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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K | | | | | | | | |
| ☒ | | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
あるいは…。 | | | | | | | | |
| ☐ | | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
依頼書類番号：001-34568 カールオークションサービス会社です。
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | |
デラウェア州 | 20-8744739 |
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
北イリノイ街11299番地, カルメル, インディアナ州46032
(主な執行機関の住所、郵便番号を含む)
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(800) 923-3725
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引記号 | | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株は、1株当たり0.01ドルです | | カール | | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません
_______________________________________________________________________________
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☒ No ☐
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または第15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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| 大型加速ファイルサーバ | ☒ | | ファイルマネージャを加速する | ☐ | | 非加速ファイルサーバ | ☐ | | 規模の小さい報告会社 | ☐ | | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
再選択フラグは、これらのエラーがより真ん中に何か再記載されているか否かを示し、登録者の任意の実行幹事が関連回復中に受信した報酬に基づく補償を、第(240.10 D−1(B)節の第240.10 D−1(B)節の規定に従って回復分析する必要がある☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No ☒
登録株主が保有する登録会社普通株の総時価は#ドルであり、これらの株主は登録会社の関連会社ではない(証券取引委員会の規定により)1,686,694,032 at June 30, 2022.
2023年2月15日までに108,919,230登録者の普通株、額面$0.01どの株も，流通株である.
法団に成立した文書を引用する
本年度報告第3部は、出願人が2022年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出する最終委託書を、Form 10−Kの形で要求されたいくつかの情報を参照して登録者が2023年株主総会に提出する。
索引.索引
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| | | ページ |
定義的用語 | 3 |
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第1部 | |
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第1項。 | 業務.業務 | 4 |
第1 A項。 | リスク要因 | 13 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 28 |
第二項です。 | 属性 | 28 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 28 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 28 |
| | |
第II部 | |
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五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 29 |
第六項です。 | [保留されている] | 30 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 31 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 55 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 56 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 103 |
第9条。 | 制御とプログラム | 103 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 105 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 105 |
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第三部 | |
| | |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 106 |
第十一項。 | 役員報酬 | 107 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 108 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 108 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 108 |
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第4部 | |
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第十五項。 | 展示と財務諸表明細書 | 109 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 114 |
サイン | 115 |
定義的用語
本年度報告で使用される表格10−Kの以下の用語は、他の説明または文意に加えて、以下の意味を有する
•“私たち”、“KAR”、“会社”を総称してKAR Auction Services，Inc.およびそのすべての子会社と呼ぶ
•“ADESA”または“ADESA Auctions”は、OpenLane，Inc.(OpenLane，Inc.の子会社，“OPENLANE”)，BacklotCars，Inc.(“BacklotCars”)，CARWAVE LLC(“CARWAVE”)，Nth Gen Software Inc.(“TradeRev”)，ADESA Remarkting Limited(“ADESA UK”)およびADESA EuropNV(“TradeRev”)，ADESA Remarkting Limited(“AARWAVE”)，Nth Gen Software Inc.(“TradeRev”)，ADESA Remarkting Limited(“ADESA UK”)およびADVESA Auctionsと総称されるKAR Auction Servicesの完全子会社ADESA，Inc.およびADESA Auctions(“ADESA Auctions”)，Nth Gen Software Inc.(“TradeRev”)，ADESA Remarkting Limited(“ADESA UK”)およびADESA EuropNV(“EADESA”)または“ADESA Auctions”と総称される
•“ADESA米国実物オークション業務”、“ADESA米国実物オークション”、“ADESA米国実物オークション”2022年5月にCarvana Group，LLC(Carvana Co.およびその子会社“Carvana”)に売却されたADESA米国車両物流センターのオークション販売、運営、従業員のこと
•“AFC”は総称してADESAの完全子会社自動車金融会社と呼ばれ、PWIホールディングス(2020年12月1日発売)を含む自動車金融会社の子会社および他の関連エンティティと呼ばれる
•信用協定“とは、借り手、いくつかの銀行および他の金融機関または実体として、JPMorgan Chase Bank N.A.)と時々モルガン大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)と締結された改正および再署名された信用協定を意味し、日付は2014年3月11日(時々改訂、改訂および再記述、修正または補充)である
•“信用手配”とは、2026年9月19日に満期になった9.5億ドル優先担保定期融資B-6ローン(“定期融資B-6”)であり、その中の未返済金額は2022年9月19日に全額返済され、2024年9月19日に満期になった3.25億ドル優先保証循環信用手配(“循環信用手配”)であり、その条項は“信用協定”に掲載されている
•“IAA”は総称して保険自動車オークション会社と呼ばれ、以前はKARオークションサービス会社の完全子会社と、保険自動車オークション会社の子会社や他の関連実体であった
•KAR Auction Services“は、その子会社ではなく、KAR Auction Services，Inc.を意味する
•“高級債券”とは、2025年に満期となる5.125分の優先債券(2022年12月31日現在、元金総額3.5億ドル)と、
•“Aシリーズ優先株”とはAシリーズ転換可能優先株であり、1株当たり0.01ドルの価値がある(Aシリーズ優先株はそれぞれ634，305株と612，676株であり、それぞれ2022年と2021年12月31日に発行される)
第1部
プロジェクト1.ビジネス
概要
私たちは有力な中古車デジタル市場で、北米とヨーロッパの売り手と買い手を結びつけ、迅速で手軽で透明な取引を促進しています。私たちの統合技術、データ分析、融資、物流、整備とその他の再マーケティング解決策の組み合わせは、カナダの車両物流センターと結合して、私たちの目標を推進するのに役立ちます：卸売をもっと容易にして、私たちの顧客がもっと成功できるようにします
2022年、私たちの市場は約130万台の中古車の販売を促進した。私たちの市場の車両は通常商業販売者によってフランチャイズと独立した中古車販売店に販売されます。その中には自動車メーカーとその専属金融会社、金融機関、商業チーム事業者とレンタカー会社、中古車ディーラーが含まれています。我々は，輸送物流，整備，車両検査と認証，所有権，行政と担保回収サービス，平面図融資を含む車両販売者と買手にオークション費用を徴収し，付加価値の補助製品やサービスを提供することにより，収入を創出する.私たちは売り手から買い手に直接所有権を譲渡するために便利です。通常、私たちは私たちの市場で販売されている車両に対して所有権や所有権を持っていません。
私たちのビジネス販売者のために、私たちのOPENLANEソフトウェアプラットフォームは、40個以上の自社ブランドデジタル再マーケティングサイトをサポートし、私たちの自動車メーカー、専属金融会社、および他の商業顧客に全面的な解決策を提供します
ディーラー顧客に対しては，同社はBacklotCarsとTradeRevデジタル市場プラットフォームを運営し，米国とカナダの東海岸から西海岸までの自動車ディーラー間のリアルタイム取引を促進している。CARWAVEデジタルオークションプラットフォームは2022年第4四半期にBacklotCarsと統合され、BacklotCars市場に追加的な特性と機能を追加し、取引業者が速いリズム、対面の競り環境で在庫を販売し、購入することを可能にする現場オークションフォーマットを含む
我々がバイヤーに提供するサービスの重要な構成要素の1つは、短期在庫保証融資、いわゆるフロア計画融資を提供することである。これは主に私たちの完全子会社AFCを通じて独立した中古車ディーラーに提供され、AFCは北米に約100地点を持っている。
同社はADESA聯播と聯播+技術も運営しており、カナダの車両物流センターでの市場販売を支援している。このノウハウは、北米の独立オークション会社を含む他のオークションプロバイダにも販売され、許可されている。同社はまたADESA UKとADESA Europeを所有·運営しており，ADESA UKはイギリスのオンライン中古車卸売再マーケティング企業であり，ADESA Europeは欧州大陸のオンライン自動車卸売市場である。2023年1月、ADESA英国とADESA欧州がプラットフォームに統合された。私たちの地理ネットワークと多様な製品は中古車サプライヤーと買い手との関係を利用できると信じています。
私たちのノウハウを利用して、私たちはまた第三者にオークションプラットフォームを提供する。一般的に、この収入は各車単位で生成されるが、私たちはこれらの取引を私たちの車両販売数字に含まない。
ADESA米国実物オークション事業は2022年5月、ADESA米国車両物流センターのすべてのオークション販売、運営、従業員、および米国ADESA.com市場の使用を含むCarvanaに売却された。
私たちの企業の歴史は
ADESAは1989年に自動車再マーケティング業界に入り、1992年に初めて上場企業になった。1994年、ADESAはAFCを買収した。1995年までADESAは上場企業であり、その後2004年に再上場した。KARは2006年に登録設立され、2007年にADESAとIAAを買収し、ADESAを民営化した。Karは2009年に上場企業になった。2019年、IAAは免税剥離によりKARから分離され、現在は独立した上場企業(ニューヨーク証券取引所コード：IAA)として運営されている。2022年、KARはADESA米国実物オークション事業をCarvanaに売却した。
私たちの業界は
卸売中古車は、通常、売り手と買い手を集めた市場で販売することにより、取引を促進する。卸売り中古車には、ディーラーが在庫を回す車両、駐車車両、金融機関が回収した車両、レンタル車両、予定車齢や走行距離に達した他の車群車両が含まれる。以下は業界の主なハイライトである
中古車卸売業取引量
米国とカナダの中古車卸売業界の潜在市場総量は約2000万台であり，この市場は季節性や他の様々なマクロ経済要因によって変動する可能性があると考えられる。この中古車卸売業界は、商業市場(フランチャイズ販売店や独立ディーラーに販売する商業販売者)とディーラー対ディーラー市場(自動車を売買するフランチャイズ販売店と独立ディーラー)とからなる。同社は我々のOPENLANE技術を通じて北米の多くの商業販売業者を支援している。BacklotCarsやTradeRevなどのデジタルアプリケーションは、取引業者の取引に対する総アドレス可能な市場を拡大する機会を提供する可能性があると信じている。自動車業界が直面しているサプライチェーン問題と現在の市場状況は、新車生産の中断、新車供給量の低さと中古車価格が過去最高を記録し、中古車卸売業界に実質的な影響を与えた。
中古車卸売市場
北米中古車卸売市場業界では、最大の実物オークション業者には、コックス企業会社の子会社ManheimとADESA米国実物オークション業務が含まれている。北米中古車卸売市場業界では、最大のデジタル市場提供者はThe CompanyとACV Auctionsを含む。市場には他にも大きさの違うサプライヤーがいくつかあります。過去数年間、業界取引はますます実体市場の場所からデジタル市場ルートに転換した。このような転換はいくつかの新しい技術駆動型市場参加者を誘致し、彼らは通常規模が小さく、より多くの精選されたバイヤーと売り手にサービスを提供する。
平面配置図融資
中古車卸売業界の重要な構成部分は短期在庫保証融資を獲得することであり、いわゆるフロア計画融資である。買い手(主に独立した中古車ディーラー)に資金を得る方法を提供することにより、独立した中古車ディーラーは、彼らの駐車場に在庫を置くことができる。AFCとその競争相手は私たちの市場に流動性を提供することで、中古車卸売業界で重要な役割を果たしている。また、AFCのフロア計画融資は、費用ベースの非利息収入を生成するために、独立中古車ディーラーが非オークション購入および付加価値サービスを行うことをサポートする。
私たちの業務戦略
KARの戦略は世界最大の中古車デジタル市場を構築することであり、私たちは私たちの目標を実現することでこの戦略を推進して、卸売を容易にし、私たちの顧客はより成功することができます。この漸進戦略は再マーケティング業界と自動車業界の絶えず変化する構造、著者らの顧客の絶えず変化する需要と期待、及び2020年の全世界の新冠肺炎疫病の発生に伴い出現し、加速する機会を反映している。この戦略はKARの統合技術、広範なデータ分析能力及び融資、物流、修復と他の再マーケティング解決方案の組み合わせに基づいている
私たちは自動車卸売再マーケティングのデジタル化に取り組んでいる。デジタルプラットフォームはより大きなバイヤー基礎を誘致し、いつどこで販売を展開する上でより大きな柔軟性を提供し、更に先進的で、より的確なマーケティング技術を可能にし、それによって売り手に利益を得ることができると考えられる。バイヤーは、より高い透明性、現地市場以外の在庫を得ること、および任意の場所、任意の設備、任意の時間に安全かつ便利に閲覧、入札、および購入する能力によって、デジタルプラットフォームから利益を得ると信じている。KARにとって，デジタル化はより速く，より柔軟で軽量な資産の運営モデルを実現することができ，逆に我々の利害関係者により大きな価値をもたらすはずである.
KARは5つの戦略的優先順位を決定しており、これらの優先順位は私たちの戦略を推進し、私たちの会社の未来のために位置づけ続けると信じています。これらの優先順位には
•デジタル化しています
•販売店の出荷量は増加している
•私たちのビジネスを拡大し
•私たちの平面図ビジネスでは強力な表現を提供しています
•単純化する。
デジタル化の転換：デジタル化転換の礎は技術であるため、私たちは引き続き私たちのデジタルプラットフォーム、データ分析能力、デジタル人材に投資して、私たちの市場を推進していきたいと思います。私たちはKARのデジタル未来をサポートするために、私たちの運営モードを転換し、機能を有効にしている
•サポート機能：取引がよりデジタル化されるにつれて、デジタル市場で日々増加している顧客のニーズと期待を満たすために、私たちの能力が発展する必要があることを理解しています。私たちは私たちの画像、検査、車両表示能力を強化して、車両を目撃し、触れることをより近くシミュレーションしています。私たちはまた、私たちのデータと分析能力を強化し、多様化し、私たちの顧客に操作可能な情報を提供し、彼らがより良い、より賢明な購入と販売決定を下すのを助けるつもりです。
•人材.人材：私たちのデジタルモデルへの転換は私たちをより効率的な組織にすることができるようにした。私たちは私たちの全体的なコスト構造を下げて、同時に私たちの技術、工学、分析、製品開発チームの資源レベルを増加させています。私たちは引き続き私たちの人材バンクを評価し、必要に応じて新しい人材を探して、私たちの戦略を推進し、私たちの顧客を支援します
•車両物流センターの立地と運営：私たちのカナダ市場では、私たちの車両物流センターは、検査、整備、機械作業、貯蔵、物流を含む現場と非現場のお客様に全面的なサービスを提供しています
ディーラーの出荷量はたえず増加している：ディーラー委託事業は会社の歴史取引量の約3分の1を占めており、大きな成長機会を持つ分野だと信じています。過去数年間、KARはこの分野でより大きなシェアを得るのを助けるために3つの戦略買収を完了した：BacklotCars、CARWAVE、およびTradeRev。これらのプラットフォームはディーラーに迅速で簡単なモバイルアプリケーションソリューションを提供し、他のディーラーから在庫を販売し、購入することができる。それらはまた全面的な車両状況報告を提供し、競り活動の透明性を高め、そしてリアルタイムで発売車両の市場価格を発見する。同社はこれらの企業の技術、能力、従業員を統合して利用しており、市場で最高と考えられるデジタルディーラーのディーラーに対する解決策を提供している。
私たちのビジネスを拡大する：商業委託業務は会社の歴史取引量の約3分の2を占め、この分野での私たちのシェアを増加させることは依然として戦略的重点である。KARビジネス製品の基本はOPENLANEであり、これはデジタルプラットフォームであり、私たちの商業OEMおよび金融機関出荷者顧客に40以上の自社ブランドサイトを提供しています。私たちは、私たちの多様なプラットフォームのいずれかを使用して、私たちの商業顧客のデジタル体験を強化するために、従業員と技術に投資し続けます
私たちの平面図業務で強力な業績を提供していますAFCは北米各地の独立ディーラーにフロア計画融資と付属ソリューションを提供するリーディングサプライヤーである。私たちは私たちの市場で私たちの融資製品の販売率を高め、より広いフロア計画金融市場でシェアを増加させ、革新的な非利息、有料のサービスと製品を配置することに集中しています。さらに、AFCは、そのポートフォリオにおけるリスクを識別、緩和、管理するための一流のセキュリティ対策とプロセスを持っている。我々は、AFCの現地での存在、集中的なサービスと処理、及び彼らの革新パイプは、平面図業務の持続的な増加とKARの全体業績に貢献するために良好な基礎を築いたと信じている。
簡略化する：最終的に、完全にデジタル化された業務への移行は、私たちの業務を簡略化することができ、これは私たちの顧客、私たちの従業員、そして私たちの株主に利益を与えます。私たちは私たちのすべての製品の最適な特性と機能を利用して、ディーラーにより多くの選択と柔軟性を提供し、より簡単で、より滑らかな顧客体験を提供するために、技術プラットフォームを積極的に統合している。私たちはまた、私たちの顧客により速く、より予測可能で一致した体験を提供することを確実にするために、多くの重要な顧客支援と管理機能を集中させることに取り組んでいます。これらの統合作業の進展に伴い、ディーラーの参加度が増加し、我々の技術開発や運営効率が向上し、市場業務全体の結果も改善されることが予想される。また、より簡略化された業務は、私たちが集中的に投資し、革新の歩みを加速させ、業務が変化する市場の現実に基づいて私たちの運営コストを管理するのを助けるだろう。
私たちの業務部門は
我々は2つの報告可能な業務部門として運営している：Marketplace(従来はADESA Auctionsと呼ぶ)とFinance(以前はAFCと呼ぶ)である.2022年12月31日までの1年間、私たちの収入分配は以下の通りです：市場75%、金融25%です
市場
概要
KARは、自動車卸売再マーケティング業界のデジタル化転換をリードし、迅速で透明な中古車売買デジタル市場を提供することで、私たちの顧客を支援することに力を入れています。ADESA米国実物オークション事業は2022年5月、ADESA米国車両物流センターのすべてのオークション販売、運営、従業員、および米国ADESA.com市場の使用を含むCarvanaに売却された。ADESA米国実物オークション業務は従来Marketplace部門の一部であった
これらの実体オークションを売却することにより、私たちの業務をさらに私たちのデジタル戦略と一致させ、業界のデジタル化転換をリードする約束を強化しました。Marketplace部門は，卸売車両のデジタル市場を介して国内と国際クライアント群にサービスを提供し，買手が車両の検査と比較を許可する.私たちの市場製品は私たちがどこでも車の販売を提供することを可能にする。私たちはカナダの車両物流センターで主に私たちのADESA聯播と聯播+技術を利用して地元の市場販売を促進します。デジタル市場の販売は、OPENLANE、BacklotCars、TradeRev、ADESA Europeの販売を含むオンラインで開始された。CARWAVEデジタル市場は2022年第4四半期にBacklotCarsと統合された。
私たちの市場の車両には、駐車車両、回収車両、レンタル車両、および所定の車齢またはマイルに達した他の車列車両、中古車販売店からの車両など、商業顧客からの車両が含まれています。私たちの市場で販売されている自動車の数は私たちがコストを発生させる重要な駆動要素であり、販売された自動車の数量は私たちの市場が収入を生む重要な駆動要素だ。
オンラインと移動車卸売市場、及び効率的かつ効率的な付加価値支援サービスを提供し、中古車販売者に最大限の見返りをもたらす。我々は車両と所有権を買手に譲渡し，純資金を売手に譲渡する.私たちのオンライン市場は週7日、毎日24時間作動し、私たちの顧客に彼らの車両を最大限に暴露し、柔軟性を提供し、“直ちに購入”の価格で車両を提供したり、市場販売を通じて数時間、数日、あるいは数週間継続しています。また、顧客にカスタマイズされた“自社ブランド”販売システム(“即時購入”機能や他のオンライン販売モードを含む)を提供します。ほとんどのADESAカナダ車両物流センターでは、車両は通常少なくとも週に1回販売されており、市販は、遠隔入札者が私たちのオンライン製品を介して参加できるように、私たちのADESA同時放送および連続放送+技術を使用している。
我々の収入は，自動車の買手と売手が支払うオークション料と，関連サービスの費用からである.一般的に、私たちは私たちの市場で販売されている車両に所有権を持ったり、損失のリスクを負わない。我々の買い手料金は通常階層構造に基づいており，料金は車両の販売価格に応じて増加し，売手の料金は通常固定されている.私たちは購入者が各車に支払う販売総価格に購入料金を増加させ、通常顧客は購入後に車両の所有権または所有権を受け取ることがなく、支払いを受けるまで、平面融資証明書を提供したり、信用を承認したりする。私たちは通常各車の販売総価格から販売者手数料と他の補助サービス料を差し引いて、純額を販売者に送金します
私たちはすでに購入した車両も販売しており、総販売台数の約1%を占めている。私たちが購入した車(委託販売ではありません)は私たちの市場プラットフォームを通じて私たち自身を代表してコメントします。これらの車両所有権は我々に譲渡されるため，車両の全販売と購入価格は販売時に収入とサービスコストと表記される.
顧客
私たちのデジタル市場の車両サプライヤーは主に(I)自動車メーカー及びその専属財務付属会社、車両レンタル会社、金融機関、商業チーム及びチーム管理会社(総称して“商業顧客”と呼ぶ)；及び(Ii)特許及び独立中古車ディーラー(総称して“ディーラー顧客”と呼ぶ)を含む。私たちの市場プラットフォーム上の車両のバイヤーは主にディーラーの顧客を含む
サービス.サービス
我々のデジタル市場も売手と買手に全方位的な革新と付加価値サービスを提供し，ワンストップサービスを提供し，顧客のニーズを満たすことができる.これらのサービスには、販売前と販売後の検査、鍵交換、輸送と物流、財産権サービスと平面図融資が含まれています。私たちの車両物流センターの車両に対しては、リフォームと機械作業を提供することもできます。多くのサービスは、市場から独立して提供または購入することができる
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| サービス.サービス | | 説明する |
| デジタル市場サービス | | 私たちは私たちの市場で車両にマーケティングと広告、ディーラー登録、委託在庫の貯蔵と安全、市場車両登録、状況報告処理、写真サービス、前売りラインナップ、所有権競売業者の車両販売、紛争仲裁、販売後検査、所有権処理、資金清算と販売結果報告を提供します。 |
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| 交通運輸サービス | | 私たちは自分の設備と人員と許可と保険を受けた第三者運送業者を使用して輸送サービスを提供します。当社の子会社CarsArrive及び自動化車両輸送サービスを提供する独自のシステムにより、顧客は直ちに見積及び納品時間を見ることができ、車両輸送業者は利用可能な貨物を検査することができ、利用可能な貨物の即時通知を受けることができる。私たちの市場は一般的に同じシステムを使用している；しかし、CarsArriveはまた私たちの市場で販売されていない車両の輸送を手配している。 |
| リフォームサービス | | 私たちの車両物流センターは詳細、車体修理、無痛くぼみ修理(“PDR”)、軽量機械作業、ガラス修理、タイヤと鍵交換、およびインテリア修理を提供します。鍵交換サービスは主に当社の子会社High Tech Locksmith(“HTL”)が提供し、デジタル市場参加者や他の非市場顧客にも提供されています。 |
| 検査サービス | | 私たちは私たちの従業員と私たちのノウハウを使用する第三者の組み合わせを通じて、私たちの市場で販売されている多くの車両を検査します。また、AutoVINは車両状況報告、在庫チェック監査、計画コンプライアンス監査、施設検査も提供します。現場管理者は、現場の全ての検査及び監査データを記録するための手持ちコンピュータ及びデジタルカメラを備えている。我々の車両物流センター地点も同様の技術を用いており，画像，ビデオ，音声による全面的な車両状況報告の拡大使用を提供し，ディーラーがデジタル方式で車両を調達するのに役立つと信じている. |
| 事業権と回収管理および再販売サービス | | PARは、回収お客様に再マーケティングプロセスのエンドツーエンド管理を提供し、所有権、回収管理、在庫管理、市場選択、価格設定、車両エージェントを含みます。Recovery Database Network，Inc.は，自動車貸手と回収会社にB 2 Bソフトウェアとデータ解決策を提供する専門サプライヤーである.ClearPlanはRDNと密接に結合し，ユーザに便利なデータフローとその回復管理プラットフォームへのアクセスを提供する. |
| 車両研究サービス | | 私たちの子会社Autoniqを通じて、私たちはディーラーに価格設定、歴史報告と市場案内などのリアルタイムの車両情報を提供します。Autoniqのモバイルアプリケーションは、ディーラが彼らのモバイルデバイスを使用してVINをスキャンし、市場によって提供されたリストを見て、車両履歴報告および市場価値報告に直ちにアクセスすることを可能にする。Autoniqは、CarfaxおよびAutoCheck、およびBlack Book、Kelley Blue Book、J.D.Power、およびGalvesのような車両履歴リソースへのアクセスを提供する。私たちのサービスにはまたアメリカのすべての市場の全面卸売と小売市場報告書が含まれています。 |
販売とマーケティング
私たちの販売とマーケティング方法は顧客と強固で互恵的で持続的な関係を築くことです。各種の商業顧客の関係マネージャーがいます。自動車メーカー、チーム会社、レンタカー会社、金融会社などがあります。これらの関係マネージャは、私たちの販売努力およびサービス提供をより良く調整するために、それぞれの顧客の現在の傾向および顧客ニーズに集中している。
私たちも現地の販売代表がいて、彼らは中古車業務の経験があり、現地市場について深く理解しています。これらの現地代表はディーラー、売り手、買い手に重点を置き、買い手と在庫の橋渡しをする中央在庫コンサルタントチームを補助する。現地販売代表と在庫顧問はすべて1つの会社級チームが管理し、標準最適なやり方の制定と実施に集中し、主要なディーラーグループとの関係を拡大する。このような集中的な構造と分散された資源を組み合わせて、現地のディーラーコミュニティとの関係を強化し、私たちの市場のディーラー委託業務をさらに増加させる可能性があると信じている。
再マーケティング決定を行う際に分析技術を使用しているので、私たちの顧客に市場分析を提供します。
オンライン解決策
私たちのオンライン解決策には
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| Marketplace技術 | | 説明する |
| ADESA同時放送/同時放送+® | | 我々のリアルタイムデジタル競り上げソリューションADESA同時キャストは，我々のADESAカナダ市場と協調して動作し，登録バイヤーに現場オークション市場販売に参加する機会を提供することを含む我々の市場で動作する.潜在的な買手は，簡単なネットワークベースのインタフェースを介して，現場のローカルオークション者や他のオンラインオークション者とともにリアルタイムでオンラインオークションを行う.ADESA同時ブロードキャストは、物理的な位置からのリアルタイムのオーディオおよびビデオ、ならびに車両の静止画像および他のデータを提供する。現場のバイヤーは車両を検査して評価することができ、オンラインのバイヤーは私たちの市場で全面的な車両の詳細および検査データを見ることができる。連続放送+は，遠隔操作が可能であり，順序販売，売手と買手間の仮想インタラクション，および現場競りを模擬した音声や視覚提示を促進する完全デジタル化された市場技術である.我々の市場での利用に加えて，ADESA同時キャストやマルチキャスト+技術も販売され，他のオークションプロバイダに許可されている. |
| Ca、ADESA.com、ADELISA.eu、ADELISA.co.uk、ADESA Deert Block、Openlane.com | | これらのプラットフォームは委託在庫にリアルタイムまたは“掲示板”市場を提供する。また、これらのプラットフォームを利用して、車両物流センターに到着する前の車両の販売を促進するために、私たちの出荷者に一定の販売能力を提供します。市場販売は閉鎖的であってもよく(いくつかの条件を満たすディーラに限定されてもよい)、開放されていてもよく(すべての条件に適合するディーラに開放されていてもよく)、多くの顧客のシステムおよび様々なディーラ管理システムと統合された第三者サプライヤーが自動的に車両の在庫を提供する。通常，車両物流センターに到着する前に販売を提供する車両は，出荷者に“プライベートラベル”を貼り付ける. |
| Backlotキャリア | | このモバイルアプリケーションとネットワークベースのディーラーはディーラー卸売プラットフォームを米国で利用しており、その特徴は24/7“入札-要価”市場であり、車両に自動車メカニックによって実行される全面的な検査を提供する。CARWAVEは2022年第4四半期にBacklotCarsと統合し、2つの市場の最適な特性と機能を結合し、買い手と売り手に市場販売モードの選択を提供した-伝統的なBacklotCars売買環境或いは1種の新しい現場販売モデル、即ち買い手取引業者が正面入札で使用可能な在庫である |
| 業界改訂版 | | このモバイルアプリケーションによる市場はカナダで利用されており，売手と買手の間の45分間のリアルタイム競り販売が促進されている.ディーラーは、彼らのスマートフォン、タブレット、またはデスクトップから在庫を直接販売し、購入することができます。TradeRevはまた、包括的な検査および車両履歴情報を提供し、より賢明な売買決定を支援するために、ディーラに追加のデータ駆動車両アドバイスおよび見解を提供します |
競争
北米中古車卸売業界では、マンハイムなどの実体オークション業者と競争している。私たちはまたACV Auctionsや他の会社を含むいくつかのデジタル市場提供者と競争している。また，CarMaxなどの中古車小売業者は独自のプラットフォームを開発し，自動車を他のディーラーに販売している.米国では、マンハイムと全国の商業顧客からの中古車供給を争う競争が最も激しい。カナダでは、私たちは最大の中古車卸売市場運営者です。ディーラーからの車両供給は中古車市場上のすべての市場とオークション競争相手に分散している.
ヨーロッパでは、中古車卸売業界が高度に分散している。私たちのデジタル市場は主にBCAグループや他の会社を含むヨーロッパの大型デジタル再販売者と競争している。ヨーロッパ全体にもいくつかの小型の独立オークション会社がある
金融
概要
AFCは独立中古車ディーラーに床計画融資を提供するリーディングサプライヤーである。私たちは北米各地の場所を通じて独立した中古車ディーラーに短期在庫保証融資、すなわち平面図融資を提供します。2022年、AFCは返済された融資と延長または減少した融資を含む約160万件の融資取引を処理した。我々は、ドル建ての金融売掛金の大部分を、このような金融売掛金の分割不可能な参加権益を銀行の買い手のセットに循環的に売却する完全資本所有の破産遠隔特殊目的実体に売却する。我々はまた、独立した第三者融資メカニズムを通じて、大部分のカナダドル建ての金融売掛金を証券化した。私たちの収入の大部分は手数料から来ます。これらの費用には，発起費，平面費，節約費，その他の関連費用が含まれている。ローンが延期または全額支払いされた場合、AFCはすべての課税料金と利息を受け取る。
また，AFCは顧客に旧交換で流動性を提供し，決済留置権保持者の支払を含む。私たちはまた私たちの顧客にタイトルサービスを提供します。これらのサービスは，AFCのデジタルサービスネットワークと北米各地の物理的位置を介して提供される
取引先と場所
Floorplan融資は主に北米の独立中古車ディーラーを支持し、彼らは私たちの市場や私たちの競争相手の市場で車両を購入し、非オークション購入を行う。2022年、AFC計画の車両の約87%はディーラーが私たちの市場でまたは競争相手によって購入した車両である。私たちはフロア計画資金調達能力を提供して私たちの市場での自動車販売の増加を促進した。2022年12月31日現在、AFC顧客が非常に集中している市場の約100地点で顧客にサービスを提供しています。地理的位置が顧客に近いため、私たちの従業員は決済されていない顧客と密接な関係を維持することができ、それによって信用リスクをよりよく管理し、顧客関係を確立することができる。
2022年12月31日現在、AFCには約12，400社の活発な取引業者がおり、平均信用額は約37，000ドルであり、わがポートフォリオの1.1%以上を占める取引業者は1社もいない。2022年12月31日現在、アクティブディーラー1人あたり平均約15台の車が計画されており、1台あたりの未返済平均価値は約13，500ドル。
販売とマーケティング
AFCは様々な方法とチャネルで接近し、独立トレーダー平面図市場でのシェア拡大を求めている。私たちはディーラー営業地での直接販売努力と位置に基づく販売と顧客サービス代表を通じて新しいディーラーを照準して募集し、彼らは私たちの車両物流センターや競争相手が車両在庫を補充し、ローテーションするところで私たちのディーラーにサービスを提供します。これらは主に現地の仕事を地方の人たちが処理する。AFCの企業レベルチームと業務発展センターはまたAFC現場人員に販売とマーケティング支援を提供し、新しいディーラー機会を探し、デジタルルートを通じて新しい手がかりを創造し、そして私たちの市場プラットフォーム、競争相手オークションと他の車両供給源と販売促進活動を調整する。AFCはまた，操作可能なデータの利用に依存して業務を前進させる(履歴およびリアルタイムデータからの予測モデリング)
信用.信用
私たちのプログラム、独自のシステム、そしてデータは、各車の発車から支払いまでの過程を追跡することで、私たちの信用リスクを管理しながら、私たちの現場ネットワークを介してサービスを加速させることができます。通常、私たちはローンの開始時に平面図費用を評価し、ローンの延期または全額返済時にすべての計算費用と利息を受け取ります。さらに、AFCは一般にすべてのフロア計画車両の所有権または他の所有権証拠を持っている。典型的なローン期間は30日から90日で、毎日ローンが延期される可能性がある。追加料金については、取引業者が元本を支払い、計算すべき費用および利息を支払う場合、この融資延期は、取引業者が融資期間を30~90日間延長することを可能にする。
取引業者に信用限度額を提供する過程は引受過程から始まる。最高60万ドルの信用限度額はAFC内部で開発された独自採点モデルを用いて延長された。600，000ドルを超える信用限度額は、保証基準を使用して延長することができ、保証基準は、通常、ディーラーおよび個人財務諸表、毎月銀行報告書、販売報告書、および納税申告書を要求する。各信用限度額の保証には信用部門の分析、記録と推薦が必要であり、信用限度額が600，000ドルを超える場合、信用委員会の最終審査が必要となる。
抵当品管理
担保管理は各AFC地点の日常運営に不可欠な部分であり、私たちの会社本部を含む。AFCの独自システムは，トレーダー情報へのリアルタイムアクセスを提供することにより，このような日常担保管理を促進し，現場や会社員が潜在的な入金問題を評価·管理できるようにしている。滞納、取引業者が資金不足の銀行口座からの支払いや監査結果が悪い場合には、顧客口座が自動的に制限される。現場の人員はローンを監視し、取引業者に支払いが満期になることを通知し、担保を積極的に管理する。また、毎年私たちのAutoVIN子会社を通じてディーラーのロットに対して約60，000回の定例監査または在庫監査を行います。監査は、リスクをよりよく低減し、外地の人員に顧客に集中する時間を持たせるために、集中的に行われる。在庫監査の悪い結果は、通常、取引業者に直接訪問し、現場で持っている単位を確認し、販売された会社の支払いを受け取ることを含む、担保を紛失した状態を決定するための行動をとる必要がある。監査はまた問題口座を発見し、AFCの催促部門の参加を促す。
AFCは北米に2つの支部を設置し、10の地域に分かれている。各部門と地域は日常運営を監督するマネージャーが監督する。会社レベルでは、AFCは、特定の地域に配属され、これらの地域の入金活動を監視する常勤集金専門家と集金弁護士を招聘する。専門家を募集して地方事務所と密接に協力し、口座が問題口座になる前に傾向を追跡し、催促弁護士とともに問題口座を発見した後に担保安全を確保する最適な戦略を決定する。
証券化する
AFCはドル建ての売掛金の大部分を循環的に販売し、完全資本が所有し、破産から離れた総合特殊目的付属会社(“AFC融資会社”)に追加権を求めず、同付属会社はAFCの売掛金を購入するために設立された。証券化協定はAFC Funding Corporationがある金融売掛金の不可分権益を1組の銀行の買い手に循環的に売却することを許可するが、約束した流動資金を守らなければならない。AFCの証券化メカニズムは1996年から存在している。AFC Funding Corporationは2022年12月31日現在、第三者融資機関から20億ドルの米国金融売掛金承諾融資を獲得した。その協定は2026年1月31日に満了されるだろう。
カナダの自動車金融会社(“AFCI”)の売掛金証券化についても合意した。この証券化計画は、第三者ルート(米国から独立した手配)を通じて、条件に合った売掛金に2.25億カナダドルまでの融資を提供した。この合意は2026年1月31日に満了する。米国とカナダの証券化協定に基づいて売却された売掛金はいずれも担保借入金として入金される。
競争
AFCは主に北米の独立自動車ディーラーに卸売車両の短期ディーラー平面図融資を提供する。国家レベルでは、AFCの競争相手はコックス企業会社の子会社NextGear Capital、他の専門融資機関、銀行、金融機関を含む。地方レベルでは、AFCは銀行、信用社、独立オークションからの競争に直面しており、これらの機関は現地の顧客に平面図融資を提供する可能性がある。このようなエンティティは、通常、1回または少量のオークションにのみサービスを提供する。
私たちのいくつかの業界の競争相手は全国範囲で中古車卸売市場を経営しており、ビル面融資市場のより大きなシェアを奪取するために努力するかもしれない。AFCは主に関係に基づいて競争し、サービス品質、支払い利便性、顧客の痛みを解決するために提供するサービス範囲及びこの業界に対する一貫した約束に集中している。この点と我々と顧客との長期的な関係は時間の経過とともに構築されており，我々の競争優位である.
季節性
私たちの市場で販売された車の数は通常四半期ごとに変動する。このような季節性はいくつかの要素によるものであり、天気、販売顧客が中古車を販売する時間、休日と中古車小売市場の季節性を含み、これは中古車卸売業界の需要面に影響を与える。冬の長時間の天気条件では、中古車市場の取引量が低下することが多い。そのため、販売台数に関する収入と運営費用は四半期ベースで変動する。第4のカレンダー四半期は、通常、中古車市場の取引量が低い場合と、休日や冬の天気に関する追加コストを経験する。
また，運営資金の変化が四半期によって異なるのは，期末近くに市販から出荷者に資金を受け取り，支払うタイミングによるものである
政府の監督管理
私たちの業務は、様々な連邦、州、省、地方と外国当局、機関、法規と条例の監督、監督、許可を受けており、その中で、いくつかの許可証、許可証、資格を取得し、いくつかの開示と通知を提供し、金利、費用、その他の料金を制限し、個人データを保護することが要求されています。わが社の規制と法律に影響を及ぼすいくつかの例は第1 A項に含まれている。リスク下の“リスク要因”：私たちは、過去も将来も私たちをクレームさせ、私たちのビジネスモデルに挑戦したり、他の方法で私たちの業務を傷つけたりする連邦、州、地方、外国の法律法規の複雑な枠組みに制約されています。政府法規の変化や既存法規の解釈はコスト増加、自動車価格の低下、我々の収益性の低下を招く可能性がある。さらに、現在または将来の法規または既存の法規またはその解釈を遵守しない変化は、私たちの経営業績や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
環境規制
私たちの業務は、空気または水中への汚染物質の排出、危険材料と廃棄物の発生、処理、貯蔵と放出、および汚染調査と救済を管理する法律法規を含む、様々な外国、連邦、州と地方の環境、健康と安全法律法規によって制約されている。私たちは、現在または未来の環境、健康または安全法律を遵守できなかったり、そのような法律に要求された許可を得て遵守できなかったりすることで、私たちに責任を負わせ、私たちの名声を損ない、コストの高い調査、救済、または是正行動を必要とするかもしれない。
私たちが運営している施設のいくつかは公認された環境問題と汚染状況の影響を受けている。私たちは、コンプライアンスおよびリスク緩和作業、危険材料の放出、調査、救済または是正行動、第三者クレームおよび他の環境問題に関連した支出が将来的に発生する可能性があり、これらの支出は単独でまたは全体的に巨大である可能性がある。
従業員と人的資本
2022年12月31日現在，我々には約4，500人の従業員がおり，そのうち約2，100人は米国に位置し，約2，400人はカナダ，ヨーロッパ，メキシコ，ウルグアイ，フィリピンに位置している。私たちの従業員の約88%はフルタイム職員だ。私たちの職員たちは皆集団交渉協定に参加していないが、私たちは現地法に基づいてベルギーに労使委員会を設立した。従業員チームに加えて、私たちは独立請負業者と臨時労働力サービスを利用していくつかのサービスを提供する。
私たちの従業員は私たちの業務を推進しているため、私たちは高業績人材を誘致、育成、維持するために努力している。首席人事官の指導の下で、私たちは各種の計画とやり方を制定して、私たちの人材を助け、支持し、維持し、そして競争の激しい環境の中で新しい人材を探します。私たちは、従業員チームと従業員経験の重要性を認識し、競争力のある報酬や福祉を提供するとともに、開放的な対話、包容、帰属感の文化を育成するために努力している。また、私たちはチームの成長と発展に取り組む支援機能と人員マネージャーを起用した
利用可能な情報
私たちのサイトはwww.karglobal.comです。我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した電子文書(すべてのForm 10−K年次報告、Form 10−Q四半期報告、Form 8−K現在の報告、およびこれらの報告書の改訂(例えば、適用)を含む)は、米国証券取引委員会に電子的に提出された後、米国証券取引委員会に電子的に提出された後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く米国証券取引委員会で無料で提供される。また、当社のコーポレートガバナンス基準、商業行為および道徳基準、CEOおよび上級財務官の道徳基準、および取締役会の監査委員会、報酬委員会、指名およびコーポレートガバナンス委員会およびリスク委員会の規約は、私たちのサイトで見つけることができ、どの要求された株主も印刷バージョンを得ることができます。当社のサイトで公表されている情報は今年度の報告書には含まれていません。
米国証券取引委員会は、発行者に関する報告書、依頼書、その他の情報を含むサイトを維持しており、これらの発行者は、私たちと同様に、米国証券取引委員会に電子的に記録されている。このサイトの住所はwww.sec.govです。
第1 A項。リスク要因
わが社に投資するリスクが高い。当社への投資を決定する前に、以下のリスク要因および本10-K表年次報告に含まれる他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。以下のいずれのリスクの発生も、当社の業務、財務状況、見通し、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がる可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。このような危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちは現在知らないか、あるいは現在重要ではないと考えている他のリスクや不確定要素も、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に大きな影響を与える可能性があります。
私たちの業務と運営に関するリスク
もし私たちが私たちの業務戦略を成功的に実行できなければ、もし私たちの戦略が無効であることが証明されたら、あるいは私たちが新しい戦略を私たちのビジョンと不適切に結合すれば、私たちの業務、財務業績、成長は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの業務、経営結果、財務状況は私たちが業務戦略を遂行する能力にかかっている。本年度報告書の表10-Kにおける“項目1.業務”の下の“我々の業務戦略”を参照されたい。これらの計画の実行は、重大な商業、経済、そして競争不確実性を含む重大なリスクに関連しており、その多くは私たちの制御範囲内ではない。したがって、私たちは私たちがこれらの戦略的措置を成功させるかどうかを予測することができず、私たちが本当に成功したとしても、私たちは私たちの戦略の期待された利益を達成できないかもしれない。このような計画から任意の直接的な経済的利益を得るには、達成するのに数年かかるかもしれない
私たちは技術進歩を適切に利用したり、技術進歩の面で適切な投資を行っていない可能性があり、これは製品、サービス、およびプロセスの面で持続可能な競争優位性を失う可能性がある
私たちの業務は、特に私たちがデジタル転換戦略を実行する際に情報技術に依存している。強力な情報技術システム、プラットフォームと製品は、私たちの運営環境、デジタルオンライン製品、競争地位に重要です。我々は、我々の技術を構築することに成功したり、競争力を有し、顧客のニーズに応答する技術システムを開発、取得、実施、統合することができないかもしれない。私たちは競争相手と効果的に競争するために、重大な技術投資を継続するための十分な資源が不足しているかもしれない。経営陣は、私たちの長期成功に重要ないくつかの技術計画には資本投資が必要であり、関連する重大なリスクを実行するよりも、実施するのに数年かかるかもしれないと考えている。もし私たちが費用効果のある、タイムリーな方法で、あるいはこれらの計画を制定して実施することができなければ、私たちと顧客との関係を損ない、私たちの財務状況と運営結果にマイナスの影響を与える可能性があります。他の人が私たちよりも早く似たような技術や先進的な技術を獲得したり開発したりしない保証はなく、独自の方法で技術を獲得したり、著しい価格で技術を獲得したりする保証もない。もし私たちが新しい技術革新、市場発展、変化する顧客ニーズを正確に予測、準備、対応しなければ、私たちの収入、収益力、長期競争力は実質的な悪影響を受ける可能性がある
コスト削減に成功し、私たちの業務を私たちのデジタル運営モデルと一致させる業務計画、あるいはこのような計画を実施する意外な結果は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、私たちの運営コストを下げ、効率を高め、私たちの組織と人員構成を再調整して、私たちの市場機会とデジタル計画をより良くマッチングさせるためのいくつかの措置を取った。例えば、2021年第3四半期には、当社の運営モデルやコスト構造を永久的に変更し、当社の業務方式を再構築し、最終的にサービスを提供するコストを低減することに重点を置いた長年のコスト管理プロジェクトを開始しました。ADESA米国実体オークション業務を売却した後，現在の市場と軽資産デジタルモデルを反映して業務を再構成し，我々の資源を成長が最も速い計画に再割り当て，我々のプラットフォームを統合し，クラウドベースの解決策に移行し，グローバル共有サービスモデルを利用する.今後も同様の措置を講じて、運営協同効果を実現し、私たちの目標運営モデルと利益目標を実現し、私たちの業務戦略方向の変化をより緊密に反映することが予想される。これらの変化は私たちの業務を破壊する可能性があり、私たちは過渡期に蓄積された知識の喪失、連続性と非効率的な喪失、従業員の士気の悪影響、キーパーソンの流失、その他の留任問題を経験するかもしれない。これらの計画は多くの時間と重点を必要とするかもしれないが、これは私たちの業務運営と発展に対する人々の注意を分散させるかもしれない。もし私たちが私たちのコスト低減と業務調整計画の一部またはすべての期待収益を達成できなければ、私たちの競争地位と市場シェア、業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは競争の激しい産業で運営している。既知の競争相手および/または破壊的な新規参入者との競争に成功できなければ、私たちの市場地位や競争優位性が脅かされる可能性があり、私たちの業務および運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
我々は，中古車供給，これらの車両の買手，およびこれらの車両の平面図融資における激しい競争に直面している.我々の主要な競争源は従来から来ている：(1)直接競争相手(例えばマンハイム、ACV
(2)新しい自動車再マーケティング場所およびディーラー融資サービスを含む新規参入者、(3)自動車業界の他の自動車再マーケティング能力を有する参加者(例えば、レンタカー会社、自動車小売業者、および卸売業者)。私たちはまた、オンライン卸売市場および小売市場(通常は何の意味のある実体も存在しない)と、私たち自身の顧客からのますます激しい競争に直面しています。彼らはこのようなプラットフォームを介してエンドユーザーに車を直接販売しているので、私たちの市場を介して車両を再マーケティングするのではありません。競争の激化は値下げ、利益率の低下、または市場シェアの喪失を招く可能性がある
私たちの将来の成功は、発展していく業界傾向、顧客ニーズ、新技術の変化に反応する能力にもかかっています市場が実物オークションや北米の複数のオンライン販売プラットフォームの同時発売や自動車販売などの不利な傾向に転じた場合、自動車再マーケティング業界の経済に大きな変化が生じる可能性がある私たちの自動車販売台数と市場シェアを失うかもしれません。私たちの業務、収入、収益力はマイナスの影響を受けるかもしれません。
私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも多くの財務とマーケティング資源を持っているかもしれないし、絶えず発展する業界の動態と顧客需要の変化により早く反応することができるかもしれないし、新しいまたは新興のサービスや技術を開発、普及、販売するためにより多くの資源を投入することができるかもしれない。もし私たちが競争に成功したり、業界の変化に適応できなかったら、私たちの業務、収入、収益力は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
また、私たちの1つまたは複数の競争相手が他の競争相手と合併または協力すれば、競争構造の変化は私たちの効果的な競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの競争相手はまた、私たちの現在または未来のデータプロバイダ、技術パートナー、または私たちと関係のある他の当事者と協力関係を構築したり、強化したりして、私たちの解決策を開発、改善、普及させる能力を制限するかもしれない。私たちは現在または未来の競争相手との競争に成功できないかもしれません。競争圧力は私たちの収入、業務、財務業績を損なうかもしれません。
私たちの市場業務は現在複数の実体オークション会社及びオンライン卸売と小売車両販売プラットフォームと競争しています。競争相手と新しい市場参加者が新しい技術を導入することに伴い、ディーラーのディーラーに対する空間は特にデジタル転覆を経験している。これらの競争相手や他の業界の変化により、私たちの市場で販売されている自動車の数が減少したり、BacklotCarsやTradeRevがディーラーの分野でディーラーの分野で競争して市場シェアを得ることができない場合、私たちの収入や収益力はマイナスの影響を受ける可能性があります。しかも、私たちの長期資産はまた減価の影響を受ける可能性がある。
国家レベルでは、AFCの競争相手はコックス企業会社の子会社NextGear Capital、他の専門融資機関、銀行、金融機関を含む。地方レベルでは，AFCは銀行，信用社，独立オークション機関からの競争に直面しており，これらの機関は現地オークション顧客に平面図融資を提供する可能性がある.このようなエンティティは、通常、1回または少量のオークションにのみサービスを提供する。私たちのいくつかの業界の競争相手は全国範囲で自動車卸売オークションを経営しています。彼らはフロア計画融資市場のより大きなシェアを奪取しようと努力するかもしれません。AFCは顧客に競争力のあるレートと費用を提供し、競争は主にサービス品質、支払い利便性、顧客の痛みを解決するために提供されるサービス範囲、およびその業界に対する歴史と一貫した約束に基づいている。また、AFCは顧客に近い労働力チームを提供している。これらの競争相手により、発行·返済される融資数が減少すれば、私たちの収入や収益力はマイナスの影響を受ける可能性がある。
卸売市場に進出する中古車供給が減少し、販売量に影響を与え続ける可能性があり、これは私たちの収入や利益に悪影響を与え続ける可能性がある
自動車業界はかつてない市場状況を経験し、一部の原因はサプライチェーン問題、半導体不足及び新車生産の関連遅延である。これらの要因により中古車価格が大幅に変動し、卸売市場の車両数が低下した。私たちはこの変動が続くと予想している
特に、賃貸契約の満了に伴い、消費者がレンタルする新車や中古車の数は、将来的に卸売市場に進出する車両供給に影響を与える。メーカーおよび他の貸手が新車レンタルの数を減少させ、いくつかの既存のレンタルの期限を延長するにつれて、卸売業で使用可能なテナント車両の数は減少する
後続期間の駐車車両数は新車総販売量およびメーカーと貸手の将来のレンタル行為の影響を受けるため、卸売市場に進出する車両数を正確に予測することはできない。卸売ルートに入った非レンタル車両の供給も中古車両の市場価値と当該等の車両のレンタル条項による残存価値の比較の影響を受けている。ほとんどの場合、テナントやディーラーはレンタル期間終了時に残りの価格で車両を購入することができる。一般的に、中古車市場価値の上昇に伴い、テナントとディーラーが余剰価値で購入する車両数が増加し、卸売市場で駐車可能な車両数が減少した。したがって、卸売市場で使用可能なテナント車両数は引き続き減少することが予想され、引き続き私たちの収入や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある
また、マクロ経済要素は、インフレ圧力、金利上昇、石油と天然ガス価格の変動及び消費者自信の低下を含み、新車と中古車の負担能力と需要に影響を与えている。下落し続ける経済状況は私たちの運営と自動車業界の安定にリスクとなっている。
また、卸売市場に進出する車両供給は、より広範な自動車業界の変化の影響を受ける可能性がある。例えば、消費者行動や車両保有量傾向が内燃機関車両から電気自動車に移行すると、卸売市場に入る車両数が低下する可能性があり、我々が提供する補助サービスは減少または変更する可能性があり、私たちの施設での充電ステーションの購入や設置に関連する費用が生じる可能性があり、私たちの収入や利益は悪影響を受ける可能性がある。また、自動化、無人自動車を生産するための技術が開発されており、これは、我々の市場の中古車を含む従来の自動車の需要を減少または代替する可能性がある。また、車や相乗りサービスは交通機関としてますます人気になっており、特に都市化の進行に伴い、消費者の私たちの市場で提供される中古車に対する需要が減少する可能性がある。もし私たちがこれらの業界の変化に適応できなかったり、他の方法で成功しなかったら、私たちの業務、財務状況、経営業績は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。
中古車価格は単位あたりの手数料収入と転換率に影響を与え、中古車の供給に影響を与える可能性があり、AFCの融資損失は、私たちの収益力に悪影響を及ぼす可能性がある
新車生産量、レンタル余剰推定の正確性、金利変動、顧客需要と法規変化などは、すべて中古車の定価に影響を与える可能性がある。中古車価格は私たちの市場に入って販売する車両の数量とこれらの中古車に対する需要、単位費用当たりの収入、市場転換率、私たちのディーラーの融資業務の融資損失及び私たちが顧客を引き留める能力に影響を与える可能性があります。中古車の価格が高い時、中古車ディーラーは卸売ルートで売るのではなく、自分でもっと多くの古いものを新しい車に交換するかもしれません。中古車価格の持続的な低下は出荷者の潜在的損失を招き、AFCの融資損失を増加させ、収益性を低下させる可能性がある。
私たちの市場ビジネスはまた、購入された車両(例えば、継承車両、返却車両、またはADESA Europe、および他の会社が購入した車両)を販売する。一台の車が購入されて転売され、委託ではなく販売される時、私たちは盗難、破損、古いによる損失を含む在庫リスクに直面します。また、私たちが車を購入する時、私たちは車両価値の変化の影響を受け、これは私たちの収入と収益力に悪影響を及ぼすかもしれない
AFCはディーラー借り手の信用リスクに直面しており、これは私たちの収益性や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのディーラーの顧客が私たちの平面図ローンを滞納しているため、AFCは信用リスクの影響を受けています。そのほか、弱い経済環境、中古車需要の低下、中古車在庫の定価中断或いは消費者が融資を獲得できないことは私たちのディーラー顧客に圧力を与え、より高い延滞、破産、回収と信用損失を招く可能性がある。私たちは、これらの融資の回収可能性に影響を与えるため、信用リスクの監視を保証することができず、適切な保証政策と損失緩和策によって信用リスクを緩和するための努力は、私たちの収益性や財務状況に悪影響を及ぼすことを防止するのに十分であるか、または私たちの収益性や財務状況に悪影響を及ぼすことを防止するのに十分である。
お客様の期待に応えられない可能性があります。これはお客様の保留率に影響を与え、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、顧客要求の変化に対する私たちの反応能力と、私たちが顧客の規制要求を満たす能力にある程度依存すると信じています。私たちの多くの顧客は、私たちの金融機関の顧客を含めて、重大で変化していく規制に制約されています。顧客との強固な関係やインタラクティブな対話を構築し、現在の傾向や顧客ニーズをより良く理解することに取り組んでいます。顧客の期待に応えることに成功しなかった場合、私たちの顧客関係は負の影響を受け、将来の業務の損失を招く可能性があり、これは私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼすだろう。
もし私たちが1つ以上の重要な顧客を失ったら、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受けるだろう。
私どもの主要顧客の業務損失や委託モデルの変化は私どもの業務や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。一般的に、商業とディーラーの顧客は出荷量について拘束力のある長期的な約束をしないだろう。便宜上、私たちの多くの顧客協定は、顧客が事前に書面で通知して終了することができ、これは、私たちの顧客と合意を再交渉したり、より多くの業務を競争相手に与える機会を提供してくれます。どのような顧客でも、私たちの市場の車両総供給量を減らし、破産法の保護を求めたり、いつでも私たちとの業務関係を実質的に変える条項を求めることができます。受け入れ可能な条項や、私たちのいかなる顧客やビジネスパートナーとも関係を維持することができないか、または顧客またはビジネスパートナーから私たちの不足した金額を回収することができるように、既存の合意を維持または更新できる保証はありません。このようなどんな変化も私たちの業務と経営業績を損なう可能性がある。2022年には私たちの総合収入の10%以上を占める顧客は一人もいませんが、私たちの主要顧客の業務流失や大幅な減少は、私たちの業務や運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちがキーパーソンを引き付けて維持することができなければ、あるいは十分な後継計画がなければ、私たちの業務戦略を実行できないかもしれません。私たちの財務業績はマイナスの影響を受けるかもしれません。
私たちの成功は、デジタル能力を持つ従業員たちを含む、私たちの役員や他の重要な従業員の才能と努力に大きくかかっている。私たちの未来の成功は私たちが引き続き発見、採用、発展、激励、そして人材を維持する能力にかかっている。もし私たちが1人以上のキーパーソンのサービスを失った場合、または1人以上のキーパーソンが競争相手に参加したり、他の方法で私たちと競争したりする場合、私たちの業務戦略を効果的に実施できない可能性があり、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。私たちの多くのキーパーソンは私たちの業務に対して豊富な経験を持っていて、顧客とサプライヤーと業務関係を構築したので、もし私たちが肝心な人員を失ったら、私たちは私たちの業務計画と戦略を実行することが困難になり、優遇的な条件で顧客を維持し、誘致し、受け入れ可能な顧客サービスレベルを提供することができないかもしれない
また、重要な役割のために十分な後継計画を立てることができなかったり、キーパーソンが新しい役割に移行することに成功しなかったりすることは、私たちの業務や運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの1人以上のキーパーソンの意外または突然の退職、および知識を効果的に伝達し、キーパーソンの安定した引き継ぎを実現できなかったことは、これらの人員のスキル、私たちの業務に対する理解、長年の業界経験を失うことによって、私たちの業務に悪影響を与える可能性がある
また、指導部の交代が発生し、時々発生し続け、重大な辞任が起こるかどうか、あるいは指導部の引き継ぎを効率的に管理するかどうかは予測できません。私たちは私たちの指導グループのこのような他の移行と関連した危険に直面するかもしれない将来の指導部交代や経営陣の変動を効果的に管理できなければ、私たちの名声や将来の業務見通しは悪影響を受ける可能性がある。
もし私たちが買収、後続統合、資産剥離とその他の戦略取引を有効に識別、評価、管理、完成できなければ、私たちの経営業績、財務状況、成長の見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
買収は私たちの成長戦略の重要な構成要素であり、私たちは私たちのサービス製品をさらに拡大し、多様化することができるようにしてきた。私たちの戦略には、一般的に、当社のオンライン、デジタル、モバイル能力を拡大し、より多くの施設を買収し、統合するための会社、製品、サービス、技術の買収が含まれています。企業の買収には多くの時間と管理者の注意が必要であり、追加の株式や債務融資も必要となる可能性がある。しかも、新しく設立されたり買収された企業を統合することはしばしば破壊的だ。適切な目標を決定し，有利な条件でこのような業務を買収することは保証されず，これらの組織を我々の業務に統合することに成功したり，期待される利益を実現することができる.これらの新しい合弁企業は内在的なリスクを持っているため、これらの戦略と製品が成功することは保証されず、それらは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。買収はまた、定期的に減値テストを行う営業権記録と潜在的な定期減値費用を含む予期しない税務、法律、監督と会計影響をもたらす可能性がある。もう一つの会計分岐には購入日や価格の推定値が含まれており、各報告期間は再計量され、追加費用が発生する可能性がある。また、既存と新しい競争相手との適切な買収が予想される。買収を完了できれば、このような買収は収益を希釈する可能性があり、このような買収に過大な価格を支払うことになるかもしれない。
私たちが買収の面で直面している他のリスクと挑戦は含まれているが、これらに限定されない
•買収された企業の資本支出、経営費用、経営損失が著しく増加した
•技術、研究開発、販売とマーケティング機能を協調し、買収された企業の会計、管理情報、人的資源、その他の管理システムを統合する
•買収された企業の買収前活動に責任を負う
•買収された企業の特定のセキュリティやプライバシーの抜け穴を継承する
•買収された企業の統制、手続き、政策を実施または救済する
•得られた技術および権利を私たちの製品、およびそのような統合に関連する意外な費用に組み込む
•買収された企業の従業員を私たちの組織に統合する文化的課題を含む、買収された従業員を維持し、統合すること
•買収された企業の重要な業務関係と契約を維持する；
•買収した業務を当社のシステムに統合し、買収された業務が当社の財務報告要件及びスケジュールに適合することを確実にする。
これらのリスクのいずれかが実現すれば、我々の業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが企業や資産を売却することを決定すれば、いくつかの同じリスクも存在するだろう。さらに、資産剥離は、業務、サービス、データ、技術、製品および人員の分離が困難であり、剥離された資産または業務に関連した以前の固定コストを完全に低減することができず、過渡的なサービスを提供する必要がある場合があり、資産剥離を完了するために何らかの負債を保持または負担することに同意する必要があることを含む他のリスクに関連する可能性がある。業務や資産を剥離する際に遭遇するこれらや他の重大なリスクの管理に成功できない可能性がありますので、剥離した予想収益の一部または全部を実現することができないかもしれません。
私たちは財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見し、これは私たち、私たちの名声、そして私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
本年度報告書10-K表第II部第9 A項に開示されたように、当社経営陣は、2022年12月31日現在、キャッシュフロー表審査のフローレベルでのコントロールが力を入れていないことが大きな欠陥を招いているため、財務報告に対して有効な内部統制を維持していない。なぜなら、キャッシュフロー表は、非持続的な経営に関連する運営現金流量と、支払いまたは対価格に関連する運営および融資現金流量とに関連するためである。我々の独立公認会計士事務所は、Form 10-K年度報告書を含めて、我々の合併財務諸表を監査し、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に不利な意見を発表した。
我々の経営陣はすでに重大な弱点に対して救済計画を実施しているが、その後、追加措置が必要かどうか、あるいは救済計画を適切に修正して重大な弱点を解決する必要があるかどうかを決定する可能性がある。もし私たちが重大な弱点をタイムリーに修正できない場合、あるいは将来的により多くの重大な弱点や内部統制上の重大な欠陥が発生した場合、私たちの連結財務諸表にはより多くのミスが含まれている可能性があり、これは重大かもしれません。その後、私たちは私たちの財務業績を再説明することを要求されるかもしれません。私たちの名声と投資家の私たちに対する信頼は損なわれる可能性があり、私たちの普通株の市場価格は実質的な悪影響を受けるかもしれない。私たちが資本市場や流動性源に入る機会は否定的な影響を受ける可能性があり、私たちは訴訟と他の法的行動に直面するかもしれない。
私たちはアメリカ以外の市場に拡張し、私たちのアメリカ以外の業務は、私たちを独特の運営、競争、規制リスクに直面させている。
買収やその他私たちの業務を北米以外に広げる戦略は私たちを重大なリスクと不確実性に直面させています。したがって、私たちは予想される相乗効果を達成することができないかもしれないし、予期しない統合費用に遭遇するかもしれない。私たちが国際的に業務を展開し続けるにつれて、私たちは政策と手続きを制定し、私たちの業務を世界的に管理する必要がある。適切な国際目標を決定し、有利な条件でこれらの業務を買収したり、これらの組織を成功的に発展させ、我々の業務に統合することができる保証はありません。運営面では、買収された企業は通常重要な関係に依存しており、これらの関係を保つことができなければ、私たちの運営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちの非アメリカ業務は、国際的な基盤運営に関連するリスクに直面し続けると予想されています
•外貨レートのリスクに直面しており、これは私たちの収入と収益力に悪影響を及ぼす可能性がある
•代理または委託モードではなく、元本または購入オークションモードに曝露され、これは私たちの利益率に悪影響を与え、在庫リスクに直面させる可能性がある
•私たちが資金を送金する能力を制限し、現在外国の管轄区域に保管されている資金を送金することは、より高い実際の税率を招く可能性がある
•関税と貿易障壁と他の規制や契約制限は、ある外国市場での私たちの運営能力を制限している
•“海外腐敗防止法”と“英国反賄賂法”を含む反腐敗と反賄賂法を遵守する
•“一般データ保護法規”(“GDPR”)を含むが、これらに限定されない様々なプライバシー法規を遵守する
•データローカライズおよび/またはデータ常駐要件および国境を越えたデータ転送規定に準拠する
•地元の競争相手に有利な規制機関や法律を含む、なじみのない規制機関や法律と付き合う
•英国のEU離脱(“英国の離脱”)を含む政治的および/または経済的不安定に対応する
•ウクライナとロシアの間の紛争を含む地政学的不安定、テロ、戦争
•外国事務所の管理と構成の困難さ、国際業務に関連する出張、インフラ、法律、およびコンプライアンス費用の増加
•私たちの製品を現地化し
•様々な商業文化と市場構造に適応する。
私たちが世界的に拡大し続けるにつれて、私たちの成功は、国際的な基盤での運営に関連するこれらや他のリスクを予測し、効率的に管理する能力にかかっているだろう。私たちがこのようなリスクを管理できなかったことは私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない
情報技術システムの重大な中断は、私たちの業務や名声に悪影響を及ぼす可能性がある
我々は、情報技術システムに依存して電子情報を処理、送信、格納し、いくつかのシステムが第三者によって管理されている当社の様々なワークフローおよびアクティビティを管理またはサポートしている。これらのシステムの安全な動作と、これらのシステムの処理、維持、強化、信頼性は、私たちの業務運営と戦略に重要です。私たちのいくつかの業務を運営する技術の全部または一部は第三者サービスプロバイダによって提供され、私たちは第三者施設の運営を所有したり制御したりしません。私たちのシステムおよび私たちと相互作用する第三者システムは、電力または他の重要なインフラの中断、施設の破損、物理的窃盗、電気通信障害、マルウェア、セキュリティ事件、ネットワーク攻撃(民族国家行為者からのネットワーク脅威を含む)、自然災害および壊滅的な事件、および不十分または無効な冗長措置のような様々な理由で破損、故障または中断を受ける。さらに、私たちのサービスプロバイダまたはその任意の下請け業者が直面している任意の財務的困難は、倒産を含めて、私たちの業務に負の影響を与える可能性があり、その性質や程度は予測しにくい。私たちの顧客はまた私たちの情報技術システムに依存して業務を展開している。私たちの情報技術システムのいかなる重大な中断も、私たちの業務や顧客にマイナスの影響を与え、私たちの名声を損ない、私たちの総合的な財務状況と運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の技術に関連するデータセキュリティ問題や情報技術システムの侵入は、我々の業務や名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは様々な程度のサイバー攻撃とセキュリティ事件を経験し、私たちはこのような脅威と攻撃の潜在的な目標になり続けると信じている。我々のサプライヤー、サプライヤー、サービスプロバイダ、パートナーの技術インフラやシステムは過去にも経験しており、未来にもこのような脅威や攻撃を経験している可能性がある。ネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントは、当社のトラフィックおよび顧客をサポートする技術、ならびに当社のクライアントまたは他の第三者の運営にサービス中断、障害、または他の障害をもたらす可能性があります。ネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントは、顧客、他の当事者、および市場における私たちの名声を損なう可能性があり、追加コスト(例えば、修復システム、人員またはセキュリティ技術またはコンプライアンスコストの増加)、規制処罰、および私たちの顧客およびパートナーの財務損失、ならびに顧客およびビジネスチャンスの損失を発生させます。このようなネットワークに関するイベントがタイムリーに発見されなければ，その影響が悪化する可能性がある.
技術や情報セキュリティ政策やプロセスや災害復旧計画を策定しているが，これらの措置は，このような事件が発生した場合に我々の運営が影響や中断を受けないことを保証するには不十分である可能性がある.もし私たちの情報科学技術システムが損傷し、長時間作動できない或いは正常に動作できない場合、私たちは重大な投資をして情報科学技術を修復或いは交換しなければならないかもしれないが、私たちは顧客に複数の電子とネット上の解決方案を提供する能力も損傷する可能性があり、これは私たちの総合経営業績と財務状況に重大な不利な影響を与える。さらに、ネットワーク脅威の持続的な発展に伴い、私たちは、私たちの保護措置を修正したり、強化したり、任意の情報セキュリティホールを調査して修復するために、多くの追加資源を必要とするかもしれません。上記のいずれのリスクも、独自、機密、または敏感な情報の損失または乱用を招き、私たちの業務を混乱させ、私たちの名声を傷つけ、私たちに法的責任を負わせ、私たちの総合的な財務状況と運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
米国および世界的なプライバシーおよびデータセキュリティ要件を遵守することは、追加的なコストおよび責任をもたらしたり、データを収集、送信、および/または格納する能力を抑制したりする可能性があり、これらの要求を遵守しないことは、私たちを巨額の罰金および処罰に直面させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および名声に悪影響を及ぼす可能性がある
我々の業務および業務のあらゆる面は、カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)によって改正され拡大されたカリフォルニア消費者プライバシー法案(CCPA)と、世界的に最も注目されているEUの一般データ保護法規(GDPR)を含むが、米国のプライバシー規制によって制限されている。独自の業務および顧客情報、ならびに顧客、その消費者および従業員の個人識別情報を含む敏感なデータを収集、処理、保存します。多くの米国および外国の司法管轄区域は、消費者情報が許可されていない人によってアクセスおよび/または取得された場合の消費者通知および他の要件、ならびにそのようなデータの使用、アクセス、正確性、セキュリティおよび保持に関する法規を含む、私たちの業務または顧客業務に影響を与える様々な消費者保護、データプライバシー、およびデータセキュリティに関する法律法規を通過または考慮している。プライバシーとデータセキュリティ問題の規制枠組みは世界的にますます重く複雑になっており、予測可能な未来にはこのように続くと予想される。プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する世界的な法律法規を遵守することは、私たちのコストを大幅に増加させ、あるいは他の方法で私たちを制限するかもしれません
いくつかのビジネス活動を続けたりすることができます私たちが適用される法律または法規を遵守しないことはまた、罰金、制裁、個人訴訟、政府の法執行、業務中断、信用報告、その他の費用、私たちの名声被害、顧客流出を招く可能性があります。私たちはネットワークリスク保険を維持していますが、この保険は将来のいかなる中断、セキュリティイベント、または侵入によるすべての損失をカバーするのに十分ではないかもしれません。
もし私たちが私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちのブランドと他の無形資産の価値は縮む可能性があり、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは、私たちの従業員、コンサルタント、および私たちと関係のある第三者によって達成された秘密、譲渡、許可協定、ならびに商標、著作権、特許、商業秘密、およびドメイン名保護法律に依存して、私たちの固有の権利を保護し続ける予定です。アメリカと国際では、私たちの知的財産権のいくつかの側面の保護を要求する様々な申請が提出されており、現在私たちはアメリカとカナダで発行された特許を持っている。しかし、第三者は意図的または意図的に私たちの独占権を侵害する可能性があり、第三者は私たちが持っている独占権に挑戦する可能性があり、未定および将来の商標および特許出願は承認されないかもしれない。また、私たちが業務を展開したり、事業を展開しようとしている各国/地域で効果的な知的財産権保護を提供しているわけではありません。このようなすべての場合、私たちは侵害を防止したり、私たちの権利を強制的に執行するのを防ぐために多くの時間と費用を必要とするかもしれない。私たちは私たちの固有の権利を保護するための措置を取っているにもかかわらず、これらの措置が十分であるかどうかは保証されず、他社が私たちと基本的に似ていて、私たちの業務と競争する製品や概念を提供しない保証もない。法律法規の変化や不利な裁判所判決は、私たちの独自の権利を保護したり、他人が私たちの知的財産権および技術を使用することを防止する能力にも悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの独占権の保護が第三者の不正使用や流用を防ぐのに不十分であれば、私たちのブランドや他の無形資産の価値が低下する可能性があり、競争相手は私たちのサービスや運営方法をより効果的に模倣するかもしれない。このような事件のいずれも私たちの業務と財政的業績に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは特許や他の知的財産権侵害クレームの影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務運営の中断、重大なコスト、その他の要因が発生して、私たちの業務や経営業績に影響を与える可能性があります。
私たちは時々他の人から通知を受けて、私たちが彼らの特許や知的財産権を侵害したり、他の方法で侵害したと主張したりするかもしれません。将来、これらのクレームの数は増加するかもしれません。知的財産権侵害または他の知的財産権侵害のクレームは、不利な条項で許可協定を締結し、巨額の金銭的責任を招くこと、または関連する知的財産権のさらなる使用が予備的または永久的に禁止されることを要求する可能性があり、これは、ビジネス慣行を変更し、私たちの有効な競争能力を制限することを要求するかもしれない。法的根拠がないと考えても、クレームに時間とコストがかかる可能性があり、経営陣の注意と資源を私たちの業務から移す可能性があります。もし私たちがこのような行動のいずれかを要求されれば、私たちの業務と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
当社のビジネスの重要なコンポーネントは第三者技術に依存しており、これらや他の第三者がパフォーマンスが悪くなったり、私たちとの関係を終了したりすると、私たちの業務や運営結果が損なわれる可能性があります。
我々のいくつかの重要な業務機能は、いくつかの検査、オークション管理、および市場技術を含む第三者技術に依存する。これらの技術が失敗した場合、またはこれらの第三者サービスプロバイダまたは戦略的パートナーが運営を一時的または永久的に停止し、財務的ジレンマまたは他の業務中断に直面し、彼らの費用を増加させる場合、またはこれらのプロバイダまたはパートナーとの関係が悪化または終了した場合、コスト増加を受ける可能性があり、同等のプロバイダが見つかるまで同様のサービスを提供できない可能性があり、または代替技術または運営を開発することができる。また、私たちが質の高いパートナーを探すことや見つけることに成功しなかった場合、費用対効果のある関係を彼らと交渉できなかった場合、あるいはこれらの関係管理に力がなければ、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
アウトソーシングに依存することは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのコスト削減と私たちの業務をデジタル運営モデルと一致させる取り組みの一部として、私たちはオフショア第三者といくつかの技術、バックグラウンド、および顧客支援機能についていくつかのアウトソーシングを達成しており、追加的なアウトソーシングを評価し続けます。したがって、私たちの業務の成功と私たちの顧客体験は、私たちの限られた統制されたオフショア第三者にある程度依存しています。これらの第三者が私たちの基準を達成したくない場合、または私たちの顧客の要求または所望のサービスレベルを提供することができない場合、または私たちが魅力的な条項で、または彼らや代替プロバイダとの合意を全く維持できない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果が損なわれる可能性があります。
不利な経済状況は私たちの業務と経営業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない
新冠肺炎の流行やその他の原因による不利な経済状況を含む不利な経済状況は、私たちが直面しているいくつかのリスクを増加させる可能性がある
•中古車の供給の変動私たちは卸売市場に入る中古車供給に依存しており、私たちの財務パフォーマンスは自動車業界の状況にある程度依存している。現在、新車生産の中断により卸売ルートに入る車両が減少している。過去の世界経済の低迷と信用危機の間、新車や中古車の小売需要が侵食され、多くの貸手が新しい融資やレンタルの源を減少させ、米国やカナダで自動車を販売している自動車メーカーが生産能力を大幅に削減した。生産能力の減少或いは新車生産中断は未来の卸売ルートが受け取る車両の数量を低くする可能性があり、そして異なるサプライヤーからの車両数量の減少を招く可能性があり、それによって卸売量に負の影響を与える可能性がある。また、新車販売の疲弊した増加や低下はディーラーの中古車割引と卸売量にマイナス影響を与えた。このような要素はすでに私たちの収入と収益性に悪影響を及ぼし続ける可能性がある。
•中古車の需要が下がる消費信用の不足と、消費者支出と消費者自信の低下が原因で、中古車に対するバイヤーの需要減少に遭遇する可能性がある。不利な信用条件はディーラーが中古車を購入する融資を獲得する能力にも影響を与え、これはさらに買い手の需要に負の影響を与える。また、フランチャイズや独立中古車ディーラーの数を減らすことは、ディーラーの中古車に対する需要を減少させる可能性がある。
•消費者支出の減少消費者の新車購入および中古車の購入は、雇用レベル、賃金および賃金レベル、消費者自信および支出の傾向、消費者純資産の減少、金利、インフレ、消費信用の獲得可能性および税収政策のような経済状況の悪影響を受ける可能性がある。景気後退期間、株式市場や不動産市場が下落し続けている時期、および可処分所得と消費者の富の感知が低い時期には、消費者の購入量は全体的に低下する可能性がある。アメリカ連邦税収政策の変化は消費者支出に否定的な影響を及ぼすかもしれない。また、自動車共有や自動運転車を含む代替交通手段をより多く利用することにより、消費者が新車や中古車の購入を減少させ、車両レンタル料を減少させる可能性がある。小売·レンタカー会社が新車や中古車に対する需要が減少すれば、私たちのオークション量にマイナス影響を与え、私たちの運営業績や財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
•資産は証券市場の変動性を支持する資産支援商業手形市場の変動や混乱は、ある時期にAFCの利差を狭める可能性がある。また、どのような変動や中断もすでに影響を与えており、AFCの証券化ツールに関連する融資コストに影響を与える可能性がある。
•借金を返済して再融資する能力金融市場の不確実性や私たちの信用格付けの引き下げは、私たちが既存債務を返済し、追加融資を獲得したり、有利な条件で既存債務を再融資する能力にマイナス影響を与える可能性がある。経済的疲弊が存在すれば、それは私たちの運営キャッシュフローと運営結果に影響を与える可能性があり、これは私たちが債務を返済する能力や私たちの債務契約を守ることに影響を与えるかもしれない。
•取引相手の信用リスクが増加するどの市場悪化も私たちの信用協定の側と私たちと業務往来のある他の取引相手が私たちへの義務を履行できないリスクを増加させる可能性があります。挑戦的な信用と一般的な経済状況が存在すれば、このような債務のいずれかを同じまたは同様の条項で置き換える能力が制限される可能性がある。
マクロ経済状況と地政学的事件は、私たちの業務、流動性源、および関連資金コストに悪影響を及ぼす可能性がある。
世界の金融市場は時々変動、混乱、そして信用収縮が発生する。ロシアのウクライナ侵攻または他の地政学的事件、インフレ、持続的な新冠肺炎の流行または他の要因による世界金融市場、サプライチェーンまたは商業活動の著しい変動または中断があれば、私たちの業界および業務、ならびに私たちが債務再融資を行うか、または追加債務または株式証券または資産を優遇条件で売却する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。金融市場の混乱は、私たちの債務の調達、再編、または再融資の能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの負債と負債条項は私たちの財務状況を損なう可能性があり、私たちの業務変化に対する反応能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
2022年12月31日現在、当社の債務総額は約4.987億ドルで、私たちの証券化手配に関連する債務は含まれていません。これらの債務はKARの一般資産によって保証されていません。私たちは優先保証信用手配の下で1.61億ドルの借入能力を持っています(未返済信用状1900万ドルを差し引く)。
私たちの負債は重要な結果をもたらすかもしれません
•私たちが運営資本、資本支出、債務超過要求、私たちの業務戦略、買収、その他の目的を実行する能力に、より多くの資金を借りることを制限する
•将来の拡張に資金を提供することを含む、業務キャッシュフローの大部分を債務元金および利息の支払いに使用することが求められている
•これは、変化する状況を計画する際の私たちの柔軟性を制限し、変化の状況に迅速に反応することを難しくするため、一般的な経済、工業と競争状況、政府規制、私たちの業務の不利な変化の影響を受けやすいようにしている
•私たちの債務の一部は変動金利であり、金利が上昇すれば、より高い利息支出を招く可能性があるため、金利変動に固有のリスクを直面させる。
さらに、私たちが運営から債務を返済し、他の現金需要を満たすのに十分な現金を生成できない場合、私たちは資本支出の減少または延期、配当金の一時停止または廃止、資産や業務の売却、追加資本を求めたり、私たちの債務を再融資したりすることを余儀なくされる可能性がある。私たちは優遇条項で私たちの債務を再融資したり、追加の債務や株式証券や私たちの資産を売却することができないかもしれません。特に私たちの債務レベルが高いため、私たちの信用スケジュールを管理する合意と私たちの優先手形を管理する契約は、私たちが追加債務を生成し、資産売却によって得られた資金を使用する能力に制限を加えています。もし私たちが特定の資産を売却しなければならないなら、私たちの収益能力に否定的な影響を及ぼすかもしれない。追加的な資金調達が得られないことは私たちの財政状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちが計画通りに私たちの債務を返済できなければ、私たちは約束を違約します。したがって、私たちの債務保持者はすべての未返済元金と利息の満期と支払いを宣言することができます。私たちの信用手配下の貸金人は彼らが私たちに貸してくれた約束を中止し、その借金保証資産の担保償還権を廃止することができ、私たちは破産や清算を余儀なくされるかもしれません。
さらに、私たちの信用スケジュールを管理するプロトコルと、私たちの優先手形を管理する契約には、将来含まれる可能性のある制限的な契約が含まれており、これらの契約は、私たちが将来何らかの取引を行う能力を制限し、私たちの業務を運営する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
金利や市場状況の変化は私たちの収益性や業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
金利上昇は新車や中古車の販売を抑制する可能性があり、多くの消費者が自動車購入に資金を提供しているため、上昇している自動車ローン金利は自動車購入コストを増加させる。同様に、金利が上昇すると、二次ローン市場が引き締められ、信用スコアの低い人の方が金利が高くなることが多い。金利上昇が新車および/または中古車の販売を抑制した場合、中古車が古いものに買い替えられてディーラーや卸売量にマイナス影響を受ける可能性がある。このような要素は私たちの市場部門の収入と収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。
また、AFCはその大部分の売掛金を循環方式で証券化している。米国またはカナダの資産保証証券市場の変動および/または市場混乱は、AFCのその証券化ツールに関連する融資コスト、またはその証券化ツールを介して許容可能な条項で融資を手配する能力に影響を与える可能性があり、これは、AFCの業務および私たちの財務状況および運営に悪影響を及ぼす可能性がある
他のところで指摘されているように、私たちの債務の一部は変動金利だ。したがって、金利上昇はまたより高い利息支出を招く可能性がある。
私たちの純収入の一部は私たちの国際業務から来ています。主にカナダ業務です。これは私たちの財務諸表に影響を与える可能性のある外国為替リスクに直面します。また、ある外貨に対するドルの切り上げは、外国人バイヤーの私たちの市場への参加にマイナス影響を与える可能性がある。
ドルと外貨価値の間の変動は、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、特にカナダの通貨価値との変動をもたらす可能性がある。また、私たちの海外子会社から現金を送金するには税務効率が低下するという問題がある可能性があります。2022年12月31日までの1年間、継続業務からの収入の約35%が海外業務から来ています。外国通貨、特に米ドルに対するカナダドルとユーロの価値変化は、私たちの海外業務利益や財務諸表でドルで報告された海外業務純資産の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。これは私たちの業務、財務状況、またはドルで計算された運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
また、為替レートの変動は、我々が報告した経営実績を期間間比較することが難しくなる可能性があります。会計目的で、我々の海外業務の資産と負債は期末為替レートを用いて換算し、このような換算収益と損失は株主権益の構成要素として“累積その他の総合収益/損失”に記載されている。私たちの対外業務の収入と費用は時期ごとの平均レートで換算されています。
同じように、私たちはまた非アメリカのバイヤーたちが私たちの市場に参加している。これらの買い手に対するドルの現地通貨の価値の増加は、彼らが私たちの市場で支払いたい価格を低下させる可能性があり、これは私たちの収入に負の影響を与えるかもしれない。
私たちは過去と未来に私たちがクレームを受けたり、私たちのビジネスモデルに挑戦したり、他の方法で私たちの業務を損なう可能性がある連邦、州、地方、そして外国の法律と法規の複雑な枠組みによって制約されています
私たちの業務は、様々な連邦、州、省、地方と外国当局、機関、法規、条例の監督、監督、許可を受けており、その中で、いくつかの許可証、許可証、資格を取得し、維持し、特定の開示と通知を提供し、金利、費用、その他の費用を制限することが要求されています。わが社に影響を与える法規や法律は含まれていますが、以下に限定されません
•中古車の販売は州と地方自動車部門と規制機関によって規制される。
•私たちの工場で使用しているいくつかの輸送車両はアメリカ運輸省あるいは私たちが運営している他の場所の似たような規制機関によって規制されています。
•AFCは、いくつかの州および省の法的制約を受けており、これらの法律は、商業および小企業の融資活動や金利を規制し、ある司法管轄区では、AFCまたはその子会社が許可を得なければならないことを要求している。これらの法律は複雑で、消費ローンのような小型企業ローンを規制する不利な立法や規制傾向を含む急速に変化している。
•我々の施設の位置については，様々な地方区画要求に制約されており，これらの要求は場所によって異なる.
•私たちは、個人識別情報の収集、使用、保留、開示、安全および譲渡(例えば、GDPRおよびCCPA)に関する連邦、州、および国際法律、指令および法規の制約を受けている。これらの法律、指示、条例及びその解釈と実行は絶えず変化し、異なる司法管轄区域の間で一致しない可能性がある
•金融機関とのサプライヤー関係により、会社のある子会社は2010年の“消費者金融保護法”の規制を受けているとみなされる可能性がある。
•PARはある州の法的制約を受けており，これらの州は行政活動の回収を規範化しており，ある司法管轄区ではPARが許可されなければならないことが求められている。
•私たちは様々な報告書と反マネーロンダリング規制によって制限されている。
法律や政府法規の変化や既存の法律や法規の解釈は、私たちのコスト増加、車両価格の低下、収益性の低下を招く可能性があります。また、現行又は将来の法令又は現行法律又は法規の変化又はその解釈を遵守しないことは、我々の経営業績及び財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは法律と規制手続きと関連した危険に直面している。これらの訴訟の結果が私たちに不利であれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、環境、知的財産権、労働者、雇用、プライバシー、法規遵守、証券、税金、侵害法に関する訴訟請求や法的手続きを含む、私たちの現在および過去の業務運営に関する様々な法的訴訟に直面しています。このようなクレームは、個人、個人、または集団訴訟、政府エンティティを介して民事または刑事調査および訴訟において、または他のエンティティによって私たちに提起されることができる。これらの行為は、私たちをマイナスの宣伝、巨額の金銭損害賠償、法律弁護費用、禁止救済、刑事と民事の罰金と処罰に直面させるかもしれませんが、経営許可証の一時停止または取り消しに限定されません。私たちが法律と行政行動で自分たちを正当化することに成功したり、様々な法律の下で私たちの権利を維持することが保証されない。しかも、私たちは自分自身を弁護したり、このような行動で私たちの権利を維持する上で大きな費用をもたらすかもしれない。私たちに対するいかなるクレームも、価値があるかどうかにかかわらず、時間がかかり、コストが高く、私たちの名声を損なう可能性があり、大量の管理時間と会社資源が必要になる可能性がある。これらの法的手続きのいずれかが私たちに不利である場合、または私たちが和解合意に達した場合、私たちは金銭的損害に直面したり、私たちの業務を経営する方法を変更させられたりする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
新冠肺炎の疫病はすでに私たちの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与え続ける可能性がある。
新冠肺炎疫病はすでに世界各地で重大な影響を与え続け、各国政府と企業にかつてない対応措置をとることを促す。これらの措置には，旅行や商業活動の制限，企業の一時閉鎖，検疫と現地避難命令が含まれている。新冠肺炎疫病はすでに、経済成長、金融と資本市場の正常な運営、外国為替レートと金利に負の影響を与えることを含む、より広範な全世界経済に影響を与える可能性がある。
新冠肺炎疫病或いはその他の疫病、流行病、流行病或いは公衆衛生危機がより広範な全世界経済に与えるマイナス影響、及び私たちの業務、運営結果と財務業績に対する関連影響は、未来の発展とこのような事件に対する行動に依存し、これらの事件は高度な不確定性を持っており、予測できない。
環境、健康、安全リスクは私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業務は、空気または水中への汚染物質の排出、危険材料と廃棄物の発生、処理、貯蔵と放出、および汚染調査と救済を管理する法律法規を含む、様々な外国、連邦、州と地方の環境、健康と安全法律法規によって制約されている。私たちは、現在または未来の環境、健康または安全法律を遵守できなかったり、そのような法律に要求された許可を得て遵守できなかったりすることで、私たちに責任を負わせ、私たちの名声を損ない、コストの高い調査、救済、または是正行動を必要とするかもしれない。
私たちが運営している施設のいくつかは公認された環境問題と汚染状況の影響を受けている。私たちは、コンプライアンスおよびリスク緩和作業、危険材料の放出、調査、救済または是正行動、第三者クレームおよび他の環境問題に関連した支出が将来的に発生する可能性があり、これらの支出は単独でまたは全体的に巨大である可能性がある。
私たちは特定の損失を部分的に保護した。
私たちの従業員健康保険計画条項によると、私たちは従業員の医療福祉の一部に自己保険を提供し、私たちの自動車、一般責任、労働者賠償請求の一部を提供します。私たちはこのようなすべてのクレームの予想金額に基づいて、従業員の医療福祉、自動車、一般責任、労働者賠償クレームに関するクレーム費用を計上します。クレームの深刻さや予想以上の医療コストインフレを含めて実際の傾向が発生すれば，自己保険コストが増加し，運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの市場を通じて販売された車両の決済リスクを負担する。
通常、車両が販売された後、私たちは買い手の全額支払いを受け取るまで、またはそのような支払いの手配を確認するまで、車両を買い手に発行しない。しかし，買い手の支払いを受け取る前に売り手に代金を送金することができ，この場合，買い手がその支払い義務を履行できない場合には，売り手に代償を求めることができない可能性がある.託送して販売してくれた車両の収入は、通常、車両販売収益を含まず、取引に関連する適用買い手と販売者費用のみを含む。したがって，買手から売掛金を全額回収できなかった場合には，最高の車両販売収益に適用される買手の費用と，課金に関連する費用をすべて損失させる可能性がある.もし私たちが大量の車両について買い手に車両販売価格と適用された買い手費用を受け取ることができなければ、私たちの収入とキャッシュフローはマイナスの影響を受け、私たちの運営業績や財務状況に大きな悪影響を与える可能性があります
IAA剥離に関するリスク
IAAの剥離が米国連邦所得税の免税取引資格を満たしていなければ、同社とその株主は巨額の税収責任を負う可能性がある。
IAAの剥離について、私たちは米国国税局の私信裁決(“IRS裁決”)と私たちの税務弁護士がいくつかの事実、陳述、契約、仮定に基づく意見を受け取った。大意は、米国連邦所得税については、1986年の米国国内税法第368(A)(1)(D)条および第355条に基づいて、米国連邦所得税については、IAAへのIAA普通株の分配が取引条件に適合し、私たちおよび私たちの株主に対して通常免税であることである。改訂された(“規則”)。米国国税局の裁決と税務弁護士の意見は、当社とIAAが事実事項について下した様々な仮定と陳述に依存しており、これらの仮説と陳述がいかなる重大な面で不正確または不完全であれば、米国国税局の裁決と意見の中で達成された結論を脅かす可能性がある。この意見は、米国国税局(“国税局”)または裁判所に拘束力がなく、税務意見があるにもかかわらず、第368(A)(1)(D)または355条または他の法典に基づいて取引として分割される資格が、国税局または他の人の法廷での挑戦を受けないこと、またはそのような挑戦が優勢にならない保証はない。米国国税局の裁決および意見があるにもかかわらず、国税局が税務意見に記載されている任意の事実、仮定、陳述またはチノが正しくないか、または違反されたと判断した場合、または他の理由(分配後の株式または資産所有権の重大な変化を含む、または米国国税局が税務意見の結論に同意しない場合)であれば、米国国税局は監査時に、剥離を課税取引と見なすべきであると判断することができる。
剥離して免税待遇を受ける資格がない場合、米国連邦所得税の目的で、公正な時価で課税販売でIAA普通株が売却されたとみなされ、私たちの株主は課税配分を受けたとみなされ、金額は分配中に受け取ったIAA普通株の公平な市場価値に等しい。さらに、適用法に基づいても、IAAと締結された税務協定に基づいても、剥離前に行われるいくつかの関連取引が課税されることが最終的に決定された場合、私たちおよび/またはIAAは、重大な米国連邦所得税債務または税金賠償義務を生じる可能性がある。
私たちはIAAの剥離でクレームや責任に直面する可能性があり、IAAの賠償義務は私たちを完全に保護しないかもしれない。
剥離に関して、IAAは会社の特定の債務を賠償することに同意した。しかし、賠償が起こりうるいかなる責任から私たちを守るのに十分な保証はなく、IAAがその賠償義務を完全に履行できる保証もない。私たちが賠償を受ける権利がある金額を受け取ることができなかったことは私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
ADESA米国実物オークション業務の売却に関するリスク
ADESA米国エンティティオークション業務売却取引は，クライアントや他の業務パートナーとの関係を中断させ，我々の関係に悪影響を与える可能性がある.
ADESA米国実物オークション事業を売却するには、商業サービス協定を含み、この合意によれば、デジタルオークションを運営するためにCarvanaに7年間の市場運営サービスを提供することになり、これは、現在業務を展開している顧客や他の当事者との既存の業務関係の終了を求めたり、既存の業務関係の変化を交渉しようとしたり、私たち以外の他の当事者との業務関係の構築を考慮したりする可能性があります。これらの中断は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
ADESA米国実物オークション業務の売却取引はコスト増加を招く可能性がある.
ADESA米国実物オークション業務の売却については，取引完了後にCarvanaに様々なサービスを提供する移行サービス協定を達成した.移行サービス協定は私たちに追加的なコストをもたらす可能性があり、これは、より軽い資産とより低い管理費用運営モデルである取引の目標を達成することを困難にするかもしれない。この取引はまた、米国の実物オークション事業を分離するために、顧客および他の第三者との既存の契約を分割または他の方法で修正することを要求し、これは無効である可能性があり、追加コストをもたらす可能性がある。
私たちはCarvanaに依存して私たちの業務に重要なコンポーネントと特定の収入を提供し、これは私たちをより大きなリスクに直面させる。
ADESA米国実物オークション事業の売却については，Carvanaと様々な合意を締結しており，その多くがCarvanaに履行を要求している。私たちは、サービスの提供、最低数量の満足、支払い義務の遵守など、Carvanaによってこれらの合意下の様々な義務を履行します。Carvanaは期待通りに履行したり守ったりすることができないかもしれないし、未来に履行したり守ることができないかもしれない。私たちの業務のいくつかの面でCarvanaに依存することはわが社にとって固有のリスクであり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
たとえば，ADESA米国実物オークション業務販売取引の一部としてCarvanaに販売されるいくつかのシステムは，我々ADESAカナダ業務および他の業務の構成要素である.Carvanaは、保留された企業ビジネスを支援するために、閉鎖後の一定期間、これらのシステムを維持して提供することに同意した。また，Carvanaは，AFCがCarvanaが持つADESA米国実物オークション場所のオフィス空間を占有することを許可し続けることに同意した.
もしCarvanaがこれらの合意の下での義務を履行できないか、またはCarvanaが破産保護を求める場合、私たちは運営困難や損失を招く可能性がある。さらに、これらのプロトコルが終了または満了すると、対応するサービスは、内部またはサード·パーティによって提供される必要がある。これらのサービスの他のプロバイダと合意していない場合、またはいくつかの取引合意の満了または終了後にこれらのサービスを内部で実行する能力がなければ、私たちの業務を効率的に運営することができない可能性があり、これは、私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはCarvanaに対するいくつかの賠償義務を履行することを要求されるだろう。そうでなければ、私たちはCarvanaから賠償権利を得ることができないかもしれない。
ADESA米国実物オークション事業の売却については、Carvanaのいくつかの債務を賠償することに同意し、Carvanaは会社のいくつかの債務を賠償することに同意した。私たちとCarvanaはこの補償の能力を満たしていて、もしそうすることを要求されたら、それぞれ私たちとCarvanaの未来の財政的実力にかかっているだろう。もし私たちがCarvanaに賠償を要求された場合、または私たちがCarvanaから賠償権利を得ることができない場合、私たちの財務状況、流動性、または運営結果は実質的で不利な影響を受けるかもしれない。
ADESA米国実物オークション業務販売取引が完了した後，我々は3年以内に何らかの活動を行うことに制限されている.
ADESA米国実物オークション事業の一部として，我々が達成した購入合意は，現場卸売車両オークションや車両リフォームサービスなど，米国で3年以内に何らかの活動を行っていることを制限している.これらの制限は、私たちの業務、成長戦略、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが未来に資本を得る能力は挑戦的かもしれない。
ADESAアメリカの実体オークション事業を売却することで、デジタル市場に集中した小さな企業になりました。私たちは、私たちのより軽い資産とより低い管理費用運営モデルへの移行が私たちを未来により良い位置に置くと信じているが、私たちはより多くの資本を調達したり、私たちの債務を再融資したりする必要があるので、より多くの挑戦に直面するかもしれない。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの普通株の市場価格と取引量は変動する可能性があり、これは私たちの株主に迅速かつ重大な損失をもたらし、私たちを証券集団訴訟に直面させる可能性がある。
あなたは私たちの普通株に投資することにリスクがあると思わなければなりません。あなたが投資の重大な損失と市場価値の大幅な変動に耐えることができる時だけ、あなたは私たちの普通株に投資しなければなりません。多くの要素は私たちの普通株の市場価格の起伏を招く可能性があり、以下の要素を含むが、これらに限定されない
•新製品またはサービス、機能強化、重大な契約、買収または戦略投資に関する当社の公告または競争相手の公告；
•私たちの普通株を担当する証券アナリスト(ある場合)の収益推定または提案の変化
•経営実績は、私たちが発表した指針よりも低いか、証券アナリストや合意推定または予想よりも低い
•私たちの四半期財務業績や私たちに似ていると思われる会社の四半期財務業績の変動
•私たちの資本構造の変化、例えば未来の証券の発行、私たちの株主が大量の普通株を売却したり、私たちが追加の債務を発生したりする
•株式買い戻し計画に基づいて普通株を買い戻します
•投資家は私たちと私たちの業界に対する全体的な見方をしています
•全体的な経済と市場状況の変化(新冠肺炎の大流行による変化を含む)
•業界状況の変化(新車生産中断に関する全業界販売台数課題を含む)；
•規制と他の動的な変化。
また、私たちの業界の株式市場または株式市場全体が投資家自信の喪失を経験した場合、私たちの普通株の取引価格は、私たちの業務、財務状況、または経営結果とは関係なく低下する可能性があります。上記のいずれかの状況が発生すれば、私たちの株価を下落させ、私たちを訴訟に直面させる可能性があり、弁護に成功しても、弁護の費用が高く、経営陣の注意を分散させる可能性がある。同様に、会社証券の市場価格が変動した後、証券集団訴訟が提起される可能性がある。私たちにこのような訴訟を提起すれば、巨額の費用を招き、私たちの注意と資源を移動させる可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
Aシリーズ優先株の発行は私たちの普通株保有者の相対投票権を低下させ、これらの株を転換して販売することは、これらの保有者の所有権を希釈し、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年12月31日現在、私たちのAシリーズ優先株のうち634，305株が発行されており、転換後のAシリーズ優先株を含む普通株の約25%を占めている。Aシリーズ優先株の保有者は年7%の累積配当金を獲得し、四半期ごとに支払う権利がある。最初の8つの配当金支払日(2022年6月30日まで)には、A系列優先株の追加株式を発行することにより現物で配当金を支払い、その後、我々の選択に応じて、現金又は実物又はそれらの任意の組み合わせの形態で配当金を支払う。私たちのAシリーズ優先株の保有者は、転換後に私たちの普通株式保有者と一緒に私たちの普通株保有者が投票したすべての事項投票に提出する権利があるため、Aシリーズ優先株を発行し、その後、実物配当金を支払ってAシリーズ優先株を増発することで、私たちの普通株保有者の相対投票権を効果的に減少させた。また、Aシリーズ優先株を普通株に変換することは、私たちの普通株の既存所有者の所有権利益を希釈する。また、Aシリーズ優先株転換後に発行可能な普通株を公開市場で販売することは、公開取引可能な普通株の数を増加させ、我々の普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。慣例登録権協定によると、A系列優先株の株式とA系列優先株転換後に発行可能な普通株の株式を登録して転売する必要がある。この登録は
このような証券の公開市場への転売を促進し、どのような転売も、公開取引に利用可能な普通株の数を増加させる。我々普通株の大量株を公開市場で販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりすることは、我々普通株の価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
Apaxと私たちAシリーズの優先株の他の保有者たちは私たちに影響を与えるかもしれない
2022年12月31日現在、転換後のA系優先株を含むA系優先株の流通株は、転換後のA系優先株を含む普通株の約25%を占めている。Aシリーズの優先株の条項は、私たちのAシリーズの優先株の大部分を単独のグループ投票で承認することを要求します
•Aシリーズの優先株に悪影響を与えるように私たちの組織ファイルを修正します
•A系列優先株またはA系列優先株より優先する証券を発行する。
また、2020年5月26日にApax Partners L.P.(以下、“APAX”と略す)との投資協定(“APAX投資協定”)によると、APAXとその共同経営会社の実益がAシリーズ優先株(および/またはA系列優先株変換後に発行された普通株)の株式を所有し、かつ変換後の上でAPAXのAシリーズ優先株初期株式の少なくとも50%に相当する限り、APAXとその共同経営会社は取締役を1人指定して取締役会に入る権利がある。Apaxとその付属会社の利益は私たちの他の株主の利益に逆行し、衝突するかもしれない。例えば、APAXの重要株主としての存在およびAPAXの取締役会任命権利は、制御権または管理層の変化を遅延または阻止するか、または当社の他の株主が会社の最適な利益に適合すると考えられる取引を承認する能力を制限する可能性がある。APAXおよびその付属会社は、会社への投資を増加させることができると考えているが、私たちの他の株主にリスクをもたらしたり、私たちまたは他の株主に悪影響を与える可能性がある行動案をとるように促すことができるかもしれない。
私たちのAシリーズ優先株は私たちの普通株主に属さない権利、優先権、特権を持っており、これは私たちの流動性と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちAシリーズの優先株保有者の利益は私たちの普通株主の利益と異なる可能性がある。
Aシリーズ優先株は、配当権および任意の自発的または非自発的清算、解散または終了の資産分配権利において、私たちの普通株の株式よりも優先します。A系列優先株所有者は、任意の他のカテゴリ又は系列持株の所有者に任意の他のカテゴリ又は系列持株を支払う前に、株主に割り当てることができる資産から支払いを得る権利があり、その金額は、(A)元の清算優先権の総和にすべての計算すべきが支払われていない配当金を加えることに等しい、又は(B)シリーズAシリーズの優先株のすべての発行済み株式が当該等の清算、解散又は清算の直前に普通株に変換された場合、当該所有者は、当社の清算、解散及び清算時に受け取る権利を有する金額である。また、Aシリーズ優先株の保有者は年7%の累積配当金を獲得し、四半期ごとに支払う権利がある(2022年6月30日までの前8回の配当支払いは実物形式で支払い、その後は現金または実物形式で支払う)。Aシリーズ優先株の保有者はまた、私たちの普通株が転換後に発表または支払いした配当金に参加する権利があります。ある例外的な場合を除いて、当社Aシリーズ優先株保有者は、私がコントロール権に等しいいくつかの変更が発生した場合、以下のような大きい者でAシリーズ優先株の全部または任意の部分を購入する権利がある：(A)所有者が制御権変更事件の直前に保有しているAシリーズ優先株株式を普通株に変換し、得られた代価；および(B)i)その清算優先権およびii)すべての累算すべきが配当金を支払わない合計の105%である
これらの配当金と株式買い戻し義務は、私たちの流動性に影響を与え、一般会社の用途に利用可能なキャッシュフローを減少させる可能性がある。私たちはAシリーズの優先株保有者の債務に対しても追加融資を受ける能力を制限したり、私たちの借金コストを増加させたりする可能性があり、これは私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの優先権はまた、Aシリーズ優先株の保有者と私たちの普通株の保有者との間の利益の相違を招く可能性がある
将来発行される債務や株式証券は私たちの普通株よりも優先され、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない
もし私たちが将来的に普通株より優先的な債務や株式証券の発行を決定すれば、このような証券は私たちの経営の柔軟性を制限する契約を含む契約や他のツールによって管轄される可能性が高い。さらに、私たちが将来発行する任意の変換可能または交換可能な証券は、私たちの普通株よりも有利な権利、優遇、および特権を持つ可能性があり、私たちの普通株所有者の株式を希釈する可能性がある。私たちと私たちの株主はこのような証券の発行とサービスの費用を間接的に負担するだろう。私たちが将来のどの発行でも債券や株式を発行する決定は市場状況や他のコントロールできない要素に依存するため、私たちは私たちの未来の発行金額、時間、性質を予測したり推定することができません。したがって、私たちの普通株の保有者は私たちが未来に普通株を発行するリスクを負い、私たちの普通株の市場価格を下げ、彼らが私たちが持っている株の価値を希釈するだろう。
私たち普通株の市場価格は私たちの普通株が公開市場で大量に販売されているという負の影響を受けるかもしれません
私たちまたは私たちの既存株主は、将来的に私たちの普通株を公開市場で大量に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりして、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があります。このような販売はまた私たちが未来の資本を調達する能力を阻害するかもしれない。私たちが改訂し、再記載した会社登録証明書によると、最大4億株の普通株の発行が許可され、その中で2022年12月31日までに発行された普通株は108，914，678株である。また、証券法の登録声明によると、株式オプションの発行及び上級管理者及び特定の従業員に付与された他のインセンティブ奨励のために普通株式が登録されている。これらの保有者のいずれかが、A系列優先株を変換する際に発行可能な普通株を含めて公開市場で大量の証券を販売すれば、売却は私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性がある。将来の私たちの普通株売却の規模を予測することもできませんし、将来売却や起こりうるこのような売却が私たちの普通株市場価格に与える影響も予測できません(あれば)
私たちが改訂して再記述した会社の登録証明書と定款、およびデラウェア州法律の条項は私たちの買収を阻止または延期する可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格を下げるかもしれません。
我々が改訂·再記述した会社登録証明書及び定款には、デラウェア州法律に含まれる条項が逆買収効力を有するとみなされる可能性があり、株主がその最適な利益に適合すると考えられる要約買収又は他の会社取引を延期又は阻止することが可能であり、我々の株式割増を招く可能性のある取引を含む。
これらの規定には
•私たちの株主が株主総会でどのように取締役選挙を提案または指名するかに関する規則
•我が国の取締役会が株主の承認を得ずに優先株を発行することを許可する
•株主ではなく、取締役の数を決定する唯一の権限を取締役会に与える
•私たちの取締役会の空きは、当時在任していた役員の多数の投票でしか埋められず、特に私たちの株主が取締役会の穴を埋める権利を奪った
•取締役を選挙する権利のある普通株の大多数の流通株保有者が賛成票を投じた場合にのみ、取締役の罷免を許可する
•株主が書面の同意の下で行動することを禁止する。
一部の株主が要約が有益だと思っていても、これらの規定は適用される。
あなたは私たちの普通株から未来の配当金を得られないかもしれない。
私たちの普通株式の保有者は、私たちの取締役会が発表する可能性のある合法的にこのような支払いに利用可能な資金から配当を得る権利しかありません。私たちは普通株で現金配当金を発表する必要がない。将来の配当決定は、私たちの財務状況と経営結果、契約制限、私たちの信用協定に含まれる制限的な契約、私たちの優先手形とAFCの証券化手配を管理する契約、資本要求、および私たちの取締役会が関連すると思う他の要素を含む様々な要素に基づいてその影響を受けるだろう。したがって、私たちは私たちの取締役会が未来の配当金や配当金の額を発表するかどうかを保証することはできない。
私たちの株式買い戻し計画は私たちの普通株の価格に影響を与え、変動性を増加させるかもしれない。しかも、それはいつでも一時停止または停止する可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格を低下させるかもしれない。
2019年10月、我々の取締役会は、2021年10月30日まで、最大3億ドルの会社が普通株を発行することを承認した。2021年10月、取締役会は2019年10月の株式買い戻し計画を2022年12月31日まで延長することを承認した。2022年4月27日、取締役会は会社の3億ドルの株式買い戻し計画規模をさらに2億ドル増加させ、株式買い戻し計画を2023年12月31日まで延長することを許可した。私たちの株式買い戻し計画や任意の未来の株式買い戻し計画に基づいて私たちの普通株を買い戻すことは、私たちの株価に影響を与え、その変動性を増加させる可能性があります。株式買い戻し計画の存在は、私たちの株価をそのような計画がない場合の水準よりも高くし、潜在的に私たちの株式の市場流動性を低下させる可能性がある。どの株の買い戻しも株主価値を高める保証はありません。私たちの普通株の市場価格は私たちの普通株の買い戻し水準を割る可能性があるからです。我々の株式買い戻し計画は長期株主価値の向上を目指しているが、短期的な株価変動はこの計画の有効性を低下させる可能性がある。さらに、この計画は、会社に任意の金額または数量の普通株を買い戻す義務がなく、いつでも一時停止または停止する可能性があり、これは私たちの株式の市場価格の下落を招く可能性がある
項目1 b。未解決従業員意見
ない。
項目2.財産
私たちの会社の本社はインディアナ州カルメルにあります。二百三十四年満期の賃貸契約によると、私たちはそこでオフィススペースを借ります。2022年12月31日まで、私たちはアメリカ、カナダ、ヨーロッパ、イギリス、メキシコ、ウルグアイとフィリピンで他の物件を所有またはレンタルしました。
Marketplace部門(以前はADESA Auctionsと呼ばれていた)が使用していた施設には，主にカナダ各地の14の車両物流センター地点が含まれており，これらの地点は独自のものか，レンタルされているかである。ADESAカナダ工場の平均敷地面積は約60エーカーで、車両を貯蔵するための駐車エリアがあり、リフォーム、登録、メンテナンス、車体、その他の補助と行政サービスのための追加の建物がある可能性があります
我々の財務部門(以前はAFCと呼ばれていた)では，2022年12月31日現在，AFCは北米に約100地点を有しており，その中には54の支店が含まれており，実際に9つのADESAカナダ車両物流センターや他の競争相手地点に位置している。残りの各AFC事務所は戦略上に位置し、それがサービスする少なくとも1つのオークション行に近い。AFCは一般的にその支店をレンタルする。
私たちは、私たちの既存の施設が適切で十分で、私たちの現在の需要を満たすのに十分であると信じており、もし私たちが追加的または代替的な空間が必要なら、私たちはより多くの適切な施設を得ることができると予想する。
項目3.法的訴訟
私たちは正常な業務過程で発生した訴訟と紛争に関するものだ。訴訟結果を正確に予測することはできないにもかかわらず、既存の情報の評価により、私たちの経営陣は、これらの訴訟の最終的な解決策が私たちの財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすとは考えていない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
市場情報と記録保持者
Kar Auction Servicesの普通株はニューヨーク証券取引所(“NYSE”)で取引され、コードは“KAR”で、2009年12月11日からニューヨーク証券取引所で取引されている。2023年2月15日現在、登録されている株主は9人。私たちの普通株式の多くはマネージャーや他の機関が株主を代表して保有しているため、登録されている株主が代表する株主総数を見積もることはできません。
株式証券の未登録販売
S-Kルール第701項に要求される情報は、これまで、会社が2020年6月10日および2020年6月30日に米国証券取引委員会に提出した現在のForm 8−K報告書に開示されている(Aシリーズ優先株の販売のため)。
2020年11月12日、3人の個人と1つの信託会社に857，630株の普通株を発行し、2020年第4四半期にBacklotCarsを買収したことに関連している。私たちはこのような証券を売る代価として1500万ドルを受け取った。2021年10月14日、2021年第4四半期のCARWAVE買収に関連した1，953，124株の普通株を2人の個人と1つの信託会社に発行した。私たちはこのような証券を売る代価として3000万ドルを受け取った。証券法第4(A)(2)条の規定によると、これらの証券の発行免除は、発行者の取引が公開発行及び/又は証券法により公布された法規D規則506の安全港条項に関与しないため、証券法に基づいて登録される。
発行人が株式証券を購入する
次の表は、KARオークションサービス会社が2022年12月31日までの四半期に普通株を購入する情報を提供しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購入株式総数 | | 1株平均支払価格 | | 公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数 | | 計画または計画によってまだ購入されていない可能性のある株の約ドルの価値(1) (百万ドル) |
| 十月一日-十月三十一日 | | 3,909,406 | | | $ | 12.79 | | | 3,909,406 | | | $ | 126.9 | |
| 十一月一日-十一月三十日 | | — | | | — | | | — | | | 126.9 | |
| 十二月一日-十二月三十一日 | | — | | | — | | | — | | | 126.9 | |
| 合計する | | 3,909,406 | | | $ | 12.79 | | | 3,909,406 | | | |
(1)2019年10月、取締役会は最大3億ドルの会社が普通株を発行し、1株当たり額面0.01ドル、2021年10月30日まで買い戻すことを許可した。2021年10月、取締役会は会社の株式買い戻し計画を2022年12月31日まで延長することを許可した。2022年4月27日、取締役会は会社の3億ドルの株式買い戻し計画規模をさらに2億ドル増加させ、株式買い戻し計画を2023年12月31日まで延長することを許可した。適用される証券法律及び法規によると、買い戻しは、1934年改正証券取引法第10 b 5-1条に準拠することを目的とした買い戻し計画を含む公開市場又は私的協議による取引を行うことができる。すべての買い戻しの時間と金額は市場と他の条件に依存する。
株価表現図
次の図は，2017年12月31日から2022年12月31日までの間に，100ドルを投資して配当再投資を行うと仮定し(剥離に割り当てられたIAA，Inc.普通株の価値を考慮する)，KAR Auction Servicesの普通株1株あたり，標準普通株SmallCap 600指数と標準プール500指数の累積総株主リターンを示している。2022年12月31日までの1年間に、標準プルMidCap 400指数を、前期にこの指数を使用した累積総リターンの比較にも組み入れた。2022年以降の数年間、私たちの時価は指数に含まれる平均時価と比較できないので、私たちは標準プルMidCap 400指数を比較可能指数としなくなるだろう。標準プルSmallCap 600指数は時価よりも良い比較を提供していると考えられる。我々の株価表現は次の図に示すように，未来の株価表現を表すものではない
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会社/指数 | 基期
12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 |
| カールオークションサービス会社です | $ | 100 | | | $ | 96.90 | | | $ | 119.98 | | | $ | 103.86 | | | $ | 87.17 | | | $ | 72.83 | |
| 標準プール中型株400指数 | $ | 100 | | | $ | 88.92 | | | $ | 112.21 | | | $ | 127.54 | | | $ | 159.12 | | | $ | 138.34 | |
| 標準プール500指数 | $ | 100 | | | $ | 95.62 | | | $ | 125.72 | | | $ | 148.85 | | | $ | 191.58 | | | $ | 156.88 | |
| 標準プールSmallCap 600指数 | $ | 100 | | | $ | 91.52 | | | $ | 112.37 | | | $ | 125.05 | | | $ | 158.59 | | | $ | 133.06 | |
Item 6. [保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、我々の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、本年度報告10−K表の他の部分の連結財務諸表及びその付記とともに読まなければならない。
前向きに陳述する
このForm 10-K年度報告書は、1995年の“個人証券訴訟改革法”に適合する展望的な陳述を含み、これらの陳述はいくつかのリスク、傾向、不確実性の影響を受ける。特に、本報告では、Form 10−Kの非歴史的事実に関する記述(業界、業務、将来の経営業績、潜在的買収および予想される現金需要の予想、推定、仮説、および予測を含むがこれらに限定されない)は、前向きな陳述である可能性がある。“すべき”、“可能”、“将”、“できる”、“意見”、“自信”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“信じる”、“求める”、“推定”、“継続”、“展望”、“イニシアティブ”、“目標”、“機会”、および同様の表現は前向き表現である。このような表現は、新冠肺炎疫病に関する潜在的な影響と不利な市場条件を含む；私たちの未来の成長；予想されるコスト節約、収入増加、信用損失と資本支出、契約義務、配当声明と支払い、普通株の買い戻し、税率と仮定、戦略的措置、買収と処置、私たちの競争地位と顧客保留、および未来の業績を保証することができない情報技術方面の持続的な投資は、リスクと不確定性要素の影響を受けて、これらのリスクと不確定性は実際の結果がこれらの展望性表現によって予測され、明示的あるいは暗示された結果と大きく異なることを招く可能性がある。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、項目1 Aで説明された要因を含むが、これらに限定されない。本10-K表年次報告書の“リスク要因”と、米国証券取引委員会に提出された将来の報告書に時々記載されている要因。これらのリスク要因の多くはコントロールできないので, これらは現在未知のリスクに関連しており，実際の結果は本稿の議論や示唆の結果と大きく異なる可能性がある.本文書の前向きな陳述は発表の日から行われており、私たちは私たちの前向きな陳述を更新することを約束しません。
ADESA米国実物オークション事業と生産停止業務の売却
2022年2月、当社はCarvanaと最終合意に達したことを発表し、この合意に基づき、CarvanaはKARからADESA米国実物オークション事業(“取引”)を買収する。この取引は2022年5月に完了し、現金金額は約22億ドルで、ADESA米国車両物流センターのすべてのオークション販売、運営、従業員、および米国ADPSA.com市場の使用を含む。取引に関連する純収益には、合併キャッシュフロー表の“投資活動-非持続的な運営によって提供される現金純額”が含まれる。この取引について、当社はCarvanaと様々な合意を締結し、移行期間の移行サービス協定と7年間のビジネス協定を含む取引後の関係に枠組みを提供し、その中でサービスを提供するプラットフォームや他の費用を規定している。また，KARはADESA商号を持ち続け，ADESA米国実物オークションはこの商号を継続して使用し，その商号は無限の生命力を持つ.この商標は我々の継続的な運営からキャッシュフローが生じ続けており，Carvanaとその付属会社との購入と商業合意により，Carvanaは現在，一定期間内にADESA米国実物オークションでその商標を使用する費用を会社に支払っている。また、同社はADESA商標を利用してその残りの業務から無期限に収入とキャッシュフローを発生させる予定だ。
ADESA米国実物オークション業務の財務業績は報告されたすべての時期の非持続業務に計上されている。この業務は以前，会社の報告可能市場部門(従来はADESAオークションと呼ばれていた)に含まれていた.商標権は相対公平価値に基づいてADESA米国実物オークションに割り当てられる.非持続的な業務には、2022年12月31日までの1年間にこの取引に関連する約3710万ドルの取引コストが含まれる。このような費用には取引に関連した相談費と専門費用が含まれている。この取引は約5.218億ドルの税引前売却益を生み出した。以下の“経営結果”検討における結果は継続経営のみであり，ADESA米国実物オークション業務の結果は含まれていない.
自動車業界と経済が私たちの業務に与える影響
自動車業界はかつてない市場状況を経験し、一部の原因はサプライチェーン問題、半導体不足及び新車生産の関連遅延である。これらの要因により中古車価格が大幅に変動し、卸売市場の車両数が低下した。私たちはこの変動が続くと予想している
また、マクロ経済要素は、インフレ圧力、金利上昇、石油と天然ガス価格の変動及び消費者自信の低下を含み、新車と中古車に対する負担能力と需要に影響を与えた。下落し続ける経済状況は私たちの運営と自動車業界の安定にリスクとなっている。これらの要素の性質を考慮して、いくつかの傾向がどのくらい続くかどうかを予測することもできず、これらの傾向が私たちの未来にどの程度影響するかを予測することもできない。
概要
私たちは有力な中古車デジタル市場で、北米とヨーロッパの売り手と買い手を結びつけ、迅速で手軽で透明な取引を促進しています。我々の業務は2つの報告可能な業務部門に分かれており，部門ごとに中古車卸再マーケティング業界に不可欠な部分であるMarketplace(以前はADESA Auctionsと呼ばれていた)とFinance(以前はAFCと呼ばれていた)である.
•Marketplace部門は，カナダ各地の卸売車両や車両物流センターのデジタル市場を介して国内や国際クライアント群にサービスを提供しており，これらの市場や場所の開発と戦略的位置は，専門家と買手を集め，買手が車両を遠隔的あるいは自ら検査·比較することを可能にすることを目的としている.OPENLANEが開発したソフトウェアの支援の下で、包括的な自社ブランド再マーケティングソリューションは、内部市場に到着する前にデジタル的に車両を提供するために、自動車メーカー、専属金融会社、および他の商業顧客に提供される。私たちのデジタルプラットフォームで販売される車両は、通常、商業チーム事業者、金融機関、自動車レンタル会社、新車および中古車ディーラー、ならびに車両メーカーと彼らの専属金融会社によってフランチャイズおよび独立した中古車ディーラーに販売される。また、入港輸送物流、リフォーム、車両検査と認証、財産権、行政と担保回収サービスを含む付加価値補助サービスを提供します。私たちのデジタル市場はまた、BacklotCars、米国で使用されているアプリケーションとネットワークベースのディーラー対ディーラー卸売プラットフォーム(CARWAVEは2022年第4四半期にBacklotCarsと統合)、TradeRev、カナダのオンライン自動車再マーケティングプラットフォーム、ディーラーは中古車在庫、ADESA UK、イギリスの中古車オンライン卸売再マーケティング業務、およびADESA Europe、ヨーロッパ大陸のオンライン自動車卸売市場を随時販売して購入することができる。
•以上のように，Marketplace細分化市場の結果にはADESA米国実物オークション地点は含まれなくなった
•AFCを通じて、金融部門は主に米国とカナダの独立中古車ディーラーに短期在庫保証融資、すなわちフロア計画融資を提供する。また、AFCは、決済留置権保持者の支払いを含む顧客に旧交換で流動性を提供している。AFCはまた彼らの顧客に冠サービスを提供する。これらのサービスは，AFCのデジタルサービスネットワークと北米各地の物理的位置を介して提供される.
2022年第1四半期からADESA米国実物オークションの結果が現在非持続運営として報告されている(付記4参照)。従来期間の部分結果は新たな列報方式に適合するように再分類されていた.
業界傾向
中古車卸売業
米国とカナダの中古車卸売業界の潜在市場総量は約2000万台であり，この市場は季節性や他の様々なマクロ経済要因によって変動する可能性があると考えられる。この中古車卸売業界は、商業市場(フランチャイズ販売店や独立ディーラーに販売する商業販売者)とディーラー対ディーラー市場(自動車を売買するフランチャイズ販売店と独立ディーラー)とからなる。同社は我々のOPENLANE技術を通じて北米の多くの商業販売業者を支援している。BacklotCarsやTradeRevなどのデジタルアプリケーションは、取引業者の取引に対する総アドレス可能な市場を拡大する機会を提供する可能性があると信じている。自動車業界が直面しているサプライチェーン問題と現在の市場状況は、新車生産の中断、新車供給量の低さと中古車価格が過去最高を記録し、中古車卸売業界に実質的な影響を与えた。
2022年12月31日までの1年間に、BacklotCars(CARWAVEを含む)とTradeRevは北米デジタルディーラー市場で約48.7万台の自動車を販売したが、2021年12月31日までの年間約55万台であった。2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間、これらの会社が北米のデジタルディーラーでディーラー市場で販売した自動車はそれぞれ約10.7万台と13.5万台だった。これらの販売台数データには、CARWAVEが2021年10月までに販売した車両が含まれている
自動車金融
AFCは独立した中古車販売店と協力し、現地の支店と市場代表、業界経験と規模、およびKARの関係を利用した包括的な業務および金融ソリューションを提供することで彼らの業績を改善する。2022年、AFCの北米における取引業者ベースは約15，200取引業者であり、2022年の融資取引量は約160万件であり、その中には融資の返済と融資削減が含まれている
独立中古車ディーラーが直面している主要な挑戦は、中古車需要、中古車在庫定価の中断、消費者融資ルート及び特許経営と公共ディーラーの中古車小売活動の増加を含む(大多数のディーラーはAFC或いはその競争相手を利用して平面図融資を行わない)。これら同様の課題は、その発生の程度については、AFCの運営結果に実質的な負の影響を与える可能性がある。中古車販売台数の大幅な低下は、消費者の自動車ローン発行量の減少と、ローンを滞納しているディーラー数の増加を招く。そのほか、卸売ツールの定価の変動は違約ローンが担保を回収する価値に影響し、それによるAFC信用損失の深刻度に影響する。ディーラーが義務を履行できない場合、中古車の卸売り価格の低下は損失増加を招く可能性がある。
季節性
私たちの市場で販売された車の数は通常四半期ごとに変動する。このような季節性は、天気、販売顧客が中古車を販売する時間、休日、中古車小売市場の季節性を含むいくつかの要素によるものであり、これはオークション業界の需要面に影響を与える。長い冬の天気条件下で、中古車の卸売量は往々にして低下する。そのため、販売台数に関する収入と運営費用は四半期ベースで変動する。第4のカレンダー四半期は、通常、より低い中古車の数と、休日や冬の天気に関する追加コストを経験する。
また，運営資金の変化が四半期によって異なるのは，期末近くに市販から出荷者に資金を受け取り，支払うタイミングによるものである
収入と費用の出所
我々の市場で販売されている車両は買手と売手からオークション費用を発生させる.当社は一般にこれらの委託車両の所有権を持たず，そのオークション費用のみを収入(“オークション費用”)としており，売買双方がオークションで合意した車両オークションの販売価格に影響を与えないためである.同社はオークションで販売されている委託車両の販売毛価格を収入として記録していない。当社は一般に車両を売却した後、純決済条項により売り手取引に対する支払い権利を実行します。市場サービス、例えば出国輸送物流、整備、車両検査と認証、担保回収サービスと技術ソリューションは、一般にサービス時に確認(連結損益表における“サービス収入”)である。同社は購入した車両も販売しており、総販売台数の約1%を占めている。これらのタイプの販売に対して、会社は確かにオークションで販売されている購入車両の販売毛価格を収入(総合損益表における“購入車両販売”)として記録し、車両の購入毛価格を“サービスコスト”と記録している。AFCの収入(総合損益表の“財務関連収入”)には、利息および手数料収入、信用損失支出、および当社の受取財務に関連する他の収入、および2021年前の保証契約収入が含まれています。
Marketplaceの収入には主にオークション費用とサービス収入が含まれているが、私たちの関連売掛金と支払いには販売された車両の総価値が含まれている。売掛金には、第三者が私たちの市場を介して購入した車両の未送金購入価格、これらの買い手に徴収された費用、およびいくつかの委託車両に関連するサービスの満期金額が含まれています。私たちが提供するいくつかの委託車両に関連するサービスの満期金額は、通常、最終オークションまたは関連車両を他の方法で処理する際に販売収益から差し引かれます。支払すべき帳簿には、売り手がその販売車両を売却する収益から任意の費用を引いて支払わなければならない金額が含まれる。
私たちの運営費用にはサービスコスト、販売コスト、一般と行政コスト、減価償却と償却コストが含まれています。サービス費用には、オークション場や融資事務所に関する賃金および関連費用、下請けサービス、車両購入費用、用品、保険、財産税、光熱費、サービス契約クレーム、メンテナンス、レンタル費用が含まれる。サービスコストには減価償却と償却は含まれていない。販売、一般および行政費用には、賃金および関連費用、販売およびマーケティング、情報技術サービスおよび専門費用が含まれています。
経営成果
KAR Auction Services，Inc.2022年と2021年12月31日までの年間業績概要：
| | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル、1株を除く) | 2022 | | 2021 |
| 継続経営の収入 | | | |
| 競売料 | $ | 370.3 | | | $ | 399.2 | |
| サービス収入 | 590.3 | | | 541.3 | |
| 自動車販売台数を買い入れる | 182.9 | | | 220.9 | |
| 金融関連の収入 | 375.9 | | | 289.2 | |
| 継続経営の総収入 | 1,519.4 | | | 1,450.6 | |
| サービスコスト* | 834.3 | | | 792.5 | |
| 毛利* | 685.1 | | | 658.1 | |
| 販売、一般、行政 | 445.1 | | | 420.7 | |
| 減価償却および償却 | 100.2 | | | 109.9 | |
| 物件を売却して得た収益 | (33.9) | | | — | |
| 営業利益 | 173.7 | | | 127.5 | |
| 利子支出 | 119.2 | | | 125.7 | |
| その他の費用，純額 | (1.3) | | | (12.5) | |
| 債務返済損失 | 17.2 | | | — | |
| 所得税前に経営を続けて所得を得る | 38.6 | | | 14.3 | |
| 所得税 | 10.0 | | | 15.1 | |
| 経営継続収入 | 28.6 | | | (0.8) | |
| 非継続経営所得は，所得税を差し引いた純額 | 212.6 | | | 67.3 | |
| 純収入 | $ | 241.2 | | | $ | 66.5 | |
| 1株当たりの経営収益が続く | | | |
| 基本的な情報 | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | |
| 薄めにする | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | |
*減価償却および償却は含まれていません
生産運営を停止する
ADESA米国実物オークション業務の財務業績は非持続的に運営される形で報告されている。そこで、収入、サービスコスト、非継続業務のすべてのコスト(販売収益を含む)を上表に“非継続業務収入、所得税を差し引いた純額”を1項目として列記する
概要
2022年12月31日までの年間収入は15.194億ドルだったが、2021年12月31日までの年間収入は14.506億ドルで5%増加した。2021年第4四半期以降に買収された業務収入は5010万ドル増加し、収入の3%を占めた。収入、毛利と販売、一般と行政費用のさらなる検討については、以下の支部結果検討を参照されたい。
減価償却および償却
2022年12月31日までの1年間で、減価償却と償却は970万ドル減少し、減少幅は9%の1.02億ドルに低下したが、2021年12月31日までの年間は1.099億ドルだった。減価償却や償却減少の主な原因は、資産が完全に減価償却され、使用されている資産が減少していることである。
売却物件の収益
2022年10月、同社はモントリオールの余分な土地の売却を完了し、3390万ドルの収益を得た。
利子支出
2022年12月31日までの1年間、利息支出は650万ドル減少し、下げ幅は5%の1兆192億ドルだったが、2021年12月31日までの1年間、利息支出は1兆257億ドルだった。減少は主にヘッジ会計の終了および金利交換の終了、および前払いB-6定期融資および前払い6億ドルの優先手形による実現収益1，670万ドルであるが、AFC利息の増加により部分的に相殺される。AFC証券化債務の平均残高は2022年12月31日までに増加し、平均金利は約4.0%に増加したが、2021年12月31日までの年間平均金利は約2.4%だった。
その他の費用，純額
2022年12月31日までの年度の他の収入は130万ドルですが、2021年12月31日までの年度は1250万ドルです。その他の収入減少の要因は，2022年12月31日までの1年間，投資証券の未実現損失は約710万ドルであったのに対し，2021年12月31日までの年間，投資証券の未実現収益は約140万ドルであり，実現収益は約3200万ドル減少したが，推定値調整により2430万ドル減少し，会社間外貨損失が130万ドル減少したこと，その他の雑収入の合計370万ドル増加によって部分的に相殺されたことである。
その会社は自動車業界に関連するいくつかの初期の自動車会社と基金に投資している。私たちはこのような投資が自動車再マーケティング産業の協力関係を拡大したと信じている。2022年12月31日までの1年間、これらの投資は収益を達成しなかった。同社の未実現損失は2022年12月31日までの1年間で710万ドルだった。これらの投資証券の公正価値の将来の任意の変化は、これらの証券が販売されるまで、未実現の収益または損失に反映されるであろう。
所得税
2022年12月31日までの1年間の有効税率は25.9%ですが、2021年12月31日までの年間の有効税率は105.6%です。2021年12月31日までの年度の実質税率は、国内と海外の収入の組み合わせや、税収割引が記録されていない、あるいは価格推定値が増加した費用の悪影響を受ける。
非持続経営の収入
2022年5月、CarvanaはKARからADESA米国実物オークション事業を買収した。そのため，ADESA米国実物オークション業務の財務業績はすべての列報期間の非継続業務に計上されている.会社の財務諸表は、2022年と2021年12月31日までの年間で、それぞれ2.126億ドルと6730万ドルの非持続的な業務からの収入を含む。さらに検討する必要がある場合は、連結財務諸表付記を参照してください。
外貨の影響
2022年12月31日までの1年間で、2021年12月31日までの1年に比べ、ユーロレートの変化は収入を2450万ドル減少させ、営業利益は80万ドル減少し、純収入は50万ドル減少した。2022年12月31日までの1年間で、2021年12月31日までの1年に比べ、カナダドルレートの変化は収入を1160万ドル減少させ、営業利益は420万ドル減少し、純収入は280万ドル減少した。
市場結果
| | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (100万ドル1台を除く) | 2022 | | 2021 |
| 競売料 | $ | 370.3 | | | $ | 399.2 | |
| サービス収入 | 590.3 | | | 541.3 | |
| 自動車販売台数を買い入れる | 182.9 | | | 220.9 | |
| 運営を続けるMarketplace総収入 | 1,143.5 | | | 1,161.4 | |
| サービスコスト* | 771.2 | | | 737.1 | |
| 毛利* | 372.3 | | | 424.3 | |
| 販売、一般、行政 | 398.6 | | | 385.5 | |
| 減価償却および償却 | 92.3 | | | 100.5 | |
| 物件を売却して得た収益 | (33.9) | | | — | |
| 営業利益(赤字) | $ | (84.7) | | | $ | (61.7) | |
| 商用車販売台数 | 661,000 | | | 948,000 | |
| ディーラーは車を寄売して販売します | 636,000 | | | 651,000 | |
| 販売済み車両の総数 | 1,297,000 | | | 1,599,000 | |
| 販売車両1台あたりの競売料 | $ | 286 | | | $ | 250 | |
| 車ごとの利益* | $ | 287 | | | $ | 265 | |
| 毛利パーセント、購入した車両は含まれていません* | 38.8% | | 45.1% |
*減価償却および償却は含まれていません
市場総収入
Marketplace部門の収入は2022年12月31日までの年度で1790万ドル減少し、減少幅は2%の11.435億ドルだったが、2021年12月31日現在の会計年度は11.614億ドルだった。2021年第4四半期以来の買収事業は5010万ドルの収入増加をもたらした。収入の変化には、ユーロレートとカナダドルレートの変動による収入の2450万ドルと1020万ドルの減少の影響がそれぞれ含まれている。買収業務の収入や為替変動の影響を除いて、Marketplaceの総収入は2022年12月31日までの1年間で2021年12月31日までの1年より低下している。減少の主な原因は販売された車両の数が減少したことだ。
自動車販売台数は19%減少し、その中で商業販売台数は30%減少し、ディーラーの託送量は2%減少した。自動車販売台数の減少は業界全体が中古車の卸売供給が不足しているためだ。
競売料
2022年12月31日までの1年間で、オークション料は2，890万ドル減少し、下げ幅は7%の3億703億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は3億992億ドルだった。オークション費用が減少した要因は，販売された車両数の減少である.2022年12月31日までの1年間で，1台あたりのオークション料は36ドル増加し，上昇幅は14%であり，車両価値の上昇を反映しており，新たな販売店外オークション費用の導入と，低料金の商用場外車両の割合が減少している
サービス収入
2022年12月31日までの年度のサービス収入は4，900万ドルから5.903億ドル増加し、2021年12月31日までの年度の5.413億ドルより9%増加し、主な原因は回収および再市場普及費用が3，220万ドル増加し、第三者に提供するプラットフォーム費用が1，910万ドル増加し、輸送収入が1，150万ドル増加し、その他の雑サービス収入が合計約330万ドル増加したが、商用車両販売量の減少により検査サービス収入が1，710万ドル減少し、部分的に相殺されたためである。
自動車販売台数を買い入れる
2022年12月31日までの1年間で、海外購入自動車売上高(自動車の全販売価格を含む)は3800万ドル低下し、減少幅は17%の1兆829億ドルだったが、2021年12月31日現在の年度は2兆209億ドルであり、これは主に地政学的事件やマクロ経済状況の影響による欧州業務による海外自動車の平均販売価格の低下によるものである。
毛利
Marketplace部門の毛利益は2022年12月31日までの年間で5200万ドル低下し、減少幅は12%の3兆723億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は4億243億ドルだった。2022年12月31日までの1年間で、サービスコストは5%増加したが、同期収入は2%低下した。2022年12月31日までの1年間では，市場部門の毛利益は収入の32.6%を占めていたが，2021年12月31日までの年間では36.5%であった。購入した自動車販売を含まず，2022年と2021年12月31日までの年度，毛利益が収入に占める割合はそれぞれ38.8%と45.1%であった。車両の全販売と購入価格は，購入した車両の収入と販売車両のサービスコストと記す.2021年第4四半期以降に買収された事業は、2022年12月31日までの1年間に2930万ドルのサービスコストを増加させた。
2021年12月31日までの年度と比較して、2022年12月31日までの年度毛利が収入に占める割合が低下しているのは、主にディーラーによるディーラープラットフォームで販売されている車両の仲裁活動が増加し、利益率の低い輸送収入の増加と、カナダの内部オークション収入が減少しているためであり、直接コストはそれに応じて低下していないためである。また、2022年のカナダ緊急賃金補助金では福祉がなく、収入に占める毛利益の割合が減少した
販売、一般、行政
2022年12月31日までの年間で、市場部門の販売、一般、管理費は1，310万ドル増加して3億986億ドルに達したが、2021年12月31日までの年間3.855億ドルであったのは、2021年第4四半期以降に買収された企業の販売、一般·管理費が1，270万ドル増加し、専門費用が890万ドル増加し、解散費が540万ドル増加し、不良債権支出が440万ドル増加し、株式ベースの報酬が230万ドル増加し、インセンティブによる報酬が200万ドル増加し、出張費が120万ドル増加したためである。報酬費用は510万ドル減，情報技術費400万ドル減，医療費330万ドル減，電気通信費110万ドル減，その他雑費用減少計1240万ドルであり，この減少額を部分的に相殺した。また、2022年12月31日までの1年間で、カナダの緊急賃金補助金に基づいて提供された従業員留用ポイントは、2021年12月31日までの年間210万ドル減少した
売却物件の収益
2022年10月、同社はモントリオールの余分な土地の売却を完了し、3390万ドルの収益を得た。
財務業績
| | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル、数量や1ローン当たりの金額は含まれていません) | 2022 | | 2021 |
| 金融関連の収入 | | | |
| 利子収入 | $ | 202.8 | | | $ | 139.7 | |
| 費用収入 | 171.9 | | | 144.4 | |
| その他の収入 | 11.0 | | | 8.6 | |
| 信用損失準備金 | (9.8) | | | (3.5) | |
| 財政総収入 | 375.9 | | | 289.2 | |
| サービスコスト* | 63.1 | | | 55.4 | |
| 毛利* | 312.8 | | | 233.8 | |
| 販売、一般、行政 | 46.5 | | | 35.2 | |
| 減価償却および償却 | 7.9 | | | 9.4 | |
| 営業利益 | $ | 258.4 | | | $ | 189.2 | |
| 融資取引記録 | 1,562,000 | | | 1,421,000 | |
| ローン取引ごとの収入 | $ | 241 | | | $ | 204 | |
*減価償却および償却は含まれていません
収入.収入
2022年12月31日までの1年間で、金融部門の収入は8，670万ドル増加し、30%増の3兆759億ドルに達したが、2021年12月31日までの年間は2億892億ドルだった。収入の増加は主にローン取引あたりの収入が18%増加し、ローン取引が10%増加したためだ。
返済された融資と減少した融資を含む各融資取引の収入は、37ドル、または18%増加し、主に最優遇金利(FRBは2022年に425ベーシスポイント引き上げ)、融資価値の増加および単位床面あたりの平面費と他の費用収入の増加による利息収益率が上昇したが、一部は2022年12月31日までの年間純信用損失の増加によって相殺された
信用損失支出が2022年12月31日までの年度平均管理売掛金に占める割合は、2021年12月31日現在の0.2%から0.4%に増加した。信用損失準備金は毎年平均管理売掛金残高の2%を下回ると予想される。しかし、どの特定の四半期の実際の損失もこの範囲から外れている可能性がある。
毛利
2022年12月31日までの1年間で、金融部門の毛利益は7900万ドル増加し、34%増の3.128億ドルに達し、収入の83.2%を占めたが、2021年12月31日までの年間、毛利益は2.338億ドルで、収入の80.8%を占めた。収入に占める毛利益の割合の増加は主に収入が30%増加したためであるが、サービスコストは14%増加し、この増加を部分的に相殺した。サービス費用が増加した主な原因は，報酬支出が310万ドル増加し，奨励による報酬が220万ドル増加し，抜き取り検査費用が200万ドル増加し，信用検査費用が60万ドル増加したが，他の雑費用が20万ドル減少した部分で相殺されたためである。
販売、一般、行政
2022年12月31日までの年間で、財務部門の販売、一般、行政費用は1130万ドル増加し、32%増の4650万ドルに達したが、2021年12月31日までの年度は3520万ドルであり、これは主に専門費用が240万ドル増加し、給与支出が170万ドル増加し、インセンティブによる報酬が170万ドル増加し、情報技術コストが150万ドル増加し、株式報酬が110万ドル増加し、その他の雑支出が290万ドル増加したためである。
KAR Auction Services，Inc.2020年12月31日までの年間業績概要：
KAR Auction Services，Inc.2020年12月31日までの年間業績概要は，我々が2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までのForm 10−K年度報告の第2部，第7項，すなわち経営層の財務状況と経営結果の検討と分析に含まれている。
KAR Auction Services，Inc.2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間の業績概要：
| | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで
十二月三十一日 |
| (百万ドル、1株を除く) | 2022 | | 2021 |
| 継続経営の収入 | | | |
| 競売料 | $ | 80.8 | | | $ | 100.8 | |
| サービス収入 | 146.3 | | | 125.8 | |
| 自動車販売台数を買い入れる | 45.0 | | | 51.9 | |
| 金融関連の収入 | 100.7 | | | 79.2 | |
| 継続経営の総収入 | 372.8 | | | 357.7 | |
| サービスコスト* | 202.0 | | | 194.2 | |
| 毛利* | 170.8 | | | 163.5 | |
| 販売、一般、行政 | 93.0 | | | 102.2 | |
| 減価償却および償却 | 24.0 | | | 28.2 | |
| 物件を売却して得た収益 | (33.9) | | | — | |
| 営業利益 | 87.7 | | | 33.1 | |
| 利子支出 | 35.4 | | | 32.0 | |
| その他の費用，純額 | (7.7) | | | 8.0 | |
| 債務返済損失 | 0.2 | | | — | |
| 所得税前に経営を続けた収入 | 59.8 | | | (6.9) | |
| 所得税 | 17.9 | | | (22.1) | |
| 継続経営収入 | 41.9 | | | 15.2 | |
| 非継続経営所得(赤字)は，所得税を差し引いた純額である | (4.8) | | | (10.1) | |
| 純収入 | $ | 37.1 | | | $ | 5.1 | |
| 1株当たりの経営収益が続く | | | |
| 基本的な情報 | $ | 0.21 | | | $ | 0.04 | |
| 薄めにする | $ | 0.21 | | | $ | 0.04 | |
*減価償却および償却は含まれていません
生産運営を停止する
ADESA米国実物オークション業務の財務業績は非持続的に運営される形で報告されている。そこで，収入，サービスコスト，非持続経営のすべてのコストを上表に1つの項目として“非持続経営の収入(損失)，所得税控除”として示した
概要
2022年12月31日までの3カ月間の収入は3兆728億ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月の収入は3兆577億ドルで4%増加した。収入、毛利と販売、一般と行政費用のさらなる検討については、以下の支部結果検討を参照されたい。
減価償却および償却
2022年12月31日までの3カ月間、減価償却と償却は420万ドル減少し、減少幅は15%で2，400万ドルに低下したが、2021年12月31日までの3カ月は2，820万ドルだった。減価償却や償却減少の主な原因は、資産が完全に減価償却され、使用されている資産が減少していることである。
売却物件の収益
2022年10月、同社はモントリオールの余分な土地の売却を完了し、3390万ドルの収益を得た。
利子支出
2022年12月31日までの3カ月間、利息支出は340万ドル増加し、11%増の3540万ドルに達したが、2021年12月31日までの3カ月間、利息支出は3200万ドルだった。これは，2022年12月31日までの3カ月間の平均AFC証券化債務残高の増加と平均金利が約6.2%に上昇したのに対し，二零二一年十二月三十一日までの3カ月の平均金利は約2.3%であったためである。B-6定期ローンと6億ドル優先手形を前払いしたため、利息支出が減少し、この減少額を部分的に相殺した。
その他の費用，純額
2022年12月31日までの3ヶ月間の他の収入は770万ドルですが、2021年12月31日までの3ヶ月の他の支出は800万ドルです。その他の収入増加の要因は，投資証券が赤字の約870万ドルの減少を実現していないことや，価格調整が420万ドル減少し，他の雑収入が合計40万ドル増加したことであるが，収益の約480万ドルの減少を実現しており，その増加を部分的に相殺している。また、2022年12月31日までの3カ月間の会社間残高の外貨収益は610万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月間の会社間残高の外貨損失は110万ドルだった。
その会社は自動車業界に関連するいくつかの初期の自動車会社と基金に投資している。私たちはこのような投資が自動車再マーケティング産業の協力関係を拡大したと信じている。2022年12月31日までの3ヶ月間、これらの投資は収益を達成しなかった。2022年12月31日までの3カ月間、同社の未実現損失は60万ドルだった。これらの投資証券の公正価値の将来の任意の変化は、これらの証券が販売されるまで、未実現の収益または損失に反映されるであろう。
所得税
2022年12月31日までの3ヶ月間の有効税率は29.9%ですが、2021年12月31日までの3ヶ月の税引前損失の有効税率は320.3%です。2021年12月31日までの3ヶ月間の有効税率は税引前損失の影響を受けており、これは主に税収割引が記録されていないことや対価格推定価値の増加による費用である。
非持続経営の収入
2022年5月、CarvanaはKARからADESA米国実物オークション事業を買収した。そのため，ADESA米国実物オークション業務の財務業績はすべての列報期間の非継続業務に計上されている.同社の財務諸表には、2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間に、それぞれ480万ドルと1010万ドルの非持続的な経営損失が含まれている。さらに検討する必要がある場合は、連結財務諸表付記を参照してください。2022年12月31日までの3カ月間、非持続型業務損失480万ドルのうち、580万ドルの所得税調整が含まれ、実質的な業績に基づく制限株式単位による株式ベースの報酬支出の100万ドル減少によって一部が相殺された。
外貨の影響
2022年12月31日までの3カ月間で、2021年12月31日までの3カ月に比べ、ユーロレートの変化は収入を600万ドル減少させ、営業利益は30万ドル減少し、純収入は20万ドル減少した。2022年12月31日までの3カ月間で、2021年12月31日までの3カ月に比べ、カナダドルレートの変化は収入を550万ドル減少させ、営業利益は390万ドル減少し、純収入は270万ドル減少した。
市場結果
| | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで
十二月三十一日 |
| (100万ドル1台を除く) | 2022 | | 2021 |
| 競売料 | $ | 80.8 | | | $ | 100.8 | |
| サービス収入 | 146.3 | | | 125.8 | |
| 自動車販売台数を買い入れる | 45.0 | | | 51.9 | |
| 運営を続けるMarketplace総収入 | 272.1 | | | 278.5 | |
| サービスコスト* | 186.3 | | | 179.8 | |
| 毛利* | 85.8 | | | 98.7 | |
| 販売、一般、行政 | 82.8 | | | 93.1 | |
| 減価償却および償却 | 22.2 | | | 25.9 | |
| 物件を売却して得た収益 | (33.9) | | | — | |
| 営業利益(赤字) | $ | 14.7 | | | $ | (20.3) | |
| 商用車販売台数 | 151,000 | | | 162,000 | |
| ディーラーは車を寄売して販売します | 138,000 | | | 180,000 | |
| 販売済み車両の総数 | 289,000 | | | 342,000 | |
| 販売車両1台あたりの競売料 | $ | 280 | | | $ | 294 | |
| 車ごとの利益* | $ | 297 | | | $ | 288 | |
| 毛利パーセント、購入した車両は含まれていません* | 37.8% | | 43.6% |
*減価償却および償却は含まれていません
市場総収入
Marketplace部門の収入は2022年12月31日までの3カ月で640万ドル減少し、減少幅は2%の2兆721億ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月の収入は2兆785億ドルだった。収入の変化には、ユーロレートとカナダドルレートの変動による収入の600万ドルと470万ドルの減少の影響がそれぞれ含まれている。為替変動の影響を除いた後、2022年第4四半期のMarketplaceの総収入は2021年第4四半期より増加した。増加の主な原因は，サービス収入の増加である(以下，議論).
自動車販売台数が15%低下した原因は、商業販売台数が7%低下し、ディーラー託送量が23%低下したためだ。自動車販売台数の減少は業界全体が中古車の卸売供給が不足しているためだ。
競売料
2022年12月31日までの3カ月間で、オークション料は2000万ドル減少し、減少幅は20%、8080万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月のオークション料は1.08億ドルだった。オークション費用が減少した要因は，販売された車両数の減少である.2022年12月31日までの3カ月間、自動車1台あたりのオークション料は14ドル低下し、下げ幅は5%で、自動車価値の低下を反映している。
サービス収入
2022年12月31日までの3ヶ月間、サービス収入は2，050万ドル増加し、16%増加し、2021年12月31日までの3ヶ月の1.258億ドルと比較して、主な原因は回収と再マーケティング費用が1，010万ドル増加し、第三者に提供するプラットフォーム費用が580万ドル増加し、輸送収入が370万ドル増加し、検査サービス収入が140万ドル増加し、その他の雑サービス収入が合計約90万ドル増加したが、改修収入が140万ドル減少した部分によって相殺された。
自動車販売台数を買い入れる
2022年12月31日までの3カ月間、自動車販売額(自動車の全販売価格を含む)は690万ドル低下し、減少幅は13%の4500万ドルだったが、2021年12月31日までの3カ月は5190万ドルであり、地政学的事件やマクロ経済状況が欧州業務に影響を与え、海外購入自動車の平均販売価格が低下したことが主な原因となっている。
毛利
Marketplace部門の毛利益は2022年12月31日までの3カ月間で1，290万ドル低下し、減少幅は13%の8，580万ドルだったが、2021年12月31日現在の3カ月毛利益は9，870万ドルだった。Marketplace部門の毛利益は2022年12月31日までの3カ月間で収入の31.5%を占めているが、2021年12月31日までの3カ月間で毛利益は収入の35.4%を占めている。購入した自動車販売を除くと、2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間、収入に占める毛利益の割合はそれぞれ37.8%と43.6%だった。車両の全販売と購入価格は，購入した車両の収入と販売車両のサービスコストと記す
2021年12月31日までの3カ月と比較して、2022年12月31日までの3ヶ月間の毛利益が収入に占める割合が低下したのは、主に低い利益率の輸送収入の増加と、ディーラーによるディーラープラットフォームで販売されている車両の仲裁活動の増加と、カナダの内部オークション収入が減少し、直接コストの低下が小さいためである
販売、一般、行政
Marketplace部門の販売·一般·行政費は2022年12月31日までの3カ月間で1030万ドル減少し、減少幅は11%であり、2021年12月31日までの3カ月間の9310万ドルに比べて1030万ドル減少したが、これは主に株式ベースの報酬が560万ドル減少し、給与支出が420万ドル減少し、情報技術コストが330万ドル減少し、その他の雑支出が300万ドル減少したが、インセンティブによる報酬増加370万ドルと解散費210万ドル分によって相殺されたためである
売却物件の収益
2022年10月、同社はモントリオールの余分な土地の売却を完了し、3390万ドルの収益を得た。
財務業績
| | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで
十二月三十一日 |
| (百万ドル、数量や1ローン当たりの金額は含まれていません) | 2022 | | 2021 |
| 金融関連の収入 | | | |
| 利子収入 | $ | 59.7 | | | $ | 39.7 | |
| 費用収入 | 44.7 | | | 36.4 | |
| その他の収入 | 3.3 | | | 2.2 | |
| 信用損失純回収(準備金) | (7.0) | | | 0.9 | |
| 財政総収入 | 100.7 | | | 79.2 | |
| サービスコスト* | 15.7 | | | 14.4 | |
| 毛利* | 85.0 | | | 64.8 | |
| 販売、一般、行政 | 10.2 | | | 9.1 | |
| 減価償却および償却 | 1.8 | | | 2.3 | |
| 営業利益 | $ | 73.0 | | | $ | 53.4 | |
| 融資取引記録 | 392,000 | | | 342,000 | |
| ローン取引ごとの収入 | $ | 257 | | | $ | 232 | |
*減価償却および償却は含まれていません
収入.収入
2022年12月31日までの3カ月間で、金融部門の収入は2150万ドル増加し、27%増の1兆007億ドルに達したが、2021年12月31日までの3カ月の収入は7920万ドルだった。収入の増加は主にローン取引が15%増加し、1ローン取引あたりの収入が11%増加したためだ。
1件当たりの融資取引の収入(返済された融資と減少した融資を含む)は25ドル増加し、11%増加したが、これは主に最優遇金利(FRBが第4四半期に125ベーシスポイント引き上げた)、ポートフォリオ平均存続期間の増加、単位平面費と他の費用収入の増加による利息収益率の上昇によるものであるが、純信用損失の増加と融資価値の低下部分はこの増加を相殺した
2022年12月31日までの3カ月間、平均管理売掛金に占める信用損失支出の割合は、2021年12月31日までの3カ月の0.2%から1.1%に増加した。信用損失準備金は毎年平均管理売掛金残高の2%を下回ると予想される。しかし、どの特定の四半期の実際の損失もこの範囲から外れている可能性がある。
毛利
2022年12月31日までの3カ月間で、金融部門の毛利益は2020万ドル増加し、31%増の8500万ドルに達し、収入の84.4%を占めたが、2021年12月31日までの3カ月間の毛利益は6480万ドルで、収入の81.8%を占めた。収入に占める毛利益の割合の増加は主に収入が27%増加したが、サービスコストが9%増加し、この増加を部分的に相殺したためである。サービス費用が増加した要因は，抜き取り費用が70万ドル増加し，報酬費用が30万ドル増加し，奨励による報酬が20万ドル増加し，その他の雑費用が合計10万ドル増加したことである。
販売、一般、行政
2022年12月31日までの3ヶ月間、財務部門の販売、一般、行政費用は110万ドル増加し、12%増加し、2021年12月31日までの3ヶ月間の910万ドルに比べて110万ドル増加し、主な原因は専門費用が70万ドル増加し、情報技術コストが70万ドル増加し、インセンティブによる報酬が30万ドル増加し、その他の雑費用が合計80万ドル増加したが、株式ベースの報酬が140万ドル減少し、部分的にこの増加を相殺したからである。
流動資金と資本資源
私たちの業務の重要な流動性指標は手元の現金、運営キャッシュフロー、運営資本と私たちの信用手配で利用可能な金額だと思います。私たちの主な流動資金源は私たちの循環信用メカニズムの運営と借金によって生成された現金を含む。
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | | 2021 |
| 現金と現金等価物 | $ | 225.7 | | | $ | 177.6 | |
| 制限現金 | 52.0 | | | 25.8 | |
| 運営資本 | 379.2 | | | 382.5 | |
| 循環信用手配された利用可能額 | 161.0 | | | 297.4 | |
| 経営活動が提供する現金 | 4.1 | | | 233.9 | |
我々が予想しているキャッシュフロー、成長と運営資本需要、資本市場状況を考慮して、資本構造と流動性の代替案を定期的に評価する
運営資金
私たちの運営資金の大部分はサービスを提供するための支払いから来ている。私たちの運営資金の大部分の需要は短期的で、通常は1週間未満持続する。ほとんどの金融機関は一時的に入金された資金を凍結し、通常は最長2営業日まで、私たちの口座や貸借対照表の現金は各金融機関が提供するまで使用できない。未払い小切手(帳票貸越)が流動負債に含まれる売り手と売り手がある。これらの米国で運営されている未返済小切手の一部は、現金を持っている金融機関以外の金融機関の銀行口座から抽出されているため、私たちの貸借対照表上のすべての現金と未返済小切手を相殺することはできません。運営資金の変動は四半期によって異なるが，これは期末近くに市販から出荷者に資金を受け取り，支払うタイミングによるものである
私たちの海外子会社は2022年12月31日現在、約1億641億ドルの利用可能な現金を持っている。もし私たちの海外子会社が持っている資金が国内に送金される場合、州と地方所得税支出および源泉徴収支出を確認する必要がありますが、適用される外国税控除は何も含まれていません
AFCは独立した中古車ディーラーに短期在庫担保融資を提供し、フロア計画融資とも呼ばれる。融資期間は主に30日から90日までです。AFCは主に売掛金を売ることで資金を集めている。証券化プロトコルにより売却された売掛金は担保借入として入金される。AFC証券化手配のさらなる検討については、“証券化手配”を参照されたい
信用手配
2019年9月19日、私たちは7年期9.5億ドルのB-6定期融資と3.25億ドルの5年間循環信用計画を締結した。2022年5月、同社は取引所でB-6定期ローンの未返済残高9.262億ドルを前払いした。早期返済のため、2022年第2四半期に770万ドルの債務を返済したことで非現金損失が発生しました。損失の主な原因は、定期融資B-6に関する未償却債務発行費用/割引を査定したことである。
循環信用手配の期日は2024年9月19日であり、信用状、運営資本、許可された買収と一般企業用途に応用できる。循環信用手配には、信用状を発行する5000万ドルの限度額とSwinglineローンの6000万ドルの限度額も含まれています。
信用協定に記載されているように、循環信用手配下のローンは借入タイプ(LIBOR或いは基本金利を調整した)及び当社の総合優先担保純レバー率(信用プロトコルの定義参照)によって利息を計算し、調整されたLIBORローンの金利は2.25%~1.75%を介し、基本金利のローン金利は1.25%~0.75%を介する。その会社はまた支払いますs当社は時々高級担保純レバー率を総合し、循環融資1日当たり未使用金額で支払われる承諾料を、四半期ごとに25~35ベーシスポイント支払う
自分から2022年12月31日、循環信用手配は1.45億ドルを抽出し、2021年12月31日まで、循環信用手配は借金がなかった私たちは関連する未払い信用状の総金額を持っています1，900万ドルそして2，760万ドルはいそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日であり、これは循環信用手配の下で借金できる金額を減少させた。私たちのヨーロッパ業務は合計3210万ドル(3000万ユーロ)の信用限度額を持っており、そのうち370万ドルは2022年12月31日に抽出された。
当社の信用融資項目における責任は、当社のいくつかの国内付属会社(“付属保証人”)によって担保され、当社及び付属保証人のほとんどの資産を担保とし、(A)当社及び付属保証人のいくつかの国内付属会社の100%持分及び複数の付属保証人の海外付属会社の65%持分の優先担保権益を含むが、(B)当社及び付属保証人の実質的に他の有形及び無形資産の優先担保権益を含むが、いくつかの例外を除く。
信用協定に掲載されているいくつかの契約は投資家に私たちの財務流動資金を理解するために非常に重要であり、これらの契約を遵守できなかったことは違約を招く可能性があるため、信用協定の下の融資者がすべての借金が即時に満期と対応することを発表することを許可する。信用協定には1つの財務契約が掲載されており、もし循環ローンが返済されていない場合、各財政四半期の最後の日まで、総合高級保証正味レバー率は3.5を超えてはならないと規定されている。総合高級担保純レバレッジ率は総合総債務(信用協定の定義参照)を最後の4四半期の総合調整後のEBITDAで割って計算した。総合債務総額には、定期借款、循環融資、融資リース負債、および貸借金からクレジット協定によって定義された制限されていない現金を差し引いた他の債務が含まれる。総合調整後のEBITDAは、EBITDA(利息支出、所得税、減価償却、償却前の収益を差し引く)であり、調整後は他の事項を除いて、(A)資産売却の損益、(B)負債に関する未実現外貨換算損益、(C)ある非日常的損益、(D)株式による補償支出、(E)純収入を決定する際に含まれる何らかの他の非現金金額、(F)購入会計による費用と収入の減少、(G)少数株権、(H)コスト低減、経営再編、業務改善のためのコンサルティング費用、(I)従業員の終了および賃貸借の終了またはキャンセル時に現金化される費用, 経営再編および業務改善作業に関連するソフトウェア許可または他の契約、(J)ライセンス買収に関連する費用、(K)任意の無形資産の減価費用またはログアウト、および(L)任意の非常に、または非日常的な費用、費用または損失。私たちの総合高級保証純レバー率はwa2022年12月31日はマイナス。
さらに信用協定と契約管理は私たちの優先手形(付記12、“長期債務”参照)国際情報)は、私たちが配当金および他の分配を支払い、いくつかの買収または投資を行うこと、留置権および資産を売却する能力を付与する能力を含むいくつかの制限を含み、信用協定は私たちに生成することを含む
借金が山ほどある。クレジット協定に適用されるチノは、ビジネス成長および一般会社の目的に資金を提供するための支出および債務を制限する能力を含む、当社の経営柔軟性に影響を与えます。私たちはEコンプライアンスw信用協定の契約書と優先手形を管理する契約によると2022年12月31日.
高級付記
2017年5月31日に9.5億ドル、金利5.125の優先債券を発行し、2025年6月1日に満期となりました。当社は半年ごとに延滞した優先手形の利息を支払い、期間は毎年6月1日と12月1日としています。優先手形は2023年6月1日に額面で償還でき、現金率は101.281である。優先手形は付属保証人によって保証される。2022年8月，現金入札要約を行い，6億ドルにのぼる優先債券元金を購入した。入札要約は超過引受を得たため，6億ドルの優先手形が前金を受け，2022年8月に取引所で前払いされた.我々が2022年に優先手形の償還により950万ドルの損失を被ったのは、主に割増金の早期返済と優先手形の償還分の解約に関する未償却債務の発行コストによるものである
取引収益の所期用途
同社は米国の実物オークション事業の売却から約22億ドルの毛収入を得ている。この取引は2022年5月に完了した。信用協定の条項によると、取引所で得られた現金純額は、取引後3日以内に定期融資B-6の返済に用いられる。同社は2022年8月に6億ドルの優先手形も前払いした。優先手形の条項は、超過収益は再投資または部分優先手形の返済に使用されなければならないと規定している。会社は2023年5月9日までに約1億4千万ドルの優先手形を償還または返済する必要があり、これは私たちの優先手形を管理する契約条項に依存する。
流動性
2022年12月31日現在、残りの優先手形のうち1.4億ドルが流動債務に分類されており、優先手形の条項が規定されているため、超過収益は再投資または部分優先手形の償還に使用されなければならない。2022年12月31日までに、循環信用手配から1.45億ドルを抽出し、会社が過去に循環信用手配を用いて短期借入金を行ったことに基づいて、流動債務に分類した。しかし、循環信用手配の条項は2024年9月19日まで返済する必要がない
2022年12月31日現在、現金総額は2.257億ドルで、循環信用メカニズムでは1.61億ドルの借入金がある(未返済信用証純額は1900万ドル)。我々の海外子会社が保有している資金を国内に送金することができるという点で、州や地方所得税支出と源泉徴収税支出を確認し、いかなる適用される外国税控除を差し引くかを確認する必要がある
♪the the the同社のオークションは自動車業界のサプライチェーン中断や関連課題の悪影響を受けている。今後数年で中古車市場が改善されることが予想され、これは私たちのオークションプラットフォームに入る車両数を増加させ、私たちの経営業績に積極的な影響を与えることが期待されます私たちの手元の現金と現金等価物、運営資本、経営活動によって提供される現金、および私たちの信用計画の下で提供される利用可能性が提供する流動性源は、予測可能な将来の私たちの運営需要を満たすのに十分だと信じています。さらに、私たちは前に言及した流動資金源が予測可能な未来の私たちの資本需要を満たし、債務を返済するのに十分になると信じている。市況の回復や市況のさらなる悪化は見られず、当社の流動資金に大きな影響を与える可能性がある
証券化施設
AFCはその大部分のドル建ての金融売掛金を循環的に販売し、AFC Funding Corporationに追加することはない。証券化協定はAFC Funding Corporationがある金融売掛金の不可分権益を1組の銀行の買い手に循環的に売却することを許可するが、約束した流動資金を守らなければならない。その協定は2026年1月31日に満了されるだろう。AFC Funding Corporationは2022年12月31日現在、米国の金融売掛金に20億ドルの流動性を提供することを約束した。
AFCは2022年9月、AFC Funding Corporationと10件目の改訂および再予約された売掛金調達契約(“売掛金調達契約”)を締結した。売掛金購入協定は、AFC Fundingが米国で約束した流動資金を17億ドルから20億ドルに増加させ、融資の満期日を2024年1月31日から2026年1月31日に延長する。また、割引率は現在、SOFR参考金利をもとに、追加融資や業務柔軟性を提供するための条項を改正または増加させ、代替金利を決定する仕組みに関する条項を修正している。我々は売掛金購入協定に関する約1，050万ドルのコストを資本化する。
私たちはまた、2026年1月31日に満了するAFCI売掛金証券化に関する合意を持っている。AFCIが承諾した施設は第三者チャネル(米国施設とは別に)で提供されており，2022年12月31日現在で2.25億カナダドルである。2022年9月、AFCIは6件目の改訂および再予約された売掛金調達協定(“カナダ売掛金調達協定”)を締結した。カナダの売掛金購入協定は、このローンの満期日を2024年1月31日から2026年1月31日に延長する。さらに、より多くの融資と業務の柔軟性を提供するための規定が修正または増加された。私たちはカナダの売掛金購入協定に関連した約110万ドルのコストを資本化する。米国とカナダの証券化協定により売却された売掛金は担保借款に計上される。
自動販売改札管理D財務収入総額24.166億ドルの価値があるそして年間25.29億ドル2022年12月31日と2021年12月31日。AFCの損失準備金2150万新元そして2，300万ドル2022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ。
2022年12月31日と2021年12月31日現在、売掛金はそれぞれ23.966億ドルと24.822億ドル、および売掛金担保債務の1%または3%の現金備蓄は16.776億ドルと16.923億ドルの債務担保として保証されているZEDはそれぞれ2022年12月31日及び2021年12月31日に売掛金で計算される。現金備蓄の金額は証券化協定に規定されている状況に依存する。未償却証券化発行コストは約1，940万ドルそして1，510万ドル2022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ。米国証券化協定の定義によると、事件終了後、銀行はAFC Funding Corporationの株式を銀行融資機関に移転させる可能性があり、実際の事項としては、銀行融資機関は取引文書下の売掛金清算をその主な救済措置とする。
売掛金を銀行に循環販売して得られた金は顧客に新しい融資を提供するために使われます。AFC、AFC Funding Corporation、AFCIは、AFCおよびAFCIが発生する可能性のある債務金額の制限、最低有形純資産レベル、および融資売掛金の組み合わせ業績に関連する他の契約を含むいくつかの財務契約を遵守しなければならない。証券化協定はまた私たちの信用手配の財務契約に含まれている2022年12月31日まで、私たちは証券化協定の条約を遵守した。
EBITDAと調整後のEBITDA
本稿で述べたように，EBITDAと調整後のEBITDAは我々の業績を補完する尺度であり，米国公認会計原則(GAAP)が要求しているものでもなく，この原則に沿って報告されているわけでもない。それらは公認会計基準に基づいて私たちの財務業績を評価するものではなく、純収益(損失)や公認会計基準に基づいて導出された任意の他の業績測定基準の代替品とみなされてはならない。
EBITDAの定義は，純収益(赤字)に利息収入，所得税引当(収益)，減価償却，償却後の利息支出を控除することである。調整後のEBITDAは、上記の“信用手配”におけるある制限的な融資契約に関する議論で述べたように、収入と支出項目および予想される増分収入とコスト節約に基づいてEBITDA調整を行う
経営陣は、調整されたEBITDAを列報する際にEBITDAへの補足調整を加えることが適切であり、我々債権者が使用する主な業績測定基準の1つに関する追加情報を投資家に提供することが適切であると考えている。また，経営陣はEBITDAと調整後のEBITDAを用いて我々の業績を評価した。EBITDAや調整後のEBITDAは分析ツールとして限界があり，孤立的に考慮したり，公認会計基準報告による結果分析の代替として考えるべきではない。このような措置は他の会社が報告したようなタイトルの措置と比較できないかもしれない。
以下の表では，EBITDAと調整後のEBITDAを本報告に示した期間継続経営の収入(損失)と照合した
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日までの3ヶ月間 |
| (百万ドル) | 市場 | | 金融 | | 統合された |
| 経営継続収入 | $ | 5.8 | | | $ | 36.1 | | | $ | 41.9 | |
| 追加回： | | | | | |
| 所得税 | 4.5 | | | 13.4 | | | 17.9 | |
| 利子収入を差し引いた利子支出 | 6.8 | | | 28.1 | | | 34.9 | |
| 減価償却および償却 | 22.2 | | | 1.8 | | | 24.0 | |
| 会社間利益 | 5.3 | | | (5.3) | | | — | |
| EBITDA | 44.6 | | | 74.1 | | | 118.7 | |
| 非現金株報酬 | (4.7) | | | (1.0) | | | (5.7) | |
| 債務返済損失 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| 買収に関連するコスト | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 証券化権益 | — | | | (25.8) | | | (25.8) | |
| 物件を売却して得た収益 | (33.9) | | | — | | | (33.9) | |
| 解散費 | 4.0 | | | 0.2 | | | 4.2 | |
| 外貨(収益)/損失 | (6.1) | | | — | | | (6.1) | |
| 投資証券未実現損失純変化 | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
| 業務改善作業に関する専門費用 | 2.6 | | | 0.5 | | | 3.1 | |
| 他にも | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.9 | |
| 加算総数/(控除額) | (36.9) | | | (25.3) | | | (62.2) | |
| 調整後EBITDA | $ | 7.7 | | | $ | 48.8 | | | $ | 56.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日までの3ヶ月間 |
| (百万ドル) | 市場 | | 金融 | | 統合された |
| 経営継続収入 | $ | (13.8) | | | $ | 29.0 | | | $ | 15.2 | |
| 追加回： | | | | | |
| 所得税 | (31.5) | | | 9.4 | | | (22.1) | |
| 利子収入を差し引いた利子支出 | 21.2 | | | 10.5 | | | 31.7 | |
| 減価償却および償却 | 25.9 | | | 2.3 | | | 28.2 | |
| 会社間利益 | — | | | — | | | — | |
| EBITDA | 1.8 | | | 51.2 | | | 53.0 | |
| 非現金株報酬 | 1.0 | | | 0.3 | | | 1.3 | |
| 買収に関連するコスト | 2.1 | | | — | | | 2.1 | |
| 証券化権益 | — | | | (8.3) | | | (8.3) | |
| 資産売却損失 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| 解散費 | 1.3 | | | 0.2 | | | 1.5 | |
| 外貨(収益)/損失 | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
| 対価格調整があります | 4.2 | | | — | | | 4.2 | |
| 投資証券未実現損失純変化 | — | | | 9.3 | | | 9.3 | |
| 他にも | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
| 加算総数/(控除額) | 9.9 | | | 1.4 | | | 11.3 | |
| 調整後EBITDA | $ | 11.7 | | | $ | 52.6 | | | $ | 64.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日までの年度 |
| (百万ドル) | 市場 | | 金融 | | 統合された |
| 経営継続収入 | $ | (105.7) | | | $ | 134.3 | | | $ | 28.6 | |
| 追加回： | | | | | |
| 所得税 | (36.4) | | | 46.4 | | | 10.0 | |
| 利子収入を差し引いた利子支出 | 37.6 | | | 78.9 | | | 116.5 | |
| 減価償却および償却 | 92.3 | | | 7.9 | | | 100.2 | |
| 会社間利益 | 8.4 | | | (8.4) | | | — | |
| EBITDA | (3.8) | | | 259.1 | | | 255.3 | |
| 非現金株報酬 | 14.2 | | | 3.3 | | | 17.5 | |
| 債務返済損失 | 17.2 | | | — | | | 17.2 | |
| 買収に関連するコスト | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
| 証券化権益 | — | | | (70.7) | | | (70.7) | |
| 物件を売却して得た収益 | (33.9) | | | — | | | (33.9) | |
| 資産売却 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
| 解散費 | 11.7 | | | 0.7 | | | 12.4 | |
| 外貨(収益)/損失 | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
| 投資証券未実現損失純変化 | — | | | 7.1 | | | 7.1 | |
業務改善作業に関する専門費用 | 13.3 | | | 1.9 | | | 15.2 | |
| 他にも | 7.1 | | | 0.4 | | | 7.5 | |
| 加算総数/(控除額) | 33.2 | | | (57.3) | | | (24.1) | |
| 調整後EBITDA | $ | 29.4 | | | $ | 201.8 | | | $ | 231.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日までの年度 |
| (百万ドル) | 市場 | | 金融 | | 統合された |
| 経営継続収入 | $ | (126.2) | | | $ | 125.4 | | | $ | (0.8) | |
| 追加回： | | | | | |
| 所得税 | (26.4) | | | 41.5 | | | 15.1 | |
| 利子収入を差し引いた利子支出 | 85.3 | | | 39.5 | | | 124.8 | |
| 減価償却および償却 | 100.5 | | | 9.4 | | | 109.9 | |
| 会社間利益 | 0.2 | | | (0.2) | | | — | |
| EBITDA | 33.4 | | | 215.6 | | | 249.0 | |
| 非現金株報酬 | 12.1 | | | 2.2 | | | 14.3 | |
| 買収に関連するコスト | 7.1 | | | — | | | 7.1 | |
| 証券化権益 | — | | | (29.8) | | | (29.8) | |
| 資産売却 | 0.1 | | | (0.8) | | | (0.7) | |
| 解散費 | 2.9 | | | 0.4 | | | 3.3 | |
| 外貨(収益)/損失 | 3.8 | | | — | | | 3.8 | |
| 対価格調整があります | 24.3 | | | — | | | 24.3 | |
| 投資証券未実現損失純変化 | — | | | (1.4) | | | (1.4) | |
| 他にも | 0.6 | | | (0.3) | | | 0.3 | |
| 加算総数/(控除額) | 50.9 | | | (29.7) | | | 21.2 | |
| 調整後EBITDA | $ | 84.3 | | | $ | 185.9 | | | $ | 270.2 | |
我々のいくつかの融資契約計算には，最近4四半期連続の会計結果(ADESA米国実物オークションが非持続運営として表示されていることを含むKAR総結果)を用いた.以下の表では，EBITDAと調整後のEBITDAを列挙期間の純収益(損失)と照合した
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 12個
1か月
一段落した |
| (百万ドル) | 3月31日
2022 | | 六月三十日
2022 | | 九月三十日
2022 | | 十二月三十一日
2022 | | 2022年12月31日 |
| 純収益(赤字) | $ | (0.3) | | | $ | 210.2 | | | $ | (5.8) | | | $ | 37.1 | | | $ | 241.2 | |
| 減収：生産停止業務からの収入 | 8.1 | | | 215.6 | | | (6.3) | | | (4.8) | | | 212.6 | |
| 経営継続収入 | (8.4) | | | (5.4) | | | 0.5 | | | 41.9 | | | 28.6 | |
| 追加回： | | | | | | | | | |
| 所得税 | (4.7) | | | (9.9) | | | 6.7 | | | 17.9 | | | 10.0 | |
| 利子収入を差し引いた利子支出 | 25.5 | | | 25.2 | | | 30.9 | | | 34.9 | | | 116.5 | |
| 減価償却および償却 | 26.0 | | | 25.9 | | | 24.3 | | | 24.0 | | | 100.2 | |
| EBITDA | 38.4 | | | 35.8 | | | 62.4 | | | 118.7 | | | 255.3 | |
| 非現金株報酬 | 5.2 | | | 14.5 | | | 3.5 | | | (5.7) | | | 17.5 | |
| 債務返済損失 | — | | | 7.7 | | | 9.3 | | | 0.2 | | | 17.2 | |
| 買収に関連するコスト | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 1.2 | |
| 証券化権益 | (10.4) | | | (14.3) | | | (20.2) | | | (25.8) | | | (70.7) | |
| 物件を売却して得た収益 | — | | | — | | | — | | | (33.9) | | | (33.9) | |
| 資産売却 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
| 解散費 | 3.4 | | | 3.3 | | | 1.5 | | | 4.2 | | | 12.4 | |
| 外貨(収益)/損失 | 1.2 | | | 3.3 | | | 4.1 | | | (6.1) | | | 2.5 | |
| 投資証券未実現損失純変化 | 3.0 | | | 3.2 | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 7.1 | |
| 業務改善作業に関する専門費用 | 8.1 | | | 0.8 | | | 3.2 | | | 3.1 | | | 15.2 | |
| 他にも | — | | | 1.5 | | | 5.1 | | | 0.9 | | | 7.5 | |
| 加算総数/(控除額) | 10.7 | | | 20.3 | | | 7.1 | | | (62.2) | | | (24.1) | |
| 調整後のEBITDAは持続運営から | $ | 49.1 | | | $ | 56.1 | | | $ | 69.5 | | | $ | 56.5 | | | $ | 231.2 | |
| 非連続的運営調整後のEBITDA | 22.6 | | | 2.2 | | | — | | | — | | | 24.8 | |
| 調整後EBITDA | $ | 71.7 | | | $ | 58.3 | | | $ | 69.5 | | | $ | 56.5 | | | $ | 256.0 | |
キャッシュフローの概要
| | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | | 2021 |
| 提供(使用)された現金純額： | | | |
| 業務活動−継続業務 | $ | 4.1 | | | $ | 233.9 | |
| 業務活動−非連続業務 | (459.1) | | | 179.3 | |
| 投資活動--継続経営 | 70.0 | | | (1,186.4) | |
| 投資活動−非連続性業務 | 2,077.4 | | | (32.2) | |
| 資金調達活動--継続業務 | (1,621.9) | | | 204.0 | |
| 資金調達活動--非連続的業務 | 10.8 | | | 6.4 | |
| 減算：非連続業務現金残高純変化 | 12.4 | | | 15.6 | |
| 為替レートが現金に与える影響 | (19.4) | | | (1.5) | |
| 現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | $ | 74.3 | | | $ | (580.9) | |
経営活動のキャッシュフロー業務活動(継続業務)が提供する現金純額は410万ドル2022年12月31日対照的に2兆339億ドルです 2021年12月31日までの年度。2022年の持続的な経営活動によって提供される現金は、主に現金収入および売掛金およびその他の資産の減少を含むが、売掛金と売掛金および業務活動別または対価支払い部分の減少によって部分的に相殺される。2021年に継続的に業務提供される現金には、主に現金収入および売掛金および売掛金の増加が含まれるが、一部は売掛金およびその他の資産の増加によって相殺される。運営キャッシュフロー減少の主な原因は営業資産と負債の変化であり，これは入金のスケジュールと期末近くの市場販売のために出荷者に資金を支払うことによるものである。具体的には、2022年12月31日までの年間で、売掛金と売掛金は2兆408億ドルの現金使用を表しているが、2021年12月31日までの年間の現金源は1.439億ドル(卸売車両価値変化の時期と影響)である。
運営キャッシュフローはどの特定の時期においても運営資金の変化の大きな影響を受ける。他のプロジェクト以外にも、運営資金変動の時間はAFC運営の影響を受けている。2022年12月31日までの年度において、売掛金と売掛金の変化に用いられる2兆408億ドルの運営現金のうち、約9000万ドルがAFCの売掛金や売掛金に関係している。AFCの売掛金と売掛金が9，000万ドル減少したのは、主に卸売車両価値の変化によるものである。対照的に、2021年12月31日までの1年間、AFCの売掛金と売掛金の変化は約1.27億ドルの現金を提供した。AFCの売掛金に含まれる車両価値は2021年12月31日現在、過去最高水準に近づいているが、2022年全体の価値は低下し続けている。
AFCの売掛金残高の変動は経営活動のキャッシュフローに示されているが、AFCの売掛金の変動は投資活動のキャッシュフローに示されている。このような残高の変化は運営と投資キャッシュフローの変化を招く可能性がある。
投資活動のキャッシュフロー投資活動(継続業務)が提供する現金純額は7000万ドル2022年12月31日これに対し、2021年12月31日までの1年間、投資活動に使用された現金純額は11.864億ドルだった。2022年の投資活動で提供される現金は、主に投資のための売掛金および財産や設備の売却収益の減少によるものだが、財産や設備の購入により部分的に相殺される。2021年の投資活動で使用される現金は、主に投資、買収、企業および財産や設備の購入のための売掛金の増加によるものだ。
融資活動のキャッシュフロー資金調達活動(継続業務)に使用した現金純額は16.219億ドル2022年12月31日一方、2021年12月31日までの1年間、融資活動が提供した現金純額は2.04億ドルだった。2022年の融資活動で使用される現金は主に会社の長期債務の支払いおよび普通株の買い戻しと廃棄により、一部は信用限度額の借金によって相殺される。2021年の融資活動で提供される現金は主に受取融資保証の債務増加によるものだが、買い戻しと普通株の解約部分によって相殺される。
経営活動のキャッシュフロー(非持続経営)2022年12月31日までの年度，経営活動(非持続経営)で使用された現金純額は4.591億ドルであったが，2021年12月31日までの年度，経営活動が提供した現金純額は1.793億ドルであった。2022年12月31日までの1年間に，経営活動に使用される現金は，主にADESA米国実物オークション業務の売却に伴う課税収益に関する所得税および売掛金や売掛金の減少によるものである。2021年12月31日までの年度には、経営活動が提供する現金には、主に現金収益および売掛金や売掛金の増加が含まれる。
投資活動のキャッシュフロー(非持続経営)2022年12月31日までの年度，投資活動(非持続経営)が提供する現金純額は20.774億ドルであったのに対し，2021年12月31日までの年度，投資活動で使用された現金純額は3220万ドルであった。2022年12月31日までの1年間、投資活動が提供する現金は主にADESA米国実物オークション事業の売却収益によるものだが、一部は購入財産や設備によって相殺されている。2021年12月31日までの年度では，投資活動に使用される現金は主に財産や設備の購入に用いられるが，一部は売却財産や設備の収益によって相殺される。
融資活動のキャッシュフロー(非連続業務)2022年12月31日までの年度、融資活動(非持続業務)が提供する現金純額は1，080万ドルであるのに対し、2021年12月31日までの年度は640万ドルである。この2つの期間の融資活動が提供する現金は主に帳簿貸越純増加によるものである。
資本支出
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間資本支出はそれぞれ約6090万ドルと6420万ドル。資本支出は内部から発生した資金によって提供される。私たちは私たちの核心情報技術能力と私たちのサービス場所に引き続き投資するつもりだ。持続事業に関する資本支出は2023年度に約6500万ドルと予想されている。将来の資本支出は、資本項目のスケジュール、買収業務に関連する資本支出、および新たな情報システムプロジェクトを開始して我々の業務戦略を支援することによって大きく異なる可能性がある。
契約義務
私たちの流動性状況に影響を与える可能性のある事項を明確に知るために、2022年12月31日までの契約義務の概要を以下の表に示します。この表に示されているいくつかの数字は、債務の期限、継続の可能性、その他の要素を含む、管理層のこれらの債務の推定と仮定に基づいている。これらの推定および仮定は必然的に主観的であるため、我々が将来的に実際に支払う可能性のある債務は、表に反映されているのとは異なる可能性がある。この表には，本年度報告Form 10−Kにおける連結財務諸表付記15で検討した我々のA系列優先株に関する債務は含まれていない。次の表は2022年12月31日までの契約現金義務をまとめています(単位：百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期限どおりの支払い |
| 契約義務 | 合計する | | 1年以下または1年以下 | | 1年以上 |
| 長期債務 | | | | | |
| 3.25億ドルの循環信用スケジュール(A) | $ | 145.0 | | | $ | 145.0 | | | $ | — | |
| 高度な注釈(A) | 350.0 | | | 140.0 | | | 210.0 | |
| ヨーロッパ信用限度額 | 3.7 | | | 3.7 | | | — | |
| 融資リース義務(B) | 2.9 | | | 2.0 | | | 0.9 | |
| 長期債務に係る利子支払(C) | 39.3 | | | 23.5 | | | 15.8 | |
| 経営賃貸契約(D) | 117.2 | | | 15.4 | | | 101.8 | |
| 買収に関係しているか，または掛け値がある(E) | 15.0 | | | 15.0 | | | — | |
| 契約現金債務総額 | $ | 673.1 | | | $ | 344.6 | | | $ | 328.5 | |
________________________________________
(a)当社が1年以内に未返済金額を返済する意図によると、当社は従来から循環信用手配を流動債務に計上していますが、当社は循環信用手配が満期(2024年9月)まで借入金を返済する契約義務はありません。また，我々の優先チケットを管理する契約条項に基づき，この表では1.4億ドルの優先チケットが2023年にADESA米国実物オークション業務の収益で償還されると仮定している.
(b)私たちは家具、固定装置、設備、ソフトウェアの融資リースを締結しました。この金額には融資リースの利息部分が含まれている。もし私たちが追加的な融資リース協定を締結すれば、未来の融資リース義務は変化するだろう。
(c)長期債務の利子支払いは債務証券の契約金利に基づいて予測される。2022年12月31日現在、可変金利定期債務ツールの金利は変わらない。
(d)経営リースは通常の業務過程で締結されました。私たちはいくつかの車両物流センター施設と、レンタル下の他の財産と設備をレンタルしました。いくつかの賃貸契約には、賃貸を更新するか、賃貸物件を購入するオプションが含まれています。継続選択権および/または追加経営賃貸契約を締結すれば、将来の経営賃貸義務が変化する。
(e)買収に関連するまたは対価格があることとは、支払いがあるか支払うことの最高金額を意味する。
配当をする
Aシリーズ優先株は会社の普通株より優先し、1株当たり0.01ドルの価値があり、会社の任意の自発的或いは非自発的清算、解散或いは事務終了時の配当権と資産分配権の面である。Aシリーズ優先株の保有者は年7%の累積配当金を獲得し、四半期ごとに支払う権利がある。Aシリーズ優先株の追加株式を発行することにより前8次配当金(2022年6月30日現在)を支払い、その後、会社の選択に応じて、現金または実物または両者の任意の組み合わせで配当金を支払う。Aシリーズ優先株保有者は2022年12月31日までに現金配当金2，220万ドルを徴収しているが、2022年12月31日および2021年12月31日までの年度までに、Aシリーズ優先株保有者はそれぞれ総生産約2，160万ドルおよび4，110万ドルの実物配当金を徴収している。Aシリーズ優先株の保有者はまた、私たちの普通株が転換後に発表または支払いした配当金に参加する権利があります。
その会社は四半期の普通配当金を一時停止した。将来の配当決定は、私たちの財務状況と経営結果、契約制限、私たちの信用協定とAFCの証券化手配に含まれる制限契約、私たちの優先手形を管理する契約、資本要求と取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む様々な要素に基づいてその影響を受けるだろう。私たちは私たちの取締役会が未来の任意の配当金や配当金の額を発表するかどうかを保証できない。
表外手配
2022年12月31日現在、改正された1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と呼ぶ)S-K条例第303項に基づいて、我々の財務状況、経営業績またはキャッシュフローに現在または将来の影響を与える可能性があると考えられる表外手配はなされていない。
肝心な会計見積もり
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する際には、管理層は、財務諸表の日付および報告期間内に報告された資産、負債、収入、費用、および関連開示の金額に影響を与えるために、常に推定と仮定を行わなければならない。その中のいくつかの判断は主観的で複雑かもしれない。したがって，実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある.経営陣は、報告の経営結果と財務状況に対する最も重要な会計計量は、(1)信用損失準備、(2)業務合併、(3)営業権およびその他の無形資産を含むと考えている。
キー会計見積もり数を除いて、連結財務諸表を作成する際に使用する他の項目は見積もりが必要だが、キー項目とはみなされない。これらの項目や他の項目で使用されている見積り値の変化は，我々の財務諸表に実質的な影響を与える可能性がある.
私たちは連結財務諸表を作成するための会計政策と推定を評価し続けている。管理見積りを用いた場合，これらは歴史的経験，第三者専門家からの情報，および様々な他の合理的な仮定に基づいている.また，我々の最も重要な会計政策は，本年度報告Form 10−Kに含まれる付記2と2022年12月31日現在の年度総合財務諸表付記で検討されている。
信用損失準備
お客様が必要な金額を支払うことができないことによる見積もり損失については、信用損失準備金を保留します。延滞と損失に対して持続的なモニタリングを行い、この歴史経験は推定手当に主要な根拠を提供した。信用損失準備も，経営陣が現在の経済条件で対応している売掛金の組合せの評価，組合せの規模，全体の組合せの信用品質，具体的な入金事項の審査，および経営陣が損失を見積もる際に確認すべきであると考えている他の要因によって決定されている。具体的な催促事項は個別顧客との交渉、訴訟、破産手続きの結果の影響を受ける可能性がある。
AFCは、信用審査、信用限度額、引受、担保管理監視プログラムを通じて、約60，000ロットの監査と、許可された場合の車両所有権の保有を含む信用リスクを制御する。これらの推定は管理層の多くの要素に対する評価に基づいており、AFCの歴史信用損失経験、基礎担保品の価値、延滞傾向と経済状況を含む。推定数は、各報告日までの利用可能な情報に基づいて、売掛金の予想期間全体の予想信用損失を反映する。実際の結果は我々が見積もった結果と異なるため，実際の損失は最初の見積りとは異なる可能性がある.
敏感性の尺度として、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度に10%の財務売掛金純売上を経験すれば、私たちの信用損失準備金は2022年と2021年にそれぞれ約90万ドルと20万ドル増加するだろう。
企業合併
私たちが企業を買収する際には、買収された有形資産、負担された負債、買収された識別可能な無形資産の公正価値を推定し、確認する。購入対価格は、資産および負債の公正価値を確認できる部分を超えて営業権に計上される。調達会計手続きは、管理層に、購入資産および負担する負債の公正価値を決定する際に、特に無形資産およびまたは対価格の面で重大な推定および仮定を行うことを要求する
キー見積りは，歴史的経験と被買収会社経営陣から得られた情報に基づく推定モデルを用いて作成されることが多い.これらの推定は、1つの資産が将来生じるキャッシュフロー、成長率、適切な加重平均資本コスト、および資産の買収から節約されると予想されるコストを含むことができるが、これらに限定されない。このような推定はそれ自体が不確実で予測不可能だ。さらに、予期しないイベントおよび状況が発生し、そのような推定の正確性または有効性に影響を与える可能性がある
商業権その他無形資産
私たちは第2四半期に毎年減値営業権を評価し、もし事件や状況の変化が減値が存在する可能性があることを示すならば、私たちはより頻繁に減値営業権を評価する。減値審査を引き起こす可能性のある重要な要素は、歴史的または予測された未来の経営業績と比較して深刻な不良を示すこと、業界または経済傾向が深刻なマイナスであること、および私たちの市場推定値の私たちの帳簿価値に対することである。営業権の減価を評価する際には、まず、報告単位がより減少する可能性があるかどうかを決定するために、定性的な評価を行うことができる。定性的な評価を行っていない場合、あるいは報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性が低いと判断した場合、現金流量と市場法を用いて報告単位の推定公正価値を計算する。
減値商誉を評価する時、吾らは特定の年度に報告単位に対して定性減値評価を行うことを決定し、複数の要素の影響を受け、報告単位の営業権の規模、報告単位の最後の量子化評価日における推定公正価値が帳簿価値を超える重要性、数量化公正価値評価と買収日の間の時間量を含む。報告機関の営業権を定量的に評価すると、経営陣が将来のキャッシュフローや収益を推定する際に、既存業務に関連する予想収入の増加と運営費用、類似上場企業の推定倍数を利用し、関連する業務リスク状況を反映した推定資本コストに基づいて適切な割引率を選択することが要求されるため、我々の減価計算には不確実性が含まれている。収入増加と業務費用推定数は内部予測に基づいており，報告単位の過去の業績と予測の成長，戦略的取り組み，経済状況の変化を考慮している。これらの見積りや，市場法で用いられている比較可能な会社の選択と推定倍数は主観的であり，公正価値計算に用いる将来のキャッシュフローを実現する能力は，戦略的取り組みの成功，経済状況の変化，我々の経営業績の変化，我々の業務戦略の変化などの要因の影響を受けている.発売前、ADESA米国社はADESA Auctions運営部門の一部だった。2022年のADESA米国実物オークション事業の売却結果, 我々は、ADESA Auctions運営部門に関連する約11億ドルの営業権を売却グループに割り当て、この営業権は、ADESA米国会社の残りの運営部門に対する公正価値の相対的公正価値に基づいて売却グループに割り当てられた。再分配については，第2四半期に量子化減値評価を行ったが，減値は認められなかった。我々の年間テスト日には，会社の残りの報告単位について定性減値評価を行ったが，減値は認められなかった。2021年、私たちは私たちの報告機関に対して定性減値評価を行いましたが、私たちの評価によると、会社は何の減値も発見しませんでした。2020年には、ADESA Remarkting Limited報告部門(ADESA UKで業務を展開している)の営業権減価総額2，550万ドルをもたらす量的減価評価を実施しました。その他の資料については，本年度報告に掲載されている総合財務諸表付記9のForm 10−Kを参照されたい。
2022年にADESA米国実物オークション業務を売却した後，同社は市場部門(従来はADESAオークションと呼ばれていた)内の報告単位を再調整し，商誉を新たな報告単位構造に割り当てる.そこで、私たちは再編前後で2022年第4四半期に再び減値商業権を検討した。この検討の結論は、各報告機関の公正な価値が実質的だということだそうですかNは帳簿価値を超えていますがアメリカのディーラーに対するディーラー報告単位w市場分部内では、この分部はその帳簿額面より約4%高い。本報告単位の見積公正価値を決定する際に用いる重要な仮定は，収入と収益増加率および割引率である。収入と費用の成長率は卸売中古車供給、競争環境、インフレ、そして価格上昇を顧客と企業に転嫁する能力に依存する
市場シェアの活動に影響を与える。そのため、収入成長率は市場状況、マクロ経済要因、あるいは競争環境の悪化の悪影響を受ける可能性がある。割引率は市場参加者が予想する可能性のある加重平均資本コストと一致し、資本構造中の債務と株式部分に対する考慮を含む会社の要求に基づく収益率である。我々の将来の割引率は，マクロ経済環境の悪影響，株式市場の変動，金利環境の影響を受ける可能性がある。経営陣はこれらの事件に対応する戦略を実施することができたが、運営計画の変化や将来の不利な変化は、公正な価値を推定するための基本的なキャッシュフローを減少させ、公正な価値の低下を招く可能性がある上述した米国のトレーダーによるトレーダー報告部門の将来の営業権に対する減価費用がトリガされる。A2022年12月31日現在、本報告単位の営業権の帳簿価値は3.062億ドルである。
営業権と同様に、私たちは毎年第2四半期に無期限減価商号を評価し、イベントや状況変化が減値が存在する可能性があることを示す場合、私たちはより頻繁に評価する。定性的評価を用いて無限寿命商標の減少値を評価する際に，減少が存在する可能性があることを示すイベントや環境の変化が生じたかどうか，商標が無限寿命を持ち続けているかどうかを評価する。定性的減価評価を行わない場合、またはイベントおよび状況の変化が定量的評価を行うべきであることを示す場合、管理層は、商品名資産グループの公正価値を計算する必要がある。公正価値計算には、過去の業績と、当該業界資産グループの成長を予測する内部予測と、特許権使用料税率とに基づいて、我々の特定の事実および状況に応じて調整される収入増加の推定が含まれる。割引率は，関連資産のリスク状況を反映した見積資本コストに基づいて選択される。これらの見積もりは高度に主観的であり、私たちが公正価値計算に使用するキャッシュフローを予測する能力は、戦略措置の成功、経済状況の変化、私たちの経営業績の変化、そして私たちの業務戦略の変化などの要素の影響を受ける。2022年のADESA米国実物オークション業務の売却について，ADESA商標に対して数量化減値テストを行い，公正価値が帳簿価値より大幅に高いと結論した。
状況が他の無形資産の帳簿金額が回収できない可能性があることを示した場合，減値可能な場合を検討する.他の無形資産の帳簿金額が当該資産の推定未割引将来のキャッシュフロー総額を超えていると判定された場合、帳簿金額がその資産の公正価値を超える範囲で損失を確認する。経営陣の判断は、回復をテストする必要があるかどうかを決定することと、割引されていないキャッシュフローを推定することにも触れている。私たちの減価分析は現在の業務戦略、期待成長率、推定された未来の経済状況に基づいている。2020年，この分析により，我々のADESA Remarkting Limited報告部門(業務名ADESA UK)の顧客関係は約430万ドル減少した.その他の資料については，本年度報告に掲載されている総合財務諸表付記9のForm 10−Kを参照されたい
新会計基準
当社の新会計基準に影響を及ぼす可能性のある説明については、本年度報告Form 10−Kにおける連結財務諸表付記2の“新会計基準”部分を参考にしてください。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
外貨？外貨
私たちの外貨開放は限られていて、外貨建ての取引、特に会社間ローン、そして私たちのカナダ子会社及びイギリス、ヨーロッパ大陸とメキシコ子会社の運営結果の換算から来ます。しかし、米国と非米国の通貨価値の間の変動は、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはユーロ、ポンド、ユーロ、メキシコペソに対する為替契約を締結していません。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間の会社間融資の外貨損失はそれぞれ約250万ドルと380万ドルだった。カナダ通貨換算は2022年12月31日までの年間純収入に約280万ドルのマイナス影響を与え、2021年12月31日までの年間純収入に約360万ドルの積極的な影響を与えた。2022年12月31日の月末にカナダドルレートが1%変化するごとに、会社間ローンの外貨損失は10万ドル減少し、純収入は10万ドル減少する。2022年12月31日の月末のユーロレートが1%変化するごとに、会社間ローンの外貨損失は70万ドル減少し、純収入は50万ドル減少する。2022年12月31日までの1年間、平均カナダドルレートは1%変化するごとに、純収益は約100万ドルの影響を受ける。私たちのイギリス、ヨーロッパ、メキシコでの金融リスクの開放は業務結果に重要ではありません。
金利.金利
私たちの変動金利借款は金利リスクに直面している。したがって、金利変動は私たちが支払う義務がある利息支出に影響を及ぼすだろう。私たちは最近金利交換協定を使って金利変化によるリスクの開放を管理しています。会計目的で、私たちは最初に金利スワップをキャッシュフローヘッジに指定した。したがって，キャッシュフローヘッジに指定されたデリバティブの収益影響は，ヘッジ債務に関する利息が確認されたときに記録される
吾らは2020年1月に3件の名目金額合わせて5億ドルの支払固定金利スワップ契約を締結し、定期融資項目での変動金利支払いを加重平均金利1.44%の固定金利支払いに交換した。金利交換の期限は5年で、1部あたりの金利交換は2025年1月23日に満期となる。
2022年2月には、取引や定期融資B-6の返済が期待されることを考慮して、予測金利支払いが発生しなくなると結論したため、ヘッジ会計を停止した。2022年5月に定期融資B-6の返済について、スワップ終了協定を締結しました。私たちは決済とスワップ終了のための1，670万ドルを受け取り、これは総合損益表で“利息支出”の実現収益が確認された。
2022年12月31日までの1年間、短期金利(LIBOR)が100ベーシスポイント引き上げられたと仮定して、我々の可変金利会社の債務ツールへの影響を敏感に分析すると、利息支出が約220万ドル増加する。
項目8.財務諸表と補足データ
財務諸表索引
ページ
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独立公認会計士事務所報告 (ピマウェイ会計士事務所, インディアナポリス、In監査役事務所ID：185) 57
2022年，2021年，2020年12月31日終了年度までの総合収益表 59
2022年·2021年·2020年12月31日までの総合総合収益(赤字)表 60
2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表 61
2022年まで、2021年、2020年12月31日まで年度株主権益総合レポート 63
2022年、2021年、2020年12月31日までの統合現金フロー表 64
連結財務諸表付記 66
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
Kar Auction Services，Inc
連結財務諸表に対するいくつかの見方
我々は，KAR Auction Services，Inc.とその子会社(当社)の2022年12月31日までと2021年12月31日までの連結貸借対照表，2022年12月31日までの3年間の各年度に関する総合収益表，全面収益(損失)，株主権益とキャッシュフロー表，および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、次の基準に基づいて、会社が2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会は組織委員会が発表した報告書と2023年3月9日の報告書を後援し、社内財務報告の内部統制の有効性に否定的な意見を示した。
会計原則の変化
連結財務諸表付記2で述べたように、財務会計基準委員会会計基準編纂特別テーマ326：金融商品-信用損失を採用したため、会社は2020年1月1日にその信用損失の会計処理方法を変更した。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。
信用損失準備における定性的リスク要因の評価
総合財務諸表付記2と付記7に記載されているように、2022年12月31日現在、会社の信用損失は2150万ドル(換算帳簿)で用意されている。同社は、履歴中に記録されたフラッシングおよび復元を使用して履歴損失率を計算し、潜在的な損失イベントを主要な量子化要因として決定する量子化モデルを最初に考慮する方法を用いてACLを推定する。当社の方法も、経営陣の現在の経済条件下での売掛金ポートフォリオの評価、ポートフォリオの規模、ポートフォリオ全体の信用品質、具体的な入金事項の審査、および経営陣が損失を推定する際に確認すべき他の要因(定性的リスク要因)に基づいています。
ACL評価に用いた定性的リスク要因の評価を重要な監査事項として決定した。重大な測定不確実性のため、このような評価は専門的な技能と知識を含む複雑かつ主観的な監査人の判断を必要とする。この評価は定性的な枠組みと関連する危険要素の評価に関するものだ。これらの要因は，定量化モデルでは計上できない推定信用損失の可能性を計上するために定性的リスク要因を増加させる必要がある。
以下は重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きだ。著者らは、(1)定性フレームワークと関連するリスク要素、および(2)定性リスク要素の決定を含む全体的な信用損失準備方法の制定と承認を含むacl推定計量に関連するいくつかの内部制御の設計と運用有効性を評価した。著者らは会社が定性フレームワークと関連リスク要素を開発する過程を評価し、会社が使用したデータ、要素と仮説の出所をテストし、それらが相関と信頼性があるかどうかを考慮した。著者らは会社の歴史ローンの組合せ増加と信用表現の傾向と一致するため、ACL推定に影響する信用指標の傾向を評価した。我々は、(1)会社のACL方法(定性フレームワークおよび関連リスク要因を含む)が米国公認会計原則に適合するかどうか、(2)定性的リスク要因および定量化モデルとの関係、および追加または代替データ、要素または仮定ソースを使用すべきかどうかの評価に協力する専門技能と知識を有する信用リスク専門家を招聘した。
報告単位の公正価値
連結財務諸表付記2と付記4に記載されているように、会社はADESA米国実物オークション業務(ADESA米国)を売却した。2022年5月に。ADESA米国会社とその余剰報告単位の相対的な公正価値に基づいて、同社はADESA米国会社に約11億ドルの商標権を割り当てた。ADESA米国社を売却した後、同社はその市場部門の報告構造を何らかの変更を行い、2022年11月30日までの報告単位を再調整した。この変化は、新しい報告単位の相対的な公正価値に基づいて、市場部門の営業権を新しい報告単位に割り当てることを要求する。2022年11月30日までに報告単位の構造変化を報告した後、当社は報告単位の公正価値とその帳簿価値を比較することにより、新報告単位の減値商誉をテストした。同社は割引キャッシュフローを用いてその報告単位の公正価値を推定している。
私たちは、営業権分配と営業権減価評価のための会社報告単位の公正価値評価を重要な監査事項として決定する。具体的には，割引キャッシュフローモデルで用いられている予想収入増加率と割引率を主観的かつ複雑な監査人判断で評価し，報告単位の公正価値を決定する必要がある.これらの仮定の変化は，会社報告単位の公正価値に大きな影響を与える可能性がある。また，評価に用いた割引率を評価するために，専門技能と知識を持つ推定専門家を招いた.
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。当社の報告単位の公正価値決定に関するいくつかの内部制御の設計を評価し、その動作効果をテストした。これには，公正価値を決定する際に用いる予想収入増加率と割引率の策定に関する制御が含まれている.我々は，会社の予想収入増加率を当該業界の公開市場データおよび会社の歴史的業績と比較することにより，これらの成長率の合理性を評価した。また，会社の割引率と比較可能な実体を用いた公開市場データを用いて独立して作成した割引率を比較することで，会社の割引率の評価を支援する専門技能と知識を持つ評価専門家を招聘した.
/s/ピマウェイ法律事務所
2007年以来、当社の監査役を務めてきました。
インディアナ州インディアナポリス
March 9, 2023
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合併損益表
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 営業収入 | | | | | |
| 競売料 | $ | 370.3 | | | $ | 399.2 | | | $ | 343.3 | |
| サービス収入 | 590.3 | | | 541.3 | | | 554.6 | |
| 自動車販売台数を買い入れる | 182.9 | | | 220.9 | | | 161.4 | |
| 金融関連の収入 | 375.9 | | | 289.2 | | | 267.6 | |
| 総営業収入 | 1,519.4 | | | 1,450.6 | | | 1,326.9 | |
| 運営費 | | | | | |
| サービス費用(減価償却や償却を除く) | 834.3 | | | 792.5 | | | 744.3 | |
| 販売、一般、行政 | 445.1 | | | 420.7 | | | 374.5 | |
| 減価償却および償却 | 100.2 | | | 109.9 | | | 109.1 | |
| 物件を売却して得た収益 | (33.9) | | | — | | | — | |
| 営業権とその他の無形資産の減価 | — | | | — | | | 29.8 | |
| 総運営費 | 1,345.7 | | | 1,323.1 | | | 1,257.7 | |
| 営業利益 | 173.7 | | | 127.5 | | | 69.2 | |
| 利子支出 | 119.2 | | | 125.7 | | | 128.2 | |
| その他の費用，純額 | (1.3) | | | (12.5) | | | 5.8 | |
| 債務返済損失 | 17.2 | | | — | | | — | |
| 所得税前に経営を続けた収入 | 38.6 | | | 14.3 | | | (64.8) | |
| 所得税 | 10.0 | | | 15.1 | | | (11.2) | |
| 経営継続収入 | 28.6 | | | (0.8) | | | (53.6) | |
| 非継続経営所得は，所得税を差し引いた純額 | 212.6 | | | 67.3 | | | 54.1 | |
| 純収入 | $ | 241.2 | | | $ | 66.5 | | | $ | 0.5 | |
| 1株当たり純収益(損失)-基本 | | | | | |
| 経営継続収入 | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.77) | |
| 非持続経営の収入 | 1.40 | | | 0.43 | | | 0.42 | |
| 1株当たり純収益(損失)-基本 | $ | 1.30 | | | $ | 0.16 | | | $ | (0.35) | |
| 1株当たり純収益-薄めて | | | | | |
| 経営継続収入 | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.77) | |
| 非持続経営の収入 | 1.40 | | | 0.43 | | | 0.42 | |
| 1株当たり純収益-薄めて | $ | 1.30 | | | $ | 0.16 | | | $ | (0.35) | |
| 発表された1株当たり普通配当金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.19 | |
連結財務諸表の付記を参照
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総合総合収益表(損益表)
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純収入 | $ | 241.2 | | | $ | 66.5 | | | $ | 0.5 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | | | | |
| 外貨換算収益 | (30.5) | | | (5.8) | | | 17.8 | |
| 金利デリバティブは収益(赤字)，税引き後純額を実現していない | 5.7 | | | 13.8 | | | (19.5) | |
| 税引き後のその他の総合収益(赤字)合計 | (24.8) | | | 8.0 | | | (1.7) | |
| 総合収益(赤字) | $ | 216.4 | | | $ | 74.5 | | | $ | (1.2) | |
連結財務諸表の付記を参照
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合併貸借対照表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 資産 | | | |
| 流動資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 225.7 | | | $ | 177.6 | |
| 制限現金 | 52.0 | | | 25.8 | |
売掛金、減額を差し引いて純額#ドルを用意する15.8そして$9.5 | 270.7 | | | 381.3 | |
売掛金、引抜準備金純額#ドル21.5そして$23.0 | 2,395.1 | | | 2,506.0 | |
| その他流動資産 | 78.9 | | | 87.9 | |
| 非連続業務の流動資産 | — | | | 213.2 | |
| 流動資産総額 | 3,022.4 | | | 3,391.8 | |
| その他の資産 | | | |
| 商誉 | 1,464.5 | | | 1,598.0 | |
顧客関係、累計償却純額は$417.3そして$401.5 | 135.9 | | | 159.1 | |
その他無形資産、累計償却純額#ドル406.0そして$350.0 | 231.3 | | | 243.3 | |
| 経営的リース使用権資産 | 84.8 | | | 94.7 | |
財産と設備、減価償却累計額を差し引く#ドル197.7そして$201.6 | 123.6 | | | 143.5 | |
| その他の資産 | 57.3 | | | 53.7 | |
| 非持続的経営業務の非流動資産 | — | | | 1,766.6 | |
| その他資産総額 | 2,097.4 | | | 4,058.9 | |
| 総資産 | $ | 5,119.8 | | | $ | 7,450.7 | |
連結財務諸表の付記を参照
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合併貸借対照表
(百万単位で、1株当たりのデータは含まれていません)
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 負債、仮持分、株主権益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 売掛金 | $ | 551.2 | | | $ | 785.3 | |
| 従業員の福祉と補償費用を計算すべきだ | 31.9 | | | 32.3 | |
| 応算利息 | 7.8 | | | 6.1 | |
| その他の課税費用 | 79.1 | | | 107.4 | |
| 所得税に対処する | 6.9 | | | 7.9 | |
| 未収融資で担保された債務 | 1,677.6 | | | 1,692.3 | |
| 長期債務当期満期日 | 288.7 | | | 16.3 | |
| 生産停止業務の流動負債 | — | | | 361.7 | |
| 流動負債総額 | 2,643.2 | | | 3,009.3 | |
| 非流動負債 | | | |
| 長期債務 | 205.3 | | | 1,849.7 | |
| 繰延所得税負債 | 54.0 | | | 138.4 | |
| リース負債を経営する | 79.7 | | | 88.1 | |
| その他負債 | 6.8 | | | 30.0 | |
| 業務停止の非流動負債 | — | | | 231.3 | |
| 非流動負債総額 | 345.8 | | | 2,337.5 | |
| 引受金及び又は事項(付記19) | | | |
| 一過性権益 | | | |
| Aシリーズ転換可能優先株(付記15) | 612.5 | | | 590.9 | |
| 株主権益 | | | |
普通株、$0.01額面： | | | |
ライセンス株：400,000,000 | | | |
| 発行済み株式と発行済み株式： | | | |
108,914,678 (2022) | | | |
121,163,050 (2021) | 1.1 | | | 1.2 | |
| 追加実収資本 | 743.8 | | | 910.8 | |
| 利益を残す | 822.9 | | | 625.7 | |
| その他の総合損失を累計する | (49.5) | | | (24.7) | |
| 株主権益総額 | 1,518.3 | | | 1,513.0 | |
| 総負債、臨時権益、株主権益 | $ | 5,119.8 | | | $ | 7,450.7 | |
連結財務諸表の付記を参照
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株主権益合併報告書
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ごく普通である
在庫品
株 | | ごく普通である
在庫品
金額 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 利益を残す | | 積算
他にも
全面的に
損 | | 合計する |
| 2019年12月31日の残高 | 128.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1,028.9 | | | $ | 651.0 | | | $ | (31.0) | | | $ | 1,650.2 | |
採用した累積効果調整
ASCテーマ326、税純額 | | | | | | | (3.8) | | | | | (3.8) | |
| 純収入 | | | | | | | 0.5 | | | | | 0.5 | |
| その他総合損失 | | | | | | | | | (1.7) | | | (1.7) | |
| 株式計画に基づいて普通株を発行する | 0.8 | | | | | 2.1 | | | | | | | 2.1 | |
| 普通株式の発行--方向性増発 | 0.9 | | | | | 15.0 | | | | | | | 15.0 | |
| 税務機関に戻して税金を払う | (0.2) | | | | | (4.0) | | | | | | | (4.0) | |
| 株に基づく報酬費用 | | | | | 14.0 | | | | | | | 14.0 | |
| 普通株の買い戻しと解約 | (0.6) | | | | | (10.2) | | | | | | | (10.2) | |
| 株計画に基づいて稼いだ配当 | | | | | 0.7 | | | (0.9) | | | | | (0.2) | |
株主に発表された現金配当金(#ドル0.191株当たり) | | | | | | | (24.5) | | | | | (24.5) | |
| 優先配当金 | | | | | | | (21.6) | | | | | (21.6) | |
| 2020年12月31日残高 | 129.7 | | | 1.3 | | | 1,046.5 | | | 600.7 | | | (32.7) | | | 1,615.8 | |
| 純収入 | | | | | | | 66.5 | | | | | 66.5 | |
| その他総合収益 | | | | | | | | | 8.0 | | | 8.0 | |
| 株式計画に基づいて普通株を発行する | 0.5 | | | | | 1.5 | | | | | | | 1.5 | |
| 普通株式の発行--方向性増発 | 2.0 | | | | | 30.0 | | | | | | | 30.0 | |
| 税務機関に戻して税金を払う | (0.2) | | | | | (2.2) | | | | | | | (2.2) | |
| 株に基づく報酬費用 | | | | | 15.6 | | | | | | | 15.6 | |
| 普通株の買い戻しと解約 | (10.8) | | | (0.1) | | | (180.8) | | | | | | | (180.9) | |
| 株計画に基づいて稼いだ配当 | | | | | 0.2 | | | (0.4) | | | | | (0.2) | |
| 優先配当金 | | | | | | | (41.1) | | | | | (41.1) | |
| 2021年12月31日の残高 | 121.2 | | | 1.2 | | | 910.8 | | | 625.7 | | | (24.7) | | | 1,513.0 | |
| 純収入 | | | | | | | 241.2 | | | | | 241.2 | |
| その他総合損失 | | | | | | | | | (24.8) | | | (24.8) | |
| 株式計画に基づいて普通株を発行する | 0.5 | | | | | 1.4 | | | | | | | 1.4 | |
| 税務機関に戻して税金を払う | (0.2) | | | | | (2.7) | | | | | | | (2.7) | |
| 株に基づく報酬費用 | | | | | 16.3 | | | | | | | 16.3 | |
| 普通株の買い戻しと解約 | (12.6) | | | (0.1) | | | (182.1) | | | | | | | (182.2) | |
| 株計画に基づいて稼いだ配当 | | | | | 0.1 | | | (0.2) | | | | | (0.1) | |
| 優先配当金 | | | | | | | (43.8) | | | | | (43.8) | |
| 2022年12月31日の残高 | 108.9 | | | $ | 1.1 | | | $ | 743.8 | | | $ | 822.9 | | | $ | (49.5) | | | $ | 1,518.3 | |
連結財務諸表の付記を参照
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統合現金フロー表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動 | | | | | |
| 純収入 | $ | 241.2 | | | $ | 66.5 | | | $ | 0.5 | |
| 非継続経営業務の純収益 | (212.6) | | | (67.3) | | | (54.1) | |
| 純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する： | | | | | |
| 減価償却および償却 | 100.2 | | | 109.9 | | | 109.1 | |
| 信用損失準備金 | 18.6 | | | 7.2 | | | 40.1 | |
| 所得税を繰延する | (2.3) | | | 4.4 | | | (0.5) | |
| 債務発行原価償却 | 10.7 | | | 12.1 | | | 11.7 | |
| 株に基づく報酬 | 16.6 | | | 13.2 | | | 11.8 | |
| 対価格調整があります | — | | | 24.3 | | | 6.8 | |
| 投資証券未実現損失純変化 | 7.1 | | | (1.4) | | | — | |
| 物件を売却して得た収益 | (33.9) | | | — | | | — | |
| 営業権とその他の無形資産の減価 | — | | | — | | | 29.8 | |
| 債務返済損失 | 17.2 | | | — | | | — | |
| その他の非現金、純額 | 0.5 | | | 2.1 | | | 3.3 | |
| 経営性資産と負債の変動、買収を差し引く： | | | | | |
| 貿易売掛金その他の資産 | 107.7 | | | (81.0) | | | 42.6 | |
| 売掛金と売掛金 | (240.8) | | | 143.9 | | | (22.0) | |
| 購入日公允価値を超えるものや対価格支払いがある | (26.1) | | | — | | | — | |
| 業務活動が提供する現金純額−継続業務− | 4.1 | | | 233.9 | | | 179.1 | |
| 経営活動が提供する現金純額−非持続経営− | (459.1) | | | 179.3 | | | 205.3 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 投資売掛金の純減額 | 97.9 | | | (618.6) | | | 170.6 | |
| 買収業務(買収現金を差し引く) | (0.4) | | | (521.8) | | | (421.0) | |
| 財産·設備·コンピュータ·ソフトウェアを購入する | (60.9) | | | (64.2) | | | (62.8) | |
| 証券投資 | (6.7) | | | (22.5) | | | — | |
| 投資を売却して得た収益 | 0.3 | | | 38.5 | | | — | |
| PWIを売却して得た収益 | — | | | 2.2 | | | 24.3 | |
| 財産と設備を売却して得た収益 | 39.8 | | | — | | | — | |
| 投資活動提供の現金純額−継続経営− | 70.0 | | | (1,186.4) | | | (288.9) | |
| 投資活動提供の現金純額−非持続経営− | 2,077.4 | | | (32.2) | | | (37.7) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 帳簿貸越純増額 | (5.7) | | | (8.0) | | | 3.2 | |
| 信用貸付額の純増加 | 141.9 | | | (8.0) | | | (14.0) | |
| 受取融資担保債務の純増加(減額) | 1.5 | | | 424.4 | | | (191.1) | |
| A系列優先株を発行して得た金 | — | | | — | | | 550.1 | |
| Aシリーズ優先株の発行コストを支払う | — | | | — | | | (21.9) | |
| 債務発行費の支払い·改訂 | (11.6) | | | (0.6) | | | (18.5) | |
| 長期債務を償還する | (928.6) | | | (9.5) | | | (9.5) | |
| 債務の支払いを前倒しする | (606.3) | | | — | | | — | |
| 融資リースの支払い | (3.9) | | | (5.6) | | | (7.4) | |
| 対価格と繰延購入費用を支払うか、または支払う | (3.5) | | | (37.1) | | | (31.2) | |
| 株式計画に基づいて普通株を発行する | 1.4 | | | 1.5 | | | 2.1 | |
| 普通株式の発行--方向性増発 | — | | | 30.0 | | | 15.0 | |
| RSUの源泉徴収税が付与されています | (2.7) | | | (2.2) | | | (4.0) | |
| 普通株の買い戻しと解約 | (182.2) | | | (180.9) | | | (10.2) | |
| 普通株払いの配当 | — | | | — | | | (49.0) | |
| Aシリーズの優先株について支払う配当金 | (22.2) | | | — | | | — | |
| 融資活動が提供する現金純額−継続経営− | (1,621.9) | | | 204.0 | | | 213.6 | |
| 融資活動提供(使用)の現金純額−非連続業務− | 10.8 | | | 6.4 | | | (18.8) | |
| 減算：非連続業務現金残高純変化 | 12.4 | | | 15.6 | | | 79.5 | |
| 為替レート変動が現金に与える影響 | (19.4) | | | (1.5) | | | (1.2) | |
| 現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | 74.3 | | | (580.9) | | | 330.9 | |
| 期初現金、現金等価物、および限定現金 | 203.4 | | | 784.3 | | | 453.4 | |
| 期末現金、現金等価物、および制限現金 | $ | 277.7 | | | $ | 203.4 | | | $ | 784.3 | |
| 連結財務諸表の付記を参照 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| キャッシュフロー情報の補足開示 | | | | | |
| (単位：百万) | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利子払いの現金は、金利デリバティブの収益を差し引く | $ | 106.4 | | | $ | 112.7 | | | $ | 116.6 | |
| 支払った税金、返金された現金を差し引く--経営を続ける | $ | 25.6 | | | $ | 24.8 | | | $ | 16.6 | |
| お支払いいただいた税金、返金後の現金を差し引く--生産停止 | $ | 378.1 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | |
連結財務諸表の付記を参照
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注1-組織やその他の事項
KAR Auction Services，Inc.、業務名はKAR Globalであり、2006年11月9日にデラウェア州で設立された
定義的用語
他に説明や文意があることを除いて、以下の用語は以下の意味を持つ
•“私たち”、“KAR”、“会社”を総称してKAR Auction Services，Inc.およびそのすべての子会社と呼ぶ
•“ADESA”または“ADESA Auctions”は、OpenLane，Inc.(OpenLane，Inc.の子会社，“OPENLANE”)，BacklotCars，Inc.(“BacklotCars”)，CARWAVE LLC(“CARWAVE”)，Nth Gen Software Inc.(“TradeRev”)，ADESA Remarkting Limited(“ADESA UK”)およびADESA EuropNV(“TradeRev”)，ADESA Remarkting Limited(“AARWAVE”)，Nth Gen Software Inc.(“TradeRev”)，ADESA Remarkting Limited(“ADESA UK”)およびADVESA Auctionsと総称されるKAR Auction Servicesの完全子会社ADESA，Inc.およびADESA Auctions(“ADESA Auctions”)，Nth Gen Software Inc.(“TradeRev”)，ADESA Remarkting Limited(“ADESA UK”)およびADESA EuropNV(“EADESA”)または“ADESA Auctions”と総称される
•“ADESA米国実物オークション業務”、“ADESA米国実物オークション”、“ADESA米国実物オークション”2022年5月にCarvana Group，LLC(Carvana Co.およびその子会社“Carvana”)に売却されたADESA米国車両物流センターのオークション販売、運営、従業員のこと
•“AFC”は総称してADESAの完全子会社自動車金融会社と呼ばれ、PWIホールディングス(2020年12月1日発売)を含む自動車金融会社の子会社および他の関連エンティティと呼ばれる
•信用協定“とは、借り手、いくつかの銀行および他の金融機関または実体として、JPMorgan Chase Bank N.A.)と時々モルガン大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)と締結された改正および再署名された信用協定を意味し、日付は2014年3月11日(時々改訂、改訂および再記述、修正または補充)である
•“貸金”とはドルのことです950億ドル、2026年9月19日に満期となった高級担保定期融資B-6ローン(“定期融資B-6”)のうち、未返済額は2022年に全額返済されている3252024年9月19日に期限が切れた優先保証循環信用手配(“循環信用手配”)は、その条項が信用協定に掲載されている
•“IAA”は総称して保険自動車オークション会社と呼ばれ、以前はKARオークションサービス会社の完全子会社と、保険自動車オークション会社の子会社や他の関連実体であった
•KAR Auction Services“は、その子会社ではなく、KAR Auction Services，Inc.を意味する
•“高級付記”とは5.1252025年満期の優先債券率($3502022年12月31日現在、未返済元金総額は百万ドル)
•“A系列優先株”とは、A系列転換可能優先株のことで、額面は$である0.011株あたり634,305そして612,676Aシリーズ優先株はそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に発行される)。
業務と運営の性質
KARは先行する中古車デジタル市場であり，北米とヨーロッパの売り手と買い手を結びつけ，迅速で容易かつ透明な取引を促進する.私たちの統合技術、データ分析、融資、物流、整備とその他の再マーケティング解決策の組み合わせは、カナダの車両物流センターと結合して、私たちの目標を推進するのに役立ちます：卸売をもっと容易にして、私たちの顧客がもっと成功できるようにします。Marketplace細分化市場(以前はADESA Auctionsと呼ばれていた)が、2022年12月31日までにデジタル市場と14車両物流センターはカナダ各地にあります
私たちのビジネス販売者のために、私たちのOPENLANEソフトウェアプラットフォームは、自社ブランドデジタル再マーケティングサイトをサポートし、私たちの自動車メーカー、専属金融会社、および他の商業顧客に全面的な解決策を提供します
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ディーラー顧客に対しては，同社はBacklotCarsとTradeRevデジタル市場プラットフォームを運営し，米国とカナダの東海岸から西海岸までの自動車ディーラー間のリアルタイム取引を促進している。CARWAVEデジタルオークションプラットフォームは2022年第4四半期にBacklotCarsと統合され、BacklotCars市場に追加的な特性と機能を追加し、取引業者が速いリズム、対面の競り環境で在庫を販売し、購入することを可能にする現場オークションフォーマットを含む。
国際的には、私たちのデジタル市場はまた、イギリスのオンライン中古車卸売再販売会社、ADESA Europe、ヨーロッパ大陸のオンライン中古車卸売市場であるADESA UKを含む
再マーケティングサービスには，旧車の車両ライフサイクル全体における売手と買手の間の譲渡を促進するための様々な活動がある.我々は我々の市場を通じてこれらの車両の交換を促進し，これは売手と買手を結びつける.顧客の代理として、同社は通常、我々の市場を介して販売されている車両の所有権または所有権を持っていない。一般に，個々の成功した市場取引では，補助サービスから稼いだ費用のほかに，売手や買手から費用を稼ぐ.私たちはすでに購入した車両も販売しています。私たちは確かにこれらの車両に所有権を持っていて、私たちの市場で販売されている車両の総販売価格を収入として記録します。
私たちはまた出国輸送物流、リフォーム、車両検査と認証、財産権登録、行政と担保回収サービスなどのサービスを提供します。幅広いサービスを提供することで、顧客の異なる、多面的なニーズを満たすことができます。
AFCは主に独立中古車ディーラーに床計画融資を提供するリーディングサプライヤーであり、この融資は約1002022年12月31日まで、米国とカナダのすべての場所で。Floorplanは、ADESA、BacklotCars(CARWAVEを含む)、TradeRev、他の中古車、水揚げオークションで車両を購入する北米の独立中古車販売店を融資している。また、AFCは、卸売業者、他のディーラー、および消費者から直接購入したディーラー在庫に融資を提供し、顧客に古い交換で流動性を提供し、決済留置権保持者の支払いを含む。AFCはまた彼らの顧客に冠サービスを提供する。
2020年12月までに、AFCはフロア計画融資のほか、独立中古車ディーラーに車両サービス契約を提供した。2020年10月、ADESAの子会社は、会社の拡張車両サービス契約業務PWI Holdings，Inc.のすべての発行および流通株をKingsway Financial Services Inc.のある子会社に売却し、買収価格は約$である最終合意に調印した24.3百万ドルの現金と延期支払いは約#ドルです2.2百万ドルです。この取引は2020年12月1日に完了した。
注2-重要会計政策の概要
合併原則
連結財務諸表には、KARオークションサービス会社および多数の株式を保有するすべての子会社の口座が含まれる。重大な会社間取引と残高は流された。
再分類する
同社は2022年からADESA米国実体オークション(車両物流センター)を非連続業務に分類している。2021年と2020年12月31日までの総合財務諸表および関連付記に報告されているいくつかの金額は、会社がADESA米国実物オークション事業を売却することを反映するために、非持続的な業務に再分類されている。ADESA米国実物オークションの資産と負債は，“非継続業務の流動資産”，“非継続業務の非流動資産”，“非継続業務の流動負債”，“非継続業務の非流動負債”に再分類されている。同様に、2021年と2020年12月31日現在および2020年12月31日現在の総合財務諸表のうち、支部業績報告のある金額は非持続経営列報に適合するように再分類されている。さらなる議論については，付記4を参照されたい.
また，KARが提供する輸送サービスは#ドルである73.6百万、$80.3百万ドルとドル89.4それぞれ2022年12月31日，2021年，2020年12月31日までのADESA米国実物オークションで100万ポンドを獲得した.2022年に明記された輸送量には、販売前と販売後の取引が含まれる。ADESA米国実物オークションに提供されるこれらの輸送サービスの収入とコストは以前合併で除外されていたが，これらの収入と関連コストは現在会社の総合収益表に含まれている
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AFCはまた，ADESA米国実物オークションの顧客にオークション収益に関する売掛金を提供している.以前は、これらの口座は合併で解約されていましたが、現在は連結貸借対照表に登録されている“非連続業務流動資産”で、額は#ドルです33.52021年12月31日は100万人。
予算の使用
米国で一般的に受け入れられている会計原則に従って連結財務諸表を作成し、経営層に、財務諸表日報告の資産および負債額、または資産および負債の開示、およびその期間報告の収入および費用に影響を与える現在および将来の経済および市場状況の仮定に部分的に基づいて推定することを要求する。現在の見積もりは現在の状況や予想される将来の変化を適切に考慮しているが、将来の状況はこれらの推定とは異なる可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に大きな影響を与える可能性がある。他の影響に加えて、このような変化は、将来の営業権、無形資産および長期資産の減少、売掛金の増分損失、売掛金および繰延税金資産の追加支出、ならびに訴訟およびその他のまたは損失の変化をもたらす可能性がある。
業務の細分化
私たちの行動は二つ経営部門：Marketplace(以前はADESA Auctionsと呼ぶ)とFinance(以前はAFCと呼ばれていた).♪the the the二つ運営部門はまた私たちの報告可能な業務部門でもある。各業務部門は詳細な予算編成とモニタリングによる合併収入の納付によって業務を測定している。
派生ツールとヘッジ活動
会計基準編纂(“ASC”)815に基づいて、連結財務諸表のすべての派生金融商品を公正価値で確認した派生ツールおよびヘッジそれは.我々は最近、我々の可変金利債務の金利変動により支払われるキャッシュフローの可変性を管理するために、キャッシュフローのヘッジとして指定された条件を満たす金利スワップを使用している。金利誘導ツールの公正価値は商業銀行の同類ツールの市場オファーを基礎とする。デリバティブの公正価値は総合貸借対照表の“その他の負債”に計上される。キャッシュフローヘッジに指定された金利デリバティブの公正価値変動は、“他の総合収益を累積する”の1つの構成要素として記録されている。キャッシュフローヘッジファンドに指定されている金利デリバティブの収益影響は、ヘッジ債務に関する利息が確認された場合に入金される。
外貨換算
現地通貨は私たちのすべての外国実体の機能通貨だ。外貨建ての収入と支出は年内有効の平均為替レートでドルに換算します。海外業務の資産と負債は年末の有効為替レートに換算する。会社間残高の外貨取引損益は連結損益表の“その他(収入)費用純額”に計上され、#ドル損失となる2.52022年12月31日までの年間損失100万ドル3.82021年12月31日までの年間損失100万ドル4.92020年12月31日までの1年間で米国国外に位置する純資産(損益)を換算した調整は“他の総合収益を累積する”構成要素として示されている
現金等価物
すべての原始満期日が3ヶ月以下の高流動性投資は現金等価物とみなされる。これらの投資はコストで計算され、公正な価値に近い。
制限現金
AFC Funding CorporationはAFCの完全子会社であり、破産、合併後の特殊目的子会社から離れ、最低現金備蓄を維持しなければならない1あるいは…3売掛金販売担保として銀行買い手に売却された売掛金総額のパーセンテージ。カナダ自動車金融会社(AFCI)も少なくとも#%の現金備蓄を維持することを求められている1あるいは…3証券化機関に売却された売掛金総額の割合。現金備蓄の金額は証券化協定に規定されている状況に依存する。このような準備金は、連結貸借対照表に“限定的現金”の形で示されている。
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売掛金
売掛金には，第三者が我々の市場を介して購入した車両の未送金購入価格，これらの買手に徴収された費用，および我々が提供しているいくつかの委託車両に関するサービスの満期金額が含まれる.私たちはいくつかの委託車両が提供するサービスに対応するお金について、関連車両が最終的に市場で販売したり、他の方法で処分したりする際に、販売収益から差し引かれるのが一般的です。
受取融資には、ディーラーが車両を購入するために資金を提供して、これらの車両の保証権益と特殊用途ローンとを交換することによって生じる平面図売掛金が含まれる。受取床面の平面図は、ディーラーでその後に車両または所定の時間帯を販売する(一般には30至れり尽くせり90日数)。特殊用途ローンとは、信用限度額ローンや運営資金ローンであり、具体的なローンの事実や状況に応じて、これらのローンは担保があってもよいし、無担保であってもよい。
私たちの業務性質のため、基本的にすべての貿易と融資売掛金は自動車販売店と商業販売者から来ています。私たちは大部分の貿易と融資売掛金を担保にした車両や車両所有権を持っています。
売掛金は不良債権を差し引いて準備して報告した純額です。不良債権準備は、経営陣が現在の条件で売掛金に対応する評価、売掛金の帳簿齢、具体的な入金問題の審査、および経営陣が損失を推定する際に確認すべき他の要因に基づいて算出される。
また、お客様が必要なお金を支払うことができないことによる推定損失のために信用損失準備金を保留しております。AFCの売掛金は中古車販売店に提供した循環信用限度額の手配であり、担保を担保とし、抵当品は当社監査の重要な信用素指標である。延滞と損失を持続的に監視し、この歴史的経験は推定手当に主な根拠を提供し、手当は損失率法で推定した。著者らは信用損失準備の方法を推定し、まず歴史損失率を主要な量子化要素と見なし、歴史損失率は一定の歴史期間のすでに記録された入金及び回収金額を計算し、潜在損失事件を主要な量子化要素とすることを確認した。信用損失準備も，経営陣が現在の経済条件で対応している売掛金の組合せの評価，組合せの規模，全体の組合せの信用品質，具体的な入金事項の審査，および経営陣が損失を見積もる際に確認すべきであると考えている他の要因によって決定されている。具体的な催促事項は個別顧客との交渉、訴訟、破産手続きの結果の影響を受ける可能性がある
AFCは、バッチ監査、許可された場合の車両所有権の保有を含む信用審査、信用限度額、引受、担保管理監視プログラムを通じて信用リスクを制御する。これらの推定は管理層の多くの要素に対する評価に基づいており、AFCの歴史信用損失経験、基礎担保品の価値、延滞傾向と経済状況を含む。推定数は、各報告日までの利用可能な情報に基づいて、売掛金の予想期間全体の予想信用損失を反映する。実際の結果は我々が見積もった結果と異なるため，実際の損失は最初の見積りとは異なる可能性がある.
信用損失
2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品信用損失(主題326)：金融商品信用損失の測定この更新は、金融商品の信用損失を測定する方法を変更し、そのような損失を記録する時間を変更する。著者らは2020年第1四半期にテーマ326を採用し、信用損失を測定する方法を変更し、信用損失準備が約#ドル増加した5.0百万ドルです。この変化の累積影響は，税収控除後の純額が#ドルであることが確認された3.82020年1月1日の利益剰余金に対する百万の調整。
その他流動資産
その他の流動資産には、在庫、前払い費用、課税されるべきその他の雑資産が含まれる。在庫には車両、用品、部品が含まれており、具体的な確認方法で入金され、コストまたは現金化可能な純資産の中で低い者に記載されている。
商誉
営業権とは、企業を買収することが確認できる純資産のコストが公正な価値を超える部分である。営業権の減値テストは毎年第2四半期に行われるか、あるいは減値指標の出現に伴いより頻繁にテストが行われる。ASC 350無形資産--営業権
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他にもエンティティが営業権減価モデルを適用する前に品質要因を評価して、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも少ない可能性があるかどうかを決定することを可能にする。定性的評価によって報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも大きいか、またはそれ以下である可能性が高いと決定された場合、残りの減値ステップは不要となるであろう。定性的評価はオプションであり、会社が直接定量的な評価を行うことを許可する。営業権減値の量子化評価では、各報告単位の公正価値は、その帳簿価値(営業権を含む)と比較される。報告単位の公正価値がその帳簿価値より低い場合、報告単位の営業権の帳簿価値がその営業権公正価値を超える任意の部分について減値損失を確認するが、営業権の帳簿金額を超えてはならない。報告単位の公正価値は割引キャッシュフロー分析を用いて確定した。
顧客関係や他の無形資産
顧客関係は買収時に確定した年限内に直線的に償却する。その他の無形資産は一般に商号，コンピュータソフトウェア，スポーツ禁止プロトコルからなり，償却すれば，その推定耐用年数内に直線法を用いて償却を行う。無限の寿命を持つ商号は償却しない。内部使用のために開発または獲得したソフトウェアに関する費用は，ソフトウェア開発のアプリケーション開発段階で資本化し，その推定使用寿命内に償却する.競業禁止協定は協定の有効期間内に償却されることを禁止する。事実や状況が耐用年数推定を改訂する必要がある可能性があることを示す場合、有限年限無形資産の償却期間は定期的に再評価される。ASC 350によると、毎年第2四半期或いは減値指標の出現に伴い、不確定生存商号に対して減値評価を行う。評価が終了するたびに、商標に無期限の寿命があるか否かが判断される。
財産と設備
財産と設備は歴史的コストから減価償却累計を引いて申告する。減価償却は直線減価償却法を用いて計算され、減価償却率はその耐用年数内のコストを見積もることを目的としている。物件及び設備を返品又は売却する際には、処分された資産のコスト及び関連減価償却は勘定から除外され、任意のそれによって生じる収益又は損失は販売、一般及び行政費用に記入又は記入される。正常修理と保守の支出は発生時に費用を計上する。使用寿命を延長するための既存資産の改善または再構成のための増加および支出が資本化されている。リース開始時またはレンタル期間内に行われるレンタル改善は、合理的に保証された任意の継続期間を含む、より短い経済寿命またはレンタル期間内に償却されるであろう。
未償却債務発行コスト
債務発行コストは、定期融資債務、循環信用手配、優先手形、および米国とカナダの売掛金購入協定に関する支出を反映している。債務発行コストは、実際の利子法または直線法(誰が適用されるかに応じて)によって、関連債務発行期間中に利息支出に償却される。債務発行コストを関連債務負債帳簿金額の直接減額として示す。
その他の資産
その他の資産には、投資、預金、受取手形、外国繰延税金、その他の長期資産が含まれる。
長寿資産
事件や環境変化が私たちの物件や設備、顧客関係、その他の無形資産の額面が回収できない可能性があることを示すたびに、管理層はその減値状況を審査する。この決定は、現在の市場価値、未来の資産利用、ビジネス環境と関連資産の使用による期待の将来のキャッシュフローなどの要素の評価を含む。長期資産の帳票金額が当該資産の推定未割引将来のキャッシュフローの総額を超えていれば、帳簿金額が当該資産の公正価値を超えた範囲で当該期間の損失を確認する。減価分析は私たちの現在の業務戦略、期待成長率及び未来の経済と監督管理状況の推定に基づいている。
賃貸借証書
当社はASC 842項目のレンタルを担当しています賃貸借証書それは.私たちは最初から計画がレンタルかどうかを確認した。経営リースは、我々の“経営賃貸使用権資産”、“その他の課税費用”、“経営賃貸負債”に含まれています
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連結貸借対照表。融資リースは、当社の総合貸借対照表の“財産·設備純額”、“その他の計上費用”、“その他の負債”に含まれています。
ROU資産は私たちがレンタル期間内に対象資産を使用する権利を表し、リース負債は私たちがレンタルによって発生した賃貸金を支払う義務を表します。経営リースROU資産及び経営リース負債は、開始日にレンタル期間内のリース支払いの現在値に基づいて確認される。確定が容易な場合、私たちは隠れた金利を使用する。私たちのレンタルの大部分は暗黙的な金利を提供しないので、私たちは開始日に得られる情報に基づく増分借入金利を使用してレンタル支払いの現在値を決定します。レンタルROU資産を経営するには、レンタル報酬および生成された初期直接コストを含まない支払いされた任意のレンタル金額も含まれています。私たちのレンタル条項には、私たちが選択権を行使することを合理的に決定する時に、レンタル契約を延長または終了するオプションが含まれているかもしれません。レンタル支払いのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。
私たちはレンタルと非レンタル構成要素と賃貸契約を締結しました。これらの構成要素は通常別々に計算されます。ある設備のレンタルについて、私たちはレンタルと非レンタル構成要素を単一レンタル構成要素として会計処理を行います。
売掛金
支払すべき会計には、売り手がその販売車両を売却する収益から任意の費用を差し引いて支払うべき金額と、売り手とサプライヤーに支払われる貿易支払および未払い小切手とが含まれる。帳簿貸越、すなわち預金金額を超えた未払い小切手は、“売掛金”に記入され、総額は#ドルです20.2百万ドルとドル25.9それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。
自己保証準備金
私たちは従業員の医療福祉と一部の自動車、一般責任と労働者賠償請求に自己保険を提供します。私たちは個人クレームリスクを制限する保険範囲を持っている。保険料は契約期間内に支払われます。私たちはこのようなすべてのクレームの予想金額に基づいて、私たちの従業員の医療福祉、自動車、一般責任、労働者賠償クレームに関するクレームに対応します。計算すべき医療福祉及び労災補償費用は“計算すべき従業員福祉及び補償費用”に含まれ、計算されなければならない自動車及び一般責任費用は“他の計算すべき費用”に含まれる
環境責任
環境事項の計上項目は，現行法や既存技術に基づいて負債が発生する可能性が高く，その負債の額が合理的に推定できる場合に記録されている。これらの計算すべき項目は、評価および修復作業の進展に伴って、またはより多くの技術的または法的情報を得ることによって定期的に調整される。環境負債の課税項目は未割引の金額で“その他の計上費用”に計上され，保険又はその他の第三者のクレームは含まれていない。
臨時持分
当社は発行日の公正価値から発行コストを差し引いた転換可能な優先株入金を行っています。転換可能な優先株は、これらの株に清算特徴が含まれているため、総合貸借対照表の株主権益以外に記録されており、これらの特徴は完全に会社の制御範囲内ではない。この事件がいつ発生するかどうかの不確実性により、当社は当該等の株式の清算優先株に基づいて転換可能な優先株の帳簿価値を調整しないことを選択した。このような清算イベントが発生する可能性がある場合にのみ、清算優先事項の帳簿価値を増加させるために、その後の調整が行われる。転換可能優先株に関する検討は付記15を参照されたい。
収入確認
当社はASC 606で収入を計算している取引先と契約した収入しかし、AFCの利息と手数料収入は含まれておらず、その詳細は以下のAFCを参照されたい。収入は、承諾した商品やサービスの支配権が顧客に移転した場合に確認され、金額は、会社がこれらの商品やサービスと交換することを期待している対価格を反映している。その会社は顧客との契約から収入を得ている。複数の履行義務を有する契約において、会社は、個々の履行義務を決定し、契約開始時にこれらの履行義務が契約範囲内で異なるか否かを評価する。契約開始時に不明確な履行義務が合併される。会社は取引価格をそれぞれの契約履行義務に比例して分配する
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契約履行義務ごとの推定独立販売価格。そして、会社は、収入確認の時間を決定するために、商品やサービスを顧客にどのように転送するかを決定する
実質的な契約資産、契約負債、または繰延契約費用はない 2022年12月31日現在の総合貸借対照表に記録されている。私たちのすべての主要な収入源について、キャッシュフローは収入確認の時間と一致している
2022年12月31日までの1年間に、前期に関する履行義務から確認された収入は実質的ではない。任意の将来年度に確認される余剰履行義務に関する収入は、当初予想期限が1年以上である契約に関する収入、及び収入が伝票として確認された契約の収入は含まれておらず、実質的な収入ではない。
市場
市場契約に含まれる販売業者への履行義務は、我々の市場による所有権、管理、販売を含む車両の再マーケティングを促進する。再マーケティング履行義務は車両が私たちの市場販売を通過した時点で履行される。付属サービス契約には、入港輸送物流、整備、車両検査と認証、担保回収サービス、技術ソリューションなどのサービスが含まれる。これらのサービスに関する履行義務は別途契約を締結し，サービス完了時に履行しなければならない
買い手との契約は通常，我々の市場購入によって確立され，標準条項や条件によって制限される.これらの契約には単一の履行義務が含まれており，この義務は我々の市場を介して車両を購入した時点で満たされる
我々の市場で販売されている車両は買手と売手からオークション費用を発生させる.当社は一般にこれらの委託車両の所有権を持たず，そのオークション費用のみを収入(“オークション費用”)として記録しており，売買双方が合意した自動車市場販売価格に影響を与えないためである.当社は私どもの市場で販売されている委託車両の販売総価格を収入として記録していません。我々の買い手料金は通常階層構造に基づいており，料金は車両の販売価格に応じて増加し，売手の料金は通常固定されている.当社は一般に車両を売却した後、純決済条項により売り手取引に対する支払い権利を実行します。市場サービス、例えば出国輸送物流、整備、車両検査と認証、担保回収サービスと技術ソリューションは、一般にサービス時に確認(連結損益表における“サービス収入”)である。同社は購入した車両も販売しており，これらの車両の約半数を占めている1自動車の総販売台数のパーセントを占めていますこれらの種類の販売については、会社は第三者への毎販売を完了する際に、我々の市場で販売されている車両の販売毛価格を収入(総合損益表では“購入車両販売”と記録)、車両の購入毛価格を“サービスコスト”と記録する
金融
AFCの収入(総合損益表の“財務関連収入”)には、利息および手数料収入、信用損失支出、および当社の受取財務に関連する他の収入、および2021年前の保証契約収入が含まれています。次の表はAFCの財務関連収入の主要な構成要素をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| AFC収入(単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利子収入 | $ | 202.8 | | | $ | 139.7 | | | $ | 117.5 | |
| 費用収入 | 171.9 | | | 144.4 | | | 148.6 | |
| その他の収入 | 11.0 | | | 8.6 | | | 8.7 | |
| 信用損失準備金 | (9.8) | | | (3.5) | | | (38.6) | |
| 保証契約収入 | — | | | — | | | 31.4 | |
| $ | 375.9 | | | $ | 289.2 | | | $ | 267.6 | |
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利子および手数料収入
利息と手数料収入に関する収入は米国会計基準第310-20条に従って入金され、払い戻しできない費用や他の費用はしたがって、主題606における評価の影響を受けない。融資売掛金の利息は、車両がまだ融資している日数によって確認されています。融資が滞納した場合、AFCは金融売掛金の利息の確認を停止する。これは通常31期限を数日超過する.ディーラーは、計画車両の費用(“平面費”)、売掛金期限を延長する費用(“削減費”)や文書処理費も徴収される。AFC手数料収入には床平面費と削減費が含まれており，売掛金の推定寿命内に確認されている。
その他の収入
その他の収入にはロット検査費用、届出費用、留置権保持者返済サービスとその他の関連計画費用が含まれており、各費用はAFCの顧客に徴収されている
保証契約収入
保証契約収入は、第一選択保証会社によって生成された収入を表します。PWIは、車両サービス契約の前払いを受信し、稼いでいない収入は、履歴収益曲線を利用して契約条項に繰延して確認します。PWIは2020年12月1日に発売される。
所得税
私たちは各管轄区域の適用規則に基づいて連邦、州、そして外国所得税申告書を提出する。私たちは貸借対照法に基づいてアメリカ会計基準第740条に従って所得税を計算します所得税それは.所得税準備金には、対応する連邦、外国、州、地方所得税、そして繰延税金が含まれる。繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の帳簿金額とそのそれぞれの税収ベースとの差による将来の税務結果を確認することができる。繰延税金資産と負債は制定税率計量を採用し、これらの臨時差額の回収または決済が予想される期間の課税金額に適用される予定だ。繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、推定値が相殺されることを確認する。
所得税の頭寸がもっと続く可能性がある場合にのみ、私たちはこのような頭寸の影響を認識するだろう。確認された所得税の額は50実現可能性は%である.確認や計測の変化は変化が発生したと判断した期間に反映される.
1株当たりの経営収益が続く
二級法により、会社は参加証券(Aシリーズ優先株)を1株当たりの持続経営収入の計算に計上する。1株当たりの持続経営収入を計算する2級法は普通株と参株証券の1株当たり収益を計算する分配方法である。二級法によれば、Aシリーズ優先株保有者に提供される配当総額と参加証券に割り当てられた未分配収益は、継続経営の収入から差し引かれて、普通株主が占めるべき収入を決定する。
1株当たりの希薄化後の継続運営収入に及ぼす株式オプションおよび制限株の影響は、在庫株方法を適用することによって決定され、この方法により、会社は、想定された行使に基づいて受信した純収益を、その期間の平均市場価格で我々の普通株を買い戻すために使用すると仮定する。1株当たりの償却収益に逆償却の影響を与える株式オプション、行使できない市場オプション、業績条件の制約を受けてまだ満たされていないPRSUは計算に含まれていない。
株式報酬の会計計算
当社はASC 718に基づいて株式報酬を計算した報酬--株式報酬それは.帰属期間中の財務諸表において、株式に基づく報酬がすべて費用であることを確認し、このコストは、株式分類奨励が付与された日の奨励公正価値に応じて計量される。没収が発生した場合の影響や、所得税費用における従業員株による報酬に関する超過税収割引や税収不足も認識している。
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新会計基準
2020年8月にFASBはASU 2020-06を発表しました債務--転換および他のオプションを有する債務(主題470-20)および派生ツールおよびヘッジ--エンティティ自己持分契約(主題815-40)：エンティティ自己持分変換可能ツールおよび契約の会計、これは転換可能債務ツールと転換可能優先株の会計計算を簡略化し、会計モデルの数量と主要な契約と独立して確認できる組み込み式変換特徴の数量を減少させた。今回の更新では，希釈後の1株当たり収益に及ぼす変換可能ツールの影響をIF−変換方法を適用して計算することも求められている。新たなガイドラインは，2021年12月15日以降の年度期間に適用され，これらの財政年度内の過渡期を含む。この更新は完全に遡ったうえで採用可能であり，修正後の追跡に基づいて採用することも可能である.ASU 2020-06の採用は、連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。
2019年12月、FASBはASU 2019-12を発表した所得税(主題740)：所得税の計算を簡略化し、これは、所得税の会計処理を簡略化し、主題740のいくつかの例外を除去する そして、各報告エンティティ間の一貫性を促進するために、現在の指導意見のいくつかの態様を明確にする。新たなガイドラインは，2020年12月15日以降の年度期間に適用され，これらの財政年度内の過渡期を含む。ASU 2019−12年度の採用は連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。
注3-買収する
前年度の買収に関連したものまたは支払いがある
前年の買収に関連するいくつかの調達協定には、特定の期間内の追加支払いが含まれており、いくつかの条件および業績に応じて支払われるか、または支払いが含まれている。2022年12月31日まで、価格の公正価値は約$と推定されています13.5300万ドル(第3次投入により)は、添付されている連結貸借対照表の“その他の課税費用”に記載されている。2022年12月31日現在、未割引または支払いがある潜在的な最高支払いは約$である可能性があります15.0百万ドルです。2022年12月31日までにCarsOnTheWeb買収に関連したまたは対価を支払いました。金額は29.6百万ドルです。
2021年買収
嘉華ホールディングス有限責任会社
2021年10月、ADESAはCARWAVE Holdings LLC(“CARWAVE”)を買収した。CARWAVEはオンライン取引業者が取引業者市場に対して、認証された機械検査、買手保証と全天候直接見積取引形式を持ち、リアルタイムの買手の競りを持つ。今回の買収はディーラーのディーラー分野に対するKARの成長に基づいて、KARの高度に分散した中古車卸売市場における地位を強化し、会社のデジタル市場会社への全体転換を加速する予定である
購入された資産には、売掛金、その他の流動資産、財産と設備、ソフトウェア、顧客関係、商号が含まれています。買収日からCARWAVEの財務業績は私たちの総合財務諸表に含まれています
買収した現金を差し引くと、CARWAVEの購入価格は約#ドルです442.0百万ドルです。CARWAVEの買収資産と負担負債は#ドルを含む公正価値で入金されています67.5100万ドルから無形資産、買収を代表する顧客関係の公正価値は62.5100万ドルソフトウェア価格は$です4.6百万ドルとドルの商号0.4100万ドル、この資産はその期待寿命内に償却されるだろう。買収したソフトウェアと商標名は合併貸借対照表の“その他無形資産”に記載されている。超過収益法は顧客関係を評価するために使用され、版税減免法はソフトウェアと商号を評価するために使用される。両方の方法は、予測された収入増加、推定された顧客フロー率、および推定された特許使用料および許可料を含む公正価値を決定するために前向きな推定値を必要とする。この買収の結果は$373.4百万の善意。営業権を確認する要素は買収から実現されると予想される戦略と協同利益である。商標権はMarketplace報告可能部分(以前はADESA Auctionsと呼ばれていた)に記録されており，その大部分は税務目的控除と予想される。今回の買収の財務影響は、形式的な財務結果を含め、会社にとって2021年12月31日までの年度総合業績にとって重要ではない。買収コストは合併損益表の“販売、一般、行政費用”に含まれる
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オークション先端有限責任会社
2021年5月、ADESAはAuction Frontier、LLC(Auction Frontier)を買収した。Auction Frontierはクラウドに基づくオークション同時配信解決策Velocicastの所有者と事業者である®それは.今回の買収は，VelocicastがADESA同時放送と連播+技術および北米とオーストラリアの他の卸売·小売オークションに動力を提供するため，KARの戦略と一致している。
購入した資産には、売掛金、ソフトウェア、顧客関係、商号が含まれています。購入協定にはまた、特定の条項と条件に応じた追加支払いが含まれている。Auction Frontierの財務結果は買収日から私たちの総合財務諸表に含まれています
Auction Frontierの買い取り価格は，得られた現金を差し引いて約$である92.2純現金支払いが含まれている100万ドル#ドル79.8公正価値は百万ドルと推定されたか、あるいは支払いがあります12.4100万ドル確率モデル(第3レベル投入に基づく)に基づいています今回の買収に関連する未割引または支払いの最高額は約$である可能性がある15.0百万ドルです。Auction Frontierが買収した資産と負担した負債は#ドルを含む公正価値で入金されている17.9100万ドルから無形資産、買収を代表する顧客関係の公正価値は10.0100万ドルソフトウェア価格は$です7.6百万ドルとドルの商号0.3100万ドル、この資産はその期待寿命内に償却されるだろう。買収したソフトウェアと商標名は合併貸借対照表の“その他無形資産”に記載されている。超過収益法は顧客関係を評価するために使用され、版税減免法はソフトウェアと商号を評価するために使用される。両方の方法は、予測された収入増加および推定された特許権使用料および許可料を含む公正な価値を決定するために前向き推定を必要とする。重要なクライアントの予想される保持に基づく確率モデルは、推定されたまたは対価格を評価するために使用される。この買収の結果は$73.8百万の善意。営業権を確認する要素は買収から実現されると予想される戦略と協同利益である。商標権はMarketplace報告可能部分(以前はADESA Auctionsと呼ばれていた)に記録されており，これらすべてが税収面で控除されることが予想される.今回の買収の財務影響は、形式的な財務結果を含め、会社にとって2021年12月31日までの年度総合業績にとって重要ではない。買収コストは合併損益表の“販売、一般、行政費用”に含まれる
2020年に買収する
2020年11月，ADESAはBacklotCarsの買収を完了し，価格は約ドルである421.0百万ドル、現金を買収した純額を差し引く。BacklotCarsは1つのアプリケーションとネットワークに基づくディーラー対ディーラー卸売プラットフォームであり、全天候型“売買”市場を特色とし、自動車メカニックが全面的な検査を実行する車両を提供する。今回の買収は、会社の広範なデジタル能力の組み合わせをさらに多様化させ、会社がリードするデジタル取引業者のトレーダー市場プロバイダへの戦略を加速させる見通しだ
購入された資産には、売掛金、財産と設備、ソフトウェア、顧客関係、商号が含まれています。BacklotCarsの財務結果は買収日から私たちの連結財務諸表に含まれています。また、BacklotCarsの買収の一部として、私たちは約#ドルの信用限度額債務を負担した9.5そのうち100万ドルは2020年第4四半期に返済される。
BacklotCarsの買収資産と負担負債は#ドルを含む公正価値で入金されている78.8100万ドルから無形資産、買収を代表する顧客関係の公正価値は66.4100万ドルソフトウェア価格は$です8.3百万ドルとドルの商号4.1100万ドル、この資産はその期待寿命内に償却されるだろう。多期超過収益法は顧客関係を評価するために使用され、免版税法はソフトウェアと商標権を評価するために使用される。両方の方法は、予測された収入増加および推定された特許使用料レートを含む公正な価値を決定するために前向きな推定を必要とする。この買収の結果は$354.8百万の善意。商標権はMarketplace報告可能部分(以前はADESA Auctionsと呼ばれていた)に記録されており，すべての営業権は税務目的で控除できないと予想される.今回の買収の財務影響は、形式的な財務結果を含め、会社の2020年12月31日までの年度総合業績にとって重要ではない。買収コストは合併損益表の“販売、一般、行政費用”に含まれる
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December 31, 2022, 2021 and 2020
注4-ADESA米国実物オークション事業と生産停止業務の売却
2022年2月、当社はCarvanaと最終合意に達したことを発表し、この合意に基づき、CarvanaはKARからADESA米国実物オークション事業(“取引”)を買収する。この取引は2022年5月に完了し、価格は約ドルだ2.2この取引の現金総額は10億ドルで、ADESA米国車両物流センターのすべてのオークション販売、運営、従業員、および米国ADESA.com市場の使用を含む。取引に関連する純収益には、合併キャッシュフロー表の“投資活動-非持続的運営によって提供される現金純額”が含まれる。この取引について、会社はCarvanaと様々な合意を締結し、過渡期の移行サービス協定と期限#年の商業協定を含む取引後の関係に枠組みを提供している7提供されたサービスのためにプラットフォームと他の費用を支払う年。また，KARはADESA商号を持ち続け，ADESA米国実物オークションはこの商号を継続して使用し，その商号は無限の生命力を持つ.この商標は我々の継続的な運営からキャッシュフローが生じ続けており，Carvanaとその付属会社との購入と商業合意により，Carvanaは現在，一定期間内にADESA米国実物オークションでその商標を使用する費用を会社に支払っている。また、同社はADESA商標を利用してその残りの業務から無期限に収入とキャッシュフローを発生させる予定だ。取引完了から2022年12月31日まで，KARはビジネスプロトコルと移行サービスプロトコルから約1ドルの現金純流入を得た57.4百万ドルです。
ADESA米国実物オークション業務の財務業績は報告されたすべての時期の非持続業務に計上されている。この業務は以前，会社の報告可能市場部門(従来はADESAオークションと呼ばれていた)に含まれていた.以下に示す貸借対照表に示す“営業権”は，相対公平価値に基づいてADESA米国オブジェクトオークションに割り当てられる.生産停止業務には約#ドルの取引コストが含まれている37.12022年12月31日までの年度、この取引に関する費用は100万ドル。このような費用には取引に関連した相談費と専門費用が含まれている。以下に示すように、この取引は約#ドルの税引前販売収益を生み出します521.8百万ドルです。操業停止業務の実際の税率は約60%は、主に取引で確認された相殺営業権によるものです。
次の表にADESA米国実物オークション業務の運営結果を示し，これらの業務はすべての時期の非持続的運営に再分類されている(単位：百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 営業収入 | $ | 305.9 | | | $ | 881.3 | | | $ | 950.2 | |
| 運営費 | | | | | |
| サービス費用(減価償却や償却を除く) | 224.9 | | | 582.4 | | | 624.6 | |
| 販売、一般、行政 | 67.8 | | | 148.7 | | | 182.2 | |
| 減価償却および償却 | 11.2 | | | 73.0 | | | 82.1 | |
| 総運営費 | 303.9 | | | 804.1 | | | 888.9 | |
| 営業利益(赤字) | 2.0 | | | 77.2 | | | 61.3 | |
| 利子支出 | 0.1 | | | 0.9 | | | 0.7 | |
| その他の費用，純額 | (8.4) | | | (11.0) | | | (9.7) | |
| 未処分収益と所得税前の非持続経営所得(赤字) | 10.3 | | | 87.3 | | | 70.3 | |
| 生産停止業務の税引き前収益を処分する | 521.8 | | | — | | | — | |
| 所得税 | 319.5 | | | 20.0 | | | 16.2 | |
| 非持続経営の収入 | $ | 212.6 | | | $ | 67.3 | | | $ | 54.1 | |
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December 31, 2022, 2021 and 2020
2022年年度連結財務諸表を準備したところ、2021年12月31日の比較貸借対照表に誤りが発見され、2022年に提出された10-QS表でADESA米国実物オークションが非連続性業務に分類されたことを反映するために再計算と展示が行われた。これらの文書に含まれる2021年12月31日の貸借対照表では、非連続業務の負債が#ドルと誇張されている82.5百万ドルで、それに応じて繰延所得税負債を申告する。このエラーは無関係と判断され、本明細書で提出された2021年12月31日の貸借対照表で修正された。2021年12月31日までの年度の総合収益表，全面収益表，株主権益表，キャッシュフロー表に影響はなかった。次の表は、ADESA米国実物オークション業務の主要な資産と負債のカテゴリをまとめており、これらの資産および負債は、本報告に記載されている間に非持続的な業務に分類される(単位：百万):
| | | | | | | | | | | |
| 五月八日
2022 | | 2021年12月31日 |
| 資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 68.6 | | | $ | 12.4 | |
| 売掛金は準備後の純額を差し引く | 206.3 | | | 179.3 | |
| 在庫品 | 15.5 | | | 15.7 | |
| その他流動資産 | 9.3 | | | 5.8 | |
非連続業務の流動資産 | 299.7 | | | 213.2 | |
| 商誉 | 1,099.7 | | | 980.5 | |
| 取引先関係，累計償却額 | 81.4 | | | 84.2 | |
| その他無形資産，累計償却純額 | 30.7 | | | 32.6 | |
| 経営的リース使用権資産 | 223.7 | | | 231.0 | |
| 財産及び設備、減価償却累計後の純額 | 440.1 | | | 435.7 | |
| その他の資産 | 2.4 | | | 2.6 | |
非持続的経営業務の非流動資産 | 1,878.0 | | | 1,766.6 | |
生産停止業務総資産 | $ | 2,177.7 | | | $ | 1,979.8 | |
| | | |
| 負債.負債 | | | |
| 売掛金 | $ | 249.5 | | | $ | 271.7 | |
| 従業員の福祉と補償費用を計算すべきだ | 10.2 | | | 27.2 | |
| その他の課税費用 | 28.2 | | | 35.3 | |
| 賃貸負債の当期部分を経営する | 27.7 | | | 27.5 | |
生産停止業務の流動負債 | 315.6 | | | 361.7 | |
| リース負債を経営する | 216.8 | | | 229.0 | |
| その他負債 | 2.0 | | | 2.3 | |
業務停止の非流動負債 | 218.8 | | | 231.3 | |
生産停止業務負債総額 | $ | 534.4 | | | $ | 593.0 | |
注5-株式と株に基づく報酬計画
我々の株式ベースの報酬支出には、KAR Auction Servicesサービスベースオプション(“サービスオプション”)、市場ベースオプション(“市場オプション”)、業績ベース制限株式単位(“PRSU”)、サービスベース制限株式単位(“RSU”)に関する費用が含まれる。KARオークションサービスオプション、市場オプション、PRSU、およびRSUは株式報酬に分類されるべきであることが確認されました。また、以下でさらに説明するように、いくつかの賞の所有者がIAAで獲得したPRSU、RSU、およびオプション数は、2019年6月28日にKARで獲得されたものと同じ数である。これらの賞は2020年2月から2022年3月までの間に授与される予定だ
IAAの剥離については，同社は逆希釈保護を提供する総合計画における“公平調整”条項に基づいて株による補償奨励を改正した。一般的に、賠償金調整の目的は、退職日前後に賠償金の経済的価値を維持することである。分割後KAR賞と分割後IAA賞は一般に同じ条項と条件を遵守し，継続して
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December 31, 2022, 2021 and 2020
従業員事項協議の株式転換関連条項に別途説明されていない限り、KAR報酬を事前転送する。あったことがある違います。このような修正によって記録された逓増報酬費用。剥離後の費用はKAR従業員が持っているKARとIAA報酬からなり，剥離によって変化することはない。
ADESA米国実物オークション事業の売却では，ADESA米国従業員がKARから退職し，Carvanaの従業員となった。株式報酬報酬を有する従業員については、すべての帰属されていないオプションが没収され、ほとんどの帰属されていないRSUは没収され、帰属されていないPRSUは、計算期間内の任期および業績に応じて比例的に割り当てられた帰属を得る。株式ベースの報酬支出とこれらの賠償の調整は非連続業務で“販売、一般、行政”と記録されている。
株式ベースの報酬計画に基づくすべての収入から差し引かれる報酬コストは#ドルである16.6百万、$13.2百万ドルとドル11.82022年12月31日現在，2021年，2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドルであり，総合収益表で確認されたオプション，PRSU，RSUの所得税優遇総額は約#ドルである1.5百万、$1.6百万ドルとドル1.72022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。2022年、2021年、または2020年12月31日までの年間で、株式ベースの報酬コストを資本化していません
次の表は奨励タイプで私たちの株式報酬支出をまとめています(単位：百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| PRSU | $ | 3.4 | | | $ | 1.6 | | | $ | 4.1 | |
| RSU | 8.0 | | | 5.0 | | | 7.7 | |
| サービスオプション | 0.9 | | | 1.0 | | | — | |
| 市場オプション | 4.3 | | | 5.6 | | | — | |
| 株式に基づく報酬総支出 | $ | 16.6 | | | $ | 13.2 | | | $ | 11.8 | |
Kar Auction Services，Inc.2009年総合株式とインセンティブ計画-PRSU、RSU、サービスオプション、および市場オプションを改訂し、再改訂しました
KAR Auction Services，Inc.改訂および再編成された2009年総合株式およびインセンティブ計画(“総合計画”)は、私たちの幹部および重要な従業員に株式および/または現金に基づく報酬を提供することを目的としている。総合計画下の奨励により発行可能な会社普通株の最高株式数は約7.3百万ドルそのうちの約3.62022年12月31日までに、100万株が未来に授与される。総合計画では、株式オプション、制限株、株式付加価値権、その他株式ベースの奨励、現金ベースの奨励を付与することが規定されている。以下に述べる付与は、株式奨励の付与に関する会社の政策に基づいて行われる
PRSU
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、私たちが承認した目標金額は約0.5百万人0.7百万ドルと0.4100万ドルのPRSUを会社の役員と他の従業員にそれぞれ支払う。2022年に付与されたPRSUは、会社が3年間の累計運営調整後、1株当たり純収入がある指定された目標に達したときに付与される。取引完了後、2022年9月、2022年PRSUの業績目標と関連奨励協定を改訂し、業績指標を運営調整後の1株当たり純収入から調整後EBITDAに修正した。影響を受けたPRSU 2022の修正13参加者とあるのは違います。修正による逓増給与コスト
大ざっぱに0.5当社の3年間の累計経営調整後、1株当たり純収入がいくつかの特定の目標に達した場合、2021年に付与された百万株PRSU及び2020年に付与されたすべてのPRSUは帰属する。大ざっぱに0.22023年末または2024年末に何らかの業務目標を達成すれば、2021年に付与された貧困削減戦略単位のうち100万個がこのような単位に属する。PRSUの加重平均授権日公正価値は#ドル18.461株あたり、$15.371株あたり$22.24それぞれ2022年、2021年および2020年に当社の普通株の授出日の収市価によって決定される。配当等値はPRSU(誰が適用するかに依存する)に計算され、PRSUと同じ帰属及び没収条項を遵守しなければならない。
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December 31, 2022, 2021 and 2020
次の表は、配当等価物を含む2022年12月31日までの年間総合計画におけるPRSUの活動をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | |
| 業績制限株式単位 | | 番号をつける | | 加重平均付与日公正価値 |
| 2022年1月1日のPRSU | | 1,254,632 | | | $ | 18.10 | |
| 授与する | | 476,540 | | | 18.46 | |
| 既得 | | (148,496) | | | 17.95 | |
| 没収される | | (125,940) | | | 17.94 | |
| 2022年12月31日のPRSU | | 1,456,736 | | | $ | 18.24 | |
KAR従業員は2022年12月31日現在、帰属していないすべてのPRSUを持っている。2022年12月31日まで及び2021年12月31日まで年度内に帰属する株式の公平価値は$2.1百万ドルとドル2.7それぞれ100万ドルです2022年12月31日までに4.3非既得PRSUに関する未確認補償支出は加重平均期間内に確認される予定であり，加重平均期間は1.4何年もです
RSU
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間では、約1.2百万人0.5百万ドルと0.4会社のある幹部や管理メンバーに100万個のRSUを配布した。RSUは雇われ続けるかどうかによります。通常は授与されます三つ等年度分割払い。RSUの公正価値は会社普通株の付与日における価値であり，RSUの加重平均付与日公正価値は#ドルである14.821株あたり、$13.931株あたり$22.242022年、2021年、2020年はそれぞれ1株当たり。配当等価物はRSU(誰が適用されるかに依存する)にカウントされ、RSUと同じ帰属および没収条項を遵守しなければならない
次の表は、配当等価物を含む2022年12月31日までの年度総合計画におけるRSU活動(KARとIAA従業員が保有)をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | |
| 限定株単位 | | 番号をつける | | 加重平均付与日公正価値 |
| 2022年1月1日のRSU | | 747,615 | | | $ | 16.81 | |
| 授与する | | 1,196,126 | | | 14.82 | |
| 既得 | | (337,952) | | | 17.51 | |
| 没収される | | (239,907) | | | 16.93 | |
| 2022年12月31日のRSU | | 1,365,882 | | | $ | 14.88 | |
KAR従業員は、2022年12月31日現在、帰属していないすべてのRSUを持っている。2022年まで、2021年および2020年12月31日までの年度内に帰属する株式の公平価値は$5.3百万、$3.8百万ドルとドル6.0それぞれ100万ドルです2022年12月31日までに12.1RSUに帰属していないことに関する未確認補償費用は，加重平均期間内に確認される予定である2.1何年もです。
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サービスオプション
2021年12月31日までの年間については1.1100万のサービスオプション、加重平均行の重みは$16.15一株ずつ当社のいくつかの行政者に販売します。サービスオプションのライフサイクルは10年年間分割払いで最初の支払いをします四つ授与日の記念日。
サービス選択権はすでに株式奨励として入金されているため、報酬支出は付与日奨励の公正価値に基づいて計量され、比例して確認される四つサービス年限。付与されたサービスオプションの加重平均公平価値は$である3.982021年12月31日までの年度の1株当たり利益。与えられたサービスオプションの公正価値は、授出日にBlack-Scholesオプション定価モデルによって推定され、その期待寿命は6.25年加重平均予想変動率は36.55%、加重平均予想配当率は3.8%、加重平均無リスク金利は1.06%.
サービスオプションの期待寿命は、簡略化方法の使用を許可する第107号スタッフ会計公報から計算される。簡略化された方法では、予想寿命は、平均帰属時間の中点および時間帰属オプションに基づく完全な契約期間である。予想変動率の計算は株の履歴変動率に基づいている。予想配当収益率は、時間帰属オプション有効期間内の期待回帰履歴配当に基づく。無リスク金利はオプション期間に適用される観察金利に基づいている。
次の表は、2022年12月31日までの年度総合計画におけるサービスオプション活動をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| サービスオプション | 番号をつける | | 重みをつける
平均値
トレーニングをする
値段 | | 重みをつける
平均値
残り
契約書
用語.用語 | | 骨材
固有の
価値がある
(単位：百万) |
| 2022年1月1日に返済されていません | 1,503,327 | | | $ | 14.70 | | | | | |
| 授与する | — | | | 適用されない | | | | |
| 鍛えられた | (56,471) | | | 8.57 | | | | | |
| 没収される | (158,759) | | | 16.70 | | | | | |
| キャンセルします | (2,000) | | | 8.11 | | | | | |
| 2022年12月31日に返済されていません | 1,286,097 | | | $ | 14.71 | | | 6.2年.年 | | $ | 0.6 | |
| 2022年12月31日に行使できます | 619,133 | | | $ | 13.26 | | | 3.9年.年 | | $ | 0.6 | |
上表に示す内的価値代表対象株の時価はオプションが2022年12月31日の行権価格を超える金額である。内在的価値は私たちの株の公正な価値によって絶えず変化していく。時価はKAR Auction Servicesによる終値#ドルである13.052022年12月31日。2022年，2021年および2020年12月31日までに年度内に行使されるサービス選択権の総内的価値は0.5百万、$0.5百万ドルとドル2.8それぞれ100万ドルです2022年と2021年12月31日に、すべての既存および行使可能なサービスオプションの公平な市場価値は$8.1百万ドルとドル6.7それぞれ100万ドルです2022年12月31日までに1.7非既得サービスオプションに関する未確認補償費用は、加重平均期限内に確認される予定です2.5何年もです。
市場オプション
2021年12月31日までの年間については4.3100万個の市場オプション、加重平均行権価格は$16.15一株ずつ当社のいくつかの行政者に販売します。市場オプションのライフサイクルは10年サービスコンポーネントと付加的な市場コンポーネントを持つ.市場オプションは等しい増分で付与·行使する資格があり，いずれも(I)第1の場合に発生する四つそれぞれ授与日の記念日，および(2)はそれぞれである25%の増加は、KARの終値が$を達成または超える5, $10, $15そして$20それぞれの行使価格では20いくつかの取引日が連続する
二零二一年十二月三十一日現在授与された市場オプションの加重平均公正価値は3.91一株ずつです。多元幾何ブラウン運動を利用して、モンテカルロシミュレーションを通じて、市場オプションの公正価値と必要なサービス期限を得て、そのドリフトは無リスク金利に等しい
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下表は、2022年12月31日までの年度総合計画における市場オプション活動をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場オプション | 番号をつける | | 重みをつける
平均値
トレーニングをする
値段 | | 重みをつける
平均値
残り
契約書
用語.用語 | | 骨材
固有の
価値がある
(単位：百万) |
| 2022年1月1日に返済されていません | 4,286,426 | | | $ | 16.15 | | | | | |
| 授与する | — | | | 適用されない | | | | |
| 鍛えられた | — | | | 適用されない | | | | |
| 没収される | (729,292) | | | 16.45 | | | | | |
| キャンセルします | — | | | 適用されない | | | | |
| 2022年12月31日に返済されていません | 3,557,134 | | | $ | 16.09 | | | 8.4年.年 | | $ | — | |
| 2022年12月31日に行使できます | — | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
上表に示す内的価値代表対象株の時価はオプションが2022年12月31日の行権価格を超える金額である。内在的価値は私たちの株の公正な価値によって絶えず変化していく。時価はKAR Auction Servicesによる終値#ドルである13.052022年12月31日。2022年12月31日までに3.9非既得市場オプションに関する未確認補償支出は，加重平均期限内に確認される予定である2.7何年もです。
Kar Auction Services，Inc.従業員株式購入計画
我々は2009年12月にKAR Auction Services，Inc.従業員株式購入計画(“ESPP”)を採択した。ESPPは、条件に適合した従業員を誘致、維持、奨励するインセンティブを提供することを目的としており、改正1986年国内税法第423節の規定により、“従業員株式購入計画”の資格を獲得しようとしている。2020年6月の会社年度株主総会で、株主たちはESPPに対する修正案を承認した。そこでESPPによって予約された発行された最高株式数は1,000,000共有する2,500,000株式、その中で1,068,0452022年12月31日現在、株はESPPの将来購入が可能である。ESPP規定1か月割引期間：15株は購入の日に公平な市価で割引される割合です。毎年ESPPへの参加者の貢献は$を超えてはいけません25,000毎年です。事前に終了しない限り、ESPPは2028年12月31日に終了するだろう。ASC 718によると報酬--株式報酬全体的に15購入割引率は補償費用と記入します
株式買い戻し計画
2019年10月、取締役会は1ドルまでの買い戻しを承認しました300会社は普通株の百万株、額面$を発行しました0.011株当たり、2021年10月30日まで。2021年10月、取締役会は2019年10月の株式買い戻し計画を2022年12月31日まで延長することを承認した。2022年4月27日、取締役会は当社の300百万株買い戻し計画追加増加$200株式買い戻し計画を延長し2023年12月31日それは.2022年12月31日には約$126.92019年の株式買い戻し計画によると、会社はまだ100万株の発行済み普通株を買い戻すことができる。適用される証券法律及び法規によると、買い戻しは、1934年改正証券取引法第10 b 5-1条に準拠することを目的とした買い戻し計画を含む公開市場又は私的協議による取引を行うことができる。すべての買い戻しの時間と金額は市場と他の条件に依存する。本計画は、当社が許可の下でいかなるドル金額または任意の数量の株を買い戻すことを強制するものではありません。本計画は予告なくいつでも任意の理由で一時停止、中止、修正することができます。2022年2021年2020年には買い戻し退職します12,649,722株は、10,847,800株と585,086公開市場で加重平均価格$で計算された普通株14.391株あたり、$16.661株あたり$17.50それぞれ1株です。
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注6-1株当たりの経営収益が続く
次の表に1株当たりの継続経営収益(赤字)の算出方法を示す(1株当たりの金額を除く100万ドル):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営継続収入 | $ | 28.6 | | | $ | (0.8) | | | $ | (53.6) | |
| 普通株配当 | — | | | — | | | (24.5) | |
| 第1次優先株配当 | (43.8) | | | (41.1) | | | (21.6) | |
| 証券の持続的な経営損失に起因する | 3.6 | | | 9.0 | | | — | |
| 普通株主が経営を続ける収益 | $ | (11.6) | | | $ | (32.9) | | | $ | (99.7) | |
| 加重平均普通株式発行済み | 116.3 | | | 123.0 | | | 129.3 | |
| 希釈性株式オプションと制限的株式奨励の効果 | — | | | — | | | — | |
| 加重平均発行済み普通株式と潜在的普通株式 | 116.3 | | | 123.0 | | | 129.3 | |
| 1株当たりの経営収益が続く | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.77) | |
| 薄めにする | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.77) | |
二級法により、会社は参加証券(Aシリーズ優先株)を1株当たりの持続経営収入の計算に計上する。1株当たりの持続経営収入を計算する2級法は普通株と参株証券の1株当たり収益を計算する分配方法である。二級法によれば、Aシリーズ優先株保有者に提供される配当総額と参加証券に割り当てられた未分配収益は、継続経営の収入から差し引かれて、普通株主が占めるべき収入を決定する
1株当たりの希薄化後の継続運営収入に及ぼす株式オプションおよび制限株の影響は、在庫株方法を適用することによって決定され、この方法により、会社は、想定された行使に基づいて受信した純収益を、その期間の平均市場価格で我々の普通株を買い戻すために使用すると仮定する。剥離の結果，IAAの一部の従業員はKAR持分奨励を持ち，計算に計上した。1株当たりの償却収益に逆償却の影響を与える株式オプション、行使できない市場オプション、業績条件の制約を受けてまだ満たされていないPRSUは計算に含まれていない。米国公認会計原則によると、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの年度では、1株当たりの継続運営の希釈収入を計算する際に潜在的な普通株は含まれておらず、継続運営期間に応じて損失が分配されていないため、逆希釈となる。2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの未返済オプション総額は4.8百万人5.8百万ドルと0.5それぞれ100万ドルです
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注7-信用損失と不良債権準備
以下に財務売掛金に関する信用損失準備変動状況の概要を示す(百万の計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 信用損失準備 | | | | | |
| 期初残高 | $ | 23.0 | | | $ | 22.0 | | | $ | 15.0 | |
| ASCテーマ326を採用した期首残高調整 | — | | | — | | | 5.0 | |
| 信用損失準備金 | 9.8 | | | 3.5 | | | 38.6 | |
| 回復する | 9.0 | | | 12.6 | | | 10.0 | |
| 輸出を減らす | (20.1) | | | (15.1) | | | (46.6) | |
| 他にも | (0.2) | | | — | | | — | |
| 期末残高 | $ | 21.5 | | | $ | 23.0 | | | $ | 22.0 | |
AFCの信用損失準備には、AFC及びその子会社貸借対照表に現在保有すべき金融帳簿の推定損失が含まれている。
以下に売掛金に関する不良債権準備変動状況の概要を示す百万の計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 不良債権準備 | | | | | |
| 期初残高 | $ | 9.5 | | | $ | 7.1 | | | $ | 4.4 | |
| 買収活動が増加する | — | | | — | | | 3.7 | |
| 信用損失準備金 | 8.8 | | | 3.7 | | | 1.5 | |
| 純輸出を減らす | (2.5) | | | (1.3) | | | (2.5) | |
| 期末残高 | $ | 15.8 | | | $ | 9.5 | | | $ | 7.1 | |
回収された貿易入金は実質的ではないので、輸出に計上された。カナダドルレートの変化は不良債権準備に実質的な影響を与えない。
注8-金融売掛金と金融売掛金を担保とした債務
AFCはドル建ての売掛金の大部分を循環的に販売し、完全資本が所有し、破産から離れた総合特殊目的付属会社(“AFC融資会社”)に追加権を求めず、同付属会社はAFCの売掛金を購入するために設立された。証券化協定はAFC Funding Corporationがある金融売掛金の不可分権益を1組の銀行の買い手に循環的に売却することを許可するが、約束した流動資金を守らなければならない。AFC Funding Corporationは#ドルの流動資金を提供することを約束した2.02022年12月31日現在、米国の金融売掛金は10億ドル。
AFCは2022年9月、AFC Funding Corporationと10件目の改訂および再予約された売掛金調達契約(“売掛金調達契約”)を締結した。売掛金購入協定は米国でAFC Fundingが約束した流動資金を増加させた1.7010億から3，000ドル2.0そして、このローンの満期日を2024年1月31日から2026年1月31日に延長する。また、割引率は現在、SOFR参考金利をもとに、追加融資や業務柔軟性を提供するための条項を改正または増加させ、代替金利を決定する仕組みに関する条項を修正している。我々は約$を資本化した10.5入金調達協定に関連した百万ドルのコスト。
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2020年9月、AFCはAFC融資会社と改訂及び再予約された9件の売掛金購入協定(“9件目の売掛金購入協定”)を締結した。第九項売掛金購入協定は、米国におけるAFC資金の承諾流動資金を減少させた1.7010億から3，000ドル1.6010億ドルで施設の満期日を延長した。さらに、売掛金の組み合わせの支払率および純利息差に関連するいくつかのイベントが発生した場合に購入者に追加の信用増強を提供するための準備を追加し、AFCの資金に有利にするために現金準備の増加または終了イベントを構成することを要求する可能性のあるポートフォリオ業績指標を改訂し、代替金利を決定するメカニズムを規定する条項を追加した。我々は約$を資本化した12.39つ目の売掛金調達協定と関連した百万ドルの費用
私たちはまたAFCIの売掛金証券化について合意した。AFCIが承諾した施設は第三者パイプライン(米国施設とは別に)で提供され，費用は1カナダドルである2252022年12月31日、百万。2022年9月、AFCIは6件目の改訂および再予約された売掛金調達協定(“カナダ売掛金調達協定”)を締結した。カナダの売掛金購入協定は、このローンの満期日を2024年1月31日から2026年1月31日に延長する。さらに、より多くの融資と業務の柔軟性を提供するための規定が修正または増加された。我々は約$を資本化した1.1カナダの売掛金調達協定に関連した百万ドルのコスト。米国とカナダの証券化協定により売却された売掛金は担保借款に計上される。
2020年9月、AFCIは改訂および再発注された5件目の売掛金調達協定(“カナダ5件目の売掛金調達協定”)を締結した。カナダの5回目の売掛金調達協定はローンの満期日を延長した。さらに、売掛金の組み合わせの支払率および純利息差に関連するいくつかのイベントが発生した場合に購入者に追加の信用増強を提供するための準備を追加し、AFCの資金に有利にするために現金準備の増加または終了イベントを構成することを要求する可能性のあるポートフォリオ業績指標を改訂し、代替金利を決定するメカニズムを規定する条項を追加した。我々は約$を資本化した1.0カナダの5番目の売掛金調達協定に関連した百万ドルのコスト。
次の表は、延滞、信用損失フラッシング減算回収(“信用損失純額”)および証券化金融資産および管理されている他の関連資産の構成要素に関する定量化情報を提供する。説明の目的のため、延滞入金は受取金と定義されています31数日以上の時間を過ぎる。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 信用純損失
2022年の間 |
| | 総金額： | |
| (単位：百万) | 売掛金 | | 売掛金
違反者 | |
| 建築平面図売掛金 | $ | 2,409.9 | | | $ | 17.5 | | | $ | 11.1 | |
| 他のローン | 6.7 | | | — | | | — | |
| 管理売掛金合計 | $ | 2,416.6 | | | $ | 17.5 | | | $ | 11.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 信用純損失
2021年の間 |
| | 総金額： | |
| (単位：百万) | 売掛金 | | 売掛金
違反者 | |
| 建築平面図売掛金 | $ | 2,519.7 | | | $ | 7.3 | | | $ | 2.5 | |
| 他のローン | 9.3 | | | — | | | — | |
| 管理売掛金合計 | $ | 2,529.0 | | | $ | 7.3 | | | $ | 2.5 | |
AFCの損失準備金は$である21.5百万ドルとドル23.0それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。
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December 31, 2022, 2021 and 2020
2022年12月31日と2021年12月31日までに2,396.6百万ドルとドル2,482.2受取財務金と現金備蓄はそれぞれ百万ドルと1あるいは…3受取融資担保債務の割合は、受取融資担保債務の担保として使用される。現金備蓄の金額は証券化協定に規定されている状況に依存する売掛金保証の債務は、以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 売掛金融資担保債務，売掛金 | $ | 1,697.0 | | | $ | 1,707.4 | |
| 未償却証券化発行コスト | (19.4) | | | (15.1) | |
| 未収融資で担保された債務 | $ | 1,677.6 | | | $ | 1,692.3 | |
売掛金を銀行に循環販売して得られた金は顧客に新しい融資を提供するために使われます。AFC、AFC Funding Corporation、AFCIは、AFCおよびAFCIが発生する可能性のある債務金額の制限、最低有形純資産レベル、および融資売掛金の組み合わせ業績に関連する他の契約を含むいくつかの財務契約を遵守しなければならない。証券化協定はまた私たちの信用手配の財務契約に含まれている。2022年12月31日まで、私たちは証券化協定の条約を遵守した。
注9-商業権その他無形資産
営業権には以下の内容が含まれる(百万の計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場 | | 金融 | | 合計する |
| 2020年12月31日残高 | $ | 918.8 | | | $ | 240.9 | | | $ | 1,159.7 | |
| 買収活動が増加する | 447.2 | | | — | | | 447.2 | |
| 外貨？外貨 | (8.9) | | | — | | | (8.9) | |
| 2021年12月31日の残高 | $ | 1,357.1 | | | $ | 240.9 | | | $ | 1,598.0 | |
| 処分活動減少 | (119.2) | | | — | | | (119.2) | |
| 外貨？外貨 | (14.3) | | | — | | | (14.3) | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | 1,223.6 | | | $ | 240.9 | | | $ | 1,464.5 | |
営業権とは、企業を買収することが確認できる純資産が公正な価値を超える追加コストである。2022年の営業権低下の主な原因は、ADESA米国実物オークション業務の売却、および外貨変化である。2022年にADESA米国実物オークション業務を売却した結果，約$を割り当てた1.1売却グループは、ADESA米国の関連商標を売却する。この営業権は、最初に、販売待ち日を持って売却グループに割り当てられ、売却日には、ADESA米国の相対公正価値と2つの日付経営部分の残りの公正価値との比較に従って更新される。2021年の営業権増加の主な原因は買収である。2021年に買収された企業による大部分の営業権は税収面で控除されると予想される。
当社は第2四半期に毎年報告単位レベルで営業権減値テストを行ったり、減値指標が出現した場合にはより頻繁に営業権テストを行ったりする。2022年第2四半期と2021年第2四半期、会社のすべての報告機関の営業権は減価テストを行いました違います。どんな年にも欠陥が発見された。ADESA米国社を売却した後、同社はその市場部門の報告構造を何らかの変更を行い、2022年11月30日までの報告単位を再調整した。この変化は、新しい報告単位の相対的な公正価値に基づいて、市場部門の営業権を新しい報告単位に割り当てることを要求する。当社は2022年11月30日までの報告単位の構造変更前後に新しい報告部門の営業権をテストし、方法は報告部門の公正価値とその帳簿額面とを違います。損傷が認識される
新冠肺炎疫病が経済に与える影響を考慮して、すべての報告部門の予測は2020年第2四半期に改訂を行った。これらの経済情勢は，ADESA Remarkting Limited(ADESA UKの名称で経営)の売上，営業利益，キャッシュフローの低下を招いている.2019年上半期と比較して、2020年上半期には業務見通しが大幅に低下した。更新の予測による営業権と無形資産の減価分析
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December 31, 2022, 2021 and 2020
一度行いました。状況の変化により営業権残高は合計#ドル減少した25.5我々のADESA Remarkting Limited報告ユニットでは，この金額は1百万ユーロであり，2020年第2四半期にこの金額の非現金営業権減価費用を記録している.この報告単位の公正価値は，将来のキャッシュフロー(第3レベル投入)の期待現在値を用いて推定される。
クライアント関係の概要は以下のとおりである百万の計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 役に立つ
命
(単位：年) | | 毛収入
携帯する
金額 | | 積算
償却する | | 携帯する
価値がある | | 毛収入
携帯する
金額 | | 積算
償却する | | 携帯する
価値がある |
| 取引先関係 | 5 - 19 | | $ | 553.2 | | | $ | (417.3) | | | $ | 135.9 | | | $ | 560.6 | | | $ | (401.5) | | | $ | 159.1 | |
2022年の顧客関係の減少は、主に既存の顧客関係の償却と関係がある。2021年の顧客関係の増加は主に獲得した顧客関係と関係があるが、既存の顧客関係の償却部分はこの増加を相殺している。
上述したように、新冠肺炎の疫病と経済を考慮して、ADESA再マーケティング有限会社は負の影響を受けた。したがって，2020年第2四半期には，非現金顧客関係減価費用は約1ドルとなる4.3ADESA Remarkting Limited報告単位にも100万ユーロが記録されており，その報告単位のクライアント関係価値の減少値を代表している.クライアント関係の公平価値は，将来のキャッシュフローの期待現在値(第3レベル投入)を用いて推定される.
その他の無形資産の概要は以下のとおりである百万の計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 有用な寿命
(単位：年) | | 毛収入
携帯する
金額 | | 積算
償却する | | 携帯する
価値がある | | 毛収入
携帯する
金額 | | 積算
償却する | | 携帯する
価値がある |
| 商標名 | 1--確かではない | | $ | 148.6 | | | $ | (15.2) | | | $ | 133.4 | | | $ | 148.9 | | | $ | (12.8) | | | $ | 136.1 | |
| コンピュータソフトウェアと技術 | 3 - 13 | | 488.7 | | | (390.8) | | | 97.9 | | | 444.4 | | | (337.2) | | | 107.2 | |
| 合計する | | | $ | 637.3 | | | $ | (406.0) | | | $ | 231.3 | | | $ | 593.3 | | | $ | (350.0) | | | $ | 243.3 | |
2022年と2021年の他の無形資産の減少は主に既存の無形資産の償却によるものであるが、一部は買収とコンピュータソフトウェアの増加によって相殺されている。寿命不定の商号帳簿価値は約$である131.52022年12月31日と2021年12月31日。
顧客関係と他の無形資産の償却費用は#ドル83.6百万、$89.9百万ドルとドル83.72022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。今後5年間の既存無形資産の償却費用は#ドルと予想される65.52023年には百万ドル41.02024年には百万ドル22.72025年には100万ドルです14.42026年には100万ドルです13.72027年には100万となる。
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付記10-財産と設備
財産及び設備は以下のものを含む(百万の計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有用な寿命
(単位：年) | | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 土地 | | | $ | 40.1 | | | $ | 50.2 | |
| 建物.建物 | 5 - 40 | | 46.0 | | | 49.6 | |
| 土地改良 | 5 - 20 | | 33.2 | | | 34.9 | |
| 建築とレンタルの改善 | 3 - 33 | | 37.0 | | | 37.7 | |
| 家具、固定装置、および装置 | 1 - 15 | | 143.6 | | | 153.9 | |
| 車両 | 3 - 10 | | 16.0 | | | 11.7 | |
| 建設中の工事 | | | 5.4 | | | 7.1 | |
| | | 321.3 | | | 345.1 | |
| 減価償却累計 | | | (197.7) | | | (201.6) | |
| 財産と設備、純額 | | | $ | 123.6 | | | $ | 143.5 | |
2022年12月31日現在、2021年と2020年12月31日までの減価償却費用は16.6百万、$20.0百万ドルとドル25.4それぞれ100万ドルです
注11-自己保険と留保損失準備金
私たちは従業員の医療福祉と一部の自動車、一般責任と労働者賠償請求に自己保険を提供します。私たちは個人クレームリスクを制限する保険範囲を持っている。保険料は契約期間内に支払われます。過去のクレーム経験を利用して、私たちはこのようなすべてのクレームの予想金額に基づいて、発生したが報告されていないクレームコストを含むクレームの課税項目を記録した。計算すべき医療福祉及び労災補償費用は“計算すべき従業員福祉及び補償費用”に含まれ、計算されなければならない自動車及び一般責任費用は“他の計算すべき費用”に含まれる
以下に自己保証準備金および留保損失準備変動状況の概要を示す(単位：百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初残高 | $ | 10.4 | | | $ | 10.0 | | | $ | 10.1 | |
| 支払純額 | (27.8) | | | (33.5) | | | (29.7) | |
| 費用.費用 | 29.9 | | | 33.9 | | | 29.6 | |
| 期末残高 | $ | 12.5 | | | $ | 10.4 | | | $ | 10.0 | |
個人医療福祉の減損保険は#ドルである0.52022年、2021年、2020年に100万に達する。過去3年間、当社の医療福祉には合計保険限度額はありません。自動車と一般賠償責任請求の保留額は#ドルだ1.0事故ごとに100万ドル、労働者の賠償請求保留額は#ドルだ0.5毎回何百万回も起こりますその中で$は1.02022年、2021年、2020政策年に差し引かれる廊下の数は100万。かつての$1.0百万廊下の損害賠償額は労災請求を満たされ、損害賠償額は$に回復します0.5毎回100万回発生しますこれらの抑留額の合計は，労働者賠償，自動車，一般責任クレーム#ドルである28.52022年には百万ドル28.52021年には100万ドルです35.92020年までに100万に達するだろう。これらの総額が満たされたら、保険会社は次のお金を払います7.5百万ドルです。
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付記12-長期債務
長期債務は以下の部分からなる(単位：百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 十二月三十一日 |
| | 金利* | | 成熟性 | | 2022 | | 2021 |
| 定期ローンB-6 | 調整後のLIBOR | | + 2.25% | | 2026年9月19日 | | $ | — | | | $ | 928.6 | |
| 循環信用手配 | 調整後のLIBOR | | + 1.75% | | 2024年9月19日 | | 145.0 | | | — | |
| 高級ノート | | | 5.125% | | June 1, 2025 | | 350.0 | | | 950.0 | |
| ヨーロッパ信用限度額 | Euribor | | + 1.25% | | 要求に応じて返済する | | 3.7 | | | 6.8 | |
| 債務総額 | | | | | | | 498.7 | | | 1,885.4 | |
| 未償却債務発行コスト/割引 | | | | | | (4.7) | | | (19.4) | |
| 長期債務の当期部分 | | | | | | | (288.7) | | | (16.3) | |
| 長期債務 | | | | | | | $ | 205.3 | | | $ | 1,849.7 | |
*表に記載されている金利は2022年12月31日の金利です。私たちの変動金利債務の加重平均金利は6.54%和2.37それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。
信用手配
2020年9月2日、“信用協定第5改正案”(以下、“第5改正案”と略す)を締結した。第5改正案(1)2020年5月29日までの第4改正案合意(“第4改正案”)に規定されている財務契約“休暇”を廃止する，(2)第4改正案の規定により、2021年9月30日及び2021年12月31日までの財政四半期の財務契約を遵守するために、総合EBITDAの計算変更を廃止する，(3)第4改正案に規定されている毎月最低流動資金契約を廃止し、(4)第4改正案による当社への若干の投資、二次債務の償還、買収及び制限金及び追加保証債務発生能力の制限を撤廃する。
2020年5月29日、私たちは“信用協定第4改正案”(“第4修正案”)を締結した。第4改正案は，(1)2021年6月30日(当該日を含む)の財務契約“休日”を規定している，(2)2021年9月30日と2021年12月31日までの財政四半期の財務契約の遵守状況を決定するために，適用テスト期間を年ごとに計算することを許可する総合EBITDAは，2021年4月1日までの結果は含まれていない，(3)毎月最低流動資金契約は#ドルと規定している225.02021年9月30日(2021年9月30日を含む)、100万ドル、および(4)実際に2021年10月1日までに特定の投資、二次債務の返済、買収および制限支払い、および追加保証債務を生成する能力にいくつかの制限が加えられている。
2019年9月19日、私たちは“信用協定第3修正案”(以下、“第3修正案”と略す)を締結した。第三修正案は、他の事項を除いて、7年間を#ドルと規定している950百万ドルの定期融資B-6とドル325百万、五年間の循環信用手配。2022年5月、当社はドルを前払いしました926.2定期融資B-6の未返済残高は百万ドルで、取引収益がある。事前返済のため、私たちは債務返済で非現金損失#ドルを被った7.72022年第2四半期は100万だった。損失の主な原因は、定期融資B-6に関する未償却債務発行費用/割引を査定したことである。
循環信用メカニズムは信用状、運営資金、許可買収と一般企業用途に適用される。循環信用手配には#ドルも含まれています50開設信用状の限度額は100万ドルと1ドルです60Swinglineローンのサブ限度額は100万です
当社の信用手配下の責任は、当社のいくつかの国内付属会社(“付属保証人”)によって保証され、当社および付属保証人のほとんどの資産が担保され、(A)担保および優先担保権益を含むが、これらに限定されない100当社及び付属保証人のいくつかの国内附属会社の持分65いくつかの例外を除いて、当社のいくつかの付属保証人及び付属保証人の第一層海外付属会社の持分権益及び(B)当社及び各付属保証人は実質的に他のすべての有形及び無形資産の第一優先担保権益を保証する。信用プロトコルには肯定と否定契約が含まれており，これらの契約は高度な保証信用にとって一般的で慣行であると考えられる
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合意する。負の公約には、資産売却、合併と買収、負債、留置権、配当、投資、わが関連会社との取引などの制限が含まれている。信用協定もまた、信用協定で定義されているように、総合的な高度な保証純レバレッジ率を維持することを要求しており、超えてはならない3.5各財政四半期の最終日まで、循環ローンがあれば返済されていません。2022年12月31日に、私たちは信用協定に適用されるチェーノを遵守した。
クレジットプロトコルに記載されているように、循環クレジット手配下のローンは、借入タイプ(調整されたLIBORまたは基本金利)および当社の総合高級担保純レバレッジ率(クレジットプロトコルの定義参照)に従って利息を計算し、金利範囲は2.25%から1.75調整後のロンドン銀行同業借り換え金利と1.25%から0.75%で使用する基本料率ローンを組む。その会社はまた支払いますs承諾料の25至れり尽くせり35基点は支払わなければならない四半期ごとに当社の総合高級担保純レバー率に基づき、循環融資の1日平均未使用額を随時計算している。
2022年12月31日までにドル145.0循環信用手配から100万ドルを抽出しました違います。2021年12月31日までの循環信用は借金を手配する。また、私たちは関連した未返済信用状があります。総金額は#ドルです19.0百万ドルとドル27.6それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に100万ドル減少し、循環信用手配の下で借入金可能な金額を減少させた。
高級付記
2017年5月31日にドルを発行しました950百万ドル5.1252025年6月1日に満期となる%優先債券。当社は半年ごとに延滞した優先手形の利息を支払い、期間は毎年6月1日と12月1日としています。優先手形は以下の時間に償還できます101.281現在と2023年6月1日までの額面。優先手形は付属保証人によって保証される。2022年8月、現金入札見積もりを行い、ガンダムを購入しました600優先手形の元本金額は百万ドルです。買収契約は超過承認されたので600このうち100万枚の優先手形が前払いされ、2022年8月に取引所で前払いされる。私たちは優先手形の清算で#ドルの損失を受けた9.52022年の主な代表は、割増金の早期返済と返済に関連する優先手形部分の解約に関する未償却債務発行費用を代表する
当社はB-6定期融資の返済後、取引所の得られた金が取引完了後365日以内に一部の優先手形を償還または償還することを期待している。優先手形の条項は、超過収益は再投資または部分優先手形の返済に使用されなければならないと規定している。2022年12月31日にドルは140.0残りの優先手形の100万人が流動債務に分類されている。
ヨーロッパ信用限度額
ADESAヨーロッパ社は合計1ドルの信用限度額を持っている32.1百万ユーロ(ユーロ)30百万)。信用限度額の合計は$です3.7百万ドルとドル6.82022年12月31日現在と2021年12月31日現在の未返済借入金はそれぞれ100万ドル。信用限度額はADESAヨーロッパ子会社のいくつかの在庫と売掛金によって保証される。
将来元金払い
2022年12月31日までの長期債務の将来元本支払総額は以下のとおりである百万の計):
| | | | | |
| 2023 | $ | 288.7 | |
| 2024 | — | |
| 2025 | 210.0 | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| その後… | — | |
| $ | 498.7 | |
当社が1年以内に未返済金額を返済する意図によると、当社は従来から循環信用手配を流動債務に計上していますが、当社は循環信用手配が満期(2024年9月)まで借入金を返済する契約義務はありません。
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注13-金融商品
我々のデリバティブ活動は，文書記録のある会社リスク管理政策の指導の下で開始された。私たちは投機や取引目的でどんなデリバティブ取引もしないつもりだ。
金利リスク管理
私たちの変動金利借款は金利リスクに直面している。したがって、金利変動は私たちが支払う義務がある利息支出に影響を及ぼすだろう。我々が金利デリバティブを用いる目的は，金利変動に対するリスクを管理し，金利変化の影響と将来のキャッシュフローへの影響を減少させることである。最近、金利交換協定はこの目標を達成するために使用されており、私たちは数年前にも金利上限協定を使用してこの目標を達成した。
2020年1月に私たちは三つ固定金利スワップを支払い、名目総金額は#ドルです500私たちの定期ローンの変動金利を加重平均金利に変換して1.44%、総金利は3.69%です。金利交換の期限は5年で、1部あたりの金利交換は2025年1月23日に満期となる。
私たちは最初に金利交換をキャッシュフローヘッジに指定した。ヘッジ効果評価に計上された金利交換の公正価値変動は、“他の総合収益を累積する”構成要素として記録されている。2022年12月31日まで、当社の金利は未達成収益$を記録しています5.7100万ドル税引後純額は$1.81万元“他の総合収益を累計”。2021年12月31日まで、当社の金利は未達成収益$を記録しています13.8100万ドル税引後純額は$4.61万元“他の総合収益を累計”。キャッシュフローヘッジファンドに指定されている金利デリバティブの収益影響は、ヘッジ債務に関する利息が確認された場合に入金される。2022年2月には、取引や定期融資B-6の返済が期待されることを考慮して、予測金利支払いが発生しなくなると結論したため、ヘッジ会計を停止した。したがって，ヘッジ会計終了時から2022年3月31日まで，スワップの公正価値増加は#ドルと確認された8.72022年3月31日までの3カ月間の総合損益表では、“利息支出”の未実現収益は100万ドル。2022年5月に定期融資B-6の返済について、スワップ終了協定を締結しました。$を受け取りました16.72022年6月30日までの3カ月間の総合損益表では、実現した“利息支出”収益が確認された
派生ツールを使用する場合、例えば取引相手が契約を履行しない場合、吾などは信用損失に直面するが、契約を履行しないことは予期された列ではなく、公正価値の推定は無関係であるとみなされる。ASC 815派生ツールおよびヘッジ会社は、貸借対照表において、すべての派生ツールが資産または負債であることを公正な価値で確認することを要求する。金利デリバティブの公正価値は、商業銀行類似ツールの市場オファーに基づいて計算される(重大に観察可能な投入である第2レベル投入による)次の表は、総合貸借対照表に記載されている金利派生ツールの公正価値(百万の計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資産·負債派生ツール |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| ヘッジツールとして指定された派生ツール | | 貸借対照表位置 | | 公正価値 | | 貸借対照表位置 | | 公正価値 |
| 2020年金利交換 | | その他の資産 | | 適用されない | | その他負債 | | $ | 7.5 | |
信用リスクの集中度
私たちを信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に利息投資、融資売掛金、貿易売掛金と金利デリバティブを含む。私たちは様々な主要金融機関と現金と現金等価物、短期投資、そしていくつかの他の金融商品を維持している。我々は、これらの金融機関と会社の相対的な信用状況を定期的に評価し、いずれかの機関への信用開放を制限する。現金と現金等価物には期限が三ヶ月以下の利息投資が含まれています。私たちの業務性質のため、基本的にすべての貿易と融資売掛金は自動車販売店と商業販売者から来ています。私たちは大部分の貿易と融資売掛金を担保にした車両や車両所有権を持っています。大量の口座とその地理的分散のため、このような集中に関するリスクは限られている。私たちは通常の業務過程で私たちが信用条項を付与した顧客の信頼を監視する。非-である
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金融商品取引相手のパフォーマンスは信用に関する損失に直面しているが、経営陣は、取引相手の信用を定期的に審査することで、この信用リスクは限られていると考えている。
金融商品
売掛金、融資売掛金、その他の流動資産、売掛金、売掛金及び著者らの短期循環信用限度額での借金額面はこのような手形の短期的な性質によって公正価値に近い。
2022年12月31日と2021年12月31日までの長期債務の推定公正価値は490.9百万ドルとドル1,878.7それぞれ100万ドルです公正価値の推定は、2022年12月31日現在と2021年12月31日までのブローカー·取引業者オファー(レベル2投入)に基づく。長期金融商品に関する見積もり数は、必ずしも現在の市場取引で現金化される額を表すとは限らない。
付記14-その他の費用，純額
その他の支出は，純額を含む百万の計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 投資証券実現済みと未実現損失変動純額 | $ | 7.1 | | | $ | (33.4) | | | $ | — | |
| 価値を評価することができます | — | | | 24.3 | | | 6.8 | |
| 外貨損失 | 2.5 | | | 3.8 | | | 4.9 | |
| 他にも | (10.9) | | | (7.2) | | | (5.9) | |
| その他の費用，純額 | $ | (1.3) | | | $ | (12.5) | | | $ | 5.8 | |
投資の公正価値計測
その会社は自動車業界に関連するいくつかの初期の自動車会社と基金に投資している。私たちはこのような投資が自動車再マーケティング産業の協力関係を拡大したと信じている。いくつありますか違います。これらの投資は2022年12月31日までの1年間で収益を達成した。これらの投資の達成された収益は$32.02021年12月31日までの1年間で同社は未達成損失#ドルがあります7.12022年12月31日までの年度は百万ドルで、未実現収益は1.42021年12月31日までの1年間で
ASC 820, 公正価値計量公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却することによって受信された価格または負債を移動させることによって支払われる価格として定義される。2021年第1四半期、1つの実体の一部の受取融資が投資証券に変換された。この実体は2021年第1四半期に上場取引されるため、確定しやすい公正価値を持っている。2022年12月31日現在、投資証券の公正価値は、同じ資産の見積市場価格(公正価値階層構造の第1レベル)および約$に基づいている0.3百万ドルです。これらの投資証券の未実現純損失は#ドルである7.12022年12月31日までの1年間で保有余剰投資は$28.8百万ドルは簡単に決定できる公正な価値がなく、当社はすでにこのような投資に対して別の計量選択を採用することを選択し、コストに応じて提示した。投資は連結貸借対照表の“その他の資産”に記載されている。実現済みと未実現の損益は，連結損益表の“その他(収益)費用，純額”に記載されている。
付記15-転換可能優先株
2020年6月、KAR完成発行と販売合計550,000会社Aシリーズ転換優先株株、額面$0.011株(“Aシリーズ優先株”)は，2回に分けて成約し，買い入れ価格は$である1,0001株当たり(2回目の終値については、1回目の終値から2020年6月29日までの累積配当金を加えて)、総買付価格は約$となる550Ignition親会社LP(“Apax”)の付属会社とPeriphas Capital GP，LLC(“Periphas”)の付属会社に100万ドルを与えた。
当社は許可しました1,500,000Aシリーズ優先株の株。Aシリーズ優先株は会社普通株より優先し、額面は$0.011株当たり配当権及び当社の任意の自発的又は非自発的清算、解散又は清算時の資産分配権。Aシリーズ
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優先株の清算優先権は$1,000一株ずつです。Aシリーズ優先株の保有者は、以下の比率で累積配当金を得る権利がある7年利%は、四半期ごとに支払います。配当金は実物形式で支払い、第1弾Aシリーズ優先株の追加株式を発行することで支払います8人配当金支払い(2022年6月30日まで)は、その後、会社の選択に応じて、現金又は実物又は両者の任意の組み合わせで支払う。2022年12月31日までに、Aシリーズ優先株保有者は現金配当金$を取得した22.2Aシリーズ優先株保有者は、2022年および2021年12月31日までに派額面合計$を獲得した21.6百万ドルとドル41.1それぞれ100万ドルですAシリーズ優先株の保有者はまた、私たちの普通株が転換後に発表または支払いした配当金に参加する権利があります。
Aシリーズ優先株はその後のいつでも所有者の選択権に応じて変換されます1年普通株に変換し、価格を$に変換します17.75A系優先株1株あたり、転換率は56.3380Aシリーズ優先株の普通株1株当たりは、ある逆希釈調整の影響を受ける。その後のいつでもいいです3年普通株の終値が$を超えた場合31.06251株当たり、指定された証明書に基づいて調整することができ、少なくとも20どの時間帯でも取引日30連続取引日内に、当社の選択により、Aシリーズ優先株の全部または任意の部分は関連数量の普通株式に変換することができる。
Aシリーズ優先株の保有者は、会社普通株の保有者とともに会社普通株保有者に投票するすべての事項について投票する権利があります。
その後のいつでもいいです6年会社はA系列優先株の一部または全部を償還することができ、1株当たりの現金金額は：(I)(X)その清算優先株の総和に相当する追加する(Y)累算および未払いの配当金乗じる (ii) (A) 105%償還が2020年6月10日6年周年(“初期締め切り”)後および初期締め切り7年前の任意の時間に発生した場合、または(B)100もし償還が初期終了日の7年後に起きたら。
当社のある制御権変更イベントが発生した場合に、指定証明書に規定されているいくつかの制限を満たした場合、A系列優先株の各保有者は、(I)当該保持者がその時点の現在の変換価格で当該保有者の全部又は一部のA系列優先株を数の普通株に変換する権利があることを受け取り、(Ii)当該保有者が保有するA系列優先株の全部又は一部について、当該制御権変更直前に受信すべきA系列優先株の1株当たり金額の大きい者を獲得する。A系列優先株を普通株に変換し、(Y)A系列優先株1株当たりの買い取り価格を現金で支払うと、(A)の積に等しい105% 乗じる(B)A系列優先株株式に関連する清算優先権及び配当金の総和、又は(Iii)当該制御権変更事項の対価が全て現金で支払われない限り、当該保有者が保有するA系列優先株株式の全部又は一部を保持する。
Apaxまたはその関連会社が変換後の実益に基づいてApaxが発行したAシリーズ優先株で購入した一定の割合の株式を所有している限り、Apaxは引き続き個人を取締役会に任命する権利がある。また、Apaxまたはその関連会社が変換後にApaxが発行したAシリーズ優先株で購入した一定のパーセントの株式を実益している限り、Apaxは投票権のない観察者を取締役会に任命する権利がある。同様に、Periphas実益がPeriphas発行で購入したAシリーズ優先株の一定パーセントの株式を持っていれば、Periphasは投票権のない観察者を取締役会に任命する権利がある。
Apaxは遅くまでいくつかのポーズで制限されています3年アパックスが所有しなくなった日付と25Apax発行で購入したA系列優先株株式の割合は、変換後のベースで計算される。ペリー法もいくつかのポーズで制限されています3年ペリープが所有しなくなった日付も50Periphas発行で購入したA系列優先株の百分率を換算したベースで計算する.ある慣例の例外を除いて、ApaxとPeripasは1年以内にAシリーズ優先株を譲渡することができない。
Apax、その付属会社、PeripasはAシリーズ優先株の株と、将来のAシリーズ優先株転換時に発行される普通株に対していくつかの常習登録権を持っている。
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December 31, 2022, 2021 and 2020
付記16-賃貸借証書
私たちは経営契約に基づいて財産、ソフトウェア、自動車、トラック、トレーラーをレンタルします。私たちはまた融資に基づいて家具、固定装置、設備をレンタルします。私たちのレンタルには異なる残りのテナント条項があり、レンタル契約は2034年に満期になります。その中のいくつかの条項にはレンタル延長のオプションが含まれています
レンタル料金の構成は以下のとおりである(百万の計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| リースコストを経営する | $ | 17.7 | | | $ | 18.6 | | | $ | 18.5 | |
| 融資リースコスト： | | | | | |
| 使用権資産の償却 | $ | 2.9 | | | $ | 7.4 | | | $ | 6.6 | |
| 賃貸負債利息 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.8 | |
| 融資リース総コスト | $ | 3.2 | | | $ | 8.0 | | | $ | 7.4 | |
借約に関する補充キャッシュフロー資料は以下のとおりである(百万の計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | | | | | |
| 経営リースに関する経営キャッシュフロー | $ | 17.5 | | | $ | 18.2 | | | $ | 17.8 | |
| 融資リースに関する運営キャッシュフロー | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.8 | |
| 融資リースに関する融資キャッシュフロー | 3.9 | | | 5.6 | | | 7.4 | |
| レンタル義務と引き換えに使用権資産： | | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 4.0 | | | 6.7 | | | 3.1 | |
| 融資リース | — | | | 3.7 | | | 3.1 | |
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賃貸に関する補足貸借対照表資料は以下のとおりである(単位：百万、レンタル期間や割引率は含まれていません):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 賃貸借契約を経営する | | | |
| 経営的リース使用権資産 | $ | 84.8 | | | $ | 94.7 | |
| その他の課税費用 | $ | 10.5 | | | $ | 12.1 | |
| リース負債を経営する | 79.7 | | | 88.1 | |
| リース負債総額を経営する | $ | 90.2 | | | $ | 100.2 | |
| 融資リース | | | |
| 財産と設備、毛額 | $ | 48.6 | | | $ | 52.3 | |
| 減価償却累計 | (47.1) | | | (47.7) | |
| 財産と設備、純額 | $ | 1.5 | | | $ | 4.6 | |
| その他の課税費用 | $ | 1.9 | | | $ | 3.6 | |
| その他負債 | 0.9 | | | 3.0 | |
| 融資リース負債総額 | $ | 2.8 | | | $ | 6.6 | |
| 加重平均残余レンタル期間 | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 9.0年.年 | | 9.6年.年 |
| 融資リース | 1.6年.年 | | 1.5年.年 |
| 加重平均割引率 | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 5.9 | % | | 5.7 | % |
| 融資リース | 4.4 | % | | 4.7 | % |
2022年12月31日までの賃貸負債満期日は以下の通り(百万の計):
| | | | | | | | | | | |
| 運営中です
賃貸借証書 | | 融資リース |
| 2023 | $ | 15.4 | | | $ | 2.0 | |
| 2024 | 14.7 | | | 0.9 | |
| 2025 | 14.1 | | | — | |
| 2026 | 11.4 | | | — | |
| 2027 | 10.6 | | | — | |
| その後… | 51.0 | | | — | |
| 賃貸支払総額 | 117.2 | | | 2.9 | |
| 計上された利息を差し引く | (27.0) | | | (0.1) | |
| 合計する | $ | 90.2 | | | $ | 2.8 | |
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付記17-所得税
所得税および所得税の計上を除いて、当社の持続的な経営収入(赤字)の構成部分は以下の通りである百万の計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 所得税前に経営を続けている収入(赤字)： | | | | | |
| 国内では | $ | (59.7) | | | $ | (55.8) | | | $ | (79.2) | |
| 外国.外国 | 98.3 | | | 70.1 | | | 14.4 | |
| 合計する | $ | 38.6 | | | $ | 14.3 | | | $ | (64.8) | |
| 所得税費用(福祉)： | | | | | |
| 現在： | | | | | |
| 連邦制 | $ | (9.2) | | | $ | (16.6) | | | $ | (27.2) | |
| 外国.外国 | 23.1 | | | 27.7 | | | 20.5 | |
| 状態.状態 | (1.6) | | | (0.4) | | | (4.0) | |
| 総当期に準備する | 12.3 | | | 10.7 | | | (10.7) | |
| 延期： | | | | | |
| 連邦制 | (2.9) | | | 4.6 | | | 4.9 | |
| 外国.外国 | 0.9 | | | 0.4 | | | (4.9) | |
| 状態.状態 | (0.3) | | | (0.6) | | | (0.5) | |
| 繰延準備金総額 | (2.3) | | | 4.4 | | | (0.5) | |
| 所得税費用 | $ | 10.0 | | | $ | 15.1 | | | $ | (11.2) | |
所得税は税前収入に適用される米国連邦法定税率とは異なるものを準備し、これを以下のように調整した
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 法定料率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州と地方所得税、純額 | (4.8) | % | | 1.3 | % | | 2.5 | % |
| 税務リスク準備金 | 0.4 | % | | (1.2) | % | | 0.3 | % |
| 評価免除額を変更する | 8.5 | % | | 9.5 | % | | (1.9) | % |
| 国際業務 | 2.9 | % | | 56.2 | % | | (6.5) | % |
| 株に基づく報酬 | — | % | | (5.3) | % | | 7.3 | % |
| 法律と為替レート変化の影響 | (5.6) | % | | 1.5 | % | | 4.5 | % |
| 超過上級乗組員の報酬 | 5.5 | % | | 7.9 | % | | (1.4) | % |
| 取引コスト | (0.2) | % | | 2.5 | % | | (0.8) | % |
| 返金申請 | — | % | | (19.2) | % | | — | % |
| 営業権とその他の無形資産の減価 | — | % | | — | % | | (9.7) | % |
| 買収と資産剥離調整の影響 | — | % | | 34.3 | % | | 2.2 | % |
| その他、純額 | (1.8) | % | | (2.9) | % | | (0.2) | % |
| 有効率 | 25.9 | % | | 105.6 | % | | 17.3 | % |
2021年の実際の税率は、国内と海外の収入の組み合わせの悪影響を受け、税金割引が記録されていない、または価格推定価値が増加した費用がある。
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December 31, 2022, 2021 and 2020
繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異の純税影響を反映する。将来の業務の結果，繰延税項目純資産を実現するのに十分な課税収入が生じる可能性が高いと考えられる。2022年12月31日までの推定準備は主に純営業損失、税収相殺、資本損失の繰越に関連しており、これらの繰越は満期までに使用することはあまり不可能だ。
私たちは司法管轄区域ですべての繰延税金資産と負債、及び任意の関連推定値を相殺し、それを非流動繰延所得税資産或いは負債と列している(適用による)繰延税金資産(負債)を含む(百万の計): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 繰延税の総資産： | | | |
| 貿易·融資売掛金準備 | $ | 9.0 | | | $ | 9.2 | |
| 課税項目と負債 | 3.9 | | | 6.5 | |
| 従業員福祉と補償 | 7.1 | | | 14.4 | |
| 純営業損失が繰り越す | 19.5 | | | 52.8 | |
| 使用権賃貸責任 | 22.4 | | | 87.8 | |
| 他にも | 5.3 | | | 7.8 | |
| 繰延税金資産総額 | 67.2 | | | 178.5 | |
| 繰延税金資産評価準備 | (25.3) | | | (45.7) | |
| 合計する | 41.9 | | | 132.8 | |
| 繰延税金負債総額： | | | |
| 財産と設備 | (16.1) | | | (77.2) | |
| 商業権と無形資産 | (49.9) | | | (102.2) | |
| リース資産を使用する | (21.0) | | | (80.2) | |
| 他にも | (2.6) | | | (3.0) | |
| 合計する | (89.6) | | | (262.6) | |
| 繰延税金純負債 | $ | (47.7) | | | $ | (129.8) | |
繰り越しの州と連邦営業純損失の税収割引が満期になるのは以下の通りです百万の計):
| | | | | |
| 2023 | $ | — | |
| 2024 | — | |
| 2025 | 0.2 | |
| 2026 | 0.1 | |
| 2027 | — | |
| 2028 to 2042 | 19.2 | |
| $ | 19.5 | |
私たちの海外子会社の永久再投資未分配収益は約$です528.62022年12月31日は100万人。これらの金額はすでに不動産や運営資本に永久的に再投資されているため、これらの収益に関連する繰延税金は記録されていない。海外子会社の未分配収益が送金される場合には、州と地方所得税支出および源泉徴収支出を確認する必要があるが、適用される外国税控除は何も含まれていない。私たちにとって、このような収入が送金された後に発生する追加税金を決定することは非現実的だ。
私たちは連邦所得税を支払いました。持続的な運営に関連して、連邦所得税の還付額を差し引くと#ドルです1，000万, $1，000万そして$1，000万それぞれ2022年、2021年、2020年に。私たちが納めた州税と外国所得税は、払い戻しを差し引いて合計#ドルです25.6百万、$24.8百万ドルとドル16.62022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
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ASC 740の規定を適用します所得税それは.ASC 740は、企業財務諸表において確認された所得税の不確実性の会計および報告を明らかにする。これらの規定は、全面的な財務諸表確認、計量、列報、および開示所得税申告書で採用されるか、または採用されると予想される不確定税収頭寸のモードを規定する。
税収割引が確認されていない期初と期末金額は以下のように照合される百万の計): | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 期初残高 | $ | 5.0 | | | $ | 5.4 | |
| 前年は税収が増加した | 0.4 | | | — | |
| 前年は税収が減少した | — | | | (0.2) | |
| 本年度は税収が増加する | 1.4 | | | 0.6 | |
| 訴訟の時効が失効する | (1.0) | | | (0.8) | |
| 期末残高 | $ | 5.8 | | | $ | 5.0 | |
確認すれば、実際の税率に影響を与える未確認税収割引総額は#ドルです4.2百万ドルとドル4.0それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。
私たちは損益表の所得税支出に不確定な税収状況に関する利息と罰金を記録した。私たちは合計1ドルの備蓄があります0.4百万ドルとドル0.42022年12月31日と2021年12月31日に利息と罰金を差し引いた純額は100万ドル。
所得税の支出は、当社の経営が管轄区域にある関連事実と法律の解釈に対する経営陣の判断に関連している。今後の法律の適用、課税収入レベル、税務計画の変化は、私たちが記録した有効税率と税収残高を変える可能性があります。また、アメリカと非アメリカの税務機関は私たちが提出した所得税申告書を定期的に審査し、私たちの申告職、収入または減額の時間と金額、および私たちが運営する司法管轄区間の収入の分配について問題を提起することができます。所得税申告書の提出から税務当局がこの申告書について提起した問題が最終的に解決されるまでにはかなりの時間がかかる可能性がある。正常な業務過程で、私たちはアメリカ、カナダ、西欧、イギリス、メキシコ、ウルグアイとフィリピン税務当局の審査を受けなければならない。一般的に、私たちの材料納税申告書の審査は2019年までに完了した。
当社の税務審査の潜在的な結果及び特定司法管轄区の訴訟時効が満了することにより、現在残っている未確認税収割引は今後12ヶ月以内に変化する可能性があります。備蓄金残高に関する税金純額は#ドルの間と見積もられている0.5百万ドルから百万ドルまで1.0百万ドル減少します。
付記18-従業員福祉計画
401(K)計画
私たちは基本的にすべてのアメリカ人従業員をカバーする固定支払い401(K)計画を維持する。参加者は通常、米国国税局の年間限度額を超えない没収できない寄付をすることが許可されている。会社がそれにマッチする100参加者個人が出資する割合は最大で4参加者の報酬の割合です参加者は100会社の出資比率に帰する。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度で、私たちは貢献しました6.3百万、$6.6百万ドルとドル6.1それぞれ100万ドルです
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付記19-引受金とその他の事項
私たちは、日常業務の過程で生じる訴訟および紛争、例えば、傷害に関連する訴訟、財産損傷、車両の運搬、保管または処分、環境法律および法規、ならびに雇用問題およびディーラー紛争のような業務に関連する他の訴訟に関する。経営者は、損失又は損失があると判断した場合には、損失又は負債の可能性、及び損失金額を合理的に推定する能力を考慮する。負債が発生した可能性があり、損失金額(または可能な損失範囲)が合理的に推定されることができる場合には、損失または事項を推定すべきである。経営陣は、計算すべき金額を調整すべきかどうかを決定するために、既存の情報を定期的に評価する。訴訟及び環境事項を含む又は事項のある計上費用は、未割引の額で“その他の課税費用”に計上され、保険又は他の第三者のクレームは含まれていない。これらの計算すべき項目は、評価および修復作業の進展に伴って、またはより多くの技術的または法的情報を得ることによって定期的に調整される。実際の赤字額が計上額より大きければ、私たちのその間の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。弁護士費は発生時に費用を計上する。
私たちは私たちのある車両物流センター施設で発生する予定の環境救済費用に適宜費用を計上した。いくつありますか違います。2022年12月31日または2021年12月31日に“その他課税費用”の環境事項負債を計上する
私たちは様々な顧客が所有する自動車を大量に貯蔵しています。これらの車は私たちに販売され、私たちの市場を通じて販売されています。私たちは最終的に販売または他の処置が行われるまで、すべての委託された車両に対して責任を負うか、または責任がありますが、いくつかの自然災害は除外されます。委託車両の個人止損と総合保険範囲は変わらない。このような委託車は合併貸借対照表に含まれていない。
通常の業務の過程で、私たちはまた、サプライヤー、サービスプロバイダ、顧客、その他の人との関係で様々な他の保証と賠償を締結します。これらの保証と賠償は私たちの財務状況や経営結果に実質的な影響を与えませんが、私たちの行動に関連する賠償は通常ドル制限がなく、歴史的にはずっとどうでもいいです。
上述したように、私たちは正常な業務過程で発生した訴訟と紛争に関する。訴訟結果を正確に予測することはできないにもかかわらず、既存の情報の評価により、私たちの経営陣は、これらの訴訟の最終的な解決策が私たちの財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすとは考えていない。
付記20-その他の総合損失を累計する
累計その他の総合損失を含む(百万の計):
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 外貨換算損失 | $ | (49.5) | | | $ | (19.0) | |
| 金利デリバティブは収益(赤字)，税引き後純額を実現していない | — | | | (5.7) | |
| その他の総合損失を累計する | $ | (49.5) | | | $ | (24.7) | |
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注21-市場情報を細分化する
ASC 280, 細分化市場報告報告された部門情報は、首席運営決定者が会社を運営し、表示する方法と一致することが要求される
私たちの行動は二つ運営部門：Marketplace(以前はADESA Auctionsと呼ぶ)とFinance(以前はAFCと呼ばれていた)であり，これも我々の報告可能な業務部門である.これらの報告可能な業務部門は異なるサービスを提供し，運営には根本的な違いがある。2022年第1四半期からADESA米国実物オークションの結果が現在非持続運営として報告されている(付記4参照)。従来期間の部分結果は新たな列報方式に適合するように再分類されていた.
Marketplaceは北米(アメリカ、カナダ、メキシコ)とヨーロッパのすべての卸売市場をカバーしている。Marketplace細分化市場は2021年10月からCARWAVEを含み、2022年第4四半期にBacklotCarsと統合されたオンライン販売店対ディーラー市場である。Marketplace細分化市場は2020年11月から、アプリケーションとネットワークベースのディーラーによるディーラー向け車両卸売プラットフォームであるBacklotCarsを含む。市場部分は中古車再マーケティングに関連し、市場サービス、再マーケティングまたは既製サービスを含み、これらはすべて自動車再マーケティングチェーン上の相互関連の協同要素である。
金融部門(AFC経由)は、主に独立した中古車ディーラーに短期在庫担保融資を提供する業務に従事している。2020年12月までに、AFCは独立中古車ディーラーの顧客に車両サービス契約を提供することも含まれている。AFCは主に米国とカナダおよびAFC顧客が集中している他地域の中古車卸売オークションや近くで業務を行っている。
我々の報告可能部門の財務情報については以下のとおりであり，2022年12月31日現在および同年度まで(単位：百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場 | | 金融 | | 統合された |
| 営業収入 | $ | 1,143.5 | | | $ | 375.9 | | | $ | 1,519.4 | |
| 運営費 | | | | | |
| サービス費用(減価償却や償却を除く) | 771.2 | | | 63.1 | | | 834.3 | |
| 販売、一般、行政 | 398.6 | | | 46.5 | | | 445.1 | |
| 減価償却および償却 | 92.3 | | | 7.9 | | | 100.2 | |
| 物件を売却して得た収益 | (33.9) | | | — | | | (33.9) | |
| 総運営費 | 1,228.2 | | | 117.5 | | | 1,345.7 | |
| 営業利益(赤字) | (84.7) | | | 258.4 | | | 173.7 | |
| 利子支出 | 40.2 | | | 79.0 | | | 119.2 | |
| その他の費用，純額 | (8.4) | | | 7.1 | | | (1.3) | |
| 債務返済損失 | 17.2 | | | — | | | 17.2 | |
| 会社間費用 | 8.4 | | | (8.4) | | | — | |
| 所得税前に経営を続けた収入 | (142.1) | | | 180.7 | | | 38.6 | |
| 所得税 | (36.4) | | | 46.4 | | | 10.0 | |
| 経営継続収入 | $ | (105.7) | | | $ | 134.3 | | | $ | 28.6 | |
| 総資産 | $ | 2,297.8 | | | $ | 2,822.0 | | | $ | 5,119.8 | |
| 資本支出 | $ | 55.7 | | | $ | 5.2 | | | $ | 60.9 | |
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December 31, 2022, 2021 and 2020
我々の報告可能部門の財務情報については以下のとおりであり，2021年12月31日現在および同年度まで(単位：百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場 | | 金融 | | 統合された |
| 営業収入 | $ | 1,161.4 | | | $ | 289.2 | | | $ | 1,450.6 | |
| 運営費 | | | | | |
| サービス費用(減価償却や償却を除く) | 737.1 | | | 55.4 | | | 792.5 | |
| 販売、一般、行政 | 385.5 | | | 35.2 | | | 420.7 | |
| 減価償却および償却 | 100.5 | | | 9.4 | | | 109.9 | |
| 総運営費 | 1,223.1 | | | 100.0 | | | 1,323.1 | |
| 営業利益(赤字) | (61.7) | | | 189.2 | | | 127.5 | |
| 利子支出 | 86.2 | | | 39.5 | | | 125.7 | |
| その他の費用，純額 | 4.5 | | | (17.0) | | | (12.5) | |
| 会社間費用 | 0.2 | | | (0.2) | | | — | |
| 所得税前に経営を続けた収入 | (152.6) | | | 166.9 | | | 14.3 | |
| 所得税 | (26.4) | | | 41.5 | | | 15.1 | |
| 経営継続収入 | $ | (126.2) | | | $ | 125.4 | | | $ | (0.8) | |
| 総資産 | $ | 2,562.0 | | | $ | 2,908.9 | | | $ | 5,470.9 | |
| 資本支出 | $ | 59.6 | | | $ | 4.6 | | | $ | 64.2 | |
我々の報告可能部門の財務情報については以下のとおりであり，2020年12月31日までの年度および同年度まで(単位：百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場 | | 金融 | | 統合された |
| 営業収入 | $ | 1,059.3 | | | $ | 267.6 | | | $ | 1,326.9 | |
| 運営費 | | | | | |
| サービス費用(減価償却や償却を除く) | 665.2 | | | 79.1 | | | 744.3 | |
| 販売、一般、行政 | 337.9 | | | 36.6 | | | 374.5 | |
| 減価償却および償却 | 96.6 | | | 12.5 | | | 109.1 | |
| 営業権とその他の無形資産の減価 | 29.8 | | | — | | | 29.8 | |
| 総運営費 | 1,129.5 | | | 128.2 | | | 1,257.7 | |
| 営業利益(赤字) | (70.2) | | | 139.4 | | | 69.2 | |
| 利子支出 | 89.1 | | | 39.1 | | | 128.2 | |
| その他の費用，純額 | 5.9 | | | (0.1) | | | 5.8 | |
| 会社間費用 | 1.1 | | | (1.1) | | | — | |
| 所得税前に経営を続けた収入 | (166.3) | | | 101.5 | | | (64.8) | |
| 所得税 | (33.1) | | | 21.9 | | | (11.2) | |
| 経営継続収入 | $ | (133.2) | | | $ | 79.6 | | | $ | (53.6) | |
| 総資産 | $ | 2,508.2 | | | $ | 2,282.9 | | | $ | 4,791.1 | |
| 資本支出 | $ | 56.9 | | | $ | 5.9 | | | $ | 62.8 | |
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December 31, 2022, 2021 and 2020
地理情報
私たちの海外業務はカナダ、メキシコ、ヨーロッパ大陸、イギリスを含みます62%, 56%和582022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、私たちの海外運営収入はそれぞれ1%がカナダから来ています。残りの大部分の海外運営収入はヨーロッパ大陸から来ている我々の業務の地理的地域に関する情報は以下のとおりである(単位：百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 営業収入 | | | | | |
| アメリカです | $ | 992.9 | | | $ | 847.9 | | | $ | 858.4 | |
| 外国.外国 | 526.5 | | | 602.7 | | | 468.5 | |
| $ | 1,519.4 | | | $ | 1,450.6 | | | $ | 1,326.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 長寿資産 | | | |
| アメリカです | $ | 1,787.4 | | | $ | 1,900.2 | |
| 外国.外国 | 310.0 | | | 392.1 | |
| $ | 2,097.4 | | | $ | 2,292.3 | |
報告書のどの年度においても、私たちの総収入の10%を超える顧客の収入は一人もない。
カタログ表
カールオークションサービス会社です。
連結財務諸表付記
December 31, 2022, 2021 and 2020
付記22-四半期財務データ(監査なし)
どの四半期の情報もこの年の予想結果を説明できるとは限らない
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年までの四半期 | 三月三十一日 | | 六月三十日 | | ク月30個 | | 十二月三十一日 |
| 営業収入 | $ | 369.4 | | | $ | 384.2 | | | $ | 393.0 | | | $ | 372.8 | |
| 運営費 | | | | | | | |
| サービス費用(減価償却や償却を除く) | 210.8 | | | 211.9 | | | 209.6 | | | 202.0 | |
| 販売、一般、管理 | 118.9 | | | 124.1 | | | 109.1 | | | 93.0 | |
| 減価償却および償却 | 26.0 | | | 25.9 | | | 24.3 | | | 24.0 | |
| 物件を売却して得た収益 | — | | | — | | | — | | | (33.9) | |
| 総運営費 | 355.7 | | | 361.9 | | | 343.0 | | | 285.1 | |
| 営業利益 | 13.7 | | | 22.3 | | | 50.0 | | | 87.7 | |
| 利子支出 | 25.6 | | | 25.9 | | | 32.3 | | | 35.4 | |
| その他の費用，純額 | 1.2 | | | 4.0 | | | 1.2 | | | (7.7) | |
| 債務返済損失 | — | | | 7.7 | | | 9.3 | | | 0.2 | |
| 所得税前に経営を続けた収入 | (13.1) | | | (15.3) | | | 7.2 | | | 59.8 | |
| 所得税 | (4.7) | | | (9.9) | | | 6.7 | | | 17.9 | |
| 経営継続収入 | $ | (8.4) | | | $ | (5.4) | | | $ | 0.5 | | | $ | 41.9 | |
| 1株当たりの経営収益が続く | | | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | (0.16) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.21 | |
| 薄めにする | $ | (0.16) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年までの四半期 | 三月三十一日 | | 六月三十日 | | ク月30個 | | 十二月三十一日 |
| 営業収入 | $ | 369.8 | | | $ | 376.0 | | | $ | 347.1 | | | $ | 357.7 | |
| 運営費 | | | | | | | |
| サービス費用(減価償却や償却を除く) | 203.8 | | | 208.8 | | | 185.7 | | | 194.2 | |
| 販売、一般、管理 | 107.3 | | | 106.4 | | | 104.8 | | | 102.2 | |
| 減価償却および償却 | 26.9 | | | 27.4 | | | 27.4 | | | 28.2 | |
| 総運営費 | 338.0 | | | 342.6 | | | 317.9 | | | 324.6 | |
| 営業利益(赤字) | 31.8 | | | 33.4 | | | 29.2 | | | 33.1 | |
| 利子支出 | 30.8 | | | 31.0 | | | 31.9 | | | 32.0 | |
| その他の費用，純額 | (49.7) | | | 15.3 | | | 13.9 | | | 8.0 | |
| 所得税前に経営を続けた収入 | 50.7 | | | (12.9) | | | (16.6) | | | (6.9) | |
| 所得税 | 24.5 | | | 2.4 | | | 10.3 | | | (22.1) | |
| 経営継続収入 | $ | 26.2 | | | $ | (15.3) | | | $ | (26.9) | | | $ | 15.2 | |
| 1株当たりの経営収益が続く | | | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 0.10 | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.31) | | | $ | 0.04 | |
| 薄めにする | $ | 0.10 | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.31) | | | $ | 0.04 | |
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
適用されません。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者、財務官、首席会計官の参加の下、本年度報告書10-K表に関連する期間が終了するまでの間の開示制御および手順(“取引法”第13 a-15(E)および15 d-15(E)条で定義されている)の有効性を評価した。このような評価に基づき、以下の“経営陣財務報告内部統制報告”に記載されている財務報告内部統制には重大な欠陥があるため、我々の主要幹部、主要財務官、主要会計官は、2022年12月31日現在、我々の開示制御及び手続が無効であると判断している。
重大な欠陥が発見されたにもかかわらず、経営陣は、我々の最高経営責任者、最高財務責任者、および最高会計官を含み、本年度報告にForm 10-K形式で含まれる総合財務諸表が、すべての重大な面で、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に列挙されている間の財務状況、経営結果、およびキャッシュフローを公平に反映していると信じている。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、取引所法案第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条の規定に基づいて、財務報告の十分な内部統制を確立·維持する責任がある。私たちの財務報告の内部統制は私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官の監督の下で設計され、アメリカ公認会計基準に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供し、以下の政策と手続きを含むために、私たちの取締役会、管理層、その他の人員によって実施されている
•私たちの取引を合理的かつ詳細かつ正確に反映し、私たちの資産を処分した記録を保存することと関連がある
•アメリカ公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、私たちの収入と支出は私たちの経営陣と取締役会の許可のみに基づいて行われることを保証するために、私たちの取引が必要と記録されていることを保証します
•当社の財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正な取得、使用、または処理を防止またはタイムリーに発見することができる合理的な保証を提供します。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。したがって，有効と判定されたシステムであっても，財務諸表の作成や列報に合理的な保証を提供することしかできない.
経営陣では、最高経営責任者、財務責任者、首席会計官を含む監督·参加の下、取締役会の監督の下、トレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が#年に制定した基準を用いて、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した内部統制--統合フレームワーク(2013).
この評価に基づき、経営陣は、キャッシュフロー表審査のプロセスレベルでの無効化に関する重大な弱点である財務報告書に対して有効な内部統制を維持していないのは、キャッシュフロー表が非持続的な運営に関連する運営キャッシュフローと、業務買収や処置に関連する業務運営変化に関連するリスク評価が無効であるために支払われる運営および融資キャッシュフローとに関連していると結論した。
重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、私たちの年度或いは中期財務諸表に重大な誤報の合理的な可能性が存在するが、適時に予防或いは発見されないようにすることである
本年度報告をForm 10−K形式で発表する前に，2022年12月31日までの年度継続経営と非持続経営との間の運営キャッシュフローおよび運営と融資キャッシュフローとの誤報を訂正し，支払いまたは対価格があった。2022年第2四半期の誤報は再報告中であり、これらの制御欠陥は例年の財務諸表に何の影響もない
独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所は、本年度報告に含まれるForm 10−K合併財務諸表を監査し、同社は、2022年12月31日現在の財務報告内部統制について、その報告の第8項“財務諸表と補足データ”に含まれるマイナス意見を発表した
物質的に弱い救済計画
重大な弱点を是正するために、管理層は、キャッシュフロー報告書に対して適切なリスク評価を行うための救済計画を実施しており、企業買収および処置に関連するキャッシュフロー分類に影響を与えるすべての口座および取引を識別するための制御措置を評価して、通常の業務とは無関係な取引のキャッシュフロー表における報告の完全かつ正確さを保証することを含む。経営陣は、実質的な欠陥を解決したり、上記の救済措置を修正するための他の措置をとることを決定することができる。適用された制御措置が十分に長時間実行され、管理層はテストにより、これらの制御措置が有効に動作していると結論した後、重大な弱点が救済されたと考える。
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの財政四半期内に、経営陣が“取引所法案”第13 a-15(D)または15 d-15(D)規則に基づいて行った評価では、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があることが分かった。
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
Kar Auction Services，Inc
財務報告の内部統制については
KAR Auction Services，Inc.とその子会社を監査しました 2022年12月31日現在の財務報告内部統制、内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。以下に述べる重大な弱点が制御基準目標の実現に与える影響により，当社は2022年12月31日現在，以下の基準に基づいて財務報告に対して有効な内部統制を維持していないと考えられる内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表を監査し、2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合収益表、全面収益(損失)表、株主権益とキャッシュフロー表および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査し、2023年3月9日の報告でこのような総合財務諸表に対して留保のない意見を表明した
重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。現在、キャッシュフロー表の流れ一次制御に力が入らないことに関する重大な弱点を明らかにし、管理層の評価に組み入れた。2022年連結財務諸表を監査する際に適用される監査テストの性質、時間、範囲を決定する際には、重大な弱点を考慮しており、本報告は当該等の連結財務諸表の報告に影響を与えない。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ピマウェイ法律事務所
インディアナ州インディアナポリス
March 9, 2023
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
ない。
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
私たちの取締役と被指名者に関する情報は2023年の最終依頼書に含まれます
株主周年総会やこのような資料は参考方式で本文書に組み込まれる。私たちの行政は次のようにしています
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
| ピーター·J·ケリー | | 54 | | 最高経営責任者 |
| スコット·A·アンダーソン | | 57 | | 臨時首席財務官と首席会計官 |
| チャールズ·S·コールマン | | 51 | | 常務副首席法務官兼秘書総裁 |
| ジェームズ·P·コーイル | | 42 | | 執行副総裁、首席デジタル官 |
| ジャスティン·T·デイビス | | 37 | | BacklotCarsの社長 |
| ジェームズ·P·ハレット | | 69 | | 執行会長兼取締役会長 |
| ジェームズ·E·お金 | | 60 | | AFC総裁 |
| リサ·A·プライス | | 48 | | 常務副秘書長、首席人事官 |
| Sriram Subrahmanyam | | 53 | | 総裁、KARサービスグループ、運営執行副総裁 |
ピーター·J·ケリー54歳最高経営責任者ですケリーさんは、2021年4月から当社のCEOを務めています。これまで、ケリーさんは、2019年1月から2021年3月まで当社総裁を務め、2014年12月から2019年1月までデジタルサービス部総裁を務め、2013年6月から2019年1月まで首席技術官を務めてきました。ケリーさんは、2011年2月から2013年6月までの間にOPENLANEの社長兼CEOを務めています。これに先立ち、ケリーさんは、2010年2月から2011年2月までの間にOPENLANEの社長兼チーフ財務責任者を務めています。ケリーは1999年にOPENLANEの共同創業者であり，1999年から2010年までOPENLANEで複数の幹部職を務めた。
スコット·A·アンダーソン、57歳、臨時最高財務官兼首席会計官。アンダーソンさんは、2023年1月1日から当社の臨時最高財務責任者を務め、2021年3月から当社の首席会計官を担当します。これまで、アンダーソン·さんは、2007年から2021年2月まで当社の副社長兼財務ディレクターを務め、2001年から2007年までADESAの財務ディレクターを務めていました。アンダーソン·さんは、1997年から2001年までの間、当社に入社する前に、普華永道会計士事務所の保険·商業諮問サービスの上級マネージャーを務め、1988年から1997年まで普華永道会計士事務所で複数の職に就いた。
チャールズ·S·コールマン51歳；執行副総裁、首席法律官兼秘書。コールマンさんは、2020年11月から当社執行副総裁兼最高法務官を務め、2019年10月から会社秘書を務めています。コールマンさんは、2017年10月から2020年10月までの間に上級副総裁および総法律顧問を務め、2015年4月~2019年10月には国務次官補、2015年4月~2017年10月には総裁、副秘書長、法律顧問を務めていた。当社に入社する前に、Colemanさんは1999年から2015年3月までインディアナポリスで会社のアシスタント弁護士を務め、その後Kriig DeVaultでパートナーを務め、1996年から1999年までバーミンガムでBaker Donelson(Berkowitz、Lefkovits、Isom&Kushner)のアシスタント弁護士を務めました
ジェームズ·P·コーイル42歳執行副総裁首席デジタル官Coyleさんは、2021年10月から会社執行副総裁、首席デジタル官総裁を務める。Coyleさんは、2020年9月から2021年10月まで、RealSelf，Inc.のCEO兼取締役会長を務め、2019年4月から2020年9月までCEOを務めます。これまで、Coyleさんは、2016年8月から2019年4月まで、Varthy Tutors LLCのチーフ顧客官を務め、2014年6月から2016年6月まで、シールズホールディングスの家電製品、商業販売、Monark電気機器の首席顧客官を務め、2007年から2014年にかけてアマゾンで複数のポジションを担当し、最後にエレクトロニクス部門の役員を務めていました。
ジャスティン·T·デイビス37歳BacklotCarsの社長ですデイビスは2015年4月以来BacklotCarsの総裁を務めている。Davisさんは、BacklotCarsの共同創業以前に、2013年3月から2014年4月までAlly Financial Inc.の再マーケティングマネージャーを務め、2009年12月から2013年3月までManheim，Inc.のライブセールス代表を務めていた10年間働いていた。
ジェームズ·P·ハリエット69歳執行議長兼取締役会長ですHallettさんは、2021年4月からCEOを務め、2014年12月から取締役会長を務めています。Hallettさんは、2009年9月~2021年3月に当社のCEOを務め、2007年4月~2009年9月にADESAの社長兼CEOを務めました。郝礼徳さんは2004年5月から2005年5月までアドサの執行副総裁を務め、2004年3月から2005年5月までの間にアドサの有限責任会社の総裁を務め、1996年8月から2001年10月まで、2003年1月から2004年3月までの間に再びアドサの総裁を務め、アドサのCEOを務めた
1996年8月から2003年7月までエリクソン自動車サービス有限会社の会長を務めた；2001年10月から2003年7月までADESA会社の会長を務めた；2001年1月から2003年1月までエリクソン自動車サービス有限会社の会長兼最高経営責任者を務めた；1996年8月から2004年5月まで執行副総裁を務めた。Hallettさんは2005年5月にADESAを離れ、その後2007年4月までコロンブスの車のオークションの社長を務めてきた。
ジェームズ·E·モニー60歳AFC社長銭学森は2016年6月からAFCの総裁を務めてきた。Moneyさんは1999年にAFCに加入し財務総監を務め、2006年に副財務大臣総裁に昇進し、2009年に首席財務官に昇進した。Moneyさんは、AFCに加入する前に、1998年から1999年までの間に、FundEx Games，Ltd.の首席財務官を務めた。Moneyさんは公認会計士(不活発)。
リサ·A·プライス、48歳、執行副総裁、首席人民官プライスさんは2020年1月から会社執行副総裁、首席人事官総裁を務めている。プライスさんはこれまで2013年6月から2020年1月まで人的資源部常務副総裁を務めてきた。これまで、プライスさんは2008年1月から2013年6月まで当社の副総裁就職と訴訟弁護士を務め、2005年11月から2008年1月まで高級企業法律顧問を務めた。ADESAに加入する前に、プリウスさんは2000年11月から2005年11月までインディアナポリスのスチュアート·オーウェン法律事務所で就職法律に従事していた。
Sriram Subrahmanyam，博士，53歳，総裁，KARサービスグループ，副総裁，運営を実行する.Subrahmanyamさんは、2022年5月以来、会社のKARサービスグループの社長と運営の実行副社長を務めてきました。Subrahmanyamさんは、ADESAの最高経営責任者を2018年3月から2022年5月まで務めています。これまで、Subrahmanyamさんは、2017年1月から2018年3月までの間、会社の上級副社長を務め、ビジネスに移行していました。当社に入社する前に、Subrahmanyamさんは、2013年1月から2017年1月にかけて、Ingram Micro Inc.グローバルエンジニアリング副社長、Brightpoint，Inc.(Ingram Micro Inc.買収)執行副社長とBrightpointアメリカ首席運営官を務めました。2012年2月から2013年1月まで、果樹園グループ総裁；2008年12月から2011年1月まで、高級副総裁は職業教育会社の首席調達官を務めた；1999年から2008年まで、ユナイテッド航空で複数の責任の重い職場を担当した；2006年から2008年まで、総裁副会長は、持続的に改善した
延滞金第16条報告
本プロジェクトに要求される情報は、“引用合併による文書”というタイトルで記載されているように、米国証券取引委員会に提出された2023年株主総会の最終依頼書に引用的に組み込まれている
ビジネス行為と道徳的基準
私たちは、財務報告を担当する上級管理者を含む、私たちのすべての従業員、高級管理者、および取締役に適用されるビジネス行動と道徳的基準を採択した。また、当社の主要行政者、主要財務および会計者および当社取締役会が指定した他の人に適用される“主要行政者および高級財務者道徳規則”を採用しました。この2つのコードはいずれも私たちのサイトwww.karglobal.comで見つけることができ、それを要求する株主は誰でも印刷版を得ることができます。我々のサイト上の情報や我々のサイトを介してアクセスした情報は本10-Kフォームの一部ではない.私たちは、このような規範の任意の修正またはその要求に対するいかなる免除も、私たちのウェブサイトで開示されると予想している。
プロジェクト11.役員報酬
第11条に要求される情報は、“引用により合併された文書”のタイトルの下で説明されるように、参照によって米国証券取引委員会に提出された2023年株主総会の最終委託書に組み込まれる
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
規制S-K第403項に要求される情報は、参照によって本明細書に組み込まれる2023年年次総会の最終委託書に含まれる。
株式報酬計画情報
次の表は、2022年12月31日までの有効持分給与計画のまとめ情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計画種別 | 量
証券はしなければならない
運動中に支給する
卓越した
オプション·株式承認証
そして請求項1 | | 加重平均
行権価格
卓越した
選択肢は、
株式引受証及び
請求項2 | | 証券数量
利用可能な時間を保つ
将来株式の下で発行する
補償する
計画(証券を除く
第1欄に反映される)(3) |
| 証券保有者が承認した持分補償計画 | 7,939,626 | | | $ | 15.71 | | | 4,637,525 | |
| 証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 | — | | | — | | | — | |
| 合計する | 7,939,626 | | | $ | 15.71 | | | 4,637,525 | |
(1)KAR Auction Services、Inc.2009年統合株式およびインセンティブ計画(配当等価物を含む)に従って発行されたサービスオプション、市場オプション、業績に基づく制限株式単位(“PRSU”)および制限株式単位(“RSU”)を含む。PRSUはすでにターゲットに含まれている
(2)KARオークションサービス会社が発表したオプション報酬の行使価格は8.11ドルから18.23ドルまで様々だ。上の表中の重み付き平均価格は，未償還オプションの重み付き平均行重み価格のみを反映している.加重平均行使価格は、PRSUまたはRSUを含まない。
(3)将来発行可能な証券数は、(A)KAR Auction Services、Inc.2009年総合株式および奨励計画に従って発行可能な3，569，480株普通株、および(B)KAR Auction Services，Inc.従業員株式購入計画に従って発行可能な1，068，045株普通株を含む。
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
第十三条要求された情報は、“引用による合併文書”というタイトルの下で記載されているように、米国証券取引委員会に提出された2023年年次総会の最終委託書に引用的に組み込まれている
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
第十四条要求された情報は、“引用による合併文書”というタイトルの下で述べるように、米国証券取引委員会に提出された2023年株主総会の最終委託書に引用的に組み込まれている
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
a)以下の文書は、本報告書の一部として提出されているか、または説明があるように、参照によって組み込まれている
1)財務諸表であるKAR Auction Services，Inc.及びその連結子会社の連結財務諸表を本報告項目8の一部として提出する。
2)財務諸表明細書--すべての明細書が省略されており、事項や条件が存在しないことや、連結財務諸表とその関連付記には、その中に列挙すべき情報が含まれていることが原因である。
3)展示品-以下の展示品索引を本報告で要求される展示品リストとし，ここでは参考に引用する.
本報告書の添付ファイルとしての合意を検討する際には、これらのプロトコルは、会社およびその子会社または合意の他の当事者に関する任意の他の事実または開示情報を提供するために、その条項に関する情報を提供するためのものであることを覚えておいてください。
本報告書の添付ファイルとして、または引用によって組み込まれた合意として、適用された合意当事者の陳述と保証が記載されている。これらの陳述および保証は、完全に合意を適用する他の当事者の利益のために行われるものであり、(1)事実の明確な陳述とみなされるつもりではなく、これらの陳述が不正確であることが証明された場合に、一方の当事者にリスクを割り当てる方法、(2)適用合意交渉に関する開示によってこのような合意で制限される可能性がある、(3)証券法で規定されている“実質的”とは異なる契約基準が適用される可能性がある。および(Iv)は、プロトコルが適用された日またはプロトコルによって指定された他の1つまたは複数の日付のみで行われる。
したがって、これらの陳述および保証は、それが行われた日まで、または任意の他の時間における実際の状況を説明してはならない。同社に関するより多くの情報は、本報告及び同社の他の公開申告文書から見つけることができ、これらの文書は、米国証券取引委員会のサイトを介して無料で取得することができる。項目1，“ビジネスで入手可能な情報”を参照されたい
展示品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 引用で編入する | | |
| 証拠品番号： | | 展示品説明 | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 保存する
日取り | | 保存済み
ここから声明する |
| 2.1 | + | 分離·流通協定は、2019年6月27日にKAR Auction Services，Inc.とIAA，Inc.によって署名された。 | | 8-K | | 001-34568 | | 2.1 | | 6/28/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2.2 | | 2020年9月4日までにADESA，Inc.，ShowRoom Merge Sub，Inc.，KAR Auction Services，Inc.，BacklotCars，Inc.と株主代表サービス有限責任会社が証券保有者として代表する合併協定と計画 | | 8-K | | 001-34568 | | 2.1 | | 9/8/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2.3 | | 証券購入プロトコルは，ADESA，Inc.，Carwave Holdings LLC，KKR Chevy Aggregator L.P.，John Lauer，William Lauer，Joseph Lauer，Lauer Holdings Inc.，KKR Chevy Blocker，LLC，KKR-Milton Strategic Partners L.P.，KKR DAF Private Assets Fund Designed Activity Company，KKR NGT II(Chevy)Blocker L.P.とKKR NGT II(Chevy)Blocker Parent Per.である. | | 8-K | | 001-34568 | | 2.1 | | 8/23/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2.4 | | 証券と資産購入協定は，期日は2022年2月24日であり，KAR Auction Services，Inc.，Carvana Group，LLCとCarvana Co.が署名し，10.15節の目的のみを保証人とした | | 8-K | | 001-34568 | | 2.1 | | 2/24/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 引用で編入する | | |
| 証拠品番号： | | 展示品説明 | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 保存する
日取り | | 保存済み
ここから声明する |
| 3.1 | | KAR Auction Services，Inc.社の登録証明書の改訂と再発行。 | | 10-Q | | 001-34568 | | 3.1 | | 8/3/2016 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.2 | | KAR Auction Services，Inc.第二次改訂と再制定付例。 | | 8-K | | 001-34568 | | 3.1 | | 11/4/2014 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.3 | | A系列変換可能優先株を指定する指定証明書 | | 8-K | | 001-34568 | | 3.1 | | 6/10/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 4.1 | | KAR Auction Services，Inc.，その保証側と受託者である米国銀行全国協会との契約は，日付は2017年5月31日であり，手形を含む形式である | | 8-K | | 001-34568 | | 4.1 | | 5/31/2017 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 4.2 | | 普通株の書式 | | S-1/A | | 333-161907 | | 4.15 | | 12/10/2009 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 4.3 | | 当社証券説明 | | 10-K | | 001-34568 | | 4.3 | | 2/19/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.1a | | KAR Auction Services，Inc.及びそのいくつかの子会社とモルガン大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)との間で2014年3月11日に締結された改正と再記述協定は、行政エージェント、Swingline貸手と発行貸手として(改正と再署名された信用協定及び改訂と再署名された保証及び担保協定はそれぞれ添付ファイルAとBとする) | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 3/12/2014 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.1b | | KAR Auction Services，Inc.，行政エージェントであるJPMorgan Chase Bank，N.A.，当社のある子会社といくつかの貸手との間の増分承諾協定と第1の修正案は，2016年3月9日である | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 3/9/2016 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.1c | | 2017年5月31日現在、KAR Auction Services，Inc.，行政代理であるモルガン大通銀行、保証者といくつかの融資先との間の増分承諾協定および第2の修正案 | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 5/31/2017 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.1d | | 第3修正案合意は、日付が2019年9月19日であり、KAR Auction Services，Inc.，行政エージェントであるJPMorgan Chase Bank，N.A.，KAR Auction Services，Inc.のある子会社およびいくつかの貸手の間で締結される | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 9/20/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.1e | | 技術改正案は，期日は2020年5月28日であり，KAR Auction Services，Inc.と行政エージェントであるモルガン大通銀行との間で行われている | | 10-K | | 001-34568 | | 10.1e | | 2/18/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.1f | | 第四修正案協定は、期日が2020年5月29日であり、KAR Auction Services，Inc.，行政代理であるJPMorgan Chase Bank，N.A.，当社のある子会社およびある循環貸手によって署名される | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 6/1/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.1g | | 第五修正案協定は、KAR Auction Services，Inc.，行政代理であるJPMorgan Chase Bank，N.A.，KAR Auction Services，Inc.のある子会社及びある循環貸金人によって署名され、期日は2020年9月2日である | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 9/8/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.2 | * | KAR Auction Services，Inc.とJames P.Hallettの間で2021年3月1日に締結された雇用契約 | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 3/2/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 引用で編入する | | |
| 証拠品番号： | | 展示品説明 | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 保存する
日取り | | 保存済み
ここから声明する |
| 10.3a | * | KAR Auction Services，Inc.とEric M.LoughMillerとの間の雇用協定は，2020年3月9日である | | 8-K | | 001-34568 | | 10.2 | | 3/13/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.3b | * | KARオークションサービス会社とエリック·M·ロフミラーが2023年1月1日に署名した書簡協定 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.4 | * | KAR Auction Services，Inc.とJohn C.Hammerの間の雇用契約は，2020年3月9日である | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 3/13/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.5a | * | KAR Auction Services，Inc.とPeter J.Kellyとの間の雇用協定は，2020年3月9日である | | 10-Q | | 001-34568 | | 10.9 | | 5/7/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.5b | * | KAR Auction Services Inc.Peter J.Kellyと2021年3月1日に締結した雇用協定の第1号修正案 | | 8-K | | 001-34568 | | 10.2 | | 3/2/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.6 | * | KARオークションサービス会社とジェームズ·コーイルとの雇用契約は、2021年10月26日となっています | | 10-K | | 001-34568 | | 10.6 | | 2/23/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.7a | * | KAR Auction Services，Inc.とSriram Subrahmanyam間の雇用契約は，2020年3月9日である | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.7b | * | KAR Auction Services，Inc.とSriram Subrahmanyamが2022年5月9日に署名した雇用協定第1号修正案 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.8a | * | KAR Auction Services，Inc.とThomas J.Fisherとの間の雇用協定は，2020年3月9日である | | 10-K | | 001-34568 | | 10.6 | | 2/18/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.8b | * | KAR Auction Services，Inc.とTack Iron，LLC間の契約書は，2022年8月1日(Thomas J.Fisher)である | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.9 | * | Kar Auction Services，Inc.2022年年次インセンティブ計画条項の概要 | | 10-K | | 001-34568 | | 10.8 | | 2/23/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.10 | * | Kar Auction Services，Inc.2023年度インセンティブ計画条項の概要 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.11a | ^ | 2002年5月31日AFC融資会社と自動車金融会社との間の購入契約を改訂·再署名した | | S-4 | | 333-148847 | | 10.32 | | 1/25/2008 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.11b | | 2004年6月15日改正·再署名された“売買協定”改正案第1号 | | S-4 | | 333-148847 | | 10.33 | | 1/25/2008 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.11c | | 2007年1月18日改正·再署名された“売買協定”改正案第2号 | | S-4 | | 333-148847 | | 10.34 | | 1/25/2008 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.11d | ^ | 2007年4月20日改正·再署名された“売買協定”改正案第3号 | | S-4 | | 333-148847 | | 10.35 | | 1/25/2008 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.11e | | 2009年1月30日改正·再署名された“売買協定”改正案第4号 | | 10-K | | 001-34568 | | 10.19e | | 2/28/2012 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.11f | | 2011年4月25日改正·再署名された改正案第5号 | | 10-K | | 001-34568 | | 10.19f | | 2/28/2012 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 引用で編入する | | |
| 証拠品番号： | | 展示品説明 | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 保存する
日取り | | 保存済み
ここから声明する |
| 10.12 | + | 10回目の改訂と再署名された入金購入協定は、2022年9月28日に、自動車金融会社、AFC融資会社、公平金融会社、有限責任会社、第五第三銀行、全国協会、戦車融資有限責任会社、PNC銀行、全国協会、雷湾融資有限責任会社、Truist銀行、モントリオール銀行資本市場会社、モルガン大通銀行、ノースカロライナ銀行、カナダロイヤル銀行、モントリオール銀行が署名した | | 10-Q | | 001-34568 | | 10.11 | | 11/2/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.13 | + | カナダ自動車金融会社、KARオークションサービス会社、カナダニューヨーク銀行信託会社が2022年9月28日に署名した6つ目の改訂と再署名された入金調達協定 | | 10-Q | | 001-34568 | | 10.12 | | 11/2/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.14 | | 合意の形式を達成する | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 12/17/2013 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.15a | * | Kar Auction Services，Inc.2009年総合株式とインセンティブ計画、2014年6月10日改訂 | | 定義14 A | | 001-34568 | | 付録A | | 4/29/2014 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.15b | * | KAR Auction Services、Inc.2009年総合株式と奨励計画第1修正案 | | 10-K | | 001-34568 | | 10.24b | | 2/18/2016 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.15c | * | Kar Auction Services，Inc.は2009年の総合株式と奨励計画を改訂し、再策定し、2021年6月4日に改訂され、再実施された | | 定義14 A | | 001-34568 | | 添付ファイル1 | | 4/23/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.16 | * | Kar Auction Services，Inc.従業員株購入計画の改訂と再策定 | | 10-Q | | 001-34568 | | 10.27 | | 8/5/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.17a | * | Kar Auction Services，Inc.取締役繰延報酬計画，2009年12月10日施行 | | 10-Q | | 001-34568 | | 10.62 | | 8/4/2010 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.17b | * | KAR Auction Services，Inc.取締役延期補償計画修正案1，日付は2019年6月28日 | | 10-Q | | 001-34568 | | 10.28b | | 11/6/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.18 | * | 取締役制限株式協定 | | 10-Q | | 001-34568 | | 10.29 | | 8/7/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.19 | * | 非限定株式オプション協定のフォーマット | | S-1/A | | 333-161907 | | 10.65 | | 12/4/2009 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.20 | * | “2019年度第16条人員制限株式単位奨励協定”フォーマット | | 10-K | | 001-34568 | | 10.35 | | 2/21/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.21 | * | “2020年度限定株式単位奨励協定”フォーマットは、第16条人員に適用される | | 10-K | | 001-34568 | | 10.35 | | 2/19/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.22 | * | “2022年限定株式単位奨励協定”フォーマット | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.23 | * | 非制限株式オプション奨励プロトコルフォーマット | | 10-K | | 001-34568 | | 10.30 | | 2/18/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.24 | * | 2019年業績限定株契約フォーマット(累計営業調整後の1株当たり純収益) | | 10-K | | 001-34568 | | 10.38 | | 2/24/2017 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.25 | * | 2020年の表,2021年と2022年の業績に基づく限定株式単位協定(累計営業調整後の1株当たり純収益) | | 10-K | | 001-34568 | | 10.38 | | 2/19/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.26 | * | 2022年に改訂·再決定された業績に基づく制限的株式単位プロトコル表(累積調整後EBITDA) | | 10-Q | | 001-34568 | | 10.25 | | 11/2/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.27 | * | 2023年業績限定株契約フォーマット(累積調整後EBITDAと相対株主総リターン) | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 引用で編入する | | |
| 証拠品番号： | | 展示品説明 | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 保存する
日取り | | 保存済み
ここから声明する |
| 10.28 | | 移行サービス協定は，2019年6月27日にKAR Auction Services，Inc.とIAA，Inc.によって署名される. | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 6/28/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.29 | | KAR Auction Services，Inc.とIAA，Inc.の間の税務協定は，2019年6月27日である. | | 8-K | | 001-34568 | | 10.2 | | 6/28/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.30 | | 従業員事項協定は、2019年6月27日にKAR Auction Services，Inc.とIAA，Inc.が署名した。 | | 8-K | | 001-34568 | | 10.3 | | 6/28/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.31 | | KAR Auction Services，Inc.とIgnition親会社間の投資協定は，日付は2020年5月26日である | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 5/27/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.32a | | KAR Auction Services，Inc.とPeriphas Capital GP，LLC間の投資協定は，2020年5月26日である | | 8-K | | 001-34568 | | 10.2 | | 5/27/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.32b | | 譲渡と仮定プロトコルは，期日は2020年6月9日であり，Periphas Capital GP，LLCとPeriphas Kanga Holdings，L.Pである。 | | 10-K | | 001-34568 | | 10.37b | | 2/18/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.33 | | KAR Auction Services，Inc.とIgnition Parent LP間の登録権プロトコルは，日付は2020年6月10日である | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 6/10/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.34 | | KAR Auction Services，Inc.とPeriphas Kanga Holdings，LP間の登録権協定は，2020年6月29日である | | 8-K | | 001-34568 | | 10.1 | | 6/29/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 21.1 | | KARオークションサービス会社の子会社です。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 23.1 | | 独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所同意 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条による最高経営責任者の認証 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条に基づく首席財務官の認証 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 32.1 | | 2002年のサバンズ·オキシリー法第906条によるCEOの認証 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 32.2 | | 2002年のサバンズ·オキシリー法第906条による首席財務官の認証 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101 | | KAR Auction Services，Inc.iXBRL(イントラネット拡張可能ビジネス報告言語)形式で作成した2022年12月31日までの年度Form 10−K年度報告から：(I)2022年，2022年，2021年および2020年12月31日までの年度の総合収益表，(Ii)2022年，2022年，2021年，2021年および2020年12月31日までの年度の総合収益表，(Iii)2022年，2022年および2021年12月31日までの総合貸借対照表，(Iv)2022年，2022年，2021年および2020年12月31日までの総合株主権益表；(V)2022年、2021年、2020年12月31日までの総合キャッシュフロー表、および(Vi)総合財務諸表付記。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 104 | | 表紙対話データファイルは、iXBRL(添付ファイル101参照)のフォーマットである。 | | | | | | | | | | X |
_______________________________________________________________________________
| | | | | |
+ | これらの情報は実質的ではないので、いくつかの情報は本展覧会から除外されており、開示されている場合、登録者に競争被害を与える可能性がある。 |
| |
^ | 改正された“1933年証券法”第406条規則に基づき、米国証券取引委員会秘書に単独で提出された機密処理要求に基づいて、本展示品の内容の一部を編集した。 |
| |
* | 契約または報酬計画、契約または手配を管理することを指す。 |
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した。
| | | | | | | | | | | |
| カールオークションサービス会社です。 | |
| | | |
| 差出人： | | /ピーター·J·ケリー | |
| | ピーター·J·ケリー 最高経営責任者 | |
| | March 9, 2023 | |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。
| | | | | | | | | | | | | | |
| サイン | | タイトル | | 日取り |
| | | | | |
/ピーター·J·ケリー | | 取締役CEO兼最高経営責任者 | | March 9, 2023 |
| ピーター·J·ケリー | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
スコット·A·アンダーソン | | 臨時首席財務官と首席会計官 | | March 9, 2023 |
| スコット·A·アンダーソン | | (首席財務会計官) | | |
| | | | |
| /s/カルメル·ガルビン | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| カルメル·ガルヴィン | | |
| | | | |
/s/ジェームズ·P·ハレット | | 董事局執行主席と議長 | | March 9, 2023 |
| ジェームズ·P·ハレット | | |
| | | | |
/s/Mark E.Hill | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| マーク·E·ヒル | | |
| | | | |
マーク·ハウエル | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
マーク·ハウエル | | |
| | | | |
/s/ステファン·ヤコブ比 | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| ステファン·ジェイコビー | | |
| | | | |
マイケル·T·ケストナー | | 独立役員を筆頭にする | | March 9, 2023 |
| マイケル·T·ケストナー | | |
| | | | |
/s/ロイ·マッケンジー | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| ロイ·マッケンジー | | |
| | | | |
/s/Sanjev Mehra | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| サンジフ·メイヘラ | | |
| | | | |
メアリー·エレン·スミス | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| メアリー·エレン·スミス | | |
