カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_からの過渡期
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | (税務署の雇用主識別番号) |
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券:
ない。
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐ ☒
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ ☒
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す ☒違います☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す ☒違います☐
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ | ☐ | ☒ | |
非加速ファイルサーバ | ☐ | 規模の小さい報告会社 | |
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ·オクスリ法案”(15-“米国法典”第7262(B)条)第404(B)条に基づいて、その監査報告書を作成又は発行する公認会計士事務所の財務報告内部統制の有効性を評価した
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです
2022年7月3日まで、すなわち登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日であり、非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は約$
2023年3月10日現在の登録者の普通株流通株数は
引用で編入された書類
部分 登録者は、2023年の株主総会に関連する最終委託書を米国証券取引委員会に提出することにより、本年度報告の第3部Form 10−Kに引用する。
カタログ表
カタログ
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| ページ |
第1部 | ||
第1項。 | 業務.業務 | 7 |
第1 A項。 | リスク要因 | 16 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 50 |
第二項です。 | 属性 | 50 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 50 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 51 |
第II部 | ||
五番目です。 | 登録者普通株,関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場 | 52 |
第六項です。 | 保留されている | 55 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 55 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 67 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 69 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 103 |
第9条。 | 制御とプログラム | 103 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 103 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 104 |
第三部 | ||
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 105 |
第十一項。 | 役員報酬 | 105 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 105 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 105 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 105 |
第4部 | ||
第十五項。 | 展示と財務諸表明細書 | 106 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 110 |
サイン | 111 |
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カタログ表
前向きに陳述する
このForm 10-K年間報告書は前向きな陳述を含んでいる。改正後の1933年証券法第27 A節(“証券法”)と改正後1934年証券取引法第21 E節(“取引法”)に含まれる前向き陳述の安全港条項にこれらの前向き陳述を組み込む予定である。本年度報告10−K表に含まれる歴史的事実陳述を除くすべての陳述は前向き陳述である。場合によっては、“可能”、“会議”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“予測”、“予測”、“潜在的”または“継続”またはこれらの用語の否定または他の同様の表現によって識別することができる。このForm 10-K年次報告書に含まれる前向きな陳述は、私たちの将来の運営結果および財務状況、業界および業務傾向、株式報酬、業務戦略、計画、市場成長、および私たちの将来の運営目標に関する陳述を含むが、これらに限定されない。
本年度報告におけるForm 10−Kに関する前向き記述は予測のみであった。これらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの業務、財務状況と経営結果に影響を与える可能性があると考えている。展望性表現は既知と未知のリスク、不確定性および他の重要な要素に関連し、私たちの実際の結果、業績または成果は展望性表現と明示的または暗示的な任意の未来の結果、業績または達成とは大きく異なる可能性があり、第1の部分第1 A項で議論された重要な要素を含むが限定されない。リスク要因“は本年度報告の10−K表にある。本Form 10−K年次報告における前向き陳述は,本Form 10−K年次報告が発表された日までに我々が把握した情報に基づいており,これらの情報はこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが,このような情報は限られているか不完全である可能性があり,我々の陳述は,入手可能なすべての情報について詳細な調査や審査が行われていることを示していると解釈されてはならない。これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する。
このForm 10-K年次報告および私たちがこのForm 10-K年次報告で引用した文書を読み、展示品としてこのForm 10-K年次報告書に提出して、私たちの未来の実際の結果、活動レベル、業績、業績が私たちの予想と大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。これらの前向き陳述は、本年度報告発表日までの10−K表のみを代表する。法律の適用に別の要求がない限り、私たちは、任意の新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、本年度報告書Form 10-Kに含まれる任意の前向きな陳述を公開または修正するつもりはありません。
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陳述の基礎
2017年8月28日、私たちは会社構造再編を実施しました。私たちの最初の親会社の名前はルーホールディングス有限責任会社です。このエンティティはLulu‘s Holdings,L.P.(“LP”)に変換される.LuluのFashion Lounge Holdings,Inc.とLuluのFashion Lounge親会社LLCは,LPと我々の運営会社の間に位置する2つの新しい子会社を設立した。私たちの運営会社は、以前はLulu‘s Fashion Lounge,Inc.と呼ばれていましたが、カリフォルニア州の会社からデラウェア州の有限責任会社Lulu’s Fashion Lounge,LLCに変わり、LLCはLulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.の間接完全子会社です。私たちが初めて株式を公開する過程で、LPは清算されました。本10-K年度報告で言及されている“Lulus”、“私たち”または“会社”は、他に説明や文意が別に指摘されている以外に、LuluのFashion Lounge Holdings,Inc.およびその合併子会社を意味する。
我々の財政年度は“52−53週”の1年であり,12月31日に最も近い日曜日に終了するため,四半期ごとの長さは13週であるが,53週の年度では第4四半期は14週となる。本稿で言及した“2022財政年度”および/または“2022年”は2023年1月1日までの年度に関連し、“2021財政年度”および/または“2021年”は2022年1月2日までの年度に関連し、“2020財政年度”および/または“2020”は2021年1月3日までの年度に及ぶ。2023年1月1日と2022年1月2日までの年は52週である。2021年1月3日までの1年は53週。
このForm 10-K年度報告では、多くの経営陣が使用している重要な業績指標を提供しており、私たちの業界の競争相手が通常使用している指標でもある。これらとその他の重要な業績指標は“経営層の財務状況と運営結果に対する討論と分析--肝心な運営と財務指標”と題する節でより詳細な討論がある。このForm 10−K年次報告では,非GAAP(アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則)の財務測定基準である調整されたEBITDAも引用されている。調整後EBITDAの検討,および調整後EBITDAと調整後EBITDAの入金については,“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−非公認会計基準財務計測”を参照されたい。純収益(損失)はGAAP要求あるいはGAAP列報による調整後EBITDAの最も直接的な比較可能な財務指標である。彼は言いました
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リスク要因をまとめる
私たちの業務は、第1の部分で述べたリスクおよび不確定要因を含む多くのリスクおよび不確定要因に直面している。リスク要因“は本年度報告の10−K表にある。私たちの普通株に投資する時、あなたはこのような危険と不確実性を慎重に考慮しなければならない。私たちの業務に影響を与える主なリスクと不確定要素は以下の通りです
● | もし私たちが望む商品の種類を維持したり、私たちの在庫を効果的に管理することができなければ、十分な数の顧客を引き付けたり、十分な数の私たちの商品を販売することができないかもしれません |
● | 私たちの成功は、新しい、急速な変化のファッション傾向、顧客の選好と需要、および他の要素を予測、識別、測定、迅速に反応させる能力にかかっている |
● | 私たちは消費者が自由に支配できる支出に依存しており、経済低迷や他のマクロ経済状況や傾向の悪影響を受ける可能性がある |
● | 新型肺炎の疫病はすでに発生し、未来に予測不可能な方法で私たちの労働力の可用性、サプライチェーン、業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある |
● | 私たちは私たちの顧客と高いレベルの接触を維持し、彼らと私たちの支出を増加させることができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれません |
● | 私たちの業務は、Lulusブランドを中心に積極的に参加する顧客や影響力のある人たちと強力なコミュニティを維持する能力があるかどうかにかかっています |
● | 私たちは第三者に依存してプラットフォームに流量をもたらしています |
● | ソーシャルメディア、影響力のある人、関連マーケティング、電子メール、メール、ポッドキャスト広告、販促パートナー関係、および直接メールを使用することは、私たちのブランドや名声に悪影響を与えたり、罰金や他の処罰を受けたりする可能性があります |
● | 私たちは競争の激しいアパレル小売業界を経営しています |
● | 私たちは収入を正確に予測して適切に支出を計画していないかもしれない |
● | 私たちの業務は季節的な影響を受けて、これは私たちの経営結果を変動させる可能性があります |
● | 成長戦略を成功させることはできないかもしれません |
● | 国際成長戦略を追求するにつれて、私たちは国際業務の不確実性の影響を受けるだろう |
● | 競争力のある価格でタイムリーに商品を獲得する能力は、当社のサプライヤーまたはその運営のために融資を得る能力に悪影響を及ぼす可能性があります |
● | 商品の返品は私たちの業務を損なう可能性があります |
● | 機密または個人情報をセキュリティホールから保護できなかったと考えられ、当社の内部運営または情報技術システムが中断した場合を含むシステムセキュリティリスク問題は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある |
● | 私たちは私たちのサプライチェーン、支払い、財務報告、および私たちの業務の他の重要な側面を支援するために技術とシステムに大きく依存している |
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● | 私たちの業務は電子メールおよび他のメッセージサービスに深刻に依存しており、電子メールまたはメッセージを送信するためのいかなる制限やタイムリーな配信ができないかは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります |
● | 私たちの業務は、私たちのコストとサプライチェーンを含み、調達、製造、倉庫関連のリスクの影響を受ける |
● | 私たちには3つの流通施設といくつかの行政事務室があり、これらの場所の運営中断は私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある |
● | 私たちは第三者サプライヤー、製造業者、流通業者、および他のサプライヤーに依存しており、彼らは私たちの標準または適用される法規要件に一致する製品またはサービスを生産し続けることができないかもしれない |
● | 私たちの多くの第三者サプライヤーとメーカーは中国に設置されており、私たちはそこでビジネスをすることが固有のリスクに直面している |
● | 私たちのほとんどの商品は独立した第三者輸送サプライヤーに依存しています |
● | 私たちは私たちの商標や他の知的財産権を保護できないかもしれない |
● | 私たちの不利な変化や発展するインターネットと電子商取引法規を遵守できなかったことは、私たちの業務と経営結果に実質的な損害を与える可能性がある |
● | もし私たちのサプライヤーが許容可能な労働実践を使用できなかったことを含む適用された法律を遵守できなかった場合、または私たちのサプライヤーの業務が妨害された場合、私たちは不利な業務結果を受ける可能性がある |
● | アメリカの輸入水準は増加し、私たちの業務を損なう可能性がある |
● | 労働法や私たちの商品に関する法律を含む法律の変化は、私たちの業務コストを高くしたり、他の方法で私たちの業務方法を変えたりする可能性があります |
● | 現行の法律、規則および法規またはこのような法律、規則および法規の変更、および他の法律の不確実性は、私たちの業務、財務業績、経営結果、または業務増加に悪影響を及ぼす可能性があります |
● | 私たちは業務成長を支援するために追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は獲得できないかもしれません。または既存の株主の株式を希釈することでしか得られません |
● | 私たちの株価は大きく変動すると予想されます |
● | 会計基準の変化及び管理層の複雑な会計事項に対する主観的な仮定、推定と判断は私たちの財務業績或いは財務状況に重大な影響を与える可能性がある |
● | 時々私たちに対するクレームが訴訟を招き、経営陣の私たちの業務活動に対する関心を分散させ、私たちのブランドが重大な責任や損害を受ける可能性があります |
● | W私たちは私たちの上級管理者に依存している。 |
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第1部
プロジェクト1.ビジネス
私たちの業務
Lulusは顧客志向のデジタル本土ファッションブランドで、主に巨大で多様なミレニアム世代とZ世代の女性コミュニティにサービスしており、彼女たちは通常20代の時に私たちに会い、30代以降に私たちと一緒にいる。私たちは顧客に彼らが望むものをたゆまず提供する。私たちはデータと人間の洞察力を使うことでこれを実現し、生活の多くの時点で工夫され進化し続けている、流行的で負担のかかる贅沢品ファッションを提供しています。私たちは顧客の夢中が私たちがしたすべてのことを基調にして、私たちの個性的なオンラインショッピングから私たちの卓越した顧客サービスを体験しました
私たちは私たちの顧客と真の個人関係を構築し、他の場所では買えない垂涎の製品を提供することに集中しています。私たちはネット、ソーシャルメディア、私たちのプラットフォームで、私たちのファッションコンサルタント、Fit専門家、花嫁コンシェルジュとコメント、フィードバック、1対1のインタラクションを行うことで、消費者の脈拍に溶け込む。顧客はソーシャルメディアや口コミ(対面とオンライン)で私たちのブランドへの愛を表現している
私たちのビジネスモデルと伝統的なファッション小売の重要な違いは私たちがデータを使用して私たちの業務のほとんどの要素を最適化することです。私たちの製品制作と計画サイクルの中で、これは最も明らかだ。伝統的な販売方法はリスクと資本集約型であり、その特徴は内部設計周期の延長、季節性分類決定、深度購入、限られた顧客フィードバックと高値下げである。伝統的な小売業者と異なり、私たちは“テスト、学習と再注文”戦略を利用して、毎週数百種類の新製品を市場に投入する;私たちはそれらを分けてテストし、顧客の需要を理解し、それから迅速により多くの受賞製品を再注文して、収益性を最適化する。この戦略は私たちが持続可能で繰り返した上で、新製品を迅速に利益のある販売に転換することができ、同時にファッションとトレンドリスクを最小限に抑えることができるようにした
なぜ勝ったの
お客様志向のファッションブランド: Lulusはアメリカ初のデジタル本土ファッションブランドの一つであり、主にミレニアム世代とZ世代の女性にサービスしている。他の価格に相当するブランドと比べて、私たちはもっと豪華な生地を提供して、製品の中にもっと高いスタイルの細部を溶け込むことができて、私たちはそれを誇りに思います。私たちは顧客体験への夢中が深い個人的なつながりを作り、逆に顧客への忠誠度とブランドの口コミ共有に報いてくれました。
お客様を中心とした体験: 私たちは卓越した顧客サービスのブランドを作ることに熱中している。私たちは効果的に精品体験をネットに持ってきて、私たちの顧客と1対1の関係を発展させて、彼らの個性化の需要を理解して満足させました。私たちの顧客はLulusの個性的な貼り合わせと造形支援を重視しています。これは依然としてお客様の連絡の第一の理由で、私たちの人気のある自動貼り合わせ分析ツール以外のアドバイスが必要な場合。また、Lulusの各種製品の標準化されたサイズを提供し、買い物体験を簡略化し、私たちの顧客に彼女が最適なものを選んでいると信じてもらうことができます
データを利用してお客様に最適なサービスを提供しています *お客様に強い洞察力を持つことができるように、膨大なデータセットを作成しました。何百万人ものお客さんが私たちと交流して、詳しいコメントを残して、私たちのオンデマンドスタイルコンサルタント、フィットネス専門家と花嫁コンシェルジュと交流して、そして会計調査を完成します。Facebook、Instagram、Pinterest、Snapchat、TikTok、Twitter、YouTubeでは、810万人以上のフォロワーがコメント、フィードバック、写真、デジタルフォロワーを通じて私たちのブランドを支持してくれています。全体的に、このデータセットは私たちに顧客の選好を深く理解させる
マーケティングと参加戦略: *お客様とのライブコミュニケーションは、当社のウェブサイト、モバイルアプリケーション、電子メール、メール、およびソーシャルメディアを介して、実際に個人化された方法でオンサイトでやり取りされています。この戦略はブランドの知名度を高めるとともに、顧客との深いつながりを育成するのに役立つ。私たちとブランド大使の真のパートナー関係は、全方位のフォロワーと参加度レベルをカバーしており、ナノと微影響者から大学大使や有名人まで、すべての人は私たちのブランドを着て、私たちのブランドを心から愛しています
データ駆動の製品創造戦略:彼は、私たちの革新製品創造戦略はデータの力と私たちの“テスト、学習と再注文”の方法を利用して、ほとんど毎週のように新しいデザインをオンラインに持って行きます。私たちは顧客の需要を満たし、値下げを最小限にするために在庫レベルを最適化することに注目しています。この効率的なデータ駆動プロセスは,人間の洞察力に加えて,ファッショントレンドに迅速かつ正確に応答することができるとともに,業務リスクを著しく低減することができる
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マーケティングをする
私たちのマーケティング戦略は私たちの強力な視覚ブランドの影響力を利用して知名度を確立し、私たちの膨大で多様な忠実な顧客コミュニティとの相互作用を推進します。私たちは複数のチャンネルのデータ力を統合し、ミレニアム世代とZ世代の女性に独特のブランド音を提供している。Lulusの顧客がどこにいても、私たちは彼女に会って、彼女がブランドを発見し、Lulusコミュニティの他の人と交流する無数の機会を提供することができるようにするつもりだ。顧客との接触を通じて、私たちは真実で持続的な個人関係を構築するために努力している。私たちは持っていて、稼いで、有料メディアを組み合わせることで、顧客を誘致し、引き付ける。
新しい顧客や既存の顧客を私たちのサイトやモバイル体験に引き付ける際には、様々な戦略を通じて転化率を最大限に向上させることが求められています
● | ブランド力と排他性:デジタル本土のファッションブランドとして、私たちは大規模な多ブランドポートフォリオの管理とマーケティングのために気を配ることなく、私たちの資源と顧客の注意を主にLulusブランドに集中することができるからです。したがって、私たちは私たちの顧客に可能な限り良いLulus製品を提供することに集中している |
● | 製品レビュー:彼は、私たちのデジタルショッピング体験の最も重要な側面の一つは、私たちの広範な独自顧客製品レビューデータベースであり、私たちは2012年に初めてこのデータベースを有効にし、現在100万件以上のコメントがあると述べた。私たちのサイトには、お客様が自分の製品の写真と彼らのコメントをアップロードすることができ、製品が違う体型で生き生きとしているような機能があります |
● | 逸品造形体験:私たちは毎回購入する前、期間、後に優れた顧客サービスを提供するように努力しています。私たちは製品推薦エンジンや指向性メッセージなどの機能と私たち内部の顧客サービスアシスタントチームを通じて、私たちのプラットフォームでの逸品体験を改善していき、彼らは私たちのブランド、製品、システムに対して深い専門知識を維持し、これを実現しました |
● | 個性的で最適化されたショッピング体験****私たちは、Lulusお客様がどのように私たちのサイトに到着するか、彼女の現場行動、彼女が購入した商品などの情報を監視することで、各Lulusお客様とのインタラクションをカスタマイズして個性化します。当社のお客様洞察、予測機能、製品推薦、カスタマイズサイトはシームレスに連携し、Web、モバイル、当社のモバイルアプリケーション、電子メール、メールを介して各お客様に個性的な体験を提供しています |
このような戦略は協働して、注文転換を推進するのを助ける。彼女がソーシャルメディアを閲覧しても、最近の購入にフィードバックを提供しても、私たちは発見と購入全体の過程で複数の接触点を介して顧客と交流する。
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カタログ表
私たちの成長戦略は
私たちのブランドの大衆市場に対する魅力のため、私たちはブランドの知名度を高めることで、新しい顧客をLulusコミュニティに持ち込む重要な機会があると信じています。私たちは以下の戦略を通じてLulusブランドの知名度を高め、新しい顧客を誘致するつもりです
● | 業績デジタルマーケティング戦略にさらに投資しています |
● | 新しいマーケティングルートを開拓し、開拓し、 |
● | 著名人、マイクロ、ナノ影響力者、大学大使など、私たちのブランド大使プログラムを拡大し、ルーを新たな受け手に紹介する |
● | 口コミで推薦されたマーケティング計画を拡大し |
● | 第三者小売業者や小型ポップアップショップや陳列室との店内パートナー関係の構築など、実体小売機会をさらに開発し、テストして、ブランド知名度を拡大する |
● | ブランド協力パートナーシップを引き続き発展させ、強い顧客親和性と交差潜在力を持つブランドに集中することを明確にする。これには,アパレルブランドや影響力のある人との協力や,美容,ホーム,ライフスタイルなどの隣接カテゴリの機会が含まれている |
既存の顧客関係を強化し、維持する
2023年1月1日現在、私たちは膨大で増加しているLulusコミュニティと320万人のアクティブな顧客を持っています。データ駆動の顧客洞察力を利用して強力な顧客関係を発展させ続け,Z世代とミレニアム世代の女性のワンストップショップとなっている.例えば、我々は、カテゴリにまたがるデータ駆動洞察力を利用することに成功し、目標時点で個人化されたアドバイスおよび警告を提供し、これらの機能を拡張して、強化されたリアルタイムアドバイスおよび購入後の参加度を提供することに集中している。また、購入頻度および平均注文価値(AOV)のような重要な顧客指標を改善するための新しいツールおよび計画を開発し、評価している
● | 持続的なA/Bと多元テストによって私たちのウェブサイトとモバイル体験を最適化します |
● | 顧客の細分化と個性化の特徴を改善する |
● | 私たちが拡張した多地域流通施設を利用して、より速い注文配送と新しい出荷選択を開発します |
● | 私たちのロイヤルティ計画を発展させ、2022年2月に私たちの修正されたロイヤルティ計画を発売することで、より深いブランド参加度を生成し、重複購入行為を推進し、財布のシェアを増加させることを含む |
● | 私たちのスタイルコンサルタント、FIT専門家、花嫁コンシェルジュを拡張することで、私たちの顧客サービスを強化し、本当に個性的なデジタルブティック体験を作ることに力を入れています |
● | 私たちが負担できる贅沢品ブランドの位置づけと内容を発展させ続けています |
● | 新しい技術を採用して、顧客体験を向上させる |
既存の顧客の体験を強化することで口コミ(対面やオンライン)推薦が増加し,逆にブランド知名度の向上に寄与していることが分かった
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カタログ表
品ぞろえを追求する
私たちは私たちの浸透率の低いカテゴリーで、成長を推進し続ける潜在力が大きいと信じている。このような未発達地域に拡張することで、私たちは衣類総予算での私たちのシェアを増加させる重要な機会を持っている。例えば、コアアパレルカテゴリ以外のアパレル分野での成功は、新しいカテゴリの発売に成功し、新しいカテゴリでシェアを拡大することができることを示している。私たちは製品レビュー、輸出調査、ソーシャルメディアフィードバックを通じて顧客と深い個人接触を行い、彼らが最も興味のある製品カテゴリを理解するのを助け、私たちが提供するカテゴリの広さと深さに情報を提供し続ける
私たちの顧客データ駆動製品作成戦略のため、私たちは新しいカテゴリをテストし、前期投資とリスクを最小限に抑えることができます。新しいカテゴリはブランドとパートナー製品の制御された分類で始まり,これらの製品を通して,我々の並べ替えアルゴリズムにより顧客ニーズを知ることを学習した.私たちの既存のカテゴリを利用して新しいカテゴリを導入して発展させることができ、強い製品多様性のある製品を繰り返し注文することができます
国際拡張を求める
最近の成長の大部分は引き続きアメリカから来ると予想されていますが、国際顧客にサービスすることは長期的な成長機会であると信じています。これまで、私たちは私たちの商品を100以上の国に運び、同時にアメリカ以外のマーケティングに最も少ないドルをかけて、私たちの世界的な魅力とより広い市場機会を示しました。私たちの長期戦略は、私たちの国際顧客向けのプラットフォームと流通プロセスにもっと注目し、より多くの言語と通貨の柔軟性を含む、より最適なショッピング体験を可能にすることです。現地化されたショッピング体験を提供することは、国際市場で顧客にサービスする能力を著しく強化すると信じています
仕入先
私たちは300社以上のサプライヤーと協力しています。これらのサプライヤーは私たちの設計と製造パートナーです。我々が過去20年間に構築した強固な関係を考慮すると,これらのサプライヤーはしばしば我々に設計の優先アクセス権と排他性を与える.私たちは私たちがどんなサプライヤーからも最小限の数量の製品を購入することを要求する長期的な約束を持っていない。私たちはすべてのサプライヤーが私たちのサプライヤーとサプライヤーの行動基準を遵守することを含む、品質と道徳に対する私たちの約束を守ることを確実にするために最善を尽くします。
技術
Wwww.lulus.comサイト、モバイルアプリケーション、販売、顧客、注文、倉庫管理システムは独自に構築されたソリューションであり、可能な限り最適な顧客体験と運営効率を提供することを目指しています。支払いカード業界標準に適合した決済から、注文を完了するために手持ちバーコードスキャナ上で動作するソフトウェアまで、これらのキーソフトウェアの流れは、拡張可能な方法で顧客の期待を満たし、超えることができるように、我々の内部工程およびデータチームによって開発、保守、および強化される。データ駆動の洞察力はLulusで私たちがしていることの核心だ。技術は、私たちの販売テスト、学習と再注文モデル、コスト効果のあるマーケティング、高い運営効率のようないくつかの基本分野で私たちの業務を推進し、支援しています
当社独自の再注文システムは、予測データモデリングおよび商業知能を有するデータリポジトリによって情報およびサポートを提供します。数百種類の製品属性の販売分析および分類アーキテクチャと傾向分析は,我々の買手に新しいモデルの選択を提供した.顧客需要および返品信号データ、製品収益性、季節性および製品需要予測が考慮され、私たちの再注文バイヤーがどの製品を再注文すべきか、これらの再注文がいつ到着すべきか、および数量がどのくらいかを提案する。
我々は,専門的に構築した技術システムをクライアントを中心としたプロジェクトやデータチームと組み合わせ,深い顧客行動洞察を提供してくれる.多くの利用可能なソースからの情報を統合し、プラットフォーム上での顧客の行動およびフィードバックから予測分析まで、顧客の選好に対する理解を強化していく。この理解は私たちのプラットフォームと様々なマーケティングチャンネルで個人化を活性化させることができる。
私たちはまた、電子商取引の履行と逆物流が利益に重要だから、私たちの技術を使用して私たちの運営効率を最適化します。我々は,様々なプロセスを支援し,我々の配送施設の効率を向上させるために,ロボットや他の自動化を継続して実施している.*当社のビジネスモデルは、SKU速度が速く、SKU親和性が低いか、SKU親和性がないか、注文から出荷までの要求が速い、返品返金時間が短い、在庫回転が速いという特徴があります。コストを最大限に削減し、顧客満足度を最大限に向上させるために、独自の統合された電子商取引バックエンドシステムを構築してきた。
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カタログ表
我々は,全自動テストと人手機能テストで検証した後,毎日ソフトウェア変更を配置できるように,我々のソフトウェア開発と配備サイクルを構築した.我々は,複数のデータセンターにまたがる信頼性の良いクラウドサービスプロバイダと連携し,各データセンターは完全冗長なインフラストラクチャと,データセンタ間の完全フェイルオーバ機能を持ち,ほぼいつでも顧客にサービスを提供することができる.私たちのインフラは柔軟かつ拡張可能で、お客様に可能な限り最適なショッピング体験を提供することができます
セキュリティとデータ保護
私たちは顧客データと個人情報の安全を保障するために努力している。我々が収集したデータを内部で顧客体験を最適化するためであり,我々が収集した情報を第三者に売却することでお金を稼ぐことで,彼ら自身の外部目的を満たすためではない.私たちは、内部配備とクラウドベースの技術を利用して、技術や他の管理措置を取って、私たちのシステムや顧客データの保護を確保します。我々は、ユーザアクセス制御、サーバ監視、(Web)ファイアウォール、セキュリティコンテンツポリシー、およびデータ暗号化を含む様々な内部および第三者ツールを使用して、私たちのセキュリティポリシーおよびプログラムをサポートします。また、外部認証されたセキュリティパートナーを使用して、私たちのソフトウェアおよびインフラの脆弱性をテストし、支払カード業界のデータセキュリティ基準を遵守することを目的としたセキュリティ実践を支援します。最後に、クライアントが非取引アカウントデータを閲覧して削除し、彼らの個人情報を共有または販売しないことを選択することを可能にするプロセスおよびプログラムを実施した
競争
婦人服、靴類、アクセサリー業界は規模が大きく、分散し、競争が激しく、発展が急速である。この業界は様々なブランドと小売業者で構成されており、それらは異なる価格点でいくつかの異なる運営モデルを採用しており、消費者はオフラインとオンラインショッピングを選択することができる。私たちの競争相手にはオフラインとオンラインルートで消費者にマーケティングを行う伝統的なブランドや小売業者が含まれています。我々の競争相手には、一般に第三者および/または自社ブランドのオンライン百貨店として運営される電子商取引小売業者も含まれる。また、私たちがブランドの知名度を高め、私たちの品目を拡大し、国際拡張を追求することに伴い、私たちは新しい競争相手と既存の競争相手からの日々の激しい競争に直面するかもしれない
私たちの業界の競争は商品の品質、概念、価格、広さとスタイル、及び顧客サービス、ブランドイメージ、ブランド品質、ブランド関係の実力、及び新しいと変化するファッション傾向を予測、識別し、対応する能力に基づいている。私たちはこのカテゴリーの先駆者なので、ミレニアム世代とZ世代の消費者の第一選択ブランドになる上で重要なリードを持っていると信じています。最初のデジタル本土ブランドの一つとして、Lulusは有利な地位にあり、私たちの深いデジタル足跡、ソーシャルメディアインフラ、忠誠と活発な顧客コミュニティ及び製品創造モードを利用することができる。垂直的に統合された企業として、私たちはブランド、製品、マーケティング、流通と顧客サービスを含む私たちの業務の重要な側面を完全に制御しています。私たちの長い運営の歴史は、私たちが過去10年間に貴重なデータセットを収集し、同時に効率的で拡張可能なビジネスモデルを完備したことを意味する
季節性
年内に、私たちの総売上高には穏やかな季節的変動が見られます。私たちの業務の季節性は伝統的な小売業者とは異なり、例えば典型的な収入は休日四半期に集中しています。歴史的に見ると、特別イベント服や春夏ファッションへの需要が増加したため、私たちの第2四半期と第3四半期の純収入は今年の他の四半期より最高だった。私たちの業務の季節性は私たちの総純収入四半期と四半期の間に差があります。私たちはこのような季節が終わって、私たちの運営結果に影響を与え続けると思う。2022年第1四半期、第2四半期、第3四半期、第4四半期、それぞれ25%、30%、24%、21%の年間純収入を確認しました。
商標と知的財産権
私たちの商標はLulusと®アメリカ特許商標局に登録されていますルーの、LOVELUSの登録、垂涎のキュレーターコレクションも持っています。私たちはドメイン名www.lulus.comを持っています。私たちはLulus商標が私たちの商品マーケティングで重要な価値があると信じている。私たちはカナダ、欧州連合(“EU”)、イギリス、オーストラリア、メキシコ、中国、他のいくつかの国に登録し、他の待っている国際申請をしています。私たちは私たちの知的財産権を強力に保護する
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法規と立法
私たちは労働者と雇用法、広告と販売促進を管理する法律、プライバシー法、安全法規、顧客保護法規、その他の法律に支配されており、これらの法律は小売業者を規範化し、商品や倉庫施設の販売促進と販売を管理している。私たちはこのような法律の変化を監視し、私たちが適用された法律を実質的に遵守していると信じている
私たちはまた、いくつかの国内外の法律法規の影響を受けており、これらの法規はインターネット上で業務を展開している会社に影響を与えており、その多くはまだ発展中であり、私たちの業務を損なう可能性がある方式と解釈される可能性がある。これらの法律および法規には、連邦と州消費者保護法律と法規が含まれており、他にも、消費者情報のプライバシーと安全、商業電子メール送信、および不公平で詐欺的な貿易慣行に関連している
プライバシーとデータセキュリティに関連する連邦および州法律法規に適用されることにより、個人情報の収集と使用、第三者との個人情報の共有に関する政策を消費者に通知し、データ処理方法の任意の変化を通知しなければなりません。場合によっては、第三者との個人情報の共有または販売を阻止する権利を顧客に与える義務がある可能性がある。適用される連邦および州法律によると、消費者に商業電子メールを送信する際には、広告および販売促進電子メール自体を識別すること、主題行が詐欺的でないことを保証すること、消費者がさらなる通信から撤退することを選択する機会を与えること、および各商業電子メールで私たちの名前および実際の住所を明確に開示することを含むいくつかの要求を遵守しなければならない。プライバシーとデータセキュリティ事項の規制は発展していく分野であり、新しい法律や法規がしばしば公布されている。例えば、カリフォルニア州は、カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)を公布し、カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)によって大幅に改正および拡大されており、カリフォルニアの消費者に特定の情報を開示し、配向広告活動に関連する情報を含む特定の個人情報を販売および共有しないことを選択するために、これらの消費者に新たな能力を与えることが要求されている。また,コロラド州,コネチカット州,バージニア州,ユタ州でデータプライバシー立法が制定され,他の州もそれに倣っている。さらに、適用される連邦および州不正競争法によると、“カリフォルニア消費者法的救済法案”および連邦貿易委員会(“FTC”)法規を含めて、私たちは製品供給を正確に識別し、私たちのウェブサイトや広告で誤った声明を行わず、適切な時期に限定開示を使用しなければならない。電子商取引の増加や需要は国内外のより厳しい消費者保護法を招き、インターネット上で大量の取引を行う会社に余分なコンプライアンス負担をもたらす可能性がある
我々の国際業務は、環境法および特定の国·地域の人員の輸出入およびサービスの制限、広告およびマーケティング実践、関税および税収、プライバシー、データ保護、情報セキュリティおよび消費者権利などのテーマに関連する外国の法律および法規を含む他の法律および法規によって制限されており、これらの法律および法規のいずれも、外国および地域での販売、またはこれらの国および地域の消費者との接触によって適用される可能性がある。例えば、アメリカと中国、そして私たちのいくつかの製品の製造地であるアメリカとメキシコは最近、絶えずアップグレードした貿易戦争を行い、双方とも関税の徴収を脅かすことになり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を与えるかもしれないし、あるいは私たちが他の国や地域に生産を移すことになり、私たちの運営を混乱させる可能性があります。また、一般データ保護条例(“GDPR”)、イギリス一般データ保護条例(“UK GDPR”)、2018年イギリスデータ保護法とスイスデータ保護法(“FADP”)は、欧州経済地域(“EEA”)に位置する個人データの収集、処理、使用、移転を厳しく要求し、違反行為に対する実質的な処罰を規定している。これらの法規はCookieの使用、追跡技術、その他の電子マーケティングの努力に影響を与え、最近ヨーロッパの裁判所と監督機関はこの分野でプライバシー権を通じて活動する人を含む重大な裁決を下した。より広く言えば、多くの外国司法管轄区域には、プライバシー、データ保護、消費者保護に関する法律、法規、または他の要求があり、国と地域はますます頻繁に新しい立法や他の義務を採用している。その多くの法律は、消費者にデータを開示し、マーケティングを含む様々な目的のためにデータを使用することを要求する可能性があり、これは、私たちの製品をマーケティングする能力を低下させる可能性がある。また、2022年12月、欧州議会とEU理事会は無破壊林サプライチェーンについて臨時政治的合意に達した。これによって生成された提案法規が正式に採択されると、牛、ココア、コーヒー、油ヤシの木、大豆、木材、ゴム、およびこれらの商品から派生したいくつかの製品を含むEU市場またはEU市場から輸出されるいくつかの商品の投入が要求され、森林伐採や森林劣化を助長しないことが予想される。この提案されたEU条例の草案はすでに常駐代表委員会の承認(機関間文書第2021/0366(COD)号)を得ており、現在、いくつかの要求が含まれる予定であり、職調査とトレーサビリティ義務を含め、特定の商品と特定の派生製品をその生産地と結びつけることを要求している。私たちはどんな既存の環境法律、法規、または条件が私たちの業務、資本支出、または経営業績に重大な悪影響を及ぼすことを合理的に予想することを知らない。しかし、将来の環境法律や規制の変化は、私たちの運営に影響を与え、コスト増加につながる可能性がある。
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多くの司法管轄区域では、財産所有権、販売その他の税収、誹謗やプライバシーなどの問題を管理する既存の法律がインターネットや電子商取引にどのように適用されているかどうかは、大きな不確実性がある。新しい法律または法規は、その法律が現在私たちの業務に適用されていない司法管轄区域の法律および法規の適用、または既存の法律および法規がインターネットや電子商取引に適用されていることから、私たちの業務に重大な追加義務をもたらす可能性があり、あるいは私たちの業務慣行を変更する必要があるかもしれない。このような債務や必要な変化は私たちのキャッシュフローと運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、私たち、私たちのサプライヤー、または私たちの影響力のある人ネットワークの任意の実際またはこれらの法律や法規を遵守しないと言われる行為は、私たちの名声、ブランド、業務を損なう可能性があり、訴訟や調査で巨額の費用を招くことを強要し、私たちの経営陣の注意を分散させ、私たちの業務コストを増加させ、顧客とサプライヤーの損失を招き、罰金を招く可能性がある。“リスク要因-私たちの業務および業界に関連するリスク-現行の法律、規則および法規、またはこのような法律の変更を遵守しないことは、私たちの業務、財務業績、経営結果、または業務成長に悪影響を及ぼす可能性があります”を参照してください
環境、社会、ガバナンス(ESG)
Lulusでは、私たちは責任ある企業の執事になると信じて、私たちの業務が私たちの従業員、顧客、そして地球に及ぼす影響を理解するために努力しています。機会を探し、ファッション業界の環境、社会、ガバナンス(ESG)挑戦に対応する上で建設的な役割を果たすとともに、私たちの会社や私たちの利害関係者のために長期的な価値を創出するために努力していきたいと思います。
統治する。LulusのESG作業は私たちの取締役会によって私たちの指名と会社管理委員会によって監督される。我々の執行議長および総法律顧問は、機能を横断したESG指導委員会と、外部の専門家と連携して、会社のESG戦略を策定·実施することを含む内部利害関係者と協力する。私たちのESG戦略と計画は定期的に取締役会レベルで議論される
近づいています。2022年には、第三者ESGコンサルタントを招いて重要性評価を行った。この過程は,内部や外部利害関係者と協力することにより,利害関係者が関心を持つ優先材料テーマの決定を支援してくれた。我々の発展戦略の一部として,我々の努力の枠組みとこれらのテーマをめぐる報告を正式に決定する予定であり,ESG事項における我々の継続的な進展を共有することを期待している.また、2021年の温室効果ガス排出量を評価する第三者温室効果ガス(GHG)コンサルティング会社を招聘し、2022年の1号と2号の温室効果ガス排出を同じ会社と協力して評価します。これにより,温室効果ガス範囲1と2の排出にベースラインを設定し,改善計画を策定することができる。私たちのサプライヤーをよりよく監視し、私たちの製品を製造するすべての人の健康と福祉を支持するための基礎を築いた後、私たちは正式にサプライヤーとサプライヤー行動基準を制定し、その中でLulus製品を生産するすべての工場の労働条件に対する私たちの期待を述べた。私たちの投資家関係サイトを通じて、私たちのサプライヤーとサプライヤーの行動基準を無料で提供します。このサイトはHttp://investors.lulus.comそれは.サプライチェーン社会に関するサプライヤーサミットも開催し、責任ある調達や生産実践に関する研修を当社のサプライヤーに提供し始めました。我々は、我々のサプライチェーンリスクを評価し、監督·監査計画を策定するために外部サプライチェーンリスク管理·監査会社を招聘し、2023年に開始する。
最新の発展動向
指導部交代
2022年11月11日、弊社取締役会は、2023年3月6日(“誕生日”)から施行される指導部交代計画(“交代計画”)を採択した。具体的には、前聯席総裁兼最高財務責任者Crystal Landsemが発効日に最高経営責任者となる。発効日から、元最高経営責任者のDavid·マクリ氏が執行議長となり、エヴァン·カープの後を継いで取締役会長を務めた。*カープさんは取締役会で取締役を務め続けます。前連合席総裁兼最高情報官のマーク·ワース氏は、総裁と最高情報官の肩書変更を受け、発効日に執行議長に報告した。2023年3月5日、LulusはLandsemさんと新たな雇用協定を締結し、CEOとしての新たな役割を反映し、発効日に発効した。*2022年11月11日、LulusはMcCreightさんと新しい雇用契約を締結し、実行委員長としての彼の新しい役割を反映しており、発効日に発効します。*Lulusは、2023年3月5日に、上述した最新の状況を反映した雇用協定改正案をVosさんと締結し、発効日に施行します
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2023年3月6日、取締役会はティファニー·R·スミスを新たな最高財務官に任命し、発効日から発効した。Lulusは2023年3月8日、スミスさんと雇用協定を締結し、発効日に発効した首席財務官としての役割を反映した。
人的資本資源
従業員と人口統計データ。私たちの従業員は、“LuCrew”とも呼ばれ、会社の成功に欠かせない部分であり、従業員の発展、成長、福祉を第一にしようと努力しています。2023年1月1日現在、私たちは805人のフルタイムとアルバイトを持っています。私たちは年間を通じてアルバイトを様々に使用して私たちの労働力を増加させる。私たちは労働組合の代表者は一人もいないし、私たちは労働と関連した労働停止も発生したことがない。私たちは私たちが従業員と仲がいいと信じている
2023年1月1日まで:
性別 |
| 取締役会 |
| リーダーシップ(1) |
| すべての従業員 | |||
女性は | 44.4 | % | 50.0 | % | 65.6 | % | |||
男性 | 55.6 | % | 50.0 | % | 33.7 | % | |||
非バイナリ | - | % | - | % | 0.7 | % | |||
年ごろ | |||||||||
Z世代とミレニアム世代(2) | 22.2 | % | 60.7 | % | 79.4 | % | |||
他のすべての | 77.8 | % | 39.3 | % | 20.6 | % | |||
人種/民族 | |||||||||
アメリカインディアンあるいはアラスカ原住民 | - | % | - | % | 0.5 | % | |||
アジア人 | 33.3 | % | 10.7 | % | 6.7 | % | |||
黒人やアフリカ系アメリカ人は | - | % | - | % | 5.8 | % | |||
スペイン系やラテン系 | - | % | 14.3 | % | 41.0 | % | |||
ハワイ先住民や太平洋島民 | - | % | - | % | 0.4 | % | |||
2つ以上の人種または民族(3) | 11.1 | % | 7.1 | % | 4.2 | % | |||
白 | 55.6 | % | 67.9 | % | 41.4 | % |
(1) | リーダーシップにはすべての役員レベル以上の従業員が含まれています. |
(2) | Z世代とミレニアム世代には41歳以下の個人が含まれています. |
(3) | 2つ以上の人種と認定された個人は“2つ以上の人種または民族”に含まれ、他のカテゴリから除外される. |
会社の文化と価値観。私たちは私たちの強力な文化を誇りに思っていて、これは私たちの多様な職員チームに現れている。私たちの文化は私たちの核心的価値観によって定義されている:“すべての声、すべての参加、いつも発展している”
● | “すべての音”は、各レベルの各音が重要視され、奨励されることを意味する。私たちは個人で構成されたグループであり、多様性と自己表現を歓迎する。私たちはお互いを尊重し合う。私たちは積極的に耳を傾け、お互いに率直に接している |
● | “All In”は、注文してから配達後に小包を開くまで、全過程での相互作用に全力を尽くし、可能な限り良い顧客体験を確保していることを意味します。私たちは私たちのチームのメンバーを全力で支持し、仕事を終わらせる |
● | “絶えず発展する”ということは、私たちがデジタル原住民であり、私たちの顧客と技術によって変化し、発展することを意味する。私たちは決して現状に満足しないだろう。私たちは絶えず自分を改善し、製品を改善し、会社を改善することを求めている。私たちは私たちのチームの発展を誇り、最高の従業員を抜擢し、私たちの会社に外部からの従業員の新しい考えを注入します。私たちはこのような核心的な価値を私たちの顧客と従業員との関係に反映させるために努力している |
私たちはこのような核心的な価値を私たちの顧客と従業員との関係に反映させるために努力している。私たちの核心的な価値は私たちの従業員の体験と期待の構成要素を構成する。これらの従業員は入社訓練中にこれらの核心的な価値観に紹介されました
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従業員の業績評価の構成要素です毎月の会社時事通信や全社に開放されている“すべての声”会議で“核心価値観チャンピオン”を表彰しています。
多様性と包括性です多様性と包容性を支援するために、私たちは帰属感、尊厳、正義、joy(BDJJ)の計画に取り組み、これらの概念を私たちがしていることに溶け込もうと努力している。この計画は強力な指導者の支持を得て、誰もが本当の自分をする時に光栄と尊重を感じる環境を作ることを目標としている。私たちはまた代表権が重要だということを認識しているが、十分ではない-私たちは多様性に対する約束を超えて人種差別に反対することを約束した。2022年に、Lulusは、すべての従業員に継続的なBDJJ学習コースを提供するために、私たちのBDJJ計画を発展させ続け、BDJJタスクフォース;私たちの毎月の通信でBDJJに注目し、私たちの親和性チームに再取り組んでいます。これらの親和力グループは従業員のために機会を作り、彼らの異なる観点を共有し、より深いレベルで相互につながり、開放的、包容的、尊重する文化を育成することを目的としている。彼らはまた、会社が異なる視点、祝賀活動と学習経験が会社全体に開放されていること、例えば黒人歴史月昼食と学習、AAPI従業員グループ討論と昼食、スペイン系伝統月グループ討論、LGBTQIA+自慢月祝賀イベント(流行の服装コンテストを含む)と世代間貧困支援グループ食品運動をよりよく理解するのを助けた。親和力組織はまた、Trevorプロジェクト、アジア系アメリカ人基金、Loveland財団、プエルトリコRise Up、スペイン系訪問基金など、Lulusが支援する非営利組織を決定することを支援した。6月19日は会社の祝日であることを認め、祝賀行事の意義を知るための特別な6月19日学習コースを提供している。Lulusはまた、特に彼女たちの代表的に不足している技術などの分野で女性と女の子の機会を増やすために努力している。2022年8月、私たちはプログラミングガールと協力して、女子高生に対する夏休みの科学技術計画を支援した。プログラミング少女との協力は、技術分野の性別格差を縮小するための計画であり、そのうちの半分以上の参加者は、歴史的に代表的な不足または疎外された集団から来ており、これは、Lulusが女性および少女に権力を与える組織を支持する長期的な歴史の最近の補完にすぎない。彼は言いました
リーダーシップと発展です私たちの“持続的な発展”の核心的な価値は、私たちのLuCrewメンバーにスキルと発展の機会を提供することで彼らを発展させることに努力することだ。私たちには文化と学習に集中しているマネージャーがいて、2022年には新しい、人材参加と発展の専門家がいて、彼らはすべて私たちのBDJJ計画を含む従業員の学習と発展に力を入れています。私たちのリーダーシップ諮問委員会は、新しい内部発展戦略と訓練機会の優先順位と計画に貢献した。2022年には、LuCrewのリーダーシップ能力を正式に決定し、これらのリーダーシップ能力への熟練度を育成するための10以上のリーダーシップ開発コースを開発しました。私たちはまた、私たちの新しいリーダーと新興リーダーに的確なリーダーシップ基礎訓練シリーズを提供します。また、私たちのリーダーを祝うために努力し、毎年リーダーシップ賞(同業者や幹部指名を含む)を授与しています。
報酬と福祉です私たちの給与と福祉は私たちが合格して尊敬する人材を引きつけ、激励し、維持することを目的としている。私たちは市場と競争するために賃金と賃金レベルを定期的に評価する。生命保険や健康保険(医療、歯科、視力保険)、有給休暇、有給病気休暇、Company Matchと協力した401(K)計画など、競争力のある従業員福祉も提供している。2022年には従業員株購入計画を実施し,2023年には有給育児休暇を実施し,初級従業員の有給休暇期間を2倍にした。私たちは時事通信と個人プレゼントで従業員の誕生日とマイルストーン記念日を認めている。私たちのほとんどの会社と顧客サービス従業員は遠隔作業や混合作業を選択することができ、私たちのオフィスではペットの使用を許可しています
健康と安全です。職員たちの健康と安全は私たちのLulus価値観の核心だ。私たちの各配送センターには安全チームと安全隊長がいて、安全な職場の維持に取り組んでいます。全新冠肺炎疫病発生期間中、著者らは社会距離とマスク、症状スクリーニングと清潔強化に関する合意を含む積極的で能動的な予防措置を取って従業員の健康と安全を保護した。私たちはまた従業員たちが新冠肺炎ワクチンを獲得した後に直ちに接種することを奨励する。また、2022年の間、私たちは引き続き新冠肺炎関連の欠勤者に有給新冠肺炎休暇を提供した。私たちは従業員が健康と安全に関連する問題を提案したり報告したりするための複数のチャンネルを提供する。*従業員の心理的健康をサポートするために、免許を有する専門コンサルタントによる訪問を年に3回まで全従業員に提供する従業員支援計画があります。著者らはまた精神健康意識月の精神衛生資源を重点的に紹介し、情緒知能訓練を提供した。
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利用可能な情報
私たちの投資家関係サイトはInvestors.lulus.comそれは.この10-Kフォーム年次報告書に含まれている私たちに関する情報のほかに、私たちのサイトで私たちに関する情報を見つけることができます。我々のサイトやサイトに含まれているか,あるいは我々のサイトにリンクされている情報は,本Form 10-K年次報告の一部ではない.我々の10-K表年次報告、10-Q表四半期報告、8-K表の現在の報告、および1934年の証券取引法第13(A)または15(D)条に基づいて提出または提出された改正報告は、米国証券取引委員会に電子的に提出または提出された後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く私たちのウェブサイトを通じて無料で提供される。また、米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、情報声明、その他の情報を含むインターネットサイトを維持している。アメリカ証券取引委員会のサイトの住所はWwwv.sec.gov.
第1 A項。リスク要因です
我々の業務及び財務結果は、以下に述べるリスク及び不確定要因を含む様々なリスク及び不確実性の影響を受ける。以下に述べるリスクおよび不確実性、および当社の合併財務諸表および関連付記を含む本10-Kフォーム年次報告書に含まれる他の情報を慎重に考慮しなければなりません。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは現在知らないか、あるいは現在重要ではないと考えている他のリスクや不確定要素も私たちの業務に悪影響を与える重要な要素になる可能性があります。次のいずれかのリスクまたは以下に示されていない他のリスクが現実になれば、私たちの業務、財務状況、経営業績、流動性は重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの普通株の市場価格は下がるかもしれません。あなたはあなたの全部あるいは一部の投資を失うかもしれません。“前向き陳述”を参照されたい
私たちの業務に関わるリスク
私たちの業務は、Lulusブランドを中心に積極的に参加する顧客や影響力のある人たちと強力なコミュニティを維持する能力があるかどうかにかかっています。もし私たちが顧客の苦情、否定的な宣伝、または他の側面で消費者の期待に達しなければ、私たちは私たちの既存のブランドコミュニティを維持し、向上させることができないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは、私たちのブランドイメージ、特に私たちの核心目標顧客とのブランドイメージを維持することは、私たちの顧客基盤と販売を維持し、拡大するために非常に重要だと信じています。私たちのブランドイメージを維持し、向上させるには、商品販売、マーケティング、オンライン運営、オンライン展示、その他の販売促進活動、従業員訓練などの分野で追加投資を行う必要があるかもしれません。このような投資は巨大かもしれないし、最終的には成功しないかもしれない。もし私たちが私たちのブランドイメージ、ブランド知名度と名声を維持あるいは高めることができなければ、私たちの業務、財務状況と経営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれません。
私たちは新しいデザインを識別し、既存のブランドの能力を維持し、向上させることは、私たちの顧客基盤を維持し、拡大するために重要です。私たちの顧客体験の大部分は、UPSやアメリカ郵政サービス会社のようなサプライヤーや物流プロバイダーなど、私たちがコントロールできない第三者に依存しています。もしこれらの第三者が私たちまたは私たちの顧客の期待に達していない場合、あるいは彼らがレートを上げた場合、私たちの業務は取り返しのつかない損害を受けるかもしれません。あるいは私たちのコストが増加するかもしれません。また、第三者ブランドとの関係を維持·強化するには大量の投資が必要かもしれませんが、これらの投資は成功しないかもしれません。また、もし私たちが私たちのブランドを普及して維持することができなかった場合、あるいは私たちがこの努力で高すぎる費用を発生させた場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。私たちの市場競争がますます激しくなるにつれて、私たちのブランドを維持し、向上させることはますます難しくなり、高くなるかもしれないと予想しています。
私たちのウェブサイトやモバイルアプリケーション、製品、商品品質、製品配送時間、顧客データ処理およびセキュリティ実践または顧客サポートに対する顧客の苦情または否定的な宣伝、特にソーシャルメディア、ブログ、コメントでは、私たちのウェブサイトやモバイルアプリケーションに対する消費者の使用および顧客およびサプライヤーの私たちに対する信頼を迅速かつ深刻に低下させ、私たちのブランドが損なわれる可能性があります。私たちは、これまで、私たちの顧客群の増加は、ソーシャルメディアと影響力を志向したマーケティング戦略を含む口コミから大きく増加してきたと信じている。もし私たちが私たちの影響者ネットワークや私たちのオンライン顧客コミュニティの発展と積極的な関係を維持することができなければ、私たちはLulus意識を宣伝したり維持したりする能力と、ソーシャルメディアプラットフォームを利用してアクセスを推進する能力を持っていますWwwww.lulus.comそうでなければ、私たちのモバイルアプリケーションは不利な影響を受けるかもしれない。
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新型肺炎の疫病はすでに発生し、未来に予測できない方法で私たちの労働力の可用性、サプライチェーン、業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。
新冠肺炎疫病はまだ不確定性が存在するが、著者らは疫病が著者らの製品需要に与える重大な影響は、社交疎遠任務、封鎖、キャンセルの社交活動と旅行と関係があり、すでに基本的に消退したと考えている。しかし、私たちは依然として世界的により広範な新冠肺炎リスクの影響、特に私たちのサプライチェーンに関連するリスクを受けやすい。私たちは引き続き、事前注文を含むビジネス環境の変化とサプライチェーンの圧力に対応し、私たちの“テスト、学習、再注文”方法を利用して少量の注文をテストし、成功したデザインを私たちの再注文アルゴリズムに適用し、私たちのサプライチェーンネットワークを多様化して、上昇するコストとサービス遅延を緩和します。私たちは新冠肺炎の流行に対応するために私たちの業務慣行を調整し、引き続き積極的な措置を取ることを計画している。
新冠肺炎の疫病は私たちのサプライチェーンの中断を招く可能性があり、北米、ヨーロッパ、中国と他の地方の経済状況に不利な影響を与える可能性がある。これらと他の妨害、そして全体的に悪い経済状況は、私たちの販売と経営業績の低下を招く可能性がある。また、新冠肺炎の流行の持続は多くの国の経済と金融市場に悪影響を与える可能性があり、私たちの製品に対する需要の持続的な減少、顧客の注文の延期やキャンセル、あるいは意外な在庫の蓄積や不足を招く可能性がある。わが製品の販売や経営業績の低下は逆に成長戦略を実施する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの結果のいずれも、私たちの将来の売上高と利益率を低下させ、さらに私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
著者らは新冠肺炎疫病が未来の業務に対する最終的な影響を正確に予測できない、このような中断がどのくらい持続するか、これはこれらの不確定性を決定するが、これらの不確定性はまた他の要素以外に、現在未知の新冠肺炎大流行の持続時間、軌跡と深刻度、変種、新冠肺炎大流行に対して実施可能な政府監督管理の影響、ワクチン接種計画とその他の治療の分配、吸収、効率と治療効果、及び消費者行為の全体的な変化を含む。
新冠肺炎の流行の持続或いは未来の爆発による経済状況は自由に支配可能な消費者支出に不利な影響を与える可能性があり、私たちの業務に影響を与える可能性もある。消費者支出や可処分所得の減少が私たちに与える影響は、他の業界の会社や製品がより多様な会社を提供するよりも大きい可能性があり、一部の理由は、私たちが販売している非必須小売項目や特殊小売製品が消費者の非必須購入であることである。過去、各国政府はこれまでにない行動をとり、金融市場に流動性と安定性を提供することで、これらの極端な市場や経済状況に対応し、是正しようとしてきた。もしこれらの行動が成功しなければ、不利な経済状況は私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが顧客を獲得したり維持したりする努力は成功しないかもしれません。これは私たちの売上を維持したり増加したりすることを阻止するかもしれません。
私たちの成功は私たちが費用効果のある方法で顧客を得る能力にかかっている。私たちの顧客基盤を拡大するためには、従来の実体小売業者や競争相手のサイトやモバイルアプリケーションのような、他のビジネス手段を用いて衣類を購入し、私たちの製品の代替案をより好む可能性のある顧客を誘致し、誘致しなければならない。私たちはすでに顧客獲得に多くの投資を行っており、より多くの顧客を獲得するために多くの資金がかかり続けると予想されている。例えば、私たちはソーシャルメディアマーケティング活動に従事し、数千人のソーシャルメディアや有名人の影響力者と関係を保っている。そのような活動は費用がかかる可能性があり、費用効果のある顧客獲得をもたらさないかもしれない。私たちは新しい顧客の収益がコストを超えるという保証がない。もし私たちが高品質のショッピング体験を提供できない場合、あるいは消費者が私たちが提供する製品が高い価値と高品質を持っていると思わなければ、新しい顧客を得ることができないかもしれません。もし私たちが十分な数の製品を購入して業務の顧客を増加させることができない場合、私たちはサプライヤーとの有益なネットワーク効果を推進するために必要な規模を生み出すことができない可能性があり、私たちの純収入は低下する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
また、対面の影響力活動やポップアップウィンドウなど、独自の活動や体験を協賛することで顧客を引き付け、私たちのブランドに対する認知度を構築することも求められています。これは、お客様や影響者のための体験です。競争の激化に伴い、私たちのマーケティング計画はますます高価になる可能性があり、これらの計画から有意義な見返りを生み出すことは難しいかもしれないと予想しています。もし私たちのマーケティング努力が私たちのブランドと製品の知名度を向上させ、顧客参加度を高めたり、新しい顧客を誘致することに成功しなければ、あるいは私たちのマーケティング費用を効果的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けるだろう。
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私たちは既存および潜在的な顧客が使用するソーシャルネットワークプラットフォームまたは他のオンラインチャネルを介して大量のトラフィックを得る。電子商取引やソーシャルネットワークプラットフォームの急速な発展に伴い、私たちはこれらのチャネルと関係を維持し、構築し続けなければならず、受け入れ可能な条件でこれらの関係を発展させたり維持したりすることができないかもしれない。また、有料検索/製品リスト米国預託株式、有料社交、指向性、アライアンスマーケティング、個人化された電子メールと直接メールマーケティングによって、お客様を獲得し、維持しています。私たちが私たちのウェブサイトやモバイルアプリケーションに経済的に効率的にトラフィックをもたらすことができなければ、私たちが新しい顧客を得る能力と私たちの財務状況は影響を受けるだろう。
私たちは顧客と高いレベルの接触を維持し、彼らと私たちの支出を増加させることができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、または運営結果を損なうかもしれません。
私たちの純収入の大部分は、既存の顧客からの重複購入、特に参加度が高く、私たちから大量の商品を購入した既存の顧客からです。もし既存の顧客が私たちの商品が魅力的だと思わなくなったら、彼らは購入を減らし、私たちと一緒に買い物を止めるかもしれない。私たちの既存の顧客が私たちの商品を魅力的だと思っていても、顧客の購入選好が変化すれば、時間が経つにつれて、彼らはより少ない商品を購入することを決定するかもしれない。また、私たちから大量の商品を購入する顧客が減少したり、私たちとの買い物を停止したりすると、私たちの売上が下がる可能性があります。私たちの顧客数の減少や私たちが提供する商品への彼らの支出の減少は、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また,我々の将来の成功は,時間の経過とともに既存の顧客販売への能力を増加させることにある程度依存すると考えられ,それができなければ,我々の業務が影響を受ける可能性がある.
私たちの成功は、新しいかつ急速に変化するファッション傾向、顧客の選好と需要、および他の要因を予測、識別、測定、迅速に応答する能力にかかっている。
私たちの女性服、靴類とアクセサリーの核心市場は新しいと急速に変化するファッション傾向、絶えず変化する消費者の選好と需要及び適度なブランド忠誠度の影響を受けている。したがって、私たちの成功は、最新のファッショントレンドと顧客ニーズに予測、識別、測定、応答する能力に依存し、これらの傾向と需要を適切で満足できる製品に直ちに変換する。私たちの厳選された従業員チームは主に分析と初歩的な製品決定を実行して、彼らは様々な源からのファッション傾向フィードバックに依存して、絶えず変化するファッション傾向を正確に予測できないかもしれない。私たちは新しいかつ変化するスタイル、傾向、または期待される顧客の選好に対して迅速かつ適切な予測、識別または反応を行うことができなかったか、またはいくつかの製品に対する需要を正確に予測し、予測することができず、私たちの商品に対する需要の低下を招く可能性があり、これは販売低下、在庫過剰、より多くの値下げと利益率の低下を招く可能性がある。また、変化するファッション傾向や顧客選好を予測、識別、対応できなければ、顧客と市場シェアを失う可能性があり、私たちの競争相手はこれらの傾向および選好をよりよく予測、識別、応答することができる。また、私たちの成功は私たちのブランドイメージにかかっているので、新製品が顧客に受け入れられなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。私たちの新製品は過去の製品と同じ受容度を得ることができるか、あるいはファッション傾向や顧客の好みに十分に反応しないことを投資家に保証することはできません。もし私たちがファッション傾向と販売レベルを正確に予測、識別、予測、あるいは分析しなければ、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは第三者に依存して私たちのプラットフォームにトラフィックをもたらします。これは私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの成功は私たちが低コストで効率的に顧客を引き付けることができるかどうかにかかっている。私たちのマーケティングチャネルの面では、私たちは、コンテンツ、広告バナー、および他の顧客を私たちのサイトに誘導するリンクを提供するために、オンラインサービスプロバイダ、検索エンジン、ソーシャルメディア、カタログおよび他のサイト、電子商取引企業との関係に深刻に依存しています。私たちはこのような関係に依存して私たちのウェブサイトに大きな流量を提供する。特に、私たちは重要なマーケティングルートとしてグーグルやFacebookなどのデジタルプラットフォームに依存している。デジタルチャネルは定期的にそれらのアルゴリズムを変更します。有機検索やソーシャルメディア購読における私たちのランキングは、時々起こるように、トラフィックの損失を相殺するために、支払いマーケティングの支出を増加させることを要求します。検索エンジン会社も私たちが彼らのガイドラインを守っていないと認定し、彼らのアルゴリズムで私たちを罰するかもしれません。アルゴリズムの変化による検索エンジン最適化トラフィックの任意の損失を相殺するためにマーケティング支出が増加しても、有機トラフィックの回復期は数四半期または数年にまたがる可能性がある。デジタルプラットフォームがアルゴリズム、サービス条項、表示、および検索結果の特徴を変更または処罰した場合、または広告競争が激化した場合、経済的に効率的に顧客を引き付けることができないかもしれません。
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私たちとデジタルプラットフォームとの関係は長期契約合意の範囲内ではなく、具体的な業績約束も必要ありません。また、私たちと広告スケジュールのあるプラットフォームや代理店の多くは、私たちと競争する小売業者を含む他の会社に広告サービスを提供しています。オンライン広告競争の激化に伴い、いくつかのサービスのコストも増加した。私たちが依存するマーケティング提供者のコストの著しい増加は、コスト効果で顧客を引き付ける能力に悪影響を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性があります。
最後に、広告および消費者プライバシー要求の変化に対応するために、私たちの広告パートナーは、広告を指向するために使用できる情報タイプを変更する可能性があり、これは、広告を効率的かつ効率的に行う能力に影響を与える可能性がある。
私たちのいくつかの重要な運営指標は評価の面で内在的な挑戦を受けており、このような指標の中で真実または感知の不正確さは私たちの名声を損害し、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。
著者らは内部データ分析ツールを用いていくつかの重要な運営指標を追跡し、これらのツールは一定の局限性がある。さらに、第三者(第三者プラットフォームを含む)から受信したデータに依存して、いくつかの業績指標を追跡する。これら2つのソースからのデータは、詐欺アカウントと、私たちのサイトまたは私たちの影響者のソーシャルメディアアカウントとの相互作用に関する情報を含むことができる(ロボットまたは他の自動または手動機構を使用して、私たちのサイトまたはそのアカウントを介して伝達される偽の印象を生成する結果を含む)。私たちは、私たちのサイトや第三者からのデータを検証するための限られた能力しかありません。詐欺的な印象の加害者は、彼らの戦略を変え、より複雑になる可能性があり、このような活動を検出することはより困難になります
我々が指標を追跡する方法も時間とともに変化する可能性があり,これにより我々が報告する指標が変化する可能性がある。我々が使用する内部データ分析ツールまたは第三者から受信したデータに問題がある場合、または我々の内部データ分析ツールがアルゴリズムまたは他の技術的エラーを含む場合、私たちが報告するデータは不正確である可能性があり、または前の時期と比較して、業績を過小評価または過大評価する可能性がある
また、データを測定する方法に関する制限、変更、またはエラーは、業務のいくつかの詳細な理解に影響を与える可能性があり、長期戦略に影響を与える可能性があります。もし私たちの業績指標が私たちのブランドのカバー範囲或いは貨幣化程度を正確に反映できなければ、もし私たちの指標或いはこのような指標に基づいたデータに重大な不正確な点が存在することを発見した場合、あるいはもし私たちが十分な正確性でいかなる重要な業績指標を計算できなくなり、しかも十分な代替指標を見つけることができなければ、私たちの業務、財務状況と運営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
ソーシャルメディア、影響力のある人、関連マーケティング、電子メール、メール、ポッドキャスト広告、販売促進パートナー関係、および直接メールを使用することは、私たちのブランドおよび名声に悪影響を与え、または罰金または他の処罰を受ける可能性があります。
Facebook、Instagram、Pinterest、Snapchat、TikTok、Twitter、YouTube、および付属マーケティング、電子メール、メール、ポッドキャスト広告、販売促進パートナー関係、ダイレクトメールなどのソーシャルメディアを使用して、私たちのマルチチャネルマーケティング方法の一部として、ショッピング時にソーシャルメディアを利用することを奨励しています。私たちは適用された法的制約を受けた様々なマーケティングに関するコンテストや景品を利用しています。私たちはまた数千人のソーシャルメディアの影響力者と関係を保っています彼らは私たちのブランド大使であり後援活動に参加していますこれらのプラットフォームと他のデジタルマーケティングチャネルの使用を管理する法律法規は急速に変化している。私たちまたは私たちのパートナーにとって、このような法律を遵守することはより困難になる可能性があり、将来のデータプライバシー法律法規または業界基準は、私たちが現在依存しているマーケティング戦略の一部またはすべてを使用する能力を制限または制限するかもしれません。もし私たち、私たちの従業員、あるいは第三者が私たちの指示に従って行動すれば、これらのプラットフォームを使用する時に適用される法律と法規を遵守できなかった場合、私たちの名声に悪影響を与えたり、罰金や他の処罰に直面させたりする可能性があります。さらに、私たちの従業員または私たちの指示に従った第三者は、私たちの膨大なソーシャルメディアブランド大使ネットワークを含み、故意にまたは意図的にソーシャルメディアを使用して、知的財産権の損失または侵害を招き、私たちの業務、従業員、顧客、または他の人の独自、機密、または敏感な個人情報を開示する可能性がある。ソーシャルメディアツールの不適切な使用はまた、業務中断と名声の損害を招く可能性がある。
クライアントは小売業者とその商品やサービスに関する既製情報を重視し,これらの情報に基づいて行動することが多く,さらなる調査を行わず,その正確性も考慮されていない.私たちの情報については、正確であるか否かにかかわらず、ソーシャルメディアプラットフォーム上に随時配信される可能性があり、私たちのブランド、名声、またはビジネスに比例しない悪影響を及ぼす可能性があります。損害は直接的である可能性があり、私たちに救済または是正の機会を提供することなく、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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さらに、ソーシャルメディアをより多く使用した製品普及およびマーケティングは、このような材料のコンプライアンスを監視する負担を増加させ、そのような材料が適用法規に違反して問題のある製品またはマーケティング声明を含む可能性があるリスクを増加させる可能性がある。例えば、裏書きが有力者と広告主との間の財務関係を明確かつ明らかに開示できなかったため、連邦貿易委員会は実行行動を求める場合がある。
私たち、私たちの製品、または私たちに関連する影響者および他の第三者への否定的なコメントもソーシャルメディアプラットフォーム上に発表される可能性があり、私たちの名声またはビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちと関係を保っている影響力のある人は、私たちのブランドに悪影響を与え、私たちまたは他の方法で私たちに悪影響を及ぼす可能性がある行動や彼らのプラットフォームを使用して私たちの顧客と直接コミュニケーションを取る可能性があります。このような行為を防ぐことは不可能であり,我々がとったこのような活動を検出する予防措置はすべての場合に有効ではない可能性がある.我々のターゲットクライアントは,入手しやすい情報を重視しがちであり,これ以上調査せずにこれらの情報に基づいて行動し,その正確性も考慮しないことが多い.傷害は私たちに救済や修正の機会を与えるのではなく、直接的なものかもしれない。
私たちは過去に伝統的な広告チャンネルを使用したことがありません。もし私たちが目標顧客群と連絡を保つことができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは有機、コンテンツ、連合マーケティング、電子メール、メール、直接メール、有料検索とソーシャルメディアマーケティング、及びポッドキャスト広告と販売促進パートナー関係のような新しいルートを利用して、お客様の興味を引き、彼らを私たちのプラットフォームに誘致します。私たちは従来、新聞、雑誌、テレビのような伝統的な広告チャンネルを使用していませんでしたが、私たちのいくつかの競争相手はこれらのチャンネルを使用しています。将来的には、Facebook、Instagram、Pinterest、Snapchat、TikTok、Twitter、YouTubeなどのソーシャルメディアの利用が増加する予定です。もし私たちのマーケティング努力が成功しなければ、私たちはすぐに利用可能な、または費用効果のある代替マーケティングルートを確立したり、ブランドの知名度を維持したりすることができないかもしれない。私たちが成長戦略を実行する時、私たちがターゲット顧客コミュニティに参加したり、新しい市場に拡張することに成功する能力は、マーケティングルートを介してターゲット顧客と連絡を結ぶ能力に依存する。新市場や既存市場での目標顧客との連絡を成功させることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
また,我々がマーケティング目的で依存しているソーシャルメディアプラットフォームは,iOSやAndroidのような我々が制御できない第三者モバイルオペレーティングシステムに依存しており,このようなシステムの任意の変化に適応しなければならない.これらの変化は私たちがターゲット顧客と連絡する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの顧客増加は損害を受ける可能性があり、私たちの業務、財務状況、経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちは収入を正確に予測して私たちの支出を適切に計画することができないかもしれない。
私たちは運営予測と将来の収入の推定に基づいて現在と未来の費用レベルを決定する。収入と経営結果は予測が難しいです。それらは通常私たちが受け取った注文の数量と時間に依存していますが、これらは不確定です。また、私たちの業務は世界各地の一般経済やビジネス状況の影響を受けている。収入の疲弊は、顧客選好の変化によっても、全世界経済の疲弊によっても、純収入レベルの低下を招く可能性があり、私たちは適時に私たちの支出を調整して、いかなる意外な収入不足を補うことができないかもしれない。このような無力さは、特定の四半期における私たちの(損失)/税引後収入(高い)/予想を下回る可能性がある。将来の株式ベースの支払いに関する予想支出額を予測する際にも、我々の株価の予想波、株式付与の予想年間および予想株式没収比率を含むいくつかの仮定を行う。これらの仮定は歴史的結果にある程度基づいている。もし実際の結果が私たちの推定と違う場合、私たちの所与の四半期の純収入は予想を下回るかもしれないし、所与の四半期の純損失は予想を上回る可能性がある。
私たちの業務は大量の製品の輸送に依存している。私たちの支出を正確に予測し、計画する能力は、燃料供給制限や燃料価格上昇の悪影響を受ける可能性があり、これらの要素は私たちの製品の輸送と流通コストの上昇を招く。現在のデータに基づいて私たちの予測と推定を更新し、それに応じて私たちの製品の価格を修正することができますが、このような修正された価格が私たちの運営業績に反映される前に、時々遅延があり、任意の燃料価格や他の流通コストが増加した部分を私たちの顧客に転嫁することができます。このような制限は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
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私たちが質の高い顧客支援を提供できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの持続的な顧客支援は私たちの商品の成功的なマーケティングと販売に非常に重要です。このような支援を提供するためには、ファッション、小売、技術、その他の知識や専門知識を備えている顧客支援者が必要であり、合格者を募集し、支援業務を拡張することは困難である。私たちが業務を拡大し、新しい顧客を探すにつれて、私たちの顧客支援組織への需要が増加し、このような増加した支援は、私たちのチームやインフラに圧力を与え、利益率を低下させる可能性がある多くの開発サービスや支援者を投入する必要があるかもしれません。私たちの顧客が問題を迅速に解決し、効果的な継続的な顧客支援を提供しなければ、既存および将来の顧客に追加商品を販売する能力が影響を受ける可能性があり、私たちの名声も損なわれるかもしれません。私たちが私たちの文化に対する情熱、私たちの顧客への理解、私たちが提供する商品に対する理解など、高いレベルの顧客支援を継続的に提供できる顧客支援者を採用し、維持することができなければ、私たちの業務拡大能力が損なわれる可能性があります。
私たちの業務は季節的な影響を受けており、これは私たちの運営結果に変動をもたらす可能性がある。
年内には、私たちの総売上高が適度に変動しています。歴史的に見ると、私たちの純収入は第二財期と第三四半期で最高だった。私たちの業務の季節性は私たちの総純収入四半期と四半期の間に差があります。さらに、私たちの顧客は、購入頻度および/または各注文の商品数を含む注文モードおよび購入習慣を変更することができます。したがって、私たちは私たちの四半期の売上を正確に予測できないかもしれない。したがって、私たちの運営結果は異なる時期の間に大きく変動する可能性がある。このような季節性および他の私たちがコントロールできない要素は、一般経済状況、消費者選好の変化、天気状況、気候変化の影響、輸入割当量の獲得可能性、輸送中断、外国為替為替レートの変動を含み、すべて私たちの業務に悪影響を与え、私たちの運営業績の変動を招く可能性がある。
私たちは支払いに関連するリスクに直面しています。これらのリスクは私たちの運営コストを増加させ、詐欺や窃盗に直面し、潜在的な責任を負わせ、私たちの業務を混乱させる可能性があります。
私たちはクレジットカードとデビットカード、Klarna、Afterpay、PayPal、Lulusギフトカード、Lulusオンラインクレジットによるオンライン支払いを受け入れ、これは私たちを特定の法規と詐欺リスクの制約を受けることになり、私たちは未来に顧客に新しい支払い選択を提供するかもしれません。これらのオプションは追加の法規とリスクの制約を受けることになります。私たちはクレジットカード支払いに関連する交換費や他の費用を支払います。これらの費用は時間の経過とともに増加し、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。第三者を用いてクレジットカードやデビットカード決済を処理しているが、支払カード業界データセキュリティ基準および電子資金振込ルールを含む支払カード協会の操作ルールおよび認証要件を遵守しなければならない。私たちが適用された規制を遵守できなかった場合、または支払いカード情報に関するセキュリティホールに遭遇した場合、私たちは罰金、評価、および/またはより高い取引費を受け、オンライン支払いまたは他の支払カード取引を受け入れる能力を失う可能性があります。もしこのような事件のいずれかが発生すれば、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
もし私たちが現金を持っている金融機関が倒産したら、私たちの現金は不利な影響を受けるかもしれない。
同社は連邦預金保険会社(“FDIC”)で保険を受けている銀行で国内現金預金を持っている。国内銀行預金残高は連邦預金保険会社の保険限度額を超える可能性がある。もし私たちが資金を預けた1つ以上の金融機関が倒産したり、金融や信用市場の他の不利な条件の影響を受けたりすれば、これらの残高は影響を受ける可能性がある。
私たちは顧客と/またはクレジットカード詐欺によって大きな損失を受けるかもしれない。
私たちは過去に様々な種類の詐欺で損失を被ったことがありますが、将来的にはクレジットカード番号が盗まれたこと、顧客が購入を許可していないこと、業者詐欺、銀行口座の閉鎖や銀行口座開設の資金不足で支払いができないと主張した顧客など、どのような損失も巨大である可能性があります。このような損失の直接コストに加えて、詐欺がクレジットカード取引に関連して過度になった場合、より高い費用を支払ったり、クレジットカードの支払いを受ける権利を失ったりする可能性があります。また、現在のクレジットカードのやり方では、私たちはカード保有者の署名を得ていないので、詐欺のクレジットカード取引に責任がある。詐欺的な取引を十分に防ぐことができず、私たちの名声を損なう可能性があり、訴訟や規制行動を招き、私たちの運営結果に大きな影響を与える可能性のある費用につながる可能性があります。
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カタログ表
私たちの成長に関わるリスクは
この10-K表年次報告書に含まれる市場機会の推定と市場成長の予測は不正確であることが証明される可能性があり、たとえ私たちが競争する市場が予測的な成長を達成しても、私たちの業務は似たような速度で増加しないかもしれない、あるいは全く成長しないかもしれない。
本年度報告Form 10−Kに掲載されている市場機会推定と成長予測は,重大な不確実性の影響を受け,不正確であることが証明された可能性のある仮説と推定に基づいている。本年報10-K表に記載されている我々の目標市場の規模および予想成長に関する見積もりおよび予測は、不正確であることが証明される可能性がある。私たちが競争する市場がこのForm 10-K年度報告書に含まれる規模見積もりと成長予測に達しても、私たちの業務は似たような速度で成長しないかもしれない、あるいは全くそうではないかもしれない。私たちの成長は私たちのビジネス戦略を成功的に実施できるかどうかを含む多くの要素に依存しており、この戦略は多くのリスクと不確定要素の影響を受けている。
私たちの過去の結果は未来の結果を代表しないかもしれない
私たちの純収入と収益力は2020年のアメリカ新冠肺炎流行の影響の前と後の歴史的に急速に増加しているにもかかわらず、これは私たちの未来の業績の指標と見なすべきではない。私たちは急速に発展した産業で運営されており、その産業の発展は私たちの業務に不利かもしれない。あなた方は私たちが直面する可能性のあるリスクと挑戦に基づいて私たちの業務と将来性を考慮しなければならない。彼は言いました
私たちの将来の成功は私たちの能力に大きくかかっています
● | コストメリットに応じた方法で新規顧客を獲得し、既存顧客と接触して既存顧客を維持する |
● | 現在の新冠肺炎の大流行の影響を克服する |
● | 私たちの配送施設に十分で効果的なスタッフを配置しています |
● | 私たちの在庫を効率的に管理します |
● | マクロ経済の変化を予測して対応します |
● | シェアを上げる |
● | 消費者のブランドに対する認知度を高め、私たちの名声を維持する |
● | 私たちのサービス範囲と地域カバー範囲の拡大に成功しました |
● | 顧客に魅力的な様々な商品を提供する |
● | 効果的な競争 |
● | 情報技術の停止、ネットワークセキュリティホール、労働停止のために私たちの業務を中断することを避ける |
● | 成長を効果的に管理しています |
● | 私たちの組織の各レベルの人材を採用し、統合し、維持します |
● | 私たちの技術インフラの質を維持しています |
● | 国際的に拡張しました |
● | 私たちのサイトでのお客様の体験を向上させるための新しい機能を開発しました |
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カタログ表
● | 新しいサプライヤーを増やして、既存のサプライヤーとの関係を深めます。 |
私たちが直面しているリスクや挑戦に対応できなければ、上記の課題に関連するリスクおよび挑戦、および本“リスク要因”の一部の他の部分で説明されているリスクおよび挑戦を含む場合、私たちの業務および私たちの経営業績は悪影響を受けるであろう。
私たちは私たちの成長戦略を成功的に施行できないかもしれない。
私たちの未来の成長、収益力、キャッシュフローは私たちが業務戦略を成功的に実施する能力に依存し、業務戦略はまた多くの要素に依存して、私たちの能力を含む
● | ブランドの知名度を高め、新しい顧客を引き付ける |
● | 既存の顧客関係を強化し維持しています |
● | 品ぞろえを追求すること |
● | 国際化拡張を追求する。 |
私たちは私たちが予想していた方法や時間で上記の任意またはすべての計画を成功的に達成できるという保証はない。また、これらの目標を達成するためには投資が必要であり、これらの投資は短期コストをもたらす可能性があり、純収入を生じることなく、私たちの収益を希釈する可能性がある。私たちは私たちが予想していた戦略が達成されるだろうという予想された利益を全部または部分的に達成することを保証できない。これらのメリットを実現できなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの現在の成長計画は私たちの既存の資源に圧力を与え、私たちが今まで直面したことのない挑戦に直面する可能性があるかもしれない。
私たちの拡張に伴い、私たちの業務はもっと複雑になるだろう。私たちは急速に増加し、純収入は2016年の1.33億ドルから2019年の3.7億ドルに増加し、その後純収入の増加は2019年の3.7億ドルから2020年の2.49億ドルに低下し、主な原因は新冠肺炎疫病の影響である。*お客様が2020年に新冠肺炎の大流行と封鎖後により正常な社交および活動カレンダーに回復するにつれて、私たちの純収入の増加は2020年の2.49億ドルから2021年の3.76億ドルに跳ね上がります。私たちの純収入の増加は2022年上半期まで続き、2022年下半期に減速したのは、マクロ経済圧力が現れ、純収入が2021年の3.76億ドルから2022年の4.4億ドルに増加したためだ。私たちは私たちの未来の成長が新しい挑戦をもたらすと予想している。私たちが遭遇する可能性のある他の困難の中で、このような成長は私たちの流通施設、情報技術システム、財務制御、商品販売、運営者を含む私たちの既存のインフラに圧力を与えるかもしれない。もし私たちが商品注文の規模を増やせば、私たちはサプライヤーにもっと高い要求をするかもしれない。私たちの成長計画は、私たちのインフラにより高い要求をする可能性があり、これは、私たちの業務運営効率が低いか、または効率が低い可能性があり、私たちの業務業績を悪化させる可能性があります。成長は私たちの既存の資源に圧力を与える可能性があるため、新規注文の交付時間は延長される可能性があり、私たちの成長は絶えず変化する傾向、顧客の選好、その他の要素に迅速に反応することを困難にする可能性がある。これは私たちがトレンド商品を提供し続ける能力を弱める可能性があり、在庫過剰、より大きな値下げ、市場シェアの損失、売上高の低下を招き、さらに私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、私たちの成長は私たちの既存の運営、管理、行政、そして他の資源に対する需要を増加させるかもしれない。具体的には、私たちの在庫管理システムと人事プロセスは、私たちの成長戦略に追いつくために、さらにアップグレードする必要があるかもしれません。私たちが拡大していく業務が私たちの業務に要求するすべての要求を予想することはできません。これらの需要を適切に満たすことができなければ、業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれないし、このような急速な成長は私たちの企業文化に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは私たちの業務を迅速かつ顕著に拡大し、私たちの成長戦略を追求しながらさらに拡大すると予想されています。このような拡張は私たちの業務の複雑さを増加させ、私たちの管理、運営、技術システム、財務資源と財務報告機能の内部統制に大きな圧力をもたらした。私たちの現在と計画されている人員、システム、プログラム、そして制御は、私たちの将来の運営をサポートして効果的に管理するのに十分ではないかもしれません。
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私たちの協力文化は私たちに重要であり、私たちはそれが私たちの成功の主な貢献者だと信じている。私たちの文化を維持したり、それを十分に調整して、私たちの未来の需要と発展していく業務を満たすことは難しいかもしれません。私たちは国際的な拡張を含めて発展しているからです。また、上場企業文化の能力、それに伴う政策、実践、会社管理と管理要求の変化を維持することは、挑戦的であるかもしれない。私たちの文化を維持できなかったことは、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちが国際成長戦略を追求するにつれて、私たちは国際業務の不確実性の影響を受けるだろう。
私たちはアメリカ以外の顧客への製品販売を増やすつもりです。さらに、私たちは私たちの業務を拡大するために他の国にもっと多くの関係を築くかもしれない。必要な大量の前期投資、アメリカ以外の管轄区域の消費者の私たちの製品に対する認識の不足、アメリカと他の管轄区域の消費者の選好と傾向の違い、知的財産権保護不足のリスク及び包装、ラベルと関連法律、規則と法規の違い、これらはすべて新しい地域で業務を展開する前に評価すべき重大な問題である。私たちは私たちの国際的な努力が成功するという保証がない。国際販売と増加した国際業務は以下のリスクの影響を受ける可能性がある
● | 人員配置と海外業務の管理に困難がある |
● | データのプライバシーやセキュリティに関するより厳しい法規、特にEUでは、様々な法律や法規を遵守する負担 |
● | 不利な税収効果と外国為替規制は収入と現金の国内送金を困難にする |
● | 現在のウクライナとロシアの情勢、台湾と中国との緊張の激化など、政治的、経済的不安定、テロ、戦争 |
● | インフレ、労働力不足、サプライチェーン不足、または他の経済、政治または法律面の不確実性または不利な発展を含む世界のマクロ経済状況 |
● | 自然災害 |
● | 貿易制限; |
● | 様々な雇用慣行と法律と労働力の中断 |
● | 様々な消費者保護と製品法律 |
● | 政府の規制を実施する |
● | 私たちの重要なブランドや製品のために十分な知的財産権を保護することはできません |
● | 関税と関税と適用された政府機関の私たちの貨物の分類 |
● | 不正な影響や腐敗を受けた法律制度 |
● | 不正販売が盛んになる可能性のあるビジネス文化 |
● | 物流と調達 |
● | 軍事的衝突 |
● | テロ行為です |
これらのリスクの発生はすべて私たちの国際業務にマイナス影響を与える可能性があり、それによって私たちの全体業務、財務状況と経営結果に負の影響を与える。
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私たちの業界に関わるリスクは
世界のアパレル産業は巨大な価格設定圧力に直面している。
アパレル業界の特徴は,サプライヤーと営業者の参入ハードルが低く,世界各地のサプライヤーによるグローバル調達,貿易自由化,製品調達がコストの低い国への移行,定期的な販売促進活動,戦略や資源の違いが大きい新たなライバルが出現していることである。これらの要素はすでに将来的にサプライチェーン全体に巨大な価格設定圧力と不確実性をもたらし続ける可能性がある。近年、原材料の可獲得性は定価圧力を悪化させている。また、新冠肺炎の流行などによる業務挑戦によるインフレやサプライチェーン制限は、我々の業務の定価圧力を増加させる可能性がある。このような圧力は、私たちの業務と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない
● | 私たちの製品ラインと流通ルートの毛金利を下げます |
● | 手当、報酬、および他の形態の経済的支援に対する供給者の需要の増加;および |
● | 私たちの製品コストと運営費用を下げる圧力を増加させた。 |
私たちは競争の激しい小売アパレル業界を経営しており、いくつかの競争相手の規模や資源は、彼らを私たちよりも効率的に競争させる可能性があり、これは私たちの成長と市場シェアに悪影響を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは競争の激しいアパレル小売業界を経営しています。私たちの競争は、私たちの商品の品質、概念、価格、幅とスタイル、そして私たちのオンライン体験と顧客サービスレベル、私たちのブランドイメージ、そして私たちの新しい、変化するファッション傾向と顧客ニーズを予測、識別し、応答する能力を含む一連の要素に基づいている。私たちは主にアパレル小売業者や婦人服、靴類、アクセサリーを専門とするインターネット企業と競争していると思いますが、国や地域のデパート、専門小売業者、ファストファッション小売業者、価値小売業者、大衆業者からの競争にも直面しています。また、ライバルサービスの市場への拡張や、新たなライバルの参入や既存のライバルのわが市場への進出は、我々の業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはまた様々な大小の小売業者と顧客、サプライヤー、影響力、人員を争っている。我々が直面している競争構造、特にアパレル小売業者の競争構造は、新たな競争相手の出現や既存の競争相手の製品変化に伴い急速に変化している。私たちは投資家に保証することはできません。私たちは引き続き競争に成功し、私たちの市場競争構造の変化を制御することができます。
また、新冠肺炎の流行は、新冠肺炎が流行する前に電子商取引業務がなかったり、新しいプラットフォームしかなかった伝統的な小売業者を含む、伝統的な実体小売業者の電子商取引業務への大量の資源投入の需要を加速させた。これらの重大な投資により、アパレル電子商取引市場は競争が激しくなっており、私たちは現在、広範な国内と国際会社からの競争に直面している。新冠肺炎疫病は服装とファッションの小売カテゴリとしての需要にマイナス影響を与えたが、このような激化した競争はより大きなかつ持続的な価格下振れ圧力を招き、これは私たちの業務、財務状況と運営業績に実質的な不利な影響を与える可能性がある。
私たちの多くの既存と潜在的な競争相手は私たちよりも大きく、私たちの多くの潜在的な競争相手はもっと大きく、より大きな知名度を持ち、より多くの財務、マーケティング、および他の資源を得ることができるかもしれない。したがって、これらの競争相手は、私たちよりも早く傾向や顧客ニーズの変化に適応し、より多くの資源を製品のマーケティングや販売に投入し、より大きなブランド認知度を生み出したり、より積極的な価格設定政策をとったりする可能性がある。私たちの多くの競争相手はまた、新聞、雑誌、テレビによる広告を含む、私たちの歴史上使用されたことのない広告とマーケティングメディアを利用して、私たちよりも大きなブランド認知度を提供するかもしれません。したがって、私たちは市場シェアを失う可能性があり、これは私たちの売上を減少させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの競争相手はまた、直売センターまたは割引店を通じていくつかの製品または実質的に類似した製品を販売し、それによってこれらの製品の競争圧力を増加させる可能性がある。私たちは既存または未来の競争相手との競争に成功し続けることができるということを投資家に保証することはできない。私たちの競争相手サービスへの市場拡張、新しい競争相手の参入や
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既存の競争相手が私たちの市場に入ることは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。小売市場での私たちの存在がますます多くなるにつれて、競争力と圧力は悪化するかもしれない。
私たちは私たちのオンライン体験と商品製品を構成する多くの要素の独占的な権利を持っていない。一部のアパレル小売業者は個性的なショッピング体験を提供し、いくつかの点では私たちが顧客に提供しようと努力している体験に似ている。私たちの競争相手は、“テスト、学習、再注文”、迅速な上場、およびオンライン体験を含む、私たちの業務戦略の様々な側面に倣えようとするかもしれません。これは、私たちが持つ可能性のある任意の競争優位性や特別な魅力を弱めるかもしれません。しかも、私たちのいくつかの商品は私たちに非独占的な方法で販売されている。したがって、私たちの現在と未来の競争相手、特により多くの財務、マーケティング、または他の資源を持つ競争相手は、私たちのオンライン体験や商品製品の一部または全部の要素をコピーまたは改善することができるかもしれませんが、これらの要素は、私たちのサイトと顧客のショッピング体験を区別するために非常に重要だと思います。もし私たちの競争相手が私たちのオンライン体験または製品の一部またはすべての要素を複製または改善すれば、私たちの競争地位は影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは消費者が自由に支配できる支出に依存しており、経済低迷や他のマクロ経済状況や傾向の悪影響を受ける可能性がある。
私たちの業務と経営結果は世界の経済状況と消費者が自由に支出を支配できる影響を受けています。顧客は、私たちの衣類、靴類およびアクセサリーを含む非必須小売物品および特殊小売製品を購入し、雇用レベル、賃金および賃金レベル、顧客信用獲得性、インフレ、高金利、高税率、高燃料価格、および顧客の現在および未来の経済状況に対する自信などの経済状況の悪影響を受ける可能性がある。景気後退中や失業率が高く、燃料価格が高い場合や可処分所得が低い他の場合には、顧客購入量が低下する可能性がある。2022年には燃料価格が最高水準にある時期に純収入の減少を経験した。私たちのような小売業者にとって、これらのリスクは悪化する可能性があります。私たちは主に価値を求める顧客に必要でないファッション商品を販売することに集中しているからです。国や地域の経済状況により、顧客が非必須購入を行う意欲が低下する可能性があり、停滞する可能性があり、あるいは成長が遅い可能性がある。
私たちの販売は特に特定の地域や州の経済と他の条件の影響を受けやすいかもしれない。国内と世界経済には依然としてかなりの不確定性と変動性が存在し、経済のいかなるさらなる減速や将来の減速や中断も、オンラインショッピング流量と顧客の自由支配可能な支出に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、顧客支出が減少すれば、私たちは最近の純収入増加速度を維持できないかもしれない。
私たちの商品や在庫に関するリスク
もし私たちが望む商品の種類を維持したり、私たちの在庫を効果的に管理することができなければ、私たちは十分な数の顧客を引き付けることができないかもしれません。これは在庫過剰、値下げ、販売放棄を招く可能性があります。
私たちはお客様に種類の多い商品を提供しています。ほとんど毎日少量で発売されている新しいデザインがあります。これにより、当社独自の並べ替えアルゴリズムを使用してお客様のニーズを知ることができ、勝つ製品をより高い数で再注文できるようになりました。私たちは投資家に保証することはできません。私たちは現在の頻度で様々な商品を備蓄し続けることができます。もし私たちが幅広い商品の種類を提供したり、私たちの在庫を効果的に管理することができなければ、お客様は私たちのサイトへのアクセス頻度を減らすことを選択するかもしれません。私たちのブランドは損なわれるかもしれません。私たちは売上を失うかもしれません。私たちの成功競争能力と市場シェアは低下するかもしれません。また、私たちの商品分類を管理できなかった場合は在庫過剰を招き、値下げを招く可能性があります。私たちは過去に物流問題に直面したことがあり、これらの問題は私たちの在庫管理能力に悪影響を与え、将来このような問題に直面する可能性がある。もし私たちが望む商品の種類を維持することに成功しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
競争力のある価格でタイムリーに商品を獲得する能力は、当社のサプライヤー関係やイベントのいかなる悪化や変化によって影響を受ける可能性があり、これらのイベントやイベントは、当社のサプライヤーまたは彼らがその運営のために融資を得る能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは多くの重要な供給者関係を持っている。私たちはどんな製造施設も所有したり経営したりしない。代わりに、私たちのほとんどの商品は第三者サプライヤーから購入した。2022年の間に最大の11社のサプライヤーが私たちの調達の約50%を占めています
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私たちの調達量の9.1%以上を占めるサプライヤーは一軒もありません。2021年、私たち最大の12社の仕入先は私たちの調達量の約50%を占め、9.7%を超えるサプライヤーは一社もありません。私たちの業務と財務表現は商品のデザインを迅速に評価できるかどうかに大きく依存して、必要に応じて修正したり、商品の品質、外観、適合性を改善したりします。また、変化するファッショントレンドに迅速に対応する戦略を成功させるために、商品や注文を迅速に購入することができなければならない。商品はすぐに私たちのファッション需要を満たすことができないかもしれません。価格は競争力があるかもしれません。甚だしきに至っては私たちのファッション需要を満たすことができません。私たちの製品戦略の性質のため、私たちはどのサプライヤーとも長期的な約束がなく、私たちの運営は通常持続的な供給、定価、あるいは新製品の契約保証を得ることについて何もありません。私たちの標準条項と条件は、私たちまたは私たちのサプライヤーが調達注文に基づくいかなる特定の数量も約束しないようにします。
もし私たちのサプライヤーに以下の状況が発生したら、私たちのサプライヤー関係と私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります
● | 彼らが私たちに受け取った価格を上げて |
● | 定価条項を変更して、前払いまたは納品時に支払うことを要求します |
● | 競争相手と広範な排他的手配を達成したり、市場で他の方法で私たちがデザイン、ブランド、商品を獲得する機会を減らすことで、 |
● | 類似またはより良い価格で私たちの競争相手に似たような商品を販売しています。彼らの多くが購入した商品の数は明らかに私たちを超えています。場合によっては価格が私たちより低い場合があります |
● | 彼らの納期を延ばし |
● | 彼らの商品の質を下げ |
● | 小売顧客自身の商店、カタログ、またはインターネットを介して、衣類、靴類、アクセサリーの販売を直接起動または拡大し、私たちと直接競争する;または |
● | そうでなければ、私たちに商品の販売を中止することを選択します。 |
私たちの業務の成功は、私たちが顧客に提供する価格-価値主張によってある程度推進されています。もし私たちの商品を生産するための原材料のコストが増加すれば、例えば綿、人工繊維とアクセサリー、あるいはエネルギーコストや現行の給料のような他の投入があれば、私たちのサプライヤーはこれらのコスト増加を私たちに転嫁するかもしれない。これらの原材料の価格と可獲得性は大きく変動する可能性があり、これは商品価格、作物の生産量と天気モードを含む多くのコントロールできない要素に依存する。しかも、他の投入費用も私たちの統制範囲内ではない。もし私たちのサプライヤーが任意の増加したコストを私たちに転嫁しようとした場合、私たちは増加した費用を支払うことを拒否し、私たちはこれらのサプライヤーを失う可能性があり、私たちは調達注文をタイムリーにまたは根本的に完成できないリスクを招く可能性がある。もし私たちが値上げを払えば、商品の小売価格を高めることができます。これは私たちの販売と私たちのブランドイメージに悪影響を与えるかもしれませんし、値上げしないことを選択することもできます。これは私たちの商品販売の収益力に悪影響を及ぼすかもしれません。したがって、原材料または他の投入コストのいかなる増加も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは以前から多くのサプライヤーと良好な仕事関係を構築し、その中のいくつかのサプライヤーの資源、生産能力と運営歴史は他のサプライヤーよりもっと限られている。供給者に悪影響を及ぼす市場と経済的事件は、私たちが十分な数の商品を得る能力を弱めるかもしれない。このようなイベントには、私たちのサプライヤーの業務、財務、ストライキ、労働力中断、または他のイベントに起因する商品の輸入または輸送の能力、コスト、生産、保険および名声に関連する困難または問題が含まれる。私たちは、私たちが受け入れ可能な条件で、あるいは未来に十分な数の必要な商品を得ることができることを投資家に保証することができません。特に業務の成長に関連する大量の在庫が必要であれば、あるいはこれらの商品を適時に私たちの流通施設に送ることができます。私たちは新しい関係を発展させる必要があるかもしれません。私たちの現在のサプライヤーは私たちに必要な数量を供給できないかもしれないので、私たちは同じ条件で似たような商品を見つけることができないかもしれません。1つ以上の主要サプライヤーとの損失、悪化、または関係の変化により、許容可能な価格と十分な納品時間で適切な商品を得ることができない場合、または私たちのサプライヤーに有害な事件が発生した場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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新たな貿易制限や既存の貿易制限がより重くなれば、高効率かつ低コストで輸入品を調達する能力が重大な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの在庫の大部分は中国に本社を置くメーカーを含む外国メーカーによって生産されています。これらのメーカーは国内の輸入業者が直接輸入するか、外国のサプライヤーから輸入します。私たちの外国供給源への依存は、世界的な調達や製造に関するリスクの影響を受けており、これは私たちの運営中断を招く可能性がある。
サプライヤーは米国以外の場所からある程度商品を獲得し、関税、保障措置または割当を含む貿易制限を受け、これらの制限の変化はコストを増加させたり、私たちが利用できる商品の供給を減少させる可能性がある。2005年1月1日に発効した“世界貿易機関協定”によると、米国や他の世界貿易機関加盟国は、世界貿易機関加盟国への商品の割当量を廃止し、場合によっては、我々のサプライヤーにより大きな柔軟性を与え、彼らから私たちの商品を調達できる世界貿易機関国から織物や衣類製品を輸入することができると考えられる。しかし、割当量の撤廃により中国からの輸入が急増し、米国は中国の複数種類の商品や衣類に保障割当を実施し、将来的に割当量を増加させる可能性がある。これらと他の貿易制限は私たちのサプライヤーの未来の調達モデルに大きな影響を及ぼすかもしれない。このような影響の程度は,あれば,我々の調達モデルやコストに影響を与える可能性があり,現時点では確定できない.私たちのサプライヤーの商品が現在または未来に生産される可能性のあるどの国もアメリカや外国政府によって追加的な貿易制限を受けるかどうかを予測することはできませんし、いかなる制限の可能性、タイプ、影響も予測できません。貿易制限は、私たちが提供する商品に関税や割当量、禁輸、保障措置、税関制限、およびアメリカや外国の労働スト、停止またはボイコットを含み、コストを増加させたり、サプライヤーへの商品供給を減少させたりする可能性があり、コストは上昇した価格で私たちに転嫁されると予想され、私たちは私たちの顧客に転嫁できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
商品の返品は私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちの返品政策によると、お客様の返品を許可します。もし商品返品経済がもっと高価になれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受ける可能性があります。また、返品に関する政策を時々修正しますが、お客様の不満や商品の返品数が増加する可能性があります。供給者たちが規定を守らないことも見返りの増加につながるだろう。私たちの製品は輸送中に時々破損します。これは返品率を増加させ、私たちのブランドを損なうことになります。競争圧力は返品政策や輸送政策を変更する可能性があり、これは破損製品の増加と商品返品の増加につながる可能性があります。
私たちの技術インフラに関するリスクは
機密や個人情報をセキュリティホールから保護できなかったと考えられるものや、当社の内部運営や情報技術システムの中断の影響を含むシステムセキュリティリスク問題は、当社の業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
外部当事者、例えば、経験豊富なコンピュータプログラマおよびハッカー、さらには、内部ユーザ(アクセス許可権限を有する従業員および非従業員を含む)は、システム中断を浸透または引き起こすことができ、または、私たちのネットワーク、システムおよびアプリケーション、またはサービスを提供する第三者会社と契約した第三者会社のネットワーク、システム、およびアプリケーションをオフにすることができる。私たちは、従業員、顧客、他の人の個人情報を収集して使用し、時には第三者サービスプロバイダが私たちの代表に代わってデータを維持したり、処理したりして、彼らの持つ情報のセキュリティ保護を提供することもあります。このような情報の任意の実際または予想された漏洩は、お客様が私たちのプラットフォームを使用することを阻止し、政府の調査および/または法執行行動、罰金と処罰、訴訟、クレーム、その他の責任を受け、私たちの名声を損なう可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また,システム障害や他の我々が制御できない要因により,我々の運営に大きな費用や中断が生じる可能性がある.私たちの情報システムにおけるこのような障害または脆弱性はまた、私たちの機密、独自または個人情報の漏洩、流用、乱用、または不正アクセスをもたらし、私たちの運営を中断したり、私たちのネットワークおよびシステムを破壊したりする可能性があります。いくつかの大手インターネット会社を含むますます多くのウェブサイトが、最近それらのセキュリティホールを開示し、その中のいくつかはそのウェブサイトの一部の内容に対する日々複雑かつ高度な攻撃に関連している。例えば、オンライン企業は、ウェブサイトページ上に悪意のあるコードまたはスクリプトを注入すること、または不正アクセス支払いシステムを含む、オンラインショッピングのための支払いカード情報を提出する顧客のセキュリティを損なうことを目的とした攻撃対象となっている。オンライン小売業者として、私たちは似たような試みの目標になるかもしれない。
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私たちは、私たちのネットワーク、システム、アプリケーション、およびデータを保護するための措置を取っていますが、私たちまたは私たちのサービスプロバイダは、ハッカー、マルウェア、ウイルス、社会工学(例えば、ネットワーク釣りや他の詐欺)、恐喝、アカウント接収攻撃、サービス攻撃、サプライチェーン攻撃、コンピュータおよびネットワーク脆弱性、または私たちのデータにアクセスする権利のある個人の不注意および汚職を含む、予測、防御、またはタイムリーに識別し、対応することができない可能性があります。例えば、2016年8月の5日間、不正行為者が私たちの支払い処理システムを妨害し、その間に約12,500個の支払カード番号を間欠的に遮断し、これらの番号は、私たちのウェブサイト上で新しい支払カードを入力した顧客が買い物をするために使用される。私たちは事件を救済し、私たちの対応計画に基づいて影響を受けた顧客と州規制機関に事件を通知した。この問題を解決する以外に、私たちはその後、アクセスを防止し、軽減するために、様々な追加のセキュリティ措置を実施したWwwww.lulus.comファイルシステムです。影響を受ける可能性のある顧客に通知すると、個人やクレジットカード情報が悪用されるのをどのように検出し、防止するのに役立つかの情報を提供します。この事件は顧客の購入自信に何の否定的な影響も与えていないように見える。さらに、第三者から購入または許可された複雑なハードウェア、オペレーティングシステムソフトウェア、およびアプリケーションは、システムのセキュリティおよび動作を予期しない可能性のある“エラー”および他の問題を含む設計または製造上の欠陥を含む可能性がある。我々がセキュリティ問題、ウイルスおよびエラーを除去または緩和すること、または私たちに提供されるアウトソーシングサービスに関連する任意の問題のコストは巨大である可能性があり、これらの問題を解決するための努力は、サービス中断、遅延または停止をもたらす可能性があり、これは、私たちの販売、流通、または他の重要な機能を阻害し、私たちの業務、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、多くの政府は、いくつかのタイプのセキュリティイベントまたは違反事件を個人に通知することを企業に要求する法律または法規を制定しており、そのような開示は、負の宣伝をもたらす可能性があり、お客様が私たちのプラットフォームで買い物をすることを阻止する可能性がある。セキュリティホールはまた、私たちの競争相手や業界内の他の人に影響を与える可能性があり、否定的な宣伝を招き、間接的に私たちの名声を損なう可能性もある。プライバシーおよびデータセキュリティに対する公衆、業界、および政府の日々の関心は、追加の指導または立法および規制行動を継続する可能性があり、プライバシーの日々の重視は、セキュリティを向上させるために、または顧客行動の洞察を収集し、私たちのマーケティング計画を策定するために、顧客情報を収集して使用することを制限するために、顧客に追加の措置を要求する可能性があります。したがって、データの安全性をさらに向上させるために、私たちの業務システムおよび慣行を修正しなければならないかもしれません。これは、純収入の減少、支出の増加、および運営の複雑さの増加を招く可能性があります。私たちの安全に対するいかなる損害やセキュリティホールも、適用されるプライバシーおよび他の法律、重大な法律および財務リスクに違反したり、私たちの名声に損害を与える可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの既存の一般的な責任およびネットワークセキュリティ保険は、私たちのセキュリティホールに影響を与えることに関連する任意の潜在的なクレームまたは費用の一部のみをカバーしないか、または私たちが適用する可能性のある責任の全部または一部を賠償するのに十分ではないかもしれません。さらに、私たちは、私たちの契約における責任制限が実行可能または十分であるか、または任意の特定のクレームから私たちを保護する他の方法で私たちを保護することを投資家に保証することはできない。保険範囲内にない、あるいは保険範囲を超えた責任は、私たちの運営費用を増加させ、私たちの純収益を減らしたり、あるいは私たちの純損失を増加させます。
私たちは技術システムを更新、強化、追加していきます。これは私たちの運営を混乱させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
長年、私たちは、私たちの業務と顧客ニーズを最適化し、カスタマイズした独自アプリケーションと一流の第三者ソリューションの開発とのバランスを見つけてきました。私たちは、当社の独自のアプリケーション·ソリューションが、より先進的またはよりコスト的な第三者ソリューションに置き換えられるかどうかを定期的に評価しています。現在我々の注文や倉庫管理システムは内部で開発されているが、適切な第三者解決策が利用可能な場合には、業務の増加や需要に応じて内部システムを交換する可能性がある。
例えば、2017年には、様々なデータ離島をロック解除し、包括的な商業知能分析および報告を可能にするために、当社の独自のソフトウェアアプリケーションおよび第三者ソフトウェアアプリケーションからのデータをほぼリアルタイムで統合するデータウェアソリューションを実施しました。これらの分析から収集した操作可能な知見は,傾向をより速く発見して行動し,改善機会を認識し,効率を向上させるための予測的解析モデルを実施することができる.
さらに、我々のシステムは、新しいハードウェア、ソフトウェア、およびアプリケーションを追加すること、古いプログラムを維持、更新または交換すること、新しいサービスプロバイダを統合すること、および強化または新しい機能を追加することを含む、時々修正および更新を必要とする。私たちはシステムとサプライヤーを積極的に選択してプログラムを実施しているにもかかわらず、完全性を維持できるようにしています
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我々がシステムを修正する際には、データを正確に捕捉および維持すること、変化の予想される利点を達成すること、および変化を実施する際にシステムの動作を管理する潜在的中断を含む、システムの修正または交換および新しいまたは変化の関係に関連する固有のリスクを含む。私たちの情報システムと私たちが依存している第三者システムは設計通りに実行できなかったり、これらのシステムを効率的に実施して操作できなかったりして、私たちの業務を混乱させたり、私たちに責任を負わせたりして、私たちの収益性を損なう可能性があります。
上述したシステム変化に関連するリスク、およびこのようなシステムが有効に動作しないいかなる場合も、私たちの商品流通、取引処理、財務会計および報告の即時性および正確性、および財務報告の内部統制、私たちの運営の効率、および私たちが収益と現金需要を正確に予測する能力を混乱させ、影響する可能性がある。私たちは未来に発生した任意のこのような故障や問題を解決するために多くの追加支出を支払うことを要求されるかもしれない。
私たちはこれらの新しいシステムを成功的に実施できないかもしれないし、もし実施されれば、私たちは将来も予期しない中断またはコスト超過に直面する可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちのサプライチェーン、支払い、財務報告、そして私たちの業務の他の重要な側面を支援するために技術とシステムに大きく依存している。これらのシステムの任意の障害、不足、中断、またはセキュリティ障害は、当社の業務、名声およびブランド、財務状態、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のウェブサイト、取引処理システム、および技術インフラの満足できる性能、信頼性、可用性は、私たちの名声、お客様の能力を獲得し、維持し、十分な顧客サービスレベルを維持するために重要です。私たちが業務を効果的に管理する能力は私たちが第三者が提供する情報システムとプラットフォームに大きく依存し、私たちは主にこれらのシステムとプラットフォームを使用してプロジェクト、調達注文、在庫台帳及び分配とサプライチェーン計画を管理します。私たちの業務と人員の増加を管理するためには、私たちの業務と財務システム、取引処理と内部統制、および業務プロセスを引き続き改善し、拡大する必要があり、そうする過程で、私たちは過渡的な問題に直面し、大量の追加費用を発生させる可能性がある。もし私たちがこれらのサービスプロバイダとの既存の関係を維持できなければ、私たちが適時または許容可能な条件で代替者を見つけることができるという保証はない。もし私たちの情報システムが有効に動作しない場合、システムをアップグレードしたり、交換したり、システムを拡張したりする際に問題が発生したり、これらのシステムの安全性が破壊されたりすると、私たちの商品流通、取引処理、財務会計と報告の即時性と正確性、私たちの運営効率、および私たちが収益と現金需要を正確に予測する能力に重大な悪影響を与える可能性があります。私たちはそのような障害、問題、または違反を救済するために多くの追加支出を支払うことを要求されるかもしれない。このようなどんな事件も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
しかも、私たちの多くのシステムは遠隔地の第三者データセンターに位置している。私たちのデータセンターは、ネットワーク攻撃や他の技術関連イベントを受ける可能性があり、私たちのサービス顧客およびデータを保護する能力を中断させる可能性のある入室、破壊、および故意の破壊行為を引き起こす可能性があります。私たちのいくつかのシステムは完全に冗長ではなく、私たちの災害復旧計画は起こりうるすべての状況を考慮することができない。自然災害、意図的な破壊、または他の予想される問題が発生した場合、私たちのサービスが長期的に中断される可能性があります。私たちのシステムのいかなるエラーや脆弱性、または私たちのシステムまたは私たちのデータを管理する第三者データセンターの破損や故障は、私たちの運営中断を招き、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちは効率性と収益性を向上させるために、現在と未来に新しいシステムを実施するかもしれない。私たちは過渡的な問題に直面し、既存のプロセスを実施または変更することによって多くの追加費用が発生する可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は電子メールおよび他のメッセージサービスに深刻に依存しており、電子メールやメッセージの送信の制限やタイムリーな配信ができないいかなる通信も、当社の業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は私たちのブランドとプラットフォームを普及させるために電子メールと他のメッセージサービスに高度に依存しています。お客様に新製品、出荷特価、その他の特典を通知し、取引電子メールを送信してお客様の注文や返品の最新状況を通知します。私たちはこのような情報が私たちの顧客体験の重要な構成要素だと信じている。もし私たちが電子メールまたは他のメッセージを私たちの加入者に伝えることに成功しなかった場合、または加入者が私たちのメッセージを開いたり読んだりすることを拒否した場合、私たちのネットワーク
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収入と収益性は実質的な悪影響を受けるだろう。ネットワークやメールサービスマスク,組織,電子メールを優先的に処理する方式が変化し,我々の電子メールを受信またはオープンする加入者数が減少する可能性がある.例えば、GoogleのGmailサービスは、受信した電子メールを異なるカテゴリ(例えば、主、社交、および販促)に組織することができる機能を有する。このような分類や類似の受信箱組織機能により、我々の電子メールが購読者の受信箱にあまり目立たない位置に送信されたり、我々の購読者に“迷惑メール”とみなされたりする可能性があり、当該購読者が我々の電子メールを読む可能性を低下させる可能性がある。第三者が電子メールまたは他のメッセージの伝達を阻止し、制限するか、またはそれに課金する行動は、私たちのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性もある。時々、電子メールサービスプロバイダまたは他の第三者は、大量の電子メール送信または他の技術的困難に遭遇することを阻止する可能性があり、それにより、電子メールまたは他のメッセージをクライアントに成功裏に伝達することができない。法律や法規の変化は、私たちがこのような通信を送信する能力を制限したり、そのような通信を送信することに関連する追加の要求を出したりして、私たちの業務にも大きな悪影響を与えるでしょう。私たちが電子メールや他のメッセージサービスを使用して顧客に通信を送信することは、私たちに対する法的クレームを招く可能性もあり、これは私たちの費用を増加させる可能性があり、成功すれば、罰金や命令、コストの高い報告およびコンプライアンス義務を負担すること、または電子メールまたは他のメッセージを送信する能力を制限または禁止することができるかもしれない。私たちはまたソーシャルメディアプラットフォームに依存して私たちの顧客とコミュニケーションし、私たちの顧客が私たちのブランドに参加することを奨励します。販促コミュニケーションを制限するためにこれらのソーシャルネットワークサービスの条項を変更し、私たちまたは私たちの顧客がそのサービスを介してコミュニケーションを送信する能力を制限する制限、これらのソーシャルメディアプラットフォームが遭遇する中断または停止時間、またはソーシャルメディアプラットフォームに対する消費者の使用または参加の程度の低下は、私たちの業務、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのソフトウェアは また,システムにはオープンソースソフトウェアが含まれており,我々の独自のアプリケーションに特別なリスクを与える可能性がある.
私たちはすでに開発したアプリケーションでオープンソースソフトウェアを使用して私たちの業務を運営し、将来的にオープンソースソフトウェアを使用します。このようなオープンソースコードソフトウェアは、一般に、その著者または他の第三者によってオープンソースコード許可に従って許可され、一般に、自由にアクセス、使用、および修正することができる。このようなオープンソースコード許可によれば、オープンソースコードソフトウェアを含む独自ソフトウェアを無料で提供することを要求することを含むいくつかの条件によって制約される可能性があり、オープンソースコードソフトウェアに基づいて作成された修正または派生作品にソースコードを提供し、特定のオープンソースコード許可の条項に従って、そのような修正または派生作品を許可することを許可することを含む。私たちは、私たちが開発したオープンソースソフトウェアまたは派生作品(私たちの専用ソースコードを含む場合があります)の所有権または発行または許可を要求するか、または適用可能なオープンソースライセンスの条項を強制的に実行することを求める第三者のクレームに直面する可能性があります。これらのクレームは、訴訟を引き起こす可能性があり、高価なライセンスの購入、影響を受けたソースコード部分の公開、または影響を受けたソフトウェアの提供を停止することを要求する可能性があり、侵害を回避するために再設計することができない場合がある。統合されたオープンソースソフトウェアのライセンス条項が変化すれば、製品の再設計が要求される可能性もある。私たちのソフトウェアの一部または全部の再設計過程は多くの追加の研究と開発資源を必要とするかもしれませんが、私たちは成功できないかもしれません。さらに、オープンソースコードソフトウェアの使用は、通常、ソフトウェアのソースに対して保証または制御を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。オープンソースソフトウェアを使用することは、このようなソフトウェアを開示することが、ハッカーおよび他の第三者が、オープンソースソフトウェアに依存するウェブサイトおよびシステムにどのように侵入するかを容易に決定する可能性があるので、追加のセキュリティリスクをもたらす可能性がある。これらのリスクは除去や管理が困難である可能性があり,解決しなければ,我々の業務,運営結果,財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製品供給に関するリスク
私たちの業務は、私たちのコストとサプライチェーンを含み、調達、製造、倉庫に関連するリスクの影響を受けています。
私たちが現在提供しているほとんどの商品は第三者サプライヤーから調達されているため、価格変動や需要中断の影響を受ける可能性があります。私たちの経営結果は商品価格の上昇のマイナス影響を受けます。価格が上昇しない保証はありません。また、私たちが新しいカテゴリや製品タイプに拡張するにつれて、私たちはこれらの新しい分野での購買力があまり強くないかもしれないと予想して、価格が現在のカテゴリの歴史レベルよりも高くなる可能性があります。私たちは上昇した価格を顧客に転嫁できないかもしれません。これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。また、我々が提供する商品を製造するための生地や原材料の供給が大きく中断された場合、私たちと協力しているサプライヤーは、許容可能な価格で類似品質の材料の代替サプライヤーを見つけることができない可能性がある。例えば、自然災害は原材料コストを増加させ、あるサプライヤーとの価格設定に影響を与えたり、私たちのある商品の出荷遅延を招いたりする可能性があります。世界的な気候変化はいくつかの種類の自然災害がより頻繁に発生したり、より強い影響を与えたりしている。私たちが提供する商品の生産過程におけるいかなる遅延、中断、破損、あるいは増加のコスト
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購入商品の価格が高くなったり、商品を全く納入できなくなったりする可能性があり、私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちが強力なサプライヤー関係を持っていて、私たちのサプライヤーと持続的に協力して、コスト増加を抑制すると信じている。私たちの全体的な収益力は商品を生産するための原材料コストの上昇や不足の緩和に成功できるかどうかにある程度かかっています。私たちの商品を生産するための綿花、合成材料とその他の原材料は供給制限と価格変動の影響を受け、これらの要素は多くの要素の影響を受けて、生地の需給、天気、政府法規、経済気候とその他の予測できない要素を含む。さらに、私たちの調達コストは、労働力条件、輸送または運賃コスト、エネルギー価格、為替レート変動、または他の予測不可能な要因によって変動する可能性があります。近年、多くの第三者サプライヤーの労働コストが上昇しており、このようなコスト圧力が弱まる可能性は低いと考えられている。
私たちの商品の大部分は遠洋汽船で私たちのサプライヤーから運ばれてきました。もし私たちの商品を輸入する港の運営が中断されれば、私たちは空輸や代替港の使用に関連するコスト増加が生じるかもしれない。航空便は海運よりずっと高いです。私たちの利益率と収益力は下がるかもしれません。代替港に積み込むことはまた私たちの商品の受け取りを遅延させる可能性がある。私たちは第三者輸送会社に依存して私たちの商品を私たちに渡してくれた。もしこれらの運航会社が私たちの商品を私たちに渡すことができなかった場合、あるいは運航業が輸送力が不足している場合、私たちの商品の受け取りを遅延させたり、私たちの商品の交付費用を増加させたりする可能性があります。これらの開発のいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちがサプライヤーから受け取った商品が十分な品質を持っているか、破損していないことを保証することはできませんし、このような商品が輸送中に、私たちの流通施設に貯蔵されていたり、顧客が返品した時に破損しないことを保証することもできません。サプライヤーの製品サンプルの評価、在庫検査と返品製品の検査を含む商品の品質を確保し、破損を回避する措置を取っていますが、商品が私たちが持っていない場合に商品をコントロールすることもできませんし、私たちの流通施設ですべての破損を防ぐこともできません。もし顧客と潜在顧客が私たちの商品の品質が十分に高くない、あるいは損傷する可能性があると思ったら、私たちは追加の費用が発生するかもしれません。私たちの名声は損なわれるかもしれません。
私たちには3つの流通施設があり、これらの場所の運営中断は私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはカリフォルニア州に二つの流通施設があり、ペンシルバニア州に一つあります。私たちのすべての商品は私たちのサプライヤーから私たちの流通施設に運ばれて、包装して私たちの流通施設から私たちの顧客に輸送されます。私たちの業務の成功は私たちが適時に商品を受け取ることに依存しているので、ネットで絶えず新しい、流行した製品を発売して販売することができます。当社の業務の成功は、約束された納期を満たし、顧客を満足させるために、顧客の注文をタイムリーに処理し、納品することにも依存します。私たちの商品の効率的な流通は、私たちの現在の運営レベルと私たちの成長計画がもたらす可能性のある予想成長レベルを支援するために、私たちの配送施設に十分な容量と絶え間ないサービスを要求しています。将来の成長に適応するためには、既存の流通施設を拡大してアップグレードしたり、より多くの流通施設を開設したりする必要があるだろう。私たちの既存の流通施設をアップグレードしたり、私たちの業務をより大容量の施設に移すことは、私たちが追加的なコストを発生させる必要があり、これは巨大かもしれないし、より多くの有利な不動産を得る必要があるかもしれないし、追加の融資を受ける必要があるかもしれない。このような追加不動産の適切な場所や融資は、合理的なコストや根本的に得られない可能性がある。私たちは十分な注文履行を提供できず、必要に応じて追加の流通能力を確保したり、適切な第三者物流提供者を保持できなかったりして、私たちの成長計画を阻害する可能性があります。この生産能力をさらに増加させることは私たちのコストを増加させ、さらに私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちの流通施設に関連する困難に遭遇した場合、あるいはそれらが任意の原因(火災、自然災害、停電、その他の事件を含む)で閉鎖または実行できない場合、私たちは在庫不足に直面し、私たちのサイトの“品切れ”状況、および出荷遅延を招き、商品の流通コストの著しい上昇と納期の延長を招く可能性があります。また、運営·流通者は代替場所を探す必要があり、これは私たちの業務や運営をさらに乱し、新しい場所の開設に関連するコストを増加させるだろう。
より強力な災害復旧、業務連続性、文書保留計画がなければ、私たちの配布施設や会社のオフィスが困難や災害に遭遇した場合、私たちの重要なシステム、運営、情報はタイムリーに回復できない可能性があり、さらには回復できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
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カタログ表
私たちは第三者サプライヤー、メーカー、流通業者、および他のサプライヤーに依存して、彼らは私たちの標準や適用された法規要件に一致した製品やサービスを生産し続けることができないかもしれません。これは私たちのブランドを壊し、消費者の不満を引き起こし、私たちの製品やサービスのために代替サプライヤーを探すことを要求します。
私たちはどんな製造施設も所有したり経営したりしない。私たちは複数の第三者サプライヤーを使用して、これらのサプライヤーは主に中国に本部を置くメーカーから調達して、次はブラジル、ドミニカ共和国、グアテマラ、インド、イタリア、韓国、メキシコ、ニカラグア、スペイン、アメリカとベトナムのメーカーで、私たち自身のブランドと第三者ブランドで私たちのすべての製品を調達して製造します。私たちは調達注文に基づいて、私たちの第三者サプライヤーとメーカーと交渉し、習慣条項と条件を結合して、調達義務を含む長期契約に参加しません。これらの第三者供給と我々の製品を製造する能力は、他の顧客による競争注文やこれらの顧客の需要の影響を受ける可能性がある。もし私たちの需要が大幅に増加したり、相当な数の既存のサプライヤーや製造業者を交換する必要がある場合、私たちは必要な時に私たちが受け入れられる条項で追加の供給と製造能力を提供することを保証することができませんか、または任意のサプライヤーまたは製造業者は私たちの要求を満たすために十分な生産能力を割り当ててくれます。
また、使用材料や納入が私たちの品質管理基準や規範に適合していない、または適用されていない製品などの品質管理の問題は、当社の業務を損なう可能性があります。私たちは私たちのサプライヤーを定期的に検査しません。品質管理問題は輸入制限、粗悪製品或いは製品在庫の中断或いは不足、私たちの販売を損害し、使用できない製品のための在庫減記を作成するなどの規制行動を招く可能性があります。
さらに、当社の第三者製造業者、サプライヤー、および流通業者は、
● | 私たちと一致しない経済的または商業的利益や目標がある |
● | 私たちの指示、要求、政策、または目標とは反対の行動を取る; |
● | 私たちの生産締め切り、品質基準、定価ガイド、製品仕様の義務を遵守し、製品の安全と品質に関する法規を含む適用された法規を遵守することを含む、関連調達注文の義務を履行することができないか、または履行したくない |
● | 経済的に困難なのは |
● | 原材料や労働力不足に直面しています |
● | 私たちの調達コストに影響を与える可能性のある原材料や人工コストの増加に遭遇します |
● | 競争相手または第三者に私たちの機密情報または知的財産権を開示する |
● | 私たちの名声を損なう可能性のある活動ややり方をしています |
● | 私たちの競争相手と協力して、私たちの競争相手に買収されたり、統制されたりする。 |
私たちの多くの第三者サプライヤーとメーカーは中国に設置されており、これは私たちがそこで商売をすることが固有のリスクに直面するようにする。
私たちは中国に本部を置く第三者サプライヤーとメーカーを使用する。このような調達集中度は私たちのこれらのサプライヤーへの依存を増加させ、私たちを中国でビジネスをするリスクに直面させた。私たちのサプライヤーとメーカーが中国に集中しているので、私たちは私たちの同業者よりも大きなリスクがあるかもしれない。中国経済の急速な発展に伴い、労働力コストが増加し、将来も増加し続ける可能性がある。もし私たちの第三者サプライヤーの労働コストが大幅に増加すれば、私たちの運営結果は実質的な悪影響を受けるだろう
また、中国の技術労働者市場は競争が激しく不安定なため、私たちのサプライヤーは十分な数の合格労働者を見つけることができないかもしれない。中国から製品を調達することは私たちを政治、法律、そして経済的危険に直面させる。特に、中国の政治、法律、経済環境は、国でも地域でも不安定で予測できない。私たちの中国における運営能力は、米国や中国の法律法規の変化の悪影響を受ける可能性があり、例えば税収などに関連する法律法規である
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輸出入関税、関税、環境法規、土地使用権、知的財産権、通貨規制、ネットワーク安全、制裁、禁輸、従業員福祉などの事項。また、中国での経営継続に必要な法的許可を得ることや保留することができない可能性があり、このような許可の取得や遵守によりコストや経営制限が生じる可能性がある。また、中国の貿易法規は絶えず変化している状態にあり、私たちはこれらの司法管轄区域で他の形式の税収、関税、関税の影響を受けるかもしれない
また、私たちが中国に依存している第三者は、競争相手や第三者に機密情報や知的財産権を漏洩する可能性があり、これは我々の製品の偽造バージョンを不正に流通·販売することにつながる可能性がある。もしこれらの事件のいずれかが発生すれば、私たちの業務、財務状況、および経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちまたは私たちのサプライヤーは、製品の安全、労働者または他の法律、私たちのサプライヤーとサプライヤーの行動基準、または私たちの標準条項と条件を遵守できなかったり、彼らの労働者に安全な工場条件を提供できなかったり、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちが顧客に販売する商品は、米国消費財安全委員会(“CPSC”)や似たような州や国際規制機関によって規制されている。したがって、このような商品は将来的にリコールや他の救済行動の影響を受ける可能性がある。製品の安全、ラベル、許可の面から、選択された商品を自発的に在庫から削除する必要があるかもしれません。このようなリコールや自発的な商品除去は、販売損失、リソース移転、私たちの名声に対する潜在的な損害、および顧客サービスコストおよび法的費用を増加させる可能性があり、これは私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちは私たちが販売している商品の製造に関する法規の制約を受けています。例えば、カリフォルニア州では、SB 62(“衣類労働者保護法”)によれば、私たちが生産を請け負ういくつかの製品については、記録保存および賃金保証義務、およびAB 701を遵守しなければならず、AB 701は、カリフォルニア州の賃金令下の倉庫労働者の食事および休憩時間を妨害しないようにすることを要求している。
私たちが販売しているいくつかの商品は、人身傷害や環境や財産損害に関連する製品責任クレームと訴訟や規制行動に直面させるかもしれません。私たちは責任保険を維持しているにもかかわらず、私たちの保険範囲が実際に発生した債務を補うのに十分かどうかは確認できないし、経済的に合理的な条項や根本的に存在しない条件で保険を受け続ける。さらに、私たちがサプライヤーと達成したいくつかの合意は、特定のサプライヤー商品に対する製品責任を免除しないか、あるいは私たちのサプライヤーがその賠償と弁護義務を履行するのに十分な資源や保険を持っていないかもしれない。
私たちは多くの国内と国際サプライヤーから私たちの商品を購入します。私たちの標準サプライヤー条項と条件は、サプライヤーが適用される法律を遵守し、製品が児童労働、犯罪者労働、契約または担保労働、あるいは人身売買によって得られた労働を使用しないことを保証することを要求する。私たちのサプライヤーが契約上同意した“サプライヤーとサプライヤー行動基準”は、安全かつ人道的な工場条件に対するベースライン期待をさらに規定しています。もし私たちのサプライヤーが適用された法律法規や契約要件を守らなければ、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちに対する訴訟を招き、それによって法律費用とコストを増加させることができます。また、このようなサプライヤーは、安全かつ人道的な工場条件を提供し、その施設を監視することができず、顧客における私たちの名声を損なうことや、私たちの法的クレームにつながる可能性があります。
私たちの現在と未来の製品は時々品質問題が発生するかもしれません。マイナスの宣伝、訴訟、製品のリコールと保証クレームを招くかもしれません。これは純収入の低下を招き、そして私たちのブランドを損害する可能性があります。
私たちは私たちの商品のすべての欠陥に影響を及ぼす可能性があることを検出、防止、または修復できる保証はありません。立法と規制の不一致はまたこのような法律と条例を遵守する費用に影響を及ぼす可能性がある。このような問題は私たちのブランドのイメージを損なうかもしれないし、これは私たちの業務を維持して拡大するために必須的だ。私たちの製品の感知品質に関する負の宣伝や訴訟は私たちのブランドを損害し、私たちの製品に対する需要を減らす可能性があります。
私たちのほとんどの商品輸送は独立した第三者輸送プロバイダに依存しており、いかなる中断または増加した輸送コストも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのほとんどの商品輸送は、私たちのすべての流通施設と顧客への輸送を含む独立した第三者輸送プロバイダに依存しています。私たちの貨物は燃料の増加を含めて危険がある
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価格、これは私たちの配送コストを増加させ、従業員ストライキと悪天候を増加させ、第三者が私たちの需要を十分に満たす配達サービスを提供する能力に影響を与える可能性があります。例えば、私たちの配送施設からの出荷には6~7日かかるかもしれません。運航会社を交換すれば、物流困難に直面する可能性があり、納品に悪影響を及ぼす可能性があり、このような変化にコストと資源がかかることになります。また、私たちは現在使用している独立第三者輸送業者が提供する条項のような優遇条項を得ることができない可能性があり、これは私たちのコストを増加させるだろう。歴史的に、私たちが顧客に受け取る送料と手数料は、関連する送料と手数料を部分的に相殺することを目的としています。顧客がますます速く、保証された配達時間と低価格あるいは無料配達を求めるようになるにつれ、純ゲームと全ルート小売業者はますます配達サービスを重視している。競争力を維持するために、迅速な配達サービスを含む割引、無料、または他のより競争力のある配達選択を顧客に提供する必要があるかもしれません。これは私たちの配達と手数料の低下を招き、配達と運搬費用を増加させる可能性があります。輸送コストの任意の増加または任意の他の重大な輸送困難または中断は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
規制、税収、訴訟に関連するリスク
もし私たち、私たちのサプライヤー、または私たちの商品のメーカーが第三者の商標、著作権、または他の知的財産権を侵害した場合、私たちはサプライヤーから商品を獲得する可能性があり、十分な販売権がないリスクを含む責任と他のリスクを負う可能性があります。
私たちは、著作権、設計特許、商標、商業外観、または保護された知的財産権を含む可能性のある他の商品を購入します。通常、私たちはサプライヤーから購入したいかなる商品の製造にも参加していません。これらの商品は私たちの顧客に販売されていますし、私たちのサプライヤーやそれと業務往来のあるメーカーが私たちが購入した商品の知的財産権を持っているかどうかも独立して調査しません。もし私たちのサプライヤーや私たちの製品のメーカーが第三者の知的財産権を侵害した場合、第三者はすでに私たちに法的訴訟を提起したり、知的財産権を使用して私たちの知的財産権を侵害していると脅したりする可能性があります。訴訟や脅威訴訟は、事件にかかわらず、高価で時間のかかる弁護である可能性があり、私たちの製品やパッケージを再設計または再形成する必要があり、可能であれば、私たちの上級管理職が私たちの業務を運営する関心を分散させ、第三者知的財産権を使用する権利を得るために使用料可能な合意を締結することを要求します。必要であれば、私たちは許容可能な条項やそのような特許使用料を全く得られないかもしれないし、合意できるかもしれない。もし私たちがこのような侵害行為に責任があると認定された場合、私たちは巨額の損害賠償金の支払いを要求されるかもしれませんが、私たちの賠償サプライヤーは全額支払うことができず、さらなる侵害を禁止する禁止令によって制限される可能性があります。しかも、侵害請求のため、私たちが支払うことを要求されたいかなる金も、私たちが遵守することを要求されたいかなる禁止も費用が高い可能性がある。私たちの標準条項と条件は、私たちのサプライヤーが私たちの第三者知的財産権クレームを賠償することを要求しますが、私たちのサプライヤーとのいくつかの合意は、特定のサプライヤー商品に対する知的財産権クレームを賠償しないかもしれません。あるいは、私たちのサプライヤーは、その賠償と弁護義務を履行するのに十分な資源や保険を持っていないかもしれません。いかなる法的請求や訴訟も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
もし第三者がサプライヤーから購入した商品に対して許可権を持っていると主張した場合、または許可されていない商品を取得した場合、私たちはこれらの商品を私たちのプラットフォームから除去する義務があるかもしれません。もし流通業者やサプライヤーが私たちを返済したくない場合、私たちのプラットフォームからこれらの商品を除去し、支払いされていない特許権使用料や他の損害賠償、禁止を含む様々な民事·刑事訴訟理由に従って責任を負う義務があるかもしれません。しかも、私たちは私たちが除去した任意の商品を交換するために新しい商品を購入する必要があるかもしれない。このようなどんな事件も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの商標や他の知的財産権を保護できないかもしれない。
私たちの商標は私たちの業務と私たちのブランドイメージと顧客忠誠度の確立に不可欠だと信じています。私たちは商標登録と一般法商標権によって私たちのブランドの独自性を保護し、米国特許商標局や多くの他の国/地域での私たちの業務に非常に重要だと考えている商標を登録したり、登録したりしています。私たちは私たちの申請が承認されることを保証することもできませんし、これらの登録が他人が私たちの名前、商品概念、ウェブサイト設計または商品を模倣したり、私たちの他の知的財産権を侵害することを防止することを保証することもできません。第三者はまた私たちの商標申請に反対したり、他の方法で商標の使用に挑戦したりすることができる。場合によっては、私たちが販売している商品は非独占的にサプライヤーから購入され、これらのサプライヤーも私たちの競争相手に販売しています。私たちはこれらの商品に私たちのブランド名を使用していますが、私たちの競争相手は私たちの業務戦略とオンライン体験の様々な側面をコピーして、私たちが提供した体験を希釈し、私たちのブランドと競争地位に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちの名前や概念やウェブサイトのデザインや
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ある方式で品質が悪い或いは負のブランドイメージの内包を持つ商品を投影することは、私たちの業務、財務状況と運営結果に実質的な不利な影響を与える可能性がある。
私たちは、私たちの商標または私たちの資源を確立、規制、保護するための私たちの行動が、他の人が私たちの商品を模倣するのを防ぐのに十分かどうか、あるいは他の人が他人の商標や所有権を侵害することを理由に私たちの商品の販売を阻止しようとするのを防ぐのに十分かどうかを判断することはできません。もし未来に紛争が発生したら、私たちはこのような種類の葛藤を成功的に解決して私たちを満足させることができないかもしれない。もし私たちの商標が成功的に挑戦されれば、私たちは私たちの製品ブランドを再形成することを余儀なくされるかもしれません。これはブランド認知度の喪失を招き、広告と新しいブランドをマーケティングするために資源を投入する必要があるかもしれません。現在、このような訴訟の勝訴可能性またはそのような紛争の最終的な解決策を推定することはできないが、結果にかかわらず、そのような紛争は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの商標と他の知的財産権を保護したり、これらの権利を実行するためには、訴訟を提起する必要があるかもしれない。私たちが提起したいかなる訴訟やクレームも、巨額のコストと私たちの資源の移転を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの不利な変化や発展していくインターネットや電子商取引法規を遵守できなかったことは、私たちの業務や運営結果に実質的な損害を与える可能性があります。
私たちは一般的な商業法規と法律、インターネットと電子商取引を専門的に管理する法規と法律の制約を受けている。これらの法規および法律は、税金、プライバシーおよびデータセキュリティ、顧客保護、収集および/または共有によって、インターネット上でビジネスを展開するために必要な情報を可能にする能力、マーケティング通信および広告、コンテンツ保護、電子契約、またはギフトカードに関連する可能性があります。また、インターネットや電子商取引業務に影響を与える規制構造が変化している。
私たちは従業員、顧客、潜在顧客、他の人から個人情報と他のデータを収集します。私たちはこれらの情報を使用して顧客にサービスと関連製品を提供し、私たちの業務をサポートし、拡張し、改善し、私たちのマーケティングと広告努力をカスタマイズします。お客様の権限やプライバシーポリシーに記載されている場合には、ある第三者と顧客の個人情報を共有することも可能です。
したがって、私たちが業務を展開しているいくつかの国/地域では、データ保護、プライバシー、情報セキュリティに関する法律、政府法規、その他の法的義務の制約または影響を受けており、新たな提案された法律法規や、個人データをどのように収集、使用、共有、処理するかを管理する既存の法的枠組みの改正が継続されていく。
米国では、連邦政府および州政府は、個人またはそれらのデバイスから収集された情報または関連情報を収集、配布、使用および格納するためのガイドラインまたはルールを採択または提案している。例えば、2020年にCCPAが発効し、カリフォルニアの消費者に新たなデータプライバシー権を提供し、カバーする会社に新たな運営要求を提供した。具体的には、CCPAは、オーバーレイ会社がカリフォルニアの消費者に新たな開示を提供することを要求し、これらの消費者に新しいデータプライバシー権を提供することを要求し、カバー会社に収集された彼らに関する個人情報の複製を要求する権利と、そのような個人情報の削除を要求する権利と、そのような個人情報を販売しないことを選択する権利とを含む。カリフォルニア州総検察長は禁止を求めることと違反行為を民事処罰することを含むCCPAを実行することができる。CCPAはまた、いくつかのデータ漏洩行為に個人訴権を提供し、データ漏洩訴訟を増加させることが予想される。また、新しいプライバシー法CPRAは2023年1月1日に施行され、CCPAが大幅に改正され、拡大され、これはさらなる不確実性を招く可能性があり、遵守に努力するための追加のコストと支出を発生させることが求められている。また,バージニア州ではバージニア州消費者データ保護法(CDPA)が制定され,2023年1月1日に施行され,コロラド州ではコロラド州プライバシー法(CPA),2023年7月1日に施行され,ユタ州ではユタ州消費者プライバシー法(UCPA),2023年12月31日に施行され,コネチカット州ではコネチカット州データプライバシー法(CTDPA)が制定され,2023年7月1日に施行された。CPA、CDPA、UCPA、CCTPAはCCPAとCPRAに類似しているが、これらの州のプライバシー法規の側面はまだ不明であり、さらなる法的不確実性を招き、私たちのデータ実践と政策を修正し、大量の追加的なコストと遵守に努力する必要があるかもしれない。欧州GDPR、イギリスの“一般データ保護条例”(以下、“イギリスGDPR”、イギリス“2018年データ保護法”、FADP、CCPA、CPRA、CDPA、CPA、UCPA、CCTPAまたは他の法律、法規、既存の法律や法規の改正または再解釈、プライバシー、データ保護、データ転送、データ現地化または情報セキュリティに関する契約義務またはその他の義務に基づいて、私たちまたは私たちの顧客が新しい法律要求を満たすことができ、巨額の運営コストを生成し、私たちのデータ実践と政策を修正し、私たちの業務運営を制限することができるように、私たちのサービスを変更する必要があるかもしれません。私たちは実際にこれらの法律、法規、その他を遵守できなかったと考えられています
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義務は、巨額の罰金、処罰、規制調査、訴訟、巨額の救済費用、私たちの名声を損なう、または他の責任を招く可能性がある。他の州監督機関と連邦貿易委員会は連邦と州顧客保護法を実行する権利があり、オンラインでデータを収集、使用、伝播することもできる。
外国プライバシー法も急速に変化する時期を経験しており、近年はより厳しくなり、新しい地域で私たちの製品やサービスを提供するコストや複雑さが増加する可能性がある。カナダでは,“個人情報保護と電子文書法”(Personal Information Protection and Electronics Documents Act,略称PIPEDA)と各省の法律が消費者に詳細なプライバシー通知を要求し,個人情報を使用する同意を得ているが,限られた例外があり,個人アクセスや個人情報の訂正を許可し,何らかのデータ漏洩事件を報告している。また,カナダの反迷惑メール立法(CASL)は,宛先の同意なしに電子メールのマーケティングを禁止しているが,限られた例外は除外している.PIPEDA、CASL、または省レベルのプライバシーやデータ保護法を守らないと、巨額の罰金や処罰または可能な損害賠償を招く可能性があります
GDPRは個人データの処理に厳しい要求をしている.GDPRは、広範なファイル要件を強制的に実行し、企業が彼らに関する情報をどのように収集、使用、開示、保持および利用するか、または彼らがどのように彼らの同意を得るかを制御するために、個人に特定の権利を付与することを含むコンプライアンス負担を増加させる。また、GDPRおよびUK GDPRは、以前のデータ保護法と比較して、各制度下で最高20ユーロ/GB 1,750万ユーロまたは違反会社の前会計年度の世界年収の4%を含む違反報告要件、より強力な規制実行、および違反行為に対するより大きな罰を規定している。
EU、イギリス、スイスの規則もそれぞれ個人データを欧州経済区、イギリス、スイスに国境を越えて移転することに関連している。2020年7月、EU裁判所はEU-米国プライバシー保護枠組みの無効を宣言し、会社がEUから米国に個人データを移転する際にデータ保護要求を遵守させる仕組みである。また,2020年9月,スイス連邦データ保護·情報専門家は,スイスデータ保護法により,スイス−米国プライバシーシールドはスイスから米国へのデータ転送に十分な保護を提供していないと結論した。これらの決定とその後の指導意見によると、標準契約条項だけでは必ずしもすべての場合で十分であるとは限らないようだ。現在は、目的国が適用する法律制度、特に適用される監督法および個人権利を考慮しながら、標準契約条項の使用状況を逐案的に評価し、追加的な措置および(または)契約条項を作成する必要があるかもしれない。私たちは欧州委員会が承認した標準契約条項やSCCSのような他のデータ転送機構を使用する。2021年6月4日、欧州委員会はGDPRに基づいて欧州経済地域以外での個人データ転送のための新しいSCCを通過し、最近、イギリス情報専門家事務室は、イギリスGDPRによるイギリスからのデータ転送標準契約を発表した。2022年9月21日から、関連データ転送については、この新しい文書は強制的になり、2024年3月21日までに既存の標準契約条項を新しい文書に移行させなければならない-これらの変化は、私たちの契約スケジュールを更新し、このような義務を遵守するために多くの資源を必要とするかもしれない。また,データ保護当局は,欧州経済圏以外の国やスイスやイギリスにデータを転送する際には,SCCに加えて対策が必要であることを要求する可能性がある。私たちの第三者サービス提供者たちもまたこのような変化の影響を受ける可能性がある。他の影響を除いて、私たちはこれらの変化を遵守する追加コストに直面する可能性があり、私たちと私たちの顧客は、ヨーロッパ経済区、スイスまたはイギリスの規制機関がヨーロッパ経済区、スイスまたはイギリスから米国および他の非ヨーロッパ経済区国への個人データの送信に異なる基準を適用する可能性に直面し、ヨーロッパ経済区、スイス、イギリスから米国および他の非ヨーロッパ経済区国へのいくつかのデータストリームに対する措置を特に確認することを阻止または要求する可能性がある。また、私たちの代表がデータを処理するのを助けるために、第三者との新しい契約交渉を要求される可能性があります。条件は、私たちの任意のサービスプロバイダまたはコンサルタントが、GDPRによる国境を越えたデータ転送が変化する解釈および指導を遵守するために、無効または不十分な契約保護に依存していることです。この場合、代替サービス提供者を見つけることができない可能性があり、これは、ヨーロッパ経済地域、スイス、イギリスからの個人データを処理する能力を制限し、コストを増加させる可能性があります。
EUやイギリスではCookie、追跡技術、電子マーケティングに関するプライバシー法も進化している。EUおよびイギリスでは、電子プライバシー命令に由来する国家法律に基づいて、ユーザのデバイス上にクッキーまたは同様の技術を配置し、直接電子マーケティングを行うにはインフォームドコンセントを得る必要がある。GDPRはまた、事前チェック同意を禁止するなど、Cookieの有効な同意に条件を適用し、各タイプのCookieまたは同様の技術が別個の同意を求めることを保証することを要求する。現在電子プライバシー指令を実施している国家法律は、EU全体(ただし直接イギリスではない)において、電子プライバシー条例と呼ばれるEU法規に置き換えられる可能性が高く、規定を遵守しないことへの罰金を大幅に高める。電子プライバシー条例のテキストはまだ制定中であるが、プライバシー活動家によるCookieおよび追跡技術へのより多くの関心を推進することを含む、多くの法執行活動が行われている。監督者が最近の指導や決定の中でますます厳格な方法を実行する傾向が続けば、大きなコストを招き、重大な制度変更が必要となる可能性がある
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私たちのマーケティング活動の有効性を制限し、私たちの技術者の注意をそらし、私たちの利益率に悪影響を与え、コストを増加させ、追加の責任を負わせます。Cookieおよび同様の技術の規制、およびCookieまたは同様のオンライン追跡技術を識別および潜在的なターゲットユーザとして使用するいかなる手段の衰退も、私たちのマーケティングおよび個人化活動がより広範な制限および被害を受ける可能性があり、ユーザを理解するための私たちの努力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが拡張を続けるにつれて、新しい法律を公布したり、既存の法律を変更したりするにつれて、私たちは新しい法律、法規または標準の制約、または既存の法律、法規または基準の新しい解釈を受けるかもしれません。これは、追加のコストを生成し、私たちの業務運営を制限する必要があるかもしれません。さらに、このような義務は、異なる司法管轄区域間の解釈と適用が一致しない可能性があり、他の要求または私たちのやり方と衝突する可能性がある。私たちが迅速に発展したデータ保護法律と法規、政策(私たち自身が宣言したプライバシー政策を含む)、法的義務、契約義務または業界基準、または個人識別情報または他の顧客データの不正配布または移転を招くいかなるセキュリティ事件も、政府の調査および/または法執行行動、訴訟(顧客集団訴訟を含む)、私たちの顧客および他の第三者のクレーム、罰金、処罰およびその他の責任、私たちの名声または負の宣伝を損なう可能性があり、私たちの顧客が私たちに対する信頼を失う可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況、財務状況、私たちへの信頼を失う可能性がある。将来性を持っています
もし私たちのサプライヤーが受け入れ可能な労働慣行を使用できなかったことを含む適用された法律を遵守できなかった場合、または私たちのサプライヤーの業務が妨害された場合、私たちは不利な業務結果を受ける可能性がある。
私たちのサプライヤーはアメリカ国内外のメーカーから私たちが販売している商品を仕入れています。私たちのすべての調達注文は私たちの条項と条件によって制約されていますが、これらの条項と条件は、労働者と雇用、移民、税関、環境、製品安全を含むすべての適用された法律を遵守することを要求していますが、私たちは私たちのサプライヤーを所有、監視、制御したり、私たちが販売している商品を生産したりするメーカーを持っていません。以前、私たちはアメリカ内でしかサプライヤーから商品を購入しなかった。将来的には、米国以外のサプライヤーからの直接調達が増加することが予想され、追加のリスクに直面する可能性がある。私たちの任意のサプライヤー、彼らのアメリカおよび非アメリカメーカー、または私たちの直接サプライヤーは、強制労働または児童労働の使用など、任意の労働者、移民、製品安全または他の法律に違反する行為を違反または感じているか、または私たちの任意のサプライヤーまたはこれらのメーカーが従う労働慣行は、アメリカで一般的に受け入れられているやり方とは異なり、私たちのブランドイメージを損なう可能性があり、あるいは私たちを顧客や権利団体のボイコットを受けさせ、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
追加の輸入制限の実施を含む生産または輸入の突然の中断をもたらすいかなるイベントも、サプライヤーが完成品を出荷することを中断するか、または他の方法で中断する可能性がある。米国以外の政治的および金融的不安定、米国または世界各地で発生する可能性のあるストライキ、悪天候条件または自然災害、または戦争またはテロ行為は、商品の生産、輸送または受け入れに影響を与える可能性がある。これらの私たちがコントロールできない要素は、現在の業務慣行を変更したり、コスト増加を招いたりする必要があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
法律の変化は、労働法や私たちの商品に関する法律を含めて、私たちの業務コストをより高くするか、あるいは他の方法で私たちの業務方式を変更させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは労働と雇用、広告真実性、カリフォルニア州65号提案とその他の環境法律法規、顧客保護と区画、占有法律と条例を含む多くの法規の制約を受けており、これらの法律と条例は一般的に小売業者や管理商品の販売促進と販売、倉庫施設の運営を規制している。もし私たちの経営陣、従業員、またはサプライヤーがこれらの規定を変更したり、違反したりすれば、いくつかの商品のコストが増加する可能性があり、あるいは私たちの貨物は出荷を遅延させ、罰金や罰金や名声の損害を受ける可能性があり、これは私たちの商品の需要を減少させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。規制コンプライアンス要件の増加に加えて、法律の変化は、私たちの正常な業務行動コストをより高くしたり、私たちの業務方式の変更を要求したりする可能性があります。
従業員の労働時間制限、移民法、児童労働法、監督地位、休暇、賃金、給与透明性、医療福祉または残業賃金の強制に関する法律を含む従業員福祉および従業員待遇に関する法律は、補償および福祉コストを増加させる可能性もある。さらに、製品セキュリティや他の顧客保護法の変化は、特定の商品を購入するコストを増加させたり、商品の販売準備に関連する追加労働コストを増加させたりする可能性があります。これは通常困難です
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私たちにとって、適用される法律の潜在的な変化に対応する計画と準備、およびこれらの変化に関連する将来の行動または増加したコストは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の税金法律、法規を改正したり、新しい不利な税収法律、法規または法規を制定したりすることは、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
税金やその他の義務を徴収する多くの基本的な法律、規則、または法規は、インターネットと電子商取引の発展前に確立されている。米国以外の司法管轄区および米国連邦、州、地方の各レベルの税務機関は、インターネットビジネスに従事する会社への適切な待遇を引き続き検討し、私たちの転送および/または私たちの活動に関連する販売、収入、消費、使用または他の税金を徴収することを規範化するために、既存の税金または他の法律を修正し、および/または私たちにこのような税金を徴収する義務を課すことを考慮する。これらの変化が起こるかどうかは予測できないし,現在インターネット上のビジネス課税の試みにどのような影響を与えるかも予測できない.この税金または他の法律、規則または法規が改正された場合、または新たな不利な法律、規則または法規が公布された場合、結果として私たちの納税または他の義務が増加し、期待または追跡され、利息および罰金を受ける可能性があり、このようなコストを消費者に転嫁し、私たちのサービスの需要を減少させ、私たちの技術や行政インフラのコスト増加を更新または拡張させ、または特定の司法管轄区域で業務を展開しないと決定した場合、私たちの業務活動範囲を効果的に制限することができるかもしれない。したがって、これらの変化は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、各国政府と政府間組織は、税金立法を提案したり、税法を通過したりすることができ、これは、私たちの世界的な有効税率に重大な悪影響を与えたり、私たちの納税負債、繰延納税資産の帳簿価値を増加させたり、納税負債を繰延したりする可能性がある。例えば、米国連邦政府は、企業所得税税率の永久的な引き上げ、全世界の無形低税収入に適用される税率を引き上げ、特定の免除を廃止すること、特定のタイプの収入に最低税率または付加税を徴収することを含む商業実体の税収を重大に改革することができる。私たちが経営したり、業務を経営している他の司法管轄区は税務法を制定し、私たちの税務負担を増加させ、それによって私たちに悪影響を与えるかもしれません。
間接税を徴収することは私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
販売と使用税、付加価値税、省レベルの税収、商品とサービス税、営業税と毛収税のような間接税の適用は、私たちの業務、私たちの小売業者とブランドにとって複雑で変化していく問題だ。適用される納税義務を評価するには重大な判断が必要だ。したがって、記録された金額は関連税務機関によって調整される可能性がある。多くの場合、新しい規制および既存の規制が我々の事業または我々の小売業者やブランドの事業にどのように適用されるかは不明であるため、最終的な税金決定は不確定である。1つまたは複数の州、連邦政府、または他の国は、私たちのように電子商取引に便利な企業に追加の報告、記録保存、または間接課税義務を課すことを求めることができるかもしれない。例えば、米国の州や地方税務当局および他の国の税務当局は、電子商取引プラットフォームを、インターネットを介した取引の間接税を計算、徴収、送金する手段として決定している。米国の多くの州で関連立法が制定されており、他の州も現在似たような立法を考慮している。このような立法は、法律相談、税務計算、入金、送金、監査要件に関連するコストを含む規定を遵守するための大量のコストを生成することを要求する可能性があり、このような市場での販売の魅力を低下させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。2018年、米国最高裁判所はサウスダコタ州がWayFairを訴えた事件で、米国の州はオンライン小売業者に州が徴収した販売税を徴収することを要求することができ、たとえその小売業者が州に実体がなくても、このような販売税徴収要求をより広く実行することを可能にすると判断した。アメリカの大多数の州は新しい販売税法律を公布し、遠隔サプライヤーとオンライン市場に販売税の徴収、送金と報告を要求した。私たちは今、このような義務のすべての州で販売税の徴収、送金、報告を評価しているが、1つ以上の管轄区域が私たちが前の時期の負債を持っていると主張する可能性があり、これは追加的な負債を招く可能性がある。
アメリカの輸入税水準は上昇する可能性があり、私たちの業務を損なう可能性がある。
米国の輸入品への税収増加は米国立法者と米国総裁によって提案されており、可決されれば、私たちの成長を阻害し、私たちの経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。私たちの在庫の大部分はアメリカ以外で生産されています。もし輸入に新しい税金を徴収すれば、私たちはもっと高い税金に直面します。このような税収は私たちの在庫コストを増加させ、私たちの商品の小売価格を増加させたコストを顧客に転嫁する程度に向上させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
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現行の法律、規則および法規またはこのような法律、規則および法規の変化、および他の法律の不確実性は、私たちの業務、財務業績、運営結果、または業務増加に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務および財務業績は、地理的遮蔽および他の地理的位置に基づく制限、インターネット広告および価格表示、顧客保護、反腐敗、反独占および競争、経済·貿易制裁、税収、銀行、データセキュリティ、データ保護、プライバシーを含む、既存の法律、規則および法規の不利な変化または解釈、または私たちと私たちの業務に適用される新しい法律、規則および法規の公布を含む可能性があります。したがって、もし私たちの接近が適用された規制に適合していないことが発見されたら、そのような要求に対する任意の拘束力のある解釈を要求することができるかもしれないし、規制機関は私たちの活動の一部または全部を阻止または一時的に停止するか、または他の方法で私たちを処罰することができる。不利な変化や解釈は、私たちの名声と顧客、パートナー、投資家との関係を深刻に損なう可能性があり、私たちのサービスに対する需要を減らし、マーケティング方法と能力を制限し、私たちの利益率に影響を与え、コストを増加させたり、追加の責任を負わせたりします。
例えば、インターネットおよび電子商取引に関連する法律法規がますます多くなっており、インターネットから検索またはインターネットを介して送信される情報の責任、いくつかの税金の展示、オンライン編集および顧客によって生成されたコンテンツ、ユーザプライバシー、データセキュリティ、行動位置およびオンライン広告、税金、第三者活動の責任およびサービスの質に関連する可能性がある。また、電子商取引の成長と発展は、より厳しい顧客保護法とより積極的な法執行努力を要求することを促す可能性があり、オンライン企業に追加的な負担をもたらす可能性がある。
同様に、米国証券取引委員会、米国司法省、米国財務省外国資産規制弁公室(OFAC)、米国務省、その他の外国監督管理機関も引き続き各業界で経済貿易法規と反腐敗法を執行している。米国の貿易制裁は、指定された外国や領土との取引と、米国や他のブラックリストに特定された個人と実体、および彼らが彼らを所有または代表する個人および実体に特化している。反腐敗法は、米国の“反海外腐敗法”(以下、“海外腐敗防止法”と称する)を含み、一般的に政府関係者への腐敗金の直接的または間接的な支払いを禁止し、ある法律の下で個人が業務または不正な商業利益を獲得または保留することを禁止する。
法律法規の遵守を促進するための政策や手続きを策定しているにもかかわらず、私たちの従業員、パートナー、または代理人は、私たちの政策や手続きに違反する行動を取ったり、適用された法律や法規に違反したりする可能性があります。規制の持続的な発展と規制監督がこれらの分野に集中し続けるにつれて、私たちの政策と手続きがいつでもすべての適用された法律や法規に適合することを保証することはできない。もし私たちの統制が失効した場合、あるいは私たちが他の理由で規定を守らないことが発見されたら、私たちは金銭的損害、民事と刑事罰金、営業許可証または許可証の取り消し、訴訟、そして私たちの名声とブランド価値の損害を受けるかもしれません。
既存および新たな国際司法管轄区域で業務を拡大するに伴い、潜在的な“海外腐敗防止法”違反や他の反賄賂や反腐敗法律に関連するリスクに対応するために、コンプライアンス計画の範囲を拡大する必要がある。さらに、新しい法律、規則および法規を公布したり、既存の法律、規則および法規を新たに解釈したり、他の方法で私たちまたは私たちの小売業者やブランドが業務を展開する能力または方法を制限したり、コンプライアンスを保証するために業務、運営、および商業関係のいくつかの側面を変更することを要求することができます。これは、サービスへの需要を減らし、純収入を減少させ、コストを増加させ、または追加の責任を負わせる可能性があります。
紛争鉱物に関する条例は私たちに追加費用を招く可能性があり、私たちの製品製造に使用されるいくつかの金属の供給を制限し、コストを増加させる可能性がある。
私たちは2010年ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案の要求を受け、2023年12月31日までの会計年度と今後の年度の職務調査を行い、私たちの製品に衝突鉱物が含まれているかどうかを明らかにすることを要求します。これらの要件の実施は、我々の製品で使用される部品の製造に使用される材料の供給源、利用可能性、および定価に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは、私たちの製品の生産に使用可能なまたは必要な鉱物源を決定するための開示要件を遵守するための追加のコストと、適用されるような職務調査活動によって引き起こされる可能性のある製品、プロセス、または供給源の変化とを含む、開示要件を遵守する追加のコストを生成する。もし私たちのいくつかの製品が非衝突と判断されない鉱物を含んでいると判断したら、あるいは私たちの製品、プロセス、あるいは供給源を変えてこのような材料を避けることができなければ、私たちはまた名声の損害に直面する可能性があります。
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私たちの負債に関するリスクは
私たちには未返済の債務があり、未来には追加の債務が発生する可能性があり、これは一部のキャッシュフローで債務を返済し、私たちの財務と運営の柔軟性を制限する必要があるかもしれない。
2021年11月に、私たちはアメリカ銀行(“新循環融資”)とクレジット協定(“クレジット協定”)を締結して循環融資を提供し、最高借款額は5,000万ドルに達し、この合意によると、2021年11月15日現在2023年1月1日まで返済されていない2,500万ドルを借り入れた。新しい循環ローンは2021年11月15日以降3年で満期になり、利息を支払う必要があります。また、新しい循環融資メカニズムには財務維持契約が含まれており、総レバー率は最高2.50:1.00を超えず、18ヶ月後に2.00:1.00に低下することが要求される。私たちは私たちの現金と現金等価物と経営活動からの現金流量が予測可能な未来の私たちの債務と利息支払い需要を満たすのに十分になると信じている。しかし、私たちの業務が経営活動から十分なキャッシュフローを生成するか、または私たちの借金合意に基づいて、将来の借金金額は他の運営資金需要を満たすのに十分であることを保証することはできません
私たちの会社や私たちの株式構造に関するリスクは
上場企業の経営と管理は新たな挑戦をもたらした。
私たちはアメリカ証券取引委員会とナスダックの要求を含む様々な規制要求の制約を受けている。このような要求は記録保存、財務報告書、そして会社管理規則と規制を含む。私たちの管理チームの一部のメンバーは上場企業を管理した経験がありますが、上場企業が通常持っている資源はありません。私たちの内部インフラは、私たちの増加した報告義務を支持するのに十分ではないかもしれません。私たちは必要なスタッフを募集、訓練、または維持することができず、外部コンサルタントや専門家の招聘に依存して、私たちの経験や人員の不足を克服することができるかもしれません。もし私たちの内部インフラが不足していれば、私たちは外部コンサルタントを招いたり、他の方法で上場企業の義務を履行することができません。これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは業務成長を支援するために追加の資本が必要かもしれないが、これらの資本は獲得できないかもしれないし、既存の株主の株式を希釈することでしか得られないかもしれない。
私たちは追加的な資金を集める必要があるかもしれないし、私たちは優遇的な条件で追加の債務や株式融資を得ることができないかもしれないし、全く得られないかもしれない。もし私たちが追加的な株式融資を集めたら、株主は彼らの所有権利益の深刻な希釈を経験するかもしれない。もし私たちが追加債務融資を調達すれば、私たちは私たちが追加債務を生成する能力を制限する条項を受け入れることを要求されるかもしれないし、特定の流動性や他の比率を維持させたり、配当金を支払ったり、買収する能力を制限したりすることを強要されるかもしれない。もし私たちがもっと多くの資本が必要だが、受け入れ可能な条件で調達できない、あるいは全く調達できない場合、私たちが業務成長を支援し続け、業務課題に対応する能力は深刻な制限を受ける可能性があり、私たちの業務や見通しは失敗したり、悪影響を受けたりする可能性がある。
我々の既存の幹部、取締役と主要株主の所有権集中は、新しい投資家が重大な会社の決定に影響を与えることを阻止する可能性がある。
本年度報告Form 10−Kの日までに,我々の役員,役員,主要株主は合計約85%の発行済み普通株を持っている。これらの株主は、株主の承認を必要とするすべての事項に対して、取締役の選挙、当社の登録証明書の改訂、再記載、および重大な会社取引の承認を含む重大な支配権を行使することができ、我々の経営陣および政策に対して重大な支配権を有することになる。このような影響力の集中は他の株主に不利になる可能性があり、これらの株主の利益は私たちの上級管理者、取締役、主要株主の利益と異なり、私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、これらの株主は、私たちの支配権の変更を延期または阻止したり、他の人が私たちの株に買収要約を提出することを阻止したり、株主が彼らの株からプレミアムを得ることを阻止する行動をとる可能性があります。他の株主が反対しても、このような行動は取られるかもしれない。
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我々の会社登録証明書や定款およびデラウェア州法律における逆買収条項を改正して再記述することは、買収をより困難にし、現在の経営陣の交換や交換の試みを制限し、普通株の市場価格を制限する可能性がある。
わが社の登録証明書や定款における条項は、制御権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています
● | 当社の取締役会(“取締役会”)に最大10,000,000株の非指定優先株を発行することを許可し、株主がさらなる行動をとる必要はない |
● | いくつかの例外を除いて、H.I.G Capital,LLC(“H.I.G.”)、機関リスク投資パートナー(“IVP”)、カナダ年金計画投資委員会(“CPPIB”)に関連するエンティティが少なくとも50%の普通株式を保有しており、書面による同意ではなく、正式に開催される年次会議または特別会議で行わなければならないことを要求する |
● | 株主特別会議は取締役会の多数のメンバー、取締役会の議長またはCEOによってのみ開催されることが明確に規定されている |
● | 株主が年次会議に提出する提案は、提案された取締役会メンバーの指名を含み、事前通知プログラムを確立する |
● | 私たちの取締役会を3つのレベルに分け、各レベルが3年間交互に在任していることを確認した |
● | 役員選挙での累積投票を禁止すること;および |
● | 私たちの取締役会の空きは、定足数に達しなくても、当時在任していた大多数の役員が埋めることしかできないことになっています。 |
これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。
また、私たちはデラウェア州に登録して設立されたので、デラウェア州会社法第203条の規定に従わないことを選択しました。この条項は、デラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内にいかなる“利害関係のある”株主(私たちの株を15%以上保有する株主)と広範な業務統合を行うことを一般的に禁止しています。しかし、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書には、DGCL第203条と同様の保護を提供し、買収前に取締役会または株主の承認を得ない限り、普通株を買収する人と少なくとも15%の人が3年以内に商業合併を行うことを防止する条項が含まれているが、この条項は、HRGまたはその任意の関連会社、または前述の株主が議決権を有する株を譲渡する任意の個人または実体(特定の例外を除く)を提供する。いずれの場合も、当該株主又はその個人又は実体が我々の議決権を有する株式の総パーセントにかかわらず、当社が改訂及び再記載した会社登録証明書のこの規定については、“利害関係のある株主”とみなされてはならないため、本規定の制限を受けない。
我々が改訂して再記述した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所および米国連邦地域裁判所が私たちの株主のために開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一および排他的フォーラムを指定し、これは、会社または私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争において有利な司法フォーラムを得る能力を制限することができる。
我々が代替裁判所を選択することに同意しない限り、改正および再記載された会社登録証明書規定は、デラウェア州衡平裁判所は、法律によって許容される最大範囲内で、以下の任意の事件の唯一かつ独占裁判所となるべきである:(1)会社を代表して提起された派生訴訟または法的手続き、(2)会社または私たちの株主に対する私たちの取締役または上級管理職の信頼された責任に違反すると主張する訴訟、(3)会社または任意の取締役または取締役に対する訴訟
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当社又は当社が改訂及び重述された会社登録証明書又は改訂及び重述された会社細則のいずれかの条文に基づいて生じる訴訟、又は(4)吾等又は任意の取締役又は当社の内部事務原則に制限された上級者に対する請求の訴訟。さらに、私たちが改正して再記載した会社登録証明書は、米国連邦地域裁判所が、証券法に基づいて提起された1つ以上の訴訟原因を解決する任意のクレームを解決する独占的フォーラムであり、クレームに対する被告が主張するすべての訴訟根拠を含む。裁判所条項の選択は、取引法第27条に規定されているので、連邦裁判所は、“取引法”またはその下の規則および条例によって生じる任意の義務または責任を執行するために提起されたすべてのクレームに対して独占的な連邦管轄権を有するので、“取引法”または連邦裁判所が排他的管轄権を有する他の任意のクレームを実行するためのクレームまたは訴訟理由には適用されない。したがって、私たちの株主は、取引法またはその下の規則および条例によって生じる任意の義務または責任を強制的に執行するために、連邦裁判所に訴訟を提起しなければならない。裁判所が連邦証券法下のクレームに関する裁判所条項の選択を強制的に執行するか否かや、投資家が連邦証券法及びその規則及び法規の遵守を放棄することができないか否かには、不確実性があることに注目している。
任意の個人またはエンティティが、当社の株式の任意の株式の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、当社の会社登録証明書のフォーラム条項の改訂および再記載に同意したとみなされなければならない。この選択裁判所の条項は、株主が司法裁判所において、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員と紛争することに有利であると考えるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、このような訴訟を阻害する可能性がある。あるいは、裁判所が、私たちが修正して再記載した会社登録証明書のこの条項が、1つまたは複数の指定されたタイプの訴訟または訴訟に適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の司法管轄区域でこのような問題の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大かつ不利な影響を与え、私たちの管理職および取締役会の時間および資源が移転される可能性がある。これらの規定はまた、投資家が私たちまたは私たちの任意の役員、高級管理者、または他の従業員にクレームを求めるコストを増加させる可能性がある。
LuluのFashion Lounge Holdings,Inc.は持ち株会社であり,自分の業務がないため,将来の配当金支払い(あれば)を含む子会社の現金に依存してその運営と支出に資金を提供する。
持ち株会社として、私たちのキャッシュフローの主な出所は私たちの運営子会社の分配または支払いになるだろう。したがって、私たちが将来私たちの業務に資金を提供し、業務を展開し、債務を返済し、配当金を支払う能力は、私たちの子会社と中間ホールディングスが上流の現金分配または支払いを行う能力に依存し、これは、通貨流動性制限、通貨または外国為替規制、または他の理由にかかわらず、十分なキャッシュフローを生成する能力または資金送金能力の制限の影響を受ける可能性がある。私たちの運営子会社と中間持株会社は独立した法人実体であり、それらは私たちが直接または間接的に完全に所有し、コントロールしているにもかかわらず、融資、配当金、あるいは他の形態でも、私たちにいかなる資金も提供する義務はない。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの株価は大幅に変動すると予想されます。これは私たちの普通株への投資価値が低下する可能性があり、投資家は購入価格以上の価格で彼らの株を転売できないかもしれません。
世界の証券市場はすでに価格と出来高の大幅な変動を経験し続けている可能性がある。私たちの経営結果にかかわらず、市場変動、そして一般的な経済、市場、あるいは政治条件は、私たちの普通株の市場価格を下げる可能性があります。2022年に観察されたように、私たちの普通株の取引価格は変動し、価格の大幅な変動の影響を受ける可能性があり、多くの要素に対応している
● | 本業界または全体経済の市況または傾向、特に小売販売環境 |
● | 私たちの商品の組み合わせとサプライヤーの基礎の変化 |
● | キャンペーンのスケジュール |
● | キーパーソンが変わる |
● | 新市場に参入する |
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● | 顧客の好みやファッションの傾向の変化 |
● | 私たちまたは私たちの競争相手は、新製品または重大な買収、資産剥離、戦略的パートナーシップ、合弁企業または資本約束を提供することを発表した |
● | 競争者の行動 |
● | 在庫の縮小幅は過去平均を超えている |
● | 他の小売会社の経営業績と株式市場の評価の変化 |
● | 投資家は私たちの将来性と小売業の見通しについて考えています |
● | 経営四半期業績の変動、そして私たちの実際の財務業績と経営業績と投資家の予想の違い |
● | 米国証券取引委員会に提出された文書および/または私たちまたは他のアパレル小売会社の負の収益または他の公告を含む、私たちまたは第三者のプレスリリースまたは他の公開公告に対する大衆の反応 |
● | 私たちの訴訟、クレーム、または名誉告発に関連する公告、メディア報道、または他の公開フォーラムコメント; |
● | 私たちが公衆に提供するガイド(ある場合)、本ガイドの任意の変更、または本ガイドの要求を満たすことができない; |
● | 私たちの普通株の任意の証券アナリストの財務推定や格付けの変化を追跡して、私たちはこれらの推定を達成できなかったか、あるいはこれらのアナリストは私たちの普通株のカバーを開始したり維持したりできなかった |
● | 活発な普通株取引市場を発展させ、持続的に発展させる |
● | 私たちの信用格付けや競争相手の信用格付けを引き下げます |
● | 他の投資選択と比較して、投資家は私たちの普通株に関連する投資機会に対する見方を持っている |
● | 私たちの上級管理職、役員、大株主は将来私たちの普通株を売却します |
● | インフレ、労働力不足、サプライチェーン不足、または他の経済、政治または法律面の不確実性または不利な発展を含む世界のマクロ経済状況 |
● | 現在ウクライナやロシアとの情勢や台湾と中国との緊張が激化しているような政治動乱、テロ、戦争など、これは私たちの業務を遅延または混乱させる可能性があり、このような政治的動乱が他の地域にエスカレートしたり、他の地域に影響を与えたりすれば、シナリオ項目1 Aに含まれる多くの他のリスク要因が追加される可能性がある |
● | システム障害および中断、地震、ハリケーン、他の自然災害、流行病、またはこれらのイベントに対する反応によって引き起こされるイベントまたは要因を含む他のイベントまたは要因; |
● | 会計原則の変化。 |
これらの要素や他の要素は、私たちの普通株の市場価格と需要を大幅に変動させる可能性があり、これは投資家がいつでも私たちの普通株の株を売却することを制限または阻止する可能性があり、そうでなければ、私たちの普通株の流動性にマイナス影響を与える可能性がある。これらの要因により、私たちの四半期と年間運営と販売業績は大きく変動する可能性があります。したがって、いずれの四半期の業績も他の四半期または任意の年の予想業績を示すとは限らず、任意の特定の将来期の売上高が低下する可能性がある。将来、私たちの経営業績は証券アナリストや投資家の予想を下回るかもしれない。この場合、私たちの普通株の価格は下がるかもしれない。過去に株の市場価格が
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不安定が続いているため、証券保有者は株式を発行する会社に対して集団訴訟を起こすことが多い。もし私たちがこのような訴訟に巻き込まれれば、結果にかかわらず、巨額の法的費用を招く可能性があり、私たちの経営陣の関心は私たちの業務運営から移行する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
将来私たちの普通株の公開市場での販売は私たちの普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性があります。
我々の既存株主が公開市場で我々の普通株を大量に売却したり、将来付与された株式オプションを行使したりする際に、我々の初公募株(“IPO”)で株式を取得した人は、我々の普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性がある。このような売却が起こりうるとの見方は私たちの普通株の市場価格を押し下げる可能性もあると思います。このような売却は、私たちの業務の困難や問題に対する大衆の見方をもたらす可能性もあり、将来的に適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することで資金を調達することをより困難にする可能性がある。
証券法第144条の定義によると、我々の一部の普通株式流通株は“制限証券”であり、第144条の要求に適合し、公開市場で販売する資格がある
転売制限の満期や株式登録に伴い、これらの制限または新規登録株の保有者が売却したり、市場から意図的に売却されたりすると、我々の株価は大幅に下落する可能性がある。これらの売却はまた、将来的に私たちが適切だと思う価格で株式証券を売却して資金を調達することをより困難にするかもしれない。
私たちは普通株に配当金を支払うつもりはありませんので、普通株株主が投資リターンを実現する能力は私たちの普通株価格の上昇に依存します(あれば)。
投資家たちは私たちの普通株への投資に依存して配当収入を提供してはいけない。私たちは予測可能な未来に現金配当金を支払わないと予想されるので、投資家は彼らの投資リターン(あれば)を達成するために彼らの株を売却させることを余儀なくされるかもしれない。私たちは予測可能な未来に、私たちは普通株式保有者に何の配当も支払わないと予想している。任意の現金配当金の支払いは私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、資本要求、法的要求、収益、その他の要素に依存するだろう。したがって、私たちの普通株の投資家は投資収益を得るために配当金に依存してはいけない。そのため、投資家は、投資リターンを実現する唯一の方法として、価格上昇後に普通株を売却することに依存しなければならない。したがって、現金配当金を求める投資家は私たちの普通株を購入してはいけない。
一般リスク因子
会計基準の変更及び管理層が複雑な会計事項に関連する主観的な仮定、推定と判断は私たちの財務業績或いは財務状況に重大な影響を与える可能性がある。
私たちの業務に関連する一連の事項は、収入確認、レンタル、営業権および無形資産減価、在庫、所得税、訴訟を含むが、非常に複雑で、多くの主観的仮定、推定、判断に関連しており、これらは非常に複雑な会計原則と関連する会計声明、実施ガイドライン、解釈である。これらのルールまたはその解釈の変化または潜在的仮定、推定または判断の変化は、我々の報告または予想される財務業績または財務状態の変動性を著しく変化または増加させる可能性がある。注釈2重要会計政策を参照してください随行する n最近の会計声明の説明を理解するために、本年度報告書のForm 10-Kフォーマットの総合財務諸表を参照してください。
時々私たちに対するクレームが訴訟を招き、経営陣の私たちの業務活動に対する関心を分散させ、私たちのブランドが重大な責任や損害を受ける可能性があります。
発展し、業務が拡大している会社として、私たちはますます訴訟や他のクレームのリスクに直面しています。訴訟やその他のクレームは、従業員クレーム、商業紛争、知的財産権問題、プライバシーと顧客保護クレーム、製品志向のクレームを含む当社の正常な業務過程で発生する可能性があります。これらのクレームは複雑な事実や法律問題を引き起こす可能性があり、リスクと不確実性があり、大量の管理時間と分配が必要かもしれない。私たちの訴訟および他のクレームおよび規制手続きは、予期せぬ費用および負債をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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カタログ表
私たちは私たちの上級管理者に依存しており、これらの人員を保留したり代替したり、より多くの人員を募集することができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの未来の成功は私たちの上級管理職の持続的なサービスに大きくかかっている。また、本10−K表年次報告第I部“項目1.業務”の“最近のイベント”の節で説明した後任計画は、成功しないか、予想よりも長い時間を要する可能性がある。もし私たちが後継計画の管理に成功しなかったら、私たちは私たちの戦略目標を達成する上で重大な遅延や困難に直面する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は重大で不利な損害を受ける可能性がある。後任計画は主に上級経営陣のメンバー、特に私たちのCEO David·マククリート、私たちの最高経営責任者マーク·ワース、私たちの総裁兼最高情報官、および私たちの最高財務責任者ティファニー·R·スミスに影響を与えます。この人たちは私たちの業界で豊富な経験を持っていて、私たちの業務、システム、そしてプロセスをよく知っています。しかし、経営陣の変動は私たちの業務を混乱させる可能性があり、どのような混乱も私たちの運営、成長、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、経営陣や取締役会の新メンバーは、私たちの運営や業務機会について異なる見方を持つ可能性があり、会社に対する業務計画やビジョンを変更することにつながる可能性があります。これらの人員や私たちの他の重要な従業員のサービスを失うことは、適切な人員を見つけることができないかもしれないので、私たちの業務を効果的に管理する能力を弱めるかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、投資家とアナリストは、重要な人員の任意の離職に対して否定的な見方をするかもしれないが、これは私たちの普通株価格の下落を招く可能性がある。私たちは誰の従業員にもキーパーソン保険を提供しない。
上記の従業員のほかに、販売、マーケティング、ソフトウェア開発、会計、財務、情報技術、運営部門を担当する他の従業員がいますが、これらの部門が空いていれば、これらのポストが補填されるまで、私たちの運営を一時的に中断させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。私たちの成功は私たちの業務、顧客、ブランドと企業文化を理解するのに十分な数の従業員の能力にある程度依存しています。私たちが計画している成長は私たちがこの成長を管理するためにもっと多くの人員を雇用して訓練することを要求するだろう。私たちが高いレベルの表現を維持し続けることができる人員を雇用し、維持することができなければ、私たちの業務拡大能力が損なわれる可能性があります。
証券アナリストや業界アナリストが私たちの株式格付けを引き下げ、否定的な研究や報告を発表したり、私たちの業務に関する報告書を発表しないと、私たちの株価や取引量が低下する可能性があります。
私たちの普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表した、私たちの業務、私たちの業界に関する研究と報告の影響を受けています。もし一人以上のアナリストが私たちの株や私たちの競争相手の株をマイナスに調整すれば、私たちの株価は下落するかもしれない。一人以上のアナリストが私たちの報告書を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちは金融市場で可視度を失う可能性があり、これは逆に私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。したがって、私たちの普通株の市場価格は下がる可能性があり、私たちの普通株の株は購入時の価格以上に転売しないかもしれません。
私たちの行動結果は自然災害、公衆衛生危機、政治的危機、または他の悲劇的な事件の悪影響を受けるかもしれない。
私たちの主な事務所と配送施設はカリフォルニア州チコにあります。これは野火の歴史がある地域なので、破壊されやすいです。私たちは他の都市と州に事務所を設置し、南カリフォルニアに二番目の流通施設があり、ペンシルバニア州に三番目の流通施設があります。これらのリスクおよび不確実性は、地震、野火、ハリケーン、竜巻、洪水および他の不利な気象および気候条件などの自然災害、流行病および流行病のような予測不可能な公衆衛生危機、テロ、戦争および他の政治的不安定などの政治的危機、または米国でも世界的に発生しても、米国または世界の任意の事務所および流通施設の運営、または私たちの1つまたは複数の第三者サプライヤーまたはサプライヤーの運営を妨害する可能性がある他の悲劇的な事件を含むが、これらに限定されない。例えば、2018年秋、私たちの本社と配送施設があるカリフォルニア州チコの近くで野火が発生しました。特に、これらのタイプのイベントは、影響を受けた地域の顧客に商品を搬送する能力、私たちのサプライヤーが商品を輸送する能力、または私たちのプラットフォームを運営する能力を含む私たちの商品サプライチェーンに影響を与える可能性があります。また、これらのタイプのイベントは、影響を受ける地域の顧客支出に悪影響を及ぼす可能性がある。一部の季節の服の販売部分は天気に依存して、天気条件がこのような服を使うのに不利な時、販売が下がる可能性があります。このような事件が発生すると、私たちの業務と経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
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カタログ表
気候変動および政府·非政府組織、顧客、消費者、投資家は、気候変動に関連する問題を含む持続可能性の問題により注目し、私たちの業務や財務業績に悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性がある。
私たちの業務と運営結果は気候変動と気候変動に関する新しい法律、政策、法規の採用の悪影響を受ける可能性がある。気候変動や温室効果ガス排出への懸念は、2015年の国連気候変動会議交渉で合意された“パリ協定”を含む様々な法規や政策の採択を招いた。気候変化は多くの点で私たちの業務に影響を及ぼすかもしれない。例えば、各国政府は気候変動の影響を減らす努力を支援するために新たな税金を徴収する可能性があり、これは私たちの製品の輸送や運賃コストや価格を増加させる可能性がある。政府や非政府組織がファッション部門をより重視し、米国のファッション部門や他の市場のファッション部門に対してより厳しい環境規制を実施する可能性もあるというリスクに直面している。例えば、ファッション業の染色技術は大量の水を使用し、廃水の処理はよく規制され、環境に影響を与える可能性がある。このような接近に対するより厳格な検討と規制は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。もし私たちまたは私たちの供給者が気候変動の潜在的な影響を軽減または減少させるために新しいまたは追加の法律と法規を遵守することを要求された場合、または気候変動に対する私たちの影響を軽減または減少させるために自発的なステップを選択した場合、私たちは原材料コスト、エネルギー、生産、輸送、資本支出、保険料、および賠償免除額の増加に遭遇する可能性があり、これは私たちの業務または運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。各法域間の立法と条例の不一致は、これらの法律や条例を遵守するコストにも悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの国の潜在的な規制変化の広さを考慮すると、将来の気候変動立法、法規または業界基準、および任意の国際条約および合意の潜在的影響に対するいかなる評価も不確定である。また、一部の科学者は、地球大気中の温室効果ガス濃度の増加は、嵐、干ばつ、洪水とその他の気候事件の頻度と深刻性の増加など、重大な物理的影響を有する気候変化を生じる可能性があると結論した。極端な天気頻度の増加は、私たちの製品の生産と流通中断の発生率を増加させ、消費者の需要や支出に悪影響を及ぼす可能性がある。もしそのような気候変化や追加的な気候変化が発生すれば、それらは私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
より厳格な審査及び投資家、顧客、従業員と他の人の私たちの環境、社会と管理実践と報告に対する期待の変化は、私たちに追加的なコストを発生させ、より多くの資源を投入し、そして私たちをより多くのリスクに直面させる可能性があり、これは私たちの名声、顧客の獲得と維持、資本獲得と従業員の維持に不利な影響を与えるかもしれない。
すべての業界の企業は、その環境、社会、およびガバナンス(ESG)の実践および報告に関するますます厳しい審査に直面している。投資家、顧客、従業員、および他の利害関係者は、ESG実践にますます注目し、会社との投資、購入、および他の相互作用の影響および社会コストをますます重視している。このような関心および需要の増加に伴い、ESG実践に関する開示報告はより広くなっている。−我々のESG実践および報告が投資家、顧客、または従業員の期待に適合せず、これらの期待が継続的に発展している場合、私たちのブランド、名声、および顧客保持率は負の影響を受ける可能性がある。
温室効果ガス排出に関する目標や、私たちの進捗状況を正確かつ透明に報告することを含む、任意のESG目標または目的を達成できるかどうかは、多くの運営、財務、法律、および他のリスクの影響を受けており、その多くのリスクは、私たちがコントロールできるのではなく、第三者の行動に依存する。このようなリスクの例としては
● | 低炭素または非炭素エネルギーの獲得可能性とコスト; |
● | 変化する規制要件は、ESG規格または開示に影響を与える |
● | 我々の持続可能性、多様性、および他のESG規格を満たすことができるプロバイダの利用可能性 |
● | 私たちは労働市場で異なる人材を募集し、育成し、維持する能力 |
● | 私たちの有機的な成長と事業または運営の成功を買収または処分する。 |
もし私たちが任意の持続可能な開示に含まれる目標、目標または基準、または私たちの各利害関係者の期待を達成できなかったか、または適切な反応をしていないと思われた場合、これは私たちに与えるかもしれない
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カタログ表
名声、顧客の獲得と維持、資本の獲得と従業員の維持。また、近年、投資家は、ESG事項に対する団体や一部の機関投資家の重視度が高まっていることを提唱している。もし私たちのESG実践の評価によって、ある投資家が私たちの行動や進展に満足していなければ、彼らはわが社への投資を再考するかもしれません。持続可能な開発ガス報告の性質、範囲、複雑性の拡大に伴い、米国証券取引委員会が最近提出した温室効果ガス排出等に関する開示要求を含む職務調査及び開示要求の増加に伴い、持続可能なガス指標を制御、評価、報告するために追加のコストを負担しなければならない可能性がある。我々が発表した時間範囲内で、我々のESG目標、指標、および目的、または様々なESG報告基準を満たす任意の失敗または考えられる失敗は、有効か否かにかかわらず、訴訟リスクを増加させる可能性がある
我々は新興成長型会社であり、新興成長型会社に適用される情報開示要求が低下し、我々の普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある。
私たちは“雇用法案”の定義に適合した新興成長型会社です。雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された財務会計基準の採用を延期することができる。私たちは、延長された過渡期を利用して、“雇用法案”に基づいて新たなまたは改正された財務会計基準を採用し、新興成長型会社とするつもりだ。
私たちが新興成長型企業である限り、他の上場企業のいくつかの報告要件に適用される免除を利用して、サバンズ-オクスリー法案第404(B)条の監査人認証要件を遵守する必要がないこと、上場企業会計監督委員会が通過する可能性のある強制監査会社ローテーションまたは独立公認会計士事務所報告書の補充を要求する任意の規則を免除し、当社の定期報告書および依頼書における役員報酬に関する開示義務を減少させ、役員報酬および任意のゴールドパラシュート手配について非拘束的な相談投票の要求を免除し、財務報告要件を減少させることもできる。投資家は私たちの普通株がそんなに魅力的ではないことを発見するかもしれません。私たちはこれらの免除に依存するので、これは私たちの普通株取引市場がそんなに活発ではなく、価格変動が激化し、私たちの普通株の取引価格が低下する可能性があります。
我々は、(1)上場5周年後の財政年度の最終日まで新興成長型企業となり、(2)財政年度の最終日、我々の年間総収入は少なくとも12.35億ドル、(3)取引所法案の規則により、“大規模加速申告会社”の財政年度の最終日とみなされるか、または(4)前3年間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日とする。
サバンズ·オキシリー法第404条に基づいて財務報告を効率的に内部統制することができなかったことは、我々の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
個人持株会社として、私たちは“サバンズ-オキシリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条(A)条に要求される上場企業基準に適合する方法で財務報告に対する私たちの内部統制を評価するように要求されていない。サバンズ·オキシリー法第404条は、我々が上場企業として米国証券取引委員会に提出した第2の年次報告から、我々の財務報告の内部統制の有効性を年間評価することを要求し、通常、同報告において我々の独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性について報告することを要求する。しかし、JOBS法案によると、私たちの独立公認会計士事務所は、私たちがもはや新興成長型会社ではなくなるまで、サバンズ·オクスリ法案第404条に基づいて、財務報告の内部統制に対する有効性を証明することを要求されないであろう。上場企業になった後、私たちは5年に及ぶ新興成長型会社になるかもしれない。
私たちが新興成長型会社でなくなると、私たちの独立公認会計士事務所は、年間財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明することを要求されるだろう。我々の経営陣が財務報告の内部統制を評価するために達成しなければならない標準的なルールは複雑であり、大量の文書、テスト、可能な救済措置、および重大な追加支出が発生する必要がある。内部統制のテストと維持は、私たちの経営陣の関心を私たちの業務に重要な他の問題から移すかもしれません。
効果的な内部統制を設計·実施するプロセスは継続的な努力であり、私たちの業務および経済·規制環境の変化を予測し、対応し、上場企業としての私たちの報告義務を満たすのに十分な内部制御システムを維持するために大量の資源を費やす必要がある。適切な内部財務報告制御と手続きを確立または維持できなければ、報告義務をタイムリーに履行できなくなり、私たちの総合財務諸表に重大なミスが発生し、私たちの経営業績を損なう可能性があります。
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カタログ表
財務報告の内部統制に関連する必要な手続きややり方を実施する上で、サバンズ-オクスリー法で規定されている404条の要求を遵守する期限を満たすために、タイムリーに救済できない可能性のある欠陥が発見される可能性がある。また,独立公認会計士事務所がその認証報告を発表する上で発見された任意の欠陥の救済作業を完了する際には,問題や遅延に遭遇する可能性がある.私たちのテストまたは私たちの独立公認会計士事務所のその後のテストでは、財務報告における内部統制の欠陥が明らかになる可能性があり、これらの欠陥は重大な弱点と考えられています。私たちは持続的に結論を出すことができないかもしれない、すなわち私たちは404条に基づいて財務報告書を効果的に内部統制した。もし私たちが財務報告を効果的に内部統制していると結論できなければ、投資家は私たちの報告された財務情報に自信を失う可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格に実質的な悪影響を与える可能性があり、私たちはナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の訴訟または調査対象になる可能性があり、これは追加の財務と管理資源を必要とするかもしれない。
上場企業の要求は、私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意を分散させ、経営陣と適格取締役会のメンバーを誘致し、維持する能力に影響を与える可能性がある。
上場企業として、特に“雇用法案”に基づいて定義された新興成長型企業ではなく、特に“雇用法案”に基づいて定義された新興成長型企業ではなく、多くの法律、会計、その他の費用が発生し続けている。我々は,年度·四半期情報その他取引法第13節で指定された報告書を米国証券取引委員会に提出することを求められている。私たちはまた、すべての米国証券取引委員会の報告書の要求に完全に適合する財務諸表をタイムリーに作成する能力があることを確保することが求められている。私たちはまた、ナスダックの要求と、サバンズ-オキシリー法案と、この法案に基づいて公布された法規のいくつかの条項を含む他の報告書と会社の管理要件に制限されており、これらの条項は私たちに重大なコンプライアンス義務を負担することを要求している。上場企業としては他の事項以外にも
● | 連邦証券法と適用されたナスダック規則の下での義務に基づいて、定期公開報告書と他の株主との通信を準備し、配布する |
● | 私たちの取締役会と取締役会委員会の役割と役割を設立したり拡大したりします |
● | より包括的な財務報告書の確立とコンプライアンス機能の開示 |
● | 私たちの投資家関係機能を強化し |
● | 開示制御および手続きに関連する政策を含む新しい内部政策を策定すること; |
● | 外部の法律顧問や会計士にこれらの活動に参加してもらうことをより大きくして維持する。 |
このような変化は多くの追加資源を投入する必要があり、私たちの多くの競争相手はこのような義務を履行した。私たちはこれらの義務をうまく履行できないかもしれませんが、これらの義務を履行するために必要な大量の資源約束は、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、内部会計や監査機能に関する要求を実行できない場合、経営結果をタイムリーに正確に報告する能力が損なわれる可能性があり、不利な規制結果を受けたり、ナスダック上場基準に違反したりする可能性があります。投資家は私たちの自信と私たちの総合財務諸表の信頼性を失ったため、金融市場にも負の反応が現れる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
上場企業になるために必要な変化は、大量の資源と管理監督を投入する必要があり、これは増加し、引き続き私たちのコストを増加させ、私たちのシステムと資源に圧力を与える可能性がある。したがって、私たちの経営陣の関心は他の業務に移されるかもしれない。有効な内部統制環境を維持できない場合や、上場企業に課せられた多くの法律や規制要件を遵守しない場合、連結財務諸表に重大なミスを犯し、再申告を要求される可能性があります。このような再記述は、私たちの連結財務諸表に対する大衆の信頼性と、アメリカ証券取引委員会が私たちの制裁に自信を失ってしまう可能性があります。
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カタログ表
私たちの株の空売り者は操作性を持っている可能性があり、私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれません。
空売りとは,売り手が所有していない証券を売却することであり,第三者から借り入れや借り入れしようとする証券であり,以後同じ証券を購入し,貸手に返却することを目的としている.空売り者は,借入した証券の売却と置換株の購入との間の証券価値低下から利益を得ることを希望しており,空売り者は購入時に支払う価格が売却中に受け取った価格よりも低いと予想されるためである.したがって、株価下落は空売り者の利益に合致し、一部の空売り者は発行者に関する意見や特徴を発表したり手配したりし、発行者の業務の将来性に対する不実陳述と、負の市場の勢いを作り出すことを目的とした類似事項に関連することが多く、株式を空売りすることで自分のために利益を得ることができるかもしれない。
公共エンティティとして,我々は空売り者が市場の優位性を得るために負の情報を配布する共同努力の対象となる可能性がある.また、エラー情報の発行は訴訟を引き起こす可能性があり、その不確実性および費用は、私たちの業務、財務状況、および名声に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが未来に空売り者の努力や似たような戦略に直面しないという保証はありません。私たちの普通株の市場価格は彼らの行動によって下落するかもしれません。
項目1 B。未解決従業員意見
適用されません。
項目2.財産
私たちには不動産は何もありません。私たちの会社はカリフォルニア州チコのレンタル工場に本社を置いています。カリフォルニア州チコで主にオフィススペースに使われているレンタル施設を経営しています。カリフォルニア州チコで小売スペースを借りています。*3つのレンタル流通施設を運営しています:カリフォルニア州チコにある施設(オフィススペースを含む)、ペンシルバニア州イーストンにある施設、カリフォルニア州オンタリオ州にある施設。私たちのアイデア調達と在庫計画オフィスとアイデアスタジオはカリフォルニア州ロサンゼルスのレンタル施設にあります。
付記6を参照賃貸借契約当社の総合財務諸表付記には、本年度報告書10-K表の他の部分が含まれており、当社のレンタルに関するより多くの情報を取得しています
平方フィート | ||||
位置 |
| タイプ |
| (近似値) |
チコ、カリフォルニア州 | 配送施設とオフィススペース | 109,600 | ||
チコ、カリフォルニア州 | 会社本部 | 7,600 | ||
チコ、カリフォルニア州 | スタジオスペース | 7,400 | ||
チコ、カリフォルニア州 | 小売スペース | 8,400 | ||
カリフォルニア州ロサンゼルス | オフィスとスタジオスペース | 26,800 | ||
カリフォルニア州オンタリオ州 | 配送施設 | 140,400 | ||
ペンシルバニア州イーストン | 配送施設 | 258,200 |
項目3.法的訴訟
私たちは時々雇用クレーム、賃金と工数クレーム、知的財産権クレーム、契約と商業紛争、私たちの正常な業務過程で発生する他の事項を含む様々な法的手続きとクレームの影響を受けます。*これらおよび他のクレームの結果は肯定的に予測できませんが、これらの事項の結果が、当社のビジネス、財務状態、キャッシュフロー、または運用結果に重大な悪影響を及ぼすとは信じていません。私たちは現在いかなる法的手続きにも参加していません。もし裁決が私たちに不利であれば、私たちの将来の業務、財務状況、キャッシュフロー、または運営結果に重大で不利な影響を与えると思います。
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カタログ表
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
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カタログ表
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
登録者普通株の市価,配当及び関連株主事項
市場情報
私たちの普通株はナスダックに上場し、2021年11月11日に取引を開始し、コードはLVLUである。これまで、私たちの普通株は公開取引市場を持っていなかった。
記録保持者
2023年3月10日現在、113名の普通株式保有者が登録されている
配当をする
私たちは現在、すべての利用可能な資金と将来の収益(もしあれば)を維持し、私たちの業務の発展と拡張に資金を提供するつもりで、予測可能な未来に現金配当金は何も支払わないと予想しています。将来、配当金の発表と支払いに関する任意の決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営業績、契約制限、資本要求、業務見通し、および私たちの取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む当時の条件に依存するであろう。私たちが将来配当金を支払う能力は、私たちの新しい循環ローン条項によって制限され、未来の債務ツールや優先証券によって制限される可能性もある。
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カタログ表
[パフォーマンスチャート]
以下のグラフは,(1)2021年11月11日から2023年1月1日までの我々の普通株への投資表現を比較し,2021年11月11日,すなわち我々の普通株のナスダック初公募後の初日終値から1株16.00ドルの終値から開始し,ナスダックでの普通株の終値と,(2)標準プール500指数と標準プール小売業界選りすぐりの投資に基づいて,いずれの場合も11月11日終値から投資を開始したことを示している.2021年以降、指数の終値をベースにしている。グラフは開始日に上記の価格で100ドル投資され,配当金(あれば)が再投資されたと仮定している.これらの比較は履歴データに基づいており,我々の普通株の未来表現を指示するのでもなく,予測のためでもない.
十一月十一日 | 1月2日 | 1月1日 | |||||||
会社/指数 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||
ルーファッションラウンジホールディングス | $ | 100.00 | $ | 78.33 | $ | 19.22 | |||
標準プール500指数 | $ | 100.00 | $ | 102.51 | $ | 82.58 | |||
スタンダード&プアーズ小売ベスト業界指数 | $ | 100.00 | $ | 89.54 | $ | 60.37 |
未登録証券を近いうちに売却する
最近売られている未登録証券
ない。
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カタログ表
発行者および関連購入者が株式証券を購入する
ない。
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カタログ表
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の財務状況と経営結果の検討と分析、および当社の連結財務諸表と本年度報告書の他の場所に関する付記(Form 10-K)を読むべきです。本議論は、リスクおよび不確実性に関連する現在の計画、期待、および信念に基づく前向きな陳述を含む。第1の部分1 Aに記載された要因を含む様々な要因のため、我々の実際の結果は、これらの前向き陳述で予想される結果とは大きく異なる可能性がある。リスク要因“と本年度報告10−K表の他の部分に列挙された他の要因。2021年と2020年の同比比較に関する検討は,会社が2022年1月2日までの財政年度Form 10−K年度報告の第II部第7項の“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”で見つけることができる
概要
Lulusは顧客志向のデジタル本土ファッションブランドで、主に巨大で多様なミレニアム世代とZ世代の女性コミュニティにサービスしており、彼女たちは通常20代の時に私たちに会い、30代以降に私たちと一緒にいる。私たちは顧客に彼らが望むものをたゆまず提供する。私たちはデータと人間の洞察力を使うことでこれを実現し、生活の多くの時点で工夫され進化し続けている、流行的で負担のかかる贅沢品ファッションを提供しています。私たちは顧客の夢中が私たちがしたすべてのことを基調にして、私たちの個性的なオンラインショッピングから私たちの卓越した顧客サービスを体験しました。
初公募株
2021年11月10日、我々が提出したS-1表初公募株式登録声明は、2021年11月11日にナスダックグローバル市場で取引を開始する米国証券取引委員会によって発効されたと発表された。IPOは2021年11月15日に終了し,これにより,1株16.00ドルの公開発行価格で5,750,000株の普通株を発行·売却した。2021年11月15日,約610万ドルの引受割引と手数料および約390万ドルの他の発行コストを差し引いた後,IPOから約8200万ドルの純収益を得た。初公募が完了する前に、吾らは改訂及び重述された会社登録証明書を提出し、1株額面0.001ドルで計250,000,000株普通株を発行することと、10,000,000株優先株の発行を許可し、1株額面0.001ドルを発行することを許可した。初公募完了前に、当時発行されていたAシリーズ優先株の全株式が15,000,000株普通株に転換された。また、初公募が完了する直前に、有限責任会社に215,702株の普通株を発行した。B系列優先株とB-1系列優先株の全株は2021年11月15日に償還·償還され、支払総額は約1790万ドル。
新冠肺炎の流行の影響
新冠肺炎の疫病はまだ不確定性が存在するが、しかし著者らは疫病が私たちの製品の需要に与える重大な影響はすでに基本的に消退し、これらの製品は社交疎遠任務、封鎖、キャンセルの社交活動と旅行に関連すると信じている。しかし、私たちは依然として世界的により広範な新冠肺炎リスクの影響、特に私たちのサプライチェーンに関連するリスクを受けやすい。私たちは引き続き、事前注文を含むビジネス環境の変化とサプライチェーンの圧力に対応し、私たちの“テスト、学習、再注文”方法を利用して少量の注文をテストし、成功したデザインを私たちの再注文アルゴリズムに適用し、私たちのサプライチェーンネットワークを多様化して、上昇するコストとサービス遅延を緩和します。私たちは新冠肺炎の流行に対応するために私たちの業務慣行を調整し、引き続き積極的な措置を取ることを計画している。
新冠肺炎イニシアティブの持続的な影響はまだ不確定であるため、これらの傾向は持続的に変動すると予想される。私たちは連邦、州、地方当局の要求、あるいは私たちの従業員と顧客の最適な利益に合致すると思う要求に基づいて、私たちの業務運営に影響を与えるさらなる行動を取るかもしれません。新冠肺炎の大流行に関連するリスクおよび新冠肺炎の大流行がわが社に与える影響に関するより多くの議論については、“リスク要因-我々の業務に関連するリスク-新冠肺炎の大流行は、依然として予測不可能な方法で私たちの労働力可用性、サプライチェーン、業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある”を参照されたい
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カタログ表
マクロ経済傾向が企業に与える影響
インフレ、金利、燃料価格及び消費者の現在と未来の経済状況に対する全体的な自信を含む絶えず変化するマクロ経済要素は、直接に私たちの2022年度の売上に影響を与え、自由に支配できる消費者の支出レベルとショッピング行為はこれらの要素によって変動するからである。2022年度には、適切な価格設定、販売促進、その他の行動をとることで、これらの要因に対応するために顧客ニーズを刺激します。これらの要素は引き続き私たちの業務、運営結果、私たちの成長、そして財務状況に影響を及ぼすと予想される。
歴史的に、私たちのビジネスモデルは強力な成長をもたらした。2016年度から2019年度にかけて、私たちの純収入は179%増加し、3.7億ドルに達し、年間複合成長率は41%だった。2020年度には、新冠肺炎の影響により、私たちの純収入は33%減少し、2.49億ドルに低下した。2021年度には、消費者行動に対する疫病の初歩的な影響から当社のビジネスが反発し、2020年に比べて純収入が51%増加しました。マクロ経済圧力の増大により、2022年度の売上高の伸びが鈍化し、純収入が2021年度より17%増加した
*重要な運用および財務指標
私たちは、私たちの業務パフォーマンスを評価し、資源構成を最適化するために、運営と財務データを収集して分析します。次の表に列挙期間の主要業績指標(百分率と平均発注値を除く)を示す。
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
毛利率 |
|
| 43.5 | % | 47.1 | % | 44.4 | % | ||
純収益(赤字) | $ | 3,725 | $ | 2,045 | $ | (19,304) | ||||
調整後EBITDA(1) | $ | 29,096 | $ | 41,406 | $ | 18,911 | ||||
調整後のEBITDA利益率(1) |
| 6.6 | % |
| 11.0 | % |
| 7.6 | % | |
お客様を活躍させる(2) | 3,223 | 2,760 | 2,000 |
| ||||||
平均注文値 | $ | 131 | $ | 120 | $ | 106 |
(1) | 非GAAP財務測定基準と最も直接比較可能なGAAP財務測定基準の入金およびなぜそれらが有用であると考えられるかについては、“経営層の財務状況と経営結果の議論と分析--非GAAP財務測定基準”を参照されたい |
(2) | アクティブなクライアント·カウントは、お客様·アカウントおよび訪問者決済名、アドレス、および電子メール情報を使用する重複データ消去ロジックに基づきますアクティブクライアント数とは、関連期間の最後の日のことです。 |
取引先を活性化する
アクティブクライアントを,過去12カ月以内に我々のプラットフォーム上で少なくとも1回購入したクライアント数と定義する.アクティブな顧客数は,消費者の我々のブランドに対する認知度,我々のデジタルプラットフォームに訪問者を引き付ける能力,訪問者を有料顧客に変換する能力に直接関連しているため,重要な業績指標であると考えられる.アクティブ·クライアント·カウントは、お客様アカウントおよび訪問者決済名、アドレス、および電子メール情報を使用する重複データ消去ロジックに基づいています。
平均注文値
私たちは平均注文価値(“AOV”)を、所与の時間帯内のプラットフォーム全体の返品前の総売上高と定義し、輸送収入、割引、値下げを加えて、その期間の総注文を除いている。AOVは私たちの顧客の平均バスケットサイズを反映している。私たちが引き続き投資して新しいLulus商品を開発し、発売することと、私たちの販売促進割引活動に伴い、AOVは変動するかもしれません。
注文済み総数
私たちは次の総注文を特定の期間内に私たちのプラットフォームを通過する顧客注文数と定義します。注文はお客様が注文した当日に計算します。お客様が注文した後に発生する可能性のあるいかなるキャンセルや返品についても、注文総数を調整しません。私たちは総注文量を
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カタログ表
これは私たちが顧客を引き付けて維持し、購入頻度を推進する能力と直接関連している。総注文と平均注文価値は、特定の期間内に生じると予想される純収入の指標である。
毛利率
私たちは毛利を私たちの純収入のパーセントを占める毛利と定義した。毛利は私たちの純収入から収入コストを引くことに等しい。しかし、私たちのいくつかの競争相手と他の小売業者報告書の収入コストは私たちとは違う。したがって、私たちの毛利と毛利金利の報告書は他の会社と比較できないかもしれない。
非公認会計基準財務指標
我々は米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて財務業績を報告する。しかし、経営陣は、いくつかの非GAAP財務指標は、私たちの財務情報を評価する投資家に私たちの業績を評価する追加的な有用な情報を提供し、いくつかの純収入(損失)と頻度と振幅が大きく異なる可能性のある項目を除去し、私たちの収益を創造する能力を評価するのに役立つ有用な補充指標を提供し、これらの指標を過去と未来の間に比較しやすいと考えている。これらの非GAAP財務測定基準は、他社が使用する同様の名称の測定基準とは異なる可能性がある。
公認会計原則に基づいて作成した審査された総合財務諸表を補充するため、著者らは非公認会計基準財務計量の“調整されたEBITDA”、“調整されたEBITDA利益率”及び“純債務”(総称して“調整されたEBITDA”と呼ぶ)を使用した。我々の非GAAP財務指標はGAAPによって作成された財務情報と分けて考慮すべきではなく、その代替品とすべきではない。最も近い比較可能なGAAP測定基準と比較して、我々の非GAAP財務測定基準を使用することにはいくつかの制限がある。いくつかの制限は
● | 調整されたEBITDAは、私たちの現金支出、または将来の資本支出または契約承諾の需要を反映しない |
● | 調整後のEBITDAは、私たちの運営資金需要の変化や現金需要を反映していない |
● | 調整後のEBITDAは、利息支出や、債務利息や元金の返済に必要な現金需要を反映していない |
● | 調整されたEBITDAは、私たちの税金支出や税金を支払う現金需要を反映していません |
● | 減価償却や償却は非現金費用であるが、減価償却や償却中の資産は今後交換が必要となることが多いが、このような措置はこの交換に必要な現金を反映していない |
● | 純債務から現金および現金等価物を減算することは、会社の債務が最も比較可能な公認会計基準測定基準よりも少ないことを意味するかもしれない |
● | 我々の業界の他社がこのような指標を計算する方式は我々とは異なる可能性があり,比較指標としての有効性を制限している. |
これらの制限により,調整後のEBITDA,調整後のEBITDA利益率,純債務は,業務成長に投資できる自由可支配現金の測定基準と見なすべきではない。我々は主に我々のGAAP結果に依存し,これらの制限を補うためにこれらの非GAAP測定基準のみを補完的に使用する.以下の表に示すように、調整されたEBITDAには、減価償却および償却、利息支出、所得税、管理費、取引費(2020年に先行発売を放棄した場合の2019年の繰延発売コストの抹消を指す)と、持分による報酬の影響の調整が含まれる。その中のいくつかのプロジェクトが今後しばらく発生すると予想される理由がある。しかし,これらの調整は適切であり,確認した金額が時期によって大きく異なる可能性があるため,我々の業務の継続運営とは直接関係なく,我々の内部運営結果と他社の運営結果を時間とともに比較して複雑になる可能性があると考えられる.また,調整後のEBITDAには,定期的に記録されないと予想される他の項目の調整が含まれている。この段落と次の表に記載されているすべての正常な経常的調整およびその他の調整
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カタログ表
日常運営とは無関係なプロジェクトを削除することで、管理職が一定期間のコア運営パフォーマンスを評価するのを助ける。調整後のEBITDA利益率は非公認会計基準の財務指標であり、著者らはそれを調整後のEBITDA(以上の定義)が私たちの純収入のパーセンテージを占めると計算した。
下表は,調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率の台帳を提供している
2022 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
(単位:万人) |
| |||||||||||
純収益(赤字) | $ | 3,725 |
| $ | 2,045 |
| $ | (19,304) | ||||
減価償却および償却 |
| 4,134 |
| 2,828 |
| 3,216 | ||||||
利子支出 |
| 1,103 |
| 12,774 |
| 16,037 | ||||||
債務返済損失 | — | 1,392 | — | |||||||||
所得税を支給する |
| 4,047 |
| 6,212 |
| (1,271) | ||||||
管理費(1) |
| — |
| 534 |
| 626 | ||||||
以前の資本化された取引手数料を解約する(2) | — | — | 1,950 | |||||||||
取引費(3) | — | 476 | — | |||||||||
株式に基づく報酬支出(4) |
| 16,087 |
| 13,664 |
| 9,086 | ||||||
償還可能優先株発行に関する持分報酬支出(5) | — | 1,481 | 8,571 | |||||||||
調整後EBITDA | $ | 29,096 | $ | 41,406 | $ | 18,911 | ||||||
調整後EBITDA利益率 |
| 6.6 | % |
| 11.0 | % |
| 7.6 | % |
(1) | 代表はH.I.G.とIVPと締結した専門サービスプロトコルに基づいて問合せや他のサービスに支払う管理費と支出を表す当社が2021年に初めて公募した時、すべての未返済管理費はすでに清算され、管理協定も終了した。 |
(2) | 2020年までの発売を断念する際に、2019年に延期される発売コストの押し売りを示す。 |
(3) | 主に投資界のマーケティングやプレゼンテーションに関するコストや、会社の初公募による出張やその他の雑費。 |
(4) | 2022年には、期間内に付与された制限株式単位(“RSU”)の持分ベースの補償費用と、以前の期間に付与された持分ベースの報酬とが含まれる。2021年度には、Pクラス単位報酬の修正および帰属に関する株式ベースの報酬支出と、その間に付与された株式オプションおよび特別報酬報酬が含まれる。2020年にはPクラス単位への報酬の修正および付与に関連する持分ベースの報酬支出。 |
(5) | 代表公正価値は、2020年6月に従業員、H.I.G.およびIVPが発行したBシリーズ優先株に支払われた対価格の超過部分を超える。また、代表公正価値は、2021年3月にある従業員に発行されたB-1シリーズ優先株に支払われた対価格分を超える。 |
58
カタログ表
純債務
私たちは純債務を総債務と定義し、短期借入金と長期債務を含み、現金と現金等価物を減算する。私たちは純債務が私たちの財務状況を評価する重要な補充指標であり、私たちのレバレッジ率を分析できるようにしていると考えている。
2023年1月1日と2022年1月2日までの非GAAP純債務残高は以下の通り
自分から | ||||||
| 2023年1月1日 | 2022年1月2日 | ||||
(単位:千) | ||||||
長期循環信用限度額 | $ | (25,000) | $ | (25,000) | ||
現金と現金等価物 | 10,219 | 11,402 | ||||
純債務 | $ | (14,781) | $ | (13,598) |
われわれの業績に影響を与える要素
私たちの財務状況と経営結果はずっといくつかの要素の影響を受け続け、これらの要素は私たちに重要なチャンスをもたらしたが、以下の討論の要素を含むリスクと挑戦ももたらした。“リスク要因”を参照してください
顧客が入手する
私たちの業務業績は私たちが新しい顧客を経済的に効率的に獲得し続ける能力にある程度依存しています。顧客獲得コスト(“CAC”)は、代理コストおよびマーケティングチームコストを含むが、適用可能な株式報酬は含まれていませんが、所与の期間内に最初に注文した顧客数で割った新規顧客獲得に起因する当社のブランドおよびパフォーマンスマーケティング費用と定義します。デジタルブランドとして、私たちのマーケティング戦略は主にブランドの知名度マーケティングと検索、社交と番組などのチャンネルのデジタル広告に集中しています。これらのプラットフォームは私たちが顧客に時間がかかるところで彼らを引き付けることができ、多くの場合、私たちのマーケティング成功を迅速に追跡することができ、これは私たちのマーケティング支出を調整し、最適化することができます。
顧客保留率
私たちの持続的な成功は、既存の顧客からの再購入を維持し、推進する能力にある程度かかっています。私たちは顧客グループ全体の保存状況を監視する。我々の目標は,観光客を誘致し,活発な顧客に変換し,重複購入を推進する関係を育成することである.2023年1月1日までの12ヶ月間、320万人のアクティブ顧客にサービスを提供しました12ヶ月遅れています2022年1月2日まで。
在庫管理
我々は,データ駆動の戦略を利用して,我々独自の並べ替えアルゴリズムを用いて在庫を可能な限り効率的に管理する.私たちの“テスト、学習、および再注文”方法は、限られた在庫購入を含み、リアルタイム取引データおよび顧客フィードバックを含む独自データを分析し、大量の再注文前に流行商品の選択およびカスタマイズを通知します。私たちの最初の注文は規模や財務リスクに限られており、サプライヤーパートナーの反応は迅速ですが、私たちは依然として未来の需要に応じて在庫を購入しているので、時間が経つにつれて、顧客の選好や価格感度の影響を受ける可能性があります。私たちの持続的な成長に伴い、私たちは業務の現在の需要と一致するように在庫調達を調整します。
私たちの運営とインフラに投資します
私たちは私たちの業務のさらなる成長を促進するために、私たちの運営とインフラに投資し続けるつもりだ。私たちの費用はそれに応じて増加すると予想されていますが、私たちは私たちの既存のプラットフォームの実力とファッション面での私たちのリードする専門知識を利用して賢明な投資決定をします。私たちは従業員の作成、在庫、履行、物流、そして私たちのソフトウェアとデータ能力に投資して、私たちのプラットフォームを改善し、国際市場に拡張し、運営効率を向上させるつもりです。私たちはこのような投資に支出を増加させることが費用効果があることや、私たちの顧客基盤の将来の成長をもたらすことを保証できない。しかし私たちは高さを設定しました
59
カタログ表
いかなる資本支出計画も承認することを禁止する。私たちは私たちの厳格な資本支出方法が私たちが長期投資から正の見返りを得ることができると信じている。
私たちの運営結果の構成要素は
純収入
純収入は主に衣類、靴類とアクセサリーの販売による販売総額、商品の返品純額、販売促進割引と値下げを含む。純収入には政府当局が評価した販売税は含まれていない。私たちは注文製品の制御権が顧客に移った時点で純収入を確認し、これが出荷時に発生したことを確認した。
純収入は私たちの顧客数と彼らの消費習慣、AOV、製品の種類と可用性、マーケティングと販売促進活動の影響を受けます。任意の特定の時期には、販売促進割引を増加させることで売上の増加を求めることができますが、他の時期には、販売やマーケティング費用を増やすことで売上の増加を求めることができます。私たちはこの2つの行動を同時に考慮しているため、一定期間中に販売促進割引を増加させ、それに応じてその時期の純収入を減少させ、その時期の販売やマーケティング費用を低くする可能性もある。同じように、一定期間内に販売とマーケティング費用を増加すれば、販売促進割引はそれに応じて減少し、純収入を高める可能性があります
収入コストと利回り
収入コストには、顧客に販売される商品の製品コスト、すべての入駅、出口および返品輸送費用を含む輸送および処理コスト、当社の流通施設に関連する賃貸料、保険、企業財産税、光熱費、減価償却および償却およびメンテナンス、ならびに在庫収縮、破損、および私たちの過剰または古い在庫準備に関連する費用が含まれています。収入コストは主に顧客からの注文増加、わがサイトで販売可能な製品の組み合わせ、仕入先在庫領収書に関する輸送コストによって推進されます。私たちの収入コストが純収入に占める割合は主に在庫と商品の組み合わせを管理する方法によって変動すると予想されます。
毛利は私たちの純収入から収入コストを引くことに等しい。私たちは毛利が純収入のパーセントを占める毛利として計算した。私たちの毛金利はLulusと第三者ブランド製品によって違います。Lulusの独占製品は、私たちが設計パートナーと開発した製品を含み、私たちのプラットフォームで独占販売する権利がありますが、Lulusブランドは持っていません。LulusとLulusの独占商品の販売毛利率は通常第三者ブランド製品が販売する毛利率より高く、私たちが顧客に提供する第三者ブランド製品の毛利率はショッピングかごに提供します。私たちは絶えず私たちの流通能力を最適化し、規模の拡大に伴いサプライヤーともっと多くの交渉チップを獲得することによって、私たちの毛利率はこれらの要素の相互作用によって異なる時期に変動するかもしれない。
販売とマーケティング費用
私たちの販売とマーケティング費用は主に支払い手数料、広告、ターゲットを絞ったオンラインパフォーマンスマーケティングとお客様の注文マナー調整を含みます。販売およびマーケティング費用には、ソーシャルメディアの影響力者に補償および無料衣類、活動、ならびに顧客基盤の成長および保持に関連する他の形態のオンラインマーケティングおよびオフラインマーケティングを含むブランドマーケティングチャネルへの私たちの支出も含まれています。上記の“純収入”で説明したように、任意の特定の期間内に、私たちの販売および市場普及費用は、その期間中に販売促進割引を使用することによって影響を受ける
一般と行政費用
一般および行政費用は、主に、一般的な会社の機能(財務、販売、マーケティングおよび技術を含む)に参加する従業員に対する株式ベースの報酬、および減価償却、レンタル料、および他の占有費用を含む一般的な会社の機能使用施設および設備に関連するコストを含む賃金および福祉コストを含む。一般的で行政費用は主に業務の増加を支援し、上場企業としての私たちの義務を履行するために必要な従業員数の増加によって推進されています。
初めて株式を公開して以来、私たちは個人会社として発生していない大量の法律、会計、その他の費用を発生させた。サバンズ·オクスリー法とドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案を守ると予想しています
60
カタログ表
米国証券取引委員会がその後実施した規則と法規は、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間と費用を増加させるだろう
その他の収入,純額
その他の収入(支出)、純額は主に利息支出とその他の雑収入からなる。
所得税の優遇
♪the the the利益を定める所得税は連邦、州、そして地方所得税を代表する。有効税率は法定税率と異なり、主に差し引かれない株式ベースの給与支出と国家税収によるものである。私たちの有効税率は、収入の地理的組み合わせ、制定された税収立法、州と地方所得税、永久税収調整の影響、および様々な税収戦略の相互作用を含むが、これらの要素は、経常性および非日常的な要素によって四半期ごとに変化するだろう。
私たちの運営結果は
以下の表に、各年度の総合経営実績および純収入に占める割合を示す
百分率変化 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022年VS 2021年 | 2020 | |||||||||
(単位:万人) | ||||||||||||
純収入 |
| $ | 439,652 | $ | 375,625 |
| 17 | % | $ | 248,656 | ||
収入コスト |
| 248,206 |
| 198,893 | 25 |
|
| 138,364 | ||||
毛利 |
| 191,446 |
| 176,732 | 8 |
|
| 110,292 | ||||
販売とマーケティング費用 |
| 83,559 |
| 66,684 | 25 |
|
| 47,812 | ||||
一般と行政費用 |
| 99,148 |
| 87,710 | 13 |
|
| 67,155 | ||||
営業収入(赤字) |
| 8,739 |
| 22,338 | (61) |
|
| (4,675) | ||||
その他の収入(費用)、純額: |
|
|
|
|
|
| ||||||
利子支出 |
| (1,103) |
| (12,774) | (91) |
|
| (16,037) | ||||
債務返済損失 | — | (1,392) | (100) | — | ||||||||
その他の収入、純額 |
| 136 |
| 85 | 60 |
|
| 137 | ||||
その他の費用の合計 |
| (967) |
| (14,081) | (93) |
|
| (15,900) | ||||
所得税前収入 |
| 7,772 |
| 8,257 | (6) |
|
| (20,575) | ||||
所得税の割引 |
| (4,047) |
| (6,212) | (35) |
|
| 1,271 | ||||
純収益(赤字) | $ | 3,725 | $ | 2,045 | 82 | % | $ | (19,304) |
61
カタログ表
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
純収入 |
| 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||
収入コスト |
| 56 | 53 |
| 56 | |||||
毛利 |
| 44 | 47 |
| 44 | |||||
販売とマーケティング費用 |
| 19 | 18 |
| 19 | |||||
一般と行政費用 |
| 23 | 23 |
| 27 | |||||
営業収入(赤字) |
| 2 | 6 |
| (2) | |||||
その他の収入(費用)、純額: |
|
| ||||||||
利子支出 |
| — | (3) |
| (6) | |||||
債務返済損失 | — | — |
| — | ||||||
その他の収入、純額 |
| — | — |
| — | |||||
その他の費用の合計 |
| — | (3) |
| (6) | |||||
所得税前収入 |
| 2 | 3 |
| (8) | |||||
所得税の割引 |
| (1) | (2) |
| — | |||||
純収益(赤字) | 1 | % | 1 | % | (8) | % |
2023年1月1日と2022年1月2日までの財政年度の比較
純収入
2021年と比較して、2022年の純収入は6400万ドル増加し、17%増加した。収入増加は主に活発な顧客が17%増加し、総注文が16%増加したためだ平均注文価値2021年に比べて、より高い収入は、より高い販売収益、値下げ、販売促進割引部分によって相殺された。彼は言いました
収入コスト
2021年に比べて2022年の収入コストが4930万ドル増加し,25%増加したのは,主に我々の純収入が増加したためである。*それ以外にも販売組み合わせは、2021年末までに、より高い製品コストカテゴリ、より高い出荷および返品製品輸送コスト、および当社の南カリフォルニア流通施設に関連するより高い減価償却および分配施設コストの影響に移行します。
販売とマーケティング費用
2022年の販売とマーケティング費用は1690万ドル増加し、2021年より25%増加した。2021年と比較して、新規顧客を取得し、既存の顧客を維持するためのオンラインマーケティング費用は1420万ドル増加した。また,前年同期と比較して2022年の商家加工費が270万ドル増加したのは,主に純収入の増加および商家料率の向上によるものである。
一般と行政費用
2021年と比較して,2022年の一般·行政費は1140万ドル増加し,13%に増加した。この増加は主に可変労働力コストが330万ドル増加し、2021年から2022年まで15%増加し、私たちの純収入の増加と一致したためだ。また,固定労働コストが200万ドル増加したのは,基本給や医療保険の増加が主な原因であったが,ボーナス支出の減少分はこの増加を相殺した。あったことがある2022年に株式奨励に関連する持分報酬支出が90万ドル増加したのは、持分ベースの報酬支出が290万ドル増加し、主席責任分類奨励に関する追加支出が50万ドル増加したが、償還可能優先株発行に関連する持分報酬支出が150万ドル減少し、最高経営責任特別報酬支出が100万ドル減少したためである。はい
62
カタログ表
また、保険費用と専門サービスが450万ドル増加したのは、主に取締役が320万ドル増加したことと、上場企業に関連する官僚の保険費用が増加したためである。ハードウェア、ソフトウェア、用品も110万ドル増加した。*これらの増加は、2021年11月の初公募時に廃止された管理費を主に含む他の費用によって40万ドル削減されました。彼は言いました
利子支出
2021年に比べ、2022年の利息支出は1170万ドルと大幅に低下し、下げ幅は91%だったこの減少は,2021年11月の初公募株の収益で定期融資を返済したが,この部分は新循環融資に関する利息支出と未使用費用で相殺され,2023年1月1日現在,新循環融資では2500万ドルの借金が返済されていないためである。
所得税支給
私たちの2022年の所得税支出は2021年の620万ドルから400万ドルに減少し、220万ドル減少し、減少幅は35%だった。所得税支出の減少の主な原因は、差し引かれない株式ベースの報酬支出と差し引くことのできない官僚の給与増加である。
四半期の傾向と 季節性
年内に、私たちの総売上高には穏やかな季節的変動が見られます。私たちの業務の季節性は伝統的な小売業者とは異なり、例えば典型的な収入は休日四半期に集中しています。私たちは2021年の四半期の純収入が第4四半期以外に最も集中しています。2021年、私たちは第2と第3四半期で今年の残り時間と比較した最高純収入を実現しました。顧客が新冠肺炎が最も深刻な時に特別な場面でワンピースや活動服を購入したからです。私たちの2022年の四半期純収入は、今年の残り時間と比較して、第1と第2の四半期の最高集中度を反映しています。顧客のワンピースや活動服に対する需要がまだ強いからです。2021年の傾向に続き、活動や特殊な場面が再び出現した。2022年の第3四半期と第4四半期には、より悪いマクロ経済環境の影響を受け、消費者は一般的に支出レベルを下げ、より高いレベルの販売促進と割引を求めている。
私たちの四半期毛利益は主に在庫と商品の組み合わせを管理する方式によって変動し、通常純収入の変動と一致しています。四半期の毛利変動が販売変動に対して不利な場合、これらの状況は、新冠肺炎の流行とそれに伴う2022年中に開始されるマクロ経済の減速など、非周期的な外部要因によって推進される。2021年と2022年上半期には、強い需要と有利な毛利益が見られたが、販売促進や割引は非常に限られており、これは主に活動や場面の衣類需要の増加によるものである。2022年下半期には、増加した販売促進割引や値下げを利用して在庫構造や数量を最適化し、顧客ニーズを刺激することに成功し、インフレや燃料価格上昇などのマクロ経済条件の負の影響を受ける。
販売とマーケティング費用は通常純収入の変化によって変動する。さらに、任意の所与の期間において、私たちの販売およびマーケティング費用の額は、その時期の販売促進割引の使用の影響を受ける可能性がある。さらに、在庫の組み合わせと数量の最適化を助けるために、マーケティング支出を増加または減少させることができます。
一般と行政費用は主に賃金と福祉コストを含み、季節的な労働者数の変化によって異なり、私たちの季節的な需要に基づく需要を満たす。
流動性と資本資源
私たちの流動資金と資本資源の主な源は経営活動による現金と私たちの新しい循環ローンの下の借金です。私たちの流動性と資本に対する主な要求は在庫購入、賃金と一般運営費用、流通に関連する資本支出、ネットワーク拡張及び資本化ソフトウェアと債務超過要求である。私たちの企業銀行との業務関係はアメリカ銀行と関係があります。
63
カタログ表
信用手配
2021年11月、私たちはアメリカ銀行と循環ローンを提供し、借金金額は最大5,000万ドルに達する信用協定を締結した。信用合意期間内に、吾らは新しい循環融資総額を追加の2,500万ドル(貸金者の約束総額は最大7,500万ドルに達する)に増加することができ、ただ信用協定項目の下のいくつかの条件を満たさなければならず、行政代理同意の取得及び既存或いは新しい貸手の増加承諾を獲得することを含む。さらに、信用状プロトコルは、750万ドル以下の金額の信用状(“信用状”)を発行するために使用することができる2022年に30ドル借りました.03,000,000ドルを返済しました30.0未返済残高のうち1億8千万ドル2023年1月1日までに新しい循環融資メカニズムで返済されていない2500万ドルと、信用状の下で使用された30万ドル。自分から2023年1月1日私たちは2,470万ドルが新しい循環ローンメカニズムの下で借金することができて、720万ドルは信用状の発行に使えます
新循環融資は2021年11月15日以降3年で満期となり、これにより借入金に利息が発生し、金利は(X)定期SOFR金利に適用されるSOFR調整プラス年利1.75%の保証金または(Y)基本金利に0.75%の保証金が加算される(基本金利は連邦基金金利プラス0.50%のうち最高者、1カ月期の最優遇金利と期限SOFRプラス1.00%)に相当する。新しい循環ローンには財務維持契約が含まれており、総レバレッジ率は最高2.50:1.00を超えず、18ヶ月後に2.00:1.00に低下することが要求される。37.5ベーシスポイントの承諾料は、新しい循環ローンメカニズムで使用されていない引受金を分担します
現金の入手可能性と用途
2023年1月1日まで、私たちは1020万ドルの現金と現金同等物を持っていて、限定的な現金はありません。私たちは、私たちの現金と現金等価物、経営活動のキャッシュフロー、および私たちの新しい循環ローンの下の利用可能な借金は、私たちの資本支出、運営資本需要、および債務返済を満たすのに十分であり、少なくとも本10-K年度報告書が発表された日から12ヶ月以内に十分であると信じている。しかし、私たちの業務が経営活動から十分なキャッシュフローを生成するか、または私たちの借金合意に基づいて、将来の借金が十分な金額で債務を返済するか、または他の運営資金需要に資金を提供することを保証することはできません。行動の実際の結果は、第1の部分、“プロジェクト1 A”がさらに議論されたように、多くの要因に依存するであろう。リスク要因“は、本年度報告書10−K表の他の部分に含まれる。
キャッシュフロー分析
次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(単位:千) | |||||||||
提供された現金純額(使用): | |||||||||
経営活動 | $ | 6,199 | $ | 26,896 | $ | 4,856 | |||
投資活動 | (5,123) | (3,394) | (1,913) | ||||||
融資活動 | (2,765) | (27,653) | 6,755 | ||||||
現金、現金等価物、および制限的現金純増加 | $ | (1,689) | $ | (4,151) | $ | 9,698 |
経営活動
2022年の間、純収入370万ドルを調整した後、経営活動が提供する現金純額は620万ドルです一部の非現金プロジェクトは、減価償却と償却、非現金レンタル費用、債務割引償却と債務発行コスト、株式補償、繰延税金及び運営資金及びその他の活動変化の影響を含む。
2022年には、運営活動が提供する純現金は2021年の2690万ドルから2022年の620万ドルに減少し、2070万ドル減少した。提供される現金の変化は、主に純収入が2021年の200万ドルから2022年の370万ドルに増加し、170万ドル増加し、私たちの運営資産と負債の変化により2950万ドル減少したことである非現金プロジェクトは710万ドル増加しましたそれは.2,950万ドル減少したのは,我々の営業資産と負債が2021年の純増加660万ドルから2022年の純減少2290万ドルになったためである。これは主に課税費用とその他の流動負債が1 960万ドル減少し、在庫残高が1 570万ドル増加し、課税所得税が650万ドル増加し、経営リース負債が260万ドル減少したためである。これらの被口座は400万ドル増加して部分的に相殺された
64
カタログ表
未払いは340万ドル増加し、前払いその他の流動資産は340万ドル増加し、売掛金は350万ドル減少し、回収用資産は260万ドル減少し、その他の非流動負債は140万ドル減少した。また、非現金プロジェクトは710万ドル増加し、2021年の純増加1830万ドルから2022年の純増加2540万ドルに増加した。これは主に長期債務と循環信用元金の利息支払いが380万ドル減少し、繰延所得税が340万ドル増加し、財務会計基準委員会会計基準編纂842を採用して非現金リース費用が330万ドル増加したためである賃貸借証書2022年には、従業員と執行主席の持分報酬付与を含む非現金持分報酬支出が増加したため、減価償却と償却が130万ドル増加し、非現金持分報酬支出が90万ドル増加したが、CEO特別報酬奨励と償還可能優先株発行に関する持分給与支出の減少分はこの増加を相殺した。これらの非現金支出の増加は、210万ドルの債務割引と債務発行コストの償却、210万ドルの長期債務元金と循環信用限度額の利息資本化、140万ドルの債務返済損失を含む2021年の長期債務の返済に関連する減少によって相殺される。彼は言いました
投資活動
私たちの主な投資活動には、全体的な業務成長を支援するための設備の購入と、独自技術インフラの開発を継続するための内部開発ソフトウェアが含まれています。私どもの業務拡張のタイミングにより、物件や設備の購入は時期によって異なる可能性があります。私たちは資本支出に対する実質的な約束を持っていない。
2022年、投資活動のための現金純額は510万ドルで、2021年の340万ドルより170万ドル増加した。これはカリフォルニア州オンタリオ州での新しい発行施設の開業、カリフォルニア州ロサンゼルスの新しいスタジオ施設の移転と開業に関する資本支出、および私たちが一般的に運営している設備、ソフトウェアとハードウェア調達、および内部開発されたソフトウェアによるものです.
融資活動
融資活動は主に我々の新循環融資と信用融資に関連する借金と返済、普通株と優先株の発行を含む。
2022年、資金調達活動用の現金純額は280万ドルで、2021年の資金調達活動のための現金純額2770万ドルより2490万ドル減少した減少の主な原因は、長期債務の返済と債務発行コストの1億101億ドルの減少である1,650万ドル、償還および償還可能な優先株の発行に関する純額それは.これは2021年のIPO純収益の8340万ドルと関連発行コストの減少、私たちの循環信用限度額収益(償還控除)が1650万ドル減少し、源泉徴収税110万ドルで相殺されたRSUの帰属に関する声明は融資リース費用が80万ドル増加したのは、主にペンシルバニア州配送センターのロボットシステムによるものだ。
契約義務その他の約束
私たちの最も重要な契約義務は、私たちの流通施設や会社のオフィスでの新しい循環施設の運営とレンタル義務と関係があります。*当社の新しい循環施設に関する情報は、付記5を参照されたい債務そして、私たちの賃貸契約義務に関する情報は、付記6を参照してください賃貸借証書当社の連結財務諸表付記には、本年度報告書10-K表の他の部分が含まれています
重要な会計政策と試算
我々の総合財務諸表とその関連付記は本年度報告10-K表の他の部分に掲載されており、公認会計基準に基づいて作成されている。連結財務諸表の作成は、資産、負債、収入、コストおよび費用の報告金額および関連開示に影響を与えるために、推定および仮定を行うことを要求する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。もし私たちの見積もりと実際の結果の間に差があれば、私たちの未来の財務諸表列報、財務状況、経営結果、キャッシュフローは影響を受けるだろう
65
カタログ表
収入確認、株式ベースの報酬、所得税に関する仮定と推定は、我々の連結財務諸表に最大の潜在的影響を与えると考えられる。したがって、私たちはこれらが私たちの重要な会計政策と推定だと思う。私たちのすべての重要な会計政策の更なる資料については、付記2を参照してください重大会計政策当社の連結財務諸表付記には、本年度報告書10-K表の他の部分が含まれています。
収入確認
私たちの収入確認は重大な判断に関連していないが、それは重要な会計政策を代表する。私たちは最終顧客に直接販売された商品製品の販売から収入を得ます。私たちは製品を顧客に譲渡する時に収入を確認します。通常は出荷時です。私たちは過去の収益率に基づいて未来の収益の準備金を推定する。歴史的傾向を利用して未来の見返りを見積もるのは判断力がある。私たちの販売返品に対する返金責任は、総合貸借対照表の返品準備金に含まれており、お客様に支払われるべき払い戻しの期待価値を代表しています
賃貸借証書
2022年1月3日にASC 842を採用した。2022年1月3日までに締結された賃貸契約の履歴分類を保持するオプションを含む実用的な便宜策を選択し、実体がレンタル期間が12ヶ月以下のリース期間内にレンタル代金を直線的に確認することを可能にした。私たちはまたレンタルと非レンタル構成要素を組み合わせた実際の便宜策を選択した。当社が契約期間内に資産およびその他の事実と状況を制御する権利があるかどうかに基づいて、手配が開始時にレンタルを含むかどうかを決定します
私たちが資産統制権を獲得した時、私たちは賃貸契約のテナントだ。経営リースには、当社の総合貸借対照表における賃貸使用権(“ROU”)資産、賃貸負債、流動および賃貸負債、および非流動資産が含まれています。ROU資産は私たちがレンタル期間内に対象資産を使用する権利を表し、リース負債は私たちがレンタルによって発生した賃貸金の支払い義務を表す。リース負債は、リース開始または改訂時にレンタル期間内の将来の最低賃貸支払いの現在値で確認され、ROU資産は、レンタル開始日または修正時に対応するレンタル負債に応じて調整され、レンタル開始日または以前にレンタル者に支払い、生成された初期直接コスト、およびレンタル可能な任意のテナントインセンティブ措置が調整される。私たちは合理的に決定された継続選択権の行使を仮定することでレンタル期間を決定する。私たちのレンタルの大部分は暗黙的な金利を提供しないので、私たちは増額借入金利(“IBR”)を使用してレンタル支払いの現在値を決定しますIBRの決定には判断が必要であり,主に類似業種や信用状況が類似している会社の公開利用可能情報に基づいている.私たちは担保、レンタル期間、各レンタルスケジュールに含まれる他の特定の条項の影響に応じて金利を調整します。IBRはレンタル開始時に決定し、その後、レンタルスケジュールの修正時に再評価する注6を参照してください賃貸借証書当社の連結財務諸表付記には、本年度報告書10-K表の他の部分が含まれています。バルセロナ.バルセロナ
株式ベースの報酬
従業員及び非従業員に行われたすべての権益に基づく奨励は、奨励の推定公正価値を基準として、付与日或いは改訂日(“計量日”)に計量する。株式ベースの報酬支出は、通常、帰属期間である従業員または非従業員が報酬と交換するためにサービスを提供することを要求されている期間内に直線的に確認される。私たちは罰金が発生しなかった時に確認します。
McCreightさんと2021年に締結された雇用契約によると、雇用を継続し、IPOの終了を考慮して、McCreightさんは2022年3月31日と2023年3月31日にそれぞれ、1株当たり300万ドル(合計600万ドル)に相当する普通株式で完全に株式を帰属する2つのボーナスを受け取ることになる。私たちの最初の結論は、この二つのボーナスが支給される時に責任分類に属するということだ。IPO完了後、負債分類基準を満たしていないため、この2つのボーナスは株式分類となり、2021年に290万ドルを計算費用および他の流動負債および他の非流動負債から追加の実収資本に再分類する。2022年11月にマクリと調印した新雇用協定によると、マクリートは2023年3月と2024年3月にそれぞれ200万ドルと100万ドル相当の2つのボーナスを獲得し、それぞれ2023年3月と2024年3月から4回と2回に分けて四半期分割し、2023年3月と2024年12月から2024年12月と2024年6月までとする。この2つのボーナスは2022年11月に発行された場合に負債分類に属すると結論した。彼は言いました
66
カタログ表
制限株式または制限株式単位に付与される公正価値は、われわれの普通株の計量日における公正価値に基づいている。株式オプション報酬について、私たちはBlack-Scholesオプション定価モデルを適用して公正価値を決定する。このモデルは、我々の標的普通株の計量日における1株当たりの公正価値、オプションの期待または契約期限、期待株価変動性、無リスク金利および普通株の期待配当率を利用した
私たちの予想変動率の推定は、業界、金融、時価データに基づいて選択された代表的な同業者グループからの比較可能な会社の歴史的変動率に基づいている
ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いてオプションの付与日公正価値を決定するには仮説と判断が必要である。これらの見積りは固有の不確実性に関連しており,異なる仮定を用いれば,株式による補償費用は記録された金額と大きく異なる可能性がある
所得税
私たちは貸借対照法を用いて所得税引当金を計算し、この方法では、繰延税項目資産と負債は、資産と負債の財務報告と課税基礎との間の一時的な差異と、営業損失と税収相殺の予想される将来の税務結果に基づいて確認する。繰延税金項目資産と負債は、現行公布された税率計量を採用し、この税率は、当該等の資産及び負債の年間の実際の課税収入の実現又は決済に適用される。
繰延税金資産は将来の現金化のための評価を行い、推定準備金をより将来的に現金化する可能性のある金額に減算する。将来の回復の可能性を評価する際には、最近の累積損失、今後数年の利益予想、その他の関連要素を含む多くの要素を考慮する。既存の課税課税の一時的な違いと予測される将来の輸出と最近の経営の結果は、繰延税金資産を完全に回収するのに十分である可能性が高いと信じている。当社が繰延税項純資産の全部または一部が将来現金化できないと判断した場合、当社は推定値を計上して準備します。
最近の会計公告
注2を参照重要な会計政策--最近発表された会計公告私たちの連結財務諸表付記は、最近の会計声明、これらの声明を採用した時間、およびこれらの声明が私たちの財務状況および私たちの経営業績に与える潜在的な影響の評価を理解するために、本年度報告書10-K表の他の部分に含まれています。
雇用法案会計選挙
“雇用法案”の定義によると、私たちは“新興成長型会社”です。雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。私たちは、私たちがもはや新興成長型会社ではなく、または私たちが延長の過渡期から撤退することを明確かつ撤回できないまで、この延長の過渡期を使用することを選択した。したがって、当社の総合財務諸表と監査されていない中期総合財務諸表とは、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明を遵守している会社と比較できない可能性があります。
第七A項。市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
私たちの業務はアメリカ国内でしか運営されていません。私たちの販売の大部分はアメリカ国内にあります。私たちは正常な業務過程において、外貨変動、金利変化、インフレの影響を含む市場リスクに直面している。これらの市場リスクの定量的かつ定性的開示に関する情報は以下のとおりである
金利感度
現金と現金等価物は主に通貨市場基金と現金預金の形で保有されている。私たちの現金と現金等価物の公正な価値は、主にこれらのツールの短期的な性質によるものであり、金利上昇や低下の大きな影響を受けない。私たちの新しい循環ローンによる任意の借金の利息は変動金利で計算されます
67
カタログ表
金利は発生時のいくつかの市場金利に関連している;しかし、私たちは現行金利のいかなる変化も私たちの運営結果に実質的な影響を与えないと予想する
外貨リスク
私たちのすべての販売と運営費用はドルで価格されているので、私たちの純収入は現在外国為替リスクの影響を受けません
インフレ率
サプライチェーンと運営コストのインフレ圧力、および顧客支出レベルに関する影響を経験しました。これらの影響はインフレに伴って変動します。価格設定戦略、生産性の向上、コストの低減によってその影響を最小限に抑えるために、インフレの影響を監視し続けています。もし私たちの費用が深刻なインフレ圧力を受けたら、私たちは価格上昇によってこれらのより高いコストを完全に相殺することができないかもしれない。私たちはこれをできないかできないかは私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれない
68
カタログ表
項目8.財務諸表と補足データ
ルーのファッションラウンジホールディングス。
連結財務諸表索引
ページ | |
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID番号 | 70 |
財務諸表: | |
2023年1月1日と2022年1月2日までの連結貸借対照表 | 71 |
年度総合経営報告書と全面収益(赤字)表財政年度2023年1月1日まで、2022年1月2日、2021年1月3日まで | 72 |
年度償還可能優先株、転換可能優先株と株主権益(損失)総合報告書財政年度2023年1月1日まで、2022年1月2日、2021年1月3日まで | 73 |
年間連結現金フロー表財政年度2023年1月1日まで、2022年1月2日、2021年1月3日まで | 74 |
連結財務諸表付記 | 76 |
69
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.およびその付属会社(“当社”)の2023年1月1日および2022年1月2日の総合貸借対照表,2023年1月1日までの各年度の関連総合経営および全面収益(損失),償還可能優先株,転換可能優先株および株主権益(損失)および現金流量,および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は,すべての重要な面で,会社の2023年1月1日と2022年1月2日までの財務状況,および2023年1月1日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/徳勤法律事務所
2023年3月14日
2017年以来、当社の監査役を務めてきました。
70
カタログ表
ルーのファッションラウンジホールディングス。
合併貸借対照表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
| 1月1日 |
| 1月2日 | |||
2023 | 2022 | |||||
資産 | ||||||
流動資産: |
|
|
|
| ||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
売掛金 |
| |
| | ||
在庫、純額 |
| |
| | ||
奪還すべき資産 |
| |
| | ||
課税所得税の還付 |
| |
| | ||
前払いと他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産総額 |
| |
| | ||
制限現金 |
| — |
| | ||
財産と設備、純額 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
商標名 |
| |
| | ||
無形資産、純額 |
| |
| | ||
賃貸使用権資産 | | — | ||||
他の非流動資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主権益 |
|
|
|
| ||
流動負債: |
|
|
|
| ||
売掛金 | $ | | $ | | ||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
| |
| | ||
返品準備金 |
| |
| | ||
プリペイドカード負債 |
| |
| | ||
賃貸負債、流動 | | — | ||||
流動負債総額 |
| |
| | ||
循環信用限度額 | |
| | |||
非流動賃貸負債 | | — | ||||
他の非流動負債 |
| |
| | ||
総負債 |
| |
| | ||
引受金及び又は有事項(付記7) |
|
|
|
| ||
株主権益: |
|
| ||||
優先株:$ |
|
| ||||
普通株:$ |
| |
| | ||
追加実収資本 |
| |
| | ||
赤字を累計する |
| ( |
| ( | ||
株主権益総額 |
| |
| | ||
総負債と株主権益 | $ | | $ | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
71
カタログ表
ルーのファッションラウンジホールディングス。
合併経営表と全面損益表(赤字)
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
財政年度が終わる | |||||||||
1月1日 |
| 1月2日 | 1月3日 | ||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
(52週間) | (52週間) | (53週) | |||||||
純収入 | $ | |
| $ | | $ | | ||
収入コスト | |
| | | |||||
毛利 | |
| | | |||||
販売とマーケティング費用 | |
| | | |||||
一般と行政費用 | |
| | | |||||
営業収入(赤字) | |
| | ( | |||||
その他の収入(費用)、純額: | |||||||||
利子支出 | ( | ( | ( | ||||||
債務返済損失 | — | ( | — | ||||||
その他の収入、純額 | | | | ||||||
その他の費用の合計 | ( |
| ( | ( | |||||
所得税引前収益 | |
| | ( | |||||
所得税の割引 | ( | ( | | ||||||
純収益と総合収益 | |
| | ( | |||||
優先株株主に配当金を出すとみなす | — | ( | ( | ||||||
有限責任会社に株式配当金を送る | — | ( | — | ||||||
償還可能な優先株を償還して出資とする | — | | — | ||||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | |
| $ | ( | $ | ( | ||
普通株主1株当たり純収益(損失): | |||||||||
基礎版 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
*希釈された | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
普通株主の1株当たり純利益(損失)を計算するための加重平均株式: | |||||||||
基礎版 |
| |
| |
| | |||
*希釈された |
| |
| |
| |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
72
カタログ表
ルーのファッションラウンジホールディングス
償還可能優先株、転換可能優先株、株主合併報告書
権益(赤字)
(単位は千で、シェアは含まれていない)
| |||||||||||||||||||||||||
その他の内容 | 合計する | ||||||||||||||||||||||||
優先株を償還できる | 転換可能優先株 | 普通株 | 支払い済み | 積算 | 株主の | ||||||||||||||||||||
株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
|
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字.赤字 |
| 権益(赤字) | ||||||||
2019年12月29日現在の残高 |
| — | $ | — |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||||
Bシリーズは優先株発行を償還し,発行コストを差し引くことができる$ |
| | | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
純損失と総合損失 |
| — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
2021年1月3日現在の残高 |
| | |
| | |
| | | | ( | ( | |||||||||||||
B-1シリーズは優先株発行を償還し,発行コストを差し引くことができる$ | | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
初公開(IPO)時の普通株式発行は、引受割引と手数料及び発行コストを差し引く$ | — | — | — | — | | | | — | | ||||||||||||||||
初公募時に転換可能な優先株株主に支払うものを配当とする | — | — | — | | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
初公開時には優先株を普通株に転換することができます | — | — | ( | ( | | | | — | | ||||||||||||||||
初公募時に優先株を償還する | ( | ( | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
初公募時に有限責任会社に普通株の株式配当を発行する | — | — | — | — | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
負債分類のCEO賞を株式分類に再分類する奨励 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
未帰属限定株を没収する | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ||||||||||||||||
株式ベースの報酬 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
純収益と総合収益 |
| — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
2022年1月2日までの残高 |
| — | — |
| — | — |
| | | | ( | | |||||||||||||
RSUに帰属するために普通株式を発行する | — | — | — | — | | | ( | — | — | ||||||||||||||||
特別補償報酬を得るために普通株式を発行する | — | — | — | — | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
RSU税の源泉徴収で源泉徴収された株式 | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
IPOに関する発行コスト | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
上位Pクラス単位保持者への割当てに対応する | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
没収制限株 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
純収益と総合収益 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
2023年1月1日現在の残高 |
| — | $ | — |
| — | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
73
カタログ表
ルーのファッションラウンジホールディングス
統合現金フロー表
(単位:千)
財政年度が終わる | |||||||||
1月1日 | 1月2日 | 1月3日 | |||||||
2023 |
| 2022 | 2021 | ||||||
(52週間) | (52週間) | (53週) | |||||||
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
|
| |||||
純収益(赤字) | $ | |
| $ | | $ | ( | ||
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する: |
|
| |||||||
減価償却および償却 |
| |
| | | ||||
非現金レンタル費用 | | — | — | ||||||
債務返済損失 | — | | — | ||||||
債務割引償却と債務発行コスト |
| |
| | | ||||
長期債務元金と循環信用限度額を計上した利息支出 |
| — |
| | | ||||
長期債務元金と循環信用限度額に資本化利息を支払う | — | ( | — | ||||||
株式ベースの報酬費用 |
| | | | |||||
償還可能優先株発行に関する持分報酬支出 |
| — |
| | | ||||
繰延発売コストの査定 |
| — |
| — | | ||||
所得税を繰延する |
| |
| ( | ( | ||||
財産と設備の損失(収益)を処分する |
| |
| | ( | ||||
経営性資産と負債変動状況: |
|
| |||||||
売掛金 |
| |
| ( | | ||||
棚卸しをする |
| ( |
| ( | | ||||
奪還すべき資産 |
| ( |
| ( | | ||||
所得税に対処する |
| ( |
| | ( | ||||
前払い資産と他の流動資産 |
| |
| ( | | ||||
売掛金 |
| |
| ( | ( | ||||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
| |
| | ( | ||||
リース負債を経営する | ( | — | — | ||||||
他の非流動負債 |
| |
| ( | ( | ||||
経営活動が提供する現金純額 |
| |
| | | ||||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
| ||||
資本化ソフトウェア開発コスト |
| ( |
| ( | ( | ||||
財産と設備を購入する |
| ( |
| ( | ( | ||||
他にも |
| ( |
| ( | | ||||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ( | ||||
融資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
| ||||
循環信用限度額借入金による収益 |
| |
| | | ||||
循環信用限度額の返済 |
| ( |
| ( | ( | ||||
長期債務を償還する |
| — |
| ( | ( | ||||
債務発行コストを支払う |
| — |
| ( | ( | ||||
初公開時に普通株を発行し,引受割引と手数料および発行コストを差し引く | — | | — | ||||||
優先株を発行して得られた金は発行コストを差し引く |
| — |
| | | ||||
優先株を償還する | — | ( | — | ||||||
融資リース債務の元金支払い | ( | — | — | ||||||
IPOに関する発行コストを支払う | ( | — | — | ||||||
LPからの進階 |
| — |
| — | | ||||
有限責任会社の前払いを償還する |
| — |
| — | ( | ||||
帰属RSUに関する源泉徴収 | ( | — | — | ||||||
他にも |
| ( |
| ( | ( | ||||
融資活動が提供する現金純額 |
| ( |
| ( | | ||||
現金、現金等価物、および制限的現金純増加 |
| ( |
| ( | | ||||
期初現金、現金等価物、および限定現金 |
| |
| | | ||||
期末現金、現金等価物、および制限現金 | $ | | $ | | $ | | |||
現金、現金等価物、および限定現金の入金 | |||||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | $ | | |||
制限現金 | — | | | ||||||
期末現金、現金等価物、および限定現金総額 | $ | | $ | | $ | | |||
(続) |
74
カタログ表
ルーのファッションラウンジホールディングス
統合現金フロー表
(単位:千)
財政年度が終わる | |||||||||
1月1日 | 1月2日 | 1月3日 | |||||||
2023 |
| 2022 | 2021 | ||||||
(52週間) | (52週間) | (53週) | |||||||
補足開示 | |||||||||
所得税の現金,純額 | $ | | $ | | $ | | |||
利子を支払う現金 | $ | | $ | | $ | | |||
非現金投融資活動を補充開示する |
|
|
| ||||||
使用権資産を増加させ、前払いレンタル料を含めて、ASC 842を採用した場合に記録された繰延レンタル料を差し引く | $ | | $ | — | $ | — | |||
ASC 842を採用した場合に記録された賃貸負債の増加 | $ | | $ | — | $ | — | |||
経営リース義務に基づいて取得した使用権資産 | $ | | $ | — | $ | — | |||
賃貸借変更経営性賃貸使用権資産の再計量 | $ | | $ | — | $ | — | |||
融資リース義務により取得した資産 | $ | | $ | — | $ | — | |||
前払い賃貸料は賃貸使用権資産に再分類される | $ | | $ | — | $ | — | |||
売掛金と売掛金に掲げる財産と設備の購入 | $ | | $ | | $ | | |||
計上すべき費用の債務発行コスト | $ | — | $ | — | $ | | |||
優先株株主に配当金を出すとみなす | $ | — | $ | ( | $ | | |||
長期債務元金残高と循環信用限度額を増やした実物支払利息 | $ | — | $ | | $ | | |||
課税費用の発売コストを計上する | $ | — | $ | | $ | — | |||
償還可能な優先株を償還して出資とする | $ | — | $ | | $ | — | |||
初公開時には優先株を普通株に転換することができます | $ | — | $ | | $ | — | |||
最高経営責任者特別報酬を責任報酬から持分奨励に変更する | $ | — | $ | | $ | — | |||
(おわりに) |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
75
カタログ表
ルーのファッションラウンジホールディングス。
連結財務諸表付記
1.業務、組織、流動資金説明
組織と業務
再編によると、Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,LLC,Inc.,デラウェア州会社(“Lulus”,“We”,“Our”,“Company”)は2017年8月25日にホールディングスとして設立され,その主要資産はLulu’s Fashion Lounge,LLC(“Lulus LLC”)の間接会員権益である。当社の初公開発売前に、当社はLulu‘s Holdings,L.P.(“LP”)が多数の株式を保有していた。当社の初公募株については、当該有限責任会社が清算されています。
Lulus LLCは1996年に設立され、最初はカリフォルニア州チコのレトロなブティックで、2005年からネット販売を開始し、2008年に純粋なオンライン企業に移行した。この有限責任会社は2014年に設立され、持株会社であり、買収した
初公募株
2021年11月10日、会社が初めて公開したS-1表登録書が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)によって発効し、その普通株が2021年11月11日にナスダック世界市場で取引を開始した。初公募は2021年11月15日までで、これにより当社が発行及び販売します
新冠肺炎の影響
新冠肺炎疫病はまだ不確定性が存在するが、著者らは疫病が著者らの製品需要に与える重大な影響は、社交疎遠任務、封鎖、キャンセルの社交活動と旅行と関係があり、すでに基本的に消退したと考えている。しかし、私たちは依然として世界的により広範な新冠肺炎リスクの影響、特に私たちのサプライチェーンに関連するリスクを受けやすい。私たちは引き続き、事前注文を含むビジネス環境の変化とサプライチェーンの圧力に対応し、私たちの“テスト、学習、再注文”方法を利用して少量の注文をテストし、成功したデザインを私たちの再注文アルゴリズムに適用し、私たちのサプライチェーンネットワークを多様化して、上昇するコストとサービス遅延を緩和します。私たちは新冠肺炎の流行に対応するために私たちの業務慣行を調整し、引き続き積極的な措置を取ることを計画している。
マクロ経済傾向が企業に与える影響
持続的に変化するマクロ経済要素は、インフレ、金利、燃料価格及び消費者の現在と未来の経済状況に対する全体的な自信を含み、直接に私たちの2022年の売上に影響を与え、自由に支配できる消費者の支出レベルとショッピング行為はこれらの要素によって変動するからである。2022年の間、適切な価格設定、販売促進、その他の行動をとることで、顧客のニーズを刺激し、これらの要素に対応します。これらの要素は引き続き私たちの業務、運営結果、私たちの成長、そして財務状況に影響を及ぼすと予想される。
76
カタログ表
ルーのファッションラウンジホールディングス。
連結財務諸表付記
2.重大会計政策
基礎と会計年度を列記する
当社の財政年度は52週または53週の期間からなり、締め切りは最も近い12月31日の日曜日です。2023年1月1日までの財政年度(“2022年”)は52週,2022年1月2日までの財政年度(“2021年”)は52週,2021年1月3日までの財政年度(“2020”)は53週からなる。
総合財務諸表及び付記には当社及びその全額付属会社の勘定が含まれており、このような勘定はすでにすべての会社間の残高及び取引を除いている。添付されている総合財務諸表はアメリカ公認会計原則(“GAAP”)及びアメリカ証券取引委員会の要求に基づいて作成されたものである。
予算の使用
公認会計基準に従って連結財務諸表を作成することは、連結財務諸表の日付の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。管理層が行った重大な推定及び仮定は販売リターン備蓄及び関連回収資産、レンタル使用権資産及び関連賃貸負債、所得税推定額の準備及び株式奨励の公正価値に関連する。経営陣は、当時の状況で合理的と考えられていた現在の経済環境を含め、歴史的経験やその他の要因に基づいて、その推定や仮定を継続的に評価している。当社は事実や状況が必要な場合にはそのような見積もりや仮定を調整します。これらの推計数の経済環境の持続的な変化による変化は,今後の各期間の連結財務諸表に反映される。未来のイベントとその影響を正確に決定できないため,実際の結果はこれらの推定や仮定とは大きく異なる可能性がある.
細分化市場報告
当社は業務を管理した上で
信用リスクが集中する
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、現金、現金等価物、および限定的な現金が含まれる。このような金額は連邦保険の限度額を超えるかもしれない。同社は米国内の主要な信用金融機関に現金を預けることで信用リスクを低減している。現在まで、同社の現金預金には何の損失も出ていない。2023年1月1日と2022年1月2日まで、卸売取引先代表は1人のみである
売掛金
売掛金には主にクレジットカード処理機関と卸売顧客の売掛金が含まれる。これらの機関や卸売り先の歴史コレクションによると
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カタログ表
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連結財務諸表付記
在庫品
在庫品は生産品で構成されており、コストあるいは現金化可能な純価値の中の低い者に入金され、コストは先進先出法で確定される。在庫コストには商品コストと入国運賃が含まれています。在庫レベルは移動が遅い商品を決定するために審査され、販売促進と値下げは商品を清めるために使用される。当社は、推定販売価格を決定し、販売コストを減算し、コストより低い、または過剰、古い、または滞貨物品を確定している間、その在庫をその可処分純値に減記している。
財産と設備、純額
財産と設備はコストで入金され、その推定耐用年数内に直線減価償却され、その範囲は
商誉と商号
営業権は買収価格に応じて購入買収で得られた純資産を超えて公正価値を列記し、償却しない。営業権は有限責任会社の購入に由来しています
営業権の減価をテストする際、会社はまず定性要素を評価する(“第0ステップテスト”)。定性的評価は、報告単位の公正価値または帳簿価値に影響を与えるすべての関連イベントと状況を評価することを含む。これらの事件と状況はマクロ経済状況、業界と競争環境状況、全体財務業績、報告単位の具体的な事件と市場考慮要素を含む。当社も報告単位の最近の推定値を考慮し、最新の公正価値推定と帳簿額面との差異幅、正面及び不利な事件及び状況、及び識別された各事件及び状況が報告単位の公正価値と帳簿価値の比較に与える影響の程度を含む。定性的評価で報告単位の公正価値が帳簿価値を超える可能性が高いと結論すれば,その報告単位のさらなるテストは行われない。当社はその営業権に対して定性評価を行い、その報告単位の公正価値が報告単位の帳簿価値を超える可能性が高いことを確定した。結果的に現れました
商号の減価テストを行う際には、会社はまず定性的要因を評価する。定性要素がこの商号の公正価値がその帳簿額面より少ない可能性が高いことを示すように、当社は資産レベルでこの商号の減値をテストする。当社はその商号の公正価値を決定し、帳簿価値と比較した。もし当該商号の帳簿価値が公正価値を超えた場合、当社は超過部分の減価損失に等しいことを確認する。当社はその商号を定性的に評価し、その商号の公正価値が報告単位の帳簿価値を超える可能性が高いことを確定した。いくつありますか
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連結財務諸表付記
無形資産、純額
無形資産は、純資産化された内部で使用されるソフトウェア開発からなり、1年以内に償却される
無形資産は資産の予定耐用年数内に直線的に償却される。当社は、以下に述べる長期資産モデルに基づいて無形資産の減値を審査する
長期資産減価
イベントや環境変化が帳簿価値について回収できない可能性があることを示した場合、当社は長期資産(リース使用権資産を含む)の減値を定期的に評価します。長期資産の回収可能性を評価する際には、当社は、資産使用および最終処分が予想される将来のキャッシュフローの最適な推定値を使用する。資産の見込み未割引将来のキャッシュフロー純額が帳簿額より少ない場合、減値損失の金額は、その資産の帳簿価値とその推定公正価値との差額に相当することが確認された。あったことがある
繰延発売コスト
繰延発行コストには、法律、会計、印刷、およびIPOに関連する他のコストを含む株式発行に関連する費用が含まれる。計画された持分発行が終了または重大な遅延があった場合、繰延発売コストは総合経営報告書と全面収益(損失)から営業費用としてログアウトする。2020年には
賃貸借証書
2022年1月3日に財務会計基準委員会(FASB)会計基準編纂(ASC)842を通過する前に
リースを審査し、経営的賃貸や資本賃貸に分類した。レンタル経営については、当社はレンタル期間中に直線ベースでレンタル料を確認しています。当社は、簡明総合貸借対照表に現金支払いと繰延賃貸負債と確認された賃貸料支出との差額を記録し、計上すべき費用及びその他の流動負債及びその他の非流動負債を計上する。当社施設賃貸に付与されたインセンティブ措置によると、賃貸改善のための資金の手当を含め、繰延されており、賃貸期間内の賃貸料支出の直線的な調整が確認されている。FASB ASC 842リース(“ASC 842”)を採用したため、会社は2022年1月3日までのリース会計方法を変更した。
2022年1月3日にASC 842を採用した後
確定した資産使用権の譲渡が確定した契約は、経営性または融資性賃貸と評価されます。会社の経営性と融資性賃貸については、当社は
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連結財務諸表付記
レンタル開始時のレンタル支払いの現在値。レンタル支払いの現在値は、レンタルに隠れている金利(この金利が確定しやすい場合)を使用して決定されます。そうでなければ、当社はその増量借入金金利(“IBR”)を使用します。IBRの決定には判断が必要であり,主に類似業種や信用状況が類似している会社の公開利用可能情報に基づいている.私たちは担保、レンタル期間、各レンタルスケジュールに含まれる他の特定の条項の影響に応じて金利を調整します。IBRはレンタル開始時に決定し、その後、レンタルスケジュールの修正時に再評価する。使用権資産は、レンタル開始時の対応する賃貸負債に基づいて記録され、開始日または以前にレンタル者に支払われたお金、生成された初期直接コスト、およびレンタルが許可された任意のテナントインセンティブに基づいて調整されます。会社がそのような選択権がレンタル開始時に行使されると合理的に判断しない限り、当社はオプションの継続条項や早期終了条項を含まない。賃貸使用権資産、賃貸負債の当期部分、賃貸負債から当期分を差し引いた純額は簡明総合貸借対照表に計上される。
経営性リースの固定リース費用は、使用権資産が減値されていない限り、合理的に保証されたリース期間内にリース支払総額に基づいて確認し、簡明総合経営報告書と全面収益(赤字)に営業費用を計上することを直線法で確認する。経営リースにおける固定·可変リース費用は,簡明総合経営報告書と包括収益(赤字)で営業費用として確認された。融資リース費用は直線法で確認します。固定及び可変費用は利息費用及び減価償却費用に計上され、減価償却費用の構成要素は一般費用及び行政費用及び収入コストを含む。*会社の非レンタル部分は、主にメンテナンス、保険、税金に関連しており、これらの部分は将来の結果に応じて変化しますので、発生時にレンタル料金で確認されます。
収入確認
同社の収入は主にエンド顧客に商品製品を直接販売することから来ている。販売製品は独自の履行義務であり、収入は承諾製品の制御権が顧客に移転したときに確認され、会社は関連輸送条項の評価に基づいて当該製品が出荷時に発生することを確定する。収入の確認金額は、これらの製品と交換するために、会社が受け取る予定の取引価格の対価格を反映している。同社の支払い条件は通常、注文処理と出荷時です。
同社は、付加価値税やその他の販売関連税を含む政府当局が評価した所得税から除外することを選択しており、これらの税は創収活動で徴収され、同時に徴収されている。当社は電子商取引販売に関する実際の便宜を適用することを選択しており,実体が出荷や処理を単独での義務履行ではなく履行活動と見なすことを許可している.そのため会社が確認した収入は
商品製品販売収入は、報告された販売リターンの純額であり、販売リターンには、過去のリターン率に基づく将来のリターンの推定が含まれ、それに応じて販売コストが低減される。歴史的傾向を利用して未来の見返りを見積もるのは判断力がある。販売返品に対する会社の返金責任は、その総合貸借対照表の返品準備金に含まれており、会社の顧客に支払うべき返金の期待価値を代表している。同社には、返却される商品在庫の予想可変現純値を代表する相応の回収すべき資産がある。
同社は顧客にギフトカードを販売し、一定のリターンと交換するために商品信用プリペイドカードを提供する。このプリペイドカードには満期日がありません。プリペイドカードが顧客に両替された場合、会社はプリペイドカードの収入を確認する。その会社は十分な証拠があることを確認した
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連結財務諸表付記
プリペイドカードの破損予想。政府機関への残高送金の要求によると、違約は顧客が行使した権利モデルに比例した収入として確認されており、基本的には
その会社は所有している
次の表は、2022年、2021年、2020年の契約負債残高の大きな変化(単位:千)をまとめています
延期する |
| 蓄え値 | ||||
| 収入.収入 |
| カード.カード | |||
2019年12月29日現在の残高 | $ | | $ | | ||
期初に契約負債残高に計上された確認済収入 |
| ( |
| ( | ||
現金を受け取ることで増加し、その期間に収入と確認された額は含まれていません |
| |
| | ||
2021年1月3日現在の残高 | | | ||||
期初に契約負債残高に計上された確認済収入 |
| ( | ( | |||
現金を受け取ることで増加し、その期間に収入と確認された額は含まれていません |
| | | |||
2022年1月2日までの残高 | | | ||||
期初に契約負債残高に計上された確認済収入 |
| ( | ( | |||
現金を受け取ることで増加し、その期間に収入と確認された額は含まれていません |
| | | |||
2023年1月1日現在の残高 | $ | | $ | |
収入コスト
収入コストには、顧客に販売される商品の製品コスト、すべての入駅、出口および返品輸送費用を含む輸送および処理コスト、会社の流通施設に関連する賃貸料、保険、企業財産税、公共事業、減価償却および償却および修理およびメンテナンス、ならびに在庫収縮、破損および超過または古い在庫準備に関連する費用が含まれる。
一般と行政費用
一般および行政費用には、主に、財務、販売、マーケティングおよび技術などの一般的な会社の機能に従事する従業員の株式ベースの給与、およびこれらの施設および設備の使用に関連するコスト、減価償却および償却、賃貸料およびその他の占有費用を含む賃金および福祉コストが含まれる。
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連結財務諸表付記
販売とマーケティング費用
販売とマーケティング費用には、主に顧客サービス、処理費用の支払い、広告、指向性オンラインパフォーマンスマーケティング、検索エンジン最適化コストが含まれます。販売およびマーケティング費用はまた、影響力のある人への現金および無料衣類補償、活動および他の形態のオンラインおよびオフラインマーケティングを含むブランドマーケティングチャネルの支出を含み、顧客基盤の成長および保留に関連している。販売およびマーケティング費用に含まれる広告費用は$
株式ベースの報酬
同社はある従業員、高級管理者、取締役、その他の非従業員サービス提供者に株式奨励を授与する。株式ベースの報酬は、付与日または修正日に、従業員および非従業員に付与されたすべての持分ベースの報酬に基づいて、報酬の推定公正価値に基づいて計量される。株式ベースの報酬支出は、通常、帰属期間である従業員または非従業員が報酬と交換するためにサービスを提供することを要求されている期間内に直線的に確認される。会社の総合経営報告書と総合収益(損失)表では、会社は権益に基づく報酬費用を一般費用と行政費用に分類している
当社は没収が発生した同期間に、持分ベースの補償費用を減らすことで没収を確認することを選択しました。
制限株式または制限株式単位(“RSU”)によって付与される公正価値は、付与日または修正日に付与された会社普通株の公正価値に基づく。株式オプション奨励について、会社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを採用して公正価値を決定した。このモデルは授与日会社の基本普通株の推定1株当たりの公正価値、オプションの期待或いは契約期限、期待株価変動、無リスク金利と普通株の期待配当率を利用した
当社の予想変動率の推定は,業界,財務,時価データに基づいて選定された代表的な同業グループにおける比会社の履歴変動性に基づいている。オプション期待期限の無リスク金利は、付与された日の米国債隠れ収益率に基づいている。当社は、期限の仮定の基礎として十分な履歴がないため、“簡略化方法”を使用して予想期限、すなわち帰属日と契約期限終了との間の中点を決定することを選択し、当社は、1つの期限が期待寿命に基づく場合、簡略化方法はその期限に近いと考えている。期待配当収益率は
ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いてオプションの付与日公正価値を決定するには管理職の仮説と判断が必要である。これらの見積りは固有の不確実性に関連しており,異なる仮定を用いれば,株式による補償費用は記録された金額と大きく異なる可能性がある.
今年度の新聞と一致するように,前年のある額を再分類した。合併現金フロー表では、会社は株式報酬支出とCEO特別報酬奨励に関連する持分報酬支出を1つのプロジェクト、すなわち株式報酬支出に統合する。
所得税
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算し、この方法の下で、繰延税項資産と負債は、資産と負債の財務報告と課税基礎との一時的な差異及び営業損失と税務項目相殺の予想将来の税務結果に基づいて確認する。繰延税金資産と負債
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連結財務諸表付記
現行公布された所期達成または決算年度の課税所得額に適用される税率で計量する。
当社は、収入と既存課税の一時的な差額と最近の経営業績の将来の押し売りとを予測し、繰延税金資産を回収するのに十分である可能性があると信じている。当社が繰延税項純資産の全部または一部が将来現金化できないと判断した場合、当社は推定値を計上して準備します。
当社は税務機関が税務状況の技術的価値に基づいて審査を行った後、税務状況を維持する可能性が高い場合にのみ、不確定税務状況からの税務利益を確認します。総合財務諸表で確認された当該等倉位からの税額利益は、最終決済時に50%以上実現可能性の最大利益に基づいて計測される。当社は未確認の税収割引に関する利息と罰金(あれば)を所得税として支出していることを確認した。
普通株主の1株当たり純収益(赤字)
IF変換法の応用はこれ以上の希薄化作用を持たないため、当社は証券参加に必要な2段階法に従って普通株株主が占めるべき基本と希薄化1株当たりの純収益(損失)を計算する。二級法は、この期間中に得られる収入(損失)が、その期間のすべての収入が割り当てられているかのように、普通株式と参加証券との間で、それぞれ配当を得る権利に基づいて分配されることを要求する。
会社はその償還可能な優先株と転換可能な優先株を参加証券と見なしている。2段階法により、純収益(損失)はこれらの参加証券に割り当てられた収益に基づいて調整され、参加証券の関連流通株数(未分配収益における契約参加権を含む)は、普通株株主が占めるべき基本と希釈後の1株当たり純収益(損失)の計算から除外されている。償還可能優先株と転換可能優先株は契約上当該等株式の保有者に配当に参加する権利を付与するが、契約上は当該等株式の保有者に自社の損失を分担することは要求されない。したがって、適用された場合、純損失はこれらの証券に割り当てられていない。
普通株株主が1株当たりの基本純収入(損失)を占めるべき計算方法は、普通株株主が純収益(損失)を当期発行普通株で割るべき加重平均である。普通株株主の1株当たり純収益(損失)とは、普通株株主が純収益(損失)を当期に発行された普通株で割るべき加重平均であり、任意の発行済み希薄化証券の影響を含む。
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連結財務諸表付記
以下の表に普通株主の1株当たり純収益(損失)を算出するための基本と希釈加重平均株式の算出方法を示す
2022 | 2021 | 2020 | ||||
普通株主の1株当たり純収益(損失)を算出するための加重平均株式−基本− | | | | |||
希釈性証券: | ||||||
無帰属制限株 | | - | - | |||
帰属しないRSU | | - | - | |||
特別賠償金 | | - | - | |||
従業員株購入計画 | | - | - | |||
普通株主の1株当たり純利益(損失)を算出するための加重平均株式−希釈− | | | |
以下の証券は、本会計年度の普通株主が1株当たりの純利益(損失)を占めるべき計算には含まれていない
2022 | 2021 | 2020 | ||||
Aシリーズ転換優先株 | — | — | | |||
株式オプション | | | — | |||
無帰属制限株 | | | — | |||
帰属しないRSU | | — | — | |||
CEOは株式和解を奨励します | — | | — | |||
合計する | | | |
優先株を償還できる
当社は、その償還価値または発行日公允価値のうち大きい者(発行コストを差し引いて)に償還可能優先株を記録することを選択しており、時間の経過とともに償還可能になる可能性が高いからである。毎期に確認された償還可能優先株帳簿価値のいずれの変動も追加払込資本に記入するか、または追加払込資本がない場合は累積損失に記入する
現従業員、取締役会メンバーとサービス提供業者に関連するエンティティが購入した償還可能優先株の発行日公正価値は支払いの対価格より高く、一部の株式補償を超えている。既存の転換可能な優先株株主が購入した償還可能な優先株株の公正価値が支払いの対価格を超えた部分を配当金とし、追加実収資本を計上する。
総合収益(赤字)
総合収益(損失)は、企業が一定期間内に非所有者由来の取引による権益変化と定義される。これまで、経営による純収益(赤字)を除いて、会社は全面収益(赤字)で報告する必要のある取引は何もなかった。したがって,総合収益(損失)は先に示した期間の純利益(損失)と同じである。
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連結財務諸表付記
最近採用された会計公告
当社は2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)で定義されている新興成長型会社である。“雇用法案”によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、“雇用法案”公布後に発表された新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。当社は、(I)新興成長型企業または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から脱退することを明確かつ撤回できない日まで、(I)新興成長型企業または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間を明確かつ撤回できないように、この延長移行期間を使用することを選択した。したがって、これらの連結財務諸表は、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明を遵守している会社と比較できない可能性がある。
2016年2月、FASBはASU 2016-02を発表したレンタル(テーマ842)改正後、テナントは、その濃縮総合貸借対照表において、期限が12ヶ月を超えるすべての賃貸の使用権資産及び賃貸負債を確認することを要求する新しいレンタル基準に基づいて、当社は開始時に1つの手配がレンタルかどうかを決定します。賃貸負債及びそれに応じた使用権資産は、予想リース期間内の賃貸支払いの現在値に基づいて入金される。賃貸支払いの現在価値を定める際には、賃貸契約に隠されている金利を簡単に決定することができず、当社はレンタル開始日に得られた資料に基づいて、逓増借款金利を採用します。新基準はテナントに二重の方法を採用することを要求し、レンタルが実際にテナント融資購入であるかどうかの原則に基づいて、レンタルを融資リースまたは経営的賃貸に分類する。この分類は,レンタル料金が有効利子法に基づいているかレンタル期間に基づく直線ベースで確認されるかを決定する.テナントはまた、そのカテゴリにかかわらず、すべてのレンタル期間が12ヶ月を超えるテナントの使用権資産と賃貸負債を記録することを要求されている。レンタル期間が12ヶ月以下の賃貸契約は、現在経営している賃貸契約の現行指針と類似している可能性があり、当社の貸借対照表には計上されていません。当社は2022年1月3日から新基準を採用し、代替移行方法の下で改正後の遡及を基礎としている。会社は実際の便宜を図ることを選択し、レンタルと非レンタル組成物を分けて採用の一部としない。主題842を通過した後に締結された賃貸構成要素および非レンタル構成要素を含む賃貸プロトコルは、単一のレンタル構成要素として入金される。2022年1月3日から、会社の経営リースは含まれていません期限が12ヶ月未満の自営業務はすでに割引され、当社の貸借対照表に計上されている。施行日までに、会社は賃貸使用権資産が#ドルであることを確認した
2019年12月、FASBはASU 2019-12を発表した所得税(主題740):所得税会計の簡略化所得税会計に関連する様々な側面を簡略化することを目的としている。ASU 2019−12は、主題740の一般原則のいくつかの例外を削除し、一貫性アプリケーションを改善するために既存のガイドを明確にして修正した。本基準は、2021年12月15日以降に開始される財務期に適用され、2022年12月15日以降に開始される会計年度内の移行期間を含み、早期採用が許可される。同社は2022年1月3日にこのガイドラインを採択し、その簡明な連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。
最近発表された会計公告
2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品−信用損失(主題326):金融商品の信用損失の計測改訂後、報告書が余剰コストベースで保有する資産と売却可能な債務証券の信用損失に関するガイドラインを改訂し、すでに発生した損失方法から予想損失方法に変更した。余剰コストによって基礎的に保有している資産に対して、指導意見は可能な初期確認敷居を取り消し、1つの実体にすべての予想信用損失に対する現在の推定を反映することを要求する。信用損失準備は、資産の償却コストに基づいて差し引かれ、回収すべき純額を列記する推定口座である。販売可能な債務証券については、信用損失は減記ではなく、信用損失準備によって記録され、公正価値が償却コストを下回る金額を限度とする。以下の内容の補足開示について
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カタログ表
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連結財務諸表付記
重要な見積もりと信用の質もまた必要だ。この指導は2022年12月15日以降の会計年度に当社に有効である。同社は2023年1月2日にこのガイドラインを採用し、連結財務諸表や開示要求に実質的な影響を与えないと予想される
3.公正価値計量
当社はその資産と負債の公正価値を開示·確認し,採用した階層構造は公正価値を計量するための推定技術の投入を優先している。公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために受信された、または負債を移転するために支払われる価格(脱退価格)として定義される。指導意見は公正価値レベルの3つのレベルを確立し、以下のようにした
第1級−投入は、計量日と同じ資産または負債のアクティブな市場で調整されていないオファーである。
レベル2−投入とは、アクティブ市場における同様の資産または負債の観察可能、未調整オファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の未調整オファー、または関連資産または負債のほぼ全期間の観察可能または観察可能な市場データによって確認される他の投入を意味する。
第3級−計量資産または負債の公正な価値に大きな意味を有する観察不可能な投入であり、これらの資産または負債は非常に少ないか、または市場データサポートが全くない。
同社の金融商品には、現金および現金等価物、制限現金、買掛金、課税費用、循環信用限度額、および長期債務が含まれる。2023年1月1日と2022年1月2日現在、現金および現金等価物、制限的現金、売掛金と売掛金およびその他の流動負債の帳簿価値は、その短期満期日によって公正価値に近づいている。当社の新しい循環ローンの公正価値は、このローンは最高#ドルに達します
4.貸借対照表の構成要素
財産と設備、純額
財産と設備、純額は以下の(千で計算)
| 使用可能寿命を見積もる |
| 1月1日 |
| 1月2日 | |||
年単位で | 2023 | 2022 | ||||||
賃借権改善 | $ | | $ | | ||||
装備 |
| |
| | ||||
家具と固定装置 |
| |
| | ||||
建設中の工事 |
| |
| | ||||
総資産と設備 |
| |
| | ||||
減算:減価償却累計と償却 |
| ( | ( | |||||
財産と設備、純額 | $ | | $ | |
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財産と設備の減価償却は#ドル
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
以下の日付まで、計算すべき費用およびその他の流動負債(千で計算)は以下の通り
| 1月1日 |
| 1月2日 | |||
2023 | 2022 | |||||
報酬と福祉に計上すべきである | $ | | $ | | ||
前P類単位保持者への当否採点派 | — | | ||||
マーケティングに応じる |
| |
| | ||
在庫を計算すべきである |
| |
| | ||
他にも |
| |
| | ||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | $ | | $ | |
5.債務
新しい循環施設
二零二一年十一月、当社はアメリカ銀行と信用協定(“信用協定”)を締結し、新たな循環融資を提供し、借金金額は最高#ドルに達する
信用協定項の下のすべての借金は利息を計算しなければならず,金利は(X)毎日SOFR期限プラス適用のSOFR調整プラス保証金である
信用協定に基づいて借入した金は当社のすべての資産を担保とし、各種の金融及び非金融チノを掲載し、報告、保護及び担保資産及び業務運営のために十分な保険を提供し、各規定を遵守し、すべての連邦、州及び地方政府実体のために必要な税金を支払うことを含む。一旦違約事件が発生し、違約事件が継続している間、上記の条約を遵守しないことを含めて、貸金人は直ちに増加することができる
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年利率で
定期ローン
2017年8月、当社は元本#ドルの定期融資を締結しました
二零二一年十一月の間、当社は初公募及び新循環融資で返済しました
この定期ローンの実利率は
循環施設
循環ローンでの未払い金は変動金利で利息を計算し,最低金利は
債務割引と発行コスト
債務割引と発行コストは実際の利子法に基づいて関連融資の有効期間内に繰延·償却する。関連費用は総合経営表と総合収益(赤字)の利息支出に計上される。債務割引と発行コストは長期債務の減少額として列記されているが、新循環融資に関する債務発行コストを除き、これらの債務発行コストは総合貸借対照表中の他の非流動資産に計上されている。2023年1月1日と2022年1月2日現在、他の非流動資産に記録されている未償却債務発行コストは
会社の将来の未返済債務元金の最低支払額は以下の通り(千で計算)
財政年度が終わる |
| 金額 | |
2023 | $ | — | |
2024 |
| | |
元金総額 | $ | |
6.賃貸借証書
ASC 842を採用した後
2022年1月3日、同社は代替移行方法を採用したASC 842を採用し、その基準を当時存在していたリースのみに適用した。別の移行方法では、会社は再声明を必要としている
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連結財務諸表付記
移行期間の比較可能期間にあり、2022年1月3日までの財務情報および開示は、FASB ASC 840に従って提供され続ける賃貸借証書それは.会社は2022年1月3日までに締結された賃貸借契約の歴史的分類を残す選択肢を含む実用的な方便案を選択した また、実体がレンタル期間が12ヶ月または12ヶ月以下のレンタル期間内に直線ベースでレンタル支払いを確認することを許可する。当社はまた、実行可能な方便を選択し、レンタルと非レンタル構成要素を組み合わせた。
様々なレンタル契約によると、同社はテナントです。1つの手配にレンタルが含まれているかどうかを決定し、レンタル開始時(会社が資産を持っている日)にレンタル分類を行う。リース開始時には、当社は使用権資産と賃貸負債を計量·確認し、前者は当社の対象資産の使用権を代表し、後者は当社が手配条項に基づいてレンタル金を支払う義務を代表する。リース期間は、そのオプションが行使されると合理的に決定される場合、レンタル期間のキャンセル不可部分にレンタルオプションが含まれる任意の期限を加えると定義される。当社のリースに関する使用権資産と賃貸負債を確認するために、当社は、期限が12ヶ月以下の短期賃貸の使用権資産又はリース負債を確認しない実際の便宜的な計を選択した。会社はもう完成した
同社は主に経営賃貸契約に基づいて流通施設と会社オフィスをレンタルし、この協定は異なる日に2031年12月に満了し、その多くは延期の選択権を含む。同社は2022年1月3日現在、各種レンタル期間12カ月未満のオフィススペース経営賃貸契約を持っている。基本賃貸料を支払うほか、会社は物流税、保険料、公共地域維持費を支払う必要がある。当社はレンタル期間中にレンタル料金を直線的に記録しています。自分から2023年1月1日当社は、短期賃貸に関する基本賃貸料に対して非実質的な余剰責任があります。
同社はまた契約に基づいて設備をレンタルしている
2023年1月1日現在、会社の今後5つの会計年度以降の毎年の運営と融資リースの将来最低賃貸支払いは以下の通り(千単位)
財政年度: |
| 賃貸借契約を経営する | 融資リース | 合計する | |||||
2023 | $ | | $ | | $ | | |||
2024 |
| | | | |||||
2025 |
| | | | |||||
2026 |
| | — | | |||||
2027 |
| | — | | |||||
その後… | | — | | ||||||
未割引賃貸支払総額 | | | | ||||||
現在価値調整 | ( | ( | ( | ||||||
リース総負債 | | | | ||||||
( | ( | ( | |||||||
$ | | $ | | $ | |
残りの賃貸契約の条項によると、同社はまた、公共地域維持費、税金、保険などの非レンタル構成要素を含む、賃貸負債計量に含まれないいくつかの可変リース支払いを担当する。
89
カタログ表
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連結財務諸表付記
以下の情報は、リース費用、経営および融資リースに関するキャッシュフロー表の構成要素および使用権資産構成要素の補足開示(千)である
2022 | |||
融資リースコスト | |||
ROU資産の償却 | $ | | |
賃貸負債利息 | | ||
リースコストを経営する | | ||
短期賃貸コスト | | ||
可変リースコスト | | ||
総賃貸コスト | $ | | |
収入コストを計上したリースコスト | $ | | |
一般·行政費に含まれるレンタル料 | $ | | |
賃貸負債の金額を計上するための現金 | |||
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | | |
融資リースの運営キャッシュフロー | $ | — | |
融資リースによるキャッシュフロー | $ | | |
新融資と引き換えに使用権資産 | $ | | |
新資産と引き換えに使用権資産 | $ | | |
経営的リース使用権の再計量 | $ | | |
加重平均残余賃貸期間-融資リース | |||
加重平均残余賃貸期間--レンタルを経営します | |||
加重平均割引率-融資リース | |||
加重平均割引率-レンタル経営 |
ASC 842を採用する前に
レンタルをキャンセルできないレンタル料金は#ドルです
7.引受金とその他の事項
訴訟やその他
時々、当社は訴訟の側である可能性があり、人身傷害及び賠償クレーム、労働者及び雇用クレーム、脅威クレーム、違約クレーム及びその他の事項を含む正常業務過程で発生するクレームの影響を受ける可能性がある。経営陣が総合財務諸表公表前に得られた資料によると、総合財務諸表日までに損失が発生した可能性が高く、赤字金額が合理的に推定できると信じている場合、当社は負債を計上すべきである。会社は交渉、和解、裁決、法律顧問提案及びその他の情報と事件の影響を反映するためにその計算項目を調整します
90
カタログ表
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連結財務諸表付記
特定の状況と関係があります。法律費用は発生時に費用を計上する。訴訟やクレームの結果は本質的に予測不可能であるが,経営陣は,列挙された期間中にこのような損失や重大な損失が発生する可能性は低いと結論している。したがって、当社は何の事項も記録準備金を持っていません。
正常業務過程において、当社は保険範囲内でないクレームの一方である可能性がある。これらのクレームによる最終負債(あれば)は正確には予測できないが、経営陣はこのようなクレームの解決が会社の総合財務諸表に重大な悪影響を与えるとは考えていない。2023年1月1日および2022年1月2日まで、当社は個別または全体的に処理すべき法律事項やクレームを知りません。その総合財務諸表に重大な悪影響を及ぼすことが予想されます。
賠償する
同社はまた、会社役員の義務を賠償することによる何らかの責任をカバーしている可能性がある取締役保険と高級社員保険を維持している。現在まで、当社はいかなる重大なコストも発生しておらず、このような準備のために総合財務諸表にいかなる負債も計上すべきではない。
8.優先株
会社が改訂·再述した会社登録証明書によると,会社は発行する権利がある
会社の2021年の初公募株について、会社はすべて未返済の
BシリーズとB-1シリーズは優先株発行が可能である。
2021年2月に、当社は、Bシリーズ優先株の清算優先権を1株当たりaに等しい金額まで改訂するために、その2つ目の改訂及び再予約された会社登録証明書を改訂する)
2021年3月に会社が発行·販売する
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カタログ表
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連結財務諸表付記
B-1シリーズ優先株の売却について、同社は複数に発行することを許可した改訂·再記載された会社登録証明書を提出した
Bシリーズ優先株とB-1シリーズ優先株の公正価値は二歩法を用いて推定された。まず、当社の企業価値は、割引キャッシュフロー分析と比較可能上場会社分析を含む公認の推定方法を用いて決定された。次に,会社の企業価値はブラック·スコアーズオプション定価方法を用いて各発行証券間で割り当てられている。オプション定価方法は,資本構造のすべてのレベルを企業価値に対するコールオプションと見なし,行使価格は証券上の異なる債権間の“ブレークポイント”に基づく.Bシリーズの優先株オプション定価モデルに必要な入力は、会社当時の現在の企業価値、断点(各種類の持分の各種特徴、清算優先権と優先配分を含む)、
当社が2021年に初めて公募したことと関係があり、すべての償還可能な優先株は1ドルを償還します
9.普通株
会社の改訂と再記載の会社登録証明書によると、会社は発行する権利があります
今回のIPOは2021年11月15日に締め切られ、これにより当社が発行·販売します
2023年1月1日現在、当社は予約しております
92
カタログ表
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10.株式ベースの報酬
総合株式計画と従業員株購入計画
初公募の終了に伴い、会社は総合株式計画(“総合株式計画”)と2021年従業員株購入計画(“従業員持株計画”)を採択した。
総合持分計画によると、会社の従業員、役員、コンサルタントに奨励を授与することができる。会社は最初に保留しました
ESPPによると、同社は最初に保留した
当社は2022年4月1日に、追加登録を行うために、S-8表(以下、“S-8表”と略す)の登録説明書を米国証券取引委員会に提出する
同社初のESPP発行期間は2022年8月26日から。ESPPは連続的で重複した項目からなる
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カタログ表
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連結財務諸表付記
当社はブラック·スコアモデルを用いてESPP項での購入権の公正価値を推定しています。2022年の間、同社は以下の仮定を利用した
予想期限(年単位) | ||||
予想変動率 | % | |||
無リスク金利 | % | |||
配当率 | - | |||
付与されたESPP奨励の加重平均1株当たり公正価値 | $ |
2021年株式計画
2021年4月から2021年まで、会社取締役会は2021年株式計画を採択した。2021年株式計画では、会社員、取締役、コンサルタントに奨励的株式オプション、制限株式、制限株式単位、その他の株や現金に基づく奨励金を支給することが規定されている。2021年の株式計画に基づいて予約して発行する株式総数の上限は
CEO株式オプションと特別報酬報酬
当社は2021年4月に行政総裁と雇用協定(“雇用協定”)を締結し、2021年の株式計画に基づいて株式購入権を付与する
雇用協定によると、継続雇用の場合、初公募株の終了に鑑み、最高経営者が獲得する
2022年11月にマククリートと調印された新しい雇用協定によると、彼の実行議長としての新たな役割を反映して、マククリートは
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カタログ表
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株式オプション
株式オプション活動概要2022年の状況は以下のとおりである:
重み付けの- | 重み付けの- | |||||||||
平均値 | 平均値 | |||||||||
| トレーニングをする |
| 残り |
| 骨材 | |||||
| オプション | 物価指数 | 契約書 | 固有の | ||||||
卓越した | 選択権 | 寿命(年) | 価値がある | |||||||
2022年1月2日までの残高 | | $ | | |||||||
授与する |
| — | — |
| — | |||||
2023年1月1日現在の未返済金 |
| | $ | |
| |||||
2023年1月1日から行使可能 |
| | $ | |
| $ | — | |||
帰属しており、2023年1月1日に帰属する予定です |
| | $ | |
| $ | — |
何人いますか
次の表は、2021年の期間に付与されたオプション公正価値を推定するための様々な仮定を示す
普通株主公正価値 | $ | | ||
予想期限(年単位) |
| |||
予想変動率 |
| | % | |
無リスク金利 |
| | % | |
配当率 |
| | % |
普通株式公正価値-初公募前に公開市場がなかったため、取締役会は第三者評価専門家の協力の下で、複数の客観と主観要素を考慮することによって、株式オプションを付与する時の会社普通株の公正価値を確定し、これらの要素は会社の実際の運営と財務業績、上場会社の市場状況と業績、会社の発展とマイルストーン、流動性事件を実現する可能性及び会社の普通株に関連する取引などを含む。対象普通株の公正価値は取締役会によって決定される。当社は初めて公募した後、いかなる購入株権も付与しなかった
無リスク金利です無リスク金利はオプション付与時に有効な米国債収益率をもとにしており、これらの債券の満期日はオプションの期待期限にほぼ等しい。
所期期限·予想期間は、オプションの歴史的寿命、付与されたオプションの帰属期限、および付与されたオプションの契約期間に対する当社の考慮に基づく。当社がオプションを付与した歴史は限られているため,期待寿命は簡略化手法を用いて計算した。
波動率*-当社は初公募前に公開取引を行っていないため、当社の株式オプションの予想変動率は、選定業界同業の過去の変動率の平均値に基づいて決定されていますが、このような業種の同業は、当社の業務に対応しており、奨励の期待期限に対応しているとみなされています。
配当率*--予想配当率は
2022年から2021年までの株式ベースの報酬支出は
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カタログ表
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連結財務諸表付記
未付与株式オプションに関する報酬コストは$
制限株とRSU
初の公募が完了する直前に、当該有限責任会社は清算され、当該有限責任会社の単位所有者は、彼らが保有する有限責任会社の単位と交換するために当社の普通株式を取得した。受信したPクラス単位保持者(以下参照)
次の表は、2022年の非帰属制限株の前転状況をまとめたものである
未帰属の | 重み付けの- | ||||
制限される | 平均公平である | ||||
| 在庫品 |
| 1株当たりの価値 | ||
2022年1月2日の残高 |
| | $ | | |
付与制限株 | — | — | |||
帰属制限株 |
| ( |
| | |
没収制限株 |
| ( |
| | |
2023年1月1日の残高 |
| | $ | |
2022年の帰属制限株の公正価値は$
2022年に会社は
次の表は、2022年のライセンスされていないRSUの前転状況をまとめています
重み付けの- | |||||
未帰属の | 平均公平である | ||||
RSU | 1株当たりの価値 | ||||
2022年1月2日の残高 | — | — | |||
承認済みRSU | | $ | | ||
帰属のRSU | ( | | |||
没収されたRSU | ( |
| | ||
2023年1月1日の残高 | | $ | |
2022年に帰属するRSUの公正価値は#ドルである
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カタログ表
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連結財務諸表付記
同社は#ドルの税金割引を確認しました
P類単位
会社のある従業員は、有限責任会社が提供する持分インセンティブ計画(P類単位からなる)に参加した。LPのPクラス単位は、インセンティブ報酬として、会社の従業員、高度管理者、取締役、および他の非従業員サービスプロバイダまたはコンサルタントに支給することができる。2020年までに全ての優秀なP級単位の総数は
2021年の間、LPは、以下に関連するホームスケジュールを修正した
同社が記録した株式報酬支出は#ドルだった
クラスP-分布
初公募の完了に伴い、P類単位に関する分配の業績条件が満たされ、会社は株式による報酬支出#ドルを累積的に追うことを確認した
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カタログ表
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11.所得税
同社のすべての所得税前収益(赤字)は米国から来ている。次の表に所得税(準備金)福祉の構成要素(千単位)を示す
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
現在: |
|
|
|
|
|
| |||
連邦制 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
状態.状態 |
| ( |
| ( |
| | |||
当期総収益 |
| ( |
| ( |
| | |||
延期: |
| ||||||||
連邦制 |
| ( | | ( | |||||
状態.状態 | ( | | | ||||||
利益総額を繰り下げる |
| ( |
| |
| | |||
所得税の割引 | $ | ( | $ | ( | $ | |
次の表に法定連邦税率と会社の実際の税率の入金状況を示す
2022 | 2021 | 2020 | |||||||
連邦法定金利 |
| | % |
| | % |
| | % |
州所得税、連邦税収割引後の純額を差し引く |
| |
| |
| | |||
差し引くことのできない持分報酬費用 |
| |
| |
| ( | |||
差し引かれない人員の報酬 | | | — | ||||||
税金控除 |
| — |
| — |
| | |||
不確定税収状況の変化 |
| |
| ( |
| | |||
前年度調整 |
| ( |
| |
| | |||
2018年連邦改訂申告書 | ( | — | — | ||||||
他にも |
| ( |
| |
| | |||
実際の税率 |
| | % |
| | % |
| | % |
2021年に差し引かれない人員の給与比率の影響は、本年度の列報に適合するように、前表の控除不可持分給与費用比率の影響から再分類されました。
繰延所得税は、(A)財務報告目的のための資産および負債の帳簿価値と所得税目的のための額との間の一時的な差、および(B)営業損失および税収控除繰越の要因の純影響を反映する
98
カタログ表
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以下の表は、現在までの会社繰延税金資産と負債の重要な構成要素(千計)を示しています
1月1日 | 1月2日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
繰延税金資産: |
|
|
|
| ||
課税項目と手当 | $ | | $ | | ||
利息を減額する |
| |
| | ||
在庫資本化とその他の調整 |
| |
| | ||
収入を繰り越す |
| |
| | ||
株式ベースの報酬 | | | ||||
純営業損失と税収減免繰り越し |
| |
| | ||
研究開発資本化 | | — | ||||
賃貸負債 | | — | ||||
他にも |
| |
| | ||
繰延税項目総資産 |
| |
| | ||
繰延税金負債: |
|
|
|
| ||
減価償却および償却 |
| ( |
| ( | ||
賃貸使用権資産 | ( | — | ||||
他にも |
| — |
| — | ||
繰延税金負債総額 |
| ( |
| ( | ||
繰延税項目純資産 | $ | | $ | |
繰延税純資産は、2023年1月1日と2022年1月2日現在、連結貸借対照表の他の非流動資産に計上されている
純営業損失、一時的差額、信用繰越の税収利益は資産記録として求められており、経営陣が評価すれば実現の可能性は“より大きい”という。将来の税金優遇の実現は、会社が繰越期間内に十分な課税収入を発生させる能力に依存する。既存の証拠の重みに基づいて、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、推定値が当落することを確認する。経営陣は、繰延税金資産の現金化に関連するすべての利用可能なプラスと負の証拠を分析し、将来十分な課税収入がある可能性を評価しなければならない。私たちは私たちの連邦と州繰延税金資産に推定手当を提供していません。既存の積極的な証拠に基づいて、累積課税所得額の推定と将来の課税所得額を推定するなど、これらの資産がより実現可能であることが確定したからです
2023年1月1日現在、同社の国家純営業損失は$に転換している
国税法第382節と同様の国の規定の要求によると、所有権変更が発生した可能性があるか、あるいは将来発生する可能性があるため、私たちの純営業損失の繰越、利息支出の繰越、税収控除の使用は年間制限される可能性がある。これらの所有権変更制限は、毎年それぞれ未来の課税収入と税項を相殺する純営業損失の繰越または利息支出の繰越と税収控除に使用できる金額を制限する可能性がある。
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“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”は2020年3月27日に米国で公布され、雇用主賃金税の支払いを延期することを含むいくつかの会社に対する重要な条項が含まれている。その会社は2020年の雇用主賃金税の支払いを延期することを決定した。同社は$を返済した
2023年1月1日と2022年1月2日まで、同社の不確定な税務状況および関連する計上すべき利息と罰金は重要ではない。同社の政策は、財務諸表に確認されていない税収割引に関する利息と罰金を所得税支出の構成要素として確認することである。同社は、2023年1月1日までの不確定税収残高は今後12カ月以内に大きな変化はないと予想している。
同社の連邦と州所得税申告書は一般的に税務機関の2018年前の財政年度の審査を受けない。
12.関係者取引
有限責任会社との取引
当社と有限責任会社とのいくつかの取引は、明確な支払いまたはこれらの取引に関連する他の条項がないので、総合株主損失表において追加実収資本の構成要素に分類される。これらの取引は、未償還P単位に関連する株式ベースの報酬#ドルを含む
IPOが完了する直前に
Bシリーズは優先株発行を償還できる
現従業員、取締役会メンバー、サービス提供業者に関連するエンティティが購入したBシリーズ優先株は、公正価値と公正価値が超えたドルで入金される
B-1シリーズ償還可能優先株発行
現幹部が購入したB-1シリーズ優先株は公正価値に従って入金され、公正価値を超えて1ドルである
LPへ進む/LPから進む
追加$
100
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管理費と相談費
当社はH.I.G.Capital,LLC(“H.I.G.”,LPの最終親会社),Institution Venture Partners(Aシリーズ優先株株主)とある取締役会メンバーの管理と相談費を累積的に支払っている。このようなサービスの費用は#ドルです
重大な株主関係
その会社は確定した
賃貸借契約を経営する
2021年6月まで、当社は有限責任会社の有限パートナーと当社のBシリーズ優先株株主に業務と倉庫スペースをリースします。2021年6月以降、会社はこの有限パートナーとBシリーズ優先株株主から小売スペースを賃貸し続けている。2021年11月に有限責任会社がBシリーズ優先株を清算·償還した後、当社は同一側からこの小売空間をレンタルし、同側は依然として当社の普通株株主である。関連側の賃貸料支出総額は$である
13.固定払込計画
会社は会社で少なくとも1年間働いている従業員のために参加者指導401(K)利益共有計画を開始した
14.後続事件
2023年2月13日、マクライトさんは自発的に失格になった
また、当社は、2023年2月13日に、McCreightさんと“Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.2021年株式インセンティブ計画株式オプション協定第1修正案”(以下、“修正案”)を締結し、延長する
当社は2023年3月5日にLandsemさんと行政総裁を務める採用協定(“CEO採用協定”)を締結し、2023年3月6日に発効した。*CEO雇用契約の条項によると、Landsemさんは#ドルの年間基本給を取得します
101
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年間ボーナスの目標を
2023年3月6日、取締役会はティファニー·R·スミスを会社最高財務官に任命し、2023年3月6日から発効した。当社は2023年3月8日、スミスさんと2023年3月6日から発効した雇用条項を拘束した最高財務官として雇用協定(“CFO雇用協定”)を締結した。CFO雇用協定の条項によると、スミスさんの年間基本給は#ドルです
2023年3月8日、役員会は、報酬委員会の提案に基づいて、既定の業績基準(会社の財務業績基準または会社財務と個人業績基準の組み合わせであってもよい)に基づいてRSUで支払われるボーナスを獲得することを可能にする特定の役員および従業員に適用される2023年ボーナス計画を承認し、最高総計画金額は約0.5%である
102
カタログ表
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
制御とプログラムの有効性の制限
我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムの設計は、管理層に、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利益を評価する際に判断することが要求されるリソース制限が存在するという事実を反映しなければならない。
開示制御とプログラムの評価
最高経営者·最高財務官を含む経営陣の監督·参加の下、1934年の証券取引法(改正)下の規則13 a−15(E)および規則15 d−15(E)に基づいて、2023年1月1日現在の開示制御およびプログラムの設計·運営の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者およびCEOは、我々の開示制御プログラムおよびプログラムは、2023年1月1日から有効であるため、我々の米国証券取引委員会報告に含まれる情報は、(I)会社(我々の連結子会社を含む)に関連する米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告することが必要であり、(Ii)必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の経営陣に適宜伝達する必要があると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
経営陣は、我々の最高経営責任者及び最高財務官を含み、“取引所法案”規則13 a−15(F)及び15 d−15(F)の規定に基づいて、財務報告の十分な内部統制の確立及び維持を担当する。我々の財務報告に対する内部統制は、米国公認会計基準に基づいて信頼できる財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的とした過程である。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.私たちは財務報告に対する私たちの内部統制を検討し続け、その有効性を向上させ、私たちのシステムが私たちの業務と共に発展することを確実にするために時々変更する可能性がある。
最高経営責任者および最高財務官を含む経営陣の監督の下で、以下の基準に基づいて、財務報告の内部統制の有効性を評価した内部制御--統合フレームワーク (2013) テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。COSO規格の評価によると、経営陣は、2023年1月1日から財務報告に対する内部統制が有効であることを決定した。
本10-Kフォームには、独立公認会計士事務所財務報告内部統制の認証報告は含まれていません。我々の独立公認会計士事務所は、JOBS法案で定義されている“新興成長型企業”ではなくなるまで、第404条に基づいて財務報告の内部統制の有効性について意見を述べることを求められないであろう。
103
カタログ表
財務報告の内部統制の変化
2023年1月1日までの四半期内に、財務報告の内部統制(“取引法”第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則の定義による)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はなかった。
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
104
カタログ表
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
私たちは、私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官、財務総監、または類似の機能を実行する人を含む、私たちのすべての役員、幹部、および従業員に適用される“商業行為および道徳基準”という書面道徳基準を採択した。私たちは投資家関係サイトを通じてビジネス行為と道徳基準を無料で提供していますHttp://investors.lulus.comそれは.私たちは私たちのウェブサイトで法律またはナスダック上場基準に要求される私たちの道徳基準の任意の条項の任意の改正または免除に関するすべての開示を公表するつもりです。
我々の役員や取締役に関するいくつかの情報は,本表格10-Kの第I部分第1項に含まれている.本プロジェクトに必要な残りの情報は、当社の2022年株主総会の委託書を参考にして組み込まれています
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトに必要な資料は、当社の2023年株主総会の依頼書を参考に入れます。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
本プロジェクトに必要な資料は、当社の2023年株主総会の依頼書を参考に入れます。
第13項:特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
本プロジェクトに必要な資料は、当社の2023年株主総会の依頼書を参考に入れます。
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
私たちの総会計士が出してくれた総費用に関する情報は
105
カタログ表
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(a) | 以下の書類は、本年度報告の10-Kフォームの一部として提出される |
(1) | 連結財務諸表は、本年度報告表格10−Kの一部として、第2部“第8項.財務諸表及び補足データ”の下で提出される |
(2) | 財務諸表明細書が省略されているのは、適用されないため、又は要求された情報が、本年度報告書10-K表第II部分“第8項:財務諸表及び補足データ”の下の連結財務諸表又は付記に含まれているためである |
(3) | 下記展示品索引に記載されている展示品は、本10-K表年次報告の一部として保存、提供又は統合され、参考に供する。 |
展示品索引
引用で本明細書に組み込む | 提出済み/ | ||||||||||||||
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展示品 番号をつける |
| 展示品説明 |
| 表 |
| ファイル番号. |
| 展示品 |
| 保存する 日取り |
| 家具を完備する ここから声明する | |||
3.1 | Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.社の登録証明書の改訂と再署名。 | 10-Q | 001-41059 | 3.1 | 12/16/2021 | ||||||||||
3.2 | 付例を改訂および再制定するLuluのファッションラウンジホールディングス | 10-Q | 001-41059 | 3.2 | 12/16/2021 | ||||||||||
4.1 | 普通株の書式 | S-1/A | 333-260194 | 4.1 | 11/01/2021 | ||||||||||
4.2 | 投資家権利協定、日付は2018年4月12日、Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.,付表Aに記載されている投資家,Lulu’s Holdings,L.P.とLFL Acquisition Corpである。 | S-1 | 333-260194 | 4.2 | 10/12/2021 | ||||||||||
4.3 | 説明する登録者の証券 | 10-K | 001-41059 | 4.3 | 03/31/2022 | ||||||||||
10.1+ | 総合持分計画及び株式オプション協定と限定株協議の形態 | 10-K | 001-41059 | 10.1 | 03/31/2022 | ||||||||||
10.2+ | 2021年従業員株購入計画。 | S-1/A | 333-260194 | 10.2 | 11/01/2021 | ||||||||||
10.3+ | 株式奨励プロトコルフォーマット(受信したPクラス単位の普通株を証明する). | S-1/A | 333-260194 | 10.3 | 11/01/2021 | ||||||||||
10.4+ | 2021年株式インセンティブ計画 | S-1 | 333-260194 | 10.4 | 10/12/2021 | ||||||||||
10.5+ | 2021年株式インセンティブ計画の下で登録者とDavid·W·マクライトとの株式オプション協定と付与通知 | S-1 | 333-260194 | 10.5 | 10/12/2021 | ||||||||||
10.6+ | 2021年の株式インセンティブ計画の下でのDavid·W·マクリートとの特別報酬協定と授与通知 | S-1 | 333-260194 | 10.6 | 10/12/2021 | ||||||||||
10.7+ | 雇用契約、日付は2021年4月15日で、Lulu‘s Fashion Lounge、LLC、登録者、David·W·マクライトが含まれています | S-1 | 333-260194 | 10.7 | 10/12/2021 |
106
カタログ表
引用で本明細書に組み込む | 提出済み/ | ||||||||||||||
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展示品 番号をつける |
| 展示品説明 |
| 表 |
| ファイル番号. |
| 展示品 |
| 保存する 日取り |
| 家具を完備する ここから声明する | |||
10.8+ | 合意の形式を達成する | S-1/A |
| 333-260194 | 10.8 | 11/01/2021 | |||||||||
10.9 | 商業賃貸契約(CユニットとFユニット)は、2016年10月26日に、Hegan Lane PartnershipとLulu‘s Fashion Lounge,Inc.によって締結された。 | S-1/A | 333-260194 | 10.14 | 11/01/2021 | ||||||||||
10.10 | 2019年9月6日現在,Hegan Lane PartnershipとLulu‘s Fashion Lounge,LLCが締結した商業賃貸契約(単位B,単位C,単位F)の付録 | S-1/A | 333-260194 | 10.15 | 11/01/2021 | ||||||||||
10.11 | クライン·カーソン開発有限責任会社と登録者との間の賃貸契約は、2019年1月7日となっている | S-1/A | 333-260194 | 10.17 | 11/01/2021 | ||||||||||
10.12 | クライン·カーソン開発有限責任会社と登録者との間の賃貸借契約第1修正案、日付は2019年2月24日 | S-1/A | 333-260194 | 10.18 | 11/01/2021 | ||||||||||
10.13+ | 登録者とその特定の株主との間の登録権協定は、2021年11月10日となる。 | 10-Q | 001-41059 | 10.9 | 12/16/2021 | ||||||||||
10.14+ | 登録者,H.I.G.Growth Partners−Lulu‘s,L.P.,IVPに付属する実体とカナダ年金計画投資委員会との間の株主合意は,2021年11月10日である。 | 10-Q | 001-41059 | 10.10 | 12/16/2021 | ||||||||||
10.15+ | ルーファッションラウンジホールディングスの非従業員役員報酬計画 | 8-K | 001-41059 | 10.1 | 01/31/2022 | ||||||||||
10.16 | Lulu‘s Fashion Lounge,LLC,Lulu’s Fashion Lounge Holdings,Inc.とCrystal Landsem間の雇用契約は,2022年5月12日となっている | 10-Q | 001-41059 | 10.1 | 5/17/2022 | ||||||||||
10.17 | Lulu‘s Fashion Lounge,LLC,Lulu’s Fashion Lounge Holdings,Inc.とMark Vosの間の雇用契約は,2022年5月12日となっている | 10-Q | 001-41059 | 10.2 | 5/17/2022 | ||||||||||
10.18 | Lulu‘s Fashion Lounge,LLC,Lulu’s Fashion Lounge,LLC,いくつかの子会社と行政代理である米国銀行との間の信用協定は,2021年11月15日である | 10-Q | 001-41059 | 10.3 | 5/17/2022 | ||||||||||
10.19 | マスターはシステム調達とソフトウェア許可プロトコルを履行し,日付は2021年9月24日,6 River Systems,LLCとLulu‘s Fashion Lounge,LLCによって署名された | 10-Q | 001-41059 | 10.8 | 5/17/2022 |
107
カタログ表
引用で本明細書に組み込む | 提出済み/ | ||||||||||||||
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展示品 番号をつける |
| 展示品説明 |
| 表 |
| ファイル番号. |
| 展示品 |
| 保存する 日取り |
| 家具を完備する ここから声明する | |||
10.20 | 商業賃貸契約は、2021年9月3日にAdaya Slover Holdings、LLCとLulu‘s Fashion Lounge、LLCが締結します | 10-Q | 001-41059 | 10.9 | 5/17/2022 | ||||||||||
10.21+ | Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.,Lulu’s Fashion Lounge,LLCとDavid W.McCreight間の雇用契約は,2022年11月11日となっている | 8-K | 001-41059 | 10.1 | 11/15/2022 | ||||||||||
10.22+ | Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.2021年株式インセンティブ計画株式オプション協定第1修正案,日付は2023年2月13日,Lulu’s Fashion Lounge Holdings,Inc.とDavid·W·マクライトが署名した | 8-K | 001-41059 | 10.1 | 2/14/2023 | ||||||||||
10.23+ | Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.,Lulu’s Fashion Lounge,LLCとCrystal Landsem間の雇用契約は,2023年3月5日である | 8-K | 001-41059 | 10.1 | 03/06/2023 | ||||||||||
10.24+ | Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.,Lulu’s Fashion Lounge,LLCとMark Vosの間の雇用協定修正案は,2023年3月5日である | 8-K | 001-41059 | 10.2 | 03/06/2023 | ||||||||||
10.25+ | Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.,Lulu’s Fashion Lounge,LLCとTiffany R.Smithの間の雇用契約は,2023年3月8日である | 8-K | 001-41059 | 10.2 | 03/09/2023 | ||||||||||
10.26+ | 改正された2021年従業員株購入計画 | * | |||||||||||||
10.27 | 商業賃貸契約(単位B)は、2017年5月6日に、Hegan Lane PartnershipとLulu‘s Fashion Lounge,Inc.が締結した。 | * | |||||||||||||
10.28 | ビジネスリース契約(単位E)は、2019年11月5日に、Hegan Lane PartnershipとLulu‘s Fashion Lounge,LLCによって締結されます | * | |||||||||||||
10.29 | 商業賃貸契約(単位G)は、2020年9月24日に、Hegan Lane PartnershipとLulu‘s Fashion Lounge,LLCによって締結される | * | |||||||||||||
10.30 | Hegan Lane PartnershipとLulu‘s Fashion Lounge,LLC間の商業賃貸契約(単位B)付録,日付は2020年1月6日 | * |
108
カタログ表
引用で本明細書に組み込む | 提出済み/ | ||||||||||||||
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展示品 番号をつける |
| 展示品説明 |
| 表 |
| ファイル番号. |
| 展示品 |
| 保存する 日取り |
| 家具を完備する ここから声明する | |||
10.31 | 延長商業賃貸契約(Bユニット、Cユニット、Eユニット、Fユニット、Gユニット)は、2022年12月27日に、Hegan Lane PartnershipとLulu‘s Fashion Lounge,LLCによって締結される | * | |||||||||||||
21.1 | 登録者の子会社 | * | |||||||||||||
23.1 | 独立公認会計士事務所の同意 | * | |||||||||||||
31.1 | ルール13 a−14(A)/15 d−14(A)に従って首席実行幹事証明書が発行される。 | * | |||||||||||||
31.2 | 財務チーフ幹事は、細則13 a~14(A)/15 d−14(A)に従って認証される。 | * | |||||||||||||
32.1 | “米国法典”第18編第1350条に基づく最高経営責任者の証明。 | ** | |||||||||||||
32.2 | “米国法典”第18編第1350条に基づく首席財務官の証明。 | ** | |||||||||||||
101.INS | 連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない | * | |||||||||||||
101.書院 | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | * | |||||||||||||
101.カール | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | * | |||||||||||||
101.def | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | * | |||||||||||||
101.介護会 | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | * | |||||||||||||
101.Pre | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | * | |||||||||||||
104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | * |
*本局に提出します。
**手紙で提供する。
+契約または補償計画または手配を管理すること
109
カタログ表
項目16.表格10-Kの概要
ない。
110
カタログ表
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、本報告が正式に許可された署名者がその署名を代表することを正式に促した。
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| ルーのファッションラウンジホールディングス。 | |
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日付:2023年3月14日 |
| 差出人: | /s/s水晶園 |
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| 水晶の地 |
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| 最高経営責任者 |
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| (首席行政主任) |
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日付:2023年3月14日 |
| 差出人: | ティファニー·R·スミス |
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| ティファニー·R·スミス |
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| 首席財務官 |
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| (首席財務会計官) |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
サイン | タイトル | 日取り | |
/s/s水晶園 | 行政総裁(首席行政幹事) | 2023年3月14日 | |
水晶の地 | 役員と | ||
/s/ティファニー·R·スミス | 首席財務官(首席財務と | 2023年3月14日 | |
ティファニー·R·スミス | 会計官) | ||
/s/Davidマクライト | 執行議長 | 2023年3月14日 | |
デヴィッド·マクライト | |||
/s/Dara Bazzano | 役員.取締役 | 2023年3月14日 | |
ダラ·バザノ | |||
/ジョン·ブラック | 役員.取締役 | 2032年3月14日 | |
ジョン·ブラック | |||
/s/エヴァン·カープ | *取締役 | 2023年3月14日 | |
エヴァン·カープ | |||
/s/Anisa Kumar | 役員.取締役 | 2023年3月14日 | |
アニサ·クマール | |||
/s/エリックLianw | 役員.取締役 | 2023年3月14日 | |
エリック·リョウ中山 | |||
/s/マイケル·マディ | 役員.取締役 | 2023年3月14日 | |
マイケル·マディ | |||
111
カタログ表
/s/デネル·ジ | 役員.取締役 | 2023年3月14日 | |
デネル·ジー | |||
/s/Caroline Sheu | 役員.取締役 | 2023年3月14日 | |
キャロライン·ショー | |||
/s/Kira Yuay | 役員.取締役 | 2023年3月14日 | |
キラ·ユガイ |
112