KLXE-202212312022会計年度0001738827虚像Http：//Fasb.org/us-GAAP/2022#Account StandardsUpdate 201602メンバーHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#Account StandardsUpdate 201613メンバーP 1 YP 1 Y.1.2.2P 1 Y00017388272022-01-012022-12-3100017388272022-06-30ISO 4217：ドル00017388272023-03-08Xbrli：共有00017388272022-12-3100017388272021-12-31ISO 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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1)
| | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
あるいは…。
| | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
依頼書類番号：01-38609
KLXエネルギーサービスホールディングス
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | |
| | |
| デラウェア州 | | 36-4904146 |
| (法団として設立された国) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
3040 Post Oak並木道, 15階,
ヒューストン, TX77056
(832) 844-1015
(登録者は主に事務室の住所を実行し、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株は、1株当たり0.01ドルです | KLXE | ナスダック世界ベスト市場 |
同法第12条(G)により登録された証券：なし
登録者が証券法第405条に規定する有名な経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで表示してください。はい。☐違います。 ☒
登録者が法案第13節又は第15(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，複選マークで示してください。はい。☐違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間内に)1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです☒ありません。☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☒ありません。☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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| 大規模データベース加速ファイルマネージャ | | ☐ | | 加速ファイルマネージャ | | ☐ |
| 非加速ファイルサーバ | | ☒ | | 規模の小さい新聞報道会社 | | ☒ |
| | | | 新興市場と成長型会社 | | ☒ |
新興成長型企業である場合、登録者が、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)☐*1位☒
2022年6月30日現在，非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は約$である47.1百万ドルです。役員や役員が保有する普通株は除外されており、これらの人は関連会社とみなされる可能性があるからだ。付属会社の地位を決定することは他のどんな目的でもない。登録者は普通株を持っていて、額面は0.01ドルで、その中で16,407,7682023年3月8日現在、株式を発行している。
参照によって組み込まれたファイル：
登録者が2023年5月10日に開催する年次株主総会の委託書の内容の一部は，2022年12月31日後120日以内に証券取引委員会に提出され，引用により第3部に組み込まれる。
KLXエネルギーサービスホールディングス
カタログ表
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| 第1部 | |
| 第2項：業務 | 7 |
| 第1 A項。リスク要因 | 24 |
| 項目1 B。未解決従業員意見 | 49 |
| 項目2.財産 | 50 |
| 項目3.法的訴訟 | 50 |
| プロジェクト4.鉱山安全情報開示 | 51 |
| 第II部 | |
| 項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 | 51 |
| プロジェクト6.保留 | 51 |
| プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 53 |
| 第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について | 67 |
| プロジェクト8.財務諸表 | 68 |
| 項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違 | 92 |
| 第9条。制御とプログラム | 92 |
| プロジェクト9 B。その他の情報 | 93 |
| プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 93 |
| 第III部 | |
| プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理 | 94 |
| プロジェクト11.役員報酬 | 97 |
| プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項 | 98 |
| 第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性 | 98 |
| プロジェクト14.主な会計費用とサービス | 98 |
| 第IV部 | |
| プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表 | 98 |
| 項目16.表格10-Kの概要 | 102 |
| サイン | 103 |
前向きな陳述に関する警告的声明
1995年の個人証券訴訟改革法は展望性陳述に“安全港”を提供し、会社が投資家に期待した情報を提供することを奨励した。このForm 10-K年度報告(以下、“年次報告”と略称する)には前向きな陳述が含まれており、現在の会社の将来の業績、業績、見通しに対する予想と予測を反映している。展望的な陳述はすべての非歴史的または現在の事実ではない陳述を含む。本年度報告で使用される“信じる”、“予想”、“計画”、“意図”、“予想”、“推定”、“予測”、“潜在”、“継続”、“可能”、“可能”、“すべき”、“可能”、“将”またはこれらの用語の否定または同様の表現は、すべての前向き表現がこのような識別語彙を含むわけではないが、前向き表現を識別することを意図している
これらの前向きな陳述は、私たちの現在の未来のイベントに対する予想および仮定、および未来のイベントの結果およびタイミングに関する既存の情報に基づく。これらの展望性陳述は多くのリスク、不確定性、仮説と他の要素の影響を受けることができ、これらの要素は私たちの実際の結果、表現と将来性を招く可能性があり、これらの展望性陳述に表現または示唆されたものとは大きく異なる。このような違いを引き起こす可能性のある要因は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書で議論されているもの、特に“第1 A項”で議論されているものを含む。リスク要因“、および本年度報告における”プロジェクト1.業務“、”プロジェクト7.経営陣の財務状況と業務成果の検討と分析“その他には、以下の要因が含まれている
•新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の大流行及びその変種による市場環境と影響
•国内と世界の原油需要と原油価格は変動し続けている
•需要減少に対応するためにも、他の要因に対応するためにも、私たちの顧客の運営は効率が低下し、削減され、閉鎖される可能性があります
•私たちの将来の経営業績への不確実性
•エネルギー産業への規制と依存
•エネルギー業界の周期性
•燃料、石油、天然ガスの市場価格の変動
•私たちのサービスのために受け入れ可能な価格を維持することができます
•業界内の競争状況
•1つまたは複数の主要サプライヤーの損失または業務中断；
•法律や規制の変化と連邦と州の法律法規の下での潜在的な責任
•石油および/または天然ガス埋蔵量の発見および/または開発速度の低下
•技術の進歩が私たちの製品やサービスの需要に及ぼす影響
•顧客の経営許可の取得の遅れ
•保険が完全に保険を受けることができない危険と操作リスク
•無形資産のかなりの部分を抹消する
•追加の資本または融資を得る必要性、およびそのような資本または融資を得るための入手可能性および/またはコスト；
•私たちの組織文書、債務ツール、およびアメリカ連邦所得税義務の制限は、私たちの財務的柔軟性、戦略的取引を行う能力、または普通株の現金配当金を発表して支払う能力に影響を及ぼす可能性があります
•全体的な経済状況はインフレと金利上昇を含む
•私たちの信用状況と債務継続や再融資のための能力
•設備の供給、需要、コストの変化
•油田反賠償条項
•石油と天然ガス作業の季節的で不利な気象条件に影響を及ぼす可能性がある
•情報技術(“IT”)資源に依存して、新技術やサービスを実施することができない
•テロリストやサイバー攻撃の可能性やそのような攻撃の結果
•労働コストが増加するか、または十分な数の重要な従業員、技術者、および他の熟練して合格した労働者を雇用または維持することができる
•買収に成功したり潜在的な成長を管理できなかったり
•私たちは財務報告書と開示制御と手続きのいずれかの重大な欠陥を救済したり、効果的な内部統制を維持する能力がある。
このようなリスクと不確実性を考慮して、本年度報告書のいかなる前向きな陳述にも過度に依存しないことを警告します。このような声明は、年間報告書をよく読んだ後に考慮されなければならない。連邦証券法律および米国証券取引委員会規則に別の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな表現を公開更新または修正する義務はありません。私たちは現在重要ではないと考えているかもしれませんし、私たちが現在知らない他のリスクは、本年度報告で議論された前向きな事件が起こらない可能性もあります
本年度報告に含まれるすべての前向き陳述は、明示的であっても暗示的であっても、本警告声明によって明確に制限されている。この警告声明はまた、私たちまたは私たちを代表する人が発表する可能性のある後続の書面または口頭前向き声明と一緒に考慮されなければならない。
リスク要因の概要
以下は，我々の普通株投資に投機的あるいはリスクを持たせる主要なリスク要因の概要である. この結論は私たちが直面しているすべての危険を解決していない。本リスク要因要約でまとめたリスクおよび我々が直面している他のリスクに関する他の議論は，項目1 A“リスクファクター”で見つけることができ，我々の普通株について投資決定を行う前に，本年度報告の他の情報とともにこれらのリスクを慎重に考慮すべきである。
•我々の業務は石油·天然ガス業界の国内資本支出に依存しており、資本支出の減少は私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
•石油と天然ガス価格の変動は私たちのサービス需要に悪影響を与え、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
•新冠肺炎疫病はすでに著者らの財務状況、運営結果とキャッシュフローに実質的な不利な影響を与え続ける可能性がある。
•私たちの業務は全体的な経済状況の悪化やより広いエネルギー産業の疲弊の悪影響を受ける可能性がある。
•私たちは既存の価格を維持したり、私たちのサービスを追加することができないかもしれません。
•ここ数年間、私たちは私たちが利用できる製品とサービスを拡大してきた。私たちは私たちの将来の業務拡張を適切に管理したり支持することができず、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与え、私たちの普通株の市場価値を低下させる可能性があります。
•私たちが重要な顧客を失った場合、重要な顧客が彼らの購入注文を大幅に減少させたり、私たちが依存している重要なプロジェクトが延期されたり、削減されたり、キャンセルされたりすれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
•我々の過去の買収活動には、Quintana Energy Services Inc.(“QES”)との合併や、将来のどの買収も買収後に予想される業績を実現できない可能性があり、我々の業務、財務状況、運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
•保護措置と技術進歩は石油と天然ガスの需要を減らすかもしれない。
•私たちの業務は多くのリスクと運営リスクに関連しており、これらのリスクとリスクは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
•労働コストが増加し、熟練労働者や労働に関する訴訟が得られないことは、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。
•私たちは競争の激しい市場で運営していますが、効果的に競争できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与えるかもしれません。
•私たちは赤字運営をしてきて、未来の収益性も保証されていない。
•私たちは私たちの資産基盤を拡大するために資金を提供するために追加の資本や融資を得る必要があるかもしれないが、これは私たちの財務レバレッジを増加させるかもしれない。そうでなければ、私たちは私たちの資本需要に融資できないかもしれない。
•私たちの資産は維持、アップグレード、リフォームのための資本が必要であり、私たちは新しい設備を購入するための資本支出が必要かもしれない。
•私たちには大量の債務があり、私たちの債務の再融資のための努力は成功するかもしれないし、成功しない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちの巨額の債務は、私たちがより多くの資金を借りたり、買収や他のビジネス機会を利用する能力を制限するかもしれない。優先手形を管理する契約及び管理資産本位の貸借手配の信用協定(“ABL融資”)には重大な財務及び経営制限があり、当社の業務、財務状況及び経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちは未来の減価費用に出会うかもしれない。
•売掛金を返済していない顧客の支払い遅延や顧客倒産は、私たちの流動性、経営業績、総合財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちが運営に使用する設備のコスト不足や増加は、私たちの将来の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちが運営に使用する重要な商品とサービスは少数のサプライヤーに依存している。
•もしサプライヤーが私たちの運営で使用している製品をタイムリー、十分、および/または合理的な価格で供給できない場合、私たちはお客様の需要を満たすことができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは新しい技術を開発、獲得、維持、または実施することができず、私たちがそんなに競争力がなくなるかもしれない。
•私たちの成功は、私たちのノウハウを使用して保護する能力と、私たちが許可協定を締結する能力の影響を受けるかもしれない。
•私たちの業務は広範な情報技術資源ネットワークに依存しており、これらのシステムを維持、アップグレード、保護できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務はネットワークセキュリティリスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
•多くの州で制定された油田反賠償条項は一方の私たちに対する賠償を制限または禁止するかもしれない。
•トラック輸送規制の変化は、私たちの輸送コストを増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
•水力圧裂に関する法的要求は、私たちの顧客の経営コストを増加させ、私たちの顧客が運営できる地域を制限し、私たちの顧客の石油と天然ガスの生産量を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちと私たちの顧客は環境と職業健康安全法律法規の制約を受けており、これらの法律法規は私たちまたは私たちの顧客の経営コストを増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちと私たちの顧客の運営は、気候変動の脅威、省エネルギー対策、または代替エネルギー需要を刺激する措置によって生じる一連のリスクの影響を受けており、これは、私たちと顧客の運営や資本コストの増加を招き、石油や天然ガス生産が発生する可能性のある地域を制限し、私たちが提供する製品やサービスの需要を減少させる可能性があります。
•環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)問題への日々の関心は、私たちのサービスに影響を与える可能性があります。
•“絶滅危惧種法”(“欧州局”)と特定の野生動物種を保護するための同様の法律は、私たちと私たちの石油·天然ガス探査·生産顧客の業務を規範化しており、これらの制限は、いくつかの既存の業務の能力を拡大したり、新しい油井や天然ガス井を開発する能力を制限したりする可能性がある。
第1部
過渡期
2021年9月3日、我々の取締役会(“取締役会”または“取締役会”)は、我々の財政年度を1月31日から12月31日に変更し、2021年12月31日までの11ヶ月から発効することを承認した。本年度報告において、“過渡期”とは、2021年12月31日までの11ヶ月間を指す。
会社の概要
他に説明や文意がある以外に、“KLXエネルギーサービス”、“KLXE”、“会社”、“私たち”、“私たち”及び“私たち”はKLXエネルギーサービス持株有限公司及びその合併子会社を指す
KLX Energy Servicesは成長をガイドとする多元化油田サービス提供者であり、アメリカのすべての活発な主要盆地で常規と非常規業務を経営するリードする陸上石油と天然ガス探査と生産会社にサービスを提供する。KLXEは最初に2013年から2014年までの間に買収した7つの私営油田サービス会社が合併統合された。買収したすべての業務は地域的であり、KLXエネルギーサービス会社に1~2つの特定のサービス能力をもたらした。我々は2018年6月28日にデラウェア州に登録設立し、2018年9月14日、KLX Inc.から剥離する作業を完了し、独立した上場企業となった。第7項を参照。“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”は、2020年のQES買収を含め、上場企業になって以来の買収の詳細を知っている。
著者らは主に独立した大型石油と天然ガス会社に重要な任務油田サービスを提供し、これらの会社はアメリカに位置する50以上のサービス施設から技術要求の厳しい油井の掘削、井戸の完成、生産と干与活動に集中している。私たちの主なサービスは方向性掘削、連続油管、直通油管、水力圧裂、引き上げ、圧力制御、ワイヤロープ、掘削補助不圧井、流体ポンプ、排液、テスト、圧力ポンプと井戸制御サービスを含む。私たちの主なレンタルと製品は油圧圧裂スタック、スプレー防止器、管材、井戸の下の道具、溶解可能な閉塞器、複合閉塞器と宿泊ユニットを含みます。西南地域(二畳紀盆地と鷹灘地区)、ロッキー山脈地域(バケン、ウィリストン、DJ、ウインタ、ボッド川、ピケンズとニオブララ盆地)、東北/中孔河地域(マルセイウスとユティカおよび中大陸スタックとスクープとハイエンスビル)を含む3つの地域で業務を展開している
当社の独自製品と専門サービスは、技術熟練者と広範な革新内部研究開発(R&D)、製造、メンテナンス、メンテナンス能力の組み合わせによってサポートされています。著者らは私たちの顧客と協力して、操作を簡略化し、非生産時間を減少し、コスト効果に符合する解決方案とカスタマイズツールを開発することによって、技術複雑な非常規油井を含む顧客の最も挑戦的なサービス需要を満たし、各井戸にもっと大きな完全井戸の強度を要求し、それによって油井の全ライフサイクルに工事解決方案を提供する。私たちは、サービスの新規顧客数の増加と、既存および潜在顧客に提供するサービス範囲の増加は、長期収入増加機会を推進し続けると信じている。第7項を参照。“経営陣は、財務状況や経営結果の議論と分析”を行い、我々の目標サービスやエンジニアリングソリューションに関する補足キットのより詳細な情報を知る。
我々は，管理制御，プロセス，運営指標の面で“次世代”油田サービス会社を作成し，地域ごとの運営管理構造の中でこれらの流れを推進することに取り組んでいる。私たちはこれが私たちを多くの競争相手と区別させると信じている。これは私たちのすべての地理地域の顧客に離散的、全面的、差別化されたサービスを提供し、私たちの熟練エンジニアの技術専門長と私たち内部の研究開発チームを利用することができます
業界の概要
歴史的に見ると、石油と天然ガス産業には周期性も季節性もある。活動レベルは主に掘削機の数量、技術進歩、井戸完成状況、井戸修理活動、生産井の地質特徴及び生産レベルの起動と維持に必要なサービスへの影響、及び著者らの顧客の資本と運営予算の影響を受ける。これらの指標はすべて大口商品価格によって推進され、大口商品価格は国内と世界の需給要素の影響を受ける。特に、米国の天然ガス価格は世界の原油価格の動向と関連しているにもかかわらず、それらも現地の天気、交通、消費モデルの影響を受けている。世界の需給要因は2022年に経験した状況に似た大口商品価格の変動を招き続ける可能性がある。
2021年、経済活動は速度にばらつきがあるにもかかわらず、新冠肺炎から回復し始めた。これは業界活動の増加を招き，掘削数の増加と本年度終了時の西テキサス中質油(WTI)の価格から分かる。疫病が発生して以来、ウクライナの持続的な衝突と石油と天然ガスに対する需要の増加により、この業界は2022年初めを含む著しい反発が現れた。より多くの情報は、本年度報告第1部分項目1 aにおける“リスク要因”と、本年度報告第2部分項目7における“経営陣の財務状況と業務成果の検討と分析−最近の動向と展望”を参照されたい。
製品とサービス
私たちが油井の全ライフサイクルの中で顧客に提供する主要な高付加価値サービス及び関連ツールと設備は掘削、完了、生産と油井介入サービス及び私たちの各地理報告部門の製品を含む。
掘削： 私たちはアメリカの多くの最も活発な陸上石油と天然ガス開発地域の探査と生産会社に方向性掘削と関連する掘削支援サービスを提供し、アパラチア山脈、メキシコ湾沿岸、中部大陸、テキサス州西部とロッキー山脈地区に一級の施設を持つすべての活発なアメリカ石油と天然ガス盆地を含む宿泊セットを含む。
私たちの掘削活動には、井戸計画、現場監督、宿泊レンタル、その他の掘削リースを含む方向性掘削サービス、坑内ナビゲーションとレンタルツール事業、サポートサービスが含まれており、顧客の複雑な方向性および水平井戸の掘削と配置を支援しています。これらの方向性掘削活動は内部正パルスと電磁追従掘削測定通信オプションを利用して、すべてのリアルタイム掘削応用及び掘削能力に正確かつ適時なデータ伝送を提供することを確保する。
ナビゲーションに加えて、我々のシステムは、ガンマ線、方位ガンマ線、リアルタイム連続傾斜および方位、回転ステアリング、ドリルエッジ圧、モード変換、粘滑りおよび破壊動力学、動的順序付け、およびリアルタイム衝撃および振動モジュールを含む様々な技術を提供する。KLXEは現代油井計画と衝突防止ソフトウェアを利用して、私たちの油井計画者が顧客に正確なリアルタイム情報を提供するのを助ける。さらに、KLXEは、専用の変速機マンドレルを備え、拡張側方向の疲労に対抗し、既知のすべての坑内断面にサービスすることができる強力な構築速度を提供するKシリーズスラリー機チームを提供する。これらのサービスに対する需要はよく主に顧客の掘削関連活動レベルの影響を受ける
2022年12月31日現在、米国陸上掘削市場における市場シェアは7.4%であるが、2021年12月31日現在、私たちの市場シェアは8.4%であり、この1年間で働いている掘削プラットフォーム数がベックヒューズが出版した掘削プラットフォーム総数に占める割合で測定されている。私たちは市場条件が許可された場合、2023年までに追加の方向性掘削能力を再配置し続けるつもりだ。
完了：私たちの完全な井戸活動は、私たちの顧客が大きな変位側ドリルとより多くの技術井戸のサービスを完成させ、刺激することに集中しています。著者らは安全維持深井、高圧、高温油井の方面で経験が豊富で、これらの油井は世界で最も活発な陸上盆地に分布している
ケーブルと油管輸送アプリケーションに良質な照射孔サービスを提供する。私たちは現場で一流のサービス実行と革新的な井戸技術を提供して、私たちは技術の複雑な油井にサービスを提供する能力を得ることができて、これらの油井はすべての井戸に大量の段階があるため、運営レバーを高める潜在力が高いと信じています。また、私たちは顧客を中心に、価格ではなく実行を重視しています
私たちの完成活動には幅広いサービスが含まれています
•連続油管と窒素サービス
•ケーブルサービス(ポンプ降下孔、検井、および導管回収を含む)；
•圧力制御製品やサービス
•井戸と水力圧裂レンタル製品とサービス
•リフローとテストサービス
•油管技術とサービスを提供します
•掘削機は井戸を圧迫しないサービスを支援する
•接着製品やサービス
•酸性化と加圧ポンプサービス
•井戸の下の井戸の道具は：
◦足の指の袖
◦濡れた靴は井戸のそばの継手を固定する
◦複合閉塞器
◦閉塞物を溶解できます
◦定期船が吊り上げる
◦段階固定井工具、膨張装置、フロートおよびスリーブ装置；
◦回収可能な完全井道具。
私たちの連続油管装置は、完全井サービスを提供するため、または油井修理および井戸修理アプリケーションを支援するために使用される。私たちの掘削機補助は、油井内の圧力を維持しながら、または非従来の完全井を支持しながら、坑井装置と共に使用され、坑内工具の挿入または除去のための他の油井サービスをサポートする。我々の窒素ポンプユニットは、井戸の下で不燃環境を提供し、他の圧力制御または油井修理応用をサポートする。私たちはまた高い技術と専門的な井戸制御サービスを提供します。これは通常井場で緊急事態が発生した時に必要で、凍結、熱タップとゲートバルブ掘削サービス、そして肝心な井戸制御と閉塞操作を含む様々な解決策が必要です。私たちのチームは油田サービスのベテランから構成されており、彼らは井制御操作の面で豊富な国内と国際経験を持っている
2022年12月31日現在、私たちは地理的地域に39台の連続油管ユニットを持っており、そのうち23台は大直径連続油管ユニットである。時間の経過に伴い、業界が回復すると、大直径コイルの還流やテストサービス、直通油管と圧力制御サービスなどの軽資産サービスによる牽引に伴い、大直径コイル拡張への投資により、支出シェアを増加させることができるとともに、強化されたコスト構造を利用することができると予想される
昨年，我々のマグネシウム合金に基づく可溶性水力圧割れプラグ系の品質と性能を最適化し続けた。著者らの独自の可溶化閉塞器は伝統的な水力圧破裂閉塞器のすべての利点を提供したが、井戸底干与を必要とせずに解体できる。KLXE可溶化閉塞剤はすでにアメリカのすべての主要な石油と天然ガス盆地に成功的に配備され、現在すでに60社以上の顧客が910余りの井戸にKLXE可溶性閉塞剤を配備した。私たちの栓は溶解が迅速で信頼性があり、生産時間がもっと速く、広範な動作温度と塩度の範囲内で有効で、華氏80度から300度までの温度を含み、粉砕する必要がなく、時間とコストを節約した
同社は77のケーブルユニットを有し，そのうち37個，すなわち48%が下ポンプまたはプラグアンドプレイ作業を行うように構成されている。私たちの研究開発組織はまた、私たちの運営が、油のないワイヤロープ、アドレス指定可能なスプレーガンシステム、およびアドレス指定可能な解放ツールを含む、私たちの顧客に先端的なポンプ操作支援を提供することを可能にし、私たちの顧客に高品質のポンプサービスを提供します。また、全シリーズの半径方向セメント接合工具、中性子多孔度補償工具とスリーブ評価ツールを保持し、油井に提供した
私たちの顧客に評価サービスを提供します。オイルフリー回線と静かなトラック有線技術を利用して顧客の環境への関心を満たしている
私たちは油圧破裂作業において顧客が彼らの圧力制御需要を満たすことを支援するために、全シリーズのバルブと対応するサービスを提供する。これらのバルブは、顧客の好みに応じて所定の構成で組み立てられ、マンホールに取り付けられ、水力圧裂作業中の流量や圧力を制御する。私たちは北米陸上石油と天然ガス市場に奉仕する多くの若いバルブを持っている。我々は，我々が特許を出願している水力圧裂安全弁(FRV)を含む次世代技術を内部開発することにより，我々の水力圧裂弁製品ラインを増強した。FRVは2016年に発売され，その製造と設計は古い“ポップアップ”システムに代わるためである。水力圧裂コア(ポンプ)とバンドルされた場合、FRVは、予見不可能な超圧イベントが発生したときに地面圧力を緩和するより安全で信頼性の高い方法を顧客に提供する。このようにすることにより，操作リスクを最小限に抑え，水力圧裂作業に関連する健康，安全，環境問題を大きく低減できると信じている
私たちが現在顧客を代表して配置している他の技術は、(I)特許浮選カートリッジであり、摩擦がスリーブの深部に入るのを阻止する時、顧客が井戸の完成スリーブを大変位井の底部に送ることを助けることができる；(Ii)専有内圧駆動(IPA)足指スリーブは、顧客が井戸の足部に一致して信頼できる水力圧破裂スリーブを形成することができる；(Iii)複合式水力圧破裂栓であり、一定距離ごとに井戸の中に設置し、流体を地層に導き、(Iv)閉塞物を溶解する流量制御装置である
生産：お客様の油井の生産寿命全体で石油と天然ガスの生産量を向上·維持するサービスも提供しています。私たちの生産サービスには、メンテナンスに関連した介入サービスと、特に必要な製品と設備を提供することが含まれています。私たちの完全井や介入サービス製品と同じように、私たちは一連の独自のツールを開発し、これらのツールは私たちの生産ソリューションサービス製品を独特にすると信じています。油井生産ライフサイクルで提供する主要なサービスと設備は，(I)生産防止器，(Ii)機械ワイヤロープサービス，(Iii)平滑線サービス，(Iv)水力試験，(V)良質管材，および(Vi)他の専用採油ツールである。
私たちは私たちの独自の生産手段の組み合わせが生産サービスを販売する上で明らかな競争優位性を作ってくれると信じている。私たちが開発·展開したキー井戸下の採油ツールは、顧客の採用率が高い
プレス工具−パンチプレス工具は、引抜操作中に顧客が生産管内のジャム圧力を安全かつ繰り返し解放することを可能にする。もう一つの選択は油管を熱攻撃することであり、これは多くの事業者が採用したくない高リスク操作である
水力圧裂保護棒掛け工具−この工具の開発目的は、井戸からつまずいて下ろすのではなく、顧客が油抜きロッド柱を持ち上げることを可能にすることである。井戸から棒をつまずかせるコストに加え、棒を下ろしたりロープを拾ったりする被害に加えて、この道具を顧客の素晴らしい代替選択にしたと信じています。吊り下げ工具は、オペレータが支柱を井戸に容易に吊り下げることができ、必要に応じてレバー柱を油管に結び、圧力やポンプ流体を監視することができるようにする
介入する:私たちの介入サービスには一流の技術者と設備が含まれており、彼らは顧客に井戸の合併症に対する工学的解決策を提供することに集中している。介入措置には、専用のツールとプログラムを使用して失われた設備を取り戻し、油井の井戸を妨害したり、生産量の減少を招いた他の障害物を除去することが含まれる。私たちが提供するこのような合併症を修復する主なサービスは漁業、パイプライン、そしてパイプラインによる回収を含む。各井戸の独特な地質と操作特徴を考慮して、2種類の合併症は同じではないが、著者らの顧客が遭遇したすべての合併症は彼らの油井の運行と経済に実質的な破壊をもたらす。したがって，解決策は我々の顧客にとって“キータスク”であり，優れた結果としてプレミアムをサポートすることができる.これらの結果は，主に問題解決に取り組む技術者のスキルや経験，および起こりうる状況ごとに適切なツールを提供できるかどうかに依存する.私たちには有力なチームがいると信じています
業界内の介入専門家は、全面的な介入ツールと設備の組み合わせによって支援を提供する。私たちの各地理的地域にはトップレベルの技術者が配置されており、地域の井筒断面に応じて全面的な設備と数量が配備されている
私たちは私たちの介入グループに特許と他の独自技術を含む一連の道具を提供する。現在現場に配置されている最新の革新は、(I)DXDベンチュリ工具、(Ii)Havok PDC軸受部分、(Iii)油圧バイパス工具、および(Iv)ドリル(機械バイパス弁)を含む。このような道具は私たちの競争相手が使用する伝統的な技術を改善することを目的としている
DXDベンチュリ道具特許出願中のDXD(破片抽出装置)は、顧客が坑井から不要な破片を除去するのを助けることができる内部開発坑下ツールである。流体動力学を用いて、前記工具は、流体がノズルを通過することを加速するノズル部分からなる。この流体速度の増加は工具内部に圧力低下を生じ，この工具は流体を入口を介して吸入する。流体が入口を通ってシステムに吸入されると、流体中の不要な破片を吸収し、その後、これらの破片は、工具の下方の一連のチャンバに取り付けられて捕捉される。そして，システムが地面に持ち帰ると，これらの空洞体験は破片を穴の外に持ち出した
ハーウォーカーPDC軸受部-特許を取得したハーウォーカー軸受アセンブリは，業界唯一の全PDC(ポリダイヤモンドコンパクト)軸受設計を採用した極めて信頼性と強固な直通管モータであり，玉軸受がないことを意味する。優雅な設計は私たちの直通油管モータの運転コストを大幅に低減し、直通油管空間での著しい差別化を提供した。Havokは導入以来、市場で最も堅固な軸受アセンブリの一つであることが証明された
油圧バイパスツール-特許を取得した油圧バイパスツールは、従来のモータアセンブリを動作させることができ、従来の動力部分の期待寿命を低下させることなく、大幅に高い循環率を実現することができる。ポンプとバイパスの追加流体は井戸の水力を最適化し、屑を適切に除去するのに役立つ
ドリル協力(機械バイパス弁)特許ドリルMateは、掘削または清掃作業中に流体を機械的に迂回する方法を顧客に提供することを目的とした坑下工具である。この工具は、研削盤またはドリルに設けられた重量に応じて開閉する2つの式システムである。この工具を用いて底部フライスを行う場合、工具は閉鎖位置にあり、100%の流体をモータ井底アセンブリ(“ドリル組合せ”)に通過させる。フライスによって障害物を通過するか、または底部から重量をピックアップしてミルまたはドリルから除去されると、工具ストロークは開いて、流体を分流するバイパスポートを露出させる。この点で、顧客は、破片の除去を助けるために、ドリルを組み合わせてポンプする液体の数を増加させることができる。追加の流体がドリル工具を迂回する場合、流体速度の増加はモータの寿命に影響を与えない
顧客とマーケティング
私たちのほとんどの顧客はエネルギー産業に従事している。我々の販売対象の大部分は、北米で740社を超える顧客を有する多角的で地理的にバランスのとれたポートフォリオを形成している大型、独立かつ地域的な石油·天然ガス会社である。2022年12月31日までの1年間、私たち5大顧客からの収入の合計は私たちの収入の約21%を占めています。年内には、私たちの総収入の5%以上の顧客の収入は一軒もありません。
私たちの販売活動は販売代表と業務開発者からなるネットワークを通じて行われ、彼らは製品線と地理的位置のカバーを提供します。販売代表は現地運営マネージャーと密接に協力し、戦略的重点と計画を通じて潜在的な機会を狙う。顧客の掘削と完成活動、地理位置と経済実行可能性に基づいて、顧客を目標とすることを決定する。販売チームの指導は毎週定例会と日常コミュニケーションで行われています。私たちのマーケティング活動は内部で行われています。私たちの戦略は、私たちのウェブサイト、厳選されたソーシャルメディアアカウント、平面広告、看板広告、ニュース原稿と様々な特定の業界の会議、出版物、講座を含む、多様なメディアチャンネルを通じて強力な北米ブランドを構築することに基づいています。私たちは彼らの特定のサービスラインに専門知識と重点を持っている技術販売組織を持っている。私たちの戦略はデータを使用して私たちのサービスを販売して、安全とサービスの質を証明することです。私たちはそうしました
販売エリアと運営部門にまたがるコミュニケーションにより、ベストプラクティスを共有し、既存の顧客関係を利用する
競争
私たちの経営する市場競争は激しいです。私たちは一連の要素で競争して、性能、安全、品質、信頼性、サービス、価格、応答時間、及び日々広くなっているサービスと製品を含みます。また、プロジェクトは入札に基づいていることが多く、競争の激しい環境を作ることが多い。成功するためには、ある会社は競争力のある価格で石油と天然ガス探査と探査会社および掘削、仕上げ、生産と関与サービス請負業者の特定の需要を満たすサービスを提供しなければならない。私たちはアメリカ各地で私たちのサービスを提供して、私たちは私たちが提供するすべてのサービスと製品ラインで異なる会社と競争しています。私たちの競争相手は多くの大小の油田サービス会社を含み、最大の総合油田サービス会社を含む。
私たちの主な競争相手はスレンベゼル、ベックヒューズ、ハリバートン、RPC、Nine Energy Services、フェニックス科学技術サービス会社、Science Driling International、NexTier、Liberty油田サービス会社、Ranger Energy Services、ProPetro Holding Corp.，Step Energy Servicesと他の非上場競争相手を含む。
私たちは高品質の設備と高能力の人員によって広範な掘削、完了、生産と介入サービスを安全に提供し、私たちの会社は競争相手とは異なり、効率的で安全な作業環境の中で優れた実行能力を提供できると信じている。価格に競争力を持たなければなりませんが、私たちの顧客が私たちのサービスを選択するのは、現地のリーダーシップ、関係、専門知識に基づいており、私たちの現場管理と運営者はこれらの利点を利用して質の高いサービスを提供していると信じています。私たちは全米に広がる会社、地域、安全、品質、離散的な製品/サービスの専門家販売チームを通じて、新しい業務を維持し、発展させています
私たちは私たちの既存の顧客関係の育成と新しい関係の発展に集中して、同時に私たちの高標準の顧客サービス、技術、安全、性能と従業員の品質を維持して、私たちは競争の激しい市場で効果的に競争し、成功することができると信じています。
仕入先と調達
私たちはメーカーとサプライヤーから各種の材料、部品及び一部の完成品と完成品を購入して使用することができます。私たちはこれらの部品、用品、材料、あるいは設備のいかなる単一の供給源にも依存しません。2022年12月31日まで、私たちの総供給と調達コストの4%以上を占めるサプライヤーはいません。今まで、私たちは基本的に私たちの行動を支援するために必要な設備、部品、用品をタイムリーに得ることができた。私たちのサプライヤーがこれらの材料および/または製品の供給を中断すれば、私たちは満足できる代替手配をすることができると信じていますが、私たちはいつも代替手配ができるわけではありません。また、私たちが現在長期供給協定を持っていないいくつかの材料は不足する可能性があり、将来的に価格が大幅に上昇する可能性がある。したがって、私たちは未来のいかなる供給不足も緩和できない可能性があり、私たちの運営結果、見通し、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない
顧客サービス
私たちは私たちのサービスと関連製品がサービスするすべての地理市場で高い差別化を持っています。これは、ターゲットを絞った補足サービスおよび関連製品を提供することによって実現され、業界基準の非生産時間で測定された品質と、要求に対するタイムリーな応答とで、私たちの顧客に応答する。主な内容は：
•1日24時間週7日で動作します
•私たちの主要なサービスと製品ラインで公認されている業界トップクラスの技術者
•いつでも配備可能な米国石油学会認証設備に対する顧客の要求と、“できる”という理念に応答する
•製品ライン管理者を介して顧客との技術インターフェース；
•顧客関係を築く。
技術と知的財産権
我々のプロジェクトと技術は，北米の主要陸上盆地の顧客に効率的で経済的に効率的な解決策を提供し，生産量を最大限に向上させるために努力している。我々は、新技術や設備の内部開発に専念し、戦略関係を通じて新技術の調達と商業化に専念する専門的な資源を持っている。私たちの販売と収益は、私たちが新しい製品やサービスを市場に発売することに成功した能力の影響を受けています。
全体的に、私たちの特許と許可証は私たちにとって重要だが、私たちは単一の特許、許可証、または戦略的関係が私たちの全体的な業務に重要だとは思わない。全体的に、私たちは、特許や独占許可によって他人を排除する権利ではなく、私たちの技術力、顧客サービス志向の文化、私たちの技術ノウハウへの応用によって、自分を競争相手と区別しています。また、私たちの製品の品質とタイムリーな配送、私たちが顧客に提供するサービス、そして私たちの人員の技術知識と技能は、私たちの競争能力にとって、私たちが登録した知的財産権よりも重要だと思います
私たちのサービスの質、井場の実行力と規模のため、私たちは北米である新しい技術を試験する“第一選択”サービス提供者になったと信じています。これらの戦略関係は私たちと私たちの顧客に独立したイノベーターから独自の技術を得る方法を提供している。これにより，潜在的な技術採用リスクや内部開発や研究開発の実施に関する重大なコストを最大限に削減することができる。私たちの内部資源は、トレンドに追いつくために既存のツールを開発し、お客様のためにより速く、より低い完成と生産コストを確保することに集中しています
リスク管理と保険
技術的サービスを提供するか、またはこれに関連するいくつかのツールおよびデバイスを使用することは、動作リスクに関連する可能性があり、それによって、私たちに責任を負わせる。私たちのサービスまたはデバイスに関連する事故または製品の故障は、人身傷害、生命損失および財産、設備または環境の破壊をもたらす可能性があります。火災や爆発などの悲劇的な事件による被害は大量のクレームを招く可能性がある。私たちは一般に、業界慣例に適合するプライマリサービス協定(MSA)の条項を協議しようと試みている。一般的に、私たちは自分の人員や財産に責任を取ろうとしていますが、私たちの顧客、例えば探査·開発会社や油井事業者は、自分の人員、財産、油井や地下作業によって生じるすべての責任に責任を負います
また、油田サービス業界では石油と天然ガス生産損失と地層損害に対するクレームが発生する可能性がある。私たちの設備やサービスを使用する場所で深刻な事故が発生すれば、多額のクレームを主張する訴訟で被告とされる可能性があります。私たちの業務は重機と材料の輸送に関連しているため、私たちは時々交通事故に遭遇して、漏れ、財産損失と人身傷害を招く可能性があります
油田サービス会社は高い安全基準を維持しようと努力しているにもかかわらず、事故が多発している。私たちの業務は同じリスクに直面しているので、私たちは未来に事故に遭遇する可能性がある。これらの事故による財産と個人損失に加えて、これらの事故の頻度と深刻さは、私たちの運営コストと保険能力、そして私たちと顧客、従業員、監督機関との関係に影響を与える。特筆すべきは，近年，我々の多くの大クライアントがそのサービスプロバイダのセキュリティ記録を重視していることである.これらの事故の頻度または深刻度または補償金の一般レベルのいずれの著しい増加も、労働者補償および他の形態の保険のコストまたは能力を得るために悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの財務状況および運営業績に他の重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは、製品と完成した運営、財産損失、人身傷害クレーム、いくつかの限られた環境クレームを含む運営リスクをカバーするリスク管理計画を維持する。私たちのリスク管理計画には75.0ドルを超える主な、傘状と超過傘状責任保険書が含まれています
突発的で意外な汚染クレームを含めて毎回百万ドルが発生する。私たちは私たちの保険が財産と傷害賠償を支払うのに十分だと信じている。
私たちは私たちのMSAの当事者間に潜在的な責任と危険を分配するために努力している。私たちは顧客補償を受けておらず、私たちの保険範囲を超えた責任のためにリスクを保留します。これらのMSAは私たちと私たちの顧客が私たちが提供するサービスについてそれぞれの保証と賠償義務を規定しています。我々は我々の顧客とMSAを交渉するために努力しており、その中で、私たちと私たちの顧客は、私たちそれぞれの人員や財産に与える損害の責任を負う(過ちを考慮しない)ことを規定しています。悲劇的な損失について、私たちはノック賠償から業界標準を剥離する条項を含むMSAを交渉するために努力した。さらに、私たちのMSAは、しばしば“過ちを考慮しない”という概念に分割を提供し、例えば、私たちの深刻な不注意や故意の不適切な行為が悲劇的な損失事件を招いた場合にのみ、私たちはそれに責任を負うことができる。我々のMSAは通常業界基準の汚染賠償を規定しており，この規定によると，我々の設備に関する地上以上の表面汚染(故障を考慮しない)に責任を負い，我々の顧客は地下汚染や爆発，火災や井戸からの汚染を含むが爆発，火災や井筒から発生する汚染を含む(故障を考慮しない)すべての他の汚染による責任を負う(故障を考慮しない)すべての責任を負う。上に記載されたMSA要約は、我々が既存の典型的なMSAの実質的な条項の要約であり、私たちが締結または将来締結可能な各MSAを反映しておらず、いくつかの条項は、本明細書に記載された異なる顧客と私たちとの間の賠償構造およびリスク分担を含む可能性がある
情報技術
我々のITシステムは、現場と細分化市場に基づいて効率的な運営、領収書と最適な設備利用率を統一することができる拡張可能な統合プラットフォームを提供してくれた。私たちの経営戦略は、高い資産と人員利用率のバランスと一貫した卓越した顧客サービスに基づいています。したがって，我々のITシステムは我々の業務を効率的に管理するために不可欠である
政府の規制と環境、健康、安全問題
私たちの業務と私たちの顧客の業務は広く、絶えず変化する連邦、州と地方の法律法規の制約を受けて、これらの法規は空気と水への汚染物質の排出管理、自然資源と特定の野生動物の保護、危険物質と廃棄物の管理と処分の法規を含む健康、安全と環境品質基準を確立した。これらの法律および法規を遵守しない、またはライセンスを遵守しないことは、行政、民事および刑事罰の評価をもたらす可能性がある；救済または是正行動要件の適用、および特定の活動の強制禁止、特定の作業の制限、または将来の環境法規の遵守を強制する禁止または他の命令をもたらす可能性がある。私たちはまた、“総合環境反応、補償および責任法”(“CERCLA”)や同様の州法規のような法律法規によって制約されており、これらの規制は、私たちが所有していたり運営していた施設で発生したり、または私たちが以前に所有していたり運営していた施設で発生したり、あるいは危険な物質や廃棄物をこれらの施設に送信したり、送信したりして処理、回収または処理している可能性がある。歴史的に、私たちの環境コンプライアンスコストは私たちの運営に実質的な悪影響を与えていない。しかし、既存の法律や法規を新たにまたはより厳密に解釈しているため、私たちは将来の責任や義務の影響を受ける可能性がある。また、もし私たちが環境汚染や私たちの施設や運営に関する責任を発見すれば、私たちは将来責任や義務を負うかもしれない
以下は、私たちまたは私たちの顧客が遵守しなければならない現行の法律、規則、および法規の要約であり、これらの法律、規則、および法規は時々修正される
危険物質と廃棄物処理
“資源保護および回収法”(“RCRA”)および同様の州法規は、危険および非危険廃棄物の発生、輸送、処理、貯蔵、処分および整理を規範化する。環境保護局(EPA)が発表した指導の下で，各州がRCRAの一部または全部を管理し，それら自身のより厳しい要求と組み合わされることがある。私たちはRCRAと似たような州法に従って危険で非危険な廃棄物の処分を管理することを要求された。RCRAは現在、多くのE&P廃棄物免除を危険廃棄物に分類している。具体的には，RCRAは危険廃棄物，発生水域，原油や天然ガスの探査，開発または生産に本質的に関連する廃棄物を定義から除外した。しかし、この排除を除去するために時々努力されているため、現在、非危険廃棄物に分類され、危険廃棄物処理から排除されている環境および再生可能エネルギー廃棄物のいくつかは、今後、“環境と環境影響評価”または他の適用規制によって“危険廃棄物”に指定される可能性がある。天然放射性物質(“NORM”)は石油や天然ガス工業で使用されている抽出·加工設備を汚染する可能性がある。このような汚染によって発生した廃棄物は連邦と州法によって規制されている。すでに労働者の保護、処理、貯蔵と処分規範と廃棄物の標準と汚染廃棄物の堆積、容器と貯蔵タンクの管理標準を制定し、RCRAと州法律に基づいて汚染土地を制限せずに譲渡する制限を制定した。私たちまたは私たちの顧客が運営中に発生する廃棄物をより厳格に規制することは、私たちまたは私たちの顧客の運営コストを増加させる可能性があり、逆に私たちの製品やサービスの需要を減少させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
総合環境応答、補償、責任法案
CERCLAは，スーパーファンド法とも呼ばれ，環境中への危険物質の排出に責任があると考えられる各者に連帯責任を与え，行為の非や合法性を考慮しない。これらの人は、漏洩が発生した場所の現所有者および前任者または経営者、ならびにその場所で放出された危険物質を輸送または処置または配置する誰かを含む。CERCLAや任意の州類似体によると，現在あるいは過去に危険物質排出に責任を負っている人は連帯の厳しい責任を受ける可能性があり，環境中に排出された危険物質を整理する費用，自然資源への被害や何らかの健康研究の費用を担当している。私たちは現在多くの物件を所有、レンタル、あるいは運営しています。これらの物件は長年製造とその他の業務に使用されてきました。これらの特性およびその上で処置または放出された物質は、CERCLA、RCRA、および同様の州法によって制限される可能性がある。これらの法律により，以前に処分された物質や廃棄物の除去，汚染された財産の救済，あるいは将来の汚染を防止するための救済行動が要求される可能性がある。環境保護局は，より多くの物質をCERCLAから制限する権利があり，将来のある物件の追加救済コストにつながる可能性が考えられている。また，環境中に排出されたといわれる有害物質による人身傷害や財産損失について近隣の土地所有者や他の第三者がクレームを出すことは珍しくない
絶滅危惧種法と渡り鳥条約法
連邦絶滅危惧種法(“ESA”)と類似した州法は絶滅危惧種と脅かされている種を保護するために制定されている。欧州局によると，1つの種が脅威や絶滅危惧種に指定されていれば，その種の生息地に悪影響を与える活動に制限を加える可能性がある。米国魚類·野生動物管理局(FWS)は，より多くの種を欧州局によって保護され，このような種の生息地に指定されている地域を変更する権利がある。例えば、FWSは最近、ヨーロッパ航空局下の小草原鶏の2つの異なる個体群部分を列挙するルールを発表しており、これは私たちが運営しているいくつかの州で発見された種である。FWSは，我々が運営しているいくつかの地域で見つかる砂丘山歯トカゲやラット尾松鶏など，より多くの種に関連した措置をとることも考えられている。以前確認されていなかった絶滅危惧種や脅威種、または種保護のための他の機関の行動は、間接的に追加コストを発生させる可能性があり、私たちまたは私たちの石油や天然ガス探査および生産顧客の運営が運営制限または禁止の影響を受け、結果として生じる可能性がある
許可や他の許可を得る上で新たな困難が生じ、影響を受けた地域の将来の開発活動を制限することは、我々の製品やサービスへの需要を減少させる可能性がある
渡り鳥条約法(MBTA)により，渡り鳥に対しても同様の保護が提供されている。MBTAによって渡り鳥，それらの巣あるいはそれらの卵に反応する何らかの行為に刑事責任がある程度について，FWSは異なる立場をとっている。私たちの顧客の一部は季節的または永久的に掘削活動を制限する不利な影響を受ける可能性があり、これらの制限は様々な野生動物を保護することを目的としており、これは保護区で作業する能力を制限するかもしれない。絶滅危惧種および脅威種を保護するために実施される恒久的な制限は、ある地域での掘削を禁止するか、またはコストの高い緩和措置の実施が要求される可能性がある
“国家環境政策法”
連邦土地における環境保全活動は“国家環境政策法”(“NEPA”)に基づいて審査する必要があるかもしれない。国家環境政策法は，内務省を含む連邦機関が環境に重大な影響を与える可能性のある重大な機関行動を評価することを求めている。私たちの顧客が連邦や部族の土地で運営するために必要な承認は“国家環境政策法”に制約されている。国家環境政策法の審査過程は、石油·天然ガスプロジェクトの承認とその後の開発を延期する可能性がある。“国家環境政策法”の要求は環境品質委員会の法規や指導意見の制約や影響を受けており，環境品質委員会のこのような審査に対する要求や指導意見は過去数年間に異なる政府の指導の下で何度か変化し，変化し続ける可能性がある。最近，環境品質委員会は2023年1月に“国家環境政策法”の環境審査における温室効果ガス排出と気候変動を考慮した新たな指導意見を発表した。現在、私たちはこれらの変化が私たちの業務や私たちの顧客の業務に与える影響を予測できません。将来的に新しい、より厳しい“国家環境政策法”の要求を最終的に決定すれば、連邦の承認を必要とする私たちの顧客に許可遅延をもたらし、私たちのサービス需要にマイナスの影響を与える可能性がある
労働者の健康と安全
私たちは労働者の健康と安全を保護する要求を規定する連邦“職業安全と健康法”を含む多くの連邦と州の法律と法規の制約を受けている。米国職業安全·健康管理局(“OSHA”)の危険通信基準、連邦スーパーファンド改正案、再認可法案第3章のEPAコミュニティ知る権利法規、および同様の州法規は、運営に使用または生産される危険材料の情報を維持し、従業員、州、地方政府当局、市民にこれらの情報を提供することを要求する。連邦自動車運送者安全管理局は商業自動車の安全監督と提供を監督し、環境保護局は人類の健康と環境を保護する要求を制定し、連邦タバコ酒火器と爆発物管理局(“ATF”)は爆発物の安全使用と貯蔵の要求を制定し、連邦核管理委員会は電離放射線を防止する要求を制定した。これらの法律及び条例を遵守しない場合は、巨額の罰金及び処罰を科すことができ、特定の業務を制限又は禁止する命令又は禁止令を発行することができる
また，OSHAはすでに規則を実施しており，呼吸可能な結晶シリカへの曝露のためにより厳しい曝露許容制限を確立し，他の従業員保護規定を策定している。これらの規則は，水力圧裂活動に関する吸入可能な結晶シリカの曝露を制限するために工程制御義務を遵守することが求められている。OSHAおよび同様の州機関は、許容される曝露限界値および必要な制御措置および個人保護装置のような職場での結晶性シリカ接触に関する規制の改正を提案し続ける可能性がある。また，吸入可能な結晶シリカは肺疾患珪肺を含む健康リスクに関与している。これらの健康リスクはずっと、水力圧裂業界が直面している重大な問題である可能性がある。珪肺やその他の潜在的有害健康影響の懸念や，水力圧裂砂を使用した潜在的責任の懸念は，我々の顧客の水力圧裂砂の使用を阻害する可能性がある。
輸送安全とコンプライアンス
私たちは1，700台以上の自動車チームを運営しています。自動車運送業者として、私たちはアメリカ交通部(DOT)と似たような州機関の監督を受けて、州間旅行の連邦自動車運送人の安全法規と危険材料法規、州内旅行のための類似州法規を含む多くの連邦と州の法律と法規を遵守することを要求します。これらの監督管理機関は広範な権力を行使し、機動運送人業務に従事する許可、監督管理安全、設備テスト、運転手要求と規範及び保険要求などの活動を管理する。 トラック輸送業は、規制および立法改革の影響を受ける可能性があり、これは、経営やり方の変更(例えば、燃料排出制限の変更、任意の特定の時期の運転または作業の時間長の運転時間規定および車両重量およびサイズの制限を規範化すること)を要求することによって、または共通または契約輸送者サービスの需要を減少させることによって、またはトラックサービスを提供するコストを減少させることによって、産業の経済に影響を与える可能性がある。 燃料品質、エンジン効率、温室効果ガス排出においてより多くの規制措置がとられる可能性があり、これは、トラック調達とメンテナンス、設備生産性の損傷、車両残値の減少、燃料価格の予測できない変動、運営費用の増加により、私たちのコストがさらに増加する可能性がある。私たちの運営は、路線や重量制限を含めて、道路建設、道路整備、迂回、州や地方法規、特定の道路への進入を制限する法令の影響を受ける可能性があり、私たちが増加するトラック流量は、ある地域の道路状況を悪化させる可能性があります。また、州や地方が特定の道路で許可されている経路や時間の規制は、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの物流業務に適用される任意の立法または規制改革または市政条例がどのような形で制定されているか、またはどのような形で私たちのコストを増加させるか、または他の方法で私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性があるかどうかは予測できません。また、商業自動車の安全運転に関する法律及び法規を遵守しない場合には、巨額の罰金及び処罰を科すことができ、特定の業務を制限又は禁止する命令又は禁止令を発行することができる
水の排出
連邦水汚染制御法(“清浄水法”または“CWA”)と類似の州法は、石油やその他の物質の漏洩と漏洩を含む米国水域への汚染物質の排出に制限と厳格な制御を加えている。環境保護局や同様の州機関が発行する許可証の条項に適合しない限り，管轄湿地を含む規制された水域への汚染物質の排出を禁止する
CWAによると、連邦政府の湿地を含む米国水域への適用管轄権範囲には不確実性が残っている。オバマ、トランプ、バイデン政権下の米環境保護局と米陸軍工学兵団(“Corps”)は2015年以来、このような管轄権の範囲を定義しようとしてきたため、多くの規則制定を求めてきた。トランプ政権下の環境保護局と軍団は2021年1月に米国水域に対する連邦の管轄権範囲を縮小する最終規則を発表したが、総裁·バイ登指導下の環境保護局と軍団は2022年末に新たな規則を発表し、連邦のこれらの水域に対する管轄権を再び拡大した。最高裁は2023年にもこの定義のいくつかの面で裁決を下す予定で、バイデン政府のルールは法的挑戦を受ける可能性がある。したがって，この定義の最終的な実質と“清浄水法”範囲への影響は現在のところ確定されていない。
バイデン政府規則が発効し、私たちまたは顧客が業務を展開している地域における“クリーンウォーター法”の管轄範囲を拡大すれば、このような発展は、プロジェクトの開発を延期、制限、停止し、許可時間の延長を招いたり、顧客業務のコンプライアンス支出を増加させたり、コストを緩和したりする可能性があり、これは、私たちの顧客の石油や天然ガス生産性を低下させ、私たちの製品やサービスに対する需要を減少させる可能性があります。
CWAの他の事項では、連邦法律の漏洩予防、制御と対策は、石油炭化水素タンクの漏洩、破裂或いは漏れの航行可能水域への汚染防止を助けるために、適切な包囲護堤と類似構造を要求することが要求されている。さらに、CWAおよび同様の州法律は、特定のタイプの豪雨半径流を排出するために、個人許可または一般許可下のカバー範囲を要求する
施設です。連邦及び州規制機関は、条約及び類似の州法律及び法規の排出許可又は他の要求を遵守しない行為に行政、民事及び刑事罰、及びその他の執行メカニズムを適用することができる。CWAと類似の州法律は無許可排出に対する行政、民事と刑事処罰を規定し、1990年の“石油汚染法”と共に、漏洩予防と応答計画に対して厳格な要求を提出し、任意の無許可排出に関連する除去、救済、損害費用に対して重大な潜在的責任を提出した
空気排出
連邦クリーン空気法(CAA)および同様の州法は、空気排出許可計画および他の要求を適用することによって、様々な空気汚染物質の排出を規制する。また，環境保護局は，特定源の有毒空気汚染物質の排出を管理する厳格な法規制を制定·継続している。これらの規定は常に変化する.これらの法律および法規は、空気排出が発生または大幅に増加すると予想されるいくつかのプロジェクトまたは施設を建設または修正する際に、事前に承認され、厳格な空気許可要件を取得し、厳格に遵守すること、または特定の設備または技術を使用して特定の汚染物質の排出を制御することを要求する可能性がある。例えば，2015年，米国環境保護庁は地上オゾンの国家環境大気品質基準(NAAQS)を百万分の75から70 ppmに低下させた。それ以来，環境保護局は地上オゾンに関する区域指定を発表し，2020年12月31日に最終行動通知を発表し，CAAの要求に応じてオゾン基準を定期的に審査した後，改正せずに将来的に2015年のオゾンNAAQSを残すことを選択した。しかし，2020年12月の最終行動は法的挑戦を受け，現在は棚上げされているが，バイデン政府は2020年12月の最終行動を見直し，より厳しい可能性のある地上オゾンNAAQSを支持している。国が改正したNAAQSを実施することは、より厳しい許可要求を招く可能性があり、これは逆に、私たちまたは私たちの顧客が大気排出許可を得る能力を延期または弱める可能性があり、汚染制御設備の支出が増加し、そのコストが高くなる可能性がある。連邦及び州規制機関は、航空許可証又はCAA及び関連州法律法規の他の要求を遵守しない行為に行政、民事及び刑事罰、及び禁止救済を適用することができる
気候変動
気候変動の脅威は引き続きアメリカと世界各地でかなりの関心を集めている。既存の温室効果ガス排出を監視·制限し、このような将来の排出を制限または除去するために、国際、国、地域、州各レベルの政府レベルで多くの提案がなされ、継続される可能性がある。
米国議会はまだ全面的な気候変動立法を通過していないが、メタン排出料金による温室効果ガス排出には史上初の費用が徴収されている。2022年“インフレ削減法案”(IRA)はCAAを改正し，陸上石油·天然ガス生産および出所種別に属する源を含むEPAへの温室効果ガス排出源のメタン排出を報告する必要があるメタン排出に費用を徴収した。メタン排出費は2024年からメタン1トン900ドル，2025年に1200ドルに増加し，2026年以降は毎年1500ドルに設定される。費用の計算はアイルランド共和軍によって決定されたいくつかのハードルに基づいて計算される。アイルランド共和軍はまた、私たちの顧客基盤の一部を含め、2024年8月までに石油·天然ガス部門の温室効果ガス報告要求を修正することを環境保護局に要求した。メタン排出料金や報告書の改訂は、私たちの顧客の運営やコンプライアンスコストを増加させ、彼らの業務に悪影響を与え、私たちの製品やサービスへの需要を減らす可能性があります。アイルランド共和軍はまた、環境保護局に、私たちのいくつかの顧客業務に適用される温室効果ガス報告要求を修正するように指示した。このような修正の影響を予測することはできませんが、これらの修正が私たちの顧客に追加のコンプライアンスコストをもたらす場合、それらは私たちのサービス需要に悪影響を及ぼす可能性があります
また，アイルランド共和軍には，再生可能エネルギー，クリーン水素，クリーン燃料，電気自動車，インフラ支援，炭素捕獲と封印などの条項の発展に数千億ドルのインセンティブが含まれている。これらのインセンティブはアメリカ経済の転換を加速させるかもしれません
化石燃料の使用からより低いまたはゼロ炭素排出の代替品の使用に移行し、私たちの顧客製品への需要を減少させ、私たちのサービスへの需要を減少させる
また、バイデン総裁は、温室効果ガス排出による気候変動への対応を今回の政府の優先順位とし、この規制議題を追求するために行政命令や他の規制措置を継続して発表している可能性がある。連邦レベルでは、環境保護局は、ある大型固定汚染源の温室効果ガス排出の建築·運営許可審査を行い、特定の石油·天然ガスシステム由来の温室効果ガス排出の監視と年間報告を要求し、排出と燃焼を制限し、強化された排出漏れ検出と修復要求を実施することで、石油と天然ガス作業のメタン排出を削減するための新しい基準を実施することを含む規則を採択した
近年、メタン排出をめぐる規制にはかなりの不確実性がある。2020年、トランプ政権は2016年に確立されたメタン性能基準を改正し、これらの基準の影響を軽減し、特定の法規の出所カテゴリから転送·貯蔵部分を削除した。しかし、米国議会はその後可決され、総裁·バイデン署名が法律となり、2020年のルール制定が廃止され、2016年の基準が効果的に回復した。2021年11月、米国環境保護局は提案された規則を発表し、2022年12月に石油と天然ガス部門のための新たなメタン法規をさらに補充した。最終的に決定されれば，提案された規則は石油と天然ガス源クラスにおけるメタンと揮発性有機化合物排出の新たな源と4つの有機炭素の初めての既存源の性能基準を確立する。この提案された規則は石油と天然ガス井場の上流と中流施設、天然ガス収集と過給圧縮機ステーション、天然ガス加工工場、そして輸送と貯蔵施設に適用されるだろう。影響を受けた排出装置またはプロセスの所有者またはオペレータは、特定の性能基準に準拠しなければならず、光学ガス撮像を使用した漏れ検出およびその後の修理要件、捕捉および制御システムによる規制された排出の低減、いくつかの装置またはプロセスのゼロ排出要件、動作および保守要件、および“グリーン井戸”完了要件を含む可能性がある。また、この提案された規則は石油と天然ガス場の検査、監視と排出制御要求を拡大し、設備排出と通常の燃焼に関する要求を強化するだろう。この提案はまた、規制機関または合格した第三者が検出した毎時200ポンドを超える排出事件に対応するように“スーパー排出者応答計画”を構築する。その提案は2023年に決定される予定だが、法的挑戦を受けるかもしれない。したがって，最終的なメタン規制要求の範囲を予測することもできず，これらの要求を遵守する期待コストを予測することもできない。規制要件のいかなる増加も、私たちの顧客の運営やコンプライアンスコストを増加させ、私たちのサービスに対する需要を減少させる可能性があります。私たちが運営しているいくつかの州、例えばニューメキシコ州やコロラド州でも、新しいまたはより厳しいメタン排出規制が施行されており、これはこれらの州での私たちの顧客の運営やコンプライアンスコストを増加させ、私たちのサービスの需要に影響を与える可能性もあります。私たちが運営しているいくつかの州、例えばニューメキシコ州やコロラド州でも、新しいまたはより厳しいメタン排出規制が施行されており、これはこれらの州での私たちの顧客の運営やコンプライアンスコストを増加させ、私たちのサービスの需要に影響を与える可能性もあります。
また、各州や州グループは、温室効果ガス排出限度額や取引計画、炭素税、報告、追跡計画、排出制限などの分野に重点を置いた立法、法規またはその他の規制措置を採択または検討している。国際レベルでは、国連が開始した“パリ協定”は拘束力のない協定であり、2020年以降5年ごとにそれぞれ決定された削減目標によって温室効果ガス排出を制限することを各国に求めている。バイデン総裁は2021年4月に新たなより厳しい国が決定した削減水準を発表し、2030年までに経済体全体の温室効果ガス純排出量を2005年の水準から50%から52%に削減する。また、2021年11月、グラスゴーで開催された第26回締約国大会(“COP 26”)で国際社会が再会合し、締約国に特定の化石燃料補助金の廃止を呼びかけ、非二酸化炭素温室効果ガスへのさらなる行動を呼びかけるなど、多くの声明(法的効力を有しない)が発表された。これに関連して，米国とEUは第26回締約国会議で世界メタン約束の開始を共同で発表し，100カ国以上がこのイニシアティブに参加し，2030年までに世界のメタン排出量を2020年までにエネルギー部門での“すべての実行可能な削減”を含めて少なくとも30%削減することを約束した。これらの目標は、2022年11月に開催される第27回締約国会議(“COP 27”)で再確認された。ネットワークの影響
これらの命令、約束、合意、およびパリ協定、COP 26、COP 27、または他の国際条約の下で米国の約束を履行するために公布されたいかなる立法または法規も、現在のところ予測できない
温室効果ガス排出による気候変動の脅威に対する政府，科学，公衆の懸念は米国で連邦政治リスクをもたらしている。バイデン総裁はいくつかの行政命令を発表し、気候変動に対応するためにより広範な行動を呼びかけ、連邦土地や水域での新たな石油·天然ガス作業の一時停止を呼びかけた。連邦賃貸活動の一時停止はいくつかの州がバイデン政府に対して法的行動をとることを促し、ルイジアナ州の連邦地域裁判官が2021年6月に全国的な初歩禁止令を発表し、賃貸一時停止の実行を効果的に停止させた。2022年11月、連邦土地管理局(BLM)は、BLMが事業者のメタン廃棄物最小化計画が不足していることが発見された場合、連邦および部族土地上の油井地点からの燃焼を制限し、許可の遅延または拒否を許可する規則を提案した。バイデン政府が取る可能性のある石油·天然ガス業界に悪影響を及ぼす他の行動としては、連邦土地や水域での新たな石油·天然ガス採掘の許可を禁止することによる水力圧裂の制限、連邦土地·水域での新たな石油·天然ガス許可の禁止による水力圧裂の制限、石油·天然ガス業界に有利な税収規則(補助金と呼ばれる)の廃止、パイプラインインフラへの制限がある可能性がある
一部の州、市政当局、その他の原告は、州や連邦裁判所で最大の石油·天然ガス探査·生産会社に対して訴訟を提起しようとしているため、これらのエネルギー会社の生産が地球温暖化の影響をもたらす燃料(例えば海面上昇)を告発し、公共迷惑をもたらすため、道路やインフラを破壊したり、気候変動の悪影響を意識していると告発したりするが、これらの影響を十分に開示できなかったことで投資家をだましている
しかも、気候変動政策は会社や私たちの顧客が資金を得る機会に影響を及ぼすかもしれない。現在化石燃料エネルギー会社に投資しているある株主と債券保有者は気候変化の潜在的な影響を心配し、将来的に一部または全部の投資を非化石燃料エネルギー関連業界に移転することを選択する可能性がある。化石燃料エネルギー会社に融資を提供する機関融資者も、風力や太陽エネルギーなどの“クリーン”エネルギーに有利な持続可能な融資や投資やり方に注目するようになり、これらのエネルギーをより魅力的にし、その中のいくつかの機関は化石燃料エネルギー会社に資金を提供しないことを選択する可能性がある。米国の多くの最大の銀行はすでに“純ゼロ”炭素排出約束を行い、そのポートフォリオにおける融資排出を評価し、これらの排出を数量化し、削減する措置をとることを発表した。COP 26では、グラスゴー純ゼロ目標金融連盟(“GFANZ”)は、45カ国から450社以上の約束が130兆ドルを超える資本約束を純ゼロ目標の達成に導いたと発表した。GFANZの様々な二次連合は、一般に、2050年までにその融資、投資、および/または保証活動を純ゼロ排出に変換するために、参加者に短期的、特定の部門の目標を設定することを要求する。金融部門のこれらおよび他の事態の発展は、いくつかの貸手が、ある業界や会社が資本を獲得したり、石油や天然ガス産業を含む特定の業界や会社からの資金調達を制限したり、借り手に温室効果ガス排出を削減するためのより多くの措置を要求したりする可能性がある。また、金融機関は圧力を受けたり、化石燃料エネルギー会社への融資を制限する政策が求められたりする可能性がある。FRBは2020年末、金融規制機関からなる連合であるグリーン金融システムネットワーク(NGFS)への加入を発表し、金融部門の気候関連リスクへの対応に注力している。2021年11月、FRBは中央銀行と監督機関に最も関連する気候関連挑戦に対応するために重要な問題と潜在的な解決策を決定するためのNGFSの努力を支持する声明を発表した。これらの公告がもたらす可能性のある政策結果を予測することはできないが、私たちまたは私たちの化石燃料関連顧客の利用可能な資本の大幅な減少は、探査、開発、生産、輸送、加工活動の資金を得ることを難しくする可能性があり、これは私たちの製品とサービスに対する需要を減少させるかもしれない
米国証券取引委員会はまた、登録者が登録声明および年次報告において、気候関連リスクの管理を含むいくつかの気候関連開示を行うことを要求する規則を提出し、気候に関連する戦略、将来性および商業モデルへの重大な影響、気候リスク管理、範囲1および2
場合によっては温室効果ガス排出と範囲3温室効果ガス排出，登録者がこれらの指標と目的を設定していれば，気候に関する指標と目的を説明する。最終規則は2023年に導入される予定で、法的挑戦を受ける可能性がある。また、米国証券取引委員会は、公開申告文書における気候変動に関連する既存の開示を検討しており、米国証券取引委員会が発行者の既存の気候情報開示に誤解性または欠陥があると告発した場合、法執行の可能性を増大させると発表した。私たちはどんな規則も最終的に決定されたら私たちの運営にどのような影響を及ぼすのか予測できない。要求または法執行が私たちまたは私たちの顧客に著しい追加コストをもたらす場合、私たちは米国証券取引委員会の規制または法執行行動の負の影響を受ける可能性がある
最後に，地球大気中の温室効果ガス濃度の増加は，嵐，干ばつ，洪水，その他の気候事象の頻度や深刻さの増加，温度や降水パターンの長期変化など，重大な物理的影響を及ぼす可能性のある気候変化を生じる可能性がある。これらの気候変動は私たちと私たちの顧客の資産に実際の損害を与えたり、運営を混乱させたりする可能性があり、私たちのすべての運営に悪影響を及ぼす可能性があります。また、気象条件の変化、特に温度の変化は、エネルギー又はその生産に対する需要の数量、時間又は地点の変化を招く可能性がある。気候条件変化の考慮と設計に安全係数を組み込む目的は、気候変動や他の事件がもたらす可能性のある不確実性を減少させることであるが、これらの事件の悪影響を軽減する能力は、私たちの施設の有効性および私たちの災害準備と対応および業務連続性計画にある程度依存しており、これらは毎回起こりうる状況に対応することを考慮したり準備したりしていない可能性がある。
水力圧裂
私たちの業務は顧客の水力圧裂と水平掘削活動に依存しています。水力圧裂は重要でよく見られるやり方であり、緻密な地層(シェールを含む)を刺激して炭化水素、特に天然ガスを生産するために用いられる。この過程は圧力下で地層に水、砂と化学物質を注入し、囲岩を圧迫し、生産を刺激することに関連し、通常国家石油と天然ガス委員会によって監督されている。
連邦レベルでは，環境保護局は“安全飲用水法”に基づき，ディーゼルを用いたある水力圧裂活動および陸上非通常石油と天然ガス採掘施設に関するある廃水排出について，連邦規制権力を確立した。2016年末、米国環境保護庁は水力圧裂が飲用水資源に及ぼす潜在的な影響に関する最終報告を発表し、場合によっては水力圧裂に関する“水循環”活動が飲用水資源に影響を与える可能性があると結論した。BLMはオバマ政権とトランプ政権の下で、連邦土地での水力圧裂活動を管理するルールを追求してきた。このような要求は法的な挑戦を受けてきて、結果はまだ不確実だ。
米国議会は時々水力圧裂に関する連邦立法を検討しているが、“安全飲用水法案”の地下注入制御計画下にディーゼルを含む圧裂液を含まない現在の水力圧裂作業に対する免除の改正を考慮することを含む。バイデン政府はすでに行政命令を発表しており、より多くの行政命令を発表する可能性があり、他の立法と規制措置を求め、連邦土地での水力圧裂活動を制限する可能性がある。例えば、総裁·バイデンは2021年1月に、連邦土地と水域での掘削許可証を含む新たな賃貸借と許可の発行を一時停止し、有効期間は60日である；その後、2021年1月27日に第2の命令を発表し、現在の石油·天然ガス慣行の研究完了を待つために、連邦土地と水域の新借款の発行を一時停止する。これらの連邦賃貸活動を停止することは、いくつかの州がバイデン政府に対して法的行動をとることを促し、ルイジアナ州の連邦地域裁判官が2021年6月に全国的な初期禁止令を発表し、賃貸一時停止の実行を効果的に停止させたが、連邦政府は地域裁判所の裁決に上訴している。将来これらのような連邦行動をとれば、私たちの顧客に追加の水力圧裂制限を加え、最終的に私たちの製品とサービスに対する需要の減少を招く可能性がある。
州レベルでは、多くの州が法律要求を通過し、水力圧裂活動に対して新しい或いはもっと厳しい許可、公開開示或いは油井建設要求を実施し、私たちの顧客が運営している州を含む。各国でも水力圧裂の禁止を選択することができ，地方政府はその管轄範囲内で法令により，一般掘削活動や特に水力圧裂活動の時間，場所や方式を管理することを求めることができる
地震事件と水資源獲得可能性
近年、地下回流水或いはある他の油田流体を非産油層に注入するための井戸はますます多くの地震事件と関係があり、研究により、地震事件と廃水処理の間の関係は地区と現地の地質によって異なる可能性があることを表明した。米地質調査局は最近、オクラホマ州、カンザス州、テキサス州、コロラド州、ニューメキシコ州、アーカンソー州を含む地震活動の誘発被害が最も深刻な6つの州を決定した。これらの懸念に応えるために、いくつかの州の規制機関は、地震活動および水力圧裂との潜在的な関連に関する追加要求を取っている。例えば，テキサス州とオクラホマ州では廃水処理井の規則が発表されており，故障付近の処理井に何らかの許可と操作制限が加えられ，報告要求が出されている。テキサス州およびオクラホマ州でも、地震事件が発生したいくつかの油井のオペレータに井戸の処分作業を制限または一時停止させることを要求する命令または他の指令が時々発表されている。地震事件のもう一つの結果は、処分井の操作が近くの財産に損害を与えたこと、または州と連邦の廃棄物処理に関する規定に違反したことを告発することである可能性がある。
最後に、掘削と水力圧裂過程において、水はシェール油と天然ガス生産の重要な構成部分である。私たちの顧客がこれらの過程で使用する水の取得は、長期干ばつ、個人または第三者が現地で水を奪い合うこと、または地域または州政府計画を実施して、その管轄内の有益な用水の水力圧裂を監視または制限し、現地に十分な給水があることを保証するために不利な影響を受ける可能性がある。
従業員
2022年12月31日までに、私たちは約1，779人の従業員がいる。私たちの約89%の従業員は運営、品質と調達の仕事に従事し、4%は販売とマーケティングに従事し、7%は財務、人力資源、IT、管理と一般行政の仕事に従事している。私たちの職員たちは労働組合に加入していないので、私たちは私たちの職員たちが仲がいいと思う
利用可能な情報
我々が米国証券取引委員会に提出した文書は、本Form 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、我々の委託書、現在のForm 8-K報告、およびその中の任意の報告書の修正を含み、米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提供された後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く私たちのサイトで無料で閲覧することができる。これらの報告は、KLXエネルギーサービス持株会社を含む報告書、依頼書、情報声明、および米国証券取引委員会登録者に関する他の情報を含む米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで取得することもできる。
米国証券取引委員会に提出または提出され、当社のサイトで提供される報告書に加えて、当社の投資家関係ページ(http：//investor.klxenergy.com)を介して、時々のプレスリリース、年次株主総会、公衆アクセス可能な会議、および投資家プレゼンテーションで重大な情報を公開します。
なお、本年度報告で当社サイトに言及することは便宜上、構成されているわけではなく、引用サイトに含まれているまたはサイトを介して取得された情報として格納されるべきではなく、このような情報は本年度報告の一部とみなされるべきではない。
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| 第1 A項。 | リスク要因(100万ドル、単位データを除く) |
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。 投資決定を下す前に、閣下は本年報に掲載された資料をよく考慮し、“前向きな陳述に関する戒め”に述べた事項と以下のリスクを含むべきである。以下のいずれかのリスクまたは不確定要因または私たちが現在知らない任意の他のリスクまたは不確定要因が実際に発生した場合、または私たちの任意の基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、私たちの業務、財務状況、および経営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。上記のいずれかのリスクのため、私たち普通株の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。
私たちの業務に関わるリスク
我々の業務は石油·天然ガス業界の国内資本支出に依存しており、資本支出の減少は私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの収入は主に石油と天然ガスの掘削と生産に従事する顧客から来ている。石油と天然ガス業界のサービスに対する需要は周期的であり、突然と重大な変動の影響を受け、私たちは私たちの顧客が資本と運営支出を投入してアメリカで石油と天然ガスを探査、開発と生産することを望んでいることに依存している。近年、石油と天然ガス産業は著しい低迷と変動を経験している。例えば、2020年には、石油と天然ガスの価格が低く、一部の原因は新冠肺炎の流行であり、私たちの顧客のキャッシュフローが減少し、これは私たちのいくつかの顧客の財務状況に深刻な悪影響を与えている。これは、資本支出の減少、プロジェクトの修正、遅延またはキャンセル、一般的な業務中断、および支払いの遅延、または私たちに不足しているお金の支払いを遅延させる可能性があり、継続する可能性がある。これらの影響は、私たちの財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を与え続ける可能性がある。石油·天然ガス価格が2022年上半期に大幅に上昇し、2022年下半期の緩やかな低下を示しているため、石油·天然ガス価格は引き続き変動することが予想される。
私たちがコントロールできない要素は、私たちの顧客が掘削、井戸を完成し、生産と支出活動に介入する意志に影響を与える可能性があります
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| • | 石油と天然ガスの価格水準と価格の予想 |
| • | 国内外の石油と天然ガスの生産レベル |
| • | 国内と世界の石油と天然ガスの在庫レベル |
| • | パイプ、トラック輸送、列車保管、および他の輸送能力の利用可能性、価格設定、および知覚された安全性； |
| • | 油田サービスと設備の需給状況 |
| • | 調達設備および合格者の提供に関する交付期間； |
| • | 石油と天然ガスの探査、開発、生産、輸送のコスト |
| • | 現在の油井と将来の油井の予想生産量の減少速度 |
| • | 新しい石油·ガス埋蔵量発見率 |
| • | 石油と天然ガスの価格の変化によっても、他の原因でも、石油と天然ガスの探査と開発活動の総レベルのいかなる長期的な減少も |
| • | 資本と大口商品市場の不確実性、石油と天然ガス探査開発会社の株式資本と債務融資を調達する能力 |
| • | 連邦、州と地方は水力圧裂とその他の油田サービス活動及び探査と開発活動に対する監督管理を含み、政府機関と監督管理機関に公共圧力を印加し、石油と天然ガス業界の監督を要求する |
| • | 掘削活動を一時停止し、作業を停止したり、作業を拡大したりして失敗した |
| • | 雨、熱帯嵐、ハリケーン、寒さなどの悪天候条件は、広範囲の石油と天然ガス作業に影響を与えることができる |
| • | 製油能力 |
| • | 石油と天然ガス生産者間の合併と剥離活動 |
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| • | 水力圧裂作業において、十分な数の水資源および適切な支持剤を許容可能な条件で得ること |
| • | 廃棄水力圧裂液処理および回収サービスの獲得可能性、能力、およびコスト |
| • | 石油と天然ガス生産地域の政治環境は、ロシアとウクライナの間の持続的な衝突のような国内動乱、テロまたは戦争による不確定または不安定を含む |
| • | 世界的な政治、軍事、経済情勢 |
| • | 全世界あるいは国家衛生大流行、流行病或いは懸念、例えば新冠肺炎の大流行、全世界或いは国家経済活動の減少により、石油と天然ガス及び関連製品に対する需要が減少し、さらに減少する可能性がある |
| • | 石油輸出国機構、その加盟国、および他の国が制御する石油会社の石油·天然ガス価格および生産量レベルの行動は、これらのレベルの変化を宣言することを含む |
| • | 探査、開発、生産技術、あるいはエネルギー消費に影響を与える技術の進歩 |
| • | 株主急進主義や非政府組織が石油と天然ガスの探査、開発、生産を制限する活動 |
| • | エネルギー移行や代替燃料の開発を加速させる可能性があります |
| • | 代替燃料とエネルギーの価格と獲得可能性。 |
石油と天然ガス価格の変動は私たちのサービス需要に悪影響を与え、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのサービスに対する需要は主に現在と予想される石油と天然ガス価格、そして私たちの地域の資本支出と掘削活動の関連レベルに依存する。原油価格や天然ガス価格の変動や疲弊(あるいは原油価格や天然ガス価格が低下するとの見方)は、我々の顧客の消費パターンに影響を与え、新油井掘削数の減少を招く可能性がある。これは逆に私たちのサービスの需要を低下させ、私たちの資産利用率を低下させる可能性がある。私たちの顧客は石油と天然ガスの価格変化に対する反応によって、私たちはすでに未来に経営業績の著しい変動を経験する可能性があります。
歴史的には、石油と天然ガスの価格は非常に不安定であり、引き続き変動することが予想される。過去5年間、西テキサスの中質原油価格は2020年4月の1バレル36.98ドルの安値から2022年3月の1バレル123.64ドルの高位まで様々だった。2022年12月31日現在、WTIは1バレル80.16ドルで、2021年12月31日のWTIより6.4%上昇した。2023年2月27日、WTIは1バレル75.57ドルで回収された。
現在と今後しばらくの間、大口商品価格に影響を与える可能性のある重要な要素は、バイデン政府が提案したイニシアティブとそれによるエネルギー·環境政策、戦争または他の軍事衝突、ロシアとウクライナ間の持続的な衝突、爆発している新型肺炎疫病の影響、米国と世界の政治·経済発展、それによるエネルギー·環境政策、戦争または他の軍事衝突、ロシアとウクライナ間の持続的な衝突、爆発している新型肺炎の流行の影響、および米国の石油·天然ガス業界の状況、したがって国内の陸地油田サービスの需要を含むが、これらに限定されない。
石油や天然ガス価格が引き続き変動したり低下したりすれば、我々の業務、財務状況、経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
新冠肺炎疫病はすでに著者らの財務状況、運営結果とキャッシュフローに実質的な不利な影響を与え続ける可能性がある。
アメリカと全世界の新冠肺炎疫病は、大口商品価格の大幅な変動に加え、原油価格と需要及び著者らの業務運営の連続性に不利な影響を与え、引き続き不利な影響を与える可能性がある。
新冠肺炎の大流行及びその関連影響は引き続き変化した。新冠肺炎の大流行と任意の他の未来の大流行の著者らの業務に対する最終的な影響程度は未来の発展に依存し、疾病及びその変種の性質、持続時間と伝播、ワクチン接種を含むがこれらに限定されない
その拡散を阻止或いはその影響及び商品価格とより広範な経済に対する関連結果の持続時間、タイミングと重症度、大流行病によるいかなる衰退を含むため、発売と対応行動をとる。どの商品価格の長期的な低迷や大流行による普遍的な経済混乱は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすだろう。
私たちの業務は全体的な経済状況の悪化やより広いエネルギー産業の疲弊の悪影響を受ける可能性がある。
2022年上半期には、原油価格は大幅な上昇を経験したが、この業界はまだ完全に回復しておらず、現在も新冠肺炎の大流行前のドリル数を下回っている。私たちはあなたにこのような条件が2023年通年で存在しないということを保証することはできない。経済の減速や衰退の間、これらの時期は私たちの顧客の支出減少に伴う可能性があるので、私たちの業務に関連するリスクはさらに深刻になります。米国経済の長期的な減速及び/又は衰退、特にE&P業界の長期的な減速を加えれば、われわれの業務、財務状況及び運営業績に重大かつ不利な影響を与える。
歴史的に見ると、石油と天然ガス産業には周期性も季節性もある。活動レベルは従来から主に探査と生産会社の資本支出、井戸完成と井戸修理活動、生産井の地質特徴及び生産レベルの起動と維持に必要なサービスへの影響、及び著者らの顧客の資本と運営予算の影響を受ける。これらすべての指標は一般的に大口商品価格によって推進され、大口商品価格は国内と世界の需給要素の影響を受ける。特に、米国の石油と天然ガス価格は世界の原油価格の動向と関連しているにもかかわらず、それらも現地市場、天気、消費モデルの影響を受けている。
私たちの業績は、将来的にも経済低迷、公衆衛生危機、地政学的問題による不確実性の影響を受ける可能性があり、ロシアとウクライナの間の持続的な衝突、債務と株式資本市場の変動や悪化、インフレ、デフレ、または他の不利な経済状況を含む可能性があり、これらの不利な経済状況は、私たちまたは私たちとの業務往来の当事者にマイナスの影響を与え、私たちの顧客支出を減少させ、彼らは支払いをしないか、または顧客の約束を履行できなかったり、主要サプライヤーが注文を完了できなかったりするなど、私たちの義務を履行できない。
持続的な衰退や長期的な市場調整は、私たちの普通株の価値にさらに実質的に影響を与え、私たちが資本を獲得する経路に影響を与え、短期的かつ長期的に私たちの業務に影響を与える可能性がある。私たちのABLローンの借入基盤は私たちの売掛金に依存しており、私たちのサービスの活動レベルの減少や定価の低下により、将来の売掛金は大幅に低下する可能性があります。
過去数年間、ますます多くのE&P会社は自由キャッシュフローの発生に対する関心を増加させた；そのため、原油価格の下落或いは活動支出がその前期の早い時期の予算を超えたら、多くのE&P会社は支出を大幅に削減し、これは私たちのサービス需要にマイナスの影響を与えた。このような接近は業界で一般的に“予算枯渇”と呼ばれている。予算枯渇に対する通知不足は私たちの採用慣行と運営効率に否定的な影響を及ぼす。
私たちはインフレの影響を受けるかもしれない。
米国のインフレ率は2021年から大幅に上昇し、高い水準を維持している。賃金、材料、部品、設備、その他のコストの上昇は、私たちの全体的なコスト構造を増加させ、私たちの運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、特に顧客から受け取る製品とサービス価格のそれに応じた上昇を実現できない場合。また、経済におけるインフレの存在は、より高い金利をもたらす可能性があり、これは、より高い貸借コスト、供給不足、労働コストの増加、為替レートの疲弊、その他の類似した影響を招く可能性がある。持続的な高インフレにより米国連邦準備委員会や他の中央銀行は2022年に何度も利上げを行い、米連邦準備委員会は2023年に引き続き基準金利を引き上げ、全米商品やサービスコストのインフレ圧力の抑制に努める意向を示しており、金利引き上げ効果が生じる可能性がある
資本コストと落胆する経済成長は、両者のいずれかまたは両方の組み合わせが、私たちの業務の財務および運営業績を損なう可能性がある。インフレが高い企業の場合 私たちの運営コストは労働コストと設備コストを含めてさらに増加するかもしれない。私たちはインフレ率の未来の傾向を予測することができません。もしインフレ率が大幅に上昇すれば、コスト増加を私たちの顧客に転嫁することができません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に否定的な影響を与えます。
私たちは既存の価格を維持したり、私たちのサービスを追加することができないかもしれません。
私たちが既存の価格を維持したり、値上げを実施する能力は、私たちの顧客がこれらの価格を支払う能力と意志にかかっています。そのため、市場の変動性を考慮すると、既存価格の維持に成功したり、将来的に値上げを実施することができない可能性がある。2022年12月31日までの12カ月以内、および2021年12月31日までの過渡期において、大口商品価格の上昇および新冠肺炎疫病の持続的な回復は、私たちのサービスに対する需要と価格の大幅な上昇を招いた。しかし、私たちは石油·ガス価格変動の最終幅或いは持続時間、及び新冠肺炎疫病が私たちが受け取った価格に与える影響を予測できない。私たちの価格を維持できない、あるいはレベルを下げた上で私たちの価格を向上させることは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの定価も圧力に直面する可能性があり、未来の市場需要が増加する時期に価格を上げる能力も制限される可能性があり、その時、大量の新しいサービス能力が市場に入る可能性があり、新しい油井サービス掘削機、ワイヤロープアセンブリと連続油管アセンブリを含むかもしれない。油田サービス需要が旺盛な時期に、労働力市場の逼迫は労働力コストの上昇を招く可能性がある。その間、私たちの労働コストは私たちの値上げ能力を超える速度で増加するかもしれない。しかも、私たちは私たちの活動レベルに悪影響を与えずに価格を上げることに成功できないかもしれない。将来的に価格を上げることができても、どんなコスト上昇も相殺するのに十分な速度ではできないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
ここ数年間、私たちは私たちが利用できる製品とサービスを拡大してきた。私たちは私たちの将来の業務拡張を適切に管理したり支持することができず、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与え、私たちの普通株の市場価値を低下させる可能性があります。
近年、既存の製品やサービスを拡大し、製品やサービスの内部拡張や潜在的な買収を通じて、時間とともに拡張を続けることが可能となってきた。どのような拡張も、実現すれば、私たちの管理チームや私たちの運営、行政、財務資源に大きな要求をすることになるかもしれません。私たちは私たちの拡張を効果的に拡張したり、成功したりすることができないかもしれません。それができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与え、私たちの普通株の市場価値を低下させる可能性があります
私たちが重要な顧客を失った場合、重要な顧客が彼らの購入注文を大幅に減少させたり、私たちが依存している重要なプロジェクトが延期されたり、削減されたり、キャンセルされたりすれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
私たちの重要な顧客は毎年変化しています。これはE&P活動のレベルと私たちのサービスの利用に依存します。2022年12月31日までの1年間、私たちの収入の5%以上を占める顧客の収入は一人もありません。2022年12月31日までの1年間に、私たちの上位5大顧客を合わせると私たちの収入の約21%を占めています。私たちの大きな顧客は、現在の業界状況と経済低迷、顧客の債務不履行、生産量の減少、掘削作業の変更、競争相手を使用したバイヤーのこのような顧客の買収による顧客の流失、顧客の内部アウトソーシング、競合他社への業務の移転、または私たちの顧客に十分なサービスを提供できなかった場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
業務を拡大しながら、私たちの設備チームを効率的かつ効率的に管理することができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは過去のM&Aを通じて私たちの業務規模、範囲、性質を大幅に拡大し、それによって私たちが提供する製品の広さを増加させ、地理的に私たちの業務を拡大しました。業務拡張は私たちにますます多くの需要を提出して、私たちが持っている在庫と/あるいは私たちの設備チームを増やすことを要求しています。私たちは私たちの広い顧客群にサービスを提供するために、未来の需要をよく予測しなければならない。私たちの顧客の現在と未来の需要を満たすために、私たちの資産を効果的かつ効率的に管理することができません。これらの需要は、最初に予測されたものと大きく異なる可能性があります。その理由は、不利な天気、困難な市場状況、あるいは私たちの業務がある地域の石油と天然ガス探査の減速を含むいくつかのコントロールできない要素であり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが経験する可能性のある収入の低下、融資難、融資コストの増加は、私たちの完成と生産業務の地理的集中度によって激化するかもしれない。私たちは、地理的により多様な業務をしている他の会社への影響ではなく、これらの状況のいずれかを同時に経験することができ、私たちの運営結果に相対的に大きな影響を与えることができる。このような遅延や中断は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の過去の買収活動や将来のどの買収も、買収後に予想される業績を達成できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の事業は主に最近のGreene買収(以下の定義)を含む一連の買収によって作成されている。私たちは定期的に買収機会を評価し、買収討論や職務調査活動によく参加し、適切な状況で買収交渉に参加し、その中のいくつかの交渉は私たちにとって重要かもしれない。私たちが引き続き私たちの目標を達成できるかどうかは、魅力的な業務を効果的に識別し、受け入れ可能な条項で融資源を獲得し、有利な取引条項を交渉し、私たちが買収した任意の業務を成功的に統合し、費用効果を実現し、これらの業務を会社の一部として管理できるかどうかにかかっているかもしれない。
私たちの買収と合併活動は予期せぬ遅延、費用、そして他の問題を含むかもしれない。もし私たちが買収で予期しない問題に遭遇すれば、私たちの上級管理職は私たちの業務の他の側面から注意をそらすことを要求されるかもしれない。買収·合併された企業のキーパーソンや顧客を失う可能性があり、買収された技術を商業的に開発できない可能性がある。将来のどんな買収や合併についても、私たちは私たちの以前の経験が限られた市場に入る危険を冒すかもしれない。また，費用が発生して大量の資源(管理時間を含む)を投入してこのような取引を行った後，提案された買収や資産剥離を完了できない可能性がある.買収はまた、買収された会社とその経営陣の買収前の行動に関する後継責任に直面する可能性があるというリスクをもたらしている。私たちが買収を行った職務調査と、買収された会社の販売者から得られた任意の契約保証または賠償は、買収が完了したことによって当社が負担または補償した実際の責任から私たちを保護するのに十分ではないかもしれません。また、買収機会に応じて、資本市場を通じて追加資金を調達したり、追加の銀行融資を手配したりして、買収を完了したり、買収業務を統合するために必要な資本支出に資金を提供する必要があるかもしれない。もしあれば、私たちはまた満足できる条項で買収と統合に必要な大量の資本を調達できないかもしれない。さらに、Greeneの買収で行ったように、1つまたは複数の買収または業務合併の対価格として普通株式または他の株式証券を使用することを選択した場合、または1つまたは複数の買収に融資するために普通株または他の株式証券を発行する場合、わが社の既存株主は、その証券価値の希釈を経験する可能性があり、これは実質的である可能性がある。
買収された企業を統合する過程は、予見できない費用や遅延や他の業務、技術、財務困難に関連する可能性があり、過剰な管理関心および財政およびその他の資源が必要となる可能性がある。私たちは合併節約を実現することができず、買収した業務と資産を私たちの既存の業務に統合することに成功しなかったり、いかなる予見できない運営困難を最小限に抑えることができなかったり、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を与える可能性があります。しかも、私たちの産業は買収機会に対する競争も激しい。買収競争は買収完了コストを増加させるか、買収完了を避けることになる可能性がある。
私たちの業界に関わるリスクは
保護措置と技術進歩は石油と天然ガスの需要を減らすかもしれない。
燃料節約措置，代替燃料要求，石油や天然ガス代替品に対する消費者の需要増加や立法インセンティブ，燃料経済性とエネルギー発電設備における技術進歩は石油や天然ガスへの需要を減少させる可能性がある。私たちは石油と天然ガスサービスの需要変化の影響を予測することができず、どのような重大な変化も私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は多くのリスクと運営リスクに関連しており、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
財務状況と経営結果。
石油と天然ガス業界の固有条件は人身傷害或いは生命損失、作業中断或いは一時停止、地質構造損傷、施設損傷、大量収入損失、業務中断及び財産、設備と環境の損傷或いは破壊をもたらす可能性がある。私たちの運営は多くの危険と危険に直面しています
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| • | 設備の欠陥 |
| • | 深刻な人身被害と生命財産の損失をもたらす事故 |
| • | 設備が破損したり紛失したりする |
| • | 私たちのオペレータや設備による事故や損傷の責任； |
| • | 汚染や他の環境破壊 |
| • | 地上または大気、地下水、地表水または地下地層への流入または流入を含む、坑井および天然ガス、石油または他の井液が制御されずに環境に流入または通過すること； |
| • | 火災、爆発、でこぼこ |
| • | 機械や技術の故障 |
| • | 井戸制御が暴走した |
| • | 油流出処理と材料処理 |
| • | 井戸の穴が崩れた |
| • | 悪い天気の状況 |
| • | 私たちの職員たちは私たちの内部環境、健康、そして安全指針を守れなかった。 |
これらの危険のいずれかが現実になった場合、それらは、運営の一時停止、賠償なしに契約を終了すること、私たちの設備および他人の財産を損傷または破壊すること、または私たちの人員または第三者の負傷または死亡を招き、私たちに重大な責任または損失を負わせる可能性がある。私たちは通常、顧客契約に相応の損害賠償を含むが、私たちが提供するサービスや製品中の欠陥または他の性能問題は、私たちの顧客がこの放棄を無効にすることを要求し、これらの欠陥または他の性能問題に関連する損失について損害賠償を求める可能性がある。このような事件の頻度と深刻さは運営コスト、保険能力及び顧客、従業員と監督管理機関との関係に影響を与える。もし私たちの顧客が私たちの安全記録が受け入れられないと思っている場合、あるいは彼らが私たちの製品に重大な欠陥や性能の問題があると思っている場合、彼らは私たちのサービスを購入しないことを選択する可能性があり、これは私たちが顧客と大量の収入を失う可能性があり、いかなる訴訟やクレームも、完全に賠償や保険を受けていても、顧客や公衆における私たちの名声に悪影響を与え、効果的な競争や十分な保険を得ることを難しくする可能性がある
未来に。また、当社が他の会社を買収する際には、同社が安全のために大量の資源や管理重点を割り当てておらず、安全記録が悪いため、これらのリスクがより大きくなる可能性がある。
私たちは、私たちの業務を大多数の潜在的損失から守るために、私たちが考えている慣例と合理的な保険を維持していますが、私たちの業務におけるすべての固有のリスクに対して全面的な保険を行っていません。このような保険は、特に私たちの運営における固有のリスクが井口の複雑さの増加とともに増加している場合には、私たちの責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。例えば、私たちはいくつかの突発的かつ意外に発生した環境事故による環境汚染に保険をかけているが、私たちは発生する可能性のあるすべての環境事故や事件に保険をかけない可能性があり、その中のいくつかは有毒侵害クレームを引き起こす可能性がある。私たちが十分に保険をかけていない重大な事故や事件が発生すれば、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、私たちは合理的な費用率で私たちが望むタイプと金額の保険を維持したり、獲得することができないかもしれない。市場状況のため、私たちのいくつかの保険証書の保険料と免責額は大幅に増加する可能性があります。場合によっては、いくつかの保険は利用できなくなるか、または保険金額が減少した場合にしか得られない可能性がある。
私たちの保険は賠償免除額あるいは自己保険源泉徴収があり、特定の保険範囲の排除が含まれています。保険業の現在の傾向は、より大きな免責額と自己保険控除額だ。さらに、将来的には合理的で商業的に合理的だと思うレートで保険を受けず、費用を効率的に管理するために、より大きな免責額や自己保険の保留額を持たせることができないかもしれない。したがって、私たちは重大な未保険債務に直面したり、高い免責額や自己保険控除額を持っている場合があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のある負債に直面させるだろう。
油田サービスと設備サプライヤー間の競争は、各サプライヤーの安全と品質面での名声の影響を受ける。
私たちの活動は広い国、州、そして地方の職業健康と安全法律法規によって制限されている。また、顧客は自分のコンプライアンスと報告要件を維持している。これらの健康および安全に関する法律法規を遵守しない、または顧客のコンプライアンスや報告要件を遵守しないことは、安全および品質面での私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの競争地位、業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
労働コストが増加し、熟練労働者や労働に関する訴訟が得られないことは、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。
私たちは私たちの業務を運営して維持するために利用可能な熟練した従業員たちに依存する。我々は、最高品質サービスを提供するために必要な技術技能と経験を有する合格者を誘致し、維持するために、他の油田サービス企業や他の類似した雇用主と競争している。熟練労働者に対する需要が高く、供給が限られているが、熟練労働者の労働力プールの不足や他の一般的なインフレ圧力や法律法規の適用の変化は、私たちに人材を誘致し、維持することを難しくし、賃金と福利厚生の向上を要求する可能性があり、これは私たちの運営コストを増加させるかもしれない。
私たちの従業員は集団交渉協定のカバー範囲内にないにもかかわらず、労働組合は組織努力をする可能性があり、成功すれば、私たちの労働コストを増加させるかもしれない。競争する雇用主が支払う賃金が大幅に増加したり、私たちの従業員団体が労働組合を設立したりすることで、私たちが支払わなければならない賃金率が上昇する可能性がある。同様に、最低賃金、残業、その他の労働条件などの事項を管理する“公平労働基準法”のような法律や法規を遵守しなければならず、労働コストを増加させたり、従業員に責任を負わせたりする可能性がある。私たちの業務はまた、不当解雇または差別、賃金支払い慣行、報復クレームおよび他の人的資源関連事項に関するクレームリスクを含む、告発された雇用関連責任のクレームリスクに直面している。私たちは労働コストが増加しないということをあなたに保証できません。私たちの労働コストの増加や熟練労働者を得ることができないことは、私たちの能力を弱めることができ、私たちの収益力を低下させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
近年，油田サービス会社は“公平労働基準法”によるクレームを含めた賃金や工数に関する訴訟の多くの対象となっており，これらの訴訟では従業員の給与慣行が挑戦されている。私たちは以前これらの訴訟の被告として扱われていましたが、私たちはいわゆる賃金と工数関連訴訟に保険を提供しませんでした。賃金又は他の雇用関連クレームの頻度及び重要性は、費用、コスト、及び従業員及び規制機関との関係に影響を及ぼす可能性がある。また、私たちは重大な未保険債務の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは競争の激しい市場で運営していますが、効果的に競争できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちの経営する市場競争は激しいです。価格競争、設備獲得性、地理位置と適合性、労働力経験、安全記録、名声、操作完全性と設備状況はすべて顧客が契約を付与する時に考慮する要素である。私たちは競争相手が多くて、私たちよりもっと多くの財政と技術資源を持っているかもしれない。従来，契約は競争的入札や顧客と直接交渉することで付与されていた.E&P社間の合併により利用可能な顧客数が減少し、競争環境がより激しくなり、E&P社が倒産すれば利用可能顧客数をさらに減少させたり、私たちの既存と潜在顧客が自分のサービス業務を発展させる可能性があり、競争環境がさらに増加する可能性がある。一部の油田サービス設備は移動しており、市場状況に応じて1つの市場から別の市場に移転することができるという事実が業界の競争を悪化させている。また、水力圧裂機隊の供給のいかなる増加も市場価格に実質的な悪影響を与える可能性がある。このような増加した供給はまた、私たちのサービス競争力を維持するために、より高い資本投資を必要とするかもしれない。
私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも多くの財務、技術、マーケティング、そして人的資源を持っているかもしれない。私たちの多くの競争相手の規模はもっと大きくて、これは彼らにコストメリットを提供します。彼らの規模経済と、彼らは大量割引を獲得し、より低い価格で原材料を購入する能力があるからです。したがって、これらの競争相手とサプライヤーとの交渉能力は、価格設定と不足時期に十分な原材料供給を確保する上で、私たちよりも優位である可能性がある。我々の多くの競争相手もより良いブランド認知度を持っており、ある地理市場での影響力は更に強く、より成熟した流通ネットワーク、より大きな顧客基礎、目標市場に対するより深い理解、及びより広範なサービスを提供する能力を持っている。私たちと比べて、私たちのいくつかの競争相手ももっと多くの資源をそのサービスと製品の研究開発、普及と販売に投入することができ、そして絶えず変化する業界標準と市場状況の変化をよりよく防ぐことができるかもしれない。もし私たちの競争相手がより機能の良い新製品やサービスを発売すれば、私たちの運営は不利な影響を受けるかもしれません 性能、価格、その他の特性は、私たちの製品やサービスを超えたり、私たちが運営するサービス分野に拡張したりします。私たちの競争相手が新しい技術や新興の技術やサービス、顧客要求の変化により早く反応できれば、私たちの運営も悪影響を受ける可能性があります。私たちの将来の成功と利益は私たちが顧客付与契約の需要に追いつく能力があるかどうかにある程度かかっています。
ここで説明した競争圧力と、私たちが現在意識していないかもしれない他の競争圧力は、私たちの市場シェアを減少させるか、あるいはサービスや製品の価格を下げることを要求するかもしれません。特に業界の低迷期には、両方の状況が私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。全体的な市場容量の著しい増加はまた激しい価格競争を招き、私たちのサービスと製品の定価と利用率レベルを低くした。将来の完成、介入、生産サービスの全体的な市場能力のいかなる重大な成長も、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
季節的で不利な気象条件はサービスおよびビジネスの需要に悪影響を及ぼす。
天気は需要に重大な影響を与え、エネルギー消費は季節的であるため、通常の天気パターンのいかなる変化、例えばより涼しく、あるいはより暖かい夏と冬のように、需要に重大な影響を与える可能性がある。雨、熱帯嵐、ハリケーン、竜巻、寒さなどの不利な天気条件は、過去と未来に私たちの顧客の運営を中断または減少させる可能性があります
供給中断をもたらし、収入損失や私たちの設備や施設の損傷を招き、これらの設備や施設は保険に加入する可能性があり、保険に加入しない可能性もある。具体的には、私たちは通常、第4四半期の休日シーズンに顧客の停滞を経験し、私たちの顧客が年末近くに彼らの年間資本支出予算を使い果たすにつれて、この停滞は激化する可能性があります。また、私たちの運営は天気状況の影響を直接受けており、これは私たちの業務の正常な運営を深刻に混乱させ、私たちの財務状況や運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。冬の月(第1四半期と第4四半期)および大雪、凍結または降雨の間、特にアメリカ東北部、コロラド州、ノースダコタ州、ワイオミング州では、私たちの顧客は運営を延期するかもしれないし、異なる場所の間で私たちの設備を操作したり、移動することができないかもしれません。また、春の融解期間中、一部の地域では破損を防ぐための交通規制が実施されています。春の融解は通常3月下旬から6月まで続いています。また，年間大雨は活動レベルに悪影響を与え，湿った条件下では土通路が通行できなくなる可能性があるため，井位も入らなくなった。
財務的考慮要因に関連するリスク
私たちは赤字運営をしてきて、未来の収益性も保証されていない。
私たちはサービス需要が低迷した時期を経験し、運営損失を出した。上述したように、大口商品価格の下落と新冠肺炎疫病の影響は世界経済の衰退を招き、2021年12月31日までの会計年度において、多くのE&Pと油田サービス会社は破産を申請し、私たちのサービスに対する需要と価格は大幅に低下した。収益性が改善されたにもかかわらず、私たちは最近も純損失を出している。私たちは石油と天然ガスの掘削と生産に従事する顧客にサービスを提供する。石油と天然ガス業界のサービス需要は周期的であり、新冠肺炎の影響により、この業界は2020年に大幅な低下を経験し、近年またいくつかの重大な下落を経験し、これらの下落は現在私たちの業務パフォーマンスに著しく影響しており、近年も私たちの業務パフォーマンスに著しく影響している。この業界に影響を与える他の不利な事態の発展は、私たちの業務、財務状況、経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは利益を達成し、正の運営収入を生成するために、コストを十分に下げたり、収入を増加させることができないかもしれない。我々はさらなる運営損失を招き，運営キャッシュフローが負となる可能性があり，これは深刻である可能性がある。
私たちは私たちの資産基盤を拡大するために資金を提供するために追加の資本や融資を得る必要があるかもしれないが、これは私たちの財務レバレッジを増加させるかもしれない。そうでなければ、私たちは私たちの資本需要に融資できないかもしれない。
私たちの資産基盤を拡大するために、私たちは巨額の資本支出が必要かもしれない。もし私たちが十分または効果的な資本支出を持っていなければ、私たちは私たちの業務運営を有機的に拡大することができないだろう。
私たちは主に経営活動のキャッシュフローと既存の現金残高で私たちの将来の資本支出に資金を提供するつもりです。もし私たちの現金と経営活動からのキャッシュフローが不足すれば、私たちは私たちのABLローンツールでお金を借りることができます。ABLローンの可用性は、主に借入金基準式によって決定され、この式は、私たちの売掛金と在庫のパーセンテージに基づいて計算されます。2022年12月31日現在、ABL融資下の可獲得性は44.4ドル。
もし私たちのキャッシュフロー、既存の現金残高、ABL融資が不足して将来の資本支出が資金を提供すると思っていれば、追加の融資や再融資の選択を考慮する可能性があります。2025年に満期となる11.5%優先担保手形(“高級手形”)を管轄する契約条項、ABL融資メカニズムを管轄する信用協定、将来の債務や持分ツールを管轄する合意は、いくつかの代替案の採用を制限する可能性があります。債務や株式資本や代替融資計画が有利な条項や根本的に存在しない場合、私たちは、より多くの融資代替案を求めるか、資本支出を削減することを可能にするために、必要な同意を得て、私たちの債務条項を修正するか、利益を維持または向上させる能力が悪影響を受ける可能性があります。私たちが債務を再融資したり再編したりする能力は資本市場の状況や私たちの当時の財務状況などに依存するだろう。
私たちの資産は維持、アップグレード、リフォームのための資本が必要であり、私たちは新しい設備を購入するための資本支出が必要かもしれない。
私たちの設備は定期的に維持、アップグレード、リフォームに資本投資を行い、その競争力を維持する必要がある。部品や労働力のコストは過去に増加しており、将来的には需要の増加とともに増加する可能性があり、将来入手可能な任意の設備をアップグレードするための追加コストが必要になるだろう。私たちの設備は通常運行中に収入が発生しません メンテナンス、リフォーム、アップグレードが行われている。私たちの資産のどんなメンテナンス、アップグレード、またはリフォームプロジェクトも、私たちの負債を増やしたり、他の機会に利用できる現金を減らしたりする可能性があります。また、このようなプロジェクトは総資産価値のパーセントを占めるかなりの資本投資を必要とする可能性があり、このようなプロジェクトは受け入れ可能な条件で融資することを困難にする可能性がある。私たちがこのようなプロジェクトに資金を提供できない場合、私たちがサービスできるデバイスは減少する可能性があり、または私たちのデバイスは潜在的または既存の顧客に魅力がないかもしれない。また、エネルギー業界に長期的に挑戦的なビジネス状況が発生すれば、資本投資を行うことができない可能性がある。さらに私たちの内部の競争や技術の進歩は
産業は私たちが製品とサービスを更新する必要があるかもしれない。このような私たちの資本の需要または需要の減少、およびこのような維持と改善に必要な労働力のコスト増加は、すべての場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちには大量の債務があり、私たちの債務の再融資のための努力は成功するかもしれないし、成功しない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは借金が多い。2022年12月31日現在、われわれの貸借対照表ローンと高級手形項目の未返済長期債務総額は283.4ドルであり、詳細は“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”を参照されたい。私たちが長期債務の元本と利息を支払い、他の債務を返済する能力は、私たちの将来の経営業績と債務満期時の再融資能力にかかっています。私たちの将来の経営業績とこのような債務の再融資能力は、現在の経済と政治条件、北米陸上石油と天然ガス資源の掘削、完全井、生産と関与サービス活動レベル、“新冠肺炎”の大流行の持続、資本提供者が私たちの業界に貸し出す意欲、その他の金融と商業要素の影響を受け、これらの要素の多くは私たちがコントロールできない
私たちの債務再融資の能力は、公共債務市場の状況、そして私たちの現在の財務状況などに依存するだろう。私たちの債務のどの再融資もより高い金利で行われる可能性があり、条約を遵守することが要求されるかもしれません。これは私たちの業務運営をさらに制限するかもしれません。上昇する金利環境は、私たちの株価に悪影響を与えたり、既存債務の再融資、買収または他の目的のための能力に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの既存の未返済債務を超える追加債務が発生すると利息支出と財務レバレッジが増加し、普通株式の発行は既存株主の希釈につながる可能性があります
私たちのABLローンは2024年9月に満期になります。私たちは既存の融資者や他の資金源と協力して、ABLローンの再融資を求めるつもりです。今後12ヶ月以内にABL融資を再融資することができず、既存の長期債務再融資能力をめぐる不確実性が依然として存在する場合、監査役は、2023年12月31日までの年度に対して“持続的経営”または同様の資格または例外条件または例外を発表する可能性がある。このような制限条件を持つ監査意見を提出することは、私たちのABL融資違約事件を招くことになります。もし違約事件が発生した場合、ABL融資メカニズム下の融資者はいかなる未返済債務を加速させ、すべての未抽出の承諾を終了し、ABL融資メカニズムの下での私たちの義務を保証する留置権を実行する権利がある。また、我々のABL融資下の債務加速は、我々の高級債券に違約事件を発生させる可能性があり、高級債券の必要保有者が私たちの負債を加速させ、高級債券の下での義務を確保する留置権を実行する権利がある。もし私たちの貸手や手形所有者が影響を受けた債務協定の下での私たちの義務を加速させたら、私たちはその時満期と支払われるべきすべての未返済債務を返済するのに十分な流動性がないかもしれない。
私たちの巨大なレバレッジ率、例えば市場状況に必要なことを考慮して、私たちの契約制限、流動資金状況及びその他の要素を受けて、私たちはすでに、未来に公共或いは個人債務と株式市場に入ったり、資本再編、再融資、あるいは他の方法で私たちの資本構造を再構築することを求めている可能性があります。その中のいくつかの代替案は、現在の貸主、株主、または手形所有者の同意を得る必要がある可能性があり、これらの代替案のいずれかを許容可能な条項または根本的に実行できない保証はない。例えば、吾らは2022年12月31日までの年度内に、いくつかの優先手形保有者(“手形所持者”)と債務転株合意(“交換協定”およびそれぞれの“交換合意”)を締結している。取引所合意によると、手形所持者は、当社が発行した高級手形元金総額12.8ドルで自社普通株(“取引所”および“取引所”)の計777，811株と交換する。
私たちが債務を返済できない場合、または債務満了時に返済または再融資を行うことができない場合、私たちは、(1)将来の運営資本、資本支出、および他の一般企業用途のための融資を減少させること、または(2)持続不可能になることを含む、資産の売却または他の不利な行動を余儀なくされる可能性がある
私たちのキャッシュフローは運営から債務の元金と利息を支払うまでです。私たちが返済できないまたは他の方法で違約した債務を持っている貸手や他の投資家も満期金額を加速させる可能性があり、この場合、これは私たちが発生する可能性のある他の債務の違約や加速を引き起こす可能性がある。
私たちの巨額の債務は、私たちがより多くの資金を借りたり、買収や他のビジネス機会を利用する能力を制限するかもしれない。高級手形を管理する契約やABL融資を管理する信用協定には重大な財務と運営制限があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
2022年12月31日現在、ABL融資と高級手形項目における未返済長期債務総額は283.4ドルである。私たちのレバレッジと私たちの債務を管理する合意に含まれる現在と未来の制限は、私たちが追加債務を発生させ、いくつかの取引を行ったり、買収や他のビジネス機会を利用する能力を低下させるかもしれない。私たちの債務と他の財政的義務と制限は財政的結果をもたらすかもしれない。例えば彼らは
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• | 不利な経済的条件と産業的条件での私たちの脆弱性を増加させる
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• | 業務現金の大部分を債務返済に使用し、運営資本、資本支出、その他の一般会社用途に資金を提供する現金を削減することが求められている |
• | 私たちが運営資本、資本支出、一般会社用途、または買収のために追加融資を得る能力を制限する |
• | レバレッジ率の低い競争相手に比べて劣勢になりました |
• | ビジネスや産業の変化に計画または対応するための私たちの柔軟性を制限する |
• | 金利上昇の影響を受けやすくなります。もし私たちが私たちのABLローンツールの下で借金すれば、どのような借金も可変金利で行われるからです。 |
私たちの現在の負債水準にもかかわらず、私たちは未来により多くの債務を招く可能性があり、これは上記のリスクをさらに悪化させるかもしれない。
ABL融資メカニズムは財務、運営及び負の契約を含み、当社が債務を招くことを制限し、留置権或いはその他の財産権負担を制限し、いくつかの支払い及び投資(配当支払いを含む)、連属会社との取引、売却/レンタル取引、担保負債及び売却又はその他の方法で資産を処分する能力及び他の実体との合併又は合併を行う能力を含む。また、“持続的な経営企業”または同様の資格または例外に適合しない年次監査財務諸表を提出する契約を含む。ABL融資メカニズムに含まれる義務を履行できなかったことは、違約事件を招く可能性があり、これは債務を加速させ、未抽出の承諾を終了し、いかなる保証債務の留置権も強制的に実行する可能性がある
高級手形を管理する契約は、当社が債務および留置権を生成すること、配当金の支払いまたは他の割り当てを行うこと、何らかの他の制限された支払いまたは投資を行うこと、資産を売却すること、限定的な契約を締結すること、当社の連属会社との取引、および他のエンティティと自社のほぼすべての資産を合併または合併または売却する能力を制限する慣用的な正負の契約を含む。この契約はまた、30日以内に利息を支払わない、満期時に元金を支払わない、猶予期間内に契約中の任意の他の契約または合意を遵守または履行しない、元金総額が50.0ドルを超える債務の交差加速、留置権の重大な減価、いくつかの重大な判決を支払うことができなかった、およびいくつかの破産事件を含む通常の違約イベントを含む。
私たちの未来の債務を管理する協定にはまた重大な財政的で運営制限が含まれているかもしれない。当該等の吾等の債務を管理するプロトコルに載置された義務を履行できなかったことは、当該等の合意下での違約事件を招く可能性があり、関連債務の加速、任意の担保関連債務の留置権の強制、その他の債務の加速を図ることができる
交差加速または交差違約条項を含む可能性のあるツール。私たちは必要な加速支払いを行うために十分な資金を得ることができないかもしれないし、できないかもしれない。
私たちは未来の減価費用に出会うかもしれない。
私たちの業務運営と私たちの戦略を実行するために、将来生じる可能性のある償却費用と発生する可能性のある減価費用に影響を与える有形無形資産を買収しました。現在の業界状況では、減価リスクが増加する可能性があり、この状況は長く続く可能性がある。このような無形資産の価値を決定する際には、経営陣は、我々の財務諸表に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。私たちの戦略の一部として、私たちは追加的な買収を行うかもしれませんが、これは重複資産の増加につながるかもしれません。当該等買収により当社が資産を合併し、買収された資産が将来に必要な任意の合理的な予測を超えた場合、当該等の資産の帳簿価値の超過部分は減値と判定されることができる。会計基準編纂(“ASC”)360、物件、工場及び設備に基づいて、事件或いは環境変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す証拠がある場合、私たちは長期資産(物件及び設備及び償却された無形資産)の潜在的減値を評価する。我々の無形資産に関する減値指標と将来のキャッシュフローの存在の判断は，我々が買収した業務の経営業績，グローバル経済の期待変化，石油と天然ガス価格および業界予測，割引率，その他の判断要因に基づいている。私たちはこのようなテストによる任意の減価損失を経営業績の計上として記録することを要求されます。年次評価を行うために，収入と市場に基づく方法を組み合わせた方法で報告単位を推定した。収益法の評価値は，割引キャッシュフロー分析に依存して報告単位ごとの公正価値を決定し，この公正価値は，適切な割引率で割引する予測キャッシュフローを考慮している.年間営業権減価テストは著者らの長期戦略計画に基づいて、未来の収入増加レベル、営業利益率と運営資本需要に対して多くの仮定と推定を行うことを要求した。割引率は市場参加者が要求する全体の税引後収益率の推定であり、その加重平均資本コストは株式と債務を含み、リスクプレミアムを含む。将来のどんな減価損失も私たちの経営業績に重大な非現金に悪影響を及ぼす可能性があります
売掛金を返済していない顧客の支払い遅延や顧客倒産は、私たちの流動性、経営業績、総合財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはよく私たちのサービスに顧客に信用を提供します。したがって、私たちは顧客が支払いを遅延したり、未払いの領収書を支払うことができないリスクに直面しています。このような信用手配を発行する際に個別顧客の財務実行可能性を監査し、疑わしい口座リスクを支払うのに十分な準備金を維持しているが、弱い経済環境下では、顧客の支払い遅延や支払いができない場合が増加し、顧客の運営キャッシュフローの減少と信用市場への参入機会が増加することが多い。もし私たちの顧客が遅延したり、大量の未返済売掛金を支払うことができなかった場合、循環信用手配の下での私たちの獲得可能性を減少させるか、あるいは他の方法で私たちの流動性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性があります。
私たちのいくつかの顧客は過去に破産手続きに入っており、私たちのいくつかの顧客の業務は財務的な課題に直面しており、これは彼らを将来の破産のリスクに直面させている。顧客の破産は、顧客が破産手続きに入ったときに返済されていない売掛金を回収する能力を失ったり、場合によっては遅延したりする可能性がある。私たちはまた、顧客が破産を申請する直前の期間にその顧客から受け取った金額の返金を要求される可能性があり、最終的に顧客の破産財産から受け取る金額が大幅に減少する可能性があるというリスクに直面している。顧客の破産はまた循環信用計画の下で私たちの獲得可能性を減少させるかもしれない。潜在的な顧客信用損失のための準備金を保留しているにもかかわらず、顧客倒産は思わぬ信用損失を招く可能性がある。したがって、私たちの1つまたは複数の顧客が破産手続きに入った場合、特に私たちの大きな顧客、または私たちがそれに対して大きな信用を持っている顧客は、私たちの流動性、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2021年3月9日、会社はテキサス州ハリス県地方裁判所でマゼランE&Pホールディングス(“マゼラン”)、Redmon-Keys保険グループ、労合社のある引受業者にクレームを出し、テキサス州コパースクリスティBob Hall埠頭付近の海上油井噴出により提供されたサービス不足の4.6ドルを取り戻すことを要求した。2021年3月30日，マゼランは米国破産法第7章に基づいて破産を申請した。破産手続きが進行中です。同社は2021年1月31日までの財政年度中に、破産法第7章に提出された慎重な行動として総額4.6ドルの全領収書を保持している。
第三者に関わるリスク
私たちが運営に使用する設備のコスト不足や増加は、私たちの将来の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは一般に専用の道具、トラック、または交付設備を規定する長期契約を持っていません。部品の交換や他の設備を含むが、これらに限定されません。私たちがコントロールできない要素のため、私たちは私たちが注文した設備を渡して使用することに遅延があるかもしれません。他の油田サービス会社の需要や私たちがコントロールできない多くの他の要因は、まだ注文していない設備を調達する能力に悪影響を与えたり、そのような設備の価格上昇を招いたりする可能性がある。価格上昇、納品遅延、供給中断は、資本と修理支出を増加させ、より高い運営コストを発生させる必要があるかもしれません。その中のすべては私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが運営に使用する重要な商品とサービスは少数のサプライヤーに依存している。
私たちは第三者サプライヤーと長期契約を締結していません。私たちの業務のために大量に使用されている多くの商品とサービスは、技術サービス設備と漁業道具、充電器、そして私たちの業務で使用している他のツールと設備のメーカーを含みます。商品およびサービスの需要が供給を超えた場合、例えばサプライチェーン中断またはサプライヤーが倒産した場合、私たちの業界で使用されるいくつかの商品およびサービスの獲得可能性が減少し、そのような商品およびサービスの価格が上昇する。私たちの重要な商品とサービスは少数の供給者たちに依存している。2022年12月31日までの年間で、総調達コストに基づいて、私たちの10大商品とサービスサプライヤーはすべてのこのような調達の約27%を占めています。これらのサプライヤーへの私たちの依存は、サプライチェーンの中断、1つ以上のそのようなサプライヤーの倒産または業界不足の場合に、そのような商品およびサービスを得ることの難しさを増加させる可能性がある。価格上昇、納品遅延、供給中断は、より高い運営コストを招く可能性があります。その中のすべては私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、限られた数の第三者に砂、支持剤、化学品を提供することに依存しており、このような材料の遅延交付、このような材料コストの増加、または最終的に不要な材料を支払う契約義務は、私たちの業務、運営結果、および財務状況を損なう可能性があります。
私たちは私たちの原材料(例えば砂、支持剤、化学添加剤)の限られた数のサプライヤーと関係を築いた。現在の任意のサプライヤーが必要な材料を提供できない場合、または必要な数量の材料をタイムリーに配送できない場合、それによる当社のサービス提供能力の遅延は、私たちの競争能力、業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのサプライヤーがこれらの材料および/または製品の供給を中断すれば、私たちは満足できる代替手配をすることができると信じていますが、私たちはいつも代替手配ができるわけではありません。また、私たちが現在長期供給協定を持っていないいくつかの材料は不足する可能性があり、将来的に価格が大幅に上昇する可能性がある。このような材料コストの増加は、私たちのサービス需要や私たちの業務運営の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。かつて，我々の業界は散発的な支持剤不足に直面していたが，これは停止が必要な水力圧裂作業と関係がある
いくつかの競争相手の経営業績に悪影響を与えました。私たちは将来の材料(支持剤を含む)の不足を緩和できないかもしれません。私たちの運営結果、見通し、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。さらに、もし私たちの契約が私たちが最終的に支持剤を含むもっと多くの材料を購入することを要求すれば、私たちは契約条項の超過額を支払うことを余儀なくされるかもしれない
需要増加により支持剤コストが増加したり、統合により支持剤供給者数が減少したりすることにより、水力刺激のための基本原材料のコストが増加し、我々の業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与える可能性がある。
もしサプライヤーが私たちの運営で使用している製品をタイムリー、十分、および/または合理的な価格で供給できない場合、私たちはお客様の需要を満たすことができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは第三者会社に製品をタイムリーに供給することで私たちの運営を支援することに依存しています。私たちのサプライヤーは生産能力の制限に直面するかもしれません。これは彼らがタイムリーに、十分に、あるいは理想的な価格で私たちに製品を供給できないかもしれません。サプライヤーに影響を与える要素は労使紛争、一般経済問題及び原材料とエネルギーコストの変化を含む可能性がある。地震やハリケーンなどの自然災害、および政治的不安定、世界的または国家衛生流行病、流行病または懸念、例えば新冠肺炎の大流行、およびテロ活動は、わがサプライヤーの生産または交付能力に悪影響を及ぼす可能性もある。これらの要因は、価格上昇および/またはサプライヤーの製品の分配に不利になる可能性があり、これは私たちの収入と利益率を減少させ、私たちの顧客関係を損なう可能性があります。私たちのサプライチェーンの重大な中断は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
技術や知的財産権に関するリスク
私たちは新しい技術を開発、獲得、維持、または実施することができず、私たちがそんなに競争力がなくなるかもしれない。
エネルギーサービス業界は新しい技術を使用した新しい掘削、完全井、および油井介入技術を採用する必要があり、その中のいくつかの技術は特許保護または獲得コストが高い可能性がある。私たちの競争相手や他社が将来的に新しい技術を使用したり開発したりするにつれて、業界内の技術進歩についていけなければ、競争に不利になる可能性があります。もし私たちが私たちの技術の知的財産権のために特許や他の保護を得ることができなければ、私たちは絶えず変化する業界の需要を満たすためにシステム、サービス、技術を開発し続け、顧客が受け入れられる価格では割に合わないかもしれない。さらに、私たちはいくつかの新しい技術を高いコストで実施または獲得する必要がある競争圧力に直面するかもしれない。私たちのいくつかの競争相手は大規模な国と多国籍企業であり、それらはより多くの財務、技術、製造、マーケティング、人材資源を持っている可能性があり、これは彼らが私たちの前に技術的優位性を開発し、新しいシステム、サービスと技術を実施することができるようにすることができる。これらの大手国や多国籍企業も、より多くのメーカーが彼らの製品を生産したり、自分の製品を製造する能力があるかもしれない。私たちはこれらの新技術をタイムリーまたは許容可能なコストで実施することができないかもしれませんし、私たちの競争相手や他社が将来的に新しい技術や同様の技術を使用したり開発したりするにつれて、市場シェアを失ったり、競争上不利になったりする可能性があります。新技術はまた、私たちの石油と天然ガス探査と探査顧客を彼らの業務を垂直に統合しやすくし、それによって彼らの私たちのサービスに対する需要を減少または除去することができる。そのため、新技術や新興技術を有効に利用·実施する能力が制限され、我々の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは現在、限られた数の製造業者に依存して、私たちの製品とサービスを提供するための独自製品を生産している。これらのメーカーとの製造関係を終了することは、このような製品およびサービスをお客様に提供する能力に影響を与える可能性があります。私たちの独自製品には他の代替供給源があると信じているにもかかわらず、私たちは確定する必要がある
新しい製造業者との関係では、これは、巨額の費用、遅延、およびいくつかの製品コンポーネントの潜在的な変更を含む可能性がある。長期的に削減したり中断したりして
キー製品は、私たちの製造関係の終了でも特許侵害クレームでも、私たちの財務状況、業務、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの成功は、私たちのノウハウを使用して保護する能力と、私たちが許可協定を締結する能力の影響を受けるかもしれない。
私たちの成功は、私たちが新製品の設計と改善を開発し、実施し、これらの開発に関連する知的財産権資産を保護、取得、維持する能力の影響を受ける可能性があります。私たちは特許と商業秘密法の組み合わせに依存して私たちの独自技術を確立して保護する。私たちはすでにアメリカと国際司法管轄区で特許を取得し、私たちの技術のいくつかの側面について特許出願を提出し、一連の商業秘密、従業員、第三者秘密協定、その他の保護措置は、私たちの製品や技術に関連する知的財産権を保護します。私たちの競争相手や他の第三者が未来に私たちの知的財産権を侵害、流用、侵害、挑戦しないことを保証することはできません。また、私たちの知的財産権が競争相手が私たちの顧客のために似たような用途の製品を作ることを阻止または阻止することを保証することはできません。私たちの知的財産権を十分に保護または実行できなかった行為は、私たちの業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、機密情報、商業秘密、および機密ノウハウに対する我々の権利は、第三者が同様の技術を独立して開発したり、そのような技術を複製したりすることを阻止することはできない。開示され得る情報(例えば、発行された特許、公表された特許出願、および科学文献内の情報)は、同様の技術を独立して開発するために第三者によって使用される可能性があり、このような独立した開発技術が、我々の独自技術と同等であるか、または優れていないことを保証することはできない。さらに、私たちは私たちのいくつかの重要な技術のために特許を申請しましたが、これらの技術が特許を申請可能であっても、私たちのすべてのノウハウのために特許保護を求めていません。特許保護を維持、監視、そして実行する過程は長くて高価かもしれない。現在承認されているか、または将来出願されるべき特許が付与されることも保証されないし、特許が付与された場合、それらは十分な範囲または実力を有し、有意義な保護または任意の商業的利点を提供する。また、独占第三者知的財産権手配については、既存の手配が終了される可能性があり、将来的には商業的に許容可能な条項で提供できない可能性があり、これは私たちの財務状況、業務、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは知的財産権紛争の悪影響を受けるかもしれないが、私たちの知的財産権の価値は不確定だ。
私たちは時々、私たちの知的財産権を維持、保護、実行し、潜在的な第三者侵害を防止するために、クレーム、訴訟、または紛争解決手続きに参加する可能性があり、これは高価で時間がかかるかもしれない。さらに、これらの紛争解決手続きにおいて、被告または反対の第三者は、私たちの知的財産権を攻撃する有効性および実行可能なクレーム、抗弁、反訴および反訴を主張することができ、および/または、私たちの業務、サービスまたは製品侵害、損害、流用、希釈、または他の方法で彼らの知的財産権を侵害すると主張することができる。私たちはこのような紛争解決手続きで勝つことができないかもしれません。私たちの知的財産権は無効または実行不可能であることが発見されるかもしれません。または私たちの製品およびサービスは、侵害、損害、流用、希釈、または他の方法で他人の知的財産権を侵害することが発見される可能性があります。このような紛争解決プロセスの結果または費用は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。知的財産権に関連するいかなる紛争解決プロセスも長引く可能性があり、コストが高く、本質的に予測不可能であり、結果にかかわらず、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、もし私たちの技術が第三者の知的財産権を侵害していることを発見したり、法的機関が発見したりすれば、侵害を回避するために、これらの側から許可を得たり、私たちの技術を大幅に再設計する必要があるかもしれません。私たちは受け入れ可能な条項で必要な許可を得ることができない、あるいは全くできない、あるいは私たちの技術を再設計することに成功することができるかもしれない。また，このような紛争解決の一部として，クロスライセンスを達成する必要がある可能性があり，知的財産権の価値を低下させる可能性がある.もし私たちがいくつかの技術や製品に必要な許可を得ることができなければ、侵害された技術や製品を使用できなくなり、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの業務は広範な情報技術資源ネットワークに依存しており、これらのシステムを維持、アップグレード、保護できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務はネットワークセキュリティリスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
情報技術は私たちのすべての行動で重要な役割を果たしている。競争力を維持するために、私たちのハードウェア、ソフトウェア、関連サービスは、サプライヤーと顧客の製品、サービス、技術と適切かつ効率的な相互作用を行い、私たちの財務取引を正確に記録し、処理し、正確かつタイムリーなデータと情報を得て、傾向と計画を分析し、私たちの戦略を実行することができるようにしなければならない。同時に、ネットワークイベントの頻度と深刻さも増加している。ネットワークイベントは、ファイアウォール、暗号化、および他のネットワークセキュリティ防御措置(ハッカー、詐欺、詐欺、または他の形態の詐欺を含む)を迂回するために、悪意のある内部者または第三者が複雑で的確な方法を使用することによって引き起こされる可能性がある。米国政府は、エネルギー資産がネットワークセキュリティ脅威の具体的な目標である可能性があることを示す公開警告を発表した。私たちの情報技術システムとネットワーク、ならびに私たちのサプライヤー、サプライヤー、他の業務パートナーの情報技術システムとネットワークは、可能な侵入や他の脅威を受け、私たちにダメージを与える可能性があります。新冠肺炎疫病に対応するため、著者らの従業員、サービスプロバイダと他の第三者は社交距離措置とその他の制限を実施し、ある場合、私たちは安全性の低いシステムと環境の中で遠隔作業手配に変更しなければならない。遠隔勤務の会社や個人の増加は、意図的な攻撃であっても意図的なイベントであっても、ネットワーク攻撃や潜在的なネットワークセキュリティイベントのリスクを増加させる。私たちはセキュリティ措置を取っているにもかかわらず、私たちの情報技術システムは、敏感なデータの盗難または紛失、資産の流用、取引および報告機能の中断、機密情報および財務報告を保護する能力をもたらす可能性があるネットワーク攻撃またはセキュリティホール(従業員エラー、汚職、または他の脆弱性を含む)の目標となる可能性がある。
また，ネットワーク攻撃やセキュリティホールを予測，検出，防止することはできない可能性があり，特に攻撃者が使用する方法がしばしば変化したり，そのような攻撃が開始される前に識別できない可能性があり，攻撃者はネットワークセキュリティ対策を回避し，発見されることを回避するために専門的に設計された技術を使用することが増えている.さらに、技術の発展とネットワーク攻撃の複雑化に伴い、このようなネットワーク攻撃を防止するために、私たちのセキュリティ対策を修正、アップグレード、または強化する際に巨額のコストが生じる可能性があり、十分なセキュリティ対策を十分に予測または実施し、潜在的な危害を軽減することが困難に直面する可能性がある。今まで、私たちはサイバー攻撃に関連したいかなる重大な損失も経験していない；しかし、私たちが未来にこのような損失を受けないという保証はない。ネットワークセキュリティリスクを防止する情報技術システムが不足している場合、私たちは、知的財産権、独自情報または顧客データの損失または破損、業務運営中断、名声障害、またはネットワークセキュリティ攻撃の予防、対応、または緩和の追加コストを受ける可能性があります。
私たちはネットワークセキュリティ要求に関連した様々な法律に支配されており、これらの法律は急速に発展し、変化し続けている。私たちはすべての法律の発展をタイムリーに監視してそれに反応できないかもしれない。立法の持続的な発展とネットワークイベントの変化に伴い、私たちは、このような法律を遵守するために、私たちの保護措置を修正したり強化したり、ネットワークイベントの影響を受けやすい脆弱性を調査し、修復するために、より多くの資源を費やしていく必要があるかもしれない。同様に、私たちの業務は、従業員、請負業者、サプライヤー、およびサービスプロバイダの個人データの収集、使用、および処理に関するものであり、このような収集、使用、および処理は、変化するデータプライバシー法律、ルール、および法規によって制約される。これらのデータプライバシー法は統一されておらず，プライバシー権の法律の版図である
もし発展を続けるなら、私たちはこれらの法律、規則、そして法規を遵守するために、私たちのコンプライアンス措置を修正したり強化したりするために多くの資源を使う必要があるかもしれない。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダは、そのようなデータプライバシーの法律、規則および法規に準拠できなかったか、または不正アクセス、不正開示、個人データまたは他の顧客データの流用を招くいかなるセキュリティ妥協も、重大な責任、否定的な宣伝、および名声の損害を招く可能性があります。我々のネットワークイベント(意図的攻撃を含む)に対するシステムおよび保険カバー範囲は、このようなネットワーク攻撃によって受ける可能性のあるすべての損失をカバーするのに十分ではない可能性がある。これらのリスクは、私たちの業務、財務状況、名声、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
政府の規制や法務に関するリスク
多くの州で制定された油田反賠償条項は一方の私たちに対する賠償を制限または禁止するかもしれない。
私たちは通常私たちの顧客と協定を締結して、私たちのサービスの提供を管理します。その中には通常運営による損失のいくつかの賠償条項が含まれています。これらの合意は、一方の当事者に、賠償を受ける側の不注意や他の過ちを考慮することなく、あるクレームについて他方に賠償することを要求する可能性があるが、多くの州は、契約賠償条項、特に一方の当事者がそれ自身の不注意による結果を賠償する合意を制限している。また、ルイジアナ州、ニューメキシコ州、テキサス州、ワイオミング州を含むいくつかの州は、油田サービス協定に含まれているか、またはそれに関連するいくつかの賠償協定を明確に禁止する“油田反賠償法案”と呼ばれる法規を公布した。このような油田反賠償行為は、一方の私たちに対する賠償を制限または廃止する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
トラック輸送規制の変化は、私たちの輸送コストを増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの油田サービス設備を輸送して移転するためのトラックや他の重機を経営しているので、機動運送者として交通部と同様の州機関の規制を受けており、これらの機関の規制は、機動運送者の操作と規制安全を許可することを含む。また、環境とショッキング金属加工安全規制機関が発表した規制は、私たちのトラック輸送コストに悪影響を与え、私たちの運営結果に影響を及ぼす可能性がある。第1部、第1項を参照。“企業-政府規制と環境、健康と安全事項”は、運輸部や類似州のトラック輸送事項に関する法律要求に関するより多くの議論を理解している。既存のトラック輸送法の要件を変更する立法または規制および行政行動がどのような形で発生するか、またはどのような形で発生するかは予測できないが、新たなまたは変更されたトラック輸送法律、規制および実行行動または他の制限によってより多くの費用が生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
水力圧裂に関する法的要求は、私たちの顧客の経営コストを増加させ、私たちの顧客が運営できる地域を制限し、私たちの顧客の石油と天然ガスの生産量を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは直接水力圧裂に従事しませんが、お客様の圧裂活動に製品とサービスを提供します。このやり方はこの国のある地域で論争が存在し、水力圧裂過程に対するより厳格な審査と政府監督管理が依然として存在している。また，産出した廃水を地下処理井に注入することによる地震活動が懸念されているため，ある規制機関は地震安全に追加的な要求をする可能性がある。私たちの顧客は、十分な数の水の受け入れを見つけたり、契約したりすることができず、彼らの運営に悪影響を及ぼす可能性もある。第1部、第1項を参照。“企業-政府の監督管理と環境、健康と安全問題”は、水力圧裂、地震と水資源供給問題に関する討論をより多く理解した。これらの開発のうちの1つ以上は私たちの顧客の石油ガス井の完成率を減少させるかもしれません
私たちと顧客のコンプライアンスコストを増加させ、私たちの製品やサービスへの需要を減少させることは、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちと私たちの顧客は環境と職業健康安全法律法規の制約を受けており、これらの法律法規は私たちまたは私たちの顧客の経営コストを増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務と私たちの顧客の業務は厳格な連邦、部族、州、地方の法律法規によって制限されており、これらの法規は労働者の健康と安全、環境保護、自然資源と特定の野生動物、廃棄物、爆発物、その他の材料の管理、輸送、処分を含む。第1部、第1項を参照。“企業-政府の規制と環境、健康、安全事項”は、これらの事項に関するより多くの議論を参照されたい。そのうちの1つまたは複数の分野の追加規制要件は、私たちの顧客の運営に悪影響を与え、私たちと私たちの顧客のコンプライアンスコストを増加させ、私たちの製品およびサービスへの需要を減少させる可能性があり、いずれも私たちの業務、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
私たちと私たちの顧客の運営は、気候変動の脅威、省エネルギー対策、または代替エネルギー需要を刺激する措置によって生じる一連のリスクの影響を受けており、これは、私たちと顧客の運営や資本コストの増加を招き、石油や天然ガス生産が発生する可能性のある地域を制限し、私たちが提供する製品やサービスの需要を減少させる可能性があります。
気候変動の脅威は引き続き米国や他の国で大きな注目を集めているため，我々と我々の顧客の運営は化石燃料の生産と加工および温室効果ガス排出に関する立法，規制，政治，訴訟，金融リスクの影響を受けている。第1部、第1項を参照。“企業-政府の監督管理と環境、健康と安全問題”は、気候変動の脅威への関心と温室効果ガス排出の制限に関するリスクをより多く討論する。石油·天然ガス部門が温室効果ガス排出に対してより厳しい要求や料金を要求したり、当該部門が石油や天然ガスを生産したり、温室効果ガス排出を発生させる可能性のある分野を制限したりするなど、新たな立法、行政行動、条例または他の規制措置が改正され、化石燃料生産のコンプライアンスコストやコストが増加する可能性がある。さらに、政治、金融、および訴訟リスクは、私たちまたは私たちの顧客が運営や生産活動を制限、延期、または廃止し、気候変動によるインフラの損傷が責任を負い、資金獲得を制限したり、経済的に運営し続ける能力を損なうことになり、私たちの製品やサービスへの需要を減らすことができるかもしれません。燃料節約措置、代替燃料要求、および代替エネルギー(例えば風力、太陽エネルギー、地熱および潮汐)に対する消費者の需要の増加または代替エネルギーを支持する立法激励措置も石油と天然ガスの需要を減少させる可能性がある。これらの開発のうちの1つまたは複数の発生は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)問題への日々の関心は、私たちのサービスに影響を与える可能性があります。
気候変動への日々の関心は、会社の気候変動に対する社会のより高い期待、および消費者が化石燃料大口商品の代替品を使用する可能性があり、コスト上昇を招く可能性があり、顧客の炭化水素製品やサービスに対する需要の減少、利益の減少、政府調査と私たちに対する個人訴訟の増加、および私たちの株価と資本市場へのマイナス影響を招く可能性がある。例えば、気候変動や環境保護への関心が高まっていることは、私たちの顧客への炭化水素製品の需要転換や、これらの顧客に対する追加政府調査や個人訴訟を招く可能性がある。このような責任は、社会的圧力または政治的または他の要因に関連する範囲で、私たちが主張する損害の原因や貢献、または他の軽減要因を考慮することなく適用されてもよい。
私たちは私たちが買収したり、買収した会社の環境や他の責任に責任を負うことを要求されるかもしれない。
私たちは、私たちが現在知らない、私たちの既存、以前または未来の業務、または私たちが負担または買収する可能性のある前身会社の責任に関連する環境条件に関する責任を生じる可能性がある。我々が潜在的な責任者として決定された場合にCERCLAによるクレームを含む環境問題で第三者や政府からクレームを受ける可能性もある。私たちは、ある以前に存在した買収協定で私たちに提供された賠償は、買収時に存在するいくつかの環境条件をカバーする可能性があるが、ある条項、制限、条件の制限を受けなければならないと信じている。しかし、もしこれらの賠償条項が終了した場合、あるいは賠償当事者が彼らの賠償義務を履行していない場合、私たちはこれらの賠償条項に関連する環境問題について責任を負うかもしれない。
私たちは、石油·天然ガス産業の行動主義に反対するリスクと、石油·天然ガス業界の負の感情に投資家がもたらすリスクに直面しており、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
石油·天然ガス掘削·開発活動への反対は世界的に増加しており、米国では特に顕著である。石油や天然ガス業界の会社は，環境や安全問題やビジネス実践における維権者の努力の目標となることが多いが，近年，そのESG実践は持続可能な発展，人権，環境社会正義などの分野を含む多くの審査に直面している。また、投資界のある階層は石油と天然ガス業界への投資にマイナスの感情を抱き、一部の投資家(ある投資顧問、主権富基金、年金基金、大学寄付基金、家族基金を含む)は、上述した社会と環境を考慮して、石油と天然ガス業界への投資を廃止する政策を打ち出した。商業銀行や投資銀行も石油·ガス生産や関連プロジェクトへの融資を停止する圧力に直面している。投資家または利害関係者の期待および基準、持続的な発展の期待および基準に適応していないか、または、ますます注目されるESG問題に適切に反応していないと考えられる会社は、法的要求があるか否かにかかわらず、名声被害を受ける可能性があり、そのような会社のサービス、財務状態および/または株価は、実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。気候変動への日々の関心、会社の気候変動に対する社会のより高い期待、および消費者のエネルギー商品代替品の潜在的な使用はコスト増加、顧客の炭化水素製品および私たちの製品とサービスに対する需要の減少、利益の減少、調査と訴訟の増加、および私たちの株価と資本市場へのマイナス影響を招く可能性がある。
また、会社のガバナンス及び関連事項に関する情報を投資家に提供する組織は、会社のESG事項の処理方法を評価するための格付けプログラムを作成している。現在、このようなスコアや格付けには統一された基準はないが、持続可能な開発評価の重要性は投資家や株主に広く受け入れられている。そのような評価はいくつかの投資家たちによって彼らの投資と投票決定に情報を提供するために使用される。さらに、ある投資家は、これらのスコアを使用して会社と同業者とのパフォーマンスを比較し、ある会社が遅れていると考えられる場合、これらの投資家は、ESG開示または業績の改善を要求する会社と接触する可能性がある。さらに、より広範な投資界の一部のメンバーは、投資決定を行う際に、会社の持続可能な発展スコアを名声または他の要因と見なす可能性がある。したがって、より低い持続可能な得点は、私たちの株がいくつかの投資基金から除外され、これらの得点を向上させることを求める投資家の参加と、特定の投資家の私たちの運営に対する否定的な見方を招く可能性がある。これらの組織はまた、温室効果ガス排出削減目標を含む持続可能な開発目標の策定を企業に圧力をかけることができ、これは、私たちのサービス需要に悪影響を与えたり、私たち自身や顧客のコストを増加させたりする可能性がある。
政府当局が私たちまたはお客様の業務のために許可証やレンタルを発行する際に加えられる制限、遅延、またはキャンセルは、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちと私たちの顧客は特定の活動を行うために1つ以上の政府機関の許可を得る必要がある。このような許可は一般的に州機関に必要だが、連邦と地方政府機関が要求しているかもしれない。さらに、私たちの顧客のいくつかの掘削と完了活動は連邦土地や部族の土地で行われる可能性があり、このような掘削と完了活動を行うためには、連邦政府または部族の賃貸借契約と他の承認を得る必要がある。このような許可証の要求
作業タイプによって異なりますが、私たちのお客様を含めた掘削や完了活動はどこで行われますか。すべての政府ライセンスプログラムと同様に，ライセンス発行の有無，ライセンス発行に要する時間，ライセンス発行に関する適用可能な条件には，ある程度の不確実性がある。ある規制当局は、許可証の発行を延期または一時停止するとともに、このような許可証の発行に関連する潜在的な環境影響を検討し、適切な緩和措置を評価することができる。さらに、場合によっては、連邦機関は提案された連邦土地賃貸を廃止し、必要な承認を拒否または延期しようと試みている。ライセンスやレンタルの遅延、ライセンスの取得または更新ができない、または当社またはお客様の現在のライセンスを破棄することは、収入損失を招く可能性があり、当社の業務、財務状況、および運営業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。第1部、第1項を参照。“企業-政府の規制と環境、健康および安全事項”は、バイデン政府がとった石油·天然ガスリースおよび許可活動に悪影響を及ぼす可能性のある行動を含む許可およびレンタル事項をより多く議論する。したがって、私たちの顧客のアメリカのある地域での運営は、異なる時間を中断または一時停止し、私たちの製品やサービスへの需要を減少させ、それに応じて私たちの収入を損失させ、これらの顧客の運営結果を支援することに悪影響を及ぼす可能性があります
シリカに関連する法律要件は、結晶性シリカの吸入可能性に関するOSHAの法規または訴訟を遵守することを含み、私たちの業務、財務状況、運営結果、および名声に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは人間が結晶性シリカに接触することに関する法律と規制を受けている。第1部、第1項を参照。“企業-政府規制と環境、健康および安全問題”は、結晶性シリカおよび他の職業健康および安全問題に関するより多くの議論を理解するために使用される。もし私たちがこれらの暴露要求を満たすことができない場合、あるいは費用効果や顧客に魅力的な方法でこれを行うことができなければ、私たちの製品やサービスの供給や需要に大きな影響を受ける可能性があり、将来的に通過する結晶性シリカ暴露に関連するいかなる法律や法規を遵守できるか、あるいはそれなどの将来の法律·法規を遵守するコストが、私たちの運営の修正や停止を要求することによって、私たちの経営業績に大きな悪影響を与えないことは保証されない。また、水力圧裂砂を処理する実際または予想される健康リスクは、水力圧裂砂の使用、製品責任或いは従業員或いは第三者訴訟の脅威、私たちと私たちのE&P顧客の連邦、州と地方監督機関が水力圧裂業界の利用可能な資金源の審査を強化或いは減少させることによって、私たちを含む水力圧裂サービスプロバイダに実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。
私たちの業務で危険材料を使用することによる爆発事件は運営を混乱させ、人身傷害や財産損失を招く可能性があり、これらの事件は私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務はATFと同様の国家機関によって規制された爆発的な材料の許可、貯蔵、そして処理を含む。私たちは危険材料を貯蔵して処理し、従業員訓練計画を実行するために専用の施設を使用しているにもかかわらず、爆発性材料の貯蔵と処理は爆発事故を引き起こす可能性があり、それによって一時的に閉鎖したり、私たちの顧客の運営を混乱させたり、あるいは私たちの製品やサービスの提供が制限されたり、遅延されたり、キャンセルされる可能性があります。このような事件は従業員たちと他の人たちの死亡や深刻な負傷を招く可能性がある。爆発やそれによる火災はまた、私たち、私たちの顧客、そして第三者に物質的財産損失をもたらす可能性があります。どんな爆発も私たちを否定的な宣伝と損害と損害責任に直面させ、あるいは生産制限、遅延またはキャンセルを招く可能性があり、どんな事件も私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、適用要件を遵守しないことや爆発事件が発生したことも、私たちのATFや同様の国が爆発物を貯蔵·処理する許可証が取り消される可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼすだろう。
ヨーロッパ航空局と類似の法律は、ある種類の野生動物を保護し、私たちと私たちの石油と天然ガスの探査と生産顧客の運営を管理することを目的としています。これらの制限はあるかもしれません
私たちの既存業務の能力を拡大したり、私たちの顧客が新しい油井や天然ガス井を開発する能力を制限したりすることに悪影響を与えます。
連邦欧州局と似たような州法は絶滅危惧種と脅かされている種を保護するために制定された。欧州局によると，1つの種が脅威や絶滅危惧種に指定されていれば，その種の生息地に悪影響を与える活動に制限を加える可能性がある。MBTAにより，渡り鳥に対しても同様の保護が提供されている。第1部、第1項を参照。野生動植物の法的影響に関するより多くの議論は，“企業−政府規制と環境，健康，安全事項”を参照されたい。顧客の石油や天然ガス事業は，様々な野生動物を保護するための掘削活動の季節的あるいは恒久的な制限を受ける可能性があり，保護区内で作業する能力を制限する可能性がある。絶滅危惧種および脅威種を保護するために実施される恒久的な制限は、ある地域での掘削を禁止するか、またはコストの高い緩和措置の実施が要求される可能性がある。また，FWSは多くの種を欧州局の絶滅危惧種や脅威種リストに登録することを決定する可能性があり，顧客に追加コストを発生させ，経営制限や禁止を受け，影響を受ける地域の将来の開発活動を制限することで，我々の製品やサービスへの需要を減少させる可能性がある。
私たちは人身傷害及び財産損失のクレーム又は他の訴訟の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況及び運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのサービスは固有のリスクの影響を受けており、これらのリスクは、人身傷害または生命損失、財産、設備、または環境の損傷または破壊、または私たちの業務の一時停止をもたらす可能性があります。私たちがサービスする油井がますます複雑になるにつれて、複雑さと横方向の長さの増加に伴い、井戸の下のリスクは指数的に増加し、私たちが直面しているこのような固有のリスクもより大きくなっている。私たちの施設の運営や私たちのサービスを提供することによる訴訟は、懲罰的損害賠償請求を含む潜在的な巨額のクレームを主張する訴訟の被告とされる可能性があります。例えば、重機の輸送は、私たちのトラックが道路事故に巻き込まれる可能性があり、これは逆に私たちの人身傷害や財産損失訴訟を引き起こす可能性がある。
一般的に、私たちの石油と天然ガス探査と修理顧客は、その従業員の人身傷害または死亡によるクレームを賠償することに同意し、条件は、ほとんどの場合、私たちの深刻な不注意や故意の不適切な行為による限り、私たちの油井現場サービスの場合、その従業員がこのような作業によって負傷したり、その財産に損傷を与えたりすることである。同様に、私たちは一般的に、ほとんどの場合、E&P顧客の深刻な不注意や故意の不正行為によるものでなければ、私たちのE&P顧客が私たちの従業員の人身傷害や死亡によって発生した責任を賠償することに同意します。また、私たちのE&P顧客は通常、私たちが顧客が持っている財産や設備の損失や破壊を賠償することに同意し、逆に、私たちの顧客が私たちの所有している財産や設備に対する損失または破壊を賠償することに同意します。井吹などの壊滅的な事件による損失は通常E&Pクライアントが担当する.しかし，リスクを全体的に分配しているにもかかわらず，このような契約配分を成功させることができない可能性があり，そのような分配範囲を超える予見不可能な責任を招く可能性があり，あるいは上記のリスク配分の条項とは異なるサービス契約を締結する必要がある可能性がある。したがって、私たちは重大な損失を被る可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちまたは私たちの関連会社は、当業界と類似していると考えられる会社と一致するレベルで保険を維持することを望んでいますが、この保険がすべての債務をカバーするのに十分である保証はありません。また、将来的に保険が一般的に提供されないかもしれないし、もしあれば、保険料はこの保険を商業的に不合理にする可能性がある。
私たちの普通株に関するリスクは
将来的に公開市場で私たちの普通株を売却することは私たちの株価を下げるかもしれません。私たちは株式または転換可能な証券を売却することで調達した任意の追加資本はあなたの所有権権益を希釈するかもしれません。
私たちは将来普通株を売るかもしれない。私たちはまた、従業員補償として、または1つまたは複数の買収または他の業務としての対価格を含む追加の普通株式を発行することができる
取引記録を統合する。2022年12月31日現在、我々が発行した普通株は約1350万株である。私たちはまた1，277，051株の普通株を登録して、私たちの長期激励計画(“LTIP”)によって予約して発行し、私たちの従業員の株式購入計画に基づいて340，000株の登録普通株を予約しました。2022年12月31日現在、最初に登録·保留されているこれらの株式のうち、約1，170，398株の普通株制限株は、管理層、取締役、従業員への株式奨励に関連しており、また約106，653株が将来発行可能である。2021年2月12日、株主はLTIPに対する修正案を承認し、予約発行に供する株式総数を632，051株増加させた。
2022年12月31日までの年度内に、優先債券のある保有者と債務転株協定を締結した。交換プロトコルにより，手形所持者は会社が発行した高級手形の元金総額合計12.8ドルを777，811株我々の普通株に交換した.
帰属条件及び規則第144条の要求を満たした後、我々普通株の登録制限株は、直ちに公開市場で転売され、制限されない。我々の経営陣に特定のメンバーに付与された制限株については、当該経営陣メンバーがその帰属後にその限定株を自由に転売することを可能にする転売目論見書を提出した。また、(I)我々の経営陣の一部の元メンバーは、それが保有する制限株式について登録権を有する権利があり、(Ii)いくつかの前QES株主は、彼らが合併で獲得した普通株について登録権を有する権利がある。
私たちは最近グリーンのホールディングスとグリーンの買収について登録権とロック合意に達しました。彼らがグリーン買収の対価格として普通株式を受け取った後、関連するロック条項を解除し、転売登録声明または第144条の要求を満たした場合、売り手は彼らに渡された普通株の売却を求めることができる。これらの売却(またはこれらの売却が発生する可能性があると考えられる)に加え、普通株流通株数の増加に加えて、不利な方法で我々普通株の市場および市場価格に影響を与える可能性がある。
2021年6月14日、パイパー·サンドラー社と株式分配協定(“株式分配協定”)を締結し、パイパー·サンドラー社を販売代理(以下、“代理”と呼ぶ)とした。株式割当契約の条項によると、吾らは時々代理(“発売”)を通じて当社の普通株を販売することができ、1株当たり額面0.01ドル、総発行価格は最高50.0ドルに達する。2022年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月間に、会社はそれぞれ976，808株と2，803，007株の普通株を売却し、それぞれ約15.0ドルと25.1ドルの総収益と引き換えに、それぞれ0.1ドルと0.3ドルの法律と行政費用を支払った。
今回発売中に発売された任意の普通株は、2021年5月14日に米国証券取引委員会に提出され、2021年6月11日に発効を発表したS-3表棚上げ登録書(登録番号333-256149)、2021年6月14日に米国証券取引委員会に提出された今回の発行に関する目論見補編およびその登録声明の一部を構成する今回の発行に関する任意の適用された追加入札説明書補編に基づいて発行される。“株式分配協定”により普通株を売却するいかなる取引も、1933年の“証券法”(以下、“証券法”)第415条の規定により、“市場での販売”と見なすことができる
私たちは将来私たちの普通株や普通株に変換可能な証券の発行規模を予測することができず、将来私たちの普通株の発行と売却が私たちの普通株の市場価格に与える影響を予測することもできません。私たちの普通株(買収に関連する株や登録権を持つ株主が保有する株を含む)を大量に売却するか、またはそのような売却が発生する可能性があると考えられ、我々普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。我々の重要な株主、取締役、高級管理者、あるいは従業員が私たちの普通株を売却したり、それに関連する他の取引を売却したりすることは、市場で不利な事件や傾向をもたらす可能性があるとの見方を示している
わが社ではすでに発生しているか、発生している可能性がある場合、あるいは今は私たちの普通株を売る有利なタイミングです。
私たちは私たちの普通株に配当金を支払うことを保証することはできません。私たちの負債は私たちが普通配当金を支払う能力を制限するかもしれません。
私たちは今配当金を支払うつもりはありません。私たちの配当政策は、当社の取締役会が、当社の財務状況、経営結果、資本要求、および適用される法律、法規制限、業界慣行、および取締役会が関連すると考えている他の業務考慮要因に基づいて策定されます。さらに、私たちの債務限度額に関する合意条項と、未来の債務に関する合意条項は、配当金の支払いを制限または禁止する可能性があります。もし私たちが配当金を支払い始めたら、私たちは未来に配当金を支払うか、または任意の配当金を支払い続けるということを保証することはできません。
しかも、私たちの負債は私たちの普通株式保有者に重要な影響を及ぼすかもしれない。もし私たちが運営から十分なキャッシュフローを生成して私たちの債務返済義務を履行することができない場合、私たちの取締役会は普通株式配当の能力が損なわれると発表し、私たちは資産の売却、資本支出の減少、または提案された配当金の削減、または任意の提案された配当金の削減、または私たちの債務の再融資、追加資本の調達、または他の行動を試みる必要があるかもしれない。私たちはあなたに、私たちがそのような行動を実行することができるか、または満足できる条項でそうすることができるか、または私たちの債務条項または私たちの他の信用と契約の手配がそのような行動を許可するということを保証することはできません。
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書および改正および再記述された定款に含まれるいくつかの条項、およびデラウェア州法律のいくつかの条項は、わが社への買収や他の戦略取引を阻止または延期する可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性があります。
我々は、会社登録証明書の改正及び再記載の法律に含まれているが、デラウェア州法律に含まれる条項は、強制的な買収慣行及び不十分な買収要約を阻止し、敵意買収を試みているのではなく、潜在的な買収者が我々の取締役会と交渉することを奨励することを目的としている。いくつかの規定には
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| • | 私たちの株主がすべての事項に対する累積投票を禁止する |
| • | 株主会議が株主提案と取締役会選挙指名を事前に通知する規定 |
| • | 分類された取締役会です |
| • | 当社の取締役会に非指定優先株を承認すること |
| • | 当社の取締役会が当社の付例を採択、変更、または廃止することを明確に許可します。 |
また、デラウェア州会社法203条(“DGCL”)から免除することを選択していないため、この条項は、一部の株主が支持する可能性のある支配権変更を延期または効果的に阻止する可能性もある。一般に、第203条は、限られた例外を除いて、その関連会社及び共同経営会社と共にデラウェア州会社の15%以上の議決権を発行した株式所有権を取得した者は、当該会社が当該会社の15%以上の議決権を発行した株式の所有者となった日から3年以内に、任意の合併又はその他の取引を含む任意の“商業合併”を行ってはならないと規定されている。
私たちは、潜在的な買収者に私たちの取締役会との交渉を要求し、私たちの取締役会により多くの時間を持たせることで、任意の買収提案を評価することで、これらの条項は、私たちの株主を強制的または他の不公平な買収戦略から保護すると信じている。このような規定は私たちを買収の影響から守るためのものではない。しかし、買収要約が一部の株主から有益であると考えられ、会社や株主の最適な利益に適合しないと考えられる取締役会の買収を延期または効果的に阻止する可能性があっても、これらの規定は適用される。これらの規定は、罷免や現役員交代の試みを阻止または阻止する可能性もある。
私たちの改正と再記述された法律は、デラウェア州の裁判所を、私たちの株主によって開始される可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一および独占フォーラムとして指定し、これは、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、従業員、または代理人の社内紛争とは異なる司法フォーラムを得ることができる私たちの株主の能力を制限するかもしれない。
私たちが書面で代替法廷を選択することに同意しない限り、私たちが書面で代替法廷を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(または衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州連邦地域裁判所)は、KLXエネルギーサービスを代表して提起された任意の派生商品訴訟または法的手続きの唯一および独占フォーラムとなり、KLXエネルギーサービスを主張する任意の役人、従業員または代理人がKLXエネルギーサービスまたはKLXエネルギーサービス株主に対する信頼責任に違反する訴訟、およびDGCLのいかなる条項に基づいてクレームを提起する任意の訴訟であり、KLXエネルギーサービス会社の会社登録証明書又は定款、又は内部事務原則の管轄を主張するクレームの訴訟。この規定は、株主が異なる司法裁判所でクレームを提起する能力を制限する可能性があり、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、従業員、または代理人と社内紛争を発生させることに有利または便利であると考えられる司法裁判所を含む可能性があり、これはこのような訴訟を阻止する可能性がある。代替的に、裁判所が、私たちが改正および再説明した添付例のこの条項が、1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または法的手続きに適用されないことを発見した場合、またはそれを実行できない場合、私たちは、他の管轄区域でそのような問題の解決に関連する追加費用を生成する可能性がある。
“新興成長型会社”に適用される開示要求の低減を利用して、我々の普通株の投資家への吸引力を低下させる可能性がある。
我々は“新興成長型会社”の資格を満たしているため、何らかの減少した報告やその他の一般的な上場企業の要求を利用する資格がある。私たちが新興成長型企業である限り、他の上場企業とは異なり、(I)サバンズ-オキシリー法第404条に従って経営陣が私たちの財務報告内部制御システムの有効性を評価する監査人証明報告を提供すること、(Ii)監査役に監査および発行者財務諸表に関する追加情報を提供することを要求する上場企業会計監督委員会(PCAOB)が採択した要求に従うことを含む、新興成長型企業である限り、(Iii)大手上場企業が要求する役員報酬について特定の開示を提供するか、または(Iv)役員報酬について拘束力のない諮問投票を行う。私たちの年収が1235ドルを超え、非関連会社が保有する普通株の時価が700ドルを超える、あるいは3年以内に1000ドルを超える転換不可能債券を発行するにもかかわらず、5年に及ぶ間に新興成長型会社に残る。
私たちは、新しい財務会計基準の採用や改正されたより長い段階を含む、いくつかの減少した報告要件と免除を利用して、私たちがもはや新興成長型企業ではなくなるまで利用しようとしている。もし私たちがその後、これらの上場企業の発効日を守ることを選択すれば、そのような選択は撤回できないだろう。
私たちがこれらの免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場がある可能性があり、私たちの普通株価格はもっと変動する可能性がある。
我々は2023年12月31日に新興成長型企業の地位を失うことなく、このような地位を失うことは、他の非新興成長型企業に適用される上場企業の様々な報告要件を遵守する際に顕著な追加コストを発生させる必要があるかもしれない
証券や業界アナリストが研究報告を発表したり、私たちの業務に不利な研究報告を発表しないと、私たちの普通株の価格や取引量が低下する可能性があります。
私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究報告にある程度依存しています。もし私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちの証券格付けを下げたら、私たちの証券の価格は下落するかもしれない。もしこのアナリストの1人以上が私たちを追跡しなければ
定期的に私たちの報告書を発表したり、私たちの証券を購入する興味はありません 減少するかもしれません。これは私たちの普通株の価格とその取引量を低下させるかもしれません。
一般リスク
私たちは私たちの業務に重要な人員を引き付けたり維持することができないかもしれない。
私たちの成功は、他の以外に、私たちが高い素質の高級管理者と他のキーパーソンを誘致、育成、維持する能力にかかっている。肝心な人材に対する競争は非常に激しく、私たちが肝心な人材を誘致し、維持する能力は多くの要素に依存し、現在の市場条件と同じ人材を競争する会社が提供する報酬方案を含む。これらの重要な従業員を採用、育成、維持することができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務の多くの重要な義務は一部の職員たちに割り当てられた。彼らのサービスを失うことは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。特に、私たちは、最高経営責任者、財務責任者、最高経営責任者、最高会計官、およびいくつかの副総裁のサービス中断を含むチームの1人以上のメンバーを管理し、私たちの運営を混乱させる可能性があります。私たちは私たちの誰の従業員にも“キーパーソン”生命保険を維持しない。したがって、私たちは重要な職員たちの死によるどんな損失にも保険をかけない。
ない。
私たちが今借りている会社の本社はテキサス州ヒューストン77056号15階Post Oak Boulevard 3040号にあります。私たちは現在以下の追加的な物質施設を持っているかレンタルしています
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| レンタルや所有 | 賃貸借契約が満了する |
| ロッキー山脈 | | |
| ワイオミング州カスパー | レンタルする | 7/31/2025 |
| ニュージャージー州ディキンソン | レンタルする | 6/30/2024 |
| ニュージャージー州ディキンソン | レンタルする | 6/30/2024 |
| ワイオミング州ギレ | レンタルする | 11/30/2026 |
| ワイオミング州ギレ | 身内の人 | 適用されない |
| コロラド州ジョンストン | 身内の人 | 適用されない |
| コロラド州ラザール | レンタルする | 11/30/2027 |
| ワイオミング州ミルズ | レンタルする | 10/31/2026 |
| コロラド州ヌーイン | レンタルする | 10/1/2025 |
| コロラド州プラトビル | 身内の人 | 適用されない |
| ワイオミング州リフトン | 身内の人 | 適用されない |
| ワイオミング州ロクスプリングス | レンタルする | 5/31/2024 |
| ニュージャージー州ウィリストン | 身内の人 | 適用されない |
| ニュージャージー州ウィリストン | 身内の人 | 適用されない |
| 南西 | | |
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| テキサス州クレソン | 身内の人 | 適用されない |
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| ニューメキシコ州ホブス | レンタルする | 7/31/2026 |
| テキサス州ミデラン | レンタルする | 9/30/2027 |
| テキサス州ミデラン | レンタルする | 8/31/2023 |
| テキサス州ミデラン | レンタルする | 9/30/2023 |
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| テキサス州オデッサ | レンタルする | 6/30/2028 |
| テキサス州プレセントン | レンタルする | 6/30/2027 |
| テキサス州ロサロン | レンタルする | 3/31/2026 |
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| テキサス州ビクトリア市 | 身内の人 | 適用されない |
| テキサス州ウィリス | 身内の人 | 適用されない |
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| 東北/中円錐体 | | |
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| ルイジアナ州ボシル市 | レンタルする | 5/31/2024 |
| ルイジアナ州ボシル市 | レンタルする | 12/31/2024 |
| ウェストバージニア州ブリッジポート | レンタルする | 8/31/2024 |
| ウェストバージニア州ブリッジポート | レンタルする | 8/31/2024 |
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| オクラホマ州ヘラジカ城 | 身内の人 | 適用されない |
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| テキサス州ランヴィユ | 身内の人 | 適用されない |
| オクラホマシティオクラホマ州 | レンタルする | 12/13/2026 |
| オクラホマシティオクラホマ州 | レンタルする | 6/30/2026 |
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| ペンシルバニア州トヴァンダ | レンタルする | 月を追う |
| ペンシルバニア州ティオガ | レンタルする | 月を追う |
| オクラホマ州ユニオンシティ | 身内の人 | 適用されない |
私たちの施設は私たちの現在の運営に十分であり、私たちが効果的に顧客にサービスすることができると信じている。 私たちは単一の施設が私たちの運営に実質的だとは思わず、必要であれば代替施設を得ることができる。
当社は、通常業務過程で出現する各種法律訴訟の原告又は被告である場合があり、経営陣は、これらの訴訟の結果が個別であっても全体であっても、本稿で別途説明しない限り、当社の総合財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えている
2021年3月9日、会社はテキサス州ハリス県地方裁判所でマゼランE&Pホールディングス(“マゼラン”)、Redmon-Keys保険グループ、労合社のある引受業者にクレームを出し、テキサス州コパースクリスティBob Hall埠頭付近の海上油井噴出により提供されたサービス不足の4.6ドルを取り戻すことを要求した。2021年3月30日，マゼランは米国破産法第7章に基づいて破産を申請した。破産手続きが進行中です。同社は2021年1月31日までの財政年度中に、破産法第7章に提出された慎重な行動として総額4.6ドルの全領収書を保持している。
注釈9を参照されたい。“引受金、または事項および表外手配”は、本10-K表の他の部分の監査された総合財務諸表に含まれる。
適用されません
第II部
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| 五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 |
市場情報
私たちの普通株はナスダック世界の精選市場に発売され、コードは“KLXE”
2023年3月3日、ナスダックが最後に報告した普通株の販売価格は1株14.46ドル。この日まで，我々の譲渡エージェントComputerShareが提供してくれた情報によると，704人の登録所有者がおり，その多くは仲介人や他の機関が実益所有者を代表して保有しているため，これらの登録所有者が代表する実益株主の数を見積もることはできない
配当政策
私たちは今配当金を支払うつもりはありません。私たちの取締役会は、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、および適用される法律、法規制限、業界慣行、および取締役会が関連すると考えている他の業務考慮要因に基づいて、私たちの配当政策を制定します。私たちの債務協定の条項には私たちの配当金支払い能力に対する制限が含まれている。私たちが将来発生する可能性のある債務を管理する協定条項もまた配当金支払いを制限したり禁止したりする可能性がある。したがって、私たちは未来に配当金を支払うか、未来に始まる可能性のある任意の配当金を支払い続けるということをあなたに保証することはできません
最近売却された未登録持分証券
2022年12月31日までの3ヶ月間、これまでに現在の報告表格8-Kで報告されている場合を除いて、他には何もない。
発行者および関連購入者が株式証券を購入する
次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月以内に買い戻した普通株式総数を示しています
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| 期間 | 購入株式総数(1) | | 1株平均支払価格(2) | | 公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数(3) | | 計画や案によってはまだ購入していないかもしれない株の約ドルの価値 |
| 2022年10月1日-2022年10月31日 | 0 | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
| 2022年11月1日-2022年11月30日 | 0 | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
| 2022年12月1日-2022年12月31日 | 17 | | $ | 12.95 | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
| 合計する | 17 | | | | | — | | | |
(1) 当社の長期インセンティブ計画の下で帰属制限株付与による所得税と関連福祉源泉徴収義務の決済について従業員から購入した株式に限られる。
(2) 株式買い戻し計画に基づいて買い戻す普通株の1株平均価格には、ブローカーへの手数料が含まれている。
(3) 2019年8月、我々の取締役会は、総買い戻し価格が50ドルに達する会社の普通株流通株を買い戻すための株式買い戻し計画を承認した。
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| 第七項。 | 経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析(百万ドル、単位データを除く) |
私たちの経営結果と財務状況に関する以下の議論、および私たちの監査後の総合財務諸表と本年度報告書の他の部分の付記、および“項目1.業務”における議論を読むべきです。この討論には危険と不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。展望性陳述は歴史的事実ではなく、現在私たちの業界、業務と未来の財務業績に対する期待、推定、仮説と予測に基づいている。多くの要素により、私たちが“プロジェクト1 A”で議論している要素を含むため、私たちの実際の結果は、これらの前向きな陳述予想の結果とは大きく異なる可能性がある。危険要素“と”展望的陳述に関する警告声明“だ
以下の検討と分析は，2022年12月31日までの12カ月と2021年12月31日までの11カ月の運営結果に触れている。さらに、私たちの流動性、財政状況、そしてこのような時期の他の事項について議論して分析する。
会社の歴史記録
KLX Energy Servicesは，2013年から2014年までの間に買収した7つの私営油田サービス会社が合併したものであった。買収したすべての業務は地域的であり、KLXエネルギーサービス会社に1~2つの特定のサービス能力をもたらした。買収が完了した後、私たちはこれらの業務を全面的に統合して、私たちのサービス、私たちの人員と私たちの資産が私たちが存在しているすべての地理的地域で一致するようにした。2018年11月、私たちは大直径連続油管サービスの主要なプロバイダMotley Services、LLC(“Motley”)を買収することによって、私たちの完全井と介入サービス製品を拡大し、私たちの完全井業務をさらに向上させた。私たちは2018年度にMotley事業の統合に成功した。2019年3月15日、会社はTecton Energy Services(“Tecton”)を買収し、同社は環流、掘削、生産テストサービスのトッププロバイダーであり、主に大ロッキー山脈で運営されている。2019年3月、当社は主に中大陸で油田サービスを提供する主要なサプライヤーであり、漁業、非水力圧裂、高圧ポンプ、直通油管とその他のサービスを提供する紅骨サービス有限責任会社(“紅骨”)を買収した。2019年度には、TectonとRed boneビジネスの統合に成功しました。著者らは2020年第2四半期にQESを買収し、このようにすることによって、KLXEが業界トップのサプライヤーになることを助け、アメリカの主要な陸上石油と天然ガス生産区に油井のライフサイクルを貫く軽資産油田解決方案を提供した
2020年7月26日、当社取締役会は株主への5選1の逆株式分割を承認し、2020年7月28日午前12時01分頃に発効した(“逆株式分割”と略す)。2020年7月28日、私たちはQESとの全株式合併に成功した。
KLXEとQESの合併は規模を拡大し、アメリカ陸上石油天然ガス盆地の青計画顧客群にサービスを提供した。今回の合併は2つの強力な会社文化を結合し、これらの文化は才能あふれるチームで構成され、安全、業績、顧客サービスと収益力に共通の約束を持っている。この合併は世界最大の2本の連続油管とケーブル資産チームを利用し、KLXEは大直径連続油管とケーブルサービスのリードサプライヤーになり、アメリカ市場向けの方向性掘削最大の独立サプライヤーの一つでもある。合併完了後、同社はすべての機能分野の人員、施設、プロセス、システムを組織統合した
私たちは合併によるより多くのコスト節約に集中しており、これまでフロリダ州ウェリントンにあるKLXEのレガシー会社本部を廃止し、関連する会社の機能をヒューストンに合理化し、人員、施設、機関車車両の分野で運営協同効果を実現することで、この節約を実現してきた。合併はまた、会社がさらなる業界統合を実現する能力を強化した。将来を展望すると、会社は引き続き戦略的な付加価値統合の機会を求め、会社の競争地位と資本構造をさらに強化し、効率を高め、成長を加速し、長期的な株主価値を創造する。
グリーンの買収
当社とグリーンホールディングスが2023年3月8日に締結したいくつかの売買合意(“購入合意”)によると、当社は2023年3月8日にGreene‘s Energy Group，LLC(“Greene’s”)の全株式の買収を完了し、Greene‘sの残り170万ドルの現金(“Greene’s Acquisition”)を含む。グリーンは井口保護、排液、試井サービスを提供する会社です。購入契約によると、Greene買収の総代価は約240万株の会社普通株を発行し、1株当たり額面0.01ドルで、取引終了後の慣例調整の影響を受け、会社の完全希釈後の普通株の14.7%に相当し、2023年3月7日までの30日間の出来高加重平均価格から買収現金を引いたところ、隠れた企業価値は約3030万ドルである。
会社の概要
私たちはアメリカの陸上常規と非常規の石油と天然ガス埋蔵量の探査と開発に従事する多くのリーディングカンパニーにサービスを提供します。私たちの顧客は主に大型独立と大型石油と天然ガス会社です。私たちは現在、主要シェール盆地に位置する50以上のサービス施設を通じてこれらの顧客の運営を支援しています。私たちは地理的に三つの部分に分けて業務を展開しています。西南地域(二畳紀盆地、鷹灘シェールとメキシコ湾沿岸および工業と石化施設)、ロッキー山脈地域(バケン、ウィリストン、DJ、ウイタ、ボド川、ピケンスとニオブララ盆地)、東北/中孔シェール地域(マゼルスとユティカシェールおよび中大陸スタックとスプーンとハイエンスビルシェール).私たちの収入、運営収益、識別可能な資産は主にこの3つの報告可能な地理的部門に起因する。私たちはこれらの地理的グループに基づいて私たちの業務を管理していますが、私たちの資産や技術者は、利用率と収益性を最適化するために、私たちのすべてのサービス施設に動的に配置されます。
これらの広大な作業区は，近くの多くの非通常原油や天然ガス盆地に入る経路を提供してくれ，既存の顧客は生産足跡を拡大し，第三者は新たな栽培面積を獲得している。私たちは、既存および潜在的な顧客活動に近接して、これらの顧客のニーズに予測または迅速に対応し、私たちの資産を効率的に展開することができます。私たちは私たちの核心業務分野の活動が増加するにつれて、私たちの戦略的地理的位置が私たちに利益をもたらすと信じている。私たちの広い地理的足跡は私たちに掘削、完全井、生産と干与関連サービス活動が持続的に回復する機会を提供し、掘削環境が最も活発な盆地で新しい業務を展開できるようにする
私たちは私たちの顧客と協力して、操作を簡略化し、非生産時間を減少させ、コスト効果に合った解決策とカスタマイズツールを開発することによって、彼らの技術的に最も複雑な最大変位水平井を含む顧客の最も挑戦的なサービス需要を満たし、それによって油井の全ライフサイクル内に工事解決方案を提供する。将来の収入増加機会は、サービスの新規顧客数の増加と、既存および潜在顧客に提供するサービス範囲の増加に推進され続けると信じている。
私たちは、私たちの現場サービスエンジニアの技術力と経験と、彼らが展開している広範な専門ツールと独自のデバイスの組み合わせを区別する様々なターゲットを絞ったサービスを提供します。我々の内部研究開発組織と我々の技術パートナーは、我々の革新と適応的なツール設計方法を採用し、30件の特許と8つの未解決特許出願がカバーするツールを開発し、これは私たちの地域競争相手とは異なり、大型国内競争相手よりも的確なサービスとより良い専門化サービス結果を提供することができると信じており、これらの競争相手は単独で彼らの資源を私たちが提供するサービスに投入しないと信じている。
私たちは契約メーカーを利用して私たちの製品を生産して、多くの場合、私たちのエンジニアは顧客と顧客向けのマネージャーの投入と要求に基づいて製品を開発して、私たちの知的財産権の完全性を維持しながら、製造開始とメンテナンスコストを避けます。この方法は私たちと私たちの技術パートナーの技術的利点を十分に利用している。これらのサービスや関連製品は，他の油井建設支出に比べて顧客に対するコストは低いが，失敗コストが高いため，我々の顧客の結果に重要である。私たちは顧客を信じています
私たちの数十年の実地経験に基づいて、彼らが直面している最も挑戦的な問題を実行し始めている。私たちは会社として有利な地位にあり、顧客が複雑な油井を掘削し、完成し、比較的新しく古い遺留油井を修復する時に彼らにサービスを提供できると信じている。
私たちは現代生産技術のために設計された革新技術と設備に投資して、効率を高め、顧客のために生産量を向上させます。北米の非常規陸上油井の特徴はますます横方向長さの延長、水力圧裂段階間の間隔が狭くなり、叢集密度の増加と支持剤負荷の増加である。非従来の資源ブロックの掘削と完全井活動は非常に複雑であり、井戸の複雑さと横方向の長さの増加に伴い、井戸の挑戦と作業コストは増加する。これらの理由から、複雑な油井を持つ探査と採掘会社はますます規模と資源を持つサービスプロバイダを好むようになり、一流の解決策を提供し、これらの解決策は採掘技術のリアルタイム変化に従って発展している。私たちは現場で一流のサービス実行と革新的な井戸技術を提供して、私たちは私たちが技術の最も複雑な油井にサービスを提供する能力を得ることができて、これらの油井の中で、各井戸には大量の段階があるため、運営レバーを高める潜在力が高いと信じている。
我々は，管理制御，プロセス，運営指標の面で次世代油田サービス会社を作成し，地域ごとの運営管理構造の中でこれらの流れを推進することに取り組んでおり，多くの競争相手とは異なる場所であると信じている。これは私たちのすべての地理地域の顧客に離散的、全面的、差別化されたサービスを提供し、私たちの熟練エンジニアの技術専門長と私たち内部の研究開発チームを利用することができます。
減価償却および償却
2021年10月31日現在の四半期では，掘削活動レベルの向上や各種小型ツールの使用方法や条件の変化により使用量が増加しており，このようなツールの推定使用寿命を1~3年に更新し，予想ベースの年間増価償却は約2.4ドルである。
財政年度終了変更
2021年9月3日、当社取締役会は、当該日から発効する当社の4回目の改訂·再改訂の定款を採択し、当社の会計年度末を1月31日から12月31日に変更し、2021年12月31日までの年度から発効する。このため、企業は前期2021年度を12ヶ月から11ヶ月に短縮し、2021年12月31日に終了する。同社がこの変化をとったのは、私たちの財政年末を正常化し、私たちと同行する比較性を高めるためです。
最近の動向と展望
石油と天然ガス業界のサービスに対する需要は周期的であり、突然と重大な変動の影響を受けやすい。2022年12月31日までの12カ月間、WTIの1バレル平均日価格は約25.49ドル、上昇幅は36.7%で、1バレル94.90ドルまで上昇したが、2021年12月31日現在の11カ月間の1バレルあたりの平均日価格は69.41ドルであった。2022年12月31日現在、米国のドリル数は779台に達し、2021年12月31日以来32.9%増加した。
2021年12月31日までの会計年度に市場向かい風を経験したにもかかわらず、会社はより簡素で利益のあるサービス製品の構築に集中しており、私たちの収入、運営利益率、キャッシュフロー、調整後のEBITDAに意義のある積極的な影響を与えることができる。石油·天然ガス産業は、2022年12月31日までの12ヶ月間、掘削や生産活動を増加させており、これは私たちのサービスに対するより高い需要にも反映されている。
2023年12月31日までの1年間を展望すると、経済活動の継続増加に伴い、大口商品価格は力強い変動を維持しており、顧客は引き続き資本·運営費支出を慎重に増加させていくことが予想される。これまで2023年12月31日までの年間でWTI価格は横ばいであり，石油や天然ガス製品への需要増加と対
これから来る景気後退。米国のドリル数は2023年2月3日現在で759台で、2022年12月31日以来2.6%減少した。
どうやって収入とビジネスを経営するコストを作るか
私たちのビジネス戦略は、差別化されたサービスを提供し、当社のキャッシュフローを慎重に適用することで、ターゲット機会を選択して魅力的な資本リターンを生成することを求めており、長期的かつ短期的な回収期間内により高い利益率を提供することが可能であると考えられます。私たちのサービスは通常コストの低い設備を維持する必要があり、多くの他の油田サービスプロバイダに比べて操作者が少ない。私たちが見返りを重視する資本支出方法の一部として、私たちは資本を有効に利用して新製品を開発することに集中している。我々は、ターゲットを絞った研究開発投資を通じて既存の資産基盤を支援し、標準設備を使用して類似したサービスを提供する競争相手に対する技術的優位性を維持できると信じている。
石油と天然ガス業界のサービスに対する需要は周期的であり、突然と重大な変動の影響を受けやすい。私たちは依然として顧客のニーズを満たすことに集中し、すべての主要流域で広範な製品サービスの組み合わせを提供し、穏健な貸借対照表を維持し、十分な運営流動資金を維持し、私たちの資本支出を慎重に管理している。
私たちは、私たちが市場状況に応じて私たちの運営資源と関連費用を管理できる強力な管理システムを持っていると信じている。歴史的に見ると、私たちのサービスは私たちの競争相手よりも利益率が高いと信じています。これは私たちの異なる業績の品質に基づいていて、これらの利益率は未来のキャッシュフローの発生に役立つと信じています。私たちの業務に必要な投資には、運営資本(主に売掛金、在庫、活動増加に関連する売掛金の増加に使用される)と、既存の資産を維持するための資本支出も含まれており、経済的リターンが支出が合理的であることが証明されたときに最終的に成長を達成する。私たちに必要な維持資本支出は、しばしば他の油田サービスプロバイダより低いです。これは、私たちのサービスは全体的に資産の性質が軽く、私たちの資産の平均年齢が低く、私たちのいくつかの資産について顧客から資産維持費用の一部を受け取ることができるからです。
経営成果
2022年12月31日までの12カ月と2021年12月31日までの11カ月
収入.収入それは.次の表は、細分化された市場と製品ラインで示された期間の収入を提供します
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| | 現在までの年度 | | 11ヶ月の移行期間が終了 | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 変更率 |
| 収入： | | | | | | |
| 中国--ロッキー山脈 | | $ | 229.0 | | | $ | 118.2 | | | 93.7 | % |
| 中国西部と西南地区 | | 255.2 | | | 160.9 | | | 58.6 | % |
| 東北東部/中部地域 | | 297.4 | | | 157.0 | | | 89.4 | % |
| 総収入 | | $ | 781.6 | | | $ | 436.1 | | | 79.2 | % |
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| | 現在までの年度 | | 11ヶ月の移行期間が終了 | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 変更率 |
| 収入： | | | | | | |
| *掘削 | | $ | 218.7 | | | $ | 123.2 | | | 77.5 | % |
| *完了します | | 393.3 | | | 210.3 | | | 87.0 | % |
| *生産 | | 94.2 | | | 59.7 | | | 57.8 | % |
| *介入 | | 75.4 | | | 42.9 | | | 75.8 | % |
| 総収入 | | $ | 781.6 | | | $ | 436.1 | | | 79.2 | % |
2022年12月31日までの12カ月間の収入は781.6ドルで、2021年12月31日までの11カ月より345.5ドル増加し、79.2%増となった。収入の全体的な増加は、年内の経済活動の回復とWTI価格の上昇を反映し、私たちのサービスに対する需要増加と積極的な価格設定環境、および追加1ヶ月の収入を招いた。345.5ドルの増加では，重み付き平均価格の上昇が約49%，重み付き平均出来高増加が残りの約51%を占めている.支部ベースでは，ロッキー山脈支部の収入は110.8ドルまたは93.7%増加した。加重平均価格の上昇はドル上昇幅の約32%，加重平均出来高の上昇は約68%であった。西南地域の収入は94.3ドルまたは58.6%増加した。加重平均価格上昇はドル上昇幅の約51%を占め，加重平均出来高増加は残りの約49%に寄与した。東北/中部地域の収入は140.4ドル増加し、89.4%増加した. 加重平均価格の上昇はドル上昇幅の約61%を占め，加重平均出来高の上昇は残りの39%に寄与した。
販売コストそれは.2022年12月31日までの12カ月間の販売コストは621.3ドルで売上高の79.5%を占めているが、2021年12月31日までの11カ月間の販売コストは389.9ドルで売上高の89.4%を占めている。ドル額の増加は主に活動の増加であり、次いでインフレによる定価の増加である。収入に占める販売コストの低下は私たちの各細分化市場で全体的に一致しています。販売コストの中で最大の二つの構成要素は人工とメンテナンスです。収入に占める販売コストの割合は低下しているが、2021年12月31日までの11カ月と比較して、従業員1人当たりの労働コストは26.9%増加した。収入に占めるメンテナンス·メンテナンスコストの割合は、2021年12月31日までの11カ月と比較して9.3%増加した。
販売、一般および行政費用(“SG&A”)それは.2022年12月31日までの12カ月間、SG&A費用は70.4ドルで収入の9.0%を占めたが、2021年12月31日までの11カ月は54.6ドルで、収入の12.5%を占めた。労働コストと専門費用の増加により、SG&Aは15.8ドル増加した。SG&Aが収入に占める割合が低下したのは、主に本期間の固定コストが高い収入に対するレバー作用が良いためである。2022年12月31日までの12カ月間の研究開発コストは0.6ドルだったが、2021年12月31日までの11カ月の研究開発コストは0.6ドルだった
我々は引き続き内部研究開発機能を維持することに集中し、同時にコストを調整して現在の顧客需要レベルに適応していることを反映している
営業収入(赤字)それは.以下に部門別営業収入(赤字)の概要を示す
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| | 現在までの年度 | | 11ヶ月の移行期間が終了 | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 変更率 |
| 営業収入(赤字)： | | | | | | |
| 中国--ロッキー山脈 | | $ | 27.3 | | | $ | (13.4) | | | 303.7 | % |
| 中国西部と西南地区 | | 14.5 | | | (15.4) | | | 194.2 | % |
| 東北東部/中部地域 | | 39.1 | | | (8.7) | | | 549.4 | % |
| * | | (48.4) | | | (26.6) | | | (82.0) | % |
営業総収入(1) | | $ | 32.5 | | | $ | (64.1) | | | 150.7 | % |
(1) 2021年12月31日までの11ヶ月間に0.5ドルの駆け引き購入収益を減らすことを含む。
2022年12月31日までの12カ月間の営業収入は32.5ドルだったが、2021年12月31日までの11カ月の営業損失は64.1ドルで、主に活動増加による収入改善だった. 2022年12月31日までの12カ月と2021年12月31日までの11カ月間、長期資産の減価はそれぞれ0.0ドルと0.8ドルだった
2022年12月31日までの12カ月間で、価格と利用率の増加が2022年12月31日までの12カ月間の運営コストと労働力の増加を上回ったため、我々の部門ごとの営業収入(赤字)は、2021年12月31日までの11カ月と比較して著しく改善された。ロッキー山脈部門の営業収入(赤字)は、2021年12月31日までの11カ月の赤字(13.4ドル)から2022年12月31日までの12カ月の収入27.3ドルに増加し、40.7ドルまたは303.7%増加した。西南地区の営業収入(赤字)は2021年12月31日までの11カ月の赤字15.4ドルから2022年12月31日までの12カ月間の14.5ドルに増加し、29.9ドルまたは194.2%増加した。東北/中コネチカット州地域の営業収入(赤字)は、2021年12月31日までの11カ月の赤字(8.7%)から2022年12月31日までの12カ月間の収入39.1ドルに増加し、47.8ドルまたは549.4%増加した。2022年12月31日までの12ヶ月間、わが社やその他の部門の運営損失は82.0%増加し、主に専門サービス料と奨励ボーナスコストの上昇によるものです。
所得税費用それは.2022年12月31日までの12カ月の所得税支出は0.6ドルだったが、2021年12月31日までの11カ月の所得税支出は0.3ドルで、主に州と地方税で構成されている。同社は年明けから赤字までの税収割引を確認していない。繰延税金残高に対する推定手当があるからだ。
純損失それは.2022年12月31日までの12カ月の純損失は3.1ドルだったが、2021年12月31日までの11カ月の純損失は93.8ドルで、これは主に私たちのサービス定価の向上と利益率の向上によるものだ。
流動性と資本資源
概要
私たちは既存の機械チームと設備の維持支出、有機成長計画、債務返済義務、投資、買収を含む資本が持続的な運営に資金を提供する必要がある。これまで、私たちの主な流動資金源は、私たちの株式と手形所持者の資本貢献、会社ABLローン下の借金、および運営のキャッシュフローです。2022年12月31日までに、57.4ドルの現金と現金等価物、およびABL施設で利用可能な44.4ドルがあります。
私たちはフロリダにあるレガシー企業本部を閉鎖し、すべての重要な機能をヒューストンに移し、リストラと人員削減を含む、私たちの流動性状況を改善し続けるためのいくつかの行動を取った
QESとの合併後，我々の業務全体における重複機能，我々のATM計画下での株式発行，利息負担を削減した株式取引所債務，および非コアと古い資産の貨幣化.私たちは資本支出を積極的に管理し、主に必要な維持支出に集中している。また、原油価格の上昇によりサービスへの需要が増加し、2022年第3四半期と第4四半期にプラスに転じた運営キャッシュフローが改善されました。私たちは現在の予測に基づいて、私たちの手元の現金、ABL施設の可用性、私たちのキャッシュフローを加えて、私たちの運営に資金を提供することができ、計画された資本支出を含めて、少なくとも今後12ヶ月以内に私たちの運営に資金を提供することができると信じています。
私たちは借金が多い。2022年12月31日現在、ABL融資と高級手形項目における未返済長期債務総額は283.4ドルであり、詳細は以下の“-ABL融資”と“-高級手形”部分を参照されたい。私たちが長期債務の元本と利息を支払い、他の債務を返済する能力は、私たちの将来の経営業績と債務満期時の再融資能力にかかっています。私たちの将来の経営業績とこのような債務の再融資能力は、現在の経済と政治条件、北米陸上石油と天然ガス資源の掘削、完全井、生産と関与サービス活動レベル、“新冠肺炎”の大流行の持続、資本提供者が私たちの業界に貸し出す意欲、その他の金融と商業要素の影響を受け、これらの要素の多くは私たちがコントロールできない
私たちの債務再融資の能力は、公共債務市場の状況、そして私たちの現在の財務状況などに依存するだろう。私たちの債務のどの再融資もより高い金利で行われる可能性があり、条約を遵守することが要求されるかもしれません。これは私たちの業務運営をさらに制限するかもしれません。上昇する金利環境は、私たちの株価に悪影響を与えたり、既存債務の再融資、買収または他の目的のための能力に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの既存の未返済債務を超える追加債務が発生すると利息支出と財務レバレッジが増加し、普通株式の発行は既存株主の希釈につながる可能性があります
私たちのABLローンは2024年9月に満期になります。私たちは私たちの既存の融資者や他の資本源と協力して、ABLローンの再融資をするつもりです。今後12ヶ月以内にABL融資を再融資することができず、既存の長期債務再融資能力をめぐる不確実性が依然として存在する場合、監査役は、2023年12月31日までの年度に対して“持続的経営”または同様の資格または例外条件または例外を発表する可能性がある。このような制限条件を持つ監査意見を提出することは、私たちのABL融資違約事件を招くことになります。もし違約事件が発生した場合、ABL融資メカニズム下の融資者はいかなる未返済債務を加速させ、すべての未抽出の承諾を終了し、ABL融資メカニズムの下での私たちの義務を保証する留置権を実行する権利がある。また、我々のABL融資下の債務加速は、我々の高級債券に違約事件を発生させる可能性があり、高級債券の必要保有者が私たちの負債を加速させ、高級債券の下での義務を確保する留置権を実行する権利がある。もし私たちの貸手や手形所有者が影響を受けた債務協定の下での私たちの義務を加速させたら、私たちはその時満期と支払われるべきすべての未返済債務を返済するのに十分な流動性がないかもしれない。
私たちのレバレッジ率がかなり高いことを考慮して、市場条件が許可されている場合、私たちの契約制限、流動性状況、その他の要素の制約を受けて、私たちは公共または個人債務と株式市場に入るか、あるいは資本再編、再融資、または他の方法で私たちの資本構造を再構築することができるかもしれない。その中のいくつかの代替案は、現在の貸主、株主、または手形所有者の同意を得る必要がある可能性があり、これらの代替案のいずれかを許容可能な条項または根本的に実行できない保証はない。
ABL施設
我々は2018年8月10日に100.0ドルの反マネーロンダリング融資メカニズムに署名した。ABLローンは2018年9月14日に発効し、2024年9月に満期になる予定です。ABLローン項での借入金は期限SOFR(ABLローンと定義)に適用保証金(定義)の金利計上を加算します。ABL融資メカニズムは借入基本式とリンクしており、最低借入可獲得性レベルを維持すれば、財務契約を維持していない。ABL施設の保障措置には、
会社の売掛金と在庫に対する第一優先留置権は、借入金および肯定と契約否定の慣例条件を含む。2022年12月31日現在、ABLローンでの未返済額は50.00ドル。ABL融資メカニズムでの実質金利は2022年12月31日に約7.42%だった。
2022年9月22日、当社はそのいくつかの付属会社を保証人とし、モルガン大通銀行(ノースカロライナ州)と行政代理及び発行貸手とし、時々他の貸手及び発行貸手と第三項の改正(“改訂”)を締結した。
修正案には、(I)ABL融資の満期日を2023年9月14日から2024年9月15日に延長すること、(Ii)適用保証金を0.50%引き上げること、(Iii)LIBORの代わりにSOFR期限を基準金利とすること、(Iv)会社が持分発行で得られた資金を使用することができるようにすること、または優先債券を転換または交換することで持分の償還、買い戻し、廃棄、または他の方法で未償還優先債券を償還することができるようにすることが含まれている。(V)弾性固定費用カバー率(“FCCR”)を計算するために合併EBITDAのみをリセットし、その後終了する第4四半期まで2022年6月30日までの財政四半期から年で計算し(固定費用は12ヶ月後のベースで計算し続けることを前提としている)、(Vi)は、任意の借金の実施および任意の借金および収益の使用後、会社の貸借対照表上の超過現金が35.0ドル以下であり、(Vii)現金支配イベントの獲得可能なトリガ要因を増加させることを要求する。
ABLローンは、獲得可能性が15.0ドルまたは借入ベースの20%を下回る場合、会社のFCCRが少なくとも1.0~1.0である新興の財務契約を含む。2022年12月31日までの年間で、可用性はこのハードルを超えており、当社は本財務契約の制約を受けていません。FCCRは2022年12月31日現在、1.0~1.0を上回っている。2022年12月31日現在、同社はその信用手配を完全に遵守している。
ABL融資メカニズムは財務、運営及び負の契約を含み、当社が債務を招くことを制限し、留置権或いはその他の財産権負担を制限し、いくつかの支払い及び投資(配当支払いを含む)、連属会社との取引、売却/レンタル取引、担保負債及び売却又はその他の方法で資産を処分する能力及び他の実体との合併又は合併を行う能力を含む。また、“持続的な経営企業”または同様の資格または例外に適合しない年次監査財務諸表を提出する契約を含む。ABL融資メカニズムに含まれる義務を履行できなかったことは、違約事件を招く可能性があり、これは債務を加速させ、未抽出の承諾を終了し、いかなる保証債務の留置権も強制的に実行する可能性がある
高級付記
2018年にMotleyを買収する際、吾らは証券法第144 A条に基づいて元本11.5%が2025年に満期となる優先保証手形(“高級手形”)を発行し、証券法下のS規則に基づいて米国以外のいくつかの非米国人に発行した。純額で計算すると、高級債券の債務発行コストを計上した後、2022年12月31日までの債務総額は233.4ドルとなる。優先債券の年利率は11.5%で、半年ごとに5月1日と11月1日に配当されています。2022年12月31日までの利息は4.6ドルです
この契約は、会社が債務および留置権を生成すること、配当金の支払いまたは他の分配を行うこと、いくつかの他の制限された支払いまたは投資を行うこと、資産を売却すること、限定的な合意を締結すること、会社の関連会社との取引、および他のエンティティとの合併または合併または売却会社の実質的にすべての資産を行う能力を制限する慣用的なプラスおよび負のチノを含む。
この契約はまた、30日以内に利息を支払うことができなかったこと、満期時に元金を支払うことができなかったこと、猶予期間内に契約中の任意の他の契約または合意を遵守または履行できなかったこと、元金総額が50.0ドルを超える債務の交差加速、留置権の重大な減価、いくつかの重大な判決を支払うことができなかったこと、およびいくつかの破産事件を含む通常の違約イベントを含む。
吾らは2022年12月31日までに、いくつかの優先手形保有者(“手形所持者”)と債務転株協定(“交換協定”および“交換協定”)を締結した。取引所合意によると、手形所持者は、当社が発行した高級手形元金総額12.8ドルで自社普通株(“取引所”および“取引所”)の計777，811株と交換する。
証券法第3(A)(9)条の規定により、会社が発行する取引所に関連する普通株は登録されておらず、証券法第3(A)(9)条に規定する免除登録により、会社証券の既存保有者に無料で発行される。
交換された優先債券は、交換前未償還優先債券元金金額の約5.1%を占める。交換後、高級債券の元金総額は約237.3ドルとなった。
資本支出
2022年12月31日までの12カ月間の資本支出は35.6ドルだったが、2021年12月31日までの11カ月は11.0ドルだった。現在の業界状況と過去数年間の資本支出への重大な投資によると、2023年12月31日までの1年間、資本支出は60.0~70.0ドル、うち45.0~50.0ドルは資本支出を維持するために使用されると予想される。私たちの資本支出の性質には、私たちの現在の業務を支援するために必要な基本的な投資レベルと、成長と会社計画に関する金額が含まれています。成長と会社計画のための資本支出は自由に支配可能だ。私たちは私たちの資本支出を絶えず評価して、私たちの最終支出の金額は予想される産業活動レベルと会社計画を含む多くの要素に依存するだろう。
株式分配協定
2021年6月14日、当社はパイパー·サンドラー社と株式分配協定(“株式分配契約”)を締結し、パイパー·サンドラー社を販売代理(“代理”)とした。株式割当契約の条項によると、当社は時々代理人(“ATM発売”)を通じて当社の普通株を販売することができ、1株当たり額面0.01ドル、総発行価格は最高50.0ドル(“普通株”)に達する。
当社は2021年5月14日に米国証券取引委員会に提出し、2021年6月11日に発効を発表したS-3表棚上げ登録書(登録番号333-256149)、2021年6月14日に米国証券取引委員会に提出したATM機発売に関する目論見補編及び登録声明の一部を構成するATM機発売に関する任意の適用可能な追加入札説明書補編は、当該上場説明書に基づいて発行される普通株発行となる。株式分配協定によれば、普通株の販売は、証券法第415条に規定する“市場で発行されている”とみなされる任意の取引で行うことができる。
株式分配協定には、証券法下の責任、各方面のその他の義務及び終了条項を含む当社の慣用陳述、担保及び合意、当社と代理人の賠償義務が含まれている。株式分配協定の条項によると、会社は販売されている普通株の販売総価格の3%に相当する手数料を代理店に支払う。
同社は、代理店の手数料や会社の発売費用を差し引いた後、ATM機から発売された純収益を一般企業用途に使用する予定で、その中には、会社が当時返済していなかった債務の全部または一部の支払いや再融資、買収、資本支出、運営資金の提供が含まれている可能性がある。
2022年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月間に、会社はそれぞれ976，808株と2，803，007株の普通株を売却し、それぞれ約15.0ドルと25.1ドルの総収益と引き換えに、それぞれ0.1ドルと0.3ドルの法律と行政費用を支払った。2021年12月31日までの2ヶ月と11ヶ月間に、会社はそれぞれ250，289株と1，380，505株の普通株を売却し、それぞれ約1.1ドルと6.6ドルの毛収入と交換し、販売代理に費用およびその他の法律と会計費用を支払い、それぞれ0.1ドルと0.8ドルで、ATMを設立して発売した。
キャッシュフロー
2022年12月31日まで、私たちは57.4ドルの現金と現金等価物を持っています。2022年12月31日までの年間で手元現金が29.4ドル増加したのは，主に経営活動が提供するキャッシュフローが15.7ドル，融資活動が提供するキャッシュフローが32.4ドルであったが，投資活動に用いられるキャッシュフロー18.7ドルで部分的に相殺されたためである。私たちの流動資金需要には、運営資金需要、債務超過義務、持続的資本支出需要が含まれている。私たちの運営資金に対する主な要求は私たちの業務の活動レベルと直接関連している。
本年度報告には、1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)で定義された“非公認会計基準財務指標”である純運営資本が含まれている。運営資本純額は流動資産で計算され、現金を含まず、流動負債を減算し、計算すべき利息、経営リース債務、融資リース債務を含まない。純運営資本は会社の流動性の重要な指標であるため、投資家に有用な情報を提供していると考えられる。純運営資本の計算は，他社の他の類似名称の評価基準と比較できない可能性がある。
以下の表に流動資産と流動負債と運営資本純額の入金方式を示す
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| 自分から | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | | | |
| 流動資産 | $ | 254.7 | | | $ | 164.7 | | | | | |
| 差し引く：現金 | 57.4 | | | 28.0 | | | | | |
| 流動資産純価 | 197.3 | | | 136.7 | | | | | |
| 流動負債 | 154.4 | | | 122.7 | | | | | |
| 差し引く：利子を計算する | 4.8 | | | 5.0 | | | | | |
| 減算：経営リース義務 | 14.2 | | | 15.9 | | | | | |
| 減算：融資リース債務 | 10.2 | | | 5.6 | | | | | |
| 流動負債純額 | 125.2 | | | 96.2 | | | | | |
| 純運営資金 | $ | 72.1 | | | $ | 40.5 | | | | | |
2022年12月31日までの純運営資本は72.1ドルで、2021年12月31日現在の純運営資本40.5ドルに比べて31.6ドル増加した。運営資本純額は流動資産で計算され、現金を含まず、流動負債を減算し、計算すべき利息、経営リース債務、融資リース債務を含まない。2022年12月31日現在、現金を含まない流動資産総額は60.6ドル増加し、利息、経営リース債務、融資リース債務を除く流動負債総額は29.0ドル増加した。流動資産の増加は主に売掛金貿易純増加と関係がある 51.1ドル、前払い費用および他の流動資産は6.2ドル増加し、在庫は3.3ドル増加した。流動負債総額が増加した原因は、売掛金が12.1ドル増加し、負債が16.9ドル増加したためである。
次の表に私たちの次の期間のキャッシュフローを示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 現在までの年度 | | 11ヶ月の移行期間が終了 | | | | |
| | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | | | |
| 企業が提供する現金純額(企業経営活動用) | | $ | 15.7 | | | $ | (55.6) | | | | | |
| 投資活動が提供する現金純額 | | (18.7) | | | 4.5 | | | | | |
| 融資活動が提供する現金純額 | | 32.4 | | | 32.0 | | | | | |
| 現金純変動額 | | 29.4 | | | (19.1) | | | | | |
| 現金残高末 | | $ | 57.4 | | | $ | 28.0 | | | | | |
経営活動提供の現金純額
2022年12月31日までの12カ月間、経営活動が提供した純現金は15.7ドルだったが、2021年12月31日までの11カ月間、経営活動で使用された純現金は55.6ドルだった。経営キャッシュフローの増加は主に業界活動の広範な回復がすべての経営部門及び大多数のサービスと関連製品ラインの収入増加を推進したためである。
投資活動が提供する現金純額
2022年12月31日までの12カ月間、投資活動で使用された純現金は18.7ドルだったが、2021年12月31日までの11カ月間、投資活動が提供した現金純額は4.5ドルだった。2022年12月31日までの12ヶ月間、投資活動で使用される現金は、主に維持·増加資本支出の増加により、成長していく事業運営を支援しています。
融資活動が提供する現金純額
2022年12月31日までの12カ月間、融資活動が提供した現金純額は32.4ドルだったが、2021年12月31日までの11カ月間、融資活動が提供した現金純額は32.0ドルだった。2022年12月31日までの12ヶ月間、当社はABL融資に基づいて20.0ドルを借り入れ、株式を売却してその株式分配協議の一部として、得られた金は24.8ドルで、融資リース再融資から得られた金は1.4ドルであったが、融資リース債務から9.7ドル、手形払い2.1ドル、債務発行コスト支払い1.7ドルおよび在庫株0.3ドルを部分的に相殺した。
表外手配
賠償、約束、保証
私たちの正常な業務過程で、私たちはいくつかの賠償、約束、保証を行い、これらの賠償、承諾、保証に基づいて、私たちはある取引についてお金を支払うことを要求されるかもしれません。これらの賠償には、施設レンタルについての各種レンタル者への賠償と、ある購入金契約その他の当事側への賠償が含まれている。このような補償、約束、そして保証の期限はそれぞれ異なり、場合によっては無期限だ。その中の多くの賠償、約束、保証は、私たちが未来に支払う義務がある可能性のある最高潜在的な支払いの制限を規定している。しかし、このような責任は、合理的に決定できない事件の発生に依存するので、私たちの賠償、約束、保証に関連する最大の責任金額を見積もることはできません。私たちの経営陣は、これらの賠償、約束、保証のいかなる責任も私たちの財務諸表に大きな影響を与えないと考えています。したがって、補償、約束、そして保証のための多額の金額は計算されなかった。
肝心な会計見積もり
私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は、公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成された我々の総合財務諸表に基づいている。私たちの財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入および費用に影響を与える報告金額、または資産および負債に関する開示の推定および仮定を行う必要がある。いくつかの会計政策は判断及び不確定要素に関連しており、異なる場合、あるいは異なる仮定を使用した場合、かなり重大な異なる金額を報告する可能性がある。私たちは定期的に私たちの推定と仮定を評価する。我々は過去の経験や他の様々な当時の状況では部下が合理的と考えられる仮説に基づいて推定しているが，これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となっており，そのような資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるわけではない.実際の結果は，我々が財務諸表を作成する際に用いたこれらの見積りや仮定とは異なる可能性がある.
新興成長型会社の地位
私たちは特定の緩和された開示要件を利用する権利がある“新興成長型会社”です。私たちは、新たな財務会計基準の採用や改正されたより長い段階を含む、いくつかの低減された報告要件と免除の下で運営する予定であり、私たちはもはや新興成長型企業ではない。今回の選挙で許可された段階を使用することを選択すると、我々の合併財務諸表を非新興成長型企業や他の新興成長型企業の合併財務諸表と比較することが困難になる可能性があり、これらの企業は、長いセグメント期間を採用しないことを選択し、新たな財務会計基準を遵守することになる。もし私たちがその後、これらの上場企業の発効日を守ることを選択すれば、そのような選択は撤回できないだろう。
売掛金
私たちは顧客に対して継続的な信用評価を行い、顧客の現在の信用情報の審査によって決定された支払い履歴と顧客の現在の信用に基づいて信用限度額を調整する。顧客の入金と支払いを監視し、私たちの歴史的経験と発見された任意の特定の顧客入金問題に基づいて、推定された信用損失準備金を保留します。2022年12月31日と2021年12月31日の不良債権準備はそれぞれ5.7ドルと6.4ドル。
商誉と無形資産純額
財務会計基準委員会(“FASB”)ASCテーマ350によれば、無形資産-営業権およびその他、営業権および無期限無形資産は、少なくとも年に1回の減値審査が行われる。取得された確定寿命を有する無形資産は、その個人の使用寿命内に償却される。2022年12月31日と2021年12月31日まで、生命保険の無形資産純資産額はそれぞれ2.1ドルと2.2ドルであり、営業権はそれぞれゼロとゼロであることが決定された。
賃貸借証書
当社は会計基準更新(“ASU”)2016−02号を採用し、ASCテーマ842をレンタルし、2021年2月1日から発効した。我々はASCテーマ842項の下で改正された遡及移行法を選択したため，2021年2月1日までの情報は再記述されず，その期間の有効な会計基準(ASCテーマ840−レンタル)に基づいて報告し続けた。私たちは歴史レンタル分類と初期直接コスト評価を継続し、レンタルと非レンタル構成部分を単一の構成要素として計算し、賃貸資産と負債の中で初期期限が12ヶ月未満のレンタルを除去した。2021年2月1日以降に締結された賃貸契約については、当社は、開始時に賃貸契約であるか否かを決定し、決定された賃貸契約を運営または融資リース処理のために評価する。運営または融資リース使用権資産および負債は、開始日にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値に基づいて確認される。私たちは情報に基づいて私たちの増量借金金利を使います
開始日にレンタル支払いの現在値を決定するために使用することができます。レンタル条項には更新オプションが含まれている可能性があります；しかし、私たちは通常、開始時に私たちがレンタル契約を更新する意図を合理的に決定することはできません。
長寿資産
長期資産、例えば物件や設備や償却しなければならない無形資産を購入し、ある資産の帳簿額面が回収できない可能性があることを示す証拠がある場合には、減値テストを行う。1つの資産(または1組の資産)が予想される未割引キャッシュフローがその帳簿金額よりも少ない場合には、減価損失が確認される。いかなる必要な減価損失も資産の帳簿価値がその公正価値を超えた金額で計量し、関連資産の帳簿価値の減値と経営業績の計上を計上する。2022年12月31日までの12カ月と2021年12月31日までの11カ月間、長期資産減額はそれぞれ0.0ドルと0.8ドルだった。
収入確認
収入は、顧客が承諾商品またはサービスに対する制御権を取得したときに確認され、その金額は、これらの商品またはサービスと交換するために予想される対価格を反映している。ASC主題606の範囲内のスケジュールされた収入確認を決定するために、(I)顧客との契約を識別するステップ、(Ii)契約内の履行義務を識別するステップ、(Iii)取引価格を決定するステップ、(Iv)契約中の履行義務に取引価格を割り当てるステップ、および(V)会社が契約義務を履行するときに収入を確認するステップの5つのステップが実行される。収入は、義務履行時(または履行義務として)に、それに応じて義務を履行する取引価格金額確認に割り当てられる。サービス収入は、プライマリサービスプロトコル(“MSA”)に従って、記入された現場チケットまたは作業注文と結合され、サービス期間全体およびサービス期間全体にわたって時間とともに記録される。製品販売収入は、顧客が製品制御権を取得したときに確認され、これは、ある時点で発生し、通常は、現場伝票または作業注文の条項に基づいて交付される。
最近の会計公告
最近発表された会計声明の検討については、我々の連結財務諸表付記2“最近の会計声明”を参照されたい。JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)下の“新興成長型会社”として，延長された過渡期を利用して新たなあるいは改訂された財務会計基準を採用する機会がある。私たちは、新たなまたは改正された財務会計基準のより長い段階的期間を採用することを含む、削減された報告要件および免除の下で運営し、私たちがもはや新興成長型企業ではなくなるまで運営する。今回の選挙で許可された段階的に使用することを選択すると、我々の財務諸表を非新興成長型企業や他の新興成長型企業の財務諸表と比較することが困難になる可能性があり、これらの企業は雇用法案第107条に基づいて長い段階的な脱退を選択し、新たな財務会計基準または改正財務会計基準を遵守することになる。もし私たちがその後これらの上場企業の発効日を遵守することを選択すれば、雇用法案第107条によると、このような選択は撤回できないだろう。
私たちの運営をどのように評価するか
主要財務業績指標
我々は，我々の業務の高度な周期性を認識し，(1)我々の業務の傾向を最も良く評価するための指標が必要である，(2)基準と目標を提供して我々のマネージャーの業績を評価する必要がある.
このような目標を達成するための最も効果的な措置は
•収入.収入
•調整後の未計上利息、税項、減価償却及び償却の利益(“EBITDA”)：調整されたEBITDAは、業界アナリスト、投資家、融資者、格付け機関などの財務報告書の管理層と外部ユーザの使用のための補充的な非GAAP財務指標である。調整後のEBITDAは公認会計基準によって決定された純収益やキャッシュフローの測定基準ではない。調整されたEBITDAを利息，税項，減価償却および償却前の純収益(損失)を差し引くと定義し，(I)営業権および/または長期資産減価費用，(Ii)株式による補償費用，(Iii)再編費用，(Iv)買収に関連する取引·統合コスト，および(V)業務継続表現を反映できないと考えられるいくつかの項目の他の費用や費用を排除してさらに調整する。
•調整後のEBITDA利益率：調整後のEBITDA利益率を調整後のEBITDAと定義し，上述したように収入のパーセンテージである。
私たちは、GAAP指標を補完して、私たちの経営業績を評価し、私たちの融資方式や資本構造を考慮することなく、異なる時期の経営結果を比較するために、調整されたEBITDAが有用であると信じています。我々は，調整後EBITDA(損失)を計算する際に上記の項目を計上しないが，会計方法，資産帳簿価値，資本構造，資産獲得方法により，これらの金額は我々の業界内の会社間で大きく異なる可能性がある。調整後のEBITDAは、公認会計原則に基づいて決定された純(損失)収益の代替またはより意義のある選択とみなされるべきではなく、私たちの経営業績や流動性の指標と見なすべきでもない。調整後EBITDAに含まれないいくつかの項目は、会社の財務業績を理解して評価する重要な構成要素であり、例えば、会社の資本コストや税収構造、および減価償却資産の歴史的コストであり、これらは調整後EBITDAの構成要素ではない。調整後のEBITDAの計算は他社の他の類似見出し指標と比較できない可能性がある。
小さな報告会社として、S-Kルール305項で要求される情報を提供する必要はありません。
連結財務諸表索引
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独立公認会計士事務所報告 | 69 |
2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の連結貸借対照表 | 70 |
2022年12月31日までの年度及び2021年12月31日までの過渡期の総合経営報告書 | 71 |
2022年12月31日まで年度および2021年12月31日まで移行期株主権益総合報告書 | 72 |
2022年12月31日までの年度および2021年12月31日までの移行期の総合キャッシュフロー表 | 73 |
| 連結財務諸表付記 | 74 |
独立公認会計士事務所報告
KLXエネルギーサービス持株会社の株主と取締役会に
財務諸表のいくつかの見方
KLX Energy Services Holdings，Inc.とその子会社(“当社”)の2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表，2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの11ヶ月間の関連総合経営報告書，株主権益とキャッシュフロー表および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は，すべての重要な点で，会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況，および2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの11カ月間の運営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/ 徳勤法律事務所
ヒューストン、テキサス州
2023年3月9日
2018年以来、当社の監査役を務めてきました。
KLXエネルギーサービスホールディングス
合併貸借対照表
(単位は百万ドルと株で、1株当たりのデータは除く)
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| 12月31日まで |
| 2022 | | 2021 |
| 資産 |
| 流動資産： | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 57.4 | | | $ | 28.0 | |
売掛金--貿易、予備金を差し引く#ドル5.7そして$6.4 | 154.3 | | | 103.2 | |
| 在庫、純額 | 25.7 | | | 22.4 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 17.3 | | | 11.1 | |
| 流動資産総額 | 254.7 | | | 164.7 | |
財産と設備、純額(1) | 168.1 | | | 171.0 | |
| 経営的リース資産 | 37.4 | | | 47.4 | |
| 無形資産、純額 | 2.1 | | | 2.2 | |
| その他の資産 | 3.6 | | | 2.4 | |
| 総資産 | $ | 465.9 | | | $ | 387.7 | |
| 負債と株主権益 |
| 流動負債： | | | |
| 売掛金 | $ | 84.2 | | | $ | 72.1 | |
| 応算利息 | 4.8 | | | 5.0 | |
| 負債を計算すべきである | 41.0 | | | 24.1 | |
| 賃貸負債の当期部分を経営する | 14.2 | | | 15.9 | |
| 融資リース負債の当期分 | 10.2 | | | 5.6 | |
| *流動負債総額 | 154.4 | | | 122.7 |
| 長期債務 | 283.4 | | | 274.8 | |
| 長期経営賃貸負債 | 22.8 | | | 31.5 | |
| 長期融資リース負債 | 20.3 | | | 9.1 | |
| 他の非流動負債 | 0.8 | | | 1.0 | |
| 引受、または事項と表外手配(付記9) | | | |
| 株主権益： | | | |
普通株、$0.01額面価値110.0許可された14.3そして10.5発表されました | 0.1 | | | 0.1 | |
| 追加実収資本 | 517.3 | | | 478.1 | |
国庫株は、原価で計算する0.4株と0.3株 | (4.6) | | | (4.3) | |
| 赤字を累計する | (528.6) | | | (525.3) | |
| 株主権益総額 | (15.8) | | | (51.4) | |
| 総負債と株主権益 | $ | 465.9 | | | $ | 387.7 | |
(1) 純収益資産を含む--融資リース、付記4--財産と設備、純額、付記7--賃貸
連結財務諸表の付記を参照。
KLXエネルギーサービスホールディングス
連結業務報告書
(単位は100万ドルで、1株当たりのデータは除く)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度 | | 11ヶ月の移行期間が終了 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 収入.収入 | | $ | 781.6 | | | $ | 436.1 | |
| コストと支出： | | | | |
| 販売コストを下げる | | 621.3 | | | 389.9 | |
| *減価償却および償却 | | 56.8 | | | 53.8 | |
| 販売·一般·行政事務を担当する | | 70.4 | | | 54.6 | |
| 研究開発コストを下げる | | 0.6 | | | 0.6 | |
| 減価とその他の費用を差し引く | | — | | | 0.8 | |
| **低購入収益に当たります | | — | | | 0.5 | |
| 営業収入(赤字) | | 32.5 | | | (64.1) | |
| 営業外費用： | | | | |
| 利子支出を差し引くと純額 | | 35.0 | | | 29.4 | |
| 所得税前損失 | | (2.5) | | | (93.5) | |
| 所得税の支出を減らす | | 0.6 | | | 0.3 | |
| 純損失 | | $ | (3.1) | | | $ | (93.8) | |
| | | | |
| 1株当たり純損失-基本 | | $ | (0.27) | | | $ | (10.83) | |
| 1株当たり純損失-希釈した後 | | $ | (0.27) | | | $ | (10.83) | |
連結財務諸表の付記を参照。
KLXエネルギーサービスホールディングス
株主権益合併報告書
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの11カ月移行期間
(数百万ドルと株で)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | 追加実収資本 | | 財務局
在庫品 | | 積算
赤字.赤字 | | 株主権益総額 | |
| 中国株 | | 金額 | | | | | |
2021年1月31日の残高 | 8.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 469.1 | | | $ | (4.0) | | | $ | (433.1) | | | $ | 32.1 | | |
| ASC 842を用いた期初利益剰余金の調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | | | 1.6 | | |
| 制限株、没収後の純額を差し引く | 0.5 | | | — | | | 3.2 | | | (0.3) | | | — | | | 2.9 | | |
| 在庫株を購入する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 普通株を発行してコストを差し引く | 1.4 | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | 5.8 | | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (93.8) | | | (93.8) | | |
2021年12月31日の残高 | 10.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 478.1 | | | $ | (4.3) | | | $ | (525.3) | | | $ | (51.4) | | |
| ASC 326を用いた期初利益剰余金の調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | |
| 制限株、没収後の純額を差し引く | 0.2 | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | 3.0 | | |
| 在庫株を購入する | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | |
| 普通株を発行してコストを差し引く | 3.6 | | | — | | | 36.2 | | | — | | | — | | | 36.2 | | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | (3.1) | | |
2022年12月31日の残高 | 14.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 517.3 | | | $ | (4.6) | | | $ | (528.6) | | | $ | (15.8) | | |
連結財務諸表の付記を参照。
KLXエネルギーサービスホールディングス
統合現金フロー表
(単位：百万ドル) | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 | | 11ヶ月の移行期間が終了 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | |
| 純損失 | $ | (3.1) | | | $ | (93.8) | |
| 純損失と経営活動キャッシュフロー純額の調整 | | | |
| 減価償却および償却 | 56.8 | | | 53.8 | |
| | | |
| 減価その他の費用 | — | | | 0.8 | |
| | | |
| 非現金補償 | 3.0 | | | 3.2 | |
| 融資費を繰延して償却する | 1.6 | | | 1.2 | |
| 在庫準備金準備 | 2.8 | | | 0.8 | |
| | | |
| 財産、設備、その他の資産を処分する収益 | (13.2) | | | (7.9) | |
| | | |
| 安物買い収益 | — | | | 0.5 | |
| | | |
| 経営性資産と負債変動状況： | | | |
| 売掛金を減らす | (51.0) | | | (36.6) | |
| 在庫を減らす | (6.2) | | | (2.4) | |
| 前払い費用およびその他の流動資産およびその他の資産(非流動資産)を含む | 16.4 | | | 6.8 | |
| *売掛金 | 11.7 | | | 29.1 | |
| *その他の流動および非流動負債 | (1.9) | | | (11.6) | |
| 他にも | (1.2) | | | 0.5 | |
| **営業活動では、正味キャッシュフローを提供します | 15.7 | | | (55.6) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | |
| 財産と設備を購入する | (35.6) | | | (11.0) | |
| 財産と設備を売却して得た収益 | 16.9 | | | 15.5 | |
| **投資活動で提供される純現金流量 | (18.7) | | | 4.5 | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | |
| 在庫株を購入する | (0.3) | | | (0.3) | |
| ABL融資中の借金 | 20.0 | | | 30.0 | |
| 株式発行収益、コスト控除 | 24.8 | | | 5.8 | |
| 融資リース債務の支払い | (9.7) | | | (2.6) | |
| 債務発行コストの支払い | (1.7) | | | — | |
| 融資リース再融資収益 | 1.4 | | | — | |
| 融資応払いの変動 | (2.1) | | | (0.9) | |
| *融資活動で提供される純キャッシュフロー | 32.4 | | | 32.0 | |
| **現金および現金等価物の純変化 | 29.4 | | | (19.1) | |
| 期初現金及び現金等価物 | 28.0 | | | 47.1 | |
| 期末現金と現金等価物 | $ | 57.4 | | | $ | 28.0 | |
| | | |
| キャッシュフロー情報の補足開示： | | | |
| その間に支払われた現金： | | | |
| 所得税を納めたので，返金後の純額を差し引く | $ | 0.6 | | | $ | 0.3 | |
| 利子 | 33.7 | | | 30.5 | |
| 非現金活動補足スケジュール： | | | |
| 資本支出の預金変動 | $ | (0.2) | | | $ | — | |
| 応算資本支出変動 | 0.4 | | | 5.3 | |
連結財務諸表の付記を参照。
KLXエネルギーサービスホールディングス
連結財務諸表付記
(百万ドル)
注1-業務説明と重要会計政策
業務説明
KLX Energy Services Holdings，Inc.(以下は“会社”、“KLXE”或いは“KLX Energy Services”と略称する)は成長をガイドとする多元化油田サービス提供者であり、全米のすべての活発な主要な盆地で常規と非常規業務を経営するリード陸上石油と天然ガス探査と生産会社(“E&P”)にサービスを提供する。同社は重要な任務油田サービスを提供し、重点は掘削、井戸完成、生産と干与活動であり、長年の技術要求が最も高い油井にサービスを提供している50アメリカ各地にあるサービスと支援施設。
同社は相補的な独自製品と専門サービスを提供し、技術熟練者と広範な革新的な内部製造、メンテナンス、メンテナンス能力の組み合わせによって支援を提供している。KLXEの主要なサービスは連続油管、方向性掘削、水力圧裂レンタル、漁業、圧力制御、ワイヤロープ、掘削補助不圧井、流体ポンプ、排液、テストと井制御サービスを含む。KLXEの主なレンタルおよび製品は、油圧圧裂スタック、スプレー防止器、管材、坑内工具、溶解可能な閉塞器、複合閉塞器、および宿泊ユニットを含む。
2020年7月24日、KLXE株主は、KLXE取締役会(“取締役会”または“取締役会”)が決定した範囲内でKLXE普通株を5株1株と10株1株の割合で逆株式分割するために、KLXE社登録証明書改正案(“逆株分割修正案”)を改正して再記載することを承認した。取締役会はその後、5株1株の割合で逆株分割を行うことを決定した。
二零二年七月二十八日、KLX Energy Services、KLXEの間接全資付属会社、中級有限責任会社、KLXEの間接完全子会社子会社(“合併子会社”)及びQuintana Energy Services Inc.(“Quintana Energy Services Inc.”)は、先に発表された買収QESの取引を完了し、合併子とQESを合併及びQESに合併し、QESを合併後もKLXEの付属会社として存続(“合併”)する。2020年7月28日、合併完了直前に逆株式分割改正案が発効し、会社が発行した普通株と発行済み普通株の5株1株の逆株分割が実現した。
陳述の基礎
添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成されています。総合財務諸表には、KLXEおよびその付属会社のすべての勘定が含まれています。すべての会社間取引および口座残高は合併後にログアウトしました。
当社は2020年1月31日までの財政年度終了後、当社は12月31日の財政年度終了日に移行します。したがって、本Form 10−Kは、2021年2月1日から2021年12月31日までの11ヶ月間の財務情報を含む。
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成し、管理層に報告金額と関連開示に影響する推定と仮定を行うことを要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
収入確認
収入は、顧客が承諾商品またはサービスに対する制御権を取得したときに確認され、その金額は、これらの商品またはサービスと交換するために予想される対価格を反映している。ASC主題606の範囲内のスケジュールされた収入確認を決定するために、(I)顧客との契約を識別するステップ、(Ii)契約内の履行義務を識別するステップ、(Iii)取引価格を決定するステップ、(Iv)契約中の履行義務に取引価格を割り当てるステップ、および(V)会社が契約義務を履行するときに収入を確認するステップの5つのステップが実行される。収入は、義務履行時(または履行義務として)に、それに応じて義務を履行する取引価格金額確認に割り当てられる。サービス収入は、プライマリサービスプロトコル(“MSA”)に従って、記入された現場チケットまたは作業注文と結合され、サービス期間全体およびサービス期間全体にわたって時間とともに記録される。製品販売収入は、顧客が製品制御権を取得したときに確認され、これは、ある時点で発生し、通常は、現場伝票または作業注文の条項に基づいて交付される。
所得税
当社は貸借対照法により繰延所得税を計算します。この方法では、繰延税金負債または資産は、資産と負債の財務報告基数と課税基数の違いによって生じる予想される将来の税項結果として確認される。繰延税金資産及び負債は予想差額で返送される年度の現行税率で計量される。繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合は、推定準備を計上する。当社は不確定税務状況に関する課税利息と罰金(あれば)を所得税支出の構成要素としていることを確認した。
現金等価物
現金流量を報告するために、現金および現金等価物は手元現金および預金証書を含む。当社はすべての購入時満期日が三ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしています
同社は様々な金融機関で現金や現金等価物を維持しており、連邦保険の金額を超える可能性がある。経営陣はこの危険は大きくないと思っている。
売掛金純額
同社は、顧客に対して継続的な信用評価を行い、顧客の現在の信用状況と顧客の現在の信用状況とに基づいて信用限度額を調整し、顧客の現在の信用情報を審査することにより決定する。当社は、顧客の入金及び支払いを継続的に監視し、歴史的経験及び発見された任意の特定の顧客入金問題に基づいて、推定された信用損失保留準備金を提供する。2022年12月31日と2021年12月31日の不良債権は#ドルに用意されています5.7そして$6.4それぞれ，である.主題326を採用したより多くの情報当面の予想信用損失なお、付記2最近の会計声明を参照。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間における不良債権準備活動を以下の表に示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不良債権準備 | | 期初残高 | | ASC 326調整 | | コストと費用を記入する | | 控除額(1) | | 期末残高 |
| 2022年12月31日 | | $ | 6.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.8) | | | $ | 5.7 | |
| 2021年12月31日 | | $ | 6.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | (0.6) | | | $ | 6.4 | |
(1)期間中に解約した売掛金残高は、回収後の純額を差し引く。
棚卸しをする
在庫は，主に溶解可能なプラグ，供給品，製造品，その他の顧客にサービスを提供するための消耗品からなる。会社はコストまたは現金化可能な純価値の低い者で在庫を推定している。超過と古い在庫準備金は約#ドルだ4.4そして$2.72022年12月31日までの年度および2021年12月31日までの過渡期。
財産と設備、純額
財産や設備はコスト別に記載されており，一般に直線法でその推定耐用年数内に減価償却されている1つは至れり尽くせり40年(または状況によりますが、レンタル期間が短い者を基準とします)。2021年10月31日までの四半期において、掘削活動レベルの向上や各種小型工具の使用方法や条件の変化により、同等の工具の推定使用寿命を更新した1つは至れり尽くせり3年約$が生まれました2.4予想に基づいて毎年減価償却を増加させる。
商誉と無形資産純額
財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”)第350テーマによると、無形資産-営業権およびその他、営業権および無期限無形資産は少なくとも年に1回の減値審査を行う。取得された確定寿命を有する無形資産は、その個人の使用寿命内に償却される。2022年12月31日と2021年12月31日までに、確定寿命ドルの無形資産純資産額がある2.1そして$2.2商業権のゼロそしてゼロそれぞれ，である.無形資産の帳簿総額は2022年12月31日と2021年12月31日現在で1億ドルである5.9そして$5.7累計償却ドルです3.8そして$3.512ヶ月と11ヶ月の分担費用はそれぞれ0.3そして$0.3それぞれ，である.
賃貸借証書
当社は会計基準更新(“ASU”)2016−02号を採用し、ASCテーマ842をレンタルし、2021年2月1日から発効した。私たちはすべての資産カテゴリの実際の便宜的な計を選択し、歴史賃貸分類と初期直接コスト評価を継続し、賃貸と非レンタル構成要素を単一構成要素として計算し、賃貸資産と負債の中で初期期限が12ヶ月未満のレンタルを除去した。2021年2月1日以降に締結された賃貸契約については、当社は、開始時に賃貸契約であるか否かを決定し、決定された賃貸契約を運営または融資リース処理のために評価する。運営または融資リース使用権資産および負債は、開始日にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値に基づいて確認される。レンタルに隠されている金利は容易に決定できないため、開始日に取得可能な情報に基づく増分借入金金利を使用して、レンタル支払いの現在値を決定します。レンタル条項には更新オプションが含まれている可能性があります；しかし、私たちは通常、開始時に私たちがレンタル契約を更新する意図を合理的に決定することはできません。
長寿資産
長期資産、例えば物件や設備や償却しなければならない無形資産を購入し、ある資産の帳簿額面が回収できない可能性があることを示す証拠がある場合には、減値テストを行う。1つの資産(または1組の資産)が予想される未割引キャッシュフローがその帳簿金額よりも少ない場合には、減価損失が確認される。いかなる必要な減価損失も資産の帳簿価値がその公正価値を超えた金額で計量し、関連資産の帳簿価値の減値と経営業績の計上を計上する。2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間0.0そして$0.8それぞれ長期資産の減値を計上する。
起債コスト
同社は債務発行に直接関連するある第三者費用を資本化し、実際の利子法を用いて債務期限内にこれらのコストを償却する。会社の債務発行コストに関するドル100.0高級担保資産貸出ツールは、償却を差し引いた後、非流動資産として列報する。会社の債務発行コストに関するドル237.3元金金額：11.52025年に満期となった優先担保手形は、償却後の純額別に計上し、負債の相殺とする。償却債務発行コストは利息支出に計上され、総額は#ドルである1.6そして$0.92022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間。
普通株等価物
同社はそれが発行された制限株式奨励および制限株式単位に関する潜在的普通株等価物を持っている。これらの潜在的な普通株等価物は、逆希釈の影響であるため、純損失が発生した任意の期間の1株当たり希薄損失には含まれない。
株に基づく報酬
当社はFASB ASC 718の規定に基づき、株式ベースの給与を入金することにより、株式ベースの給与コストは授出日に報酬の計算公正価値で計量し、必要なサービス期間内に総合経営報告書で販売、一般及び行政支出であることを確認した。2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間内に確認された補償コストは、主に会社報酬委員会に付与または承認された制限株式および制限株式単位に関連する。株式給与に関するその他の情報は、“付記11-株式報酬”を参照されたい。
リスクが集中する
同社は北米陸上石油·天然ガスの開発·生産に注力するエネルギー業界の顧客に製品やサービスを提供している。会社経営陣は、すべての顧客の財務状況を継続的に信用評価し、予想される売掛金計に基づいて不良債権を準備する。歴史的に見ると、信用損失は経営陣の予想内であり、準備を確立してきた。
主要顧客は毎年変化しており，これはE&P活動のレベルと会社サービスの利用状況に依存する.2022年12月31日までの年度および2021年12月31日までの移行期間中、当社の収入の5%を超える単一顧客はいません。
注2-最近の会計公告
最近採用された会計基準の更新
2019年12月、FASBはASU 2019-12を発表した所得税 (“主題740”：所得税会計の簡略化それは.本会計基準は、持続経営赤字と他のプロジェクト収入或いは収益の期間内の税収分配所得税方法の各方面を簡略化し、今年までの赤字が今年度の予想損失を超える過渡期に所得税を計算する一般的な方法を提供することを目的としている。主題740はまた、エンティティが収入ベースのフランチャイズ税(または同様の税金)の一部を収入ベースの税金としてどのように確認するかを簡略化し、収入ベースではない税金として生成された任意の増分金額を計算し、営業権の課税ベースがいつ企業合併の一部とみなされるべきかを評価するための指導を提供する。会社はまた、公布日を含む過渡期間内の年間有効税率計算に制定された税法や税率変化の影響を反映しなければならない。このガイドラインは，2021年12月15日以降に開始される財政年度と，2022年12月15日以降に開始される財政年度内の過渡期に適用される。同社は2022年第1四半期に740を採用した。この採用は当社の簡明な総合財務諸表に大きな影響を与えていません。
2020年3月にFASBはASU 2020-04を発表しました参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響それは.このASUは、会計(または認識)基準金利改革が財務報告に及ぼす影響に関する潜在的負担、特にロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)停止のリスクを軽減するために、限られた時間内にオプションの指導を提供する。本ASUにおける改訂は選択的であり、いくつかの基準を満たす場合には、契約、ヘッジ関係、およびLIBORまたは他の参照金利を参照する取引を有するすべてのエンティティに適用され、これらの取引は、参照金利改革によって終了する予定である。本ASU修正案が提供する便宜的な計と例外はすべてのエンティティに適用され、当選すれば2022年12月31日まで有効です。2022年9月には、LIBORの代わりにCME Group Benchmark Administration，Ltd.が管理するCME定期保証隔夜融資金利(“Term SOFR”)を基準金利として含むABL融資の第3項改正案(以下の定義)に署名した。付記6を参照されたい。“改正案”については、2022年第3四半期に上記の基準を採択し、主題470-債務範囲での契約のオプションを選択した。ABL施設の改正は実質的ではないと結論した。この採用は当社の簡明な総合財務諸表に大きな影響を与えていません。
当社はASU番号2016-13を採用している当面の予想信用損失 (“トピック326”)2022年12月31日、修正遡及方法で計算すると、累計調整数は#ドル0.2留保収益期の初めの残高に計上する。このASUは現在償却コストで計量されている金融資産損失モデルの代わりに期待信用損失モデルを用いており、このモデルは主に売掛金取引に適用されている。当社は主に油田サービスの提供により信用損失を被っています。当社の売掛金予想信用損失準備は、歴史収集経験と合理的な予測期間内に評価された現在と将来の経済と市場状況に基づいています。このような売掛金の短期的な性質により、回収できない可能性のある推定売掛金金額は、売掛金残高の帳簿齢に基づいて計算される。リスク状況の高い売掛金はリスクプールに含まれ，リスクプールでは，その資産の期待信用損失に応じて個別に予約される.残高は回収できないと判断された場合にログアウトし，以前にログアウトした金額は回収時に記録される.
注3-在庫、純額
在庫には以下の内容が含まれている
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 備品 | | $ | 17.9 | | | $ | 14.7 | |
| プラグ.プラグ | | 6.3 | | | 6.0 | |
| 消耗品 | | 3.2 | | | 2.4 | |
| 他にも | | 2.7 | | | 2.0 | |
| 小計 | | 30.1 | | | 25.1 | |
| 差し引く：在庫備蓄 | | (4.4) | | | (2.7) | |
| 総在庫、純額 | | $ | 25.7 | | | $ | 22.4 | |
在庫は主に備品、複合および可撓性閉塞ヘッド、消耗品(油管付属品、化学品およびセメントを含む)、および顧客にサービスを提供するための他の(液端を含む)からなる。会社はコストまたは現金化可能な純価値の低い者で在庫を推定している。在庫備蓄は約#ドルです4.4そして$2.7それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。
次の表は、在庫口座準備金の2022年12月31日終了年度と2021年12月31日の移行期間内の活動を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在庫備蓄 | | 期初残高 | | コストと費用を計上する | | 控除額(1) | | 期末残高 |
2022年12月31日 | | $ | 2.7 | | | $ | 2.9 | | | $ | (1.2) | | | $ | 4.4 | |
| 2021年12月31日 | | $ | 2.4 | | | $ | 2.2 | | | $ | (1.9) | | | $ | 2.7 | |
(1)本期間解約した在庫残高準備金は、回収後の準備金を差し引く。
注4-財産と設備、純額
財産と設備は：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用年数(年) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
土地や建物や 改善 | 1 | — | 40 | | $ | 33.1 | | | $ | 38.9 | |
| 機械設備 | 1 | — | 20 | | 216.2 | | | 211.4 | |
| 設備と家具 | 1 | — | 15 | | 194.5 | | | 179.9 | |
| ROU資産-融資リース | 1 | — | 20 | | 39.9 | | | 16.5 | |
| *不動産とデバイスの合計 | | | | | 483.7 | | | 446.7 | |
| 減算：減価償却累計 | | | | | (320.8) | | | (280.1) | |
| 追加：工事中 | | | | | 5.2 | | | 4.4 | |
| **財産と設備の合計、純額 | | | | | $ | 168.1 | | | $ | 171.0 | |
資産減価償却は直線法を用いて計算され、それぞれの資産の推定耐用年数または賃貸期間(例えば短い)の短い者を基準とする。非リース資産に関する減価償却費用は#ドル49.2そして$49.5 2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間。融資リースの償却費用は#ドルです7.3そして$3.42022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間。2021年10月31日までの四半期において、掘削活動レベルの向上や各種小型工具の使用方法や条件の変化により、同等の工具の推定使用寿命を更新した1つは至れり尽くせり3年約$が生まれました2.4予想に基づいて毎年減価償却を増加させる。
販売待ち資産を保有する
会社の総合貸借対照表は、2022年12月31日と2021年12月31日現在、売却対象の資産を保有するように分類されている4.9そして$1.9それぞれ，である.2022年12月31日現在、保有する売却対象資産は、総合貸借対照表における前払い費用及びその他の流動資産に報告され、
表示的価値二つ施設、土地、精選設備。これらの資産は、2022年12月31日現在、積極的にマーケティング販売されており、帳簿価値または公正価値から売却コストの低い者が入金されている。
注5-負債を計算すべきである
計算すべき負債には以下の内容が含まれる
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 賃金·休暇·関連福祉を計算しなければならない | $ | 16.3 | | | $ | 13.9 | |
| 財産税を計算する | 2.3 | | | 2.8 | |
| 財産以外課税項 | 4.7 | | | 3.0 | |
| レンタル終了費用を計算しなければなりません | — | | | 0.1 | |
| 奨励的報酬 | 12.2 | | | 1.5 | |
| その他負債を計算すべき | 5.5 | | | 2.8 | |
| 負債総額を計算すべきである | $ | 41.0 | | | $ | 24.1 | |
注6-長期債務
未返済長期債務には以下の債務が含まれる
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 高級担保手形 | $ | 237.3 | | | $ | 250.0 | |
| ABL施設 | 50.0 | | | 30.0 | |
| *元金の未償還総額 | 287.3 | |
| 280.0 | |
| 差し引く：未償却債務発行コスト | (3.9) | | | (5.2) | |
| 債務総額 | $ | 283.4 | | | $ | 274.8 | |
2022年12月31日までの長期債務はドルを含む237.3元金金額：11.52025年に満期となった高級担保手形(“高級手形”)は、1933年証券法(改正“証券法”)下の144 A条規則に基づいて発行され、証券法下のS規則に従って米国以外のある非米国人に提供される。純額で計算すると、高級債券の債務発行コストを計上した後、2022年12月31日現在の高級債券に関する長期債務は$となる233.4それは.優先債券の年利率は11.5年利は半年ごとに配当され、それぞれ5月1日と11月1日に配当されます。優先債券に関する利息支出は$です28.6そして$28.62022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間。2022年12月31日と2021年12月31日までの高級手形に関する課税利息は$4.6そして$4.8それぞれ，である.
吾らは2022年12月31日までに、いくつかの優先手形保有者(“手形所持者”)と債務転株協定(“交換協定”および“交換協定”)を締結した。交換契約により、手形所持者が$を両替しました12.8当社の未償還優先債券元金総額は777,811私たちの普通株式(“取引所”と“取引所”)。
証券法第3(A)(9)条の規定により、会社が発行する取引所に関連する普通株は登録されておらず、証券法第3(A)(9)条に規定する免除登録により、会社証券の既存保有者に無料で発行される。
交換の高度な照会は5.1両替前未償還優先債券未償還元金の割合。取引の後約$です237.3高級債券の元金総額はまだ返済されていない。
2022年12月31日現在、同社は100.02018年8月10日の優先担保信用協定に基づいて提供される資産ベースの循環信用手配(“ABLローン”)。ABLローンは2018年9月14日に発効し、2024年9月に満期になります。2018年10月22日、ABL施設
改訂は主に当社の高級手形の発行とMotleyの買収を許可するためであり、必要な比率の定義(ABL融資メカニズムが定義されているように)も高級手形の発行による改訂を行った
2022年9月22日、当社はそのいくつかの付属会社を保証人とし、モルガン大通銀行(ノースカロライナ州)と行政代理及び発行貸手とし、時々他の貸手及び発行貸手と第三項の改正(“改訂”)を締結した。
改正案は、その他の事項を除いて、(I)ABLローンの満期日を2023年9月14日から2024年9月15日に延長し、(Ii)適用保証金を引き上げます0.50%、(Iii)LIBORの代わりにSOFR期限を基準金利とし、(Iv)株式発行で得られたお金を使用したり、優先手形を変換または交換することで償還、買い戻し、相殺または他の方法で未償還優先手形を満たすことを可能にし、(V)弾性固定費用カバー率(FCCR)を計算するために合併EBITDAをリセットし、その後第4四半期が終了するまで2022年6月30日までの財政四半期から年で計算し、その後第4四半期が終了するまで計算する(固定費用は今後12ヶ月で計算することを前提とする)。任意の借金と使用を実施した後、会社は$を超えません35.0(Vii)現金支配イベントの獲得可能性トリガ要因を増加させる。
貸借対照表ローンの未償却繰延費用#ドル1.7そして$0.4それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に他の非流動資産を計上した。
ABLローンでの未返済借款は#ドル50.0そして$30.02022年12月31日と2021年12月31日までそれぞれ、期間SOFRに適用保証金(ABLローンと定義)の金利計上を加えた。ABL融資メカニズムでの実金利は約7.422022年12月31日。利子支出が$に達する2.62022年12月31日までの年度。ABLローンでの課税利息は#ドルです0.22022年12月31日まで。
ABL融資メカニズムは借入基本式とリンクしており、最低借入可獲得性レベルを維持すれば、財務契約を維持していない。ABL融資の担保方式には、会社の売掛金や在庫に対する優先留置権があり、借金およびプラスとマイナスの約束の慣行条件が含まれています。
ABL施設は、会社のFCCRを少なくとも要求する新興の財務契約を含む1.0可用性が大きな値を下回る場合は1.0に設定する15.0あるいは…20借入基数の%。2022年12月31日までの年間で、可用性はこのハードルを超えており、当社は本財務契約の制約を受けていません。FCCRは2022年12月31日までに1.01.0に設定した。2022年12月31日現在、同社はその信用手配を完全に遵守している。
私たちの使える資金は$です44.42022年12月の借入基準証に基づく。
同社は予備信用状を使用して第三者との商業取引を促進し、特定のサプライヤーに対する契約を履行することを保証します。ABLローンの場合の未返済信用状の総額は#ドルです5.62022年12月31日。信用状に含まれる活動によって負債が発生した場合、その等の負債は、付随する総合貸借対照表に計上される。
長期債務の期限は以下のとおりである
| | | | | |
| 12月31日までの年度 | 金額 |
| 2023 | $ | — | |
| 2024 | 50.0 | |
| 2025 | 237.3 | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| その後… | — | |
| 長期債務総満期日 | $ | 287.3 | |
注7-賃貸借証書
その正常業務運営の一部として、当社は様々な経営や融資リース方式に基づいてある設備、車両、製造施設、オフィスをレンタルしています。私は、レンタル開始日に、識別された資産の使用権を譲渡するかどうか、および当社が実質的にすべての経済的利益を獲得するかどうか、および対象資産の使用を指示する能力があるかどうかを評価して、そのスケジュールがリースであるかまたは含まれているかどうかを決定することに等しい。初期賃貸期間が12ヶ月以下の賃貸約は短期賃貸契約の定義に適合し、貸借対照表には計上されない
リース開始日には，リース負債と，リース期間内にターゲット資産を使用する権利を代表するROU資産を確認した。賃貸負債の初期計量は残りの賃貸支払いの現在値に基づいて計算され、ROU資産はこの負債に基づいて、前払いと計上されたレンタル料、賃貸報酬、初期直接コストを調整して計算される。レンタルの後続計量は、そのレンタルが経営的リースに分類されるか融資リースに分類されるかに依存する。経営リースコストはリース期間内に直線的に確認され、このコストは総合経営報告書に販売、一般および行政費用項目の構成要素として示されている。融資リースコストは単独の利息部分と償却部分からなり、総合業務報告書にそれぞれ利息支出、純額と減価償却及び償却プロジェクトの構成部分として報告されている。
私たちのいくつかのレンタルはサービスコンポーネント、不動産税、公共地域維持、保険に関連する費用など、他の費用を支払う必要があります。これらの費用は、一般に性質的に可変であり、レンタルによって生成され、必要とされる実際の費用に基づく。当社はすべてのカテゴリの対象としない資産をレンタルと非レンタル構成要素に分けて選択しているため、レンタルに関連するすべての可変コストは発生期間中に支出され、可変レンタルコストとして列挙され、開示される。当社の賃貸契約には重大な剰余価値保証や重大な制限的金融契約は含まれていません。
私たちのレンタル契約の残りの賃貸契約条項は1年至れり尽くせり8年いくつかのオプションには、リースを最大延長することが含まれています5年その中には、レンタル終了オプションが含まれています1年それは.テナントが行使選択権を合理的に決定した場合には，レンタル期間内にレンタル期間を延長する選択権を考慮し，終了選択権がレンタル期間内に行使しないことを合理的に決定した場合には，オプションを終了することを考える.
主題ASC 842は、レンタル負債およびROU資産を測定する際に、利用可能であれば、レンタルにおいて暗黙的なレートを使用することをテナントに要求する。あるいは、当社は、その逓増借款金利の使用を許可されており、当社が類似期間内に類似経済環境下での賃貸支払いの金額に相当する支払いに必要な金利を担保で借り入れると定義されている。レンタルに隠されている金利は確定しにくいため、当社はそのレンタルを測定する際に借金金利を増加させます。私たちはレンタル期間内に得られる信用に基づいて金利を調整し、私たちの増額借入金利を推定して、レンタル開始日の賃貸支払いを割引します。
当社にはまだ重大な権利や責任が生じ始めていない重大な賃貸契約はなく、関連側といかなるリース契約も締結されていない。しかも、その会社の賃貸契約は私たちに何の制限もチェーノも加えないだろう。短期賃貸費用は会社にとって重要ではありません。
レンタル料金の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| リース固定コストを経営する | $ | 18.3 | | | $ | 9.2 | |
| 融資リース固定コスト | 7.3 | | | 3.4 | |
| 賃貸負債利息 | 1.4 | | | 0.5 | |
| リース変動コスト | 3.1 | | | 4.9 | |
| 総賃貸コスト | $ | 30.1 | | | $ | 18.0 | |
レンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | | | |
| レンタル経営キャッシュフロー | $ | 18.3 | | | $ | 19.9 | |
| 融資リースの運営キャッシュフロー | 1.4 | | | 2.6 | |
| 融資リースのキャッシュフロー融資 | 9.7 | | | 0.5 | |
| | | |
| 賃貸義務と引き換えの純収益資産： | | | |
賃貸借契約を経営する(1) | $ | 7.0 | | | $ | 1.3 | |
| 融資リース | 25.6 | | | 2.6 | |
(1) 2021年12月31日までの移行期間金額にはASC 842採用の影響は含まれていない。
リースに関する補足貸借対照表情報は以下のとおりである | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 賃貸借契約を経営する | | | |
| 経営的リース資産 | $ | 37.4 | | | $ | 47.4 | |
| | | |
| 賃貸負債の当期部分を経営する | $ | 14.2 | | | $ | 15.9 | |
| 長期経営賃貸負債 | 22.8 | | | 31.5 | |
| リース負債総額を経営する | $ | 37.0 | | | $ | 47.4 | |
| | | |
| 融資リース | | | |
| 財産と設備、純額 | $ | 29.4 | | | $ | 12.5 | |
| 融資リース資産総額 | $ | 29.4 | | | $ | 12.5 | |
| | | |
| 融資リース負債の当期分 | $ | 10.2 | | | $ | 5.6 | |
| 長期融資リース負債 | 20.3 | | | 9.1 | |
| 融資リース負債総額 | $ | 30.5 | | | $ | 14.7 | |
| | | |
| 加重平均残余レンタル期間 | | | |
賃貸借契約を経営する(単位：年) | 3.0 | | 3.4 |
融資リース(単位：年) | 3.1 | | 2.2 |
| | | |
| 加重平均割引率 | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 5.6 | % | | 5.0 | % |
| 融資リース | 8.3 | % | | 6.0 | % |
賃貸負債の満期日は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 賃貸借契約を経営する | | 融資リース |
| 2023 | $ | 15.8 | | | $ | 12.3 | |
| 2024 | 13.7 | | | 11.3 | |
| 2025 | 5.1 | | | 7.8 | |
| 2026 | 3.5 | | | 2.6 | |
| 2027 | 1.8 | | | 0.6 | |
| その後… | 0.3 | | | — | |
| 賃貸支払総額 | 40.2 | | | 34.6 | |
| 差し引く：推定利息 | (3.2) | | | (4.1) | |
| 合計する | $ | 37.0 | | | $ | 30.5 | |
注8-価値情報を公正に承諾する
すべての金融商品の入金金額は推定公正価値に近い。公正価値とは、情報を知り、意思のある当事者間で現在の取引を行う際に、資産が交換可能な価格である。公正価値で計量された資産は，推定値に対する重大な投入の最低レベルに基づいて分類される。
第1レベル-同じ資産と負債の活発な市場でのオファー。
第2レベル-同じ資産および負債は、アクティブまたは観察可能な投入市場におけるオファーではなく、アクティブ市場における同じ資産および負債のオファーではない。
第3レベル--観察できない投入は，その中で市場データが少ないかまったくないか，報告エンティティに自分の仮説を立てることが求められる.
現金及び現金等価物、売掛金貿易及び売掛金の額面は、その短期的な性質により、それぞれその公正価値を代表する。1元ある50.0ABL融資下の未返済債務は2022年12月31日まで。ABLローンの公正価値は2022年12月31日までの帳簿価値に近い
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日まで、公開取引債券の市場価格に基づいて、公正価値レベルでの優先債券の配置状況を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日の公正価値計量使用 |
| 2022年12月31日 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
高度な保証手形11.52025年の満期率 | $ | 213.5 | | | $ | — | | | $ | 213.5 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 高級担保手形合計 | $ | 213.5 | | | $ | — | | | $ | 213.5 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日の公正価値計量使用 |
| 2021年12月31日 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
高度な保証手形11.52025年の満期率 | $ | 136.3 | | | $ | — | | | $ | 136.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 高級担保手形合計 | $ | 136.3 | | | $ | — | | | $ | 136.3 | | | $ | — | |
以下の表は、販売契約と比較見積もりに基づいて、2022年12月31日と2021年12月31日までの、公開価値レベルでの保有販売資産の配置状況を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日の公正価値計量使用 |
| 2022年12月31日 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 販売待ち資産を保有する | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | |
| 保有販売資産総額 | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日の公正価値計量使用 |
| 2021年12月31日 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 販売待ち資産を保有する | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | — | |
| 保有販売資産総額 | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | — | |
2022年12月31日までの12ヶ月間、販売対象資産保有に関する税引前損失(収益)は(収益)0.3)である。2021年12月31日までの11ヶ月間の販売対象資産保有に関する税引前損失は1.0.
注9-支払いを受ける、あるいは事項と表外の手配があります
環境法規と責任
当社は各種連邦，州，地方環境法律法規に制約されており，これらの法規は環境保全の基準と要求を確立している。当社はこのような法律と法規の状況を引き続き監視しています。しかし，当社では，このような法律や法規や基準や要求がその業務に与える将来の影響を予測することはできず，これらの法律や法規が変化し，遡及効力を持つ可能性がある。現在、当社はいかなる環境違反行為や責任について罰金、引用或いは通知を受けていません。このような行為或いは責任は当社の総合財務諸表状況、経営業績、流動資金或いは資本資源に重大な悪影響を与えます。しかし、経営陣は、その業務の本質により、将来的にはコンプライアンスを維持するための材料コストが発生する可能性があることを認識している。いくつかの要因により、このような将来の支出の金額は決定できず、可能な法規または債務の規模が未知であること、必要とされるかもしれない是正行動の未知の時間および程度、会社の負債と他の責任者との割合が決定され、そのような支出が保険または賠償から回収できる程度である。
訴訟を起こす
当社は、通常業務過程で出現する各種法律訴訟の原告又は被告である場合があり、経営陣は、これらの訴訟の結果が個別であっても全体であっても、本稿で別途説明しない限り、当社の総合財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えている
2021年3月9日、同社はテキサス州ハリス県地方裁判所にクレームを出し、マゼランE&Pホールディングス(以下、マゼラン)、Redmon-Keys保険グループ、労合社のある保証人にドルを取り戻すよう要求した4.6当社がテキサス州コパースクリスティのBob Hall埠頭付近の海上油井噴出に応えるために被告を代表して提供したサービスに基づいて正式に発行された領収書。マゼランは米国破産法第7章に基づいて破産を申請する。破産手続きが進行中です。2021年1月31日までの財政年度中に、会社は総額ドルの全額領収書を保留しました4.6破産法7章の申請によると、これは慎重な行動だ。
賠償、約束、保証
その正常な業務過程において、当社はすでにいくつかの賠償、承諾及び保証を行い、このような賠償、承諾及び保証によって、当社はある取引についてお金を支払わなければならないかもしれない。当該等賠償には、施設賃貸に関する各レンタル者への賠償と、当該施設又はレンタルによる若干の請求について複数の買収契約の他の当事者への賠償が含まれる。このような補償、約束、そして保証の期限はそれぞれ異なり、場合によっては無期限だ。その中の多くの賠償、約束、保証は、会社が将来支払う義務がある可能性のある最高潜在的な支払いに制限を加えた。しかし、同社はその賠償、承諾、保証に関連する最高負債金額を推定することができません。これらの負債は
合理的に確定できない事件の発生にかかっている。経営陣は、これらの賠償、承諾、保証に対するいかなる負債も、添付された連結財務諸表に大きな影響を与えないと考えている。したがって、補償、約束、そして保証のための多額の金額は計算されなかった。
付記10-従業員退職計画
同社はほぼすべての従業員を対象とした適格な固定拠出貯蓄と投資計画を開始した。KLXエネルギーサービスホールディングス退職計画(“KLX 401(K)計画”)は“国内税法”401(K)節に基づいて設立された。本計画の条項によると、保険を受けた従業員は最高を支払うことができます100年収の%は、ある法定最高納付金を限度とします。参加者は以下の金額に相当する適宜対納金を獲得します50最初の割合は6401(K)計画の従業員の合格報酬の割合に基づいて3年制帰属スケジュール。注意してください。2021年第2四半期、会社は401(K)計画試合を一時停止し、2021年第4四半期に401(K)計画試合を回復しました。速度は501回目は%4%と2022年第4四半期に50最初の割合は6%です。この計画の総費用は$2.7そして$0.72022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間。
注11-株に基づく報酬
株式分配協定
2021年6月14日、当社はパイパー·サンドラー社と株式分配協定(“株式分配契約”)を締結し、パイパー·サンドラー社を販売代理(“代理”)とした。株式割当契約の条項により、当社は時々代理(“発売”)を通じて当社の普通株を売却することができ、額面は$とすることができます0.011株当たりの総発行価格は最高$に達する50.0(“普通株”)。
今回発売中に発売された任意の普通株は、会社が2021年5月14日に米国証券取引委員会に提出し、2021年6月11日に発効を発表したS-3表棚上げ登録書(登録番号333-256149)、2021年6月14日に米国証券取引委員会に提出された今回の発行に関する目論見書補編と、この登録声明の一部を構成する今回の発行に関する任意の適用の追加入札説明書補編に基づいて発行される。株式分配協定によれば、普通株の販売は、証券法第415条に規定する“市場で発行されている”とみなされる任意の取引で行うことができる。
株式分配協定には、証券法下の責任、各方面のその他の義務及び終了条項を含む当社の慣用陳述、担保及び合意、当社と代理人の賠償義務が含まれている。持分分配協定の条項によると，会社は代理店に支払うことに相当する3.0普通株販売総価格の%を販売しています。
同社は、代理店の手数料や会社の発売費用を差し引いた後、発売された純額を一般企業用途に使用する予定で、その中には、会社が当時返済していなかった債務の全部または一部の支払いや再融資、買収、資本支出、運営資金の提供が含まれている可能性がある。
2022年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月以内に会社が販売します976,808そして2,803,007普通株で約#ドルの総収益を交換する15.0そして$25.1それぞれ市場での発行により，法律と行政費$を支払った0.1そして$0.3それぞれ，である.2021年12月31日までの2ヶ月と11ヶ月以内に会社が販売します250,289そして1,380,505普通株で約#ドルの総収益を交換する1.1そして$6.6そして、販売エージェントに費用および他の法律および会計費用#ドルを支払います0.1そして$0.8ATM製品を作るために。
当社には長期インセンティブ計画(“LTIP”)が設けられており、この計画によると、取締役会の報酬委員会(“報酬委員会”)は、株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位または他の形態に基づく株式または株式関連の奨励を付与する権利がある。LTIPが付与する補償コストは，一般に株式帰属期限内に付与日価値ごとに終値で直線的に記録される.
KLXEの株主は2021年2月12日、KLXエネルギーサービスホールディングスの長期インセンティブ計画(改正と再起動、2020年12月2日現在)(改正と再起動のLTIP)を承認し、その中で会社普通株の株式総数、額面$を増加させた0.01各株を予約し、改訂及び再予約によるLTIP発行のために予約します632,051株式です。会社が2021年1月11日に米国証券取引委員会に提出した依頼書には、改正·再調整後の長期税収政策の記述が含まれている。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間内に確認された株式に基づく補償コストは、補償委員会が付与又は承認した限定株の付与に関係する。株ベースの報酬は$3.0そして$3.22022年12月31日までの年度および2021年12月31日までの過渡期。会社が行った制限的な株式奨励に関する未確認補償コストは#ドルである4.22022年12月31日とドルで6.82021年12月31日。
会社には、条件を満たす従業員(ESPPで定義されるように)が、以下の価格に相当する価格で会社の普通株の指定株式の購入に参加することを可能にする適格社員株式購入計画がある85半年ごとの株式購入期間の最終営業日終値の%です。従業員購入権の公正価値とは、会社株の購入日の終値と株式購入価格との差額である。また，当社とQESは合併によりESPPを一時停止することに同意した。したがって補償コストはゼロ2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間。2022年12月31日まで、ESPP計画は終了した。
下表は、付与、既得、没収、未償還の制限株式奨励の株式をまとめたものである。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 | | 過渡期が終わる |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| ユーザ数：1
株
(単位：万人) | | 広交会日加重平均支出
1株当たりドル | | 加重平均
残存帰属期間
(年ごとに計算する) | | ユーザ数：1
株
(単位：万人) | | 広交会日加重平均支出
1株当たりドル | | 加重平均
残存帰属期間
(年ごとに計算する) |
| 未完済で，期初 | 540 | | | $ | 14.95 | | | 2.5 | | 248 | | | $ | 20.14 | | | 1.61 |
| 付与済み株 | 196 | | | 6.88 | | | | 444 | | | 14.97 | | |
| 既帰属株式 | (217) | | | 14.97 | | | | (106) | | | 22.17 | | |
| 没収された株 | (8) | | | 15.82 | | | | (46) | | | 27.85 | | |
| **業績が突出し、期末 | 511 | | | $ | 11.86 | | | 2.0 | | 540 | | | $ | 14.95 | | | 2.50 |
.
付記12-所得税
所得税支出は以下の部分からなる
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度 | | 過渡期が終わる | | |
| | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
| 現在： | | | | | | |
| 連邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 状態.状態 | | 0.6 | | | 0.3 | | | |
| ***-当期所得税支出総額 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.3 | | | |
| 延期： | | | | | | |
| 連邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 状態.状態 | | — | | | — | | | |
| --繰延所得税支出(福祉)総額 | | — | | | — | | | |
| *所得税の総支出 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.3 | | | |
連邦法定所得税率を用いて所得税費用と実際の所得税を入金するには、以下のことが含まれる
| | | | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度 | | 過渡期が終わる | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
| 法定連邦税率で計算された所得税を支給する | $ | (0.5) | | | $ | (19.6) | | | |
| 州所得税、連邦税収割引後の純額を差し引く | 4.4 | | | (2.8) | | | |
| 評価免除額を変更する | (5.1) | | | 22.0 | | | |
| 非課税/控除不可項目 | 0.1 | | | — | | | |
| 株に基づく報酬 | 0.4 | | | 0.3 | | | |
| 飲食と娯楽費は差し引かれません | 0.4 | | | 0.4 | | | |
| 上級乗組員の報酬 | 0.9 | | | — | | | |
| 所得税総支出 | $ | 0.6 | | | $ | 0.3 | | | |
所得税支出は#ドルです0.62022年12月31日までの年度は、テキサス州フランチャイズ税に関連しており、約を反映している24.0)%です。繰延税項純資産に全額推定準備が計上されているため、同社は年初から現在までの赤字について税収割引を確認していない。前年の所得税支出は$0.3テキサス州のフランチャイズ税と関係があります。
繰延所得税資産と負債の一時的な差および繰越を生じる税金の影響は、以下の通り
| | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 | | 過渡期が終わる | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
| 繰延税金資産： | | | | | |
| **負債を計上する | $ | 6.5 | | | $ | 5.4 | | | |
| *無形資産 | 90.6 | | | 110.7 | | | |
| **純営業損失繰越 | 152.5 | | | 153.4 | | | |
| **レンタル負債の取り扱い | 8.7 | | | 11.5 | | | |
| **在庫資本化 | 0.8 | | | 0.7 | | | |
| 利子支出限度額を下げる | 14.3 | | | 7.1 | | | |
| 273.4 | | | 288.8 | | | |
| 繰延税金負債： | | | | | |
| **低購入収益に当たります | $ | (9.4) | | | $ | (9.6) | | | |
| **リース資産の取り扱い | (8.3) | | | (10.7) | | | |
| 中国と他の | (0.7) | | | (1.3) | | | |
| 減価償却をしない | (5.1) | | | (9.6) | | | |
| (23.5) | | | (31.2) | | | |
| 見積準備前の繰延税項純資産を差し引く | $ | 249.9 | | | $ | 257.6 | | | |
| 推定免税額 | (249.8) | | | (257.5) | | | |
| 繰延税項目純資産 | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | |
繰延税金資産を予想現金化金額に減少させるために、必要に応じて評価準備を設ける。評価免税額の必要性を評価する際には，当社は既存の課税一過性差，繰越年度の課税収入の将来逆転状況，税務計画策と将来の課税収入推定の可能性を考慮した。推定免税額の需要は、税法の変化、法定税率の変化、将来の課税所得額の見積もり変化の影響を受ける可能性がある。
同社の累積赤字状況は、その繰延税金資産が見積もり準備をする必要があるかどうかを評価する重要な負の証拠である。当社は2022年12月31日現在、歴史的損失、将来の課税所得額の予測が困難であること、その他の要因により、いかなる繰延税金資産を実現する可能性があるとの結論を支持できないと認定した。当社の経営活動において客観的に確認可能な歴史的損失の重みに鑑み、当社はその繰延税金資産について全額推定準備金を提案しており、#ドルは含まれていない0.1テキサス州のフランチャイズ税に関連して、会社はこれを完全に実現することを望んでいる。当社はその逆転を支持する十分な確実な証拠があるまで、全額推定手当を維持するつもりです。当社は2022年12月31日および2021年12月31日までに推定手当を$と記録している249.8そして$257.5それぞれ，である.推定手当は2021年12月31日からの変動は#ドル減少7.7$を含んでいます5.1今年度の活動とドル2.6他の活動から。当社の評価支出が減少したのは主に経営業績の改善と法定税率の変動によるものです。
米国国税法(IRC)第382条は、所有権が変化した場合、会社がその税務属性及び何らかの内在的損失を利用して将来の米国の課税所得額に対抗する能力の年間制限を規定している。会社は2020年に所有権変更が発生し，第382条によると，会社は毎年税収の影響を受ける連邦純営業損失使用の制限を約$としている0.1それは.また、当社は2020年7月28日にQESとの全株式合併を完了し、QESは当社の完全子会社となり、IRC第382条下の所有権変更をトリガします。所有権変更により毎年税収の影響を受ける連邦純営業損失使用量は約#ドルに制限されている0.1QESに関する第382条によると、所有権変更日までに生成された税収属性は2029年に満期になる。
同社は税収の影響を受けた米国連邦純営業損失を#ドルに繰り越した140.0そして$137.5それぞれ，2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間である。これらの純営業損失のうち#ドルがあります106.5IRC 382条の制限を受ける。その会社にも税金がある
影響した国の純営業損失はドルに繰り越す12.52022年12月31日までの年間とドル15.92021年12月31日までの移行期間は、2024年に終了した納税年度から満期になる。
当社は、税務機関が税法の税務立場の技術的利点や税務機関の過去の行政慣行や先例に基づいて審査した後、税務立場を維持することが可能な場合にのみ、不確定税務状況からの税務利益を確認する。財務諸表で確認されたこの状況からの税収利益は、最終解決後に実現可能性が50%を超える最大利益に基づいて計測される。その会社は所有している違います。2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの過渡期の未確認税収割引。
その会社はアメリカと各州で税金を払わなければなりません。なお主要税収管区審査を受ける必要がある納税年度は、通常2019年以降の納税年度に適用される。
注13-細分化市場報告
その会社は地理的な位置で組織されている。同社の報告可能部門もその経営部門であり，南西地域(二畳紀盆地と鷹灘シェール)，ロッキー山脈地域(バケン，ウィリストン，DJ，ウイタ，ボッド川，ピケンズとニオブララ盆地)，東北/中孔シェール地域(マルセイルスとユティカシェールおよび中大陸STACKとSTOOPとハイエンスビルシェール)を含む。各部門は定期的にその業務結果を報告し、CODMに資本支出と購入資金申請を提出する。そのため会社は三つ報告可能な細分化市場。
以下の表では、報告可能部門別に収入と営業(赤字)収益を列挙します
| | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 | | 過渡期が終わる |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 収入.収入 | | | |
| ロッキー山脈 | $ | 229.0 | | | $ | 118.2 | |
| 南西 | 255.2 | | | 160.9 | |
| 東北/中円錐体 | 297.4 | | | 157.0 | |
| 会社総収入 | 781.6 | | | 436.1 | |
営業収入(赤字) | | | |
| ロッキー山脈 | 27.3 | | | (13.4) | |
| 南西 | 14.5 | | | (15.4) | |
| 東北/中円錐体 | 39.1 | | | (8.7) | |
会社や他の(1) | (48.4) | | | (26.6) | |
| 営業総収入 | 32.5 | | | (64.1) | |
| 利子支出，純額 | 35.0 | | | 29.4 | |
| 所得税前損失 | $ | (2.5) | | | $ | (93.5) | |
(1)駆け引きの購入収益を減らすことも含めて0.52021年12月31日までの移行期間内に。
以下の表に報告可能な細分化市場で提供されるサービスの収入を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 | | 過渡期が終わる |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| ロッキー
大山 | | 南西 | | 東北方面
/中円錐体 | | 合計する | | ロッキー
大山 | | 南西 | | 東北方面
/中円錐体 | | 合計する |
| 掘削する | $ | 26.0 | | | $ | 115.1 | | | $ | 77.6 | | | $ | 218.7 | | | $ | 9.5 | | | $ | 67.2 | | | $ | 46.6 | | | $ | 123.3 | |
| 成し遂げる | 125.7 | | | 88.6 | | | 179.0 | | | 393.3 | | | 64.0 | | | 58.7 | | | 87.7 | | | 210.4 | |
| 生産する | 50.5 | | | 26.9 | | | 16.8 | | | 94.2 | | | 29.3 | | | 20.1 | | | 10.2 | | | 59.6 | |
| 介入する | 26.8 | | | 24.6 | | | 24.0 | | | 75.4 | | | 15.4 | | | 14.9 | | | 12.5 | | | 42.8 | |
| 総収入 | $ | 229.0 | | | $ | 255.2 | | | $ | 297.4 | | | $ | 781.6 | | | $ | 118.2 | | | $ | 160.9 | | | $ | 157.0 | | | $ | 436.1 | |
次の表は部門別に総資産を示しています
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| ロッキー山脈 | $ | 133.0 | | | $ | 127.7 | |
| 南西 | 152.2 | | | 134.4 | |
| 東北/中円錐体 | 123.3 | | | 97.6 | |
| *合計 | 408.5 | | | 359.7 | |
| 会社や他の | 57.4 | | | 28.0 | |
| **総資産 | $ | 465.9 | | | $ | 387.7 | |
次の表は報告可能部門ごとに資本支出を示しています
| | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 | | 過渡期が終わる |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| ロッキー山脈 | $ | 10.0 | | | $ | 2.4 | |
| 南西 | 10.4 | | | 3.6 | |
| 東北/中円錐体 | 15.2 | | | 4.5 | |
| 会社や他の | — | | | 0.5 | |
| --資本支出総額 | $ | 35.6 | | | $ | 11.0 | |
付記14-普通株1株当たり純損失
普通株1株当たりの基本純損失は、使用期間内に発行された加重平均普通株を使用して計算される。1株当たりの普通株の純損失は加重平均で発行された普通株を用いて計算され、帰属していない制限株は含まれておらず、制限株を含めると反ダンピングとなる。2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの移行期間は含まれていません0.3そして0.0百万株は，それぞれ会社普通株である2022年12月31日までの年度および2021年12月31日までの過渡期の1株当たり基本および償却純損失は以下のように計算される
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度 | | 過渡期が終わる |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 純損失 | | $ | (3.1) | | | $ | (93.8) | |
| (百万株) | | | | |
| 基本加重平均普通株式 | | 11.3 | | | 8.7 | |
| 希薄証券の効力−薄化証券− | | — | | | — | |
| 希釈加重平均普通株式 | | 11.3 | | | 8.7 | |
| | | | |
| 普通株1株当たりの純損失は基本的に | | $ | (0.27) | | | $ | (10.83) | |
| 薄めて普通株1株当たり純損失 | | $ | (0.27) | | | $ | (10.83) | |
付記15-後続事件
2023年3月8日、会社はGreene‘s Energy Group，LLC(“Greene’s”)の全株式の買収を完了し、ドルを含む1.7当社とグリーンホールディングスが2023年3月8日に締結したいくつかの売買合意(“購入合意”)によると、グリーンの余剰現金(“グリーンの買収”)である。購入契約によると、グリーン買収の総費用は発行約を含んでいます2.42000万株の会社普通株、額面$0.011株当たり、慣例に基づいて終値後に調整することは、14.7会社が完全に希釈した普通株の割合は、隠れた企業価値は約$である30.32023年3月7日までの30日間の出来高加重平均価格から買収現金を引いた。
今回の買収は、ASC 805に規定されている業務合併として入金され、買収された資産と想定された負債が買収日に公正な価値で計量されることを要求する。買収資産及び負債は2023年第1期に暫定的に公正価値計量を行うと仮定し、この等計量は買収日から計の後続期間に調整し、分析に必要な資料を取得するまで調整することができる。
ない。
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、会社が取引所法案に基づいて提出または提出された報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にするための開示制御および手続きを確立した。開示制御及び手続は、取引所法案の提出又は提出された報告書に基づいて企業が開示を要求する情報が蓄積され、企業の主要幹部及び主要財務官を含む企業経営者に伝達されることを保証することを目的としているが、制御及び手続に限定されず、適切に同様の機能を実行する者(それぞれ我々の最高経営者及び最高財務官)は、必要な開示に関する決定を直ちに行うことができる。我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、管理層は、開示制御およびプログラムの目標を達成することを確実にするために、開示制御およびプログラムが絶対的な保証ではなく合理的な保証しか提供できないことを認識する。
2022年12月31日までの年次Form 10−K年度報告書を作成する際には，最高経営責任者と財務責任者を含む経営陣の監督と参加の下で，2022年12月31日までの開示制御とプログラム(取引所法案第13 a−15(E)条参照)の設計と運用の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年12月31日までに、我々の開示制御及び手続が有効であると結論した
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの四半期内に、経営陣が取引所法案第13 a-15(D)または15 d-15(D)規則に基づいて行った評価で決定された財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性が高い。
財務報告の内部統制に関する経営陣の年次報告
会社の経営陣は会社の財務報告書の十分な内部統制の確立と維持を担当している。財務報告の内部統制は会社の主要な行政人員と主要な財務人員が設計或いは監督し、そして会社の取締役会、管理層とその他の人員が実施するプログラムであり、公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と会社の対外財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。将来的にどのような有効性評価を行うかの予測には，条件の変化により制御が不十分になる可能性がある，あるいは政策やプログラムを遵守する程度が悪化する可能性があるというリスクがある
会社経営者は、我々の主要幹部及び主要財務官を含めて、2022年12月31日までの社内財務報告の内部統制の有効性を評価した。評価には，会社経営陣はトレデビル内部統制−総合枠組み委員会協賛組織委員会(2013)が策定した基準を用いた。評価によると、経営陣は、2022年12月31日現在、財務報告書の内部統制に有効であるとしている。
売買協定
当社は2023年3月8日にGreene‘s Energy Group，LLC(“Greene’s”)の所有権を買収し，Greene‘sの残り170万ドルの現金(“Greene’s Acquisition”)を含み，Greene‘s Holding Corporation(“Greene’s Holding Corporation”，グリーンの直接親会社(“売り手”)と当社が2023年3月8日に締結したいくつかの売買合意(“購入契約”)を完了した。購入契約によると、Greene買収の総代価は約240万株の会社普通株を発行し、1株当たり額面0.01ドル(“株式対価格”)を含み、成約後の慣例調整の影響を受け、会社の完全希釈後の普通株の14.7%に相当し、2023年3月7日までの30日間の出来高加重平均価格から買収現金を引いたところ、隠れた企業価値は約3030万ドルである。
登録権と販売禁止協定
グリーンの買収については、当社は売り手と2023年3月8日の登録権及び禁売権協定(“グリーン登録権協定”)を締結し、この合意に基づき、当社は売り手及びそのいくつかの連属会社の要求に応じて棚上げ登録声明を提出し、株式対価を構成する株式を登録しなければならない。売り手とそのいくつかの共同経営会社も、発売された株式の最低市価が3，000万ドルであれば、いくつかの他の制限を受けて制限されている株式を含めて、当社に株式の販売を依頼する権利がある。さらに、会社または会社の普通株の他の所有者が貸切発行を行う場合、売り手およびそのいくつかの付属会社はいくつかの“便乗”権利を持つが、慣例の削減を守らなければならない。
グリーン登録権協定の条項によれば、売り手は、(いくつかの慣用的な例外を除いて)スワップまたはヘッジ取引によって直接または間接的に売却、要約または同意することなく、または他の方法で譲渡、ローンまたは質権を譲渡するか、または任意の引受権を付与して、任意の空売りまたは他の方法で株式を構成する662/3%の株式を処分することはなく、具体的な期間は、グリーンの登録権合意に記載されているように、グリーンの買収事項が完了してから6~12ヶ月間様々である。
株式証券の未登録販売
証券法第4(A)(2)条によれば，公開発行に関与しない発行者取引の免除登録は，グリーン買収で発行された株式対価格の株式は証券法に基づいて登録されていない。当社依存証券法第4(A)(2)条は、(A)発行株式は自社の独立したプライベート取引であり、公開発売には触れない、(B)受給者1人のみ、および(C)グリーンの申立は、グリーンの“投資家を認める”としての地位を含むこの免除を支持する要因に基づいている(この語の定義は、証券法第4(A)(2)条に基づくD規例第501(A)条参照)。
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| プロジェクト9 Cです | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 |
ない。
第三部
私たちの行政官は
次の表に私たちの幹事の実行に関する情報を示します。
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| 将校.将校 | 年ごろ | 伝 |
| クリストファー·ベイカー取締役CEO | 50 | 2020年7月の合併完了後、Christopher J.BakerはKLXEの総裁兼CEOとなった。ベックは2022年11月にKLXEの取締役会員になった。また、ベイカーさんは、2020年7月の統合完了以降、財務担当マネージャー兼取締役社長であるKLX Energy Services LLCの社長兼取締役社長、(I)KLX Energy Services LLCの社長および取締役、および(Ii)KLX Directed Driling LLCおよびCenterline Trucking LLCの副マネージャを担当しています。ベックさんは、QESの総裁兼CEO兼取締役会のメンバーを務め、2019年8月から2020年7月までの間に、QESのメンバーを務めています。QESが2017年に設立されてから2019年8月まで、ベックさんはQuintana Energy Services LP(“QES LP”)執行副社長兼チーフオペレータを務め、2014年11月から2020年7月まで同じ役職に就きました。ベイカーさんは以前、クイーンターナー油田サービス投資の探索、評価、実行を担当し、クイーンターナー油田サービスポートフォリオの取締役を務め、2008年からクイーンターナー油田サービスポートフォリオの成長および管理および活動の監視を開始しました。Quintanaに加入する前に、Bakerさんは、エネルギー産業を中心に構築されたエネルギー産業の非投資レベルの債務取引を中心に、Citigroup Global Markets Inc.(“Citi”)企業と投資銀行でアシスタントを務め、会社の融資と評価活動を担当します。シティバンクのCEOに就任する前、ベイカーさんは、Theta II Enterprise，Inc.運営の副社長で、海底や内陸部の海洋パイプライン建設プロジェクトのプロジェクト管理を主に担当していました。ベーカーはルイジアナ州立大学とライス大学に入学し、前者は機械工学学士号、後者は工商管理修士号を取得した。 |
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| マックス·L·ブスレット常務副主任総裁総法律顧問首席コンプライアンス官兼秘書 | 54 | 2020年7月の合併完了後、マックス·L·ブティレットはKLXEの執行副総裁、総法律顧問、首席コンプライアンス官、秘書となった。さらに、Bouthilletteさんは、2020年7月に統合が完了して以来、以下のように担当しています：(I)中級会社、GHGホールディングス、KLX Energy Services LLCおよびKLX Energy Services LLCの社長兼秘書(またはマネージャー)、および(Ii)社長兼KLX指向性掘削株式会社とCenterline Trucking LLCの秘書。QESが2017年に設立されてから2020年7月まで、Bouthletteさん氏がQES執行副総裁、総法律顧問、最高経営責任者、会社秘書を務めています。Bouthletteさんは、2016年4月から2017年7月までQES LPの取締役会メンバーを務め、Bouthletteさんは2017年7月~2018年2月にQES LP執行副社長、総法律顧問、最高経営責任者兼秘書を務めました。量的緩和に加わる前に、Bouthilletteさんは量的緩和の主要株主の一人であるアーチャー·Limitedで働き、2010年から2017年にかけて執行副総裁と総法律顧問を務め、2016年から北米·南美地域のビジネス担当総裁を務め、数期連続経営陣の取締役を務めてきた。Bouthilletteさんは24年以上の油田サービス会社の法律経験を持ち、2006年から2010年までBJサービス最高経営責任者兼副総法律顧問を務め、2004年から2006年までBaker Hostetler LLPパートナーを務め、1998年から2003年までスレンベシェ北米(訴訟弁護士)、アジア(OFS法律顧問)、欧州(総法律顧問製品)のパートナーを務めた。Bouthletteさんは、テキサスA&M大学の会計学学士号とヒューストン大学法律センター法学博士号を取得しています。 |
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| キファー·M·ライナー執行副総裁兼最高財務責任者 | 37 | 2020年7月の合併完了後、キファー·M·ライナーはKLXEの執行副総裁兼首席財務官となった。さらに、Lehnerさん氏は、2020年7月の合併完了以来、(I)中級会社、Zhnerホールディングス、KLX Energy Services LLCおよびKLX Energy Services LLCの副会長および副会長、(Ii)KLX Directed Driling LLCおよびCenterline Trucking LLCの副社長を務めています。Lehnerさん氏は、QESが2017年に発足してから2020年7月まで、QES執行副総裁兼最高財務責任者を務めてきた。Lehnerさんは、QES LPと同じポジションを2017年1月から2020年7月まで務め、QES LPの財務·企業開発副社長を2014年11月から2020年7月まで務めています。さん·リーナーは2010年から2014年にかけて、クイーンターナー·ポートフォリオの設立、評価、実行、活動の管理および監督など、総裁の副会長を含む多くのポストでクインターナー私募株式ファンド(“クインターナー”)に勤務していた。Quintana在任中、LehnerさんはQESの先輩たちの成長を監督し、アドバイスを提供します。2010年にクイーンターナーに入社する前に、LehnerさんはSimmons&Company Internationalの投資銀行部門で働き、エネルギー業界のあらゆる面で公共およびプライベートの顧客の合併、買収、融資に集中していました。ライナはベラノワ大学に入学し、そこで金融学士号を取得した。 |
私たちの取締役会は
次の表にわが役員に関する情報を示します。
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| 役員.取締役 | 年ごろ | 伝 |
| ジョン·T·コリンズ | 76 | ジョン·T·コリンズは2018年9月からKLXEの取締役を務め、2020年7月の合併完了後、2021年6月まで取締役会非執行議長を務めている。 これまで、コリンズは2020年5月から2020年7月までの間に取締役会議長を務めてきた。 2014年12月からKLX Inc.の取締役会メンバーを務め、2018年10月までKLXをボーイング社に売却した。1986年から1992年にかけて，コリンズさんはケベック印刷(米国)有限公司の社長兼CEOを務め，1986年にサイムリン社と合併して1968年以来，1973年を含めて複数のポストを務めてきた。彼の任期中，コリンズさんはケベック印刷(アメリカ)を指導し，会社を業界の先頭の一人にするために何度か大きな買収を行った。1992年から2017年まで、コリンズさんは、コリンズグループの会長兼CEOを務め、プライベート証券ポートフォリオのマネージャーであり、いくつかのプライベート持株会社の少数株主でもあった。コリンズは現在、Federated Funds，Inc.の取締役会メンバーで、2011年からこの職務を担当しており、米国銀行(Bank of America Corp.)やFleetBoston Financialなどいくつかの上場企業の取締役会にも勤めている。また、コリンズは母校のベントレー大学の取締役会長も務めていた。私たちの取締役会は、コリンズさんのいくつかの会社の管理、買収、開発の経験のおかげです。 |
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| ゴンナル·エリアソン | 37 | 2020年7月の合併完了後、Gunnar EliassenはKLXEの取締役メンバーとなった。エリアソンはこれまで、QESが2017年に設立されてから2020年7月まで同社の取締役会メンバーを務めてきた。Eliassenさんは、QES LP通常パートナーの取締役会メンバーとして2017年1月から2020年7月までの間に、取締役会のメンバーを務めています。エレアソンさんは、2016年からGeveran Investment Limitedとその共同会社(“Geveran”)の連属会社Seatankers Services(UK)LLPの取締役会メンバーを務め、Seatankers Services(UK)LLPに雇われ、様々な公的および民間投資の監督や管理を担当しています。エリアソンさんは現在、Seadrill Limited取締役と再編指導委員会のメンバーだけでなく、Seadrill Partners LLC取締役でもあります。エリアソンさんパレート証券(ニューヨーク)でパートナーを含む過去の経験を含み、2011年から2015年まで、エネルギー産業を中心に公共およびプライベート資本市場の取引を実行する責任を負う。エレアソンさんは、ノルウェー経済学院で金融の修士号を取得した。我々の取締役会は、石油および天然ガス産業への投資を含む、公共および個人投資におけるエリアソンさんの豊富な経験のおかげです。 |
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| トーマス·P·マッカーフリー | 68 | トーマス·P·マッカーフリーは2020年5月以来取締役会メンバーを務めてきた。合併が完了した後、マッカーフリーさんは2020年12月に解散するまで、統合委員会の取締役会長を務める。マッカーフリーは2020年5月1日から2020年7月28日までKLX RE Holdings LLCで総裁と取締役を務めている。マッカーフリーさんは、KLXEのCEO兼最高財務責任者(CEO)を務めた前に、2020年4月30日から合併を完了するまでに至った。これまで、マッカーフリーさんはKLXEの上級副社長兼最高財務責任者(CEO)を2018年9月から2020年4月30日まで務めてきた。これに先立ち、マッカーフリーさんは、2018年10月までKLX Inc.の総裁兼チーフエコノミストを2014年12月からボーイング社に売却し、1993年5月から2014年12月までB/E AerSpaceの上級副総裁兼最高財務責任者を務めてきた。B/E航空会社に入社する前に、McCaffreyさんは、カリフォルニア州に本社を置く地域の公認会計士事務所と大きな国際会計士事務所で17年間公認会計士を務めていました。マッカーフリーさんは2016年以降、パームビーチ大西洋大学の取締役会のメンバーを務め、現在は同校の監査委員会の議長や複数の委員会のメンバーである複数の委員会のメンバーを務めている。当社の取締役会は、マッカーフリーさんの豊富なリーダーシップ経験、会社のビジネスや業界についての徹底した理解、および戦略的計画の経験のおかげです。 |
| | |
| コルビン·J·ロバートソン | 75 | コルビン·J·ロバートソン2020年7月に合併が完了して取締役になります。これまで、ロバートソン社は2017年に設立されて2020年7月までQES取締役会議長を務めてきた。ロバートソンさんは、QES LPの通常パートナーの設立以来、同社の取締役会長を務めている。ロバートソンさんは2002年以来、GP Natural Resources Partners LLCのCEOと取締役会長を務めている。彼は1986年から西部Pocahontas Properties Limited Partnership、1992年からGreat Northern Properties Limited Partnership、1978年からQuintana Minerals Corporationの一般パートナーのCEO兼取締役会長を務め、1986年からNew Gaauley Coal Corporationの取締役会長を務めている。クラン高等教育信託基金の取締役会長、米国石油学会、国家石油委員会、ベイラー医学院、世界衛生·ゴルフ協会の取締役会メンバーも務めている。2006年、テキサスのビジネス殿堂にはローバートソン·さんが選ばれた。ロバートソンさんはテキサス大学オースティン校に入学し、ビジネスの栄誉あるプロジェクトの工商管理の学士号を取得した。我々の取締役会は、さん·ロバートソンの豊富な産業経験のおかげで、石油·天然ガス投資についての彼の経験と、石油·天然ガス産業のいくつかの会社の取締役会で彼のサービスを提供しています。 |
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| | | | | | | | |
| ダガー·スキドロー | 54 | 2020年7月に合併が完了して以来、ダガー·スキドローは取締役の一員だった。これまで、SkindloさんはQESが2017年に設立されて以来、QESの取締役会メンバーを務めており、2016年4月からQES LPの一般取締役会のメンバーを務めています。Skindloさんは、2016年4月から2020年3月までの間に、2016年4月から2020年3月までの間にアーチャー·Limitedの取締役会メンバーとCEOを務めてきたわが主要株主の1人であるアーチャー·Limitedの取締役兼CEOを務めてきました。スキンドローは商業志向の幹部で、25年間の石油と天然ガス業界の経験を持っている。スキンドローは1992年にスレンベシェに加入し、そこで彼は様々な財務と運営職を務めた。Skindloさんは、2005年にAker Kvairner、Aker Solutions、Kvairnerに勤務するAker Group of Companiesに加入し、複数の大規模産業事業部で世界的な最高財務責任者、取締役社長を務めた。2016年にアーチャー·Well Company Inc.に加入する前に、スキンドローは私募株式集団HitecVisionで働き、そこでAquamarine SubSeaのCEOを務めていた。Skindloさんは、ノルウェー経済と工商管理アカデミー(NHH)経済学と工商管理理学の修士号を持っています。スキンドローさんは、ビジネス経験が豊富であるため、取締役を兼任し、複数の民間企業や上場企業で役員を務め、多くの非営利団体の取締役会に勤めていた資格があると信じています。 |
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| ジョン·T·ウォーツ | 75 | ジョン·T·ウォーツ2018年9月以来取締役会メンバーを務めてきた。2014年12月からKLX Inc.の取締役会メンバーを務め、2018年10月までKLXをボーイング社に売却した。Whatesさんは、2005年以降、独立した税務コンサルタントとして、ベンチャー投資や個人投資に関与してきました。Dynamic Healthcare Systems，Inc.の取締役会メンバーで、2017年4月から2018年2月までロクウェルコリンズの取締役会メンバーを務め、2017年4月にロクウェルコリンズ社に売却されるまでB/E航空宇宙会社の報酬委員会議長を務めた。1994年から2011年まで、Whatesさんは、B/E航空宇宙会社の税務·財務コンサルタントであり、そのほとんどすべての重要な戦略的買収のためのビジネスおよび税務勧告を提供しています。Whatesさんは、最近カリフォルニア州オーランド県の法律事務所の最高の公認会計士事務所の税務パートナーであり、最近の技術グループの税金ビジネスをリードしています。彼は税務、株式融資、M&Aの分野で航空宇宙や他の上場会社と協力する豊富な経験を持っている。Whatesさんは、カリフォルニア州の法律事務所の免許を取得した弁護士で、金門大学で税務次官のアルバイトをしています。当社の取締役会は、Whatesさんの豊富な経験、多面的な教育の背景、企業のビジネスや産業についての全面的な理解のおかげです。 |
“ビジネス行動規範”
私たちの取締役会は、私たちの最高経営責任者、最高財務官、財務総監、財務担当者、および類似の機能を実行する他のすべての従業員を含む、私たちの全世界の役員、高級管理者、および従業員に適用されるビジネス行動基準を採択しました。私たちは私たちのウェブサイトwww.klxenergy.comに、私たちの任意の役員と上級管理者に適用される任意の改正と任意の免除を含む、私たちのビジネス行動基準のコピーを保存しました。
本プロジェクトに必要な残りの情報は，取引法第14 A条に基づいて我々の2023年株主総会のために作成した最終依頼書を参考にすることで，2022年12月31日までの年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出する予定である。
本プロジェクトに必要な資料は，取引所法案第14 A条が我々の2023年株主周年総会のために作成した最終依頼書を参考にしており，2022年12月31日までの年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出する予定である
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| 第十二項 | ある実益所有者の担保所有権及び経営陣及び株主に関する事項 |
本プロジェクトに必要な資料は，取引所法案第14 A条が我々の2023年株主周年総会のために作成した最終依頼書を参考にしており，2022年12月31日までの年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出する予定である
本プロジェクトに必要な資料は，取引所法案第14 A条が我々の2023年株主周年総会のために作成した最終依頼書を参考にしており，2022年12月31日までの年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出する予定である
私たちの独立公認会計士事務所は徳勤会計士事務所、テキサス州ヒューストン、PCAOB ID番号です34.
本プロジェクトに必要な資料は，取引所法案第14 A条が我々の2023年株主周年総会のために作成した最終依頼書を参考にしており，2022年12月31日までの年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出する予定である
第4部
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| 1.1 | 会社がパイパー·サンドラー社と締結した、2021年6月14日の株式分配協定(2021年6月14日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-Kレポート(ファイル番号001-38609)添付ファイル1.1を参照して編入)。 |
2.1*¥ | 会社とグリーンホールディングスが締結した売買協定は、2023年3月8日。 |
| 2.2 | KLXエネルギーサービスホールディングス、クイーンターナーエネルギーサービス会社、アセアン中間会社とアセアン子会社の間で2020年5月3日に調印された合併協定と計画(合併内容は、会社が2020年5月4日に提出した現在の8-K表の添付ファイル2.1、ファイル番号001-38609を参照)。 |
| 2.3 | 流通契約は、2018年7月13日、KLX Inc.，KLX Energy Services Holdings，Inc.とKLX Energy Services LLCが締結された(合併内容は、KLX Inc.が2018年7月17日に米国証券取引委員会に提出された8−Kフォーム現在報告(ファイル番号001−36610)の添付ファイル2.1参照)。 |
| 2.4 | 従業員事項合意は、日付が2018年7月13日であり、KLX Inc.，KLX Energy Services Holdings，Inc.とKLX Energy Services LLCが締結されている(合併内容は、KLX Inc.が2018年7月17日に米国証券取引委員会に提出された8−Kフォーム現在報告(ファイル番号001−36610)の添付ファイル2.2参照)。 |
| 2.5 | 知的財産権事項協定は，2018年7月13日，KLX Inc.とKLX Energy Services Holdings，Inc.(KLX Inc.を引用して2018年7月17日に米国証券取引委員会に提出された現在の8−K表報告(文書番号001−36610)の添付ファイル2.3を統合したもの)である。 |
| | | | | |
| 3.1 | KLXエネルギーサービスホールディングスの登録証明書を改訂·改訂する(会社が2020年9月8日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル3.1、ファイル番号001-38609を統合することにより)。 |
| 3.2 | KLX Energy Services Holdings，Inc.の第4回改正および再改訂の定款(2021年9月9日に提出された会社が現在報告している8-K表の添付ファイル3.1，001-38609書類の合併を参照)。 |
| 4.1 | KLX Energy Services Holdings，Inc.発行者として，KLX Energy Services LLC，KLX RE Holdings LLCとWilmington Trust，National Association，受託者と担保エージェントとして，日付は2018年10月31日の契約である(社が2018年11月1日に提出した現在の8−K表報告を参照することにより，文書番号001−38609合併). |
| 4.1.1 | 第一補足契約は，日付は2018年11月16日であり，発行者としてKLX Energy Services Holdings，Inc.が指定されており，その中で指定された保証子会社と全国協会ウィルミントン信託会社を受託者と担保代理人としている(会社が2019年3月21日に提出したForm 10−K年次報告を参考にして，文書番号001−38609を合併した). |
| 4.1.2 | 2つ目の補足契約は、日付が2019年5月13日で、発行者としてKLX Energy Services Holdings，Inc.が指定されており、その中で指定された保証子会社と受託者と担保代理人である全国協会ウィルミントン信託会社(会社が2019年8月22日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル4.1、ファイル番号001-38609を統合したものを参照することにより). |
| 4.1.3 | KLX Energy Services Holdings，Inc.発行者として，その中で指定された保証子会社，および受託者と担保代理人である全国協会ウィルミントン信託会社(会社が2021年6月11日に提出した10-Q四半期報告第001−38609号文書の添付ファイル4.1合併を参考にすることにより)，期日は2020年8月25日の第3次補充契約である。. |
| 4.2 | 2025年満期の11.500分の高級担保債券表(添付ファイル4.1に掲載). |
| 4.3 | 取引法第12条に基づいて登録された証券説明(会社が2021年4月28日に提出したForm 10−K年次報告書の添付ファイル4.3，001−38609号書類を引用することにより)。 |
| 10.1 | 信用協定は，日付は2018年8月10日であり，行政エージェントと担保エージェントとしてKLX Energy Services Holdings，Inc.，いくつかの貸手とモルガン大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)が行政エージェントと担保エージェントとしている(2018年8月15日に提出された会社10号表登録声明修正案第1号の添付ファイル10.10合併，文書番号001-38609参照). |
| 10.1.1 | 第一修正案は、2018年10月22日、KLXエネルギーサービスホールディングス、その付属保証者KLXエネルギーサービスホールディングス、いくつかの貸手と行政代理と担保代理であるノースカロライナ州モルガン大通銀行との間の信用協定であり、日付は2018年8月10日の第1改正案である(2018年10月22日に提出された会社現在8-Kレポートの添付ファイル10.1統合、ファイル番号001-38609を参照). |
| 10.1.2 | 2019年6月10日までのクレジット協定第2修正案は、2018年8月10日まで、KLXエネルギーサービスホールディングス、その付属保証側KLX Energy Services Holdings，Inc.，いくつかの貸手と行政エージェントと担保代理であるモルガン大通銀行(2019年8月22日に提出された会社10-Q四半期報告添付ファイル10.1，書類第001-38609号を引用して合併). |
| 10.1.3 | 日付は2022年9月22日のクレジット協定第3修正案であり，日付は2018年8月10日，KLXエネルギーサービスホールディングス(KLX Energy Services Holdings，Inc.)，その付属保証側KLX Energy Services Holdings，Inc.，いくつかの貸主および行政エージェントと担保エージェントであるモルガン大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(ServKX Energy Services Holdings，Inc.2022年9月28日に提出された現在のグリッド8−Kの添付ファイル10.1，ファイル番号001−38609を統合した)である。 |
| 10.2† | KLX Energy Services Holdings，Inc.長期インセンティブ計画(2020年12月2日から改訂および再起動)(添付ファイル10.1を参照して2021年2月16日に会社に組み込まれた8−Kフォームの現在の報告書、ファイル番号001−38609)。 |
| 10.3† | KLXエネルギーサービスホールディングス長期インセンティブ計画制限株式奨励協定表(2018年9月13日に提出された会社S-8表登録説明書添付ファイル4.2を参照して組み込むことにより、文書番号333-227321). |
| | | | | |
| 10.4† | KLXエネルギーサービスホールディングス長期インセンティブ計画制限株式奨励協定表(2018年9月13日に提出された会社S-8表登録説明書添付ファイル4.3を参照して組み込むことにより、文書番号333-227321). |
| 10.5† | KLXエネルギーサービスホールディングス社員株式購入計画(2018年9月13日に提出されたS-8表登録声明の添付ファイル4.4を参照して編入、ファイル番号333-227321). |
| 10.6† | KLX Energy Services Holdings，Inc.従業員株式購入計画第1号修正案(KLXE Energy Services Holdings，Inc.が2020年7月28日に提出したForm 8−K現在報告の添付ファイル10.8，文書番号001−38609参照)。 |
| 10.7† | KLXエネルギーサービスホールディングスの非従業員取締役株および延期補償計画(2018年9月13日に提出された会社S-8表登録声明の添付ファイル4.5編入を参照することにより、ファイル番号333-227321). |
| 10.8† | KLXエネルギーサービスホールディングス2018年繰延補償計画(2018年9月13日に提出されたS-8表登録声明の添付ファイル4.1を参照して組み込むことにより、ファイル番号333-227327). |
| 10.9† | KLXエネルギーサービスホールディングス幹部医療保健精算計画(当社が2018年9月19日に提出した8-K表現在報告第001-38609号書類の添付ファイル10.11を引用して組み込むことにより). |
| 10.10† | KLXエネルギーサービスホールディングス幹部退職者医療·歯科計画(当社が2018年9月19日に提出した8-Kフォーム現在報告書第001-38609号添付ファイル10.12を参照して編入). |
| 10.11 | KLXエネルギーサービス有限責任会社とKLX REホールディングス有限責任会社の保証は、2018年9月14日(添付ファイル10.2を参照して2018年9月19日に会社に合併して提出された現在の8-K表報告、ファイル番号001-38609). |
| 10.12† | 分離と相互解放は，日付は2020年4月19日であり，Amin J.KhouryとKLX Energy Services Holdings，Inc.(会社が2020年6月2日に提出したS-4表登録声明の添付ファイル10.15を参照することにより統合され，ファイル番号333-238870). |
| 10.13† | 改訂·再署名された諮問協定は、2020年4月19日に、Amin J.KhouryとKLX Energy Services Holdings，Inc.(会社が2020年6月2日に提出したS-4表登録声明の添付ファイル10.16、書類第333-238870号を引用して統合された)である。 |
| 10.14† | 分離·全面解放協定は，日付は2020年4月11日であり，Gary J.RobertsとKLX Energy Services Holdings，Inc.(会社が2020年6月2日に提出したS-4表登録声明の添付ファイル10.18を引用して統合された)(文書番号333-238870). |
| 10.15† | KLX Energy Services Holdings，Inc.とJohn T.Collinsが2020年4月27日に署名した書簡協定(当社が2020年6月2日に提出したS-4表登録声明の添付ファイル10.14，文書番号333-238870を参照することにより)。 |
| 10.16† | クリストファー·J·ベックとKLXエネルギーサービスホールディングスとの間の役員採用合意は、2020年5月3日である(合併内容は、KLXEエネルギーサービスホールディングスが2020年7月28日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル10.2、ファイル番号001-38609を参照)。 |
| 10.17† | Max L.BouthilletteとKLX Energy Services Holdings，Inc.(KLXE Energy Services Holdings，Inc.を参照して2020年7月28日に提出された最新報告Form 8−K，第001−38609号ファイル添付ファイル10.3)が締結した幹部採用協定は，2020年5月3日である。 |
| 10.18† | Keefer M.LehnerとKLX Energy Services Holdings，Inc.(KLXE Energy Services Holdings，Inc.が2020年7月28日に提出された現在のForm 8-K報告書の添付ファイル10.4を統合し、ファイル番号001-38609)が2020年5月3日に締結した幹部採用協定。 |
| 10.19† | KLX Energy Services Holdings，Inc.とThomas P.McCaffreyとの間で2020年7月28日に署名された分離協定および相互解放協定(当社が2020年7月28日に提出した現在の8−K表報告第001−38609号文書の添付ファイル10.5を参照して編入される)。 |
| | | | | |
| 10.20† | John T.CollinsとKLX Energy Services Holdings，Inc.(KLXE Energy Services Holdings，Inc.が2020年7月28日に提出された現在のForm 8-K報告書の添付ファイル10.1合併，ファイル番号001-38609を参照することにより)が2020年7月28日に署名した書簡プロトコル。 |
| 10.21† | KLX Energy Services Holdings，Inc.とHeather Floydとの間の分離協定および相互解放は、2020年7月28日(会社が2020年7月28日に米国証券取引委員会に提出した現在の8−Kフォーム報告書(ファイル番号001−38609)の添付ファイル10.6を参照して編入される)。 |
| 10.22† | 独立請負業者サービス協定は、2020年7月28日に、KLXエネルギーサービス有限責任会社によってヘザー·フロイトと締結される(添付ファイル10.7を参照して会社に組み込まれ、2020年7月28日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書(文書番号001-38609)に組み込まれる)。 |
10.23*¥ | 登録権協定とロック協定は，期日は2023年3月8日，KLXエネルギーサービスホールディングスとグリーンホールディングスとの間の合意である。 |
| 10.24 | KLX Energy Services Holdings，Inc.，アーチャーHoldco LLC，Geveran Investments Limited，Famatown Finance Limited Robertson QES Investment LLC，Quintana Energy Partners−QES Holdings LLC，Quintana Energy Fund−TE，L.P.とQuintana Energy Fund−fi，L.P.が締結した登録権プロトコル(添付ファイル10.1を参照して2020年5月4日に提出された現在の8−Kレポート第001−38609号ファイルに組み込まれる)。 |
| 10.25 | KLX Energy Services Holdings，Inc.とAmin J.Khouryとの間の登録権契約は、2018年9月14日(添付ファイル10.15を参照して2018年9月19日に会社に組み込まれた現在の8-Kフォーム報告書、第001-38609号ファイル). |
| 10.26 | KLX Energy Services Holdings，Inc.とThomas P.McCaffreyとの間の登録権契約は、2018年9月14日(添付ファイル10.16を参照して2018年9月19日に会社に組み込まれた現在の8-Kフォーム報告書、第001-38609号ファイル). |
| 10.27† | クイーンターナーエネルギーサービス会社の2018年長期インセンティブ計画(クイーンターナーエネルギーサービス社が2018年2月14日に提出した8-Kフォームの現在報告書の添付ファイル10.1、ファイル番号001-38383を参照)。 |
| 10.28† | Quintana Energy Services Inc.長期インセンティブ計画を改訂·再作成した(Quintana Energy Services Inc.を引用して2018年2月14日に提出されたForm 8−K現在の報告書の添付ファイル10.2，001−383830号ファイル)。 |
| 10.29† | Quintana Energy Services Inc.2018年長期インセンティブ計画におけるパフォーマンス共有単位プロトコル表(幹部−2018年表)(合併はQuintana Energy Services Inc.が2020年3月6日に提出したForm 10−K年次報告添付ファイル10.27参照)。 |
| 10.30† | Quintana Energy Services Inc.2018年長期インセンティブ計画(Quintana Energy Services Inc.2020年3月6日に提出されたForm 10−K年次報告添付ファイル10.28合併)でのパフォーマンス共有単位プロトコル表(従業員−2018年表)。 |
| 10.31† | Quintana Energy Services Inc.2018年長期インセンティブ計画におけるパフォーマンス共有単位プロトコル表(幹部-2019年表)(合併はQuintana Energy Services Inc.を参照して2020年3月6日に提出されたForm 10-K年次報告添付ファイル10.29). |
| 10.32† | Quintana Energy Services 2019長期インセンティブ計画でのパフォーマンス共有単位プロトコル表(従業員-2019年表)(統合内容はQuintana Energy Services Inc.が2020年3月6日に提出したForm 10-K年次報告添付ファイル10.30参照). |
| 10.33† | Quintana Energy Services Inc.2018年長期インセンティブ計画(Quintana Energy Services Inc.2020年3月6日に提出されたForm 10−K年次報告添付ファイル10.31)下の制限株式単位プロトコル(幹部)。 |
| 10.34† | Quintana Energy Services Inc.2018年長期インセンティブ計画下の制限株式単位プロトコル(従業員)テーブル(Quintana Energy Services Inc.を参照して2020年3月6日に提出されたForm 10−K年次報告の添付ファイル10.32を統合した)。 |
| 10.35† | KLXエネルギーサービスホールディングスは長期インセンティブ計画下での制限株式単位合意(役員)の形式である。 |
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| 21.1* | KLXエネルギーサービスホールディングスの子会社リスト。 |
| 23.1* | 独立公認会計士事務所-徳勤法律事務所が同意します。 |
| 31.1* | 2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 |
| 31.2* | 2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて首席財務幹事が認証された。 |
| 32.1** | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
| 32.2** | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。 |
| 101.Sch* | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント |
| 101.カール* | XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
| 101.定義* | XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
| 101.実験所* | XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント |
| 101.前期* | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
| 104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
*アーカイブをお送りします。
**関数で提供されます。
管理契約または補償計画または手配
S-K規則601(A)(5)項によれば、本プロトコルのいくつかの添付表および展示品は省略されている。もし何か漏れたスケジュールおよび/または展示品があれば、アメリカ証券取引委員会に提供することを要求しなければならない。
ない。
サイン
1934年証券取引法第13項又は第15項(D)項の要件に基づいて、登録者は、次の署名者がその代表として本報告書に署名することを正式に許可している。
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| KLXエネルギーサービスホールディングスです。 |
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| 差出人： | | クリストファー·J·ベック |
| | クリストファー·J·ベック |
| | 取締役最高経営責任者総裁 |
| 日付： | | 2023年3月9日 |
1934年の証券取引法の要求に基づき、本報告は、以下の者が登録者を代表して、2023年3月9日に指定された身分で署名された。
| | | | | |
| サイン |
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| クリストファー·J·ベック | 取締役CEO社長(最高経営責任者) |
| クリストファー·J·ベック | |
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| /s/Keefer M.Lehner | 常務副総裁兼首席財務官(首席財務官) |
| キファー·M·ライナー | |
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| ジェフリー·C·スタンフォード | 上級副総裁と首席会計官(首席会計官) |
| ジェフリー·C·スタンフォード | |
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| /s/DAg Skindlo | 取締役会議長 |
| ダガー·スキドロー | |
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| /s/John T.Whates | 取締役と監査委員会議長 |
| ジョン·T·ウォーツ | |
| |
/s/ゴンナル·エリアソン | 取締役と指名と会社管理委員会議長 |
ゴンナル·エリアソン | |
| |
/コルビンJ.ロバートソン，Jr. | 役員と報酬委員会議長 |
コルビン·J·ロバートソン | |
| |
| /s/John T.Collins | 役員.取締役 |
| ジョン·T·コリンズ | |
| |
| トーマス·P·マッカーフリー | 役員.取締役 |
| トーマス·P·マッカーフリー | |