カタログ表

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アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.20549

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表：10-K

(マーク1)

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☒1934年証券取引法第13又は15(D)項の規定により年次報告書を提出する

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本年度までの十二月三十一日, 2022

あるいは…。

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☐1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された移行報告

_年から_年までの過渡期

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依頼書ファイル番号：001-38298

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ZOMEDICA社は

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(734) 369-2555

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同法第12(B)項に基づいて登録された証券：

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同法第12(G)項により登録された証券：ありません

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登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示す☐はい、そうです☒ 違います。

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登録者が当該法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，複選マークで示してください☐はい、そうです☒ 違います。

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登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間内に)1934年の証券取引法第13節または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかをチェックマークによって示す☒ はい、そうです ☐違います。

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再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間内に)S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出された各相互作用データファイルを電子的に提出したかどうかを示す☒ はい、そうです ☐違います。

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登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法12 b-2規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください

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新興成長型企業である場合、登録者が、取引所法案第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す☐

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登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編7262(B)節)第404(B)節に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

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証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者が届出中の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示す☐

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これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

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登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)☐はい、私もです☒違います。

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2022年6月30日現在、登録者の非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は約$212.62022年6月30日のニューヨーク証券取引所米国取引所普通株の最終記事の販売価格に基づく。

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2023年3月15日現在、登録者が発行した普通株式数は979,949,668.

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引用で編入された書類

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登録者は，2022年12月31日までの財政年度後120ヶ月以内に第14 A条に従って提出された2023年株主総会の委託書の一部を引用して本表第III部：10−Kに組み込む。

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カタログ表

カタログ

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カタログ表

前向きな陳述に関する警告説明

本報告におけるForm 10−Kは、1995年の“個人証券訴訟改革法”(改正証券法“第27 A節)および”1934年証券取引法“(改正証券取引法”第21 E節)の安全港条項に基づいて行われた前向き陳述または展望性情報(総称して“前向き陳述”と総称される)を含み、これらの前向き声明または前向き情報は、経営陣の信念および仮定に基づいて行われ、リスクおよび不確定要因に関連する。前向きな陳述は、任意の歴史的または現在の事実と直接関係しない任意の陳述を含む、いくつかの仮定に基づいて、未来のイベントの現在の予想を提供する

前向きな陳述は、“未来”、“予想”、“信じる”、“プロジェクト”、“推定”、“予想”、“計画”、“予測”、“将”、“すべき”、“将”、“可能”または同様の用語で識別することもできる。展望性陳述は未来の業績を保証することができず、Zomedicaの実際の結果は展望性陳述で討論した結果と大きく異なる可能性がある。Zomedicaは、これらの陳述は多くの重要なリスク、不確実性、仮説、および他の要素の影響を受け、その中のいくつかの要素はZomedicaによって制御できないと警告した。これらのリスクは、Zomedicaの実際の結果が、不利なマクロ経済条件に関連するリスクを含むが、不利なマクロ経済条件に関連するリスクを含むが、不利なマクロ経済条件に関連するリスクを含むが、消費者自信と支出が経済変動に伴う変化、新冠肺炎に関する持続的な不確実性、私たちの製品開発と商業化能力、私たちの買収が私たちの業務に成功的に統合される能力、サプライチェーン中断が私たちのコストを増加させ、私たちの製品製造能力を弱めること、私たちは高度な管理者と重要な科学者の能力を引き付け、維持すること、知的財産権保護の能力を獲得し、維持することを含む、Zomedicaの実際の結果はこのような展望性声明に明示的または暗示される結果と大きく異なる可能性がある。私たちは、ニューヨーク証券取引所アメリカ取引所に上場する私たちの普通株の能力を維持します。私たちの費用、将来の収入、および資本要求の正確性、および当10-K表の第1部1 A項“リスク要因”の下で議論されているものは、参照によって本明細書に組み込まれています。

私たちは展望性陳述に反映された予想が合理的だと信じているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。さらに、私たちまたは他の誰も、このような前向きな陳述の正確性と完全性に責任を負わない。法律の適用要件を除いて、私たちの前の陳述が実際の結果または改正された予想と一致するように、本10-K表の日以降にこれらの前向きな陳述を更新する義務はありません。

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カタログ表

第I部

第2項：業務

商売人

(別の説明がない限り、すべての金額は千単位)

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会社(The Company)

Zomedica PharmPharmticals Corp.(“Zomedica”または“会社”)は2013年1月7日に商業会社法(エバータ州)によってWise Oakwood Ventures Inc.(“WOW”)に登録され、資本プール会社に分類され、トロント証券取引所創業ボード政策2.4参照と定義された。ZoMedica製薬会社は2015年5月14日にカナダ商業会社法登録に基づいて設立された。

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2016年4月21日、当社は、ZoMedica Pharmticals Inc.“ZoMedicaと9674128 Canada Inc.(WOW全額所有)と合併し、ZoMedica証券の前所有者に会社普通株式およびオプションを発行することを含む、3者合併によるZoMedica Pharmticals Inc.(”ZoMedica“)を含む資格適合取引(”取引“)を完了した。合併後の会社はZomedica製薬株式会社と改名し、WOWはその後Zomedica製薬会社に改称した。取引が完了する前に、WOWは合併後の普通株1.5株当たり合併前の普通株に基づいて普通株を合併する。トロント証券取引所リスク取引政策2.4−資本池会社によると，この取引はWOWの合格取引を構成している。Zomedica製薬会社の株は2016年5月2日(月)にトロント証券取引所創業ボードで取引を開始し、新コードは“ZOM”。2016年6月21日、同社はその完全子会社Zomedica PharmPharmticals Ltd.と合併と垂直合併の定款を提出した。

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2017年11月10日、私たちの株はニューヨーク証券取引所アメリカ証券取引所に上場することが許可され、コードはZOMです。2020年2月10日、私たちの普通株がトロント証券取引所-Vの上場から自発的に撤退することを実現した。2020年10月2日、私たちはZomedica Corpと改名し、2021年1月19日、私たちはアメリカ子会社の名前をZomedica PharmPharmticals、Inc.からZomedica Inc.に変更した。

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2021年10月1日、我々はBranford PVT Mid-hold，LLCからBranford PVT Acquiror，Inc.の株式を買収した。Branford PVT AcquirorはPVTホールディングスのすべての株式を保有し、PVTホールディングスはPulse獣医技術有限責任会社のすべての会員権益を持っている。パルス獣医技術会社はHMT High Medical Technologies(Japan)Co.Ltd.とPVT NeoPulse Acquisition GmbHの全持分を持ち，PVT NeoPulse Acquisition GmbHはNeoPulse GmbHの全持分を持つ。2022年7月1日から、Branford PVT Acquiror、PVT Holdings，Inc.とPulse Veterinary Technologies，LLCをZomedica Inc.に合併することにより、これらの会社を倒産させる。HMT High Medical Technologies(日本)とPVT NeoPulse AcquisitionはZomedica Inc.の完全子会社である

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Zomedicaには子会社Zomedica，Inc.があり，2つの完全子会社があり，HMT High Medical Technologies(日本)とPVT NeoPulse Acquisition，PVT NeoPulse Acquisitionに完全子会社NeoPulse GmbHがあり，これらのすべての会社の業績と運営はこれらの合併財務諸表に含まれている。

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文書がまた明確に説明されていない限り、言及された“私たち”、“Zomedica”、または“会社”はZomedica会社およびその完全子会社を含む。

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概要

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私たちは動物保健会社で、小動物と馬獣医の臨床需要を満たすことに集中して、患者の看護と実践経済の改善を促進します。臨床的に影響力のある製品を提供することで勤務効率と財務業績を向上させ，獣医従事者の有効性や財務状況を向上させることを使命としている

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カタログ表

私たちの重点は私たちの獣医の顧客と彼らが治療したペットだ。獣医に革新的な診断と治療技術を提供し，ペットケアの質とペット親の満足度，獣医勤務のワークフロー，キャッシュフロー，収益力を向上させることを目標としている。

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2022年12月31日までの18ヶ月間、主に収入流、インフラ、製造能力、商業能力の構築を目指す会社や製品を買収することで成長を実現しています。これらの買収と私たちの内部努力を通じて私たちは

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私たちの目的は、このインフラと商業能力を利用して、私たちの既存製品を発展させ、新製品を発売し、獣医やペット両親の第一選択の購入方法で市場に新製品を購入し、会社に直接利益を得る方法をできるだけ早く提供することである。

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私たちのサイトの住所はwww.zomedica.comです。当社のサイトに掲載されているか、当社のサイトを通して取得できる資料は、本募集説明書に記載されている登録声明の一部ではありません。

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私たちは現在、ペットケアの質とペット両親の満足度の向上、獣医業務の流れ、キャッシュフロー、収益性を満たすための診断と治療製品を含む4つの製品シリーズを商業化している。

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診断製品：

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治療製品：

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動物診療機器の発展に伴い

現在，米国の家庭の約70%がペットを所有しており，その74%が犬および/または猫である。大流行期間中、ペット所有率は著しく増加し、1100万匹の新しいペットを引き取った。若い消費者は2つの傾向を推進し続けており，この2つの傾向は動物の健康の弾力性であるペットの人間化とペットケアの高度化を生み出しており，現在1匹のペットを飼う平均コストは現在年間15万ドルと見積もられている。Cowenが2022年6月に行ったポストCOVID 19の消費者行動への影響に関する調査によると、経済的不確実性を前に支出を削減すると答えた回答者のうち、8%のみがペット介護費用を削減すると回答した。この回答ランキングは，乳児用品や“その他”を除くすべてのカテゴリより低かった

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ペットケア業界は2021年に1236億ドルに達し、うち獣医ケアと製品が24.1%を占めている。それは強い成長を維持し、2030年には2倍以上の2750億ドルに達すると予想される。米国以外でも，ヨーロッパ，アジア，オーストラリア/ニュージーランド，南米の発達市場は中高所得家庭においても同様の傾向が見られた。

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2022年、世界の馬保健市場は8.3%増加し、13億ドルに達した。2026年までには引き続き強力な成長が予想され、複合年間成長率は5.6%と16億ドルに達する。新しい診断方法の導入はより良い治療結果をもたらし、この市場成長の重要な駆動力である。

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馬市場成長の鍵となる駆動要因には，馬をペットとして使用する人が増えており，定期的に獣医を見る馬の数の増加，動物の健康意識の向上，新規薬物の使用が改善された結果がある。また、専門競技競馬では、競馬投資リターンへの関心がより多くの競争を推進し、獣医サービスの利用を増加させている。

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これらの要因は，ペットの人間化，ペット寿命の延長，ペットや支援動物の感情的メリットに加え，ペット医療支出の増加を推進していくと考えられる。

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動物診断と治療設備の発展に伴い、私たちは以下の点に重点を置くと信じている

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ヒト診断と医療設備と比較して、セット動物診断と医療設備の開発は通常より速く、より安価であり、通常正式な臨床研究を行う必要がないため、或いは事前に監督機関の許可を得る必要がないからである。セットの動物診断や治療設備を開発するコストは低く，人間が使用する製品よりも低コストで製品を開発·商業化できると信じている。

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カタログ表

製品の組み合わせ

診断製品：

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トルホルマ^®ホーム.ホーム

我々のTRUFORMAプラットフォームは，特許を取得した体音波(BAW)技術を利用して，看護点で疾患を検出するための非光学的·無蛍光システムを提供する。BAW技術は，看護点で仲間動物の精密かつ反復可能なテストを可能にし，20分以内に結果を提供する独自の検出方法を開発できると信じている。

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我々は，このプラットフォームを用いた戦略的重点は，TRUFORMA機器と我々の既存の検出方法を用いて広範な顧客基盤を構築し，新たな検出方法を開発·発売することである.新たな検出方法は，実装基盤における使用量を増加させ，新たな検出方法を求める獣医を誘致して実装基盤に新たなメンバを増やすのに役立つ.例えば，マクッシング病の馬ACTH検査スクリーニングを開始すると，TRUFORMAの第1陣の馬獣医師顧客が来ることが予想される

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私たちは現在私たちの診断装置と関連検査方法を販売しています

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我々は，TRUFORMAプラットフォームのための新たな分析手法の開発を継続する予定である.

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Qorvo BioTechnologies，LLC(“Qorvo”)との移行プロトコルによると、Qorvoは、コバルトアミン、Cpl(犬膵臓リパーゼ)および葉酸の分析により、非感染性胃腸疾患を検出する試験の開発を完了することが以下の許可プロトコル部分でさらに説明される。コバラミンおよび葉酸を検出する分析は、1つの組み合わせキットで提供され、2023年に発売される予定である。これらの分析は、介護点では他のビジネスでは得られず、サンプルの送信や参考実験室からの結果の受信時間が1~数日遅延することになる。これらの検査を看護場所で提供することで，獣医がより迅速に診断決定を行うことができ，よりタイムリーに治療を開始し，本来外部回診実験室に支払われていた利益率を保つことができると考えられる。

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Qorvoはまた、馬庫欣病をスクリーニングするために、著者らの最初の馬の内因性ACTH測定方法を開発している。これは馬にとって重篤な疾患であり，診断や治療を行わないと椎板炎をきたし，死亡する可能性があるからである。私たちはこれが馬の獣医と馬主によって広く採用され、2023年に発売される予定だと信じている。

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Qorvoが完成している検出に加えて，現在QorvoからTRUFORMA検出を独自に開発するライセンスを取得しており，2023年に強力な検出パイプラインを構築し，2024年に完成して発売する予定である。我々の目標は，安定した新しい検出手法を構築し，一貫した起動リズムを確立し，TRUFORMA機器のメニューを構築することである.

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TruView^ＴＭデジタル顕微鏡プラットフォーム

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2022年6月にRevo Squared資産を買収する一部としてMicroViewの権利を獲得しました^®開発中のデジタル顕微鏡プラットフォームをTruViewシステムと新たに命名した。この技術は先端の液体レンズ結像プラットフォームを特色とし、同類の最適な顕微画像を提供するとともに、独自の自動スライド準備技術を取り入れており、スライドの準備に要する従業員時間を減少させ、スライドの手動準備が良くなくて診断画像を提供できないスライド数を著しく減少させると信じている。

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カタログ表

当社独自のTruViewプラットフォームは、様々な方法で診療所が重要なスライド準備ニーズを満たすことを支援するための2023年上半期に導入される予定です

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本当だよ^™超音波

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また、2022年6月にRevo Squared資産を買収した一部として、一連のデジタル超音波製品を買収し、遠隔訓練と指導(遠隔医療による)を提供しています。これらの製品をTRUSOUND超音波と再命名して、米国でのお客様を満足させていきたいと思います。超音波はZomedicaの戦略的成長に必要なものではありませんが、私たちの自己タグシステムは、私たちの専門家の超音波使用訓練と指導を受ける能力を含む、伝統的にRevo Squaredから求められている利点があると信じています。私たちは引き続き私たちの現場販売チームを通じて超音波装置を提供し、内部と外部の超音波専門家を利用して、引き続き私たちの顧客に遠隔医療相談と超音波訓練を提供する予定です。

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VetGuardian^ＴＭゼロ接触バイタルサイン遠隔監視プラットフォーム

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2023年1月に締結されたDealerプロトコルの一部として，VetGuardianゼロ接触バイタルサイン遠隔監視システムの非独占販売権と商業化を獲得した。このシステムは、体温、脈拍、および呼吸(“TPR”)を含むペットバイタルサインの非接触連続監視を実現することができる。その特許のドップラー技術により、VetGuardianモニターはハーネスや電線を装着することなく、ペットのバイタルサインをリアルタイムで捕捉することができ、ペット患者が獣医施設の回復中に快適に休むことができる。診療所スタッフはこのシステムを容易に設定することができ，スマートフォンアプリケーションを用いて雲に接続し，その後MyZomedicaに接続することで，単一の画面で複数のモニタを監視することができる^® ポータルサイト。バイタルサインがカスタマイズ可能な範囲外にある場合、獣医はリアルタイムの通知を受け、スマートデバイスを介してどこからでも患者データを遠隔観察することができる。

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治療用製品

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パルス量^®電気液衝撃波プラットフォーム

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我々のPulseVet製品は電気液励起波発生技術を利用して，水没した高圧火花ギャップを用いて集束反射器の前に膨張したプラズマ気泡を発生させる。発生した高圧音波エネルギー波は治療動物体内に誘導され，治療治癒効果を誘導する

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PulseVetの業務は“カミソリ/ブレード”のモデルを反映しており，このモードでは消耗品は約50プログラム後にリフォームする必要がある。顧客購入推進力^®発電機ユニットと、“電極板”と呼ばれる1つ以上の手持ち式治療搬送装置とを備える。各Trodeは定義された50，000パルスのデューティサイクルを有し、これは、獣医が特定の治療コースのためにいくつのパルスを処方するかに依存する約50個の治療コースを提供する。Trodeがそのデューティサイクルの末尾に達すると，クライアントはデバイスを返却し，そこでリフォームして転売する.

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PulseVet衝撃波治療システムは骨癒合、筋腱炎、靭帯引き裂き、骨関節炎と退行性関節疾患などの広範な筋肉骨格問題を治療することができ、背部と頚部の痛み、及び癒合しにくい傷口、例えば肉芽腫をなめるなどである。PulseVet技術の開発に伴い適応数が増加し，将来的には新たな適応の開発に投資していく予定である。

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カタログ表

2021年9月、パルス獣医技術社は、多くの場合、小動物患者を鎮静させる必要がない新しい携帯電話であるX-Trodeを発売した。私たちはより小動物顧客にPulseVet製品を販売することに集中し、2022年にこの市場を見て採用を奨励する。小動物市場は馬市場よりもはるかに大きく，馬に重点を置いた獣医実践に比べて，米国の小動物獣医実践の数は約12.5倍である。現在，PulseVet製品は米国の約半分の馬診療所で積極的に応用されている。

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衝撃波療法の臨床研究をいくつか行っています

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独立した調査者による研究にも参加しています

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評価する^®標的パルス電磁場療法(TPEMF)シリーズ製品。

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私たちのAssisi製品はAssisi Loopを含みます^®Assisi Loopラウンジ^®DentaLoop^®標的パルス電磁場焦点エネルギー(TPEMF)装置を提供することにより、痛みと炎症を治療する。私たちのアシシー冷静犬^®設備はtPEMFを利用して小動物の分離焦慮を治療した

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標的パルス電磁場(TPEMF)療法は損傷組織に微小電流を提供し、この微小電流は精確に調整され、動物自身の自然抗炎症過程をトリガすることができる。この電磁信号の強度は携帯電話の千分の1であり、それは人体自身が産生する内因性一酸化窒素(NO)を上昇させることによって細胞修復を刺激する。

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誘導電流の生物効果はtPEMF技術の機能治療構成部分である。一酸化窒素の増強は人体自身の抗炎症分子であり、標的組織と使用したtPEMF波形の特定の特徴によって、いくつかの生物治療効果を有する。

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Assisi tPEMF製品を商業化し、主に4000人の獣医ネットワークに向けています。私たちはまた、私たち自身のサイトで獣医やペット飼い主への販売、MWI、中西部獣医供給などの伝統的な獣医流通業者による販売、アマゾンなどのオンライン小売ルートでの販売など、様々なルートで製品を販売している。

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許可協定

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トルホルマ^®ホーム.ホーム

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2018年11月、我々はQorvoと彼らの圧電式BAWセンサを獣医健康分野に導入することに専念する開発と供給協定を達成した。この合意の条項に基づき，我々は世界でQorvoを獣医用の調査的看護点診断プラットフォームを独自に開発·販売している。このプロトコルにより，我々はQorvoと共同で我々のTRUFORMA機器と関連する診断分析を開発した.この共同開発作業は当初，犬や猫の甲状腺や副腎疾患を検出するための5つの候補キットを対象としていたが，2020年には1つの犬胃腸群と他の3つの分析を含むこれらの分析の作業を拡大した。レガシープロトコルによると，Qorvoは我々のTRUFORMA機器や分析だけでなく，TRUFORMA機器やキットの製造と供給を担当している。

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2023年1月、私たちはQorvoと新しい協定を締結した。これらのプロトコルには、グローバル独占許可プロトコル、移行サービスプロトコル、BAWセンサ供給プロトコルが含まれる。全体的に、これらの合意はTRUFORMA製品ラインに対する私たちの権利と責任を拡大する。ライセンス契約によると、私たちはこのプラットフォームのグローバル独占権利に4000ドルの前払い許可料を支払い、ジョージア州ロスウェルの工場でインクカートリッジ生産設備の設置資格を取得したら、追加の許可料を支払います。また、私たちは10年目に許可料を支払うことを選択することができ、これはライセンス契約の下での私たちの独占経営権を永久的に延長することになり、これは元の合意にはない権利です

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移行サービス協定によると、TRUFORMAプラットフォームをめぐる移行製造、研究、開発実践のために、今後2年以内にQorvoに市場ベースの時間レートを支払う。この移行には、業界知識、設計履歴文書、製造設備調達、設定実践が含まれています。

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私たちはまたQorvoと新しいBAWセンサ供給プロトコルを締結した。このプロトコルは、TRUFORMA機器のために、ZomedicaがQorvo固有のBAWセンサを購入することを可能にする。また，Qorvoは我々の供給契約期間内にBAWセンサを販売せず，動物衛生部門の診断製品に使用する排他的条項を規定している。

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全体的に，これらのプロトコルはZomedicaにTRUFORMAプラットフォームの将来を制御させ，過渡期が終了すると特許使用料とBAWセンサ供給要求の制限を受ける。私たちはこのプラットフォームへの投資を加速させようとしていますこれは二つの重要な点でZomedicaを利益にするでしょう

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パルス量^®ホーム.ホーム

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我々のPulseVet製品で使用されている技術は、SANUWAVE，Inc.とのライセンス契約に基づいて付与されています。ライセンス契約により、特定の特許下のグローバル独占ライセンスを有し、獣医分野の製品を開発して商業化することができます。2019年、このライセンスは、一括払いと交換するために、世界的に撤回できない、永久的、独占ライセンスに変換されます

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Assisiループ^®ホーム.ホーム

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私どものAssisi Loop製品ラインで使用されている技術は、2016年にデラウェア州リオグランデ神経科学社と改訂されたライセンス契約に基づいて授与されました。この許可協定によると私たちは世界的に

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カタログ表

特定特許の下での独占許可は、獣医分野の製品の開発·商業化に用いられる。ライセンス契約は全額支払われており、将来的には特許使用料やマイルストーン支払いは必要ありません。

​旧型の計画

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内部戦略審査の結果として，我々の開発と商業化努力を我々のTRUFORMAに集中させている^®PulseVet^®VetGuardianを配布し商業化するAssisi Loopプラットフォームと^®プラットフォーム、そして最終的に私たちTruViewの開発と発表を完了します^ＴＭデジタル顕微鏡プラットフォームです私たちはこれらに集中することで私たちの核心的な利点を利用し、これらの既存のプラットフォームの商業化を加速させることができると信じている。

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セラフ生物科学社は

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2018年5月、我々は人体生物医療機器会社Seraph Biosciences，Inc.(以下Seraphと略す)と開発、商業化、および独占流通協定を締結した。この協定の条項によると、私たちは世界の獣医業界の独占的な権利を持っているが、(I)食品安全または動物製品または副産物アプリケーション、ならびに(Ii)動物輸出入制御アプリケーションを除いて、私たちは看護点診断装置の形態の新しい病原体検出システムを開発および販売する権利がある。このプロトコルは糞便/尿病原体検出分析の潜在的な開発と検証を含む

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Celsee，Inc

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2017年1月、我々は、細胞および他のマーカーの検出および定量化に診断を提供する開発者であるCelsee，Inc.(略称Celsee)と共同研究合意を達成した。この合意に達した後、2017年12月、私たちはCelseeと許可と供給協定を締結し、Celsee液体生検プラットフォームの独占的なグローバル開発とマーケティング権利を獲得した。Celseeとのプロトコルには，液体生検と関連消耗品の潜在的開発と商業化があり，仲間動物の癌を検出するためのものである。

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2020年1月には、初期開発作業の完了を確認し、液体生検機器と関連消耗品の最終供給と定価条項を規定するCelsee協定を改訂し、再確認した。2021年3月、私たちはCelseeプロトコルを修正し、私たちに付与された権利に関するいくつかの排除条項を明確にしました。再記述された合意条項によると、私たちは獣医が癌診断に使用するための独自の獣医腫瘍学看護、開発、およびCelseeの液体生組織検査プラットフォームをマーケティングする世界的な権利を持ち続けている

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Celseeはその後、2020年4月にBio-Radラボ社に買収され、同社は他の内部プロジェクトに重点を置いている。米国特許商標局は2022年11月にZomedica Corp.に特許を発行し、Celseeが買収される前に行った早期作業の一部をカバーしているが、両社とも現在行われている開発プロジェクトはない

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研究と開発

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私たちは内部研究開発チームを通じて、私たちの戦略パートナーと協力して、私たちの診断と治療プラットフォームで開発に従事しています^®プラットフォームはQorvoと協力する。2023年1月に締結されたライセンス契約によると、Qorvoは引き続き私たちと協力して開発過程で測定していきますが、私たちの内部研究開発チームを通じて将来の検査を開発する予定です。私たちは構造化監視製品と協力してVetGuardianの開発活動を指導しました^™必要に応じて契約研究組織(CRO)を招いて開発を支援する。このような活動で、私たちは巨額の研究と開発費用を負担し続けるつもりだ。2022年12月31日までの年度の研究開発費は2578ドルで、2021年12月31日までの年間の研究開発費は1673ドルです。

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販売とマーケティング

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私たちは自分たちの販売チームを使ってアメリカで私たちの製品をマーケティングすることで、販売チームには内部販売、専門サービス獣医、販売総監、私たちの販売副総裁を含む35人の販売代表が含まれています(2022年12月31日現在)

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カタログ表

私たちの製品は通常獣医専門家に直接販売したり、オンライン注文で販売していますが、アメリカの第三者流通業者、特にAssisi Loopも使用しています^®製品ラインは、将来的にアメリカの流通業者を利用してより多くの私たちの製品を販売する予定です。

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私たちのクローバー^®プラットフォーム戦略は(I)我々の顧客鑑賞計画(“CAP”)を通じて機器設置基礎を構築し、著者らの分析に対する需要を推進し、(Ii)できるだけ早く新しい分析方法を市場に出すことであり、これは収入を増加させるためであり、TRUFORMA機器の価値主張を構築するためでもある。この戦略によると、我々は現在、顧客がこれらの検査の使用を約束したのと引き換えに、TRUFORMA機器を獣医に無料で提供している。この計画は、限られた追加顧客の取得またはトレーニングコストまたは増加したサービス負担だけでなく、将来の分析をプラットフォームにより迅速に追加することができると信じています。

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Revo Squared資産買収の一部として，遠隔訓練と指導を持つ一連のデジタル超音波製品(遠隔医療による)を買収した。私たちは現場販売チームと内部販売チームを通じてアメリカの顧客にこれらの製品を提供します。超音波はZomedicaにとって戦略的成長の必要条件ではないが，我々の自己タグシステムは，我々の一部の専門家から超音波使用に関する訓練を受けることができることを含む，多くの顧客が従来Revo Squaredから求めてきた利点を持っていると信じている。私たちは引き続き私たちの現場販売チームを通じて超音波設備を提供し、内部と外部の超音波専門家を利用して引き続き私たちの顧客に遠隔医療相談と超音波訓練を提供する予定です。

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私たちのPulseVet^®Platformは完全子会社を通じて米国の馬や小動物獣医、日本の馬獣医師に直接販売されている。アメリカや日本以外では、主に流通業者ネットワークを介してPulseVet製品を販売しています。

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PulseVet製品は伝統的に馬市場で広く採用されているが、小動物市場での採用率は限られており、小動物に鎮静剤を注射して快適に治療を提供する必要があるためである。2021年9月、PulseVet社は小動物市場のためのX-Trode製品を発売した。小動物獣医はもはや動物に鎮静剤を注射して快適な治療を提供する必要がないので、X-Trodeは衝撃波技術を使用する市場機会を大きく拡大すると信じている。2022年、小型動物の養子縁組は私たちのアメリカの現場販売チームの主な注目点であり、数年前と比較して、この細分化された市場の深い興味とより多くの養子縁組を見た。

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私たちのAssisi Loop製品ラインはLoop Loungeを含んでいます^®再使用可能な治療ベッドシリーズ、DentaLoop^®歯や歯ぐきの痛みや炎症、穏やかな犬科動物に使われる^®治療は不安な製品を分離する。私たちは3つのルートで獣医とエンドユーザーにこれらの製品を販売しています：1)私たちは自分のサイトで獣医やペットの飼い主にこれらの製品を販売しています。2)MWI、中西部獣医用品会社、他の会社などの伝統的な獣医流通業者を通じて販売しています。3)アマゾンなどの小売ルートで販売しています。

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もし私たちの製品に欠陥があれば、お客様に製品保証を提供します。保証期間は12ヶ月から24ヶ月まで様々で、お客様の設備修理中に臨時設備を輸送する費用が含まれています。

​製造業

パルス量^® ホーム.ホーム

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ジョージア州ロスウェルで新しく改装されたグローバル製造·運営センターでPulseVetシステムを生産しています。私たちはこの工場に1100ドルを投資して、私たちの足跡と容量を拡大して、計画中の線路の改修と販売増加と新しい製品ラインに使いました。

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私たちのPulseVet製品は既製の部品で組み立てられました。私たちはジョージア州のロスウェルで私たちの製品を組み立てて、北米、南米、ヨーロッパとアジアで私たちの製品を販売します。私たちはジョージア州ロスウェルの工場で私たちのペダルを組み立てて改造し、スイスの代理製造会社を使って私たちの製品を組み立てて、日本で販売します。私たちのPulseVetビジネスに重要なコンポーネントの大部分は通常、様々なソースから取得することができますが、私たちは2つのメーカーからプリント回路基板(“PCB”)を取得します。パラジウムは貴金属であり、私たちの金属棒を生産する重要な成分であり、その採掘埋蔵量は大きく、ロシアとウクライナから来ている。私たちがいるにもかかわらず

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カタログ表

この地域では現在の衝突により納期が小幅に中断されており，複数の貴金属サービス会社を使用しており，独占調達に乏しく，影響を最小限にしている。

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トルホルマ^® ホーム.ホーム

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現在，TRUFORMAカートリッジと機器はQorvoで製造され，我々のロスウェル工場に出荷されて流通されている。Qorvoは、再構成されたTRUFORMAプロトコルに基づいて、彼らの契約メーカーからジョージア州ロスウェルの私たちの工場に機器製造を支援する。彼らはこれらの移行サービスの補償を時間率で受け、私たちが機器とカートリッジ製造責任を負うまで、2024年上半期に遅くないと推定されています

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評価する^®製品

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Assisiシリーズはニュージャージー州のADM Tronics UnLimitedとカリフォルニア州のEvolve製造技術会社の2つの契約製造機構によって製造された。最終的な包装と輸送は現在ニュージャージー州のウィラー有限責任会社によって提供されている。アシシー製品の流通は2023年に私たちのロスウェル工場に移行します。

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TruView^ＴＭデジタル顕微鏡

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私たちは2023年上半期にジョージア州ロスウェルにある製造工場で製造、倉庫、出荷TruViewデジタル顕微鏡システムを開始する予定です。

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私たちはヨーロッパのサプライヤーから独自の超音波システムのための超音波コンポーネントを購入しました私たちはジョージア州ロスウェルで最終組み立てとカスタマイズを完成し、独自の遠隔医療コンポーネントを含み、私たちの専門的な超音波技術者が顧客が訓練や指導授業を行う時にリアルタイムで顧客のシステムを遠隔確認し、制御することができるようにした。

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知的財産権

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私たちは、主に、許可内の専有権、特許、ノウハウ、およびセキュリティプロトコルの組み合わせによって、私たちのプロセス、方法、および他の技術を保護し、任意の商業機密を保護し、米国および他の国/地域における他の当事者の独自の権利を侵害することなく運営する

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私たちのクローバー^®機器や関連分析や私たちのPulseVetは^®技術は私たちの戦略的パートナーによって開発され、私たちに与えられた知的財産権に依存する。私たちはこのような技術的許可証の基礎となる知的財産権を持っていない。私たちが許可技術を使用する権利は私たちの許可条項の交渉、継続、そして遵守にかかっている。場合によっては、私たちは適用された許可協定の終了後に販売を継続する権利がある。

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私たちは発行された2つの米国特許を持ち、別の米国特許出願を提出し、また、2つの特許協力条約(PCT)の国際保護出願を提出した。これらの特許および出願は、寄生虫検出、尿路感染検出または血液中の癌細胞同定に関連する発明に集中している。現在、これらの発明を用いた製品は開発されていませんが、これらの出願を求め続け、活発な特許の組み合わせを維持していきます。

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PCTと2つの継続特許、16件の外国特許およびAssisi Loopの特許出願を含む5つの米国特許を取得しました^®アシシーと冷静な犬^®製品です。Revo Squared資産を買収した後、5つの継続申請を提出することで最初の米国特許出願を拡大し、TruViewをカバーするために他の4つの米国特許出願を提出した^ＴＭ顕微鏡です。

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私たちは、私たちの管理者のスキル、知識、経験、および私たちの他の従業員、コンサルタント、コンサルタント、請負業者のスキル、知識、経験に依存しています。これらは特許ではありません。私たちの独自技術を保護し、特許を取得または実施しにくい任意の発明を助けるために、私たちのすべての従業員、コンサルタント、コンサルタント、および他の請負業者が慣例的な秘密および発明譲渡協定を締結することを要求し、禁止します

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カタログ表

機密情報を開示し、適用された場合には、我々の業務に重要な考え方、発展、発見、及び発明を開示及び分配することを要求する。

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競争

診断市場では、私たちの潜在的な競争相手は、大型獣医診断会社、動物の健康に専念する小企業、学術機関と臨床製品提供者が提供する参考実験室サービスを含む。これらの競争相手はIdexx実験室会社、Antech診断会社(マース社の一部門)、ヘスカ社、Bionoteアメリカ会社とZoetis及びその完全子会社ABAXIS社を含む。

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衝撃波市場では，Companion Animal Healthなどのエンティティから提供されるレーザデバイスの競合に直面しており，これらのエンティティはLiteCure，LLCの一部門，Response Systems Inc.とSummus Medicalレーザ，LLCである.また，ELvation Medical GmbHは，ドイツのKarl Storzに由来するPulseVet製品と競合するPiezo Shockwaveシステムを販売している

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AssisiはResponse Systems Inc.からの競争に直面しており，後者は主にベッド上形式であり，Assisi Loop Loungeに最も近い一連のパルス電磁治療製品を生産している^®一連の製品です。

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今日の獣医にとって，診療所内の超音波は非常に汎用的なツールである。それは各種の心臓、尿路と胃腸疾患の診断或いは排除に応用できる。獣用超音波設備市場は競争の激しい市場であり、安泰、ヘスカとユニバーサル画像などの大会社は顧客に設備選択を提供する。サービス種別では，Oncura PartnersとWeeSeeYouの2社がそれぞれ超音波訓練と通訳サービスを提供している.私たちは顧客に自社ブランド超音波システムを提供し、各システムを購入する際に限られた数の訓練を含む予定です。お客様が含まれている訓練金額を超えたら、私たちは各事例に対して適度な費用を徴収します。私たちは新しい臨床超音波に接触したオペレータにより深い訓練計画を提供するかどうかを評価している

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我々のTruViewプラットフォームは開発中であり，上半期に発売され，競争の激しい市場にも進出する予定である.いくつかの主要な競争相手はZoetisが糞便、尿と細胞学テストのためのImagystから、ヘスカの糞便と尿テストを最適化したElement AIM、IDEXのデジタル細胞学プラットフォームまでいくつかのタイプのデジタル顕微鏡システムを提供した

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私たちの多くの競争相手と潜在的な競争相手は私たちよりも多くの財政、技術、そして人的資源を持っている。多くの会社はまた動物診断と医療設備の開発、製造、監督管理と全世界の商業化の面でより多くの経験を持っている。もし私たちの知的財産権保護が私たちのいくつかの製品に独占販売権を提供できなければ、私たちは私たちが参加する市場で効果的に競争することができないかもしれない。

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政府の規制：

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動物用医療機器については，米国食品医薬品局(FDA)は発売前の承認要求を満たしていない。しかしながら、動物医療装置および診断補助装置は、ブランドミスおよび偽と関連する連邦食品、薬物、および化粧品法案(“FDC法案”)の一般的な条項によって制限されている。例えば、動物医療機器のラベルが歩行者に使用するのに十分な説明を提供していない場合、または動物機器がラベルに規定されている、推奨されている方法、または提案された方法で使用される場合、動物またはヒトの健康に危険がある場合、動物医療機器は、ブランドを間違えたとみなされる可能性がある。FDAは獣医や他のユーザに依存して安全でない動物医療機器を報告する。

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人力資本

2022年12月31日まで、私たちは85人の従業員がいる。我々の従業員のうち，5人が研究開発活動に従事し，45人が業務開発，販売，マーケティング活動に従事し，16人が運営·製造に従事し，19人が企業や行政活動に従事している.私たちの従業員の中の一人も労働組合代表でもなく、集団交渉協定のカバー範囲もない。

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カタログ表

1 A.リスク要因

(別の説明がない限り、すべての金額は千単位)​

私たちの業務に関わるリスク

私たちの運営の歴史は限られていて、利益がなく、永遠に利益を上げないかもしれない

私たちは私たちの製品から収入を得ていますが、巨額の研究開発コストと管理費用が引き続き発生すると予想されています。2022年12月31日と2021年12月31日までの2年間の純損失と総合損失はそれぞれ17，860ドルと18，382ドルだった。2022年12月31日まで、私たちの累計赤字は136，404ドルです。2022年12月31日現在、私たちの株主権益総額は267，392ドルです。私たちはAssisiとRevo Squared資産の買収、VetGuardian製品の流通、そして私たちの製品開発と商業化活動の統合努力を続けているので、予測可能な未来に損失を被ることが予想されます。たとえ私たちが私たちの製品を開発し、広く商業化しても、予測可能な未来に損失を被ることが予想され、私たちは永遠に利益を上げることができないかもしれません。もし私たちが利益を達成したり維持することができなければ、私たちは計画レベルで運営を継続できず、運営を減少または停止させることができないかもしれない。

私たちはすでに私たちの財務と管理資源の大部分を私たちの製品の開発と商業化に投入し続けることを予想しており、これらの製品が商業化に成功するかどうかは確定できない

私たちの製品の開発と商業化は以下のいくつかの要素に依存するだろう

その中の多くの要素は私たちがコントロールできることではない。したがって、私たちは私たちの現在または未来のいかなる製品の開発または商業化に成功することを保証することはできません。もし私たちが製品開発と商業化の面で成功したり、深刻に遅延したりすれば、私たちの業務と見通しは実質的な悪影響を受け、あなたは投資の全部または一部を失う可能性があります。

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カタログ表

私たちの既存のものと未来の製品は未確認の市場に直面している。

動物診断や医療機器市場は、関連する人間市場よりも発達していないため、私たちの既存および未来の製品が成功することは保証されていません。動物所有者、獣医、または他の獣医健康提供者は、一般に、私たちが開発または買収する可能性のあるいかなる製品も受け入れたり、使用したりしない可能性があります。動物ケア業界の特徴は、迅速な技術変化、頻繁な新製品の発売と強化、および発展していく業界基準であり、これらはすべて私たちの製品を時代遅れにする可能性があります。私たちの未来の成功は私たちが適時かつ費用効果を持って顧客の絶えず変化する需要に追いつくことができるかどうかにかかっており、技術と科学の進歩によって発展する新しい市場機会を求める。私たちは絶えず発展する看護基準に追いつくために、私たちの製品供給を向上させなければならない。新しい科学的知識や新しい看護基準を反映するために私たちの製品を更新しなければ、私たちの製品は時代遅れになるかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与えます。

私たちの既存と未来の製品は激しい競争に直面し、効果的な競争ができないかもしれない。

獣医診断や医療機器の開発と商業化競争が激しく、私たちの成功は、市場の他の製品と効果的に競争できるかどうかにかかっており、さらなる開発と商業化のために潜在的なパートナーを探すことができる。

パートナー動物診断市場では、いくつかの競争相手がより多くの財務と運営資源、及び成熟したマーケティング、販売とサービス組織を持っている。我々は主に商業臨床実験室、病院臨床実験室、他の獣医診断設備メーカー、その他のエネルギーベースの治療会社と競争する予定である。我々の獣医診断市場における主なライバルはIDEXX実験室，Inc.，Antech Diagnostics(MARS Inc.の子会社)，Abaxis，Inc.(Zoetis Inc.の完全子会社)，Heska Corporation，Zoetis Inc.である。獣医治療設備市場では，我々の主なライバルはCompanion Animal Health(LiteCure，LLCの一部門)，Summus Medicalレーザー，LLC，ELvation Vet USA，他の獣医レーザーメーカーである。私たちは私たちの流通ルートを発展させて、獣薬市場で効果的に競争するために、私たちの直売チームを構築しなければならない。

持続的な新冠肺炎大流行(あるいは他の爆発、流行病、流行病または公衆衛生危機)の経済影響は私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

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過去3年間に、持続的な新冠肺炎疫病及びその制御伝播の努力は全世界範囲内の人員、商品とサービスの流動に重大な影響を与え、著者らの製品とサービスの販売及び業務運営を展開する大部分或いは全部の地区を含む。この大流行病は、旅行制限、場合によっては不必要な活動の禁止、企業の中断と閉鎖、および世界金融市場のより大きな不確実性を含む世界経済活動の減速を招く可能性があり、継続しているかもしれない

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持続的な新冠肺炎の流行による経済と政治状況は絶えず悪化しており、例えば失業率の上昇、資本支出の減少、消費者の自信の低下、経済の減速或いは衰退は、すでに私たちの製品とサービスに対する需要の低下を招き続ける可能性がある。新変種の重症度と伝播率およびワクチンや他の治療法の公衆受容率と有効性をめぐる不確実性により，行われている新冠肺炎大流行の深刻さ，規模，持続時間の予測は困難である。我々の運営結果に短期的あるいは長期的な悪影響を与えることを防止するために、持続的な新冠肺炎の大流行の影響にタイムリーに対応できない可能性がある。すでに新冠肺炎の大流行の直接影響を評価し、緩和したが、この持続的な大流行の最終的な影響程度は、新冠肺炎の後続の爆発或いはその新しい変種及び対応措置のための措置を含み、未来の事態の発展に依存するが、未来の事態の発展は依然として高度に不確定であり、現在予測できない。現在、著者らの業務、財務状況、運営結果とキャッシュフローに対するいかなる負の影響を合理的に推定することはできないが、進行中の新冠肺炎疫病は経済活動の長期中断を招く可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果とキャッシュフローへの影響は巨大である可能性がある。

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多くの健康と安全制限が撤廃され、ワクチン配布が増加したにもかかわらず、大流行のいくつかの不利な結果は引き続きマクロ経済環境に影響を与え、しばらく続く可能性がある

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カタログ表

労働力不足とグローバルサプライチェーンの中断、特に中国とアジアの他の地域を含む。経済活動及び商品とサービスに対する需要の増加に加え、労働力不足とサプライチェーンの中断も加わり、インフレ圧力と衰退リスクを悪化させた。新冠肺炎変種の持続的な動態性質を考慮して、行われている新冠肺炎の大流行爆発が著者らの業務に与える全面的な影響を予測することは困難である。持続的な新冠肺炎の疫病及び関連する不利な地方と国家経済結果のため、私たちは多くのリスクに直面する可能性があり、その中のいずれも私たちの業務、財務状況、流動性とキャッシュフロー、経営業績及び私たちの成長戦略を実行する能力に重大な悪影響を与える可能性がある

会社の経営や業績は世界や地域の経済状況に依存し、不利な経済状況は会社の業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

インフレ、成長減速または衰退、地政学的衝突、新たなまたは増加した関税およびその他の貿易障壁、財政·通貨政策の変化、信用緊縮、金利上昇、高い失業率、および為替変動を含む不利なマクロ経済状況は、企業の製品やサービスの需要に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、金融市場の変動、負の金融情報、不動産と抵当ローン市場の状況、収入或いは資産価値の低下、燃料とその他のエネルギーコストの変化、労働力と医療コスト、その他の経済要素により、消費者の自信と支出は不利な影響を受ける可能性がある。企業製品の需要に悪影響を及ぼすほか、世界や地域の経済状況の不確実性や低下は、会社のサプライヤー、物流プロバイダー、流通業者、その他のチャネルパートナーに大きな影響を与える可能性がある。潜在的な影響には、金融の不安定さ、会社の運営と製品の購入を支援するための信用を得ることができないこと、債務不履行が含まれる。

グローバル·サプライチェーンの中断は、私たちのコストを増加させ、私たちの生産製品と顧客の需要を満たす能力を遅延、阻止、または損害する可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの開発パートナーと第三者サプライヤーとメーカーに依存して私たちの製品を開発して製造します。新冠肺炎の疫病、露烏衝突などの要素は全世界のサプライチェーンを深刻に混乱させ、例えば、供給中断は全世界の半導体チップ不足を招く。また、輸送遅延が増加し、輸送コストが大幅に上昇します。そのため、部品コストが増加し、材料供給がそれほど不確定かつ予測不可能になります。*私たちの製品部品供給の中断や遅延、またはこれらの部品または部品を合理的な時間内に受け入れ可能な価格で得ることができないことは、私たちのコストを増加させ、私たちの製品を製造し、顧客の需要を満たす能力を遅延、阻止または損害する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの仕入先への依存は、私たちが特定の製品を開発して商業化する能力を制限するかもしれない。

私たちは第三者サプライヤーに依存して私たちの製品の中でコンポーネントを提供し、私たちが自分で製造した製品ではなく、私たち自身が提供しないサービスを提供します。これらのサプライヤーは独立した第三者であるため、自分の財務目標を持っており、彼らの行動は私たちの運営結果に実質的な負の影響を与える可能性がある。サプライヤーに依存するリスクには、合理的な条項で第三者サプライヤーと契約を締結できないこと、品質管理が一致していないこと、または不十分であること、サプライヤー施設の移転、サプライヤーの停止、およびサプライヤーが適用される法規またはその契約義務を遵守できないことが含まれる。サプライヤーの問題は、私たちが開発を完了し、市場を供給する能力に実質的な負の影響を与え、コスト上昇や顧客における私たちの名声を損なう可能性がある。

しかも、私たちは現在単一または単一の供給源からいくつかの製品と材料を調達している。私たちがこのような供給源から購入したいくつかの製品は固有なので、代替源に簡単にまたは簡単に置き換えることはできない。単一ソース供給者に関連するリスクを低減するために、可能な場合に長期契約の締結を求め、予測可能な価格で製品を断続的に供給することを規定する。しかし、一部のサプライヤーは長期契約の締結を拒否する可能性があり、私たちは短期契約または購入注文の方法で製品を購入することを要求される。私たちと契約していないサプライヤーが私たちの製品に対する要求を引き続き供給することを保証することができません。あるいは私たちと契約しているサプライヤーは常にこれらの契約の下での義務を履行します

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カタログ表

合意に基づいて停止権を行使したり、私たちのどのサプライヤーも私たちの製品要求を供給する能力に妨害されません。私たちが調達注文に基づいて単一ソースの製品やコンポーネントを購入する場合、意外なコスト増加や他の供給条項の変化の影響を受けやすい。また、サプライヤーとのいくつかの契約によると、最低限の購入義務があり、もし私たちがこれらの義務を履行しなければ、私たちがこれらの契約の下で一部または全部の権利を失ったり、サプライヤーに賠償を要求したりする可能性があります。もし私たちが将来単一のサプライヤーから十分な数の製品を得ることができなければ、私たちは市場を供給できないかもしれません。これは私たちの経営業績に重大な悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの戦略的パートナーシップは私たちの業務に非常に重要だ。もし私たちがこのようなパートナーシップのいずれかを維持できない場合、またはこれらのパートナーシップが成功しなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない

私たちは私たちの業務に非常に重要な戦略的関係を構築しており、私たちの成長戦略の一部として類似した関係を構築する予定です。これらの関係は多くのリスクをもたらすかもしれません

もし私たちが参加した任意の戦略連合が私たちの候補製品の開発に成功できなかったら、あるいは私たちのパートナーが私たちとの合意を終了したら、私たちは私たちの候補製品の開発に成功できないかもしれません。私たちの候補製品の継続開発は延期されるかもしれません。私たちはより多くの候補製品を開発するために追加の資源が必要かもしれません。私たちの製品開発、規制承認、商業化に関連するすべてのリスクは、私たちのパートナーの活動にも適用され、私たちの合意が肯定的な結果や成功した製品をタイムリーにまたは根本的に生成できない保証はありません。

さらに、私たちに対する契約義務に基づいて、私たちのパートナーが業務統合に参加したり、他の方法でその業務優先事項を変更したりすれば、そのパートナーは、私たちがそれに付与した任意の技術の開発を淡水化または終了する可能性があります。もし私たちのパートナーが私たちとの合意を終了したら、私たちは新しいパートナーを引き付けることがもっと難しいことを発見するかもしれません。ビジネスや金融界での私たちの見方は悪影響を受けるかもしれません。私たちの株価は悪影響を受けるかもしれません。

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私たちは将来、より多くの生命科学や技術会社と協力してより多くの製品を開発することを決定するかもしれない。私たちは適切なパートナーを探すことで激しい競争に直面している。我々がパートナーシップについて最終的な合意を達成できるかどうかは，他に加えて，パートナーの資源や専門知識の評価，提案パートナーシップの条項や条件，提案パートナーのいくつかの要因の評価に依存する.もし私たちが受け入れ可能な条件で適切なパートナーと合意できなかったり、合意に達しなかったりすれば、私たちは私たちの将来の業務発展に重要な技術を得ることができないかもしれない。もし私たちが自分で援助して開発活動を展開することを選択すれば、私たちはより多くの専門知識と追加的な資本を得る必要があるかもしれないし、私たちは受け入れ可能な条件や根本的にこれらの資金を得ることができないかもしれない。私たちが将来の戦略連合を達成できず、必要な開発活動を行うのに十分な資金や専門知識がなければ、私たちの候補製品をさらに開発することができない可能性があり、私たちの業務は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。

もし私たちが高度な管理者や重要な科学者を引き付けることができなければ、私たちは私たちの既存または未来の任意の候補製品の開発に成功することができず、許可内と開発を行うことができず、私たちの既存または未来のいかなる製品を商業化することもできないかもしれない

私たちの成功はある程度私たちが引き続き高い素質の管理と科学者を吸引、維持と激励する能力にかかっている。私たちは、私たちの上級経営陣、特に最高経営責任者ラリー·ヒトン、アン·マリー·コント、最高経営責任者のトニー·ブレア、副社長兼販売社長のジョアン·ロック、そして総法律顧問のカレン·デ·ハーン·フルントンに依存しています。これらの人のいずれもサービスを失って、私たちの業務目標の達成を遅延したり阻害したりする可能性があります。

もし私たちが成長をうまく管理できなければ、これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

持続的な成長は財政的、運営的、そして管理資源に大きな圧力をもたらすかもしれない。私たちは引き続き私たちの管理、経営と財務制度を実行し、完備し、私たちの業務を拡大し、人材の募集と育成を継続しなければならない。私たちの戦略と業務計画が私たちが期待した成長を十分に管理できるようにする保証はない。さらに、製造および販売/マーケティングの増加に関連する費用は、私たちの予想を超える可能性があります。成長をうまく管理できない状況は、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

Zomedicaの情報技術(IT)およびデータセキュリティインフラの故障は、私たちの業務、運営、名声に悪影響を及ぼす可能性があります。

Zomedicaは，ITとデータセキュリティインフラの容量，信頼性，安全性，および変化する業務ニーズに応じてインフラを拡張·更新し続ける能力に依存している。Zomedicaがシステムのアップグレードに間に合わなかった場合、またはシステムアップグレードおよび/または新しいシステムの実施中に重要なITシステムの機能的問題または潜在的な恐喝ソフトウェア攻撃を含む当社のITシステムのセキュリティホールに遭遇した場合、それによって生じる中断は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

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Zomedicaおよびそのいくつかの第三者仕入先は、Zomedicaの人的資源運営および当社のビジネスの他の態様に関連する個人情報を受信して記憶する。我々はセキュリティ対策を実施しているにもかかわらず，我々のITシステムは他社のシステムと同様に，コンピュータウイルス，自然災害，不正アクセス，ネットワーク攻撃，恐喝ソフトウェア攻撃，その他の中断のような破壊を受けやすい.どんなシステム障害、事故、またはネットワークセキュリティホール、またはイベントは、私たちの運営を中断させる可能性があります。当社のITシステムセキュリティの重大なネットワーク脆弱性は、サプライヤーが詐欺的な銀行口座にお金を支払い、知的財産権、商業機密、顧客情報、人的資源情報、または他の機密情報を盗ませる可能性があります。もしどんな中断やセキュリティホールが私たちのデータの損失や破損、あるいは機密、独自または顧客情報の不適切な開示を招いた場合、私たちの名声に重大な損害を与え、私たちとその顧客とサプライヤーとの関係に影響を与え、私たちへのクレームを招き、最終的に私たちの業務を損なう可能性があります。さらに、私たちは将来このような中断やセキュリティホールによる被害を防ぐために巨額の費用を支払うことを要求されるかもしれない。

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カタログ表

私たちは現在、規模の小さい報告会社と考えられているので、私たちに提出された書類に大きな報告会社と同じレベルの情報を提供する必要はありません。このような情報量と深さの減少は、投資家の洞察力や意思決定に悪影響を及ぼす可能性がある。

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取引法の定義によると、私たちは小さな報告会社であり、次の年度までは、より小さな報告会社になります

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規模の小さい申告会社は、簡略化された役員報酬開示を提供することができ、選択された財務データを提供することなく、財務情報またはリスク要因を補充することを含む、2年間の監査された財務諸表を提供することを含む、いくつかの他の減少した開示義務を有することができる

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また、非加速申告会社として、サバンズ·オクスリ法案第404(B)条による米国証券取引委員会報告会社に対する一般的な要求である監査人証明管理層による財務報告の内部統制評価を提供する必要はなく、他の報告会社よりも年次報告書や定期報告書を提出する時間がある。

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私たちはより小さい報告書会社に提供された免除を利用することを選択するかもしれない。私たちはもし私たちがこのような免除に依存すれば、投資家が私たちの普通株の吸引力の低下を発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場が出現する可能性があり、私たちの株価はもっと変動するかもしれない。

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悪天候事件は、気候変動の影響を含め、本質的に予測不可能であり、我々の財務業績や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、気候変動立法、規制措置、訴訟は運営コストの増加を招く可能性があり、あるいは場合によっては私たちの製品の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。

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気候変化はいくつかの自然事件の発生に影響を与える可能性があり、これらの事件の発生と重症度は本質的に予測不可能であり、例えば、大気対流の増加により、風と雷嵐事件および竜巻または雹事件の頻度または深刻度の増加；いくつかの地域ではより頻繁な野火とその後の山体地滑り；洪水が氾濫する可能性が高い；および海面温度の上昇により、ハリケーン事件の重症度が増加する可能性がある。

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したがって、私たちの業務は、私たちの顧客とサプライヤーを含めて、竜巻、津波、熱帯嵐(ハリケーンを含む)、地震、嵐、雹、深刻な雷嵐、野火、その他の火災などの悪天候事件と自然災害に直面する可能性があり、これは異なる時期に経営業績が大きく異なる可能性があります。これらの変化は、お客様の私たちの製品やサービスに対する需要、そして私たちのコストと生産と流通の能力に悪影響を及ぼすかもしれません。

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我々の業務における損失は、(1)数年前の損失、(2)定価で使用される平均予想レベル、または(3)現在の保険カバー範囲制限を超える可能性がある。気候変動の影響は、物理的リスクが発生しやすい任意の地域に新しい施設を建設したり、既存施設を維持したりする決定にも影響する可能性があり、同様に私たちの運営や材料コストを増加させる可能性があります。私たちはまた、サプライチェーンを介して伝達される間接金融リスクに直面する可能性があり、これは、より高いエネルギーコストを含む、我々の製品や資源およびそれらを生産するために必要な資源の価格上昇を招く可能性がある。また、気候変化は財産と意外傷害保険の需要、価格と獲得性に不利な影響を与える可能性がある。将来の気候条件変化に関連する重大な経済変動性により、気候変動が私たちの業務に及ぼす影響を予測することはできない。

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カタログ表

我々の最近のQorvo再構成の開発と商業化プロトコルに関するリスク

Qorvoから適切な知識や専門知識を完全に移行できなかったことは，我々の業務結果に実質的な悪影響を与える可能性がある.

Qorvoとの移行協定の一部として，両社は適用されるプロセスとプログラム知識を譲渡する共同イニシアチブに同意している.この移行の品質は、提供された情報を照会、記録、吸収する能力に依存し、時間、Qorvoが提供する文書の品質と完全性、Zomedicaが提供する情報の専門知識を理解し、解釈することなど、いくつかの要因によって制限される可能性があります。これらの情報を十分に収集、記録、実施できない場合、最終的な生産遅延、品質管理問題、在庫不足、顧客ニーズを満たすことができないこと、およびサプライヤーや顧客との関係を阻害する可能性のある他の関連事項を招く可能性があります。

我々は，Qorvoが実現できる同じサプライヤー関係や生産効率を利用できず，コスト増加，納期延長，製品品質低下のリスクを招く可能性がある.

この業界におけるサプライヤーの時間と巨大な生産量と関連需要を考慮して、Qorvoは彼らのサプライヤーと良好な関係を確立し、利用することができるようになった。Qorvoから製造プロセスを引き継いだ後、同じサプライヤーと同じ関係を作る必要があります。私たちが市場に入ったばかりであることを考慮すると、いくつかのサプライヤーは追加の顧客を受け入れたくないかもしれないので、これは困難であることが証明されるかもしれないので、私たちはより成熟した顧客と同じ価格を得ることができないかもしれません。および/または私たちは需要の面でより低い優先順位を得ることができます。これらすべては、材料の可用性やコストに悪影響を及ぼす可能性があり、製品を生産し、顧客に提供する能力に影響を与える可能性があります。

もし私たちが必要な適切な人員を引き付け、訓練し、維持することができなければ、予想される成長およびプロセスとプログラムの関連する変化を管理し、それによって効率的に弾丸を自ら生産することができなければ、この新しい合意を締結する際に想定される長期的な成功は実現されないかもしれない。

Qorvoを転送、実施、および実行するプロセスは、時間、利用可能性、および地理的要因によって容易に入手できない可能性がある特定のスキルを有する者を見つけることを必要とします。もし私たちがこのようなスキルを見つけるのが難しいなら、私たちは採用を延期したり、経験不足な人たちを雇用したりすることを余儀なくされるかもしれない。最終的には彼らを適切なレベルに訓練することができると思いますが、これは私たちの生産プロセスの確立遅延を招き、私たちの製品を独立会社として市場に出すのに要する時間を増やす可能性があります。

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QorvoがBAWセンサを提供できないと、インクカートリッジの製造が遅延または製造できない可能性があります。

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TRUFORMAカートリッジの製造は、QorvoのBAWセンサ供給に依存します。Qorvoが予測通りにセンサを渡すことができなかった場合、TRUFORMA製品との協働ができなくなるようにセンサを修正し、BAWセンサの生産を停止したり、BAWセンサ供給プロトコルを他の方法で終了したりすると、製造遅延やインクカートリッジの製造ができない場合があります。

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我々が最近完成したPulseVet社およびAssisi動物健康とRevo Squared資産の買収に関するリスク

私たちは最近の買収に関連した大きな取引や統合コストを発生させ続けており、これらのコストは私たちの運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

我々は最近の買収の交渉や完了に関連した巨額のコストを発生させており、その業務統合に追加的な重大なコストが生じると予想される。これまでに発生した費用の大部分は、取引費用(例えば、法律、会計)、施設とシステム合併費用、雇用に関する費用を含む非日常的な費用となる。私たちの業務を統合する際に追加的な予期しないコストが生じる可能性があります。これらの費用は私たちの運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

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カタログ表

私たちの買収を私たちの業務に統合することに成功できなかったことは、私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの買収の期待収益を実現するためには、彼らそれぞれの業務を既存の業務と統合することに成功しなければなりません。これらの買収の統合は時間がかかり高価な過程であり、私たちの業務を著しく混乱させる可能性があります。これらの取引の予想される収益は、収入、税金優遇、財務収益またはリターンおよび費用、および他の相乗効果を達成することを含み、完全に実現されていない可能性があるか、または達成するためには、予想よりも長い時間を要する可能性があり、統合可能コストは、予想よりも多くの上級管理職が参加する必要があるか、または私たちの既存の業務への干渉が予想よりも大きい場合がある。また、新冠肺炎の大流行関連リスクは予期しない規制、計画及び/又は運営遅延を招く可能性があり、それによって私たちの持続的な統合目標の予想スケジュールと実現に不利な影響を与える。統合過程は、キー従業員の流失、持続的な業務中断または基準、制御、手続き、政策の不一致を招く可能性がある。私たちは、彼らの業務の統合に成功しなかったり、他の方法で買収の予想された利益を達成できなかったりして、私たちの運営業績や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

買収から期待された成長機会を実現できなかったことは、私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

たとえ私たちが彼らの業務を統合することに成功しても、私たちは私たちの買収から予想される成長機会を達成できないかもしれません。私たちはこれらの買収の運営に関連する予期しないコストが生じる可能性があり、私たちは彼らの製品をうまく交差マーケティングすることができないことを含む多くの要素によって、買収時に予想される成長潜在力や私たちの予想される時間計画を実現できないかもしれません。そのため、提案買収のメリットは統合会社のコストや遅延によって相殺される可能性があります。これは、私たちの運営と成長仮定が不正確になる可能性があります。私たちは買収から予想される成長機会を実現できず、私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

未知の債務(PulseVet社の買収に固有)を負担することは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

私たちはPulseVet社のすべての株式を買収したので、私たちはPulseVet会社を所有し、負債と未知の負債を含めてすべての負債を負担する。今回買収した取引文書によると、PulseVet社の前所有者から意外な損失を補う能力に制限や条件があります。また、未知の債務の存在など、私たちに悪影響を及ぼす可能性のあるPulseVet業務の他の情報、または法的能力を遵守することに影響を及ぼす可能性があることを知ることができます。

PulseVet社の負債が予想以上である場合、または私たちが知らない重大な追加義務があれば、私たちがPulseVet社の前の所有者に追加権を持っていない場合、これらの負債は私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

政府の規制に関連するリスク

様々な政府法規は、私たちが製品を開発し、商業化する能力を制限したり、延期したり、他の方法で私たちの業務にマイナス影響を与える可能性があります

私たちの現在と未来の製品はアメリカ農業省-CBMおよび/またはFDA-CVM法規の発売後に監督される可能性がある。

私たちの製品の製造と販売、そして私たちの研究と開発過程は、海外で類似した、もっと厳しい法律の制約を受けているかもしれません。

私たちはまた様々な連邦、州、地方と国際法律と法規の制約を受けて、これらの法律と法規は製品の輸出入を管理しています。私たちのアメリカと海外での商業実践、例えば反腐敗と反競争法、そして移民と旅行制限。これらの法律と規制要求は世界各地の司法管轄区域によって異なり、迅速に変化し、ますます複雑になっている。このような法律と法規の要求事項を遵守することに関連する費用は巨大であり、未来に増加するかもしれない。

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適用される法律および法規の要件を遵守しないいかなる行為も、罰金、処罰および制裁、製品のリコール、一時停止または中止、または私たちの設計、製造、マーケティング、輸入、輸出、または販売製品の能力を制限または制限し、私たちの名声を損なう可能性がある。

獣医学的診断、医療機器、検査キットに関する立法または規制改革は、私たちの将来の任意の製品を規制承認または承認を得ることができ、承認または承認を得た後に私たちの製品を生産、マーケティング、流通することがより困難で高価になるかもしれない

米国議会は時々立法を起草し、紹介し、これらの立法は、管理が規制され、および/あるいは製品のテスト、規制許可または承認、製造およびマーケティングを管理する法定条項を著しく変える可能性がある。さらに、FDA−CVMおよびUSDA−CVBの法規およびガイドラインは、FDA−CVMおよびUSDA−CVBによってしばしば、我々の業務および製品に大きな影響を与える可能性がある方法で改訂または再解釈される。似たような法律や規制の変化はまた他の国で起こるかもしれない。米国の任意の新しい法規または既存の法規の改正または再解釈は、私たちの既存または将来の任意の候補製品に追加コストをかけたり、審査時間を延長したりする可能性がある。私たちは法規、法規、法律解釈、あるいは政策の変化を確定することができず、公布、公布、採用すれば、私たちの未来の業務にどのような影響を与えるかもしれません。他の事項に加えて、このような変化は必要かもしれない

その中のすべての項目は大量の時間とコストを必要とし、私たちの財務業績に実質的な損害を与える可能性がある。さらに、今後の製品に対する規制部門の承認または承認を遅延させることは、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なうことになります。

知的財産権に関するリスク

私たちが製品のために知的財産権保護を得る能力は限られている

私たちのいくつかの診断と治療技術は、私たちの戦略パートナーが私たちに開発し、許可してくれた知的財産権に依存している。私たちはこのような技術的許可証の基礎となる知的財産権を持っていない。私たちが許可した技術を使用する権利は私たちの許可条項の交渉、継続、そして遵守にかかっている。また、私たちは、私たちに許可された特許や他の知的財産権の起訴、保守、または届出を制御しないし、第三者に対してこれらの知的財産権を強制的に実行することも制御しない。私たちのライセンスの背後にある特許と特許出願は私たちまたは私たちの弁護士が書いたものではなく、私たちはそのような権利の起草と起訴を制御できない。私たちのパートナーは私たちのように特許と特許出願の起草と起訴に関心を持たないかもしれない。もし私たちが知的財産権所有者であり、このような起草と起訴を制御すれば。私たちは、許可特許および特許出願の起草および/または起訴が適用される法律および法規に準拠しているか、または効果的かつ強制的に実行可能な特許および他の知的財産権を生成することを決定することはできない。

私たちのいくつかの製品は特許によって保護されているかもしれないし、特許によって保護されていないかもしれない。また、出願が提出された場合には、特許が付与されているか否か、又は付与されている場合には、有効と認定されているか否かを判断することができない。これらすべては私たちの市場シェアに影響を与え、他人(競争相手の第三者)が私たちの製品を製造、販売、または使用する能力に影響を与える可能性がある

私たちは、特許、商業秘密保護、秘密保護協定、許可協定の組み合わせによって、私たちの既存および未来の製品に関連する知的財産権を保護するつもりです。私たちは、私たちが特許を持っていないノウハウや商業秘密、または他人の知的財産権侵害のクレームを避けるために、私たちの知的財産権を保護することに成功できないかもしれない。特許および商標権に依存するだけでなく、非特許ノウハウおよび商業秘密に依存し、従業員およびコンサルタント、顧客、およびサプライヤーと秘密保護協定を締結して、私たちの技術および商業秘密を保護することを含む様々な方法を採用する。しかし、

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これらの方法および我々の特許や商標は完全な保護を提供できない可能性があり、他の人が技術や商業秘密を独立して開発しないこと、あるいは私たちよりも良い生産方法を開発することを保証することはできない。さらに、我々は、現従業員および元従業員、請負業者、および他の当事者が秘密協定に違反し、独自の情報を流用することを阻止できない可能性があり、第三者は、当社の情報およびノウハウを不正に複製または他の方法で取得して使用するか、または他の方法で私たちの知的財産権を侵害する可能性があります。将来、私たちはまた訴訟によって私たちの知的財産権と契約権利を実行することができます。成功できなければ、私たちは私たちの知的財産権の価値を保護できないかもしれません。どんな訴訟も長引く可能性があり、費用が高く、結果にかかわらず、私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが私たちの製品に商標登録を得ることができなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちはアメリカ、カナダ、EU、イギリス、メキシコにわが社名の商標登録と私たちの会社名、ロゴ、および/またはスローガンからなる複合マークを持っています。私たちはまたアメリカで診断試験装置のリストを拡大するために私たちの名前の許可申請を取得しました。私たちはすでにアメリカ、カナダ、EU、イギリスで私たちのMYZOMEDICAプラットフォームの登録を取得しました。また、私たちはアメリカ、カナダ、EU、イギリスに私たちの“獣医の声”マークを登録しました。

私たちはまた私たちの臨床バイオセンサテストプラットフォームTRUFORMAの登録を得て、アメリカ、カナダ、EU、イギリスにいくつかの製品名を持っています。

私たちは4つの生きた連邦商標登録を持っています。そのうちの1つはTRUFORMAテストプラットフォーム製品で、PROPULSE、VERSATRODE、VERSATRON、商号PULSEVETです。

我々は，Assisi，Assisi Loop，Calmer Canine，Assisi DENTALOOPとロゴおよび/またはスローガンを含む複合マークの商標組合せを米国と世界各地で買収した。Revo Squaredから買収された資産には、Revo Squared、スタイル化された扇形マーク、およびMICROVIEWの米国での登録が含まれています。TruView、TRUPREP、TRUSOUND、SONOVIEW、SuperView、およびMICROPREPの商標出願はすでに米国で提出されています。

第三者は知的財産権を持っている可能性があり、これは、私たちの製品を製造、販売、または使用するためのライセンスまたは他の適用可能な権利を取得することを要求するかもしれない。このような権利を付与または取得しない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの成功は、第三者の専有権を侵害することなく、第三者の特許、商標、商業秘密、および同様の独占権を得ることができる能力があるかどうかにある程度かかっている。私たちの知的財産権は私たちが第三者に責任を負わずに業務を展開するのに十分だと信じていますが、私たちの製品はこれらの人たちの知的財産権を侵害する可能性があります。また、第三者の知的財産権侵害のクレームを受けないことを保証することはできません。版税または許可料の賠償、支払い、および/または製品の販売を禁止することを要求します。このような訴訟はいずれも長引く可能性があり、費用が高く、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの普通株に関するリスクは

私たちは私たちの普通株の価格が大幅に変動すると予想する

私たちの普通株の市場価格は常に大きな変動の影響を受けており、私たちは普通株の市場価格が変動していると予想しています。時々、私たちの普通株の価格は私たちの財務状況や運営業績の変化とは関係がありません。多くの要素、私たちがコントロールできない要素を含めて、私たちの普通株の市場価格に大きな影響を与えるかもしれません

このような例としては

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また、株式市場やわが業界の株式市場は広範な市場変動を経験する可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格や流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの普通株市場価格のいかなる急激な下落も私たちに対する証券集団訴訟を引き起こす可能性がある。もし私たちのどの株主が私たちにこのような訴訟を提起すれば、私たちは大量の訴訟弁護費用を発生する可能性があり、私たちの経営陣の時間と注意は私たちの業務と運営に移されるだろう。もし私たちが私たちの株価下落と関連があることが発見されたら、私たちはまた損害賠償請求を受けるかもしれない。

私たちの合併規約(改訂)は、株主の承認なしに無限数の普通株式および優先株を発行することを許可しており、追加の株式証券を発行したり、あなたの所有権の権益を希釈する可能性のある他の取引に従事したりする可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

ニューヨーク証券取引所アメリカ証券取引所の継続的な上場要求を除いて、私たちの普通株上場取引は、私たちの合併定款(改訂された)が私たちの取締役会に許可して、一致します“ビジネス会社法”(エバータ州)、またはABCAは、株主の承認なしに数量限定の普通株式および優先株を発行する。私たちの取締役会は時々普通株、優先株、または他の株式証券を発行することで追加資本を調達することを決定するかもしれない。私たちは追加証券の発行に制限されていません

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普通株または優先株に変換可能な証券、または普通株または優先株を受け入れる権利を表す証券を含む。私たちが将来の発行で証券を発行する決定は、市場状況や他のコントロールできない要素に依存するため、将来発行される金額、時間または性質、またはそのような発行が影響を受ける可能性のある価格を予測したり推定することはできません。追加株式発行は、私たちの既存株主の持ち株を希釈したり、私たちの普通株の市場価格を下げたり、両方を兼ねてしまう可能性があります。私たちの普通株の保有者は優先購入権や希釈防止の他の保護措置を享受する権利がない。新投資家はまた、当時私たちの普通株を持っていた既存の保有者よりも優先的な権利、優遇、特権を持ち、それに悪影響を及ぼす可能性がある。また、債務や優先株を発行することで追加資本を調達すれば、私たちの清算時には、私たちの債務証券や優先株の保有者や他の借金の貸手は、私たちの普通株式保有者の前に利用可能な資産の分配を受けることができるかもしれません。

私たちは決してありません。将来私たちの普通株に配当金を支払うつもりもありません。あなたがあなたの投資リターンを達成できるかどうかは私たちの普通株の市場価格の上昇にかかっています

私たちは一度も支払ったことがなく、未来に私たちの普通配当金を支払うことを望んでいない。私たちは私たちの未来の収益に投資するつもりで、もしあれば、私たちの普通株に現金配当金を支払うのではなく、私たちの成長に資金を提供する。私たちは配当金を支払うつもりがないので、あなたがあなたの投資から見返りを得ることができるかどうかは私たちの普通株式市場価格の将来のいかなる値上がりにかかっています。私たちの普通株価格が値上がりする保証はありません。

私たちはニューヨーク証券取引所アメリカ証券取引所の継続的な上場要求を受けています。もし私たちがこれらの要求を守ることができなければ、私たちの普通株はニューヨーク証券取引所アメリカ取引所から撤退し、これは投資家が私たちの普通株を取引する能力を制限し、追加の取引制限を受けることになります。

私たちの普通株は現在ニューヨーク証券取引所アメリカ取引所に上場しています。上場を維持するためには、最低株主権益の維持と最低数の公衆株主の維持を含む一定の株価、財務、株式分配目標を維持しなければならない。これらの客観的な基準を除いて、ニューヨーク証券取引所の米国証券取引所が発行者の財務状況および/または経営業績が満足できないと考えている場合、公開配布証券の範囲または証券の総時価がこんなに小さくなっているようであり、ニューヨーク証券取引所の米国証券取引所に上場し続けることができないようになっているようである場合、発行者が主要な経営資産を売却または処分する場合、またはもはや運営会社ではない；発行者がニューヨーク証券取引所の米国証券取引所の上場要求を遵守できない場合、発行者の普通株がニューヨーク証券取引所米国人が考えている低価格で販売されている場合(通常、1株当たり0.20ドル未満で長い間取引されている)、または他の事件や何らかの状況が発生した場合、ニューヨーク証券取引所米国取引所に上場し続けることは好ましくないと思わせる。普通株の平均取引価格は2022年に1株0.20ドルを超えるが、この1年で一定期間下落している。

ニューヨーク証券取引所アメリカ証券取引所が私たちの普通株をその取引所から退市し、別の全国的な証券取引所に上場できない場合、私たちの普通株は場外取引市場でオファーする資格があると予想されます。このような状況が発生すれば、私たちは重大な不利な結果に直面するかもしれない

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所得税関連リスク

私たちはすでにアメリカNOLを生成しましたが、私たちがこれらのアメリカNOLを使用する能力は限られていて、私たちが未来に生成したいかなるアメリカNOLも将来の所有権変更の制限や損害を受ける可能性があります。

2022年12月31日現在、米国の事業は米国連邦と州所得税による合併純営業損失繰越(U.S.NOL)が32，456ドルです。*所有権変更後にいかなるUS NOLを使用する能力も1986年の米国国内税法(改正)第382節の規則によって制限されています。私たちの株式価値の5パーセント(5%)以上の株主(または指定株主団体)を直接または間接的に所有または間接的に所有した場合、または規則第382節およびそれに基づいて公布された財務条例に基づいて5(5%)%株主の株主とみなされ、3年間の転動期間内に、当社の株式価値の総所有権百分について、当該株主が所有する株式価値の最低パーセントが50%を超える増加率を比較すると、所有権変更が発生する。所有権変更は、5人(5%)の株主が所有する株式の売却を含む他の活動によっても誘発される可能性があります。

所有権変更の場合、第382節では、米国NOLと相殺できる課税所得額に年間制限を加えた。この年間限度額は、通常、所有権変更前日に米国の経営実体の株式価値に所有権変更の日に発効した長期免税率に等しい。長期免税税率はアメリカ国税局が毎月公表しています。いずれの未使用の第382条年間制限は、該当する米国NOL(ある場合)の適用期限まで後数年まで継続することができる。

私たちの結論は、規則382節の制限により、2021年2月11日までの米国NOL繰越21，013ドルはゼロに制限される可能性が高く、将来の米国で発生した課税収入を相殺するために使用できないということだ。私たちのアメリカNOLの繰越は現在11，443ドルです。もし今後別の所有権変更が発生すれば、コード382節で定義されているように、私たちがどのアメリカNOLを使用する能力も大きく制限されるかもしれません。この制限の結果は、将来の課税収入と米国NOLを大幅に相殺することができなくなるため、重大な将来のキャッシュフロー収益を潜在的に損失させる可能性がある。そのような所有権変更が未来に起こらないという保証はない。

カナダ所得税の目的で、純営業損失の繰越が生じましたが、これらの純営業損失を利用する能力は、カナダで将来の課税収入を生み出すことができない制限を受ける可能性があります

私たちのカナダ業務はすでに純営業損失46，384ドル(“カナダNOL”)を発生し、カナダ連邦と省所得税に使用されている。これらのカナダNOLはカナダ所得税を減らすことができます。そうでなければ、未来のカナダ課税収入に影響を与えるかもしれません。しかし、私たちが将来このようなカナダNOLを使用するために必要な課税収入を生むという保証はない。私たちカナダのNOLは有効期限があります。もし将来カナダの課税収入が発生すれば、私たちはカナダのNOLが満期になる前にこのような課税収入を発生するかどうかは保証できません。

私たちがアメリカのNOLを使用する能力は、私たちが未来の課税収入を生み出すことができないために制限されるかもしれない。

米国NOLSは、そうでなければ、将来の米国の課税収入に対して生じる可能性のある所得税を低減するために使用することができるかもしれない。これらのアメリカNOLの使用は私たちのキャッシュフローに積極的な影響を与えるかもしれない。しかし、これらの米国NOLを利用して正のキャッシュフロー利益を実現するために、将来的に必要な課税収入が生じる保証はない。

私たちはすでにカナダNOLを生成しましたが、これらのカナダNOLを保持して使用する能力は将来の所有権変更の制限または損害を受ける可能性があります。

我々は、“損失制限事件”の後にカナダNOLを使用する能力を“所得税法”(カナダ)の規則に支配している。その他の事項を除いて、支配権が変化した場合(通常、1人または1組の関係者が議決権付き株式の50%以上を獲得した場合)には、損失制限事件が発生する

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制限事件“：(I)カナダ税務については、私たちは新しい年末があるとみなされ、(Ii)私たちはいかなる実現されていない資本損失を達成したとみなされ、私たちがカナダNOLを利用して繰り越す能力は制限されるだろう。

課税年度には、“受動型外国投資会社”、あるいはPFICと呼ばれるようになり、一部の米国投資家に深刻な不利な米国連邦所得税の結果を負担させる可能性があると考えられる

2022年12月31日までの納税年度ではPFICに分類され，現在の業務計画や財務予想によると，本納税年度と将来の納税年度にPFICに分類される可能性があると信じている。もし私たちがあなたが普通株式を持っている任意の年にPFICであり、あなたがアメリカの株主である場合、あなたは通常、そのような普通株によって達成された任意の収益を処理すること、またはあなたの普通株が受け取った任意のいわゆる“超過分配”を一般収入と見なし、そのような収益または分配の一部に利息費用を支払うことを要求されるだろう。場合によっては、税金と利息費用の合計は、処置中に現金化された収益総額または受信した超過分配金額を超える可能性があります。いくつかの制限を受けた場合、合格選挙基金選挙、良質教育基金選挙、時価計算選挙、または時価計算選挙をタイムリーかつ効率的に行えば、これらの税収結果は緩和される可能性がある。いくつかの制限を受けた場合、私たちの普通株に対してそのような選択を行うことができる。もしあなたがアメリカの所有者であり、適時かつ効率的にQEF選挙を行った場合、あなたは通常、私たちがPFICである任意の年間の純資本収益および一般収益に占めるシェアを現在のベースで報告しなければなりません。私たちがあなたに任意の金額を割り当てるかどうかにかかわらず、いわゆる“影の収入”と潜在的な納税義務を生成しなければなりません。しかし、米国の保有者は、“合格選挙基金”に適用される記録保存要求を満たすつもりはなく、QEF選挙規則に基づいて報告すべき米国の所有者の情報を米国の所持者に提供するつもりもなく、PFICであれば、米国の保有者はQEF選挙を望んでいることを知っているはずだ。したがって、もしあなたがアメリカ人なら、QEF選挙に参加できないかもしれない。もしあなたがアメリカの保有者で、適時かつ効果的な時価選挙を行った場合、通常あなたの普通株式公平時価があなたのその中の納税基礎を超えた部分を毎年の普通収入に計上しなければなりませんので、影の収入と潜在的な納税義務が生じる可能性もあります。一般的な損失は，従来計上されていた時価ベースの純収益の範囲内でのみ確認されるのが一般的である。私たち普通株の所有者がアメリカの納税者であれば、PFIC規則と私たちの普通株の買収、所有権、処分によって生じたアメリカ連邦所得税の結果について自分の税務顧問に相談しなければなりません。

もしアメリカ国税局が私たちがPFICではなく、QEF選挙あるいは時価計算の選挙によって税金を納めたと判断したら、あなたは合法的に支払うべき税金よりも多くの税金を支払うかもしれません

もしアメリカ国税局(IRS)が私たちがPFICではなく、QEF選挙や時価計算の選挙によって税金を納めたと認定された場合、あなたがこのような選挙で納めた税金はあなたの合法的な税金を超えているかもしれません。もしあなたが適用された訴訟の時効が切れる前に払い戻し申請を提出できない場合、これらの税金の払い戻しを要求することができません。

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項目1 B。未解決従業員意見

ありません

項目2.財産

私たちの会社の本社と研究開発実験室はミシガン州アンアベルにあります。2025年1月31日に満期になった賃貸契約によると、私たちはそこで約18，966フィートをレンタルして占有します。

私たちの全世界製造と配送センターはジョージア州のロスウェルにあります。2027年4月30日に満期になった賃貸契約によると、私たちはそこで61，500平方フィートをレンタルして占有します

Revo Squaredの運営と行政活動はジョージア州にあるMariettaで、2023年12月31日に満期になった賃貸契約によると、4626平方フィートをレンタルして占有しています。私たちは今Revo Squaredの業務を私たちのロスウェル工場に移したので、私たちはこの空間を転貸することを求めます。

Assisiの製品流通といくつかの業務はニュージャージー州のカルシュタットにあり、2026年11月30日に期限が切れた許可契約に基づいて、私たちはそこで5185平方フィートを分譲した。私たちがこの場所からジョージア州のロスウェルに流通を移すにつれて、私たちはこの空間を転貸することを求めます

項目3.法的訴訟

ありません

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されない

第II部

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項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

市場情報

私たちの普通株は2017年11月21日にニューヨーク証券取引所アメリカ取引所で取引を開始し、コードは“ZOM”です

普通株式情報

2023年3月15日現在、約150名の保有者が979，949，668株の発行済み普通株を登録している。

第6項[保留されている]

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項目7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析。

経営陣の財務状況の検討と分析

手術の結果も

“経営陣の会社の財務状況と経営業績の議論と分析”は、読者が会社の経営業績と財務状況を理解するのを助けることを目的としている。経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析は、2022年12月31日までの年度監査された総合財務諸表とその付記とともに読まなければならない。歴史情報に加えて、本年度報告には、1933年証券法(改正)第27 A節および1934年証券取引法(改正)第21 E節の意味に適合する前向き表現と、カナダ証券法の要件を適用する前向き情報(総称して“前向き表現”と呼ぶ)とが含まれており、これらの前向き表現は、それによって生成された安全港をカバーすることを目的としている。本年度報告書10-K表の“前向きな陳述に関する戒め”を参照されたい。多くの要因のため、私たちの実際の結果および事件の発生時間は、私たちの前向きな陳述で議論されている状況と大きく異なる可能性があり、これらの要素は、“第I部分--第1 a項目リスク要因”部分および本年度報告書10-K表の他の部分、および私たちが時々米国証券取引委員会に提出する他の報告および文書に記載されている要因を含む。法律の別の要求に加えて、本年度報告書がForm 10−K形式で発行された後に発生したイベントまたは状況を反映するために、いかなる前向き陳述も更新する義務はありません。

(別の説明がない限り、すべての金額は千単位)

概要

私たちは獣医保健会社で、臨床獣医が満足していないニーズに集中することで、パートナー動物のための製品を創造し、マーケティングしています。私たちの使命は、患者ケアの改善と獣医業務の経済的健康を向上させる製品や技術を提供することで、私たちの愛する動物やそれらを世話する人の生活を豊かにすることです。私たちの製品の組み合わせは患者の健康を強調し、実践経済性を強化する革新的な診断と治療医療設備を含む。

私たちの現在の製品の組み合わせには5つの独立したプラットフォームがあります

診断製品

治療用製品

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内部戦略的観点の結果として，我々の開発と商業化努力を我々のTRUFORMA，Revo Squared，VetGuardian，PulseVet，Assisi Loopに集中させたホームです。私たちはこの縮小された注目点が私たちの核心的な利点を利用して、これらの既存のプラットフォームの商業化を加速させることができると信じている。

予想される未来には、引き続き赤字が予想され、私たちがTRUFORMAプラットフォームを商業化し、Revo Squared、VetGuardian、PulseVet、Assisi Loop製品、私たちの製品開発活動、そして私たちの販売とマーケティング活動の拡張から得られる追加利益を確認するにつれて、損失は歴史的レベルから低下することが予想されます。

2022年12月31日までの事業年度実績にはAssisiの売上高が含まれています^®2022年7月の資産買収前後の製品。このため、2022年12月31日までの年間業績は、必ずしも将来期に予想される業績と比較可能性があるとは限らない。

規制、業務、および製品チャネルに関するより多くの情報は、本年度報告書10-K表の“業務”の部分を参照されたい。リスク要因に関するより多くの情報は、本年度報告10−K表の“リスク要因”の部分を参照されたい。

収入.収入

私たちの収入には、アメリカで販売されているTRUFORMAプラットフォームに関連する機器、カートリッジ、延長保証サービス、および他の活動、アメリカおよび国際的にPulseVetプラットフォームに関連する機器、ペダル、保証サービス、およびアメリカと国際的に私たちのAssisi製品に関連する消費財が含まれています。

収入コスト

収入コストには，PulseVet機器や電極組み立てのための原材料コスト，TRUFORMA機器を購入するコスト，Assisi部品と関連サブ部品を購入するコスト，購入した消耗品と関連保証がある。私たちは正常な生産変化に関連したすべての在庫廃棄を収入コスト支出として支出した。

運営費

私たちの運営費の大部分は、一般業務活動に関する販売、一般と行政活動、資本市場活動、株式ベースの報酬、ビジネスチームの発展、および私たちの製品開発に関する研究と開発活動に使われています。

研究開発費

研究と開発のすべての費用は費用が発生する間に支出される。研究と開発コストは主に人員の給料と関連費用、コンサルタント、外部サービスプロバイダに支払う費用、専門サービス、出張費用及び臨床試験と研究開発に使用する材料を含む。

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販売、一般、管理費用

販売、一般および行政費用は、主に従業員、コンサルタント、役員の給料、関連福祉、株式ベースの給与を含む人員コストを含む。これらの費用には、賃貸料および他の施設コスト、償却および減価償却を含む販売およびマーケティング活動に関連するコスト、専門費用、および会社の行政および管理費用も含まれる。

アメリカの税収

2022年12月31日まで、米国連邦と州所得税の純営業損失は32，456ドル、カナダに繰り越した非資本損失は46，384ドルであり、これらの繰り越しは2035年度に満期になる。著者らは繰延税項資産の現金化に影響する要素を評価し、これらの要素は主に純営業損失の繰越と非資本損失の繰り越しを含む。私たちの結論は、規則382節の制限により、私たちアメリカ連邦と州政府が2021年2月11日までに繰り越した純営業損失はゼロに制限されているということです。そのため、私たちは21，013ドルのアメリカ繰延税金資産をキャンセルし、繰越残高は11，443ドルになりました。

“インフレ低減法案”

2022年8月16日、2022年に発効した“インフレ低減法案”(略称“IR法案”)が連邦法に署名した。IR法案では、2023年1月1日以降に上場する米国国内会社と上場外国会社のある米国国内子会社によるある株買い戻しには、1%の米国連邦消費税が徴収されることが規定されている。

消費税は、株を買い戻した株主に徴収するのではなく、買い戻し会社自体に徴収される。消費税金額は一般的に買い戻し時の株式公平時価の1%程度である.しかし，消費税を計算する際には，買い戻し会社は同一課税年度内に，ある新規発行株の公平時価と株式買い戻しの公平市場価値を純価値と比較することが許可されている。また、いくつかの例外は、rのような消費税に適用される100万ドル以下の買い戻し.

2022年12月31日以降に発生した任意の償還またはその他の買い戻しは、企業合併、投票延期、または他の方法に関連して、消費税を支払う必要がある可能性がある。(I)企業合併、延期またはその他に関連する償還および買い戻しの公平な市場価値、(Ii)企業合併の構造、(Iii)企業合併に関連する任意の株式発行の性質および金額(または企業合併とは無関係であるが企業合併の同一年度内に発行される他の株式発行)、および(Iv)米国財務省法規および他の指導の内容を含む、企業合併、延期または他の関連消費税がどの程度徴収されるか、およびどの程度徴収されるかは、多くの要因に依存する。

IR法案には最低税(CAMT)の代わりに新しい15%の会社が含まれています新しい帳簿最低税額は合併したGAAP税前収入の少なくとも15%であり、平均帳簿収入が10億ドルを超える会社に適用される。私たちの有効税率のいかなる引き上げも、一般業務の相殺または業務合併後の帳簿収入の変化を含む一連の要素に依存するだろうCAMTは2023年1月1日以降に開始された納税年度に対して有効である最後に、IR法案はまた、いくつかの技術と業界への投資を奨励するために、いくつかの有益な税金控除を作成した。

私たちは投資家関係法の潜在的な影響を評価している。IR法案が我々の業務や我々の財務業績に実質的な負の影響を与えるとは考えていないが，これらの措置の影響は不明である。私たちの分析は進行中であり、不完全であり、IR法案は最終的に私たちの納税義務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは引き続き“金融投資家関係法”と関連する規制発展に注目し、それらが私たちの業務、税率、財務業績に与える潜在的な影響を評価する。

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カタログ表

カナダの税収

カナダでは、2022年12月31日までに任意の税金優遇の不確実性が実現されているため、カナダでの繰延税金資産を十分に評価し続けている。

外貨の換算

経営陣によって決定され、私たちのアメリカ、スイス、カナダの子会社の機能通貨はドルであり、これも私たちの報告通貨です。

経営陣は、我々の日本子会社の機能通貨は円であることを決定した。円は財務報告目的のために換算されたものであり、換算収益及び損失記録は他の全面収益又は損失の組成物である。

株に基づく報酬

我々は権益工具の付与日の公正価値に基づいて権益決済取引のコストを計測する。

我々は、公正価値法を用いて株式に基づく報酬を計算し、公正価値法の下で、オプションは付与日の公正価値をBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて計算し、その後、階層帰属方法を使用してオプションの帰属中に支出する。私たちは株式の報酬計画の規定に基づいて、現金や他の資産を移転することでいかなるオプションを解決することを要求しないので、私たちは報酬を株式に分類する。期間内に確認された株式報酬支出は、最終的に帰属する株式に基づいて報酬を支払う価値である。私たちは授与時に没収を推定し、実際に没収してこの推定と違っていれば、必要であれば、その後の期間にこれらの推定を修正します。期待期間は、オプション期間の平均値に基づいて推定され、付与されたオプションが未償還と予想される期間を表す。オプションを評価する際に仮定する無リスク金利は，オプション期待期限を付与する際に有効なカナダ国債収益率曲線に基づく。与えられた日の予想配当収益率パーセントはゼロであり、私たちは目に見える将来配当金を発行しないことを期待しているからだ。

1株当たり損失

1株当たり基本損失、あるいは1株当たり収益は、普通株株主が占めるべき損失を発行済み普通株の加重平均数で割ることで計算される。1株当たり収益を希釈することは、株式オプションの行使または転換、制限的な株式奨励、株式承認証と転換可能な証券によって発行される普通株が発生する可能性のある希釈を反映している。場合によっては、オプション、株式承認証、および変換可能証券の変換は、1株当たり収益を希釈することから除外され、このような組み入れの効果が逆希釈されるであろう。

総合損失

私たちはFASB ASCテーマ220に従った。本報告書は，包括的(損失)収入とその構成要素を報告·表示する基準を確立した。総合損失とは純損失に何らかの直接株主権益を計上するプロジェクトである。

重要な会計政策と重大な判断と見積もり

私たちの経営陣は財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの合併財務諸表に基づいています。これらの報告書はアメリカ公認の会計原則あるいはアメリカ公認会計原則に基づいて作成されています。我々の総合財務諸表および関連開示を作成する際には、報告期間内に報告された資産および負債、収入、コストおよび費用、および関連開示の金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。持続的な基礎の上で、私たちは以下に説明するものを含む私たちの推定と判断を評価する。我々の見積りは，歴史的経験とこのような場合に合理的であると考えられる様々な他の要因に基づいており，これらの要因の結果が資産帳簿価値と

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カタログ表

他の出所からは見えない負債。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。

本年度報告書10-K表の他の部分の総合財務諸表付記4には、我々の主な会計政策がより全面的に記載されているが、管理層は、無形資産および業務統合、減価テスト、財産および設備の推定および償還、および顧客の収入確認および負債として“重要な会計政策および推定”として決定している。これらの会計政策に係る見積もりと仮定は、私たちの財務諸表に最大の潜在的な影響を与える可能性があると考えられます。

無形資産が企業と合併する

企業合併の一部として取得した資産と負担した負債は，その買収日に公正価値として確認された。最近の業務合併のための公正価値を決定する際には、推定された資産や負債に基づいて、様々な形態の収入、コスト、市場方法を使用する。

我々は割引キャッシュフローモデルを用いて商号、顧客関係、技術資産を測定した。公正価値の推定は，収入とEBITDA成長率，割引率，自然減少率に関する仮定に基づいて，将来の純キャッシュフローを大きく判断する必要がある。投入は通常、競争傾向、市場比較、独立評価、歴史データなどの要素を考慮して決定され、現在と予想される市場状況を補助する。将来のキャッシュフロー、期待成長率、収入の違いは、無形資産に割り当てられた価値に大きな影響を与える可能性があります。どんな違いもテスト後に減価費用につながる可能性があります。

欠陥テスト

事件が発生したり状況が変化したりする時、私たちは毎年あるいはもっと頻繁に営業権の減価を評価し、帳簿価値が回収できない可能性があることを表明した。営業権の減価をテストする時、私たちはまず定性要素を評価して、報告単位の帳簿価値がその推定公正価値を超える可能性があるかどうかを決定するかもしれない。定性分析過程において、私たちは以下の要素の変化(あれば)の影響を考慮する：マクロ経済、業界と市場要素、コスト要素、全体の財務業績の変化、そして報告機関に影響を与える任意の他の関連イベントと不確定性。私たちの定性的評価が営業権の減価の可能性が高いことを示したら、追加的な定量化分析を行います。定性的テストをスキップして直接定量テストを行うことも可能である.定量化分析を行った報告単位については，報告単位の公正価値を測定するためのテストを行い，営業権を含む総帳簿価値と比較した。もし公正価値が報告単位の帳簿価値より低い場合、差額について減値を確認し、最高で商誉帳簿金額に達することができる。

私たちは割引キャッシュフロー法または割引キャッシュフローと市場に基づく方法の加重組み合わせを使用して、私たちの報告単位の公正価値を推定する。キャッシュフローを割引する方法には，様々な内部および外部要因の仮定がある.現金フロー方法で使用される重要な仮定は自由キャッシュフローに対する財務予測を含み、収入傾向、医療コスト傾向、経営生産性、所得税と資本レベルを含む；離散予測期間以外の端末価値の長期成長率を決定する；及び割引率を含む。私たちの報告機関が使用する財務予測と長期成長率は、私たちの内部長期業務計画や戦略と一致し、これらの投入を使用するだろう。

割引率は報告単位ごとに決定され，その予測に固有の暗黙的リスクの考慮が含まれる.我々が割引率を決定する際に最も重要な推定は，報告単位の特定の要因を反映した同業者の加重平均資本コストの調整に関するものである。どの報告単位についても、割引率を計算された同業者加重平均資本コストよりも低くするように調整することはありません。会社に特化した割引率調整は主観的であるため，確定的に測ることは困難である.

時間の経過や報告単位業務における不確定分野に関する補足資料の提供にともない，これらの仮定は将来的に変化する可能性がある.また私たちの定量化計画の一部として

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カタログ表

減値テストにおいて、著者らはある肝心な仮説に対して各種の敏感性分析を行い、例えば割引率、キャッシュフロー予測と同業者会社の倍数であり、重大な影響の可能性を分析する。市場に基づく方法は、活発な市場で取引されている適切な同業グループを決定する必要がある。同業グループは公正価値を推定するために市場倍数を得るために使用された。

2022年度の営業権減価テストの一部として定量化分析を行うことを選択した。2022年10月1日現在、私たちのPulseVet、Assisi、Revo Squared報告機関は、各報告単位の公正価値がそれぞれその帳簿価値(営業権を含む)より25%、7%、51%高いことを示している。そのため、当社の2022年年度営業権減値テストでは、営業権減価費用は記録されていません

2022年12月31日現在、PulseVet、Assisi、Revo Squared報告単位の販売権帳簿価値はそれぞれ4340万ドル、1430万ドル、610万ドルだった。

各報告単位の暗黙的公正価値は，収益法と市場法の重みの組合せを用いて独立した基礎で計算される。各報告単位の暗黙的公正価値は著者らの未分配資産に加算し、総株式の指示価値を得た。この指示価値は2022年10月3日までの総時価と比較した。これは統制権の割増が40.9%だということを意味する。この制御プレミアムは過去5年間に医療、歯科と病院設備と用品業界で観察された制御プレミアムと一致し、歴史的に見ると、これらの業界の制御プレミアムは他のすべての業界の全体的なコントロールプレミアムより明らかに高い。そのため、時価台帳分析は報告単位ごとに推定した公正価値の合理性に支持を提供した。

当社は公正価値の推定が合理的であると信じているが、このような推定を行うことに関連する内在的不確実性のため、実際の財務結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。将来の財務業績に関する仮定の変更，割引率の増加，その他の基本的な仮定は報告単位の公正価値に大きな影響を与える可能性があり，減値費用を記録する必要がある可能性がある。たとえば，他のすべての要因が不変であると仮定すると，割引率が100ベーシスポイント増加すると，Assisiを除く報告単位あたりの公平値がその帳票価値を超えることになる.また、将来の会社の株式総時価の低下は、1つ以上の報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低いという結論を招く可能性もある。
財産と設備の評価と返済

私たちの診断部門は機器を購入し、固定資産に置き、そこで減価償却しないまま、彼らが私たちの顧客と協定を締結するまで、購入機器で使用される分析(テスト)を繰り返します。ポートフォリオのすべての道具は私たちが持っている資産を代表する。キットの販売状況に基づいて，機器寿命内の予想将来収入を推定すると，通常10年である。この資産に対する初期投資の回収期間がその資産の10年寿命未満であれば，その資産は正しく記録されており，減記する必要はないと考えられる。我々は第三者データに依存しており、これらのデータは、販売される予想分析数、予想成長率、およびツール配置状況を含むが、これらに限定されない様々なデータ点および仮定を考慮している。期待収入の達成は現在の仮定と予測モデルに依存する。

顧客は配給期間中に検査結果を購入する義務がある。しかし、顧客は機器の購入義務がなく、いつでも返品することができるため、顧客が機器を返品して購入検査を停止すれば、損失リスクに直面する。

2022年12月31日、私たちの診断機器の帳簿価値は901ドルです。実現モデルに含まれる重要な仮定の1つは、各顧客マネージャまたは内部販売代表が四半期ごとに4つのツールの構成率を有することである。

年間配給手形に関する推定収入の25%減少の影響は，2022年12月31日の回収期間を4.40年から6.25年に増加させる。

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カタログ表

雇用率の変化は低下しないと予想され、私たちはどんな減少も永久的になるとは予想していない。

収入確認と顧客の負債への対応

私たちの治療業務部門の性質は割引と整備された塗布器(“TRODE”)の返品を含む異なる考慮要因を招いた。返却されたレールに使用されていない電気ショックにポイントを発行し、レール交換の購入に用いることができます。収入を確認する際には、収益を見積もりながら調整し、収入を減少させる。返品貸付は販売総額の減少額として列報され、該当準備金は顧客契約負債として列報されると予想される。

未使用の衝撃信用に関する可変対価格は期待値手法を用いて計算され，予想される稼ぎ額を推定している.見積もり金額は取引価格に計上され、確認された累積収入が大きな逆転が起こらない可能性が高いことを限度としています。可変価格の推定は歴史的経験と既知の傾向に基づいている。これらの予想ポイントは返却できず、未来の線路リフォームの購入にしか使えません。これは，従来の区間を完全に利用する前にリフォーム購入を奨励し，顧客の手元に治療に十分な能力のある区間を持たせることを奨励している。

年度別に計算すると，各層の今年度の予想収益率は前年の経験率に増加する。98%に達すると、その層は計算から除去されます。予想収益の年間増加変化に平均返品貸手金額を乗じて、顧客への現在の負債を生成します。

平均返品ポイントの計算方法は、実際に発行された返品ポイントを実際の返品数で割ることです。返品率と実際の返品率との差が推定に影響すると仮定し、任意の所与の年度の純売上高(過大評価比率)や純売上高(過小評価比率)を過小評価し、顧客が負担すべき債務に応じた誤報を生じる可能性があります。

2022年12月31日、我々Treateutics顧客契約責任の推定価値は389ドルです。予想収益率が2%増加すれば、今年度の売上高と顧客責任減少への影響は約22ドルです。

合併業務の結果

2022年12月31日と2021年12月31日までの2年度の経営実績は以下の通り

収入.収入

2022年12月31日までの年間収入は18，930ドルだったが、2021年12月31日までの年間収入は4，133ドルで、14，797ドルまたは358%増加した。この増加は主に私たちのPulseVetプラットフォームの年間収入と最近買収したAssisi製品を計上したためで、これらの製品の総収入は18，539ドルで、その中には世界で販売されている消耗品、機器、ガイドレール、保証サービスが含まれています。TRUFORMAからのインクカートリッジ販売収入^®プラットフォーム価格は391ドルだったが、前年同期は125ドル、上昇幅は266ドルか213%だった。

我々は2021年3月に我々のTRUFORMAプラットフォームを発売し，2021年10月にPulse獣医技術会社を買収し，2022年6月にRevo Squaredの資産を買収し，2022年7月にAssisi Animal Healthの資産を買収した。全体的に言えば、私たちが販売、マーケティング、商業化努力を大きくするにつれて、その後の数四半期の収入が増加すると予想される。

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カタログ表

収入コスト

2022年12月31日までの年度の収入コストは5，278ドルであったが、2021年12月31日までの年度の収入コストは1，079ドルで4，199ドルまたは389%増加した。収入コストは主に私たちのPulseVetプラットフォームとAssisi製品の販売に関するコスト、合計5，013ドル、および私たちのTRUFORMA販売に関するコスト265ドルからです^®ホームです

私たちは、2022年の収入コストは、上述した収入の増加によって増加すると予想する。

毛利

2022年12月31日現在の年間毛金利は13，652ドルまたは72%であるが、2021年12月31日現在の年間毛金利は3，054ドルまたは74%であり、10，598ドルと増幅されている。

毛利の成長は主に私たちのPulseVetが私たちの仲間に入ったからです^®Assisiサイクルと^®ホームです。全体的に、私たちは毛金利の百分率計算は相対的に不変を維持すると考えられ、原因は様々な要素を含み、私たちのいくつかの製品の需要を効果的に刺激する能力、部品と外部製造サービスコストの管理、私たちは保証コストを効果的に管理する能力、製品とサービスの組み合わせの変化、あるいは地理、通貨あるいはルートの組み合わせの変化、および為替レートの変動を含む。

研究と開発

2022年12月31日までの年度の研究開発費は2，578ドルだったが、2021年12月31日までの年度は1，673ドルで905ドルか54%増加した。この増加は，主に我々の次世代TRUFORMA検出手法の開発とテストを継続するにつれて，研究費と試験の契約費用が増加したためである.

既存の製品ラインを維持·強化し、新製品を開発し続けることに伴い、研究開発コストが増加すると予想される。

販売、一般、管理

2022年12月31日までの1年間、販売、一般、行政費用は32，997ドルだったが、2021年12月31日までの年間は22，755ドルで、10，242ドルまたは45%増加した。増加の要因は、PulseVet、Revo Squared、Assisi従業員数、買収に関連する無形償却、事務費の増加、COVID制限の撤廃に関する出張やビジネス出席/協賛を含む求人活動の増加に関する賃金と(非現金)株式オプション支出であり、新たなTRUFORMAを発売した^®私たちの新しい製品ラインの分析とマーケティング。

将来の販売、一般、管理費用は、私たちの商業化努力における製品の拡張と増加に伴って増加すると予想されています。

純損失

2022年12月31日までの年度の純損失は17，015ドルであったが、2021年12月31日までの年度の純損失は18，384ドルと1，369ドル減少し、減少幅は7%であった。

各期間の純損失は上記の事項に起因する。私たちは将来、製品販売から十分な収入を得て、私たちの運営費用を相殺するまで、純損失を記録し続けることを予想しています

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カタログ表

キャッシュフロー

次の表に我々の以下の時期のキャッシュフローの概要を示す

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2022年12月31日現在の年度では，経営活動で使用されている現金純額は11，670ドルであるのに対し，2021年12月31日までの年度は14，276ドルと2，606ドル減少し，減少幅は18%であった。業務で使用される現金の減少は、主に非現金支出の増加によるものであり、株式ベースの給与支出、減価償却、償却、および未開請求書在庫、賃金および賃金および販売および使用税の数量/人数に関する課税項目が含まれている。

2022年12月31日までの年度の投資活動用現金純額は155，880ドルであったのに対し，2021年12月31日までの年度は71，925ドルと83，955ドル増加し117%と増加した。投資活動で使用される現金の増加は、主に売却可能な証券への重大な投資、AssisiとRevo Squaredへの買収、リース改善、および私たちの電子商取引、内部販売、会計手続きの改善によるものである。

2022年12月31日までの年度、融資活動が提供した現金純額は8ドルだったが、2021年12月31日現在の年度は219，159ドルと219，151ドル減少し、減少幅は約100%となった。2021年の融資活動で提供される現金は主に2021年2月に私たちの普通株が公開した収益から来ており、一部は株式発行コストによって相殺されている。

流動性と資本資源

2015年5月の設立以来、私たちの運営は赤字とマイナスキャッシュフローになっている。2022年12月31日まで、私たちの累計赤字は136，404ドルです。私たちは主に私たちの株式と株式関連の証券を売却し、株式オプションと引受権証を行使することで、私たちの運営資本需要を満たしています。

2022年12月31日現在、会社の運営資本(流動資産から流動負債を差し引いたものと定義)は115，690ドルである。

短期現金需要

私たちは私たちの既存の現金が私たちが予想していた短期的な需要を満たすのに十分だと信じている。私たちは現在私たちの建築レンタルと四半期在庫注文に関連した現金固定債務を持っています。私たちはまた私たちが行っている臨床研究に関する支払い義務があり、私たちはこれらの要求を満たすのに十分な現金があると予想しています。私たちは私たちの業務が私たちの短期現金需要の大幅な増加を要求しないと予想する。

長期現金需要

私たちは私たちの既存の現金資源が少なくとも2025年12月までの予想運営需要を満たすのに十分だと信じている。私たちは定期的に私たちの商業計画と戦略を評価する。これらの評価はしばしば私たちの業務計画や戦略を変化させ、その中のいくつかは実質的であり、私たちの現金需要を著しく変化させる可能性がある。現在行われている業務発展活動は、流動資金の一部を用いて買収し、追加資本を用いて新たに買収された業務に資金を提供する必要があるかもしれない。もし私たちが株式証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の証券保有者は希釈される可能性があり、負債は債務超過義務を増加させ、運営を制限する可能性のある運営と財務契約に同意することを要求するかもしれない。

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カタログ表

私たちの未来の資本需要は多くの要素に依存していますが、これらに限定されません

流通株データ

当社で唯一発行されていない投票権権益証券種別は普通株です。2023年3月15日まで：

現在、すべての未弁済株式証には“現金なし行使”機能が設けられており、ある状況に適用されている。無現金行使機能は、行使時に株式承認証を適用した“現金”価値に応じて普通株を発行する可能性がある。発行可能な普通株式数は確定できません。しかしながら、発行可能な普通株式の数は、“現金”価値を当時の現在の市場価格で除算し、この結果に、現金行使による適用株式証発行可能な普通株式数を乗じた式に基づく。

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カタログ表

最近採用された会計公告

財務会計基準委員会または他の基準策定機関は、時々新しい会計公告を発表する。FASB ASCへの更新はASUを配布することで伝達される.別の議論がない限り、私たちは最近出された指針が、採択されても後日採択されても、採択後の総合財務諸表に大きな影響を与えないと信じている。

最近発表された指導意見の影響を知るために、通過するか採用するかを知るために、連結財務諸表付記3である重大会計政策で提供されている情報をご覧ください。

気候変動

科学界の一般的な共通認識は、温室効果ガス排出は気候変化と関係があり、これらの排出を大幅に減少させ、その最悪の影響を回避しなければならないことである。したがって、気候変動に対する公衆の認識と関心は、(1)温室効果ガス排出をより多く減少させる地域および/または国の要求を生成すること、(2)エネルギー効率を向上させ、炭素汚染を低減すること、(3)化石燃料をエネルギーとして使用することよりも高価である可能性がある、よりクリーンで持続可能なエネルギーへの転換をもたらす可能性がある。

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気候変動が私たちの運営と顧客需要に及ぼす潜在的な影響はまだ不確定だ。科学者らは、気候変化の影響は降雨モードの変化、水資源不足、湖とその他の水体水位の変化、嵐モードの変化、より強い嵐と温度レベルの変化を含む可能性があることを提出した。このような変化は深刻で地理的な位置によって異なるかもしれない。気候変化はまたある自然事件の発生に影響を与える可能性があり、これらの事件の発生と重症度は本質的に予測できない。

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気候変動の影響は、物理的リスクが発生しやすい任意の地域に新しい建物を建設したり、既存施設を維持したりする決定にも影響する可能性があり、これも同様に私たちの運営コストを増加させる可能性がある。サプライチェーンを介して伝達される間接金融リスクに直面する可能性もあり、エネルギーなどの資源の価格上昇を招く可能性がある。また、気候変動は、私たちの実物資産に保険を提供する財産や傷害保険の需要、価格、可用性に悪影響を及ぼす可能性がある。未来の気候条件変化に関連する重大な経済変動性のため、私たちは未来における気候変化の影響を予測することができない。

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項目8.財務諸表と補足データ

10-K表の本年度報告添付ファイルインデックスの後のF-1~F-32ページを参照してください。

項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違

ありません

プロジェクト9 Aです。制御とプログラム

私たちの情報開示制御の評価

我々は、取引所法案に基づいて提出された定期報告において開示を要求する重要な情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集計および報告され、適切な保証を提供し、そのような情報が蓄積されて私たちの管理層、最高経営責任者、および最高財務官に伝達されることを確実にし、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、合理的な保証を提供することを目的としている。我々は、経営陣(我々の主要幹部及び主要財務官を含む)の監督及び参加の下で、取引法規則第13(A)-15(E)条の規定に適合する経営陣の開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年12月31日までに、我々の開示制御及び手続が有効であると結論した。

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カタログ表

財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条の規則の規定に基づいて、財務報告の適切な内部統制を確立·維持する責任がある。我々の経営陣は、我々のCEOやCEOを含めた監督·参加の下で、枠組みで構築された基準に基づいて、我々の財務報告内部統制の有効性を評価した内部統制--総合フレームワーク(2013)“テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。この評価に基づき、我々の経営陣は、財務報告書の内部統制が2022年12月31日から有効であると結論した。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来の間にどのような有効性評価を行うかの予測には，条件の変化により制御が不十分になる可能性や，政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性があるというリスクがある.

内部制御の変化

本年報がカバーする期間中、我々は財務報告の内部統制(外国為替法案第13 a-15(F)および15(D)-15(F)条を参照)に大きな影響を与えないか、または合理的に当社の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性がある。

プロジェクト9 B。その他の情報

ありません

プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示

適用されない

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カタログ表

第III部

プロジェクト10.役員、役員、および企業管理

本プロジェクトが提供を要求する情報は，当社が2022年12月31日までの財政年度から120日以内に米国証券取引委員会に提出した2023年株主総会依頼書(以下，委託書と略す)に列挙し，引用により本明細書に組み込む。

第11項.役員報酬

本条項によって要求される情報は、私たちの依頼書に記載され、引用によって本明細書に組み込まれる。

第十二項：特定実益所有者及び経営陣の保証所有権及び関連株主事項

本条項によって要求される情報は、私たちの依頼書に記載され、引用によって本明細書に組み込まれる。

第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性

本条項によって要求される情報は、私たちの依頼書に記載され、引用によって本明細書に組み込まれる。

プロジェクト14.主な課金とサービス料

本条項によって要求される情報は、私たちの依頼書に記載され、引用によって本明細書に組み込まれる。

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カタログ表

第IV部

項目15.物証、財務諸表の添付表。

(A)本年度報告テーブル10-Kには、次のファイルが含まれています

(1)~(2)財務諸表

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連結財務諸表索引

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カタログ表

独立公認会計士事務所報告

取締役会と株主

Zomedica社は

財務諸表のいくつかの見方

我々は監査所に添付されているZomedica Corp.(カナダエバータ州の会社)(及び付属会社)(“当社”)の2022年12月31日及び2021年12月31日の総合貸借対照表、2022年12月31日までの各年度の関連総合経営報告書及び全面赤字、株主権益及び現金流量、及び関連付記を監査した (総称して“財務諸表”と呼ぶ)。財務諸表はすべての重要な点で会社の財務状況を公平に反映していると考えられます 2022年と2021年12月31日までに 運営とそのスマート交通システム 2022年12月31日までの2年度のキャッシュフローは、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合している。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない

我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる、監査委員会に伝達または要求された事項である：(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関する事項、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。

開発された技術、顧客関係無形資産、利益負債の評価

財務諸表付記7でさらに述べたように、2022年7月1日、会社はRevo Squared，LLCの100%資産を780万ドルの現金と持分で買収した。2022年7月15日、同社はAssisi Animal Health LLCの100%資産を2300万ドルの現金と株式で買収した。買収の一部として、同社は開発した技術、商号、電子商取引プラットフォームと顧客関係を含む370万ドルと780万ドルの無形資産をそれぞれ買収した。同社はRevo Squared買収に関連したプレミアム協定も締結し、当初250万ドルの価値があった。会社は割引キャッシュフローモデルを用いて顧客関係無形資産と利益負債を測定し、特許権使用料モデルを用いて得られた技術、電子商取引プラットフォームと商号を測定した。開発された技術、顧客関係無形資産、利益負債の推定値を重要な監査事項として決定します。

開発された技術、顧客関係無形資産、収益負債の推定値が重要な監査事項であることを決定する主な考慮要素は、特定の資産を評価する際に、監査人の高度な判断が必要であることである

F-1

カタログ表

管理職が公正な価値を決定するための推定モデルで行った投入と仮定。これらの重要な仮定には、収入増加率、特許権使用料比率、顧客流出率、運営レバー、変動性、および割引率が含まれる。

我々の監査手続きは、開発された技術、顧客関係無形資産、利益負債の評価に関するものであり、以下を含む

営業権減価分析

財務諸表付記4にさらに記載されているように、営業権は、少なくとも年に1回の減値を評価するか、またはイベントの発生または状況変化が帳簿額面が回収できない可能性があることを示す場合に、営業権の減値をより頻繁に評価する。当社は数量化テストを行い，報告単位の公正価値を計測し，営業権を含む総帳簿価値と比較した。公正価値は現金流動量法を用いて推定し、その中には自由キャッシュフロー、収入傾向、経営生産性、所得税と資本レベルに対する財務予測などの重大な仮定が含まれている。私たちは営業権減価分析を重要な監査事項として決定した。

我々が商誉減値分析を重要な監査事項として決定する主な考慮要素は、管理層が報告単位の公正価値を決定するための評価モデルにおけるいくつかの投入と仮定を評価する際に、核数師の高度な判断が必要であることである。これらの重要な仮定には，予測された収入増加，運営収入，割引率がある。

私たちの営業権減価分析に関連する監査手続きは以下の内容を含む

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/s/ 均富法律事務所

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2021年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。

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オハイオ州シンシナティ

2023年3月15日

F-2

カタログ表

Zomedica社は

合併貸借対照表

(千ドル)

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付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である

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F-3

カタログ表

Zomedica社は

合併経営報告書と全面赤字

(単位は千ドル、1株当たりのデータは除く)

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