| 第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
|
概要
経営陣は会社の財務状況と経営結果に対する討論と分析(“MD&A”)はその簡明な総合財務諸表と関連説明と一緒に読むべきである。本MD&Aの異なる部分は前向き陳述を含み、これらの陳述は、現在の予想に基づいており、不確定要因およびリスク要因の悪影響を受ける可能性があり(本文書および会社2022年度の10−K表に記載されている)、これらの陳述は、実際の結果がこれらの予想と大きく異なることをもたらす可能性がある。“前向きな陳述”を見る。
ほとんどのフォトマスクは半導体デザイナーやメーカー、フラットパネルディスプレイメーカーに販売されています。フォトマスク技術は、フォトニクス、マイクロエレクトロニクスメカニカルシステム、および特定のナノテクノロジーのような他のより高性能な電子製品の製造にも応用されている。我々の販売周期は新しい半導体とディスプレイ設計と応用の開発と発表と密接に絡み合っており、特に半導体業界のより先進的な製品革新、設計方法と製造技術への移行に関する設計と応用。フォトマスクの需要は、フォトマスク技術を用いて製造された製品の販売量ではなく、主に設計活動に依存する。したがって，半導体やディスプレイ販売の増加は必ずしもフォトマスク販売の増加を招くとは限らない.しかしながら、カスタマイズICの使用の減少、設計複雑性の低減、半導体の製造または設計の技術または方法の他の変化、または新しい半導体またはディスプレイ設計の導入の減速は、半導体およびディスプレイの需要が増加しても、フォトマスクの需要を減少させる可能性がある。半導体，ディスプレイ，フォトマスク設計，製造方法の進歩は，デバイス性能の負担をリソグラフィからの移行
を実現することで，フォトマスクへの需要を減らすことができる。歴史的に見ると、マイクロエレクトロニクス業界はずっと不安定であり、設計活動の中で周期的な低迷と減速を経験した。これらの負の傾向の特徴の1つは製品需要の減少、生産能力過剰と販売価格の加速侵食であり、収入と利益への影響を伴う。
私たちは通常、短時間で顧客注文を完了し、時には24時間以内に完了することが要求される。これは最小程度の蓄積をもたらし，FPDフォトマスクでは通常2~3週間の蓄積，ICフォトマスクでは通常1~2週間の蓄積である。しかしながら、いくつかのICフォトマスクの需要は、従来の期間における業界の供給能力を超えており、したがって、いくつかの製品については、在庫が2~3ヶ月に拡大する可能性がある。
全世界の半導体とフラットパネルディスプレイ業界は端末市場によって推進され、端末市場は高性能設備の消費者駆動アプリケーションと密接に関連しており、モバイル表示装置、移動通信と計算解決方案を含むがこれらに限定されない。産業が次世代技術ノードに移行する時間、または上下周期の時間を正確に予測することはできないが、このような移行および周期は未来まで続き、私たちの業務、財務状況、および運営業績に有利で不利な影響を与えると信じている。私たちがこれらの環境で成功を維持する能力は、私たちがサービスや技術リーダー、効率的な解決策サプライヤーになる目標を達成できるかどうかにかかっていると信じています。これは、私たちの世界的なインフラに再投資を続けることができると信じています。
新冠肺炎の大流行の影響
新しい肺炎が流行している間、私たちのすべての施設は運営を続けている。しかし、2019年末に初めて疫病が発見されて以来、疫病は私たちの業務に多方面の影響を与え、顧客の停止、新しいフォトマスク設計の発表遅延、及び旅行制限を招き、ツールの設置と修理を延期した。これまで、原材料の深刻な不足には遭遇していませんでしたが、サプライチェーンの中断は、お客様の注文の履行を延期したり阻止したりする可能性があります。
ある工場では、現場で生産を維持する従業員が異なる時間に遠隔作業をする必要がない ‒ 私たちが自分で決めることもできますし、政府の要求に応じて
もできます。このような措置の施行は私たちの業務に実質的な影響を与えなかった。
経営成果
2023年1月29日までの3ヶ月
下表に選定した運営情報を示し，収入の割合で示す。四捨五入のせいで、柱は足元にないかもしれない。
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3か月まで
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1月29日
|
|
|
十月三十一日
|
|
|
一月三十日
|
|
| |
|
2023
|
|
|
2022
|
|
|
2022
|
|
|
収入.収入
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
販売原価
|
|
|
64.0
|
|
|
|
61.8
|
|
|
|
68.5
|
|
|
毛利
|
|
|
36.0
|
|
|
|
38.2
|
|
|
|
31.5
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運営費用：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
販売、一般、管理
|
|
|
8.0
|
|
|
|
7.5
|
|
|
|
8.3
|
|
|
研究開発
|
|
|
1.6
|
|
|
|
1.9
|
|
|
|
3.1
|
|
|
営業収入
|
|
|
26.5
|
|
|
|
28.8
|
|
|
|
20.1
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
営業外収入，純額
|
|
|
(6.8
|
)
|
|
|
5.1
|
|
|
|
2.5
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前所得分配
|
|
|
19.7
|
|
|
|
33.9
|
|
|
|
22.6
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支給
|
|
|
6.0
|
|
|
|
7.6
|
|
|
|
5.9
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純収入
|
|
|
13.7
|
|
|
|
26.3
|
|
|
|
16.7
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非持株権の純収入に起因することができます
|
|
|
7.1
|
|
|
|
8.7
|
|
|
|
4.6
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光電子会社の株主は純収益を占めなければならない
|
|
|
6.6
|
%
|
|
|
17.6
|
%
|
|
|
12.2
|
%
|
注： 以下の議論に含まれるすべての表の比較(他の説明を除く)は、2023年1月29日(23年度第1四半期)、2022年10月31日(22年度第4四半期)、2022年1月30日(22年度第1四半期)までの3ヶ月間であり、百万ドル単位であるが、株式数(千株単位)および1株当たり金額は除く。四捨五入のせいで、柱は足元にないかもしれない。
収入.収入
私たちの四半期収入は顧客の季節的な購入行動の影響を受けるかもしれない。そのため、私たちの財政年度の第1四半期に、私たちの製品への需要は通常北米、ヨーロッパ、アジアの休日期間によって減少します。私たちの一部の顧客が彼らの開発を減少させ、これらの期間の購入活動を減少させました。
次の表は、23年度第1四半期の分類収入と前の報告期収入の変化を示している。
製品タイプ別の収入四半期変化
| |
|
23年度第1四半期と22年度第4四半期の比較
|
|
|
23年度第1四半期と22年度第1四半期の比較
|
|
| |
|
年間営業
|
|
|
増す
|
|
|
パーセント
|
|
|
増す
|
|
|
パーセント
|
|
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
(減少)
|
|
|
変わる
|
|
|
(減少)
|
|
|
変わる
|
|
|
集積回路
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ハイエンド*
|
|
$
|
48.0
|
|
|
$
|
3.6
|
|
|
|
8.2
|
%
|
|
$
|
1.1
|
|
|
|
2.3
|
%
|
|
主流.主流
|
|
|
108.6
|
|
|
|
(3.3
|
)
|
|
|
(2.9
|
)%
|
|
|
25.7
|
|
|
|
31.1
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IC総数
|
|
$
|
156.6
|
|
|
$
|
0.3
|
|
|
|
0.2
|
%
|
|
$
|
26.8
|
|
|
|
20.7
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平板ディスプレイ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ハイエンド*
|
|
$
|
45.7
|
|
|
$
|
2.3
|
|
|
|
5.3
|
%
|
|
$
|
(0.6
|
)
|
|
|
(1.3
|
)%
|
|
主流.主流
|
|
|
8.8
|
|
|
|
(1.8
|
)
|
|
|
(17.2
|
)%
|
|
|
(5.0
|
)
|
|
|
(36.1
|
)%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総FPD
|
|
$
|
54.5
|
|
|
$
|
0.5
|
|
|
|
0.8
|
%
|
|
$
|
(5.6
|
)
|
|
|
(9.3
|
)%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総収入
|
|
$
|
211.1
|
|
|
$
|
0.8
|
|
|
|
0.4
|
%
|
|
$
|
21.2
|
|
|
|
11.2
|
%
|
*ハイエンドフォトマスクの平均販売価格(ASP)は、一般に主流製品よりも高いです。
地域別収入四半期変化**
| |
|
23年度第1四半期と22年度第4四半期の比較
|
|
|
23年度第1四半期と22年度第1四半期の比較
|
|
| |
|
年間営業
|
|
|
増す
|
|
|
パーセント
|
|
|
増す
|
|
|
パーセント
|
|
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
(減少)
|
|
|
変わる
|
|
|
(減少)
|
|
|
変わる
|
|
|
台湾
|
|
$
|
75.6
|
|
|
$
|
(0.7
|
)
|
|
|
(0.9
|
)%
|
|
$
|
7.7
|
|
|
|
11.4
|
%
|
|
中国
|
|
|
58.9
|
|
|
|
6.5
|
|
|
|
12.4
|
%
|
|
|
13.0
|
|
|
|
28.2
|
%
|
|
韓国
|
|
|
37.8
|
|
|
|
(0.2
|
)
|
|
|
(0.3
|
)%
|
|
|
(1.7
|
)
|
|
|
(4.3
|
)%
|
|
アメリカです
|
|
|
29.9
|
|
|
|
(4.1
|
)
|
|
|
(12.1
|
)%
|
|
|
2.7
|
|
|
|
10.0
|
%
|
|
ヨーロッパ.ヨーロッパ
|
|
|
8.4
|
|
|
|
(0.6
|
)
|
|
|
(6.7
|
)%
|
|
|
(0.5
|
)
|
|
|
(5.2
|
)%
|
|
他にも
|
|
|
0.5
|
|
|
|
(0.1
|
)
|
|
|
(21.4
|
)%
|
|
|
-
|
|
|
|
0.2
|
%
|
| |
|
$
|
211.1
|
|
|
$
|
0.8
|
|
|
|
0.4
|
%
|
|
$
|
21.2
|
|
|
|
11.2
|
%
|
**この表は、収入源別に分類されます。
23年度第1四半期の営業収益は2.111億ドルで、22年度第4四半期より0.4%増加し、22年度第1四半期より11.2%増加した。
2012年度第4四半期および2012年度第1四半期と比較して、23年度第1四半期のICリソグラフィマスク収入は、それぞれ0.2%および20.7%増加した。これらの成長はアジアの持続的な強い需要によって推進されており、これはハイエンド製品の強力な設計活動
と、消費財生産のためのコンピュータチップの主流製品、“モノのインターネット”の一部とされる製品、5 G無線技術応用と暗号通貨採掘の定価増加と持続的な強い需要によるものである。
22年度第4四半期より増加した原因は、ハイエンド需要の増加、特にアジアでは、主流市場の限られた疲弊を相殺したことである。主流の需要は疲弊しているが、ICの急増により、主流の需要は依然として強い。このような強い需要は、フォトマスク業界の主流ツールの生産能力を緊張させ続け、有利な価格設定環境を支持するために条件を提供している。これにより、顧客が納品を加速するために支払う加速保険料が低下しているにもかかわらず、販売価格の上昇を維持することができる。22年度第1四半期より増加した原因は、アジアと米国でハイエンド製品が持続的に増加し、価格上昇と主流製品が持続的に増加していることである。
FPD収入は、22年度第4四半期および22年度第1四半期と比較して、23年度第1四半期にそれぞれ0.8%増加し、9.3%低下した。22年度第4四半期と比較して、ハイエンド需要の増加は低い主流需要
を相殺した。ハイエンド成長はG 10.5+需要の改善とモバイルディスプレイの持続的な強さから来ている。22年度第1四半期と比較して低下した要因は、主流需要の疲弊と、G 10.5+需要の低下であり、AMOLEDの増加を相殺した。予想される技術の進歩が、より高い価値マスクの全体的な需要を推進するため、モバイルデバイスで使用されるAMOLEDフォトマスクの強力な需要が続くと信じている。
毛利率
| |
|
|
|
|
|
|
|
パーセント
|
|
|
|
|
|
パーセント
|
|
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
Q4 FY22
|
|
|
変わる
|
|
|
Q1 FY22
|
|
|
変わる
|
|
|
毛利
|
|
$
|
76.1
|
|
|
$
|
80.3
|
|
|
|
(5.2
|
)%
|
|
$
|
59.9
|
|
|
|
27.1
|
%
|
|
毛利率
|
|
|
36.0
|
%
|
|
|
38.2
|
%
|
|
|
|
|
|
|
31.5
|
%
|
|
|
|
|
収入がやや増加したにもかかわらず、23年度第1四半期の毛金利は22年度第4四半期より2.2ポイント低下し、主に納品を早めるために不利な商品組み合わせや顧客の支払加速による保険料の低下が原因である。材料コストは前四半期より2.9%増加し、収入に占める割合は60ベーシスポイント増加した。労働コストは横ばいで、収入に占める割合は
である。設備やその他の管理費は6.3%増加し、収入に占める割合は160ベーシスポイント増加した。
23年度第1四半期の毛金利が22年度第1四半期より4.5ポイント増加したのは、主に収入が前年同期比で増加したためである。材料コストは前年同期より1.0%低下し、収入に占めるパーセンテージは301ベーシスポイント低下した。労働力と福祉コストは前年同期比14.2%増加し、収入に占める割合は30ベーシスポイント上昇し、原因はアメリカといくつかのアジア工場の労働力が増加し、労働力市場の状況を反映しているからである。設備やその他の間接コストは4.5%増加したが，収入に占める割合は180ベーシスポイント低下した。アウトソーシング製造コストの増加は減価償却と設備メンテナンス費用の減少部分によって相殺され、設備やその他の間接費用の純増加の最も主要な要素である。
販売、一般、管理費用
23年度第1四半期の販売、一般および管理費は1，680万ドル、22年度第4四半期は1，570万ドルだった。110万ドルの増加は、主に米国の給与と関連福祉および賃金税支出が110万ドル増加したためだ。売上、一般、管理費は22年度第1四半期の1，570万ドルから23年度第1四半期の110万ドルに増加し、これは主に報酬や関連費用が90万ドル増加し、専門費が20万ドル増加したためだ。
研究と開発費
研究開発費は主にハイエンドICとFPD応用の技術技術に関連する開発と鑑定作業を含み、23年度第1四半期は330万ドル
，22年度第4四半期は400万ドル、22年度第1四半期は590万ドルである。米国の開発活動が減少したため，研究·開発費用は従来のすべての時期より低下した。
営業外収入
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
Q4 FY22
|
|
|
Q1 FY22
|
|
|
外貨取引の影響、純額
|
|
$
|
(16.9
|
)
|
|
$
|
10.4
|
|
|
$
|
5.3
|
|
|
利子支出，純額
|
|
|
(0.1
|
)
|
|
|
(0.4
|
)
|
|
|
(0.9
|
)
|
|
利息収入その他の収入(費用)，純額
|
|
|
2.6
|
|
|
|
0.8
|
|
|
|
0.3
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
営業外収入，純額
|
|
|
(14.4
|
)
|
|
|
10.8
|
|
|
|
4.7
|
|
22年度第4四半期の1，080万ドルと比較して、23年度第1四半期の営業外収入(支出)が2，520万ドルから1，440万ドル減少したのは、主にウォンと新台湾ドルのドルに対する不利な変動が人民元対ドルの有利な変動を上回ったためである。利息収入およびその他の収入(支出)は23年度第1四半期に230万ドルに増加したのに対し、22年度第4四半期は80万ドル、22年度第1四半期は30万ドルであり、これは22年度第4四半期に米国債を購入したためである。
22年度第1四半期の470万ドルと比較して、23年度第1四半期の非営業収入(支出)は1910万ドル減少し、1440万ドルに低下した。新台湾ドルの不利な動きとウォン対ドルの不利な動きは人民元の有利な動きを超え、外貨取引のマイナス影響の主要な駆動要素である。私たちの平均債務残高が低いため、利息支出が減少し、
は22年度に早期返済されるため、利息支出が大幅に減少した。
所得税支給
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
Q4 FY22
|
|
|
Q1 FY22
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支給
|
|
$
|
12.6
|
|
|
$
|
16.1
|
|
|
$
|
11.2
|
|
|
有効所得税率
|
|
|
30.3
|
%
|
|
|
22.5
|
%
|
|
|
26.1
|
%
|
実際の所得税率は収入の管轄区域の組み合わせに敏感であり，一部の原因は推定免税額を持つ管轄区では損失の税額割引が確認されていないためであり，赤字の税額割引は利用できない。
22年度第4四半期と比較して、23年度第1四半期の実質所得税税率が上昇したのは、主に23年度第1四半期収入の司法組み合わせが変化し、外国税収が増加したためである
22年度第1四半期と比較して、23年度第1四半期の実質所得税税率が上昇したのは、主に23年度第1四半期収入の司法組み合わせが変化し、外国税収が増加したためである。
非持株権の純収入に起因することができます
非持株資本による純収入は23年度第1四半期に1，500万ドル、22年度第4四半期は1，820万ドル、22年度第1四半期は870万ドルであった。22年度第1四半期から23年度第1四半期までの増加は、台湾と中国のIC合弁企業における純収入の増加によるものである
流動性と資本資源
現金と現金等価物2023年1月29日と2022年10月31日までに、それぞれ3兆348億ドルと3.197億ドルだった。最近の貸借対照表の日付まで、現金と現金等価物の総額は外国子会社が保有する3兆157億ドルを含む。純現金は、非公認会計基準の財務指標であり、例えば非公認会計基準財務指標2023年1月29日と2022年10月31日現在、それぞれ3億402億ドルと3.162億ドル私たちの主な流動性源は手元の現金、私たちが運営から発生した現金、そして私たちが金融機関から得た借金能力です。私たちの企業信用協定には5000万ドルの借金上限があり、容量を1億ドルに拡張している。2011年以来、私たちは会社の信用手配の下で資金を得ていないにもかかわらず、財政的柔軟性を提供し続けている。また中国では現在、地域業務を支援するために約2500万ドルの借金能力がある。現在利用可能な融資の詳細については、簡明な連結財務諸表の付記6を参照されたい。
私たちは私たちの資本支出と持続的な運営に効果的に資金を提供するために代替案を評価し続けている。これらの審査は、私たちが様々な投資および融資に参加すること、子会社間の現金移転、および/または現金を米国に送金することをもたらす可能性がある。子会社間の資金移転は、外国の源泉徴収税を支払う必要があるかもしれない；いくつかの司法管轄区では、これらの資金を米国に送金するには、米国州所得税および/または現地源泉徴収税を支払う必要があるかもしれない。私たちは、私たちの流動資金は、私たちの今後12ヶ月とその後の予測可能な未来の需要を満たすのに十分な利用可能な資金を含むと信じている。私たちの既存の流動資金、運営による現金、短期投資、および融資手配下の私たちの借入能力を利用することで、私たちは引き続き私たちの業務に投資する予定で、私たちの投資は顧客の技術路線図と一致することを目指しています。私たちはまた私たちの現金で事前返済によって債務を減らすことを選択することができる。また、適切な機会があれば、合併、買収、または戦略的パートナーシップに投資する準備ができています。
2013年度通年の資本支出は約1.3億ドルと予想されています。これらの投資はハイエンドと主流ICに向けられます容量と
効率は、お客様の最近の需要を満たすことができます2023年1月29日まで、APの未返済資本約束があります約1.32億ドルと資本設備調達に関する確認済み負債は約1，490万ドル。でも…支払い時間が異なるかもしれませんが、主にツールの交付、インストール、テストの時間が異なるため、私たちは現在、今後12ヶ月で資本支出の約束と確認債務総額1.47億ドルのうち6100万ドルに資金を提供すると推定しています。当社の未済債務に関する資料は、簡明総合財務諸表付記6を参照されたい。
2020年9月、証券法第10 b 5-1条の買い戻し計画に基づき、会社取締役会は最大1億ドルの普通株の買い戻しを許可したこの許可は会社にどんな金額や数量の普通株を買い戻す義務がない2023年1月29日現在、私たちの現在の株式買い戻し計画は、その許可の下で約3170万ドル
を残す予定です。市場の状況を見て、私たちは一部または全部を利用して残金を再購入することを許可するかもしれません株式です。2022年8月16日、米国は“インフレ低減法案”(IRA)を公布した。他の条項には、IRAには会社株の買い戻しに1%の消費税が含まれている。株式買い戻しの1%消費税は2022年12月31日以降に買い戻した株に適用され、
は100万ドル以下の買い戻しは含まれていない。私たちは金利協定が私たちの流動性に実質的な影響を与えないと予想する。
簡明総合財務諸表付記5で述べたように、場合によっては、私たちの中国合弁企業の非持株権益は、合弁企業における権益を光電子に譲渡したり、合弁企業における私たちの権益を購入する権利がある。これらのすべての場合、DNP資本の販売は、合弁企業の帳簿算入における所有権パーセンテージで行われ、取引は、必要な承認および承認を得てから3営業日以内に完了する。この報告書が印刷された日まで、国家警察はまだこの権利を行使しようとしていない。2023年1月29日現在、この合弁企業における光電子とDNPの純投資は約1.063億ドルである。
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Q1 FY23
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Q1 FY22
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経営活動が提供する現金純額
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$
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27.7
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$
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59.1
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投資活動のための現金純額
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$
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(30.2
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)
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$
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(19.2
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)
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融資活動のための現金純額
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$
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(9.7
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)
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$
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(0.3
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)
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経営活動： 経営活動が提供する現金純額減価償却と償却、株式ベースの給与、および経営資産と負債の変化が現金に与える影響を含む、いくつかの非現金項目調整後の純収入を反映する。22年度第1四半期と比較して、23年度第1四半期の経営活動により提供された純現金は3，140万ドル減少し、純収益と運営資本の変化による現金の減少が原因となった。
自由キャッシュフローとLTM(“最近12ヶ月”)自由キャッシュフローは、以下の“非GAAP財務措置”の部分的に議論される非GAAP財務指標であり、23年度第1四半期に比べて、それぞれ4，230万ドル
の減少と4，590万ドルの増加によるものである経営活動が提供する現金純額不動産や工場や設備の支出を減らすことができます
投資活動： 投資活動のためのキャッシュフロー純額主に不動産、工場、設備3，110万ドルの購入が含まれ、2012年度第1四半期に比べて1，190万ドル増加した。不動産、工場、設備面で増加した支出は、中国が獲得した投資関連の100万ドルの奨励増加によって部分的に相殺された。
融資活動： 資金調達活動のためのキャッシュフロー純額主に株式買い戻し、債務収益と返済、および非持株権益の貢献が含まれる。22年度第1四半期と比較して、23年度第1四半期の融資活動のための現金純額は940万ドル増加したが、これは主に台湾の多数のホールディングス子会社と中国の22年度第1四半期の非持株権益が1，500万ドルに貢献し、600万ドルの債務返済が減少したためである。
22年度第1四半期以降、我々の現金残高の増加は為替レート変化の影響を受け、23年度第1四半期は2，750万ドルであったのに対し、為替レート変化は我々22年度第1四半期の現金残高に200万ドルの悪影響を与えた。
光電子会社の株主が占めるべき非GAAP純収入と非GAAPの1株当たり収益、自由キャッシュフロー、LTM自由キャッシュフローと純現金は“非GAAP財務指標”であるため、
用語はアメリカ証券取引委員会によって定義され、他の会社が使用する類似名称の非GAAP財務指標とは異なる可能性がある。以下の財務表はPhotronics，Inc.GAAPの財務結果に基づいて非GAAPの財務情報と照合した。私たちは、これらのいくつかのプロジェクトを含まない非公認会計基準財務指標は、アナリストや投資家が私たちの未来の持続的な業績を評価するのに有用であると信じています。それらは私たちの予想業績を私たちの歴史的業績とより有意義に比較することができるからです。これらの非GAAP指標は私たちが自由に支配できる資金を代表しないし、光電子会社の株主が占めるべき純収入、希釈後の1株当たりの収益、現金と現金等価物或いは運営現金流量を代表しないし、GAAPに従って計量する。これらの非GAAP指標から除外したが、それに最も近いGAAP等価物計算に含まれる項目
は簡明総合収益表、簡明総合貸借対照表とキャッシュフロー表の重要な構成部分であり、全体の財務業績を全面的に評価する際に考慮しなければならない。
次の表を合わせるGAAPの非GAAP収入への影響貸借対照表の日付に。四捨五入のせいで、柱は足元にないかもしれない。
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Q1 FY23
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22年度第4四半期
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22年度第1四半期
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GAAPと非GAAPの純収入の入金：
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アメリカの公認会計基準光電子会社の株主は純収益を占めなければならない
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$
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14.0
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|
$
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37.1
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|
$
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23.1
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外国為替損失
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16.9
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(10.4
|
)
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(5.3
|
)
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上記推定税収影響
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(4.5
|
)
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2.5
|
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1.3
|
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上記推定された非制御的権益影響
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(2.1
|
)
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2.0
|
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0.1
|
|
|
光電子会社の株主は非GAAP純収入を占めるべきです
|
|
$
|
24.4
|
|
|
$
|
31.2
|
|
|
$
|
19.2
|
|
| |
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加重-発行された普通株式の平均-希釈
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61,470
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61,374
|
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|
60,936
|
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|
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GAAPと非GAAPの1株当たり収益の入金：
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公認会計基準を希釈して1株当たりの収益
|
|
$
|
0.23
|
|
|
$
|
0.60
|
|
|
$
|
0.38
|
|
|
上記調整の影響
|
|
$
|
0.17
|
|
|
$
|
(0.10
|
)
|
|
$
|
(0.06
|
)
|
|
非公認会計基準を希釈して1株当たりの収益
|
|
$
|
0.40
|
|
|
$
|
0.51
|
|
|
$
|
0.32
|
|
以下の各表は協調一致している経営活動が提供する現金純額23年度第1四半期および22年度第1四半期の自由キャッシュフロー、および23会計年度第1四半期および22会計年度第1四半期のLTM自由キャッシュフローの計算を提供する。四捨五入のせいで、柱は足元にないかもしれない。
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Q1 FY23
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Q1 FY22
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自由キャッシュフロー
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|
経営活動が提供する現金純額
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|
$
|
27.7
|
|
|
$
|
59.1
|
|
|
家屋·工場·設備を購入する
|
|
|
(31.1
|
)
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|
|
(19.2
|
)
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|
政府激励措置
|
|
|
1.0
|
|
|
|
-
|
|
|
自由キャッシュフロー
|
|
$
|
(2.4
|
)
|
|
$
|
39.9
|
|
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|
Q1 FY23
|
|
|
Q1 FY22
|
|
|
LTMフリーキャッシュフロー
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|
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|
|
|
|
それぞれの財政年度の前3か月
|
|
$
|
(2.4
|
)
|
|
$
|
40.0
|
|
|
前期.前期
|
|
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166.5
|
|
|
|
47.4
|
|
|
1年前の3か月
|
|
|
(40.0
|
)
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(9.2
|
)
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|
LTMフリーキャッシュフロー
|
|
$
|
124.1
|
|
|
$
|
78.2
|
|
次の表を合わせる現金と現金等価物貸借対照表の日付に純現金を実現する。純現金増加の主な原因は経営活動が提供する現金純額以上のように、不動産、工場、設備の支出が減少した。四捨五入のせいで、柱は足元にないかもしれない。
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自分から
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1月29日
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十月三十一日
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2023
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2022
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純現金
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|
|
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現金と現金等価物
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|
$
|
334.8
|
|
|
$
|
319.7
|
|
|
短期投資
|
|
|
39.2
|
|
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|
38.9
|
|
|
長期債務の当期部分
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|
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(6.5
|
)
|
|
|
(10.0
|
)
|
|
長期債務
|
|
|
(27.3
|
)
|
|
|
(32.3
|
)
|
|
現金純額
|
|
$
|
340.2
|
|
|
$
|
316.2
|
|
業務展望
私たちの現在の業務展望と指導は、Photronics 2013年度第1四半期の収益発表、収益プレゼンテーション、財務業績電話会議で提供されていますが、本稿には含まれていません。br}は、当サイトの投資家の一部でこれらの内容-www.Photronics.comにアクセスすることができます。
我々の将来の経営業績および本文書および光電子23年度第1四半期収益報告および関連財務業績電話会議およびスライドに含まれる他の前向きな陳述は、多くのリスクおよび不確実性に関連し、その中のいくつかのリスクおよび不確実性は、私たちの2022年10-K表第I部分第1 A項で議論される。多くの他の予見不可能な要因は，実際の結果が我々の
期待と大きく異なる可能性がある.
肝心な会計見積もり
我々のキー会計推定の議論については、2022年Form 10-Kの第2部第7項を参照されたい。2022年10月31日までの年度10-Kレポートを提出して以来、私たちのキー会計推定には何の変化もありません。
| 第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について
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外貨為替リスク
私たちは世界業務でいくつかの主要な国際通貨を使って業務を展開しており、私たちの財務業績はこれらの通貨為替レートの変動の影響を受ける可能性があります。為替レートの変化は、私たちが報告した収入、営業収入、資産、負債、株式に積極的または消極的な影響を与える可能性がある。こちらのアジア子会社の機能通貨はウォン、新台湾ドル、人民元、シンガポール元です。私たちのヨーロッパ子会社の機能通貨はポンドとユーロです。また、私たちは円取引をしていて、円に開口しています。
我々は，製品を販売する同一国·地域で製品(それによって収入を生成し，同じ通貨の費用を発生させる)を生産し，我々の運営資金を管理することで，外貨取引損失のリスクを最小限に抑えることを試みている。しかし、場合によっては、生産国本位貨幣以外の通貨で製品を販売したり、調達実体本位貨幣とは異なる通貨で製品を購入したりする場合がある。私たちが重大な購入義務や重大な売掛金(Br)建て通貨が取引子会社の機能通貨と異なる場合、外貨変動に対するリスクを軽減するためにデリバティブ契約を締結することもできます。私たちは投機目的で派生商品取引をしないつもりだ。この方法は、重大な外貨取引損益を確認する必要がない保証はありません。特に、私たちが業務を行っているいかなる外貨も、私たちのいかなる機能通貨(ドルを含む)の価値に対して重大な不利な変動が発生した場合には、私たちが業務を行っているいかなる外貨も私たちの機能通貨(ドルを含む)の価値に対して大きな不利な変動が生じることは保証されません。
2023年1月29日まで、私たちの主な純外貨開放口はウォン、円、新台湾ドル、人民元、シンガポールドル、ポンドとユーロを含みます。この日現在、わが子会社の機能通貨とは異なる通貨価値の10%の逆変動により、未実現税前の純損失は4，210万ドルとなり、2022年10月31日のオープンより740万ドル増加した。2023年1月29日の最大の開放口はウォン、人民元と新台湾ドルの対ドルの開放で、それぞれ1，180万ドル、1，070万ドルと1，660万ドルです。上記の通貨と円を除いて、非ドル通貨の為替レートの10%変化は、我々の2023年1月29日の統合財務諸表の簡素化に実質的な影響を与えないと考えられる。
金利リスク
我々の変動金利借入金金利の10%の不利な変動は、私たちの2023年1月29日の統合財務諸表の簡素化に実質的な影響を与えません。
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、“取引所法案”規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されている開示制御プログラムおよびプログラムを確立し、現在維持している：取引所法案が提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が“米国証券取引委員会”規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、これらの情報がbrを経て蓄積され、管理層に伝達され、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の最高経営責任者および最高財務官を含む管理層に伝達することを目的とする。開示制御措置及びプログラムを設計·評価する際には、管理層は、任意の制御措置及びプログラムは、設計及び操作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理層は、可能な制御措置とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を運用しなければならないことを認識している。
我々の経営陣は，我々の最高経営責任者と最高財務官の監督の下で，財務官の参加の下で，本報告で述べた期間終了までの我々のbr開示制御とプログラムの設計と動作の有効性を評価した.この評価に基づき、我々のCEOおよび最高財務官は、本報告がカバーする期間終了時の合理的な保証レベルで我々の開示制御および手順が有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
第一四半期には、財務報告の内部統制に何の変化も生じておらず、これは財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりしている。
第二部です。 その他の情報
当社の法律手続きに係る資料については、本報告第1項付記11を参照されたい。
私たちのリスク要因は“第1 A項”で説明されたように実質的に変化していない。2022年表格10-Kの“リスク要因”。
発行人が株式証券を購入する
2020年9月、証券法第10 b 5-1条の買い戻し計画に基づき、会社取締役会は最大1億ドルの普通株の買い戻しを許可した。株式買い戻し計画は2020年9月14日に開始され、この計画により買い戻しされたすべての株が解約された。次の表は、2023年第1四半期の帰属制限株式奨励に関する源泉徴収税の支払いに関する株式買い戻し活動を示している。
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総人数
購入株
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|
平均価格
支払い済みです
1株当たり
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|
株式総数
以下の項目の一部として購入する
公に宣言する
もくろみ
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ドルの価値は
その年の5月の株
しかしまだ購入されます
(単位：百万)
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| |
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|
|
|
|
2022年11月1日-2022年11月27日
|
|
|
0
|
|
|
$
|
0.00
|
|
|
|
0
|
|
|
$
|
31.7
|
|
|
2022年11月28日-2022年12月25日
|
|
|
0
|
|
|
$
|
0.00
|
|
|
|
0
|
|
|
$
|
31.7
|
|
|
December 26, 2022 – January 29, 2023
|
|
|
69,587
|
|
|
$
|
16.79
|
|
|
|
0
|
|
|
$
|
31.7
|
|
|
合計する
|
|
|
69,587
|
|
|
|
|
|
|
|
0
|
|
|
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私たちのいくつかの債務協定とレンタル計画は私たちが支払う可能性のある配当金の制限を含む。これらの制限に関する資料は、簡明総合財務諸表付記6を参照されたい。
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引用で編入する
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展示品
番号をつける
|
説明する
|
表
|
ファイル.ファイル
番号をつける
|
展示品
|
保存する
日取り
|
提出されたか
家具を完備する
ここから声明する
|
| |
|
|
|
|
|
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10.40
|
フォーマット制限株式奨励プロトコル
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X
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| |
|
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|
|
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10.41
|
形式奨励性株式オプション奨励協定
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
10.42
|
不合格株奨励協定を形成する
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
31.1
|
規則第13 a-14(A)/15 d-14(A)条に基づいて審査行政総裁
第302条に基づく取引法
2002年の“サバンズ-オキシリー法案”。
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
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31.2
|
第十三a-14(A)/15 d-14(A)条に基づいて確認された首席財務局長
第302条に基づく取引法
2002年の“サバンズ-オキシリー法案”。
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
32.1
|
アメリカ法典第18編1350条によると行政総裁は
2002年のサバンズ-オキシリー法第906条に基づいて可決された。
|
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|
|
X
|
| |
|
|
|
|
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32.2
|
アメリカ法典第18編第1350条に基づいて首席財務官を証明する
2002年のサバンズ-オキシリー法第906条に基づいて可決された。
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
101.INS
|
相互接続されたXBRLインスタンス文書(このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない)
|
|
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X
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|
101.書院
|
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書
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|
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|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
101.カール
|
インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
101.def
|
インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
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101.介護会
|
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
101.Pre
|
インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
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|
|
104
|
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)
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X
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サイン
取引法の要求に基づき、登録者は、本報告書がその正式に許可された署名者がその署名を代表して署名することを正式に促している。
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光電子会社
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(登録者)
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差出人：
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ジョン·P·ジョーダン
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差出人： |
/s/Eric Ravera
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| |
ジョン·P·ジョーダン
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|
エリック·リベラ
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常務副総裁
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総裁副局長は
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首席財務官
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企業制御装置
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(首席財務官)
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(首席会計主任)
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| 日付：2023年3月9日 |
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日付：2023年3月9日 |
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