前向き陳述に関する注意事項

本稿では，Ballard Power Systems Inc.(“Ballard”，“当社”，“我々”，“我々”または“我々”)の期待イベントと財務および経営業績に関する前向きな陳述を含む.展望的な陳述は歴史的事実に関連しないいかなる陳述も含む。前向きな陳述は、経営陣の信念に基づいており、改正された1934年米国証券取引法第21 E節の安全港条項に基づいて想定されている現在の予想を反映している。“推定”、“プロジェクト”、“信じる”、“予想”、“意図”、“予想”、“計画”、“予測”、“可能”、“すべき”、“将”などの言葉、これらの言葉の否定、またはその他の変形、および同様の用語は、前向きな陳述を識別することが意図されている。このような陳述には、私たちが推定した収入と毛金利の展望、運営キャッシュフロー、現金運営コスト、EBITDAと調整されたEBITDA(非GAAP測定基準を参照)、戦略、注文在庫、予想交付の注文簿、未来の製品路線図のコストと販売価格、未来の製品販売、未来の生産能力と生産量、私たちの製品の市場、費用/コスト、合弁経営と研究開発活動への貢献と現金需要、ならびに私たちの信念、計画、目標、期待、期待、および私たちの信念、計画、目標、予想、予想、および私たちの目標、流動性、資本源、用途に関する陳述は、我々の目標、目標、流動性、資本源および用途に関する陳述に限定されないが、これらに限定されない。見積もりと意図。これらの陳述は未来の業績の保証ではなく、予測困難な仮定、リスク、不確実性に関連している。特に、これらの展望的陳述は、新しい顧客および既存の顧客およびパートナー関係に対する私たちの期待に関連したいくつかの要素および仮定に基づいており、予想される製品およびサービス量を予想された価格で生産、納入および販売し、コストを制御するための新しい販売を生成する。これらはまた、技術および製品開発努力に対する私たちの期待、製造能力とコスト、製品とサービスの価格、市場需要、ならびに原材料、労働力および用品の利用可能性および価格を含む様々な一般的な要素および仮定に基づいているが、これらに限定されない。これらの仮定は，会社が第三者から取得した情報を含む会社が取得可能な情報から得られる.このような仮定はすべてまたは部分的に正しくないことが証明されるかもしれない。また、実際の結果は、これらの前向き陳述において明示的、示唆的、または予測された結果とは大きく異なる可能性がある。我々の実際の結果または結果が、このような前向きな陳述における表現、暗示または予測の結果と大きく異なる要素をもたらす可能性があるが、これらに限定されないが、これらに限定されない：我々の技術および製品開発活動における挑戦または遅延、私たちが合弁企業運営から価値を得る能力、原材料、労働力、供給および輸送の獲得可能性または価格の変化、統合されたコスト、および統合が取引を達成できなかった予想される利点；私たちはビジネスパートナー、サプライヤー、従業員、および顧客の能力を誘致し、維持する。世界的な経済傾向と地政学的リスク(例えば、ロシアとウクライナ間の衝突)は、私たちの主要市場の投資、インフレまたは経済成長率の変化、またはアメリカと中国間の貿易緊張情勢のアップグレード、私たちが顧客に製品またはサービスを提供する価値主張の相対的な強弱、電池と燃料電池技術を含む競争技術の変化、製品安全、責任または保証問題、顧客要求、競争環境および/または関連市場条件の変化、統合に関連するリスク、キーパーソンの流失、運営中断を含む潜在的なM&A活動。保証クレーム、製品性能保証または賠償クレーム；製品またはサービス定価またはコストの変化；私たちのサービスの主要業界および顧客の需要レベルおよび/または財務パフォーマンスに影響を与える可能性のある市場発展または顧客行動(流行病および流行病による発展および行動を含む)、バス、トラック、鉄道および海運部門の長期、周期性および競争圧力など、私たちの製品または関連生態系の大規模な採用速度は、コスト効果のある水素の供給、ネットワークセキュリティ脅威、知的財産権を保護する能力を含む。これらのリスクには、疫病および企業と政府が疫病に対応することが私たちの業務、人員と合弁企業業務に与える影響、および私たちと私たちの顧客、パートナーと合弁企業およびグローバルサプライチェーンの商業活動と需要への影響、気候リスク、水素や燃料電池などのクリーンエネルギー製品の採用に関連する補助金や激励措置を含む政府または環境法規の変化、ドル対ドル変化率の幅を含む“新冠肺炎”疫病の深刻さ、深刻さと持続時間が含まれている。私たちが資金を得る方法と、製品開発、運営、マーケティングに必要な資本、運営資金要求、および合弁企業の出資能力を提供しています。一般に、本文書のリスクおよび不確実性の部分や、私たちの最新の年間情報テーブルで決定されたいかなるリスクも現実にはならないと仮定しています。読者はバラドの前向きな陳述に過度に依存してはいけない。本稿に含まれる前向き陳述は，本管理議論と分析(“MD&A”)までの日の場合のみを代表する.法的要件が適用されない限り、Ballardは、予期しないイベントの発生を含む、本MD&A日付後のイベントまたは状況を反映するために、これらの前向きな陳述の任意の更新または修正を開示する義務を負わない。

経営陣の議論と分析

2023年3月16日

1.序言

1.1 MD&Aの準備

バーラード電力系統会社(以下、“バーラード”、“当社”または“当社”と略す)の財務状況と経営結果の検討と分析は、2023年3月16日までに作成されたものであり、2022年12月31日までの年度監査された簡明総合財務諸表と付記とともに読まなければならない。別の説明がない限り、本報告の結果はすべてドルで示され、国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成されている。会社に関する他の情報は、私たちの年間情報テーブルを含めて、カナダ(www.sedar.com)やアメリカ証券監督管理機関(www.sec.gov)に提出することができ、私たちのサイトwww.balard.comでも入手できます。

1.2経営陣の開示制御プログラムおよび財務報告の内部統制に関する報告

制御とプログラムを開示する

我々の開示制御およびプログラムは、公開開示について適切な決定を下すために、関連情報をタイムリーに収集し、最高経営責任者(“CEO”)および最高財務官(“CFO”)を含む上級管理職に報告することを確保するための合理的な保証を提供することを目的としている。

本報告で述べた期間が終了した時点で、最高経営者及び最高財務官を含む経営陣の監督の下、最高財務官を含む経営陣の参加の下、1934年の証券取引法(以下、“取引法”と略す)第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条の規定に基づいて、開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。最高経営責任者および最高財務責任者は、2022年12月31日現在、取引法に基づいて提出または提出された報告書に開示を要求する情報が、その中で指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、開示に必要な問題をタイムリーに検討するために、管理層に蓄積および報告されることを確実にするために有効であると結論した。

財務報告の内部統制

最高経営責任者や最高財務官は、他の経営陣メンバーとともに、会社の財務報告書の十分な内部統制の確立と維持を担当する。財務報告の内部統制は、私たちの監督の下で設計され、会社の取締役会、管理層、その他の人員によって監督され、財務報告の信頼性と国際財務報告基準に基づいて外部財務諸表を作成する合理的な保証を提供する

財務報告の内部統制の有効性には、誤った陳述を防止または発見できない可能性があることを含む固有の限界がある。したがって、財務報告を効率的に内部統制しても、財務諸表の作成に合理的な保証を提供するしかない。また，内部制御の有効性は状況に応じて変化することができる

経営陣は、最高経営者および最高財務官を含み、取引法規則13 a-15(F)の定義に基づいて、スポンサー組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”に記載されている基準を参照して、財務報告の内部統制の有効性を評価した

トレドウェイ委員会(“COSO”)。この評価によると、経営陣は財務報告書の内部統制が2022年12月31日から有効であることを決定した

私たちの独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所は私たちの総合財務諸表を監査し、これについて保留のない意見を発表しました。ピマウェイ会計士事務所はまた、2022年12月31日現在の財務報告の内部統制の有効性について保留のない意見を発表した。

財務報告の内部統制の変化

2021年11月11日、イギリスに本社を置くシステムエンジニアリング会社(後にBallard Motive Solutions Ltd.(“Ballard Motive Solutions”)に特化したArcola Energy Limited(“Arcola”)の買収を完了した。2022年までに財務報告に対する内部統制を調整し，Ballard Motive Solutionsの運営活動を含めた。2022年12月31日まで、財務報告内部統制には他の重大な影響や合理的な影響はなく、当社の財務報告内部統制の変動に重大な影響を与える可能性がある。私たちの財務報告に対する開示制御とプログラム及び内部制御プログラムの設計は著者らの子会社をカバーする制御、政策とプログラムを含み、これらの子会社はバーラード動力システムヨーロッパA/S会社、バーラード燃料電池システム会社、バラードパワーソリューション有限会社と広州バラード電力システム有限会社を含む。

1.3リスクと不確実性

私たちの普通株に投資するのは危険がある。投資家は以下と私たちの年間情報表に記載されているリスクと不確実性を慎重に考慮しなければならない。私たちの年間情報表に記載されているリスクと不確実性は、私たちが直面している唯一のリスクと不確実性ではない。私たちが今知らないことや私たちが現在どうでもいいと思っているリスクや不確実性を含め、他のリスクや不確実性は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性もある。私たちの業務や経営業績に適用されるリスクや不確定要素のより全面的な議論については、私たちの年間情報テーブルおよびカナダ(www.sedar.com)や米国(www.sec.gov)証券監督機関に提出された他の書類を参照してください

我々が決定したリスクと不確定要因の概要は以下のとおりである

·ビジネスプランをうまく実行できないかもしれません

·中国では、大量の業務は合弁企業が行っており、自分の利益だけのために運営することはできません

·当社は、サードパーティサプライヤーに依存して、当社の製品およびサービスに重要な材料および部品を提供します

·元のデバイス製造業者およびシステム統合業者に依存して、いくつかの製品を購入します

·私たちの大型動力市場では、私たちの収入の大部分は限られた数の顧客に依存し、燃料電池バス、トラック、鉄道、および海洋応用に関連する早期の市場活動に関連するリスクに直面しています

·私たちの大型自動車市場では、私たちの収入の大部分は中国の顧客に依存しており、私たちは中国で経済状況や政府政策ややり方に関するリスクに直面している。

·我々のビジネスベースで燃料電池製品を製造する経験は限られており、私たちの経験は比較的低い生産量に限られています

·通貨両替や資金送金の制限、中国の資金送金を含む国際業務固有のリスクに直面している

·いくつかの製品性能マイルストーンの実現、製品開発計画の完了、またはお客様のキャンセル条項を含む、いくつかの顧客供給プロトコルは、いくつかの条件またはリスクによって制約されます。

·グローバルマクロ経済および政治情勢は、当社のコントロールを超えており、当社の業務、当社の合弁企業、主要サプライヤーおよび/または顧客に悪影響を及ぼす可能性があります

·私たちは現在直面し、引き続き激しい競争に直面しており、多くの現在と未来の競争相手は明らかに多くの資源を持っているかもしれない

·資本投資や新ビジネスプロセスに関するリスクの悪影響を受ける可能性があります

·M&Aに関連するリスクの悪影響を受ける可能性があります

·事業を運営するために必要な人員を失ったり、引き付けることができない場合があります

·保証クレーム、製品性能保証、または賠償クレームは、私たちの利回りおよび財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

·当社の技術および製品は、性能、統合、および/またはコストの要件を含む市場要件に適合していない場合があります

·予想されたスケジュールでビジネス上可能な上で私たちの製品を販売できないかもしれないし、全然できないかもしれません

·私たちの製品の大衆市場は決して発展しないかもしれないし、私たちが予想していたよりも長い時間が必要かもしれません

·私たちの情報技術インフラおよびシステムは、ネットワークセキュリティの脅威に直面している可能性があり、当社の独自または機密情報を取得しようとしていない場合があり、私たちの顧客、サプライヤー、および/またはパートナーもそうかもしれません。

·私たちは私たちの知的財産権に依存しています。もし私たちが知的財産権を保護できなければ、私たちが予想している未来の成長と成功に悪影響を及ぼすかもしれません

·新冠肺炎など新たに出現した疾患は、私たちの運営(中国での合弁企業を含む)、私たちのサプライヤー、私たちの顧客および/またはパートナーに悪影響を及ぼす可能性があります

·当社のテクニカルソリューション市場では、私たちの収入の大部分は限られた数のお客様に依存し、これらのお客様の燃料電池プロジェクトに対する持続的なコミットメントに関連するリスクに直面しています

·私たちの材料処理市場では、私たちの収入の大部分は顧客に依存し、顧客内部の燃料電池スタック開発および商業化計画のリスクを受けています

·気候変動リスクは、当社の運営または当社のサプライヤー、お客様、および/またはパートナーの運営に悪影響を及ぼす可能性があります

·公共政策や規制の変化は、当社の製品やサービスの市場を損なう可能性があります

·規制当局は、既存の投資、買収、または合弁企業の修正または終了を要求し、将来の機会を延期または阻止することができるかもしれません

·為替変動はコントロールできませんが、私たちの業務、経営業績、財務状況、収益性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

·大口商品価格変動は我々のコントロールを超えており、私たちの業務、経営業績、財務状況、収益力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

·将来の運営損失、運営資本要求、資本支出、潜在的な買収、およびいくつかの水素インフラおよび成長型株式基金への投資を含む当社の業務の他の投資により、私たちの現金備蓄が減少し、私たちの現金備蓄がどのくらい続くか、または必要に応じて追加の資本を得ることができると予測しています

·財務·業務業績の潜在的な変動は予測を困難にし、商業化計画のための資金獲得を制限する可能性があります

·私たちの製品は可燃性燃料を使用しており、高圧が発生する製品もあり、私たちの業務は製品の安全、製品責任、または他のクレームの影響を受ける可能性があります

·私たちの研究開発や製造業務による環境破壊に責任があるかもしれません

2.コアビジネスと戦略

2.1コアビジネス

バーラードでは持続可能な惑星に燃料電池を供給することをビジョンしていますプロトン交換膜(“PEM”)燃料電池動力システムの開発と商業化において，我々は世界の先駆者として公認されている。

私たちの主な業務は、様々な応用設計、開発、製造、販売とサービスのためのPEM燃料電池製品、大型動力(乗用車、トラック、鉄道と海洋応用を含む)、材料処理と固定発電の電力製品市場、およびエンジニアリングサービス、技術移転、および私たちの広範な知的財産権の組み合わせと各種PEM燃料電池応用基礎知識の許可と販売を含む技術ソリューションの提供である。2021年11月にArcola(現在Ballard Motive Solutions)を買収することに伴い、私たちは水素燃料電池動力統合ソリューションも提供した

燃料電池は，水素燃料と酸素(空気中から)を組み合わせて電力を発生させる環境清浄な電気化学装置である。水素燃料は，天然ガス，灯油，メタノールまたは他の炭化水素燃料から得られるか，電解により水から得ることができる。バーラッドのプロトン交換膜燃料電池製品

典型的な特徴は、高燃料効率、比較的低い動作温度、高耐久性、低騒音と低振動、コンパクトなサイズ、電気需要変化に対する迅速な応答、およびモジュール化設計である。各Ballard燃料電池製品は、膜電極アセンブリ、触媒、極板と他のキーアセンブリを含み、私たちの特許組み合わせにおける知的財産権を利用し、PEM燃料電池電気スタックの設計、運営、生産技術とシステム統合キー領域における著者らの豊富な経験と専門知識を含む、私たちの独自のPEM燃料電池技術を用いて設計されたセル電池を組み込んでいる。

私たちはカナダに本部を置き、ブリティッシュコロンビア州のバーナビーに本部、研究、技術と製品開発、工事サービス、テスト、製造とアフターサービス施設を設置しています。私たちはまたデンマークのホブロとイギリスロンドンに販売、組み立て、研究開発、ある工事サービスとアフターサービス施設を設置し、広東広州に販売、品質、サプライチェーンとアフターサービス事務所を設置している、と中国は語った

山東濰坊にある濰柴バーラードHy-Energy科技有限公司(“濰柴バーラード合弁会社”)の49%の非持株権益も持っている。濰柴バーラード合弁会社の業務はバーラードのLCS燃料電池スタックとLCSベースのパワーモジュールを利用していくつかの燃料電池製品を製造し、バス、商用トラックとフォークリフト応用に使用し、中国のある独占的な権利を持っている

また、広東雲浮上に位置する広東協和バラード水素発電有限公司(以下、“協力バラード合営会社”と略称する)の10%の非持株権益を持っている“と中国。Synergy Ballard合弁会社の業務は，我々のFC速度−9 SSL燃料電池スタック技術を用いて燃料電池製品を製造することであり，主に中国での燃料電池エンジンの組み立てと販売に用いられている。

また、2022年第4四半期には、500万ユーロを投資し、燃料電池トラックの採用を加速させるために、世界の電気自動車集積業者と新興専門OEM Quantron AGの2%の非持株権を買収した。2022年第2四半期、私たちは知恵集団控股有限公司の7%の非持株権益を買収し、智慧集団控股有限公司はケイマン諸島持株会社であり、運営子会社を有し、その業務はゼロエミッション燃料電池電気バス、トラック、電池電気自動車を含む自動車の設計と製造を含む。2021年には、持続可能な電気交通スマート電池システムの設計、開発、製造、商業化、融資に特化したフランスの会社であるForsee Power SA(“Forsee Power”)の9.7%の非持株権を買収した。2つの水素インフラと成長株基金にも投資した：(I)ルクセンブルクに登録された特別有限組合企業HyCap Fund I SCSP(“HyCap”)11%の権益、(Ii)フランスに登録された特別有限組合Clean H 2 InfraFund(“Clean H 2”)の1%の権益。

2.2戦略的要件

私たちは、開発、製造、販売、サービスゼロ排出、業界をリードするPEM燃料電池技術製品とサービスを通じて、ターゲット市場の顧客のニーズを満たすために株主に価値を創造することに取り組んでいます。より具体的には、当社の業務計画は、選定された大型かつ魅力的な潜在的市場応用および選定された地理的地域で当社の製品およびサービスをマーケティングすることによって、PEM燃料電池スタック技術およびエンジン開発および製造における当社のコア能力、先進的な製造および生産能力への私たちの投資、および私たちの製品の組み合わせを利用することです。

私たちは通常、高い利用率、長い航続距離、重ペイロード、高速給油、および従来のディーゼル車に似たユーザ体験を必要とする低排出車両、および燃料電池自動車が通常倉庫または水素ハブに戻って集中給油し、分散水素給油ネットワークを必要としないような、水素燃料電池の相対的なユーザ価値が最も強い用例に基づいて、私たちの目標市場アプリケーションを選択する。私たちの現在の目標市場には、バス、トラック、鉄道、海運、およびいくつかのオフロード移動および固定電力アプリケーションのようないくつかの中型および大型移動アプリケーションが含まれている。

私たちは様々な要素に基づいて、ターゲット市場が地理市場に適用されるアドレス可能な市場規模、水素電池と燃料電池の歴史的配置と予想される市場採用率、支持性政府政策、既存と潜在的なパートナー、顧客とエンドユーザー関係、および競争動態を含む、私たちの目標地理市場を選択する。私たちの現在の目標市場は中国、ヨーロッパ、北米の地理的地域だ。

複数の市場応用と地理市場を同時に満たすことは、最近のコスト構造と投資を増加させることを認識しているが、複数の移動·電力市場アプリケーションおよび特定の地理地域で同じコアPEM燃料電池技術と実質的に類似した派生PEM燃料電池製品を提供することは、事業規模を拡大し、製品や生産コストを低減し、すべての市場に利益をもたらすことができるので、当社の長期的な業務見通しを著しく拡大し、強化することができると信じており、競争地位と市場シェアを改善し、収入フローや利益プールの多様化を実現し、技術や製品開発計画への投資リターンおよび製造への投資を向上させる

私たちの戦略は5つの重要なテーマに基づいています

·燃料電池スタックとコンポーネントを二倍投入：先進的なPEM燃料電池技術および製品に投資し、総所有コストに応じてお客様およびエンドユーザーにリードした価値を提供します

·バリューチェーンを選択的に拡張する：バリューチェーンにわたって拡張して制御点を取得し、技術の採用障害を減少させ、私たちの顧客製品を簡略化および最適化し、燃料電池の導入を加速する

·市場進出の新たな道を開発：水素と燃料電池市場の採用を加速させ、製品の販売量を増加させるために、パートナー関係やモデル計画を創造的に探索する

·重要な地域を獲得する：北米、ヨーロッパ、中国に競争力のあるプラットフォームを投資する

·ここは生活：私たちの利害関係者に納得できる環境、社会、ガバナンス(ESG)主張を提供します

2020年と2021年に、私たちは株式融資を通じて私たちの財務状況を大幅に強化し、私たちの成長戦略に追加的な柔軟性を提供した。これらの融資の後、市場が長期的に水素とゼロ排出機動性の強い指標を採用していることを考慮して、顧客の燃料電池製品の日々の増加への興味、機会の増加、競争が激化している環境を考慮して、戦略的に私たちの投資を大幅に増加させ、加速させることにした

私たちの5つの重要なテーマへの投資を含む曲線を採用する。そのため、著者らは技術と製品革新、生産能力の拡大と現地化、精選顧客モデル計画の戦略定価、顧客体験と企業発展投資への投資を増加し、加速した。私たちが増加した投資には、Ballard Motive Solutionsの買収、中国、ヨーロッパ、米国での先進的な製造技術、技術、設備、および生産現地化活動、および技術および製品コストの低減を含む次世代製品および技術への重大な投資が含まれている。

3.年間財務情報の精選と2023年の業務展望

3.1年間の財務情報の選択

現金運営コストと調整後のEBITDAを差し引くことは非GAAP測定基準である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.“非GAAP測定基準を補足する”部分のGAAP台帳を参照してください。

3.2 2022年の業務展望と比較した2022年の業績

会社の過去のやり方と一致しており，水素燃料電池市場の開発と採用の早期段階に鑑み，2022年の具体的な収入や純収益(赤字)指針を提供していない。しかし、我々は、水素成長曲線の前にバリューチェーン全体の製品供給と能力の拡大を含む事業への投資を増加させることを計画しているので、2022年に一定の数量と品質の見通しを提供している。特に：

·総運営支出：1.3億~1.5億ドル-計画によると、2022年度の総運営支出は1.458億ドル(2021年度は1.021億ドル)であるが、これは、水素成長曲線の前に研究開発および製品開発への投資を増加させ、新技術を推進し、製品コストを低減し、次世代MEA、板材、積層およびモジュールを含むバス、トラック、鉄道、海洋市場を横断した製品革新と開発、販売およびマーケティング支出を増加させるためである。

·資本支出：3，000万から5，000万ドル-計画によると、2022年度の資本支出総額(不動産、工場、設備の増加および他の無形資産への投資)は3，450万ドル(2021年度は1，470万ドル)で、テスト、先進製造、生産設備および生産能力に投資するため、予想される範囲の低端にあります。2022年の資本構成は、カナダにおける新しい先進試験ステーション設備および既存試験装置の整備、カナダにおける新世代バイポーラ板の先進製造設備、イギリスでの試験および組立設備、およびいくつかの国際地点での製造能力の増加を含む試験およびプロトタイプ能力の増加を含み、私たちが最近発表した上海の新しい中東·アフリカ製造施設および研究開発センターに1.3億ドルを3年以内に投資する予備金額を含む。

·世界の足跡を拡大する計画を打ち出す-水素成長曲線の前に投資し、重要な地域市場の予想規模を支援するために私たちの製造能力を位置づけることは価値があると信じている。そこで、我々が最近発表した計画、すなわち3年以内に1億3千万ドルを投資し、上海に中東とアフリカの製造施設と研究開発センターである中国を新設することを含む、増加する地域市場と場所で業務を拡大する機会を見た。

·2030年までに企業の“ゼロ炭素使命”目標を実現する路線図を策定する--2030年までに炭素中和を実現する路線図と実施計画を計画的に達成し、範囲1、範囲2、部分範囲3の削減目標を含む。より多くの詳細は私たちの年間ESG報告書で開示され、私たちの最初の気候報告書は2023年遅くに発表されるだろう。

2023年の業務展望：3.3%

会社の過去のやり方と一致しており，水素燃料電池市場の開発と採用の早期段階に鑑み，2023年の具体的な収入や純収益(赤字)指針を提供しない。2023年には、バリューチェーン全体の製品供給と能力の拡大、製造業への投資を含む、水素成長曲線の前に事業への投資を増加させる予定です。2023年の私たちの展望は

·総運営支出：1.35億~1.55億ドル-水素成長曲線以前の研究と製品開発に引き続き投資し、新技術、製品コスト低減、製品革新、バス、トラック、鉄道、船舶、固定電力市場の開発を推進することにより、2023年度の総運営支出が1.35億~1.55億ドル(2022年度は1.458億ドル)になると予想されています。

·資本支出：4，000万~6，000万ドル-テスト、先進製造、生産に投資を続けるにつれて、2023年度の総資本支出(不動産、工場、設備の増加、他の無形資産への投資)は4，000万~6，000万ドル(2022年度は3，450万ドル)と予想されます。2023年の資本分配には、カナダの新しい先進試験ステーション装置と既存の試験装置のリフォーム、カナダの先進製造装置を含むテストおよびプロトタイプ能力の増加が含まれています

我々は，カナダで次世代バイポーラ板を開発し，水素成長曲線の前に投資し，キー市場の期待規模を支援するための製造能力を位置づけることに取り組んでいる。また、我々が最近発表した計画、すなわち3年以内に1.3億ドルを投資し、上海に中東とアフリカの製造工場と研究開発センターである中国を新設することを含む成長型市場における私たちの影響力を拡大する機会を探していきたい。

2023年の展望予想は、2022年12月31日までの約1兆334億ドルの受注から、12カ月間で約5730万ドルの注文にある程度支持されている。私たちの注文在庫は、顧客が所与の時間に契約約束をした注文の推定総価値を表し、私たちの12ヶ月の注文代表会社がその後の12ヶ月の間に納品される予定の一部の滞貨注文の総予想価値を表します。

私たちの見通しは、全体の業務状況の評価を反映し、2023年前の2ヶ月間の実際の販売、運営費用、資本支出、および財務結果を考慮した内部予測に基づいています。2023年度の既存の調達とコスト約束、2023年度の既存の調達とコスト約束、2023年度の私たちの各市場で生成された新しい販売と交付時間の推定、2023年の残高が私たちの各場所で生成される予定の調達とコスト約束の推定、2023年度の現在の調達とコスト約束の推定を反映した内部予測に基づいています。また，2023年の残り時間のドル対カナダドルの平均レートは0.7ドル程度と仮定する.

私たちの2023年の業務の見通しが予想される主要なリスク要因は、顧客、生産または計画の遅延またはキャンセルであり、既存の電力製品および技術的解決策の受注ができないこと、および主に大型動力市場の完成と交付予想販売に関する予測遅延、貿易、公衆衛生および他の地政学的リスクを含む不利なマクロ経済および政治的条件、政府補助金およびインセンティブ計画の変化、水素インフラへの投資不足および/または水素燃料コストが高すぎ、これらはすべて私たちの顧客の資本獲得と彼らの計画の成功に負の影響を与える可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの運営および資本設備要求の潜在的な変化、遅延または加速を含む。第三者サプライヤーの肝心な材料と部品の供給遅延により私たちの大型市場は中断した；私たちは限られた数の顧客(濰柴バーラード合弁会社を含む)に深刻に依存しているため、私たちの技術解決策市場は中断され、これらの顧客はその内部商業化計画と予算要求に依存している；私たちの計画のマイルストーンを実現する上での遅延は私たちの技術解決策市場を中断させた；私たちはこの市場の単一顧客とその顧客の内部スタック開発と商業化計画に依存して材料運搬市場を中断した。ドルに対するカナダドルの変動は、私たちの運営費用約束と資本支出約束の大部分がカナダドルで価格されているからです

私たちの在庫注文と12ヶ月の注文は現在、比較的限られた数量の契約と相対的に限られた数量の顧客から構成されています。私たちの業界の相対的な未熟さと

顧客配置計画、私たちの在庫注文、12ヶ月の注文のため、私たちの顧客は様々な理由でキャンセル、延期、または不履行のリスクに直面する可能性があります。燃料電池計画に対する顧客の持続的な約束に関するリスク、顧客の流動性に関連するリスク、政府政策、補助金およびインセンティブ措置の変化、減少またはキャンセルに関連するリスク、貿易、公衆衛生および他の地政学的リスクを含むマクロ経済および政治的条件に関連するリスク、市場採用減速に関連するリスク、車両統合挑戦に関連するリスク、効率的な水素給油インフラの発展に関連するリスク；私たちの製品が変化する市場要求を満たす能力に関連するリスク、およびサプライヤーに関連するリスク。私たちのいくつかの顧客供給プロトコルはまた、いくつかの製品性能マイルストーンの実現、製品開発計画の完了、または顧客キャンセル条項を含むいくつかの条件やリスクの影響を受ける可能性があり、将来のいくつかの供給プロトコルも同様の条件とリスクの影響を受ける可能性があります。私たちはこれらの条件を達成したり、満たしたり、顧客が彼らの注文をキャンセルしないことを保証することはできません。また、私たちの供給協定には、異なる価格設定構造や様々な要因(数量や時間を含む)に基づく価格設定レベルが含まれている可能性があります。これらの低減された価格設定レベルを設定する際には、将来の商品コスト、サプライチェーンコスト、生産コストを含む将来のいくつかの製品コスト低減が実行リスクの影響を受けると仮定することができ、計画中のコスト低減に成功できない可能性があります。この場合、私たちの毛金利が負であれば、これらの合意は将来の重い契約となる可能性があり、このような契約での製品納入をサポートする在庫付き価値も悪影響を受ける可能性があります。

しかも、私たちの財務業績の潜在的な変動は財務予測を困難にする。また、水素燃料電池製品市場の発展はまだ初期段階であるため、将来の収入、運営費用、キャッシュフロー或いは四半期運営結果を正確に予測することは困難である。同社の収入、運営費用、キャッシュフロー、その他の経営業績は四半期によって異なる可能性があります。したがって，収入，運営費用，キャッシュフローと他の運営実績の四半期間比較は意味がない可能性があり，逆に，我々の運営実績はいくつかの四半期と数年以内に評価すべきであると考えられる。今後1または複数の四半期には、財務業績が証券アナリストや投資家の予想を下回る可能性が高く、会社株の取引価格はそのため大きな悪影響を受ける可能性がある。

4.最近の事態(契約更新を含む)

4.1%

上海の中東とアフリカの製造施設と研究開発センターに1億3千万ドルを投資する計画を含む世界製造戦略の更新、中国

2022年9月30日、私たちのローカル戦略を発表し、2030年までに予想されていた世界市場需要の増加を支援するために、ヨーロッパ、アメリカ、中国でのグローバル製造の足跡を深化させる予定です。この戦略の一部として、私たちはすでに上海嘉定区安亭市政府と投資協定を締結し、嘉定水素港の戦略位置に私たちの新しい中国本部、中東とアフリカ製造工場及び1つの研究開発センターを設立し、嘉定水素港は中国のリードする自動車産業クラスターの一つに位置する。

今後3年間で約1億3千万ドル(2022年度に210万ドル)を投資する予定で、新たな中東やアフリカ地域の生産能力を約1300万メガワットにし、約20，000台のエンジンを供給する予定だ。今後数段階でより低い資本需要でこの施設の顕著な生産能力拡張を実現できると予想される。同工場には、中国の鉄道、船舶、オフロードと固定市場、およびある輸出市場でバーラードエンジンの生産と販売を支援するために、毎年約600台のエンジンを組み立てる空間も含まれる予定だ。

2021年には，MEAがバラードグローバル燃料電池エンジン生産能力のコア技術と制限要因であるため，カナダでのMEA製造拡張を完了することが重要である。新しい中東とアフリカ地域の生産能力が中国で生産されるのに伴い、私たちの世界の中東とアフリカの生産能力はこの10年後の5年間の総需要を支持すると予想されている。

この投資は中東とアフリカ地域の製造コストを低減し、中国の燃料電池バリューチェーンの現地化政策と一致し、水素燃料電池モデルクラスター地域と補助金後の市場の中でバーラッドをより強力に位置づけることが予想される。

同施設は2025年に運営を開始し、中国の予想市場需要を満たす計画で、濰柴バーラード合弁会社の客車、トラックとフォークリフト市場に対する期待需要、および濰柴バーラード合弁会社の範囲外の他の機会を含む。

私たちはまた同じ場所に研究開発と革新センターを設立することを望んでいる。同センターは中東·アフリカ地域の研究に焦点を当て、重要な企業技術の進歩を実現し、コスト削減の取り組みを支援し、新興の中国現地の燃料電池材料やコンポーネントサプライチェーンと交渉する。

また、濰柴動力株式会社(“濰柴”)と拘束力のない了解覚書に調印したことを発表し、この覚書によると、濰柴はバーラードが新たに設立した中東とアフリカ製造会社に2%の株式投資を行うことを計画している。

濰柴動力株式会社と濰柴バーラード海能科技有限公司。

2018年11月13日、私たちは濰柴と戦略的協力取引を達成することを発表した。バーラードと濰柴の戦略的協力には：

·持分投資-濰柴のBallardへの株式投資は、当時同社の19.9%の権益を代表していた。濰柴は現在Ballardの約15.5%の権益を持っている。

Ballardと濰柴は投資家権利協定を締結し、この合意によると、(A)イ柴がBallard流通株を直接または間接的に保有し、それが反償却権利を有し、倉庫から普通株を購入することによってBallardでのパーセンテージ所有権を維持する権利があり、価格はBallardが他の投資家に普通株を配布する価格と同じである(現在まで、濰柴は自社の以前に発行したすべての株式の反ダンピング権利を満期にして行使していない)。(B)Ballardが発行された普通株の少なくとも15%を直接または間接的に保有していれば、2人の取締役をBallard取締役会に指名する権利がある；および(C)第三者がBallardを買収することがあれば、濰柴はより高い提案をする権利がある

そうでなければ、それはバラド取締役会の提案に従ってその普通株に投票しなければならない。

·中国合弁と技術移転協定-濰柴とバーラードは山東省に中国の燃料電池電気自動車市場を支援する合弁会社を設立し、濰柴は51%の持株権、バーラッドは49%の株式を保有している。濰柴バーラード合弁会社は2018年第4四半期に設立された。2018年度から2022年度まで、濰柴はすでに5.61億元の出資を約束し、Ballardはすべて人民元5.39億元(7940万ドル)の出資を承諾した。濰柴は濰柴バーラード合弁会社の取締役会の5つの席のうち3つ、バーラードは2つの席を持ち、バーラードはいくつかの株主保護条項を持っている

バーラードの液晶バイポーラ板、燃料電池スタック、乗用車、商用トラック、フォークリフト応用のためのFCgen-LCSパワーモジュールを含む燃料電池モジュールとモジュールを開発·製造し、同社は中国で独占的な権利を持っており(ある条件に依存して)、濰柴バーラード合弁会社に技術を開発·譲渡する計画に基づいてバーラードに合計9，000万ドルを支払い、これらの製造活動を実現する。9，000万ドルの濰柴バーラード合弁企業の技術移転協定からの収入(2022年第4四半期は90万ドル、2021年第4四半期は420万ドル、2022年度は600万ドル、2021年度は1820万ドル、2020年度は2120万ドル、2019年度は2250万ドル、2018年度は120万ドル)に技術ソリューション収入が計上されている。2018年第4四半期に、私たちは濰柴バーラード合弁会社からこの計画の10%または900万ドルの前金を受け取り、計画マイルストーンが成功した時に追加の金額を支払ってくれました。我々は中国以外で開発された技術の独占的権利を保持しているが、中国以外の再許可には一定の制限がある。長期供給協定によると、濰柴バーラード合弁会社はバーラードからFCgen-LCS燃料電池スタックのMEAを独占的に購入する。

·燃料電池販売-2019年12月16日、濰柴バーラード合弁会社から注文を受け、中東とアフリカ地域の長期供給協定に基づき、約1900万ドルの多国間環境協定を交付することを発表した。この合意から得られた収入(2022年第4四半期は20万ドル、2021年第4四半期は110万ドル、2022年度は100万ドル、2021年度は210万ドル、2020年度は880万ドル)が重動力収入として記録された。2022年12月31日現在、濰柴バーラード合弁会社がこれらの製品を最終的に販売する前に、この注文が濰柴バーラード合弁会社に出荷されたことに関する追加730万ドルの収入はまだ確認されていない。

山東濰坊にある濰柴バーラード合弁会社中国はすでにLCSバイポーラ板、LCS燃料電池スタック、LCSモジュールの生産を開始し、中国市場の乗用車とトラックFCEVに動力を提供している。最近の生産自動化プロジェクトを経て，濰柴バーラード合弁会社は40，000個の燃料電池スタックの年間生産能力を持ち，約20，000台のエンジンに相当すると予想されている

広東協同バラード水素発電有限公司。

2017年，協力バーラッド合弁会社は中国のある広東省雲浮市でバーラードのFCVeley−9 SSL燃料電池スタック技術を用いて運営を開始した。Ballardは合営会社Synergy Ballard JVCoの非持株10%権益と、90%の権益を持つ広東国家Synergy水素エネルギー動力科技有限公司(“Synergy Group”メンバー)を持っている。協力バーラード合弁会社製燃料電池スタックは，主に中国で組み立てられた燃料電池エンジンに利用され，中国のゼロエミッション燃料電池電動バスや商用車に動力を提供する予定である。

Synergy Ballard合弁会社は2026年9月30日までに，中国でFC速度-9 SSLスタックを製造·販売する独占ライセンスを持っている.排他性はSynergy Ballard JVCoがある業績基準を維持し、以下の項目を維持し、道徳基準、Ballardの品質政策とブランド実践、支払い条項、ある知的財産権契約、2026年までにいくつかの最低の中東とアフリカ地域の年間販売量約束；およびいくつかの融資条件を達成することに依存する

中東およびアフリカ地域からの販売およびSynergy Ballard JVCoとの他の合意からの収入(2022年第4四半期と2022年度は10万ドル、2021年第4四半期は150万ドル、2021年度は340万ドル、2020年度は820万ドル)は、主に重動力収入として記録されている

2017年，BallardはSynergy Ballard JVCoの10%資本に100万ドル貢献し，現在ゼロ価値であることが確認された。私たちはSynergy Ballard JVCoに未来の資金を提供する義務がない。私たちは最近Synergy Ballard合弁会社での10%の資本を象徴的な代価でSynergy Groupに売却する臨時合意に達した。この取引は2023年上半期に完了する予定だ。

4.2%はヨーロッパから来ました

横風1 MW固定電力項目への燃料電池システム供給の注文

2023年1月23日，我々はシェルとオングストローム内科の合弁企業CrosWindに燃料電池システムを供給する注文を発表した。バーラード燃料電池システムはオランダクストノッド海上風力プロジェクトに統合されるだろう。オランダクスターノード海上風力プロジェクトはオランダ海岸外に位置し，設備容量は759メガワットと予想され，毎年少なくとも3.3テラワットのエネルギーが発生する。

CrosWindは，水電解を用いて風力発電をグリーン水素に変換してエネルギー貯蔵を行うなど，様々な新技術を用いて間欠的風力発電を管理する予定である。バーラードの水素燃料電池はグリーン水素を燃料として利用し，安定かつスケジューリング可能な電力を再生する

バーラッドはピーク電力1メガワットのコンテナ化燃料電池電力解決策を提供し，2024年に交付される予定である。

Solaris 25台の水素燃料電池エンジンを注文ポーランドバスに動力を提供

2022年11月17日、私たちはリピーターSolaris Bus&Coach spを発表した。ZO.O.O.(Solaris)水素燃料電池エンジン25台を生産する欧州有数の乗用車メーカー。70 kWの燃料電池はSolarisのUrbino 12水素バスに設置され、ポーランドの公共交通事業者MPK Poznaに配備され、2023年下半期に交付される予定だ

核融合燃料H 2évoraグリーン水素装置の生産開始

2022年11月10日、Fusion FuelのH 2évora工場がポルトガル電力網との相互接続を完了し、生産に成功したことを発表した。このモデルプロジェクトは15のHEVO−太陽エネルギーユニットと関連する工場設備からなり，年間15トンのグリーン水素を生産し，年間135トンの二酸化炭素の排出を回避する予定である。この施設には，Ballardが提供する200キロワットFCweaveTM燃料電池モジュールがあり，グリーン水素を電気エネルギーに変換し，Fusion Fuelが需要ピーク時に電力網に電力を販売できるようにするためのものである。Fusion Fuelの太陽エネルギーによる水素HEVOソリューションとBallardの燃料電池技術の統合は，水素を柔軟なエネルギー貯蔵ベクトルとオフライン電源として用いる概念証明である。

アウディ株式会社

2018年6月11日、フォルクスワーゲングループ傘下のアウディ株式会社(Audi AG)と技術ソリューション契約を締結し、3.5年延長することを発表しました。アウディとのプロジェクトは2023年3月31日にほぼ完成する予定だ。この計画は一連の技術マイルストーン奨励を通じて、自動車燃料電池スタック開発及びシステム設計支援活動を含み、アウディに利益を与える。

この合意およびアウディとの他の合意から得られた収入(2022年第4四半期は100万ドル、2021年第4四半期は260万ドル、2022年度は560万ドル、2021年度は980万ドル、2020年度は1600万ドル)にテクニカルソリューション収入が計上されている。

4.3%は北米や他の地域からです

非ディーゼル鉱用トラックのための30個の追加水素燃料電池を第1モードから注文する

2023年3月1日、First Modelに30個の水素燃料電池モジュール-合計3メガワットを供給する調達注文を発表しました。水素と電池ハイブリッドスーパー採鉱トラック数台に動力を提供します。これは約4000馬力に相当します

30個のバラード水素燃料電池アセンブリは、ワシントン州シアトルで建設されたクリーンエネルギー発電所に統合され、ワシントン州セントラリアの試験場で運転される第1のモードの超大型輸送トラックに取り付けられる。このトラックは毎年2600トンのディーゼルオイルを節約できると推定されている。

アダニと協力して採鉱と輸送のための水素燃料電池トラックの開発

2023年1月17日、我々はアダニ企業有限公司(AEL)と協定を締結し、採鉱物流と輸送のための水素燃料電池電動トラック(FCET)を開発するパイロットプロジェクトを開始することを発表した。アダニ企業有限公司はアダニ多元化ポートフォリオの一部であり、アショア·リランはアショア·リランの一部である。

モデルプロジェクトはAELが主導し，AELは採鉱事業とグリーン水素プロジェクトの開発に専念する会社であり，水素給油インフラの調達，輸送，建設に用いられる。Ballardは水素トラックにFCmoveTM燃料電池エンジンを提供し、世界最大のバスメーカーの一つAshok Lelandは車両プラットフォームと技術支援を提供する

FCETは2023年にインドで発売される予定だ。バーラード120キロワットPEM燃料電池技術を採用した水素動力採鉱トラックは重さ55トン、3つの水素タンクがあり、作業距離は200キロである

Amogyと契約を結び、船用燃料電池エンジンをゼロエミッションアンモニア回転動力プラットフォームに統合する

2022年12月8日、ゼロエミッション、高エネルギー密度アンモニア動力解決策の先駆者Amogy Inc.(“Amogy”)と契約を結び、Amogyはアンモニアから動力への海上応用のためにBallardから燃料電池エンジンを購入することを発表した

この契約により，Amogyは200 kWのFC WaveTMエンジン3台を購入することに同意し，Ballardは燃料電池エンジンとAmogy独自のアンモニア改質システムの統合をサポートする。バーラードは2023年にAmogyに最初のFCWaveエンジンを海上配備のために納入する予定だ。最初のプロジェクトが成功した後、他の7台のFCweaveTMエンジンの後続注文が予定されている

5.経営成果を公表する

5.1%細分化市場の運営を含む

私たちは燃料電池製品とサービスの単一運営部門で私たちの結果を報告する。私たちの燃料電池製品とサービス部門は、私たちの大型動力製品の市場販売とサービスPEM燃料電池製品(バス、トラック、鉄道および海洋アプリケーションを含む)、材料処理および固定発電、およびエンジニアリングサービス、技術移転、および私たちの広範な知的財産権の組み合わせと様々な燃料電池アプリケーションの基礎知識の許可と販売を含む技術ソリューションを提供します。Ballard Motive Solutions(Arcolaの前身)からの収入は、私たちの技術的解決策と大型動力市場に含まれている。

2023年には、私たちの燃料電池製品およびサービス運営部門の収入の詳細を、いくつかの電力製品市場アプリケーションおよびサービス配信によって展示する予定です。

5.2“主要財務指標の概要”--2022年12月31日までの3ヶ月間

収入と利回り

2021年第4四半期と比較して、2022年第4四半期の燃料電池製品とサービス収入は2050万ドルで44%低下し、減少幅は1620万ドルだった。低下(44%)は主に重動力と技術解決策の収入低下によるものである。

大型動力車の収入は920万ドルと1，330万ドル減少し，減少幅は59%であり，これは中国と欧州の燃料電池製品出荷量の減少が北米や他地域の販売増加分のみで相殺されたためである。それぞれの期間の濰柴Ballard合弁会社とSynergy Ballard合弁会社の製品販売は含まれておらず、2022年第4四半期の他の顧客からの大型動力収入は2021年第4四半期より140万ドル減少した(140万ドル)。お客様のニーズの変化と様々な燃料電池製品により、私たちのお客様が燃料電池モジュール、燃料電池スタック、MEAおよび関連部品キットに必要な様々な電源構成(およびそれによる販売価格への影響)を含めて、私たちの四半期ごとの大型動力収入は製品の組み合わせの影響を受けます。2022年第4四半期の大型動力車の収入は920万ドルで、この中には濰柴バーラード合弁会社に特定の燃料電池製品と部品を供給する30万ドルが含まれており、これらの燃料電池製品と部品は中国のゼロエミッションFCEVに動力を供給するための部品組み立てに使用され、北米、ヨーロッパ、その他の地域の顧客に890万ドルを提供し、主にそれぞれのバスと軌道プロジェクトにFCveley-HD 7とFCveley-HD 8燃料電池モジュールと関連部品を出荷するために使用される。2021年第4四半期の大型エンジンの収入は2250万ドルで、濰柴バーラード合弁会社に出荷された1070万ドル、Synergy Ballard合弁会社にMEAを出荷した150万ドル、北米の各種顧客に出荷された1030万ドルを含む

ヨーロッパやヨーロッパでは，CP Rail，Solaris，Wrightbus，New Flyerや他社を含め，主にFC速度−HD 7とFC速度−HDv 8燃料電池モジュールと関連コンポーネントが出荷されている

Technology Solutionsの収入は700万ドルで320万ドル減少し、減少幅は31%で、主に濰柴バーラード合弁企業とアウディプロジェクトの収入が減少したためである。2022年第4四半期の収入は700万ドル、アウディ計画を含む各種顧客計画から100万ドル、濰柴バーラード合弁会社の技術譲渡計画の収入90万ドル、HDF Energyとシーメンス株式会社(シーメンス)を含む他の各種顧客計画の510万ドル。2021年第4四半期の収入は1，010万ドルで、様々な顧客プロジェクトから、濰柴バーラード合弁企業の技術移転プロジェクトの収入420万ドル、アウディプロジェクトの収入260万ドル、シーメンスとHDF Energyを含む他の各種顧客プロジェクトの収入330万ドル。

固定発電事業収入は270万ドル，名目で270万ドル低下し，減少幅は2%であり，これは中国の固定発電燃料電池モジュール，電気スタック，製品，サービス収入の増加が欧州販売の低下によって相殺されたためである

材料処理収入は160万ドルと30万ドル増加し，23%増加したが，これは主にPlug Powerに対する燃料電池スタック出荷量が増加したためである。

2022年第4四半期、燃料電池製品とサービスの毛金利は590万ドルで収入の29%を占めたが、2021年第4四半期の毛金利は480万ドルで収入の13%を占めた。毛金利の低下(1，070万ドル)あるいは(224%)は、主に低い全体製品の利益率とサービス収入の組み合わせに転換するためであり、定価戦略の影響、主に製造生産能力の拡大による固定間接費用の増加、重い契約支出費用の増加及びより高い負の在庫調整により、収入に占める毛金利のパーセンテージが低下する(42ポイント)。

2022年第4四半期の毛金利は主に定価戦略による激務契約の純増加(280万ドル)のマイナス影響、主に超過と減価サービス在庫に関連する純在庫調整(130万ドル)のマイナス影響、及び主に契約満期に関連する50万ドル保証調整純額の積極的な影響を受ける。2021年第4四半期の利回りは純在庫調整(20万ドル)のマイナス影響を受け、純保証調整20万ドルの積極的な影響を受けた

運営費と現金運営コスト

研究と製品開発の現金運営コストとその構成部分(現金運営コスト)、一般と行政コスト(現金運営コスト)及び販売とマーケティング(現金運営コスト)は米国公認会計基準計量ではない。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.非GAAP計量と協調部分を補完する現金運営コストとGAAPの入金、および運営費用部分の研究と製品開発(現金運営コスト)、一般と行政(現金運営コスト)および販売とマーケティング(現金運営コスト)とGAAPの入金を見た。現金経営コストは、株式に基づく補償費用、減価償却と償却、売掛金減価損失、再編費用、未実現損益が外国為替契約に与える影響、買収関連コストと融資費用の営業費用を調整した。

2022年第4四半期の総運営費(他の運営費を除く)は3190万ドルで、2021年第4四半期より120万ドル増加し、4%増となった。この増加は，研究·製品開発費が310万ドル増加したためであるが，一般と行政費用の減少(190万ドル)はこの増加を部分的に相殺した

2022年第4四半期の現金運営コスト(補完非GAAP測定と調整参照)は3060万ドルで、2021年第4四半期より400万ドル増加し、15%増となった。この増加は、研究と製品開発現金運営コストが440万ドル増加したが、一般と行政現金運営コスト(50万ドル)の低下分がこの増加を相殺したためである

2022年第4四半期の運営費用と現金運営コストの増加は、主に、バス、トラック、鉄道、船舶および固定アプリケーションのための新世代燃料電池スタックとエンジンの設計と開発、電池とFCハイブリッドアーキテクチャを採用した水素動力システム(A-Drive)への投資、および製品コストの低減に関する活動を含む、技術および製品開発活動へのカナダ、デンマーク、英国の支出増加によるものである。増加した計画投資には、我々のFCmove-HD+、バスおよび中型トラックのために設計された燃料電池モジュール、軽、中、大型車両のためのFCgen-HPS、海洋用途のためのFCWave燃料電池モジュール、および私たちのすべての燃料電池製品の持続的な改善に関する支出、私たちの高性能燃料電池モジュール、FCmove-HD、および私たちの高性能液冷燃料電池スタック、FCgen-LCDが含まれている。

業務費には、職能者編成水準の増加の影響とインフレ賃金圧力の影響も含まれる

このような運営費の増幅は一般および行政コストの低下により部分的に相殺され、主な原因はコンサルティングや求人支出の減少と、私たちのカナダの運営コストベースによると、カナダの2022年第4期の労働コストは相対的に低く、2022年第4期のカナダドル対ドルは2021年第4期より約8%下落したためである。

調整後EBITDA

調整後のEBITDAとEBITDAは非GAAP測定基準である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.“補完非GAAP計測および調整”の部分の“調整後EBITDAとGAAPの入金”を参照してください。調整後のEBITDAは，株式による報酬支出，取引損益，買収関連コスト，財務やその他の収入，あるいは対価格決済時の回収，資産減価費用および未実現損益が外国為替契約に及ぼす影響を調整する。

2022年第4四半期調整後のEBITDA(補完非GAAP測定·調整参照)は(4640万ドル)、2021年第4四半期は(2550万ドル)。調整後のEBITDA損失の増加(2，090万ドル)は主に毛金利の低下(10.7ドル)、現金運営コストの増加(400万ドル)、再編関連コストの増加(500万ドル)によるものであり、これは主にイギリスBallard Motive Solutionsの業務の買収後の再編によるものであり、主に濰柴Ballard合弁会社業務の合弁企業と連合会社の投資損失(190万ドル)の株の増加によるものである。

経営純損失を続ける

2022年第4四半期に継続運営した純損失は(3440万ドル)、1株当たり損失(0.12ドル)だったが、2021年第4四半期の持続運転純損失は(4380万ドル)、または1株当たり損失(0.15ドル)だった。2022年第4四半期の純損失が940万ドル減少した理由は、財務およびその他の収入が2710万ドル増加したためであり、その理由は、投資収入が880万ドル増加し、私たちへの長期投資(Forsee Powerや特定の水素インフラと成長株式基金を含む)への市価計算および外貨影響が1320万ドル改善され、Ballard Motive Solutions買収後の再編業務に関連したものや対価格回収990万ドル、所得税回収280万ドルの増加、買収関連コストの150万ドルの減少、株式給与支出の80万ドルの減少が決済されたからだ。これらの純損失の改善が調整されるとEBITDA損失が増加(2，090万ドル)およびBallard Motive Solutions買収後の業務再編とそれによる資産減記により増加した無形資産減価費用(1300万ドル)が部分的に相殺される

また、2021年第4四半期と比較して、2022年第4四半期の営業利益率やコストもドルに対してカナダドルが弱いという積極的な影響を受けている。我々の純運営コスト(主に労働力)の大部分はカナダドル建てであるため，毛利，運営費用，調整後のEBITDAおよび継続運営の純損失はカナダドルレート変化の影響を受けている。2021年第4四半期と比較して、2022年第4四半期のカナダドルの対ドルレートは約7%または(600ベーシスポイント)低下したため、外国為替が私たちカナダの運営利益率とコストベースに与える積極的な影響は約180万ドルだった。カナダドル対ドルレートは0.01ドル低下し、年間営業利益率とコストに積極的な影響を与え、約120万ドル減少した。

5.3.主要財務指標の概要-2022年12月31日までの年間

収入と利回り

2021年と比較して、2022年の燃料電池製品とサービス収入は8380万ドルで、20%減の2070万ドルとなった。低下(20%)は重動力，技術解決策，材料処理収入の低下によるものであるが，固定発電収入の増加部分はこの低下を相殺している。

大型動力車収入が3，890万ドル、減少(1，270万ドル)または(25%)減少したのは、燃料電池製品の中国や欧州での出荷量の減少が北米や他地域の販売増加分のみ相殺されたためである。それぞれの時期の濰柴バーラード合弁会社と協同バーラード合弁会社の製品販売は含まれておらず、2022年に他の顧客から得られた重動力収入は2021年より160万ドル増加した。お客様のニーズの変化と様々な燃料電池製品により、私たちのお客様が燃料電池モジュール、燃料電池スタック、MEAおよび関連部品キットに必要な様々な電源構成(およびそれによる販売価格への影響)を含めて、私たちの四半期ごとの大型動力収入は製品の組み合わせの影響を受けます。2022年の大型動力車の収入は3，890万ドルで、中国のゼロエミッションFCEVにコンポーネント組み立てに使用する燃料電池製品とコンポーネントの組み合わせを提供するための2210万ドル、協力バラッド合弁会社に10万ドル、北米、ヨーロッパおよび他の地域の顧客に3，670万ドル、新飛車、CP Rail、Solaris、Van Hool、Wrightbusなどを含み、主にそれぞれの乗用車や軌道プロジェクトにFCVeley-HD 7とFCVelity-HDv 8燃料電池モジュールと関連部品を出荷するために使用されている。2021年の大型エンジン収入は5170万ドルで、そのうち1710万ドルは濰柴Ballard合弁会社に輸送され、310万ドルはSynergy BallardにMEAを輸送するために使用された

また，Solaris，New Flyer，Wrightbus，CP Rail，Van Hoolなど，主にヨーロッパや北米の様々なクライアントに3150万ドルを提供している.

Technology Solutionsの収入は2760万ドルで、890万ドル減少し、減少幅は24%であり、これは主に濰柴バーラード合弁企業とアウディプロジェクトの収入減少によるものである。2022年の収入は2，760万ドルで、様々な顧客プロジェクトから、濰柴バーラード合弁企業の技術移転プロジェクトの収入600万ドル、アウディプロジェクトの収入560万ドル、HDF Energyとシーメンスを含む他の各種顧客プロジェクトの収入1，600万ドル。2021年の収入は3650万ドルで、様々な顧客プロジェクトから、濰柴バーラード合弁企業の技術移転プロジェクトの収入1820万ドル、アウディプロジェクトの収入980万ドル、シーメンスとHDF Energyを含む他の各種顧客プロジェクトの収入850万ドル。

固定発電収入は1，090万ドルで270万ドル増加し，33%増加しており，主に固定発電燃料電池モジュール，電気スタック，製品，サービスのオーストラリアでの販売増加により，北米と中国の販売増加は主にヨーロッパの販売低下によって相殺されている

材料処理収入が640万ドル，(180万ドル)または(22%)減少したのは，主にPlug Powerに対する燃料電池スタック出荷量の減少によるものである。

2022年の燃料電池製品とサービスの毛金利は1310万ドルで収入の16%を占めるが、2021年は1400万ドルで収入の13%を占める。毛金利の低下(2，710万ドル)あるいは(193%)は、主に低い全体製品の利益率とサービス収入の組み合わせに転換し、定価戦略の影響、主に製造生産能力の拡大による固定間接費用コストの増加、供給コストの増加、より高い負の在庫調整、より重い契約条項及びより高い保証条項と調整を含むため、収入に占める毛金利のパーセンテージが低下する(29)ポイントである。

2022年の毛金利は、主にHD-Motive、サービスおよび技術ソリューション計画の在庫過多と損傷に関連する純在庫調整(460万ドル)、主に定価戦略による激務契約の純増加(290万ドル)、および主にサービスコストの増加に関連する保証調整純額(40万ドル)のマイナス影響を受ける。2021年の毛金利は、純在庫調整(110万ドル)と純保証調整(30万ドル)のマイナス影響を受けている

運営費と現金運営コスト

研究と製品開発の現金運営コストとその構成部分(現金運営コスト)、一般と行政コスト(現金運営コスト)及び販売とマーケティング(現金運営コスト)は米国公認会計基準計量ではない。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.非GAAP計量と協調部分を補完する現金運営コストとGAAPの入金、および運営費用部分の研究と製品開発(現金運営コスト)、一般と行政(現金運営コスト)および販売とマーケティング(現金運営コスト)とGAAPの入金を見た。現金経営コストは、株式に基づく補償費用、減価償却と償却、売掛金減価損失、再編費用、未実現損益が外国為替契約に与える影響、買収関連コストと融資費用の営業費用を調整した。

2022年の総運営費(他の運営費を除く)は1兆376億ドルで、2021年より3780万ドル増加し、38%増となった。この増加は3380万ドルの研究と製品開発費用および400万ドルの一般的かつ行政費用の増加によって推進された

2022年の現金運営コスト(補完非GAAP測定·調整参照)は1兆188億ドルで、2021年より3500万ドル増加し、42%増となった。この増加は，研究·製品開発現金運営コストが3150万ドル増加したことと，一般·行政現金運営コストが340万ドル増加したためである

2022年の運営費と現金運営コストの増加は、主にバス、トラック、鉄道、船舶および固定アプリケーションのための新世代燃料電池スタックとエンジンの設計と開発、電池-FCハイブリッドアーキテクチャを採用した水素動力システム(A-Drive)への投資、製品コストの低減に関する活動を含む、カナダ、デンマーク、イギリスの技術·製品開発活動への支出の増加によるものである。増加した計画投資には、我々のFCmove-HD+、バスおよび中型トラックのために設計された燃料電池モジュール、軽、中、大型車両のためのFCgen-HPS、海洋用途のためのFCWave燃料電池モジュール、および私たちのすべての燃料電池製品の持続的な改善に関する支出、私たちの高性能燃料電池モジュール、FCmove-HD、および私たちの高性能液冷燃料電池スタック、FCgen-LCDが含まれている。また、2021年第4四半期にBallard Motive Solutionsを買収したことや、契約、採用、保険費用が増加したため、2022年の一般と行政費用が増加した。

業務費には、職能者配置水準の大幅な増加の影響とインフレ賃金圧力の影響も含まれる。これらのコスト増加は政府資金回収減少の影響も受けており、主にカナダの2022年にある新冠肺炎の贈与が2021年上半期に満期になることによる回収資金の減少である。政府資金回収は主に研究と製品開発総支出に対するコスト相殺に反映されている。2022年にカナダの労働コストは相対的に低く、2021年に比べて2022年のカナダドル対ドルレートが約4%低下したため、これらの運営コストの増加を部分的に相殺した。

調整後EBITDA

調整後のEBITDAとEBITDAは非GAAP測定基準である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.“補完非GAAP計測および調整”の部分の“調整後EBITDAとGAAPの入金”を参照してください。調整後のEBITDAは，株式による報酬支出，取引損益，買収関連コスト，財務やその他の収入，あるいは対価格決済時の回収，資産減価費用および未実現損益が外国為替契約に及ぼす影響を調整する。

2022年の調整後のEBITDA(非公認会計基準の計量·調整参照)は(144.0)万ドルであり、2021年は(8，220万ドル)である。調整後のEBITDA損失の増加(6，180万ドル)は，主に毛金利の低下(27.1ドル)，現金運営コストの増加(3，500万ドル)，再編関連コストの増加(520万ドル)であり，これは主に買収後のイギリスBallard Motive Solutionsの業務再編によるものであるが，主にWeichai Ballard JV事業の合弁企業と共同経営会社の投資損失450万ドルの株減少分によって相殺される。

経営純損失を続ける

2022年に運営を継続した純損失は(173.5)万ドル、または1株当たり0.58ドルの赤字だったが、2021年に運営を継続した純損失は(114.4ドル)、または1株当たり損失(0.39ドル)だった。2022年の純損失増加(5910万ドル)は、主に調整後のEBITDA損失の増加(6180万ドル)、Ballard Motive Solutions買収後の業務再編およびそれによる資産減額による無形資産減価費用の増加(1300万ドル)、減価償却と償却費用の増加(440万ドル)、買収に関するコスト増加(70万ドル)によるものである。これらの純損失の増加は、Ballard Motive Solutionsによって買収された後の業務再編に関連しているか、または対価格回収990万ドル、高い所得税回収330万ドル、およびより高い財務および他の収入670万ドルによって部分的に相殺される。なぜなら、より高い投資収入1590万ドルは、私たちの長期投資(Forsee Powerといくつかの水素インフラと成長株式基金を含む)によって2022年に増加した市価および為替損失(790万ドル)によって部分的に相殺されるからである。

また、2021年と比較して、2022年の営業利益率やコストはドルに対してカナダドルが弱いという積極的な影響を受けている。我々の純運営コスト(主に労働力)の大部分はカナダドル建てであるため，毛利，運営費用，調整後のEBITDAおよび継続運営の純損失はカナダドルレート変化の影響を受けている。2021年と比較して、2022年のカナダドルの対ドルレートは約4%または(300ベーシスポイント)低下したため、外国為替が私たちカナダの運営利益率とコストベースに与える積極的な影響は約360万ドルだった。カナダドル対ドルレートは0.01ドル低下し、年間営業利益率とコストに積極的な影響を与え、約120万ドル減少した。

非持続経営の純損失

2021年の非持続的運営の純収益は20万ドル、または1株当たり0.00ドルで、2020年第4四半期に販売されたマサチューセッツ州南伯勒に位置する当社の前ドローン事業の実績を含む

5.4%営業費用とその他の項目--3ヶ月と年末

日付：2022年12月31日

研究と製品開発費用

研究と製品開発(現金運営コスト)は非公認会計基準の測定基準である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.研究·製品開発(現金運営コスト)は、研究·製品開発費用を減価償却·償却費用および株式ベースの報酬費用に調整する。上の表の研究と製品開発費用調整の入金を参照されたい。

2022年12月31日までの3カ月間の研究·製品開発費は2290万ドルで、2021年同期に比べて310万ドル増加し、15%増となった。減価償却や償却費用および株式ベースの報酬費用は含まれておらず、2022年第4四半期の研究·製品開発現金運営コスト(補足非GAAP評価·調整参照)は2150万ドルで、2021年第4四半期より440万ドル増加し、25%増となった。

2022年12月31日までの1年間の研究·製品開発費は9600万ドルで、2021年同期比3380万ドル増加し、54%増となった。減価償却や償却費用および株式ベースの報酬費用は含まれておらず、2022年の研究·製品開発現金運営コスト(補足非GAAP評価·調整参照)は8400万ドルで、2021年より3150万ドル増加し、60%に増加した。

2021年第4四半期と2021年度と比較して、2022年度第4四半期と2022年度の研究開発現金運営コストはそれぞれ440万ドル(25%)と3150万ドル(60%)増加した(非公認会計基準の補充措置と調整参照)、主にカナダ、デンマーク、イギリスの技術と製品開発活動への支出の増加によるものであり、バス、トラック、鉄道、船舶および固定アプリケーションのための次世代燃料電池スタックとエンジンの開発、水素動力総構成システム(A-Drive)への投資を含む

電池-FCハイブリッドアーキテクチャと、製品コストの低減に関する活動を含む、我々の既存の燃料電池製品への持続的な工学投資を増加させる。増加した計画投資には、当社のFCmove-HD+、バスおよび中型トラックのために設計された燃料電池モジュール、軽、中、大型車両のためのFCgen-HPS、海洋アプリケーションのためのFC WaveTM燃料電池モジュール、および高性能燃料電池モジュールFCmove-HDおよび我々の高性能液冷燃料電池スタック、FCgen-LCを含む当社のすべての燃料電池製品の持続的な改善に関連する支出が含まれています

研究や製品開発費には、職能者配備水準の大幅な増加の影響やインフレ賃金圧力の影響も含まれている。これらのコスト増加は政府資金回収減少の影響も受けており、主にカナダの2022年にある新冠肺炎の贈与が2021年上半期に満期になることによる回収資金の減少である。政府資金回収は主に研究と製品開発総支出に対するコスト相殺に反映されている。これらの運営費増加が2022年カナダの相対的に低い労働力コストによって部分的に相殺されたのは、2021年第4四半期に比べてドルに対して2022年第4四半期に約8%低下し、2021年に比べて(4%)低下したためである。

2022年12月31日までの3ヶ月と1年間で、研究と製品開発費用に含まれる減価償却と償却費用はそれぞれ40万ドルと660万ドルであるのに対し、2021年同期はそれぞれ150万ドルと410万ドルである。減価償却と償却費用は主に私たちの無形資産の償却費用と私たちの研究·製品開発施設や設備の減価償却費用に関連しています。2022年の成長は、主にコア設備への投資が増加し、買収されたBallard Motive Solutions無形資産の償却を含むためだ。

2022年12月31日までの3カ月と年度、研究と製品開発費に計上された株式報酬支出はそれぞれ100万ドルと530万ドルで、2021年同期と相対的に一致した。

一般と行政費用

一般と行政(現金運営コスト)は非公認会計基準計量である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.一般と行政(現金経営コスト)が減価償却や償却費用、株式補償費用及び未実現損益が外国為替契約に及ぼす影響を調整する一般及び行政費用。上の表を参照して一般費用と行政費用調整の入金を参照してください。

2022年12月31日までの3カ月間の一般·行政費は560万ドルで、2021年同期に比べて190万ドル減少し、下げ幅は25%だった。含まれていない

2022年第4四半期の減価償却·償却費用、株式による補償費用および未実現収益(損失)が外国為替契約、一般および行政現金運営コストに与える影響(非GAAP措置と調整の補完を参照)は590万ドルで、2021年第4四半期より(50万ドル)または(8%)減少した。

2021年第4四半期と比較して、2022年第4四半期の一般·行政現金運営コスト(非GAAP措置や調整の補完を参照)が減少(50万ドル)または(8%)減少したのは、主にコンサルティング費用の減少によるものである

2022年12月31日までの年度、一般および行政支出は2，880万元で、2021年同期より400万元増加し、16%増加した。減価償却や償却費用、株式による補償費用および未実現収益(赤字)が外国為替契約に与える影響は含まれておらず、一般と行政現金運営コスト(補完非GAAP措置や調整参照)は2022年に2310万ドルで、2021年より340万ドル、または17%増加している。

2021年と比較して、2022年の一般と行政現金運営コスト(非GAAP措置と協調の補充を参照)が340万ドル増加し、17%に増加したのは、主に2021年第4四半期にBallard Motive Solutionsを買収し、職能者数の増加とインフレ賃金圧力の影響を加えたためである。また、契約、招聘、保険費用が増加したため、一般と行政費用が増加した

これらの運営費の影響は、2022年のカナダ労働力コストが相対的に低い影響も受けているが、これは2021年第4四半期に比べて、2022年第4四半期のカナダドル対ドルレートが約(8%)、2021年に比べて(4%)低下したためである。

2022年12月31日までの3ヶ月と年度に、一般と行政費用に計上される減価償却と償却費用はそれぞれ40万ドルと190万ドルで、2021年同期と相対的に一致している。減価償却と償却費用は、主に企業資源計画システムへの継続的な投資を含む、私たちのオフィスや情報技術無形資産と関係があります。

2022年12月31日までの3ヶ月と年度に、一般と行政費用を計上した株式ベースの給与支出はそれぞれ20万ドルと280万ドルで、2021年同期と相対的に一致している。

2022年12月31日までの3ヶ月と年度、未実現収益(赤字)が一般と行政費用に含まれる外国為替契約に与える影響はそれぞれ(110万ドル)と(90万ドル)であったが、2021年同期はそれぞれ30万ドルと(50万ドル)であった。私たちは長期為替契約を使用して為替変動に対する私たちの開放を管理するのを助けます。資産負債表の日の公正価値に応じて当該等の契約を資産又は負債として記録しているが、損益(一般及び行政費用)が記録されている期間には、このような契約はヘッジ会計基準に指定されているか、又は該当するものではないため、公正価値に変動がある

販売とマーケティング費用

販売とマーケティング(現金運営コスト)は非公認会計基準の測定基準である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.販売およびマーケティング(現金経営コスト)は、販売およびマーケティング費用を減価償却および償却費用、株式ベースの報酬費用に調整する。販売とマーケティング費用の調整に対する表を参照してください。

2022年12月31日までの3ヶ月間、販売とマーケティング費用は340万ドルで、2021年同期と相対的に一致した。株式ベースの報酬支出、販売·マーケティング現金運営コスト(非GAAP措置·調整参照)は2022年第4四半期に320万ドルで、2021年第4四半期と相対的に一致した

2022年12月31日までの1年間、販売とマーケティング費用は1290万ドルで、2021年の同時期と相対的に一致している。株式ベースの報酬支出、販売·マーケティング現金運営コスト(補完非GAAP措置や調整参照)は2022年に1160万ドルと2021年と相対的に一致した

2022年12月31日までの3ヶ月と年度では、販売·マーケティング費用に含まれる株式ベースの報酬支出はそれぞれ20万ドルと130万ドルで、2021年同期と相対的に一致している。

2022年12月31日までの3ヶ月と年度の他の運営費はそれぞれ520万ドルと820万ドルであるのに対し、2021年同期はそれぞれ160万ドルと230万ドルである。次の表は、報告期間内の他の費用の内訳を提供します

2022年12月31日までの3ヶ月と年度の再編と関連コストはそれぞれ500万ドルと530万ドルであるが、2021年の名目コストは500万ドルであり、2022年の再編と関連コストは主にイギリスBallard Motive Solutions買収後の業務再編の費用を含み、契約脱退と修正コスト、調整費用、人事異動コストおよび法律とコンサルティングコストを付与し、予想回収された純額を差し引く

2022年12月31日までの3ヶ月と年度の買収関連コストはそれぞれ10万ドルと290万ドルであるが、2021年同期はそれぞれ160万ドルと210万ドルであり、主にある会社の発展活動による法律、コンサルティング、取引関連コストを含む

2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と年度の貿易売掛金純減価損失(回収)を名目損失とする。私たちが法律や他の方法で減価応収貿易を回収すれば、回収された金額は回収期間中に減価損失のフラッシングであることが確認されます。

2022年12月31日までの3カ月と年度の財務収入(赤字)とその他の収入はそれぞれ1570万ドルと210万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ1140万ドルと880万ドルだった。次の表は、報告期間中の財務およびその他の収入(損失)の内訳を提供します

2022年12月31日までの1年間、従業員の将来の福祉計画支出は(20万ドル)で、同期と相対的に一致しており、主に計画義務の利息コストとある元米国人従業員が削減した固定福祉年金計画の予想資産リターンを含む

2022年12月31日までの3カ月および年度までの投資およびその他の収入はそれぞれ980万ドルおよび1，960万ドルだったが、2022年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドルおよび370万ドルだった

2021年の該当時期。金額は私たちの現金、現金等価物、短期投資から稼いでおり、2022年の市場金利の全面的な上昇と私たちの毎月の総平均現金残高の相対的な変化に比例して変化している

2022年12月31日までの3カ月と年度の金融資産の時価総額で計算した収益(損失)はそれぞれ290万ドルと1690万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ1030万ドルと900万ドルだった。2022年の時価収益(赤字)には、Forsee Powerおよび特定の水素インフラおよび成長株式基金を含む、我々の長期金融投資の公正価値変化が主に含まれています。時価建ての収益や損失も、これらの長期金融資産がそれぞれの欧州ユーロやポンド建ての投資からドルに転換した影響を受けている。

2022年12月31日までの3カ月と年度の為替収益(赤字)はそれぞれ310万ドルと450万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ90万ドルと130万ドルだった。為替損益は主にカナダドルの対ドル価値の変化が私たちのカナダドル建ての純通貨頭寸に与える影響によるものです。為替損益もBallard Power Systems Europe A/Sが資産と負債をデンマーククローナからドルに変換した影響を受け，報告日ごとの有効為替レートで他の全面収益(損失)を計上した

2022年12月31日までの3カ月と年度、政府税収はそれぞれゼロ和(10万ドル)だったが、2021年同期はそれぞれ(110万ドル)と(190万ドル)だった。政府課税は主にある商業契約で稼いだ収益から差し引かれた源泉徴収税に関するものである

2022年12月31日までの3カ月と年度の財務支出はそれぞれ(30万ドル)と(130万ドル)で、2021年同期と相対的に一致している。財務支出とは、ブリティッシュコロンビア州ベンナビーに位置する本社ビル、製造施設、関連貯蔵施設、およびわが子会社の同様の使用権資産を含む、リース期間が12ヶ月を超える使用権資産から生じる利息支出のことです

2022年12月31日までの3ヶ月と年度、合弁企業と連合会社への投資収益(赤字)権益はそれぞれ(680万ドル)と(1160万ドル)だったが、2021年同期はそれぞれ(490万ドルと1610万ドル)だった。合営会社と共同経営会社の投資損失権益は、濰柴バーラード合営会社の49%の株式保有による純収益(損失)の49%と、Synergy Ballard合弁会社の10%の株式保有による純収益(損失)の10%に及ぶ。2つの中国への投資はいずれも権益会計方法を用いて入金された

2022年と2021年の合弁企業と共同経営会社への投資損失は主に濰柴バーラード合弁会社の運営によるもので、主にパラッドと行っている9000万ドルの技術移転契約の金額からなる研究と製品開発費用が含まれており、濰柴バーラード合弁会社が事業を継続しているためである。濰柴バーラード合弁会社

バス、商用トラック、フォークリフトアプリケーションのためにバーラードの新世代液晶表示システムバイポーラ板、燃料電池スタック、液晶表示システムに基づく電源モジュールを製造し、中国で一定の独占経営権を持っている

2022年12月31日までの3ヶ月および年度の対価格決済回収は、一部または未返済現金マイルストーンの回収を廃止することを含む毎期990万ドルであり、これらのマイルストーンは、2021年11月に買収されたBallard Motive Solutionsに支払われるべきではない。あるいはキャッシュマイルストーンが2022年第4四半期にイギリスBallard Motive Solutionsで買収後の業務再編を行いながら終了します。

2022年12月31日までの3ヶ月と年度の無形資産減価費用はそれぞれ1300万ドルであり、買収された技術、顧客契約、非競争無形資産を推定された公平価値250万ドルに減記することが含まれており、2022年第4四半期のイギリスBallard Motive Solutions買収後の業務再編の結果である。

2022年12月31日までの3カ月と年度の所得税還付(支出)はそれぞれ300万ドルと350万ドルだったが、2021年同期は20万ドルだった。所得税回収は主にイギリスBallard Motive Solutionsが2022年第4四半期に買収した後の業務再編とそれによる無形資産減価によるArcola買収による将来の所得税の回収である。

5.5**四半期の業績の概要

次の表は、過去8四半期の財務データの概要を提供します

四半期業績概要：私たちの四半期業績には明らかな季節的変化はありません。当社の上記期間の純損失の変動は主に以下の要因の影響を受けている

·収入：燃料電池製品およびサービス収入の変化は、燃料電池自動車、バスおよび燃料電池製品配備に対する顧客の需要とタイミング、および彼らの工学サービスプロジェクトの需要とタイミングを反映しています。燃料電池製品とサービス収入の変化はまた、長期固定価格契約による仕事の時間とマイルストーンの成果を反映している。

·運営費：2022年第4四半期、イギリスBallard Motive Solutions(前身はArcola)買収後の業務再編により、運営支出は再編関連コスト(500万ドル)のマイナス影響を受け、2021年第4四半期まで、Ballard Motive Solutions(前身はArcola)の買収と統合も運営支出に負の影響を与えた。運営費用にはドル価値に対するカナダドルの変化がカナダドルでの支出に与える影響も含まれています

·純損失：純損失は上記の収入と業務支出の影響を受ける。2022年第4四半期の純損失は、1300万ドルの無形資産減価費用のマイナス影響と、990万ドルまたは対価格決済後の回収に積極的な影響を受けており、いずれも英Ballard Motive Solutions買収後の業務再編によるものである。2022年第4四半期、2022年第3四半期、2022年第2四半期、2022年第1四半期の純損失も金融資産290万ドル、170万ドル、(1290万ドル)の時価収益(損失)の影響を受けている。(860万ドル)および(1030万ドル)は、主にForsee Powerおよびいくつかの水素インフラおよび成長株式基金への私たちの投資と関連がある。

6.キャッシュフロー、流動性、および資本資源

6.1.“キャッシュフローの概要”

2022年12月31日までの現金と現金等価物は9.137億ドルだったが、2021年12月31日現在の現金と現金等価物は11.239億ドルだった。2022年の現金と現金等価物の減少(210.2ドル)の原因は、現金純運営損失(非現金プロジェクトを除く)(121.7ドル)、運営資本純流出(1，040万ドル)、濰柴バーラード合弁会社の株式投資(930万ドル)、不動産、工場や設備および無形資産の購入(3，450万ドル)、バラードパワーソリューションに続く記念碑的現金買収投資支払い(1，490万ドル)、長期財務投資(1，790万ドル、全創への投資(520万ドル)を含む。知的(1，000万ドル)、ある水素インフラと成長株式基金への投資(270万ドル)、および融資リース返済(330万ドル)

6.2%の営業活動で提供される現金

2022年12月31日までの3カ月間、経営活動で使用した現金は(2120万ドル)だったが、2021年12月31日までの3カ月は(3070万ドル)だった。2021年第4四半期と比較して、2022年第4四半期の経営活動で使用された現金は950万ドル減少し、運営資金需要が1300万ドル減少したが、現金運営損失の増加(350万ドル)はこの減少額を部分的に相殺したためだ

2022年第4四半期の現金運営損失の増加(350万ドル)は、調整後のEBITDA損失の増加(2090万ドル)により、現金運営損失に含まれるが調整後EBITDA損失に含まれないいくつかの項目の影響で相殺され、これらの項目には、財務およびその他の収入(投資を除く市価での価値変化を除く)が1280万ドル増加し、再編に関連するコストが増加(500万ドル)、買収に関連するコストが150万ドル減少し、合弁企業と聯営会社の株式投資損失が190万ドル増加し、所得税回収が280万ドル増加した。

2022年第4四半期の運転資金総額が590万ドル変化したのは、主にサプライヤーの支払いの時間手配による売掛金と未収負債の780万ドルの増加であり、主に収入と関連顧客の入金の時間手配による帳簿と売掛金の契約金額の70万ドルの減少、在庫の60万ドルの減少である。いくつかの重動力と技術ソリューション契約の前払いが確認されたため、2022年第4四半期のこれらの資金流入は、より低い繰延収入(270万ドル)によって部分的に相殺された。

2021年第4四半期の運営資金総額の変化(710万ドル)は、主により高い口座と契約売掛金(300万ドル)によるものであり、主に収入と関連顧客の入金のタイミングによるものであり、主に2022年に予想される大型動機の出荷量をサポートし、持続的な新冠肺炎サプライチェーンの中断の緩和を支援し、(130万ドル)より高い前払い費用(110万ドル)を支援するためである

2022年12月31日までの1年間、運営活動に使用された現金は(132.2)万ドル、2021年は(8，050万ドル)だった。2021年と比較して、2022年の経営活動で使用される現金が増加(5170万ドル)したのは、現金経営損失の増加(5290万ドル)が原因だったが、運営資金需要が120万ドル減少した分、この伸びを相殺した。

2022年の現金運営損失が増加(5290万ドル)したのは、主に調整後のEBITDA損失の増加(6180万ドル)によるものである。2022年の純(赤字)増加もいくつかの項目の影響を受けており、これらの項目は現金運営損失に含まれているが、調整後のEBITDA損失には含まれておらず、その逆には、1270万ドルの財務およびその他の収入(投資の時価計算の公正価値変化を含まない)、再編に関連するコスト増加(520万ドル)、買収に関連するコスト増加(70万ドル)、合弁企業と連合会社の株式投資損失減少(450万ドル)が含まれている

2022年の運営資本総額の変化(1，040万ドル)の主な原因は在庫増加(650万ドル)であり、主に2023年に予想される大型動力出荷量をサポートし、持続的なサプライチェーン中断の緩和を支援するためであり、繰延収入の減少(410万ドル)、いくつかの重動力および技術的解決策契約の前払いが確認されたため、売掛金および契約売掛金(290万ドル)が増加したのは、主に収入と関連顧客の入金の時間スケジュールと、主に年間保険期間のスケジュールにより前払い費用(170万ドル)が増加したためである。2022年のこの流出は、260万ドルの高い保証準備金および220万ドルの売掛金および売掛金(主に仕入先支払いのスケジュールによる)によって部分的に相殺される

2021年の運営資金の総変化(1，160万ドル)は、より高い在庫(2，300万ドル)によって推進され、主に2022年に予想される大型動力出荷量を支援し、持続的な新冠肺炎サプライチェーン中断の緩和を助けるためである。2021年のこれらの運営資本流出は、主に収入および関連顧客の入金のスケジュールによる口座および契約売掛金の960万ドルの減少、いくつかの大型動力および技術的解決策契約の前払いによる繰延収入の220万ドルの増加、および在庫調達および年間補償報酬の支払い時間の手配により、売掛金および未払い負債が140万ドル増加する要因によって部分的に相殺される

6.3%投資活動によって提供される現金

2022年12月31日までの3カ月と年度、投資活動はそれぞれ現金純流出(2010万ドル)と(7560万ドル)をもたらしたが、2021年同期の現金純流出はそれぞれ(6740万ドル)と(8560万ドル)だった

2022年第4四半期の投資活動(2，010万ドル)には、Quantronへの追加長期投資(520万ドル)と、特定の水素インフラおよび成長株式基金への追加長期投資(10万ドル)と、主に生産および試験設備および特定の無形資産のための資本支出(1480万ドル)が含まれる

2021年第4四半期の投資活動(6，740万ドル)は、主にForsee Powerへの長期投資(4，380万ドル)、ある水素インフラおよび成長持分基金への長期投資(800万ドル)、Arcolaへの予備現金買収投資(720万ドル)、共同経営会社への投資(330万ドル)、濰柴Ballard合弁会社の49%への投資のための11件目の株式貢献、および主に生産および試験設備およびいくつかの無形資産の資本支出(560万ドル)に使用される。一部は短期投資で得られた30万ドルで相殺された。

2022年の投資活動(7，560万ドル)には、Quantron、Wisdom、特定の水素インフラおよび成長持分基金への追加長期投資(1，790万ドル)、Ballard Motive Solutionsに続く記念碑的現金買収投資支払い(1，490万ドル)、共同経営会社への投資(9，300万ドル)、濰柴Ballard合弁会社の49%の投資における最終契約配当金の貢献、および主に生産および試験設備および特定の無形資産の資本支出(3，450万ドル)が含まれる。一部は短期投資で得られた100万ドルで相殺された

2021年の投資活動(8，560万ドル)は、主にForsee Powerへの長期投資(4，380万ドル)、ある水素インフラと成長持分基金への長期投資(800万ドル)、Arcolaへの初期現金買収投資(720万ドル)、濰柴バーラード合弁会社への49%投資のうち、第8、第9、第10、第11項の株式の共同投資(1240万ドル)、主に生産とテスト設備およびいくつかの無形資産の資本支出(1470万ドル)に使用されている。一部は短期投資で得られた30万ドルで相殺された。

融資活動によって6.4億ドルの現金が提供される(使用)

融資活動による2022年12月31日までの3カ月と年度の現金純流入(流出)はそれぞれ80万ドルと240万ドルだったが、2021年同期の現金純流入(流出)はそれぞれ50万ドルと5億269億ドルだった

2022年第4四半期の融資活動(80万ドル)には融資リース支払い(100万ドル)が含まれるが、株式購入オプションを行使する収益10万ドル分で相殺される。2021年第4四半期の融資活動(50万ドル)には、株式購入選択権を行使する収益30万ドルが含まれ、これらの収益は融資リース支払い(80万ドル)によって相殺される

2022年の融資活動(240万ドル)には融資リース支払い(330万ドル)が含まれるが、株式購入オプションを行使する収益90万ドル分で相殺される。年内の融資活動

2021年の5億269億ドルは5.5億ドルの普通株発売の純収益5.273億ドルを含み、購入株選択権を行使した収益は240万ドルで、一部は融資リース支払い(280万ドル)で相殺された

流動性と資本資源の6.5%

2022年12月31日現在、私たちの総流動資金は9.157億ドルです。私たちは銀行債務がないので、私たちは私たちの現金、現金等価物、9.157億ドルの短期投資の和を含む、私たちの純現金と短期投資の比率として流動性を測定します

私たちは1つの保険メカニズム(“LGメカニズム”)を持っていて、私は私の行を代表して保証書、予備信用証、履行保証金、カウンター保証、場外予備信用証或いは類似信用証を発行することを許可して、最高限度額は200万ドルに達することができます。LG施設には2022年12月31日現在、未返済の資金がない。私たちはまた、2500万ドルの外国為替ローン(“外国為替ローン”)を持ち、外国為替契約(外国為替ローンを超える額面で計算)を締結し、カナダ輸出発展部の保証を得ることができるようにしている。2022年12月31日現在、私たちは未返済の外貨契約を持ち、外貨手配に基づいて合計3800万カナダドルの外貨を購入した。

我々の流動性目標は、十分な現金残高を維持し、経営活動及び契約承諾使用の少なくとも6四半期の予測現金に資金を提供することである。この目標を達成するための戦略は、持続可能な利益を達成するための運営を引き続き推進することであり、方法は、事業計画を実行し、燃料電池製品やサービス収入の増加に集中し続け、全体の利益率を向上させ、現金運営コストに対する制約を維持し、運営資本や資本支出要件を管理し、必要に応じて追加資金を得ることを確保し、持続可能な利益運営が達成されるまで私たちの運営に資金を提供することである。私たちは私たちの流動性目標を達成するために十分な現金と運営資金を持っていると信じている。

この流動資金目標を達成または維持できなかったことは、継続的な経営企業としての能力を含む、我々の財務状況や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。様々なリスクや不確実性が、私たちがこの流動性目標を達成する能力に影響していますが、これらに限らず、私たちの製品の市場受容度と商業化速度、私たちの業務計画を成功させる能力、および世界全体の経済状況を含めて、私たちがコントロールできない場合もあります。我々は製品を商業化するために製品開発や市場開発活動に大量の投資を継続しているが、当社の業務の成長に伴い、運営資本や資本支出に投資を増加させ、特定の水素インフラや成長株式基金への投資を支援し続けているが、実際の流動性需要も変化し、将来の買収や戦略的パートナーや投資の影響を受け、主要顧客や戦略パートナーとの関係は、彼らがその運営と計画、私たちとの合意に資金と資金を提供する能力を成功させ、新しい市場チャネルと顧客との関係の開発に成功し、短期製品、サービス、許可機会から収入増加を創出することに成功している。私たちは私たちの管理に成功しました

運営費と運営資金要求、外貨変動、および我々の研究、開発とモデルプロジェクトの進展と結果。

私たちはまた、個人または公開市場融資で債券や株を発行することで、追加的な流動性を求めることができる。公開市場で株式証券をタイムリーに発行できるようにするために、私たちは2021年3月にカナダ証券監督管理機関に私たちの基礎フレーム募集説明書を更新した。カナダ各省·地域では有効期間25カ月，2023年4月に終了する“基本棚説明書”を提出し，米国証券取引委員会に対応するF−10表棚登録説明を提出した。これらの申請は、ベースフレーム目論見書が依然として有効である25ヶ月の間、証券発行がいつでも15億ドルの初期発行価格総額に達することを可能にする。これまで、本ベースの目論見書に基づいて何の証券も発行されていません。

当社には当該等の追加流動資金があることは保証されていませんが、もしあれば、当社に有利な条項で取得することができます。基枠募集定款に基づいて任意の証券を発売する場合、任意の当該等の証券の条項及び当該等の発売で得られた純額の予想用途は任意の発売時に決定され、当該等の発売時にそれぞれ適用されるカナダ証券監督管理機関及び/又は米国証券取引委員会のベースフレーム募集規約の補編に提出されて説明される

7.その他の財務的事項

7.1%貸借対照表外手配と契約義務

私たちは定期的に長期為替契約を使用して為替変動に対する私たちの開放を管理します。私たちは財務状況表でこのような契約をその公正な価値で資産または負債と記録している。公正価値の任意の変動または(I)ヘッジ会計基準に従って正式に指定され、資格に適合する場合は、他の包括的収益に計上し、または(Ii)ヘッジ会計基準に指定されていないか、または適合していない場合は、損益(一般および行政費用)を記入する。2022年12月31日現在、未返済の外貨契約を持ち、1.3101カナダドル対1ドルの平均為替レートで合計3，800万カナダドルの外貨を購入し、2022年12月31日現在の未実現損失は120万カナダドルとなった。未清算外貨契約はヘッジ会計科目に入っていない

2022年12月31日現在、私たちは保証契約、譲渡資産の留保または権益、未償還派生ツール、または非合併可変権益の項目の下で他の重大な責任はありません

2022年12月31日現在、非割引で計算される以下の契約義務と商業的承諾(融資リースを除く)があります

長期投資には，我々がHyCapの有限パートナーとなることを約束する投資が含まれており，HyCapは新たに設立された水素インフラと成長株式基金である。HyCapは水素インフラプロジェクトと水素バリューチェーン沿線会社への投資に投資する。我々はHyCapに2500万GB(2022年12月31日までに投資された720万GBを含む)を投資することを約束した。

長期投資には、新たに設立された水素インフラと成長持分基金であるClean H 2の有限パートナーになることを約束する投資も含まれている。Clean H 2は水素インフラプロジェクトと水素バリューチェーン上の会社への投資に投資する。私たちはClean H 2に3000万ユーロ(2022年12月31日までに投資された100万ユーロを含む)を投資することを約束した。

また、2022年12月31日までに、不動産、工場、設備の購入に主に4260万ドルの未返済の約束があります。資本支出やその他の無形資産支出は、我々の通常の業務と関連しており、手元現金による資金提供が予定されている。

2014年にUTCから知的財産権を買収する場合、場合によっては、私たちのある知的財産権の組み合わせから生まれた将来の知的財産権の販売と許可収入の一部をUTCに支払う権利があり、期限は15年で、2029年4月までです。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度では，UTCに特許使用料は支払われていない。

2022年12月31日現在、特定の燃料電池製品の販売収入の2%の特許使用料(最高540万カナダドル)を商業分散ユーティリティアプリケーションに支払うというこれまでの助成義務を保留しています。今まで、この合意はいかなる特許権使用料も発生しなかった

また、商業輸送アプリケーションの特定の燃料電池製品の販売に2%の特許使用料(最高220万カナダドル)を支払うという従来の援助義務を保留している。今まで、この合意のために、いかなる印税も発生していない。

通常の業務中またはいくつかの買収または処置協定の要求に基づいて、私たちは定期的に他の当事者に特定の賠償を提供することを要求される。2022年12月31日現在、私たちは正常業務過程で達成されたいかなる賠償合意によっても重大な借金や未収金を計上すべきではありません。

72%が関係者と取引

関連先には、私たちの49%が持分を持つ被投資先の濰柴バーラード合弁会社と、私たちの10%の持分を持つ被投資先Synergy Ballard合弁会社が含まれています。合併後、私たちと子会社との間の取引はキャンセルされるだろう。2022年12月31日および2021年12月31日までの3年および年間、濰柴Ballard JVおよびSynergy Ballard JVCoとの関連側取引および残高総額は以下の通りである

給与に加えて、取締役会や役員などの重要な管理者に何らかの福祉を提供しています。重要な管理者たちもまた会社の株式給与計画に参加する。キー管理者の報酬は、2022年12月31日現在の年度連結財務諸表の付記28にまとめられている。

7.3%未償還株式および持分情報

8.収益の使用

8.1以前の融資で得られた資金の使用を入金する

2021年から2020年までの間に、以下の普通株式(“普通株”)の発行を完了しました

·2021年2月23日、1株37.00ドルで1487万株の普通株の買収取引を完了し、総収益は5.502億ドル、純収益は5.273億ドル(すなわち2021年発行)となった。

·2020年11月27日、普通株2090万株の買収取引を1株19.25ドルで完了し、総収益は4.025億ドル、純収益は3.58億ドルだった。

·2020年9月1日、国庫から合計1645万株(すなわち2.5億ドルのATM計画)を発行する時価株式計画を発表した。2.5億ドルのATM計画によると発行された1645万株の普通株は2020年第3四半期と第4四半期に当時の市場価格で売却され、総収益は2.5億ドル、純収益総額は2.441億ドルだった

·2020年3月10日、国庫から最大7500万ドルの普通株(“7500万ドルのATM計画”、2.5億ドルのATM計画、すなわち“2020 ATM計画”)の発行を許可する市場の株式計画を発表した。7500万ドルのATM計画により発行された820万株の普通株が2020年上半期に当時の市場価格で売却され、総収益は6670万ドル、純収益総額は6470万ドルだった

2021年の上場と2020年の上場の純収益はそれぞれ5.273億ドルと3.858億ドルであり、会社の財務状況を更に強化し、製品革新、生産能力拡張と現地化投資、未来買収及び戦略協力パートナーシップと投資などの活動を含む成長戦略により大きな柔軟性を提供することを目的としている。2020年のATMプロジェクトの純収益は3.088億ドルで、一般企業用途に利用する予定だった。使用前に、2021年と2020年に発行された純収益を短期、投資レベルの金利ツールに投資するか、または現金および現金等価物として保有する予定であることを開示しました

同社が開示した2020年発売と2020年ATM計画の予想純収益と2022年12月31日現在のこのような純収益の実際の使用状況との比較を表に示す。2022年12月31日現在、2021年に発行された純収益は5.273億ドル、2020年の発行と2020年のATM計画の残り未使用金額はすべて計上現金口座に保管されている。

9.会計事務

9.1年間報告書の概要

私たちの連結財務諸表は国際財務報告基準に基づいて作成されており、これは会計政策の適用と報告に影響を与える資産、負債、収入、費用金額の推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。私たちは推定数字と基本的な仮定を検討していくつもりだ。会計推定数の改訂は、推定計数の改訂期間および影響を受けた任意の将来の期間で確認される

9.2%の人が会計政策を適用する際に批判的な判断をする

我々が会計政策を適用する過程で行われた総合財務諸表で確認された金額に最も大きな影響を与える重要な判断は、私たちが継続的な経営企業として経営を継続する能力の評価に限られている(私たちの総合財務諸表付記2(E)参照)。

我々の主な会計政策は、2022年12月31日までの年度総合財務諸表の付記4で詳細に説明されているが、以下に述べるものを除く。2022年1月1日から、私たちは最初に重い契約-契約履行コスト(IAS 37修正案)を採用した。最初に適用された“国際会計基準第37号”の改正は、私たちの財務諸表に影響を与えました。詳細は掲載されています

9.4節では最近会計政策変更が採用された。他のいくつかの新しい基準と解釈も2022年1月1日から施行されるが、それらは私たちの財務諸表に実質的な影響を与えていない。

9.3%は不確実性を推定する主な源である

以下は、次の財政年度内に報告される資産、負債、収入、費用金額の重大な調整をもたらす重大なリスクを有する将来の主な仮定と他の推定不確実性の主な源についてである

収入確認

収入は主に製品販売、知的財産権と基礎知識の許可と販売、及び工程サービスと技術移転サービスの提供から来ている。製品収入は主に標準製品販売契約と長期固定価格契約から来ています。知的財産権と基礎知識許可収入は主に標準許可と技術移転協定から来ている。工事サービスと技術移転サービス収入は主に費用プラス精算契約と長期固定価格契約から来ている

収入は，顧客が商品やサービスに対する制御権を獲得したときに確認する.制御権の移行を決定する時間は，ある時点でも一定期間でも判断する必要がある.

標準製品販売契約では、収入は、顧客が製品統制権を取得したときに確認され、すなわち所有権移転及び貨物所有権のリスク及びリターンが経過した場合、支払義務が確定されたとみなされるときである。伝票はその時点で生成され，収入もその時点で確認された.保証条項は販売時に請求します。標準製品販売契約の収入確認は通常重大な見積もりには触れません

標準ライセンス及び技術移転プロトコルでは、収入は、ライセンス側に権利を譲渡する際に、その権利が他の履行義務とは異なると判定され、顧客が使用許可を指導することができれば、譲渡時に存在する許可から実質的にすべての余剰利益を得ることができることを確認する。その他の場合，収益は許可期間内に資産を使用する権利に関係していると考えられ，収入はその期間内に確認される.ライセンスが他の履行義務と区別されていないことが確定すれば，時間の経過とともに収入は顧客が同時に獲得し，消費する収益とともに確認される。標準的な許可と販売協定の収入確認は一般的に重大な推定に関連しない。

コストプラス精算契約では、収入はコスト発生時に確認され、サービス提供時に稼いだ適用費用が含まれている。費用に償還可能な契約の収入確認は通常大量の見積もり数には触れません。

長期固定価格契約では、顧客はサービスを提供する際にすべての進行中の作業を制御する。これは、これらの契約により、納入可能製品は顧客の仕様に基づいて製造されており、顧客が契約を終了した場合、会社はこれまでに発生したコストに適用された毛利を償還する権利があるからである。だから私たちは

これらの契約と関連コストは、時間の経過とともに生じるコストとして確認されている。長期固定価格契約については，収入はこれまでに発生した累積コストが完了時の推定総コストに対して確認され，履行義務履行の進捗状況を測定する。一般に，収入を確認する方法は，期待対価格にこれまでに発生した累積費用と契約履行義務を達成するために発生した費用と推定費用の和の比率を乗じたものである.完了契約の推定収入と推定費用の変化の累積影響は、確定改訂中に確認される。完了契約の推定コストが契約の予想収入を超える場合、このような損失は既知の期間にすべて確認されなければならない。繰延収入(すなわち契約負債)とは、顧客から受け取った現金が未完了契約確認を超えた収入を意味する。

·完了契約の予想費用を決定する根拠は、達成時間の差、材料コスト、労働力の獲得可能性およびコスト、および生産性のような様々な要因の影響を受ける可能性がある推定数である。

·潜在的収入の決定は、契約によって合意された額を含み、いくつかの決定された契約マイルストーンを達成するための私たちの達成状況の推定に基づいて調整することができる。会社が獲得する権利があると予想される対価格金額を決定し、いつ義務を履行するかを決定する際には、管理職の見積もりが必要である

長期固定価格契約収入およびコストを決定するための推定数は、不確実性に関連し、これらの不確実性は、最終的には未来のイベントの結果に依存し、プロジェクトの進展に伴って定期的に改訂される。顧客は最終的には、マイルストーンの進展に対する経営陣の評価に同意しないかもしれないし、契約完了に必要な仕事の見積もりが変わる可能性があります

2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と年度内に、前時期に確認された収入に関する収入に大きな調整はない

資産減価

在庫を除いて、私たちの非金融資産の帳簿価値は各報告日に審査されて、何か減価の兆候があるかどうかを確認します。そのような兆候があれば、資産の回収可能な金額を推定する。使用年数が不確定な営業権と無形資産については、回収可能金額は少なくとも年に1回推定される

資産または現金生成単位の回収可能金額は、その使用価値およびその公正価値から売却コストを差し引いた大きな値である。使用価値を評価する際には，現在の市場の貨幣時間価値と資産特有リスクの評価を反映した将来のキャッシュフローを税前割引率を用いて現在値に割引する。公正な価値から販売コストを減算することを評価する際に、計量日市場参加者間の秩序ある取引において、1つの資産が受信される価格を売却すると推定される。減価テストについては、単独でテストできない資産は最小の資産グループにグループ化され、これらの資産は継続的に使用することにより現金流入が生じ、これらの現金流入は他の資産グループとは大きく独立した現金流入となる。現金発生単位に割り当てられた営業権は、内部報告の目的で営業権を監視する最低レベルを反映している。公正価値を評価する際に使用される多くの要因は管理職の制御範囲内ではなく，仮定と推定は異なる時期に変化する可能性が高い

このような変化は未来の減少につながるかもしれない。たとえば，経済，業界，あるいは競争要因により，我々の収入成長率が予想を下回る可能性があり，あるいは市場金利の変化により，我々が使用価値モデルで用いる割引率が増加する可能性がある.また、私たちの普通株の取引価格の低下によって私たちの時価が低下すれば、将来の営業権減価費用が必要かもしれません。これは私たちの業務の公正な価値にマイナスの影響を与えるかもしれません。

1つの資産またはその現金発生単位の帳簿金額がその推定回収可能金額を超えた場合、減価損失を確認する。減価損失は純損失で確認した。現金発生単位について確認された減価損失は、まず分配され、その単位に割り当てられた任意の営業権の帳簿金額を減少させ、その後、その単位の他の資産の帳簿金額を比例的に減少させる。

2021年12月31日まで、私たちの総合営業権残高は6430万ドルで、私たちの燃料電池製品とサービス部門だけと関係があります。私たちは毎年12月31日に営業権に対して年間審査を行い、もし事件或いは状況の変化が商業権が損害を受ける可能性があることを表明すれば、更によくそうである。国際財務報告基準によると、営業権の年間審査要求は資産の帳簿価値と(I)使用価値と(Ii)公正価値から売却コストを引いた両者の中で高い者と比較する。使用価値は、資産の現在の状態から得られることが予想される将来のキャッシュフローの現在値として定義される。私たちの公正価値から販売コストテストを引くのは実際に1種の修正された時価評価であり、著者らは燃料電池製品とサービス部門の公正価値を計算し、まず12月の平均終値に基づいて会社の2022年12月31日の価値を計算し、更に合理的な推定制御プレミアムを加えて、余分な現金残高を調整した後、コントロール基礎の上で会社の企業価値を確定し、長期財務投資の公正価値を差し引き、それからこの企業価値から推定した販売コストを差し引き、燃料電池製品とサービス部門の公正価値を得る。この評価の結果として，2022年12月31日現在，燃料電池製品とサービス部門の公正価値がその帳簿価値を超えており，2022年には営業権減価費用が不要であることが確認された

上記の営業権減価テストに加えて、非金融資産(在庫を除く)の帳簿金額を四半期ごとに評価して、何か減値の兆候があるかどうかを決定します。2022年12月31日までの3ヶ月と年間で、我々の非金融資産(在庫を除く)は、主に買収後のBallard Motive Solutionsの業務再編による減価費用(1300万ドル)を確認した

保証条項

保証費用準備金は積み込み時の製品販売金額に計上されます。課税保証責任を確定する時、販売している製品に保証クレームが発生する可能性と、受信したクレームを解決するコストを見積もります。

このような決定を行う際には，契約の性質および過去と予想される製品経験に基づく見積りを用いる.もしこれらの見積もりが間違っていることが証明されたら、保証条項に規定されている費用とは違う費用が発生するかもしれません。2022年12月31日までの3ヶ月と年間で、90万ドルと460万ドルの課税保証責任準備金を記録しました

新製品の売上高はそれぞれ110万ドルと270万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月と年度はそれぞれ110万ドルと270万ドルだった

私たちは私たちの保証仮説を審査し、取得可能な最新の情報に基づいて保険負債に対応して四半期調整を行い、契約義務の満期状況を反映します。保険負債の調整に対応して製品とサービス収入コストを計上する。これらの審査と相応の調整により、2022年12月31日までの3ヶ月と年度の保証支出と収入コストはそれぞれ50万ドルと(40万ドル)引き下げられたが、2021年12月31日までの3ヶ月と年度の調整はそれぞれ20万ドルと(30万ドル)引き下げられた。

在庫整理

在庫のコストと可変純価値の低い者や在庫の時代遅れのために準備した場合、吾らは在庫帳簿価値が市場定価やわが製品に対する需要の変化や技術や設計の変化に影響される可能性を見積もり、これらの変化は既存の在庫を時代遅れにしたり、コスト以下の価格で回収したりする可能性がある。私たちは定期的に審査を行い、技術と設計の変化、販売傾向、その他の変化が在庫帳簿価値に与える影響を評価します。このような変化が発生したことを確認し，手元の在庫価値に悪影響を与えると判断すれば，適切な準備を行う.手元の在庫価値がその後増加すれば、従来の減記フラッシングを現金化可能な純価値にする。これらの要素の予見不可能な変化は、追加的な在庫準備を必要とするか、または以前の準備を撤回する必要がある可能性がある。2022年12月31日までの3カ月間、純マイナス在庫調整はそれぞれ製品とサービス収入コストの回収(費用)(130万ドル)と(460万ドル)を記録したが、2021年12月31日までの3カ月と年度の純マイナス在庫調整はそれぞれ(20万ドル)と(110万ドル)だった。

従業員未来福祉

我々の固定収益債務の現在値は，推定された将来の現金流出を良質社債の金利を用いて割引して確定しており，これらの社債の満期日期限は関連年金負債の条項に近い。福祉支出を決定するには，割引率を仮定して債務，予想される計画投資業績，期待される医療コスト傾向率，従業員の退職年齢を評価する必要がある。実際の結果は，これらの推定および仮定によって記録された額とは異なるであろう

9.4%の会社が最近会計政策変更を採用している

2022年1月1日から、私たちは最初に重い契約-契約履行コスト(IAS 37修正案)を採用した。“国際会計基準第37号”改正案が最初に適用された影響は、以下に述べるように、我々の財務諸表に影響を与えた。他のいくつかの新しい基準と解釈も2022年1月1日から施行されるが、それらは私たちの財務諸表に実質的な影響を与えていない。

激務契約−契約履行費用(“国際会計基準”第37号改正案)

“国際会計基準”第37号は、契約が重いか否かを判定する際に、どのようなコストが契約履行コストとして具体的に説明されていないかを説明する。国際会計基準理事会の修正案は、“契約履行コスト”を明確にすることで、以下の2つを含む

·増量コスト--例えば、直接労働力と材料；

·その他の直接費用の分担--例えば、契約を履行するための個人保護用品項目の減価償却費を分担する。

改正案は、2022年1月1日以降に開始される年度期間に有効であり、改正案が初めて実施された日から存在する契約に適用される。“国際会計基準第37号”改正が初めて実施された日には、改正を実施した累積影響は、留保収益または他の権益構成要素に対する期初残高調整として確認された。

会社が2021年12月31日までの“未平倉”契約の審査を完了した後、2022年1月1日に国際会計基準第37号改正案を採択することが決定された場合、追加負担契約コスト(120万ドル)は、2022年第1四半期財務諸表の累積赤字の期初残高調整であることが確認された。2022年12月31日現在、重い契約コスト準備金総額(440万ドル)は準備金や他の流動負債に計上されている

9.5将来の会計政策の変化

以下は私たちが今後数年間採用することが要求される会計基準の変化の概要だ。私たちは発効日までこれらの基準のいずれも採用しないと予想され、これらの基準が私たちの総合財務諸表に与える影響を評価し続ける。

負債は流動負債又は非流動負債に分類される(“国際会計基準”改正案第1号)

2020年1月23日、国際会計基準理事会は“国際会計基準第1号財務諸表列報修正案”(“2020改正案”)を発表し、流動負債と非流動負債の分類を明らかにした。2022年10月31日、国際会計基準委員会は、会社が契約によって提供する長期債務に関する情報を整備するための“国際会計基準第1号改正案”(“2022年改正案”)を発表した。

非現行分類については、“2020年改正案”と“2022年改正案”(総称して“改正案”)は、弁済または債務延長を少なくとも12ヶ月間無条件に延期する権利の要求を取り消した。代わりに、このような権利は、報告された期間の終了時に存在し、実質的でなければならない

修正案は、会社が報告の日または前に守らなければならない契約のみが、負債を現行または非現行負債に分類することに影響することを再確認した。会社が報告日後に守らなければならない契約は、その日における負債の分類に影響を与えない。修正案はまた、取引相手の転換オプションを含む負債を会社がどのように分類するかを明らかにした。修正案は以下のとおりである

·債務の返済には、会社自身の権益ツールを取引相手に譲渡すること、

·負債を流動負債または非流動負債に分類した場合、会社は権益と確認された転換オプションしか無視できない。

このような修正案は2024年1月1日以降から施行される。早期養子縁組を許可する。2020年改正案を早期に施行した会社も2022年改正案の適用を要求されている

修正案です。“国際会計基準”第1号改正案による影響の程度は未定である。

“会計見積数定義(国際会計基準第8号改正案)”

2021年2月12日、国際会計基準理事会は“会計推定定義(国際会計基準第8号改正案)”を発表した。

修正案は、会計見積もりに新たな定義を導入し、財務諸表における計量不確実性の影響を受ける貨幣量であることを明らかにした。修正案も会計政策と会計推定との関係を明らかにし、会社が会計政策の目標を達成するために会計推定を制定することを確定した。

この修正案は2023年1月1日以降に施行される。早期養子縁組を許可する。国際会計基準第8号改正案の採択は当社の財務諸表に大きな影響を与えないと予想される。

開示イニシアティブ−会計政策(“国際会計基準”第1号と“国際財務報告基準”実務説明2の修正)

2021年2月12日、国際会計基準委員会は、開示イニシアティブである会計政策(“国際会計基準1”と“国際財務報告基準実務声明2に対して重大な判断”の修正案)を発表した。

この修正案は会社が有用な会計政策の開示を提供するのに役立つ。主な改訂には、以下のことが含まれる

·重要な会計政策ではなく、会社に重要な会計政策を開示することを要求する

·非実質的な取引、他のイベント、または条件に関連する会計政策自体を明らかにすることは無関係であるので、開示する必要はない

·重大な取引、その他の事件、条件に関するすべての会計政策を明らかにすること自体が、会社の財務諸表に重要であるわけではない。

この修正案は2023年1月1日以降に施行される。早期養子縁組を許可する。国際会計基準第1号と国際財務報告基準実務報告書第2号を採用した改訂は、会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。

10.非公認会計基準の追加計量および入金

10.1概要

公認会計原則に基づいて作成した測定基準を提供する以外に、著者らはいくつかの補充的な非公認会計原則の測定基準を提出した。これらの指標は，現金運営コスト(研究および製品開発の構成要素(運営コスト)，一般および行政コスト(運営コスト)および販売および市場普及(運営コスト))，EBITDAおよび調整されたEBITDAである。これらの非GAAP測定基準はGAAPによって規定されているいかなる標準化された意味もないため、他社が提案した類似測定基準と比較することはあまり不可能である。私たちは、これらの測定基準は、会社が行っている業務の経営業績を評価するために有用だと信じている。これらの措置は、公認会計原則に基づいて報告された経営費用、純収入、現金流量及びその他の財務業績及び流動資金測定基準の補充とすべきであり、代替ではない。これらの非公認会計基準計量の計算は、列報のすべての期間一致に基づいて行われる。

10.2現金運用コスト

この補充の非公認会計原則計量は、読者が持続的な現金に基づいて私たちの運営コストを決定するのを助けるためです。私たちはこの措置が業績を評価し、全体的な傾向を強調する上で有用だと思う

また、証券アナリストや投資家は、我々の業績を他社の業績と比較する際に、現金運営コストを常に使用していると考えられる。現金運営コストは最も比較可能性のある公認会計原則に基づいて計量した運営支出と異なり、主に株に基づく補償支出、減価償却及び償却、売掛金の減価損失或いは回収、再編及び関連コスト、買収関連コスト、未実現損益が外貨契約に与える影響、及び融資費用を含まないからである。次の表に2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と年度の運営費用と現金運営コストの入金を示す

研究と製品開発の現金運営コスト(現金運営コスト)、一般および行政コスト(現金運営コスト)および販売とマーケティング(現金運営コスト)の構成要素は、それぞれ最も比較可能なGAAP計量の研究および製品開発費用、一般と行政費用および販売とマーケティング費用とは異なり、主に株ベースの給与費用、減価償却および償却費用および買収関連コストが含まれていないためである。2022年12月31日および2021年12月31日までの3ヶ月および年度において、これらの対応する運営費用と現金運営コストの対応する構成要素との入金は、第5.4節の運営費およびその他の項目に含まれる。

2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と年度の株式ベースの給与支出総額の内訳は以下の通り

2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と年度の減価償却と償却費用総額の内訳は以下の通り

10.3 EBITDAおよび調整後のEBITDA

これらの非公認会計基準の補充措置を提供することは、読者が私たちの経営業績を確定するのを助けるためです。私たちはこの措置が業績を評価し、全体的な傾向を強調する上で有用だと思う。証券アナリストや投資家は，我々の業績を他社の業績と比較する際に，EBITDAや調整後のEBITDAがよく用いられていると考えられる。EBITDAは，最も比較可能なGAAP測定基準である持続経営の純損失とは異なり，主に財務費用，所得税，財産，工場や設備の減価償却および無形資産の償却を含まないためである。調整後のEBITDAは，株式による報酬支出，取引損益，買収関連コスト，財務やその他の収入，あるいは対価格決済時の回収，資産減価費用および未実現損益が外国為替契約に及ぼす影響を調整する。次の表に2022年12月31日と2021年12月31日までの3カ月と年度のEBITDAと調整後EBITDAの純損失の台帳を示す