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証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
______________________
フォーム 10-Q/A
修正第1号
______________________
(マークワン)
| | | | | |
x | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2021年9月30日
または
| | | | | |
o | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
__________ から __________ への移行期間について
______________________
ハイゾン・モーターズ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
______________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | 001-39632 | 82-2726724 |
(州またはその他の管轄区域) 法人化の) | (委員会 ファイル番号) | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | | | | |
475 クエーカーミーティングハウスロード ハニーアイフォールズ, ニューヨーク州 | 14472 |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(585)-484-9337
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前または以前の住所)
______________________
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | | 取引 シンボル (複数可) | | 各取引所の名称 登録されたもの |
普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル | | ハイザン | | ナスダック・キャピタル・マーケット |
ワラント、1株あたり11.50ドルの行使価格で普通株式1株に対して行使可能な各ワラント | | ハイズン | | ナスダック・キャピタル・マーケット |
______________________
登録者が、(1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい oいいえx
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はいo いいえ x
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | o | | アクセラレーテッド・ファイラー | o |
| | | | |
非加速ファイラー | x | | 小規模な報告会社 | x |
| | | | |
| | | 新興成長企業 | x |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。o
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はいoいいえx
2023年3月1日より、 244,559,301クラスA普通株式(額面価格1株あたり0.0001ドル)が発行され、発行されました。
説明メモ
ハイゾン・モーターズ.(「Hyzon」または「当社」)は、2021年11月15日に証券取引委員会(「SEC」)に2021年9月30日に終了した四半期期間の四半期報告書(「オリジナルファイリング」)をフォーム10-Qで提出しました。フォーム10-Q/Aの修正第1号(この「フォーム10-Q/A」)は、元の提出書類に含まれる特定の項目を修正および再記載するために提出されています(「修正記述」)。
修正の背景
2022年8月17日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書で以前に報告されたように、当社の取締役会(「取締役会」)の監査委員会(「監査委員会」)は、経営陣の勧告に基づいて、当社が以前に発行した財務諸表が、2021年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれること、および当社が以前に発行した財務諸表が当社に含まれると判断しました。2022年3月31日に終了した期間のフォーム10-Qの四半期報告書は、次のいずれにも当てはまらないはずです主に中国事業に関連する収益認識や内部統制や手続きに関する問題のため、信頼性がより高く、修正が必要となります。
2023年2月9日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書でさらに報告されたように、監査委員会は、経営陣の勧告に基づき、当社の当初申告に含まれていた当社が以前に発行した財務諸表はもはや信頼すべきではないと判断しました。また、主に欧州の合弁事業に関連する収益認識に関する問題により、修正も必要であると判断しました。
改訂の詳細な説明については、注記2を参照してください。以前に発行された財務諸表を、本書に含まれる当社の要約連結財務諸表に修正しました。
特別委員会調査
2022年8月4日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書で以前に報告されたように、2022年6月30日までの期間の当社の決算の準備に関連して、取締役会は取締役会メンバーからなる委員会(「特別委員会」)を任命し、外部の弁護士やその他の顧問の支援を得て、収益の認識と内部統制および手続きに関して上記の問題が取締役会の注意を引いたものを調査しました管理(「調査」)。調査の予備調査結果は2023年1月に完了し、最終調査結果は下記の説明文で説明されているように2023年3月に発表されました。
中国事業に関する調査
2022年1月12日、当社は2021年に87台の燃料電池駆動大型車両を納入したと発表しました。これには、中国の顧客に納入された82台の車両が含まれます。2022年7月、経営陣は、特定の車両が2021年12月31日の時点で収益の計上に必要な基準を満たしていない可能性があることを発見し、取締役会に注意を喚起しました。特別委員会は、主に2021年後半から2022年前半の当社の中国事業に関連する当社の収益認識時期と内部統制および手続きに関する調査を実施するために設立されました。
調査結果に基づき、当社は、機能する燃料電池電気自動車(「FCEV」)を納入するという当社の契約上の履行義務は、会計基準体系化(「ASC」)トピック606に基づく収益認識の目的では完全には満たされていないと結論付けました。 顧客との契約による収入 (「昇順 606」)。誤りの訂正は、フォーム10-K/Aの当社の修正年次報告書に含まれる2021年12月31日に終了した年度の修正された年次財務諸表と、フォーム10-Q/Aの当社の修正四半期報告書に含まれる2022年3月31日に終了した期間の中間財務諸表に反映されます。
欧州事業に関する調査
特別委員会は、当社の欧州合弁会社であるハイゾン・モーターズ・ヨーロッパB.V.(「ハイゾン・ヨーロッパ」)に関連する特定の問題を特定しました。調査の結果、Hyzon Europeの上級管理職チームの元メンバーの中には、従業員が懸念事項を提起することに抵抗を感じる職場文化を作り出していたことが明らかになりました。さらに、調査の結果、Hyzon Europeが2021年に収益を計上した5台の車両について、Hyzon Europeは収益が計上された後、そのような車両に対してさまざまなレベルの作業と修理作業を行ったことが明らかになりました。
そのため、当社は欧州の顧客との取り決めについて内部会計審査を実施しました。この内部会計審査の結果、2021年7月にHolthausen Clean Technology B.V. から引き受けたHyzon Europeの顧客契約について、当社はこれらの契約に関連する収益および関連残高を適切に分析および記録していなかったと結論付けました。 具体的には、Hyzon Europeは、所有していたFCVを製造または組み立てて顧客に販売する代わりに、お客様の内燃機関(「ICE」)を動力源とする車両を水素FCVに変換する車両改造サービスをこれらの顧客に提供していると判断しました。したがって、Hyzon Europe は、ある時点での収益を記録するのではなく、インプットメソッドを利用して経時的に収益を計上すべきでした。財務諸表の修正に関する追加情報については、注記2を参照してください。以前に発行された財務諸表を、本書に含まれる当社の要約連結財務諸表に修正しました。誤りの訂正は、フォーム10-K/Aの当社の修正年次報告書に含まれる2021年12月31日に終了した年度の修正された年次財務諸表と、フォーム10-Q/Aの当社の修正四半期報告書に含まれる2022年3月31日に終了した期間の中間財務諸表にも反映されています。
取引コスト
2021年7月16日、レガシーハイゾン・モーターズ(以下「レガシーハイゾン」)は、2021年2月8日付けの企業結合契約および再編計画(以下「企業結合」)で検討されていた取引を脱炭素化プラス買収公社(「DCRB」)と完了し、DCRBとレガシーハイゾンがDCRB合併サブサブで事業結合を実施しました。Inc. はDCRBの完全子会社で、合併してレガシー・ハイゾンとなり、レガシー・ハイゾンはDCRBの完全子会社として合併後も存続しました。当社は、負債分類収益契約と2021年第3四半期に新たに発行された企業結合において新たに発行された持分証券との間で当社が負担した取引費用の正しい残高の配分を反映するために、企業結合に関連して発生した取引費用の以前の配分を調整しました。調整の結果、以前に損益負債に割り当てられて費用として計上された金額が減額されましたが、新たに発行された株式商品に割り当てられ、追加の払込資本に計上された取引費用の同等の増加によって相殺されました。財務諸表の修正に関する追加情報については、注記2を参照してください。以前に発行された財務諸表を、本書に含まれる当社の要約連結財務諸表に修正しました。誤りの訂正は、フォーム10-K/Aの当社の修正年次報告書に含まれる2021年12月31日に終了した年度の修正された年次財務諸表と、フォーム10-Q/Aの当社の修正四半期報告書に含まれる2022年3月31日に終了した期間の中間財務諸表にも反映されています。
その他の重要ではないエラー
上記の誤りに加えて、当社の原本ファイリングに含まれる当社が以前に発行した財務諸表、および2021年12月31日に終了した期間のフォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれる当社が以前に発行した監査済み年次財務情報、および2022年3月31日に終了した期間のフォーム10-Qの当社の四半期報告書に含まれる当社が以前に発行した未監査の四半期財務情報については、修正版で修正されました以前に記録されていなかった重要でないものを含む申告書調整 (「その他の重要ではないエラー」)その他の重要ではないエラーに関する追加情報については、注記2を参照してください。以前に発行された財務諸表を、本書に含まれる当社の要約連結財務諸表に修正しました。
上記の誤りおよびこの修正されたフォーム10-Q/Aの四半期報告書のその他の重要でない誤りは、現金や会社の既存の商業的取り決めの経済性に影響を与えませんでした。
内部統制に関する考慮事項
修正に関連して、当社は、2021年9月30日現在の財務報告に対する当社の内部統制には重大な弱点があり、その開示管理と手続きは2021年9月30日時点で有効ではなかったと結論付けました。経営陣は、財務報告に関する内部統制の重大な弱点を是正するための措置を講じています。
当社の開示管理と手続き、財務報告に関する内部統制、および特定された重大な弱点に関する経営陣の検討については、第1部、項目4を参照してください。このフォームの管理と手順 10-Q/A.
このフォームで修正された項目 10-Q/A
このフォーム10-Q/Aには、修正項目およびその他の重要でない誤りの修正を反映するために、必要に応じて修正および修正された元のレポートが記載されています。次の項目が修正されました。
•パートI-アイテム1。財務諸表
•パートI-アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
•パートI-項目4。統制と手続き
•パートII-アイテム1Aリスク要因
•パートII-項目6.展示品
上記および注記17に記載されている場合を除きます。その後の事由が生じた場合、本フォーム10-Q/Aは、元の提出書類の他の項目または開示を修正、更新、または変更するものではなく、提出後の情報または出来事を反映することを意図したものでもありません。そのため、このフォーム10-Q/Aは、元の申告書が提出された日付の時点でのみ記載されており、当社は、元の申告書に含まれる情報を修正し、補足し、または更新して後続の事由に対応させることを約束していません。とりわけ、元のファイリングに記載された将来の見通しに関する記述は、修正記述を除いて、元のファイリング日以降に発生した出来事、結果、進展、または当社に知られるようになった事実を反映するように改訂されていません。さらに、SECの規則に従い、このフォーム10-Q/Aには、別紙31.1および32.1として、当社の最高経営責任者による最新の証明書が含まれています 日付は本フォーム10-Q/Aの提出日現在のものです。したがって、このフォーム10-Q/Aは、元の申告書の提出後にSECに提出した当社の提出書と併せて読む必要があります(それらの提出書類の修正を含む)。
ハイゾン・モーターズ株式会社
フォーム10-Qの四半期報告書
目次
| | | | | | | | |
| | ページ番号 |
パート I — 財務情報 | |
| | |
アイテム 1. | 財務諸表 | 6 |
| | |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 33 |
| | |
| | |
| | |
アイテム 4. | 統制と手続き | 48 |
| |
パート II — その他の情報 | 50 |
| | |
| | |
| | |
アイテム 1A. | リスク要因 | 50 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
アイテム 6. | 展示品。 | 52 |
| | |
署名 | 53 |
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表
ハイゾンモーターズ株式会社および子会社
要約連結貸借対照表(未監査)
(千単位、1株あたりの金額を除く)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (修正後) | | |
資産 | | | |
流動資産 | | | |
現金 | $ | 498,014 | | | $ | 17,139 | |
売掛金 | 5,991 | | | — | |
インベントリ | 12,691 | | | — | |
前払費用およびその他の流動資産 | 24,695 | | | 848 | |
流動資産合計 | 541,391 | | | 17,987 | |
不動産、プラント、設備、純額 | 8,878 | | | 418 | |
使用権資産 | 7,962 | | | 1,656 | |
繰延合併取引費用 | — | | | 732 | |
制限付き現金およびその他の資産 | 7,755 | | | 212 | |
総資産 | $ | 565,986 | | | $ | 21,005 | |
負債と株主資本 | | | |
流動負債 | | | |
買掛金 | $ | 2,851 | | | $ | 215 | |
未払いの専門家手数料 | 1,003 | | | 900 | |
その他の未払費用 | 3,205 | | | 162 | |
関連当事者の買掛金 | 4,554 | | | 560 | |
ホライゾン IP 契約支払い可能 | 10,000 | | | — | |
契約負債 | 7,846 | | | 2,608 | |
リース負債の現在の部分 | 1,164 | | | 618 | |
流動負債合計 | 30,623 | | | 5,063 | |
長期負債 | | | |
リース負債 | 7,111 | | | 1,181 | |
私募保証責任 | 11,781 | | | — | |
収益負債 | 115,014 | | | — | |
その他の負債 | 316 | | | — | |
負債総額 | $ | 164,845 | | | $ | 6,244 | |
コミットメントと不測の事態(注12) | | | |
株主資本 | | | |
普通株式、$0.0001額面価格; 400,000,000承認された株式、 247,500,505そして 166,125,000それぞれ2021年9月30日および2020年12月31日に発行済みおよび発行済み株式を掲載しています。 | 25 | | | 17 | |
追加払込資本 | 400,021 | | | 29,122 | |
利益剰余金(累積赤字) | 2,782 | | | (14,271) | |
その他の包括損失の累計 | (327) | | | (16) | |
ハイゾン・モーターズ社の株主資本の総額 | 402,501 | | | 14,852 | |
非支配持分 | (1,360) | | | (91) | |
株主資本の総額 | 401,141 | | | 14,761 | |
負債総額と株主資本 | $ | 565,986 | | | $ | 21,005 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ハイゾンモーターズ株式会社および子会社
要約連結営業報告書および包括利益(損失)(未監査)
(千単位、1株あたりの金額を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した3か月間 | | 9 か月が終了 9月30日 2021 | | 期間中 2020年1月21日 (インセプション) — 9月30日 2020 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (修正後) | | | | (修正後) | | |
収益 | $ | 89 | | | $ | — | | | $ | 89 | | | $ | — | |
営業費用: | | | | | | | |
収益コスト | 204 | | | — | | | 204 | | | — | |
研究開発 | 3,982 | | | 104 | | | 8,081 | | | 163 | |
販売、一般および管理 | 42,661 | | | 436 | | | 51,607 | | | 670 | |
営業費用の合計 | 46,847 | | | 540 | | | 59,892 | | | 833 | |
事業による損失 | (46,758) | | | (540) | | | (59,803) | | | (833) | |
その他の収入 (費用): | | | | | | | |
私募ワラント負債の公正価値の変動 | 7,614 | | | — | | | 7,614 | | | — | |
収益負債の公正価値の変動 | 73,359 | | | — | | | 73,359 | | | — | |
外貨為替差損およびその他の費用 | (116) | | | (1) | | | (175) | | | (1) | |
支払利息、純額 | (254) | | | (15) | | | (5,249) | | | (20) | |
その他の収入 (費用) の合計 | 80,603 | | | (16) | | | 75,549 | | | (21) | |
当期純利益 (損失) | $ | 33,845 | | | $ | (556) | | | $ | 15,746 | | | $ | (854) | |
非支配株主に帰属する純損失 | (776) | | | — | | | (1,307) | | | — | |
Hyzonに帰属する純利益(損失) | $ | 34,621 | | | $ | (556) | | | $ | 17,053 | | | $ | (854) | |
包括利益 (損失): | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | 33,845 | | | $ | (556) | | | $ | 15,746 | | | $ | (854) | |
外貨換算調整 | (187) | | | — | | | (273) | | | — | |
包括利益 (損失) | $ | 33,658 | | | $ | (556) | | | $ | 15,473 | | | $ | (854) | |
非支配株主に帰属する包括損失 | (749) | | | — | | | (1,269) | | | — | |
Hyzonに帰属する包括利益 (損失) | $ | 34,407 | | | $ | (556) | | | $ | 16,742 | | | $ | (854) | |
Hyzonに帰属する1株当たりの純利益(損失): | | | | | | | |
ベーシック | $ | 0.15 | | | $ | — | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.01) | |
希釈 | $ | 0.14 | | | $ | — | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.01) | |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | |
ベーシック | 234,091 | | | 148,405 | | | 189,101 | | | 148,405 | |
希釈 | 246,480 | | | 148,405 | | | 200,984 | | | 148,405 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ハイゾンモーターズ株式会社および子会社
要約連結株主資本変動計算書(未監査)
(千単位、共有データを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| レガシーコモン 株式 | | 普通株式 クラス A | | [追加] 支払い済み 資本 | | 保持 収益 (累積) 赤字) | | 累積 その他 包括的 損失 | | トータル・ハイゾン モーターズ株式会社 株主の 資本 (赤字) | | 非制御 利息 | | 合計 株主の 資本 (赤字) |
| 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | | | | | |
2020年12月31日現在の残高 | 93,750,000 | | | $ | 94 | | | — | | | $ | — | | | $ | 29,045 | | | $ | (14,271) | | | $ | (16) | | | $ | 14,852 | | | $ | (91) | | | $ | 14,761 | |
資本増強の遡及的適用 | (93,750,000) | | | (94) | | | 166,125,000 | | | $ | 17 | | | 77 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
調整後残高、期初 | — | | | — | | | 166,125,000 | | | 17 | | | 29,122 | | | (14,271) | | | (16) | | | 14,852 | | | (91) | | | 14,761 | |
ストックオプションの行使 | — | | | — | | | 132,900 | | | — | | | 190 | | | — | | | — | | | 190 | | | — | | | 190 | |
株式報酬制度 | — | | | — | | | — | | | — | | | 816 | | | — | | | — | | | 816 | | | — | | | 816 | |
知的財産取引 — みなし配布 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,000) | | | — | | | — | | | (10,000) | | | — | | | (10,000) | |
Hyzonに帰属する純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,568) | | | — | | | (17,568) | | | — | | | (17,568) | |
非支配株主に帰属する純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (531) | | | (531) | |
外貨換算損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79) | | | (79) | | | 11 | | | (68) | |
2021年6月30日現在の残高 | — | | | — | | | 166,257,900 | | | 17 | | | 20,128 | | | (31,839) | | | (95) | | | (11,789) | | | (611) | | | (12,400) | |
逆資本増強取引、純額(注4) | — | | | — | | | 73,502,303 | | | 7 | | | 351,498 | | | — | | | — | | | 351,505 | | | — | | | 351,505 | |
普通株式の発行 | — | | | — | | | 7,234,006 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
RSUの権利確定 | — | | | — | | | 284,796 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ストックオプションの行使 | — | | | — | | | 221,500 | | | — | | | 250 | | | — | | | — | | | 250 | | | — | | | 250 | |
株式報酬制度 | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,146 | | | — | | | — | | | 28,146 | | | — | | | 28,146 | |
Hyzonに帰属する純利益(損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,621 | | | — | | | 34,621 | | | — | | | 34,621 | |
非支配株主に帰属する純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (776) | | | (776) | |
外貨換算損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (232) | | | (232) | | | 27 | | | (205) | |
2021年9月30日現在の残高(修正後) | — | | | $ | — | | | 247,500,505 | | | $ | 25 | | | $ | 400,021 | | | $ | 2,782 | | | $ | (327) | | | $ | 402,501 | | | $ | (1,360) | | | $ | 401,141 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ハイゾンモーターズ株式会社および子会社
要約連結株主資本変動計算書(未監査)
(千単位、共有データを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| レガシー 普通株式 | | 普通株式 クラス A | | [追加] 支払い済み 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 その他 包括的 損失 | | トータル・ハイゾン モーターズ株式会社 株主の 資本 (赤字) | | 非制御 利息 | | 合計 株主の 資本 (赤字) |
| 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | | | | | |
2020年1月21日現在の残高(開始時) | 83,750,000 | | | $ | 84 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84 | | | $ | — | | | $ | 84 | |
資本増強の遡及的適用 | (83,750,000) | | | (84) | | | 148,405,000 | | | $ | 15 | | | 69 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
調整後残高、期初 | — | | | $ | — | | | 148,405,000 | | | $ | 15 | | | 69 | | | — | | | — | | | 84 | | | — | | | $ | 84 | |
Hyzonに帰属する純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (296) | | | — | | | (296) | | | — | | | (296) | |
2020年6月30日現在の残高 | — | | | $ | — | | | 148,405,000 | | | $ | 15 | | | 69 | | | (296) | | | — | | | (212) | | | — | | | $ | (212) | |
Hyzonに帰属する純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (556) | | | — | | | (556) | | | — | | | (556) | |
2020年9月30日現在の残高 | — | | | $ | — | | | 148,405,000 | | | $ | 15 | | | $ | 69 | | | $ | (852) | | | $ | — | | | $ | (768) | | | $ | — | | | $ | (768) | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ハイゾンモーターズ株式会社および子会社
要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)
(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 2021年9月30日 | | 期間中 2020年1月21日 (インセプション)- 2020年9月30日 |
| (修正後) | | |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
当期純利益 (損失) | $ | 15,746 | | | $ | (854) | |
純利益(損失)を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 671 | | | 99 | |
| | | |
株式報酬制度 | 29,023 | | | — | |
転換社債の消滅による損失 | 107 | | | — | |
非現金支払利息 | 5,449 | | | — | |
私募保証責任の公正価値調整 | (7,614) | | | — | |
収益負債の公正価値調整 | (73,359) | | | — | |
営業資産および負債の変動: | | | |
売掛金 | (5,712) | | | — | |
インベントリ | (12,008) | | | — | |
前払費用およびその他の流動資産 | (19,638) | | | — | |
その他の資産 | (150) | | | (14) | |
買掛金 | 3,371 | | | — | |
未払いの専門家費用およびその他の流動負債 | 3,082 | | | 17 | |
オペレーティングリース負債 | (187) | | | — | |
関連当事者の買掛金 | 3,821 | | | 756 | |
契約負債 | 4,845 | | | — | |
その他の負債 | 311 | | | — | |
営業活動により提供された純現金(使用額) | (52,242) | | | 4 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
資産および設備の購入 | (8,810) | | | (133) | |
設備投資の事前支払い | (3,999) | | | — | |
株式への投資 | (4,826) | | | — | |
投資活動に使用された純現金 | (17,635) | | | (133) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
普通株式の発行による収入 | — | | | 84 | |
企業結合による収入(償還費用および取引費用を差し引いたもの)(注4) | 508,993 | | | — | |
ストックオプションの行使 | 440 | | | — | |
ファイナンスリース負債の支払い | (135) | | | (12) | |
債務発行費用 | (133) | | | — | |
転換社債の発行による収入 | 45,000 | | | 500 | |
財務活動による純現金 | 554,165 | | | 572 | |
為替レートの変動による現金への影響 | (853) | | | 1 | |
現金および制限付現金の純増減額 | 483,435 | | | 444 | |
現金 — 初め | 17,139 | | | — | |
現金および制限付現金 — 終了 | $ | 500,574 | | | $ | 444 | |
非現金投資活動および財務活動の補足スケジュール: | | | |
リース債務と引き換えに取得したリース資産: | | | |
オペレーティングリース | 6,803 | | | — | |
ファイナンスリース | — | | | 886 | |
レガシーハイゾン普通株式の転換 | 73 | | | — | |
企業結合における収益負債の計上 | 188,373 | | | — | |
企業結合における私募保証責任の認定 | 19,395 | | | — | |
Horizon ライセンス契約は支払い可能 | 10,000 | | | — | |
転換社債の普通株式への換算 | 50,198 | | | — | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ハイゾンモーターズ株式会社および子会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
ノート 1.ビジネスの性質とプレゼンテーションの基礎
事業内容の説明
ニューヨーク州ハニーアイフォールズに本社を置く、以前はDCRBとして知られていたHyzon Mハイゾン・モーターズ.(以下「Hyzon」または「当社」)は、2020年1月21日にデラウェア州に設立されました。当社はHymas Pteが過半数を所有しています。Ltd.(「Hymas」)は、シンガポールの企業であるホライゾン・フューエル・セル・テクノロジーズ PTE Ltd.(以下「ホライゾン」)が過半数を所有していますが、間接的に管理しています。Hyzonは、北米、ヨーロッパ、オーストラリアの各地域での水素燃料電池駆動商用車の製造と供給を通じて、モビリティから脱炭素化を加速することに重点を置いています。さらに、Hyzonは、原料から製造、調剤、資金調達に至るまで、主要なパートナーとともに、クリーンな水素供給エコシステムの構築と育成にも注力しています。
2021年2月8日、レガシーハイゾン・モーターズ(現ハイゾンモーターズUSA株式会社(以下「レガシーハイゾン」)は、DCRBとレガシーハイゾンとの経営統合を実現するために、DCRBと企業結合契約および再編計画(以下「事業結合」)を締結しました。DCRBの完全子会社であるDCRB合併サブ株式会社は、レガシーハイゾンと合併してレガシーハイゾンとなり、レガシーハイゾンは、合併後もDCRBの完全子会社として存続しました。この取引はDCRBの取締役会によって満場一致で承認され、2021年7月15日に開催されたDCRBの株主の特別総会で承認されました。2021年7月16日、レガシーハイゾンはDCRBとの経営統合を完了しました。企業結合の完了と同時に、DCRBは社名を「ハイゾン・モーターズ.」に変更し、Legacy Hyzonは社名を「Hyzon Motors USA Inc.」に変更しました。
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の中間要約連結財務諸表および関連開示は、SECの中間報告に関する要件および規則に従い、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って作成されています。米国会計基準で通常必要とされる特定の注記またはその他の情報は、当社の年次監査済み連結財務諸表に含まれる開示と実質的に重複している場合は省略されています。したがって、未監査の要約連結財務諸表は、2021年6月21日にSECに提出されたDCRBの確定委任勧誘状(「委任状」)に含まれる、2020年12月31日に終了した年度現在の当社の監査済み財務諸表および関連注記と関連して読む必要があります。
統合の原則
当社の要約連結財務諸表には、当社および当社が主な受益者である変動持分事業体を含む完全子会社の会計および事業が含まれています。すべての会社間勘定と取引は、連結時に削除されます。
未監査の中間財務情報
経営陣の見解では、企業結合を記録するための調整に加えて、添付の未監査の要約連結財務諸表には、提示された期間の公正な表示に必要な通常および定期的な調整がすべて含まれています。提示されている中間期間について報告された事業成績は、必ずしも年間またはその他の期間の業績を示すものではありません。
変動金利エンティティ (VIE)
2020年10月30日、ハイゾンは、オランダにハイゾンヨーロッパというベンチャーを設立するための合弁事業契約(以下「合弁契約」)をホルトハウゼン・クリーン・テクノロジー・インベストメント社(「ホルトハウゼン」)(総称して「株主」といいます)と締結しました。株主は、合弁契約に従ってリソースを統合し、Hyzon Europeを通じて、欧州連合および英国、北欧諸国、スイスなどの近隣市場での燃料電池トラックの量産化を行いました。ハイゾンとホルトハウゼンは 50.5% と 49.5ハイゾン・ヨーロッパの株式に対するそれぞれの所有持分の割合。
当社は、同社がハイゾン・ヨーロッパの主な受益者であると判断しました。その結果、当社の要約連結貸借対照表にはドルの資産が含まれています29.6百万と $1.02021年9月30日および2020年12月31日現在の金額はそれぞれ百万ドル、負債は米ドル14.0百万と $1.22021年9月30日および2020年12月31日現在、それぞれ100万件がハイゾン・ヨーロッパに関連しています。
セグメント情報
経営上の意思決定を行う当社の最高執行意思決定者(「CODM」)は、リソースの配分と財務実績の評価を目的として、連結ベースで提示された財務情報を確認します。したがって、経営陣は、当社は次のように運営されていると判断しました 一営業および報告対象セグメント。
流動性
2021年9月30日現在、当社の保有額は約1ドルです498.0何百万もの無制限の現金。営業活動に使用されたキャッシュフローは $52.22021年9月30日に終了した9か月間の百万ドル。2021年7月16日、当社はドルを受け取りました509.0企業結合の結果としての償還費用および取引費用を差し引いた百万ドルの現金(注記4を参照)。ビジネスコンビネーション)。経営陣は、これらの要約連結財務諸表の発行日から少なくとも1年間は、当社の現金が流動性要件を満たすのに十分であると予想しています。
リスクと不確実性
当社は、競合他社による新しい技術革新の開発、主要人材への依存、専有技術の保護、事業資金を調達するための追加資本の確保など、主要な事業をまだ開始していない初期段階の企業に共通するさまざまなリスクと不確実性にさらされています。
ノート 2. 以前に発行された財務諸表の修正表示
経営陣は、当社の監査委員会に従い、2021年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる当社が以前に発行した財務諸表、および2021年9月30日および2022年3月31日に終了した期間のForm 10-Qの四半期報告書に含まれる当社が以前に発行した未監査の中間財務情報(総称して「影響を受ける財務諸表」)はもはや信頼すべきではないと結論付けました。に。2021年9月30日に終了した期間における修正後の要約連結財務諸表の詳細を以下に示します(「修正項目」)。当社は、職員会計速報(「SAB」)第99号に従って、これらのエラーの重要性を質的および量的に評価しました。 重要性 そして SAB 番号 108、当年度の財務諸表における前年の虚偽表示の影響を考慮して、修正の影響が影響を受ける財務諸表にとって重要であると判断しました。重大な虚偽表示の結果、当社はASC 250に従って影響を受ける財務諸表を修正しました。会計上の変更と誤りの訂正
修正項目には、主に欧州のFCV取引の収益および関連残高の認識に関連する誤りを修正するための調整と、企業結合に関連して発生した取引コストに関連する誤りを修正するための調整が反映されています。上記の誤りの修正に加えて、当社は影響を受けるすべての財務諸表におけるその他の重要でない誤りを訂正しました。
当社はまた、注記1内の修正項目およびその他の重要ではない誤りの影響を受けるすべての付随する脚注と開示をそれぞれ更新しました。事業の性質と表示の基礎、注3.重要な会計方針の要約、注4.企業結合注5.収益、注6。前払費用およびその他の流動資産、注10。所得税、注記 11.公正価値の測定、注13。株式報酬制度、注記15関連当事者間取引、および注記 16.1株当たりの利益(損失)。
修正項目
A.ハイゾン・ヨーロッパの収益取引-2022年7月、経営陣は、中国の特定の車両が2021年12月31日時点で収益の計上に必要な基準を満たしていない可能性があることを発見し、取締役会に注意を促しました。特別委員会は、中国とヨーロッパの両方の事業における当社の収益認識時期と内部統制と手続きに関する調査を実施するために設立されました。調査の結果、 五Hyzon Europeが2021年に収益を計上した車両について、Hyzon Europeはその後、収益が計上された後、そのような車両に対してさまざまなレベルの作業と修理を行いました。そのため、当社は欧州の顧客との取り決めについて内部会計審査を実施しました。当社は、2021年7月にHolthausen Clean Technology B.V. から引き受けた特定のHyzon Europeの顧客契約に以前に適用されていた会計分析が不正確であると判断しました。具体的には、当社は、Hyzon EuropeがHolthausen Clean Technology B.V. から仕掛品車両の所有権を取得し、これらのFCVを製造および組み立てて顧客への販売を行っていたと以前に判断しました。その代わり、Hyzon Europeは、お客様所有のICE搭載車両を水素FCVに改造するレトロフィットサービスに関するサービス契約を引き受けました。そのため、当社は収益認識分析を改訂し、Hyzon Europeは、これらの契約の想定を在庫および関連する契約負債として記録すべきではなく、これらのサービス契約契約に関連する収益を、ある時点で収益を記録するのではなく、入力方法を利用して経時的に計上すべきだったと結論付けました。エラーの修正により、収益が$減少しました0.9百万、売上コスト ($)0.8百万、研究開発費(ドル)0.8百万、販売費、一般管理費が$増加しました0.1百万、前払費用およびその他の流動資産(ドル)0.1百万、在庫が$減少2.6百万ドルおよび契約負債(ドル)3.1百万。
B.取引コスト-当社は、2021年第3四半期に負債分類された収益契約と企業結合で新たに発行された持分証券との間で当社が負担した取引費用の正しい残高の配分を反映するために、企業結合に関連して発生した取引費用の以前の配分を調整しました。調整の結果、以前に損益負債に割り当てられて費用として計上された金額が減額されましたが、新たに発行された株式商品に割り当てられ、追加の払込資本に計上された取引費用の同等の増加によって相殺されました。エラーの修正により、販売費、一般管理費、および追加払込資本が$減少しました3.1百万。
その他の重要ではないエラー
修正事項に加えて、当社はその他の重要ではない誤りを訂正しました。これらのその他の重要でない誤りは、個別に、また全体として量的にも質的にも重要ではありませんが、当社は重大な誤りを修正しているため、これらのその他の重要でない誤りも訂正することを決定しました。さらに、特定の財務諸表キャプションで以前に報告された特定の項目は、要約連結財務諸表および添付の注記における現在の表示に合わせて再分類されています。
これらのその他の重要ではないエラーには、以下に関連する調整が含まれます。
•ハイゾンヨーロッパのリース変更- 2021年12月31日に終了した年度の当社の決算の準備に関連して、経営陣は、当社の欧州施設リースの1つが2021年8月に修正され、2021年9月30日の貸借対照表に反映されていないことを確認しました。リース変更の影響を記録した結果、使用権資産が$増加しました5.6百万、リース負債の現在の部分(ドル)0.4百万、リース負債(ドル)5.2百万。
•その他の重要ではないエラー -その他の重要でないエラーの修正により、販売、一般、管理が$増加しました0.9百万、損益負債の公正価値の変動額がドル減少0.3百万、そしてアーンアウト負債が$増加しました0.3百万ドルおよび追加払込資本金(ドル)0.9百万。
要約修正項目およびその他の重要ではないエラーの影響
次の表は、修正項目およびその他の重要でない誤りが、指定された期間の当社の要約連結貸借対照表に及ぼす影響を示しています(千単位、1株あたりの金額を除く)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日現在 |
資産 | | 以前に報告したように | | 修正条項の調整 | | リステートメントの参考文献 | | 修正後 |
流動資産 | | | | | | | | |
現金 | | $ | 498,014 | | | $ | — | | | | | $ | 498,014 | |
売掛金 | | 5,991 | | | — | | | | | 5,991 | |
インベントリ | | 15,260 | | | (2,569) | | | (A) | | 12,691 | |
前払費用およびその他の流動資産 | | 24,555 | | | 140 | | | (A) | | 24,695 | |
流動資産合計 | | 543,820 | | | (2,429) | | | | | 541,391 | |
不動産、プラント、設備、純額 | | 8,878 | | | — | | | | | 8,878 | |
使用権資産 | | 2,365 | | | 5,597 | | | | | 7,962 | |
| | | | | | | | |
制限付き現金およびその他の資産 | | 7,755 | | | — | | | | | 7,755 | |
総資産 | | $ | 562,818 | | | $ | 3,168 | | | | | $ | 565,986 | |
負債と株主資本 | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | |
買掛金 | | $ | 2,851 | | | — | | | | | $ | 2,851 | |
未払いの専門家手数料 | | 1,003 | | | — | | | | | 1,003 | |
その他の未払費用 | | 3,154 | | | 51 | | | | | 3,205 | |
関連当事者の買掛金 | | 4,554 | | | — | | | | | 4,554 | |
ホライゾン IP 契約支払い可能 | | 10,000 | | | — | | | | | 10,000 | |
契約負債 | | 10,984 | | | (3,138) | | | (A) | | 7,846 | |
リース負債の現在の部分 | | 748 | | | 416 | | | | | 1,164 | |
流動負債合計 | | 33,294 | | | (2,671) | | | | | 30,623 | |
長期負債 | | | | | | | | |
リース負債 | | 1,930 | | | 5,181 | | | | | 7,111 | |
私募保証責任 | | 11,781 | | | — | | | | | 11,781 | |
収益負債 | | 114,758 | | | 256 | | | | | 115,014 | |
その他の負債 | | 316 | | | — | | | | | 316 | |
負債総額 | | $ | 162,079 | | | $ | 2,766 | | | | | $ | 164,845 | |
コミットメントと不測の事態 | | | | | | | | |
株主資本 | | | | | | | | |
普通株式、$0.0001額面価格; 400,000,000承認された株式、 247,500,505そして 166,125,000それぞれ2021年9月30日および2020年12月31日に発行済みおよび発行済み株式を掲載しています。 | | 25 | | | — | | | | | 25 | |
追加払込資本 | | 402,211 | | | (2,190) | | | (B) | | 400,021 | |
利益剰余金(累積赤字) | | 515 | | | 2,267 | | | | | 2,782 | |
その他の包括損失の累計 | | (326) | | | (1) | | | | | (327) | |
ハイゾン・モーターズ社の株主資本の総額 | | 402,425 | | | 76 | | | | | 402,501 | |
非支配持分 | | (1,686) | | | 326 | | | | | (1,360) | |
株主資本の総額 | | 400,739 | | | 402 | | | | | 401,141 | |
負債総額と株主資本 | | $ | 562,818 | | | $ | 3,168 | | | | | $ | 565,986 | |
次の表は、修正項目およびその他の重要でない誤りが、示された期間の当社の要約連結営業計算書および包括利益(損失)に及ぼす影響を示しています(1株あたりの金額を除く千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 2021年9月30日 | | 9 か月が終了 2021年9月30日 |
| 以前に報告したように | | 修正条項の調整 | | リステートメントの参考文献 | | 修正後 | | 以前に報告したように | | 修正条項の調整 | | リステートメントの参考文献 | | 修正後 |
収益 | $ | 962 | | | $ | (873) | | | (A) | | $ | 89 | | | $ | 962 | | | $ | (873) | | | (A) | | $ | 89 | |
営業費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
収益コスト | 968 | | | (764) | | | (A) | | 204 | | | 968 | | | (764) | | | (A) | | 204 | |
研究開発 | 4,822 | | | (840) | | | (A) | | 3,982 | | | 8,921 | | | (840) | | | (A) | | 8,081 | |
販売、一般および管理 | 44,784 | | | (2,123) | | | (A)、(B) | | 42,661 | | | 53,730 | | | (2,123) | | | (A)、(B) | | 51,607 | |
営業費用の合計 | 50,574 | | | (3,727) | | | | | 46,847 | | | 63,619 | | | (3,727) | | | | | 59,892 | |
事業による損失 | (49,612) | | | 2,854 | | | | | (46,758) | | | (62,657) | | | 2,854 | | | | | (59,803) | |
その他の収入 (費用): | | | | | | | | | | | | | | | |
私募ワラント負債の公正価値の変動 | 7,614 | | | — | | | | | 7,614 | | | 7,614 | | | — | | | | | 7,614 | |
収益負債の公正価値の変動 | 73,615 | | | (256) | | | | | 73,359 | | | 73,615 | | | (256) | | | | | 73,359 | |
外貨為替差損およびその他の費用 | (110) | | | (6) | | | | | (116) | | | (169) | | | (6) | | | | | (175) | |
支払利息、純額 | (254) | | | — | | | | | (254) | | | (5,249) | | | — | | | | | (5,249) | |
その他の収入 (費用) の合計 | 80,865 | | | (262) | | | | | 80,603 | | | 75,811 | | | (262) | | | | | 75,549 | |
当期純利益 | $ | 31,253 | | | $ | 2,592 | | | | | $ | 33,845 | | | $ | 13,154 | | | $ | 2,592 | | | | | $ | 15,746 | |
非支配株主に帰属する純損失 | (1,101) | | | 325 | | | | | (776) | | | (1,632) | | | 325 | | | | | (1,307) | |
ハイゾンに帰属する当期純利益 | $ | 32,354 | | | $ | 2,267 | | | | | $ | 34,621 | | | $ | 14,786 | | | $ | 2,267 | | | | | $ | 17,053 | |
包括利益: | | | | | | | | | | | | | | | |
当期純利益 | $ | 31,253 | | | $ | 2,592 | | | | | $ | 33,845 | | | $ | 13,154 | | | $ | 2,592 | | | | | $ | 15,746 | |
外貨換算調整 | (205) | | | 18 | | | | | (187) | | | (293) | | | 20 | | | | | (273) | |
包括利益 | $ | 31,048 | | | $ | 2,610 | | | | | $ | 33,658 | | | $ | 12,861 | | | $ | 2,612 | | | | | $ | 15,473 | |
非支配株主に帰属する包括損失 | (1,075) | | | 326 | | | | | (749) | | | (1,594) | | | 325 | | | | | (1,269) | |
ハイゾンに帰属する包括利益 | $ | 32,123 | | | $ | 2,284 | | | | | $ | 34,407 | | | $ | 14,455 | | | $ | 2,287 | | | | | $ | 16,742 | |
Hyzonに帰属する1株当たり純利益: | | | | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | $ | 0.14 | | | $ | 0.01 | | | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.01 | | | | | $ | 0.09 | |
希釈 | $ | 0.13 | | | $ | 0.01 | | | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.01 | | | | | $ | 0.08 | |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | 234,464 | | | | | | | 234,091 | | | 189,226 | | | | | | | 189,101 | |
希釈 | 246,263 | | | | | | | 246,480 | | | 200,968 | | | | | | | 200,984 | |
次の表は、修正項目およびその他の重要でない誤りが、当社の要約連結株主資本変動計算書(株式データを除く千単位)に及ぼす影響を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株クラス A | | | | 利益剰余金 (累積赤字) | | その他の包括利益(累計) | | ハイゾン・モーターズの株主資本の総額(赤字) | 非支配持分 | | 株主資本の総額 |
| 株式 | | 金額 | | 追加払込資本 | | | | |
2021年9月30日現在の残高(以前に報告されたとおり) | 247,500,505 | | | $ | 25 | | | $ | 402,211 | | | $ | 515 | | | $ | (326) | | | $ | 402,425 | | | $ | (1,686) | | | $ | 400,739 | |
累積調整 | — | | | — | | | (2,190) | | | 2,267 | | | (1) | | | 76 | | | 326 | | | 402 | |
2021年9月30日現在の残高(修正後) | 247,500,505 | | | $ | 25 | | | $ | 400,021 | | | $ | 2,782 | | | $ | (327) | | | $ | 402,501 | | | $ | (1,360) | | | $ | 401,141 | |
次の表は、修正項目およびその他の重要ではない誤りが、当社の要約連結キャッシュフロー計算書(千単位)に及ぼす影響を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9 か月が終了 2021年9月30日 |
| | 以前に報告したように | | リステートメントの調整*** | | 修正後 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | | |
当期純利益 | | $ | 13,154 | | | $ | 2,592 | | | $ | 15,746 | |
純利益を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | | | | | | |
減価償却と償却 | | 671 | | | — | | | 671 | |
株式報酬制度 | | 28,084 | | | 939 | | | 29,023 | |
転換社債の消滅による損失 | | 107 | | | — | | | 107 | |
非現金支払利息 | | 5,449 | | | — | | | 5,449 | |
私募保証責任の公正価値調整 | | (7,614) | | | — | | | (7,614) | |
収益負債の公正価値調整 | | (73,615) | | | 256 | | | (73,359) | |
営業資産および負債の変動: | | | | | | |
売掛金 | | (5,712) | | | — | | | (5,712) | |
インベントリ | | (14,577) | | | 2,569 | | | (12,008) | |
前払費用およびその他の流動資産 | | (19,549) | | | (89) | | | (19,638) | |
その他の資産 | | (150) | | | — | | | (150) | |
買掛金 | | 2,558 | | | 813 | | | 3,371 | |
未払いの専門家費用およびその他の流動負債 | | 3,031 | | | 51 | | | 3,082 | |
オペレーティングリース負債 | | (187) | | | — | | | (187) | |
関連当事者の買掛金 | | 3,821 | | | — | | | 3,821 | |
契約負債 | | 7,982 | | | (3,137) | | | 4,845 | |
その他の負債 | | 311 | | | — | | | 311 | |
営業活動に使用された純現金 | | (56,236) | | | 3,994 | | | (52,242) | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | | |
資産および設備の購入 | | (8,810) | | | — | | | (8,810) | |
設備投資の事前支払い | | (3,948) | | | (51) | | | (3,999) | |
株式への投資 | | (4,826) | | | — | | | (4,826) | |
投資活動に使用された純現金 | | (17,584) | | | (51) | | | (17,635) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | | |
普通株式の発行による収入 | | — | | | — | | | — | |
企業結合による収入(償還費用および取引費用を差し引いたもの) | | 512,936 | | | (3,943) | | | 508,993 | |
ストックオプションの行使 | | 440 | | | — | | | 440 | |
ファイナンスリース負債の支払い | | (135) | | | — | | | (135) | |
債務発行費用 | | (133) | | | — | | | (133) | |
転換社債の発行による収入 | | 45,000 | | | — | | | 45,000 | |
財務活動による純現金 | | 558,108 | | | (3,943) | | | 554,165 | |
為替レートの変動による現金への影響 | | (853) | | | — | | | (853) | |
現金および制限付現金の純増減額 | | 483,435 | | | — | | | 483,435 | |
現金 — 初め | | 17,139 | | | — | | | 17,139 | |
現金および制限付現金 — 終了 | | $ | 500,574 | | | $ | — | | | $ | 500,574 | |
非現金投資活動および財務活動の補足スケジュール: | | | | | | |
リース債務と引き換えに取得したリース資産: | | | | | | |
オペレーティングリース | | 1,206 | | | 5,597 | | | 6,803 | |
ファイナンスリース | | — | | | — | | | — | |
レガシーハイゾン普通株式の転換 | | 73 | | | — | | | 73 | |
企業結合における収益負債の計上 | | 188,373 | | | — | | | 188,373 | |
企業結合における私募保証責任の認定 | | 19,395 | | | — | | | 19,395 | |
Horizon ライセンス契約は支払い可能 | | 10,000 | | | — | | | 10,000 | |
転換社債の普通株式への換算 | | 50,198 | | | — | | | 50,198 | |
*** 2021年9月30日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書内の調整は、上記の財務諸表に含まれるさまざまな誤りの修正に起因するキャッシュフロー計算書の作成に使用された口座残高の変動の調整によるものでした。
ノート 3.重要な会計方針の要約
当社の重要な会計方針は注記2に記載されています。委任状に含まれる、2020年12月31日に終了した年度の当社の連結年次財務諸表に対する重要な会計方針の要約。2021年9月30日に終了した3か月および9か月の期間中、記載されている新規または更新された方針を除き、重要な会計方針に重大な変更はありません。
収益
当社はASC 606に従って収益を計上しています。収益は、取引価格が個別の履行義務に割り当てられることを条件として、当社が受け取る資格のある取引価格の金額に基づいています。当社は、顧客が約束した商品またはサービスの管理権を取得したときに、当社がそれらの商品またはサービスと引き換えに受け取る予定の対価を反映した金額で収益を計上します。収益認識を決定するために、当社は、(1) 顧客との契約を特定する、(2) 契約における履行義務を特定する、(3) 取引価格を決定する、(4) 契約上の履行義務に取引価格を配分する、(5) 企業が履行義務を履行する (または履行義務として) 収益を計上する、という5つのステップを実行します。
当社は、顧客契約に基づいて受け取る対価のすべてを徴収する可能性が低いと判断した場合、ASC 606に基づく契約存続基準が満たされていないと結論付けます。このような場合、当社は、受領した対価の範囲で収益を計上します。ただし、金額が返金不可であり、当社が対価に関連する商品またはサービスの管理を譲渡し、当社が商品またはサービスの譲渡を停止し、追加サービスを譲渡する義務がないことを条件とします(「収益認識の代替方法」)。
当社は、当社の契約の契約期間が1年以下になると予想されるため、手数料を含む契約取得に伴う増額費用は、発生した費用として認識しています。出荷および手数料に関連して顧客に請求される金額は収益として分類され、当社は、車両、部品、または付属品の管理が顧客に移管された場合に、運賃および輸送費を収益原価の費用として計上することを選択しました。
製品販売
当社は、燃料電池システム、FCV、部品、製品サポート、およびその他の関連サービスを含む当社の製品およびサービスの購入について、顧客と販売契約を締結します。当社は、場合によってはマスター車両供給契約によって管理される注文確認または発注書を顧客との契約と見なします。当社は、製品またはサービスの管理を顧客に移管することにより、履行義務を履行した時点で収益を計上します。標準的な車両販売契約では、顧客が車両の支配権を獲得した時点で収益が計上されます。この時点で収益が計上されます。これは、他の指標の中でも、通常、所有権や商品の所有権のリスクと報酬の譲渡が経過し、当社が現在の支払い権を有するときです。保証の規定は販売時に作成されます。収益創出活動と同時に徴収される売上税、付加価値税、およびその他の税金は収益から除外されます。
特定の顧客へのFCV販売の支払い条件には、当社の運転資金要件を満たすための分割払い請求条件が含まれています。当社は、履行義務が1年以内に履行される見込みの場合、その金額が重要ではないため、重要な資金調達要素の取引価格を調整しません。
中国では、当社が顧客に延長された支払い条件を与えているため、契約に基づくすべての対価を回収することはありそうもないと結論付けました。その結果、契約の存続基準が満たされず、収益は代替収益認識方法で計上されます。これは、関連商品の管理が顧客に移管される時期とは異なる場合があります(注記5を参照)。収益)。当社は、欠陥品の修理または交換を許可する標準保証条項に関連する権利を除き、製品には返品権を含みません。
レトロフィットサービス
同社はまた、ICE車両をFCVに改造する契約を顧客と締結しています。一般に、会社の業績から生じる進行中の作業はすべてお客様が管理するものであり、当社は事実上、継続的に実施する作業に対する権利を売却することに同意しています。これらの契約による収益は通常、インプットメソッドを利用して時間の経過とともに計上されます。インプット方式では、履行義務履行時の推定総費用に対する現在までに発生した通常費用の比率に基づいて、完了に向けた進捗状況を測定します。予想外の量の材料や労働力、その他の資源の浪費は、コスト対コストの進捗指標から除外されます。当社は、この方法が会社の業績を最も正確に表していると考えています。これは、契約上の費用が発生するにつれて、顧客に提供されるサービスの価値を長期的に直接測定できるためです。契約費用には、契約履行に関連するすべての直接的な材料費、人件費、および間接費が含まれます。これには、間接的な人件費、消耗品、工具、修理、減価償却費が含まれる場合があります。ある期間にこれらの契約で計上される収益額は、当社が総契約費用を見積もることができるかどうかにかかっています。当社は、入手可能な情報と経験に基づいて、総契約費用の見積もりを継続的に評価しています。
保証
ほとんどの場合、お客様が当社から購入する製品は対象となります 一に 6 年間限定製品保証。収益が計上された時点で、当社は将来予想される保証請求の費用を見積もり、将来の推定保証費用を計上します。これらの見積もりは、業界情報、現在までに発生した実際の請求、および将来の請求の性質、頻度、費用の見積もりに基づいています。当社の歴史が比較的短いことを考えると、これらの見積もりは本質的に不確実であり、過去または予想される保証内容が変更されると、会社が将来より多くの実際のデータや経験を蓄積したときに、保証準備金が変更される可能性があります。当社は、製品保証の妥当性を定期的に見直し、必要に応じて、実際の過去の経験に基づいて保証率と未払保証負債を調整します。未払保証債務はその他の負債に記録され、保証費用は収益コストに計上されます。
制限付き現金
制限付現金とは、使用または出金に関して契約上制限されている資金です。当社は、制限付現金と無制限現金とは別に要約連結貸借対照表に提示します。2021年9月30日現在、当社にはドルがあります2.6制限付現金およびその他の資産には100万ドルの制限付現金が含まれており、残高は主にドルで構成されています2.4特定の信用状では百万円2020年12月31日現在、当社には制限付き現金はありません。
インベントリ
在庫は、コストと正味実現可能価値の低い方で表示されます。コストは、すべての在庫について、先入れ先出し方式(「FIFO」)を使用して決定されます。2021年9月30日現在、当社の在庫は原材料と仕掛品で構成されており、金額は米ドルです。11.5百万と $1.2それぞれ百万。2020年12月31日現在、当社には在庫がありません。
保証責任
当社は、ワラントを株式分類商品または負債分類商品として会計処理します。これは、ワラントの特定の条件および財務会計基準審議会(「FASB」)ASC 480における該当する権威あるガイダンスの評価に基づいています。 負債と資本の区別(「ASC 480」) および ASC 815-40 デリバティブとヘッジ—企業自己資本の契約 (「昇順 185」)。評価では、ワラントがASC 480に基づく独立型金融商品であるか、ASC 480に基づく負債の定義を満たしているか、ワラントがASC 815に基づく株式分類のすべての要件を満たしているかどうか(ワラントが当社の普通株式に索引付けされているかどうかなど)、その他の株式分類の条件が考慮されます。
株式分類の基準をすべて満たす発行済みまたは変更後のワラントについては、そのワラントは発行時に追加払込資本の構成要素として記録する必要があります。発行または修正されたワラントが株式分類のすべての基準を満たしていない場合、ワラントは発行日の当初の公正価値で記録され、その後は各貸借対照表日に現在の公正価値に調整される必要があります。ワラントの推定公正価値の変動は、要約連結営業計算書および包括利益(損失)の非現金損益として計上されます(注記14を参照)。ワラント)。
収益負債
企業結合の結果、当社はLegacy Hyzonの普通株主に対する株式の売却分を負債として計上しました。ASC 805-10に従い、 ビジネスコンビネーション(「ASC 805」)当社は、収益株式の当初の公正価値を負債として計上し、その相殺分を追加払込資本に充て、その後の公正価値の変化を各報告期間の営業報告書に記録すべきであると判断しました。発行済株式報奨の他の保有者への収益株式は、ASC 718に基づいて会計処理されます。株式報酬(「ASC 718」)。これらの収益株式は本質的に補償的なものであり、当社に提供される、または提供される予定のサービスに関連しているためです。
ノート 4.ビジネスコンビネーション
注記1で説明したように、2021年7月16日、レガシーHyzonは企業結合で検討されていた取引を完了しました。企業結合および企業結合で検討されたその他の取引が完了した直後に、Legacy HyzonはDCRBの直接の完全子会社となりました。これらの取引に関連して、DCRBは社名を「ハイゾン・モーターズ.」に変更しました。
企業結合は、米国会計基準に基づく逆資本増強として計上され、のれんやその他の無形資産は計上されず、レガシーハイゾンの純資産は過去の原価でDCRBに統合されました。この会計方法では、DCRBは財務報告の目的で「買収された」企業として扱われます。逆資本増強は、提示されたすべての期間の当社の株式構造を反映するために、連結株主資本変動計算書に遡及的に調整されます。
企業結合の結果、Legacy Hyzonの普通株式の1株当たり、額面金額$0.0011株あたり、に換算されました 1.772クラスA普通株式(「交換比率」)、額面価格 $0.0001会社の1株あたり、おおよその発行額 173.4クラス A 普通株式 100 万株さらに、当社はおよそ、発行準備金として留保しました 21.7当社のオプション、RSU、およびワラントと引き換えに発行された発行済みオプションおよび制限付株式ユニット(「RSU」)に関するクラスA普通株式の百万株。
企業結合の直前に、Legacy HyzonはHymasにおよその発行を行いました 4.1対価なしのLegacy Hyzonの普通株式の100万株を、およそ1株に転換しました 7.2百万株のクラスA普通株式
DCRBは、特定の投資家とサブスクリプション契約を結び、以下のものを発行および売却しました 35,500,000DCRBのクラスA普通株式の$10.00コミットメントの総額が $ の場合、1株あたり355,000,000(「PIPEファイナンス」).企業結合の完了時に、DCRBはPIPEファイナンスを完了し、その収益は当社の資本の一部となりました。
企業結合直前の注記8に記載されている転換社債の条件に従い、未払い元本は$45百万ドルおよび転換社債の未払利息は、1株あたりの価格で自動的に当社の株式に転換されます。 90PIPE Financingの投資家が支払った1株あたりの価格の、および決済時に換算された1株あたりの価格の% 5,022,052合併後の会社の普通株式。
2020年7月に締結された契約に従い、Ascent Funds Management LLC(「Ascent」)には、レガシー・ハイゾンの普通株式(「アセントオプション」)を行使価格で購入するオプションが付与されました。2.73一株あたり。企業結合が完了する直前に、Ascent Optionsは自動的に全額キャッシュレスで行使され、おおよその金額がキャッシュレス方式で行使されました 3.9レガシー・ハイゾンの普通株式の百万株。約 1 株に換算 6.9企業結合に関連するクラスA普通株式の百万株
上記の企業結合、PIPEファイナンス、転換社債の換算、およびアセントオプションの行使を実施した直後に、 246,994,209発行済みおよび発行済みの当社のクラスA普通株式の株式。
企業結合の完了直後に発行された普通株式の数:
| | | | | |
| 株式 |
DCRBの普通株式 | 20,483,179 | |
DCRB 創設者 | 5,643,125 | |
DCRB の合計 | 26,126,304 | |
アセントオプションの換算(ポストキャッシュレス行使) | 6,871,667 | |
転換社債の換算 | 5,022,052 | |
パイプ株式 | 35,500,000 | |
リバースキャピタリゼーション取引 | 73,520,023 | |
転換後のレガシーハイゾン株式 (1) | 173,474,186 | |
企業結合直後の普通株式総数 | 246,994,209 | |
(1)レガシーハイゾンの株式数は以下から決定されました 97,897,396企業結合の完了直前に発行されたLegacy Hyzon普通株式の交換比率で転換された 1.772。端数株式はすべて切り捨てて表示しています。
次の表は、2021年9月30日に終了した9か月間の企業結合の要素を要約連結キャッシュフロー計算書(千単位)と照合したものです。
| | | | | |
| 資本増強 |
現金 — DCRBが記録した償還および負債を差し引いたDCRBの信託および現金24.9百万 | $ | 179,727 | |
現金 — PIPEファイナンス(取引費用を差し引いた額)14.2百万 | 340,797 | |
控除額:株式に割り当てられた取引コスト | (11,531) | |
企業結合の効果(償還費用および取引費用を差し引いたもの) | $ | 508,993 | |
当社は、株式分類の普通株式および特定負債分類のアーンアウト株式を発行しました。$ の取引コスト3.3分類された損益株式の負債に帰属する百万ドルが支出されました。残りは株式分類普通株式に帰属し、要約連結貸借対照表に追加払込資本の減少として計上されました。
次の表は、企業結合の要素を、2021年9月30日に終了した9か月間の要約連結株主資本変動計算書(千単位)と照合したものです。
| | | | | |
| 資本増強 |
現金 — DCRBが記録した償還および負債を差し引いたDCRBの信託および現金24.9百万 | $ | 179,727 | |
現金 — PIPEファイナンス(取引費用を差し引いた額)14.2百万 | 340,797 | |
転換社債の普通株式への転換 | 50,198 | |
収益負債の認識 | (188,373) | |
私募ワラントの責任を認める | (19,395) | |
レガシーハイゾン普通株式の資本増強 | 75 | |
控除額:株式に割り当てられた取引コスト | (11,531) | |
企業結合の効果(償還費用および取引費用を差し引いたもの) | $ | 351,498 | |
ワラント
2020年10月22日、DCRBは新規株式公開を完了しました 22,572,502ユニットおよび各ユニットは、クラスA普通株式1株と公開新株1株(「パブリックワラント」)の半分で構成されます。新規株式公開の終了と同時に、DCRBは非公開売却を完了しました 6,514,500以下を含むワラント(「私募ワラント」) 514,5002020年11月12日に、引受会社によるオーバーアロットメントオプションの一部行使の結果として発行されるワラント(USドル)1.00脱炭素化プラス買収スポンサー合同会社(以下「スポンサー」)、DCRBの独立取締役およびDCRBの最高経営責任者の関連会社への私募における私募ワラントによる。企業結合の完了時に、DCRBとスポンサーは債券契約を締結しました。これにより、スポンサーはDCRBに総額ドルを貸付することに合意しました。1,500,000運転資金の要件を満たすため。企業結合日に換算された手形契約は 1,500,000追加の私募新株予約権企業結合の完了時に、Hyzonはこれらの未払いのワラントを引き受けました。注 16 を参照してください。株主資本。
アーンアウト
企業結合の完了後、当社のレガシー普通株式および未払いの株式報奨の保有者(ワラント、ストックオプション、RSU保有者を含む)には、合計金額を上限として受け取る権利が付与されました 23,250,000(i)の3つのトランシェに分けて権利が確定するクラスA普通株式 9,000,000、(ii) 9,000,000および (iii) 5,250,000会社の普通株式の取引価格が$に達した場合の株式18, $20、および $35それぞれ、最後に報告された任意の1株あたりの販売価格として 20任意の取引日数 30連続取引日期間内 五年企業結合の締切日以降。ただし、いかなる場合でも企業結合の発行は行われません 5,250,000株式の売却は、決算日の1周年前に行われます。上記の目標取引価格が発生する前に基礎となる未確定株式報奨が没収された場合、関連する収益株式は、対象となる残りの会社の普通株式および株式報奨保有者に比例配分されるものとします。
当社は、Legacy Hyzonの普通株主に対する株式の売却を負債として認識しました。収益負債は $115.0百万と $188.42021年9月30日時点および企業結合終了時点でそれぞれ百万。損益負債の変動は、要約連結営業報告書および包括利益(損失)にその他の収益として計上されました。当社は、ASC 718に従い、他の株主への収益株式を、他の株主の基礎となる株式ベースの報酬報奨とは別に、また段階的な報奨として認識しました。
ASC 718に基づいて計上された特定の収益報奨は、付与時に権利が確定したため、直ちに報酬費用として計上されました。ASC 718に基づいて計上されたその他の特定の収益報奨には、業績および市場に基づく権利確定条件が含まれており、2021年9月30日時点では業績条件はありそうもないと見なされているため、これらの報奨に関連する報酬費用は記録されていません。2021年9月30日に終了した3か月および9か月間に収益報奨に関連して記録された報酬費用の合計は $14.0百万。
ノート 5.収益
契約負債
契約責任は、履行義務を履行する前に、または以前に履行義務に割り当てられた金額を超える製品およびサービスについて顧客から受け取った事前対価に関するものです。これらの金額は、添付の要約連結貸借対照表の契約負債に含まれています。
添付の要約連結貸借対照表に含まれる契約負債の帳簿価額 w$ として7.8百万と $2.62021年9月30日および2020年12月31日現在、それぞれ百万人を対象としています。
残りの履行義務
残りの履行義務に関連する取引価格商用車およびその他の顧客との契約のオン数は $14.62021年9月30日現在の百万人、そのうちコンパはNYは、今後12か月で収益として認識される見込みです。
ノート 6.前払費用およびその他の流動資産
前払費用およびその他の流動資産は、以下のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
燃料電池部品用デポジット(注15) | | $ | 5,000 | | | $ | — | |
車両在庫預金 | | 5,996 | | | 577 | |
生産設備預金 | | 3,948 | | | — | |
その他の前払い費用 | | 1,050 | | | 271 | |
プリペイド保険 | | 7,505 | | | — | |
政府からのVAT売掛金 | | 1,196 | | | — | |
前払費用とその他の流動資産の合計 | | 24,695 | | | 848 | |
ノート 7.不動産、プラント、設備、純額
資産、プラント、設備の純額は以下のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
土地と建物 | | $ | 2,424 | | | $ | — | |
機械および装置 | | 5,728 | | | 371 | |
ソフトウェア | | 168 | | | — | |
借地権の改善 | | 358 | | | — | |
建設中 | | 663 | | | 60 | |
総資産、プラント、設備 | | 9,341 | | | 431 | |
控除:減価償却累計額と償却額 | | (463) | | | (13) | |
不動産、プラント、設備、純額 | | $ | 8,878 | | | $ | 418 | |
減価償却費の合計は$0.2百万と $0.52021年9月30日に終了した3か月と9か月間の百万ドル。2020年9月30日に終了した3か月間、および開始(2020年1月21日)から2020年9月30日までの期間、減価償却費はごくわずかでした。
ノート 8.転換社債券
2021年2月、当社は特定の投資家とドルの購入および売却に関する転換社債購入契約を締結しました。45百万の転換社債(「転換社債」)。転換社債は年率で利息を計上しました 1% は発行時に開始し、毎年8月1日と2月1日に半年ごとに複利計算されます。利息は、利息支払い期日ごとに、転換社債の元本額を増やすことによって支払われました(このように増加した金額には利息も発生します)。
転換社債にはさまざまな決済結果が含まれていたため、当社は会計上の目的で各シナリオを評価しました。特定の資金調達事由により割引価格で決済された転換特性が償還機能であると判断され、償還時に支払われる多額のプレミアムを考慮して、埋め込みデリバティブとして評価され、転換社債から二分されました。発行時には、オプションベースの機能には最低限の公正価値があると判断され、非オプションベースの機能は発行公正価値がゼロであると仮定して二分化されました。デリバティブ負債の公正価値の変動は、企業結合の終了前に、報告期間ごとに営業成績に報告されました。
2021年7月1日から企業結合の終了日までの期間、当社は、転換社債の記載利息に関連する支払利息および米ドルを最低額計上しました。0.3百万ドルは、支払利息内の二股組込みデリバティブの価値の変化に関するものです。
2021年2月から当社が記録した企業結合の終了日までの期間0.2転換社債の記載利息に関連する支払利息およびドル(百万円)5.0百万ドルは、支払利息内の二股組込みデリバティブの価値の変化に関するものです。
決済時に、転換社債と未払利息は自動的に次のように換算されます 5,022,052当社の普通株式(注記4を参照)ビジネスコンビネーション)。
ノート 9.株式への投資
当社は、要約連結貸借対照表の制限付現金およびその他の資産に含まれる特定の株式証券投資を行っています。
当社は、グローバルNRG H2 Limited(「NRG」)の普通株式、参加権、および普通株式を追加購入するオプションを所有しています。当社は、この事業体の運営および財務方針を管理しておらず、また重大な影響力を行使する能力もありません。会社の投資額は合計$でした0.12020年12月31日時点で百万ドルに増加し、ドルに増加しました2.52021 年 9 月 30 日現在、百万人を対象としています。
2021年7月29日、当社はRaven SR, LLC(「Raven SR」)とマスターハブ契約を締結しました。これにより Raven SRは、米国全土にあるRaven SRの最初の200の固形廃棄物から水素への発電および生産施設(ハブ)のうち最大100か所、および米国全土にあるRaven SRのガスから水素への生成および生産施設の最大150か所への共同投資をハブごとに最初に拒否する権利を当社に付与しました。この契約に関連して、Hyzonはドルを投資しました2.52021年7月30日に100万円を投じ、レイヴンシニアの少数持分を取得しました。
2021年9月30日および2020年12月31日現在の当社の株式証券への投資総額は$でした5.0百万と $0.1それぞれ百万。
ノート 10.所得税
当社は、2021年12月31日に終了した3か月または9か月間の所得税引当金を計上しませんでした。これは、2021年12月31日に終了する年度に損失が発生すると予想され、当社の純繰延税金資産は引き続き評価引当金によって全額相殺されるためです。
2021年9月30日および2020年12月31日の時点で、当社の純繰延税金資産は約ドルでした。12.2百万と $3.1それぞれ百万で、それぞれ評価引当金で全額相殺されました。2021年9月30日および2020年9月30日に終了した3か月間に、当社は じゃない繰延税金資産に対して計上された評価引当金の全額の結果として、所得税制上の優遇措置(費用)を計上します。2021年9月30日に終了した9か月間、および開始(2020年1月21日)から2020年9月30日までの期間に、当社は じゃない繰延税金資産に対して計上された評価引当金の全額の結果として、所得税制上の優遇措置(費用)を計上します。
あった いいえ未承認の税制上の優遇措置と いいえ2021年9月30日および2020年12月31日現在の利息および罰金の未払額。当社は現在、多額の支払い、未払金、またはポジションからの重大な逸脱につながる可能性のある検討中の問題については確認していません。当社は、創業以来、事業を展開している国の主要な税務当局による所得税審査の対象となっています。
ノート 11.公正価値測定
当社はASC 820のガイダンスに従い、 公正価値測定。経常ベースおよび非経常ベースで公正価値で測定される資産および負債については、観察可能なインプットと観察不可能なインプットに基づく3段階の測定階層を使用して公正価値を算出する。当社は、観察可能なインプットの使用を最大化し、観察不可能なインプットの使用を可能な限り最小限に抑える評価アプローチを採用しています。当社は、市場参加者が主要市場または最も有利な市場における資産または負債の価格設定に使用する仮定に基づいて公正価値を決定します。公正価値測定における市場参加者の仮定を検討する場合、以下の公正価値階層により、観察可能なインプットと観察不可能なインプットが区別されます。これらは以下のレベルのいずれかに分類されます。
•レベル1のインプット:測定日時点で報告主体が入手可能な同一の資産または負債を対象とした、活発な市場における調整前の相場価格。
•レベル2のインプット:レベル1のインプットに含まれる見積価格以外で、資産または負債について直接的または間接的に、資産または負債のほぼ全期間にわたって観察できます。
•レベル3のインプット:公正価値の測定に使用される資産または負債について、観察可能なインプットが得られない範囲で、観察可能なインプットが得られないため、測定日時点で資産または負債の市場活動がほとんどない状況に対応できます。
2021年9月30日および2020年12月31日の時点で、売掛金、前払費用およびその他の流動資産、制限付現金およびその他の資産、買掛金、未払専門家費用およびその他の未払費用の帳簿価額は、満期が比較的短いため、推定公正価値に近くなっています。
2020年12月31日現在、当社にはワラント負債または収益負債はありません。 次の表は、2021年9月30日時点で定期的に公正価値で測定される当社の資産および負債に関する情報を示し、当社がそのような公正価値を決定するために利用した評価インプットの公正価値階層(千単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 定期的な公正価値の測定 |
| | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
ワラント責任 — 私募ワラント | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,781 | | | $ | 11,781 | |
アーンアウト株式負債 | | — | | | — | | | 115,014 | | | 115,014 | |
私募新株予約権
私募ワラント(「私募ワラント」)の推定公正価値は、二項格子モデル(「BLM」)を使用したレベル3の入力を使用して決定されます。BLMを適用するには、いくつかのインプットと、ボラティリティを含む観察不可能な重要な仮定が必要です。当社の普通株式の予想ボラティリティを決定するには、重要な判断が必要です。 次の表は、レベル3の公正価値測定インプットに関する定量的情報を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年7月16日 |
株価 | $ | 6.94 | | | $ | 10.33 | |
行使価格 (行使価格) | $ | 11.50 | | | $ | 11.50 | |
リスクフリー金利 | 0.9 | % | | 0.8 | % |
ボラティリティ | 60.00 | % | | 34.20 | % |
残存期間 (年単位) | 4.79 | | 5.00 |
次の表は、2021年9月30日に終了した9か月間の私募ワラントの負債の変動(千単位)を示しています。
| | | | | |
2021年7月16日現在の残高 | $ | 19,395 | |
推定公正価値の変更 | (7,614) | |
2021年9月30日現在の残高 | $ | 11,781 | |
アーンアウト
収益株式の公正価値は、モンテカルロシミュレーションモデルを利用して推定されました。モンテカルロ価格モデルへのインプットには、観察できない重要なインプットが含まれていました。 次の表は、レベル3の公正価値測定インプットに関する定量的情報を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年7月16日 |
株価 | $ | 6.94 | | | $ | 10.33 | |
リスクフリー金利 | 0.9 | % | | 0.8 | % |
ボラティリティ | 90.00 | % | | 90.00 | % |
残存期間 (年単位) | 4.79 | | 5.00 |
次の表は、2021年9月30日に終了した9か月間の収益負債の変動(千単位)を示しています。
| | | | | |
2021年7月16日現在の残高 | $ | 188,373 | |
推定公正価値の変更 | (73,359) | |
2021年9月30日現在の残高 | $ | 115,014 | |
当社は、適切な公正価値が記録されていることを確認するために、独立した情報源から入手した価格を比較するなどの日常的な手続きを行っています。
ノート 12.コミットメントと不測の事態
法的手続き
当社は、時折、通常の業務において法的手続きに巻き込まれたり、請求の対象となることがあります。以下で詳しく説明するように、当社は現在の法的手続きの当事者ですが、当社は、これらの訴訟が当社に不利な判決を受けたとしても、個別に、または全体として、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。結果にかかわらず、そのような訴訟または請求は、法的防御および和解費用、資源の流用、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があり、好ましい結果が得られるという保証はありません。
企業結合が完了する前に、DCRBとされる特定の株主が、受託者責任違反の請求を主張してDCRBとその取締役に対して訴訟を起こしました(ランクトット対脱炭素プラス・アクイジション・コーポレーション他、 インデックス番号 652070/2021 (ニューヨーク証券取引所)Ct.、ニューヨーク郡); ファム対脱炭素プラス・アクイジション・コーポレーション他、 No.21-CIV-01928 (Cal.サップ、サンマテオ郡))。これらの訴状は、DCRBの理事会メンバーが、不適切な手続きを経て不当な価格で取引に同意し、取引に関する不正確または不完全な情報を広めたとして、合併に関連する受託者責任に違反したと主張しています。これらの苦情は、とりわけ、差し止めによる救済、損害賠償、および弁護士費用の裁定を求めています。これらの訴訟の被告はまだこれらの苦情に回答しておらず、当社はこれらの訴訟にはメリットがないと考えています。
2021年9月28日、ブルーオルカキャピタルは、当社株式に空売りのポジションを保有しており、当社について多数の申し立てを行っていることを示すレポートを発表しました。2021年10月5日、当社はプレスリリースを発行し、申し立てを否定し、レポート内の多数の虚偽の主張や主張を修正しました。2021年9月30日から2021年10月13日の間に、ニューヨーク州西部地区連邦地方裁判所で、当社、現役の役員および取締役、およびDCRBの特定の役員および取締役に対して、関連する2件の推定証券集団訴訟が提起されました(カウフマン対ハイゾン・モーターズ., ら.(番号 6:21-CV-06612-CJS); ブレナン対ハイゾン・モーターズ., ら.(番号 6:21-CV-06636-CJS))取引法第10条(b)および第20条(a)に基づく連邦証券法、およびそれに基づく規則10b-5に基づく連邦証券法の違反を主張しています。訴状は通常、Blue Orca Capitalの報告書の申し立てに基づいて、当社および個々の被告が、顧客契約、車両注文、売上および収益予測の性質に関して、実質的に虚偽で誤解を招くような発言をしたと主張しています。当社は、これらの請求に対して積極的に抗弁するつもりです。
訴訟手続きは、訴訟プロセスに内在する不確実性の影響を受けます。当社は、これらの事項の結果を予測したり、発生する可能性のある損失または可能性のある損失の範囲を推定したりすることはできません。
ノート 13.株式報酬制度
2020 株式インセンティブプラン
2020年1月、レガシーハイゾンは、従業員、取締役、コンサルタントに、インセンティブオプションや非適格オプションを含むさまざまな形態の株式インセンティブ報酬が付与される2020年株式インセンティブ制度(「2020年計画」)を採用しました。
合計数の 16,250,000普通株式は、2020年プランに基づく報奨用に留保されました。本プランに基づいて発行される普通株式は、承認されたが未発行の株式でも、Legacy Hyzonの再取得した普通株式でもかまいません。2020年の計画では、オプションの行使期間は付与時に決定され、オプションは遅くとも期限切れになります 十五年付与日以降、サービスの終了に関する条件および制限およびLegacy Hyzonの株式の全クラスの議決権所有率に従うことを条件とします。
2020 年プランは 2021 年 7 月に企業結合に関連して終了しました。レガシー Hyzon は 2020 年プランに基づく追加のアワードの付与は行いません。2020年プランに基づく未付与株式はすべて失効しました。ただし、2020年プランに基づいてこれまでに授与された優れたアワードの条件には、引き続き2020年プランが適用されます。企業結合の終了時に、2020年プランに基づく優良賞は、以下の交換比率で換算されました。 1.772。以下の株式および1株あたりの情報は、過去の開示情報を交換比率に基づいて換算したものです。
2021年エクイティ・インセンティブ・プラン
2021年の株式インセンティブプラン(「2021年プラン」)は、2021年6月24日に取締役会によって承認され、その後2021年7月15日に株主によって承認されました。2021年の計画では、当社の従業員、取締役、コンサルタントへのストックオプション、株式評価権、制限付株式、RSUおよび業績報奨の付与が規定されています。2021年プランに基づいて発行準備されている当社の普通株式の数は 23,226,543株式。企業結合に関連して、 21,339,4932020年プランに基づいて付与された発行済み株式報奨の対象となるクラスA普通株式は、2021年プランに基づく株式報奨に転換されます。2021年計画に基づいて発行可能な普通株式の数には、2022年に開始して2031年に終了する各年の初日の年間増加分も含まれます。これは、(A)直前の会計年度の最終日に発行された株式の2.5%と(B)取締役会が決定した少数のうち少ない方に等しくなります。
元最高技術責任者退職契約
2021年9月、当社と元最高技術責任者(以下「元CTO」)は、元CTOの退職およびHyzonからの離職に関する書簡合意(以下「契約」)を締結しました。本契約に基づき、2021 年 9 月 18 日から 24 か月間(「初期コンサルティング期間」)、彼は Hyzon のコンサルタントを務めます。最初のコンサルティング期間中に提供されたサービスと引き換えに、彼は$を受け取ります20,0001 か月あたり。レター契約の条件に従い、 1,772,000以前に彼に従って付与されたストックオプション 当社との雇用契約は、2022年4月1日から2025年4月1日まで、引き続き毎年均等に分割して権利が確定します。彼には受け取る資格もあります 250,000HyzonのRSU。その半分は退職日後に権利が確定し、半分は退職日から1周年以降に権利が確定します。これらの報奨の権利確定に関する本契約のサービス条件は実質的ではないと判断されたため、当社は株式ベースの報酬費用として米ドルを計上しました13.42021年9月にはすぐにミリオンになります。さらに、当社は$の給与費用を計上しました0.5彼の毎月のコンサルティング料に百万ドルかかった
株式報酬活動
2021年9月30日に終了した3か月間、当社はストックオプションを付与しませんでした。2021年9月30日に終了した9か月間に、当社は以下のことを承認しました 134,672加重平均付与日の公正価値が$のストックオプション1.68その利益が上乗せされる一株当たり 五年。2021年9月30日に終了した3か月間に、 221,500オプションが行使された結果、$の収益が得られました0.3百万、そして 107,206オプションは没収または交換されました。2021年9月30日に終了した9か月間に、 354,409オプションが行使された結果、$の収益が得られました0.4百万、そして 174,542オプションは以下のとおりです。
没収または交換されました。2020年9月30日に終了した3か月間、または開始(2020年1月21日)から2020年9月30日までの期間にオプション取引はありませんでした。
2021年9月30日に終了した3か月間に、当社は以下を許可しました 864,765加重平均付与日の公正価値が$のRSU8.04一株あたり。2021年9月30日に終了した3か月間に、 450,643RSUは没収されました。2021年9月30日に終了した9か月間に、当社は以下のことを承認しました 2,622,589加重平均付与日の公正価値が$のRSU4.44一株あたり。2021年9月30日に終了した3か月と9か月間に付与されたRSUは、以下の範囲の期間にわたって権利が確定します 四に 五年。当社は、2020年9月30日に終了した3か月間、または開始(2020年1月21日)から2020年9月30日までの期間にRSUを付与しませんでした。
2021年9月30日の時点で、 19,757,800加重平均行使価格が $ のオプション1.13、および 2,171,946RSUは抜群です。あった いいえ2020年9月30日時点で発行されているストックオプションまたはRSU
当社は、全従業員、元CTOの報酬、および他の株主への株式取得を含む株式ベースの報酬費用をドルとして計上しました28.1百万と $29.02021年9月30日に終了した3か月と9か月間のそれぞれ百万ドル。2021年9月30日現在、既得権のない株式ベースの報酬報奨に関連する未認識の報酬費用の合計は $$12.6100万。これは、2026年の第3四半期までのそれぞれの助成金の残りの権利確定期間中に計上される予定です。
ノート 14.ワラント
2021年9月30日の時点で、 19,300,742未払いのワラント、そのうちの11,286,242は公的令状(「公開令状」)であり、8,014,500私募ワラントでした。各ワラント全体により、登録所有者は購入することができます 一$の価格での普通株式のシェア11.501株当たり。後述のように調整される場合があります。行使できるのはワラント全体のみです。ワラントは、(i) 会社の企業結合完了から5周年、(ii) 償還、または (iii) 会社の清算のいずれか早い時期に失効します。
ワラントが行使可能になると、当社は未払いのワラントを現金と引き換えることができます。
•一部ではなく全体として。
•$の価格で0.01ワラントあたり。
•最低でも 30数日前の書面による償還通知(当社では、これを「30日間の償還期間」と呼んでいます)、および
•前回報告された会社の普通株式の売却価格が少なくとも$であった場合のみ18.00それぞれの1株当たり(株式分割、株式配当、組織再編、資本増強などを調整後) 20期間内の取引日数 30-償還通知が行われた日の3営業日前に終了する取引日期間。
ワラントが行使可能になると、当社は未払いのワラントを普通株式と引き換えることができます。
•一部ではなく全体として。
•$の価格で0.10ワラントあたり。
•最低でも 30数日前の書面による償還通知
•最後に報告された会社の普通株式の売却価格がドルと同等かそれを超える場合のみ10.00償還通知が行われた日の前の取引日の1株当たり(株式分割、株式配当、組織再編、資本増強などを調整後)、および
•償還通知が行われた日の前の取引日の当社の普通株式の最終売却価格が $ 未満の場合18.001株当たり(株式分割、株式配当調整後)
組織再編、資本増強など)、私募ワラントも、未払いの公募ワラントと同じ条件で同時に償還を求めなければなりません。
私募ワラントの条件は、スポンサーまたはその許可された譲受人が保有している限り、私募ワラントは(上記の場合を除き)償還できないことを除いて、上記の公募ワラントと同じです。
公募新株予約権は株式として分類され、その後の再評価は不要です。私募ワラントは負債として分類され、当初は要約連結貸借対照表のワラント負債に公正価値で計上され、その後の報告日ごとに再評価されます。これらの商品の公正価値の変動は、要約連結営業計算書および包括利益(損失)のワラント負債の公正価値の変動に計上されます。
2021年7月16日の私募ワラントの公正価値(米ドル)19.4100万円が私募ワラント負債として計上され、追加払込資本の減額が要約連結貸借対照表に計上されました。2021年9月30日に終了した3か月および9か月間の公正価値の変動(ドル)7.6100万円は、要約連結貸借対照表における私募ワラント負債の削減、および要約連結営業計算書および包括利益(損失)の私募ワラント負債の公正価値の変化による利益として計上されました。
ノート 15.関連当事者取引
ホライゾン IP 契約
2021年1月、当社は、当社の最終親会社であるホライゾンの関連会社である江蘇青能新エネルギー技術有限公司および上海青能ホライズン新エネルギー株式会社(総称して「JS Horizon」)と知的財産契約(「Horizon IP契約」)を締結しました。Horizon IP契約に基づき、JS Horizonは、JS Horizonが以前に開発した特定の知的財産権(「バックグラウンドIP」)の共同所有権を当社に譲渡し、HyzonとJS Horizonはそれぞれ、相手方当事者の使用範囲内で、バックグラウンドIPにおけるそれぞれの共同所有権に基づく独占的ライセンスと、当該バックグラウンドIPに関して将来行われる改善のための権利を相手方に付与しました。その契約に基づき、当社はJS Horizonに対し、特定の仮特許出願(およびそこから発行されるすべての特許)およびその改良に基づく永続的な非独占的ライセンスを付与します。2021年9月27日、ホライゾンIP契約が改正され、江蘇ホライゾンパワートレインテクノロジーズ株式会社が追加されました。株式会社JS パワートレイン(以下「JSパワートレイン」)がパーティーとして参加
Horizon IP契約は、以前の2つの契約に定められているように、会社の設立時に存在していた知的財産の取り決めを改訂し、明確化しました。当社の設立時に発効したライセンス契約(「ライセンス契約」)に基づき、当社は特定のバックグラウンドIPに基づく独占ライセンスを受けました。この契約は後に終了し、2020年11月19日付けの燃料電池技術の一部譲渡契約(「部分譲渡契約」)に置き換えられました。この契約では、既存のHorizon IP契約で定められている構造と同様の共同所有構造を想定していました。元のライセンス契約と部分譲渡契約の両方が、Horizon IP 契約に取って代わられました。
ホライズンIP契約の条件に基づき、当社はJSホライズンとJSパワートレインに$を支払うことになります10バックグラウンドIPの下で取得した権利とその改善の対価として100万。2021 年 9 月 30 日以降、$6.9100万円が支払われ、残りは2021年12月に支払われる予定です。
当社はHorizonおよびJS Horizonと共通の管理下にあるため、譲渡される知的財産の費用は、当社の最終親会社であるHorizonの過去の費用と等しくなければなりません。長期間にわたる研究開発を通じてバックグラウンドIPが作成されるため、取得した知的財産の過去のコストはゼロです。そのため、当社の貸借対照表にはバックグラウンドIPの資産は記録されていません。JS HorizonとJSパワートレインに支払われる固定金額と過去の費用の差額は、共通の管理下にあるため、Horizonへのみなし分配として扱われます。
関連当事者買掛金および売掛金
ホライゾン・フューエル・セル・テクノロジーズおよび関連子会社
HyzonはHorizonを利用して特定の燃料電池コンポーネントを供給しています。2021年3月、当社はホライゾンに1ドルの預金を支払いました。5.0燃料電池部品の確保に数百万人どのコンポーネントもまだ受け取られていないため、この支払いは前払い費用に含まれています。
Horizonおよびその関連会社の一部の従業員は、当社にサービスを提供しています。Horizonが負担する報酬費用の分析と、そのような従業員が各事業体に費やした労力の割合の見積もりに基づくと、約$の配分が見込まれます1.2百万と $0.12021年9月30日および2020年9月30日に終了した3か月間の当社の要約連結営業報告書および当該サービスに関連する包括利益(損失)には、それぞれ100万が記録されました。およそ $ の配分1.8百万と $0.42021年9月30日に終了した9か月間、および開始(2020年1月21日)から2020年9月30日までの期間について、当該サービスに関連する当社の要約連結営業報告書および包括利益(損失)にそれぞれ百万ドルが計上されました。Horizonおよび関連会社に対する関連当事者の責任は $3.8百万と $0.62021年9月30日および2020年12月31日現在、それぞれ百万人を対象としています。
ホルトハウゼンとその関連会社
当社は、2020年10月にホルトハウゼンとハイゾン・ヨーロッパを設立する合弁契約を締結しました。Hyzon Europeは生産施設を建設するにあたり、特定の生産資源をホルトハウゼンに依存するようになり、その結果、関連当事者との取引が行われます。さらに、両社はHorizonを含む特定のサプライヤーに依存しています。
2021年7月、Hyzon EuropeはHolthausen Clean Technology B.V. から特定のレトロフィットサービス契約を引き受けました。当社には費用が発生しました0.1この契約に何百万ドルもかけてくれ
2021年9月30日現在、当社には純関連当事者が1ドルを支払わなければなりません0.8ホルトハウゼンのせいで百万だ
ノート 16.1株当たりの利益(損失)
次の表は、Hyzonの普通株主に帰属する当社の基本および希薄化後の1株あたりの利益(損失)の計算に使用される情報を示しています(1株あたりのデータを除く千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した3か月間 | | 9 か月が終了 9月30日 | | インセプション (1月21日 2020) から 9月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
Hyzonに帰属する純利益(損失) | $ | 34,621 | | | $ | (556) | | | $ | 17,053 | | | $ | (854) | |
加重平均発行済株式数: | | | | | | | |
ベーシック | 234,091 | | | 148,405 | | | 189,101 | | | 148,405 | |
希薄化証券の影響 | 12,389 | | | — | | | 11,883 | | | — | |
希釈 | 246,480 | | | 148,405 | | | 200,984 | | | 148,405 | |
Hyzonに帰属する1株当たりの利益(損失): | | | | | | | |
ベーシック | $ | 0.15 | | | $ | — | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.01) | |
希釈 | $ | 0.14 | | | $ | — | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.01) | |
企業結合前の加重平均発行済株式数は、以下の交換比率で転換されました。 1.772.
以下の株式は、希薄化防止効果が生じるか、株式が偶発的に発行可能であることから、加重平均希薄化後発行済株式の計算には含まれていませんが、記載された期間(千単位)に必要な条件がすべて満たされていません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した3か月間 | | 9 か月が終了 9月30日 | | インセプション (1月21日 2020) から 9月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
ストックオプションと制限付株式ユニット | 426 | | | — | | | 426 | | | — | |
市場および業績条件付きストックオプション | 5,538 | | | — | | | 5,538 | | | — | |
私募新株予約権 | 8,015 | | | — | | | 8,015 | | | — | |
パブリックワラント | 11,286 | | | — | | | 11,286 | | | — | |
アーンアウトシェア | 23,250 | | | — | | | 23,250 | | | — | |
アーダーワラント | 326 | | — | | | 326 | | — | |
2020年9月30日に終了した3か月と9か月間、普通株式に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用される発行済株式の加重平均数は同じです。これは、当社がこれらの各期間の純損失を報告し、含めることの効果は希薄化防止効果をもたらすためです。2020年9月30日に終了した3か月間、または開始(2020年1月21日)から2020年9月30日までの期間、希薄化する可能性のある証券はありませんでした。
ノート 17.後続イベント
グローバル NRG H2 リミテッド
2022年6月30日までの四半期中に、当社は会社のドルが全額減損したと判断しました。2.5NRGへの百万ドルの投資。NRG投資に関する追加情報については、注記9を参照してください。要約連結財務諸表への持分証券への投資
ホルトハウゼンとその関連会社
2022年12月、当社は残りを買収しました 49.5% ステーク、または 1,485,000A株の額面価格 €0.01ホルトハウゼンのハイゾンヨーロッパで。当社は現在保有しています 100ハイゾンヨーロッパの所有率。当社がホルトハウゼンに支払った対価は €5.52百万 (約 $)5.84百万米ドル(単位:€)4.50百万 (約 $)4.76百万米ドルの現金(前払い残高を含む)、およびユーロ1.02百万 (約 $)1.08特定の在庫の百万米ドル(USD)(付加価値税を除く)。さらに、Hyzon Europeは、取引完了時に、アフターセールス義務を含め、引き受けたすべてのレトロフィットサービス契約をHolthausen Clean Technology B.V. に譲渡しました。
デラウェア州裁判所セクション 205
2023年2月13日、当社はこのキャプションを付けて請願書を提出しました ハイゾン・モーターズ社について、C.A. No. 2023-0177-LWW (Del.Ch) デラウェア州一般法人法(「DGCL」)第205条に基づきデラウェア州裁判所を提出。同法は、同裁判所が最近下した判決に起因するDGCLの潜在的な解釈に関する進展により、潜在的に欠陥のある企業行為をその裁量で検証することを認めている。 ガーフィールド対Boxed, Inc.2022 WL 17959766 (Del.Ch。(2022年12月27日)。2023年3月6日、チャンセリー裁判所は、2021年7月15日に開催された当社の授権株式資本の増加を承認するために開催された特別株主総会の実施に関して存在する可能性のある欠陥は、会議の時点で承認されたとの判決を下し、当社の請願を認めました。
当社は、2021年7月16日のDCRB株主総会の時点で、デラウェア州裁判所が第205条に基づいて当社に救済を与えたにもかかわらず、当社の授権株式資本の増加はデラウェア州法に基づいてDCRBの株主によって有効に承認されたと引き続き考えています。
アイテム 2. 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
このレポートには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述には、財政状態、事業戦略、および将来の事業に関する経営計画と目的に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの記述は、予測、予測および将来の見通しに関する記述であり、業績を保証するものではありません。このような記述は、歴史的事実や現在の事実に厳密に関係していないという事実によって識別できます。本レポートで「できる」、「すべき」、「する」、「可能性がある」、「予想する」、「信じる」、「期待する」、「見積もる」、「意図する」、「計画する」、「計画する」などの表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としていますが、すべての将来の見通しに関する記述にそのような識別語が含まれているわけではありません。このような将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の期待と仮定に基づいており、将来の出来事の結果と時期に関して現在入手可能な情報に基づいています。
修正の影響を反映するために改訂または提供された本フォーム10-Q/Aの記述を除き、ここに記載されている将来の見通しに関する記述は、特に別の日付に作成される旨が明記されていない限り、2021年11月15日にSECに提出された最初の提出時点のものであり、当社は、最初の申告後に発生した出来事を反映するように将来の見通しに関する記述または情報を更新していません。
将来の見通しに関する記述には、以下に記載されるものや、2021年6月21日にSECに提出されたDCRBの確定委任勧誘状(「委任状」)、および当社が9月30日に終了した四半期のこのフォーム10-Q/Aを含め、SECに提出するその後の報告書に含まれる「リスク要因」および「将来の見通しに関する注意事項」というタイトルのセクションに記載されているものを含みますが、これらに限定されません。、2021。
•当社の戦略計画を商業化する能力。これには、車両を生産する施設を設立する能力や、適切な量の水素供給を、競争力のあるコストで、または競争力のある排出量で確保する能力が含まれます。
•大型輸送部門で効果的に競争できる当社の能力、および当社が事業を展開する業界における世界中の他の企業からの激しい競争と競争圧力
•ナスダックへの普通株式の上場を維持する当社の能力
•将来の資金調達能力
•当社の役員、主要従業員または取締役の維持または採用能力、または必要な変更を行う当社の能力、および
•当社が依存する知的財産を保護、防御、または強制する当社の能力
上記の1つ以上のリスクまたは不確実性がある場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果および計画は、将来の見通しに関する記述で表明されているものと大きく異なる可能性があります。
このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述は、将来の展開とそれが当社に与える潜在的な影響に関する当社の現在の期待と信念に基づいており、このレポートの日付時点でのみ述べられています。適用法で別途義務付けられている場合を除き、当社は、将来の見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。これらの記述はすべて、本セクションの記述により、本報告日以降の出来事または状況を反映するように明示的に認められています。ただし、今後SECに提出する書類で、当社が行うその他の開示内容を確認する必要があります。
以下の議論と分析は、経営陣が当社の連結業績と財務状況の評価と理解に関連すると考える情報を提供します。この議論は、財務状況および経営成績に関する経営陣の議論と分析が添付されているフォーム10-Q/Aの一部として含まれている添付の未監査の要約連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。文脈上別段の定めがない限り、本条における「Hyzon」、「当社」および「当社」への言及はすべて、事業結合完了後の Hyzon Motors Inc. とその連結子会社の事業および運営、および企業結合以前のLegacy Hyzonとその連結子会社を意味することを意図しています。
言い直し
添付の財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析(「MD&A」)は、未監査の要約の修正を反映するように調整されました 2021年9月30日に終了した期間の連結財務諸表。修正に関する追加情報および詳細な説明については、説明文および注記2を参照してください。以前に発行された財務諸表の要約連結財務諸表への再表示。
[概要]
ニューヨーク州ロチェスターに本社を置き、北米、ヨーロッパ、オーストラリアで事業を展開する Hyzon は、主に商用モビリティ分野にエンドツーエンドのソリューションを提供するエネルギー転換の促進者であり技術革新者です。私たちは、商用車と水素供給インフラという2つの事業を運営しています。
当社の商用車事業は、主に、大型トラック(クラス8)トラック、中型(クラス6)トラック、軽量(クラス3)トラック、40フィートおよび60フィート(12メートル、18メートル)のシティバスやコーチバスなどのバッテリー式電気自動車およびFCVを組み立て、商用車事業者に供給することに重点を置いています。また、ICE車両をFCVにレトロフィットするサービスも提供しています。
オンロードの潜在的な顧客には、海運会社や物流会社、食料品小売業者、食品・飲料会社、廃棄物管理会社、世界中の自治体や政府機関など、大規模な流通ネットワークを持つ小売顧客が含まれます。オフロードの潜在的な顧客には、鉱業および港湾機器のメーカーやオペレーターが含まれます。これらの戦略的顧客グループは通常、運転の合間に車両が中央基地またはデポに戻る「バック・トゥ・ベース」モデルを採用しています。これにより、必要な水素を中央基地またはその近くで製造し、最適に構成された水素補給ステーションで供給できるため、事業者は独立して燃料を補給できます。当社の燃料電池技術は、他の用途の中でも特に小型商用車にも対応しています。Hyzonは、輸送部門が水素発電をますます採用し、期待どおりに水素製造と関連インフラに投資すれば、製品と水素ソリューションの範囲を拡大する予定です。
さらに、鉄道や航空の顧客向けに統合も行っており、将来的には海事やその他の用途にも統合活動を拡大する予定です。水素燃料電池の急速な技術進歩と、世界中の水素製造、貯蔵、燃料補給インフラへの投資の増加により、これらの分野での機会は引き続き拡大すると予想されます。
当社の水素供給インフラ事業は、原料から水素製造、調剤、資金調達に至るまで、主要なパートナーとともに、クリーンな水素供給エコシステムを構築および育成することに重点を置いています。当社では、主要事業の各地域における水素製造施設と燃料補給ステーションの開発、建設、運用、所有について、戦略的パートナーと協力しています。これは、当社のバック・トゥ・ベース・モデルや短期的な車両配備を補完することを目的としています。2021年7月29日、当社はRaven SR, LLC(「Raven SR」)とマスターハブ契約を締結しました。これにより、Raven SRは、Raven SRの最初の200か所の固形廃棄物から水素への生産ハブのうち最大100か所、および米国全土にあるRaven SRのガスから水素への生産ハブの最大150か所への共同投資をハブごとに拒否する権利を当社に付与しました。この契約に関連して、Hyzonは2021年7月30日に250万ドルを投資し、Raven SR の少数持分を取得しました。私たちは、Raven SR が建設した最初の廃棄物から水素を製造するハブがカリフォルニア州リッチモンドで稼働し、2022年に近いうちにディーゼルパリティで基地に戻る車両に、二酸化炭素排出量ゼロのグリーン水素を1日あたり5トン供給できるようになる見込みです。
ビジネスコンビネーション
2021年2月8日、レガシーハイゾン(現ハイゾンモーターズUSA Inc.)は、DCRBおよびMerger Subと企業結合契約および再編計画(以下「事業結合」)を締結しました。これに従い、Merger Subはレガシーハイゾンと合併してレガシーHyzonとなり、レガシーハイゾンはDCRBの完全子会社として合併後も存続しました。この取引は2021年7月16日に終了しました。企業結合の完了後、DCRBはハイゾン・モーターズ. と命名され、ナスダックでの取引が開始され、普通株式とワラントはそれぞれ「HYZN」と「HYZNW」のシンボルで取引されています。この企業結合により、株式に割り当てられた取引費用とDCRBの公開株主による償還を差し引いた金額は、約5億900万ドルの現金収益となりました。これには、PIPE1株あたり10.00ドルのPIPEファイナンスからの総収入3億5,500万ドルが含まれます。本取引実施後のハイゾン手元現金は、取引費用や費用を含めて、一般法人向けに使用される見込みです。
目的には、インフラストラクチャとサプライチェーンの開発、製造用機器の取得とリース、研究開発への投資が含まれます。
新型コロナウイルスパンデミック
COVID-19のパンデミックは現在、国、コミュニティ、サプライチェーン、および世界の金融市場に影響を及ぼしています。政府は、社会的距離、旅行制限、事業停止、隔離などを義務付ける法律を課しており、これらの法律により、潜在的な顧客やパートナーとの面談が制限されたり、当社の従業員、サプライヤー、パートナー、および顧客が通常の業務を遂行する能力に影響を与えたりする可能性があります。経済は回復し始めているものの、関連する世界的な経済危機の深刻さと持続期間は完全にはわかっていません。COVID-19のパンデミックは引き続きマイナスの影響をもたらすと予想され、特にサプライチェーンは引き続き混乱に直面しています。主要部品の需要が回復すると、供給基盤とサプライチェーンが急に困難になり、数量が増加します。供給上の制約には、リードタイムの延長、半導体の配分、その他の原材料/部品の不足、サプライヤーの人員配置の課題の原因となる海外貨物の混雑、などがあります。
新型コロナウイルスのパンデミックとその拡大防止策は、当社の事業に以下の影響を及ぼしました。
•当社の従業員。従業員の健康と安全は私たちの優先事項です。COVID-19に対応して、従業員の健康と安全を守るための新しいプロトコルを制定しました。安全な作業環境要件については、引き続き最新情報を入手し、地域、CDC、またはWHOのガイドラインに従います。
•オペレーションとサプライチェーン。当社のサプライチェーンでは引き続き遅延が発生しており、車両や燃料電池システムに主要部品を装備する能力が一時的に制限される可能性があります。しかし、世界中に拠点を置くことで、戦略的パートナーシップを活用し、これらの課題にもかかわらずゼロエミッションの大型商用車に対する顧客の要求に応えることができました。今後、関連サプライヤーまたは第三者のサプライヤーによるサプライチェーンの混乱が発生する可能性があり、そのようなサプライチェーンの中断により、開発および納品スケジュールが遅れる可能性があります。潜在的な悪影響がないか引き続き状況を監視し、可能な場合は適切な対策を実施します。
運営上の課題はいくつか経験しましたが、新型コロナウイルスのパンデミックが当社の従業員、業務、サプライチェーン、そして需要に及ぼす長期的な影響は、依然として不透明です。これらの要因は、ひいては当社の業績、財政状態、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
主な傾向と不確実性
当社の業績と将来の成功は、当社にとって大きな機会をもたらすだけでなく、リスクや課題をもたらすいくつかの要因に依存すると考えています。これらの要因には、以下で説明するものや、2021年6月21日にSECに提出されたDCRBの委任状に含まれている「リスク要因 — Hyzonに関連するリスク」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれます。
Hyzonブランドの商用車およびその他の水素ソリューションの商用発売
私たちのビジネスモデルはまだ試されていません。商用車事業を大規模に商業化する前に、必要な製造施設の建設を完了し、研究開発のマイルストーンを達成する必要があります。水素燃料電池システムを製造したり、水素を動力源とする商用車を適切な量で競争力のあるコストで組み立てたりできる施設を設立して運営する必要があります。
商用車事業から十分な追加収益を生み出すことができるまで、エクイティファイナンスおよび/またはデットファイナンスを通じて事業資金を調達する予定です。将来の資金調達要件の金額と時期は、開発努力のペースや結果など、多くの要因に左右されます。製造施設の無事完成、重要な部品の入手可能性、検証とテストが遅れると、収益創出能力に影響が及ぶと予想されます。
水素製造・供給インフラ
当社は引き続き、水素製造ハブと下流の調剤インフラを設計、建設、所有、運営するためのパートナー主導のアプローチにより、エンドツーエンドの水素エコシステムデリバリーモデルの開発を続けています。
ディーゼルパリティを下回るマイナスの炭素排出量水素コスト構造が、ハイゾンの車両配備を支えています。今後も、当社が事業を展開する各主要地域において、水素原料、製造、調剤のライフサイクル全体にわたって、さらなるパートナーシップを構築していく予定です。これは、必要な水素燃料を、ハイゾン水素燃料電池商用車への車両転換を促進するために、必要なコストと二酸化炭素排出量の要件を満たすようにするためのものです。私たちはパートナー主導のアプローチをとっているため、バリューチェーンの各セグメントを実現するために依存する義務を果たす上で、当然パートナーの業績に依存しています。さらに、他の建設プロジェクトと同様に、水素の製造と供給の最終コストとその納入時期に影響を与える可能性のある実際の建設コストとスケジュールに関連するリスクがあります。また、車両群の配備地付近での原料の入手可能性にも影響を及ぼします。私たちは、これらのリスクを管理するために、タイムリーな納品の実績を持つ高品質で業績の良いパートナーと提携し、建設費の削減と予定通りのパフォーマンスを実現するための商業契約を締結するつもりです。
イノベーションへの継続的な投資
私たちは、最も効率的で信頼性の高い燃料電池パワートレイン技術と比類のない製品とサービスを提供する、業界をリードする水素テクノロジー企業であると信じています。当社の財務実績は、この主導的地位を維持する能力に大きく依存します。その結果、研究開発費と株式報酬費用が大幅に増加すると予想されます。研究開発に多大なリソースを投入し、特に車両設計、車両ソフトウェア、燃料電池システム、電動パワートレインのエンジニアの採用に多額の投資を行っています。今後も、コアテクノロジーの力を高めるために、優秀なエンジニアを募集し、定着させていきます。上場企業としての成長と地位を支えるため、株式ベースの報酬費用が追加で発生することが予想されます。イノベーションに戦略的に注力することで、当社のリーダーシップの地位がさらに強固になることを期待しています。
顧客需要
当社は商用車に大きな関心を寄せており、拘束力のない意向書や覚書を拘束力のある注文や販売に変換することができます。しかし、私たちは顧客基盤の拡大を継続的に模索していますが、いくつかの主要な顧客に依存しており、これは今後数年間続くと予想されます。2021年9月30日現在、Hyzonは世界中の企業から合計約1,460万ドルの顧客からの注文を受けており、Hyzonの顧客はそのような注文に対して780万ドルの預金を支払っています。
サプライヤーとの関係
また、燃料電池や自動車部品など、当社製品の主要な投入物やコンポーネントの供給について、過半数の受益株主や親会社であるホライゾンを含む第三者に依存しています。Hyzon ブランドの車両にシャーシを供給するために、業界をリードする相手先ブランド製造会社 (「OEM」) と潜在的な関係を交渉する予定ですが、拘束力のある契約はまだ締結されておらず、最終的な合意に達する保証もありません。Horizonを含むそのようなサプライヤーは、当社が水素を動力源とする商用車または水素燃料電池システムを製造するために必要な投入物や部品を、当社が許容できる価格、量、仕様で提供できない場合があります。必要なインプットやその他のコンポーネントを許容できる条件で第三者から調達できない場合、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
自動車業界は引き続きサプライチェーンの混乱に直面しています。半導体やシャーシなどの原材料の受け取りにかかるコストと時間の両方が増加しています。このような増加または供給の中断は、当社の事業、見通し、財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社製品の部品の多くは中国のサプライヤーから調達されており、中国の製造状況は依然として不透明です。
市場動向と競争
過去10年間で、輸送分野における代替エネルギーソリューションが急速に発展してきました。製品提供の増加、技術開発、コストの削減、支援インフラの追加、気候目標への世界的な関心の高まりにより、幅広い採用が促進されるにつれて、この成長は引き続き加速すると考えています。
当初のターゲット市場である商用車事業者は、主に活動を脱炭素化する必要性だけでなく、従来のガソリン車やディーゼルのICE車に関連する所有コストと比較して総所有コストが低くなる可能性があるため、水素を動力源とする商用車に移行すると考えています。当社の燃料電池
このテクノロジーは、オンロード、オフロード、鉄道、海上、航空など、幅広いモビリティアプリケーションに導入できます。
当社の商用車の競争環境は、従来のICEに依存する車両から、長距離の電気エンジンやバッテリー式電気エンジン、その他の水素燃料電池や代替の二酸化炭素排出量が少ないまたはまったく排出しない推進車まで多岐にわたります。競合他社には、すでに燃料電池技術を内蔵した車両を配備している定評のある自動車会社や、将来的に燃料電池トラックを提供する計画を発表した他の大型車会社が含まれます。また、他の燃料電池メーカーとの競争にも直面しています。当社は、水素が豊富で地元で生産できること、水素を動力源とする商用車の燃料補給時間が電気自動車に比べて一般的に速いことなど、水素発電の多くの利点により、代替の低炭素排出量またはゼロ炭素排出推進車の需要の伸びを活用できる立場にあると考えています。しかし、事業計画を成功裏に実行するためには、革新を続け、成功した研究開発の取り組みを新しい商用車モデルを含む差別化された製品に変換する必要があります。
現在および潜在的な競合他社には、財務、技術、製造、マーケティング、その他のリソースが豊富にあります。競合他社は、内燃機関、代替燃料、電気トラックプログラムの設計、開発、製造、流通、プロモーション、販売、マーケティング、サポートにより多くのリソースを投入できる可能性があります。
規制状況
私たちは規制の厳しい業界で事業を展開しています。車両の安全性、排出ガス、ディーラー、ディストリビューターに関する規則や規制を含むがこれらに限定される法律や規制を遵守しないと、重大な規制リスクにさらされる可能性があり、法律や規制の変更、施行方針や優先順位の変更は、当社の事業、見通し、財政状態および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、複数の環境許可の取得と条件の遵守を求められる場合がありますが、その多くは取得が困難で費用がかかり、法的異議申し立ての対象となる可能性があります。私たちはグローバルな顧客とサプライヤーに依存しており、政府の政策や貿易体制の不利な変化は、当社製品の競争力に大きな影響を与える可能性があります。適用される税法および規制の変更または追加の所得税負債への暴露は、当社の事業および将来の収益性に影響を与える可能性があります。プロキシの「Hyzon に関する情報 — 政府規制」というタイトルのセクションを参照してください。
業務結果
2021年9月30日および2020年9月30日に終了した3か月間
ハイゾンは2020年1月21日に設立され、事業を開始しました。その結果、この「Hyzonの財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」で提示できる創業からの営業履歴は非常に限られており、前期の比較可能な情報も限られています。
収入。 2021 年 9 月 30 日に終了した 3 か月間の収益は、Hyzon Europe が実施したレトロフィットサービスによる収益の 10 万ドルに相当します。
営業費用。2021年9月30日に終了した3か月間の営業費用は、2020年9月30日に終了した3か月間の50万ドルに対し、4,680万ドルでした。営業費用には、売上原価、研究開発費、販売費、一般管理費が含まれます。
収益コスト。収益コストには、直接資材、人件費、水素燃料電池自動車の改造に関連する割り当てられた諸経費、および推定保証費用が含まれます。2021年9月30日に終了した3か月間の収益コストは20万ドルでした。2020 年 9 月 30 日に終了した 3 か月間の収益または売上原価は記録されていません。
研究開発費。研究開発費は、現在および次世代の水素燃料電池システムの開発、ePowerTrainの設計と開発、およびそれらのシステムのさまざまなモビリティアプリケーションへの統合を進める活動を支援するためにかかる費用です。当社の研究開発費は、主に従業員関連の人件費、プロトタイプの材料と工具、設計費、コンサルティング費と請負費用と、割り当てられた諸経費の一部です。
2021年9月30日および2020年9月30日に終了した3か月間の研究開発費は、それぞれ400万ドルと10万ドルでした。この増加は主に、開発にかかる人件費が300万ドル増加したことによるものです。
グローバルな顧客基盤のための研究開発の専門知識。現在および次世代の水素燃料電池システムの開発、ePowerTrainの設計と開発、およびこれらのシステムのさまざまなモビリティアプリケーションへの統合を進めるために、研究施設を建設し、人員を拡大するにつれて、研究開発費は大幅に増加し、事業費の大部分を占めると予想しています。
販売費、一般管理費。販売費は主に、当社の営業およびマーケティング部門で働く個人の従業員関連費用、第三者委託、および関連するアウトリーチ活動で構成されています。一般管理費は、主に、当社の役員、財務、法務、情報技術、人事の各機能に関連する人件費と、法律、監査、会計、その他のコンサルティングサービスに関する専門職費用、および割り当てられた諸経費の一部です。
2021年9月30日および2020年9月30日に終了した3か月間の販売費、一般管理費はそれぞれ4,270万ドルと40万ドルでした。この増加は、株式報酬費用に関連する2,770万ドルで、そのうち1,340万ドルは主要な経営幹部の退職金制度によるものです(注記13を参照)。株式報酬制度)および1,400万ドルは、企業結合に基づく株式の収益報奨に関するものです(注記4を参照)。ビジネスコンビネーション)。2021年9月30日に終了した3か月間の給与および関連費用は、2020年9月30日に終了した3か月間の30万ドルに対し、330万ドルでした。販売費、一般管理費がさらに約1160万ドル増加したのは、2020年9月30日に終了した3か月間の40万ドルに対し、2021年9月30日に終了した3か月間の当社の企業インフラストラクチャと企業結合に関連する法的および会計上の費用の構築によるものです。また、取引所上場やSECの要件の遵守維持に関連する会計、監査、法律、規制、税務関連のサービス、取締役および役員の保険費用、投資家および広報費用など、引き続き費用が増加しています。
公正価値の変更。公正価値の変動は、私募ワラントおよび収益負債の推定公正価値における現金以外の利益または損失を表し、貸借対照表日ごとに再測定する必要があります。2021年9月30日に終了した3か月間の私募ワラントおよび収益負債の推定公正価値の変動は、それぞれ760万ドルと7,340万ドルの利益となりました。2020年9月30日に終了した3か月間、公正価値の再測定を必要とする同等の商品はありませんでした。
外貨為替差益(損失)。外貨為替差益(損失)は、当社または当社の子会社の機能通貨以外の通貨建てのすべての取引に関連する為替差損益を表します。2021年9月30日に終了した3か月間の外貨為替差損は10万ドルでしたが、2020年9月30日に終了した3か月間はごくわずかな費用でした。これは、前期に外貨での取引がほとんどなかったためです。地理的フットプリントを拡大し続けるにつれて、外貨取引の量は将来大幅に増加すると予想されます。
支払利息、純額2021年9月30日に終了した3か月間の支払利息純額は30万ドルでしたが、2020年9月30日に終了した3か月間の支出はごくわずかでした。支払利息は、主に2021年2月に発行された転換社債に関連するもので、主に転換社債の自動転換条項に関連する組込みデリバティブの公正価値の変動で構成されています。2021年7月の企業結合終了時に、転換社債と未払利息は当社の普通株式に転換されました(注記4を参照)。ビジネスコンビネーション)。2020年9月30日に終了した3か月間、未払いの債務はありませんでした。
非支配株主に帰属する純利益(損失)。非支配株主に帰属する純利益(損失)は、当社の事業子会社の第三者に帰属する業績です。純利益(損失)は通常、これらの各事業体に関して第三者が保有する所有権に基づいて配分されます。
2021年9月30日に終了した3か月間の非支配株主に帰属する純損失は80万ドルでしたが、2020年9月30日に終了した3か月間はゼロでした。比較期間の変更は、2020年10月にホルトハウゼンとオランダにベンチャーを設立する合弁契約を締結した結果です。
2021年9月30日に終了した9か月間および2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間
収入。2021 年 9 月 30 日に終了した 9 か月間の収益は、Hyzon Europe が実施した改造サービスによる収益の 10 万ドルに相当します。
営業経費。2021年9月30日に終了した9か月間の営業費用は、2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間の80万ドルに対し、5,990万ドルでした。営業費用には、売上原価、研究開発費、販売費、一般管理費が含まれます。
収益コスト。 2021年9月30日に終了した9か月間の収益コストは20万ドルでした。2020 年 1 月 21 日(開始)から 2020 年 9 月 30 日までの期間の収益または収益コストは記録されていません。
研究開発費。 2021年9月30日に終了した9か月間、および2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間の研究開発費は、それぞれ810万ドルと20万ドルでした。この増加は主に、当社のグローバルな顧客基盤向けに研究開発の専門知識を開発するための人件費が540万ドル増加したことによるものです。現在および次世代の水素燃料電池システムの開発、ePowerTrainの設計と開発、およびそれらのシステムのさまざまなモビリティアプリケーションへの統合を進めるために、研究施設を建設し、人員を拡大するにつれて、研究開発費は大幅に増加し、事業費の大部分を占めると予想しています。
販売費、一般管理費。 2021年9月30日に終了した9か月間、および2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間の販売費、一般管理費はそれぞれ5,160万ドルと70万ドルでした。この増加分は、株式報酬費用に関連する2,810万ドルで、そのうち1,340万ドルは主要な経営幹部の退職金制度によるものです(注記13を参照)。株式報酬制度)および1,400万ドルは、企業結合に基づく株式の収益報奨に関するものです(注記4を参照)。ビジネスコンビネーション)。2021年9月30日に終了した9か月間の給与および関連費用は570万ドルでしたが、2020年9月30日に終了した期間は50万ドルでした。販売費、一般管理費がさらに約1,760万ドル増加したのは、2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間の20万ドルに対し、2021年9月30日に終了した9か月間の当社の企業インフラストラクチャと企業結合に関連する法的および会計上の費用の構築によるものです。また、取引所上場およびSEC要件の遵守維持に関連する会計、監査、法律、規制、税務関連のサービス、取締役および役員の保険費用、投資家および広報費用など、引き続き費用が増加すると予想されます。
公正価値の変更。 2021年9月30日に終了した9か月間の私募ワラントと収益負債の推定公正価値の変動は、それぞれ760万ドルと7,340万ドルの利益でした。2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間に、公正価値の再測定を必要とする同等の商品はありませんでした。
外貨為替差益(損失)。 2021年9月30日に終了した9か月間の外貨為替差損は20万ドルでしたが、2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間はごくわずかな費用でした。これは、前期に外貨での取引がほとんどなかったためです。地理的フットプリントを拡大し続けるにつれて、外貨取引の量は将来大幅に増加すると予想されます。
支払利息、純額 2021年9月30日に終了した9か月間の支払利息純額は520万ドルでしたが、2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間はごくわずかな費用でした。2021年の支払利息は、主に2021年2月に発行された転換社債に関連するもので、主に転換社債の自動転換条項に関連する組込みデリバティブの公正価値の変動で構成されています。2021年7月の企業結合終了時に、転換社債と未払利息は当社の普通株式に転換されました(注記4を参照)。ビジネスコンビネーション)。2020年の支払利息は、主に2020年8月24日に発行され、当社が適格融資を終了した2020年10月19日に25万株の普通株式に転換された転換社債に関連しています。
非支配株主に帰属する純利益(損失)。 2021年9月30日に終了した9か月間の非支配持株に帰属する純損失は130万ドルでしたが、2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間はゼロでした。比較期間の変更は、2020年10月にホルトハウゼンとオランダにベンチャーを設立する合弁契約を締結した結果です。
非GAAPベースの財務指標
米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って決定された当社の業績に加えて、以下の非GAAP指標が当社の業績を評価する上で有用であると考えています。
当社は、以下の非GAAP財務情報を使用して、継続的な事業を評価し、社内の計画と予測を行います。非GAAPベースの財務情報をまとめると、投資家が当社の業績を評価する際に役立つ可能性があると考えています。
EBITDAと調整後EBITDA
「EBITDA」とは、利息収入または費用、所得税費用または利益、および減価償却費を差し引く前の純損失として定義されます。「調整後EBITDA」とは、株式報酬費用、私募ワラント負債の公正価値の変化、収益負債の公正価値の変動、および該当する場合は経営陣が決定するその他の特別項目を調整したEBITDAと定義されます。EBITDAおよび調整後EBITDAは、当社の業績の補足指標として意図されたものであり、GAAPで義務付けられておらず、GAAPに従って提示されたものでもありません。EBITDAと調整後EBITDAの使用は、投資家が継続的な業績や傾向を評価したり、当社の財務指標を同等の企業の財務指標と比較したりする際に使用できる追加のツールとなると考えています。これにより、投資家に同様の非GAAP財務指標が提示される可能性があります。ただし、EBITDAと調整後EBITDAを評価する際には、これらの指標の計算時に除外されたものと同様の将来の費用が発生する可能性があることに注意してください。また、これらの措置を提示したからといって、当社の将来の業績が異常または非経常的な項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。すべての企業が調整後EBITDAを同じ方法で計算するわけではないため、当社の調整後EBITDAの計算は、他の企業が計算した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
このような制限があるため、EBITDAと調整後EBITDAを単独で検討したり、GAAPに従って計算された業績指標の代わりとして検討したりすべきではありません。これらの制限は、主にGAAPの結果に基づいて補い、EBITDAと調整後EBITDAを補足的に使用することで補っています。純利益(損失)とEBITDAおよび調整後EBITDAとの調整を以下で確認し、当社の事業を評価する際に単一の財務指標に頼らないでください。
次の表は、純利益(損失)をEBITDAおよび調整後EBITDA(千単位)と調整後EBITDA(千単位)に調整したものです。
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| 9月30日に終了した3か月間 |
| 2021 | | 2020 |
当期純利益 (損失) | $ | 33,845 | | | $ | (556) | |
支払利息、純額 | 254 | | | 15 | |
所得税費用(給付) | — | | | — | |
減価償却と償却 | 302 | | 75 | |
EBITDA | $ | 34,401 | | | $ | (466) | |
私募ワラント負債の公正価値の変動 | (7,614) | | | — | |
収益負債の公正価値の変動 | (73,359) | | | — | |
株式報酬制度 | 14,766 | | | — | |
役員交代手数料(1) | 13,860 | | | — | |
企業結合取引費用(2) | 3,404 | | | — | |
規制および法的事項(3) | 111 | | | — | |
調整後EBITDA | $ | (14,431) | | | $ | (466) | |
(1)役員の異動費用には、1,340万ドルの株式報酬費用と、元CTOの退職に関連する50万ドルの給与費用が含まれます。
(2)分類株式の負債に起因する取引費用は330万ドルで、債務発行費用の償却費用は10万ドルです。
(3)規制上および法的事項には、2021年9月のショートセラーアナリスト記事に関連して発生した法律、アドバイザリー、およびその他の専門サービス料、およびそれに関連する調査および訴訟が含まれます。
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| 9 か月が終了 2021年9月30日 | | 期間中 2020年1月21日 (インセプション) — 2020年9月30日 |
当期純利益 (損失) | $ | 15,746 | | | $ | (854) | |
支払利息、純額 | 5,249 | | | 20 | |
所得税費用(給付) | — | | | — | |
減価償却と償却 | 671 | | 99 | |
EBITDA | $ | 21,666 | | | $ | (735) | |
私募ワラント負債の公正価値の変動 | (7,614) | | | — | |
収益負債の公正価値の変動 | (73,359) | | | — | |
株式報酬制度 | 15,644 | | | — | |
役員交代手数料(1) | 13,860 | | | — | |
企業結合取引費用(2) | 3,404 | | | — | |
規制および法的事項(3) | 111 | | | — | |
調整後EBITDA | $ | (26,288) | | | $ | (735) | |
(1)役員の異動費用には、1,340万ドルの株式報酬費用と、元CTOの退職に関連する50万ドルの給与費用が含まれます。
(2)分類株式の負債に起因する取引費用は330万ドルで、債務発行費用の償却費用は10万ドルです。
(3)規制上および法的事項には、2021年9月のショートセラーアナリスト記事に関連して発生した法律、アドバイザリー、およびその他の専門サービス料、およびそれに関連する調査および訴訟が含まれます。
流動性と資本資源
2021年9月30日現在、当社の無制限現金は4億9,800万ドル、運転資本は5億1,080万ドル、利益剰余金は280万ドルでした。企業結合は2021年7月16日に完了し、取引費用と償還額を差し引いた約5億900万ドルの現金収益を生み出しました。現在の現金残高は、2021年9月30日以降の12か月間に十分な流動性を提供すると考えています。
当社の将来の資本要件は、成長率、営業費用を賄うのに十分な収益を商用車の販売とリースから生み出す能力、運転資本支出、事業状況の変化やその他の動向(サプライチェーンの課題、COVID-19 による混乱、競争圧力、規制の進展など)による追加の現金資源など、さまざまな要因に依存しますが、これらに限定されません。さらに、将来的には、事業、製品、サービス、戦略的パートナーシップ、技術を買収または投資するための取り決めを締結する可能性があります。そのため、追加のエクイティファイナンスおよび/またはデットファイナンスを求める必要がある場合があります。当社が株式または転換社債の売却を通じて追加の資本を調達する範囲で、当社の株主の所有権は希薄化され、これらの有価証券の条件には、普通株主の権利に悪影響を及ぼす清算またはその他の優先権が含まれる場合があります。債務が発生すると、固定債務が増加し、当社の事業を制限する営業契約が結ばれる可能性があります。十分な財源を維持できない場合、当社の事業、財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
債務
2021年9月30日現在、当社には負債はありません。転換社債と未払利息は、企業結合の終了時に5,022,052株の普通株式に転換されました。
キャッシュフロー
2021年9月30日に終了した9か月間および2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間のキャッシュフロー
営業活動によるキャッシュフロー
2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間に提供されたごくわずかな現金と比較して、2021年9月30日に終了した9か月間の営業活動に使用された純現金は5,220万ドルでした。2021年9月30日に終了した9か月間の営業活動に使用されたキャッシュフローは、1,570万ドルの純利益に牽引され、特定の非現金項目と営業資産および負債の変動に合わせて調整されました。非現金利益調整は、主に私募ワラントの公正価値の変動760万ドルと収益負債7,340万ドルで構成されていました。これらの非現金利益調整は、2,900万ドルの株式ベースの報酬費用と70万ドルの減価償却費によって一部相殺されました。営業資産と負債の変動は、主に車両在庫、生産設備、その他のサプライヤー預金、D&O保険の前払金が2,530万ドル、在庫購入が1,200万ドルに上ったことによるものです。2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間の営業活動によってもたらされたキャッシュフローは、90万ドルの純損失を記録したことによるもので、営業資産と負債の変動をわずかに上回りました。
投資活動によるキャッシュフロー
投資活動に使用された純現金は、2020年1月21日(インセプション)から2020年9月30日までの期間は10万ドルでしたが、2021年9月30日に終了した9か月間は1,760万ドルでした。2021年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用されたキャッシュフローは、主に720万ドルの資本支出と、水素燃料電池システムの生産と水素貯蔵システムの組み立てを開始するための400万ドルの機械設備預金、およびNRGとRaven SR の株式への490万ドルの投資によるものでした。720万ドルの資本支出は、ニューヨーク州ロチェスター近郊の施設の買収に関連する約230万ドル、機械設備300万ドル、研究開発資産190万ドルで構成されていました。2020年1月21日(インセプション)から2020年9月30日までの期間に、同様の購入または投資はありませんでした。
財務活動によるキャッシュフロー
財務活動によって提供された純現金は、2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間は60万ドルでしたが、2021年9月30日に終了した9か月間の純現金は5億5,420万ドルでした。2021年9月30日に終了した9か月間の財務活動によってもたらされたキャッシュフローは、主に企業結合による収益5億900万ドル(株式および償還に割り当てられた取引費用を差し引いたもの)と、転換社債の発行による収益4,500万ドルによるものでした。2020年1月21日(開始)から2020年9月30日までの期間の財務活動によってもたらされたキャッシュフローは、主に転換社債の発行による50万ドルの収益によるものでした。
契約上の義務とコミットメント
2021年9月30日現在のHyzonの契約上の義務およびその他の約束には、Horizon IP契約の条件に従い、2021年に支払われるべき総額1,000万ドルのJS HorizonおよびJS Powertrainへの支払いが含まれます。Horizon IP 契約に関する追加情報については、以下の「知的財産」というタイトルのセクションを参照してください。この負債は、2021年9月30日現在の要約連結貸借対照表に支払われるHorizonライセンス契約に基づいて報告されています。2021年9月30日以降、690万ドルが支払われ、残りは2021年12月に支払われる予定です。
オフバランスシートアレンジメント
当社は、現在または将来の財務状況または経営成績に重大な影響を及ぼすと予想される非連結事業体との貸借対照表外の取り決め、取引、義務、またはその他の関係を維持しません。
重要な会計方針と見積もり
当社の要約連結財務諸表および付随する注記は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成されています。財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産、負債、収益、および費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりと仮定は、経営陣による会計方針の適用の影響を受けます。特定の方針は、当社の財政状態と経営成績の描写にとって特に重要であり、特定の見積もりに使用する適切な仮定を決定するために経営陣が重要な判断を下す必要があります。その結果、それらは固有の不確実性の影響を受けやすく、重要であると考えられています。したがって、当社の財政状態と経営成績を十分に理解し、評価するためには、以下の方針が最も重要であると考えています。
収益
当社はASC 606に従って収益を計上しています。収益は、取引価格が個別の履行義務に割り当てられることを条件として、当社が受け取る資格のある取引価格の金額に基づいています。当社は、顧客が約束した商品またはサービスの管理権を取得したときに、当社がそれらの商品またはサービスと引き換えに受け取る予定の対価を反映した金額で収益を計上します。収益認識を決定するために、当社は、(1) 顧客との契約を特定する、(2) 契約における履行義務を特定する、(3) 取引価格を決定する、(4) 契約上の履行義務に取引価格を配分する、(5) 企業が履行義務を履行する (または履行義務として) 収益を計上する、という5つのステップを実行します。
当社は、顧客契約に基づいて受け取る対価のすべてを徴収する可能性が低いと判断した場合、ASC 606に基づく契約存続基準が満たされていないと結論付けます。このような場合、当社は、受領した対価の範囲で収益を計上します。ただし、金額が返金不可であり、当社が対価に関連する商品またはサービスの管理を譲渡し、当社が商品またはサービスの譲渡を停止し、追加サービスを譲渡する義務がない場合に限ります。
当社は、当社の契約の契約期間が1年以下になると予想されるため、手数料を含む契約取得に伴う増額費用は、発生した費用として認識しています。出荷および手数料に関連して顧客に請求される金額は収益として分類され、当社は、車両、部品、または付属品の管理が顧客に移管された場合に、運送費および輸送費を収益原価として計上することを選択しました。
製品販売
当社は、燃料電池システム、FCV、部品、製品サポート、およびその他の関連サービスを含む当社の製品およびサービスの購入について、顧客と販売契約を締結します。当社は、場合によってはマスター車両供給契約によって管理される注文確認または発注書を顧客との契約と見なします。当社は、製品またはサービスの管理を顧客に移管することにより、履行義務を履行した時点で収益を計上します。標準的な車両販売契約では、顧客が車両の支配権を獲得した時点で収益が計上されます。この時点で収益が計上されます。これは、他の指標の中でも、通常、所有権や商品の所有権のリスクと報酬の譲渡が経過し、当社が現在の支払い権を有するときです。保証の規定は販売時に作成されます。収益創出活動と同時に徴収される売上税、付加価値税、およびその他の税金は収益から除外されます。
特定の顧客へのFCV販売の支払い条件には、当社の運転資金要件を満たすための分割払い請求条件が含まれています。当社は、履行義務が1年以内に履行される見込みの場合、その金額が重要ではないため、重要な資金調達要素の取引価格を調整しません。
中国では、当社が顧客に延長された支払い条件を与えているため、契約に基づくすべての対価を回収することはありそうもないと結論付けました。その結果、契約の存続基準が満たされず、収益は代替収益認識方法で計上されます。これは、関連商品の管理が顧客に移管されるのと同じ期間ではない可能性があります。当社は、欠陥品の修理または交換を許可する標準保証条項に関連する権利を除き、製品には返品権を含みません。
レトロフィットサービス
同社はまた、ICE車両をFCVに改造する契約を顧客と締結しています。一般に、会社の業績から生じる進行中の作業はすべてお客様が管理するものであり、当社は事実上、継続的に実施する作業に対する権利を売却することに同意しています。これらの契約による収益は通常、インプットメソッドを利用して時間の経過とともに計上されます。インプット方式では、履行義務履行時の推定総費用に対する現在までに発生した通常費用の比率に基づいて、完了に向けた進捗状況を測定します。予想外の量の材料や労働力、その他の資源の浪費は、コスト対コストの進捗指標から除外されます。当社は、この方法が会社の業績を最も正確に表していると考えています。これは、契約上の費用が発生するにつれて、顧客に提供されるサービスの価値を長期的に直接測定できるためです。契約費用には、契約履行に関連するすべての直接的な材料費、人件費、および間接費が含まれます。これには、間接的な人件費、消耗品、工具、修理、減価償却費が含まれる場合があります。ある期間にこれらの契約で計上される収益額は、当社が総契約費用を見積もることができるかどうかにかかっています。当社は、入手可能な情報と経験に基づいて、総契約費用の見積もりを継続的に評価しています。
株式ベースの報酬
当社は、すべてのストックオプションおよび譲渡制限付株式報奨の報酬費用を、付与日における報奨の推定公正価値に基づいて測定し、計上します。公正価値は、必要なサービス期間(通常は各アワードの権利確定期間)にわたる費用として認識されます。ただし、権利確定の唯一の条件がサービスの継続である場合に限ります。権利確定が市場または業績の条件に左右される場合、権利確定はアワードの派生した勤続期間に基づいて決定されます。業績条件のある賞の費用は、業績条件が満たされる確率の評価に基づいて見積もりおよび調整されます。
当社では、Black-Scholesオプション価格モデルを使用して、サービスおよび/または業績条件を考慮したストックオプション報奨の公正価値を見積もります。ブラック・ショールズのオプション価格設定モデルでは、経営陣はオプションの期待寿命、原株のボラティリティ、リスクフリー金利、予想配当など、さまざまな仮定を立てる必要があります。Black-Scholesのオプション価格モデルで採用されている前提条件は、付与時点での最良の推定値です。これらの推定には、本質的に主観的なものであるため、多くの変数、不確実性、仮定、および当社の判断の適用が含まれます。前提条件が変更された場合、当社の株式ベースの報酬費用は将来大きく異なる可能性があります。
これらの前提条件は次のように推定されます。
•普通株式の公正価値。株式報酬の計算に使用される当社の普通株式の付与日の公正価値は、比較可能な株式価値と取引の観察、事象の確率加重化、清算までの時間、リスク調整後金利、予測される将来のキャッシュフローと成長の可能性に関する仮定など、特定の仮定を利用する評価方法論を使用して決定されました。
•予想期間。予想期間は、当社のストックオプションが未払いになると予想される期間を表します。
•予想されるボラティリティ。Hyzonには当社の普通株式の取引履歴が長くないため、価格変動係数は上場している同業他社の過去のボラティリティに基づいて決定されます。同業他社は、規模、ライフサイクルの段階、財務レバレッジの点でHyzonと似ている自動車およびエネルギー貯蔵業界の複数の公開企業で構成されています。
•リスクフリー金利。リスクフリー金利は、満期が予想期間と一致する米国財務省のゼロクーポン証券に基づいています。
•予想配当利回り。当社は普通株式の配当を支払っておらず、近い将来に配当を支払う予定もありません。
保証責任
ワラントは、ASC 480およびASC 815におけるワラントの特定の条件および該当する権威あるガイダンスの評価に基づいて、株式分類または負債分類商品として会計処理されます。評価では、ワラントがASC 480に基づく独立型金融商品であるかどうか、ASC 480に基づく負債の定義を満たしているかどうか、ワラントがASC 815に基づく株式分類のすべての要件を満たしているかどうか、ワラント保有者が会社の管理外の状況で「正味現金決済」を要求する可能性があるかどうかなど、ワラントがASC 815に基づく株式分類のすべての要件を満たしているかどうかが考慮されます。、株式分類のその他の条件。この査定は、ワラントの発行時と、ワラントが未払いの間、その後の各四半期期間の終了日に実施され、専門家の判断が必要です。
公開新株予約権は持分として計上し、私募新株予約権は企業結合に関連して負債として計上します。ASC 815によると、私募新株予約権は株式分類の基準を満たしていないため、負債として計上する必要があります。私募ワラントはASC 815で検討されているデリバティブの定義を満たしているため、ワラントは開始時に公正価値で測定され、報告日ごとに再評価されます。
当社は、第三者評価の支援を受けて、二項格子評価モデル(「BLM」)を利用して、各報告日における私募新株予約権の公正価値を見積もります。BLMの適用には、ボラティリティなど、観察できない重要な仮定が用いられます。当社の普通株式の予想ボラティリティを決定するには、重要な判断が必要です。
収益賠償責任
Legacy Hyzonの普通株主の利益分は負債として計上されます。ASC 815に従い、Legacy Hyzonの普通株主の株式は株式分類の基準を満たしていないため、負債として計上する必要があります。ASC 805によると、これらの収益株式の初期測定値は買収日の公正価値で測定され、企業結合で譲渡される対価の一部として含まれています。これらの収益株式は、ASC 815で検討されているデリバティブの定義を満たしているため、報告日ごとに再測定されます。公正価値の変動は、要約連結営業報告書および包括利益(損失)に計上されます。
発行済株式報奨の他の保有者への収益株式は、ASC 718に従って会計処理されます。 株式報酬、会社に提供された、または提供される予定のサービスと引き換えに発行される株式ベースの報酬に関するものです。当社は、他の株主への取得株式を、他の株主の基礎となる株式ベースの報酬とは別に、かつ段階的に報奨するものとして認識しました。企業結合の終了に伴い、権利確定条件が満たされた場合、当社は不測の事態によりアーンアウト株式を発行する義務を負うことになりました。ただし、権利確定していない株式報奨や付与日が定められていない株式報奨については、費用は一切計上しませんでした。
当社は、第三者評価による支援を受けて、モンテカルロ評価モデルを活用して、各報告日における収益株式の公正価値を見積もっています。モンテカルロ価格モデルの適用には、ボラティリティを含む観察不可能な重要な仮定が用いられます。当社の普通株式の予想ボラティリティを決定するには、重要な判断が必要です。モンテカルロ分析は、収益期間における会社の株価の将来の推移をシミュレートします。負債の帳簿価額は大きく変動する可能性があり、実際に支払われる金額は負債の見積額と大きく異なる場合があります。
株式バリュエーション
企業結合が完了する前のすべての期間において、当社の株式市場はありませんでした。したがって、当社の株式商品の評価には、重要な見積もり、仮定、および判断を適用する必要があります。これらの評価は、当社の要約連結財務諸表に報告されている株式ベースの報酬に影響します。以下の説明では、株式ベースの報酬報奨および当社の資本構成を構成する普通株式の公正価値の決定に影響する重要な見積もり、前提条件、および判断に関する詳細を説明します。以下の説明では、これらの見積もり、仮定、判断が不確実性や将来の変動性の影響を受ける可能性がある理由についても説明します。
普通株式バリュエーション
当社は、ストックオプションの行使価格の決定やブラック・ショールズ・オプション価格モデルへの組み込みなど、さまざまな目的で普通株式の評価を行っています。非公開企業であるため、当社の普通株式の公開市場が活発ではないため、当社の経営陣と取締役会は、当社の株式の公正価値を最もよく見積もるために、合理的な判断を下し、さまざまな要因を考慮する必要があります。当社の資本構成は単一クラスの株式で構成されているため、Hyzonは第三者の評価専門家の支援を受けて、比較可能な販売方法(市場アプローチ)と超過収益法(インカムアプローチ)を組み合わせて総株式価値の公正価値を見積もります。当社の総株式価値を見積もるには、重要な判断と仮定を適用する必要があります。これらの値の推定に関連して考慮される要素には、次のものがあります。
•当社の普通株式の売却または譲渡を含む最近の独立系取引
•過去の財務実績と将来の財務予測
•実質的に類似する事業における持分の市場価値。当該株式は、非裁量的かつ客観的な方法で評価できる。
•当社の普通株式の市場性の欠如。
•現在の市況を踏まえて、企業結合などの流動性イベントが発生する可能性
•業界の見通し、および
•経済成長、インフレ率と失業、金利環境、世界経済動向を含む一般的な経済見通し。
当社の普通株式に最終的に割り当てられる公正価値は、測定時の適用性に基づいて、上記のさまざまな要因の任意の数または組み合わせを考慮に入れる場合があります。当社の普通株式の公正価値の決定には、複数の評価方法やアプローチを適用する必要がある場合があり、付与日時点で各方法論にさまざまな重み付けが適用されます。これらのアプローチを適用するには、予想される将来の収益、費用、将来のキャッシュフロー、割引率、市場倍数、比較可能な企業の選択、将来起こり得る出来事の確率など、非常に複雑で主観的な見積もり、判断、仮定を使用する必要があります。これらの見積もりや仮定のいずれかまたはすべて、またはそれらの仮定間の関係の変化は、各評価日現在の当社の評価に影響を与え、当社の普通株式の評価に重大な影響を与える可能性があります。
2020年11月12日現在、当社の普通株式の推定公正価値は1株あたり2.00ドルでした。この決定を下すにあたり、当社は、2020年12月1日以前(およびそれを含む)の普通株式の公正価値を示す唯一の信頼できる指標として、2020年11月12日に終了した前回のラウンドAエクイティファイナンスに頼りました。ラウンドAの資本調達の価格は、当社の普通株式1株あたり2.00ドルでした。
2020年12月31日現在、当社の普通株式の推定公正価値は1株あたり4.45ドルでした。公正価値の上昇は主に、企業結合の準備を進め、必要な措置を講じたことによるものです。企業結合の準備に必要な措置には、DCRBおよび財務アドバイザーとの会合、予想される時期の議論、拘束力のない意向書の交渉、DCRBとHyzon間の拘束力のある独占契約への署名などが含まれていました。企業結合に関連して進行中の交渉は、短期的な出口取引および/または流動性イベントの可能性の高まりを反映しているため、2020年12月31日現在の当社の株式評価では、交渉によって示された株式価値を考慮に入れました。2020年12月31日の評価には、超過収益法と同等の売却方法で構成される従来の収益および市場アプローチに基づく表示株式価値が組み込まれていました。評価額には、企業結合によって暗示される株式価値も組み込まれていました。そこで、評価では確率加重期待収益法(PWERM)を適用して、従来のインカム&マーケット・アプローチに基づいて決定された表示株式価値と、DCRBとの企業結合の予想によってもたらされる株式価値に重み付けを行いました。時間の近さと可観測性の高さから、経営陣は、比較可能な販売方法からわかるように、価値を最も重視しました。
2021年6月30日現在、当社の普通株式の推定公正価値は1株あたり9.90ドルでした。2020年12月31日から2021年6月30日までの公正価値の上昇は、主にハイゾンが2021年1月にDCRBと拘束力のない意向書を締結し、DCRBと企業結合契約を締結したことに加え、2021年2月に4,500万ドルの転換社債を発行したことによるものです。さらに、Hyzonは、2021年6月30日までの6か月間に、顧客からの新規注文の調達を進めました。
2021年6月30日現在、当社の普通株式の推定公正価値は1株あたり9.90ドルで、これは黙示的株式価値が10億ドルに相当します。2021年6月30日に算出された公正価値と企業結合によって暗示される公正価値の主な違いは、企業結合によって暗示される公正価値は、当事者が企業結合を完了するシナリオのみに基づいており、確率加重されていないことです。これとは対照的に、2021年6月30日の評価では、複数の潜在的な結果が考慮され、その一部は当社の普通株式の価値が暗黙の取引価値よりも低くなる可能性があります。
DCRBとの企業結合により、クラスA普通株式は公開市場で取引されるため、経営陣や取締役会が当社の普通株式の公正価値を見積もる必要がなくなりました。
新興成長企業のステータス
JOBS法第102条 (b) (1) は、民間企業(証券法登録届出書が有効と宣言されていない企業、または証券取引法に基づいて登録された証券の種類を持たない企業)が新規または改正された財務会計基準を遵守することが義務付けられるまで、新興成長企業が新規または改訂された財務会計基準を遵守することを義務付けていることを免除しています。JOBS法では、企業は移行期間の延長からオプトアウトすることと、新興成長企業以外の成長企業に適用される要件を遵守することを選択できると規定していますが、そのようなオプトアウトの選択は取り消すことができません。Hyzon は、このような延長された移行期間をオプトアウトしないことを選択しました。つまり、標準が発行または改訂され、公開企業と非公開企業で適用日が異なっている場合、新興成長企業である Hyzon は、民間企業が新規または改訂された標準を採用した時点で、新規または改訂された標準を採用できます。その時点まで、Hyzon は新興成長企業とは見なされません。Hyzon は、新しい標準または改訂された規格を早期に採用することを選択する場合があります。
さらに、Hyzon は JOBS 法で規定されているその他の免除や報告要件の軽減に頼るつもりです。JOBS 法に定められた一定の条件に従い、新興成長企業として Hyzon がそのような免除に頼ろうとする場合、Hyzon はとりわけ、(a) サーベンス・オクスリー法第 404 (b) 条に基づく Hyzon の財務報告に対する内部統制システムに関する監査人の証明報告書を提出すること、(b) 対象となる可能性のあるすべての報酬開示を行うことを義務付けられません。ドッド・フランク・ウォール街改革・消費者保護法に基づき、新興成長企業以外の上場企業に義務付けられている。(c) 採用される可能性のあるあらゆる要件への準拠公開会社会計監視委員会による監査法人の交代、または監査および財務諸表に関する追加情報を提供する監査報告書の補足(監査人の議論と分析)、および(d)役員報酬と業績との相関関係、および最高経営責任者の報酬と従業員報酬の中央値との比較など、特定の役員報酬関連項目を開示します。
Hyzonは、(a)DCRBの新規株式公開の終了から5周年を迎えた後のHyzonの最初の会計年度の最終日、(b)Hyzonの年間総収益が少なくとも10億7,000万ドルであるHyzonの会計年度の最終日、(c)Hyzonが「大規模な加速申告者」と見なされる日のうち早い日まで、JOBS法に基づく新興成長企業であり続けます。」非関連会社が7億ドル以上の発行済み有価証券を保有しているSECの規則に基づく、または (d) Hyzonが10億ドル以上を発行した日過去3年間の非転換社債券で。
関連当事者との重要な取引
ホライゾン IP 契約
2021年1月、ハイゾンは、ホライゾングループの一部であるJSホライズンとホライゾン知的財産契約を締結し、2021年9月にはJSパワートレインが本契約に加わりました。この契約に基づき、両当事者はハイゾンの中核となる燃料電池およびモビリティ製品技術に関連する知的財産の一定の権利を相互に譲渡し、ハイゾンは、2021年にJSホライズンとJSパワートレインに合計1,000万ドルの固定支払いを行います。2021年9月30日以降、690万ドルが支払われ、残りは2021年12月に支払われる予定です。
ホライゾン・サプライ契約
2021年1月、ハイゾンは江蘇ホライゾン新エネルギー技術有限公司と供給契約を締結しました。Horizonの完全子会社であるLtdは、特定の燃料電池部品を供給しています。2021年3月31日に終了した3か月間に、当社はHorizonにリードタイムの長いコンポーネントについて500万ドルの預金を支払いました。2021年9月30日現在、どのコンポーネントもまだ受領されていないため、この支払いは前払い費用に含まれています。
ホルトハウゼンとその関連会社
当社は、2020年10月にホルトハウゼンとハイゾン・ヨーロッパを設立する合弁契約を締結しました。Hyzon Europeは生産施設を建設するにあたり、特定の生産資源をホルトハウゼンに依存するようになり、その結果、関連当事者との取引が行われます。さらに、両社はHorizonを含む特定のサプライヤーに依存しています。
2021年7月、Hyzon EuropeはHolthausen Clean Technology B.V. から特定のレトロフィットサービス契約を引き受けました。当社は、これらの契約を取得するために10万ドルの費用を負担しました。
2021年9月30日現在、当社にはホルトハウゼンに支払うべき80万ドルの純関連当事者がいます。
アイテム 4.統制と手続き
(a) 開示管理と手続きの評価
「開示管理および手続き」とは、取引法に基づいて提出または提出される報告書で開示が義務付けられている情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証するために設計された統制およびその他の手続きを意味します。開示管理および手続きには、取引法に基づいて提出または提出される企業報告書で開示が義務付けられている情報を蓄積し、必要な開示について適時に決定できるように、当社の最高経営責任者を含む経営陣に確実に伝達されるように設計された管理および手続きが含まれますが、これらに限定されません。
当社の開示管理および手続き、または財務報告に対する内部統制が、内部統制に内在する制限によるすべての誤りや不正行為を防止するとは考えていません。このような固有の制限により、財務報告に対する内部統制によって重大な虚偽表示が防止または検出されないリスクがあります。ただし、これらの固有の制限は、財務報告プロセスの既知の特徴です。したがって、このリスクを排除するわけではありませんが、軽減するための安全対策をプロセスに組み込むことは可能です。
当社の最高経営責任者は、2021年9月30日現在、当社の開示管理および手続き(取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の設計と運用の有効性を評価しました。このような評価に基づき、当社の最高経営責任者は、以下に説明する財務報告に対する内部統制の重大な弱点により、2021年9月30日現在、当社の開示管理および手続きは有効ではなかったと結論付けました。
以下に説明する重大な弱点を踏まえ、当社の経営陣は追加の分析、調整、およびその他の決算後の手続きを実施し、2021年9月30日現在、開示管理と手続きが無効であり、財務報告に対する内部統制に重大な弱点があるにもかかわらず、このフォーム10-Q/Aの対象および含まれる期間の要約連結財務諸表は、すべての重要な点でかなり提示されていると結論付けました。当社の財政状態、経営成績および現金米国会計基準に準拠して表示されている期間の現在および期間のフローです。
(b) 財務報告に関する内部統制の重大な弱点
当社の経営陣は、当社の要約連結財務諸表を作成する際に、財務報告に関する内部統制における以下の重大な弱点を特定しました。
•当社は、目標に沿って有能な人材を誘致、育成、維持する決意を示さなかったため、十分な適格リソースがありませんでした。
•当社には、重大な虚偽表示のリスクを特定して評価し、それらのリスクに対応するように統制が設計および実施されていることを確認する効果的なリスク評価プロセスがありませんでした。
•当社には、財務担当者が財務報告と内部統制の役割と責任を効果的に果たせるように、関連性のある信頼できる情報が組織全体にタイムリーに伝達されるようにするための効果的な内部情報伝達プロセスがありませんでした。
•当社は、目的を追求するための体制、報告ライン、適切な権限と責任を十分に確立していませんでした。
その結果、当社は、リスクを許容できるレベルまで軽減するために、収益認識、複雑な会計取引、および財務決算プロセスに関連するプロセスレベルの管理活動を効果的に設計、実装、運用していませんでした。
これらの管理上の欠陥により、2021年9月30日に終了した期間の要約連結財務諸表で確認および修正された重大な虚偽表示は、注記2で詳しく説明されているように、主に収益、収益コスト、在庫、契約負債、および販売費、一般管理費に影響を及ぼしました。以前に発行された財務諸表の要約連結財務諸表への再表示。要約連結財務諸表の重大な虚偽表示が適時に防止または発見されない可能性は十分にあるため、これらの欠陥は財務報告に対する内部統制における重大な弱点であり、財務報告に対する内部統制は2021年9月30日時点で有効ではないと結論付けました。
重大な弱点とは、財務報告に関する内部統制の不備または欠陥の組み合わせであり、年次または中間財務諸表の重大な虚偽表示が適時に防止または発見されない可能性が十分にあります。これらの不備により、当社の財務諸表に重大な虚偽の記載が生じる可能性があり、それを防ぐことも、適時に発見することもできません。
(c) 改善計画と状況
監査委員会からの監督と取締役会からの意見を受けて、経営陣は上記の重大な弱点を是正するためのプロセスと統制の変更の設計と実施を開始しました。経営陣と監査委員会を含む取締役会は、ここに記載されている重大な弱点の是正に取り組んでいます。当社は他の是正措置を講じる予定ですが、これまでに講じられた措置には以下が含まれます。
•新しい最高経営責任者を任命し、国際事業担当プレジデントという新しい役職を創設しました。
•経理担当者を増員するため、経理担当者を増員するために、経理担当者を随時追加で雇用しました。これには、会計に関する適切な専門知識を備えた第三者リソースも含まれます。
•公開企業会計および技術会計の経験を持つ外部コンサルタントと連携して、正確かつタイムリーな会計処理を促進し、連結財務諸表および関連する脚注開示を正確に作成およびレビューする。
•正式な審査と承認プロセスを通じて、開示委員会の既存の責任を強化しました。そして
•各SECへの提出書類について、正式な地域担当ゼネラルマネージャーの財務諸表審査と認証プロセスを実施しました。
これまでに講じた是正措置に加えて、当社は、本書で特定された重大な弱点を是正するために、以下の措置を講じているか、講じる予定です。
•重大な虚偽表示によるリスクを特定および評価し、影響を受ける財務報告プロセスおよび関連する内部統制が財務報告におけるそれらのリスクに対応するように適切に設計、維持、文書化するために、包括的かつ継続的なリスク評価プロセスを設計および実施すること。
•収益の認識やその他の複雑な会計事項を含む、財務報告に関する正式な方針、プロセス、文書化手続きのさらなる策定と実施、および独立した会計専門家や顧問との協議
•当社の製品およびサービスの販売、ベンダーとの契約、燃料電池の承認、当社製品の管理の顧客への移転、車両の販売後の性能の追跡、および中央システムへの文書のアーカイブに関連するプロセスと統制の設計の正式化。
•世界中で倫理研修を修了しているほか、公開会社の責任、会社の経理・財務部門のコアバリュー、それらの価値観を実践するためのベストプラクティスなど、潜在的なトピックを含む一般公開会社の定期的なトレーニングを会社の従業員に提供しています。
財務報告に関する内部統制の改善に取り組む中で、内部統制の不備の特定、状況、解決など、是正計画の進捗状況と結果について、定期的に会社の監査委員会に報告します。当社は、財務報告の管理と手続きを通常どおり見直し、最適化および強化し続ける中で、是正計画を変更し、追加の措置を実施する場合があります。これらの措置が完了し、十分な期間にわたって効果的に運用されるまで、これらの重大な弱点を完全に修正することはできません。重大な弱点をうまく修正できない場合、または将来、財務報告に関する内部統制にさらに重大な弱点があることが判明した場合、エラーを適時に検出できず、連結財務諸表に重大な誤りが含まれる可能性があります。
(d) 財務報告に関する内部統制の変更
2021年9月30日に終了した四半期において、財務報告に関する当社の内部統制(この用語は取引法に基づく規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されています)において、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、またはそれに影響を及ぼす可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II — その他の情報
アイテム 1A.リスク要因
2021年7月16日に企業結合が成立した結果、2020年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-K/Aの年次報告書のパートI、項目1Aで以前に開示されたリスク要因は適用されなくなりました。企業結合後の当社の事業に関連するリスク要因については、「」というタイトルのセクションを参照してください。リスク要因」2021年6月21日にSECに提出された当社の最終委任勧誘状(ファイル番号001-39632)に記載されています。現在当社に知られていない、または重要ではないと見なされるその他のリスク要因も、当社の事業または経営成績を損なう可能性があります。以下に定める場合を除き、当社の最終委任勧誘状に開示されているリスク要因に重大な変更はありません。
私たちは、訴訟、規制措置、政府による調査や調査に関連するリスクと不確実性に直面しています。
当社は、さまざまな訴訟、その他の請求、訴訟、規制措置、政府による調査や調査の対象となり、当事者となる可能性があります。たとえば、2021年9月30日から2021年10月13日までの間に、ニューヨーク州西部地区連邦地方裁判所で、当社、現在の役員および取締役、およびDCRBの特定の役員および取締役に対して、関連する2件の推定証券集団訴訟が提起されました(カウフマン対ハイゾン・モーターズ., ら.(番号 6:21-CV-06612-CJS); そして ブレナン対ハイゾン・モーターズ., ら.(番号 6:21-CV-06636-CJS))連邦証券法違反を主張。訴状では通常、投資会社のブルー・オルカ・キャピタルが2021年9月28日に発表した報告書の申し立てに基づき、当社および個々の被告が顧客契約、車両注文、売上および収益予測の性質に関して、実質的に虚偽で誤解を招くような発言をしたと主張しています。訴訟手続きは、訴訟プロセスに内在する不確実性の影響を受けます。これらの問題の結果を予測したり、発生する可能性のある損失や損失の範囲を推定したりすることはできません。Blue Orca Capitalレポートおよびその他の同様の調査レポートに関連する規制上および法的事項の結果として、多額の費用が発生しており、さらにかかる可能性があります。
注記12の「法的手続き」に記載されているその他の請求を含む、訴訟およびその他の法的手続きの結果。本報告書(Form 10-Q)の他の部分に含まれ、本書の参照により組み込まれた要約連結財務諸表に対するコミットメントおよび不測の事態は、本質的に不確実であり、これらの法的紛争の一部またはすべてにおいて不利な判決または和解は、当社に対して重大な不利な金銭的損害賠償または差し止めによる救済をもたらす可能性があります。請求や訴訟は、たとえ全額補償または保険がかけられていても、当社の評判を傷つけ、効果的な競争や将来の適切な保険の取得をより困難にする可能性があります。注記12に記載されている訴訟およびその他の法的手続きは、将来の進展の対象であり、これらの問題に関する経営陣の見解は将来変更される可能性があります。
財務報告に関する内部統制における重大な弱点を特定しました。これを修正しないと、要約の信頼性に影響を与える可能性があります。 連結財務諸表は、財務情報を正確に記録、処理、報告する当社の能力に影響を及ぼし、財務諸表を作成する能力を損ない、サプライヤーや顧客との関係に悪影響を及ぼす、投資家の信頼に悪影響を及ぼす、評判を傷つけるなど、その他の悪影響を及ぼします。さらに、適切な財務、情報技術、管理プロセス、管理、手順を適時に実施および維持できないと、さらに重大な弱点が生じ、財務報告に誤りが生じ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、財務報告要件に関するSECの内部統制の対象となっており、2022会計年度末以降、監査人の認証要件の対象となる可能性があります。企業結合以前は、1つ以上の事業との合併、資本交換、資産取得、株式購入、再編、またはその他の同様の企業結合を実施する目的で設立された特別目的買収会社でした。その結果、2021年9月30日の時点で、以前に存在していた内部統制はもはや適用可能でも包括的でもありません。これは、企業結合前の当社の事業が、企業結合後の連結事業体の事業に比べて重要ではなかったためです。事業統合後の事業の財務報告に関する内部統制の設計には、これまでも、そしてこれからも、経営陣やその他の人員から多大な時間とリソースが必要となります。
一般に認められている会計原則に従い、外部目的に向けて信頼性が高く正確な財務報告および財務諸表を提供するためには、効果的な内部統制が必要です。効果的な内部統制プロセスを維持できないと、意図しないかどうかにかかわらず、法律や規制の違反につながる可能性があります。説明文および第1部第4項「統制と手続き」で開示されているように、当社は、2021年9月30日に終了した期間の財務諸表の作成時点で、財務報告に対する内部統制に重大な弱点があったと判断しました。その結果、当社は、2021年9月30日現在、財務報告に対する内部統制は引き続き効果がないと結論付けました。当社は重大な弱点に対処するための是正措置を実施しており、その取り組みが成功する保証はありませんが、当社は重大な弱点を可能な限り迅速に修正する予定です。会社が重大な弱点を修正できない場合、または財務報告または開示の管理と手続きに対する効果的な内部統制を維持できない場合、財務情報を正確に記録、処理、報告し、必要な期間内に財務諸表を作成する能力に悪影響を及ぼすことが予想されます。このような不履行、または適用される法律や規制に従わなかったことから生じる訴訟、政府調査、または規制執行措置により、当社は民事および刑事上の罰則の対象となり、当社の評判、財務状況、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。重大な弱点、是正努力、および関連する訴訟や規制調査には、経営陣の注意とリソースが必要であり、予期せぬコストが発生する可能性があり、サプライヤーや顧客との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。また、会社の財務諸表に対する投資家の信頼に悪影響を及ぼし、評判を傷つけ、事業にその他のリスクをもたらす可能性があります。さらに、当社に対する訴訟の弁護や規制執行措置への対処による費用やその他の影響を判断するのが難しい場合があり、当社の財政状態および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社が以前に発行した特定の財務諸表の修正は、予期せぬ費用を課し、投資家の信頼に影響を与え、評判の低下を招く可能性があります。
説明文および第1部、項目1の財務諸表注記2で説明されているとおり。以前に発行された財務諸表を要約連結財務諸表に修正したこのフォーム10-Q/Aは、(1)中国FCV取引の収益および関連残高の認識に関連する誤り、および欧州のFCEV取引の収益および関連残高の認識に関連する誤り、および(2)項目4に含まれる開示管理および手続きの評価を訂正するために、元の提出書類を修正します。その結果、当社は、特別委員会の調査および修正事項、ならびにその結果として生じる可能性のある訴訟または規制上の問い合わせに関連または関連して、予期しない費用を負担し、今後も発生する可能性があります。さらに、調査、修正事項、および関連するメディアの報道は、サプライヤーや顧客との関係に悪影響を及ぼす可能性があり、また、会社の財務情報開示の正確性に対する投資家の信頼に悪影響を及ぼし、評判を傷つける可能性があります。
アイテム 6. 展示品
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示す 番号 | | 説明 |
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3.1 | | Hyzonの2回目の修正および改訂された設立証明書(2021年7月22日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています) |
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3.2 | | 改正および改訂された Hyzon の付則(2021 年 7 月 22 日に米国証券取引委員会(SEC)に提出された最新報告書(Form 8-K)の別紙3.2 を参照して組み込まれています) |
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4.1 | | 2021年7月16日付けの、DCRBとコンチネンタル・ストック・トランスファー・アンド・トラスト・カンパニーとの間で、2021年7月22日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙4.4を参照して設立されたArdourワラント契約。 |
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10.1 | | 2021年7月16日付けの修正および改訂された登録権契約(2021年7月22日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙10.5を参照して法人化)、Hyzonおよびそこに記載されているHyzonの特定の証券保有者と、その中に記載されているHyzonの特定の証券保有者との間で締結された登録権契約 |
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10.2# | | Hyzon 2021株式およびインセンティブプラン(2021年7月22日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙10.6を参照して組み込まれています) |
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10.3# | | 2021年7月9日付けのHyzonとCraig Knightの間の雇用契約(2021年7月22日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙10.7を参照して組み込まれています) |
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10.4# | | 2021年7月9日付けのHyzonとGeorge Guの間の雇用契約(2021年7月22日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙10.8を参照して組み込まれています) |
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10.5# | | 2021年8月5日付けの、ハイゾンとマーク・ゴードンの間の雇用契約(2021年8月6日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています) |
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10.6# | | HyzonとGary Robbの間の書簡合意(2021年9月2日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています) |
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31.1 | | 規則13a-14 (a) または規則15d-14 (a) で義務付けられている最高経営責任者の認定 |
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32.1* | | 規則13a-14 (b) または規則15d-14 (b) および18 U.S.C. 1350で義務付けられている最高経営責任者の認定 |
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101.インチ | | インライン XBRL インスタンスドキュメント — XBRL タグはインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 |
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101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
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101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
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101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
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101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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104 | | 表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています) |
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* この情報は、1933年の証券法第11条および第12条、および証券取引法の第18条の目的で提供されたものであり、提出されたものではありません。
#管理契約または補償契約を示します。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| ハイゾン・モーターズ株式会社 |
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日付:2023年3月14日 | 作成者: | /s/ パーカー・ミークス |
| 名前: | パーカーミークス |
| タイトル: | 最高経営責任者 |