アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

本財政年度末まで 2022年12月31日

あるいは…。

そこからの過渡期について

依頼文書番号001-32919

エセント太陽エネルギー技術会社です

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます720-872-5000

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

ありません

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい。☐違います。 ☒

登録者が取引法第13条又は第15条(D)に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，再選択マークで示してください。はい。☐違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☐ No

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法12 b-2規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒

2022年6月30日現在，すなわち登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日，非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は約$である24,086,974OTC Markets Group(“OTC Markets”)によって報告された登録者普通株がその日最後に報告した販売価格による。

2023年3月10日までに36,928,917私たちは普通株式の株式を発行して発行しました。

アーセスソーラー社です。

表格10-K年次報告

本財政年度末まで 2022年12月31日

カタログ表

前向きに陳述する

このForm 10-K年度報告書には、リスクと不確実性に関する“前向きな陳述”が含まれている。前向きな陳述は、我々の計画、目標、目標、戦略、未来の事件、将来の純売上または業績、資本支出、融資需要、買収に関連する計画または意図、ビジネス傾向および他の非歴史的情報に関する陳述を含み、特に“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”および“業務”などのタイトルの下に現れる。本年度報告で使用される“推定”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“信じる”、“予測”、“予見”、“可能”、“可能”、“すべき”、“目標”、“目標”、およびそのような語または同様の表現の変形は、前向き陳述を識別することを意図しているが、これらの語がないことは、陳述が前向きでないことを意味するわけではない。すべての前向き陳述は，本年度報告の発表日に我々が把握した情報をもとにしている。

これらの展望性陳述はリスク、不確定要素とその他の要素の影響を受け、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないものであり、これらの要素は実際の結果と展望性陳述中の討論の結果と大きく異なる可能性があり、その中には本年度報告の“リスク要素”と“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”の部分討論の事項が含まれている。あなたが考慮すべきこのような違いを引き起こす可能性のある要素は以下の通りです

私たちの実際の結果が展望的陳述で言及された結果と大きく異なることをもたらす可能性がある他の要素があるかもしれない。私たちは、日付後の後続のイベントまたは状況を反映するために、または法的に別の要求がない限り、予期せぬ事象の発生を反映するために、展望的な陳述を公開または修正する義務がない。

本年度報告で言及した“私たち”，“Ascent”，“Ascent Solar”または“会社”とは，Ascent Solar Technologies，Inc.である.

部分 I

項目1.B有用性

業務の概要

Ascent Solar Technologies，Inc.(“Ascent”または“会社”)は2005年10月18日にITN Energy Systems，Inc.(“ITN”)からその高級光起電力事業部とこの事業部のすべてのキーパーソン、コア技術、およびある商業秘密と免印税許可を分離し、マーケティングと商業化銅インジウムガリウム二セレン化物(“CIGS”)光起電力(“PV”)製品の製造、開発に用いられた。

私たちはアメリカの太陽エネルギー技術会社で、柔軟で耐久性があり、魅力的な重量と面積性能の太陽光発電モジュールを製造して販売しています。我々の技術は、航空宇宙、農業太陽光発電およびニッチ製造/建築業界を含む、伝統的な硬質太陽電池パネルの不適切な高価値生産と特殊太陽エネルギー市場に再生可能エネルギー解決策を提供する。我々は，発電に高度に特化した需要があり，重大な技術的要求により魅力的な価格を提供するため，これらの目標市場で運営している。

Ascent独自太陽エネルギー技術の価値主張は，我々の目標市場顧客の需要に適合するだけでなく，これらのユニークな市場で他の太陽エネルギー技術が直面している多くの障害を克服していると信じている。Ascentはこれらの分野のエンドユーザーのために完成品を設計と開発し、戦略パートナーと協力し、飛行船や固定翼無人機などの製品のためにカスタマイズ集成ソリューションを設計と開発した。Ascentは、その中のいくつかの市場の最終ユーザー需要は著しい重複が存在し、それは調達、開発と生産の面で規模経済を実現でき、これらの顧客のために製品を商業化できると信じている。

Ascentの太陽エネルギーモジュールを宇宙、近空間、航空機に統合し、超軽量で柔軟な太陽エネルギーモジュールを採用することは、会社にとって重要な市場機会となる。この市場の顧客は従来太陽電池モジュールサプライヤーに高いレベルの耐久性、高い電圧と変換効率を提供することを要求しており、私たちの製品はこのハイエンド市場での競争に非常に適していると信じています。

製品の歴史記録

2008年3月、私たちはエンドツーエンド集積プロセスの生産試験を開始し、私たちの最初の生産ラインの初歩的な運営能力を示した。2009年7月には，米国エネルギー省国立再生可能エネルギー実験室(“NREL”)の独立した検証，すなわち幅約15 cm，長さ約30 cmのモジュールの変換効率が10.4%であり，2009年10月にNRELは14.0%の電池効率と11.4%のCIGSモジュールピーク効率の製造マイルストーンを実現したことをさらに検証した。2010年10月、フィルム太陽電池モジュールの性能および長期信頼性に関する国際電気委員会(“IEC”)61646の厳格な基準、すなわち1000(1，000)時間湿熱試験(85%相対湿度および85°C温度)ガイドに合格した軟包装ソリューションの内部認証試験を完了した。2010年12月，我々は同じ外形仕様で12.1%のモジュール効率を実現した.

2010年2月、我々の3つの製品構成は、独立した実験室の様々な米国国防総省(“DOD”)堅牢な標準MIL-STD-810 G認証を通過した。2010年10月、我々は独立した実験室でIEC 61646に準拠した2メートルモジュールの全面的な外部認証を完了した。商業、工業、および住宅屋根市場で使用される建築統合光起電力(“BIPV”)および建築アプリケーション光起電力(“BAPV”)は、この認証を得る必要がある。

2016年3月、当社は我々の高圧超軽量ベアモジュールの重大な突破を発表し、AM 0環境下で1キロあたり1700ワットの電力/重量比を実現した。“同類の中で最高”の比電力は航空宇宙工業にとって重要であり，重量を1ポンド軽減するごとにコストを増加させたりペイロードを増加させることに変換されるからであると考えられる。2016年12月、Ascentは日本宇宙航空研究開発機構(“JAXA”)に選ばれ、その次の評価の一部として、来る木星任務に太陽エネルギー技術を提供し、より多くの任務を処理することを目的としている。この決定は前回の調査後に行われたものであり，調査結果は奮い立ち，その間，同社の柔軟なモノリシック集積CIGS太陽電池モジュールは極端な環境の影響を受け，良好な運転を継続していた。日本宇宙航空研究開発機構評価の第1段階では、Ascentの太陽光は、−146°C(−231°F)未満および最大+190°C(+374°F)未満の試験に成功し、地球軌道上で通常受信される太陽光の4%のみが試験された。また，日本宇宙航空研究開発機構はAscentの太陽光発電について放射と機械試験を行った。

Ascent Solarは2017年第3四半期、ワシントンD.C.で行われた米特殊作戦司令部(SOCOM)独占技術実験(TE)17-3活動で幅広い能力を示した。SOCOMのタスクは

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国防総省(“国防省”)は特殊部隊(“特殊部隊”)のために利用可能な最新の作戦技術を提供し、この努力を支持するために、特殊部隊は年に1回TE活動を賛助する。SOCOMは2017年7月、衛星通信(SATCOM)や無人地上センサ(UGS)分野に精通した会社のTE活動への参加を求めている。Ascent Solarが選ばれたのは、国防総省が今日直面している主な問題の一つが、彼らのすべての作戦技術に動力を提供する能力であることを認識しているからである。Ascentの様々な堅固で軽量な携帯型太陽エネルギー製品シリーズは、国防部に無人で持続的な電力の潜在力を提供し、これは命を救い、戦争努力の効率を高めることができるかもしれない。Ascentは“自衛隊をほとんど制限なく使用する高い潜在力”を持つ評価点数を獲得した。

2018年第3四半期、Ascent Solarが再び選ばれ、ワシントンD.C.で行われたSOCOM独占TE 18-3イベントで幅広い能力を示した。2018年7月、SOCOMは、情報、監視·偵察(ISR)、小型無人機システム(SUAS)、機動性の分野で精通している会社にTE活動に参加することを要求しています。

2021年の間、NASA元帥宇宙飛行センター(MSFC)MISSE Xの国際宇宙ステーション(ISS)での飛行実験の指導の下、ASTIチームは製品の高度な空間市場への受容度をさらに推進し、太陽エネルギーモジュールの生存能力を示し、我々の技術準備レベル(TRL)を6に高め、2022-23年に後続飛行を行い、NASAも商業飛行もTRL 7に到達しようとしている。TRL 8は空間条件に適合していると一般的に考えられている。同様に、ASTIチームは、2021年にMISSE Xの間に使用されたコーティング材料から作られた超薄層プレス材料を用いて、将来の飛行のためのテストのためのカスタマイズモジュールを製造することができる。

当社は2021年9月15日、当社の既存主要株主TubeSolar AG(“TubeSolar”)と長期供給及び共同開発協定(“JDA”)を締結した。共同開発協定の条項によると、会社は薄膜光起電力フィルム(“光起電力フィルム”)を製造し、TubeSolarは、太陽エネルギーフィルムを必要とする農業光起電力(“APV”)アプリケーションにおける太陽電池モジュールのための薄膜光起電力フィルム(“光起電力フィルム”)を購入するであろう。共同開発協定によると、会社は(I)400万ドルまでの非日常的な工事(“NRE”)費用、(Ii)いくつかの合意された生産とコスト構造のマイルストーンを達成したときに得られた1350万ドルまでの支払い、および(Iii)TubeSolarに光起電力フィルムを販売する製品収入を得る。JDAには固定された期限がなく，いずれか一方が約束を破った場合にのみ終了する.

当社はTubeSolarとドイツで共同で子会社を設立し、TubeSolarは同社の少数株主(“合弁企業”)の30%を保有している。合弁会社の目的は、ドイツに太陽光発電メーカーを設立·運営し、TubeSolarに光伏箔を生産·交付することである。合弁工場が完全に運営される前に、太陽光アルミニウム箔はコロラド州サントンにある会社の既存工場で生産される。双方は合弁企業で光伏箔を生産するために次世代金型を共同開発する予定だ。2021年11月10日、同社は合弁会社の株17，500株を1株1ユーロで購入した。

我々の技術が採用したモノリシック統合は高い耐久性を実現しているため、モジュールを異なる外形仕様にカスタマイズすることができ、私たちのモジュールは業界をリードする軽量化と柔軟性を提供していると考えられ、私たちの製品の潜在的な応用は広く、携帯型電源ソリューション、宇宙あるいは飛行中の車両や農地上の両用施設のような発電を必要とする可能性のある統合解決策を含み、以下の方法を開発した

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商業化と製造戦略

私たちはフレキシブルプラスチック基板に薄いCIGS層を貼り付けることで私たちの製品を製造し、このような大幅なロールツーロールプロセスは、統合された順序操作で私たちの可撓性光起電力モジュールを製造することを可能にする。私たちは特許のモノリシック統合技術を使用して、高価な電池間接続のバックエンド組み立てをほとんど必要としない完全な光起電力モジュールを形成することができる。従来の光起電力製造業者は、個別の光起電力電池を接着または溶接することによって光起電力モジュールを組み立てる。このような製造工程は通常、製造コストを増加させ、完成品の全体的な生産量や信頼性に悪影響を及ぼす場合もある。我々の独自のモノリシック統合技術を使用して、この追加のステップを低減または除去することによって、光起電力モジュールのコスト節約を実現し、その信頼性を向上させることができると信じている。

フレキシブルプラスチック基板上のCIGSの利点

薄膜光起電ソリューションは、太陽光吸収層として使用される半導体材料を選択するタイプおよび太陽光吸収層を貼り付ける基板タイプによって異なる。我々の知る限り，我々は現在世界で唯一の商業規模で光起電力モジュールの生産に専念している会社であり，CIGSを用いてモノリシック集積を有する可撓性プラスチック基板上で光起電力モジュールを生産していると信じている。半導体材料としてCIGSを用いたのは，実験室レベルではアモルファスシリコン(a−Si)やテルル化カドミウム(CdTe)よりも電池変換効率が高いためである。CIGSはa−SiやCdTeに比べて他にも納得できる利点を持っていると考えられる

私たちは基板材料の選択が私たちを他の薄膜光起電力メーカーとさらに区別させると信じている。実装が容易な柔軟，軽量，絶縁の基板を用いることは，特に剛性基板が適していない場合には，我々のターゲット市場に明らかな利点を提供していると信じている。また，フレキシブルプラスチック基板を用いることで，より大きなコンポーネントにモノリシック集積技術を採用できるため，フレキシブル金属基板を用いたメーカーではこの技術を得ることができないと考えられる。したがって、部品数を大幅に削減することができ、高価なユニット間接続のバックエンド組立の必要性を低減することができる。私たちの知る限り、モノリシック集積フレキシブルプラスチック基板上でCIGSを用いて光起電力モジュールの商業生産に専念する唯一の会社として、私たちは変革性の高品質、高付加価値の製品応用を通じて、航空宇宙、農業光起電力、および他の重量敏感型市場の需要を満たす機会があると信じている。これらの同じ独特な機能と私たちの全体的な製造技術は私たちが極めて堅固で、軽くて柔軟な製品を生産することができます。

競争優位

私たちは私たちが多くの競争優位性を持っていて、このような利点が私たちに競争相手に対する優位性を提供すると信じている。

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市場とマーケティング戦略

私たちは航空宇宙と農業太陽光応用を含む高価値の専門的な太陽エネルギー市場を狙っている。この戦略は、柔軟性、耐久性、魅力的な重量力、地域性能力を含む、私たちの技術の独特な利点を十分に利用することができます。それはさらに競争が少なく、価格がより魅力的な大市場で独特な差別化解決策を提供することができるようにしてくれる。

Ascent独自太陽エネルギー技術の価値主張は，これらの市場顧客のニーズに適合するだけでなく，他の太陽エネルギー技術がこれらのユニークな市場で直面している多くの障害を克服していると信じている。Ascentはこれらの分野のエンドユーザーのために完成品を設計と開発し、戦略パートナーと協力し、飛行船や固定翼無人機などの製品のためにカスタマイズ集成ソリューションを設計と開発する能力がある。Ascentはこれらの垂直市場中のいくつかのエンドユーザの需要が著しく重複していることを見て、調達、開発と生産において規模経済を実現し、これらの顧客のために製品を商業化できると信じている。

競争

私たちの薄膜、モノリシック集積CIGS技術は、他の薄膜とc-Si社からの競争相手が絶えず出現しているため、これらの市場にサービスするために、ファッション、軽量、堅固で耐久性の高い高性能解決策を提供することができると信じている。薄膜メーカーの構造は異なる発展段階にある広範な技術プラットフォームを含み、多くの中小企業から構成されている。

伝統的な合併網光起電力製品市場は大型c-Si技術メーカーが主導し、ガラス薄膜技術はすでに主要な参加者の一つになり始めたにもかかわらず。これらの大手メーカーはシリコンベースの製品主導市場を継続する可能性があるが，薄膜メーカーがますます大きな市場シェアを占める可能性が予想され，第一太陽エネルギー(CDTe)の成功が明証である。

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私たちは私たちのモジュールが独特な利点を持っていると信じている。それらの柔軟性、低面密度(単位面積質量)および高比電力(単位質量電力)は、携帯型電源、保形機表面、上空長寿命(HALE)固定翼、および空気より軽い(LTA)航空機、およびガラスモジュールを使用するのに適していない空間用途に使用できるようになる。革新的な製品設計、顧客を中心とした開発、私たちの迅速成形能力によって生成されたモジュールは、ほとんどの製品に統合され、再生可能エネルギーを創出することができる。我々の製品は，ガラス系コンポーネントと比較しても，他のフレキシブルコンポーネントと比較しても競争優位であり，競争相手の製品に比べて独自性を持たせている。専門的な太陽光市場の技術については，PowerFilm Solar，Global Solar，MiaSolé，Flisomが我々に最も近い競争相手であると考えられる。

研究と開発と知的財産権

我々の技術は最初に1994年からITNで開発された.2006年初め、ITNは私たちにいくつかのCIGS太陽光発電専用技術を譲渡し、永久的、独占的、免版税の全世界許可を与え、私たちが生産、開発、マーケティング、商業化CIGS太陽光発電の過程でこれらの技術を使用することを許可した。また，ITN既存と将来の何らかの独自のプロセスや制御技術は，CIGS PV特有のものではないにもかかわらず，我々に割り当てられている。ITNは光起電力材料に関する研究·開発活動の権利を保持しており，CIGS光起電力分野以外のライセンス技術や知的財産権を改善するためにライセンスをITNに返却することに同意している。

私たちは、短期的に私たちの製造プロセス(コスト低減を含む)および製品(効率を向上させるための技術の改善を含む)を改善し、私たちの既存および潜在的な新しい市場に関連する次世代技術を決定するために、研究開発に投資し続けるつもりだ。2022年と2021年12月31日までの年間で、顧客のカスタマイズ製品のための研究開発と開発、当社の製品ラインや製造プロセスの開発による製造コストを含む約5，975，921ドルと4，140，319ドルの研究開発と製造運営コストをそれぞれ生成しました。私たちはまた研究開発契約を利用してこの開発に一部の資金を提供する予定です。

私たちは商業秘密と特許保護を組み合わせた方法で私たちの知的財産権を保護する。私たちは次の特許を持っています

発行された特許

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仕入先

私たちはいくつかの独立した会社に依存して、私たちの光起電力モジュールと光起電力統合電子製品の製造過程で使用されるいくつかの原材料を供給します。私たちは今後このような契約を締結する可能性があるにもかかわらず、調達注文に基づいてこれらの材料を獲得し、サプライヤーと長期的な調達数量約束を持っていない。私たちは現在、似たような材料の代替サプライヤーがあるにもかかわらず、私たちのすべての高温プラスチックをサプライヤーから得ている。私たちは各種のサプライヤーからモリブデン、銅、インジウム、ガリウム、セレンとインジウムスズ酸化物を購入します。私たちは現在もアメリカとアジアの代替材料サプライヤーと手配を決定して交渉しています。

私たちの生産過程で使用している製造設備と道具はすべてヨーロッパ、アメリカ、アジアの異なるサプライヤーから購入しました。既存の設備や工具サプライヤーと良好な関係を保っているにもかかわらず、代替ソースを開発する機会を監視し、探索して、私たちの製造コストを低減します。

従業員

2022年12月31日現在、60人のフルタイム従業員と2人のアルバイト従業員がいます。

会社の歴史記録

我々は2005年10月に設立され，ITNによりその高度な太陽光発電事業部と同事業部のすべてのキーパーソンとコア技術を分離した。ITNは1994年に設立された民間会社であり、薄膜、光起電力、電池、燃料電池とナノ技術の開発に取り組むインキュベーターである。民間と政府実体と研究開発契約を締結することにより、ITNは一般的な光起電力製品、特にCIGS光起電力製品に適した独自の加工と製造技術を開発した。わが社はITNによって設立され，CIGS光起電力技術への投資を商業化することを目的としている。2006年1月、ITNはそのすべてのCIGS光起電力技術と商業秘密を私たちに譲渡し、永久的、独占的、免版税の全世界的許可を与え、CIGS光起電力モジュールの生産においてITNの特定の独自の技術、制御と設計技術を使用することを可能にした。2007年1月に必要な政府の承認を受けた後、ITNは政府が援助した研究開発契約を私たちに割り当て、契約に従事するキーパーソンを私たちに引き渡した。

企業情報

私たちは2005年10月にデラウェア州の法律に基づいて登録された。私たちの主な業務事務所はコロラド州サントングラント街一二三零号にあります。郵便番号：80241。私たちのサイトの住所はWww.AscentSolar.comそれは.当社のサイトや他のサイトに含まれる情報は構成されておらず、本年度報告の一部とみなされるべきではありません。

利用可能な情報

我々は、年次報告Form 10-K、四半期報告Form 10-Q、現在の報告Form 8-K、およびこれらの報告、依頼書、および登録声明のすべての改訂を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出する。これらの文書は米国証券取引委員会のウェブサイトでインターネットを介して公衆に公開することができる。私たちのウェブサイトやウェブサイトで無料で提供していますWww.AscentSolar.comForm 10−Kの年次報告，Form 10−Qの四半期報告，Form 8−Kの現在の報告，および条約第13(A)または15(D)条に基づいて提出または提出されたこれらの報告に関する修正案

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これらの資料を米国証券取引委員会に提出した後、改正された1934年証券取引法(以下、“取引法”という。)を合理的で実行可能な状況でできるだけ早く成立させる。

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イットM 1 A型です。リスク要因

ここに含まれる危険は網羅的や排他的ではない。本年度報告の他の部分には、私たちの業務、運営結果、および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある他の要因が含まれている可能性があります。私たちは競争が非常に激しく、変化の速い環境で運営されている。新しいリスク要素は時々出現し、管理層はすべてのこれらのリスク要素を予測することができず、またすべてのこれらのリスク要素が私たちの業務に与える影響を評価することができず、あるいは任意の要素或いは要素の組み合わせは実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。これらのリスクと不確定性を考慮して、投資家は実際の結果の予測として前向き陳述に過度に依存してはならない。

新型コロナウイルスと新冠肺炎の大流行に関するリスク

新冠肺炎疫病はアメリカと世界範囲内で業務中断をもたらし、会社の運営と財務業績に負の影響を与える可能性がある。公衆衛生当局者は、旅行の禁止、人口密集地域への集積、訪問統計命令または同様の措置を含む、新冠肺炎の伝播を緩和するための予防措置を提案し、許可している。

新冠肺炎の流行は世界が経験したように、多くの面で同社に影響を与えた。これらの措置には限定されるものではない

新冠肺炎疫病のこれらおよび他の影響は、本年度報告で開示された多くの他のリスク要因を悪化させる可能性がある。最終的な影響は現在の新冠肺炎の大流行の重症度と持続時間、及び政府当局と他の第三者が取った対応行動に依存し、すべての行動は不確定性、迅速な変化と予測しにくい特徴を持っている。これらの中断のいずれも、私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務に関わるリスク

私たちの持続的な運営には追加の資本が必要になり、私たちは優遇条件でこれらの資本を得ることができないかもしれません。なければ、私たちの株主を希釈しないかもしれません。設立以来、私たちは大きな損失を受けた。私たちは近く純損失が続くと予想しています。2022年12月31日まで、私たちが運営に使っている現金は10，506，575ドルです。2022年12月31日まで、現金と等価物11，483，018ドルを持っています。

我々の製造工場は生産を開始しているにもかかわらず，高価値太陽光製品に焦点を当てた新戦略を完全に実施する前に，販売収入やキャッシュフローは運営や現金需要を支援するには不十分であると予想される。製品収入は2022年に正のキャッシュフローをもたらしておらず、今後12カ月でも正のキャッシュフローは生じないと予想される。

2022年の間に複数の融資合意に達し，運営に資金を提供し，約1600万ドルの純収益を調達した。予測可能な未来には、販売収入やキャッシュフローは運営や現金需要を支援するのに十分ではなく、利益が達成されるまで追加資本を調達することで運営を維持すると予想される。私たちが受け入れ可能な条件でより多くの資本を調達できるという保証はないし、根本的にはできない。もし私たちが株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達する場合、私たちの既存の株主の所有権の割合は著しく希釈される可能性があり、これらの新しい発行された証券は既存の株主よりも優先的な権利、優遇、または特権を持っている可能性がある。もし私たちが債務融資を通じて追加資金を調達すれば、これは限定的な契約に関連する可能性があり、私たちの業務を経営する能力は制限されるかもしれない。十分な資金がない場合や受け入れ可能な条項で資金を提供できない場合、必要に応じて、私たちの運営に資金を提供し、予期しない機会を利用して、私たちの製品を開発したり、強化したり、生産能力を拡大したり、他の方法で競争圧力に対応する能力が深刻に制限される可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があります。

私たちの監査役は私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力を大きく疑っています。私たちの監査人の2022年12月31日財務諸表に関する報告によると、監査日まで、私たちの資本資源は

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私たちがもっと多くの資金を集めない限り、この報告書は私たちの2023年計画の活動を維持したり完成させるのに十分ではない。また、会社の経常的な運営損失や、その運営や資本要求を満たすための追加融資が必要であるため、会社が業務を効率的に運営する能力を維持するのに十分な流動性を維持していることには不確実性があり、会社が継続的に経営している会社として経営を続ける能力があるのではないかと疑われる。経営陣は会社がどんな計画も成功的に達成することを保証できない。私たちは2022年12月31日の財務諸表に必要な調整は含まれていません。もし会社が経営を続けることができなければ。

私たちの運営の歴史は限られていて、運営から大量の収入が生じておらず、私たちの製品の生産も限られています。私たちの運営の歴史は限られており、運営によって生じる収入も限られている。現在、私たちは現在の需要を満たす製品を大量に生産している。現在の事業計画によると、年収と毛金利が運営費を支払うのに十分な高水準に達するまで赤字が続くと予想されています。ビジネス、商業化、拡張目標を達成する能力は、複数の要因に依存するだろう

これらの要素の各々は私たちの成功の鍵であり、各任務を達成するにはより長い時間を要するかもしれないし、予想されたコストよりも高いかもしれないし、決して達成されないかもしれない。私たちが今予見できない問題もまた発生する可能性が高い。もし私たちがこのような問題を克服できなければ、私たちの業務、経営結果、そして財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちはこれまで純損失を出しており、将来的には利益を達成するために十分な売上を生み出すことができないかもしれない。2022年12月31日までに19，754，705ドルの純損失が発生し、2022年12月31日までの累計赤字は447，537，493ドルだった。私たちは近いうちに純損失になる見通しです。私たちが利益を達成する能力は、市場が私たちに競争力のある価格を含む特殊な太陽光発電製品の受け入れの程度を含む多くの要素に依存する。もし私たちが追加資本を調達し、利益と正のキャッシュフローを達成するのに十分な収入を生み出すことができなければ、私たちは私たちの約束を履行できず、運営を停止しなければならないかもしれない。

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私たちの業務は新しい技術に基づいており、もし私たちの光起電力コンポーネントまたはプロセスが私たちの予想される性能とコスト指標を達成できない場合、私たちは私たちの光起電力コンポーネントの需要を開発し、私たちの運営を支援するのに十分な収入を生成することができないかもしれない。我々のCIGSフレキシブルプラスチック基板技術は比較的新しい技術である。私たちの業務計画と戦略は、スループット、電池効率の一貫性、生産量、パッケージ、包装、コスト、その他の生産パラメータの面でいくつかのマイルストーンと指標を実現できると仮定しています。私たちの計画と戦略によって、私たちの技術が商業的に実行可能であることを証明することを保証することはできません。さらに、我々または我々の戦略的パートナーおよび許可者は、そのような技術を商業的に導入した後に操作問題に遭遇する可能性があり、そのような技術が収入または運営利益を生成する能力を遅延または弱める可能性がある。もし私たちが計画した予算内で私たちの目標を時間通りに達成できなければ、私たちは私たちの光起電力コンポーネントに対する十分な需要を発展させることができず、私たちの業務、運営結果、そして財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは私たちの技術をさらに改善し、改善された太陽光発電製品を開発し、発売することができず、私たちの光起電力コンポーネントを競争力を失ったり、時代遅れにしたりして、私たちの純売上高と市場シェアを低下させるかもしれない。私たちの成功は太陽エネルギー産業の技術進歩に追いつくために、研究開発に大量の財政資源を投入する必要がある。しかし，研究開発活動は本質的に不確実であり，研究成果を商業化する上で実際に困難に直面する可能性がある。私たちの研究開発への支出は、予想される技術的進歩を生み出すのに十分ではないかもしれないし、それに応じた効果が生じていない可能性がある。私たちの太陽光発電コンポーネントは競争相手の技術進歩によって過ぎてしまう可能性があり、これは私たちの運営結果を損ない、私たちの純売上高と市場シェアに悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちの工場が私たちの製造能力の拡大に成功しなければ、目標市場に製品を販売する能力に悪影響を与え、私たちの業務、運営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼすだろう。私たちの成長計画は私たちの工場での生産と運営を要求する。成功した運営には大量の工事と製造資源が必要となり、コスト超過、遅延、その他のリスクなどの重大なリスクに直面し、例えば、他の国では成功できない地政学的動揺を招く可能性がある。さらに、私たちは、私たちの生産プロセス、計画されたプロセスと設備の改善、予想された製造生産量または予想される年間生産能力を達成し、部品をタイムリーに納入したり、雇用と訓練を拡張したり、私たちの運営に必要な追加従業員と管理者を拡張することができないかもしれません。私たちが計画した予算範囲内でこれらの目標を時間通りに達成できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちの業務と戦略連合の拡張を効果的に管理できないかもしれない。私たちは、規模経済とパートナー関係を通じて製造コストを低減し、信頼の良い顧客との商業物質金額の契約を確保し、目標市場の重要なシェアを奪取するために、私たちの業務を大幅に拡大し、有益な戦略同盟を結ぶ必要があるだろう。今まで、私たちはそのような戦略的連合を形成することに成功しなかったし、私たちがそうできることを保証することもできない。私たちの業務と連合の拡張を管理するために、私たちは、私たちの運営と財務システム、監督、手続き、統制を改善し、成長していく従業員基盤を拡大、訓練、管理することを要求されます。当社の管理チームはまた、パートナー、顧客、サプライヤー、その他の第三者との関係を維持し、育成し、新しいパートナー、顧客、サプライヤーを誘致することを要求されます。また、私たちの現在と計画の運営、人員、施設規模と構成、システム、および内部プログラムと制御は、戦略連合によって強化されても、私たちの将来の成長を支援するのに十分ではないか、十分ではないかもしれません。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちは市場機会を利用して、私たちの業務戦略を実行したり、競争圧力に対応したりすることができず、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与えるかもしれない。

私たちは限られた数の第三者サプライヤーに重要な原材料を提供することに依存して、彼らが約束を履行できなければ、製造遅延を招き、私たちに有利な価格、品質、数量で顧客に光起電力コンポーネントを渡す能力を弱める可能性があります。私たちは私たちの品質、数量とコスト要求に合った原材料と部品をタイムリーに得ることができなくて、私たちの製品を製造する能力を中断したり、私たちの製造コストを増加させたりするかもしれません。私たちのほとんどの重要な原材料は独占的に調達されるか、限られた数量の第三者サプライヤーによって提供される。したがって、私たちのどのサプライヤーの失敗も私たちのサプライチェーンを混乱させ、私たちの運営を損なう可能性がある。私たちの多くのサプライヤーは小さい会社で、私たちの実施計画中の拡張に伴い、これらの会社は私たちの日々増加する原材料需要を満たすことができないかもしれません。私たちはタイムリーにあるいは商業的に合理的な条件で新しい供給者を探すことができないかもしれない。新しいサプライヤーからの原材料も私たちの技術にあまり適していない可能性があり、既存のサプライヤーの原材料を用いて生産された光起電力モジュールに比べて、生産された光起電力モジュールの変換効率が低く、故障率が高く、低下率が高い。

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私たちの製品は決して十分な市場受容度を得られないかもしれません。この場合、私たちは私たちの製品を販売したり、利益を達成することができません。もし私たちが生産した製品がコスト、品質、重量、効率と性能の面で競争相手の製品に匹敵できなければ、私たちの製品に対する需要は永遠に十分に発展しないかもしれません。私たちの製品は永遠に市場に認められないかもしれません。私たちの製品への需要はまた、流通業者、小売業者、元のデバイスメーカー、システムインテグレータ、付加価値転売業者を含む主要パートナーとの成功関係を維持する能力に依存します。もし私たちの製品が私たちが想像しているように迅速にあるいは市場に受け入れられなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

我々が計画している製品販売では、大部分が新興市場を狙っている。このような市場は新しくて、私たちが予想していたように急速に発展しないかもしれないし、根本的に発展しないかもしれない。私たちの目標市場は農業太陽光発電、空間、そして近空間市場を含む。このような市場のいくつかの分野はすでに発展し始めているが、その中のいくつかはまだ初期段階にある。私たちはこのような市場が巨大な長期的な潜在力を持っていると信じている；しかし、このような市場のいくつかまたは全部は私たちが予想しているように発展して現れないかもしれない。もし市場が本当に予想通りに発展すれば、私たちの製品よりも低い価格でより良い製品や似たような製品を提供する他の製品があるかもしれない。もしこれらの市場が私たちが予想していたように発展していなければ、あるいは競争相手がこれらの市場をよりよく利用できれば、私たちの収入と製品利益率は否定的な影響を受けるかもしれない。

国防や携帯電源、交通、宇宙、近接空間など、私たちの各目標市場分野の主要なパートナーとの戦略関係を完全にすることができなければ、これらの異なる特定の市場に入るためにそれぞれ正しい戦略的パートナーシップを実施することができなければ、私たちの予想売上高、成長、および収入に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、携帯型電力システム、国防および携帯型電力システム、交通輸送、農業光起電力、空間、および近空間太陽電池パネルアプリケーションのための薄膜光起電力アセンブリを販売する予定だ。我々のマーケティングと流通戦略は流通業者、付加価値ディーラーと電子商取引と戦略関係を構築し、これらの目標市場で足場を固めることである。もし私たちがこのような市場参加者と仕事関係を構築することに成功しなかった場合、あるいはコスト、技術、または他の要因により、私たちの製品がこのようなアプリケーションに適していないことが証明された場合、私たちの予想収入および経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。

もし私たちの製品に十分な需要が形成されていない場合、あるいは開発時間が私たちが予想していたより長い場合、私たちは私たちの業務を増加させ、利益を達成したり、運営を継続したりするのに十分な収入を生むことができないかもしれません。太陽エネルギー産業は現在剛性シリコン技術が主導している。我々のフレキシブル薄膜光起電モジュールがどの程度広く採用されるかはまだ定かではない。多くの要素、その中のいくつかは私たちが制御できないものであり、私たちの可撓性光起電力モジュールの広範な採用と需要の実行可能性に影響を与える可能性がある。

私たちは他の薄膜光起電モジュールメーカーと太陽エネルギー業界の他社からの激しい競争に直面している。参加者の努力がそれぞれの市場の中で頭角を現し、より規模の大きい電力業界と競争することに伴い、太陽エネルギーと再生可能エネルギー業界は競争が激しく、発展している。我々の主な競争相手は，太陽エネルギーや集中型太陽光発電技術のような他の薄膜光起電力メーカーと他の太陽エネルギー解決策を開発する会社であると考えられる。

私たちの多くの既存と潜在的な競争相手は私たちよりも多くの財政、技術、製造、そして他の資源を持っている。競争相手のより大きな規模は彼らに競争優位性を提供している。彼らは常に規模経済を実現し、より低い価格である原材料を購入することができるからだ。私たちの多くの競争相手もより高いブランド知名度、成熟した流通ネットワークと膨大な顧客基盤を持っています。また、私たちの多くの競争相手は、私たちの既存と潜在的なパートナーや流通業者と良好な関係を築き、私たちの目標市場について広く理解しています。それらの規模が大きいため、これらの競争相手は私たちよりも多くの資源を投入して、その製品を研究、開発、普及、販売することができ、あるいは私たちよりも早く発展していく業界標準と市場状況の変化に反応するかもしれない。私たちは変化する市場条件に適応できず、既存または未来の競争相手との競争に成功できず、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

製品の品質や性能の問題は保証費用を発生させ、市場の名声を損なう可能性があり、市場シェアを維持したり増加したりすることを阻止します。もし私たちの製品が保証期間中に予想された性能を達成できなかった場合、あるいは保証をサポートできなければ、私たちの製品販売は不利な影響を受ける可能性があり、私たちのコストは増加するかもしれません。私たちの業務、運営結果と財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれません。

私たちは保証あるいは製品責任クレームの影響を受ける可能性があります。これらのクレームは保険範囲内ではありません。あるいは私たちの利用できる保険限度額を超えています。さらに、品質問題は、収入確認遅延、収入損失、将来の販売機会の喪失、製品の修理または交換に関連するコストの増加、および私たちの営業権および名声に対する負の影響を含む様々な他の影響を与える可能性がある。将来の製品故障の可能性は、欠陥のある製品を修理したり交換したりするために多くの費用を発生させる可能性があります。また、幅広い製品の故障は私たちの市場名声を損なう可能性があり、私たちの市場シェアを減少させ、売上を低下させる可能性がある。

両替リスクは私たちの純売上高、設備コスト、販売コスト、毛金利或いは収益力にマイナス影響を与え、為替損失を招く可能性があります。私たちの報告書はドルですが、私たちは進行するかもしれません

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設備または材料を経営、販売または購入する他の国/地域の現地通貨で業務を行い、コストを発生させる。したがって、私たちは通貨両替の危険に直面している。私たちの将来の契約と債務は通貨為替レートの変動の影響を受けるかもしれないので、私たちの資本支出や他のコストは私たちの予算を超えるかもしれない。また、外貨とドルとの為替レートの変化は、私たちの純売上高と販売コストに影響を与え、為替損失を招く可能性があります。将来の為替レートや将来の為替レート変動が私たちの業務、運営結果、財務状況に及ぼす全体的な影響を正確に予測することはできません。

原材料価格の大幅な上昇は全体の生産コストの上昇を招く可能性があり、これは私たちが計画した製品の利益率にマイナス影響を与えたり、私たちの製品が太陽光市場で競争力を失ったりするだろう。私たちの原材料には高温プラスチックと様々な金属が含まれている。これらの原材料コストの大幅な上昇は、目標市場で利益を生み出すのに十分な価格で競争する能力に影響を与える可能性がある。

私たちの知的財産権やこれらの権利を実行する手段は、私たちの業務を保護するのに十分ではないかもしれません。これは、私たちの製品を不正に使用したり、売上を減少させたり、他の方法で私たちの競争能力を低下させたりする可能性があります。私たちの業務と競争の地位は、私たちが開発した任意の光起電力コンポーネントを含む、私たちの知的財産権とノウハウを保護する能力に依存します。私たちは、一連の特許、商業秘密、その他の知的財産権法律、ならびにライセンス契約と第三者秘密および譲渡協定によって、主にアメリカで私たちの知的財産権を保護しようとしています。外国特許と他の知的財産権に関する法律の違いにより、我々の知的財産権は外国では米国と同程度の保護が得られない可能性がある。どのような理由でも、私たちの知的財産権の十分な保護を得たり維持できなかったことは、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、我々の光起電力モジュールの新技術の開発に関連するいかなる特許も十分ではなく、私たちの技術のすべての潜在的な用途を保護するのに十分ではないかもしれない。

私たちはまた非特許ノウハウに依存している。他の会社は、同じまたは同様の技術を独立して開発するか、または他の方法で私たちの非特許技術を取得するかもしれない。私たちのビジネス秘密および他の固有情報を保護するために、私たちの従業員、コンサルタント、およびコンサルタントは、私たちのために仕事を始めたときに固有の情報および発明譲渡プロトコルを実行することを要求します。私たちは、このような合意が、私たちの商業秘密、不正使用、商業秘密、ノウハウ、または他の固有情報を流用または開示することに意味のある保護を提供することを保証することはできません。私たちはこのような情報を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者たちは私たちが固有だと思う情報を取得して使用しようと努力するかもしれない。もし私たちが私たちの技術の固有性を維持できなければ、私たちは実質的な悪影響を受けるかもしれない。

さらに、他の人がいくつかの重要な知的財産権の起訴、維持、および法執行を制御する場合、例えば、私たちに許可された技術は、知的財産権の保護および法執行は私たちがコントロールできるものではないかもしれない。もし私たちに権限を与えられた知的財産権を制御するエンティティがこれらの権利を十分に保護していない場合、私たちの権利は損なわれる可能性があり、これは私たちの製品を開発、マーケティング、商業化する能力に影響を及ぼすかもしれない。また、もし私たちが第三者が私たちの知的財産権を許可する任意の許可協定の条項に違反すれば、私たちの許可下での権利は影響を受ける可能性があり、私たちは許可された知的財産権を使用し続けることができないかもしれません。これは、私たちの製品を開発、マーケティング、商業化する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

第三者による知的財産権侵害のクレームは、会社や会社の将来の財務業績にマイナス影響を与える可能性がある同社の商業成功部分は、第三者特許権を侵害することなく、その製品を開発、製造、マーケティング、販売し、そのノウハウを使用する能力に依存する。同社の製品分野には，第三者米国と非米国が発行している特許と出願中の特許が多く存在する。同社は将来的に米国や外国特許庁で訴訟を起こし，特許や特許出願の有効性を疑問視する可能性がある。さらに、または、会社は、そのような1つまたは複数の特許および特許出願によってカバーされる技術的権利を交渉する許可を求めるかどうかを考慮することができる。任意の特許または特許出願が会社の製品または技術をカバーしている場合、会社は計画通りにその製品を自由に製造または販売することができない可能性があり、そのような許可がなければ、会社は商業的に合理的な条項で許可を得ることができないか、または許可を得ることができない可能性がある。

同社が関連する第三者特許や出願を決定できなかった可能性もある。例えば、いくつかの出願は、政府が秘密にしている場合に行われる可能性があり、特許が発行される前に、米国国外で提出されない米国特許出願は依然として秘密である。さらに、特許検索は、特許間の用語の違い、データベースの不完全さ、および特許請求の範囲の意味の評価が困難であるため、当社を含む業界参加者にとって、その候補製品および技術に関連する可能性のあるすべての第三者特許権を決定することは困難である。当社は、関連特許または特許出願を識別できないか、または潜在的利益の係属中の特許出願を識別することができない可能性があるが、そのような特許がその技術に関連する可能性のあるクレームを誤って予測している。さらに、会社は1つ以上の特許が発行されることを知らないかもしれない

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現在または将来の製品を製造、販売または使用するか、または会社は、第三者特許が無効であるか、強制的に実行できないか、またはその活動によって侵害されないという結論を誤って導出する可能性がある。さらに、開示された係属中の特許出願は、会社の技術、製品、または製品の使用をカバーするために、特定の制限の下で、後で修正することができる。

米国特許商標局および対応する外国特許庁に提起された特許侵害訴訟、介入、異議および再審、認可後審査および同等の手続きを含む、特許および他の知的財産権に関する第三者訴訟および他の訴訟が多くなされている。会社が製品を開発している分野や既存製品を所有している分野には，第三者が所有する米国や外国から発行された特許や係属中の特許出願が多く存在する。会社に関わる業界の拡大や特許の発行に伴い、その候補品が第三者特許権侵害のクレームを受けるリスクが高まる可能性がある。

会社にクレームを出した当事者は禁止令や他の衡平法の救済を受けることができ、これは会社が会社の製品をさらに開発·商業化する能力を効果的に阻止することができるかもしれない。これらのクレームの弁護は、その是非にかかわらず、巨額の訴訟費用がかかり、会社業務における従業員資源を大量に移転することになる。当社に対する侵害クレームが成功した場合、当社は、故意に侵害された3倍の損害賠償金および弁護士費、特許権使用料の支払い、その侵害製品の再設計、または第三者から1つまたは複数の許可を得ることを含む巨額の損害賠償を支払わなければならない可能性があり、または大量の時間および金銭的支出が必要である可能性がある。

私たちの未来の成功は私たちの最高経営責任者と既存の管理チームを維持し、新しい肝心な従業員を募集し、吸収することにかかっていますが、私たちは肝心な人員を引き付けることができなくて、私たちの業務と運営結果に実質的な損害を与えます。私たちの成功は、Jeffrey Maxさん、私たちの社長さんとCEO、私たちの他の幹部、および重要な技術者など、私たちの役員の持続的な努力と能力に依存しています。私たちの将来の成功はまた、管理、技術、販売員を含む高技能従業員を誘致し、維持する能力にかかっている。私たちのいかなるキーパーソンの流失は、未来に肝心な人員を吸引、維持、吸収することができない、あるいは必要な人員の募集を遅延させることは、すべて私たちの業務、運営結果と財務状況に実質的な損害を与える可能性がある。

私たちの光起電力コンポーネントは限られた数の硫化カドミウムを含み、人間の接触に関する声明または将来の法規は私たちの業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。我々の光起電力モジュールには限られた数の硫化カドミウムが含まれており，人体曝露は健康に悪影響を及ぼす可能性があるため，硫化カドミウムは危険材料であり，ある国や地域では禁止されている。私たちの光起電力モジュールで使用されている硫化カドミウムが人間や環境に害を与えないことを保証することはできません。どのような暴露も、第三者が私たちにクレームをつけ、私たちの名声を損ない、私たちの光起電力コンポーネントの監督審査を強化することを招く可能性がある。将来的には様々な製品におけるカドミウムの使用に関する規制が規制免除を求めたり，太陽光発電モジュールの製造や販売に影響を与えたりする可能性があり，予見できない環境関連コストの発生が要求される可能性がある。将来このような事件の発生は、私たちの光起電力コンポーネントの販売と流通の能力を制限し、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

環境義務と債務は私たちの財務状況、キャッシュフロー、収益力に大きなマイナス影響を及ぼす可能性がある。私たちは、危険と有毒材料(例えば、私たちの製品で使用されているカドミウムのような)の使用、処理、生成、加工、貯蔵、輸送および処置、または人間がその中に曝露し、空気および水中に汚染物質を排出すること、ならびに職業健康と安全の法律および法規を含む、環境保護に関連する様々な連邦、州、地方、および外国の法律および法規に支配されている。私たちはまた、規制機関が強制または賠償を要求し、現在または以前私たちが所有していたり経営していた場所と、私たちが廃棄物を処分していた施設の環境汚染を整理することを可能にする環境法律の制約を受けている。私たちはこのような法律法規を遵守することで重大な費用と資本支出を発生させるかもしれない。また、環境法または許可証に違反したり、環境法または許可証に基づいて責任を負うことは、私たちの経営活動が制限されたり、巨額の罰金、処罰、刑事訴訟、第三者財産損失または人身傷害クレーム、整理費用、またはその他の費用に直面する可能性があります。さらに、今後の発展は、より積極的な法執行政策のように、新しい、より厳しい法律·法規を実施したり、現在未知の環境条件が規定に適合していないことを発見したり、支出が必要になる可能性があり、これらの支出は私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、温室効果ガス排出は国際、国、州、地方が注目するテーマになっている。将来の規制は代替エネルギーのより多くの使用を招く可能性があるにもかかわらず，将来の法規が太陽エネルギー技術を奨励する保証はない。私たちの限られた運営歴史を考慮すると、将来の環境費用を予測することは難しい。

私たちは現在、大量の国際業務があると予想しており、これは私たちを外国の潜在的な不利な政治、規制、労働者、税収条件を含む多くのリスクに直面させるだろう。関連側TubeSolarと共同開発契約(詳細については項目1業務を参照)を締結し、海外での業務を拡大したいと考えています

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したがって、私たちは外国司法管轄区の法律、政治、社会と規制要求、そして経済条件に支配されるかもしれない。国際業務固有のリスクは、以下の点を含むが、これらに限定されない

私たちの海外市場での業務は私たちにこれらの国の市場状況の急速な変化に反応することを要求するだろう。国際企業として、私たちの全体的な成功は、私たちが異なる法律、法規、経済、社会、政治的条件で成功する能力にある程度かかっている。私たちが業務を展開する各場所で有効な政策や戦略を策定して実施できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

既存の法規と政策、およびこれらの法規と政策の変化は、太陽光発電製品の購入と使用に技術、規制、経済的障害をもたらす可能性があり、これは私たちの太陽光発電製品に対する需要を著しく減少させる可能性がある。発電製品市場は外国、アメリカ、州と地方政府の電力公共事業業界に関する法規と政策及び電力公共事業会社が公布した政策の深刻な影響を受けている。これらの規制と政策はしばしば電気価格と顧客の自家発電の技術的相互接続に関連する。アメリカや他のいくつかの国では、これらの法規や政策は過去に改正され、将来再び改正されるかもしれない。これらの法規と政策は、エンドユーザーが太陽光製品を購入し、太陽光発電技術の研究開発に投資することを阻止するかもしれない。例えば、太陽光発電システムに強制的な規制例外がない場合、ユーティリティ顧客は、一般に、分散発電を電力ユーティリティ電力網にアクセスするために、相互接続または予備料金を徴収される。これらの費用は、私たちのエンドユーザーが光起電力システムを使用するコストを増加させ、私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況を損なうようにすることができます。さらに、光起電力システムによって生成される電力は、より安価な平均電力価格ではなく、主に高価なピーク期間電力と競合する。公共事業会社のピーク期間の価格設定政策の修正は、統一料金のように、他の源の電気価格との競争のために、光起電力システムがより低い価格を達成することを要求するであろう。

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私たちの太陽光発電モジュールとその設置における使用は、建築法規、安全、環境保護、公共事業の相互接続と計量、関連事項に関連する国と地方条例の監督と規制を受けることが予想される。各州の要求を追跡することは困難であり，異なる基準に適合した設備を設計することも困難である。光起電力コンポーネントに関連するいかなる新しい政府法規または公共事業政策も、私たち、私たちのビジネスパートナーおよびその顧客の大量の追加料金をもたらす可能性があり、それによって、私たちの光起電力コンポーネントの需要が大幅に減少する可能性があります。

我々は，我々がネットワーク攻撃の対象となりうるリスクと，適用されるプライバシー法を遵守しない可能性があるリスクを含む我々の情報技術システムに関するリスクに直面する可能性がある私たちの運営は、ケーブル切断、物理工場の破壊、自然災害、故意の破壊と破壊、火災、停電、ハッカー攻撃、コンピュータウイルス、破壊、窃盗、マルウェア、恐喝ソフトウェア、ネットワーク釣り攻撃を含むが、これらに限定されないネットワーク、設備、情報技術(IT)システムおよびソフトウェアをどのように保護するかにある程度依存しています。これらのイベントおよび他のイベントのいずれも、ITシステムの障害、遅延、または資本支出の増加をもたらす可能性がある。私たちの運営は、ネットワーク、デバイス、ITシステム、ソフトウェアのタイムリーなメンテナンス、アップグレード、交換、および障害リスクを低減する先制的な費用にも依存しています。ITシステムまたはITシステムコンポーネントの障害は、具体的には、このような障害の性質に依存する当社の名声および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の主要株主，BD 1 Investment Holding，LLC(“BD 1”)，Crowdex Investment，LLC(“Crowdex”)およびTubeSolarであれば，彼らの現在の保有量を維持する限り，我々の他の株主が株主の承認を必要とする事項に影響を与える能力は限られるであろう2023年3月10日現在、BD 1実益は15，433，334株の私たちの普通株を持ち、Crowdex実益は5，545，042株の私たちの普通株を持ち、TubeSolar実益は4，920，000株の私たちの普通株を持っている。同社は2023年3月10日現在、約36，928，917株の普通株を発行している。したがって，Bd 1，Crowdex，TubeSolarは当社の任意の株主総会で約70.1%の権利投票(あるいは株主書面同意代替会議)を投票することができる.したがって、予測可能な未来には、BD 1、Crowdex、およびTubeSolarは、我々の管理および事務に大きな影響を与え、取締役選挙および重大な会社取引、例えば、当社の会社または資産を合併または売却するなど、株主の承認を必要とするほとんどの事項を制御することができるだろう。2021年9月15日、会社はTubeSolarと共同開発協定を締結した。詳細は“プロジェクト1ビジネス”を参照されたい。

私たち三人の最大株主の利益は今か将来私たちの利益やあなた方の利益と衝突するかもしれません。我々の3つの株主，Crowdex，TubeSolar，Bd 1の合計実益はわが社の約70.1%の普通株を持っている.

CrowdexはBernd Förtschが100%直接と間接実益を所有する投資持株会社である。私たちの取締役の一人David·ピーターソンはCrowdexのマネージャーです。

TubeSolarは太陽光薄膜管の開発者であり，従来の太陽電池モジュールよりも太陽光発電に多くの応用機会を提供している。TubeSolarはドイツのアウグスバーグに本社を置く上場企業で、その株はXetra(ドイツデュッセルドルフ一級市場)に上場している。Bernd FörtschはTubeSolarの持株権を直接かつ間接的に持っている。2021年9月15日、会社はTubeSolarと共同開発協定を締結した。詳細は“プロジェクト1ビジネス”を参照されたい。

BD 1は投資持株会社です。BD 1はBD Vermögensverwaltung GmbHが100%所有している.BD Vermögensverwaltung GmbHはSolar Invest International SEが100%所有している。ジョンニス·クーンとユット·クーンはSolar Invest International SEの実益所有者と取締役会メンバーである。BD Vermögensverwaltung GmbHとSolar Invest International SEは合計TubeSolarの約18.9%の株式を持っている。

私たちと私たちの支配株主との間には様々な利益の衝突が発生するかもしれない。支配株主が私たちに関連する決定に直面した場合、私たちの持株株主の所有権利益と投票権は潜在的な利益衝突をもたらすか、または生じる可能性がある。私たちはどんな潜在的な葛藤も解決できないかもしれないし、たとえ私たちが解決しても、解決策が私たちに与える利益は私たちが独立した第三者と付き合うよりも劣るかもしれない。

Crowdex，TubeSolar，BD 1が我々の大量の未償還株式証券を実益し続ける限り，これらの株主は我々の意思決定に強力に影響したり効果的に制御したりすることができる可能性がある.

私たちの証券や普通株への投資に関するリスク

私たちの普通株の価格は引き続き変動するかもしれない。私たちの普通株は現在ナスダック資本市場で取引されています。私たちの普通株の取引価格は時々大幅に変動し、未来に似たような変動を受けるかもしれない。例えば、2021年12月31日までの例年、私たちの普通株は10ドルから485.00ドルまで様々ですが、2022年には、私たちの普通株は1.5ドルから33ドルまで様々で、すべての価格は逆株式分割によって調整されました。私たちの普通株の未来の取引価格は以下に述べる事件を含む多くの要素の影響を受けるかもしれません

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リスク要因です近年、広範な株式市場指数、特に小さい時価や太陽光発電会社は、大幅な価格変動を経験している。不安定な市場で、私たちは普通株式市場価格の大幅な変動を経験するかもしれない。これらの変動は私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性がある。過去には、会社証券市場価格の変動に伴い、証券集団訴訟がしばしば提起されてきた。私たちに対する証券集団訴訟は、巨額のコスト、潜在的な負債、および経営陣の注意と資源の移転を招き、私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

上場企業として、私たちは複雑な法律と会計要求の制約を受けており、これは私たちが大量の費用を発生させる必要があり、私たちの財務制御プログラムは適時かつ確実に財務情報を報告するのに十分ではないかもしれませんが、上場企業としては、私たちの株価やナスダック資本市場への上場に実質的な損害を与える可能性があります。上場企業として、民間企業には適用されない多くの法律や会計要件の制約を受けている。その多くの規定を遵守するコストは巨大であり，絶対値だけでなく，小さな会社全体の業務範囲についても重要である。これらの要求を遵守できなかったことは、限定されないが、必要な定期的な報告書をタイムリーに提出できないこと、市場自信の喪失、私たちの証券が取得されたこと、および/または政府または個人が私たちに行動することを含む多くの不利な結果をもたらす可能性がある。私たちはあなたに保証することはできません。私たちはこのようなすべての要求を遵守することができます。そうでなければ、私たちの個人持株とより規模の大きい公共競争相手と比較して、このような要求を遵守するコストは実質的な競争劣勢にはなりません。

2002年の“サバンズ-オキシリー法案”(以下、“サバンズ-オキシリー法案”)は、財務報告および開示統制および手続きに対して効果的な内部統制を維持することを要求している。特に、経営陣が財務報告の内部統制の有効性を報告できるように、サバンズ·オクスリ法案404条の要求に基づいて、財務報告の内部統制のシステムおよびプロセス評価およびテストを行わなければならない。私たちはサバンズ-オキシリー法404条を遵守して、私たちに大量の会計費用を発生させ、多くの管理努力をかけることを要求するだろう。私たちの規制と手続きの効果は、将来的には様々な要素によって制限されるかもしれない

もし私たちが第404条の要求を直ちに遵守できなかった場合、または私たちまたは私たちの独立公認会計士事務所が、私たちの財務報告の内部統制に実質的な弱点と考えられる欠陥があることを発見した場合、私たちはナスダック資本市場の退市、米国証券取引委員会の調査、および民事または刑事制裁を受ける可能性がある。

事業計画の実施に成功し、第404条を遵守する能力は、タイムリーかつ正確な財務諸表を作成できることを要求している。既存のものを引き続き改善し、新たな運営、財務、会計システム、プログラム、制御を実施して、私たちの業務を効率的に管理する必要があると予想されます。

新しいシステム、または強化されたシステム、プログラム、または制御を実施する任意の遅延または中断は、私たちの運営に影響を与える可能性があり、私たちは、財務報告書の内部統制に有効であり、サバンズ-オキシック法404条の要件に適合しているという結論を得ることができないかもしれない。財務報告書の内部統制が十分であるかどうかに関する404条の必要な評価が完了できなければ、十分な制御を維持または実施できなければ、追加融資を得る能力が損なわれる可能性がある。また、投資家は、財務報告の内部統制の信頼性と、1934年に改正された証券取引法(“取引法”)に基づいて提出された定期報告の正確性に自信を失う可能性がある。もし投資家が私たちの公開報告の信頼性と正確性に自信がなければ、私たちの株価を下落させるかもしれない。

私たちの株主は、私たちの既存の融資合意と私たちが将来発行する可能性のある新しい証券によって発行される普通株によって重大な希釈を受けるかもしれません私たちは、2022年12月19日に締結された既存の担保融資協定に関連して、大量の追加普通株を発行する可能性があります。これらの融資協定には可変価格設定メカニズムが含まれています。このような合意に基づいて、私たちが発行する株式数は私たちの普通株の価格に応じて変動するだろう。私たちはまた普通株を増発するかもしれない

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または将来の融資取引に関連する普通株または交換可能または行使可能な普通株に変換することができる証券。

私たちが大量の普通株を発行することはわが社での既存株主の投資を大幅に希釈することになります。また、追加融資を受けた場合、株式証券の発行や株式証券に変換可能な証券を含む場合、既存株主の投資はさらに希釈される。この希釈は私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性があり、これは私たちが追加融資を調達する能力を弱めるかもしれない。

当時の市場流動性により、これらの新たに発行された増発株を市場に売却することは私たちの普通株の取引価格を下落させる可能性がある。

私たちの普通株の大量株を公開市場で売ったり、私たちの株を大量に空売りしたり、このような売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を下げ、資金を集める能力を弱める可能性があります。私たちの普通株の大量株や他の株式関連証券を公開市場で売ることは私たちの普通株の市場価格を押し下げる可能性があります。私たちの株を大量に空売りすれば、この活動による価格下落は株価の下落幅をより大きくする可能性があり、これは逆に株の長期保有者が彼らの株を売却し、株式の市場での販売を促進する可能性がある。このような売却は、将来的に私たちの経営陣が受け入れられると思う時間と価格で追加株式証券を売却して資金を調達する能力を弱める可能性もある。しかも、私たちの大量の流通株は証券法に基づいて登録されていない。これらの株式を登録したり、公開市場に販売する資格があれば、私たちの普通株の市場価格も低下する可能性があります。

私たちは私たちの普通株の現在のナスダック資本市場での上場を維持できないかもしれない。私たちは現在ナスダックでの上場を維持できず、私たちの株の流動性を制限し、その変動性を増加させ、私たちの資金調達能力を阻害するかもしれない私たちの普通株は2022年8月24日にナスダックに上場します。ナスダック上場規則は上場証券に1株1ドルの最低購入価格を維持することを要求している。私たちの普通株は最近ナスダックで一株一ドル未満の価格で取引されています。もし私たちの普通株の終値が30取引日連続で1.00ドルを下回ったら、私たちはこれ以上この要求を満たさないだろう。

この場合、同社が1.00ドルの最低入札値要求を守っていないことを示すナスダック上場資質部門から書面通知を受ける予定だ。このような通知では同社の普通株がナスダックから直ちに撤退することはないと予想される。ナスダックはコンプライアンスを再獲得するために同社に180日の日歴を提供すると予想している。この180日間のいつでも、会社普通株の入札価格が10取引日連続で1株1.00ドル以上になった場合、ナスダックのスタッフは通常、要求に適合していることを確認する書面確認を会社に提供し、これは終了する。

あるいは、当社が最初の180暦の期限満了前に入札価格ルールを再遵守できなかった場合、当社は、(I)公開保有株式時価の継続上場要求およびナスダック初上場の他のすべての適用要件(入札価格要件を除く)を満たす資格がある場合(入札価格要件を除く)、および(Ii)ナスダックに書面通知を行い、第2の契約期間内に逆株式分割を行うことでこの不足点を補うことを意図していることを示す(必要があれば)。当社が最初の180カレンダー日の期限満了前に入札価格ルールを再遵守できなかった場合、ナスダック従業員が当社が不足点を補うことができないと考えた場合、あるいは当社が他の面で資格がない場合、ナスダック従業員は当社に書面通知を出し、その証券はナスダックから退市します。その時、会社は退市決定についてナスダック公聴会グループに控訴することができる。

もし私たちの普通株がナスダックによってブランドを取られたら、私たちの普通株は場外見積システムあるいは粉体リストで見積もりを行う資格があるかもしれません。一旦退市すると、私たちの普通株は細価格株市場に関する米国証券取引委員会の規制を受けるだろう。細価格株とは、市場価格が1株当たり5.00ドル以下の全国的な証券取引所で取引されていない任意の株式証券である。細価格株に適用される規定は、我々普通株の市場流動性に深刻な影響を与える可能性があり、株主が二級市場で証券を売却する能力を制限する可能性がある。この場合、投資家は、我々の普通株の市場価値を処分したり、正確なオファーを得ることがより困難であることを発見することができ、また、私たちの普通株が任意の代替取引所または市場で取引またはオファーを行う資格があることを保証することはできない。

ナスダックからの退市は、株式証券を公開または私的に売却することで追加資金を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、投資家が私たちの証券を取引する能力に著しく影響を与え、私たちの普通株の価値や流動性に悪影響を及ぼすだろう。退市はまた他の負の結果をもたらす可能性があり、従業員が自信を失う可能性があり、機関投資家の興味喪失及び業務発展機会の減少を含む。

私たちの憲章文書やデラウェア州法律のいくつかの条項は反買収効果がある可能性があり、買収が私たちの株主に有利であっても、買収が私たちの株主に有利であっても、私たちの株主が現在の経営陣を交換または更迭しようとするのを阻止するかもしれない。私たちの会社の登録証明書や定款の条項、デラウェア州の法律の条項は、第三者が私たちを買収しにくくなるかもしれません

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あるいは私たちの取締役会(私たちの“取締役会”)や経営陣の構成が変化しても、そうしても私たちの株主に利益を与えてくれます。これらの規定には

また、我々は、デラウェア州会社法第203条の制約を受け、この条項は、一般に、デラウェア州会社が株主が利害関係のある株主になった日から3年以内に、このような取引が我々の取締役会の承認を得ない限り、その株主と広範な業務合併に従事することを禁止する。この規定は、我々の株主が望むものであっても、我々の株主に有利であるかにかかわらず、制御権変更を遅延または防止する効果がある可能性がある。

項目1 B。未解決教育署職員コメント

ない。

プロジェクト2.ニュースオペラ？オペラ

私たちの主なビジネスオフィスと製造施設はコロラド州サントングラント街一二三零号にあります。郵便番号：80241。私たちは約30，000平方フィートの設備が整ったオフィス空間と70，000平方フィートの設備が整った製造空間を持っています。私たちは私たちのオフィス空間が私たちの現在の業務に十分だと思う。

項目3.法律訴訟手続き

当社の法律プログラムの詳細は財務諸表付記18に記載されており，本年度報告第8項表格10−Kに掲載されている。

プロジェクト4.地雷安全情報開示

適用されません。

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部分第2部：

項目5.登録者普通株式市場、関連株式株式保有者事項と発行者による株式証券の購入

市場情報

2022年8月24日、私たちの普通株はナスダック資本市場で取引を開始した。私たちの取引コードは“ASTI”です

所持者

2022年12月31日現在、私たちの普通株式の記録保持者数は29人です。我々の多くの普通株は仲介人や他の機関代表株主が保有しているため，これらの記録保有者が代表する株主総数を見積もることはできない.

配当をする

普通株式保有者は当社の取締役会が発表した配当金を得る権利がある。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間では、普通配当金は一切支払われておらず、予測可能な未来にも配当金を発表または支払うことはないと予想される。将来の配当金の支払いは私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの留保収益、資本要求及び運営と財務状況などの要素に依存するだろう。

最近売られている未登録証券

当社が販売しているすべての非登録証券は、2022年12月31日までの年度中にForm 8−KまたはForm 10−Qで報告されている。

発行人が株式証券を購入する

この年報で述べた期間、私たちは何の株式証券も買い戻していません。

第六項です[保留されている]

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項目7.経営陣の以下の問題の議論と分析財務状況及び経営実績

以下、当社の財務状況及び経営結果に関する議論は、当社が監査した財務諸表および本10-K表の他の場所の財務諸表の付記とともに読まなければなりません。この議論と分析には、未来の事件または私たちの未来の財務業績に関する展望的な陳述が含まれている。多くの要素の影響により、私たちの実際の結果はこれらの展望的陳述で予想されているものと大きく異なるかもしれない。これらの陳述は既知および未知のリスク、不確定性および他の要素に関連し、私たちの実際の結果、活動レベル、業績または成果は、これらの前向きな陳述と明示的または暗示的な任意の未来の結果、活動レベル、業績または業績とは大きく異なる可能性がある。

概要

私たちは私たちのノウハウを利用して柔軟な太陽光発電コンポーネントを商業化する会社だ。2022年12月31日までの1年間に、私たちは1，222，786ドルの総収入を創出し、その中で、製品の売上は694，286ドルを占め、マイルストーンと工事収入は528，500ドルを占めた。2022年12月31日現在、私たちの累計赤字は約447，537，493ドルです。

重大な傾向、不確実性、挑戦

私たちは、私たちの財務業績と経営結果に直接または間接的に影響を与える重大な傾向、不確実性、および挑戦が含まれていると考えている

根拠を述べる我々の財務状況と経営結果の議論と分析は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成された我々の総合財務諸表に基づいている。これらの財務諸表を作成するには、資産、負債、収入および費用に影響を及ぼす報告金額、または資産および負債の関連開示に影響を与える推定および判断を行う必要があります。過去の経験や他の様々な当時の合理的と考えられる仮説から我々の見積りを評価し続け，これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となり，そのような資産や負債の帳簿価値は他のソースから容易に見られるわけではない.実際の結果はこれらとは違うかもしれません

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様々な仮定や条件での推定です私たちは以下の政策が私たちの業務運営と私たちの財務業績に対する理解に重要であることを確認しました

重大会計政策

在庫：すべての在庫はコストまたは可現純値の中の低い者に記載され、コストは加重平均法を用いて決定された。在庫残高はよく評価されて、それらが可変動算入値を超えないことを確実にする。可変現純値の計算は期待需要、製品ライフサイクルと開発計画、モジュール効率、品質問題、廃棄などを含む多くの要素を考慮した。時代遅れや過剰在庫の備蓄を決定するためには経営陣の判断が必要だ。実際の需要や市場状況が経営陣が想定しているほど有利でなければ、追加の在庫減記が必要になる可能性がある。

長期資産減価：事件や環境変化が資産の額面が回収できない可能性があることを示すたびに，我々の長期資産(物件，工場および設備)および最終寿命の無形資産(特許)の減値を個別または全体的に分析する。減値を招く可能性のあるイベントには、長期資産または資産グループの使用に関連する今期の経営またはキャッシュフローの重大な損失、およびこのような損失の歴史、資産使用方法の重大な変化、および重大な負の業界または経済傾向が含まれる。割引されていないキャッシュフロー分析は、減少値が存在するかどうかを決定するために計算される。減値が存在すると判定された場合、いずれの相関損失も資産の公正価値と帳簿価値との差額で計算される。

変換可能債券：当社は、主契約とは別に必要な埋め込みデリバティブまたは他の特徴が存在するか否かを決定するために、その転換可能な債務ツールを評価する。各交換可能債券のさらなる検討については、付記12を参照されたい。

派生商品：当社はFASB ASC 815に基づいて金融商品を評価している“派生ツールとヘッジ”これらのツールが埋め込まれた派生ツールを含むかどうかを決定するために。埋め込みデリバティブが存在する場合、ツールは、発行時および各期間が終了したときに公正価値調整評価を行う。公正価値のいかなる調整も派生ツールが価値を公正にする損益とみなされ、経営報告書に記録されている。埋め込みデリバティブのさらなる議論については，付記10を参照されたい.

収入確認：

製品収入。我々は、光起電力コンポーネントおよび他のデバイスの販売制御権を顧客に移譲した後のある時点で、光起電力コンポーネントおよび他のデバイスの収入を販売することを確認し、これは、通常、出荷または交付時に発生し、具体的には関連する契約の条項に依存する。複数の履行義務を含むモジュールと他の機器販売契約については，相対的に独立した販売価格やそのような価格の推定に基づいて，契約で決定された各履行義務に取引価格を割り当て，個々の製品の制御権を顧客に移す際に関連収入を確認する.

一里塚と工事収入。すべてのマイルストーンと工事計画は個別的な業績義務だ。取引価格は最も可能な金額法を用いて推定され，収入は製造やコスト目標と工事目標を実現することで履行義務を果たすことが確認された。

政府契約収入。政府の研究開発契約の収入はコストプラス費用または固定価格の条項の下で発生する。我々は通常，コストに基づく入力法を用い，実際に発生したコストと契約から総コストとの関係を推定し，作業完了時に収入と毛利を確認する.コストに基づく収入確認入力法を適用する際には，実際に発生したコストを推定総コストに対して用いて完了契約の進捗を決定し，それに応じた確認すべき収入金額を計算する.

コストに基づく収入確認入力法は，政府の長期開発契約の忠実な記述を満たすように努力していると考えられるため，このような契約下での履行義務を反映している。我々の収入確認入力法には，これらの金額が契約下での譲渡制御を反映していないため，我々の履行義務の履行に寄与しないコストは含まれていない.契約を完了することによって生成される費用は、直接費用に許可された間接費用および固定費用の分配可能部分を含むことができる。契約完了の実コストと見積もりコストが損失が発生したことを示す場合、現在契約予想の損失に準備金を計上している。

株式ベースの報酬：当社は、推定された公正価値に基づいて、従業員、上級管理者、取締役、コンサルタントに支払われるすべての株式ベースの報酬支出を計量し、確認します。最終的に期待される付与された部分の価値は、推定された没収を差し引いて、直線上で費用を超えていることが確認される

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会社の運営報告書に規定されているサービス期限。株式ベースの報酬は、最終的に付与されると予想されるボーナスに基づいており、推定された没収により減少する。没収は交付時に見積もりを行い，実際に没収してこれらの見積もりと異なる場合は，その後の期間に必要な改訂を行う。当社はその制限的な株式奨励の公正価値を付与日の株価と推定している。

研究開発と製造運営コスト：研究、開発と製造運営費用には、1)新技術の研究、既存技術の改善、連邦政府の研究開発契約の履行費用を含む技術開発コスト、2)新製品の開発と製品設計コストの低減費用を含む製品開発コスト、3)生産過程、材料生産量、設備利用率を改善する工程努力、および適切な製品を生産するための製造努力を含む前期生産と生産コストが含まれる。研究、開発及び製造運営コストは発生した時列支であるが、在庫原材料、製品及び生産品に関連するコストは除外し、このようなコストは製品販売時に収入コストとする。

最近発表された会計基準

FASBは2020年8月にASU第2020-06号を発表しました債務--転換および他の選択された債務(特別テーマ470-20)およびエンティティ自己資本におけるデリバティブおよびヘッジ契約(特別テーマ815-40)：エンティティ自己資本における変換可能な手形および契約の会計それは.ASU 2020−06は、変換可能債務ツールおよび変換可能優先株の会計モデル数を減少させることにより、変換可能ツールの会計処理を簡略化する。会計モデルを制限することは、現在のGAAPと比較して、ホスト契約から個別に識別される埋め込み変換特徴の方が少ない。分離モードの制約を継続する変換可能ツールは、(1)宿主契約と不明確かつ密接に関連し、派生商品定義に適合し、派生ツール会計例外範囲に適合しない埋め込み変換特徴を有する変換可能債務ツール、(2)実収資本として割増された発行された割増が高い転換可能債務ツールである。ASU 2020-06はまた、実質的な会計結論ではなく、形式に基づく会計結論を低減するために、実体自己権益契約の派生商品範囲の例外に関するガイドラインを改訂した。ASU 2020-06は、規模の小さい報告会社の上場企業に対して、2023年12月15日以降の会計年度(これらの年度内の移行期間を含む)に有効である。早期採用は許可されているが、2020年12月15日以降の財政年度より早く、これらの財政年度内の過渡期を含めてはならない。経営陣はこのASUが会社の財務諸表に及ぼす影響を評価している。

その他の発表だが2022年12月31日まで発効していない新公告は、会社の財務諸表に実質的な影響を与えない見通しだ。

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経営成果

終了年度の比較 2022年12月31日 そして 2021

収入を得る。2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間、私たちの収入は615，003ドル増加し、101%増加した。売上高の伸びは主に今期のTubeSolarからのマイルストーンと工事収入によるものです。

収入コスト。収入コストには主に修理と維持、直接人工と管理費用が含まれる。2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間、私たちの収入コストは109，045ドル増加し、6%増加した。収入コストの増加は，主に材料や運賃の増加と，今年度の生産量増加による労働コストの増加である。この部分は今期のより低い修理と維持費用によって相殺される。経営陣は、我々の工場利用率は現在深刻に不足しており、収入の大幅な増加は直接労働力と間接費用の小幅な増加を招き、これらの費用は収入コストに含まれると考えている。

研究開発と製造業務です研究，開発，製造運営コストには，我々の製造施設で製品開発，生産前，生産活動を行うためのコストが含まれている。研究，開発，製造運営コストには，技術開発に関するコストも含まれている。2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間、研究開発と製造運営コストは1，835，602ドル増加し、44%増加した。コスト増加の要因は，前年に比べて今年度の運営が増加していることである。

販売し、 一般的で行政的です2021年同期と比較して，2022年12月31日までの年間販売，一般と行政費用は1，438，580ドル増加し，44%増加した。コスト増加の要因は，前期の会社の再稼働状況に比べて今期の運営レベルが向上したことである。また，会社は約500，000ドルの一度終了費用と157，000ドルの一度終了費用が発生し，それぞれ我々の元最高経営責任者と最高財務官がこの間退職したことを確認した。

株式に基づく報酬2021年同期と比較して、2022年12月31日までの年間株式ベース給与支出は5，478，734ドル増加し、100%に増加した。この成長は、主に会社とその新任最高経営責任者と最高財務官との間の雇用合意と、当該等の雇用合意に基づいて付与された制限株式単位によるものである。

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他の収入。2021年同期と比較して、2022年12月31日までの年間その他の収入は5，462，052ドル減少し、減少幅は196%だった。この低下は，主に前期確認が今期に重複していない派生債務の公正価値変化による収益と，当社がこれらの手形を今期転換する際に確認した約200万ドルの転換可能債務の余剰割引を利息支出としたためである。

純収益/(損失)2022年12月31日までの年度の純損失は19，754，705ドルであったが，2021年12月31日までの年度の純損失は6，000，003ドルで13，754，702ドル増加した。この増加は上記の理由によるものである。

流動性と資本資源

同社はその製造工場で限られた太陽光生産を続けている。同社は、その製品戦略を完全に実施する前に、販売収入やキャッシュフローが運営や現金需要を支援するのに十分ではないと予想している。同社は2022年12月31日までの1年間、10，506，575ドルの現金を使用して運営している。

追加の製品収入は2023年の全体的に正のキャッシュフロー状況を招くことはないと予想され、2022年12月31日現在、会社の運営資本は7，470，521ドルである。会社は運営資金を持っているが、会社は利益を達成するのに十分な売上を達成するためには、追加の資金が必要だ。

同社は販売と流通ルートを拡大することを通じて、引き続きその特殊光電応用戦略に関連する販売とマーケティングを加速している。会社は戦略的または財務的投資家を通じて追加融資を得る活動を続けているが、会社が受け入れ可能な条件で追加資本を調達できるか、根本的にできない保証はない。企業の収入が急速に増加していない場合、および/または追加融資を受けていない場合、企業はコスト低減および/または資産売却のために業務を大幅に削減することを要求されるであろう。このような行動は会社の未来の運営に悪影響を及ぼすかもしれない。

会社の経常的な運営損失や、その運営や資本要求を満たすための追加融資が必要であるため、会社が業務を効率的に運営する能力に不確実性を保つのに十分な流動性を維持しており、会社が継続的に経営している会社としての能力に大きな疑いを抱かせている。

経営陣は会社がどんな計画も成功的に達成することを保証できない。これらの財務諸表には何の必要な調整も含まれておらず、会社が経営を続けることができなければ。

2022年と2021年12月31日終了年間キャッシュフロー表の比較

2022年12月31日までに運営に使用した現金は10，506，575ドルであったが，2021年12月31日までの年度は9，404，443ドルで1，102，132ドル増加した。この増加は、主に当社の2021年の再開状態と比較して、今年度の業務規模が拡大したためである。2022年12月31日現在の年度の投資活動用現金は265，472ドルであるのに対し，2021年12月31日現在の年度の投資活動用現金は301，522ドルである。この変化は主に設備調達の減少により，Ascentドイツ社への貢献によって部分的に相殺されている。2022年12月31日までの1年間に、運営に使用された現金10，506，575ドルは、主に債務と普通株を発行して得られた18，500，000ドルで資金を提供する。

表外取引

2022年12月31日現在、S-Kルール303(A)(4)(Ii)項で定義された表外配置はありません。

第七A項。定量と合格IVE市場リスクに関する開示

外貨両替リスク

2022年12月31日現在、私たちは大量の資金を持っていないし、将来の外貨建ての債務もない。

私たちの報告通貨はドルですが、他の国の現地通貨で業務を展開し、コストを発生させるかもしれません。これらの国で業務を展開し、材料の販売、購入を行うことができます。したがって、私たちは通貨両替の危険に直面している。また、外貨とドルの為替レートの変化は、将来の純売上高や販売コストに影響を与え、為替損失を招く可能性がある。

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金利リスク

私たちが金利変化によって直面している市場リスクは主に私たちの現金等価物とポートフォリオと関係があります。私たちの現金等価物は、2022年12月31日現在、金融機関が保有する運営口座のみを含んでいます。私たちは時々制限基金、通貨市場基金、アメリカ政府証券、高品質会社証券への投資を持っています。我々の投資活動の主な目標は、元本を保持し、必要に応じて流動性を提供することであり、リスクを著しく増加させることなく、投資から得られる収入を最大化することである。金利変動に関する私たちへの直接リスクは私たちのポートフォリオに限られており、金利の変化が私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに大きな影響を与えるとは思いません。

項目8.財務状況TSと補足データ

本プロジェクトに必要な財務諸表と補足データは第IV部第15(A)(1)項に載せ，F−1ページから示した。

項目9.Accoとの変更と分岐会計と財務情報開示における未知者

ない。

第9条。制御するSとプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

私たちは、改正された1934年の証券取引法(“取引法”)に基づいて提出または提出された報告書に開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを確実にするために、開示制御および手続きを維持する。我々の開示制御及び手続は、取引所法案に基づいて提出された報告書に開示を要求する情報を蓄積し、必要な開示について速やかに決定するために、状況に応じて管理層に伝達することを目的としているが、制御及び手続に限定されない。我々の経営陣は、取引法規則13 a-15および15 d-15の要求に基づいて、2022年12月31日までの取引規制13 a-15および規則15 d-15で定義された開示制御およびプログラムの有効性を評価した。この評価によると、我々の経営陣は、2022年12月31日までの開示制御とプログラムの設計·実行が有効であると結論した。

財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条で定義されているように、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。私たちの財務報告内部統制制度は、アメリカ合衆国で公認されている会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供し、以下の政策と手続きを含むことを目的としている

取締役会監査委員会の監督の下、最高経営者を含む経営陣の参加の下、トレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準を用いて、財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価によると、我々の経営陣は、財務報告書に対する内部統制が2022年12月31日から有効であると結論した。私たちの経営陣は監査委員会と一緒にその評価結果を検討した。

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その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

財務報告の内部統制の変化

2022年12月31日までの年度中、財務報告の内部統制には他の重大な影響や合理的な影響がなく、財務報告の内部統制の変動に重大な影響を与える可能性がある。

プロジェクト9 B。他にも情報

ない。

プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示

適用されません。

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部分(三)

プロジェクト10.役員·役員職ICERSと会社管理

行政員および役員

2023年3月10日現在、私たちの役員、留任役員、取締役有名人、彼らの年齢とわが社での地位は以下の通りです

ジェフリー·マックス2022年9月21日からAscent Solar Technologies Inc.の最高経営責任者兼最高経営責任者総裁を務める。Maxさんは、30年以上の経験を持つ経験豊かな技術CEO、投資家、起業家であり、技術組織の拡張についての経験を有しています。2019年から2022年まで、Maxさんは、空間推進ソリューションの提供者Agile Space Industries，Inc.の会長兼CEOを務め、自燃化学システムの追加製造に特化しています。マックス在任中、ヤキュ楽は設計と製造分野に拡張し、NASAの複数の月着陸機任務にプロペラを提供する契約を獲得した。Maxさんのもとで、ヤキュルのチームは6人から60人以上に開発され、奇異金属合金の3 Dプリントに特化した契約ベースの添加業者であるTronix 3 Dを買収しました。Maxさんは2018年以降、メディア制作、マーケティング、広告サービスを提供するポートフォリオ·カンパニーであるLiiv Groupの上級コンサルタントを務めており、ニューヨーク市に本社を置く投資会社です。マックスは2016年以降、民間投資会社La Plata Capital Partners LLCの管理パートナーを務めてきた。2016年から2019年にかけて、マックスはモバイルビジネスとモバイルインタラクション会社Rezolve，Inc.のCEOを務めている。2014年から2016年にかけて、モバイルビジネスと電子商取引会社POVAテクノロジーの社長だった。2003年から2014年にかけて、マックスは電子商取引ソフトウェアサービス会社Venda，Inc.のCEOを務めた。マックスは航空宇宙部品メーカーの軌道組み立て会社の役員メンバーだ。我々は、マックスさんのビジネス経験から、彼は完全に私たちのCEOを務める資格があると信じています。

ポール·ウォーリー2022年12月12日からAscent Solar Technologies Inc.の首席財務官を務めてきた。ウォーリーさんは、企業の黒字転換、組換え、国境を越えた貿易と資本コンサルティングの仕事について豊富な経験を持っています。ウォーリーさんは、2015年から2022年までの間に、戦略コンサルティング会社Warley&Company LLCの社長を務め、サービス、建築、技術、石油天然ガス、クリーンエネルギー、食品、小売、グリーン建設業界のミドルエンド市場向けの管理、資本コンサルティング、M&Aサービスを提供しています。Warley&Companyに在籍している間は、2018年から2019年まで、Warleyさんを360画像会社のCEO兼最高財務責任者として招聘し、手術やデジタル歯科用に製品やサービスを提供する会社です。2011年から2015年までの間、ウォーリーさんは取締役社長を務め、代替エネルギー業界の顧客にサービスを提供し、企業融資のデ勤チーフエコノミストを務めています。1997年から2011年まで、ウォーリーさんは取締役社長とゼネラル·エレクトリック·キャピタルの地域マネージャーを務めています。1984年から1997年にかけて、ウォーリーさんは米国銀行および銀行信託会社の上級副総裁として働いた。ウォーリーさんは、金融業界監視局の第7、24、63シリーズ免許証を保有しています。彼はCitadel(サウスカロライナ州軍事学院)で工商管理学士号を取得し、米陸軍に従軍し、大尉の階級を獲得した。Warley&Company LLCの在任中、Warleyさんは、BD 1 Investment Holding LLCの筆頭株主である企業融資コンサルティングサービスを提供しています。我々は、ウォリーさんのビジネス経験のおかげで、彼は完全に私たちの最高財務責任者として働く資格があると信じています。

デヴィッド·ピーターソン2020年12月から私たちの取締役会に勤めています。Petersonさんは、25年以上の企業経営経験を有し、その中で9年間は私募株式投資家であり、6年間はエンジニアリングコンサルティング会社のマネージャーであり、20年以上は取締役会の経験でした。2015年4月から現在まで、PetersonさんはEPD Consulters，Inc.で働いており、これはカリフォルニア州カーソンに本社を置くプライベートエンジニアリング会社であり、そこで高級プロジェクトマネージャーを務めている。2010年から2015年にかけて、ピーターソンは社長で、南カリフォルニア水回収会社Great Circle Industries，Inc.の共同創業者である。彼の過去の経験には，タイヤ空気自動販売機メーカーAir−Serv，LLCの取締役会メンバーを務め，そこでピーターソンが拡大会社の信用手配を含めて買収過程を管理しており，同社は10件の買収を完了し，EBITDAは1，000万ドルから2，000万ドルに増加し，その後1.51億ドルでWindPoint Partnersに販売された。ピーターソンさんは、南カリフォルニア大学マーシャルビジネススクールのMBA号とカリフォルニア大学サンタクルーズ校の学士号を持っています。ピーターソンさんは現在Crowdex Investment，LLCのマネージャーであり、同社は同社の重要な株式投資家です。ピーターソンさんとマイケルJ.Gilbreth(私たちの前身)

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首席財務官)はいとこ。ピーターソンは豊富な管理と取締役会の経験を持っているので、彼は完全に取締役の会長になる資格があると信じています。

Forrest·レイノルズ28年以上の商業·管理経験を持ち、現在は民間投資会社ガドスキャピタル有限責任会社の管理パートナーと、私家理財室渦集団家族オフィス有限責任会社の取締役社長であり、両社の本社はテキサス州に設置されている。以前、レイノルズさんはインディアナ州インディアナポリスのゲーム開発会社Centaur Gaming、LLCの首席再構成官を務めていました。このポストでは、レイノルズは破産法第11章に基づいて会社のために10億ドルの破産再編を行った。これまで、レイノルズ·さんは投資銀行で14年以上働いており、クレディ·スイス、英国電気通信、アレックス·ブラウン(後のドイツ銀行)、瑞銀など複数の多国籍投資銀行で様々な職務を担当しています。レイノルズはいくつかの民間会社の取締役会メンバーであり、いくつかの慈善団体の活動に積極的に参加している。レイノルズさんは、ファイナンス学士号、経済学学士号を取得したテキサス大学オースティン校を卒業した。私たちは、レイノルズさんの知識と商業経験によって、彼は完全に役員の仕事ができると信じています。

ルイス·ベレゾフスキー2013年7月にEagle Infrastructure Servicesに加入し、財務と会計、M&A、人的資源、法律、IT部門をリードします。彼は、私募株式ポートフォリオ会社に25年間勤務することを含む、異なる業界の高級財務管理職で30年以上の経験を持っている。彼の業績には60件以上の買収の完成と、複数回の資本再編と成功の売却過程が含まれている。Eagleに加入する前に、BerzovskyさんはABRA Auto BodyとGlass執行副社長兼最高財務責任者、ConvergeOne首席財務官、AIR-SERV首席財務官を務めていました。

ミネソタ大学カールソン管理学院会計学学士号を取得した後、ミネアポリスの公認会計士事務所でキャリアを開始した。彼は公認会計士(CMA)です。2012年以降、ミネソタ州とノースダコタ州のより良い商業局の取締役会メンバーや財務委員会の議長も務めている。我々は、ベレゾフスキーさんの知識と商業経験によって、彼は完全に取締役の職に就く資格があると信じています。

マイケル·フレンチ現在宇宙工業協会空間システム部副部長を務めている。2018年2月から2019年7月までの間、Fレンチさんは、プライベート株式の管理コンサルティングと市場分析会社ブライススペーステクノロジーでビジネススペースマネージャーの上級副社長を務めています。フランキー·さんは、2017年4月から2018年2月までの間に、民間航空宇宙コンサルティング会社Port City StrategyでCEOを務めています。フランキー·さんは、2011年8月から2017年1月まで、米航空宇宙局(NASA)の事務室主任兼副弁公室主任を務めた。フランキー·さんは、ホワイトハウスの社長室で弁護士職を務め、シェパード法律事務所、ムリン法律事務所、リヒット法律事務所、ハンプトン法律事務所で弁護士を務めていた。フランキーさんは、連邦航空管理局の商業宇宙輸送諮問委員会にも勤めています。フランキーさんは1999年にカリフォルニア大学バークレー校で工商管理の学士号を取得し、2002年にハーバード法学部で法学博士号を取得した。フランキーさんは、宇宙産業のリーダーシップと市場洞察力の重要な分野、特に空間技術分野の開発に関心を持っている産業-政府のパートナーシップと投資をもたらします。フランキー·さんの知識とビジネス経験のおかげで、彼は完全に会社役員として働く資格があると信じている。

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第十六条第十四節実益所有権報告適合性

取引法第16条(A)条は，我々の役員，役員，および普通株を10%以上保有する者に，米国証券取引委員会に提出しなければならない報告書において，普通株式および他の持分証券の初期所有権およびその所有権の任意の変化を報告することを要求する。米国証券取引委員会はこれらの報告書に具体的な締め切りを設定しており、私たちのForm 10-K年次報告書の中で、誰が満期になったときにこれらの報告書を提出していないかを示しなければならない。

私たちに提出された報告書または報告者の書面陳述の審査のみに基づいて、すべての役員、幹部、および10%の所有者が、取引法第16条(A)に基づいて2021年または2022年に提出しなければならないと規定されている私たちの証券取引に関するすべての報告書をタイムリーに提出したと信じているが、(I)Michael Frenchは2022年に遅延提出表3、および(Ii)Jeffrey Max、Crowdex Investment、LLC、BD 1 Investment Holding、LLCおよびTubeSolar AGはそれぞれ2022年に遅延提出表4を提出した。

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会社の管理

概要

私たちの定款では、私たちの取締役会の規模は時々取締役会決議によって決定されるが、少なくとも2人から9人以下のメンバーで構成されなければならない。私たちの取締役会は現在4人のメンバーで構成されている。取締役会では、レイノルズさん、ベレゾフスキー、さんフランキー、フランキーさんなど、ナスダック資本市場の上場基準および当社の管理指針の要件を満たす“独立”取締役を確定しました。

私たちの会社の登録証明書は取締役会が三つのレベルに分類されることを規定しています。私たちの一級監督はForrest·レイノルズとルイス·ベレゾフスキーです。私たち2組の役員はマイケル·フレッジです。私たち3組の役員はDavid·ピーターソンです。

取締役会の指導構造とリスク監督における役割

私たちの現在の最高経営責任者ジェフリー·マックスは私たちの取締役会のメンバーではない。上述したように、我々の取締役会は、会長とCEO役の分離に関する正式な政策を持っていないが、取締役会が我々と我々の株主のための最適な利益であると考えていれば、取締役会は将来的にそのような政策を実施することを決定する可能性がある。

我々の会社統治指針は、取締役会議長が独立した取締役でない限り、取締役会は首席独立取締役を任命しなければならないと規定している。首席独立取締役取締役は独立取締役の執行会議を主宰し、他の独立取締役の活動を協調させ、取締役会が時々必要と思う他の役割を果たす。私たちの会長は独立していないので、取締役会はルイス·ベレゾフスキーを私たちの独立取締役の最高経営責任者に任命した。

リスクは個々の企業固有であり、企業管理リスクの良し悪しは最終的にその成功を決定する。私たちは信用リスク、金利リスク、流動性リスク、操作リスク、戦略リスクと名声リスクを含む多くのリスクに直面している。経営陣は私たちが直面しているリスクの日常管理を担当し、取締役会は全体としてその委員会を通じてリスク管理を監督する。取締役会はリスク監督の役割を果たす際に、経営陣が設計·実施したリスク管理プログラムが十分であることを確信させ、設計どおりに機能させる責任がある。そのため、取締役会議長は定期的に管理職と面会し、戦略と私たちが直面しているリスクについて議論している。また、監査委員会は、経営陣の報告により、財務リスクを含む当社の企業リスクを定期的に監視しています。上級管理職は取締役会会議に出席し、リスク管理やその他の事項について取締役会が提起した任意の問題や懸念を随時処理する。取締役会議長と取締役会独立メンバーが共同で努力し、取締役会常務委員会と必要に応じた独立取締役執行会議を行うことにより、我々の管理及び事務に対して強力な独立監督を提供する。

取締役会各委員会

私たちの取締役会には三つの常設委員会がある：監査委員会、報酬委員会、そして指名と管理委員会。すべての委員会は憲章に基づいて運営されている。監査委員会、報酬委員会、そして指名と管理委員会の規約は、私たちのウェブサイトwww.ascentsolar.comで見つけることができます。

監査委員会私たちの監査委員会は私たちの会計·財務報告手続き、内部会計·財務制御システムを監督します 独立監査人との関係や財務諸表の監査。具体的な役割は以下のとおりである

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私たちの監査委員会は、ベレゾフスキー、さん、レンチさん、レイノルズさんで構成されています。ベレゾフスキーは監査委員会の議長を務めた。取締役会は、ナスダック資本市場の規則によると、監査委員会のすべてのメンバーは独立しており、ベレゾフスキーは米国証券取引委員会規則で定義されている“監査委員会財務専門家”の資格に適合していると認定した。

補償委員会です私たちの報酬委員会は取締役会が従業員の発展計画と報酬を決定することに協力しています 役員と従業員です。具体的な役割は以下のとおりである

給与委員会は、基本給、ボーナス、株式給与、福祉、その他の追加手当を含む報酬のすべての構成要素を検討します。競争力のある市場価値を審査するほか、給与委員会は総報酬の組み合わせ、業績ごとの支払いの関係、およびすべての要素が全体的にどのように幹部の総報酬プランを構成するかを審査する。最高経営責任者は時々他の官僚の適切な報酬の組み合わせとレベルについて報酬委員会に提案する。これらの提案は私たちの補償理念の目標と補償委員会によって許可された補償案の範囲を考慮する。報酬委員会は、同業者群データを審査することによって、役員の報酬を決定することができる。賠償委員会は外部第三者を招聘する権利があるが、現在はいかなる外部顧問も採用していない。報酬委員会は、それが適切であるとみなし、そのいくつかの職責を他の委員会または官僚に転任することができる。

私たちの賠償委員会はベレゾフスキーさん、フレンチさん、レイノルズさんで構成されています。レイノルズは報酬委員会の議長を務めている。

取締役会は、報酬委員会のすべての会員たちがナスダック資本市場規則の下で独立していると決定した。

委員会を指名して管理する私たちの指名と管理委員会は個人を確定し、推薦することで取締役会に協力します 取締役会のメンバーになり、株主からの手紙を審査し、当社のコーポレートガバナンスガイドラインを構築、評価、監督する資格があります。具体的な役割は以下のとおりである

私たちの指名と統治委員会はベレゾフスキーさん、フレンチさん、レイノルズさんで構成されています。フランキーさんは私たちの指名と統治委員会の議長を務めた。取締役会は、指名と統治委員会のすべてのメンバーがナスダック資本市場の規則の下で独立していると決定した。

潜在的な役員候補者の指名や選挙を考慮する際には、私たちの指名と統治委員会憲章に基づいて、以下の特徴を考慮します

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また、取締役会メンバーにおいて有効なスキルや背景の組み合わせを維持するためには、欠員を埋める際や候補者を決定する際にも、以下のような特徴が考えられる

指名·統治委員会は、私たちの定款における指名手続きに従う株主によって推薦された候補者を考慮するだろう。指名と統治委員会は多様性に関する正式な政策を持っていない；しかし、上述したように、取締役会と指名と統治委員会は、取締役会のメンバーが異なる観点を代表しなければならないと考えている.

会議の回数

議会は2022年に計12回の会議を開催した。私たちの監査委員会は5回の会議を開催し、私たちの報酬委員会は3回の会議を開催し、私たちの指名と管理委員会は2022年に2回の会議を開催した。各取締役は取締役会とそのサービスする取締役会委員会会議の総数の少なくとも75%に出席する。

取締役会のメンバーが年次株主総会に出席する

取締役の年次株主総会への出席に関する正式な政策はありませんが、取締役が都合のよい状況でこれらの年次会議に出席することを奨励しています。私たちは2022年や2021年に年次総会を開催しなかった。

株主が指名する

我々の定款によると，年次株主総会または特別株主総会選挙に取締役を指名することを希望する株主は，速やかに我々の実行事務室に指名提案書を提出しなければならない.直ちに、年次株主総会に指名された書面提案は、私たちが前年に年次株主総会を開催した1周年までに少なくとも90日であるが、120日以下でなければならない提供, しかし、年次会議日が前年度株主周年総会周年日よりも早く又は30暦以上遅れた場合は，書面で

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以下の場合、提案書を受信しなければならない：(I)年次総会の日付の前に少なくとも90暦であるが120暦を超えない；または(Ii)私たちが年次総会の日付を初めて公開してから10日を超えない。株主特別会議が指名した書面提案は、特別会議日の120暦前よりも遅くなく、(I)特別会議日の90暦前、および(Ii)特別会議日の10日後に初めて公開されなければならない。

著名人の各書面提案には、(I)著名人の名前、年齢、営業住所および電話番号、住所および電話番号、(Ii)各著名人の現在の主要な職業または職業、および過去10(10)年間の各著名人の主要な職業または就職、(Iii)指名された人が担当する(または前の10(10)年のいずれかの年に担当された)取締役会メンバーの会社の完全なリスト、上場企業または個人持株会社を含む必要がある。(Iv)所有され利益を得た普通株式の数を登録された有名人1人当たり。(V)被著名人が当選した場合、選挙または再選に直面した次の会議で選挙または再選に必要な票を受け取った後、直ちに取締役会が辞任を受けて発効する撤回不可能な辞表を提出するかどうか。(Vi)著名人が参加した投票合意または約束に関する記入および署名されたアンケート、陳述、および合意。(Vii)被著名人の当選を要求する依頼書において要求される被著名人に関する他の情報；および(Viii)指名された株主に関する情報および陳述。

取締役会に指名候補者を指名することに興味がある株主は、私たちの付則を参考にして、他の要求を理解しなければならない。これらの要求に応じた指名書面提案を受けた後、取締役会の指名及び管理委員会は、その定款及び上記の特徴に基づいて被著名人を評価する。

報酬委員会は内部の人と連動して参加する

私たちの給与委員会の現メンバーの中で、私たちの役員や従業員は一人もいない。私たちは、現在、または前の完全な財政年度内に、1人以上の役員が私たちの取締役会または報酬委員会のメンバーを担当する任意の他のエンティティの報酬委員会または取締役会に在任している幹部はいません。

役員報酬

現在、我々の非執行役員の一人には、ベレゾフスキーさん、フレンチさん、レイノルズさんが含まれ、毎年55，000ドルの現金で採用されています。また、2022年には、ベレゾフスキー、フランキー、レイノルズがそれぞれ2万ドル、2万ドル、2.5万ドルの使い捨て現金料金を獲得した。現在、取締役会に勤めている従業員は株式奨励を受けていない。私たちは取締役にいかなる追加手当も提供しませんが、実際に会議に出席したり、役員の職責を履行したりした費用をすべての役員に精算します。

以下の役員報酬表は、2022年12月31日までの年間で、非従業員取締役1人当たりのサービスの報酬をまとめています

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2022年取締役補償表

上記の費用のほかに、取締役会またはその委員会会議に出席したために提出された出張費用を取締役に精算します。役員たちは他のどんな報酬や個人的な福祉も得られなかった。

道徳的規則

私たちは私たちの最高経営責任者、最高財務責任者、最高会計官、および他の高級財務および会計員に適用される道徳的規則を採択した。この規則の目的の一つは不当な行為を阻止し、私たちの役人と従業員の誠実さと道徳的行為を促進することだ。私たちの道徳基準テキストは私たちのインターネットサイトwww.ascentsolar.comで見つけることができます。私たちの道徳基準条項を修正または放棄する場合、私たちは、私たちの開示要求を満たすために、インターネットサイト上で、またはForm 8-Kの最新報告書を介して、このような修正または放棄の記述を発表するつもりです。

取締役会とのコミュニケーション

株主は本10-K表の表紙に、会社の住所に従って当社の議長兼会社の秘書に手紙を送り、取締役会に連絡することができる。私たちの慣例はこのようなすべての手紙を私たちの議長に転送することで、彼はこれらの手紙を取締役会の他のメンバーに渡すかどうかを決定することを担当しています。

第11項.実行VE補償

私たちは、証券法が公布された規則に定義されているので、“小さな報告会社”に適用される役員報酬開示規則を遵守することを選択した。

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本節では、2022年に当社の最高経営責任者を務める1人および最大2人の報酬が最高の2人の役員が2022年にわが社に提供するサービスで得られ、稼いだり、支払われたりする報酬について概説します。2022年12月31日現在、私たちが指名した執行幹事または任命された実行幹事は以下の通りです

以下の報酬集計表には、2022年12月31日および2021年12月31日までの年間において、様々な身分で提供されているサービスにより当社の指定役員が獲得した報酬のいくつかの情報が記載されている。

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報酬総額表

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幹部採用協定

ジェフ·マックス

2022年9月21日、我々はマックス·さんと3年間の雇用契約を締結した。雇用協定では、マックスの年間基本給は85万ドルと規定されている。500，000ドルの基本給部分は最初は繰延され、年利4%で利息が計算された。当社が少なくとも1，000万ドルの新資本を調達すると、(I)繰延賃金とその受取利息が一括して支払われることになり、(I)当社はMaxさん850，000ドル全ての基本賃金の支払いを開始することになります。合意されたボーナス目標が達成されれば、マックスは基本給100%までの年間奨励金を得る資格もある。ボーナス実績目標には、会社、事業単位、部門、財務、戦略、個人、その他の目標が含まれます。これらの目標は、特定の財政年度について当社とMaxさんが協議した後に作成されます。Maxさんはまた、合計3，534，591株のAscent普通株式とRSUの報酬を得ました。付与時には，20%のRSUが完全に付与された.残りの80%のRSUは次の36ヶ月以内に月ごとに均等に増加する。(I)権変更および(Ii)Maxさんが、当社(X)以外のいかなる理由でも採用を終了するか、または(Y)Maxさんが雇用を終了する十分な理由がない場合には、いずれの未完了および非帰属のRSUも加速し、完全に(I)支配権変更に帰属し、(Ii)Maxさんによる雇用を終了する。さらに、Maxさんは、彼が支払った連邦医療保険料を精算し、毎年4800ドルの自動車手当を取得し、会社の標準的な福利厚生プログラムやプログラムに参加する資格を持っています。

Maxさんの雇用契約によれば、会社が理由なく解雇された場合、あるいはMaxさんが正当な理由や支配権の変更によって雇用を終了した場合、Maxさんは(I)12カ月分の基本給、(Ii)すでに支払われていない報酬のボーナスを得る権利があり、(Iii)Medicareでの医療保険の精算を継続する権利がある。さらに、すべてのRSUおよび他の持分奨励金は直ちに付与されて決済されるだろう。雇用契約には、マックスさんが当社での雇用終了後、それぞれ6カ月、12カ月、12カ月の間に遵守しなければならない慣用的な競争が禁止され、勧誘や不干渉条項も含まれる。

李開復

私たちは2014年4月4日に李さんと雇用契約を締結した。雇用契約では、李さんの年間基本給は300，000ドルと定められており、取締役会が決定する年次調整に応じて定められている。李さんはまた、我々の取締役会または報酬委員会によって個別に決定された、その基本給まで100%の年間ボーナスを得る資格を持つことになる。この合意に基づき、当社が理由なくLeeさんを解雇した場合、その履行申立解除の場合、(I)Leeさんは終了日から12か月間の基本給を受け取る権利があり、及び(Ii)Leeさんは、雇用開始時に獲得した初期持分付与を、終了日から1年以内に継続して行使することができる。当初のストックオプション付与は現在完全に帰属していたが、李さんがオプションが完全に帰属する前の理由なく終了した場合には、当該初期ストックオプション付与から1年追加の帰属を受ける権利を有するものとする。また、雇用契約では、李さんは会社の標準的な福利計画や計画に参加する資格があると規定されている。雇用契約によると、李さんは雇用終了後に2年間のeスポーツ禁止および非募集権利を有する。

2022年9月21日、李さんと別居協議が締結された。李さんは退職契約に基づき、以下の退職給付を受ける権利がある：(I)当社は今後12ヶ月間、Leeさんに現在の基本給を支払い続ける。(Ii)当社は、Leeさんが申告したが支払われていない現金で200，000ドルの現金を2期に分けて支払うことになる；(Iii)当社は、今後12ヶ月間、当社の現在の賃金水準でCOBRA保険料を支払うことになる。退職給付は給与表の他のすべての報酬に含まれている。

ポール·ウォーリー

我々は2022年12月12日にウォーリーさんと雇用契約を締結した。雇用契約の期限は2025年12月31日までですが、雇用契約の規定により当社とワーリーさんが事前に終了し、ワーリーさんに30.5万ドルの年間基本給を提供する必要があり、会社が少なくとも1000万ドルの新しい資本を調達すると、基本給は350，000ドルに増加します。合意されたボーナス目標が達成されれば、ウォーリーは最高基本給75%の年間奨励金を得る資格があり、主な住所をコロラド州に移転すれば、最高3万ドルの引っ越し手当を受ける資格もある。また、同社は、合計700，000株のAscent普通株式と引き換えに、ウォーリーさんに奨励金を授与しました。付与時には，20%のRSUが完全に付与された.残りのRSUの80%は

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次の36ヶ月以内に月額ごとに増加しなければならない。(I)支配権変更および(Ii)華利さんイン(X)当社以外の任意の理由での雇用終了または(Y)華利さんによる雇用終了の十分な理由がない場合には、無許可および無許可のRSUは、(I)支配権変更および(I)華利さんによる雇用終了に加速する。ウォーリーさんはまた、会社の標準的な福利プログラムや計画に参加する資格があります。

雇用契約によれば、当社は正当な理由や支配権の変更によりワーリーさんを理由なく解雇し、ワーリーさんは(I)終了日から(Ii)雇用契約期間終了までの間にその時点で有効な基本給額の半分を受け取る権利があります。さらに、すべてのRSUおよび他の持分奨励金は直ちに付与されて決済されるだろう。雇用契約にはまた、ウォーリーさんが同社に雇われた後12ヶ月以内に遵守しなければならない慣例の競業禁止および入札条項が含まれています。

マイケル·J·ギルブリス

2020年10月5日、会社はMichael J.Gilbrethを会社最高財務官に任命した。会社は、手紙のプロトコルおよび標準および通例の守秘、競争禁止、入札契約の条項に従ってGilbrethさんを採用しました。招聘状は自由に雇用できることが規定されており、年間基本給は165，000ドルで、年間ボーナス機会は最高基本給の60%に達する。毎年最低ボーナスが基本給の25%であり、追加の35%が自由に支配できることを保証する。

2022年12月11日には、キルブレスさんと別居協定を締結しました。退職契約によると、Gilbrethさんは、以下の退職給付を得る権利があります：(A)十(10)週の賃金は、35，577ドルに相当し、そのうちの50%は、退職プロトコルの発効後の最初の給料期間に支払い、残りの50%は、次の給料期間に支払われます；および(B)Gilbrethさんに相当する現在の給与の60%のボーナス、または111，000ドルの支払いと、その3分の1(37，000ドル)が2022年12月28日に支払われ、他の3分の1(37，000ドル)が、2023年1月31日以降の最初の給与期間から支払い開始され、残りの3分の1(1/3)(37，000ドル)が、2022年12月31日までの10-K表年度報告後の最初の給与期間中に当社に提出されます。退職給付は給与表の他のすべての報酬に含まれている。

次の表には，2022年12月31日までに任命された実行幹事に付与された未償還持分奨励の情報が示されている。

2022年財政年末の未償還持分奨励

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プロジェクト12.特定の利益所有者の保証所有権所有者と経営陣及び関連株主事項

特定の実益所有者と経営陣の保証所有権

次の表は，2023年3月10日現在，我々の現取締役，私たちが任命された役員，および私たちの実益所有者の5%以上の私たちの普通株に対する実益所有権の情報を示している。

実益所有権は、一般に、個人が投票権または投資権を単独または共有する任意の株式を行使することと、2023年3月10日(または2023年5月14日)に60日以内にオプションまたは帰属制限株式単位を行使して発行可能なすべての株式とを含む米国証券取引委員会規則に従って決定される。私たちの普通株の実益所有率を計算するために、私たちの普通株の株式数は、2023年3月10日までの36，928，917株の私たちが発行した普通株を含む。

他に説明がない限り、以下に掲げる株主は、実益所有株式に対して唯一の投票権及び投資権を有する。

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各取締役または指定された幹部のアドレスはC/o Ascent Solar Technologies，Inc.，12300 Grant Street，Thornton，Colorado 80241である.