ニュースリリース

チューター・ペリーニが2022年第4四半期および通年の業績を発表

•2022年の通期営業キャッシュフローは2億700万ドルと堅調で、2008年にチューター・サリバ・コーポレーションとペリーニ・コーポレーションが合併して以来、過去最大の成果となりました

•79億ドルの未処理分は収益の可視性が高い。2023年には契約締結が予定されている重要な保留中の新規プロジェクトが合計で30億ドルを超える可能性がある

•ニューヨークでの専門請負業者セグメントプロジェクトの紛争解決と現金回収を迅速化し、セグメントの将来の業績を向上させるために、2022年に事業戦略の変更を実施しました

ロサンゼルス— (ビジネスワイヤ) — 2023年3月15日 — 土木、建築、特殊建設の大手企業であるチューター・ペリーニ・コーポレーション（以下「当社」）（NYSE：TPC）は本日、2022年12月31日に終了した第4四半期および年度の業績を報告しました。2022年12月31日に終了した第4四半期および年度の業績は、本リリースに添付されている表に含まれています。2022年の収益は38億ドルで、2021年と比較して18％減少しました。2022年の収益の減少は、主に過去3年間に主要な新規賞がなかったことが原因でした。これにより、完了した、または完了間近の特定のプロジェクトに関連する収益を当社が置き換えることができませんでした。新しいアワードを獲得できなかった主な要因は、COVID-19のパンデミックでした。これにより、2020年と2021年のほとんどの期間、プロジェクトの入札とアワードの活動が大幅に遅れ、顧客の予算上の制約が生じました。パンデミックの影響は、特定の政治的要因やその他の要因と相まって、低入札者または優先入札者であったにもかかわらず、総額100億ドルを超える特定の民間セグメントのプロジェクトは落札されませんでした。これらのプロジェクトのほとんどは2022年の収益に影響を与え、2023年または2024年に再入札される予定です。収益に著しいマイナスの影響をもたらしただけでなく、主要な新規アワードがないことはバックログにも悪影響を及ぼし、それに関連して過去2年間の当社の利益と現金創出を制約しました。収益の減少は、カリフォルニア州の特定の大量輸送プロジェクトの遅延と、以下で詳しく説明するさまざまなプロジェクト調整による正味の悪影響によるものでもありました。この減少は、カリフォルニアと中西部における特定の新しい土木および建築セグメントのプロジェクトにおける活動の増加によって一部相殺されました。

2022年の建設事業による損失は2億480万ドルでしたが、2021年の建設事業による収益は2億2,680万ドルでした。この減少は主に、不利な法的判断や決定に関連するさまざまなプロジェクト調整、和解、プロジェクト費用の見積もりの変更による純悪影響によるもので、特定のプロジェクトにおける生産性と効率の向上によるプラスの影響を差し引いたもので、2022年には合計で3億3,010万ドルに達しました。さらに、2022年には、さまざまなプロジェクトでの未承認作業の増加と、カリフォルニア州の民間セグメントの大量輸送プロジェクトに関する大幅な利益率低い（リスクが低い）変更命令の交渉が成功したため、合計で1億1,970万ドルのプロジェクト調整が一時的に発生しました。これらはすべて、プロジェクトの残りの期間にわたって逆転すると予想されます。前述の収益量の減少も、2022年の収益性の低下の一因となりました。2022年の当社に帰属する純損失は2億1,000万ドル、希薄化後1株あたり4.09ドルでした。これに対し、2021年の当社に帰属する純利益は9190万ドル、希薄化後1株当たり利益は1.79ドルでした。この減少は主に、2022年の建設事業による損失の原因となった上記の要因によるものです。

2022年の営業活動による純現金提供額は過去最高の2億700万ドルでしたが、2021年の営業活動に使用された純現金は1億4,850万ドルでした。2022年の営業キャッシュフローは、2008年にチューター・サリバ・コーポレーションとペリーニ・コーポレーションが合併して以来、どの年でも最大の成果でした。大幅な増加は主に、以前は現金の使用が必要だった特定の請求や未承認の変更命令の継続的な解決に関連する回収活動が改善されたことと、主にベンダーや下請業者への支払いのタイミングにより、2022年の買掛金の減少が2021年と比較してわずかに減少したことによるものです。当社は、2023年も引き続き堅調な営業キャッシュ創出を見込んでいます。

2022年、当社は主にニューヨークの専門請負業者セグメントにおける回収と運営に関して、事業戦略の変更を開始しました。具体的には、2022年後半の経営陣は

現金の回収を加速し、長期かつ費用のかかる訴訟、仲裁手続、和解交渉の継続に伴うリスクと不確実性を軽減するために、ニューヨークにおける特定の専門請負業者セグメントの紛争について、和解交渉を迅速に行うことにますます重点が置かれています。コレクションに対するこの新しい戦略的アプローチでは、近年、特にニューヨークで下された特定の不利な法的判断や決定、およびニューヨークでの将来の訴訟や仲裁が同様の結果をもたらす可能性も考慮に入れました。新しいアプローチは、会社の法的費用を削減し、経営陣がプロジェクトの成功と事業の成長により集中できるようにすることも目的としています。この徴収戦略の変更を実施するにあたり、経営陣は、和解を促進するためには、多くの紛争において多額の譲歩が必要になると結論付けました。最終的に、当社は、紛争が訴訟を経て終結した場合に得られる可能性のある金額よりも少ない金額でこれらの紛争を解決することに同意しました。この回収戦略の転換は、2022年の建設事業からの収入の大幅な減少の一因となり、結果として得られる現金のほとんどは2023年に回収されると予想されています。さらに、当社の事業戦略の変更の一環として、当社は、専門請負業者セグメントの将来の事業にプラスの影響を与えると予想される特定の重要な経営陣の変更を行いました。まず、経営陣は、ニューヨークの機械事業部門であるWDFの経営陣の主要メンバーを、経験豊富なベテランに置き換えました。2022年後半には、ニューヨーク州の公的機関や顧客との取引経験を持つ経験豊富な上級管理職を、専門請負業者および建築部門を監督する新しい役職に任命しました。彼は、特に専門請負業者セグメントにおいて、成長、収益性の向上、業務改善を促進するための取り組みを成功裏に主導することを期待しています。また、当社は、ニューヨークで実施するプロジェクトの種類、特に専門請負業者の事業においてますます選択的になり、実施が予想される電気工事の大規模な構成要素をより適切に管理することを目的として、特定のリスク分散措置を実施しました。最後に、競争が激化し、大規模で複雑な土木・建築セグメントのプロジェクトに対する顧客の需要が高まっているため、2021年後半以降、当社はプロジェクト契約条件の改善について首尾よく交渉してきました。これにより、特定の遅延や事象が補償可能になり、3つのセグメントすべてで運転資金効率の向上が促進されることで、より公平なリスク配分に貢献すると考えています。

2022年12月31日のバックログは79億ドルで、2021年12月31日現在の82億ドルからわずかに減少しました。2022年の新たな賞金総額は35億ドルで、最大の賞には、カリフォルニアの大量輸送プロジェクトへの4億6,600万ドルの追加資金、カナダのブリティッシュコロンビア州での2億6,000万ドルのイーグルマウンテン-ウッドファイバーガスパイプラインプロジェクト、カリフォルニア州の2つの教育施設プロジェクトへの2億1,100万ドルの追加資金、プエルトリコの軍事施設プロジェクトへの1億2,600万ドルの追加資金、市内の大量輸送プロジェクトへの1億1,800万ドルの追加資金が含まれていました。中西部、そしてグアムでの1億700万ドルの軍用住宅プロジェクト。当社には保留中の重要な新規プロジェクトがいくつかあり、2023年には契約締結が予定されており、その総額は30億ドルを超える可能性があります。

「当社の業績には、COVID-19パンデミックの影響と顧客の予算上の制約もあって、民間部門の大規模な新規受賞が引き続き不足しているにもかかわらず、記録的な営業キャッシュフローが含まれていました。現在、未処理案件に反映されていない重要な賞が保留中ですが、受賞が成功すれば、今年後半に現在の未処理分が30億ドル以上増加すると予想されます」と、会長兼最高経営責任者のロナルド・チューターは述べています。「不利な法的判決、和解、その他の請求が相まって、2022年のすべてのセグメント、特に専門請負業者セグメントの収益に悪影響を及ぼしました。2022年に行った戦略的変更により、ニューヨークの専門請負業者事業部門の運営および財務実績が改善されると考えています。2023年には収益の伸びと収益性を実現するとともに、引き続き堅調な営業キャッシュと堅調な新規アワード予約を実現することを楽しみにしています。これにより、今後数年間で収益性が向上する見込みです。さらに、新しい超党派インフラ法によって一部資金提供されると予想される大規模な入札機会がいくつか間近に迫っており、今後数年間でそのような成長の機会がさらに増えると予想しています。」

展望とガイダンス

超党派インフラ法による資金配分はすでに始まっており、2023年には増加し、今後数年間続くと予想されています。これは、当社が関与している、または推進する予定の多くの新規および既存の大規模インフラプロジェクトに資金を提供することにより、当社の事業に大きな利益をもたらすことが期待されます。当社は、特に西海岸での大規模な民間インフラプロジェクトやグアムでのその他のプロジェクトの未処理分から、2023年も引き続き堅調な収益貢献を見込んでいます。当社は、西海岸、北東部、ハワイ、グアムでさまざまな大規模プロジェクトを進めており、2023年と2024年に入札および/または落札される予定です。

現在の市場と事業の見通しに関する評価に基づいて、当社は2023年の当初のEPS予想を0.45ドルから0.65ドルの範囲に設定しています。例年同様、2023年の収益は、大規模なプロジェクト活動が予想されるタイミングと、一般的な事業季節性により、下半期にはさらに重点が置かれると予想されます。当社は、プロジェクト実行活動による堅調な現金回収と、さまざまな未処理の請求および変更命令の解決の予想される結果として、2023年も引き続き堅調な営業キャッシュ創出が見込まれ、当年度の連結純利益をはるかに上回る堅調な営業キャッシュ創出が見込まれています。

2022年第4四半期のカンファレンスコール

当社は、2023年3月15日水曜日の午後2時（太平洋標準時）に電話会議を開催し、2022年第4四半期および通年の業績について話し合います。電話会議に参加するには、予定時刻の5〜10分前に877-407-8293にダイヤルしてください。国際電話をかける場合は、+1-201-689-8349にダイヤルする必要があります。

電話会議はインターネット上でライブ配信され、チューター・ペリーニのウェブサイト（www.tutorperini.com）ですべての関係者がアクセスできます。ライブコールに参加できない方のために、ウェブキャストはコール終了後すぐにウェブサイトで再生できます。

チューター・ペリーニ・コーポレーションについて

Tutor Perini Corporationは、世界中の民間顧客や公共機関に多様なゼネコンおよび設計・建設サービスを提供している土木、建築、専門建設の大手企業です。1894年以来建設サービスを提供しており、厳格な品質管理措置を遵守しながら、大規模で複雑なプロジェクトを予算内で予定どおりに実行することで、市場で高い評価を得ています。ゼネコン、建設前計画、プロジェクトに必要な人材、設備、資材、下請業者の計画とスケジューリングを含む包括的なプロジェクト管理サービスを提供します。また、現場工事、コンクリートの成形と設置、鉄骨建設、電気、機械、配管と暖房、換気と空調（HVAC）などの建設サービスを自主的に提供しています。私たちは、大規模な複合建築プロジェクトへの取り組みだけでなく、世界中の政府機関や個人の顧客向けに大規模で複雑な輸送や大規模な土木建設を行う能力でも知られています。

将来の見通しに関する記述

本リリースに含まれる記述のうち、「見通しとガイダンス」のセクションに記載されているものを含め、純粋に過去のものではないものは、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述であり、将来に関する当社の期待、希望、信念、意図、または戦略に関する記述および将来のガイダンスに関する記述を含むがこれらに限定されませんまたは推定値および非過去のパフォーマンス。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の展開とそれが当社に及ぼす潜在的な影響に関する当社の現在の期待と信念に基づいています。当社の期待、信念、予測は誠意をもって表明されており、当社はそれらに妥当な根拠があると信じていますが、当社に影響を与える将来の展開が予想していたものになるという保証はありません。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果または業績がそのような将来の見通しに関する記述によって表明または暗示されるものと大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスク、不確実性（その一部は当社の管理が及ばない）、またはその他の仮定が含まれます。これらのリスクと不確実性には、契約リスク、収益または費用の見積もりの修正、インフレなどの経済的要因、新たな裁定の時期、またはプロジェクト実行のペースなどが含まれますが、これらに限定されません。その結果、損失または予想を下回る利益が得られ、今後も続く可能性があります。また、当社または顧客（プロジェクトオーナー、開発者、ゼネコンなど）に対する現在または将来の訴訟または紛争解決手続の不利な結果が含まれますが、これらに限定されません。、下請け業者またはサプライヤ、および重要な作業内容を速やかに回復できないこのような事項の対象となるプロジェクトへの投資資本、景気後退時などに見られるような経済状況の大幅な減速または低下、競争の激化と新規契約の確保の失敗、当初のプロジェクト範囲を超えて追加の作業を行うための契約要件（現在および将来紛争または請求が発生し、当社の運転資本、利益、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある）、財務諸表の作成に使用される仮定および見積もりに関連するリスクおよびその他の不確実性; 契約の不履行スケジュール要件により、コストの増加や利益の減少、または場合によっては、清算された損害や顧客への損害による金銭的責任の負担、当社の評判の損害、システムや情報技術の中断、データセキュリティおよび/またはプライバシーの侵害の可能性

主要役員の誘致と維持、後継者育成のための適切な計画、契約の履行と履行に必要な人材の雇用と維持、米国政府の資金の不確実性などの国際事業に関連するリスク、ならびに当社が事業を行う国における戦争、労働条件、その他の予期せぬ出来事による損失のリスクを含む、当社の収益と収益に悪影響を及ぼす可能性のある経済的、政治的、規制的、その他のリスクを含む; インフラへの政府支出水準の低下とその他の公共プロジェクト、合弁事業パートナーが事業義務の不履行により当社に追加の財務上および履行上の義務を課し、その結果、利益または損失の減少および/または評判の低下を招く可能性がある。悪天候がプロジェクトに及ぼす影響、政府契約および関連する調達規制に関連するリスク、当社のバックログで報告された契約の顧客によるキャンセルまたは契約の範囲の縮小、COVID-19パンデミックなどの公衆衛生上の危機実行されました、そして将来的には可能になりますとりわけ、プロジェクトの入札および/または落札のタイミング、紛争解決および関連徴収のタイミングの遅延、米国海外腐敗行為防止法および同様の世界的贈収賄防止法の違反、気候変動に関連する物理的および規制上のリスク、当社の営業権またはその他の無期限無形資産の減損、当社の信用格付けの格下げにより、当社の事業、財政状態および経営成績に悪影響を及ぼします。特に高金利での債務契約に基づく義務の不履行環境、債券を取得できないことは、当社の事業と業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、会長兼最高経営責任者の地位と重要な所有権による当社への影響力、普通株式の市場価格の大幅な変動により、株主に多額の損失をもたらし、証券訴訟の対象となる可能性があります。また、年次報告書の「リスク要因」という見出しで説明されているその他のリスクと不確実性 12月31日に終了した年度のフォーム10-Kでは、2022年は2023年3月15日に提出され、当社が証券取引委員会に随時提出するその他の報告書でも提出されます。当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。

連絡先:

チューター・ペリーニ・コーポレーション

ホルヘ・カサド、818-362-8391

投資家向け広報およびコーポレートコミュニケーション担当副社長

www.tutorperini.com

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(a) 主に企業の一般管理費で構成されています。

(b) 減価償却費は、建設事業からの収益（損失）に含まれます。

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(a) 新規報奨金は、未処理案件に追加されたプロジェクトの当初の契約価格に、既存契約の推定総契約価格のその後の変更を加えた額を差し引いたものです。