別紙99.1

X 財務報告第4四半期および2020会計年度の未監査財務結果

中国深セン、2021年4月23日 /PRNewswire/ X Financial（NYSE：XYF）（当社または当社）は本日、2020年12月31日に終了した第4四半期および会計年度の未監査決算を発表しました。

2020年第4四半期の財務ハイライト

· 2020年第4四半期の総純売上高は7億1,630万人民元（1億980万米ドル）で、2019年同期の6億6,510万人民元から7.7％増加しました。

· 2020年第4四半期の営業損失は8億5,730万人民元（1億3,140万米ドル）でしたが、2019年同期の営業利益は1億220万人民元でした。

· 2020年第4四半期のX Financial株主に帰属する純損失は6億5,550万人民元（1億50万米ドル）でしたが、2019年同期のX Financial株主に帰属する純利益は7,970万人民元でした。

· 2020年第4四半期のX Financial株主に帰属する非GAAP1調整後純損失は6億3,080万人民元（9,670万米ドル）でしたが、2019年同期のX Financial株主に帰属する非GAAPベースの調整後純利益は1億1,720万人民元でした。

· 2020年第4四半期の基本および希薄化後の米国預託証券（ADS）21株あたりの純損失は12.24人民元（1.88米ドル）と12.24人民元（1.88米ドル）でしたが、2019年同期の基本および希薄化後のADS1株あたりの純利益は1.50人民元と1.44人民元でした。

· 2020年第4四半期の非GAAPベースの調整後調整後純損失は11.76人民元（1.80米ドル）、11.76人民元（1.80米ドル）でした。これに対し、2019年同期の非GAAPベースの調整後純利益は2.22人民元と2.16人民元でした。

2020年第4四半期の業務上のハイライト

· 2020年第4四半期の融資円滑化額3は86億7300万人民元で、2019年同期の88億9,000万人民元から2.4％減少し、前四半期の80億2700万人民元から8.1％増加しました。

1 当社はこのプレスリリースにおいて、(i) 調整後純利益（損失）、（ii）X Financial株主に帰属する調整後純利益（損失）、（iii）基本ADSあたりの調整後純利益（損失）、および（iv）希薄化後ADSあたりの調整後純利益（損失）（各指標には株式ベースの報酬費用は含まれていません）の非GAAP財務指標を使用しています。非GAAP財務指標の詳細については、「非GAAP財務指標の使用」のセクションと、本プレスリリースの最後に記載されている「GAAPと非GAAPの結果の未監査調整」という表をご覧ください。

2 各米国預託証券（ADS）は、クラスA普通株式6株に相当します。2020年11月19日、ADSの1対3の逆分割と同じ効果を持つ比率の変更が発効し、その結果、現在、1つのADSがクラスA普通株式6株に相当します。

3 は、X Financialが関連期間中に円滑に進めたローンの総額を表します。

1

· 2020年第4四半期の小英信用融資4の融資円滑化額は79.97億人民元で、2019年同期の6,185万人民元から29.3％増加し、前四半期の68億4700万人民元から16.8％増加しました。Xiaoying Credit Loanは、2019年同期の69.6％と比較して、2020年第4四半期の当社の総融資円滑化額の92.2％を占めました。

· 2020年12月31日現在の未払い貸付残高5総額は136億6200万人民元でしたが、2019年12月31日現在の未払い融資残高5は17,267百万人民元で、2020年9月30日時点では122.8億人民元でした。

· 2020年12月31日現在、31〜90日および91180日間延滞しているすべての未払いローンの延滞率は、2020年9月30日時点でそれぞれ2.13％と4.62％、2019年12月31日時点でそれぞれ4.05％と5.11％であったのに対し、それぞれ1.50％と2.53％でした。

· 2020年12月31日現在、当社のプラットフォームでそれぞれ少なくとも1回の取引を行った累積借り手数は660万人です。

· 2020年12月31日現在、累積登録ユーザー数は5,460万人に達しました。

2020会計年度の財務ハイライト

· 2020年の総純売上高は22億9,300万人民元（3億3,610万米ドル）で、2019年の30億8,810万人民元から29.0％減少しました。

· 2020年の営業損失は14億3,030万人民元（2億1,920万米ドル）でしたが、2019年の営業利益は8億1,260万人民元でした。

· 2020年のX Financial株主に帰属する純損失は13億850万人民元（2億50万米ドル）でしたが、2019年のX Financial株主に帰属する純利益は7億7,430万人民元でした。

· 2020年のX Financial株主に帰属する非GAAPベースの調整後純損失は12億2840万人民元（1億8,830万米ドル）でしたが、2019年のX Financial株主に帰属する非GAAPベースの調整後純利益は9億3,140万人民元でした。

· 2020年の基本および希薄化後の米国預託証券（ADS）1株あたりの純損失は24.42人民元（3.74米ドル）および24.42人民元（3.74米ドル）でした。これに対し、2019年の基本および希薄化後の米国預託証券（ADS）1株あたりの純利益は14.82人民元および14.52人民元でした。

· 2020年の非GAAPベースの調整後純損失は、基本および調整後希薄化後ADSあたりの22.92人民元（3.51米ドル）、22.92人民元（3.51米ドル）でした。これに対し、2019年の非GAAPベースの調整後調整後純利益は、17.82人民元および調整後希薄化後ADSあたり17.46人民元でした。

4 Xiaoying Credit Loanは、Xiaoying Card Loan、Xiaoying Preferred Loan、および随時導入するその他の無担保ローン商品を含む、当社のプラットフォームを通じて促進されるオンライン個人クレジットローン商品のカテゴリーです。2019年10月にシャオイン優先ローンの運営を停止しました。

5 は、貸付に対する未払い貸付金の総額 X 関連期間の終了時に円滑化された財務上の貸付金の総額を表します。180日以上延滞したローンはチャージオフされ、残高による延滞率の計算から除外されます。ただし、小営住宅ローンは除きます。小営住宅ローンは担保付ローン商品であり、当社は担保権を行使することで支払いを受けることができます。X Financialは、180日以上延滞した小営住宅ローンをチャージオフせず、そのようなローンは、残高による延滞率の計算に含まれます。

2

2020 会計年度の業務上のハイライト

· 2020年の融資円滑化の総額は296億7,600万人民元で、2019年の39,4億4,100万人民元から24.8％減少しました。

· 2020年のシャオインクレジットローンの融資円滑化額は24,058百万人民元で、2019年の298億2500万人民元から19.3％減少しました。小英信用融資は、2019年の 75.6% に対し、2020年には当社の総融資円滑化額の 81.1% を占めました。

当社の創設者兼最高経営責任者兼会長であるジャスティン・タン氏は、次のようにコメントしています。「第4四半期に事業が大幅に回復し、2020年を締めくくることができて非常に嬉しいです。当社の売上高は、主に2019年の同時期の水準にほぼ戻った融資円滑化額の回復により、前年比で増加しました。COVID-19の影響により前例のない課題に直面しましたが、事業に大きな影響が及んだ後、困難な環境を乗り越えてきた私たちのチームの機知に富んだことを非常に誇りに思います。また、P2Pモデルから100％機関資金に基づく融資円滑化モデルへのビジネス変革も成功裏に完了しました。

2021年2月、中国銀行保険監督管理委員会（CBIRC）は、共同貸付における資本制限およびその他の要件を明確化して、商業銀行によるインターネットローン事業に関するガイドラインを最終決定しました。この変化は長期的には業界にとって有利なものとなる可能性があり、中国政府が独占禁止法に取り組んでいることから、これらすべての取り組みがオンライン融資業界の健全で持続可能なビジネス環境の構築に役立ち、一定規模の適格融資ファシリテーターにより多くの機会を提供できると考えています。現在、一部の資金提供パートナーは、新しい規制に準拠するために、私たちとの協力方法を徐々に調整しています。それまでの間、規制の動向と変化する業界情勢を注意深く監視し、政府の政策と市場動向に従って戦略とサービスを調整していきます。

先を見据えて、当社の事業回復は、今年これまでのところ市場需要の高まりに牽引され続けています。質の高い借り手基盤、最先端のリスク管理システム、信頼できるブランド、金融機関との強固なパートナーシップを活用して、短期的にはトップラインとボトムラインを改善し続け、長期的に持続可能な成長を実現できると信じています。

3

当社の社長であるサイモン・チェン氏は、次のように付け加えました。「2021年のさらなる成長を促進する四半期中の業績に勇気づけられています。主力商品である小英カードローンの需要増加により、小英カードローンの融資円滑化額は前四半期比16.8％増加しました。一方、小英カードローンによって促進されたローンの総数は前四半期比14.3％増加しました。2020年末現在、シャオインカードローンの未払いローン残高は130億人民元に達し、前四半期比19.6％増加しました。

2021年も引き続き、Xiaoying Card Loanを中心に商品ポートフォリオを最適化していきます。この融資は、プライムローンを対象としており、お客様のニーズを満たすことが証明されており、長期的な収益成長を促進するという当社の戦略により適合することが証明されています。また、2020年末までに、P2P事業の未払いローンをすべて清算し、関連するすべてのP2P事業から撤退しました。

その間、2020年の第2四半期末までに、プラットフォームを通じて促進された新規融資に対する100％の機関資金提供を達成した後、金融機関との協力をさらに強化しました。今年も引き続き、より多くの金融機関、特に地域の資金提供パートナーとの協力を拡大し、ローン商品をより地理的にカバーできるようにしていきます。それまでの間、より良い製品、技術、リスク管理システムを提供する上で実証された能力を活用することで、既存の資金提供パートナーとの協力を深める機会をさらに模索していきます。

当社の最高財務責任者であるフランク・フヤ・ツェン氏は、次のように付け加えました。「総純収益の堅調な成長と資産の質の向上を発表できることを嬉しく思います。当社の総純収益は、前四半期比で28.0％、前年比7.7％増加しました。ビッグデータとAI主導のテクノロジーを活用して、リスク管理と資産の質を絶えず改善し、その結果、延滞率をさらに改善しています。2020年12月31日現在、31〜90日および91180日間延滞しているすべての未払いローンの延滞率は、それぞれ 1.50% と 2.53% に低下し、3年ぶりの最低水準となりました。信用リスクプロファイルの改善により、第4四半期の売掛金と売掛金の不良債権引当金は、前四半期と比較して6,200万人民元が大幅に減少しました。

さらに、借り手の資金調達コストをさらに最適化するために、サードパーティの金融保証会社とのパートナーシップを引き続き拡大しました。第4四半期には、当社が支援した融資額のうち、第三者の金融保証会社がカバーする割合が、前四半期の25.3％から38.8％に増加しました。2021年には、第三者金融保証会社の補償率を 50% 以上に高める予定です。

結論として、質の高い借り手を効果的に獲得するための投資をさらに改善し、コスト構造を最適化するにつれて、2021年上半期には事業の収益性が着実に改善すると予想されます。今後も市場の状況を評価して、より多くの成長機会を獲得し、消費者金融業界における市場シェアを拡大していきます。

4

2020年第4四半期の財務結果

2020年第4四半期の総純売上高は、2019年同期の6億6,510万人民元から7.7％増加して7億1,630万人民元（1億980万米ドル）になりました。これは主に、小英カードローンの融資円滑化額の増加による製品構成の変化によるもので、2019年同期と比較して今四半期の総融資円滑化額がわずかに減少したことで一部相殺されました。

ダイレクトモデルに基づく融資円滑化サービス手数料 2020年第4四半期には、2019年同期の3億2340万人民元から46.1％増加して4億7,260万人民元（7,240万米ドル）になりました。これは主に、（i）サービス手数料率が高かったこの四半期にXiaoying Card Loanによって生み出された収益の増加による製品構成の変化、および（ii）ダイレクトモデルを通じて促進された融資額が同期間と比較して増加したためです 2019年と同じ時期に、クレジットスコアが向上し、より多くの借り手を引き付けて維持する能力が向上しました。

仲介モデルに基づく融資円滑化サービス手数料2020年第4四半期は、2019年同期の1,770万人民元と比較して、20万人民元（30万米ドル）でした。これは主に、実質的にすべての機関投資家が、投資戦略に応じて、仲介モデルで促進される融資ではなく、直接モデルおよび/または信託モデルで促進される融資に資金を投資したためです。

ポストオリジネーションサービス料金2020年第4四半期には、前四半期に促進された融資量の減少による累積的な影響により、2019年同期の8,240万人民元から49.8％減少して4,140万人民元（630万米ドル）になりました。ポストオリジネーションサービスからの収益は、サービスが提供されている間、基礎となるローンの期間にわたって定額制で計上されます。

融資収入2020年第4四半期には、主に当社が保有する平均ローン残高の減少により、2019年同期の1億9,410万人民元から11.5％減少して1億7,170万人民元（2630万米ドル）になりました。これらのローンは売上会計の対象にはならず、サービス料は、実効利息法による基礎となる資金調達の存続期間にわたる資金調達収益として認識されます。

その他の収入 2020年第4四半期には、2019年同期の4,750万人民元（470万米ドル）から35.9％減少して3,050万人民元（470万米ドル）になりました。これは主に、延滞または早期返済に対する罰金と、借り手に他のプラットフォームを紹介するための手数料が減少したためです。

2020年第4四半期のオリジネーションおよびサービス費用は、2019年同期の4億2,120万人民元から30.8％増加して5億5,070万人民元（8,440万米ドル）になりました。これは主に、（i）COVID-19の影響による上半期の延滞率の増加に対応するために行われた回収努力の増加による回収費用の増加、および（ii）機関資金パートナーへの支払額の増加による支払利息の増加。一方、連結信託を通じて促進された融資に関連して発生する初期費用およびサービス費用をよりよく反映するために、第三者信託会社に支払われる管理手数料は、2019年同期の790万人民元から930万人民元でしたが、一般管理費からオリジネーション費用およびサービス費用に再分類されました。比較数値は、現在の期間の分類に合わせて再割り当てされました。

2020年第4四半期の一般管理費は、主に株式ベースの報酬費用の減少により、2019年同期の4,520万人民元から19.5％減少して3,640万人民元（560万米ドル）になりました。

2020年第4四半期の販売およびマーケティング費用は、主にCOVID-19の発生以降のプロモーションおよび広告費の減少により、2019年同期の1,990万人民元から75.5％減少して490万人民元（70万米ドル）になりました。

第4四半期の売掛金と契約資産の取り崩しは1,320万人民元（200万米ドル）でしたが、2019年同期の売掛金および契約資産引当金は5,230万人民元でした。これは主に推定デフォルト率の低下によるものです。

5

2020年第4四半期の売掛金引当金は、2019年同期の1,670万人民元に対し、3,370万人民元（520万米ドル）でした。これは主に、クレジットローンとリボルビングローンからの売掛金の増加によるものです。

2020年第4四半期の機関協力者への預金引当金は9億7030万人民元（1億4870万米ドル）でしたが、2019年同期はゼロでした。当社は、当社が円滑に進める融資を保証する多くの機関と協力しています。当社は、当該機関協力者に対して預金を支払う義務があり、預金額は各機関協力者と個別に合意します。ある機関協力会社との協力関係を維持し、会社の現在のビジネスモデルと将来の取引コストに重大な悪影響を及ぼすことを避けるため、当社は、借り手による債務不履行から生じる投資家の請求に基づいて支払った金額をそのような機関協力者の損失を補うために、9億7,000万人民元の預金を使用しました。当社はまた、債務不履行に陥った借り手に対する代位権および関連する権利を引き受け、これらは1,000万人民元の対価で第三者に売却されました。当社は、上記の9億6,000万人民元の損失を預金の減損として認識し、残りの預金の潜在的な損失に対して1,030万人民元の減損引当金も提供しています。

2020年第4四半期の営業損失は8億5,730万人民元（1億3,140万米ドル）でしたが、2019年同期の営業利益は1億220万人民元でした。

2020年第4四半期の税引前損失および関連会社の株式損失は8億7,720万人民元（1億3,440万米ドル）でしたが、2019年同期の税引前利益および関連会社の株式からの利益は1,150万人民元でした。

2020年第4四半期の所得税控除は、2019年同期の6,570万人民元に対し、2億2,700万人民元（3,480万米ドル）でした。

2020年第4四半期のX Financial株主に帰属する純損失は6億5,550万人民元（1億50万米ドル）でしたが、2019年同期のX Financial株主に帰属する純利益は7,970万人民元でした。

2020年第4四半期のX Financial株主に帰属する非GAAPベースの調整後純損失は6億3,080万人民元（9,670万米ドル）でしたが、2019年同期のX Financial株主に帰属する非GAAPベースの調整後純利益は1億1,720万人民元でした。

2020年第4四半期の基本および希薄化後のADSあたりの純損失は12.24人民元（1.88米ドル）、12.24人民元（1.88米ドル）でしたが、2019年同期の基本および希薄化後のADSあたりの純利益は1.50人民元と1.44人民元でした。

2020年第4四半期の非GAAPベースの調整後調整後純損失は11.76人民元（1.80米ドル）、11.76人民元（1.80米ドル）でしたが、2019年同期の非GAAPベースの調整後純利益は2.22人民元と希薄化後ADSあたり2.16人民元でした。

現金および現金同等物は、2020年9月30日時点の3億2,430万人民元に対し、2020年12月31日時点で7億4,640万人民元（1億1,440万米ドル）でした。

6

2020会計年度の財務結果

2020年の総純収益は、2019年の30億8,810万人民元から29.0％減の2億9,300万人民元（3億3,610万米ドル）となりました。これは主に、2019年と比較して新型コロナウイルスの影響に対処するために実施されたより厳格なリスク政策の結果として、融資円滑化総額が減少したためです。

ダイレクトモデルに基づく融資円滑化サービス手数料2020年には、2019年の19億8,600万人民元から36.2％減少して12億6,650万人民元（1億9,410万米ドル）になりました。これは主に、2019年と比較してCOVID-19の影響に対処するために実施されたより厳格なリスク政策の結果として、融資円滑化額が減少したためです。

仲介モデルに基づく融資円滑化サービス手数料2019年の2億3,890万人民元に対し、2020年には4,140万人民元（630万米ドル）でした。これは主に、実質的にすべての機関投資家が、投資戦略に応じて、仲介モデルで促進される融資ではなく、直接モデルおよび/または信託モデルで促進される融資に資金を投資したためです。

ポストオリジネーションサービス料金2020年には、2019年の3億3,070万人民元から2億380万人民元（3,120万米ドル）に38.4％減少しました。これは、その年に促進された融資量の減少による累積的な影響によるものです。ポストオリジネーションサービスからの収益は、サービスが提供されている間、基礎となるローンの期間にわたって定額制で計上されます。

融資収入2020年には、主に当社が保有する平均ローン残高の増加により、2019年の4億840万人民元から6億1,290万人民元（9,390万米ドル）に 50.1% 増加しました。これらのローンは売上会計の対象にはならず、サービス料は、実効利息法による基礎となる資金調達の存続期間にわたる資金調達収益として認識されます。

その他の収入2020年には、2019年の1億2,410万人民元から6,830万人民元（1,050万米ドル）に44.9％減少しました。これは主に、延滞または早期返済に対する罰金と、借り手に他のプラットフォームを紹介するための手数料の引き下げによるものです。

2020年のオリジネーション費用およびサービス費用は、2019年の16億5,220万人民元から25.4％増加して20億7,150万人民元（3億1,750万米ドル）になりました。これは主に、（i）COVID-19の影響による上半期の延滞率の増加に対処するために行われた回収努力の増加による回収費用の増加、および（ii）資金調達収益に関連する支払利息の増加。一方、連結信託を通じて促進された融資に関連して発生する初期費用とサービス費用をよりよく反映するために、第三者信託会社に支払われる管理手数料は、2019年の1,740万人民元から6,240万人民元でしたが、一般管理費からオリジネーション費用およびサービス費用に再分類されました。比較数値は、現在の期間の分類に合わせて再割り当てされました。

7

2020年の一般管理費は、主に株式ベースの報酬費用の減少により、2019年の2億1,010万人民元から1億7,920万人民元（2750万米ドル）に 14.7% 減少しました。

2020年の販売およびマーケティング費用は、2019年の1億320万人民元から3,560万人民元（550万米ドル）に65.5％減少しました。これは主に、COVID-19の発生以来の販促および広告費の削減によるものです。

2020年の売掛金および契約資産引当金は、2019年の2億4,120万人民元（1,860万米ドル）から49.6％減少して1億2,150万人民元（1,860万米ドル）になりました。これは主に、（i）売掛金と契約資産の減少と（ii）推定デフォルト率の低下の複合効果によるものです。

2020年の売掛金引当金は、2019年の6,110万人民元に対し、2億4,520万人民元（3,760万米ドル）でした。これは主に、クレジットローンとリボルビングローンからの売掛金の増加によるものです。

2020年の機関協力者への預金引当金は、2019年にはゼロだったのに対し、9億7030万人民元（1億4870万米ドル）でした。減損損失の理由は、同じ項目の「2020年第4四半期決算」という見出しのセクションで詳しく説明されています。

2020年の営業損失は14億3,030万人民元（2億1,920万米ドル）でしたが、2019年の営業利益は8億1,260万人民元でした。

2020年の税引前損失および関連会社の株式損失は16億150万人民元（2億4,540万米ドル）でしたが、2019年の税引前利益および関連会社の株式からの利益は6億6,390万人民元でした。

2020年の所得税控除は2億9,990万人民元（4,600万米ドル）でしたが、2019年の所得税控除は9,310万人民元でした。

2020年のX Financial株主に帰属する純損失は13億850万人民元（2億50万米ドル）でしたが、2019年のX Financial株主に帰属する純利益は7億7,430万人民元でした。

2020年のX Financial株主に帰属する非GAAPベースの調整後純損失は12億2840万人民元（1億8,830万米ドル）でしたが、2019年のX Financial株主に帰属する非GAAPベースの調整後純利益は9億3,140万人民元でした。

8

2020年の基本および希薄化後のADSあたりの純損失はそれぞれ24.42人民元（3.74米ドル）と24.42人民元（3.74米ドル）でしたが、2019年の基本および希薄化後ADSあたりの純利益はそれぞれ14.82人民元と14.52人民元でした。

2020年の非GAAPベースの調整後純損失は、それぞれ22.92人民元（3.51米ドル）と22.92人民元（3.51米ドル）でした。これに対し、2019年の非GAAPベースの調整後純利益は、それぞれ17.82人民元と17.46人民元でした。

現金および現金同等物は、2019年12月31日現在の10億600万人民元に対し、2020年12月31日時点で7億4,640万人民元（1億1,440万米ドル）でした。

ビジネス展望

会社の事業の可視性がある程度向上したため、今後は四半期ごとにガイダンスを提供します。2021年の第1四半期について、当社は、融資円滑化の総額が109億人民元になり、X Financialsの株主に帰属する純利益の暫定結果は1億1000万人民元以上になると予想しています。2021年の第2四半期について、当社は、融資円滑化の総額が90億人民元から120億人民元の範囲であり、X Financialsの株主に帰属する純利益は1億4000万人民元以上になると予想しています。この予測は、当社の現在および暫定的な見解を反映しており、変更される可能性があります。

カンファレンス・コール

X Financialsの経営陣は、2021年4月26日（月）の米国東部標準時午前7時（同日の北京/香港時間の午後7時）に決算電話会議を開催します。

決算電話会議のダイヤルインの詳細は次のとおりです。

米国:

1-888-346-8982

香港:

852-301-84992

中国:

4001-201203

インターナショナル:

1-412-902-4272

パスコード:

X ファイナンシャル

通話開始予定時刻の10分前にダイヤルし、パスコードを入力して通話に参加してください。

電話会議のリプレイには、2021 年 5 月 3 日まで、以下の番号に電話でアクセスできます。

米国:

1-877-344-7529

インターナショナル:

1-412-317-0088

パスコード:

10154438

9

さらに、電話会議のライブおよびアーカイブされたウェブキャストは、http://ir.xiaoyinggroup.com でご覧いただけます。

X ファイナンシャルについて

X Financial（NYSE: XYF）（当社）は、中国の大手オンライン個人金融会社です。当社は、プラットフォーム上の借り手と機関投資パートナーをつなぐことに取り組んでいます。独自のビッグデータ主導型テクノロジーにより、当社は事業運営の複数の分野で金融機関と戦略的パートナーシップを確立しており、強固なリスク評価および管理システムの下でプライム借り手への融資を促進できるようになっています。

詳細については、http://ir.xiaoyinggroup.com をご覧ください。

非GAAP財務指標計算書の使用

事業を評価するにあたり、業績をレビューおよび評価するための補足指標として非GAAP指標を検討し、使用しています。非GAAP財務指標を提示するのは、経営陣が業績を評価し、事業計画を策定するために使用するためです。また、非GAAP財務指標を使用することで、投資家が当社の業績を評価しやすくなると考えています。

本プレスリリースでは、(i) 調整後純利益、(ii) X Financial株主に帰属する調整後純利益、(iii) 基本ADSあたりの調整後純利益、および (iv) 希薄化後ADSあたりの調整後純利益（いずれも株式ベースの報酬費用を除く）の非GAAP財務指標を使用しています。これらの非GAAP財務指標は米国会計基準では定義されておらず、米国会計基準に従って提示されているわけでもありません。これらの非GAAP財務指標には分析ツールとしての限界があり、当社の業績を評価する際、投資家はそれらを単独で検討したり、米国会計基準に従って作成および提示された財務情報の代わりとして検討したりすべきではありません。

非GAAP財務指標を最も直接的に比較可能な米国GAAP財務指標と照合することで、これらの制限を緩和しています。これは、当社の業績を評価する際に考慮する必要があります。当社の財務情報をすべて確認し、単一の財務指標だけに頼らないようお勧めします。

これらの非GAAP財務指標の詳細については、本プレスリリースの最後に記載されている「GAAPと非GAAPの結果の調整」という表をご覧ください。

新しい会計上の宣言

2016年6月、FASBは会計基準更新（ASU）第2016-13号「金融商品信用損失（トピック326）：金融商品の信用損失の測定」を発行しました。これには、過去の経験、現在の状況、および合理的かつ裏付けとなる予測に基づいて、報告日に保有されている金融資産について予想されるすべての信用損失を測定することが義務付けられています。このASUでは、投資家やその他の財務諸表ユーザーが、信用損失の見積もりに使用される重要な見積もりや判断、およびグループポートフォリオの信用の質と引受基準をよりよく理解できるように、開示の強化が求められています。これらの開示には、財務諸表に記録された金額に関する追加情報を提供する質的および量的要件が含まれています。当社は、2020年1月1日に発効する新しい基準を採用しました。この基準では、以前の比較期間が修正されないように修正された遡及的基準を採用しています。このガイダンスの採択による累積的な影響により、2020年1月1日現在、グループの利益剰余金の期首残高は税抜きで1,720万人民元減少しました。

10

為替レート情報

このお知らせには、読者の便宜を図るため、特定の人民元金額を特定のレートで米ドルに換算したものが含まれています。特に明記されていない限り、人民元から米ドルへの換算はすべて、2020年12月31日現在の連邦準備制度理事会のH.10統計発表に記載されている為替レートである人民元6.5250人民元から1.00米ドルのレートで行われます。

セーフハーバー声明

この発表には、改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、1995年の米国民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に基づいて作成されています。これらの記述は、意志、期待、期待、将来、意図、計画、信念、推定、可能性、継続、目標、ガイダンスなどの用語で識別できます。また、当社は、米国証券取引委員会（SEC）への定期報告書、株主への年次報告書、プレスリリースおよびその他の書面による資料、ならびに役員、取締役、または従業員が第三者に対して行う口頭による記述において、書面または口頭による将来の見通しに関する記述を行う場合があります。当社の信念や期待に関する記述を含め、歴史的事実ではない記述はすべて、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる要因、リスク、および不確実性を伴う将来の見通しに関する記述です。このような要因とリスクには、会社の目標と戦略、将来の事業展開、財務状況と経営成績、特に中国における信用業界、特に市場貸付の期待される成長、市場における商品やサービスの需要と市場での受け入れ、市場における借り手と投資家を引き付けて維持する能力、戦略的協力パートナーとの関係、業界における競争、および関連する政府が含まれますが、これらに限定されませんポリシーと規制企業構造、ビジネス、業界に関連しています。これらおよびその他のリスク、不確実性または要因に関する詳細情報は、当社がSECに提出する書類に含まれています。この発表に記載されているすべての情報は、この発表日現在のものであり、当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、そのような情報を更新する義務を負いません。

詳細については、以下にお問い合わせください。

X ファイナンシャル

フランク・フヤ・ツェン氏

電子メール:ir@xiaoying.com

クリステンセン

中国では

エリック・ユアン氏

電話:+86-10-5900-1548

電子メール:eyuan@christensenir.com

米国では

リンダ・ベルカンプさん

電話:+1-480-614-3004

電子メール:lbergkamp@christensenir.com

11

X ファイナンシャル

未監査要約連結貸借対照表

（千単位、1株あたりのデータを除く）

2019年12月31日現在

2020年12月31日現在

人民元

人民元

USD

資産

現金および現金同等物

1,005,980

746,388

114,389

制限付き現金

514,323

852,134

130,595

売掛金および契約資産（貸倒引当金を差し引いたもの）

771,154

413,307

63,342

Xiaoying クレジットローンおよびリボルビングローンからの売掛金、純額

289,553

1,236,026

189,429

公正価値でのローン

2,782,333

1,585,732

243,024

機関協力者への預金、純額

518,720

907,923

139,145

前払費用およびその他の流動資産、純額

707,450

403,779

61,882

金融保証デリバティブ

719,962

297,928

45,659

繰延税金資産、純額

465,441

639,905

98,070

長期投資

292,142

295,615

45,305

資産および設備、純額

20,139

11,137

1,707

無形資産、純額

35,127

37,440

5,738

小営住宅ローンからの売掛金、純額

89,536

47,490

7,278

短期投資

—

6,000

920

その他の非流動資産

68,772

51,458

7,886

総資産

8,280,632

7,532,262

1,154,369

負債

機関資金提供パートナーに支払可能

3,006,349

3,374,579

517,177

保証負債

17,475

9,790

1,500

金融保証デリバティブ

—

130,442

19,991

短期銀行借入

—

350,545

53,723

未払給与と福利厚生

63,649

34,781

5,330

その他の未払税金

58,086

73,077

11,201

未払所得税

340,996

110,169

16,884

チャネル協力者に支払われる預金

108,923

21,472

3,291

未払費用およびその他の負債

274,440

323,748

49,617

その他の非流動負債

42,300

27,615

4,232

繰延税金負債

1,309

—

—

負債総額

3,913,527

4,456,218

682,946

コミットメントと不測の事態

株式:

普通株式

201

203

31

追加払込資本

2,987,363

3,068,045

470,198

利益剰余金

1,311,194

(14,551

)

(2,230

)

その他の包括利益

67,101

21,059

3,227

合計 X 金融株主資本

4,365,859

3,074,756

471,226

非支配持分

1,246

1,288

197

総資本

4,367,105

3,076,044

471,423

負債と資本の合計

8,280,632

7,532,262

1,154,369

X ファイナンシャル

未監査の要約連結包括利益計算書

12月31日に終了した3か月間

12月31日に終了した12か月間

（千単位、1株あたりのデータを除く）

2019

2020

2020

2019

2020

2020

人民元

人民元

USD

人民元

人民元

USD

純収入

融資円滑化サービス-ダイレクトモデル

323,435

472,566

72,424

1,986,003

1,266,533

194,105

融資円滑化サービス-仲介モデル

17,730

183

28

238,867

41,373

6,341

ポストオリジネーションサービス

82,369

41,390

6,343

330,695

203,842

31,240

融資収入

194,056

171,692

26,313

408,401

612,863

93,925

その他の収入

47,513

30,466

4,669

124,084

68,347

10,475

総純収入

665,103

716,297

109,777

3,088,050

2,192,958

336,086

運用コストと経費:

オリジネーションとサービス

421,200

550,726

84,402

1,652,221

2,071,506

317,472

一般管理と管理

45,177

36,380

5,575

210,083

179,225

27,468

セールスとマーケティング

19,858

4,858

745

103,158

35,629

5,460

売掛金及び契約資産引当金（取消）

52,272

(13,236

)

(2,029

)

241,187

121,485

18,618

売掛金引当金

16,685

33,703

5,165

61,074

245,204

37,579

偶発保証負債引当金 (取消)

7,748

(1,271

)

(195

)

7,748

881

135

機関協力者への預金引当金

—

970,318

148,708

—

970,318

148,708

その他の金融資産の信用損失の取り消し

—

(7,854

)

(1,204

)

—

(975

)

(149

)

運用コストと経費の合計

562,940

1,573,624

241,167

2,275,471

3,623,273

555,291

事業からの収益（損失）

102,163

(857,327

)

(131,390

)

812,579

(1,430,315

)

(219,205

)

利息収入（費用）、純額

6,694

5,735

879

19,386

21,724

3,329

為替差益

775

6,488

994

616

15,399

2,360

投資損失

—

—

—

(12,538

)

—

—

連結信託に関する公正価値調整

(66,767

)

(13,965

)

(2,140

)

64,163

(57,380

)

(8,794

)

金融保証デリバティブの公正価値の変動

(47,420

)

(20,049

)

(3,073

)

(246,372

)

(163,670

)

(25,084

)

その他の利益（損失）、純額

16,053

1,920

294

26,081

12,709

1,948

税引前利益（損失）および関連会社の株式からの利益（損失）

11,498

(877,198

)

(134,436

)

663,915

(1,601,533

)

(245,446

)

所得税給付

65,745

226,968

34,784

93,103

299,878

45,958

関連会社の株式による利益（損失）

2,429

(5,242

)

(803

)

17,458

(6,806

)

(1,043

)

当期純利益 (損失)

79,672

(655,472

)

(100,455

)

774,476

(1,308,461

)

(200,531

)

控除：非支配株主に帰属する純利益

—

—

—

200

41

6

X Financialの株主に帰属する純利益（損失）

79,672

(655,472

)

(100,455

)

774,276

(1,308,502

)

(200,537

)

当期純利益 (損失)

79,672

(655,472

)

(100,455

)

774,476

(1,308,461

)

(200,531

)

その他の包括利益（税引後、ゼロ）

外貨換算調整

7,231

(29,435

)

(4,511

)

14,606

(46,042

)

(7,056

)

包括利益 (損失)

86,903

(684,907

)

(104,966

)

789,082

(1,354,503

)

(207,587

)

控除：非支配株主に帰属する包括利益

—

—

—

200

41

6

X Financialの株主に帰属する包括利益（損失）

86,903

(684,907

)

(104,966

)

788,882

(1,354,544

)

(207,593

)

1株当たり当期純利益 (損失) (ベーシック)

0.25

(2.04

)

(0.31

)

2.47

(4.07

)

(0.62

)

希薄化後の1株当たり純利益（損失）

0.24

(2.04

)

(0.31

)

2.42

(4.07

)

(0.62

)

ADSあたりの純利益（損失）ベーシック

1.50

(12.24

)

(1.88

)

14.82

(24.42

)

(3.74

)

ADSあたりの純利益（損失）（希薄化後）

1.44

(12.24

)

(1.88

)

14.52

(24.42

)

(3.74

)

加重平均発行済普通株式数（基本）

319,584,790

322,041,770

322,041,770

313,757,887

321,236,089

321,236,089

希薄化後の発行済普通株式の加重平均数

325,574,294

322,041,770

322,041,770

319,747,392

321,236,089

321,236,089

X ファイナンシャル

GAAPベースの業績と非GAAPベースの業績の未監査調整

12月31日に終了した3か月間

12月31日に終了した12か月間

（千単位、1株あたりのデータを除く）

2019

2020

2020

2019

2020

2020

人民元

人民元

USD

人民元

人民元

USD

GAAPベースの純利益 (損失)

79,672

(655,472

)

(100,455

)

774,476

(1,308,461

)

(200,531

)

追加：株式ベースの報酬費用（税引後ゼロ）

37,542

24,692

3,784

157,116

80,140

12,282

非GAAPベースの調整後純利益 (損失)

117,214

(630,780

)

(96,671

)

931,592

(1,228,321

)

(188,249

)

X Financialの株主に帰属する純利益（損失）

79,672

(655,472

)

(100,455

)

774,276

(1,308,502

)

(200,537

)

追加：株式ベースの報酬費用（税引後ゼロ）

37,542

24,692

3,784

157,116

80,140

12,282

X Financialの株主に帰属する非GAAPベースの調整後純利益（損失）

117,214

(630,780

)

(96,671

)

931,392

(1,228,362

)

(188,255

)

非GAAPベースの調整後1株当たり純利益（損失）（ベーシック）

0.37

(1.96

)

(0.30

)

2.97

(3.82

)

(0.59

)

非GAAPベースの調整後1株当たり純利益（損失）（希薄化後）

0.36

(1.96

)

(0.30

)

2.91

(3.82

)

(0.59

)

ADSあたりの非GAAPベースの調整後純利益（損失）ベーシック

2.22

(11.76

)

(1.80

)

17.82

(22.92

)

(3.51

)

ADS/希薄化後の非GAAPベースの調整後純利益（損失）

2.16

(11.76

)

(1.80

)

17.46

(22.92

)

(3.51

)

加重平均発行済普通株式数（基本）

319,584,790

322,041,770

322,041,770

313,757,887

321,236,089

321,236,089

希薄化後の発行済普通株式の加重平均数

325,574,294

322,041,770

322,041,770

319,747,392

321,236,089

321,236,089