カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表格20-F
(マーク1)
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o |
1934年証券取引法第12(B)又は(G)条に基づく登録声明 |
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あるいは…。 |
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x |
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
2020年12月31日までの財政年度 |
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あるいは…。 |
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o |
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
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あるいは…。 |
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o |
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された幽霊会社報告 |
この幽霊会社の報告書の事件の日付が必要だ。それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.それは.
自から移行期への
依頼ファイル番号：001-38652
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小勝技術 |
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(登録者の正確な氏名はその定款に記載) |
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適用されない |
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(登録者氏名英文訳) |
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ケイマン諸島 |
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(登録成立または組織の司法管轄権) |
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宇宙科学技術広場A座7-8階
南山区海徳三大道168号
深セン、518067、人民Republic of China |
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(主にオフィスアドレスを実行) |
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鄭福亜最高財務責任者さん
宇宙科学技術広場A座7-8階
南山区海徳三大道168号
深セン、518067、人民Republic of China
電話番号：+86-755-86282977
メール：Frankk.zeng@xiaoying.com |
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(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所) |
この法第12条(B)に基づいて登録又は登録される証券：
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クラスごとのタイトル |
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取引記号 |
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登録された各取引所の名称 |
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アメリカ預託株式、アメリカ預託株式1株当たり6株A類普通株を代表し、1株当たり額面0.0001ドル** |
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XYF |
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ニューヨーク証券取引所 |
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A類普通株、1株当たり0.0001ドル** |
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適用されない |
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ニューヨーク証券取引所 |
*2020年11月19日から、A類普通株を代表する米国預託株式の割合が、1(1)個の米国預託株式代表2(2)株A類普通株から、1(1)個の米国預託株式代表6(6)株A類普通株に変更される。
**取引は提供されませんが、ニューヨーク証券取引所への米国預託株式の上場のみと関係があります。
同法第12条(G)に基づいて登録又は登録される証券。
カタログ表
同法第15(D)条により報告義務のある証券が規定されている。
年次報告までに述べた期間終了時の発行者毎の資本または普通株の流通株数を説明する。
323，117，943株の普通株は、225，517，943株A類普通株、1株当たり0.0001ドル、および97，600，000株B類普通株を含み、1株当たり0.0001ドルの価値がある
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
Oですxではありません
本報告が年次報告又は移行報告である場合は、登録者が1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないか否かを勾印で示してください。
Oですxではありません
注：上記のチェックボックスを選択することは、1934年の証券取引法第13条または15(D)条に基づいて報告書の提出を要求する任意の登録者のこれらの条項の下での義務を解除しない。
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
Xでoではありません
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
Xでoではありません
登録者が大型加速ファイルサーバ，加速ファイルサーバか非加速ファイルサーバかをチェックマークで指示する.取引法ルール12 b−2における加速ファイルサーバおよび大型加速ファイルサーバの定義を参照されたい。1つを選択します
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大型加速ファイルマネージャo |
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加速ファイルマネージャo |
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非加速ファイルマネージャx |
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新興成長型企業x |
もしある新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成した場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示し、取引法第13(A)節によって提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する。X
FASMの新しいまたは改訂された財務会計基準とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降にその会計基準を編集して発表した任意の更新を意味する。
登録者がその経営陣が“サバンズ·オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告に対する内部統制の有効性の評価を行った報告書を再選択マークで示し、その監査報告を作成または発表した公認会計士事務所がその財務報告の内部統制の有効性を証明した。O
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す
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アメリカ公認会計原則x |
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国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準 |
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他の対象 |
前の質問に回答する際に他の項目をチェックした場合は、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックマークで示してください。
Oプロジェクト17およびoプロジェクト18
これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示してください(取引法第12 b-2条で定義されているように)。
Oですxではありません
(過去5年間の破産手続きに関する発行者にのみ適用)
裁判所が確認した計画に基づいて証券を割り当てた後、登録者が1934年“証券取引法”第12、13又は15(D)条に提出されたすべての書類及び報告書を提出したか否かを再選択マークで示す。
はい、いいえ、違います
カタログ表
カタログ
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ページ |
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序言：序言 |
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II |
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前向き情報 |
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三、三、 |
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第1部 |
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1 |
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項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身分 |
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1 |
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項目2.見積統計データと予想スケジュール |
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1 |
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プロジェクト3.重要な情報 |
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1 |
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項目4.会社に関する情報 |
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52 |
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プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見 |
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87 |
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プロジェクト5.ビジネスと財務審査と展望 |
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87 |
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項目7.大株主と関連者取引 |
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129 |
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項目8.財務情報 |
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130 |
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項目9.見積もりとリスト |
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131 |
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項目10.補足情報 |
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131 |
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プロジェクト11.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示 |
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141 |
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第12項.持分証券以外の証券の説明 |
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142 |
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第II部 |
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144 |
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プロジェクト13.プロジェクトの違約、配当金の滞納、および延滞 |
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144 |
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プロジェクト14.所有者を保証する権利および収益の使用を実質的に修正する |
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144 |
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プロジェクト15.制御とプログラム |
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144 |
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プロジェクト16 A。監査委員会財務専門家 |
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146 |
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プロジェクト16 B。道徳的準則 |
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146 |
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プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス |
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147 |
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プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する |
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147 |
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プロジェクト16 E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する |
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147 |
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プロジェクト16 Fです。変更登録者S認証会計士 |
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147 |
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プロジェクト16 Gです。会社の管理 |
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148 |
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16 H項です。炭鉱安全情報開示 |
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148 |
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第三部 |
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149 |
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プロジェクト17.財務諸表 |
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149 |
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プロジェクト18.財務諸表 |
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149 |
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プロジェクト19.展示品 |
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149 |
カタログ表
序言：序言
別の説明がない限り、本テーブルの20−Fの年次報告では、以下の語の意味は以下のとおりである
·アクティブ借り手とは、指定された期限内に私たちのプラットフォームで少なくとも1回の取引を行った借り手のこと
·活発な個人/会社投資家とは、一定期間内に私たちのプラットフォームで少なくとも1回取引を行った個人/会社投資家のことであり、個人/会社投資家とは、小英富管理プラットフォーム上で投資取引を行う個人/会社投資家である
·米国預託株式とは、米国預託株式のことであり、1株当たり6株A類普通株を表し、ADRとは、米国預託証明書を証明することが可能な米国預託証明書を意味する
·APRまたは年利率とは、融資期限内の実際の年間借入金コストを表すパーセンテージである。私たちのローン製品の年利率は、利息、サービス料、保険料の年化実際金額を私たちが提供するローン総額で割ったものです。
·貸借対照表、資産管理部、資産管理部または資産管理部とは、金融機関が投資家が管理する資産を代表する総時価である。
·*複合年成長率のこと
·ケイマン諸島会社法とは、ケイマン諸島の“会社法”(改訂本)
·中国、中国、マカオ、台湾、中国または中国大陸とは人民を指し、Republic of Chinaは本年度報告に香港、マカオ、台湾は含まれていない
·*A類普通株とは、A類普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値があり、1株当たり1票である
·*B類普通株とは、私たちのB類普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値があり、1株当たり20票です
·*、高信用限度額とは8万元から60万元の額面規模のことです
·金融機関融資パートナーとは、銀行、信託会社、マイクロクレジット会社、および借り手に便利な融資を提供する他の機関を含む機関資金源のこと
·*保険会社がネット金融プラットフォームと連携して元利双方の違約に対して提供する信用保険のこと
·大衆富裕投資家とは、60万元から600万元の投資可能資産を持つ投資家のことで、彼らの主な目標は投資による収入拡大である。この種の投資家は往々にしてリターン魅力的な投資を追求し、多元化された投資製品の組み合わせを持っている。彼らは通常、その投資ニーズに応じた精巧でオーダーメイドの製品を受け入れている
·新中安モデルとは、2017年9月から衆安と小英信用ローンの改訂手配を指し、2017年9月以降に提供された主要製品である
·*不良ローンのこと
·老中安モードとは2017年9月までに中安と達成した手配で、このモデルによると、中安は最初に借り手が違約した時に投資家に融資元利を返済し、私たちは自分で中安の大部分のローンの元利違約を賠償することを決定したが、その後回収されなかった
II
カタログ表
·私たちの普通株とは、A類とB類普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値があります
·*、人民銀行中国銀行の信用情報センターのことです
·第一借り手とは信用記録が良好な個人であり、中国人民銀行中国人民銀行に信用記録があり、しかも前の6ヶ月で通常60日を超える返済記録がない。衆安の保険要求によると、それは中国人民銀行中国人民銀行華僑銀行に信用記録があり、その期限を超えた返済基準(通常過去6ヶ月以内に60日以下)に達した借り手に保険保護を提供する。潜在的な借り手が主要な借り手であるかどうかを決定する際には、彼や彼女のクレジットカード取引記録を審査し、私たちの完全なリスク管理審査システムを検討します
·*は、中国の法定通貨のこと
·*、アメリカの法定通貨のことです
·以下の会社とは、北京盈中通融訊科技サービス有限公司、北京盈中通融訊科技サービス有限公司、あるいは深セン小盈科技有限公司、あるいは深セン市小盈融通融資保証有限会社、深セン市唐人融資保証有限会社、深セン市ベル資産管理有限会社、または深センベル資産管理有限会社、あるいは深センベル資産管理有限会社を指し、その財務結果は米国公認会計基準に基づいて私たちの合併財務諸表に合併されており、これらの会社は株式権を持っていないが、その財務業績はアメリカ公認会計基準に従って私たちの合併財務諸表に統合されている。このような実体は？中国の法律によると、私たちのVIEと付属実体はVIEの直接子会社である
·小勝技術とは、文脈が別に規定されていない限り、その前身実体、合併子会社、VIEを含むケイマン諸島の小勝ち技術会社のことである
·北京中安保険株式会社とは、香港に登録設立された株式会社衆安オンライン株式有限公司であり、香港聯交所に上場し(株式番号：6060)、Republic of Chinaオンライン株式会社の名義で香港で業務を経営している
私たちの報告通貨は人民元です。私たちのほとんどの業務は中国で行われていますので、私たちのすべての収入は人民元で計算されています。本年度報告は読者の便宜のために特定の為替レートで人民元金額をドルに換算した。別の説明がない限り、本年報ではすべての人民元対ドルとドル対人民元の換算が6.5250元対1ドルのレートで行われており、これは米国連邦準備委員会が2020年12月31日に発表したH.10統計データに規定されているレートである。私たちは今年度の報告書で言及された人民元やドルの金額を代表しないし、任意の特定の為替レートでドルや人民元に両替することができます。中国政府のその外貨準備に対する制御は、一部は人民元を外貨に両替する直接監督管理と対外貿易に対する制限である。
前向き情報
このForm 20-F年次報告書には、私たちの経営陣の信念と仮定と、私たちが現在把握している情報に基づく前向きな陳述が含まれています。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述だ。これらの陳述は、未来の事件または私たちの未来の財務表現と関係があり、既知および未知のリスク、不確定要素および他の要素に関連し、これらのリスク、不確定要素および他の要素は、私たちまたは私たちの業界の実際の結果、活動レベル、業績または業績を招く可能性があり、これらの前向き陳述が明示的または暗示する任意の未来の結果、活動レベル、表現または成果とは大きく異なる。
あなたは、可能性、可能性、すべき、将、？予想、？信じ、？推定、？予測、？潜在、？プロジェクト、または？継続、またはこれらの用語または他の同様の表現の否定または否定によって、前向きな陳述を識別することができる。前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない
·中国消費金融市場：中国消費金融市場；中国消費金融市場；
三、三、
カタログ表
·中国、中国の目標と戦略；
·*；
·*；
·中国、中国、わが業界の成長と競争傾向
·*，*；
·*、**は、借り手、機関融資パートナー、その他のパートナーとの関係の維持と強化に期待しています
·*，*；*
·中国政府は私たちの業界に関する政府政策法規を制定した。
あなたは、本年度報告書および本年度報告書で言及され、本年度報告書の証拠品として完全に提出された文書を読み、私たちの将来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。実際の結果が現在の予想と大きく異なる可能性がある要因には、他を除いて、本年度報告に記載されているリスク要因のタイトルの下および他の場所の要因がある。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が発生した場合、または私たちの基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際のイベントまたは結果は、前向き陳述における示唆または予測と大きく異なる可能性がある。どんな展望的声明も未来の業績に対する保証ではない。
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本年度報告で行われた前向き陳述は，本年度報告までに述べた日までの事件や情報のみに触れている。法律に別の要求がない限り、私たちは、陳述の日の後、または意外な事件の発生を反映するために、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務はない。
私たちはあなたにこれらの展望的な陳述に過度に依存しないように注意したいです。あなたは第3項.重要な情報？3.D.リスク要素に開示されたリスク要素に関連してこれらの陳述を読むべきです。これらのリスクは網羅的ではありません。私たちは発展していく環境の中で運営している。新しいリスクが時々発生し、私たちの経営陣がすべてのリスク要素を予測することは不可能であり、私たちはすべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することができない、あるいは任意の要素あるいは要素の組み合わせは実際の結果がいかなる前向き陳述に含まれる結果と異なる程度を招く可能性がある。法的要件を適用することを除いて、私たちは展望的な陳述を更新したり修正したりするいかなる義務も負わない。あなたはこの年間報告書と私たちがこの年間報告書で引用した文書を完全に読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なるかもしれないということを理解しなければならない。
四
カタログ表
第1部
項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身分
適用されません。
項目2.見積統計データと予想スケジュール
適用されません。
プロジェクト3.重要な情報
3.a.財務データを選択する
2018年12月31日現在、2019年および2020年12月31日までの総合総合収益表データおよび2019年12月31日現在と2020年12月31日現在の精選総合貸借対照表データは、本年度報告書のF−1ページから監査された総合財務諸表に由来しています。以下、2016年12月31日と2017年12月31日までの総合総合収益表および2016年12月31日現在、2017年および2018年12月31日までの精選総合貸借対照表データは、本年度報告には含まれていない監査済み総合財務諸表に由来しています。
選定された総合財務データは、我々の総合財務諸表と関連付記及び本年度報告の他の部分に掲げる項目5.経営と財務審査及び展望と併せて読まなければならない。総合財務諸表はアメリカ公認会計原則あるいはアメリカ公認会計原則に基づいて作成と列報された。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期の私たちの結果を代表するとは限らない。
1
カタログ表
総合収益データ精選総合レポート
|
|
|
12月31日までの年度 |
|
|
|
|
2016 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
|
|
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) |
|
|
純収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ローン円滑化サービス：直売モデル |
|
4,524 |
|
1,231,055 |
|
2,957,572 |
|
1,986,003 |
|
1,266,533 |
|
194,105 |
|
|
融資円滑化サービス仲介モデル |
|
176,849 |
|
302,614 |
|
228,272 |
|
238,867 |
|
41,373 |
|
6,341 |
|
|
郵送サービス |
|
8,188 |
|
50,327 |
|
131,243 |
|
330,695 |
|
203,842 |
|
31,240 |
|
|
融資収入 |
|
30,500 |
|
130,740 |
|
76,104 |
|
408,401 |
|
612,863 |
|
93,925 |
|
|
その他の収入 |
|
10,245 |
|
72,199 |
|
147,409 |
|
124,084 |
|
68,347 |
|
10,475 |
|
|
純収入合計 |
|
230,306 |
|
1,786,935 |
|
3,540,600 |
|
3,088,050 |
|
2,192,958 |
|
336,086 |
|
|
運営コストと支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
始発と修理 |
|
259,054 |
|
760,143 |
|
1,185,937 |
|
1,634,822 |
|
2,071,506 |
|
317,472 |
|
|
一般と行政 |
|
61,712 |
|
98,236 |
|
220,024 |
|
227,482 |
|
179,225 |
|
27,468 |
|
|
販売とマーケティング |
|
38,211 |
|
76,584 |
|
205,726 |
|
103,158 |
|
35,629 |
|
5,460 |
|
|
保証負債準備金 |
|
— |
|
182,579 |
|
216,364 |
|
7,748 |
|
881 |
|
135 |
|
|
売掛金と契約資産準備 |
|
8,099 |
|
167,700 |
|
396,996 |
|
241,187 |
|
121,485 |
|
18,618 |
|
|
小営住宅ローン売掛金準備 |
|
— |
|
— |
|
40,348 |
|
23,431 |
|
17,994 |
|
2,758 |
|
|
小英信用ローンと小英循環ローンの未収ローンを準備する |
|
— |
|
— |
|
— |
|
37,643 |
|
227,210 |
|
34,821 |
|
|
機関協力者への預金減価損失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機関協力者の預金計上信用損失の準備 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
10,318 |
|
1,581 |
|
|
機関協力者に対する預金の減価損失 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
960,000 |
|
147,126 |
|
|
他の金融資産の信用損失を押し売りする |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(975 |
) |
(148 |
) |
|
総運営費 |
|
367,076 |
|
1,285,243 |
|
2,265,395 |
|
2,275,471 |
|
3,623,273 |
|
555,291 |
|
|
営業収入(赤字) |
|
(136,770 |
) |
501,693 |
|
1,275,205 |
|
812,579 |
|
(1,430,315 |
) |
(219,205 |
) |
|
利子収入，純額 |
|
257 |
|
3,633 |
|
4,225 |
|
19,386 |
|
21,724 |
|
3,329 |
|
|
為替損益 |
|
(18 |
) |
(479 |
) |
10 |
|
616 |
|
15,399 |
|
2,360 |
|
|
投資収益，純額 |
|
(6,300 |
) |
1,500 |
|
— |
|
(12,538 |
) |
— |
|
— |
|
|
金融担保デリバティブの公正価値変動 |
|
— |
|
(18,111 |
) |
(200,971 |
) |
(246,372 |
) |
(163,670 |
) |
(25,084 |
) |
|
合併信託に関する公正価値調整 |
|
(4,358 |
) |
(9,751 |
) |
12,359 |
|
64,163 |
|
(57,380 |
) |
(8,794 |
) |
|
その他の収入(赤字)，純額 |
|
(9 |
) |
90 |
|
(5,904 |
) |
26,081 |
|
12,709 |
|
1,948 |
|
|
所得税前収益(赤字)と付属会社持分収益(赤字) |
|
(147,199 |
) |
478,575 |
|
1,084,923 |
|
663,915 |
|
(1,601,533 |
) |
(245,446 |
) |
|
所得税の割引 |
|
27,018 |
|
(138,248 |
) |
(209,921 |
) |
93,103 |
|
299,878 |
|
45,958 |
|
|
関連会社の持分収益(赤字)，税引き後純額 |
|
— |
|
(832 |
) |
8,055 |
|
17,458 |
|
(6,806 |
) |
(1,043 |
) |
|
純収益(赤字) |
|
(120,181 |
) |
339,495 |
|
883,057 |
|
774,476 |
|
(1,308,461 |
) |
(200,531 |
) |
|
差し引く：非持株権益による純収益(損失) |
|
(607 |
) |
(780 |
) |
(55 |
) |
200 |
|
41 |
|
6 |
|
|
小勝技術は純収益を占めなければならない |
|
(119,574 |
) |
340,275 |
|
883,112 |
|
774,276 |
|
(1,308,502 |
) |
(200,537 |
) |
|
1株当たり純収益(損失)？基本 |
|
(0.5 |
) |
1.3 |
|
3.08 |
|
2.47 |
|
(4.07 |
) |
(0.62 |
) |
|
発行済み普通株式加重平均基本 |
|
238,095 |
|
261,220 |
|
286,588 |
|
313,758 |
|
321,236 |
|
321,236 |
|
|
薄めて1株当たりの純収益 |
|
(0.5 |
) |
1.22 |
|
2.91 |
|
2.42 |
|
(4.07 |
) |
(0.62 |
) |
|
発行済み普通株式加重平均希釈 |
|
238,095 |
|
279,711 |
|
303,984 |
|
319,747 |
|
321,236 |
|
321,236 |
|
|
純収益(赤字) |
|
(120,181 |
) |
339,495 |
|
883,057 |
|
774,476 |
|
(1,308,461 |
) |
(200,531 |
) |
|
その他の総合収益(損失)、税引き後純額はゼロ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外貨換算調整 |
|
27,872 |
|
(24,464 |
) |
19,045 |
|
14,606 |
|
(46,042 |
) |
(7,056 |
) |
|
総合収益(赤字) |
|
(92,309 |
) |
315,031 |
|
902,102 |
|
789,082 |
|
(1,354,503 |
) |
(207,587 |
) |
|
差し引く：非持株権益の総合収益(損失) |
|
(607 |
) |
(780 |
) |
(55 |
) |
200 |
|
41 |
|
6 |
|
|
小勝科学技術は総合収益を占めなければならない |
|
(91,703 |
) |
315,811 |
|
902,157 |
|
788,882 |
|
(1,354,544 |
) |
(207,593 |
) |
2
カタログ表
選定された合併貸借対照表データ
|
|
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2016 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
|
|
(単位：千) |
|
|
現金と現金等価物 |
|
504,215 |
|
671,361 |
|
1,069,361 |
|
1,005,980 |
|
746,388 |
|
114,389 |
|
|
制限現金 |
|
484 |
|
12,615 |
|
208,345 |
|
514,323 |
|
852,134 |
|
130,595 |
|
|
売掛金と契約資産純額 |
|
139,856 |
|
1,110,948 |
|
1,379,293 |
|
771,154 |
|
413,307 |
|
63,342 |
|
|
販売待ちのローンを持つ |
|
157,552 |
|
768,638 |
|
632,717 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
小満信用ローンと循環ローンを受け取り、純額 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
289,553 |
|
1,236,026 |
|
189,429 |
|
|
価値ローンを公平に承諾する |
|
723,746 |
|
667,839 |
|
33,417 |
|
2,782,333 |
|
1,585,732 |
|
243,024 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
— |
|
— |
|
358,250 |
|
719,962 |
|
297,928 |
|
45,659 |
|
|
総資産 |
|
1,680,619 |
|
3,887,695 |
|
4,636,969 |
|
8,280,632 |
|
7,498,010 |
|
1,149,120 |
|
|
公正な価値で投資家に支払う |
|
728,105 |
|
667,081 |
|
— |
|
3,006,349 |
|
1,914,184 |
|
293,362 |
|
|
機関資金協力者に支払わなければならない |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
1,460,395 |
|
223,815 |
|
|
関係者の金額に対応する |
|
106,646 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
責任を担保する |
|
100,661 |
|
545,169 |
|
20,898 |
|
17,475 |
|
9,790 |
|
1,500 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
— |
|
53,261 |
|
— |
|
— |
|
130,442 |
|
19,991 |
|
|
短期銀行借款 |
|
— |
|
— |
|
198,000 |
|
— |
|
350,545 |
|
53,723 |
|
|
ルートパートナーに支払わなければならない保証金 |
|
191,495 |
|
134,262 |
|
134,042 |
|
108,923 |
|
21,472 |
|
3,291 |
|
|
総負債 |
|
1,304,118 |
|
2,122,154 |
|
1,118,901 |
|
3,913,527 |
|
4,421,966 |
|
677,697 |
|
|
小勝科学技術株主権益総額 |
|
372,507 |
|
1,762,328 |
|
3,517,022 |
|
4,365,859 |
|
3,074,756 |
|
471,226 |
|
|
非制御的権益 |
|
3,993 |
|
3,213 |
|
1,047 |
|
1,247 |
|
1,288 |
|
197 |
|
|
総株 |
|
376,501 |
|
1,765,541 |
|
3,518,069 |
|
4,367,106 |
|
3,076,044 |
|
471,423 |
|
3.b.資本化と負債
適用されません。
3.C.収益の理由の提示と使用
適用されません。
3.リスク要因
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
P 2 P運営業務を停止しましたが、私たちの運営が関連法律の要求に完全に適合していることを保証することはできません。関連法規の罰を受けません
中国オンライン消費金融業界の歴史が比較的短いため、中国政府はわが業界を管理する全面的な監督管理枠組みを制定している。2015年中に任意の特定業界の法規を導入する前に、中国政府は“中華人民共和国契約法”、“中華人民共和国民法通則”と最高人民法院が公布した関連司法解釈を含むオンライン消費金融業界を管理する一般性と基礎的な法律法規に依存している。項目4.会社情報；4.B.業務概要；規則；ネット貸借情報サービスに関連する規則を参照
2015年7月以降、中国政府と関係監督部門は、(1)“ネットワーク金融業界の健全な発展の促進に関する指導意見”、“2)”ネットワーク貸借情報仲介機関の業務活動管理暫定方法“、”又は“暫定方法”、“3)”ネットワーク貸借資金委託者業務案内“、”4)“ネットワーク貸借情報仲介機関業務活動情報開示案内”、“5)”現金ローン業務の整備に関する通知“、”又は“通知141”を含む複数のネットワーク消費金融業界の法律法規を発表してきた。(6)“ネットワーク貸借仲介機関リスク特別整備検査業務の展開に関する通知”，または“ネットワーク貸借仲介機関のコンプライアンス検査業務の展開に関する通知”，(7)“ネットワーク貸借仲介機関のコンプライアンス検査業務の展開に関する通知”，または“検査通知”，(8)“ネットワーク貸借情報仲介機関のコンプライアンスチェック表”，または“コンプライアンスチェック表”である.第4項“会社情報”4.B.“業務概要”“監督条例”のネット貸借情報サービスに関する規定を参照。2018年12月、中国P 2 P貸借業界関連監督部門は“ネット貸借機関のリスク防止と分類作業を行うことに関する通知”、あるいは175号通知を発表した。“175号通知”はネットワークP 2 P貸借市場を6種類に分け、いかなる高リスク特徴を示さない大型P 2 P直接貸借市場(総称して正常市場と呼ぶ)を除いて、他の市場は、実質的な経営がない空殻会社、小型市場、高リスク市場と投資家が十分な返済を得ていない或いは経営できない市場を含み、P 2 P貸借業界から撤退或いは運営を停止すべきである。
“指針”は初めてネット金融業界を監督する枠組みと基本原則を正式に発表し、その中には中国でネット貸借情報サービスを提供することを含む。“暫定方法”は“指針”の核心原則に従い、初めて届出許可制度を導入し、ネットワーク貸借情報仲介機構は現地金融監督管理機構に登録し、経営許可証中の業務範囲を更新し、ネットワーク貸借情報仲介機構に組み入れ、そして現地金融監督管理機関への登録が完了した後、関連する電気通信監督管理機関に電気通信業務許可証を受け取るべきである。ネットワーク貸借情報仲介機関に責任を負うために、“ガイドライン”或いは“暫定方法”に符合しないと考えられる業務操作を修正し、“暫定方法”は地方金融監督部門が不定期に現場検査或いは問い合わせを行うことを許可する。2017年3月、私たちの合併VIEの一つである深セン市盈中通金融情報サービス有限公司は深セン市ネットワーク金融リスク特別整備本社の修正通知を受け、業務運営において適用法律法規に完全に適合していないいくつかの方面に対して、1人の借り手への20万元を超える融資の提供を停止することと、条件に合った銀行に信託口座を設立し、顧客と資金をよりよく管理することを含む一定の修正措置を取ることを要求した。私たちは2017年3月に修正計画を提出し、局の要求に応じて効果的な措置を取った。本年報の日付まで、深セン市ネットワーク金融リスク特別整備業務本社がこのような修正方案と措置について更なる修正通知を出したことを受けていない。
3
カタログ表
2018年1月19日、深セン市ネットワーク金融リスク特別整備事業本店は“ネットワーク貸借情報仲介機関の整備業務の更なる実施に関する通知”を発表し、深セン市のすべてのネット貸借情報仲介機関に、弊社合併後の深セン市盈中通金融情報サービス有限公司を含め、2018年6月30日までに“暫定方法”に完全に適合していないすべての業務経営を閉鎖することを要求した。“ネット貸借情報仲介機関の整備業務のさらなる展開に関する通知”によると、我々は2018年2月2日に深セン市金融監督管理部門にさらに現状整備に関する自己調査報告を提出した。
2018年8月、“検査通知”はさらに、“暫定方法”下のコンプライアンス検査は、ネットワーク貸借情報仲介機関の自己検査、地方と全国インターネット金融協会の検査、地方ネットワーク貸借修正オフィスのチェックを含み、すべて2018年12月末までに完成すべきであることを明らかにした。そして，適用規則や条例に適合したネットワーク貸借情報仲介機関が暫定方法の要求に応じて届出申請を提出することを許可することができる.“検査通知”と“コンプライアンスリスト”に基づいて、著者らはすでに2018年10月と11月にそれぞれ深セン市金融監督管理機関と深セン市ネットワーク金融特別整備本店に自己検査報告と一部の自己検査文書を提出した。
2020年12月31日までに、多くの省級政府機関或いはインターネット融資協会は管轄区域内のネットローン情報仲介機構の脱退計画を公表し、その中で雲南、河北、四川、重慶、河南、山東、湖南などの省政府機関はすでにすべてのネットローン情報仲介業務を取り締まることを明らかに発表した。
2020年12月17日までに、小盈富管理プラットフォームのP 2 P運営業務はすでに整理され、停止され、すべての個人投資家の元本と収益はすべて清算された。しかし、P 2 P運営業務に関する関連法律法規の解釈と実施にはまだ不確実性が存在する。私たちは関連業務を停止しましたが、もし私たちが処罰されれば、私たちの業務、財務状況、経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性がありますが、P 2 P運営業務に関連する法律法規に規定されたいかなる処罰も受けないことを保証することはできません。
私たちはネットマイクロクレジット業務経営許可証を申請していますが、最終的にこのような許可証を得ることができることを保証することはできません。
私たちは175番の通告に基づいて定義された正常な市場だ。175号通知はまた、ある通常の市場が、オンラインマイクロクレジット会社または融資便利プラットフォームのような他のタイプのオンライン融資機関に移行することを奨励する。2019年12月、ネット金融リスク特別整備事業本店、P 2 Pネットローン特別整備事業本店は共同で“P 2 Pネットローン情報仲介機構のマイクロクレジット会社へのモデルチェンジ試験に関する指導意見”或いは“83号通知”を発表し、P 2 Pネットローン情報仲介機構のマイクロクレジット会社への転換に基礎的な条件を提供した。
2020年11月2日、中国銀保監会、人民銀行中国銀行が発表したネットワークマイクロクレジット業務暫定管理方法(意見募集稿)または、大衆の審議と意見のために、暫定管理方法の草案を実行する。暫定管理方法の草案によると、ネット上のマイクロクレジット業務はマイクロクレジット会社がビッグデータ、クラウド、モバイルインターネットなどの技術手段を利用して、インターネットプラットフォームで蓄積した内部で生成した顧客経営、オンライン消費、オンライン取引などのデータと情報、及び合法ルートを通じて得られた他のデータと情報を利用して、借金顧客の信用リスクを分析評価し、融資方式と限度額を確定し、オンラインで融資申請、リスク審査、融資審査、ローン発行、融資回収などの流れを完成し、マイクロクレジット業務に従事することである。マイクロクレジット会社が経営するネット上のマイクロクレジット業務は、主にその登録地が省級行政区域内で展開されている。国務院銀監会の許可を得ず、マイクロクレジット会社は省級行政区域を越えてネットマイクロクレジット業務を展開してはならない。ネット上のマイクロクレジット業務に従事しているマイクロクレジット会社の登録資本は10億元を下回らず、一度の実収益資本である。マイクロクレジット会社が省級行政区域を越えてネット上のマイクロクレジット業務を展開する登録資本は50億元以上であり、一度に貨幣資本を確定する。自然人に発行された単口座ネットワークマイクロクレジット残高は原則として30万元を超えないか、最近3年間の平均年収の3分の1以下であり、その中で低いのは最高融資額であり、法人或いは他の組織及びその関連側に単口座ネットワークマイクロクレジットローンを発行する残高は原則として100万元を超えない。臨時行政措置草案は公衆の意見しか発表できないが、臨時行政措置草案は依然として大きな不確定性が存在し、その最終内容、通過スケジュール或いは発効日を含む。ネット上のマイクロクレジット業務に従事していると考えられ、暫定管理方法草案を発表した場合、様々な規制制限を受ける可能性があり、これは私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
4
カタログ表
本年報の日まで、深セン市金融監督管理部門はすでに私たちが全国ネットマイクロクレジット会社に転換することを奨励し、著者らの合併後のVIEの一つである深セン市盈衆通金融情報サービス有限会社はすでに最初の転換文書を提出した。現在、私たちのVIEの一つである深セン市小盈科技有限公司はネットマイクロクレジット会社の申請を提出しており、金融監督部門の要求に従って関連材料を補充している。私たちはオンラインマイクロクレジット会社を設立する商業的実体を始めた。しかし、私たちが全国オンラインマイクロクレジット会社になることが承認され、オンラインマイクロクレジット業務経営許可証を得ることができるかどうかは保証できません。
深セン市金融サービス弁公室が2013年4月に発表した“マイクロクレジット会社の試験参入と審査の更なる強化と規範化に関するガイドライン(試行)”或いは“マイクロクレジット会社の試験案内”によると、深セン市金融監督管理部門は融資性保証会社、典当投資会社、不動産開発会社などの一部の会社がネットマイクロクレジット業務を展開することを一時的に制限した。私たちの中の一つの合併したVIE、深セン唐人は、現在融資保証ナンバーを持っているため、私たちはオンラインマイクロクレジット業務を経営する資格があることを保証できません。しかし、マイクロクレジット会社の試行指針の解読はまだ確定されておらず、それがどのように私たちのオンラインマイクロクレジット業務経営許可証の申請に影響するかも不明である。
今後、ネット上のマイクロクレジット業務を展開するには、法律に基づいてネットマイクロクレジット業務の経営許可証を取得する必要がある。しかし、私たちは私たちが許可を得ることに成功するということをあなたに保証できない。もし私たちが最終的にネット小口信用業務経営許可証を得ることができなければ、私たちが未来にネット小口信用業務を経営する業務計画は実質的な不利な影響を受ける可能性がある。
もし私たちのやり方が中国のいかなる法律や法規に違反していると考えられれば、私たちの業務、財務状況、経営結果は重大な悪影響を受けるだろう。
オンライン個人金融業界に関する中国の規制制度は特に複雑で迅速に変化しており、その解釈と実行は重大な不確実性の影響を受けており、これにより、私たちの既存のやり方がいかなる適用された法律や法規に違反していると解釈される可能性があるかどうかを確定することは困難である。
指導意見と暫定方法は、増信、不法資金集め、資金プールの設立など、ネットワーク貸借情報仲介機関が何らかの活動を行うことを禁止する。2017年12月1日、ネット金融リスク特別整備事業本店、P 2 Pネットローン特別整備事業本店が発表した“第141号通知”はさらに、あるタイプの現金貸借に対して検査整備を受けることができることを明らかにした。これらのタイプの現金ローンは、特定のシーンの不足、指定用途、ターゲットユーザ、担保の不足の4つの特徴を有する。ネットワーク貸借情報仲介機関は、指定用途のない現金貸借に便宜を提供することができない。第57号通知は、第141号通知の施行後、ネットワーク貸借情報仲介機関は禁止現金ローンの提供を停止し、所定のスケジュール内で禁止現金ローン残高を徐々に減少させ、暫定方法の要求の届出を完成させなければならないと規定している。私たちは私たちが協力したいかなるローン製品も第141号通書と第57号通書で禁止されていると信じていません。私たちのどの製品も第141号通書で定義されている現金ローンのすべての4つの特徴を備えていないからです。例えば、私たちのいくつかのローン製品、例えば小英信用ローンのクレジットカード現金前払い製品は、担保や特定の場面が不足していますが、特定のユーザー群に対して、指定された用途を持っており、借り手がローンを申請する際に用途を指定する必要があると考えられます。しかし、現金ローンの重要な要件または特徴の権威的な説明が不足している場合、特に現金ローンの定義がすべての4つの特徴または4つの特徴のいずれかを要求するかどうかの場合、私たちの既存のやり方が、私たちの業務慣行に適用されるいかなる関連法律、規則、法規に違反しないとみなされないことを保証することはできません。さらに、第141号通知は、現金融資業務に参加する銀行業金融機関は、任意の第三者が借り手に融資を提供するいかなる利息または費用を徴収することができないことを保証し、資質のない保証を提供する第三者が提供する任意の増信サービスまたは他の同様のサービスを受けてはならないことを保証しなければならない。“第141号通告”を遵守するために、私たちは、私たちの合併VIE深セン唐人を含め、融資保証免許を持っているいくつかの適格機関パートナーと、私たちに便利ないくつかのローン製品を保証してくれます。また、141号通知は、銀行業金融機関が徴収、風制御などの核心業務をアウトソーシングすることを禁止している。現在、私たちは初歩的なスクリーニング、初歩的な資料審査、技術サービスしか提供していませんが、政府当局が私たちのサービスが141号通告に違反していると考える可能性は排除できません。私たちのいかなるサービスも第141号通告に違反していると考えられた場合、141号通告の要求に適合するために、そのような現金融資を停止または修正することを要求される可能性があり、そうでなければ、現地金融規制機関に登録する資格がない可能性があり、これは私たちの業務や将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは規制の発展に密接に注目していますが、本年の日付まで、私たちは現金ローンに関する第141号通書または第57号通達のいかなる規定に違反して、私たちの既存のいかなる製品も停止または修正していません。
5
カタログ表
絶えず変化する監督管理環境を考慮して、基準、暫定措置、委託者基準、開示基準、第57号通達、第141号通達、検査通知、コンプライアンス核対リスト、175号通手紙と83号通達中の要求がどのように解釈と実施されるかに不確定性が存在する。項目4.会社情報？4.B.業務概要？法規？オンライン貸借情報サービスに関連する法規を参照。もし私たちがこれらの要求を完全に守ることができなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。将来的にオンライン消費金融業界に関連する立法や法規が、私たちの業務、財務状況、運営結果にどのような影響を与えるかを確実に予測することはできません(もしあれば)。歴史的に見て、私たちは絶えず変化する監督管理要求に適合するように業務上の調整を行った。規制の変化のいくつかの影響は十分に反映されていないかもしれない。また、オンライン消費金融の普及は、中国政府がこの業界のさらなる規制を求める可能性を高めている。
“指針”、“暫定方法”、“委託者案内”、“開示案内”、“第57号通告、第141号通告”、“検査通知書”、“コンプライアンス照合リスト”、第175号通告と第83号通告のほか、“中華人民共和国民法典”及び最高人民法院が公布した関連司法解釈を含むネット消費金融業界に関連又は適用される規則、法律法規がある。第4項.当社の情報；4.B.業務概要；第？条個人間の貸借に関する規定。？中国の全体的な監督管理状況は我々の業務と財務状況に影響を与える。
本年の日付まで、吾らはいかなる中国の法律又は法規(中国がネット消費金融業界を管理する法律又は法規を含む)に基づいていかなる重大な罰金又はその他の処罰を科されていない。もし私たちのやり方がいかなる規則、法律、または法規に違反していると考えられた場合、私たちは不法活動を停止する命令、改正令、非難、罰金、刑事責任を含む禁止令に直面する可能性があり、関連政府当局が確定した他の処罰に直面する可能性がある。もしこのような状況が発生すれば、私たちの業務、財務状況、そして見通しは実質的で不利な影響を受けるだろう。
新たで持続的な市場での私たちの運営の歴史は限られており、私たちの将来の見通しを評価することは難しい。
私たちは2014年8月から中国で個人投資家向けの便利な投資製品を発売し、2015年7月にローン便宜業務を開始したため、運営の歴史が限られている。我々は業務運営の大部分の方面で経験が限られており、例えばローン製品提供、データ駆動の信用評価、借り手、投資家、機関融資パートナーとの長期関係の発展などである。私たちは私たちがサービスする潜在的な借り手の基礎を拡大することを求めており、これは私たちが促進した取引の違約率をより高くする可能性がある。我々のプラットフォーム上のすべての期限を過ぎた31-60日の未返済ローンの延滞率は2019年12月31日の2.40%から2020年12月31日の0.79%に低下した。しかも、私たちが低コストの資金源を持続的に引き付ける能力は私たちの業務にも必須的だ。例えば、2019年末以降、私たちは個人投資家が私たちの融資製品に対する資金を受け入れることを完全に停止しており、現在私たちの主な資金源は私たちの機関資金協力パートナーです。事業の発展に伴い、あるいは競争や規制に対応するために、新たな融資製品を導入し続け、既存の融資製品や独自の信用評価モデルを調整したり、全体的な業務運営を調整したりすることが可能である。例えば、2016年12月に小英カードローンが導入されて以来、私たちの製品構造に変化が生じています。2016年、私たちのローン円滑化総額の0.9%は小英カードローンですが、2018年、2019年、2020年には、この割合はそれぞれ70.5%、70.2%、80.3%でした。私たちはほとんど毎年絶えず新製品を発売しています。私たちの業務モデルのいかなる重大な変化も予想される結果に達しなければ、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。限られた運営の歴史の中で、私たちの歴史的財務状況は私たちの未来の傾向を代表することはできない。したがって、私たちの未来の見通しを効果的に評価することは難しい。
6
カタログ表
私たちが経営している市場の急速な発展と、私たちの限られた経営の歴史を考慮して、あなたは私たちが遭遇したり、直面する可能性のあるリスクと挑戦に基づいて、私たちの業務と将来性を考慮しなければなりません。これらのリスクと挑戦には私たちには能力があります
·アリババは個性的で競争力のある製品とサービスを提供する
·既存の借り手および機関融資パートナーおよび新しい借り手および機関融資パートナーの製品およびサービスの利用を増加させます
·中国移動は魅力的なサービス料を提供し、事業規模と収益力の増加を推進している
·米国政府は私たちが提供した融資の低い違約率を維持し続ける
·中国政府は十分、多元化、高いコストパフォーマンス、信頼性の良い資金源を開発する
·機関資金パートナーとの関係を維持し、強化します
·潜在的な借り手基盤を拡大していきます
·*、複雑で進化していく規制環境を制御する必要があります
·運営効率を向上させるために引き続き努力しましょう
·才能ある従業員を誘致、維持、激励し、ビジネス成長を支援することを目標としています
·*
·*経済状況や変動を制御することができる
·*，*，*
他のネットローンプラットフォームの倒産やネット消費金融業界の名声の損害は、私たちの業務や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが経営しているのはオンライン消費金融業界で、これは発展していく新しい業界だ。この産業と細分化市場に関する否定的な宣伝が時々現れるかもしれない。中国の消費金融業界に対する否定的な宣伝も、私たちがどんな不適切な活動に従事しているかにかかわらず、私たちの名声にマイナスの影響を与える可能性がある。中国政府は最近、オンライン消費金融業界のためにより透明な監督管理環境を発展させるための具体的なルールを制定した。中国オンライン消費金融業界のいかなる参加者もこれらの規定を守らなければ、業界全体の名声に悪影響を及ぼす可能性がある。一般的なユーザーの違約、詐欺行為、他のオンライン消費金融プラットフォームの閉鎖、または任意の特定の借り手が大量の債務を蓄積し、返済できないことによって間接的に引き起こされる事件など、消費金融業界の負の発展は、当該業界のより厳しい規制審査を招き、消費金融業界市場参加者が展開可能な許容可能な業務活動の範囲を制限する可能性もある。さらに、私たちの正常な業務過程で、私たちは特定の借り手にローンを滞納する訴訟を提起する必要があるかもしれない。もし裁判所が私たちのクレームを支持しなければ、そのような法的手続きはまた私たちの名声とブランドイメージに負の影響を与えるかもしれない。上記のいずれかの場合が発生すれば、私たちの業務や経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。
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私たちがコントロールできない要素のため、私たちが借り手に受け取るサービス料は未来に下がるかもしれません。このようなサービス料のいかなる実質的な低下も私たちの業務、財務状況と経営業績を損なう可能性があります。
私たちの収入は借り手や機関に協力パートナーに融資するサービス料から来ています。私たちのサービス料のどんな実質的な減少も私たちの収入と収益性に大きな影響を及ぼすだろう。もし私たちが借り手や機関にパートナーに融資するサービス料が将来的に大幅に減少すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績は損なわれるだろう。私たちが借り手や機関に融資パートナーに受け取るサービス料レベルも、借り手の信用と返済能力、私たちの業界の競争構造、資金源の便利さ、規制要求など、様々な要素の影響を受ける可能性がある。私どものサービス料は製品とサービスの組み合わせの変化や借り手の参加計画の変化の影響を受ける可能性もあります。私たちの競争相手はまたもっと魅力的な費用を提供するかもしれません。これは効果的に競争するためにサービス費用を下げる必要があるかもしれません。従来の金融機関が提供したいくつかの消費融資解決策は、私たちのサービス料よりも低い費用を提供するかもしれない。このような消費融資解決策は現在我々の製品と競合しないとは考えていないが、中国と同様のサービス不足の消費者を対象としているわけでもないが、これらの従来の金融機関は将来的にそうすることを決定する可能性があり、これは、借り手や機関融資パートナーから徴収されるサービス料に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、私たちのサービス料は、インフレ、景気後退、信用市場の表現、世界経済の動揺、失業、財政と通貨政策のような、私たちがコントロールできないマクロ経済要素に非常に敏感だ。もし私たちが借り手から受け取るサービス料がコントロールできない要素によって大幅に低下すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績は実質的で不利な影響を受けるだろう。
我々のサービス料は、ある程度全部または部分的に融資利息とみなされ、適用される個人ローン規則に規定された金利制限を受けることも可能である。最高人民法院が2015年8月6日に発表した“民間貸借事件の適用に関する法律の若干の問題の審理に関する規定”(2020年8月19日改正)または“民間貸借司法解釈”によると、もし借り手から受け取ったサービス料がローン利息とみなされる場合、当社は借入者とみなされ、借り手が受け取る年利と当社の手数料の和が36%を超え、36%を超える限度額を超えるサービス料部分が無効である場合、たとえ借り手が36%を超える限度額のサービス料部分を支払っていても、この借り手は36%の限度額を超えるサービス料部分の返還を要求することができ、中国裁判所はこの要請を支持する。第141号通告によれば、融資の総コストは、融資利息及び機関が徴収する他の形態の費用を含み、全体年化金利に計上され、適用される民間貸借規則に規定されている金利制限に適合しなければならない。コンプライアンスチェックリストはさらに、任意の第三者協力者が徴収する利息及び費用又はオンラインで徴収される利息及び費用は、全体的な経年化金利の一部を構成すべきであると規定している。また，ネットワーク貸借情報仲介者が事前に融資元金から融資利息，手数料，行政事業費，保証金を差し引くことも禁止されている.2017年、私たちが差し引く141号通手紙とコンプライアンスリストで禁止されている前期サービス料は4.05億元で、同期の借り手が支払った総対価格の13.4%を占めています。私たちは、融資元本からサービス料を差し引いておき、2017年12月7日から適用される規制要件を遵守することを停止しました。2020年8月19日、最高人民法院は“民間貸借司法解釈”を改正し、1年ローンに対して、貸手が相応の借り手が契約した金利に従って利息を支払うことを要求した場合、関係人民法院は支持しなければならないが、当事者が約束した金利が融資最優遇金利(LPR)の4倍を超えるものは除く。？1年ローンLPRとは、人民銀行中国銀行が許可した全国銀行間同業借り換えセンターが2019年8月20日から毎月公表している1年ローンLPRのことである。2020年12月29日、最高人民法院は“新”民間貸借司法解釈の適用範囲に関する若干の問題に関する最高人民法院の返答“又は”返答“を発表した。“民間貸借司法解釈”と“返答”によると、金融監督部門の許可を得て設立された融資業務に従事する金融機関と支店は、少額信用会社を含むが、融資や関連金融業務による紛争を含み、“民間貸借司法解釈”は適用されない。そのため、現在、借り手と機関パートナー間の融資金利上限には明確な規制指針がない。
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2021年3月31日、中国人民銀行は2021年第3号公告を発表し、融資の年利率の計算方法を明らかにした。融資年利率は、借り手が受け取る融資に関するコストと実際に占有している融資元金との比率である。しかし，公告3は融資に直接関連するコスト構成をさらに説明しておらず，計算方法も明確ではなく，我々のAPR計算方法が規制要求を完全に満たしているかどうかは不明である.
私たちは2020年に促進された融資で、年間料金率が36%を超えていない。2017年12月7日以降、36%を超える規制が適用され、規制要件に適合するすべての製品の年間レートを引き下げてきました。2017年12月7日以降、私たちが提供しているすべての新しいローンの年間化手数料金利は36%を下回っています。したがって、私たちが現在借り手から受け取っているサービス料や他の様々な費用がこれらの規定に違反しているとは思いません。しかし、ローン金利の上限及び計算方法に関する具体的かつ明確な監督管理指針が不足しているため、もし吾などの現在の料金レベルが高すぎるとみなされ、あるいは任意の既存或いは未来の関連中国の法律、法規及び規則に従って高利貸し融資を構成すれば、吾などが徴収した一部或いは全部の費用は中国裁判所によって無効と判断される可能性があり、吾などは監督警告、是正令に直面する可能性があり、あるいは借り手から徴収する費用及び年利率の低減を要求される可能性がある。さらに、未来のAPR上限のどんな変化も私たちの収益性に影響を及ぼす可能性がある。このような状況が発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しは実質的な悪影響を受けるだろう。
私たちはオンライン消費金融業界の競争に直面しており、私たちが効果的に競争できなければ、私たちの運営結果は損なわれる可能性がある。
中国のオンライン消費金融業界は競争が激しく、私たちは他の相当な規模のオンライン消費ローン市場と競争しており、重点は良質な借り手である。私たちはまた、借り手、投資家、または機関融資パートナーを誘致する他の金融商品や会社と競争している。我々の競争相手は異なるビジネスモデルを経営し，異なるコスト構造を持っているか，あるいは異なる細分化市場に選択的に参加している可能性がある.それらは最終的により成功的であることが証明されるか、または消費者の需要および新しい規制、技術、および他の発展により適応できることが証明されるかもしれない。私たちの既存と潜在的ないくつかの競争相手は私たちよりずっと多くの資金、技術、マーケティング、その他の資源を持っていて、彼らは彼らの製品とサービスを開発、普及、販売、支援するためにより多くの資源を投入するかもしれません。私たちの競争相手も、より長い運営歴史、より広いユーザー基盤、より高いブランド認知度、ブランド忠誠度、およびビジネスパートナーとのより広い関係を持っている可能性がある。さらに、既存または潜在的な競争相手は、私たちの1つまたは複数の競争相手を買収するか、またはそれと戦略的同盟を結ぶ可能性がある。私たちの競争相手は、カスタマイズ製品の開発、魅力的なサービス料の提供、リスク管理能力の強化、より先進的で効果的なデータ分析技術の導入、より優遇された金利で資金源を獲得し、より広範かつ効果的なマーケティング活動を展開することで、ユーザーのニーズをよりよく満たすことができるかもしれない。しかも、より多くの参加者たちがこの市場に入って、競争水準を増加させるかもしれない。このような競争に直面して、借り手に提供される融資限度額を増加または維持するためには、サービス料を下げなければならない可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちがこれらの会社と競争し、私たちの業界の革新的な需要を満たすことができなければ、私たちの製品やサービスの需要が停滞したり、大幅に低下したりする可能性があり、これは私たちの業務や運営結果を損なう可能性があります。
もし私たちのローンの限度額を維持したり増加させることができない場合、あるいは既存の借り手を維持したり、新しい借り手を引き付けることができない場合、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受けるだろう。
2018年に我々のプラットフォームを通じて促進された融資金額は人民元369.13億元、2019年は人民元394.41億元、2020年は296.76億元。私たちが提供した融資金額を維持し、増加させるために、私たちは引き続き既存の借り手を誘致し、新しい借り手を誘致しなければならない。これは多くの要素の影響を受ける可能性があり、私たちのブランドの知名度と名声、私たちが提供する製品とサービス、私たちが潜在的な借り手を引き付ける効率、私たちは登録ユーザーを借り手に転換する能力、私たちの信用分析とリスク管理システムの有効性、私たちが十分かつ費用効果のある資金を得る能力、私たちが借り手から受け取るサービス料、私たちの借り手の経験、中国が私たちの業界を監督する環境、そしてマクロ経済環境を含む。例えば、私たちが現在便利にしているいかなるローン製品も、第141号通告と第57号通告の規定に基づいて明文で禁止されているとは信じていませんが、年間レートを36%以下に調整することと、適用要件をよりよく満たすために、融資元金からのサービス料の事前控除を停止することを含む是正措置を講じています。
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また、私たちは現在179のチャネルパートナーと協力して、私たちの様々なローン製品のために借り手を獲得しています。2019年と2020年には、私たちの小英カードローンの活発な借り手のうち、約65%と68.5%が私たちのチャネルパートナーを通じて参加しています。これらのチャネルがそれほど効率的でなく、効率的になっていなければ、これらのチャネルを継続して使用したり、より少ないチャネルパートナーと協力したりすることができなければ、または私たちの業務パートナー基盤を拡大したり、より多くの業務パートナーと協力したりすることができなければ、新しいおよび既存の借り手を効率的に買収し、誘致することができない可能性がある。また、私たちが提供する融資の質を確保するために、より厳しい借り手資格を適用することも可能であり、これは、私たちが提供する融資金額に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが借り手を引き付けることができない場合、あるいは借り手が私たちの製品やサービスを使い続けなければ、私たちは私たちの融資限度額と相応の収入を増やすことができないかもしれません。私たちの業務と経営業績は実質的な悪影響を受けるかもしれません。
私たちは自然災害、突発的な公衆衛生事件、流行病、大流行、その他の疫病に関連するリスクに直面しており、これらのリスクは私たちの行動を深刻に混乱させるかもしれない。
私たちは自然災害と他の災難の影響を受けやすい。火災、洪水、台風、地震、停電、電気通信障害、侵入、戦争、騒乱、テロ、または同様の事件は、深刻な中断、障害、システム障害、またはインターネット障害を引き起こす可能性があり、それにより、データ損失または破損またはソフトウェアまたはハードウェア障害を招き、製品およびサービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの業務も疾病の影響を受ける可能性があり、エボラウイルス病、ジカウイルス病、H 1 N 1インフルエンザ、H 7 N 9インフルエンザ、鳥インフルエンザ、深刻な急性呼吸器症候群或いはSARS、新冠肺炎或いはその他の流行病を含む。
2020年1月30日、世界保健機関国際衛生条例応急委員会(WHO)は新冠肺炎コロナウイルスの爆発が国際的に注目されている突発的な公共衛生事件であることを発表し、2020年3月10日に大流行と発表した。世界各地でコロナウイルスの伝播を緩和するために取られた行動は、旅行の制限、ある地域での隔離、およびあるタイプの公共の場と企業を強制的に閉鎖することを含む。私たちの経営業績は新冠肺炎の悪影響を受け、それは中国と世界経済を損害した。私たちの借り手は、医療、観光、オフライン教育、特許経営、自動車/交通、不動産/家庭などの業界を含む新冠肺炎のマイナス影響を受け、彼らのローン返済の流動性を減少させる可能性があり、これは私たちのローン業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、特に2020年上半期には。融資円滑化額も低下しており，我々の機関融資パートナーが悲観的な期待で戦略を調整しているため，我々はより厳しいリスク政策をとって新冠肺炎への影響に対応している。2020年6月30日までの31−90日と91−180日の未返済ローンの延滞率はそれぞれ3.53%と9.44%であったのに対し，2020年3月31日までの延滞率はそれぞれ6.71%と7.12%であり，2019年12月31日までの延滞率はそれぞれ4.05%と5.11%であった。延滞日数が180日を超えるローンは、残高で延滞率を計算する場合は含まれていませんが、小英房ローンは除外します。第3四半期初めに、私たちの業務は着実に回復の軌道に乗った。7月には、我々の融資円滑化総額が新冠肺炎までの2020年1月の水準に戻り、未返済ローンの違約率も同様である。2020年9月30日現在、私たちの31-90日と91-180日の未返済ローンの延滞率はそれぞれ2.13%と4.62%であり、2020年12月31日現在、私たちの延滞率はさらに1.50%と2.53%に低下している。しかし、新冠肺炎疫病による潜在的な影響と持続時間は評価或いは予測が困難であり、ウイルスの著者らの業務に対する全面的な影響は多くの著者らがコントロールできない要素に依存する。これらの状況がどのくらい続くか、わが社への全面的な財務影響が何になるかは不明ですが、私たちへの影響に注目しています。もし新冠肺炎が中国ひいては全世界経済を損害すれば、私たちの業務、経営結果、財務状況と将来性は重大な不利な影響を受ける可能性があり、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちのプラットフォームは十分な資金を必要とし、私たちが受け入れられる条件で十分な融資資本を得ることを保証できない。
私たちの業務は借り手と融資資金源の一致に関するものだ。私たちの将来の事業の成長と成功は、借り手が私たちのプラットフォーム上で提供する融資の需要を満たすのに十分な資金があるかどうかにかかっている。2020年には，我々が協力している融資総額のうち，4.7%が個人投資家，95.3%が機関融資パートナーが提供している.私たちが借り手のニーズを満たすために提供する融資に必要な資金レベルを維持するためには、私たちのプラットフォームの投資家の資金構成を最適化し、私たちの機関資金パートナーと長期的な協力を構築する必要があります。
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しかし、銀行業金融機関との協力は、第141号通知に規定されている制限を受ける可能性があり、この制限により、銀行業金融機関は、担保資格を欠く第三者からの増信サービスを受けてはならず、当該第三者が借り手から料金を徴収しないことを確実にしなければならない。第141号通知が発表される前に、銀行業金融機関との既存の協力モデルでは、担保提供資格を備えていない実体の一部も、銀行業金融機関との何らかの融資手配に担保を提供している。したがって、私たちの銀行金融機関パートナーは、このような既存のビジネスモデルでの私たちの協力を停止するかもしれませんが、これは私たちの融資能力に悪影響を及ぼす可能性があります。この規制の発展を受けて、私たちは銀行業金融機関のパートナーとの協力について、規制要件をより良く満たすために、特定の協力を一時停止するなど、審査と調整を行った。2017年4月、私たちはオンライン仲介モデルを中止した。インターネット仲介モデルとは，我々の自己資金を利用して仲介によりP 2 P借主に融資を提供し，これらの融資をP 2 P融資者に売却することである.2017年12月31日以降、規制要求により、銀行業金融機関パートナーが出資するオフライン仲介モデルの融資額を徐々に減らし、2018年2月にこのような業務を全面的に停止しました。オフライン仲介モデルとは、私たちのプラットフォームで私たちの自己資金を使って仲介を通じて借り手に融資を提供し、そのようなローンを機関融資パートナーに売却することです。しかし、私たちは、機関融資パートナーに対してコンプライアンスのビジネスモデルをタイムリーまたは完全に採用することができるか、またはそのようなビジネスモデルが十分に実行可能であるかどうかを保証することはできません。これは、逆に、業務を発展させるために十分な資金を得る能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
2018年末から、中国地方政府は“暫定方法”の要求に基づいて、ネットワーク貸借情報仲介機関の登録申請の受理と審査を徐々に緩めてきた。2019年初め以来、ネット消費融資業界の規制強化の制限に対して、私たちは資金源を個人投資家から機関融資パートナーに転換しつつある。2019年12月下旬、政府は監督管理政策を実施し始め、これまでネットワーク貸借情報仲介登録を申請していた会社がネットワークマイクロクレジット会社の許可証を取得することに変更することを奨励した。この政策の変化は、私たちが個人投資家に直接仲介サービスを提供することを法的に許可されなくなることを意味する。2019年末、私たちは小英富管理プラットフォームを通じて私たちの個人投資家ローン製品に資金を提供することを停止しました。銀行、信託基金、マイクロクレジット会社などの機関融資を積極的に拡大し、2020年第2四半期末に新規融資100%機関融資を実現する。
金融機関の協力者(保険会社や融資保証会社のような)が提供するサービスが限られ、制限されたり、それほど効果的でなく、高価になったりすれば、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
衆安が提供した信用保険製品は、2020年に私たちが協力した融資円滑化総額の54.36%をカバーしている。また、様々な第三者融資性担保会社と協力して、投資家や機関融資パートナーを損失から保護する担保サービスを提供しています。プロジェクト4.当社の情報；4.B.当社と金融機関パートナーの業務概要を参照します。我々は、衆安および他の金融機関パートナーと、我々が行っている業務協力およびサービススケジュールに関する一連の合意を締結していますが、これらの金融機関が提供するサービスは、合意満了後に更新されるか、または将来同じレベルを維持し続けるか、またはより良い条件でサービスを提供することを保証することはできません。このような金融機関協力機関が私たちとの業務提携を停止すれば、ユーザーや機関資金パートナーとの関係に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、深セン小盈と深セン唐人はすべて私たちの合併投資家であることから、私たちは過去と現在、私たちの金融機関パートナーとの協力モデルは、ネット貸借情報サービスに関するいかなる禁止規則にも違反していないと信じているが、一時的な方法でネットワーク貸借情報仲介機関が融資者に任意の保証を提供することを禁止する条項や、第57号通告でネット貸借情報仲介機関がリスク準備金を準備して投資家を違約の影響から保護する条項を禁止していることを含み、規制機関が私たちと同じ観点を持っていることを保証することはできない。？第4項を参照して。会社情報？4.B.業務概要？法規？ネット貸借情報に関連する法規.？もし私たちと金融機関の協力者との合意が終了または変更が私たちに不利なら、私たちの業務、経営結果、財務状況は実質的な悪影響を受けるだろう。
私たちの金融機関パートナーによる私たちの融資製品の保護は、私たちの機関融資パートナーの自信を大幅に強化しました。これらの保護以外に、融資保証ナンバープレートと競争する合併企業深セン唐人は現在、私たちが提供しているいくつかの融資製品に保証を提供している。違約が発生した場合、深セン唐人は約束に従ってこのような金融機関の協力者が当方の投資家に支払った金額を賠償します。しかし、深セン唐人の賠償義務は深セン唐人がこのようなローンについてすべての借り手から受け取る金融保証サービス料を超えてはいけません。また、項目5.経営と財務の回顧と展望；A.経営業績と融資業績v年ごとの違約率を見て、更に多くの情報を理解する。私たちは私たちの金融機関の協力者や機関資金に他の資金保護計画を導入することを考えることができる。私たちはあなたに保証できません。彼らは新しい計画が私たちの業務運営に悪影響を及ぼすかもしれないと思います。もし私たちの金融機関パートナーが私たちとの業務提携を停止すれば、私たちの機関融資パートナーとの関係に悪影響を及ぼす可能性があり、後者は私たち金融機関パートナーが提供する保護を非常に重視している。
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私たちの金融機関パートナーは、その信用分析モデルに基づく保険または保証意思決定意見を提供し続け、その資源を利用して、カード金融機関にのみ利用可能な中国人民銀行CRCを含む様々なデータベースにアクセスすることを保証することはできません。私たちは他の金融ライセンスを持つパートナーと協力し、リスク管理能力を共同開発している。彼らの保険または保証決定意見を得ることを拒否することは、潜在的な借り手の信頼を将来的に評価する能力に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。私たちのリスク評価能力のいかなる悪化も私たちが促進する取引品質に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちはより高い違約率に遭遇する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし中国信用保険条例の変更により、吾等が吾等の受け入れ可能な条項又は条件の下で十分な信用保険を得ることができなければ、吾等の業務·財務状況及び経営業績は重大な悪影響を受けることになる。
2017年7月11日、中国保監会が公布“信用保証保険業務監督管理暫定方法あるいは、信用保証暫定方法は、当該方法に基づいて、信用保険業務を展開する保険会社、例えば衆安は、支払能力に関する監督管理要求を遵守し、業務全体規模が会社の資本力に適応することを確保しなければならない。保険会社が信用保険業務を展開する際には、特に潜在リスクに注意し、信用保険業務が会社の支払能力に与える影響を十分に評価し、適時に流動性リスク管理を行う必要がある。保険会社は、信用保険業務のコンプライアンスを確保するために、より厳しい内部統制措置を確立しなければならない。また、“信用保証暫定方法”は保険会社がネット消費金融プラットフォームを通じて信用保険業務を展開することに対して具体的な規定を提出し、保険会社はネット消費金融業界の適用法律に符合しないネット消費金融プラットフォームと協力してはならない。信用保険業務のタイプと保険加入者の性質により、保険会社の自己留責任残高は“信用保証暫定方法”に規定されているそれぞれの限度額を超えてはならない。また、保険会社が協力を要求するオンライン消費金融プラットフォームは、双方が共同で認めた協力保険製品の具体的な情報を発表することを要求する。
我々は衆安と協力して信用保険製品を開発し、2020年に協力した融資円滑化総額の54.36%に保険保障を提供した。もし衆安が同じ条項と条件で信用保険を提供し続けることができない場合、私たちは以前のように私たちのローン製品に十分な信用保険を提供できないかもしれません。あるいは衆安あるいは他の保険会社からこのような保険の追加コストを購入しなければならないかもしれません。もし私たちが受け入れられる条項や条件に基づいて私たちのローン製品のために十分な信用保険を得ることができなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は重大で不利な影響を受けるだろう。
私たちは中国の監督管理機関によって融資保証業務を経営しているとみなされるかもしれない。
国務院は2017年8月2日に“融資性担保会社監督管理条例”を公表し、“融資性担保細則”と略称し、2017年10月1日から施行した。融資担保規則によると、融資担保とは保証人が融資、債券或いはその他のタイプの債務融資について被保証者に担保を提供する活動であり、融資保証会社とは法に基づいて融資担保業務を設立し、経営する会社である。融資性保証規則に基づいて、融資性保証会社を設立するには政府主管部門の許可が必要であり、国家が別に規定がある以外、許可されていない場合、いかなる部門も融資性保証業務を経営してはならない。本条例の規定に違反して、融資保証業務を無断で経営している者は、法に基づいて取り締まり、休業、50万元以上100万元以下の罰金、違法所得の没収などの処罰を与えることができる；犯罪を構成する者は、法に基づいて刑事責任を追及することができる。私たちは銀行、信託会社、他の借り手に融資を提供する機関融資パートナーと協力した。プロジェクト4.会社情報？4.B.業務概要？私たちと金融機関の協力者とのパートナーシップを参照してください。私たちの現在のビジネスモデルでは、私たちのいくつかの実体は融資保証を提供する資格がありません。借り手が返済できない場合には、ある機関融資パートナーの全額超過金を返済する義務がありますか、または場合によっては、ある機関融資パートナーから対象融資を購入する債権者の権利があります。
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また、2017年9月までは、吾らは適宜衆安に大部分の融資元利違約を支払っていたが、その後、一部で融資担保資格を提供していない実体が徴収されていなかった。プロジェクト4.会社情報4.B.私たちと金融機関の協力者との協力関係を見てください。2020年、深セン唐人が私たちの中の1つの機関の協力者に支払った一定金額の保証金は、実際には北京外商独資企業の直接完全子会社深セン市小盈普恵科技有限公司が提供したもので、この機関の協力者が借り手の違約による投資家債権下で支払った損失を補償するために使われています。更なる説明が不足しているため、融資保証規則の下で経営性融資担保業務の正確な定義と範囲はまだ不明である。我々は、衆安や他の金融機関パートナーとの協力モデルや、現在銀行、信託会社、他の機関との融資パートナーの手配を行っているため、融資担保業務を経営しているかどうかは定かではない。本年報の日付では、吾らは融資性保証業務に関連する中国の法律又は法規に規定されたいかなる罰金又はその他の罰も受けていない。また、深セン小盈と深セン唐人はすべて私たちの合併VIEであるため、私たちは過去と現在、衆安と他の金融機関との協力モデルは暫定方法や第57号通告に基づいてネットワーク貸借情報仲介機関が直接あるいは変相して融資者にいかなる保証を提供することを構成していないと信じていますが、監督管理機関が私たちの観点と同じようになることを保証することはできません。融資性保証業務の規制環境が変化していることを考慮して、罰金、処罰、その他の責任を受けないことを保証することはできませんし、将来的に関連政府部門に融資性保証業務の承認や許可証を要求されることはありません。銀行、信託会社、他の機関との融資パートナーとの協力を継続します。もし私たちが現在のモデルを修正することを要求されたり、銀行、信託会社または他の機関と融資パートナーと協力できない場合、または罰の対象となる場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
141号通手紙と57号通手紙が私たちと機関融資パートナー協力に与える影響については、プロジェクト3.会社の主な情報を参照してください？3.D.リスク要因？私たちの商業と工業に関連するリスク？私たちのプラットフォームは十分な資金を必要とし、私たちが受け入れられる条項で十分な融資資本を得ることが保証されません
当社独自の信用分析およびリスク管理システムの故障は、当社の製品やサービスに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社が提供する製品·サービスは、当社独自の信用分析·リスク管理システムに基づいてリスク評価を行い、当社の金融機関パートナーがその信用分析モデルに基づく保険又は担保意思決定意見の強化を得る。我々のシステムは，機械学習とモデリング技術を用いて，我々が協力してくれた融資からの取引および償還データ，および申請者や他の第三者源からのデータを分析する.たとえ私たちが大量の申請者データと豊富な信用分析経験を蓄積して、私たちのシステムでリスク管理分析を行っても、私たちは将来的に融資限度額を増加させ、借り手の基礎を拡大し、融資ルートを広げることに伴い、私たちの信用分析とリスク管理システムは持続的に有効ではないかもしれない。もし我々の信用分析モデルに不正確な仮定やモデル更新による効率低下が含まれている場合，あるいは我々が得た信用データや分析が不正確あるいは時代遅れであれば，我々の信用分析は負の影響を受け，意思決定が不正確になる可能性がある.
もし私たちが申請者の信用状況に基づいて彼らの信用状況を効果的かつ正確に評価することができない場合、私たちは借主に魅力的なサービス料率や製品やサービスを提供することができないかもしれないし、私たちが提供してくれる融資のために低い違約率を維持することができない、あるいは投資家や機関融資パートナーを引き付けることができないかもしれない。さらに、私たちの信用分析は、私たちの競争相手と比較して、将来の借り手の行動のより予測的な評価を提供することができず、私たちの借り手基盤のより良い評価をもたらす可能性がある。また，我々のリスク管理モデルやシステムは，我々の業務を系統的なリスクから最適に保護できない可能性がある。もし私たちの自己信用分析とリスク管理システムが有効に実行されなければ、私たちの業務、流動性、運営結果は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
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私たちが促進した取引の低延滞率を維持できなければ、私たちの業務と経営結果は重大で不利な影響を受ける可能性があります。また，歴史的延滞率は将来の結果を予測できない可能性がある.
私たちの投資家と機関融資パートナーは借り手の違約によって損失を受ける可能性があります。我々のプラットフォーム上のすべての期限を過ぎた31-60日の未返済ローンの延滞率は2019年12月31日の2.40%から2020年12月31日の0.79%に低下した。
私たちが借り手、投資家と機関融資パートナーを誘致し、維持する能力は、私たちが借り手の信用状況を有効に評価し、低い違約率を維持できるかどうかに大きく依存する。この評価を行うために，一連のプログラムを採用し，独自の信用評価と意思決定モデルを開発した.我々の信用スコアモデルは，潜在借り手が提出した個人情報と，複数の内部および外部ソースから収集したデータをまとめて分析し，潜在借り手のための信用評価結果を生成する.私たちの信用スコアモデルにプログラミングエラーまたは他のエラー、または借り手または第三者が提供する情報が正しくないか、または時代遅れである場合、私たちのローンの定価および承認プロセスは負の影響を受ける可能性があり、誤分類ローンまたは誤った承認またはローンの拒否を招く可能性があります。もし私たちが借り手の信用状況を効果的かつ正確に評価できなければ、私たちは私たちのプラットフォームが促進した融資の低い違約率を維持できないかもしれない。
広範囲の違約が発生した場合、投資家や機関融資パートナーは私たちのプラットフォームに自信を失う可能性があり、私たちの金融機関パートナーは私たちとの業務協力を停止したり、新しい借り手からの費用を増加させたり、将来的にいくつかの不利な条項を提示したりすることができ、これは私たちの業務や経営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。私たちはこれらの金融機関の協力者に保証金を支払うことを要求され、保証金の金額は各機関の協力者と個別に合意された。2020年、私たちは借り手の違約率の上昇を目撃した。当社のうちの1つの金融機関との協力関係を維持し、私たちの現在の業務モデルや将来の取引コストにいかなる重大な悪影響を与えるかを避けるために、吾らは借入者が違約により投資家の請求項の下で支払った金の損失を補償するために、人民元9.7億元の保証金を使用した。私たちは、特定の金融機関の協力者に深刻に依存するリスクを低減するために、様々な金融機関協力者との協力関係を拡大してきた。
また、新しい衆安モデルの下で、2017年9月以来新たに手配された大部分の小英カードローンとある借り手が分期返済した小英循環ローンについて、我々は予想違約率に基づいて、四半期ごとに衆安と前向きに深セン唐人の賠償義務上限を協議した。2020年から、私たちは様々な外部融資保証会社と一連の手配を達成し、新衆安モデルに似ている。吾らは当該等の金融機関協力者に支払う責任があるが、保証費に関する推定違約や早期返済リスクにより借り手から徴収されないことが予想される部分には、金融担保デリバティブの公正価値変動を計上している。また、これらの金融機関協力者が保険投資家や機関融資パートナーに支払う賠償総額がある時期に予想される最高支払額を超えた場合、彼らは新しい借り手から受け取ることができる費用を増加させる権利があり、増加した費用を新しい借り手に転嫁できなければ、経営業績に影響を与える。また、私たちのローン製品の延滞率が増加した場合、私たちは新しい借り手から得た保証費用を増加させる必要があるかもしれない。保証費用の増加を補うためにAPRを上げることができなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。？項目5.経営と財務回顧と将来性を参照？A.経営業績とVintageの違約率；プロジェクト4.会社情報；4.B.業務概要？私たちは金融機関協力者とのパートナー関係？信用保険と保証サービス、もっと詳しい情報を知る。したがって、私たちが促進した取引の低延滞率を維持できなければ、私たちの業務や経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
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私たちが収集したデータは意図しないミスや詐欺によって正確ではないかもしれない。もし私たちが不正確で偽りの情報を発見できなければ、私たちの信用分析の表現は影響を受け、私たちの業務、運営結果、そしてブランドと名声はマイナスの影響を受けるだろう。
私たちは申請者によって直接またはその許可を受けて提供されたデータと第三者からのデータを分析する。私たちが受け取ったデータは、意図しないミスまたは詐欺の理由で、時代遅れ、不完全、または不正確な情報に基づいている可能性があるので、申請者の信頼を正確に反映できないかもしれない。また、中国消費者信用記録情報の完全性と信頼性は相対的に限られている。人民銀行中国銀行はすでに全国的な個人と企業信用情報データベースを開発し、使用しており、このデータベースは依然として比較的発達していない。
出願人が直接私たちに提供してくれたデータは、彼や彼女が私たちにデータを提供した後に起こるかもしれないように、時代遅れで不正確になるかもしれない
·債務違約、債務違約、債務違約を招く可能性がある
·米国の債務違約、米国の債務違約、米国の債務違約
·米国政府はより多くの債務を負担する；または
·金融危機、金融危機、金融危機は他の不利な金融事件が続いている。
我々は，不正確な情報を発見し，我々の信用分析モデルの入力データの品質を向上させるためのデータスクリーニングを行った.しかし、私たちのデータスクリーニングと詐欺防止システムは不正確で詐欺的な情報を正確に検出するのに十分ではないかもしれない。このような不正確または詐欺的な情報は、私たちの信用分析の正確性を損なう可能性があり、違約率をコントロールする有効性に不利な影響を与える可能性がある。不正確なデータや虚偽のデータに関する融資関連資金を回収できない可能性があり、私たちの経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。借り手の信用をより良く評価するために、我々の機関協力者に相談して信用分析を行い、第三者信用機関やデータベースと連携して借り手の信用データを取得する。しかし、業界全体の情報共有スケジュールがまだ発達していないため、申請者が私たちから融資を受けたときに、他のネットワークローンプラットフォームを介した未返済ローンがあるかどうか、あるいは借入者が私たちのプラットフォームや他のネットワークローンプラットフォームを介して借り入れた総金額があるかどうかを判断することはできません。これは、借り手が私たちがお金を借りることによって他のオンラインローンプラットフォーム上のローンを返済する可能性があり、その逆も同様であるというリスクをもたらす。追加の債務は、借り手の信用に悪影響を及ぼす可能性があり、借り手が財務的苦境に陥ったり、借入金者が融資を返済する能力や、投資家および機関融資パートナーがそのような融資を受ける能力を損なう可能性がある。また、借り手が私たちのローンを返済するために他のオンラインローンプラットフォームで債務が発生した場合、借り手がこのようなローンを返済する能力が資金源によって制限され、これは借り手がコントロールできない要因の影響を受け、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、2017年12月に発表された141号通知と57号通知は業界規制を強化し、業界全体の借り手信用表現に意外な短期的な変動が生じている。ネットワークローンプラットフォームは、141番通知で定義された4つの特徴を有する現金ローンの発行を停止しており、いくつかのネットワークローンプラットフォームは、ビジネスモデルを大幅に変更したり、運営を完全に一時停止したりしている。短期·少額融資残高の製品については、小損益融資のように、借り手が以前から他のオンライン融資プラットフォームから容易にお金を借りて融資を返済することができるため、影響が相対的に大きい。第141号通知および57号通知の発表は、他の融資プラットフォームに依存して小英カードローンを返済するいくつかの借り手に流動性の緊張をもたらした。
また、詐欺活動の著しい増加は、私たちのブランドや名声にマイナスの影響を与える可能性があり、投資家や機関融資パートナーが私たちのプラットフォームへの融資を阻害し、借り手に提供される融資金額を削減し、詐欺リスクを低減するためにより多くの措置を講じる必要があり、コストを増加させる可能性があります。高度な詐欺活動は規制介入を招く可能性もあり、私たちの経営陣の注意をそらす可能性があり、追加の費用とコストを発生させる可能性がある。
私たちは過去に詐欺活動や不正確な情報によって重大な業務や名声の被害を受けていませんが、不正確な情報や詐欺活動が私たちの業務、財務状況、および将来の運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があることを排除することはできません。
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私たちは追加的な付加価値電気通信事業許可証を取得する必要があるかもしれない。
中華人民共和国条例は付加価値電気通信業務許可証を取得せずに商業的電気通信業務に従事する単位に対して制裁を行う。もし私たちが私たちの業務に必要な許可証を取得できなかった場合、中国電信管理部門の修正命令と警告、罰金、違法所得の没収を含む制裁を受ける可能性があり、重大な侵害行為が発生した場合、ウェブサイトやモバイルアプリケーションは運営停止を命じられる可能性がある。
暫定方法によると、私たちは現地の金融監督管理機関がネットワーク貸借仲介機構の登録を完了した後、通信主管部門の関連規定に従って適切な電気通信業務経営許可証、即ち付加価値電気通信業務許可証を申請する必要がある。現地政府部門はこのような届出に関する実施細則を発表していないため，必要な届出を行うことや付加価値電気通信業務許可証を申請できることを保証することはできない。電気通信業務許可証を取得しても、電気通信経営許可証に基づいて経営業務を規定していない場合、又は電気通信管理部門又は他の規制部門の規定に基づいて業務を経営していない場合は、電気通信管理部門の罰金又は休業整頓を受ける可能性がある。
消費金融業界と付加価値電気通信業務が絶えず変化する監督管理環境を考慮して、私たちは中国通信管理機関或いはその他の政府機関が私たちの任意の総合VIE或いは私たちの総合VIEの子会社がインターネットコンテンツプロバイダのナンバープレート、インターネットコンテンツ処理及び取引処理ナンバープレート、ネットデータ処理及び取引処理ナンバープレート或いはその他の付加価値電気通信業務ナンバープレートを獲得することを明確に要求することを排除できず、或いは新しい監督管理要求を発表して本業界の新しい発行制度を確立する。将来、このような付加価値電気通信業務ナンバープレートが必要になったり、新しいナンバープレート制度が導入されたり、新しい規制規則が公布されたりする場合、私たちはあなたに保証することができません。私たちは、任意の必要なライセンスまたは他の規制承認をタイムリーにまたは根本的に得ることができ、これは、上述した制裁または新しい規制規則によって規定された他の制裁を受け、私たちの業務に重大かつ悪影響を与え、私たちの運営を継続する能力を阻害することになります。
また、2013年3月15日に施行された“証券投資基金販売機関が第三者電子商取引プラットフォームを通じて経営暫定管理規定”によると、基金単位のオンライン引受と販売に補助サービスを提供する第三者電子商取引プラットフォームは、このような補助サービスの提供を開始する前に、主管機関が発行する有効な電気通信業務許可証を少なくとも3年間保有しなければならず、そうでなければ、規則外業務の見直しや一時停止などの行政処罰を受けることになる。我々のプラットフォーム上で適格資産管理機関が管理する通貨市場製品を展示し、流量転換サービスを提供することは、監督管理機関が基金単位のオンライン引受と販売に補助サービスを提供するとみなされる可能性があり、これには現在ない電気通信業務許可証が必要であり、中国証券監督管理委員会または中国証監会が要求すれば、上記業務を修正または一時停止させる可能性がある。さらにそれによると金融機関の資産管理業務の規範化に関する指導意見あるいは2018年4月27日に中国人民銀行、中国保監会、証監会、外匯局が共同で発表した指導意見は、銀行、信託、証券、基金、先物、保険資産管理機関、金融資産投資会社などの金融機関のみが資産管理業務を経営することができる。我々が現在提供している支援サービスは，ガイドラインや他の適用法令で定義されている資産管理業務ではないため，ガイドラインの制約を受けるとは考えられない.しかし、支援サービスを提供する関連金融機関が提供する通貨市場製品がこのガイドラインに基づいて停止するかどうかを保証することはできません。
しかし、ネットワーク消費金融業界を背景に、これらの規定の解釈や実行はまだ確定していないため、どのような付加価値電気通信事業免許を取得すべきかは不明である。消費金融業界と付加価値電気通信業務が絶えず変化する監督管理環境を考慮して、私たちは中国通信管理機関或いはその他の政府機関が私たちの任意の総合VIE或いは私たちの総合VIEの子会社がインターネットコンテンツプロバイダのナンバープレート、インターネットコンテンツ処理及び取引処理ナンバープレート、ネットデータ処理及び取引処理ナンバープレート或いはその他の付加価値電気通信業務ナンバープレートを獲得することを明確に要求することを排除できず、或いは新しい監督管理要求を発表して本業界の新しい発行制度を確立する。
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また、国務院が公布した“電気通信条例”及びその関連実施細則は、工業と情報化部が発表した目録を含み、各種タイプの付加価値電気通信業務を分類した。電気通信条例によれば、電子商取引事業者は、オンラインデータ処理および取引処理ライセンス、またはODPTPライセンスの取得を要求される可能性がある。私たちのオンラインショッピングセンターはODPTPライセンスを取得する必要があるかもしれない。
将来、このような付加価値電気通信業務ナンバープレートを明確に要求したり、新しいナンバープレート制度を導入したり、新しい規制規則を公布したりすれば、私たちはあなたに保証することができません。私たちは、任意の必要なライセンスまたは他の規制承認をタイムリーにまたは根本的に獲得または維持することができ、これは、上述した制裁または新しい規制規則に規定された他の制裁を受け、私たちの業務に重大で不利な影響を与え、私たちの運営を継続する能力を阻害することになります。
もし私たちの製品とサービスが十分な市場承認を得られなければ、私たちの財務状況、経営業績、競争地位は実質的な悪影響を受けるだろう。
私たちは借り手に様々なローン製品、特に小英信用ローンを提供します。私たちは私たちが提供する製品とサービスの範囲を拡大しようとしているが、私たちはこれを成功させることができないかもしれない。新製品とサービスはある程度の市場受容度を達成しなければ、それを経済的に実行可能にし、それに関連する違約リスクを負担し、開発と市場への投資コストを回収することができる。私たちの既存または新しい製品とサービスは十分な市場認識度を得ることができないかもしれません。理由はたくさんあります
·中国政府は、市場ニーズを正確に予測できず、この需要を満たすために、適切な価格と数量で魅力的で日々個性化された製品とサービスを提供していると非難している
·私たちの既存の製品およびサービスは、現在の借り手および機関融資パートナーに歓迎されなくなったり、潜在的な借り手および機関融資パートナーに魅力がないことが証明されたりする可能性があると考えられます
·トランプ氏は、新製品やサービスに関するリスクを評価できず、このような製品やサービスを適切に価格設定できなかったと非難した
·*；
·*，*；*；および
·アリババ、アリババ、競合他社が発売または予想している製品。
もし私たちの既存と新しい製品とサービスが市場で十分に受け入れられなければ、私たちの財務状況、競争地位、経営業績は損なわれる可能性があります。
市場金利の上昇は、私たちが提供する融資金額や借り手に提供される資金コストに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが促進したすべてのローンは私たちが徴収した固定サービス料と金利を持っている。もし当時の市場金利が上昇すれば、私たちがローンに協力するサービス料と金利はそれに応じて上昇する可能性があり、借り手はこのような調整された条項を受け入れることができないかもしれません。もし借り手が市場金利の上昇で私たちの製品を使用しないことを決定したら、私たちは既存の借り手を維持し、潜在的な借り手を引き付ける能力と私たちの競争地位が深刻に損なわれる可能性があります。もし私たちがこのような市場金利リスクを効果的に管理できなければ、私たちの業務、収益性、経営業績、財務状況は重大で不利な影響を受ける可能性がある。
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私たちのブランドや名声にいかなる損害も、または私たちの協力当事者に対するいかなる否定的な宣伝も、私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのブランドの認知度を高め、私たちの名声を維持することは、私たちの現在の業績と将来の業務成長と競争力に重要であり、この措置は、私たちが機関融資パートナーとの関係を維持し、拡大する能力に影響を与え、消費者をよりよく誘致し、サービスすることに影響を与えるからである。この目標に重要な要素には私たちの能力があります
·システムの有効性、品質、信頼性を維持し続けます
·京東商城、商城商城、商城商城は消費者に満足なサービスを提供する
·*，*；
·中国は引き続き信用分析とリスク管理システムの構築を推進する
·*ユーザーの苦情を効率的に管理し、解決します
·*，ユーザの個人情報やプライバシーを効率的に保護する.
メディアまたは他の当事者は、私たちの経営陣、業務、法的コンプライアンス、財務状況、将来性、または私たちの歴史上の業務運営を含む、当社の任意の悪意または他の否定的な告発を含み、正当な理由の有無にかかわらず、私たちの名声を深刻に損なう可能性があり、私たちの業務および運営結果を損なう可能性があります。
しかも、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性のあるいくつかの要素は私たちの統制範囲を超えている。彼らがそのユーザ情報を十分に保護できなかったこと、適用された法律および法規を遵守できなかったこと、または他の方法で要求された品質およびサービス基準を満たすことができなかった負の宣伝を含む、業務運営において協力することができない当事者への負の宣伝は、私たちの名声を損なう可能性があり、または私たちが提供する製品またはサービスに対する否定的な見方をもたらす可能性がある。信頼できる第三者との協力関係を選択的に構築していますが、彼らが満足できない、不適切な、または不法な行為をしないことを保証することはできません。私たちの名声とブランドを損なうことで、私たちの業務が損なわれる可能性があります。
私たちは借り手に関する情報を確認して詐欺を発見する義務がある。もし私たちがこのような義務を履行せず、関連する法律法規の要求を満たしていなければ、私たちは責任を追及されるかもしれない。
我々は投資家と直感融資パートナーと個人借り手を結びつける業務が仲介サービスを構成しており、私たちと投資家、機関融資パートナーと借り手との契約は“中華人民共和国民法”に基づく仲介契約である。“中華人民共和国民法”によると、仲介業者は仲介契約の締結に関連するいかなる重大な情報を故意に隠したり、虚偽の情報を提供したりして、顧客の利益を損害する場合は、その仲介サービスについていかなるサービス料を要求し、顧客によるいかなる損害に対しても責任を負うことはできない。したがって，吾らが投資家や機関融資パートナーに重要な資料を提供できず，適切な慎重な措置をとることができなかったか，あるいは十分な資料の確認や監督ができなかったことが発見された場合，吾などは“中華人民共和国民法典”に基づく仲介機関としての責任を負う必要がある可能性がある。また、“暫定方法”および“検査通知”は、私たちを含むネットワーク貸借情報仲介機関に対して、融資申請者が提供する情報または融資申請者に関する情報の真実性を確認し、詐欺行為を積極的に発見し、貸手に対してリスク評価を行い、貸手を分類し、貸手に借り手のリスク情報を開示することを追加的に義務化する。我々は，過去の詐欺口座情報の大型データベースと複雑なルールに基づく検出技術を用いて詐欺行為を検出した.私たちが日常業務運営で収集した新しいデータと発見された詐欺行為に基づいて、私たちは毎月データベースを更新します。暫定方法は比較的に新しいため、ネット貸借情報仲介機関が詐欺行為を発見する時にどの程度慎重に行動すべきかはまだ不明である。情報仲介として、私たちが合理的な措置を講じて詐欺を発見すれば、投資家や機関融資パートナーのために信用リスクを負うべきではないと思いますが、私たちが何の詐欺も発見されなければ、暫定方法によって何の責任も負わないという保証はできません。このような状況が発生すれば、私たちの運営結果と財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
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私たちは規制のリスクに直面しているかもしれません。借り手が知らない方法で間接的に借り手に料金を取るからです
私たちが合併したVIE、深セン唐人と私たちが協力した第三者融資保証会社は、私たちの借り手が返済できなければ、多くの融資に保証を提供します。私たちが協力している融資性保証会社は借り手から保証料を受け取り、その一部は融資性保証会社が後で支払ってくれます。仲介サービスのサービス料として提供してくれます。深セン唐人は借り手から評価サービス料を受け取り、このサービス料もサービス料として私たちに分配されます。公告3は、すべてのローン業務に従事する機関がウェブサイト、携帯電話アプリケーション、ポスターなどのルートでマーケティングを行う際に、借り手に融資年利率を明らかに示すべきであり、年化ローン金利は借り手から受け取るすべてのローン関連コストと実際にローン元金を占有する比率であることを指摘した。暫定方法によると、ネット貸借情報仲介機関は借入者、借り手と手数料基準と支払い方法を約束しなければならない。しかし、私たちの借り手は、私たちが実際にサービス料を徴収している事実と、これらの費用を徴収する方法を知らない。したがって、私たちの商業行為とサービス料を徴収する方法は規制部門によって規定に違反していると思われる可能性があり、私たちは行政処罰を受けるかもしれない。もし私たちが処罰を受けたり、課金方式の調整を余儀なくされた場合、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすだろう。
私たちは自分の資金で特定のローンに資金を提供し、これは私たちを規制リスクに直面させるかもしれない。
私たちは過去に自己資金を使ってある引受不足のローンに一部の資金を提供して、マッチング率を高め、借り手の私たちのプラットフォームでの体験を改善したことがある。2016年8月、法律法規が別途規定されているほか、ネット金融情報仲介機関の自己資金投資融資を禁止する暫定方法が公布された後、徐々に減少し、2017年4月に全面的に停止した。本年の期日まで、私たちのプラットフォーム上のいくつかの歴史的ローンは、臨時措置が発効する前に部分的に私たち自身の資金によって資金を提供しますが、臨時措置の発効後も返済されていないため、罰金やその他の処罰を受けていません。
過去、私たちは、最初に自己資金を使用して借主に信用を提供し、その後、私たちP 2 Pプラットフォーム上の投資家または機関融資パートナーにローン(融資中の債権者権利を含む)を売却した。2017年4月、私たちはP 2 Pプラットフォームで投資家とのこのようなやり方を完全に停止した。2017年12月31日以降も、銀行業金融機関とのパートナーを徐々に減らしていき、2018年2月に全面的に中止しました。私たちの現在の運営モデルでは、いくつかの融資は最初に独立した第三者によって提供され、これらの第三者はその後、これらの融資を私たちに移します。私たちは中間者として、このような融資を第三者に譲渡する時にそうするだろう。私たちは最初は融資を保留するつもりはありませんでしたが、規制措置がもっと厳しいため、2019年以降市場での融資譲渡はそれほど活発ではなく、このような融資を買収した直後や短時間で融資を売却することができませんでした。吾らは既存の貸手から取得した融資が“暫定方法”によって禁止されているとは考えていないが、吾らは閣下に保証することはできず、これらのやり方は中国当局に不法に公衆に融資を提供したり、中国人民銀行の許可を得ずに不法に融資を発行しているとはみなされず、これらの行為は中国の関連法律及び法規によって禁止されている。もし当該などの行為が暫定方法或いはその他の関連中国の法律及び法規に違反していることを発見すれば、私などは罰金、罰金或いはその他の法律責任を科される可能性があり、それによって私などの業務、財務状況及び将来性に重大な不利な影響を与える可能性がある。
2018年末から、中国地方政府は“暫定方法”の要求に基づいて、ネットワーク貸借情報仲介機関の登録申請の受理と審査を徐々に緩めてきた。2019年初め以来、ネット消費融資業界の規制強化の制限に対して、私たちは資金源を個人投資家から機関融資パートナーに転換しつつある。2019年12月下旬、政府は監督管理政策を実施し始め、これまでネットワーク貸借情報仲介登録を申請していた会社がネットワークマイクロクレジット会社の許可証を取得することに変更することを奨励した。この政策の変化は、私たちが個人投資家に直接仲介サービスを提供することを法的に許可されなくなることを意味する。2019年末、私たちは小英富管理プラットフォームを通じて私たちの個人投資家ローン製品に資金を提供することを停止しました。銀行、信託基金、マイクロクレジット会社などの機関融資を積極的に拡大し、2020年第2四半期末に新規融資100%機関融資を実現する。
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私たちは私たちが協力する他の当事者たちと関連した危険を受けている。もし私たちがこれらの他の当事者と効果的に協力できない場合、またはこれらの他の当事者が信頼できるまたは満足できるサービスを履行または提供できない場合、私たちの業務、財務状況、および経営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは、ユーザがパートナーを取得すること、信用評価モデルおよびリスク管理システムのために情報を取得する他の機関、いくつかの融資を保証するプロバイダ、およびクラウド·サービスプロバイダを含む、業務運営の様々な側面でいくつかの第三者と協力する。
これらの当事者は、正確かつ完全なデータを提供することができず、私たちが促進した違約融資に対する保証義務を十分にまたはタイムリーに履行することができないか、または商業的に許容可能な条項または私たち、借り手、投資家、および機関融資パートナーに満足できるサービスを提供することができないかもしれない。いずれか一方が良好な業務運営を継続することができず、適用された法律法規、特に個人情報の収集·配布に関する法律法規、またはこれらの当事者に対するいかなる否定的な宣伝も、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちを重大な処罰に直面させ、私たちの総収入と収益力を減少させる。さらに、既存の、または新しい良質なパートナーを引き付けることができない場合、私たちは、既存の借り手、投資家、および機関融資パートナーを維持し、潜在的な借り手、投資家、および機関融資パートナーを引き付ける能力が深刻に制限される可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちが協力している他のいくつかの当事者は、彼らのサービスを提供するために、限られた範囲で私たちのユーザデータにアクセスすることができる。これらの他の当事者が、データの漏洩や不注意、またはユーザが彼らのサービス品質に満足していないことを含む、不注意、不法、または他の方法で私たちの製品またはシステムの信頼性および安全性を損なう活動に従事している場合、私たちは名声被害やユーザ減少を受ける可能性があり、これらの活動が私たちと関係がなくても、私たちによるものではありません。
また、適格資産管理機関が管理する通貨市場製品を当社のプラットフォーム上で提供し、流量推奨サービスを提供しています。“コンプライアンスリスト”によると、ネットワーク貸借情報仲介機関は監督管理許可を得ておらず、他機関が提供する金融商品への参入を提供してはならず、このような金融商品を宣伝してはならない。“コンプライアンスチェックリスト”は詳細な実施規則に欠けているため、私たちのやり方が“コンプライアンスチェックリスト”に違反するとはみなされないことを保証できません。私たちは私たちの業務慣行を調整することを要求されるかもしれません。私たちと第三者機関との協力は実質的な悪影響を受けるかもしれません。
もし私たちが滞納ローンを回収する能力が損なわれ、担保価値が低下したり、値下がりしたり、入金面で不適切な行為が発生した場合、私たちの業務や経営業績は大きな悪影響を受ける可能性があります。
私たちは返済プロセスを最適化するための内部支払いと入金政策と慣行を実施した。私たちはまたいくつかの第三者代行サービス提供者を招いて、私たちが不定期に代金を受け取るのを助けてくれました。しかし、私たちは私たちが便利な融資から予想された支払いを受けることができないかもしれない。たとえ私たちのいくつかのローン製品が借り手の担保を担保にしても、担保の価値が低下したり値下がりしたりする可能性があり、これは借り手が違約した場合に担保から得られる収益を減少させる可能性がある。借り手が違約した場合には、ローン製品タイプ、未返済金額、延滞日数、歴史返済モデルに基づいて、違約借り手を異なるリスクレベルに分類します。私たちが招聘した第三者催促機関は電話、メール、直接訪問し、違約借り手に訴訟を請求し、返済を要求する。特に、私たちが招聘した第三者雇用機関には、私たちが協力してくれた融資の支払いやサービスを受け取るのに十分な資源や人材がないかもしれない。
しかも、中国の現在の債務管理制度はまだ明確ではない。2018年、中国消費金融業界の債務管理の発展を考慮して、私たちは催促政策とやり方の管理を細分化し、強化した。そのため、借り手から返済を受け取る効率レベルを保つことができない可能性があり、私たちのローン製品の違約率が上昇する可能性があります。第三者入金者が入金作業中に何の不正もないことを保証することはできません。吾らの引受者のいかなる不正行為や、吾などの催促手法は攻撃的であり、中国の関連法律や法規に適合していないと考えられ、吾などの名声や業務に損害を与える可能性があり、それにより、吾らが借り手から金を受け取る能力をさらに低下させ、潜在的な借り手が融資を申請する意欲が低下したり、関連監督当局が科料や罰金を科したりする可能性があるが、上記のいずれも吾等の経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちが質の高いユーザー体験を提供できなければ、私たちの名声と業務は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの業務の成功は、質の高いユーザ体験を提供する能力に大きく依存し、これは、(I)ユーザの将来の借金要求の能力を推定し、(Ii)競争力のあるサービス料率で製品およびサービスを提供し続ける能力、(Iii)信頼性とユーザに優しいモバイルアプリケーションユーザインタフェースをユーザに提供する能力、およびオンラインローン申請および承認プロセスをさらに改善および簡略化する能力に依存する。2020年12月31日現在、基本的にすべての取引は私たちのモバイルアプリケーションによって行われています。もし私たちがユーザに十分なローンを提供できなかった場合、ユーザは私たちのサービスレベルに満足していない、または私たちのシステムが深刻に中断したり、ユーザ要求を満たすことができない場合、例えば、ユーザは彼らのローン申請結果を受け取ることができるまで数日待たなければならない場合、または私たちのモバイルアプリケーションはシステム障害および障害によって中断され、私たちの名声は不利な影響を受ける可能性があり、私たちはユーザ忠誠度を維持できない可能性がある。
私たちが高品質なユーザー体験を提供する能力はまた、私たちのビジネスパートナーが提供する製品とサービスの品質に依存していますが、これらの製品やサービスの制御は限られているか、または制御できません。ユーザが業務パートナーが提供する製品およびサービスの品質に満足していない場合、私たちはユーザのクレームに対して直接改善する方法がなく、私たちの業務、名声、財務業績、および見通しは実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
また、私たちは私たちのユーザーサービスホットラインとWeChatオンラインユーザーサービスセンターに依存して私たちのユーザーに一定のサービスを提供します。私たちのユーザサービス代表が好ましいサービスを提供できなかった場合、またはピーク時間帯の借り手の呼び出し量が大きすぎて待ち時間が長すぎる場合、私たちのブランドおよびユーザロイヤルティは悪影響を受ける可能性がある。さらに、私たちのユーザーサービスに対するどんな否定的な宣伝や不良フィードバックも、私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、ユーザーと市場シェアを失う可能性があります。したがって、私たちのユーザー体験を維持または向上させ、質の高いユーザーサービスを提供することができない場合、私たちはユーザーを維持したり、潜在的なユーザーを引き付けることができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの流動性とキャッシュフローを管理できなかったことは、私たちの財務状況や経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの2018、2019年の経営活動のキャッシュフローはそれぞれプラス540万元と人民元6.006億元ですが、2020年には私たちの経営活動キャッシュフローはマイナス6.792億元(1.041億ドル)です。私たちは未来に負のキャッシュフローが現れないということを保証できない。私たちは月ごとに借り手からサービス料を取ります。ユーザー、特に借り手にタイムリーかつ十分にお金を受け取ることができず、私たちの流動性、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは業務目標を達成し、業務機会を求め、挑戦や予見できない状況に対応するための追加の資本が必要かもしれませんが、私たちは受け入れられる条項で融資を受けることができないか、または融資を受けることができないかもしれません。
歴史的に、私たちは私たちの業務成長を支援するために株式証券を発行した。私たちは私たちの業務成長を支援するために投資を継続しようとしているので、私たちの業務目標を達成し、業務機会を求め、新製品やサービスの開発を含む挑戦や予見できない状況に対応するために追加の資本が必要になるかもしれません。私たちのリスク管理能力をさらに強化し、ブランドの知名度を高め、私たちの運営インフラを強化するためにマーケティング支出を増加させます。したがって、私たちは追加資金を得ることを確実にするために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。しかし、私たちが追加的な資金が必要な時、私たちは私たちが受け入れられる条件でこのような資金を得ることができないかもしれない。私たちが債務融資を受けると、債務返済はキャッシュフローの大部分に移行する可能性があり、これは他の一般会社の用途に応じて支出や支払いに利用できる資金を減らすことになる。
信用市場の変動はまた私たちが債務融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。もし私たちが株式または転換可能な債務証券をさらに発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券は私たちの普通株式保有者よりも高い権利、優先、特権を持っているかもしれない。もし私たちが十分な融資を得ることができない場合、あるいは必要に応じて満足できる条項で融資を得ることができれば、私たちは引き続き私たちの業務目標を達成し、ビジネスチャンスを探し、挑戦や予見できない状況に対応する能力は大きく制限される可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況、見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
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私たちのマーケティング努力は私たちの業績と将来の成長に重要で、私たちが効果的で費用効果のある方法で私たちのブランドを普及して維持することができなければ、私たちの業務と財務業績は損なわれる可能性があります。
私たちは主に口コミ推薦に基づいて私たちの業務を構築する。未来を展望して、私たちはマーケティングを通じて私たちのブランドを普及させるつもりだ。私たちのマーケティングの有効性は、私たちのブランドの成功的な普及と、借入者、投資家、機関融資パートナーを引き付ける能力に重要です。私たちのブランド構築の努力は私たちに巨額の費用を発生させるかもしれない。このような努力は近い未来に収入の増加をもたらさないかもしれない。彼らがそうしても、どんな収入の増加も発生した費用を相殺できないかもしれない。もし私たちが私たちのブランドの普及と維持に成功し、同時に巨額の費用を発生させることができなければ、私たちの運営結果や財務状況は悪影響を受け、私たちの業務を成長させる能力を弱めるかもしれない。
私たちのITシステムで発見されなかったエラーや重大な中断は、私たちがコントロールできないイベントを含めて、私たちが製品やサービスを提供することを阻止し、私たちの製品やサービスの魅力を低下させ、借り手の損失を招く可能性があります。
私たちの業務と内部システムは高度な技術的で複雑なソフトウェアとプロセスに依存する。また，我々の業務は，これらのソフトウェアやプロセスの格納，検索，処理，大量のデータを管理する能力に依存する.私たちが依存するソフトウェアおよびプロセスはエラーまたはエラーを含んでおり、現在または未来にもエラーまたはエラーが含まれている可能性がある。いくつかのエラーは、コードが外部または内部で使用された後にのみ発見される可能性がある。
また、システム中断や物理データが失われた場合には、製品及びサービスを提供する能力が実質的に悪影響を受けることになる。当社の技術およびインフラストラクチャの信頼性、可用性、および満足できる性能は、当社の運営、ユーザーサービス、名声、および既存の借り手、投資家、機関融資パートナーを引き付け、維持する能力に重要です。我々の情報技術システムインフラは現在配備されており，我々のデータは現在中国のカスタマイズ計算サービスでメンテナンスされている.私たちの運営は、サービス提供者がその施設内のシステムを自然災害、電力または電気通信障害、大気質問題、環境条件、コンピュータウイルスまたはハッカーが私たちのシステム、犯罪、および他の同様の事件の損害または中断から保護しようとする能力に依存する。さらに、サービス提供者との手配が終了した場合、またはサービスミスや彼らの施設が破損した場合、私たちのサービスは中断される可能性があり、借り手、投資家、および機関融資パートナーに製品およびサービスを提供する際に遅延および追加料金が発生する可能性があります。
私たちのサービスのいかなる中断や遅延も、第三者のミス、私たちのミス、自然災害、またはセキュリティホールによるものであっても、故意であっても意図的であっても、私たちの名声を損なう可能性があり、借入者、投資家、および機関融資パートナーとの私たちの関係を損なう可能性がある。また、破損や中断が発生した場合、私たちの保険証書は、私たちが招く可能性のあるいかなる損失も賠償するのに十分ではない可能性があります。私たちはまた障害が発生した時にすべてのデータとサービスを回復する十分な能力がないかもしれない。これらの要素は、私たちが融資申請や他の業務運営を処理し、私たちのブランドと名声を損なうことを阻止し、私たちの従業員の注意を移し、私たちの収入を減少させ、私たちに責任を負わせ、ユーザーが私たちの製品やサービスを使用することを阻止する可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの従業員と私たちと協力する当事者の不適切な行為、ミス、そして機能していないことは、私たちの業務と名声を損なう可能性があります。
私たちは職員たちと私たちと協力する当事者たちの不適切な行為とミスの危険に直面している。私たちの業務は、私たちの従業員および/またはビジネスパートナーがユーザと対話し、大量の取引を処理し、融資徴収プロセスをサポートすることに依存します。取引がリダイレクトされ、流用され、または他の方法で不適切に実行された場合、個人情報が予期されない受信者に開示される場合、または取引処理中に運営障害または失敗が発生した場合、人為的エラー、故意的破壊または詐欺的操作にかかわらず、私たちは実質的で不利な影響を受ける可能性がある。私たちは、私たちの従業員や他の業務パートナーの不適切な行為やエラーを常に識別し、阻止できるわけではありません。このような活動を発見し、防止するための予防措置は、未知または管理できないリスクや損失を効果的に制御できない可能性があります。もし私たちの従業員や他の業務パートナーが資金を乱用したり、流用したり、詐欺や他の不適切な行為を実施したり、私たちのユーザーとの相互作用時に私たちのルールや手続きを遵守できなかった場合、私たちは損害賠償責任を負い、規制された行動と処罰を受ける可能性があります。資金、文書、データの不正流用行為に協力したり関与したりしたとみなされる可能性もありますので、民事や刑事責任を負うべきです。さらに、私たちはいくつかの第三者サービス提供者を雇用して雇用サービスを提供した。私たちの第三者サービス提供者の融資中の急進的なやり方や不適切な行為は、私たちの名声を損なう可能性があります。
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これらの事件のいずれも、私たちの業務運営能力の低下、ユーザーへの潜在的な責任、ユーザーを引き付けることができない名声損害、監督管理介入、財務損害を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に負の影響を与える可能性がある。
私たちのユーザーの機密情報を保護し、そのような情報を保護する関連規制の枠組みに適応できなければ、私たちの業務や運営は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは、私たちのユーザおよびビジネスパートナーからのいくつかの個人情報および他の敏感なデータにアクセスし、記憶し、処理することができ、これは、私たちを魅力的な目標とすることができ、ネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、物理的または電子的侵入、または同様の破壊を受けやすい可能性がある。私たちは私たちが接触できる機密情報を保護する措置を取っています。私たちは以前サイバーセキュリティ攻撃の目標になっていましたが、歴史的にはこれらの攻撃は成功しておらず、私たちの業務に実質的な悪影響を与えていません。しかしながら、システムを破壊または不正にアクセスするための技術はしばしば変化し、一般にターゲットの起動前に識別されないため、これらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。任意の意外または故意のセキュリティホールや、私たちのシステムへの他の許可されていないアクセスは、機密ユーザ情報が盗まれ、犯罪目的に使用される可能性があります。
私たちはまた、第三者に関連する間接技術、ネットワークセキュリティ、および運営リスクに直面しており、これらの第三者に依存して、資金アカウントを管理する第三者オンライン決済サービスプロバイダを含む当社の業務活動を促進または支援しています。このような第三者支払いサービスプロバイダの任意のネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、物理的または電子的侵入、または同様の中断は、ユーザにサービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
セキュリティホールや機密情報への不正アクセスは、情報損失、時間、および高価な訴訟、および否定的な宣伝に関連する責任を私たちに直面させるかもしれない。もし安全対策が第三者行為、従業員ミス、汚職、その他の原因で破壊された場合、あるいは私たちの技術インフラにおける設計欠陥が暴露されて利用された場合、私たちとユーザーとの関係は深刻な破壊を受ける可能性があり、私たちは重大な責任を招く可能性があり、私たちの業務と運営は不利な影響を受ける可能性がある。
また、中国政府部門は一連の個人情報保護に関する法律法規を制定し、インターネットサービスプロバイダと他のネットワーク事業者に合法、正当と必要な原則を遵守し、任意の情報収集と使用の目的、方法と範囲を明確にし、そしてユーザーの同意を得て、ユーザー情報保護制度と適切な救済措置を確立することを要求した。私たちは、ユーザーの同意を得て、許可範囲内で彼らの個人情報を使用し、そのような個人情報の安全を確保し、個人情報の紛失や逸脱を防止する技術的措置を講じた。しかし、このような法律の解釈と適用には不確実性がある。もしこれらの法律または法規の解釈と実施方式が私たちの現在の政策ややり方と一致しない場合、私たちのシステムの特徴を変更し、追加の費用を発生させる必要があるかもしれない。私たちの既存のユーザー情報保護システムと技術的措置は、適用される法律と法規によって十分とみなされることを保証することはできません。もし私たちがどんな情報保護問題を解決できない場合、あるいは当時適用された法律や法規を遵守できない場合、私たちは追加のコストと責任を生じる可能性があり、私たちの名声、業務、運営は悪影響を受ける可能性がある。項目4.会社情報；4.B.業務概要；法規；法規；インターネット情報セキュリティ法規；
2017年6月1日、“中華人民共和国ネットワーク安全法”が施行された。法律は、ネットワーク製品およびサービスプロバイダに、彼らが収集したユーザ情報を厳格に秘密にし、そのようなネットワーク製品およびサービスプロバイダが国内で収集または生産したデータを大陸部中国に格納することを要求する。もし私たちが法律に違反していると考えられた場合、違反の性質によって、可能な処罰は、監督管理警告、改正令、私たちのサイトの強制閉鎖、運営停止、営業許可証の取り消し、違法所得の没収、会社や管理者に約10，000元から100万元までの罰金、あるいは管理者に約5，000元から100万元の罰金を科すことができる。
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“中華人民共和国ネットワーク安全法”の性質は比較的新しいため、成文法自体は法律がどのような状況で違反行為を適用し、発見すべきかを明確に規定していないため、法律の解釈と適用には大きな不確実性が存在する。法律自体の法的言語が曖昧であることも、指定された政府執行機関CACが法律の解釈や施行を指導するための幅広い自由を持ち、政府執行機関が法律の執行メカニズムについてさらなる指導を提供していないため、法律の解釈や適用により大きな不確実性をもたらすことを示している。もし私たちが政府の法執行行動で“中華人民共和国ネットワークセキュリティ法”に違反していることが発見された場合、私たちは厳しい処罰に直面する可能性があり、金銭的損失、私たちの業務の日常的な運営またはサービス提供の継続に必要な資産へのアクセスを失う可能性があり、私たちの業務は長い間一時的または完全に中断される可能性がある。また、“中華人民共和国ネットワークセキュリティ法”違反の発見は、後に廃止されても、私たちの名声やブランドに損害を与え、ユーザーが私たちのサービスに自信を失い、私たちの製品やサービスを選択したり、継続したりすることを避ける可能性がある。このようなすべての結果は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
また、“中華人民共和国ネットワーク安全法”自体に規定されている厳格な報告義務は、違反行為が発見されなければ、私たちの業務や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。法律では、任意のセキュリティ欠陥または脆弱性が発見されたときに、ユーザにそのような報告の存在または頻度を警戒し、私たちのシステムの安全性に自信を失う可能性があることをユーザに通知する義務があるので、安全欠陥または脆弱性が修復および克服しやすい場合であっても、私たちの製品およびサービスを選択または継続することを望まない。
効果的な財務報告内部統制制度を実施·維持できなければ、私たちの経営結果を正確に報告し、私たちの報告義務を履行したり、詐欺を防止することができないかもしれません。
私たちの独立公認会計士事務所は私たちの財務報告内部統制を監査していません。しかし、2016年12月31日と2017年12月31日までの年度および2016年12月31日と2017年12月31日までの連結財務諸表を監査したところ、私たちと前身の独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制と他の統制欠陥の2つの大きな弱点を発見しました。PCAOBが制定した基準によると、重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであるため、私たちの年度或いは中期財務諸表の重大な誤報は合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見されない。我々が発見した主な弱点と(1)米国公認会計基準知識と米国証券取引委員会報告知識を把握するのに十分な熟練社員が不足して財務報告を行うことと、米国公認会計基準と米国証券取引委員会報告書に基づいて適切な財務報告を要求することを確保するための正式な会計政策および手順書の不足、(2)我々の内部監査機能は、正式なリスク評価プロセスおよび内部統制枠組みを構築する過程中である。2019年12月31日までの年度と2019年12月31日までの総合財務諸表を監査したところ、私たちの後継者独立公認会計士事務所と財務報告の内部統制に他の2つの大きな弱点が発見されました。私たちと私たちの監査人が発見した他の2つの重大な弱点は、(1)会社が新しい業務手配の会計処理を有効に制御していないこと、および(2)米国公認会計基準に適合するために、いくつかの税務実践に関連する会計活動を十分に管理監督していないことである。2020年12月31日までの年度と2020年12月31日までの連結財務諸表を監査する際、私たちと後継者独立公認会計士事務所は、2020年12月31日まで、3つの大きな弱点があることを決定し、(1)米国公認会計基準知識と米国証券取引委員会報告知識を持つ十分な熟練社員が不足して財務報告を行うことと、米国公認会計基準および米国証券取引委員会の報告に基づいて正確な財務報告を要求することを確保するための正式な会計政策および手順書の不足と、(2)私たちの内部監査機能は、正式なリスク評価プロセスおよび内部制御プログラムの枠組みを構築する過程である。(3)米国公認会計基準に適合するために、ある税務慣行に関連する会計活動を十分に管理監督していない。
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我々は、米国公認会計基準および米国証券取引委員会報告経験を有する熟練財務および会計担当者の募集、私たちの会計担当者のための関連訓練、適切な財務専門知識を有するメンバーを含む内部監査機能および監査委員会を構築し、私たちの会計および財務報告の流れおよび私たちの内部監査機能を監督することを含む重大な弱点を解決するための計画を実施している。私たちは独立した内部制御コンサルタントを招聘して、正式なリスク評価プロセスと内部制御フレームワークの構築に協力し、このプロセスの適切性と十分性を審査して、アメリカ公認会計基準報告に関連する重大な誤報リスクを識別し、解決する。私たちは、業務進行の全過程を監督し、新しい業務手配の会計処理を適時に専門的に判断するのに十分な経験と資格を有する金融業務パートナーを設立した。また、合併信託の会計処理のために正式に会計マニュアルを作成し、資格のある審査員に速やかな審査を求めています。私たちは経験豊富な合格税務マネージャーを招聘し、私たちの会計人員に税務関連の訓練を提供した。私たちはまた、全面的なアメリカ公認会計基準会計マニュアルの正式な制定、リスク評価プロセスと内部制御枠組みの正式な決定を含む、財務報告に対する内部統制を強化するための他の措置を取った。私たちはサバンズ-オキシリー法案404条を遵守するために、私たちの内部統制の欠陥を是正するための措置を継続するつもりだ。私たちはこのような措置を実行する時、私たちが大きな費用を招くと予想する。しかし、私たちはこのすべての措置が私たちの実質的な弱点をタイムリーにまたは根本的に補うのに十分だということをあなたに保証することはできない。
私たちは“取引所法案”、“サバンズ-オキシリー法案”、およびニューヨーク証券取引所の規則と条例の報告要件を遵守しなければならない。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、財務報告書に対して効率的な開示制御と手続きおよび内部統制を維持することを要求する。2020年12月31日までの財政年度から、経営陣がサバンズ·オキシリー法案第404条の要求に応じて、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を報告できるように、財務報告の内部統制のシステムとプロセス評価とテストを行わなければなりません。本年度報告の日までに，内部統制欠陥の改善が進み，さらなる救済措置が実施され，実行される。適用された救済プログラムやプログラムが十分に長時間実施され、管理層がテストによりこれらの制御措置が有効であると結論するまで、これらの重大な弱点が修復されたとは考えられないであろう。我々の経営陣は、先に指摘した財務報告内部統制に重大な欠陥があるため、2020年12月31日現在、財務報告内部統制が無効であると結論している。項目15.制御と手順を参照
また、JOBS法案で定義されている新興成長型企業ではなくなると、独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に対する我々の有効性を証明して報告しなければならない。私たちの経営陣は、私たちが財務報告書の内部統制を無効だと結論を出すかもしれない。また、私たちの経営陣が財務報告の内部統制に有効であると思っていても、もし私たちの独立公認会計士事務所が独自の独立テストを行った場合、もしそれが私たちの内部統制や私たちの統制が記録、設計、操作、または審査のレベルに満足していない場合、あるいは関連要求の解釈が私たちと異なる場合、合格した報告書を発行することができます。これは、私たちの会計や財務機能を拡大し、多くの管理努力を費やすために、多くの追加の専門費用と内部コストを発生させる必要があるだろう。私たちが初めて公募する前に、私たちは個人会社であり、会計係や他の資源は限られていて、私たちの内部統制や手続きを処理することができませんでした。私たちは指定された期限内に私たちの内部統制をテストすることを要求されたことがありません。したがって、私たちはこれらの報告書の要求を直ちに満たすために困難に直面する可能性があります。
しかも、私たちの財務報告書に対する内部統制はすべてのミスとすべての詐欺を防止したり検出したりしないだろう。設計や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、保証制御システムの目標が実現される制御システム。すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価も誤りや不正による誤り陳述が発生しないことは絶対に保証されず，すべての制御問題や不正が発見されることは絶対に保証されない.
もし私たちがサバンズ-オキシリー法案404条の要求を適時に守ることができなければ、あるいは適切で効果的な内部統制を維持できなければ、私たちはタイムリーで正確な財務諸表を作成できないかもしれない。このような状況が発生すれば、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は下落する可能性があり、私たちはニューヨーク証券取引所、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の制裁や調査を受ける可能性がある。
私たちは私たちの知的財産権を不正に使用することを防ぐことができないかもしれないが、これは私たちの業務と競争地位を損なうかもしれない。
私たちの商標、ドメイン名、著作権、技術ノウハウ、ノウハウ、および同様の知的財産権は、私たちの成功に重要であると考えており、私たちは、商標および商業秘密法、秘密協定、発明譲渡、および従業員および他の人との競争禁止協定によって、私たちの固有の権利を保護しています。プロジェクト4.会社情報；4.B.業務概要；知的財産権；プロジェクト4.会社情報；4.B.業務概要；法規；知的財産権に関連する法規を参照してください。しかし、私たちのいかなる知的財産権も挑戦、無効、回避または流用を受けないことを保証することはできませんし、このような知的財産権が私たちに競争優位を提供するのに十分であることを保証することはできません。技術発展の急速なペースのため、私たちのすべてのノウハウおよび同様の知的財産権がタイムリーまたは費用対効果的な方法で特許を取得するか、または特許を全く取得しないことを保証することはできません。さらに、我々の業務の一部は、他の当事者によって開発または許可された技術、または他の当事者と共同開発された技術に依存しており、これらの他の当事者からライセンスおよび技術を合理的な条項で取得または継続することができないか、または全く不可能である可能性がある。
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中国では、知的財産権の登録、維持、法執行はしばしば難しいことだ。成文法と条例は司法解釈と実行の制約を受けており，成文法解釈に関する明確な指導が乏しいため，これらの法律と条例は一致して適用されない可能性がある.セキュリティプロトコル、発明譲渡、およびスポーツ禁止協定は、相手側によって違反される可能性があり、このような違反に対応するための十分な救済措置がない可能性があります。したがって、私たちは私たちの知的財産権を効果的に保護したり、中国での私たちの契約権を実行することができないかもしれない。私たちの知的財産権の不正使用を防ぐことは困難で高価であり、私たちの知的財産権が流用されることを防ぐのに十分ではないかもしれない。もし私たちが知的財産権を実行するために訴訟に訴えたら、このような訴訟は巨額の訴訟費用を招き、私たちの管理と財政資源を移転させるかもしれない。私たちは私たちがそのような訴訟で勝つことを保証できない。さらに、私たちのビジネス秘密は漏洩されたり、他の方法で私たちの競争相手に提供されたり、私たちの競争相手によって独立して発見される可能性があります。私たちの従業員やコンサルタントが私たちのために働いているときに他人が持っている知的財産権を使用する場合、ノウハウや発明に関する権利紛争が生じる可能性があります。私たちの知的財産権を保護または実行できなかった行為は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは知的財産侵害の疑いを受けるかもしれないが、これは高価な弁護であり、私たちの業務と運営を混乱させるかもしれない。
私たちは、私たちのビジネスまたは私たちのビジネスの任意の態様が、他の当事者が所有する商標、著作権、ノウハウ、または他の知的財産権に侵害または違反しないか、または違反しないか、または他の方法で違反するかどうかを決定することはできません。私たちは、知らずに、私たちの製品およびサービスまたは私たちの業務の他の側面を通じて、他の当事者の商標、著作権、ノウハウ、または他の知的財産権を侵害する可能性があります。したがって、私たちは未来に時々他人の知的財産権に関する法的手続きとクレームの影響を受けるかもしれない。このような知的財産権の所有者は、中国、アメリカ、または他の司法管轄区域で私たちにそのような知的財産権を強制的に執行することができる。私たちに何か侵害請求があれば、経営陣の時間や他の資源を私たちの業務や運営から移して、その是非にかかわらず、これらのクレームに対抗することを余儀なくされる可能性があります。
また、中国の知的財産権法律の解釈と応用や、中国の商標、著作権、ノウハウまたは他の知的財産権を保護する手続きや基準には不確実性があり、まだ発展中であり、中国の裁判所や監督機関が私たちの分析に同意することを保証することはできません。もし私たちが他人の知的財産権を侵害していることが発見された場合、私たちは自分の侵害行為に責任を負うことができ、あるいはそのような知的財産権の使用が禁止される可能性があり、私たちはライセンス料を発生させたり、自分の代替製品の開発を余儀なくされたりする可能性がある。したがって、私たちの業務と経営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちは訴訟と規制手続きと関連した危険に直面するかもしれない。
場合によっては、私たちは、訴訟(集団訴訟および個人訴訟を含む)、規制および政府調査、ならびに知的財産権、消費者保護、プライバシー、労働者および雇用、輸出入慣行、競争、証券、税務、マーケティングおよびコミュニケーション慣行、契約、商業紛争、および様々な他の事項に関連する他の訴訟の影響を受ける可能性がある。私たちはまた第三者の知的財産権の侵害や違反でクレームや訴訟を受ける可能性がある。私たちの規模が拡大するにつれて、私たちの業務範囲と地理的カバー範囲が拡大し、私たちのサービスが複雑さを増し、私たちの法的紛争と相談の数と重要性が増加した。
また、上場企業となることで私たちの公衆のイメージが向上し、これはより多くの訴訟を招き、どのような訴訟に対する国民の認識を高めることになる可能性がある。しかも、私たちは証券集団訴訟とデリバティブ訴訟の目標になるかもしれない。私たちはどんな控訴も含めてこのような訴訟に対して抗弁する必要があり、私たちはまた私たちの権利を保護するために法的訴訟を提起する可能性がある。私たちが受けている多くの法律と法規の範囲と適用には大きな不確実性があり、これは私たちがこれらの法律や法規に違反するというクレームを受けるリスクを増加させる。私たちはこのようなどんな事件でも勝訴する保証はありません。これらの事件のいかなる不利な結果も、私たちの名声、業務、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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特に、このような訴訟に対するいかなる控訴も含めて、項目8.財務情報A.連結報告書および他の財務情報訴訟に記載された推定株主集団訴訟を弁護する必要がある。私たちは現在、この訴訟の解決に関連する可能性のある損失または可能な損失範囲を特定できない(ある場合)。訴訟過程は私たちの現金資源を利用して、経営陣の会社の日常運営に対する注意を分散させる可能性があり、これらはすべて私たちの業務に実質的な損害を与える可能性があります。この訴訟における不利な裁決は、この訴訟において上訴する不利な裁決を含み、我々の財務状況及び運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
任意の特定のクレーム、訴訟、調査、論争、または訴訟の結果にかかわらず、これらのタイプの法的手続きのいずれも、そのコスト、私たちの資源移転、および他の要因によって、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは私たちに不利な条件で法的紛争を解決することに決定するかもしれない。さらに、もし私たちが一方としてどんな訴訟も不利に解決された場合、私たちは不利な判決を受けるかもしれない、すなわち私たちは控訴を選択しないかもしれないし、控訴後に逆転しないかもしれない。さらに、任意の法律クレーム、訴訟または訴訟手続きに関連する任意の和解または判決の条項は、私たちに業務の一部または全部を停止すること、または他方に巨額のお金を支払うことを要求することができ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。
我々の創始者で取締役会長兼CEOの唐越(ジャスティン·さん)は、米国ChinaCast教育会社の提訴で指名された。この訴訟の結果、および我々に与える影響はまだ定かではない。
我々の創業者で取締役会長兼最高経営責任者の唐越(ジャスティン·さん)は、中国放送教育会社(ChinaCast Education Corporation)の被告の一人となるため、米国デラウェア州衡平裁判所に提訴した。2007年から2012年1月まで、Mr.Tangは中国ラジオテレビグループの取締役会独立取締役を務めた。ChinaCastの起訴状によると、ChinaCastのいくつかの上級管理職と役員(岳(ジャスティン)唐さんを含む)または被告が在任中にChinaCastに傷害を与え、2億ドル以上の損害賠償を要求した。
ChinaCast特別告発：(I)Mr.Tangは、ChinaCast前管理職が行われたと言われているいくつかの詐欺および窃盗行為を知っているか、または知るべきであるため、受託責任に違反している；(Ii)ChinaCastが告発された不適切な行為を発見するために合理的な情報および報告システムを確保できなかった；(Iii)ChinaCast経営者と自己利益の取引を行うこと；および(Iv)ChinaCastの運営を監督し、監督することができなかった。
ChinaCastは、被告が損害賠償に連帯責任があるという裁判所の判決を求めており、また、裁判所はChinaCastから得られたすべての賠償と経済的利益を被告に提出することを求めている。
この訴訟は現在進行中だ。Mr.Tangは，華鋳の告発には根拠がなく，それに有力な反論をしようとしているとしている。しかし，法廷訴訟の継続時間，過程，結果自体を予測することは困難であり，その是非曲直にかかわらず，この訴訟は非常に時間がかかる可能性があり，Mr.Tangの我々の業務への注意力を分散させる可能性がある。もし双威がMr.Tangに対する訴訟で勝訴した場合、Mr.Tangの名声は損害を受ける可能性があり、その資産、米国での株式を含め、双威が提起した法執行行動の影響を受ける可能性があり、これも私たちの名声と運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たち、機関融資パートナー、支払いサービス提供者、または基金信託銀行が適用される反マネーロンダリングおよび反テロ融資法律法規を遵守できなければ、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちを重大な処罰に直面させ、私たちの収入と収益能力を減少させるかもしれない。
我々は、マネーロンダリングやテロリスト融資を防止するために、内部統制や顧客プログラムの理解を含め、様々な政策やプログラムを実施している。さらに、私たちは、私たちの機関融資パートナー、支払いサービス提供者、および資金信託銀行、特に融資者から借り手への資金移動を処理する資金ホスト銀行に依存して、自分の適切な反マネーロンダリング政策および手続きを策定する。適用される反マネーロンダリング法律と法規によると、私たちの機関融資パートナーは反マネーロンダリング義務を履行し、この点で中国人民銀行の監督管理を受ける必要があるかもしれない。私たちは私たちの機関の資金協力パートナーと支払い処理業者を監視するために商業的に合理的な手続きを取った。
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私たちは過去に実際に資金洗浄やテロリスト融資活動のために罰金や他の罰を受けなかったし、商業や他の名声にも被害を受けなかった。しかし、私たちの政策と手続きは、他の当事者が私たちの知らないうちに、私たち、私たちのどの機関の資金協力者、または支払いサービスプロバイダをマネーロンダリング(不法現金操作を含む)またはテロリスト融資のルートとして利用することを完全に効果的に防ぐことができないかもしれない。もし私たちがマネーロンダリング(不法現金操作を含む)やテロリスト融資活動と関連していれば、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちはどんなブラックリストに追加され、特定の当事者が私たちとの取引を禁止することを含む規制された罰金、制裁または法執行を受ける可能性があり、これらは私たちの財務状況と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たち、私たちの機関融資パートナー、および支払いサービスプロバイダが適用される反マネーロンダリング法律および法規を遵守していても、私たち、私たちの機関融資パートナー、および支払いサービスプロバイダは、これらの活動の複雑さおよびセキュリティのため、マネーロンダリングおよび他の不正または不正な活動を完全に除去できない可能性がある。他のオンライン消費金融プラットフォームがマネーロンダリング活動を発見または防止できなかったような業界に対するいかなる否定的な見方も、事実が正しくなくても、あるいは個別の事件に基づいても、私たちのイメージを壊し、私たちが構築した信頼と信頼性を破壊し、私たちの財務状況と運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
この基準は、インターネット金融サービス提供者に、ユーザ識別プログラムの確立、疑わしい取引の監視および報告、ユーザ情報および取引記録の保存、および反マネーロンダリング事項に関連する調査および訴訟において公安部門および司法当局に協力を提供することを含む、いくつかの反マネーロンダリング要件を遵守することを要求することを目的とする。中国人民銀行は実施細則を制定し、インターネット金融サービスプロバイダーの反マネーロンダリング義務をさらに明確にする。暫定方法はネットワーク貸借仲介機関に一定の反マネーロンダリング義務を履行することを要求し、ユーザーの身分を確認し、疑わしい取引を報告し、身分データと取引記録を保存することを含む。委託者は、ネットワーク貸借仲介機関と信託銀行との間の資金信託契約には反マネーロンダリング義務が含まれなければならず、ネットワーク貸借仲介機関は資金ホスト銀行に協力して反マネーロンダリング義務を履行しなければならない。10月10日、中国人民銀行、中国銀保監会、中国証監会は共同で“インターネット金融反マネーロンダリングと反テロ金融管理方法”を発表し、更に、関係監督機関の許可或いは届出を経て設立されたインターネット金融機関(ネットワーク貸借仲介機関を含む)は、取引が発生した日から5営業日以内に1件の取引金額が5万元以上あるいは同値外貨1万ドルの現金受取形式に達したことを報告しなければならないことを明らかにした。私たちはあなたに私たちが取った反マネーロンダリング政策と手続きが採択されたら、適用された反マネーロンダリング施行規則に適合するとみなされるということを保証することはできません。
私たちは時々戦略投資、買収、または国際拡張を評価し、改善する可能性があり、これは経営陣の高度な関心を必要とし、私たちの業務を混乱させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、借り手にさらによくサービスし、私たちの競争地位を強化するために、戦略投資、合併、買収、または他の業務との連合または国際拡張を評価し、考慮することができる。これらの取引が完了すれば、私たちの財務状況と運営結果に実質的な影響を与えるかもしれない。適切なビジネスチャンスを見つけることができても、取引を成功させることができない可能性があり、たとえこのような取引を完了しても、そのような取引のメリットを得ることができない場合や、そのような取引の困難やリスクを回避することができず、投資損失を招く可能性があります。また、私たちは代理人を通じていくつかの投資を行い、特定の被投資会社の登録株主に代理人を指定しています。いくつかの規制財務要求に基づいて、現在、このような被投資会社の株主として登録する資格がありません。吾らは，同等の投資や代名人手配が吾らや各業務パートナーの真の意図を反映していると信じているため，中国民法によれば合法的かつ有効であると信じているが，私らは閣下に保証することはできず，中国裁判所や他の規制機関は吾らと同様の意見を持っているが，これらの投資は代名人株主が代名人手配の下でそれぞれの義務を履行できなかった被投資会社の直接持ち株と同じではなく，例えば吾らの指示に従って株主総会で投票したり，その会社から取得したすべての配当金を速やかに吾などに移したりする可能性がある。
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戦略投資、買収、または国際拡張は、ビジネス関係によく見られるリスクに関連する
·*、*、買収された業務の吸収と統合の運営、人員、システム、データ、技術、製品、サービスの面で困難に直面しています
·投資家は、買収された技術、製品または業務は、買収に成功しなかった技術を含む、予想される収入、利益、生産性、または他の利点を達成できないと考えている
·キーパーソンの維持、訓練、激励、統合などの困難を解決する
·*，*
·*，*
·*，*；
·*；*，*
·*；*
·米国政府は、知的財産権の許可または放棄、または私たちの責任リスクを増加させるために、私たちに不利な条項を含む契約義務を拒否します
·*；*：*
·戦略投資や買収に関連する予期せぬコストおよび未知のリスクと負債。
私たちはいかなる投資、買収または国際拡張も行わないかもしれないし、あるいは将来のいかなる投資、買収または国際拡張は成功しないかもしれないし、私たちの業務戦略に不利になる可能性があり、関連する買収コストを相殺するのに十分な収入が生じないかもしれないし、予想される収益が生じないかもしれない。
私たちの業務は私たちの上級管理職とキーテクノロジー開発者の持続的な努力にかかっています。もし私たちの1人以上のキー幹部またはキー技術開発者が現在の職に就くことができないか、または継続したくない場合、私たちの業務は深刻な妨害を受ける可能性がある。
私たちの業務運営は私たちの上級管理職とキーテクノロジー開発者の持続的なサービスに依存しています。特に、我々の創業者で会長兼CEOの唐越さん、共同創業者でCEOのMr.Ding(Gardon)のさん、我々の創業者でCEOである唐越さん、我々の社長である唐越さん、我々の社長であるさん、我々のCEOである鄭福亜さん、そして我々の最高経営責任者であるKan(Kent)Liさんが、我々の業務と運営の管理、そして我々の戦略的方向性の発展に重要な役割を果たしていることは特筆すべきである。経営陣とキーテクノロジー開発者には異なるインセンティブを提供しておりますが、彼らのサービスを継続して維持できる保証はございません。もし私たちの1人以上の主要幹部や肝心な技術開発者が彼らの現在の職に就くことができないか、継続したくなければ、私たちは彼らを簡単にあるいは変えることができないかもしれません。私たちの将来の成長は制限されるかもしれません。私たちの業務は深刻な妨害を受ける可能性があり、私たちの財務状況と経営業績は実質的かつ不利な影響を受ける可能性があり、私たちは採用、訓練、合格人材を維持する追加費用を生む可能性があります。また、管理チームや技術開発チームのいずれのメンバーも競争相手に参加したり、競合業務を形成したりしない保証はありません。もし私たちの現職または前任者やキー技術開発者が私たちと何かトラブルが発生した場合、私たちは中国でこのような合意を実行するために大量のコストと費用を発生させなければならないかもしれないし、私たちはこれらの合意を全く実行できないかもしれない。
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カタログ表
従業員の競争は非常に激しく、私たちは私たちの業務を支援するために必要な合格と熟練した従業員を引き付けることができないかもしれない。
私たちの成功は主に技術開発、金融製品、リスク管理、総合管理及び販売とマーケティングを含む、私たちの従業員の努力と才能に依存すると信じています。私たちの未来の成功は私たちが引き続き合格と熟練従業員を誘致、発展、激励、維持する能力にかかっている。技術、リスク管理と総合管理専門知識を持つ技術人材を誘致と維持し、競争力を持つ。私たちは私たちの既存の給与と賃金構造に一致した給与水準でこのような人たちを採用して維持することができないかもしれない。私たちと競争するいくつかの会社は私たちよりも多くの資源を持っており、より魅力的な雇用条件を提供するかもしれない。
また、私たちは従業員訓練に多くの時間と資源を投入しており、彼らが彼らの競争相手を募集することを求める価値を増加させている。もし私たちが従業員を引き留めることができなければ、私たちは彼らの後継者の募集と訓練に巨額の費用を発生する可能性があり、私たちのサービスの質とユーザーにサービスする能力が低下する可能性があり、それによって私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。
もし私たちが未来に従業員に株式オプションや他の持分インセンティブを付与すれば、私たちの純収入は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの株式インセンティブ計画によると、私たちは従業員たちと幹部たちにインセンティブと奨励を提供した。私たちは、“財務会計基準委員会会計基準編纂”第718章“報酬と株式報酬”に基づいて株式ベースの報酬を計算しなければならない。これは、通常、株式奨励を付与した日に株式奨励の公正価値に基づいて株式オプション及び他の持分インセンティブの公正価値を費用として確認し、受給者に持分奨励と引き換えにサービスを提供することを要求している間に報酬支出を確認することを要求する。2020年12月31日現在、私たちの未返済オプションと他の持分激励の保有者は合計59，733，897株の普通株を購入する権利があります。そのため、2020年12月31日までの年間で、当社は株式給与支出人民元80，140，138元(12，282，013ドル)を発生させた。もし私たちが将来より多くのオプションや他の持分インセンティブを付与すれば、私たちは巨額の補償費用を発生する可能性があり、私たちの運営業績は不利な影響を受けるかもしれない。
中国の労働力コストの増加は私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
近年、中国経済はインフレと労働力コストの上昇を経験している。平均賃金は引き続き増加すると予想される。また、中国の法律によると、私たちは従業員の利益のために、退職金、住宅積立金、医療保険、労災保険、失業保険、生育保険など、指定された政府機関に様々な法定従業員福祉を支払わなければならない。関連政府機関は、雇用主が十分な法定従業員福祉を支払っているかどうかを審査することができ、十分な金を支払わなかった雇用者は、滞納金、罰金、および/または他の罰に処せられる可能性がある。私たちは賃金と従業員福祉を含めて私たちの労働コストが増加し続けると予想する。私たちの労働コストをコントロールできない場合、あるいは私たちのサービス費用を増加させることで、増加した労働コストを私たちのユーザーに転嫁することができれば、私たちの財務状況や運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは私たちの業務に商業保険を提供していません。
中国の保険会社が現在提供している保険製品は、より発達した経済体の保険会社ほど広くない。現在、私たちは私たちの運営をカバーするための商業的責任や中断保険を持っていない。これらのリスクの保険コストと、商業合理的な条項でこのような保険を購入することは困難であり、このような保険を購入することは現実的ではないことを確認した。保険未加入の業務中断は、巨額のコストや資源移転を招く可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
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カタログ表
私たちは、中国や世界経済の深刻または長期的な低迷、借り手の信用状況の悪化のリスクに直面しており、これは私たちの業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
世界のマクロ経済環境は挑戦に直面しており、2014年以来のユーロ圏経済の減速、2020年1月31日のイギリスのEU離脱の潜在的な影響、及び2020年の新冠肺炎疫病が世界的な健康危機に変化したことが世界経済と金融市場に与える不利な影響を含む。二零一二年以来、中国経済の成長は前の10年より鈍化しており、この傾向は続く可能性がある。米国や中国を含むいくつかの世界主要経済体の中央銀行や金融当局が講じている拡張的通貨·財政政策の長期的な影響には、かなりの不確実性が存在する。中東、欧州、アフリカの動乱やテロの脅威、ウクライナ、シリア、北朝鮮の衝突が懸念されてきた。中国と他のアジア諸国との関係や、米国と中国との貿易紛争を懸念する人もいる。米国と中国間の持続的な貿易緊張は両国の経済に大きなマイナス影響を与えるだけでなく、世界経済に全体的な影響を与える可能性がある。これらの課題や不確実性が抑制または解決されるかどうか、世界の長期的な政治や経済状況にどのような影響を与える可能性があるのかは不明だ。経済状況が悪化すれば、借り手の違約や延滞のリスクの増加に直面する可能性があり、これは見返りや損失の低下を招く。借り手の信用が悪化したり、信用が悪化した場合を追跡できない場合には、借り手の信用状況を分析するための基準が不正確になる可能性があり、その後、リスク管理システムが無効になる可能性があります。これは逆により高い違約率をもたらし、私たちの名声、業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
中国の経済状況は、世界の経済状況、国内経済と政治政策の変化、中国の予想や予想される全体的な経済成長率に敏感である。中国の経済は過去数十年間で著しい成長を遂げたにもかかわらず、地理的にも各経済部門の間でも成長は不均衡であり、近年成長速度が鈍化している。中国の経済成長は比較的安定しているが、中国の経済成長は近い将来実質的に低下する可能性がある。世界や中国経済のどのような深刻または長期的な減速も、私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の製品やサービスの提供は，モバイルオペレーティングシステムの有効な利用とモバイルアプリケーションストアによる配布に依存しており，これは我々が制御できるものではない.
私たちのローン製品の小英信用ローン、小英循環ローン及び他のプラットフォームへのローンの利便化サービスはすべてモバイルアプリケーションを通じて提供されます。私たちはこのようなアプリケーションを支援して維持するために多くの資源を投入する必要があるかもしれない。モバイルアプリケーションは，AndroidやiOSのような我々が制御できないポピュラーなモバイルオペレーティングシステムの相互運用性に依存する.このようなシステムにおける任意の変化は、私たちのモバイルアプリケーションのアクセス可能性を低下させたり、競合他社の製品およびサービスに特典を与えたりすると、私たちのモバイルアプリケーションの可用性に悪影響を与える可能性がある。また，ユーザが我々のモバイルアプリケーションをダウンロードするために第三者モバイルアプリケーションストアに依存する.したがって，我々のモバイルアプリケーションの配布，運営，保守は，アプリケーション開発者に対するアプリケーションショップの標準条項やポリシーによって制約される.
私たちが将来私たちのモバイルアプリケーションを通じて私たちの製品やサービスを提供する際に困難に直面したり、より高いモバイルアプリケーション配信コストに直面していれば、私たちの将来の成長や運営結果は影響を受ける可能性があります。もし私たちのユーザーが彼らのモバイルデバイスに私たちの製品やサービスにアクセスして使用することがますます困難になったり、流行しているモバイルオペレーティングシステムが私たちのモバイルアプリケーションをサポートしていない場合、私たちの業務や財務状況および経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの運営は中国のインターネットインフラと固定電気通信ネットワークの表現にかかっている。
中国では、ほとんどのインターネットアクセスは工信部の行政制御と監督管理の下で、国有電気通信事業者を通じて保持されている。我々は，主に限られた数の電気通信サービスプロバイダに依存して，ローカル電気通信回線とインターネットデータセンターを介してそのサーバをホストし，データ通信能力を提供する.中国のインターネットインフラまたは電気通信サービスプロバイダが提供する固定電気通信ネットワークに中断、障害、または他の問題が発生した場合、代替ネットワークまたはサービスを得る機会が制限される可能性がある。私たちの業務の拡大に伴い、私たちは増加するトラフィックに追いつくために、私たちの技術とインフラをアップグレードする必要があるかもしれない。私たちのクラウドコンピューティングサービス提供者や中国のインターネットインフラや固定電気通信ネットワークが、インターネット使用量の持続的な増加に関する需要をサポートできることを保証することはできません。また，テレマティクスサービスプロバイダが提供するサービスのコストを制御することはできず，逆にカスタマイズされたクラウドコンピューティングサービスを使用するコストに影響を与える可能性がある.カスタマイズクラウドコンピューティングサービスのために支払う価格が大幅に上昇すれば、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。さらに、インターネットアクセス料金またはインターネットユーザに課金される他の費用が増加した場合、私たちのユーザトラフィックが低下する可能性があり、私たちのサービスが損なわれる可能性がある。
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カタログ表
会社の構造に関するリスク
もし中国政府が我々の総合VIEに関連する契約手配が中国の関連業界への外国投資の規制制限に適合していないと考えている場合、あるいはこれらの規定や既存の規定の解釈が将来的に変化した場合、私たちは厳しい罰を受けたり、そのような業務における私たちの権益を放棄させられたりする可能性がある。
中国政府は厳格な商業許可要求や他の政府法規を通じて電気通信関連の業務を規制している。これらの法律法規には、電気通信関連業務に従事する中国会社の外資所有権の制限も含まれている。具体的には、外国投資家は、付加価値電気通信業務に従事するいかなる中国企業においても50%を超える持分を有してはならない(電子商取引、国内多方通信、ストレージ転送、コールセンターサービスを除く)。主要外国投資家はまた、海外で付加価値電気通信サービスを提供する上で運営経験と良好な記録を持たなければならない。
私たちはケイマン諸島に登録設立された免除された有限責任会社なので、中国の法律と法規に基づいて、私たちは外国企業に分類されて、私たちの完全子会社の小鷹(北京)情報技術有限会社です。北京外商独資企業(小勝(北京)情報技術有限公司)は外商投資企業、あるいは外商投資企業と呼ばれる。中国の法律法規を遵守するために、合併後のVIEとその関連会社を通じて中国で業務を展開している。北京外商独資企業はすでに私たちが合併したVIEとその株主と一連の契約手配を達成した。これらの契約スケジュールについての説明は，項目4.会社に関する情報，4.c.組織構造，？総合投資企業とその株主との契約手配である
私たちの会社の構造と契約手配は現在適用されている中国の法律と法規に適合していると信じています。私たちの中国法律顧問は、私たちの現在のVIEの所有権構造、私たちの中国子会社、私たちの合併VIEとその子会社間の契約手配は中国の既存の法律、規則、法規に違反していないと考えている。金融保証許可証を持っている深セン塘仁株式権質権と深センベル株式権質権押付は市場監督管理主管部門に登録した後に有効に設定することができるが、吾らは深セン塘仁株権質権質権及び深センベル株権質権質権について登録できない可能性があり、この場合、吾らは必ず株権質権協定に依存して質権を実行しなければならない。しかし、中国の法律法規(“外国投資家の国内企業M&A条例”や“M&A規則”、“電気通信条例”および電気通信業に関する監督管理措置を含む)の解釈と応用には大きな不確実性があるため、商務部、商務部、工信部または他のオンライン消費金融プラットフォームや電気通信業界参加者を監督する部門などの中国政府部門の保証はなく、最終的には私たちの中国の法律顧問の意見と一致する観点を取ったり、わが社の構造や上記の契約手配が中国の許可に適合していることに同意する。登録または他の規制要件は、既存の政策または将来通過可能な要求または政策と組み合わされる。これらの契約の有効性を管理する中国の法律や法規は不確定であり、関連政府当局はこれらの法律や法規を解釈する際に広範な裁量権を持っている。
もし私たちの会社の構造と契約手配が工信部、商務部、あるいは他の主管権力のある監督機関によって全部または一部違法だと思われた場合、私たちは合併後のVIEの制御を失う可能性があり、規制要求に適合するようにこのような構造を修正しなければならないかもしれない。しかし、私たちが私たちの業務に実質的な妨害を与えずにこの目標を達成できるという保証はない。さらに、もし私たちの会社の構造と契約手配が既存または未来の中国の法律または法規に違反していることが発見された場合、関係監督当局はこのような違反を処理するための広範な情動権を持つだろう
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カタログ表
·業務許可証と経営許可証を取り消します
·中国政府、中国政府は罰金を科す
·不正行為で得られたと思われる収入を没収した
·サービスを閉鎖し、サービスを閉鎖する
·*中国での業務を停止または制限します
·米国政府、欧州委員会は、私たちが守れないかもしれない条件や要求を加えている
·*会社の構造と契約スケジュールの変更が要求されます
·*海外発行による資金の使用を制限または禁止し、中国での合併VIE業務と運営に資金を提供します
·*当社の業務を損なう可能性のある他の規制または法執行が行われています。
さらに、私たちの会社の構造や契約手配に適用可能な追加の要求を加えるために、新しい中国の法律、規則、法規が導入される可能性がある。項目3.主要な情報D.リスク要素が会社の構造に関連するリスク当社の業務は、新たに公布された“中華人民共和国外商投資法”の重大な影響を受ける可能性があり、その公布は私たちの業務と財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。これらの事件の発生は、私たちの業務と財務状況および運営結果に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。さらに、これらのいずれかの処罰を適用したり、当社の会社構造の再構成を要求したりすることで、私たちの合併VIEの活動を指導する権利や、私たちがその経済的利益を得る権利を失った場合、私たちは、これらのVIEの財務結果を統合財務諸表に統合することができなくなるであろう。もし私たちの会社の構造と契約手配が関連規制機関によって不正だと思われれば、私たちの業務と経営結果は実質的な悪影響を受け、私たちのアメリカ預託証明書の価格は低下する可能性があります。しかし、このような行動が当社、当社の中国での完全子会社または当社合併後のVIEまたはその付属会社の清算や解散を招くとは考えていません。項目4.会社に関する情報；4.c.組織構造；総合投資企業及びその株主との契約手配を参照
私たちは、私たちの合併VIEとその株主との契約スケジュールに依存して、私たちの業務を運営することは、運営制御を提供する上で直接所有権よりも有効である可能性があり、潜在的な利益と衝突する可能性があり、これは、私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは合併後のVIEとその株主との契約スケジュールで私たちの業務を運営しています。これらの契約スケジュールの説明については、項目4.会社情報；4.c.組織構造？統合VIEとその株主との契約スケジュールを参照してください。私たちの収入の大きな部分は私たちの総合VIEから来ています。統合VIEに対する制御権を提供してくれる点で、これらの契約スケジュールは直接所有権よりも有効である可能性がある。もし私たちの総合VIEまたはその株主がこれらの契約の下でそれぞれの義務を履行できなかった場合、私たちの総合VIEが持っている資産に対する請求権は間接的であり、私たちは中国の法律の法的救済に基づいてこのような手配を実行するために大量のコストと大量の資源を発生しなければならないかもしれない。これらの救済措置は常に有効ではないかもしれないが、特に中国の法制度が不確定な場合には。また、訴訟、仲裁又はその他の司法又は紛争解決手続において、我々の総合VIEの任意の持分記録所有者名義の資産は、当該等の持分を含めて、裁判所に保管することができる。したがって、私たちは持分が契約手配や持分の記録所有者の所有権に基づいて処理されるということを確信できない。
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カタログ表
これらのすべての契約手配は中国の法律によって管轄され、中国で仲裁を通じて争議を解決することを規定している。したがって、これらの契約は中国の法律に基づいて解釈され、いかなる論争も中国の法律手続きによって解決される。中国の法律環境はアメリカなどの他の管轄区ほど発達していない。したがって、中国の法制度の不確実性は、私たちがこれらの契約手配を実行する能力を制限するかもしれない。もし私たちがこれらの契約スケジュールを実行できない場合、あるいはこれらの契約スケジュールを実行する過程で重大な時間遅延や他の障害に遭遇した場合、私たちの総合VIEに効果的な制御を加えることは困難であり、私たちの業務を展開する能力および私たちの財務状況や経営結果は重大で不利な影響を受ける可能性があります。項目3.主要な情報D.リスク要素は中国での商売に関連するリスク？中国の法律、規則と法規の解釈と実行に不確定性が存在する
私たちの中国での業務については、私たちの合併VIEの株主が当該等の契約手配下の義務を履行することに依存しています。これらの株主の総合VIE株主としての個人的な利益は、当社全体の利益とは異なる可能性があります。配当金を送るかどうか、あるいは他の分配を行って私たちのオフショア要求に資金を提供するかどうかを含む、私たちの総合VIEの最適な利益は、わが社の最適な利益に合わないかもしれません。利益衝突が発生した場合、これらの個人または実体のいずれかまたはすべての人がわが社の最良の利益に従って行動することは保証されず、これらの利益衝突が私たちに有利な方法で解決されることも保証されない。さらに、これらの個人およびエンティティは、私たちの総合VIEおよびその子会社が既存の契約との契約更新を違反または拒否する可能性があります。
現在、合併VIEの株主として、合併VIEの株主とわが社の実益所有者としての二重の役割を果たしているため、合併VIEの株主が遭遇する可能性のある潜在的利益衝突を解決する予定はありません。しかし、吾らは随時独占コールオプション協定項下の選択権を行使し、彼等に統合VIEに適用されたすべての持分譲渡を当時適用された中国法律で許可された吾らが指定した中国実体又は個人に譲渡することを促すことができる。また、このような利益相反が生じた場合には、授権書の規定に基づいて、我々総合VIEの当時の既存株主の事実受権者として、我々の総合VIEの新取締役を直接任命することもできる。我々はVIEを合併した株主に依存して契約を保護する中国の法律と法規を遵守し、取締役と高級管理者が私たちの会社に忠誠を尽くす責任があることを規定し、彼らに利益衝突を回避し、彼らの職位を利用して個人の利益を図ってはならず、ケイマン諸島の法律を遵守してはならず、その中で取締役は慎重な義務と忠誠義務を持って誠実に行動し、私たちの最良の利益を実現することを期待している。しかし、中国とケイマン諸島の法的枠組みは、別のコーポレートガバナンス制度と衝突した場合の紛争解決に指導を提供していない。もし私たちと合併VIEの株主との間のいかなる利益衝突や紛争も解決できなければ、私たちは法的手続きに依存しなければなりません。これは私たちの業務中断を招き、私たちをこのような法的手続き結果の重大な不確実性に直面させます。
当社の会社の行動は、主にジャスティン(ジャスティン)さんによって制御されますが、彼は、株主の承認を必要とする重要な企業のトランザクションに重要な影響を与える能力があります。これは、あなたのアメリカの預託証明から割増の機会を獲得し、あなたの投資価値を大幅に低下させる可能性があります。
当社のさん越行政総裁は2021年3月31日、発行済みおよび発行済みB類普通株式のすべてを所有し、当社の発行済み株式総額の31.58%および総投票権の89.69%を占めた。そのため、彼は重要な会社事務に重大な影響を与える能力があり、投資家はわが社の株主承認を必要とする重要な会社事務に影響を与えることを阻止される可能性がある
·*
·*、合併または他の業務統合については何も決定されていません
·*，*
·リンゴ、リンゴには何の制御権もない。
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カタログ表
米国の預託証明書保持者を含む他の株主に反対されても、私たちはこれらの行動をとる可能性がある。また、このような所有権集中は、わが社の支配権変更を阻害、遅延、または阻止する可能性があり、当社の株主がわが社の売却と米国預託証明書の価格を下げる過程で割増を得る機会を奪う可能性があります。上述したように、あなたの投資価値は大幅に縮小するかもしれない。
私たちが統制している無形資産(印鑑や印鑑を含む)の受託者または権限使用者がその責任を履行できず、これらの資産を流用または乱用した場合、私たちの業務および運営は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
中国の法律によると、会社取引の法律文書は、当社の業務に依存するリース及び販売契約等の協定及び契約を含み、署名実体の印鑑又は印鑑を用いて署名されたか、又はその指定された法定代表者により署名され、当該法定代表者の指定が国家工商総局関連現地支店に登録及び届出されている。私たちは一般に、指定された法定代表者が書類に署名するのではなく、印鑑や印鑑を押すことで法律文書に署名する。
私たちは三つの主なタイプの印鑑があります：会社印鑑、契約印鑑、金融印鑑です。私たちは通常、業務範囲、取締役または会社名の変更を申請し、法律書簡を申請するなど、会社の印鑑を使って政府機関に提出する書類を提出します。私たちは賃貸と商業契約を実行するために契約印鑑を使用する。私たちは一般的に財務印鑑を使って支払いと入金をします。領収書の発行を含めて。会社印鑑と契約印鑑の使用は私たちの法律部門と行政の承認を得なければなりません。財務印鑑の使用は私たちの財務部門の承認を得なければなりません。私たちの子会社と合併VIEの印鑑は一般に関連エンティティが保有しており、文書が現地で署名できるようにしています。我々は通常印鑑を用いて契約を実行するが、当子会社及び合併VIEの登録法定代表者は、印章なしで当該等の実体を代表して契約を締結する権利があり、当該等の契約に別段の規定がない限り、契約を締結する権利がある。
印鑑の物理的安全を維持するために、私たちは通常、印鑑を安全な位置に保存して、私たちの法律、行政、あるいは財務部門の指定された重要な従業員だけが入ることができます。私たちが指定した法的代表は一般的に印鑑に触れることができない。当社の子会社や合併VIEの指定法定代表者を含めて、当社のキースタッフを監視する承認手続きやメカニズムを作成していますが、これらの手続きはすべての乱用や不注意を防ぐのに十分ではない可能性があります。私たちの主要従業員または指定された法定代表者は、例えば、私たちの利益に反する契約で私たちの子会社と合併VIEを拘束することによって、他方が誠実に行動すれば、私たちの印鑑や私たちの法定代表者の署名の表面的権威に依存して、これらの契約を履行する義務があるから、彼らの権力を乱用する可能性がある。任意の指定された法定代表者が関連実体に対する支配権を取得するために印鑑を流用する権利を取得する場合には、新たな法定代表者を指定する株主又は取締役会決議が必要であり、法的行動をとって印鑑の返還を求め、関係当局に新たな印鑑を申請したり、他の方法でその法定代表者の不正行為について法的救済を求める必要がある。任意の指定された法定代表者が任意の理由で私たちの印鑑と印鑑または他の支配無形資産を獲得、濫用または流用した場合、私たちの正常な業務運営は妨害される可能性があります。私たちは会社や法的行動を取らなければならないかもしれませんが、これは大量の時間と資源支出に関連しているかもしれませんが、経営陣の私たちの運営への関心を分散させ、私たちの業務や運営は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの業務は新たに公布された“中華人民共和国外商投資法”の重大な影響を受ける可能性があり、同法の公布は私たちの業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2019年3月15日、全国人民代表大会は“中華人民共和国外商投資法”を公表し、2020年1月1日から施行され、中国の外商投資を規範化する現行法律、すなわち“中華人民共和国株式合営企業法”、“中華人民共和国合作経営企業法”、“外商独資企業法”及びその実施細則と付属法規に代わった。これと同時に、“外商投資法実施条例”が2020年1月1日から施行され、外商投資法に関する規定が明確かつ詳細に述べられている。
“外商投資法”と“外商投資法”の実施は新たに公布されたため、その解釈と実施にはまだ不確定性が存在する。中国外商投資法は外商投資の定義を改正し、2015年の外商投資法草案における実際のコントロール権或いは可変利益実体構造定義に対するすべての言及を削除した。逆に、“中華人民共和国外商投資法”は、外商投資には外国投資家は法律、行政法規又は国務院が規定するその他の方法で中国に投資します。そのため、将来の法律、行政法規或いは国務院の規定はまだ契約手配を外国投資方式と見なす可能性がある。私たちの契約手配が中国の法律と法規に違反して外国投資に対する市場参入要求とみなされない保証はありません。1つの実体が外国投資実体の定義に属すると、それは外国投資制限または国務院が後で別途発表するネガティブリストに記載されている禁止される可能性がある。外国投資実体がネガティブリストで外国投資制限を受けている業界で業務を展開することを提案する場合、事前承認手続きを経なければならない。
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カタログ表
もし、私たちが経営するすべての業務が、これから発表されるネガティブリスト、“中華人民共和国外商投資法”の公布バージョン、最終的なネガティブリストで制限されたカテゴリに属する場合、私たちがこのような事前承認をタイムリーに得ることができることを保証することができないか、あるいは事前承認手続きのようなさらなる行動をとることができる保証はありません。この等の決定は吾等の米国預託証明書の価値に重大な悪影響を与えるが、新たに公布された“中国外商投資法”により、吾等が講じなければならないさらなる行動は吾等の業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、将来の法律、行政法規、または規定が既存の契約手配についてさらなる行動を要求すれば、私たちは大きな不確実性に直面し、このような行動をタイムリーにできないか、あるいは根本的に達成できない可能性がある。
また、“中華人民共和国外商投資法”は、現行の外商投資を管理する法律に基づいて設立された現有の外商投資企業は“中華人民共和国外商投資法”の施行後、その構造と会社管理の5年間の期限を維持することを規定している。したがって、私たちはこの期限満了後にいくつかの中国実体の構造と会社管理を調整する必要があるかもしれない。上述したような規制コンプライアンス課題に適切な措置を講じて対応できなければ、現在の会社構造、会社管理、業務運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの可変利益実体に関連する契約手配は中国税務機関の審査を受ける可能性があり、彼らは私たちまたは私たちの可変利益実体とその子会社が追加の税金を借りていることを確定するかもしれません。これは私たちの財務状況とあなたの投資価値にマイナスの影響を与えるかもしれません。
適用される中国の法律と法規により、関連側間の手配と取引は中国税務機関の監査や質疑を受ける可能性がある。中国企業所得税法律法規は関連取引を要求する企業が譲渡定価文書を作成し、確定価格の根拠、計算方法と詳細な説明を説明する。税務機関は税務検査を行った後、公平原則に適合しない関連側取引があることを発見し、納税を合理的に調整することができる。もし中国税務機関が私たちの中国子会社、私たちの可変権益実体及びその株主間の契約手配が一定の距離を保った上で締結したものではないと認定すれば、それによって適用される中国の法律、法規と規則によって減税を許可せず、譲渡定価調整の形式で私たちの可変権益実体の収入を調整することを招き、私たちは重大かつ不利な税務結果に直面する可能性がある。譲渡定価調整は、私たちの可変権益実体が中国の税務目的記録のための費用控除を減少させる可能性があり、これは逆に彼らの税務負担を増加させる可能性があり、私たちの中国子会社の税収支出を減少させることはない。私たちが監査した連結財務諸表の付記12？所得税を参照してください。また、中国付属会社が私たちの可変権益実体の株主が当該等の契約手配に基づいて名義価値或いは無価値でその持分を譲渡することを要求した場合、その等譲渡は贈り物と見なすことができ、中国付属会社に中国所得税を納めなければならない。また、中国税務機関は適用規定に基づいて、調整されているが税金が未納であることについて、私たちの可変利益実体に滞納金及びその他の罰金を徴収することができる。もし私たちの可変利息実体の納税義務が増加した場合、あるいは彼らが滞納金と他の罰金の支払いを要求された場合、私たちの財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があります。
我々の2つの子会社と2つのVIEは、深セン市税務局第一査察局(略称第一査察局)が2020年に発表した“税務検査通知書”と“請求帳簿及び資料通知書”(“税務検査通知書”、“検査通知書”とともに)を受け取った。しかし、検査通知は検査の理由を提供していないので、私たちはなぜ私たちが税務検査を受けなければならないのか確信できない。本年度報告の日まで、第一査察局はまだ税務調査に対して最終結果を出しておらず、税務調査の結果が私たちに不利であるかどうかを保証することはできません。
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カタログ表
中国でのビジネスに関するリスク
中国政府の政治·経済政策の変化は、私たちの業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの成長と拡張戦略を維持できない可能性がある。
私たちのほとんどの業務は中国で行われており、私たちのすべての収入は中国から来ている。そのため、私たちの財務状況と経営業績は中国の経済、政治、法律発展の影響を大きく受けている。
中国経済は多くの方面で大多数の先進国の経済と異なり、政府参加の程度、発展レベル、成長速度、外貨規制と資源配置を含む。中国政府は市場力を利用して経済改革を行い、生産性資産の国有所有権を減少させ、完全な企業法人管理構造を構築することを強調したが、中国のかなりの部分の生産性資産は依然として政府の所有に属している。また、中国政府は引き続き産業政策を実施することで、業界の発展を監督する上で重要な役割を果たしている。中国政府はまた、資源の分配、外貨債務の支払いの制御、通貨政策の制定、金融サービスと機関の監督管理、特定の業界や会社に優遇待遇を提供することで、中国の経済成長を重大な制御を行っている。
中国経済は過去30年間で著しい成長を経験しているが、地理的にも経済の各部門間でも成長は不均衡である。中国政府はすでに経済成長を奨励し、資源配置を誘導する様々な措置を実施している。その中のいくつかの措置は中国経済全体に有利かもしれないが、私たちにマイナスの影響を与える可能性もある。私たちの財務状況と経営結果は、政府の資本投資の統制または私たちに適用される税金法規の変化によって実質的な悪影響を受ける可能性があります。また、中国政府も過去に経済成長の速度を抑えるためのいくつかの措置を講じてきた。これらの措置は経済活動の減少を招き、ひいては私たちのサービスに対する需要の減少を招く可能性があり、それによって私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
中国の法律、規則、法規の解釈と実行には不確実性がある。
私たちのほとんどの業務は中国で行われ、中国の法律、規則、法規の管轄を受けている。我々の中国子会社と合併VIEは、中国での外商投資に適用される法律、規則、法規によって制約されている。中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である.一般法制度と異なり，従来の裁判所判決は参考になるが，その先例価値は限られている。
1979年、中華人民共和国政府は経済事務を全面的に管理する法律、法規と規則体系を公布し始めた。過去30年間の立法全体効果は中国の様々な形式の外商投資の保護を著しく強化した。しかし、中国はまだ完全に統合された法律体系を形成しておらず、最近公布された法律、規則、法規は中国の経済活動のあらゆる面をカバーするのに十分ではないかもしれないし、中国の監督管理機関の重大な解釈を受ける可能性がある。特に、これらの法律、規則、法規、特にインターネット消費金融業界に関連する法律、規則、法規は比較的新しいため、公表された決定の数が限られているため、このような決定は拘束力がなく、法律、規則、法規は関連する規制機関にそれらの重大な裁量権をどのように実行するかを与えることが多く、これらの法律、規則、法規の解釈と実行は不確実性に関連し、一致せず予測できない可能性がある。また、中国の法制度部分は政府政策と内部規則に基づいており、その中のいくつかは適時に公表されていないか、あるいは全く公表されておらず、追跡力を持っている可能性がある。したがって、私たちは違反が発生してから、私たちがこのような政策と規則に違反していることを認識しなければならないかもしれない。
中国のいかなる行政訴訟と裁判所訴訟も長引く可能性があり、巨額のコストと資源の分流と管理注意力の移転をもたらす可能性がある。中国の行政当局と裁判所は法定·契約条項の解釈と実施に重大な情動権を持っているため、行政と裁判所の訴訟の結果や私たちが享受している法的保護レベルを評価することは、より発達した法制度よりも難しいかもしれない。これらの不確実性は、私たちが締結した契約を実行する能力を阻害し、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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カタログ表
法律手続きを履行したり、外国の判決を実行したり、外国の法律に基づいて中国起訴年報で指名された私たちや私たちの経営陣の面で困難に直面するかもしれません。
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された会社で、私たちのほとんどの業務は中国で行われています。私たちのほとんどの資産は中国にあります。また、私たちのすべての高級管理者は大きく中国内部に住んでいて、大多数は中国公民です。したがって、私たちの株主は私たちや中国内部の人々に法的手続き文書を送ることが難しいかもしれない。また、中国はケイマン諸島や他の多くの国や地域と相互に裁判所判決を認め、執行する条約を締結していない。したがって、中国から見ると、拘束力のある仲裁条項に拘束されていない任意の事項に関するこれらの非中国司法管轄区域裁判所の判決を認めて実行することは困難または不可能である可能性がある。
米国でよく見られる株主クレームには、証券法の集団訴訟や詐欺クレームが含まれており、中国では法的または実践的には追及が難しいのが一般的である。例えば、中国の事件では、外国実体に関する株主調査や訴訟やその他の面で必要な情報を取得する上で、重大な法律やその他の障害がある。中国地方は他の国や地域の証券監督管理機関と規制協力メカニズムを構築し、国境を越えた監督管理を実施することができるが、相互かつ実務的な協力メカニズムが不足している場合には、このような米国証券監督管理機関との規制協力は有効ではない。“中国証券法”の規定によると、中国証券監督管理部門の同意を得ず、いかなる組織と個人も勝手に海外当事者に証券業務活動に関する文書と資料を提供してはならない。あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は制限されるかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島会社として私たちに投資するリスクがあるので、私たちはケイマン諸島の法律に基づいて登録されているからです。
2020年3月に施行された“中国証券法”第177条によると、海外証券監督管理機関は中国国内で直接調査や証拠取得活動を行ってはならない。そのため、中国証券監督管理機関の主管部門と関係部門の同意を得ず、いかなる組織と個人は海外当事者に証券業務活動に関連する文書と資料を提供してはならない。
中国住民のオフショア会社への投資に関する中国の法規は、私たちの中国住民実益所有者や私たちの中国子会社が法的責任を負ったり、処罰されたりして、私たちの中国子会社への出資能力を制限したり、私たちの中国子会社がその登録資本を増加させたり、利益を分配する能力を制限したりする可能性がある。
2014年7月4日、外匯局は“域内住民のオフショア投融資と特殊目的担体往復投資外貨管理に関する問題に関する通知”を発表し、外匯局が2005年10月21日に発表した通称外匯局第75号通知の通知に代わった。外管局第37号通達は、中国住民がその直接或いは間接的にオフショア実体を設立或いは間接的に制御して海外投資と融資を行うことを国家外匯局現地支店に登録することを要求している。この中国住民が当該等の中国住民が合法的に所有している資産又は国内企業又はオフショア資産又は権益中の持分は、外管局第37号通書で特殊目的担体と呼ばれている。外管局第37号通達はさらに、特殊目的担体に関連するいかなる重大な変化が発生した場合、例えば中国個人出資の増減、株式譲渡又は交換、合併、分割又はその他の重大な事件、登録を修正することを要求する。もし特別目的担体権益を持つ中国株主が必要な外為局登録を完了できなかった場合、この特別目的担体の中国付属会社はオフショア親会社への利益分配とその後の国境を越えた外国為替活動を禁止される可能性があり、この特別目的担体がその中国付属会社に追加資本を注入する能力は制限される可能性がある。また、上記のような各種外管局の登録要求を守らないことは、中国の法律に基づいて外貨規制の責任を逃れることにつながる可能性がある。外匯局が2015年2月13日に発表した“直接投資外貨管理政策の一層の簡略化と完備に関する通知”によると、2015年6月1日から、地方銀行は外為局第37号通知の規定に従って、外国為替初期登録と変更登録を含む海外直接投資外貨登録の審査手続きを行う。
湯悦(ジャスティン)さんと朱宝国さんは国家外国為替管理局第37号通函によって外管局登録を完了した。私らは中国住民の普通株の主な実益所有者がその申告義務を持っていることを知らせてくれた。しかし、私たちは私たちのすべての実益が人の身分を持っていることを知らないかもしれない。彼らはみんな中国の住民だ。吾らは吾らの実益所有者を制御することもできず、吾らの中国に住むすべての実益所有者が外管局通函37及びその後の実施規則を遵守することも保証されず、外管局通書37及びいかなる改正による登録が速やかに完了するか、又は完全に完了することも保証されない。当社の中国住民実益所有者は、外管局第37号通達及び後続実施規則に基づいてその外国為替登録を適時に登録又は改訂することができなかったか、又は当社の将来の中国住民実益所有者が外管局第37号通告及び後続実施規則に記載されている登録手続を遵守できなかった場合、当該等の実益所有者又は吾等の中国付属会社に罰金及び法的制裁を科す可能性がある。関連規定を登録したり遵守できなかったりすることも、私たちの中国子会社に追加資本を提供する能力を制限し、私たちの中国子会社がわが社に配当金を分配する能力を制限する可能性があります。これらのリスクは私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
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中国の海外持株会社の中国実体に対する融資と直接投資の監督管理、および政府の通貨両替の制御は、私たちが初めて公募株で得た資金を使用して私たちの中国子会社と私たちの総合VIEに融資を提供したり、私たちの中国子会社に追加の資本金を提供したりすることを制限または阻止する可能性がある。
初公募で得られた金を運用する際、吾らはオフショア持株会社として、中国の法律及び法規に基づいて、融資や出資を通じて私たちの中国付属会社への資金提供を許可され、同等の付属会社は中国の法律に基づいて外商投資企業とみなされている。しかし、吾らが中国付属会社に貸してその活動を援助するローンは法定限度額を超えてはならず、現地外管局に登録しなければならないが、吾などの中国付属会社への出資は外商投資総合管理情報システムに必要な届出書類を提出し、中国の他の政府部門に登録しなければならない。
外為局は“外商投資企業資本決済管理の改革に関する国家外貨管理局の通知”(第19号通知)を発表し、2015年6月1日から施行され、2019年12月30日に改訂され、“外商投資企業外貨資本金支払い決済管理に関する操作問題の改善に関する通知”、“国家外貨管理局の外国為替業務管理強化に関する問題に関する通知”、“第59号通知”、“一部の資本項目外国為替業務管理に関する問題のさらなる明確化と規範化に関する通知”、“第45号通知”に代わる。第19号通知によると、外商投資会社の外貨登録資本を人民元資本の流れと用途に換算することを規範化し、人民元資本を人民元委託ローンの発行、企業間ローンの返済または第三者に譲渡された銀行ローンの返済に使用してはならない。第19号通知は、外商投資企業外貨登録資本を人民元資本に換算して国内株式投資に使用することを許可したが、外商投資企業外貨資本換算人民元は直接或いは間接的にその業務範囲を超えた目的に使用してはならないという原則を再確認した。そのため、実際の操作では、外管局がこれらの資本を中国での株式投資に使用することを許可するかどうかは不明である。国家外貨管理局は2016年6月9日に“国家外貨管理局の資本項目の外貨決済管理政策の改革と規範化に関する通知”(第16号通知)を発表し、第19号通知の一部の規定を再確認したが、外商投資会社の外貨登録資本を使用して人民元資本に転換した人民元資本の人民元委託融資を禁止することを、このような資本を用いて非関連企業への融資を禁止することに変更した。国家外国為替管理局第19号通知及び第16号通知に違反した行為は行政処罰を受ける可能性がある。第19号通書および第16号通書は、保有する任意の外貨(初公募所得金純額を含む)をわれわれの中国付属会社に移転する能力を大きく制限する可能性があり、これは私たちの流動資金や中国業務に資金を提供し、業務を開拓する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
どの中国国内会社にも外貨ローンを発行する制限により、私たちのいかなる合併VIE及びその付属会社(どの家も中国国内会社)にこのようなローンを発行することはあまりありません。また、現在我々の合併VIE及びその子会社が展開している業務の外国投資への制限を受けて、出資方式で合併VIE及びその子会社の活動に資金を提供することはあまり不可能である。
中国法規が海外持ち株会社の中国実体への融資と直接投資に加えた様々な要求を受けて、必要な政府登録を完了することができるか、あるいは直ちに必要な政府の承認を得ることができることを保証することはできません。私たちは中国子会社または任意の総合可変利息実体への未来融資、あるいは私たちの中国子会社への未来出資に関連しています。したがって、私たちが必要な時に私たちの中国子会社または総合VIEおよびその子会社にタイムリーな財務支援を提供する能力があるかどうかには、不確実性がある。もし吾等が当該等の登録を完了できなかったり、当該等の承認を得られなかったりすれば、吾等が外貨を使用する能力は、私たちが初めて公募して得た金や、私たちの中国での業務に資本又は他の資金を提供する能力が負の影響を受ける可能性があり、これは私たちの流動資金及び私たちが業務に資金を提供し、業務を拡張する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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中国の従業員の株式インセンティブ計画に関する法規を遵守できなかったいかなる行為も、中国の計画参加者や私たちが罰金やその他の法律や行政処罰に直面する可能性がある。
外管局第37号通告によると、中国住民は取締役、高級管理者或いは海外会社の中国子会社従業員を担当するため、海外非上場会社の株式激励計画に参加する場合、外匯局或いはその現地支店にオフショア特殊目的会社の外貨登録申請を提出することができる。当社の取締役、行政者及びその他のオプションを付与された中国住民は、当社が海外上場会社になる前に、外管局第37号通達により外貨登録を申請することができます。2012年2月、外管局は“国内個人が海外上場会社の株式激励計画に参加することに関する問題の外貨管理に関する通知”を発表し、通知によると、中国国内に1年以上連続して居住している中国住民と非中国公民が海外上場会社の株式激励計画に参加する従業員、取締役、監事、その他の管理メンバーは、少数の場合を除いて、当該海外上場会社の中国子会社であることができる国内合格代理人を通じて外匯局に登録し、いくつかの他の手続きを完了しなければならない。当社及び当社の取締役、行政人員及びその他の従業員は、中国公民又は中国に連続して1年以上居住し、かつすでにオプションを付与された場合、本規則の制限を受ける。外管局の登録を完了できなかった場合は、彼らに罰金や法的制裁を科す可能性があり、持分インセンティブ計画に基づいて配当金を支払うか、それに関連する販売収益を受け取る能力を制限したり、中国の外商独資企業に追加資本を注入する能力を制限し、私たちの外商独資企業が私たちに配当金を分配する能力を制限する可能性もあります。私たちはまた規制面の不確実性に直面しており、これは中国の法律に基づいて私たちの役員や従業員のために追加の株式インセンティブ計画を実施する能力を制限するかもしれない。
また、国家税務総局は従業員の株式オプションと制限株に関するいくつかの通知を発表した。同等の通達によると、吾らが中国で働いている従業員は、購入権を行使したり、制限的な株式を付与したりする場合、中国個人所得税を支払う必要がある。我々の中国子会社は、従業員の株式購入または制限的な株式購入に関する書類を関連税務機関に提出し、株式購入権を行使した従業員の個人所得税を源泉徴収する義務がある。もし私たちの従業員が納めていない場合、あるいは私たちが関連する法律法規に従って彼らの所得税を源泉徴収していなければ、私たちは税務機関あるいは他の中国政府機関の処罰に直面するかもしれません。
私たちはオフショア現金と融資需要に資金を提供するために、私たちの主要な運営子会社が支払った配当金と他の権益分配に大きく依存している。
私たちは持ち株会社であり、私たちの主要運営子会社が支払う配当金や他の持分分配に大きく依存しており、私たちの中国完全子会社とVIEの子会社、および私たちのオフショア現金と融資需要を満たすために総合VIEの送金を含み、私たちの株主に配当金や他の現金分配に必要な資金を支払うことを含み、会社間融資に資金を提供し、中国以外で発生する可能性のある任意の債務を返済し、私たちの費用を支払う。私たちの主要運営子会社や合併したVIEが追加債務を発生させた場合、債務を管理する手段は、配当金を支払ったり、他の分配や送金を行う能力を制限する可能性があります。また、我々の中国付属会社及びいくつかの他の付属会社に適用される法律、規則及び規則は、適用された中国会計基準及び法規に基づいて決定された部分留保収益(あればある)から配当金を支払うことのみを許可する。
中国の法律、規則及び法規によると、私たちが中国で登録設立した各付属会社は、その等備蓄の累計金額がその登録資本の50%に達するまで、毎年少なくとも10%の純収入をいくつかの法定備蓄として保留しなければならない。これらの準備金は、登録資本とともに現金配当金として分配できる留保収益に計上されていない。また、中国の法律によると、我々の完全中国子会社(中国法律によれば外商独資企業)は、前会計年度のすべての損失が相殺されるまで利益を分配することができない。我々の全資本が所有する中国子会社の定款によると、どの分配計画が発効する前にも、利益分配はその執行役員や株主の承認を得る必要がある。そのため、我々が中国に登録している子会社がそれぞれの純資産の一部を配当金、融資または立て替えとして株主に移転する能力が制限されている。また、登録株式および法定備蓄金口座も中国で抽出することはできず、上限は各運営付属会社が保有する純資産額である。
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私たちの合併VIEが外商独資企業に送金する能力および当社子会社が私たちに配当金を支払う能力の制限は、私たちの業務に有利な投資や買収を行うこと、株主に配当金を支払うこと、または他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開することを含む、これらの実体運営によって生じる現金を取得する能力を制限する可能性があります。
“中国企業所得税法”によると、私たちは中国住民企業とみなされる可能性があるため、私たちの世界的な収入は中国所得税を納める必要があるかもしれない。
中国企業所得税法とその実施規則によると、中国以外の司法管轄区の法律に基づいて設立され、実際の管理機関が中国にある企業は、税務目的については、中国の税務住民企業と見なすことができ、その全世界の収入の25%税率で中国企業所得税を納めることができる。？事実上の管理機関とは、企業の生産、人員、会計帳簿、資産を実質的かつ全面的に管理·制御する管理機関である。国家税務総局は2009年4月22日に“実際の管理機関に基づいて中国資本海外登録企業を中国納税住民企業と認定することに関する通知”、すなわち第82号通知を発表した。第82号通知は、中国が制御するオフショア登録企業の事実上の管理機関が中国に設置されているか否かを決定するために何らかの具体的な基準を提供している。第82号通達は中国企業がコントロールするオフショア企業にのみ適用され、外国企業或いは個人がコントロールするオフショア企業には適用されないが、第82号通達に掲載されている確定基準は、オフショア企業が中国企業によって制御されているか否かにかかわらず、どのように事実管理機関検査を適用してオフショア企業の税務住民地位を確定するかに関する国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。もし私たちが中国住民企業とみなされれば、私たちは世界収入の25%の税率で中国企業所得税を納めます。この場合、私たちの収益力とキャッシュフローは、私たちの世界的な収入が企業所得税法に基づいて課税されることで大幅に減少する可能性があります。私らは、中国税務について言えば、当社の中国以外の実体はすべて中国住民企業ではないと信じている。しかし、企業の税務住民身分は中国税務機関の決定に依存し、用語の事実上の管理機関に関する解釈には依然として不確実性がある
私たちの外国投資家に支払う配当金と私たちの外国投資家が私たちのアメリカ預託証明書あるいは普通株を売却して得た収益は中国税を支払う必要があるかもしれません。
国務院が公布した“企業所得税法”及びその実施条例によると、投資家に支払われる配当金は非住民企業であり、中国に設立或いは営業場所がない、或いは中国国内に設立或いは営業場所がないが、配当金は当該設立或いは営業地点と有効な関係がないものであり、10%の中華人民共和国源泉徴収税が適用されるが、この等の配当金は中国国内から来ている。また、当該等の投資家が株式を譲渡して現金化したいかなる収益も中国国内からの収入とみなされている場合、当該等の収益も10%の税率で中国税を納付しなければならない。もし吾等が中国住民企業とみなされていれば、吾等の普通株又は米国預託証明書が支払う配当金や、吾等の普通株又は米国預託証明書を譲渡して実現したいかなる収益も、中国国内からの収入と見なすことができるため、中国で納税しなければならない可能性がある。また、もし吾等が中国住民企業とみなされた場合、非中国住民個人投資家に支払われた配当金及び当該等の投資家が米国預託証明書又は普通株を譲渡して得られた任意の収益は、現行税率20%で中国税を納付することができる(配当については、配当金は源から徴収することができる)。任意の中国税務責任は、中国と他の司法管轄区との間で適用される税務協定または税務手配によって減少することができる。もし私たちまたは私たちが中国国外に設立した任意の付属会社が中国住民企業とみなされていれば、私たちのアメリカ預託証明書や普通株の所有者が、中国が他の国や地域と締結した所得税条約や合意のメリットを享受できるかどうかは不明である。もし私たちの非中国投資家に支払われた配当金、あるいはそのような投資家が私たちのアメリカ預託証明書または普通株を譲渡した収益が中国国内からの収入とみなされる場合、中国税を支払う必要があり、あなたの私たちのアメリカ預託証明書または普通株の投資価値は大幅に低下する可能性があります。
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中国住民企業の株式を間接的に譲渡したり、中国で設立された非中国会社の他の資産、あるいは非中国会社が所有している中国に位置する不動産を間接的に譲渡する上で、我々と我々の既存の株主は不確実性に直面している。
2017年10月、国家税務総局は“非中国住民企業所得税源の事前提出問題に関する公告”または“第37号公報”を発表し、国家税務総局が2009年12月10日に発表した“非中国住民企業株式譲渡企業所得税管理の強化に関する通知”または698号通知に代わり、国家税務総局が2015年2月3日に発表した“非中国住民企業間接譲渡資産企業所得税問題に関する公告”または“公告7”の規定を一部代替し、補充し、2017年12月に改訂を行った。公告7によると、非中国住民企業の中国資産に対する間接譲渡は、中国住民企業の非上場非中国持株会社の株式を譲渡することを含み、再定性して関連する中国資産の直接譲渡と見なすことができ、このような手配に合理的なビジネス目的がなく、かつ中国企業所得税の納付を避けるためであることを前提としている。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を払わなければならない可能性がある。公告7によると、中国課税資産には、中国に帰属する機関の資産、中国に位置する不動産、中国住民企業への株式投資、および非中国住民企業の直接所有者が当該などの資産を譲渡して得られたいかなる収益も含まれ、中国企業所得税を納付しなければならない。取引手配に合理的な商業目的があるかどうかを確定する時、考慮すべき要素は：オフショア企業の株式に関する主要な価値が中国の課税資産から来ているかどうか、オフショア企業の資産が主に中国への直接或いは間接投資から構成されているかどうか、あるいはその収入が主に中国から来ているかどうか；オフショア企業及びその直接或いは間接的に中国の課税資産を持っている子会社が真の商業性質を持っているかどうか、これはその実際の機能とリスクの開放から証明することができる；商業モデルと組織構造の存在期限；中国課税資産を直接譲渡することによる取引は複製できるかどうか；そしてこのような間接譲渡と適用される税金条約や似たような配置の税金状況。間接的にオフショア移転した中国機関の資産については、それによって生じた収益は移転された中国機関や営業場所の企業所得税申告書類に計上されるため、25%の税率で中国企業所得税を納めることが可能となる。関連譲渡が中国にある不動産や中国住民企業への株式投資に関連し、当該譲渡が非住民企業の中国での設立や営業場所とは無関係である場合、税務条約や類似の手配の適用下で得られる税収優遇の下で、10%の中国企業所得税が適用され、譲渡金を支払う義務がある側に源泉徴収義務がある。第37号公告は，源泉徴収義務者は源泉徴収義務が発生した日から7日以内に源泉徴収義務者所在地主管税務機関に納付税を申告しなければならないと規定し，譲渡者は第7号公告の規定により，法定期限内に主管税務機関に納付税を申告しなければならない。期限を過ぎて適用税金を納付すると，譲渡者は違約利息を負担する。第37号公報及び第7号公報は、いずれも投資者が公共証券取引所を介して株式を売却する取引には適用されず、これらの株が公共証券取引所の取引により得られたものであれば適用されない。
公告37または公告7以前のルールの適用には不確実性がある。我々は、オフショア再編、我々のオフショア子会社の株式または投資のような、中国課税資産のいくつかの過去および将来の取引に関する報告およびその他の影響の不確実性に直面している。“公告37”および“公告7”によると、当社がこのような取引の譲渡先である場合、当社は申告義務または納税義務を負う可能性があり、わが社がこのような取引の譲渡先であれば、源泉徴収義務を負う可能性がある。非中国住民企業投資家がわが社の株式を譲渡するために、私たちの中国子会社は“公告37”と“公告7”の協力申告を要求される可能性がある。したがって、私たちは、“公告37”および“公告7”を遵守するために貴重な資源を要求されるか、または課税資産を購入する関連譲渡人にこれらの通知を遵守することを要求されるか、またはこれらの通知に基づいて課税されるべきではないと判断される。これは私たちの財務状況と経営業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは両替の制限を受けています。
私たちのすべての純収入は人民元で計算されています。人民元は現在、経常項目で両替することができ、その中には配当金、貿易、サービス関連の外国為替取引が含まれているが、資本項目の下で両替することはできず、資本項目には外国直接投資と融資が含まれており、岸子会社または合併VIEから取得可能な融資を含む。現在、私たちのいくつかの中国子会社は外貨を購入して経常口座取引を決済することができて、私たちに配当金を支払うことを含めて、外国為替局の許可を必要とせず、ある手続きの要求を守ることができます。しかし、中国の関係政府当局は、将来的に外貨を購入して経常口座取引を行う能力を制限または撤廃する可能性がある。資本項目下での外国為替取引は依然として制限されており、外匯局やその他の関連中国政府部門の承認や登録を得る必要がある。私たちの将来の純収益とキャッシュフローの大部分は人民元建てになるため、いかなる既存および将来の通貨両替制限は、人民元で発生した現金を利用して中国国外での業務活動に資金を提供したり、外貨で私たちの株主(米国預託証明書保持者を含む)に配当金を支払う能力を制限し、私たちの子会社と合併VIEのために債務や株式融資を通じて外貨を獲得する能力を制限することができるかもしれない。
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為替レートの変動は外貨両替損失を招く可能性があり、投資価値を大幅に下げる可能性があります。
人民元のドルやその他の通貨に対する価値は変動する可能性があり、政治·経済条件の変化や中国政府がとる外国為替政策などの要因の影響を受ける可能性がある。2005年7月21日、中国政府は人民元と米ドルをリンクさせる政策を変更した。ドルに対する監視を廃止した後、人民元対米ドルは次の3年間で20%以上値上がりした。2008年7月から2010年6月にかけて、人民元の切り上げが停止し、人民元対米ドルレートは狭い区間内に維持された。2010年6月以降、人民元対ドルは緩やかに上昇し始めたが、ドル対人民元も値上がりしたことがある。2015年8月11日、中国人民銀行は人民元の対ドルレートを約2%切り下げることを許可した。その時から2016年末まで、人民元の対ドルレートは約10%値下がりした。人民元の米ドルに対するこのような切り下げがどのくらい続くかを予測することは困難であり、人民元とドルの関係がいつ、どのように再び変化するかもしれない。
私たちのすべての収入とほとんどのコストは人民元で計算されます。私たちは持株会社で、私たちの現金需要は中国の運営子会社が支払う配当金に依存しています。人民元のいかなる重大な切り上げも、われわれの経営業績と財務状況(ドルに換算した場合の人民元での報告)および米国預託証明書の価値といかなる対応配当金にも重大な悪影響を及ぼす可能性がある。ある程度、私たちは初めて公募株(IPO)で獲得したドルを人民元に両替して私たちの運営に使う必要があり、人民元のドル高は私たちが獲得する人民元金額に悪影響を与えるだろう。逆に、人民元をドルに両替し、普通株式や米国預託証明書の配当金を支払うこと、あるいは他の商業目的に使用することを決定すれば、ドルの人民元の値上がりはドル金額にマイナス影響を与える。
アメリカ証券取引委員会が中国の四大会計士事務所に対して、私たちの独立公認会計士事務所を含めて提訴した場合、将来の財務諸表を取引法の要求に従って提出できなくなる可能性があります。
2012年12月、米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会業務規則第102(E)(1)(Iii)条に基づいて、我々の独立公認会計士事務所を含む4大中国会計士事務所に対して行政訴訟を提起し、これらの事務所が米国証券取引委員会に米国証券取引委員会調査中の4大会計士事務所のある中国会社の監査業務に関する底稿を提供できなかったことを告発し、米国証券法及び米国証券取引委員会の規則に違反した。
2014年1月22日、この事件を担当する行政法裁判官は、これらの事務所が米国証券取引委員会に監査作業の下稿を提出できず、米国証券取引委員会の実務規則に違反しているとの初歩的な裁決を下した。最初の決定はどの法律事務所も非難し、米国証券取引委員会の6ヶ月以内の勤務を禁止した。2014年2月12日、中国の4大会計士事務所は米国証券取引委員会に上訴した。2015年2月6日、廉政専任者が審査を行う前に、中国の会計士事務所と米国証券取引委員会が和解し、訴訟手続きは棚上げされた。和解協定によると、米国証券取引委員会は米国証券取引委員会が将来的に文書の発行を要求する要求を受け、通常中国証監会に提出される。中国会計士事務所は、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)第106条に規定された申請を受け取り、このような申請に関する詳細な手続きを遵守することが要求されるであろう。これは、実際には、中国証監会を通じて生産に便宜を図ることを要求するであろう。中国証監会は、中国証監会が米国の監督機関に提供できるように、問題と敏感な内容を除去するために、その監督下でその承認を経て、会計士事務所が持っている要求カテゴリの文書を消毒することができるプログラムを開始した。
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和解条項によると、和解日(すなわち2019年2月6日)から4年が終了した時点で、当該4つの中国会計士事務所に対する関連法律手続きは却下されたとみなされる。訴訟手続きは最終的に終了したにもかかわらず、各方面は引き続き同じ手続きを適用すると推定される：すなわち、アメリカ証券取引委員会は引き続き中国証監会に文書提示要求を提出し、中国証監会は通常これらの要求を処理し、消毒手続きを適用する。中国証監会が米国証券取引委員会に要求された文書の提示を許可していない場合、米国証券取引委員会がこの4つの中国の会計士事務所が米国の法律に適合しているかどうかにさらに挑戦するかどうかは予測できない。4大会計士事務所の中国子会社がより多くの挑戦を受けた場合、将来の財務諸表を“取引法”の要求に従って速やかに提出することができない可能性がある。
米国証券取引委員会が行政訴訟を再開する場合、最終結果によると、中国で主要業務を有する米国上場企業は、中国での業務を保留することが困難または不可能な監査人を発見する可能性があり、これにより、財務諸表が可能な退市を含む取引所法の要件を満たしていないと判断される可能性がある。また、これらの監査会社に対する訴訟に関する負のニュースは、投資家が中国の米国上場企業に不確実性をもたらす可能性があり、私たちの米国預託証明書の市場価格は悪影響を受ける可能性がある。
会計士事務所が追加的な救済措置を受けた場合、米国証券取引委員会が財務諸表を提出することを要求する能力が影響を受ける可能性がある。米国証券取引委員会の要求に応じて財務諸表をタイムリーに提出していないと判断された場合、米国における米国預託証明書の取引を大幅に減少または効果的に終了させる。
本年度報告書に含まれる監査報告書は、PCAOB検査を受けていない監査人によって作成されているため、このような検査のメリットを奪われています。また、いかなる規則、立法、あるいは他の努力によって、米国の監督管理機関の監査情報の取得は不確実性をもたらす可能性があり、PCAOBの検査要求を適時に満たすことができなければ、私たちはカードを外される可能性がある。
我々の監査人は、本募集説明書の他の地方に記載された監査報告を発表する独立公認会計士事務所であり、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出され、米国上場企業の監査役として、かつ米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている会社であり、米国の法律を遵守しなければならず、この法律に基づいて、PCAOBは、適用される専門基準に適合しているか否かを評価する定期検査を行う。我々の監査役は中国に位置し、中国の法律に基づいて組織されており、PCAOBは中国当局の承認なしに検査を行うことができない司法管轄区域である。
中国監査と監査委員会の検査が不足しているため、監査委員会は私たちの独立公認会計士事務所の監査と品質制御プログラムを全面的に評価することができない。したがって、私たちと私たちのアメリカ預託証明書の投資家たちはPCAOBのこのような検査のメリットを奪われた。PCAOBは中国の監査人を検査することができず、これにより、中国以外のPCAOB検査を受けた監査師ではなく、私たちの独立公認会計士事務所の監査プログラムや品質制御プログラムの有効性を評価することが難しくなり、これは、投資家と米国預託証明書の潜在的な投資家が、私たちの監査手続きと報告された財務情報と私たちの財務諸表の品質に自信を失う可能性がある。
また、米国の現在国家法律(特に中国)によって保護されている監査や他の情報を取得するための継続的な規制重点の一部として、トランプ前米総裁は2020年12月18日に“外国会社責任法案”(Hfca Act)に署名し、米国証券取引委員会が法案公布後90日以内に規則を提出することを要求し、任意の登録者の証券が米国の任意の証券取引所に上場したり、場外で取引されたりすることを禁止し、登録者財務諸表の監査人が法律発効後3年連続でPCAOB検査を受けていないことを前提としている。2021年3月24日、米国証券取引委員会は、国会で認可された“高周波取引法案”の提出と開示要求を実行するための臨時最終改正案を可決した。仮最終修正案は、米国証券取引委員会が10-K、20-F、40-FまたはN-CSR年次報告書を提出したと認定し、外国司法管轄区に位置する公認会計士事務所が発行した監査報告書を提出し、PCAOBは、当該管轄区域当局の立場により完全に検査または調査できない登録者を決定したものに適用される。しかしながら、任意の登録者が臨時最終修正案を遵守しなければならない前に、米国証券取引委員会は、そのような登録者の識別プロセスを実施しなければならない。したがって、アメリカ証券取引委員会は現在、この鑑定過程について大衆の意見を求めている。
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HFCA法案と一致して、修正案は、登録者が当該外国管区の政府エンティティによって所有または制御されていないことを証明する書類を米国証券取引委員会に提出することを要求し、外国発行者にその年次報告書において、そのような登録者への監査手配および政府の影響を開示することを要求する。本年度報告が発表された日まで、米国証券取引委員会は現在、これらの提出と開示要求についてパブリックコメントを求めている。米国証券取引委員会のスタッフは現在、識別過程と取引禁止要求を含むHFCA法案の他の要求をどのように最適に実施するかを評価している。
この立法やその他の目的により、米国の監督管理機関が監査情報を取得する努力を増加させることは、私たちを含む影響を受ける発行者に投資家の不確実性をもたらす可能性があり、米国預託証明書の市場価格は不利な影響を受ける可能性があり、このような状況を適時に解決できなければ、PCAOBの検査要求を満たすことができなければ、私たちはカードを取得される可能性がある。そのような提案された立法がいつ採択されるかどうかはまだ分からない。もし私たちの監査員がPCAOBの検査要求を適時に満たすことができなければ、私たちはカードを取られるかもしれない。私たちのアメリカ預託証明書の退市や取引ができない、あるいはその脅威は、あなたの投資価値に重大かつ不利な影響を与える可能性があります
もし私たちがPCAOBの検査要求をタイムリーに満たすことができなければ、私たちはカードを取られるかもしれない。もし私たちのアメリカ預託証明書がカードを取られたり、取引できなかったり、脅かされたりすれば、あなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
2020年12月18日、“外国会社の責任追及法案”が公布された。本質的に、この法案は、米国証券取引委員会に、いかなる外国会社の証券が米国証券取引所に上場したり、場外での取引を禁止したりすることを要求している。ある会社が外国の会計士事務所を保持している場合、同社は2021年から3年連続でPCAOBの検査を受けることができない。我々の独立公認会計士事務所は中国に位置し，中国の法律組織によると，中国ではPCAOBは現在中国当局の承認なしに検査を行うことができないため，我々の監査師は現在PCAOBの検査を受けていない。
“外国会社責任法”の公布および米国監督管理機関の中国監査情報の取得を増加させるための任意の追加規則制定努力は、私たちを含む影響を受けた米国証券取引委員会登録者に投資家の不確実性をもたらす可能性があり、私たちの米国預託証明書の市場価格は実質的な悪影響を受ける可能性がある。また、PCAOBが今後3年以内にあるいは私たちの監査人を検査することができるかどうかは、大きな不確実性があり、私たちがコントロールできない多くの要素に依存する。もし私たちの監査員がPCAOBの検査要求を適時に満たすことができなければ、私たちはニューヨーク証券取引所からカードを取られるかもしれません。私たちのアメリカ預託証明書も場外取引が許可されません。このような退市は、あなたが私たちのアメリカ預託証明書を売却または購入する能力を大幅に弱化させ、退市に関連するリスクと不確実性は、私たちのアメリカ預託証明書の価格にマイナスの影響を与えるだろう。また、このような退市は、私たちが受け入れられる条項で資金を調達する能力に深刻な影響を与え、それは私たちの業務、財務状況、将来性に大きな悪影響を及ぼすだろう。
私たちの普通株式とアメリカ預託証明書に関連するリスク
アメリカ預託証明書の取引価格が変動する可能性があります。これはあなたに大きな損失をもたらす可能性があります。
私たちのアメリカ預託証明書の取引価格は変動する可能性があり、私たちがコントロールできない要素によって大きく変動する可能性があります。これは、他の業務が主に中国に位置する会社が米国で上場した業績や市場価格の変動など、広範な市場や業界要因のためかもしれない。そのうちの一部の会社の証券は初公開以来大幅な変動を経験しており、場合によってはその証券の取引価格が大幅に低下している。他の中国会社が証券を発行した後の取引表現は、インターネット会社、オンライン小売とモバイルビジネスプラットフォーム及び消費金融サービスプロバイダーを含み、アメリカに上場している中国会社に対する投資家の態度に影響を与える可能性があり、それによってアメリカ預託証明書の取引表現に影響を与える可能性があり、私たちの実際の経営業績にかかわらず。また、企業ガバナンスの実践が不十分であることや他の中国会社の会計、会社構造または事項に関する負のニュースや見方も、投資家が私たちを含む中国会社の全体的な態度にマイナス影響を与える可能性があり、私たちがいかなる不適切な活動を行っているかにかかわらず。また、証券市場は時々、私たちの経営パフォーマンスとは関係のない重大な価格と出来高の変動が発生する可能性があり、例えばアメリカ、中国、その他の司法管轄区の株価は2008年末、2009年初め、2011年下半期、2015年に大幅に下落し、アメリカ預託証明書の取引価格に重大な悪影響を与える可能性がある。
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上記の要因に加えて、米国預託証明書の価格と取引量は、複数の要因によって高度に変動する可能性がある
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·*；*、証券研究アナリストの財務見通し
·消費金融サービス市場のためのより多くの条件を創出する
·新製品およびサービス提供、買収、戦略関係、合弁企業、融資、または資本約束の公告を、当社または競合他社を通じて発表することができます
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·人民元対ドルレートの変動幅が大きい
·**；*；*、財務報告書の有効な内部統制の欠如に関する疑惑の否認、不完全なコーポレートガバナンス政策、または詐欺疑惑など、中国に関する
·*：*
·米国政府は、より多くの普通株または米国預託証明書を売却するか、または売却する可能性があると表明した。
証券又は業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表しない場合、又は不正確又は不利な研究報告を発表しなければ、米国預託証券の市場価格及び取引量が低下する可能性がある。
米国預託証券の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。もし研究アナリストが十分な研究カバー範囲を確立して維持していない場合、あるいは1人以上のアナリストが私たちを追跡したアナリストがアメリカ預託証明書の格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究を発表した場合、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は低下する可能性がある。これらのアナリストのうちの1人以上がわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視度を失う可能性があり、逆に米国預託証明書の市場価格や取引量の低下を招く可能性がある。
私たちは予測可能な未来に定期的に配当金を送ることができないと予想しているので、あなたは主にアメリカの預託証明書の価格上昇に依存して投資リターンを得ることができるかもしれません。
私たちは現在、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。私たちは歴史的に配当金を発表したにもかかわらず、私たちは予測可能な未来に現金配当金を定期的に支払わないと予想している。
ケイマン諸島の法律のいくつかの要求によると、私たちの取締役会は配当金を分配するかどうかを決定する権利が完全にある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社は利益または株式割増口座から配当金を支払うことができるが、いずれの場合も、会社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができない。私たちの取締役会が配当金を発表して支払うことを決定しても、将来の配当の時間、金額、形式(あれば)は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフロー、私たちの資本要求と黒字、私たちが子会社から得た割り当て金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連していると思う他の要素に依存します。したがって、アメリカ預託証明書でのあなたの投資リターンは主にアメリカ預託証明書の未来のいかなる価格上昇にかかっているかもしれません。アメリカの預託証明書が値上がりする保証はありません。アメリカの預託証明書を購入する時の価格さえ維持します。アメリカの預託証明書への投資は見返りが得られないかもしれませんし、アメリカの預託証明書へのすべての投資を失うかもしれません。
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今後のADSの公開市場での大量販売や予想される潜在的販売は、ADSの価格低下を招く可能性がある。
米国預託証券の公開市場での販売、あるいはこれらの販売が発生する可能性があるとの見方は、米国預託証券の市場価格の大幅な低下を招く可能性がある。2021年3月31日現在、発行済み普通株総数は329，117，943株普通株であり、231，517，943株A類普通株と97，600，000株B類普通株を含む。私たちの普通株式を代表するすべてのADSは、私たちの関連会社以外の人が自由に譲渡することができ、制限されず、1933年の米国証券法(改正)や証券法による追加登録も受けません。他のすべての発行された普通株式は販売することができるが、証券法第144条及び701条の規則が適用される出来高及びその他の制限によって制限される。これらの普通株式のいずれかまたはすべては、適用される販売禁止期間の満了前に解除されることができる指定代表裁量によって決定することができる。株式が適用されるロック期間満了前に解放されて市場で販売されれば、米国預託証券の市場価格は大幅に下落する可能性がある。
私たち普通株の主要所有者のいくつかは証券法に基づいてその株の売却を登録する権利がありますが、私たちの初公募株に関する適用禁止期間を守らなければなりません。証券法によると、これらの株式を登録することにより、これらの株式を代表する米国預託証券は、登録発効直後に証券法により制限されずに自由に取引することができる。これらの米国預託証券の公開市場での販売は、米国預託証明書の価格を大幅に低下させる可能性がある。
アメリカ預託証明書保有者の投票権は預金協定条項によって制限されており、あなたはあなたの権利を行使して、あなたのアメリカ預託証明書関連A類普通株の投票を指導することができないかもしれません。
アメリカ預託証明書保持者は私たちの登録株主と同じ権利を持っていません。当社の米国預託証明書の所持者として、閣下は当社の株主総会に出席したり、当該等の大会で投票する権利は何もありません。あなたは預金協定の規定に基づいて、信託機関に投票指示を出すことで、あなたのアメリカ預託証明書に関連するA類普通株に付随する投票権を間接的に行使することができます。預金契約によると、アメリカの預託証明書の基礎となるA種類の普通株式保有者の信託機関に投票指示を出すことでしか投票できません。あなたの投票指示を受けた後、ホスト機関は、あなたの指示に基づいて、あなたのアメリカ預託証明書に関連するA種類の普通株に投票する可能性があります。もし私たちがあなたの指示を要求した場合、信託機関はあなたの投票指示を受けた後、これらの指示に基づいて対象A類普通株への投票を試みるだろう。もし私たちが管理者にあなたの指示を求めるように指示しなければ、管理者はまだあなたの指示に従って投票することができますが、それはそうしなければならないわけではありません。閣下は、当該A類普通株についていかなる投票権も直接行使することはできません。閣下が株主総会記録日前に当該等の株式を撤回し、当該等株式の登録所有者とならない限り、株主総会を開催する際、閣下は十分な総会の事前通知を受けていない可能性があり、閣下は株主総会の記録日前に閣下のアメリカ預託証明書関連株式を撤回できず、その等の株式の登録所有者となり、閣下が株主総会に出席し、株主総会で審議及び採決された任意の特定事項或いは決議案について直接投票する。また、吾等の2回目の改訂及び再記載された組織定款細則によれば、どの株主が任意の株主総会に出席して任意の株主総会に投票する権利があるかを決定するために、吾等取締役は、吾等の株主名簿及び/又は予め当該等の総会のための記録期日を指定することができ、吾等の株主名簿を閉鎖したり、その記録日を設定することは、閣下が閣下の米国預託証明書に関するA類普通株を撤回することを阻止し、記録日前に当該等の株式の登録所有者となり、閣下が株主総会に出席したり、直接投票することができなくなる可能性がある。何かあったら株主総会で採決しなければなりません。保管人は閣下にこれからの採決を通知し、私たちの採決書類を閣下に送ります。私たちはあなたが信託機関にあなたの株に投票するように指示できることを確実にするために、あなたに投票資料をタイムリーに受け取ることを保証することはできません。さらに、保管人およびその代理人は、投票指示を実行できなかったか、またはあなたの投票指示を実行できなかった方法に対して何の責任も負わない。これはあなたがあなたのアメリカ預託証券関連株の投票方法を示すためにあなたの権利を行使できない可能性があることを意味します。もしあなたのアメリカ預託証券関連株があなたの要求通りに投票しなかった場合、あなたは法的救済を得ることができないかもしれません。
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あなたが将来の株式発行に参加する権利は制限される可能性があり、これはあなたの保有株式の希釈を招くかもしれない。
私たちは時々私たちの証券を購入する権利を含めて私たちの株主に権利を割り当てるかもしれない。しかし、私たちは証券法に基づいて権利に関連する権利や証券を登録したり、登録要件を免除することができない限り、アメリカであなたに権利を提供することはできません。預金契約によれば、米国預託株式保有者に配布される権利および対象証券がいずれも証券法に基づいて登録されているか、または証券法により登録免除されていない限り、信託銀行は権利を提供しない。私たちは、そのような権利や証券について登録声明を提出する義務がありません、またはそのような登録声明が有効であることを宣言するために努力しており、証券法に基づいて必要な登録免除を確立することができないかもしれません。したがって、あなたは未来に私たちの株式発行に参加できないかもしれませんし、あなたの保有株式の希釈を経験するかもしれません。
係の人があなたに非現金分配を提供することは非現実的だと思っている場合、非現金分配を受けないかもしれません。
割り当てがある場合には、預託者は、それ又は委託者がわれわれの普通株式又は他の預金証券から取得した証券又は他の財産を費用及び費用を差し引いた後にあなたに割り当てることに同意します。あなたはあなたのアメリカ預託証明書に代表される普通株式数に比例したこれらの分配を得るだろう。
しかし、保管人は適宜決定することができ、任意の米国預託証明書所持者に分配を提供することは不公平または非現実的である。例えば、保管者は、ある財産を郵送で配布することは不可能であると判断することができ、またはいくつかの配信の価値は、これらの財産を郵送する費用よりも低い可能性があると判断することができる。これらの場合、保管者はこのような財産をあなたに分配しないことを決定することができます。
あなたはあなたのアメリカ預託証明書の譲渡によって制限されるかもしれません。
あなたのアメリカ預託証明書は預かり人の帳簿に譲渡することができます。しかし，保管人は，職務遂行に関与していると考えられる場合には，その譲渡帳簿を随時あるいは随時閉鎖することができる。さらに、私たちの帳簿または委託者の帳簿が閉鎖されたとき、または法律または任意の政府または政府機関の任意の要求、または預金協定の任意の規定または任意の他の理由によって、いつでもそうすることが望ましいと考えられる場合、受託者は、米国預託証明書の交付、譲渡または登録を拒否することができる。
米国の預託証明書所持者は預金協定下のクレームについて陪審裁判を行う権利がない可能性があり、これはどのような訴訟においても原告に不利な結果を招く可能性がある。
私たちA類普通株を管理するアメリカ預託証券を管理する預金協定は、法律で許可されている最大範囲内で、アメリカ預託株式所有者は、アメリカ連邦証券法に基づいて提出された任意のクレームを含み、法律によって許容される最大範囲内で陪審員が裁判を受ける権利を放棄することを含む、私たちの株式、アメリカ預託証券または預金協定によって私たちまたは管理人に提起された任意のクレームを放棄する。
もし私たち又は保管人が放棄に基づく陪審裁判要求に反対する場合、裁判所は適用された州及び連邦法律に基づいて、事件の事実及び状況に基づいて、放棄が強制的に執行できるか否かを決定する。私たちの知る限り、契約紛争前の陪審員による連邦証券法に基づくクレームの裁判免除の実行可能性は、米国最高裁判所の最終裁決を得ていない。しかし、契約紛争前の陪審裁判免除条項は、一般に、預金協定を管轄するニューヨーク州法律に基づいて、預金協定の下で生じる事項に対して非排他的管轄権を有するニューヨーク市の連邦または州裁判所によって実行されることができると考えられる。契約中の論争前の陪審裁判免除条項を執行するか否かを決定する際、裁判所は通常、一方の当事者が知っているかどうか、賢明かつ自発的に陪審裁判を受ける権利を放棄したかどうかを考慮する。私たちは預金協定とアメリカの預金証明書がこのような状況だと思う。保証金契約を締結する前に、陪審員免除条項に関する法律顧問に相談することをお勧めします。
もしあなたまたはアメリカ預託証明書の任意の他の所有者または実益所有者が預金契約またはアメリカ預託証明書の下で発生した事項について、連邦証券法に基づいて提出されたクレームを含む場合、私たちまたは信託銀行にクレームを提出し、あなたまたはその他の所有者または実益所有者は、このようなクレームについて陪審裁判を行う権利がないかもしれません。これは、私たちおよび/または信託銀行に対する訴訟を制限し、阻止する可能性があります。預金協定に基づいて私たちおよび/または委託者に訴訟を提起した場合、適用される初審裁判所の裁判官または裁判官によってしか審理されない場合、これは、異なる民事手続きに従って行われ、任意のこのような訴訟において原告に不利になる可能性のある結果を含む陪審裁判とは異なる結果をもたらす可能性がある。
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しかし、この陪審裁判免除条項が法律に適用されない場合、訴訟は陪審裁判の預金協定の条項によって行われることができる。預金協定又は米国預託証明書の任意の条件、規定又は規定は、米国預託証明書のいかなる所有者又は実益所有者を構成しないか、又は我々又は信託機関が米国連邦証券法及びその公布された規則及び法規の任意の実質的な規定を遵守することを放棄する。
私たちの株主が得たいくつかの私たちに不利な判決は強制的に施行できないかもしれない。
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除会社だ。私たちはアメリカ以外で業務を展開しています。私たちのほとんどの資産はアメリカ以外にあります。また，我々のほとんどの役員，幹部，本年度報告で指名された専門家は米国以外に住んでおり，彼らの資産の大部分は米国以外に位置している.したがって、もしあなたの権利がアメリカ連邦証券法や他の側面によって侵害されていると思うなら、あなたはアメリカで私たちまたは彼らに訴訟を提起することが難しいか不可能かもしれません。あなたがこのような訴訟を提起することに成功しても、ケイマン諸島、中国、または他の関連司法管轄区域の法律は、私たちの資産または私たちの役員と上級管理者に対する資産の判決を実行できないかもしれません。ケイマン諸島と中国の関連法律に関するより多くの情報。
あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立しているからです。
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除会社だ。当社の会社事務は、当社の組織定款大綱及び細則、“ケイマン会社法”及びケイマン諸島一般法によって管轄されています。ケイマン諸島法律によると、私たちの株主が私たちの役員に対して行動する権利、私たちの小株主の行動、そして私たちの役員の私たちの受託責任はケイマン諸島普通法によって大きく管轄されています。ケイマン諸島の一般法の一部は，ケイマン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており，イングランド裁判所の裁決はケイマン諸島の裁判所に説得力があるが，拘束力はない。ケイマン諸島法律によると、我々株主の権利や役員の受託責任は、米国のある司法管轄区の法規や司法前例のように明確に確立されていない。特に、ケイマン諸島の証券法システムはアメリカほど発達していない。ケイマン諸島と比較して、米国のいくつかの州、例えばデラウェア州は、より完全な会社法機関と司法解釈を持っている。また、ケイマン諸島会社は米連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がないかもしれない。
ケイマン諸島免除会社の株主、例えば、ケイマン諸島法律によれば、一般的な権利はありません(当社の組織定款大綱及び定款細則、当社の担保及び担保登録簿及び株主が採択した任意の特別決議の写しを除く)、又はこれらの会社の株主リストの写しを取得する。第二次改正及び再記載された組織定款大綱及び定款細則によると、わが取締役は、どのような条件の下で、わが社の記録を閲覧することができるかを決定する権利があるが、これらの記録を株主に提供する義務はない。これは、株主決議に必要な任意の事実を決定するために、または依頼書競争について他の株主に依頼書を募集するために必要な情報を得ることを困難にする可能性がある。
以上のような理由から、我々の公衆株主は、我々の経営陣、取締役会メンバー、またはホールディングス株主の行動に直面した場合、米国に登録設立された会社である公衆株主よりも彼らの利益を保護することが困難である可能性がある。“ケイマン会社法”の規定と、米国で登録設立された会社及びその株主に適用される法律との間の大きな違いを検討する。
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私たちの第二次改正と再記述された組織定款大綱と定款細則には、反買収条項が含まれており、第三者による我々の買収を阻止する可能性があり、米国預託証明書に代表される普通株を含む株主が彼らの株式を割増売却することを制限する可能性がある。
私たちは、私たちが最初の公募が完了する前にすぐに発効し、他の人がわが社の支配権を獲得したり、私たちが支配権変更取引に従事する能力を制限する条項を含む2つ目の改正と再記述された組織定款概要と定款細則を採択した。これらの条項は、第三者が要約買収や同様の取引でわが社への支配権を獲得することを求め、現在の市場価格よりも高い割増でその株を売却する機会を奪うことを阻止する可能性がある。例えば、私たちの取締役会は、私たちの株主がさらなる行動をとる必要がない場合、1つまたは複数の一連の優先株を発行し、彼らの指定、権力、優先権、特権、相対参加、選択的または特殊な権利、および資格、制限または制限を決定する権利があり、配当権、転換権、投票権、償還条項および清算優先権を含み、これらのすべてまたはすべての権利は、米国預託株式に代表される普通株を含む私たちの普通株式に関連する権利よりも大きい可能性がある。優先株は速やかに発行される可能性があり、その条項はわが社の支配権の変更を延期または阻止したり、経営陣の更迭を困難にしたりすることを目的としている。もし私たちの取締役会が優先株を発行することを決定すれば、アメリカ預託証明書の価格が下落する可能性があり、私たちの普通株とアメリカ預託証明書保持者の投票権や他の権利は重大で不利な影響を受ける可能性がある。また、私たちが改訂·再記述した組織定款大綱や定款細則には、他の条項が含まれており、第三者がわが社の支配権を獲得する能力を制限したり、統制権変更を招く取引を行ったりする可能性があります。
私たちは取引法で規定されている外国の個人発行者なので、アメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。
取引法によると、私たちは外国の個人発行者になる資格があるので、私たちはアメリカ証券規則や法規にアメリカ国内発行者に適用されるいくつかの条項の制約を受けません
·取引法によると、米国連邦準備委員会、米国連邦準備委員会、および米国連邦貿易委員会は、Form 10-Q四半期報告またはForm 8-Kの現在の報告書の提出を米国証券取引委員会に要求するルールを承認した
·*；*
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私たちは各財政年度が終わってから4ヶ月以内に20-F表の年間報告書を提出することを要求された。また、ニューヨーク証券取引所の規則や規定に基づいて、四半期ごとにプレスリリースの形で私たちの業績を発表する予定です。財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6−Kの形で米国証券取引委員会に提供される。しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に提出を要求した情報と比較して、米国証券取引委員会に届出や提供を要求された情報は、それほど広くタイムリーではないだろう。したがって、あなたはあなたがアメリカ国内発行者に投資した時と同じ保護や情報を得ることができないかもしれません。
ケイマン諸島に登録設立された会社として、私たちはニューヨーク証券取引所の会社の管理上場基準と著しく異なる会社の管理問題にいくつかの母国のやり方を採用することを許可された；私たちがニューヨーク証券取引所の会社の管理上場標準を完全に遵守するのと比べ、これらのやり方は株主に提供する保護は少ないかもしれない。
ニューヨーク証券取引所に上場するケイマン諸島会社として、ニューヨーク証券取引所の会社管理上場基準を守らなければならない。しかし、ニューヨーク証券取引所の規則は、私たちのような外国の個人発行者がその母国の会社管理やり方に従うことを可能にしている。ケイマン諸島のある会社が管理するやり方はニューヨーク証券取引所の会社管理上場基準とは大きく異なるかもしれない。現在、私たちは会社の統治の面で母国の接近に依存するつもりはない。しかし、将来的に自国のやり方に従うことを選択すれば、私たちの株主が獲得した保護は、米国国内発行者に適用されるニューヨーク証券取引所会社管理上場基準を下回る可能性がある。
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私たちは2020年に受動外国投資会社またはPFICであり、これは重大なリスクであり、私たちは本納税年度またはその後の納税年度にPFICである可能性があり、これは米国連邦所得税が私たちのアメリカ預託証明書または私たちの普通株式投資家に不利な結果をもたらす可能性がある。
一般的に、非米国会社の任意の課税年度とは、(I)総収入の75%以上が受動収入から構成されているか、または(Ii)その資産の四半期価値(一般に季節別に定める)の50%以上が受動収入を生成するため、または受動収入を生成するために保有する資産からなる任意の課税年度のPFICを意味する。上記の計算では、他の会社の少なくとも25%の株式を有する非米国会社は、他の会社の資産の割合シェアを保有し、他の会社の収入の割合シェアを直接獲得するとみなされる。受動的収入には、一般に、利息(および利息に相当する収入)、配当金、レンタル料、特許権使用料、および金融投資収益が含まれる。このような目的の場合、現金は一般的に受動的な資産だ。営業権(会社の時価および負債の和がその資産価値を超えて決定されることを参照して決定することができる)は、アクティブな収入を生成することに起因することができる商業活動の活発な資産である。
我々の時価低下や，PFICルールにより我々の収入や資産中のいくつかの項目を適切に分類する不確実性により，2020年度にPFICとなるリスクが大きい。PFIC規則の私たちへの適切な適用はまだ明確ではない。例えば、PFICルールの場合、統合信託資産の所有者とみなされるべきかどうかは定かではありません。会計目的で、このような信託は我々の財務諸表に統合されているにもかかわらず、私たちと信託の現在の運営方法と、信託に対する私たちの権利と義務の性質に基づいて、PFICルールについては、信託資産(私たちの信託へのいかなる投資にも起因しない範囲で)を私たちのすべてではないと考えるのは合理的ではありませんが、この点では保証されていません。信託資産が我々の持つPFIC目的とみなされれば，2020年度のPFICとなる。さらに、私たちの2020年の営業価値は正数ではなく、この場合、私たちのアクティブ資産の割合はどのように計算されるべきか、そして私たちのPFICの地位を決定するために、私たちのアセットバランスシートに示されているいくつかの資産がどの程度アクティブ資産とみなされるべきかは、現在のところ完全には明らかにされていない。また，我々と我々のVIEとの契約スケジュールがPFICルールの目的に応じてどのように処理されるかは，現時点では完全には明らかではない。我々は我々のVIEの運営を効率的に制御し，そのほとんどの収入を得る権利があるため，PFICルールについてはVIEを我々のすべてと見なすことが適切であると考えられる.しかし、この点では保証されません。もし私たちのVIEがどの課税年度でも私たちが所有しているとみなされなければ、どの課税年度でもPFICであるかもしれません。これらの理由から，2020年度にはPFICのリスクが大きいが，現在と将来の納税年度ではPFICのリスクが大きい。
もし私たちがアメリカ投資家がアメリカ預託証明書または普通株を持っている任意の納税年度のPFICであれば、いくつかの不利なアメリカ連邦所得税結果はこのようなアメリカ投資家に適用されるかもしれない。例えば、米国の投資家はより多くの税金負担を負担する可能性があり、通常はいくつかの報告書の要求によって制約される。項目10.付加情報]10.税制：米国連邦所得税税制：受動型外国投資会社
上場企業としては、特に新興成長型企業になる資格がなくなった後に、コスト増加を招き続ける
初公募が完了して以来、多くの法律、会計、その他の費用が発生しており、これは私たちが個人会社としては起きていないことです。2002年のサバンズ-オキシリー法案、およびアメリカ証券取引委員会とニューヨーク証券取引所がその後実施した規則は、上場企業のコーポレートガバナンス実践に対して様々な要求を提出した。前期総収入が10.7億ドルを下回った会社として、“雇用法案”によると、新興成長型会社になる資格がある。新興成長型会社は特定の削減報告やその他の一般的に上場企業の要求に適用することができる。これらの規定には、新興成長型企業の財務報告に対する内部統制を評価する際に、2002年の“サバンズ·オキシリー法”第404条に規定されている監査人認証要件を免除し、これらの基準が民間会社に適用されるまで、新たな会計基準の採用または改正を延期することを許可することが含まれている。しかし、新規または改訂された会計基準の採用を延期することを許可する条項を採用しないことを選択したため、上場企業が新たな会計基準を採用または改訂した場合には、要求を遵守する。雇用法案に基づいて過渡期延長から脱退することを選択した決定は撤回できない。
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カタログ表
私たちはこれらの規則と法規が私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの会社の活動をより時間とコストを高くすると予想している。私たちが新興成長型会社でなくなった後、私たちは巨額の支出を生み出し、2002年のサバンズ-オキシリー法案第404節と米国証券取引委員会の他の規則と規定された要求に適合することを確実にするために大量の管理努力を投入する予定だ。例えば、上場企業の結果として、独立取締役の数を増やし、内部統制や制御プログラムの開示に関する政策をとる必要がある。上場企業としては、取締役や上級管理職責任保険をより難しく、より高価にすることも予想され、同じまたは同様の保証範囲を得るために、低減された保険限度額や保証範囲を受け入れることが要求される可能性があります。さらに、私たちは上場企業の報告書の要求に関連した追加費用を生成するつもりだ。私たちはまた私たちの取締役会のメンバーや執行役員を担当するために合格者を見つけるのがもっと難しいかもしれない。私たちは現在、これらの規則や条例に関連する事態の発展を評価して監視しており、私たちは私たちが発生する可能性のある追加コスト金額やそのようなコストの時間を予測したり推定することができません。
従来、上場企業の株主は、同社証券の市場価格に不安定な時期が生じた後に同社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちが集団訴訟に巻き込まれると、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源が私たちの業務や運営から移行する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があり、巨額の訴訟抗弁費用を発生させることを要求する可能性があります。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
項目4.会社に関する情報
4.会社の歴史と発展
深セン市盈衆通金融情報サービス有限会社、略称は深セン市盈衆通、2014年3月に設立された、唐越(ジャスティン)さんホールディングス。2014年8月、我々は深セン盈中通を通じて、様々な条項と収益率で中国個人投資家に便利な投資製品を提供し、個人投資家の需要を満たすことを開始した。2015年7月、深セン盈中通は融資円滑化業務を開始し、中国の現在の伝統的な金融システムのサービスが不足している借り手に融資製品の便利さを提供した。2016年10月、唐越(ジャスティン)さん、朱宝国さんなどの投資家が管理するエンティティ登録は、深セン市小鷹科技有限公司(略称は深圳市小鷹)と略称された。2016年12月、深セン小盈は深セン盈衆通の全株式を買収した。2017年12月、初公募(IPO)を行うために再編を行いました。再开後、深セン小盈の株主から岳(ジャスティン)唐さんに変更され、岳(ジャスティン)唐さんと朱宝国さんが支配した本体。
2015年3月、私たちの共同创始者湯悦(ジャスティン)さんと朱宝国さんは、北京損保科技服務有限公司を設立しました、または岳(ジャスティン)唐さんによってコントロールされた北京のシンクタンクです。
2016年12月、西安市白鹿企業管理有限会社、または西安市白鹿は、深セン市塘仁融資担保有限公司、または深セン市塘仁を登録して設立し、融資保証許可証を持つ会社である。深セン唐人100%の资料を持っていた西安百路は最終的に岳(ジャスティン)唐さんとそのビジネスパートナー他の2人の个人によってコントロールされていたが、西安百路が支払った深セン唐人資本出資額は深センの小営から借金している。
52
カタログ表
2015年1月、私たちはケイマン諸島の法律に基づいてWin Financial Service Inc.をオフショアホールディングスとして登録し、同社はその後2017年8月に小勝テクノロジーと改名した。その後，吾らはYZT(HK)Limitedを登録し，小勝科学技術の完全子会社および我々の中間ホールディングスとして融資を容易にした。二零一五年十月、YZT(HK)Limitedは中国で小鷹(北京)情報技術有限公司(あるいは北京WFOE)を中国に設立した完全子会社であり、これにより、私は2016年12月16日に深セン塘仁設立時に締結した一連の契約手配と2017年12月22日に締結した一連の契約手配の中で深セン塘仁に対する制御権を取得したに等しい。このような契約手配には、株式質権協定、株主投票権代理協定、配偶者同意書と独占業務協力協定、独占コールオプション協定が含まれる。項目4.会社に関する情報；4.c.組織構造；総合投資企業及びその株主との契約手配を参照。
2018年9月には、11，763，478株の米国預託証券(引受業者に付与された超過配給選択権の行使により販売された米国預託証券を含む)の初公開発売を完了し、23，526，956株A類普通株に相当する。2018年9月19日、私たちのアメリカ預託証券はニューヨーク証券取引所に上場し、コードはXYFです
会社の本社は深セン市南山区海徳三大道168号宇宙科学技術広場A座7-8階にあり、郵便番号は518067、郵便番号：Republic of China。この住所の電話番号は+86-0755-86282977です。ケイマン諸島の登録事務所はMaples企業サービス有限会社のオフィスにあり、住所はケイマン諸島KY 1-1104大ケイマンUgland House 309ポストです。私たちはウェブサイトを守っていますHttp：//ir.xiaoyingGroup.com/わが社に関する情報は含まれていますが、この情報は本報告の一部ではなく、本報告にも含まれていません。
4.b.ビジネスの概要
概要
小勝科技は中国傘下の大手オンライン個人金融会社である。私たちは私たちのプラットフォーム上の借り手と機関融資パートナーを結びつけるために努力している。独自のビッグデータ駆動技術により、私たちはその業務運営の多くの分野で金融機関と戦略的パートナーシップを構築し、強力なリスク評価と制御システムの下で主要な借り手に融資の便利さを提供できるようにした。
私たちは中国の個人融資需要に対する差別化製品を提供し、主に小英信用ローンと小英循環ローンに分けられる。小英信用ローンは私たちのプラットフォームを通じて促進した1種類のオンライン個人信用ローン製品で、私たちが不定期に発売した小英カードローン、小英優先ローンなどの無担保ローン製品を含む。小英クレジットカードローンは小英信用ローンの主要な製品であり、借り手に小口信用限度額と中国の魅力的なAPRを結合したサービスを提供した。私たちは2019年10月に小英優先融資の便宜を図ることを中止した。小盈循環ローンは借り手に信用限度額を提供する製品であり、借り手はいつでも無利息期間で借金金額を返済することができ、分期返済することもできる。小英循環ローンカテゴリーでの主要製品は耀千花で、2018年8月の発売時に最初に小英財布と命名された。
私たちが長年試してきたリスク管理と信用評価能力、それに伴う保険保障は、多元化と低コストの資金基盤を引き付けることができ、私たちの成長を支援することができる。2020年前、私たちの小英富管理プラットフォームには個人投資家もいれば、企業投資家もいました。このプラットフォームは私たちのローンに資金を提供することによって、私たちのローン製品に投資する投資家のために設計されました。2019年末、私たちは小英富管理プラットフォームを通じて私たちの個人投資家ローン製品に資金を提供することを停止しました。機関融資を積極的に拡大し、2020年第2四半期末までに、新規融資は100%機関融資を実現する。2020年12月17日現在、会社はこれまで小英富管理プラットフォームを通じてP 2 P投資家として投資を行ってきた個人投資家に未返済の投資元利をすべて返済している。2018年、私たちが協力した融資資金総額の88.6%は個人投資家が提供し、9.2%は企業投資家と機関融資パートナーが提供し、2.2%は自己資金で提供されています。2019年、私たちが協力した融資資金総額の68.1%は個人投資家が提供し、26.6%は企業投資家と機関資金パートナーが提供し、5.3%は自己資金で提供されている。2020年には，我々が協力している融資総額のうち，4.7%が個人投資家，95.3%が機関融資パートナーが提供している.2018年、2019年、2020年、私たちが協力した融資の全体融資コストは、それぞれ8.07%、7.72%、8.31%でした。
53
カタログ表
私たちのビジネスモデルは資本と労働力に対する約束が少なく、私たちは取引と運営コストを効果的に管理していると信じている。私たちの優れたローン製品、強い信用表現とセットの保険保障のおかげで、私たちは引き続き主に推薦を通じて私たちのユーザー基礎を拡大して、重大な販売とマーケティング費用を発生することなく、それによって相対的に低いユーザー獲得コストを招く。また，高度に自動化されたリスク管理システムと技術インフラは，大量の取引を同時に自動的に促進することができる。2018年、2019年、2020年、私たちの従業員1人当たりの純収入はそれぞれ人民元4，753，000元、人民元4，456，000元と人民元4，798，599元で、総純収入に占める一般と行政費用の割合はそれぞれ6.2%、7.4%、8.3%だった。
私たちはデータ駆動と技術的支援の信用分析を利用する。我々独自のリスク制御システムWinSAFEは、従来の金融機関が雇用している信頼性の良い信用情報プロバイダが提供するデータに基づいて、従来の金融機関が通常使用していないインターネットやモバイルプラットフォームの様々な社会や行動データに加えて、潜在的な借り手のリスクプロファイルを構築している。データ分析と機械学習を利用して借り手の価値，返済能力，傾向を評価し，個人信用評価結果に基づいて借り手に差別化された信用限度額を提供することができる.私たちの厳格なデータ駆動の信用評価方法は、借り手の拡張と資産品質管理の間で戦略的バランスを実現するのを助けてくれた。2018年、2019年、2020年、私たちが協力した融資総額はそれぞれ369.13億元、394.41億元、296.76億元で、すべての期限を超えた31~60日間の未返済ローンの延滞率は2019年12月31日の2.40%から2020年12月31日の0.79%に低下した。
私たちは様々なカードを持った金融機関のパートナーとの戦略的パートナーシップから利益を得ている。彼らが提供してくれた融資の信用保険や融資保証の保護は、私たちの直感的な融資パートナーの私たちの業務に対する信頼を大きく強化しました。私たちのリスク管理システムはまた、保険や担保決定意見のような金融機関の協力者によって強化されている。我々の金融機関協力機関信用評価モデルは、中国人民銀行CRCの情報を含む各種データベース中の情報に基づいており、これらの情報は保有金融機関に対してのみ利用可能である。我々の金融機関協力者の保険又は担保意思決定意見は、他の行動や信用情報とともに、我々の包括的信用リスク管理システムの入力の1つである。
私たちはまた百航征信と協力して、百航征信は中国で2番目に許可を得た個人信用信用機関であり、それはパートナー会社から収集したデータを統合、保存、処理し、パートナー会社に情報検索とその他の追加サービスを提供する。協力して、借り手の信用を迅速かつ正確に評価し、より広範な金融サービス利用者基盤を狙い、リスク管理コストを低減することができるように、我々の信用評価システムを強化した。
私たちは銀行業金融機関パートナーを含む機関資金協力パートナーと長期的な協力関係を構築した。私たちが2019年に個人投資家の資金を徐々に減少させるにつれて、機関融資パートナーは私たちの融資製品の主要な資金源となっている。機関融資を積極的に拡大し、2020年第2四半期末までに、新規融資は100%機関融資を実現する。
私たちの収入は、主に、私たちが投資家や機関融資パートナーと借り手との橋渡しをするサービス(すなわち、私たちの融資便利サービス)と、私たちがローンの有効期限内に提供する他のサービス(すなわち、私たちの開始後サービスおよび保証サービス)から徴収される費用から来ます。このような費用は借り手や機関融資パートナーから徴収される。2018年、私たちの主なローン製品のサービス料率(元のローン元本金額で計算)は0.50%~28.62%であり、ローン利便化サービス、開始後サービス、保証サービスから徴収されるサービス料はそれぞれ私たちの総純収入の90.0%、3.7%、0.7%を占めています。2019年、私たちの主なローン製品のサービス料率(元のローン元本金額で年化)は0.0%から24.1%であり、ローン利便化サービス、開始後サービスと保証サービスから徴収されるサービス料はそれぞれ私たちの総純収入の72.0%、10.7%と1.8%を占めている。2020年、私たちの主要なローン製品のサービス料率(元のローン元本で年化)は0.00%から21.39%であり、融資便利サービス、開始後サービスと保証サービスが受け取るサービス料はそれぞれ私たちの総純収入の59.6%、9.3%と0.7%を占めている。
総借入コストはAPRで表され，すなわち融資期限内に実際の年化借入金コストである。次の表に私たちの主なローン製品の指定期間のAPR範囲を示します。
54
カタログ表
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十二月三十一日までの年度 |
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ローン製品 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
|
小鷹信用ローン(1) |
|
9.98%-36.00% |
|
9.67%-36.00% |
|
8.00%~36.00% |
|
|
小英循環ローン(2) |
|
17%-36% |
|
17%-36% |
|
14.37%~25.27% |
|
|
小営住宅ローン |
|
11.50%-12.50% |
|
12.50%-12.50% |
|
— |
|
|
他のプラットフォームへの融資円滑化サービス(3) |
|
0.50%-9.00% |
|
1.35%-36.00% |
|
4.39% |
|
注：
(1)北京小盈信用ローンは我々のプラットフォームを通じて促進した1種類のオンライン個人信用ローン製品であり、著者らが不定期に発売した小損益カードローン、小盈優先ローンなどの無担保ローン製品を含む。私たちは2019年10月に小英優先融資の便宜を図ることを中止した。
(二)小盈循環ローンとは、借り手に信用限度額を提供する製品種別であり、借り手はいつでも無利子期間または分期で借金金額を返済することができる。小英循環ローンカテゴリーでの主要製品は耀千花で、2018年8月の発売時に最初に小英財布と命名された。
(3)私たちの融資製品の総借入コストを表すAPRとは異なり、表の数字は、他のプラットフォームから転送された借り手に、投資家または他の資金源に割り当てられた融資に成功した私たちのサービス料範囲である。
我々の総純収入は2018年に35.406億元、2019年に30.881億元、2020年に21.93億元(3.361億ドル)となった。私たちは2020年に人民元13.085億元(約2.05億ドル)を純損失したが、2019年の純収益は7.745億元だった。
私たちの借り手とローン製品は
概要
私たちは伝統的な金融機関のサービス不足の良質な借り手を戦略的に狙った。私たちは借り手を主要な借り手と定義することによって、私たちは借り手に高い標準的な信用品質を設定し、私たちは主要な借り手を良好な信用記録を持つ個人と定義し、中国人民銀行華僑銀行に信用記録があり、過去6ヶ月以内に通常60日を超える期限を超えた支払い記録がないと信じている。主な借り手を決定するために、私たちは彼らのクレジットカード取引履歴と、私たちの複雑なリスク管理審査システムを審査します。
私たちの差別化されたローン製品セットは私たちの目標の良質な借り手の細分化市場の融資需要を満たしています。私たちは2種類のローン製品があります。小英信用ローンと小英循環ローンの小英信用ローンには、クレジットカード保有者に合わせた小英クレジットカードローン、小企業オーナーに合わせた小英優先ローン、そして私たちが不定期に発売した他の無担保ローン製品があります。小英循環ローンは主に薬千花(最初に小英財布と命名された)から構成され、ネット購入ユーザーに合わせている。小英住宅ローンは所有者向けの住宅ローンです。私たちの小英信用ローンと小英循環ローンは無担保ローン製品であり、私たちの小英住宅ローンは担保ローン製品です。私たちはまた他のプラットフォームに融資円滑化サービスを提供する。
私たちは6，631，570人の活発な借り手に融資の便宜を提供し、私たちのローン円滑化業務の開始から2020年12月31日まで、彼らは一人当たり少なくとも私たちのプラットフォームで取引を行った。我々のアクティブ借り手数は2018年の2，370，510人から2019年の2，152，962人に減少し，2020年にはさらに1，663，737人に減少した.私たちが借り手に提供したローン金額は2018年の369.13億元から2019年の394.41億元に増加し、2020年には296.76億元に減少した。以下の表に示した期間の製品別融資利便額の内訳を示す。
55
カタログ表
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|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
|
ローン製品 |
|
人民元を米ドルに両替する
百万 |
|
% |
|
人民元を米ドルに両替する
百万 |
|
% |
|
人民元を米ドルに両替する
百万 |
|
% |
|
|
小鷹信用ローン(1) |
|
32,664 |
|
88.5 |
% |
29,825 |
|
75.6 |
% |
24,057 |
|
81.1 |
% |
|
小英循環ローン(2) |
|
105 |
|
0.3 |
% |
4,780 |
|
12.1 |
% |
5,618 |
|
18.9 |
% |
|
小営住宅ローン(3) |
|
306 |
|
0.8 |
% |
31 |
|
0.1 |
% |
— |
|
— |
|
|
他のプラットフォームへの融資円滑化サービス(4) |
|
3,606 |
|
9.8 |
% |
4,805 |
|
12.2 |
% |
1 |
|
0.0 |
% |
|
その他(5) |
|
232 |
|
0.6 |
% |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
合計する |
|
36,913 |
|
100.0 |
% |
39,441 |
|
100.0 |
% |
29,676 |
|
100.0 |
% |
メモ：
(1)ここで提供するデータには、2020年に経営する小損益融資、小損益優先融資、その他の無担保融資製品が含まれています。小営カードローンは2016年12月にオンライン化された。小英優先ローンは2015年11月に発売され、2019年10月に発行を停止した。
(2)アリババによると、小英循環ローンカテゴリでの主要製品は耀千花であり、2018年8月の発売時に最初に小英財布と命名された。私たちは2020年12月に薬千花の運営を中止した。
(三)銀行が発行した小英住宅ローンは2015年7月にスタートし、2019年2月に停止した。
(四)中国銀行：2015年12月から他のプラットフォームに融資円滑化サービスを提供する。
(5)2018年から、姚千華を他の人のカテゴリーに入れた。耀千花の業務は安定して増加しているため、2019年に小英循環ローンの新製品カテゴリを導入し、耀千花をこの製品カテゴリに加えた。
60日以上滞納しているローンは、小英房ローンを除いて、一律に査定され、未返済残高には計上されない。小英住宅ローンは担保付き融資製品であり、担保権利を行使することで支払いを受ける権利があるため、未返済ローン残高に60日以上滞納している小英住宅ローンを排除しない。私たちが借り手に便利な未返済ローン残高は2019年12月31日の161億元から2020年12月31日の132億元に低下した。次の表に列挙された日付まで製品別に並べた未返済ローン残高の内訳を示す。
|
|
|
12月31日まで |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
|
|
人民元 |
|
|
|
|
ローン製品 |
|
百万の計 |
|
% |
|
百万の計 |
|
% |
|
|
小鷹信用ローン(1) |
|
13,090 |
|
81.5 |
% |
12,714 |
|
96.2 |
% |
|
小回りで金を借りる |
|
1,446 |
|
9.0 |
% |
399 |
|
3.0 |
% |
|
小営住宅ローン |
|
156 |
|
1.0 |
% |
105 |
|
0.8 |
% |
|
他のプラットフォームに融資円滑化サービスを提供する |
|
1,378 |
|
8.5 |
% |
0 |
|
0.0 |
% |
|
その他(2) |
|
0 |
|
0.0 |
% |
0 |
|
0.0 |
% |
|
合計する |
|
16,070 |
|
100.0 |
% |
13,218 |
|
100.0 |
% |
未返済ローン残高を同業者と比較するために、180日以上のローンを含まない未返済ローン残高も提供していますが、小英住宅ローンは除外しています。2018年12月31日現在、私たちが借り手に便宜を提供している未返済ローン残高は、2018年12月31日の人民元208億元から2019年12月31日の173億元に減少し、2020年12月31日にはさらに137億元に低下した。次の表に列挙された日付まで製品別に並べた未返済ローン残高の内訳を示す。
|
|
|
12月31日まで |
|
12月31日まで |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
|
ローン製品 |
|
人民元
百万の計 |
|
% |
|
人民元
百万の計 |
|
% |
|
人民元
百万の計 |
|
% |
|
|
小鷹信用ローン(1) |
|
18,345 |
|
88.0 |
% |
14,230 |
|
82.4 |
% |
13,075 |
|
95.7 |
% |
|
小回りで金を借りる |
|
42 |
|
0.2 |
% |
1,503 |
|
8.7 |
% |
482 |
|
3.5 |
% |
|
小営住宅ローン |
|
465 |
|
2.2 |
% |
156 |
|
0.9 |
% |
105 |
|
0.8 |
% |
|
他のプラットフォームに融資円滑化サービスを提供する |
|
1,996 |
|
9.6 |
% |
1,378 |
|
8.0 |
% |
0 |
|
0.0 |
% |
|
その他(2) |
|
1 |
|
0.0 |
% |
0 |
|
0.0 |
% |
0 |
|
0.0 |
% |
|
合計する |
|
20,849 |
|
100.0 |
% |
17,267 |
|
100.0 |
% |
13,662 |
|
100.0 |
% |
注：
(1)2018年には、小英クレジットカードローンと小英優先ローンを汎用製品カテゴリである小英クレジットローンに統合した。本稿で提供するデータには，我々が2020年に経営する小英カード融資，小英優先融資，その他の無担保融資製品が含まれている。
(2)2018年から、姚千華を他人の範疇に入れた。耀千花の業務は安定して増加しているため、2019年に小英循環ローンの新製品カテゴリを導入し、耀千花をこの製品カテゴリに加えた。
私たちは、総借入コストに基づいて、(I)借主が投資家または機関融資パートナーに支払う名義金利、(Ii)私たちの保証サービスを含む借入者から徴収されるサービスサービス料、例えば、新衆安モードでは、特定の製品に担保サービスを提供しないこと、および(Iii)保険会社に支払う保険料または融資保証会社に支払う保証サービス料を含む融資定価を提供する。総借入コストはAPRで表され，すなわち融資期限内に実際の年化借入金コストである。私たちのローン製品の年利率は、利息、サービス料、保険料総額の経年化実際金額を私たちが提供するローン総額で割ったものです。借り手は同時に1つ以上の未返済ローンを持つことが許可されているが、小英優先融資のようないくつかのタイプの製品については、借り手はいつでも同じ製品タイプの未返済ローンしか持っていない。私たちは私たちと一緒に借り手の支払い履歴を評価し、彼らの追加融資申請を承認する前に信用評価を行う。ローンを滞納した借り手は追加融資を受けてはいけない。私たちも借り手の信用評価結果に基づいて、その借り手が取得できる最高累積融資額を設定し、借り手の融資申請を審査する際に、未返済融資総額がどの許可された追加融資とも限度額以内であることを確保します。
56
カタログ表
私たちのプラットフォーム上の取引プロセスは借り手に簡略化と標準化された融資申請と融資プロセスを提供し、以下のいくつかの段階を含む漸進的な説明を提供した
·第1段階：申請者はローン申請を提出し、中国身分証明書情報、銀行カード情報、携帯電話番号を添付する。
·第2段階：出願人の許可を得て、我々の認証技術と複数のデータベースを介して出願人の情報を確認する。
·第3段階：我々の適切な風制御モデルは申請者に対して第1回信用評価を行い、我々の金融機関協力者風制御モデルは申請者に対して第2次信用評価を行う。
·我々の機関融資リスク制御モデルは、信用評価を経て、第4段階に入った：融資申請、融資上場、借り手への資金支給を承認する。
援助が完了した後、私たちはまたサービスと収集サービスを提供する。異なるローン製品について、取引の流れは特定の段階で異なる。以下に小英信用ローン、小英循環ローンと小英住宅ローンの取引フローをそれぞれ紹介した。
小鷹信用ローン
小英カードローンと小英優先ローンがいずれも無担保のオンライン個人信用ローン製品であることを考慮すると、2018年には、この2つの機能が似ている製品を1つの汎用製品カテゴリである小英信用ローンに統合し、管理効率を向上させる。私たちは2019年10月から小盈優先ローンの便利さを停止した。私たちは小英信用ローンの種類の下で不定期に他の無担保ローン製品を発売するかもしれない。
小営カードローン
小英カードローンは2016年12月に発売され、主にクレジットカード残高移転製品で、私たちの良質な借り手向けの旗艦製品です。
借款人
小損益カードローンの目標借主は主にキャリア初期にあり、伝統的なクレジットカード発行業者の与信限度額が不足しているクレジットカードのカード保有者であり、彼らは小損益カードローンを選択して自分の信用限度額を補充し、彼らの消費需要を満たす。2020年には、小英カードローンの借り手は30歳前後が多い。
製品
私たちは3期、6期、9期と12期の小営カードローンを提供して、限度額は2000元から8万元まで様々です。借り手は通常、元本で計算された元金と利息を月等額で返済していますが、2017年12月7日までに、貸出元金からサービス料の一部を差し引いておき、借入者が支払う残りのサービス料を月等額で徴収しています。2017年10月、私たちは、私たちのリスク管理システムに最高の信用レベルを割り当てられ、長期流動性と多額の資本を必要とするクレジットカードカード所有者に新たなローン製品？小英専門ローンを発売しました。小鷹専門ローンの期限は1年から3年です。本製品の借入者はローンが満3ヶ月後にいつでも返済でき、終了時に残り期間内のすべての月間サービス料を免除します。私たちは小英専門ローンを私たちの他の製品の一つとし、その製品の2017年の体積量はどうでもいいことを決定した。私たちは2018年1月1日から小英カードローンの下の小英専門ローンの運営と管理を開始しました。2018年、2019年、2020年、借り手が支払う小英カードローンAPRはそれぞれ29.80%、29.73%、21.9%だった。
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カタログ表
2018年、2019年、2020年はそれぞれ小英カードローンに2746，293件、1919，735件、2462，468件の融資を提供した。我々が促進した小英カードローン総額は2018年の260.11億元から2019年の277.02億元に増加し、2020年にはさらに238.41億元増加する。2018年の取引あたりの平均貸金額は人民元9，471元、2019年は人民元14，430元、2020年は人民元9，682元。2019年12月31日現在、私の行為借主が促進した小英カードローン残高は人民元116.31億元から2020年12月31日の人民元126.15億元に増加した。
取引の流れ
私たちのほとんどの小英カードローンは携帯電話アプリで実現されていますが、これは簡単で安全で便利なローン申請プロセスです。次の図は小損益カードローンの簡略化された取引の流れを示す
ステップ1：アプリケーション
小英カードローンの申請者は、まず、ユーザアカウントを登録するために、携帯電話番号および身分証明書情報を含む必要な個人情報を提供しなければならない。出願人の許可の下で、私たちの認証モジュールは、光学文字認識またはOCR技術によって中華人民共和国身分証明書を自動的に捕捉して識別する。申請者は携帯電話のフロントカメラに対して特定の姿勢をとり，自動生体認識を完成させることも求められている.登録ユーザが所望のローン金額およびローン製品期限を選択すると、彼らは、クレジットカード情報、現在の住所、連絡先、および毎月の返済のためのデビットカード情報を含む追加の情報をさらに提供する必要がある。
ステップ2：検証
完全な申請を提出した後、様々な認証技術と内部および外部データベース(顔スキャンおよびOCR技術、第三者データベースが提供する内部および業界のブラックリスト、および申請者の移動活動を含む)を用いて、詐欺的申請を識別およびスクリーニングするために、各申請者の情報を検証する。詳細は？？リスク管理を参照されたい。
第3段階：信用評価
申請者の情報が独自のリスク制御システムWinSAFEに入力されると、私たちのデータベースに基づいて信用評価を行います。また、申請者の身分情報を金融機関パートナーに送信し、彼らの信用分析モデルに基づいて保険や保証に対する信用意見を得る。私たちは、それ自体のリスク管理戦略に基づいて、保険や保証に関する信用意見を私たちのリスク管理モデルに組み入れ、申請者一人一人の信用レベルを決定し、決定します。この信用レベルは、出願人の将来の違約可能性の予測を反映した総合信用レベルであり、出願人が償還義務の返済に資金を提供する能力を含む複数の要因を考慮している。私たちは申請者の収入レベルを推定するために、より効果的なエージェントを修正して決定したので、私たちのリスク管理モデルを最適化し続けます。私たちは、新しい情報を私たち自身が蓄積したデータや外部第三者と協力して(他のオンラインローンプラットフォームのような)私たちの信用評価過程に結合して、申請者の全体的な債務と他のプラットフォームで私たちのローンを返済する可能性をより良く評価します。同一出願人が別の融資を申請する前に、信用レベルを調整することはなく、その際、すべての既存融資の返済履歴をリスクモデルに追加して、新しい融資申請の信用レベルを決定する。WinSAFEと我々のリスク管理の他の詳細については，？リスク管理を参照されたい。
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カタログ表
第4段階：承認と援助
信用評価の後、(I)融資申請を承認し、(Ii)融資を承認することができるが、融資額を修正する必要があるか、または(Iii)融資申請を拒否することができる。申請者は結果を通知されます。
申請者の融資申請が承認されると、申請と私たちの決定意見を機関融資パートナーに送信して信用評価を行うことができる。我々の機関でリスク制御モデルの信用評価を融資すると，融資が全額引受され，資金は借り手の信託口座に移行する.借り手は関連資金調達協定を締結するだろう。
ステップ5：メンテナンスと収集
私たちはアプリケーション内通知、メッセージ、あるいは私たちのサービス代表を通じて、すべての予定返済が満期になる前にかけられた電話を通じて返済注意サービスを提供します。私たちは毎日違約した借り手に期限を過ぎた融資元金の懲罰的費用を徴収します。
私たちは融資製品のタイプ、未返済金額、延滞日数と歴史返済モデルによって違約借り手のリスクレベルを区別する採点モデルを構築した。私たちは様々な方法を採用して、メール、電話、その他の合法的な行動を含み、延滞したローン残高の返済と利息と違約費用の返済を要求します。
私たちは大部分の入金サービスを第三者入金機関にアウトソーシングして、私たちのサービスと入金システムを使用して、私たちのガイドラインと基準を遵守することを要求します。著者らもこのような第三者代行機構の表現を監査し、肝心な業績指標監査、電話録音再生、実地視察、苦情電話再生、内部訓練と評価を通じて、収集方法とやり方が適切であることを確保する。
借り手の取得と保留
小英カードローンは、多額の信用限度額と魅力的なAPRを獲得したいクレジットカードカード保有者にとって非常に魅力的だ。我々の先進的な信用分析の支援の下で、私たちはユーザーに優しい融資申請プロセス、効率的な信用決定、迅速な送金を通じて優れたユーザー体験を提供することができ、逆に借り手基盤を拡大することができる。私たちはまた、私たちのウェブサイトとモバイルアプリケーション、検索エンジン、アプリケーションショップ、第三者アプリケーション、WeChatセルフメディア公衆アカウントとの協力を含む、私たちのローン製品とローン円滑化サービスをオンラインチャネルで宣伝しています。
私たちは引き続き既存の借り手に便利な貸借サービスを提供して、借り手の粘性を強化します。良い取引記録を持っている借り手には、彼らのローン限度額を高め、割引サービス料とより良い推薦計画を提供するかもしれません。
小鷹優先ローン
小盈優先ローンは2015年11月に発売され、信用限度額が高い無担保個人ローン製品である。2019年10月以降、小盈優先融資のサービスや徴収コストが高いこと、および関連リスクにより、戦略的に利便性を停止しています。小鷹優先融資の目標借主は主に良好な信用記録を持つ個人事業主であり，流動資金と日常運営に必要な資金を持っている。
これまで小英富管理プラットフォーム投資家が出資した融資については、与信限度額は主に10万元から20万元の間だった。私たちの機関がパートナーに融資して資金を提供するローンについては、信用限度額は60万元に達する可能性がある。借り手は通常、元の元金に応じた元本と利息を月額分割払いで返済します。2018年と2019年、借り手が支払った小英優先融資APRはそれぞれ17.96%、17.51%だった。
2018年と2019年、私たちはそれぞれ小英優先融資に36，982件と19，457件の融資を提供しました。私たちが促進した小英優先融資金額は2018年の66.53億元から2019年の21.15億元に低下した。2018年の取引あたりの平均融資額は179，886元、2019年は108，720元。2019年12月31日現在、私たちが借り手に提供した小英優先融資の未返済残高は14.52億元ですが、2020年12月31日現在の残高はゼロです。
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小回りで金を借りる
2018年8月、オンラインショッピングとモバイル決済のための進化型ローン製品である小英循環ローン(主にこれまで小英財布と命名された耀千花を含む)を発売した。借り手は小英循環ローンを使って信用限度額を持つことができ、彼らはいつでも借入金額を返済することができ、ユーザーの格付けに応じて最長7日または32日の無利息期間を享受することができる。借り手は小英循環ローンで月分3期、6期、10期または11期の返済を選択することもできます。
私たちは2020年12月に耀千花の運営を停止しましたが、現在私たちは小英循環ローンのカテゴリーで他に新しい融資製品はありません。私たちは2018年、2019年、2020年に小英循環融資273，375件、12，194，632件、13，357，630件の融資を提供しました。我々が促進した小英循環ローンの総融資額は2018年は1.05億元、2019年は47.8億元、2020年は56.18億元だった。2019年12月31日現在、私の借り手行為が促進した小英循環ローン残高は14.46億元から2020年12月31日の3.99億元に低下した。
小営住宅ローン
2015年7月、借り手が所有している不動産を担保にした住宅純資産ローン製品である小英住宅ローンを推進し始めた。小英住宅ローンの目標借主は主に物件を持つ小事業主であり、彼らは短期流動性と日常運営と消費に必要な資金需要を持っている。2019年2月以来、違約ローンの標的担保品の償還停止過程に時間がかかったため、私たちは小英住宅ローンの利便化を戦略的に停止した。
小営住宅ローンは10万元から1000万元までの多額の信用限度額で提供され、不動産を担保としている。小英住宅ローンは機関融資パートナーが資金を提供するため、監督管理ネットワークローン情報サービスの適用法律で規定されている未返済ローン残高の上限の制限を受けない。“条例”および“インターネット上の情報サービスの貸し出しに関する条例”を参照されたい。私たちは主に平均期限が6ヶ月のローン製品を提供します。借り手は通常月ごとに元の元金の利息を返済して、満期時に元金を一度に返済します。2018、2019年、借り手が支払う小英住宅ローンAPRはそれぞれ11.86%、12.5%だった。
2018年、2019年、2020年の小英住宅ローン便利ペン数はそれぞれ220筆、19筆、ゼロペンであり、関連期間の融資便利取引件数の合計を表している。2018年に私たちが促進した小英住宅ローン総額は3.06億元、2019年は3100万元、2020年はゼロだった。2018年の1取引あたりの平均融資額は約140万元、2019年は160万元、2020年はゼロ。2019年12月31日現在、弊社が借り手に協力して発行した小英住宅ローン残高は、2019年12月31日の1.56億元から2020年12月31日の1.05億元に低下した。私たちは中国でオフラインルートを通じて小英住宅ローンに便宜を提供している。小英住宅ローンの借り手は深セン唐人と委託保証協定及び保証協議を締結し、この合意に基づいて、借主は深セン唐人に費用を支払い、小英住宅ローンの投資者或いは機関融資パートナーに担保を提供し、その不動産で担保を設立し、深セン唐人担保サービスの担保とする。深セン唐人は私たちが融資担保免許との合併競争であり、2017年9月以来ずっと小英住宅ローンに保証を提供してきた。その前に、私たちのいくつかの実体はそのような保証を提供した。
他のプラットフォームにローンの便利なサービスを提供する
2015年12月、私たちは厳選された金融科学技術会社と協力し、彼らが設計したローン製品を推薦した借り手に便利にすることを開始した。このようなローンの期限は主に1ヶ月から3ヶ月まで様々です。このような協力を通じて、私たちは借り手の獲得ルートを拡大した。
2020年、私たちは金融技術会社1社と協力した。我々が他のプラットフォームのために促進した融資総額は、2018年は36.06億元、2019年は48.05億元、2020年は100万元。下半期から、私たちは他のプラットフォームの融資の利便性を提供することを停止した。2019年12月31日現在、私たちが他のプラットフォームに提供しているローン残高は13.78億元ですが、2020年12月31日までのローン残高はゼロです。
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我々のシステムの協力採用政策に基づいて、著者らは各種の要素に基づいて、商業モデルと業績、財務状況、管理チームの経験、リスク制御能力、コンプライアンスと名声を含み、協力すべき金融科学技術会社を慎重に選択した。選ばれた金融技術会社は、借り手を彼らのプラットフォームから私たちに転送する前に、信用分析と承認を行います。また、私たちのリスク管理システム下の高リスク借り手を拒否するために、単独の認証を行います。我々は、選定された金融科学技術会社から転任した借り手から、投資家または機関融資パートナーに割り当てられた融資に成功したサービス料を受け取り、2018年、2019年、2020年の平均サービス料率はそれぞれ2.94%、2.93%、4.39%であった。
私たちは、選択された金融科学技術会社に、私たちおよび/または彼らが約束を破った時にこのようなローンを買い戻すことを含む、私たちに転送された借り手のローンに信用増強を提供することを要求する。それらの金融科学技術会社の信用能力と業務表現、そして彼らが私たちに紹介してくれた借主の歴史的違約率に基づいて、私たちは彼らに保証金を支払うことを要求するかもしれません。保証金は私たちが協力している融資元金の2%から10%まで様々で、もし彼らが私たちに紹介した違約融資を補償できなかったら、私たちはそこから差し引く権利があります。一般的に、私たちは毎日金融科学技術会社から借り手に移管された融資残高を監査しています。もし預金額が私たちが促進した融資元金の約束の割合(すなわち2%~10%)を下回った場合、金融科学技術会社に貢献するように要求する。私たちが協力しているすべての金融科学技術会社は資金移転前に保証金を支払うことを要求されています。2020年12月31日まで、私たちが彼らから受け取った保証金の残高は2150万元です。
私たちの投資家と機関融資パートナーは
私たちは以前私たちの小英富管理プラットフォームで個人投資家に投資製品を提供した。2019年末、私たちは小英富管理プラットフォームで個人投資家の私たちのローン製品への新しい投資を受け入れることを停止しました。2020年12月、私たちは小英富管理プラットフォームで私たちのローン製品に投資したすべての個人投資家に投資元金と利息を全額返済した。個人投資家は依然として私たちの小英富管理プラットフォームで他の金融商品を購入することができます。通貨市場製品と保険製品を含む。
2019年初めから、会社はP 2 Pプラットフォームからその機関融資パートナーの借り手への融資を促進することに注力したプラットフォームへの転換を開始した。この変化は主に中国の迅速に変化する法規に対応するためであり、ローン残高、投資家数とP 2 P業務費用の要求を下げることを含む。2018年、私たちが協力した融資資金総額の88.6%は個人投資家が提供し、9.2%は企業投資家と機関融資パートナーが提供し、2.2%は自己資金で提供されています。2019年、私たちが協力した融資資金総額の68.1%は個人投資家が提供し、26.6%は企業投資家と機関資金パートナーが提供し、5.3%は自己資金で提供されている。2020年には，我々が協力している融資総額のうち，4.7%が個人投資家，95.3%が機関融資パートナーが提供している.
機関資金協力パートナーとの協力の中で、効果的なリスク管理システムを共同で構築した。我々は、保険会社や融資性担保会社などの様々な金融機関と連携して、保険または担保を提供し、機関融資パートナーが提供する融資をカバーし、融資パートナーの信頼を高め、優遇条件で資金源を得ることができるようにする。
規制更新によると、私たちは銀行業金融機関のパートナーとの協力について、特定の協力を一時停止して、規制要件をよりよく満たすように審査·調整した。2017年4月、私たちはオンライン仲介モデルを中止した。2017年12月31日以降、規制要求により、銀行業金融機関パートナーが出資するオフライン仲介モデルの融資額を徐々に減らし、2018年2月にこのような業務を全面的に停止しました。法律や法規を適用して許容される範囲で、オフライン仲介モデルを通じて運営を継続し、他のパートナーから資金を得る。これらの機関の出資パートナーは、その投資戦略に基づいて、その資金を直接モデルおよび(または)仲介モードで促進された融資に投資することができる。
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私たちは金融機関の協力者とのパートナーシップ
私たちが2020年に促進した融資便利総額の54.36%は衆安の信用保険でカバーされ、この保険は資金提供者に元金と利息違約保護を提供する。当社は衆安が二零一三年十月に設立されて以来、香港聯通所が二零一七年九月に発売されて以来、中国の監督管理当局及び香港聯交所が要求して開示した公開資料を通じて衆安の財務状況と信用要素を定期的に監察している。中国監督管理基準と中安が公表した支払能力保証金比率四半期情報開示によると、中安の総合リスク格付けはA/2020四半期ごととなる。衆安2020年年報と2019年年報によると、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日まで、衆安の総合支払能力保証金比率はそれぞれ600%、502%、560%である。
また、担保サービスを提供する良質な融資性保証会社と協力関係を構築し、投資家や機関融資パートナーを損失から保護した。すべて中国連合信用格付け有限公司、中国誠信信用管理有限公司、深セン市連合信用情報サービス有限公司などの格付け会社が発表した少なくともAA級信用格付けを持っている。我々の融資担保パートナーは北中国と南中国地区をカバーする保証サービスを提供し、その大部分の地域の登録資本は10億元を超える。
信用保険と保証サービス
2017年9月までに、衆安は私たちに提供してくれた基本的なすべてのローンに信用保険を提供してくれた。衆安は最初に借り手が約束を破った時に投資家に融資元金と利息を返済した。衆安との安定した業務関係を維持するために、吾らは衆安の実質的にすべての融資元金と利息が滞納したが、その後も回収されなかった金を適宜賠償する。
2017年9月から、基本的にすべての小英信用ローンに関する衆安との手配(新衆安モデルと略す)を修正した。2020年から、私たちは様々な外部融資保証会社と一連の手配を達成し、新衆安モデルに似ている。これらの手配によると、信用保険や保証保障のほか、融資保証免許と競争する深セン唐人は、投資家を元利違約の影響から保護するために、私たちが提供するいくつかの融資に担保を提供する。深セン唐人はこのような金融機関のパートナーが借り手の違約により投資家のクレームの下で支払った金額を賠償するが、深セン唐人の賠償義務は深セン唐人が当該等のローンについてすべての借り手から受け取る金融保証サービス料を超えてはならない。“手配”はまた、借り手から深セン唐人が受け取ることができる保証サービス料率がどのように調整された場合、深セン唐人がすべての借り手から徴収する保証サービス料総額はそれに応じて変化し、深セン唐人賠償義務の上限もこの調整によって変化することを明らかにした。
預金手配
2019年11月から、融資機関と協力して一連の預金手配を締結しました。私たちは毎月または合意された支払いスケジュールに従ってこれらの金融機関の協力者に保証金を支払うことを要求された。預金金額は各機関協力者と単独で合意されており、計算方法は通常、帳簿日の未返済ローン残高に合意した百分率金利(標準金額)を乗じたものである。合意されたパーセント税率は時々調整されるかもしれない。保証金残高が標準金額を超えたり、保証金を追納する必要がある場合、金融機関協力者は超過した部分を私行に返却して、あるいは私行は約束した支払いスケジュールに従って保証金を補充しなければなりません。
技術的協力
私たちは金融機関の協力者と技術開発で協力している。彼らの信用分析モデルに基づいて、その資源と各種データベースへのアクセス権限を利用して、カードを持っている金融機関でしか得られない中国人民銀行CRCを含む、我々の金融機関協力者によって構築されたリスク決定システム。私たちのリスク決定過程に補助サービスを提供する。このようなサービスは製品管理、業務監視、そしてリスク政策を含む。私たちの金融機関協力者の意思決定と投入に加えて、私たちの全面的な信用評価を完成させるために、他の信用や詐欺に関するデータやモデルを取り入れました。
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カタログ表
技術的協力
著者らは衆安情報技術サービス有限会社あるいは衆安科技の子会社である衆安科技と協力して技術開発を行った。衆安科学技術が構築したリスク決定システムは著者らのリスク決定過程に補助サービスを提供した。このようなサービスは製品管理、業務監視、そしてリスク政策を含む。また、我々の業務と管理需要に応じて、衆安科学技術を招聘してリスク決定システムにカスタマイズ化開発サービスと他の技術開発サービスを提供する。
信託銀行と第三者決済サービス提供者
私たちはすでに中信株式AIBank Corp.(AIBank)を招いて、私たちのプラットフォームに資金管理サービスを提供しています。私たちのプラットフォームを通じて貸し出された投資家資金と借り手資金はAIBankが管理する信託口座にあります。信託銀行は、決済、会計、清算サービス、ネットワーク貸借資金の保障を含む小英富管理プラットフォームに資金管理サービスを提供する。
私たちは第三者決済サービス提供者と協力して、借り手と投資家のために融資収益を支払い、決済、清算します。第三者決済エージェントを選択する際には，ネットワークインフラ，セキュリティ対策，信頼性，情報技術能力，経験など，多くの基準が考えられる.
リスク管理
設立以来、私たちは運営において危険を尊重する原則を堅持してきた。大型と有名な金融機関での長年の仕事経験によって、著者らのリスク管理チームはリスク管理方面で豊富な知識と深い見解を持ち、全面的なリスク管理システム、政策と措置を制定し、データ収集と再処理、リスク制御システムの開発とアップグレード、詐欺検査と信用採点と定価をカバーした。
私たちのリスク管理の三つの核心要素はデータ、技術、そして管理だ。私たちの信用評価は厳格な量子化分析に基づいている。我々は，従来の個人銀行リスク管理モジュールに基づいて，モバイルインターネットによる信頼性の良い信用情報とビッグデータを利用して，我々自身のリスク制御システムWinSAFEを開発し，我々の日常運営におけるリスクを管理している.
データ収集と再処理
十分で質の高いデータは効果的なリスク管理の基礎だ。ユーザと複数の第三者データプロバイダが直接提供して使用することを許可するデータを収集する.私たちは第三者信用収集機関と協力して、借り手の信用データを取得する。さらに、私たちは、社交界、ウェブサイト活動、モバイル行動、および連絡情報を含むが、これらに限定されない社会活動からデータを蓄積します。我々の内部チームが収集したすべてのデータは、従来の消費金融データおよびモバイルインターネットから生成されたユーザの社交行動および消費パターンに関連するユーザデータを分析するための包括的な信用データベースを構築することができ、これらのデータは通常、従来の金融機関によって無視される。
私たちは蓄積された膨大なデータを利用して、各ユーザーの全面的なファイルを構築し、2500個以上の変数を含み、伝統的な個人銀行データとモバイルインターネットによって生成されたビッグデータをカバーし、私たちの信用評価と意思決定に堅固な基礎を提供し、他の特定の分野のデータしかない可能性のある消費金融会社とは異なるようにした。著者らは各種のデータ再処理技術、例えばデータ平滑化アルゴリズム、社会ネットワーク図形などを利用して、データの信頼性と正確性を確保し、深いデータ分析を行った。
リスク制御システム及びモデル
我々は独自のリスク制御システムWinSAFEを独自に開発し，我々の意思決定センターであり，数千のテストを同時に行うことができる.データ収集、処理と分析に基づいて、著者らは私たちのWinSAFEシステムを通じて、毎月の複数回のテストを通じて移動ローン信用政策を微調整し、最適なリスクリターンを実現し続けた。私たちのリスク管理プログラムの二つの主要な構成要素はリスク評価モデルの最適化と信用政策の調整である。
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カタログ表
リスク評価モデルは100以上のモデルを最適化して維持し、主に異なる製品に対して異なる段階で採用した物流回帰と機械学習モデルを含む。各モデルは、この機能を独立して実行するが、互いに緊密に同期して、WinSAFEが借り手の価値、支払い能力、および支払い態度を効率的に分析して、借り手の信用を正確に評価することができるようにする。従来の数値変数以外にも，我々は複雑なアルゴリズムにより人間の行為，社会関係，移動活動などの非通常入力を数値共変数に変換する.信用政策の調整は、ユーザーの生涯価値と厳格な圧力テストを通じて構築され、業務量と利益の間のバランスを実現し、業務の弾力性を強調する。私たちは絶えず新しい情報を私たちの信用政策、例えば経済環境、ユーザー顧客群の変化、新しいテスト結果に入れています。これらのモデルは毎日或いは定期的に更新し、機械学習を通じて伝統的なモデリングとマッチング業務の発展を実現し、データの可用性の増加に伴い、ますます正確な違約リスク指標を提供する。
現在，我々の最適化により，WinSAFEは融資申請から承認までの全プロセスをデータ処理することができ，10分以内に半分を超える小英カードローンを決定することができ，モバイルユーザが希望する即時フィードバックを提供し，我々のリスク制御と全自動意思決定能力を強化している.
詐欺検査
身分証明書及び銀行カードの顔スキャン及びOCR検証を含む内部及び第三者データベース及び認証技術を利用して、申請者の身分及び提出された出願情報を確認及び認証する。我々は、300以上の反詐欺ルールを効率的に実行し、様々な内部および業界のブラックリストを含むマルチソースデータベースおよび多次元タグシステムを用いて、個人および団体詐欺の確率を検出する。
収集した全面的なデータの深いデータ分析を利用して、申請者の支払い能力と支払い態度を評価します。我々は，信用評価に2500個以上の変数を採用し，100万以上の詐欺データのブラックリストと交差照合を行った.ビッグデータを利用して、著者らは各種の分析過程、例えば機械学習、ディープラーニング、図形分析を応用して、各申請者の信用リスクと潜在的な詐欺行為を識別し、そして私たちの信用評価モデルを構築と最適化する。
我々のリスク制御システムが申請を受けた場合、申請者の保険又は担保申請を我々の金融機関協力者に送信し、これらの金融機関協力者の信用分析に基づいて彼らの保険又は担保意思決定意見を受け取る。私たちはそれ自体のリスク管理戦略に基づいて、これらの評価結果を私たちのリスク管理モデルに取り入れて決定します。
信用スコアと定価
私たちの先進的な信用分析は、彼らの信用状況と詐欺懸念のため、約80%の小英カードローン申請者を識別して拒否することができるようにした。残りの申請者に対して、私たちは個人信用レベルに基づいてこれらの主要な借り手に異なる信用定価と信用限度額を提供します。私たちの出願人の将来の違約可能性の予測と彼/彼女の個人資料によると、私たちのリスク管理システムは、残りの小英カードローン申請者ごとに信用レベルを割り当て、リスクレベルAは最低リスクを表し、リスクレベルDは最高リスクを表す。このようなクレジットレベルは、出願人の基本情報、クレジット記録および挙動データ(個人識別情報、教育背景、消費およびソーシャルネットワーク行動、ならびに私たちの金融機関協力者の保険または保証決定意見を含む)のグループ分けに基づいて決定される総合信用レベルである。信用レベルは、1回の融資申請時に決定され、借り手が別の融資を申請するまで調整されず、その際には、すべての既存融資の返済履歴をリスクモデルに追加して、新たな融資申請の信用レベルを決定する。個々の申請者の信用レベルに付加された個別仕様に加えて，市場状況や我々のリスク管理政策に応じて，個々の信用リスクレベルの全体基準を調整する必要があると考えられる.
私たちの小英カードローンの信用レベルモデルとは異なり、私たちは規則に基づく信用評価と定価システムを採用し、私たちの小英優先ローンと小英住宅ローンの申請者を人工的に審査します。小英優先融資については、我々のデータベースに基づいて申請者の信用評価結果と我々の金融機関パートナーの保険又は担保決定意見とを重点的に検討するほか、財産所有権、保険証書又は積立金を審査する。小英住宅ローンでは、申請者が提供した担保物件の価値を重点的に評価した。
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カタログ表
私たちは時々私たちのセグメント定価を検討し、改訂して、借り手の信用リスクだけでなく、市場金利、投資家保護メカニズムの十分性と市場競争などの他の要素も考慮します。
リスク管理チーム
我々のリスク管理委員会はリスク管理の最高意思決定機関であり，メンバーはトップの唐越さん，総裁，鄭少勇さん，CEOを含めてLiさんである。私たちのリスク管理委員会は各プロジェクトの原則、核心条項、そしてモデルについて決定する責任がある。
私たちの強力なリスク管理チームを社長によってリードしています、さんサイモンは20年以上のアメリカのリスク管理の経験があり、中国さんは第一資本、HSBC、交通銀行に勤めていました。首席リスク官Liさんは、初代資本に勤めていた豊富なリスク管理の経験を持っています。我々のチームメンバーはHSBC銀行、モルガン大通、中国建設銀行、平安と光大などの有名な金融機関で働いたことがあり、リスク管理の面で豊富な経験と深い見解を持っている。著者らのリスク管理チームは最先端の技術とリスク制御能力を利用して、ネットワークローン業務に適した有効なリスク制御システムを構築した。
私たちは、日常業務における私たちのリスク管理の有効性を確保するために、包括的な政策と手続きを策定してきた。私たちのリスク管理チームは、任意の新製品の発売承認や、健全なリスク管理システムを持つビジネスパートナーを選別して選択するなど、様々なリスク管理活動に従事しています。私たちのリスク管理チームのすべての決定は実際のデータの厳格な定量化分析に基づいていなければならない。
私たちの技術とITインフラは
技術体系
私たちの技術とITインフラは競争優位であり、借り手、投資家、機関融資パートナーが私たちのプラットフォームを使用する重要な原因でもあると信じています。私たちの技術とITインフラの主な機能は
豊富なモバイルインターネットデータ
私たちは大量の借り手の信用と行動データを収集した。システム内の大量のデータは、私たちが各借り手のための全面的な信用ファイルを構築することを可能にする。
高度な計算技術
著者らは革新的なリスク定価モデルを採用してローン利便化プラットフォームに信用データを蓄積した。
ユーザーに優しいモバイルアプリケーション
我々はそれぞれ小英カードローン，小英循環ローンの借り手と小英富管理の投資家のためのモバイルアプリケーションを開発した.モバイルアプリケーションは、ユーザがいつでもどこでも私たちのプラットフォームにアクセスすることができ、便利な方法で取引を行うことができる。
小損益カードローンと小損回り転貸のモバイルアプリケーションはOCR身分検証技術(身分証明書、顔、銀行カード)を採用し、借り手が検証を完了した。私たちはまたサービス料の割引としてクーポンを配布することで、借り手に申請を友達に推薦するように激励します。
私たちは私たちの小英富管理プラットフォームへの投資融資を完全に停止していますが、個人投資家は依然として私たちの小英富管理プラットフォームで通貨市場製品や保険製品を含む他の金融商品を購入することができます。
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カタログ表
データと取引の安全性と安定性
携帯電話番号、身分証番号、銀行カード番号、借金情報を含む大量のユーザデータを収集して蓄積した。我々は，ユーザのプライバシーや情報セキュリティを重視し，厳しい内部ユーザデータセキュリティ管理ポリシーを実施し，ユーザの機密情報を保護している.このポリシーは，ユーザのデータ使用の権限，データと情報分類，承認プロセス，および機密情報やデータへのアクセス権限を確立している.私たちはすべての職員たちがデータの書面記録にアクセスして検索し、プロセスを監視する必要がある。
我々は遠隔バックアップ技術を用いて，両地三センターの災害対応アーキテクチャを構築した.また，我々は毎日専用バックアップサーバ上でコア業務データベースをバックアップしている.私たちはデータの安全を保障するためにデータバックアップ政策を施行した。
研究と開発
私たちの技術開発者は、インターネット、オンライン消費金融、モバイルビジネス、金融技術会社で豊富な経験を持っており、私たちの長期的な業務成長をサポートする以下の点に集中しています
·*；*
·私たちの技術システムがよく構築され、審査され、テストされ、強化されていくことを確認し、
·中国、ドイツ、中国、中国はいずれも業界シンポジウムを組織·参加し、関連先端技術を模索している。
ブランド、販売、マーケティング
私たちの全体的なマーケティング努力はブランドの知名度と名声を確立し、借り手、投資家と機関融資パートナーを誘致し、維持することを目的としている。私たちは名声と口コミマーケティングが借り手基盤の持続的な有機的な成長を推進すると信じている。補足として、私たちはオフラインネットワークルートとオンラインマーケティングの措置を利用して、私たちのブランドと製品を普及させます。例えば、私たちはいくつかの広告会社と協力して、オンライン広告を通じてインターネット会社に私たちのモバイルアプリケーションを普及させます。私たちはまたメディアと協力して、ブランド普及活動を組織して、私たちのブランドの知名度を高めます。
ユーザーサービス
私たちのユーザーにより良いサービスを提供するために、私たちは自主的に包括的なユーザーサービスシステムを開発した。私たちは午前9時からユーザーサービスを提供します。午後六時。平日は私たちのユーザーサービスホットラインを通過し、午前9時からオンラインユーザーサービスを提供します。夜10時まで毎日私たちのサイト、携帯アプリ、WeChatの公共アカウントを通過します。私たちのユーザサービス担当者は、私たちのユーザサービスホットラインの電話に出て、電子メールでの問い合わせに返信し、オンラインユーザサービスサポートを提供します。私たちのユーザーサービスの品質を監視するために、私たちはユーザーの毎回のクエリを選択的に記録して審査します。
知的財産権
私たちは、商標、ドメイン名、著作権、技術的ノウハウ、ノウハウ、および同様の知的財産権が、私たちの成功に重要であると考えており、私たちは、商標および商業秘密法、ならびに私たちの従業員および他の人との秘密保持、発明譲渡、およびスポーツ禁止協定に依存して、私たちの固有の権利を保護しています。私たちは中国に80個の商標を登録し、中国で4つの商標を申請した。私たちは104のドメイン名の登録所有者です.私たちはまた私たちのシステムに関連した48個の独自技術の著作権を持っている。私たちは14件の特許を中国で申請している。
競争
中国の消費金融業界は競争が激しく、私たちは他の相当な規模の消費ローン市場と競争しており、重点は良質な借り手である。私たちはまた、借り手、投資家、機関融資パートナー、またはすべての人を引き付ける他の金融商品や会社と競争しています。
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借り手側では、カード代、華北、サンベ、ラカラ、平安普恵と大木を含むクレジットカード残高移転融資を提供する市場と直接競争しています。クレジットカード発行業者、商業銀行の消費金融業務部門、その他の消費金融会社を含む従来の金融機関とも競争している。
機関融資パートナーの面では、私たちは主に中国の他の多様な投資製品を提供するオンライン消費金融市場、富管理センター、伝統銀行と競争している。私たちの主な競争相手は陸金所ホールディングスと億人ローンを含む。
私たちの市場のリードが証明しているように、私たちは、主要な借り手に対する市場の戦略的位置づけ、全面的な製品供給、私たちのプラットフォーム上の卓越したユーザー体験、私たちのリスク管理の有効性、様々な業務パートナーとのパートナー関係、そして私たちのブランドの実力と名声を含む、私たちの競争優位性を利用することで、借入者、投資家、機関融資パートナーを効果的に争うことができると信じています。
保険
私たちは従業員に社会保障保険を提供して、養老保険、失業保険、労災保険と医療保険を含みます。私たちはまた私たちの重要な経営陣に追加的な商業医療保険を提供する。私たちは業務中断保険、一般第三者責任保険、製品責任保険あるいはキーパーソン保険をかけません。私たちの保険カバー範囲は私たちの中国での業務運営を満たすのに十分で、市場慣行に合っていると思います。
監督管理
この部分は、中国における私たちの業務活動または私たちの株主が私たちから配当金および他の割り当てられた権利を得ることに影響を与える最も重要な法律、規則、および法規について概説する。
外商投資に関する規定
2019年3月15日、全国人民代表大会は“中華人民共和国外商投資法”を公表し、2020年1月1日から施行され、中国の外商投資を規範化する現行法律、すなわち“中華人民共和国株式合営企業法”、“中華人民共和国合作経営企業法”、“外商独資企業法”及びその実施細則と付属法規に代わった。また、“中華人民共和国外商投資法実施条例”が2020年1月1日から施行され、“中華人民共和国外商投資法”の関連規定が明確に述べられた。外商投資企業の組織形式、組織形式と活動は、“中華人民共和国会社法”、“中華人民共和国組合企業法”などの法律法規を適用する。“中華人民共和国外商投資法”施行前に設立された外商投資企業は、本法施行日から5年以内に、元の営業機関等を保留することができる。外商投資法と実施条例はVIE構造に関する概念や規制制度に言及していない。
対外開放をさらに拡大し、外商投資を強力に促進し、外国投資家の合法的権益を保護するために、“中華人民共和国外商投資法”を制定する。“中華人民共和国外商投資法”によれば、外商投資とは、(1)外国人投資家が単独または集団で中国国内に外商投資企業を設立する場合、(2)外国投資家が中国国内で企業の株式、持分、資産株式またはその他の類似権益を取得する場合、(3)外国投資家が単独または集団で中国国内に新プロジェクトを投資する場合を含む、1つまたは複数の外国人自然人、経営実体または他の組織(総称して外国投資家)が中国国内で直接または間接的に行う投資活動を意味する。(四)法律、行政法規、国務院が規定するその他の投資方式。
“中華人民共和国外商投資法”によると、外商投資は参入前国民待遇を享受し、ネガティブリスト管理制度を実行する。参入前内国民待遇とは、投資参入段階で外国投資家及びその投資に与える待遇が国内投資家及びその投資より低くない待遇である。ネガティブリスト管理制度とは、国が特定分野の外商投資に対して特別管理措置を実施することである。外国投資家はネガティブリストで規定されているいかなる禁止領域に投資してはならず、いかなる制限領域に投資する前に、ネガティブリストが規定する条件を満たすべきである。外国投資家の中国国内での投資、収益などの合法的な権益は法に基づいて保護され、国家が企業の発展を支持する各政策は外国投資企業にも同様に適用される。
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外商投資活動は2021年1月27日から施行される“外商投資奨励産業目録”と2020年7月23日から施行される“外商投資参入特別管理措置(ネガティブリスト)”と交通部と国家発展改革委員会が不定期に改訂した“ネガティブリスト”で管理される。それは外国投資を禁止したり制限したりする産業を列挙する。外国人投資家は禁止された業界に投資しないが、業界投資を制限するネガティブリストに規定されているいくつかの条件を満たさなければならない。ネガティブリストによると、外商投資が付加価値電気通信サービスに従事するエンティティ(電子商取引、国内多方通信サービス、預金サービス、コールセンターサービスを含まない)の割合は50%を超えてはならない。
その中で、国家は外商投資企業が平等に標準制定に参加することを保障し、外商投資企業が法に基づいて公平な競争を通じて政府調達活動に参与することを保障する。また、特別な状況を除いて、国は外商投資を徴収してはならない。特殊な場合、国家は公共利益の必要から、法に基づいて外国投資家の投資に対して徴収又は徴収することができる。徴収収用は法定手続きに従って行い、適時に合理的な補償を与えなければならない。
♪the the the外商投資電気通信企業管理規定(2016年版)2001年12月11日に国務院は公表し、2008年9月10日と2016年2月6日に改訂された“中国外商投資付加価値電気通信企業”は外商投資付加価値電気通信企業を中外合弁企業として設立することを要求し、外国投資家はこの企業の50%以下の株式を持っている。また、外商投資が中国で付加価値電気通信業務を経営する外商投資付加価値電気通信企業の主要な外国投資家は、良好な経営増値電気通信業務の記録と良好な経営経験を持たなければならないが、合格した外国投資家は中国で付加価値電気通信業務を開始し、事前に工信部、商務部或いはその許可を受けた現地の関係部門の許可を得なければならない。
工業·情報化部は、オンラインデータ処理と取引処理(電子商取引)業務における外商持株比率制限の撤廃に関する通知を、又は2015年6月19日に公布された第196号通知は、外国投資家がオンラインデータ処理及び取引処理(電子商取引)運営に従事する外商投資電気通信企業に最高100%の登録資本を投資することを許可する。しかし、インターネット情報サービスの運営に従事する外商投資電気通信企業は、最高投資額は登録資本の50%を超えてはならない。第196号通告は、付加価値電気通信サービスのサブセットであるオンラインデータおよび取引処理業務(電子商取引)を外資系企業の全部または一部が所有することを可能にしているが、我々の市場融資プラットフォームがオンラインデータおよび取引処理として扱われるかどうかは不明である。
2006年7月に工信部は付加価値電気通信業務外商投資経営管理の強化に関する通知又は工信部は、通知に基づいて、外商投資中国が電気通信サービス業務に従事することを通知し、外商投資電気通信企業を設立し、電気通信業務経営許可証を保有しなければならない。また、工信部の通知によると、国内の電気通信企業はいかなる形式で外国投資家に電気通信業務経営許可証をレンタル、譲渡または売却してはならず、外国投資家が中国でいかなる電気通信業務を不法経営するかにいかなる資源、場所、施設またはその他の形態の協力を提供してはならない。また、工信部の通知によると、外商投資付加価値電気通信サービス事業者(又はその株主)は、その業務運営のためのインターネットドメイン名及び登録商標を合法的に所有しなければならない。
上記の制限と要求のため、私たちは合併後のVIEの子会社の一つである深セン盈中通金融情報サービス有限会社を通じて私たちの付加価値電気通信業務を展開しています。
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付加価値電気通信業務に関する規定
♪the the the“中華人民共和国電気通信条例”あるいは国務院が2000年9月25日に公布し、2014年7月29日と2016年2月6日に改正された“電気通信条例”は、中国の電気通信サービス提供者に規制枠組みを提供している。電気通信条例は、電気通信サービス提供者が運営を開始する前に経営許可証を取得することを要求する。電気通信条例は、基本的な電気通信サービスを付加価値電気通信サービスと区別する。公共ネットワークインフラ、公共データ伝送および基本音声通信サービスを提供する基礎電気通信サービス提供者は、“基礎電気通信サービス経営許可証”を取得しなければならず、公共ネットワークインフラを介して電気通信および情報サービスを提供する付加価値サービス提供者は、“付加価値電気通信サービス経営許可証”または“付加価値税許可証”を取得しなければならない。電気通信条例の添付ファイルとして、電気通信サービスを基本サービスまたは付加価値サービスに分類するカタログが発行されている。現在のカタログは2019年6月6日に最新更新され、オンライン情報サービスとオンラインデータ処理および取引処理サービスを付加価値電気通信サービスに分類しています。インターネットコンテンツプロバイダは、インターネットコンテンツプロバイダ許可証、またはインターネットコンテンツプロバイダ許可証の取得を要求される可能性があり、電子商取引事業者は、オンラインデータ処理および取引処理許可証、またはODPTPライセンスの取得を要求される可能性がある。
2017年7月3日、工信部発表“電気通信業務経営許可証管理方法付加価値電気通信業務の商業経営者は、まず工信部またはその省級対口単位から付加価値税許可証を取得しなければならない。そうでなければ、主管部門の修正命令と警告、罰金、違法所得の没収を含む処罰を受け、重大な違反行為があれば、ウェブサイトの閉鎖を命じられる可能性がある
2016年8月17日、中国銀監会、または銀監会(中国銀保監会の前身の一つ)、工信部、公安部、国家インターネット情報弁公室が共同で発表したネットワーク貸借情報仲介機関経営活動管理暫定方法あるいは一時的な方法.暫定方法によると、ネットワーク貸借情報サービス提供者は現地の金融監督管理機関に届出を完了した後、電気通信主管部門が発表した関連規則に従って付加価値税許可証を申請しなければならない。しかし，このような届出に関する実施細則は発表されていないため，必要な届出を行うことができず，VATSライセンスを申請することができない。プロジェクト3.主な情報？3.D.リスク要因？私たちの商業および工業に関連するリスク？私たちは追加の付加価値電気通信事業許可証を取得することを要求されるかもしれません。
インターネット貸し出し情報サービスに関する規定
2015年7月18日インターネット金融の健全な発展を促進するための指導意見は“指導意見”は中国人民銀行、工信部と銀監会など10社の中国監督管理機関が共同で発表した。指導はネット上の個人による個人貸借を個人間のネットプラットフォームを通じて行う直接貸借と定義し、銀監会によって監督管理され、“中華人民共和国契約法”、“中華人民共和国民法通則”及び最高人民法院が公布した関連司法解釈の管轄を受ける。“案内”によると、ネットワークP 2 P貸借情報サービス提供者は、増信サービスを提供したり、不正な資金集めに従事したりするのではなく、借り手と融資者との間の貸借に情報サービスを提供する性質を明確にすべきである。
2016年4月13日“P 2 Pネットワーク貸借リスク特別整備実施案の実施に関する通知”あるいは，通知は銀監会によって発表され，指導意見中の要求を再確認し，オンラインP 2 Pローン情報サービスプロバイダの活動を禁止することをさらに明らかにした.
暫定方法は，ネットワークP 2 Pローンを自然人，法人あるいは組織を含む同業者間でオンラインプラットフォームによる直接融資と定義し，ガイドラインにおけるオンラインP 2 Pローンの定義と一致する.暫定方法によると、ネットワーク貸借情報仲介業務に従事している会社は、その直接貸借を便利にすることを目的として、借り手と貸手に金融情報サービスを提供することしかできない。ネットワーク貸借情報サービス提供者は、電気通信主管部門が発表した関連規定に従って、現地の金融監督管理機関に登録を完了し、相応の電気通信業務許可証を取得しなければならない。暫定方法はまた、ネットワーク貸借情報サービス提供者が現地登録監督機関に記録した業務範囲内でネットワーク貸借情報仲介機構を大幅にカバーすることを要求する。
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暫定方法によると、ネットワーク貸借情報提供者はリスク管理能力に基づいて、単一の借り手が1つのネットワーク貸借プラットフォームとすべてのネットワーク貸借プラットフォームで借金した未返済ローン残高に対して上限を設定しなければならない。自然人に対して、1つのネットローンプラットフォームの借金残高は20万元を超えてはならず、すべてのプラットフォームの借金残高は合計100万元を超えてはならない；法人或いは組織に対して、単一プラットフォームとすべてのプラットフォームの未返済借金残高の上限はそれぞれ100万元と500万元である。
暫定方法の規定によると、ネットワーク貸借情報サービス提供者は直接或いは間接的にある禁止された行為に従事してはならず、(一)自己資金を募集すること、(二)借主の資金を受け取るか又は受け取ること、(三)直接又は変相を変えて借主に保証を提供すること、(四)投資信託商品を発行して資金又は代理販売投資信託商品を販売すること、(五)投資信託商品の期限を分割又は細分化すること、(六)資産証券化、(七)投資信託商品の真実性と収益を偽造、誇張すること、又は投資信託商品の欠陥とリスクを隠蔽することを含む。(八)ローンを発行する。
“暫定方法”の実施前に設立された“暫定方法”の適用要求に完全に符合していないネットワーク貸借情報サービス提供者に対して、地方金融主管部門は“暫定方法”の適用要求に完全に符合しない12ヶ月の猶予期間を与え、その間にプラットフォームは“暫定方法”に違反する行為を是正し、“暫定方法”のすべての適用要求を遵守しなければならない。
暫定方法によると、ネットワーク貸借情報提供者がネットワーク貸借情報サービスに関連するいかなる適用法律法規或いは関連監督規定に違反した場合、地方金融監督管理部門或いはその他の主管部門の処分或いは処罰を受ける。制裁と処罰には、監督問い合わせ、監督警告、命令の修正、非難、信用記録の修正、最高3万元の罰金、および適用される刑事責任が含まれる。
2016年11月30日、銀監会、工信部、国家工商行政管理総局が共同で発表したネットワーク貸借情報仲介機関登録管理に関する指導意見あるいは、“登録案内”は、ネットワーク貸借仲介機関に一般的な届出規則を提供し、届出権限を地方金融当局に委譲する。“登録案内”は，ネットワーク貸借仲介機関は現地で承認を得なければならないと規定している.ネットワーク貸借仲介機関の一般届出手続きによると、現地金融監督機関に届出申請を提出する前に、ネットワークローン仲介機関は、(I)現地金融監督機関の要求に従って、いかなる適用規定違反行為を是正すること、(Ii)当該実体の業務範囲の改訂または登録を工商行政管理部門に申請することを要求される可能性がある。
銀監会はまた、地方金融監督管理機関が届出手続き実施細則を制定することを許可した。しかし、現地の関連金融規制機関もこのような実施規則を制定しており、今後の猶予期間内にこのような要求下の届出を完成させることが求められるかもしれない。
2017年2月22日、銀監会が発表ネット貸し借り係業務案内あるいは、“預かり人案内”は、インターネット貸借情報仲介機関の資金預かりサービスに要求した。委託者案内は、委託者を、ネットワーク貸借情報提供者に預金サービスを提供する資格のある商業銀行と定義し、資格基準を明確にした。委託者の案内によると、ネットワーク貸借情報サービス提供者は、1つの委託者とその所持する借入者と借入者の資金について資金預かり契約を締結することしかできず、借入者、借り手の資金とネットワーク貸借情報サービス提供者の自己資金とを分けて口座を開設しなければならない。案内の実施前に運営される任意のオンライン貸借情報サービス提供者および委託者については、委託者の案内に完全に適合していない場合は、案内係の指示が発表されてから6ヶ月の猶予期間内に、案内係の指示に違反する行為を是正しなければならない。
2017年8月23日、銀監会がさらに発表ネット貸借情報仲介機関経営活動情報開示案内、または“開示案内”は、ネットワーク貸借情報サービス提供者の開示義務を明確にする。“開示案内”によれば、ネットワーク貸借情報サービス提供者は、その公式ウェブサイトおよびモバイルアプリケーション、WeChat公式アカウントなどの他のすべての利用可能なインターネットチャネルの目立つ位置に情報開示コラムを設定し、いくつかの情報を開示しなければならない。その中には、(I)ネットワーク貸借情報サービス提供者の基本情報、例えば、その登録情報、組織情報および財務データ、(Ii)ネットワーク貸借情報プラットフォームを介して一致する取引総額および取引数などの取引関連情報、(Iii)ネットワーク貸借情報提供者の運営に重大な悪影響を及ぼす可能性のある任意のイベントが含まれる。開示案内“はまた、ネットワーク貸借情報サービス提供者に、開示されたすべての情報を記録し、開示された日から5年以上保持することを要求する。いかなるネットローン情報サービス供給者が“開示案内”を完全に遵守できなかった場合、彼らは“開示案内”を出してから6ヶ月の猶予期間内に“預かり人案内”に違反する行為を是正しなければならない。
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カタログ表
2017年7月4日、深セン市人民政府金融発展サービス弁公室は提案に関する討論稿を発表した深セン市ネットワーク貸借情報仲介機関登録管理方法公共審査や意見のための管理方法を提案したりすることができる。“管理方法”は、ネットワーク貸借情報サービス提供者登録の具体的な要求とプログラムを明確にし、その中にネットワーク貸借情報提供者に健全なネットワークセキュリティ保護システムを実施することを要求し、深センに支店を設置し、深セン支店にネットワーク貸借信託口座を開設する条件に適合する商業銀行をその資金管理機関として選択し、5年以上の金融業界の従業経験を持ち、学部以上の学歴を持つ高級管理者を3名採用する。“提案管理方法”の公開審議と意見は現在終了しているが、草案がいつ発効するか、最終バージョンが草案と比較して実質的に変化するかどうかはまだ定かではない。
2017年12月1日現金ローン業務の整備に関する通知、又は141号通知は、ネットワーク金融リスク特別整備本社、P 2 Pネットワーク貸借特別整備本社によって発表される。141号通知によれば、現金貸出が特定のシーン、指定用途、ターゲットユーザ、担保の特徴が不足しており、検査·整備される可能性がある。第141号通告はさらに、機関が徴収する融資総コストは、融資利息及びその他の形態の費用を含み、適用されるプライベートローン規則に規定された金利制限を受けなければならないと規定している。また、第141号通知は、銀行業金融機関は、担保資格を欠く第三者が提供する増信サービスを受けてはならず、当該第三者が借り手から料金を徴収しないことを保証しなければならないと規定している。
また、第141号通知によると、ネットワーク貸借情報提供者は、(1)金利が規制要求に違反した融資にネットワーク貸借仲介サービスを提供してはならない。(2)あらかじめ融資元金から利息、手数料、管理費、保証金を差し引いておくか、または高額な超過利息、超過罰金または違約利息を設定してはならない；(3)ユーザ情報収集、情報選別、信用評価、口座開設などのコア業務を第三者にアウトソーシングする；(4)銀行業金融機関のP 2 Pネットワーク貸借への参加を支援する。(V)学生またはローンを返済できない借り手にローンペアリングを提供することを支援し、(Vi)不動産購入ローンまたは特定の資金用途のない任意のローンにオンラインローン仲介サービスを提供する。
2017年12月8日、P 2 Pネットワーク貸借特別整備事業本店は“P 2 Pネットワーク貸借特別整備事業の展開に関する通知”を発行したネットワーク貸借仲介機関リスク特別整備検査事業の展開に関する通知，又は第57号通知は，インターネット貸借情報仲介機関の整備及び登録に関連するいくつかの事項をさらに明確にする。その他の事項を除いて，
資格登録の要求があります。第57号通知は、ネットワーク貸借仲介機関が登録資格を取得するためのいくつかの要求を提出し、ネットワーク貸借仲介機関(I)は、2016年8月24日以降、本暫定方法が規定する禁止行為又は暫定方法が規定する個人ローン限度額の上限を超える行為を停止し、2016年8月24日までにこのような不正製品の未返済残高を完全に除去すべきであり、(Ii)不動産購入、キャンパスローン又は現金ローンの頭金ローンの提供を停止し、一定期間内に前記ローンの未返済残高を段階的に減少させるべきである。(三)条件を満たす銀行に信託口座を設立し、P 2 Pネットワーク貸借特別整備本社が実施する一定のテスト評価プログラムにより、ユーザ資金を保有する。修正登録が完了できないがネットワーク貸借業務に引き続き参加するネットワーク貸借仲介機関に対しては、電気通信業務経営許可証の取り消し、サイトの閉鎖、全業務の停止、金融機関のいかなる金融サービスの提供を禁止するかを含む行政処分を与える。
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カタログ表
登録時間に関する要求です。地方政府は以下のスケジュールに従って検査登録を完成すべきである：(一)2018年4月末までに主要なネットワーク貸借情報仲介機構の登録を完成すべきである；(二)関連法律法規で禁止されている融資残高が大きく、適時に除去しにくいネットワーク貸借情報仲介機構に対して、2018年5月末までにすべての整理登録を完了すべきである；(三)状況が非常に複雑で、修正難度の高いネットワーク貸借情報仲介機構に対して、2018年6月末までに関連仕事を完成すべきである。
債権譲渡に関する規定。債権の貸手間の低周波譲渡は合法とみなされるべきであるが、債権譲渡の方式は、(1)準資産証券化サービスまたは梱包資産、証券化資産、信託資産または基金シェアの形態であり、(2)スーパー貸手モデル、すなわちネットワーク貸借仲介機関の幹部または関連側が借入者と融資合意を締結し、その後、ネットワーク貸借プラットフォームを介してその融資の債権を実際の貸手に譲渡する；(3)既存および通常の金融製品とドッキングし、不正とみなされる。
2018年8月、P 2 Pネットワーク貸借特別整備事業本店は、“暫定方法”、“委託者案内”、“開示案内”、第141号通知及び第57号通知に基づいて、“ネットワーク貸借仲介機関コンプライアンス検査の展開に関する通知”と“ネットワーク貸借情報仲介機関コンプライアンス検査表”を発表した。検査通知によると、ネットワーク貸借情報仲介機関による自己検査、地方と全国インターネット金融協会による検査、地方ネットワーク貸借調整弁公室によるチェックなどのコンプライアンス検査は、2018年12月末までに完了すべきである。関連規則に適合するネットワーク貸借情報仲介機関に対して、情報開示制度と製品登録制度への参入を許可することができ、一定の条件を満たす場合には、このようなネットワーク貸借情報仲介機関が届出申請を提出することを許可する。
“コンプライアンスチェックリスト”には108項目の検査項目が示されている。“検査通知”および“コンプライアンスリスト”に規定されるコンプライアンス検査の重点は、(1)ネットワーク貸借情報仲介機関が信用仲介業務のような情報仲介業務以外の他の業務に従事しているかどうか、(2)資金プールを形成するか、またはユーザに任意の資金を立て替えるか、(3)直接または間接的に自己融資を行うこと、(4)融資者に全額返済の保証または承諾を提供すること、(5)担保償還承諾を提供すること、(6)融資者をリスク評価して融資者を分類すること、(7)融資者に借り手のリスク情報を十分に開示すること、を含む。(8)少額融資分流原則の厳格な実行、(9)自営または関連会社による投資信託商品の発行による資金調達、(10)高額な利益または他の方法で投資家または融資者を誘致する。ただし，情報開示システムや製品登録システムへのアクセス具体的な基準やプログラムおよびP 2 P登録の申請プログラムは別途通知する.
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カタログ表
2018年12月、中国P 2 P貸借業界の関連監督部門は“リスク防止業務を行い、ネットワーク貸借機関を分類することに関する通知”(175号通知)を発表し、その中で監督部門は初めてネットワークP 2 P貸借市場を6種類に分類した：(一)投資家が全額返済していない、あるいは他の原因で経営できないため公安部門の調査を受けている市場；(2)すでに経営できないが公安部門の調査を受けていない市場。(Iii)融資残高がゼロまたはローン発行が3ヶ月を超える幽霊会社、および融資申請および投資をもはや便利にしない、または他の理由で運営を停止した市場；(Iv)小規模市場。(V)高リスク市場；および。(Vi)正常市場。175号通知によれば、ネットワークローン機構に対する修正範囲は、ネットワークセキュリティセンターデータ配信システムに入った機関に限定され、その範囲を超えた機関は、不正な資金集めとみなされる。2018年4月、深セン市金融サービスオフィスにP 2 P登録の申請書類を提出し、2018年11月にネットワークセキュリティセンターのデータ提出システムに入りました。175号通告によると、ネットワークセキュリティセンターデータ提出システム内の機関に対しては、正常な市場のみがP 2 P貸借業界を経営し続けることができる。本年度報告日まで、高リスク特徴に分類されたことに関する通知は何も寄せられておらず、上記(I)~(V)に属するとは信じていない。175号通達は、正常な市場の撤退や閉鎖を要求しておらず、既存の投資家の規模や数量をコントロールするなど、正常な市場に最低限の制限を加えているが、私たちは中国政府当局の奨励を受け、オンラインマイクロクレジット会社や融資便利プラットフォームのような他のタイプのオンライン融資機関に転換する可能性があり、機関パートナーとの協力を拡大し、私たちの業務量への悪影響を減らすなど、様々な措置を講じ始めている。もし私たちが私たちの経営の業務タイプを変更することを奨励されたり、要求されたりすれば、私たちの業務、財務状況、および経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。しかし、第175号通告の不明確化のため、適用される規制機関の規制の解釈が私たちとは異なるリスクがある。項目3.キー情報；3.リスク要因：当社の工商に関連するリスクP 2 P業務を停止しましたが、私たちの業務が関連法律の要求に完全に符合し、関連法規の罰を受けないことを保証することはできません
リスク準備金に関する要求。ネットワーク貸借情報仲介機関は、追加資金をリスク準備金として抽出することを停止し、既存のリスク準備金の規模を段階的に下げるべきである。また、ネットワーク貸借情報仲介機関は、第三者が融資者に保証を提供することを求めることを奨励する。
私たちは、“暫定方法”、“委託者案内”、第141号通告、第57号通告、“検査通知”、“コンプライアンスチェックリスト”および当社の業務運営に適用される他の法律·法規を遵守するための大量の措置を講じています。例えば、条件付き銀行が貸手と借り手の資金を保管することを選択し、自己資金を貸手と借り手の資金と分けて管理し、私たちのプラットフォーム上のネットワーク貸借のリスク開示を強化し、業務パートナーと協力するシステム規則を構築し、リスク隔離を実現した。しかし、ネットワーク貸借情報サービス分野の詳細な規定および指導意見が公布されていないことを考慮すると、私たちの既存のやり方は、既存または未来の規則、法律、法規に違反するとはみなされないことを確認することはできない。項目3.キー情報；3.リスク要因：当社の工商に関連するリスクP 2 P業務を停止しましたが、私たちの業務が関連法律の要求に完全に符合し、関連法規の罰を受けないことを保証することはできません
2019年1月、P 2 Pネットワーク貸借特別整備事業本店、ネットワーク金融リスク特別整備事業本店が共同で配布した“P 2 Pネットワーク貸借コンプライアンス検査のさらなる展開に関する通知そして後続の仕事は、その中でP 2 Pネットローンプラットフォームは行政主管部門の検査を通じて、徐々にリアルタイムデータを提供すべきであることを規定している。
2019年9月、P 2 Pネットローン特別整備本店とネットワーク金融リスク特別整備本店は共同で“ネットローン信用支援システムの建設強化に関する通知”を発行し、経営性P 2 Pネットローン機構が信用収集システムにアクセスすることを奨励し、金融信用情報基礎データベース専門代理機関(即ち人民征信センター中国銀行)、百行徴信などを含み、非経営性P 2 Pネットローン主体の悪意のある借金逃れ行為を打撃し、信用失信企業に対する処罰を強化し、宣伝世論の誘導を強化するという。
少額融資業務に関する規定
中国の監督管理機関はまた、“175号通知”の下のNormal Marketplaceがオンラインマイクロクレジット会社に転換することを奨励した。2019年12月下旬、ネット金融リスク特別整備本店とP 2 Pネットローン特別整備本店は共同で“P 2 Pネットローン情報仲介機構のマイクロクレジット会社へのモデルチェンジ試験に関する指導意見”を発表し、即ち83番通知から、(一)コンプライアンス要求；(2)合格株主と管理チーム；(三)転換方案の実行可能性；(四)金融技術が豊富で、オンライン運営できる要求を発表し、P 2 Pネットローン情報仲介機構の転換に対してマイクロクレジット会社に詳細な指導意見を提供した。しかし、第83号通告の解釈および実行に関連する不確定要因は依然として存在する。
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カタログ表
2020年9月7日、中国銀保監会が発表“マイクロクレジット会社の監督管理の強化に関する通知少額融資通知でもあります“小口信用通知”は、小口信用会社は主に融資業務を経営すべきであり、そして融資の集中、融資用途、資金管理、債務の催促と開示などの要求に従って行動すべきである。地方はマイクロクレジット会社の設立に対する監督管理を強化し、新しく設立されたマイクロクレジット会社がインターネットマイクロクレジット業務などの省を越えた業務に従事することを一時停止しなければならない。
2020年11月2日、中国銀保監会、人民銀行中国銀行が発表したネットワークマイクロクレジット業務暫定管理方法(意見募集稿)または、大衆の審議と意見のために、暫定管理方法の草案を実行する。暫定管理方法の草案によると、ネット上のマイクロクレジット業務はマイクロクレジット会社がビッグデータ、クラウド、モバイルインターネットなどの技術手段を利用して、インターネットプラットフォームで蓄積した内部で生成した顧客経営、オンライン消費、オンライン取引などのデータと情報、及び合法ルートを通じて得られた他のデータと情報を利用して、借金顧客の信用リスクを分析評価し、融資方式と限度額を確定し、オンラインで融資申請、リスク審査、融資審査、ローン発行、融資回収などの流れを完成し、マイクロクレジット業務に従事することである。マイクロクレジット会社が経営するネット上のマイクロクレジット業務は、主にその登録地が省級行政区域内で展開されている。国務院銀監会の許可を得ず、マイクロクレジット会社は省級行政区域を越えてネットマイクロクレジット業務を展開してはならない。ネット上のマイクロクレジット業務に従事しているマイクロクレジット会社の登録資本は10億元を下回らず、一度の実収益資本である。マイクロクレジット会社が省級行政区域を越えてネット上のマイクロクレジット業務を展開する登録資本は50億元以上であり、一度に貨幣資本を確定する。自然人に発行された単口座ネットワークマイクロクレジット残高は原則として30万元を超えないか、最近3年間の平均年収の3分の1以下であり、その中で低いのは最高融資額であり、法人或いは他の組織及びその関連側に単口座ネットワークマイクロクレジットローンを発行する残高は原則として100万元を超えない。臨時行政措置草案は公衆の意見しか発表できないが、臨時行政措置草案は依然として大きな不確定性が存在し、その最終内容、通過スケジュール或いは発効日を含む。
通貨市場基金に関する規制
根拠は通貨市場基金規制管理方法中国証監会、中国人民銀行が2015年12月17日に発表し、2016年2月1日から施行した基金管理人、基金販売機関は、中国証監会に登録された基金販売業務資格を取得しておらず、基金部門の推薦或いは販売、引受、償還などの関連業務に従事するインターネット機関或いはその他の機関と協力して通貨市場基金販売業務を展開してはならない。
私たちが小英投資信託プラットフォームで提供する通貨市場商品は、私たちのいくつかの条件に合った業務パートナーが“通貨市場基金監督管理方法”に基づいて提供したものであり、私たちは自分たちの小英富管理プラットフォームでいかなる貨幣市場製品を販売、引受、または償還することはありません。したがって、私たちは中国の上述した規定の制約を受けないと思う。
個人間貸借に関する規程
2020年5月28日、全国人民代表大会は2021年1月1日から施行される“中華人民共和国民法典”を承認し、“中華人民共和国契約法”と“中華人民共和国民法通則”を廃止した。“中華人民共和国民法典”は個人間の融資協定の有効性を確認し、融資協定の下で徴収された金利が中国の法律法規の適用規定に違反しない限り、個人貸手が個人借り手に融資を提供する場合、融資協定が発効することを規定している。
“によると民間貸借事件の審理における法律の適用に関する若干の問題に関する規定最高人民法院が2015年8月6日に発表した“民間貸借司法解釈”又は2015年9月1日から施行された“民間貸借司法解釈”は、ネットワーク貸借情報仲介プラットフォームを介して融資を発行し、かつ当該プラットフォームが仲介サービスのみを提供する場合は、裁判所は当該プラットフォームに提起した要求プラットフォームが保証人としてローンを返済することに関する請求を却下しなければならない。
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カタログ表
“中華人民共和国民間貸借司法解釈”によると、中国裁判所は借り手と貸手が約束した24%以下の金利を維持すべきである。年利24%から36%の間のローンについては、すでに貸手に金利を支払った場合、利息の支払いが国、社会、あるいはいかなる第三者にも脅威にならない限り、中国の裁判所は借り手が多払い利息の請求を返すことを支持しない。約束した年利率が36%を超え、部分を超えた利息協定が無効になった場合、中国裁判所は一部を超えた利息の返還を要求する請求を支持する。
2017年8月4日、最高人民法院が“金融司法のさらなる強化に関するいくつかの意見この規定によると、ネットワーク貸借情報仲介機関と借入者は、仲介料又は他の手数料として一部の金利を徴収することで法的保護の利子上限を回避しようとしている場合は、当該手配は無効とする。また、中国裁判所は借り手が貸手が要求した利息、複利、違約利息、違約金とその他の費用の総額が高すぎて、全体の年利率を24%に下げる請求を支持しなければならない。
2020年8月19日、最高人民法院は“民間貸借司法解釈”を改正し、この解釈によると、貸手が相応の借り手が契約した金利に従って利息を支払うことを要求した場合は、関係人民法院は支持しなければならないが、当事者双方が約束した金利が契約締結時の1年ローン金利の4倍を超えるものは除く。？1年ローンLPRとは、人民銀行中国銀行が許可した全国銀行間同業借り換えセンターが2019年8月20日から毎月公表している1年ローンLPRのことである。2020年12月29日、最高人民法院は“新”民間貸借司法解釈の適用範囲に関する若干の問題に関する最高人民法院の返答“又は”返答“を発表した。“民間貸借司法解釈”と“返答”によると、金融監督部門の許可を得て設立された融資業務に従事する金融機関と支店は、少額信用会社を含むが、融資や関連金融業務による紛争を含み、“民間貸借司法解釈”は適用されない。
上記事項を除いて、“中華人民共和国民法”によると、債権者は、融資協定の下での権利を第三者に譲渡することができ、当該譲渡が債務者に対して発効する前に債務者に通知することを前提としている。債権者の権利は適切に譲渡されると，譲渡者は債権者の権利を有する権利があり，債務者は譲渡者の利益のために合意に規定された関連義務を履行しなければならない。
担保に関する規定
2010年3月8日、銀監会、発改委、工信部、商務部、中国人民銀行、国家工商総局、財政部が発表した“融資性担保会社管理方法試行一時的な管理方法です“暫定管理方法”は、単位または個人が融資保証業務に従事するには、事前に関連監督機関の許可を得なければならないことを要求し、融資保証を被保証者が債権者に対する融資債務を履行できなかった場合、保証人と債権者(例えば銀行業の金融機関)と保証者が担保義務を負うことを約束する活動と定義する。
2017年8月2日、国務院は“融資性担保会社監督管理条例”を発表し、“融資性担保規則”と略称した。“融資性担保規則”は融資性担保を被保証者の借入金、債券発行などの債務融資活動を保証する担保活動と定義し、融資性担保会社とは法に基づいて設立され、融資性担保業務に従事する有限責任会社或いは株式有限会社である。“融資担保規則”に基づいて、融資性保証会社を設立することは関係監督機関の許可を受けなければならない。無許可で勝手に融資担保業務を展開した場合、監督部門は融資保証業務の停止を命じ、50万元以上100万元以下の罰金を科し、違法所得を没収し、刑事責任を追及する。
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私たちは、機関融資パートナーと借り手の間に形成されたいくつかの融資のための保証を提供すると考えられるかもしれない。しかし、さらなる説明が不足していることを考慮して、融資保証規則の下で経営性融資保証業務の正確な定義と範囲はまだ不明であり、私たちの既存のやり方はいかなる既存または未来の規則、法律、法規に違反しないと確定されないことは確定できない。第3項を参照して、主要な資料？3.D.リスク要素及び当社の業務に関連するリスク？当社は中国監督管理当局に経営融資保証業務とみなされる可能性がある
反マネーロンダリングに関する規定
♪the the the“中華人民共和国反マネーロンダリング法”2007年1月に施行された“反マネーロンダリング法”は、金融機関および反マネーロンダリング義務を有する非金融機関に適用される主要な反マネーロンダリング要求を規定し、予防と監督措置を採用し、各種顧客身分識別システムを構築し、顧客身分識別情報と取引記録を保持し、多額の取引と疑わしい取引を報告する。根拠は“中華人民共和国反マネーロンダリング法”金融機関は“中華人民共和国反マネーロンダリング法”国務院が看板を掲げて公表した銀行、信用社、信託投資会社、証券ブローカー、先物ブローカー、保険会社などの金融機関を含め、反マネーロンダリング義務を負う非金融機関リストは国務院が公表した。中国人民銀行やその他の政府部門は一連の行政法規を発表し、金融機関や支払い機関などのある非金融機関の反マネーロンダリング義務を明確にした。しかし、国務院は反マネーロンダリング義務のある非金融機関のリストを公表していない。
このガイドラインは中国の10の監督機関が2015年7月に共同で発表し、インターネット金融サービス提供者にある反マネーロンダリング要求を遵守することを要求し、ユーザー識別プログラムの確立、疑わしい取引の監視と報告、ユーザー情報と取引記録の保存、及び反マネーロンダリングに関する調査と訴訟において公安部門と司法機関に協力を提供することを含む。中国人民銀行は実施細則を制定し、インターネット金融サービスプロバイダーの反マネーロンダリング義務をさらに明確にする。
暫定方法によると、ネットワーク貸借仲介機関は、顧客の身分を確認し、疑わしい取引を報告し、身分データと取引記録を保存するなどの方法で反マネーロンダリング義務を履行しなければならない。また、委託者の指導要求には、ネットワーク貸借仲介機関と委託者である商業銀行が締結した資金信託契約には反マネーロンダリング義務が含まれ、ネットワーク貸借仲介機関は管理機関に協力して反マネーロンダリング義務を履行しなければならない。2018年10月10日に発表された“インターネット金融反マネーロンダリングと反テロ金融方法”は、関係監督機関の許可または届出を経て設立されたインターネット金融機関(ネットワーク貸借仲介機関を含む)が、取引発生日から5営業日以内に1件あたりの取引金額が人民元5万元または同値外貨1万ドルの現金受取形式に達したか、またはそれを超えることを報告しなければならないことをさらに明らかにした。
反マネーロンダリングのために、内部統制やお客様の手続きを理解するなど、様々なポリシーやプログラムを採用して実施しています。しかし、私たちの政策と手続きは、他の当事者たちが私たちが知らずに私たちを資金洗浄に利用することを完全に効果的に防ぐことができないかもしれない。第3項を参照.主要な情報？3.D.リスク要因と我々の商業および工業に関連するリスク？任意の我々、機関融資パートナー、支払いサービスプロバイダまたは基金ホスト銀行が適用される反マネーロンダリングおよび反テロ融資法律および法規に準拠できなかったいかなる行為も、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちを重大な処罰に直面させ、私たちの収入と収益力を減少させる
不法資金集めに関する規定
実体又は個人が公衆に資金を募集するには、行政及び刑事責任を回避するために、適用される中国の法律及び法規を厳格に遵守しなければならない。♪the the the不正金融機関の取り締まりと金融業務の不正経営方法1998年7月に国務院が発表し、2011年1月に改訂された不法資金集めの処罰に関する問題に関する通知2007年7月に国務院弁公庁は不法公開資金集めを明確に禁止することを発表した。不正公開資金集めの主な特徴は、(1)関係部門の許可を得ずに、株式、債券、宝くじまたは他の証券を発行する方法で、社会公衆に不正に資金を募集することと、(2)所定時間内に現金、財産または他の形態で利息、利益または投資収益を返還することを約束すること、(3)不法目的を合法的な形態で隠蔽すること、を含む。
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不法資金集めの刑事罪と刑罰をさらに明確にするため、最高人民法院は公布した“不法資金集め刑事事件の適用に関する法律上の若干の問題に関する司法解釈2011年1月に施行された“不法資金集め司法解釈”。“不法資金集め司法解釈”の規定によると、“中華人民共和国刑法”によると、公開資金集めは以下の4つの条件に符合し、即ち公衆預金の不法吸収に関連する刑事犯罪を構成する：(一)資金集めは関係部門の許可を得ていない、或いは合法行為を看板として隠蔽する；(2)資金集めは社会メディア、紹介会、チラシとメール、広告などの一般的な誘致或いは広告方式を採用する。(Iii)資金調達者は、一定期間後に、資本および利息、または投資収益を現金、実物財産または他の形態で返済することを約束する。(Iv)拠出の対は、個別の人ではなく、一般大衆のようである。“不法資金集め司法解釈”によると、部門である違法行為者が不法に社会公衆に預金を吸収あるいは変相して不法に預金を吸収したものは、(一)預金金額が100万元を超える、(二)資金集め対象が150個を超える、あるいは(三)資金集め対象に直接経済損失が50万元を超える、あるいは(四)不法資金集め活動が公衆に悪影響を与えたり、その他の深刻な結果をもたらした場合、法に基づいて刑事責任を追及する。個人犯罪者も刑事責任を負わなければならないが、ハードルは低い。
また，公衆への不正な資金集めに協力して料金を徴収する個人や実体は，代理費，奨励，リベート，手数料に限定されないが，不正資金集め犯罪の共犯者となる.条約によると最高人民法院、最高人民検察院、公安部の不法資金集め刑事事件の法律適用に関する若干の問題に関する意見また，不正資金集め活動の性質を決定する行政訴訟プログラムは，不正資金集め犯罪刑事訴訟手続きを開始するための事前条件プログラムではなく，行政は不正資金集め活動の性質が不正資金集め犯罪事件の調査，起訴，裁判に影響しないことを特定できなかった.
2020年12月21日、国務院は“不法資金集め防止·処理条例”を公布し、2021年5月1日から施行された。“不正資金集め条例”では，インターネット情報サービス提供者はユーザの発表情報の管理を強化すべきであり，不正資金集め行為の疑いのある情報を作成，複製，配布，伝播してはならないと規定されている.不法資金集めの疑いがあることが発見された場合は，関連記録を保存し，不法資金集め主管部門に報告しなければならない。電気通信主管部門は不法資金集めや他のインターネットアプリケーションのために設立されたウェブサイトと開発したモバイルアプリケーションを法に基づいて閉鎖しなければならない。
私たちは違法な資金集め関連法律法規で禁止された活動に従事しないように措置を取った。例えば、私たちは適格な銀行と資金管理協定を締結することによって、異なる口座で貸手、借り手の資金、そして私たちの自己資金を管理する。
モバイルインターネットアプリケーション情報サービス管理方法
モバイルインターネットアプリケーションやインターネットアプリケーションショップは特に人気がありますモバイルインターネットアプリケーション情報サービス管理規定はまたは2016年6月28日に中国ネット信弁または民航委員会が発表し、2016年8月1日から施行されるアプリ規定。アプリはアプリ情報とAPP商店サービスプロバイダーを規範化することを規定し、CACと地方ネット信弁はそれぞれ全国或いは地方のAPP情報の監督管理を担当する。
アプリ情報サービス提供者は法に基づいて関連資質を取得し、以下の情報セキュリティ管理義務を履行しなければならない：(1)バックグラウンド強制実名登録、フロント自発実名展示の原則に従って、登録ユーザの身分情報を認証し、携帯電話番号などの身分情報を含む；(2)ユーザ情報保護メカニズムを健全化し、合法、合法、必要な原則に従って、ユーザ個人情報を収集と使用する際に、収集と使用の目的、方式と範囲を明確に表示し、ユーザーの同意を得るべきである。(三)情報コンテンツ審査管理メカニズムを構築し、違法違反で発表された情報内容に対して、状況に応じて警告、制限機能、更新一時停止、台帳閉鎖などの措置を講じ、関連記録を保存し、関係主管部門に報告する。(4)ユーザがこのようなアプリケーションをインストールまたは使用する際の知る権利や選択権を保障し，ユーザの位置情報の収集，ユーザの住所録へのアクセス，カメラの録音などサービスとは無関係な機能を起動してはならないし，明示的に通知した場合には，ユーザの事前同意なしに他の無関係なアプリケーションを強制的にインストールしてはならない，(5)知的財産権を尊重し保護すべきであり，他人の知的財産権を侵害するアプリケーションを作成または配布してはならない，(6)ユーザのログ情報を記録して60日間保存すべきである.
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カタログ表
我々はモバイルアプリケーションにおいて必要なメカニズムを構築し、データ暗号化と保護技術を採用して、ユーザ情報の収集、保護と保存が様々な実質的な面でAPPが規定した要求に符合することを保証する。
インターネット情報セキュリティ条例
1997年，公安部は国家機密の漏洩や社会の安定を破壊する内容の伝播などでインターネットの利用を禁止する措置を公布した.インターネット情報サービス提供者が本方法に違反した場合、公安部、地方公安局はその経営許可証を取り消し、そのサイトを閉鎖することができる。
中国のネットワーク情報は国家安全の観点から規制と制限を行っている。全国人民代表大会常務委員会、あるいはSCNPCと呼ばれ、制定されたインターネットセキュリティの維持に関する決定2000年12月28日と2009年8月27日にさらに改正された“中国法”では、違反者は、(1)戦略的意義のあるコンピュータまたはシステムに不当に進入すること、(2)政治破壊情報を伝播すること、(3)国家機密を漏洩すること、(4)虚偽の商業情報を伝播すること、または(5)知的財産権を侵害することを刑事罰に処することができる。
♪the the the“中華人民共和国ネットワーク安全法”2016年11月7日に中国人民代表大会によって発表され、2017年6月1日から施行された。この規定によると、ネットワーク貸借情報サービス提供者を含むネットワーク経営者は業務とサービスを提供する際に、法律法規を遵守し、ネットワークセキュリティを維持する義務を履行し、そして法律法規と国家の強制的な要求に基づいて、すべての必要な措置を取り、ネットワークセキュリティの安定運行を維持し、ネットワークセキュリティ事件に有効に対応し、違法犯罪活動を防止し、ネットワークデータの完全性、セキュリティと可用性を維持すべきである。
著者らはすでに中華人民共和国のネットワークセキュリティの関連規定に基づいて、必要なネットワークセキュリティ保護技術を採用し、例えばウィルス対策ファイアウォール、侵入検出とデータ暗号化、ネットワークログの保存と情報セキュリティフレームワークの実施などを含む必要な情報セキュリティ保護メカニズムを構築した。
プライバシー保護条例
♪the the theインターネット情報サービス市場秩序の規範化に関するいくつかの規定2011年12月、工信部が発表した“インターネット情報サービス提供者法”は、ユーザの同意を得ず、インターネット情報サービス提供者は、いかなるユーザ個人情報を収集しても、第三者にこのような情報を提供してはならないと規定している。インターネット情報サービスプロバイダは、そのようなユーザの個人情報を収集して処理する方法、コンテンツ、および目的をユーザに明確に通知し、そのサービスを提供するために必要な情報のみを収集する必要がある。インターネット情報サービス提供者はまた、ユーザの個人情報を適切に保存することが要求され、ユーザの個人情報が漏洩または漏洩する可能性がある場合、ネットワーク貸借サービス提供者は直ちに救済措置を講じなければならず、深刻な場合には、直ちに電気通信監督部門に報告しなければならない。
さらにそれによるとネットワーク情報保護の強化に関する決定全国人民代表大会常務委員会が2012年12月に発表した電気通信とインターネット利用者の個人情報保護令工信部が2013年7月に発表した“情報自由法”によると、ユーザの個人情報を収集·使用する行為は、ユーザの同意を得なければならず、合法的、合理的、必要な原則を遵守し、所定の目的、方法、範囲内で行われなければならない。
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♪the the the指導方針2015年7月、中国の10社の監督管理機関は共同で発表し、インターネット金融サービスプロバイダーに技術安全基準を高め、ユーザーと取引情報を保護することを要求した。指導意見はまた、インターネット金融サービス提供者がユーザの個人情報を不正に販売または漏洩することを禁止する。“によると刑法改正案第9条2015年8月に中国全国人民代表大会常務委員会が発表し、2015年11月から施行された“インターネットサービス提供者が法律に基づいてインターネット情報のセキュリティ管理に関する義務を履行しておらず、改正を拒否した場合、以下の理由で刑事罰を受ける：(一)不正情報の大規模な伝播、(2)顧客情報の漏洩による深刻な影響、(3)刑事証拠の深刻な損失。あるいは(四)他のエピソードが深刻な場合は、任意の個人又は単位(一)が適用法律に違反した方法で他人に個人情報を売却又は提供するか、又は(二)任意の個人情報を盗み又は不正に取得し、情状が深刻な場合は、刑事罰を科す。
“中華人民共和国民法”によると、自然人の個人情報は法律で保護されている。いかなる組織や個人が他人の個人情報を取得する必要がある場合は，合法的に取得し，情報の安全を確保し，他人の個人情報を不正に収集，使用，加工，転送してはならず，他人の個人情報を不正に売買，提供，公開してはならない.また，情報処理者はその収集や蓄積された個人情報を漏洩や改ざんしてはならない，自然人の同意を得ず，情報処理者はその人の個人情報を不正に他人に提供してはならないが，処理により特定の人が識別できず回復できない情報は除外する.また，情報処理者は技術的措置やその他必要な措置を講じて，収集·蓄積された個人情報の安全を確保し，情報の漏洩，改ざん，紛失を防止すべきであり，個人情報がすでに漏洩，改ざん，紛失された可能性がある場合は，情報処理者は速やかに救済措置を講じ，規定に従って関係自然人に通知し，関係主管部門に報告しなければならない。
また、暫定方法は、ネットワーク貸借情報サービス提供者に、借り手と借り手情報の管理を強化し、借り手と借り手情報の収集、処理と使用の合法性と安全性を確保することを要求する。さらに、オンライン貸借情報サービスプロバイダは、融資者および借り手が業務中に収集した情報を秘匿することに対応し、貸手または借り手の許可されていないサービスの提供を除いて、このような情報を任意の他の目的に使用してはならない。
私たちは消費金融サービスを提供するために、ユーザーの同意を得て、彼らの個人資料を収集して使用した。私たちがアクセスできる個人情報を保護するための措置を取っていますが、私たちのセキュリティ対策は破壊され、このような機密個人情報の漏洩を招く可能性があります。セキュリティホールや機密情報への不正アクセスはまた、情報損失、時間、および高価な訴訟、および否定的な宣伝に関連する責任を私たちに直面させるかもしれない。第3項.重要な情報？3.D.リスク要因と私たちの商業·工業に関連するリスク？もし私たちが私たちのユーザーの機密情報を保護し、そのような情報を保護する関連法規の枠組みに適応できなければ、私たちの業務と運営は不利な影響を受ける可能性がある
知的財産権に関する法規
中国人民代表大会と国務院は全面的な商標保護法律法規を公布した。♪the the the“中華人民共和国商標法”または“中華人民共和国商標法”は、1982年8月23日に公布され、最近では2019年11月1日に改正された“中華人民共和国商標法施行条例”2002年8月3日国務院は、2014年4月29日に改正された登録商標保護主要条例を発表した。国家工商行政管理総局商標局は商標の登録に対して先入先審管理を実行し，登録商標の登録期限は10年である。
♪the the the“中華人民共和国著作権法”1990年と2001年、2010年に改正され、その実施規則は2002年8月8日に採択され、それぞれ2011年と2013年に改正されたコンピュータソフトウェア保護条例2001年12月20日に公表され、2011年と2013年に改訂された“中華人民共和国コンピュータソフトウェア著作権保護方法”はこれを規定した。これらの規定によれば、ソフトウェア所有者、ライセンシー、および譲受人は、ソフトウェア著作権登録証明書を取得するために、国家著作権管理センターまたはその地方支店にソフトウェア上の権利を登録することができる。
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工信部は公布したインターネットドメイン名管理方法または2017年8月24日に導入されたドメイン名保護措置。“ドメイン名管理方法”によると、ドメイン申請者はドメイン登録サービス機関に正式にそのドメイン名を登録する必要がある。登録手続きが完了すると，申請者はこのようなドメイン名の所有者となる.
私たちは中国で必要な知的財産権登録、維持、法執行メカニズムを取った。しかし、私たちは私たちの知的財産権が第三者によって不正に使用されることを防ぐことができ、私たちの知的財産権が第三者の挑戦を受けないことを約束することはできません。第3項を参照.重要な情報？3.D.リスク要因と私たちの商業および産業に関連するリスク？私たちは私たちの知的財産権を不正に使用することを防ぐことができないかもしれません。これは私たちの業務と競争地位を損なう可能性があります
雇用に関する規程
♪the the the“中華人民共和国労働法”あるいは、労働法は、1994年7月に全人代常務委員会によって公布され、1995年1月に施行され、最近改正されたのは2018年12月である。♪the the the“中華人民共和国労働契約法”あるいは、労働法契約法は、2008年1月1日に施行され、2012年12月28日に改正された。労働法と労働契約法雇用主はフルタイム従業員と書面雇用契約を締結しなければならない。すべての雇用主はその従業員に少なくとも現地の最低賃金基準に等しい賃金を支払わなければならない。“中華人民共和国労働法”や“労働契約法”に違反した場合は、罰金などの行政処罰が科され、筋が深刻なものは、刑事犯罪となることができる。
2012年12月28日、“中華人民共和国労働契約法”が改正され、2013年7月1日から施行され、労務派遣に対してより厳しい要求が出された。この法律によると、派遣労働者は常勤従業員と同等の賃金を支払う権利があるが、雇用主が雇用する派遣労働者の数は、人力資源·社会保障部が決定したその従業員総数の一定の割合を超えてはならない。しかも、派遣された労働者は臨時、補助、あるいは代替作業に従事することしかできない。根拠は労務派遣暫定規定人力資源·社会保障部は2014年1月24日に発表し、2014年3月1日から施行され、使用者が募集する派遣労働者はその従業員総数の10%(直招聘従業員と派遣労働者を含む)を超えてはならない。“労務派遣暫定規定”の要求は、“中華人民共和国労働契約法”の規定に適合しない使用者は、2016年3月1日までに派遣労働者数を従業員総数の10%以下にしなければならない。
中国の法律法規は、社会保険基金、すなわち年金計画、医療保険計画、失業保険計画、労災保険計画と生育保険計画、および住宅積立金を含む中国の企業にいくつかの従業員福祉計画に参加することを要求し、業務を経営する場所または所在地で計画または基金に現地政府が時々規定する従業員の給料(ボーナスと手当を含む)に相当する一定の割合の資金を支払うことを要求している。企業が各従業員福祉計画のために十分な金を支払うことができなかった場合、期限内に全額納付することが命じられ、罰金やその他の行政処罰を受ける可能性がある。
外国為替管理に関する規定
外貨両替条例
下にある中華人民共和国外国為替管理方法1996年1月29日に公布され、2008年8月5日に最後の改訂を行い、国家外国為替管理局、外匯局とその他の中国政府部門が発表した各規定は、貿易と労務支払い、利息と配当などの外貨支払い経常項目で、外国為替局の事前承認を必要とせず、適切な手続き要求に従った。対照的に、直接株式投資、ローン、投資送金などの資本項目の目的のためには、人民元を外貨に両替することと、両替後の外貨を中国国外に送金するためには、事前に外管局あるいはその現地事務所の許可を得る必要がある。
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カタログ表
2015年2月13日、外国為替局が発表した直接投資外貨管理政策の簡略化と整備に関する通知又は、外国為替局通知第13号は、2015年6月1日から施行され、2019年12月30日に改訂され、外商直接投資と海外直接投資外貨登録を廃止するには、外匯局が承認しなければならない要求がある。対外直接投資及び海外直接投資の外貨登録申請は、条件を満たす銀行に提出することができ、条件に適合する銀行が外国為替局の監督の下で審査及び登録を行うことができる。
外商投資企業の外資決済管理方法の改革に関する外匯局の通知、または2015年3月30日に発表された外国為替局第19号通知は、2015年6月1日から施行され、2019年12月30日にさらに改訂される。外為局第19号通知によると、外商投資企業は実際の業務ニーズに応じて、外国為替局が貨幣出資権益を確認する資本項目外国為替資本部分(又は銀行登録済み貨幣出資入金)を銀行と決済することができる。外商投資企業は100%適宜送金を許可する；外商投資企業は経営範囲内で如実に資金を自営業務に使用しなければならない；普通の外商投資企業は決済金額で国内持分投資を行う場合、被投資企業は先に国内再投資登録を行い、登録地外国為替管理局(銀行)に相応の支払い待ち口座を開設しなければならない外国為替局の資本項目の外貨決済管理政策の改革と規範化に関する通知、“国家外匯局第16号通知”は2016年6月9日に施行された。外管局第16号通告によると、中国に登録した企業も自らその外債を外貨から人民元に両替することができる。外匯局第16号通達は、資本項目(外貨資本と外債を含むがこれらに限定されない)項目の下で自ら適宜外貨を両替するための総合基準を提供し、中国で登録されているすべての企業に適用される。外国為替局第16号通知は、会社の外貨資本を換算した人民元は、その業務範囲を超える目的に直接或いは間接的に使用してはならず、証券投資又はその他の投資に使用してはならないが、中国国内で元金を保証できる銀行金融製品は除外することを繰り返している。また、換算後の人民元は経営範囲内外であることを除き、関連企業への融資に使用することはできず、非企業の自己用不動産の建設、購入に使用することはできないが、不動産企業は除外する。
2017年1月26日、外国為替局が発表外貨管理改革をさらに深化させ、真実性と適合性審査を最適化する通知について、または第3号通知には、(1)銀行は、利益分配に関する取締役会の決議、納税申告記録、および監査された財務諸表の原本を審査して、取引が真実であるかどうかをチェックしなければならない、(2)国内実体が任意の利益を送金する前に、数年前の損失を説明するために、収入を保留しなければならないことを含む、国内実体が海外実体に利益を送金することに関するいくつかの資本規制措置が規定されている。また、通知3によれば、対外投資登録手続の一部として、国内実体は、資本源及び資本がどのように使用されるかを詳細に説明し、取締役会決議、契約及びその他の証明を提供しなければならない。
中華人民共和国住民の海外投資外貨登録規定
外匯局は“域内住民が特殊目的担体による投融資と往復投資に関する問題に関する通知”又は2014年7月に発効した“国家外国為替管理局第37号通知”を発表し、“国家外国為替管理局がオフショア特殊目的担体による株式融資と往復投資に関する問題の規範化に関する通知”又は“外管局第75号通知”に代えて、域内住民又は実体が特殊な目的ツールを利用してオフショア投融資又は中国往復投資を行う外貨を求めることを規範化する。外管局第37号通達は特殊な目的機関を中国住民或いは実体がオフショア融資を求める或いはオフショア投資を行い、合法的な着岸或いはオフショア資産或いは権益を利用して直接或いは間接的に設立或いは制御するオフショア実体と定義し、往復投資は中国住民或いは実体が特殊な目的機関を通じて中国への直接投資、即ち外商投資企業を設立して所有権、制御権と経営権を獲得すると定義する。“国家外貨管理局第37号通知”は、中国住民或いは単位は国家外貨管理局或いはその国内支店に外貨登録を行った後、特殊な目的機関に出資することができると規定している。また、外管局は2015年2月に2019年12月に改訂された“直接投資外貨管理の更なる簡略化と改善に関する通知”を発表し、外国為替局第37号通知を改訂し、2015年6月1日から発効し、中国住民或いは実体に海外投資或いは融資を目的としたオフショア実体の設立或いは制御を要求し、外国為替局ではなく条件に適合した銀行に登録しなければならない。
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カタログ表
すでに特殊目的機関にオフショア又はオフショアの合法的権益又は資産を譲渡したが、外管局第37号通達の実施前に規定に従って登録を取得しなかった中国住民又は実体は、特殊目的機関における所有権又は制御権を合資格銀行に登録しなければならない。登録の特殊目的機関が大きく変更された場合，基本状況(中国住民，名称や経営期限の変更を含む)，投資額の増減，株式の譲渡や交換，合併や分立などが変化した場合には，登録を修正する必要がある。国家外管局第37号通達及び後続通知の規定に従わない登録手続、又は往復投資によって設立された外商投資企業の制御者に対して虚偽の陳述又は開示を行うことなく、関連する外商投資企業の外国為替活動が制限される可能性があり、そのオフショア親会社又は関連会社に配当金及びその他の分配を支払うことを含み、例えば、その海外親会社又は共同経営会社に減資、株式譲渡又は清算により得られた金を支払うこと、及びオフショア親会社から流入した資本を招き、中国外国為替管理法規に基づいて関連する中国住民又は実体に対して処罰を行うことができる。第3項を参照。主要な情報は第3.D.条リスク要素が中国で商売をすることに関連するリスク中国住民投資オフショア会社の法規は、私たちの中国住民実益所有者あるいは私たちの中国子会社が責任を負うか、処罰される可能性があり、私たちの中国子会社への出資能力を制限したり、私たちの中国子会社がその登録資本を増加させたり、利益を分配する能力を制限したりする可能性がある
株式インセンティブ計画に関する規定
国家外匯局は2012年2月に“国内個人の海外上場会社株激励計画への参加に関する問題に関する通知”或いは“株式激励計画通知”を発表し、外管局が2007年3月に発表した元の規定に取って代わった。“株式激励計画通知”とその他の関連規則によると、中国住民は海外上場会社が株式激励計画に参加し、外国為替局或いはその現地支店に登録し、そしてある他の手続きに従わなければならない。中国住民の株式インセンティブ計画の参加者としては、適格な中国代理機関を介して株式インセンティブ計画の安全登録その他の手続きを行わなければならず、当該代理機関は、海外上場会社の中国子会社又は中国子会社が指定した別の適格機関であってもよい。また、株式インセンティブ計画、中国エージェント、あるいはその他の重大な変化が何か重大な変化が発生した場合、中国エージェントは関連する外国為替局登録を更新しなければならない。中国の代理人は従業員の株式オプションを行使する権利を持つ中国住民を代表して、外国為替局またはその現地支店に毎年中国住民の従業員の株式オプション行使に関する外貨支払い限度額を申請しなければならない。中国住民が株式インセンティブ計画に基づいて株式を売却して得た外貨収益と海外上場会社が割り当てた配当金は、当該などの中国住民に分配される前に、中国代理人が中国で開設した銀行口座に振り込まなければならない。
私たちは株式インセンティブ計画を採用し、この計画によると、私たちは条件に合った参加者にインセンティブと奨励を与える権利がある。項目6.取締役、上級管理者、従業員報酬インセンティブ計画を参照。株式インセンティブ計画の下の受賞者には、株式インセンティブ計画に従って関連外貨の処理を通知しました。しかし、株式インセンティブを受けたすべての従業員が株式インセンティブ計画通知の規定を完全に遵守し、外国為替局への登録に成功することは保証されない。第3項を参照.主要な情報？3.D.リスク要素が中国で商売をすることに関連するリスク？中華人民共和国従業員の株式激励計画に関する規定を遵守できなかったいかなる行為も、中華人民共和国計画参加者或いは私たちを罰金とその他の法律或いは行政処罰に直面させる可能性がある
配当分配に関する規定
外商投資企業の配当分配は主に2006年1月に公布され、2018年10月に改訂された“中華人民共和国会社法”と外商独資企業からなる“企業法”1986年4月に公布され、2016年9月に改正とその実施条例が施行された。“外商独資企業法”は“中華人民共和国”に置き換えられている外商投資法2020年1月1日。これらの規定によると、中国での外商投資企業は中国の会計基準と法規に従って確定された累積利益(例えばある)から配当金を分配することしかできない。また、中国国内の外商投資企業は毎年、これらの準備金が企業登録資本の50%に達していない限り、10%以上の累積利益を一定の準備金として計上しなければならない。前のいくつかの会計年度のいかなる損失を相殺する前に、中国会社はいかなる利益も分配してはならない。
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カタログ表
前会計年度に留保された利益は、本会計年度の分配可能利益とともに分配することができる。私たちの現在の会社構造の下で、私たちのケイマン諸島持株会社は中国で登録設立された外商独資企業の小鷹(北京)情報技術有限公司が支払った配当金に依存して、私たちに可能な任意の現金と融資需要に資金を提供するかもしれない。我々の合併VIEが外商独資企業に送金する能力や、我々の外商独資企業が私たちに配当金を支払う能力の制限は、これらの実体運営によって生じる現金を取得する能力を制限する可能性がある。プロジェクト3.キー情報v 3.D.リスク要因中国事業者に関連するリスクv私たちは、オフショア現金と融資需要に資金を提供するために、私たちの主要な運営子会社が支払う配当金と他の持分配分に大きく依存している
税収に関する規定
配当金前払税
2007年3月に全国人民代表大会が制定しました“企業所得税法”2008年1月1日に施行され、最後の改正は2018年12月29日に施行された。“企業所得税法”によると、2008年1月1日以降に発生した中国国内の外商投資企業がその外国企業投資家に支払う配当金は、10%の源泉徴収税額で納付しなければならず、このような外国投資家の登録管轄権が中国と税収協定を締結しない限り、優遇の事前提出手配を規定している。“によると配当金と金利の引き下げに関する国家税務総局の通知2008年1月29日に発行され、2008年2月29日に追加·改訂され、“大陸部中国と香港特別行政区の所得への二重課税回避と脱税防止に関する手配”2000年12月8日に発効し、香港の2000年4月1日またはその後に開始された課税年度および中国が2000年1月1日以降に開始した任意の課税年度に適用される源泉徴収税率は、香港企業が中国税務機関によって中国付属会社が支払った任意の配当金の実益所有者とみなされ、配当金が支給される前の12ヶ月間に当該付属会社の少なくとも25%の持分を保有している場合、この源泉徴収税率は5%に引き下げられる。また、SATが2018年2月3日に発表した税収条約における利益所有者に関する公告によると、利益を受けるすべての人の地位を決定する際には、会社定款、財務諸表、資本流動記録、取締役会会議録、取締役会決議、人的物的構成、関連費用、機能およびリスク負担、融資契約、使用料契約または譲渡契約、特許登録証明書、著作権証明書などの材料で総合的に分析することができる。主管税務機関は、税収協定における主要目的検査条項又は国内税法に規定されている一般反租税規則を適用する必要があると考えており、一般反租税規定を適用する。2019年10月14日、SATが公布しました“非住民納税者が条約待遇を享受する管理方法またはSAT第35号通知は、2020年1月1日に施行される。国税局第35号通書では、非中国住民企業は事前に関連税務機関の許可を得ることなく減免の源泉徴収税を受けることができると規定している。逆に、非中国住民企業及びその源泉徴収義務者は、自己評価により、所定の享受税協定優遇基準を満たしていることを確認した場合には、低減後の源泉徴収税率を直接適用し、必要な表と証明書類を税務届出に含め、関係税務機関が納税後審査を行うことができる。
企業所得税
2007年12月国務院は“企業所得税法施行細則”または実施細則は、2008年1月1日から施行され、2019年4月23日に改正される。“企業所得税法”及びその関連実施細則は(一)統一的な25%の企業所得税税率を実行し、外商投資企業と内資企業に適用する；(2)企業が引き続きその現有の税収優遇を享受することを許可するが、ある過渡的な段階的淘汰規則を遵守しなければならない；(3)各種の資格基準に基づいて、新しい税収優遇を導入する。
企業所得税法はまた、中国以外の司法管轄区の法律によって設立された企業は、その実際の管理機関が中国国内に設置されている企業は中国住民企業と見なすことができるため、その全世界の収入は25%の税率で中国企業所得税を納めなければならないと規定している。“実施細則”はさらに、事実上の管理機関を、企業の生産と経営、人員、勘定と財産を実質的かつ全面的に管理·制御する管理機関と定義する。もし中国国外で司法管轄区域の法律に基づいて設立された企業が中国企業所得税について中国住民企業とみなされれば、多くの不利な中国税収結果が伴う可能性がある。まず、それは世界の収入の25%の税率で中国企業所得税を支払うだろう。次に、その非中国企業株主に支払われた配当金及びその非中国企業株主がその株式を譲渡して得られた収益に対して、10%の源泉徴収税を徴収する。
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カタログ表
2017年10月17日、国家税務総局が“非中国住民の企業所得税の源泉徴収代行問題に関する通報あるいは2018年6月に改訂された第37号公報は、その代わりになった非中国住民企業の株式譲渡企業所得税管理の強化に関する通知あるいは国家税務総局が2009年12月10日に発表した698号通知は、部分的に代替および補充された非中国住民企業の間接譲渡資産企業所得税問題に関する公告あるいは国家税務総局が2015年2月3日に発表し、最後に2017年12月に改訂された公報7。公告7によると、非中国住民企業は間接的に資産(中国住民企業の株式を含む)を間接的に譲渡し、それを中国の課税資産の直接譲渡と見なすことができ、このような手配には合理的な商業目的がなく、かつ中国企業の所得税の納付を避けるためであることを前提としている。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を払わなければならない可能性がある。間接オフショア移転中国機関の資産については、関連収益は中国機関と有効に関連しているとみなされるため、その企業所得税申告に計上されるため、25%の税率で中国企業所得税を納めなければならない。関連譲渡が中国の不動産や中国住民企業の株式投資に関連しており、当該譲渡が中国で設立された非住民企業と実際に関連していない場合は、税務条約や同様の手配を適用して提供される税務優遇に従って、10%で中国企業所得税を徴収し、譲渡金を支払う責任がある方には源泉徴収義務がある。第37号公告では，源泉徴収義務者は源泉徴収義務が発生した日から7日以内に源泉徴収義務者所在地主管税務機関に源泉徴収税を申告しなければならないと規定されている。第37号公報及び第7号公報は、いずれも投資者が公共証券取引所を介して株式を売却する取引には適用されず、これらの株が公共証券取引所の取引により得られたものであれば適用されない。項目3.主要情報v 3.D.リスク要因中国での事業に関するリスクf我々と我々の既存株主は、中国住民企業の株式を間接的に譲渡するか、中国人が設立した非中国会社の他の資産、あるいは非中国会社が所有する中国に位置する不動産の不確定要素に直面している
付加価値税
2011年11月、財政部、国家税務総局が公布した“増値税代行営業税試験案パイロット計画でもあります2016年3月、財政部、国家税務総局はさらに公布した“営業税の増値税改革試験事業の全面的な推進に関する通知それは.試験案と関連通知によると、全国範囲で現代サービス業にサービスを提供することによる収入は営業税の代わりに付加価値税を徴収し、税率は一般的に6%である。6%の付加価値税は、いくつかの現代サービスを提供することによって生成された収入に適用されます。営業税と異なり、納税者は課税調達支払いの合格進項付加価値税と提供する現代サービスが徴収すべき付加価値税を相互に相殺することができる。
4.c.組織アーキテクチャ
下図に本年度報告日までの会社構成を示す。それは私たちの運営結果、業務と財務状況に関係のないいくつかの実体を省略し、私たちが合併したいくつかの信託も省略した(項目5.経営と財務の回顧と展望；5.a.経営業績：肝心な会計政策、判断と推定、総合信託を参照)。図に示すように、一方、北京盈中通、深セン唐人、深セン小盈と北京外商独資企業との関係は契約手配に支配され、株式所有権を構成していない。
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カタログ表
(一)2017年12月末現在、北京WFOEは深セン市小鷹科技有限公司と深セン市小鷹情報科技有限公司の100%株式を買収した。
(2)株主以外、岳(ジャスティン)唐さん、朱保国さんおよび岳(ジャスティン)唐さんが支配した実体はそれぞれ深セン小盈42.9838、11.3381および45.6781%の株式を保有した。
(三)取締役社長の習安百禄は深セン唐人100%株式を保有している。
(四)北京盈中通の持分、岳さん(ジャスティン)唐さんと朱保国さんがそれぞれ88.6619と11.3381株を保有している。
(五)株主：深セン市ガンマ資本管理有限公司は深センベル100%株式を保有している。
合併VIE及びその株主との契約手配
中国の法律が外資の付加価値電気通信(その中に付加価値電気通信を含む)に投資する制限は、中国の当業界が外資登録持株会社の構造で経営しているすべての他の実体に似ており、現在主に吾などのVIE及びその付属会社を通じてこのなどの活動を行い、吾らは吾などのVIE及びその株主間の契約手配を通じてそれを有効に制御している。
契約によると、私たちは：
·中国政府は我々のVIEを効果的に制御する
·中国はVIEのほとんどの経済的利益を得る
·法的に許容される範囲内で、VIEの株式および/または資産の全部または一部を購入する独占的なコール選択権を持っています。
これらの契約手配により、我々はVIE及びその子会社の主要な受益者であるため、我々は米国公認会計基準に基づいて、我々の連結財務諸表においてVIE及びその子会社の財務業績を統合した。
·外国投資会社の所有権構造は、中国の現行の法律または法規に適合している
·中国政府は、VIEとVIE株主間の契約手配は現在中国の法律によって管轄されており、中国の法律の下で有効であり、現行適用の中国の法律や法規に違反する行為を招くことはないが、金融保証許可証を持つ深セン唐人株権質権と深センベル株式権質権は市場監督管理主管部門に登録する前に有効に設立されていないとみなされておらず、深セン唐人株式権質権と深センベル株権質権を登録できない可能性がある。このような状況で、私たちは株式質権協定に依存して質権を強制的に実行しなければならない。
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カタログ表
以下は，我々の完全子会社，VIE，VIEの株主とその配偶者間の現在有効な契約スケジュールの概要である.
VIEの効果的な制御を提供するプロトコル
株主投票権代理協定。北京WFOE，各VIE及び各VIE株主間の株主投票権代理プロトコルによる。当該等株主は、株主総会の開催、株主投票及び任意の決議案の署名、株主に任免された取締役及びその他の上級管理者の委任、売却、譲渡、質権及び関連株主の所有又は一部の株式を処分する権利、及び各VIE定款によって許容される他の株主投票権を含むVIE株主としてのすべての権利を行使するために、北京WFOE又は北京WFOEで指定されたいかなる者もVIE株主としての実際の受権者として責任を負うことができない。北京外商独資企業、深センベル以外の外商投資企業とその株主間の合意について、委託書の有効期間は10年である。北京外商独資企業が30日間の通知を与えない限り、これらの協定が満期になったら自動的に1年間更新される。北京WFOE、深センベルとその株主間の合意はその有効期限を具体的に説明していない。
配偶者同意書。各VIEの各個々の株主の配偶者は配偶者同意書に署名した。配偶者同意書によれば、各署名配偶者は、適用法に基づいて取得する権利がある可能性のある当該株式および任意の関連する経済的権利または権益を無条件かつ撤回不可能に放棄し、当該株式および関連資産の権利についていかなる主張もしないことを約束する。すべての配偶者の同意に署名し、彼または彼女はすべての必要な行動を取って、契約スケジュールの適切な実行を保証し、もし彼または彼女が任意の理由でVIEの任意の持分を獲得すれば、契約手配の制約を受けるだろう。
持分質権協定。北京WFOE、各VIE及び各VIE株主間の持分質権契約によると、この等の株主はすでにVIEの100%株式権質を北京WFOEに押託して、VIE及びその株主が株主投票権代理プロトコル、株式質権契約及び独占商業会社合意項の下の責任を履行することを保証する。VIE又は当該等の株主が当該等の合意下での契約義務に違反した場合、北京WFOEは品質権者として、VIEの質権を処分し、売却して得られた金を優先的に受け取る権利がある。当該等の株主も、彼等が持分質権協定で定義された契約責任又は全部清算持分質権契約項下の保証債務(遅い者を基準とする)を全面的に履行しない限り、質権持分を売却したり、質権持分に対していかなる財産権負担を発生又は許容したりしないことに同意する。我々はすでに市場監督管理主管部門で北京盈中通と深セン小盈株権質権登録を完了した。本年報の日付まで、深セン塘仁株権質権と深センベル株権質権はまだ市場監督管理主管部門に登録されていません。私たちは深セン塘仁株権質権と深センベル株権質権を登録できないかもしれません。
VIEから経済的利益を得るための合意を可能にします
独占的な商業協力協定。北京外商独資企業と各外商投資企業との間の独占業務協力協定に基づいて、北京外商独資企業或いはその指定者は外商投資企業に技術支持、コンサルティング及びその他のサービスを提供し、外商投資企業及びその関連会社の任意の累積損失(あればある)を補う権利があり、そして必要な運営資金、運営コスト、税金及びその他の法定出資を確定した後、創業企業の100%総合利益に従って費用を徴収する。北京WFOEが事前に書面で同意しなかった場合、VIEはいかなる第三者が提供する本合意に適合するいかなるサービスも受け入れてはならない。北京外商独資企業は、これらの合意に基づいて、サービスの複雑さを考慮し、そのようなサービスを提供するのにかかる可能性のある時間、および提供されるサービスの商業価値および具体的な内容を含むVIEに徴収されるサービス料を決定する権利がある。北京WFOEはこれらの合意の履行によって生じるすべての知的財産権の独占所有権を持つことになる。北京外商独資企業と深センベル以外のすべての外商投資企業との間の合意については、北京外商独資企業がこれらの合意を早期に終了しない限り、これらの協定の有効期間は10年である。双方が書面で同意しない限り、本協定の満了後に自動的に10年間継続することができる。北京WFOEと深センベルとの間の合意は永久的に有効であり、北京WFOEが本合意に基づいて書面で早期に終了するか、または中国の法律に別の要求がない限り、永久的に有効になる。
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カタログ表
VIE持分のオプションを購入する契約を提供してくれます
独占コールオプション協定。北京WFOE間の独占コールオプション協定によると、各VIEおよびその株主、その株主は、適用される中国の法律が許可する最低価格でVIEの全部または一部の持分を購入するために、北京WFOEまたは北京WFOEで指定された任意の第三者独占選択権を撤回することができない。このような株主は、VIEの持分についていかなる質権や財産権負担も生じず、VIEの持分譲渡、贈与、または他の方法で北京外商独資企業またはその指定された第三者以外の誰にも処分しないことをさらに約束した。北京外商投資企業又はその指定第三者の事前書面同意を経ず、当該等の株主は、その定款を改訂せず、登録資本を増加又は減少させ、外商投資企業が外商投資企業の資産、負債、業務運営、持分及びその他の法的権益に重大な悪影響を及ぼす取引を行うことを許可するか、又は任意の他の実体と合併又は任意の投資を行うか、又は配当金を割り当てることを許可する。北京外商独資企業、深センベル以外のVIEとその株主間の合意については、これらの合意の有効期間は10年である。北京外商独資企業の通知を得ない限り、これらの合意の各当事者はこれらの合意の期限をさらに10年延長しなければならない。北京WFOE、深センベルとその株主間の合意はその有効期限を具体的に説明していない。
4.財産、工場、設備
当社の本社は深センに設置されており、本年報の日まで、深センでのレンタル面積は約5800平方メートルです。私たちはまた北京で約1400平方メートルのオフィススペースをレンタルし、上海で約800平方メートルのオフィススペースをレンタルした。私たちは経営賃貸契約に基づいて第三者に私たちの場所をレンタルします。私たちは、私たちが未来の拡張計画に適応するために、主にレンタルを通じて十分な施設を得ることができると信じている。
プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見
ない。
プロジェクト5.ビジネスと財務審査と展望
以下の議論と私たちの総合財務諸表と本年度報告書の他の部分に含まれる付記を読むべきです。この討論には私たちの業務と運営に関する展望的な陳述が含まれている。多くの要素の影響により、私たちの実際の結果は、私たちが現在予想している結果とは大きく異なる可能性があり、その中には、私たちが3.D.項で説明したリスク要因と、本年度報告における表20-Fの他の部分が含まれている。
5.a.営業実績
新冠肺炎の影響
私たちの経営業績は新冠肺炎の悪影響を受け、それは中国と世界経済を損害した。私たちの借り手は、医療、観光、オフライン教育、特許経営、自動車/交通、不動産/家庭などの業界を含む新冠肺炎のマイナス影響を受け、彼らのローン返済の流動性を減少させる可能性があり、これは私たちのローン業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、特に2020年上半期には。融資円滑化額も低下しており，我々の機関融資パートナーが悲観的な期待で戦略を調整しているため，我々はより厳しいリスク政策をとって新冠肺炎への影響に対応している。2020年6月30日までの31−90日と91−180日の未返済ローンの延滞率はそれぞれ3.53%と9.44%であったのに対し，2020年3月31日までの延滞率はそれぞれ6.71%と7.12%であり，2019年12月31日までの延滞率はそれぞれ4.05%と5.11%であった。延滞日数が180日を超えるローンは、残高で延滞率を計算する場合は含まれていませんが、小英房ローンは除外します。第3四半期初めに、私たちの業務は着実に回復の軌道に乗った。7月には、我々の融資円滑化総額が新冠肺炎までの2020年1月の水準に戻り、未返済ローンの違約率も同様である。2020年9月30日現在、私たちの31-90日と91-180日の未返済ローンの延滞率はそれぞれ2.13%と4.62%であり、2020年12月31日現在、私たちの延滞率はさらに1.50%と2.53%に低下している。
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カタログ表
新冠肺炎などの経済状況などの影響を受け、私たちは2020年12月31日までの年度に売掛金と契約資産、その他の流動資産と売掛金のために追加の信用損失を計上した。新冠肺炎の未来の影響は依然として不確定性が存在し、影響の程度は多くの要素に依存し、新冠肺炎の持続時間と深刻さ、中国で第二波が発生する可能性、新冠肺炎ワクチンと他の医療配布の発展と進展、新冠肺炎の長期影響によるユーザー行為(特にインターネット使用)の潜在的な変化、政府当局が取った行動、特に疫病を抑制し、経済を刺激して経営状況を改善するための行動を含み、これらのほとんどは当社がコントロールできるものではない。そのため、私たちのいくつかの推定と仮定は、信用損失準備を含めて、重大な判断を下す必要があり、より高い程度の可変性と変動性を持っており、私たちの現在の推定は今後しばらくの間に重大な変化が発生する可能性がある。
2020年12月31日現在、我々は現金と現金等価物および制限現金15.985億元(2.55億ドル)を持っている。私たちはこの流動性水準が長い不確実な期間を過ごすのに十分だと信じている。
われわれの経営業績に影響を与える要因
中国の経済状況と規制環境
良質な借り手の個人投資信託サービスに対する需要は中国全体の経済状況に依存する。一般経済要因は、金利環境や失業率を含め、借り手が融資を求める意欲に影響を与える可能性がある。例えば、金利の大幅な上昇は、潜在的な借り手が金利の低下を待っているときに融資の獲得を遅らせる可能性がある。また、経済減速により失業率が上昇し、実際の収入低下を招く可能性があり、個人の可処分所得水準に影響を与える可能性がある。これは借り手の返済能力や彼らが融資を求める意欲に影響を与える可能性があり、延滞率に影響を与える可能性がある。
中国オンライン個人金融業界の規制環境は発展と変化しており、挑戦とチャンスが併存しており、私たちの財務業績に影響を与える可能性がある。中国オンライン個人金融業界の歴史が相対的に短いため、中国政府はわが業界を管理する全面的な監督管理枠組みを制定している。項目3.重要な情報；3.D.リスク要因：私たちの商業と工業に関連するリスク。新しい法律法規または既存の法律法規の変化は、借り手への便利な融資をより困難またはコスト的にすることができ、またはそのような融資製品を投資家または機関融資パートナーが受け入れ、または私たちに有利な条項で受け入れることを困難にする可能性があるが、これらの活動はまた、新しい製品および市場機会を提供する可能性がある。一部の規定は2017年末と2018年8月に公布されているため、私たちの業務への影響は十分に反映されていない可能性があります。
借り手の基礎と参加度の大きさ
私たちの収入は私たちが新しい借り手を獲得し、既存の借り手を維持する能力にかかっている。私たちの借り手の基礎の大きさは直接に私たちが便利な融資総額に影響して、更に私たちが受け取るサービス料に影響を与えます。我々のプラットフォーム上のアクティブ借主数は2018年の2，370，510人から2019年の2，152，962人に増加し，2020年には1，663，737人に減少し，そのうち1，833，513人，または77.3%，1，437，143人，または66.8%，1，000，714人，または60.1%であり，それぞれ新規借り手である.2018年、2019年、2020年には、私たちのプラットフォームでそれぞれ369.13億元、394.41億元、296.76億元の融資を促進しました。我々は新冠肺炎への影響に対応するため，より厳しいリスク政策をとっているため，融資円滑化額も低下している。私たちはオンラインクレジットカードの残高送金の先頭です。今まで、私たちは私たちの全面的な製品キットと魅力的な費用率に依存して新しい借り手を獲得した。私たちはまた様々なマーケティング努力を利用して借り手を誘致して維持する。2018年、私たちのローン製品の借り手1人当たりの新規借り手獲得コストは180元、2019年は294元、2020年にはさらに366元に達した。私たちが借り手を誘致または維持する能力が変化したり、このような借り手の買収コストが変化したりすると、潜在的に私たちの収入や収益力に影響を与える可能性がある。
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カタログ表
製品の組み合わせと定価
私たちの収入と収益力は私たちのローン製品の条項に依存します。徴収されるサービス料率、ローン期限とローン製品の規模を含みます。良質な借り手ごとのニーズを満たすために、製品種別ごとに、融資製品のタイプ、規模、期限に応じて、取引ごとのサービス料金額を具体的に規定します。存続期間が長く、規模の大きいローン製品は通常、高いサービス料に対応している。我々は，出願人の基本情報，信用記録，行動データに基づいて，我々の独自信用スコアモデルを用いて，潜在的借り手ごとに信用評価結果を割り当て，信用限度額を割り当てる.将来を展望して，申請者の信用評価結果に応じて異なる料率を割り当てる予定である。サービス料率の変動は競争市場の様々な要素に依存します。定価の調整は私たちの収入と収益力に影響を与えます。私たちの収入の大部分はサービス料から来ます。
しかも、私たちの製品の組み合わせは私たちの収益性にも影響を及ぼすだろう。カードローンは私たちのプラットフォームで一番お金を稼ぐ製品です。私たちの他の製品に比べて、サービス料率が高いからです。我々が計画している小英カードローンの業務規模の拡大に伴い、今後も小英カードローンの収入貢献が増加し、収益性を向上させることが予想される。
効果的なリスク管理能力を維持する
私たちは借り手の信用リスクを有効に評価し、借り手を適切なリスク概況に分類できるかどうかは、借り手と機関融資パートナーを誘致し、維持する能力に影響し、両者は直接にユーザーの私たちのプラットフォームに対する自信に関係する。我々のプラットフォーム上のすべての期限を過ぎた31-60日の未返済ローンの延滞率は2019年12月31日の2.40%から2020年12月31日の0.79%に低下した。全体的な低下傾向の主な原因は(I)製品組み合わせの変化；(Ii)私たちのリスク政策は絶えず変化する環境に応じて能動的に調整すべきである；および(Iii)私たちはより多くの信用採点の高い借り手を誘致し、維持する能力がある。私たちのビッグデータ分析能力と運営を通じて蓄積されたますます多くのデータを結合することで、私たちの詐欺検出能力を最適化し、私たちの信用採点モデルの正確性を高め、私たちの収集効率を高めていくつもりです。詳細は項目4.会社情報4.B.業務概要？リスク管理を参照。
安定した資金源を維持し、私たちの資金ルートを多様化し、拡大することができる
私たちの収入は私たちが資金源を安定させる能力と、資金源の多様化と拡大を達成する能力にかかっている。現在、私たちのプラットフォームを通じて、銀行業金融機関を含む新規融資は、100%の機関融資を実現しています。資金の獲得可能性は私たちの流動性と私たちが促進できる取引量に影響を及ぼすだろう。2018年、私たちが協力した融資資金総額の88.6%は個人投資家が提供し、9.2%は企業投資家と機関融資パートナーが提供し、2.2%は自己資金で提供されています。2019年、私たちが協力した融資資金総額の68.1%は個人投資家が提供し、26.6%は企業投資家と機関資金パートナーが提供し、5.3%は自己資金で提供されている。2020年には，我々が協力している融資総額のうち，4.7%が個人投資家，95.3%が機関融資パートナーが提供している.
2020年、機関資金パートナーが投入する資金は大幅に増加した。私たちの機関資金調達パートナーとの協力は私たちが十分で安定した資金源を確保する能力に影響を及ぼす。私たちの協力機関がパートナーが受け取った利息は私たちの価格設定戦略と収益力に影響を及ぼすだろう。2017年12月に公布された141号通達と57号通達の要求に基づき、我々は、適用される規制要件をより良く満たすために、特定の協力を一時停止するなど、銀行業金融機関パートナーとの協力について審査·調整を行った。しかし、様々な機関の資金協力パートナーを誘致して維持するための強力な資金力があるため、銀行業金融機関パートナーとの協力を調整することは、私たちの業務運営に実質的で不利な影響を与えないと信じています。
金融機関との協力者の関係
私たちと金融機関の協力は私たちの運営結果に影響を与える重要な要素だ。私たちは、私たちの金融機関協力者が借り手が違約したときに投資家または機関資金に提供する信用保険または保証サービスの保護を受けている。2020年に私たちが協力した融資円滑化総金額の54.36%は衆安信用保険が保証し、同社は2017年9月から香港聯交所に上場し、2020年の四半期ごとの総合リスク格付けはAとなった。私たちのすべての融資保証パートナーは少なくともAA級の信用格付けを持っていて、格付け会社は中国連合信用格付け有限会社、中国誠信信用管理有限会社と深セン市連合信用情報サービス有限会社を含んでいます。我々の融資担保パートナーは北中国と南中国地区をカバーする保証サービスを提供し、その大部分の地域の登録資本は10億元を超える。私たちの金融機関パートナーの中国の強力なブランド認知度は、合理的な費用で私たちの投資家や機関融資基盤を拡大するのを助けてくれました。
89
カタログ表
私たちはまた、彼らの保険や保証意思決定意見を得ることができるので、これらの金融機関と協力して、私たちのリスク管理能力を強化します。我々の金融機関協力者信用評価モデルは、保有金融機関に対してのみ提供される中国人民銀行CRCを含む様々なデータベース中の情報に基づいている。我々の金融機関協力者の意思決定と投入に加えて、より包括的かつ正確な借り手資金調達プロファイルを作成するために、他の多くの決定変数を考慮している。プロジェクト4.会社情報；4.B.業務概要；？金融機関との協力者とのパートナーシップを参照。私たちの金融機関パートナーとの信用保険や保証サービス、信用評価、私たちの業務の他の面での手配は変化し、私たちの投資家の信頼、私たちの業務の成長、私たちの収益力に影響を与える可能性があります。私たちの金融機関の協力者の保険や保証保障を除いて、私たちは融資保証免許と競争する総合金融機関の協力者である深セン唐人は現在私たちが提供しているいくつかの融資製品に保証を提供し、違約が発生した場合、深セン唐人はそのような金融機関の協力者の基本的なすべての融資元利違約を賠償するが、その後まだ回収されていない。深セン唐人の賠償義務の上限は、それとあらかじめ約束された融資便利元金の一定の割合であり、これは私たちがポートフォリオ全体で借り手に受け取ることができる契約保証費を超えることはない。私たちは他の資金保障計画を導入することを考慮することができる。私たちの金融機関協力者や機関融資パートナーが、新しい手配が私たちの業務運営に悪影響を及ぼすと考えることを保証することはできません。
融資実績
残高計算の延滞率
延滞率を31日から60日までのローンの未返済元金と未済利息の残高と定義し、特定の日までに協力してくれたローンの未返済元金と未済利息の総額の割合を占める。延滞日数が60日を超えるローンは、小英住宅ローンを除いて、残高で査定され、延滞率には計上されていない。小営住宅ローンは担保融資製品であり、担保権利を行使することで支払いを得る権利があるため、60日以上滞納している小英住宅ローン残高による延滞率の計算は排除しない。次の表は，我々のプラットフォーム上のすべての未返済融資の延滞率を提供し，主要製品ごとに各日の延滞率を示した。
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
|
違約者31-60日 |
|
|
|
|
|
|
すべての未返済ローン |
|
2.40 |
% |
0.79 |
% |
|
小鷹信用ローン |
|
2.69 |
% |
0.73 |
% |
|
小回りで金を借りる |
|
2.05 |
% |
2.54 |
% |
|
小営住宅ローン |
|
0.00 |
% |
0.00 |
% |
|
他のプラットフォームに融資円滑化サービスを提供する |
|
0.01 |
% |
0.00 |
% |
90
カタログ表
残高による延滞率を我々の同業者と比較するために，延滞率を期限31日から90日と91日から180日までの融資の未返済元金と未済利息の残高と定義し，特定の日までに協力した融資の未返済元金と未済利息の総残高のパーセンテージとした.延滞日数が180日を超えるローンは、残高で延滞率を計算する場合は含まれていませんが、小英房ローンは除外します。次の表は，我々のプラットフォーム上のすべての未返済融資の延滞率を提供し，主要製品ごとに各日の延滞率を示した。
|
|
|
以下の理由で滞納する |
|
|
|
|
31-90日 |
|
91-180日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
すべての未返済ローン |
|
3.54 |
% |
5.28 |
% |
|
小鷹信用ローン |
|
3.98 |
% |
5.94 |
% |
|
小回りで金を借りる |
|
7.28 |
% |
3.89 |
% |
|
小営住宅ローン |
|
0.55 |
% |
2.02 |
% |
|
他のプラットフォームに融資円滑化サービスを提供する |
|
0.10 |
% |
0.03 |
% |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
すべての未返済ローン |
|
4.05 |
% |
5.11 |
% |
|
小鷹信用ローン |
|
4.56 |
% |
5.92 |
% |
|
小回りで金を借りる |
|
3.29 |
% |
2.51 |
% |
|
小営住宅ローン |
|
0.00 |
% |
0.76 |
% |
|
他のプラットフォームに融資円滑化サービスを提供する |
|
0.02 |
% |
0.00 |
% |
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
すべての未返済ローン |
|
1.50 |
% |
2.53 |
% |
|
小鷹信用ローン |
|
1.38 |
% |
2.10 |
% |
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
小回りで金を借りる |
|
4.93 |
% |
14.34 |
% |
|
小営住宅ローン |
|
0.00 |
% |
0.00 |
% |
|
他のプラットフォームに融資円滑化サービスを提供する |
|
0.00 |
% |
0.00 |
% |
我々のプラットフォーム上のすべての期限を過ぎた31-60日の未返済ローンの延滞率は2019年12月31日の2.40%から2020年12月31日の0.79%に低下した。我々のプラットフォーム上のすべての期限を過ぎた31-90日の未返済ローンの延滞率は2018年12月31日の3.54%から2019年12月31日の4.05%に上昇し、そして2020年12月31日の1.50%に低下し、私たちのプラットフォーム上のすべての期限を超えた91~180日の未返済ローンの延滞率は2018年12月31日の5.28%から2019年12月31日の5.11%に低下し、さらに2020年12月31日の2.53%に低下した。全体的な低下傾向の主な原因は(I)製品組み合わせの変化；(Ii)私たちのリスク政策は絶えず変化する環境に応じて能動的に調整すべきである；および(Iii)私たちはより多くの信用採点の高い借り手を誘致し、維持する能力がある。
91
カタログ表
年次別延滞率
私たちは特定の期間内に促進されたローンを年次ローンと呼ぶ。我々は，ワイン延滞率を(I)すべての延滞したワインローンの元金総額と定義し，(Ii)同一年の全融資の超過期間を差し引いて元金総額を回収し，(Iii)その年の全融資の初期元本総額で割る.解約されたローンは計算年延滞率に含まれています。私たちのワイン延滞率は以下の点で財務報告書に影響を与えます
·モルガン大通、中安が提供してくれたローンに信用保険を提供する。旧衆安モデルによると、衆安との安定した業務関係を維持するために、吾らは吾等の一任適宜決定の下で、衆安が実質的にその後回収されていない融資元金及び利息を賠償する。したがって、私たちの貸出製品の延滞率は、私たちの2017年9月までの財務諸表に直接影響を与えます。例えば、延滞率の上昇は、(I)保証負債の増加をもたらし、これは、主に衆安への支払いの自発的な支払いと、(Ii)便利さおよび開始後のサービスの確認収入の減少である。収入確認のより多くの詳細については、項目5.経営と財務回顧と展望；5.経営結果；肝心な会計政策、判断と推定；収入確認
·新しい衆安モデルによると、借り手(I)は2017年9月以降に新たに促進された小英優先融資に対して、中安は借り手の信用リスクに対して全責任を負う；(Ii)2017年9月以降に新たに促進された大部分の小英カードローンと、ある借り手が分期返済した小英循環ローンについては、借り手はそれぞれ私たちと衆安と保証契約と保険契約を締結し、あらかじめ約束された料金率でそれぞれに保証費と保険料を支払わなければならない。借り手が違約した場合、衆安はまず投資家にすべての融資元金と利息を返済し、借り手と私たちに請求する権利があるが、私たちの義務はいつでも衆安とあらかじめ約束した融資円滑化元金の一定の割合を上限とする。この上限は，(1)契約規定により借り手に徴収しなければならない合計保証費総額と，(2)衆安とあらかじめ協定した方式で年ごとに述べた融資元金総額のある割合であり，双方は予想違約率に基づいて四半期ごとに前向きな協議を行う.(1)における契約保証料は、借り手の違約や早期返済の影響を受けない。吾らには衆安に支払う責任があるが、保証費に関する見積もり違約や早期返済リスクにより、借り手から徴収されないことが予想される部分には、金融保証デリバティブの公正価値変動が計上されている。また、もし衆安が加入投資家に支払った保険賠償総額がある期間に予想される最高賠償金額を超えた場合、衆安は新しい借り手から受け取る保険料を増加させる権利があり、増加した保険料を新しい借り手に転嫁できなければ、これは私たちの経営業績に影響を与える。また、私たちのローン製品の延滞率が増加した場合、私たちは新しい借り手から得た保証費用を増加させる必要があるかもしれない。保証費用の増加を補うためにAPRを上げることができなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。収入確認のより多くの詳細については，項目5.経営と財務回顧と展望；5.経営業績売掛金と契約資産準備重要な会計政策、判断と推定：収入確認
·また、連結信託の融資資産および負債のために公正価値オプションを選択しており、そうでなければ、これらの資産および負債は公正価値に記載されていません。我々は，割引現金流量推定方法を用いて，推定された将来の純現金流量を適切な割引率を用いて割引することにより，融資とローン対応の公正価値を推定する。将来の現金純流量を見積もる際には、想定される融資違約率や受取率などを考慮する。そのため、我々の融資製品の延滞率の上昇は総合信託ローンの公正価値に悪影響を及ぼす。
92
カタログ表
小営信用ローンの年限延滞率
以下のグラフは、2020年12月31日現在、私たちのプラットフォームを通じて促進されたすべての持続的な小英信用ローンの過去累計91日間の延滞率(期限2~3年の小英専門ローンおよび期限3年の小英優先ローンは含まれていません)を示しています。
小鷹信用ローンの延滞率の変化は主に私たちが絶えず変化する環境に基づいて自主的にリスク政策を調整し、そして私たちはより多くの信用採点の高い借り手を誘致と維持する能力を高めたからである。
資金源
私たちは過去に個人投資家と企業投資家から直接資金を得て、彼らは彼らの期待した期限と金利に合ったローン製品を選択することで、私たちの小英富管理プラットフォームに列挙されたローンに投資することができます。現在、私たちは銀行や信託会社などの機関融資パートナーから資金を得ている。
2018年、私たちが協力した融資資金総額の88.6%は個人投資家が提供し、9.2%は企業投資家と機関融資パートナーが提供し、2.2%は自己資金で提供されています。2019年、私たちが協力した融資資金総額の68.1%は個人投資家が提供し、26.6%は企業投資家と機関資金パートナーが提供し、5.3%は自己資金で提供されている。2020年には，我々が協力している融資総額のうち，4.7%が個人投資家，95.3%が機関融資パートナーが提供している.
93
カタログ表
経営成果
以下の表は，本報告で述べた期間における我々の総合業務成果について概説する。これらの情報は，我々の連結財務諸表と本年度報告書の他の場所に関する付記とともに読まなければならない。どんな時期の業務結果も私たちの未来の傾向を反映するとは限らない。
|
|
|
12月31日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
% |
|
人民元 |
|
% |
|
人民元 |
|
ドル |
|
% |
|
|
|
|
(百分率を除いて千単位) |
|
|
純収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ローン円滑化サービス：直売モデル |
|
2,957,572 |
|
83.6 |
% |
1,986,003 |
|
64.3 |
% |
1,266,533 |
|
194,105 |
|
57.8 |
% |
|
融資円滑化サービス−仲介モデル |
|
228,272 |
|
6.4 |
% |
238,867 |
|
7.7 |
% |
41,373 |
|
6,341 |
|
1.9 |
% |
|
郵送サービス |
|
131,243 |
|
3.7 |
% |
330,695 |
|
10.7 |
% |
203,842 |
|
31,240 |
|
9.3 |
% |
|
融資収入 |
|
76,104 |
|
2.1 |
% |
408,401 |
|
13.2 |
% |
612,863 |
|
93,925 |
|
27.9 |
% |
|
その他の収入 |
|
147,409 |
|
4.2 |
% |
124,084 |
|
4.0 |
% |
68,347 |
|
10,475 |
|
3.1 |
% |
|
純収入合計 |
|
3,540,600 |
|
100.0 |
% |
3,088,050 |
|
100.0 |
% |
2,192,958 |
|
336,086 |
|
100.0 |
% |
|
運営コストと支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
始発と修理 |
|
1,185,937 |
|
33.6 |
% |
1,634,822 |
|
52.9 |
% |
2,071,506 |
|
317,472 |
|
94.4 |
% |
|
一般と行政 |
|
220,024 |
|
6.2 |
% |
227,482 |
|
7.4 |
% |
179,225 |
|
27,468 |
|
8.2 |
% |
|
販売とマーケティング |
|
205,726 |
|
5.8 |
% |
103,158 |
|
3.3 |
% |
35,629 |
|
5,460 |
|
1.6 |
% |
|
保証負債準備金 |
|
216,364 |
|
6.1 |
% |
7,748 |
|
0.3 |
% |
881 |
|
135 |
|
0.0 |
% |
|
売掛金と契約資産準備 |
|
396,996 |
|
11.2 |
% |
241,187 |
|
7.8 |
% |
121,485 |
|
18,618 |
|
5.5 |
% |
|
小営住宅ローン売掛金準備 |
|
40,348 |
|
1.1 |
% |
23,431 |
|
0.8 |
% |
17,994 |
|
2,758 |
|
0.8 |
% |
|
小英信用ローンと小英循環ローンの未収ローンを準備する |
|
— |
|
— |
|
37,643 |
|
1.2 |
% |
227,210 |
|
34,821 |
|
10.4 |
% |
|
機関協力者への預金減価損失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機関協力者に預金準備を提供する |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
10,318 |
|
1,581 |
|
0.5 |
% |
|
機関協力者に対する預金の減価損失 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
960,000 |
|
147,126 |
|
43.8 |
% |
|
他の金融資産の信用損失 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(975 |
) |
(148 |
) |
0.0 |
% |
|
総運営費 |
|
2,265,395 |
|
64.0 |
% |
2,275,471 |
|
73.7 |
% |
3,623,273 |
|
555,291 |
|
165.2 |
% |
|
営業収入(赤字) |
|
1,275,205 |
|
36.0 |
% |
812,579 |
|
26.3 |
% |
(1,430,315 |
) |
(219,205 |
) |
(65.2 |
)% |
|
利子収入，純額 |
|
4,225 |
|
0.1 |
% |
19,386 |
|
0.6 |
% |
21,724 |
|
3,329 |
|
1.0 |
% |
|
外国為替収益 |
|
10 |
|
0.0 |
% |
616 |
|
— |
|
15,399 |
|
2,360 |
|
0.7 |
% |
|
投資収益，純額 |
|
— |
|
— |
|
(12,538 |
) |
(0.4 |
)% |
— |
|
— |
|
— |
|
|
金融担保デリバティブの公正価値変動 |
|
(200,971 |
) |
(5.7 |
)% |
(246,372 |
) |
(8.0 |
)% |
(163,670 |
) |
(25,084 |
) |
(7.5 |
)% |
|
合併信託に関する公正価値調整 |
|
12,359 |
|
0.3 |
% |
64,163 |
|
2.1 |
% |
(57,380 |
) |
(8,794 |
) |
(2.6 |
)% |
|
その他の収入(赤字)，純額 |
|
(5,904 |
) |
0.2 |
% |
26,081 |
|
0.8 |
% |
12,709 |
|
1,948 |
|
0.6 |
% |
|
所得税前収益(赤字)と付属会社持分収益(赤字) |
|
1,084,923 |
|
30.6 |
% |
663,915 |
|
21.5 |
% |
(1,601,533 |
) |
(245,446 |
) |
(73.0 |
)% |
|
所得税の割引 |
|
(209,921 |
) |
(5.9 |
)% |
93,103 |
|
3.0 |
% |
299,879 |
|
45,958 |
|
13.7 |
% |
|
関連会社の持分収益(赤字)，税引き後純額 |
|
8,055 |
|
0.2 |
% |
17,458 |
|
0.6 |
% |
(6,806 |
) |
(1,043 |
) |
(0.3 |
)% |
|
純収益(赤字) |
|
883,057 |
|
24.9 |
% |
774,476 |
|
25.1 |
% |
(1,308,460 |
) |
(200,531 |
) |
(59.6 |
)% |
94
カタログ表
2020年12月31日までの年度と2019年12月31日現在の年度との比較
純収入
以下の表は、各期間の私たちの純収入の絶対額と私たちの純収入総額に占める割合を示しています
|
|
|
12月31日までの年度 |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
% |
|
人民元 |
|
ドル |
|
% |
|
|
|
|
(百分率を除いて千単位) |
|
|
純収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ローン円滑化サービス：直売モデル |
|
1,986,003 |
|
64.3 |
% |
1,266,533 |
|
194,105 |
|
57.8 |
% |
|
融資円滑化サービス仲介モデル |
|
238,867 |
|
7.7 |
% |
41,373 |
|
6,341 |
|
1.9 |
% |
|
郵送サービス |
|
330,695 |
|
10.7 |
% |
203,842 |
|
31,240 |
|
9.3 |
% |
|
融資収入 |
|
408,401 |
|
13.2 |
% |
612,863 |
|
93,925 |
|
27.9 |
% |
|
その他の収入 |
|
124,084 |
|
4.0 |
% |
68,347 |
|
10,475 |
|
3.1 |
% |
|
純収入合計 |
|
3,088,050 |
|
100.0 |
% |
2,192,958 |
|
336,086 |
|
100.0 |
% |
融資円滑化サービス−直接モデルと融資円滑化サービス−仲介モデル
直接モデルでの融資便利サービス料は2019年の人民元19.86億元から2020年の人民元12.665億元(1.94億ドル)に低下し、主に2019年と比べて新冠肺炎の影響に対応するために実施されたより厳しいリスク政策により融資便利総額が低下したためである。
仲介モデル2020年の融資便利サービス料は人民元4，140万元(630万ドル)、2019年は人民元2.389億元であり、これは主にほとんどの機関融資パートナーがその投資戦略に基づいて直接モデルおよび/または信託モデルに資金を投入して融資を促進したためである。
郵送サービス
年内の融資額低下の累積効果により、開始後サービス料は2019年の人民元3.307億元から2020年の人民元2.038億元(31.20万ドル)に低下した。開始後のサービスの収入は、サービスを提供する際にベース融資期間内に直線的に確認される。
融資収入
当社が平均保有する融資残高が増加したため、融資収入は2019年の人民元4.084億元から2020年の人民元6.129億元(9，390万ドル)に大幅に増加した。これらの融資は販売会計の条件を満たしておらず、サービス料は実際の利息法に基づいて融資期間中の融資収入を確認する。
その他の収入
その他の収入は2019年の人民元1.241億元から2020年の人民元6830万元(1，050万ドル)に低下し、主な原因は、遅延や早期返済の罰金費用と、借り手に他のプラットフォームを紹介する手数料が減少したためだ。
運営費
次の表は、絶対金額と総収入に占める割合を含む期間中の私たちの運営費用を示しています。
95
カタログ表
|
|
|
12月31日までの年度 |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
% |
|
人民元 |
|
ドル |
|
% |
|
|
|
|
(百分率を除いて千単位) |
|
|
運営コストと支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
始発·メンテナンス(1) |
|
1,652,221 |
|
53.5 |
% |
2,071,506 |
|
317,472 |
|
94.4 |
% |
|
一般事務と行政事務(1) |
|
210,083 |
|
6.8 |
% |
179,225 |
|
27,468 |
|
8.2 |
% |
|
販売とマーケティング |
|
103,158 |
|
3.3 |
% |
35,629 |
|
5,460 |
|
1.6 |
% |
|
保証負債準備金 |
|
7,748 |
|
0.3 |
% |
881 |
|
135 |
|
0.0 |
% |
|
売掛金と契約資産準備 |
|
241,187 |
|
7.8 |
% |
121,485 |
|
18,618 |
|
5.5 |
% |
|
小営住宅ローン売掛金準備 |
|
23,431 |
|
0.8 |
% |
17,994 |
|
2,758 |
|
0.8 |
% |
|
小英信用ローンと小英循環ローンの未収ローンを準備する |
|
37,643 |
|
1.2 |
% |
227,210 |
|
34,821 |
|
10.4 |
% |
|
機関協力者への預金減価損失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機関協力者に預金準備を提供する |
|
— |
|
— |
|
10,318 |
|
1,581 |
|
0.5 |
% |
|
機関協力者に対する預金の減価損失 |
|
— |
|
— |
|
960,000 |
|
147,126 |
|
43.8 |
% |
|
他の金融資産の信用損失 |
|
— |
|
— |
|
(975 |
) |
(148 |
) |
0.0 |
% |
|
総運営費 |
|
2,275,471 |
|
73.7 |
% |
3,623,273 |
|
555,291 |
|
165.2 |
% |
付記(1)：総合信託促進融資に関連する開始とサービス支出をよりよく反映するために、第三者信託会社の管理費人民元6，240万元を支払い、2019年の人民元1，740万元より、すでに一般及び行政支出から開始とサービス支出に再分類された。比較数字は今期の分類に適合するように再配置された。
発起料とサービス料
開始·サービス支出は二零一九年の人民元16.522億元から二零二年の人民元20.715億元(3.175億ドル)に増加し、主により積極的な政策を講じて新冠肺炎の影響に対応したことによる支出増加と、融資収入に関する利息支出の増加によるものである。この増加はまた年内に発生する保険費用によるものだ。2020年に新たに促進されたいくつかの融資については、我々の機関融資パートナーは保険料を支払うために衆安と保険契約を締結する必要がある。機関融資を誘致し、比較的低い融資コストを維持するために、私たちは適切に私たちの機関融資パートナーに保険料を支払うことにします。
一般と行政費用
一般および行政支出は2019年の人民元21，010万元から2020年の人民元17，920万元(2，750万ドル)に低下し、主に株式給与支出の減少によるものだ。
販売とマーケティング費用
販売とマーケティング費用は2019年の1.032億元から2020年の3560万元(550万ドル)に低下し、主に新冠肺炎発生以来の宣伝と広告費用の減少によるものだ。
保証負債準備金
または保証負債が2019年の人民元770万元から2020年の90万元(10万ドル)に減少したのは、先日保証負債を提供した融資の推定違約率が悪化しなかったためである。
96
カタログ表
売掛金と契約資産準備
売掛金及び契約資産の準備は2019年の人民元2.412億元から2020年の人民元1.215億元(1，860万ドル)に低下し、主に(I)2020年の融資便利総金額の低下により便利サービスと開始後サービスからの売掛金が大幅に減少した；(Ii)中国経済が2020年下半期に回復するため、平均違約率は2019年より低下し、2020年上半期の違約率上昇に対する新冠肺炎の影響を相殺したと推定される。
小営住宅ローン売掛金準備
2019年12月31日および2020年12月31日までの年度末まで、小英住宅ローンの受取ローンはそれぞれ人民元2，340万元および人民元1，800万元(2，80万ドル)だった。催促プロセスを加速させるために、2019年と2020年にある違約ローンの割引価格を第三者会社に売却し、債権および標的担保に対する権利を譲渡した。私たちは現金流動法を適用してローンの売掛金の価値を計量し、売掛金であることを確認した。小英住宅ローンの未収ローンの準備は、私たちが回収できない予想金額によって決定される。私たちはまた担保から支払い金額を受け取ることを要求する訴訟を提起した。
小英信用ローンと小英循環ローンの未収ローンを準備する
小英信用ローン及び小英循環ローンからの受取ローンは、2019年の人民元3760万元から2020年の人民元2272百万元(3480万ドル)に増加し、主に仲介モデル(非信託モデル)による融資増加によるものである。当該等の融資はすでに本グループに対して追徴権を有する外部投資家に移転しているが、このような外部投資家は販売会計資格を満たしていないため、本グループの総合財務諸表で減値評価を行う必要がある。
機構協力者預金減価損失
私たちは複数の機関と協力して、私たちに融資保証や保険を提供してくれる。私たちはこれらの機関の協力者に保証金を支払うことを要求され、保証金の金額は各機関の協力者と個別に合意された。そのうちの1つの機関協力者との協力関係を維持し、我々の現在の業務モデルや将来の取引コストに重大な悪影響を与えることを回避するために、吾等は、当該機関協力者が投資家債権項の下で借り手がローン返済を滞納したことにより支払われた金額を補償するために、約9億7千万元の按金を発動した。私たちはまた、人民元1000万元の代価で第三者に売却する違約借り手に対する代位権と関連権利を負担した。当社はすでに上述した赤字人民元9.6億元を預金減値準備として確認し、2020年の余剰預金の潜在損失について人民元1030万元の減値準備を準備している。
金融担保デリバティブの公正価値変動
金融保証デリバティブの公正価値変動は、二零一九年の人民元二億四千六百四十万元から二零二零年の人民元一億六千三百万元(2，510万ドル)に低下し、主に純違約率の低下と、事前協定上限に基づいて金融機関協力者に支払う見積もり金が二零九年の人民元二十二億七千六百万元から二零二年の人民元十七億九千九百六十四万元に低下したためである。
合併信託に関する公正価値調整
総合信託に関する公正価値調整には、総合信託が投資家に発行する融資及び対応金の公正価値純変動が含まれる。本グループは2019年に総合信託に関する公正価値調整収益人民元6，420万元を記録したが、総合信託に関する公正価値調整は2020年に5，740万元(880万ドル)の損失を記録した。
所得税の割引
2020年の所得税優遇は人民元2億999億元(4，600万ドル)だが、2019年の所得税優遇は人民元9310万元で、主に純営業損失が増加したため、今後数年間に繰り越すことができる。
97
カタログ表
純収益(赤字)
上記の理由により、2020年の純損失は人民元13.085億元(約2.05億ドル)だったが、2019年の純利益は人民元7.745億元だった。
2019年12月31日までの年度と2018年12月31日現在の年度との比較
純収入
以下の表は、各期間の私たちの純収入の絶対額と私たちの純収入総額に占める割合を示しています
|
|
|
12月31日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
|
|
|
人民元 |
|
% |
|
人民元 |
|
% |
|
|
純収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ローン円滑化サービス：直売モデル |
|
2,957,572 |
|
83.6 |
% |
1,986,003 |
|
64.3 |
% |
|
融資円滑化サービス仲介モデル |
|
228,272 |
|
6.4 |
% |
238,867 |
|
7.7 |
% |
|
郵送サービス |
|
131,243 |
|
3.7 |
% |
330,695 |
|
10.7 |
% |
|
融資収入 |
|
76,104 |
|
2.1 |
% |
408,401 |
|
13.2 |
% |
|
その他の収入 |
|
147,409 |
|
4.2 |
% |
124,084 |
|
4.0 |
% |
|
純収入合計 |
|
3,540,600 |
|
100.0 |
% |
3,088,050 |
|
100.0 |
% |
融資円滑化サービス−直接モデルと融資円滑化サービス−仲介モデル
直接モデルでの融資円滑化サービス料は2018年の29.576億元から2019年の19.86億元に低下した。減少の要因は、(I)2019年初め以降、オンライン消費融資業界の規制規制の強化に伴い、個人投資家から機関融資パートナーに資金を移行させるようになってきているため、より多くの融資が機関融資パートナーが新たに設立された合併信託を介して資金を提供しており、このような合併信託に関連する収入が有効利息法を用いて基礎融資の有効期間内に融資収入として記録されていることであり、円滑化サービスが完了したとみなされたときに確認するのではない。そして(Ii)小盈信用ローンの融資利便化金額が私たちの総ローンの利便化金額に占める割合は2018年の88.5%から2019年の75.6%に低下し、そのサービス料率は一般的に他の製品よりも高い。
仲介モデルの融資円滑化サービス料は2018年の2兆283億元から2019年の2兆389億元に増加し、4.6%増となった。増加の要因は，仲介モデルで提供される製品の総量が増加したことである。
郵送サービス
開始後のサービス料は2018年の人民元1.312億元から2019年の人民元3.307億元に大幅に増加したが、これは私たちの戦略が代理サービスに集中して有効性を高めることに転じたためだ。開始後のサービスの収入は、サービスを提供する際にベース融資期間内に直線的に確認される。
融資収入
融資収入が2018年の人民元7610万元から2019年の人民元4.084億元に大幅に増加したのは、我々の合併信託業務を通じて投資家に提供される無関係第三者信託会社が管理する新たに設立された合併信託数が増加したためである。
その他の収入
その他の収入は2018年の人民元1.474億元から2019年の人民元1.241億元(1，780万ドル)に低下し、返済の遅延や早期返済の罰金が減少したことが主な原因だ。
98
カタログ表
運営費
次の表は、絶対金額と総収入に占める割合を含む期間中の私たちの運営費用を示しています。
|
|
|
12月31日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
|
|
|
人民元 |
|
% |
|
人民元 |
|
% |
|
|
|
|
(百分率を除いて千単位) |
|
|
運営コストと支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
始発と修理 |
|
1,185,937 |
|
33.6 |
% |
1,634,822 |
|
52.9 |
% |
|
一般と行政 |
|
220,024 |
|
6.2 |
% |
227,482 |
|
7.4 |
% |
|
販売とマーケティング |
|
205,726 |
|
5.8 |
% |
103,158 |
|
3.3 |
% |
|
保証負債準備金 |
|
216,364 |
|
6.1 |
% |
7,748 |
|
0.3 |
% |
|
売掛金と契約資産準備 |
|
396,996 |
|
11.2 |
% |
241,187 |
|
7.8 |
% |
|
小営住宅ローン売掛金準備 |
|
40,348 |
|
1.1 |
% |
23,431 |
|
0.8 |
% |
|
小英信用ローンと小英循環ローンの未収ローンを準備する |
|
— |
|
— |
|
37,643 |
|
1.2 |
% |
|
総運営費 |
|
2,265,395 |
|
64.0 |
% |
2,275,471 |
|
73.7 |
% |
発起料とサービス料
スタートアップおよびサービス支出は2018年の人民元11.859億元から2019年の人民元16.34.8億元に増加し、主に2019年の業務増加の催促支出と顧客獲得コストの増加、および総合信託ローンに関する利息支出の増加によるものだ。
一般と行政費用
一般及び行政費用は2018年の人民元2.200億元から2019年の人民元2.275億元に増加し、主に第三者信託会社に支払う管理費が人民元1，560万元増加し、人工コストが人民元380万元増加し、取締役会負債保険が人民元630万元増加したが、関連費用はコンサルタントサービス料の減少により部分的に相殺された。
販売とマーケティング費用
販売とマーケティング費用は2018年の2.057億元から2019年の1.032億元に低下し、主に販売促進と広告費用の減少によるものだ。
保証負債準備金
または、前の期間の保証負債ローンの推定違約率が悪化していないため、2018年の人民元2.164億元から2019年の人民元770万元に減少した。
売掛金と契約資産準備
売掛金及び契約資産の準備は二零一八年の人民元3.97億元から二零一九年の人民元2.412億元に減少し、主に売掛金及び契約資産が減少したため、これは総合信託によって促進されたローンによる純収入の割合の上昇と一致し、関連収入が融資収入項目の下で入金され、時間とともに確認されるため、相応の売掛金は月ごとに決済される。
小営住宅ローン売掛金準備
2018年12月31日および2019年12月31日までの年度末まで、小英住宅ローンの受取ローンはそれぞれ人民元4，030万元および人民元2，340万元だった。催促プロセスを加速させるために、我々は2018年と2019年にいくつかの違約ローンの債権者権利および標的担保権利割引を第三者会社に譲渡する。私たちは現金流動法を用いて受取ローンの価値を計量し、受取金額として確認し、小英住宅ローンの受取ローン準備は私たちが回収できない予想金額によって決定された。私たちはまた担保から支払い金額を受け取ることを要求する訴訟を提起した。
99
カタログ表
小英信用ローンと小英循環ローンの未収ローンを準備する
2019年の小盈信用ローンと小盈循環ローンの受取ローンは人民元3760万元に充当された。規制措置がより厳しくなっているため、ネット貸借市場の資産譲渡活動は前年よりも活発になっている。2019年12月31日現在、私たちは2019年のローン譲渡記録に基づいて、私たちの譲渡ローンの意図と能力を再評価し、保有している販売先ローンを小英信用ローンと小英循環ローンの受取ローンに再分類することにしました。
金融担保デリバティブの公正価値変動
金融保証派生商品の公正価値変動が2018年の人民元201.0百万元から2019年の人民元246.4百万元に増加したのは、金融保証派生商品が2017年9月から新衆安モデルで入金され、事前協定上限に基づいて衆安に支払われた見積もり金が2018年の人民元17.848億元から2019年の人民元22.706億元に増加したためである。
合併信託に関する公正価値調整
総合信託に関する公正価値調整には、総合信託が投資家に発行する融資及び対応金の公正価値純変動が含まれる。2018年12月31日及び2019年12月31日までに、本グループはそれぞれ総合信託に関する公正価値調整収入人民元1，240万元及び人民元6，420万元を収録した。
所得税の割引
2019年の所得税割引は人民元9310万元だが、2018年の所得税支出は人民元2.099億元。減少の要因は、私たちの主要連結子会社が2019年5月初めにソフトウェア企業の資格を満たし、2018年の納税申告で免税を受ける権利があり、2019年から2021年までの間に12.5%の優遇税率を受ける権利があるからだ。
純収入
上記の理由により、我々の純収入は2018年の人民元8.831億元から2019年の人民元7.745億元に低下した。
100
カタログ表
キーアセットバランスシート項目に関する検討
2018年12月31日現在、2019年12月31日現在、2020年12月31日現在の連結貸借対照表の精選情報を示す。これらの情報は，我々の連結財務諸表と本年度報告書の他の場所に関する付記とともに読まなければならない。
|
|
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
|
|
(単位：千) |
|
|
資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金と現金等価物 |
|
1,069,361 |
|
1,005,980 |
|
746,388 |
|
114,389 |
|
|
制限現金 |
|
208,345 |
|
514,323 |
|
852,134 |
|
130,595 |
|
|
売掛金と契約資産純額 |
|
1,379,293 |
|
771,154 |
|
413,307 |
|
63,342 |
|
|
短期投資 |
|
— |
|
— |
|
6,000 |
|
920 |
|
|
小満信用ローンと循環ローンを受け取り、純額 |
|
— |
|
289,553 |
|
1,236,026 |
|
189,429 |
|
|
小営住宅ローン売掛金，純額 |
|
128,101 |
|
89,536 |
|
47,490 |
|
7,278 |
|
|
販売待ちのローンを持つ |
|
632,717 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
価値ローンを公平に承諾する |
|
33,417 |
|
2,782,333 |
|
1,585,732 |
|
243,024 |
|
|
機構協力者に預金して純額 |
|
— |
|
518,720 |
|
907,923 |
|
139,145 |
|
|
前払い費用と他の流動資産 |
|
115,193 |
|
707,450 |
|
403,776 |
|
61,882 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
358,250 |
|
719,962 |
|
297,928 |
|
45,659 |
|
|
関連先の受取額 |
|
20,000 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
税金資産を繰延し，純額 |
|
346,648 |
|
465,441 |
|
605,656 |
|
92,821 |
|
|
長期投資 |
|
287,223 |
|
292,142 |
|
295,615 |
|
45,305 |
|
|
財産と設備、純額 |
|
23,215 |
|
20,139 |
|
11,137 |
|
1,707 |
|
|
無形資産、純額 |
|
28,400 |
|
35,127 |
|
37,440 |
|
5,738 |
|
|
他の非流動資産 |
|
6,806 |
|
68,772 |
|
51,458 |
|
7,886 |
|
|
総資産 |
|
4,636,969 |
|
8,280,632 |
|
7,498,010 |
|
1,149,120 |
|
|
負債.負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公正な価値で投資家に支払う |
|
— |
|
3,006,349 |
|
1,914,184 |
|
293,362 |
|
|
機関資金協力者に支払わなければならない |
|
— |
|
— |
|
1,460,395 |
|
223,815 |
|
|
責任を担保する |
|
20,898 |
|
17,475 |
|
9,790 |
|
1,500 |
|
|
金融担保デリバティブ |
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— |
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— |
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130,442 |
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19,991 |
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短期借款 |
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198,000 |
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— |
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350,545 |
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53,723 |
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賃金総額と福祉を計算しなければならない |
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93,464 |
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63,649 |
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34,781 |
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5,330 |
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その他支払税額 |
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134,129 |
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58,087 |
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73,077 |
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11,201 |
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所得税に対処する |
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312,238 |
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340,995 |
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75,917 |
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11,635 |
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ルートパートナーに支払わなければならない保証金 |
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134,042 |
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108,923 |
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21,472 |
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3,291 |
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費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
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178,702 |
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274,440 |
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323,748 |
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49,617 |
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他の非流動負債 |
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— |
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42,300 |
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27,615 |
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4,232 |
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繰延税金負債 |
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47,428 |
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1,309 |
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— |
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— |
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総負債 |
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1,118,901 |
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3,913,527 |
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4,421,966 |
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677,697 |
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売掛金と契約資産、純額。売掛金と契約資産には主に顧客から稼いだサービス料が含まれています。我々の売掛金および契約資産は、2019年12月31日現在の人民元7.711億元から2020年12月31日の人民元4.133億元(6，330万ドル)に低下し、減少幅は46.4%で、主に新冠肺炎の影響に対応するために実施されたより厳しいリスク政策と、未返済売掛金の回収を加速させる戦略により融資円滑化総額が低下した。我々の売掛金と契約資産は2018年12月31日現在の人民元13.793億元から2019年12月31日までの人民元7.711億元に減少し、下げ幅は44.1%となった。
ローンを受け取るべきは小盈信用ローンと循環ローンから来て、純額。本グループが自己資金を使用して借り手にクレジットを提供するが、いくつかのマーケティング計画が譲渡可能な融資がない場合、またはASC 860に規定されている真の販売基準を満たしていない融資(金融商品販売および譲渡項の下の会計政策を参照)については、小英信用ローンおよび小英循環ローンからの受取ローンとして入金される。当社の小盈信用ローン及び循環ローンからの受取ローンは、2019年12月31日までの人民元289.6億元から2020年12月31日までの人民元12.36億元に増加し、主に仲介モデル(非信託モデル)で販売会計資格に適合した取引で外部投資家に譲渡されていない融資が増加したためである。
販売待ちのローンを持っています。保有先ローンとは、期末に機関融資パートナーに譲渡されていない仲介モデルによって促進された融資であり、このような融資を保留することが意図されていないため、これらの融資は販売待ち融資として入金される。私たちが持っている販売待ちローンは、2018年12月31日の人民元6.327億元から2019年12月31日のゼロに減少しました。2019年12月31日現在、私たちはこれらのローンを譲渡する意図と能力を再評価した後、これらのローンを小英信用ローンと小英循環ローンの受取ローンに再分類します。
101
カタログ表
公正な価値に応じて支給されるローン。公正な価値で計算されるローンには、主に私たちの総合信託に関するローンが含まれています。当社の公正価値融資は、2019年12月31日現在の人民元27.823億元から2020年12月31日の人民元1兆5857億元(2.43億ドル)に低下しており、主に独立第三者信託会社が管理する当社の総合信託業務を通じて投資家に提供する総合信託の一部を終了したためである。我々の公正価値ローンは2018年12月31日の人民元3340万元から2019年12月31日の人民元27.823億元に大幅に増加した。
預金は機関の協力者に回す協力者への預金とは、私たちの金融機関の協力者に約束した現金であり、預金金額は各機関の協力者と別途合意する。我々金融機関の協力者に支払われた預金は、2019年12月31日の5.187億元から2020年12月31日の9.079億元(1億391億ドル)に増加した。リスク管理措置の一つとして、私たちの金融機関パートナーは2019年11月から預金を受け取っています。
前払い費用と他の流動資産。前払い支出及びその他の流動資産は、2019年12月31日の人民元7.075億元から2020年12月31日の人民元4.038億元(6，190万ドル)に減少し、主にローン資産に関する収益権人民元1.2億元の返済と、各サービスサプライヤーに支払う前払い費用が2019年12月31日の人民元1.607億元から2020年12月31日の人民元5640万元に減少したためである。前払い費用及びその他の流動資産は、2018年12月31日現在の人民元1.152億元から2019年12月31日までの人民元12.262億元に大幅に増加した。
資金調達パートナーに支払います。ASC 860に規定されている真の販売基準を満たしていないため、機関出資パートナーから受信した相応の費用は、総合貸借対照表に機関出資パートナーへの支払いに計上されている。本グループが受け取った対価格は、取引日の未返済ローン残高に基づいて決定されます。本グループは機関資金調達パートナーが購入した融資から固定金利を得る権利があるため、機関に支払うべき資金調達相手に支払うべき応算利息支出も総合貸借対照表における支払利息支出に計上されている。2020年12月31日現在、機関融資パートナーに支払うべき金額は人民元14.604億元(約2兆238億ドル)であるが、2019年12月31日現在、支払金額はゼロとなっている。
公正な価値で投資家に支払う。2019年12月31日および2020年12月31日までに、吾らが公正価値で投資家に支払うべき金額はそれぞれ人民元30.0630万元および人民元19.142億元(2.934億ドル)であり、主に終了部分が当社の総合信託業務を通じて投資家および機関融資パートナーに提供する非関連第三者信託会社が管理する総合信託のためである。2018年12月31日及び2019年12月31日までに、吾等が総合信託公正価値に応じて投資家及び機関融資パートナーに支払う金額は、それぞれゼロ及び人民元3，006，300，000元である。
責任を担保する。保証責任とは主に私たちが大衆安モデルで未来の支払いの推定義務を意味する。当社の担保負債は、2019年12月31日現在の人民元1，750万元から2020年12月31日までの980万元(約150万ドル)に低下しており、主に前期に担保負債を提供した融資の推定違約率が変化しているためです。我々の保証負債は2018年12月31日現在の人民元2090万元から2019年12月31日までの人民元1750万元に減少した。
金融担保デリバティブ。新たに提供された小英カードローンと小英循環ローンの多くについては、私たちのリスク開放は、違約や早期返済により契約に基づいて借り手に受け取ることができない契約保証費に限られていますが、契約保証費に基づいて衆安/金融保証会社への賠償があらかじめ約束された上限を超えないようにする義務があります。すべての費用が最終的に衆安/金融保証会社に支払われることが予想されるため、デリバティブ負債は借り手からの保証料を受けることで増加する。衆安/金融保証会社に支払い、保証を履行することで保証責任を決済する際に、派生債務に対する相応の控除を記録した。2019年12月31日と2020年12月31日まで、衆安に関連する金融保証派生商品の資産残高はそれぞれ人民元719，962，262元と人民元297，928，065元(45，659，474ドル)であり、主な原因は衆安への支払いと借り手への毎月保証サービス料の徴収との間に時差があるからである。2019年12月31日と2020年12月31日現在、衆安への累計金額は、借り手から徴収される毎月の累積保証サービス料よりも大きい。しかし、衆安に支払われた総金額は、衆安とあらかじめ合意された上限内にある。超過した分は基礎ローンの残り期限内に借り手に全額受け取る予定です。2020年12月31日現在、金融保証会社に関連する金融担保デリバティブの負債残高は130，442，111元(19，991，128ドル)である。2018年12月31日と2019年12月31日までの金融担保デリバティブの資産残高はそれぞれ人民元3.583億元と7.2億元。デリバティブ資産の保有増加は主に衆安と締結した事前協議の上限が増加した一方で、収入の純額と売掛金が減少し、年利率を受け入れ可能な範囲に維持し、借り手を誘致及び維持するためである。あらかじめ約束された上限は市場価格に基づいて決定され，一定期間の業界環境と会社にもたらす経済リスクを観察して交渉を行った。2018年12月31日と2019年12月31日現在、衆安への累計金額は、借り手から徴収される毎月の累積保証サービス料よりも大きい。しかし、衆安に支払われた総金額は、衆安とあらかじめ合意された上限内にある。超過した分は基礎ローンの残り期限内に借り手に全額受け取る予定です。
102
カタログ表
チャネル協力者に支払われる保証金。チャネルパートナーに支払われる保証金とは、私たちのチャネルパートナーが私たちに支払った保証金のことで、彼らは借り手を私たちのプラットフォーム上の投資家や私たちの挿入資金パートナーに紹介します。我々がルートパートナーに支払った保証金は、2019年12月31日の1.089億元から2020年12月31日の2150万元(330万ドル)に減少した。我々がルートパートナーに支払った保証金は2018年12月31日の人民元1.34億元から2019年12月31日の人民元1.089億元に低下し、減少幅は18.7%だった。
インフレ率
私たちが設立して以来、中国のインフレは私たちの経営業績に実質的な影響を与えていない。国家統計局中国によると、2018年12月、2019年12月、2020年12月の住民消費価格指数の前年比上昇幅はそれぞれ1.9%、4.5%、2.5%だった。私たちは過去にインフレの実質的な影響を受けていないが、中国が将来より高いインフレ率を経験すれば、私たちは影響を受けるかもしれない。
税収
ケイマン諸島
私たちはケイマン諸島に登録して設立した。ケイマン諸島には現在所得税、会社税あるいは資本利益税がなく、相続税、相続税、贈与税もない。ケイマン諸島は株主に配当金を支払うことに源泉徴収しない。
香港.香港
私たちが香港に登録して設立した付属会社は16.5%の税率で香港利得税を徴収しなければならない。当社は香港利得税を徴収していません。その期間内に、私などは香港付属会社が稼いだり派生したりする課税プレミアムを持っていないからです。香港は配当金に源泉徴収税を徴収しない。
中国
当社が中国に設立した付属会社及び総合VIEは関係年度内に25%の所得税税率で納税しなければならない。中国税法の規定によると、(I)付属会社一家は2018年から2019年までに資格を満たして15%の所得税優遇税率を享受する；(Ii)深センのVIE会社は2018年から2020年までに資格に適合して15%の所得税優遇税率を享受する；および(Iii)私たちの主要な合併子会社は2019年5月初めにソフトウェア企業として認証され、2019年から2021年までに12.5%の所得税優遇税率を受ける。
私たちは借り手、投資家、機関融資パートナーに提供するサービスに6%の付加価値税を徴収し、オンラインショッピングセンターで販売されている商品に13%の税率を徴収し、私たちが支払ったか負担した任意の控除可能な付加価値税を差し引く。中国の法律によると、私たちは付加価値税の追加料金を払わなければなりません。2012年5月以降、付加価値税は、以前私たちが提供していたサービスに適用されていた営業税の代わりに段階的に実施されてきた。この報告書で述べた間、私たちが提供するサービスは営業税を支払う必要がありません。
吾等しい中国の全額付属会社は私が香港に等しい仲介持株会社の配当金を支払い、10%の源泉徴収税率で納税し、香港の実体が“中華人民共和国と香港特別行政区の二重課税の回避及び脱税防止に関する手配”の下で所得税及び資本税項に関するすべての規定に符合しない限り、関連税務機関の許可を得ない。もし私たちの香港付属会社が税務手配下のすべての要求に符合し、関連税務機関の許可を得た場合、香港付属会社に支払う配当金は5%の標準税率で源泉徴収税を支払うことになる。
103
カタログ表
もし私たちがケイマン諸島の持ち株会社あるいは私たちの中国以外の任意の子会社が中国企業所得税法の下の住民企業とみなされれば、その全世界の収入は25%の税率で企業所得税を納めます。項目3.主要な情報v 3.D.リスク要因中国での商売に関するリスク“中国企業所得税法”によると、私たちは中国住民企業とみなされる可能性があるため、私たちの全世界の収入は中国所得税を納める必要があるかもしれない
重要な会計政策、判断、見積もり
我々は、米国公認会計原則に基づいて、(I)報告書の資産および負債額、(Ii)各報告期間終了時または有資産および負債の開示、および(Iii)各報告期間の報告の収入および費用に影響を与える判断、推定および仮定を要求する総合財務諸表を作成する。私たちは歴史的経験、現在の業務とその他の状況に対する理解と評価、既存の情報と合理的な仮定に基づいて未来に対する期待に基づいて、これらの推定と仮説を絶えず評価し、これらの共同は他の出所があまり明らかではない事項を判断する基礎を構成している。使用推定数は、実際の結果がこれらの推定数と異なる可能性があるにもかかわらず、財務報告プログラムの構成要素である。私たちのいくつかの会計政策は適用される時に他の政策よりも高い判断力を必要とする。私たちは、それらの適用が私たちの経営陣の判断に最も重要な要求をしているので、以下の議論の政策は、私たちの財務諸表を理解するために重要だと思います。
収入確認
私たちは主に2つのビジネスモデルを使用してサービスを提供し、借り手と投資家または機関融資パートナーを結ぶオンライン市場として提供しています。私たちが提供する主な製品は小英信用ローンと小英循環ローンを含む。小英信用ローンには主に小英カードローンと小英優先ローン製品が含まれる。小英循環ローンカテゴリーでの主要製品は耀千花で、これまでの名称は小英財布。収入は私たちが正常な活動中に契約で約束したサービスの取引価格を交換し、付加価値税を差し引いて入金する権利があることを期待しています。精算が必要なサービスには、融資利便化サービス、紙幣発行後サービス(例えば現金処理と催促サービス)、保証サービスがある。
直接モデルは借入者を投資家または機関融資パートナーと一致させることに関連し、後者は直接借り手の信用抽出に資金を提供する。私たちは、ローンの発行と返済の過程で、私たちは合法的な貸手や借り手ではなく、貸手と借り手を結びつける中間者として機能することを確認した。したがって、私たちは、私たちのプラットフォーム上の投資家または機関融資パートナーと借り手との間で促進された融資によって生じる未収またはローンの対応を記録していません。
仲介モデルは、私たちが最初に仲介を通じて自己資金を使用して借り手に信用を提供し、その後、融資に含まれる融資中のすべての債権を短時間で私たちのプラットフォーム上の外部投資家または機関融資パートナーに売却することに関する。
私たちが提供するローンの通常期限は1年未満です。直接モードまたは仲介モードによって促進されたすべてのローンについて、私たちはサービス料を受け取り、借り手は提供されたすべての三つのサービスにサービス料を支払わなければなりません。借入者または投資家または機関融資パートナーから申請料を徴収しない。借り手との契約によると、融資開始時には、後続の開始または担保サービスを提供するか否か、またはローンの返済時間にかかわらず、全てのサービス料を無条件に得る権利がある。2017年9月から、促進されたある小英カードローンに対して、借り手は事前にローンを返済し、残りの期限の月次手数料の一部を免除することができる。
投資家或いは機関融資パートナーにある程度の保証を提供することによって競争力を高めるために、私たちのプラットフォームが促進したいくつかの融資に対して、借り手或いは機関投資家或いは機関融資パートナーはすべて直接衆安と信用保険協定に署名して、投資家が借り手の違約リスクから保護する必要がある。
104
カタログ表
2016年と2017年1月から9月までの間、私たちのプラットフォームが促進したローンは基本的にすべて衆安が保険をかけています。この間、私たちは投資家に対して違約元金と利息の直接契約義務はありません。吾らは衆安と戦略協力協定を締結し、これにより、衆安は吾らが促進した融資を投資家に保険を提供し、借り手が違約した場合に投資家に融資元金及び利息を返済する。上記の期間、吾らは衆安との安定した業務関係を維持するために、衆安との合意には契約上の責任がないにもかかわらず、吾らは適宜衆安に滞納した融資元金や利息の大部分を支払うことを決定したが、その後は回収されなかった。私たちはまた私たちの合併実体を通じて投資家にいくつかの融資製品の直接保証を提供する。私たちは借り手から受け取った契約サービス料から補償を受けます。未回収のクレームに責任を負うことを自ら決定したことから、実際には借り手の違約により投資家が受けたほとんどの損失を負担し、担保を投資家への担保サービスと見なし、ASCテーマ460に基づいて担保リスクの随時準備義務を確認した保証する .
新しい衆安モデルによると、大部分は2017年9月から新たに発売された小損益カードローン及びいくつかの借り手が分期返済した小盈循環ローンであり、借り手はそれぞれ吾ら及び衆安と保証協定及び保険協定を締結し、あらかじめ約束した金利でそれぞれの当事者に保証費及び保険料を支払うこと、あるいは借主と吾などに保証協定を締結することを要求し、事前に約束したレートで保証費を支払う必要があり、同時に、衆安と保険契約を締結したのは機関投資家であり、私たちは自発的に衆安に保険料を支払う。借り手が違約した場合、衆安はまず投資家や機関融資パートナーに全融資元金と利息を返済し、借り手や吾などに請求する権利があるが、我々の契約義務はいつでも以下の低い上限(上限)に限定される：(1)契約要求に応じて今期内に促進したこのような融資が借り手から受け取る保証費総額、および(2)衆安と予め約束された経年化方式で提供される融資元金総額の一定割合(金利)。(1)における契約保証料は、借り手の違約や早期返済の影響を受けない。私たちは契約義務を超えたすべての損失を賠償する義務や意図がない。この金利は双方で予想違約率に基づいて四半期ごとに前向きに交渉されるだろう。したがって、上限を超えた実際の損失は衆安が負担する。最終的に、衆安はほとんどの信用リスクを負担するだろう。吾らのこの手配におけるリスクは保証費に関する違約や早期返済リスクに限られているが、吾らは借り手との合意に基づいて保証費を受け取ることはできないが、共同経営方式で賠償して上限に安んじている責任がある。著者らはASCテーマ815に基づいて保証手配を評価し、この手配は派生商品の定義に適合し、保証範囲の例外を満たしていないと結論した。したがって、この保証は、公正な価値で計算された派生製品/アセット負債として確認され、米国会計基準460または450号の特別テーマに従って入金されない。
新衆安モデルでは、2017年9月以降に新たに促進された大多数の小英優先融資製品に対して、借り手は衆安が設定したレートで衆安と保険契約を締結するだけである。借り手は私たちと単独の保証契約を締結することもなく、借り手から追加の保証費を受け取ることもありません。借り手が違約した場合、衆安は投資家或いは機関融資パートナーに融資元金と利息を全額返済する。私たちは衆安を代表して借り手から違約金額を受け取りますが、私たちは義務がありません。私たちはすでに衆安が未来に回収していない違約ローン元金と利息を賠償するつもりはありません。衆安は借り手と融資違約元利に関連するすべての信用リスクに対して全責任を負う。したがって、このようなローンについては、私たちは融資の便利さと開始後サービスを提供するが、これ以上保証サービスを提供しない。私たちはこのような融資に関連する保証負債や保証サービスからの関連売掛金を記録しない。直接モードでは、取引総価格は、利便化サービスおよび開始後サービスに直接割り当てられる。仲介非信託モデルでは，融資を第三者投資家に譲渡する際に，(1)投資家から受け取った収益と売掛金と(2)融資帳簿価値との差額を確認しており，これは実際に仲介モードで融資円滑化で稼いだサービス料を表しており，融資便利サービスと仲介モデルは総合全面収益(赤字)表で同じであるためである.
2020年に新たに促進されたいくつかの融資については、保険加入者や被保険者である機関融資パートナーは、保険料を支払うために衆安と保険契約を締結しなければならない。機関資金を吸引し、比較的低い融資コストを維持するために、私たちは適宜保険料を支払うことにした。借り手はまだ私たちと保証契約を締結して、あらかじめ合意した金利で保証費を支払わなければなりません。私たちと衆安の違約ローンに対する賠償義務/信用リスク/開放は新しい衆安モードで変化がない。
105
カタログ表
2020年から、各種の外部融資性保証会社と一連の手配を達成し、新衆安モデルのように、借り手に違約が発生した場合、契約保証費に基づいてこれらの融資性保証会社を賠償し、事前に約束した上限に達することができる。
直接モデル
我々は、事前にASU 2014-09、お客様との契約収入(トピック606)およびすべての後続のASUを採用し、2017年1月1日にASC 606を修正し、2016年12月31日までの年間遡及適用を選択しました。ガイドラインの核心原則は、エンティティが顧客に約束された貨物またはサービスを譲渡することを記述するために収入を確認すべきであり、その額は、エンティティがこれらの貨物またはサービスと交換する権利があることを期待していることを反映しなければならないことである。
この核心原則を達成するために、私たちは以下のステップを取った
·ステップ1：お客様との契約を決定する
·ステップ2：契約中の履行義務を決定する
·ステップ1：取引価格の決定；ステップ3：取引価格の決定
·ステップ3：契約の履行義務に取引価格を割り当てる
·財務諸表、ステップ5：(または)エンティティが業績義務を履行した場合に収入を確認する
私たちの顧客は投資家、借り手であり、投資家や機関融資パートナーでもあると確信しています。我々は、融資便利サービス、保証サービス、および開始後サービスを3つの独立したサービスと見なし、保証サービスはASCテーマ460に従って計算される保証するそれは.開始後サービスは、ASCトピック860の範囲内にあるが、ASCトピック860には明確な指導が不足しているため、ASCトピック606は、肯定応答モデルを適用する。融資便利サービスおよび発信後サービスは、顧客が各サービスから個別に利益を得ることができるので、ASC 606が規定する2つの独立した履行義務であり、この2つの配信可能サービスは異なるので、私たちがサービスを提供する約束は、契約において互いに分離して識別することができる。
取引総価格は、借り手と締結された個別保証協定に基づいて借り手に請求される2017年9月以降に新たに促進された特定のタイプの小損益ローンの保証料を含む、借り手または機関融資パートナーから徴収されるサービス料であると判断した。私たちの取引価格には特定の製品の前払いリスク形式の可変対価格が含まれています。私たちは借り手の事前返済率の歴史情報と現在の傾向に基づいて、期待値方法を用いて取引価格に事前返済リスクを反映し、これらの契約の可変対価格を推定する。取引価格は保証サービス(あれば)と2つの履行義務の間に割り当てられる。
まず(1)ASCトピック460に取引価格を割り当てる保証するそれは保証が最初に公正な価値で計量され、いつでも準備可能な債務に基づいていることを要求する；または(2)ASCテーマ815は、保証が最初に公正な価値で計量し、その後、公正な価値で計量することを要求する。次いで、ASC 606ガイドに一致する比較的独立した販売価格を使用して、残りの考慮事項は、融資円滑化サービスおよび開始後サービスに割り当てられる。2017年9月以降に便宜を提供しているいくつかの融資については、取引総価格は便利なサービスと開始後サービスに割り当てられている。ローン便利サービスやローン発行後サービスの独立販売価格情報は観察されていませんが、ローン便利サービスやローン発行後サービスは提供されていません。市場では、私たちが合理的に獲得できる類似サービスに対して、直接見える独立販売価格はありません。したがって、独立販売価格の推定は重大な判断と関連がある。我々は、予想されるコストと保証金の方法を用いて、収入分配の基礎となる融資便利サービスと開始後サービスの独立販売価格を推定する。その融資便利サービスや融資後のサービスの独立販売価格を見積もる際には、私らはそのようなサービスを提供することによるコスト、類似手配の利益率、顧客需要、競争相手が私たちのサービスに与える影響、その他の市場要素を考慮する。
106
カタログ表
各タイプのサービスについて、私たちは、エンティティが約束された貨物またはサービス(すなわち資産)を顧客に譲渡することによってサービス/義務を履行するとき(またはエンティティとして)収入を確認する。融資円滑化の収入は、投資家と借り手と投資家や機関融資パートナーとの間で融資を開始する際に確認され、元金ローン残高が借り手に移行し、この場合、利便化サービスは完了とみなされる。開始後のサービスの収入は、サービスを提供する際にベース融資期間内に直線的に確認される。保証サービスの収入は、違約のない保証期間が満了したときに確認される。2017年9月以降に提供されているいくつかのローン製品を除いて、サービス料の徴収は、後続の開始または保証サービスを提供することを条件としません。
仲介モデル
2018年から、私たちはいくつかのマイクロクレジット会社と協力して、これらの会社は先に自己資金を使って借り手に信用を提供します。私たちはこのようなローンに便宜と開始後サービスを提供し、借り手から手数料を徴収する。これらのマイクロクレジット会社はすぐに債権者の権利として私たちがコントロールしているSPVに譲渡し、価格は未返済ローン元本残高の帳簿価値と債権者権利がSPVに合法的に譲渡された日まで借主がまだ支払われていない累積利息である。特殊目的機関は通常、短期的にその債権を第三者投資家または機関融資パートナーにさらに譲渡し、価格は未償還融資元金残高の帳簿価値と、債権者が債権を投資家または機関融資パートナーに合法的に譲渡した日までに借り手がまだ支払っていない累計利息である。私たちは、借り手から受け取った関連利息およびサービス料を、合併財務諸表において開始およびサービスコストとして提供される融資に比例する融資収入およびマイクロクレジット会社から徴収される費用に計上する。
中間業務モデルでは、借り手に融資する資金を提供し、融資を受けた借り手が合意に違反する可能性があるために生じるすべてのリスクを主に負担することに同意する。
私たちは私たちのプラットフォームで借り手に融資を提供し、融資は最初に総合貸借対照表に記録されており、販売待ちローンまたは小英信用ローンと小英循環ローンの受取ローンとして記録されている。これらの融資は、直接モデルによって促進された融資と同じ保険/担保プロトコルを有し、これらの融資は融資に添付され、融資と共に移転される。私たちがサービス料を受け取る方法も直接モードでのローンと同じだ。
仲介モデル-非信頼モデル
信託構造に関与しない外部投資家又は機関融資相手に融資(債権を含む)を譲渡し、ASC 860に従って真の売却とみなされる(金融商品の販売及び譲渡に関する会計政策を参照)。販売時には、吾らは、ASC 460に従って、投資家または機関融資パートナーに提供される継続的担保サービスについて保証責任を記録し、直接モードで促進された融資と一致する。私たちは引き続きローンを売却した後のローンに後期サービスを提供し、方式は私たちが直接モードでのローンにサービスを提供する方式と同じだ。追加サービス料はいただいておりません。直接モードでのローンと同様に、私たちは毎月借り手に移転ローンに関する手数料を徴収しています。(1)投資家又は機関融資パートナーから受け取った収益及び売掛金と契約資産との差額(売掛金及び契約資産項下の会計政策及び売掛金及び契約資産準備項下の会計政策を参照)と(2)融資帳簿価値と担保負債公正価値との差額が販売収益であることが確認され、これは、総合総合収益(赤字)表における融資円滑化サービス及び仲介モデルのような仲介モードで得られたサービス料を実際に反映している。2017年9月以降に促進されたいくつかの融資については、担保サービスを提供しなくなったことを考慮して、当該融資に関連するいかなる担保負債や担保サービスからの関連売掛金も記録しておらず、販売収益は、(1)投資家または機関融資パートナーから受け取った収益と売掛金と(2)融資の帳簿価値との差額である。その後、起動後のサービスと保証サービスの会計計算は直接モードで融資に協力する会計計算と一致した。
外部投資家または機関融資パートナーに譲渡されていないか、または譲渡されているが、このような取引が売却資格を満たしていない融資は、総合貸借対照表に、小英信用ローンおよび小英循環ローンからの受取ローンを計上する。
107
カタログ表
仲介モデル--信頼モデル
仲介モードでは、機関融資パートナーに融資を譲渡することは、往々にして、関係のない第三者信託会社から構成され経営される信託に融資を移転することに関連する。私たちはVIEモードでそのような信託を統合した。私たちはまた、融資が発行された日にこのような融資に公正価値オプションを適用することを選択した。合併信託会社に移転した融資は、連結子会社に移転するため、販売会計条件を満たしていない。これらの融資は合併貸借対照表に公正価値で融資に計上されている。融資収入項目での収入は、有効利息法で融資期限内に借り手に受け取るサービス料と利息であっても確認します。
オンライン仲介モデルは2017年4月に停止し、銀行業金融機関のパートナーが出資したオフライン仲介モデルは2018年2月に停止し、公布された監督管理要求に適合した。法律や法規を適用して許容される範囲で、オフライン仲介モデルを通じて運営を継続し、他のパートナーから資金を得る。
契約残高
2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日までの1年間、お客様とほぼすべての製品について1年を超える契約を締結していません。我々は2019年と2020年のいずれの契約負債も歴史的に記録しておらず、2018年9月までにいかなる契約資産も記録していない。2017年9月以来便利な一部の小英カードローン製品については、借り手が事前にローンを返済することができ、この場合、残り期限の月次サービス料の一部が免除される。便利なサービスの収入を確認する際には、融資開始時に対価格を取得し、それに応じた契約資産を記録する無条件の権利はありません。振出権と支払期日が同じ日であることから、契約資産は入金に再分類されない。2020年以内に、これらのローン製品の対価格は、基本的に私たちの顧客から徴収される可能性がなくなり、契約資産は何も確認されていないと思います。これらのローン製品の収入は対価格を受け取る可能性がある場合に確認します。
投資家へのインセンティブ
その市場シェアを拡大するために、様々な形で投資家にインセンティブを提供するか、金融商品を購入するために必要な投資額を減らすか、彼らが購入した製品からより高い金利を得る権利を持たせる。関連するインセンティブ計画期間中、私たちは投資家に一定のハードルを設けてこそインセンティブを受ける資格がある。米国会計基準第606条によれば、このようなインセンティブは収入減少とみなされる。
融資収入
融資収入は主に吾らが総合信託融資について徴収した融資費を含み、総合信託の投資家及び機関融資パートナーへの融資便利、担保及び融資後のサービスによる利息収入及びサービス料を含み、実際の利息法により関連融資期間を収入とする。
融資収入には、売却用途としてのローンを持って発生した融資費(利息収入とサービス料を含む)と、外部投資家或いは機関融資パートナー或いは譲渡されていないが、このような取引は仲介モードでの販売会計資格を満たしていない小盈信用ローン及び小盈循環ローンの応収ローンも含まれる。
その他の収入
その他の収入は主にローンの事前返済と期限を過ぎた返済の違約費、私たちのプラットフォーム上の投資家間の融資移転の管理費、借り手に他のプラットフォームを紹介する手数料と小英ネットショッピングモールの手数料を含む。罰金は私たちに支払われた費用で、期限を過ぎた場合、期限を過ぎた金額の一定の割合を受け取り、事前に返済した場合、前払い元金ローン金額の一定パーセントを超える利息を受け取ります。懲罰的費用は、意外な状況に基づく可変考慮要素であり、延滞や早期返済の発生に制限されている。可変性に関連する不確実性が解決されるとき、すなわち潜在的イベントが発生したときに識別される。投資家間で融資の管理費を譲渡することと、借り手を他のプラットフォームに紹介する手数料は、義務が履行され、他のプラットフォームに確認された場合に確認される。
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小英オンラインモールは2019年3月に発売され、個人顧客にローン分割払いを提供する製品で、オンラインで商品を購入できるようにしている。ローン分割払い収入はローン便利収入とローン発行後収入であることが確認された。製品販売総額と関連コストまたは純収入を手数料と表記します。我々は、第三者が特定の商品またはサービスの履行義務を履行することを促進する義務であるエージェントとして評価され、収入は、他の側が特定の商品またはサービスを提供するために稼いだ手数料金額の純額を確認すべきである。収入は付加価値税を差し引いて入金されます。
金融商品の販売と譲渡
金融商品の販売·譲渡は、金融資産の譲渡及びサービス及び負債の清算において権威的な指導を受けている。具体的には、金融資産、一連の金融資産、または金融資産の参加権益の譲渡は、以下のすべての条件を満たす場合にのみ売却される
(一)金融資産は、譲渡先及びその合併関連企業及びその債権者から分離されている
(二)債権者、譲渡者又は実益利益者が質権を有し、譲渡を交換する金融資産；
3.譲渡先、報告された財務諸表に記載されている合併関連会社またはその代理人は、譲渡された資産を効率的に制御していない。譲渡先の譲渡された金融資産の効率的な制御は、以下のいずれかを含むが、これらに限定されない
A.譲渡者には、譲渡された金融資産が満期になる前に買い戻しまたは償還する権利があり、譲渡された金融資産の満期前に買い戻しまたは償還する義務がある。
B.合意であるが、譲渡者に以下の2つの整理通知を提供するのではない：(1)所有者に特定の金融資産を返還させる一方的な能力。(Ii)この能力の並外れた利益に起因することができる；および
C.譲渡者が譲渡者に非常に有利な価格で譲渡された金融資産を買い戻すことを要求することを許可する合意であり、譲渡者は譲渡者に当該などの金融資産の買い戻しを要求する可能性が高い。
仲介モードでは、仲介を通じて借り手に信用便利を提供し、その後、短時間で融資(債権を含む)を第三者投資家または機関融資パートナーに額面的に譲渡する。融資(債権を含む)譲渡時には，譲渡者は譲渡時に借り手の直接取引相手となり，融資の合法的な記録保持者でもある.(1)譲渡融資が法律上吾等及びその債権者の資産から隔離されているとみなされ、中国の法律及び法規下の破産であっても、(2)投資家又は機関融資パートナー(譲受人)が自由に譲渡又は交換可能な譲渡融資、及び(3)吾等が譲渡融資の維持を有効に制御していない場合には、譲渡融資は売却とみなされる。これらの融資の発生と譲渡に関するキャッシュフローは、合併キャッシュフロー表において、それぞれ販売待ち融資の保有と販売対象融資の出所として経営キャッシュフローに示されている。譲渡が売却会計資格を満たしていない場合、例えば、当グループが当グループに追徴権のある融資を売却する場合、譲渡された金融資産は財務状況表に保持され、受信したいかなる代価についても財務負債が確認される。
仲介モデルによって促進されたいくつかの融資については、借主は、借入者が約束違反を防止するために、我々が衆安に提供する担保の担保として、1つの総合VIEエンティティ(仲介または融資の利便性および譲渡を行うSPVを除く)を要求される。これは私たちが提供したローンとは違う取引相手間の個別的な配置だ。債権者は、融資の権利を第三者投資家や機関融資パートナーに譲渡しているが、留置権は依然として私たちの名義にあり、衆安への担保提供に同意する担保としている。留置権の保有は、債権者が全額譲渡された融資に対する権利に影響を与えない。販売会計項下の上記すべての条件が満たされていれば、このような担保のある融資の譲渡が販売入金となる。
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保証手配
私たちは投資家や機関融資パートナーに直接かつ間接的に提供する保証サービスを持っている。借り手が違約した場合、投資家は違約元金と利息の補償を受ける。旧衆安モデルによると、衆安との安定した業務関係を維持するために、吾らは契約責任がないが、吾らは自ら適宜衆安に大部分の融資元金と利息延滞を賠償することができるが、その後は回収しなかった。各ローンの開始時に、私たちは、ASC 460~10に従って公正な価値で保証責任を確認し、保証項目の下の潜在的な将来の支払いの予想が組み込まれ、保証の非または有無およびまたは両方の態様が考慮される。融資開始後、保証責任は、(1)ASC主題460部分、(2)ASC主題450部分の2つの部分からなる。ASC主題460に基づいて記録された負債は、潜在的リスクから解放されたとき、すなわち借り手がローンを返済した場合、または投資家または機関融資パートナーが違約状況で賠償された場合、負債が減少するということに基づいて決定される。この構成部分は随時待機する債務であり、記録や債務の可能性のある敷居の制限を受けない。対象ローンの満期時に保留負債が解除された場合、対応する金額を他の収入として総合総合収益表に記録します。もう1つの構成部分は、実績実績および現在の条件を考慮した可能性のある損失に基づいて決定されたまたは負債があり、担保負債項目の下で将来支払う義務が未定負債を超えていることを示し、米国会計基準450号特集における指導意見を用いて計量することである。ASCトピック450または一部は、発生した損失を測定するために、同様のリスク特徴を有するローンがキューに集約される集団ベースで決定される。ASC 450または一部は、総合総合収益表において営業費用の一部として確認される。いつでも、確認された負債(既製負債およびまたは負債を含む)は、保証組み合わせの可能性のある推定損失に少なくとも等しい。
ローン開始時に記録された保証負債は、私たちの予想される支払いと値上げ保証金に基づいて推定されます。予想される将来の支出は、各製品タイプの予想違約率および受取率に基づいて推定され、同時に、非要素または有要素の歴史的損失経験が考慮されている。適用されれば，受取率には清算ベース担保の収益も含まれており，これらの担保は担保項下の支払いをカバーすることが予想される。予想された将来支払いは、未達成の予想支払いを考慮し、最初に衆安が借り手の支払い期日から2営業日以内に補償する。
保証サービスの大まかな期限は融資製品の期限と直接関連している。したがって、主にすべてのローンについて、保証サービスの大まかな期限は12ヶ月以下となる。
新衆安モードでは、我々は、ASC主題460に従って実質的にすべての小英優先融資に対していかなる保証責任も記録しない。2017年9月以降に新たに手配された大部分の小英カードローンやある借り手が分期返済した小英循環ローンについては、吾などのリスク開放口は、違約や早期返済により契約に基づいて借り手に受け取ることができない契約保証費に限られているが、契約保証費に応じて最高上限を衆安に支払うことが義務付けられている。上限は，(1)契約規定により借り手に徴収しなければならない保証費総額(合計基準で計算)，および(2)中安とあらかじめ協定した経年化方式(金利)が融資元金総額のある割合を占めることである.(1)における契約保証料は、借り手の違約や早期返済の影響を受けない。四半期ごとに電子メールで保険料率の後続調整をお知らせしますが、このような調整は別途書面で合意する必要はありません。この金利はまた、違約率を予想した上で衆安が私たちと前向きに交渉するだろう。収入確認中の会計政策を参照してください。ASC 815-10-15-58の財務保証範囲免除が満たされていないため、財務保証はASC 815項下の信用デリバティブとされている。派生商品は各報告期間に再計量される。派生ツールの公正価値変動は総合全面収益(損失)表に金融保証派生ツールの公正価値変動と表記されている。すべての費用が最終的に衆安に支払われることが予想されるため、デリバティブは借り手からの保証料を受け取ることで増加する。私たちが衆安に支払い、保証を履行することで保証を決済する時、私たちはデリバティブに対する相応の控除を記録した。
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カタログ表
これらの金融保証デリバティブの成立日とその後の推定日を割引キャッシュフローモデルを用いて推定した。この割引キャッシュフローモデルには，期待延滞率，早期返済率，割引率などの仮定が含まれている.延滞率と早期返済額は歴史的損失経験に基づいて試算されると予想される。割引率は市場為替レートによって決定される。2018年9月から12月までの間に促進された融資については、開始時に返済リスクを事前に見積もることは重要ではありません。
2018年から、私たちは複数の外部資産管理会社と一連の手配を締結し、当社のプラットフォーム上の特定の融資組合せに担保サービスを提供し、このプラットフォームで直接借り手と投資家と接触した。ローン期間全体で、借り手は直接資産管理会社に保証費を支払う。借り手が違約した場合、資産管理会社は投資家に直接賠償し、融資を受ける債権者の権利を得る。したがって、資産管理会社によって保証された融資組合については、担保負債は何も記録されていない。私たちは選定された金融科学技術や他の金融会社と協力して、これらの会社が転職した借り手を私たちのプラットフォーム上の投資家に連絡します。選ばれた会社は借り手に増信を提供しているが、2019年以降、これらの選ばれた会社が経営悪化の兆しを発見した場合、名声を維持するために、当社のプラットフォームから投資家に自発的に保証サービスを提供することにした。
2020年から、各種の外部融資性保証会社と一連の手配を達成し、私たちの新しい有限リスク開放モデルのように、借り手に違約が発生した場合、契約保証費に基づいてこれらの融資性保証会社を賠償し、最高で事前に約束した上限に達することができる。
可変利益主体の合併
中国の現行法律法規によると、インターネット付加価値業務に従事する外商投資会社は中国国内企業に比べて厳しい要求を受けているため、我々の中国子会社北京外商独資企業とその子会社は外商投資会社としてこれらの要求を満たしていないため、彼らは中国でこのような業務に従事することを許可されていない。そこで、吾らは吾らの実益が持つ中国国内会社深セン小盈、北京盈中通、深セン唐人、深センベルおよびその付属会社(VIE)を通して中国で同などの業務を展開することを選択した。
吾はVIEに等しいいかなる持分もなく、その業務を有効に制御するため、吾らはすでに北京WFOEを通じてVIE及びその株主と一連の契約手配を締結し、これにより、吾らは実際にVIEによるすべての経済利益を受け取る権利がある。引受オプションプロトコルや投票権代理プロトコルは吾などにVIEに対する有効な制御権を提供し、株式質権プロトコルは権益所有者が関連プロトコルに基づいて責任を負うことを確保する。我々は，その経済表現に最も影響を与えるVIEの活動を指導する権利もあれば，VIEから基本的にすべての利益を得る権利もあるため，VIEの主な受益者と考えられる。したがって、私たちはVIEの財務諸表を統合した。上記契約契約は、親会社と合併付属会社との間の有効な合意であり、両者は、合併財務諸表(すなわち、引受オプション契約項下の付属会社株式引受オプションまたは株式質権契約項下の付属会社履行保証)、または合併時に最終的にログアウトする(すなわち、独占業務提携項下のサービス料)に計上されていない。
吾らは、深セン小盈、北京盈中通、深セン唐人及び深センベル(総称してVIEと呼ぶ)との契約手配は中国の法律に適合し、法に基づいて強制的に執行できると信じている。しかし、中国の法制度の不確実性は、私たちがこれらの契約手配を実行する能力を制限するかもしれない。VIE株主の利益はわが社の利益に反する可能性があり、契約条項違反を求めるリスクが高まる可能性がある。
合併信託基金
我々が投資家や機関融資パートナーに新製品を開発する努力の一部として、第三者信託会社が管理するいくつかの信託と業務関係を構築した。この等信託は、私たちがそのプラットフォームで促進した融資にのみ投資し、借り手が支払った利息を介して信託受益者に見返りを提供する。これらの信託は直接モデルを採用し、仲介モデルも採用している。直接モードでは、ローンは信託から来ますが、仲介モードでは、私たちは通常、仲介を通じて借り手に信用を提供し、その後、ローンを信託に移し、信託は投資家と機関融資パートナーに利益を支給します。私たちは主な受益者であるため、これらの信託を統合することにしました。その理由は、以下の通りです。1.私たちは信託の経営活動を指導する権利があります。2.私たちはこれらの信託の潜在的な余剰損失または収益を吸収または享受します。仲介モードでは、合併信託への移転融資は販売会計条件を満たしておらず、信託は合併されているため、融資移転は会社間取引とみなされる。さらに、投資家および機関融資パートナーへの融資(開始日)および負債に公正価値選択権を適用して、連結財務諸表の会計情報の関連性を強調することを選択した。すなわち、融資は引き続き我々の総合貸借対照表に記録されており、公正価値融資項目下の投資融資として、投資家や機関融資パートナーから受け取った収益は、公正価値が投資家に支払われる項目に信託負債として記録されている。
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カタログ表
信用損失準備
私たちは、売掛金と契約資産、信用ローンと循環ローンから受け取るべきローン、住宅ローンから受け取るべきローン、機関協力者への預金、前払い費用、その他の流動資産、担保負債を行う必要がある金融資産または負債を持っている。
2020年1月1日に会計基準編集(ASC？)326を採用する前に
著者らは主に借り手の歴史違約とその他の信用リスクをめぐる要素に基づいて信用資産の信頼性と回収可能性を評価する。製品ごとに借り手の状況が類似しているため，本グループは製品ごとの借り手全体の組合せに対して一致した信用リスク管理の枠組みを適用している.詐欺などの観察可能な減値指標が存在する個人顧客に対しては、特定の手当を提供します。小営住宅ローン受取ローン信用損失は担保権行使後に予想される受取額の現在値で評価する予定です。本グループは四半期または必要に応じてその信用損失をより頻繁に評価し、調整し、負債を準備または保証する。
2020年1月1日にASC 326を採用した後
2020年1月1日より、会計基準更新(米国会計基準)第2016-13号、金融商品：信用損失(主題326)：金融商品信用損失の計量を採択した。本指導意見は現有のすでに発生した損失方法を代替し、そして1種の展望性予想損失方法を導入し、現在の期待信用損失(CECL)方法と呼ばれる。発生した損失法の下で、損失が発生した可能性がある場合にのみ、信用損失を確認する。CECL方法は、金融資産の発生或いは獲得時に存続期間全体の予想信用損失を記録し、その後の予想存続期間の信用損失の変化に基づいて調整することを要求し、これは信用損失をより早く確認する必要がある。
CECLの方法によると、信用損失準備は数量と品質の2つの部分から構成されている。本グループの信用損失準備の数量化部分はモデルを基礎とし、そして展望性マクロ経済予測を利用して期待信用損失を推定する。本グループの信用損失準備の定性的部分は、(I)衰退が生じる可能性がある可能性と深刻性に基づく展望的シナリオの不確実性、(Ii)いくつかのポートフォリオ特徴、例えば、ポートフォリオ集中度および担保カバー率、および(Iii)モデル制限および特殊イベントを考慮している。
所得税
現行の所得税は税務機関に関する法律で規定されている。
繰延所得税は貸借対照法を採用して提出され、この方法はすでに財務諸表に入った事件の予想将来の税務結果について繰延税金資産と負債を確認することを要求している。この方法によると、繰延税項資産及び負債は、財務諸表と資産及び負債の税ベースとの差額に基づいて、予想差額を用いて返送される年度の現行税率を決定する。繰延税金資産は、これらの資産がより現金化する可能性が高い場合に確認します。この決定を下す際には、経営陣は、将来の課税収入を予想する将来の輸出と最近の経営の結果を含む、すべてのプラスと負の証拠を考慮する。経営陣が繰延税金資産の一部または全部が現金にならないと考えている場合、繰延税金資産は所得税費用を計上することで減価される。
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カタログ表
2ステップ法を用いて確認すべき収益額を決定し，連結財務諸表で確認された所得税の不確実性を計上する。まず、税務機関が外部審査後にこのような状況を維持する可能性を決定するために、税収状況を評価しなければならない。税務状況が持続可能であると考えられる場合(税務状況に応じた技術的価値として定義され、監査後に50%以上維持される可能性がある)場合、税務状況は、連結財務諸表で確認すべき利益金額を決定するために評価される。確認可能な利益金額は，最終和解時に実現される可能性が50%を超える最大額である。所得税の利息と罰金は所得税規定の構成要素に分類されるだろう。2016年12月31日現在、2017年または2018年12月31日まで、税務状況が不確定であるため、所得税が確認されていないか、潜在的な所得税支出に関連した利息や罰金が発生していません。
合併信託に関する公正価値調整
私たちはすでに総合信託の融資資産と負債のために公正価値オプションを選択しており、そうでなければ、このような融資資産と負債は公正価値に従って入金されないだろう。このような選択は撤回できず、初期確認時に個別金融商品に適用される。我々は，割引現金流量推定方法を用いて，推定された将来の純現金流量を適切な割引率を用いて割引することにより，融資とローン対応の公正価値を推定する。未来の現金流量純額は契約現金流量に基づいて推定し、ローンの推定延滞率、前払い率及び受取率、及びある製品に対する保証リスクの事前整理比率を考慮している。融資と対応投資家や機関出資パートナーへの公正価値変動は，総合全面収益表で合併信託に関する公正価値調整に純額として記録されている。
株式ベースの報酬
株式オプションや限定株式単位などの従業員との株式支払取引は、付与日報酬の公正価値に基づいて計量され、発生した費用は、報酬と引き換えに従業員にサービスの履行を要求する間に総合収益表で直接確認されるのが一般的である。
2020年12月31日現在、私たちが付与したオプションと制限株式単位の概要は以下の通りです
·2015年1月25日、当社の運営成功に貢献した従業員や役員にインセンティブと報酬を提供するための株式インセンティブ計画を当時唯一の取締役が承認し、13，843，645件の株式オプションを付与しました。2015年6月29日、私たちの当時唯一の役員は、ある従業員、役員、幹部に630，000件の株式オプションを付与した。2016年5月3日、私たちの当時唯一の取締役は、ある従業員、役員、幹部に742.5万件の株式オプションを付与した。株式オプションは、付与された日から10年満期となり、3年から4年以内に帰属する。
·2017年10月11日から、一部の従業員と上級管理職に1661.6万件の株式オプションを付与しました。付与されたオプションの発行価格は1株0.04ドルから4.01ドルまで様々である.一部の株式オプションは2021年にしか帰属できず、残りの部分は帰属開始日からの1周年、2周年、3周年、4周年に比例して帰属する。授出に関する株式補償人民元4.373億元は、2年から4年の帰属期間内に直線基準で確認される。
·2018年4月30日から、ある従業員と上級管理職に841，054件の株式オプションを付与しました。付与されたオプションの執行価格は1株4.01ドルである.株式オプションは帰属開始日から計算した一、二、三、四周年に比例して付与される。今回の付与に関連する株式ベースの補償は、3.6年から4年の帰属期間内に直線ベースで確認される。
·2018年5月9日から、ある上級管理職に4000万件の株式オプションを付与しました。行権価格は私たちが初めて公募した株の1株発行価格、すなわち4.75ドルです。このような株式オプションは、私たちが初めて公募した後に時価マイルストーンおよび目標調整後の純収益を達成したときに全部または一部付与する資格があります。サービス開始日は2018年5月9日と確定し、付与日はニューヨーク証券取引所に上場する日付です。我々が初めて公募した1株当たり発行価格は、付与日普通株の公正価値を決定し、株式ベースの補償費用を推定するために使用される。株式を基準とした給与支出総額人民元16，210，135元(2，357，666ドル)は、サービス開始日から5年間直線的に確認されている。我々が初めて公募した際に確認された株式ベースの給与支出は人民元9，163，461元(1，332，770ドル)だった。
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カタログ表
·2018年10月31日から、ある従業員、役員、役員に47.5万件の株式オプションを付与しました。株式オプションは付与日から満10年、付与期限は3年から4年。
·北京時間2019年4月15日、小勝科技取締役会は一部の取締役に15万株の制限株式単位を授与した。制限株式単位の帰属期間は2年から3年である。限定株式単位は満期日がありません。
·2019年4月30日に、ある従業員に15.5万件の株式オプションを付与しました。株式オプションは付与日から満10年、付与期限は3年から4年。
·2019年11月20日、小勝科技取締役会は一部の従業員に178.94万株の制限株式単位を付与した。限定株は付与日から満10年、帰属期間は3年から4年。
·取締役会は、2019年8月13日と2019年11月20日に、特定の上級管理者の150万および25万の未帰属オプションを廃止することを決定し、同時に上級管理者に置換奨励として1500，000および25万株の制限株式単位を付与することを決定した。
·取締役会の決定によると、小勝科技取締役会は2020年1月21日に460万株の制限株をある従業員と幹部に付与した。限定株は付与日から満10年、帰属期間は3年から4年。
·取締役会の決定によると、小勝科学技術取締役会は2020年4月30日にある従業員に67.33万株の制限株式単位を付与した。限定株は付与日から満10年、帰属期間は3年から4年。
·取締役会の決定によると、小勝科技取締役会は2020年10月31日にある従業員に55万株の制限株式単位を付与した。限定株は付与日から満10年、帰属期間は3年から4年。以下は、2018年12月31日、2019年、2020年12月31日までの年間オプション活動の概要です
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量
オプション |
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トレーニングをする
価格人民元 |
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残り
契約書 |
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内在的価値
選択肢の数 |
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未返済、2018年1月1日現在 |
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38,259,645 |
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0.27 - 27.02 |
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7.07 - 9.78 |
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1,156,955,666 |
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授与する |
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41,316,054 |
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25.42 - 30.27 |
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— |
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— |
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没収される |
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2,109,000 |
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0.27 - 30.27 |
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— |
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— |
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未返済、2018年12月31日現在 |
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77,466,699 |
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0.27 - 30.27 |
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6.07-9.83 |
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457,386,371 |
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帰属しており、2018年12月31日に帰属する予定です |
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77,466,699 |
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0.27 - 30.27 |
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6.07-9.83 |
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457,386,371 |
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2018年12月31日から行使可能 |
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20,053,395 |
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0.27 - 25.42 |
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6.07-9.33 |
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283,464,132 |
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量
オプション |
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トレーニングをする
価格人民元 |
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残り
契約書 |
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内在的価値
選択肢の数 |
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未返済、2019年1月1日現在 |
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77,466,699 |
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0.27 - 30.27 |
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6.07 - 9.83 |
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457,386,371 |
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授与する |
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155,000 |
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31.96 |
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— |
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— |
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鍛えられた |
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14,007,474 |
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0.27 - 10.71 |
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— |
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— |
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没収/キャンセルされる |
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3,452,998 |
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0.27 - 31.96 |
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— |
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— |
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未返済、2019年12月31日現在 |
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60,161,227 |
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0.27 - 31.96 |
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5.07-9.33 |
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74,834,115 |
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量
オプション |
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トレーニングをする
価格人民元 |
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残り
契約書 |
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内在的価値
選択肢の数 |
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帰属しており、2019年12月31日に帰属する予定です |
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60,161,227 |
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0.27 - 31.96 |
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5.07-9.33 |
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74,834,115 |
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2019年12月31日から行使可能 |
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9,959,062 |
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0.28 - 25.42 |
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5.07-9.33 |
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30,925,254 |
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量
オプション |
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トレーニングをする
価格人民元 |
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残り
契約書 |
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内在的価値
選択肢の数 |
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未返済、2020年1月1日現在 |
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60,161,227 |
|
0.27-31.96 |
|
5.07-9.33 |
|
74,834,115 |
|
|
授与する |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
鍛えられた |
|
2,009,564 |
|
0.27 |
|
— |
|
— |
|
|
没収/キャンセルされる |
|
5,953,060 |
|
0.27-31.96 |
|
— |
|
— |
|
|
未返済、2020年12月31日まで |
|
52,198,603 |
|
0.27-31.96 |
|
4.07-8.33 |
|
19,538,815 |
|
|
帰属しており、2020年12月31日に帰属する予定です |
|
52,198,603 |
|
0.27-31.96 |
|
4.07-8.33 |
|
19,538,815 |
|
|
2020年12月31日から行使可能 |
|
8,301,673 |
|
0.27-31.96 |
|
4.07-8.33 |
|
13,364,215 |
|
114
カタログ表
2019年12月31日と2020年12月31日までの年間限定株活動の概要は以下の通り
|
|
|
量
販売制限株 |
|
加重平均
授与日
公正価値人民元 |
|
|
未返済、2019年1月1日現在 |
|
— |
|
— |
|
|
授与する |
|
3,689,400 |
|
8.21 |
|
|
既得 |
|
49,998 |
|
17.60 |
|
|
没収される |
|
— |
|
— |
|
|
未返済、2019年12月31日現在 |
|
3,639,402 |
|
8.21 |
|
|
|
|
量
販売制限株 |
|
加重平均
授与日
公正価値人民元 |
|
|
未返済、2020年1月1日現在 |
|
3,639,402 |
|
8.21 |
|
|
授与する |
|
5,823,300 |
|
5.65 |
|
|
既得 |
|
631,680 |
|
8.61 |
|
|
没収される |
|
1,295,728 |
|
6.16 |
|
|
未返済、2020年12月31日まで |
|
7,535,294 |
|
6.49 |
|
我々は二分木モデルを用いて独立推定会社の協力を得て各授権日に付与されたオプションの公正価値を見積もる.各オプションの公正価値は付与された日に推定される。このグループは付与日の株価に基づいてRSUの公正価値を決定した.
2018年12月31日、2019年12月31日および2020年12月31日までに、当社は従業員に付与した株式オプションおよび制限株について、それぞれ1億718億元、人民元1.571億元および人民元8010万元(1，230万ドル)の給与支出を記録した。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日現在、それぞれ77，466，699，60，161，227，52，198，603件の未償還株式オプションがあります。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日現在、付与された未帰属株式オプションに関する未確認補償支出総額は、それぞれ4.26億元、2.321億元、人民元8580万元(約1310万ドル)だった。2020年12月31日までに，このようなコストは1.87年の加重平均期間で確認されると予想される。
2020年12月31日現在、付与された未帰属制限株に関する未確認補償支出総額は人民元3，350万元(約510万ドル)である。このコストは2020年12月31日までに2.62年の加重平均期間内に確認される予定である。
115
カタログ表
最近の会計公告
当社に関する最近の会計声明は、本年度報告に掲載された審査総合財務諸表付記2に掲載されています。
5.B.流動資金と資本資源
これまで、私たちの運営資金は主に経営活動による現金と私たちの株の発行と売却の収益から来ています。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日現在、私たちはそれぞれ人民元10.694億元、人民元10.06億元、人民元7.464億元(1.144億ドル)の現金と現金等価物を持っている。2018年9月、吾らは11，763，478株の米国預託証券(引受業者に付与された超過配給選択権の行使により売却された米国預託証明書を含む)の初公開を完了し、23，526，956株A類普通株に相当し、吾等に純収益約1.039億ドルをもたらした。私たちの現金と現金等価物は完全に手元の現金で構成されている。私たちの現在の現金と現金等価物、ならびに私たちの運営および融資活動からの予想される現金流量は、今後12ヶ月の予想される運営資本需要と資本支出を満たすのに十分だと信じています。しかし、私たちは未来に私たちの持続的な運営に資金を提供するために追加的な資本が必要かもしれない。もし私たちの現金需要が当時の私たちの手元の現金と現金等価物の数を超えていると判断すれば、株式や債務証券の発行や信用手配を求めることができるかもしれない。株式の増発と売却は私たちの株主の権利をさらに希釈するだろう。債務の発生は固定債務の増加を招き、私たちが運営する運営契約を制限する可能性がある。もし私たちが受け入れたら、融資の金額や条項が私たちが受け入れることができるということを保証することはできません。
キャッシュフローと運営資金
以下の表は、上記の期間のキャッシュフローの概要を示します
|
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|
12月31日までの年度 |
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|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
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|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
|
|
(単位：千) |
|
|
統合キャッシュフローデータをまとめる： |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
経営活動提供の現金 |
|
5,354 |
|
600,567 |
|
(679,235 |
) |
(104,097 |
) |
|
投資活動によって提供される現金 |
|
412,871 |
|
(3,079,781 |
) |
(3,704,848 |
) |
(567,793 |
) |
|
融資活動で提供された現金 |
|
181,789 |
|
2,711,188 |
|
4,490,712 |
|
688,232 |
|
|
現金および現金等価物と制限的現金純増加 |
|
593,731 |
|
242,597 |
|
78,220 |
|
11,987 |
|
|
現金及び現金等価物、並びに年初の限定現金 |
|
683,976 |
|
1,277,707 |
|
1,520,303 |
|
232,997 |
|
|
現金と現金等価物、および年末制限現金 |
|
1,277,707 |
|
1,520,303 |
|
1,598,523 |
|
244,984 |
|
経営活動
2020年、経営活動に使われた現金は人民元6.792億元(約1.041億ドル)だった。2020年、経営活動で使用されている現金と2020年の純損失人民元13.085億元(2.05億ドル)との差額は、主に機関協力者の預金減値により人民元9.6億元(1.471億ドル)が損失し、衆安や他の融資保証会社への支払いと毎月の担保デリバティブの受け取りの遅れによる金融保証デリバティブの変動、売掛金と契約資産の減少は2億208億元(3380万ドル)だった。小盈信用ローンと小盈循環ローンの受取ローンは人民元2272百万元(3480万ドル)に用意されているが、(I)機関の協力者預金が人民元13.695億元(209.9百万ドル)と(Ii)の所得税を増加して人民元26510万元(4060万ドル)を減少させたため、部分的に相殺された。
2019年の経営活動で提供された現金は人民元6.006億元。二零一九年、経営活動が提供した現金と二零一九年の純収益人民元774.5百万元との差額は、主に金融保証デリバティブの公正価値変動人民元246.4百万元及び売掛金及び契約資産が人民元241.2百万元を計上したが、(I)衆安に支払う金と借主からの毎月保証サービス料の徴収との間の遅延により金融保証デリバティブツールが人民元6.081億元を減少させ、(Ii)予等の金融機関協力者の預金及び吾等の融資資産に関する収益権に投資することによる前払い支出及びその他の流動資産の減少である。
116
カタログ表
2018年、経営活動が提供した現金は人民元540万元。2018年、当社の経営活動が提供した現金と当社の純収入人民元8.831億元の差額は主に金融保証派生商品の公正価値変動人民元201.0百万元及び売掛金及び契約資産が人民元3.97億元を計上したが、(I)新衆安モデル及び江西瑞景との業務提携により担保負債人民元5.243億元が減少し、(Ii)衆安への支払いから借り手への毎月保証サービス料の徴収までの時間差により人民元612.5百万元が減少し、部分的に相殺された。(三)ローン業務の増加により、売掛金及び契約資産が6.653億元増加した。
投資活動
二零二年に、投資活動のための現金は人民元3，704.8，000，000元(567.8，000，000ドル)であり、主に小英授信ローンおよび小英循環ローンからの受取融資および公正価値による融資元金9，762.5，000，000元(1，4962，000，000ドル)と、関連側から融資収益権を受け取り、一部の相殺要因は公平価値に応じて融資元金を支払い、小英授信融資および小英循環融資からの受取人民元5，952，500，000ドル(912，300，000ドル)を発生させるためである。
投資活動のための現金は二零一九年に人民元3，079，800，000元であり、主な原因は公正価値で融資元金人民元5，646.7，000，000元を返済し、部分的に公正価値で融資元金人民元2，961.9，000元を相殺されたからである。
投資活動が2018年に提供した現金は人民元412.9百万元で、主に公正な価値で融資元金744.4百万元を受け取ることによるものだが、長期投資人民元225百万元を購入するために部分的に相殺される。
融資活動
2020年、融資活動が提供する現金は人民元44.907百万元(688.2百万ドル)であり、これは投資家と機関融資パートナーから受け取った公正価値ローンに関する現金72.449百万元(11.103億ドル)と短期銀行借款による人民元5.115億元(7840万ドル)だが、公正価値融資に関連する投資家や機関融資パートナーに支払われた現金31.053百万元(475.9ドル)と短期銀行借入人民元1.61億元(2470万ドル)の一部がこの影響を相殺したためである。
融資活動が二零一九年に提供した現金は人民元二十七億千百二十万元であり、これは投資家からの現金収入人民元四十三億千三十万元及び短期銀行借款による人民元二億零三千万元、投資家に支払われた現金十三億零六千七百万元及び短期銀行借款の返済人民元四億零百万元が一部相殺されたためである。
融資活動が2018年に提供した現金が人民元1.818億元であったのは、初めて公募した人民元7.131億元と短期銀行の借金人民元1.98億元によるものだが、投資家に支払った現金6.968億元が部分的に相殺された。
持株会社構造
小勝科学技術は持株会社で、自分の物質業務を持っていない。私たちは主に私たちの北京外商独資企業とその子会社、可変利益実体及び中国の子会社を通じて業務を展開しています。そのため、小勝ち科学技術の配当能力は北京外商独資企業が支払う配当金に依存する。もし北京WFOEまたは任意の新しく設立された子会社が将来自分の名義で債務を発生すれば、それらの債務を管理するツールは彼らが私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。また、私は中国の完全資本外資付属会社は中国の会計基準及び法規に基づいて定められた留保収益(あればある)から吾などに配当金を支払うことのみを許可されたに等しい。中国の法律によると、当社の各付属会社及び可変権益実体は毎年、当該等の備蓄金がその登録資本の50%に達するまで、少なくとも10%の税引後オーバーフロー(あればある)をいくつかの法定備蓄金の資金として確保しなければならない。また、私たちの各付属会社は適宜中国会計基準に基づく一部の税引き後利益を企業拡張基金及び従業員ボーナスと福祉基金に分配することができ、私たちの可変権益実体は適宜中国会計基準に基づく一部の税引き後利益を自由に支配できる黒字基金に分配することができる。法定積立金と自由支配基金は現金配当金として分配してはならない。外商独資会社は中国から配当金を送金するには、外匯局の指定銀行の審査を経なければならない。私たちの北京外商独資企業は配当がなく、累積利益が発生し、法定準備金の要求を満たすまで、配当することができません。
117
カタログ表
5.C.研究と開発
私たちは、オンラインプラットフォームのすべての重要な側面をサポートし、拡張性および柔軟性を最適化することを目的としている当社の技術システムに集中し、投資し続けています。
5.トレンド情報
本年報の他の部分に開示されている以外に、2020年12月31日までの年間のいかなる傾向、不確実性、需要、承諾またはイベントが、当社の純収入、収益、収益能力、流動資金または資本資源に重大な悪影響を及ぼす可能性があるか、または開示された財務情報が必ずしも将来の経営結果または財務状況を示すとは限らないことは、私たちには知られていない。
5.表外スケジュール
2020年12月31日まで、私たちは何の表外手配もありません。
5.f.契約義務の表開示
次の表は、利息支払いを含む2020年12月31日までの契約義務を示しています
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|
|
期日どおりに支払いが満期になる |
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|
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合計する |
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1以下
年.年 |
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1-2年 |
|
2-3年 |
|
3つ以上
年.年 |
|
|
|
|
(人民元千元) |
|
|
契約義務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
経営リース義務(1) |
|
51,158 |
|
21,291 |
|
16,765 |
|
4,754 |
|
8,348 |
|
注：
(1)現在の経営リース債務とは、ASCテーマ842リース項目の下のすべての将来の現金流出を含むオフィス施設への債務のことです。監査された連結財務諸表付記2のリースを参照してください
上記を除いて、2020年12月31日現在、投資家や機関融資パートナーに提供されるいくつかの融資製品の担保以外に、重大な資本やその他の約束、長期債務、または担保はありません。
5.G.避風港
前向き情報を参照されたい
118
カタログ表
項目6.役員、上級管理職、従業員
6.役員および上級管理職
次の表に本年度報告日までの私たちの各役員と役員の名前、年齢、ポストを示します。
|
名前.名前 |
|
年ごろ |
|
役職/肩書 |
|
唐越(ジャスティン) |
|
50 |
|
会長兼最高経営責任者 |
|
程少勇(Simon) |
|
51 |
|
社長、役員 |
|
丁高 |
|
34 |
|
役員首席技術官 |
|
鄭福亜 |
|
54 |
|
首席財務官 |
|
カンLi |
|
47 |
|
首席リスク官 |
|
盛文栄 |
|
52 |
|
独立役員 |
|
鄭雪 |
|
50 |
|
独立役員 |
|
張竜根 |
|
56 |
|
独立役員 |
唐越(ジャスティン)さん私たちの創始者、最高経営責任者、取締役会長です。Mr.Tangは私たちの全体業務戦略と運営を担当しています。わが社を設立する前に、Mr.Tangは1999年に中国で人と共同でオンライン旅行サービス会社芸竜を設立した。2006年から2014年まで、Mr.Tangは投資コンサルティング会社の藍嶺中国の創業者兼管理パートナーを務めた。Mr.Tangコンコルディア学院工商管理学士号を取得。
鄭少勇さん2017年10月から私たちの総裁を務め、2017年12月から取締役を務めています。Mr.Chengは2015年に私たちに加入した。Mr.Chengは、私たちの総裁を務める前に、2015年から2017年まで私たちの首席リスク官を務めました。これまでMr.ChengはHSBC北米とHSBCアジア太平洋区高級信用リスクマネージャー交通銀行，小売ローン管理を担当していた副社長を務めていた。Mr.Chengは、恒生銀行有限公司の最高経営責任者兼商業銀行業務主管、第一資本のマネージャーも務めている。Mr.Chengは清華大学工学学士と修士号、経済学学士号、南カリフォルニア大学工業工学修士号、工商管理修士号を持っている。
Mr.Ding(花園)高当社の共同創業者です。彼は2014年4月から私たちの首席技術官を務め、2017年12月から取締役チーフ技術官を務めています。高暁松は2014年に私たちに加入した。これに先立ち、高さんは2010年から2014年までテンセントホールディングス株式会社でソフトウェアアーキテクチャの師を務めてきた。高さんは大連海事大学の情報システム管理の学士号を持っています。
鄭福亜さん2020年8月24日から私たちの最高財務責任者を務めてきた。2008年から2012年まで、鄭さんは中国グループの最高財務責任者を務め、同社はこれまでナスダックに出荷され、カスタマイズされたモジュール設計ソリューションを提供し、京東で電子製品を製造してきました。2005年から2012年まで、鄭志剛も取締役の一員だった。2020年4月から、鄭さんは聯洛知能有限公司(株番号：LLIT)の独立した取締役を務め、監査委員会の会長とノミネート委員会のメンバーとなりました。2018年から2019年まで、鄭さんは中国キャッシュ国際控股有限公司の独立役員を務めました。2009年から2017年にかけて、鄭さんは益徳ガスグループ(02168.HK)独立取締役も務めました。鄭さんは1994年にニューヨーク市立大学会計学科の工商管理士号を取得した。
カン(ケン)Liさん2017年11月から私たちの首席リスク官を務めています。Mr.Liは2015年に私たちに参加した。Mr.Liは，我々の首席リスク官を務める前に，2015年から2017年まで取締役無担保融資リスク事業部を務めていた。これまで、2008年9月から2015年11月まで第1資本のマネージャーを務めていた。Mr.Liは西南財経大学で経済学学士と修士号を取得した。
栄勝文さん2018年9月以来、私たちの独立取締役として働いてきました。2017年2月から2018年9月まで、栄智健は一霞科技株式有限公司の首席財務官高級副総裁と首席財務官を務めた。これに先立ち、栄智健は2015年から2016年までQuixey、Inc.首席財務官、2012年から2014年までUCWeb首席財務官を務め、2010年から2012年までニュー交所上場会社Country Style Cooking Restaurant Chain Co.，Ltd.首席財務官を務めた。現在、栄はエピソード店(ニューヨーク証券取引所コード：QD)の独立役員会員である。栄さんはアメリカの公認会計士です。栄さんは、中国人民大学の国際金融学士号、ウェストヴァージニア大学の会計修士号、シカゴ大学ブスビジネススクールのビジネスマネジメント修士号を取得しています。
鄭学さん2018年9月以来、私たちの独立取締役として働いてきました。Mr.Xueは2011年8月以来、インリーソローで独立取締役を務めてきた。Mr.Xueは2015年から2017年まで中国音楽会社の首席財務官を務め、2011年から2014年まで芸龍会社の首席財務官を務め、2008年から2010年までソフトバンク中国インド基金パートナーを務め、2005年から2007年まで目標メディア首席財務官、2003年から2005年まで芸龍会社の首席財務官を務めた。Mr.Xueはイリノイ大学で物理学士号を取得し，シカゴ大学で工商管理修士号を取得した。
119
カタログ表
張竜根さん2018年9月以来、私たちの独立取締役として働いてきました。Mr.Zhangは2018年1月以来、ニューヨーク証券取引所上場会社大全新エネルギーの最高経営責任者と、香港取引所マザーボード上場会社ZZ Capital International Limitedの独立非執行役員を務めてきた。Mr.Zhangは2014年5月以来、ニュー交所上場会社晶科エネルギー控股有限公司で結晶科エネルギー最高経営責任者を務めてきた。Mr.Zhangは2008年から2014年まで結晶科エネルギー持株有限会社の首席財務官を務め、2006年から2008年までニュー交所上場会社の苑置業首席財務官兼取締役首席財務官を務めた。Mr.Zhangは新テキサス農工大学で専門会計修士号を取得し、新テキサス農工大学で工商管理修士号を取得した。
6.B.補償
補償する
2020年12月31日までの財政年度に、役員や役員に支払う現金給与と福祉総額は約280万元(約40万ドル)となる。私たちは私たちの役員や役員のために年金、退職、または似たような福祉を予約したり蓄積したりしなかった。私たちは私たちのどの役員ともサービス契約を締結していません。雇用時の福祉を終了することを規定しています。
雇用協定と賠償協定
私たちは私たちの執行官たちと雇用協定を締結した。私たちの各執行官は特定の時間帯を持っています。私たちまたは執行者が雇用終了を事前に通知しない限り、この時間は自動的に延長されます。我々はいつでも行政人員のある行為によって採用を中止することができ、報酬を通知或いは支払う必要はなく、いかなる深刻な或いは継続的に雇用条項及び条件を違反或いは遵守しない行為を含むが、取締役会が行政人員のポストに影響を与えないと判断された刑事犯罪を犯し、故意、合法及び合理的な命令に従わない、不当な行為と行政人員がその実質的な職責を果たし、忠実に履行すべきではない、詐欺又は不誠実、又は習慣的にその職責をおろそかにすることができる。執行幹事は、一ヶ月前に書面で通知された場合には、いつでもその雇用を終了することができる。
すべての執行官は、雇用契約の満了または早期終了期間および後に厳格に秘密にすることに同意し、書面の同意を得ずに、いかなる個人、会社、または他のエンティティにも機密情報を開示しない。各幹部はまた、幹部が私たちに雇われている間に、単独または共同発想、開発、または実践に還元することができ、または発想、開発、または実践に至るすべての発明、改善、設計、オリジナル作品、公式、プロセス、物質組成、コンピュータソフトウェアプログラム、データベース、マスク作品、概念および商業秘密を当社に譲渡することに同意し、これらの発明、改善、設計、オリジナル作品、公式、プロセス、物質組成、コンピュータソフトウェアプログラム、データベース、マスク作品、概念および商業秘密は、雇用範囲または会社資源の使用に関連する可能性がある。また，すべての実行幹事は，その合意に規定されている入札禁止と非入札制限を遵守することに同意した.具体的には、すべての幹部は、彼または彼女のすべての労働時間と注意を私たちの業務に投入し、私たちの業務と利益を発展させるために最善を尽くすことに同意した。さらに、各幹部は、(I)株主、役員従業員、パートナー、代理または他の身分で私たちと任意の業務を展開するか、または直接または間接的に私たちと直接競争する業務に従事、または間接的に、または他の方法で私たちと直接競争する業務に従事し、または間接的に、(I)私たちの任意のユーザー、顧客、代表または代理人を誘致または誘引すること、または(Iii)私たちの任意の高級管理者、マネージャー、コンサルタントまたは従業員を雇用、誘致、誘致または誘引しようとすることに同意した。
また，各実行幹事は，その在任期間および通常最後の在任日から2年以内に入札禁止および非入札制限の制約を受けることに同意した.具体的には、各主管者は、当方の明確な同意を得ていない場合には、(I)我々のサプライヤー、顧客、ユーザまたは連絡先、または当方の代表的な身分で当業者の他の人員またはエンティティに接触せず、これらの個人またはエンティティとの業務関係を損なう個人またはエンティティとの業務往来を行うために同意し、(Ii)当方の明確な同意を得ずに、任意の競争相手に雇用されるか、または依頼者、パートナー、許可者または他の身分として採用されるか、または任意の競争相手に雇用されるか、または依頼者、パートナー、許可者または他の身分として採用される。または(Iii)私たちの明確な同意を得ていない場合には、役員が退職した日または後、または退職の前年に私たちの任意の従業員に雇用されたサービスを直接または間接的に求める。
120
カタログ表
吾らは取締役や行政者と合意を締結しており、これにより、取締役及び行政者が取締役又は行政者として請求することにより招いたいくつかの法的責任及び支出について弁済することに同意する。
株式激励計画
2015年1月25日、私たち当時唯一の取締役は、2015年のグローバル株式オプション計画(株式インセンティブ計画)を採択し、2018年5月9日に改訂された2015年グローバル株式インセンティブ計画として取締役会によって改訂され、再記述された。
株式インセンティブ計画の目的は、私たちが重大な責任職に就く最適な利用可能な人員を吸引し、維持する能力を高め、これらの人員に機会を提供することで、私たちの運営と将来の成功に対する直接的な利益を獲得または増加させ、わが社の価値を促進することである。株式奨励計画によるすべての奨励発行可能な普通株式総数の上限は95，849，500株普通株である。株式インセンティブ計画に制約された普通株は、許可されているが発行されていないか、または再買収された普通株であってもよい。
以下の段落では、株式インセンティブ計画の条項をまとめた。
株式備蓄。株式インセンティブ計画によると、奨励·販売可能な普通株の総数は最高95，849，500株である。本計画の有効期限内に、吾らは株式奨励計画の要求を満たすのに十分な普通株式数を随時予約及び保留する。報酬が満了した場合、または全額行使されずに行使できない場合、報酬の影響を受けた非帰属普通株は、後日、株式奨励計画に従って付与または販売することができる。報酬を支払うための使用価格または報酬に関連する源泉徴収義務を履行するための普通株は、株式インセンティブ計画に従って将来的に付与または販売されることができる。
行政です。株式インセンティブ計画は、(A)我々の取締役会によって管理されるか、または(B)わが社が委員会を設立する場合には、その委員会(いずれの場合も管理者)が管理する。このような行政権力には、奨励文書を承認する形式、任意の奨励を付与する条項及び条件の決定、普通株の公平な市価の決定、株式奨励計画に関する規則及び規則の改訂、改訂及び撤回、及び各奨励を改正及び改正することが含まれるが、これらに限定されない。
賞のタイプ。株式インセンティブ計画は、株式オプション、SARS、制限株、RSU、業績奨励、繰延奨励、およびその他の株式ベースの奨励を付与することを可能にする。
· 株式オプション。株式オプションとは，今後ある日に特定の行権価格で普通株を購入する権利である.奨励的株式オプションとしようとする株式オプションは、1986年に改正された国内税法第422節の要求に適合しなければならない。株式オプションの1株当たりの行使価格(代替奨励の場合を除く)は管理人が付与時に決定するが、ある例外的な場合を除いて、付与日の普通株当たりの公平な市場価値の100%を下回ってはならない。付与された日から10年以上はいかなる株式オプションも行使することができず，管理人が一般に満期時に株式オプションの行使を法律で禁止した場合に10年間の期限を延長することを規定することができない限り。奨励株式オプションが、会社または任意の親会社または子会社のすべての種類の普通株式投票権を有する10%以上の普通株を有する従業員に付与された場合、1株当たりの権利価格は、付与日当たりの普通株公平時価の1110%以上となり、奨励株式オプションの期限は、付与日から5年または奨励書類に規定されるより短い期限となる。
· 非典。特区代表は、参加者が行使または受け渡しする際に、(I)普通株の行使または受取日を超える公平な時価を現金または普通株で徴収し、(Ii)授出日権利の行使価格を超えるか、または(例えば、株式購入に関連して授与される)購入持分を授出日に超過徴収する権利を有する。特別行政区が権力を行使することにより発行された普通株の1株当たりの行使価格(代替奨励を除く)は管理人が決定するが、付与日の普通株1株当たりの公平時価の100%を下回らない。行政長官は、各特別行政区が行使または決済できる日と、各特別行政区の満期日を決定する。しかし、承認地の日から、どの特区でも十年以上の権力を行使することはできない。
121
カタログ表
· 制限株。制限株は私たちの普通株に対する奨励であり、これらの普通株は譲渡制限と重大な没収リスクの制限を受けている。
· RSUです。RSUは、特定の帰属および他の制限によって制限される普通株式価値を受け入れる権利を表す。
· 演技賞。業績奨励は現金または普通株式であってもよく、署長が指定した業績条件を満たした後に獲得される。これらの業績基準は、絶対的(例えば、計画または予算のような)または相対的な基礎で測定することができ、会社全体に基づいて、または1つまたは複数の事業単位、部門、子会社、または業務部門に対して決定することができ、1つの指数または他の許容可能な目標および定量化可能な指数に対して決定することもできる。署長は、任意の他の奨励は業績奨励を構成しなければならないと規定することができ、方法は参加者が報酬を行使或いは解決する権利及びその時間を規定し、署長が指定した業績条件を達成或いは満たすことを条件とする。
· 授賞を延期する。管理人は繰延に基づいて普通株の権利建ての奨励を受けることを許可された。
· 他の株式ベースの奨励。管理人は、普通株式または普通株式価値に影響を与える可能性のある要因値または支払い、全部または部分推定値、または普通株式または普通株式価値に影響を与える可能性のある要因に基づいて、または関連する他の報酬を付与することを許可されている。
資格。株式インセンティブ賞は、従業員、取締役、コンサルタント、または会社または会社の任意の親会社、子会社、または付属会社にサービスを提供する任意の他の人に付与することができる。
計画期限。株式インセンティブは2015年1月15日に私たち当時唯一の取締役が初めて採用されて発効する予定です。取締役会が早期に終了しない限り、株式奨励計画は、(A)株式奨励計画の発効日、または(B)直近の取締役会または株主が株式奨励計画の追加を承認して発行する普通株式数の早い日(2018年5月9日に株式奨励計画の改訂および再記載を承認する決議案に関連する)から10年となる。
サービスを終了します。署長は、賠償金が帰属するかどうか、行使可能、和解または没収されるかどうかを含む、係属中の賠償金へのサービス終了の影響を決定する。
統合や制御権変更時の調整。合併又は制御権変更の場合には、適用される授標協定に別段の規定があるほか、署長は、計画参加者の同意を得ずに各係属中の授標を処理することができるが、これらに限定されない
·買収または継承会社(またはその関連会社)は、実質的に同値な賞を負担または代替し、株式および価格の数量および種類を適切に調整する
·参加者に書面通知を出した後、参加者の報酬は、このような合併または制御権変更が完了または完了する前に終了します
·このような合併または制御権変更が完了する前または後に、すべての未完了の報酬が付与され、行使可能、現金化または支払い可能になるか、または報酬に適した制限が全部または部分的に無効になる
*後、現金および/または財産(ある場合)と交換するために報酬が終了され、この金額は、そのような報酬の行使または参加者の権利を達成する際に得られるべき金額に相当する(取引が発生した日まで、管理署長は、そのような報酬の行使または参加者の権利を達成する際に何も得られていないと誠実に決定した場合、会社は、そのような報酬を終了することができる)。そうでなければ、この報酬は、署長が自ら選択を決定する他の権利または財産によって置換されるであろう。あるいは…
·中国も中国も上記2カ国の組み合わせではない。
122
カタログ表
修正と終了。当社の取締役会は、株式インセンティブ計画を修正、変更、一時停止、終了または終了することができます。署長はまた、任意の係属中の裁決によって定められた任意の条件または権利を修正、変更、一時停止、中止、終了、または放棄することができる。しかしながら、調整条項及び制御権変更条項の規定の下で、所有者の同意を得ず、管理人は、未完了奨励所有者の権利に重大な悪影響を及ぼす行動を取ってはならない。これらの行動が株式奨励計画を適用される法律、株式市場又は取引所規則及び規則、又は会計又は税務規則及び規則、又は株式奨励計画に基づいて任意の報酬に任意の回収又は補償条項を適用するためでなければ、いかなる行動も取らない。
2015年1月25日、私たちは従業員と幹部に13，843，645件の株式オプションを授与した。2015年6月29日、特定の従業員、役員、上級管理職に63万件の株式オプションを付与した。2016年5月3日、特定の従業員、役員、および上級管理職に7，425，000件の株式オプションを付与しました。2017年10月11日、特定の従業員と上級管理職に16，616，000件の株式オプションを付与しました。2018年4月30日、特定の従業員および上級管理職に841，054件の株式オプションを付与しました。2018年5月9日、私たちは特定の上級管理職に4000万件の株式オプションを付与した。このような40，000，000件の株式購入の使用価格は4.75ドル、すなわち当社が初めて公開発売した1株当たりの発行価格であり、この等購入株権は初公開発売を完了した後、関連付与協定で指定された帰属スケジュールに従って行使されている。2018年10月31日、私たちは特定の従業員に47.5万件の株式オプションを付与した。2019年4月15日、我々は、関連付与協定に規定されている帰属スケジュールに適合する150，000個の制限株式単位を特定の取締役に付与した。2019年4月30日、私たちは特定の従業員に155，000件の株式オプションを付与した。2019年11月20日、私たちは特定の従業員に178.94万株の制限株を発行した。2019年8月13日と2019年11月20日、取締役会は、上級管理者の一部1500，000株と250，000株の未帰属オプションを廃止し、上級管理者への置換奨励として1500，000株と250，000株制限株式単位を同時に付与することを決定した。
2020年1月21日、私たちは特定の従業員と官僚に460万株の制限株を発行した。2020年4月30日、特定の従業員に67.33万株の制限株を発行した。2020年10月31日、私たちは特定の従業員に55万株の制限株を発行した。
本年度報告日までに，役員と役員に賞を授与したことを表にまとめた。
|
名前.名前 |
|
ポスト |
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普通株
潜在的な
付与されたオプション |
|
オプション実行権
値段 |
|
授与日 |
|
選択権
満期になる
日取り |
|
唐越(ジャスティン) |
|
取締役CEO兼最高経営責任者 |
|
3,803,645 |
|
ドル |
0.04 |
|
2015年1月25日 |
|
2025年1月24日 |
|
|
|
|
|
30,000,000 |
|
ドル |
4.75 |
|
2018年5月9日 |
|
2023年5月8日 |
|
程少勇(Simon) |
|
総裁と役員 |
|
* |
|
ドル |
0.04 |
|
2016年5月3日 |
|
2026年5月2日 |
|
|
|
|
|
* |
|
ドル |
0.04 |
|
2017年10月11日 |
|
2027年10月10日 |
|
|
|
|
|
* |
|
ドル |
4.75 |
|
2018年5月9日 |
|
2023年5月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
ドル |
0 |
|
2020年1月21日 |
|
2030年1月19日 |
|
丁高 |
|
取締役最高技術者兼最高経営責任者 |
|
* |
|
ドル |
0.04 |
|
2015年1月25日 |
|
2025年1月24日 |
|
|
|
|
|
* |
|
ドル |
0.04 |
|
2017年10月11日 |
|
2027年10月10日 |
|
|
|
|
|
* |
|
ドル |
4.75 |
|
2018年5月9日 |
|
2023年5月8日 |
|
鄭福亜 |
|
首席財務官 |
|
* |
|
ドル |
0 |
|
2020年10月31日 |
|
2030年10月30日 |
|
カンLi |
|
首席リスク官 |
|
* |
|
ドル |
0.04 |
|
2016年5月3日 |
|
2026年5月2日 |
|
|
|
|
|
* |
|
ドル |
1.575 |
|
2017年10月11日 |
|
2027年10月10日 |
|
|
|
|
|
* |
|
ドル |
4.75 |
|
2018年5月9日 |
|
2023年5月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
ドル |
0 |
|
2020年1月21日 |
|
2030年1月19日 |
|
盛文栄 |
|
独立役員 |
|
* |
|
ドル |
0 |
|
2019年4月15日 |
|
— |
|
鄭雪 |
|
独立役員 |
|
* |
|
ドル |
0 |
|
2019年4月15日 |
|
— |
|
張竜根 |
|
独立役員 |
|
* |
|
ドル |
0 |
|
2019年4月15日 |
|
— |
*総流通株の1%未満です。
私たちの会計政策と株式インセンティブ計画によって付与された奨励の推定に関する議論は、第5項を参照してください。経営と財務の回顧と展望；第5.a.経営結果：キー会計政策、判断と推定、および株式に基づく報酬
123
カタログ表
6.C.取締役会の慣例
取締役会
私たちの取締役会は六人の役員で構成されています。取締役は取締役になる資格があるためにわが社のどの株式も持つ必要はありません。ニューヨーク証券取引所のコーポレートガバナンス規則は一般に発行者取締役会の多数のメンバーが独立取締役で構成されなければならないことが求められている。しかし、ニューヨーク証券取引所のコーポレート·ガバナンス規則は、私たちのような外国のプライベート発行者が、ある会社のガバナンス事項について母国のやり方に従うことを可能にしている。私たちはこの母国の接近法の例外に依存しており、ほとんどの独立役員は私たちの取締役会に勤めていない。
私たちの取締役会は、当社のすべての権力を行使し、資金、担保または担保会社の業務、財産、および未納資本を借り入れ、資金を借り入れる際に債券、債券および他の証券を発行するか、または会社または任意の第三者の債務、債務または義務の保証として発行することができます。
取締役は、任意の方法で当社が締結した契約や締結予定の契約と直接的または間接的に利害関係があれば、当社の取締役会議でその利益性質を申告しなければならない。取締役は、その契約、提案された契約、または利害関係がある可能性があるが、任意の契約、提案された契約、または投票を手配することができ、もし彼がそうすれば、彼の投票は計算され、そのような契約または提案された契約または手配された任意の取締役会議の定足数を計算することができる。
私たちは私たちのどの役員ともサービス契約を締結していません。雇用時の福祉を終了することを規定しています。項目6.B.取締役、高級管理者、従業員の報酬を参照
取締役会委員会
私たちは取締役会の下に監査委員会、報酬委員会、指名、そして会社管理委員会を設置した。私たちは三つの委員会の規定を採択した。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである。
監査委員会
私たちの監査委員会は栄盛文、張竜根、鄭雪の3人の取締役で構成され、栄聖文が議長を務めている。我々の取締役会は、3人の取締役がいずれも1934年の証券取引法(改正)下の規則10 A-3とニューヨーク証券取引所会社管理規則第303 A条の独立性要件に適合することを決定した。監査委員会は、私たちの会計と財務報告の流れ、わが社の財務諸表の監査を監督します。他の事項を除いて、監査委員会は、独立監査員を選択し、独立監査員によって実行されることを許可するすべての監査および非監査サービスを事前に承認しておく
124
カタログ表
·*
·独立監査人と一緒に任意の監査問題または困難および経営陣の対応を検討する；
·*関連するすべての取引の承認を担当します
·*経営陣および独立監査人と年次監査財務諸表を検討します
·経営陣および独立監査人と会計原則および財務諸表列報に関する重大な問題を検討する
·監査委員会が経営陣または独立監査人が重大な財務報告問題と判断について作成した報告書を審査する
·経営陣および独立監査人とともに、関連する取引および表外取引および構造を検討する
·*管理職および独立監査人と共同で規制および会計措置の効果を検討します
·*；
·監査委員会は、開示統制と手続きおよび財務報告の内部統制を検討します
·監査委員会は、当社が使用するすべての重要な会計政策およびやり方に関する独立監査人の報告書を審査します
·私たちは、会計、内部会計制御または監査事項に関する苦情、および従業員の秘密、匿名で提出された不審会計または監査事項に関する苦情を受信、保留、および処理するためのプログラムを確立する必要があります
·監査委員会、監査委員会、監査委員会は、当監査委員会規約の十分性を定期的に審査·再評価します
·*；および
·財務総監、財務総監、財務総監は、それぞれ管理職、内部監査師、独立監査人と定期的に会議を開く。
報酬委員会
私たちの給与委員会は張竜根、栄勝文、鄭雪の3人の取締役から構成され、張龍根が議長を務めている。我々の取締役会は、3人の取締役がいずれも1934年の証券取引法(改正)下の規則10 A-3とニューヨーク証券取引所会社管理規則第303 A条の独立性要件に適合することを決定した。私たちの報酬委員会は、私たちの役員に提供されるすべての形態の報酬を含む、取締役会が私たちの役員の報酬構造を審査し、承認することに協力します。他の事項を除いて、報酬委員会は責任を負う
·*；
·*役員報酬および福祉政策の全面的な検討と評価
·取締役会は定期的に取締役会に報告しています
·*；
·最高経営責任者、CEO、最高経営責任者は、報酬委員会規約の十分性を定期的に審査·評価し、提案された変動を取締役会に提案する
·取締役会は、当社の取締役会を含む報酬委員会に具体的に許可されている他の事項を定期的に承認していません。
125
カタログ表
指名と会社管理委員会
私たちの指名と会社管理委員会は鄭雪、栄聖文と張竜根の3人の取締役から構成され、鄭雪が議長を務めている。我々の取締役会は、3人の取締役がいずれも1934年の証券取引法(改正)下の規則10 A-3とニューヨーク証券取引所会社管理規則第303 A条の独立性要件に適合することを決定した。指名及び会社管理委員会は取締役会に協力して合資格を自社取締役になる者を物色し、取締役会及びその委員会の構成を決定する。他の事項を除いて、指名と会社管理委員会が責任を負う
·*，*；
·取締役会、取締役会、取締役会は、少なくとも年に1回は自分の業績を評価し、そのような評価を取締役会に報告する
·取締役会は、会社の管理基準および商業行為および道徳基準の遵守状況を監督し、遵守状況を取締役会に報告する
·*定款の十分性を定期的に検討し、評価し、任意の提案された修正提案を取締役会に提出します。
役員の職責
ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は私たちの会社に対して誠実で誠実で、私たちの最良の利益に着目して行動する受託責任を持っています。私たちの役員も私たちの会社に責任があり、テクニックと慎重な方法で行動します。従来，役員が職責を遂行する際に表現されるスキルは，その知識や経験に対する合理的な期待よりも高い必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの規定に従う可能性が高い。私たちへの注意義務を履行する際には、私たちの取締役は、時々改訂され、再記述された組織定款大綱および定款細則を遵守することを確実にしなければならない。取締役の義務が違反された場合、わが社は損害賠償を請求する権利があります。限られた特殊な場合、私たち取締役の責任が違反された場合、株主は私たちの名義で損害賠償を請求する権利がある可能性があります。ケイマン諸島法律で規定されているコーポレートガバナンス基準のその他の情報については、“会社法における株式資本説明”を参照されたい。
取締役は、任意の方法で当社が締結した契約や締結予定の契約と直接的または間接的に利害関係があれば、当社の取締役会議でその利益性質を申告しなければならない。取締役は、その契約、提案された契約、または利害関係がある可能性があるが、任意の契約、提案された契約、または投票を手配することができ、もし彼がそうすれば、彼の投票は計算され、そのような契約または提案された契約または手配された任意の取締役会議の定足数を計算することができる。当社の取締役は、当社のすべての権力を行使し、資金を借入し、その業務、財産及び未納資本を担保又は担保し、資金を借り入れる際に債権証、債権株式又は他の証券を発行することができ、又は会社又は任意の第三者の債務、債務又は義務の担保として発行することができる。
当社の取締役会の職権には、以下のようなものがある
·会社は株主周年大会を開催し、株主総会で株主に仕事を報告する
·配当と配当を発表した会社、会社、会社
·士官を任命し、士官の任期を確定し、士官を任命し、士官の任期を確定する
·*
·当社の株式譲渡を承認し、当社の株式登録簿に登録することを含む。
126
カタログ表
役員および上級者の任期
私たちの官僚たちは私たちの取締役会によって選出され、取締役会が適宜決定する。当社取締役は任期制限を受けず、株主が普通決議案で取締役を罷免するまで、またはその任期満了またはその後継者が選挙により選出され、資格に適合するまで。もし，経営陣に取締役を委任(改訂及び再記載された組織定款の概要及び細則を記載する)を当社に委任する場合，鄧越(ジャスティン)さんは当社に書面通知を提出する権利があり，他の者に取締役(取締役は取締役の総経理であるとする)を委任する権利があるが，その通知を送付した後に自動的に発効するには，その代わりに取締役会または株主が更なる行動や決議を行わなければならないが，Mr.Tangやその連属会社のようにいかなる株式も保有していない場合は，彼はこの権利を行使する権利を有しない。上記の取締役社長委任に関する文には別の規定があるほか、取締役罷免による取締役会の空きは、通常決議案や取締役会会議に出席して会議に投票した残りの取締役の簡単な多数票で埋めることができる。取締役は自動的に免職され、(I)取締役の死亡、(Ii)破産または債権者との任意の手配または債務立て直し、(Iii)精神的不健全が発見されたこと、(Iv)書面による当社の辞任通知、(V)法律で取締役を禁止すること、および(Vi)私たちの第2回改正および再記述された組織定款大綱および定款細則の任意の他の規定に従って免職される。
6.D.従業員
2020年12月31日までに、私たちは457人の従業員が中国に駐留している。次の表は、2020年12月31日までの従業員の機能別の状況を示しています
|
|
|
2020年12月31日まで |
|
|
|
|
従業員数 |
|
従業員総数の割合 |
|
|
技術発展 |
|
272 |
|
60 |
% |
|
金融商品 |
|
75 |
|
16 |
% |
|
リスク管理 |
|
46 |
|
10 |
% |
|
一般管理 |
|
55 |
|
12 |
% |
|
マーケティングをする |
|
9 |
|
2 |
% |
|
合計する |
|
457 |
|
100 |
% |
私たちはすでに私たちの従業員と個人雇用契約を締結しました。内容は給料、福祉、解雇理由などです。“中国”の規定によると、私たちは年金納付計画、医療保険計画、失業保険計画、労災保険計画、生育保険計画、住宅積立金を含む様々な政府法定社会保障計画に参加している。中国の法律によると、私たちは従業員の給料、ボーナス、特定の手当の特定の割合で社会保障計画に納付しなければならず、最高金額は現地政府が時々規定しなければならない。
私たちは従業員と良好な仕事関係を保っており、今年度の報告日まで、私たちは過去に実質的な労使紛争を経験したことがありません。私たちの職員たちの中で労働組合が代表する人は一人もいない。
6.株式所有権
次の表には、2021年3月31日までの私たちの普通株式の実益所有権情報を示します
·*；
·*；および
·*。
次の表の計算は、2021年3月31日までに発行され、発行された323，117，943株の普通株に基づいており、225，517，943株のA類普通株および97，600，000株のB類普通株を含む。
127
カタログ表
実益所有権は、普通株に対する投票権または投資権を含む、米国証券取引委員会の規則および規定に基づいて決定される。ある人の実益所有株式数とその人の所有率とを計算する際には、任意のオプションの行使、株式承認証、または他の権利の転換、または任意の他の証券を含む、その人が60日以内に取得する権利を有する株式を計算している。しかしながら、これらの株式は、他の誰の所有権パーセンテージを計算する際に、すべての執行幹事及び取締役がグループの所有率として計算されていない限り、含まれていない。
|
|
|
2021年3月31日現在実益所有の普通株 |
|
|
|
|
A類普通株 |
|
B類普通株 |
|
パーセント
普通合計
AS上の共有
換算基数 |
|
パーセント
骨材
投票権** |
|
|
|
|
番号をつける |
|
% |
|
番号をつける |
|
% |
|
|
|
|
|
|
役員や行政職： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
唐越(ジャスティン)(1) |
|
6,323,172 |
|
1.92 |
% |
97,600,000 |
|
100.00 |
% |
31.58 |
% |
89.69 |
% |
|
程少勇(Simon) |
|
* |
|
* |
|
— |
|
— |
|
* |
|
* |
|
|
丁高 |
|
* |
|
* |
|
— |
|
— |
|
* |
|
* |
|
|
鄭福亜 |
|
* |
|
* |
|
— |
|
— |
|
* |
|
* |
|
|
カンLi |
|
* |
|
* |
|
— |
|
— |
|
* |
|
* |
|
|
盛文栄 |
|
* |
|
* |
|
— |
|
— |
|
* |
|
* |
|
|
鄭雪 |
|
* |
|
* |
|
— |
|
— |
|
* |
|
* |
|
|
張竜根 |
|
* |
|
* |
|
— |
|
— |
|
* |
|
* |
|
|
すべての役員と上級管理職が全体として |
|
9,323,172 |
|
2.83 |
% |
97,600,000 |
|
100.00 |
% |
32.49 |
% |
89.82 |
% |
|
主要株主： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
マングローブ海岸投資有限会社(2) |
|
6,323,172 |
|
1.92 |
% |
97,600,000 |
|
100.00 |
% |
31.58 |
% |
89.69 |
% |
|
Deal Vanguard Limited(3) |
|
38,095,238 |
|
11.57 |
% |
— |
|
— |
|
11.57 |
% |
1.74 |
% |
|
All Trade Base Investment Limited(4) |
|
28,201,772 |
|
8.57 |
% |
— |
|
— |
|
8.57 |
% |
1.29 |
% |
|
龍の縁有限会社(5) |
|
27,113,806 |
|
8.24 |
% |
— |
|
— |
|
8.24 |
% |
1.24 |
% |
|
Pine Cove Global Limited(6) |
|
20,000,000 |
|
6.08 |
% |
— |
|
— |
|
6.08 |
% |
0.92 |
% |
*総流通株の1%未満です。
*この欄に含まれる各個人および団体の投票権パーセンテージに基づいて、投票権パーセンテージの計算方法は、その個人または団体実益が所有する投票権を、クラスAおよびクラスBのすべての普通株式を1つのカテゴリとする投票権である。すべての株主投票で投票しなければならない事項については、A類普通株1株当たり1票を投票する権利があり、B類普通株1株当たり20票を投票する権利があり、1種類として一緒に投票する権利がある。1株当たりB類普通株はその所有者からいつでもA類普通株に変換することができる。A類普通株はいずれの場合もB類普通株に変換できない。
(1)本発行株式は，(I)マングローブ海岸信託ホールディングスの英領バージン諸島マングローブ海岸投資有限公司が保有する97，600，000株B類普通株，(Ii)岳(ジャスティン)唐さん株保有3，803，645株A普通株，(Iii)最終的に岳(ジャスティン)唐さん控股有限公司が保有する2，519，527株A類普通株である。マングローブ海岸投資有限会社の登録住所は英領バージン諸島トルトラ路鎮3469号郵便ポスト海浜大通りジュネーブ広場です。マングローブ海岸信託基金はバハマ法律に基づいて設立された信託基金であり、ロナ信託(バハマ)有限会社が管理している。受託者として。唐越(ジャスティン)さんは財産授与者であり、Mr.Tangおよびその家族は信託の受益者である。紫金山ホールディングス有限会社の登録住所は、英領バージン諸島バージン諸島トルトゥラVG 11110路鎮郵便ポスト765号、路礁フランシス·ダックジャズショッキング金属加工3076号エレン·スケルトンビル。
(2)普通株式(I)マングローブ海岸信託管理会社バージン諸島マングローブ海岸投資有限公司が保有する97，600，000株B類普通株式；(Ii)岳(ジャスティン)唐さん保有3，803，645株A類普通株式；(Iii)最終的に岳(ジャスティン)唐さん率いる紫金山ホールディングス(株)2，519，527株A普通株式.マングローブ海岸投資有限会社の登録住所は英領バージン諸島トルトラ路鎮3469号郵便ポスト海浜大通りジュネーブ広場です。マングローブ海岸信託基金はバハマ法律に基づいて設立された信託基金であり、ロナ信託(バハマ)有限会社が管理している。受託者として。唐越(ジャスティン)さんは財産授与者であり、Mr.Tangおよびその家族は信託の受益者である。紫金山ホールディングス有限会社の登録住所は、英領バージン諸島バージン諸島トルトゥラVG 11110路鎮郵便ポスト765号、路礁フランシス·ダックジャズショッキング金属加工3076号エレン·スケルトンビル。
(3)今回の取引とは、周大福企業有限会社の全資本が所有する英属処女島会社Deal Vanguard Limitedが保有する38，095，238株のA類普通株であり、同社は周大福(持株)有限公司の完全資本であり、周大福資本有限公司は同社の81.03%の株式を保有している。取引先鋒有限会社の登録住所は英領バージン諸島トルトラ路鎮オフショア会社センター郵便ポスト957号です。
(4)All Trade Base Investment Limitedは，朱宝国全資が所有する英領バージン諸島社All Trade Base Investment Limitedが保有する28，201，772株のA類普通株である。All Trade Base Investment Limitedの登録住所は、英領バージン諸島トルトラ路町郵便ポスト3469号海浜大通りジュネーブ広場です。
(5)今回発行したA類普通株は27，113，806株のA類普通株であり，中橋祥全資が所有する英領バージン諸島社Dragon Destiny Limitedが保有している。龍之運命有限公司の登録住所はVG 1110、英領バージン諸島トトラ路鎮Wickhams Cay IIのビステラ企業サービスセンターです。
(6)A株はPine Cove Global Limitedが保有する20，000，000株A類普通株を代表し，Pine Cove Global Limitedは英領バージン諸島社であり，Nexus Asia Growth Fund SPC全資が所有し，最終的にDavid馮氏が持ち株する.Pine Cove Global Limitedの登録住所はVG 1110，英領バージン諸島トルトラ路町Wickhams Cay IIのビステラ企業サービスセンターである。
128
カタログ表
項目7.大株主と関連者取引
7.a.大株主
項目6.取締役、上級管理職、従業員6.株式所有権を参照
7.B.関連者取引
岳さん(ジャスティン)との取引
2019年、総額1.087億元の融資グループをMr.Tang悦がコントロールする実体紫金中豪(浙江)投資有限公司(ZJZH)に譲渡した。私たちが受け取った対価格は取引日の未返済ローン残高に基づいて決定されます。
岳さん(ジャスティン)とその持株実体のほか、吾らは他の株主から融資を受ける相手先の融資もしていない。
江西瑞景との取引
2018年、私たちの株式投資先の一つである江西瑞景は、私たちのプラットフォームを通じて13.335億元の融資に保証を提供し、借り手から2190万元の保証費を獲得した。2018年には、当社が江西瑞景に保証金として人民元2，000万元を送金し、吾らが指摘した融資に違約するいかなる状況にも対応した。2019年、江西瑞景は会社プラットフォームに対する保証サービスを停止し、保証金を全額返金する。
2019年、私たちは江西瑞金から2つのローンの収益権を購入した。すでに支払われた代価はそれぞれ人民元100，000，000元と人民元28，000，000元であり、関連融資元金金額に相当する。前のローン(1号ローン)は2019年1月31日に前倒しされ、2020年1月30日に満期になり、申請金利は15.6%となる。2020年1月30日、1号ローン部分は3，000万元を返済し、残り7，000万元のローン満期日を2020年10月31日に延期する。本年度報告の日までに、1号ローンはすべて返済されました。後者のローン(2号ローン)は2019年5月9日に早期に満期になり、2019年11月9日に満期になり、申請金利は8%となる。2019年には、全2号ローンの満期日が2020年11月9日まで延長された。本年の期日までに、2号ローンはすでに人民元2，000万元を部分的に返済し、残りの人民元2，600万元の満期日は2021年11月9日に延期された。2019年および2020年の関連利息収入はそれぞれ人民元2，710万元および人民元2，880万元(440万ドル)。
我々のVIEとその株主との契約スケジュール
中国の法律法規は現在、外資の中国VIEに対する所有権と投資を制限している。そこで、私たちは北京小鷹、私たちの完全中国子会社VIE、私たちの合併VIEとその株主間の契約手配を通じて、私たちの関連業務を運営しています。これらの契約スケジュールについての説明は、項目4.会社に関する情報；C.組織構造--総合VIE及びその株主との契約スケジュールを参照する
雇用協定と賠償協定
項目6.役員、高級管理者と従業員6.B.給与と雇用協定と賠償協定を参照して、私たちが高級管理者と締結した雇用協定の説明を理解する。
株激励
全体として取締役、上級管理者、その他の個人に株式奨励を付与する説明については、項目6.取締役、上級管理者、従業員6.B.報酬および株式インセンティブ計画を参照されたい。
129
カタログ表
7.C.専門家と弁護士の利益
適用されません。
項目8.財務情報
8.a.連結レポートおよびその他の財務情報
私たちは本年度報告書の一部として連結財務諸表を添付しました。
訴訟を起こす
私たちの正常な業務過程で、私たちは時々法的手続きとクレームの影響を受けるだろう。吾らは現在、中国の裁判所で多くの訴訟に関連しており、主に吾らが1人の企業借り手に融資元金、利息、違約金及び当社サービスのサービス料を請求することを含む吾らの延滞ローン返済を求める訴訟を含んでいる。
2019年11月26日、ニューヨーク州最高裁判所は、Shivakumarニンアパが小勝科技らを訴え、番号657033/2019年、会社、私たちのある高級管理者と取締役、および私たちの初公募株の引受業者を告発し、2018年9月の初公募株に基づいて1933年証券法に違反したと主張する可能性のある集団訴訟をニューヨーク州最高裁判所に提出した。その後、実質的に同じ告発が含まれている他の2つの訴訟が同じ裁判所に提起された。2020年2月5日，すべての3つの訴訟がRe小勝科技証券訴訟に合併され，番号は657033/2019年であり，2020年2月14日に合併の改訂された訴え(CAC？)が提出された。2020年5月11日、私たちはCACを全面的に解散する動議を提出した。その行動に新しい裁判官が割り当てられるだろう。
2019年12月9日、ニューヨーク東区は陳向東に対して小勝科技らを訴え、番号1：19-cv-06908-kam-sjbは会社と私たちのいくつかの高級管理者と取締役が2018年9月に初めて公募株に基づく1933年証券法に違反したことを告発する可能性のある集団訴訟を提出した。首席原告は2020年7月13日に改正起訴状(AC？)を提出した。私たちは2020年12月7日にエアコンを解散する動議を提出した。裁判所は報告書と提案を提出するように地方裁判官に動議を提出した。
同社はこの2つの訴訟でいずれも送達され、この2つの訴訟を有力に弁護しようとしている。未解決案件に対するリスクや不確定要因については、項目3.キー情報D.リスク要因が当社の業務や業界に関連するリスクを参照してください。訴訟や規制手続きに関連するリスクの影響を受ける可能性があります
我々の創始者で取締役会長兼CEOの唐越(ジャスティン·さん)は、米国ChinaCast教育会社の提訴で指名されたが、この訴訟の結果、それが我々に与える影響はまだ定かではない。この訴訟のさらなる詳細については、項目3.主要な情報を参照してください：3.D.リスク要因と当社のビジネスや産業に関連するリスク-当社の創業者、会長兼CEOの唐越(ジャスティン)さんは、米国華鋳造教育会社に提訴中に点呼されています。この訴訟の結果とそれが私たちに与える影響はまだ確定していません
私たちは、このような現在未解決の訴訟が、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるとは思いませんが、私たちに有利な裁決や解決を得ることは保証できません。また、このような未解決の訴訟や任意の未来の法的訴訟やクレームは、正当な理由がなくても、大量の財務、法律、管理資源を費やしてしまう可能性があります。
配当政策
私たちは現在、私たちの業務を運営し、拡大するために、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留するつもりだ。私たちは歴史的に配当金を発表したにもかかわらず、私たちは予測可能な未来に現金配当金を定期的に支払わないと予想している。
ケイマン諸島の法律のいくつかの要求によると、私たちの取締役会は配当金を割り当てるかどうかを決定する上で完全な裁量権を持っている。当社の取締役会が配当金を決定しても、将来配当金の時間、金額、形式は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフロー、私たちの資本需要と黒字、私たちが子会社から得た割り当て金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連していると思う他の要素に依存します。
130
カタログ表
私たちは持株会社で、自分の実質的な業務はありません。中国の法規は北京WFOEが私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。したがって、私たちが配当金を支払い、私たちが発生する可能性のあるいかなる債務融資の能力も北京WFOEが支払う配当金にかかっている。もし北京WFOEまたは任意の新しく設立された子会社が将来自分の名義で債務を発生すれば、それらの債務を管理するツールは彼らが私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。
もし吾らが吾等の普通株についていかなる配当金を支払うならば、吾等は吾等の米国預託証券に代表される関連A類普通株が対応する配当金を当該等のA類普通株登録者である信託銀行に支払い、信託銀行はその後、米国預託株式保有者が保有する米国預託株式に代表される関連A類普通株の割合で当該等の金を米国預託株式保有者に支払うが、これに応じた手数料及び支出を含む預金契約条項の規定の制限を受ける必要がある。項目12.株式証券以外の証券の説明.12.D.米国預託株式
私たちのA類普通株とB類普通株(あれば)の現金配当金はドルで支払います。
8.B.大きな変化
本年度報告Form 20−Fは別途開示されているほか、本年度報告に掲載されている総合財務諸表の審査日から、当社はいかなる重大な変動も経験していない。
項目9.見積もりとリスト
9.a.割引と発売の詳細
私たちのアメリカ預託証券は2018年9月19日からニューヨーク証券取引所に上場し、コードはXYFです。1株当たりのアメリカ預託株式は2株の普通株を表し、1株当たり額面は0.0001ドルです。2020年11月19日から、米国預託証券とA類普通株の割合を、1(1)米国預託株式代表両(2)株A類普通株から1(1)米国預託株式代表6(6)株A類普通株に調整する。
9.b.配送計画
適用されません。
9.C.市場
私たちのアメリカ預託証明書は2018年9月19日からニューヨーク証券取引所に上場し、コードはXYFです
9.D.売却株主
適用されません。
9.希釈
適用されません。
9.発行事項の支出
適用されません。
項目10.補足情報
10.A.エクイティ
適用されません。
131
カタログ表
10.B.組織定款概要および定款細則
私たちはケイマン諸島会社であり、私たちの事務は第二の改正された組織定款の大綱とケイマン諸島会社法(改正された)または会社法とケイマン諸島一般法によって管轄されている。
本年度報告書では、2018年8月28日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表(アーカイブ番号333-227065)の登録声明の添付ファイル3.2アーカイブとして、私たちの2つ目の改正された組織定款大綱と定款細則を引用しています。私たちの取締役会は2018年8月24日に特別決議を採択し、私たちの普通株を代表するアメリカ預託証券の最初の公募が完了する前に発効した私たちの第2回改正と再改訂された組織規約の大綱と定款を採択しました。
以下は当社の2つ目の改正及び再改訂された組織定款大綱及び会社法の重大な条文概要であり、内容は当社普通株の重大な条項に関連する。
事務所及び物件を登録する
私たちのケイマン諸島の登録事務所はMaples企業サービス有限会社のオフィスにあり、住所はケイマン諸島KY 1-1104大ケイマンUgland House郵便ポスト309号です。
吾等により改正及び改訂された組織定款大綱第3条によると、吾等の成立の趣旨は制限されず、吾等が全権及び権限を執行する会社法又はケイマン諸島のいかなる他の法律でも禁止されていないいかなる趣旨であるか。
取締役会
項目6.役員、上級管理職、従業員を参照
普通株
将軍。私たちの普通株はA類普通株とB類普通株に分かれています。投票権と転換権を除いて、A類普通株とB類普通株の所有者は同じ権利を持っている。私たちの普通株は登録形式で発行され、私たちのメンバー(株主)登録簿に登録された時に発行されます。私たちは無記名に株を発行しないかもしれない。私たちの非ケイマン諸島の住民株主はその普通株を自由に保有して譲渡することができる。
配当金。当社の普通株式保有者は、当社取締役会が発表した又は当社株主が普通決議で発表した配当金を得る権利がある(ただし、当社株主が発表した配当金は当社取締役が提案した額を超えてはならない)。私たちの第二次改正及び再記載された組織定款大綱及び定款細則は、配当金を、われわれが達成した又は実現していない利益から発表して支払うことができ、又は取締役会がこれ以上不要と考えている利益の中から予約された任意の準備金から支払うことができる。ケイマン諸島の法律によると、当社は利益や株式割増口座から配当金を支払うことができますが、いずれの場合も、当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができません。A類普通株とB類普通株の保有者が同じ額の配当金を得る権利があると発表された場合。
投票権。すべての株主投票で投票しなければならない事項については、A類普通株1株当たり1票を投票する権利があり、B類普通株1株当たり20票を投票する権利があり、1種類として一緒に投票する権利がある。株主総会で採決される決議案は、株主投票に必要な多数決に応じて決定しなければならない。株主が会議で採択した一般決議は会議で普通株式が投票した簡単な多数票の賛成票を必要とし、特別決議は会議で発行された普通株式の投票数の3分の2以上の賛成票を必要とする。名称の変更や第二部の改訂及び再記述された組織定款の大綱及び定款細則などの重要事項を変更する場合、特別決議が必要となる。
変換します。B類普通株保有者の選択により、1株当たりB類普通株はいつでも1株A類普通株に変換することができる。A類普通株はいずれの場合もB類普通株に変換できない。B類普通株の売却、譲渡、譲渡または処分を当該保有者ではない共同会社の任意の人または実体に処分した場合、または任意のB類普通株の実益所有権が変更され、当該B類普通株登録所有者ではない任意の連合会社の者が当該B類普通株の実益所有者となった場合、当該B類普通株は自動的かつ即時に同値数のA類普通株に変換される。
132
カタログ表
普通株譲渡。当社の第二回改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則に記載されている制限の規定の下で、当社の任意の株主は、通常又は普通形式又は当社取締役会が承認した任意の他の形式の譲渡文書を介して、その全部又は任意の普通株を譲渡することができる。
当社の取締役会は、その絶対的な情動権を行使することができ、未納持分または当社の保有権を有する普通株の譲渡を拒否することができます。取締役会は普通株式の譲渡を拒否することもできます
·譲渡書が提出されたことを証明し、譲渡者が譲渡する権利があることを示すために、それに関連する普通株式証明書および取締役会が合理的に要求する可能性のある他の証拠を添付します
·*譲渡ツールは、1種類の普通株式のみに関連しています
·必要があれば、振込文書に適切な印鑑を押す必要がある
·普通株を連名所有者に譲渡する場合、普通株が譲渡される連名所有者数は4人以下
·ニューヨーク証券取引所が支払うべき最高額を決定する可能性のある費用、または取締役が時々要求する可能性のあるより少ない金額の費用を支払うことに同意します。
もし私たちの取締役が譲渡登録を拒否した場合、彼らは譲渡文書を提出した日から2ヶ月以内に、譲渡者と譲受人にそれぞれ拒絶通知を送らなければなりません。
ニューヨーク証券取引所の要求を遵守した任意の通知を遵守した後、譲渡登録は、当社取締役会が時々決定した時間及び期間内に会員登録の登録及び閉鎖を一時停止することができるが、いずれの年においても、譲渡登録は30日を超えて一時停止又は会員登録を停止してはならない。
清算する。当社の清算時に、当社株主が分配可能な資産が清算開始時に全株式を償還するのに十分であれば、黒字は清算開始時に株主が保有する株式の額面に比例して分配されますが、支払金の株式から自社未納引込金またはその他の金を差し引かなければなりません。もし私たちが分配できる資産がすべての実収資本を返済するのに十分でなければ、これらの資産は私たちの株主が彼らの保有株式の額面に従って損失を負担するために分配されるだろう。いずれの清算イベントにおいても、A類普通株式保有者とB類普通株式保有者に対するいかなる資産または資本分配も同じである。
普通株の催促と普通株の没収。当社取締役会は、時々、指定された支払い時間前に少なくとも14日にわたって株主に通知を出し、株主にその普通株が支払われていないいかなる金額も支払うことを要求することができる。催促されたがまだ支払われていない普通株は没収されるだろう。
株式を買い戻し、買い戻し、引き渡しする。当社は、当社又は当該等の株式保有者が当該等の株式を償還することができる条項を選択し、当社取締役会が決定した条項及び方式で株式を発行することができる。当社は当社の取締役会の承認または当社の定款認可の条項および方法で当社の任意の株式を買い戻すこともできます。会社法によれば、任意の株式の償還又は買い戻しは、自社の利益又は当該等の株式を償還又は購入するために発行された新株所得から支払うことができ、又は資本(株式割増帳及び資本償還備蓄を含む)から支払うことができ、当社が支払後直ちに正常業務過程で満期になった債務を償還することができることを前提とする。また、会社法によれば、いずれの株式も、(A)自己資本金を償還または買い戻すことができない限り、(B)償還または買い戻し株式は、発行済み株式のないことになるか、または(C)会社が清算を開始している。また、当社は未納株式の任意の株式を無料で引き渡すことができます。
133
カタログ表
持分変動。いつでも、当社の株式が異なるカテゴリまたは系列株式に分類されている場合、当社が清算しているか否かにかかわらず、任意のカテゴリまたはシリーズ株式に付随する全てまたは任意の権利(カテゴリまたはシリーズ株式の発行条項が別途規定されていない限り)は、カテゴリ既発行株式の大多数の所有者によって書面で同意するか、または当該カテゴリ株式所有者が株主総会で可決した通常決議案の承認を介して変更することができる。当該カテゴリ株式の発行条項に明文規定がない限り、発行された任意のカテゴリ株式所有者に付与される権利は、当該既存カテゴリ株式と同等の株式を増設又は発行することにより変更されてはならない。
株主総会
株主総会は当社の取締役会の多数のメンバーまたは当社の会長が招集することができます。我々の年次株主総会や任意の他の株主総会を開催するには少なくとも15暦の事前通知が必要である。株主総会および全株主総会に必要な定足数は、少なくとも1人の投票権があり、自ら出席または被委員会代表が出席する株主、または(例えば、株主が会社のような)その正式に許可された代表が出席し、吾等の発行され投票権を有するすべての株式に付随するすべての投票権の多数を代表する。
ケイマン諸島の免除を受けた会社として、会社法に基づいて株主周年大会を開く責任はありません。吾等の第二の組織定款大綱及び定款細則は、吾等は毎年株主総会を開催することができると規定しているが、この場合、吾らは株主周年総会を開催する通告で当該会議を株主周年大会とすることを示し、株主周年総会は取締役が決定した時間及び場所で開催される。
“会社法”は株主に株主総会の開催を要求する限られた権利のみを与え，株主に株主総会にいかなる提案も提出する権利は与えられていない。しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。当社の2つ目の組織定款大綱及び定款細則は、当社の任意の1名又は複数の株主が要求を提出し、当該等の株主は共に当社のすべての発行済み株式及び発行済み株式の総投票数が10%(10%)以上の株式を保有し、株主総会で投票する権利があり、当社取締役会は株主特別総会を開催し、総会で要求された決議案を採決することを決定する。しかし、当社の第2の組織定款大綱及び定款細則は、当社株主に当該等株主で開催されていない株主総会又は特別株主総会にいかなる提案も与えていない。
帳簿と記録を調べる
ケイマン諸島法律によると、吾等の普通株式保有者は、吾等の株主リスト又は吾等の会社記録の写しを閲覧又は取得する権利がない(吾等の組織定款大綱及び組織定款細則の写し、住宅ローン及び押記登録簿、並びに吾等の株主が可決したいかなる特別決議案の写しを除く)。しかし、私たちは私たちの株主に年間監査財務諸表を得る権利を提供するつもりだ。
“資本論”の変化
私たちは時々普通の決議案を採択することができる
*株式は、決議によって規定された額で増加されなければなりません
·*私たちの株式の全部または任意の株を統合して、既存の株式よりも多くの株式に分割します
·*既存の株式またはいずれかをより小さな額の株式に分割すること、または
·決議が採択された日に誰にも引受または承認されていない株式をキャンセルし、このようにキャンセルされた株式の数を減少させることができます。
134
カタログ表
しかしながら、クラスB普通株式およびA類普通株(どの場合に依存するかに応じて)の額面が同じ変更されない限り、A類普通株またはB類普通株の額面は、上記または他の態様で変更されてはならない。
私たちは、会社法が要求する任意の確認または同意の場合、法的に許容される任意の方法で、当社の株式または任意の資本償還準備金を減少させることができる特別決議案を採択することができる。
免除会社を得る
私たちは会社法の登録に基づいて設立された免除有限責任会社です。ケイマン諸島の“会社法”は一般住民会社と免除会社を区別している。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を経営している会社は、免除会社として登録を申請することができます。以下の免除と特権を除いて、免除会社の要求は一般会社とほぼ同じである
·免除を受けた会社は、株主の年間申告書を会社登録所に提出する必要はない
·*、免除された会社員登録簿は閲覧できません
·*免除された会社は株主周年記念大会を行う必要はありません
·*免除された会社は額面株を発行してはいけません
*
·免除を受けた会社が別の管轄区域に継続的に登録し、ケイマン諸島で登録を抹消することを許可する
·*
·*免除を受けた企業は、独立したポートフォリオ企業に登録することができます。
？有限責任？個々の株主の責任が株主が会社の株に対して未払いの金額に限られていることを意味する。外国の個人発行者に適用される“取引法”の報告書やその他の情報要求を遵守しなければならない。私たちは現在、自国の接近に従うのではなく、ニューヨーク証券取引所の規則を守っている。ニュー交所の規定は、ニュー交所に上場するすべての会社が年次株主総会を行わなければならないことを要求している。また、我々の第二次改正と再記述された組織定款大綱と定款細則は、取締役が我々の定款細則に規定されている手順に基づいて特別株主総会を開催することを許可している。
10.c.材料契約
正常業務過程中及び第4項.当社に関する情報及び第7項.主要株主と関連先取引又は本年報の他の部分で述べた以外は、吾等はいかなる重大な契約も締結していない。
10.外国為替規制
ケイマン諸島には現在外国為替規制規制や通貨制限がない。項目4.会社情報；B.業務概要；法規；外国為替関連法規を参照
10.課税
以下にケイマン諸島、中国とアメリカ連邦所得税が著者らのA類普通株或いはアメリカ預託証明書の所有権に与える重大な影響を述べた。これは本契約日までの法律及びその関連解釈に基づいており、これらのすべての法律と解釈は受けられます変わるそれは.本議論は、州、地方、および他の税法による税収結果のような、Aクラス普通株または米国預託証明書への投資に関連するすべての可能な税収結果に関するものではない。
135
カタログ表
ケイマン諸島の税金
ケイマン諸島は現在、個人または会社から利益、収入、収益または付加価値に基づく税金を徴収しておらず、私たちまたは私たちのアメリカ預託証明書やA類普通株の所有者に適用される相続税、相続税、または源泉徴収税の性質にも適用されない。ケイマン諸島政府が徴収した任意の他の税金は私たちに大きな影響を与えないかもしれないが、ケイマン諸島の管轄範囲内で署名または署名後に署名された文書に適用される印紙税は除外される。ケイマン諸島はケイマン諸島会社の株を譲渡するために印紙税を納める必要がなく、ケイマン諸島の土地権益を持つ会社は除外される。ケイマン諸島は当社への支払いまたは当社が支払ったいかなる金にも適用される二重課税条約には加入していません。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。
アメリカ預託証明書或いは普通株に関する配当及び資本の支払いはケイマン諸島で税金を支払う必要がなく、アメリカ預託証明書或いは普通株のいかなる所有者に配当金或いは配当金を支払うことも源泉徴収する必要がなく、アメリカ預託証明書或いは普通株を売却して得られた収益もケイマン諸島の所得税或いは会社税を支払う必要がない。
中華人民共和国の税収
2007年3月、中国の全人代は企業所得税法を制定し、2008年1月1日から施行され、2017年2月24日に改正された。企業所得税法では、中国以外の司法管轄区の法律に基づいて設立された企業は、その実際の管理機関が中国国内に設置されている企業は中国住民企業と見なすことができるため、その全世界収入の25%の税率で中国企業所得税を納めることができる。“企業所得税法実施細則”は、さらに事実上の管理機関を、企業の業務、人員、会計、財産に対して実質的、大局的な管理と制御を行う管理機関と定義する。吾らは現在、吾らや吾などのいかなる海外付属会社も中国住民企業とは考えていないが、吾等管理チームの大部分のメンバーや吾などの海外付属会社の管理チームが中国に位置しているため、中国税務機関は吾らや吾などのいかなる海外付属会社も中国住民企業と見なす可能性があり、この場合、吾らまたは海外附属会社(場合によっては)は世界収入の25%税率で中国企業所得税を納めることになる。もし中国税務機関が中国企業所得税について私たちのケイマン諸島持株会社を住民企業と認定すれば、それに伴ういくつかの不利な中国税収結果である可能性がある。国務院が公布した“企業所得税法”及びその実施条例によると、投資家に支払われる配当金は非住民企業であり、中国に設立或いは営業場所がない、或いは中国国内に設立或いは営業場所がないが、配当金は当該設立或いは営業地点と有効な関係がないものであり、10%の中華人民共和国源泉徴収税が適用されるが、この等の配当金は中国国内から来ている。また、当該等の投資家が株式を譲渡して現金化したいかなる収益も中国国内からの収入とみなされている場合、当該等の収益も10%の税率で中国税を納付しなければならない。もし吾等が中国住民企業とみなされていれば、吾等の普通株又は米国預託証明書が支払う配当金や、吾等の普通株又は米国預託証明書を譲渡して実現したいかなる収益も、中国国内からの収入と見なすことができるため、中国で納税しなければならない可能性がある。また、もし吾等が中国住民企業とみなされた場合、非中国住民個人投資家に支払われた配当金及び当該等の投資家が米国預託証明書又は普通株を譲渡して得られた任意の収益は、現行税率20%で中国税を納付することができる(配当については、配当金は源から徴収することができる)。任意の中国税務責任は、中国と他の司法管轄区との間で適用される税務協定または税務手配によって減少することができる。もし私たちまたは私たちが中国国外に設立した任意の付属会社が中国住民企業とみなされていれば、私たちのアメリカ預託証明書や普通株の所有者が、中国が他の国や地域と締結した所得税条約や合意のメリットを享受できるかどうかは不明である。
アメリカ連邦所得税
以下は、米国預託証明書またはA類普通株(普通株)を保有して処分する米国連邦所得税の重大な影響であるが、本検討では、特定の個人が米国預託証明書または普通株を保有する可能性のある決定に関連する可能性のあるすべての税務考慮要因を全面的に記述することを目的としていない。
136
カタログ表
この議論は、米国連邦所得税資本資産として米国預託証明書または普通株を保有する米国保有者にのみ適用される。さらに、最低税の代替、純投資収入に対して徴収される連邦医療保険納付税、および特殊な規則に適合する米国所有者に適用される税収結果を含む、米国所有者の特定の状況に応じて関連する可能性のあるすべての税金結果は説明されていない
·金融機関、ある金融機関；
·時価ベースの税務会計方法を使用する証券取引業者または取引業者に税務管理、財務管理、および財務管理を提供する
·ヘッジ取引、国境を越えた取引、転換取引、総合取引または同様の取引では、米国預託証明書または普通株を保有する人は、ヘッジ取引の一部とみなされる
·米国連邦所得税の機能通貨は、米国連邦政府、米国政府、米国連邦政府を含むドルではない
·米国連邦所得税目的のために共同企業に分類された企業、企業およびそのパートナー
·*；*；
·米国預託証明書または普通株を所有しているか、または所有しているとみなされる米国預託証明書または普通株は、私たちの投票権または価値の10%以上に相当する
·従業員の株式オプションの行使または他の方法で補償として、私たちの米国預託証明書または普通株を買収する米国預託証券または普通株の投資家；または
·米国国外で行われる貿易または業務に関連する米国預託証明書または普通株を保有する米国預託証明書、米国預託証明書または普通株。
組合企業(または米国連邦所得税に従って組合企業に分類される他のエンティティ)が米国預託証明書または普通株を所有している場合、パートナーの米国連邦所得税待遇は、通常、パートナーの地位およびパートナーの活動に依存する。米国預託証明書又は普通株を有する組合企業とこのような組合企業のパートナーは、米国預託証明書又は普通株を所有し、処分する特定の米国連邦所得税結果についてその税務顧問に相談しなければならない。
本議論は，1986年に改正された“国税法”(“税法”)，行政公告，司法裁決，最終的，臨時的かつ提案された財政条例，および米国と中国との間の所得税条約(“税法条約”)に基づいており，これらはすべて変化する可能性があり，追跡力がある可能性がある。
本明細書で使用されるように、米国所有者は、米国預託証明書または普通株の実益所有者であり、すなわち米国連邦所得税の目的である
·アメリカ市民または個人住民；アメリカ市民または個人；
·米国、米国の任意の州またはコロンビア特区の法律に基づいて設立または組織された会社または他の会社は、法人として課税されなければならない実体；または
·米国政府は、その収入源にかかわらず、米国連邦所得税を納付しなければならない遺産または信託を管理する。
一般に、米国連邦所得税の目的で、米国預託証明書を有する米国所有者は、これらの預託証明書に代表される標的普通株の所有者とみなされる。したがって、米国保有者が米国預託証明書で代表される関連普通株を米国預託証明書で交換すれば、収益や損失は何も確認されない。
本議論は、いかなる州、地方、または非米国税法の影響、または所得税以外のいかなる米国連邦税(例えば、米国連邦相続税または贈与税の結果)にも関連しない。アメリカの保有者は、その特定の状況下でアメリカ預託証明書または普通株を所有し、処分しなければならないアメリカ連邦、州、地方、および非アメリカの税収結果について彼らの税務顧問に相談しなければならない。
137
カタログ表
受動的対外投資会社
一般的に、非米国会社の任意の課税年度とは、(I)総収入の75%以上が受動収入から構成されているか、または(Ii)その資産の四半期価値(一般に季節別に定める)の50%以上が受動収入を生成するため、または受動収入を生成するために保有する資産からなる任意の課税年度のPFICを意味する。上記の計算では、他の会社の少なくとも25%の株式を有する非米国会社は、他の会社の資産の割合シェアを保有し、他の会社の収入の割合シェアを直接獲得するとみなされる。受動的収入には、一般に、利息(および利息に相当する収入)、配当金、レンタル料、特許権使用料、および金融投資収益が含まれる。このような目的の場合、現金は一般的に受動的な資産だ。営業権(会社の時価および負債の和がその資産価値を超えて決定されることを参照して決定することができる)は、アクティブな収入を生成することに起因することができる商業活動の活発な資産である。
我々の時価低下や，PFICルールにより我々の収入や資産中のいくつかの項目を適切に分類する不確実性により，2020年度にPFICとなるリスクが大きい。PFIC規則の私たちへの適切な適用はまだ明確ではない。例えば、PFICルールの場合、統合信託資産の所有者とみなされるべきかどうかは定かではありません。会計目的で、このような信託は我々の財務諸表に統合されているにもかかわらず、私たちと信託の現在の運営方法と、信託に対する私たちの権利と義務の性質に基づいて、PFICルールについては、信託資産(私たちの信託へのいかなる投資にも起因しない範囲で)を私たちのすべてではないと考えるのは合理的ではありませんが、この点では保証されていません。信託資産が我々の持つPFIC目的とみなされれば，2020年度のPFICとなる。さらに、私たちの2020年の営業価値は正数ではなく、この場合、私たちのアクティブ資産の割合はどのように計算されるべきか、そして私たちのPFICの地位を決定するために、私たちのアセットバランスシートに示されているいくつかの資産がどの程度アクティブ資産とみなされるべきかは、現在のところ完全には明らかにされていない。また，我々と我々のVIEとの契約スケジュールがPFICルールの目的に応じてどのように処理されるかは，現時点では完全には明らかではない。我々は我々のVIEの運営を効率的に制御し，そのほとんどの収入を得る権利があるため，PFICルールについてはVIEを我々のすべてと見なすことが適切であると考えられる.しかし、この点では保証されません。もし私たちのVIEがどの課税年度でも私たちが所有しているとみなされなければ、どの課税年度でもPFICであるかもしれません。これらの理由から，2020年度にはPFICのリスクが大きいが，現在と将来の納税年度ではPFICのリスクが大きい。
もし私たちが任意の課税年度にPFICであり、株式を所有しているか、または所有しているとみなされている任意の子会社、VIEまたは他の会社もPFIC(任意のこのようなエンティティ、より低いレベルのPFIC)であれば、米国の所有者は、各下位レベルのPFICの株式を所有する比例金額とみなされ(価値で計算される)、次の段落の(I)より低いレベルのPFICに関するいくつかの分配および(Ii)より低いレベルのPFICの株式を処分する規則に従って米国連邦所得税を納付する。いずれの場合も、米国保有者がこれらの株を直接保有しているように、米国所有者がこれらの割り当てや処分の収益を受けなくてもよい。
一般的に、私たちが米国株主が米国預託証明書または普通株を保有する任意の課税年度のPFICである場合、米国所有者は、その米国預託証明書または普通株を売却または他の方法で処理する収益は、米国保有者の保有期間内に比例的に分配される。販売や処分に割り当てられた納税年度およびPFICになるまでのいずれの年度の金額も一般収入として課税されます。他の各課税年度に割り当てられた額は，その課税年度ごとに個人または会社(誰に適用されるか)の最高税率で納税され，課税年度ごとに生じる税務責任について利息費用が徴収される。また、米国保有者が任意の年度にその米国預託証明書または普通株について受領した割り当てが、以前の3年または米国保有者保有期間(短い者を基準)に受信した米国預託証明書または普通株式年度割当平均値の125%を超える場合、この等割当は同様に課税される。さらに、配当金を支払う納税年度または前の納税年度がPFIC(または特定の米国所有者についてはPFICとみなされる)である場合、特定の非会社米国所有者に支払われる配当金に対する以下の優遇税率は適用されない。もし我々が米国保有者が米国預託証明書または普通株のいずれかの課税年度を所有しているPFICであれば、米国保有者が米国預託証明書または普通株のすべての後続年度を所有している場合、私たちは一般的に米国預託証明書とみなされ続け、たとえ私たちがPFIC地位のハードル要求に適合しなくても、米国所有者が売却の選択をしない限り、米国所有者が場合によっては持続的なPFIC地位を廃止することを可能にするが、米国所有者に上記の一般PFIC規則に従って納税された収益を確認することを要求する。
138
カタログ表
あるいは、もし私たちがPFICであれば、ADSが適格な取引所で定期的に取引されていれば、ADSの米国保有者は時価での選択を行うことができ、これは、前項で述べたPFICとは異なる税収待遇をもたらすことになる。毎年の米国預託証明書は定期取引とみなされ、各日歴では、少なくとも15日以上の米国預託証明書が合格取引所で取引される。私たちのアメリカ預託証明書があるニューヨーク証券取引所はこの目的を達成する資格のある取引所です。もしアメリカの保有者が市価で価格を計算することを選択した場合、アメリカの保有者は一般的に各課税年度末のアメリカ預託証明書の公平な市価がその調整後の納税基礎を超えた任意の超過部分を普通収入と確認し、アメリカ預託証明書の調整建て税基礎がその公正な市場価値を超える任意の超過部分について普通損失を確認する(ただし、以前に市価で選択した収入純額に限定される)。米国所有者が選択すれば、米国保有者の米国預託証明書における納税基礎は、確認された収入や損失金額を反映するように調整される。当社がプライベート·エクイティ投資会社である年度内に、米国預託証券を売却または処分して確認された任意の収益は一般収入とみなされ、いかなる損失も一般損失とみなされる(ただし、これまでに時価計算選挙の収入純額に計上されており、いかなる超過部分も資本損失とみなされる)。米国の保有者が時価計算の選択をした場合、米国の預託証明書支払いへの分配は以下のようにみなされる分与的課税次の図に示す.米国の保有者は、これらの株がどの証券取引所でも取引されないので、私たちの普通株またはより低いPFICの株を時価で選択することはできないだろう。
私たちはアメリカの保有者が合格選挙基金選挙を行うために必要な情報を提供するつもりはありません。もしこれらの情報が利用可能であれば、もし私たちがいかなる納税年度にPFICであれば、私たちのアメリカ預託証明書や普通株の所有権と処置の税収結果に大きな影響を与えるかもしれません。したがって、アメリカの保有者たちはそのような選挙を行うことができないだろう。
もし我々が米国株主が米国預託証明書または普通株を所有する任意の納税年度のPFICであれば、米国株主は通常、米国国税局に年次報告書を提出することを要求される。アメリカの保有者は、私たちが任意の納税年度にPFICであるかどうかを決定するために、彼らの税務コンサルタントに問い合わせなければならず、PFICルールは、彼らが所有しているアメリカの預託証明書または普通株に適用される可能性がある。
分与的課税
以下の議論は以下の項目の下で議論する受動的対外投資会社上の？
私たちのアメリカ預託証明書または普通株に対する支払いの割り当ては、いくつかの比例的に割り当てられたアメリカ預託証明書または普通株を除いて、私たちの現在または累積した収益と利益から支払われた配当とみなされ、アメリカ連邦所得税の原則に基づいて決定される。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入と利益を計算しないので、分配は通常配当金としてアメリカの保有者に報告される予定です。この基準によれば、配当金は、米国会社が通常得ることができる配当金減額を受ける資格がないだろう。適用制限により、ある非会社アメリカ所有者に支払われる配当金は優遇税率で納税される可能性があり、私たちが割り当てられた納税年度や前年にPFICではないことを前提としています。我々は過去あるいは将来PFICの重大なリスクとなっているため，非会社米国保有者はどの流通もこの割引率を享受する資格があると仮定すべきではない。
配当金は米国保有者の領収書の日に米国所持者の収入に計上され、米国預託証明書であれば米国所持者の収入に計上される。外貨で支払われた任意の配当収入の金額は、支払いが実際にその日にドルに両替されるかどうかにかかわらず、受信日に発効した即時為替レートを参考に計算されたドル金額となる。配当金が受け取った日にドルに両替すれば、米国の保有者は一般的に要求されて受け取った金額について外貨収益や損失を確認すべきではない。配当金を受け取った日にドルに両替すれば、アメリカの保有者は外貨収益や損失がある可能性があります。
配当金は外国の税金控除の外国源収入とみなされるだろう。“中華人民共和国税法”で述べたように、当社が支払う配当金は中華人民共和国源泉徴収税を支払う必要がある可能性がある。米国連邦所得税の場合、配当収入の金額には、中国の源泉徴収税(ある場合)に関する任意の源泉徴収額が含まれる。適用される制限(米国所有者の場合によって異なる)によると、配当金支払いから源泉徴収された中華人民共和国税金(本条約の利益を享受する資格がある米国所有者については、税率は本条約で規定されている適用税率を超えない)は、一般に米国保有者の米国連邦所得税責任を免除することができる。外国の税収控除を管理する規則は複雑で、アメリカの保有者は彼らの税務顧問に相談して、彼らの特定の情況下で外国の税収控除の信頼性を知るべきだ。米国の保有者は、その課税所得額を計算する際に、申請免除ではなく、このような中国税金を差し引くことを選択することができるが、適用の制限を受けなければならない。外国税控除を申請するのではなく、外国税控除を選択することは、その納税年度に支払われるか、または計上されるべきすべての外国税に適用されなければならない。
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カタログ表
米国預託証明書又は普通株の売却又はその他の課税処分
以下の議論は以下の項目の下で議論する受動的対外投資会社上の？
米国の持株者は、一般に、米国預託証明書または普通株の売却または他の課税処分の資本収益または損失を確認し、その金額は、売却または他の課税処分によって達成された金額と、そのような米国預託証明書または普通株処置における米国保有者の納税ベースとの間の差額に等しく、いずれの場合もドルで決定される。売却または処分時に、米国保有者がすでに米国預託証明書または普通株を1年以上所有している場合、収益または損失は長期資本収益または損失となる。非会社アメリカ保有者が確認した長期資本利益の税率は、一般収入に適用される税率よりも低い可能性がある。資本損失の控除には制限がある。
以下に述べるように、米国預託証明書または普通株を売却して得られた収益は、中国税を納める必要があるかもしれない。米国保有者は外国税収控除を使用する権利があり、外国収入による米国連邦所得税義務部分のみを相殺することができる。同法によると、米国人の資本収益は通常、米国からの収入とみなされているため、この制限は、米国の保有者がこのような収益から徴収するすべてまたは一部の中国税収申請を相殺することを阻止する可能性がある。しかし、本条約の利益を享受する資格を有する米国の保有者は、収益を中国からの源と見なすことを選択することができ、このような収益を処分する中国の税収について外国税控除を申請することができる可能性がある。提案された財務省条例が最終的に現在の形で決定されれば、収益を処分するいかなる中国税項の信頼性にも追加的な制限が加えられる可能性がある。米国の保有者は彼らの税務顧問に相談し、一般的な場合と彼らの特定の状況で収益を処分する任意の中国税務項目の信頼性または相殺可能性を理解しなければならない。
情報報告とバックアップ減納
米国内またはいくつかの米国関連金融仲介機関によって支払われる配当金および販売収益は、(I)米国所有者が1つの会社または他の免除受信者でない限り、情報報告および予備源泉徴収を行う必要がある可能性があり、(Ii)予備源泉徴収の場合、米国所有者は正しい納税者識別番号を提供し、予備源泉徴収の制約を受けていないことを証明する。米国国税局に必要な情報をタイムリーに提供すれば、任意の源泉徴収金が米国保有者に支払うバックアップ源泉徴収金額は、米国保有者である米国連邦所得税義務の免除が許可され、払い戻しを受ける権利がある可能性がある。
個人(または特定の特定のエンティティ)に属するいくつかの米国所有者は、米国預託証明書または普通株が金融機関の口座に保有されていない限り、それが保有する米国預託証明書または普通株式に関する情報の報告を要求される可能性がある(この場合、これらの口座が非米国金融機関によって維持されている場合、報告が必要となる可能性がある)。アメリカ持株者はそのアメリカ預託証明書或いは普通株に関する報告義務についてその税務顧問に相談しなければならない。
10.配当金および支払代理人
適用されません。
10.G.専門家の発言
適用されません。
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カタログ表
10.h.展示されたファイル
私たちは以前、追加の証券を登録するための追加証券を含む改訂されたF-1表(文書番号333-227065)を米国証券取引委員会に提出し、これらの証券は表提出時に直ちに発効し、私たちの普通株も私たちの初公募株(IPO)について登録した。また、F-6表(文書番号333-2277070)の米国証券取引委員会関連登録声明を提出して米国預託証明書を登録し、S-8表(文書番号333-227938)の登録声明を提出し、私たちが改訂·再設定した2015年のグローバル株式インセンティブ計画に基づいて発行する証券を登録する。
私たちは外国の個人発行者に適用される“取引法”の定期的な報告や他の情報要求を守らなければならない。取引法によると、私たちはアメリカ証券取引委員会に報告書と他の情報を提出しなければならない。具体的には、私たちは各財政年度が終わってから4ヶ月以内に毎年20-F表を提出することを要求されている。報告およびその他の情報のコピーは、米国証券取引委員会に保存された後、米国証券取引委員会が維持している公共参考施設で参照およびコピーすることができ、住所はワシントンD.C.20549号ワシントンD.20549室NE.100 F Streetである。コピー料を支払った後、あなたはアメリカ証券取引委員会に手紙を書いて、これらの書類のコピーを請求することができます。公衆は委員会に電話して1-800-米国証券取引委員会-0330に電話してワシントンD.C.公共資料室に関する情報を取得することができる。米国証券取引委員会はまた、そのEDGARシステムを用いて米国証券取引委員会に電子届出を行った登録者の報告、依頼書および情報声明、およびその他の情報を含むウェブサイトwww.sec.govを保持している。外国個人発行者として、我々は、取引所法案における四半期報告及び委託書の提供及び内容に関する規定を受けず、われわれの幹部、取締役及び主要株主も、取引所法案第16条に含まれる報告書及び短期運転利益回収条項の制約を受けない。また、取引法によれば、取引法に基づいて証券を登録している米国の会社のように、定期的な報告書や財務諸表を米国証券取引委員会に頻繁またはタイムリーに提出する必要はない。
私たちは、米国公認会計基準に基づいて作成された運営回顧と年間監査された総合財務諸表と、私たちの株主に一般的に提供されるすべての株主総会通知および他の報告および通信を含む、米国預託証明ホスト機関ニューヨークメロン銀行に年次報告書を提供します。信託銀行は，米国預託証明書所持者に当該等の通知，報告，通信を提供し，吾等の要求に応じて，ホスト銀行が吾等から受信した任意の株主総会通知に記載されている情報をすべての米国預託証明書記録保持者に郵送する。
プロジェクト11.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示
外国為替リスク
私たちのすべての収入とほとんどの支出は人民元で計算される。私たちが直面している外国為替リスクは主にドル建ての現金と現金同等物に関するものだ。私たちは現在、私たちに重大な直接外貨リスクが存在するとは思いませんし、派生金融商品を使用してこのようなリスクの開放を解決していません。外国為替リスクに対する開放は全体的に限られているはずですが、あなたのアメリカ預託証明書への投資価値はドルと人民元為替レートの影響を受けます。私たちの業務価値は実際に人民元建てで、私たちのアメリカ預託証明書はドルで取引されます。
人民元をドルを含む外貨に両替するのは、人民中国銀行が確定した為替レートによって計算される。人民元の貨幣価値は中央政府の政策変化及び中国外国為替取引システムの市場需給に影響する国際経済と政治動態の影響を受ける。2005年7月から2008年7月までの間に、中国政府は人民元の対ドル高を20%を超えることを許可した。2008年7月から2010年6月までの間に、人民元高が停止し、人民元対米ドルレートは狭い区間内に維持された。2010年6月から2015年8月まで、中国政府は再び人民元の対ドルレートの緩やかな上昇を許可した。2015年8月以降、人民元の対ドルレートは大幅に値下がりした。将来の市場力や中国や米国政府の政策が人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。
私たちの業務でドルを人民元に両替する必要がある場合、人民元のドル高は私たちが両替から得た人民元金額に悪影響を与えます。逆に、普通株式やアメリカ預託証明書の配当金や他の商業目的のために人民元をドルに両替することを決定すれば、ドルの人民元上昇は私たちが利用できるドル金額にマイナス影響を与えるだろう。
141
カタログ表
リスクと集中度があります
二零一八年、二零一八年、二零一九年及び二零二年十二月三十一日、当社のほとんどの現金及び現金等価物は中国及び香港の主要金融機関に保有されており、管理層はこのような機関の信用素が高いと考えている。
売掛金及び契約資産は通常無担保資産であり、中国の顧客からの収入である。ASC 450−20によれば，融資組合せ全体に対する一致信用リスク管理の枠組みにより，売掛金や契約資産に関するリスクを軽減した。
機関の協力者の預金は金融機関の協力者に入金される。本グループは定期的に財務状況を監査し、各機関の協力者の信用素を評価する。
融資、販売待ちローンと公正価値ローンの信用は信用審査、限度額と監督プログラムの応用によって制御されるべきである。
2018年12月31日、2019年、2020年12月31日までの年度において、総純収入の10%以上を占める投資家や機関融資パートナーはいない。
我々は，自己開発したリスク管理モデルにより，担保負債と金融担保デリバティブの当期弁済リスクを管理する。リスク管理モデルの格付け基準は身分特徴、信用歴史、支払い超過履歴、支払い能力、行為特徴とオンラインソーシャルネットワーク活動などの要素を考慮した。2020年12月31日現在、当グループが促進した融資は、基本的に外部保険会社または融資担保会社が保険/担保を提供しています。
金利リスク
私たちは市場金利の変化で大きなリスクに直面していませんし、私たちは派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。
金利変動は私たちのプラットフォーム上の融資サービス需要に影響を及ぼすかもしれない。例えば、金利の低下は、潜在的な借り手が他のルートからより低い価格の融資を求めることになる可能性がある。高金利環境は競争の投資選択を増加させ、投資家の私たちのプラットフォームへの投資意欲を抑制する可能性がある。私たちは金利変動が私たちの財政状況に実質的な影響を与えないと予想する。しかし、私たちは私たちが未来の市場金利の変化のために重大な危険に直面しないという保証がない。項目3.当社の主な情報を参照；3.D.リスク要因と当社の商工業に関するリスク；市場金利の向上は、当社が提供する融資金額と借り手に提供する資金コストにマイナス影響を与える可能性がある
第12項.持分証券以外の証券の説明
12.a.債務証券
適用されません。
12.b.株式証明および権利を承認する
適用されません。
12.C.その他の証券
適用されません。
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カタログ表
12.米国預託株式
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株式を保管したり抽出したりする人や
アメリカの預託株式保有者は支払わなければなりません |
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使用する： |
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米国預託証券100枚あたり$5(以下)(米国預託証明書100枚未満の数) |
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株式、権利又はその他の財産の分配による発行を含む米国預託証明書の発行 |
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引き出しの目的でアメリカの預託証明書を取り消します。預金契約が終了した場合を含みます |
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米国預託株式1個当たり0.05ドル(以下) |
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アメリカ預託株式保有者へのいかなる現金分配も |
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一つの費用は、あなたに配布された証券が株式であり、これらの株がアメリカ預託証明書を発行するために入金された場合、支払われるべき費用に相当する |
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米国預託株式保有者に割り当てられた預託証券(権利を含む)所有者に割り当てられた証券 |
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毎年アメリカに預けられている株式は0.05ドル(以下) |
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信託サービス |
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登録料または譲渡料 |
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株を預け入れたり、引き出したりするときは、当社の株式登録簿にある株式を、受託者又はその代理人の名義から移転及び登録する |
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人の費用を保管する |
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電報とファックス送信(保証金契約に明確な規定があれば) |
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外貨をドルに両替します |
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受託者または係の人は、株式譲渡税、印紙税、または源泉徴収税のような、任意のアメリカ預託証明書または株式のために支払わなければならない税金およびその他の政府費用 |
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必要なとき |
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受託者またはその代理人が既存の証券提供サービスのために発生した任意の費用 |
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必要なとき |
信託機関は，株式を預け入れたり，目的のために米国預託証明書を渡したりする投資家やその代理の仲介機関に，米国預託証明書の受け渡しと引渡しの費用を直接受け取る.保管人は、投資家に分配する費用を受け取り、分配された金額からこれらの費用を差し引くか、または分配可能な財産の一部を売却して費用を支払う。保管人は、現金分配から控除されるか、または投資家に直接課金するか、または投資家を代表する参加者の帳簿課金システム口座に課金することによって、ホストサービスの年会費を徴収することができる。信託銀行は、米国預託株式保有者に対応する任意の現金分配(または証券の一部または他の分配可能財産の売却)から、これらの費用の支払いが義務付けられている現金を差し引くことによって料金を徴収することができる。保管人は一般的にこれらのサービスの料金を支払うまで、吸引料金のサービスを拒否することができます。
信託銀行は、米国預託株式計画の確立と維持によって発生した費用と支出を返済し、信託銀行が私たちに提供してくれたサービスの費用と支出を免除し、あるいは米国預託株式保有者から受け取った費用収入を共有するために、時々私たちに支払うことができる。保管人は、保管者プロトコルの下の役割を果たす際に、保管人が所有しているか、または保管者に関連する仲介人、取引業者、外国為替取引業者、または他のサービス提供者を使用することができ、これらのサービス提供者は、費用、利益差または手数料を稼ぐことができる。
保管人は、自分またはその任意の関連機関を介して両替することができ、この場合、保管人は、他の人を代表して代理人、コンサルタント、仲介人または受託者を担当するのではなく、取引価格差に限定されることなく、収入を得ることができるが、取引価格差に限定されず、自分の口座のために保持する。その他を除いて、収入の計算は、預金プロトコルに規定されている両替為替レートと、保管人又はその付属機関が自分の口座のために外貨を売買する際に受け取る為替レートとの差額に基づいている。信託銀行は、預金プロトコル項のいずれの通貨両替において使用または取得された為替レートが当時入手可能な最も優遇された為替レートになるか、またはその為替レートを決定する方法が米国預託株式保有者に最も有利になることを示さないが、預金プロトコル下の信託銀行義務を遵守しなければならない。両替に使用される為替レートを決定するための方法は、要求に応じて提供することができる。
143
カタログ表
第II部
プロジェクト13.プロジェクトの違約、配当金の滞納、および延滞
ない。
プロジェクト14.所有者を保証する権利および収益の使用を実質的に修正する
14.a.14.D.所有者を保証する権利の実質的な修正
不変の株主権利の保持に関する説明は，項目10.補足情報を参照されたい.
14.収益の使用
以下の収益資料の使用は、改訂(文書番号333-227065)のForm F-1登録声明に関連しており、その中に記載されている年報を含み、その中に11，000，000株の米国預託証明書に代表される普通株が登録されており、2018年9月18日に米証券取引委員会によって当社への初公開発売(2018年9月21日まで)の発効と、引受業者がその選択権を行使し、私等に763，478株の米国預託証券を追加購入し、1，526，956株普通株に相当するか、または2018年9月21日に終了するオプション発売を発表し、初期発行価格は1株当たり米国預託株式9.5ドルである。ドイツ銀行証券会社とモルガン·スタンレー国際会社は引受業者の代表です。
2018年9月18日、米国証券取引委員会はF-1登録の発効を発表した。F-1表登録声明の発効日から2020年12月30日までの間、吾らは初公開発売およびオプション発売中に米国預託証明書の発行および流通による他人への支出を合わせて1，230万ドルであり、その中には780万ドルの引受割引および手数料および450万ドルの他の支出が含まれている。私たちは初公募とオプション発売から合計約1.039億ドルの純収益を得た。すべての取引費用には、当社の役員または上級管理者またはその連絡先、当社の持分証券を10%以上保有する者、当社の共同経営会社またはその他の者への支払いは含まれていません。
最初の公開発売および株式購入発売で得られた純額は、直接または間接的に私たちに支払われたいかなる役員または高級管理者またはその連絡者、すなわち私たちの10%以上の権益証券を持っている人または私たちの共同経営会社ではない。
F-1登録声明が米国証券取引委員会によって発効が発表された日から2020年12月31日まで、初公募株の純収益を以下の用途に使用する
·配当金分配のための資金は約1，480万ドル
·*、約5，370万ドルの制限的な現金は、私たちの中国での地元借金の担保として
·中国政府は中国子会社に約3，000万ドルを出資している
·この資金は約540万ドルで、一般企業用途に使われている。
プロジェクト15.制御とプログラム
(A)開示制御及びプログラムの評価
我々の経営陣は、CEO及び最高財務官の参加の下、取引所法案第13 a-15(B)条の要求に基づいて、本報告で述べた期間終了までの開示制御及び手順(取引所法案第13 a-15(E)条を定義する)の有効性を評価した。
この評価に基づき、我々の経営陣は、2020年12月31日までに、以下に指摘する財務報告内部統制に大きな弱点があり、取引所法案に基づいて提出または提出された報告で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確保できず、取引所法案に基づいて提出または提出された報告で開示された情報が蓄積され、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の経営陣に伝達されると結論した。
144
カタログ表
(B)財務管理部門の財務報告内部統制に関する年次報告
我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)条で定義されているように、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
私たちの経営陣は2020年12月31日までの財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の経営陣は、2020年12月31日現在、以下で決定した財務報告の内部統制に大きな弱点があるため、財務報告の内部統制が無効であると結論した。
(三)財務報告の内部統制の強化
私たちの独立公認会計士事務所は私たちの財務報告内部統制を監査していません。しかし、2016年12月31日と2017年12月31日までの年度および2016年12月31日と2017年12月31日までの連結財務諸表を監査したところ、私たちと前身の独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制と他の統制欠陥の2つの大きな弱点を発見しました。PCAOBが制定した基準によると、重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであるため、私たちの年度或いは中期財務諸表の重大な誤報は合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見されない。我々が発見した主な弱点と(1)米国公認会計基準知識と米国証券取引委員会報告知識を把握するのに十分な熟練社員が不足して財務報告を行うことと、米国公認会計基準と米国証券取引委員会報告書に基づいて適切な財務報告を要求することを確保するための正式な会計政策および手順書の不足、(2)我々の内部監査機能は、正式なリスク評価プロセスおよび内部統制枠組みを構築する過程中である。2019年12月31日までの年度と2019年12月31日までの総合財務諸表を監査したところ、当社と後継者独立公認会計士事務所は、2019年12月31日現在も2つの重大な弱点が存在しており、財務報告内部統制において他の2つの大きな弱点を発見したと判断しました。私たちと私たちの後継者独立公認会計士事務所が発見した他の2つの大きな弱点と、(1)当社は新しい業務スケジュール(新しい総合信託関連手配を含む)の会計処理を効果的にコントロールしていないこと、および(2)米国公認会計基準に適合するために、ある税務慣行に関連する会計活動を十分に管理監督していないこと。2020年12月31日までの年度と2020年12月31日までの連結財務諸表を監査する際、私たちと後継者独立公認会計士事務所は、2020年12月31日まで、3つの大きな弱点があることを決定し、(1)米国公認会計基準知識と米国証券取引委員会報告知識を持つ十分な熟練社員が不足して財務報告を行うことと、米国公認会計基準および米国証券取引委員会の報告に基づいて正確な財務報告を要求することを確保するための正式な会計政策および手順書の不足と、(2)私たちの内部監査機能は、正式なリスク評価プロセスおよび内部制御プログラムの枠組みを構築する過程である。(3)米国公認会計基準に適合するために、ある税務慣行に関連する会計活動を十分に管理監督していない。
私たちはすでに発見された重大な弱点を解決するために一連の措置を実施することを計画しています：私たちはアメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会の報告経験を持つ熟練した財務と会計担当者を招聘しました。私たちは会計人員に関連訓練を提供し、内部監査機能と監査委員会を設立しました。メンバーは適切な財務専門知識を持つメンバーを含めて、私たちの会計と財務報告の流れと私たちの内部監査機能を監督します。私たちは独立した内部制御コンサルタントを招聘して、正式なリスク評価プロセスと内部制御フレームワークの構築に協力し、このプロセスの適切性と十分性を審査して、アメリカ公認会計基準報告に関連する重大な誤報リスクを識別し、解決する。私たちは、業務進行の全過程を監督し、新しい業務手配の会計処理を適時に専門的に判断するのに十分な経験と資格を有する金融業務パートナーを設立した。また、合併信託の会計処理のために正式に会計マニュアルを作成し、資格のある審査員に速やかな審査を求めています。私たちは経験豊富な合格税務マネージャーを招聘し、私たちの会計人員に税務関連の訓練を提供した。私たちはまた、全面的なアメリカ公認会計基準会計マニュアルの正式な制定、リスク評価プロセスと内部制御枠組みの正式な決定を含む、財務報告に対する内部統制を強化するための他の措置を取った。
145
カタログ表
本年度報告の日までに、我々の内部欠陥の是正に進展があり、救済措置はさらに実行され、実行される。適用された救済プログラムやプログラムが十分に長時間実施され、管理層がテストによりこれらの制御措置が有効であると結論するまで、これらの重大な弱点が修復されたとは考えられないであろう。私たちはサバンズ-オキシリー法案404条を遵守するために、私たちの内部統制の欠陥を是正するための措置を継続するつもりだ。私たちはこのような措置を実行する時、私たちが大きな費用を招くと予想する。しかし、私たちはこのすべての措置が私たちの実質的な弱点をタイムリーにまたは根本的に補うのに十分だということをあなたに保証することはできない。項目3.重要な情報D.リスク要因が私たちの商業および産業に関連するリスク我々が有効な財務報告内部制御システムを実施し維持できなければ、私たちの経営結果を正確に報告し、私たちの報告義務を履行したり、詐欺を防止したりすることができない可能性がある
(D)独立公認会計士事務所の認証報告
本20-F表年次報告書には、当社は新興成長型会社であるため、当社の公認会計士事務所の認証報告は含まれていません。
(E)財務報告の内部統制の変化の促進
上記第15項.財務報告の制御プログラムおよび手順に加えて、本20−F表年次報告がカバーしている間、我々は、取引所法案のルール13 a−15(F)および15 d−15(F)で定義されているように、財務報告の内部統制(取引所法案下のルール13 a−15(F)で定義されているような)に大きな影響を与えないか、または合理的に我々の財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じていない。
プロジェクト16 A。監査委員会財務専門家
当社取締役会は、取締役独立役員兼監査委員会議長の栄盛文さんが、米国証券取引委員会規則をいう監査委員会財務専門家の資格を有し、かつニューヨーク証券取引所上場規則にいう財務経験を有するものと認定する。さん栄勝文は、1934年の証券取引法(改正)規則10 A-3及び“ニューヨーク証券取引所会社管理規則”第303 A条の独立要件を満たしている。
プロジェクト16 B。道徳的準則
私たちの取締役会は、私たちのすべての取締役、高級管理者、従業員に適用されるビジネス行動および道徳基準を採択し、私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官または財務総監、および私たちのために似たような機能を果たす他の任意の人員に特化したいくつかの条項を含む。我々は、2018年8月28日に米国証券取引委員会が記録したF-1表(第333-227065号文書)に、私たちの商業行為と道徳基準を登録声明の99.1部分として記録し、当社のウェブサイトir.xiaoyingGroup.comに、私たちの商業行為と道徳基準のコピーを発行しました。私たちは誰からの書面要求を受けてから10営業日以内にその人に私たちの商業行為と道徳基準のコピーを無料で提供することを約束します。
146
カタログ表
プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス
核数師費
次の表に、主な外部会計士事務所が提供するいくつかの専門サービスに関する次のカテゴリの総費用を示します。
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十二月三十一日までの年度 |
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2019 |
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2020 |
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サービス.サービス |
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人民元 |
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人民元 |
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(単位：千) |
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課金(1) |
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徳勤会計士事務所 |
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1,465 |
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348 |
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畢馬威華振法律事務所 |
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8,372 |
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10,722 |
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監査関連費用(2) |
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— |
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— |
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税金(3) |
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徳勤会計士事務所 |
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50 |
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— |
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畢馬威華振法律事務所 |
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491 |
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123 |
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その他費用(4) |
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— |
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— |
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合計する |
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10,378 |
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11,193 |
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(1) 料金を審査するそれは.監査とは、我々の主な監査人が、我々の年間連結財務諸表を監査し、米国証券取引委員会に提出された書類を協力して審査するために提供される専門サービスの各会計期間における総費用をいう。
(2) 監査に関連する費用。監査に関連する費用とは、我々の主要な監査師が保証及び関連サービスが提供する専門サービスについて徴収した総費用であり、当該等の費用は上記監査費用に計上されていない。
(3) 税金.税金それは.税金とは税務コンプライアンスに関する専門サービスで発生する費用のことです。
(4) その他の費用それは.その他の費用とは，企業や社会責任報告の訓練，相談，保証に関する専門サービスおよび税務相談に関する専門サービスによる費用である。
私たちの監査委員会の政策は、私たちの独立公認会計士事務所による監査および非監査サービスを事前に承認しておくことです。
プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する
適用されません。
プロジェクト16 E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する
本年度報告に記載されている間、取引法規則10 b~18(A)(3)によって定義されたように、当社または任意の関連バイヤーは、当社のいかなる持分証券も購入していない。
プロジェクト16 Fです。変更登録者S認証会計士
2020年2月7日、私たちの取締役会監査委員会は、私たちの独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所の変更を承認し、徳勤の後任にピマウェイ華振会計士事務所を招聘し、2020年2月7日から発効します。
2017年12月31日および2018年12月31日までの財政年度の連結財務諸表に関する報告書には、いかなる不利な意見や免責声明も含まれておらず、不確実性、監査範囲または会計原則に関する保留または修正もない。
2018年12月31日までの2つの財政年度及び2020年2月7日までの2つの財政年度内に、徳勤と徳勤は会計原則或いは実務、財務諸表開示或いは監査範囲或いはプログラムなどの事項で何の相違もなく、これらの相違が徳勤を満足させる解決が得られなければ、徳勤はその年度に関する総合財務諸表報告書の中で当該などの相違のテーマを参考にすることになる。
2018年12月31日と2020年2月7日までの2つの財政年度において、表格20-F第16 F(A)(1)(V)項の要件に基づいて開示されなければならない報告事項(以下定義)はない。ここで使用される報告可能イベントという語は、表20~F項目16 F(A)(1)(V)(A)-(D)に列挙された任意の項目を意味する。
147
カタログ表
私たちは、この開示されたコピーを徳勤に提供し、徳勤に米国証券取引委員会への手紙を提供することを要求し、それが上記の声明に同意するかどうかを宣言し、同意しない場合は、それが同意しない側面を説明してください。デ勤から米国証券取引委員会への手紙の日付は2020年6月4日で、2019年12月31日までの20-F表の15.3部として、2020年6月4日に米国証券取引委員会に提出した。
2020年2月7日、私たちの取締役会監査委員会は、ピマウェイを独立公認会計士事務所に任命しました。最近の2つの会計年度内及び2020年2月7日まで、吾ら又は任意の代表吾等の者は、(A)完了した又は行う予定の特定取引の会計原則の適用、又は会社の財務諸表上で提出される可能性のある監査意見のタイプを聴取していないが、畢馬威は会社に書面報告又は口頭意見を提供していないが、畢馬威は当該書面報告又は口頭意見が任意の会計、監査又は財務報告問題について決定する際に考慮する重要な要素、又は(B)任意の相違がある事項であると考えている。この用語は、表20~Fの16 F(A)(1)(Iv)項(およびそれらの関連する説明)において定義されるか、または表20~Fの16 F(A)(1)(V)(A)~(D)項に規定される報告すべきイベントである。
プロジェクト16 Gです。会社の管理
ニューヨーク証券取引所に上場するケイマン諸島会社として、ニューヨーク証券取引所の会社管理上場基準を守らなければならない。しかし、ニューヨーク証券取引所の規則は、私たちのような外国の個人発行者がその母国の会社管理やり方に従うことを可能にしている。ケイマン諸島のある会社が管理するやり方はニューヨーク証券取引所の会社管理上場基準とは大きく異なるかもしれない。現在、私たちは会社の統治の面で母国の接近に依存するつもりはない。しかし、将来的に自国のやり方に従うことを選択すれば、私たちの株主が獲得した保護は、米国国内発行者に適用されるニューヨーク証券取引所会社管理上場基準を下回る可能性がある。項目3.主要な情報D.リスク要素が私たちの普通株とアメリカ預託証明書に関連するリスクはケイマン諸島に登録設立された会社として、私たちはニューヨーク証券取引所会社の管理上場標準と著しく異なる会社管理問題である母国のやり方を採用することを許可された；私たちがニューヨーク証券取引所会社の管理上場標準を完全に遵守した場合と比べ、これらのやり方は株主の保護がもっと少ないかもしれない
16 H項です。炭鉱安全情報開示
適用されません。
148
カタログ表
第三部
プロジェクト17.財務諸表
私たちはプロジェクト18に従って財務諸表を提供することを選択した。
プロジェクト18.財務諸表
小勝科学技術の連結財務諸表は本年報の末尾に記載されている。
プロジェクト19.展示品
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展示品
番号をつける |
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書類説明 |
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1.1 |
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2回目の改訂及び再改訂された組織覚書及び規約(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録声明(文書番号333-227065)の添付ファイル3.2を引用して編入) |
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2.1 |
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登録者米国預託証明書サンプル表(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録声明(第333-227065号文書)の添付ファイル4.1を参照して) |
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2.2 |
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A類普通株登録者証明書サンプル(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF−1表登録説明書(文書番号333−227065)添付ファイル4.2参照) |
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2.3 |
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預金契約フォーマット(弊社が2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出したF-1フォーム登録説明書(第333-227065号ファイル)添付ファイル4.3参照) |
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2.4 |
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取引法第12条に基づいて登録された証券説明(2020年6月4日に米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告書(書類番号001-38652)添付ファイル2.4を参照) |
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4.1 |
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2015年グローバル株式インセンティブ計画を改訂し、再実施する(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1フォーム登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.1を参照) |
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4.2 |
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登録者と登録者役員と役員との間の賠償協議表(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF−1表(書類番号333−227065)の添付ファイル10.2を参照して編入) |
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4.3 |
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登録者と登録者幹部との間の雇用契約書表(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF−1表登録説明書(第333−227065号書類)添付ファイル10.3参照) |
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4.4 |
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衆安オンライン財産保険株式会社と深セン市盈中通金融情報サービス有限会社の戦略フレームワーク合意は、2016年3月31日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録声明(第333-227065号文書)の添付ファイル10.4を参照) |
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4.5 |
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衆安オンライン財保険株式会社、深セン市盈衆通金融情報サービス有限公司、深セン市塘仁融資性保証有限公司が2017年9月15日に締結した三者協力協定(当社が2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開届出したF-1表登録声明(第333-227065号文書)の添付ファイル10.5を参照) |
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4.6 |
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衆安オンライン財保険株式会社、深セン市盈衆通金融情報サービス有限会社、深セン市塘仁融資性保証有限会社が2018年1月5日に締結した補充協定(当社が2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開した届出のF-1表登録説明書(書類第333-227065号)の添付ファイル10.6を参照) |
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4.7 |
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衆安オンライン財保険株式会社、深セン市盈衆通金融情報サービス有限公司、深セン市塘仁融資性保証有限会社が2018年4月2日に締結した補足協定(当社が2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開届出したF-1表登録説明書(第333-227065号文書)の添付ファイル10.7を引用) |
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4.8 |
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小鷹(北京)情報技術有限公司と北京盈衆通融合科技サービス有限公司の独占業務協力協定は、2017年12月22日(英訳)である(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.8を参照) |
149
カタログ表
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展示品
番号をつける |
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書類説明 |
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4.9 |
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北京盈衆通訊科技サービス有限公司と越堂、保国柱、小影(北京)情報技術有限公司の株主議決権代理協議は、2017年12月22日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出したF-1表登録声明(文書番号333-227065)の添付ファイル10.9を引用して編入された) |
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4.10 |
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越堂と小盈(北京)情報技術有限公司の北京盈衆通訊科技サービス有限公司の株式質権に関する契約は、2017年12月22日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出したF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.10を参考に) |
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4.11 |
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保国柱と小盈(北京)情報技術有限公司の北京盈衆通訊科技サービス有限公司の株式質権に関する契約は、2017年12月22日(我々が2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出したF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.11を引用して編入された) |
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4.12 |
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岳堂、保国柱、小鷹(北京)情報技術有限公司の北京盈衆通融合科技サービス有限公司の独占コールオプション協定は、2017年12月22日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(第333-227065号文書)の添付ファイル10.12を引用して編入された) |
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4.13 |
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悦堂の北京盈衆通訊科技サービス有限公司の配偶者同意書については、2017年12月22日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録声明(文書番号333-227065)の添付ファイル10.13を参照) |
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4.14 |
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保国柱北京盈衆通融合科技サービス有限公司の配偶者同意書については、2017年12月22日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録声明(文書番号333-227065)の添付ファイル10.14を参考に) |
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4.15 |
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小鷹(北京)情報技術有限公司と深セン市小鷹科技有限公司の独占業務提携協定は、2017年12月22日(中訳)である(2018年8月28日に米国証券取引委員会に届出を公開したF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.15を参照) |
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4.16 |
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深セン市小鷹科技有限公司の株主議決権代理協議：越堂、保国柱、紫金中豪(浙江)投資有限公司、深セン市奥奥李華投資管理組合企業、深セン市谷仏投資管理組合企業(有限組合企業)、深セン市マンネオ投資管理組合企業(有限組合企業)、深セン市博Li富投資管理組合企業(有限組合企業)、小鷹(北京)情報技術有限会社。2017年(英訳)(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1フォーム登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.16を参照) |
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4.17 |
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広東唐と小鷹(北京)情報技術有限公司の深セン市小鷹科技有限公司の株式質権に関する契約は、2017年12月22日(中訳)である(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.17を参照) |
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4.18 |
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宝国柱と小鷹(北京)情報技術有限公司の深セン市小鷹科技有限公司の株式質権に関する契約は、2017年12月22日(英語訳)となっている(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の10.18号添付ファイルを参考に) |
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4.19 |
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紫金衆豪(浙江)投資有限公司と小鷹(北京)情報技術有限公司の深セン市小鷹科技有限公司の株式質権に関する契約は、2017年12月22日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(第333-227065号文書)の第10.19号添付ファイルを参照) |
150
カタログ表
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展示品
番号をつける |
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書類説明 |
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4.20 |
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深セン市奥奥李華投資管理組合(有限責任組合)と暁鷹(北京)情報技術有限公司の深セン市暁鷹科技有限公司の株式質権に関する契約は、2017年12月22日(我々が2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出したF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.20を引用して合併したものである) |
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4.21 |
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深セン市マンネオ投資管理組合(有限責任組合)と小鷹(北京)情報技術有限公司の深セン市小鷹科技有限公司の株式質権に関する契約は、2017年12月22日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.21を引用して編入された) |
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4.22 |
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深セン市谷仏投資管理組合(有限責任組合)と小鷹(北京)情報技術有限公司の深セン市小鷹科技有限公司の株式質権に関する契約は、2017年12月22日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.22を引用して合併したものである) |
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4.23 |
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深セン市博Li富投資管理組合(有限公司)と暁鷹(北京)情報技術有限公司の株式質権契約は、2017年12月22日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.23を参考に) |
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4.24 |
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深セン市小鷹科技有限公司は、越堂、保国柱、紫金中豪(浙江)投資有限公司、深セン市奥奥李華投資管理組合企業、深セン市谷仏投資管理組合企業(有限組合企業)、深セン市マンネオ投資管理組合企業(有限組合企業)、深セン市博Li富投資管理組合企業(有限組合企業)と小鷹(北京)情報技術有限会社間の独占コールオプション協定について、12月22日となった。2017年(英訳)(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1フォーム登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.24を参照) |
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4.25 |
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越堂深セン市小鷹科技有限公司の配偶者同意書については、2017年12月22日(中訳)となっている(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.25を参照) |
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4.26 |
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深セン市小鷹科技有限公司の配偶者同意書に関する国柱の同意書は、2017年12月22日(中国語訳)(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(書類番号333-227065)の10.26添付ファイルを参照) |
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4.27 |
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小鷹(北京)情報技術有限公司と深セン市塘仁融資性保証有限会社の独占業務協力協定は、2016年12月16日(中訳)である(2018年8月28日に米国証券取引委員会に届出を公開したF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.27を参照) |
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4.28 |
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西安市百路企業管理有限公司と小鷹(北京)情報技術有限公司の深セン市塘仁融資性保証有限会社の株主議決権代理協議は、2016年12月16日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(第333-227065号文書)の第10.28号添付ファイルを引用して編入された) |
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4.29 |
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西安市百路企業管理有限公司と小鷹(北京)情報技術有限公司の深セン市塘仁融資性保証有限会社の株式質権担保協定については、2016年12月16日(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(第333-227065号文書)の第10.29号添付ファイルを参照) |
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4.30 |
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西安市百路企業管理有限公司と小鷹(北京)情報技術有限公司の深セン市塘仁融資性保証有限会社の独占コールオプション協定は、2016年12月16日(中訳)である(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録説明書(文書番号333-227065)の添付ファイル10.30を引用) |
151
カタログ表
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展示品
番号をつける |
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書類説明 |
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4.31 |
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小鷹(北京)情報技術有限公司と深セン市ベル資本管理有限公司が2018年7月1日に締結した独占業務提携協定(2020年6月4日に米国証券取引委員会に提出したForm 20-F年報(文書番号001-38652)添付ファイル4.31を参照) |
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4.32 |
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小鷹(北京)情報技術有限公司、深セン市ガンマ資本管理有限会社と深セン市ベル資本管理有限公司が2018年7月1日に締結した独占コールオプション契約(2020年6月4日に米国証券取引委員会に提出された20-F年報(ファイル番号001-38652)添付ファイル4.32を参照) |
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4.33 |
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小鷹(北京)情報技術有限会社、深セン市ガンマ資本管理有限会社と深セン市ベル資本管理有限会社が2018年7月に締結した株式質権契約(2020年6月4日に米国証券取引委員会に提出された20-F年報(ファイル番号001-38652)添付ファイル4.33を参照) |
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4.34 |
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深セン市ガンマ資本管理有限公司は小鷹(北京)情報技術有限公司が2018年7月のある権利を行使することを許可した授権書(中訳本)(2020年6月4日にアメリカ証券取引委員会に提出された20-F年報(ファイル番号001-38652)添付ファイル4.34を参照) |
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4.35* |
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衆安オンライン財保険株式会社、深セン市小盈普恵科技有限公司、深セン市塘仁融資担保有限公司の三者協力協議日：2019年11月8日(中訳) |
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4.36* |
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衆安オンライン財産保険株式会社と深セン市塘仁融資性保証有限会社が2019年12月23日に締結した保証金質権契約(中訳本) |
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4.37* |
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衆安オンライン財産保険株式会社と深セン市塘仁融資性保証有限会社2020年7月8日保証金担保補充協定(中訳本) |
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4.38* |
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衆安オンライン財産保険株式会社と深セン市小盈普恵科技有限公司が2020年6月19日に締結した保証金質契約(中訳本) |
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4.39* |
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衆安オンライン財産保険株式会社と深セン市小盈普恵科技有限公司が2020年6月19日に締結した保証金質補充協定(中訳本) |
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8.1* |
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登録者の子会社、登録企業及び登録企業の子会社リスト |
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11.1 |
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登録者商業行為と道徳基準(2018年8月28日に米国証券取引委員会に公開提出されたF-1表登録声明(第333-227065号文書)添付ファイル99.1を参照) |
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12.1* |
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首席執行幹事は2002年のサバンズ·オキシリー法第302条に基づいて発行された証明書 |
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12.2* |
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2002年サバンズ·オクスリ法第302条に基づく首席財務官の証明 |
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13.1** |
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主任執行役員は2002年のサバンズ·オキシリー法第906条に基づいて発行された証明書 |
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13.2** |
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2002年サバンズ·オキシリー法第906条に基づく最高財務官の証明 |
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15.1* |
|
畢馬威華振法律事務所は同意した |
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15.2 |
|
徳勤会計士事務所から徳勤会計士事務所への手紙(2020年6月4日に米国証券取引委員会に提出されたForm 20-F年度報告添付ファイル15.3(書類番号001-38652)を参考に) |
|
15.3* |
|
徳勤会計士事務所の同意 |
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101.INS* |
|
XBRLインスタンスドキュメント |
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101.Sch* |
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XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント |
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101.カール* |
|
XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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101.定義* |
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XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
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101.実験所* |
|
XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント |
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101.前期* |
|
XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
**アメリカ銀行**
*メールで提供されます**
152
カタログ表
サイン
登録者は、20-F表で年次報告書を提出するすべての要件に適合していることを証明し、以下の署名者が本年度報告書に署名することを正式に手配し、許可した。
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小勝技術 |
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差出人： |
//唐越(ジャスティン) |
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名前：唐越(ジャスティン) |
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肩書：CEO兼会長 |
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日付：2021年5月14日 |
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153
カタログ表
小勝技術
連結財務諸表索引
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ページ |
|
独立公認会計士事務所報告 |
F-2 |
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2019年12月31日現在と2020年12月31日現在の連結貸借対照表 |
F-4 |
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2018年、2019年、2020年12月31日終了年度総合総合収益(損失表) |
F-5 |
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2018年、2019年、2020年12月31日までの総合株主権益変動表 |
F-6 |
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2018年、2019年、2020年12月31日終了年度までの連結キャッシュフロー表 |
F-7 |
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2018年、2019年、2020年12月31日終了年度連結財務諸表付記 |
F-8 |
|
別表1-親会社の簡明財務情報 |
F-55 |
F-1
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
小勝技術の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
当社はすでに小勝科学技術、その付属会社及び可変権益実体(当社)を審査し、2018年12月31日までの年度の総合全面収益(損失)、株主権益変動及びキャッシュフロー表及び付表1に掲載されている関連付記及び財務諸表付表(総称して財務諸表)を審査した。財務諸表は，2018年12月31日までの年度の経営結果とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映しており，アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合していると考えられる
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大なミスがないかどうかを合理的に保証するために、ミスによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求します。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、会社財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
/s/徳勤会計士事務所
上海、中国
2019年4月25日
2017年以来、当社の監査役を務めてきました。2019年に私たちは前身監査人になりました
F-2
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
小さな勝利技術：
連結財務諸表に対するいくつかの見方
著者らは小勝科学技術及びその付属会社及び可変権益実体(当社)を2020年12月31日及び2019年12月31日までの合併貸借対照表を監査し、2020年12月31日までの2年間の各年度の関連総合全面収益表、株主権益変動表及び現金フロー表、及び関連付記及び財務諸表付表一(総称して合併財務諸表と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は，すべての重要な点において，会社の2020年12月31日と2019年12月31日までの財務状況と，2020年12月31日までの2年間の運営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認会計原則に適合していると考えられる
会計原則の変化
連結財務諸表付記2で述べたように、ASCテーマ326を採用しているため、当社は2020年1月1日から信用損失を確認·計量する会計方法を変更した金融商品である信用損失。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、会社財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない
我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
/s/ピマウェイ華振法律事務所
2020年以来、当社の監査役を務めてきました。
深セン、中国
2021年5月14日
F-3
カタログ表
小勝技術
合併貸借対照表
2019年12月31日と2020年12月31日
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自分から
十二月三十一日 |
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12月31日まで |
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備考 |
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2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
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人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
資産 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
現金と現金等価物 |
|
|
|
1,005,980,251 |
|
746,388,408 |
|
114,389,028 |
|
|
限定現金(2019年12月31日現在と2020年12月31日現在の連結信託はそれぞれ449，978，760元と476，854，616元を含む) |
|
|
|
514,323,181 |
|
852,134,486 |
|
130,595,324 |
|
|
2019年12月31日と2020年12月31日までの売掛金と契約資産は、引当を差し引いてそれぞれ人民元192，909，907元と人民元38，681，680元である |
|
2(l) |
|
771,154,249 |
|
413,307,108 |
|
63,342,085 |
|
|
短期投資 |
|
2(q) |
|
— |
|
6,000,000 |
|
919,540 |
|
|
小満信用ローンと循環ローンを受け取り、純額 |
|
2(n) |
|
289,553,016 |
|
1,236,026,461 |
|
189,429,343 |
|
|
小営住宅ローン売掛金，純額 |
|
2(p) |
|
89,535,665 |
|
47,490,437 |
|
7,278,228 |
|
|
公正価値ローン(2019年12月31日と2020年12月31日現在、連結信託はそれぞれ人民元2782，332，885元と人民元1，585，731，888元) |
|
3 |
|
2,782,332,885 |
|
1,585,731,888 |
|
243,024,044 |
|
|
機構協力者に預金して純額 |
|
5 |
|
518,720,216 |
|
907,923,380 |
|
139,145,346 |
|
|
前払い費用とその他の流動資産、純額(2019年12月31日現在と2020年12月31日現在の連結信託はそれぞれ人民元37，073，985元と人民元11，359，212元を含む) |
|
4 |
|
707,449,614 |
|
403,776,319 |
|
61,881,428 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
3 |
|
719,962,262 |
|
297,928,066 |
|
45,659,474 |
|
|
税金資産を繰延し，純額 |
|
12 |
|
465,441,419 |
|
605,652,593 |
|
92,820,321 |
|
|
長期投資 |
|
2(v) |
|
292,142,341 |
|
295,615,200 |
|
45,305,012 |
|
|
財産と設備、純額 |
|
6 |
|
20,138,951 |
|
11,136,599 |
|
1,706,758 |
|
|
無形資産、純額 |
|
7 |
|
35,126,704 |
|
37,440,407 |
|
5,737,993 |
|
|
他の非流動資産 |
|
|
|
68,771,724 |
|
51,458,356 |
|
7,886,338 |
|
|
総資産 |
|
|
|
8,280,632,478 |
|
7,498,009,708 |
|
1,149,120,262 |
|
|
負債.負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公正価値で投資家に支払う(合併VIEからの人民元3，006，349，475元と人民元1，914，183，650元を含み、それぞれ2019年12月31日と2020年12月31日に当社に請求権がない) |
|
3 |
|
3,006,349,475 |
|
1,914,183,650 |
|
293,361,480 |
|
|
機関資金協力者に支払わなければならない |
|
2(n) |
|
— |
|
1,460,395,100 |
|
223,815,340 |
|
|
担保負債(合併VIEを含む人民元11，140，899元とゼロ、それぞれ2019年12月31日と2020年12月31日に当社に追加しない) |
|
10 |
|
17,475,303 |
|
9,789,626 |
|
1,500,326 |
|
|
金融保証デリバティブ(合併VIEからのゼロおよび人民元130，442，090元を含み、それぞれ2019年12月31日と2020年12月31日に当社に追加されません) |
|
3 |
|
— |
|
130,442,090 |
|
19,991,125 |
|
|
短期銀行借款(総合VIEのゼロ借入と人民元18，700，000元を含み、それぞれ2019年12月31日と2020年12月31日に請求権がない) |
|
8 |
|
— |
|
350,545,000 |
|
53,723,372 |
|
|
賃金と福祉(合併VIEを含む人民元22，677，991元と人民元10，017，308元、2019年12月31日と2020年12月31日まで、会社に追加しない) |
|
|
|
63,648,476 |
|
34,780,834 |
|
5,330,396 |
|
|
その他の課税税金(合併後のVIE課税税金人民元34，725，447元と人民元37，103，700元を含み、それぞれ2019年12月31日と2020年12月31日に当社に追加しない) |
|
|
|
58,085,777 |
|
73,077,245 |
|
11,199,578 |
|
|
所得税対応(合併後のVIE課税所得税227，047，349元と人民元48，349，593元を含み、2019年12月31日と2020年12月31日まで、それぞれ当社に追加しません) |
|
12 |
|
340,995,447 |
|
75,916,903 |
|
11,634,774 |
|
|
ルートパートナーに支払わなければならない保証金 |
|
2(w) |
|
108,923,460 |
|
21,472,235 |
|
3,290,764 |
|
|
計算すべき費用とその他の流動負債(合併VIEを含む人民元103，479，695元と人民元230，564，165元は、それぞれ2019年12月31日と2020年12月31日に当社に追加しません) |
|
9 |
|
274,439,480 |
|
323,748,430 |
|
49,616,618 |
|
|
その他の非流動負債(合併VIEからの人民元26，683，382元と人民元1，739，541元を含み、それぞれ2019年12月31日と2020年12月31日に当社に追加しない) |
|
|
|
42,299,924 |
|
27,614,943 |
|
4,232,175 |
|
|
繰延税金負債(合併VIEを含む人民元688，209元とゼロ、それぞれ2019年12月31日と2020年12月31日に追加権なし) |
|
12 |
|
1,309,468 |
|
— |
|
— |
|
|
総負債 |
|
|
|
3,913,526,810 |
|
4,421,966,056 |
|
677,695,948 |
|
|
引受金及び又は事項(付記16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通株(2019年12月31日と2020年12月31日現在、普通株額面0.0001ドル；1，000，000，000株および1，000，000，000株の発行許可；発行済み株および発行済み株はそれぞれ320，667，943株および323，117，943株) |
|
|
|
201,240 |
|
202,870 |
|
31,091 |
|
|
追加実収資本 |
|
|
|
2,987,363,137 |
|
3,068,045,239 |
|
470,198,503 |
|
|
利益剰余金(累積損失) |
|
|
|
1,311,194,007 |
|
(14,551,146 |
) |
(2,230,060 |
) |
|
その他総合収益 |
|
|
|
67,100,802 |
|
21,059,073 |
|
3,227,444 |
|
|
小勝科学技術株主権益総額 |
|
|
|
4,365,859,186 |
|
3,074,756,036 |
|
471,226,978 |
|
|
非制御的権益 |
|
|
|
1,246,482 |
|
1,287,616 |
|
197,336 |
|
|
総株 |
|
|
|
4,367,105,668 |
|
3,076,043,652 |
|
471,424,314 |
|
|
負債と権益総額 |
|
|
|
8,280,632,478 |
|
7,498,009,708 |
|
1,149,120,262 |
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-4
カタログ表
小勝技術
総合総合収益表(損益表)
2018年、2019年および2020年12月31日まで年度
|
|
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
|
|
|
備考 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
純収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ローン円滑化サービス：直売モデル |
|
|
|
2,957,571,967 |
|
1,986,003,343 |
|
1,266,532,773 |
|
194,104,640 |
|
|
融資円滑化サービス仲介モデル |
|
|
|
228,272,373 |
|
238,867,054 |
|
41,372,812 |
|
6,340,660 |
|
|
郵送サービス |
|
|
|
131,243,431 |
|
330,695,212 |
|
203,841,829 |
|
31,240,127 |
|
|
融資収入 |
|
|
|
76,103,961 |
|
408,400,792 |
|
612,863,477 |
|
93,925,437 |
|
|
その他の収入 |
|
|
|
147,408,312 |
|
124,083,594 |
|
68,346,567 |
|
10,474,570 |
|
|
純収入合計 |
|
2(d) |
|
3,540,600,044 |
|
3,088,049,995 |
|
2,192,957,458 |
|
336,085,434 |
|
|
運営コストと支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
始発と修理 |
|
|
|
1,185,937,128 |
|
1,634,822,450 |
|
2,071,506,464 |
|
317,472,255 |
|
|
一般と行政 |
|
|
|
220,023,783 |
|
227,481,772 |
|
179,225,336 |
|
27,467,485 |
|
|
販売とマーケティング |
|
|
|
205,725,801 |
|
103,157,613 |
|
35,629,022 |
|
5,460,386 |
|
|
保証負債準備金 |
|
10 |
|
216,363,770 |
|
7,747,561 |
|
880,948 |
|
135,011 |
|
|
売掛金と契約資産準備 |
|
2(l) |
|
396,996,410 |
|
241,186,823 |
|
121,485,215 |
|
18,618,424 |
|
|
小営住宅ローン売掛金準備 |
|
2(p) |
|
40,347,875 |
|
23,430,641 |
|
17,993,570 |
|
2,757,635 |
|
|
小英信用ローンと小英循環ローンの未収ローンを準備する |
|
2(n) |
|
— |
|
37,643,244 |
|
227,210,026 |
|
34,821,460 |
|
|
機関協力者への預金減価損失： |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機関協力者の預金計上信用損失の準備 |
|
|
|
— |
|
— |
|
10,318,117 |
|
1,581,321 |
|
|
機関協力者に対する預金の減価損失 |
|
|
|
— |
|
— |
|
960,000,000 |
|
147,126,436 |
|
|
他の金融資産の信用損失を押し売りする |
|
|
|
— |
|
— |
|
(975,040 |
) |
(149,431 |
) |
|
総運営費 |
|
|
|
2,265,394,767 |
|
2,275,470,104 |
|
3,623,273,658 |
|
555,290,982 |
|
|
営業収入(赤字) |
|
|
|
1,275,205,277 |
|
812,579,891 |
|
(1,430,316,200 |
) |
(219,205,548 |
) |
|
利子収入，純額 |
|
|
|
4,224,817 |
|
19,385,973 |
|
21,724,308 |
|
3,329,396 |
|
|
外国為替収益 |
|
|
|
9,677 |
|
616,395 |
|
15,398,932 |
|
2,359,990 |
|
|
投資損失 |
|
2(v) |
|
— |
|
(12,538,280 |
) |
— |
|
— |
|
|
金融担保デリバティブの公正価値変動 |
|
3 |
|
(200,971,302 |
) |
(246,371,828 |
) |
(163,670,115 |
) |
(25,083,543 |
) |
|
合併信託に関する公正価値調整 |
|
3 |
|
12,358,626 |
|
64,162,533 |
|
(57,380,274 |
) |
(8,793,912 |
) |
|
その他の収入(赤字)，純額 |
|
|
|
(5,904,176 |
) |
26,080,766 |
|
12,709,213 |
|
1,947,773 |
|
|
所得税前収益(赤字)と付属会社持分収益(赤字) |
|
|
|
1,084,922,919 |
|
663,915,450 |
|
(1,601,534,136 |
) |
(245,445,844 |
) |
|
所得税の割引 |
|
12 |
|
(209,921,188 |
) |
93,102,643 |
|
299,878,635 |
|
45,958,412 |
|
|
関連会社の持分収益(赤字)，税引き後純額 |
|
|
|
8,055,105 |
|
17,457,899 |
|
(6,805,940 |
) |
(1,043,056 |
) |
|
純収益(赤字) |
|
|
|
883,056,836 |
|
774,475,992 |
|
(1,308,461,441 |
) |
(200,530,488 |
) |
|
差し引く：非持株権益による純収益(損失) |
|
|
|
(55,057 |
) |
199,863 |
|
41,134 |
|
6,304 |
|
|
小勝技術は純収益を占めなければならない |
|
|
|
883,111,893 |
|
774,276,129 |
|
(1,308,502,575 |
) |
(200,536,792 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純収益(赤字) |
|
|
|
883,056,836 |
|
774,475,992 |
|
(1,308,461,441 |
) |
(200,530,488 |
) |
|
その他の総合収益(損失)、税引き後純額はゼロ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外貨換算調整 |
|
|
|
19,045,117 |
|
14,606,045 |
|
(46,041,729 |
) |
(7,056,204 |
) |
|
総合収益(赤字) |
|
|
|
902,101,953 |
|
789,082,037 |
|
(1,354,503,170 |
) |
(207,586,692 |
) |
|
差し引く：非持株権益による総合(収益)損失 |
|
|
|
(55,057 |
) |
199,863 |
|
41,134 |
|
6,304 |
|
|
小勝科学技術は総合収益を占めなければならない |
|
|
|
902,157,010 |
|
788,882,174 |
|
(1,354,544,304 |
) |
(207,592,996 |
) |
|
1株当たり純収益(損失)？基本 |
|
13 |
|
3.08 |
|
2.47 |
|
(4.07 |
) |
(0.62 |
) |
|
発行済み普通株式加重平均基本 |
|
|
|
286,588,402 |
|
313,757,887 |
|
321,236,089 |
|
321,236,089 |
|
|
薄めて1株当たりの純収益 |
|
13 |
|
2.91 |
|
2.42 |
|
(4.07 |
) |
(0.62 |
) |
|
発行済み普通株式加重平均希釈 |
|
|
|
303,984,284 |
|
319,747,392 |
|
321,236,089 |
|
321,236,089 |
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-5
カタログ表
小勝技術
合併株主権益変動表
2018年、2019年および2020年12月31日まで年度
|
|
|
ごく普通である
共有
番号をつける |
|
ごく普通である
共有
金額
(人民元) |
|
その他の内容
実収資本
(人民元) |
|
保留する
収益.収益
(累計)
赤字)
(人民元) |
|
積算
他にも
全面的に
収入.収入
(人民元) |
|
権益
帰因性
至れり尽くせり
小勝技術
(人民元) |
|
-ではない
制御管
利子
(人民元) |
|
合計する
株権
(人民元) |
|
|
2017年12月31日残高 |
|
280,087,342 |
|
173,444 |
|
1,971,701,910 |
|
(242,997,034 |
) |
33,449,640 |
|
1,762,327,960 |
|
3,213,041 |
|
1,765,541,001 |
|
|
新株を発行する |
|
23,526,956 |
|
16,142 |
|
681,973,271 |
|
— |
|
— |
|
681,989,413 |
|
— |
|
681,989,413 |
|
|
株式ベースの報酬(付記14) |
|
— |
|
— |
|
171,836,485 |
|
— |
|
— |
|
171,836,485 |
|
— |
|
171,836,485 |
|
|
付属会社の追加権益を買収する |
|
— |
|
— |
|
(1,288,635 |
) |
— |
|
— |
|
(1,288,635 |
) |
(2,111,365 |
) |
(3,400,000 |
) |
|
純収益(赤字) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
883,111,893 |
|
— |
|
883,111,893 |
|
(55,057 |
) |
883,056,836 |
|
|
外貨換算調整 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
19,045,117 |
|
19,045,117 |
|
— |
|
19,045,117 |
|
|
2018年12月31日の残高 |
|
303,614,298 |
|
189,586 |
|
2,824,223,031 |
|
640,114,859 |
|
52,494,757 |
|
3,517,022,233 |
|
1,046,619 |
|
3,518,068,852 |
|
|
購入権を行使する |
|
17,053,645 |
|
11,654 |
|
6,024,011 |
|
— |
|
— |
|
6,035,665 |
|
— |
|
6,035,665 |
|
|
株式ベースの報酬(付記14) |
|
— |
|
— |
|
157,116,095 |
|
— |
|
— |
|
157,116,095 |
|
— |
|
157,116,095 |
|
|
純収入 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
774,276,129 |
|
— |
|
774,276,129 |
|
199,863 |
|
774,475,992 |
|
|
外貨換算調整 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
14,606,045 |
|
14,606,045 |
|
— |
|
14,606,045 |
|
|
株主に配当金を送る |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(103,196,981 |
) |
— |
|
(103,196,981 |
) |
— |
|
(103,196,981 |
) |
|
2019年12月31日の残高 |
|
320,667,943 |
|
201,240 |
|
2,987,363,137 |
|
1,311,194,007 |
|
67,100,802 |
|
4,365,859,186 |
|
1,246,482 |
|
4,367,105,668 |
|
|
会計変更の累積影響(1) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(17,242,578 |
) |
— |
|
(17,242,578 |
) |
— |
|
(17,242,578 |
) |
|
2020年1月1日の残高 |
|
320,667,943 |
|
201,240 |
|
2,987,363,137 |
|
1,293,951,429 |
|
67,100,802 |
|
4,348,616,608 |
|
1,246,482 |
|
4,349,863,090 |
|
|
新株を発行する |
|
2,700,000 |
|
1,806 |
|
(1,806 |
) |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
購入権を行使する |
|
— |
|
— |
|
612,530 |
|
— |
|
— |
|
612,530 |
|
— |
|
612,530 |
|
|
株式を解約する |
|
(250,000 |
) |
(176 |
) |
(68,760 |
) |
— |
|
— |
|
(68,936 |
) |
— |
|
(68,936 |
) |
|
株式ベースの報酬(付記14) |
|
— |
|
— |
|
80,140,138 |
|
— |
|
— |
|
80,140,138 |
|
— |
|
80,140,138 |
|
|
純収益(赤字) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(1,308,502,575 |
) |
— |
|
(1,308,502,575 |
) |
41,134 |
|
(1,308,461,441 |
) |
|
外貨換算調整 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(46,041,729 |
) |
(46,041,729 |
) |
— |
|
(46,041,729 |
) |
|
2020年12月31日残高 |
|
323,117,943 |
|
202,870 |
|
3,068,045,239 |
|
(14,551,146 |
) |
21,059,073 |
|
3,074,756,036 |
|
1,287,616 |
|
3,076,043,652 |
|
|
|
|
ごく普通である
共有
番号をつける |
|
ごく普通である
共有
金額
(ドル) |
|
その他の内容
実収資本
(ドル) |
|
保留する
収益.収益
(累計)
赤字)
(ドル) |
|
積算
他にも
全面的に
収入.収入
(ドル) |
|
権益
帰因性
至れり尽くせり
小勝技術
(ドル) |
|
-ではない
制御管
利子
(ドル) |
|
合計する
株権
(ドル) |
|
|
2019年12月31日の残高 |
|
320,667,943 |
|
30,841 |
|
457,833,431 |
|
200,949,273 |
|
10,283,648 |
|
669,097,193 |
|
191,032 |
|
669,288,225 |
|
|
会計変更の累積影響(1) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(2,642,541 |
) |
— |
|
(2,642,541 |
) |
— |
|
(2,642,541 |
) |
|
2020年1月1日の残高 |
|
320,667,943 |
|
30,841 |
|
457,833,431 |
|
198,306,732 |
|
10,283,648 |
|
666,454,652 |
|
191,032 |
|
666,645,684 |
|
|
新株を発行する |
|
2,700,000 |
|
277 |
|
(277 |
) |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
購入権を行使する |
|
— |
|
— |
|
93,874 |
|
— |
|
— |
|
93,874 |
|
— |
|
93,874 |
|
|
株式を解約する |
|
(250,000 |
) |
(27 |
) |
(10,538 |
) |
— |
|
— |
|
(10,565 |
) |
— |
|
(10,565 |
) |
|
株式ベースの報酬(付記14) |
|
— |
|
— |
|
12,282,013 |
|
— |
|
— |
|
12,282,013 |
|
— |
|
12,282,013 |
|
|
純収益(赤字) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(200,536,792 |
) |
— |
|
(200,536,792 |
) |
6,304 |
|
(200,530,488 |
) |
|
外貨換算調整 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(7,056,204 |
) |
(7,056,204 |
) |
— |
|
(7,056,204 |
) |
|
2020年12月31日残高 |
|
323,117,943 |
|
31,091 |
|
470,198,503 |
|
(2,230,060 |
) |
3,227,444 |
|
471,226,978 |
|
197,336 |
|
471,424,314 |
|
(1)本グループは2020年1月1日にASU 2016-13年を採用した.より多くの情報は付記2(重要な会計政策の概要)を参照されたい。
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-6
カタログ表
小勝技術
統合現金フロー表
2018年、2019年および2020年12月31日まで年度
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純収益(赤字) |
|
883,056,836 |
|
774,475,992 |
|
(1,308,461,441 |
) |
(200,530,488 |
) |
|
純収益(損失)と経営活動提供の現金純額を調整する： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減価償却および償却 |
|
9,635,032 |
|
11,379,697 |
|
11,915,528 |
|
1,826,135 |
|
|
株式ベースの報酬 |
|
171,836,485 |
|
157,116,095 |
|
80,140,138 |
|
12,282,013 |
|
|
長期投資減価準備 |
|
— |
|
12,538,280 |
|
— |
|
— |
|
|
付属会社株の損失(収益) |
|
(8,055,105 |
) |
(17,457,899 |
) |
6,805,940 |
|
1,043,056 |
|
|
財産と設備の損失(収益)を処分する |
|
(66 |
) |
(2,389 |
) |
59,213 |
|
9,075 |
|
|
売掛金と契約資産準備 |
|
396,996,410 |
|
241,186,823 |
|
121,485,215 |
|
18,618,424 |
|
|
小盈信用ローンと循環ローンの未収ローンを準備する |
|
— |
|
37,643,244 |
|
227,210,026 |
|
34,821,460 |
|
|
小営住宅ローン売掛金準備 |
|
40,347,875 |
|
23,430,641 |
|
17,993,570 |
|
2,757,635 |
|
|
機関協力者への預金減価損失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機関協力者の預金計上信用損失の準備 |
|
— |
|
— |
|
10,318,117 |
|
1,581,321 |
|
|
機関協力者に対する預金の減価損失 |
|
— |
|
— |
|
960,000,000 |
|
147,126,436 |
|
|
他の金融資産の信用損失を押し売りする |
|
— |
|
— |
|
(975,040 |
) |
(149,431 |
) |
|
合併信託に関する公正価値調整 |
|
(12,358,626 |
) |
(64,162,533 |
) |
57,380,274 |
|
8,793,912 |
|
|
金融担保デリバティブの公正価値変動 |
|
200,971,302 |
|
246,371,828 |
|
163,670,115 |
|
25,083,543 |
|
|
繰延税の割引 |
|
(3,162,072 |
) |
(164,911,933 |
) |
(142,551,916 |
) |
(21,847,037 |
) |
|
その他の非現金支出 |
|
— |
|
247,954 |
|
(978,897 |
) |
(150,023 |
) |
|
経営性資産と負債変動状況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
売掛金と契約資産 |
|
(665,341,737 |
) |
366,952,171 |
|
220,837,490 |
|
33,844,826 |
|
|
預金は機構協力者に流れる |
|
— |
|
(518,720,216 |
) |
(1,369,521,281 |
) |
(209,888,319 |
) |
|
前払い費用と他の流動資産 |
|
(6,440,698 |
) |
(197,141,775 |
) |
123,901,899 |
|
18,988,796 |
|
|
関連先の受取額 |
|
(20,000,000 |
) |
20,000,000 |
|
— |
|
— |
|
|
販売のための融資源を持っている |
|
(5,096,651,671 |
) |
(8,056,664,647 |
) |
— |
|
— |
|
|
販売待ちローンの販売と満期日を持つ |
|
5,232,573,583 |
|
8,362,184,896 |
|
— |
|
— |
|
|
小営住宅ローン |
|
29,146,788 |
|
15,134,973 |
|
24,051,658 |
|
3,686,078 |
|
|
他の非流動資産 |
|
(3,054,940 |
) |
299,925 |
|
265,846 |
|
40,743 |
|
|
責任を担保する |
|
(524,270,832 |
) |
(3,422,898 |
) |
(7,983,299 |
) |
(1,223,494 |
) |
|
金融担保デリバティブ |
|
(612,482,131 |
) |
(608,084,177 |
) |
388,806,171 |
|
59,587,153 |
|
|
賃金総額と福祉を計算しなければならない |
|
15,691,600 |
|
(29,815,450 |
) |
(28,867,642 |
) |
(4,424,160 |
) |
|
その他支払税額 |
|
28,180,979 |
|
(76,043,291 |
) |
14,991,468 |
|
2,297,543 |
|
|
所得税に対処する |
|
(89,093,593 |
) |
28,757,234 |
|
(265,078,543 |
) |
(40,625,064 |
) |
|
ルートパートナーに支払わなければならない保証金 |
|
(220,120 |
) |
(25,118,739 |
) |
(87,451,225 |
) |
(13,402,487 |
) |
|
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
|
38,048,852 |
|
64,392,936 |
|
102,802,015 |
|
15,755,098 |
|
|
経営活動提供の現金 |
|
5,354,151 |
|
600,566,742 |
|
(679,234,601 |
) |
(104,097,256 |
) |
|
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財産と設備および無形資産の購入 |
|
(38,634,331 |
) |
(15,143,162 |
) |
(5,365,436 |
) |
(822,289 |
) |
|
財産と設備の処置 |
|
5,332 |
|
115,402 |
|
79,344 |
|
12,160 |
|
|
短期投資を購入する |
|
— |
|
— |
|
(6,000,000 |
) |
(919,540 |
) |
|
小英信用ローンと小英循環ローンの売掛金の出所 |
|
— |
|
— |
|
(5,746,369,142 |
) |
(880,669,600 |
) |
|
小英信用ローンと小英循環ローンの受取ローンを売却·回収する |
|
|
|
|
|
797,086,381 |
|
122,158,832 |
|
|
公正な価値で融資元金を返済する |
|
(67,852,371 |
) |
(4,938,191,061 |
) |
(4,016,159,473 |
) |
(615,503,368 |
) |
|
公正な価値に応じて融資元金を受け取る |
|
744,351,887 |
|
2,253,437,828 |
|
5,155,380,196 |
|
790,096,581 |
|
|
長期投資を購入する |
|
(225,000,000 |
) |
— |
|
(3,500,000 |
) |
(536,398 |
) |
|
関連側に融資収益権を購入する |
|
— |
|
(380,000,000 |
) |
— |
|
— |
|
|
関連側から融資収益権を徴収する |
|
— |
|
— |
|
120,000,000 |
|
18,390,805 |
|
|
投資活動によって提供される現金 |
|
412,870,517 |
|
(3,079,780,993 |
) |
(3,704,848,130 |
) |
(567,792,817 |
) |
|
融資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
オプション行使で得られた収益 |
|
— |
|
6,035,665 |
|
612,530 |
|
93,874 |
|
|
株式の解約 |
|
— |
|
— |
|
(68,936 |
) |
(10,565 |
) |
|
初めて公募して得た収益 |
|
713,089,781 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
初公募コストを支払う |
|
(31,100,368 |
) |
— |
|
— |
|
— |
|
|
株主に配当金を送る |
|
— |
|
(103,196,981 |
) |
— |
|
— |
|
|
付属会社の追加権益を買収する |
|
(1,400,000 |
) |
— |
|
— |
|
— |
|
|
短期銀行借款収益 |
|
198,000,000 |
|
203,000,000 |
|
511,545,000 |
|
78,397,701 |
|
|
銀行の短期借入金を返済する |
|
— |
|
(401,000,000 |
) |
(161,000,000 |
) |
(24,674,330 |
) |
|
機関の資金調達先から受け取った現金 |
|
— |
|
— |
|
5,707,175,065 |
|
874,662,845 |
|
|
機関融資パートナーに支払った現金 |
|
— |
|
— |
|
(475,385,721 |
) |
(72,856,049 |
) |
|
総合信託の投資家と機関資金調達パートナーから受け取った現金 |
|
— |
|
4,313,060,000 |
|
1,537,760,000 |
|
235,672,031 |
|
|
総合信託の投資家と機関資金調達パートナーに支払う現金 |
|
(696,800,000 |
) |
(1,306,710,525 |
) |
(2,629,925,825 |
) |
(403,053,766 |
) |
|
融資活動で提供された現金 |
|
181,789,413 |
|
2,711,188,159 |
|
4,490,712,113 |
|
688,231,741 |
|
|
為替レート変動の影響 |
|
(6,283,113 |
) |
10,622,885 |
|
(28,409,920 |
) |
(4,354,011 |
) |
|
現金および現金等価物と制限的現金純増加 |
|
593,730,968 |
|
242,596,793 |
|
78,219,462 |
|
11,987,657 |
|
|
年初現金および現金等価物と制限現金 |
|
683,975,671 |
|
1,277,706,639 |
|
1,520,303,432 |
|
232,996,695 |
|
|
年末現金と現金等価物および制限現金 |
|
1,277,706,639 |
|
1,520,303,432 |
|
1,598,522,894 |
|
244,984,352 |
|
|
キャッシュフロー情報の補足開示： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税を納めたので，返金後の純額を差し引く |
|
302,176,854 |
|
43,052,057 |
|
107,751,825 |
|
16,513,690 |
|
|
銀行の借金の利子 |
|
— |
|
3,474,745 |
|
11,405,162 |
|
1,747,918 |
|
|
連結貸借対照表上の金額を照合する： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金と現金等価物 |
|
1,069,361,250 |
|
1,005,980,251 |
|
746,388,408 |
|
114,389,028 |
|
|
制限現金 |
|
208,345,389 |
|
514,323,181 |
|
852,134,486 |
|
130,595,324 |
|
|
現金と現金等価物および限定的な現金総額 |
|
1,277,706,639 |
|
1,520,303,432 |
|
1,598,522,894 |
|
244,984,352 |
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-7
カタログ表
小勝技術
連結財務諸表付記
2018年、2019年および2020年12月31日まで年度
1.組織と主な活動
小勝科技(会社または小勝科学技術)はケイマン諸島法律に基づいて2015年1月5日にケイマン諸島に登録して設立された免除有限責任会社である。当社、その付属会社及びその可変権益実体(総称してグループと呼ぶ)は、独自インターネットプラットフォームを介して借り手と投資家を結びつけ、人民銀行Republic of China(中国)で個人金融サービスを提供する。
本グループは深セン市盈中通金融情報サービス有限公司(深セン市盈中通金融情報サービス有限公司)を通じて業務を展開し、深セン市盈中通金融情報サービス有限公司は2014年3月に最高経営責任者Mr.Tangと創設者Mr.Zhu(創設者)が50%を超える株式を共同で保有して中国で設立された。
2015年から2016年までの間に、創設者も中国で個人金融業務を展開するために複数の特別目的機関(SPV)を設立した。各特殊目的会社の設立日に、深セン盈中通は特殊目的会社及びその名義株主と一連の契約契約を締結し、株主投票権代理協定、独占引受オプション協定、独占業務協力協定及び株式質権協定を含み、これにより、深セン盈中通(1)は特殊目的会社の経済表現に最も重大な影響を与える活動を指導する権利があり、及び(2)特殊目的会社が特殊目的会社に対して重大な経済利益を受け取ることができる。そのため、深セン盈中通はSPVの主要な受益者である。
2015年1月5日、ケイマン諸島の創業者ともう一人が会社に登録された。創設者は合計で小勝科学技術の50%以上の株式を持っている。また，Mr.Zhuは委託プロトコルによりその全株主権利をMr.Tangに譲渡した。したがって，当社の登録設立以来，Mr.Tangは実際に当社の持株株主である。
2015年8月7日、当社は株式融資を完了し、関係のない第三者投資家に38，095，238株の普通株を発行し、代償は60，000，000ドルであった。当社は株式融資に合わせて、越唐さんにも40，000，000株の普通株式を増発します。Mr.Tangは依然として会社の実際の持株株主である。
米国での初公募株(IPO)を通じて資金を調達するため、グループは2016年末以来一連の取引を行い、小勝科学技術は上場実体(再編)として提案された
中国の法律法規は外資がインターネット付加価値業務を持つことを禁止し、制限しているため、当社は2015年10月28日に中国で外商独資子会社である小鷹(北京)情報技術有限公司(略称北京WFOE)を設立した。深セン盈中通が保有するSPVとSPV株主との既存の契約協定は北京WFOEに譲渡された。
深セン市小鷹科技有限公司(深セン小鷹)は2016年10月19日、同じ持株比率の会社株主が中国で登録設立された。2016年12月、深セン小盈は名義対価格で深セン盈中通を買収し、深セン盈中通は深セン小盈の完全子会社となった。深セン小盈と深セン盈衆通は当時Mr.Tangが持ち株していたため、この取引は共同制御下の組換えであった。
小勝科技は2017年12月にその中国付属会社北京外商独資企業を通じて、それぞれ深セン市小盈、北京盈衆通融合科技サービス有限公司(北京盈衆通)及び深セン市盈衆融通融資保証有限会社(深セン盈盈融通)及び同などの実体の株主と一連の契約手配を締結した。深セン小盈、北京盈中通、深セン唐人とSPVは総称してVIEと呼ばれる。この一連の契約協定は株主投票権代理協定、配偶者同意協定、独占コールオプション協定、独占業務協力協定と株式質権協定を含む。本グループは、これらの契約協定は、北京外商独資企業が(1)新たな外国投資企業の経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利があること、および(2)新たな外国投資企業にとって大きな意義を持つ可能性のある外国投資企業の経済利益を獲得することができると信じている。したがって、本グループは、北京WFOEがVIEの主要な受益者であると信じている。
F-8
カタログ表
再編に協力して、グループは2017年6月に株式融資10億元を完成した。今回の株式融資は最初に深セン小鷹登録資本が9名の既存と新投資家を増加させて行った。その後、小勝科技は本ラウンドの株式融資の同一株主の関連会社に株式を増発し、小勝科学技術の株主所有権と深セン小鷹の株主持株状況を一致させた。
専門家グループは、再編は共同制御下にある実体への再編だと考えている。したがって，添付財務諸表は履歴コストベースで作成されており，再編は列報の第1の期間の開始時に行われているようである.
2017年12月、北京WFOEは深セン小鷹の子会社2社を原価価格で買収した。2018年2月から3月までの間に、本グループのうち1社の完全子会社である深セン市小盈普恵科技有限公司(深セン普恵)は原価価格でそのうちの1社のVIE実体深セン盈中通に4つの子会社を買収した。2018年、深セン小鷹傘下のSPVは主に深セン市小鷹普恵科技有限公司(深セン普恵)に譲渡された。これらの取引は、統合グループ内にあり、総合財務に影響を与えないので、共同制御下にあるエンティティの再構成を代表する。
2018年9月、当グループは米国預託株式(米国預託株式)11，763，478株の初公開を完了し、初期発行価格は9.50ドルであり、引受業者に付与された超過配給選択権の行使により売却された米国預託株式を含み、23，526，956株A類普通株に相当する。
2020年12月31日現在、当社の主要子会社、VIE、VIEの子会社は以下の通りです
|
|
|
日取り
法団として設立/
設立する |
|
場所：
法団として設立/
設立する |
|
パーセント
法律上の
所有権 |
|
主な活動 |
|
完全子会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
YZT(香港)有限公司 |
|
2015年1月14日 |
|
香港.香港 |
|
100 |
% |
投資持株 |
|
小鷹(北京)情報技術有限公司(北京WFOE) |
|
十月二十八日
2015 |
|
北京.北京 |
|
100 |
% |
技術開発とサービス、製品販売 |
|
深セン市小鷹普恵科技有限公司(深セン普恵) |
|
十二月六日
2016 |
|
深セン |
|
100 |
% |
技術開発とサービス、製品販売 |
|
深セン市小鷹情報技術有限公司(深セン小鷹IT) |
|
十一月二十八日
2016 |
|
深セン |
|
100 |
% |
技術開発とサービス、製品販売 |
|
VIES |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
深セン市小鷹科技有限公司(深セン小鷹) |
|
2016年10月19日 |
|
深セン |
|
100 |
% |
技術開発とサービス、製品販売 |
|
北京盈衆通融合科技サービス有限公司(北京盈衆通) |
|
2015年3月27日 |
|
北京.北京 |
|
100 |
% |
技術開発とサービス、製品販売 |
|
深セン市塘仁融資性保証有限会社(深セン市塘仁) |
|
十二月十六日
2016 |
|
深セン |
|
100 |
% |
保証サービス |
|
深セン市ベル資産管理有限公司(深センベル？) |
|
2018年7月1日 |
|
深セン |
|
100 |
% |
資本管理 |
|
VIEの重要子会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
深セン市盈衆通金融情報サービス有限公司(深セン盈衆通) |
|
2014年3月7日 |
|
深セン |
|
100 |
% |
技術開発とサービス、製品販売 |
|
深セン市盈愛溝貿易有限公司(深セン市盈愛溝) |
|
2018年10月25日 |
|
深セン |
|
100 |
% |
電子商取引サービス |
2.主な会計政策の概要
(a) 列報と合併の基礎
添付されている連結財務諸表は、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則(米国公認会計原則)に従って作成されている。
(b) 合併原則
可変利子実体
連結財務諸表には、当社、その完全子会社、合併VIEの財務諸表が含まれています。すべての会社間取引と残高は無効になりました。
F-9
カタログ表
当社は中国の完全資本外商投資付属会社北京WFOEを通じて、深セン小盈、北京盈中通及び深セン唐人(総称してVIEと呼ぶ)及び彼などのそれぞれの株主と一連の契約手配(VIE協定)を締結し、当社(1)がVIEの経済表現に最も重大な影響を与える活動を指揮する権利を持たせ、及び(2)VIEの徴収がVIEに重大な経済利益を与える可能性のある経済利益を提供する。
中国の法律法規は外資がインターネット付加価値業務を持つことを禁止·制限しているため、当社は主にVIEとその子会社を通じてその業務を経営している。
技術的な多数の持分が不足しているにもかかわらず、VIEの指定株主と上記の合意を達成することにより、北京WFOEとVIEの間には親会社関係がある。以下にVIEプロトコルの概要を示す
(1)株主投票権代理プロトコル：
VIE代有名人株主と北京WFOEが締結した投票権代理協定によると、各世代有名人株主は北京WFOEをその事実受権者として撤回することができず、各株主を代表してVIEの株式所有権が持つすべての権利を行使する(VIEを実行する独占投票権及び取締役及び行政人員を委任する権利を含むがこれらに限定されない)。指名された株主が依然としてVIEの株主である限り，指名された株主は許可や依頼を取り消すことはできない.北京外商独資企業、深センベル以外のVIEとその株主間の手配について、授権書の有効期限は10年である。北京外商独資企業が30日前に通知しない限り、本協定の満了後に自動的に1年間更新することができる。北京WFOE、深センベルとその株主間の手配はその有効期限を具体的に説明していない。
(2)配偶者同意協定
配偶者同意協定によれば、合意に署名した各配偶者は、VIEの関連株主が保有するVIE株式は、夫婦が共同所有するのではなく、当該株主の個人資産であることを認める。各署名配偶者も、当該等の株式に対する権利及び適用法律によって享受される可能性のある任意の関連経済的権利又は権益を無条件かつ撤回不可能に放棄し、当該株式及び関連資産の権利についていかなる主張もしないことを承諾した。契約に署名したすべての配偶者が同意し、彼または彼女はどんな状況でも契約手配や本同意合意に抵触するいかなる行為もしないだろう。
(3)幹部コールオプション協定：
VIE代株主と北京WFOEが締結した独占引受オプション協定によると、代株主は撤回不可能に北京WFOE引受オプションを付与し、代株主にVIEの任意の部分または全部の株式譲渡または売却を北京WFOEまたはその指定者に要求する。VIE株式の購入価格は中国の法律で規定されている最低価格に等しくなければならない。北京外商独資企業の事前書面同意を経ず、外商投資企業及びその指定株主は、その定款を修正し、登録資本を増加又は減少させ、売却又はその他の方法でその資産又は実益権益を処分し、任意の追加配当金を発行し、又は持分を獲得する権利、いかなる融資を提供し、任意の形態で配当金を分配すること等を禁止することができる。北京外商独資企業、深センベル以外の外商投資企業及びその株主間の合意については、これらの手配は10年以内に有効である。北京外商独資企業の通知を得ない限り、これらの合意の各当事者はこれらの合意の期限をさらに10年延長しなければならない。北京WFOE、深センベルとその株主間の合意はその有効期限を具体的に説明していない。
(四)独占業務提携協定：
北京WFOEとVIEが締結した独占業務協力協定によると、北京WFOEは独占技術支援とコンサルティングサービスを提供し、VIE総合併利益の100%を基礎に料金を徴収し、この費用は北京WFOEが適宜調整することができる。VIEは、北京WFOEの同意を得ずに、任意の第三者からサービスを調達するか、または任意の他の第三者(北京WFOEを除く)と同様のサービススケジュールを達成してはならない。北京外商独資企業と深センベル以外のすべての外商投資企業との間の合意については、北京外商独資企業がこれらの合意を早期に終了しない限り、これらの協定の有効期間は10年である。双方が書面で同意しない限り、本協定の満了後に自動的に10年間継続することができる。北京WFOEと深センベルとの間の合意は永久的に有効であり、北京WFOEが本合意に基づいて書面で早期に終了するか、または中国の法律に別の要求がない限り、永久的に有効になる。
(5)持分質権契約
VIEの各指定株主も北京WFOEと株式質権契約を締結し、これにより、各株主は北京WFOEの権益を質権し、北京WFOE及びその株主が独占業務協力協定、独占引受オプション協定及び株主投票権代理プロトコルの下の義務を履行することを保証する。VIEまたは任意の指定株主がその契約義務に違反した場合、北京WFOEは、質権を処分する権利を含む質権持分に関連するいくつかの権利および利益を得る権利がある。北京外商独資企業の事前書面の同意を得ず、指名された株主は、それが保有するVIEの全部または任意の部分の持分を任意の第三者に譲渡または譲渡してはならず、いかなる保証権益および任意の形態の責任を発生または発生させることができない。株主投票権エージェントプロトコル，独占承認オプションプロトコル，独占業務提携プロトコルでのすべてのプロトコルがすべて履行された後，本プロトコルは終了する.
F-10
カタログ表
撤回不能授権書は、VIE執行役員にVIE業務の日常管理およびVIEの重大な取引を承認する権利を含む、VIE株主が保有するすべての株主権利を、北京WFOEまたは北京WFOEで指定された任意の者に転任した。また、独占コールオプション協定は北京WFOEにVIE株主の実質的な始動権を提供し、独占選択権を通じてVIEの全部または任意の一部の株主持分を購入することができる。また、独占業務協力協定を通じて、北京外商独資企業はVIEのほぼすべての利益とすべての予想損失を吸収する能力と意図を行使し続けることを示した。持分質権契約はVIEの株主の上記合意の下での義務をさらに保障する。
これらの契約構成によれば、会社は、米国証券取引委員会S−Xルール3 A−02および会計基準に従ってVIEを編集(ASC)テーマ810(ASC 810)に統合する。
当社はVIEとの契約手配が中国の法律に適合し、法的に強制的に執行できると信じている。しかし、中国の法制度の不確実性は、当社が契約手配を実行する能力を制限する可能性がある。もし法律構造と契約手配が中国の法律法規に違反していることが発見されたら、中国政府は：
·グループのライセンスおよび経営ライセンスを取り消す；
·グループに罰金を科す；
·不法行動で得られたと思う私たちの収入を没収する
·グループのサービスをオフにする；
·中国における当社グループの業務を停止または制限します
·集団が遵守できない可能性のある条件や要求を課す；
·グループに会社の構造や契約スケジュールの変更を要求する
·海外発行による当社グループの中国における総合VIE業務と運営の制限または禁止；
·グループビジネスを損なう可能性のある他の規制または法執行行動をとる。
合併信託基金
本グループが投資家や機関融資パートナーに新製品を開発する努力の一部として、本グループは第三者信託会社が管理するいくつかの信託と業務関係を構築している。当該等信託は、当グループがそのプラットフォーム上で促進した融資にのみ投資し、借り手が利息を支払って信託受益者に見返りを提供する。これらの信託は直接モデルを採用し、仲介モデルも採用している。直接モードでは、融資は信託から借り手に発行されるが、仲介モードでは、グループは通常、仲介を介して借り手に信用を提供し、その後、融資を信託に移し、信託は投資家および機関融資パートナーに利益を支給する。本グループは主要な受益者であるため、本グループが当該等の信託を合併することを決定した理由は、1.本グループは当該等の信託の経営活動を指導する権利があること、2.本グループは当該等の信託の潜在的余剰損失又はリターンを吸収又は享受することである。仲介モードでは、合併信託への移転融資は販売会計条件を満たしておらず、信託は合併されているため、融資移転は会社間取引とみなされる。本グループはさらに、公正価値選択権を投資家と機関融資パートナーへの融資(開始日に)および負債に適用することを選択し、その総合財務諸表の会計情報の関連性を強調した。すなわち、当該等融資は引き続き自グループの総合貸借対照表に記入され、公正価値に応じて投資のための融資を保有するものとし、投資家及び機関融資パートナーから受け取る収益は、公正価値に応じて投資家に付与すべき信託負債とする。
F-11
カタログ表
2019年から2020年までの間に、本グループの中の1つの付属会社はそれぞれ人民元93，000，000元と人民元64，375，517元を出資し、第三者信託会社を通じて本グループプラットフォームで融資製品を提供する。信託は本グループが合併し，関連融資は本グループの総合貸借対照表に公正価値で融資して保有する投資融資として入金される.
以下の連結信託の財務諸表金額および残高は、会社間取引および残高除去後に添付される連結財務諸表に含まれています
|
|
|
自分から
十二月三十一日 |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
資産： |
|
|
|
|
|
|
|
|
制限現金 |
|
449,978,760 |
|
476,854,616 |
|
73,081,167 |
|
|
価値ローンを公平に承諾する |
|
2,782,332,885 |
|
1,585,731,888 |
|
243,024,044 |
|
|
前払い費用と他の流動資産 |
|
37,073,985 |
|
11,359,212 |
|
1,740,875 |
|
|
総資産 |
|
3,269,385,630 |
|
2,073,945,716 |
|
317,846,086 |
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
公正な価値で投資家に支払う |
|
3,006,349,475 |
|
1,914,183,650 |
|
293,361,480 |
|
|
その他支払税額 |
|
2,636,517 |
|
3,357,513 |
|
514,561 |
|
|
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
|
52,677,466 |
|
74,596,014 |
|
11,432,340 |
|
|
総負債 |
|
3,061,663,458 |
|
1,992,137,177 |
|
305,308,381 |
|
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
純収入 |
|
61,475,364 |
|
340,613,941 |
|
331,300,043 |
|
50,773,953 |
|
|
純収益(赤字) |
|
41,986,452 |
|
227,051,351 |
|
(19,795,471 |
) |
(3,033,789 |
) |
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
経営活動提供の現金純額 |
|
12,547,230 |
|
123,521,027 |
|
(20,179,042 |
) |
(3,092,574 |
) |
|
投資活動提供の現金純額 |
|
676,499,516 |
|
(2,684,753,233 |
) |
1,139,220,723 |
|
174,593,214 |
|
|
融資活動提供の現金純額 |
|
(696,800,000 |
) |
3,006,349,475 |
|
(1,092,165,825 |
) |
(167,381,735 |
) |
以下のVIEおよび連結信託の財務諸表金額および残高は、会社間取引および残高除去後に添付される連結財務諸表に含まれる
F-12
カタログ表
|
|
|
自分から
十二月三十一日 |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
資産： |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金と現金等価物 |
|
336,512,754 |
|
170,390,218 |
|
26,113,443 |
|
|
制限現金 |
|
449,978,760 |
|
484,877,600 |
|
74,310,743 |
|
|
売掛金と契約資産純額 |
|
466,630,408 |
|
— |
|
— |
|
|
短期投資 |
|
— |
|
6,000,000 |
|
919,540 |
|
|
小営住宅ローン売掛金，純額 |
|
89,535,665 |
|
47,490,437 |
|
7,278,228 |
|
|
価値ローンを公平に承諾する |
|
2,782,332,885 |
|
1,585,731,888 |
|
243,024,044 |
|
|
機構協力者に預金して純額 |
|
— |
|
565,372 |
|
86,647 |
|
|
前払い費用と他の流動資産 |
|
429,093,130 |
|
66,235,998 |
|
10,151,111 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
719,962,262 |
|
297,928,066 |
|
45,659,474 |
|
|
税金資産を繰延し，純額 |
|
420,822,781 |
|
287,606,896 |
|
44,077,685 |
|
|
長期投資 |
|
277,126,560 |
|
292,115,200 |
|
44,768,613 |
|
|
財産と設備、純額 |
|
14,396,986 |
|
6,220,398 |
|
953,318 |
|
|
無形資産、純額 |
|
6,091,145 |
|
30,431,482 |
|
4,663,829 |
|
|
他の非流動資産 |
|
44,169,105 |
|
6,914,006 |
|
1,059,618 |
|
|
総資産 |
|
6,036,652,441 |
|
3,282,507,561 |
|
503,066,293 |
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
公正な価値で投資家に支払う |
|
3,006,349,475 |
|
1,914,183,650 |
|
293,361,480 |
|
|
責任を担保する |
|
11,140,899 |
|
— |
|
— |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
— |
|
130,442,090 |
|
19,991,125 |
|
|
短期銀行借款 |
|
— |
|
18,700,000 |
|
2,865,900 |
|
|
賃金総額と福祉を計算しなければならない |
|
22,677,991 |
|
10,017,308 |
|
1,535,220 |
|
|
その他支払税額 |
|
34,725,447 |
|
37,103,700 |
|
5,686,391 |
|
|
所得税に対処する |
|
227,047,349 |
|
48,349,593 |
|
7,409,899 |
|
|
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
|
103,479,695 |
|
230,564,165 |
|
35,335,504 |
|
|
他の非流動負債 |
|
26,683,382 |
|
1,739,541 |
|
266,595 |
|
|
繰延税金負債 |
|
688,209 |
|
— |
|
— |
|
|
総負債 |
|
3,432,792,447 |
|
2,391,100,047 |
|
366,452,114 |
|
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
純収入 |
|
2,168,665,965 |
|
2,650,594,409 |
|
754,755,127 |
|
115,671,284 |
|
|
純収益(赤字) |
|
408,242,461 |
|
(14,609,225 |
) |
(180,518,614 |
) |
(27,665,688 |
) |
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
経営活動提供の現金純額 |
|
(243,451,042 |
) |
442,501,953 |
|
(190,951,068 |
) |
(29,264,531 |
) |
|
投資活動提供の現金純額 |
|
451,499,516 |
|
(2,706,673,269 |
) |
1,133,193,197 |
|
173,669,455 |
|
|
融資活動提供の現金純額 |
|
(498,800,000 |
) |
2,808,349,475 |
|
(1,073,465,825 |
) |
(164,515,835 |
) |
VIEおよび総合信託は，2018年，2019年および2020年12月31日までに，それぞれ当グループの総合収入の61%，86%および34%に貢献した。2019年12月31日と2020年12月31日現在、VIEと連結信託の合計は連結総資産の73%と44%を占め、合併総負債の88%と54%を占めている。
当社またはその付属会社がVIEおよび総合信託に財務支援を提供する必要がある明示的な手配および暗黙的な可変権益を考慮すると、いずれの手配にも条項はない。しかしながら、VIEが財務支援を必要とするように、当グループは、法定限度額および制限の規定の下で、VIE株主に融資を提供することによって、またはVIEに委託融資を提供することによって、VIEに財務支援を提供することができる。
本グループは、登録資本および中国の法定備蓄を除いて、VIEが保有する資産はVIEの返済にしか使えない債務はないと信じている。VIEは“中国会社法”登録に基づいて設立された有限責任会社であるため、VIEの債権者はVIEのいかなる負債に対しても当社の一般信用請求権を有していない。中国の関連法律·法規は、VIEがその法定準備金と配当金に相当する純資産の一部を融資と立て替え金または現金配当金の形で当社に移転することを制限している。制限された純資産の開示については、付記15を参照されたい。
F-13
カタログ表
(C)予算の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、財務諸表日の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び費用の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を行うことを要求する。実際の結果はこのような推定とは大きく異なる可能性がある。本グループの総合財務諸表に反映される重大な会計推定は、株式給与、売掛金及び契約資産の信用損失準備、機関協力者への預金、前払い支出及びその他の流動資産、小英住宅ローンからの売掛金及び小英信用ローン及び循環ローンからの売掛金、各履行責任収入手配下の代価分配、繰延税項資産評価準備、未確認税項目利益、無期限再投資主張、担保負債及び財務保証派生ツールの公正価値、公平価値に応じて投資家に発行されるローン及び公平価値に応じて投資家に支払うローンを含む。
(D)収入確認
このグループは主に2つのビジネスモデルを用いてサービスを提供し、借り手と投資家または機関融資パートナーを結ぶオンライン市場として提供される。グループが提供する主要製品は小英信用ローンと小英循環ローンを含む。小英信用ローンには主に小英カードローンと小英優先ローン製品が含まれる。小英循環ローンカテゴリーでの主要製品は耀千花で、これまでの名称は小英財布。収入は、集団が正常な活動過程で契約で約束したサービスの取引価格を交換する権利があることを期待し、付加価値税を差し引いて純額に計上する。精算が必要なサービスには、融資利便化サービス、紙幣発行後サービス(例えば現金処理と催促サービス)、保証サービスがある。
第1のビジネスモデル(直接モード)は、借入者を投資家または機関融資パートナーとペアリングすることに関し、後者は、借主の信用抽出に直接資金を提供する。本グループは、ローンの発行と返済過程において、合法的な貸手或いは借り手ではなく、貸手と借り手を結びつける仲介役を演じることを確定した。そのため、本グループはそのプラットフォームに投資家或いは機関融資パートナーと借り手との間の貸借による応収或いはローン対応を記録していない。
第2のビジネスモデル(仲介モード)とは、当グループが最初に仲介機関を介して自己資金で借り手に信用を提供し、その後、融資(融資中のすべての債権を含む)を短時間でそのプラットフォーム上で外部投資家または機関融資パートナーに売却することを意味する。
当グループによって促進された融資期間は通常1年未満です。直接モードまたは仲介モードによって促進された各ローンについて、当グループはサービス料を徴収し、借り手は提供されたすべての3つのサービスについてサービス料を支払わなければならない。借入者または投資家または機関融資パートナーから申請料を徴収しない。借り手と締結した契約契約によると、融資開始時に、本グループは無条件に全サービス料を徴収する権利があり、その後本グループが発行や担保サービスを提供しているか否かにかかわらず、ローンを返済する時間がある。2017年9月から、促進されたある小英カードローンに対して、借り手は事前にローンを返済し、残りの期限の月次手数料の一部を免除することができる。当グループは従来からいくつかの製品に対してあらかじめ一部のサービス料を徴収しており、ローンを発行する際にローンで得られたお金から差し引かれ、残りのサービス料は月ごとに徴収されています。同グループは2017年12月からすべての製品に対する前払い費用の徴収を停止し、新たな監督管理要求に適合する。契約開始時に、当グループは過去の経験とローンを発行する前に借り手1人に対して行った信用職務調査に基づいてサービス料を徴収する可能性を決定した。
競争力を高め、投資家或いは機関融資パートナーにある程度の保障を提供するため、本グループプラットフォームが促進したあるローンに対して、借り手或いは機関融資パートナーは直接衆安オンライン財保険株式有限会社(中安保険)と信用保険協定に署名し、投資家或いは機関融資パートナーが借り手の違約リスクからの影響を保障しなければならない。2019年12月31日と2020年12月31日までに、それぞれ77%と54%のローンが衆安と信用保険協定に調印した。
2016年と2017年1月から9月まで、本グループのプラットフォームが促進した融資は実質的にすべて衆安が保険をかけている(老衆安モデルと略称する)。本グループはこの期間中に元金および利息を滞納して投資家に直接契約責任を負うことはない.本グループは衆安と戦略協力協定を締結し、これにより、衆安は本グループが促進した融資について投資家に保険を提供し、借り手が違約した場合に投資家に融資元利を返済する。上記期間中、衆安との安定した業務関係を維持するために、衆安との合意には契約上の責任がないにもかかわらず、本グループは適宜衆安に大部分の延滞した融資元金と利息を支払うことにしたが、その後は回収されなかった。本グループはまたその合併実体を通じて投資家にいくつかの融資製品の直接保証を提供する。このグループは借り手から受け取った契約サービス料から補償を受ける。本グループはその唯一の裁量決定権が支払いを担当している未回収債権を考慮して、本グループは実際に投資家が借り手の違約により被ったほとんどの損失を負担しており、本グループは担保を投資家への担保サービスと見なし、ASCテーマ460に基づいてその担保リスクを確認する随時準備義務を有している保証する.
F-14
カタログ表
2017年9月から、本グループは衆安との基本的なすべての小英信用ローンに関する手配(新衆安モデルと略称する)を改訂した。
2017年9月から新たに促進されたいくつかの小損益ローンについては、借り手はそれぞれ当グループ及び衆安と担保協定及び保険契約を締結し、予め約束された料率でそれぞれに保証費及び保険料を支払う必要がある。もし借り手が約束を破った場合、衆安はまず投資家或いは機関融資パートナーにすべての融資元金と利息を返済し、そして借り手と本グループに賠償する権利があるが、本グループの契約責任はいつでも(1)契約規定に基づいて今期の累計借主から徴収した保証費用の総額、及び(2)中安と事前協定した年化方式で陳述した融資元金総額のあるパーセンテージ(上限)に限定し、比較的に低い者を基準とする。(1)における契約保証料は、借り手の違約や早期返済の影響を受けない。当グループには契約責任を超えたいかなる損害についても衆安に賠償する責任や意図はありません。この金利は双方で予想違約率に基づいて四半期ごとに前向きに交渉されるだろう。上限を超えた実際の損失は衆安が負担する.最終的に、衆安はほとんどの信用リスクを負担するだろう。本グループのこの手配におけるリスクは，本グループが借り手と締結した合意に基づいて個別に保証料を受け取ることができない場合に限られているが，集合的に保険に賠償する責任がある場合には，保証料に関する違約や早期返済のリスクがある。専門家グループはASCテーマ815に基づいて保証手配に対して評価を行い、そしてこの手配は派生ツールの定義に符合し、保証範囲の例外に符合しないと結論した。したがって、保証は、公正価値によって派生負債/資産として確認され、米国会計基準460または450主題に従って入金されない。財務保証派生ツールの会計政策を参照。
2017年9月から新たに促進された他の小英優先融資製品については、借り手は衆安が設定したレートで衆安と保険契約を締結するだけでよい。借り手は当グループと単独保証契約を締結しておらず、借り手から追加保証費用も徴収していない。借り手が違約した場合、衆安は投資家或いは機関融資パートナーに融資元金と利息を全額返済する。本グループは衆安を代表して借り手から延滞金を受け取ったが、責任はなく、本グループもその後回収されなかった違約ローン元金と利息について衆安に賠償する意図はなくなった。衆安は借り手と融資違約元利に関連するすべての信用リスクに対して全責任を負う。したがって，これらの融資に対しては，本グループは融資利便性と融資後サービスを提供しているが，担保サービスは提供していない.本グループは、当該等の融資に関連する担保負債又は担保サービスからの対応する売掛金を記録していない。直接モードでは、取引総価格は、利便化サービスおよび開始後サービスに直接割り当てられる。仲介非信託モデルでは、融資が第三者投資家に移行した場合、本グループは、(1)投資家から受け取った収益と売掛金と(2)融資の帳簿価値との差額を確認し、これは実際に仲介モードにおける融資円滑化によって稼いだサービス料を代表しており、融資便利サービスと仲介モデルが総合全面収益(赤字)表に仲介モデルとして現れているためである。
2020年に新たに促進されたいくつかの融資については、保険加入者や被保険者である機関融資パートナーは、保険料を支払うために衆安と保険契約を締結しなければならない。機関融資の誘致及び相対的に低い融資コストを維持するために、本グループは適宜保険料の支払いを決定する。借り手は依然として当グループと担保協定を締結し、あらかじめ協定した金利で保証費を支払わなければならない。本グループと衆安の違約ローンに対する賠償義務/信用リスク/リスク開放は新衆安モードで変化がなかった。
2020年から、本グループは複数の外部融資性保証会社と一連の手配を締結し、新衆安モードに似ており、借り手に違約が発生した場合、契約保証費から予め約束された上限までこれらの融資性保証会社に対して賠償を行う。
直接モデル
当グループは、ASU 2014-09年度のお客様との契約収入(トピック606)と、その後2017年1月1日にASC 606を改訂したASUをすべて採用し、2016年12月31日現在の年度にさかのぼって適用することを選択しました。
ガイドラインの核心原則は、エンティティが顧客に約束された貨物またはサービスを譲渡することを記述するために収入を確認すべきであり、その額は、エンティティがこれらの貨物またはサービスと交換する権利があることを期待していることを反映しなければならないことである。この核心原則を実現するために、専門家グループは以下のステップを取った
·ステップ1：お客様との契約を決定する
·ステップ2：契約中の履行義務を決定する
·ステップ3：取引価格を決定する
·ステップ4：契約の履行義務に取引価格を割り当てる
·ステップ5：エンティティが契約履行義務を果たしたとき(または)収入を確認する
F-15
カタログ表
本グループはその顧客が借り手でもあり、投資家や機関融資パートナーでもあることを決定した。本グループは、融資便利サービス、保証サービス、および開始後サービスを3つの独立したサービスと見なし、その中で保証サービスはASC特別テーマ460に基づいて計算される保証するそれは.開始後サービスは、ASCトピック860の範囲内にあるが、ASCトピック860には明確な指導が不足しているため、ASCトピック606は、肯定応答モデルを適用する。融資便利サービスおよび融資後サービスはASC 606の下の2つの独立した履行責任であり、この2つの交付可能サービスは異なるので、顧客は自分で各サービスに恩恵を受けることができるが、当グループがこのようなサービスを提供する約束は契約中に互いに分離して識別することができるからである。
本グループが決定した取引総価格は、借主または機関融資パートナーから徴収されるサービス料であり、本グループが借り手と締結した独立保証協定に基づいて借り手から徴収した2017年9月から新たに追加されたいくつかの種類の小損益ローンの保証費を含む。当グループの取引価格には、いくつかの製品の前金リスク形式の可変対価格が含まれています。本グループは取引価格に早期返済リスクを反映し、借り手が事前返済パーセンテージの歴史資料と現在の傾向に基づいて、期待値法を用いて当該などの契約の可変対価格を推定する。取引価格は保証サービス(あれば)と2つの履行義務の間に割り当てられる。
本グループは、まず、(1)ASC主題460に従って取引価格を割り当てる保証するそれは保証が最初に公正な価値で計量することを要求し、根拠は保留債務である；あるいは(2)ASCテーマ815は、保証が最初に公正な価値で計量し、その後、公正な価値で計量することを要求する。次いで、ASC 606ガイドに一致する比較的独立した販売価格を使用して、残りの考慮事項は、融資円滑化サービスおよび開始後サービスに割り当てられる。2017年9月以降に便宜を提供しているいくつかの融資については、取引総価格は便利なサービスと開始後のサービスにのみ割り当てられている。本グループは，融資便利サービスや融資発行後サービスの独立販売価格資料を観察することができず，本グループは融資便利サービスや融資発行後サービスを提供していないためである.市場で類似サービスは直接見られる独立販売価格供給本グループの合理的な使用はない。したがって、独立販売価格の推定は重大な判断と関連がある。本グループは予想コストと保証金の方法を採用し、融資便利サービス及び融資後のサービスの独立販売価格を推定し、収入分配の基礎とした。融資便利サービスおよび貸借後サービスの独立販売価格を推定する際に、本グループはこのようなサービスを提供するコスト、類似手配の利益率、顧客需要、競争相手が本グループのサービスに与える影響、その他の市場要素を考慮する。
各サービスカテゴリについて、当グループは、エンティティが、サービス/義務を履行するために顧客に約束された商品またはサービス(すなわち資産)を譲渡することによって、(またはこの場合)収入を確認する。融資円滑化の収入は、借り手と投資家や機関融資パートナーとの間で融資を開始した際に確認され、元金ローン残高が借り手に移行した場合、利便化サービスは完了とみなされる。開始後のサービスの収入は、サービスを提供する際にベース融資期間内に直線的に確認される。保証サービスの収入は、違約のない保証期間が満了したときに確認される。2017年9月以降に提供されているいくつかのローン製品を除いて、サービス料の徴収は、後続の開始または保証サービスを提供することを条件としません。
仲介モデル
2018年から、本グループは複数のマイクロクレジット会社と協力して、まず自己資金を使用して借り手に信用を提供し、本グループはこれらのローンに便利と後にサービスを提供し、そして借り手の手数料を徴収する。当該等のマイクロクレジット会社は、短期的に債権者の権利譲渡として当グループが制御する特殊目的会社に譲渡し、価格は未償還融資元金残高の帳簿額面及び借入者が債権者の権利を特殊目的会社に合法的に譲渡した当日支払われていない累計利息である。特殊目的機関は通常、短期的にその債権を第三者投資家または機関融資パートナーにさらに譲渡し、価格は未償還融資元金残高の帳簿価値と、債権者が債権を投資家または機関融資パートナーに合法的に譲渡した日までに借り手がまだ支払っていない累計利息である。本グループは、提供された融資に比例して、その連結財務諸表において開始およびサービスコストとする融資収入およびマイクロクレジット会社から徴収された費用に、借り手から徴収された関連利息およびサービス料を計上する。
F-16
カタログ表
中間業務モデルによると、本グループは借り手に融資する資金を提供し、主に融資を受けた借り手が合意に違反する可能性があることによるすべてのリスクを負担することに同意する。
本グループはそのプラットフォーム上で借り手に融資を提供し、ローンは初歩的に総合貸借対照表に計上し、販売待ちローン或いは小英信用ローンと小英循環ローンからの受取ローンとする。これらの融資は，外部機関協力者と締結した保険/担保プロトコルを持ち，直接モデルによって提供される融資と同様に，直接モデルを融資に添付して融資とともに移行する.本グループがサービス料を徴収する方式は，直接モードで融資を提供する方式と同様である.
仲介モデル-非信頼モデル
信託構造に関与しない外部投資家又は機関融資相手に融資(債権を含む)を譲渡し、ASC 860に従って真の売却とみなされる(金融商品の販売及び譲渡に関する会計政策を参照)。売却時には、当グループは、ASC 460に従って投資家または機関融資パートナーに提供される継続的担保サービスについて保証責任を記録し、直接モデルに従って促進された融資と一致する。融資を売却した後，本グループは引き続き融資発行後のサービスを提供し，方式は本グループが直接モデルでの融資にサービスを提供する方式と同様である.追加サービス料はいただいておりません。直接モードでの融資と同様に、本グループは月ごとに借り手や機関融資パートナーに譲渡融資に関する手数料を徴収する。(1)投資家又は機関融資パートナーから受け取った収益及び売掛金と契約資産との差額(売掛金及び契約資産に関する会計政策及び売掛金及び契約資産準備を参照)と(2)融資帳簿価値と担保負債公正価値との差額が販売収益であることが確認され、これは、総合総合収益(赤字)表における融資便利サービス及び仲介モデルのような仲介モードにおける融資円滑化によって得られたサービス料を実際に反映している。2017年9月以降に促進されたいくつかの融資については、当グループは担保サービスを提供しなくなり、当グループは当該等の融資に関連する担保負債又は担保サービスからの関連売掛金を一切記録していないため、販売収益は、(1)投資家又は機関融資パートナーから受け取った金及び売掛金と(2)融資の帳簿価値との差額である。その後、開始後のサービスと保証サービスに対する会計計算は直接モードで融資に協力する会計計算と一致した。
外部投資家或いは機関融資パートナー或いは譲渡されていないが、このような取引は売却資格を満たしていないローンであり、2019年12月31日及び2020年12月31日にそれぞれ人民元289，553，016元及び人民元1，236，026，461元(189，429，343ドル)であり、総合資産負債表内の小英信用からの受取ローン及び小英循環ローンに計上されている。
仲介モデル--信頼モデル
仲介モデルによると、機関の資金調達パートナーに融資を譲渡することは、往々にして、関係のない第三者信託会社からなる信託と経営する信託に融資を移転することに関連する。本グループは、VIEモードでこのような信託を統合する(合併信託の会計政策参照)。本グループもローンが発行された日に当該などのローンに対して公正価値選択権を採用することを選択した。合併信託会社に移転した融資は、連結子会社に移転するため、販売会計条件を満たしていない。これらの融資は合併貸借対照表に公正価値で融資に計上されている。本グループは融資収入項目下の収入であることを確認し、実際の利息法により融資有効期間内に借り手から徴収するサービス料と利息を提供する。
オンライン仲介モデルは2017年4月に停止し、銀行業金融機関のパートナーが出資したオフライン仲介モデルは2018年2月に停止し、公布された監督管理要求に適合した。本グループはオフライン仲介モデルにより運営を継続し，法律や法規が適用可能な範囲で他のパートナーの資金を獲得する.
収入分解
本グループの2018年、2019年および2020年12月31日までの年度のすべての収入は中国から来ています。本グループの契約の履行義務の残り期限が1年以下であるため、本グループは、2018年、2019および2020年12月31日末までに履行義務に割り当てられた取引価格総額の免除を開示することを選択し、以下の表は、本グループが2018年、2019年、2020年に提供する収入を製品別に分類する
F-17
カタログ表
|
2018 |
|
貸し付け金
促進する
サービス-直接サービス
型番
(人民元) |
|
貸し付け金
促進する
サービス-
仲介機関
型番
(人民元) |
|
発祥後
サービス.サービス
(人民元) |
|
融資する
収入.収入
(人民元) |
|
他にも
収入.収入
(人民元) |
|
合計する
(人民元) |
|
|
主要製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小鷹信用ローン |
|
2,897,702,061 |
|
216,754,528 |
|
128,865,000 |
|
67,731,784 |
|
109,141,168 |
|
3,420,194,541 |
|
|
小営住宅ローン |
|
5,780,118 |
|
1,247,846 |
|
463,129 |
|
8,290,828 |
|
9,190,257 |
|
24,972,178 |
|
|
インターネットチャンネル(1) |
|
53,874,025 |
|
8,760,054 |
|
1,182,786 |
|
41,253 |
|
9,313,276 |
|
73,171,394 |
|
|
他のローン製品 |
|
215,763 |
|
1,509,945 |
|
732,516 |
|
40,096 |
|
1,079,296 |
|
3,577,616 |
|
|
その他サービス(2) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
18,684,315 |
|
18,684,315 |
|
|
合計する |
|
2,957,571,967 |
|
228,272,373 |
|
131,243,431 |
|
76,103,961 |
|
147,408,312 |
|
3,540,600,044 |
|
|
2019 |
|
貸し付け金
促進する
サービス-直接サービス
型番
(人民元) |
|
貸し付け金
促進する
サービス-
仲介機関
型番
(人民元) |
|
発祥後
サービス.サービス
(人民元) |
|
融資する
収入.収入
(人民元) |
|
他にも
収入.収入
(人民元) |
|
合計する
(人民元) |
|
|
主要製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小鷹信用ローン |
|
1,834,813,952 |
|
223,668,549 |
|
314,767,947 |
|
396,039,771 |
|
71,024,093 |
|
2,840,314,312 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
63,667,334 |
|
13,174,930 |
|
8,163,362 |
|
12,361,021 |
|
9,069,408 |
|
106,436,055 |
|
|
小営住宅ローン |
|
578,598 |
|
88,225 |
|
132,382 |
|
— |
|
264,644 |
|
1,063,849 |
|
|
インターネットチャンネル(1) |
|
86,733,843 |
|
1,703,032 |
|
7,568,757 |
|
— |
|
1,890,227 |
|
97,895,859 |
|
|
他のローン製品 |
|
209,616 |
|
232,318 |
|
62,764 |
|
— |
|
10,403 |
|
515,101 |
|
|
その他サービス(2) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
41,824,819 |
|
41,824,819 |
|
|
合計する |
|
1,986,003,343 |
|
238,867,054 |
|
330,695,212 |
|
408,400,792 |
|
124,083,594 |
|
3,088,049,995 |
|
|
2020 |
|
貸し付け金
促進する
サービス-直接サービス
型番
(人民元) |
|
貸し付け金
促進する
サービス-
仲介機関
型番
(人民元) |
|
発祥後
サービス.サービス
(人民元) |
|
融資する
収入.収入
(人民元) |
|
他にも
収入.収入
(人民元) |
|
合計する
(人民元) |
|
|
主要製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小鷹信用ローン |
|
1,190,088,566 |
|
19,755,482 |
|
176,229,908 |
|
538,869,175 |
|
39,537,661 |
|
1,964,480,792 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
76,444,207 |
|
21,571,881 |
|
26,000,468 |
|
73,991,011 |
|
597,911 |
|
198,605,478 |
|
|
小営住宅ローン |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
172,960 |
|
172,960 |
|
|
インターネットチャンネル(1) |
|
— |
|
45,449 |
|
1,611,453 |
|
3,291 |
|
11 |
|
1,660,204 |
|
|
他のローン製品 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
226,720 |
|
226,720 |
|
|
その他サービス(2) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
27,811,304 |
|
27,811,304 |
|
|
合計する |
|
1,266,532,773 |
|
41,372,812 |
|
203,841,829 |
|
612,863,477 |
|
68,346,567 |
|
2,192,957,458 |
|
|
2020 |
|
貸し付け金
促進する
サービス-直接サービス
型番
(ドル) |
|
貸し付け金
促進する
サービス-
仲介機関
型番
(ドル) |
|
発祥後
サービス.サービス
(ドル) |
|
融資する
収入.収入
(ドル) |
|
他にも
収入.収入
(ドル) |
|
合計する
(ドル) |
|
|
主要製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小鷹信用ローン |
|
182,389,053 |
|
3,027,660 |
|
27,008,415 |
|
82,585,314 |
|
6,059,412 |
|
301,069,854 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
11,715,587 |
|
3,306,035 |
|
3,984,746 |
|
11,339,619 |
|
91,634 |
|
30,437,621 |
|
|
小営住宅ローン |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
26,507 |
|
26,507 |
|
|
インターネットチャンネル(1) |
|
— |
|
6,965 |
|
246,966 |
|
504 |
|
2 |
|
254,437 |
|
|
他のローン製品 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
34,746 |
|
34,746 |
|
|
その他サービス(2) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
4,262,269 |
|
4,262,269 |
|
|
合計する |
|
194,104,640 |
|
6,340,660 |
|
31,240,127 |
|
93,925,437 |
|
10,474,570 |
|
336,085,434 |
|
(1)他のプラットフォームに転職した借り手に便利な融資を提供する
(2)主に小盈ネット商城の手数料、本グループのネットプラットフォームで投資家にローンを譲渡して受け取るサービス料、借り手に他のプラットフォームを紹介する転介サービス料及び技術開発支援サービスを提供するために徴収する技術サービス料を含む。
F-18
カタログ表
契約残高
2018年、2019年および2020年12月31日まで、本グループは顧客と大部分の製品について1年を超える契約を締結していません。本グループは従来、2019年および2020年にいかなる契約負債も記録しておらず、2017年9月までにいかなる契約資産も記録していない。2017年9月以来便利な一部の小英カードローン製品については、借り手が事前にローンを返済することができ、この場合、残り期限の月次サービス料の一部が免除される。本グループは，融資開始時に無条件に対価格する権利はなく，便利なサービス収入を確認する際に対応する契約資産を記録する.振出権と支払期日が同じ日であることから、契約資産は入金に再分類されない。2018年以降、当グループは当該等の融資製品の対価格を実質的にすべてその顧客に受け取ることができなくなる可能性があると考えており、契約資産は何も確認されていない。これらのローン製品の収入は対価格を受け取る可能性がある場合に確認します。
2018年12月31日現在、2019年及び2020年12月31日までの未履行履行はそれぞれ人民元103，023，734元、人民元106，147，877元及び人民元61，415，170元(9，412，287ドル)である。残りのすべての未履行契約は次の年に収入として確認されるだろう。2018年、2019年および2020年に履行(または部分的に履行)された前期履行の収入はそれぞれ人民元3，390，633元、人民元2，240，572元およびゼロである。
投資家へのインセンティブ
市場占有率を拡大するために、本グループは、金融商品の購入に必要な投資額を減少させたり、購入した製品の高い金利を得る権利があるように、様々な形態で投資家に割引を提供する。関連する奨励計画期間中、本グループは投資家に一定のハードルを設けて初めて奨励を受ける資格がある。米国会計基準第606条によれば、このようなインセンティブは収入減少とみなされる。
融資収入
融資収入は主に当グループが総合信託ローンについて徴収した融資費を含み、総合信託の投資家及び機関融資パートナーに融資便利、担保及び融資後のサービスを提供することによる利息収入及びサービス料を含み、実際の利息法に従って関連融資期間を収入とする。
融資収入には、売却用途としてのローンを持って生じる融資費(利息収入とサービス料を含む)と、外部投資家或いは機関融資パートナー或いは譲渡されていないが、このような取引は仲介モードでの販売会計資格を満たしていない小英信用及び小英循環ローンの応収ローンも含まれる。
その他の収入
その他の収入は主にローンの早期返済及び期限を過ぎた返済の罰金、本グループのプラットフォーム上の投資家間の振込の管理費、借り手に他のプラットフォームを紹介する手数料及び小英ネットショッピングモールの手数料を含む。罰金は、超過支払いの場合、超過金のあるパーセントを受け取るか、または前払いに属する場合、前払金の融資額の一定パーセントを超える利息を徴収する、当グループに支払う費用である。懲罰的費用は、意外な状況に基づく可変考慮要素であり、延滞や早期返済の発生に制限されている。可変性に関連する不確実性が解決されるとき、すなわち潜在的イベントが発生したときに識別される。投資家間で融資の管理費を譲渡することと、借り手を他のプラットフォームに紹介する手数料は、義務が履行され、他のプラットフォームに確認された場合に確認される。
F-19
カタログ表
小英オンラインモールは2019年3月に発売され、個人顧客にローン分割払いを提供する製品で、オンラインで商品を購入できるようにしている。ローン分割払い収入はローン便利収入とローン発行後収入であることが確認された。製品販売総額と関連コストまたは純収入を手数料と表記します。本グループはエージェントとして評価され，その責任は第三者が特定の商品やサービスに対する履行義務の履行を支援することであり，収入は他の各方面が特定の商品やサービスを提供するために稼いだマージン金額の純額確認を自グループで手配すべきである.収入は付加価値税を差し引いて入金されます。
(E)金融商品の販売·譲渡
金融商品の販売·譲渡は、金融資産の譲渡及びサービス及び負債の清算において権威的な指導を受けている。具体的には、金融資産、一連の金融資産、または金融資産の参加権益の譲渡は、以下のすべての条件を満たす場合にのみ売却される
(一)金融資産は、譲渡先及びその合併関連企業及びその債権者から分離されている
(二)譲り受け人又は実益利益者が質権又は譲渡の金融資産を交換する権利を有する
3.譲渡人、財務諸表を列記するその合併関連会社またはその代理人は、譲渡された資産を効率的に制御していない。譲渡先の譲渡された金融資産の効率的な制御は、以下のいずれかを含むが、これらに限定されない
A.譲渡者には、譲渡された金融資産が満期になる前に買い戻しまたは償還する権利があり、譲渡された金融資産の満期前に買い戻しまたは償還する義務がある。
B.合意であるが、譲渡者に以下の2つの整理通知を提供するのではない：(1)所有者に特定の金融資産を返還させる一方的な能力。(Ii)この能力の並外れた利益に起因することができる；および
C.譲渡者が譲渡者に非常に有利な価格で譲渡された金融資産を買い戻すことを要求することを許可する合意であり、譲渡者は譲渡者に当該などの金融資産の買い戻しを要求する可能性が高い。
仲介モデルによると、本グループはその仲介を通じて借り手に信用を提供し、その後、短期的にローン(債権を含む)を第三者投資家または機関融資パートナーに額面で譲渡する。
融資(債権を含む)譲渡時には，譲渡者は譲渡時に借り手の直接取引相手となり，融資の合法的な記録保持者でもある.(1)譲渡融資が法的に自集団及びその債権者の資産から隔離されているとみなされ、中国の法律及び法規の下で破産しても、(2)投資家又は機関融資パートナー(譲受人)が自由に譲渡融資を交換又は交換することができ、及び(3)当集団が譲渡融資を有効に制御していない場合には、譲渡融資を計上して売却する。これらの融資の発生と譲渡に関するキャッシュフローは、合併キャッシュフロー表において、それぞれ販売待ち融資の保有と販売対象融資の出所として経営キャッシュフローに示されている。譲渡が売却会計資格を満たしていない場合、例えば、当グループが当グループに追徴権のある融資を売却する場合、譲渡された金融資産は財務状況表に保持され、受信したいかなる代価についても財務負債が確認される。
仲介モデルを通じて促進したいくつかの融資について、借り手は当グループの中の1つの総合VIE実体(融資促進及び譲渡を行う仲介機関或いは特殊な目的機関を除く)に物件を拘留し、本グループが借り手が違約について衆安に提供した担保の担保としなければならない。これは，本グループが提供する融資とは異なる取引相手間の個別手配である.融資(債権を含む)は第三者投資家や機関融資パートナーに譲渡されているが、留置権は当グループ名義に保持されており、当グループが衆安に担保を提供することに同意した担保としている。留置権の保有は、債権者が全額譲渡された融資に対する権利に影響を与えない。販売会計項下の上記すべての条件が満たされていれば、このような担保のある融資の譲渡が販売入金となる。
(F)外貨両替
小勝技術の本位貨幣はドル(ドル)である。当グループの中国における子会社とVIEの本位貨幣は人民元(人民元)である。それぞれの機能通貨の決定は、ASC 830“外国為替問題”に規定された基準に基づく。このグループはまた人民元をその報告通貨として使用する。機能通貨以外の通貨建ての通貨資産と負債を貸借対照表日のレートで換算して機能通貨とする。機能通貨以外の通貨で行われる取引を取引日の為替レートに応じて機能通貨で計量·記録する。換算損益は全面収益(損失表)で確認した。
当社はドルを本位貨幣とし、その経営業績と財務状況を人民元、すなわち当社グループの報告通貨に換算している。資産と負債は貸借対照表の日の有効為替レートで換算する。資本金額は歴史的為替レートに換算する。収入、費用、損益は年間平均為替レートに換算する。換算調整は累積換算調整として列報し，全面収益表(損失表)に単独構成要素として示した。
F-20
カタログ表
(G)保証責任
本グループは，投資家や機関融資パートナーに直接または間接的に融資する担保サービスを持っている.本グループもその合併実体を通じて、いくつかの融資製品について投資家或いは機関融資パートナーに直接保証を提供する。もし借り手が約束を破ったら、本グループは最善を尽くして違約ローンを取り戻すことになります。当グループは各投資家又は機関融資パートナーに延滞元金及び利息を直接又は間接的に支払う。老衆安モデルによると、2017年9月までに、衆安は最初に借り手が約束を破った時に投資家や機関融資パートナーに融資元金と利息を返済する。衆安との安定した業務関係を維持するために、契約上の責任がないにもかかわらず、本グループは適宜衆安に大部分の融資元金と利息の違約を賠償したが、その後は回収されなかった。各融資の開始時に、当グループは、ASC 460~10に従って公正な価値で保証負債を確認し、保証項目の下で将来支払い可能であることの予想が組み込まれ、担保の非または有無および態様が考慮される。融資開始後、保証責任は、(1)ASC主題460部分、(2)ASC主題450部分の2つの部分からなる。ASC主題460に基づいて記録された負債は、融資基準に従って決定され、当グループが基礎リスクから脱却した場合、すなわち借り手がローンを返済するか、または違約が発生したときに投資家または機関融資パートナーが賠償を受ける場合、負債は減少する。この構成部分は随時待機する債務であり、記録や債務の可能性のある敷居の制限を受けない。本グループが対象融資満期後に保留負債を解除した場合，本グループは総合総合収益表に該当金額を他の収入と記す.もう1つの構成部分は、実績実績および現在の条件を考慮した可能性のある損失に基づいて決定されたまたは負債があり、担保負債項目の下で将来支払う義務が未定負債を超えていることを示し、米国会計基準450号特集における指導意見を用いて計量することである。ASCトピック450または一部は、発生した損失を測定するために、同様のリスク特徴を有するローンがキューに集約される集団ベースで決定される。ASC 450または一部は、総合総合収益表において営業費用の一部として確認される。いつでも、確認された負債(既製負債およびまたは負債を含む)は、保証組み合わせの可能性のある推定損失に少なくとも等しい。
本グループは、本グループの予想配当に基づいて割増保証金を計上し、公正価値で初期時の保証負債を計量する。本グループの担保負債は活発な市場取引ではなく，価格が知覚しやすいため，当グループはキャッシュフロー法を用いて担保負債の公正価値を計測している.将来の経済状況に対する合理的かつ支持可能な予測を考慮した上で、割引キャッシュフロー法を適用することにより保証負債に対してその後の計量を行い、信用損失の影響も考慮した。使用する重要な観察不能入力には，期待される将来の支出と割引率がある.予想される将来の支出は、各製品タイプの予想違約率および受取率に基づいて推定され、同時に、非要素または有要素の歴史的損失経験が考慮されている。予想された将来支払いは、未達成の予想支払いを考慮し、最初に衆安が借り手の支払い期日から2営業日以内に補償する。違約ローンの期待受取率は清算関連担保から得られた金に計上され、担保項下の支出を支払うことができると予想され、本グループ製品の平均履歴受取率に基づいて算出される。このような個別的な投入は公正な価値の大幅な増加または減少をもたらすかもしれない。予期される違約率の増加は、保証負債の公正価値を著しく増加させることができ、逆に、予想違約率の低下は、担保負債の公正価値を著しく低下させることができる。割引率は割引キャッシュフロー法を用い，市場レートをもとに予想キャッシュフローを列報した。このグループはまた，いくつかの比較可能なビジネスモデルを検討することで値上げ利益率を推定している。保証サービスの大まかな期限は融資製品の期限と直接関連している。
2018年12月31日、2019年12月31日及び2020年12月31日までの年度の担保責任のその他の情報については、付記10を参照されたい。
2017年9月から、当グループは小英信用ローン製品の老中安モデルを改訂し、これは本グループが提供する主要な製品である。本グループは、ASC主題460に従って実質的にすべての小盈優先融資について任意の保証負債を記録することはもはやない。大部分の小英カードローンについて、本グループはASC 815に基づいて金融担保デリバティブを記録した。収入確認と財務保証派生ツールの会計政策を参照。
(H)金融保証デリバティブ
2017年9月から、新たに促進された小英信用ローンと小英循環ローンについては、当グループのリスク開放は、当グループが違約や早期返済により契約に基づいて借り手から受け取ることができない契約保証費に限られているが、契約保証費に応じて中安に賠償することが義務付けられており、最高であらかじめ約束された上限に達することができる。収入確認中の会計政策を参照してください。財務保証は、ASC 815-10-15-58の財務保証範囲免除が満たされていないため、ASC 815項目下の派生製品として列挙される。派生商品は各報告期間に再計量される。派生ツールの公正価値変動は総合全面収益(損失)表に金融保証派生ツールの公正価値変動と表記されている。本グループはすべての費用が最終的に予定安を支払うことを期待しているため、派生ツールは受信時に借り手から徴収される保証費によって増加する。当グループが衆安への支払いを通じて保証を履行して保証を決済する場合、当社は派生ツールの相応の減額を入金します。
2020年から、本グループは複数の外部融資保証会社と一連の手配を締結し、私たちの新しい有限リスク中安モードのように、借り手に違約が発生した場合、契約保証費から予め約束された上限までこれらの融資保証会社を賠償する。
F-21
カタログ表
本グループは割引キャッシュフローモデルを用いて成立とその推定日にこのような融資保証派生ツールの評価を行う。この割引キャッシュフローモデルには，期待延滞率，早期返済率，割引率などの仮定が含まれている.延滞率と早期返済額は歴史的損失経験に基づいて試算されると予想される。割引率は市場為替レートによって決定される。本グループでは，割引率が金融担保デリバティブの公正価値に与える影響は大きくないと考えている.2017年9月以降に促進された融資については、当グループは設立時に早期返済リスクを見積もることは重要ではありません。
(I)公正価値
公正価値とは、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却して得られた価格または支払われた移転負債の価格を意味する。公正価値記録の資産及び負債の公正価値計量が必要又は許可された場合、本グループは取引を行う主要或いは最も有利な市場を考慮し、市場参加者が資産又は負債の定価の際に使用する仮定を考慮する。
権威文献は公正価値等級を提供し、公正価値を計量するための評価技術の投入を3つの大きなレベルに分けた。公正価値計測全体が属する階層構造中のレベルは、公正価値計量に重要な最低投入レベルに基づいて、以下のようになる
·第1レベル投入は、市場で取引されている同じ資産や負債の未調整見積をもとにしています。
·第2レベル投入の根拠は、アクティブ市場における同様の資産および負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産および負債の見積もり、およびモデルベースの推定技術であり、すべての重要な仮定が市場で観察可能であるか、または資産または負債のほぼ全期間の観察可能な市場データによって確認されることができる。
·第3レベル投入は通常観察不可能であり、一般に、資産または負債の定価のために市場参加者が使用する仮定の推定を管理層が反映する。したがって、公正価値は、オプション価格モデル、割引キャッシュフローモデル、および同様の技術を含むモデルベースの技術を使用して決定される。
(J)現金と現金同等物
現金と現金等価物は主に流動性の高い手元現金と銀行現金で構成されている。2020年12月31日現在、現金等価物には、コストプラス利息で計算される当座預金と通貨市場基金が含まれている。すべての現金と現金等価物の引き出しと使用は制限されない。
(K)制限現金
限定現金には、主に独立銀行戸籍を介して総合信託が保有する現金が含まれており、このような現金は、信託協定によって規定される特定の活動にのみ使用することができる。総合信託における現金は、当グループの一般流動資金需要を満たすためには利用できません。
制限現金には、それぞれの銀行から借金した担保として銀行に預けられた現金も含まれている。このような現金の使用とその稼いだ利息の制限は銀行によって加えられ、借金条項全体で有効である。付記8を参照。
(L)売掛金及び契約資産純額
売掛金及び契約資産には、直接モード及び仲介モードで提供される融資に関する利便性及び開始後サービスの売掛金及び契約資産が含まれる。契約資産は当グループを代表して、支払いが満期になる前に顧客に便宜サービスを譲渡し、対価格と交換する権利がある。本グループは売掛金や契約資産のみを確認するが，本グループは当該などの資産が顧客に譲渡されたサービスと引き換えに受け取る権利のある大部分の代価を受け取る可能性が高いと信じている.売掛金と契約資産の一般使用年数は12ヶ月を超えない。
F-22
カタログ表
便利サービスからの売掛金と契約資産は、解約と信用損失を差し引いて準備された歴史的帳簿金額に記載されています。本グループはアメリカ会計基準第326条に基づいて、推定数字、過去の純違約率経験、現在の経済状況、未来の経済状況に対する合理及び支持可能な予測、及びその他の顧客信用リスクに関する要素に基づいて、信用損失を手配する。製品ごとに借り手の状況が類似しているため，本グループは製品ごとの借り手全体の組合せに対して一致した信用リスク管理の枠組みを適用している.詐欺などの観察可能な減値指標が存在する個人顧客に対しては、特定の手当を提供します。本グループは、四半期または必要に応じて、その売掛金と契約資産の信用損失支出をより頻繁に評価し、調整する。売掛金または契約資産が決済金額が過去の残高より少ない場合、または売掛金または契約資産が回収できないとみなされた場合には、解約する。
次の表は、2019年12月31日と2020年12月31日までの便利さと開始後の売掛金と契約資産を示しています
|
2019年12月31日現在 |
|
勘定.勘定
売掛金
送信者
促進する
サービス.サービス |
|
勘定.勘定
売掛金源
発祥後
サービス.サービス |
|
手当：
人に疑われる
勘定.勘定 |
|
合計する |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
884,954,449 |
|
17,906,149 |
|
(185,085,029 |
) |
717,775,569 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
28,961,624 |
|
129,661 |
|
(7,824,878 |
) |
21,266,407 |
|
|
小営住宅ローン |
|
890,225 |
|
44,516 |
|
— |
|
934,741 |
|
|
インターネットチャネル |
|
31,169,383 |
|
8,149 |
|
— |
|
31,177,532 |
|
|
合計する |
|
945,975,681 |
|
18,088,475 |
|
(192,909,907 |
) |
771,154,249 |
|
|
2020年12月31日まで |
|
勘定.勘定
売掛金
送信者
促進する
サービス.サービス |
|
勘定.勘定
売掛金源
発祥後
サービス.サービス |
|
勘定.勘定
売掛金源
融資収入 |
|
手当：
信用損失 |
|
合計する |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
422,694,249 |
|
1,897,119 |
|
9,160,182 |
|
(37,529,193 |
) |
396,222,357 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
14,438,096 |
|
1,295,993 |
|
2,503,149 |
|
(1,152,487 |
) |
17,084,751 |
|
|
合計する |
|
437,132,345 |
|
3,193,112 |
|
11,663,331 |
|
(38,681,680 |
) |
413,307,108 |
|
F-23
カタログ表
|
2020年12月31日まで |
|
勘定.勘定
売掛金
送信者
促進する
サービス.サービス |
|
勘定.勘定
売掛金源
発祥後
サービス.サービス |
|
勘定.勘定
売掛金源
融資収入 |
|
手当：
信用損失 |
|
合計する |
|
|
|
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
|
小鷹信用ローン |
|
64,780,728 |
|
290,746 |
|
1,403,859 |
|
(5,751,601 |
) |
60,723,732 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
2,212,735 |
|
198,620 |
|
383,624 |
|
(176,626 |
) |
2,618,353 |
|
|
合計する |
|
66,993,463 |
|
489,366 |
|
1,787,483 |
|
(5,928,227 |
) |
63,342,085 |
|
次の表に2019年12月31日現在と2020年までの売掛金年齢をそれぞれ示します。本グループは期限を60日以上超過した売掛金を押し売りする.
|
2019年12月31日現在
老化する |
|
期限が過ぎていない |
|
1-30日 |
|
30-60日 |
|
合計する |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
837,707,889 |
|
32,739,296 |
|
32,413,413 |
|
902,860,598 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
27,661,848 |
|
792,577 |
|
636,860 |
|
29,091,285 |
|
|
小営住宅ローン |
|
934,741 |
|
— |
|
— |
|
934,741 |
|
|
インターネットチャネル |
|
31,177,532 |
|
— |
|
— |
|
31,177,532 |
|
|
合計する |
|
897,482,010 |
|
33,531,873 |
|
33,050,273 |
|
964,064,156 |
|
|
2020年12月31日まで
老化する |
|
期限が過ぎていない |
|
1-30日 |
|
30-60日 |
|
合計する |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
426,728,851 |
|
3,680,132 |
|
3,342,567 |
|
433,751,550 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
16,016,508 |
|
986,663 |
|
1,234,067 |
|
18,237,238 |
|
|
合計する |
|
442,745,359 |
|
4,666,795 |
|
4,576,634 |
|
451,988,788 |
|
|
2020年12月31日まで
老化する |
|
期限が過ぎていない |
|
1-30日 |
|
30-60日 |
|
合計する |
|
|
|
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
|
小鷹信用ローン |
|
65,399,057 |
|
564,005 |
|
512,271 |
|
66,475,333 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
2,454,637 |
|
151,213 |
|
189,129 |
|
2,794,979 |
|
|
合計する |
|
67,853,694 |
|
715,218 |
|
701,400 |
|
69,270,312 |
|
2019年12月31日現在の売掛金と契約資産準備金の変動状況と、2020年12月現在の売掛金と契約資産信用損失準備の変動状況を表に示す
|
|
|
自分から
1月1日
2019 |
|
以下の事項を準備する
売掛金
(回収純額を差し引く)(1) |
|
押し売りする
勘定.勘定
売掛金 |
|
自分から
十二月三十一日
2019 |
|
ASUを採用する
2016-13 |
|
以下の事項を準備する
売掛金
(回収純額を差し引く)(1) |
|
押し売りする
勘定.勘定
売掛金 |
|
自分から
十二月三十一日
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
206,575,845 |
|
230,589,301 |
|
(252,080,117 |
) |
185,085,029 |
|
11,480,592 |
|
112,833,743 |
|
(271,870,171 |
) |
37,529,193 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
— |
|
10,303,996 |
|
(2,479,118 |
) |
7,824,878 |
|
811,579 |
|
11,883,737 |
|
(19,367,707 |
) |
1,152,487 |
|
|
小営住宅ローン |
|
119,616 |
|
— |
|
(119,616 |
) |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
インターネットチャネル |
|
133,707 |
|
— |
|
(133,707 |
) |
— |
|
3,232,265 |
|
(3,232,265 |
) |
— |
|
— |
|
|
その他の製品 |
|
14,384,158 |
|
293,526 |
|
(14,677,684 |
) |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
合計する |
|
221,213,326 |
|
241,186,823 |
|
(269,490,242 |
) |
192,909,907 |
|
15,524,436 |
|
121,485,215 |
|
(291,237,878 |
) |
38,681,680 |
|
F-24
カタログ表
|
|
|
自分から
十二月三十一日
2019 |
|
ASUを採用する
2016-13 |
|
以下の事項を準備する
売掛金
(回収純額を差し引く)(1) |
|
押し売りする
売掛金 |
|
自分から
十二月三十一日
2020 |
|
|
|
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
|
小鷹信用ローン |
|
28,365,522 |
|
1,759,478 |
|
17,292,528 |
|
(41,665,927 |
) |
5,751,601 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
1,199,215 |
|
124,380 |
|
1,821,262 |
|
(2,968,231 |
) |
176,626 |
|
|
インターネットチャネル |
|
— |
|
495,366 |
|
(495,366 |
) |
— |
|
— |
|
|
合計する |
|
29,564,737 |
|
2,379,224 |
|
18,618,424 |
|
(44,634,158 |
) |
5,928,227 |
|
(1)2019年12月31日までの年度および2020年12月31日までの売掛金および契約資産の回収金額は、それぞれ人民元3，690，460元および人民元4，243，262元(650，308ドル)である。
(M)売却のための融資を保有する
本グループは時々仲介機関を介して借入者に信用を提供し、借り手のサービス満足度を向上させ、その後直ちに(通常は短時間内に)そのプラットフォーム上で融資を第三者投資家または機関融資パートナーに渡す。本グループは明確なマーケティング計画があるため、このようなローンを外部投資家或いは機関融資パートナーに譲渡し、予測可能な未来にローンを持つことを意図していないため、このようなローンはコスト或いは公正価値の低い価格で販売待ちを持っている。本報告で説明されている間、直接開始された費用は無関係であり、発生時に費用が計上される。2019年12月31日、当グループは、当該等の融資を譲渡する意向及び能力を再評価した後、保有する販売待ちローンを小盈信用ローン及び小盈循環ローンの受取ローンに再分類した。
小英信用ローンと小英循環ローン受取ローンとは、本グループが非関連第三者から獲得した融資を指し、当該第三者は当該等ローンの初期貸手である。本グループは，“ネットワーク貸借情報仲介機関の業務活動管理暫定方法”(以下，“暫定方法”と略す)は非関連側第三者への融資取得を禁止しないとしており，ネットワーク金融情報仲介機関がプラットフォーム上で借入者に直接自己資金を提供することを禁止しているが，ネットワーク金融情報仲介機関の他人への借入は禁止されていないと考えている.本グループは2019年および2020年に独立第三者から融資を購入するが，当該などの第三者は当該等融資の最初の貸主である。2019年12月31日と2020年12月31日現在、このようなローンの加重平均期間は10~11ヶ月、残りの加重平均期間は7~8ヶ月である。これらのローンは最初に販売待ちローンを持っていることが確認されたが、専門家グループがこのようなローンを保留するつもりはなかったからだ。このような融資は適格機関のパートナーのいかなる信用強化も得られなかった。市場流動性が不足しているため，本グループは追跡権なしに融資を本グループに振り向ける能力がない.そこで、2019年12月31日現在、当グループは、当該等ローンを譲渡する能力を再評価した後、保有する販売待ちローンを小英信用ローンと小英循環ローンの受取ローンに再分類します。これらの融資の発生と譲渡に関するキャッシュフローは、合併キャッシュフロー表において、それぞれ販売待ち融資の保有と販売対象融資の出所として経営キャッシュフローに示されている。
(N)小英信用ローンと小英循環ローンからの受取ローン、純額
本グループが自己資金を使用して借り手にクレジットを提供するが、いくつかのマーケティング計画が譲渡可能なローンがない場合、またはASC 860に規定されている真の販売基準に達していない融資譲渡(金融商品販売と譲渡項の下の会計政策を参照)については、当該融資は償却コストに応じて小英信用ローンと小英循環ローンの受取ローンに計上される。2019年12月31日と2020年12月31日現在、売却会計資格に適合する取引において外部投資家または機関融資パートナーに譲渡できない融資は、それぞれ人民元289，553，016元と人民元1，236，026，461元(189，429，343ドル)であり、総合貸借対照表に小英信用融資と小英循環融資からの受取ローンを計上している。小英信用ローンと小英循環ローンの受取ローンの一般使用年数は12ヶ月を超えない。ASC 860に規定されている真の販売基準を満たしていないため、機関出資パートナーから受信した相応の費用は、総合貸借対照表に機関出資パートナーへの支払いに計上されている。本グループが受け取った対価格は、取引日の未返済ローン残高に基づいて決定されます。本グループは機関資金調達パートナーが購入した融資から固定金利を得る権利があるため、機関に支払うべき資金調達相手に支払うべき応算利息支出も総合貸借対照表における支払利息支出に計上されている。
小盈信用ローンと小盈循環ローンの売掛金は歴史的帳簿価値から信用損失を差し引いて準備した帳簿価値に列報する。本グループはアメリカ会計基準第326条に基づいて、推定数字、過去の純違約率経験、現在の経済状況、未来の経済状況に対する合理及び支持可能な予測、及びその他の顧客信用リスクに関する要素に基づいて、信用損失を手配する。製品ごとに借り手の状況が類似しているため，本グループは製品ごとの借り手全体の組合せに対して一致した信用リスク管理の枠組みを適用している.詐欺などの観察可能な減値指標が存在する個人顧客に対しては、特定の手当を提供します。本グループは四半期あるいは必要に応じてその受取ローンの信用損失の準備をより頻繁に評価し、調整する。不良債権は、決済金額が未返済履歴残高より少ない場合や、売掛金が不良債権とされた場合には、ログアウトする。
本グループはすでに開示された償却コスト法の受取利息残高を計上せず、2020年12月31日現在、受取利息残高は人民元11，663，331元(1，787，483ドル)である。受取利息は総合貸借対照表の売掛金に記入しなければならない。当グループは利息売掛金の信用損失準備に計上していません。当グループは小英授信ローン及び小英循環ローンの相応の売掛金を核販売する際に、回収できない受取利息を捨てて販売するからです。2020年、本グループは最新の回収率を見直した後、小英信用ローンと小英循環ローンの受取ローン押し売り政策を改訂した。今回の改訂後、本グループは2020年に60日以上期限を超えた小盈信用ローンと小盈循環ローンの売掛金をフラッシングしたが、2019年のフラッシング政策は180日以上となった。
F-25
カタログ表
次の表は、2019年12月31日と2020年12月31日まで、会社が開始し、保留している小盈信用ローンと循環ローンの受取ローンを示しています
|
2019年12月31日現在 |
|
融資を受けるべきだ
小英から来た
信用ローンと
小営回転
貸し付け金 |
|
手当：
人に疑われる
勘定.勘定 |
|
合計する |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
7,568,272 |
|
— |
|
7,568,272 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
306,694,212 |
|
(24,709,468 |
) |
281,984,744 |
|
|
合計する |
|
314,262,484 |
|
(24,709,468 |
) |
289,553,016 |
|
|
2020年12月31日まで |
|
融資を受けるべきだ
小英から来た
信用ローンと
小営回転
貸し付け金 |
|
手当：
信用損失 |
|
合計する |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
1,027,762,930 |
|
(70,615,780 |
) |
957,147,150 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
310,819,315 |
|
(31,940,004 |
) |
278,879,311 |
|
|
合計する |
|
1,338,582,245 |
|
(102,555,784 |
) |
1,236,026,461 |
|
|
2020年12月31日まで |
|
融資を受けるべきだ
小英から来た
信用ローンと
小営回転
貸し付け金 |
|
手当：
信用損失 |
|
合計する |
|
|
|
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
|
小鷹信用ローン |
|
157,511,560 |
|
(10,822,342 |
) |
146,689,218 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
47,635,145 |
|
(4,895,020 |
) |
42,740,125 |
|
|
合計する |
|
205,146,705 |
|
(15,717,362 |
) |
189,429,343 |
|
次の表は、2019年12月31日と2020年12月31日までの、小英信用ローンと循環ローンの受取ローンの変動状況を示しています
|
|
|
12月まで
31, 2018 |
|
融資準備を受けなければならない
小英信用ローンから
和循環ローン(回収純額を差し引く)(1) |
|
押し売りする |
|
12月まで
31, 2019 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
— |
|
37,643,244 |
|
(12,933,776 |
) |
24,709,468 |
|
|
合計する |
|
— |
|
37,643,244 |
|
(12,933,776 |
) |
24,709,468 |
|
|
|
|
12月まで
31, 2019 |
|
ASUを採用する
2016-13 |
|
融資準備
売掛金
小英からの信用
ローンと回転
融資(純額)
(1) |
|
押し売りする |
|
12月まで
31, 2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小営信用ローン |
|
— |
|
— |
|
74,934,783 |
|
(4,319,003 |
) |
70,615,780 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
24,709,468 |
|
4,205,046 |
|
152,275,243 |
|
(149,249,753 |
) |
31,940,004 |
|
|
合計する |
|
24,709,468 |
|
4,205,046 |
|
227,210,026 |
|
(153,568,756 |
) |
102,555,784 |
|
|
|
|
12月まで
31, 2019 |
|
ASUを採用する
2016-13 |
|
融資準備
売掛金
小英からの信用
ローンと回転
融資(純額)
(1) |
|
押し売りする |
|
12月まで
31, 2020 |
|
|
|
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
|
小営信用ローン |
|
— |
|
— |
|
11,484,258 |
|
(661,916 |
) |
10,822,342 |
|
|
小回りで金を借りる |
|
3,786,892 |
|
644,451 |
|
23,337,202 |
|
(22,873,525 |
) |
4,895,020 |
|
|
合計する |
|
3,786,892 |
|
644,451 |
|
34,821,460 |
|
(23,535,441 |
) |
15,717,362 |
|
(1)2019年12月31日までの年度及び2020年12月31日までの年度において、小盈信用ローン及び小盈循環ローンの受取ローン回収入金金額はそれぞれ人民元751，264元及び人民元11，249，305元(1，724，031ドル)である。
F-26
カタログ表
次の表は、2019年12月31日と2020年12月31日までの小英信用貸付と循環融資からの売掛金の帳簿年齢を示しています
|
12月まで
31, 2019
老化する |
|
期限が過ぎていない |
|
1-30日 |
|
30-60日 |
|
60-90日 |
|
90-180日 |
|
合計する |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小営信用ローン |
|
6,540,911 |
|
263,148 |
|
218 |
|
600,904 |
|
163,091 |
|
7,568,272 |
|
|
小銀回転ローン |
|
270,615,045 |
|
8,513,663 |
|
7,639,159 |
|
5,623,676 |
|
14,302,669 |
|
306,694,212 |
|
|
合計する |
|
277,155,956 |
|
8,776,811 |
|
7,639,377 |
|
6,224,580 |
|
14,465,760 |
|
314,262,484 |
|
|
12月まで
31,2020
老化する |
|
期限が過ぎていない |
|
1-30日 |
|
30-60日 |
|
合計する |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小営信用ローン |
|
1,012,188,463 |
|
10,394,739 |
|
5,179,728 |
|
1,027,762,930 |
|
|
小銀回転ローン |
|
294,056,208 |
|
9,930,164 |
|
6,832,943 |
|
310,819,315 |
|
|
合計する |
|
1,306,244,671 |
|
20,324,903 |
|
12,012,671 |
|
1,338,582,245 |
|
|
12月まで
31, 2020
老化する |
|
期限が過ぎていない |
|
1-30日 |
|
30-60日 |
|
合計する |
|
|
|
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
|
小営信用ローン |
|
155,124,669 |
|
1,593,063 |
|
793,828 |
|
157,511,560 |
|
|
小銀回転ローン |
|
45,066,086 |
|
1,521,865 |
|
1,047,194 |
|
47,635,145 |
|
|
合計する |
|
200,190,755 |
|
3,114,928 |
|
1,841,022 |
|
205,146,705 |
|
(O)総合信託の融資及び投資家対応
本グループはすでに総合信託の融資資産及び負債のために公正価値オプションを選択しており、そうでなければ、このような融資資産及び負債は公正価値に従って入金されない。このような選択は撤回できず、初期確認時に個別金融商品に適用される。本グループでは，割引キャッシュフロー推定方法を用いて，推定された将来のキャッシュフロー純額を適切な割引率を用いて割引することにより，融資とローン対応の公正価値を推定する.将来の現金流量純額は契約現金流量に基づいて推定され、融資の推定延滞率、前払い率及び受取率、及び当グループのいくつかの製品に対する保証リスクの事前整理比率が考慮されている。合併信託の融資と対応投資家は、合併貸借対照表において公正価値に基づいて融資として記録され、公正価値に応じて投資家に支払われる。融資と投資家への公正価値変動は、総合全面収益表に合併信託に関する公正価値調整に記録された純額である。選択公正価値選択の総合信託の金融商品のさらなる開示については、付記3を参照されたい。
F-27
カタログ表
(P)小営住宅ローン受取ローン、純額
本グループは借り手に対する直接又は間接担保が小英住宅ローン製品の投資家又は機関融資パートナーに違約し、借り手が当該等の担保に対する担保権を獲得する。担保にはアパート、家、財産が含まれており、基礎融資元金と利息を完全にカバーすることができる。融資が違約した場合、当グループは、延滞した融資元金及び利息を投資家又は衆安に賠償し、債権者が対象融資に対する権利を得る。融資開始時に提供される元の担保準備金に関する支払金額は、担保負債の控除として記録され、担保負債転転の支払純額に反映される。債権者が対象融資に対する権利を取得することに関する残りの支払額は、促収周期が通常1年を超えるため、総合貸借対照表において小英住宅ローンからの受取ローン補償を支払う際に受取ローンとして記録される。ローン開始時には未収ローンを記録しません。
小営住宅ローン売掛金は抵当権行使後に回収予定金額の現在値で入金される。買収時に当該等の融資に関連する信用が悪化したことを受けて、当グループは当該等の融資が非課税項目であると認定し、他の収入から受け取った現金についてのみ関連サービス料及び罰金を確認しなければならない。
受取すべき融資は、当グループが後日延滞融資元金及び利息を回収することは不可能であると考えた場合には、定期計により融資準備を提出して設立される。公正価値が予想回収金額の元の記録現在値を下回った場合には、小英住宅ローン売掛金の信用損失準備も確認される。催促過程を加速するため、本グループは2018年、2019年及び2020年にいくつかの違約ローンの債権及び関連担保権利を割引価格で第三者会社に譲渡する。割引金額は受取融資準備と記載されており、当グループが訴訟から回収できないと予想していることを代表する。また、グループは割引金額に振り向けられていない未返済ローンについても入金していない。当グループも訴訟を起こし、担保に配当金を受け取ります。小英住宅ローンを受けた不良債権は、決済金額が過去の残高より少ない場合や不良債権とされた場合に返金される。
2019年12月31日と2020年12月31日まで、小英住宅ローンの受取ローン残高はそれぞれ人民元89，535，665元と人民元47，490，437元(7，278，228ドル)だった。2019年および2020年に購入したローンの契約では、受取金はそれぞれ人民元67，668，067元および人民元14，165，030元(2，170，886ドル)と規定されている。2019年12月31日および2020年12月31日現在、小英住宅ローンを受けた場合の未割引残高(元金、利息、費用、罰金を含む)はそれぞれ人民元170，806，499元および人民元129，940，425元(19，914，241ドル)である。
次の表に2019年12月31日現在と2020年12月31日までの年度小英住宅ローン当収融資準備の変動状況を示す。
F-28
カタログ表
|
2018年12月31日まで |
|
融資準備を受けるべきだ
小営住宅ローンから |
|
押し売りする |
|
2019年12月31日現在 |
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
25,911,367 |
|
23,430,641 |
|
(1,130,496 |
) |
48,211,512 |
|
|
2019年12月31日現在 |
|
融資準備を受けるべきだ
小営住宅ローンから |
|
押し売りする |
|
2020年12月31日まで |
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
48,211,512 |
|
17,993,570 |
|
(66,205,082 |
) |
— |
|
|
2019年12月31日現在 |
|
融資準備を受けるべきだ
小営住宅ローンから |
|
押し売りする |
|
2020年12月31日まで |
|
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
|
7,388,737 |
|
2,757,635 |
|
(10,146,372 |
) |
— |
|
次の表は、2019年12月31日と2020年12月31日までの小英住宅ローン売掛金の帳簿年齢をそれぞれ示しています
|
2019年12月31日現在
老化する |
|
期限が過ぎた
1年以内 |
|
期限が過ぎた%1-%2
年.年 |
|
期限が2か月を超える
3年 |
|
期限が3日以上過ぎた
年.年 |
|
合計する |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小営住宅ローン |
|
9,748,522 |
|
27,456,312 |
|
88,655,668 |
|
11,886,675 |
|
137,747,177 |
|
|
2020年12月31日まで
老化する |
|
期限が過ぎた
1年以内 |
|
期限が過ぎた%1-%2
年.年 |
|
期限が2-3年 |
|
期限が3日以上過ぎた
年.年 |
|
合計する |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
小営住宅ローン |
|
– |
|
3,043,453 |
|
8,691,640 |
|
35,755,344 |
|
47,490,437 |
|
|
2020年12月31日まで
老化する |
|
期限が過ぎた
1年以内 |
|
期限が過ぎた%1-%2
年.年 |
|
期限が2-3年 |
|
期限が3日以上過ぎた
年.年 |
|
合計する |
|
|
|
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
|
小営住宅ローン |
|
– |
|
466,430 |
|
1,332,052 |
|
5,479,746 |
|
7,278,228 |
|
(Q)短期投資
本グループは、ある流動性が高く、原始満期日が12ヶ月未満の金融資産を短期投資に分類する。金融資産は公正な価値で入金され、資産価値はユーロ対ドルレートの変動によって絶えず確定されている。達成されたと未実現損益について収益を計上した。
(R)機関協力者への預金，純額
2019年11月から、当グループは保険会社、融資性担保会社などの融資機関と協力して一連の預金手配を締結している。本グループは、月または約束された支払いスケジュールに従って当該等の金融機関協力者に按分金を支払わなければなりません。預金金額は各機関協力者と単独で合意されており、計算方法は通常、帳簿日の未返済ローン残高に合意した百分率金利(標準金額)を乗じたものである。合意されたパーセント税率は時々調整されるかもしれない。預金残高が標準金額を超えたり、保証金の追納が必要な場合、金融機関協力者は超過部分を自グループに返却したり、当グループが約束した支払いスケジュールに従って保証金を補充したりしなければならない。
機関協力者に支払われた預金は、解約と信用損失準備後の純価値を歴史帳簿金額で差し引く。本グループは見積もり、現在及び予想される違約率、保険料/保証料、過去の支払い金額、未返済ローン残高及び予測ローン便利金額に基づいて免税額を決定する。本グループは四半期または必要に応じて機関協力者への預金限度額をより頻繁に評価·調整している。預金が回収できないと判断された場合、機関協力者の預金は解約される。機関協力者の預金は、基礎融資資産の期限が12ヶ月以下であるため、流動資産として記録されている。2020年12月31日まで、すべての保証金は返却でき、予定の期限を超えることはありません。
F-29
カタログ表
(S)財産及び設備，純額
家具や設備はコストから減価償却と償却を差し引いて入金されます。減価償却と償却は、以下の推定耐用年数内で直線的に計算される
|
コンピュータ及び送信装置 |
|
3年 |
|
家具と事務設備 |
|
5年間 |
|
機動車 |
|
4年間 |
|
賃借権改善 |
|
レンタル期間または予想耐用年数の短いもの |
売却損益は他の収益(損失)に計上し，純額とする。
(T)無形資産
有限寿命の無形資産はドメイン名と購入されたコンピュータソフトウェアを代表する。これらの無形資産はそれぞれの資産の推定耐用年数で直線的に償却され、耐用年数は1~10年から様々である。
耐用年数不確定無形資産とは、2018年に購入した保険ブローカー免許と2019年に許可されたネット販売保険免許証のことで、付記7を参照。耐用年数が不確定な無形資産は償却せず、イベントや状況変化が減値の可能性を表明した場合、毎年またはより頻繁に減値テストを行う。
(U)長期資産減価
米国会計基準360、物件、工場および設備によると、イベントや環境変化が資産の帳簿価値を示す限り、長期資産(確定年限を持つ無形資産を含む)は減値と評価される。場合によっては長期資産や資産グループを減値テストする必要があり、本グループはそれに関連する見積もりに基づいて将来のキャッシュフローを割引していないことから長期資産の帳簿価値を測定する。割引されていない将来のキャッシュフローが評価された資産の帳簿価値よりも少ないと推定される場合、すなわち減値が存在する。減価損失とは，資産の帳簿価値がその公正価値を超えた金額である。2018年、2019年および2020年12月31日までに減価損失は確認されていない。使用年数が不確定な無形資産は、毎年またはより頻繁に減値試験が行われ、イベントまたは環境変化がそれらが減少する可能性があることを示す場合、テストは、ASCテーマ350-30、無形資産-営業権およびその他：営業権以外の一般的な無形資産に基づいてテストされるべきである(ASC 350-30)。
(五)長期投資
本グループはコスト或いは権益法に基づいて長期投資を計算し、本グループが投資に重大な影響を与える能力があるかどうかに依存する。今回の評価の一部として、専門家グループは投資における参加権と保護権とその法的形式を審議した。
本グループが被投資先の経営や財務活動に重大な影響を与える能力がある場合、本グループは権益法を用いて長期投資を会計処理する。本グループは権益法に基づいて歴史的コストで計算された長期投資を記録し，その後権益会計法に従って各期間の被投資先が収益または損失を占めるべき帳簿金額その他の調整を要求した。権益法投資から受け取った配当金はこのような投資コストの減少額に計上される。
F-30
カタログ表
本グループはコスト法に従って歴史的コストで長期投資を記録し，その後被投資先累計純収益から受け取った任意の配当を収入とする。受け取った収益を超えた配当金は投資収益とみなされ、投資コストの減少額と記されている。
事実または状況が長期投資の公正価値がその帳簿価値より低いことを示す場合、長期投資の減値評価を行う。公正価値の低下が非一時的と判定された場合には，減値を確認する.このグループは損失が一時的でないかどうかを決定するためにいくつかの要素を審査した。これらの要因には、(I)投資の性質、(Ii)減値の原因および持続時間、(Iii)公正価値がコストよりも低い程度、(Iv)投資の財務状況および最近の見通し、および(V)公正な価値に応じて任意の予想を回収するのに十分な証券保有能力が含まれるが、これらに限定されない。本グループの長期投資には5つの中国民間会社の株式投資が含まれている
二零一六年十二月三十一日まで、本グループは現金人民元6，300，000元で主にコンピュータサービス、コンサルティング及びネット商品サービスを経営する個人実体15%の株式を買収した。本グループは取締役会での代表を通じてこのプライベートエンティティに重大な影響を与えることができるため、このような株式投資は権益法で入金される。被投資先の業務パフォーマンスは最初の予測をはるかに下回っており，被投資先には持続可能な収益力がないため，本グループはこのような減値は不可逆的であると考えているため，本グループは同年にこの持分投資を完全に減値した.
2017年12月31日までに、当グループは現金人民元15，000，000元で主にコンピュータサービス、コンサルティング及び自動車レンタル及び融資を経営するプライベート会社の10%の株式を買収した。本グループは取締役会にその代表がいるため，権益法を採用しているため，本グループが大きな影響を与えることができる.投資先が投資額面を証明するのに十分な収益力を維持できないため、当グループはすでに人民元12，538，280元を減値投資しており、2019年には一時的な減値ではないと考えている。
二零一七年に、本グループも代理有名人を通じて人民元40，000，000元の現金持分を投資することを手配し、本グループは現在いくつかの監督管理規定に符合せず、このなどの被投資会社に直接投資しているため、本グループは名義株主と締結した契約契約を通じてこの40%の株式権に関連するすべての株主権利を取得した。当グループは取締役会での代表を通じて私営実体に大きな影響力を持っているため、投資は権益法で入金されている。
2018年12月31日までに、当グループは現金225，000，000元で江西瑞景金融資産管理有限公司(以下、江西瑞景)の15%の株式を購入し、同社は中国に本部を置く資産管理会社であり、本グループは名義株主と締結した契約契約を通じて当該15%の株式に関連するすべての株主権利を取得する。集団が江西瑞景に重大な影響を与える能力があるため、権益法を用いて計算した。
二零年十二月三十一日現在、当グループは現金人民元3，500，000元で中国デジタルシステムサービス会社の20%の株式を購入したが、当グループは被投資会社の17%未満の投票権を獲得した。このグループは投資に大きな影響を与える能力がないことから、コスト会計方法を採用した。
これらの長期投資の帳簿金額は純資産で落札された株の金額と差はない。
(W)チャネル提携業者への保証金
当グループは選定した金融科学技術その他の財務会社と協力し、同社等が転任した借り手と当グループプラットフォーム上の投資家とを結びつける。手配の一部として、選ばれた会社もその推薦した借り手が提供したローンに信用向上を提供し、そして当グループにいくつかの現金を按金として支払わなければならない。もし滞納ローンを適時に補償できなかった場合、本グループはそこから差し引く権利がある。どんな預金残高も協力協定が満了した後に釈放されるだろう。2019年12月31日及び2020年12月31日まで、当グループが金融科学技術及びその他の財務会社から受け取った預金総額はそれぞれ人民元108，923，460元及び人民元21，472，235元(3，290，764ドル)である。
(X)従業員が出資計画を定義する
本グループの中国での常勤従業員は政府が許可した多雇用主に出資計画を定義し、この計画に基づいて従業員にいくつかの退職金福祉、医療看護、失業保険、従業員住宅積立金及びその他の福祉を提供する。中国の労働法規は、このグループは従業員の給料の一定の割合で政府にこれらの福祉を納めなければならないと要求している。当グループは出資以外の利益に対して法的責任はありません。2018年12月31日まで、2019年12月31日および2020年12月31日までの年間支出済み総金額は、それぞれ人民元51，979，823元、人民元53，997，224元および人民元28，891，339元(4，427，791ドル)だった。
(Y)広告費
広告費用は、ASC 720−35の他の費用に従って発生した費用に計上される。2018年、2019年および2020年12月31日までの年度の広告費用はそれぞれ人民元192，483，874元、人民元64，357，939元および人民元25，594，249元(3，922，490ドル)だった。広告費用は総合総合収益(赤字)表の販売とマーケティング費用に計上される。
F-31
カタログ表
(Z)出荷と修理費用
発送側とサービス支出は主に変動支出とサプライヤーコストを含み、労働コスト、信用評価に関連するコスト、借り手買収、支払い処理サービス、第三者代行会社に支払う費用、及び総合信託を支払う機関投資家及び機関融資パートナーの利息支出を含む。
(Aa)所得税
現行税額は税務機関に関する法律で規定されている。
繰延税項は貸借対照法を用いて提案され、この方法はすでに財務諸表或いは納税申告書に登録された事件の予想される将来の税務結果について繰延税金項目の資産と負債を確認することを要求する。この方法により、繰延税項資産と負債を財務諸表の帳簿金額と資産と負債の計税基準との間の差額を確認し、予想差額で押し売りした年度の現行税率を確認する。そして繰延税金資産を評価して、それらがより顕在化する可能性があるかどうかを決定する。この決定を下す際には、管理層は、既存の課税の一時的な差異の将来の輸出および一時的な差および繰越を含まない将来の課税収入を含むすべてのプラスおよび負の証拠を考慮する。そして繰延税金資産は経営陣が現金にならないと思っている額に減額される。
本グループは、利益金額を確認すべき金額を2段階で決定するプログラムを採用し、連結財務諸表で確認された所得税の不確実性を会計処理する。まず、税務機関が外部審査後にこのような状況を維持する可能性を決定するために、税収状況を評価しなければならない。税務状況が持続可能であると考えられる場合(税務状況に応じた技術的価値として定義され、監査後に50%以上維持される可能性がある)場合、税務状況は、連結財務諸表で確認すべき利益金額を決定するために評価される。確認可能な利益金額は，和解時に実現可能性が50%を超える最大額である。所得税の利息と罰金は所得税の構成要素に分類される。
(Ab)付加価値税(付加価値税)
一般納税者に分類されることから，本グループは6%および13%の税率で付加価値税を徴収する必要があるが，本グループの総合信託は小規模納税者に分類されるため，3%の税率で付加価値税を納付しなければならない。2018年12月31日現在、2019年12月31日および2020年12月31日までの年度の付加価値税はそれぞれ301，758，965元、人民元231，454，037元および人民元197，016，590元(30，194，113ドル)だった。付加価値税一般納税者に属する単位は、仕入先に支払われる条件に適合した仕入増値税をその産出型付加価値税負債を相殺することができる。付加価値税と販売項目付加価値税との間の付加価値税純残高は、連結貸借対照表に計上すべき費用と他の負債の内訳に記入する。
(AC)細分化市場情報
集団は管理学的方法を用いて業務の細分化を確定した。この管理方法は、意思決定、資源配分、業績評価のためのグループ首席運営決定者(CODM？)の内部組織と報告を考慮している。
グループの最高経営責任者はすでにCEOに指定されており、資源の配分とグループの業績評価について決定する際には、総合運営結果の審査を担当する。本グループは単一分部で業務を経営·管理している.
本グループの2018年、2019年および2020年12月31日までの年度のすべての収入は中国から来ています。2019年および2020年12月31日、当グループのすべての長期資産は中国に位置している。
本グループのすべての収入は中国から来ているため、地域分部は列報されていない。
F-32
カタログ表
(Ad)借約
専門家グループは改正トレーサビリティ法を採用し、2019年1月1日からASU第2016-02号“レンタル(特集842)”(ASU 2016-02)が採択され、比較可能期間は再記載されていない。本グループは、一括して実際に便宜的な計を選択し、(1)採択日までの任意の満期または既存契約がテナントまたは包含借約であるかどうか、(2)採択日までの任意の満期または既存賃貸契約の借約分類、および(3)採択日までの任意の満期または既存賃貸契約の初期直接コストを再評価しないことを可能にする。同グループはまた、実際の便宜策を選択し、契約のレンタル部分と非レンタル部分を分離しない。最後に、当該グループは、レンタル期間が12ヶ月以下のすべての契約に対して短期賃貸免除を与えることを決定した。
当グループはレンタル開始時に1つの手配がレンタルであるか、レンタルが含まれているかを決定します。経営リースについては、当グループは、発効日総合貸借対照表上のリース期間内賃貸支払いの現在値に基づいて純収益資産及び賃貸負債を確認します。融資リースについては、総合貸借対照表に財産及び設備を計上する。本グループの大部分の賃貸契約は暗黙的な金利を提供していないため、本グループは開始日の資料に基づいて借金金利を増加させ、賃貸支払いの現在値を決定する。逓増借款金利は、類似条項や支払いの担保に加え、賃貸資産が存在する経済環境下で金利に近いと推定される。本グループのリースには通常延長されたオプションが含まれているが，レンタル条項には，本グループが当該等のオプションを行使することを合理的に決定した場合の延長された条項が含まれている.リース条項には、本グループが当該オプションを行使しないと合理的に決定した場合にレンタルを終了するオプションによってカバーされる期間も含まれる。レンタル料金はレンタル期間中に直線的に記録されています。純資産単位資産を他の非流動資産とし、リース負債の流動と非流動部分を連結貸借対照表に計上すべき費用と他の流動負債とし、他の非流動負債を他の非流動負債と記す。
2019年および2020年12月31日、当グループは経営賃貸純資産が人民元62，265，193元および人民元45，217，671元(6，929，911ドル)であり、賃貸負債総額は人民元62，513，147元および人民元44，486，728元(6，817，889ドル)であり、経営リースの当期分人民元20，213，070元および人民元16，871，785元(2，585，714ドル)を含むことを確認した。
当グループの運営リースは主に事務施設と関係がある。2020年12月31日現在，当グループが経営している賃貸の加重平均残存期間は2.43年，加重平均割引率は6.2%である。
2020年12月31日までの年間経営リースコストは人民元22，553，477元(3，456，472ドル)で、短期契約コストは含まれていない。2020年12月31日までの年間短期賃貸コストは取るに足らない。2020年12月31日までの年度まで、リースや融資リースを経営するリースコストはいずれも資本化していない。経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである
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2020年12月31日まで |
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人民元 |
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ドル |
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レンタルの現金支払いを営む |
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20,946,607 |
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3,210,208 |
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賃貸負債の経営と引き換えに純収益資産 |
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42,908,981 |
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6,576,089 |
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2020年12月31日現在、経営賃貸項目の将来の賃貸支払いは以下の通りです
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賃貸借契約を経営する |
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人民元 |
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ドル |
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十二月三十一日までの年度 |
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2021 |
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21,291,080 |
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3,263,001 |
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2022 |
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16,764,989 |
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2,569,347 |
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2023 |
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4,753,618 |
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728,524 |
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2024 |
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4,844,256 |
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742,415 |
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2025年以降 |
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3,503,856 |
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536,989 |
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将来のレンタル支払総額 |
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51,157,799 |
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7,840,276 |
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差し引く：推定利息 |
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6,671,071 |
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1,022,387 |
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賃貸負債残高合計 |
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44,486,728 |
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6,817,889 |
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2020年12月31日まで、まだ始まっていない追加運営レンタルはどうでもいい。
(AE)1株当たり純収益(赤字)
1株当たり基本収益(損失)は、普通株式保有者が純収益(損失)を占め、今年度発行された普通株の加重平均で割って計算すべきである。1株当たり償却収益(損失)の計算方法は、普通株式保有者が償却普通株等価物(あればある)調整後の純収益(損失)を期間内に発行された普通株と希釈性普通株等価物の加重平均を占めるべきである。株式オプションの普通株等価物は在庫株方法を用いて計算する.しかしながら、普通株等価物は、1株当たりの収益計算を希釈する分母には計上されず、普通株に計上される場合は、例えば純損失を記録している間に逆薄となる。
F-33
カタログ表
株式ベースの報酬
株式オプションや限定株式などの従業員との株式支払取引は、奨励の付与日に基づいて公正価値に応じて計量され、発生した費用は、一般に、報酬と引き換えにサービスを履行することを従業員に要求する期間に総合収益表において直線的に確認される。
(AG)特定のリスクと集中度
本グループを集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金、制限性現金、短期投資、売掛金及び契約資産、機関協力者預金、売掛ローン、販売待ちローン及び公正価値ローンを含む。
当グループの投資政策は、現金、制限的現金、短期投資を良質な金融機関に保管し、どの発行者の信用リスクも制限することが求められている。当グループは取引相手又は金融機関の信用状況を定期的に評価する。
売掛金及び契約資産は通常無担保資産であり、中国の顧客からの収入である。売掛金と契約資産のリスクは、本グループによるASC 450-20による融資組合せ全体に対する一致信用リスク管理の枠組みによって緩和される。
機関の協力者の預金は金融機関の協力者に入金される。本グループは定期的に財務状況を監査し、各機関の協力者の信用素を評価する。
融資、販売待ちローンと公正価値ローンの信用は信用審査、限度額と監督プログラムの応用によって制御されるべきである。
2018年、2019年、2020年12月31日までの年度では、投資家の純収入が総純収入の10%以上を占める投資家はいない。
会社は自主開発したリスク管理モデルにより，担保負債/金融担保デリバティブの当期給付リスクを管理している。リスク管理モデルの格付け基準は身分特徴、信用歴史、支払い超過履歴、支払い能力、行為特徴とオンラインソーシャルネットワーク活動などの要素を考慮した。2020年12月31日現在、当グループが促進した融資は、基本的に外部保険会社または融資担保会社が保険/担保を提供しています。
F-34
カタログ表
新冠肺炎の影響
2020年上半期、会社業務は新冠肺炎疫病の影響を受け、具体的には融資円滑化金額が低下し、違約率が上昇した。第3四半期初めに、私たちの業務は着実に回復の軌道に乗った。7月には、我々の融資円滑化総額が新冠肺炎までの2020年1月の水準に戻り、未返済ローンの違約率も同様である。新冠肺炎などの経済状況などの要素の影響を受けて、当社は2020年12月31日までに年度末までに売掛金及び契約資産、その他の流動資産及び売掛ローンについて追加の信用損失を計上した。新冠肺炎の未来の影響は依然として不確定性が存在し、影響の程度は多くの要素に依存し、新冠肺炎の持続時間と深刻さ、中国で第二波が発生する可能性、新冠肺炎ワクチンと他の医療配布の発展と進展、新冠肺炎の長期影響によるユーザー行為(特にインターネット使用)の潜在的な変化、政府当局が取った行動、特に疫病を抑制し、経済を刺激して経営状況を改善するための行動を含み、これらのほとんどは当社がコントロールできるものではない。そのため、会社のある推定と仮定は、信用損失準備を含み、重大な判断を行う必要があり、そしてより高い程度の可変性と変動性を持っており、会社の現在の推定は未来の期間に重大な変化を招く可能性がある。
会計原則の変化
アリゾナ州2016-2013
2016年6月、財務会計基準委員会(FASB)は、米国会計基準委員会(ASU)第2016-13号、“金融商品”および“信用損失”(話題326)を発表した。ASUは、より早期に信用損失を確認することを要求するとともに、信用リスクに関する追加開示を提供することを要求する新しい信用損失方法、すなわち現在の予想信用損失(CECL)方法を導入する。本グループは2020年1月1日にASUを採用し，以下に述べるように，本グループの信用損失準備(ACL)を増加させ，2020年1月1日に期初期留保収益(繰延所得税控除)を減少させる。
CECL方法は生涯予想信用損失計量目標を利用して、融資、入金と他の金融資産の信用損失を確認し、これらの損失は金融資産が発生或いは獲得した時に償却コストに従って計量した。期待される生涯信用損失の変化に応じて，時期ごとにACLを調整する.CECL方法は従来の米国公認会計原則と比較して大きな変化が生じ，従来の多様な既存の減値方法に代わるものであり，これらの方法は通常損失を確認する前に損失が発生することが求められている。融資または他の金融資産のライフサイクル内で、この方法は、通常、従来の米国公認会計基準よりも早くクレジット損失準備および関連ACLを確認することをもたらす。
2020年1月1日CECL移行の影響
CECL方法が予想信用損失に与える影響(その中に含む)は本グループの現在の経済状況、予測したマクロ経済状況と本グループのポートフォリオに対する見方を反映している。CECL方法は、いくつかの表外信用開放、例えばデリバティブに計上されていない金融保証にも適用される。本グループがASC 460に従って入金された表外融資のために提供される財務保証は、ASC 326の範囲に属し、CECL方法によって制限される。
採択日二零年一月一日、当時のマクロ経済状況及びリスクの予測によると、信用損失準備税前は約人民元2，299万元、あるいは約8.03%増加し、税引き後留保収益の減少に加えて人民元1，724万元及び繰延税金資産が人民元5，75万元増加し、合計で本グループに影響を与えた。この過渡的な影響は、(I)本グループの売掛金及び契約資産の信用損失が人民元1164万元増加する準備があること、(Ii)当グループの売掛金小英クレジット及び小英循環ローンの信用損失が人民元315万元増加する準備、(Iii)当グループの融資資産に関する収益権の信用損失が人民元210万元増加する準備、(Iv)現金及び等価物が人民元12万元増加すること、及び(V)保証負債が人民元22万元増加することを反映している。
CECLの方法により、信用損失準備はモデルを基礎とし、展望性マクロ経済予測を利用して期待した信用損失を推定する。信用損失準備モデルは、(I)衰退が発生する可能性および重症度に基づく展望的シナリオの不確実性、(Ii)特定のポートフォリオ特徴、例えば、ポートフォリオ集中度および担保カバー率、および(Iii)モデル制限および特殊イベントを考慮するであろう。
アリゾナ州2018-13
2018年8月、FASBはASU 2018-13、公正価値計量(テーマ820)：開示枠組み：公正価値計量の開示要求の変化を発表した。ASU 2018-13は、公正な価値計量のいくつかの開示要件を廃止、増加、および修正した。未実現損益変動の開示、第3級公正価値計量を策定するための重大な観察不可能な投入の範囲および加重平均値、および計量不確実性の記述の改訂は、最初の年度を採用した最近の中期または年度にのみ適用されるべきである。このASUは2020年1月1日に発効し，本グループの関連開示に大きな影響を与えなかった。
F-35
カタログ表
(Aj)前年の改訂
当社は2020年に、2019年12月31日までの年度総合信託に関する融資元本の発生及び受取から若干の金額を除外すべきであることを確認した。そのため、2019年の総合現金フロー表の投資活動の現金流量の中で公正価値によって計量し、投資家に支払うべき3級ローン及び公正価値に従って融資元金を支払い、公正価値によって融資元金を受け取る追加資料はすでに相応の改訂を行い、公正価値に従って投資家に支払うべき公正価値ローン、公正価値に従って投資家に支払うべき現金及び現金等価物、投資活動によって発生した現金流量或いは総合現金フロー表に付随する任意の他の小計の重大な誤りを反映する。
(AK)最近の会計声明
2019年12月、FASBは、ASU 2019-12、所得税(主題740)-所得税の会計を簡略化し、主題740、所得税の一般原則のいくつかの例外を削除することにより、所得税の会計を簡略化した。公共事業体については、ASUは2020年12月15日以降の会計年度とこれらの事業年度の移行期間内に有効である。他のすべての実体については、改正案は2021年12月15日以降の財政年度と2022年12月15日以降の財政年度内の移行期間内に有効である。同グループは2021年第1四半期にこの基準を採用する。本グループは現在、この新しい指針が総合財務諸表に与える影響を評価しているが、この指針はその総合財務諸表に大きな影響を与えないことが予想される。
ドルに換算すると
本グループの財務諸表は人民元で列報します。人民元からドルへの換算は完全に読者の便宜のためであり、FRBが発表したH.10の統計データによると、2020年12月31日の為替レートは1ドル=6.5250元となっている。この換算は、人民元金額が2020年12月31日にその為替レートまたは任意の他の為替レートでドルに両替、現金化または決済できることを意味するものではない。
3.資産と負債の公正価値
公正価値階層構造と集団の公正価値方法の説明については、付記2？重要会計政策概要を参照されたい。
F-36
カタログ表
公正な価値で恒常的に記録された金融商品
以下の表は、公正価値によって日常的に計量される資産と負債の公正価値レベルを示す
|
2019年12月31日 |
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レベル1
(人民元) |
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レベル2
(人民元) |
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レベル3
(人民元) |
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交易会での残高
価値がある
(人民元) |
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資産 |
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|
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|
価値ローンを公平に承諾する |
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— |
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— |
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2,782,332,885 |
|
2,782,332,885 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
— |
|
— |
|
719,962,262 |
|
719,962,262 |
|
|
総資産 |
|
— |
|
— |
|
3,502,295,147 |
|
3,502,295,147 |
|
|
公正な価値で投資家に支払う |
|
— |
|
— |
|
3,006,349,475 |
|
3,006,349,475 |
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|
総負債 |
|
— |
|
— |
|
3,006,349,475 |
|
3,006,349,475 |
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2020年12月31日 |
|
レベル1
(人民元) |
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レベル2
(人民元) |
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レベル3
(人民元) |
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交易会での残高
価値がある
(人民元) |
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資産 |
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価値ローンを公平に承諾する |
|
— |
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— |
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1,585,731,888 |
|
1,585,731,888 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
— |
|
— |
|
297,928,066 |
|
297,928,066 |
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|
短期投資 |
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6,000,000 |
|
— |
|
— |
|
6,000,000 |
|
|
総資産 |
|
6,000,000 |
|
— |
|
1,883,659,954 |
|
1,889,659,954 |
|
|
公正な価値で投資家に支払う |
|
— |
|
— |
|
1,914,183,650 |
|
1,914,183,650 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
— |
|
— |
|
130,442,090 |
|
130,442,090 |
|
|
総負債 |
|
— |
|
— |
|
2,044,625,740 |
|
2,044,625,740 |
|
|
2020年12月31日 |
|
レベル1(ドル) |
|
レベル2(ドル) |
|
レベル3(ドル) |
|
交易会での残高
価値がある
(ドル) |
|
|
資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
価値ローンを公平に承諾する |
|
— |
|
— |
|
243,024,044 |
|
243,024,044 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
— |
|
— |
|
45,659,474 |
|
45,659,474 |
|
|
短期投資 |
|
919,540 |
|
— |
|
— |
|
919,540 |
|
|
総資産 |
|
919,540 |
|
— |
|
288,683,518 |
|
289,603,058 |
|
|
公正な価値で投資家に支払う |
|
— |
|
— |
|
293,361,480 |
|
293,361,480 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
— |
|
— |
|
19,991,125 |
|
19,991,125 |
|
|
総負債 |
|
— |
|
— |
|
313,352,605 |
|
313,352,605 |
|
金融担保デリバティブ
本グループでは，割引キャッシュフローモデルを用いて金融保証デリバティブを推定する.割引キャッシュフローモデルに応用されている重大な観察できない入力は最初の予想違約率を含み、2020年12月31日までの年間で、予想違約率は4.79%から17.87%まで様々である。
F-37
カタログ表
次の表に，2019年12月31日までのグループと2020年12月31日までの年度の金融担保デリバティブ活動の資産について示す。
|
|
|
次のように便利なローンを提供する |
|
次のように便利なローンを提供する |
|
|
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
合計する |
|
|
2019年12月31日までの年度 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
2018年12月31日の残高 |
|
(358,249,913 |
) |
— |
|
(358,249,913 |
) |
|
あらかじめ合意した上限(1)に基づいて衆安に支払う金を見積もる |
|
— |
|
2,270,629,689 |
|
2,270,629,689 |
|
|
差し引く：初歩的な見積もりで受け取るべき保証サービス料純額(2) |
|
— |
|
2,039,737,713 |
|
2,039,737,713 |
|
|
増補：未返済ローンの担保サービス料純額は後日変動すると予想されます(3) |
|
16,050,795 |
|
(570,943 |
) |
15,479,852 |
|
|
金融担保デリバティブの公正価値変動 |
|
16,050,795 |
|
230,321,033 |
|
246,371,828 |
|
|
新規：借り手からの保証サービス料 |
|
713,157,422 |
|
1,164,728,075 |
|
1,877,885,497 |
|
|
マイナス：衆安への補償 |
|
370,958,304 |
|
2,115,011,370 |
|
2,485,969,674 |
|
|
2019年12月31日の残高 |
|
— |
|
(719,962,262 |
) |
(719,962,262 |
) |
|
潜在的最高割引未対応金額(2019年12月31日に予め合意された上限に基づいて衆安に支払われた残存推定金) |
|
— |
|
155,618,319 |
|
155,618,319 |
|
|
2019年12月31日未返済残高に関する公正価値変動 |
|
— |
|
120,363,772 |
|
120,363,772 |
|
|
|
|
次のように便利なローンを提供する |
|
次のように便利なローンを提供する |
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
合計する |
|
合計する |
|
|
2020年12月31日までの年度 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
2019年12月31日の残高 |
|
(719,962,262 |
) |
— |
|
(719,962,262 |
) |
(110,339,044 |
) |
|
あらかじめ合意した上限(1)に基づいて衆安に支払う金を見積もる |
|
— |
|
1,268,778,377 |
|
1,268,778,377 |
|
194,448,793 |
|
|
差し引く：初歩的な見積もりで受け取るべき保証サービス料純額(2) |
|
— |
|
1,151,250,106 |
|
1,151,250,106 |
|
176,436,798 |
|
|
増補：未返済ローンの担保サービス料純額は後日変動すると予想されます(3) |
|
57,152,814 |
|
(41,440,640 |
) |
15,712,174 |
|
2,407,996 |
|
|
金融担保デリバティブの公正価値変動 |
|
57,152,814 |
|
76,087,631 |
|
133,240,445 |
|
20,419,991 |
|
|
新規：借り手からの保証サービス料 |
|
818,427,767 |
|
622,533,675 |
|
1,440,961,442 |
|
220,837,003 |
|
|
マイナス：衆安への補償 |
|
155,618,319 |
|
996,549,372 |
|
1,152,167,691 |
|
176,577,424 |
|
|
2020年12月31日残高 |
|
— |
|
(297,928,066 |
) |
(297,928,066 |
) |
(45,659,474 |
) |
|
潜在的最高未割引支払額(2020年12月31日の事前合意上限に基づいて衆安に余剰推定金を支払う) |
|
— |
|
272,229,005 |
|
272,229,005 |
|
41,720,920 |
|
|
2020年12月31日未返済残高に関する公正価値変動 |
|
— |
|
39,915,887 |
|
39,915,887 |
|
6,117,377 |
|
注：
(1)金額は、中安に対する予想支払金額、すなわち担保費用の累積金額、すなわち融資元金金額に経年化担保費用比率を乗じたものである。この義務は借り手の違約や早期返済の影響を受けない。
(2)金額とは、借り手と締結した担保サービス契約に基づいて、酒造年度ごとに新規融資について徴収する推定担保サービス料を、推定滞納金及び前払い金を差し引いた額である。
(3)額とは，その後推定違約率や早期返済額の変動によりすべての未返済融資に対して徴収される推定担保サービス料純額の調整である.
F-38
カタログ表
以下に記載する本グループの2020年12月31日までの年度の財務担保デリバティブ活動の負債について。
|
|
|
2020年のための便利なローン |
|
|
2020年12月31日までの年度 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
2019年12月31日の残高 |
|
— |
|
— |
|
|
あらかじめ合意した上限に基づいて金融保証会社に支払う見積金(1) |
|
527,660,148 |
|
80,867,456 |
|
|
差し引く：初歩的な見積もりで受け取るべき保証サービス料純額(2) |
|
484,555,120 |
|
74,261,321 |
|
|
増補：未返済ローンの担保サービス料純額は後日変動すると予想されます(3) |
|
(12,675,358 |
) |
(1,942,584 |
) |
|
金融担保デリバティブの公正価値変動 |
|
30,429,670 |
|
4,663,552 |
|
|
新規：借り手からの保証サービス料 |
|
173,018,461 |
|
26,516,239 |
|
|
差し引く：財務保証会社への補償 |
|
73,006,041 |
|
11,188,666 |
|
|
2020年12月31日残高 |
|
130,442,090 |
|
19,991,125 |
|
|
潜在的最高未割引支払額(2020年12月31日の事前合意上限に基づいて金融保証会社に支払う余剰推定支払い) |
|
454,654,107 |
|
69,678,790 |
|
|
2020年12月31日未返済残高に関する公正価値変動 |
|
21,496,996 |
|
3,294,559 |
|
注：
(1)金額代表推定給付性担保会社の支払額、すなわち保証費の総額、すなわち融資元金額に年化保証費比率を乗じた。この義務は借り手の違約や早期返済の影響を受けない。
(2)金額とは、借り手と締結した担保サービス契約に基づいて、酒造年度ごとに新規融資について徴収する推定担保サービス料を、推定滞納金及び前払い金を差し引いた額である。
(3)額とは，その後推定違約率や早期返済額の変動によりすべての未返済融資に対して徴収される推定担保サービス料純額の調整である.
金融保証派生ツールの公正価値変動は主に本グループが同期の新促進融資に関連する推定リスクに関連し、当グループは担保手配に基づいて中安及び融資保証会社に事前協定上限に従って投資グループ全体の借り手から徴収した契約保証費を支払う責任があり、借り手から徴収した実際の保証費ではない。公正価値金額の変動は、違約または早期返済を推定することにより、借り手に徴収されないと予想される衆安や融資性担保会社に支払われる金額の一部に相当する。本グループはすべての費用を最終的に衆安および融資性担保会社に支払うことを期待しているため，デリバティブは受信時に借り手から受け取る保証費に応じて増加する.衆安と融資性保証会社に支払う場合、派生商品は相応の金額を減少させる。2019年および2020年12月31日までの年度の担保デリバティブ融資製品総額は、それぞれ人民元27，942，291，698元および人民元22，050，765，318元(3，379，427，635ドル)だった。
2019年12月31日及び2020年12月31日まで、衆安に関連する金融保証派生商品の資産頭寸はそれぞれ人民元719，962，262元及び人民元297，928，066元(45，659，474ドル)であり、主な原因は衆安への支払いと借り手への毎月保証サービス料の徴収との間に時差があるからである。2019年12月31日と2020年12月31日まで、衆安に支払われる累計金額は、借り手から受け取る毎月の累積保証サービス料よりも少ない。しかし、衆安に支払われた総金額は、衆安とあらかじめ合意された上限内にある。超過した分は基礎ローンの残り期限内に借り手に全額受け取る予定です。二零一九年十二月三十一日及び二零二年十二月三十一日、当グループが支払わなければならない潜在的未割引未来最高金はそれぞれ人民元155，618，319元及び人民元272，229，005元(41，720，920ドル)であり、事前協定上限に基づいて衆安に支払う最高潜在金も反映されている。
2020年12月31日現在、融資性担保会社に関する金融担保デリバティブの負債残高は130，442，090元(19，991，125ドル)である。二零二年十二月三十一日、当グループが支払わなければならない最高潜在未割引未来支払いは人民元454，654，107元(69，678，790ドル)であり、事前協定上限に基づいて融資保証会社に支払う最高潜在支払いも反映されている。
次の表は、2019年12月31日現在と2020年12月31日現在の未返済ローン残高、残り加重平均契約期間、推定違約率をそれぞれ表しています。
F-39
カタログ表
|
|
|
自分から
十二月三十一日 |
|
自分から
十二月三十一日 |
|
自分から
十二月三十一日 |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
未償還ローン残高 |
|
12,492,069,873 |
|
11,349,182,478 |
|
1,739,338,311 |
|
|
残り加重平均契約期間(月) |
|
7.13 |
|
8.16 |
|
8.16 |
|
|
予想違約率 |
|
10.13 |
% |
5.75 |
% |
5.75 |
% |
公正価値ローンと公正価値に応じて投資家に支払うローン
本グループはすでに総合信託の融資資産及び負債のために公正価値オプションを選択しており、そうでなければ、このような融資資産及び負債は公正価値に従って入金されない。このような選択は撤回できず、初期確認時に個別金融商品に適用される。
本グループの総合信託における融資や投資家に対応する融資は活発な市場取引ではなく，価格が知覚しやすいため，本グループは重大な知覚不可能な投入を用いて当該などの資産や負債の公正価値を計測している.金融商品は観察不可能な要素の全体公正価値計量における重要性によって第三級推定値レベルで分類される。2019年12月31日と2020年12月31日には、割引キャッシュフロー法を用いて投資家や機関融資パートナーに支給される融資と対応金の公正価値を推定する。
2019年12月31日及び2020年12月31日まで、総合信託による投資家及び機関融資パートナーへの融資及び対応金の公正価値計量に使用される重大な観察不能投入には、割引率、純累計予想損失が含まれている。このような個別的な投入は公正な価値の大幅な増加または減少をもたらすかもしれない。割引率の増加や減少は公正価値結果に大きな影響を与える。割引率は市場為替レートによって決定される。
観察できない重要な入力
|
金融商品 |
|
観察できない入力 |
|
2019年12月31日
入力範囲
加重平均 |
|
2020年12月31日
入力範囲
加重平均 |
|
|
融資と公正な価値で投資家に支払う |
|
割引率 |
|
8.28 |
% |
7.77 |
% |
|
|
|
純累積予想損失率(1) |
|
9.99 |
% |
5.88 |
% |
(1)違約率、前払い率、受取率の純額を示し、貸金額のパーセンテージで表示する。
次の表は、2019年12月31日と2020年12月31日までの年度に公正価値で投資家に支払う3級融資の他の情報を示しています。融資と投資家への公正価値変動は，総合全面収益表(損失)では合併信託に関する公正価値調整純額として報告されている。
F-40
カタログ表
人民元
|
|
|
残高は
十二月三十一日
2018 |
|
起源.起源
ローンの割合
元金 |
|
集合
元金 |
|
再投資
元金の |
|
変更中です
公正価値 |
|
残高は
12月
31, 2019 |
|
公平な変化
以下の項目に関する価値
バランスをとる
卓越した
十二月三十一日
2019 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
33,417,119 |
|
4,229,716,166 |
|
(2,253,437,828 |
) |
708,474,895 |
|
64,162,533 |
|
2,782,332,885 |
|
62,412,104 |
|
人民元
|
|
|
残高は
十二月三十一日
2019 |
|
起源.起源
ローンの割合
元金 |
|
集合
元金 |
|
再投資
元金の |
|
変更中です
公正価値 |
|
残高は
12月
31, 2020 |
|
公平な変化
以下の項目に関する価値
バランスをとる
卓越した
十二月三十一日
2020 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
2,782,332,885 |
|
1,521,546,428 |
|
(5,155,380,196 |
) |
2,494,613,045 |
|
(57,380,274 |
) |
1,585,731,888 |
|
5,031,830 |
|
ドル
|
|
|
残高は
十二月三十一日
2019 |
|
起源.起源
ローンの割合
元金 |
|
集合
元金 |
|
再投資
元金の |
|
変更中です
公正価値 |
|
残高は
12月
31, 2020 |
|
公平な変化
以下の項目に関する価値
バランスをとる
卓越した
十二月三十一日
2020 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
426,411,170 |
|
233,187,192 |
|
(790,096,581 |
) |
382,316,175 |
|
(8,793,912 |
) |
243,024,044 |
|
771,162 |
|
|
|
|
投資家に支払い住所は
公正価値
合併信託基金 |
|
|
|
|
人民元 |
|
|
2018年12月31日の残高 |
|
— |
|
|
初期払込金 |
|
4,313,060,000 |
|
|
元金払い |
|
(1,306,710,525 |
) |
|
価値変動を公平に承諾する |
|
— |
|
|
2019年12月31日の残高 |
|
3,006,349,475 |
|
|
2019年12月31日未返済残高に関する公正価値変動 |
|
— |
|
|
|
|
公正な価値で投資家に支払う
合併信託基金 |
|
|
|
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
2019年12月31日の残高 |
|
3,006,349,475 |
|
460,743,215 |
|
|
初期払込金 |
|
1,537,760,000 |
|
235,672,031 |
|
|
元金払い |
|
(2,629,925,825 |
) |
(403,053,766 |
) |
|
価値変動を公平に承諾する |
|
— |
|
— |
|
|
2020年12月31日残高 |
|
1,914,183,650 |
|
293,361,480 |
|
|
2020年12月31日未返済残高に関する公正価値変動 |
|
— |
|
— |
|
2019年12月31日と2020年12月31日現在、公正価値で計算された未返済ローン残高は、それぞれ人民元2，719，920，781元と人民元1，580，700，058元(242，252，882ドル)である。公正価値で計算されたローン合計公正価値と未償還元金残高との差額は主にローン入金と貨幣時間価値に関する信用リスクに起因し、2019年12月31日及び2020年12月31日にそれぞれ人民元62，412，104元及び人民元5，031，830元(771，162ドル)である。
2019年12月31日と2020年12月31日現在、投資家への未返済残高はそれぞれ人民元3，006，349，475元と人民元1，914，183，650元(293，361，480ドル)である。公正価値によって投資家に支払うべき合計公正価値と未償還元金残高との差額は主に貨幣の時間価値によるものであり、2019年12月31日及び2020年12月31日にそれぞれゼロ及びゼロである。
F-41
カタログ表
公正価値融資と公正価値で投資家に対応する融資の合計公正価値と未償還元金残高との差額は、総合全面収益(損失)表に総合信託に関する公正価値調整に入金される。
公正な価値に基づいて非日常的に記録された金融商品
公正価値が帳簿価値より低い場合、本グループは公正価値に基づいて非日常的な基準で保有している販売待ち融資を記録する。大部分が売却のための融資を持って短期内に額面で非関連第三者投資家或いは機関融資パートナーと取引を行うことを考慮して、本グループは融資額面を発行時にその公正価値に近く、そして第二級公正価値計量に分類する。
公正価値記録されていない金融商品
現金および現金等価物、売掛金および契約資産、その他の支払金、短期銀行借款、および関連先支払金を含む金融商品。この等の資産及び負債の短期的性質により、現金及び現金等価物、売掛金及び契約資産、その他の支払金、短期銀行借款及び関連先金の額面は、総合貸借対照表に記載されている公正価値と一致する。
4.前払い料金およびその他の流動資産
前払い費用と他の流動資産には以下の項目が含まれている
|
|
|
自分から
十二月三十一日 |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
融資資産に関する収益権(1) |
|
380,000,000 |
|
258,012,040 |
|
39,542,075 |
|
|
前払い料金(2) |
|
160,697,858 |
|
57,084,166 |
|
8,748,531 |
|
|
相殺すべき付加価値税 |
|
79,150,506 |
|
64,367,796 |
|
9,864,796 |
|
|
合併信託受取利息 |
|
35,451,817 |
|
11,359,212 |
|
1,740,875 |
|
|
従業員に前借りする |
|
6,330,011 |
|
1,510,410 |
|
231,480 |
|
|
借り手が売掛金を受け取る |
|
1,206,974 |
|
— |
|
— |
|
|
他の人は |
|
44,612,448 |
|
11,442,695 |
|
1,753,671 |
|
|
前払い費用とその他の流動資産総額 |
|
707,449,614 |
|
403,776,319 |
|
61,881,428 |
|
(1)2019年から、本グループは関連側に追加権のない融資資産の収益権を2つ購入した(付記11)。この2つの対象ローンの元本はそれぞれ人民元1億元(ローン1)と人民元2.8億元(ローン2)である。収益権譲渡協定によると、当グループは江西瑞景に収益権を譲渡することにより、対象融資元利金を徴収する契約権利を獲得し、信用リスクを吸収する法的責任を負う。したがって，本グループは収益権が前払い費用と他の流動資産項の下の他の売掛金であることを確認する.
1号ローンは2019年1月31日に前倒しされ、2020年1月30日に満期になり、申請金利は15.6%となる。2020年1月30日、1号ローンはすでに3，000万元を部分的に返済し、残りの7，000万元のローンの満期日は2020年10月31日に延期された。本報告の日までに、1号ローンはすべて返済されました。融資は借り手の持株株主が提供した質権株式を担保とする。質抵当株式総数は100株で、借り手の持株株主が支配する英領バージン諸島(英領バージン諸島)社の総流通株の100%を占めている。2019年12月31日現在、BVI社の純権益は人民元1.166億元。
2号ローンは2019年5月9日に前倒しされ、2019年11月9日に満期となり、申請金利は8%となる。2019年には、全2号ローンの満期日が2020年11月9日まで延長された。本報告日現在、2号ローンは2000万元を部分的に返済しており、残り2.6億元の満期日は2021年11月9日に延期されている。このローンは借り手の株主が保証する。
本グループはアメリカ会計基準第326条に基づいて融資資産の収益権の信用損失準備を評価し、対応するローン借り手の信用格付けを参考にし、違約率確率と外部信用格付けの対応関係に基づいて違約率確率を適用する。
F-42
カタログ表
以下の表に融資資産に関する収益権信用損失準備の変動状況を示す
|
|
|
自分から
十二月三十一日
2019 |
|
ASUを採用する
2016-13 |
|
の信用損失
収益権
ローンに関連する
資産です。 |
|
自分から
十二月三十一日
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
合計する |
|
— |
|
2,802,000 |
|
(814,040 |
) |
1,987,960 |
|
|
|
|
自分から
十二月三十一日
2019 |
|
ASUを採用する
2016-13 |
|
の信用損失
収益権
ローンに関連する
資産です。 |
|
自分から
十二月三十一日
2020 |
|
|
|
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
|
合計する |
|
— |
|
429,425 |
|
(124,757 |
) |
304,668 |
|
(2)前払い料金は、主に当社のサービスプロバイダに前払いサービス料を支払うことに関連しています。
5.機関協力者への預金、純額
次の表は、2019年12月31日と2020年12月31日までに提携者に支払われた預金を示しています
|
|
|
自分から
十二月三十一日 |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
協力者への貯金 |
|
518,720,216 |
|
918,241,497 |
|
140,726,667 |
|
|
機関協力者に預金準備を提供する |
|
— |
|
(10,318,117 |
) |
(1,581,321 |
) |
|
協力者預金、純額 |
|
518,720,216 |
|
907,923,380 |
|
139,145,346 |
|
協力者への預金は、当グループの金融機関協力者に承諾した現金に関連しており、預金金額は各機関協力者と別途合意している。そのうちの一人の機関協力者との協力関係を維持し、当グループの現在の業務モデル及び未来の取引コストにいかなる重大な悪影響を与えるかを避けるために、本グループは、当該機関協力者が投資家又は機関融資協力者が借り手の違約による申立の下で支払った金を補償するために、人民元970，000，000元の按金を使用する。本グループも違約借り手に対して代位権と関連権利を行使し、人民元10，000，000元の代価で第三者に売却する。本グループはすでに上述の損失人民元960，000，000元を預金減値と確認し、余剰預金の潜在損失準備を計算し、関連資産の信用素を考慮した。
2020年12月31日現在、協力者の預金限度額は人民元10，318，117元(約1，581，321ドル)である。
下の表に預金準備金の機関協力者への移行状況を示す
|
|
|
自分から |
|
以下の事項を準備する |
|
押し売りする |
|
自分から |
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
預金が届く |
|
預金が届く |
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
2019 |
|
大学の協力者 |
|
大学の協力者 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
預金は機構協力者に流れる |
|
— |
|
10,318,117 |
|
— |
|
10,318,117 |
|
|
|
|
自分から |
|
以下の事項を準備する |
|
押し売りする |
|
自分から |
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
預金が届く |
|
預金が届く |
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
2019 |
|
大学の協力者 |
|
大学の協力者 |
|
2020 |
|
|
|
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
ドル |
|
|
預金は機構協力者に流れる |
|
— |
|
1,581,321 |
|
— |
|
1,581,321 |
|
F-43
カタログ表
6.財産と設備、純額
財産と設備、純額は以下の各項目からなる
|
|
|
自分から
十二月三十一日 |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
コンピュータ及び送信装置 |
|
21,552,895 |
|
22,107,077 |
|
3,388,058 |
|
|
家具と事務設備 |
|
3,732,638 |
|
3,663,257 |
|
561,419 |
|
|
賃借権改善 |
|
20,842,929 |
|
21,682,197 |
|
3,322,942 |
|
|
機動車 |
|
816,103 |
|
816,103 |
|
125,073 |
|
|
総資産と設備 |
|
46,944,565 |
|
48,268,634 |
|
7,397,492 |
|
|
減価償却累計 |
|
(26,805,614 |
) |
(37,132,035 |
) |
(5,690,734 |
) |
|
財産と設備、純額 |
|
20,138,951 |
|
11,136,599 |
|
1,706,758 |
|
2018年、2019年及び2020年12月31日までの年度の減価償却支出は、それぞれ人民元9，245，203元、人民元10，544，813元及び人民元10，114，779元(1，550，158ドル)である。2018年12月31日までの年度の処分物件及び設備収益は人民元66元、人民元2，389元であり、2020年12月31日までの年度の処分物件及び設備損失は人民元59，213元(9，075ドル)であった。
7.無形資産
無形資産純資産額は以下の各項目からなる
|
|
|
自分から
十二月三十一日 |
|
12月31日まで |
|
加重平均
残り
償却する |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
期間(年単位) |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
|
|
ライセンス(1) |
|
26,600,000 |
|
26,600,000 |
|
4,076,628 |
|
北米.北米 |
|
|
ソフトウェアやその他 |
|
11,324,077 |
|
15,438,530 |
|
2,366,058 |
|
7.8 |
|
|
累計償却する |
|
(2,797,373 |
) |
(4,598,123 |
) |
(704,693 |
) |
|
|
|
無形資産、純額 |
|
35,126,704 |
|
37,440,407 |
|
5,737,993 |
|
|
|
(1)2018年に、当グループは人民元26，000，000元で保険ブローカー免許を取得した。2019年、本グループはさらにネット保険販売ナンバープレートを取得し、代償は人民元60万元とした。
2018年、2019年および2020年12月31日までの年度の償却費用は、それぞれ人民元389，829元、人民元834，884元および人民元1，800，749元(275，977ドル)だった。本グループは2021年、2022年、2023年、2024年および2025年12月31日までの年度の償却費用をそれぞれ人民元1，330，892元(203，968ドル)、人民元1，219，236元(186，856ドル)、人民元1，200，468元(183，980ドル)および人民元1，200，468元(183，980ドル)および人民元1，197535元(183，530ドル)と予定している。
F-44
カタログ表
8.短期銀行の借金
本グループは2020年1月に6ヶ月間のローンを設立し、金額は人民元161，000，000元であり、2020年7月に利息とともに人民元3，215，081元を返済する。
2020年12月31日まで、保証された1年借款のうち、人民元350，545，000元は55，950，000ドルの制限的な現金で保証されている。2020年12月31日現在、すべての短期借入金の加重平均金利は年利4.04%である。
9.課税費用およびその他の流動負債
計算すべき費用および他の流動負債には以下の項目が含まれる
|
|
|
自分から
十二月三十一日 |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
機関の資金調達先に割り当てられた基金(1) |
|
50,888,482 |
|
16,485,383 |
|
2,526,495 |
|
|
合併信託は利子を計上する |
|
39,994,898 |
|
25,320,873 |
|
3,880,594 |
|
|
事務費用を計算する |
|
1,036,656 |
|
830,848 |
|
127,333 |
|
|
専門費を支払うべきだ |
|
26,101,318 |
|
27,648,350 |
|
4,237,295 |
|
|
手数料(2)を支払う |
|
63,384,314 |
|
101,285,353 |
|
15,522,659 |
|
|
保険料支払い(3) |
|
— |
|
65,906,706 |
|
10,100,645 |
|
|
賃貸負債 |
|
20,213,070 |
|
16,871,785 |
|
2,585,714 |
|
|
その他の課税費用 |
|
72,820,742 |
|
69,399,132 |
|
10,635,883 |
|
|
費用とその他の流動負債総額を計算しなければならない |
|
274,439,480 |
|
323,748,430 |
|
49,616,618 |
|
(1)機関出資パートナーに割り当てられた資金は、代表機関出資パートナーが受け取った元本と利息に関連するが、2019年12月31日と2020年12月31日現在、それらに移管されていない。
(2)支払い手数料は，本グループのプラットフォームを借主に紹介するチャネルパートナーに支払う手数料である.手数料は通常、導入された流量によって決定され、導入された流量がグループプラットフォーム上の借り手になるか投資家になるかにかかわらず決定される。
(3)支払保険料は、機関融資先向けに信用保険を提供する衆安会社が支払うべき保険料である。
F-45
カタログ表
10.保証責任
2018年12月31日現在、2019年12月31日現在、2020年12月31日までの保証負債変動状況は以下の通り
人民元
|
|
|
自分から
1月1日
2018 |
|
以下の位置に配置する
“始”
新しいローンです |
|
純支出(%)1 |
|
発表日：
満期になる |
|
あるいは条件がある
責任 |
|
自分から
十二月三十一日
2018 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
514,475,024 |
|
5,884,134 |
|
(667,658,887 |
) |
(15,691,880 |
) |
182,289,328 |
|
19,297,719 |
|
|
小営住宅ローン |
|
8,688,973 |
|
1,773,180 |
|
(378,694 |
) |
(8,482,977 |
) |
— |
|
1,600,482 |
|
|
インターネットチャネル |
|
2,929,686 |
|
— |
|
(12,890,754 |
) |
(365,456 |
) |
10,326,524 |
|
— |
|
|
他の人は |
|
19,075,350 |
|
— |
|
(42,688,268 |
) |
(135,000 |
) |
23,747,918 |
|
— |
|
|
合計する |
|
545,169,033 |
|
7,657,314 |
|
(723,616,603 |
) |
(24,675,313 |
) |
216,363,770 |
|
20,898,201 |
|
人民元
|
|
|
自分から
1月1日
2019 |
|
以下の位置に配置する
“始”
新しいローンです |
|
純支出(%)1 |
|
発表日：
満期になる |
|
あるいは条件がある
責任(2) |
|
自分から
十二月三十一日
2019 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
19,297,719 |
|
— |
|
(6,333,472 |
) |
(3,366,501 |
) |
289,211 |
|
9,886,957 |
|
|
小営住宅ローン |
|
1,600,482 |
|
184,036 |
|
97,593 |
|
(1,752,115 |
) |
— |
|
129,996 |
|
|
インターネットチャネル |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
7,458,350 |
|
7,458,350 |
|
|
合計する |
|
20,898,201 |
|
184,036 |
|
(6,235,879 |
) |
(5,118,616 |
) |
7,747,561 |
|
17,475,303 |
|
人民元
|
|
|
自分から
1月1日
2020 |
|
採用する
アリゾナ州2016-2013 |
|
以下の位置に配置する
“始”
新しいローンです |
|
純支出(%)1 |
|
発表日：
満期になる |
|
あるいは条件がある
責任 |
|
自分から
十二月三十一日
2020 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
9,886,957 |
|
168,385 |
|
— |
|
9,192,069 |
|
(14,162,703 |
) |
55,034 |
|
5,139,742 |
|
|
小営住宅ローン |
|
129,996 |
|
2,214 |
|
— |
|
42,660 |
|
(174,870 |
) |
— |
|
— |
|
|
インターネットチャネル |
|
7,458,350 |
|
127,023 |
|
— |
|
(3,761,403 |
) |
— |
|
825,914 |
|
4,649,884 |
|
|
合計する |
|
17,475,303 |
|
297,622 |
|
— |
|
5,473,326 |
|
(14,337,573 |
) |
880,948 |
|
9,789,626 |
|
ドル
|
|
|
自分から
1月1日
2020 |
|
採用する
アリゾナ州2016-2013 |
|
以下の位置に配置する
“始”
新しいローンです |
|
純支出(%)1 |
|
発表日：
満期になる |
|
あるいは条件がある
責任 |
|
自分から
十二月三十一日
2020 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
1,515,242 |
|
25,806 |
|
— |
|
1,408,747 |
|
(2,170,529 |
) |
8,434 |
|
787,700 |
|
|
小営住宅ローン |
|
19,923 |
|
339 |
|
— |
|
6,538 |
|
(26,800 |
) |
— |
|
— |
|
|
インターネットチャネル |
|
1,143,042 |
|
19,467 |
|
— |
|
(576,460 |
) |
— |
|
126,577 |
|
712,626 |
|
|
合計する |
|
2,678,207 |
|
45,612 |
|
— |
|
838,825 |
|
(2,197,329 |
) |
135,011 |
|
1,500,326 |
|
(1)支払純額とは、借り手が違約した場合に衆安に支払う金額であり、その後借り手から受け取った返済ローンを差し引いた金額である。
(2)本グループは、2019年に金融科学技術協力ルートパートナーが経営困難に遭遇したために転職した予想違約ローンまたは負債人民元7，458，350元を引き続き確認する。投資家及び機関融資パートナーの名声を維持するために、本グループは、例えばルートパートナーがその返済責任を履行できなかった場合、本グループは自分で投資家及び機関融資パートナーにお金を返済することを決定することができる。
次の表は、2019年12月31日と2020年12月31日までの製品別の最大潜在的未割引未来支払い、残り加重平均契約ローン期間と推定純違約率をそれぞれ示しています
|
2019年12月31日現在 |
|
最大のポテンシャル
未割引の未来
支払い
(人民元) |
|
最大のポテンシャル
未割引の未来
支払い
(ドル) |
|
残り
重みをつける
平均値
契約書
期限(月) |
|
正味の価値を見積もる
違約率 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
20,314,823 |
|
2,918,042 |
|
13.07 |
|
15.7 |
|
|
インターネットチャンネル(1) |
|
1,399,671,106 |
|
201,050,175 |
|
0.43 |
|
— |
|
|
小営住宅ローン |
|
21,666,185 |
|
3,112,153 |
|
7.9 |
|
0.60 |
|
|
その他の製品 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
合計する |
|
1,441,652,114 |
|
207,080,370 |
|
|
|
|
|
F-46
カタログ表
|
2020年12月31日まで |
|
最大のポテンシャル
未割引の未来
支払い
(人民元) |
|
最大のポテンシャル
未割引の未来
支払い
(ドル) |
|
残り
重みをつける
平均値
契約書
期限(月) |
|
正味の価値を見積もる
違約率 |
|
|
小鷹信用ローン |
|
10,560,672 |
|
1,618,494 |
|
3.04 |
|
26.06 |
% |
|
インターネットチャンネル(1) |
|
4,649,885 |
|
712,626 |
|
2.21 |
|
100 |
% |
|
小営住宅ローン |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
その他の製品 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
合計する |
|
15,210,557 |
|
2,331,120 |
|
— |
|
— |
|
(1)本グループと背中合わせ担保手配を有する第三者チャネル協調業者との転転に関する融資。当グループは選定した金融科学技術その他の財務会社と協力し、同社等が転任した借り手と当グループプラットフォーム上の投資家又は機関融資パートナーとを結びつける。選ばれた会社は借り手に増信サービスを提供しているが、2019年から、選ばれた会社が経営悪化の兆しがあることが発見された場合、当グループは自発的にそのプラットフォームを介して投資家や機関融資パートナーに保証サービスを提供し、名声を維持する。本グループは2019年に金融科学技術協力ルートパートナーの転転の予想違約ローンに関連しているか負債があることを確認し、この提携ルートのパートナーは業務困難に遭遇し、協力規模に比べて取るに足らない。2020年には，当グループは引き続き自発的にその機関融資パートナーに担保サービスを提供しており，協力している金融科学技術チャネルパートナーに運営改善の兆しが見られないため，その潜在的な償還能力が最大限に向上すると予想される。そのため、2020年12月31日現在、純違約率は100%と推定されている。
2019年12月31日と2020年12月31日現在、不動産を担保とした潜在的な未割引未来支払いの最高額はそれぞれ216.7億元とゼロと推定されている。
2017年8月から、本グループは第三者資産管理会社と新しい手配を締結し、識別された小英住宅ローン製品の組合せのために背対背保証を取得した。第三者資産管理会社は、借り手が違約した場合に、当グループがポートフォリオ内の任意の融資により発生した実際の損失を賠償し、決済時に当グループに債権者権利及び関連融資の関連担保を買収する責任がある。当グループは、当該等のサービスを提供するサービス料としてポートフォリオ金額の0.6%を資産管理会社に支払い、資産管理プロトコル期間内に開始·サービスコストの一部として入金する。グループは2018年に当該資産管理会社との連携を停止した。
2018年から、本グループは複数の外部資産管理会社と一連の手配を締結し、当社のプラットフォーム上の特定の融資組合せに担保サービスを提供し、プラットフォーム上で直接借り手及び投資家と接触する。ローン期間全体で、借り手は直接資産管理会社に保証費を支払う。借り手が違約した場合、資産管理会社は投資家に直接賠償し、融資を受ける債権者の権利を得る。したがって，本グループは資産管理会社が保証した融資組合せについて担保負債を記録していない.
11.関連するパーティ残高および取引
2018年、当社の共同経営会社の一つである江西瑞景は、当社のプラットフォームを通じて元本1，333，503，026元の融資を保証し、借り手から保証料人民元21，918，796元を受け取りました。2018年には、当社が指摘した融資が架空の場合に対応するために、当社が江西瑞景に人民元20，000，000元を保証金として送金した。2019年、江西瑞景は会社プラットフォームに対する保証サービスを停止し、保証金を全額返金する。
2019年、私たちはZJZHに総額1.087億元の融資グループを譲渡した。私たちが受け取った対価格は取引日の未返済ローン残高に基づいて決定されます。
2019年、グループは江西瑞金に2つのローンの収益権を購入した。支払い費用はそれぞれ人民元100，000，000元と人民元280，000，000元であり、関連融資元金金額に相当する。2020年には、前のローン(1号ローン)の収益権がすべて返済された。後者のローン(ローン#2)の収益権は20，000，000元に部分的に返済され、残りの人民元260，000，000元の満期日は2021年11月9日に延期されている(付記4(2))。2019年および2020年の関連利息収入はそれぞれ人民元27，111，557元および人民元28，774，549元(4，409，893ドル)だった。
12.所得税
ケイマン諸島
ウィンウィン·テクノロジーはケイマン諸島に登録して設立された会社ですケイマン諸島の現行法によると、当社は収入や資本収益について納税する必要はありません。
F-47
カタログ表
香港.香港
現行の“香港税務条例”によると、当グループは香港にある付属会社YZT(HK)Limitedが香港の経営業務から発生した課税収入に16.5%の所得税を納めなければならない。このエンティティは、2018年12月31日、2019年、2020年12月31日までの年度に課税所得を評価していないため、合併財務諸表で所得税支出が確認されていない。
中華人民共和国
当社が中国に設立した付属会社及び総合VIEは前記年度に25%の所得税税率を適用する。“中華人民共和国税法”の規定によると、ある産業協力区に設立された実体は15%の税率で企業所得税を徴収することができる。そのうちの1つの子会社が条件を満たした企業となり、2018-2019年に15%の所得税優遇税率を受けることができる。深センのVIEは条件を満たす企業となり、2018-2020年に15%の所得税優遇税率を受けることができる。また、条件を満たしたソフトウェア企業は免税割引を受けることができ、最初の利益年度から2年間免税し、その後3年で半減する。そのうちの1つの子会社が条件を満たすソフトウェア企業となり、2018年に免税となり、2019年から2021年まで12.5%の税率優遇を受ける。
中国現行所得税法が当グループの全体業務にどのように適用されるか、より具体的には、税務居留地位については不確定性がある。企業所得税法には、中国国外で組織された法人実体が、有効に管理または制御されている地点が中国国内にある場合、中国所得税については住民とみなされる条項が含まれている。企業所得税法施行細則は、中国国内で製造と商業運営、人員、会計と財産に対して実質的かつ全面的な管理と制御を行う場合、非住民法人実体は中国住民とみなされると規定している。中国の税務指針が限られているため、現在の不透明な要素を招いているにもかかわらず、本グループは企業所得税法について、本グループ内で中国国外で設立された法人実体を住民と見なすべきとは考えていない。もし中国税務機関が最終的に当社及び中国国外で登録した付属会社を住民企業とみなさなければならないと認定した場合、当社及び中国国外に登録した付属会社は25%の法定所得税率で中国所得税を納付する。
“中華人民共和国税務徴収法”によると、納税者または源泉徴収義務者の計算ミスで税金を過納した場合、訴訟時効は3年となる。訴訟時効は明確に規定されていない特殊な場合に5年間延長される(ただし、特に少納税が10万元を超えることを特殊な場合とする)。関連取引の場合、訴訟時効は10年となる。脱税事件については、訴訟時効はない。本グループ中国付属会社の2015年から今年度までの課税年度は中国税務機関の審査を受ける必要があります。
当社の中国子会社、VIEおよびVIE子会社による当期税支出と繰延税項目支出は以下の通りである
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
当期税額 |
|
213,083,260 |
|
71,809,290 |
|
(157,326,719 |
) |
(24,111,375 |
) |
|
税金を繰延する |
|
(3,162,072 |
) |
(164, 911,933 |
) |
(142,551,916 |
) |
(21,847,037 |
) |
|
合計する |
|
209,921,188 |
|
(93,102,643 |
) |
(299,878,635 |
) |
(45,958,412 |
) |
異なる司法管轄区持分付属会社の所得税前収益(損失)と収益(損失)は以下の通り
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
ケイマン諸島 |
|
(11,832,862 |
) |
(9,978,594 |
) |
(15,160,941 |
) |
(2,323,516 |
) |
|
香港実体 |
|
(2,423,249 |
) |
(140,208 |
) |
911,529 |
|
139,698 |
|
|
中華人民共和国の実体 |
|
1,099,179,030 |
|
674,034,252 |
|
(1,587,284,724 |
) |
(243,262,026 |
) |
|
合計する |
|
1,084,922,919 |
|
663,915,450 |
|
(1,601,534,136 |
) |
(245,445,844 |
) |
所得税前収入(損失)と権益関連会社の収益(赤字)に25%の中華人民共和国税率を適用して算出した所得税費用と報告された所得税費用金額との入金は以下のとおりである
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
中華人民共和国税率で計算される所期税額 |
|
271,230,730 |
|
165,978,862 |
|
(400,383,534 |
) |
(61,361,461 |
) |
|
その他所得税の費用を差し引くことはできません |
|
226,076 |
|
27,243,710 |
|
26,628,325 |
|
4,080,969 |
|
|
株式ベースの給与料金は所得税からは差し引かれません |
|
42,959,121 |
|
39,101,140 |
|
20,035,035 |
|
3,070,503 |
|
|
免税期間と優遇税率の影響(一) |
|
(104,548,726 |
) |
(279,823,276 |
) |
2,160,562 |
|
331,121 |
|
|
他の管轄区域子会社の税率別影響 |
|
3,164,192 |
|
2,853,547 |
|
3,712,755 |
|
569,005 |
|
|
税率変動の影響 |
|
— |
|
— |
|
(1,547,465 |
) |
(237,159 |
) |
|
研究と開発税収控除 |
|
(32,720,713 |
) |
(12,657,389 |
) |
— |
|
— |
|
|
数年前に確認されなかった税収割引と譲渡定価の手配 |
|
— |
|
— |
|
32,092,388 |
|
4,918,374 |
|
|
前期所得税調整状況(2) |
|
(17,208,473 |
) |
961,418 |
|
338,799 |
|
51,923 |
|
|
VIE未分配収益/(損失)税 |
|
46,419,145 |
|
(46,419,145 |
) |
— |
|
— |
|
|
評価免税額変動 |
|
399,836 |
|
4,451,281 |
|
9,155,075 |
|
1,403,077 |
|
|
他の人は |
|
— |
|
5,207,209 |
|
7,929,425 |
|
1,215,236 |
|
|
合計する |
|
209,921,188 |
|
(93,102,643 |
) |
(299,878,635 |
) |
(45,958,412 |
) |
(一)免税期間と優遇税率の合計金額と1株当たりの効果は以下の通り
F-48
カタログ表
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
免税期間と優遇税率の税収割引/(費用)の合計 |
|
104,548,726 |
|
279,823,276 |
|
(2,160,562 |
) |
(331,121 |
) |
|
基本と希釈後の1株当たり純収入への総合的な影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*基本機能 |
|
0.36 |
|
0.89 |
|
(0.01 |
) |
(0.00 |
) |
|
--薄めて |
|
0.34 |
|
0.88 |
|
(0.01 |
) |
(0.00 |
) |
(2)前数期の当期税額の調整とは、中国税務機関に所得税を申告する最終審査に基づいて行われた調整である。
2019年12月31日と2020年12月31日の繰延納税残高の一時的な差と繰り越しによる税収の影響は以下の通り
|
|
|
12月31日まで |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
繰延税金資産： |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期投資 |
|
3,455,742 |
|
5,325,000 |
|
816,092 |
|
|
費用を計算する |
|
30,867,551 |
|
27,280,677 |
|
4,180,947 |
|
|
売掛金と契約資産 |
|
105,168,108 |
|
79,593,687 |
|
12,198,266 |
|
|
責任を担保する |
|
210,014,843 |
|
62,048,651 |
|
9,509,372 |
|
|
金融担保デリバティブ |
|
116,363,471 |
|
157,281,000 |
|
24,104,368 |
|
|
小営住宅ローン |
|
7,231,727 |
|
16,551,270 |
|
2,536,593 |
|
|
小英信用ローンと小英循環ローンの受取ローン |
|
10,264,710 |
|
60,479,731 |
|
9,268,924 |
|
|
営業損失繰り越し |
|
5,631,764 |
|
214,313,889 |
|
32,845,041 |
|
|
融資資産に関する収益権 |
|
— |
|
496,990 |
|
76,167 |
|
|
預金は機構協力者に流れる |
|
— |
|
2,579,529 |
|
395,330 |
|
|
総合信託基金に投資する |
|
— |
|
808,113 |
|
123,849 |
|
|
賃貸負債 |
|
13,226,632 |
|
9,479,662 |
|
1,452,821 |
|
|
他の人は |
|
149,079 |
|
— |
|
— |
|
|
繰延税金資産総額 |
|
502,373,627 |
|
636,238,199 |
|
97,507,770 |
|
|
推定免税額 |
|
(4,854,955 |
) |
(14,010,030 |
) |
(2,147,131 |
) |
|
繰延税金資産総額から推定免税額を差し引く |
|
497,518,672 |
|
622,228,169 |
|
95,360,639 |
|
|
繰延税金負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
財産と設備 |
|
662,682 |
|
581,854 |
|
89,173 |
|
|
長期投資 |
|
646,786 |
|
6,778,801 |
|
1,038,896 |
|
|
総合信託基金に投資する |
|
18,953,213 |
|
— |
|
— |
|
|
使用権資産 |
|
13,124,040 |
|
9,214,921 |
|
1,412,249 |
|
|
繰延税金負債総額 |
|
33,386,721 |
|
16,575,576 |
|
2,540,318 |
|
F-49
カタログ表
2020年1月1日、グループはASC 326を通過した。転換調整には留保収益570万元の税収優遇が含まれ、相応の金額の繰延税金資産が増加した。
評価免税額の変動状況は以下のとおりである
|
|
|
自分から
十二月三十一日 |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
1月1日現在の残高 |
|
(403,674 |
) |
(4,854,955 |
) |
(744,054 |
) |
|
追加する |
|
(4,451,281 |
) |
(9,155,075 |
) |
(1,403,077 |
) |
|
12月31日までの残高 |
|
(4,854,955 |
) |
(14,010,030 |
) |
(2,147,131 |
) |
当社はその付属会社、VIE及びVIEの付属会社を通じて運営しています。推定免税額は個別実体に基づいて考慮される。二零一零年及び二零二年十二月三十一日、当社はその付属会社、VIE及び中国に登録したVIEの付属会社がそれぞれ経営損失人民元38，990，106元及び人民元921，429，605元(141，215，265ドル)を繰越した。二零一九年及び二零二年に、経営損失純額により将来年度に転換できる税額割引はそれぞれ人民元776，809元及び人民元200，303，859元(30，697，910ドル)である。利用しなければ、純営業損失は2022年から2025年までに満期になる。
本グループは、将来、既存の繰延税金資産を使用するために、十分な将来課税収入が生じるかどうかを推定するために、既存のプラスおよび負の証拠を評価する。繰延税金資産の最終的な現金化は、税法で規定された繰越期間内および一時的差額控除可能期間中に十分な将来の課税所得額を生成する能力に依存する。繰延税金資産の現金化を評価する際、本グループは、(I)既存の課税課税の一時的な差異の将来の輸出、(Ii)一時的な差および繰越の将来の課税収入を含む可能性のある課税収入源を考慮しており、業界内に反映されることが予想される特定の既知の利益傾向を考慮すること、および(Iii)税務計画策略を実施することによる将来の課税収入を含む。この評価によると、二零一零年及び二零二年十二月三十一日に、繰延税金資産の中で現金化されにくい部分を反映するために、それぞれ推定値に計上して人民元4，854，955元及び人民元14，010，030元(2，147，131ドル)を準備した。しかしながら、繰越期間中の将来の課税所得額の推定値が減少または増加し、または累積損失形態で存在する客観的な負の証拠がもはや存在せず、主観的証拠(例えば、我々の成長予測のような)に追加の重みが与えられた場合、現金化可能とみなされる繰延税金資産の金額が調整される可能性がある。
“企業所得税法”によると、2008年1月1日以降に外商投資企業(外商投資企業)の利益から生じる配当金は、10%の源泉所得税を納める必要がある。また、中国と香港間の税務協定によると、外国投資家が香港で登録成立し、実益所有者の資格を満たしている場合、適用される源泉徴収税率は5%に低下し、投資家が外国投資企業の少なくとも25%の株式を保有している場合、適用される予定税率は10%に低下し、投資家が保有する外商投資企業の株式が25%未満であれば、適用される予定税率は10%に低下する。当社が未分配配当金が再投資および配当金が無期限に支払いを遅延させることを証明する十分な証拠がない限り、中国付属会社の未分配プレミアムについて繰延税金負債を確認しなければならない。経営陣は、中国にある子会社の未分配収益を無期限に再投資するつもりだと主張している。2020年12月31日現在、当グループの外商投資企業の累計利益は人民元1，445，300，682元(221，502，020ドル)である。2020年12月31日現在、繰延税金項目負債は人民元144，530，068元(22，150，202ドル)であることが確認されていない。
財務報告金額が納税基準金額を超えたことによる課税一過性の差であり、国内子会社での権益が50%を超えることによる差異を含めて繰延税金負債を計上すべきである。しかし、税法が報告された投資額を免税で回収する方法が規定されており、企業が最終的にこの手段を使用する予定であれば、確認する必要はない。本グループは2019年12月31日および2020年12月31日にVIEのない収益について繰延税金負債を計上しなければなりません。
未確認税収割引
未確認の税金優遇の前転は以下の通りである
|
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
年初残高 |
|
— |
|
246,394,607 |
|
37,761,626 |
|
|
数年前に取得した税務頭寸の増加 |
|
— |
|
32,092,388 |
|
4,918,374 |
|
|
今年度取得した税務頭寸の増加 |
|
319,206,371 |
|
34,252,413 |
|
5,249,412 |
|
|
減税頭寸 |
|
(72,811,764 |
) |
(153,256,232 |
) |
(23,487,545 |
) |
|
年末の残額 |
|
246,394,607 |
|
159,483,176 |
|
24,441,867 |
|
2019年12月31日と2020年12月31日の所得税に関する課税利息と罰金は以下の通りです
|
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
応算利息 |
|
3,805,963 |
|
11,885,624 |
|
1,821,552 |
|
2019年および2020年12月31日に、当グループの未確認税額割引は、1)売掛金および契約資産減価損失および台帳による人民元105，168，108元および人民元79，593，688元(12，198，266ドル)、2)保証負債準備に関する人民元141，226，499元および人民元47，797，100元(7，325，227ドル)、および3)名義変更定価手配によるゼロおよび人民元32，092，388元(4，918，374ドル)を含む。
2019年12月31日現在、当グループの確認されていない税収割引はすべて対応所得税として記載されています。2020年12月31日現在、税引き中の人民元34，252，413元は、総合財務諸表の中で営業損失純額の繰延税項資産減額として計上されていることが確認されていない。
2019年および2020年12月31日に、確認されていない税額割引残高人民元246，394，607元および人民元127，390，788元(19，523，493ドル)が審査決済や法規の満了時に確認された場合、当グループの実際の税率に影響を与えない。
F-50
カタログ表
二零一九年及び二零二年十二月三十一日に、確認されていない税額割引残高はゼロ及び人民元32，092，388元(4，918，374ドル)であり、決済又は法規の満了時に確認された場合、実際の税率に影響を与える。
2019年12月31日および2020年12月31日現在、未確認税額割引に関する支払利息はそれぞれ人民元3，805，963元および人民元11，885，624元(1，821，552ドル)であり、総合財務諸表に所得税を計上している。
2018年、2019年及び2020年12月31日までの年度まで、未確認税額割引に関する利息支出はゼロであり、それぞれ人民元3，805，963元及び人民元8，079，661元(1，238，262ドル)であり、総合財務諸表に所得税支出を計上している。
1株当たり純収益(損失)と普通株株主は純収益(損失)を占めなければならない
1株当たり基本と希釈後の純収益(損失)の計算方法を詳細に説明した
|
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|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日までの年度 |
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2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
小勝技術は純収益を占めなければならない |
|
883,111,893 |
|
774,276,129 |
|
(1,308,502,575 |
) |
(200,536,792 |
) |
|
株式(分母)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本1株当たり収益を計算する際に用いる普通株加重平均 |
|
286,588,402 |
|
313,757,887 |
|
321,236,089 |
|
321,236,089 |
|
|
1株当たりの基本純収益 |
|
3.08 |
|
2.47 |
|
(4.07 |
) |
(0.62 |
) |
|
株式オプションとRSUの希釈効果 |
|
17,395,882 |
|
5,989,505 |
|
— |
|
— |
|
|
1株当たり収益を希釈するための普通株加重平均を計算する |
|
303,984,284 |
|
319,747,392 |
|
321,236,089 |
|
321,236,089 |
|
|
1株当たりの純利益 |
|
2.91 |
|
2.42 |
|
(4.07 |
) |
(0.62 |
) |
1株当たりの償却収益(損失)には、これらのツールを組み込むと逆償却作用があるので、以下のツールは含まれていない
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
|
株式オプション |
|
56,926,054 |
|
52,405,826 |
|
52,198,603 |
|
|
限定株単位 |
|
— |
|
3,689,400 |
|
6,285,294 |
|
14.株式ベースの報酬
株式オプション
2015年1月25日、小勝科技取締役会は、会社の経営成功に貢献した従業員と幹部にインセンティブと奨励を提供するための“株式インセンティブ計画”を承認し、13，843，645件の株式オプションを付与した。2015年6月29日、2016年5月3日、2017年10月11日、2018年4月30日、2018年10月31日、2019年4月30日、小勝科技取締役会は、それぞれ一部の従業員、取締役および上級管理職に630，000、7，425，000、16，616，000、841，054、475，000および155，000件の株式オプションを付与した。株式オプションは付与日から満10年、付与期限は3年から4年。
2018年5月9日、小勝科技取締役会は一部の高級管理者に4000万件の株式オプションを付与した。使用価格は本グループが初めて公開募集した1株当たり発行価格4.75ドルであり、初公募後に時価マイルストーン及び目標調整後の純収益に達する時に全部或いは部分的に帰属する資格がある。会社はサービス開始日を2018年5月9日、授権日を初公募日と決定した。初公募の発行価格は普通株の授出日の公正価値を決定するために用いられ、株式を基礎とした補償総支出人民元16，210，135元(2，357，666ドル)を推定し、この等補償はすでにサービス開始日から5年以内に直線的に確認された。初公募時に確認された株式給与支出は人民元9，163，461元(1，332，770ドル)だった。
当社は二分木モデルを用いて独立推定会社の協力を得て各授出日に付与されたオプションの公正価値を見積もる.各オプションの公正価値は、付与された日にこれらの仮定を使用して推定される。2019年12月31日までの年度及び2020年12月31日までの年度まで、購入株式の加重平均授出日の公正価値はそれぞれ1株当たり10.33元と人民元9.99元である。
|
|
|
一月二十五日
2015 |
|
六月二十九日
2015 |
|
5月3日
2016 |
|
十月十一日
2017 |
|
四月三十日
2018 |
|
五月九日
2018 |
|
十月三十一日
2018 |
|
四月
30,2019 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
|
関連普通株の公正価値 |
|
4.91 |
|
9.66 |
|
16.98 |
|
30.29 |
|
41.33 |
|
38.14 |
|
26.74 |
|
16.65 |
|
|
行権価格 |
|
0.27 |
|
0.27 |
|
0.27 - 10.71 |
|
0.27 - 27.02 |
|
25.42 |
|
30.27 |
|
27.93 |
|
31.96 |
|
|
年間変動率(年変動率) |
|
43.00 |
% |
38.00 |
% |
42.00 |
% |
38.60 |
% |
45.47 |
% |
39.3 |
% |
43.90 |
% |
30.15 |
% |
|
無リスク金利(年利) |
|
1.81 |
% |
2.33 |
% |
1.81 |
% |
2.35 |
% |
2.96 |
% |
2.94 |
% |
3.15 |
% |
2.97 |
% |
|
何度も運動する |
|
2.5 |
|
2.5 |
|
2.5 |
|
2.5 |
|
2.5 |
|
5.58-38.33 |
|
2.5 |
|
ありません |
|
|
配当率(年利率) |
|
ありません |
|
ありません |
|
ありません |
|
ありません |
|
ありません |
|
ありません |
|
ありません |
|
ありません |
|
|
期限が切れる |
|
10 |
|
10 |
|
10 |
|
10 |
|
10 |
|
5 |
|
10 |
|
10 |
|
無リスク金利は、中国政府債券の推定日の収益率曲線を基準としている。予想変動率は、推定日の前の期間に会社の毎日の株価リターンと比較できる経年標準偏差に基づいて推定され、予想満期日のスパンと一致する。初めて公募する前に，普通株の公正価値はさかのぼって各贈与日ごとの推定には，管理職が独立第三者評価士の協力を得て推定日までの予想キャッシュフローの最適推定を用いた。初公募後、普通株の公正価値は観察可能な市場価格によって決定される。
2020年12月31日までの年間オプション活動の概要は以下の通り
F-51
カタログ表
|
|
|
量
オプション |
|
行権価格
人民元 |
|
残り
契約書 |
|
固有の
価値があります
オプション
人民元 |
|
|
未返済、2020年1月1日現在 |
|
60,161,227 |
|
0.27-31.96 |
|
5.07-9.33 |
|
74,834,115 |
|
|
授与する |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
鍛えられた |
|
2,009,564 |
|
0.27 |
|
— |
|
— |
|
|
没収/キャンセルされる |
|
5,953,060 |
|
0.27-31.96 |
|
— |
|
— |
|
|
未返済、2020年12月31日まで |
|
52,198,603 |
|
0.27-31.96 |
|
4.07-8.33 |
|
19,538,815 |
|
|
帰属しており、2020年12月31日に帰属する予定です |
|
52,198,603 |
|
0.27-31.96 |
|
4.07-8.33 |
|
19,538,815 |
|
|
2020年12月31日から行使可能 |
|
8,301,673 |
|
0.27-31.96 |
|
4.07-8.33 |
|
13,364,215 |
|
本グループは株式オプションの補償コストを直線的に確認する.
2018年、2019年および2020年12月31日までに、本グループは本グループ従業員の株式購入に関する給与支出をそれぞれ171，836，485元、人民元150，943，580元および人民元70，588，710元(10，818，193ドル)に授与した。本グループの株式オプションの株式ベースの報酬支出は以下のように割り当てられる
|
|
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
始発と修理 |
|
103,124,758 |
|
88,671,136 |
|
35,885,086 |
|
5,499,630 |
|
|
一般と行政 |
|
66,264,371 |
|
60,445,030 |
|
32,794,113 |
|
5,025,918 |
|
|
販売とマーケティング |
|
2,447,356 |
|
1,827,414 |
|
1,909,511 |
|
292,645 |
|
2018年、2019年、2020年12月31日現在、付与された未帰属株式オプションに関する未確認補償支出総額はそれぞれ人民元425，970，675元、人民元232，061，272元と人民元85，785，176元(13，147，153ドル)である。このコストは2020年12月31日までに1.87年の加重平均期間内に確認される予定である。
2018年12月31日、2019年、2020年12月31日までの年間で、株式オプションの所得税優遇は確認されていません。
限定株単位
2019年4月15日、小勝科技取締役会は一部の取締役に15万株の制限株式単位を授与した。制限株式単位の帰属期間は2年から3年である。限定株式単位は満期日がありません。2019年11月20日、小勝科技取締役会は一部の従業員に178.94万株の制限株式単位を付与した。2020年1月21日、4月30日、10月31日、小勝科技取締役会はそれぞれ一部の従業員に460万株、67.33万株と55万株の制限株を授与した。限定株は付与日から満10年、帰属期間は3年から4年。
2019年8月13日と2019年11月20日、取締役会は、上級管理者の一部1500，000株と250，000株の未帰属オプションを廃止し、上級管理者への置換奨励として1500，000株と250，000株制限株式単位を同時に付与することを決定した。増加した賠償支出人民元360，592元(51，796ドル)は、修正直後の修正後の裁決の公正価値が修正前の元の裁決の公正価値を超えることに相当する。
2020年12月31日までの年間限定株活動の概要は以下の通り
|
|
|
量
販売制限株 |
|
加重平均付与日
公正価値
人民元 |
|
|
未返済、2020年1月1日現在 |
|
3,639,402 |
|
8.21 |
|
|
授与する |
|
5,823,300 |
|
5.65 |
|
|
既得 |
|
631,680 |
|
8.61 |
|
|
没収される |
|
1,295,728 |
|
6.16 |
|
|
未返済、2020年12月31日まで |
|
7,535,294 |
|
6.49 |
|
2019年12月31日及び2020年12月31日までに、本グループは本グループの取締役及び従業員に付与された制限的株式について、それぞれ補償支出人民元6，172，515元及び人民元9，551，428元(1，463，820ドル)を記録した。本グループは、限定株の株式報酬費用を以下のように分配します
|
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
始発と修理 |
|
446,808 |
|
6,173,735 |
|
946,166 |
|
|
一般と行政 |
|
5,717,025 |
|
3,064,908 |
|
469,718 |
|
|
販売とマーケティング |
|
8,682 |
|
312,785 |
|
47,936 |
|
2019年12月31日と2020年12月31日までに、それぞれ人民元34，246，159元と人民元33，499，672元(5，134，049ドル)の未確認補償支出が付与された未帰属制限株と関連している。このコストは2020年12月31日までに2.62年の加重平均期間内に確認される予定である。
2018年12月31日、2019年、2020年12月31日までの年度内に、限定株式単位の所得税優遇は確認されていません。
F-52
カタログ表
15.法定準備金および有限純資産
当社が配当金を支払う能力は主に当社がその子会社から資金配分を受けることにかかっています。関連中国の法律及び法規は中国で登録設立されたVIE及びその付属会社のみが中国の会計基準及び法規に基づいて決定した留保収益(あればある)から配当金を支払うことを許可している。米国公認会計原則に基づいて作成された総合財務諸表に反映される総合経営結果は、当社子会社の法定財務諸表に反映されている結果とは異なる。
中国の法律によると、当社の付属会社、VIE及び中国に位置するVIE(中国実体)の付属会社(総称してVIEと呼ぶ)はいくつかの法定備蓄、すなわち一般備蓄、企業拡張基金及び従業員福祉及びボーナス基金を保留しなければならない。中国実体は中国会計基準で定められた個別会社の税引後プレミアムの少なくとも10%に法定備蓄金を振り込まなければならず、備蓄金が登録資本の50%に達した場合に法定備蓄金の支出を停止する権利がある。また、中国実体の登録資本も制限されている。
2019年12月31日及び2020年12月31日まで、中国公認会計原則に基づいて定められた払込資本、追加入金資本及び法定準備金を含む制限金額は、それぞれ人民元2，621，559，394元及び人民元3，565，880，640元(546，495，117ドル)である。
16.支払いの引受および事項
テナントとしての経営リース
付記2に開示されているように、本グループは2019年1月1日にASCテーマ842を採用した。これらの賃貸支払いは他の非流動資産であることが確認されており、賃貸負債の流動および非流動部分は、2019年12月31日および2020年12月31日までの貸借対照表に計上されている費用および他の流動負債と記載されているが、短期賃貸は除外される。
事件があったり
2019年11月26日、ニューヨーク州最高裁判所は、当グループの2018年9月の初公募株に基づいて、Shivakumarニンアパが小勝科学技術などを訴え、番号657033/2019年、本グループ、いくつかの高級管理者と取締役および初公募株の引受業者が1933年証券法に違反したことを告発する推定集団訴訟訴状をニューヨーク州最高裁判所に提出した。その後、実質的に同じ告発が含まれている他の2つの訴訟が同じ裁判所に提起された。2020年2月5日，すべての3つの訴訟がRe小勝科技証券訴訟に合併され，番号は657033/2019年であり，2020年2月14日に合併の改訂された訴え(CAC？)が提出された。2020年5月11日、専門家グループはCACの全面的な解散を要求する動議を提出した。その行動に新しい裁判官が割り当てられるだろう。
2019年12月9日、ニューヨーク東区陳向東は小勝科学技術ら(番号19-cv-06908-KAM-SJB)を訴え、本グループ及びいくつかの高級管理者及び役員に対して集団訴訟を提起し、本グループの2018年9月の初公開入札に基づいて、1933年証券法に違反したと指摘した。首席原告は2020年7月13日に改正起訴状(AC？)を提出した。同グループは2020年12月7日に行政管理委員会の解散を求める動議を提出した。裁判所は報告書と提案を提出するように地方裁判官に動議を提出した。
F-53
カタログ表
本グループは正常業務過程において定期的な法律や行政手続きを受ける必要がある。当グループは、その業務又は財務状況に重大な影響を与える係属中の法律又は行政手続きに関与していません。
17.後続の活動
2021年3月、本グループは、トンボVentures II、L.P.およびIOSG Fund II、L.P.が管理する2つのベンチャー投資基金にそれぞれ1，000万ドルおよび300万ドルを投資することを約束した。本年の期日までに、当グループはこの2つのベンチャーファンドにそれぞれ700万ドルと300万ドルを出資している。
F-54
カタログ表
付表I
親会社の簡明財務情報
貸借対照表
(人民元で表され、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
|
|
|
自分から
十二月三十一日 |
|
12月31日まで |
|
|
|
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民元 |
|
人民元 |
|
ドル |
|
|
資産： |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金と現金等価物 |
|
14,051,790 |
|
6,041,648 |
|
925,923 |
|
|
前払い費用と他の流動資産 |
|
4,762,941 |
|
1,862,127 |
|
285,383 |
|
|
子会社とVIEの受取額 |
|
1,017,874,882 |
|
1,008,811,092 |
|
154,607,065 |
|
|
子会社とVIEへの投資 |
|
3,378,505,504 |
|
2,067,921,292 |
|
316,922,803 |
|
|
総資産 |
|
4,415,195,117 |
|
3,084,636,159 |
|
472,741,174 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
|
49,335,931 |
|
9,880,123 |
|
1,514,196 |
|
|
総負債 |
|
49,335,931 |
|
9,880,123 |
|
1,514,196 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通株 |
|
201,240 |
|
202,870 |
|
31,091 |
|
|
追加実収資本 |
|
2,987,363,137 |
|
3,068,045,239 |
|
470,198,503 |
|
|
利益剰余金(累積損失) |
|
1,311,194,007 |
|
(14,551,146 |
) |
(2,230,060 |
) |
|
その他の総合収益を累計する |
|
67,100,802 |
|
21,059,073 |
|
3,227,444 |
|
|
総株 |
|
4,365,859,186 |
|
3,074,756,036 |
|
471,226,978 |
|
|
負債と権益総額 |
|
4,415,195,117 |
|
3,084,636,159 |
|
472,741,174 |
|
F-55
カタログ表
親会社の簡明財務情報
全面収益表(損益表)
(人民元で表され、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
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現在までの年度
十二月三十一日 |
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現在までの年度
十二月三十一日 |
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十二月三十一日までの年度 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民元 |
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人民元 |
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人民元 |
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ドル |
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一般と行政 |
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(79,265,535 |
) |
(14,451,949 |
) |
(18,494,095 |
) |
(2,834,345 |
) |
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利子収入 |
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122,320 |
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77,030 |
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4,416 |
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677 |
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子会社とVIEの損益比 |
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961,430,600 |
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785,350,473 |
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(1,293,341,634 |
) |
(198,213,275 |
) |
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その他の収入(赤字)，純額 |
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824,508 |
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3,300,575 |
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3,328,738 |
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510,151 |
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純収益(赤字) |
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883,111,893 |
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774,276,129 |
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(1,308,502,575 |
) |
(200,536,792 |
) |
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その他全面収益(赤字) |
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19,045,117 |
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14,606,045 |
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(46,041,729 |
) |
(7,056,204 |
) |
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総合収益(赤字) |
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902,157,010 |
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788,882,174 |
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(1,354,544,304 |
) |
(207,592,996 |
) |
F-56
カタログ表
親会社の簡明財務情報
現金フロー表
(人民元で表され、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
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現在までの年度
十二月三十一日 |
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現在までの年度
十二月三十一日 |
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十二月三十一日までの年度 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民元 |
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人民元 |
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人民元 |
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ドル |
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経営活動提供の現金純額 |
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36,187,975 |
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(10,004,797 |
) |
(14,708,389 |
) |
(2,254,159 |
) |
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子会社とVIEに融資を提供する |
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(519,786,600 |
) |
(199,179,173 |
) |
6,818,106 |
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1,044,920 |
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投資活動提供の現金純額 |
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(519,786,600 |
) |
(199,179,173 |
) |
6,818,106 |
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1,044,920 |
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株主の供出 |
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681,989,413 |
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6,035,665 |
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543,594 |
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83,309 |
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支払済み配当金 |
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— |
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(103,196,981 |
) |
— |
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— |
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融資活動提供の現金純額 |
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681,989,413 |
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(97,161,316 |
) |
543,594 |
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83,309 |
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為替レート変動の影響 |
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(6,283,113 |
) |
10,892,988 |
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(663,453 |
) |
(101,679 |
) |
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現金および現金等価物の純増加(減額) |
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192,107,675 |
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(295,452,298 |
) |
(8,010,142 |
) |
(1,227,609 |
) |
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現金と現金等価物、年明け |
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117,396,413 |
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309,504,088 |
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14,051,790 |
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2,153,532 |
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現金と現金等価物、年末 |
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309,504,088 |
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14,051,790 |
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6,041,648 |
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925,923 |
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F-57
カタログ表
別表1：親会社の簡明財務資料付記
1.S-X条例第12-04(A)及び5-04(C)条の要件に基づいて、連結子会社の制限純資産が最近完了した財政年度終了時に連結純資産の25%を超える場合には、親会社の同日付までの財務状況、財務状況の変化及び経営成果、並びに監査された連結財務諸表の同期間に関する簡明な財務情報の提供を要求する付表1を提供する。
2.中国政府は、簡明な財務情報の作成は連結財務諸表と同じ会計政策を採用しており、その子会社とVIEへの投資は権益法計算を採用している。親会社については、当社の付属会社及びVIEへの投資は、ASC 323、投資及び権益法及び合営企業に規定されている権益会計方法で入金されている。これらの投資は簡明貸借対照表において子会社とVIEへの投資および子会社とVIEへの損益として簡明全面収益(損失)表において子会社とVIEの利益(損失)としての権益として列報されている。通常、権益の下で、投資の帳簿価値がゼロになると、権益法被投資者の投資家は被投資者の損失に占めるべきシェアを確認しなくなり、投資家は持続的な支援と赤字を補うことを承諾していない。本付表1については、親会社は、投資の帳簿価値を考慮することなく、親会社が継続的な支援や損失に資金を提供する義務がなくても、その割合権益に基づいて子会社およびVIEにおける損失シェアを反映し続けている。
3.付記16の開示者を除き、当社は2018年12月31日現在、2019年12月31日及び2020年12月31日までに重大又は有事項、重大長期債務準備及び担保を有していない。
4.*この換算は、人民元金額が2020年12月31日にその為替レートまたは任意の他の為替レートでドルに両替、現金化または決済できることを意味するものではない。
F-58