本募集説明書補編は、2021年12月6日に締結された購入契約(“購入契約”)に基づいて、GHS Investments，LLC(“GHS”)に尚高 (“当社”または“我々”)を発行および販売する291，775株普通株(“株”)に関する。GHSは証券法第2(A)(11)節が指す“引受業者”である.これらの株は1株6.8546ドルで販売され、会社に提供される毛収入は約2，000，000ドルである。

私たちは今回の発行のために財務顧問(“財務顧問”)を招聘した。財務コンサルタントは、本契約で提供されるいかなる株式も売買することはなく、特定の数または額面の株式の売買を手配する必要もないが、すべての株式の売却を手配するために最善を尽くすことに同意した。私たちは財務顧問に16万ドルの費用を支払うことに同意した。これらの手配に関するより多くの情報は、本募集説明書を参照して第S-14ページから始まる“流通計画” を追加してください。

私たちのbrの普通株はナスダック資本市場に看板を掲げて上場し、コードは“SISI”です。2021年12月3日、私たちの普通株の終値は1株当たり9.10ドルです。

本募集説明書が提供する証券は高いリスクを持っている。本募集説明書付録S-10ページと添付入札説明書5ページ目からの“リスク要因”を参照してください。本募集説明書付録と添付入札説明書の他の文書を引用して入力してください。

米国証券取引委員会またはどの州証券委員会もこれらの証券を承認していないか、または承認していないし、本募集説明書の補充材料が実際または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

あなたは、本募集説明書の付録で参照または提供された情報のみに依存しなければなりません。私たちは、誰もあなたに異なる情報を提供することを許可していません。もし誰かがあなたに異なるまたは不一致の情報を提供する場合、あなたはそれに依存してはいけません。本募集説明書の付録及び添付の入札説明書は、いかなる司法管轄区で本募集説明書の付録及び添付の募集説明書が提供する証券を販売又は招待購入する要約を構成するものではなく、任意の司法管轄区において、このような要約又は要約を提出することは違法である。本募集説明書の付録または添付の入札説明書に含まれる情報、または本入札説明書の付録または添付の入札説明書に参照によって組み込まれた任意の文書に含まれる情報は、これらの文書の日付の前にのみ正確であると仮定しなければならない。いずれの場合も、本募集説明書の付録の交付または本募集説明書の付録に従って行われる任意の証券流通は、本募集説明書の付録が発表された日から、本募集説明書の付録に記載されているか、または引用的に本募集説明書の付録に組み込まれている情報または我々の事務に何の変化も生じていないことを示唆してはならない。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは変化したかもしれない。

この文書は2つに分類される.第1部は本募集説明書の付録であり、今回の証券発行の具体的な条項を記述し、添付の目論見書及び引用及び本募集説明書及び添付の目論見書の文書に含まれる情報を補足·更新した。第2部、すなわち付随する目論見書であり、日付は2021年6月23日であり、S-3表登録説明書(第333-250160号)には、参照により組み込まれたファイルを含めて、より多くのbr}一般情報が提供されている。一般に，本募集説明書の付録に言及した場合，本文書の2つの部分の総和を指す.

本募集説明書の付録に含まれる情報と、添付の入札説明書または本募集説明書の付録の日付前に参照によって米国証券取引委員会の任意の文書に含まれる情報との間に衝突がある程度については、本募集説明書の付録の情報を基準としなければならない。一方の文書中の任意の陳述が、別の日の遅い文書中の陳述と一致しない場合、例えば、添付の入札明細書に組み込まれた文書を参照することによって、日付の遅い文書中の陳述が、より早い陳述に修正または置換される。

本募集説明書の付録では、別の説明や文意の他に言及がある

ここでアメリカに関する詳細な情報を見つけることができます

我々brは現在，国内発行者に適用される1934年の“証券取引法”や国内発行者に適用される“証券取引法”の定期報告や他の情報要求に制約されている.したがって、私たちは、米国証券取引委員会が外国の個人発行者に適用される規則及び規定に基づいて、表 10-Kの年次報告及びその他の情報を含む報告書を米国証券取引委員会に提出しなければならない。

米国証券取引委員会に提出したり、米国証券取引委員会に提供したりする文書は、米国証券取引委員会が維持しているサイトでも見つけることができる(Wwwv.sec.gov)である。私たちの普通株はナスダック資本市場に上場しています。あなたは私たちが規則に基づいて提出した私たちの報告書と他の情報を調べることができる。

本募集説明書の付録は、2021年6月21日にS-3表形式で米国証券取引委員会に提出された登録声明の一部である。本募集説明書副刊は、登録説明書に記載されているすべての情報および登録説明書の証拠物を含まない。より多くの情報を理解するためには、登録声明および登録声明の一部として提出された証拠品および文書を参照することをお勧めします。文書が証拠品として登録説明書に提出された場合、提出された文書のコピーを参照することをお勧めします。本募集説明書付録の証拠品として提出された文書に関連する各記述は、提出された証拠物のすべての態様の要件に適合しています。

アメリカ証券取引委員会は、私たちが引用合併を通じて彼らに提出した情報を許可する。これは、私たちがあなたにこれらの文書を推薦することで、重要なbr情報を開示することができることを意味します。参照によって組み込まれた各ファイルは、ファイルの日付のみが最新であり、参照によってそのようなファイルを組み込むことによって、すなわち、その日付以来、私たちのトランザクションは何の変化もないか、またはその中に含まれる情報は、その日付の後のいつでも最新であることを示唆することはない。引用によって組み込まれた情報は、本募集説明書の付録の一部とみなされ、同様の慎重な態度で読まれるべきである。参照によって組み込まれた文書に含まれる情報が、将来的に米国証券取引委員会に提出される届出によって更新される場合、本入札明細書の付録に参照によって組み込まれた情報は、自動更新および置換とみなされる。言い換えれば、本募集説明書付録に含まれる情報と、本募集説明書付録に引用されている情報との間に衝突や不一致がある場合には、後で提出した文書に含まれる情報を基準とする。

本入札説明書の付録に引用されて組み込まれたすべての文書のコピー(これらの文書の証拠品を除く)は、このような証拠物が特に本入札説明書の付録に参照として組み込まれていない限り、利益を得るすべてのbrを含むすべての人に無料で提供され、その人の書面または口頭の要求に応じて、本募集説明書の補編のコピーを受信する

本募集説明書の付録、添付の入札説明書、および参照によって本明細書およびその中に組み込まれた文書は、将来のイベントに対する私たちの現在の予想および見方を反映する前向きな記述を含む。これらの声明は1995年の米国個人証券訴訟改革法の“安全港”条項に基づいて作られた。これらの前向きな陳述は、用語によって識別することができ、例えば、“可能”、“将”、“すべき”、“将”、“予想”、“計画”、“計画”、“予想”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在”、“未来”、“可能性”、“計画”、“継続”、または他ののような表現を識別することができる。これらの展望的陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの財務状況、運営結果、業務戦略と財務需要に影響を与える可能性があると考えている。

本募集説明書付録、本文引用文書および本募集説明書付録の任意の改訂に含まれる展望的陳述は、わが社のリスク、不確定性および仮説に関する影響を受け、これらのリスク、不確定要素および仮説は、場合によっては私たちの制御範囲を超え、私たちの業績に重大な影響を与える可能性がある。本募集説明書の付録、本明細書に組み込まれた文書または任意の付随する目論見付録に開示されたリスク要因を参照することによって、私たちの実際の経営結果は、前向きな陳述とは大きく異なる可能性がある。

私たちのbrは、これらの前向きな陳述に過度に依存しないように注意します。あなたは、本明細書で開示されたリスク要因と共に読み、本明細書で引用された文書または任意の付随する募集説明書の付録で読んで、私たちの証券に投資するリスクをより完全に議論すべきです。私たちは急速に発展した環境で運営している。新しいリスクは時々出現し、私たちの管理層はすべてのリスク要素を予測することは不可能であり、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできず、あるいは任意の要素或いは要素の組み合わせは実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と異なる程度を招く可能性がある。私たちは法的要求が適用されない限り、前向き陳述を更新または修正するいかなる義務も負わない。

募集説明書補足要約

本要約は、本募集説明書の付録に含まれているか、または引用によって本募集説明書の付録に含まれているいくつかの情報を重点的に紹介している。この要約は不完全であり、私たちの普通株式に投資するかどうかを決定する前に考慮すべきすべての情報は含まれていません。投資決定を下す前に、“リスク要因”というタイトルの部分と、私たちの財務諸表およびこれらの財務諸表の付記(参照によって組み込まれた)と、本募集説明書の付録の他の場所に現れるか、または参照によって組み込まれた他の財務情報とを含む、株式募集説明書全体、添付された目論見説明書、および参照によって組み込まれた文書をよく読まなければならない。

会社概要

私たちはデラウェア州のホールディングス会社で、私たちの子会社と可変利益エンティティ(VIE)の垂直と横方向に統合された生産、流通、販売ルートを利用して、健康と福祉に集中した植物性製品を提供します。私たちの製品は中国国内でしか販売されていません。私たちは現代工学技術とバイオテクノロジーを利用して有機農産物や特殊織物などを生産しています。私たちは健康と福祉に集中している植物性製品業務は2つの大部分に分かれている

竹柳や関連製品の栽培と販売−本部分は，我々のVIEである玉社県広元森林開発有限公司(“広元”)により行った。2021年6月8日、再編協定を結合して、私たちの子会社である北京テニート-若夫科技発展有限公司は広元と広元株主と一連の契約手配を締結した。広元は竹柳と関連製品を栽培し、販売している。会社は契約手配を通じて広元業務運営の経済効果をコントロールし、獲得する。

小豆杉の栽培·販売(マキアチア小豆杉)-私たちは現在、主に小豆杉を企業の顧客に栽培し、販売しているが、現在は小豆杉を漢方薬または西洋薬に加工していない。この細分化市場は私たちのVIEを通じて行われている：尚高智勝(北京)生物科学技術有限公司、煙台智勝国際貨物代理有限会社、煙台智勝国際貿易有限会社と青島智合勝農産物サービス有限会社。この細分化市場は2021年6月30日までの年間収入の約96%を占めている。

中国本土の植物羅布麻から抽出した特殊な生地、織物とその他の副産物を開発と販売し、羅布麻は新疆中国地区に生長し、中国語で羅布麻或いは羅布麻と呼ばれる我々のロブマ製品は、伝統的な東洋薬を現代科学的方法と組み合わせることを目的とした専門の織物および健康食品である。これらの製品はロブマ原料から抽出した東方薬草の長い伝統に基づいている。brという細分化市場は私たちの直属子会社である北京テニート-若科技発展有限公司とその90%の子会社である天津テニート華泰証券科技発展有限公司を通じて販売されている。この細分化市場は私たちの2021年6月30日までの年間収入の約4%を占めている。

私たちのbr製品は中国国内でのみ販売されています。薬品から医療製品、そして一般消費者の健康まで、私たちは中国は依然として世界で最も魅力的な消費市場の一つであると信じている。中国国内の医薬保健品市場は急速に増加しているが、私たちの考えではまだ十分に発達していない。私たちは、中国の医療保健業界はさらに発展する能力があると信じている。この増加を推進しているのは、中国の人口高齢化、慢性病の発病率の増加、及び国内外の企業投資の大幅な増加である。この成長はまた、中国政府の医療保健に対する重視を反映しており、社会優先事項(例えば今世紀最初の10年末の医療改革)と戦略優先事項としている。

企業情報

私たちの主な実行事務室は北京市朝陽区金河東路20号正大中心北楼3310号室にあり、郵便番号：Republic of China。私たちの電話番号は(+86)10-59246103です。

新冠肺炎による影響

新冠肺炎の大流行により、政府は一時封鎖、閉鎖、隔離、旅行禁止を含むウイルス伝播を制御するための重大な措置を実施した。現地政府が新冠肺炎疫病に対して実施した疫病コントロール措置によると、私たちのオフィスと小売店は中国の春節休暇後に2020年4月初めまで営業を閉鎖或いは制限し続けている。また，新冠肺炎の流行は深刻な輸送中断をもたらし，我々の施設の使用制限や，我々の運営中に雇用されている労働力の支援が限られているため，遅延やbrに遭遇して速やかに我々の製品を顧客に渡すことができない。また、疫病が発生したため、私たちのいくつかの顧客やサプライヤーは財務困難、遅延または支払い遅延、業務の急激な萎縮、あるいは業務中断を経験した。いかなる売掛金回収率の低下、原材料供給の遅延、中小企業の倒産、あるいは経済状況の悪化により早期に合意を終了することは、私たちの運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。新冠肺炎の中国と全世界範囲での広範な伝播は経済状況の悪化を延長し、支出減少或いは遅延を招く可能性があり、そして私たちの短期収入増加能力を低下および/または負の影響を与える可能性がある。

我々はすべての合理的な努力を尽くして新冠肺炎疫病の悪影響を克服し、2020年5月初めに正常な業務活動を回復したが、疫病の発生は2021年6月30日までの年間の経営業績に負の影響を与えた。brは2021年9月30日に米国証券取引委員会に提出された最新の10-K年度報告を参照して、本目論見書に組み込まれている。本募集書の期日までに、新冠肺炎の中国での疫病は相対的にコントロールされているようだ。私たちの業務、運営結果、財務状況に対する悪影響は、私たちが最初に予想していたよりも大きくなると予想されていますが、関連する財務影響や影響の持続時間を合理的に見積もることはできません。

最近の発展

在庫調達協定

2021年4月14日、当社は複数の投資家(“買い手”)といくつかの株式購入合意を締結し、これにより、当社は株式の売却に同意し、買い手は合計3，872，194株の普通株式(“株”)の共同購入ではなく、総金額は11，005，204.40ドル(“発売”)であることに同意した。今回の発行で発行された株式は、1933年に公布されたS条に基づいて公布された“証券法”(改正された“証券法”)の登録要求の制約を受けない。

再構成プロトコル、終了プロトコル、VIEプロトコル

2021年6月8日、当社の完全子会社である北京テニート-若夫科技発展有限公司(“トニー-若夫”)は当社VIE実体安康長寿医薬(グループ)有限公司(“安康長寿”)及び安康長寿株主(“安康株主”)、玉社県広元森林開発有限公司(“広元”)と再編協議(“再編協議”)を締結した。およびは現在、当社の小株主であり、広元の90%の株式を保有しているLiさんおよび広元の10%の株式を保有する張玉峰さん(総称して“広元株主”と呼ぶ)である。

すべての当事者は、再構成を推進するために、以下に述べる行動をとることに同意した

Br社は、広元100%持分と資産の制御権と引き換えに、安康長寿の全権益を広元株主に譲渡した

Br}テニート-若夫は安康長寿及び安康株主と合意を締結して終了するため、会社はテニート-ゾフを通じて安康長寿のすべての持分を譲渡し、安康株主の株式質権を解除する。

組換えプロトコルの対価として、テニート-若夫は安康で長寿するすべての権益を放棄し、このような権益を広源に譲渡する；および

は取引完了の条件として，広元はテニート-若夫と一連の合意を締結する.

2021年6月8日、再構成協定について、Tenet-Joveは安康長寿及び安康株主と合意を締結し、これにより、Tenet-Joveは安康長寿を制御する権利を持たなくなり、安康長寿の資産及び財産、収入及び純収入から経済的利益を受け取ることになる。また、Tenet-Joveは安康株主の株式権を解除するだろう。

2021年6月8日、再編協定について、当社はTenet-Joveを通じて広元及び広元株主と一連の契約手配を締結し、広元可変利益実体協定(“広元VIE協定”)と呼ばれている。の部分は中国国内業務の外資所有権の規定のため、当社とその付属会社は広元がいかなる持分を所有しているのではない。逆に、当社は広元VIEプロトコルにより広元業務運営の経済的利益をコントロールし、獲得する。

広元VIE協定は(A)独占業務協力協定、(B)株式質権協定、(C)独占選択権協定及び(D)広元株主との授権書を含む。以上より，広元VIEプロトコルは全体的に当社が広元の運営を管理し，広元から100%の純収入を得ることを目指している。また、当社の広元の権益を確保するために、株式質権協定、独占オプション協定及び授権書は、当社が必要があると判断した場合に介入させ、その契約権益を株式に変換することを目的としている。広元VIEプロトコルは、当社がTenet-Joveによってこれを一方的に終了するまで有効になり続ける。

2021年8月16日、Tenet-Joveは再編協定に従って先に発表された買収を完了した。再編協議条項，(I)当社は安康長寿のすべての権利と権益を広元株主に譲渡し、広元100%持分の制御権と交換し、広元持分は1組の類似した識別可能な資産から構成されている；(Ii)Tenet-Joveは安康長寿及び安康株主と締結終了協定を締結した。(Iii)再構成プロトコルの代価として、独立第三者が発行した広元持分推定報告に基づいて、Tenet-Joveは安康長寿のすべての権利と権益を放棄し、そしてこのような権利と権益を広元株主に譲渡する；及び(Iv) 広元及び広元株主はTenet-Joveと一連の可変権益実体協定を締結する。

役員およびある上級職員の離任，役員およびある上級職員の選挙

さん聡は2021年5月5日、当社のCEOを当社の最高経営責任者から辞任するよう通知し、2021年5月5日から発効するよう通知した。 2021年5月6日、取締役指名委員会(“指名委員会”)の推薦を受け、取締役会(“取締役会”)は、欧陽氏を当社のCEOに任命した。

保林Liさんと寧晨さんは2021年5月20日に当社の取締役会役員を辞任することを通知し、2021年5月20日から発効します。2021年5月24日、指名委員会の推薦により、王敏業氏と高磊さん氏を取締役会役員に選出した。

2021年7月7日、取締役会は欧陽さんを当社の行政総裁として中止し、即日発効した。

2021年7月14日、当社の普通株式流通株の50%以上を占める株主が、取締役会のメンバーを選挙及び罷免する際に投票する権利を有する株主(“議決権株主”)は、書面の同意を得て、王明業女史および高磊さん氏の取締役会役員を罷免し、即時に発効する。投票は2021年7月14日に、株主が当社に株主同意書を提出し、それなどの株主がジャン·ホイップジュさんとチョ·さんさんを取締役会役員に選出することに同意し、2021年7月14日から発効します。

2021年7月15日、取締役会はジェニファーをCEOに任命し、即日発効した。

変換可能チケット-Streeterville Capital，LLC

吾らと手形所持者が2021年7月16日に締結した証券購入プロトコルによると，吾らはStreeterville Capital，LLC(“手形所持者”)に元金総額7，370，000ドルの転換可能本券(“手形”)を発行している.このような発行に対しては，“証券法”第4(A)(2)節で規定した“証券法”の登録要求の免除に依存する.証券購入協定の条項に基づき，吾らは規則424(B)(5)条(米国証券取引委員会アーカイブ番号333-250160)に基づき，2021年7月29日に提出された入札説明書補編に，手形転換時に発行可能な普通株とその受取利息7，500，000ドルを登録した.

吾らと手形所持者が2021年8月19日に締結した証券購入プロトコルによると，吾らは手形所持者に元金総額10，520，000ドルの転換可能な本券を発行している.我々は，証券法第4(A)(2)節で規定した証券法登録要求の免除によりこのような発行を行う.証券購入契約の条項に基づき，手形変換後に発行可能な普通株を現在登録発行し，金額は $10，000，000である.

製品

以下の要約は、より詳細な情報および財務諸表および関連する付記(Br)によって完全に保持され、より詳細な情報および財務諸表および関連付記と共に読まなければならない。br}は、本募集説明書の付録および添付された目論見説明書に参照されて組み込まれる。br}は、本募集説明書の副刊および添付の募集説明書中のリスク要因および財務諸表および関連付記を含む、本募集説明書の副刊および添付された募集説明書中のリスク要因および財務諸表および関連付記を含む。

発行人		尚高、会社

普通株式発行		291，775株私たちの普通株です。

発行前に発行された普通株式		9,087,277 shares

Common Stock outstanding 製品発表後		9,379,052

見積もり価格		$6.8546

収益を使用する		我々は，今回発行された純収益を，あるバイオテクノロジー研究会社の買収，運営資本や一般企業用途に利用する予定である。“収益の使用”を参照してください

リスク要因		私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。あなたは、本募集説明書付録“リスク要因” の節でのリスクの説明を読まなければならないか、または参照によって本募集説明書の付録に組み込まれて、私たちの証券を購入することを決定する前に考慮すべき要素を検討しなければならない。

ナスダック株コード		私たちの普通株は現在ナスダック資本市場に看板を掲げており、コードは“SISI”です。

今回の発行前の発行済み普通株数は、2021年12月3日現在の発行済み普通株9，087，277株に基づいている。特に説明しない限り、本募集説明書の付録の株式情報には、以下のようなものは含まれていない

●

2021年12月3日現在，転換手形変換後に発行可能な普通株式は，総金額は約14，300，000ドル(債務割引を差し引いた) であり，可変変換価格で普通株に変換することができる。

とGHS Investments，LLCを購入するプロトコル

2021年12月6日、吾らはGHSと購入協定を締結し、この協定は、条項及びその中に掲載された条件及び制限の規定に基づいて、吾らは1株6.8546ドルの価格で買い手に291，775株の普通株を売却し、総収益は2，000，000ドルであることを規定している。

今回の発売は、本募集説明書補足資料が提供するすべての株式が販売された日に終了するか、購入契約の満了または終了の日に終了します。私たちはいつでも購入協定を終わらせる権利がある。もし私たちまたは私たちに対する破産手続きが発生したら、購入協定は自動的に終了し、どちらも行動しないだろう。

以上、“購入プロトコル”の記述は、本明細書の付録に参照されて組み込まれた“購入プロトコル”を完全に参照して修正される。

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。普通株を購入するかどうかを決定する前に、本募集説明書の付録、添付の入札説明書、参考文書に含まれる他の情報に合わせて、以下に掲げるリスク要因をよく考慮しなければなりません。さらに、私たちの10-K表の年次報告書の“リスク要因”の項目で議論されている事項をよく考慮しなければなりません。この表は、本募集説明書の補足資料に引用的に組み込まれています。以下のbrリスクおよび年報に記載されているリスク、および私たちが現在知らない、または現在重要ではないと考えている他のリスクおよび不確実性は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に重大で不利な影響を与える可能性もある。この場合、あなたは元の投資の全部または一部を失うかもしれません。

再構成協定について、私たちは最近安康長寿とのVIE協定を終了し、広元と一連の契約手配を締結した。再構成は，我々の収入減少と業務統合の予測不可能性を招く可能性がある.

2021年6月8日、再編協定について、当社はTenet-Joveを通じて安康長寿のすべての権益を放棄し、このなどの権益を広源に譲渡した。2021年8月16日、Tenet-Joveは再編協定に基づいて以前に発表された買収を完了した。そのため，安康長寿の運営は我々の業務部門の一部ではなくなった。私たちは広元の植樹業務を統合している。再編は我々の収入を減少させ，我々の業務統合に予測不可能な状況を招く可能性がある.

私たちは私たちの中国での経営実体に対して直接所有権を持っていないが、VIEプロトコルを通じて勝グループと広元の資産、財産とbr}収入に対する制御権を持っており、これは勝グループと広元に対する制御権を有効に提供できないかもしれない。

私たちは私たちの中国での経営実体に対して直接所有権を持っていませんが、VIEプロトコルを通じて勝集団と広元の資産、財産とbr}収入に対する制御権を持っています。私たちの現在のすべての収入と純収入は中国での私たちのVIEから来ている。中国の法律法規を遵守するために、私たちはVIEと勝集団と広元集団との合意に依存して彼らの業務を制御し、運営している。しかし，中国の法律により，これらのVIEプロトコルはVIEとその運営に必要な制御を提供できない可能性がある。これらのVIEプロトコルのいずれの欠陥も、VIEの管理と運営の制御を失う可能性があり、これはわが社の投資価値への重大な損失を招く。

私たちは持株会社なので、中国でのVIEを通じて業務を展開していますが、適用される中国の法律を守らなければ、厳しい罰を受ける可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。

私たちは持ち株会社であり、私たちの中国でのVIEプロトコルを通じて私たちの業務を経営しているので、アメリカで公認されている会計原則に基づいて、私たちのVIEの資産と負債は私たちの資産と負債とみなされ、私たちのVIEの運営結果はすべての点で私たちの運営の結果とみなされています。中国の法律、規則、法規の解釈と適用には不確実性があり、Tenet-Joveと我々のVIEとの間のVIE協定の有効性と実行を管理する法律、規則、法規を含むがこれらに限定されない。

“海外投資家の国内M&Aプロジェクトに関する規定”(“M&A規則”)は、海外特殊目的担体を海外特殊目的担体とし、中国国内会社或いは個人が制御し、その目的は当該特殊目的担体の株式又はその株主が保有する株式を代償として、中国国内会社を買収して海外証券取引所に上場することにより、中国証券監督管理委員会又は中国証監会の承認を得て、海外証券取引所に上場及び取引することができることを目的とする。しかし、M&A規則の適用状況はまだ明確ではない。中国証監会の承認が必要であれば、私たちが承認される可能性があるかどうかはまだ定かではない。今回の発行に対する中国証監会の承認を得られなかったり、遅延したりすることは、私たちに中国証監会と他の中国監督管理機関の制裁を受けることになる。

Tenet-Jove、私たちのVIEまたはその所有権構造またはVIEプロトコルが、任意の既存または将来の中国の法律、ルールまたは法規に違反すると判定された場合、またはTenet-Joveまたは私たちのVIEが必要な政府の許可または承認を得るか、または維持することができなかった場合、中国関連規制機関は、このような違反を処理する際に広範な自由裁量権を有するであろう

私たちのbrはあなたに保証することができません。中国の裁判所や監督機関は私たちの会社の構造とVIE協定が中国の法律、規則あるいは法規に違反していることを確定できないかもしれません。もし中国の裁判所や監督管理機関が私たちの契約手配が適用された中国の法律、規則または法規に違反していると認定した場合、私たちのVIE協定は失効または実行できなくなり、私たちのVIEはVIEエンティティとみなされず、私たちはVIEの資産、負債、および経営結果を私たちの資産、負債、および経営結果と見なす権利がなく、これは私たちのVIEの資産、収入、純収入を私たちの貸借対照表から効果的に除去することができるかもしれない。これは私たちに業務停止を要求する可能性が高く、私たちの普通株がナスダック資本市場から撤退し、私たちの普通株式市場の大幅な減少を招く可能性が高いだろう。

私たちは、私たちがVIEプロトコルの下で持っている可能性のある任意の権利を中国で実行することが難しいかもしれない。

私たちがVIEと締結したすべてのVIE協定は中国の法律によって管轄され、中国で仲裁を通じて争議を解決することを規定しているため、それらは中国の法律に基づいて解釈され、いかなる論争も中国の法律手続きによって解決される。中国の法律環境はアメリカほど発達していない。したがって，中国の法体系の不確実性は，我々がこれらのVIEプロトコルを実行する能力をさらに制限する可能性がある.また、中国政府当局または裁判所がこれらのVIE協定が中国の法律法規に違反したり、公共政策の理由で実行できないと判断した場合、これらのVIE協定は中国で強制的に実行できない可能性がある。もし私たちがこれらのVIEプロトコルを実行できなければ、私たちは私たちのVIEに効果的な制御を加えることができないかもしれません私たちの業務を展開する能力は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

中国の現在の業務運営を管理する法律法規は時々曖昧で不確定であり、このような法律法規のいかなる変化も私たちの収益運営能力を損なう可能性がある。

中国の法律法規の解釈と応用には大きな不確実性があり、私たちの業務を管理する法律法規を含むが、場合によっては顧客との手配の実行と履行を含む。brの法律法規は曖昧であることがあり、将来的に変化する可能性があり、その公式解釈と実行は重大な不確実性に関連する可能性がある。新たに公布された法律や法規の効力や解釈は、既存の法律や法規の改正を含め、発効や解釈が遅れる可能性があり、私たちが法律や法規に依存すれば、これらの法律や法規はその後採択されたり、これらの法律や法規に対する私たちの理解とは異なる方法で解釈されたりして、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。の既存と将来業務の提案に影響を与える新しい法律法規もさかのぼって適用できる。既存のbrや新しい中国の法律や法規の解釈が私たちの業務にどのような影響を与える可能性があるか予測できません。

2021年7月6日、中国共産党中央弁公庁、国務院弁公庁は共同で“証券市場の違法違反活動の厳しく取締りし、資本市場の質の高い発展を促進することに関する文書”を発行し、その中で関係政府部門に国境を越えた法執行監督管理と司法協力を強化し、中国海外上場企業に対する監督管理を強化し、健全な中国証券法域外適用制度を確立することを要求した。本文書は比較的新しいので、立法または行政法規制定機関はどのくらいの時間内に応答し、どのような既存または新しい法律または法規または詳細な実施および解釈を修正または公布するか(ある場合)、そのような修正または新しい法律および法規は、私たちのような会社に潜在的な影響を与え、まだ不確実性が存在する。

私たちは今回発行された純収益を使用する上で幅広い裁量権を持ち、私たちはあなたの投資価値を増加させないように純収益を使用するかもしれません。

我々は現在，今回発行された純収益を，いくつかの選定されたバイオテクノロジー研究会社の買収や，運営資本や一般企業用途に利用する予定である。“収益の使用”を参照してください。しかし、私たちはまだこのような潜在的な用途における純収益の具体的な分配を決定していない。我々の経営陣は，今回発行された純収益の使用と投資に対して広範な裁量権を持つため，今回発行された投資家は我々の経営陣の収益の使用に対する判断に依存する必要があり，我々の具体的な意図に関する情報は限られている.私たちは私たちの経営業績を改善したり、あなたの投資価値を増加させない方法に純収益を使うかもしれません。

あなたが今回の発行で購入した普通株の1株当たりの有形帳簿純価値はすぐに大幅に希釈される可能性があります。また、私たちは将来的に追加の株式や転換可能な債務証券を発行する可能性があり、これはあなたへの追加希釈を招く可能性があります。

今回発行された1株当たり発行価格は、2021年9月30日までに発行された普通株1株当たりの有形帳簿純価値を超える可能性がある。合計2，000，000ドルの総収益で291，775株の普通株を売却したと仮定して、支払うべき相談費(費用控除前)を差し引いた後、すぐに1株約2.06ドルの償却を経験することになります。すなわち、今回の発行が発効した後に予想される調整後の1株当たりの有形帳簿純値と想定される有効発行価格との差額を経験します。この製品によって生成される希釈のより詳細な説明に参加する場合は、以下の“薄く”というタイトルの部分を参照してください。

購入契約によると、私たちは1株6.8546ドルで291，775株の普通株を売却し、本募集説明書の補編によると、総販売収入は2，000，000ドルである。私たちが最高発売金額を売っていると仮定して、相談費と支払うべき費用を差し引いて、私たちの純収益は約177万ドルです。

我々は現在，今回発行された純収益を，いくつかの選定されたバイオテクノロジー研究会社の買収，および運営資金や一般企業用途の加速と支援に利用する予定である。

今回発行した純収益を上記の目的に用いる前に，短期，投資レベル，利息の証券に資金を投資する予定である。私たちは投資の収益が有利な収益をもたらすかどうか予測できない。上記のカテゴリの支出金額や時間は決定されておらず，これらの支出は様々な要因によって大きく異なる可能性があるため，であるため，今回の発行純収益に対する広範な裁量権を保持する.

私たちは、登録簿目論見書に含まれる証券に関する他のすべての費用、費用、支出を負担します。付録。これらの費用には、アメリカ証券取引委員会の届出費、ナスダック上市費、私たちの法律顧問と会計士費用、青空費用と費用が含まれているかもしれません。

今回の発行で私たちの普通株の株式を購入した場合、あなたの権益は薄くされ、今回の発行後の1株当たり発行価格と私たちの普通株調整後の1株当たりの有形帳簿純価値との差額に希釈されます。私たちは、私たちの純資産(有形資産から総負債を差し引いた)を、2021年9月30日現在の発行済み普通株式と発行済み普通株式の株式数で割ることで、1株当たりの有形帳簿純価値を計算します。

2021年9月30日の歴史的有形帳簿純価値は約37，033，142ドル、あるいは1株当たり4.18ドルです。

今回の発行で想定した291，775株の我々普通株の売却を実施したところ，総収益は2，000，000ドル(最高発行額を売却し，1株6.8546ドルの買い取り価格に基づく)であり，推定されたbr}我々が支払うべき発売費用を差し引くと，2021年9月30日までの予想有形帳簿純価値は約38，873，142ドル，または普通株1株あたり約4.25ドルであった。これは既存の株主にとって、私たちの普通株の1株当たりの有形帳簿純価値は直ちに0.07ドル増加し、新投資家にとって、私たちの普通株の1株当たりの有形帳簿純価値は直ちに約2.06ドル希釈されることを意味する。次の表は1株当たりの支出を説明している

説明のため，上表では合計291，775株の普通株を売却したと仮定し，総収益は2，000，000ドルであった。今回発行された株は時々異なる価格で販売されるかもしれません。この情報は説明目的のみに用いられる.

以上の情報は、2021年9月30日までに発行および発行された普通株8，856，231株に基づいており、その日までのbrは含まれていません

我々が他の株を発行する程度については、今回発行した株を購入した投資家はさらなる希釈を経験する可能性がある。また、株式や債務証券を売却することで追加資本を調達する程度では、これらの証券の発行は、我々の株主をさらに希釈することにつながる可能性がある。

次の表に2021年9月30日までの現金および現金等価物と資本を示す。これらの資料は以下のとおりである

この表を財務諸表および関連付記と一緒に読まなければなりません。また、本募集説明書の付録および添付された募集説明書の他の情報と共に引用して読まなければなりません。

以上のbr情報は、2021年9月30日までの貸借対照表に基づいており、その日までのデータは含まれていません

我々は、購入契約における条件および制限に応じて291，775株の普通株式のGHS要約および売却をカバーするために、本募集説明書補足文書を提出している。

私たちは2021年12月6日にGHSと調達協定を締結しました。購入協定は、購入契約の条項とその中に記載されている条件の規定に基づいて、GHSは1株6.8546ドルの1株当たり291，775株の普通株を購入することを承諾し、総収益は2，000，000ドルである。“GHS Investmentsとの発売-購入プロトコル、有限責任会社”を参照。GHSは証券法第2(A)(11)節で指す“引受業者”である.

我々は，購入プロトコルに従ってGHSに普通株を売却して得られた毛収入の中から，財務コンサルタント(“財務コンサルタント”)に160，000ドルを支払う.

今回のサービスの総費用は約230，000ドルと見積もられています。

私たちは、購入プロトコルによる購入株式登録義務によるすべての費用と支出を負担します。私たちはここで提供する普通株式登録に関連するすべてのコスト、費用、支出を支払います。すべてのアメリカ証券取引委員会の届出費、ナスダック上市費、私たちの法律顧問と会計士の費用と支出、青空費用と支出を含むが、これらに限定されません。

Sinhenzia Ross Ference LLP，New York，New Yorkは，本募集説明書付録に提供する証券の有効性を伝える.

独立公認会計士事務所Centurion ZD CPA&Co.(“CZD”)は、本募集説明書および登録説明書に引用された報告書に含まれる2021年6月30日および2020年6月30日までの財政年度のForm 10-K年度報告に記載されている財務諸表を審査した。我々の財務諸表は、CZDが会計·監査専門家の権威として提供した報告書に基づいて、引用によって組み込まれている。

私たちは時々私たちが発行するたびに決定した価格と条項で1つ以上の製品で普通株、優先株、株式承認証、またはこれらの証券または単位の組み合わせを販売するかもしれません。初期発行価格の合計は最大25，000，000ドルに達します。本募集説明書には、本募集説明書を用いて私たちの証券を発売する一般的な方法が記載されています。私たちは証券を提供·販売するたびに、今回の発行条項に関する特定の情報を含む目論見書補足資料を提供します。いかなる目論見補足資料も、本募集説明書に含まれる情報を追加、更新、変更することができます。本明細書で提供される任意の証券を購入する前に、本募集説明書および適用される目論見説明書の付録、ならびに参照によって本明細書に組み込まれるか、または本入札説明書に組み込まれた文書を注意深く読まなければならない。

本目論見書は、目論見書の付録が添付されていない限り、証券の発行及び売却に使用してはならない。

我々の普通株はナスダック資本市場に掲げられており，コードは“TYHT”である.2021年6月18日、私たちの普通株の終値は1株6.6ドルです。本募集説明書の発表日までに、本募集説明書が提供する可能性のある他の証券はいずれの国の証券取引所または自動見積システムにも上場されていない。

2021年6月21日現在、非関連会社が保有する発行済み普通株の総時価は1.06億ドルであり、7，881，482株の発行済み普通株に基づいており、そのうち約5，702，909株は非関連会社が保有しており、我々の普通株の2021年5月14日の終値に基づいて計算すると、1株当たり価格は18.58ドルである。S-3表I.B.6一般指示によると、本募集説明書の日付の12ヶ月前(この日を含む)に、総時価1，651，377ドルの証券を発売した。

本募集説明書が提供する証券は高いリスクを持っている。適用される目論見書付録に含まれるリスク要因のほか、5ページ目からの“リスク要因”を参照されたい。

米国証券取引委員会またはどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

私たちは、直接または代理を介して、または引受業者または取引業者を介して証券を提供することができる。任意の代理人または引受業者が証券販売に参加する場合、彼らの名前およびそれらの間またはそれらの間の任意の適用可能な購入価格、費用、手数料、または割引スケジュールは、添付の入札説明書の付録に記載されるか、またはその情報に基づいて計算される。私たちは代理店、引受業者、あるいは取引業者を通じてしか証券を販売できませんが、このような証券の発行方法と条項を紹介する目論見書補足資料を提出する必要があります。“分配計画”を参照してください

あなたは、本募集説明書または任意の目論見明細書の付録に含まれるか、または参照によって組み込まれた情報のみに依存しなければならない。私たちは、本入札明細書に含まれているか、または参照によって組み込まれた情報とは異なる情報を提供することを誰にも許可していません。もし誰かがあなたに提供する情報が本入札説明書に含まれているまたは引用されている情報と異なる場合、あなたはこの情報に依存してはいけません。任意のディーラー、販売者、または他の人員は、本入札明細書に含まれていない任意の内容を表す任意の情報を提供する権利がない。本募集説明書または任意の入札説明書の付録に含まれる情報は、文書の正面の日付のみが正確であると仮定しなければならず、私たちが参照によって組み込まれた任意の文書に含まれる任意の情報は、参照によって組み込まれた文書の日付のみが正確であり、本入札説明書または任意の入札説明書の補足または任意の証券販売の交付時間にかかわらず、いつであるか。これらの文書は、任意の司法管轄区域の誰かによってこれらの証券の購入を販売または招待する要約ではなく、その司法管轄区域内の誰も許可されていないか、またはその人がそうする資格がないか、またはそのような要約または要約を誰に提示するかは不法である。

本募集説明書は、我々が米国証券取引委員会または“米国証券取引委員会”に提出した登録声明の一部であり、 “保留”登録プロセスを使用している。この保留登録プロセスによれば、本入札明細書に記載されている証券の任意の組み合わせを販売し、1つまたは複数の製品の形態で販売することができ、総収益は最大25，000，000ドルに達する。本募集説明書は、本目論見書により我々の証券を発売する一般的な方法について述べている。私たちが証券を販売するたびに、今回の発行条項に関する具体的な情報が含まれている目論見書付録を提供します。株式募集説明書付録はまた、本募集説明書を追加、更新または変更することができ、または本募集説明書のファイルに含まれる情報を参照して入力することができる。発行された証券条項に関する具体的なbr情報を含む目論見書付録には，以下の議論も含まれる可能性がある

米国はこれらの証券の連邦所得税結果と任意のリスク要素あるいは他の特別な考慮に適用される。株式募集説明書の付録にある任意の陳述が、本募集説明書または引用および本募集説明書に添付された文書の陳述と一致しない場合は、募集説明書の付録の情報を基準としなければならない。この製品中の任意の証券を購入する前に、本募集説明書および任意の目論見説明書の補足資料、および“どこでより多くのbr情報を見つけることができるか”という節に記載された他の情報を慎重に読まなければならない。

文脈に別の規定がある以外に、本募集説明書で言及されている“私たち”、“私たち”、“私たち”或いは“会社”は尚高会社を指し、同社はデラウェア州に位置し、合併の基礎の上でその完全子会社と可変の利益実体と合併する。

本募集説明書及び引用により本募集説明書に組み込まれた文書及び情報は、1933年“証券法”(改訂本)第27 A節又は“証券法”及び1934年“証券取引法”(改訂本)第21 E節の意味に適合する前向き陳述を含む。これらの陳述は、私たちの経営陣の信念とbrの仮説と、私たちの経営陣が現在把握している情報に基づいています。このような前向きな陳述は、歴史的事実の陳述ではなく、計画、期待、意図、意外な状況、目標、指標、または未来の発展および/または他の態様を表現する陳述を含む。

本入札明細書中のすべての陳述および引用によって本明細書に組み込まれた非歴史的事実の文書および情報は、前向き陳述である。場合によっては、私たちは、“予想”、“信じる”、“可能”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“できる”、“そうなる”などの用語または同様の表現、または未来のイベントまたは結果の不確実性を表す否定的なニュアンスを使用して、前向き表現を識別することができる。

前向き声明は、経営層の声明発表日に対する信念、推定と意見に基づいており、これらの信念、推定と意見または他の状況が変化した場合、私たちは前向き声明を更新する義務を負いませんが、法律が要求される可能性がある場合は除外します。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的だと考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。

私たちはデラウェア州のホールディングス会社で、私たちの子会社と可変利益エンティティ(VIE)の垂直と横方向に統合された生産、流通、販売ルートを利用して、健康と福祉に集中した植物性製品を提供します。私たちの製品は中国国内でしか販売されていません。私たちは現代工学技術とバイオテクノロジーを利用して漢方薬、有機農産物、特殊織物などの製品を生産している。私たちは健康と福祉に集中している植物性製品業務は3つの主要な細分化市場に分かれています

生薬製品およびその他の医薬製品を加工·販売する-この細分化市場は、私たちのVIE安康長寿薬業(グループ)有限会社(“安康長寿グループ”)を通じて行われ、同社は陝西省南部都市安康で66軒の協力する小売薬局中国を経営しており、私たちはこの薬局を通じて直接個人顧客に私たちと第三者が生産した漢方薬製品を販売している。安康長寿グループには固形材料を加熱あるいは煮沸して液体を抽出する過程で，湯剤製品を中国周辺の卸売業者や製薬会社に流通させる湯剤専門の工場もある。2020年6月30日までの会計年度では、この細分化市場は私たちの収入の約56%を占めている。

小豆杉の栽培·販売(マキアチア小豆杉)-私たちは現在、主に小豆杉を企業の顧客に栽培し、販売しているが、現在は小豆杉を漢方薬または西洋薬に加工していない。この細分化市場は私たちのVIEを通じて行われている：尚高智勝(北京)生物科学技術有限公司、煙台智勝国際貨物代理有限会社、煙台智勝国際貿易有限公司と青島智合勝農産物サービス有限会社。この細分化市場は2020年6月30日までの年間収入の約43%を占めている。

中国本土の植物羅布麻から抽出した特殊な生地、織物とその他の副産物を開発と販売し、羅布麻は新疆中国地区に生長し、中国語で羅布麻或いは羅布麻と呼ばれる我々のロブマ製品は、伝統的な東洋薬を現代科学的方法と組み合わせることを目的とした専門の織物および健康食品である。これらの製品はロブマ原料から抽出した東方薬草の長い伝統に基づいている。brという細分化市場は私たちの直属子会社である北京テニート-若科技発展有限公司とその90%の子会社である天津テニート華泰証券科技発展有限公司を通じて販売されている。この細分化市場は2020年6月30日までの年間収入の約1%を占めている。

私たちのbr製品は中国国内でのみ販売されています。薬品から医療製品、そして一般消費者の健康まで、私たちは中国は依然として世界で最も魅力的な市場の一つであると信じている。中国国内の医薬保健品市場は急速に増加しているが、私たちの考えでは発達していない。私たちは中国の医療産業がさらに発展する能力があると信じている。この増加を推進したのは中国の人口高齢化、慢性病の発病率の増加、及び国内外の企業投資の大幅な増加である。この成長はまた，中国政府の医療保健への重視を反映しており，社会優先事項(2000年代末の医療改革で目撃されたように)と戦略優先事項としている(十二五計画声明の将来のバイオ医薬産業発展の重点からうかがえる)。

私たちの主な実行事務室は北京市朝陽区金河東路20号正大中心北楼3310号室にあり、郵便番号：Republic of China。私たちの電話番号は(+86)10-59246103

新冠肺炎の大流行により、政府は封鎖、閉鎖、隔離、旅行禁止など、ウイルスの伝播を制御するための重大な措置を実施した。現地政府が新冠肺炎疫病に対して実施した疫病コントロール措置によると、私たちのオフィスと小売店は中国の春節休暇後に2020年4月初めまで営業を閉鎖或いは制限し続けている。また，新冠肺炎の流行は深刻な輸送中断をもたらし，我々の施設の使用制限や，我々の運営中に雇用されている労働力の支援が限られているため，遅延やbrに遭遇して速やかに我々の製品を顧客に渡すことができない。また、疫病が発生したため、私たちのいくつかの顧客やサプライヤーは財務困難、遅延または支払い遅延、業務の急激な萎縮、あるいは業務中断を経験した。いかなる売掛金回収率の低下、原材料供給の遅延、中小企業の倒産、あるいは経済状況の悪化により早期に合意を終了することは、私たちの運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。新冠肺炎の中国と全世界範囲での広範な伝播は経済状況の悪化を延長し、支出減少或いは遅延を招く可能性があり、そして私たちの短期収入増加能力を低下および/または負の影響を与える可能性がある。

我々はすべての合理的な努力を尽くして新冠肺炎疫病の悪影響を克服し、2020年5月初めに正常な業務活動を回復したが、疫病は2021年6月30日までの年間の経営業績に負の影響を与えた。br}は私たちの最新の10-K表年次報告、後続の10-Q表四半期報告、そして私たちはすでにアメリカ証券取引委員会の現在の8-K表報告書に提出し、これらの報告を補足と更新し、これらの報告は引用して本募集説明書に入る。本募集説明書が発表された日まで、中国での新冠肺炎の疫病は相対的にコントロールされているようだ。私たちの業務、運営結果、財務状況に対するこのことの負の影響は私たちの最初の予想を超えると予想されていますが、関連する財務影響とbr影響の持続時間は現在合理的には推定できません。

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。投資決定を下す前に、私たちの最新のForm 10-K年次報告書に記載されているリスク、不確実性、br}および他の要因をよく考慮しなければなりません。これらの要素は、後続のForm 10-Q四半期報告および私たちが米国証券取引委員会に提出される現在のForm 8-K報告書に引用して更新されました。

私たちの業務、事務、見通し、資産、財務状況、経営業績、キャッシュフローは、これらのリスクの重大な悪影響を受ける可能性があります。我々の米国証券取引委員会の届出文書に関するより多くの情報は、“どこでより多くの情報を見つけることができるか”を参照されたい

募集説明書の付録に別途説明されていない限り、私たちは、一般運営資金用途を含む一般会社用途に、本募集説明書に従って証券を売却して得られた純収益を、未償還債務の返済を含むことを含む一般会社用途に使用することを意図している。

以下の株式の説明(登録説明書に従って提供可能な証券の説明を含み、目論見書の補足部分として)は完全であると主張しておらず、我々の改正および再記述された会社定款およびデラウェア州法律適用条項(br}によって改訂された会社登録証明書の全体的な制約および制約を含む。

私たちの法定株式は105，000，000株の普通株を含み、1株当たり額面0.001ドルであり、その中には100，000，000株の普通株と500，000，000株の優先株が含まれている。

我々は、直接または時々指定されたエージェント、取引業者または引受業者によって、一緒にまたは単独でを提供、発行、販売することができ、合計最高25，000，000ドル：

私たちは、普通株、優先株、または他の証券に交換可能または変換可能な債務証券を発行することができる。優先株はまた、普通株、別の一連の優先株、または他のbr証券に交換および/または変換することができる。債務証券、優先株、普通株、引受権証は、本目論見書で総称して証券と呼ばれる。特定系列証券を発行する場合、本募集説明書の付録は、本募集説明書と共に交付され、この説明書は、発行された証券の発行及び販売条項を示す。

2021年6月21日現在、発行された普通株と発行された普通株は7，881，482株で、約187人の株主が登録されている。br}普通株の発行済み株はすべて十分に入金されており、評価する必要はない。普通株保有者は、株主投票のすべての事項を提出する上で、登録されている普通株を1株保有するごとに、1票を投じる権利がある。

将来発行された優先株のいずれかの優先権を有することを前提として、普通株式保有者は、当社取締役会が発表した配当からその合法的に利用可能な資金から配当を得る権利がある。デラウェア州会社法第281条によると、私たちが解散した場合、普通株式保有者は、会社のすべての債務を支払った後に余剰資産を得る権利がある。

我々の普通株は優先引受権や転換権や他の引受権を持っていない.普通株には役員選挙における投票権が含まれている累積投票権がない。

当社の登録証明書が改訂された後、当社の取締役会は、株主行動をとることなく、常に1つ以上のシリーズの最大5，000，000株の優先株を発行することを許可し、これらの優先株は、本募集説明書及びその補足brによって提供される可能性がある。本募集説明書の日付まで、指定或いは発行及び流通株優先株はありません。私たちの取締役会は、私たちが許可しているが、指定されていない優先株の権利、選好、特権、および制限を決定することができます

あなたはこのシリーズの優先株に関する目論見書の付録を参考にして、このシリーズの具体的な条項を理解しなければなりません

発行時に、優先株の株式は全額支払われ、評価できないことは、その所有者がその購入したbr価格を全額支払うことを意味し、追加資金の支払いを要求しない可能性がある。

取締役会が選択した任意の優先株条項は、株主のさらなる投票や行動を必要とすることなく、私たち普通株式所有者に割り当てられる収益および資産金額を減少させるか、または株主のさらなる投票や行動を必要とすることなく、私たちの普通株式所有者の権利および権力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの普通株式保有者の権利は、私たちが将来発行する可能性のある任意の優先株保有者の権利に支配され、その悪影響を受ける可能性がある。優先株発行は、わが社の制御権変更を遅延や阻止したり、経営陣の更迭を困難にしたりする可能性もあります。

本願明細書に記載されているように、“債務証券”という言葉は、当社が時々発行する可能性のある債券、手形、債券及びその他の債務証明書を意味する。債務証券は優先債務証券、優先二次債務、または二次債務証券になるだろう。私たちはまた転換可能な債券を発行することができる。契約(ここでは契約と呼ぶ)によって発行された債務証券は，吾らが契約で指定する受託者と締結する.転換可能債務証券はが契約によって発行されない可能性が高い.

我々はを本募集説明書を登録説明書の一部として提出するか，引用により米国証券取引委員会に提出した現在の報告，契約フォーマット，本募集説明書で提供される契約に関する各契約プロトコルのフォーマット(あれば) に格納する.

私たちが募集説明書の付録または特定のシリーズの債務証券に適用される無料で書かれた目論見書に別途規定されていない限り、以下は、私たちが発行する可能性のある任意の一連の債務証券の契約項目に関する違約イベントである

私たちは契約の条項を遵守していることを示すために、毎年財政年度終了後のある日に受託者に証明書を交付することを契約の形で約束し、契約の下で違約していません。しかし、もし私たちが債務証券を発行する場合、債務証券の条項と債券の最終形態は目論見書付録に提供されます。発行された債務証券の条項と条件については、目論見書付録とそれに付随する債券形態を参照してください。条項と条件は、私たちが定期的な証拠を提供しなければならないかどうか、違約事件が存在しないこと、または私たちが契約条項を遵守していることを証明することも含まれていないかもしれません。

本募集説明書または任意の募集説明書付録に記載されている契約および債務証券条文に関する陳述および記述は、その要約であり、完全を自称しておらず、契約(および、私たちが時々行う可能性のある各契約によって許容される任意の修正または補足)、および債務証券のすべての条文(その中のいくつかの用語の定義を含む)の制約を受け、その全体的な規定によって制限される。

株式募集説明書の付録に別途規定されていない限り、債務証券は当社の直接担保または無担保債務となる。優先債務証券は、私たちの他の任意の無担保優先債務と無二次債務と並ぶだろう。二次債務証券brの償還権は任意の優先債務に従属する。

私たちは、時々1つまたは複数のシリーズの債務証券を発行することができ、各シリーズの満期日が同じまたは異なり、額面または割引価格で発行することができる。は、株式募集説明書が補足説明されていない限り、発行時にそのシリーズの未償還債務証券のbr所有者の同意を得て、特定のシリーズの債務証券を追加的に発行することができる。このような任意の追加債務証券は，このシリーズの他のすべての未償還債務証券とともに，適用契約項下の単一債務証券系列を構成し，同等の順位を持つことになる.

契約が無担保債務に関連している場合、破産または他の清算事件が発生し、私たちの未償還債務を償還するために資産を分配すること、または当社または我が子会社の担保債務に関連する融資協定に基づいて違約事件が発生した場合、そのような担保債務の所持者(ある場合)は、契約によって発行された優先債務を支払う前に元本および利息を得る権利がある。

各目論見書の付録には、提供された特定の一連の債務証券に関する条項が記載される。これらの用語は、以下の部分または全部を含むであろう

適用される目論見書の付録に別段の規定がない限り、債務証券はどの証券取引所にも上場しない。債務証券の保有者は、適用される目論見書付録に記載されているように登録債務証券を提出して交換または譲渡することができる。適用契約の制限を受けない限り、これらのサービスは無料で提供されますが、交換や譲渡に関連するいかなる税金や他の政府料金は除外されます。

債務証券は、目論見書付録に規定されている固定金利または変動金利に従って利子を計上することができる。また、株式募集説明書の付録にを指定すると、発行時に現行の市場金利を下回る金利またはその宣言元金より低い割引価格で無利子または無利息の債務証券を売却することができる。適用される目論見書付録に、これらの割引債務証券に適用される任意の特殊な連邦所得税考慮事項を説明する。

私たちは、1つ以上の通貨レート、商品価格、株価指数、または他の要因を参照することによって決定される債務証券を発行することができます。このような債務証券の保有者は、任意の元金支払い日に元本金額を受け取ることができ、または任意の利息支払い日に利息支払いを受信することができ、これは、適用通貨、商品、株式指数、またはその日における他の要因の価値に依存する。適用される入札説明書の付録には、任意の日付の支払元本または利息金額をどのように決定するかに関する情報、ならびに通貨、商品、株式指数、br}またはその日の対応金額に関連する他の要因、およびいくつかの追加の税務考慮要因が含まれます。

私たちは株式承認証を発行して、私たちの普通株、優先株または債務証券、またはそれらの任意の組み合わせを購入することができます。権利証は独立して発行することもできるし，我々の普通株，優先株または債務証券とともに発行してもよいし，任意の発行済み証券に付加してもよいし，それと分離してもよい.我々が発行する引受権証が公開取引される範囲では，一連の各株式承認証は，株式承認証の代理人である銀行や信託会社と締結した単独株式証契約に基づいて発行される.この株式取得証代理人は、私たちが当該等株式証に関連する代理人としてのみ使用される。権利証エージェントは、いかなる権証所有者または実益所有者または権証所有者または実益所有者に対して任意の代理または信託関係を有することはないであろう。

私たちは、本募集説明書の一部である登録説明書の証拠物を提出するか、または参照によって米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表に含まれるbr報告、株式承認証、および株式証明書プロトコルの表(ある場合)を提出する。我々が提供可能な任意の株式承認証に関する目論見書補足資料には，株式承認証の具体的な条項および適用される引受権証合意の重要な条項の説明が含まれる(あれば).これらの用語は、以下のものを含むことができる

1部の株式承認証は、株式証明書の所有者に、株式証募集説明書の付録に記載されているか、または整理可能な取引価格で証券または他の権利を購入する権利を有する金額を有することになる。株式募集説明書の副刊に別途規定がある以外、株式承認証はいつでも行使することができ、募集説明書の副刊に示された締め切りが適用されるまで。満期日に取引終了後が適用されると，行使されていない引受権証は無効となる.株式承認証は適用された目論見書付録に記載されているように行使することができる。権利証所有者が金を支払い、権利証代理人の会社信託事務所(ある場合)または目論見書付録に記載されている任意の他の事務所で権証証明書に正しく記入し、署名した場合、権利証所有者が購入した証券または他の権利をできるだけ早く私たちに渡す。もし権利証所持者が行使した権利証がbr}権証明書に代表される所有権証明書よりも少ない場合，残りの権利証のために新たな権利証明書を発行する.

私たちは私たちの証券を購入する権利を発行することができる。権利を購入または受け入れた人は、権利を譲渡することができ、権利を譲渡しなくてもよい。任意の権利発行について、1つまたは複数の引受業者または他の人と予備引受または他の手配を締結することができ、スケジュールによれば、このような引受業者または他の人は、そのような権利発行後に承認されていない任意の発行された証券を購入することができる。各一連の権利は、私たちが1つまたは複数の銀行、信託会社、または他の金融機関と締結した個別の権利エージェントプロトコルに従って発行され、権利エージェントとして、適用される募集説明書の付録にこれらの権利エージェントを指定する。権利エージェントは、いかなる権利証明書保持者または権利実益所有者のエージェントまたは信託のいかなる義務または関係も負担することなく、権利に関連する私たちのエージェントとしてのみ使用される。

私たちが提供する任意の権利に関連する株式募集説明書の付録には、今回の発行に関連する特定の条項が含まれ、その中には事項が含まれている

各権利は、適用募集説明書補編に規定された行使価格で現金で元本証券を購入する権利を権利者に持たせる。適用される目論見書付録に規定されている権利については、締め切りまでのいつでも権利を行使することができる。満期営業終了後，すべての行使されていない権利はを無効にする.

任意の株式発行において行使される権利が全ての権利よりも少ない場合、任意の未承認証券を、適用可能な入札明細書付録に記載された予備配置を含む、任意の未承認証券を、私たちの証券所有者以外の他の人に直接提供することができ、代理、引受業者または取引業者、またはこれらの方法の組み合わせによって、適用される入札明細書の付録に記載された予備配置を含むことができる。

私たちは、本明細書で提供される他のタイプの証券の任意の組み合わせからなる単位を、1つまたは複数のシリーズで発行することができる。我々は，単独のプロトコルで発行された単位証明書によって一連の単位ごとに証明することができる.我々は単位エージェントと単位プロトコルを締結することができる.各単位代理人は、もしあれば、私たちが選択した銀行または信託会社であってもよい。特定の系列単位に関する適用目論見書付録に単位エージェントの名前とアドレス(あれば)を明記する.具体的な単位プロトコル(あれば) には他の重要な条項と制約が含まれる.本入札明細書の一部である登録説明書の証拠物を提出するか、または米国証券取引委員会に提出された現在の報告書、単位フォーマット、および本入札明細書の下で提供される単位に関連する各単位のプロトコルフォーマット(ある場合)を参照する。

任意の単位を提供する場合、一連の単位のいくつかの条項は、以下の条項を含むが、以下の条項に限定されない適用される入札説明書の付録に説明される

本節で説明するbr}規定および“普通株”、“優先株”、“株式承認証”に記載されている規定は、各単位および各単位に含まれる任意の普通株、優先株または株式承認証にそれぞれ適用される。

私たちはデラウェア州会社法第203条の制約を受けている(“第203条”)。一般的に、第203条は、株主が利益株主になってから3年以内に任意の“利益株主”と“企業合併”取引を行うことを禁止している

特別な場合を除いて、“企業合併”は、一般に、会社と利益関連株主との合併；会社合併資産の時価の10%以上を利益関連株主に売却すること；会社株の利益関連株主への発行をもたらすいくつかの取引；利益株主が会社の株式に占める割合を増加させる取引；および利益関連株主がbr社に対して提供する融資、保証、または他の財務利益を有する任意の領収書を含む。“利害関係のある株主”の定義には、一般に、(1) が当該会社の15%以上の議決権を有する株式又は(2)当該会社のための“連合会社”又は“連合会社”(DGCL第203条参照)を有し、過去3年間の任意の期間に当該会社の15%以上の議決権を有する株式を発行した者が含まれる。

デラウェア州会社は，その元の会社登録証明書に明示的に規定したり，その会社登録証明書や定款の改正により，第203条の管轄を受けないことを明確に選択し，議決権のある株式を発行した多数の承認を得ることにより，第203条から脱退することができる。私たちは203条項を脱退することを選択しなかった。したがって、第203条は、合併、制御権変更、または私たちの株主が、私たちの普通株市場価格よりも高い取引の支払いを引き起こす可能性があり、また、投資家が将来私たちの普通株のために支払うことを望む価格を制限する可能性があると考えている可能性がある。

我々の普通株の譲渡エージェントと登録先はTRANSHARE社，住所：湾辺センター1号，アドレス：17755 North US Airbnb 19，Suite 140，Clearwater，Flである.33764、電話番号は(303)62621112です。

我々の普通株はナスダック資本市場に掲げられており，コードは“TYHT”である

私たちは、(I)本契約書を介して提供される証券を、または引受業者または取引業者、(Ii)を介して購入者(我々の関連会社を含む)に直接販売することができ、(Iii)エージェントまたは(Iv)を介して上記のいずれかの組み合わせで販売することができる。証券は固定された価格，販売時の市場価格，現在の市場価格に関する価格，または協議価格で流通することができる.募集説明書の補編には以下の情報が含まれる

募集説明書副刊の中で指名された引受業者こそ、目論見書副刊が提供する証券の引受業者である。販売に引受業者を使用する場合、引受業者は、引受、購入、保証による貸し出し、または私たちとの買い戻し契約を含む自己の口座のために証券を購入する。引受業者は、時々、交渉取引を含む1つまたは複数の取引で証券を転売することができる。引受業者は、他の開示または非公開取引および空売りを含む、我々の任意の他の証券の取引 (本入札説明書または他の内容に記載されている)を促進するために、これらの証券を販売することができる。引受業者は、1つまたは複数の主引受業者によって代表される引受団を介して、または1つまたは複数の会社によって引受業者として直接公衆に証券を発行することができる。募集説明書の付録に別の説明がない限り、引受業者が証券を購入する義務は一定の条件によって制限され、引受業者がいずれかの証券を購入した場合、引受業者は発行されたすべての証券を購入する義務がある。引受業者は、時々、任意の発行価格および任意の許可または転売またはトレーダーに支払う割引または特典を変更する可能性がある。

取引業者が本募集説明書を介して提供される証券販売に参加すれば、依頼者として証券を販売する。そして、彼らは取引業者が転売時に決定した異なる価格でこれらの証券を公衆に転売することができる。入札説明書付録には、取引業者の名前と取引条項が含まれます。

私たちのbrは、適用される入札説明書の付録に、私たちが引受業者、トレーダーまたは代理に支払う証券発行に関連する任意の補償、および引受業者が参加トレーダーに提供することを可能にする任意の割引、特典、または手数料を提供する。

私たちはこの目論見書で提供された証券を直接売ることができます。この場合、引受業者や代理人は関連されないだろう。このような証券も時々指定されたエージェントで販売することができる.募集説明書付録は、要約または売却要約証券に参加する任意の代理人の名前を示し、代理人に支払われる任意の手数料を説明する。募集説明書の付録に別の説明がある以外に、のどのエージェントもその合理的な最大の努力を尽くしてその委任任期内に購入を誘致することに同意する。

私たちは、証券を機関投資家に直接売却することができ、または“証券法”が指す引受業者とみなされる可能性がある他の人に販売することができる。このような販売のいかなる条項も目論見書の付録に説明されるだろう。

もし株式募集説明書が補足的に説明すれば、代理店、引受業者、あるいは取引業者があるタイプの機関に要約を募集して、遅延受け渡し契約での発行価格で証券を購入することができます。このような契約は未来の指定された日に支払いと交付を規定するだろう。このような契約は募集説明書の付録に記載されている条件だけによって制限されるだろう。適用される募集説明書補編は、これらの契約を募集するために支払う手数料を説明します。

が適用される目論見書の補足説明が別途説明されていない限り、私たちの普通株を除いて、私たちが本募集説明書の下で提供するすべての証券はを新規発行証券とし、既定の取引市場はありません。私たちは取引所や場外取引市場に上場して提供される証券を選択することができる。我々が発行した証券を販売する際に使用する任意の引受業者は，このような証券で市を行うことができるが，別途通知することなく随時このような市行為を終了することができる.したがって、私たちはあなたに証券が流動性の取引市場を持つことを保証することができない。

取引法第104条によれば、いかなる引受業者も安定取引、銀団被覆取引、及び懲罰的入札に参加することができる。安定取引は公開市場で対象証券を購入する入札に関連し，証券の価格をフック，固定または維持することを目的としている。シンジケートの補充取引は、流通が完了した後に公開市場で証券を購入し、シンジケートの空手形を補充することに関連している。

罰金入札は、引受業者がシンジケート補充取引において最初にシンジカメンバによって販売された証券を購入してシンジケートの空き頭を回収することを許可した場合、そのシンジケートメンバーから売却特許権を回収する。安定取引、銀団カバー取引、懲罰的入札は、証券の価格が取引がない場合の価格よりも高い可能性があります。引受業者はこれらの取引を開始すれば、いつでも取引を停止することができます。

私たちと締結された合意によると、代理店、引受業者、取引業者は、証券法下の責任を含むいくつかの責任に対する私たちの賠償を得る権利があるかもしれない。通常の業務の過程で、私たちの代理、引受業者、取引業者、またはその関連会社は、私たちの顧客であり、私たちと取引して、あるいはサービスを提供してくれるかもしれません。

適用される目論見書の付録に別の説明がない限り、本募集説明書が提供する証券およびその任意の付録の有効性は、Hunter Taubman Fischer&Li有限責任会社によって代行される。任意の引受業者、取引業者、br、または代理人の場合、証券の合法性は、適用される入札説明書付録に指定された弁護士によって伝達される。

Centurion(Br)ZD CPA&Co.(“CZD”)は独立公認会計士事務所であり、本募集説明書および登録説明書に参照して組み込まれた報告書に含まれる2020年6月30日および2019年6月30日までの財政年度のForm 10-K年度報告に記載されている財務諸表を審査した。我々の財務諸表は、CZDが会計·監査専門家の権威として提供した報告書に基づいて、引用によって組み込まれている。

2020年6月30日までの財政年度のForm 10−K年度報告書に別途記載されているほか、取引法に基づいて提出され、引用的に本明細書に組み込まれている現在のForm 8−K報告書、および本募集説明書または適用される目論見明細書の付録に開示されている場合には、2020年6月30日以降、報告すべき重大な変更は発生していない。

私たちはアメリカ証券取引委員会に年度、四半期、特別報告、その他の情報を提出します。私たちのアメリカ証券取引委員会のファイルはインターネットを介してアメリカ証券取引委員会のサイトで得ることができます。わが社のサイトで私たちのファイルを見つけることもできます：http：//www.tianyiluobuma.com/index.php/chinese/touzi/index/id/34.html。アメリカ証券取引委員会の公共資料室で私たちが提出した任意の書類を読んでコピーすることもできます。住所は20549です。br}公共資料室に関するさらなる情報は、アメリカ証券取引委員会に電話してください。

本募集説明書は、我々が米国証券取引委員会に提出したS-3表登録声明の一部であり、証券法によりここで提供される証券を登録する。本募集説明書には、いくつかの展示品およびスケジュールを含む登録説明書に含まれるすべての情報は含まれていない。米国証券取引委員会の上記住所から登録声明および登録声明添付ファイルを取得することもできますし、米国証券取引委員会のウェブサイトから登録声明および登録声明添付ファイルを取得することもできます。

米国証券取引委員会は、いくつかの条件下で参照によって彼らに提出された情報を組み込むことを可能にしており、これは、これらの文書を推薦することによって、重要な情報をあなたに開示することができることを意味する。参照によって組み込まれた情報は、本入札明細書の一部とみなされ、本入札説明書の後に米国証券取引委員会に提出される任意の情報は、この情報を自動的に更新および置換するであろう。私たちが引用して組み込んだ文書は以下のとおりである

本募集説明書が初めて提出された日から本募集説明書の発効が宣言された日まで、本募集説明書の証券発行が終了するまで、当社が“取引所法案”第13(A)、13(C)、14又は15(D)条に基づいて提出したすべての文書は、引用により本募集説明書に組み込まれたものとみなされる。私たちは後で米国証券取引委員会に提出し、引用して本募集説明書に入ったこれらの文書によって、株式募集説明書に含まれている、または以前に引用して本募集説明書に含まれていた情報を自動的に更新する。あなたは、この情報が本明細書に含まれているように、本入札明細書に参照されて組み込まれたすべての情報の通知を受信したとみなされるであろう。

私たちは、本募集説明書を受信した誰(任意の利益を有するすべての人を含む)に、引用されて本募集説明書に入っているが、本募集説明書と共に交付されていない任意またはすべての情報のコピーを提供する(証拠物が専門的に統合されていない限り、証拠物を含まない)、請求側は、以下の情報を使用して書面または電話で私たちに要求し、いかなる費用も請求しない

	1株当たり		合計する
公開発行価格	$	6.8546	$	2,000,000
相談料	$	0.5484	$	160,000
費用を差し引く前の収益は私たちに払います	$	6.3062	$	1,840,000

カタログ表

目論見書	ページ

本目論見書補足資料について	S-2

そこでアメリカの情報をもっと見つけることができます	S-3

いくつかの資料を引用して組み込む	S-4

前向き陳述に関する特別説明	S-5

募集説明書補足要約	S-6

供物	S-9

リスク要因	S-10

収益の使用	S-12

薄めにする	S-13

配送計画	S-14

法律事務	S-15

専門家	S-15

	(a)	私たちは2021年9月30日にアメリカ証券取引委員会に提出した2021年6月30日までの10-Kフォーム年次報告書

	(b)	我々の現在のForm 8-K報告書は、それぞれ2021年10月15日と2021年11月4日に米国証券取引委員会に提出された

	(c)	当社が規則424(B)(5)により2020年12月9日に提出した目論見書(米国証券取引委員会アーカイブ番号333-221711)、規則第424(B)(5)条により2021年7月29日に提出された目論見書補編(米国証券取引委員会アーカイブ番号333-250160)、及び規則424(B)(5)により2021年8月24日に提出された目論見書補編(米国証券取引委員会文書第333-250160号)、及び規則第424(B)(5)により2021年8月24日に提出された目論見明細書補編(米国証券取引委員会文書第333-250160号)；及び

	(d)	一般株式の記述は、1株当たり額面0.001ドルであり、取引法第12(B)節に従って2016年5月13日に米国証券取引委員会に提出された8-A表登録声明に含まれ、これらの記述を更新するために我々が提出したすべての修正または報告書に含まれる。

	2021年9月30日
	(未監査)
	実際			PRO 表

現金と現金等価物	$	18,230,073		$	20,070,073

総負債		31,612,254			31,612,254
株主権益：
普通株、1株当たり0.001ドルの価値；100，000，000株の許可；実際に発行された8，856，231株、発行されたおよび発行された9，148，006株、291，775株の私たちの普通株を売却すると仮定する		8,856			9,148
追加実収資本		45,316,083			47,155,791
その他の総合収益を累計する		(752,440	)		(752,440	)
尚高の株主総株式	$	37,033,142		$	38,713,142

	(a)	2020年6月30日までのForm 10-K年次報告書

	(b)	2020年9月30日、2020年12月31日、2021年3月31日までのForm 10-Q四半期報告；

	(c)	私たちが2021年4月30日に提出した添付表14 Cに関する最終情報声明

	(d)	私たちが2021年5月10日に提出したSchedule 14 Aに関する最終依頼書と、2021年5月27日に提出されたSchedule 14 Aに関する最終追加資料

	(e)	2020年7月14日、2020年8月7日、2020年8月14日、2020年8月31日、2020年12月15日、2021年4月19日、2021年5月7日、2021年5月26日、2021年6月1日、2021年6月21日に提出された現在のForm 8−K報告書

	(f)	規則424(B)(5)に基づいて2020年12月9日に提出された目論見書(米国証券取引委員会文書第333-221711号)；

	(g)	一般株式の記述は、取引法第12(B)節により2016年5月13日に委員会に提出された8-A表の登録声明に含まれ、これらの記述を更新するために我々が提出したすべての修正または報告に含まれる。

目論見書	ページ

この目論見書について	2

前向きな陳述に関する警告的声明	3

尚高について	4

リスク要因	5

収益の使用	6

登録すべき証券説明	7

配送計画	17

法律事務	19

専門家	19

材料変化	19

そこでもっと多くの情報を見つけることができます	19

引用によって組み込まれた情報	19

	●	“中国”または“中華人民共和国”とは、人民Republic of Chinaを意味し、本募集説明書だけでは、香港、マカオ、台湾は含まれていない

	●	“普通株”とは、1株当たり0.001ドルの価値がある普通株のことである

	●	“人民元” は中国の法定通貨を意味する

	●	“ドル”とは、米国の法定通貨を意味する

	●	“私たち”、“私たち”、“わが社”または“私たちの”とは、尚高、その子会社およびその合併の可変利益主体とそのそれぞれの子会社を指す。

	●	Tenet-Joveまたは私たちのVIEの営業許可証と経営許可証を取り消します

	●	を停止するか、Tenet-Joveまたは私たちVIEの運営を制限する；

	●	私たち、Tenet-Jove、または私たちのVIEが遵守できない可能性のある条件または要件を強要します

	●	私たち、Tenet-Jove、または私たちのVIE再構成は、私たちのVIE持分における私たちの普通株主の権利の関連する所有権構造またはビジネスを深刻に損なう可能性があることを要求します

	●	私たちが初めて公募した資金を中国での業務と運営に援助することを制限または禁止します

	●	の罰金を科す。

1株当たりの有効発行価格を仮定する	$	6.854
2021年9月30日現在の1株当たり有形帳簿純価値	$	4.18
今回発行された1株当たりの有形帳簿純価値の増加によるものと考えられる	$	0.07
今回の発売が発効した後、2021年9月30日までの予定1株当たりの有形帳簿純価値	$	4.25
今回の発行株を購入した新投資家の1株当たりの割増	$	2.06

	●	実際に基づいています
	●	予備試験基準で1株当たり6.8546ドルで291，775株の当社普通株を販売します。

	●	普通株；

	●	優先株；

	●	手形、債権証、または他の債務証拠を含む担保債務証券または無担保債務証券であって、各証券が株式証券に変換することができる優先債務証券、優先二次債務証券または二次債務証券とすることができる無担保債務証券または無担保債務証券

	●	株式証明書で私たちの証券を購入します

	●	私たちの証券を購入する権利

	●	単位は，上記の証券またはその他の組合せからなる.

	●	私たちの普通株または任意の一連の優先株に対する配当金の権利および優先権

	●	配当率(および配当が累積性かどうか)；

	●	権利を変換する(あれば)；

	●	投票権；

	●	権利brおよび償還条項(債務超過基金規定を含む)；

	●	Brの任意の優先株を償還する任意の完全未発行系列の価格および清算優先権、およびそのいずれかの指定；および

	●	任意のシリーズの株式を発行した後、当該シリーズの株式数を増加又は減少させるが、その時点で発行された株式数を下回ってはならない。

	●	このシリーズのタイトルとこのシリーズの株式数；

	●	優先株の発売価格

	●	1つまたは複数の配当率または配当率を計算する方法、配当金を支払う日、配当が累積されているか非累積であるか、累積されている場合、優先株の配当はどの日から累積されるか

	●	優先株保有者の投票権

	●	債務超過または債務超過基金の分割払いによる上記規定の任意の制限を含む優先株償還基金準備(例えば、適用される)および優先株償還基金準備(例えば、適用される)

	●	1株当たりの清算優先権；

	●	優先株は、転換価格、転換価格の計算方法、転換期限を含む、私たちの普通株の条項と条件(適用される場合)に変換することができる

	●	優先株は、交換価格または交換価格の計算方法および交換期限を含む債務証券の条項および条件(適用のような)として交換することができる

	●	どの証券取引所にも優先株が上場しています

	●	提供された優先株に適用される任意の重大な連邦所得税考慮事項を検討する

	●	任意の優先購入権；

	●	提供された優先株の配当権および清算、解散、br、または当社の事務終了時の権利に関する相対順位および優先順位；

	●	提供された優先株系列に優先するまたは等しい任意のカテゴリまたは系列優先株の発行のための任意の制限と、清算、解散または終了したときの配当権および権利と；

	●	このシリーズの任意の他の権利、第一選択項、資格、制限、および制限。

	●	もし私たちが満期、償還、買い戻し、または他の方法で満期になって支払った元金または保険料を支払うことができない場合(もしあれば)

	●	もし私たちが満期と支払い時に利息を支払うことができず、私たちの失敗が一定の日続いた場合、

	●	もし私たちが一連の証券または本契約に含まれる任意の他の約束を遵守または履行できず、そして受託者または所有者から書面通知を受けた後、私たちの違約は一定日数継続し、この一連の未償還債務証券の元本総額は少なくとも一定のパーセントに達する。書面通知は失責行為を指定し、救済を要求し、その通知が“違約通知”であることを説明しなければならない

	●	指定された破産、債務返済不能または再編事件が発生した場合；

	●	取締役会決議、付加契約、または契約形式で定義された上級管理者証明書に規定されている一連の証券に関連する任意の他の違約イベントである場合。

	●	債務証券の名前と、二次、高級、それとも高級債務証券であるか

	●	この一連の債務証券元金総額に制限はありません

	●	一連の債務証券の元本の割合を発行します

	●	一連の追加債務証券を発行する能力は

	●	債務証券の購入価格と債務証券の額面

	●	発行された一連の債務証券の具体的な名前

	●	債務証券の1つまたは複数の満期日および債務証券に対処する日、および一連の債務証券が計上すべき金利(例えば、ある)は、固定または可変であってもよく、または金利を決定する方法であってもよい

	●	1年360日または12ヶ月30日でなければ、利息を計算する基準は；

	●	利息の1つまたは複数の日付を生成するか、またはそのような日付を決定する方法；

	●	利子期間が延長可能な最長連続期間を含む遅延期間のいずれかの期限

	●	1つまたは複数の通貨、商品、株式指数または他の指数のような指数、式、または他の方法を参照して、債務証券元金(および有等のプレミアム)または利息の支払い金額を決定し、そのような支払い金額を決定する方法；

	●	債務証券の利息を支払う日と、誰が任意の支払日に支払う利息を得る権利があるかを決定する定期記録日とを決定する

	●	債務証券元金(およびプレミアム)および利息を支払う1つまたは複数の場所であって、任意の証券を譲渡、交換または変換(場合によっては)を登録するために提出することができ、適用された契約に基づいて通知および要求を私たちに交付するか、または私たちに渡すことができる

	●	債務証券の1つまたは複数の償却金利(例えば、ある)

	●	もし私たちがこのような選択権を持っていれば、選択可能な償還条項とそのような任意の条項の他の条項と条件に基づいて、債務証券の期限と価格の全部または一部を償還することができる

	●	私たちは、債務超過基金に定期的に支払いを行うことによって、または同様の支出によって、または債務証券保有者の選択に応じて債務証券を償還、償還または購入する義務または裁量権があり、その義務に基づいて、債務証券の1つまたは複数の期限および価格およびその義務の他の条項および条件を償還、償還または購入する義務がある

	●	債務証券の選択権又は強制的な転換又は交換に関する条項及び条件(ある場合)；

	●	私たちの選択によると、brシリーズの債務証券の1つまたは複数の期限、1つまたは複数の価格、および償還条項および条件を全部または部分的に償還することができ、取締役会決議でなければ、私たちが債務証券を償還する方法を選択したことを証明しなければならない

	●	特定の一連の債務証券譲渡可能性の任意の制限または条件

	●	債務証券元本の部分、又は債務証券元本を決定する方法は、全額元本でなければ、債務証券の満期加速時に支払わなければならない

	●	債務証券は、元金、任意の割増、および任意の利息がまたは支払いされる可能性がある1つまたは複数の通貨、または債務証券がその価格で計算される1つまたは複数の通貨に関連する任意の単位の説明に基づくか、または債務証券がその計算される1つまたは複数の通貨に基づくか、またはその計算された1つまたは複数の通貨に関連する任意の単位に基づくか、またはその計算された1つまたは複数の通貨に基づくであろう

	●	規定があれば、特定のイベントが発生したときに債務証券保有者に特別な権利を与える

	●	適用される債務証券シリーズの違約イベントまたは私たちの契約に関する任意のbr}削除、修正または追加、およびそのような違約イベントまたはチノが、適用契約書に含まれる違約イベントまたは契約違反と一致するかどうか

	●	私たちに債務、株式の償還、または資産売却能力の制限または他の制限を発生させる

	●	契約書の失効および契約失効に関する条項(これらの条項は以下に説明する)が債務証券に適用されるか否か

	●	債務証券にはどのような従属条項が適用されるのか

	●	所有者は、債務証券を私たちの普通株、優先株または他の証券または財産に変換または交換することができる(ある場合)

	●	私たちは債務証券の一部を世界的に発行しています

	●	違約事件により、受託者又は必要な債務証券所持者は、元金満期に対応する権利にいかなる変化が発生することを宣言した

	●	世界的または信用証明債務証券の受託者(もしあれば)；

	●	株式募集説明書に記載されている外貨建ておよび対処された任意の債務証券、または外貨または外貨に関連する単位に基づくことを含む、債務証券に適用される任意の重大な連邦所得税結果

	●	私たちは、債務証券項目の義務を履行、解除および解除する任意の権利、または契約における制限的な契約または違約事件の権利を終了または除去しなければならない場合があり、方法は、資金または米国政府義務を契約受託者に保管することである

	●	債務証券に関連する任意の受託者、受託者、認証または支払い代理人、譲渡代理人または登録者または他の代理人の名前または名前；

	●	任意の債務保証の利息を支払う者(その名義で当該保証を登録した者でない場合)は、その利息の記録日に、一時的なグローバル債務保証の任意の支払利息の程度又は支払方法を支払う

	●	任意の債務証券の元金または任意のプレミアムまたは利息が、上記の規定以外の1つまたは複数の通貨または通貨単位で支払われる場合、どのような通貨、通貨または通貨単位で支払うべきか、およびそのような選択を行う期限、条項および条件、および支払うべき金額(またはその金額を決定する方法)である

	●	任意の債務証券元金の部分は，全元金を除いて，適用される契約に基づいて債務証券の満期日の加速を宣言したときに支払わなければならない

	●	一連の任意の債務証券が所定の満期日前のいずれかの日又は複数の日の規定満期日の支払元金が確定できない場合は、いかなる目的の下でも当該債務証券が当該日のいずれかの元金、所定の満期日以外の任意の満期日の満期及び対応する元金を含むものとみなされ、又は所定の満期日前のいずれかの日が未償還の元金とみなされる(又はいずれの場合等においても、(Br)元金とみなされる額を決定する方法)。そして

	●	債務証券の任意の他の具体的な条項は、債務証券違約事件の任意の修正、および法律または法規が要求または提案する可能性のある任意の他の条項を適用することを含む。

	●	株式証明書の名称

	●	株式証の発行価格を承認する

	●	株式証明書を行使することができる証券または他の権利の名称、金額、および条項

	●	株式承認証を発行する他の証券(ある場合)の名称と条項、および相互に発行される引受証の数；

	●	株式証明書の総数

	●	権利証行使または権利証行権価格のために、受取証券の数量または金額を調整する任意の準備

	●	引受権証を行使する際に購入可能な証券または他の権利の価格；

	●	が適用される場合、株式証および権利証行使時に購入可能な証券または他の権利が単独で譲渡可能な日；

	●	株式引受証の行使に適用される任意の重大な米国連邦所得税の考慮事項を検討する

	●	株式承認証の使用権は、行使開始日と権利失効日となる

	●	いつでも行使可能な引受権証の最高または最低数；

	●	登録プログラムに関する情報 (あれば)；および

	●	権利証の任意の他の条項は、権利証の交換および行使に関連する条項、手続き、および制限を含む。

	●	権利分配を受ける権利がある保証保持者の日を決定する

	●	権利行使時に発行された権利の総数および購入可能な証券総額；

	●	相場；

	●	配当完了の条件；

	●	権利行使開始日および権利終了日；

	●	連邦所得税の適用されたすべての考慮事項。

	●	単位系列のタイトル；

	●	これらの単位を構成する独立成分証券の識別および記述

	●	発行単位の価格や価格

	●	これらの単位を構成する成分証券が単独で譲渡可能な日付(あれば)；

	●	このような部門に適用されるいくつかのアメリカ連邦所得税の考慮事項について議論します

	●	その単位および証券を構成する任意の他の重要な条項。

	●	株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、利害関係のある株主は、取引開始時に少なくとも会社が発行した議決権付き株の85%を有するが、発行された議決権付き株(利害関係のある株主が所有する議決権のある株ではない)、会社役員を兼任する取締役brが所有する株式および従業員株式計画が所有する株式は含まれておらず、これらの株式のうち、従業員参加者は、計画的に保有する株式を入札または交換要約の形で入札するか否かを秘密に決定する権利はない。あるいは…

	●	のとき、または株主が利害関係のある株主になった後、企業合併は会社の取締役会によって承認され、年度または特別株主総会で少なくとも662/3%の議決権を有する株(利害関係のある株主が所有しているわけではない)の賛成票で承認される。

	●	発行条項；

	●	任意の引受業者または代理人の名前；

	●	管理引受業者のいずれかまたは複数の名称

	●	証券の買取価格

	●	引受業者は私たちに追加証券を購入する任意の超過配給選択権を提供することができる

	●	証券売却の純収益

	●	任意の遅延納品スケジュール；

	●	引受業者の賠償を構成する任意の保証割引、手数料、その他の項目

	●	どんな発行価格でも；

	●	ディーラーへの販売または販売店への支払いを許可または販売店に支払う任意の割引または割引；

	●	代理店に支払う手数料；

	●	証券が発売される可能性のある任意の証券取引所や市場。