互換性のある電気自動車車種にしかサービスを提供できない。UOTTA電池交換ステーションのTitanモデルは電動大型トラックを修理するように設計されているが、Chipboxモデルは電動軽トラック、物流車両、車乗用車、タクシーを修理するために設計されている。詳細は“リスク要因”−UOTTA開発·販売に関するリスク−-動力を提供電気自動車と電池-交換ラジオ：UOTTAの普及とマーケティングの困難に直面するかもしれません-動力を提供電気自動車と電池-交換電気自動車の電池は統一された業界基準が足りないからだ

タイタン宇宙ステーションの典型的な規模は約6~8個の駐車スペース、すなわち60平方メートルである。Chipbox駅の典型的な規模は約8-10個の駐車スペース、すなわち90平方メートルである。UOTTAバッテリ交換ステーションは自動化操作が可能である.車両が駅に停車すると、運転手が交換機能を起動し、電池交換が自動的に行われる。我々のUOTTA電池交換ステーションは，我々が協力している電池交換ステーションメーカーと共同開発されており，先進的なモジュール化交換技術を用いて，数分で互換性のある電気自動車に電池交換サービスを提供することができる。

タイタン機種の底価格は1台250万元から350万元まで様々で、Chipbox機種の底価格は1台220万元から300万元まで様々だ。価格には組立やバッテリ交換ステーションの設置が含まれているが、実際のバッテリ交換ステーションの建設やインフラコストは含まれていない。これらの宇宙ステーションの予想耐用年数は約10年から15年である。UOTTA電池交換ステーションを購入するには、お客様は全額の約40%の保証金を支払う必要があります。当社のバッテリー交換所の潜在的な買い手\オペレータは、既存の石油\ガソリンスタンド所有者\事業者および輸送事業者、コールサービス提供者や物流会社などです。我々の電池交換ステーションの採用を促進するために，我々は一般に以下のプロトコル形式をとっている

•        電池.電池-交換駅運営協定(“駅運営協定”)。駅運営協定によると、将来の駅所有者は、1つ以上の電池交換駅を購入し、その所有またはレンタルされた場所に同駅を設置しなければならない。自己運営サイトの準駅主に対しては，2カ月以下のサイト運営訓練と監督を提供し，そのサイトの運営を依頼するサイトを選択した場合は，予定の月費でサイトを運営し，期間は5年とする。

•        電池.電池-交換駅運営協定(“駅連携協定”)。駅連携協定によると、顧客が選択·準備した場所に予定数の電池交換駅を投資、建設、運営する予定時間は、予定時間長で、一般に8年となる。この間、顧客は、所定の価格で電池交換ステーションを購入することを選択することができる。お客様がバッテリ交換ステーションを購入する権利を行使していない場合は、バッテリ交換ステーションの所有·運営を継続し、運営180日後に所定の価格でバッテリ交換ステーションの敷地をレンタルする。

2021年度には、駅運営協定に基づいて3つの駅を3つの顧客に売却し、我々の顧客はこれらの駅の建設·設置場所を選択·最終的に決定している。2022年度の6ヶ月前には、サイト運営協定に従って1人の顧客に2つのサイトを売却し、2つのバッテリ交換サイトのうちの1つが顧客に交付され、顧客は浙江省湖州市に位置するサイトを設置している。

今回の募集説明書の発表日まで、私たちは顧客の泉州レオと電池交換ステーションの協力協定を締結し、福建省泉州市に4つの電池交換ステーションを投資、建設、運営する。2022年1月、駅の建設を完了し、運転を開始した。運営180日後、泉州新奥はこの駅を購入しないことを選択し、その後、泉州新奥とレンタル契約を締結し、2022年7月16日から2030年7月15日までこの電池交換駅の敷地をレンタルし、その間も泉州新奥が駅を購入する権利を行使しない限り、この駅を所有·運営していく。また、泉州新奥との合意により、第2駅の建設を完了し、2023年1月に試運転を開始した。

UOTTAデータ管理プラットフォーム

全面電池電源ソリューションの一部として、電池電源電圧およびUOTTA駆動電気自動車の残走行距離、それぞれのVCUからアップロードされ、互換性のあるUOTTA電池交換ステーションの可用性および位置に関する情報を含む、我々が自主開発したUOTTAデータ管理プラットフォームがリアルタイム情報を収集および同期させる。そして、UOTTAデータ管理プラットフォームは、電気自動車のバッテリが特定のレベル未満であると判断したときに、運転手が最も利用可能なUOTTAバッテリ交換ステーションを見つけるのを支援するための情報を提供する。本募集説明書の日までに、データ管理プラットフォームの主要な機能の開発をほぼ完了し、UOTTAバッテリ交換ステーションの日常運営とユーザ管理を支援するための支援プログラムやアプリケーションを開発している。

研究開発(R&D)

私たちのプロジェクト研究開発本部は上海に設置されていて、募集説明書の日まで、私たちは上海に36人の研究開発者からなるチームを持っています。2022年6月30日までの6ヶ月、および2021と2020年度まで、私たちの研究開発予算はそれぞれ私たちの収入の65.70%、67.09%、7.58%を占めている。

車両工事を専攻します。    私たちは内部車両工事能力を持ち、車両工事のすべての分野をカバーし、概念から完成までをカバーしている。私たちの車両工事チームは3人の人員で構成されている。私たちの車両工事チームは上海本部に位置していて、上海本部を選んだのは、それが世界の自動車中枢で、私たちに貴重な人材バンクを提供してくれたからです。

電池.電池-交換電池交換ステーションです。私たちは内部電池交換ステーション設計と工事能力を持っていて、レイアウト設計から操作プラットフォーム設計までの電池交換ステーション設計と工事のすべての分野をカバーしています。私たちのバッテリー交換ステーションプロジェクトチームは10人で構成されている。

データ管理プラットフォーム。    我々は内部データ管理プラットフォームの設計と開発能力を持ち，オンライン車両とユーザ管理システムおよび電力交換サービス受注管理システムの様々な分野をカバーしている.私たちのデータ管理プラットフォーム開発チームは23人の人員で構成されている。

修理と保証条項

サービス。    私たちは主に訓練、修理、メンテナンスサービスを提供する内部アフターサービスチームを通じて、UOTTAが電力を供給する電池交換ステーションに関するサービスを提供します。私たちはサービス管理チームを設立して、私たちのアフターサービスチームの監督と管理を担当する予定です。私たちのチームは、以下の基準に従って、(I)UOTTA駆動電気自動車と電池交換ステーション密度、(Ii)私たちが協力する自動車メーカーの許可ディーラーまたはサービスプロバイダの数、(Iii)労働力と運営コスト、の基準に従って私たちのサービスセンターの主な位置を選択します。2023年末までに，6省の8都市にUOTTA認可サービスセンターを設立する予定である。UOTTAが駆動する電気自動車に関連するサービスは、主に私たちが協力する自動車製造業者によって、いくつかの許可ディーラまたはサービスプロバイダを介して提供され、これらのディーラまたはサービスプロバイダは、修理およびメンテナンスサービスを提供する。

限定保証政策です。    UOTTAバッテリ交換ステーションについては、いくつかの条件に応じて一年間の限定保証を提供します。部品と部品の保証は私どものサプライヤーが提供します。また、私たちの一年の保証が満期になった後、UOTTA電池交換ステーションに終身メンテナンスサービスを提供し、オーナーに部品交換の費用だけを受け取ります。UOTTAが駆動する電気自動車について、私たちの協力自動車メーカーは中国の関連法律法規のいくつかの条件と要求に基づいて限定保証を提供します。

製造、サプライチェーン、品質管理

私たちの車両や電池交換ステーションの開発では、私たちと協力しているメーカーやサプライヤーを主なパートナーとしています。私たちの目標は私たちのパートナーの業界専門知識を利用して、私たちの製品が厳しい品質基準を満たすことを確保することです。

電池交換ステーションの製造

我々は2つの電池交換ステーションメーカーと協力協定を締結し、UOTTA電池交換ステーションを共同開発·製造した。私たちの工場の製造過程は主に私たちが協力している電池交換ステーションメーカーから調達した部品組み立てです。

同前の電池パック-交換私たちは2021年8月に私たちの博工場の建設を完了し、2022年1月にUOTTA電池交換ステーションの生産を開始した。博工場は山東省博市に位置し、生産面積は約15，430平方メートル。博工場のレンタル期間は5年で、2022年4月から。私たちはまた博工場で設備を借りた。博工場の全生産能力は年間1.8億から2.5億台の間を予定している。

法規制

本部分では，我々の運営や業務に大きな影響を与える適用法律，規則，法規，政府と業界政策と要求について概説した。この要約は、私たちの業務および運営に適用されるすべての法律法規の完全な記述ではありません。投資家は、以下の要約は、本募集説明書の発表日までに有効な関連法律法規に基づいており、変化する可能性があることに注意すべきである。

外商投資に関する規定

中国国内会社の設立、経営と管理は主に“会社法”によって管轄され、“会社法”は全国人民代表大会常務委員会によって発表され、前回の改訂は2018年10月である。“会社法”は中国国内会社と外商投資会社に適用される。外国投資家の中国での投資活動も外商投資法の管轄を受けており、同法は2019年3月に中国全国人民代表大会の許可を得て、2020年1月1日から施行される。外商投資法とともに、国務院が公表した“外商投資法実施細則”と最高人民法院が公表した“外商投資法の適用に関する最高人民法院の若干の問題に関する解釈”が2020年1月1日から施行される。外商投資法によると、外国投資とは外国投資家が中国国内で行う直接或いは間接投資活動であり、外国個人、企業と組織を含む。このような投資には、(1)外国投資家が中国国内で単独または他の投資家と共同で外商投資企業を設立する場合、(2)外国投資家が中国国内で株式、株式、不動産またはその他の類似権益を取得する場合、(3)外国投資家単独または他の投資家と共同で中国国内に新プロジェクトを投資する場合、(4)法律、法規または国務院が別途規定する他の形態の投資が含まれる。

外商投資法に基づき、国務院は外商投資参入特別管理措置目録を公表または許可する。これをネガティブリストと呼ぶ.外商投資法は外国投資家及びその投資に市場参入段階での待遇を与え、国内投資家及びその投資に与える待遇を下回らないが、外国投資家のネガティブリストへの投資は“制限”或いは“禁止”とみなされる業界を除外する。“外商投資法”は、外国投資家はネガティブリストで禁止されている業界に投資してはならず、ネガティブリストに規定されているネガティブリストに投資されている制限された業界の要求に適合してはならないと規定している。これにより、国家発改委、商務部は“外商投資参入特別参入管理措置(ネガティブリスト)”(2020年版)を発表し、2020年7月23日から施行し、発改委、商務部は“外商投資奨励産業目録(2020年版)”、すなわち“2020年奨励類産業目録”を公布し、2021年1月27日から施行する。2020年ネガティブリストと2020年奨励産業目録に入っていない業界は、中国の他の法律が明確に制限している以外、一般的に外資に対して開放されている。

外商投資法及びその実施細則はまた、外国投資家及び中国への投資を保護するいくつかの規則と原則を規定している。その中には、地方政府は外国投資家に対する約束を守るべきである；外商投資企業が株式と社債を発行することを許可する；特殊な状況を除いて、法定手続きに従い、適時に公平で合理的な補償を与えるべきである；外国投資家の投資を徴収または徴用することを禁止する；強制的な技術移転を禁止する；海外投資家が中国国内で取得した出資、利益、資本利益、資産処分所得、知的財産権許可費、賠償金、賠償金及び決済所得は、人民元又は外貨を自由に送金、送金することができる。また、外国投資家または外商投資企業は要求通りに投資情報を報告していないことが法的責任を負う。また、外商投資法は、外商投資法の発効前に設立された外商投資企業は、2020年1月1日から5年以内にその会社管理の法定形式と構造を維持することができると規定している。

自動車販売に関する法規

2017年7月1日から施行された商務部が公布した“自動車販売管理方法”によると、自動車サプライヤーとディーラーは営業許可証を受け取ってから90日以内に、ビジネス主管部門が運行する全国自動車流通情報システムを通じて関係部門に届出しなければならない。届出情報が変化した場合、自動車サプライヤーとディーラーは変更後30日以内に情報を更新しなければならない。

新エネルギー自動車(NEV)に対する中国の優遇政策

新エネルギー自動車購入者に対する政府の補助金

2015年4月22日、財政部、科学技術部、工信部と発改委は共同で“2016-2020年の新エネルギー自動車普及応用金融支援政策に関する通知”を発表し、当日から施行した。“財政支援通知”は、工信部“新エネルギー自動車普及応用推薦車種目録”に指定された新エネルギー自動車を購入した場合、中華人民共和国中央政府の補助金を得ることができると規定している。“財政支援通知”によると、購入者は原価を支払うことで補助金額を引いて売り手に新エネルギー自動車を購入することができ、販売者はその新エネルギー自動車を購入者に売却した後に政府から補助金金額を得ることができる。

2016年12月29日、財政部、工信部、工信部、発改委は共同で“新エネルギー自動車普及応用補助金政策の調整に関する通知”、あるいは2017年1月1日から施行された“補助金政策の調整に関する通知”を発表し、現行の新エネルギー自動車購入者補助金基準を調整した。“補助金政策の調整に関する通知”は、地方補助金を国の補助金額の50%に限定し、2019年から2020年にかけて、ある新エネルギー自動車(燃料電池自動車を除く)を購入する購入者への国家補助金は、2017年の補助金基準より20%低下することをさらに明らかにした。

財政部、科学技術部、工信部、発改委は2018年2月12日、工信部、発改委が共同で発表し、同日から施行した“新エネルギー自動車応用普及補助金政策の調整完備に関する通知”を発表し、現行国家新エネルギー自動車購入者補助金標準に対して更なる調整完備を行った。

上記の通知やその他の関連規定が発表された後、上海、北京、広州、深セン、成都、南京、杭州、武漢など多くの地方政府が相次いで新エネルギー自動車購入者への地方補助金政策を発表し、国家補助金基準に基づいて毎年地方補助金基準を調整している。例えば、2018年1月31日、上海市発改委などの6カ所は共同で“上海市新エネルギー自動車の購入と使用を奨励する実施細則”を発行し、地方政府は条件を満たす純電動乗用車購入者に国家補助金金額の50%に相当する補助金を与えることができる。

2018年の規定によると、純電気自動車補助金限度額は、巡航距離150~200キロ、200~250キロ、250~300キロ、300~400キロ以上の“4段階”に分類され、150キロ以下の車両は除く。補助金金額はそれぞれ1.5万元、2.4万元、3.4万元、4.5万元、5万元だ。

2019年、純電気自動車のハードルは250キロに引き上げられた。純電気新エネルギー自動車の航続距離は250キロから400キロの間で、1.8万元の補助金を受けることができる；純電気新エネルギー自動車の航続距離は400キロ以上で、2.5万元の補助金を受けることができる。また、純電動状態で航続距離が50キロを超えるプラグインハイブリッド車種の補助金額も2018年の2.2万元から1万元に低下した。

2020年4月23日、財政部、工信部、科学技術部、発展改革委員会は共同で“新エネルギー自動車普及応用財政補助金政策の完備に関する通知”を配布し、新エネルギー自動車普及応用財政補助金政策の実施期限を2022年末まで延長した。2020年から2022年までの補助金基準は原則として前年に基づいて10%、20%、30%引き下げられ、純電気自動車の徴収点は300キロに引き上げられる。例えば2020年には純電気自動車は

新エネルギー自動車の航続距離は300キロから400キロの間で、1.62万元の補助金を受けることができる；純電気新エネルギー自動車の航続距離は400キロ以上で、2.25万元の補助金を受けることができる。また、純電動状態で航続距離が50キロを超えるプラグインハイブリッド車種は、8500元の補助金を受けることができる。しかも、毎年の補助金限度額は約200万台だ。

2020年7月15日、工信部、農業農村部、商務部は共同で“工信部弁公庁、農業農村部弁公庁の新エネルギー自動車の農村発展に関する通知”を配布し、農村地区の新エネルギー自動車の採用を共同で推進し、農村住民の外出方式のアップグレードを誘導し、美しい農村建設と農村振興戦略を助力した。

車両購入税を免除する

2017年12月26日、財政部、国家税務総局、工信部、科学技術部は共同で“新エネルギー自動車車両購入税の免除に関する公告”を発表し、2018年1月1日から2020年12月31日まで、工信部が発表した“新エネルギー自動車車種目録”に記載されている条件を満たす車両購入税を免除する新エネルギー自動車に対して、2017年12月31日までに発売された新エネルギー自動車を含め、内燃機関車両購入税を徴収しない。

2020年4月16日、財政部、国家税務総局、工信部は共同で“新エネルギー自動車の車両購入税免除政策に関する公告”を発表し、2021年1月1日から施行され、新エネルギー自動車車両購入税免除期間を2022年に延長した。

車船税は徴収しない

財政部、交通運輸部、国家統計局、工信部が2018年7月10日に共同で発表した省エネ·新エネルギー車船車船税優遇政策によると、2018年7月10日、新エネルギー自動車は、電池電動商用車、プラグインハイブリッド自動車、燃料電池商用車が船税を免除し、電気自動車と燃料電池乗用車は車船税を免除する。条件を満たす車両は工信部と国家海洋局が不定期に発表した車船税免除の新エネルギー自動車車種目録に登録されている。

新エネルギー自動車のナンバープレート

近年、自動車の走行保有量を制御するために、中国の一部の地方政府、例えば上海、天津、深セン、広州、杭州は、自動車ナンバープレートの発行制限措置を発表した。これらの制限は、通常、新エネルギー自動車(EREVや増程電動乗用車を含む)のナンバープレート発行には適用されず、新エネルギー自動車の購入者がナンバープレートを入手しやすくなる。例えば、上海では、地方当局は“上海市が新エネルギー自動車の購入と使用を奨励する実施方法”に基づいて条件を満たす新エネルギー自動車購入者に新ナンバープレートを発行し、ICE自動車購入者と比較して、これらの合格購入者はあるナンバープレート入札プログラムを経てナンバープレート購入費を支払う必要がない。しかし、北京では、“北京市が新エネルギー自動車管理規定の実施を奨励する”に基づき、電気自動車は内燃機関車両とみなされ、ナンバープレートを獲得している。北京の潜在的な電気自動車購入者は、北京地方当局が決定した割当量に基づいて新車のナンバープレートを申請するのではなく、購入許可証の揺号に参加しなければならない。

電気自動車充電インフラ奨励に関する政策

2014年7月14日に発効した“国務院弁公庁の新エネルギー自動車の普及応用加速に関する指導意見”、2015年9月29日に発効した“国務院弁公庁の電気自動車充電インフラ建設の加速に関する指導意見”と2015年10月9日に発効した“電気自動車充電インフラの発展に関する指導意見(2015-2020年)”に基づき、中華人民共和国政府は充電ステーション、電池交換ステーションなどの電気自動車充電インフラの建設と発展を奨励し、関係地方に建設審査手続きを簡略化し、審査プロセスを加速することを要求した。特に、独立敷地の新規集中充電と電池交換発電所のみが関連部門の建設審査と許可を得る必要がある。2020年までに有料サービス料率管理は政府指導価格を実施します。

2016年1月11日、財政部、科学技術部、工信部、発改委、国家エネルギー局は共同で“新エネルギー自動車充電インフラ激励政策と新エネルギー自動車普及応用の強化に関する十三五期間の関連政策に関する通知”を発表し、2016年1月11日から施行した。

2022年1月1日、国家発改委、国家エネルギー局、工業·情報化部、財政部、自然資源部、住宅·都市農村建設部、交通運輸部、農業農村部、応急管理部、国家市場監督管理総局は共同で“電気自動車充電インフラサービス支持能力のさらなる向上に関する実施意見”を通達した。実施意見の要求によると、2025年末までに、中国の電気自動車充電及びセット施設の能力は更に向上し、電気自動車が2000万台を超えることを支持し、地方を奨励し、(一)サービス品質に基づく補助金標準を確立し、更に良質な施設の発展を激励する；(2)大電力充電、車網相互作用施設などの開発性、例示的な施設への補助金を拡大し、産業のモデルチェンジ·アップグレードを促進する。2020年10月20日、国務院弁公庁は“新エネルギー自動車産業発展計画(2021年-2035年)に関する通知”を通達した。“通知”によると、中国新エネルギー自動車産業は発展を加速する新しい段階に入り、国家は充電交換ネットワークの建設を推進し、電力交換モデルの応用を奨励し、充電新技術の研究開発を強化し、充電の利便性と製品の信頼性を高める計画だ。

強制製品認証に関する規定

国家品質監督検査検疫総局が2009年7月3日に公表した“強制製品認証管理規定”に基づいて、2009年9月1日から発効し、及び国家品質検査総局は国家認証認可管理委員会と2001年12月3日に公表され、同日に発効した最初の強制製品認証製品リストに基づいて、国家品質検査総局は自動車の品質認証を担当している。自動車及び関連部品は民航局が指定した認証機関によって合格製品と認証されず、認証マークを付与する前に、販売、輸出或いは経営活動に使用してはならない。

新エネルギー乗用車製造に関する規定

工信部は全国新エネルギー自動車とそのメーカーの管理を担当している。2020年7月24日、工信部は“新エネルギー乗用車及び製品生産企業参入管理方法”を改訂発表し、2020年9月1日から施行され、即ち第39号通知である。第39号通知によると、メーカーは工信部に許可入りを申請し、中国の合格メーカーとなり、中国で新エネルギー乗用車の製造·販売を開始する前に、さらに工信部に承認入りを申請しなければならない。工信部の参入許可を得るために、メーカーは以下の条件を満たすべきである：(1)すでに国家発改委の電気自動車製造に関する許可或いは完成届出を獲得した；(2)自動車製品の設計、開発と製造能力を持ち、製品の一致性を確保し、アフターサービスと製品安全保証を提供する；(3)新エネルギー自動車は第39号通告で規定した技術標準と工信部が規定した他の安全技術要求を満たし、関連国家認可検査機関の検査を通過すべきである。

工信部は不定期に“全車メーカー及び製品公告”又は“メーカー及び製品公告”で承認された新エネルギー乗用車及びそのそれぞれのメーカーを公表する。いずれの製造業者も、参入許可を得ていない場合、またはMITTが製造業者および製品公告において新エネルギー自動車を発表する前に、新エネルギー自動車を製造または販売する前に、罰金、不法製造および販売された車両および部品の没収、およびその営業許可証の取り消しを含む処罰を受ける可能性がある。

インターネット情報セキュリティとプライバシー保護に関する規定

インターネット情報セキュリティ条例

2016年11月、全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国ネットワーク安全法”を公布し、2017年6月1日から施行された。“ネットワークセキュリティ法”の要求は、インターネット情報サービスプロバイダを含むネットワーク事業者は、適用される法律法規と国家標準、業界標準の強制的な要求に基づいて、技術措置とその他の必要な措置を取って、そのネットワークの安全安定運行を保障しなければならない。我々は，主に我々のモバイルアプリケーションを介してサイトやモバイルアプリケーションを運営し，何らかのインターネットサービスを提供するため，これらの要求に制約されている.“ネットワークセキュリティ法”は更に、インターネット情報サービス提供者はネットワークセキュリティ事件の緊急対策を制定し、ネットワークセキュリティを危害する事件が発生したら、直ちに主管部門に報告し、そして相応の救済措置をとるべきである。

インターネット情報サービス提供者はまた、ネットワークデータの完全性、セキュリティ、および利用可能性を維持しなければならない。“ネットワークセキュリティ法”は他の現行の個人データ保護法律法規が規定する基本原則と要求を再確認し、例えば個人データの収集、使用、処理、保存、開示などの要求を再確認し、インターネット情報サービス提供者に技術とその他の必要な措置を講じて、その収集した個人情報の安全を確保し、個人情報の漏洩、破損或いは紛失を防止することを要求する。いかなる“ネットワーク安全法”に違反した行為も、インターネット情報サービス提供者に対して警告、罰金、違法所得の没収、許可証の取り消し、届出の取り消し、ウェブサイトの閉鎖或いは刑事責任を科すことができる。

2021年6月10日、SCNPCは“データセキュリティ法”を公布し、2021年9月1日から施行された。“データ安全法”は主にデータ安全管理基本制度の構築に対して具体的な規定を行い、分類データ分類管理制度、リスク評価制度、監視警報制度、応急処置制度を含む。また，データ活動を行い，データセキュリティ保護責任を実行する組織と個人のデータセキュリティ保護義務を明らかにした。

2021年8月16日、発改委、工信部、公安部、交通運輸部は共同で“自動車データ安全管理若干の規定(試行)”、すなわち“自動車データ安全規定”を発表し、自動車データ処理を規範化し、2021年10月1日から施行した。“自動車データ安全規定”によると、自動車の使用、運営又はメンテナンス過程で処理される重要なデータ、例えば10万人以上の個人情報、又は重要データに対して、当該重要データの自動車データ処理者は、それが行う重要なデータ処理活動のリスク評価報告をネットワーク空間主管部門に提出し、当該重要データの安全管理状況を毎年報告し、通知する必要がある。“自動車データ安全規定”はまた、業務が海外当事者に重要なデータを提供する必要がある場合、CACを介して国務院の関係部門組織と安全評価を行う必要があり、自動車データ処理業者は国境を越えた移転データリスク評価規定の目的、範囲と方法、データタイプと規模などの任意の理由で海外当事者に重要なデータを提供してはならないと規定している。もし私たちが自動車データ処理業者とみなされれば、私たちは自動車データ処理業者と重要なデータに対する法規の要求を遵守する必要があるかもしれない。

2021年11月14日、CACは、データ処理者が百万人以上の個人情報を処理する場合は、ネットワークセキュリティ審査を申請すべきである“ネットワークデータセキュリティ管理条例(意見募集稿)”(“ネットワークデータセキュリティ管理条例草案”)を公表した。また，“ネットワークデータセキュリティ管理条例(草案)”は，個人データ保護，重要なデータセキュリティ，分野間データセキュリティ管理，ネットワークプラットフォーム運営者の義務などの面から，データ処理者がインターネットを介したデータ処理活動の他の具体的な要求を規範化している.例えば、データ処理者は、(1)個人情報を処理する目的または処理を必要としなくなる目的を達成したこと、(2)ユーザと約束されたまたは個人情報処理ルールに規定された記憶期間が満了したこと、(3)サービスが終了したか、または個人がアカウントをログアウトしたこと、または(4)自動データ収集技術を使用しているが個人の同意を得ていないため、不必要な個人情報または個人情報を収集することが避けられない場合のうちの1つである。重要なデータの処理については，具体的な要求に適合すべきである

と…。例えば，重要データ処理者はデータセキュリティ責任者を指定し，データセキュリティ管理部門を設立し，その重要データを識別してから15営業日以内に設置区の市レベルネットワーク空間管理局に届出しなければならない.

重要なデータを処理する或いは海外(香港を含む)で上場したデータ処理業者は、自ら或いはデータ安全サービス機関に年間データ安全評価を依頼し、毎年1月31日までに、設置区の市レベルのネットワーク空間管理部門に前年度のデータ安全評価報告を報告しなければならない。中国国内で収集·生成されたデータが海外データ処理者に提供される場合、当該データが重要なデータを含む場合、又は関連データ処理者がキー情報インフラ事業者又は100万人を超える個人情報を処理する場合、データ処理者は国家網信弁組織の国境を越えたデータ伝送安全評価を通過すべきである。最後の実行可能日まで、“ネットワークデータセキュリティ管理条例(意見募集稿)”はまだ正式に採択されていない。

2021年12月28日、中国民航総局など12の国家監督管理部門は共同で、2022年2月15日から施行される“ネットワークセキュリティ審査方法”を発表し、2020年6月1日から施行される“ネットワークセキュリティ審査方法”を同時に廃止した。“ネットワークセキュリティ審査方法”は，(I)キー情報インフラ事業者(以下CIIO)とネットワークプラットフォーム事業者(以下，ネットワークプラットフォーム事業者と略す)がネットワーク製品やサービスを購入し，国家セキュリティに影響を与える可能性のあるデータ処理活動に従事している場合は，CACがネットワークセキュリティ審査を実施する部門ネットワークセキュリティ審査オフィスのネットワークセキュリティ審査を受けなければならない，(Ii)個人情報データが100万ユーザを超えるネットワークプラットフォーム経営者が外国に上場することを求める場合は，ネットワークセキュリティ審査事務室にネットワークセキュリティ審査を申請しなければならないと規定している。

プライバシー保護条例

2020年5月28日、全国人民代表大会は“中華人民共和国民法典”(“民法典”)を採択し、2021年1月1日から施行された。民法によると、自然人の個人情報は法律で保護されている。いかなる組織や個人が他人の個人情報を取得する必要がある場合は，合法的に取得し，情報の安全を確保し，他人の個人情報を不正に収集，使用，加工，転送してはならず，他人の個人情報を不正に購入，販売，提供，公開してはならない.

“民法”のほか、中国政府の関係部門は、2000年12月28日に全人代常務委員会が公表し、2009年8月27日に改訂された“中国人民代表大会のインターネットセキュリティの維持に関する決定”、2005年12月13日に公安部が公表し、2006年3月1日から施行された“ネットワーク情報保護の強化に関する中国人民代表大会の決定”と、2012年12月28日に中国全国人民代表大会会議で発表された“中国人民代表大会のネットワーク情報保護の強化に関する決定”を含むインターネット情報のセキュリティと個人情報の濫用や不正流出からの保護に関する他の法律法規を制定した。

2015年2月4日、中国網信弁は“インターネットユーザアカウント管理規定”を発表し、2015年3月1日から施行され、ユーザーに登録過程で実名を提供することを要求し、インターネットユーザーの本当の身分認証に対して要求を提出した。また、これらの規定は、インターネット情報サービス提供者が公衆の監督を受け、公衆が適時に通報したアカウント名、写真、自己紹介、その他の登録に関する情報の中の不正および悪意のある情報を適時に削除することを要求することを明確にしている。

2021年8月20日、全人代常務委員会は“中華人民共和国個人情報保護法”を公布し、2021年11月1日から施行された。個人情報保護法によると、個人情報の処理は、個人情報の収集、記憶、使用、処理、転送、提供、開示、削除などを含み、個人情報処理者は、個人情報を処理する前に、目立つ、明瞭で、分かりやすい言語で、(一)個人情報処理者の氏名と連絡先、(二)個人情報を処理する目的、処理方法、処理する個人情報の種類と保存期間、(三)個人が本法に規定する権利を行使する方法及びプログラム、(三)個人が本法に規定する権利を行使する方法及びプログラム、を含む個人情報の収集、記憶、使用、処理、提供、開示、削除等を含む。(四)法律、行政法規の規定により通知すべきその他の事項。個人

情報処理者はまた，個人情報の処理目的，処理方式，個人情報タイプ，個人権益への影響，存在する可能性のあるセキュリティリスクなどに応じて，個人情報処理活動が法律，行政法規に適合することを確保し，不正アクセスや個人情報の漏洩，改ざん，紛失を防止すべきである：(一)内部管理制度と操作手順の策定，(2)個人情報の分類管理，(三)相応の暗号化，身分識別などのセキュリティ技術措置をとる。(4)個人情報処理操作権限を合理的に確定し、定期的に従業員に対して安全教育訓練を行う；(5)個人情報安全事件緊急対策を制定と組織実施する；(6)法律、行政法規が規定するその他の措置。

“個人情報保護法”の規定に違反して個人情報を処理するか，あるいは個人情報を処理して本法に規定されている個人情報保護義務を履行していない場合は，個人情報保護の職責を履行する部門が改正，警告，違法所得の没収，個人情報の不正処理を申請する手続きを命じ，サービスの提供停止または終了を命じ，改正を拒否しない場合は100万元以下の罰金，直接責任者やその他の直接責任者には1万元以上10万元以下の罰金を科す。以上の違法行為や筋が深刻な場合は、省級以上で個人情報保護の職責を履行した部門が改正を命じ、違法所得を没収し、5千万元以下または前年度の売上5%以下の罰金を科す。また、休業または休業整備を命じ、関係主管部門に関連許可証或いは営業許可証を取り消すことを通知することができ、直接責任を負う主管者及びその他の直接責任者に対して10万元以上100万元以下の罰金を科すことができ、一定期間内に取締役、監事、高級管理者、関連会社の個人情報保護担当者を禁止することを決定することができる。

知的財産権に関する法規

特許

中国の特許は主に“中華人民共和国特許法”によって保護され、“中華人民共和国特許法”は最初に中国全国人民代表大会常務委員会によって1984年に公布され、最近では2020年に改正された。1つの発明の特許有効期間は20年であり、実用新案及び意匠の特許有効期間は10年である。

著作権所有

中国の著作権は，ソフトウェア著作権を含み，主に“中華人民共和国著作権法”によって保護されており，この法律は1991年に施行され，最近2020年やその他の関連規則や法規に改正された.“中華人民共和国著作権法”によると，ソフトウェア著作権の保護期間は50年である.最近改正された“情報ネットワークを介して作品を公衆に伝播する権利を保護する条例”は2013年1月30日に改正され、合理的な使用、法定許可及び著作権と著作権管理技術の使用安全港に具体的な規則を提供し、著作権者、図書館、インターネットサービスプロバイダを含む様々な実体の侵害行為に対する責任を規定した。

商標

登録商標は、1982年に中国全国人民代表大会常務委員会が採択し、2019年に改正された“中華人民共和国商標法”、2002年に国務院が採択し、2014年に改正された“中華人民共和国商標法実施条例”及びその他の関連規則制度の保護を受けている。国家知的財産権局は，前身は国家工商行政管理総局商標局であり，商標登録事務を担当し，登録商標に対して10年間の保護期間を与え，商標所有者の要請により，10年間継続することができる.

ドメイン名

ドメイン名は工信部が2017年8月24日に公表した“インターネットドメイン名管理方法”の保護を受け、2017年11月1日から施行された。ドメイン登録は関連規定により設立されたドメイン名サービス機関によって処理され、登録に成功した後、申請者はドメイン名保有者となる。

環境保全に関する規程

環境保護法

“中華人民共和国環境保護法”または“環境保護法”が1989年12月26日に公布され，最近改正されたのは2014年4月24日である。居住環境と生態環境を保護·改善し、汚染やその他の公害を防止し、人民の健康を保障するために、本法を制定した。

環境保護法の規定によると，中華人民共和国の他の関連法律法規を除いて，環境保護部とその地方関係部門はこれらの環境保全事項の管理と監督を担当している。環境保護法の規定によると，建設プロジェクトの環境影響報告書は，建設プロジェクトが発生する可能性のある汚染とその環境への影響を評価し，防除措置を規定しなければならず，報告書は環境保全行政主管部門の承認を報告すべきである。建設プロジェクトの汚染防止施設は主体と一緒に設計、建設、操業しなければならない。

建設プロジェクトの汚染防止施設は，環境影響報告書を承認した環境保全行政主管部門の審査により適用基準に適合していることが確認された後，操業あるいは使用が可能である。汚染防止施設を勝手に撤去·放置してはならない。解体あるいは放置されているものは，事前に現地の環境保全行政主管部門の承認を得なければならない。

環境保護法は，同法違反の法的責任には，警告，罰金，期限整備，運転の強制停止，解体された汚染防止施設の強制再設置，あるいは遊休施設の強制再設置，強制閉鎖または閉鎖，さらには刑事罰があることが明らかになった。

本募集説明書の日付から、吾らは環境保護に関するいかなる警告、調査、検査、紛争、請求またはその他の訴訟をも知らず、私なども中国のいかなる政府当局もいかなる処罰を受けることが予想されていない。

危険廃棄物処分条例

全国人民代表大会常務委員会が1995年に公布し、2020年4月29日に最新に改正された“固体廃棄物汚染環境防止法”によると、危険廃棄物の発生単位は国家と環境保護標準の関連要求に従って危険廃棄物を貯蔵、利用、処分し、危険廃棄物を勝手に投棄、堆積してはならない。また、危険廃棄物を処分許可証のない部門に委託することを禁止し、そうでなければ生態環境主管部門が改正を命じ、罰金を科し、違法所得を没収し、筋が深刻な場合は、政府主管部門の許可を得て、休業、閉鎖を命じた。

都市排水·下水処理条例

2013年に国務院が公布した“都市排水と汚水処理条例”と2015年に住宅·都市農村建設部が公布した“都市汚水の排水管路への排出許可管理方法”によると、工業、建築、食品飲料、医療サービスなどの都市排水施設への汚水排出に従事する事業者と個人工商業者は、都市排水主管部門に申請しなければならない

当局は排水管網に汚水を排出する許可証，又は排水許可証を申請する。排水許可証を取得せずに勝手に都市排水施設に汚水を排出した場合，都市排水主管部門は違法行為の停止を命じ，期限内に改正し，排水許可証を再申請し，50万元以下の罰金を科すことができる。

“消費者権益保護条例”

1993年10月31日に公布された消費者権益保護法は、最近中国全国人民代表大会常務委員会が2013年に改正し、経営者に対して厳格な要求と義務を提出した。消費者保護要求を守らない経営者は、警告、不法収入の没収、罰金、経営停止の命じ、営業許可証の取り消し、および可能な民事または刑事責任を含む行政処罰を受ける可能性がある。

外国為替と配当金分配に関する規定

外貨両替管理方法

中国が外貨両替を管理する主な条例は“外貨管理条例”であり、最近改正されたのは2008年である。中国外国為替法規によると、経常項目の支払い、例えば利益分配、利息支払い及び貿易·サービスに関する外国為替取引は、ある手続の要求を遵守した場合、国家外国為替管理局又は外為局の事前承認を必要とせず、外貨で支払うことができる。対照的に、人民元を外貨に両替して中国に送金して資本項目を支払うためには、例えば直接投資、外貨ローンの返済、中国海外への投資と証券投資を送金する場合、関係政府部門の承認や登録を得る必要がある。

2012年、外管局は“外商直接投資外貨管理政策のさらなる改善と調整に関する通知”すなわち第59号通知を発表し、従来の外国為替管理手続きを大幅に修正·簡略化した。第59号通告によると、各種特殊用途外国為替口座の開設と保管、例えば前費用口座、外国為替資本口座と担保口座、海外投資家が中国国内で獲得した人民元収益の再投資、及び外商投資企業がその外国株主に外貨利益と配当金を送金することは、外国為替局の承認や確認を必要とすることなく、同一実体は異なる省で複数の資本口座を開設することができ、これまでは不可能であった。2013年、外匯局は“海外投資家の中国への直接投資外貨管理規定の公表に関する通知”とセット文書を発表し、その中で、外匯局或いはその地方支店の海外投資家の中国国内での直接投資の管理は必ず登録方式で行わなければならず、銀行は外国為替局及びその支店が提供する登録情報に基づいて中国国内での直接投資に関する外国為替業務を処理しなければならないことを明らかにした。2015年2月、外匯局は“対外直接投資外貨管理の更なる簡略化と完備に関する通知”を発表し、略称は“通知13”であり、単位と個人は外国為替局に外商直接投資と海外直接投資の外貨登録を許可するのではなく、条件を満たす銀行に外貨登録を申請する。条件に適合した銀行は，外匯局の監督の下で，申請を直接審査し，登録し，統計モニタリングと報告の役割を果たすことができる。

2015年3月、外匯局は“外商投資企業の外貨決済管理方法の改革に関する外匯局の通知”、または第19号通知を発表し、全国範囲で外商投資企業の外貨決済管理改革試験を拡大した。第19号通知は、中国に設立されたすべての外商投資企業が業務経営の実際の需要に応じて外貨資本を適宜決済することを許可し、外商投資会社が外貨資本を用いて人民元を換算して株式投資を行う手続きを規定し、以前の規則制度におけるいくつかの他の制限を撤廃した。しかし、第19号通知は、外商投資企業がその外国為替資本を換算した人民元資金をその業務範囲を超えた支出に使用することと、非金融企業間で委託融資または返済融資を提供することを引き続き禁止することを通知している。外管局は2016年6月に“資本項目の外貨決済管理政策の改革と規範化に関する国家外貨管理局の通知”すなわち第16号通知を発表し、第19号通知の一部の規定を再確認した。第16号通知は、自由裁量決済が適用されることを規定している

外国為替資本、外債募集資金と送金された海外上場募集資金、及び相応の外貨換算人民元資本は、関連側に融資或いは会社間融資(第三者立て替え金を含む)を発行するために使用することができる。しかしながら、実際には、第16号通知の解釈および実行には大きな不確実性がある。

2017年1月、外匯局は“外国為替管理改革の真実性と適合性チェックの最適化に関する通知”を発表し、その中で国内機関がオフショア機関に利益を送金するいくつかの資本制御措置を規定し、(I)銀行は取締役会の利益分配に関する決議、納税申告記録原本と監査された財務諸表を審査し、納税申告記録原本に送金金額と日付を追加して取引が真実かどうかを検査しなければならない；(Ii)国内機関はいかなる利益を送金する前に、数年前の損失を補うために収入を保留しなければならない。また、通知3によれば、対外投資登録手続の一部として、国内実体は、資本源及び資本がどのように使用されるかを詳細に説明し、取締役会決議、契約及びその他の証明を提供しなければならない。

2019年10月23日、外管局は“国家外国為替管理局の国境を越えた貿易投資の利便化のさらなる推進に関する通知”、すなわち“第28号通知”を発表し、当日から施行した。第二十八号通知は、非投資性外商投資企業が資本金を利用して中国に対して株式投資を行うことを許可し、投資プロジェクトが真実であり、有効な外商投資制限及びその他の適用法律に適合することを許可する。しかし、第28号通告は新たに発表されたため、実際にはその解釈および実施にはまだ大きな不確実性が存在する。

配当分配に関する規定

会社の配当分配に関する主な規定は“中華人民共和国会社法”、“外商投資企業法”及びその実施細則を含む。これらの法律法規によると、国内企業も中国にいる外商投資会社も、外商投資に関する法律法規が別途規定されていない限り、その備蓄額が登録資本の50%に達するまで、少なくとも10%の税引後利益を一般準備金として残さなければならない。前年度のいかなる損失を相殺する前に、中国企業はいかなる利益も分配してはならない。前年度に残された利益は、本年度の分配可能利益と共に分配することができる。

税収に関する規制

企業所得税

2007年3月16日、全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国企業所得税法”を公表し、2018年12月29日、2017年2月24日に改正を行った；2007年12月6日、国務院は“企業所得税法実施条例”、あるいは総称して“企業所得税法”と制定した。“企業所得税法”は2008年1月1日から施行され、2019年4月23日に改正された。企業所得税法によると、住民企業も非住民企業も中国で納税しなければならない。住民企業とは、中国の法律に基づいて中国に設立された企業、あるいは外国の法律によって設立されているが、実際に中国国内でコントロールされている企業のことである。非住民企業とは、外国の法律に基づいて結成され、実際に中国国外に管理されているが、中国国内に機関や場所が設立されているか、あるいはこのような機関や場所がないが、中国国内で収入が発生している企業のことである。企業所得税法や関連実施条例によると、統一された企業所得税の税率は25%だ。しかし、非住民企業が中国国内に常設機関或いは場所を設立していない場合、あるいはすでに中国国内に常設機関或いは場所を設立しているが、中国国内で取得した関連収入とその設立した機関或いは場所との間に実際の関係がない場合、中国国内からの所得は10%の税率で企業所得税を徴収する。

付加価値税

“中華人民共和国増値税暫定条例”は1993年12月13日に国務院によって公布され、1994年1月1日から施行され、その後時々改正された。“中華人民共和国増値税暫定条例実施細則(2011年改正)”は1993年12月25日に財政部によって公布され、2008年12月15日に改正された

2011年10月28日、または総称して付加価値税法と呼ばれる。2017年11月19日、国務院は“”中華人民共和国営業税暫定条例“の廃止に関する決定”を発表し、または第691号令を改正した。付加価値税法と691号令によると、中華人民共和国国内で貨物の販売、加工、修理と交換サービスの提供、労務の販売、無形資産、不動産と輸入貨物に従事する企業と個人は、すべて増値税納税者である。一般的に適用される付加価値税税率は13%、9%、6%と0%に簡略化され、小規模納税者に適用される付加価値税税率は3%である。

配当金前払税

“企業所得法”と“企業所得税法”の規定によると、外商投資会社がその海外投資家に支払う配当金は、法に基づいて定義された非住民企業に属し、中華人民共和国中央政府と締結された関連税収協定に別途規定があるほか、10%の税率で源泉徴収税を徴収する。2006年8月21日に公表された“中国大陸部と香港特別行政区の所得に対する二重課税の回避と脱税防止に関する手配”によると、中華人民共和国税務機関が香港住民企業がこの税収手配の関連条件と要求を満たしていると認定した場合、香港住民企業が中国住民企業から獲得した配当金の源泉徴収税率は、企業所得税法と企業所得税法の適用10%から5%に低下することができる。しかし、2009年2月20日に国家税務総局が公布·発効した国家税務総局の税収条約における配当条項の執行に関する若干の問題に関する通知によると、中国の関連税務機関が会社が主に税収によって駆動される構造や手配から利益を得ていると適宜認定すれば、中国税務機関は優遇税収待遇を調整することができる。また、2019年10月、国家税務総局は“非住民納税者享受条約待遇管理方法”(“第35号通知”)を公布し、2020年1月1日から施行され、2015年に公布された“非住民企業享受税条約待遇管理方法”に代わった。“第35号通知”は納税者税収条約資格認定届出手続きを廃止し、非住民納税者は資格自己評価、申請条約利益、留保証明書検査などのメカニズムを通じて税収条約利益を享受できることを規定している。

非住民納税者は自己評価後に税収協定の利益を申請することができるが、関連証明書類を収集し、保存し、税務機関が届出した後の検査に供するべきである。国家税務総局が2018年2月3日に公表し、2018年4月1日から施行する“国家税務総局の税収条約の受益権の承認に関する通知”によると、一定の原則に合わせて、具体的な案件の実態に基づいて、総合的に分析して受益権を決定し、出願人が収入を受けた日から12ヶ月以内に第三国(地域)住民にその収入の50%以上を納付するか、又は出願人が従事する経営活動が実質的な製造、流通、管理等の活動を含む実質的な経営活動を構成しないものとする。申請者たちは税金条約の優遇を受けている所有者として確認される可能性が低い。

非住民企業間接譲渡の企業所得税

2009年12月10日、国家統計局は“非住民企業株式譲渡企業所得税管理の強化に関する通知”(“698号通知”)を発表した。698号通告の公布と実施を通じて、中国税務機関は非住民企業に対して間接的に中国住民企業の株式を譲渡する審査を強化した。国家統計局は2015年2月3日にさらに“非住民企業間接譲渡資産企業所得税の若干の問題に関する公告”(“7号通知”)を発表し、698号通知の一部の規定に代わった。通告7は、通告698とは著しく異なる新しい税制を導入する。第7号通達は、その税務管轄権を第698号通書に記載されている間接譲渡だけでなく、海外中間持株会社を介して外国会社の中国での不動産の譲渡及び外国会社の設立と中国で保有する資産の取引にも関連して拡大している。第7号通告は、698号通告と比較して、合理的な商業用途をどのように評価するかについてより明確な基準を提供し、集団内部再編に適した安全港案を導入した。非住民企業は企業所得税の納付義務を逃れるために、不合理な商業目的の手配を実施し、間接的に中国住民企業の株式或いはその他の資産を移転する場合は、企業所得税法の規定に従って、中国税務機関により中国住民企業の株式或いはその他の資産の直接移転と認定しなければならない。

2017年10月17日、国家税務総局は“非住民企業の源からの所得税の代理徴収に関する事項に関する公告”(“37号通知”)を発表し、2017年12月1日から施行され、698号通知と7号通知の一部規定に代わって、2018年6月15日に部分改正を行った。その他の事項を除いて，SAT第37号通知は非住民企業に徴収する所得税の代行納付手続きを簡略化した。“国家税務総局第37号通知”によると、所得税を源泉徴収する責任者が関連税務機関に源泉徴収すべき税金を源泉徴収することができない場合、当該側は処罰される可能性がある。非住民企業が当該所得を取得し，関連税務機関に申告して源泉徴収すべき税金を納付していない場合は，期限内の改正を命ずることができる。

雇用·社会保険·住宅積立金に関する規定

1994年に公布され、2018年に最近改正された“中華人民共和国労働法”と2007年6月29日に公布され、2012年12月28日に改正された“中華人民共和国労働契約法”によると、使用者は常勤従業員と書面労働契約を締結しなければならない。すべての雇用主たちは地域の最低賃金基準を守らなければならない。“中華人民共和国労働契約法”と“中華人民共和国労働法”に違反し、もしストーリーが深刻であれば、罰金及びその他の行政と刑事責任を科すことができる。また、2011年7月1日に施行され、2018年12月29日に最近改正された“中華人民共和国社会保険法”と1999年に国務院が公布し、2019年に最近改正された“住宅積立金管理条例”によると、中国の使用者は従業員に養老保険、失業保険、出産保険、労災保険、医療保険、住宅積立金をカバーする福祉プランを提供しなければならない。

M&Aルールと海外上場に関する規制

2006年8月8日、商務部、国務院国有資産監督管理委員会、国家税務総局、国家工商総局、中国証券監督管理委員会(“証監会”)、国家外匯局など6つの中国監督管理機関は“海外投資家の国内企業M&A条例”(“M&A条例”)を発表し、2006年9月8日から施行し、2009年6月22日に商務部の改訂を経た。M&A規則では、中国会社又は個人が設立又は制御する海外会社が当該中国会社又は個人に関連する他の中国国内会社の株式又は資産を買収しようとする場合は、商務部に承認しなければならない。M&A規則はまた、中国会社または個人がコントロールする、海外上場目的のために中国国内会社を買収することで設立されたオフショア特殊目的機関が、その証券が海外証券取引所に公開上場する前に、中国証監会の許可を得なければならないことを要求している。

FIL及びその実施条例が2020年1月1日に施行されて以来、M&A規則の規定はFIL及びその実施条例に抵触しない範囲で依然として有効である。2008年8月1日から施行された“独占禁止法”によると、経営者集中が国務院が規定した届出のハードルに達した場合、経営者は国資委に申告しなければならず、国資委が反独占届出を許可する前に集中的に実施してはならない。“国務院弁公庁の海外投資家による国内企業のM&A安全審査制度の構築に関する通知”と国務院弁公庁が2011年2月3日に発表し、2011年3月3日から施行した“安全審査規則”に基づいて、海外投資家に対して“国防と安全”の懸念を提出したM&A、および海外投資家が“国家安全”の配慮を提出した国内企業に対して事実上のコントロール権を実施するM&Aを実施し、中国政府の関係部門の厳格な審査を受けなければならない。2011年8月25日、商務部は“海外投資家の海外M&A国内企業の安全審査制度の実施に関する商務部の規定”を発表し、その中で、外国投資家の国内企業のM&Aが“国務院弁公庁の海外投資家の国内企業のM&A安全審査制度の確立に関する通知”に規定する安全審査範囲に属する場合は、商務部に安全審査申請を提出しなければならない。外国投資家のM&A国内企業が安全審査範囲に属するかどうかは、M&A取引の実質と実際の影響に基づいて確定しなければならない。いかなる外国投資家も、株式の代理保有、信託手配、多層再投資、レンタル、融資、契約制御または海外取引を含むいかなる方法でも実質的に安全審査を回避してはならない。

管理する

役員および行政員

次の表に本募集説明書の発表日までのわが役員と役員に関する情報を示します。

Liさんは、2021年6月から当社の取締役会長兼CEOを務めています。Liさんは、2013年7月に当社の運営子会社である品自動車サービス集団有限公司を創業し、2014年5月28日から有品自動車サービス集団有限公司の役員を務めています。彼は販売やマーケティングで20年以上のビジネス経験を持ち、自動車業界や金融業界で15年以上の管理経験を持っている。2011年1月から2013年11月まで、Liさんは上汽-GM金融有限公司の副社長を務めた。2009年10月から2010年12月まで、Liさんはシーメンス株式会社の副社長を務め、シーメンスの北東アジア融資リースサービスを担当しています。2009年2月から2009年4月まで、Liさん中国のHPファイナンスリース有限公司で働いています。1999年8月から2009年1月まで。Liさんは、中国科学院コンピュータ情報処理修士号、マストリヒト管理学院工商管理修士号、中国人民大学金融修士号を保有しています。

趙秉毅さんは2022年2月から当社の首席財務官兼取締役を務めている。趙さんは金融分野で10年以上の経験を持っている。2018年7月以来、彼女は私たちが運営する子会社の友品自動車サービスグループ有限公司の最高経営責任者を務めてきた。2015年11月から2018年4月まで、趙さんは上海華悦株式投資管理有限公司投資基金事業部総裁を務め、そのLPは香港上場会社である。2012年から2014年まで、彼女は上海石油天然ガス取引センターのメンバー会社上海凱鴻石油控股集団で社長を務めた。2011年から2012年まで、趙薇はプレーン法律事務所で高級顧問を務めた。2008年12月から2010年6月まで、趙さんはHSBC銀行(中国)有限公司で働いていた。2007年4月から2008年10月まで、趙さんはシティグループデータ処理(上海)有限会社で働き、2004年に東中国政法大学で金融学学士号を取得した。

Liさんは取締役の独立指名者です。Ms.Liは国際企業で20年以上の財務管理経験を持っている。Ms.Liは2020年10月から世界の特殊化学品会社ノリヨン化学社で業務部金庫取締役を務めている。2007年1月から2007年10月まで、Ms.Liはノキア·シーメンス通信会社の中国地域財務主管に就任した。2003年10月から2006年11月まで、Ms.Liはシーメンス金融サービス有限会社で財務財務マネージャーを務めた。2000年5月から2003年9月まで、LiさんはHP企業(中国)有限会社で高級財務アナリストを務めた。Ms.Liは上海財経大学会計と監査学士号を持ち、上海復旦大学とノルウェー商業学院が共同で設立したプロジェクトで工商管理修士号を取得した。

陳全時さんは役員の独立指名者であった。陳毅さん1970年3月から2010年9月まで清華大学車両用自動車学院教授、博士課程の指導教官を務め、1997年5月から中国自動車エンジニア学会電気自動車分院取締役名誉教授を務めた。陳新さん1970年3月に清華大学で自動車工学の学士号を取得し、1994年10月から1997年12月までの間に学部主任、1998年1月から2004年1月までの間に清華大学自動車研究院の副院長、1996年7月から2001年9月までの間に機械工学学院の副院長を含む自動車工学学部の多職に勤めていた。陳晨さんは1998年から2018年10月まで中国自動車エンジニア学会電気自動車分会役員副理事長を務め、1997年10月から2014年12月まで中国自動車標準化技術委員会電気自動車分会役員副主任委員を務めた。陳勇さん取締役副理事長を務める

2001年7月から2006年12月まで自動車安全と省エネルギー国家重点実験室で働いた。2015年1月から中国国家自動車標準化技術委員会電気自動車技術分委員会顧問を務めた。彼の研究の重点は電気自動車、ハイブリッド自動車、燃料電池自動車の技術発展だ。彼は国内外の主要な定期刊行物と会議で30編以上の論文を発表した。現在、陳偉さんは深交所主板上場企業の重慶長安自動車株式有限公司と上交所科創板上場会社深セン道通科技有限公司でも独立取締役を務めています。

呂伯倫さんは取締役の独立指名者であった。劉呂さんは、企業融資と上場企業管理の面で10年以上の経験を持っている。李呂さんは2021年11月から2021年11月まで、和裕生物技術公司の首席財務官を務めた。2020年8月から2021年10月までの間に、呂志強さんは筑夢之星科技有限公司の財務総監を務め、2017年12月から2019年4月までの間に呂志強さんは竜運国際有限公司(ナスダック株コード：LYL)の取締役会秘書を務めた。呂志強さんは2014年8月から2017年8月にかけて、海亮教育集団(ナスダック株式コード：HLG)取締役会秘書を務めた。2009年から2013年にかけて、呂氏は海亮教育集団の親会社である海亮集団株式有限公司、浙江海亮株式会社(上交所上場番号：002203)と海亮国際控股有限公司(香港取引所上場番号：02336)で投資マネージャーを務めたことがある。劉呂さんは、武漢大学国際投資学士号とアルバート·ルートヴィヒ·フライブルク大学国民経済系金融修士号を取得しています。彼はまた深セン証券取引所取締役会秘書証明書を持っており、CFA二級候補である。

制御会社

本発売完了後、超過配当権を行使しないと仮定すると、当社の取締役会長Liさんは、当社が発行した普通株式の約72.82%および総投票権を実益で所有することになります。したがって、ナスダック上場規則については、私たちは“制御された会社”とみなされるだろう。制御された会社として、私たちは、特定の免除に依存して、ある会社の管理要求を遵守する義務を選択することを許可されています

•        私たちの役員が著名人に完全に独立した取締役が選択または推薦されることを要求します

•        私たちには、完全に独立した取締役で構成され、これらの委員会の目的と責任を述べる書面規約がある指名とコーポレートガバナンス委員会と、給与委員会とが求められている。

私たちはナスダック上場規則の下の制御された会社の免除に依存するつもりはありませんが、たとえ私たちが制御企業とみなされても、私たちは未来にこれらの免除に依存することを選択することができます。もしそうであれば、あなたはナスダックのすべての企業統治要求に制約された会社の株主から同等の保護を受けることができません。

取締役会

私たちの取締役会は5人の取締役で構成され、私たちのF-1表登録声明が発効した時、本募集説明書はその一部です。取締役は必ずしもわが社のどの株式も保有しなければなりません。取締役が任意の方法で当社が締結した契約や締結予定の契約と直接的または間接的に利害関係がある場合は、当社の取締役会議でその利益性質を申告しなければならない。

任意の取締役からの一般的な通知は、彼が任意の指定会社または商号のメンバー、株主、取締役、パートナー、高級社員または従業員であることを示し、その会社または商号との任意の契約または取引に利害関係があるとみなされ、彼の利害関係のある契約または取引の決議案について採決する場合、十分な利益申告とみなされるべきである。

一般通知を出した後、特定の取引について特別な通知を出す必要はありません。取締役は、当社と利害関係がある可能性があるにもかかわらず、当社の任意の契約または取引または契約または取引と投票することができ、もし彼がそうすれば、彼の投票は計算され、そのような契約または取引または契約または取引を考慮する任意の取締役会議の定足数に計上することができる。

取締役は、会社が資金を調達または借入するすべての権力、ならびに住宅ローンまたは押記会社の業務、財産および資産(既存および将来の)および未納株式またはその任意の部分、ならびに債権証、債権株式証、債券または他の証券を発行することができ、直接または会社または任意の第三者としての任意の債権、債務または義務の付属保証にかかわらず、常に行使することができる。私たちの取締役はいずれも私たちとサービス契約を締結しておらず、サービス終了時の福祉を規定しています。

取締役会各委員会

私たちは、私たちのF-1表登録声明の発効直後に取締役会の下で3つの委員会を設立します。本募集説明書は、監査委員会、報酬委員会、指名、およびコーポレートガバナンス委員会の一部です。私たちは三つの委員会の規定を採択した。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである。

監査委員会

私たちの監査委員会はLi、陳全石、そして薄呂で構成されるだろう。

監査委員会は私たちの会計と財務報告の流れと私たちの財務諸表の監査を監督するだろう。他の事項を除いて、監査委員会は責任を負うだろう

•        私たちの独立公認会計士事務所を選択し、私たちの独立公認会計士事務所によるすべての監査および非監査サービスをあらかじめ承認しておきます

•        独立公認会計士事務所との任意の監査問題や困難、および経営陣の対応を検討する

•        証券法S-K条例第404項で定義されているように、すべての提案された関連者取引を審査および承認する

•        経営陣や独立公認会計士事務所と年次監査財務諸表を検討しています

•        私たちの監査委員会の定款の十分性を毎年検討して再評価する

•        管理職と独立公認会計士事務所との会議を定期的に開催します

•        取締役会全員に定期的に報告し、

•        執行取締役会が監査委員会に不定期に処理を依頼した他の事項。

報酬委員会

私たちの給与委員会はLi、陳全石、そして薄穂で構成されるだろう。

報酬委員会は、すべての形態の報酬を含む、取締役会の審査と承認に協力し、取締役および役員に関する報酬構造を承認する。私たちの最高経営責任者は彼の報酬を審議する委員会会議に出席できない。

他の事項を除いて、報酬委員会は責任を負うだろう

•        取締役会が私たちのCEOや他の役員の報酬を承認することを審査または提案します

•        取締役会が非従業員役員の報酬を決定することを審査し、提案した

•        役員報酬に関する提案を審査し、取締役会に提出する

•        任意の長期インセンティブ報酬または株式計画、プログラムまたは同様の手配、年間ボーナス、従業員年金および福祉計画を定期的に審査および承認し、

•        報酬コンサルタント、法律顧問、その他のコンサルタントは、経営陣から個人が独立していることを考慮したすべての要因を考慮してのみ選択することができる。

指名と会社管理委員会

私たちの指名と会社管理委員会はLi、陳全石と薄呂で構成されるだろう。

指名と会社管理委員会は取締役会が取締役を選択することに協力し、取締役会と取締役会委員会の構成を決定する。指名と会社管理委員会は他の事項を除いて責任を負うだろう

•        取締役会選挙または改選された候補者を決定し、推薦するか、または任意の空席を埋める候補者を任命し、推薦する

•        独立性、年齢、技能、経験と私たちにサービスを提供する特徴に基づいて、私たちの取締役会と毎年その構成を審査します

•        取締役を決定し、取締役会に委員会のメンバーを推薦する

•        会社管理の法律と実践の発展および法律と法規の適用に対する私たちの遵守状況について定期的に取締役会に提案を提供する

•        会社管理の件と取るべき任意の是正行動について取締役会に提案し、

•        コンプライアンスを保証するために、私たちの手続きの十分性と有効性を検討することを含む、私たちの商業行為と道徳的基準を監督する。

役員の職責

ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、忠誠の義務、誠実な行動の義務、そして彼らが私たちの最大の利益に合っていると思う誠実さに基づいて行動する義務を含む当社に対して受託責任を持っています。私たちの役員もまた適切な目的だけで彼らの権力を行使しなければなりません。私たちの役員も、彼らが実際に持っているスキルを行使する責任があり、かなり慎重な人が似たような状況で行使する慎重さと勤勉さを持っています。従来，役員が職務を遂行する際には，その知識や経験に対する合理的な期待よりも高いスキルを表現する必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの権威に倣う可能性が高い。

ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社の持株株主は会社やその少数株主に受信責任を負っていないが、会社役員である持株株主は会社の取締役会に在任すれば、取締役としてその会社に対して受信責任を負う。私たちが支配する株主の一部の株主は私たちの取締役会に勤めているので、彼らは私たちに上記のような受託責任を持っています。

我々への注意義務を履行する際には，我々の取締役は，我々の組織定款大綱や定款細則を遵守することを確保しなければならず，これらの定款大綱や定款細則は時々改訂され，再記述される可能性がある。わが社は取締役の義務に違反した者に損害賠償を請求する権利があります。場合によっては、取締役の義務に違反した場合、株主は損害賠償を請求する権利がある可能性がある。

私たちの取締役会は私たちの商業事務所を管理、指導、監督するために必要なすべての権力を持っている。当社の取締役会の職権には、以下のようなものがある

•        株主周年大会を開催し、株主に仕事を報告する

•        配当と分配を宣言する

•        士官を任命し、士官の任期を決定する

•        当社の借金権力を行使し、当社の財産を抵当に入れる

•        わが社の株式の譲渡を許可し、その株式をわが社の株式登録簿に登録することを含む。

道徳基準と会社管理

私たちのF-1表登録宣言が発効する前に、私たちは私たちのすべての役員、幹部、および従業員に適用される道徳的基準を通過します。本募集説明書はその一部です。私たちは私たちのウェブサイトで私たちの道徳的基準を公開するつもりだ。

また、我々の取締役会は、当社のF-1表登録声明が発効する前に関連者取引を承認することを含む様々な事項を含むコーポレート·ガバナンス基準を採択し、本募集説明書はその一部である。

役員および上級者の任期

私たちの官僚たちは取締役会選挙によって選出され、取締役会によって適宜決定される。私たちの取締役は、彼らが辞任、死亡、または行動能力を失うまで、または彼らのそれぞれの後継者が選挙されて資格を得るまで、または彼らの職が私たちの改訂および再記載された会社の定款に基づいて他の方法で退職するまで、任期の制限を受けない。

取締役も自動的に免職されるであろう。その中には、(I)取締役が破産するか、またはその債権者と任意の債務返済手配または債務立て直しを行うこと、(Ii)取締役が死亡または精神不健全であることが発見されること、(Iii)書面で辞任を通知すること、(Iv)取締役会の特別許可を受けずに取締役会会議を3回連続して欠席し、取締役会がその職を罷免すること、または(V)吾等の改訂及び重述された組織定款大綱及び定款の細則に基づいて任意の他の条文が免職されることが含まれる。

興味のある取引

取締役は、法律を適用し、改訂及び再記述された組織定款の大綱及び細則又はナスダック証券市場上場規則に別途審査委員会の承認を必要とする規定がある場合、又は関連する取締役会会議議長が資格を取り消した場合、その利害関係のある任意の契約又は取引又は提案契約又は取引について投票することができ、ただし、当該取締役は当該契約又は取引及び当該事項について投票する際又はその契約又は取引における権益性質を開示しなければならない。

雇用協定と賠償協定

私たちは私たちの幹部たちと雇用協定を締結するつもりだ。吾らまたは執行者が事前に採用終了通知を出したり、指定された時間内に採用を終了したり、指定された時間内に採用を終了したりしない限り、当社の各執行者の採用期間は連続任期であり、継続期間通知が発行されない限り、その指定期間は自動的に継続される。吾等はいつでも通知や報酬なしで行政人員の採用を終了することができ、行政人員の承諾が深刻或いは継続的に雇用条項及び条件を違反或いは遵守しないこと、刑事犯罪があると判断されたこと、詐欺或いは不誠実、常々職務怠慢、重大な不適切行為と行政人員がその重要な職責を忠実に履行すべきことと一致しない、或いは重大な内部手続き又は法規に違反して当社に損害を与えることを含むことができる。高級管理者たちはその雇用関係をいつでも終わらせることができる[    ]一ヶ月前の書面通知です。

私たちは私たちのすべての役員と役員と賠償協定を締結するつもりです。これらの合意によれば、法的に許容される最大範囲内で、いくつかの限られた例外を除いて、取締役および役員が取締役または当社の役員であるために提起されたクレームによって生じたすべての責任および費用を賠償することに同意します。

役員および行政職の報酬

2022年12月31日までに、執行役員および取締役に現金総額約248万元を支払い、非執行役員には何の報酬も支払わなかった。当社では、役員および行政者に退職金、退職その他の同様の福祉を提供するために、予約または蓄積していません。

法律の規定によると、私たちの中国子会社は、その医療保険、生育保険、労災保険、失業保険、中国政府が規定する多雇用主固定供出計画の年金及びその他の法定福祉のために、従業員1人当たりの賃金のある割合に相当する供出金を支払わなければならない。

主要株主

以下の表は、本募集説明書までの日、“取引法”第13 d-3条の規則の意味で、私たちの普通株の実益所有権の情報を示し、今回の発売で提供された普通株の販売を反映するように調整した

•        私たち一人一人が私たちの普通株の役員と役員を持っています

•        私たちの役員と行政は全体として

•        私たちが知っているすべての実益は私たちの普通株の5%以上を持っている。

利益所有権は証券に対する投票権や投資権を含む。以下に示す以外に，コミュニティ財産法を適用した規約の下で，表に示す者は，その実益が持つすべての普通株に対して独占投票権と投資権を持つ.上場者1人当たりの今回の募集前の実益所有権百分率は、本募集説明書の日付までの50，000，000株の発行済み普通株を基礎としている。引受業者がその超過配給選択権を行使しないと仮定すると、今回の発行後の各上場者の実益所有権パーセンテージには、今回の発行完了後に発行された普通株が含まれている。

取締役の5%以上の普通株を持つ株主、役員、または実益所有者全員が実益所有権に関する情報を提供している。実益所有権は米国証券取引委員会の規則に基づいて決定され，一般にその人に証券に対して投票権または投資権を持つことが求められる。以下の者の実益所有株式数及び当該者の持株率を計算する際には、各者は、本募集説明書の日付から60ヶ月以内に行使可能又は変換可能な株式入札オプション、株式承認証又は変換可能証券を発行されたとみなすが、他の任意の者の持株比率を計算する際に発行されたものとはみなさない。本表の脚注に別途説明または適用されるコミュニティ財産法が別途規定されているほか、列挙されたすべての者は、その実益が所有するすべての株式に対して独占投票権及び投資権を有する。私たちは終値時に少なくとも30万人の株主を持つことを要求され、ナスダックの上場基準を満たすことができる。

____________

*別の説明がない限り、すべての個人の営業住所は、上海市陸家嘴左岸88号A 2階人民Republic of Chinaである。

**別の説明がない限り、実益所有者の主要事務所の5%は英領バージン諸島トルトラ路町Intershore Chambersに位置し、Everine Delta Fund L.Pの住所はc/o International Corporation Services Ltd.，Harbour Place，103 South Church Street，P.O.Box One 472，George town，Grand Cayman KY 1-1106，ケイマン諸島である。

(1)今回発行された普通株は，ジャLi 100%所有の英領バージン諸島社U Trend Limitedが保有する15，785，900株の普通株と，ジャLi 100%所有の英領バージン諸島社Upincar Limitedが保有する14，943，500株の普通株と，ジャLiが100%所有する英領バージン諸島社U Created Limited社が保有する7，500，000株の普通株である。

(2)この株式とは、U Battery Limitedが保有する1，224，500株の普通株を指し、U Battery Limitedは英領バージン諸島社であり、趙炳義が100%所有する。

本募集説明書の日付まで、私たちの普通株式はすべてアメリカの記録所有者が保有しているわけではなく、私たちの株主も登録ブローカーの自営業者と関連があることや証券引受業務に従事していることを通知していません。

私たちはその後の日付でわが社の統制権の変更を招く可能性があるという予定があることを知りません。我々普通株の発行により我々の主要株主が保有する所有権が大きく変化した説明については、“株式説明--証券発行履歴”を参照されたい。

株の発展史

当社は2021年6月17日にケイマン諸島に免除有限責任会社として登録されました。会社設立の日、私たちは1株0.0000001ドルの価格である創立株主に200，000，000株の普通株を発行した

2021年11月26日、私たちは1株0.0000001ドルの価格で久創有品有限会社に6，097，178株の普通株を発行した。

2022年2月28日、我々の取締役会は1株0.0000001ドルで以下の株主から169，139，178株の普通株を買い戻すことを許可した

2022年2月28日、我々は1株0.0000001ドルで以下の株主に13，042，000株の普通株を発行した

本募集説明書の日付まで、私たちの法定株式は50，000，000ドルを含み、500，000，000，000株の普通株に分けられ、1株当たり額面は0.0000001ドルである。普通株式保有者は1株当たり1票の投票権を有する。今回の発行では、超過配給オプションにより発行される株式(あれば)は含まれていない2500，000株の普通株式を発行します。

本募集説明書の日付まで、私たちの発行済み普通株はアメリカの記録保持者が持っていません。

その後の日付が当社の制御権変更を招く可能性のある手配はご了承いただけません。

関係者取引

雇用協定と賠償協定

“経営陣-雇用協定と賠償協定”を参照

他の関係者取引

本募集説明書に到達した日には、企業は、2019年度、2020年度、2021年度、または2022年度に他の関連先取引を行わない。

株本説明

当社はケイマン諸島が免除された有限責任会社であり、当社の事務は当社の組織定款大綱及び定款細則(時々改正及び重記されている)及びケイマン諸島会社法(改訂本)及びケイマン諸島普通法によって管轄されている。

この公告日まで、私たちの法定株式は50，000，000ドルで、500，000，000株の普通株に分けられ、1株当たり額面は0.0000001ドルです。

我々は2022年12月20日に改訂·再記述された組織定款大綱と定款細則、あるいは我々の発行後の組織定款大綱と定款細則を採択し、この定款は今回の発行完了前に直ちに発効する。

以下は，我々が改訂および再記述した組織定款大綱および定款細則の主な条文概要であり，今回の発売完了直前に発効することと，我々普通株の重大な条項に関する会社法であることが予想される。

以下では、当社の株式の記述及び当社発売後の定款大綱及び組織定款細則の条文を要約とし、今回の発売完了直前に発効する改訂及び再記述された組織定款大綱及び細則を参考にして保留する。これらの文書の写しはすでに米国証券取引委員会に記録されており、我々が登録した説明書の証拠物として、本募集説明書はその一部である。普通株の記述は、当社の資本構造が発売後の覚書や定款発効時に発生する変化を反映しています。

以下の議論は主に普通株式と普通株式所有者の権利に関するものである。

普通株

一般情報

私たちの法定株式は50，000ドルで、500，000，000株の普通株に分けられ、1株当たり額面あるいは額面は0.0000001ドルです。私たちは発行されたすべての普通株と発行された普通株は十分に入金されていて、評価する必要はありません。普通株を代表する株が登録形式で発行される。私たちの非ケイマン諸島の住民株主は彼らの普通株を自由に保有して投票することができる。

配当をする

私たちの普通株式の保有者は私たちの取締役会が発表する可能性のある配当金を得る権利がある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、配当金は私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。私たちの上場後に改訂·再記載された会社定款規定は、配当金を発表し、当社の合法的に利用可能な資金から支払うことができます。ケイマン諸島の法律によると、当社は利益または株式割増額から配当金を支払うことができますが、いずれの場合も、当社が正常業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができません。

投票権

普通株式保有者は株主が当社のどの株主総会で議決したすべての事項についていつでも採決しなければならない。いずれの株主総会でも投票は挙手で行われ，要求(挙手結果を発表したときまたは直前)が投票で投票されない限り行われる.この会議の議長または10%以上の投票権を有する任意の株主は、自ら出席または代表を派遣して出席することができる投票方法での投票を要求することができる。

株主が採択した一般決議は株主総会で普通株が投票した単純多数票の賛成票を必要とし、特別決議は普通株が3分の2以上の賛成票を必要とする。そのときに当社の株主総会に出席して総会に出席し、総会で議決されたすべての株主が署名した書面決議(またはその正当化された代表を法団として承認する権利がある)によって署名された書面決議は、その効力および作用のようである

わが社が正式に開催した株主総会でも同様の決議が採択されました。名称の変更や我々の組織定款の大綱や定款細則の変更などの重要事項には，特別決議が必要となる。

普通株の譲渡

当社の組織定款細則に記載されている制限(適用する)の規定の下で、当社の任意の株主は、通常又は普通形式又は当社取締役会が承認した任意の他の形態の譲渡文書を介して、その全部又は任意の普通株を譲渡することができる。

当社の取締役会は、その絶対的な情動権を行使することができ、未納持分または当社の保有権を有する普通株の譲渡を拒否することができます。取締役会は普通株式の譲渡を拒否することもできます

•        譲渡書は私の行に提出し、それに関連する普通株式証明書とわが社の取締役会が合理的に要求する可能性のある他の証拠を添付して、譲渡者が譲渡を行う権利があることを証明します

•        譲渡文書は1種類の株式にのみ適用される

•        必要があれば、譲渡文書には適切な印紙が押されている

•        株式譲渡が連名所有者であれば、譲渡された株式の連名所有者数は四名を超えてはならない

•        私たちはこれについて、ナスダックが査定する可能性のある最高額や取締役会が時々要求する少ない金額の費用を吾等に支払います。

もし私たちの取締役が譲渡の登録を拒否した場合、彼らは譲渡文書を提出した日から3ヶ月以内に、譲渡者と譲受人にそれぞれ拒否通知を送らなければなりません。

譲渡登録は、1部または複数の新聞に広告を掲載することができ、電子方式またはナスダック規則で規定されている任意の他の方法で10日の通知を出した後、当社の取締役会が時々決定した時間および期限内に登録および閉鎖登録を一時停止することができるが、いかなる日においても30日を超える登録または閉鎖登録を一時停止してはならない。

清算する

当社の清算時に、当社株主が分配可能な資産が清算開始時に全株式を返済するのに十分であれば、黒字は普通株式保有者が清算開始時に保有株式の額面に比例して普通株式所有者に分配されるが、支払金の株式から自社未納引受金またはその他の金を差し引かなければならない。もし私たちが分配できる資産がすべての実収資本を返済するのに十分でなければ、これらの資産は私たちの株主が彼らの保有株式の額面に比例して損失を負担するように分配されるだろう。

普通株催促および普通株没収

当社の取締役会は時々、指定された支払い時間および場所の前に少なくとも14の暦の日に株主に通知を出し、株主にその普通株が支払われていないいかなる金も支払うことを要求することができる。催促されたがまだ支払われていない普通株は没収されるだろう。

普通株の償還·買い戻し·返納

“会社法”及び我々の発売後の覚書及び組織定款細則の規定の規定の下で、当該等の株式を発行する前に、われわれの選択又は当該等の株式保有者の選択に基づいて、決定された条項及び方式で償還可能な株式を発行することができる

特別決議案は取締役会や私たちの株主によって採択される。当社は、当社の取締役会又は当社の株主が可決した一般決議案によって承認された条項及び方法で、当社の任意の株式(任意の償還可能株式を含む)を買い戻すこともできる。会社法によれば、任意の株式の償還又は買い戻しは、自社の利益から支払うことができ、又は償還又は買い戻し目的のために発行された新株の収益から支払うことができ、又は資本(株式割増口座及び資本償還備蓄を含む)から支払うことができ、支払後直ちに通常業務過程で満了した債務を償還することができることを前提とする。さらに、“会社法”によれば、以下の場合、(A)完全に納付されない限り、(B)償還または買い戻しが流通株なしになる場合、または(C)会社が清算を開始した場合、そのような株式を償還または買い戻すことができない。また、当社は未納株式の任意の株式を無料で引き渡すことができます。

株式権利の変動

いつでも、私たちの株式が異なるカテゴリの株式に分類された場合、任意のカテゴリ株式に付随する全てまたは任意の権利は、そのカテゴリ発行済み株式の3分の2の所有者の書面同意を得るか、またはそのカテゴリ株式所有者が別の株主総会で可決した特別決議案によって承認されると、大きな悪影響を及ぼす可能性がある。当該カテゴリ株式の発行条項に別途明文規定がない限り、任意のカテゴリ株式所有者に付与された優先又はその他の権利は、当社が当該等の株式と同等の地位を有する他の株式を増設、配布又は発行することにより、又は任意のカテゴリ株式を償還又は購入することにより重大な悪影響を及ぼすとみなされてはならない。株式所有者の権利は、優先権または他の権利を有する株式の設立または発行によって重大な悪影響を及ぼすものとみなされるべきではなく、増強または重み付け投票権を有する株式を設立することを含むが、これらに限定されない。

株主総会

ケイマン諸島の免除会社として、会社法に基づいて株主総会を開く義務はありません。吾等は改訂及び重述された組織定款大綱及び定款細則を規定し、吾等は毎年株主総会を当社の株主周年大会として開催することができ、この場合、吾らは株主総会を開催する通告の中で当該会議を株主総会とすることを示し、株主総会は当社取締役が決定した時間及び場所で開催すべきである。

株主総会は私たちの取締役会の多数のメンバーまたは私たちの議長によって招集されることができる。当社の年次株主総会(ある場合)及び任意の他の株主総会を開催するには、少なくとも10日前に通知を出さなければならない。株主総会に必要な定足数は、1名以上の出席又は代表出席を依頼する株主からなり、わが社が発行した議決権株式に添付されている全投票権の3分の1以上に相当する。

“会社法”は，株主が株主総会の開催を要求する限られた権利のみを与え，株主に株主総会に何の提案も与えるいかなる権利も与えない。しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。吾等発売後に改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則によると、株主が当社のすべての発行済み及び発行済み株式のうち株主総会で投票する権利を有する3分の1の投票権を有する株式を保有することを要求する場合、当社取締役会は特別株主総会を開催し、総会で収用された決議案を採決する。しかし、私は発売後に改訂及び再記述された組織定款の大綱及び細則に等しいが、当社の株主にいかなる権利を与えず、当該等の株主で開催されない株主総会又は特別株主総会にいかなる提案を行うこともない。

帳簿と記録を調べる

ケイマン諸島法律によると、吾等の普通株式保有者は、吾等の普通株式保有者の写しを閲覧又は取得する権利がない。ケイマン諸島法律によれば、吾等の普通株式保有者は、吾等の株主リスト又は会社記録の写しを閲覧又は取得する権利がない(吾等の組織定款大綱及び組織定款細則、住宅ローン及び押記登録簿及び当社株主の特別決議案を除く)。しかし、私たちは株主に年間監査された財務諸表を提供するつもりだ。“どこでより多くの情報を見つけることができるか”を参照してください

“資本論”の変化

私たちは時々普通の決議案を採択することができる

•        私たちが適切だと思う額の新株で株式を増加させる

•        私たちの株式の全部またはすべてを既存の株式よりも大きい株式に分割します

•        本行の既存株式又は任意の株式を、自社組織定款大綱が定める額よりも少ない額の株式に再分割するが、分割において、1株当たり減保有株式について支払う額と未納額(あれば)との割合は、減持株を発生させた株式の割合と同じでなければならない

•        ログアウト決議案は、当日誰にも引受されていない、または引受に同意されていない任意の株式を可決し、当社の株式金額からこのように解約した株式金額を差し引く。

私たちは特別決議案を通じて法的に許可された任意の方法で私たちの株式または任意の資本償還準備金を減らすことができる。

免除会社を得る

ケイマン諸島の会社法によると、私たちは免除された有限責任会社だ。ケイマン諸島の“会社法”は一般住民会社と免除会社を区別している。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を経営している会社は、免除会社として登録を申請することができます。以下の免除と特権を除いて、免除会社の要求は一般会社とほぼ同じである

•        免除された会社は、会社登録処長に株主周年申告書を提出する必要がない

•        免除を受けた会社のメンバー名簿は公開されていない

•        免除された会社は周年株主総会を行う必要はない

•        免除を受けた会社は、将来の税金を徴収しない約束を得ることができる(この約束は通常、まず20年を与える)

•        免除された会社は、別の管轄区で登録を継続し、ケイマン諸島で登録を取り消すことができる

•        免除された会社は、存続期間が限られている会社として登録することができる

•        免除を受けた会社は独立したポートフォリオ会社として登録することができる。

“有限責任”とは，個々の株主の責任が株主が会社の株式に支払われていない金額に限られていることをいう。今回の発行終了後、外国の個人発行者に適用される“取引所法案”の報告やその他の情報要求を遵守します。我々は現在、今回の発行終了後に自国のやり方に従うのではなく、ナスダックのルールを守るつもりだ。ナスダック規則は、ナスダックに上場するすべての会社が年次株主総会を開催することを要求している。

会社法の違い

“会社法”はイングランドとウェールズの会社法をもとにしているが、イングランドの最近の成文法には従っていない。また、“会社法”は、米国会社とその株主に適用される法律とは異なる。以下は，我々の“会社法”条項に適用されるものと，デラウェア州に登録設立された会社に適用される法律との間の大きな違いの要約である.

合併及び類似手配

会社法は、ケイマン諸島会社間およびケイマン諸島会社と非ケイマン諸島会社との間の合併と合併を許可する。これらの目的については、(A)“合併”とは、2つ以上の構成会社の合併を意味し、その業務、財産、債務をそのうちの1つに帰属させることを意味する

(B)“合併”とは、2社以上の構成会社を合併会社に合併し、これらの会社の業務、財産及び債務を合併会社に帰属させることをいう。このような合併又は合併を実現するためには、各構成会社の取締役は、合併又は合併の書面計画を承認しなければならず、その後、(A)各構成会社の株主の特別決議及び(B)当該構成会社の組織定款に規定されている他の認可(ある場合)を通過しなければならない。この計画は、合併または存続会社の支払能力に関する声明、各構成会社の資産および負債リスト、および各構成会社のメンバーおよび債権者に合併または合併証明書のコピーを提供する約束とともにケイマン諸島会社登録所に提出しなければならず、合併または合併の通知は“ケイマン諸島公報”で公表される。このような法的手続きに従って行われた合併や合併は裁判所の承認を必要としない。

ケイマン諸島の親会社とその1つ以上のケイマン諸島子会社との間の合併がケイマン諸島子会社の株主の決議権限を必要としない場合、メンバーが別の同意がない限り、合併計画のコピーはケイマン諸島子会社の各メンバーに配布される。そのため、1社が保有する既発行株式の合計が当該子会社の株主総会投票権の少なくとも90%(90%)を占めていれば、同社はその子会社の“親会社”である。

ケイマン諸島の裁判所がこの要求を放棄しない限り、構成会社が固定的または変動的な保証権益を持つすべての所有者の同意を得なければならない。

ある限られた場合を除き、ケイマン諸島構成会社の株主は、合併または合併に対して異なる意見を有する場合には、合併または合併に反対するときにその株式を支払う公平な価値を得る権利があり(双方が合意に達していない場合は、ケイマン諸島裁判所が裁定する)、異なる意見を持つ株主が会社法で規定された手続を厳格に遵守することを条件とする。異なる政見を持つ者の権利の行使は、異なる政見者の株主の行使を阻止するか、または彼女が株式を保有することによって権利を有する可能性のある任意の他の権利を阻止するが、合併または合併が無効または不法であることを理由に済助を求める権利は除外される。

合併及び合併に関する法律規定に加えて、“会社法”には、計画された方法で会社の再編及び合併を容易にする法律規定が記載されており、この手配は、それと合意される各種類の株主及び債権者の多数の承認を受けなければならないことが条件であり、また、これらの株主又は債権者は、この目的のために開催された1回又は複数回の会議に出席し、その上で投票した各種類の株主又は債権者の4分の3の価値を代表して、自ら又は受委代表によって出席しなければならない。会議の開催とその後の計画はケイマン諸島大裁判所の承認を受けなければならない。異なる意見を持つ株主は、取引を承認すべきではないという意見を裁判所に表明する権利があるが、裁判所が以下のことを裁定すれば、裁判所は関連手配を承認することが予想される

•        必要な多数票に関する法定規定は満たされている

•        株主は関係会議で公平な代表を得て、法定多数の人が誠実に行動し、少数の人から脅迫されず、その種類の利益に逆行する利益を促進した

•        この計画は、その利益について行動する賢い者と誠実な人が合理的に承認することができる

•        会社法の他の条項によると、このような配置はもっと適切な制裁方法ではない。

“会社法”には強制買収の法定権力も含まれており、買収要約時に異なる意見を持つ少数株主を“排除”するのに役立つ可能性がある。買収要約が4ヶ月以内に影響を受けた株式の所有者の90%に提出されて受け入れられた場合、要人は当該4ヶ月の期限満了後2ヶ月以内に、残りの株式の所有者に当該等の株式を要約条項に従って要約者に譲渡することを要求することができる。ケイマン諸島大裁判所に異議を唱えることができるが、詐欺、悪意、または談合の証拠がない限り、このような承認の申し出を受けて成功する可能性は低い。

上記の法定手続きに従って手配案方式での手配·再編が承認された場合、または要約買収を提出して受け入れた場合、異なる意見を持つ株主には評価権に類似する権利はなく、買収要約の反対者が

ケイマン諸島大裁判所は広範な裁量権による各種命令を持ち、通常異なる意見を持つデラウェア州会社の株主に使用することができ、司法が決定した株式価値について現金で支払う権利があることを規定している。

株主訴訟

原則として、私たちは通常、会社としての不適切な行為を起訴する適切な原告であり、一般的には、小株主は派生訴訟を起こしてはならない。しかし、ケイマン諸島で説得力がある可能性が高いイギリス当局によると、ケイマン諸島裁判所は、少数の株主がわが社の名義でわが社に対して集団訴訟または派生訴訟を提起することを可能にし、一般法の原則(すなわちフォスがハボット事件の規則とその例外を訴えている)に従うことを期待することができる

•        権利を越えたり違法で株主の承認を得られない行為

•        不正者が自ら会社を支配している少数者への詐欺行為を構成する

•        決議案は、条件付き(または特別な)多数(すなわち、単純多数を超える)が得られていない行動を得ることを要求する。

役員及び行政者の賠償及び責任制限

ケイマン諸島の法律は、ケイマン諸島裁判所がこのような規定が公共政策に違反していると考えない限り、例えば民事詐欺や犯罪結果について賠償を提供するなど、会社の組織定款大綱や定款細則が高級管理者や役員に対して賠償を行う程度を制限していない。当社の上場後定款大綱及び組織定款細則は、当社の取締役及び高級管理者及びその遺産代理人が当社の業務又は事務の処理(任意の判断ミスを含む)又はその職責、権力、権限又は適宜決定権を実行又は履行する際に招く又は被った一切の訴訟、法的手続、費用、費用、支出、損失、損害又は法的責任を賠償することを規定しているが、当該等の者の不誠実、故意の失責又は詐欺行為を除くため、前記条文の一般性を損なわない原則の下に含まれている。取締役又はその上級職員がケイマン諸島又は他の地方のいずれの裁判所においても当社又はその事務に関連する任意の民事訴訟について抗弁(成功するか否かにかかわらず)による損失又は責任。この行為基準は一般的にデラウェア州会社が許可するデラウェア州会社の行為基準と同じだ。また、私たちの役員や上級管理職と賠償協定を締結し、これらの人に私たちの組織定款大綱や定款細則規定以外の追加賠償を提供する予定です。

証券法による責任の賠償は、吾等の役員、上級管理者、又は上記条項に基づいて吾等を統制する者を許可する可能性があることから、米国証券取引委員会は、当該等の賠償は、米国証券取引委員会が証券法に違反して表明された公共政策とみなされるため、強制的に実行することはできないと通知されている。

役員の受託責任

デラウェア州一般会社法によると、デラウェア州会社の取締役は会社とその株主に対して受託責任がある。この義務には2つの構成要件がある：注意義務と忠実義務。注意義務は、取締役に誠実信用の原則に基づいて行動することを求めており、慎重さは通常の慎重な人の類似した場合の慎重度と同じである。この義務によれば、取締役は自分に知らせ、重大な取引に関連するすべての合理的に利用可能な重要な情報を株主に開示しなければならない。忠実な義務は取締役に彼や彼女が会社の最良の利益に合っていると合理的に判断するように要求します。彼や彼女は彼や彼女の会社の地位を利用して私利を図ることができない。この義務は，取締役の自己取引を禁止し，取締役，役員あるいは持株株主が所有する一般株主が共有していないいかなる権益よりも会社とその株主の最適な利益を優先することを要求している。一般に，役員の行為は，知っているうえで善意に基づいて行動が会社の最良の利益に合致すると誠実に信じていると推定される.しかし，この推定は，いずれかの受託責任に違反した証拠によって覆される可能性がある.取締役が取引についてこのような証拠を提出すれば、取締役は取引が手続き的に公平であり、取引が会社にとって公平であることを証明しなければならない。

ケイマン諸島法律によると，ケイマン諸島会社の役員は同社の受信者であるため，同社に対して誠実に同社の最良の利益のために行動する義務，その役員の地位によって個人の利益を謀らない義務(会社がそれを許可しない限り)，自分を会社の利益と第三者に対する個人利益と衝突させない地位に置かない義務と，そのような権力を行使する目的で権力を行使する義務とされている。ケイマン諸島の会社の役員はその会社に対して慎重に行動する義務があります。従来，役員が職責を遂行する際に示すスキルレベルは，それが持つ知識や経験に対する合理的な期待よりも高い必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの規定に従う可能性が高い。

株主は書面で訴訟に同意した

デラウェア州一般会社法によると、会社はその会社の登録証明書を修正することで、株主が書面で同意して行動する権利をなくすことができる。ケイマン諸島法律及び当社発売後の組織定款細則は、株主は各株主又はその代表が署名した一致書面決議案を介して会社の件を承認することができ、当該等の株主は株主総会で当該等の事項について会議を開催することなく投票する権利があるはずである。

株主提案

デラウェア州一般会社法によると、株主は年次株主総会で任意の提案を提出する権利があり、この提案が管理文書中の通知条項に適合することを前提としている。取締役会または管理文書中で特別会議の開催を許可している他の誰でも特別会議を開催することができるが、株主は特別会議を開催してはならない。

“会社法”は株主が株主総会の開催を要求する限られた権利のみを与え、株主が株主総会に何の提案もする権利は与えられていない。しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。吾等発売後に改訂及び再記載された組織定款細則は、合算して自社発行及び発行済み株式に添付されている全投票権の3分の1以上の株主を保有して株主特別総会の開催を申請することを許可し、この場合、当社取締役会は特別株主総会を開催し、総会で要求された決議案を採決する責任がある。この株主総会の開催を要求する権利を除いて、当社が発売後に改訂及び再記載された組織定款細則は、株主に株主が周年総会又は特別総会で提案する他のいかなる権利も与えない。免除されたケイマン諸島会社として、法律に基づいて株主周年総会を開く義務はありません。

累計投票

デラウェア州会社法によると、会社の会社登録証明書が明確に規定されていない限り、取締役選挙に対する累積投票は許可されていません。累積投票制は、小株主が単一の取締役に株主が投票する権利のあるすべての票を投じることを可能にするため、取締役会における小株主の代表性を潜在的に促進し、選挙取締役における株主の投票権を増加させる。ケイマン諸島の法律によると，累積投票に関する禁止はないが，改正·重記された組織規約細則を提出した後，累積投票は規定されていない。したがって、私たちの株主がこの問題で得られる保護や権利はデラウェア州会社の株主より少ないわけではない。

役員の免職

デラウェア州会社法によると、分類取締役会を設立した会社の取締役は、投票権のある多数の流通株が承認された場合にのみ除名されることができ、会社登録証明書が別途規定されていない限り除外されることができる。吾等発売後に改訂及び重述された組織定款細則によると、当社定款に記載されている若干の制限の規定の下で、取締役は当社の株主が一般決議案で罷免することができ、理由の有無にかかわらず、取締役は通常決議案で罷免することができる。取締役を委任する条件は、取締役が次またはその後の周年大会で、または任意の特定の事件の場合、または会社と取締役との間の書面合意(ある場合)が指定された期間後に、自動的に退任しなければならないことであってもよい(彼が早期に離任していない限り)

明確な規定がない場合、その条項は黙示されなければならない。また、董事は、(I)破産又は債権者とのいかなる債務返済手配又は債務立て直し協定の達成、(Ii)精神不健全又は死亡が発見されたこと、(Iii)書面で当社にその職を辞任することを通知する；(Iv)特別の許可を得ずに当社取締役会を3回連続して欠席し、取締役会はその職を罷免することを決議する；(V)当社が提出した改正及び重述の定款大綱及び組織定款細則のいずれか他の規定により、取締役の職を罷免する。

利害関係のある株主との取引

デラウェア州一般会社法には、デラウェア州会社に適用される企業合併法規が含まれており、この法規によると、会社がその会社の登録証明書を改正することで当該法規の管轄を受けないことを明確に選択しない限り、その人が利益株主になった日から3年以内に、同社が当該“利害関係のある株主”と何らかの商業合併を行うことを禁止する。興味のある株主とは、通常、過去3年以内に目標会社の15%以上の議決権を発行した株式を所有または所有する個人または団体を指す。これは，潜在的な買収者が目標に対して2段階の買収カプセルを提示する能力を制限し，この場合，すべての株主が平等に扱われることはない.その他の事項を除いて、当該株主が利害関係のある株主となる日までに、取締役会は、当該者が利害関係のある株主となる企業合併又は取引を承認した場合は、当該定款は適用されない。これは、デラウェア州会社の任意の潜在的な買収者がターゲット会社の取締役会と任意の買収取引の条項を交渉することを奨励する。

ケイマン諸島の法律には似たような規制がない。したがって、私たちはデラウェア州商業合併規制によって提供される保護タイプを利用することができない。しかし、ケイマン諸島の法律は、会社とその大株主との間の取引を規範化していないにもかかわらず、このような取引は、会社の最適な利益と適切な会社の目的に基づいて誠実に行われなければならず、少数の株主に詐欺になることはないと規定している。

棚卸しをする

デラウェア州会社法によると、取締役会が解散の提案を承認しない限り、解散は会社の総投票権100%を持つ株主の承認を得なければならない。取締役会が解散してこそ、会社流通株の簡単な多数の承認を得ることができる。デラウェア州の法律は、デラウェア州の会社がその会社登録証明書に取締役会が開始した解散に関する絶対多数の投票要求を含むことを許可している。ケイマン諸島法律によると、会社はケイマン諸島裁判所の命令またはそのメンバーの特別決議によって清算することができ、会社が満期時に債務を返済できない場合は、そのメンバーの一般決議で清算することができる。裁判所は裁判所がそうすることが公正で公正だと思うことを含む、いくつかの特定の状況で清算を命令する権利がある。

株式権利の変更

“デラウェア州一般会社法”によると、会社登録証明書に別段の規定がない限り、会社は当該カテゴリ流通株の多数の承認を得て、当該カテゴリ株式の権利を変更することができる。ケイマン諸島法律及び吾等発売後の組織定款大綱及び組織定款細則によると、吾等の株式を複数の種類の株式に分類すると、いずれの種類の株式に付随する権利が当該カテゴリの発行済み株式の3分の2の所有者の書面による同意又は当該カテゴリ株式保有者が別の会議で可決した特別決議案で承認されれば、重大な悪影響を受ける可能性がある。

管治文書の改訂

デラウェア州一般会社法によると、会社の管理書類は、会社の登録証明書が別に規定されていない限り、投票する権利のある流通株の多数の承認の下で修正することができる。ケイマン諸島法律によると、私たちの組織定款大綱と定款細則は、私たちの株主特別決議の場合にのみ改正されることができます。

非香港住民または外国株主の権利

我々の発売後の組織定款大綱や定款細則は，非住民や外国株主が我々の株に対する投票権を保有または行使する権利には何の制限もない。また、当社の上場後の覚書や定款には、特定の所有権の敷居を超える株主の持株状況の開示を当社に要求する条項はありません。

将来売却する資格のある株

今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。私たちは私たちの普通株をナスダック証券市場に上場することを申請するつもりだ。今回の発行完了後，引受業者の超過配給選択権を行使しないと仮定すると，我々は公衆株主が保有する発行済み普通株を持ち，我々が発行した普通株の約10%に相当する.今回発売中に販売されたすべての普通株は、証券法の制限を受けず、またはさらに登録することができます(証券法の規則第144条に定義されています)。公開市場で私たちの普通株を大量に売ることは私たちの普通株の現行市場価格に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。

販売禁止協定

吾等は、本願明細書の日付から180日以内に、当社の普通株に実質的に類似した任意の普通株または証券を、当社の普通株を購入する任意の引受権または承認権、または交換可能な任意の証券に変換または交換可能な任意の証券、または当社の普通株またはこれらのような実質的に類似した証券を受け取る権利を含むが、これらに限定されないが、既存の従業員株式オプション計画に基づいて除外することに同意した。または、引受業者が事前に書面で同意していない場合には、ロック協定の署名日までに発行された変換可能または交換可能な証券を変換または交換する。

また、当社の役員、役員、会社の5%以上の普通株を保有する既存株主は、本募集説明書の発表日から180日間、同様のロック契約を締結します]いくつかの例外を除いて、私たちの普通株と私たちの普通株と実質的に似た証券について。これらの制限は、我々の役員や役員がオリエンテーション株計画に基づいて発売中に買収する任意の普通株(あれば)にも適用される。

将来私たちの普通株の売却や将来売却可能な普通株が私たちの普通株の取引価格にどのような影響を与えるか予測できません(あれば)。私たちの大量の普通株を公開市場で販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

規則第百四十四条

今回の発行完了後に発行されるすべての普通株は、今回発行中に売却された普通株を除いて、証券法規則第2144条に定義されている“制限証券”であり、証券法の規定に適合する有効な登録声明又は登録免除要求に適合した場合にのみ、例えば証券法により公布された規則第144条及び第701条に規定する登録要求等の米国で公開販売することができる。

一般に、現行有効規則第144条によれば、本願明細書の日付から90日から、売却前3ヶ月以内に吾等連属会社ではなく、実益が吾等制限証券を少なくとも6ヶ月所有する連属会社の者(又はその株式合計の者)は、証券法に基づいて登録を必要とせずに制限された証券を売却する権利があり、実益制限証券を少なくとも1年間制限されない制限証券を売却する権利がある。私たちの連属会社の人(実益が私たちの10%以上の流通株を持っている人を含む)として、実益は私たちの制限証券を少なくとも6ヶ月間持っていて、どの3ヶ月以内に以下の大きな者を超えない数の制限された証券を販売することができます

•        今回の発行後、直ちに当時発行された普通株数の1%に相当し、約株普通株に相当する(引受業者が余分な普通株を購入する選択権を行使すれば、直ちに普通株を購入する)；または

•        ナスダックに売却通知を提出する日までの4ヶ月間、米国証券取引委員会株式市場普通株の週平均出来高。

このような販売は、販売方式条項、通知要求、および当社の最新の公開情報に関する可用性にも制限されています。

規則第701条

本募集説明書の日付後90日から、今回の発売完了前に書面補償計画又はその他の書面合意により普通株を購入する連属会社以外の者は、証券法規則第701条又は規則第701条に基づいて米国で当該等の株を売却する権利がある可能性がある。規則701条は、関連会社が規則第144条に従ってその規則701株を売却することを許可し、規則第144条の保有期間要求を遵守しない。

規則第701条はさらに，非関連会社は規則第144条に従ってこれらの株式を売却することができるが，その販売方式の要求のみによって制限されると規定している。しかしながら、規則701株は、適用されるロックスケジュールによって制限され続け、販売禁止期間が満了したときにのみ販売する資格がある。

監督：S

条例では，オフショア取引で行われる販売は，証券法の登録や目論見書交付要求の制約を受けないことが一般的に規定されている。

課税する

以下の我々の普通株に投資する重大な中国、ケイマン諸島、米国連邦所得税結果の討論は、本募集説明書までの日付が有効な法律とその関連解釈に基づいており、これらはすべて変化する可能性がある。この議論は、州、地方および他の税法またはケイマン諸島、人民Republic of China、および米国以外の司法管轄区域税法による税収結果のような、私たちの普通株への投資に関連するすべての可能な税金結果に関するものではない。ケイマン諸島税法については、私たちケイマン諸島法律顧問Maples and Calder(Hong Kong)LLPの意見だけを代表することを検討し、中国税法に関連する限り、私たちの中国法律顧問の冠濤法律事務所の意見だけを代表することを討論した。

ケイマン諸島の税金

ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。ケイマン諸島政府が吾等や当社の普通株式所有者に徴収する他の税項は、当社や普通株式保有者に大きな影響を与えない可能性があるが、ケイマン諸島司法管区内で署名または署名後に署名された文書に適用される印紙税は除外される。私たちの普通株に関する配当と資本の支払いはケイマン諸島税項の制約を受けず、私たちの普通株の所有者に配当または資本を支払うことは(場合によっては)源泉徴収を必要とせず、私たちの普通株を売って得た収益もケイマン諸島の所得税や会社税を支払う必要はないだろう。

中華人民共和国の税収

所得税と源泉徴収税

2007年3月、中国の全人代は企業所得税法を制定し、2008年1月1日から施行した(2018年12月改正)。企業所得税法では、中国以外の司法管轄区域の法律に基づいて設立された企業は、その“事実上の管理機関”が中国国内に設置され、中国住民企業と見なすことができるため、その全世界収入の25%税率で企業所得税を納めることができる。“企業所得税法実施細則”は、さらに事実上の管理機関を、企業の業務、人員、会計、財産に対して実質的、大局的な管理と制御を行う管理機関と定義する。

2009年4月、国家税務総局は“事実管理機関を基礎に中制御海外登録企業が中国税務住民企業であることを確定する通知”すなわち82号通告を発表し、その中で海外で登録設立された中国制御企業を確定する“事実管理機関”が中国にあるとみなされるかどうかについていくつかの具体的な基準を提出した。第82号通達は、中国企業または中国企業グループが制御するオフショア企業にのみ適用され、中国個人または外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、この通達に掲載されている基準は、すべてのオフショア企業の税務住民身分を決定する際に“事実上の管理機関”テストをどのように適用すべきかという国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。

“中華人民共和国税務総局第82号公告”によると、中国がコントロールしているオフショア登録企業は、中国に“事実上の管理機関”が設置されているため、中国税務住民とみなされ、その全世界範囲内の収入は以下のすべての条件を満たす場合にのみ中国税務住民とみなされる：(一)当該企業の日常生産、経営と管理を担当する高級管理部門と高級管理部門の主要な職責所在地は中国国内にある。(二)財務決定(例えば、借金、貸し付け、融資、財務リスク管理など)と人事決定(例えば、任免、賃金など)は、中国国内に位置する組織または個人によって決定されるか、または必要は、(三)企業の主要財産、会計帳簿、公印、取締役会、株主総会記録ファイルが中国国内に位置または保存されている；(四)議決権を有する役員または高級管理者の半数が中国国内に居住している。

“中制御海外登録住民企業企業所得税管理方法(試行)”第45号公報は納税住民身分認定のいくつかの問題について更に明確にした。公告45はまた、住民が中国で制御するオフショア登録企業にその居留身分承認の写しを提供する場合、支払人は、当該中国が制御するオフショア登録企業にいくつかの中国からの収入を支払う場合、配当金、利息、および特許権使用料のような10%の所得税を源泉徴収する必要がないと規定している。

私らは、中国税務について言えば、ケイマン諸島持株会社Upincarは中国住民企業ではないと信じている。Upincarは中国以外に登録設立された会社です。持ち株会社として、そのキー資産は子会社における所有権権益であり、そのキー資産は中国の外に位置し、その記録(その取締役会決議及び株主決議を含む)が保存されている。したがって、当社が上記のすべての条件を満たしていること、あるいは中国税務目的については、当社は中国住民企業ではないと信じています。同じ理由で、私たちは中国以外の他の実体も中国住民企業ではないと信じている。しかし、企業の税務住民身分は中国の税務機関の決定に依存し、“事実上の管理機関”という言葉に関する解釈には依然として不確定性がある。中国政府が最終的に私たちの立場と一致した観点をとることは保証できません。また、私たちの管理チームの大部分のメンバーが中国にいるため、中国税務機関は私たちの会社を中国住民企業と見なすかもしれません。この場合、私たちは世界の収入の25%の税率で所得税を納めます。中国税務機関が企業所得税についてケイマン諸島持株会社を“住民企業”と認定すれば、いくつかの不利な中国税務結果が生じる可能性がある。

一例として、私たちが私たちの非中国企業株主に支払った配当金と、私たちの非中国企業株主が私たちの普通株を譲渡して得られた収益には10%の源泉徴収税がかかります。もし私たちが中国住民企業とみなされていれば、私たちの普通株の保有者が中国が他の国や地域と締結した所得税条約や協定のメリットを享受できるかどうかは不明だ。

国家税務総局が発表し、2015年2月3日から施行した“国家税務総局の非住民企業間接譲渡財産徴収企業所得税の若干の問題に関する公告”或いは“通知7”によると、非住民企業は合理的な商業目的がない場合、海外持株会社の株式権(中国住民企業が公開証券市場でその発行した株式を譲渡することを除く)を通じて中国住民企業の株式を間接的に譲渡する権利があり、中国税務機関は取引性質を再評価する権利があり、この間接持分譲渡は直接譲渡処理することができる。そのため、このような譲渡で得られた収益、すなわち持分譲渡価格から持分コストを差し引いて、最高10%の税率で中国の源泉徴収税を納めることになる。

通告7の規定によると、以下のすべての場合に該当する譲渡は、合理的なビジネス目的がないと直接みなされなければならない。条件は、

•        海外持株会社の持分価値の75%以上が直接或いは間接的に中国の課税財産に由来している

•        間接移転前の1年以内のいつでも、海外持株会社の総財産の90%以上は中国国内での投資、あるいは間接移転前年には、海外持株会社の90%以上の収入は直接または間接的に中国領土から来ている

•        海外持株会社が履行している機能と負うリスクは、その会社の存在を証明するのに十分ではない

•        間接譲渡に対して徴収される外国所得税は、直接譲渡中国課税財産に対して徴収される中国所得税よりも低い。

国家統計局は2017年10月17日、“非住民企業所得税源控除に関する問題に関する公告”である第37号通知を発表し、2017年12月1日から施行した。第37号通知は，持分譲渡収入と納税根拠の定義，プリフェッチ金額を計算する際に使用する外国為替レート及び事前提出義務が発生した日を規定することにより，さらにこのことを明らかにすることを目的としている。

具体的には、第37号通達では、非中国住民企業が分割払いで源から源泉徴収すべき譲渡収入を取得した場合、当該分割払いはまず以前の投資のコストを回収するとみなされると規定されている。すべてのコストを回収した後、源泉徴収した税額を計算し、源泉徴収しなければならない。

第7号通知及び第37号通知の適用については不確実性がある。もし税務機関がいかなる非住民投資家に関連する取引が合理的な商業目的が不足していると認定した場合、第7号通書及び第37号通書は中国税務機関が非住民投資家に関連する吾などの株式譲渡に適用できると判断することができる。

したがって、吾等及び吾等は当該等の取引中の非住民投資家が通告7及び通告37によって課税されるリスクに直面する可能性があるが、吾等は通告7及び通告37の遵守を要求される可能性があり、又は企業所得税法の一般的な反租税規則に基づいて吾等に課税されるべきではないと判断する。この過程は費用が高く、私たちの財務状況と運営結果に重大な悪影響を及ぼすかもしれない。

付加価値税

財政部と国家統計局が2016年3月23日に発表し、2016年5月1日から施行した“増値税代行営業税の試験事業の全面的な押しのけに関する通知”によると、中華人民共和国国内でサービス、無形資産または固定資産を販売する単位と個人は営業税ではなく付加価値税を支払う必要がある。

通達第36号によると、私たちの中国付属会社及び総合共同経営実体は顧客から受け取った収益について6%から17%の税率で付加価値税を徴収しなければならない。

“財政部と国家税務総局の付加価値税税率の調整に関する通知”によると、納税者が付加価値税を目的として課税販売活動または輸入貨物に従事している場合、元適用17%の税率は16%に引き下げられる。

“増値税改革政策の深化に関する通知”によると、納税者が付加価値税を目的として課税販売活動や輸入貨物に従事している場合、16%と10%の税率がそれぞれ13%と9%に引き下げられる。

アメリカ連邦所得税の重大な結果は

以下の議論は、米国連邦所得税考慮事項の概要であり、今回の発行で我々の普通株式を買収し、改正された1986年の米国国税法または同法規に基づいて、私たちの普通株式を“資本資産”(通常は投資のために保有する財産)として保有する米国連邦所有者(以下の定義)の普通株式所有権および処分に一般的に適用される。この議論は米国の既存の連邦税法に基づいており、同法は異なる解釈や変化がある可能性があり、追跡力がある可能性がある。米国国税局や国税局は、以下に述べるいかなる米国連邦所得税の結果についても裁決を求めておらず、国税局や裁判所が逆の立場を取らないことも保証されていない。さらに、本議論は、米国連邦遺産、贈与、連邦医療保険および代替最低税額考慮要因、任意の源泉徴収または情報報告要件、または私たちの普通株式所有権または処置に関連する任意の州、地方、および非米国税考慮要因については言及しない。以下の要約は、米国連邦所得税のすべての態様には言及されておらず、これらの態様は、特定の投資家の個人状況または特殊な税金状況にある個人に重要である可能性がある

•        銀行や他の金融機関

•        保険会社

•        年金計画

•        協同組合

•        規制された投資会社

•        不動産投資信託基金

•        自営業を営む

•        市価対市価会計方法を使用するトレーダーを選択する

•        元アメリカ市民や長期住民もいました

•        政府や機関やその道具

•        個人基金を含む免税実体；

•        任意の従業員の株式オプションの行使または他の方法で補償として私たちの普通株式の保有者を得ること

•        投資家は、米国連邦所得税の目的のために、国境を越えた、ヘッジファンド、転換、または他の総合取引の一部として私たちの普通株式を保有する

•        アメリカ国外の貿易や業務に関連して普通株を持っている人

•        実際または建設的に私たちの10%以上の投票権または価値(私たちの普通株を持っているから)を持っている人；

•        投資家は、適用される財務諸表で確認されているので、その普通株式の任意の利益項目の確認を加速する必要がある

•        ドル以外の機能通貨を持つ投資家は

•        組合企業または米国連邦所得税の目的のために組合企業として課税される他のエンティティ、またはそのようなエンティティによって普通株を保有する人は、これらのすべてのエンティティが、以下に説明する税則とは著しく異なる税収規則によって制限される可能性がある。

以下では、今回の発行で普通株を購入した米国債保有者についてのみ検討する。私たちは潜在的な買い手にアメリカ連邦所得税規則が彼らの特定の状況に適用され、私たちの普通株が彼らにもたらした州、地方、外国、その他の税金結果について彼ら自身の税務顧問に相談することを促す。

一般情報

本議論の目的で、“U.S.Holder”は、私たちの普通株の実益所有者、すなわち米国連邦所得税の目的である

•        アメリカ市民や住民の個人です

•        米国、その任意の州またはコロンビア特区の法律に基づいて組織された会社(または会社として課税されるべき他の米国連邦所得税エンティティ)

•        その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税の遺産を納めなければならない

•        以下の条件を満たす信託：(1)米国内の裁判所の主な監督を受け、1人以上の米国市民のすべての重大な決定に対する支配を受けるか、または(2)適用される米国財務省法規に基づいて、有効な選挙を有し、米国市民とみなされる。

組合企業(または米国連邦所得税の目的で組合企業の他の実体とみなされる)が我々普通株の実益所有者である場合、組合企業におけるパートナーの税務待遇は、通常、パートナーの地位と組合企業の活動に依存する。私たちの普通株を持っている共同企業とそのパートナーは、私たちの普通株に投資することについて彼らの税務顧問に相談することを促します。

受動型外国投資会社(“PFIC”)

非米国会社は、いかなる課税年度においても米国国内税法第1297(A)節で定義されているPFICとみなされている

•        課税年度の総収入のうち、少なくとも75%が受動的所得である；または

•        その資産価値の少なくとも50%(1つの課税年度内の資産の平均四半期価値による)は、受動的収入を生成するためまたは保有する資産(“資産テスト”)に起因することができる。

受動的収入には、一般に、配当金、利息、レンタル料、および特許使用料(積極的な貿易または企業から得られる賃貸料または特許使用料を含まない)と、受動的資産を処分する収益とが含まれる。私たちは、株式の任意の他の会社の資産を少なくとも25%(価値で計算する)直接または間接的に所有し、私たちが比例して持っている収入シェアを稼ぐとみなされる。PFIC資産テストを行うために我々の資産の価値と構成を決定する際には，(1)今回の発行で調達した現金は通常受動的な収入を発生させるために保有されていると考えられることと，(2)我々の資産価値は根拠としなければならない

引受販売

日付の引受契約に規定されている条項と条件によると、我々とAMTD Wealth Management Solutions Group LimitedとWestpark Capital，Inc.に代表される以下の引受業者では、販売業者への販売に同意しており、各引受業者は、その名前の横に表示されるそれぞれの数の普通株を連携して購入するのではなく、それぞれの引受業者に販売することに同意している

引受契約は、引受業者の義務は、例えば、引受業者が特定の上級者の証明書および法律的意見を受け取り、その弁護士によって特定の法律事項を承認するなど、何らかの前提条件の規定を受けなければならないと規定されている。引受契約は、任意の普通株を購入した場合、引受業者はすべての普通株を購入するが、以下に述べる追加普通株購入の選択権に含まれる普通株を除くと規定されている。もし引受業者が違約すれば、引受契約規定は、非違約引受業者の購入承諾を増加させることができ、引受契約を終了することもできる。私たちは、ある責任(証券法下の責任を含む)について、引受業者とその特定の支配者および関係者に賠償を提供し、引受業者がこれらの債務について支払うことを要求される可能性がある金に貢献することに同意する。

引受業者は、今回の発行が完了した後、現在、法律と法規を適用して許可された場合に普通株式に上場しようとしていることを教えてくれた。しかし、引受業者はこのようにする義務がなく、引受業者はいつでも任意の市活動を終了することができ、別途通知することなく、自分で決定することができる。したがって、普通株の取引市場の流動性を保証することはできず、お持ちの普通株を特定の時間に売ることができる保証もなく、販売時に得られる価格が有利になる保証はありません。

引受業者が普通株を発行する前提は、引受業者が私たちが提供した普通株を受け入れ、事前に販売しなければならないことである。引受業者は、公衆へのオファーの撤回、キャンセル、または修正、および注文の全部または一部を拒否する権利を保持する。

ある引受業者はそれぞれの販売代理を通じて米国国内外で見積もりと販売を行う予定だ。米国における任意の要約または販売は、米国証券取引委員会に登録されたブローカーによって行われる。AMTD Wealth Management Solutions Group Limitedは、米国証券取引委員会に登録されたブローカーではなく、その行為は、米国における普通株式要約または販売に参加するとみなされる可能性がある範囲内であり、これらの要約または販売は、適用される法律および法規に従って、米国証券取引委員会に登録された1つまたは複数のブローカーによって行われる。

米国国外で販売されている普通株は証券法に基づいて登録されておらず、初回発行分配の一部として要約·売却が行われている。証券法の規定によると、これらの普通株は最初に米国以外の地域で発行される。しかしながら、これらの普通株は、証券法に基づいて登録されており、証券法による登録が必要な取引において米国での転売にのみ使用されている。本株式募集説明書は、米国でこのような普通株を転売するために使用することができるが、このような取引は証券法による登録を免除することはできない。

追加普通株購入の選択権

私たちはすでに引受業者に選択権を付与し、本募集説明書の日付から30取引日以内に行使することができ、本募集説明書の表紙に掲載されている公開発売価格で、引受割引と手数料を引いて、時々、全部或いは部分的に当社に最大の普通株を購入することができる。引受業者がこの選択権を行使する場合、各引受業者はそれぞれ特定の条件の下でそれぞれ義務を負うのではなく、上表に示すように引受業者の初期購入承諾に従っていくつかの追加普通株を比例的に購入する。引受業者が販売する普通株式数が本募集説明書の表紙に規定されている総数を超えた場合にのみ、この選択権を行使することができる。

手数料と支出

引受業者は、本募集説明書の表紙に記載されている初公開入札価格に基づいて、一般およびある取引業者(引受業者を含む可能性がある)に普通株を発売することを提案し、価格からドル以下の特許権を差し引くことを提案した[          ]普通株一株当たりドルです。発行後，初めて公開された価格と取引業者への特許権は代表によって低下することができる.このような減収は、本入札明細書の表紙に記載されている私たちが受け取る収益金額を変更しません。

次の表に公開発行価格，我々が引受業者に支払った引受割引と手数料，および今回の発行に関する未計費用の収益を示す.引受業者が余分な普通株を購入する選択権を行使·完全に行使していないと仮定すると，これらの金額が表示される.

先に述べた引受割引と手数料を除いて、今回の発行に関連する支払い費用は約ドルになると思います。費用には、米国証券取引委員会登録費、FINRA届出費、ナスダック株式入市と上市費、法律、会計、印刷、雑費用が含まれる

AMTDフォーチュン管理ソリューショングループ有限会社の住所は香港乾諾道中41号Nexxusビル23階-25階です。Westpark Capital，Inc.の住所は世紀公園東1800号，220号室，郵便番号：90077である.

発行価格の確定

今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。したがって、私たちの普通株の最初の公募価格は私たちと代表との交渉によって決定されるだろう。これらの交渉で考慮される要素には、当時の市場状況、私たちの財務情報、私たちと引受業者が私たちに相当すると考えている他社の市場評価、私たちの業務潜在力の推定、私たちの現在の発展状況、その他関連すると考えられる要素があります。

吾らは初公開価格が普通株発売後の公開市場での取引価格と一致することは保証されておらず、発売後の普通株の活発な取引市場が発展し持続することも保証されていない。

市場に出る

私たちは私たちの普通株をナスダック証券市場に上場することを申請しました。コードはUCARです。このような申請が承認される保証はありません。もし私たちの申請が承認されなければ、今回の発行は完了できないかもしれません。

印紙税

本募集説明書が提供する普通株を購入する場合、購入国の法律と慣例に基づいて印紙税とその他の費用を支払う必要があり、また、本募集説明書の表紙に記載されている発行価格を支払う必要があるかもしれません。

ロックプロトコル

私らは、任意のオプションまたは契約を提供、質権、売却、契約売却、任意のオプションまたは契約の売却、任意のオプションまたは契約の購入、権利または株式承認証を付与して、購入、貸し出し、または他の方法で譲渡または処理するか、または任意の取引または手配を締結することなく、任意の取引または手配を行うことに同意しており、これらの取引または手配は、通常株式に変換または交換可能または行使可能な任意の普通株式または証券に処理をもたらすことができるように意図されているか、または予期することができる

任意の交換または他の手配を締結し、普通株式または普通株式に変換可能または行使可能または交換可能な証券の所有権の任意の経済的結果をすべてまたは部分的に別の人に転送し、そのような取引が現金または他の方法で普通株式または他の証券に交付され、任意の権利を要求または行使または手配して登録声明を提出することにかかわらず、任意の普通株または行使可能または任意の普通株または吾などの任意の他の証券への登録に変換可能な任意の要求または任意の修正、または開示開示が前述の任意の意図を行うことを含む、任意の交換または他の手配を締結する。引受業者代表が事前に書面で同意していない場合は、本募集説明書の発行日から180日以内に、何らかの例外的な場合及び適用の通知要求がない場合を除き。

当社の取締役および役員および当社の5%以上の普通株を保有する既存の株主同意は、任意のオプションまたは契約の売却、任意のオプションまたは契約の売却、任意のオプションまたは契約の購入、貸し出し、または他の方法で譲渡または処分されたオプション、権利または株式承認証の付与、または任意の取引または手配を行うことなく、直接的または間接的に、任意の普通株または任意の普通株または証券に変換または行使可能な任意の普通株または証券の処分をもたらすことができ、または他の人に譲渡される任意の交換または他の手配に到達する可能性がある。すべてまたは部分的に普通株を有するか、または任意の普通株または行使可能または任意の普通株に交換可能な証券に変換することができる任意の経済的結果は、そのような取引が現金または他の方法で普通株または他の証券に交付されるかどうかにかかわらず、当社の任意の普通株または当社の任意の他の証券に変換または交換可能な任意の普通株または証券の登録について、任意の要求または任意の権利の行使または登録宣言(それに対する任意の修正を含む)、または前述の任意の意図を開示することを要求するか、または任意の権利を行使するか、または登録声明を提出するように手配されるか、または前述の任意の意図を開示する。引受業者代表が事前に書面で同意していない場合は、本募集説明書の発行日から180日以内に、何らかの例外的な場合及び適用の通知要求がない場合を除き。

安定化

引受業者は吾等に通知し、改正された1934年11月の証券取引法第(M)条の規定により、発売に参加した一部の人は、今回の発売に関する空売り取引、安定取引、銀団補充取引、または懲罰的入札に従事することができる。これらの活動の効果は、普通株の市場価格を公開市場に普遍的に存在する可能性の高いレベルに安定または維持することである可能性がある。空売りを確立することは“回補”空売りや“裸”空売りに関連する可能性がある。

空売りとは、引受業者が今回の発行で追加普通株を購入する選択権を超えない売却を意味する。引受業者は、追加の普通株を購入する選択権を行使することによって、または公開市場で普通株を購入する方法で任意の空手形を補充することができる。引受業者は、平倉普通株の出所を決定する際に、他の事項を除いて、公開市場で購入可能な普通株価格と、余分な普通株を購入できる選択権で普通株を購入できる価格との比較を考慮する。

“裸空売り”とは，余分な普通株を購入する選択権を超えた空売りのことである.引受業者は公開市場で普通株を購入することで、どんな裸空頭でも平らにしなければならない。引受業者が定価後の普通株の公開市場での価格に下振れ圧力がある可能性が懸念され、今回発行された投資家に悪影響を及ぼす可能性があれば、さらに裸頭を構築する可能性がある。

安定見積とは、普通株価格を確定または維持することを目的として、引受業者を代表して普通株を購入する見積である。銀団補充取引とは、引受業者を代表して入札或いは普通株を購入し、引受業者が発行による空手形を減少させることを指す。他の購入取引と同様に、引受業者が銀団の空売りを補うために行った購入は、私たちの普通株の市場価格を高めたり維持したり、私たちの普通株市場価格の下落を防止または遅延させる効果がある可能性がある。したがって、私たちの普通株の価格は公開市場に存在する可能性のある価格よりも高いかもしれない。懲罰的買収要約は、発行に関する他の面でシンジケートメンバーに計上すべき売却特許権を引受業者が回収することを許可する手配であり、シンジケートメンバーが最初に売却した普通株がシンジケート補充取引で購入されたことを前提としているため、シンジケートメンバーは有効に販売していない。

吾らおよび引受業者は、上記取引が普通株価格に及ぼす可能性のあるいかなる影響の方向や大きさについてもいかなる陳述や予測もしない。引受業者はこれらの活動に従事する義務はなく、開始すれば、どの活動もいつでも停止することができる。

電子化流通

電子フォーマットの入札説明書は、電子メールまたはウェブサイトを介して、または1つまたは複数の引受業者またはその関連会社によって維持されるオンラインサービスを介して提供することができる。この場合、潜在的な投資家は、インターネット上で見積条項を表示することができ、ネットでの注文を許可される可能性がある。引受業者は私たちの意見に同意し、特定の数の普通株をオンラインブローカー口座保持者に割り当てるかもしれない。オンライン割り当てのどのような割り当てについても、引受業者は、他の割り当てと同じベースで行われるであろう。電子形式の入札説明書を除いて、引受業者ウェブサイト上の情報及び任意の引受業者が維持する任意の他のサイトに含まれるいかなる情報も本募集説明書の一部ではなく、吾等又は引受業者の承認及び/又は裏書きを経ておらず、投資家は依存してはならない。

両性関係

引受業者及びそのある関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、これらの活動は証券取引、商業と投資銀行、金融コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、融資とブローカー活動を含む可能性がある。引受業者とそのいくつかの共同経営会社は時々、未来に私たちとその連合会社に各種の商業および投資銀行および財務コンサルティングサービスを提供する可能性があり、彼らは通常の費用と支出を受け取っているか、または徴収するかもしれない。

その各業務活動の正常な過程において、引受業者及びそのいくつかの連合会社は一連の投資を行うことができ、そしてそれ自体及び顧客の使用のために債務及び株式証券(或いは関連派生証券)及び金融商品(銀行ローンを含む)を積極的に売買することができ、このような投資及び証券活動は吾等及びその連合会社によって発行された証券及び/又は手形に関連する可能性がある。もし引受業者や彼らのそれぞれの関連会社が私たちと融資関係があれば、彼らは通常彼らの常習的なリスク管理政策に基づいて、彼らの私たちに対する信用の開放を相手にします。引受業者およびそのそれぞれの共同会社は、信用違約交換の購入、または本明細書で提供される普通株を含むことができる取引を行うことによって、そのようなリスクをヘッジすることができる。どのような空手形も、ここで発売された普通株の将来の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。引受業者及びそのいくつかの連合会社もこのような証券或いはツールについて独立した投資提案、市場色或いは取引理念及び/或いは独立した研究意見を発表或いは表現することができ、そしていつでも顧客に当該などの証券及びツールの多頭及び/或いは空頭を購入することを推薦することができる。

販売制限

いかなる司法管轄区域(米国を除く)においても、普通株の公開発売を許可する、または本募集説明書または吾等または普通株に関連する任意の他の資料を保有、回覧または分配することを許可し、任意の司法管轄区域内でこの目的のために行動しなければならない。したがって、普通株は直接または間接的に発売または販売されてはならず、本募集説明書または普通株式に関連する任意の他の材料または広告は、そのような国または司法管轄区の任意の適用された法律、規則および法規に適合しない限り、任意の国または司法管轄区域内で、または任意の国または司法管轄区域から配布または掲載されてはならない。

オーストラリア

本募集説明書は、製品開示文書や2001年会社法(Cth)(“会社法”)第6 D.2章(“会社法”)下の目論見書を構成しているわけではなく、本募集説明書も会社法下の開示文書としてオーストラリア証券及び投資委員会(“ASIC”)に提出されることはなく、会社法第6 D.2章に規定する開示文書に必要な資料も含まれていることはない。それは、オーストラリアの“散財顧客”(会社法第761 G条および適用法規の定義参照)への発行または販売権益の発行または販売の提案、または発行または売却の招待、または発行または売却の権利を手配する要約または招待を構成または関連しておらず、オーストラリアでのみ、会社法第708条に記載されている1種類または複数の投資家または免除された投資家に属することを証明することができる選択投資家を提供することができる。したがって、オーストラリアでこの募集説明書を受け取ったら：

答え：あなたはあなたがそうだと確認して保証しますか

•        会社法第708条(8)(A)又は(B)条に規定する“老練な投資家”

•        会社法第708(8)(C)または(D)条に規定される“老練投資家”に基づいて、要約の提出前に、会社法第708(8)(C)(I)または(Ii)条および関連法規の要件に適合する会計士証明書を当社に提供した

•        会社法第708条第12条に基づいて会社と連絡がある者；又は

•        会社法第708条第11号(A)又は(B)項にいう“専門投資家”をいう。

普通株は直接或いは間接的に引受或いは売買を承諾してはならず、普通株の引受或いは購入の招待状を発行してはならず、オーストラリアで任意の普通株に関連する草案或いは最終発売覚書、広告又はその他の発売材料を配布してはならない。会社法第6 D章が投資家に開示又はすべての適用されるオーストラリアの法律及び法規に適合することを要求しない限り。普通株式申請を提出することによって、あなたは私たちに代わってあなたが免除投資家であることを保証してくれます。あなたが会社法の下で免除された成熟投資家、共同経営者、または専門投資家であることを確認または保証できない場合、本募集説明書によってあなたに提出されたいかなる要約も無効であり、受け入れられません。

B.本募集明細書下のいかなる普通株要約もオーストラリアで提出されるため、会社法第6 D.2章に基づいて開示されることはなく、会社法第707条によれば、第708条のいずれの免除も当該転売に適用されない場合は、12ヶ月以内にオーストラリアで当該等の証券を転売する要約は、第6 D.2章による投資家への開示を要求する可能性がある。閣下が普通株を申請することは、閣下が当該等の証券発行後12ヶ月以内に閣下に本募集説明書に基づいて閣下に発行した証券をオーストラリアでの転売のために発行しないことを保証し、同意することであり、いかなる転売も会社法第708条の規定を遵守しなければ開示文書を発行しなければならないという規定を遵守しなければならない。

バミューダ諸島

普通株はバミューダでしか発行または販売できないが、2003年に施行されたバミューダ投資商業法の規定に適合しなければならず、バミューダでの証券販売を規範化している。さらに、バミューダの非市民(会社を含む)は、バミューダでそのような人がそうすることを許可されない限り、バミューダで任意の貿易または業務に従事してはならない。

英領バージン諸島

普通株は、当社またはその代表者の購入または引受のために、公衆または英領バージン諸島の誰にも提供されません。普通株は2000年に英領バージン諸島商業会社法(英領バージン諸島)の登録により設立された会社(“英領バージン諸島会社”)に発売できるが、完全に英領バージン諸島以外の英領バージン諸島に関する会社に要約を提出して同社から受け取ることに限られている。

この目論見書はなく、英領バージン諸島金融サービス委員会にも登録されないだろう。二零一零年証券及び投資商業法案、SIBA又は英領バージン諸島公共発行者規則によると、普通株について登録募集規約を作成するかないかはない。

普通株は、SIBAの“適格投資家”である英領バージン諸島の個人に提供することができる。適格投資家には、(I)銀行、保険会社、SIBA下の所有者および公共、専門、プライベート共同基金を含む英領バージン諸島金融サービス委員会によって監督されているいくつかの実体が含まれている。(Ii)公認取引所に上場している任意の証券会社；および(Iii)SIBAに従って“専門投資家”と定義された者、すなわち、(A)その日常的な業務は、(その人自身または他人の口座のためにも)財産と同じ財産、または当社の財産の大部分を買収または処分することに関連するか、または(B)個人またはその配偶者との純資産が1，000，000ドルを超え、専門投資家とみなされる任意の者に同意することを示す声明に署名した。

カナダ

証券は、購入又は購入元金とみなされる購入者にのみ販売され、これらの購入者は、国家文書45−106募集説明書免除又は証券法(オンタリオ省)第73.3(1)項に定義されているような投資家を認め、国家文書31−103“登録要件、免除及び継続登録義務”のような顧客を許可することによって定義される。証券のいかなる転売も、証券法が適用される目論見書の要求の免除または目論見書の要求を受けない取引に適合しなければならない。

本入札明細書(本募集説明書の任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、購入者が購入者のいる省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、購入者に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、または法律顧問に相談するために、買い手の所在する省または地域の証券法の任意の適用条項を参照しなければならない。

“国家文書33-105-引受紛争”(NI 33-105)第3 A.3節(または、証券が非カナダ司法管轄区の政府によって発行または保証されている場合、第3 A.4節)によれば、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者利益衝突に関するNI-33-105の開示要求を遵守する必要はない。

ケイマン諸島

本株式募集規約は、ケイマン諸島普通株に対する公開要約を構成しておらず、売却または引受方式である。引受業者は、ケイマン諸島のいかなる普通株も提出または販売しておらず、いかなる普通株も直接または間接的に提供または販売しないことを表明し、同意した。

ドバイ国際金融センター

本文書は，ドバイ金融サービス管理局の要約証券ルールに基づいて，DFSAルールマニュアルの要約証券ルールモジュールやOSRで定義されている免除カプセルに関する.本稿では、OSRで定義されているルールの中でタイプを指定した人にのみ配布するために使用します。それは他の誰にも渡すこともできないし、他の誰にも依存することはできない。ドバイ金融サービス管理局は、免除オファーに関するいかなる書類も審査または確認する責任がありません。ドバイ金融サービス管理局はこの文書を承認しておらず、その中に記載されている情報を確認する措置も取られておらず、何の責任も負っていない。本文書に関連する普通株式は、流通性が不足している可能性があり、および/または転売制限されている可能性がある。普通株を購入しようとする人は自分で普通株に対して職務調査を行わなければならない。もしあなたがこの文書の内容を理解しなければならないなら、あなたは許可された財務顧問に相談しなければならない。

ヨーロッパ経済区

欧州経済圏の各加盟国については、本募集説明書の発行計画の対象となる任意の普通株式を、当該加盟国が公衆に発行することはできない。募集説明書が当該加盟国主管当局の承認を得たか、または適切な場合には、他の加盟国で承認され、当該加盟国の主管当局に通知されてはならない。これらは、“募集説明書条例”の規定に適合しているが、“目論見条例”の次の免除に基づいて、いつでも当該加盟国の公衆要約に任意の普通株を発行することができる

•        株式募集説明書に規定されている“適格投資家”に対する法人

•        150名以下の自然人又は法人(目論見書に規定する“適格投資家”を除く)に株式を売却するが、事前に代表の同意を得なければならない

•        株式募集規約規則第1(4)条に規定するいかなる他の状況に適合するか、ただし当該等の普通株要約は吾等又は任意の代表を招くことはなく、募集定款規則第3条に基づいて募集定款を掲載するか、又は募集定款規則第23条に基づいて募集定款を補充しなければならない。

欧州経済域内で任意の普通株要約を提出または提出しようとするいかなる者も、当社又は任意の引受業者が当該要約に目論見書を提供する義務がない場合にのみそうしなければならない。吾ら及び引受業者は無許可であり、いかなる金融仲介業者を通じて任意の普通株要約を提出することも許可されていないが、コスト募集説明書に記載されている最終株式発売の引受業者が提出した要約は除外する。

本条項と以下の説明とについて、任意の加盟国の任意の株式について、“公衆に要約する”という言葉は、投資家が任意の普通株の購入を決定できるように、任意の形態および任意の手段で契約条項と任意の要約株式とのコミュニケーションを行うことを意味し、“株式募集説明書規則”という言葉は、(EU)2017/1129号法規を意味する。

香港.香港

香港の“証券及び先物条例”(第571章)又は“証券及び先物条例”及び同条例に基づいて定められた任意の規則によって定義された“専門投資家”を除いて、又は他に当該文書が“会社(清盤及び雑項条文)条例”(第571章)で定義された“株式募集規約”となることがない場合には、香港はいかなる文書でも証券を発売又は売却することはなく、いかなる文書でも証券を発売又は販売してはならない。32)行政総裁及び証券及び先物条例の目的について一般に要約又は招待の文書、招待又は広告を発行することを構成しないか、又は構成されていない。当該等の証券に関連する文書、招待又は広告は、発行されていないか、又は発行の目的(香港又は他の場所を問わず)のために発行される可能性があり、当該等の文書、招待又は広告の内容は、他人に取得又は読まれる可能性が高い。香港公衆(香港証券法で許可されているものを除く)であるが、香港以外の者にのみ売却または売却しようとしている者又は証券及び先物条例及び同条例に基づいて定められた任意の規則により定義された“専門投資家”のみに売却された証券は除く。

本募集規約は香港会社登録所に登録されていない。これにより、本募集説明書は香港で発行、回覧または配布することができず、証券も香港公衆の人々に発売して引受することはできない。各証券を買収する者は、自己資本募集説明書及び関連発売書類に記載された証券の要約制限を確認するために要求され、買収証券とみなされ、いかなる制限に違反した場合も、いかなる証券も買収されておらず、いかなる証券も提供されていない。

イスラエル

この目論見書が提供する普通株は、イスラエル証券管理局(ISA)の承認または不承認を得ておらず、イスラエルで登録販売されていない。株式募集説明書が発表されていない場合は、これらの株を直接または間接的にイスラエルの公衆に提供または売却してはならない。ISAは募集説明書の発売或いは刊行について許可証、批准書或いは許可証を発行していない；募集説明書に含まれる詳細を認証し、その信頼性或いは完全性を確認し、或いは発売された普通株の品質について意見を述べていない。イスラエルでは、本願明細書を直接または間接的に公衆に転売する普通株の行為は、譲渡可能性によって制限され、イスラエルの証券法律および法規に適合した場合にのみ行われる。

日本です

今回の発行は、“日本金融商品·取引法”(1948年改正“日本金融商品·取引法”)またはFIEL登録にも根拠もなく、初期買い手は、日本国内に直接または間接的に日本在住者(ここで使用される用語は、日本の法律に基づいて組織された任意の会社または他の実体を含む)に、または他の人に直接または間接的に日本国内にいるか、または任意の日本人住民またはその利益のために任意の証券を提供または販売することはない。FIELの登録要求を免除しない限り，他の面ではFIELや他の任意の適用される日本の法律，法規，部レベルのガイドラインを遵守している。

韓国

当該等の普通株は、韓国の“金融投資サービス及び資本市場法”(以下、“金融投資及び資本市場法”という。)及びその下の法令及び規則に基づいて登録されることはなく、当該等の普通株はすでに根拠及び韓国で私募方式で同条例に基づいて発売される

直接または間接的に韓国でまたは任意の韓国住民に提供、販売または交付されるか、または直接または間接的に再販売または再販売するために提供または販売されるが、FSCMAおよび韓国外国為替取引法およびその下の法令および法規(以下、“FETL”と略す)を含む韓国で適用される法律および法規に基づいている。このような普通株は世界のどの証券取引所にも上場していないが、韓国証券取引所に限定されない。さらに、普通株の購入者は、普通株の購入に関連するすべての適用可能な規制要件(FETLの要求を含むが、限定されない)を遵守しなければならない。普通株を購入することにより、その関連保有者は代表とみなされ、韓国または韓国住民であれば、韓国で適用される法律·法規に基づいて普通株を購入することが保証される。

クウェート

クウェート商工省が要求するすべての必要な承認を得た限り、クウェート商工省が要求したすべての必要な承認を得ない限り、クウェート商業·工業省が“証券交渉および投資基金条例”、その行政条例、および同法またはこれに関連して発表された様々な大臣命令に従ってすべての必要な承認を受けない限り、クウェート商業·工業省は、この法律またはこれに関連して発表された様々な大臣命令に基づいてすべての必要な承認を受けない。本入札明細書(任意の関連文書を含む)またはその中に含まれる任意の情報は、クウェート国内で任意の性質の契約を締結することを意図していない。

マレーシア

二千七年資本市場及びサービス法令によると、マレーシア証券事務監察委員会又は当該委員会は、委員会の承認のために、登録募集説明書又はその他の普通株の発売及び売却に関する目論見書又はその他の発売材料又は書類を有していない。したがって、本募集説明書および普通株の要約または売却、引受または購入招待に関連する任意の他の書類または材料は、配布または配布されてはならず、マレーシア国内の人に直接または間接的に普通株を提供または販売してはならない、または引受または購入招待の対象としてはならないが、以下の場合を除く：(I)委員会によって承認された閉鎖基金、(Ii)資本市場サービス許可証の所有者；(Iii)元本として普通株を買収する個人は、普通株を買収する条件は、毎回取引の対価が25万リンギ(またはその外貨等値)を下回ってはならないことであり、(Iv)個人純資産またはその配偶者との共通純資産総額が300万リンギ(または同値外貨)を超える個人は、その主要な住所の価値を含まないことであり、(V)前12ヶ月以内に年収総額が30万リンギ(または同値外貨)を超える個人；(6)配偶者と共に過去12ヶ月以内に年間40万リンギ(または同値外貨)の年収総額を有する個人、(7)前回の監査勘定によると、純資産総額が1，000万リンギ(または同値外貨)を超える会社、(8)純資産総額が1，000万リンギ(または同値外貨)を超える共同企業、(9)2010年“ラブアン金融サービスと証券法”で定義された銀行所有者または保険所有者。(X)2010年“ラブアン金融サービスおよび証券法”で定義されたイスラム銀行所有者またはTakaful所有者；および(Xi)証監会が示す可能性のある他の任意の人であるが、上記(I)~(Xi)クラスでは、普通株式の割り当ては、資本市場サービス許可証を保有し、証券取引業務を経営する所有者によって行われなければならない。本募集説明書のマレーシアでの配布はマレーシアの法律によって拘束されています。本募集説明書は構成されていなくても、公開発行または発行、要約引受または購入、招待引受または購入の任意の要求に2007年の資本市場とサービス法案に基づいて委員会に目論見書の証券を登録するために使用されてはならない。

人民Republic of China

本募集説明書は、中国で配布または配布されてはならず、普通株も発売または販売されてはならない。また、中国の法律および法規に基づいて適用されない限り、いかなる中国住民または中国法人または自然人の利益のために直接または間接的に再発売または転売するために、いかなる人にも販売してはならない。また、中国のいかなる法人または自然人は、すべての中国政府の法定または他の事前承認を取得しない限り、直接または間接的にいかなる普通株またはその中の任意の実益権益を購入してはならない。発行者およびその代表は、本募集説明書を持っている人にこれらの制限を遵守することを要求する。この段落について言えば、中華人民共和国には台湾および香港特別行政区とマカオ特別行政区は含まれていない。

カタール

カタール国では，本文書に記載されている要約は，宛先からの要求と能動的な場合にのみ，その人に提出され，個人のみが使用され，公衆に証券を売却する一般的な要約やカタール国で銀行，投資会社または他の方法で業務を展開しようとしていると解釈してはならない。本募集説明書及び関連証券は、カタール中央銀行、カタール金融センター監督局又はカタール国の任意の他の規制機関の承認又は許可を得ていない。本入札明細書に含まれる情報は、記載された要約を評価するために、理解が必要な場合にのみカタール国内の任意の第三者と共有することができる。本募集説明書は、本募集説明書の条項を超えて受信者がカタール国内の第三者に配布することは許されず、その受給者が責任を負う。

サウジアラビア

本募集説明書は、2004年10月4日第2-11-2004号決議に基づいて資本市場管理局が発表した証券要約規則に基づいて許可された者でなければ、サウジアラブ王国で配布してはならない。この決議は改正された第1-28-2008号決議によって改訂された。資本市場管理局は、本募集説明書の正確性または完全性について何も述べず、本募集説明書の任意の部分に依存して発生または発生したいかなる損失に対してもいかなる責任を負わないことを明確に示した。本証券を購入しようとする者は、自ら当該証券に関する情報の正確性について職務調査を行うべきである。本募集説明書の内容を知らなければ、許可された財務顧問に相談すべきです。

シンガポール.シンガポール

この目論見書はまだまたは目論見書としてシンガポール金融管理局に提出または登録されていません。したがって、本募集説明書及び債券の要約又は売却、引受又は購入招待に関する任意の他の書類又は材料は、シンガポール国内の者に直接又は間接的に配布又は配布してはならず、シンガポール国内の者に債券を提供又は間接的に提供又は売却してはならないが、以下の場合を除く：(I)“証券及び期品法”(シンガポール第289章)第274条に従って機関投資家又は国家証券先物及び事務管理局に発行し、(Ii)第275(1)条に基づいて関係者に発行し、又は第275(1 A)条に基づいて任意の者に発行する。そして、“SFA”第275節に規定する条件、または(Iii)に基づいて、他の適用条項の条件に基づいて“SFA”の任意の他の適用条項の条件を定める。

SFA第275節に従ってチケットが関係者によって引受または購入された場合、：

(A)投資家を認めない法団(その唯一の業務は保有投資であり、その全ての株式は1人以上の個人が所有し、各個人は認可投資家である)、または

(B)受託者が投資家を認めていないような信託を設立し、当該信託の唯一の目的は投資を保有することであり、当該信託の受益者はすべて投資家を認可する個人である

当該会社又は当該信託の証券(“SFA”第239条第1項参照)又は受益者の当該信託における権利及び利益(どのように記載されてもよい)は、当該会社又は当該信託が“SFA”第275節で提出した要約取得手形に基づいて6ヶ月以内に譲渡してはならないが、以下の場合を除く

(I)機関投資家又は“国家外国為替管理局”第275条(2)に規定された関係者、又は“国家外国為替管理局”第275(1 A)条又は第(276)(4)(I)(B)条に規定された要約により生成された者；

(二)譲渡を考慮しない場合、または考慮しない場合

(3)譲渡が法律により実施されている場合；

四“国家林業局”第二百七十六条第七項に規定する義務、又は

(V)シンガポール2005年“証券及び先物(投資要約)(株式及び債券)規程”第32条に示す株式を保有する。

SFA第309 B(1)(C)条に基づく通知：    我々は、普通株を(A)資本市場製品(“2018年証券及び先物(資本市場製品)規例”)及び(B)除外投資製品を定義することを決定した(“金管局公告”04-N 12：“投資製品の売却に関する公告”及び“金管局公告”(FAA-N 16：“推薦投資製品に関する公告”)を参照)。

スイス

これらの証券はスイスで公開発行されない可能性があり、スイス証券取引所やスイス証券取引所に上場することもなく、スイスの他の証券取引所や規制された取引機関にも上場しない可能性がある。本目論見書は，ARTで規定されている発行目論見書の開示基準を作成する際に考慮していない。652 aかArt“スイス義務法典”の1156条又は上場目論見書の開示基準による。27%以上。六上場規則又はスイスの任意の他の証券取引所又は規制された取引機関の上場規則。本募集説明書および証券または今回の発売に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、スイスで公開配布されても、または他の方法で開示されてはならない。

本募集説明書または今回の発行、会社または証券に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、スイスの規制機関に提出されていないか、またはスイスの規制機関の承認を得るであろう。特に、この目論見書はスイス金融市場監督局FINMAに提出されず、証券の要約もスイス金融市場監督局の規制を受けることはなく、証券の要約もスイス連邦集団投資計画法案(CISA)の許可を得ない。CISAによると、集団投資計画権益の購入者に提供される投資家保護は証券購入者には伸びない。

台湾

普通株はまだ関連証券法律法規に基づいて台湾金融監督管理委員会に登録されていないこともなく、台湾国内で公開発行または台湾証券取引法を構成する意味での要約を通過してはならず、かつ台湾金融監督管理委員会の登録または承認が必要な場合に売却、発行または発売してはならない。台湾で普通株の発売および売却に関する意見を提供、販売、提供することを許可された者や実体は何もない。

アラブ首長国連邦

本募集説明書の目的は、アラブ首長国連邦またはアラブ首長国連邦の法律に基づいて、普通株または他の証券を構成する要約、売却または交付ではありません。普通株はまだ2000年のUAE証券と商品管理局とアラブ首長国連邦証券·商品取引所に関する第4号連邦法律に基づいて登録されているか、またはアラブ首長国連邦中央銀行、ドバイ金融市場、アブダビ証券市場、または他のアラブ首長国連邦取引所に登録されていません。

今回の発行、普通株式及びその権益は、アラブ首長国連邦中央銀行又はアラブ首長国連邦の任意の他の関連許可機関の承認又は許可を得ておらず、“商業会社法”、1984年連邦法律第(8)号(改訂本)又はその他の規定によりアラブ首長国連邦で証券を公開発売することは構成されていない。

本募集説明書のアラブ首長国連邦での使用については、本募集説明書は厳格に秘密にされており、限られた数の投資家に配布されており、原始受給者以外の誰にも提供されてはならず、複製または他のいかなる目的にも使用されてはならない。普通株式の権益は直接または間接的にアラブ首長国連邦の公衆に提供または販売してはならない。

イギリス.イギリス

本募集説明書は、英国において目論見指令第2(1)(E)条に示される適格投資家に属する者のみに配布され、(I)改正された“2000年金融サービス及び市場法(金融促進)令”第19条(5)に示される投資専門家、又はその命令に属する。および/または(Ii)は、第49条(2)(A)~(D)条に記載の高純価エンティティに属し、そのコマンドは、他の人に合法的に伝達されることができる(各当事者は“関係者”と呼ばれる)。

本募集説明書およびその内容は秘密であり、受信者は、それをイギリスの他の誰にも配布、出版または複製(全部または一部)または開示してはならない。イギリスにいる非関係者は、本募集説明書またはそのいかなる内容にも依存してはならない。

今回の発売に関する費用

以下は、当社普通株の発売に関する予想支出総額の内訳であり、引受割引や非実売支出手当は含まれていません。米国証券取引委員会登録料、ナスダック株式市場上市費、金融業界監督管理局届出費を除いて、すべての金額は見積もり数である。

吾らはその支出と、吾らが普通株を発売したことによる引受割引を負担する。

法律事務

私たちはHunter Taubman Fischer&Li LLCによって代表され、アメリカ連邦証券とニューヨーク州法律のいくつかの法律事務に関連している。引受業者はHogan Lovellsによって代表され、アメリカ連邦証券とニューヨーク州法律のある法律事務に関連している。今回発売された普通株の有効性は、Maples and Calder(Hong Kong)LLPが伝えてくれます。中国の法律に関するいくつかの法律事項は冠濤法律事務所が伝えてくれます。Hunter Taubman Fischer&Li LLCはケイマン諸島の法律によって管轄されていることはMaplesとCalder(香港)LLPに依存する可能性があり、中国の法律によって管轄されていることは冠濤法律事務所に依存する可能性がある。Hogan Lovellsは中国の法律によって管轄されている事項に景天と恭誠に依存する可能性がある。

専門家

U Power Limitedは2020年12月31日まで、2020年12月31日及び2021年12月31日までの総合財務諸表は、独立公認会計士事務所WWC P.C.の報告に基づいて本報告及び登録報告書に登録されており、WWC P.C.は独立公認会計士事務所であり、同事務所の許可を得て監査及び会計専門家として提供されている。

WWCの登録営業住所は、カリフォルニア州サンマテオ市パイオニア裁判所、〒94403にあります。

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

我々は、証券法に規定されている関連証拠物及びスケジュールを含むF-1表の登録説明書を米国証券取引委員会に提出し、本募集説明書が提供する普通株式を含む。私たちと普通株についてもっと知りたい場合は、私たちの登録声明とその展示品とスケジュールを参考にしてください。本募集説明書は、私たちがあなたに提供する契約および他の文書の重要な条項について概説します。株式募集説明書には、重要と思われるかもしれないすべての情報が含まれていない場合がありますので、これらの文書の全文を見るべきです。

今回の発行完了後、外国の個人発行者に適用される取引所法案の定期報告やその他の情報要求を直ちに遵守します。したがって、我々は、Form 20-F年報および他の情報を含む報告書を米国証券取引委員会に提出することを要求される。米国証券取引委員会に届出されたすべての情報は、インターネットを介して米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.govで取得するか、または米国証券取引委員会が維持する公共参照施設で参照および複製することができ、住所はワシントンD.20549である。コピー料を支払った後、あなたはアメリカ証券取引委員会に書類のコピーを請求することができます。

Uパワーが限られている

連結財務諸表索引

財務諸表索引の簡明連結

Uパワーが限られている
合併貸借対照表
(金額は千元とドルで、株式数は除く)

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

Uパワーが限られている
総合総合損失表
(株式数と1株当たりのデータを除いて、千元とドル単位)

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

Uパワーが限られている
合併株主権益報告書
(金額は千元とドルで、株式数は除く)