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アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで2022年12月31日

あるいは…。

☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期.

手数料書類番号001-38676

第一銀行会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

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同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐ 違います。 ☒

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒違います☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒違います☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☒

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います☒

2022年6月30日まで，すなわち登録者が最近完成した第2財期の最終営業日であり，登録者の非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は#ドルである527100万ドル、ナスダック資本市場で報告された1株75.81ドルの終値に基づく。

2023年3月10日までに10,481,350普通株は既に発行された.

引用で編入された書類

本年度報告第III部に要求された資料の一部は，登録者が第14 A条に基づいて米国証券取引委員会に提出した2023年株主総会の最終委託書に参照して組み込まれ，この最終依頼書は，本年度報告に含まれる財政年度終了後120日以内に提出される。

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第一銀行会社

カタログ

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本10−K表年次報告(本“年次報告”)では，説明や文意が別に指摘されているほか，“吾等”，“Bank First”または“当社”については，ウィスコンシン州Bank First Corporationおよび当社が完全所有する銀行付属会社Bank First，N.A.(全国銀行協会)を指す。“Bank”とはBank First，N.A.，我々の完全銀行子会社のことである.

前向き陳述に関する注意事項

本年度報告に含まれるいくつかの陳述は前向き陳述であり、1933年の“証券法”(以下、“証券法”と呼ぶ)第27 A条と1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”)第21 E条の意味を満たす。これらの展望的陳述は、私たちの予想成長、将来の財務業績、財務状況、信用品質および経営陣の長期業績目標に関する陳述、および予想発展または事件、私たちの業務、成長および戦略が私たちの業務、財務状況および経営結果に与える予想影響に関する陳述を含む。これらの陳述は、いくつかの仮定および推定に基づいて、私たちの未来の計画、結果、戦略、および予期を説明し、一般に、“可能”、“将”、“すべき”、“可能”、“目標”、“計画”、“潜在”、“推定”、“プロジェクト”、“信じ”、“計画”、“意図”、“予想”、“予想”、“目標”、“目標”、“目的”、“目的”の言葉およびフレーズを使用することによって識別することができる。“予測”、“継続”、“求める”、“投射”およびそのような語およびフレーズの他の変形および類似した表現。

これらの展望的陳述は歴史的事実ではなく、私たちの業界の現在の予想、推定と予測、経営層の信念と経営陣に対するいくつかの仮定に基づいており、その中の多くの仮説は本質的に不確定であり、私たちの制御範囲を超えている。これらの前向きな陳述を含むことは、私たちまたは他の誰もが、これらの期待、推定、および予測が達成されることを示しているとみなされてはならない。したがって、私たちはあなたに、このような展望的な陳述は未来の業績の保証ではなく、リスク、仮説、不確実性の影響を受ける可能性があり、これらのリスク、仮説、そして不確実性は予測が困難であり、私たちの制御範囲内でもないことを想起させます。本年度報告が発表された日までに，これらの前向き陳述に反映される予想は合理的であると考えられるが，実際の結果は前向き陳述で明示的あるいは示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。存在または重要な要素は、以下の点を含むが、以下の点を含むが、これらの前向き陳述に示された結果とは大きく異なる可能性がある

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これらの要素は詳細に解釈されるべきではなく、本年度報告の“リスク要因”と“経営陣の財務状況と経営結果の討論と分析”と題する章と一緒に読むべきである。これらまたは他のリスクまたは不確実性に関連する1つまたは複数のイベントが現実になる場合、または私たちの基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、私たちの前向きな陳述とは大きく異なる可能性がある。したがって、あなたはこのような展望的な陳述に過度に依存してはいけない。いかなる展望的陳述も、本年度報告が発表された日にのみ発表され、私たちは、法律の要求がなければ、新しい情報、未来の発展、または他の理由によるものであっても、いかなる展望的陳述も公開更新または検討する義務を負わない。新しい危険と不確実性は時々発生するかもしれないし、私たちはそれらの発生やそれらが私たちにどのように影響するのか予測できない。

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第1部

プロジェクト1.ビジネス

一般的な概要

Bank First Corporationはウィスコンシン州の会社で、1982年4月に設立され、1894年に設立された全国銀行協会Bank First，N.A.の持ち株会社である。当行は当社の完全子会社付属会社である.当社および当行はウィスコンシン州マニトーウォーカーに本部を置き、当行は米国連邦準備システム(“FRB”)理事会のメンバーであり、通貨監理署(“OCC”)の監督を受けている。世行はウィスコンシン州のブラウン、コロンビア、ディーン、豊デラック、ジェファーソン、マニトーウォーカー、メンロー、オタグミ、オゾキ、シャワノ、シェボイガン、ウォパカ、ワサラダ、ウィニベゴ県に二十八(28)の事務所を設置しています。私たちは小売や商業銀行業務を含む企業、専門家、消費者に幅広い金融サービスを提供しています。私たちが提供する製品は、小切手口座、貯蓄口座、通貨市場口座、現金管理口座、預金、商業と工業ローン、商業不動産ローン、建設と開発ローン、住宅担保ローン、消費ローン、クレジットカード、ネットバンク、電話銀行、携帯銀行を含む。

銀行には4つの子会社がある：UFS，LLC(“UFS”)，Bank First Investments，Inc.，TVG Holdings，Inc.(“TVG”)，BFC Title，LLC。UFSはウィスコンシン州の有限責任会社で、2014年に設立され、世行はその49.8%のメンバーだ。UFSは銀行とウィスコンシン州及びその周辺の多くの他のコミュニティ銀行にコアデータ処理、端末管理、クラウドサービス、ネットワークセキュリティとデジタル銀行ソリューションを提供する。Bank First Investments，Inc.はウィスコンシン州の会社であり，2011年に設立され，銀行が全額所有している。Bank First Investments，Inc.は銀行への投資と保管サービスを提供することを趣旨としている.TVGはウィスコンシン州の会社で、2009年に設立された。これは当行の完全子会社であり，Ansay&Associates，LLC(“Ansay”)の40%の株式を保有することを目的としている。アンセイ保険は米国最大の独立保険プロバイダの一つであり、銀行は安賽保険の少数の持分を持っており、銀行が内部保険部門のリスクや費用を負担することなく、私たちの顧客に多様なサービスを提供することができる。BFCタイトル、LLCはウィスコンシン州の有限責任会社で、2020年に設立された。ウィスコンシン州所有権会社Generations Title、LLCにおける銀行の5.88%の所有権を保有することを目的とした銀行の完全子会社である。本業のほかに、当社にはもう一つの完全子会社Veritas Asset Holdings、LLC、問題資産清算会社があります。

2022年12月31日現在、我々の合併資産総額は36.6億ドル、融資総額は28.9億ドル、預金総額は30.6億ドル、株主権益総額は4.531億ドルである。同行はフルタイム約382人をフルタイム(FTE)に相当し、資産とFTEの比率は約1，090万ドル。もっと情報を知りたいのですが、世行サイトwww.banfirst st.comにアクセスしてください。

最近の買収

トーマ銀行株式会社

2020年5月15日、当社とTimberwoodが2019年11月20日に締結した銀行合併協定及び計画に基づき、ウィスコンシン州Tomahに本社を置く銀行持ち株会社Tomah BancShares，Inc.(“Timberwood”)との合併を完了し、これによりTimberwoodは当社と合併して当社に合併し、Timberwoodの完全銀行付属会社Timberwood Bankが本行と合併して本店に編入した。Timberwoodの主な活動はTimberwood銀行を所有·運営することであり，これは州特許銀行機関であり，閉鎖時にウィスコンシン州で(1)の支店を経営している。合併対価格総額は約2980万ドル。

連結協定の条項によると、Timberwood株主は、発行されたTimberwood普通株1株当たり5.1445株の会社普通株と交換し、残りの細かい株式を現金で代替する。会社が発行した株は合計575，641株で、価値は約2940万ドルであり、そのうち40万ドルの現金が合併対価格の余剰部分を構成している。

デンマーク銀行株式会社

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当社は2022年8月12日、当社とデンマークとの間で2022年1月18日に締結した銀行合併協定及び計画に基づき、ウィスコンシン州デンマークに本社を置く銀行持ち株会社デンマーク銀行株式有限公司(“デンマーク”)との合併を完了し、デンマークは当社と合併して当社に合併し、デンマークの完全所有銀行付属会社デンマーク国立銀行は当行と合併して本行に編入します。デンマークの主な活動はデンマーク国立銀行を所有·経営することであり，国家特許の銀行機関であり，閉鎖時にウィスコンシン州で7(7)の支店を経営している。連結対価格総額は約1兆288億ドル。

合併協定の条項によると、デンマークの株主は、会社の普通株の0.5276株またはデンマークの普通株の発行済み株1株あたり38.10ドルの現金を選択することができ、総現金の対価格は最大20%に達し、残りの断片的な株式の代わりに現金を使用することができる。会社が発行した株式は合計1，579，530株であり、価値は約1.248億ドルであり、そのうち400万ドルの現金で構成された合併対価格の余剰部分である。

故郷銀行株式会社です。

2023年2月10日、当社と当社が2022年7月25日に調印した“銀行合併協定及び計画”に基づき、当社と当社はウィスコンシン州豊杜ラックに本社を置く銀行持株会社Homeown Bancorp，Ltd.(“Homeown”)との合併を完了し、これにより、当社は当社と合併して当社に合併し、Homeownの完全銀行子会社Homeown Bankは本行と合併して本行に組み込まれる。ふるさと銀行の主な活動は，ふるさと銀行を所有·運営することであり，閉鎖時にウィスコンシン州で10(10)の支店を経営している州特許銀行機関である。合併対価格総額は約1兆305億ドル。

合併協定の条項によると、故郷株主は会社の普通株を獲得した0.3962株、または発行された故郷普通株1株当たり29.16ドルの現金を得ることができ、総現金対価格は最大30%に達し、残りの断片的な株式の代わりに現金を使用することができる。会社が発行した株は合計1，450，272株で、約1.151億ドルの価値があり、そのうち1540万ドルの現金が合併対価格の残り部分を構成している。終値現在、合併後の会社の総資産は約42億ドル、融資は約33億ドル、預金は約35億ドル。これらの価値は最初の公正価値推定に基づいて変化する可能性がある。

当社は、買収会計方法に基づいてこれらの取引を会計処理するため、被買収機関の完了日までの財務状況及び経営結果は、添付の連結財務諸表には含まれていない。買収会計方法が購入を要求した資産と仮定した負債は、買収日にそれぞれの公正価値で入金される。当社は、第三者評価、評価、第三者コンサルタントの協力のもと、コア預金無形資産、証券、住宅地と設備、ローン、その他の資産と負債、預金と借金の公正価値を決定します。取引完了後、成約日の公正価値に関するより多くの情報を得るにつれて、公正価値は最長1年の調整が行われると推定される。

戦略計画

世銀は関係に基づくコミュニティ銀行であり、私たちがサービスするコミュニティに価値駆動を提供する革新的な解決策に集中している。世銀の文化は最高の道徳基準で多様性、創造性、応答性を称賛する。従業員たちが自分のキャリアを支援して奨励する。彼らは成功の道具を与えられ、彼らが私たちの顧客と株主に提供した結果に責任を負う。私たちは強力な信用文化を維持し、これを穏健な資産の質の基礎とする。世銀のビジョンは、ウィスコンシン州で最高の金融サービス提供者になり続けることで独立性を維持することだ。この行は、強固な関係を構築し、個性化と革新的な解決策を提供することで、顧客と株主に価値を創造することに集中している。Bank Firstは、従業員、顧客、コミュニティの多様性と包容性を奨励、支援、お祝いする文化の構築に取り組んでいる。このような協力は革新のためのより堅固な基礎を築き、私たちを地域社会と連結させる

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我々の戦略重点はラクダの格付けをめぐって組織され、資本、資産品質、管理、収益、流動性と市場リスクに対する敏感性を含む。また、情報技術をめぐる戦略目標の優先順位を決定するために、第6のカテゴリを追加した。資本のタイトルの下で、我々の優先順位は、(I)強力な収益による資本増加と、(Ii)短期·長期資本目標の評価·監視を含む。資産の質というタイトルの下で、私たちの最優先順位は強力な信用文化を維持することだ。経営陣の下で、私たちの優先順位は、(I)私たちの組織構造の見直し、および(Ii)従業員の従業員の尊敬度の維持·強化である。収益項目の下で、私たちの優先順位は、(I)発展と強化、(Ii)現在と代替の収入源の探索と評価、および(Iii)慎重な買収を評価し、求めることである。流動資金項目の下で，我々の優先順位は，(I)期待需要を満たすのに十分な流動資金レベルを確保することと，(Ii)関係を中心とした顧客グループを維持することである.市場リスクに敏感なタイトルで、私たちの優先順位は、(I)選択権を最低にすることと、(Ii)金利を中性に維持することを含む。最後に、情報科学技術において、私たちの策略は、(I)内部と外部の顧客の期待に合わせるためにデジタル戦略を推進すること、(Ii)コア環境の柔軟性を強化すること、(Iii)現在のネットワークセキュリティ環境を監視すること、および(Iii)従業員のネットワークセキュリティリスクと慎重な応答に関する知識を訓練することである。

市場面積

Bank Firstは全方位サービスを提供するコミュニティ銀行で、ウィスコンシン州各地のコミュニティで商業と小売製品とサービスを提供します。私たちの支店はブラウン、ジェファーソン、マニトーウォーカー、モンロー、オタグミ、オゾキ、シャワノ、シェボイガン、ウォーパカ、ウィニベゴ県にあります。故郷との合併が2023年2月10日に完成するに伴い，コロンビア県，デーン県，豊デラック，ワサラダ県にも進出した。私たちの本部はウィスコンシン州マニトウィック市第八街北四零二号にあります。私たちは最近マニトバクのI-43回廊沿線に新しい運営センターの建設を完成させた。FDICが2022年6月30日に発表した預金市場シェア報告によると、その支店がある14県のうち5県で銀行の市場シェアが1位にランクインした。

FDICが発表した最新データによると、2020年の米国国勢調査データによると、世銀は14県に事務所を設置し、総人口は1，894，606人と推定され、2022年6月30日現在、総預金は約574億9千万ドルとなっている。

競争

銀行業の競争は激しく、私たちは私たちの市場分野で他の多くの地方、地域、国家金融機関からの競争に直面している。金融機関間の競争は、預金口座の金利、融資金利、融資に関連する他の信用やサービス料、提供されるサービスの質と範囲、銀行施設の便利さ、および商業借り手への融資に関する相対的な融資限度額に基づく。私たちは商業銀行、信用社、貯蓄機関、担保融資銀行、消費金融会社、証券ブローカー、保険会社、通貨市場基金、その他の共同基金、金融科学技術会社、そして私たちの市場分野や他の場所に事務所を設置している地域的で全国的な金融機関と競争しています。互いに競争する主要商業銀行はより多くの資源を持っており、これらの資源はそれらに競争優位を提供し、多くの支店を維持し、広範な広告活動を展開し、新技術に投資することができるかもしれない。競争がますます激しくなる環境は法規の変化、技術と製品交付システムの変化、金融サービス提供者の増加及び金融サービス提供者間の統合ペースが加速した結果である。

立法、規制、技術変革、持続的な統合により、金融サービス業の競争はより激しくなる可能性がある。銀行、証券会社、保険会社は、金融持株会社の傘下で合併することができ、金融持株会社は、銀行、証券引受、保険(代理および引受を含む)および商業銀行を含む任意のタイプの金融サービスを提供することができる。また、技術は、入境を低減し、非銀行機関が、自動振込や自動支払いシステムなどの従来の銀行が提供する製品やサービスを提供することができるようにする。

私たちのいくつかの非銀行競争相手の規制制約は少なく、より低いコスト構造を持っているかもしれない。また、私たちの競争相手のいくつかは世界銀行よりも高い資産、資本、融資限度額を持っており、より多くの資本市場に参入し、世界銀行よりも広い製品とサービスを提供している。これらの機関は、範囲の広い広告活動に資金を提供することができ、提供することができる可能性がある

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私たちは提供できます。その中のいくつかの機関は国際銀行など私たちが直接提供しないサービスを提供しますが、国際電信為替と貨幣両替などの限られた一連のサービスは除外します。

私たちは、独立したコミュニティ銀行としての地位に集中することで、これらの機関と競争し、現地の販売促進活動、私たちの役人、役員、従業員と顧客との個人関係、サービスするコミュニティのニーズを満たすためにカスタマイズされた専門サービスに依存します。私たちは顧客に価値駆動の革新的な製品を提供する。私たちは顧客との関係を積極的に発展させ、融資だけでなく、小売や商業顧客のニーズにサービスするフルセットの製品も含む。私たちの目標は私たちの顧客と私たちのサービスのコミュニティと長期的なつながりを作ることだ。私たちの地位は市場によって違いますが、私たちの経営陣は、現地市場を理解し、現地の意思決定を制定し、顧客の需要を理解することで、効果的に競争できると信じています。

私たちの業務

一般情報

私たちは商業と住宅不動産ローン、建設と開発ローン、商業と工業ローン及び消費ローンを含む一連のローンサービスを強調します。私たちの顧客は通常個人、中小企業、専門会社で、彼らは私たちの市場地域に位置していますか、あるいは私たちの市場地域でかなりの業務を展開しています。2022年12月31日現在、私たちの受取ローン総額は28.9億ドルで、私たちの総利益資産の約79.1%を占めています。2022年12月31日現在、私たちは22件の非課税ローンがあり、総額は約360万ドルで、総ローンの0.1%を占めている。不良債権のその他の議論については、“経営陣の財務状況や経営結果の検討·分析”の節および連結財務諸表の付記を参照されたい。

貸し付け金 承認する

特定の信用リスクは融資を発行することに固有のものだ。これらのリスクには，早期返済リスク，担保の将来価値不確定によるリスク，経済や業界条件の変化によるリスク，個別借り手とのつきあいに固有のリスクがある。私たちは私たちの全面的で穏健な内部信用政策と手続きを固守することで返済リスクを低減しようと努力している。これらの政策および手続きには、役人および顧客の融資限度額、およびより大きな融資の承認手続き、文書審査、および信用政策の任意の例外的な場合の後続の手続きが含まれています。私たちの融資承認政策は違うレベルの官僚たちの融資許可を規定する。世銀は現在業務線調印プロセスも採用しており、信用管理プロセスも採用しており、毎月世銀取締役会が参加する委員会の流れを採用している。信用行動の承認と審査はすべて1組の独立した信用アナリストが担当し、彼らは信用管理部門に報告する。我々の融資約束には，25，000，000ドルまでの連続署名プロセスが必要であり，融資承認を得るためには複数の署名が必要である.この過程は各級の主管機関の必要な当事者がこの約束を理解して承認することを確実にする。世銀取締役会は連続調印手続きを経た後、このレベルを超える信用限度額に参加した。私たちは、融資が本業取締役会全体のメンバーの承認を得なければ、取締役のいかなる幹部またはそれぞれの関連権益にもいかなる融資も提供しないし、融資条項は当行と関連のない個人が獲得できる条件よりも高くない。

信用管理とローン審査

私たちのローン審査には、商業審査と小売審査、ローン文書の審査、リスク評価の検証が含まれています。この2社はいずれも書類審査とリスク格付けに特化した会社に完全に外注されている。私たちは、私たちの融資審査計画に基づいて毎年一定の割合の特定の文書を選択し、それらのリスク評価と政策適合性を審査することを含む商業信用ファイルの政策を検討します。私たちの小売審査は毎年一定の割合の特定の文書を選択し、それらの政策適合性を検討することを含む。

融資限度額

私たちの融資活動は連邦法で規定された様々な融資によって制限されている。一般的に、当行が単一借り手に提供するローンは、本業資本及び未減値黒字の15%を超えてはならない。この法定融資限度額は銀行資本水準の増加または減少に伴い増加または減少するだろう。法定貸し付け以外に、管理職も取締役会も比較的保守的で内部的な貸し付け限度額を制定した。銀行の法定及び内部融資限度額は、一人又は比較的小さい経済関連の防止を目的とした安全かつ穏健な措置である

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世界銀行から過剰な資金を借り入れたグループ。また、様々な業務に従事する比較的多くの信頼性の良い借り手の融資損失リスクを分散させることで、銀行の預金者を保護することを目的としている。銀行の2022年12月31日の資本化によると、銀行の法定融資限度額は5，580万ドル、銀行の内部融資限度額は4，470万ドル。我々の取締役会は、リスクを低減し、銀行顧客にサービスを提供し続けるために、必要に応じて内部融資限度額を調整する。私たちはまた、私たちの大規模な融資の権益を他の金融機関に売却することができ、これらの融資に関連するリスクを管理し、これらの限度額を超える信用展示期間を必要とする顧客の融資需要を満たすことができる。

不動産ローン

私たちのローン組合の主な構成要素は不動産を担保にしたローンだ。不動産ローンは他のローンと同じ一般的なリスクに直面しており、不動産価値の変動に特に敏感である。不動産価値の変動や金利の上昇、及び融資後に出現する他の要因は、借り手のキャッシュフロー、信用及びローン返済能力にマイナス影響を与える可能性がある。他の任意の利用可能な担保を除いて、私たちは、最終的にローンを返済する可能性を高めるために、任意の可能な場合に不動産の担保権益を得ることができる。

2022年12月31日現在、不動産担保ローンは私たちのローングループの約21.4億ドルを占め、73.9%を占めている。これらのローンは一般的に2つに分類されます

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商業·工業ローン

私たちは中小市場の商業と産業ローンの面で豊富な専門知識を持っている。私たちの成功は、私たちの製品と市場の専門知識、そして私たちは顧客に高品質、カスタマイズ、迅速な回転サービスを提供することに集中しています。私たちは慎重で規律の厳しい保証と柔軟な意思決定と顧客への応答の間で適切なバランスを維持することに集中している一方で、強い資産の品質を維持しながら、私たちの商業と工業ローンの組み合わせを拡大することができるからです。2022年12月31日現在、商業·工業ローンは約4.925億ドルで、私たちのローングループの17.0%を占めている。

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私たちは変動金利と固定金利の商業と産業ローンの組み合わせを提供する。これらの融資は、通常、専門サービス、宿泊および食品サービス、医療保健、卸売貿易、金融機関、製造、流通、小売、非営利組織に関連する中小企業に支給される。運営資金、売掛金、在庫融資などの業務目的でビジネスローンを提供しています。一般的には、短期ローンの期限は3ヶ月から1年まで様々ですが、“定期ローン”の期限は3年から20年まで様々です。信用限度額は通常、現在の取引に資金を提供するために使用され、通常は定期的に元金を支払い、毎月利息を支払うことを規定している。定期ローンは一般的に変動と固定金利を提供し、毎月元金と利息を支払う。

建設と開発融資

私たちは建設業者や開発者、自分の住宅を建設したい消費者に固定かつ調整可能な金利の住宅·商業建設融資を提供します。建設·開発ローンの期限は一般的に9~24カ月に限られているが、支払いの分期返済期限はさらに長くなる可能性がある。ほとんどのローンは満期になり、完成時に全額返済する必要があり、不動産を売却するか、再融資して永久ローンになる必要がある。建築·開発ローンは、通常、安定、賃貸、および所有者の自己居住物件の長期融資よりも高いリスクがあり、返済はプロジェクトの最終的な完成に依存し、通常はその後の物件の売却に依存するからだと考えられる。具体的なリスクは

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私たちは、個人保証を獲得することによって、最高融資と価値比率をコストまたは評価価値の低い者の85%に維持するか、またはプロジェクトタイプに依存して、建設·開発融資に関連するリスクを低減しようとしている。一般的に、私たちは融資約束に利息備蓄を確立していませんが、借り手のキャッシュフローから定期的に利息を支払う必要があります。2022年12月31日現在、建設·開発ローンは約1兆997億ドルで、私たちのローン組合の6.9%を占めている。

消費ローン

私たちは個人と家庭の目的のために各種のローンを提供して、保証と無担保の分割払いローンと循環信用限度額を含みます。消費ローンの引受根拠は借り手の収入、現在の債務レベル、過去の信用記録及び抵当品の可用性と価値である。消費者金利は固定的であり、可変でもあり、条項は協議することができる。私たちの分割払いローンは普通七年間にわたって償却されます。私たちは通常、私たちのローン製品に毎月元金と利息を支払うことを要求していますが、特定の返済元がある場合には単一の満期日を持つ消費ローンを提供するだけです。消費ローンは、通常、無担保である可能性があるため、不動産の第1または第2の担保ローンよりも大きなリスクを有すると考えられ、または担保がある場合には、担保の価値を評価することが困難であり、不動産よりも値下がりする可能性がある。2022年12月31日現在、消費ローンは約4500万ドルを占め、私たちのローングループの1.6%を占めている。

住宅ローン銀行業務

我々の担保融資銀行業務には、対応又は二級市場ローン、及び内部担保ローン(以上の住宅担保ローン及び住宅純資産ローン総額を含む)が含まれる。私たちはシカゴ連邦住宅ローン銀行アメリカ支部のFannie Maeを通じて二級市場ローンを行っています。農業省とウィスコンシン州住宅経済発展局です私たちはまた、1年、3年、5年、7年、10年、15年の調整可能な金利担保ローン、30年に及ぶ固定金利担保ローンを含む多くの内部担保ローン製品を提供します。私たちはまた11ヶ月の建設ローン、建設転永久ローン、12ヶ月のブリッジローンを提供します。

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預金製品

私たちは市場分野の支店ネットワークを介して全方位的な伝統的な預金サービスを提供し、これらのサービスは通常、ほとんどの銀行と貯蓄機関で提供され、小切手口座、商業口座、貯蓄口座、その他の様々な種類の定期預金、通貨市場口座から長期預金までを含む。取引口座と定期預金は顧客のためにカスタマイズされ、競争力のある金利で主要市場地域に提供される。私たちはまた退職口座と健康貯蓄口座を提供する。私たちの顧客は個人、企業、協会、組織、そして政府当局を含む。私たちは私たちの支店インフラが私たちが未来に地域の顧客から預金を得るのを助けると信じている。私たちの預金はFDICで保証され、最高で法定限度額に達することができます。

証券

私たちは十分な流動性を維持し、投資元金の安全と保存、次いで収益とリターンを確保するために、私たちの証券ポートフォリオと現金を管理している。私たちのポートフォリオの具体的な目標は以下の通りです

私たちのポートフォリオは主にアメリカ政府証券、政府が支援する実体が支持する担保ローン支援証券、課税と免税の市政証券からなります。

私たちの投資政策は取締役会によって年に一回検討されます。全体的な投資目標は、私たちの取締役会、CEO、および私たちの資産負債管理委員会(“ALCO”)のメンバーによって策定されました。私たちの取締役会は私たちの投資活動を監督する責任を私たちのALCOに委託した。証券ポートフォリオに関する日常的な活動は私たちのCEOの監督の下で行われます。私たちは証券のどんな重大な変化も決定するために、私たちの投資を積極的に持続的に監視する。私たちはまた、少なくとも四半期ごとに、非一時的な潜在的減値が存在するかどうかを決定するために私たちの証券を検討する。

人的資本資源

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私たちの会社文化は、私たちが長期にわたって他人を尊重し、私たちがサービスしているコミュニティを代表する従業員チームを持っていることを強調しています。多様性、公平性、そして包括性は私たちの文化の基礎だ。私たちは質の高い人材を誘致、維持、抜擢し、多様性が私たちを会社としてより強くしていると信じている。私たちの人材募集チームは採用マネージャーと協力して、様々な合格候補者リストを探して展示して、私たちの組織を強化します。私たちのDei委員会は、第1銀行が積極的な変化を達成し、より多様で包括的な作業環境を促進するために責任を負う異なるスタッフで構成されたタスクフォースである。私たちはすべての職員たちに訓練と教育資源を提供して、私たちのDei計画を支援する

私たちは従業員が私たちの最大の資産であると信じており、私たちの未来の成功は私たちが従業員を引きつけ、維持し、発展させる能力にかかっている。職業発展は重要な優先順位であり、広範な訓練計画、企業指導、リーダーシップ計画、教育補償、専門講演シリーズを含む、私たちの多くの企業発展計画を通じてこれを促進する。

従業員を誘致し、維持する努力の一部として、健康、歯科と視力保険、生命保険と障害保険、携帯電話と健康クラブの精算、従業員援助計画、教育授業料精算、年間服装手当、従業員推薦計画、401(K)退職計画、利益共有、カフェテリア計画と寛大な有給休暇を柔軟に支出するなど、幅広い福祉を提供する。私たちの補償案と福祉は

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カタログ表

私たちの業界の他の人たちと競争する。当社の従業員福祉計画に関するより多くの情報は、本報告に含まれる連結財務諸表の“注17-従業員福祉計画”を参照されたい。

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Bank Firstは現在約382個のFTEを持っている.2022年12月31日現在，約78%の従業員が女性と自認しており，約6%が有色人種と自認している。取締役会メンバーの25%(25%)と上級管理チームメンバーの50%が女性です。私たちの戦略的目標の中の一つは来年取締役会の多様性を増加させることだ。私たちの従業員はどんな集団交渉単位も代表せず、集団交渉合意の一方でもない。私たちは従業員との関係が良く、労使の相違で運営を中断したことは経験したことがないと思います。

一般会社情報

私たちの主な実行事務室はウィスコンシン州マニトウィック市第八街北402号にあります。郵便番号：54220、電話番号は(920652-3100)。もっと情報を知りたいのですが、私たちのサイト：www.bank first st.comにアクセスしてください。我々のサイトに含まれる情報は本文書には含まれていないことを参考にする.

公共情報

会社の情報を得ることに興味のある人は、私たちが米国証券取引委員会(以下、“米国証券取引委員会”と呼ぶ)に提出した任意の資料を読んでコピーすることができる。証監会は、米国証券取引委員会に電子的に文書を提出した発行者の報告、依頼書、情報声明、その他の情報を含む相互接続サイトを維持しており、サイトはwww.sec.govである。我々は、1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節の規定に基づき、合理的で実行可能な範囲内で、米国証券取引委員会に電子的に提出または提供した後、できるだけ早く私たちのウェブサイトwww.bank first stwi.bank上で、または私たちのウェブサイトを通じて私たちの10-K年間報告、10-Q表の四半期報告、8-K表の現在の報告およびその他の文書、およびこれらの文書の改訂を無料で提供する。

監督と監督

私たちは連邦と州法によって広範囲に規制されている。以下は、私たちのすべての法規またはこれらの法規に影響を与えるすべての態様の短い要約ですが、これらの法規の完全な説明ではありません。本議論は、以下に説明する特定の法律及び法規規定を参照することに限定され、会社及び銀行業務に適用される法規又は法規について詳細に説明するつもりはない。また、州と連邦の2レベルでは銀行業を管理する法律法規の変更がしばしば提案されている。これらの法律や法規のどのような変化の可能性やタイミング、そしてこれらの変化が私たちや世銀に与える可能性のある影響を予測することは難しい。さらに、銀行規制機関は、私たちまたは銀行の実行行動、政策声明、説明書簡、および同様の書面指導を発表することができる。法律、法規又は監督指導意見の変更、又は監督機関又は裁判所によるその解釈の変更は、わが行及び本行の業務、運営及び収益に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。銀行及びその持株会社と関連会社の監督と監督は主に預金者と顧客、FDICの預金保険基金(DIF)及びアメリカの銀行と金融システムを保護するためであり、私たちの株式保有者ではない。

会社への規制

改正された“1956年銀行持株会社法”(以下、“BHC法案”)によると、FRBで銀行持株会社として登録された。したがって、私たちはFRBの全面的な監督と規制を受け、その規制報告書の要求に制約されている。連邦法律は、当社のような銀行持株会社に、それが従事する可能性のある活動タイプを特別に制限し、法律と法規に違反する監督管理法執行行動を含む一連の監督管理要求と活動を遵守することを要求している。法律法規または他の不安全かつ不健全なやり方に違反すると、規制機関が罰金または処罰、停止および停止命令、または他の法執行行動を科すことになる可能性がある。場合によっては、これらの機関は、銀行または銀行持ち株会社の事務に参加する上級管理者、取締役、従業員、および他の当事者に対して、これらの救済措置を直接実行することができる。

活動制限銀行持株会社は通常、銀行業務、管理或いは制御銀行に従事し、FRBが銀行業務と密接に関連していると認定した他の活動に限られる。さらに、FRBは銀行持ち株会社またはその子会社に任意の非銀行活動を中止するように命令する権利がある

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カタログ表

そのような活動を継続するか、またはそのような所有権を制御することが、銀行持ち株会社の任意の銀行子会社の金融安全、穏健または安定に深刻なリスクを構成すると考える合理的な理由がある場合、または任意の非銀行子会社の所有権または制御を終了するか。

力の源泉義務銀行持ち株会社は、その付属銀行の財務·管理力の源として機能し、その銀行を支援するのに十分な資源を維持することが求められている。“財務力源”という言葉は、私たちのような会社が、銀行などの保険加入者の預託機関を直接または間接的に所有または制御し、財務的苦境が発生したときに当該保険加入者の預託機関に財務援助を提供する能力を意味する。預金機関の適切な連邦銀行機関(当行の場合、この機関はOCC)は、私たちの力源としての能力を評価し、財務困難が発生したときに当行に財務援助を提供することを要求することによって、力源要件を強制的に遵守するように報告書を提出することを要求する可能性がある。もし私たちが破産手続きに入ったり、“ドッド·フランク法案”に規定された秩序ある清算手続きに入ったりすれば、連邦銀行監督機関に行った銀行資本を維持するいかなる約束も破産管財人またはFDICが負担し、優先的な支払いを受ける権利がある。

買収するBHC法案は銀行持ち株会社が銀行を買収することを許可し、そうすれば、私たちはいかなる他の銀行持株会社とも、ウィスコンシン州にある他の場所でも、どの他の州にある銀行も買収することができるが、一定の預金率、銀行免許年齢の要求、その他の制限を受けることができる。BHC法案では，銀行持株会社は，(I)任意の他の銀行または銀行持ち株会社の5%以上の議決権を有する株式を直接または間接的に所有または制御する前に，事前にFRBの承認を得なければならない，(Ii)追加の銀行または銀行持ち株会社が当該銀行持株会社の付属会社となる，または(Iii)任意の他の銀行持株会社と合併または合併するための何らかの行動を取らなければならないと規定されている。FRBは、提案された取引の反競争影響がコミュニティの利便性および需要を満たす公共利益よりも明らかに大きい限り、そのような取引は独占をもたらすか、または米国の任意の地域の銀行業務をさらに独占または独占しようと試みるか、またはその影響は、米国の任意の地域で競争を大幅に減少させるか、独占を引き起こす傾向があるか、または任意の他の方法で貿易を制限することである可能性がある。連合貯蔵局も考慮しなければならない：(1)関係会社の財務と管理資源、形式上の資本比率を含む；(2)アメリカ銀行或いは金融システムの安定に対するリスク；(3)サービスコミュニティの便利と需要、“コミュニティ再投資法案”(“CRA”)による表現を含む；及び(4)会社のブラックマネー洗浄の効果を含む。

支配権の変化連邦法は、銀行規制機関の事前承認なしに買収可能な銀行、持株会社または銀行の議決権のある株の数を一人で制限している。“銀行制御変更法”及びその規定によると、個人又は団体は、任意の銀行持株会社(当社のような)に対する支配権を得る前に、FRBに事前に通知しなければならず、任意の国の銀行(例えば銀行)に対する支配権を得る前に、OCCに事前に通知しなければならない。銀行業監督管理機関は通知を受けた後、買収を承認または承認しないことができる。銀行統制法の変更は、一人または団体が発行された普通株式に対して10%以上の投票権を獲得した場合、覆すことができる支配権推定を得ることができると規定している。このような法律の全体的な効果は、他の種類の会社に対する支配権を得るよりも、1つの銀行持ち株会社と1つの銀行を要約買収または同様の方法で買収することが困難であることである。そのため、同社の株主は、買収要約や同様の努力で他社の支配権を獲得したことによる株価の急速な上昇から利益を得ることは不可能である可能性がある。投資家たちは私たちの株を購入する時、このような要求に注意しなければならない。

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管理と財務報告義務私たちは2002年のサバンズ-オクスリ法案の下での様々な会社管理と財務報告の要求、およびアメリカ証券取引委員会、上場企業会計監督委員会、ナスダックが採択した規則を守らなければならない。特に、私たちは、サバンズ·オクスリー法第404条を遵守するために、経営陣と独立公認会計士事務所の内部統制に関する報告書を私たちの10-K表年次報告の一部としなければならない。我々は、“米国証券取引委員会”の内部統制に関する規則を遵守することを含む、我々の制御措置を評価し、これらの規則を遵守するために多くの時間と資金をかけ続けることを予想している。私たちがこれらの内部統制規則を遵守できなかったことは、私たちの名声、必要な財務諸表認証を得る能力、および私たちの証券の価値に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。2022年12月31日現在、私たちの財務報告統制の評価は、本報告の“プロジェクト9 A”に掲載されています。制御とプログラム“と言いました

会社が管理するテレス·フランク法案は多くの投資家保護、会社管理、役員報酬問題に関連しており、これらの問題は大多数のアメリカ上場企業に影響を与える。テレス·フランク法は，(1)米国上場企業の株主に役員報酬に対する諮問投票を与える，(2)報酬委員会メンバーの独立性要求を強化した，(3)国家証券取引所に上場した会社に幹部に対してインセンティブに基づく報酬回収政策を要求した。

奨励的報酬テレス·フランク法案は、銀行機関とアメリカ証券取引委員会に、資産が10億ドルを超える金融機関(例えば、私たちと銀行)のための共同規則やガイドラインを確立することを要求し、機関が不適切なリスクを負担することを奨励する奨励的な報酬スケジュールを奨励することを禁止する。銀行機関は2011年に提案された規則を発表し、これまでに奨励的な報酬政策の整備に関する指導意見を発表してきた。2016年、FRBとOCCはまた、機関の資産に基づいて、奨励的な給与手配を直接規制し、監督と記録保存の強化を要求する規則を提出した。これらの規定は2022年12月31日まで施行されていない。我々と世銀は、我々の奨励的報酬計画が不適切なリスクを奨励しないことを確保するために努力しており、3つの重要な原則に適合する-奨励的報酬スケジュールは、リスクと財務リターンを適切にバランスさせ、効果的な制御とリスク管理と互換性があり、強力なコーポレートガバナンスの支持を得るべきである。

株主報酬発言権投票“ドッド·フランク法案”は、上場企業に、報酬(すなわち、報酬発言権)、報酬発言権投票頻度、および管理管理権変更取引で得られる金パラシュートに関する提案に対して株主投票を行うことを要求する。上場企業は株主に少なくとも3年ごとに報酬を投票させ、少なくとも6年ごとに定期的に投票する機会があり、報酬発言権投票は毎年、2年ごと、それとも3年ごとに行われるべきであることを示しなければならない。報酬発言権、パラシュート発言権、頻度発言権投票は明らかに拘束力がなく、私たちの取締役会の決定を覆すことはできない。

その他の規制事項それは.著者らとその子会社はアメリカ証券取引委員会、金融業監督管理局(“FINRA”)、PCAOB、ナスダックと複数の州証券監督管理機関の監督を受けている。私たちと私たちの子会社は時々各州監督機関の要求を受けて、州総検察長、証券監督機関、その他の規制機関を含む、私たちの業務慣行に関する情報を提供することを要求します。このような要求は正常な業務活動の付随的な要求と考えられる。

資本要求

連邦法によると、会社と銀行は資本と総資産と資本とリスク加重資産の比率に基づいて一定の最低資本レベルを維持しなければならない。要求される資本比率は最も低く、連邦銀行機関はその規模、複雑性或いはリスク状況に基づいて確定することができ、1つの銀行組織は安全かつ穏健な方法で運営するために高い資本レベルを維持しなければならない。信用リスク集中と非伝統的な活動によるリスク、及び機関が金利変化によりその資本経済価値が低下するリスク、及び機関がこれらのリスクを管理する能力は、連邦銀行機関が機関全体の資本充足率を評価する際に考慮すべき重要な要素である。以下は，これらの資本規則に関する規定と我々の資本レベルへの潜在的影響の簡単な説明である。

当社及び銀行は、普通株1級(“CET 1”)のリスクに基づく資本比率、CET 1及び追加の1級資本を含む1級リスク資本比率、及び1級及び2級資本を含む総資本比率を遵守しなければならない。CET 1は主に普通株ツールと関連黒字の総和を含み、在庫株、留保収益といくつかの資格に符合する少数の株主権益を控除し、営業権、無形資産、担保融資サービス資産と繰延税項資産を含むいくつかの調整と控除を差し引く

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カタログ表

一時までの時間差。追加一級資本は主に非累積永久優先株、一級少数株権と先祖信託優先証券から構成されている。二級資本は資格に適合する二次債務、他の優先株といくつかの混合資本ツール、および限られた額の融資損失準備金を含む一級資本資格を廃止されたツールを含み、最高リスク加重資産の1.25%に達するが、ある資格基準を満たさなければならない。資本ルールはまた、いくつかの“高変動性”商業不動産、過期資産、構造証券、および株式を含む、リスクに基づく資本ルールのリスク重み付け資産構成要素を決定するために、資産および表外項目に割り当てられたリスク重みを定義する。

最低資本基準であるレバレッジ資本比率は一級資本と四半期平均資産の比率であり、営業権、ある他の無形資産とある規定の控除項目を控除する。すべての銀行の最低レバレッジ要件は4.0%だ。

また、資本規則はCET 1の資本保存緩衝比が最低資本比率要求(CET 1、一次資本、リスクに基づく総資本)よりそれぞれ2.5%高く、経済圧力期間中の損失を吸収することを目的としている。銀行はこれらの緩衝要求を満たさなければ，配当金を制限されずに支払い，株式買い戻しを行ったり，役員に自由に支配可能なボーナスを支払うことができる.

1991年の“連邦預金保険会社改善法案”(FDICIA)は、それ以外にも、連邦銀行規制機関に最低資本金の要求に適合しない預金機関に対して“迅速に是正行動をとる”ことを求めている。FDICIAは“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“深刻な資本不足”と“深刻な資本不足”の5つの監督管理資本等級を設立した。預金機関の資本等級はその資本レベルと各種の関連資本指標と監督管理規定が確定したいくつかの他の要素との比較状況に依存する。FDICIAは一般に、預金機関がその後資本が不足している場合、預金機関が任意の資本分配(配当金の支払いを含む)またはその持株会社に任意の管理費を支払うことを禁止する。

資本余裕のために、会社と銀行は少なくとも以下の資本比率を維持しなければならない

十分な資本化ができていない、あるいは最低資本金の要求を満たしていないことは、監督管理機関がある強制的で可能な追加的な適宜行動を取ることを招く可能性があり、これらの行動を取れば、私たちの運営や財務状況に不利な実質的な影響を与える可能性がある。例えば、資本が十分な預金機関だけが、事前規制の承認なしにブローカー預金を受けることができる。十分な資本化ができなかったり、最低資本金の要求を満たしていなかったりすることは、銀行が配当金を支払ったり、他の方法で資本を分配する能力が制限されたり、監督部門の申請に対する承認やその増加に対する他の制限を得ることができない可能性もある。2022年12月31日現在、同行の資本は十分であり、ブローカー預金は制限されていない。

2022年、会社と銀行の監督管理資本比率は適用された資本余裕基準より高く、当時適用された資本節約緩衝に達した。現在の見積もりによると、私たちは会社と銀行が2023年にすべての適用された資本の十分な規制資本要件と資本保存緩衝を超え続けると信じている。

2018年5月に法律となった“経済成長、規制救済、消費者保護法”(“経済成長法案”)に署名し、“ドッド·フランク法案”のいくつかの要求を削減し、他の規制救済を提供した。経済成長法案の条項には、FRBに小型銀行持株会社の政策声明(“政策声明”)に拘束された銀行持ち株会社の資産ハードルを30億ドルに引き上げることを求める要求がある。したがって，この変更が2018年に発効した日から，会社は銀行に適用されるリスクに基づく資本金ルールを遵守する必要はなくなった。同社は2022年第3四半期に30億ドルのハードルを突破し、現在これらの資本金ルールの遵守を求められている。

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経済成長法案の結果として、連邦銀行機関は、資産が100億ドル未満の金融機関のために“コミュニティ銀行レバレッジ率”(1銀行の一級資本と平均総合併資産の比率)を制定することも求められている。この比率を超える“適格コミュニティ銀行”は、迅速な是正行動法規に基づいて“資本充足”とみなされる資本要求を含む、他のすべての資本とレバレッジ要件に適合するとみなされる。連邦銀行機関は、金融機関が資本比率要求のコミュニティ銀行資格に適合しているか否かを評価する際に、金融機関のリスク状況を考慮する可能性がある。連邦銀行機関は新しいコミュニティ銀行のレバレッジ率の最低資本を9%に設定した。世銀は共同体銀行のレバレッジ枠に加入することを選択するつもりはない。

2018年12月21日、連邦銀行機関は共同最終規則を発表し、(I)GAAPの下で実施される“現在予想されている信用損失”(“CECL”)会計基準を解決するために、その監督管理資本規則を修正した；(Ii)銀行組織がCECLを採用した後に経験する予定の初日の監督管理資本影響にオプションの3年間の段階を提供する；および(Iii)2020年の資本計画と圧力テスト周期から開始し、ある銀行組織の圧力テストにCECLを使用することを要求する。2016-13号会計基準の更新に関するより多くの情報は、当社の2022年12月31日までの総合財務諸表付記を参照されたい。新会計基準は、現行の余剰コストで計量された金融資産“損失が発生した”に代わる方法としてCECLを導入し、規定された実施日を含む債務証券の売却および購入可能な信用減価金融資産の確認および記録方法を変更した。

配当金を支払う

私たちは銀行と私たちの他の子会社から独立した法人実体だ。証券発行を除いて、私たちの主な現金源は銀行の配当金だ。1つの全国的な銀行(本銀行のような)がいずれの日にも発表されたすべての配当総額が、当該銀行の年間純利益と前の2つの例年の留保純利益との和を超え、必要な黒字振込を差し引く場合には、事前にOCCの承認を得なければならない。連邦法はまた、いかなる全国的な銀行も、銀行の可能性のある融資損失準備金を超える法定不良債権を差し引いた後、当該銀行の未分配利益よりも高い配当金を支払うことを禁止している。

そのほか、当行と当行は配当に関連する各一般的な監督管理政策と要求を遵守しなければならず、十分な資本を監督管理の最低限度額より高く維持することを含む。適切な連邦銀行規制機関は配当金の支払いを禁止することができ、もしそれが配当金の支払いが不安全または不健全なやり方であると判断した場合、配当金の支払いを禁止することができる。OCCとFRBは、銀行の資本基盤を不足レベルに使い果たした配当金の支払いは不健全で安全ではない銀行のやり方になると述べた。OCCとFRBはそれぞれ、預金機関とその持株会社は通常、現在の運営収益から配当金を支払うべきであることを示している。

FRBが2009年にとった政策によると、銀行ホールディングスの取締役会は、その配当水準が強い財務状況を維持することに対して慎重であることを確保し、依然として強い財務状況を維持しながら、その支払い能力に影響を与える可能性のある潜在的なイベントなど、楽観的すぎる収益シナリオに基づいていなければならない。一般的に、FRBはすでに、銀行持株会社の取締役会はFRBと協議すべきであり、以下の場合、銀行持株会社の配当金を廃止、延期、または大幅に減少させることを表明した

ある国家銀行がいずれの日付でも発表したすべての配当金の合計が、その銀行の年間利益と前の2つの例年の留保純利益を超えた場合、事前にOCCの承認を得る必要がある。

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カタログ表

銀行の監督管理

全国的な銀行として、私たちの主要銀行子会社Bank First，N.A.はOCCの全面的な監督と監督を受け、その監督報告の要求に制約されている。銀行の預金は連邦預金保険会社が保証し、最高適用限度額に達するため、銀行も連邦預金保険会社のある規定の制約を受け、連邦預金保険会社は銀行に対して予備審査権といくつかの執行権を持っている。その銀行はまた特定のFRBによって規定されている。

さらに、以下でより詳細に説明するように、当行および他の任意の消費金融製品およびサービスを提供する付属会社は、消費者金融保護局(“CFPB”)の規制および可能な規制を受ける必要がある。会社と銀行が連邦消費者法律を遵守するかどうかを監督·検査する権力は主にFRBとOCCに属する。しかし、商品と先物事務監察委員会は“サンプリング方式”で審査に参与することができ、このような機関に対して取った法執行行動をその主要な監督管理機関に転換することができる。CFPBはまた、消費金融商品またはサービスを提供する他の直接または間接子会社の審査に参加することができる。また、テレス·フランク法は各州がCFPBが公布した法規よりも厳しい消費者保護法律と法規を採用することを許可し、州総検察長がCFPBが通過したある連邦消費者金融保護規則を実行することを許可した。会社と銀行は2022年にそれぞれの合併資産が100億ドル未満であるため、CFPBの通常の監督を受けていないが、この状況は会社や銀行の発展に伴い将来的に変化する可能性がある。

一般的に、この銀行に適用される条例は、単一借り手およびその役員、高級管理者および従業員への融資の制限、支店の開設および閉鎖の制限、要求される資本および流動性比率の維持、平等かつ公平な条件下での信用の発行、このような信用のコストおよび条項の開示、預金および融資のための準備金の要求、銀行が実行可能な投資タイプの制限、およびリスク管理慣行に関する要求を含む。連邦法律によると、銀行は各州境界で最初から支店を開設することができ、この州の法律はこの州が特許した銀行が最初から支店を開設することを許可する。

付属会社や内部の人との取引です当行は当行と当社或いは任意の非銀行付属会社との間の信用延長及びある他の取引の制限を受けなければならない。一般的に、当社または任意の連結会社との上記カバー取引は、本業資本および黒字の10%を超えてはならないが、本行と当社およびそのすべての非銀行連合会社との間のすべてのこのような取引の合計は、本業資本および黒字の20%を超えてはならない。当行が当社或いは任意の共同経営会社に提供するローン及びその他の信用延長は、一般的に資格に適合する担保を担保とし、指定された金額を担保としなければならない。また、当社と当社または任意の共同経営会社との間のいかなる取引も公平を維持しなければなりません。連邦銀行法も引受銀行などの保険加入銀行がその役員、幹部と主要株主に提供するいくつかの信用に類似した制限を加えている。

予備隊です歴史的に見ると、FRBのルールは、銀行などの預金機関にその取引口座(主に有利子と無利息の小切手口座)に準備金を保留することを求めている。FRBは、2020年3月26日から預金準備率をゼロにすると発表した。この行動はすべての預金機関に対する準備金要求をキャンセルした。

FDIC保険評価と預金者の選好銀行の預金はFDICのDIFが保険を提供し、最高で法律で規定された限度額に達することができ、現在、保険加入銀行の各預金者ごとの口座所有権種別に対する保険金額は250，000ドルと規定されている。銀行の預金保険は連邦預金保険会社の評価を受けなければなりません。FDICはある機関の平均総合総資産からその平均有形株式を減算して四半期預金保険評価を計算し、その資本レベル、監督評価及びいくつかの他の要素を参考して決定した4つのリスクカテゴリの1つを適用する。評価金利スケジュールは随時変更可能であり，FDICが適宜決定するが，一定の制限を受ける必要がある。

FDICは、機関が不安全かつ不健全なやり方に従事し、安全でないまたは不健全な状態にあることを発見して運営を継続することができ、または銀行連邦規制機関によって適用される任意の適用法律、法規、規則、命令または条件に違反した場合、預金保険を終了することができる。また、連邦預金保険法は、被保険預金機関が清算又は他の方法で解決した場合には、当該機関預金者の債権は、被保険者の代理者である連邦預金保険会社の債権、及び連邦預金保険会社が受取人とする行政費用のある債権を含み、当該機関に対する他の一般的な無担保債権に優先され、親銀行持ち株会社の債権を含む。

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FDICは2022年10月、初期基本預金保険評価金利を2ベーシスポイント上げ、すべての加入預金機関に適用し、2023年の第1四半期評価期間から、DIF準備率と保険預金のレベルがFDICの長期目標に達するまで有効にする最終規則を採択した。

安全と健康基準です連邦預金保険法は、(1)内部統制、(2)情報システムと監査システム、(3)融資文書、(4)信用保証、(5)金利リスク開放、(6)資産品質に関する、連邦銀行監督管理機関に条例または基準を通じてすべての被保険預金機関の業務と管理基準を規定することを要求する。連邦銀行機関は、これらに必要な基準を実行するために、安全で穏健な基準を確立する条例と機関間ガイドラインを採択した。これらの基準は、資本欠陥の前に被保存管機構問題を識別して解決するための安全かつ穏健な基準を規定する。これらの規定によれば、監督管理機関が、ある銀行がガイドラインに規定された任意の基準に達していないと判断した場合、監督管理機関は、このような安全かつ穏健なコンプライアンス計画の提出および審査の最終期限と一致する許容可能なコンプライアンス計画を提出するように銀行に要求することができる。

逆洗金それは.近年、金融機関に関連する政府政策の持続的な重点は、マネーロンダリングとテロ支援行為との戦いである。“米国愛国者法案”は、自営業者、投資顧問、保険会社など、反マネーロンダリング法規の適用範囲をより多くのタイプの金融機関に拡大し、米国政府が国際マネーロンダリングの予防、発見、起訴、テロ支援を支援する能力を強化した。米国愛国者法案第3章の主な条項は、規制された金融機関を要求する：(I)訓練および監査部分を含む反マネーロンダリング計画の確立、(Ii)口座開設を求める任意の人の身分の確認に関する規定の遵守、(Iii)米国以外の口座に対して追加的に必要な予防措置をとること、および(Iv)その海外代理行関係に対してある程度のマネーロンダリングリスク確認および認証を実行すること。ある金融機関が“米国愛国者法案”の要求を遵守できなければ、その機関に深刻な法律と名声の結果をもたらす可能性がある。世界銀行は、これらの条例の要求を満たすためにそのシステムと手続きを強化し、法律の要求の変化を反映するために、その政策、手続き、制御措置を改正·更新していく。

FinCENは、このような機関が業務を行っている法人エンティティに関する利益所有権情報を取得することを金融機関に要求するルールを通過しているが、何らかの排除と免除を遵守しなければならない。銀行監督機関は反マネーロンダリングコンプライアンスに重点を置いており、私たちは引き続き監督し、必要に応じて私たちの反マネーロンダリングコンプライアンス計画を強化するつもりだ。

銀行業規制機関は、合併·買収提案に行動する際に、同法のマネーロンダリング条項を遵守することを検討する。

銀行規制機関は定期検査機関がこれらの反マネーロンダリング義務を遵守している場合であり，最近ではこれらの要求違反が発見された機関に対しても“停止”や他の規制命令や金銭罰制裁を積極的に実施している。同法違反行為に対する制裁の金額は違反取引金額の2倍に相当し、最高100万ドルに達する2021年1月1日、国会は連邦立法を採択し、連邦反マネーロンダリング法を全面的に改正したが、規制規則制定による実施が必要である。最近、“銀行秘密法”の要求に基づき、FinCENは2021年6月30日に、サイバー犯罪、テロリスト融資、詐欺、麻薬/人身売買を含むがこれらに限定されない初の“国家反マネーロンダリング優先事項”を発表した。FinCENは、当社のようなカバーされた金融機関が、これらの国の優先順位をその逆マネーロンダリング計画にどのように組み込むべきかを具体的に説明するために法規の施行を要求されている。2022年12月31日現在、このような規定は提出されていない。

経済制裁それは.外国資産規制弁公室(“OFAC”)は、米国エンティティが様々な行政命令や国会法案で定義されているいくつかの禁止された側と取引しないことを保証する支援を担当する。外国資産管理所は、特定の国民と封鎖された人員リストを含む、テロ行為に協力、かくまったり、かくまったりした疑いのある人員と組織リストを公表し、定期的に更新する。OFACリスト上の任意の取引、アカウント、または電信為替に名前が発見された場合、私たちは、要求されたアカウントまたは取引を阻止または凍結することが含まれている可能性がある特定の活動を行わなければならず、適切な当局に通知しなければならない。

貸出中の集中度それは.2006年、連邦銀行監督機関は“商業不動産ローン集中に関する指導意見”(“指導意見”)を発表し、金融機関に商業不動産ローン集中によるリスクに注意することを提案した。このガイドラインは識別、監視のために適切なプロセスを作成することを要求している

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不動産ローンの集中に関連するリスクをコントロールしている。また、より高い融資損失準備と資本水準が必要になるかもしれない。CREローンの集中度が以下のいずれかを超える場合、このガイダンスがトリガされる：

この指導は、銀行のCRE融資が大幅に増加した場合、または特定の物件タイプによって保証されたCREが著しく集中している場合にも適用される。第1 A項を参照。リスク要因は私たちは融資集中のリスクに直面して、これは私たちの規制機関が私たちの成長能力を制限することを招くかもしれません-CREリスクに関する私たちの議論。

“コミュニティ再投資法案”です銀行は、銀行が預金を受けるコミュニティ全体の信用需要を満たすために、低収入および中所得コミュニティを含む、銀行の安全で穏健な運営に一致する持続的かつ肯定的な義務を規定するCRAの条項を遵守しなければならない。この銀行CRA記録に対するOCCの評価は一般に公表された。さらに、あまり満足できないCRA格付けは、銀行活動の拡張を緩和する(排除されていなければ)。“グラム-リーチ-ブレリー法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)が公布された後、個人当事者と合意したCRA合意を開示し、銀行の主要連邦規制機関にCRA年間報告書を提出しなければならない。その他の事項を除いて、連邦CRA法規はCRA評価において差別申請者を禁止する証拠や、融資の不法または乱用を考慮することを要求している。2020年5月、OCCはCRA法規を強化し、現代化し、発効日を2020年10月1日とするための新しい最終法規を発表した。しかし、OCCは2021年12月14日、主に連邦銀行機関が1995年に共同で採択した以前の規則に基づく規則の代わりに、2020年のCRA規則を廃止する最終規則を発表した。最近のCRA評価では、世銀の評価は“満足できる”となった。

2022年5月5日、OCC、FRB、およびFDICは、すべての銀行が同じCRA規則のセットに準拠するように、それぞれのCRA法規を現代化するための協調的な方法を提供するための提案されたルール制定通知を発表した。主な内容は、(I)中低所得コミュニティが信用、投資、基本銀行サービスを獲得する機会を拡大すること、(Ii)CRA評価分野を更新し、ネットバンクとモバイル銀行、無支店銀行と混合モデルに関連する活動を組み込むこと、(Iii)CRA評価とデータ収集要求を銀行規模とタイプによってよりよく調整することを含むと予想される。現在のところ最終ルールは発表されていないが，ルール作成はその行の将来のCRAコンプライアンス義務に影響を与える可能性がある。

プライバシーとデータセキュリティですこの委員会は一般に、消費者が反対の機会を与えられておらず、このような開示に反対しない限り、非付属第三者への消費者資料の開示を禁止している。金融機関はまた、毎年顧客にそのプライバシー政策を開示することを要求されている。しかし、金融機関がGLBよりも消費者のプライバシーを保護する場合、それは州法律を遵守することを要求されるだろう。GLBはまた、FDICおよびOCCを含む連邦規制機関に、消費者情報セキュリティの基準を規定するように指示する。銀行はこれらの基準を遵守し、セキュリティホールが発生した場合に顧客に通知する基準を遵守しなければならない。連邦法によれば、銀行は消費者にそのプライバシーポリシーを開示しなければならず、顧客が場合によっては第三者に非公開顧客情報を開示しないことを選択することを可能にし、顧客が他の子会社から受信した顧客情報に基づいてマーケティング要求を受け入れないことを選択することを可能にする。各州はもっと広いプライバシー保護措置を取るかもしれない。顧客情報の機密性と安全性を保護し、適切な処置を確保するための情報セキュリティ計画も必要である。不正開示が悪用される可能性のある敏感な顧客情報に関する場合は、顧客に通知しなければならない。2021年11月18日、連邦銀行機関は、銀行が“通知事件”レベルに上昇した“コンピュータセキュリティ事件”が発生してから36時間以内に監督管理機関に通知することを要求する2022年に施行される新しい規定を発表した

また、連邦銀行監督機関は定期的にネットワークセキュリティに関する指導意見を発表し、ネットワークリスク管理を強化することを目的としている。ある金融機関はサイバー攻撃に対して複数の防御線を実施し，そのリスク管理プログラムが潜在的なネットワーク脅威からなるリスクに対応することを確保する予定である。金融機関はまた、ネットワーク攻撃に効果的に対応するプログラムを維持し、いずれかの攻撃後に運営を再開すべきであると予想される。会社は規制されたサイバーセキュリティガイドラインを遵守するために情報セキュリティ計画を採択し、実施した。

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消費者規制銀行の活動は消費者を保護するための様々な規制と条例によって制限されている。他にも、これらの法律と条例には以下の規定が含まれている

担保ローンの規制CFPBは、ドッド·フランク法案(Dodd-Frank Act)における償還能力と合格担保融資条項(“ATR/QM規則”)を実施し、融資者が担保融資を承認する前に、他を除いて、収入、雇用状況、資産、支払金額、信用記録を考慮し、ある“合格担保融資”を発行する貸手にコンプライアンス“避風港”を提供しなければならない規則を採択した。ATR/QM規則は、“合格担保融資”を特定の特徴を有すると定義し、一般に、マイナス償却、利息のみ、バルーン支払い、または期限が30年を超えるローンが合格担保ローンになることを禁止している。この規則はまた、条件を満たす担保ローンのための一般的な保証基準を確立し、毎月の返済額をローンの最初の5年間に適用される最高返済額で計算することと、借り手の総債務と収入の比が43%以下であることを含む。“合格住宅ローン”は一般的に避難港の地位を獲得するが、“合資格住宅ローン”は“高い価格の住宅ローン”(通常は二次ローン)であり、覆すことができる返済能力要求に応じた推定は“合資格住宅ローン”に付加される。また、資産支援証券の証券化会社は、資産支援証券担保資産の信用リスクの5%以上を保持しなければならず、資産支援証券が資格に適合した住宅担保融資によって完全に担保されていない資産支援証券が免除されなければならない

CFPBはまた、担保ローンの発行に関する“ドッド·フランク法案”の実施要件(ローン発行者補償やローン発行資格に関する要求を含む)および総合担保ローン開示規則を実施する規則を発表した。さらに、CFPBは、サービス機関に、誤り訂正、情報開示、強制加入、情報管理政策およびプログラム、ローンを延滞している借り手に担保ローン緩和案に関する情報を提供することを要求する新しい基準およびやり方を遵守することを要求する規則を発表し、借り手の担保融資口座について連絡を維持するために、ローンを延滞している借り手がサービス担当者と連絡を維持することを可能にし、借り手が利用可能な損失軽減案の申請を評価することを要求する。これらの規則はまた，調整可能金利担保融資(ARM)の初期金利調整通知，住宅担保融資の定期報告書，および担保融資支払いのタイムリーな融資と支払金額要求への応答に関するものである。

2020年、CARE法案は、主に1~4つの家庭の居住のために設計された第1または第2の留置権ローンを含む、借り手にある忍耐権と、担保償還権の喪失を防止する権利を付与する。CARE法案下のこれらの消費者保護はCORE法案の緊急時に継続しており，これらの保護の多くは2022年1月18日に改訂された担保融資サービス審査手続きで満了しているが，CFPBは，満期の有無にかかわらず，サービス機関がこれらの保障措置を継続することを予想していると述べている。

非差別政策他の事項以外にも、銀行は“平等な信用機会法”と“公平な住宅法”の規定を遵守しなければならず、この2つの法律は、消費または商業信用または住宅不動産取引の任意の面で人種または皮膚色、宗教、民族血統、性別および家庭状況に基づく差別を禁止しなければならない。米司法省(DoJ)と連邦銀行監督機関は、融資差別に関する部門間政策声明を発表し、差別が存在するかどうかを決定するために金融機関に指導を提供し、これらの機関はどのように融資差別に対応し、融資者がどのようなステップを取って差別的な融資を防止することができるかを決定する。米司法省は“経済·社会·文化権利法”や“連邦住宅法”に違反しているとして起訴に力を入れた

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Libor：2022年3月15日、米国議会は、(I)米国の法律によって管轄されていること、(Ii)2023年6月30日までに満了しないこと、および(Iii)明確な定義を欠いて実行可能なLIBOR代替案の契約におけるLIBORへの言及を解決するための“調整可能金利(LIBOR)法案”(以下、“LIBOR法案”)を公布した。FRBは2022年12月16日、ある金融契約におけるLIBORに代わるSOFR(担保付き隔夜融資金利)に基づく基準金利を決定したLIBOR法案を実施する最終ルールを採択した。最終ルールは，LIBOR法案に拘束された契約における隔夜，1カ月，3カ月，6カ月，12カ月LIBORの代わりにSOFRによる置換基準金利を決定した。

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第1 A項。リスク要因

本10-K表に含まれる他の情報に加えて、私たちと私たちの業務および私たちの株式への投資または継続投資を評価する際には、以下に説明するリスク、および米国証券取引委員会に提出された他の公開文書で“リスク要因”というタイトルで議論されているリスク要因および不確実性を慎重に考慮すべきである。我々の業務·財務結果は、以下に述べる重大なリスクを含むが、以下に述べる重大なリスクを含む様々なリスクや不確実性の影響を受ける。その多くのリスクは私たちがこれらのリスクを管理しながら、業務と財務結果を最適化するために努力しているにもかかわらず、私たちはコントロールできない。以下の任意のリスクが発生し、私たちが現在知らないか、または現在重要でないと考えられているリスクは、私たちの資産、業務、キャッシュフロー、状況(財務またはその他)、流動性、見通し、経営結果、および私たちの普通株の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このようなすべての要因を予測または識別することができないので、以下の要素を、私たちの資産、業務、キャッシュフロー、状況(財務または他)、流動性、見通し、運営結果、および普通株式取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるリスク、不確実性、および仮定の完全な議論と見なすべきではありません。

さらに、次のリスク要因のいくつかの陳述は前向きな陳述を構成する。本年度報告1ページ目のForm 10−Kからの“前向き陳述に関する戒め”と題する部分を参照されたい。

私たちの業務に関わるリスク

国の金融市場や米国経済全体の困難や動揺状況は、私たちの融資活動や他の業務や私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務と財務業績は金融市場の疲弊した経済状況の影響を受けやすく、私たちが業務を展開している主要市場ウィスコンシン州の全体的または特に経済状況。インフレ、不況、流行病、敵対行動の爆発または他の国際または国内事件、失業、工場または企業閉鎖またはリストラ、証券市場の変化、または他の要素は、私たちの主要市場の経済状況を悪化させ、いずれも私たちの業務に実質的かつ不利な影響を及ぼす可能性がある：融資延滞の増加、問題資産と担保償還権の喪失、資産価値の大幅な減記、私たちの製品とサービスの需要の低下、低コストまたは無利子預金の減少、無形資産減値。私たちのローンの担保、特に不動産は、切り下げられ、さらに私たちの顧客が未返済ローンを返済する能力を低下させ、私たちの既存のローンに関連する資産や担保の価値を低下させる可能性がある。

2022年、FRBが経済成長を減速させ、上昇するインフレを相殺しようとするにつれて、金利は大幅に上昇した。報告によると、金利と通貨政策のさらなる変化は、金利上昇の環境が2023年に続くと予想されるにもかかわらず、FRBの入手可能な経済データの評価にかかっている。現在2023年のインフレ圧力は依然として高止まりすると予想されている金利引き上げは、私たちの顧客が借金金額を減らしたり、未返済ローン残高を返済する能力に悪影響を与えたりするため、私たちの業務にマイナス影響を与える可能性があり、これらのローン残高は変動金利の調整によって増加する可能性があります。また、金利が上昇している環境では、預金を獲得したり、卸売資金のような他の流動資金源を求めたりするために、預金者により魅力的な金利を提供しなければならない可能性がある。金利と基準指数の利差変化による収入変動性の増加は、純利息収入の減少を招く可能性があり、我々の資産の現在の公平な市場価値も低下する。金利変動は私たちの大部分の資産と負債の収入と支出レベルにも影響を与え、すべての有利子資産と有利子負債の時価にも影響を与え、これは逆に

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私たちの純収入、経営業績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす売却可能な投資証券に分類される時価変化も高い金利の影響を受け、累積された他の包括収益(当該等の証券の未実現純収益や損失を含む)により、我々の他の包括収益や配当水準に悪影響を及ぼす可能性がある。また，流動性および/または業務戦略が損失状態にある証券を売却する必要があれば，その損失を収益に変えることができる長期的な動揺と不安定な市場状況は、私たちの融資コストを増加させ、市場リスク緩和戦略にマイナス影響を与える可能性がある。

しかも、私たちは主にウィスコンシン州で銀行業務を展開している。2022年12月31日現在、私たちの約95.17%のローンと約97.34%の預金は、ウィスコンシン州および/または主にウィスコンシン州で業務を行っている借主または預金者から徴収されている。したがって、私たちの成功はこの地域の全体的な経済状況に大きく依存し、私たちはこれを肯定的に予測することができない。このような地理的集中は地域多元化のリスクを不足させ、ウィスコンシン州の不利な経済発展などはローンの発行量に影響を与え、不良資産レベルを増加させ、ローンの停止損失率を増加させ、私たちのローンとローンサービスの組み合わせの価値を下げる可能性があるからだ。ウィスコンシン州や既存または潜在的な借り手やこれらの地域の不動産価値に影響を与える地域的または地域的な経済低迷は、地理的にそれほど集中していない私たちおよび私たちの収益力に、私たちの競争相手よりも大きく不利な影響を与える可能性がある。

金利の変化は私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの利益と財務状況は、純利息収入、すなわちローン、証券、その他の有利子資産から稼いだ利息と預金、借金と他の有利子負債から支払われる利息との差額または利差に大きく依存する。市場金利が変化すると、私たちが受け取った資産利息と私たちが支払った負債利息が変動する可能性がある。これは私たちの利益を減少させる可能性があり、私たちの収益と財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

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金利は多くの要素に高度に敏感であり、これらに限定されない：インフレ率、経済状況、連邦通貨政策；及び国内外の市場の安定性。

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私たちは金利変化が私たちの純利息収入に与える潜在的な影響を減らすと信じている手続きを実施しているにもかかわらず、これらの手続きはいつも成功しているわけではないかもしれない。そのいくつかの影響は私たちがコントロールできないからだ。そのため、市場金利レベルの変化は、私たちの純利息収入と純利息差、資産品質、ローンと賃貸放出量、流動資金或いは全体の利益能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

インフレは私たちの業務、収益性、そして私たちの株価にマイナスの影響を与えるかもしれません.

2022年、インフレ率は引き続き上昇し、40年以上見たことのない水準に達した。現在、インフレ圧力は2022年全体で高止まりし、2023年まで続く可能性があると予想されている。長期的なインフレは、人材獲得と維持に関連する融資コストと支出を増加させ、私たちの製品とサービスの需要に負の影響を与え、それによって私たちの収益能力に影響を与えることを含む、私たちの固定コストと支出にマイナスの影響を与える可能性がある。また、インフレは消費者や顧客の購買力の低下を招き、私たちの製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。もし深刻なインフレが続いたら、私たちの業務はマイナスの影響を受けるかもしれません。その中に違約率の上昇が信用損失を招くことを含めて、これは新しい信用延期に対する私たちの食欲を下げるかもしれません。これらのインフレ圧力は期待収益と予算予測を達成できず、私たちの株価が影響を受ける可能性がある。

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私たちは金融サービス会社と他の銀行サービスを提供する会社からの激しい競争に直面しています。

私たちの銀行業務は主にウィスコンシン州で行われています。私たちの多くの競争相手は私たちの市場範囲内で同じ種類以上の銀行サービスを提供して、私たちは彼らと同じ顧客を争っています。これらの競争相手は全国の銀行、地域銀行、コミュニティ銀行を含む。多くの場合、これらの国と地域銀行は私たちよりも多くの資源を持っていますが、規模の小さいコミュニティ銀行の現地市場でのつながりは私たちよりも強いかもしれません。これは私たちを競争的に不利にするかもしれません。私たちはまた、金融科学技術会社、貯蓄機関、財務会社、ブローカー、保険会社、信用協同組合、担保融資銀行、その他の金融仲介機関を含む多くの他のタイプの金融機関からの競争に直面している。また、一部の州外の金融機関は私たちの市場分野に事務所を開設し、預金を吸収している。市場競争の激化は、融資や預金の減少、純利益の差と収益力の低下を招く可能性がある。我々は、アグリゲータおよびネットワークベースの無線支払いプラットフォームまたは技術、デジタルまたは“暗号化”通貨、プリペイドシステム、ならびにソーシャルネットワーク、通信プラットフォーム、およびオンラインゲームユーザのための支払いサービスのような様々な新しいおよび持続的に発展する代替支払い機構、システムおよび製品を含む、銀行および非銀行プロバイダによって提供される様々な支払い形態と競合する。私たちの将来の成功は、私たちが競争力を持って技術を利用して製品やサービスを提供し、顧客に便宜を提供し、私たちの運営において追加的な効率を作ることができるかどうかにある程度かかっているかもしれない。もし私たちが銀行の顧客を引き付けることができなければ、私たちは引き続き私たちのローンと預金の組み合わせを増加させることができないかもしれません。私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。

もし私たちが私たちの資産の質と信用リスクを効果的に管理できなければ、私たちは融資損失に遭遇するかもしれない。

融資には、個人借り手とのつきあいに固有のリスク、不払いのリスク、担保や債務返済に利用可能なキャッシュフローの将来価値不確定によるリスク、経済や市場条件の変化によるリスクなど、様々なリスクが含まれている。私たちの信用リスクの承認と監視プログラムは、いくつかのリスクが私たちの制御範囲内ではなく、私たちの融資の組み合わせに関連するすべての信用リスクを完全に除去することができないので、これらの信用リスクを識別または減少させることができないかもしれない。もしアメリカ、特にウィスコンシン州の全体的な経済環境、雇用率、不動産市場、金利、全体的な経済成長を含めて、実質的な破壊を経験すれば、私たちの借り手はローンの返済に困難に直面する可能性があり、私たちが持っている担保は切り下げたり流動性が不足したりする可能性があり、不良ローン、輸出、延滞のレベルが上昇する可能性があり、追加の融資損失の準備が必要であり、これは私たちの純収入と株収益率の低下を招くだろう。持続的に上昇するインフレと金利環境が経済活動に与える将来の影響は、私たちの既存のローンに関連する担保価値、私たちの住宅や商業不動産ローンに担保を提供する不動産担保の清算能力、私たちがローンの発行量を維持し、追加融資を得る能力、私たちのローンとサービスの将来の需要または収益能力、そして私たちの顧客の財務状況と信用リスクにマイナスの影響を与えるかもしれない。また、違約の場合、借り手を保護するための監督管理の変化や政策は、私たちの業務決定を遅らせるか阻止するか、または償還停止のような何らかの救済行動を遅らせることになる可能性があります。借り手がローンを返済できない場合, 私たちの財政状況と経営結果は不利な影響を受けるだろう。

私たちの融資損失の準備と準備は実際の信用損失を補うのに十分ではないかもしれない。

私たちは融資とリースの組み合わせの回収可能性について様々な仮説と判断を行い、融資損失の準備と準備を決定する際にこれらの仮定と判断を利用する。融資損失準備の適切なレベルを決定すること自体が高度な主観性に関連し、現在の信用リスクと未来の傾向を重大に推定する必要があり、私たちが経験したように、これらすべては重大な変化が発生する可能性がある。借り手の経済状況の悪化、既存の融資に関する新たな情報の発見、より多くの問題の融資、その他の我々がコントロールできない要素を発見するには、融資損失準備金を増加させる必要があるかもしれない。経済状況が低下しているため、私たちの顧客は元の条項に従ってローンを返済できない可能性があり、これらのローンの返済に担保を提供する担保は、残りのローン残高を支払うのに十分ではないかもしれません。私たちはローンの違約と不良ローンに備えて私たちの支出を維持していますが、損失は保証ローンの担保の価値を超える可能性があり、準備はいかなる追加損失も完全に補うことができないかもしれません。また、銀行監督機関は、私たちの支出と融資損失支出総額を定期的に検討し、経営陣とは異なる判断に基づいて融資損失支出や将来の融資損失支出を増加させることを要求することができる。融資損失準備金や支出のいかなる増加も招くだろう

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私たちの純収益と潜在的な資本は、私たちの財務状況や経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

財務会計基準委員会が現在制定している予想信用損失基準は大量のデータ要求と方法上の変更を必要とする。

2007-2008年の金融危機の後、財務会計基準委員会(FASB)は、銀行がすべての計算でどのように損失を推定するかを審査することを決定し、2016年6月16日に最終的な現在の予想信用損失(CECL)基準を発表した。現在、多くの金融機関が使用している減値モデルは、発生した損失に基づいており、将来のキャッシュフローが元の契約条項で全額回収されると仮定しなくなった場合、融資は減値と確認されている。このモデルはCECLモデルに置き換えられ、CECLモデルは2022年12月15日以降に開始される会計年度に会社に発効する。このモデルでは、金融機関は履歴情報、現在の状況、および合理的な予測を使用して融資有効期間内の予想損失を推定することを要求される。当社は2023年第1四半期初めにその信用損失準備を一度に調整し、発生した損失方法から計算した信用損失準備金額とCECLとの差額に相当する。また、新会計基準は新資産の予想信用損失の推定と確認を要求しているため、我々の信用融資準備と融資損失準備にはより大きな変動が生じる可能性がある。2022年を通して、我々の経営陣は、現在のモデリングと同時にASU 2016-13年の手当を計算し、ASU 2016-13年モデルの機能を評価するとともに、会社がこの基準を実施する際にプロセスの周囲で実施される制御措置を記録した。これらの並行運転の結果、世銀のすべてのローンと総ローンのカバー率は、2022年12月31日の0.78%から2023年1月1日に実施されたASU 2016-13年の1.10%-1.20%に増加することが分かった。

私たちの融資組合の大部分は不動産ローンであるため、経済的に不動産価値や流動性に影響を与える負の変化は、私たちの不動産ローンに担保を提供する担保の価値を弱める可能性があり、融資や他の損失を招く可能性がある。

2022年12月31日現在、我々の融資組合の約73.9%が不動産を主要または副次的な担保とした融資である。これには創収物件と住宅建築物件からなる担保が含まれており、これらの物件は一般経済状況と不動産市場の低迷に敏感であることが多い。したがって、私たちの市場地域の不動産価値に影響を与える不利な発展は、私たちの不動産ローンの組み合わせに関連する信用リスクを増加させる可能性がある。不動産の市場価値は、不動産の所在地域の市場状況によって短時間で大きく変動する可能性がある。私たちの1つまたは複数の市場では、不動産価値や不動産流動性に影響を与える不利な変化は、私たちの融資組み合わせに関連する信用リスクを増加させ、損失を招く可能性があり、それによって信用品質、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。経済の負の変化は、私たちの市場分野の不動産価値と流動性に影響を与え、担保融資の財産価値を深刻に損なう可能性があり、損失や追加損失を招くことなく、担保償還権を失ったときに担保を売却する能力に影響を与える可能性がある。担保はローン未返済残高よりも低い価格で販売されなければならない可能性があり、このようなローンの損失を招く可能性がある。このような低下と損失は、私たちの業務、運営結果、成長見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。不動産価値が低下すれば、ALLの増加を要求される可能性もあり、これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは他の金融機関の信頼性と流動性の実質的な悪影響を受けるかもしれない。

取引、清算、取引相手、または他の関係により、金融サービス機関は相互に関連している。私たちは多くの異なる業界と取引相手に対して開口があり、よく金融サービス業の取引相手と取引を行い、商業銀行、ブローカーと取引業者、投資銀行と他の機関の顧客を含む。その中の多くの取引は私たちを信用リスクに直面させ、取引相手や顧客が約束を破ったり、取引相手や顧客の信用に疑問や懸念を提起したり、あるいは金融サービス業に普遍的に懸念を持っている。また、私たちが持っている担保が現金化できない場合や清算価格が私たちに与えられたすべての信用または派生ツールのリスクを回収するのに十分でない場合、私たちの信用リスクは悪化する可能性がある。このようなどんな損失も私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

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私たちは資金不足の信用約束を履行できないかもしれないし、資金不足の信用承諾に関連する損失のために十分な準備金を行うことができないかもしれない。

信用を提供する約束は正式な合意であり、合意規定のいかなる条件にも違反しない限り、顧客に資金を提供する。これらの信用約束によると、私たち顧客の実際の借入需要は従来約束された契約金額を下回っていた。このような約束の大部分は期限が切れた時に利用されなかった。私たちの顧客の信用状況のため、私たちは通常大量の未融資の信用約束を持っていて、これは私たちの貸借対照表に反映されません。私たちの顧客の実際の借金需要は私たちの予想された資金需要を超えるかもしれません。特に挑戦的な経済環境では、私たちの顧客会社は他の場所で利用可能な信用、信用コストの上昇、または他のソースの融資が限られているため、私たちの信用約束にもっと依存するかもしれません。もし私たちが顧客の実際の借金需要に応じて私たちの資金不足の信用約束を履行できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果、あるいは名声に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが私たちの非利息収入を増加させることができなければ、私たちの成長見通しは影響を受けるだろう。

機会を利用して新しいものを開発し、既存の非金利収入フローを拡大し、サービス料、ローンサービス料、この行の未合併子会社からの収入を含むことは、私たちの長期成長戦略の一部である。もし私たちが非利息収入を増加させる試みが成功しなければ、私たちの長期的な成長は損なわれるだろう。また、これらの非利息収入フローに注目することは、経営陣の関心と資源を私たちのコア銀行業務から移転させる可能性があり、これは私たちの核心業務、財務状況、経営業績を損なう可能性がある。

私たちの将来の成功は私たちが業務戦略を成功させる能力に大きくかかっている。

私たちの将来の成功は、私たちの成長と利益目標を達成する能力を含めて、私たちの管理チームが私たちの長期業務戦略を実行する能力に依存して、彼らには他のことを要求します

私たちの名声を維持し、向上させる；私たちの各市場で経験と才能のある銀行家を吸引し、維持する；安定、低コストの預金を引き続き誘致することを含む十分な資金源を維持すること；大都会市場における私たちの市場浸透率を強化し、コミュニティ市場での私たちのリードを維持すること；私たちの運営効率を高めること；新しい技術を採用して顧客体験を改善し、私たちの競争相手と同期を維持すること；魅力的な買収目標を決定し、有利な条件でこのような買収を完成させ、買収の業務を成功的に統合すること；適格企業、不動産開発業者と私たちの市場領域で信頼できる記録のある投資家の商業銀行関係を誘致し、維持すること；信用慎重基準に符合する十分な融資を誘致する；条件に適合した住宅ローンを発行して二次市場に転売して、住宅ローン銀行収入を提供する；十分な流動性と規制資本を維持し、適用される連邦と州銀行法規を遵守する；私たちの信用、金利、流動性リスクを管理する；新しい非利息収入源を開発し、私たちの既存の非利息収入源を拡大する；私たちの業務に実質的なサービスを提供する第三者サービス提供者の業績を監督し、現在の予測に基づいて支出を制御する。

これらの戦略目標を達成できなかったことは、私たちが業務戦略を成功させる能力に悪影響を与え、私たちの業務、成長の見通し、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来の見通しは負の影響を受ける可能性があり、私たちは私たちの業務戦略を継続し、私たちの運営を成功させることができないかもしれません。

私たちは関係に基づく運営モデルに沿って、私たちの名声を維持する能力は私たちの業務の成功に重要だ。

私たちは共同体銀行であり、私たちの名声は私たちの業務の中で最も価値のある構成要素の中の一つだ。したがって、私たちは私たちの名声を高める方法で事業を展開するために努力している。これはある程度銀行家や他の同僚を採用、採用、維持することによって実現され、彼らは私たちのサービスのコミュニティの構成要素となり、私たちの顧客に良質なサービスを提供し、私たちの顧客と同僚に関心を持つようになるという私たちの核心価値観を共有している。また私たちの名声を守ることも

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これは私たちのブランド名と関連知的財産権を保護する能力にかかっている。もし私たちの名声が私たちの同僚の行動や他の側面からマイナスの影響を受けたら、私たちの業務と経営業績は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは私たちの幹部と他のキーパーソンに依存して私たちの長期業務戦略を継続し、彼らのサービスを失ったことと、私たちが合格した代替者でこの損失を補うことができないことで損害を受ける可能性があります。

私たちは、私たちの持続的な成長と未来の成功は、私たちのチームを管理するスキルと、私たちがこの人たちと他の重要な人たちを激励して維持する能力に大きく依存すると信じている。彼らのいかなるサービスを失っても、長期業務戦略を成功させる能力を低下させる可能性があり、私たちの業務は影響を受ける可能性があり、私たちの普通株価値は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの運営モデルの成功は私たちが各市場で才能のある銀行家とパートナーを引き付けて維持する能力にかかっている。

私たちは、私たちの各市場でこれらの銀行家を誘致し、維持するために努力しており、起業環境を構築し、彼らに地方決定権を与え、彼らの発展を支援するのに十分なインフラと資源を提供するとともに、管理層に適切な監督を提供することである。しかし、私たちのすべての市場は銀行家たちに対する競争が激しい。我々が争う人材は、銀行家により多くの責任と自主権を提供するより小さい銀行である可能性もあれば、銀行家により高い報酬、資源、支持を提供するより大きな銀行も可能である。したがって、私たちは私たちの市場で効率的に人材を競争することができないかもしれない。さらに、私たちの銀行家は私たちの競争相手のために働いてくれるかもしれないし、場合によっては彼らとの重要な銀行や融資関係を私たちの競争相手に渡すかもしれない。もし私たちが私たちの市場に才能のある銀行家を引きつけて維持することができなければ、私たちの業務、成長の見通し、財務業績は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちはデンマークと故郷を買収するすべての予想された利益を達成しないかもしれない。

私たちがデンマークとHomeownを買収する期待収益を達成できるかどうかは、買収業務を成功させる能力に大きく依存する。買収業務の統合と合併は複雑で高価で時間のかかる過程だ。そのため、私たちは大量の管理注意力と資源を投入し、彼らの業務実践と運営を私たちの業務と結びつける必要がある。統合過程は我々の業務やデンマークや故郷の業務を混乱させる可能性があり，実施できなければ，買収期待収益の十分な実現を制限する可能性がある。買収業務の統合に係る課題に対応できず、買収を実現する期待収益は、当社の業務活動の中断や動力を失う可能性があり、当社の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、業務の全面的な統合は、重大な予期せぬ問題、費用、負債、顧客流失、および私たちの経営陣と従業員の注意移転を招く可能性があります。合併会社の業務の挑戦は他の以外に：予想されるコスト節約、協同増加効果、ビジネス機会と成長見通しを実現する上での困難、会社がデンマークと故郷の未返済債務の潜在的な不利な影響を負担することを含む；業務とチーム統合の困難；従業員の吸収と維持の困難；管理規模がより大きく、より複雑な会社の業務拡大の困難；既存の顧客を維持し、新しい顧客を獲得する挑戦；キーパーソンの挑戦を誘致と維持することを含む, 将来の成功の鍵と考えられる者、デンマークとデンマークの故郷の信用の質と信用リスクに関する挑戦、重要な業務関係を維持する挑戦が含まれている。

これらの要因の多くは我々がコントロールできないものであり，いずれもコストや負債の増加，予想収入や預金の減少，および経営陣の移転の時間と労力を招く可能性があり，これは我々の業務，財務状況，経営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。また、デンマークと故郷の統合が成功しても、予想される相乗効果、コスト節約、増加機会、または収益増加を含む取引のすべてのメリットは実現できない可能性がある。これらの利点は、予期される時間枠内で実現されないか、または全く実現されない可能性があり、ビジネスを統合する際に予期しないコストが生じる可能性がある。さらに、デンマークおよび/または故郷には、私たちが買収で負担している未知または負債があるかもしれないが、これらの負債は私たちの職務調査では発見されていない。これらの負債には、意外な資産品質の問題、コンプライアンスと規制違反、肝心な従業員と顧客の維持問題、その他の可能性が含まれている可能性があります

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これは私たちにとって大きな代価だ。

これらのすべての要素は、私たちの1株当たりの収益の希釈、取引の予想増価効果を低下または遅延させ、私たちの普通株の価格にマイナス影響を与えるか、あるいは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。

買収は私たちの業務を混乱させ、株主価値を希釈し、買収された会社を統合することは私たちが予想していたより難しく、より高価で、あるいは時間がかかるかもしれない。

私たちの買収の追求は私たちの業務を混乱させるかもしれません。私たちは合併対価格として発行されたどの株式もあなたの投資価値を希釈するかもしれません。しかも、私たちは買収が完了した予想収益の一部または全部を達成できないかもしれない。統合プロセスが効果的に計画·実施されても，将来買収可能な業務の統合は時間がかかり高価なプロセスになると予想される.

また、私たちの買収活動は、私たちの業務に大きな影響を与える可能性があり、多くの重大なリスクに関連しています

潜在的買収および潜在的取引の識別および交渉に関連する時間および費用は、既存の業務の運営からの注意の移行をもたらす；不正確な推定および判断を使用して、ターゲット企業または私たちが買収を求めている資産および負債に関する信用、運営、管理および市場リスクを評価すること；ターゲット会社の潜在的資産品質の問題にさらされること；他の銀行組織および他の潜在的買収者からの激しい競争であり、多くの機関が私たちよりもはるかに多くの資源を持っていること；私たちが買収した銀行および企業は、規制およびコンプライアンス問題に限定されない負債を含む未知または負債に直面する可能性がある；期待される収入増加、コスト節約、地域または製品の存在の増加、買収の他の期待収益を達成できない；統合合併後の業務の運営と人員に要する時間と費用を発生させる；標準、手続き、政策が一致しないことは、私たちが顧客と従業員と関係を維持する能力に悪影響を与える；新しい業務の運営収入よりも運営費用が高い；私たちの運営結果に不利な短期的な影響を与える；キー従業員と顧客を失う；実体の財務と顧客データ変換に関する重大な問題；買収した顧客は私たちの財務と顧客製品システムに統合される；対象企業の銀行または税務法律または法規の潜在的な変化に影響を与える可能性がある；または営業権減価リスクまたは訴訟リスク。

統合過程で困難が発生すれば、買収による経済的利益は発生しない可能性が予想される。どの金融機関の合併と同様に、業務中断が発生し、顧客を失ったり、顧客が他の金融機関に業務を移したりする可能性もあります。私たちが買収した業務をうまく統合できなかったことは、私たちの収益性、株式収益率、資産収益率、または私たちの戦略を実施する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが記録した企業買収に関する名誉が損なわれれば、収益を変える必要があるかもしれない。

営業権とは、企業合併で得られた純資産の公正価値を購入価格が超える金額である。私たちは少なくとも毎年減価営業権を審査して、事件や環境変化が資産の帳簿価値が減値する可能性があることを示すならば、私たちは営業権の減価をより頻繁に審査します。我々は各報告単位の推定公正価値とその帳簿金額(営業権を含む)を比較することによって、減値営業権を評価した。報告単位の帳簿金額がその推定公正価値を超えていれば、減値損失の金額がその超過した金額に等しいことを確認する。減価費用を招く可能性のある要因には、マクロ経済状況の不利な変化、報告単位の収益性の低下、または報告単位の有形帳簿価値の低下がある。将来の営業権の評価は減値を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

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流動性リスクは私たちが運営に資金を提供する能力を弱化させ、私たちの財務状況を危険にさらすかもしれない。

流動性は私たちの業務に必須的だ。預金、借金、売却ローン、その他の資金源で資金を調達できないことは、会社の流動資金に大きなマイナス影響を与える可能性がある。私たちが得た資金源の額は、私たちの活動に資金を提供したり、私たちが受け入れられる条件で資金源を獲得したりするのに十分であり、これは私たちの具体的な要素や金融サービス業全体や一般経済に影響を与える可能性がある。私たちの融資集中市場の低迷や私たちに対する不利な規制行動により、私たちの業務活動レベルが低下し、流動性源の獲得に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちが預金を得る方法は、預金者の流動性および/またはキャッシュフロー需要の影響を受ける可能性があり、インフレ、衰退、または金利上昇の環境下では、このような需要が激化する可能性がある。私たちの貸借能力は、金融市場の混乱、あるいは金融サービス業全体の見通しに対する否定的な見方や期待など、我々特有の要素ではない影響を受ける可能性もある。

私たちの資金源は預金を代替して、私たちの未来の成長を支持するのに十分ではないかもしれない。

預金·運営キャッシュフロー(私たちの担保融資業務を含む)と売却された投資証券は、私たちの融資活動や一般業務目的の主な資金源です。しかし、私たちは時々連邦住宅ローン銀行(FHLB)から前払いを受け、連邦基金を購入し、FRBと代理銀行から隔夜借款を行い、ローンを売却する。私たちは現在の資金源が十分であると信じているが、もし私たちが資金を獲得し続けることができない場合、あるいは私たちが将来の成長に適応するのに十分な資金を得ることができなければ、私たちの未来の成長は深刻な制限を受ける可能性があり、これは私たちの財務状況、運営業績、またはキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすかもしれない。また、米国銀行と非銀行機関との間の顧客預金に対する競争は非常に激しく、預金コスト(特に高金利環境下)を増加させたり、新たな預金を阻止したりする可能性があり、そうでなければ、預金基盤の能力を拡大することにマイナスの影響を与える可能性がある。これは私たちの預金口座を将来的に減少させる可能性があり、どんな減少も私たちの資金源に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

競争相手の住宅担保ローンの発行、数量、価格決定を減らすことは、私たちの収益力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの担保ローン業務は住宅担保ローンとサービス住宅担保ローンを開始して販売します。金利、住宅価格の変化、経済状況が借り手に与える財務圧力、関連政府部門の法規、そして私たちのローン競争相手の定価決定は、私たちの住宅担保ローン製品の需要、販売ローンが実現した収入、他人のこのようなローンを返済する収入に悪影響を与え、最終的に私たちの純収入を減少させる可能性がある。住宅ローンを売却するために、新たな規定を導入し、規制審査を強化し、および/または二級住宅ローン市場の構造を変更することが可能であり、コストを増加させ、住宅ローン業務を経営することをより困難にする可能性がある。

私たちが証券に投資する公正な価値は下がるかもしれない。

2022年12月31日現在、我々が販売可能な証券組合の公正価値は約3.046億ドルである。私たちがコントロールできない要素は私たちの証券の公正価値に著しく影響し、これらの証券の公正価値に不利な変化をもたらす可能性がある。これらの要素は格付け機関の行動、発行者の違約或いはその他の発行者に影響を与える不利な事件、流動資金の不足、市場金利の変化、及び資本市場の持続的な不安定を含む。私たちの証券公正価値の長期的な低下は非一時的な減値減記を招く可能性があり、これは私たちの経営業績に影響を与えるだろう。

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システム障害や当社のネットワークセキュリティに違反したり、ネットワーク攻撃やデータセキュリティ違反により、より高い運営コストおよび訴訟および他の責任に直面する可能性があることを含む、当社のデータ処理子会社のセキュリティです。

私たちが使用するコンピュータシステムおよびネットワークインフラは、物理的窃盗、火災、停電、電気通信障害、または同様の悲劇的な事件の影響を受けやすく、セキュリティホール、サービス拒否攻撃、ウイルス、ワーム、およびハッカーによる他の破壊的な問題を受けやすい可能性がある。私たちの顧客関係管理、総台帳、預金、ローン、および他のシステムの崩壊または中断をもたらし、顧客業務の損失を招く可能性があり、追加の規制審査を受けさせたり、民事訴訟および可能な財務責任に直面させたりして、いずれも実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

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コンピュータ侵入、ネットワーク釣り、および他の破壊は、我々のコンピュータシステムおよびネットワークインフラストラクチャに格納され、それを介して送信される情報のセキュリティにも危険を及ぼす可能性がある。近年、情報安全リスクは普遍的に増加し、一部の原因は新技術の急増であり、インターネットと電気通信技術を用いて金融取引を行い、及び組織犯罪、ハッカー、テロリスト、活動家とその他の外部各方面は日々複雑と活動している。我々の業務は，我々のコンピュータシステムおよびネットワークにおいて機密情報を安全に処理，転送，格納することに依存する.私たちは私たちが強力な情報セキュリティプログラムと制御を持っていると信じているが、私たちの技術、システム、ネットワーク、および私たちの顧客のデバイスは、ネットワーク攻撃または情報セキュリティホールの目標になる可能性があり、これは、許可されていない公開、収集、監視、誤用、失われた、私たちまたは私たちの顧客の機密、独自および他の情報を破壊したり、他の方法で私たちまたは顧客の業務運営を妨害したりする可能性がある。ネットワーク脅威の持続的な発展に伴い、私たちは、私たちの保護措置を修正したり強化したり、任意の情報セキュリティホールを調査して修復したりするために、多くの追加資源を必要とするかもしれません。また，情報セキュリティ，データ収集と使用，プライバシーに関する規制環境が厳しくなってきていることや，我々の業務に適した新たで変化している要求にともない，これらの要求を遵守することは追加的なコストを招く可能性もある.

ハッカーやネットワーク攻撃により、我々は損失の脅威に直面し続けており、特に顧客能力を拡大し、インターネットや他の遠隔チャネルを利用して業務取引を行っている場合である。私たちのコンピュータや他の情報技術システムや私たちのデータ処理子会社に対する成功したハッカーやネットワーク攻撃があることはわかりませんが、将来的に私たちが大きな損失をもたらす可能性のある成功したハッカーやネットワーク攻撃の被害者にならないことは保証できません。任意のネットワーク攻撃または情報セキュリティホールの発生は、顧客への潜在的な責任、名声被害、および当社の業務の中断、および規制面の懸念をもたらす可能性があり、これらは、すべて私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

金融サービス業は急速な技術変革を経験しており、私たちはこれらの変化に追いつくための新技術を実施する資源がないかもしれない。

金融サービス業は急速な技術変革を経験しており、技術によって駆動される新製品とサービスを絶えず発売している。新冠肺炎の流行はこれらの傾向を加速し、モバイル銀行の解決策に対する需要を増加させた。より良い顧客サービスに加えて、技術を有効に利用して効率を向上させることができ、金融機関がコストを低減することができるようにする。私たちの将来の成功は、技術を使うことで顧客のニーズを満たすことができるかどうか、顧客の利便性に対するニーズに応じた製品やサービスを提供し、安全な電子環境を提供し、市場地域を成長·拡大し続けるとともに、私たちの運営においてより多くの効率を創出することができるかどうかにある程度依存するだろう。私たちの多くの大きな競争相手は技術改善に投資するためのより多くの資源を持っていて、技術改善への投資は私たちよりずっと多い。したがって、彼らは私たちが提供できる製品に比べて、より多くのまたはより便利な製品を提供することができ、これは私たちを競争的に不利にするだろう。したがって、新しい技術によって駆動される製品やサービスを効率的に実施することができない場合や、そのような製品やサービスを顧客にうまくマーケティングすることができない可能性があり、成長および収益性を損なう可能性があります。さらに、私たちのいくつかの競争相手は、より少ない規制および/またはより優遇された税金待遇を受けており、これは私たちを競争劣勢にさせる可能性がある。

お客様や従業員詐欺、データ処理システムの故障やエラーを含むが、これらに限定されないいくつかの運営リスクに直面しています。

従業員のミスと従業員と顧客の不適切な行為は、私たちに経済的損失や規制制裁を受けさせ、私たちの名声を深刻に損なう可能性がある。私たち従業員の不正行為には、不正な活動を隠すこと、私たちの顧客を代表して不正または不正な活動を行うこと、または機密情報を不適切に使用することが含まれているかもしれません。従業員のミスや不正行為を防止することは常に可能ではなく、このような活動を防止し、発見するための予防措置は、すべての場合に有効ではないかもしれない。従業員のミスはまた私たちを不注意で財政的なクレームに直面させるかもしれない。私たちは運営リスクを下げるために内部統制と保険カバー制度を維持する。私たちの内部統制がイベントの発生を防止または検出できなかった場合、またはそれによって生じる損失が保険適用限度額を超えていない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

また、私たちは信用申請、財産評価、財産権情報、設備価格と推定値、雇用と収入などの情報を含む第三者が提供する情報に深刻に依存している

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文書は、私たちがどのようなローンを開始し、このようなローンの条項を決定するかを決定するためのものだ。私たちが依存している任意の情報が虚偽であるか、または意図せずに歪曲され、資産融資の前に虚偽の陳述が発見されていない場合、資産の価値は予想を著しく下回る可能性があり、または私たちは資金を提供しない融資に資金を提供しないかもしれないし、私たちは資金を提供しない条項で融資を提供しないかもしれない。

私たちは複数の第三者サービスプロバイダに依存しており、これらの第三者サービスプロバイダが困難に遭遇し、サービスを終了したり、銀行の規制を遵守できなかったりすると、私たちの運営が中断される可能性があります。

私たちは第三者サービス提供者との多くの関係に依存している。具体的には、コアシステム処理、基本ネットワークホストおよび他のインターネットシステム、預金処理、および他の処理サービスを第三者サービスプロバイダから取得する。もしこれらの第三者サービスプロバイダが困難に遭遇したり、彼らのサービスを終了したりした場合、私たちは彼らの代わりに他のサービスプロバイダを使用することができず、特にタイムリーに基づいて、私たちの運営が中断される可能性があります。中断が長く続くと、我々の業務、財務状況、運営結果が悪影響を受ける可能性があり、大きな影響を与える可能性がある。第三者サービス提供者の代わりになることができても、私たちはより高いコストを払うことができ、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは未来にもっと多くの資本を集める必要があるかもしれない。

私たちは一定の規制資本要求を満たし、十分な流動性を維持することを要求された。私たちは将来的により多くの資本を調達し、買収のための融資の可能性を含む可能性がある当社の約束や業務ニーズを満たすために十分な資本資源と流動性を提供する必要があるかもしれません。私たちが追加資本を調達する能力は資本市場状況、経済状況と多くの他の要素に依存し、投資家の銀行業、市場状況と政府活動に対する見方、そして私たちの財務状況と業績を含む。したがって、もし私たちが受け入れられる条項が必要であれば、私たちは追加的な資本を集めることができないかもしれない。しかも、そのような追加資本は私たちの既存の株主の株式を希釈させるかもしれない。もし当行あるいは当行が監督管理規定に適合するように資本を維持できなかった場合、私たちの財務状況、流動資金及び経営結果、及び私たちが監督資本の要求を遵守する能力を維持することは、重大な悪影響を受けることになる。

会計基準の変化は私たちの財務諸表に大きな影響を及ぼすかもしれない。

財務会計基準委員会または米国証券取引委員会は、財務諸表作成を指導する財務会計および報告基準を時々変更する可能性がある。このような変化は私たちが新しいまたは持続的に変化する会計と報告基準に支配される可能性がある。さらに、会計基準を説明する機関(例えば、銀行規制機関または外部監査役)は、これらの基準がどのように適用されるかの解釈または立場を変更する可能性がある。これらの変化は私たちのコントロールを超えている可能性があり、予測が難しいかもしれませんし、財務状況や運営結果を記録して報告する方法に大きな影響を与える可能性があります。場合によっては、私たちは、新しい基準または修正された基準をさかのぼって適用することを要求されるか、または既存の基準を異なる方法で適用し、追跡することができ、すべての場合、私たちは前の財務諸表を修正または再説明する必要がある。

ビジネス環境と私たちの業界に関連するリスク

会社は広範な政府の監督と監督を受けて、これは私たちの業務を展開する能力を妨害し、私たちの財務業績にマイナスの影響を与える可能性があります.

同社は主に銀行とある非銀行子会社を通じて、広範な連邦と州の監督と監督を受けている。銀行業の監督管理の主な目的は、株主を保護するのではなく、預金者の資金と銀行システム全体の安全と健全を保護することである。これらの規定は世銀の貸し付け行為、資本構造、投資行為、配当政策と成長などに影響を及ぼす。国会と連邦規制機関は銀行の法律、法規、政策を絶えず審査し、可能な変化を確定する。法規、法規または規制政策の変化は、法規、法規または政策の解釈または実施の変化を含み、予測不可能な方法で会社および/または銀行に重大な影響を与える可能性がある。これらの変化は、会社および/または銀行に追加のコストを負担させることができ、会社および/または銀行が提供する可能性のある金融サービスおよび製品のタイプを制限すること、および/または、会社および/または銀行が特定の銀行サービスに対して受け取る可能性のある価格を制限することなどを可能にするかもしれない。コンプライアンスと資源は私たちの運営コストを増加させ、私たちの収益に悪影響を及ぼすかもしれない。

法律、法規、政策を守らないと規制機関の制裁、民事罰金につながる可能性があります

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および/または名声が損なわれ、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。会社にはこのような違反を防ぐための政策や手続きがあるが、このような違反が起こらない保証はない。“業務-監督と規制”を参照。

FRBやOCCを含む連邦規制機関は、法律や法規の遵守を含む定期的に私たちの業務を検査しており、私たちがこのような検査に起因するいかなる規制行動も遵守しなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

連邦規制機関は、FRBとOCCを含め、私たちの法律法規の遵守状況を含めて定期的に私たちの業務を検査している。検査の結果、機関が、財務、資本資源、資産品質、収益の見通し、管理、流動性、または他の態様で満足できなくなったか、または任意の法律または法規に違反していると判断した場合、機関は、任意の欠陥を是正するために適切な救済または法執行行動をとる可能性がある。救済または強制執行行動には、“不安全または不健全”なやり方を禁止する権利があり、いかなる違反ややり方による任意の状況を是正するための平権行動を要求する権利があり、銀行に対して司法的に強制執行可能な行政命令を発表する権利があり、銀行資本の増加を指示する権利があり、銀行の成長を制限する権利があり、銀行役員または取締役に対する民事罰金を評価する権利があり、役員および取締役を罷免する権利がある。CFPBが我々が提供している消費金融商品やサービスが連邦消費者金融保護法に違反していることが発見された場合、命令または民事罰金を停止することを含む法執行行動をとる権利もある。

もし私たちが未来の規制指示を守ることができない場合、あるいは私たちが受ける可能性のある未来の規制要求の条項を遵守できない場合、私たちは命令の停止と停止、迅速な是正行動、了解覚書、および他の規制法執行行動を含む様々な規制行動と命令の制約を受ける可能性がある。このような規制行動は、私たちの業務と、私たちがどんな新しい業務を開発する能力にもより大きな制限を加えるかもしれない。私たちはまた、特定の資産と負債を規定された時間内に処分するか、またはその両方を統合するために追加資本を調達することを要求されることができる。金融規制機関の要求に応じて救済措置を実施しないと、連邦や州監督機関が追加の命令や処罰を行う可能性があり、上記の1つ以上の救済行動を引き起こす可能性がある。いかなる規制行動の条項およびいかなる規制行動を遵守できなかったいかなる関連結果も、私たちの業務、運営の柔軟性、全体の財務状況に重大なマイナス影響を与える可能性がある。

FRBは重要な経済戦略を実施しており，これらの戦略は金利，インフレ，資産価値，収益率曲線の形状に影響しているが，これらの戦略は当社では制御できず，当社では十分に予測できない可能性がある。

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近年、FRBは一連の緩和された国内通貨措置を実施した。そのうちのいくつかはいわゆる量的緩和戦略を強調し、連邦基金の目標金利を下げた。FRBは2019年から2021年までに5回の利下げを行う。しかし、米国内のインフレ率の大幅な上昇に対応するため、FRBは2022年に7回連邦基金の目標金利を引き上げ、合計4.25%引き上げ、2023年にはさらに引き上げると表明した。同じく2022年にFRBは量的緊縮を実施した。報告によると、金利のさらなる変化はFRBの経済データの評価にかかっている。会社は将来の通貨、経済またはその他の政策変化の性質や時間、あるいはそれらが会社の業務活動、財務状況、および経営結果に与える影響を予測できない.

現在の経済環境は大きな課題となっており、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちは挑戦と不確実な経済環境で運営されている。世界の信用と金融市場は時々、流動性と信用供給の深刻な減少、消費者自信の低下、経済成長の鈍化、失業率の上昇、インフレ率の高止まり、経済安定の不確定を含む極端な変動と破壊を経験する。そのため、金融機関は引き続き不動産市場、信用市場、全国金融市場の全体的な不確定性の影響を受けている。私たちは商業と住宅不動産市場への直接的な開放を維持し、私たちはこれらの市場事件の影響を受けている。金融市場と世界

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経済は、現在のロシアとウクライナの間の衝突を含む現在または予想される軍事衝突の悪影響を受ける可能性もあり、これは商品やエネルギー価格の変動性を増加させ、サプライチェーン問題をもたらし、金融市場の不安定をもたらす。米国や他の国がこのような紛争に対応するために実施した制裁は、金融市場や世界経済にさらに悪影響を及ぼす可能性があり、影響を受けた国や他の国のどの経済対策も市場や経済の不安定さを悪化させる可能性がある.

私たちは融資集中のリスクに直面して、これは私たちの規制機関が私たちの成長能力を制限することを招くかもしれません.

私たちの融資組合の大部分は不動産によって保証されている。経済が疲弊したり不動産市場の状況が悪い地域では、正常レベルよりも高い不動産不良ローンを経験する可能性がある。ポートフォリオの担保価値とこれらのローンの収入源は圧力に直面する可能性があり、信用損失のために追加的な準備をする必要があるかもしれない。担保償還権を失った不動産を帳簿価値以上の価格で処分する能力も損なわれ、追加的な損失をもたらす可能性がある

商業不動産(“CRE”)は周期的であり、私たちの集中度と資産のリスク、特に経済的困難な時期には、現在の経済的圧力を含め、商業不動産が損失リスクとなっている。2022年12月31日現在、私たちの73.9%のローン組合は商業不動産保証のローンで構成されている。銀行業監督管理機関は引き続きCREローンに対して更に厳格な審査を行い、CREローンレベルの高い銀行は改善された保証、内部制御、リスク管理政策とポートフォリオ圧力テストを実施し、そしてCREローンの成長とリスク開放によって出現する可能性のある損失と資本レベルの準備レベルを高めると予想される。

私たちは私たちのCRE集中度を積極的に管理しており、私たちの保証政策、管理情報システム、独立した信用管理プロセス、不動産ローン集中度の監視は現在CRE集中度指導を満たすのに十分であると信じているが、OCCや他の連邦規制機関は私たちのCRE融資集中度を懸念する可能性があり、彼らは彼らが支店の設立や買収を許可することを制限し、合併または他の買収機会を承認するなどの方法で私たちの成長能力を制限するかもしれない。 私たちの融資組合にはいくつかの業界や担保集中が含まれていますが、商業や住宅不動産に限定されていません。これらの集中的なリスク開放により、市場、経済状況、法律或いは法規の変化或いはその他の事件の中断は借り手の返済能力に重大な影響を与える可能性があり、私たちの業務、財務状況と経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある

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FRBは私たちに世銀を支持するために資本資源を投入することを要求するかもしれない。

我々と世銀の審査を担当するFRBは、銀行持ち株会社に付属銀行の財務·管理力源としての役割を要求し、当該付属銀行を支援するための資源投入を約束した。“パワー源”の原則によると、FRBは銀行ホールディングスに苦境に陥った付属銀行への出資を要求することができ、このような付属銀行に資源を投入できなかったため、不安全かつ不健全なやり方に従事していることを告発することができる。また、“ドッド·フランク法案”は、連邦銀行監督管理機関に、被保険預金機関を直接または間接的に制御するすべての会社がその機関の力の源泉となることを要求することを指示した。これらの要求によると、将来、世銀が財務的苦境に遭遇した場合、私たちは世銀に財政援助を要求される可能性がある。

私たちが出資を提供する資源がない時、私たちは資金を注入する必要があるかもしれないので、私たちは資金を借りる必要があるかもしれない。ある銀行持株会社が破産した場合、破産管財人は、付属銀行の資本を維持するために、連邦銀行監督機関に対する持株会社のいかなる約束も負うことになる。また、破産法では、このような承諾に基づく債権は、その手形債務の所持者の債権を含む持株会社の一般無担保債権者の債権よりも優先する権利があると規定されている。そのため、持株会社が必要な出資を得るために行わなければならないどの借金もより困難かつ高価になり、持株会社のキャッシュフロー、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を与えることになる。

その会社はもっと厳しい資本要求によって制限されるかもしれない。

本行は自己資本充足率案内及びその他の監督管理規定を遵守しなければならず、当行が維持しなければならない最低資本金額及び資本種別を規定しなければならない。規制機関は時々このような規制資本充足率指針を修正するだろう。銀行がこのような最低資本基準や他の規制要件を達成できなければ、私たちの財務状況は実質的で不利な影響を受けるだろう。私たちは追加的な資本を要求されるかもしれません

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FRBによって決定された十分な基準。これらの要件および任意の他の新しい規定は、私たちの配当金を支払う能力に悪影響を及ぼす可能性があり、または、私たちの財務状況または運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある方法を含む、業務レベルの低下または資本調達を要求する可能性があります。

FRBの通貨政策や規制は、私たちの業務、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

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一般経済状況の影響を受けるほか、私たちの収入と成長はFRB政策の影響を受けている。FRBの重要な機能は通貨供給と信用条件を調節することだ。FRBがこれらの目標を実現するためのツールには、米国政府証券の公開市場操作、割引率の調整、銀行預金に対する準備金要求の変更がある。これらのツールは、全体の経済成長および信用、銀行ローン、投資、預金の分配に影響を与えるために、異なる組み合わせで使用される。それらの使用はまたローン金利や預金金利に影響を及ぼすだろう。FRBの通貨政策や規制は過去に商業銀行の経営業績に大きな影響を与えており、今後も継続する見通しだ。これらの政策が私たちの業務、財務状況、そして経営結果に与える影響は予測できない。

新冠肺炎の疫病とそれによる不利な経済状況はすでに私たちの業務、財務状況、流動性、資本と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります.

新冠肺炎による破壊程度と経済影響は2022年にある程度消退したが、持続的な新冠肺炎疫病の未来の著者らの業務に対する影響程度と持続時間はまだ不明であり、未来の発展に依存し、これらの発展は高度な不確定性を持っており、著者らのコントロールを超えている。これらの事態の発展には、疫病の持続時間と重症度(新たなまたは既存の懸念される新冠肺炎変異体のさらなる急増の可能性を含む)、サプライチェーンの中断、私たちまたは借り手の製品およびサービスに対する需要の低下(これは私たちの信用リスクを増加させる可能性がある)、インフレ上昇、労働力不足、人材流失、従業員の罹患、隔離、職場復帰への意欲、政府、企業、個人が新冠肺炎の影響を制御するための行動、および政府当局がそれによる経済的影響を制限するためのさらなる行動を含む。大流行とその結果は、米国経済あるいは世界経済全体の中で大流行や衰退の影響を受けて比例しない部門の長期経済減速を招く可能性もある。

ESGリスクは私たちの名声、株主、従業員、顧客、および第三者の関係に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性があります.

我々のサービスは、環境、社会、およびガバナンス(ESG)活動に関連するますます多くの公衆審査に直面している。多様性、公平性、包摂性、環境管理、人的資本管理、私たちの地域コミュニティへの支援、コーポレートガバナンス、透明性など多くの分野で責任を持って行動できなかった場合、または私たちのサービス運営においてESG要因を考慮できなかった場合、私たちのブランドや名声が損なわれる可能性があります。

さらに、私たちの顧客とビジネスパートナーの基盤が異なるため、私たちは、私たちの顧客またはビジネスパートナーのアイデンティティおよびこれらのエンティティに対する公衆(または特定のパブリック部分)の見方に基づく潜在的な負の宣伝に直面する可能性がある。このような宣伝は、伝統的なメディアソースまたはソーシャルメディアからのものである可能性があり、規模および範囲にわたって急速に増加する可能性がある。もし私たちの顧客やビジネスパートナー関係がこのような否定的な宣伝の中で絡み合っていれば、私たちは顧客、業務パートナー、従業員を引き付けて引き留める能力がマイナス影響を受ける可能性があり、私たちの株価もマイナス影響を受ける可能性があります。さらに、私たちは、環境に有害とされたり、マイナスとされている業界で事業を展開しないように圧力に直面している可能性があり、これは私たちの成長に影響を及ぼす可能性がある。また，投資家や株主権益提唱者は，会社が投資決定を行い，投資論文やエージェント推薦を策定する際に，その業務戦略においてESG問題をどのように解決するかをますます重視している.私たちのESG努力は意味のあるコストを生む可能性があり、もしこのような努力が否定的に評価されれば、私たちの名声と株価は影響を受ける可能性がある。さらに、気候リスク管理と慣行に関する持続的な立法または規制の不確実性と変化は、より高い規制、コンプライアンス、信用、名声リスクとコストをもたらす可能性がある。

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私たちの未来の預金保険料は大幅に向上するかもしれないが、これは私たちの未来の収入に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。

FDICは、FDICが保険を受ける預金機関(例えば世界銀行)の預金に適用限度額を超えない保険を提供する。ある特定機関の預金保険評価金額は、FDICによるリスク評価システム下で当該機関のリスク分類に基づいて決定される。1つの機関のリスク分類は、その資本レベルとその機関がその監督機関に提出した規制関心度に基づいて分配される。私たちは通常私たちがFDIC保険に支払わなければならない保険金額を統制できない。将来のFDIC保険料の任意の追加評価、増加、または必要な前払いは、私たちの収益性を低下させる可能性があり、特定のビジネス機会を追求する能力を制限するか、または他の方法で私たちの業務に負の影響を与える可能性があります。

私たちは連邦と州公平融資法の制約を受けており、これらの法律を守らなければ実質的な処罰を受けるかもしれない。

連邦と州の公平融資法、例えば“平等信用機会法”や“公平住宅法”のように、金融機関に非差別的な融資要求が加えられている。司法省、CFPB、そして他の連邦と州機関はこれらの法律と法規を執行する責任がある。個人当事者は，個人集団訴訟において公平貸金法により機関の表現に疑問を提起することも可能である。公平な融資の法律·法規の下での私たちの業績への成功的な挑戦は、“コミュニティ再投資法案”の下での私たちの格付けに悪影響を及ぼす可能性があり、損害賠償金や民事罰金の支払い、禁止救済、合併·買収活動への制限、拡張活動の制限など、様々な制裁を招く可能性があり、これは私たちの名声、業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちは“銀行秘密法”や他の反マネーロンダリング法規を遵守しないリスクに直面し、法執行行動をとるかもしれない。

1970年に“銀行秘密法”、“アメリカ愛国者法”及びその他の法律法規は金融機関に他の職責を除いて、有効な反マネーロンダリング計画を構築し、維持し、疑わしい活動と貨幣取引報告書を適宜提出することを要求した。FinCENは米国財務省によって設立され、“銀行秘密法”の管理を担当し、これらの要求に違反した行為に対して巨額の民事罰金を科し、各連邦銀行監督機関および米司法省、薬品監督管理局、米国国税局と法執行を調整する権利がある。また，OFACが実行する米国制裁制度に関するルールの遵守状況についてもより厳しい審査を行った。私たちの政策、手続き、システムに欠陥があると考えられている場合、あるいは私たちが買収または将来買収可能な金融機関の政策、手続き、システムに欠陥がある場合、罰金や規制行動、例えば配当金を支払う能力を制限し、私たちの業務計画を行ういくつかの側面(私たちの買収計画を含む)を行う必要があり、規制承認を得る必要があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすだろう。マネーロンダリングやテロリスト融資と戦う適切な計画を維持して実施できなければ、私たちに深刻な名声結果をもたらす可能性もある。“業務-監督と規制”を参照してください

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私たちの普通株に関するリスクは

適用される法律·法規は、銀行が会社に配当金を支払う能力と、会社が私たちの株主に配当金を支払う能力を制限する。

当社と当行は配当金の派遣について多くの規制に制限されています。また、FRBは銀行ホールディングスが業務を展開する際に不安全や不健全なやり方を行うことを禁止する権利がある。これらの連邦および州の法律、法規および政策は“業務-監督と規制-配当金の支払い”により詳細に記載されているが、通常、以前の業績と純収益、資本需要、資産の品質、実行または救済手続きの有無、および全体の財務状況などの要素が考慮される。

予見可能な将来、会社の収入の大部分(全部でなければ)は銀行から会社に支払われる任意の配当金になる。したがって、私たちが配当金を支払う能力はまた世銀が私たちに配当金を支払う能力にかかっている。そのほか、当行の現在及び未来の配当政策はその取締役会が適宜決定しなければならない。

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カタログ表

私たちは会社や銀行が財務状況や適用された規制制限によって配当金の支払いを許可されることを保証することはできず、銀行取締役会が私たちに配当金を支払うことを選択することを保証することもできず、実際にいかなる配当金を支払う時間や金額を保証することもできない。

私たちの株価は変動するかもしれません。

私たちの普通株の市場価格は変動する可能性があり、様々な要素の広範な変動を受ける可能性があり、その中のいくつかの要素は金利上昇とインフレの影響を含むコントロールできない。また、私たちの業界の株式市場または株式市場全体が投資家自信の喪失を経験した場合、私たちの普通株の取引価格は、私たちの業務、財務状況、または経営結果とは関係なく低下する可能性があります。上記のいずれかの状況が発生すれば、私たちの株価を下落させ、私たちを訴訟に直面させる可能性があり、成功しなくても訴訟の費用が高く、経営陣の注意を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

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将来的に私たちの普通株を売却したり、私たちの普通株に変換できる証券は、私たちの株主が私たちの所有権を希釈し、私たちまたは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは普通株式の追加株式を制限せずに発行し、私たちの定款に規定されている認可株式数を超えません。私たちは、現在または将来の従業員株式オプション計画、従業員株式付与、株式承認証の行使時、または将来の買収または融資に関連する場合に、将来的に追加の普通株または普通株に変換可能な証券を発行することができる。私たちはこのような未来の発行の規模やそのような未来の発行が私たちの普通株の取引価格に与える影響を予測することができない。このような将来的に普通株を発行したり、普通株に変換可能な証券は、私たちの普通株の保有者に希釈効果を与える可能性があり、私たちの普通株の取引価格に大きなマイナス影響を与える可能性がある。

将来的に公開市場で私たちの普通株を売却することは私たちの株価を低下させる可能性があり、私たちが株式または転換可能な債券を売却することで調達された任意の追加資本は、私たちの株主が私たちの所有権を希釈し、私たちまたは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは公開発行でより多くの普通株を売却し、より多くの普通株または転換可能な証券を発行し、将来の買収に資金を提供することができる。私たちの普通株の将来の発行規模を予測することもできませんし、将来の私たちの普通株の発行と販売が私たちの普通株の市場価格に与える影響を予測することもできません。我々の普通株(買収により発行される可能性のある株を含む)を大量に売却したり、このような発行が起こりうると考えたりすることは、我々普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちの重要な会計政策で使用されている判断、仮定、または推定が正確でなければ、私たちの財務諸表と関連開示の正確性は影響を受ける可能性がある。

米国公認の会計原則に従って財務諸表と関連開示を作成し、総合財務諸表と付記中の報告書の金額に影響を与える判断、仮説と推定を行うことを要求した。私たちの重要な会計政策は、“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析”の節に含まれており、我々が総合財務諸表を作成する際に使用する重要な会計政策および方法を説明しており、これらの政策および方法は、我々の総合財務諸表および関連開示に重大な影響を与える判断、仮説、推定が必要であると考えられる。したがって、未来のイベントが私たちの重要な会計政策における判断、仮説、推定と大きく異なる場合、これらのイベントまたは仮定は、私たちの連結財務諸表および関連開示に大きな影響を与える可能性がある。

私たちは新興成長型企業であり、新興成長型企業に適用される開示要求を低減することが、私たちの普通株の投資家に対する魅力を低下させるかどうかを決定することはできません。

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私たちはJOBS法案で定義されている“新興成長型企業”であり、新興成長型上場企業に適用される様々な規制や報告要件のいくつかの免除を利用したいと考えていますが、これらに限定されないが、サバンズ·オクスリ法案第404条に準拠した監査人認証要求を免除し、定期報告における役員報酬に関する開示義務を削減します

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カタログ表

報告書および依頼書、ならびに役員報酬および株主承認前に承認されなかったいかなる黄金パラシュート支払いについての拘束力のない諮問投票の要求を免除する。また、新興成長型企業ではない上場企業のより大きな義務を遵守していても、新興成長型企業であれば将来的に新興成長型会社に適用される低減要求を利用することができる。5年に及ぶ間、私たちはまだ新興成長型会社になるだろうが、もし私たちの年間総収入が10億ドルを超え、非関連会社が保有する普通株の時価が7億ドルを超える、あるいは3年以内に10億ドルを超える転換不可能債券を発行すれば、私たちは新興成長型会社になることをもっと早く止めるだろう。投資家と証券アナリストは、私たちの普通株を評価することがより難しいことを発見するかもしれません。なぜなら、私たちはそのうちの1つ以上の免除に依存するので、投資家の信頼や私たちの普通株の市場価格は実質的な悪影響を受ける可能性があります

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私たちの証券には連邦預金保険会社の保険はありません。

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私たちが発行した証券は、私たちの普通株を含み、FDIC、任意の他の政府機関または機関または任意の個人保険会社によって保証された任意の銀行の貯蓄または預金口座または他の義務ではなく、私たち株主の投資の可能な損失を含む投資リスクの影響を受ける。

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項目1 B。未解決従業員意見

ない。

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カタログ表

項目2.財産

私たちの本部は北区402号8号にあります^{これは…。} ウィスコンシン州マニトウィック街、郵便番号五四二零。また、銀行はウィスコンシン州の十四県(14)県でほかの二十七(27)支店を経営しており、デンマークティンバーウッドと故郷銀行を買収した支店も含まれている。これらの事務所の住所は以下の通りです。私たちはこれらの物件が現在と予想されている需要を満たすのに十分な保険があると信じています。私たちは私たちの自己所有と賃貸物件をカバーする十分な保険があります。私たちが賃貸したすべての物件について、私たちは賃貸契約が満期になった後、満足できる条項で賃貸契約を延長したり、別の受け入れ可能な場所に移転することができると信じています

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項目3.法的手続き

当社及びその付属会社は、その正常な業務活動の過程で発生する各種クレーム及び訴訟の当事者である。これらの訴訟の最終結果はまだ確定できていないが、経営陣は、これらのすべての問題は、会社に不利であっても、会社の総合財務状況に大きな悪影響を与えないと考えている。

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プロジェクト4.鉱山安全開示

適用されません。

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カタログ表

第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

銀行は2018年10月23日に初めて“取引法”第12(B)節にその普通株を登録し、関連事項はナスダック資本市場に上場し、取引コードはBFCである。2018年10月23日までに、Bank Firstの普通株が場外市場グループのピンク層で取引され、コードは“BFNC”である。第一銀行はナスダックに上場することにより、その普通株の可及性を高めたが、その普通株の取引量は依然として時価の大きい銀行より低かった。Bank Firstは2022年12月31日現在，約1，596名の登録株主を有し，10，064，858株，流通株9，021，696株を発行している。

株式買い戻し計画

2022年4月19日、会社は株式買い戻し計画を再起動し、同計画によると、会社は最大3000万ドルの普通株を買い戻すことができ、1株当たり額面0.01ドル、買い戻し期限は1(1)年で、2023年4月18日までである。この計画は2022年4月25日にForm 8−Kの最新報告で発表された。次の表は、この計画および2020年の株式計画およびその他の買い戻し計画に基づいて2022年第4四半期に私たちの普通株を買い戻す情報を示している。

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カタログ表

[パフォーマンスチャート]

次の図は、銀行第1株累計株主リターンの年間パーセント変化と過去5会計年度ラッセル2000指数とナスダック銀行指数の累積総リターンを比較している(2017年12月31日に100ドル投資し、すべての配当金に再投資すると仮定)。以下の業績グラフおよび関連情報は、“募集材料”でもなく、米国証券取引委員会の“アーカイブ”でもなく、引用によって、当社が引用によってこのような文書に明示的に組み込まれない限り、このような情報を将来的に証券法または取引法に基づいて提出される任意の文書に格納してはならない。

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プロジェクト6.保留

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カタログ表

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、私たちの総合財務状況と経営結果の検討と分析は、私たちの総合財務諸表と関連付記とともに読まなければなりません。業務の履歴結果と含まれる任意の額との間の百分率関係、および出現する可能性のある任意の傾向は、今後の任意の期間の業務傾向または業務結果を示さない可能性がある。私たちは銀行持ち株会社で、私たちのすべての重要な業務は銀行を通じて行われています。そのため、上記の討論と分析は主に世銀レベルで展開された活動に関連している。

私たちは金融と商業事項について様々な展望的な声明を発表し続けている。我々の業務の非歴史的事実に関するコメントは、固有のリスクと不確実性に関連する前向きな陳述と考えられている。実際の結果は、このような前向き陳述に含まれる結果とは大きく異なるかもしれない。我々の警告開示に関するより多くの情報を知るためには，本年度報告書の冒頭の“前向き陳述に関する警告説明”を参照されたい。

概要

Bank First Corporationはウィスコンシン州の会社で、設立時は主にBank First，N.A.のホールディングスとして設立された。Bank First，N.A.は1894年に設立され、ウィスコンシン州マニトーウォーカーに本社を置く全国的な特許銀行である。それはFRBの会員であり、OCCによって規制されている。ウィスコンシン州マニトウォーカーを含め，ウィスコンシン州に本部を置くブラウン，コロンビア，ダイーン，Fond du Lac，ジェファーソン，マニトウォーカー，メンロー，Outagamie，Ozaukee，Shawano，Shebogan，Waupaca，Waushara，Winnebago県は28の銀行サイトを有している。その銀行はその各銀行の場所で融資、預金、金庫管理製品を提供する。

ほとんどの共同体銀行と同じように、世銀収入の大部分は融資と投資の利息から来ている。世銀の主な資金源は有利子と無利子の預金だ。銀行の純利息収入，あるいは生息資産収入と利息負債支出との差額を最大限に増加させるためには，銀行はこれらの貸借対照表項目の数だけでなく，生息資産の収益や利息負債の金利も管理しなければならない。すべての融資に固有の信用リスクを計上するために、本業は1つのALLを維持し、既存の融資で起こりうる回収できない損失を吸収する。銀行は営業収益から融資損失準備金を計上することでこの準備を確立·維持している。純利息収入に加えて、当該行は、保有する販売対象ローンの純収益および売却ローンに保持されているサービス収入を売却することで収入を得る。その業務や銀行先を維持するために，銀行には様々な業務費用が発生しており，これらの費用は本節以降の“業務成果”でさらに説明される.

この銀行はデータ処理子会社UFS、LLCの49.8%のメンバーであり、この子会社は60社以上の中西部銀行にコアデータ処理、端末管理クラウドサービス、ネットワークセキュリティとデジタル銀行解決方案を提供する。この銀行は100%所有する子会社TVGホールディングスを通じて、Ansay&Associates，LLCの40%の所有権を持っており、Ansay&Associates，LLCは主にウィスコンシン州にある顧客に保険とリスク管理解決策を提供する保険機関である。これらの合併していない付属会社の権益は、その基本年度収益を通じて本業に非利息収入に貢献する。

2022年12月31日現在、会社の総合資産総額は36.6億ドル、融資総額は28.9億ドル、預金総額は30.6億ドル、株主権益総額は4.531億ドル。同社は約382人のフルタイム従業員相当の従業員を雇用しており、資産と常勤従業員の比率は約1120万ドル。もっと情報を知りたいのですが、同社のサイト：www.banfirst.comをご覧ください。

最近の買収

Tomah BancShares社.

2020年5月15日，2019年11月20日の銀行合併協定および計画に基づき，当社とTimberwoodはウィスコンシン州Tomahに本社を置く銀行持ち株会社Timberwoodとの合併を完了し，これにより，Timberwoodは当社と合併して当社に合併し，Timberwoodの全資銀行附属会社Timberwood Bankは本行と合併して本行に編入した。Timberwoodの主な活動はTimberwood銀行を所有·運営することであり，これは州特許銀行機関であり，閉鎖時にウィスコンシン州で(1)の支店を経営している。合併対価格総額は約2980万ドル。

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カタログ表

連結協定の条項によると、Timberwood株主は、発行されたTimberwood普通株1株当たり5.1445株の会社普通株と交換し、残りの細かい株式を現金で代替する。会社が発行した株は合計575，641株で、価値は約2940万ドルであり、そのうち40万ドルの現金が合併対価格の余剰部分を構成している。

デンマーク銀行株式会社

当社は2022年8月12日に、当社とデンマークとの間で2022年1月18日に締結した合併合意に基づき、ウィスコンシン州デンマークに本社を置く銀行持ち株会社デンマークとの合併を完了し、これにより、デンマークと当社が合併して当社に組み込まれ、デンマークの完全銀行付属会社デンマーク国立銀行と当銀行が合併して当銀行に組み込まれました。デンマークの主な活動はデンマーク国立銀行を所有·経営することであり，国家特許の銀行機関であり，閉鎖時にウィスコンシン州で7(7)の支店を経営している。連結対価格総額は約1兆288億ドル

合併協定の条項によると、デンマークの株主は、会社の普通株の0.5276株またはデンマークの普通株の発行済み株1株あたり38.10ドルの現金を選択することができるが、総現金の対価格は最大20%に達し、残りの断片的な株式の代わりに現金を支払うことができる。会社が発行した株式は合計1，579，530株であり、価値は約1.248億ドルであり、そのうち400万ドルの現金で構成された合併対価格の余剰部分である

故郷銀行株式会社です。

2023年2月10日、当社と当社が2022年7月25日に調印した“銀行合併協定及び計画”に基づき、当社と当社はウィスコンシン州豊杜ラックに本社を置く銀行持株会社Homeown Bancorp，Ltd.(“Homeown”)との合併を完了し、これにより、当社は当社と合併して当社に合併し、Homeownの完全銀行子会社Homeown Bankは本行と合併して本行に組み込まれる。ふるさと銀行の主な活動は，ふるさと銀行を所有·運営することであり，閉鎖時にウィスコンシン州で10(10)の支店を経営している州特許銀行機関である。合併対価格総額は約1兆305億ドル。

合併協定の条項によると、故郷株主は会社の普通株を獲得した0.3962株、または発行された故郷普通株1株当たり29.16ドルの現金を得ることができ、総現金対価格は最大30%に達し、残りの断片的な株式の代わりに現金を使用することができる。会社が発行した株は合計1，450，272株で、約1.151億ドルの価値があり、そのうち1540万ドルの現金が合併対価格の残り部分を構成している。終値現在、合併後の会社の総資産は約42億ドル、融資は約33億ドル、預金は約35億ドル。これらの価値は最初の公正価値推定に基づいて変化する可能性がある。

当社は、買収会計方法に基づいてこれらの取引を会計処理するため、被買収機関の完了日までの財務状況及び経営結果は、添付の連結財務諸表には含まれていない。買収会計方法が購入を要求する資産と、買収日にそれぞれの公正価値で入金されると仮定した負債。当社は、第三者評価、評価、第三者コンサルタントの協力のもと、コア預金無形資産、証券、住宅地と設備、ローン、その他の資産と負債、預金と借金の公正価値を決定します。締め切りの公正価値に関するより多くの情報を得るにつれて、公正価値は完成後に最長1年の調整が行われると推定される。

肝心な会計政策

同社の会計·報告政策は、米国公認会計基準や金融機関業界の一般的なやり方に合致している。重要な会計と報告書政策の概要は以下の通りだ。

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カタログ表

企業合併

我々は、会計基準アセンブリ(ASC)805、企業合併(ASC 805)会計基準下の取得法に従って企業合併を会計処理する。買収した資産と負担した負債の全公正価値を確認し、直ちに取引コストを計上する。信用に関連する要因は買収の有形および無形資産純資産の公正価値に直接計上されているため、買収側の貸借対照表には買収した全資産が単独で確認されていない。価格金額が購入資産の公正価値から負担された負債の公正価値を減算した場合、営業権が計上される。代替的に、購入資産の公正価値が負担された負債および支払いの公定価値を超える場合、収益(駆け引き購入収益)が記録される。買収完了日に関する情報が利用可能になるにつれて、公正価値は買収完了日から最大1年以内に調整される。被買収企業の経営実績は買収発効日から損益表に計上される。

ローンとリース損失準備-起源

ALLは損失が発生したと推定した場合に費用を計上する融資損失準備金で設立されている.経営陣が元金の回収が不可能だと判断した場合、融資損失は予備金に計上される。その後の追返しがあれば、この手当を記入してください。

管理層は定期的に一般経済状況、私たちの過去の融資損失経験、ポートフォリオの組み合わせ、借り手の信用、関連担保の推定価値、キャッシュフローに関する仮定、信用損失を評価する損失係数の決定及びその他の関連要素に基づいて、定期的にすべてのローンを評価する。このような評価は本質的に主観的であり、それは大きな変化の影響を受ける可能性のある実質的な推定を必要とするからだ。

全融資には，ある減価融資のための専用準備金と非減価融資のための一般準備金が含まれている。特定準備金は、管理層が特定の信用分配による分析による減価融資の推定損失を反映している。具体的な信用準備金は減値非同質ローンの定期的な分析に基づいて得られた。これらの分析は，将来のキャッシュフローや担保価値を推定する金額やタイミングを含む特定の融資に関する損失金額を推定する際に高度な判断を行うことに関連している。一般準備金は私たちが四半期ごとに更新した歴史的損失経験に基づいて計算されます。ALLの一般準備金部分には、(1)融資政策および/または保証慣行の変化、(2)国および地方経済状況、(3)ポートフォリオの数および性質の変化、(4)融資管理および他の関係者の経験、能力および深さ、(5)超過および非課税融資および品質のレベルおよび傾向、(6)融資審査および監督の変化、(7)集中的な影響および影響、および(8)他の関連と考えられる問題など、いくつかの定性的要因の考慮も含まれる。

経営陣は、現在のALLは十分だと考えている。経営陣は既存の情報を使って融資損失を確認しているが、経済状況の変化に応じて、将来的には支出を増やす必要があるかもしれない。また、その審査過程の構成要素として、各規制機関はALLを定期的に審査する。これらの機関は、彼らが審査時に彼らが把握している情報の判断に基づいて、手当の増加を確認することを要求するかもしれない。

買収したローンと賃貸損失準備- 

買収融資のALLLの計算方法は元の融資の計算方法と類似している。その後、各報告日に取得された履行ローンを評価して、必要な準備があるかどうかを決定する。各融資プールに必要なこのような準備を、融資プールの残りの公正価値割引と比較する。超過額が大きい場合は、貸出損失準備金により超過分を確認する。割引以下であれば、追加手当は記録されません。フラッシングと損失はまず融資プールの任意の残りの公正価値割引を減少し、一旦割引が使い切ると、損失はこのプールのために確定した支出と相殺される。

買収後の購入信用減額融資については、回収されると予想されるキャッシュフローが経営陣が決定した適切な状況に応じて定期的に融資ごとに再予測する。1つのローンの期待キャッシュフローの現在値がその帳簿価値を下回っていれば、減値はALLの増加と融資損失計上の準備によって反映される。ローンの予想キャッシュフローの現在値がその帳簿価値よりも大きい場合、どの以前に確立されたALLも打ち消され、任意の残りの差額は増加可能な収益を増加させ、収益はローンの残りの期間内に収入に計上される。被買収機関は買収前にTDRとみなされていた融資は不要

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カタログ表

私たちの総合財務諸表では、買収されたローンは買収時の推定公正価値に基づいて記録されているので、そのようなローンがその後、私たちの分類基準に適合しない限り、TDRに分類される。

減価投資証券

一時的と考えられる未実現損益と非一時的とされる未実現損失のうち非貸手部分は，他の総合収益の増加や減少を累積することが報告されている。非一時的とされる未実現損失のうち信用に関する部分は当期収益に計上されている。実現された収益または損失は、特定の証券を売却するコストに基づいて決定され、収益に計上される。我々は，少なくとも四半期に基づいて証券の非一時的減値を評価し，経済や市場がこのような評価を行う必要があると考えた場合には，より頻繁に評価を行う.このようなモニタリングの一部として，個別証券とその発行者の信用品質を評価する.また、経営陣は、公正価値がコストより低い時間の長さや程度、発行者の財務状況や最近の見通し、当社はその証券を売却するつもりはありませんが、そのコスト基準を回収する前に、当社はその証券を売却する必要がない可能性があります。一時的と考えられる市場価値の調整は税収を控除する単独の権益構成要素として記録されている。証券減価が、既存の情報に基づいて、発行者の信用信用低下、外部市場格付け、または予期または達成される関連配当金の除去のような非一時的なものとして識別された場合、そのような減値は、クレジット損失が存在するかどうかを決定するためにさらに分析される。信用損失が発生した場合は、確認期間中に総合損益表に計上します。

無形資産と商業権

無形資産には、コア預金と住宅ローン返済元利資産の価値と、購入価格が純資産公正価値を超える部分(“営業権”)が含まれる。コア預金の価値はコストから累積償却を引いて表し、年間数の和で1年から10年以内に償却する。

予約サービスの担保融資を購入または売却して権利を取得した場合、担保融資返済権は単独の資産として確認される。金融資産を売却することで得られた整備権は整備権の公正価値に基づいて入金される。公正価値の決定は推定モデルを基礎とし、主要な特徴(例えば金利と条項)によって担保融資返済権を階層化し、そして未来の純サービス収入を推定する現在値に基づいて各階層の公正価値を推定することを含む。推定モデルは，サービスコスト，割引率，前金速度など，市場参加者が将来の純サービス収入を見積もる際に使用するという仮定を組み合わせたものである.公正価値変動を収益への調整入金とする。

我々は、少なくとも毎年無期限無形資産に対してさらなる減値テストを行う必要があるかどうかを決定するために、営業権に対して“定性的”評価を行う。営業権の定性評価を行った後に、営業権が更に減値する可能性があると確定した場合、管理層は減値テストを行い、営業権の帳簿価値が現金化可能かどうかを確定する。

繰延税金資産

繰延税項資産(“繰延税項”)及び負債はバランスシート法を用いて決定する。繰延税項及び負債は資産及び負債の財務諸表及び課税基準と現行公布税率との差額に基づいて決定されるが、現行税率はこれらの差額が逆転した場合の発効が期待される。繰延税項の引当(利益)は繰延税項及び負債変動の結果である。繰延税項目は四半期ごとに検討され、既存の資料に基づいて、一部または全部の繰延税金項目が償還できない可能性が高い場合、繰延税項目は推定値によって免税額が減額される。

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会計の最新の発展

2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品-信用損失(第326主題)：金融商品の信用損失の計量それは.本ASUのいくつかの態様は、2018年11月にASU 2018-19を発表することにより更新された主題326“金融商品−信用損失”の編纂改善それは.ASUの主な目標は、報告エンティティが各報告日に保有する信用を拡大するために、金融商品および他の約束の予期される信用損失に関するより多くの決定有用な情報を財務諸表使用者に提供することである。この目標を達成するために、ASUの改訂は期待信用損失を反映する方法で現行GAAP中のすでに発生した損失減値方法を代替し、そして更に広範な合理的かつ支持可能な資料を考慮して信用損失推定を提供することを要求する。2019年の間、FASBはASU 2019-10を発表し、小さな上場企業ASU 2016-13の発効日を2022年12月15日以降に開始する中期と年度期間に延期した。この遅延は、ASU 2019-10が公布された日から、当社は取引所法案規則12 B-2で定義された“小さい報告会社”に分類されるため、当社に適用される。2019年上半期、会社は第三者パートナーを招いて本基準の実施に協力した。過去3年間で、ASU 2016−13年度の会社のすべての収入を仮説、駆動要因、文書、その他のメカニズムで計算し、大きな進展を遂げた。2022年を通して、経営陣は現在のモデリングと同時にASU 2016-13年の手当を計算し、ASU 2016-13年のモデルの機能を評価するとともに、会社がこの基準を実施する際にプロセスの周囲で実施される制御措置を記録した。これらの並行運転の結果、2023年1月1日にASU 2016-13年が実施された後、世銀のすべてのローンと総ローンのカバー率は2022年12月31日の0.78%から1.10%-1.20%に向上することが分かった。

2020年3月にFASBはASU 2020-04を発表しました参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革が財務報告に与える影響を促進する。このASUは、会計(または認識)参照為替レート改革が財務報告に与える影響に関する潜在的負担を軽減するために、限られた時間内にオプションの指導を提供する。GAAPを契約、ヘッジ関係、および参照レート改革の影響を受ける他の取引に適用するために、いくつかの基準が満たされれば、オプションの便宜的および例外を提供する。更新されたガイドは最初にすべてのエンティティに対して有効で、有効期限は2020年3月12日から2022年12月31日まで。FASBは2022年12月にASU 2022-06を発表し、テーマ848の日没日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期した。同社は参考為替レート改革に対応しようと努力しており、その財務諸表に大きな影響を与えることはないと予想される。

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2022年3月、FASBはASU 2022-02を発表した金融商品-信用損失(主題326)：問題債務再構築と 骨董酒の開示本ASUは，問題債務再編の分類と開示要求の撤廃に関する指導を提供している。本指導意見の目的は、信用損失準備と関連開示に組み込まれた融資の不必要かつ複雑すぎる開示を除去することである。このASUはまた、開始年ごとに分列された当期総販売を開示することを要求する。更新のガイドラインは2022年12月15日以降に開始される財政年度に適用され，これらの財政年度内の移行期間を含め，ASU 2016−13年度を実施したすべての実体に適用される。歴史的には、当社は問題債務再編に分類される信用関係が少ないため、2023年第1四半期からASU 2016−13年度を実施した場合、このような信用関係に対する会計処理や開示を廃止することは、その財務諸表に大きな影響を与えないと予想される。

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行動の結果

2022年と2021年12月31日までの年間経営実績

将軍。2022年12月31日までの会計年度、会社の純利益は2021年12月31日現在の4540万ドルから4520万ドルに低下し、減少幅は0.1%だった。2022年には、当社の純利息収入が増加し、融資損失準備金が減少し、小売住宅ローンが鈍化し、二級市場への住宅ローン販売の収益が大幅に減少したことや、2022年8月にデンマークを買収した後、多くの非利息支出分野が大幅に増加した。

純利息収入利息収入と費用の管理は私たちの財務業績の基礎だ。純利息収入、すなわち利息収入と利息支出との差額は、会社の総収入の最大の構成要素である。経営陣は純利息収入総額と純利息差(純利息収入を平均利益資産で割る)を密接に監視している。私たちの資産と負債政策を通じて、会社が高すぎる金利リスクに直面することなく純利息収入を最大化することを求めています。金利リスクの管理は監視によって

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すべての種類の利息資産および負債の定価、満期日、および再定価オプション。私たちの純利息差は、非応算ローンの金利逆転やローン返済再投資収益率の低い投資証券や他の短期投資にも悪影響を受ける可能性があります。

2022年12月31日までの1年間で、融資損失準備金を差し引いた純利息収入は1490万ドル増加し、2021年12月31日現在の8700万ドルから1.019億ドルに増加した。2021年から2022年までにローン利息収入は1350万ドル増加し、14.5%に増加した。2022年12月31日までの1年間、総平均利息が発生可能な資産は2021年12月31日現在の26.3億ドルから30.9億ドルに増加した。2022年12月31日までの1年間で、同行の純利息差は6ベーシスポイント低下し、3.41%となり、2021年12月31日現在の3.47%を下回った。

利息収入2022年12月31日までの1年間、総利息収入は1，810万ドル増加し、18.4%増の1兆165億ドルに達し、2021年12月31日現在の9，840万ドルを上回った。この増加は主に2021年に比べて2022年の平均収益資産が4.552億ドル増加したためだ。この成長の大部分は2022年8月にデンマークを買収した結果だ。

利息支出。2022年12月31日までの1年間、利息支出は410万ドル増加し、49.9%増の1，240万ドルに達し、2021年12月31日現在の830万ドルを上回った。これは、有利子負債の平均コストが12ベーシスポイント上昇し、0.48%から0.60%に上昇し、平均有利子負債が3.624億元増加したことによるものである。

2022年12月31日までの1年間で、利息預金の利息支出は270万ドル増加し、2021年12月31日現在の750万ドルから1030万ドルに増加した。この増加は、上記の比較的高い金利環境と平均利上げ預金総額が前年比2.406億ドル増加したことによるものである。2022年12月31日までの年間の有利子預金の平均コストは0.54%であるのに対し、2021年12月31日までの年間は0.45%である。

融資損失準備金を計上する信用リスクは融資業務に固有のものだ。我々は収益を計上することでALLを構築し，これは経営報告書に融資損失準備金として表示される.特定の識別可能で数量化可能な既知の損失は、直ちに手当から無効にされる。融資損失計上の決定方法は、我々のすべての融資の十分性を四半期評価し、不足または超過した部分(ある場合)を本四半期の費用に計上することである。これは費用金額と頻度による収益の可変性をもたらす。各期の融資損失の準備と準備レベルは多くの要素に依存しており、ローンの成長、純台帳、ローン組合の変動、延滞ローン、管理層のローン組合せの質に対する評価、問題ローンの評価、及び香港市場の全体経済状況を含む。金額の決定は複雑であり，高度な判断と主観性に関連する.

我々は2022年12月31日までの年度に220万ドルの融資損失準備金を記録したが，2021年12月31日までの年度は310万ドルであった。我々の2022年期間の資産品質指標は、2021年から強い傾向を維持し、2022年までに支出費をさらに削減することを可能にしている。ALLは2022年12月31日現在、2，270万ドルで、総ローンの0.78%を占めているが、2021年12月31日現在、ALLは2，030万ドルで、総ローンの0.91%を占めている。2021年12月31日から2022年12月31日までに全融資カバー率が低下した要因は、デンマーク社を買収したことにより、同社の融資組合が購入会計項目に占める割合が前年同期比で大幅に増加したためである。同社の現在の調達方法によると、購入会計項目の下で入金された融資はすべて準備金配分を必要としない。

非利子収入非利息収入は私たちの総収入の重要な構成要素だ。私たちの非利息収入の大部分はサービス料と銀行未合併子会社AnsayとUFSの収入に関連しています。他の非利息収入源にはローンサービス料と担保ローン販売収益が含まれています。

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2022年の非利息収入は370万ドル減少し、下げ幅は15.7%、1980万ドルになり、2021年の2350万ドルを下回った。非利息収入が減少した主な原因は、小売住宅ローン市場の鈍化であり、中古市場の住宅ローン販売収益を580万元減少させた。同様の減速は会社担保融資サービス権(MSR)の推定値に積極的な影響を与えており、これらの権利の公正価値を計算する際に新たな市場状況に応じて調整したため、2022年の担保融資サービス権の正の推定値調整は2021年より1.6ドル増加した。最後に、市場シェアを増加させ続けているため、同社のUFSへの投資収入は前年比で大幅に増加した。次の表は私たちの非利息収入の主要な構成要素を示しています

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非利子支出2022年12月31日までの1年間、非利息支出は1，150万ドル増加し、6，210万ドルに達し、2021年12月31日現在の5，060万ドルを上回った。人員支出が460万ドル増加し、16.3%増加したのは、主に解散費と2022年のデンマーク買収による規模拡大によるものだった。入居費は130，000ドル(30.2%)，データ処理は1，000，000ドル(18.3%)，外部サービス料は3，700，000ドル(118.7%)増加したが，これは主に会社が2022年にデンマークへの買収を完了し，2021年にそれに応じた買収が行われなかったためである。買収が発生した年には、このような分野の非利息支出は通常増加するだろう。無形資産の償却は90万ドル、あるいは65.0%増加したが、これはデンマークの買収により1，510万ドルのコア無形預金が発生し、2022年8月に償却が開始されたためである。次の表は私たちの非利息支出の主要な構成要素を示しています

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所得税支出。我々は2022年12月31日までの年度に1，440万ドルの所得税準備金を記録したが，2021年12月31日までの年度は1，450万ドルであり，それぞれ2022年と2021年の24.2%の有効税率を反映している。

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2021年12月31日まで及び2020年12月31日までの経営実績

将軍会社の純利益は、2021年12月31日までの年度の純利益が2020年12月31日現在の3800万ドルから4540万ドルに増加し、19.4%増となった。収益力増加の主な原因は、純利息の増加、2021年の融資損失の減少、強力な小売住宅ローンによる二級市場への住宅ローン販売の収益の大幅な増加、OREOの販売と推定損失の減少、および2020年期間に2021年期間に発生しなかった債務を早期返済する重大な罰である。これは2021年の証券販売の小幅損失によって相殺されるのに対し、2020年の証券販売収益は320万ドル、2020年の支店販売収益は170万ドルであるのに対し、2021年には類似した収益はない。

純利息収入2021年12月31日までの1年間で、融資損失を差し引いた純利息収入は730万ドル増加し、2020年12月31日現在の7970万ドルから8700万ドルに増加した。2020年から2021年にかけて、融資利息収入は190万ドル、または1.9%減少した。2021年12月31日までの1年間、総平均利息が発生可能な資産は2020年12月31日現在の23.1億ドルから26.3億ドルに増加した。同行の純金利差は2021年12月31日までの1年間で37ベーシスポイント低下し、2020年12月31日現在の3.84%から3.47%に低下した。

利息収入。2021年12月31日までの1年間、総利息収入は230万ドル減少し、9，840万ドルに減少し、減少幅は2.30%で、2020年12月31日現在の1兆007億ドルを下回った。これは主に貸出収益率が2020年の4.75%から2021年の4.25%に低下し、50ベーシスポイント低下し、2021年の平均融資残高が1.851億ドル増加した影響を相殺したためだ。

利息支出2021年12月31日までの1年間、利息支出は560万ドル減少し、830万ドルに低下し、減少幅は40.1%で、2020年12月31日現在の1390万ドルを下回った。これは有利子負債の平均コストが下落し、0.87%から39ベーシスポイントから0.48%下落したためである。この低下は主に金利環境が著しく低下した結果であり，このような環境は2020年上半期に形成され，2021年まで続いた。

2021年12月31日までの1年間で、利息預金の利息支出は2020年12月31日現在の1250万ドルから750万ドルに減少し、490万ドル減少した。この低下は、主に前述の低い金利環境により、当社が非定期利回り口座の貸方金利を大幅に低下させることができるためである。2021年12月31日までの1年間の利息預金の平均コストは0.45%だったのに対し、2020年12月31日までの年間は0.83%だった。

融資損失準備金を計上する我々は2021年12月31日までの年度に310万ドルの融資損失準備金を記録したが，2020年12月31日までの年度は710万ドルであった。2020年には、新冠肺炎による不確実性とこれに対する社会の反応により、支出が増加した。しかし、2021年の間のリアルアセット品質指標は依然として強力であり、その年に支出費用を減少させることが可能である。ALLは2021年12月31日現在、2，030万ドルで、総ローンの0.91%を占めているが、2020年12月31日現在、ALLは1，770万ドルで、総ローンの0.81%を占めている。2020年12月31日から2021年12月31日までに全融資カバー率が増加したのは、主に会社の融資組合が購入会計項目の融資組合に占める割合が前年同期比で減少したためである。同社の現在の調達方法によると、購入会計項目の下で入金された融資はすべて準備金配分を必要としない。

非利子収入。2021年の非利息収入は2350万ドルですが、2020年は1890万ドルです。2020年から2021年までにサービス料が110万ドル増加し、22.5%に増加したのは、新たな市場とこれまでの4年間の3回の買収が規模を増加させたためだ。2020年から2021年にかけて担保ローン販売の純収益が210万ドル増加したのは、2021年の住宅担保ローン環境が強く、担保ローン金利が過去下位になったためである。同社は2020年第1四半期末に担保償還権を失った大型不動産を2カ所売却する予定で、適度な損失を招く。2020年第1四半期の最後の数週間の経済不安により、これらの販売条項は否定的な影響を受けた。この不確実性に満ちた時点で、同社はこれらの物件を保有するのではなく、減少した条項を受け入れることを選択し、これらの販売に重大な損失をもたらし、これらの損失は2020年以内に所有する他の不動産の販売と推定損失総額140万ドルの主要な構成要素である。2021年の間、同社はこれらのタイプの取引で小幅な全体収益を獲得し、非常に有利な同比比較を創出した。最後に同社は12月に支店を売却することで170万ドルの収益を得た

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2020年です。2021年には類似した販売がなく、他の非利息収入の前年比低下を招いた。次の表は私たちの非利息収入の主要な構成要素を示しています

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非利子支出2021年12月31日までの1年間、非利息支出は180万ドル増加し、5060万ドルに達し、2020年12月31日現在の4870万ドルを上回った。人員支出は120万ドル増加し，4.6%と増加しており，主に慣行の年度昇給によるものである。占有費用が50万ドルまたは11.0%減少し、データ処理が20万ドルまたは3.1%減少し、外部サービス料が100万ドルまたは25.2%減少したのは、主に会社が2020年に別の機関の買収を完了したが、2021年にはそれに応じた買収が行われなかったためである。買収が発生した年には、このような分野の非利息支出は通常増加するだろう。新冠肺炎流行初期の金融市場の流動性需要の不確定性により、同社は2020年第2四半期に約3，400万ドルの米国債を売却し、320万ドルの証券販売収益を生み出した。これは2021年の証券販売の小幅損失に比べて有利である。最後に、同社は2020年第2四半期にシカゴ連邦住宅ローン銀行の2022年8月から2024年8月までの3，000万ドルの借金を返済し、130万ドルの早期返済を招いたが、次の4年間で会社のために170万ドルの利息を節約した。2021年の間に似たような行動はなかった。次の表は私たちの非利息支出の主要な構成要素を示している。