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リカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するパーセンテージ:SeriesAWarrantsMember2021-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するパーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準:投入予想分割率を評価するメンバー2022-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するパーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準:投入予想分割率を評価するメンバー2021-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するパーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準:入力オプションのメンバー数を測定する2022-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するパーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準:入力オプションのメンバー数を測定する2021-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:投入リスクを測定する自由金利メンバーパーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:投入リスクを測定する自由金利メンバーパーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するUS-GAAP:入力期待タームメンバーの測定パーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するUS-GAAP:入力期待タームメンバーの測定パーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001830033パーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001830033パーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001830033パーセンテージ:PrivateWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバー2022-01-012022-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーパーセンテージ:RTIWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:投入予想分割率を評価するメンバー2022-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーパーセンテージ:RTIWarrantMemberアメリカ-公認会計基準:投入予想分割率を評価するメンバー2021-03-180001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準:入力オプションのメンバー数を測定するパーセンテージ:RTIWarrantMember2022-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準:入力オプションのメンバー数を測定するパーセンテージ:RTIWarrantMember2021-03-180001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:投入リスクを測定する自由金利メンバーアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーパーセンテージ:RTIWarrantMember2022-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準:投入リスクを測定する自由金利メンバーアメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーパーセンテージ:RTIWarrantMember2021-03-180001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するUS-GAAP:入力期待タームメンバーの測定アメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーパーセンテージ:RTIWarrantMember2022-12-310001830033アメリカ-GAAP:公正価値は再帰的メンバーを測定するUS-GAAP:入力期待タームメンバーの測定アメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーパーセンテージ:RTIWarrantMember2021-03-180001830033アメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーパーセンテージ:RTIWarrantMember2021-12-310001830033アメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーパーセンテージ:RTIWarrantMember2022-01-012022-12-310001830033アメリカ-公認会計基準:公正価値投入レベル3メンバーパーセンテージ:RTIWarrantMember2022-12-310001830033アメリカ-公認会計基準:公正価値入力レベル2メンバーパーセンテージ:SeriesAWarrantsMember2022-03-170001830033米国-GAAP:ビジネス紙のメンバー2022-12-310001830033米国-公認会計基準:社債証券メンバー2022-12-310001830033米国-公認会計基準:市政債券メンバー2022-12-310001830033米国-GAAP:ビジネス紙のメンバー2021-12-310001830033米国-公認会計基準:社債証券メンバー2021-12-310001830033米国-公認会計基準:市政債券メンバー2021-12-3100018300332021-05-11PCT:クラス操作00018300332022-01-010001830033Pct:RealEstateEquipmentAndVehiclesMember2022-12-310001830033SRT:最小メンバ数Pct:RealEstateEquipmentAndVehiclesMember2022-12-310001830033Pct:RealEstateEquipmentAndVehiclesMemberSRT:最大メンバ数2022-12-3100018300332022-08-24 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
_______________________________
表10-K
_______________________________
(マーク1)
| | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
あるいは…。
| | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
日本から日本への過渡期には、日本は日本から日本に移行し、日本は日本から日本に移行する
手数料書類番号001-40234
_______________________________
PureCycle技術会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
_______________________________
| | | | | |
状態.状態 | 86-2293091 |
デラウェア州 | (税務署の雇用主 識別コード) |
ハゼルティン国道5950号, 300軒の部屋
オーランド, フロリダ州32822
(877) 648-3565
(登録者は主に事務室の住所を実行し、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)
_______________________________
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | | 取引 記号 | | 各取引所の名称 登録する |
普通株は一株当たり0.001ドルの価値があります | | % | | ナスダック株式市場有限責任会社 |
株式承認証は1株当たり普通株を行使することができ,額面は0.001ドル,行使価格は1株11.5ドルである | | PCTTW | | ナスダック株式市場有限責任会社 |
単位は,各単位は普通株,0.001ドル額面,4分の3の株式引受証からなる | | PCTTU | | ナスダック株式市場有限責任会社 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券:
ない。
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです ¨ 違います。 x
登録者が法案第13節又は第15(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は,複選マークで示してください。はい、そうです ¨ 違います。 x
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または第15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうですx違います¨
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです x 違います。 ¨
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | ☒ | | ファイルマネージャを加速する | o |
非加速ファイルサーバ | o | | 規模の小さい報告会社 | o |
| | | 新興成長型会社 | o |
新興成長型企業である場合は、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示して、取引所法第13節に基づいて提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守してください。 ☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。 x
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。 ☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す。 ☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されるように):はい ☐違います。 x
2022年6月30日現在,登録者の非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は約$である718.3ナスダック資本市場の同日の報告に基づく終値は7.42ドル。本開示の目的だけで、役員、役員、実益所有者が保有する普通株式は除外されており、これらの人は連属会社とみなされる可能性があるからである。
2023年3月13日までに163,671,123登録者は普通株式の株式を発行した。
引用で編入された書類
登録者2023年株主年次総会の委託書(“委託書”)の一部の内容は、本明細書に記載された範囲内で、本年度報告のForm 10−K第3部に引用的に組み込まれる。このような依頼書は,登録者が2022年12月31日までの財政年度の120日以内に米国証券取引委員会に提出される。
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| ページ |
第1部 | |
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プロジェクト1.ビジネス | 5 |
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第1 A項。リスク要因 | 12 |
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項目1 B。未解決従業員意見 | 24 |
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項目2.財産 | 24 |
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項目3.法的訴訟 | 25 |
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プロジェクト4.鉱山安全情報開示 | 27 |
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第II部 | |
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項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 | 28 |
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プロジェクト6.保留 | 30 |
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プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 30 |
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第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について | 42 |
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項目8.財務諸表と補足データ | 43 |
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項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違 | 88 |
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第9条。制御とプログラム | 88 |
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プロジェクト9 B。その他の情報 | 90 |
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プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 90 |
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第三部 | |
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プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理 | 91 |
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プロジェクト11.役員報酬 | 91 |
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プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項 | 91 |
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第13項:特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性 | 91 |
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プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス | 91 |
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第4部 | |
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項目15.物証、財務諸表付表 | 92 |
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項目16.表格10-Kの概要 | 95 |
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サイン | 96 |
前向き陳述に関する警告的声明
この10-K表年次報告書には、PureCycle Technologies,Inc.(“PCT”)の財務状況、経営結果、収益の見通し、見通しに関する陳述を含む1933年証券法(“証券法”)第27 A項と1934年証券取引法(“取引法”)第21 E項に適合する前向きな陳述が含まれている。展望性陳述は一般に未来の事件或いはPCT未来の財務或いは経営業績と関係があり、予測と予測に関連する可能性がある。前向きな陳述は、一般に、“計画”、“信じ”、“予想”、“予想”、“意図”、“展望”、“推定”、“予測”、“プロジェクト”、“継続”、“可能”、“潜在”、“予測”、“はずである。“Will”および他の類似した単語およびフレーズ(またはこれらの単語またはフレーズの否定バージョン)は、これらの単語がないことは、宣言が前向きでないことを意味するわけではない。
前向き陳述はPCT管理層の現在の予想に基づき,環境とその潜在的影響の不確実性や変化の影響を固有に受け,本年度報告のみForm 10−Kの形で発表された。未来の状況の発展が予想されるという保証はない。これらの前向き陳述は、多くのリスク、不確実性、または他の仮定に関連し、これらのリスク、不確実性、または他の仮定は、実際の結果または表現が、これらの前向き陳述の明示的または暗示的なものとは大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確定要因には、本年度報告書の“リスク要因”と題する10−K表部分に記載されている要因、PCTが米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された公開文書で議論および決定された要因、および以下が含まれるが、これらに限定されない
·PCTがその運営と将来の成長のために資金を獲得し、継続的に経営を続ける企業としての能力を向上させる
·PCTが食品レベルアプリケーションにおいてPCTを使用するUPR樹脂(以下の定義)の適用規制要件を満たす能力を向上させ、(米国、ヨーロッパ、および国際的に);
·UPR樹脂およびPCT施設(米国、ヨーロッパおよび国際)に適した多くの規制要件を継続的に遵守するPCTの能力を向上させる;
·PCT戦略および将来の財務業績に関する予想および変化を予測し、その将来の業務計画、拡張計画または目標、予想業績と機会、ならびに競争相手、収入、製品とサービス、定価、運営費用、市場傾向、流動性、キャッシュフローおよび現金使用、資本支出、およびPCTが成長計画に投資する能力;
·オハイオ州ローレンス県におけるPCTの初の商業規模回収施設をタイムリーかつ経済的に効率的に拡大·建設する能力を向上させた
·ジョージア州アウグスタに位置する最初の米国マルチライン施設(“オーガスタ施設”)の必要な資金をタイムリーかつ費用対効果的な方法で完成させ、その建設を完了する能力をサポートする
·プラスチック廃棄物準備(“Feed Prep”)施設におけるポリプロピレンプラスチック廃棄物の分別および処理能力の向上;
·P&G社(P&G)ライセンス下でPCTが排他的な能力を維持する能力を評価する(以下に述べる);
·PCTビジネスモデルおよび成長戦略の実施、市場受容度、および成功度を評価する
·PCT引受スケジュールの成功または収益性を評価する;
·中国は合理的なコストで高ポリプロピレン含有量の原料を得ることができる
·PCTの将来の資本需要および現金の供給源および使用を予測する
·PCTの競争相手および業界に関する最新の発展および予測を発表する;
·PCTが証券集団訴訟事件を含む当事者となる可能性のある任意の法律または規制手続きの結果を公表すること
·地政学的リスクの防止と法律や法規の適用の変化;
·PCTが、金利上昇、資本獲得性、経済周期、および他のマクロ経済影響を含む他の経済、商業および/または競争要因の悪影響を受ける可能性があることを考慮すると、
·従業員の流出率または従業員と従業員との関連コストの増加を低減する
·重大なインフレ、サプライチェーン状況及びエネルギーと原材料への関連影響、PureCycleがタイムリーかつ費用効果的な方法でこれらの変化を得る能力を含む労働力価格と獲得可能性(労働力不足を含む)、輸送および材料の変化に注目する
·政治的または経済的不安定、流行病、武装敵対行動(ロシアとウクライナ間の持続的な衝突を含む)によるいかなる業務中断も避ける;
·実物と移行リスク、より高い規制とコンプライアンスコスト、名声リスク、および魅力的な条項で資本を得ることを含む、気候変動が会社に与える潜在的な影響に注目する
·操作リスクの低減、および
·新しいおよび新興の変種およびワクチンの効力および流通がPCTの業務運営およびPCTの財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクを含む、新冠肺炎の大流行(“新冠肺炎”)を強調した。
法律の要件を除いて、PCTは、本Form 10−K年次報告になされた任意の前向き陳述を更新して、本Form 10−K年度報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または新しい情報またはアクシデントの発生を反映する義務がない。
これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になるか、または行われた任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述において予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。
第1項:商業銀行業務
概要
PCTは、最初にP&G社(“P&G”)によって開発され、廃棄されたポリプロピレンを元の特性に近い樹脂に復元するための超純回収(UPR)樹脂と呼ばれる特許を取得した浄化回収技術(“技術”)が商業化されている。PCTはP&Gのグローバル技術ライセンスを有しており、全面的に運営されると約1.07億ポンド/年の能力を有する当社初の商業規模回収施設(“Ironton施設”)の建設とデバッグを完了している。同工場は2023年遅い時期に全面操業を予定している。我々の目標は、世界のポリプロピレン市場の重要な新しい細分化市場を作成し、国際実体がその持続可能な発展目標を達成するのを助け、消費者に持続可能なポリプロピレンベースの製品を提供し、世界ゴミ埋立地と海洋中の全体的なポリプロピレン廃棄物を減少させることである。
PCTのプロセスは、飼料前処理(“飼料準備”)と、この技術を用いた精製との2つのステップを含む。飼料準備工程では,精製用ポリプロピレン廃棄物(“原料”)を収集,分類,準備する。浄化工程は、溶媒、温度、圧力の組み合わせを用いて、新たな商業利用可能な設備とユニット操作構成により、原料を元の状態に戻す浄化回収プロセスである。浄化プロセスは,超臨界流体を用いた物理的抽出プロセスにより,汚染物質を抽出·濾過し,ポリマー結合を変化させることなくプラスチックの色,不透明度,においを浄化する。ポリマーの化学組成を変えないため,同社は原始樹脂に比べてより少ないエネルギーを使用し,生産コストを低減することができる。
PCTは世界規模で新たな回収生産施設を構築する予定である。ジョージア州アウグスタにあるIronton工場と、複数の飼料製造·精製ラインを初めて持つ米国工場(“多生産ライン工場”(“オーガスタ工場”)のほか、次の工場は韓国蔚山とベルギーアントワープ港に位置する予定です。オーガスタ施設は私たちが最初に規模を拡大した多線施設モデルになるだろう。オーガスタ施設の複数の商業線路の設計と設置の前工事が現在行われており,施工や許可プロセス全体の効率化が予想される。また、私たちはすでにアウグスタ融資メカニズムのために私たちの長期リード設備を注文しており、2024年末に運営を開始し、プロジェクト融資の適時な完成を待つ予定だ。
PCTは溶剤型ポリプロピレン回収分野で主導的な役割を果たすことに取り組んでいる。当社が2019年7月から運用を開始した原料株評価ユニット(“FEU”)は,現在建設中のIronton施設の比較的小規模な複製品である。FEUは商業生産をシミュレーションし、PCTの顧客とサプライヤーのために著者らのプロセスの実行可能性を検証し、PCTが大型国際協力パートナーと業界参加者と20年以上の購入契約と原料供給協定を締結することを助けることを目的としている。PCTがFEUと独立実験室で行って継続した試験によると,PCTはその精製技術に適した十分な数の原料源が決定されたと信じている。PCTはすでにサプライヤーと協力して、Irontonでの購入要求を満たすために必要な原料の組み合わせおよび品質を提供し、将来の米国、ヨーロッパ、アジアでの運営を支援するのに十分な原料を見つけることができると信じている。
この技術は第三者によって評価されており、この技術の有効性および商業的拡張性に重点を置いている。私たちのいくつかの戦略パートナーはPCTの不飽和ポリエステル樹脂をテストした。これらの評価では、PCTのUPR樹脂は、溶融流動および機械的性能、純度、匂いおよび機能(昇降腐敗、ヒンジ破断および耐衝撃性)において、一般的な食品および飲料業界基準における原始ポリプロピレンよりも優れている
業界背景
現在、ポリプロピレンは世界のプラスチックごみ危機の最大の貢献者の一人である。毎年1700億ポンドを超えるポリプロピレンを生産し、消費者や工業向けの様々な製品に組み込まれている。毎年約5%のポリプロピレンのみが収集·回収されているのに対し,ポリエチレンテレフタレート(“PET”)の回収·回収割合は約19%である。ポリプロピレンの多くの利点(強度,靭性,弾性)も初回使用後に問題となる排ガスの原因となっている。その化学組成により,ポリプロピレンは希釈塩基や酸と反応しない。だから、
ポリプロピレンは分解されません。何世紀も私たちの海、ゴミ埋立地、食物連鎖中の汚染物質です。これらの環境結果にもかかわらず,ポリプロピレンの使用量は増加し続けており,今後5年間の年平均成長率は3.5%と予想される。
これらの問題に対して,多国籍企業は非政府組織(“NGO”)や業界協会と協力し,プラスチックの回収を奨励している。世界のプラスチック危機に対応するために大量の資金を調達し、多国籍協力、海洋整理イニシアティブ、新しいプラスチック経済と世界のインフラ投資を含む。また,450社を超える多国籍企業が約束に署名し,すべてのプラスチック包装の再利用,回収や堆肥などに重点を置いている。多くの多国籍企業はさらにさらに、2025年までに原始プラスチック包装の使用量を50%削減することを約束した。これらの約束は、持続可能な製品に対する消費者の需要によって推進され、公開発表された持続可能な目標を達成するために、多くの多国籍企業が持続可能な材料を調達することを推進し続けると予想される。
今日はプラスチックの回収方法が多いが,選択可能なポリプロピレンは非常に限られている。現在の選択は化学回収と機械回収であり,両回収方式ともに深刻な欠陥があり,回収利用率が極めて低い。化学回収は燃料やプラスチックの実行可能な製品になるためにさらに加工する必要があり,エネルギー消費,二酸化炭素(二酸化炭素)排出,コスト膨張を招く。機械回収は化学回収よりも省エネルギーであるが,最終製品からすべての廃棄物汚染物質を除去することはできず,最終製品品質と低価値最終用途の違いが大きい。
PureCycleの解決策:超純回収ポリプロピレン
PCTの回収技術は溶媒,温度と圧力を組み合わせた浄化回収プロセスである。廃流ポリプロピレンは、新しい商業的に利用可能な装置およびユニット動作構成によって、元の状態に戻る。この過程は,超臨界流体を用いた物理的抽出過程により,汚染物質を抽出·ろ過してプラスチックの色,不透明度,においを浄化し,ポリマーの物理的特性を最小限に制御して変化させる。ポリマーの化学組成を変えないため,同社は原始樹脂に比べてより少ないエネルギーを使用し,生産コストを低減することができる。独特の超臨界流体抽出過程は化学反応を必要としない。
この技術の主な利点は
•ほとんどの設備は標準的な加工設備であり、商業的に購入でき、用途が広い
•化学反応がなく物理的分離/精製プロセスを採用しています
•元のポリプロピレン樹脂を製造するのに必要なエネルギーの約4分の1を利用することが予想される
•様々なポリプロピレン廃棄物を回収する能力があります
従来の回収ポリプロピレンと比較して,我々のUPR樹脂技術は原始に近い同等の品質と色をもたらし,におい特徴を著しく改善した。UPR樹脂は、完成品の外観、純度、匂い、または性能に影響を与えることなく、100%の回収可能な含有量をお客様に提供します
製品:不飽和ポリエステル樹脂
ポリプロピレンは、消費財、パイプ、ロープ、ケーブルおよびプラスチック部品の包装およびラベルを含む様々な用途を有し、多くの業界、特に自動車業界に適用される。これは、消費財の蓋(例えば、シャンプー、調味料)上の“生きたヒンジ”として柔軟性があるため、世界で最もよく使われているプラスチックの一つであり、複数回の移動や移動範囲後であっても、通常曲げたときに破裂しないからである。
PCT独特の浄化技術は物理分離過程を通じて色、匂いと汚染物質を分離する。このプロセスと最終製品の品質はすでにP&G、潜在的な購入パートナーと独立第三者実験室によってテストと検証を行った。PCTの不飽和ポリエステル樹脂は,原樹脂と比較して近い値を示した
溶解物流動指数(粘度を測定する)、引張モジュール(硬度を測定する)と衝撃強度(突然の抗力能力を測定する)は同じ機械性能を持っている。
PCTは,添加剤の運営,使用によるポリマーの物理性能の改善および消費財包装製品会社において専門知識を持つ戦略パートナーを用いて早期テストを行い,製品がエンドユーザと購入パートナーの期待を満たすことを確認した。
引受と取引先
現在の引受契約および意向書(“意向書”)によると、PCTは、樹脂流通業者、樹脂変換器、消費財メーカー、食品·飲料メーカー、玩具メーカー、パーソナルケア用品メーカーを含む幅広い業界にUPR樹脂をマーケティングおよび販売する予定であるが、これらに限定されない。ポリプロピレンは消費財、電子製品、自動車、建築と建築、家庭用品、農業を含む様々な端末市場に使用される。持続可能な発展に対する人々の意識の日々の増強と、多くの多国籍企業が持続可能な発展に戦略的重点を転換することをキーとする差別化要素に伴い、PCTは時間の経過とともに、これらの端末市場の大多数(すべてでなければ)の多様な顧客群にUPR樹脂を提供しようとしている
原料供給
複数の業界で毎年1500億ポンド以上のポリプロピレン廃棄物原料が生産されている。これらの原料の多くは市場で開発されておらず、ゴミ埋立地や海に捨てられている。これらの原料には,軟性と硬質包装,織物からのプラスチックごみ,消費財,医療,自動車,工業,農業を含む大型業務部門がある。
PCTは、異なるサプライヤーから予め分類されたポリプロピレン廃棄物原料を購入することと、PCT自身がその飼料準備施設で分類された未分類プラスチック廃棄物を購入することとを含む、信頼性と経済的に効率的な方法で高品質のポリプロピレン廃棄物原料を得るために努力している。PCTのポリプロピレン廃材原料調達戦略はポリプロピレン廃材原料市場の発展に伴い発展する。
加工施設
原料評価株
FEUはオハイオ州ローレンス県Ironton施設が建設中の商業線の近くに位置し,1マイルを超えるステンレスパイプを有する11,000平方フィートの施設である。同施設は2019年7月に完成し、その時以来UPR樹脂製品を生産してきた。FEUはIronton施設における大きな商業生産ラインの試作規模複製品とされている。その戦略目的は、新しい原料流をIronton工場の商業生産ラインに導入する前に、それらが十分な品質を有するかどうかを決定し、潜在的な顧客に不飽和ポリエステル樹脂サンプルを提供することである。評価のためにFEUから受けた数を受注パートナーに提供した。これまで、生産された製品は契約引受契約が受け入れられる範囲内にあります。商業生産ラインはデバッグ活動を行っており,2023年第2四半期に運営を開始する予定であるが,FEUはテスト原料の重要なコンポーネントとなる。
鉄人工場
PCTはFEUと同じ地点に位置し,2020年10月にIronton施設に建設が開始され,2023年第2四半期に運営が開始される予定である。この施設は約150,000平方フィートの敷地を有し,商業規模の設備を有し,毎日182トンの原料を不飽和ポリエステル樹脂に加工することを目指し,原料前処理や原料貯蔵にも利用されている。別のビルを借りて,原料前処理の研究と開発に用いた。鉄人工場全面操業後,UPR樹脂の生産能力は約1.07億ポンド/年と予想されるそれは.私たちはIronton施設が2023年遅くに全面的に使用されると予想している。
オーガスタ施設
PCTは,米国南東部,中部,東部の広範かつ全面的な評価を行った後,2021年7月29日にジョージア州アウグスタに位置する第2の浄化施設の立地を確保したと発表した。最終的に、東南部は目標になります。その理想的な位置は原料と
複数のポートは,不飽和ポリエステル樹脂を海外に輸出するために多様な選択肢を創出している。アウグスタはまた、強力な労働市場、最適化されたインフラを提供し、現場境界で電力と天然ガス、および先進的なサプライチェーンを得ることができ、州間と鉄道接続によって輸送コストを低減することができる。
オーガスタ工場は同社初の多生産ライン施設となり,現在8本もの浄化生産ラインで構成される予定であり,1ラインあたりの最終年間生産量は約1.3億ポンドである。工事設計はすでに完成し,大部分の長導線設備はすでに注文した.
世界的な施設
PCTは2023年1月17日,ベルギーアントワープで最初のヨーロッパ浄化施設の立地を獲得したと発表した。立地は徹底審査を経て選定されたものであり,原料源や可能な購入相手の近接度を含む。この施設はアントワープ港内に位置しており,製品の輸送や原料の受け入れに物流メリットを提供する予定である。PCTは2022年10月20日にSK Geo Centrate Co.,Ltd.との合弁協定を完了し,韓国蔚山に同社初のアジア浄化施設を設立した
備考施設
PCTは,ポリプロピレン(5号プラスチックに指定)に加えて,様々なタイプのプラスチックを処理できる先進的な選別能力を有する原料加工システムを開発している。PCTの強化選別は、PCTが1番から7番の間のプラスチックパッケージを処理することを可能にするであろう。PCTの新しい飼料準備施設は、ポリプロピレンを抽出し、ポリプロピレン飼料が仕分けされ、包装され、公開市場で販売されるのではなく、PCTの浄化ラインに搬送する
アウグスタ工場と協力して、PCTはまた、PCTのサプライチェーン経済を最適化するために、飼料源に近い地理的位置に飼料準備施設を建設·運営する計画である。2022年第3四半期、PCTは、フロリダ州中部計画における最初の飼料準備施設を運営するために必要な給水および下水道許可証を取得する際に、新たな挑戦に直面した。PCTは、これらの許可を得るための利用可能なリソースと、フロリダ州中部施設の11年間のレンタル協定の下での義務に関連する潜在的な法的救済措置を評価している。PCTはまたフロリダ州中部の代替前処理地点を評価している。PCTは2022年8月24日、ペンシルバニア州デンバー市で将来のPREP施設の賃貸契約を締結し、2023年末に運営を開始する予定で、運営準備に必要な資金と許可を得ることを前提としている
政府の監督管理
PCTはアメリカの多数の連邦、州と地方政府機関が管理する法律法規の制約を受け、これらの機関は品質と安全の要求と標準を規定し、PCTの製品及びその製造、ラベル、マーケティング、販売促進と広告を監督する。
PCTはまた、小売業者または商品販売促進および販売を管理する消費者保護法規を含むが、これらに限定されないが、労働者および雇用法、広告を管理する法律、プライバシー法、安全法規、マーケティングクレーム、および他の法律に支配されている。PCTの運営とそのサプライヤーの運営は,環境保全,労働者の健康と安全事項に関する様々な法律法規に制約されている。
FDA要件
アメリカ食品包装応用における回収ポリプロピレンはアメリカ食品と薬物管理局(FDA)の監督管理を受けている。FDAは食品包装にポリプロピレンを使用するいくつかの要求と,食品包装に回収プラスチックを使用するガイドラインを策定した。自発的な上で、会社はFDAに同じ提案書(LNO)を発行して、回収ポリマーシステムに関する法規遵守性と安全性の保証を顧客に提供することを要求することができる。
2021年9月10日、PCTは、A-H使用条件に対する米国食品医薬品局(FDA)の異議なし書簡(LNO)を申請した。使用条件は、材料の予想される使用方法をシミュレートするために、材料が試験すべき温度および持続時間を記述している。C-Hの使用条件は熱充填と低温殺菌応用、及び室温、冷蔵と冷凍応用を含む多くの消費財の包装要求を満たした。一般に,使用条件AとBは極端温度適用に関係している。提出されたLNOは
このLNO意見書は(I)食品級工業後リサイクル原料と(Ii)食品級路肩消費後リサイクル原料に関連している。
FDAは、2021年9月13日に提出された資料を受信したことを確認し、PCTが2022年1月7日に受信した手紙の中でさらに他の問題と明確化を要求した。PCTは2022年2月17日にFDAの問題に応じた。
2022年9月6日、PCTは、以下の2つの原料源に関するFDAの2つの個別通知を受信した
(I)食品レベル工業後リサイクル原料:FDAがA-H条件の使用を承認した意見信和
(2)スタジアムからの食品レベル消費後回収原料:FDA使用条件に関するLNO E-G。
同社のFDA食品接触レベルは、21 CFR(連邦法規法、第21章)に記載されている使用条件および食品接触規制のすべての適用許可に基づいて、すべての食品タイプに使用することができる。
同社はより多くのテストを行っており,より多くの消費後の原料源の回収と使用条件の拡大についてさらなるLNO申請を提出する予定である
環境と職場安全法
PCTはアメリカ連邦、州と地方の各レベルの空気、水、廃棄物とその他の環境、商業と職場の安全法律と法規の制約を受けて、アメリカ環境保護局(EPA)、職業安全と健康管理局(OSHA)と連邦貿易委員会(FTC)の要求を含む。
非食品包装用途のための回収ポリプロピレンは、ポリプロピレン(化学要約サービス登録番号(CASRN)9003−07−0)がTSCA化学物質リストで使用されることが許可されており、ポリマーの製造もTSCA化学データ報告に制限されないため、米国環境保護局“有毒物質制御法”(TSCA)の要求に適合または受けない。添加剤選択もまたTSCAに適合するだろう。
PCTは地方、州、連邦の法律と法規によって制限され、これらの法律と法規は空気、水、土地への危険物質の放出、および危険物質の貯蔵、処理、処分、輸送に関連する。PCTは様々な州および地方ライセンスを持ち、その中のいくつかは永久的であり、他のいくつかは定期的に更新されている。このような許可証には環境許可証と一般営業許可証が含まれている。より大きな複数行の場所はまた連邦第5章で許可された規則に属する可能性がある。
OSHAと許可された州は“職業安全·健康法”と関連する州対応法を施行する。関連部分では,作業中に使用または生産された材料の危険識別を行い,従業員,州,地方政府当局および市民とのコミュニケーションが求められている。他の職場安全ルール,例えば制限された空間進入やプロセス安全管理を管理するルールは,PCTの運営にも適用され,PCTの施設はOSHAの検査を受ける。PCTの運営はプライバシー法や最低賃金、残業、労働条件や雇用資格要求などの労働や雇用事務を管理する連邦や州法に制約されている。
連邦貿易委員会はPCT及びその原料サプライヤーのマーケティングと広告は真実で、誤解性がなく、消費者に欺瞞性がなく、そして“環境マーケティング声明使用ガイドライン”16 C.F.R.第260部分の回収声明に関する内容と一致しなければならないことを要求した。連邦ランハム法案と連邦反トラスト法はPCTのビジネス活動と広告主張を規範化している。適用される州法律は虚偽広告クレーム法律と同等であり、これらの法律は重大な点で互いに異なる可能性がある。それらは一般的に連邦法によって先制されないだろう。
アメリカ以外の規制
我々の製品は米国以外の国で商業化されており,PCTやそれと協力してこのような海外商業化を行う企業が必要である可能性があり,FDAに相当する外国規制制度の下で必要な食品包装使用許可を得ている。国際市場で適用される承認の流れと持続的な要求は国によって異なり、より多くの時間と費用が及ぶ可能性があります
私たちはこのような要求を自分で満たしたり、必要に応じて流通業者を通過するつもりだ。
知的財産権
ライセンス契約によると、P&GはすでにPCTにP&G知的財産権の使用許可を授与しているが、PCTは許可協定の条項に基づいてP&G知的財産権の再許可をP&Gに授与しており、P&Gは数量と地域制限の下で限られた再許可権利を持っている(“返還許可”)。帰還計画によると、ライセンス契約発効日から5年以内に、帰還計画により生産可能な総トン数は世界的に年間500,000トンを上限とする。5年目以降、この年の総トン数は世界6地域(通常北米、ヨーロッパ、中国、アジア、アフリカ、ラテンアメリカ)で適度な成長を達成するために拡大される。
PCTは、PCT付属会社に技術を再許可し、P&Gの同意の下で第三者を選択することができる限られた権利を有している。すべての出願および付与された14特許は実用特許である(意匠特許および出願とは逆)。すべての特許は同じコアPCT技術プロセスに関するものだ。この特許権は、廃ポリプロピレンを超純回収ポリプロピレンに変換する特許プロセス、特に回収および汚染されたポリプロピレン、ポリエチレンおよび他のポリマーからポリマーを分離および精製する方法をカバーする。許可協定はまた過程改善の所有権を規定する。PCT発明の改善(ライセンスプロトコルにおける定義)は、PCTに所有され、ライセンス製品の販売のためにP&Gに戻されることが許可され、P&G発明によって、またはP&GおよびPCTによる共同発明の改善(ライセンスプロトコルにおける定義)は、P&Gによって所有され、PCTに許可される。PCTがP&Gの事前書面による同意なしに支払いできなかった場合、または制御権変更が発生した場合、ライセンスは非排他的ライセンスとなる可能性がある。PCTがライセンスプロトコルの下で契約を違反し、ライセンスプロトコルを終了した場合、P&Gはこれらのプロトコルの義務を履行できなかった場合、またはPCTとP&Gとの関係が他の側面から損害または切断された場合、これはPCTの業務、運営結果、または財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、P&GはPCTが将来PCT付属会社および選択された第三者にライセンスを転送することに同意できず、これはPCTがその現在の業務計画の予想通りに拡張する能力を制限する。
ライセンスプロトコルは、(A)最後のライセンス特許(定義ライセンスプロトコル参照)の満了および(B)PCTとP&Gとの間の授権証(2020年10月16日に署名)の満期日(遅い者を基準とする)で終了する。ライセンス契約に基づき、14件の実用新案特許が米国特許商標局(“USPTO”)によって提出され、付与された。各実用新案特許は,最初の出願提出日の20周年に満了する。この14件の実用特許を加えてライセンス特許を構成している.
人的資本資源
従業員と人口統計データ。PCTは2022年12月31日までに177人のチームメンバーを雇用した。PCTのすべての職員たちは労働組合代表を持っていない。人口統計では、私たちの従業員の約30%が女性で、70%が男性だ。私たちは2023年に拡張を続け、Ironton施設を開始し、Feed PrepとAugusta施設を引き続き建設し、私たちの世界的な拡張を開始する。
才能と引き留め。人材募集に集中しているため、私たちはいくつかの業界トップ人材を雇うことに成功した。私たちの強力な人材募集計画は、様々な出所(すなわち専門ネットワークと内部推薦)によって適切な候補者を決定することができるようにしている。しかも、もし適用されれば、私たちは内部で普及するために努力する。2022年12月31日までの1年間、私たちの従業員数は49%増加した。
報酬実践は報酬と平等である。PCTの発展と業務の拡張に伴い、人力資源部は指導チームと協力し、不平等のリスクが存在することなく、チーム全体で最適なやり方を維持することを確保するために、既存の従業員チームを評価し続ける。競争の激しい市場で最適なやり方を確保するために毎年給与構造を審査し、審査の一部として、既存チームメンバーと新規雇用者の報酬を適宜調整する。
アメリカ証券取引委員会報告のサイトにアクセスして
PCTは、米国証券取引委員会に報告を提出するか、または米国証券取引委員会に報告を提出した後、そのウェブサイトの“投資家-米国証券取引委員会届出および報告”の一部で、その10-Kフォーム年次報告、10-Qフォーム四半期報告、8-Kフォーム現在の報告、および取引法第13(A)または15(D)節に従って提出または提出されたこれらの報告の修正案を無料で提供する。上の情報
会社のウェブサイトは、引用によって本Form 10-K年次報告書に組み込まれていません。米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報が含まれており、URLはwww.sec.govである。
プロジェクト1 A.様々なリスク要因の評価
本10-K表の年次報告書の他の情報に加えて、私たちの総合財務諸表と関連する付記を含めて、私たちのリスクと不確実性に影響を与える重要な情報を得るために、この部分をよく読んでください。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは意識していないか、または現在、実質的な他のリスクや不確実性ではないと考えているか、また私たちの業務に悪影響を及ぼす重要な要素になる可能性がある。実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、我々の業務、財務状況、経営結果、将来の見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
PCTの営業前ビジネス早期会社としての地位に関するリスク
PCTは営業前の初期の商業会社であり、永遠に実現したり、利益を維持したりすることはできないかもしれない
PCTはP&G社が開発した回収技術を商業化している。P&GとPCTが2020年7月28日に締結した改訂及び再予約された特許許可協定(“許可協定”)によると、P&GはPCTに全世界の許可を付与し、独自技術の採用を許可し、抽出と濾過浄化技術(“この技術”)を通じて廃ポリプロピレンを超純回収(UPR)樹脂製品に回復する。
PCTは主にUPR樹脂の商業化及び技術と関連ライセンスに依存して未来の収入増加を創出する。今まで、このような製品とサービスはまだ何の収入ももたらしていない。また,UPR樹脂製品供給と協力収入は非常に早期の段階にある。PCTは,商業化の成功は,浄化工場,飼料前処理施設(“飼料準備施設”),原料サプライヤーと購入パートナー,ライセンスプロトコルによるUPR樹脂や技術を利用した戦略パートナーの数を大幅に増加させるかどうかに依存するとしている。PCTは経営前の早期商業段階会社であり、その財務目標と商業化目標を実現する各種戦略を絶えず評価している。この点で、PCTの生産方法は、将来の工場規模、生産能力、コスト、地理的位置、順序、スケジュール、および重合/分解(飼料準備施設に関する)を含むこれらの目標を達成することを意図しており、業務戦略または市場条件の修正によって変化する可能性がある。また,UPR樹脂製品や技術への需要が計画のように急速に増加しなければ,PCTは期待したように収入レベルを向上させることができない可能性がある。PCTは現在利益を上げていない。PCTが目標市場のUPR樹脂製品に対する採用率を増加させることに成功しても、既存と新しい購入パートナー、原料サプライヤーと顧客との関係を維持と確立し、更に多くの工場を開発して商業化したが、市場状況、特に定価と原料コストに関連する市場状況は、PCTが利益を実現或いは維持するのに十分な収入を発生できない可能性がある。
PCTの業務は多様ではない。
PCTの最初の商業成功は、オハイオ州の最初の商業規模工場(“Ironton施設”)および原料評価ユニット(“FEU”)を収益的に運営する能力と、ジョージア州アウグスタに位置する最初の多線施設(“Augusta施設”)および将来の飼料準備施設を建設および利益を達成し、運営する能力に依存する。
PCTの持続的な商業成功は、その収益性があり、鉄人工場、オーガスタ工場、将来の飼料準備施設の運営に成功し、ベルギーアントワープに位置する最初の商業規模のヨーロッパ工場(“次世代工場”)の建設と完成と利益を開始し、利益を得る能力があり、韓国蔚山に位置する最初の商業規模のアジア工場(“韓国工場”)の建設と完成と利益の運営に成功している。
UPR樹脂製品の将来の生産·販売以外に、現在、他の業務や他の物質収入源はない。このような多元化の不足はPCTが絶えず変化する業務状況に適応する能力を制限する可能性があり、PCTの業務、財務状況、運営結果と将来性に不利な影響を与える可能性がある。
ライセンスプロトコルは、いくつかの性能および価格設定目標を規定しており、予期されない場合には、ライセンスプロトコルによって付与されたライセンスの終了または変換をもたらす可能性がある。
ライセンス契約によると、P&GはすでにPCTにいくつかのP&G知的財産権を使用する許可を授与した。知的財産権は独自の浄化プロセスとバンドルされており,このプロセスにより廃ポリプロピレンをUPR樹脂に変換することができ,技術と呼ばれる。ライセンスプロトコルはIronton工場と将来の工場のいくつかの性能目標を規定しており、期待に達しなければ、ライセンスプロトコルによって付与されたライセンス終了を招く可能性がある(PCTが特定の時間枠内で一定の生産量と価格でUPR樹脂を生産できない場合)。ライセンスプロトコルはまた、Ironton工場および将来の工場のいくつかの性能および定価目標を規定しており、予期されない場合、ライセンスを非独占ライセンスに変換する可能性がある(PCTのUPR樹脂がプロジェクト開始後の特定の時間内に特定の浄化閾値を達成できない場合、またはPCTは最初の工場の特定の価格でP&GにUPR樹脂を提供することができないか、または望まない)。ライセンスプロトコルが終了または非独占ライセンスに変換された場合、これは、PCTのトラフィック、財務状態、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
PCTの未償還担保および無担保債務(プロジェクトを含む)、追加債務を生成する能力、PCT債務プロトコル内の条項、およびいくつかの他のプロトコルは、PCTの業務、財務状態、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年12月31日現在、PCTの連結債務総額は2兆335億ドル。PCTはまだ商業運営を開始しておらず、何の収入源もない。PCTの債務超過義務は、予測可能な未来にPCTに重要な影響を与える可能性があり、(I)PCTが資本支出、運営資本、または他の一般会社の目的のために追加融資を得る能力が損なわれる可能性があり、(Ii)PCT経営活動のキャッシュフローの大部分がPCT債務の元本および利息の支払いに特化しなければならず、それによってPCT運営および他社の目的に利用可能な資金を減少させること、およびPCTの債務超過義務が予測可能な未来にPCTに重要な影響を与える可能性がある。(Iii)PCTは、そのいくつかの競争相手のレバレッジ率よりも高くなるか、またはより高くなる可能性があり、これは、PCTを相対的な競争劣勢にさせ、市場状況や政府法規の変化の影響を受けやすくする可能性がある。
PCTはその債務協定の下で特定の財政と他の協約を遵守しなければならない。PCTのいくつかの債務プロトコルは、融資プロトコル、およびPCTが現在または加入する可能性のある他のいくつかのプロトコルを含み、経営および財務制限およびチェーノがあるであろう。これらは、PCTまたはその子会社が何らかの追加債務を生成し、特定の留置権または他の財産権負担を作成し、資産を売却し、所有権権益を譲渡し、PCT関連会社と取引する能力を制限する。これらの条約は、PCTがPCTの最適な長期的利益に適合する可能性のある活動に従事する能力を制限する可能性がある。PCTがこれらのプロトコルのいくつかの契約を遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられることは、様々な債務プロトコル下の違約イベント(本明細書で定義されているように)をもたらす可能性があり、それにより、貸手がこれらのプロトコル下の債務の満期日を加速させ、任意の保証債務の担保の担保償還権をキャンセルすることを可能にする。違約事件はまた、PCTがその借金能力および未済債務を支払う債務返済能力を獲得することに悪影響を与え、このような債務の加速または交差違約条項を含む他の合意による違約をもたらす可能性がある。この場合、PCTは、そのすべての義務を履行するのに十分な資金または他のリソースを持っていない可能性がある。さらに、PCTの融資プロトコルは、配当金の支払い、追加債務の発生、および他の行動をとる能力に制限を加え、PCTが他の融資を獲得し、PCTが債務を返済するために十分なキャッシュフローを生成するか、または他の流動資金需要に資金を提供する能力を著しく弱める可能性がある。このような結果はPCTの業務、財務状況、運営結果、将来性に不利な影響を与える。
PCTは訴訟、規制行動、調査に関連するリスクと不確実性に直面している。
PCTは様々な訴訟、他のクレーム、訴訟、規制行動、調査の影響を受け、その一方になる可能性がある。例えば、2021年5月11日頃、PCT、特定の上級管理職メンバー、および連邦証券法違反を主張する他の人に対して2つの可能性のある集団訴訟が提起され、その後、これらのクレームを1つのクレーム(“クレーム”)に統合する。起訴状によると、PCT、いくつかの上級管理職メンバー、および他の人は、プレスリリースおよび公開文書において、技術、PCTのビジネスおよびPCTの将来性について虚偽および/または誤った声明を発表した。また、PCT株主と言われる派生と、PCTを代表して米国デラウェア州地方裁判所にPCTのある上級メンバーに対する株主派生訴訟が提起されたという
経営陣、PCT取締役、その他の人は、取引所法第20条(A)に違反し、受託責任に違反し、不当な利益と会社の資産の浪費についてクレームを出した。起訴状も株主派生訴訟も、興登堡研究有限責任会社が2021年5月6日に発表した研究報告書に含まれる情報に依存している。PCTは興登堡報告書と関連した法務のために巨額の費用を発生させるかもしれない。これらの事項に関連する総費用は、これらの事項の持続時間および任意の関連する調査結果を含む多くの要因に依存する。
また、PCTは、雇用問題、私たちの原料サプライヤーおよび購入パートナーおよび戦略パートナーとの関係、知的財産権紛争、私たちの証券市場価格の追加的な変動、および他のビジネスを含む、通常の業務過程で生じる法的訴訟および調査に時々参加する可能性がある。このようなクレームまたは調査は、時間がかかり、コストが高く、管理リソースを転送するか、または他の方法でPCTの業務、財務状態、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
訴訟および他の法的手続きの結果は本質的に不確実であり、不利な判決または和解は、PCTに対する実質的に不利な金銭的損害賠償または禁止救済をもたらす可能性がある。任意のクレームまたは訴訟は、完全に賠償または保険に加入されていても、PCTの名声を損なう可能性があり、将来的に有効な競争または十分な保険を得ることをより困難にする。本10-K表年次報告その他の部分に記載されている審査総合財務諸表付記14“又は有事項”法律手続項で述べた訴訟及びその他の法律及び規制手続は、将来の事態発展の影響を受ける可能性があり、管理層の当該等に対する見方は将来的に変わる可能性がある。
PCT運営に関するリスク
新冠肺炎の全世界発生の影響はPCTの業務、財務状況、経営業績と将来性に不利な影響を与える可能性がある。
アメリカは新冠肺炎の大流行の影響を受けており、全世界の金融市場及び国家、州と地方経済に対する全面的な影響はまだ不明である。ウイルスの重要性,重症度,新たにあるいは悪化していく変種の出現,個人および個人や政府実体がウイルスを抑制したりその影響を治療するための行動,および大流行病による不利な経済状況の持続時間は保証されない。
PCTのある請負業者とグローバルサプライチェーンの中で現在Ironton施設を建設するための材料と設備の他の第三者は新冠肺炎の不利な影響を受け、特に海外からある設備を受信する上で、これはPCTが適時にIronton施設を完成する能力に影響を与える。PCTの任意の他の請負業者またはグローバル·サプライチェーン内の他の第三者が、アウグスタ施設および飼料準備施設を含む、より多くの施設の材料、設備または労働力を建設するためにPCTによって使用される可能性がある場合、新冠肺炎疫病の悪影響を受けるか、またはさらに影響を受けるようになり、および/またはそれによる制限または不足(材料、装置または労働力)、PCTは、Ironton施設をタイムリーに完成させるか、またはアウグスタ施設および飼料準備施設を含む他の施設の建設を開始および完了する能力がさらに妨害される可能性がある。
新冠肺炎の疫病はもっと多くの未知のリスクをもたらす可能性があり、電気通信盈科の経営業績に影響する可能性がある。例えば、世界規模での新冠肺炎の致命的な爆発および持続的な伝播は、PCT事業の価値、経営業績および財務状態に悪影響を及ぼす可能性があり、PCTが運営を維持し、購入パートナーおよび顧客から生じる収入を増加させる能力を増加させる可能性がある;Ironton施設、オーガスタ施設または飼料準備施設の完成を延期または阻止する可能性があり、または追加コストまたは収入の減少を招く可能性があり、これらはすべてPCTの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
鉄人施設の建設は当初予想されていた時間枠では完成せず、費用効果のある方法では完成しない可能性もある。この点及び鉄人工場建設のいかなる更なる遅延もPCTの業務、財務状況、運営結果と将来性に深刻な影響を与える可能性がある。
PCTは、予想される時間枠内でIronton施設を完成させることができず、費用効果のある方法では、Ironton施設の完成を実現できない可能性があり、その理由は、停止、材料、設備または労働力不足とコスト増加を含むが、これらに限定されない
毎回、新冠肺炎の発生或いは新しい或いは絶えず悪化する新冠肺炎変異体、思わぬ建設問題、サプライチェーン問題或いは悪天候である。建築工事の更なる重大な意外な遅延は追加コスト或いは収入の減少を招く可能性があり、PCTが生産可能なUPR樹脂製品の数量を制限する可能性があり、これはPCTの業務、財務状況、運営業績と将来性に深刻な影響を与え、PCTがその債務協定(ローンプロトコルを含む)下のいくつかの契約を遵守する能力に影響を与える可能性がある。
オグスタ施設や飼料準備施設を含む任意の新しいプロジェクトの建設と操業は、いくつかの意外な状況に依存し、その中のいくつかはPCT制御できない。もう一つのリスクは、他の以外に、誤りや漏れ、意外或いは隠蔽された施工現場条件、地下条件、意外な技術問題或いは工場と設備費用の増加、給水とその他の公共事業インフラの不足或いは契約手配の不適切などの原因により、重大な意外な費用或いは遅延が生じる可能性があることである。重大な意外コストが発生すれば、PCTの業務、財務業績、運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。建設が完了することは保証されないし,これ以上遅延なく完成することも保証されず,鉄人施設の完成を保証するPCTが建設を完了するのに十分な資金があるかどうかは保証されない。もし鉄人メカニズムが完成していなければ、PCT未返済債務の債務返済能力を支払う資金がある可能性は低い。
最初に、PCTのすべての業務は一つの工場に依存するだろう。
最初、PCTは鉄人工場の運営に完全に依存するだろう。Ironton工場の不利な変化或いは発展に影響することはPCTのUPR樹脂生産能力及びその業務、将来性、財務状況と運営結果を損害する可能性がある。Ironton工場のいかなる生産停止或いは減産はすべて監督管理が規則に合わない或いはその他の問題、及びその他の制御できない要素、例えば悪天候条件、自然災害、火災、電力中断、停止、疾病暴発或いは流行病(例えば新冠肺炎)、設備故障、供給遅延或いは材料、設備或いは労働力の不足により、PCTの不飽和ポリエステル樹脂製品の適時な栽培と生産、契約義務と経営業務の能力を深刻に乱す。PCTの設備交換或いは修理コストは非常に高く、しかもPCTの設備サプライチェーンは疫病の影響によって中断される可能性があり、例えば新冠肺炎、貿易戦争或いはその他の要素である。PCTの任意の機械が重大な損傷を受けた場合、それは、いつ(あれば)これらの機械を交換または修理することができるか、または適切な代替機械を有する共同製造業者を見つけることができ、これは、PCTの業務、財務状態、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。履行保証は、損害や損失を補うのに不十分である可能性があり、またはそのような保証下の保証人には支払い能力がない可能性がある。PCTが所有する任意の保険範囲は、そのすべての潜在的損失を補うのに不十分である可能性があり、許容可能な条項でPCTに保険を提供し続けることができない場合があり、または全くできない可能性がある。
ネットワークリスクおよびPCTの運営またはセキュリティシステムまたはインフラの完全性を維持できない、またはPCTと業務往来がある第三者のシステムまたはインフラの完全性は、PCTの業務、財務状況、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
PCTはますます多くの情報技術の脆弱性、脅威と的確なコンピュータ犯罪に直面し、そのシステムとネットワークの安全及びデータの機密性、可用性と完全性に対してリスクを構成している。PCT業務をサポートする有形インフラまたはオペレーティングシステム、購入パートナー、原料供給業者および顧客の中断または障害、またはPCTネットワークまたはシステムのネットワーク攻撃またはセキュリティホールは、顧客および業務機会の損失、法的責任、規制罰金、処罰または介入、名声損害、補償または他の補償コスト、および追加のコンプライアンスコストをもたらす可能性があり、いずれもPCTの業務、財務状態、運営結果、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。PCTはこれらのリスクを緩和しようとしているが、PCTのシステム、ネットワーク、製品、解決策、およびサービスは依然として高度かつ持続的な脅威を受ける可能性がある。
PCTはまた、そのトラフィックにおいてプライバシーおよびセキュリティ法律、法規、およびクライアント制御によって制約された敏感な、機密または個人データまたは情報にアクセスする権利がある。PCTは、このような敏感な、機密または個人データまたは情報を保護しようと努力しているが、PCTの施設およびシステムおよびその顧客、購入パートナー、原料供給者および第三者サービスプロバイダの施設およびシステムは、セキュリティホール、盗難、位置ずれまたは失われたデータ、プログラミングおよび/または人為的エラーの影響を受けやすい可能性があり、これらのエラーは、敏感、機密または個人データまたは情報の損傷、またはPCTのシステムおよびソフトウェアの不適切な使用をもたらす可能性がある。
PCTはその所有権を十分に保護できない可能性があり、第三者知的財産権の使用に関する紛争に時々遭遇する可能性がある。
PCTは、登録商標およびライセンスプロトコルの下のいくつかのライセンス知的財産権および他の文書を含むその独自の知的財産権に依存して、UPR樹脂製品をマーケティング、普及および販売する。PCTは、米国および他の国/地域の関連特許、商標および他の法律に基づいて、侵害、希釈、または他の方法でその商標および他の知的財産権を損害する可能性のある活動を監視および保護する。しかしながら、PCTは、第三者がその知的財産権を不正に使用することを阻止できない可能性がある。また、いくつかの非アメリカ司法管轄区の法律、特にある新興市場の法律は、PCT専有権の保護程度はアメリカ法律より低く、より大きな偽造と他の侵害リスクが存在する。PCTがその知的財産権を保護できない場合、不正使用とPCTの知的財産権の濫用はその競争地位を損害し、PCTの業務、財務状況、運営結果と将来性に重大な不利な影響を与える可能性がある。
PCTは、これらの権利を保護しようと努力しているが、許可されていない第三者は、その技術およびプロセスの固有の態様を複製または複製しようと試みる可能性がある。PCTの競争相手および他の第三者は、同様の技術を独立して設計または開発したり、PCTのサービスまたは製品を他の方法で複製したりして、PCTがその知的財産権を主張できないようにすることができる。さらに、PCTの契約手配は、その知的財産権および機密および独自情報の開示を効果的に防止することができず、無許可開示で十分な救済措置を提供することができない可能性がある。取られた措置は、PCTの知的財産権または独自情報の流用または侵害を防止することができず、したがって、競争優位性を失う可能性があり、PCTは、その知的財産権および独自情報を他人から流用または侵害されないように保護するために訴訟を提起することを要求される可能性があり、これは高価であり、資源移転を招く可能性があり、成功しない可能性がある。
PCTはまた時々他人の知的財産権に関連する紛争に遭遇する可能性があり、これらの紛争の中で、PCTは優勢にならない可能性がある。第三者は、PCTまたはPCTが保持または賠償するコンサルタントまたは他の第三者が知的財産権を侵害したと主張するPCTにクレームを付けることができる。一部の第三者知的財産権は非常に広い可能性があり、PCTはこのような知的財産権侵害の疑いがあるすべての方法で事業を展開することは不可能である可能性がある。PCT運営が置かれている複雑、迅速な変化と競争の技術とビジネス環境、及び知的財産権に関連する訴訟の潜在的なリスクと不確定性を考慮して、PCTに対する侵害クレーム主張はPCTに大量の資金を費やしてクレームを弁護する可能性があり、たとえPCTが最終的に勝訴しても、巨額の金銭損害賠償を支払い、重大な収入を損失し、関連システム、プロセス、技術或いは他の知的財産権(一時的又は永久)の使用が禁止され、ある製品或いはサービスの提供を停止し、或いは巨額の許可、使用料又は技術開発費用を発生させる。
また、近年、個人や団体が知的財産権資産を購入する唯一の目的は、権利侵害請求を行い、PCTなどから和解を図っていることが一般的になってきている。PCTが知的財産権侵害疑惑や告発に根拠がないと考えている場合でも、このような疑惑を弁護するのは時間的で高価であり、PCT管理層や従業員の時間や注意力を分散させる可能性がある。さらに、場合によっては、第三者はPCTのそのような費用の賠償に同意する可能性があるが、補償者は、その契約義務の履行を拒否するか、またはその契約義務を履行できない可能性がある。他の場合、保険は、このようなタイプの潜在的クレームを十分ではないか、または全く含まない可能性があり、PCTは、金銭的損害賠償を支払う必要がある可能性があり、これは重大である可能性がある。
気候変動、あるいは気候変動に対応する法律、規制または市場措置は、私たちの財務状況や業務運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
大気中の二酸化炭素や他の温室効果ガス濃度の増加による気候変化はPCTの将来の運営にリスクとなる可能性があり,これらのリスクはハリケーン,竜巻,地震,野火や洪水などの自然災害や極端な気象条件に由来する。このような極端な天候条件はPCTの施設に物理的リスクを構成し、PCTサプライチェーンの運営を混乱させ、運営コストに影響を与える可能性がある。気候変動の世界資源への影響は資源の希少性を招く可能性があり、これは将来PCTがある場所で十分な設備と材料を獲得する能力に影響を与え、コスト増加を招く可能性がある。気候変動への懸念は、気候変動の環境への影響を軽減するための新たな法律や法規要求を招く可能性がある。そのような法律または法規が現在の法律または法規要件よりも厳しい場合、PCTはより多くのコンプライアンス負担およびコストを経験する可能性がある
これはPCTの原材料調達,製造運営,製品流通に悪影響を及ぼす可能性がある。
PCTはウクライナ危機、経済低迷と金利上昇、および一定の持続的なインフレ率など、政治と経済環境変動の負の影響を受ける可能性があり、これはPCTの業務、財務状況、運営結果と見通しに悪影響を与える可能性がある。
貿易、通貨と財政政策及び政治と経済条件は重大な変化が発生する可能性があり、信用市場は緊縮と変化の多い時期を経験する可能性がある。これらの状況はPCTのトラフィックに影響を及ぼす可能性がある。インフレのさらなる上昇はPCTの業務に悪影響を与え,そのコストを向上させる可能性があり,特に鉄人施設,オーガスタ施設,将来の浄化施設,各種飼料準備施設の建設において。PCTは可能な場合にはインフレの影響を減少させる行動をとるが,インフレが続く場合には,PCTコストの増加を効果的に軽減することはますます困難になる可能性がある。PCTがそれによるコスト上昇の影響を効果的に緩和する行動ができなければ、PCTの業務、財務状況、運営結果、将来性は不利な影響を受ける可能性がある
米連邦準備委員会(Federal Reserve)は最近、インフレへの懸念に応えるために何度も利上げを行い、再び利上げする可能性がある。より高い金利は、政府支出の減少と金融市場の変動に加え、経済の不確実性を増加させ、PCTの購入パートナー、原料サプライヤー、潜在顧客に影響を与える可能性がある。同様に、ロシアとウクライナ間の持続的な軍事衝突は世界の資本市場を極度に変動させ、グローバル·サプライチェーンやエネルギー市場を混乱させるなど、さらなるグローバル経済的結果が生じると予想される。さらに、流動性が限られている、契約違反、業績が悪い、または金融サービス業または金融サービス業の他の不利な発展に影響を与える実際の事件、または任意のこのような事件または他の同様のリスクに対する懸念または噂は、過去および未来に市場全体の流動性に対する懸念をもたらす可能性がある。このような変動、中断、または市場全体の流動性懸念は、PCTのトラフィックまたはその依存する第三者に悪影響を及ぼす可能性がある。政治的または経済的動揺または戦争の結果を含む株式および信用市場が悪化した場合、アウグスタ施設の建設のために必要な債務または株式融資(融資は2023年6月30日までに取得されなければならない)、将来の浄化施設および現在考慮されているもの、および将来の飼料準備施設またはPCTは、放棄されたオーガスタ施設に資金を提供するために必要な融資を必要とする可能性があり、よりタイムリーまたは有利な条件で得ることが困難であり、コストがより高いまたはより希釈される可能性がある。インフレ率の上昇は労働力と従業員の福祉コストを含むPCTのコストを増加させ、PCTに不利な影響を与える可能性がある。また、インフレ上昇、マクロ動揺、不確定性、および市場全体の流動性懸念もまた、PCTの購入パートナー、原料サプライヤー、潜在顧客に悪影響を与える可能性があり、これはPCTの業務、財務状況、運営業績、見通しに悪影響を与える可能性がある。
PCT生産不飽和ポリエステル樹脂に関するリスク
この技術が商業規模の運営に拡張できるという保証はない。
この技術は、一般的に利用可能な商業装置に基づいて、汚染されたポリプロピレンを洗浄回収ポリプロピレン製品に加工する。Ironton工場で使用されるいくつかの設備はビジネスモデルで同じ原料を使用して操作されていない。PCTがFEUを建設するのは,商業規模のIronton施設と同じまたは類似した設備(比較的小規模な設備を除く)を用いてこの過程を示すためであるが,FEUはビジネス規模では動作していない。収集した試験データは、商業規模のためのIronton施設設備を設計し、商業規模操作の所定の操作条件および構成下で試験を行い、色、溶融流動指数、成形性(引張モジュールおよび他の測定)、および最終PCT製ポリプロピレン製品の匂いを含む結果の再現性を検証するために使用された。テストにより,FEUはそのすべてのキーパラメータ目標を平均的に満たす回収ポリプロピレン製品を生産できることが分かったが,PCTはこれらの結果が商業規模運転で実現される保証はない。また,不飽和ポリエステル樹脂の4つの質量パラメータのうち,においは最も特徴づけ·測定が困難である。PCTの目標は輸出臭を著しく減少させ,においレベルで原始ポリプロピレンに相当あるいは近い製品を生産することであるが,PCTはIronton工場がUPR樹脂の品質パラメータ,性能保証あるいは現在適用されている環境許可の要求を達成できることを保証することはできない。Ironton工場はUPR樹脂の品質パラメータと性能保証を達成できなかった、あるいは現在適用されている環境許可証の要求を満たすことができず、PCTの業務、財務に影響を与える可能性がある
条件、運営結果、見通し(契約に存在する可能性のある規格に合わない欠陥が有効に救済されていない場合)。
また,PCTの最初の多線路施設であるオーガスタ施設はジョージア州のオーガスタに設置され,PCT初の規模を拡大した多線路施設モデルとなる。PCTは現在オーガスタ施設の設計と複数の商業回線の設置前工事を行っており,これらの努力が必ず成功する保証はない。オーガスタ施設が全体の建設および許可プロセスを含む予期された効率を達成できなかった場合、各工場の平均資本支出を減少させ、全体的な運営コストを低減することができなかった場合、PCTの業務、財務状況、運営結果、および見通しは重大な悪影響を受ける可能性がある。
PCTは将来の戦略パートナーを見つけることに成功し、より多くの購入と原料機会を開発し続けることができないかもしれない。
不飽和ポリエステル樹脂製品の開発に必要な資本コストや製造制限により、PCTは原料供給と購入量を増加させるために、より多くの戦略的パートナー関係の発展を求める可能性がある。PCTは、既存の戦略的努力を改善するために努力しているか、またはUPR樹脂製品または技術のためのそのような戦略的パートナーシップおよび他の代替配置を確立することにおいて成功しない可能性があり、PCTの研究開発導管が不足している可能性があるので、PCTの製品は、協力努力の開発段階が早すぎると考えられるかもしれないし、または第三者は、PCTの製品が商業成功を示す必要な潜在力を有するとは思わない可能性がある。
PCTが適時に、許容可能な条項に従って、または既存または未来のパートナーと合意できない場合、PCTはUPR樹脂製品の開発を減少させ、開発計画を減少または延期し、潜在的な商業化を延期し、任意の販売またはマーケティング活動の範囲を縮小し、または支出を増加させ、自費で開発または商業化活動を行わなければならない可能性がある。PCTが開発または商業化活動に資金を提供することを自ら選択した場合、PCTは、より多くの専門知識および追加の資本を得る必要がある可能性があり、これらは、許容可能な条件で提供できないか、または全く得られない可能性がある。PCTが協力を達成できず、必要な開発および商業化活動を展開するのに十分な資金または専門知識がない場合、PCTは候補製品をさらに開発できない可能性があり、PCTの業務、財務状況、運営結果、および将来性は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
PCTが廃棄されたポリプロピレンを獲得できなかったことはPCTの業務、財務状況、運営結果と将来性に負の影響を与える可能性がある。
PCTがポリプロピレンを原料とする十分な数量および品質の工業後および消費後廃棄物を得ることができるかどうかは、PCT制御以外のいくつかの要因に依存し、使用済みポリプロピレン、回収ポリプロピレンおよび非回収ポリプロピレンの価格レベルの変化、供給不足、供給者の中断(運営制限、労使関係、輸送困難、事故または自然災害による中断を含む)、または新しい法律または法規の導入を含むが、廃ポリプロピレンの取得をより困難または高価にする。さらに、PCTは十分な理想的な品質の原料を得たと信じているが、原料供給者がそれぞれPCTとのプロトコルに従って十分な数および適切な仕様を提供することを保証することはできない。PCTが十分な数量と必要な品質の原料を得ることができない場合、PCTの業務、財務状況、運営結果と将来性は重大な不利な影響を受ける可能性がある。
PCTのグローバル拡張はアジアとヨーロッパを含む世界各地から原料と供給を調達する必要があるため、国際貿易協定、関税、輸入と消費税、税収または他の政府規則の変化はPCTの業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
PCTのグローバル拡張モデルは世界各地のサプライヤーから原料を調達する必要があるだろう。米国連邦政府または他の政府機関は、国際貿易協定、関税、税収、その他の政府規則の改正を提案する可能性がある。既存の貿易協定の改正により、アジア、ヨーロッパ、または他の場所からの原料に制限を加えたり、コストや関税を大幅に増加させたりして、PCTの供給コストを増加させる場合、PCTはUPR樹脂製品の価格を向上させる必要がある可能性があり、これは利益率の低下、顧客流失を招き、PCTの財務業績に重大な悪影響を与える可能性がある。PCTの利益率が将来のいかなる関税によってどの程度低下する可能性があるかは不明である。PCTは有効な貿易協定の影響、および最近の他の評価を継続している
そのサプライチェーン、コスト、販売と利益面の外国貿易政策の変化は、PCTの業務、財務状況、運営結果と将来性に負の影響を与える可能性がある。このようなどんな影響も実質的である可能性がある。
飼料準備施設が可能かどうか、あるいは期待された効率を達成することができるかどうかは保証されない。
PCTは,オーガスタ工場や他の将来の浄化施設とともに,飼料源に近い地理的な位置に飼料準備施設を建設·運営し,PCTのサプライチェーン経済の最適化に努める。これらの飼料準備施設は,先進的な選別能力を有する原料処理システムを採用する予定であり,ポリプロピレン(5号プラスチックに指定)に加えて,1号から7号プラスチックパックのような様々なタイプのプラスチックを処理することができる。飼料準備施設の成功は保証されない。原料処理システムが予想通りに運転できない場合、または商業的に実行可能であるか、または都市、国または州法規の制限を受け、施設を運営するために必要な許可を得ることができない場合、原料準備施設は輸送コストの増加を含む予期された効率を達成できなかった場合、原料の平均支出と全体的な運営コストを減少させることができず、PCTの業務、財務状況、運営結果、および将来性は重大な影響を受ける可能性がある。
“Feedstock+”定価モデルが成功することは保証されない。
PCTのFeedstock+定価モードはPCTコストより高い固定価格を用いて原料を購入し、その後、設定した収益損失で割って、原料コストをPCTに転嫁し、PCTの運営利益率リスクを低減するように努力している。“Feedstock+”定価モードが成功することは保証されず、大多数またはすべての取引相手がこのような価格設定モードを使用してPCTと十分な数または全く存在しない購入契約を締結することも保証されない。また、取引相手は、PCT調達原料コストよりも高い固定価格を低減し、さらにはPCT運営利益率を低下させるリスクを解消する努力を減少させようと試みる可能性がある。PCTがその“Feedstock+”定価モードの一部または全部をその将来の購入合意に組み込むことができない場合、あるいはPCT調達原料コストよりも十分に高い固定価格を交渉できない場合、PCTの業務、財務状況、運営結果と見通しは重大な不利な影響を受ける可能性がある。
不飽和ポリエステル樹脂市場に関するリスク
不飽和ポリエステル樹脂の市場はまだ発展段階にあり,メーカーや潜在顧客の不飽和ポリエステル樹脂に対する受容度は保証されていない。
UPR樹脂製品の顧客承認プロセスは、予想よりも長い時間を必要とする可能性があり、いくつかの潜在的な顧客は、PCT生産製品を遅く受け入れるか、または全く受け入れない可能性がある。PCTはすでに戦略協力条項リストを達成し、20年間の購入協定を締結することに同意し、この合意に基づいて、PCTはUPR樹脂製品が特定の色と不透明度標準を満たすことを保証する。購入契約には匂い仕様がありません。戦略的パートナーシップ条項表のこのような変更は、PCTが実行された(I)アイアン機構および(Ii)オーガスタ機構の購入プロトコルを修正する必要がある可能性がある。戦略協力条項説明書およびPCTが署名した購入契約によれば、PCTは、製品が規格、法規および法律要件、顧客の内部政策、および顧客の製品においてUPR樹脂を使用する技術、安全、および他の資格に適合しているかどうかを決定することができるように、各顧客に製品サンプルを提供しなければならない。PCTは購入プロトコルに基づいて販売のために十分な数量と品質の製品を提供できず、PCTの業務、財務状況、運営業績と将来性に重大な不利な影響を与える可能性がある。また、回収製品の未来の市場傾向、ブランド所有者戦略の変化及び消費者の循環或いは低炭素足跡製品の選好に対する変化はPCT顧客のUPR樹脂に対する需要を減少させる可能性があり、これはPCTの業務、財務状況、運営業績と将来性に重大な不利な影響を与える可能性がある。
PCTのある購入プロトコルは指数定価の影響を受け、指数価格の変動はPCTの財務業績に不利な影響を与える可能性がある。
PCTは不飽和ポリエステル樹脂の価格が元の樹脂の価格よりも高いことが予想されており,通常は原始ポリプロピレンの価格変動の影響を受けないが,この結果は保証されていない。PCTの現在のいくつかの購入プロトコルは、固定価格と指数価格でPCT製品を定価することを含む。PCTはIHS Markit Ltd(“IHS”)が提供する情報処理サービスを使用し、それは月間市場変動価格メカニズム指数と関係があるため、この指数は“全世界プラスチックとポリマー報告、月末:ポリプロピレン(PP)”と“ホモポリマー(GP Inj)と呼ばれる。Mldg),“,価格記述条項は”契約-市場;HC一括納品;納品割引,リベート“(路面電車による納品)であり,”cts/lb“に列挙されている低い価格を基準とする.過去1年間で、この指数は2022年3月に1.24ドルに達し、2022年12月には0.69ドルと低かった
IHS予測のモデル指数価格がIHSの見積もりを大幅に下回れば、PCTの業務、財務状況、運営結果と見通しは重大な悪影響を受ける可能性がある。
競合は、PCT製品に対する需要を減少させるか、またはPCTの販売組み合わせまたは価格実現に負の影響を与える可能性がある。消費者の選好、開発とマーケティング革新解決方案を満たすことができず、強力な顧客サービスと流通関係を維持し、解決方案の能力とカバー範囲を拡大することによって有効に競争できず、PCTの業務、財務状況、運営結果と将来性に不利な影響を与える可能性がある。
PCTは独自のUPR樹脂製品の生産を望んでいるが、PCTは競争の激しい世界的なポリプロピレン由来市場である原始と回収ポリプロピレンで運営されている。競争相手または新規参入者は、PCTおよびそのノウハウと競合する新製品または新技術を開発する可能性がある。PCTはその競争力の変化に影響する可能性が予測できず,既存の競争相手や新規参入者がPCT UPR樹脂製品への需要を減少させる製品を開発するかどうかも予測できない。PCTのUPR樹脂製品と競合する新製品や技術の開発は、PCTの業務、財務状況、運営結果、将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、ライセンス契約の条項によると、PCTはP&G知的財産権の再許可をP&Gに付与しており、P&G再許可の権利は限られている(“再付与”)。GRANT BACKによると,ライセンスプロトコル発効日から5年間,GRANT BACKにより生産可能な総トン数は世界的に毎年あるレベルを上限とする.5年目以降、世界6地域の年間総トン数が拡大する。P&GはGrant Backの地域では,許可協定が発効した日から5年間,Ironton施設特定半径内の工場の建設を開始できなくなることに同意している。P&Gがどの地域で生産を確立することができれば、自分でも他のパートナーとの分割許可協定によっても、P&Gの生産は5年後にその地域の上限を維持する。P&Gが付与したP&G知的財産権を他のメーカーに再ライセンスする場合、UPR樹脂の生産と供給は増加する可能性があり、それによってPCTの業務、財務状況、運営結果と将来性に不利な影響を与える。
規制発展に関連するリスク
PCTは食品レベル応用にPCTを使用したUPR樹脂の適用法規要求を満たしていない可能性があり,これらの要求を満たしてもUPR樹脂に適用される多くの法規要求を遵守し続けている PCTの施設は時間も費用もかかるだろう。
食品レベルの応用におけるUPR樹脂の使用はアメリカ食品と薬物管理局(FDA)の監督管理を受けている。FDAは、“工業ガイドライン−食品包装における回収プラスチックの使用:化学的考慮”(2006年8月)で述べたように、食品包装に回収プラスチックを使用するためのいくつかのガイドラインを策定している。不飽和ポリエステル樹脂を食品用途に使用するために、PCTはFDAに1部以上の同じ提案書(LNO)を申請する
2021年9月10日、PCTは、条件A-Hを使用するFDA LNOを申請した。使用条件は、材料の予想される使用方法をシミュレートするために、材料が試験すべき温度および持続時間を記述している。C-Hの使用条件は熱充填と低温殺菌応用、及び室温、冷蔵と冷凍応用を含む多くの消費財の包装要求を満たした。一般に,使用条件AとBは極端温度適用に関係している。9月に提出されたLNOは会社計画の商業回収プロセスの原料源も決定し,9月に提出されたLNOは(I)食品レベル工業後リサイクル原料と(Ii)食品レベル路肩消費後リサイクル原料に関連している。
FDAは、2021年9月13日に提出された資料を受信したことを確認し、PCTが2022年1月7日に受信した手紙の中でさらに他の問題と明確化を要求した。PCTは2022年2月17日にFDAの問題に応じた。
2022年9月6日、PCTは、以下の2つの原料源に関するFDAの2つの個別通知を受信した
(I)食品レベル工業後リサイクル原料:FDAがA-H条件の使用を承認した意見信和
(2)スタジアムからの食品レベル消費後回収原料:FDA使用条件に関するLNO E-G。
同社のFDA食品接触レベルは、21 CFR(連邦法規法、第21章)に記載されている使用条件および食品接触規制のすべての適用許可に基づいて、すべての食品タイプに使用することができる。
より多くのLNOを得る過程には、PCT精製プロセス、技術および原料樹脂の回収に対するFDAの評価が含まれる。同社はより多くのテストを行っており,より多くの消費後の原料源の回収と使用条件の拡大についてさらなるLNO申請を提出する予定である。また、必要に応じて、個体の代理妊娠挑戦テストと移動研究を行い、食物と接触する物品をシミュレーションする。代替チャレンジテストは、移行テストの代わりに使用されてもよく、または移行テストと共にPCT技術に対するFDAの評価のために使用されてもよい。エージェント質問テストの結果,遷移テストを行う必要があることが分かった.
FDA規制の承認を得る過程には、1年に及ぶ時間と、大量の財政資源が必要だ。FDAは、さらなるLNO申請の承認(全部または一部)を拒否することができ、FDAが申請のデータまたは他の態様に疑問がある場合、決定を延期する可能性があり、または大量のLNO要求が保留されている場合、FDAがLNO要求を決定する時間制限を有さないので、審査スケジュールが延長される可能性がある。これらはすべてPCTの業務、財務状況、経営業績、見通しに悪影響を及ぼすだろう。
さらに、規制要求、法律および政策の変化、または既存の規制要求、法律および政策の変化の解釈は、コンプライアンスコスト、遅延、資本支出、および他の財務義務の増加を招く可能性があり、これはPCTの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
PCTは、PCTが拡張を求める可能性のあるほとんどの国(すべての国でなければ)に法規に遭遇することが予想され、PCTは必要な承認をタイムリーにまたは根本的に得ることができないことを保証することができない。PCTのUPR樹脂が特定の国でまたは適用される法規要件に全く適合していない場合、これらの国におけるPCTの市場需要は減少する可能性があり、PCTの業務、財務状況、運営結果、および見通しは不利な影響を受けるであろう。
PCT不飽和ポリエステル樹脂に適用される各種規制案は、初歩的な承認を得た後も適用される。法規の変化を監視し、私たちが適用する要求を持続的に遵守することを確保するのは非常に時間がかかり、PCTの業務、財務状況、運営結果と将来性に影響する可能性がある。PCTがこれらの要求を継続的に遵守できなかった場合、PCTは罰金または他の処罰を受ける可能性があり、またはUPR樹脂製品の販売が禁止される可能性があり、PCTの業務、財務状況、経営業績、および将来性が損なわれる可能性がある。
トライアスロン施設の運営と建設は政府によって規制されている。
PCT未償還収入債券について締結された融資協定(“融資プロトコル”)によれば,PCTは,(I)特定の段階を建設または運営するために必要なすべての適用許可証および地役権を受け取る前に,鉄人施設の建設または運営を開始してはならない,(Ii)当該等の許可証及び地役権の条項及び条件をすべて遵守する,(Iii)常に当該等の許可証及び地役権が要求又は許可された方法で鉄人施設を運営している。
PCTはいかなる技術的または工事的状況も決定しておらず、これらの状況は、建設予定のトライアスロン3施設と一致する正常な過程で鉄人3つの施設を建設および運営するために必要な重要な許可および承認を妨げると考えられる。任意の必要な許可または承認を取得して維持することを遅延または維持することができないか、または任意の条件または要件または任意の承認または許可を満たすかまたは満たされない遅延は、鉄人施設の完了を遅延または阻止するか、または追加のコストまたは収入の減少をもたらす可能性がある。鉄人施設の建設と運営に適用される連邦、州、地方の法律·法規の要求が変化する可能性がある。PCTまたは任意の他の影響を受ける当事者がこれらの変化を遵守することができることは保証されない。鉄人の3つの施設とオーガスタ施設、および任意の他の施設に追加の法律または条例要件を提出することができ、これは操作または維持費用を大幅に増加させる可能性がある。
立法、法規或いは司法方面の発展はPCTの業務、財務状況、運営結果と将来性に影響する可能性がある。
PCTは連邦と州レベルで広範な空気、水とその他の環境と職場の安全法律法規の制約を受けている。さらに、新たな地域に拡張された後、PCTは、欧州委員会、欧州食品安全局(EFSA)、他の地域(例えば、アジア)のような欧州連合(EU)の外国規制機関を含む追加の規制制度によって制約される。いくつかの法律は、PCTが複数の環境許可の下で運営されることを要求するか、または要求する可能性がある。これらの法律、法規、およびライセンスは、一般に、環境への実際的または潜在的な影響を制限するために、汚染制御装置または動作変更を必要とする。このような法律、法規、そして許可条件は変化する可能性があり、もっと守られにくくなるかもしれない。これらの法律、法規に違反することは、巨額の罰金、損害賠償、刑事制裁、許可取り消し、および/または工場閉鎖を招く可能性があるかもしれない。このような行動は、PCTの業務、財務状況、運営結果、および将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
人的資本管理に関するリスク
PCTは管理層と肝心な人員に依存し、肝心な人員を維持し、より多くの高技能従業員を引き付けることができなければ、PCTの業務は影響を受ける。
PCTの成功はその管理チームと主要な運営人員の専門技能に依存する。これは、PCTが高度に特化された業界部門で運営されているため、その管理チームやキー運営者の交換が困難になる可能性があるため、特別な挑戦をもたらす可能性がある。マネージャーや肝心な従業員の流失、あるいは彼らが満足に職責を履行できなかったことは、PCTの業務、財務状況、運営結果、将来性に不利な影響を与える可能性がある。
PCTの将来の成功はその組織のすべての領域、特に研究開発、回収技術、運営と販売探し、採用、発展、激励と維持の能力に依存する。訓練された訓練と経験豊富な人員の需要量が大きく、供給が需要に追いつかないかもしれない。PCTと競合する多くの会社はPCTよりも多くの資源を持ち,より魅力的な雇用条件を提供できるかもしれない。また、PCTは従業員の訓練に多くの時間と費用を投入しており、これは彼らの競争相手を募集することを求める可能性のある価値を増加させている。PCTはその業務の運営に必要な熟練労働力を吸引、育成と維持できない可能性があり、しかも合格人材の供給不足のため、労働力コストが増加する可能性があり、これはPCTの業務、財務状況、運営結果と将来性に負の影響を与える。
PCT普通株に関するリスク
PCTの一部の現株主と前任株主は一定数の取締役をPCT取締役会に選出する権利がある。
投資家権利協定の条項は、この協定の一方のROCHの大多数の株主(ROCHの公共株主を含まない)は、2人の取締役をPCT取締役会に選出する権利があり、任期は締め切り後の2年であり、Pre-PIPE株式の大多数の株主(投資家権利協定の定義を参照)が指定者のうちの1人を選択することを前提としている。彼らは、Pre-PIPE投資家(投資家権利協定の定義参照)がPCT発行普通株の10%以上を保有しなくなり、ROCHのこれらの株主が別のものを選択する権利があるまで、そのうちの1つを選択する権利がある。これらの規定によれば、業務合併完了後に発効すると、RochはPCT取締役会のメンバーとしてFernando Musaさんを指定し、Pre-PIPE株式の所有者としてJeffrey Fielerさんを指定する。締め切り後のPCT普通株が投資家権利協定当事者によって代表される割合であるため、PCTの公衆株主は、投資家権利協定のこれらの条項の適用中に取締役の選挙に効果的に影響を与える能力があまりない可能性がある。投資家権利協定によって指定された取締役は、その適用される受託責任に従って行動する義務があるが、彼らの利益は、彼らが代表する投資家の利益と一致する可能性があり、これは、常にわが社の利益やPCT他の株主の利益と一致するわけではないかもしれない。
Pure Crown LLC(“Pure Crown”)と電気通信損益科が2020年10月5日に締結した書面合意によると、Pure Crownは1人の取締役を電信盈科取締役会(“Pure Crown取締役”)に選出する権利があり、Pure CrownはTanya Burnellさんを現Pure Crown取締役に指定した。ただ…
Pure Crownは1人の取締役をPCT取締役会に選択する権利があり、Pure Crown取締役に関するいかなる空きもPure Crownによって埋めるしかない。
また、Sylebra Capital Management(配管前投資家に関連するエンティティ、“Sylebra Capital”)が今回の発行(定義は以下参照)について締結した取締役会代表合意によると、Sylebra Capitalは(I)Sylebra Capitalとその関連会社の実益が当社の少なくとも10.0%の普通株を持っていれば、1人が取締役会選挙に指名され、(Ii)Sylebra Capitalとその関連会社が少なくとも実益が自社普通株の15.0%を持っていれば、2人が取締役会選挙に指名される。Sylebra Capitalおよびその付属会社を含むいくつかの例外を除いて、2人以上の被命名者を指定する権利はありません。そのため,Sylebra Capitalは現在2人の取締役を指名する権利があり,Jeff·フィラー(Pre-パイプホルダーの関連会社として)とダン·クムスをPCT取締役会のメンバーに指定している。
PCTの将来の債券発行または株式証券の発行は、PCT普通株の市場価格に悪影響を及ぼすか、または他のすべての株主の株式を他の方法で希釈する可能性がある。
将来、PCTは、PCT普通株式を発行することによって、または債務または他の株式証券(商業手形、中期手形、優先または二次手形、株式に変換可能な債務証券または優先株を含む)を発行することによって、融資またはPCTの資本資源をさらに増加させることを試みる可能性がある。PCTはまた,PCTの株式インセンティブ計画に基づいて従業員,役員,コンサルタントに株式奨励を付与する予定である。PCTを実施するビジネス戦略は、運営からの現金ではなく、大量の追加資本を必要とする可能性がある。PCTは、株式、会社の債務、および/または運営からの現金を追加発行することによって、その業務戦略を実施するために必要な資本を得ることが予想され、これは個人融資によって実現される可能性がある。
PCT普通株または他の株式証券または株式に変換可能な証券を増発することは、PCT既存株主の経済および投票権を希釈するか、またはPCT普通株の市場価格を低下させるか、または両方を有する可能性がある。清算後、このような債務証券および優先株の保有者および他の借金の貸手は、PCT普通株式保有者よりも優先してPCT利用可能資産の割り当てを得る。優先株が発行されると、清算分配よりも優先的に、または配当支払いよりも優先される可能性があり、これは、PCTがPCT普通株式所有者に配当金を支払う能力を制限する可能性がある。PCTが将来の任意の発行で証券を発行することを決定することは、市場状況と他のPCTが制御できない要素に依存し、これらの要素はPCTの将来の発行金額、時間、性質に不利な影響を与える可能性がある。
一般リスク因子
PCTは追加的な融資を受けることができず、業務の運営と成長に資金を提供する可能性がある。
PCTはその運営や成長に資金を提供するための追加的な融資を必要とする。より多くの資金が得られない場合、PCTの持続的な発展や成長に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このような融資は、株主への希薄化、清算および配当に優先する証券および他の普通株よりも有利な権利の発行、債務契約および償還義務の強制実施、またはその業務に悪影響を及ぼす可能性のある他の制限をもたらす可能性がある。さらに、PCTが現在または将来の運営計画のために十分な資金を持っていると考えても、有利な市場条件または戦略的考慮のために、PCTは追加の資本を求める可能性がある。PCTが優遇された条項で融資を受けることが保証されないか、または全く保証されない。必要に応じて融資を受けることができず,PCTがその業務を運営したり,その成長計画を実施したりすることが困難になる可能性がある。
PCTは財務報告の内部統制にいくつかの重大な弱点があることを発見した。PCTがこれらの重大な弱点を補うことができない場合、またはPCTが将来的により多くの重大な弱点を発見した場合、または有効な内部制御システムを維持できなかった場合、PCTは、その財務状態または運営結果を正確にまたはタイムリーに報告することができない可能性があり、これは、PCTのトラフィックおよび株価に悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年と2021年12月31日までのPCT総合財務諸表を作成したところ、PCTは財務報告の内部統制に何らかの重大な弱点があることが分かった。重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであるため、PCT中期或いは年度の重大なミス報告は合理的な可能性がある
連結財務諸表はタイムリーに阻止されたり発見されないだろう。2021年12月31日現在、発見された2つの重大な弱点は2022年12月31日まで修復されていない。PCTは、2021年12月31日までに発見されたいくつかの実質的な弱点を救済することができるが、将来的に他の実質的な弱点が生じないことを保証することはできない(救済された弱点と類似している可能性がある)。
これらの重大な欠陥は、PCTの実質的にすべての勘定または開示の誤った陳述をもたらす可能性があり、これは、中期または年度連結財務諸表の重大なエラー陳述をもたらすことになり、これは防止または検出できないであろう。PCTはすでに発見された重大な弱点を修復するための措置を取り始めている。いくつかのステップが完了し、十分な時間で効率的に動作する前に、PCTは、これらの重大な弱点を完全に修復することができないであろう。
PCTがこれらの重大な弱点を補うことができない場合、その財務情報を正確に記録、処理および報告し、米国証券取引委員会表で指定された期間内に財務諸表を作成する能力は不利な影響を受ける可能性があり、さらにPCTの名声および業務、および会社の普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、このような失敗は、米国証券取引委員会または他の規制機関が訴訟を提起したり、監督管理行動を取ったりして、投資家の信頼を失い、PCT証券が取得され、PCTの名声および財務状況が損なわれるか、またはPCT業務運営の財務および管理資源が流用される可能性がある。
項目1 B。**未解決の従業員のコメントがあります
ない。
プロジェクト2.建築と不動産
PCTはオハイオ州ローレンス県に位置するIronton施設に利用される土地を有している。PCTはまた,FEUの対角に位置する建物とその約2エーカーの土地を子会社を通じてローレンス経済発展委員会からリースし,PCTの運営に用いている。賃貸契約は2021年5月に署名され、2026年5月に満期になり、PCTは賃貸契約を最大3~5年間延長する可能性がある。
PCTはその会社の本社オフィス空間をレンタルし、敷地は約14,232平方フィートで、フロリダ州オーランド32822号Suite 300ハゼルティン国家大通り5950号に位置し、2027年に期限が切れる
2021年、当社はフロリダ州ウィンターガーデンにある最初の飼料準備施設について、2032年8月に満期となる新たな商業用地と建築運営賃貸契約を締結した。
2021年、PCTはオーガスタ経済発展局(“Aeda”)と合意し、ジョージア州アウグスタに米国初の多線施設を建設し、200エーカーを敷地に3期に分けて開発する。この施設の土地,建物,設備はAedaが所有し,合法的な再販売構造に基づいて当社に賃貸するものであり,当該物件テナントである当社に一定の現地物件税割引を提供する。2044年に賃貸借契約が終了した時点で、当社は課税コストでAedaに当該物件の業権を買収する権利がある
2022年10月5日、PCTとAEDAは、PCTが2022年12月31日までに融資を受ける場合、AEDAは彼らの初期合意を終了しないことに同意するプロトコルに署名した。2022年12月1日、PCTとAEDAは、2022年10月5日合意の改正案を実行し、AEDAが2022年12月31日から2023年6月30日までの間にその予備合意の期限を終了する行動を行わないよう修正し、アウグスタ施設1路線の予備建設活動に資金を提供し、2023年6月30日までにAeda土地取引を完了するようPCTに要求した。2022年10月5日の合意の修正案はまた、PCTがその合意に規定されたいくつかの義務を履行することができるまで、2023年1月から毎月AEDAに25,000ドルを支払うことを要求する。市場状況は依然として挑戦的であり、現在予想されているアウグスタ融資メカニズムプロジェクト融資のタイミング或いは成功可能性に不確定性をもたらした
当社は2022年にペンシルベニア州デンバー市にある飼料準備施設について新たな商業用地および建築運営賃貸契約を締結し、2023年末に運用を開始する予定で、予備レンタル期間は15
年.年最低賃貸料総額は5230万ドルです。賃貸契約は2023年末に開始予定です。
2023年1月、同社はアントワープ-ブルージュ港のNextGen区で不動産賃貸契約に調印し、そこでヨーロッパで最初の浄化施設を建設する計画で、初期レンタル期間は30年、レンタル期間内の総最低賃貸支払いはユーロである27.7年間インフレ調整の影響を受けた1000万ドル。レンタル支払いは2023年7月1日に開始されます。
項目3.法的訴訟を起こす
本年度報告書10−K表の他の部分の総合財務諸表付記14(“または事項あり”)における“法的手続き”を参照されたい。
将来的には,PCTは正常業務過程で発生する他の法的問題やクレームの側になる可能性がある。PCTは、上述したまたは将来のイベントの結果を予測することができないが、現在把握されている事実によれば、そのような未解決の問題の最終的な解決は、その全体の財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えられない。
プロジェクト4.炭鉱の安全状況の開示
適用されません。
第II部
プロジェクト5.パートナーシップ登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入
我々の単位、普通株式、および権利証のナスダック上の取引コードは、それぞれ“PCT”、“PCTTW”、“PCTTU”である。
記録保持者
2023年3月13日までに,(I)我々普通株の記録保持者145名,(Ii)わが単位の記録保持者1名,および(Iii)株式証を承認した11名の記録保持者であった。記録保持者の数は,我々の譲渡エージェントの記録に基づいて決定され,各種証券仲介人,取引業者,登録決済機関の名義で保有する普通株,単位または株式承認証の受益所有者は含まれていない.
配当をする
今まで、私たちは私たちの普通株に何の配当金も支払わなかった。私たちの現在の意図は、私たちの業務運営のために任意の収益を維持することであり、したがって、取締役会は予測可能な未来に私たちの普通株式に何の配当も発表しないと予想しています。
株式表現グラフ
次の図は、会社普通株の累積株主総リターンとラッセル2000株指数と標準プール(“S&P”)小盤600材料株式指数の総リターンを比較した。図に示す期間の変化は、100ドルがPureCycle株に投資され、業務統合終了後初日の取引終了時に1指数当たりであると仮定する
すべての配当金があれば、再投資を行いました。このグラフは米国証券取引委員会規則に基づいて提供されており、私たちの未来の表現を表しているわけではない。
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| 2021年3月17日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 |
PureCycle技術会社 | $ | 100.00 | | $ | 33.11 | | $ | 23.39 | |
ラッセル2000 | $ | 100.00 | | $ | 96.88 | | $ | 77.08 | |
標普小型株600材料 | $ | 100.00 | | $ | 102.88 | | $ | 96.62 | |
株式補償計画に基づいて発行された証券
より多くの情報が必要な場合は、本表の第10-K第III項第12項および連結財務諸表付記5株式に基づく補償を参照してください。
最近売られている未登録証券
2022年3月7日までに、吾らはいくつかの投資家(“投資家”)と引受合意(“引受合意”)を締結し、これにより、吾らは私募方式(“私募”)で投資家に合計約3,570万株の普通株及びAシリーズ株式承認証を売却することに同意し、1株当たり7.00ドル及び1部のAシリーズ株式承認証の半分(1/2)の価格で合計約1,790万株の普通株を購入し、総収益は約2.5億ドルである。Aシリーズ株式証の発行権価格は1株11.50ドルであり、発行日の6ヶ月記念日後の日歴日に行使を開始することができ、2026年3月17日に満期になり、普通株の最終販売価格がAシリーズ株式承認証が行使できる後30(30)取引日以内の任意の20(20)取引日以内に1株18.00ドル以上(分割、配当、資本再編とその他の類似事件の調整を受けた)であれば、1株0.01ドルの価格でAシリーズ株式証を償還することができる。私募は2022年3月17日に終了した。
引受契約に基づいて普通株及びAシリーズ株式承認証の発行及び売却、及びAシリーズ株式承認証を行使する際に発行可能な普通株株式を発行及び売却することは、1933年証券法(“証券法”)に基づいて登録されるのではなく、証券法第4(A)(2)条及びその後公布されたD条の規定の免除により発売される。
発行者および関連購入者が株式証券を購入する
下表は同社の2022年第4四半期の普通株購入に関する情報を提供している
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期間 | (A)購入した株式(または単位)総数* | | (B)1株当たり(または単位)平均支払価格* | | (C)総数 株式(または 単位で購入する .の一部として 公 発表された計画や計画 | | (D)最高 番号(または 近似値 ドル価値)の 株式(または単位) それは可能かもしれない 以下の条件で購入する これらの計画や 番組 |
10月1日から10月31日まで | 1,174 | | 9.25 | | | — | | — | |
11月1日から11月30日まで | 6,308 | | 7.01 | | | — | | — | |
12月1日から12月31日まで | 1,174 | | 6.51 | | | — | | — | |
合計する | 8,656 | | $ | 7.25 | | | — | | $ | — | |
*株式の源泉徴収は、帰属制限株式単位を支払う際の純決済準備金下の源泉徴収義務
プロジェクト6.パートナーシップ[保留されている]
プロジェクト 7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の議論と分析は、PCT管理層がPCTの総合運営結果と財務状況を評価·理解することに関する情報を提供する。議論は、本年度報告シート10-Kに記載されている他の部分に記載されている監査された連結財務諸表及びその関連説明とともに読まなければならない。文意が別に指摘されている以外に、本“経営陣の財務状況及び経営結果の討論及び分析”で言及されている“私たち”、“私たち”、“私たち”及び“当社”はPCT及びその合併付属会社の業務及び経営を意味する。
概要
PureCycle Technologies,Inc.(“PCT”または“Company”)はフロリダ州に本社を置く会社であり,最初にP&G社(“P&G”)によって開発され,廃棄されたポリプロピレンを樹脂に復元するための超純回収(UPR)樹脂と呼ばれる超純回収(UPR)樹脂と呼ばれる超純回収(UPR)樹脂と呼ばれる。PCTはP&G技術の世界的な許可を持っている。PCTの目標は世界のポリプロピレン市場の重要な新しい細分化市場を作成し、国際実体がその持続可能な発展目標を実現するのを助け、消費者に持続可能なポリプロピレンベースの製品を提供し、世界ゴミ埋立地と海洋中の全体的なポリプロピレン廃棄物を減少させることである。
PCTの加工過程には,飼料前処理(“飼料準備”)とPCTの回収技術を用いた浄化の2つのステップがある。飼料準備工程では,精製用ポリプロピレン廃棄物(“原料”)を収集,分類,準備する。浄化工程は、溶媒、温度、圧力の組み合わせを用いて、新たな商業利用可能な設備とユニット操作構成により、原料を元の状態に戻す浄化回収プロセスである。浄化プロセスは,超臨界流体を用いた物理的抽出プロセスにより,汚染物質を抽出·濾過し,ポリマー結合を変化させることなくプラスチックの色,不透明度,においを浄化する。ポリマーの化学組成を変えないため,同社は原始樹脂に比べてより少ないエネルギーを使用し,生産コストを低減することができる。
鉄人工場
PCTはオハイオ州ローレンス県にある最初の商業規模工場(本稿では“Ironton工場”と呼ぶ)で操業活動を開始する予定であり,全面操業後,約1.07億ポンド/年のUPR樹脂生産能力を持つ予定である。Ironton施設はPCTパイロット施設の既存インフラを利用しており,Feedstock評価株(“FEU”)と呼ばれ,2019年に運営を開始した。全生産能力は2023年遅くに実現される予定だ。PCTはすでにこの初期工場のすべての原料と製品の下請け契約を取得し、契約している。アイアンマン工場の当初予算は2兆421億ドルでした
完全に2.5億ドルの収入債券を発行することで資金を調達する予定だ。2022年12月31日現在、所得債券基金から割り当てられた余剰資本は1320万ドル
2022年12月31日までの鉄人メカニズムの現金投資総額は2兆809億ドル。PCTは現在、2023年にこのプロジェクトを完成させる投資は5500万ドルから8000万ドルの間にある可能性があり、これはプロジェクト投資のハイエンドを約3.61億ドルにすると予測している。この範囲は様々な契約や事項とその最終的な解決策にかかっている。PCTは、2023年の残りの投資を区間のローエンドに低下させる交渉の少なくとも一部に成功すると予想される。2023年初め、PCTは、PCTが収入債券項目のいくつかの建設マイルストーンに達していないことにより発生した違約事件を救済するための有限免除(以下、定義を参照)を協議した(以下、本年度報告書10-K表の他の部分の総合財務諸表付記3(“支払手形および債務ツール”)を参照されたい。この限られた免除の一部として、収入債券保有者は、2023年にIronton融資を完了した残りの投資の一部として、収入債券受託者口座から1320万ドルを放出することに同意した。この限られた免除の交換として、PCTはまた、2023年3月31日までに少なくとも1.5億ドルの融資取引を完了することを含む、様々な目的のために受託者(以下のように定義される)に特定の金額を支払い、2023年3月31日までに少なくとも1.5億ドルの融資取引を完了することを含むいくつかの他の陳述、担保、および契約を行うことに同意する(以下のように定義される)。より多くの情報は“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析--流動性と資本資源--負債--収益債券”を見る。
Ironton工場の建設段階では、会社は2020年末に決定された最初の核心プロジェクトの範囲に含まれていない費用が発生した。最初の範囲の変更および増加には、安全性、操作信頼性、異なるタイプの原料の処理の柔軟性、およびデジタル自動化のための投資が含まれている。これらの変化は、(I)より高いレベルの固体および汚染物質の処理、(Ii)“生まれつきのデジタル化”、および(Iii)強化された安全対策を含むことを可能にすると信じている。より具体的には,追加コストは,余分な浄化設備,ITインフラ,ハードウェア,ソフトウェアの購入,新冠肺炎によるインフレやサプライチェーン問題などによるものである。
オーガスタ施設
2021年7月、PCTはオーガスタ経済発展局(“AEDA”)と合意し、ジョージア州アウグスタに米国で初めて複数の飼料製造·浄化ラインを有する施設(“マルチライン施設”(“オーガスタ施設”)を建設することで合意した。PCTは,この敷地約200エーカーの地点には8本までの生産ラインが含まれると予想され,これらの生産ラインの総生産能力は年間約10億ポンドと予想される。全面操業後,オーガスタ工場の各浄化ラインは約1.3億ポンドのPCT不飽和ポリエステル樹脂の年産エネルギーを有することが予想される。PureCycleはすでにオーガスタ工場の生産量の40%を既存の顧客に分配しており、より多くの購入契約が2023年通年で完了すると予想されている。
2022年10月5日、PCTとAEDAは、PCTが2022年12月31日までに融資を受ける場合、AEDAは彼らの初期合意を終了しないことに同意するプロトコルに署名した。2022年12月1日、PCTとAEDAは、2022年10月5日合意の改正案を実行し、AEDAが2022年12月31日から2023年6月30日までの間にその予備合意の期限を終了する行動を行わないよう修正し、アウグスタ施設1路線の予備建設活動に資金を提供し、2023年6月30日までにAeda土地取引を完了するようPCTに要求した。2022年10月5日の合意の修正案はまた、PCTがその合意に規定されたいくつかの義務を履行することができるまで、2023年1月から毎月AEDAに25,000ドルを支払うことを要求する。市場状況は依然として挑戦的であり、現在予想されているアウグスタ融資メカニズムプロジェクト融資のタイミング或いは成功可能性に不確定性をもたらした。そのため、PCTは現在、私たちのアウグスタ融資メカニズムのために様々なプロジェクト融資構造を求めている。PCTは、アウグスタ融資メカニズムに資金を提供する能力に自信を持っているが、支出を制限し、このような不確実性に基づいてスケジュールを調整している。PCTが必要な場合、またはPCTに有利な条件下で追加の債務または持分を調達できない場合、PCTの業務、財務状態、および運営結果は悪影響を受けるであろう。
原料定価
PCTはポリプロピレン回収の強い需要を見ており,PCTのUPR樹脂“原料+”定価モデルが市場に受け入れられている。“飼料+”定価モデルは市場コストと
原料生産量損失を低減し、固定価格を増加させることにより、原料コストを効果的に転嫁することができ、PCT営業利益率変動のリスクを低減することができる。
Ironton工場では,PCTの原料価格はIHS Markit指数の変化にある程度リンクしており,IHS Markit指数は原始ポリプロピレンの指数であり,価格表には指数価格範囲を囲む固定カラー価格が含まれており,この価格範囲は供給された原料中のポリプロピレンのパーセンテージに応じてさらに調整されている。アウグスタ工場と将来の浄化施設については,PCTは原料価格部分をRecuringMarkets.netが報告した5号プラスチックパックポリプロピレンの価格にリンクさせる計画である(“原料市場定価”)。PCTはFeedstock Market定価に適合した原料およびPCTで加工可能な低価値原料を調達し,Augusta施設のFeedstock Market定価よりも低い。
備考施設
アウグスタ工場と協力して、PCTはまた、PCTのサプライチェーン経済を最適化するために、飼料源に近い地理的位置に飼料準備施設を建設·運営する計画である。2022年第3四半期、PCTは、フロリダ州中部にその計画中の最初の飼料準備施設を建設するために、必要な給水と下水道許可を得る上で新たな挑戦に直面した。PCTは、これらの許可を得るための利用可能なリソースと、フロリダ州中部施設の11年間のレンタル協定の下での義務に関連する潜在的な法的救済措置を評価している。PCTはまたフロリダ州中部の代替前処理地点を評価している。また,PCTは2022年8月24日にペンシルバニア州デンバー市における将来のPrep施設の賃貸契約に調印し,2023年末に運営を開始する予定であり,運営準備に必要な資金を得ることを前提としている。PCTは2021年下半期に先進的な選別能力を有する原料加工システムを開発し,ポリプロピレン(5号プラスチックに指定)に加えて様々なタイプのプラスチックを処理することができる。PCTの強化選別は、PCTが1番から7番の間のプラスチックパッケージを処理することを可能にするであろう。PCTの新しい飼料準備施設は、ポリプロピレンを抽出し、ポリプロピレン飼料が仕分けされ、包装され、公開市場で販売されるのではなく、PCTの浄化ラインに搬送する
意見書やFDAによるある原料の食品包装許可には反対しない
2021年9月10日、PCTは、A-H使用条件に対する米国食品医薬品局(FDA)の異議なし書簡(LNO)を申請した。使用条件は、材料の予想される使用方法をシミュレートするために、材料が試験すべき温度および持続時間を記述している。C-Hの使用条件は熱充填と低温殺菌応用、及び室温、冷蔵と冷凍応用を含む多くの消費財の包装要求を満たした。一般に,使用条件AとBは極端温度適用に関係している。LNO意見書は会社計画の商業回収プロセスの原料源も規定しており,本LNO意見書は(I)食品レベル工業後リサイクル原料と(Ii)食品レベル路肩消費後リサイクル原料に関するものである。
FDAは、2021年9月13日に提出された資料を受信したことを確認し、PCTが2022年1月7日に受信した手紙の中でさらに他の問題と明確化を要求した。PCTは2022年2月17日にFDAの問題に応じた。
2022年9月6日、PCTは、以下の2つの原料源に関するFDAの2つの個別通知を受信した
(I)食品レベル工業後リサイクル原料:FDAがA-H条件の使用を承認した意見信和
(2)スタジアムからの食品レベル消費後回収原料:FDA使用条件に関するLNO E-G。
同社のFDA食品接触レベルは、21 CFR(連邦法規法、第21章)に記載されている使用条件および食品接触規制のすべての適用許可に基づいて、すべての食品タイプに使用することができる。
同社はより多くのテストを行っており,より多くの消費後の原料源の回収と使用条件の拡大についてさらなるLNO申請を提出する予定である
未来の拡張
2022年10月20日、同社はSK Geo Centrate Co.,Ltd.と合弁協定に調印し、韓国蔚山でUPR浄化施設を開発した。双方は合弁企業でそれぞれ同等の株式を占めるだろう
現在は2025年に建設活動を完了し、必要な融資を待つ見通しだ。同社は2023年1月17日、欧州初の浄化施設をベルギーのアントワープに設置すると発表した。同社はまた、日本の対手側と交渉して合弁企業を設立し、国内で生産·販売し、アジアでの生産能力を拡大する計画だ
経営成果の構成部分
収入.収入
今まで、私たちは何の運営収入も生まれていない。私たちは2023年に収入が発生し、鉄人施設が商業運営を開始する予定だ。
運営コスト
これまで、運営費用には、主に人員コスト(賃金、賃金、福祉を含む)と、PCT運営施設の運営に直接関連する他のコストが含まれており、レンタル料、減価償却、メンテナンス、メンテナンス、光熱費、用品が含まれている。フロリダ州中部とペンシルバニア州デンバー市にあるIronton施設、Augusta施設、Feed Prep施設の設計と開発によるコストは資本化され、使用開始時には資産の予想寿命内に減価償却される。私たちは、運営規模の拡大と従業員数の増加に伴い、私たちの運営コストが増加すると予想している。
研究開発費
研究開発費には,技術開発に関するコスト,この技術を用いてポリプロピレンを精製回収する施設や設備,原料の収集,分類,準備に必要なプロセスがある。これらの費用には主に人員コスト、第三者諮問コスト、様々な廃棄物回収の費用が含まれる。将来的には、原料評価への投資が増加するにつれて、新たな先端原料機械分離器に投資して原料純度を向上させ、PCTが経済的に加工できる原料範囲を拡大することを含む研究開発費が増加することが予想される。さらに、私たちは私たちの内部の原料分析能力を向上させており、これはより多くの補助設備と人員を含むだろう。
販売、一般、管理費用
販売、一般および行政費用は、主に会社、行政、財務およびその他の行政機能、専門サービス(法律、監査、会計サービスを含む)の人事関連費用を含む。我々は,予見可能な将来,業務の増加に伴い従業員数を拡大し,上場企業運営の結果として,米国証券取引委員会の規則,法律,監査,追加保険費用,投資家関係活動,その他の行政·専門サービスの遵守を含む販売,一般および行政費用が増加することを予想している。
経営成果
次の表は、2022年、2021年、2020年12月31日までの年間経営実績をまとめたものです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
(単位は千ですが、%は含まれていません) | | 2022 | | 2021 | | $ 変わる | | % 変わる | | 2020 | | $ 変わる | | % 変わる |
コストと支出 | | | | | | | | | | | | | | |
運営コスト | | $ | 26,559 | | | $ | 10,554 | | | $ | 16,005 | | | 152 | % | | $ | 8,603 | | | $ | 1,951 | | | 23 | % |
研究開発 | | 1,090 | | | 1,411 | | | (321) | | | (23) | % | | 648 | | | 763 | | | 118 | % |
販売、一般、行政 | | 53,669 | | | 57,615 | | | (3,946) | | | (7) | % | | 27,971 | | | 29,644 | | | 106 | % |
総運営コストと費用 | | 81,318 | | | 69,580 | | | 11,738 | | | 17 | % | | 37,222 | | | 32,358 | | | 87 | % |
利子支出 | | (2,641) | | | 6,652 | | | (9,293) | | | (140) | % | | 4,106 | | | 2,546 | | | 62 | % |
株式許可証は価値変動を公正に許可する | | 5,842 | | | 1,476 | | | 4,366 | | | 296 | % | | 11,554 | | | (10,078) | | | (87) | % |
その他の費用(収入) | | 227 | | | (206) | | | 433 | | | (210) | % | | 110 | | | (316) | | | (287) | % |
純損失 | | $ | 84,746 | | | $ | 77,502 | | | $ | 7,244 | | | 9 | % | | $ | 52,992 | | | $ | 24,510 | | | 46 | % |
2022年と2021年12月31日終了年度比較
運営コスト
増加の原因は従業員コストが910万ドル増加したためであり,主にフロリダ州中部の鉄人工場や飼料準備施設の従業員数が増加し,商業生産プロセス開発を支援する運営相談コストが300万ドル増加し,運営施設のレンタル料が170万ドル増加し,減価償却費用が130万ドル増加し,敷地コストが50万ドル増加し,運営出張やその他の費用が40万ドル増加したためである。
研究と開発費
研究と開発費用は時期によって有意な変化はなかった。
販売、一般、行政費用
減少の理由は、2021年により価値が高く、持続時間が短い役員報酬が支給されたため(2022年は重複していない)、株式報酬支出は1180万ドル減少し、専門、法律、上場企業支出は150万ドル減少したが、これは主に2021年の業務合併に関連するコスト(2022年は重複していない)、企業行政機能の開発に用いられる資源や従業員の増加による520万ドルの賃金·福祉の増加、170万ドルのIT·インフラコストの増加、110万ドルの保険料増加、50万ドルの追加税収·ライセンス支出が相殺されたためである。90万ドルの他のSG&Aコストが増加しています
利子支出
減少は主に交換可能手形(定義は後述)が2021年第4四半期に普通株に全面転換した後の利息低下と、売却可能債務証券の収入が金利上昇により増加したためである。
株式許可証は価値変動を公正に許可する
この増加は2022年の負債分類Aシリーズ、RTIと私募株式証の公正価値が純580万ドル増加したのに対し、2021年にRTIと私募株式証の公正価値は150万ドル増加したためである。
2021年12月31日までと2020年12月31日までの年度比較
7項を参照されたい。“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”の節には、2021年12月31日までの会計年度のForm 10−K年度報告書に含まれており、2021年12月31日現在の事業年度と2020年12月31日現在の事業年度の経営検討結果を紹介している。
流動性と資本資源
今まで、PCTは何の運営収入も発生していない。PCTは2023年に収入が発生する予定であり,Ironton施設は商業運営を開始する予定である。PCTの継続業務はこれまで,発行先による株式融資と,転換可能優先担保手形(“転換可能手形”)の発行,一連の免税·課税債券(“収入債券”)と業務合併の終了による債務融資を組み合わせて資金を提供してきた。また、2022年3月にPCTは、私募方式である投資家に合計3570万株のPCT普通株と引受権証を売却し、合計1790万株のPCT普通株(“Aシリーズ権証”)を購入する発行を完了し、価格は1株当たり7.00ドルとAシリーズ株式承認証の半分であり、毛収入は約2.5億ドル(“2022年パイプライン発売”)である。PCTは約80万ドルの費用を発生しており,主に2022年のパイプライン発売の相談費に関係している。
以下は私たちの現在の流動性の構成要素の要約だ。売却可能な債務証券とは、平均期限が1年未満の高流動性債務証券及び商業手形への投資保有をいう。制限された現金の使用は主にローン協定に基づいており、オハイオ州有限責任会社PureCycle:Ohio LLCの使用を要求している
収入債券は鉄人施設の建設と装備に特化し、2020 Aシリーズ債券に債務超過備蓄基金を提供し、資本化利息に融資し、収入債券を発行するコストを支払う。さらに、PCTは最近、アウグスタ施設のいくつかの初期建設約束をサポートするために、信託口座に資金を入金する。このような資金は次の制限現金に記録されている。
| | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
現金 | | $ | 63.9 | | | $ | 33.4 | |
売却可能な債務証券 | | 98.6 | | | 167.4 | |
無制限流動性 | | $ | 162.5 | | | $ | 200.8 | |
もっと少ない:他の鉄人は放置されている | | 54.6 | | | 50.7 | |
制限されない流動性を利用することができる | | $ | 107.9 | | | $ | 150.1 | |
| | | | |
トライアスロン施設建設 | | $ | 13.2 | | | $ | 121.3 | |
流動性備蓄 | | 50.5 | | | 50.0 | |
資本化利息と債務準備金 | | 38.0 | | | 55.6 | |
他に必要な埋蔵量は鉄人 | | 21.2 | | | — | |
オーガスタ建築預かり所 | | 39.4 | | | — | |
信用状とその他の抵当品 | | 1.3 | | | 3.5 | |
制限現金(普通預金と非普通預金) | | $ | 163.6 | | | $ | 230.4 | |
| | | | |
支払債券と支払手形 | | $ | 233.5 | | | $ | 232.5 | |
新規追加:割引と発行コスト | | 16.1 | | | 17.1 | |
支払債券と支払手形総額 | | $ | 249.6 | | | $ | 249.6 | |
PCTは2022年12月31日現在、1.079億ドルの利用可能な無制限流動性を持っている。Irontonが準備した5,460万ドルは、5,050万ドルの流動資金準備と関連があり、この保証は、PureCycleが貸借対照表上で少なくとも1.00億ドルの現金と、他に必要な460万ドルの運営準備金を維持することを要求する。私たちが継続的に経営を続ける企業としてできるかどうかは、必要な資本を集め、2023年に創設できるかどうかにかかっている
PCTは現在、2023年にIronton施設の投資を完了することは5500万ドルから8000万ドルの間になる可能性があると予想している。この範囲は様々な契約や事項とその最終的な解決策にかかっている。PCTは、2023年の残りの投資を区間のローエンドに低下させる交渉の少なくとも一部に成功すると予想される。2023年初め、PCTは、PCTが収入債券項目の下のいくつかの建設マイルストーンに達していないことによって発生した違約事件を救済するために、収入債券保有者と有限免除を協議した-本年度報告書10-K表の他の部分の総合財務諸表付記3(“支払手形および債務ツール”)を参照されたい。この限られた免除の一部として、収入債券保有者は、2023年にIronton融資を完了した残りの投資の一部として、収入債券受託者口座から1320万ドルを放出することに同意した。さらに、制限免除と同時に、PCTは約1230万ドルの追加資本化利息に資金を提供することに同意した。この追加資本化利息準備金は、PCT 2024年6月30日までの収入債券利息支払いに資金を提供する。制限免除の一部として、Irontonの予約金額を含む上記のいくつかの資金は、Irontonプロジェクトおよび/または収入債券保有者が利益を得るために制限された現金口座に移されるだろう。この限られた免除の交換として、PCTはまた、2023年3月31日までに少なくとも1.5億ドルの融資取引を完了することを含む、様々な目的のために特定の金額を受託者に支払い、2023年3月31日までに少なくとも1.5億ドルの融資取引を完了することを含むいくつかの他の陳述、担保、および契約を行うことに同意する(循環クレジット手配(以下に定義する)ことによってこの要求を満たす)。より多くの情報は“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析--流動性と資本資源--負債--収益債券”を見る。
PCTはまた、アウグスタ工場の長期的な先行設備および建設前の作業、および将来の飼料準備および浄化施設に関連する設備およびレンタル4,140万ドルのための約2,120万ドルの他の資本約束を担っている。管理会社に関する継続的な月間コストもあります
財務会計基準委員会会計基準編集(“ASC”)テーマ205−40“実体の持続経営企業としての能力の不確実性の開示”の要求によると、経営陣はいくつかの条件や事件が存在するか否かを評価しなければならず、本Form 10−K年度報告書に含まれる連結財務諸表が発表された日から、会社が継続経営企業として1年間経営を継続する能力に大きな疑いを抱かなければならない。今回の評価では、財務諸表の発表日までに完全に実行されていないか、会社の制御範囲内にない経営陣計画の潜在的緩和効果は考慮されていない。この方法により重大な疑いがある場合、経営陣は、その計画の緩和効果が、会社の持続経営企業としての持続経営能力に対する重大な疑いを緩和するのに十分であるかどうかを評価する。しかし、経営陣計画の緩和効果は、(1)計画が財務諸表発表日から1年以内に有効に実施される可能性が高い場合と、(2)計画が実施時に関連条件やイベントを緩和する可能性が高く、これらの条件や事件は、実体が財務諸表発表日から1年以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせる場合が考えられる。
PCTは,現在制限されていない利用可能な流動性レベルが不足しており,運営,未償還約束とその将来の成長計画の推進に資金を提供しているとしている。これらのことは、本10−K表年次報告に記載されている連結財務諸表発表日から少なくとも1年以内に経営を継続する能力があるか否かが疑われる。
これらを緩和するために、PCTは2023年3月15日にPureCycle Technologies Holdings Corp.およびPureCycle Technologies,LLC(“保証人”)、Sylebra Capital Partners Master Fund,Ltd,Sylebra Capital Parc Master FundおよびSylebra Capital Menlo Master Fund(総称して“融資者”)およびMadison Pacific Trust Limited(“行政エージェント”)とクレジットプロトコル(“循環クレジットプロトコル”)に基づいて1.5億ドルの循環クレジット手配(“循環クレジット手配”)を締結した。循環信用協定項の下の借金は、運営資金、資本支出および他の一般企業用途に使用することができ、PCTに適用される融資責任を有限免除することができる-その他の資料については、本年度報告における他の表格10-Kの総合財務諸表付記3(“支払手形および債務ツール”)を参照されたい。経営陣がこれらの状況を緩和する計画を考慮した後、支出時間の調整とSylebra循環信用計画の実行を含め、PCTはこの重大な疑いが緩和されたと信じ、今後12ヶ月の持続的な経営企業として十分な流動性を持っている。
PCTの将来の資本需要は、Ironton施設の実際の建設コスト、オーガスタ施設および米国以外の他の予想される施設の資金メカニズムおよび建設スケジュール、複数の飼料準備施設の拡張、他のビジネス機会を支援する資金需要、一般企業用途の資金、および他の挑戦または予見できない状況を含む多くの要因に依存する。営業前運営会社として、PCTは絶えずその現金支出、求人速度、専門サービスとその他の支出及び資本約束を審査し、これらの需要を能動的に管理し、私たちが利用できる制限されていない流動性残高を維持する。将来の成長および投資のために、PCTは、PCTに有利な条項で調達できないか、または全く調達できない可能性がある外部ソースからより多くの債務または株式融資を得ることを求めると予想される。PCTが必要に応じて追加の債務を調達することができない場合、または追加の株式を売却することができない場合、またはPCTがその現金流出を管理できない場合、PCTの業務、財務状態、および運営結果は悪影響を受けるであろう。さらに、任意の融資スケジュールは、PCTおよび/またはその株主に潜在的な悪影響を及ぼす可能性がある。債務融資(利用可能であれば)は費用を増加させ、経営結果にかかわらず返済しなければならず、PCT経営の柔軟性を制限する制限に及ぶ可能性がある。PCTが追加資金を調達するために持分融資を完了した場合、その既存株主の所有率は減少し、新しい持分証券は、PCT普通株の現在の保有者に優先する権利、優先権、または特権を有する可能性がある。
PCTはその財務状況、財務状況の変化、収入或いは支出、経営結果、流動資金、資本支出或いは資本資源に対して現在或いは将来の影響を与える可能性がある表外手配が投資家に重大な影響を与える可能性がある。PCTは、統合を必要とする可変利益エンティティにおける表外配置または権益を有さない。すでに顧客といくつかの法的拘束力のある購入手配を締結しているが、このような手配は無条件かつ明確な合意ではなく、顧客の成約条件によって制限されるだけであり、開示に必要な表外手配を満たしていないことに注意してください。
キャッシュフロー
以下に示す期間のキャッシュフローの概要を以下に示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
(単位は千ですが、%は含まれていません) | | 2022 | | 2021 | | $ 変わる | | % 変わる | | 2020 | | $ 変わる | | % 変わる |
経営活動のための現金純額 | | $ | (65,478) | | | $ | (54,507) | | | $ | (10,971) | | | 20 | % | | $ | (17,953) | | | $ | 36,554 | | | (204) | % |
投資活動のための現金純額 | | (218,387) | | | (305,575) | | | 87,188 | | | (29) | % | | (29,812) | | | 275,763 | | | (925) | % |
融資活動が提供する現金純額 | | 247,530 | | | 293,366 | | | (45,836) | | | (16) | % | | 378,189 | | | 84,823 | | | 22 | % |
期初現金及び現金等価物 | | 263,858 | | | 330,574 | | | (66,716) | | | (20) | % | | 150 | | | (330,424) | | | (220,283) | % |
期末現金と現金等価物 | | $ | 227,523 | | | $ | 263,858 | | | $ | (36,335) | | | (14) | % | | $ | 330,574 | | | $ | 66,716 | | | 20 | % |
2022年と2021年12月31日終了年度比較
経営活動のキャッシュフロー
2021年同期と比較して、2022年12月31日までの年間経営活動用の現金純額が1,100万ドル増加したのは、主に従業員コストのための現金支払いが約1,690万ドル増加したためであり、2022年までになかった2021年の前払い総額500万ドルを受け取り、2022年のリース関連の支払いが240万ドル増加したことと、その間の債務融資コストが110万ドル増加したが、2021年の業務合併の一部として支払われた取引やその他の関連支払いが1390万ドル減少したことによって相殺された。2021年のImpactライセンス契約支払いに関する160万ドルの減少は、2022年には重複しておらず、他の業務現金活動は110万ドル純増加している。
投資活動によるキャッシュフロー
2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間、投資活動のための現金純額は8720万ドル減少し、売却可能債務証券の満期と販売は20020万ドル減少し、売却可能債務証券の購入は3680万ドル減少したが、会社の運営施設建設に関する追加資本支出1億498億ドルはこの減少を相殺したからである。
融資活動によるキャッシュフロー
2022年12月31日までの1年間で、融資活動が提供した現金純額は2021年同期に比べて4580万ドル減少したが、これは主に業務合併終了による2兆985億ドル、資本化発行コストを差し引いたこと、および2021年第4四半期に100万ドルの株式を追加発行したためである。この減少は2022年のパイプライン発行収益2.492億ドル(関連発行コストを差し引く)と債券発行コストの450万ドル減少によって相殺された。
負債.負債
収入債券
2020年10月7日、南オハイオ州港湾局(“SOPA”)は、2020年10月1日に施行された信託契約(随時改訂、再記述、補充、またはその他の修正)に基づいて、SOPAとUMB Bank,N.A.が受託者(“受託者”)として締結し、2020年10月1日までにSOPAとPCOが締結した融資協定(改訂された)に基づいてPureCycle:Ohio LLC(“PCO”)に売却収益を貸与し、PureCycle:Ohio LLC(“PCO”)はオハイオ州有限責任会社およびPCTの間接子会社である。(I)鉄人の3つの施設(“融資協定”では“オハイオ州第2段階施設”と呼ばれ、FEU(“融資協定”では“第1段階施設”と呼ばれる)と共に“プロジェクト”と呼ばれる3つの施設(“融資協定”では“オハイオ州第2段階施設”と呼ばれる)を取得、建設、装備するための、時々再記述、補足、または他の方法で修正された“融資協定”);(Ii)220 Aシリーズ債券の債務超過準備金の設立、(Iii)融資資本化利息、及び(Iv)収入債券発行のコストを支払う。収入債券は、(I)免除融資収益債券(PureCycle Project)、免税220 Aシリーズ債券(“220 Aシリーズ債券”)、(Ii)二次免除融資収益債券(PureCycle Project)、免税220 Bシリーズ債券(“220 Bシリーズ債券”);および(Iii)二次免除融資収益債券(PureCycle Project)、課税20 Cシリーズ債券(“20 Cシリーズ債券”)の3つのシリーズに分けて発売される。
2023年3月15日、SOPA、受託者、PCT、PCTO Holdco LLC(株式質権及び保証プロトコル(定義参照契約)下の品質者は、これにより人質をいくつかの権益を拘留して、PCOが収入債券に関連する各種融資文書(定義参照契約)及びPCO(総称して“会社当事者”)によって有限免除及び第一補充契約(“有限免除”)、補充契約及び改訂融資協定及び改訂及び再記述保証(定義参照契約)を保証することを保証する。これにより、2020 Aシリーズ債券の多数の保有者は、上記の条件に基づいて、契約·融資合意下の特定違約事件(定義は後述)に有限免除を与えることに同意する。
ローン契約の条項によると、PCOは2022年12月1日までにIronton融資を完了しなければならない。新冠肺炎の流行、ロシアとウクライナ間の持続的な軍事衝突及びアメリカのある天気に関連する事件(“特定の違約事件”)による様々な挑戦により、鉄人の3つの施設はこの日にはまだ完成していない。
以下の条件の制約の下で、指定された違約イベントは、PCOが鉄人融資の完了に同意したいくつかのマイルストーンと交換し、様々な目的のために合計約8,730万ドルの追加株式を入金し、いくつかの他の陳述および保証を行うために放棄されるが、限られた免除の条項を遵守できない場合、契約およびローン合意に従って、任意の違約事件は2023年1月2日に発生するとみなされ、違約率で課税および未払い利息を支払う任意の要求に関連するものとみなされる。
PCOは、他の事項を除いて、以下のマイルストーン(総称して“マイルストーン”と呼ぶ)を実現することに同意した:(I)それまたはその直接または間接親エンティティは、2023年3月31日までにIronton融資メカニズムを支援するために少なくとも1.5億ドルの運転資金を提供する融資取引を完了する;(Ii)2023年6月30日までにIronton融資メカニズムを機械的に完了する;(Iii)2023年期間にある目標生産と業績目標を達成する;(Iv)2023年12月31日までにIronton融資メカニズムを完了する;(V)2024年1月31日までに鉄人工場のある球団生産目標を達成し、鉄人工場銘板の年産1.07億ポンドの能力を達成する。
受託者に入金された約8730万ドルの追加株式には、(I)2023年3月31日までに受託者制御口座に入金された5000万ドルと、(Ii)プロジェクト基金の株式口座に約2500万ドル(契約で使用されている)を入金し、残りの建設コストに資金を提供する(Iii)合計約1230万ドルを2020 Aシリーズ債券、220 Bシリーズ債券、2020 Cシリーズ債券の資本化利息口座(定義契約参照)に入金し、2024年6月30日までの収入の資産化利息を支払う。有限免除はまた、特定の生産要求が満たされるまで、約5,000万ドルの流動資金準備信託基金(契約で使用されているこの用語のような)に約5,000万ドルの流動資金準備を保留することを要求し、その後、基金の残高は、特定の条件に応じて2,500万ドルに減少することができ、220 Aシリーズ債券が返済されていない限り、この資金を保持しなければならない。受託者はまた、2023年の余剰投資の一部として、有限免除に基づいて鉄人メカニズムを完成させるために、収入債券受託者口座から1,320万ドルを振り出す。
転換可能な手形
PureCycle Technologies LLC(“Legacy PCT”)は2020年10月6日、複数の投資家と高級債券購入協定(“合意”)を締結した。この協定は高級交換手形(“交換可能手形”)の発行を規定している。2021年第4四半期には、転換可能手形の全元金残高が約920万株の普通株に変換された
PCT債務ツールのさらなる情報については、本年度報告書の他の部分のForm 10-K総合財務諸表付記3(“支払手形と債務ツール”)を参照されたい。
Sylebra信用手配
2023年3月15日、PCTは期日が2023年3月15日のクレジットプロトコル(“循環クレジットプロトコル”)とPureCycle Technologies Holdings Corp.及びPureCycle Technologies,LLC(“保証人”)、Sylebra Capital Partners Master Fund,Ltd,Sylebra Capital Parc Master Fund及びSylebra Capital Menlo Master Fund(総称してSylebra Capital Menlo Master Fund)に基づいて1.5億ドルの循環クレジット手配(“循環クレジット手配”)を締結した
“貸手”)とマディソン太平洋信託株式会社(“行政代理”)は、2024年6月30日に満期となる。貸主とその付属会社はPCTの5%を超える実益所有者である
循環信用協定の下の借金は運営資金、資本支出及びその他の一般企業用途に用いることができ、有限免除がPCTに適用する融資責任を履行することができる。
循環信用協定項における未返済金額は、この期間の有効期限SOFR(循環信用協定の定義参照)に適用保証金を加えた変動年利率で利息を算出する。適用保証金は,(I)締め切りは2023年6月30日までの5.00%,(Ii)2023年7月1日から2023年9月30日までの10.00%,(Iii)2023年10月1日から2023年12月31日までの12.50%,(Iv)2024年1月1日から2024年3月31日までの15.00%,および(V)その後の17.50%である。PCTは(I)0.75%に1.5億ドルの前払い費用を支払う必要があります
循環信用手配-貸金人に支払い、成約時に支払い及び(Ii)は毎年0.25%の承諾料に相当し、循環信用手配によって毎日実際に未使用金額を計算し、季節ごとに支払う。書面通知を直ちに発行し、違約費(例えば、ある)を支払う場合、PCTは、循環クレジット協定項目の全部または任意の部分承諾および/または(Ii)任意の未返済借入金の全部または任意の部分を随時および時々(I)終了することができる
循環信用プロトコルはこのような性質の融資取引のためによく使われる陳述、チノと違約事件を含む。循環信用協定における違約事件は、(A)元金、利息、手数料、または他の金額を支払わないこと、(B)特定の契約の違約、陳述および保証に違反すること、(D)いくつかの例外的な場合を除いて、100万ドルを超える金額の他の債務の交差違約、(E)破産および破産手続き、(F)債務の償還または差し押さえができないこと、(G)判決、および(H)制御権の変更を含む。約束違反事件が発生すると、行政エージェントは、必要な融資者(循環信用協定の定義を参照)の要求または同意に応じて、融資承諾を終了し、すべての融資を加速し、それ自身および貸手を代表して、循環信用協定および他の融資文書に従って得られるすべての権利および救済措置を行使しなければならない。
循環信用協定の下の未返済金額は保証人によって保証され、PCTのほとんどの資産の保証権益を担保とする。循環信用融資終了日後に設立されたPCTの任意の多数の持分の直接または間接付属会社もまた、循環信用プロトコルの下での義務を保証し、そのそれぞれの資産のほとんどすべての保証権益を付与することを要求されるであろう
2021年12月31日までと2020年12月31日までの年度比較
7項を参照されたい。“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”の節は,2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告に含まれ,その中で2021年12月31日までの財政年度と2020年12月31日までの財政年度の流動性と資本資源について検討した。
重要な会計政策と試算
私たちの総合財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されました。これらの連結財務諸表を作成する際には、貸借対照表日までの報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示、および報告中に発生した報告済み費用に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。管理職は過去の経験や他の様々な合理的と考えられる仮説に基づいて推定し,これらの仮定の結果は資産や負債額面を判断する基礎となっている.実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があり、このような違いは私たちの財務諸表に大きな影響を与える可能性があります。
以下で議論する会計政策は、これらの政策がより重要な分野に関連しているため、経営陣の判断と見積もりに関連しているため、我々の歴史や将来の業績を知るために重要であると考えられる。
我々の重要会計政策は付記2(“重要会計政策要約”)で説明されている本年度報告における他の表格10−Kに掲げる連結財務諸表への付記私たちは、以下の会計政策がより大きな判断力と複雑さを必要とすると思う
したがって、これらの政策は、私たちの財務状況と経営結果を全面的に理解し、評価するために最も重要だと思います。
経営を続ける企業
添付の総合財務諸表の作成仮説PCTは継続して経営を継続する企業であるが、上記の条件はPCTの能力に大きな疑いを抱かせ、管理層は、これらの条件の緩和を計画し、制限されない追加の流動資金を得ることによって、PCTの能力が緩和されていると考えている
株式承認証
当社は、権証契約の帰属条項に基づいて、権証発行日に発行された持分ツールの公正価値に応じて非従業員に発行された権証を計量し、その金額を販売、一般、行政費用と確認する。株式証の条項が負債の条件を満たしている場合、当社は当該ツールを負債として各報告期間内に収益により公正価値で入金する。
当社はRTIに発行する引受権証(“RTI株式承認証”)とその私募株式承認証が第3級公正価値計量であることを決定し、ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いてこれらの株式承認証を推定しており、これには以下の主観的仮定を入力する必要がある
A)期待配当金を増やす
(ロイター通信)-予想期間内の普通株価格の変動をコントロールしました
(C)権利証保有者が権利証を行使する前に権利証を保持することを要求する期限(“所期期間”)、および
(美銀美林)は、権証の期待期間内に無リスク金利を実現したと述べている。
私たちの権証負債について、すべての重要な仮説がどのように発展してきたのか、要約は以下の通りです
● 期待配当収益率:配当収益率はゼロと仮定していますPCTの歴史上配当金が支払われていないからです
● 予想変動率:予想される変動率はPCTの資本構造及びPCTの株式又は上場引受権証に基づく波動性である
● 予想期限:予想期限は,株式承認証の行使前の期待保有時間に基づいて決定される.
● 無リスク金利:無リスク金利は米国国庫券の見積市場収益率に基づいており、その条項は株式証の予想期限と一致している。
同社はすでに確定し、Aシリーズ株式承認証は1種の第2級公正価値計量であり、唯一の投入はその上場引受権証の市場価格である。
RTI株式承認証
当社は専門サービス契約条項がRTIに発行した引受権証(“RTI株式承認証”)について株権カテゴリに属することを初歩的に決定した。したがって,権証単位はその初期公正価値で保持され,その後再計測されなかった
付記1(“組織”)で議論されている企業合併について連結財務諸表の付記に対する考え方当社は2020年11月20日にRTI株式承認契約を修正し、伝統的なPCT C類単位ではなく、97.1万株のPCT普通株を購入した。RTIは業務合併終了1周年時にこれらの株式承認証を行使することができる。これらの株式承認証は2024年12月31日に満期になる。業務合併の終了については,当社は発行された権証がASC 480項下の責任分類に属することを決定した.したがって、株式承認証は初期に保有されます
その後、各報告日は公正価値の計量及び公正価値によって再計量し、全面損失表の中に公正価値変動を報告する
RTI権証の2022年と2021年12月31日までの公正価値を推定するための重要な仮定の概要は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
年度配当率を予想する | — | % | | — | % |
予想変動率 | 99.7 | % | | 59.6 | % |
無リスク収益率 | 4.36 | % | | 0.97 | % |
期待オプション期限(年) | 2.0 | | 3.0 |
会社は2022年12月31日までと2021年12月31日までの年度にRTI株式証負債公正価値変化に関する150万ドルの福祉と520万ドルの支出をそれぞれ確認した。
公共と個人持分証明書
業務合併終了時には,約590万部の発行された公的·プライベート株式証があり,羅氏が業務合併前に発行した会社普通株の購入に用いられている。この等公開株式証はすでに自社株とリンクすることが確定され、株式分類の要求に符合するため、この等承認持分証は持分分類株式証とされている。同社はすでに私募株式証明書が責任種別に属することを確定した。そのため、株式承認証はその初期公正価値に従って保有し、その後の各報告日に公正価値によって再計量し、公正価値の変化は全面損失表の中に報告した
2022年12月31日と2021年12月31日までの私募株式証明書の公正価値を推定するための重要な仮説の概要は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
年度配当率を予想する | — | % | | — | % |
予想変動率 | 105.1 | % | | 69.5 | % |
無リスク収益率 | 4.15 | % | | 1.14 | % |
期待オプション期限(年) | 3.2 | | 4.2 |
会社は2022年12月31日と2021年12月31日までの年度に、それぞれ20万ドルと370万ドルがプライベート株式証負債公正価値の変化に関する利益を確認した
もし要因が変化すれば、私たちは異なる仮定を使用して、計算された権証負債と公正価値の関連変化は未来の間に大きく異なる可能性がある。より高い変動性およびより長い予想期間は、権証負債の増加および各計量日における関連する公正価値の変化をもたらす。もし私たちが追加的な権利証を発行し、PCT普通株式市場価格の任意の増加をすれば、将来の権証負債は増加するだろう。何らかの修正またはキャンセルがある場合、これは株式証明書負債および確認された関連費用または利益に影響を及ぼす可能性がある。株式証負債の公正価値変動は総合全面損失表に単独の項目として示されている
PCT株式証負債に関するより多くの情報は、本年度報告10-K表の他の部分の総合財務諸表付記6(“株式承認証”)を参照されたい。
第1回株式承認証
2022年のパイプライン発行終了時には、約1790万部のAシリーズ発行承認株式証が会社普通株の株を購入するために使用され、これらの株は負債種別として決定された。そのため、この等承認持分証は過去及びその初期公正価値に従って保有し、その後各報告日ごとに公正価値によって再計量し、公正価値の変動は全面損失表に報告する
これらの株式承認証は,会社公開取引権証と類似した償還特徴と同じ行使価格を持つため,公開取引権証の市場価格はA系列権証を推定するために用いられる.将来的に株式承認証の負債が増加し、上場引受証の市場価格が上昇する程度に達する何らかの修正またはキャンセルがある場合、これは株式証明書負債および確認された関連費用または利益に影響を及ぼす可能性がある。株式証負債の公正価値変動は総合全面損失表に単独の項目として示されている同社は2022年12月31日までの1年間に750万ドルの支出を確認した
PCT株式証負債に関するより多くの情報は、本年度報告10-K表の他の部分の総合財務諸表付記6(“株式承認証”)を参照されたい。
最近の会計公告
最近の会計声明、これらの声明を採用した時間、および当社の財務状況および当社の経営業績に対する潜在的な影響の評価については、本年度報告(Form 10-K)の他の部分のレビュー済み総合財務諸表およびレビューされた総合財務諸表の付記2を参照されたい。
項目7 A.回答:市場リスクの定量的·定性的開示について
インフレリスク
私たちの運営に影響を与える主なインフレ要因は、私たちの浄化工場と飼料準備施設の建設に関連する労働力、材料、エネルギーコストである。持続的なインフレ圧力は世界とアメリカ経済に影響を与える可能性があり、私たちの建築コストに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは私たちの価格設定戦略を通じて、より効果的な調達やり方、生産性の向上とより大規模な経済を加え、インフレと建築コストの他の変化を部分的に相殺することを期待しているが、これらの措置が成功することは保証されない。
債務証券投資
私たちの投資政策は最高経営責任者と財務責任者によって制定され、必要に応じて検討される。この投資政策によると、2022年12月31日現在、すべての投資は債務証券および現金と現金等価物であり、これらは売却可能で時価建てとされている。私たちは、スワップ、オプション、先物、または長期契約を使用して、私たちのポートフォリオをヘッジまたは強化しません。我々は、高い流動性、最低の“A”格付けの証券のみを持つことで、これらの投資に関連する市場リスクを管理している。私たちのポートフォリオの加重平均期間は0.4年です。
商品市場リスク
原始ポリプロピレン樹脂の商品性質と原油価格との関連性から,プラスチック製造業の価格競争は非常に激しい。回収プラスチックの需要は原油価格の変動に伴って変動する可能性もある。原油価格が長期間にわたって大幅に低下すると、不飽和ポリエステル樹脂の製造コストが元のポリプロピレン樹脂の製造コストよりも相対的に高くなる可能性がある。現在市場では消費プラスチックの持続可能な調達への移行が期待されており,これは大口商品の価格変動に関するリスクから消費者をある程度保護していると考えられる。
原材料価格リスク
私たちは様々な供給源から私たちの精製過程のために原料を購入するつもりだ。我々が調達した多くの種類の原料は独立したサプライヤーから得ることができるが、高含有量のポリプロピレンを含む原料は価格と獲得性変動の影響を受けることができ、これらの変動は一般経済状況、商品価格変動、競争相手と他の業界の同じ原材料に対する需要、補充と代替材料の可用性を含む多種の要素に起因することができる。私たちの業務の収益性はまたこれらの原材料の可用性と私たちの飼料準備施設と浄化工場との距離に依存しています。私たちの工場で使用されている原料の選択は主に価格、獲得性、ポリプロピレン純度と調達された廃ポリプロピレンの含有量に依存する。しかも、高い輸送費用は私たちの施設にもっと近い供給者たちに有利になるかもしれない。原料の品質とポリプロピレン含有量が低いと,我々のUPR樹脂の品質と浄化過程の効率が影響を受ける可能性がある。ポリプロピレンを用いた製品消費に関する消費者行動の変化,および
不飽和ポリエステル樹脂に対する消費者の需要も私たちの業務に影響を与える可能性があります。原料やその他の原材料コストの増加は、我々の業務、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの原材料の変動に対処する努力は十分ではないかもしれませんが、材料コストが増加すれば、私たちの結果は実質的な影響を受ける可能性があります。私たちのFeedstock+定価モデルは主にオーガスタ工場のために署名した契約に適用され、私たちの浄化過程で使用された原材料を獲得し、加工する際に、価格上昇のリスクから一定の保護を提供すると信じている。
項目8.連結財務諸表と補足データ
PureCycle技術会社
財務諸表索引
| | | | | |
カタログ | ページ |
| |
独立公認会計士事務所報告−連結財務諸表(PCAOB ID番号)248) | 45 |
| |
独立公認会計士事務所報告−財務報告の内部統制− | 47 |
| |
合併貸借対照表 | 49 |
| |
合併全面損失表 | 50 |
| |
株主権益合併報告書 | 51 |
| |
統合現金フロー表 | 53 |
| |
連結財務諸表付記 | 55 |
独立公認会計士事務所報告
取締役会と株主
PureCycle技術会社
財務諸表のいくつかの見方
PureCycle Technologies,Inc.(デラウェア州の1社)とその子会社(“当社”)2022年12月31日現在と2021年12月31日までの連結貸借対照表,2022年12月31日までの3年度の関連総合総合損失表,株主権益とキャッシュフロー表および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は,すべての重要な面で,会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況,および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会(“COSO”)協賛組織委員会(“COSO”)が発表した“2013年内部統制-総合枠組み”で確立された基準に基づき、2022年12月31日までの財務報告を内部統制監査し、2023年3月16日の報告に反対意見を表明した。
会計原則の変化
財務諸表付記2で述べたように、会計基準更新(“ASU”)2016−02年度リース(テーマ842)を採用しているため、当社は2022年にリース手配の会計方法を変更している。
経営を続ける企業
財務諸表付記1で述べたように、当社は経営により経常赤字を被り、純資本が不足している。付記1では,経営陣のイベントや状況の評価およびこれらの問題を軽減する計画について説明した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、(1)財務諸表に対して重大な意味を有する勘定又は開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、又は複雑な判断に係る財務諸表を監査して生じた事項である。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない
継続経営分析
財務諸表付記1でさらに述べたように、会社は設立以来常に経常赤字と運営キャッシュフローを負に受けてきた。2022年12月31日現在、会社は1.079億ドルの無限流動資金、1.636億ドルの制限現金、1.979億ドルの正運営資金を持っている。2022年12月31日までの年間で、会社の純損失は8,470万ドル、経営活動のための現金純額は6,550万ドルだった。付記1記載の条件は、当社が財務諸表発表日から少なくとも1年以内に経営を継続する能力に重大な疑いを抱かせるが、経営陣は、これらの条件を緩和する計画がこの重大な疑いを解消したと信じており、当社は財務諸表発表日から1年以内に満期債務を履行できると信じている
私たちは関連開示に対する持続的な経営分析と評価が重要な監査事項だと思う。持続経営分析は重要な監査事項の主要な考慮要素であることを確定し、経営層がキャッシュフロー予測を制定する際に行った重大な判断と仮定である。我々のプログラムを実行してキャッシュフロー予測の正当性を評価する場合,監査人の判断力や主観性の程度が高い
私たちの持続的な経営分析に関する監査手続きには以下のことが含まれています
•経営陣の継続経営分析に関する制御措置の設計と操作有効性をテストした
•我々は経営陣の2024年3月までの継続経営評価期のキャッシュフロー予測を得た。我々は、キャッシュフロー予測を準備する際に使用される基礎データの正確性をテストし、第三者支援への融資に同意することを含む十分なサポートがあるかどうかを決定する方法である。
•我々は、経営陣が現金支出と承諾を正確に予測し、敏感性分析を行う能力を考慮するために、歴史的経営結果との比較を通じて現金流量予測の合理性を評価した。
•我々は,会社のキャッシュフロー予測に用いる重要な仮定をテストし,会社の予測の正確性を評価した.監査チームの評価の主な仮定は以下の通りです
•制限免除で要求されるマイルストーンに到達する確率。
•追加資金調達の可能性を得ることに成功した。
•Ironton工場の余剰投資を完成させる。
•我々は、他の監査証拠がキャッシュフロー予測を支持または抵触するかどうかを決定するために、取締役会および委員会議事録、投資家および第三者とのプレゼンテーションおよびコミュニケーション、および2022年の間に締結された重要な契約を含むが、他の監査証拠がキャッシュフロー予測に違反しているかどうかを決定するために、他の監査証拠を得ることを背景に、管理層の予測現金需要を評価した。
•我々は、2023年3月16日までに達成された制限免除および追加融資スケジュールを含むが、これらに限定されない、その後の活動活動をテストした。
•総合財務諸表における流動資金と持続経営に関する開示が適切であるかどうかを評価した。
/s/ 均富法律事務所
2019年以来、当社の監査役を務めてきました。
シカゴ、イリノイ州
2023年3月16日
独立公認会計士事務所報告
取締役会と株主
PureCycle技術会社
財務報告の内部統制に対するいくつかの見方
PureCycle Technologies,Inc.(デラウェア州の1社)とその子会社(“当社”)を2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し,テレデビル委員会後援組織委員会(“COSO”)が発表した2013年の内部統制−総合枠組みで構築された基準に基づいて監査を行った。以下の各段落で述べた重大な弱点が制御基準目標の実現に与える影響により,当社は2022年12月31日までCOSOが発表した“2013年内部制御−総合枠組み”で確立された基準に基づいて財務報告に対して有効な内部統制を維持していないと考えられる。
重大な欠陥とは財務報告の内部制御の欠陥或いは制御欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。以下のような重大な弱点が明らかになり、経営陣の評価に組み込まれている。
•財務諸表作成に関連するいくつかの情報システム、特にユーザアクセスに関連する情報システムの場合、会社は、適切な役割分担を確保し、財務アプリケーション、プログラム、およびデータへのユーザのアクセスを十分に制限し、適切な会社員のみのアクセスを可能にするために、特定の情報技術(IT)制御の効率的な制御を設計および維持していない。
•会社の正式な流れと制御が不足し、制御環境が無効になり、財務諸表や財務報告の審査が不十分になった。
米国上場企業会計監督委員会(“PCAOB”)の基準に従って、当社の2022年12月31日までおよび2022年12月31日までの総合財務諸表を監査しました。2022年の総合財務諸表の監査に適用される監査テストの性質、時間、範囲を決定する際には、上記の重大な弱点が考慮されており、本報告は、これらの財務諸表に対して保留されていない意見を表明している2023年3月16日の報告に影響を与えない。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、付随する経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる財務報告内部統制の有効性の評価を担当する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)会社の資産の取引および処分を合理的かつ正確かつ公平に反映した記録を維持することに関連する政策および手順、(2)財務諸表の作成を可能にするために必要な取引記録を提供するための合理的な保証を提供する政策およびプログラムを含む
公認された会計原則によると、会社の収入と支出は会社の管理層と取締役の許可のみに基づいて行われる;および(3)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分を防止または適時に発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
その他の情報
我々は、現在報告されている2022年12月31日までの財務報告内部統制の重大な弱点に関連する経営陣の救済計画に意見を述べたり、他の形態の保証を提供したりしない。また、2021年12月31日現在の財務報告内部統制におけるこれまでに報告された重大な弱点の救済について経営陣が意見を述べたり、他の形態の保証を提供したりしない。
/s/ 均富法律事務所
シカゴ、イリノイ州
2023年3月16日
カタログ表
PureCycle技術会社
合併貸借対照表
| | | | | | | | | | | |
資産 | | | |
| 十二月三十一日 |
(1株当たりのデータを除いて、千で) | 2022 | | 2021 |
流動資産 | | | |
現金 | $ | 63,892 | | | $ | 33,417 | |
売却可能な債務証券 | 98,592 | | | 167,365 | |
制限された現金-流れ | 68,850 | | | 141,855 | |
前払い費用と他の流動資産 | 4,883 | | | 2,712 | |
流動資産総額 | 236,217 | | | 345,349 | |
制限された現金--非流動現金 | 94,781 | | | 88,586 | |
前払い費用と他の非流動資産 | 5,483 | | | 5,535 | |
経営的リース使用権資産 | 19,136 | | | — | |
財産·工場·設備·純価値 | 505,719 | | | 225,214 | |
総資産 | $ | 861,336 | | | $ | 664,684 | |
| | | |
負債と株主権益 | | | |
| | | |
流動負債 | | | |
売掛金 | $ | 1,667 | | | $ | 1,401 | |
費用を計算する | 35,102 | | | 35,526 | |
応算利息 | 1,532 | | | 1,532 | |
流動負債総額 | 38,301 | | | 38,459 | |
非流動負債 | | | |
収入を繰り越す | 5,000 | | | 5,000 | |
債券対応−非流動債券 | 233,513 | | | 232,508 | |
株式証法的責任 | 55,883 | | | 6,113 | |
経営的リース使用権負債 | 16,620 | | | — | |
他の非流動負債 | 1,136 | | | 1,069 | |
総負債 | $ | 350,453 | | | $ | 283,149 | |
| | | |
約束や事項があります | | | |
| | | |
株主権益 | | | |
普通株式--$0.001額面は250,000ライセンス株;163,550そして127,6472022年12月31日と2021年12月31日までの発行済株式 | 164 | | | 128 | |
追加実収資本 | 753,885 | | | 539,423 | |
その他の総合損失を累計する | (641) | | | (237) | |
赤字を累計する | (242,525) | | | (157,779) | |
株主権益総額 | 510,883 | | | 381,535 | |
総負債と株主権益 | $ | 861,336 | | | $ | 664,684 | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
カタログ表
PureCycle技術会社
総合総合損失表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
(1株当たりのデータを除いて、千で) | | | | | |
コストと支出 | | | | | |
運営コスト | $ | 26,559 | | | $ | 10,554 | | | $ | 8,603 | |
研究開発 | 1,090 | | | 1,411 | | | 648 | |
販売、一般、行政 | 53,669 | | | 57,615 | | | 27,971 | |
総運営コストと費用 | 81,318 | | | 69,580 | | | 37,222 | |
利子支出 | (2,641) | | | 6,652 | | | 4,106 | |
株式許可証は価値変動を公正に許可する | 5,842 | | | 1,476 | | | 11,554 | |
その他の費用(収入) | 227 | | | (206) | | | 110 | |
その他費用合計 | 3,428 | | | 7,922 | | | 15,770 | |
純損失 | $ | (84,746) | | | $ | (77,502) | | | $ | (52,992) | |
1株当たり損失 | | | | | |
基本的希釈の | $ | (0.54) | | | $ | (0.75) | | | $ | (1.96) | |
加重平均普通株式 | | | | | |
基本的希釈の | 155,957 | | | 102,913 | | | 28,732 | |
| | | | | |
その他の全面的な損失: | | | | | |
売却可能な債務証券の未実現損失 | $ | (404) | | | $ | (237) | | | $ | — | |
全面損失総額 | $ | (85,150) | | | $ | (77,739) | | | $ | (52,992) | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
カタログ表
PureCycle技術会社
合併株主権益報告書
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| 普通株 | | A類 | | クラスBを優先する | | B-1優先 | | クラスC | | | | | | | | |
(単位:千) | 株 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 追加実収資本 | | その他の総合損失を累計する | | 赤字を累計する | | 株主権益総額 |
バランス、2021年12月31日 | 127,647 | | | $ | 128 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 539,423 | | | $ | (237) | | | $ | (157,779) | | | $ | 381,535 | |
普通株発行 | 35,714 | | | 35 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 205,261 | | | — | | | — | | | 205,296 | |
制限株を没収する | (33) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株式買い戻し | (212) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,639) | | | — | | | — | | | (1,639) | |
権益に基づく報酬 | 434 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,840 | | | — | | | — | | | 10,841 | |
債務証券の未実現損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (404) | | | — | | | (404) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (84,746) | | | (84,746) | |
バランス、2022年12月31日 | 163,550 | | | $ | 164 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 753,885 | | | $ | (641) | | | $ | (242,525) | | | $ | 510,883 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| 普通株 | | A類 | | クラスBを優先する | | B-1優先 | | クラスC | | | | | | | | |
(単位:千) | 株 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 追加実収資本 | | その他の総合損失を累計する | | 赤字を累計する | | 株主権益総額 |
バランス、2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | 3,612 | | | $ | 88,081 | | | 1,938 | | | $ | 20,071 | | | 1,105 | | | $ | 41,162 | | | 775 | | | $ | 11,967 | | | $ | 31,182 | | | $ | — | | | $ | (80,714) | | | $ | 111,749 | |
株額の転換 | — | | | — | | | 34,386 | | | (88,043) | | | 18,690 | | | (20,050) | | | 15,217 | | | (41,146) | | | 5,936 | | | (11,960) | | | 161,199 | | | — | | | — | | | $ | — | |
2020年12月31日の残高、逆資本再編転換の影響 | — | | | $ | — | | | 37,998 | | | $ | 38 | | | 20,628 | | | $ | 21 | | | 16,322 | | | $ | 16 | | | 6,711 | | | $ | 7 | | | $ | 192,381 | | | $ | — | | | $ | (80,714) | | | $ | 111,749 | |
レガシーPCT利益権益に帰属する場合の発行単位 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 116 | | | — | | | 239 | | | — | | | — | | | 239 | |
既得利益単位の償還 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (36) | | | — | | | — | | | (36) | |
採用時に利得変換機能をキャンセルするASU 2020-06 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,075) | | | — | | | 437 | | | (30,638) | |
合併資本再編 | 81,754 | | | 82 | | | (37,998) | | | (38) | | | (20,628) | | | (21) | | | (16,322) | | | (16) | | | (6,822) | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
Roch株式資本再編、償還、株式証負債、発行コストを差し引いた純額は$27.9百万 | 34,823 | | | 35 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 293,931 | | | — | | | — | | | 293,966 | |
株式交換手形を転換する際の株式発行 | 9,165 | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,787 | | | — | | | — | | | 61,796 | |
制限株式奨励を発行する | 1,775 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
普通株発行 | 236 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 999 | | | — | | | — | | | 1,000 | |
株式証の行使 | 17 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 196 | | | — | | | — | | | 196 | |
制限株を没収する | (23) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
株式買い戻し | (131) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,695) | | | — | | | — | | | (1,695) | |
償還可能な令状は法的責任に再分類される | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33) | | | — | | | — | | | (33) | |
権益に基づく報酬 | 31 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,730 | | | — | | | — | | | 22,730 | |
債務証券の未実現損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (237) | | | — | | | (237) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (77,502) | | | (77,502) | |
バランス、2021年12月31日 | 127,647 | | | $ | 128 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 539,423 | | | $ | (237) | | | $ | (157,779) | | | $ | 381,535 | |
カタログ表
PureCycle技術会社
合併株主権益報告書--継続
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日までの年度 |
| 普通株 | | A類 | | クラスBを優先する | | B-1優先 | | クラスC | | | | | | | | |
(単位:千) | 株 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 職場.職場 | | 金額 | | 追加実収資本 | | その他の総合損失を累計する | | 赤字を累計する | | 株主権益総額 |
バランス、2019年12月31日 | — | | | $ | — | | | 2,581 | | | $ | 387 | | | 1,728 | | | $ | 1,898 | | | 630 | | | $ | 23,656 | | | 436 | | | $ | 4,054 | | | $ | 107 | | | $ | — | | | $ | (27,722) | | | $ | 2,380 | |
株額の転換 | — | | | — | | | 24,575 | | | (360) | | | 16,660 | | | (1,880) | | | 8,670 | | | (23,647) | | | 3,625 | | | (4,050) | | | 29,937 | | | — | | | — | | | $ | — | |
2019年12月31日の残高、逆資本再編転換の影響 | — | | | $ | — | | | 27,156 | | | $ | 27 | | | 18,388 | | | $ | 18 | | | 9,300 | | | $ | 9 | | | 4,061 | | | $ | 4 | | | $ | 30,044 | | | $ | — | | | $ | (27,722) | | | $ | 2,380 | |
単位の発行 | — | | | — | | | 10,842 | | | 11 | | | 2,240 | | | 3 | | | 7,022 | | | 7 | | | 370 | | | — | | | 125,655 | | | — | | | — | | | 125,676 | |
レガシーPCT利益権益に帰属する場合の発行単位 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,288 | | | 3 | | | 5,623 | | | — | | | — | | | 5,626 | |
既得利益単位の償還 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
変換可能チケットを発行する際の有利な変換機能 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,075 | | | — | | | — | | | 31,075 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52,992) | | | (52,992) | |
バランス、2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | 37,998 | | | $ | 38 | | | 20,628 | | | $ | 21 | | | 16,322 | | | $ | 16 | | | 6,711 | | | $ | 7 | | | $ | 192,381 | | | $ | — | | | $ | (80,714) | | | $ | 111,749 | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
カタログ表
PureCycle技術会社
統合現金フロー表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
(単位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
純損失 | $ | (84,746) | | | $ | (77,502) | | | $ | (52,992) | |
純損失と経営活動で使用した現金純額の調整 | | | | | |
株式ベースの報酬 | 10,840 | | | 22,636 | | | 5,626 | |
非現金発行株 | — | | | 333 | | | 333 | |
株式承認証の公正価値変動 | 5,842 | | | 1,476 | | | 11,554 | |
減価償却費用 | 3,613 | | | 2,281 | | | 1,896 | |
債務ツール割引の増加 | 237 | | | 223 | | | 48 | |
債務発行原価償却 | 767 | | | 2,389 | | | 173 | |
債務証券(割引)割増償却 | (432) | | | 584 | | | — | |
賃借償却費を経営する | 1,596 | | | — | | | — | |
株式証明書の発行コスト | — | | | 109 | | | — | |
定期融資の返済収益を保証する | — | | | (314) | | | — | |
償却利益転換機能 | — | | | — | | | 648 | |
引受権証の損失を行使する | — | | | — | | | 211 | |
経営性資産と負債の変動 | | | | | |
前払い費用と他の流動資産 | (2,171) | | | (2,265) | | | 275 | |
前払い費用と他の非流動資産 | 52 | | | (2,645) | | | (890) | |
売掛金 | 85 | | | (293) | | | 234 | |
費用を計算する | 1,201 | | | (9,320) | | | 14,725 | |
応算利息 | — | | | 2,801 | | | 206 | |
収入を繰り越す | — | | | 5,000 | | | — | |
経営的使用権負債 | (2,362) | | | — | | | — | |
経営活動のための現金純額 | $ | (65,478) | | | $ | (54,507) | | | $ | (17,953) | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
家屋·工場·設備を購入する | (287,189) | | | (137,388) | | | (29,812) | |
債務証券を購入して売ることができる | (192,388) | | | (229,183) | | | — | |
債務証券は期日までに売却することができる | 188,509 | | | 37,800 | | | — | |
債務証券を売却して売ることができる | 72,681 | | | 23,196 | | | — | |
投資活動のための現金純額 | $ | (218,387) | | | $ | (305,575) | | | $ | (29,812) | |
融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
普通株式を発行して得た金 | 206,071 | | | 1,000 | | | 107,170 | |
株式証明書を発行して得た金 | 43,929 | | | — | | | — | |
株式買い戻しの支払い | (1,639) | | | (1,695) | | | — | |
普通株発行コスト | (775) | | | — | | | — | |
融資活動のその他の収益 | (56) | | | 238 | | | 298 | |
ROCHとPIPE融資の収益は、発行コストを差し引く | — | | | 298,461 | | | — | |
債券発行コスト | — | | | (4,067) | | | (8,550) | |
転換可能手形発行コスト | — | | | (480) | | | (3,358) | |
元札で払う | — | | | (91) | | | (6,142) | |
債券を発行する | — | | | — | | | 244,075 | |
転換可能な手形を発行する | — | | | — | | | 60,000 | |
関連先の元票払い | — | | | — | | | (12,600) | |
関連先が金を立て替える | — | | | — | | | (2,704) | |
融資活動が提供する現金純額 | $ | 247,530 | | | $ | 293,366 | | | $ | 378,189 | |
現金と制限現金の純増加 | (36,335) | | | (66,716) | | | 330,424 | |
期初現金と制限現金 | 263,858 | | | 330,574 | | | 150 | |
現金と制限現金、期末 | $ | 227,523 | | | $ | 263,858 | | | $ | 330,574 | |
キャッシュフロー情報を補足開示する | | | | | |
非現金経営活動 | | | | | |
期間中に支払う利息は,資本化利息を差し引いた純額 | $ | 1,300 | | | $ | 1,495 | | | $ | 2,141 | |
非現金投資活動 | | | | | |
費用の中で増加した財産·工場·設備を計算しなければならない | $ | 26,386 | | | $ | 29,797 | | | $ | 11,893 | |
売掛金に追加された財産·工場·設備 | $ | 817 | | | $ | 636 | | | $ | — | |
カタログ表
PureCycle技術会社
統合現金フロー表--継続
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
受取利息の中で増加した財産·工場·設備 | $ | 1,424 | | | $ | 1,424 | | | $ | 3,849 | |
非現金融資活動 | | | | | |
変換可能手形を変換する際に普通株式を発行する | $ | — | | | $ | 61,796 | | | $ | — | |
転換可能手形のPIK利息 | $ | — | | | $ | 3,492 | | | $ | — | |
権利証負債の初期公正価値を取得しました | $ | — | | | $ | 4,604 | | | $ | — | |
引受権行使時に株式を発行する | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,173 | |
変換可能チケットの有利な変換機能 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,075 | |
売掛金を元本に転換する | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,541 | |
債券発行コスト資本化−計上すべき費用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,646 | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
カタログ表
PureCycle技術会社
連結財務諸表付記
注1-組織する
形成と組織
PureCycle Technologies,Inc.(“PureCycle”,“PCT”または“会社”)は2015年9月15日(“設立日”)に設立され,デラウェア州の有限責任会社(“LLC”)であり,前身は高級樹脂技術会社である。2016年11月、会社はAdvanced Resin Technologies、LLCからPureCycle Technologies LLC(“PCT LLC”と“Legacy PCT”)に改名した
PureCycleの完全子会社はPureCycleの特許回収プロセスをポリプロピレン回収業者として利用することが計画の主な業務である。PureCycle,Inc.は持株会社であり,すべての業務はその子会社が行っている.P&G(P&G)によりPureCycleに開発·許可された特許回収プロセスは,プラスチックごみ原料中の色,におい,その他の汚染物質を分離し,原始樹脂に変換する。同社は現在,その施設を建設し,許可を得た技術を運営するための研究·開発活動を行っている
2020年11月16日,当社はPCT,Roth CH Acquisition I Co.(“ROCH”),Merge Sub Corp.,Merge Sub LLCおよびRoth CH Acquisition I Co.Co.Parentco(“Parentco”)といくつかの合併プロトコルおよび計画(“合併プロトコルおよび合併計画”)を締結した。
業務合併
2021年3月17日、PureCycleは2020年11月16日までの合併合意と計画に基づき、デラウェア州のRoth CH Acquisition I Co.(“ROCH”)、Rochの完全直属子会社、デラウェア州のRoth CH Acquisition I Co.親会社(“Parentco”)、デラウェア州の有限責任会社と親会社の完全直属子会社Roth CH Merge Sub LLC、Roth CH Merge Sub Corp.(“PCT LLC”または“Legacy PCT”を含む)を先に発表した業務合併(“業務合併”)を完了した。時々改正された(“合併協定”)。
業務合併及び合併プロトコルが期待する他の取引(“取引”及び当該等の取引の完了、“終了”)が完了した後、ROCHはPureCycle Technologies Holdings Corp.に改名し、Parentcoの完全直接子会社となり、PCT LLCはPureCycle Technologies Holdings Corp.の完全直接子会社とParentcoの完全間接子会社となり、ParentcoはPureCycle Technologiesと改名し、Inc.社の普通株、単位と承認株式証は現在ナスダック資本市場(“ナスダック”)に上場し、コードはそれぞれ“PCT”、“TTPCU”、“TTTW”である。
従来のPCT単位保持者が最も多く獲得する4.0ある条件を満たす場合には、会社普通株の1,000,000株(“プレミアム”)を増加させる。従来のPCTユニットの所有者は2.02,000,000株、もしその後1年終値後、終値3周年前または終値3周年までの場合、普通株の終値はドル以上です18.00どんなものにも勝る20いつでも取引日30-取引日の間。従来のPCTユニットの所有者は2.0独立エンジニアリング会社Leidos Engineeringにより,LLC(“Leidos”)は工場建設に関するプロトコルで確立された標準認証により,Ironton工場が運営を開始した場合,1,000,000株の株式を保有する。
文意に加えて,“登録者”,“PureCycle”,“会社”,“PCT”,“我々”,“我々”とは,PureCycle Technologies,Inc.とその子会社が取引終了時と後に取引終了を発効させることである.取引終了前に,“Legacy PCT”,“Roch”,“Parentco”はそれぞれPureCycle Technologies LLC,RochとParentcoを指す.
陳述の基礎
添付されている総合財務諸表は当社の勘定を含んでいます。連結財務諸表をドルで列記する。会社間残高と取引が打ち切られた
カタログ表
PureCycle技術会社
連結財務諸表付記--続
合併時に。添付されている連結財務諸表は、正常な経常的な調整を含むすべての調整を反映しており、経営陣は、これらの調整は、各期間の結果を公報して陳述するために必要であると考えている。
再分類する
前期間のある金額は、2022年12月31日までの年次報告書分類に適合するように再分類され、監査された総合貸借対照表および株主権益表に記載されているすべての期間に業務合併による逆資本再編が反映されていることを指摘した。
逆資本再編
事業合併は逆資本再編とみなされ、Rochは会計上“買収”された会社とされている。業務合併はLegacy PCT発行株がRochの純資産と引き換えに相当するとされ、資本再編に伴う。したがって、これらの連結財務諸表に記載されているすべての歴史的財務情報は、従来のPCTが会社の前身であるかのように、従来のPCTの勘定を代表している。業務合併前の単位および単位あたりの純損失は,業務合併で確立された両替比率を反映したシェア金額に調整されている.
流動資金と持続経営
添付の総合財務諸表の作成仮説は、PCTが継続して経営を継続する企業であると仮定しているが、以下に説明する条件は、PCTの能力に大きな疑いを抱かせ、管理層は、これらの条件の緩和を計画し、制限されない追加の流動資金を得ることによって、PCTの能力が緩和されていると考えている。
同社は設立以来経常赤字と運営キャッシュフローが負の状況にさらされてきた。添付の連結財務諸表に示すように、同社はまだ商業運営を開始しておらず、収入源もない以下は我々の現在の流動性の構成要素の概要(単位:千)である
| | | | | | | | | | | |
| 自分から |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
現金と現金等価物 | $ | 63,892 | | | $ | 33,417 | |
売却可能な債務証券 | $ | 98,592 | | | $ | 167,365 | |
無制限流動性 | $ | 162,484 | | | $ | 200,782 | |
もっと少ない:他の鉄人は放置されている | $ | 54,560 | | | $ | 50,713 | |
制限されない流動性を利用することができる | $ | 107,924 | | | $ | 150,069 | |
| | | |
制限現金(普通預金と非普通預金) | $ | 163,631 | | | $ | 230,441 | |
| | | |
運営資本 | $ | 197,916 | | | $ | 306,890 | |
赤字を累計する | $ | (242,525) | | | $ | (157,779) | |
| | | |
| 以下の日付までの12ヶ月以内 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
純損失 | $ | (84,746) | | | $ | (77,502) | |
カタログ表
PureCycle技術会社
連結財務諸表付記--続
2022年12月31日までに107.91.5億ドルは制限されない流動資金を使用することができる。Irontonの予約金額は#ドルです54.62000万ドルの流動資金備蓄と一緒に50.5Ironton Guarantyに関する100万ドルですPureCycleが少なくとも$を維持する必要があります100.0貸借対照表上の現金およびその他に必要な運営準備金#ドル4.61000万ドルです。この保証要件の一部は、いくつかの条件が満たされたときに解除される(より多くの情報を理解するために付記3-支払手形および債務ツールを参照)。
PCTは現在、2023年にIronton施設の投資を完了することは1ドルから1ドルの間になる可能性があると予想している55.0100万ドル、最大5ドルです80.01000万ドルです。この範囲は様々な契約や事項とその最終的な解決策にかかっている。PCTは、2023年の残りの投資を区間のローエンドに低下させる交渉の少なくとも一部に成功すると予想される。2023年初め、PCTは収入債券保有者と制限免除を交渉し、PCTが収入債券項目の下のいくつかの建設マイルストーンに達しなかったことに関連する違約事件を救済する-より多くの情報については、付記3-支払手形および債務ツールを参照してください。この制限免除の一部として、収入債券保有者は$の放出に同意しています13.2所得債券受託者口座から600万ドルを計上し、2023年に完成した鉄人メカニズムの余剰投資の一部とする。さらに、制限免除と同時に、PCTは、約#ドルの追加資本化利息に資金を提供することに同意する12.31000万ドルです。この追加資本化利息準備金は、PCT 2024年6月30日までの収入債券利息支払いに資金を提供する。制限免除の一部として、Irontonの予約金額を含む上記のいくつかの資金は、Irontonプロジェクトおよび/または収入債券保有者が利益を得るために制限された現金口座に移されるだろうこの限られた免除の交換として、PCTはまた、様々な目的のために特定の金額を受託者に支払い、少なくとも完成を含むいくつかの他の陳述、保証、および契約を行うことに同意する$150.0万万2023年3月31日まで(循環クレジット手配(以下のように定義する)を閉鎖することによって、この要求を満たす)。参照してください付記3-支払手形と債務手形はより多くの資料を提供します。
PCTは約#ドルの他の資本約束を持っている21.2アウグスタ施設の長期的な先行設備と建設前の仕事のための1000万ドル41.4将来の飼料準備および浄化施設に関連する設備およびレンタルのために2000万ドルが使用される。管理会社に関する継続的な月間コストもあります
財務会計基準委員会会計基準編集(“ASC”)テーマ205−40“実体の持続経営企業としての能力の不確実性の開示”の要求によると、経営陣はいくつかの条件や事件が存在するか否かを評価しなければならず、本Form 10−K年度報告書に含まれる連結財務諸表が発表された日から、会社が継続経営企業として1年間経営を継続する能力に大きな疑いを抱かなければならない。今回の評価では、財務諸表の発表日までに完全に実行されていないか、会社の制御範囲内にない経営陣計画の潜在的緩和効果は考慮されていない。この方法により重大な疑いがある場合、経営陣は、その計画の緩和効果が、会社の持続経営企業としての持続経営能力に対する重大な疑いを緩和するのに十分であるかどうかを評価する。しかし、経営陣計画の緩和効果は、(1)計画が財務諸表発表日から1年以内に有効に実施される可能性が高い場合と、(2)計画が実施時に関連条件やイベントを緩和する可能性が高く、これらの条件や事件は、実体が財務諸表発表日から1年以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせる場合が考えられる。
PCTは,現在制限されていない利用可能な流動性レベルが不足しており,運営,未償還約束とその将来の成長計画の推進に資金を提供しているとしている。これらのことは、本10−K表年次報告に記載されている連結財務諸表発表日から少なくとも1年以内に経営を継続する能力があるか否かが疑われる。
これらの状況を緩和するため、PCTは2023年3月15日にドルを達成した150PureCycle Technologies Holdings Corp.およびPureCycle Technologies,LLC(“保証人”)、Sylebra Capital Partners Master Fund,Ltd,Sylebra Capital Capc Master FundおよびSylebra Capital Menlo Master Fund(総称して“貸手”)および2024年6月30日に満了したMadison Pacific Trust Limited(“行政エージェント”)と締結したクレジットプロトコル(“循環クレジットプロトコル”)に基づき,1,000,000,000循環クレジット手配(“循環クレジットスケジュール”)を提供する。循環クレジット協定の下の借金は、運営資金、資本支出、および他の一般会社用途として使用することができ、PCTに適用される融資責任を有限免除することができる-その他の資料については、付記3-支払手形および債務ツールを参照してください。その後…
カタログ表
PureCycle技術会社
連結財務諸表付記--続
経営陣が支出時間の調整とSylebra循環信用計画の実行を含むこれらの条件の緩和を計画していることを考慮すると、PCTはこの重大な疑問が緩和されたと信じており、今後12ヶ月間継続的に経営を続ける企業として十分な流動性を持っている。
PCTの将来の資本需要は、Ironton施設の実際の建設コスト、オーガスタ施設および米国以外の他の予想される施設の資金メカニズムおよび建設スケジュール、複数の飼料準備施設の拡張、他のビジネス機会を支援する資金需要、一般企業用途の資金、および他の挑戦または予見できない状況を含む多くの要因に依存する。営業前運営会社として、PCTは絶えずその現金支出、求人速度、専門サービスとその他の支出及び資本約束を審査し、これらの需要を能動的に管理し、私たちが利用できる制限されていない流動性残高を維持する。将来の成長および投資のために、PCTは、PCTに有利な条項で調達できないか、または全く調達できない可能性がある外部ソースからより多くの債務または株式融資を得ることを求めると予想される。PCTが必要に応じて追加の債務を調達することができない場合、または追加の株式を売却することができない場合、またはPCTがその現金流出を管理できない場合、PCTの業務、財務状態、および運営結果は悪影響を受けるであろう。さらに、任意の融資スケジュールは、PCTおよび/またはその株主に潜在的な悪影響を及ぼす可能性がある。債務融資(利用可能であれば)は費用を増加させ、経営結果にかかわらず返済しなければならず、PCT経営の柔軟性を制限する制限に及ぶ可能性がある。PCTが追加資金を調達するために持分融資を完了した場合、その既存株主の所有率は減少し、新しい持分証券は、PCT普通株の現在の保有者に優先する権利、優先権、または特権を有する可能性がある。
注2-重要会計政策の概要
経営を続ける企業
追加的な議論のために付記1-組織を参照してください。
現金と現金等価物
当社はすべての初期満期日が三ヶ月以下の高流動性投資を現金と現金等価物と見なしています。同社の現金および現金等価物残高には、金融機関に保管されている現金および通貨市場資金、および買収時の満期日が90日以下の商業手形が含まれている。これらの残高は連邦保険の限度額を超える可能性がある;しかし、同社は損失リスクが低いと考えている。
制限現金
収益債券の発行収益は生産施設の建設に制限されている。賃貸物件の担保品である現金も制限されていると考えられ、この定義に含まれている。12ヶ月以内に制限を使用または解除する予定の制限された現金は、総合貸借対照表上で流動現金に分類される。12ヶ月後に使用または制限が解除されると予想される制限された現金は、総合貸借対照表上で非流動現金に分類される。
投資する
当社の債務証券への投資は米国会計基準320条に従って入金されている投資--債務証券それは.固定金利債務証券の公正価値は、同じまたは同様の債務ツールの見積市場価格に基づいており、第2レベルに分類される。すべての投資保有量は販売可能に分類される。当社はその債務証券投資を流動資産に分類しており、高い流動性を持っているため、関連資金は現在の業務に利用可能である。
債券発行コスト
当社が発生したコストは、当社の収入債券融資に直接起因することができます。これらのコストには、ファイル準備費用、引受料、およびコンサルタントに支払われる他の融資に直接関連する外部増量費用が含まれる。2020年に債券発行に成功した後、これらのコストを再分類して、債券負債の帳簿金額を削減し、
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有効利子法を用いて債券期限内に比例して償却する。当社は2022年12月31日および2021年12月31日までの年度内に発生した0そして$4.0それぞれ資本化債券発行コストの100万ドルである.同社は2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までに、資本化した債券発行コストを合計ドルとした11.1百万ドルとドル11.8百万ドルは、総合貸借対照表に債券である非流動債券の相殺として入金される。
不動産·工場および設備
2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日まで、会社の物件、工場と設備には、建物、土地、事務設備と家具、機械と設備、固定装置と家具、建設中の工事が含まれている。すべての財産、工場と設備はアメリカ国内に位置している財産、工場、設備はコストで入金し、その推定耐用年数内に減価償却し、耐用年数が無限でない限り、次の表の直線方法を使用する:
| | | | | |
家を建てる | 39年.年 |
土地 | 不定である |
事務設備と家具 | 7年.年 |
機械と設備 | 3-10年.年 |
固定装置及び家具 | 5年.年 |
建設中の工事は,まだ投入されていない重大な改善とともに資本化されたコストに関連するため,現在のところ減価償却はない。同社は不動産、建屋、設備を建設するための資金による利息コストを資本化している。ASC 835によると利子会社は免税プロジェクト債務で発生したすべての利息を資本化する。資産化利息は資産の推定耐用年数内に資産の一部として記録される。2022年12月31日までと2021年12月31日までの利息コストは合計でドルとなります17.1百万ドルとドル17.1それぞれ百万ドルです。
2022年12月31日現在、会社は減値指標がないことを確定し、その財産、工場、設備のいかなる減値も確認していない
運営コスト
営業コストは発生時に料金を計上します。運営コストには、工場従業員コスト、用品および材料費用、減価償却、輸送、その他の運営関連費用が含まれる。
研究開発コスト
研究·開発コストは発生時に費用を計上する。研究開発費には、第三者がサービスを提供する費用、及び研究、設計及び開発活動に従事する従業員の賃金及び福祉、設計ツールに関する費用、知的財産権に関する許可費用、及び用品及びサービスが含まれる。
販売、一般、管理費用
販売、一般、行政費用は発生時に費用を計上する。販売、一般および行政費用には、人員コスト、分配された施設費用、施設賃貸料、修理と光熱費、オフィス保険、出張、販売、およびマーケティングコストが含まれる。
所得税
2021年3月17日の業務合併前に、会社は有限責任会社(“LLC”)であり、所得税の目的で、会社は組合企業とみなされることを選択し、会社の課税所得額又は損失はその株主に分配される。有限責任会社として、同社は連邦目的に直接所得税を納めない。しかし,同社はナ州有限責任会社の年間特許経営税と州有限責任会社の費用を納付しなければならない。業務合併の日から、当社の業務は共同企業として納税されなくなり、連邦と州所得税の納税地位が変化した。
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経営陣は、これまで連邦·州税収直通実体としての地位を含む会社の税務状況を評価し、会社が採用されたと判断した違います。連結財務諸表を調整する不確定税務状況が必要です。当社の税務状況不確定に関する罰金と利息準備金(“P&I”)はゼロ2022年12月31日と2021年12月31日まで。政策選択として、当社は総合全面損失表に所得税費用で確認されていない税収割引で将来損益を計上する。
1株当たり純損失
当社はASC 260により1株当たり純損失を計算した1株当たりの収益それは.1株当たり基本(損失)収益の算出方法は、普通株株主が獲得可能な(損失)収入をその期間に発行された普通株の加重平均株式数で割る。1株当たり償却収益の算出方法は、普通株株主が獲得可能な収入を、潜在的希薄化証券発行時に発行される追加普通株数を含むまで増加させ、在庫株方法を採用する当期発行済み普通株の加重平均で割る。
株式ベースの報酬
その会社は選定された従業員とサービス提供者に奨励株を支給する。奨励株式の持分補償コストは、授出日に奨励の公正価値に応じて計量され、必要なサービス期間(すなわち帰属期間)で直線原則で確認される。会社はASC 718に基づいて修正を評価した報酬--株式報酬(“ASC 718”)同社は持分に基づく奨励で没収が発生した場合、没収に対して会計処理を行う。
株式承認証
当社は、ASC 480に従って負債に分類されるかどうかを決定するために、発行された引受権証を含むすべての金融商品を評価する負債と持分を区別する(“ASC 480”)またはデリバティブまたはASC 815に適合する組み込みデリバティブを含む特徴派生ツールおよびヘッジ(“ASC 815”)。各報告期間の終了時に、そのようなツールが負債または権益として記録されるべきかどうかを含むツールの分類が再評価される。
予算の使用
アメリカ公認会計原則に基づいて総合財務諸表を作成する時、管理層は見積もり、判断及び仮定を行い、届出期間の資産及び負債額、或いは有資産及び負債の関連開示、及び列報期間の支出金額に影響を与えなければならない。会社の最も重要な推定と判断は会社の負債分類株式証と関連する公正価値仮定の推定値に関連する。これらの推定は、現在の事件や会社が将来取る可能性のある行動に対する経営陣の最適な理解に基づいているが、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
市場情報を細分化する
ASC 280では細分化市場報告経営部門は、離散財務情報を得ることができる企業の構成要素として定義されており、これらの情報は、首席運営意思決定者(“CODM”)によって定期的に評価され、資源をどのように割り当て、業績を評価するかを決定する。その会社には構成要素が一つしかない。そのため、会社の最高経営者、またCEOであり、単一の運営部門として会社の運営を意思決定·管理し、当該部門はプラスチック回収業者として業務を行っている。現在まで、同社は生産を開始しておらず、総合的な基礎の上で業績を測定している。
金融商品の公正価値
当社はASC 820に従って公正価値会計処理を行っている公正価値計量(“ASC 820”)金融商品の評価のために使用される。ASC 820は公正価値を定義し、公正価値を計量し、公正価値計量を開示する枠組みを構築した。この枠組みは
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公正価値に基づいて計量·報告された金融資産と負債および公正価値開示。
最近発表された会計公告
2016年2月、FASBはASU 2016-02を発表した賃貸借証書(特別テーマ842)は、貸借対照表上でリース資産およびレンタル負債を確認し、リーススケジュールに関する重要な情報を開示することによって、各組織間の透明性および比較可能性を向上させる。2018年7月、ASU 2018-10、テーマ84の編集改善2, 賃貸借証書ASU 2016−02を実行するために、より詳細な指導および補足説明を提供することを目的とする。また、2018年7月にFASBはASU 2018-11を発表したレンタル(テーマ842):的確な改善既存の改正遡及移行法に加えて,採用期間中に留保収益の期首残高の累積効果調整を可能にするオプションの過渡法を提供した。また、2020年6月3日、財務会計基準委員会は、新賃貸基準の発効日を1年延期し、まだ発表されていない(または発行可能)新たな基準を反映したプライベート企業、プライベート非営利組織、および公共非営利組織の新しいレンタル基準の発効日に適用する。同社は2022年1月1日からテーマ842と適用される技術更新を採用し、改正された遡及移行法を採用した。詳細については、付記15-借約を参照されたい。
2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品·信用損失(主題326):金融商品信用損失の測定(“ASU 2016-13”)は、その後の改正とともに、保有金融資産の予想信用損失の計量及び確認に関する規定を改正する。ASU 2016-13は、2022年12月15日以降から会社に対して発効し、この年度内の移行期間を含め、早期採用を許可しています。当社はこの採用が総合財務諸表に大きな影響を与えないと予想しています。
注3-支払手形と債務手形
2022年12月31日と2021年12月31日までの長期債務には、以下が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 |
収入債券 | | $ | 249,550 | | | $ | 249,550 | |
減算:長期債務に分類された元の発行割引と債務発行コスト | | (16,037) | | | (17,042) | |
債券への対応--長期債券 | | $ | 233,513 | | | $ | 232,508 | |
収入債券
2020年10月7日、南オハイオ州港湾局(“SOPA”)は、2020年10月1日に施行された信託契約(随時改訂、再記述、補充、またはその他の修正)に基づいて、SOPAとUMB Bank,N.A.が受託者(“受託者”)として締結し、2020年10月1日までにSOPAとPCOが締結した融資協定(改訂された)に基づいてPureCycle:Ohio LLC(“PCO”)に売却収益を貸与し、PureCycle:Ohio LLC(“PCO”)はオハイオ州有限責任会社およびPCTの間接子会社である。(I)鉄人の3つの施設(“融資協定”では“オハイオ州第2段階施設”と呼ばれ、FEU(“融資協定”では“第1段階施設”と呼ばれる)と共に“プロジェクト”と呼ばれる3つの施設(“融資協定”では“オハイオ州第2段階施設”と呼ばれる)を取得、建設、装備するための、時々再記述、補足、または他の方法で修正された“融資協定”);(Ii)220 Aシリーズ債券の債務超過準備金の設立、(Iii)融資資本化利息、及び(Iv)収入債券発行のコストを支払う。収入債券は#年に発行された三つこれらの債券シリーズには、(I)免税融資収益債券(PureCycle Project)、免税220 Aシリーズ債券(“220 Aシリーズ債券”)、(Ii)二次免除融資収益債券(PureCycle Project)、免税融資収益債券220 Bシリーズ(“220 Bシリーズ債券”)および(Iii)二次免除融資収益債券(PureCycle Project)、課税20 Cシリーズ債券(“2020 Cシリーズ債券”)があり、各シリーズの元金総額、利息および満期金額は以下のように表に示す。2020 Aシリーズ債券は総割引価格$で発行されます5.5百万ドルです。割引は実際の利息法で収入債券期間内に償却する。収入債券の購入価格が支払われ、直ちに提供することができる
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SOPAは2020年10月7日、すなわち収入債券が元の購入者に交付された日である。PureCycleは収入債券の直接債務者でもなく、収入債券発行に基づく融資プロトコルや契約の一方でもない。レガシーPCTは、2020年10月7日までの竣工保証(“完成保証書”)に署名しており、PCOがプロジェクト建設と完成に関する義務を全面的かつ完全に履行することを保証しており、完成日までの工事、任意の留置権の免除(留置許可権を除く)、プロジェクト完成前に発生したすべてのプロジェクトコストの支払い、およびPCOはプロジェクトファイル(契約中の定義)に基づいて各取引相手に提出したすべてのクレーム、債務、損失、損害を含む。また,保証書によると,PureCycleは保証期間内にプロジェクトに資金を提供し,流動資金備蓄を維持することが義務付けられており,額は#ドルである50.0100万ドルは、米国銀行協会の信託口座に保管され、ホストエージェント(“流動性備蓄”)として保管されている。融資合意の条項により,PCOは本票を実行し,シリーズごとに債券元金総額の1枚を収入し,SOPAを受益者とし,2020年10月7日に受託者に譲渡した.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:千) | | | | | | | | |
債券シリーズ | | 用語.用語 | | 元金 金額 | | 利子 料率率 | | 期日まで |
2020A | | A1 | | $ | 12,370 | | | 6.25 | % | | 2025年12月1日 |
2020A | | A2 | | $ | 38,700 | | | 6.50 | % | | 2030年12月1日 |
2020A | | A3 | | $ | 168,480 | | | 7.00 | % | | 2042年12月1日 |
2020B | | B1 | | $ | 10,000 | | | 10.00 | % | | 2025年12月1日 |
2020B | | B2 | | $ | 10,000 | | | 10.00 | % | | 2027年12月1日 |
2020C | | C1 | | $ | 10,000 | | | 13.00 | % | | 2027年12月1日 |
収入債券で得られた金及びいくつかの配当金はすでに受託者が契約に基づいて設立及び管理した各種信託基金及び無利息口座に入金されている。PCOは、受託者が契約に基づいて保有するプロジェクト基金の金額を支払うたびに、受託者に資金支出申請書を提出し、支出の具体的な目的を概説し、支出を証明しなければならない。また、100Ironton施設で生産された収入の%は、米国銀行全国協会がホストエージェントとして保有する運営収入信託基金に入金されなければならない。信託口座および営業収入信託口座内の資金は、ある条件を満たしたときに受託者によって支払いされ、鉄人施設の開発に関連するコストおよび支出、支払いに必要な利息および元金(債務超過基金償還金額を含む)、および場合によっては収入債券を償還する任意のプレミアムを支払うために使用される
収益債券を終了する条件として,レガシーPCTが$を貢献した60.0契約時には100万ドルでしたPureCycleといくつかの付属会社は追加のドルを貢献しました40.0事業合併終了時の百万株です。PureCycleは鉄人施設の建設に流動資金備蓄#ドルを提供した50.0百万元で、業務合併が完了した時にそのお金を入金します。さらにPureCycleは少なくとも$を維持しなければなりません75.02021年7月31日現在の貸借対照表の現金は百万ドル100.02022年1月31日現在の貸借対照表の現金はいずれも100万ドルで、流動性備蓄が含まれている。当社は2022年12月31日現在、この要求を満たしている。
収益債券は総合貸借対照表の支払債券に計上される。その会社は$を生み出した19.4百万、$19.3百万ドルと$4.32022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、利息コストはそれぞれ100万ドル。収益債券収益は会社の物件、工場、設備を建設するために使用されるため、収入債券の免税部分に関連する利息コストはすでに不動産、工場、設備内で資本化されている。同社は資本化した$17.1百万、$17.1百万ドルと$4.02022年、2021年、2020年12月31日までの12ヶ月間、利息コストはそれぞれ100万ドルとなった。2022年12月31日現在、収入債券の公正価値は$184.1百万ドル、これは第二級公正価値計量の投入特徴を使用して決定された。当社はすでに現有の市場資料及び普遍的に受け入れられている推定方法を用いて公正価値を推定することを決定したが、このような資料の解釈及び制定には
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公正価値を見積もる。したがって,この推定は,当社や手形所持者が現在の市場取引で実現可能な金額を必ずしも示しているとは限らない.
2020年10月7日、PCO(債務者)と受託者(担保側)が収入債券を発行する際に締結したいくつかの担保プロトコル(“担保プロトコル”)は、PCOはプロジェクトに関連して締結した各プロトコルについて受託者に同意書と合意(“合意”)を交付しなければならないと規定し、融資プロトコルは各プロトコルが受託者に譲渡しなければならないと規定している。ある原料供給協定に関する合意のフォーマット1つはプロジェクトに原料を提供するサプライヤー(“サプライヤー”)と二つ受託者にプロジェクト引受を納入する買い手(“引受側2”と“引受側3”,およびサプライヤ,“取引相手”)に含まれる条項は,担保プロトコルが要求する同意形式と一致しない.2021年5月11日、PureCycleによって署名され、受託者に交付された改訂および再記載された完了保証(ARG)において、保証は修正および再記述され、受託者が流動性備蓄から抽出した資金が利用可能な目的を拡大し、PureCycleが維持しなければならない流動性備蓄金額を減少させる条件を含む流動性備蓄を維持しなければならない期限を延長し、PureCycleが流動性備蓄を補充する要求を廃止すること、ARGおよびホストエージェントが流動性備蓄を持つホストプロトコルを終了することを含む前提条件を含む。終了すると、流動資金備蓄の残高はPureCycleに返却される。ARGとホストプロトコルは、契約項の下で任意の2020 Aシリーズ債券が償還されていない限り、ARGに規定されている条件に基づいて継続的に有効である。ARGの条項の要約は以下のとおりである:流動資金備蓄は#ドルに維持されるべきである50.0PureCycleは、ARGに規定されている以下の条件が満たされるまで、(I)プロジェクトの建設および買収を完了するステップと、(Ii)すべてのプロジェクトコストを支払うステップと、(Iii)満期または終了した契約の対象取引相手を置換する譲渡プロトコルとを必要とし、取引相手とPCOとの間の1つまたは複数の合意の条項は、少なくとも取引相手の満期または終了の合意と同じ特典であり、(A)取引相手は、保証プロトコルに要求される同意形態に適合する同意形態の同意に署名し、受託者に提供する;(B)プロジェクトに原料を供給する場合には、少なくともサプライヤーが供給を承諾した原料仕様に適合する最低および最高数量の原料を合計提供し、(C)項目からの購入購入量については、調達業者2と購買業者3がPCOへの購入を承諾した購入量に適合する最低および最高数の購入量を合計提供する。上記(I)、(Ii)および(Iii)項で述べた条件がいずれも満たされている場合、契約項の下で220 Aシリーズの債券が償還されていない限り、ホストプロトコルは継続的に有効であるが、流動資金備蓄額は#ドルに減少すべきである25減少した流動資金準備から金を支払うと,減少した流動性準備金の金額をPureCycleとPureCycleが補充する必要はなくなった。第(1)及び第(2)項の条件を満たすが、一部の相手方が締結した原料及び引受のみが上記(3)に記載の置換協定に従って置き換えられた場合、流動性備蓄額はARGに記載されている額の適用割合でしか減少せず、その額は当事者が意図的に相手側合意を提供又は引受する価値を証明する。PureCycleは、(I)、(Ii)および(Iii)の事前条件を満たし、未償還の220 Aシリーズ債券がもはやない場合、減少した流動性備蓄を維持する義務はなく、ARGおよびホストプロトコルは終了し、ホストエージェントが保有する流動性準備ホスト基金内の預金残高はPureCycleに返却されるべきである
任意の220 Aシリーズ債券が契約項の下でまだ償還されていない限り、ローン契約または契約項目の下での違約イベントが発生すると、受託者がホストエージェントによって保有される流動性備蓄を制御する場合、そのような資金は、受託者によって決定された、または当時返済されていなかった2020 Aシリーズ債券の大多数の所有者によって指示された2020 Aシリーズ債券の債務超過を含む任意の目的に使用することができる。
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今後5年満期で返済される収入債券元本は以下の通り(単位:千):
| | | | | |
12月31日までの年度 | 金額 |
2023 | $ | — | |
2024 | 6,975 | |
2025 | 16,730 | |
2026 | 7,570 | |
2027 | 25,105 | |
その後… | 193,170 | |
元金償還総額 | 249,550 | |
減算:長期債務に分類された元の発行割引と債務発行コスト | (16,037) | |
債券への対応--長期債券 | $ | 233,513 | |
2023年3月15日、SOPA、受託者、PCT、PCTO Holdco LLC(株式質権及び保証プロトコル(定義参照契約)の項の下の質人は、これに基づいて人質をいくつかの権益を拘留して、PCOが収入債券に関連する各種融資文書(定義参照契約)及びPCO(“会社当事者”と総称する)が負担する義務に基づいて、有限免除及び第一補充契約(“有限免除”)を締結し、補充契約及び改訂融資協定及びARGを保証し、これにより、920 Aシリーズ債券の大部分の保有者は、前記条件に基づいて、有限免除を同意することに同意した。契約と融資プロトコルによって発生する特定の違約事件(定義は以下参照)。
ローン契約の条項によると、PCOは2022年12月1日までにIronton融資を完了しなければならない。新冠肺炎の流行、ロシアとウクライナ間の持続的な軍事衝突及びアメリカのある天気に関連する事件(“特定の違約事件”)による様々な挑戦により、鉄人の3つの施設はこの日にはまだ完成していない。
以下の条件を満たす場合、指定された違約イベントは、PCOがトライアスロン機構の完成に合意したいくつかのマイルストーンに交換して、合計約$を格納するために放棄される87.3様々な目的のために受託者に1,000,000,000ドルを支払い、いくつかの他の陳述および保証を行う;しかし、限られた免除の条項が遵守されていない場合、2023年1月2日に違約金利で計上された利息および未払い利息を支払う任意の要求の下で発生する契約およびローン協定下の違約事件とみなされる。
PCOは、他の事項を除いて、以下のマイルストーン(総称して“マイルストーン”と呼ぶ)を実現することに同意している:(I)それまたはその直接的または間接的な親会社によって2023年3月31日までに少なくとも$提供を完了する150.0鉄人機構を支援するために利用可能な運営資本(循環信用機構の閉鎖によって満たされる)、(2)2023年6月30日までに鉄人機構を機械的に達成する;(3)2023年の間に特定の所定の生産および業績目標を達成する;(4)2023年12月31日までに鉄人機構を完成させる;(5)鉄人機構の銘板生産能力が達成されるまで、2024年1月31日までに鉄人機構の特定の球団生産目標を達成する107年間1000万ポンドです
追加約$87.3受託者に入金された100万ユーロの株式には、(I)2023年3月31日までに#ドルを入金することが含まれています503,000,000元。(2)預金は約$です25プロジェクトファンド株式口座の1,000万ドル(契約で使用されている用語で)、残りの建設コストに資金を提供する;(3)合計約#ドルの預金12.32020 A系債券、220 B系債券、2020 C系債券の資本化利息口座(定義契約参照)に100万ドルを出資し、2024年6月30日現在の収入債券の資産化利息を支払う。限度免除で約#ドルの流動資金備蓄も要求されている50鉄人機構の完了日からしばらくの間、流動資金準備信託基金(契約でこの用語を使用する)には、いくつかの生産要求が満たされるまで1,000万ドルがあり、その後、基金の残高は、いくつかの条件に応じて#ドルに減少することができる252000万ドル、220 Aシリーズ債券がまだ返済されていない限り、このお金はその中に残っていなければならない。受託者は$を放出した13.2収入債券受託者口座から百万ドルを引き出して使用する
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2023年の余剰投資の一部として、有限免除に基づいて鉄人メカニズムを完成させる。
転換可能な手形
2020年10月6日、Legacy PCTはいくつかの投資家と優先手形購入協定(“合意”)を締結した。2021年第4四半期にはドル全体が63.5100万ドルの債券元金残高は9.2百万株普通株
以下にPCT変換可能債務ツールの支払利息の概要(単位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年間 |
| 2022 | | 2021 | 2020 |
契約利子支出 | $ | — | | | $ | 2,975 | | $ | 662 | |
繰延融資コストの償却 | — | | | 1,712 | | 300 | |
実利率 | — | % | | 8.94 | % | 9.05 | % |
Sylebra信用手配
2023年3月15日PCTは150期日が2023年3月15日のクレジットプロトコル(“循環クレジットプロトコル”)によると、PureCycle Technologies Holdings Corp.及びPureCycle Technologies,LLC(“保証人”)、Sylebra Capital Partners Master Fund,Ltd,Sylebra Capital Parc Master Fund及びSylebra Capital Menlo Master Fund(総称して“貸主”と呼ぶ)及び2024年6月30日に満了するMadison Pacific Trust Limited(“行政エージェント”)が締結した循環クレジット手配(“循環クレジット手配”)による。貸手とその付属会社の規模は5PCTの利益所有者の割合
循環信用協定の下の借金は運営資金、資本支出及びその他の一般企業用途に用いることができ、有限免除がPCTに適用する融資責任を履行することができる。
循環信用協定項における未返済金額は、この期間の有効期限SOFR(循環信用協定の定義参照)に適用保証金を加えた変動年利率で利息を算出する。適用限界は(I)に等しい5.00締め切りから2023年6月30日までの割合、(Ii)10.002023年7月1日~2023年9月30日(Iii)12.502023年10月1日から2023年12月31日まで(Iv)15.002024年1月1日から2024年3月31日まで17.50その後の割合。PCTはまた支払う必要がある(I)は0.75%×$1502000万円
循環信用手配--貸手に支払い、成約時に支払う、(2)承諾料は等しい0.25年利率は循環信用手配の実際の毎日未使用金額に基づいて、四半期ごとに支払います。書面通知を直ちに発行し、違約費(例えば、ある)を支払う場合、PCTは、循環クレジット協定項目の全部または任意の部分承諾および/または(Ii)任意の未返済借入金の全部または任意の部分を随時および時々(I)終了することができる
循環信用プロトコルはこのような性質の融資取引のためによく使われる陳述、チノと違約事件を含む。循環信用プロトコルにおける違約イベントは、他に加えて、(A)元金、利息、手数料、または他の金額を支払わないこと、(B)特定の契約違反、(C)陳述および保証違反、(D)#ドルを超える他の債務の交差違約を含む1(E)破産及び破産手続、(F)債務返済不能又は差し押さえ、(G)判決、及び(H)制御権の変更。約束違反事件が発生すると、行政エージェントは、必要な融資者(循環信用協定の定義を参照)の要求または同意に応じて、融資承諾を終了し、すべての融資を加速し、それ自身および貸手を代表して、循環信用協定および他の融資文書に従って得られるすべての権利および救済措置を行使しなければならない。
循環信用協定の下の未返済金額は保証人によって保証され、PCTのほとんどの資産の保証権益を担保とする。循環信用手配の終了日後に成立するPCTの任意の多数の株式の直接または間接子会社も要求されるであろう
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循環信用協定の下の債務を保証し、そのそれぞれの資産のほとんどすべての保証権益を付与する。
注4-株主権益
総合株主権益報告書は,2021年3月17日現在付記1で検討されている逆資本再編を反映している。Legacy PCTはRochとの逆資本再編で会計買収側とされているため,完了日までのすべての期間にLegacy PCTの残高や活動を反映している。2020年12月31日に、遺留PCTの総合残高及び審査された総合財務諸表、及び当該等総合権益表内の株式活動及び1株当たり金額は遡及調整され(適用される場合)、使用される10.52従来のPCT Aクラスのデバイスに適用可能である。従来のPCT B類優先株は株式変換係数でPCT普通株に変換される10.642従来のPCTB-1類優先株を考慮して平均株式変換係数でPCT普通株に変換する14.768逆資本再編の結果として。伝統的なPCT C類単位はPCT普通株に変換され、株式交換係数は9.32, 7.40あるいは、あるいは2.747クラスCクラスの分布閾値に基づく.
普通株
PCT普通株保有者には権利がある1つは株主投票に提出されたすべての事項が保有する株式1株につき1票を投じる。所有者は役員選挙で累積投票権を持っていません。会社の清算、解散または清算後、債権者と清算優先権のある優先株保有者(ある場合)に全額支払いした後、会社の普通株式保有者は、会社の残りの分配可能な資産を比例して獲得する権利がある。同社の普通株の保有者には優先引受権、引受権、償還権または転換権がない。同社の普通株式のすべての株式は十分に入金されており、評価する必要はない。当社は発行を許可されている250.0百万株普通株、額面は$0.001それは.2022年12月31日と2021年12月31日までに163.6百万ドルと127.6発行済み株と発行済み株はそれぞれ100万株。
優先株
2022年12月31日から当社は発行する権利があります25.0百万株優先株で額面は$0.001その中で違います。株式は既に発行され流通株になっている.
注5-株式ベースの報酬
2021年株式インセンティブ計画
業務統合では,2021年3月17日,我々の株主はPureCycle Technologies,Inc.2021年株式と奨励報酬計画(以下,計画)を承認した.
この計画は、株式オプション、株式付加価値権(“SARS”)、制限株、制限株式単位(“RSU”)、業績株式、業績単位、配当等価物、およびいくつかの他の奨励を付与することを規定している。一般的に、この計画に基づいて発行可能な株式額は、各財政年度の初日に自動的に増加し、2022年から2031年までに終了し、額は(A)項の小さい者に等しい3当社は前会計年度最終日に普通株式を発行した割合と(B)当社取締役会が決定した少ない株式数です
2022年12月31日までに12.1この計画に基づいて100万株の普通株式を発行することを許可し、その約6.4まだ1,000,000ドルが計画に応じて配布されている(支給された計画奨励に適用された適用実績目標で最大の業績を達成していると仮定する).
制限株式協定
本プランによって発行されるRSUは時間に基づいており,個々の付与プロトコルで定義された期限内またはプランで定義された制御変更イベントごとに付与される.会社は株式の補償費用が株式補償奨励の公正価値に等しいことを確認し、
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このような報酬の帰属期間には直線ベースを採用する.奨励の公正価値は授与された日の会社普通株の公正価値に等しい。当社は株主が当社との雇用やサービスを終了したときに既得株式をすべて買い戻す権利があります。
本計画が承認される前に発行されたRSUについて、会社は、株式の補償費用が株式ベースの補償報酬の公正価値に等しいことを確認し、その報酬の帰属中に直線ベースで確認するブラック·スコアーズオプション定価モデルに従って、付与された日に以下の仮定を用いてRSUの公正価値を推定する
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
年度配当率を予想する | — | % | | — | % |
予想変動率 | — | % | | 49.1 | % |
無リスク収益率 | — | % | | 0.1 | % |
期待オプション期限(年) | 0 | | 0.2 |
付与された株式の予想期限は、株式予想流通期間に基づいて決定される。無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいている。予想される変動率は、会社の資本構造と類似実体の波動性に基づいており、これらの実体は指導会社と呼ばれている。類似実体を確定する時、会社は業界、ライフサイクル段階、規模と財務レバレッジを考慮した。会社株の配当率はゼロその会社は歴史的に配当金を派遣したことがありません。2021年12月までの12ヶ月間の関連会社株の公正価値は、初公募株案に基づいて決定された
2021年12月11日、当社はMichael Deeと別居協定(“別居協定”)を締結し、彼の移行条項と彼が獲得する資格のある福祉を規定し、引き続き帰属することを含むいくつかの福祉を規定した667.02021年7月8日に彼のRSU協定は1000個のRSU賞を受賞した50このうち%は2022年3月17日に他方に帰属する50%は、会社の最初の商業プラントの生産時に帰属します。これは、ASC 718に従って株式報酬が修正され、修正日の公正価値を反映するように奨励価値が調整され、2022年1月15日(“退職日”)に終了した残りのサービス期限に一致するように確認スケジュールが加速されたためである。
2022年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間限定株式活動の概要は以下の通り(1株当たりのデータを除く、千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 量 RSUの | | 重みをつける 平均補助金 デート市 価値がある | | 重みをつける 平均値 残り 認められる 期間 |
| | | | | |
2020年12月31日現在帰属していません | 762 | | | 1.39 | | | |
授与する | 2,745 | | | 18.14 | | | |
既得 | (800) | | | 8.71 | | | |
没収される | (36) | | | 3.34 | | | |
2021年12月31日現在の未帰属資産 | 2,671 | | | 14.33 | | | 3.38 |
授与する | 1,525 | | | 7.49 | | | |
既得 | (982) | | | 5.89 | | | |
没収される | (454) | | | 9.76 | | | |
2022年12月31日現在帰属していません | 2,760 | | | 11.92 | | | 2.74 |
権益に基づく補償コスト総合全面損失表に記入した販売,一般と行政費用および業務コストは,総額約#ドルである11.2百万、$16.6百万ドルと$5.62022年12月31日まで、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
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株式オプション
このプランによって発行される株式オプションは,時間に基づいており,個々の付与プロトコルで定義された期限内またはプランで定義された制御権変更イベントごとに付与される
当社は株式の補償支出が持分に基づく補償奨励の公正価値に等しいことを確認し、その等報酬の帰属期間中に直線原則で確認する株式の公正価値は付与された日にブラック·スコアーズオプション定価モデルを採用し、以下の仮定を用いて推定した
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
年度配当率を予想する | — | % | | — | % |
予想変動率 | — | % | | 47.5 | % |
無リスク収益率 | — | % | | 0.7 | % |
期待オプション期限(年) | 0 | | 4.5 |
付与された株式の予想期限は、株式予想流通期間に基づいて決定される。無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいている。予想される変動率は、会社の資本構造と類似実体の波動性に基づいており、これらの実体は指導会社と呼ばれている。類似実体を確定する時、会社は業界、ライフサイクル段階、規模と財務レバレッジを考慮した。会社株の配当率はゼロその会社は歴史的に配当金を派遣したことがありません。関連会社の株式の公正価値は当社の授出日の終値に基づいて決定されます。
“別居協定”には加速的な帰属613.02021年3月17日に付与された1000件の株式オプションは,各周年記念日に均等に付与される予定である3年与えられた日の後,別居日にはすべて帰属する。これは、ASC 718に従って株式報酬が修正され、修正日の公正価値を反映するように奨励価値が調整され、離職日に終了した残りのサービス期限と一致するように確認スケジュールが加速されたためである。
2022年、2022年、2021年12月31日までの年間株式オプション活動の概要は以下の通り(1株当たりのデータを除く、千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 量 オプション | | 重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段 | | 重みをつける 平均値 残り 契約書 用語.用語 (年) |
バランス、2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | — | |
授与する | 613 | | | 28.90 | | | 7.00 |
鍛えられた | — | | | — | | | — | |
没収される | — | | | — | | | — | |
バランス、2021年12月31日 | 613 | | | $ | 28.90 | | | 6.21 |
授与する | — | | | — | | | — | |
鍛えられた | — | | | — | | | — | |
没収される | — | | | — | | | — | |
バランス、2022年12月31日 | 613 | | | $ | 28.90 | | | 4.04 |
練習可能である | 613 | | | — | | | — | |
権益に基づく補償コストは総合全面損失表における販売,一般,行政費用に計上されている。会社が記録した収益は約#ドルです0.2退職協定の改正による公正価値調整による百万ドルと、約#ドルの支出1.6百万ドルとドル0それぞれ2021年12月31日と2020年12月31日までの年度である。いくつありますか
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違います。2022年に付与された株式オプション。2021年12月31日までの年度内に授受される購入権の授出日の加重平均公正価値は$である11.41それは.いくつありますか違います。2022年または2021年の間に行使される株式オプション。
業績に基づく限定株式協定
業績基礎制限株式協定により発行された株式は、履行義務を履行するか否かに応じて帰属する。一般的に、業績在庫単位(“業績PSU”)は、2023年12月31日までに会社が運営する製造施設の生産に関する予め設定された業績目標を達成し、委員会がこの業績目標を達成することを決定した日に付与されるが、参加者が2023年12月31日まで雇用されることを前提としている。同社はPSUも発行しており、会社の普通株の市場価格が業績期間中に所定の目標(“市場PSU”)を超えていれば、これらのPSUを付与する。
2022年12月31日現在、2022年12月31日と2021年12月31日までに、会社が配布した未返済PSUは1.1百万ドルと424それぞれ何千もあります2022年12月31日まで、すべての未完成の業績奨励は業績準備を実現していない
当社は業績PSUの補償支出が株式に基づく補償奨励の公正価値に等しいことを確認し、当社が業績条件が達成可能であると得られた場合、当該等の奨励の帰属期間を直線的に基づいて確認する
当社は市場PSUの補償費用が持分による補償奨励の公正価値に等しいことを確認し、派生したサービス期間内に直線ベースで確認した市場PSUの公正価値および派生サービス期間は、付与された日にモンテカルロシミュレーションを使用して、以下の仮定の下で推定される
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
年度配当率を予想する | — | % | | — | % |
予想変動率 | — | % | | 54.8 | % |
無リスク収益率 | — | % | | 0.3 | % |
期待オプション期限(年) | 0 | | 2.7 |
付与された株式の予想期限は、株式予想流通期間に基づいて決定される。無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいている。予想される変動率は、会社の資本構造と類似実体の波動性に基づいており、これらの実体は指導会社と呼ばれている。類似実体を確定する時、会社は業界、ライフサイクル段階、規模と財務レバレッジを考慮した。会社株の配当率はゼロその会社は歴史的に配当金を派遣したことがありません。関連会社の株式の公正価値は当社の授出日の終値に基づいて決定されます。
別居協定には継続帰属が含まれています200.02021年7月8日にPSU協定で付与された1000の市場PSU奨励は、会社の普通株の市場価格が業績期間中に定義された目標を超えた場合、この奨励を授与する。これは、ASC 718による持分報酬修正と解釈される。修正当日の裁決の公正価値は付与日の公正価値よりも低く,またこれらの決裁のすべてのコストは修正前に確認されているため,修正後の裁決に関する影響は存在しない.
カタログ表
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2022年12月31日と2021年12月31日までの年間PSU活動の概要は以下の通り(1株当たりのデータを除く、千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 量 PSU | | 重みをつける 平均値 授与日 *公正な価値 | | 重みをつける 平均値 残り 認められる 期間 |
バランス、2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | |
授与する | 424 | | | 18.65 | | | |
既得 | — | | | — | | | |
没収される | — | | | — | | | |
バランス、2021年12月31日 | 424 | | | $ | 18.65 | | | 2.00 |
授与する | 1,020 | | | 7.53 | | | |
既得 | — | | | — | | | |
没収される | (384) | | | 10.58 | | | |
バランス、2022年12月31日 | 1,060 | | | $ | 10.87 | | | 1.70 |
権益に基づく補償コストは総合全面損失表に販売,一般,行政費用を計上した。同社は#ドルの利益を確認した0.22022年12月31日までの年度は,いくつかのPSU奨励の目標達成確率の見直しに関する有利な費用調整と,約$である4.4百万ドルとドル0それぞれ2021年12月31日と2020年12月31日までである。
注6-株式承認証
従来のPCT C類単位を購入するために発行された引受権証
RTI Global(“RTI”)株式承認証を保有9711000株のPCT普通株。2022年3月17日から、RTIはこれらの株式承認証を行使することができる。これらの株式承認証は2024年12月31日に満期になる。同社は株式承認証がASC 480分類に属する責任を確定した。そのため、株式承認証はその初期公正価値に従って保有し、その後の各報告日に公正価値によって再計量し、公正価値の変化を全面損失表に列記する。
2022年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年度のRTI株式証承認活動の概要は以下の通りである(単位は千で、1株当たりのデータを除く、注1で述べた逆資本再編の効果を示すように調整されている)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 量 株式承認証 | | 重みをつける 平均値 行権価格 | | 重みをつける 平均補助金 デート市 価値がある | | 重みをつける 平均値 残り 契約書 期限(年) |
2020年12月31日現在返済していません | 971 | | | $ | 5.56 | | | $ | 0.03 | | | 4.00 |
授与する | — | | | — | | | — | | | 0 |
鍛えられた | — | | | — | | | — | | | 0 |
2021年12月31日現在債務未返済 | 971 | | | $ | 5.56 | | | $ | 0.03 | | | 3.00 |
授与する | — | | | — | | | — | | | 0 |
鍛えられた | — | | | — | | | — | | | 0 |
2022年12月31日現在債務未返済 | 971 | | | $ | 5.56 | | | $ | 0.03 | | | 2.00 |
練習可能である | 971 | | | | | | | |
同社は$を確認した1.52022年12月31日までの年間福祉は百万ドル5.2百万ドルとドル02021年12月31日と2020年12月31日までの年間支出。さらなる資料については、付記12-金融商品の公正価値を参照されたい。
カタログ表
PureCycle技術会社
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公有株式証明書と私募株式承認証
同社は発行された公共·非公開株式証を所有しており、これらの株式承認証の保有者は引受権証を行使する権利があるが、株式承認証の保有者は全数量の普通株しか認められない。すべての完全な引受権証は登録所有者に購入権を持たせます1つは会社普通株の全株式、価格は$11.50業務合併完了後またはRoch初公募後1年後、当社は証券法による有効な登録声明を持ち、引受権証を行使する際に発行可能な普通株式をカバーし、当該等の株式に関する現行の目論見書を用意し、当該等の株式はすでに所持者の居住地の証券又は青空法律に基づいて登録、合資格又は免除登録を受けている。株式承認証は無効になります5年2021年3月17日以降、またはより早く償還または清算時に。私募権証は公開株式証と同様であり、私募権証と私募権証を行使する際に発行可能な普通株は2021年3月17日までに譲渡、譲渡または売却できない点があるが、いくつかの限られた例外状況は除外される。また、個人株式承認証は、初期所有者またはその任意の譲渡許可者が保有している限り、償還することができない。もし個人株式承認証が非初期所有者又はその譲渡許可者によって所有されている場合、当該等のプライベート株式承認証は自社で償還することができ、当該等所有者によって公開持分証と同じ基準で行使することができる
会社はすべて償還することができますが、一部の未償還引受権証を償還することはできません。償還価格は$です0.01すべての手令が最も少ない30数日前に書面で償還を通知し、もし会社の普通株の最終販売価格が$以上である場合にのみ18.001株当たりで計算する20-取引日内に30-取引日の期間終了三つ当社では株式承認証所持者に償還通知を出す前の数営業日になります。会社が引受権証の償還を要求した場合、経営層は、引受権証の行使を希望するすべての所有者に無現金に基づいてそうすることを要求する権利がある。いずれの場合も、当社は現金純額で株式承認証を決済することを要求されません。この等公開株式証はすでに自社株とリンクすることが確定され、株式分類の要求に符合するため、この等承認持分証は持分分類株式証とされている
当社はすでに個人持分証を株式証負債に分類した。株式証明書契約内に1つの条文があるため、保険者及びその連合会社が保険者の保有時に無現金方式で私有株式証を行使することを許可するが、別の投資家が譲渡及び保有する場合、いつでも無現金方式で私有株式証を行使してはならない。したがって、当社は、初期購入者またはその任意の譲渡者から譲渡が許可されるまで、ASC 815に従って個人株式承認証を負債に分類する
約あります5.7100万件の公共株式証明書と0.22022年12月31日と2021年12月31日までに、返済されていない100万件の私募株式証。同社は$を確認した0.21000万、$3.71000万ドルと300万ドルです0二零二年現在二零二年二零二年二零二一年及び二零二年十二月三十一日までの私募株式証券公平値変動に関する利益です。さらなる資料については、付記12-金融商品の公正価値を参照されたい。
第1回株式承認証
2022年管材発売終了後、会社は約を発行した17.92022年Aシリーズ株式承認証は2022年パイプ投資家に会社普通株を購入する。すべての完全な引受権証は登録所有者に購入権を持たせます1つは会社普通株の全株式、価格は
$11.502022年9月17日(“予備行使日”)以降のいつでも、当社は普通株で普通株株式を発行することができ、ただし、当社は証券法の下で有効な登録声明を保有しなければならず、承認証を行使する際に発行可能な普通株式をカバーし、当該株式に関する現行の目論見書を用意し、これらの株式は保有者のいる国の証券又は青空法律に基づいて登録、合資格又は免除登録を受けている。株式承認証協議によると、株式証明証所有者は整数株普通株に対してのみ株式承認証を行使することができる。これらの株式承認証は2026年3月17日に満期になる。
会社はすべて償還することができますが、まだ償還されていない最初の株式証を部分的に償還することはできません。償還価格は$です0.01すべての手令が最も少ない30数日前に書面で償還を通知し、もし会社の普通株の最終販売価格が$以上である場合にのみ18.001株当たりで計算する20-取引日内に30-
第1回株式承認証の行使及び終了後の取引日期間三つ当社では株式承認証所持者に償還通知を出す前の数営業日になります。もし会社がAシリーズの権利証の償還を要求すれば、管理層はすべての希望の行使を要求する権利があります
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株式証明書は現金なしでこのようにします。いずれの場合も、当社は現金純額で株式承認証を決済することを要求されません。
Aシリーズの権証を管理するプロトコル(“Aシリーズ株式認証プロトコル”)は、価値計算に使用される変動率下限を含むいくつかの取引(“基本取引”)が発生したときにブラック·スコアーズ価値(“ブラック·スコアーズ価値”)を計算することを規定している100%以上です。♪the the the
会社はすでに、この条項がAシリーズの権利証の保有者にレバレッジを導入しており、会社自身の株式株式の固定交換オプションの決済金額よりも価値が高くなる可能性があることを確定した。したがって、ASC 815によれば、会社はAシリーズの権証を負債に分類している。
2022年12月31日までに17.91.6億株Aシリーズ未償還株式証明書。同社は$を確認した7.52022年12月31日までの年間支出は1億2千万ドル。さらなる資料については、付記12-金融商品の公正価値を参照されたい。
注7-関係者取引
賃貸物件を購入する
2020年10月8日,Legacy PCTは関連側Innventure1,LLCからこれまでレンタルしていた物件を購入し,運営リースとした。この不動産はLegacy PCTに#ドルで販売された2.7百万ドルです。販売日には,Innventure1,LLCとLegacy PCTの間に存在するテナントは終了する。さらに、$0.9この物件購入の一部として、数百万ドルの成約コストが発生し、資本化されている。その会社は$を割り当てた1.2100万ドルが上陸しました0.2土地改善と$のために百万ドル2.3百万ドルをビルに寄付した。
注8-1株当たり純損失
参加証券の定義に適合する株式を発行する場合、当社は2級法で1株当たりの普通株純損失を計算する。2段階法は、この期間に得られる収入が、この時期のすべての収入が割り当てられたように、普通株式株主がその期間に取得可能な収入に応じて、それぞれ配当を得る権利に基づいて普通株式と株式証券との間で分配されることを要求する。二級法はまた、参加証券が契約形態で損失に関与している場合、期間の損失は、そのそれぞれの権利に基づいて一般証券と参加証券との間に分配されなければならないことを要求する。証券参加者は損失を補う契約義務を負っていないため,1株当たりの損失を計算する際には,割り当てられていない純損失は非既得限定株に分配されない。
逆資本再編の結果として、当社は業務合併前の加重平均流通株を遡及調整し、普通株に転換する普通株数を決定するための交換比率を実施した。
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次の表に2022年12月31日,2022年2021年と2020年12月31日までの年度の基本と希釈後の1株当たり収益(EPS)計算の分子と分母の台帳(単位は千,1株当たりデータを除く)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年間 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | |
PureCycleの純損失に帰属できる | $ | (84,746) | | | $ | (77,502) | | | $ | (52,992) | |
優先株株主累計収益が減少する | — | | | — | | | 3,307 | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (84,746) | | | $ | (77,502) | | | $ | (56,299) | |
分母: | | | | | |
加重平均発行済み普通株式、基本普通株式、希釈後普通株 | 155,957 | | | 102,913 | | | 28,732 | |
普通株株主は1株当たり純損失を占めなければならない,基本的には赤字である | $ | (0.54) | | | $ | (0.75) | | | $ | (1.96) | |
加重平均発行された普通株等価物は、それらを計上することが逆償却作用を有するので、本報告に記載されている期間の普通株株主が1株当たり償却純損失の計算範囲を占めるべきではない。2022年、2022年、2021年12月31日まで、会社は約24.71000万ドルと6.9600万件の承認証が付与されましたが行使されていません0.61000万ドルと0株式オプションを取得しています2.61000万ドルと2.31億7千万個の非既存株単位1.11000万ドルと0.4既存の業績株単位ではない2億8千万個4.01000万ドルと4.0プレミアム関連または発行可能株はそれぞれ未来の計算を希釈する可能性がある。
注9-財産·工場·設備
次の表に、以下の日付までのカテゴリ別の主要財産、工場、設備カテゴリを示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日まで |
(単位:千) | コスト | | 積算 減価償却 | | ネットブック 価値がある |
家を建てる | $ | 12,534 | | | $ | 1,016 | | | $ | 11,518 | |
機械と設備 | 23,728 | | | 6,674 | | | 17,054 | |
賃借権改善 | 2,957 | | | 803 | | | 2,154 | |
固定装置及び家具 | 529 | | | 83 | | | 446 | |
土地改良 | 150 | | | 22 | | | 128 | |
土地 | 1,150 | | | — | | | 1,150 | |
建設中の工事 | 473,269 | | | — | | | 473,269 | |
財産·工場·設備の合計 | $ | 514,317 | | | $ | 8,598 | | | $ | 505,719 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日まで |
(単位:千) | コスト | | 積算 減価償却 | | ネットブック 価値がある |
家を建てる | $ | 12,029 | | | $ | 695 | | | $ | 11,334 | |
機械と設備 | 20,016 | | | 4,183 | | | 15,833 | |
賃借権改善 | 2,902 | | | 154 | | | 2,748 | |
固定装置及び家具 | 104 | | | 37 | | | 67 | |
土地改良 | 150 | | | 12 | | | 138 | |
土地 | 1,150 | | | — | | | 1,150 | |
建設中の工事 | 193,944 | | | — | | | 193,944 | |
財産·工場·設備の合計 | $ | 230,295 | | | $ | 5,081 | | | $ | 225,214 | |
減価償却費用は総合全面損失表の経営コストに計上され、総額は#ドル3.6百万、$2.3百万ドルと$1.92022年12月31日まで、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
付記10-発展パートナー手配
許可協定
Legacy PCTは2015年10月16日、P&G社と特許ライセンス契約(“特許ライセンス契約原本”)を締結した。遺産PCTとP&Gは2020年7月28日に改訂及び再予約された特許許可協定(“改訂及び再予約された特許許可協定”)を締結する。PCTとP&Gは2021年2月12日に付函協定を締結し、改訂及び再予約された許可協定(“付函合意”及び元の特許許可協定及び改訂及び再予約された特許許可協定と共に、“許可協定”と呼ばれる)のいくつかの条文を改訂した。許可協定は概要を述べた三つすべての段階は具体的な成果を提供することができる。プロトコルの第1段階では、P&Gは伝統的なPCTに最も多く提供する1つはフルタイム従業員は伝統的なPCTの研究開発活動の実行に協力する。第2段階ではP&Gは二つフルタイム従業員は伝統的なPCTの研究開発活動の実行に協力する。2019年4月、Legacy PCTは協議の第3段階に入ることを選択し、#ドルの特許使用料を前払いした2.0100万ドル、これは未来の販売時に支払われる特許使用料から差し引かれるだろう。その協定の第三段階は製品生産を許可する商業生産期間に関するものだ。この段階には,特許製品を生産する最初の商業工場を建設し,商業販売能力を詳細に説明することと,P&Gや第三者に特許製品を販売する価格が含まれる。当社がその製品開発パートナーに特許使用料を支払った場合、当社が当該等の前払い特許権使用料が当社に将来の経済的利益をもたらす可能性があることが確定していない限り、当社は発生した費用に応じて当該金額を支出する。この場合、前払い特許使用料は減少し、そうでなければ、特許権使用料はパートナーに支払われる
2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社は合意の第3段階にあり、ドルを記録した2.0総合貸借対照表における前払い費用と他の非流動資産内の百万ドル
2019年11月13日,Legacy PCTは特許期限を介してImpact回収有限会社(“Impact”)と特許再許可協定を締結した。この協定は初期許可料が#ドルであることを概説している2.5ライセンスを使って生産された百万ドルと印税。2020年にLegacy PCTは0.9当社は2021年12月31日までの年間で残りの$を支払いました1.6何百万もの初期費用がかかります初期許可料は$2.5百万ドルは総合貸借対照表に前払い費用と他の非流動資産を計上し,直線法を用いて関連特許の期限内に比例して償却する。2021年5月、会社はImpactプロトコルでカバーされた技術の使用を開始し、当日に償却を開始した。前払い初期許可料に関する残高は#ドルである0.2百万ドルとドル0.22022年と2021年12月31日までの前払い費用とその他の流動資産はそれぞれ百万ドルである2.11000万ドルと300万ドルです2.32022年12月31日と2021年12月31日までの前払い費用とその他の非流動資産はそれぞれ2.5億ドル。
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合意の阻止と解放
2020年6月23日、Legacy PCTはダール石化と製油会社(ダール)と封印と放出協定を達成した。協定を実行する時、ダールは#ドルを前払いした5.0100万ドルで、将来的に回収ポリプロピレン(“回収PP”)からなる樹脂を受け取るために使用する。プリペイドは、社債発行および総資本金が少なくとも#ドルの“解放条件”が終了するまで信託口座に入金される370.0100万回も起きています会社が必要な資本の調達に成功した後、ドルは5.02021年12月31日までの年間で当社に100万ドルを発行し、総合貸借対照表に繰延収入として記録した。
戦略同盟協定
2018年12月13日、Legacy PCTとネスレ株式会社(“ネスレ”)は2023年12月31日に満了する戦略連盟で合意した。協定締結後、ネスレは$を提供することを約束した1.0従来のPCTに100万ドルを与え、さらなる研究と開発を支援する。ネスレが提供する資金は、2021年に製品の納入を開始する際に、ネスレの選択に応じて全部または一部を前払い製品購入手配に変換することができる。また、2020年12月31日現在、研究開発は成功していないため、50%の資金を変換することができます5-1年定期ローン債務は、米国の最優遇金利に相当する金利でネスレに支払われる。このような声明が発表された時、ネスレはいかなる資金も定期融資に転換することを選択しなかった。
遺産PCTは2019年1月8日にネスレから資金を獲得した。同社はすでに$を記録している1.02022年12月31日と2021年12月31日現在、他の非流動負債における繰延研究開発債務として。受け取った資金に関する確認は、ネスレが彼らの選択権を行使しない可能性があるまで延期されるだろう。前払い製品購入選択権が行使された場合、債務は、将来の製品販売の取引価格の調整(例えば、純収入列報)として確認されるであろう。選択権を行使していない場合、または開発努力が成功していない場合には、いずれも融資債務に変換されていない金額が研究·開発費の減少として確認される。
注11-所得税
歴史的には,Legacy PCTは有限責任会社であり,所得税の目的で共同企業として選択されている。したがって、その会社は連邦所得税の責任を直接負担しない。業務合併の日から(2021年3月)、当社の業務は組合企業として課税されなくなり、連邦と州所得税の納税地位が変化した。税務状況のこの変化は、会社が現在所得税の責任を直接負うため、取引日までの任意の繰延税金資産または負債を直ちに確認することを要求する。これらの初期繰延残高の確認(ある場合)は、取引中に追加税支出として記入される。また、会社はその日からの継続活動に基づいて当期と繰延税の支出を計上する
収入源別所得税前継続経営損失は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年間 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
国内では | $ | (84,746) | | | $ | (77,502) | | | $ | (52,992) | |
合計する | $ | (84,746) | | | $ | (77,502) | | | $ | (52,992) | |
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所得税準備金(福祉)の構成要素は以下のとおりである(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年間 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
現在: | | | | | |
連邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
州と地方 | — | | | — | | | — | |
外国.外国 | — | | | — | | | — | |
当期支出総額(福祉) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
延期: | | | | | |
連邦制 | — | | | — | | | — | |
州と地方 | — | | | — | | | — | |
外国.外国 | — | | | — | | | — | |
繰延準備金総額(福祉) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
所得税引当総額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
有効税率と法定税率の違いは以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年間 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定連邦税率で課税する | $ | (17,797) | | | 21.0 | % | | $ | (16,275) | | | 21.0 | % | | $ | — | | | — | % |
法定税率とは異なる税率 | — | | | — | % | | 2,677 | | | (3.5) | % | | — | | | — | % |
州所得税 | (1,433) | | | 1.7 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
補償費用 | 805 | | | (0.9) | % | | 2,973 | | | (3.8) | % | | — | | | — | % |
株式証明書費用とその他の永久プロジェクト | 1,247 | | | (1.5) | % | | 241 | | | (0.3) | % | | — | | | — | % |
納税状況の変化 | — | | | — | % | | (4,100) | | | 5.3 | % | | — | | | — | % |
税金控除 | (3,571) | | | 4.2 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
前期調整 | (1,880) | | | 2.2 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
税率が変動する | (712) | | | 0.8 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
推定免税額 | 24,136 | | | (28.5) | % | | 15,205 | | | (19.6) | % | | — | | | — | % |
他にも | (795) | | | 0.9 | % | | (721) | | | 0.9 | % | | — | | | — | % |
所得税を支給する | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
繰延所得税資産及び負債は、主に税項及び財務諸表の各支出を確認する際に一時的な差が生じ、営業損失純額の税収利益を確認することによるものである。
カタログ表
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繰延所得税資産と負債の構成要素は以下のとおりである(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年間 |
| 2022 | | 2021 |
繰延税金資産: | | | |
営業純損失と税収控除繰り越し | $ | 32,918 | | | $ | 3,585 | |
株に基づく報酬 | 1,837 | | | 728 | |
創業費 | 10,301 | | | 10,819 | |
財産·工場·設備 | — | | | 1,107 | |
利子支出繰り越し | — | | | 306 | |
収入を繰り越す | 1,370 | | | 1,090 | |
賃貸負債 | 4,604 | | | — | |
他にも | 859 | | | 788 | |
繰延税項目総資産 | $ | 51,889 | | | $ | 18,423 | |
推定免税額を差し引く | (39,340) | | | (15,205) | |
繰延税項目純資産 | $ | 12,549 | | | $ | 3,218 | |
繰延税金負債: | | | |
研究と実験費用 | (1,662) | | | (2,691) | |
財産·工場·設備 | (5,821) | | | — | |
使用権資産 | (4,415) | | | — | |
その他の課税項目 | (651) | | | (527) | |
繰延税金負債総額 | $ | (12,549) | | | $ | (3,218) | |
繰延税項目純資産(負債) | $ | — | | | $ | — | |
2022年12月31日までに会社はドルを持っています128.8アメリカ連邦純営業損失総額の百万ドル繰り越し2.01,000,000,000,000,000,000,000,000ドル3.9数百万ドルの研究開発税収は繰越を免除する。2021年12月31日現在、同社は14.9アメリカ連邦純営業損失総額の百万ドル繰り越し0.11,000,000,000,000,000,000,000,000ドル0.3数百万ドルの研究開発税収は繰越を免除する。このような属性は未来の所得税負債を相殺するために使用されるだろう。アメリカ連邦純営業損失は無期限に繰り越すことができ、ある司法管轄区の州純営業損失は無期限に繰り越すことができ、ある司法管轄区は異なる日に満期になり、研究開発税収相殺は20年に達することができる
繰延税金資産の全部または一部が現金化できない可能性が高い場合には、推定準備が確立される。私たちの繰延税金資産の推定免税額は$39.32022年12月31日まで15.22021年12月31日現在、純変化は100万ドル24.1百万ドルは前年比で増加した。推定手当は主にアメリカ連邦と州の純営業損失の繰越と始動費用に関連している。当社はまだ収入を計上しておらず、課税収入の不足や他の課税収入源が不足していると予想されるため、推定免税額を計上する必要がある。
同社は2022年12月31日と2021年12月31日まで違います。当社は今年度中に海外業務で何の活動も行っていないため、海外業務に未分配収益や利益を蓄積していない。
当社は、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日まで、今年度または前年度計画納税申告頭寸の不確定納税頭寸の未確認税収割引総額を記録していません違います。未確認の税金割引は以前の期間に適用される。
同社は既存の税法に基づいてアメリカ連邦司法管轄区と各州司法管轄区に申告書を提出します。2019年1月1日以降からの年間では、当社は一般的に米国で審査を受ける必要がありますが、2021年3月までのいずれの納税年度についても、このような審査は当社に影響を与えないと予想されます
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同社は流通式実体の形で運営されている。当社は現在どの管轄区でも監査を受けていません。
当社は、法律公布期間中の影響(適用など)を考慮して、国内および世界的な税法の変化を積極的に監視している。
付記12-金融商品の公正価値
公正価値とは、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受け取る価格であり、公正価値レベルを列挙することである。公正価値階層構造は同じ資産あるいは負債の活発な市場オファーに最高優先権(第1級)を与え、観察できない投入に最低優先権(第3級)を与える。投入の広義の定義は、資産または負債の定価のために市場参加者が使用する仮定である。公正価値台帳の資産と負債は、以下の3つのカテゴリのうちの1つに分類され、開示される
第1レベル-報告エンティティは、計量日に同じ資産または負債を取得することができ、アクティブ市場における未調整オファーを取得する
第2級-第1級内で直接又は間接的に観察可能な資産又は負債の見積もり以外の投入は、モデル又は他の推定方法を用いて公正価値を決定する
第3級-資産又は負債の投入は観察できず、資産又は負債を含む市場活動が少ない(あれば)場合。公正価値を決定する資料は当時の最適な資料によって決定され、管理層が重大な判断或いは推定を行う必要があるかもしれない
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公正な価値に応じた恒常的な計量と記録の負債
当社は、2022年12月31日と2021年12月31日までに、公正価値の恒常的な計量と記録された金融資産と負債を、公正価値レベルで以下のように分類する(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する |
資産 | | | | | | | | |
現金等価物 | $ | 51,250 | | $ | — | | $ | — | | $ | 51,250 | | $ | 27,389 | | $ | — | | $ | — | | $ | 27,389 | |
制限された現金等価物--流動現金 | $ | 68,850 | | $ | — | | $ | — | | $ | 68,850 | | $ | 141,855 | | $ | — | | $ | — | | $ | 141,855 | |
制限された現金等価物--非流動 | $ | 94,781 | | $ | — | | $ | — | | $ | 94,781 | | $ | 88,586 | | $ | — | | $ | — | | $ | 88,586 | |
投資: | | | | | | | | |
商業手形は売ることができます | $ | — | | $ | 32,756 | | $ | — | | $ | 32,756 | | $ | — | | $ | 76,930 | | $ | — | | $ | 76,930 | |
社債は売却することができる | — | | 58,442 | | — | | 58,442 | | — | | 84,588 | | — | | 84,588 | |
市政債券は販売することができる | — | | 7,394 | | — | | 7,394 | | — | | 5,847 | | — | | 5,847 | |
総投資 | $ | — | | $ | 98,592 | | $ | — | | $ | 98,592 | | $ | — | | $ | 167,365 | | $ | — | | $ | 167,365 | |
| | | | | | | | |
負債.負債 | | | | | | | | |
株式証明書責任: | | | | | | | | |
RTI株式承認証 | $ | — | | $ | — | | $ | 3,670 | | $ | 3,670 | | $ | — | | $ | — | | $ | 5,175 | | $ | 5,175 | |
個人株式証明書 | — | | — | | 784 | | 784 | | — | | — | | 938 | | 938 | |
第1回株式承認証 | — | | $ | 51,429 | | — | | $ | 51,429 | | — | | — | | — | | — | |
株式証明書総負債 | $ | — | | $ | 51,429 | | $ | 4,454 | | $ | 55,883 | | $ | — | | $ | — | | $ | 6,113 | | $ | 6,113 | |
私募権証の計量
私募株式証はブラック·スコルスモデルを採用し、公正価値によって日常的に計量した。私募株式証明書は、業務統合終了時の初期計測と、以下の仮定を用いた後続計測を含む3段階に分類される
| | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
年度配当率を予想する | — | % | — | % |
予想変動率 | 105.1 | % | 69.5 | % |
無リスク収益率 | 4.15 | % | 1.14 | % |
期待オプション期限(年) | 3.2 | 4.2 |
株式承認証の予想期限は株式承認証の予想未完済の時間の長さによって決定される。無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいている。予想変動率は当社の公開株式証のために計算した隠れ変動率に基づいて計算され、この等株式証は非公開株式証と類似した特徴を持っている。その会社の株式証明書の配当率はゼロその会社は歴史的に配当金を派遣したことがありません。対象会社株の公正価値はブラック·スコアズの計算方法によって決定された
個人持分証の総生産は0.8百万ドルと300万ドルです0.92022年12月31日と2021年12月31日はそれぞれ100万円。
カタログ表
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2021年12月31日から2022年12月31日までの私募株式証活動の概要は以下の通り(単位:千)
| | | | | |
| 公正価値 (レベル3) |
2021年12月31日の残高 | $ | 938 | |
価値変動を公平に承諾する | (154) | |
2022年12月31日の残高 | $ | 784 | |
詳細は付記6-承認株式証を参照されたい。
RTI権証の計測
孤立したいかなる重大な観察できない投入の重大な変化は公正価値推定の重大な差異を招くことはない。このような投資間の相互関係は取るに足らない。
同社はその権利証を3級公正価値計量に決定し、ブラック·スコアーズオプション価格モデルを用いて再計量を行い、以下の仮定を用いて2022年12月31日までの公正価値を計算した
| | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
年度配当率を予想する | — | % | — | % |
予想変動率 | 99.7 | % | 59.6 | % |
無リスク収益率 | 4.36 | % | 0.97 | % |
期待オプション期限(年) | 2 | 3 |
株式承認証の予想期限は株式承認証の予想未完済の時間の長さによって決定される。無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいている。2022年12月31日、予想変動率はPCT上場普通株の特定変動率から計算された。2021年12月31日については、予想変動率は、会社の資本構造と類似エンティティの変動性に基づいており、これらのエンティティは指導会社と呼ばれている。類似実体を確定する時、会社は業界、ライフサイクル段階、規模と財務レバレッジを考慮した。その会社の株式証明書の配当率はゼロその会社は歴史的に配当金を派遣したことがありません。関連会社の株式の公正価値は二分木モデル計算を用いて決定される.
当社はいつでも株式証明書を買い戻す権利があります。株式許可証の最高公正価値は買い戻しオプション公正価値の制限を受け、この公正価値は$を超えることができない15.0百万ドルです。
2021年12月31日から2022年12月31日までの間に公正価値で計測された3級負債変動状況は以下の通り(単位:千)
| | | | | |
| 公正価値 (レベル3) |
2021年12月31日の残高 | $ | 5,175 | |
価値変動を公平に承諾する | (1,505) | |
2022年12月31日の残高 | $ | 3,670 | |
A系列権証の計量
Aシリーズ株式証は派生ツールの定義に符合し、当社の上市権証の市価によって公正価値の経常的に計量し、公正価値変動を公平に当期収益に計上する。2種類の株式承認証は類似した償還特徴と同じ行使価格を持っているため、当社は公開取引の引受権証をAシリーズの権利証を評価する適切な代理とすることを決定した。Aシリーズ株式承認証の発行時の初期計量とその後の計量はいずれも2段階に分類される
カタログ表
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時間ごとに測定する。第1ラウンド株式承認証の初期価値は$である43.92022年に管材発行が完了してから100万ドルに達する
帳簿価値で記録された資産と負債
適切なレベルを定める際には、当社は公正な価値で計量しなければならない資産や負債を詳細に分析します。
当社は現金と現金等価物およびコストで計算した売掛金を記録しており,その短期的な性質や規定された料率のため,このコストは公正価値に近い。その会社はコストで債務を計上している。
注13-売却可能な投資
その会社は債務証券への投資を売却可能に分類した。債務証券は流動性の高い投資からなり、最低格付けはA級証券であり、2022年12月31日まで、会社の実体商業手形、証券、市政債券からなる。債務証券は公正価値報告に従って、収益或いは損失を総合貸借対照表に計上した累積その他の全面収益を実現していない。採用した公正価値計測および推定方法に関する資料は、付記12、“金融商品の公正価値”を参照されたい。
以下の表は、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの売却可能投資(単位:千)を主要証券タイプ別に示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 原価を償却する | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 |
商業手形 | $ | 32,997 | | | $ | — | | | $ | (241) | | $ | 32,756 | |
社債 | 58,791 | | | — | | | (349) | | | 58,442 | |
市政債券 | 7,446 | | | — | | | (52) | | | 7,394 | |
合計する | $ | 99,234 | | | $ | — | | | $ | (642) | | $ | 98,592 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 原価を償却する | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 |
商業手形 | $ | 76,961 | | | $ | — | | | $ | (31) | | | $ | 76,930 | |
社債 | 84,771 | | | — | | | (183) | | | 84,588 | |
市政債券 | 5,870 | | | — | | | (23) | | | 5,847 | |
合計する | $ | 167,602 | | | $ | — | | | $ | (237) | | | $ | 167,365 | |
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの契約満期日までの会社の売却可能投資の公正価値と償却コストベース(単位:千)をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 原価を償却する | | 公正価値 | | 原価を償却する | | 公正価値 |
1年以内に満期になる | $ | 92,253 | | | $ | 91,669 | | | $ | 117,164 | | | $ | 117,100 | |
1年から5年後に期限が切れなければならない | 6,981 | | | 6,923 | | | 50,438 | | | 50,265 | |
合計する | $ | 99,234 | | | $ | 98,592 | | | $ | 167,602 | | | $ | 167,365 | |
2022年12月31日現在の債務証券の平均残存期間は0.43何年もです。
同社は非一時的減価損失の売却可能投資を定期的に審査している。会社が考慮している要因には,価値低下の持続時間,重症度と原因,潜在的な回収期間と我々の販売意図が含まれている。債務証券については,(I)の方が可能かどうかも考えている
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当社はその剰余コスト基準を回収する前に債務証券の売却と、(Ii)信用損失により余剰コスト基準を回収できないことを要求される。会社は2022年12月31日と2021年12月31日までの年間でできた注釈一時的な減値損失以外の任意の損失を確認する.赤字を達成していない有価証券はすべて赤字状態で12カ月未満であり、会社はこれらの投資満期時に大きな損失はないと予想している。固定金利債務証券の公正価値は、同じまたは同様の債務ツールの見積もりに基づいて、第2レベルに分類される。当社が保有する他の証券(主に商業手形)の公正価値は、帳簿価値に等しく、第2レベルに分類される。
付記14-事件があったり
法律訴訟
PCTは正常な業務過程中に時々出現する法律と監督管理行動の影響を受ける。損失が可能か合理的かどうか、およびこのような損失または一連の損失が計り知れないかどうかの評価は、往々にして未来の事件に対する重大な判断に関連し、訴訟結果自体は不確定である。以下に述べる以外に、2022年12月31日現在、PCTに対する重大な未解決または脅威訴訟は未解決である。
株主証券訴訟
2021年5月11日頃から二つ“取引所法案”第10(B)節及び第20(A)節によると、PCT、ある上級管理職メンバー、その他の者に対して可能な集団訴訟を提起し、連邦証券法違反であると主張する。起訴状は、一般に、適用される被告が、報道原稿および公開文書において、技術、PCTの業務およびPCTの将来性について虚偽および/または誤った陳述をしたと主張している。最初の可能な集団訴訟は、William C.Theodoreによって米国フロリダ州中区地方裁判所がPCTとある上級管理職メンバーに提起した(“Theodore訴訟”)。第二の可能な集団訴訟は、PCT、特定の上級管理職メンバー、および他の人(“Tenenbaum訴訟”、Theodore訴訟と共に“集団訴訟”)を起訴するために、David Tenenbaumによって米国フロリダ州中区地域裁判所に提起される。2021年7月14日、裁判所は合併集団訴訟の動議を承認し、2021年7月27日、Tenenbaumは自発的に彼の訴えを妨げることなく却下する動議を提出した。2021年8月5日、裁判所はMariusz CieckoとRobert Cieckoを共同原告(“主要原告”)に任命し、Pmerantz LLPを首席弁護士に任命する命令を発表した
2021年9月27日、主原告は合併の改正起訴状を提出した。合併改訂後の起訴状は、2020年11月16日から2021年5月5日までの間にPCT証券を購入または他の方法で購入した投資家を代表して、呼ばれる種類の証明、および補償性と懲罰的損害賠償を求める。合併の修正された訴えは、興登堡研究有限責任会社が発表した研究報告書に含まれる情報に依存する
2021年11月12日,PCTとPCTに関連する個人被告(PCT被告)とバイロン·ロスはそれぞれ動議を提出し,主な原告の修正された起訴状を却下した。2021年12月28日,主原告は訴状を提出し,PCT被告とバイロン·ロスが提出した却下動議に反対した。2022年1月18日、PCT被告は主な原告事件の要約に対する回答を提出した
2022年8月4日、米国フロリダ州中区地方裁判所は偏見なしに集団訴訟を却下した。裁判所は主原告に2022年8月18日までに2番目の改訂後の起訴状を提出することを要求した。原告は2022年8月18日に彼らの2つ目の修正された起訴状を提出した。2022年9月15日、PCT被告とバイロン·ロスはそれぞれ動議を提出し、第2次改訂後の訴えを却下することを要求し、主な原告は2022年10月20日に反対動議を提出した。被告は答弁状の提出を許可され、2022年10月31日に答弁状を提出した。
PCTの被告は集団訴訟を積極的に弁護するつもりだ。訴訟の段階を考慮して、PCTは現在、未解決の集団訴訟に何らかの損失が生じるかどうか、あるいは損失があれば生じる可能性のある損失範囲を合理的に推定することができない。
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派生訴訟
2021年11月3日、PCT株主といわれる韓秉国代表がPCTを代表して米デラウェア州地方裁判所に株主派生訴訟(Byung-Gook hanがOtworth etを訴えた)を起こした。本件1:21-cv-01569-UNA)はPCT管理層のある高級メンバー、PCT取締役とバイロン·ロスを起訴し、後者はその後解任され(総称して“個別漢民族被告”と呼ばれる)、それは“取引所法”第20(A)節に違反し、受託責任に違反し、不当な利益と浪費会社の資産についてクレームを出した(“韓派生訴訟”)。韓氏デリバティブ訴訟は一般的に、漢民族被告個人はニュース原稿、ネットシンポジウムとその他の公開文書の中で技術、PCTの業務、PCTの将来性及び漢民族被告個人の背景と経験について重大な虚偽と誤解性の陳述をしたと主張している。韓デリバティブ訴訟は、指定されていない金銭損害賠償、コーポレート·ガバナンスと内部手続き改革、韓被告個人が指定しなかった賠償、および提訴に関する費用と費用を求めている。2022年1月19日、裁判所は漢派生訴訟で当事者が漢派生訴訟の中止を共同で約束することを承認し、行政上で結審し、集団訴訟で動議を却下する処理を待つ。
将来的に漢人派生訴訟が再開されれば、漢人個人被告は漢人派生訴訟に対して強力な抗弁を行うつもりである。訴訟の段階では,PCTは現在未解決の韓氏デリバティブ訴訟に何らかの損失が生じるかどうか,あるいは損失があれば発生する可能性のある損失範囲を合理的に推定することはできない。
2022年1月27日、派生し、PCTを代表するといわれるPCTのいわゆる株主パトリックAyersは、パトリックAyersがOtworth etを訴えるというタイトルでデラウェア州アメリカ地方裁判所に株主派生訴訟を起こした。米国連邦貿易委員会は、事件1:22-cv-00110、PCTのある管理職メンバー、PCT取締役および他の人(“エルズの個別被告”と総称する)を告発し、取引所法第20(A)節に違反し、受託責任に違反し、不当な利益、深刻な管理の不備、貢献、賠償についてクレームを出した(“エルズ派生訴訟”)。エルズデリバティブ訴訟は、エルズ被告がプレスリリース、ネットセミナー、その他の公開文書で技術、PCTの業務、PCTの将来性、およびエルズ被告の個人的な背景と経験について重大な虚偽と誤解性を述べたと主張している。エルズデリバティブ訴訟は、指定されていない金銭損害賠償、明確な救済、指定されていないアイルス個別被告からの回収と原状回復、訴訟提起に関するコストと費用を求めている。
訴訟のこの段階では,PCTとエルズの個別被告はアイルスの苦情に応じず,行動をとって苦情を却下することもなく,他の方法で苦情にも応じなかった。2022年3月17日、当事者が共同でエルズ派生訴訟を棚上げする規定を承認し、行政で決着し、集団訴訟で動議を却下する処理を待つ。エルズの個別被告はエルズのデリバティブ訴訟を有力に弁護しようとしています。訴訟の段階から,PCTは現在未解決のエルズデリバティブ訴訟に何らかの損失が生じるかどうか,あるいは損失があれば発生する可能性のある損失範囲を合理的に見積もることはできない。
将来的には,PCTは正常業務過程で発生する他の法的問題やクレームの側になる可能性がある。PCTは、上述したまたは将来のイベントの結果を予測することができないが、現在把握されている事実によれば、そのような未解決の問題の最終的な解決は、その全体の財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えられない。
その他の事項
2023年2月3日、デラウェア州会社法第220条によると、会社は会社の株主と言われる帳簿と記録要求を受け取り、株主が会社の取締役会が受託責任、管理の不備、自己取引、会社の廃棄物、あるいはその他の違法行為に違反する可能性があることに関する調査を受けた。私たちは現在この問題の結果を予測できない。
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付記15-賃貸借証書
当社は2022年1月1日現在、ASCテーマ842を採用し、レンタルし、採用期間開始時(すなわち発効日)に移行条項を適用しており、比較期間を改めて述べていません。この移行条項によれば、当社は、その開示要件を含むASCテーマ840“レンタル”下のレガシー指導を、列挙された比較中に適用する。
ASC主題842によれば、レンタルは、価格と交換するために、特定された財産、工場または設備(すなわち、決定された資産)の使用権を一定期間制御することを伝達する契約または契約の一部である。当社は、リースまたはリースを含む契約には、明確または暗黙的に識別された資産を含むと判断され、これらの資産のうち、会社は、資産の実質的にすべての経済的利益を得る権利があり、リース期間内の資産の使用方法および用途を示す能力がある。レンタルは経営的賃貸と融資的賃貸に分けられます。経営リースについては、当社は、賃貸負債が残りの賃貸支払いの現在値に相当することを確認し、賃貸負債に等しい使用権資産を確認するが、前払いレンタル料のような何らかの調整を行う必要がある。同社はその逓増借款金利を使用して賃貸支払いの現在値を決定した。同社の逓増借款金利とは、類似期限内に担保方式で借金する金利であり、類似経済環境下での賃貸支払いに相当する。当社は適用される借入金金利でレンタルの逓増借款金利を決定し、レンタル通貨とレンタル期限に応じて適切に調整します。
採用時、会社は経営性賃貸の使用権資産と賃貸負債が#ドルであることを確認した12.31000万ドルと300万ドルです12.72億5千万ドルと2億5千万ドルです
同社は不動産、設備、車両をレンタルする契約を結んでいる。当社の最も重大な個人賃貸責任は初期契約レンタル期間に関連しています11何年もです。当社の最も重要な賃貸負債の合計価値は初期契約賃貸条項の範囲に関連しています1至れり尽くせり11何年もです。いくつかのレンタルは、ASC 840に従って行使の継続、終了、または購入選択権を合理的に保証するとみなされないことを含む。ASC主題842によれば、リース開始日のリース期間は、会社が対象資産を使用する権利がある取消不可能期間と、会社がその選択権を行使する際にレンタル契約を延長するオプションがカバーする任意の期間を合理的に決定し、会社が選択権を行使しないと合理的に決定した場合にリースを終了する選択権がカバーする期間と、延長(または終了しない)がレンタル者によって制御される選択権によってカバーされる期間とに基づいて決定される。当社は,そのリース契約におけるオプションが行使可能かどうかを合理的に決定するかどうかを評価する際に,オプション行使前の時間長,初期リース期間終了時の賃貸資産の期待価値,リースの全体業務に対する重要性,新規リースの交渉コスト,任意の契約や経済的処罰など,いくつかの要因を考慮している。
経営的リースは直線賃貸費用を招くが,融資リースは前期負担の費用モデルである。融資リースに関する資産は総合貸借対照表に記載されている物件、工場、設備に計上されている。融資リース資産減価償却は総合全面損失表の経営コストに計上される。当社はそのレンタルしたいかなる重大資産も第三者に転貸することはなく、当社も関連側といかなる賃貸契約も締結しません。その会社の賃貸契約にはどんな残存価値保証や制限的な契約も含まれていない。
ASCテーマ842は、実際の便宜策および政策選挙選択を含む。会社は標準で提供される一括実際の便宜策を選択したため,既存賃貸契約の借約分類を再評価することはなく,既存契約が賃貸契約であるかテナント契約を含むかは再評価されず,既存賃貸契約に関する初期直接コストも再評価されなかった。同社は事後実際の便宜策を選択していないため、既存の賃貸契約の賃貸期限を再評価していない。
当社はすでに会計政策選択を行い、レンタル期間が12ヶ月以下の賃貸の使用権資産及び賃貸負債は、合理的に確実に行使される継続選択権を含み、その中には合理的に確定された対象資産を購入する選択権も含まれていない
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体を鍛える。逆に,これらのリースのリース支払いはレンタル期間内に直線的にリースコストであることが確認された.
ASC主題842は、契約がレンタルであるかどうか、またはレンタル期間および購入オプションを含むかどうか、賃貸支払いを評価すること、賃貸分類を評価すること、および割引率を評価することを含む、いくつかのトリガイベントまたは条件に基づいてテナントの複数の再評価および再計量要件を含む。当社は見直しおよび再計量の要求を検討したが,2022年12月31日までの年度内に再評価や再計量が必要なことは認められなかった。また、2022年12月31日までの年間で、ASC 360-10に基づいて会社使用権資産や他の長期資産を減値テストする必要がある減値指標は発見されなかった。
同社のいくつかのレンタルには、不動産税や保険料をレンタル者に返済する可変レンタルコストと、公共エリア維持サービスのような会社のいくつかの非レンタル構成要素に独自のサービスを移転することが含まれている。当社はすべての種類の賃貸資産のレンタル構成要素と非レンタル構成要素を分けて計算しないことを選択しました。
2022年8月24日、同社はペンシルバニア州デンバー市の未来原料前処理施設に関する不動産賃貸契約に調印した15年数と最低賃貸料総額は#ドル52.31000万ドルです。賃貸契約は2023年末に開始予定です。
2023年1月、同社はアントワープ-ブルージュ港のNextGen区で不動産賃貸契約に調印し、そこにヨーロッパ初の浄化施設を設立する予定で、初期期限は30年数と最低賃貸料総額(ユーロ)27.7年間インフレ調整の影響を受けた1000万ドル。レンタル支払いは2023年7月1日に開始されます。
本期間のレンタル料金とレンタルに関する補足キャッシュフロー情報の構成は以下のとおりである(千計:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
レンタル料 | | |
リースコストを経営する | | $ | 2,227 | |
短期賃貸コスト | | 360 | |
*レンタル総コスト | | $ | 2,587 | |
| | |
その他の情報 | | |
賃貸負債の金額を計上するための現金 | | |
**運営リースからの運営キャッシュフロー | | $ | 2,895 | |
新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産 | | $ | 8,427 | |
加重-平均残余賃貸期間(年)-営業賃貸 | | 7.7 |
| | |
割引率 | | |
加重平均割引率-レンタル経営 | | 4.7 | % |
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本期間のリースに関する補足貸借対照表資料は以下のとおりである(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
賃貸借契約を経営する | | |
経営的リース使用権資産 | | $ | 19,136 | |
費用を計算する | | $ | 2,188 | |
その他長期負債 | | 16,620 | |
--営業賃貸総負債 | | $ | 18,808 | |
| | |
当社の賃貸負債の満期日は以下の通り(千計)
| | | | | |
年末.年末 | 賃貸借契約を経営する |
2023 | $ | 3,015 |
2024 | 3,083 |
2025 | 3,136 |
2026 | 3,056 |
2027 | 2,694 |
2028 | 1,586 |
その後… | 5,888 |
将来の最低賃貸支払い総額 | $ | 22,458 |
差し引く:推定利息 | (3,650) | |
賃貸負債現在価値 | $ | 18,808 |
付記16-後続事件
経営陣は、2022年12月31日までの連結財務諸表の作成について、2023年3月16日現在の事件を評価し、連結財務諸表で確認または開示する必要があるか否かを判断する。これらの連結財務諸表の日までに、次の後続イベントが決定された
アントワープリース会社
同社は2023年1月、アントワープ·ブルージュ港のNextGen区で不動産賃貸契約に署名し、そこで欧州初の浄化施設を建設する計画を立てた詳細は付記15-レンタルを参照してください。
Sylebra信用手配
2023年3月15日PCTは150期日が2023年3月15日のクレジットプロトコル(“循環クレジットプロトコル”)によると、PureCycle Technologies Holdings Corp.及びPureCycle Technologies,LLC(“保証人”)、Sylebra Capital Partners Master Fund,Ltd,Sylebra Capital Parc Master Fund及びSylebra Capital Menlo Master Fund(総称して“貸主”と呼ぶ)及び2024年6月30日に満了するMadison Pacific Trust Limited(“行政エージェント”)が締結した循環クレジット手配(“循環クレジット手配”)による。貸手とその付属会社の規模は5PCTの利益所有者の割合。さらなる資料については、付記3-支払手形および債務手形を参照されたい。
所得債券免除
2023年3月15日、SOPA、受託者、PCT、PCTO Holdco LLC(株式質権と保証プロトコル(定義は契約を参照)下の品質管理人)は、この合意に基づいて、質を出した人はある権益を質に入れる
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PureCycle技術会社
連結財務諸表付記--続
当社(“会社”)及びPCO(総称して“会社”)は、補充契約及び改訂融資プロトコル及び改訂及び再記述担保(定義参照契約)を補完するために、有限免除及び第一補充契約(“有限免除”)を締結し、これにより、20 Aシリーズ債券の大部分の保有者は、前記条件に基づいて、契約及びローンプロトコル項下の特定の違約事件(定義は以下参照)について有限免除を提供することに同意する。さらなる資料については、付記3-支払手形および債務手形を参照されたい。
第九項会計基準と会計及び財務開示における会計担当者の変更及び相違
ない。
プロジェクト9 A--制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
PCT管理層は、その主要幹部及び財務官の参加の下で、その開示制御及び手続の有効性を評価し、改正された“取引法”に基づいて提出又は提出された報告書に開示を要求する情報が、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、米国証券取引委員会規則及び表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、そのような情報が蓄積され、管理層(主要幹部及び財務官を含む)に適宜伝達されることを保証する。このような評価に基づき,PCTの主要幹部と財務官は,財務報告の内部統制に大きな弱点があるため,2022年12月31日(本年度報告10−K表に係る期間終了)まで,このような開示制御やプログラムは以下のように発効していないと結論した。財務報告の内部統制にはこれらの重大な欠陥があるにもかかわらず、我々のCEOおよび財務官は、本年度報告Form 10-K第II部第8項の総合財務諸表は、すべての重要な点において、私たちの財務状況、経営成果、および公認会計基準列報に適合する期間のキャッシュフローを公平に反映していると結論している。
現在報告されている重大な欠陥
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度のPCT総合財務諸表を作成したところ、PCTは財務報告の内部統制に何らかの重大な弱点があることが分かった。重大な欠陥とは財務報告の内部制御に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、PCTの中期或いは年度連結財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。2021年12月31日までの1年間に発見されたいくつかの重大な弱点は2022年の間に救済された。2022年12月31日現在、未修復の重大な欠陥は以下の通りである
•PCTは正式なプログラムと制御が不足し、制御環境の無効を招き、財務諸表と財務報告の審査が不十分になった
•PCTは、財務諸表の作成に関連するいくつかの情報システム(特にユーザアクセスに関連する情報システム)のために有効な制御を設計および維持しておらず、適切な役割分担を確保し、財務アプリケーション、プログラム、およびデータへのユーザのアクセスを十分に制限し、適切な会社員のみのアクセスを可能にする
これらの重大な欠陥は、PCTのいくつかの勘定または開示された重大なミス報告をもたらす可能性があり、これは、年間連結財務諸表の重大なミス報告をもたらし、これは予防または発見できないであろう。PCTは,これらの重大な弱点が出現したのは,上場したばかりの会社として,上場会社のIT要求を満たすために必要な内部制御を設計·実行するのに十分な流れや人員がないためであり,最近大型加速申告会社になったことに関する報告時間の短縮枠組みでの財務報告要求であると結論した。
現在報告されている重大な欠陥に対する救済計画
PCTはすでに明らかになった重大な弱点を救済する措置を取り始めており、具体的な状況は以下の通りである
PCTは、ユーザアクセスを制限し、PCTの財務活動に関連するITシステムの変更管理を監視および検討するのを助けるために、いくつかのITプロセス(改善された内部および外部リソースを含む)の本格的な制御を設計し、開始している
さらに、PCTは、PCT報告書に適用可能な開示要件のより厳しい審査および評価を含む、財務諸表および開示を作成および審査する正式な制御措置を設計および実施する。
PCTは引き続き措置を取って上述の重大な弱点を修復し、更にその情報技術と財務報告の流れ、制御と審査を発展させる。PCTは、その内部制御およびプログラムを評価し続け、必要または適切な場合には、PCTの注意を発見または提示する任意の他の事項を解決するために、さらなる行動をとる。
PCTは,内部制御や開示制御プログラムの有効性を実現する上で進展していると考えている。PCTが取っている行動は、上級管理職の継続的な審査と、監査委員会の監督を受けている。救済作業を完了し、その後その有効性を評価する前に、PCTは、取っているステップが財務報告の内部統制上の重大な弱点を完全に修復するかどうかを判断できない。PCTはまた、上で決定された実質的な弱点を修復するために、より多くの措置が必要である可能性があり、さらなる行動が必要である可能性があると結論することができる。
以前報告された重大な欠陥を救済する
PCT前に2021年12月31日までの財政年度Form 10−Kの年次報告で報告されているように、経営陣はPCT財務報告内部統制のいくつかの重大な弱点を発見し、以下に述べる
•PCTには、技術会計分析を必要とする複雑なプロトコルまたは取引の適切な会計処理を決定するのに十分な合格者がいない
•PCTの十分な人員の不足はまた、財務報告および財務報告の内部統制の設計および運営における役割分担の不足をもたらす
•PCTは、関連エンティティがPCTを代表して支払ういくつかの費用がPCTに適切に割り当てられておらず、特定の取引記録がアクティビティ発生中に計算すべきではなく、請求書の受信中に有効な制御を設計および維持するために、費用および支払いの完了性およびカットオフ期間を中心にしていない。
2021年3月に上場企業になる前に、管理層は、上述した重大な弱点を招く制御欠陥を修復し、2021年と2022年の間に改善していくために、PCT財務報告の内部統制の変化を決定·実施する措置を開始した。これらの措置には
•複数の合格した会計人員を招いて、その複雑な会計業務を審査し、適切な会計処理を確定する
•財務報告の内部統制において適切な役割分担を達成するために、いくつかの財務取引に関連する行動を制限または検討するために、複数の人員を雇用する
•取引の適切な審査および記録、入金の照合、政策およびプログラムの設計および実行などの活動を含む正式な流れおよび制御を設計および実施する
•通常、経常的な取引および関連する当事者取引の費用および支払いの正確性、有効性、完全性および遮断点を具体的に処理するために、組織内のキー従業員のプロセス、審査、分析、およびアンケートに関する設計および実施
•訓練とコミュニケーションを正規化し、財務と非財務従業員の効果的な内部統制の重要性を教育する
これらの行動は,PCT管理層がこれらの制御の設計と実施過程で得られた証拠を検証することにより,2022年12月31日までにこれらの重大な弱点が完全に修復されたと結論できるように,内部制御環境を改善している。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
会社経営者は、ルール13 a-15(F)で定義されているように、主要執行者および財務担当者を含み、財務報告の十分な内部統制の確立および維持を担当する
米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて、会社の財務報告の信頼性および外部目的のための総合財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを要求する取引法第15 d-15(F)条と、以下の政策および手順を含む
•会社の資産を合理的、詳細、正確かつ公平に反映した取引および処置の記録の保存に関連している
•公認された会計原則に従って財務諸表を作成し、発行者の収入および支出が会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われることを確保するために、必要に応じて取引を記録することを確保する合理的な保証を提供する
•財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある無許可買収、使用または処分会社の資産を防止または適時に発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある
会社経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)”に基づき、2022年12月31日までのPCT財務報告内部統制の有効性を評価した。PCTの財務報告に対する内部制御はあるIT一般制御に関連する制御の設計と操作有効性に重大な欠陥があるため、管理層は2022年12月31日まで、PCTの財務報告内部制御は無効であると結論した。これらの重大な欠陥は、2022年12月31日までの年度監査された財務諸表に重大な誤報が生じた会社には至っていない。
会社の独立公認会計士事務所均富会計士事務所は、2022年12月31日までの社内財務報告の内部統制の有効性に関する不利な監査報告書を発表した。彼らはPCTの連結財務諸表も監査し,本年度報告におけるForm 10−Kを含め,無保留意見を発行した。
財務報告の内部統制の変化
上述したように、PCTは、その財務報告の内部統制に関連する重大な弱点を救済するために行動している。本文に他の説明がある以外に、本10-K表年次報告がカバーする期間中、PCTは財務報告の内部制御に重大な影響を与えないか、あるいは合理的にPCTの財務報告内部制御に重大な影響を与える可能性のある変化が発生する可能性がある。
プロジェクト9 B.報告書およびその他の資料
適用されません。
項目9 C:検査を阻止する外国司法管区の開示について
適用されません。
第III部
プロジェクト10.役員、役員、および企業管理
本請求の情報は、2022年12月31日までの財政年度から120日以内に米国証券取引委員会に提出された2023年株主年次総会依頼書(以下、委託書と略す)に含まれ、引用により本明細書に組み込まれる。
項目11.役員報酬の増加
本条項によって要求される情報は、依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト12.特定の実益所有者および管理職の保証所有権および関連株主事項の決定
本条項によって要求される情報は、依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
第13項:特定の関係及び関連取引の確立、並びに取締役独立性
本条項によって要求される情報は、依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
14項目目:総会計士費用とサービス料
本条項によって要求される情報は、依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
第IV部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(A)本年度報告の一部である文書リストを表格10-K形式で提出する:
1.登録者の財務諸表:本文書“財務諸表および補足データ”の“連結財務諸表索引”を参照されたい。
2.財務諸表明細書:これらの情報が財務諸表または付記に記載されているか、またはこれらの情報が必要でないか、適用されないため、すべての付表が省略されている。
(B)展示品:
以下の物証インデックスに記載されている物証は、本10-K表年次報告のアーカイブまたは統合の一部として参考にします。
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展示品 番号をつける | | 展示品説明 |
2.1 | | 合併プロトコルと計画は,Roth CH Acquisition I Co.Co.,Roth CH Acquisition I Co.Co.,Roth CH Merge Sub,LLC,Roth CH Merger Sub,Inc.とPureCycle Technologies LLCの間で署名され,日付は2020年11月16日である(本稿では,会社が改訂したS-4表登録声明添付ファイル2.1を参照して統合した(ファイル番号333-250847)) |
3.1 | | 改訂·再発行されたPureCycle Technologies,Inc.登録証明書は,2021年3月17日にデラウェア州州務卿に提出された(ここでは改訂後の会社S-1表登録説明書添付ファイル3.1(文書番号:333-251034)を引用) |
3.2 | | PureCycle Technologies,Inc.の規約(改訂された会社S−1表登録説明書添付ファイル3.2を参照して本明細書に組み込む(文書番号:333−251034)) |
4.1 | | 1934年証券取引法第12条に基づいて登録された登録者証券説明* |
4.2 | | 普通株式証明書サンプル(ここでは当社が改訂したS-4表登録説明書添付ファイル4.1(ファイル番号333-250847)を参照) |
4.3 | | 単位証明書サンプル(改訂されたS-1表会社登録説明書添付ファイル4.14を参照して本ファイルに組み込む(ファイル番号:333-251034)) |
4.4 | | 承認株式証サンプル(添付ファイル44.2に含まれる)(改訂された企業レジストリS−1テーブルの添付ファイル4.2(ファイル番号:333-251034)を参照) |
4.5 | | 大陸株式譲渡信託会社とRoth CH Acquisition I Co.との間の引受権証プロトコル(本文は、改訂された会社S-1表登録説明書添付ファイル4.3を参照して本明細書に組み込む(文書番号:333-251034)) |
4.6 | | 日付は2020年10月1日の信託契約で,南オハイオ州港湾局とUMB Bank,N.A.(会社が改訂したS-4表登録声明の添付ファイル4.6を参照して本明細書に組み込む(ファイル番号333-250847)) |
4.7 | | 2020 Aシリーズ債券表(本年度報告添付ファイルA-1としての信託契約添付ファイルA-1)(本年度報告添付ファイルA-1)(本ファイル333-250847号)(これに合わせて、会社が改訂した表S-4登録説明書添付ファイル4.7を参照) |
4.8 | | 220 B債券シリーズ表(本年度報告添付ファイルA-2の信託契約添付ファイルA-2として)(これに合わせて、会社改訂表S-4登録説明書添付ファイル4.8(ファイル番号333-250847)を参照) |
4.9 | | 2020 C債券シリーズ表(本年度報告添付ファイルA-3の信託契約添付ファイルA-3として)(これに合わせて、会社が改訂された表S-4登録説明書添付ファイル4.9(ファイル番号333-250847)を参照) |
4.10 | | Roth CH Acquisition I Co.Parent Corp.証券の償還可能条件株式証の購入は、2020年11月16日に、Roth CH Acquisition I Co.Parent Corp.,PureCycle Technologies LLCとRecreed Resin Investors LLCとの間の証券購入である(本明細書では、会社が改訂されたS-4表登録宣言の添付ファイル4.10を参照して組み込む(ファイル番号333-250847)) |
4.11 | | デラウェア州有限責任会社PureCycle Technologies LLC(“保証人”)が改訂と再署名した完成保証は、2021年5月11日に締結され、2020年10月7日に施行され、受託者は国家銀行協会ノースカロライナ州UMB銀行(参考会社が2021年5月19日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル4.6を介して本明細書に組み込まれる)* |
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4.12 | | Aシリーズ株式証明書表(ここでは、当社が2022年3月9日に提出した8-K表の現在報告の添付ファイル4.1を参照) |
10.1 | | パイプ登録権協定(当社が2020年11月16日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.4を参照) |
10.2 | | 投資家権利協定表(当社の改訂表S-1の登録明細書添付ファイル10.11(アーカイブ番号:333-251034)を参照) |
10.3 | | 融資協定は、日付が2020年10月1日で、オハイオ有限責任会社と南オハイオ州港湾局によって締結され、日付は2020年10月1日である(会社が改訂したS-4表登録声明の添付ファイル10.12を参照して本明細書に組み込む(文書番号333-250847)) |
10.4 | | 2020 Aシリーズ本票表(本登録明細書添付ファイルA−1としての借入プロトコル添付ファイルA−1)(改訂された当社S−4表登録明細書添付ファイル10.13を参照して本明細書に組み込む(文書333−250847号)) |
10.5 | | 220 Bシリーズ本票表(本登録明細書添付ファイルA−2に記載されている貸出契約添付ファイルA−2として)(改訂された当社S−4表登録明細書添付ファイル10.14を参照して本明細書に組み込む(文書333−250847号)) |
10.6 | | 2020 Cシリーズ本票表(本登録明細書添付ファイルA−3としての借入プロトコル添付ファイルA−3)(改訂された会社S−4表登録明細書添付ファイル10.15を参照して本明細書に組み込む(書類333−250847号)) |
10.7 | | PureCycle Technologies LLCはUMB Bank,N.A.を受益者として保証され,日付は2020年10月7日である(本文は会社が改訂したS-4表登録説明書添付ファイル10.16を参照して本明細書に組み込まれる(文書番号333-250847)) |
10.8 | | 保証契約は、日付が2020年10月7日であり、Pureccle:Ohio LLCおよびUMB Bank,N.A.(改訂された会社S-4表登録声明を参照することにより添付ファイル10.17が本明細書に組み込まれる(文書番号333-250847)) |
10.9 | | 添付プロトコルは、日付が2020年10月5日であり、PureCycle Technologies LLCとPure Crown LLC(会社が改訂されたS-4表登録声明の添付ファイル10.19を参照して本明細書に組み込まれる(ファイル番号333-250847))である |
10.10 | | PureCycle Technologies LLCとP&G社(PureCycle Technologies LLC)とP&G社(Procter&Gamble Company)の間で2020年7月28日に改訂および再署名された特許許可協定(本明細書では、改訂された会社S-4表登録説明書添付ファイル10.20を参照して本明細書に組み込まれる(文書番号333-250847)** |
10.11 | | PureCycle Technologies,Inc.2021年株式および奨励報酬計画(これに合わせて、改訂された会社S-4表登録説明書添付ファイル10.21(ファイル第333-250847号)を参照) |
10.12 | | PureCycle Technologies,Inc.限定株式プロトコルの表(改訂された会社S−4表登録説明書の添付ファイル10.22を参照して本明細書に組み込まれる(ファイル333-250847号)) |
10.13 | | PureCycle Technologies LLC、Roth CH Acquisition Co.Parent Corp.およびAptarGroup,Inc.によって改訂および再署名された購入オプション契約は、2020年11月20日である(本文は、改訂された会社S-1表登録声明の添付ファイル10.23を参照して組み込まれる(ファイル番号:333-251034)) |
10.14 | | マイケル·アウトレットとPureCycle Technologies LLCの間の最高経営責任者採用契約は、2020年11月14日(会社が改訂されたS-4表登録声明の添付ファイル10.24を参照して本明細書に組み込まれます(文書333-250847号) |
10.15 | | David·ブレンナとPureCycle Technologies LLCの役員採用協定は、2020年11月14日(会社が改訂されたS-4表登録説明書添付ファイル10.26を参照して本明細書に組み込まれる(書類第333-250847号)) |
10.16 | | PureCycle Technologies LLC制限契約プロトコルテーブル(会社の改訂された表S−4登録説明書添付ファイル10.27を参照して本明細書に組み込まれる(ファイル番号333-250847)) |
10.17 | | 技術再許可契約は、2019年11月13日に、PureCycle Technologies LLCとImpact実験室株式会社が締結され、Impact実験室有限会社の間で締結された(本明細書では、会社が改訂されたS-4表登録声明の添付ファイル10.28を参照して組み込む(ファイル番号333-250847)) |
10.18 | | PureCycle Technologies LLCとImpact実験室株式会社との間で2020年5月27日に署名された技術再許可協定の修正案と付録(本稿では、改訂された会社S-4表登録声明を引用した添付ファイル10.29合併(文書番号333-250847)) |
10.19 | | PureCycle Technologies LLCとImpact実験室株式会社との間で2020年12月15日に署名された技術再許可協定の第2次修正案と付録(改訂された会社S-4表登録声明を引用した添付ファイル10.30をこれに合併する(文書番号333-250847)) |
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10.20 | | 不合格株式オプション協定は、2021年3月17日にPureCycle Technologies,Inc.とMichael Deeによって締結された(本稿では、改訂された会社S-1表登録声明を引用することにより添付ファイル10.31が組み込まれた(文書番号:333-251034)) |
10.21 | | PureCycle Technologies,Inc.とMichael Deeの間で2021年3月17日に非限定株式オプション協定の修正案が提出された日付は,2021年5月10日(これに合わせて,2021年5月14日に提出された会社の現在8-Kレポートの添付ファイル10.2参照) |
10.22 | | 賠償協議表(ここでは当社が改訂したS-1表の登録説明書添付ファイル10.32(文書番号:333-251034)を参照) |
10.23 | | PureCycle Technologies,Inc.とP&G社との間の添付協定は、2021年2月12日であり、この協定は、PureCycle Technologies、LLCとP&G社との間で2020年7月28日に改訂および再署名された特許許可協定のいくつかの条項を修正する(ここに組み込まれ、2021年5月19日に会社が提出した10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.10を参照)** |
10.24 | | PureCycle Technologies,Inc.幹部退職計画,日付は2021年5月10日(ここで合併し,会社が2021年5月14日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル10.1を参照) |
10.25 | | “制限株式単位付与通知書”および“従業員制限株式単位協定”(本稿では、当社が2021年7月14日に提出した現行8-Kレポート添付ファイル10.1を参照) |
10.26 | | “業績制限株式単位付与通知書”および“従業員業績制限株式奨励協定”(本明細書では、2021年7月14日に当社が提出した現在の8-Kレポート添付ファイル10.2を参照) |
10.27 | | 財務総監に制限株式及び制限株式協定通知書表を付与する(2021年7月14日に提出された会社現行8-Kレポート添付ファイル10.3を本明細書に組み込む) |
10.28 | | “業績制限株式単位付与通知書”および“CFO業績制限株式単位契約”(本明細書では、2021年7月14日に当社が提出した現在の8-Kレポート添付ファイル10.1を参照) |
10.29 | | “制限株式単位付与通知書”および“取締役制限株式単位契約”(ここでは、当社が2021年8月12日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.7を参照) |
10.30 | | PureCycle Technologies,Inc.とMichael E.Deeとの間の分離プロトコルは、2021年12月11日(ここに組み込まれ、2021年12月15日に会社が提出した修正された8-K表の現在の報告書の添付ファイル10.1を参照) |
10.31 | | 契約表の引受(当社が2022年3月9日に提出した8-K表の現在報告書の添付ファイル10.1を参照) |
10.32 | | 代表委員会合意(2022年3月9日に当社が提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル10.2を参照) |
10.33 | | PureCycle Technologies,Inc.とDavid·ブレンナ間の分離プロトコルは,2022年5月11日(これに合わせて,会社が2022年8月11日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.1を参照) |
10.34 | | PureCycle Technologies,Inc.とMichael Otworthとの分離プロトコルは,2022年8月7日(これに合わせて,同社が2022年8月11日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.2を参照) |
10.35 | | “制限株式単位付与通知書”と“会長限定株式単位契約の実行”(これに合併し、2022年8月11日に会社が提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.3を参照) |
10.36 | | 南オハイオ港務局、UMB Bank,N.A.受託者として、PureCycle Technologies,Inc.,PCTO Holdco LLCとPureCycle:Ohio LLC間の有限免除と第1補充契約は、2023年3月15日である(本明細書では、参照会社によって2023年3月15日に提出された現在のテーブル8−Kの添付ファイル10.1が本明細書に組み込まれる) |
10.37 | | PureCycle Technologies,Inc.は借り手,PureCycle Technologies Holdings Corp.とPureCycle Technologies,LLCは保証人,Sylebra Capital Partners Master Fund,Ltd,Sylebra Capital Parc Master FundとSylebra Capital Menlo Master Fundは貸手,Madison Pacific Trust Limitedは行政エージェントの循環クレジットプロトコル(ここに組み込む,会社が2023年3月15日に提出した現在8-Kレポートの添付ファイル10.2参照) |
21.1 | | 登録者の子会社。** |
23.1 | | 均富法律事務所は同意した。** |
31.1 | | ルール13 a-14(A)ダスティン·オルソン最高経営責任者による2022年12月31日終了の財政年度の証明。* |
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31.2 | | 細則13 a-14(A)ローレンス·ソーマ最高財務官による2021年12月31日の財政年度終了の証明。* |
32.1 | | 第1350条最高経営責任者ダスティン·オルソンが2021年12月31日までの財政年度に発行した証明書。** |
32.2 | | 第1350節ローレンス·ソーマ首席財務官による2021年12月31日までの財政年度の証明。** |
*ここで提出されたファイルです。
*S-K規則601(B)(10)によれば、展示品の一部が漏れています。漏れた情報(I)は実質的ではなく,(Ii)公開開示されれば,登録者に競争被害を与える可能性が高い。
S-K規則601(A)(5)項によれば,Σのすべての付表は省略されている.登録者は、ここで、証券取引委員会の要求に応じて、任意の漏れたスケジュールのコピーを提供することを約束する。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した。
PURECYCLE Technologies Inc.
(登録者)
差出人:_/s/ダスティン·オルソン_________________
ダスティン·オルソン
最高経営責任者
日付:2023年3月16日
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。
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サイン | | タイトル | | 日取り |
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/s/ダスティン·オルソン | | 取締役CEO兼最高経営責任者 | | 2023年3月16日 |
ダスティン·オルソン | | (首席行政主任) | | |
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/s/ローレンス·ソーマ | | 首席財務官 | | 2023年3月16日 |
ローレンス·ソーマ | | (首席財務官) | | |
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/s/Melissa Trednick | | 企業制御装置 | | 2023年3月16日 |
メリッサ·テレデニック | | (首席会計主任) | | |
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/s/Dan Coombs | | 取締役執行主席兼最高経営責任者 | | 2023年3月16日 |
ダン·クムス | | | | |
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/s/Tanya Burnell | | 役員.取締役 | | 2023年3月16日 |
タニア·バーネル | | | | |
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ジョン·スコット博士 | | 役員.取締役 | | 2023年3月16日 |
ジョン·スコット博士 | | | | |
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/s/Jeffrey Fieler | | 役員.取締役 | | 2023年3月16日 |
ジェフリー·フェラー | | | | |
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/s/Timothy Glockner | | 役員.取締役 | | 2023年3月16日 |
ティモシー·グラクナー | | | | |
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/s/フェルナンド·ムーサ | | 役員.取締役 | | 2023年3月16日 |
フェルナンド·ムーサ | | | | |
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/s/エレン·ヤコブ比 | | 役員.取締役 | | 2023年3月16日 |
エレン·ジェイコビー | | | | |
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/s/Steven Bouck | | 役員.取締役 | | 2023年3月16日 |
スティーブン·ブッカー | | | | |