arhs-2022123100018754442022会計年度誤りP 3 YP 3 Y00018754442022-01-012022-12-3100018754442022-06-30ISO 4217：ドル0001875444アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-02-28Xbrli：共有0001875444アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-02-2800018754442022-12-3100018754442021-12-310001875444アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-31ISO 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Membersパラメータ：インセンティブ単位メンバ2021-05-012021-07-310001875444パラメータ：インセンティブ単位メンバ2021-01-012021-12-310001875444アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-12-310001875444米国-公認会計基準：制限された株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-12-310001875444アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-01-012022-12-310001875444米国-公認会計基準：制限された株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-012022-12-310001875444アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-12-310001875444米国-公認会計基準：制限された株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001875444パラメータ：インセンティブ単位メンバ2022-01-012022-12-310001875444パラメータ：インセンティブ単位メンバ2020-01-012020-12-310001875444パラメータ：インセンティブ単位メンバ2022-12-310001875444米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-08-022022-08-020001875444SRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-08-022022-08-020001875444SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-08-022022-08-020001875444アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-12-310001875444米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-12-310001875444アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-12-310001875444米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001875444アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-12-310001875444米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-12-310001875444アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-01-012021-12-310001875444アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2020-01-012020-12-310001875444米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001875444米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2020-01-012020-12-310001875444ARHS：SegmentRetailMember2022-01-012022-12-310001875444ARHS：SegmentRetailMember2021-01-012021-12-310001875444ARHS：SegmentRetailMember2020-01-012020-12-310001875444ARHS：ECommerceMember2022-01-012022-12-310001875444ARHS：ECommerceMember2021-01-012021-12-310001875444ARHS：ECommerceMember2020-01-012020-12-310001875444ARHS：PagodaPartnersLLCMメンバーSRT：関連エンティティメンバSRT：CEO実行官メンバアル：ウォルトン山オハイオ州のメンバー2000-11-300001875444SRT：関連エンティティメンバSRT：倉庫メンバアル：ウォルトン山オハイオ州のメンバー2000-11-300001875444SRT：最大メンバ数SRT：関連エンティティメンバSRT：倉庫メンバアル：ウォルトン山オハイオ州のメンバー2000-11-300001875444SRT：最大メンバ数SRT：関連エンティティメンバSRT：倉庫メンバアル：ウォルトン山オハイオ州のメンバー2020-08-310001875444SRT：倉庫メンバアル：ウォルトン山オハイオ州のメンバー2022-10-012022-12-310001875444SRT：関連エンティティメンバSRT：倉庫メンバアル：ウォルトン山オハイオ州のメンバー2022-01-012022-12-310001875444SRT：関連エンティティメンバSRT：倉庫メンバアル：ウォルトン山オハイオ州のメンバー2021-01-012021-12-310001875444SRT：関連エンティティメンバSRT：倉庫メンバアル：ウォルトン山オハイオ州のメンバー2020-01-012020-12-310001875444オハイオ州ブルックリン：メンバーSRT：関連エンティティメンバSRT：CEO実行官メンバArhs：BrooklynArhausのメンバー2010-07-310001875444オハイオ州ブルックリン：メンバーSRT：関連エンティティメンバArhs：BrooklynArhausのメンバーSRT：役員メンバー2010-07-310001875444オハイオ州ブルックリン：メンバーSRT：関連エンティティメンバSRT：小売サイトメンバ2010-07-310001875444オハイオ州ブルックリン：メンバーSRT：小売サイトメンバ2022-10-012022-12-310001875444オハイオ州ブルックリン：メンバーSRT：関連エンティティメンバSRT：小売サイトメンバ2022-01-012022-12-310001875444オハイオ州ブルックリン：メンバーSRT：関連エンティティメンバSRT：小売サイトメンバ2021-01-012021-12-310001875444オハイオ州ブルックリン：メンバーSRT：関連エンティティメンバSRT：小売サイトメンバ2020-01-012020-12-310001875444SRT：関連エンティティメンバArhs：総理ArhausLLCMメンバーSRT：CEO実行官メンバ2021-12-310001875444SRT：関連エンティティメンバARHS：本部と流通センターのメンバー2014-09-300001875444SRT：最大メンバ数SRT：関連エンティティメンバARHS：本部と流通センターのメンバー2014-09-300001875444SRT：関連エンティティメンバSRT：最小メンバ数ARHS：本部と流通センターのメンバー2014-09-300001875444年：基本用語7年メンバーSRT：関連エンティティメンバSRT：最小メンバ数ARHS：本部と流通センターのメンバー2014-09-012014-09-300001875444年：基本用語7年メンバーSRT：最大メンバ数SRT：関連エンティティメンバARHS：本部と流通センターのメンバー2014-09-012014-09-300001875444SRT：関連エンティティメンバSRT：最小メンバ数ARHS：本部と流通センターのメンバーARHS：更新期間10年メンバー2014-09-012014-09-300001875444SRT：最大メンバ数SRT：関連エンティティメンバARHS：本部と流通センターのメンバーARHS：更新期間10年メンバー2014-09-012014-09-300001875444SRT：関連エンティティメンバARHS：本部と流通センターのメンバー2021-09-300001875444SRT：最大メンバ数SRT：関連エンティティメンバARHS：本部と流通センターのメンバーARHS：更新期間10年メンバー2021-09-012021-09-300001875444SRT：関連エンティティメンバSRT：最小メンバ数ARHS：本部と流通センターのメンバーArhs：AmendedLeaseAgreementメンバー2021-09-012021-09-300001875444SRT：最大メンバ数SRT：関連エンティティメンバARHS：本部と流通センターのメンバーArhs：AmendedLeaseAgreementメンバー2021-09-012021-09-300001875444SRT：関連エンティティメンバARHS：本部と流通センターのメンバー2021-01-012021-12-310001875444SRT：関連エンティティメンバARHS：本部と流通センターのメンバー2020-01-012020-12-310001875444SRT：関連エンティティメンバSRT：CEO実行官メンバArhs：総理CanoverLLCMメンバー2021-03-310001875444ARHS：流通センターとメーカー構築メンバー2021-12-310001875444SRT：最大メンバ数ARHS：流通センターとメーカー構築メンバー2021-12-310001875444SRT：最小メンバ数ARHS：流通センターとメーカー構築メンバー2021-12-310001875444SRT：最小メンバ数ARHS：流通センターとメーカー構築メンバー名称：基本用語12年メンバー2022-01-012022-12-310001875444SRT：最大メンバ数ARHS：流通センターとメーカー構築メンバー名称：基本用語12年メンバー2022-01-012022-12-310001875444SRT：最小メンバ数ARHS：流通センターとメーカー構築メンバーARHS：更新期間10年メンバー2022-01-012022-12-310001875444SRT：最大メンバ数ARHS：流通センターとメーカー構築メンバーARHS：更新期間10年メンバー2022-01-012022-12-310001875444SRT：関連エンティティメンバARHS：流通センターとメーカー構築メンバー2022-01-012022-12-310001875444SRT：関連エンティティメンバARHS：流通センターとメーカー構築メンバー2021-01-012021-12-310001875444ARHS：家族スタッフと創始者のメンバー2021-12-310001875444ARHS：家族のメンバー2021-01-012021-12-310001875444ARHS：FSArhausMembers2022-12-310001875444ARHS：FSArhausMembers2021-12-310001875444ARHS：FSArhausMembers2020-12-310001875444ARHS：家族のメンバー2022-12-310001875444ARHS：家族のメンバー2021-12-310001875444ARHS：家族のメンバー2020-12-310001875444アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2022-12-31 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1)
| | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
| 本財政年度末まで十二月三十一日, 2022 |
あるいは…。
| | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
| そこからの過渡期について |
手数料書類番号001-41009
Arhaus社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 87-1729256 |
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| |
東ヒリングス山道51号, ボストン高地, オハイオ州
(主な行政事務室住所)
44236
(郵便番号)
(440) 439-7700
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| A類普通株は、1株当たり0.001ドルです | ARHS | ナスダック世界ベスト市場 |
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうですo 違います。 x
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうですo 違います。 x
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守したかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです x No o
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです x No o
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：
| | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | ☐ | ファイルマネージャを加速する | ☒ |
非加速ファイルサーバ | ☐ | 規模の小さい報告会社 | ☒ |
| | 新興成長型会社 | ☒ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。はい、そうです☐ No ☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No ☒
報告に基づく終値ナスダック世界ベスト市場2022年6月30日、登録者の非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は約$91.0百万.
2023年2月28日現在登録者は52,947,617A類普通株と87,115,600 発行されたB類普通株。
法団として設立された文書を引用する：
2023年5月18日に開催される株主年次総会の登録者依頼書の一部は、本年度報告の第3部に引用的に組み込まれ、表10−Kは、本明細書に記載された範囲内にある。
カタログ表
| | | | | | | | |
| | ページ |
| | |
第1部 | 3 |
| 第1項。 | 業務.業務 | 3 |
| 第1 A項 | リスク要因 | 13 |
| 項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 43 |
| 第二項です | 属性 | 43 |
| 第三項です。 | 法律訴訟 | 43 |
| 第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 43 |
第II部 | 44 |
| 五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 44 |
| 第六項です。 | [保留されている] | 45 |
| 第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 46 |
| 第七A項 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 56 |
| 第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 57 |
| 合併貸借対照表 | 58 |
| 総合総合収益表 | 59 |
| 中間株式と株主·メンバー持分(損失)総合変動表 | 60 |
| 統合現金フロー表 | 62 |
| 連結財務諸表付記 | 64 |
| 第九項です。 | 会計·財務開示面の変更と会計士との相違 | 90 |
| 第9条 | 制御とプログラム | 90 |
| プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 92 |
| プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 92 |
第三部 | 93 |
| 第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 93 |
| 第十一項。 | 役員報酬 | 96 |
| 第十二項 | 特定実益所有者の担保所有権及び管理職及び関連株主の事項 | 96 |
| 十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 96 |
| 14項です | 最高料金とサービス | 96 |
第IV部 | 97 |
| 第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 97 |
| 第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 101 |
サイン | 102 |
前向き陳述に関する特別説明
あなたは私たちの財務状況と経営結果の討論と分析、そして私たちの連結財務諸表と本10-K報告書に含まれる他の場所に関する注釈を読むべきです。このForm 10−K年次報告(“年次報告”または“10−K”)には、リスクおよび不確実性に関する前向きな陳述と、これらの仮定が完全に実現されていないか、または正しくないことが証明されている場合、我々の業務および運営結果が、このような前向き陳述において明示的または示唆された内容とは大きく異なる可能性がある。前向き表現は、一般に、“可能”、“求める”、“指示”、“予測”、“潜在”、“可能”、“信じる”、“予想”、“予想”、“推定”、“計画”、“意図”、“信じ”、“予測”、またはこれらの用語および同様の表現の変形を含むが、これらに限定されない前向き用語を使用することによって識別することができる。これらの用語の否定や類似の表現である。過去の表現は未来の結果や見返りの保証ではなく、未来の表現について何も述べたり保証したりしない。このような展望性表現は既知と未知のリスク、不確定性とその他の著者らの制御範囲を超える重要な要素に関連し、著者らの実際の結果、業績或いは成果はこのような展望性表現の明示或いは暗示の予想結果、業績或いは業績と大きく異なる可能性がある。これらの要因は、以下の要因を含むが、これらに限定されない
•私たちは業務成長率を管理し維持する能力です
•私たちは十分な量の良質な商品を得ることができます
•私たちの受信と配送システムの中断は、私たちの新しい配送センターの遅延統合と、複数の配送センターの予想される利点を実現できない可能性があります
•ネットワーク攻撃の可能性と適切なネットワークセキュリティシステムとプログラムを維持する能力
•顧客や従業員に関するデータや情報の紛失、破損、流用
•適用されるデータプライバシールールおよび規制を変更して遵守します
•私たちのサプライチェーンの制限によって生じるリスクは
•私たちのサプライヤーは私たちの品質基準を達成できなかった
•消費者の信頼に影響を与える全体的な経済状況の低下と、私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性のある消費者支出
•消費者の好みの変化を予測する能力は
•展示室の流量および販売の維持と増加に関連するリスク；
•私たちが市場で競争する能力は
•私たちは知的財産権を十分に保護することができます
•適用される政府法規を遵守する
•私たちの電子商取引やデジタルマーケティングの取り組みを効率的に管理しています
•第三者輸送会社への依存と運賃や輸送コストに関するリスク
•新冠肺炎の流行と私たちの業務への影響
•公開報告会社として、米国証券取引委員会の規則を遵守する。
リスクがあります上記は、我々の結果が、このような前向き陳述によって表現または示唆された結果とは大きく異なる不確定要素および仮定を含む可能性があるが、これらに限定されない第1 A項。リスク要因，項目7.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析本年度報告書の他の部分もあります。霧だらけだ本稿に含まれる前向き記述は，本稿の発表日までに我々が把握した情報に基づいており，これらの前向き記述を更新する義務は負わない.これらの陳述は，我々が10−K公表日までに把握した情報に基づいている。これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報を詳細に調査したり検討したことを示すように解釈されてはいけない。このような声明は本質的に不確実であり、投資家はこのような声明に過度に依存しないように注意されている。
1995年の個人証券訴訟改革法における安全港条項を前向き陳述に適用して利用するためにこの警告を添付した。私たちは新しい情報、未来の事件、またはどんな他の理由でも、どんな前向きな陳述を更新したり修正したりする義務はない。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
概要
現在の最高経営責任者ジョン·リードと父親のArhaus，Inc.(“Arhaus”、“Company”、“We”、“Us”、“Our”)は1986年に創業され、急速に増加しているライフスタイルブランドである全通路高級家庭用品小売業者です私たちは簡単な理念に基づいている：家具は責任ある方法で調達し、丁寧に作らなければならず、耐久性がある。今日、私たちは世界各地の職人と協力して、彼らは私たちのビジョンと同じように、お客様が代々使える美しく、良質で家宝の品質の家を作りました。開ける2021年11月4日会社はA類普通株の初公開(“初公募株”)を完了し、ナスダック世界精選市場(“ナスダック”)に上場し、取引コードは“ああは。”
私たちの垂直モードは私たちの設計と製品開発チーム、インテリア製造能力、直接サプライヤーの調達と直接消費者向け販売から構成され、家具と装飾に差別化された方法を提供することができます。家具、屋外、照明、織物、装飾など、様々な種類の商品を提供します。私たちが丹念に企画した様々な商品は、私たちの販売ルートを通じて複雑で、家庭に適した独特なライフスタイル環境に提示されています
第三者報告と公開データによると、米国のハイエンド家庭市場は約1000億ドルと推定され、2022年から2025年までの間に約6%の複合年間成長率で成長する可能性があるこの魅力的な市場は高度に分散されており、多くの小型独立家具店がサービスを提供しており、利益成長を実現し、市場シェアを獲得するのに有利だ。私たちは私たちの独特な方法、勢い、規模、そして成長戦略のせいで、私たちはこの市場で有利な地位にあると信じている。
私たちの製品はもっぱら家で使用して楽しむために設計されていて、400以上のネットワークから直接来ています卸売りやディーラーが値上げするサプライヤーはいません。私たちの製品開発チームは私たちの直接調達パートナーと一緒に仕事をして、私に持ってきてくれました顧客に大きな価値のある独自商品を販売する。これらの関係は，我々の垂直モデルに加えて，比較的小さい独立事業者と大きな競争相手より競争力のある価格でより高品質な製品を提供できるようになっている.
私たちはpを信じます私たちの展示室とネットで活力と歓迎の体験を提供して、小売は劇場だと信じています私たちの全国全ルート業務は私たちの小売店を私たちのブランドの展示室と位置づけて、私たちのサイトは私たちの展示室の仮想延長として機能します。私たちの劇場のような陳列室はとても鼓舞的で、価格のないブランド宣伝ツールです。私たちの経験豊富な販売員と在宅デザイナーは私たちの顧客群に専門家のアドバイスと助けを提供し、顧客の広範な参加を推進します。私たちの全ルートモードはお客さんがオンラインで彼らのショッピング旅行を開始或いは終了することができて、同時に全ショッピングの旅で私たちの劇場のような陳列室を体験することができます。2022年12月31日まで81の展示室を運営しております65人のインテリアデザイナーがいますO私たちの展示室%sパンナム29州72の伝統展示室、6つのデザインスタジオ、3つのアウトレットから構成されています
この3年間、私たちの業務は強力だった。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間の純収入はそれぞれ12.289億ドル、7.969億ドル、5.074億ドルだった。2022年，2021年，2020年12月31日までの年度における需要可比成長率はそれぞれ13.8%，45.3%，24.7%であった。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の可比成長率はそれぞれ51.6%、51.0%、0.9%だった。私たちの長期的な直接調達パートナー関係は、私たちの多くのサプライヤーが生産能力を増加させ、私たちの純収入の増加を促進するために、私たちの成功に重要な貢献をした。私たちはこれらの重要な長期関係から利益を得ています。私たちのサプライヤーが私たちと協力して、これまでにない顧客の需要の増加と大量の在庫を満たすことを助けるからです
2020年の間、私たちの業務は新冠肺炎に関連した中断を経験した。2020年3月、私たちはすべての展示室と店舗を一時的に閉鎖した。2020年6月30日までに、すべての展示室と直売店を再開しました。私たちはここ数年の顧客群の信じられない忠誠度と私たちの財務ぶりを誇りに思っています
私たちの競争優位は
住みやすい贅沢な差別化概念を提供します
私たちは差別化された概念を提供し、人を引きつける設計、品質、価値と利便性の組み合わせを提供することで、ハイエンドホーム市場を再定義する。私たちの製品は手作りと世界的に計画されており、小型や大型競争相手とは大きく違います。私たちが作った商品は、住みやすい贅沢なスタイルで、耐久性と実用性のある要素を提供しています。私たちは展示室、電子商取引プラットフォーム、フラットとデジタルメディア、そして高品質の顧客サービスを通じて顧客にサービスを提供します。1つは
小型独立競争相手を特徴とする市場では、良質なライフスタイルの位置づけ、手作りのスタイル、卓越した品質、顕著な規模と便利さが市場シェアを増加させることができると信じています。
高度体験式全ルート方法
私たちは私たちの全チャネル方式で私たちの顧客に私たちの製品を提供し、ルートとは関係のない方法で私たちの業務を運営するように努力しています。私たちの独自のデータと技術を利用して、私たちは顧客が買い物をしたいどこでも彼らに会うことができます。オンラインショッピングでも私たち81の展示室の一つです。私たちの製品開発と全ルートが市場に参入する能力に加え、私たちが完全に統合されたインフラと巨大な規模に加えて、納得できる設計、品質、価値の組み合わせを提供することができ、比類のない体験を提供すると信じています。
展示室それは.私たちは劇場のような展示室で、平均約16，100平方フィートで、非常に強力なブランド建設ツールであり、巨大な流量を推進している。私たちの展示室はお客様に比類のない体験を提供して、私たちが製品を展示するために設計した住みやすい贅沢な理念を伝えます。私たちは訓練され、創造的な視覚マネージャーは毎日各フロアを巡回して、新しい視覚最適化方法を確定して、私たちの展示室の魅力とインスピレーションを最大限に発揮します。視覚マネージャーのほかに、情熱と知識の広い販売員を招聘して、私たちの顧客を十分に誘致し、専門家サービスと提案を提供します。
電子商取引それは.私たちのオンライン能力は私たちの生態系に入る重要な入口点であり、私たちの顧客に研究と発見ツールを提供し、彼らがオンラインで取引を開始または完了することを可能にする。私たちのオンライン設計サービスの専門家と仮想ツールは、顧客を誘致し、彼らに専門的な設計アドバイスと能力を提供することで、私たちの電子商取引プラットフォームを補完します。私たちのデジタルプラットフォームへの投資に推進されて、私たちは時間の経過とともに私たちの電子商取引浸透率を増加させ、成長を加速させ、顧客が彼らが選択した時間、場所、方式で取引を行うことができると信じています。
平面メディアとデジタルメディアそれは.私たちは毎年数百万人の家庭に2つの大型カタログを配布しており、1部は1月版、1部は9月版で、オンライン形式もあれば、紙形式もあり、良い効果が得られている。また、屋外家具、特別コレクション、いくつかの休日のような特定のカテゴリのカタログを配布します。また、デジタルプラットフォームで一貫して広告を配信し、定期的にソーシャルメディアの影響力者と協力して、ブランドの知名度を向上させている。私たちは、私たちの印刷およびデジタルメディアに的確な方法をとり、最近引っ越した人にはがきやメールを送るなど、潜在的な顧客に接触するための生活様式によって駆動される機会を決定します。私たちの印刷とデジタルメディア戦略は展示室や電子商取引の純収入を推進し、ブランド知名度を高め、新しい商品を展示した。
在宅設計NERサービスそれは.私たちはすべてのお客様が私たちの無料のホームデザイナーサービスを利用することを歓迎します。予約する必要がありません。私たちの在宅デザイナーはSは展示室で顧客と協力し、私たちの顧客の住所に行き、私たちの展示室や電子商取引プラットフォームと協調して、顧客転化率、注文規模、全体体験を推進します。室内デザイナーサービスはより個性的な顧客体験を提供し、2017年以来、平均注文価値(AOV)は標準注文の3倍以上となっている。私たちの在宅デザイナーサービス計画に参加した顧客は著しく高い再購入率を示し、約40%の顧客はその顧客ライフサイクルで5回以上の購入を行った。2022年12月31日までに65展示室に84人の室内デザイナーがいますが、2020年12月31日までに45展示室に54人の室内デザイナーがいます。
強力な直接グローバル調達関係
私たちの直接グローバル調達関係は私たちが卓越した品質、差別化されたカスタマイズと魅力的な価値を提供することができるようにした。私たちはサプライヤーと長期的な協力関係にあり、これは私たちが一貫した品質を維持することができ、私たちのほとんどの製品(2022年の純収入の約95%)がArhausからしか購入できないことを保証することを含む多くの競争優位性を獲得した。加えて、私たちの直接グローバル調達ネットワークに加えて、私たちは高度に熟練した内部製品設計と開発専門家を持っていて、彼らは私たちのサプライヤーと協力して、高度にカスタマイズされた製品を革新して創造します
卓越かつ一貫したユニット経済性
私たちが鼓舞した劇場式展示室は強力な単位級財務業績、強力な自由現金流と魅力的な迅速な投資リターンを生み出した。私たちは私たちが入ったすべての地理的地域で成功し、競争力のある進入者たちに弾力性があることを証明した。私たちの展示室は大小の市場、都市と郊外及び各種の展示ホールの形式と配置の中で良好に表現しています。私たちの平均単位数は東北部、西部、中西部、南部地域で相対的に一致している。しかも、私たちは完全に統合されてシームレスな全チャネル体験が私たちの市場を大きく向上させた。
私たちの成長戦略は
以下の戦略を実行することで、持続可能な成長と利益を推進する重要な機会があると考えられます
ブランド意識を高め、純収入を推進する
私たちは引き続き全ルート方式を通じて私たちのブランドの知名度を高めて、その中には私たちの展示室の足跡を拡大して、デジタルマーケティングを強化して、ウェブサイトの機能と分析を改善して、そして持続的な製品分類の最適化を含みます
ShowRoom模式図を展開する。私たちの展示室は私たちのブランドの重要な構成要素です。展示室面積の拡大は、より多くの顧客が私たちの鼓舞するハイエンドなライフスタイル理念を体験する機会を与え、ブランドの知名度を高め、純収入を推進すると信じている。
デジタルマーケティング能力を向上させる。デジタル広告、検索、ライブサービス、およびソーシャルメディア参加度は、重要なブランドおよび広告ツールである。我々の全チャネルモデルでこれらの参加方法を用いることは我々のブランド知名度を大きく向上させ，以下のような点から証明された私たちの電子商取引需要の80%は展示室から50マイル以内に由来している。ブランドマーケティングやデータ-lへの持続的な投資はEDの洞察力と効果的な消費者の位置づけは、私たちの顧客カバー範囲を拡大し、強化するだろう。
電子商取引プラットフォームを発展させる.電子商取引は私たちの成長が最も速いルートであり、2022年の純収入は2021年より約43%増加した。最近の成長は、2021年第4四半期に発売された新サイトに関係しており、魅力的な製品の種類とブランド知名度の向上に向けたマーケティング努力を強化していると考えられます。私たちのデジタルプラットフォームは顧客に私たちのブランドと全シリーズの製品と相互作用する便利な方法を提供すると信じています。私たちの電子商取引プラットフォームは、私たちの顧客がいつでもどこでも買い物をし、ネットで取引を開始または完了することができるようにします。私たちの新しいサイトは、仮想ショッピングツールを使用することで、よりインタラクティブなプロセスを作成し、顧客が自宅で私たちの製品を可視化することを可能にします。我々のウェブサイトは私たちの全ルートモードの鍵であり、展示室の流量を推進し、顧客の参加度を増加させ、製品のフィードバックを簡略化し、最終的に顧客の転化を招くことに役立つ
製品支援を最適化する編成する。私たちは引き続き私たちの製品の種類を発展させて、新しい顧客を誘致し、既存の顧客からの重複購入を奨励します。私たちは選択したカテゴリに私たちの製品の組み合わせを拡張し、引き続き私たちの既存の製品を完備して、新しい設計、材料、生地と色を発売して、絶えず変化する傾向と顧客の好みに適応する予定です。
私たちの展示室の基礎を拡大して市場シェアを奪取します
私たちはすべての四つの主要な地理区域に展示室があります。純収入によって計算して、私たちの最初の10の展示室は9つの異なる州にあります。既存市場でも新しい市場でも、私たちは巨大な空白の機会を持っている。我々はすでに包括的で複雑なインフラを構築しており，米国の40以上の新たな大都市統計地域の約90の増加した展示室を支援できると信じており，そのうち27個が現在準備中である。私たちの長期計画は、予見可能な未来に、毎年5から7つの新しい展示室を開設する予定です。
我々は，データ駆動の包括的な流れを用いて新たな展示室場所を選択·開発した.新たな地点を選択する際には，特定の市場特徴，人口統計，顧客浸透率，増加に関するデータを評価するとともに，特定地点のブランド影響と機会を考慮する。現在のShowRoomモデルを除いてDesign Studio形式(約5，000平方フィート)イギリスのフィナンシャル·タイムズ)次のような拡張です私たちの室内設計サービスは、小さくて魅力的な市場で高度に計画された製品選択を提供します。
成長を推進するために全チャネル能力と技術を強化する
私たちは私たちの全チャネル能力を強化し続けるいくつかの計画を持っている。私たちの方法は私たちの視覚的に魅力的な劇場のような展示室から始まった。私たちの展示室はブランドの知名度を高めて、私たちが新市場にオープンする時、意味のあるマーケティング熱と販売量が向上します。私たちの部門成長戦略は私たちのデジタル電子商取引プラットフォームと強い相互補完性を持っている。展示ホールの新市場の開設に伴い、私たちの電子商取引業務とチャネル全体の顧客参加度は著しく増加した
顧客はますますデジタル方式で私たちのウェブサイトやソーシャルメディアを含めて私たちと交流してきた。これらの傾向を利用して顧客群を拡大し続けるために、私たちは今から顧客の旅を改善するためにデータ分析に投資しています
顧客はオンラインで私たちの展示室に入ることを始めました。これにより、オンライン転化率と顧客ライフサイクル価値を増加させるために、個性化されたデジタル製品で顧客を狙うことができる。
2021年第4四半期に、私たちの仮想展示室体験を強化するための新しいサイトをリリースしました私たちの新しいサイトは、仮想ショッピングツールを使用することで、顧客が自宅で私たちの製品を可視化することを支援し、よりインタラクティブなショッピングプロセスを作成します。
顧客の参加をさらに強化し、顧客の相互作用を増加させるために、家族やオンラインを含む私たちのデザイナープロジェクトを拡大していきます。私たちのオンラインデザイナプラットフォームはコンセプト上私たちの室内デザイナー計画に似ていて、オンラインビデオチャットと仮想設計機能を通じて顧客に専門家サービスと私たちの設計専門家からのアドバイスを提供します。顧客体験のこの部分を強化することは、より高い顧客満足度を推進し、時間の経過とともにより大きな会社総AOVをもたらすと信じている
私たちはまた、タッチパネルテレビや他の拡張現実ツールを設置して顧客体験を向上させることを含むShowRoom技術に投資しています。私たちの新しいDesign Studioフォーマットもこれらの最先端のツールを利用して、圧倒的な積極的な顧客受入度を経験しており、新しいフォーマットは私たちの予想を超えています。私たちがデータ駆動決定を行う能力を高め、顧客の旅への全面的な関心を維持することによって、私たちは私たちの全ルートプラットフォームの巨大な成長潜在力を見た。私たちは引き続き私たちの全チャンネルの足跡に革新と投資付加価値数字と技術能力を投資するつもりだ
投資を利用して純収入を増やし，利益率を高める
私たちは引き続き私たちの流通効率と製造能力に集中することで、純収入をさらに推進し、運営利益率を向上させる機会があります。
配送効率と容量を向上させた。私たちは、私たちの流通ネットワーク、IT能力、地理的足跡を含めて、運営効率を向上させ、私たちのプラットフォームの次の段階の成長に備えて、私たちのインフラへの投資を継続していきます。私たちはオハイオ州の既存の配送センターと会社のオフィスで2022年に約22.95万平方フィート拡大した。私たちの新しいノースカロライナ州工場は2021年12月に開業し、配送能力は約307，000平方フィートです。また、私たちの新しいテキサス州配送センターは2022年7月にオープンし、約800，700平方フィート増加した。追加の配送センターは出荷時間を簡略化し、急速に増加したデータをさらにサポートすることになります足跡と足跡。
国内製造能力を高める。ノースカロライナ州の新しい工場は私たちのインテリア製造能力を倍増させ、生産効率を高め、生産面積を150，000平方メートルから190，000平方メートルに増加させた。
私たちの産業と市場のチャンスは
私たちの業務は約4000億ドルのアメリカの家と装飾市場です我々は主にこの市場の膨大で、増加と高度に分散したハイエンド市場で競争を展開し、第三者の2022年の小売額の見積もり、公開された業界データと私たちの内部研究に基づいて、この市場は総市場の約1000億ドルを占めると予想している。2022年から2025年までの間に、ハイエンド市場の潜在的複合年間成長率は約6%であると考えられる
私たちの製品、調達、製品開発
私たちはライフスタイルブランドと全ルートのハイエンド家庭小売業者で、顧客に住みやすい贅沢品を提供することに集中しています。私たちの独特な理念はお客様に家宝の品質、手作りの家具と装飾をもたらすことに力を入れています。私たちは世界を旅して、私たちのシリーズのインスピレーションを集めて企画して、同時に良質な材料と手作り工芸を提供するサプライヤーを選びます。私たちはサプライヤーと長期的な協力関係にあり、これは私たちが一貫した品質を維持することができ、私たちのほとんどの製品(2022年の純収入の約95%)がArhausからしか購入できないことを保証することを含む多くの競争優位性を獲得した。家具、屋外、照明、織物、装飾など、家庭で使用して楽しむことができる幅広い製品カテゴリを提供します
私たちの家具製品は寝室、レストラン、居間と家庭事務家具を含み、ソファー、テーブル椅子、調味椅子、コンソールとコーヒーテーブル、ベッド、枕元板、化粧台、テーブル、本棚、モジュール式ストレージなどを含みます。私たちのアウトドア製品はアウトドアテーブル、椅子、デッキチェアとほかの家具、照明、織物、装飾、傘を含みます火の穴もあります。私たちの照明製品は様々な独特と芸術的な照明設備を含んでいます。シャンデリア、シャンデリア、電気スタンドと落地灯と燭台が含まれています。私たちが提供する織物製品は手作りの室内と屋外カーペット、シーツ、枕とシーツがあります。装飾の範囲は壁画から鏡まで、花瓶からろうそくまで、他の多くの装飾的な部品
私たちの多くの製品は私たちの内部設計チームが構想して開発したものです40 Hiを超える技術が熟練して経験豊富なメンバー。W私たちはそうし続けています過去数年間の重要な戦略募集を含む、我々の製品開発能力に大いに投資する。これらの投資は、私たちの競争優位性を強化し、納得できる価値で顧客に良質でカスタマイズされた製品を提供し、最終的に純収入の増加を推進することができると信じています。
私たちの調達戦略は内部と外部サプライヤーとの協力の決定と協力に集中しています。これらのサプライヤーは私たちと同じビジョンを持っています。すなわち、家宝の品質の製品を手作業で作ることです。私たちは定期的な現場訪問、審査、メンテナンスを通じてサプライヤーの製品の品質を確保することを求めています実地調査する。私たちはこれらの製品を直接購入して、卸売りやディーラーの追加価格はありません。これは私たちが魅力的な価値で顧客に唯一無二の様々な製品を提供することができるようにする
私たちには多様な基盤があります400社以上のサプライヤーのうち、私たちのトップ10のサプライヤーは私たちの純収入の約60%を占めている。1つのサプライヤーの純収入だけが私たちの純収入の10%以上を占め、もう1つのサプライヤーの純収入は5%を超えている。2022年、私たちの純収入の約40%と製品はアメリカにあるサプライヤーから来ました。
製品の設計と開発以外に、私たちはインテリア製造能力を持っていて、これは魅力的な価格と利益率で複雑な高品質の製品を作ることができます。私たちは製品、カテゴリ、サービスを革新、管理し、そして私たちが完全に統合された全チャネルインフラの中で急速に拡張することができ、これは持続的な長期成長を実現する強力なプラットフォームである。私たちの垂直モードと直接調達は顧客に良質な製品と魅力的な利益率を提供します。2022年12月31日、2021年と2020年12月31日までの年度、毛金利はそれぞれ純収入の42.7%、41.4%、39.3%を占めている。
全ルート方法
私たちはフルチャネルモデルを通じて私たちの製品を流通して、私たちの顧客は私たちの展示室で、私たちの電子商取引プラットフォームを通じて、印刷とデジタルメディアを通じて、私たちの家庭デザイナーサービスを利用して私たちの製品を購入することができます。私たちの小売店は私たちのブランドの展示室で、私たちのサイトは私たちの展示室の仮想延長です。私たちの全ルートモデルはお客さんがネットで彼らのショッピング体験を開始あるいは終了することができます。同時にショッピング中に劇場のような展示室を体験することができます。私たちの全ルート方法は私たちが納得できる設計、品質と価値の組み合わせを提供することができると信じている。
展示室
2022年12月31日まで、29州で81の展示室を経営しています。私たちの展示室は72個の伝統展示室、6つの設計スタジオと3つのアウトレットを含んでいます。私たちの平均展示室の面積は約16，100平方フィートです。私たちの劇場のような陳列室はとても鼓舞的で、価格のないブランド宣伝ツールです。私たちの展示室は、私たちが工夫した住みやすい贅沢な概念を有形の形で伝えています。完備された部屋に製品を展示し、お客様が彼らの家を再想像するのを助けることを目的としています。お客様のデザインの好みに影響を与える地域要素によって、展示室ごとに製品展示と設計要素が異なる可能性があります。私たちの展示室の配置は絶えず更新されています。私たちの訓練された創造的な視覚マネージャーが私たちの展示室の魅力とインスピレーションの本質を最適化し、最大化する新しい方法を決定したからです。タッチパネルテレビや他の拡張現実ツールの設置を含めた技術への投資により、経験豊富な販売者は、顧客群に貴重な洞察力と提案を提供し、顧客の著しい参加を推進しています。私たちの販売員は手数料を稼ぎます。これは彼らの報酬の大きな部分かもしれません。
2022年12月31日現在、私たちが運営している米国州ごとの展示室数を以下に示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 展示室 | | 位置 | | 展示室 |
| アラバマ州 | | 1 | | ミネソタ州 | | 1 |
| アリゾナ州 | | 2 | | ミズーリ | | 1 |
| カリフォルニア州 | | 6 | | 新ハンプシャー | | 1 |
| コロラド州 | | 5 | | ニュージャージー | | 5 |
| コネチカット州 | | 1 | | ニューヨークです | | 3 |
| フロリダ州 | | 7 | | ノースカロライナ州 | | 2 |
| ジョージア州 | | 2 | | オハイオ州 | | 9 |
| イリノイ州 | | 4 | | ペンシルバニア州 | | 3 |
| インディアナ州 | | 1 | | サウスカロライナ州 | | 1 |
| カンザス州 | | 1 | | テネシー州 | | 1 |
| ケンタッキー州 | | 2 | | テキサス州 | | 6 |
| ルイジアナ州 | | 1 | | ユタ州 | | 1 |
| メリーランド州 | | 4 | | バージニア | | 4 |
| マサチューセッツ州 | | 2 | | ウィスコンシン州 | | 1 |
| ミシーゲン | | 3 | | | | |
以下に以下の日付までの当展示室の構成を示す
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 伝統陳列室 | 72 | | 71 |
| デザインスタジオ | 6 | | 5 |
| 店舗.店舗 | 3 | | 3 |
| 総陳列室 | 81 | | 79 |
電子商取引
私たちのサイトは、私たちの顧客が現在の製品の種類を購入し、私たちの展示室と平面メディアに反映された独特な生活様式の設定を体験することができます。2021年第4四半期に、私たちの仮想展示室体験を強化するための新しいサイトをリリースしました。私たちの新しいサイトは、仮想ショッピングツールを使用することで、顧客が自宅で私たちの製品を可視化することを支援し、よりインタラクティブなショッピングプロセスを作成します。
私たちのサイトはまた、私たちの顧客にオンライン設計サービスツールを通じてデザイナーとチャットする能力を提供しています。私たちは定期的に私たちのウェブサイトを更新して、新製品、製品の供給と特別割引を反映します
平面メディアとデジタルメディア
私たちは1月と9月のカタログを数字と紙の2種類の形式で配布します。私たちの2つの季節的なカタログのほかに、特定のカテゴリにカタログを配布しますアウトドア家具として、特別コレクションといくつかの祝日です。私たちは、私たちの印刷およびデジタルメディアに的確な方法をとり、最近引っ越した人にはがきやメールを送るなど、潜在的な顧客に接触するための生活様式によって駆動される機会を決定します。また、ソーシャルメディア、影響力のある人、他のデジタルマーケティングを通じて顧客と潜在的な顧客に接触するデジタル戦略を採用しています。私たちは内部で私たちのカタログと印刷とデジタルメディアを設計して作成して、私たちのブランドと一致することを確保します
家庭デザイナーサービス
私たちの室内デザイナーは展示室でお客様と一緒に仕事をして、私たちの顧客の住所に行って、私たちの展示室と電子商取引プラットフォームと協調して、お客様の転化率、注文規模ともっと多くのことを推進しますすべて経験による。私たちのインテリアデザイナーサービスはより個性的な顧客体験を提供しており、2017年以来、AOVの生産量は標準注文の3倍以上となっている。私たちはすべてのお客様が私たちの無料のホームデザイナーサービスを利用することを歓迎します。予約する必要がありません。私たちの在宅デザイナーサービス計画に参加した顧客は著しく高い再購入率を示し、そのうちの約40%の顧客がその顧客ライフサイクルで5回以上の購入を行った。2022年12月31日までに65展示室に84人の室内デザイナーがいますが、2020年12月31日までに45展示室に54人の室内デザイナーがいます。
不動産戦略
私たちの展示室は昔から人の流量の高い地域に位置していて、私たちは贅沢品と現代小売業者のトップクラスの場所が好きで、これらの場所は私たちの目標顧客の人口統計と買い物の好みに合っていると思います。
2021年1月1日から2022年12月31日まで、14市場で10の新市場を含む14の新展示室の開設または移転に成功した。次の表は私たちの最近の展示室の成長状況をまとめました
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 展示室は月の初めに開放される | | 79 | | 74 |
展示室を開放する(1) | | 4 | | 10 |
| 展示室は移転のため閉鎖された | | (1) | | | (3) | |
| 展示室は永久に閉鎖する | | (1) | | | (2) | |
| ショールームは期末に開放されている | | 81 | | 79 |
| | | | |
(1) 各時期に開放されている展示室には、新展示室と移転後の展示室が含まれています。
最近依頼された研究とSurveに基づく新しい市場でも既存の市場でも、私たちは現在の展示ホール基地を倍以上に増加させ、165以上の場所に達する潜在力があると信じています。私たちの全ルートモデルは全国の各地区、異なる小売業態と異なる市場で良好に表現しており、これは私たちの異なる地理的位置における展示室の足跡の成功を示しています大きさです。2022年12月31日まで、純収入で上位10位の展示室は9つの異なる州に分布しており、私たちのモデルは様々な市場と経済周期で成功していることが証明された。私たちの目標は平均して毎年5~7つの展示室を新しく開くことです予測可能な未来で、これは私たちが今後15年以内に空白の潜在力を達成できるということを見せてくれる。私たちは開放的な方法で規律がありますINGはトップ地点に展示室を設置し，我々の展示室面積の拡大にともない，慎重な取り組みを続けていくことを期待している
配送と配送
私たちはオハイオ州ボストン高地、テキサス州ダラスとノースカロライナ州コノファーの配送センターを通じて私たちの製品の流通と配送を管理します。また、第三者サプライヤーと連携して、お客様に宅配サービスを提供しておりますこの配送センターは私たちのすべてのチャンネルにサービスを提供します。オハイオ州ボストンハイランドにある工場は1,003,500展示会の後は平方フィートです同施設の敷地は約900，000平方フィートで、流通に特化している(残りの部分はわが社本部として)。テキサス州ダラスです施設面積は約800平方フィートです第三者が管理する。ノースカロライナ州の施設には約497，000平方フィートの空間があり、そのうち約307，000平方フィートは配送に特化している。
マーケティングと広告
私たちは様々なマーケティングと広告方法を使って、私たちのすべてのルートの顧客流量を牽引し、ブランド意識を強化し、新しい顧客を誘致し、既存の顧客からの重複購入を奨励します。私たちの展示室、カタログ、メール、デジタル製品とソーシャルメディア参加度などは、すべて重要なブランドと広告担体だと信じています。
私たちの印刷とデジタルメディア戦略は私たちの展示室とウェブサイトを通じて純収入を実現する重要な駆動力です。私たちの顧客は私たちのすべてのチャンネルのカタログ、メールとデジタル製品に応答して、純収入の傾向は私たちがメディアで強調し、強調している種類と密接に関連しています。私たちは私たちの経験に基づいて私たちの印刷とデジタルメディア戦略を評価して最適化し続ける。
また、私たちの展示室の足跡を拡大し、デジタルマーケティングを強化し、改善されたサイト機能と分析を通じて、ブランドの知名度を高めていきます。時間が経つにつれて、ブランド知名度の向上は、私たちの展示室や電子商取引業務の純収入を増加させると信じています。
季節性
私たちの四半期業績は様々な要素に依存して、新しい展示ホールの場所の開設、新商品の種類と種類の導入、製品供給の変化、四半期交代、各種イベントのスケジュール、例えば休暇、展示室の閉鎖、カタログ発表、販売促進活動、私たちの多くの戦略計画のコストと収益の実現などを含む。これらの要因により、当社の運営資金需要や当社製品流通·配信ネットワークへの需要が年内に変動する可能性があります。どんな四半期にも独自の要素があります
四半期間の比較に影響を与える可能性があり、どの四半期の結果も必ずしも通年で得られる可能性のある結果を示すとは限らない。
競争
アメリカですそれは.米労働統計局のデータによると、2021年現在、ホームや装飾市場は高度に分散しており、競争が激しく、約2.2万社の小売企業がある。WEは、全国、地域、現地のホーム小売業者、デパート、通販カタログ、ホーム、室内設計貿易、専門陳列室に集中するオンライン小売業者、骨董品販売店、その他のユニークな商品やカスタマイズ設計製品を提供する業者と競争しています
私たちは私たちの競争が主に私たちの設計、品質、そして価値に基づいていると信じている。私たちの垂直モデルと深い直接調達関係ネットワークは競争相手よりも競争力のある価格でより高品質の製品を市場に出すことができるようにしています。私たちは住みやすい贅沢品を基礎とした独特のブランド、私たちの強力な直接グローバル調達関係、そして私たちの高度な体験式の全ルート方式は、私たちが効果的に競争し、自分と競争相手を区別できると信じています。
知的財産権
私たちの知的財産権は重大な価値があり、私たちはそれを侵害から強力に保護する。“アハウス”®“アーハウス家具”®“屋根裏のアルハウス”®“”アハウスはあなたの家です®“Arhausテーブル”と®商標は米国特許商標局に登録されている。“アハウス”®商標は中国国家知的財産権局とカナダ知的財産権局にも登録されている。私たちの商標登録は有効で存続していて、彼らの期限が終わった時に継続することができます“Arhaus表を除いて®“この協定は2025年7月28日に満了する予定です。また，ドメイン名“arhaus.com”，“arhaus.net”，“arhausFurniture.com”を持つ.これらのドメイン名は更新可能である
人力資本
2022年12月31日現在、約2120人の従業員と60人の臨時従業員を有しており、その中には約130人のアルバイト従業員が含まれています。その日まで、私たちは約870人の従業員が私たちの展示室にいて、500人の従業員は私たちの配送センターにいて、250人の従業員は私たちの製造工場にいて、560人の従業員は私たちの会社本部にいます。N私たちの従業員の一人は労働組合によって代表されており、私たちは労働と関連した労働停止が発生したことがない。私たちは私たちと職員たちの関係が肯定的だと信じている。
私たちは現在、私たちの創業者、会長兼最高経営責任者のジョン·リードと他の重要なチームのメンバーを含む経験豊富な高級管理者によって管理されています。彼らは会社と私たちが経営している業界について豊富な知識と理解を持っています。私たちの成功と未来の成長は私たちの管理チームの持続的なサービス、そして私たちが組織したすべての部門の合格従業員に大きく依存して、私たちの展示室、配送センターと製造施設を含み、その多くはArhaus内部から抜擢された。
新冠肺炎の大流行に対応する
私たちはまだ私たちの従業員を新冠肺炎から保護し、健康な労働環境を確保することに集中している。私たちの企業指導者が管理するプロジェクトは健康と安全協定の制定、健康と安全問題への対応、政府命令の解読及び個人防護設備の安全を確保し、疫病の発展に対応することを含む。私たちは、感染多発期に適切な社会的距離を維持することを含む、新冠肺炎の健康と安全対策を促進するために必要な作業手順を策定し、伝達するための包括的なマニュアルを作成した。従業員の新冠肺炎検出が陽性の場合は，適用区域に対する強化消毒を含めて採用した手順に従う。影響を受けた従業員は隔離期を遵守し，症状をモニタリングし，職場復帰前に医療指導に従う必要がある。
多様性公平性包括性
私たちは私たちの成功が私たちのグループの多様性と多様性と包括的な文化に対する私たちの約束に大きく根付いていると信じている。私たちは様々なレベルの多様性を重視し、私たちの多様性と包括的な計画を私たちの労働チーム全体に拡張することに集中している。私たちは包容性、多様性、そして公平な文化を促進し続け、このような文化の中で、誰もが尊重され、重要視され、平等な機会に貢献し、繁栄している。私たちの約束は揺るぎないものであり、私たちは私たちのサービスを代表する多くの顧客と私たちが運営するコミュニティを代表する従業員チームの建設に揺るぎなく集中するつもりだ。
私たちは持続的な対話が包容文化を育成する重要な道具だと思う。2019年、私たちは、会社の政策の議論を奨励し、フィードバックを求めるために、経営陣を含む幅広い従業員で構成された包括的で多様なチームを設立しました：(I)私たちに安全で包容的な職場を確保する；(Ii)私たちの従業員を備えるようにします
多様化と包容性のある労働力を誘致、発展、維持、奨励する；(Iii)包容と公平な企業市民になる；(Iv)発展は包摂性と多様性を維持するガバナンスと責任モデル、および(V)私たちの業務成果を高める。
私たちは平等な機会に力を入れ、功績、経歴、その他の仕事に関する、中立的、非差別的な基準に基づいて仕事の決定を完全にしています。私たちは年齢、人種、肌の色、性別、性指向、性別アイデンティティ、国籍、市民アイデンティティ、妊娠、宗教、障害、軍人身分、遺伝情報、または他の法律によって保護されたアイデンティティを問わず、平等な雇用を提供する。私たちは不法差別や嫌がらせを誠実に苦情する個人への報復、脅迫、脅威、脅迫、または差別を禁止するハラスメントのない労働環境を提供することに取り組んでいる。
法規と立法
私たちは、労働と雇用法、税関法と貿易法、広告の実態を管理する法律、消費者保護、プライバシー、安全、不動産、環境と区画および占有法、その他の法律法規、これらの法律法規、小売業者を規範化し、アメリカと私たちが製品を調達する司法管轄区域内の商品販売促進と販売、展示ホール、製造と流通施設の運営を管理しています。私たちの政策は私たちが適用された法律と法規に従って事業を展開することを確実にすることを目的としている。様々な規制機関の政策変化や意外な運営やその他の事態を予測することはできませんが、私たちは基本的に私たちの業務に適用される法律を守っていると信じています。
環境、健康、安全規制
私たちの運営は健康、安全、環境保護に関する様々な連邦、州、地方、外国の法律法規に制約されている。これらの環境、健康および安全に関する法律および法規は、危険材料の発生、貯蔵、運搬、使用および輸送、環境への危険材料の排出と排出、および私たち従業員の健康と安全に関する法律と法規を含む。廃棄物の不適切な放出や処分の責任は連帯している可能性があり、将来発生したり廃棄物を処理したりするために大量の材料を必要としないという保証はない。また、テナント経営者として、賃貸物件業界または賃貸物件から放出される有害物質の調査、除去または救済、および任意の財産損失を調査、除去または救済することが可能である。私たちの将来の運営や財産状況が環境法に基づいて私たちに責任を与えたり、第三者訴訟に直面させたりしない保証はありません。
私たちはまた、1986年の“安全な飲料水と有毒物質施行法”であるカリフォルニア州65号提案のいくつかの報告書とラベル要求に制約されている。第65号提案は、カリフォルニアにいくつかのリストされた化学物質を含む消費財の製造業者、流通業者、サプライヤー、および小売業者を要求し、リストされた化学物質に接触することが消費者にとってある程度のリスクとなる場合、消費者に明確で合理的な警告を提供しなければならない。私たちは65号提案の要求を守るための措置を取ったが、私たちが未来に罰金、処罰、そして訴訟と不満を受けないという保証はない。
このような法律および法規を遵守しないことは、巨額の罰金、処罰、コスト、および責任をもたらす可能性があり、これは連携している可能性があり、または運営の制限、民事または刑事制裁、調査または救済コストおよび侵害クレームに直面させる可能性があり、私たちの業務、財務状況、または運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの執行官に関する情報は
会社役員に関する情報は、本年度報告書10-K表の第10項を参照して本明細書に組み込まれている。
利用可能な情報
我々は、電子的に米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出または提出した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く当社のサイト上または当社のサイトを介して当社の年間報告書(Form 10-K)、Form 10-Q四半期報告、現在のForm 8-K報告、委託書、代表取締役および幹部が提出したForm 3、4、および5表を無料で提供し、1934年の証券取引法(SEC)(改訂本“証券取引法”)に基づいて米国証券取引委員会(“SEC”)に提出または提供するこれらの報告の任意の改正を行う。私たちのサイトはwww.arhaus.comです。私たちのウェブサイトの情報は今年度の報告書の一部ではない
米国証券取引委員会は、電子的に提出された報告書、依頼書、その他の発行者に関する情報を含むサイトを維持している。このサイトのサイトはwww.sec.govです
我々の取締役会監査委員会、報酬委員会、指名及びコーポレートガバナンス委員会の定款、並びに私たちの商業行為及び道徳基準は、当社の開示政策及びその他の関連資料を、私たちのサイトで見つけることができます。
第1 A項。リスク要因
以下に説明するすべてのリスクを詳細に考慮すべきであり、これらのリスクは、必ずしも詳細ではなく、財務諸表を含む本報告書に掲載されている他の情報と一緒に考慮されなければならない。次のリスクの1つが発生した場合、私たちの業務、財務状況、または経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります
リスク要因をまとめる
私たちのA類普通株に投資することは、以下に述べるように、多くのリスクと不確定要素の影響を受けるため、高いリスクに関連しています。A類普通株に投資するリスクの主な要素と不確実性は、
•将来的に経営損失が発生したり、将来的に利益を達成または維持できないことに関するリスク
•私たちの業務成長率の変動と収入、収益、利益率の高い成長率は、今後しばらくは続かないかもしれない
•私たちは職人サプライヤーによって生産された製品を含め、競争力のある価格で十分な量の良質な商品を購入することができます
•私たちが最近開設した配送·製造センターにより、私たちの受信と配送システムは中断したり、コストが増加したりします
•クレジットカード詐欺、身分窃盗、および業務中断に関連するネットワークセキュリティリスクおよびコストは、意外な費用および収入損失をもたらす可能性がある
•個人データの受信、処理、保存、使用および共有に関連するリスクは、データプライバシーおよびデータ保護に関連する複雑で変化する政府法規を遵守することが要求され、これは私たちを訴訟に直面させたり、私たちの名声を損なう可能性がある
•私たちは外国のメーカーとサプライヤーに依存して、私たちの商品の大部分を供給しているので、輸入と他の国際リスク
•ハイエンド住宅市場の健康状況の変化、消費者の自信と消費支出の低下
•供給中断に関連するリスクと、第三者輸送会社に依存して私たちの製品を輸送することによって増加するコスト
•商品価格の上昇や運賃と輸送コストの増加
•私たちは顧客に商品をタイムリーかつ効率的に提供し、私たちのサプライチェーンを管理することができます
•新冠肺炎の大流行によるリスク、あるいは別のまたは類似の感染症が発生した場合、
•私たちの普通株の二重株式構造は、私たちの創始者と創始者家族信託との集中投票権の効果があり、私たちの創始者と創始者家族信託基金が株主の承認を必要とする事項を含む実質的な支配権を持っており、彼らの利益が私たちまたは私たちの株主の利益と衝突する可能性がある。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは未来に運営赤字になるかもしれないし、未来には利益を達成したり維持できないかもしれない
私たちは将来経営赤字になるかもしれない。私たちは、私たちが引き続き私たちの運営と小売インフラを拡大するにつれて、将来私たちの運営費用は増加し、新しい展示室を増やし、販売とマーケティングの努力を増加させ、私たちの電子商取引プラットフォームを発展させ、私たちの全ルート能力を強化し、新しい地域に拡張し、新製品を開発し、上場企業としての運営に関連する法律、会計、その他の費用を含むと予想している。これらの努力と追加費用は私たちが予想したコストよりも高いかもしれません。私たちは私たちの運営費用を相殺するために私たちの純収入を増加させることができるという保証はありません。私たちの純収入の増加は減速するかもしれないし、あるいは私たちの純収入は多くの他の原因で低下するかもしれません。私たちの製品に対する需要の減少、競争の激化、私たちの市場全体の成長の減速や規模の縮小、新冠肺炎の流行が私たちの業務に与える一時的で持続的な影響、あるいは私たちが成長機会を利用できなければ。もし私たちの収入増加速度が私たちの運営支出を超えなければ、私たちは利益を維持できないだろう
私たちは業務成長率の変動を経験しており、私たちの収入、収益、利益率の高い成長率は今後しばらく持続しないかもしれない
歴史的に、私たちは業務四半期成長率の変動を経験した。私たちは四半期成長率と財政業績の変動を経験し続けるかもしれない。私たちは現在、業務成長を支援する複数の計画を実施しており、これはコストと遅延を招く可能性があり、これは短期的に私たちの毛金利に負の影響を与える可能性があり、具体的にはこれらの計画を実現するコストと収益の時間と程度に依存して、私たちの四半期ごとの成長率の変動を拡大する可能性がある
マクロ経済状況と政策、立法の変化を含め、私たちの業務に影響を与えるいくつかの要素は、私たちの統制範囲内ではない。過去のいくつかの時期に、私たちの運営結果は全体的な経済環境の疲弊の不利な影響を受け、例えば最初の段階の経済に重大な不確定性が存在し、新冠肺炎の疫病による経済活動の減少、及び不動産市場の減速である。さらに、私たちの業務は私たちの製品に対する消費者の需要に依存しているので、私たちは消費者の支出に影響を与えるいくつかの要素に非常に敏感であり、その中には、経済全体の状況、資本と信用市場、消費者自信、全体的な商業状況、消費信用の獲得性とコスト、消費者債務レベル、金利、消費者の税収レベル、住宅価格、住宅部門の新しい建築とその他の活動、担保ローン業界の状況、住宅関連の消費信用の他の側面が含まれている。担保ローン再融資と住宅純資産信用限度額の可用性と定価が含まれています。特に、私たちの業務パフォーマンスは、私たちの市場における贅沢品消費者支出の全体的な実力と関係がある。我々が業務を展開している特定の市場に影響を与える経済状況は、新冠肺炎疫病及びその関連影響の継続発展、消費者需要と情緒の変動を含む、これらの現地市場における私たちの業務実力に影響を与えることが予想される。私たちの業務傾向は往々にして株式市場を含む金融市場の状況と密接に関連している。世界の経済環境は現在普遍的に不確定な時期にあり、各国政府と中央銀行は引き続き新冠肺炎の影響、サプライチェーン問題に対応している, ビジネス環境のインフレ率を向上させています株や信用市場に変動や中断が生じた場合、消費者は私たちの製品や経営業績の需要に悪影響を受ける可能性がある。
また、過去3年間、私たちの収入成長率は四半期ごとに変動しており、今後の四半期の間、私たちの成長率は変動し続けると予想されています。特定の四半期の独特な要素は、私たちの収入増加の四半期間比較に影響を与える可能性があります
•インフレや金利上昇など、全体経済および一般小売環境は、新冠肺炎疫病に関連する不確実性または消費者支出に関連する影響の影響を含む
•私たちの製品の獲得性とサプライチェーンにおける遅延や中断の影響
•消費者の好みとニーズ
•私たちがどの時期に開設、閉鎖、改造、拡張した展示室の数、大きさ、位置
•製品を効率的に調達し流通する能力は
•私たちの製品供給の変化と新製品と新製品カテゴリの発売とそのタイミング
•私たちや私たちの競争相手が開催するキャンペーン
•私たちの競争相手は似たような製品や商品を発売しています
•毎年1月と9月のカタログの分布状況は
•小売業に大きな影響を与える可能性のある休暇を含む様々な休暇のスケジュール
•私たちのマーケティング計画の成功。
これらの要因により、私たちのどの四半期の業績も必ずしも私たちが年間達成可能な業績を代表するとは限りません。私たちの経営結果も数年前の同期とは違うかもしれません。特定の四半期や販売季節における業務、財務状況、運営結果に比例しない影響を与える可能性があるため、私たちの運営結果を期間間の比較は必ずしも意味がなく、将来の業績の指標とすることはできないと考えられる
私たちは専門と手工芸品サプライヤーによって生産された製品を含む、競争力のある価格で十分な数量の良質な商品を購入する能力に依存します。私たちが良質な製品を適時に獲得したり、必要な数量に応じて良質な製品を獲得する能力について遭遇したいかなる中断も、私たちの名声、業務、運営結果と財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちのビジネスモデルは専門的に設計された高品質の製品を提供することが含まれています。私たちの大多数の商品はいくつかの第三者サプライヤーから購入しました私たちの大部分の製品は1つまたは一部のサプライヤーに依存していません。そして私たちは多くのサプライヤーと長期的な協力関係がありますが、いくつかのサプライヤーは特定の製品の唯一の源であり、私たちは流行製品を生産する特定のサプライヤーに依存するかもしれないので、簡単に見つけることができないかもしれませんもしサプライヤーが私たちに製品を販売することを停止した場合、別のソースだ。例えば、私たちはMcCreary Modern，Inc.から2022年の総純収入の約15%を占めるインテリア製品を購入しました。もし私たちの任意のサプライヤー、私たちの重要なサプライヤーや独占サプライヤーを含めて、私たちの製品を販売し続けることができないか、あるいは私たちはそのサプライヤーが私たちに販売している製品を迅速または効果的に交換することができないかもしれません、あるいは似たようなまたは割引の条項でそうすることができないかもしれません私たちの業務に否定的な影響を与える
私たちの多くの製品は職人、専門サプライヤーが生産したものですこれらの会社と他のサプライヤーの規模は比較的に小さく、資本不足、大規模化できない生産或いは生産能力は限られているが、著者らは新冠肺炎疫病を含む前期仕事の中で時々供給緊張問題に遭遇し、このような能力及びサプライヤー基礎中のその他の制限により、新冠肺炎疫病に関連する生産と輸送遅延を含むため、私たちの供給能力は影響を受けた。また、私たちの業務の新市場への拡張や新製品の発売は、これらのサプライヤーから十分な数の製品を調達する能力に圧力を与える可能性があります。もし私たちの1つ以上のサプライヤーが私たちの製品の数量や品質要求を満たすことができないか、または満足したくなければ、私たちは不足を補うのに十分な方法で新しいサプライヤーと関係を発展させることができないかもしれない。私たちが確かにこのような新しいサプライヤーを見つけたとしても、私たちは製品の需要を代替サプライヤーに組み入れることに転換するため、製品不足、顧客の在庫注文と遅延に遭遇する可能性があります。私たちはどんな新しいサプライヤーとの関係も私たちの既存のサプライヤーと同じか似たようなリスクに直面するだろう
私たちの多くのサプライヤー、特に私たちの手作りサプライヤーは、財務または他の資源や運営履歴が限られている可能性があり、支払い条項や他の手配を含む様々な形態の信用を得ることができます。私たちは注文した製品を渡す前に、私たちの購入注文に基づいて一部のサプライヤーにお金の一部を前払いすることができます。これらの前金は通常無担保です。サプライヤーは借金を返済しないかもしれません。彼らは私たちの前払いを返済できない場合や、私たちに製品を納品できない場合は、私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。任意の特定のサプライヤーの生産能力が未来に引き続き私たちの供給需要を満たすことができる保証はありません。私たちのサプライヤーは生産困難や他の要素の影響を受けやすい可能性があるので、これらの要素は今後しばらくの間、その生産の数量や品質に負の影響を与えます。私たちの重要なサプライヤーが流動資金を得る能力の中断は、彼らの業務の深刻な中断や全面的な悪化を招く可能性もあり、これは彼らが製品を製造したり、私たちに製品を出荷する能力を大幅に低下させる可能性がある。私たちがサプライヤーから十分な品質と数量の製品を得る能力について遭遇したどんな困難も私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちが最近開設した配送·製造センターのため、私たちの受信·流通システムが中断したりコストが増加したりして、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは2021年第4四半期にノースカロライナ州コノーバーに2つ目の配送センターを開設し、2022年にテキサス州ダラスに第3の配送センターを開設した。私たちが拡大していくビジネスが私たちの受信および配信システムに適用されるすべての変化する需要を正確に予測することはできないかもしれません。これらの余分な配送センターの開業による効率や容量向上のすべての期待メリットを実現できない可能性もあり，我々の新たな配送センターに関するコスト増加に遭遇する可能性があり，これまで考慮したことがなかった
我々の新しい配送センターによる受信および配送システムの任意の中断またはコスト増加は、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは外国メーカーとサプライヤーに依存して私たちの大部分の商品を供給しているので、私たちは輸入と他の国際リスクの影響を受けています
私たちの展示室はアメリカにしか設置されていませんが、私たちの大部分の商品は外国メーカーとサプライヤーに供給されています。2022年、私たちの純収入の約60%はイタリア、メキシコ、東南アジアなどの外国サプライヤーの製品販売から来ている。我々の重要な国際サプライチェーンは、現地の政治、経済、社会または環境条件、政治的不安定、国際衝突、テロ行為、自然災害、流行病(新冠肺炎を含む)、輸送遅延、埠頭スト、非効率的な貨物輸送要求、外国政府の制限行動、輸出に影響を与える外国の法律、貿易政策および法規の変化、あるいは輸入や国内流通に影響を与える米国の法律、貿易政策、法規の変化により、十分かつタイムリーな様々な製品供給のリスクを得ることができない
私たちは海外で生産してアメリカに輸入したすべての製品はアメリカ税関が徴収した関税を払わなければなりません。もし私たちまたは私たちのサプライヤーが私たちの製品の輸入に適用されるアメリカの法律と法規に違反していることが発見されたら、私たちは追加の関税や関税、巨額の罰金、差し押さえ、私たちが輸入しようとしている製品を没収したり、輸入特権を失ったりする可能性があります。関税はまた、私たちまたは私たちのサプライヤーが製品を効率的に調達したり、他のサプライチェーンを中断させる能力に影響を与えます。アメリカ政府はすでに多くの中国からの商品に一定の関税をかけ、ある家具、家具部品とアメリカに輸入された国内家具製造製品の原材料を含む追加の関税を提出した。私たちは歴史的に中国から大量の製品を購入したことがないにもかかわらず、これらや未来の関税の影響を完全にあるいは実質的に軽減することができず、値上げを私たちの顧客に転嫁することができず、十分な代替製品源を得ることができない可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務業績に重大な悪影響を与えるだろう
ハイエンド不動産市場の健康状況の変化、および消費者自信と消費支出の低下は、私たちの収入や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業務は顧客の私たちの製品に対する需要に依存しているので、私たちは消費者の支出に影響するいくつかの要素に敏感で、全体的な経済状況、顧客の可処分所得、燃料価格、衰退と衰退への恐怖これらの要因には、失業、戦争および戦争への恐怖、疾病の発生(例えば、新冠肺炎疫病)、不利な天気、顧客信用可獲得性、顧客債務レベル、住宅市場状況、金利、販売税税率と金利引き上げ、インフレ、将来の経済と政治状況に対する消費者の自信、および顧客の個人福祉と安心感に対する見方が含まれる。特に、過去の経済低迷により自由支配可能な支出が減少したことは、我々の業務に悪影響を与えている。消費者自信と消費支出は大幅に悪化する可能性があり、長い間低迷を維持する可能性がある。可処分所得が限られ、失業率が上昇したり、経済的に不確定な時期には、消費者の私たちの商品を含む非必需品に対する需要や購入量は通常低下する。不確実な経済環境はまた、私たちのサプライヤーが倒産したり、私たちの銀行が私たちまたは私たちのサプライヤーへの融資を停止したり、あるいは私たちの再編を招く可能性があります。いずれも私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります
また、私たちの製品はハイエンド家庭の消費者を狙っているため、私たちの販売は特にハイエンド消費者の財務健康状態とこの消費者グループの需要レベルの影響を受けている。また、すべてのマクロ経済要素がローエンド住宅とハイエンド消費者に与える影響と高度に関連しているわけではない。低価格住宅や初購入への需要は、雇用水準、金利、新家庭からなる人口統計データや初購入者の負担能力などの要因の影響を受ける可能性がある。ハイエンド住宅市場は他の要素の比例しない影響を受ける可能性があり、アメリカのハイエンド不動産市場の外国人バイヤーの数、販売されている2軒目と3軒目の住宅の数量、株式市場の変動と流動性の乏しい市場状況、世界経済の不確定性、担保ローンの利息と州所得税と財産税所得税の減免の減少、及びハイエンド不動産資本の増加の期待を含む。新冠肺炎疫病による改善による消費モードの転換は、ハイエンド住宅市場の消費者支出にも影響を与える可能性がある。また、ここしばらく、株式市場は大幅な変動と大幅な下落を経験し、上昇し続ける住宅価格が抑制された。利上げを続けるとさらに増えるかもしれない
アメリカのビル市の増加を抑制し、アメリカのビル市とハイエンド住宅市場の住宅購入に対する消費者の楽観的な気持ちを抑制する可能性がある。私たちの顧客購入モデルは株式市場の健康と変動を含む経済的要因の影響を受けると信じている。私たちは以前の株式市場の下落と変動性の高い時期が私たちの製品に対する顧客の需要減少と関係があることを見てきた
上記の他のマクロ経済要因がハイエンド顧客に悪影響を与えない保証はなく、ハイエンド顧客が我々の顧客ニーズの主要部分を構成していると考えられる。これらの要因の多くは過去も未来もハイエンド小売家庭業界に悪影響を与え、私たちの業務や業績に影響を与えると考えられる。これらの要素は未来の一定期間の経営と財務業績を正確に予測することを困難にする可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちの業務と経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある
私たちは供給中断やコスト増加に関するリスクに直面していますが、これは第三者輸送会社に依存して私たちの製品を輸送しているからです
私たちは第三者運送業者に依存して、契約を締結して、私たちのサプライヤーの製品を私たちの配送センター、第三者倉庫、展示室に輸送して、私たちの顧客に渡します。私たちの第三者サプライヤーへの依存のため、私たちは、労使紛争、労働組合組織活動、不利な天気、自然災害、気候変化、私たちのキャリアオフィスの閉鎖、または経済回復または好転中に運営時間を十分に延長できないことによる運営時間の減少、十分なトラックまたは鉄道提供者の利用可能性、可能なテロ行為、疾患の爆発(例えば、新冠肺炎の大流行)またはそのようなキャリアの提供サービスおよび私たちの輸送需要を満たす能力に影響を与える他の要因、中断または燃料コストの増加、および気候変動に対応する任意の法規に関連するコストを含むリスクの影響を受ける新冠肺炎疫病の発生により、私たちの第三者サプライヤーは輸送中断と制限、労働力不足、船舶遅延、港の渋滞と遅延及び私たちの製品を輸送するために必要なコンテナ不足を経験し、これらはすべて私たちの在庫レベルに不利な影響を与え、そして大量の顧客の注文延長を招いた。F.Fタイムリーかつ効率的に商品を渡すことができない場合、顧客の注文キャンセルを招く可能性があり、私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績、見通しに実質的な悪影響を与える可能性がある。私たちが高いレベルの顧客サービスを提供する名声は、このような第三者輸送業者が私たちの製品をタイムリーに出荷することに依存します。また、第三者航空会社が遅延した場合、私たちは別の第三者航空会社に移行しなければならないかもしれません。この移行は実現するのに数ヶ月かかるかもしれません。また、燃料コストが不安定になっており、輸送会社は引き続き利益を実現しようと努力しており、これは履行費用の増加を招く可能性がある。実行費用のどんな増加も私たちの業務と運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります
大口商品の価格上昇や運賃や輸送コストの増加は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの経営業績は、送料や輸送コストを含む商品コストの増加やインフレによる製品コスト変化の大きな影響を受けています。私たちの商品に使用されているいくつかの商品の価格、例えば石油、樹脂、銅、鉄鋼、綿花と木材は、通貨為替レート、関税と貿易制限、労働力、燃料、運賃とその他の輸送コストの変化の影響を受けます近年、私たちは巨大なインフレ圧力に直面している関税に関連する出荷量の急増と港の渋滞により、運賃が増加している
大口商品の価格変動とインフレの不確実性のため、私たちは増加したコストの一部または全部を私たちの顧客に転嫁できない可能性があり、利益率が低い。私たちがこのような増加した費用を私たちの顧客に転嫁することができても、私たちはこれをタイムリーにすることができないかもしれない。そのため、大口商品価格あるいは他のサプライチェーンコストのいかなる迅速かつ重大な変化も、私たちの毛金利、経営業績と財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
お客様に商品をタイムリーかつ効率的に配送してサプライチェーンを管理できなければ、私たちの業務や経営業績が損なわれる可能性があります
配送センター内の適切な在庫レベルや在庫タイプを予測することを含めて、私たちの在庫レベルとサプライチェーンの応答能力を効率的に管理できなければ、私たちの業務や運営結果が損なわれる可能性があります例えば、私たちは多くの製品に対する需要レベルの上昇を経験したため、このような需要を満たし、適切な在庫レベルに補充することに遅延があった。また、私たちの製品に対する需要はいくつかの要素の影響を受けて、例えばある展示室の人気度です美学、文化と人口傾向、マーケティングと広告支出及び全体の経済状況、これらはすべて迅速に変化し、消費者需要の迅速な転換を招く可能性がある。そのため、消費者の選好は正確に予測できず、販売季節によって変化する可能性がある。私たちは私たちのブランドの好みと傾向について、私たちのすべての目標消費者グループに対して消費者のセンスを満たすことができなければならない。新製品を市場に出すには大量の時間と財政資源が必要となる可能性があるため、あるいは私たちのサプライヤーが注文の一部または全部の高いレベルの需要を処理する能力がない場合、あるいは私たちの製品生産が遅延する可能性があるため、消費者のセンスや需要の変化に常に迅速かつ効率的に反応することができない可能性がある。もし私たちが私たちの商品の市場や私たちの顧客の購入習慣を誤って判断した場合、あるいは私たちは顧客の需要を満たす上で持続的あるいは長期的な遅延に遭遇した場合、私たちの顧客は私たちの買い物ではなく、競争相手と競争する可能性があります。これは私たちの業務を損なう可能性があります。また、私たちの多くの商品はサプライヤーに長い発注前期を提供することを要求しています。製品に対する需要が予想以上であれば、十分な在庫を得ることができないかもしれません。代替的に、私たちは、いくつかの製品を値引きして、任意の過剰在庫を販売することを要求されるか、または私たちのサイトまたは他の清算ルートを介して、私たちの小売価格よりもはるかに低い価格でそのような在庫を販売することが要求される可能性があり、いずれの場合も、私たちの業務および経営業績に悪影響を及ぼすだろう。市場の変化に迅速に反応できず、私たちが予想していた成長潜在力と市場の成長潜在力に影響を与える可能性がある
我々の業務はすでに新冠肺炎の大流行や類似伝染病の爆発による重大かつ広範なリスクの影響を受け続ける可能性がある
新冠肺炎の世界的な発生とそれによる健康危機が継続して引き起こす，%sアメリカと世界経済、金融、消費市場、そして私たちの業務に深刻で広範な破壊をもたらしました。2020年第1四半期の新冠肺炎の流行は私たちの業務運営を中断させた。新冠肺炎健康危機に対する初歩的な反応の中で、我々は直ちに業務運営を調整し、すべての小売店を一時的に閉鎖し、支出を最大限に削減し、投資を遅延させ、業務状況を評価する際にいくつかの在庫注文を一時停止することを含む。私たちの業務傾向は2020年第2四半期から第4四半期まで大幅に改善されたため、危機に対応する方法が急速に変化した。これはわが展示室の再開放の結果であり、消費者のわが製品に対する強い需要の結果でもある。
新冠肺炎の大流行期間中、公共衛生当局と他の政府当局は新しい緩和措置、法規と要求を実施し、新冠肺炎の伝播に対応する可能性がある。公衆衛生官や他の政府当局も指示を実施し、追加的な指示を実施する可能性があり、私たちの商業的なやり方を変える必要があるかもしれない。新冠肺炎の大流行の全過程において、これらの緩和措置と指令の範囲と持続時間は引き続き変化した。新冠肺炎の未来の行方と更なる疫病によって、私たちの展示室と店舗はさらに制限され、一時的に閉鎖される可能性がある。私たちは2020年から2021年までの間に私たちの製品に対する強い需要を経験したにもかかわらず、その中のいくつかの需要はアメリカの多くの地域で実施された在宅制限によって推進されているかもしれない。このような家にいる制限措置の変化の正確な効果は確実に予測できない
私たちは新冠肺炎疫病期間中に引き続き顧客にサービスし、私たちの業務を運営しているが、未来の疫病が私たちの業務、運営結果或いは財務状況に影響を与えないことを保証することはできない。健康危機の程度と持続時間はまだ確定していないからである。新冠肺炎危機に関連する前向きな不利な発展は、新冠肺炎の更なる発生と新しい菌株或いは変種、新冠肺炎或いは類似の疫病発生に対して絶えず変化する国際、連邦、州と地方制限と安全法規、消費者行為と健康懸念の変化、新冠肺炎後の経済活動速度の変化、或いは他の類似の問題は、私たちの業務、未来の運営結果或いは財務状況、或いは私たちの未来の財務業績と業務表現に不利な影響を与える可能性がある
新冠肺炎で私たちはCEDは経験し続け制限される可能性がありますこれは私たちの製品の製造、供給、流通、輸送と配送、そして私たちの在庫レベルの遅延を招きます。私たちは、予測可能な未来に、私たちのサプライチェーンが需要に追いつく可能性があると予想しているが、私たちのサプライヤーが運営する多くの国際場所のビジネス環境や運営条件は正確に予測できない
また、不動産開発や新ショールームの導入では、新冠肺炎が私たちの業務に与える影響に注目していきたいと思います。新展示室の開発に関連する一連の要素は引き続き新冠肺炎の影響を受ける可能性があり、建設遅延、許可とその他の必要な政府行動を含む。また、大家や他の不動産取引相手を含む第三者の投資範囲やリズムが新冠肺炎の影響を受ける可能性がある。連邦、州、地方政府当局は、場合によっては、デパートやショッピングセンター所有者が新冠肺炎の影響に対応するための行動は、不動産戦略や関連資本支出を変更する必要があるかもしれない。私たちはまた、一時的に閉鎖されているか、または新冠肺炎の再発または他の理由で将来閉鎖されることが要求されている展示室の全部または一部のレンタル料の支払いを要求される可能性がある。工事遅延および延期、小売店閉鎖、および他の運営困難(新冠肺炎または同様の疫病によるどのような困難も含む)コストを緩和するためのいかなる努力も、例えば、既存の契約によって手配された支払い時間および金額について大家さんおよび他の第三者と交渉することによって、成功しない可能性があるため、計画中の運営および拡張リズムを変更しても、私たちの不動産戦略には持続的な重大な流動性需要がある可能性がある
さらに、政府当局は、私たち従業員の給与または従業員が働くことができる方法や場所に対して法規や要求を実施している。新冠肺炎が始まって以来、私たちの多くの従業員は異なる時間に国と地方の現地亡命要求の制約を受けており、これらの要求は時間の経過とともに変化し、私たちのグループの多くのメンバーは遠隔作業を要求された。これらの仕事の手配と他の関連する制限は、旅行に対する厳しい制限を含めて、私たちの運営と私たちの幹部がチームを指導する能力に影響を与えるかもしれません。これらの新しい作業要求を支援するための技術や他の資源がありますが、これらの制限のために、私たちの業務、運営、生産性、運営結果に重大なリスクを与えない保証はありません。もし私たちの大部分の従業員が仕事ができなければ、病気、旅行あるいは政府が新冠肺炎に関連する制限を含めて、私たちの運営はマイナスの影響を受ける可能性があり、私たちの業務、流動性、財務状況あるいは運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
もし新冠肺炎や他の疫病が私たちの業務に悪影響を与える場合、それらはまた本“リスク因子”の節で説明した多くの他のリスクを増加させる可能性がある
私たちは財務報告書の内部統制の重要な弱点を発見した。もし私たちがこれらの重大な弱点の救済措置に効果がなければ、あるいは私たちが未来により多くの重大な弱点を発見した場合、あるいは未来の財務報告で有効な内部統制を維持できなかった場合、私たちの財務状況や運営結果を正確かつタイムリーに報告できない可能性があり、これは投資家に私たちの自信に悪影響を与え、私たちA類普通株の価値に影響を与える可能性がある
私たちは米国証券取引委員会の財務報告内部統制要求を受け、大規模加速申告会社とされていた当時に監査役認証要求を遵守し、前年第2四半期末までに、非関連会社が保有していた私たちA類普通株の時価が7000万ドルを超えたり、“新興成長型会社”の地位を失ったりする。
初公募株を準備する過程で，次のようにICFRの大きな弱点が発見された2022年12月31日まで、このような重大な弱点は依然として突出している。重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、私たちの年度或いは中期合併財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである
•私たちは私たちの財務報告書の要求に見合った効果的な統制環境を設計して維持していない。具体的には十分な専門家が足りません
適切な会計知識、訓練と経験を備え、会計事項を適時、正確に分析、記録、開示することができる。また、十分な数の専門家の不足は、私たちの財務·会計機能の役割分担不足を含む、適切な権力と責任を一貫して確立できず、私たちの財務報告目標を達成することができない。この物質的弱点は以下の他の物質的弱点を招いている。
•我々は会計政策、プログラムと制御を設計と維持しておらず、既存の制御活動の文書証拠も維持しておらず、期末財務報告過程を十分に制御し、口座対帳と日記帳分録を作成し、審査することを含み、職責分業と評価制御で使用される報告と電子表の信頼性を含む完全、正確かつ適時な財務会計、報告と開示を実現する。
•我々は、米国公認会計基準を正確に適用してこのような取引を会計処理することを含む、いくつかの非通常または複雑な取引の識別および会計処理を処理するための有効な制御措置を設計し、維持していない。具体的には、私たちは私たちのインセンティブ単位計画をタイムリーにまたは適切に説明するために、制御措置を設計し、維持していない。
これらの重大な欠陥は、これまでに発表された2020年および2019年12月31日までの年度総合財務諸表を再記述し、主に販売、一般および行政費用およびその他の長期負債に関するもの、貸借対照表および全面収益表の誤分類につながっている。これらの重大な欠陥はまた、2021年12月31日までの年間記録の非実質的な調整を招き、主に不動産、家具と設備、純額、販売、一般と行政費用及び貸借対照表と現金フロー表中の誤分類と関係がある。さらに、すべての重大な弱点は、私たちのほとんどの勘定または開示された誤った陳述をもたらす可能性があり、これは、年度または中期連結財務諸表の重大なエラー陳述をもたらすことになり、これは防止または検出できないだろう。
•最後に，我々は情報技術(“IT”)の効率的な制御を設計·保持しておらず，情報技術は我々の財務諸表作成に関する情報システムの一般的な制御である.具体的には、(I)財務アプリケーションおよび基礎会計記録に影響を与える情報技術プログラムおよびデータ変更が適切に識別され、テストされ、許可され、実施されることを保証するために、財務システムのプログラム変更管理制御が設計および維持されていない：(Ii)適切な役割分担を確保し、適切な会社員の財務アプリケーション、プログラム、およびデータへのユーザおよび特権アクセスを十分に制限するユーザアクセス制御、(Iii)監視キーバッチ処理作業を保証し、データバックアップを許可および監視するコンピュータ動作制御、および(Iv)プログラム開発のテストおよび承認制御を保証して、新しいソフトウェア開発が業務およびIT要件と一致することを保証する。
これらのIT欠陥は、我々の総合財務諸表の実質的な調整には至っていないが、これらの欠陥が統合されている場合、有効な役割分担を維持し、ITに依存した制御措置の有効性(例えば、1つまたは複数のアサートされた重大な誤報リスクのための自動制御措置、およびシステムによって生成されたデータおよび報告の有効性を支援するIT制御措置および基礎データ)に影響を与える可能性があり、これは、誤報が予防または検出されることなく、すべての財務諸表勘定および開示に影響を与える可能性がある。そのため、経営陣は、これらの情報技術的欠陥が全体的に実質的な弱点を構成していることを確認している。
上級管理職と監査委員会の監督の下で、私たちは救済計画を設計し、実施し始めました
•私たちの政策と手続きを更新して、日記帳分録、入金、その他の適用手続きにおける私たちの財務·会計担当者の有効な役割分担を確立し、維持します。
•財務報告及び開示の完全性、正確性、及び即時性を向上させるために、内部財務報告プログラム及び制御プログラムを設計·実施し、継続計画を確立し、我々の財務及び会計担当者に十分な訓練を提供する。
•ユーザアクセス制御活動およびプログラムの設計および操作を強化し、適切な人員の情報技術アプリケーションおよびデータへのアクセスを適切に制限することを確保する。
•財務報告内部制御に関連する活動の適切な監督を設計、実行および/または提供するために、米国公認会計基準および米国証券取引委員会財務報告要件(非通常および複雑取引を含む)に関する知識および経験を有するより多くの適任および合格した技術会計および財務報告者を招聘する。
•ITアプリケーションおよび基礎会計記録に関連するキー財務システムの変更が識別、許可、テスト、および適切に実施されることを確実にするために、追加の計画変更管理ポリシーおよびプログラム、制御活動およびツールを実施する。
•本格的なシステム開発ライフサイクル手法と関連する計画開発制御を設計·実施し，重大なIT変更イベントの適切なテスト·承認を確保する。
•コンピュータ操作領域内の制御活動とプログラムの設計と操作を強化し、監視キーのバッチ処理作業を確保し、処理故障を十分に解決し、回復能力をテストする。
•キーレポート、自動化アプリケーション制御、インターフェース、およびエンドユーザコンピュータ施設を含むキーIT依存項目を識別および評価します。
重大な弱点を補う計画を策定し、実行し始め、これまでの評価によると、重大な弱点は速やかに救済されると信じているが、いつこの計画を全面的に実行するかの具体的なスケジュールを予測することはできない。必要な内部制御措置を設計、実施、テストし、その有効な動作を確定するまで、重大な弱点を救済することはない。また、重大な弱点を解決したり、計画を修正したりする救済ステップをより多くの措置をとる必要があるかもしれませんが、我々が講じて予想されている内部統制改善措置が発見された問題を解決するのに十分であるかどうか、私たちの内部統制が効果的であることを保証し、発見された重大な弱点が私たちの総合財務諸表に重大な誤報をもたらさないことを確実にすることはできません。しかも、私たちは私たちがICCFRの他の重要な弱点を未来に発見しないという保証はない。我々が重大な弱点を補う前に、財務情報を正確に記録、処理、報告し、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に連結財務諸表を作成する能力が悪影響を受ける可能性がある
私たちの主要業務地域の不良事件は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
私たちの本部と主要な配送センターはオハイオ州クリーブランド郊外にあります。ノースカロライナ州とテキサス州にも配送センターがあります。いかなる極端な天気、自然災害または人為的災害、壊滅的な事件、テロ、停電、広範囲の疾病(例えば、新冠肺炎の疫病)、または不利な地域の経済状況は、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。このような事件は、私たちの1つまたは複数の財産に対する実物の損傷または破壊、私たちの在庫の実物の損傷または破壊、私たちの業務の一部または全部の不足、サプライチェーン中断、データ、および通信中断をもたらす可能性があります
合格者を採用、採用、引き留めることができなければ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの業務の成功は私たちの展示室、製造と配送センターのある地理的な区域で私たちの展示室と製造と配送センターを募集し、採用し、保留する能力があることにかかっています。私たちの運営は連邦と州の法律の制約を受けています。これらの法律は最低賃金、残業、労働条件と就職資格要求などの事項を管轄しています。もし私たちが失業率の低下や地方、州、連邦各レベルの強制的な最低賃金や社会福祉の増加など、適格な人材を誘致し、維持するために賃金や福祉支出を大幅に増加させることが要求されれば、恒久的でも一時的でも、私たちの競争市場で他の雇用主が支払う賃金の増加は、私たちの運営結果に実質的な影響を与える可能性がある。賃金率が上昇した場合、競争力を持って賃金を上げることができなければ、労働力の質が低下し、私たちの顧客サービスが影響を受ける可能性があり、私たち従業員の賃金増加は私たちの利益率を低下させる可能性があります。例えば、新冠肺炎の流行期間中、失業救済金が増加したため、私たちは製造·配送センターで人員を募集する際に一時的な困難に直面した。また、私たちの熟練労働力職、特に私たちの製造と配送センターは、合格人材に対する需要が高く、私たちは熟練労働力不足の問題に直面する可能性があり、これは私たちがこれらの合格した従業員を引き付け、維持することをより難しくするかもしれない。できなかった
合理的な報酬水準で十分な数の個人を吸引し続けることは、私たちの業務、名声、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは経営陣や他のチームメンバーの当業界に対する経験と知識に依存しています。もし私たちがグループのどのようなメンバーの採用や維持の困難に直面した場合、私たちは不利な影響を受ける可能性があります
私たちは現在、私たちの創業者で最高経営責任者のジョン·リードと他の重要なチームのメンバーを含む経験豊富な上級管理者によって管理されています。彼らは私たちの業界について豊富な知識と理解を持っています。私たちの成功と未来の成長は私たちの管理チームの持続的なサービスに大きく依存する。何らかの理由で、私たちの幹部が引き続き積極的に管理に参加していない場合、あるいは私たちがこれらの人員や他の重要なチームのメンバーを失った場合、または私たちが現在または未来に必要なポストに確定および/または募集できなかった場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は悪影響を受ける可能性がある
私たちはすでに既存の展示室を改造するために資本支出を発生させ続けていますが、これが展示室の流量や売上の増加を招く保証はありません。これは私たちの運営結果と財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの展示室でのお客様の体験は私たちのブランドに非常に重要だと信じています。そのため、私たちは既存の展示室を改造して、顧客の体験を改善し、私たちの新しい展示室の設計、製品、最新の市場傾向を反映することができます。私たちの展示室の再建には大量の資本支出が必要であり、私たちの改築された展示室にかかる資本が客数の増加や収入増加によって相殺される保証はありません。これは私たちの運営業績と財務業績に大きな悪影響を与えます
私たちのサプライヤーから購入した欠陥や私たちの製品の品質基準に合わない商品は私たちの名声とブランドイメージを損なう可能性があり、私たちの業務を損なう可能性があり、私たちは私たちのサプライヤーに対処するための十分な救済措置がないかもしれません
私たちのいくつかの商品は品質に対する私たちの期待と目標を達成しなかった。最近、私たちは未来に品質や他の問題で市場から製品をリコールする可能性がある。展示室で顧客に満足な体験を提供するように努力していますが、私たちはいくつかの製品の必要な品質レベルを維持して、お客様の要求を満たすことができないかもしれません。例えば、私たちのサプライヤーは私たちの品質管理標準を守り続けることができないかもしれません。商品が私たちの展示室あるいは顧客に出荷される前に品質欠陥を発見できないかもしれません。私たちは迅速かつ効率的に顧客に高品質の商品を提供することができず、製品のリコールを発表したり、製品の品質問題を予見するために私たちの調達と品質管理プロセスを十分に維持していないという見方は、私たちの名声とブランドイメージを損なう可能性があり、私たちの製品に対する返品や交換や顧客訴訟の増加を招く可能性があり、私たちの通常と非通常の訴訟コストはそれに応じて増加します。さらに、私たちの品質基準または適用されない政府の要求に適合しない商品は、高い顧客苦情や返品率を引き起こす可能性があり、製品のリコールおよび/または負の宣伝の影響を受け、これは逆に私たちの名声やブランドイメージを損なう可能性があり、顧客訴訟(集団訴訟を含む)を招き、私たちの業務を損なう可能性がある。ソーシャルメディアの重要性と影響の増加に伴い、このような私たちの業務、名声、ブランドイメージへのダメージは著しく拡大する可能性がある。私たちは製品品質の改善と調達と製品可用性の強化を含む、お客様の業務プロセスに影響を与える多くの側面を変更しています, このような変化は短期的にますます重大な運営と他の変化を含むと予想される。これは我々のサプライチェーンと品質管理プロセスを複雑化させる可能性があり、品質管理とコンプライアンスプロセスに十分な資源を投入できなければ、あるいはこのような機能を専門に担当する人員に重大な変動が発生し、品質管理問題や製品リコールを招く可能性がある。
たとえ私たちが商品を顧客に輸送する前に商品に欠陥があったり、私たちの製品の品質基準を満たしていないことを発見しても、私たちはこのような製品をサプライヤーに返却し、サプライヤーから私たちの購入価格の返金を受けたり、サプライヤーから他の賠償を受けることができない可能性があります。私たちのあるサプライヤーの限られた能力は、これらのサプライヤーが欠陥のある商品を適時に交換する能力を制限する可能性があります
ふるまいをする。同様に、私たちのいくつかのサプライヤーの限られた資本と流動性、および彼らは製品リコールクレームに保険を提供していません。これらのサプライヤーは私たちの購入価格を返却できない、あるいはそのような欠陥やそれによる製品リコールに関連する適用罰金または損害賠償を支払う可能性があります。
私たちの持続的な成功は私たちの積極的なブランドの共感に大きくかかっている
私たちの業務の成功は、家庭用品のトップブランドとしての私たちの名声の価値を維持し、発展させ、利用する能力にある程度かかっている。評判価値は主観的品質に対する見方に大きく基づいており、個別の事件であっても、私たちのブランドと製品に対する顧客の信頼と自信を侵食する可能性がある。製品の故障、データプライバシーまたはセキュリティイベント、訴訟または様々な形態の負の宣伝は、特にソーシャルメディア上での名声を損なう可能性があり、負の顧客感情を生じる可能性があり、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは引き続き私たちのブランドの発展と私たちの業務のマーケティングに投資します。私たちはArhausを贅沢ブランドに高めることを重視して、これは更に私たちのブランドイメージ、地位と名声の重要性を高めました。私たちのブランドの維持と向上は、私たちの業務の将来と私たちの業務拡大戦略の実施に不可欠だと信じています。これは、マーケティングや広告などの分野での投資と、私たちのショールーム運営、サイト運営、従業員研修に必要な日常投資を継続する必要があります。もし新製品、サービス、あるいは他の業務が私たちの独特なブランドイメージを維持或いは向上させることができなければ、私たちのブランドイメージは損害を受ける可能性があり、これは私たちの業務と運営結果に重大な悪影響を与える可能性があります
しかも、もし私たちが商品とサービスの質の高い基準を維持できなければ、私たちの名声は損なわれるかもしれない。ソーシャルメディアの重要性の増加と影響に伴い、いかなる製品欠陥、リコール或いはサービス失敗による負の宣伝は非常に短い時間で私たちの大部分の顧客群に拡大し、触れる可能性があり、これは私たちのブランド価値を損なう可能性があり、それによって私たちの財務業績に影響を与える可能性がある。もし私たちが私たちのすべての業務や活動のために高い道徳、社会、環境基準を維持できなければ、もし私たちが現地の法律や法規を遵守していなければ、あるいは私たちが私たちのイメージや名声に影響を与える他の負の事件を経験した場合、私たちはまた名声の被害を受ける可能性がある。強力なブランドイメージを維持できなかったいかなる行為も、私たちの販売、経営業績、財務業績、見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
ソーシャルメディアや影響力のある人を使うことは、私たちの名声に実質的なマイナス影響を与えたり、罰金や他の処罰を受けたりする可能性があります
私たちはマーケティングツール、その他のツールとして第三者ソーシャルメディアプラットフォームを使用します。例えば、Instagram、Facebook、Twitter、Pinterest、YouTubeアカウント、そして私たちのサイト上の自分のコンテンツを維持します。私たちは多くのソーシャルメディア影響者たちと関係を維持し、後援活動に参加するかもしれない。既存の電子商取引やソーシャルメディアプラットフォームの急速な発展と新しいプラットフォームの発展に伴い、私たちはこれらのプラットフォーム上で存在を維持し続け、新しいまたは新興の流行的ソーシャルメディアプラットフォーム上に存在を確立しなければならない。経済的に効率的な方法でソーシャルメディアプラットフォームをマーケティングツールとして使用できない場合、あるいは私たちが使用するソーシャルメディアプラットフォームの発展が十分に速くなく、これらのプラットフォームを十分に最適化するのに不十分であれば、新しい顧客を得る能力と私たちの財務状況が影響を受ける可能性があります。さらに、これらのプラットフォームや設備を規制する法律·法規の急速な発展に伴い、私たち、私たちの従業員、私たちのソーシャルメディア影響者ネットワーク、私たちのスポンサー、または私たちの指示に従って行動する第三者が、これらのプラットフォームと設備を使用する際に適用される法律や法規や他の側面を遵守できなかったことは、規制調査、集団訴訟、責任、罰金または他の処罰を受け、私たちの業務、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
さらに、ソーシャルメディアをより多く使用したマーケティングは、このような材料のコンプライアンスを監視する負担を増加させ、そのような材料が適用法規に違反して問題のある製品またはマーケティング声明を含む可能性があるリスクを増加させる可能性がある。例えば、場合によっては、裏書きが影響力のある人と広告主との間の実質的な関係を明確かつ明らかに開示できない場合、連邦貿易委員会(Federal Trade Commission)または連邦貿易委員会(FTC)は法執行行動を求める。もし私たちがFTC法規やガイドラインの下で影響者の投稿の内容に責任を負うことを要求されたら、私たちのやり方を変更させられるかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たち、私たちの製品または影響者、および私たちに関連する他の第三者への否定的なコメントもソーシャルメディアプラットフォーム上に発表される可能性があり、私たちの名声またはビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちと関係を保っている影響力のある人は、私たちのブランドが悪いことを反映して、私たちまたは他の方法で私たちに悪影響を及ぼす可能性がある行動や彼らのプラットフォームを使用して私たちの顧客と直接コミュニケーションを取る可能性があります。このような行為を防ぐことは不可能であり，我々がとったこのような活動を検出する予防措置はすべての場合に有効ではない可能性がある.傷害は私たちに救済や修正の機会を与えるのではなく、直接的なものかもしれない
私たちは第三者に依存して私たちのウェブサイトのトラフィックを推進します。これらのプロバイダは、私たちの業務、運営結果、財務状況、および将来性に悪影響を及ぼす可能性がある方法で彼らのアルゴリズムや価格を変更するかもしれません
私たちは検索エンジンマーケティングとソーシャルメディア広告を含むデジタル広告に部分的に依存して、私たちのブランドの知名度を高め、私たちの業務を発展させ、新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持します。特に，我々はGoogleなどの検索エンジンや，Facebook，Pinterest，Instagramなどのソーシャルメディアプラットフォームに依存して重要なマーケティングチャネルとしている.検索エンジンやソーシャルメディアプラットフォームで伝統的な広告空間を購入するほか、影響力のある人と協力して、彼らのフォロワーに私たちのブランドや製品を普及させています。もし検索エンジンやソーシャルメディアプラットフォームが彼らのアルゴリズム、サービス条項、表示または検索結果の特徴を変更した場合、私たちは彼らのサービス条項に適合していないと判断したり、広告競争が激化した場合、これらのチャネルを介して経済的に効率的なマーケティングを行うことができないかもしれません。また、第三者政策の変化は、モバイルオペレーティングシステムやアップルやグーグルなどのブラウザプロバイダの変化を含む、広告の有効性を配信、方向性、または測定する能力を制限し、マーケティングの有効性を低下させる可能性があります。私たちのソーシャルメディア影響力パートナーの関心者が私たちの製品を購入することに興味があるかどうか、あるいは私たちの影響力パートナーが私たちの協力中にその関心者の数を維持するかどうかを正確に予測することはできません。私たちとマーケティングサプライヤーとの関係は本質的に長期的ではなく、具体的な業績約束を必要としない。また、私たちの多くのオンライン広告サプライヤーは、私たちが競争する可能性のある会社を含む他の会社に広告サービスを提供します。オンライン広告競争が激化するにつれて, その中のいくつかのサービスの費用も増加した。私たちのマーケティング計画はますます高くなるかもしれませんが、これらの計画から見返りを得ることは難しくなるかもしれません。有料マーケティング努力で収入を増やすことに成功しても、この成長は私たちが発生した追加マーケティング費用を相殺できないかもしれません。
私たちは時々顧客や他の様々な法律手続きの影響を受けます。これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは時々様々な訴訟に参加する。このようなことは時間がかかり、経営陣の注意力と資源を分散させ、巨額の費用を発生させる可能性がある。また、我々の業務の特徴は、顧客のトラフィックが大きく、取引が幅広い製品選択に関連していることである。これらの業務は、多くの他の業界で運営されている会社に比べて、顧客訴訟のリスクが大きい。したがって、私たちの正常な業務過程では、人身傷害、財産損害、その他の業務に関連する事項、製品責任その他の法的訴訟の疑いで現金和解を求める訴訟に時々巻き込まれる可能性があります。これらの行為は、通常、私たちの業務運営の一般的な行為および付随的な行為であるが、もし私たちの任意のまたは複数の行為の評価が不正確であることが証明された場合、および/またはこれらの訴訟事項または任意の他の法的手続きにおける私たちの弁護が成功しなければ、損害賠償または罰金の支払い、同意法令の締結、または私たちの業務慣行の変更を余儀なくされる可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、顧客や他の訴訟に対する否定的な宣伝は、告発が事実であるかどうかにかかわらず、顧客が私たちの製品を購入することを阻害する可能性があります
私たちは印刷媒体のコストと業績の管理に成功できず、私たちの業務にマイナス影響を与えるかもしれません
平面メディア郵送は私たちのマーケティング活動の重要な構成要素です。カタログ作成，印刷，流通のコストは我々の運営利益率に影響しており，これらのコストの増加は増加した収入によって相殺できない可能性がある.さらに、郵便サービスの遅延はカタログ配信の時間に影響を与える可能性があり、これは顧客が購入を放棄または延期する可能性がある。また、私たちのすべてのカタログ印刷作業は1台のプリンタに依存しており、サプライヤーが私たちの合意に基づいて義務を履行できなければ、様々なリスクに直面します。私たちは以前から私たちの製品カタログに対する顧客の反応が不安定な状況を経験してきました。私たちのカタログに対するお客様の反応は商品に大きく依存します
製品分類、供給状況とアイデア提示方式、及び製品カタログ向けの消費者、私たちのメールの配達時間、全体的な小売環境及び現在の国内と全世界の経済状況。もし私たちが私たちのカタログマーケティングと純収入との関連性を誤って判断した場合、あるいは私たちのカタログ戦略が全体的に成功しなければ、私たちの運営結果は負の影響を受ける可能性がある
私たちは商品の返品を予測することに成功しませんでした。私たちの業務にマイナス影響を与えるかもしれません
私たちは各報告期間の歴史的返品傾向と現在の製品販売実績に基づいて商品返品準備金を記録します。実際の返品量が経営陣が予想·保留している返品量よりも大きければ、将来的にはより多くの販売返品量を記録する可能性がある。また、返品した商品が破損した場合、商品の転売や清算からすべての小売価値を得ることができないことが多い。また、新商品の発売、商品組み合わせの変化、消費者自信の変化やその他の競争や一般経済状況は、実際のリターンが商品返品備蓄と異なる可能性がある。私たちの備蓄を超える商品の返品が大幅に増加することは、私たちの業務、名声、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
製品保証クレームは私どもの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは商品に限定保証を提供して、建築材料と工芸に欠陥がないことを保証します。もし欠陥があれば、保証クレームを招く可能性があります。また、当社の限定保証の範囲内にない意外性や意外損害保険も含めて、第三者がサービスを提供する“無心配保護計画”も提供しています。私たちは保証クレームのために準備金を保留しましたが、私たちの保証クレーム準備金が十分であるかどうかは保証できません。追加の保証準備金が必要かもしれません。大量あるいは増加した保証クレームは私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、巨額の修理及び/又は交換コストを発生させ、私たちの業務、財務状況、経営業績、将来性に実質的な悪影響を与える可能性があります
もし私たちが顧客のショッピング選好にうまく適応できない場合、あるいは私たちの顧客のために関連と信頼性のある全チャネル体験を開発し、維持することができれば、私たちの財務業績やブランドイメージは悪影響を受ける可能性があります
私たちは私たちの全チャネル業務モデルを発展させ続けている。私たちは展示室を通じて多くのお客様と交流していますが、私たちのお客様はますますパソコン、タブレット、スマートフォンを使ってネットショッピングをして、私たちの展示室で彼らの購入決定を助けるようになっています。私たちの顧客はまた、私たちのソーシャルメディアチャネル(FacebookやInstagramを含む)を通じてオンラインで私たちと交流し、私たちの業務の様々な側面についてフィードバックとパブリックコメントを提供しています。全チャンネル小売業は急速に発展している。私たちの成功はある程度私たちが顧客体験と物流革新を予測と実施する能力に依存して、ますます多種のルートに依存してそのショッピング需要を満たす顧客を引き付ける。もしどんな理由でも、私たちの全チャネル計画を継続して実施することができない場合、あるいはすべてのルートで私たちの顧客に便利で一致した体験を提供して、彼らが望む製品を渡すことができません。いつでもどこでも、私たちの財務業績とブランドイメージは不利な影響を受ける可能性があります
私たちの将来の成長は有機成長戦略を成功させる能力にかかっていますが、その大部分は新しい展示室を開設することです。私たちは新しい展示室の開設と運営に成功できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、経営業績、将来性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません
2022年12月31日まで、私たちは29年に81の展示ホールを持っていて、その中には3つの直売店が含まれています アメリカの各州です。私たちの有機的成長戦略の主要な部分は私たちの展示室の基盤を拡大することだ。このような大型プロジェクトは重大なリスクをもたらし、材料或いは熟練労働力不足、予見できない工事、環境と/或いは地質問題、停止、天気妨害、意外なコスト増加及び施工設備を得ることができない。新冠肺炎疫病の商業条件への影響のため、著者らはすでにあるプロジェクトのいくつかの遅延を経験しており、未来に新冠肺炎或いはその他の類似伝染病の爆発により類似の遅延を経験する可能性がある。私たちがもっと多くの展示室を開設することに成功する保証はありません。これは私たちの業務、財務状況、経営業績、将来性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません
私たちが新しい展示室を開設し運営する能力は多くの要素に依存しています
•私たちのブランドと製品が受け入れられる新しい市場を確認して、私たちの展示室の収入は私たちの目標収入レベルを達成します
•目標高流量の街および都市位置、およびトップ小売位置を含む展示室の大きさおよび隣接を取得するために必要な位置を取得すること
•私たちの展示室を改造して、公衆衛生問題や公衆衛生危機、例えば新冠肺炎疫病に対応します
•満足できる賃貸料およびテナント改善手当を含む受け入れ可能な賃貸条件を交渉すること；
•ブランドの知名度を高め、新市場で新しい顧客を誘致する
•新しい展示室を設計し、既存の展示室を改造すると同時に、資本支出を管理する
•展示室の従業員と現場管理者を採用、訓練、維持する
•新しい展示室の従業員と現場管理者を私たちの企業文化に溶け込ませます
•十分な在庫レベルを供給する
•私たちの顧客にサービスを提供し、私たちとの取引を保護するために必要な適切な技術を使用する
•新しい展示室を既存の運営や情報技術システムに組み込むことに成功しました
•新しい展示室の開設に資金を提供することを含む、私たちの資金需要を満たす
また、私たちの新しい展示室がオープンすると、これらの展示室での私たちの目標収入の増加や目標運営と財務指標を達成できないかもしれません。あるいは予想よりも長い時間が必要かもしれません。したがって、私たちが成長戦略を成功的に実施することで私たちの成長目標を達成できるという保証はない。このようなリスクは、任意の必要なナンバープレート及び許可を取得する上での困難或いは遅延、必要な展示室の場所が使用できない、新展示室の買収或いは開設の遅延、資金制限による商業発展の減少による遅延或いはコスト、人員の配備及び新展示室の運営における困難或いは顧客の新市場地区に対する展示室の受け入れ程度の不足などに加えて、すべて重大なコストと遅延を招く可能性があり、そして私たちの新展示室の増加、新展示室に関連する収益力及び私たちの未来の財務表現にマイナス影響を与える可能性がある
お客様を私たちの展示室に引き付けることができるかどうかは、私たちの展示室を適切な位置に立地することに成功するかどうかに大きくかかっています。顧客流量のいかなる減少も含めて、展示室位置のいかなる欠陥も、私たちの売上が予想を下回った可能性がある
私たちの展示室と顧客の展示室体験は収入を創造と増加する鍵だと信じています。私たちは人の流れの高い場所に新しい展示室を開設する予定で、歴史的には、贅沢品と現代小売業者の近くのトップクラスのショッピングセンターの場所を歓迎してきました。これらの場所は私たちの目標顧客の人口統計データとショッピングの好みに合っていると思います。これらの展示室の収入部分はこれらの場所の客数から来ている。展示室の位置は以下のような理由で不適切になる可能性があり、私たちの収入と顧客流量は通常以下の要素の影響を受ける可能性があります
•ある特定の地域の景気後退
•近くで似たような製品を販売する小売業者からの競争
•ある特定の市場の顧客構造を変えて
•特定の市場での顧客の好みを変え
•私たちの展示室の近くにある他の企業は閉店や人気が低下しています
•展示室外の客数を減らすこと
•天災、流行病、テロ、抗議や時期や内乱による陳列室被害。
展示室の位置が合わなくなっても、通常はその展示室に関する長期賃貸契約をキャンセルすることはできません
私たちが予想している潜在的な市場は内在的な挑戦と不確実性の影響を受ける。もし私たちが潜在市場の規模を過大評価すれば、私たちの未来の成長機会は制限されるかもしれない
私たちは、アメリカの住宅家具と装飾市場の歴史的市場規模の分析、最近の傾向の観察と分析、顧客行動と顧客満足度、アメリカ住宅家具市場の将来の成長に対する私たちの推定と期待(ハイエンド家具市場の予想成長を含む)、および私たちが委託した第三者研究からの他の情報に基づいて、私たちの総目標市場を決定した。したがって，我々が推定した総潜在市場は重大な不確実性の影響を受け，不正確であることが証明される可能性のある仮定に基づいている。私たちの推定はある程度第三者報告に基づいており、重大な仮説と推定の影響を受けている。これらの見積もりや，本年度報告における我々が経営している市場の規模や期待成長，およびこれらの市場に対する我々の浸透率の見積もりや予測は，変化したり，不正確であることが証明されたりする可能性がある.我々が潜在市場全体に基づいている情報は全体的に信頼できると考えられるが，このような情報は本質的に不正確である.さらに、将来の機会に対する私たちの予想、仮説、および推定は、本明細書に記載された要因を含む様々な要因の高度な不確実性およびリスクの影響を受けるに違いない。第三者または内部で生成されたデータが不正確であることが証明されたり、これらのデータに基づく仮定で間違っている場合、私たちの将来の成長機会は影響を受ける可能性がある。もし私たちの目標市場が不正確であることが証明されれば、私たちの未来の成長機会は限られている可能性があり、私たちの見通し、業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちが経営している業界の競争は激しく、これは私たちの未来の財務業績に悪影響を及ぼすかもしれない
家業の競争が激しい。私たちは室内設計業界と専門展示室、骨董品ディーラーと他の独特な製品とカスタマイズ設計製品を提供する業者と競争しています。全国や地域の家庭小売業者やデパートとも競争していますNg RH、食事と宿泊、セリーナとリリー、陶器納屋。1つはまた、私たちは通販カタログや家庭用品に集中したオンライン小売業者と競争している。家庭業界では、オンラインと数字を中心としたビジネスモデルがますます多くなっており、これらの競争相手が他の家庭業務に与える影響はまだ確定しておらず、その中のいくつかのデジタル製品は主にハイエンド市場以外の分野で市場シェアを獲得しているにもかかわらず
私たちは通常、他の小売業者と顧客、適切な小売場所、サプライヤー、合格した従業員、上級指導者を争っている。以前、私たちのいくつかの競争相手も時々私たちの製品供給と業務計画を模倣しようとした。また、私たちの多くの競争相手は私たちよりも高い国家ブランド認知度を持っているか、あるいは彼らの製品をマーケティングして販売するためにより多くの資源を投入したり、私たちよりも急進的な価格設定政策を取ったりするかもしれない。これらの競争相手は、より多くの財務またはマーケティング資源を持っているので、私たちよりも早く顧客の好みの変化に適応することができ、新しい製品を発売することによって、あるいは彼らのビジネスモデルと運営を調整することによって新しい顧客の傾向に適応することができ、これは逆に私たちの顧客が製品を獲得する方法や私たちの業務やブランドに対する見方を変えるかもしれない。私たちはこのような競争相手が私たちよりも成功しないことを保証できないし、私たちが未来にスタイルと革新の面で私たちのリードを維持し続けることができるという保証もない
私たちのレンタル義務は大きくて、私たちをもっと大きな危険に直面させる
私たちのどの展示室も私たちのものではありません。代わりに、私たちはレンタル契約に基づいてすべての展示室空間を借りた。私たちのほとんどのレンタル契約は固定的な年間レンタル料が必要です。もし展示室の収入が契約金額を超えたら、その中の多くのレンタル契約は追加のレンタル料を支払う必要があります。私たちのレンタル契約の多くは“純”賃貸契約で、すべての保険料、維持費、光熱費、適用される税金を支払うことを要求しています
私たちがこれらの賃貸契約に基づいて要求した金額は大きく、私たちの販売、一般、行政費用の大きな部分を占めています。私たちは、私たちが開設したどんな新しい展示室もレンタルされると予想しています。これは私たちのレンタル費用をさらに増加させ、大量の資本支出を必要とします。私たちの大量のレンタル義務は重大な否定的な結果をもたらすかもしれない
•一般的に不利な経済的で産業的な条件下での私たちの脆弱性を増加させる
•私たちが追加資金を得る能力を制限し
•家賃義務を支払うために現金の大部分を必要とし、他の目的に使える現金を減らした
•ビジネスや競争産業の変化を計画または対応する上での私たちの柔軟性を制限する
•これは私たちがオンラインでしか製品を販売していないいくつかの競争相手に比べて不利になる
このようなリスクは巨大なコストを招く可能性があり、私たちの成長、私たちの展示室に関連する収益力、私たちの財務表現にマイナス影響を与えるかもしれません
私たちの業務を発展させるには追加の資本が必要かもしれません。もし私たちが資金がなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受けるかもしれません
私たちは私たちの業務を発展させ続けるために追加的な資本が必要かもしれない。私たちは私たちが追求したい機会に直面するかもしれないし、思わぬ挑戦が起こるかもしれないし、そのいずれも追加的な資本が必要になる可能性がある。私たちの資本需要は主に利用可能な運営資本から来ている；しかし、利用可能な運営資本と資本融資需要の時間は常に一致していない可能性があり、しかも運営資本レベルは資本融資需要を完全に満たすことができないかもしれない。時々、私たちは資金調達活動の収益で私たちの運営運営資金を補充する必要があるかもしれない。もし私たちが株式や債務融資を通じて資金を調達することを求めるならば、これらの資金は利用できないことが証明されるかもしれないし、私たちが受け入れられない条項でしか得られないかもしれないし、あるいは私たちA種類の普通株の株式の大幅な希釈やレバレッジレベルを高くする可能性がある。もし私たちが十分な融資を受けることができない場合、あるいは私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができれば、私たちは引き続き私たちの業務目標とビジネス機会、挑戦、あるいは予見できない状況に対応する能力が大きく制限される可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある
金融市場の混乱は、顧客ニーズや顧客預金の払い戻し能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは製品を購入する時と製品を渡す前に顧客に保証金を受け取ります。2022年12月31日まで、約2.03億ドルの顧客預金を持っています。金融市場や経済が混乱し、大量の顧客注文がキャンセルされた場合、キャンセルされたすべての顧客保証金を返すのに十分な現金や現金等価物がある保証はありません。顧客保証金の払い戻しができない場合や顧客保証金を私たちの経営活動の資金源とすることができなければ、私たちの名声やブランドが損なわれる可能性があり、私たちの融資コストが増加する可能性があり、これは私たちの業務、財務業績、状況に大きな悪影響を及ぼすだろう
私たちの業務運営は従業員との良い関係に依存している
現在、私たちは労働組合代表者たちは誰もいないし、集団交渉合意も遵守していない。私たちは私たちが従業員と良い関係を維持しており、これらの良い関係は私たちの業務の成功に役立つと信じている。私たちが発展し、異なる地域に入るにつれて、労働組合はいくつかの展示室や配送センター、またはいくつかの地域で私たちの従業員の基礎の全部または一部を組織しようとするかもしれない。このような組織活動に対応することは、管理層と従業員の注意を分散させ、私たちの業務、財務状況、または運営結果に負の財務影響を与える可能性がある
データプライバシーと情報技術に関するリスク
私たちの電子商取引業務やデジタルマーケティング努力を効率的に管理できなければ、私たちの名声や経営業績が損なわれる可能性があります
私たちの電子商取引ルートは現在2022年の総純収入の約17%を占めている。私たちは電子商取引が重要な成長機会を提供すると信じており、私たちの戦略は投資と私たちのデジタルプラットフォームと電子商取引ルートを拡大することを含む。私たちの電子商取引業務の成功は第三者にある程度かかっている
私たちがコントロールできる限られた要素です我々は，モバイル電子商取引の重視を含め，消費者選好や電子商取引利用に関する購入傾向の変化に対応していかなければならない.我々の電子商取引における成功がある程度強化されたのは，我々が持つ顧客情報を用いて顧客の興味や親和性を推定することができ，彼らと我々の体験を個性化することができるからである.私たちはまたデジタル広告を利用してインターネットとモバイルユーザーを狙い、彼らの行動は彼らが私たちの製品に興味があるかもしれないことを示している。現在または将来の立法は、これらの技術を使用する私たちの能力を減少または制限することができ、これは、私たちのマーケティング努力の有効性を低下させるかもしれません
私たちはまた、私たちの電子商取引、モバイルサイト、デジタルマーケティング努力に関連するいくつかの追加的なリスクと不確実性の影響を受けやすく、必要な技術インターフェースの変化、ウェブサイト停止と他の技術故障、インターネット接続問題のコストと、私たちがウェブサイトソフトウェアをアップグレードする際に発生する技術的問題、コンピュータウイルスのサプライヤーの信頼性、プライバシー法律法規の適用の変化、合理的なプライバシーとデータセキュリティ計画の維持に関連するコンプライアンスコスト、セキュリティ違反と消費者プライバシーの問題を含む。私たちは小売環境全体に出現する競争技術の傾向と機会についていかなければならない。新しいあるいは改善された技術を使用すること、発展し続ける創造的なユーザーインターフェースと他の電子商取引マーケティングの傾向、例えば有料検索、再配置、モバイル使用の急増などを含む。
私たちは引き続き私たちの電子商取引チャネルに資本や他の資源を投資したいが、私たちの計画が成功すること、あるいは販売を推進したり、顧客を誘致することで成功することを保証することはできない。私たちはこれらのリスクや不確実性にうまく対応できず、私たちの電子商取引業務の販売や利益率に悪影響を及ぼす可能性があり、特定の資産を損害し、私たちの名声やブランドを損なうことが求められています
もし私たちがデータ漏洩を招くセキュリティ事件に遭遇すれば、私たちは販売損失とコスト増加を受け、重大な責任、名声損害、その他の負の結果に直面する可能性がある。
不正アクセス、無効化または降格サービス、および情報またはデータを取得するための技術が変化していることを考慮すると、攻撃または被害を完全に受けないことができる会社はない。正常な業務過程で、私たちはすでに私たちの情報システムを破壊する試みを経験し続ける予定だ。私たちは、私たちの顧客、職人パートナー、従業員のような、いくつかの個人情報および他の個人に関するデータを収集し、処理し、保存します。私たちは、個人情報および他の機密情報を処理、送信、格納するために、ビジネスで利用可能なシステム、ソフトウェア、ツール、および監視に大きく依存しています。私たちと私たちのサプライヤーはハッカー、ソーシャルエンジニアリング、ネット釣り攻撃、あるいは他の攻撃の目標だった。これらまたは他の理由により、私たちまたは私たちのサプライヤーは、将来的にセキュリティイベントに遭遇する可能性があり、ハッカーまたは他の許可されていない人が支払カードデータまたは機密商業情報を含む個人情報または他のデータにアクセスすることを可能にし、私たちは長い間そのような問題を発見しないかもしれない。不正アクセス、システム破壊、および個人情報、機密情報、または他のデータを取得するための技術は、一般に、ターゲットに対して開始されるまで識別されない。したがって、私たちと私たちの供給者たちはこのような技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができないかもしれない。さらに、私たちの従業員、請負業者、サプライヤー、または私たちと業務往来のある他の第三者は、そのような個人情報、機密情報、または他のデータを流用するために、または意図せずにそのようなデータを漏洩または漏洩する可能性があるセキュリティ対策を回避しようと試みる可能性がある。私たちはネットワーク脅威の検出と予防に関連した持続的な費用が発生すると予想する。
もしデータ流出や他のセキュリティ事件が発生した場合、私たちは追加費用を発生させるかもしれない。私たちの救済努力は成功しないかもしれないし、私たちの運営中断を招くかもしれない。サイバー攻撃に関連する脅威の発展と成長に伴い、データやインフラを保護するためにさらなる投資が必要であることも発見されるかもしれませんが、これは私たちの運営結果に影響を与える可能性があります。私たちはすべての保険リストのようにサイバー攻撃関連損失の保険を持っているにもかかわらず、保険排除と制限もあり、私たちの保険はすべての可能な損失やクレームをカバーするのに十分ではないかもしれません。私たちは依然として私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性のある損失(名声損害を含む)を受ける可能性があります
外部要因、人員不足、ネットワークリスク、または私たちの既存のソフトウェアを更新したり、新しいソフトウェアを開発または実施する上での困難によって、私たちの情報システムに重大な損害や中断が生じ、当社の業務または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、顧客情報の完全性およびセキュリティの保護に関連するリスクおよびコストに直面する可能性があります
私たちは私たちの情報技術システムに大きく依存して私たちの業務のすべての側面を行い、その多くは交換したり実施したりしています。私たちが業務と調整製品の製造、調達、流通、販売を効率的に管理する能力は、これらのシステムの信頼性と容量に大きく依存する。私たちはまた、情報技術システムに依存して、私たちの業務データ、通信、業務総括と報告結果、人的資源福祉と賃金管理、法規の遵守、法律と税務要求、その他に必要なプロセスとデータを効率的に管理します 私たちの業務を管理します。私たちのビジネスの将来の運営、成功、成長は、情報システム、グローバル通信、インターネット活動、および他のネットワークプログラムを介して提供される簡略化されたプログラムに依存します
私たちの情報技術システムは、停電、コンピュータと電気通信障害、コンピュータウイルス、セキュリティホール、および自然災害によって破壊または中断される可能性があります。さらに、破損または中断は、破壊、悲劇的な事件、および人為的なエラーを含む非技術的な問題によって引き起こされる可能性もある。我々の情報システムが破損したり中断したりするには，影響を受けたシステムを修復または交換するために大量の投資が必要となる可能性があり，その間に我々の運営が中断される可能性がある.我々の既存のセキュリティシステム、データバックアップ、アクセス保護、ユーザ管理、および情報技術緊急計画は、データ損失または長期ネットワーク中断を防止するのに十分ではない可能性があります。また、これらのシステムは、新たに発生した脅威を開発、維持、アップグレード、防止する上で複雑である可能性があり、私たちの情報システムを十分に雇用または保持して、私たちの情報システムに投資する財務および管理リソースレベルを正確に測定したり、特に私たちが推進している多くの計画によって私たちの情報システムに投資されている資源の期待メリットを実現したりすることができない可能性がある。当社のシステムまたはデータを共有する第三者プロバイダまたは他の第三者の製品またはシステムにおける任意の重大な中断または障害は、当社の名声、業務、財務状態、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
また、我々の情報システムは、新規事業を買収したが、このような買収業務を迅速かつ全面的に我々のポリシーやプログラムに統合することができず、ネットワークセキュリティリスクに対応したり、そのような買収エンティティの情報システムにおける弱点を識別して解決したり、買収エンティティの情報システムが我々の情報システムと統合されて、買収されたエンティティレベルの損傷ネットワークを介してより広範な敏感な顧客情報へのアクセスを提供したり、許可されていない側が私たちのシステムにアクセスすることを許可することによって、これらのリスクが悪化する可能性がある。もし許可されていない側が私たちの安全措置を迂回することができれば、それは価値のある情報を破壊したり盗んだりしたり、私たちの運営を混乱させるかもしれない
私たちの情報システムへの成功的な侵入や侵入を試みることは、コスト増加と潜在的な名声被害をもたらす可能性があり、これは、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの業務を成功させるためには、当社のウェブサイトを介した顧客注文を含む機密および個人情報を安全に処理して送信することができなければなりませんが、私たちの電子商取引業務の成功は、キャッシュレス決済を含む公共ネットワークを介して機密および個人情報を安全に送信することに依存します。これらの情報には、我々の顧客に関するデータ、及び私たちのサプライヤー及び労働力に関する敏感な情報が含まれており、社会安全番号及び銀行口座情報を含む。もし私たちのシステムまたは私たちの第三者サービスプロバイダのシステムが破損され、流用され、中断され、または許可されていないアクセスを受けた場合、私たちの顧客、サプライヤー、または従業員に関する情報が盗まれたり、乱用されたりする可能性があります。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダは、私たちのネットワークセキュリティ(または私たちの第三者サービスプロバイダのネットワークセキュリティ)を浸透させること、および機密および個人情報を盗用することによって、業務中断、誤った支払い、会社の知的財産権の損失、私たちの名声被害、第三者への財務義務、罰金、処罰、規制手続き、および個人訴訟を含むこれらの機密データおよび個人情報のセキュリティを維持することができず、会社に潜在的な巨額のコストをもたらす可能性がある。このような事件はまた、従業員、消費者、顧客の会社に対する自信の低下を招き、他の競争劣勢をもたらす可能性がある
また、有名な会社と機関が遭遇したデータセキュリティホールは大量のメディアの注目を集め、州と連邦政府により多くのデータプライバシーとセキュリティに対する提案を促す。データプライバシーやセキュリティ法律法規の発展に伴い、製品を購入する際に処理する顧客情報を保護するために、より広範な要求を受ける可能性があります。これらのリスクや不確実性への対応に成功しなかったことは、サイト販売を減少させ、私たちの名声、業務、財務状況、または運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは、支払い方法、クレジットカード詐欺、および他の消費者詐欺に関連するリスクを解決できなかったか、またはそのような詐欺をコントロールできなかった場合、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。
我々は過去に様々な種類の詐欺取引で損失を被ったことがあり，将来的には盗まれたクレジットカード番号の使用や，買手が購入を許可していないと主張することも可能である.また、支払い処理プロセスの一部として、私たちの顧客のクレジットカードおよびデビットカード情報が第三者支払い処理業者に送信され、もし私たちの第三者クレジットカード支払い処理業者の安全が破壊された場合、私たちは将来、顧客のクレジットカードやデビットカード情報が実際にあるいは盗まれたと言われる詐欺取引の疑いで訴訟や他の訴訟を受ける可能性がある。また、オンライン電子商取引プラットフォームや店内カード受け入れ機構を保護していない場合、顧客のクレジットカード情報は不正な第三者によって取得される可能性があります。
現在のクレジットカードの慣行では、私たちはカード保有者の署名を得ていないので、詐欺のクレジットカード取引に責任がある。私たちは現在このような危険な保険に加入していない。これまでクレジットカード詐欺による最小損失を経験してきたが，我々の純売上高の増加に伴い，このような詐欺による大きな損失のリスクに直面している。
私たちと私たちの第三者クレジットカード支払い処理業者はまた、支払カード協会の操作ルール、認証要求、電子資金振込ルールの制約を受けており、これらのルールは変化したり、再解釈されたりして、私たちが守ることが困難または不可能になる可能性があります。私たちまたは私たちの第三者クレジットカード支払い処理業者がこれらの規則または要求を遵守できなかった場合、私たちは罰金およびより高い取引費を科され、私たちのバイヤーおよび販売者からクレジットカードおよびデビットカード支払いを受け入れる能力を失う可能性があり、また、このような行為または非作為は、私たちの名声および市場地位を損なうことを含む、適用される法律、法規、契約義務または他の義務(上述したプライバシー、データ保護およびデータセキュリティに関連する義務を含む)の違反または非難を招く可能性がある。いずれも、私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは詐欺的取引を十分に防ぐことができず、私たちの名声と市場地位を損なう可能性があり、クレーム、訴訟または規制調査と訴訟を招き、あるいは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性のある費用を招く可能性がある。
私たちは支払カードのネットワーク運営規則を守らなければなりません。私たちの支払いカードの受け入れ権限のいかなる重大な修正も、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
デビットカードとクレジットカードの支払いを受けるため、支払カード業界データセキュリティ基準(“PCIDSS”)や、支払カードブランドが強制的に実行する支払カード業界セキュリティ基準委員会(“PCISSC”)が管理する支払カード基準を遵守しなければならない。PCI規格には、カード保有者データの物理的および電子記憶、処理および転送に関するセキュリティに関するコンプライアンスガイドが含まれている。PCI標準を遵守し、関連プログラム、技術と情報セキュリティ措置を実施するには大量の資源と持続的な関心が必要である。PCI規格に適合するために必要なシステムおよび技術を実現するような、新しいまたはアップグレードされたシステムおよび技術を実装することに関連するコスト、潜在的な問題、および中断、または既存のシステムを維持または十分にサポートすることは、私たちの運営効率を妨害または低減する可能性もある。私たちの支払いに関連するシステムの任意の重大な中断または障害は、当社の業務、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。PCISSCは2022年3月31日にPCIDSS v.4を発表した。2年間の過渡期は組織に時間計画とPCI標準の変更を実施させているが，再コンプライアンスのコストも高い可能性があるため，キーデータを紛失し，運営中断や遅延を招く可能性がある。
PCI規格に加えて，我々の支払処理業者は，支払カードネットワークによって設定され解釈される他の支払カードネットワーク操作ルールの遵守を要求する可能性がある.これらのルールおよび標準は、消費者および顧客が彼らのカード、カードのセキュリティ特徴、処理されたセキュリティ基準、データセキュリティ、およびデータ漏洩が発生したときの責任を含むいくつかの行動または不作為の責任配分を含む複数の分野を管理する。支払カードネットワークは，その参加者に事前に通知または事前に通知しない場合には，その自己決定に応じてこれらのルールや基準を随時変更することができる.このような変化には様々な理由があるかもしれない。支払いカードネットワークが新しい運営ルールを採用したり、私たちまたは私たちの支払い処理業者が、コストの高い方法で既存のルールを解釈したり、再解釈したりすることが困難であることが発見された場合、私たちの業務および財務業績に大きな影響を与える可能性があります
もし私たちが銀行と支払カード業界で確立された安全基準を遵守できなければ、私たちは罰金、処罰、損害賠償、民事責任、登録停止、制限、追放カード受け入れ計画を受ける可能性があり、これは私たちの小売業務に悪影響を及ぼすかもしれない。また，支払カードネットワークで採用されている規則に準拠していても，我々の支払カード受け入れ特権を保持できる保証はない.私たちはまた、PCI規格を含むネットワークルールに準拠することを保証することはできません。私たちの支払いプラットフォームの不正または不適切な使用、または顧客または参加者のクレジットカードデータの盗難、紛失、乱用、またはセキュリティホールを防止します
私たちの知的財産権に関するリスクは
私たちは私たちの知的財産権を十分に保護できないかもしれない
私たちの顧客リスト、商標、ドメイン名、著作権、特許、商業外観、商業秘密、ノウハウ、および同様の知的財産権は、私たちの成功に重要だと思います。私たちは、商標、著作権、特許法、商業外観、商業秘密保護、合意および他の方法の組み合わせ、ならびに私たちの従業員および他の人たちの勤勉さに依存して、私たちの独自の権利を保護する。様々な理由で、私たちはアメリカや国際的に私たちのすべての知的財産権を保護することができないかもしれない。私たちはすべての主要な管轄区域ではなく、私たちが重要な業務が存在する管轄区域に商標を登録し、ドメイン名を取得するだけだ。さらに、私たちは、第三者の登録、使用、または予約が、私たちの消費者の通信を妨害したり、侵害したり、または他の方法で私たちの商標、ドメイン名、および他の独占権の価値を低下させるドメイン名を阻止することができないかもしれません
私たちは私たちの知的財産権を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。私たちは私たちの知的財産権と他の独占権に対するいかなる侵害、流用、または他の侵害の程度を発見または決定できないかもしれない。私たちは過去に、私たちの知的財産権の侵害、流用、または独自の権利の侵害について他人にクレームまたは訴訟を提起したり、将来的にクレームまたは訴訟を提起したり、そのような権利の有効性を決定したりした。私たちは時々他の小売業者が私たちの製品とほぼ似たような製品を販売したり、これらの小売業者が販売している製品が私たちの製品だと間違って主張することがあります。私たちの知的財産権を保護するための措置は、私たちの製品を模倣し、私たちのイメージとブランドを盗用することを含む、他人が私たちの権利を侵害すること(特にアメリカの実体が存在しない非アメリカエンティティの侵害行為)を防止するのに十分であることを保証することはできません
もし私たちが私たちの知的財産権を保護して維持できなければ、私たちのブランド価値は低下するかもしれないし、私たちの競争地位は影響を受けるかもしれない。私たちの知的財産権資産を保護して実行する費用は多くの時間と法的費用を発生させるかもしれない。私たちがコントロールできない要素のために、私たちは私たちの権利を保護して実行するために必要なすべてのステップを取るだろうが、私たちは私たちの資産を保護し、私たちの権利を実行したり、判決を収集することに完全に成功していないかもしれない
私たちのウェブサイトのために私たちのマークとドメイン名を取得、使用、または維持できないことは、私たちの業務と経営業績を深刻に損なう可能性があります
私たちは私たちのブランドの様々な商標の所有者であり、アメリカ、カナダ、中国にその中の多くの商標の登録を持っています。Arhaus.com，Arhaus.net，ArhausFurniture.comなど，Arhausサイトのインターネットドメイン名も持っている
第三者は、Arhausの商標およびブランド名と同様の商標およびブランド名を使用することができ、商品またはサービス源に関する任意の潜在的な混乱は、そのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があり、関心のある市場において名称認知度を確立する能力を抑制することができる。第三者はまた、Arhausの商標出願に反対するか、または他の方法でArhausの商標の使用に挑戦することができる。Arhausの商標が成功的に挑戦された場合、Arhausはその製品の再命名を余儀なくされる可能性があり、これはブランド認知度の喪失を招く可能性があり、広告および新ブランドのマーケティングに特化した追加資源が必要となる可能性がある
ドメイン名は一般的にインターネット規制機関によって規制される。もし私たちが特定の国で私たちの商標を使用したり、使用したり、私たちのドメイン名を登録したりする能力を合理的な条件で得ることができない場合、私たちはその国で私たちの製品をマーケティングするか、その国で製品を販売しないかを選択することを余儀なくされるかもしれません。いずれの場合も、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を与えます。さらに、ドメイン名を管理する法規および商標および同様の専有権を保護する法律は、関連ドメイン名または現在のブランドを使用する私たちの能力を阻止または妨害する方法で変化する可能性がある。規制当局はまた、追加の汎用ドメイン名または国家コードトップドメイン名を設定することができ、またはドメイン名の登録、保有、または使用の要件を修正することを可能にすることができる。したがって、私たちは、現在、またはビジネスを展開しようとしているすべての国/地域にArhaus名または私たちの他のブランドのドメイン名を登録、使用、または維持することができないかもしれません
もし第三者が私たちが彼らの知的財産権を侵害したと主張すれば、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれない
第三者は過去に、特に新製品や製品種別を含めて他の地理的市場に参入するために事業を拡大する際に、将来的には私たちの知的財産権に対するクレームを主張する可能性があると主張していた。私たちはどんなクレームの弁護も、その是非にかかわらず、高価で時間がかかる可能性があり、管理資源を移転する可能性がある。成功した私たちに対する権利侵害請求は、重大な金銭的責任を招き、私たちのいくつかの製品を販売することを阻止し、私たちの製品を再設計または再命名したり、第三者から許可権を獲得したり、これらの権利の使用を完全に停止するコストを生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
政府の規制に関連するリスク
私たちは政府の規制を受けて、私たちが適用された法規を守らなければ、私たちは強制的に施行されるかもしれません。法律の変化は、私たちの業務運営コストを高くしたり、他の方法で私たちの業務方式を変えたりするかもしれません
私たちは、労働者と雇用、税関、プライバシーとネットワークセキュリティ、健康と安全、不動産、環境と区画および占有法、その他の私たちの業務を管理する法律と法規を含む、私たちの核心業務と独自ブランドクレジットカード業務に関連する広範な連邦、州と地方の法律と法規を遵守しなければならない。我々の製品およびその製造、ラベル、マーケティングおよび販売はまた、カリフォルニア州の65号提案のような連邦貿易委員会法案、州消費者保護法、および州警告およびラベル法の様々な側面によって制限されている。さらに、異なる管轄区域は、同様または追加の製品ラベルまたは警告要件の採用を求めることができる
小売企業として、従業員福祉や従業員待遇に関する法律の変化は、従業員の勤務時間制限、監督地位、休暇、医療福祉または残業賃金の強制に関する法律を含み、残業や医療費の補償や福祉コストを増加させることでマイナス影響を与える可能性がある。米国の医療保健法の変化、あるいは潜在的な世界的および国内の温室効果ガス排出要求および他の環境法律法規は、私たちの直接コンプライアンスコストの増加を招く可能性がある(あるいは、コンプライアンスコストの増加のため、利益のある運営を維持するために、当社のサプライヤーが私たちに受け取る価格を向上させる可能性があります)、輸送コストの増加、または原材料供給の減少をもたらす可能性があります。
私たちのトラフィックは、データの受信、処理、記憶、使用、および共有に関するものであり、いくつかのデータは個人情報を含む。私たちは全額を払いますデータ保護に関する現行法と急速に変化する法律、および会社はプライバシーとデータセキュリティの面でより厳しい規制審査を受けている。このテーマに関する既存の法律の解釈と応用は発展し続けており，多くの州ではこの点で新たな規定を制定することを考えている
地域です。適用される米国プライバシー法や新しい州や連邦法は、データを収集して使用する能力を制限し、私たちのデータ処理方法を修正すること、または私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある罰金、訴訟、または命令を要求する可能性があります。私たちの業務の発展に伴い、私たちは国際プライバシー法の制約を受けるかもしれません。これらの法律は私たちのデータ収集と処理のやり方をさらに制限します。このような将来のプライバシー要件が我々の業務や運営に与える影響を完全に決定することはできない.これらおよび他の公布される可能性のある法律および法規、または既存の法律および法規の新しい解釈にかかる負担は、コンプライアンスを達成するために巨額のコストを発生させ、データを使用する方法を変更し、自社ブランドクレジットカード計画の収益性に悪影響を及ぼすことが要求される可能性もある。
さらに、私たちは、私たちのプライバシーポリシーおよび通知条項の制約を受け、個人情報を収集、使用、処理、開示するのに適した契約要件によって制約される可能性があり、これらの事項に関連する自律的または他の業界基準の制約または自発的な遵守を受ける可能性があります。私たちまたは私たちと業務往来のある任意の第三者が、私たちのプライバシーポリシーまたは私たちまたはそのような第三者が拘束されているまたは制限されている可能性のある他のプライバシーに関連する義務を遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられている場合、政府エンティティが私たちの行動、個人クレーム、消費者権益提唱団体または他の人の私たちに対する公開声明、罰金、処罰、または他の責任を調査または実行することにつながる可能性があります。例えば、カリフォルニアの消費者の情報はセキュリティ事件の影響を受け、CCPAによって民事訴訟を提起することができ、毎回の違反行為における実際の損害賠償または法定損害賠償のうちの大きな1つを要求することができる。このような行動はいずれも高価な弁護となり、私たちの名声や市場地位を損なう可能性があり、重大な責任を招き、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、新たなまたは修正されたプライバシー要件、契約義務、および他の法的義務、またはその解釈の任意の変化を考慮すると、私たちの業務活動およびやり方を根本的に変更し、これらの変化に適応するために多くの資源を費やす必要があるか、または適切であることが発見されるかもしれません。私たちは商業的に合理的な方法でこのような変更と修正を行うことができないかもしれない。
さらに私たちが協力して事業を拡張すればGが新しいビジネス計画や製品ライン上、あるいは新しい市場に拡張した場合、私たちは新しい法規や規制制度の制約を受ける可能性がある。規制適合性の向上に加えて、私たちの業務運営に適用される法規が変化すれば、私たちの業務展開コストを高くしたり、他の方法で私たちの業務方式を変えたりする可能性があります。私たちは私たちの業務計画の歩みについていくために、私たちのコンプライアンス、人員レベル、規制の枠組みを絶えず再評価する必要があるかもしれないし、私たちがこれを成功させることを保証することはできない
もし私たち、私たちの製造業者、または私たちのサプライヤーが適用された法律および法規を遵守できなかった場合、または私たちの業務に関連する必要な許可、免許、登録を獲得し、維持できなかった場合、私たちは巨額の罰金、民事責任、刑事責任または制裁、または他の法執行行動を含む行政および民事処罰を受ける可能性がある。これらの行動のいずれも、運営コストの増加を含む、我々の経営業績、業務、および財務状況に実質的な影響を与える可能性がある
わが社の環境、社会、ガバナンス要因への期待は追加コストを増加させ、新たなリスクに直面させる可能性があります
ある投資家、顧客、および他の主要な利益関係者は、企業責任、特に環境、社会および管理(“ESG”)要因に関連する責任にますます注目している。ESGに考慮されるより多くの関心が、我々のサービスのいくつかの態様に影響を与えると予想される。多くの有権者が、投資家、特殊利益集団、公衆および消費者利益集団、および第三者サービスプロバイダを含む一連のESG問題に参加している。そのため、企業責任格付けをますます重視し、一部の第三者は会社に関する報告を提供し、企業責任業績を評価し、評価する。また、会社の企業責任を評価するために実践されるESG要因が変化する可能性があり、これは、私たちへの期待をより高くし、これらの新しい基準を満たすためにコストの高い行動をとる可能性があります。あるいは、私たちがこれらの新しい基準を満たすことができなければ、投資家は、企業責任に関する政策が十分ではないと結論を出すかもしれない。もし私たちの企業責任手続きや基準が各支持者が設定した基準を満たしていなければ、私たちのブランドと名声を損なうかもしれません。私たちはESGに関連する事項に大量の投資を行う必要があるかもしれませんが、これは大量の投資が必要であり、私たちの運営結果に影響を与えるかもしれません。私たちの意思決定や関連する決定の失敗は
このような点での投資は私たちのブランドに対する顧客の見方に影響を与えるかもしれない。また、もし私たちの競争相手の企業責任表現が私たちよりも高いと考えられれば、潜在的または既存の投資家は私たちの競争相手と一緒に投資することを選択するかもしれない。さらに、ESG事項についていくつかの計画および目標を伝達する場合、私たちは、そのような計画または目標を達成することに失敗したり、失敗したとみなされたり、または、そのような計画または目標の範囲によって批判される可能性がある。もし私たちが投資家や他の重要な利害関係者の期待を満たしていない場合、あるいは私たちの計画が計画通りに実行されていない場合、私たちの名声と財務業績は実質的で不利な影響を受ける可能性がある
私たちの負債に関するリスクは
私たちは、私たちの現在と未来の運営を制限し、私たちの業務需要を実行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある契約を含む循環信用計画に参加しています
私たちの7，500万ドルの循環信用手配は、借入基礎獲得性計算、または循環信用手配を受け入れなければならず、米国銀行(ノースカロライナ州)によって行政エージェントおよびその融資者とされ、その中には制限的な契約が含まれており、これらの契約は、私たちがいくつかの追加債務を生成し、いくつかの投資、合併、解散、清算または合併を行うこと、私たちのすべてのまたは実質的にすべての資産を合併し、いくつかの処置または制限された支払いを行うこと、付属会社とのいくつかの取引、または私たちの組織文書をいくつかの修正する能力を制限する。循環信用スケジュールの条項は、私たちの現在と未来の業務を制限し、私たちの将来の業務または資本需要に必要な方法で融資または業務戦略を実行する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、このような条約を遵守することは、私たちのビジネス戦略を成功させ、私たちの成長戦略に投資し、これらの制限を受けない可能性のある競争相手と競争することを成功させるかもしれない。さらに、私たちは金融契約を履行したり、その下の元金または利息を支払うのに十分なキャッシュフローを生成できないかもしれない
もし私たちが私たちの支払い要求を守ることができなければ、私たちの貸手は循環信用手配の下での私たちの義務を加速させ、担保の担保償還権を取り消したり、あるいは私たちは資産の売却、私たちの債務の再構築、あるいは追加の株式を求めることを余儀なくされるかもしれません。これは私たちの株主の利益を希釈するだろう。もし私たちが循環信用手配の下での契約を守れなければ、約束違反を招く可能性があり、私たちの貸手は債務全体を加速させる可能性があり、これは私たちが債務を返済できない、あるいは十分な資金を借り入れて再融資を行うことができない可能性がある。新しい資金調達が利用可能であっても、それの条項は私たちに不利かもしれない
私たちは優遇された条件で追加的な融資を得ることができないかもしれないし、私たちの未来の資本需要を完全に満たすことができないかもしれないが、これは逆に私たちの成長を損なうかもしれない
私たちは私たちの業務を引き続き発展させるつもりで、これは私たちの流通を拡大し、私たちの運営インフラを改善したり、運営資本の要求を満たすための追加の資本が必要かもしれません。したがって、私たちはより多くの資本を得るために追加的な株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。もし私たちが将来株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資本を調達すれば、私たちの既存の株主は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行する可能性のある任意の新しい株式証券はA類普通株保有者よりも高い権利、優先、特権を持っている可能性がある。私たちが未来に獲得したどんな債務融資も、私たちの資金調達活動や他の財務と運営事項に関する制限的な条約に関連する可能性があり、これは私たちが追加的な資本を調達し、私たちの成長戦略を推進することをより難しくするかもしれない。もし私たちが優遇された条件で追加の資金を得ることができない場合、あるいは私たちが必要な時に追加の資金を得ることができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない
A類普通株所有権に関連するリスク
私たちの普通株の二重株式構造の効果は、John Reed(私たちの“創始者”)と(I)Reed 2013代スキップ信託に投票権を集中させることであり、アダムスとビルジはその受託者であり、(Ii)2018リード王朝信託は、当社の登録証明書と適用される法律や証券取引所規則に基づいて株主承認を必要とする事項を含む撤回不可能な信託である。彼らの利益は私たちや私たちの株主の利益と衝突するかもしれない。
私たちB類普通株の1株当たり株主は一般的に私たちの株主に提出されるすべての事項について1株当たり投票する権利があり、私たちA類普通株の1株株主は一般的に私たちの株主に提出されるすべての事項について1株1票を提出する権利がある。我々の創始者および(I)John P.Reed Trust(1985年4月29日、Reedさんは受託者である)、(Ii)Reed 2013ジャンプ信託、AdamsさんとBeargieさんは受託者、(Iii)John P.Reed 2019 GRAT、Reedさんは受託者、(Iv)2018 Reed王朝信託、AdamsとBeargieさんは受託者(総称して“B信託”と総称される)が発行されたBクラスの普通株式の投票権を制御する2018 Reed王朝信託。2023年2月15日現在、私たちの創業者実益は約32.18%の発行済み株式を保有し、私たちの発行済み株式の約48.79%の投票権をコントロールしている。2023年2月15日現在、方正家族信託基金実益は約30.01%の発行済み株を保有し、約45.49%をコントロールしているのです私たちは株式の投票権を発行した。創業者家族信託基金の現独立共同受託者アルバート·アダムスとビル·ビルジも当社の取締役である。私たちの創始者は方正家族信託基金が保有するB類普通株の投票権を直接または制御する権利がなく、独立共同受託者相手正家族信託基金が保有するB類普通株は唯一の投票権と処分権を持っている。しかし、我々の創始者は方正家族信託の財産付与者であり、方正家族信託の大多数の受益者に関係しており、共同受託者や方正家族信託に関連する他の人に考慮される可能性がある
さらに、FS Equity Partners VI、L.P.およびFS関連会社VI、L.P.(“Freeman Spogli Funds”)、創設者とクラスB信託との間の取締役選挙および取締役会メンバー投票に関する合意が記載されている投資家権利協定がある。投資家権利協定を除いて、B級信託および/または我々の創始者の間に他の投票合意があることは知らないが、このような投票プロトコルまたは同様の手配が存在または完了する場合、またはB信託のすべてまたは一部が我々の創始者と一致して行動すれば、我々の創始者およびB信託は、我々の管理および事務を制御し、合併および他の重大な取引を含む株主の承認を必要とするすべての事項の結果を決定することができ、たとえ彼らの株式が我々の株式の流通株の50%を占めていても、彼らの株式は50%未満である。そして、私たちの取締役会構成の変化や会社の統制権の変化を引き起こすか、阻止することができ、これは、私たちの株主が売却会社の任意の取引でA種類の普通株のプレミアムを得る機会を奪い、最終的に私たちA種類の普通株の市場価格に影響を与える可能性がある。したがって、私たちの創始者とB類信託は、私たちA類普通株式保有者の最適な利益に適合しない取引を承認する可能性があり、あるいは逆に、私たちA類普通株式保有者の最適な利益に適合する可能性のある取引の完了を阻止する可能性があります
また，B類普通株保有者の将来の譲渡は，通常，これらの株をA類普通株に変換するが，限られた例外は除外する.時間の経過とともに、B類普通株をA類普通株に変換する効果は、長期的に株式を保持しているB類普通株保有者の相対投票権を増加させる。また，B類普通株の株式は，(I)我々の創業者が亡くなったり仕事能力を失ったりしてから12カ月，および(Ii)当時のB類普通株がA類普通株とB類普通株の議決権の10%以下を初めて占めた日の中で最も早く発生した日に自動的にA類普通株に変換される
所有権の集中は、株主が会社を売却する際にA類普通株株の割増を得る機会を奪う可能性があり、最終的には我々A類普通株の市場価格に影響を与える可能性がある
私たちの普通株の二重株式構造は私たちA種類の普通株の取引市場に悪影響を及ぼすかもしれません
私たちの二重株式構造が私たちA種類の普通株の市場価格をもっと低くしたり、もっと変動させたりして、否定的な宣伝や他の不利な結果をもたらすかどうかは予測できません。例えば、スタンダード·ジョーンズとフルタイム·ラッセルは、上場企業株をいくつかの指数(標準プール500指数を含む)に入れる資格基準を改正し、複数の普通株を持つ会社を除外することを発表した。また、いくつかの株主コンサルティング会社は多重株式構造の使用に反対することを発表した。したがって、私たちの普通株の二重階層構造は、私たちのA種類の普通株がこのような指数に組み込まれることを阻止し続け、株主コンサルティング会社がわが社へのマイナスコメントを発表する可能性があります
統治実践や他の方法は私たちに私たちの資本構造を変えるように促すために努力している。指数から除外されたいかなるやり方も、私たちA種類の普通株の取引市場をそれほど活発にしない可能性がある。株主コンサルティング会社がわが社のガバナンス実践や資本構造を批判するいかなる行動や出版物も、私たちA類普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。また、投資資金がいくつかの指数を追跡する受動的な戦略を求め続けていることを考慮すると、いくつかの株式指数から除外されると、その中の多くの基金の投資が排除され、私たちのA類普通株の他の投資家への吸引力が低下する可能性がある。したがって、私たちA類普通株の市場価格は不利な影響を受ける可能性がある
デラウェア州の法律は私たちの取締役会の決定を保護するかもしれません。これらの決定は私たちA類普通株とB類普通株の保有者に異なる影響を与えます
B類普通株保有者と比較して，我々の取締役会がこれらの決定に対して公正，インフォームドコンセント的に行動し，これらの決定が我々株主の最適な利益に合致していると信じていれば，株主は我々A類普通株保有者に悪影響を与える決定に異議を唱えることができない可能性がある。デラウェア州の法律は一般的に、取締役会はすべての株主に対して平等な責任があり、等級或いはシリーズを問わず、異なる株主グループに対して単独或いは追加の責任を負わないが、会社登録証明書中の適用規定及び会社法と受託責任の一般原則を守らなければならない
証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちのA類普通株に対して逆の提案をすれば、私たちの株価や取引量が低下する可能性がある。
私たちA類普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告の影響を受けています。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちのAクラス普通株格付けを引き下げたり、否定的な方法で私たちまたは私たちの業務を説明したりすれば、私たちAクラス普通株の価格は下落するかもしれない。一人以上のアナリストがわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視性を失う可能性があり、逆に私たちA類普通株の価格や取引量を低下させる可能性がある。また、証券アナリストの私たちの業務に対する期待と予測を達成できなければ、私たちA類普通株の価格は低下する可能性があります。
私たちA類普通株の市場価格、取引量と販売可能性は多くの要素の重大な影響を受ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない
我々A類普通株の市場価格と取引量は大幅に変動および/または低下する可能性がある。私たちがコントロールできない要素の多くは私たちA類普通株の市場価格と私たちA類普通株の販売可能性に重大な悪影響を及ぼすかもしれません。これらの要素にはこれらに限定されない
•インフレと住宅市場に影響を与える要因を含むマクロ経済状況
•証券アナリストは、私たちの普通株式またはアナリストの財務推定または提案の変化を追跡し続けることができなかった
•私たちの競争相手の市場評価や収益の変化
•私たちの収益推定と私たちの収益が市場予想に合っているかどうかを含む、私たちの年間または四半期の業績の実際または予想の変化を経営しています
•私たちの業務がある小売や消費財業界の会社の証券市場価格や取引量が大きく変動していることは、これらの会社の経営業績に関係なく、私たちの業務の業績を反映していない可能性もあります
•顧客の好みの変化
•私たちや競争相手は新製品、大幅な値下げ、販売促進を発表します
•主要株主の株式取引
•競争相手の株価パフォーマンス
•株式市場の市場価格と出来高は一般的に変動している
•米国または他の小売会社の実際または予想される負の収益または他の公告；
•私たちの信用格付けや競争相手の信用格付けを引き下げ
•天災人災或いはその他の類似事件は、新冠肺炎などの健康問題を含む
•私たちの業績とは関係のない世界経済、法律、そして規制の変化。
市場や業界要因を除いて、わがA類普通株の価格や取引量は、わが社特有の要因によって大きく変動する可能性があります。これらの要素は、私たちの低公衆流通株と、私たちの持株株主を含むが、これらに限定されない。
私たちの反買収条項は会社の支配権の変更を阻止または延期する可能性があり、たとえこのような支配権の変更が私たちの株主に有利になる可能性があります
わが社の登録証明書の改正及び再記載の会社定款の規定、並びにデラウェア州法律の規定は、わが社への合併、買収又はその他の統制権の変化を阻害、延期、又は阻止する可能性があり、たとえこのような制御権の変化が株主に有利になる可能性がある。これらの規定には
•流通株数を増やし、買収を阻止するために、取締役会が発行できる“空白小切手”の優先株を発行することを許可する
•理由があってこそ取締役を罷免することができる
•累積投票法で役員を選挙することは禁止されている
•株主が特別会議を開いたり、定款を修正する能力を制限する
•取締役会への指名を決定するか、または株主総会で行動可能な事項の事前通知および所有権期限要件を提出すること
•取締役会は多数票で定款を修正または廃止する能力を持っている
これらの規定は、株主が選択した取締役を選挙しにくくするために、代理権競争を阻止することも可能であり、これらの株主が取りたい可能性のある他の会社の行動をとることになる。また、私たちの取締役会が責任を持って私たちの役員に命じたため、これらの規定は逆に私たちの株主が現役員を交代させるいかなる試みにも影響を与える可能性があります
私たちは未来に優先株を発行するかもしれません。これは他の会社が私たちを買収しにくくするかもしれません。あるいは私たちA種類の普通株の保有者に悪影響を及ぼすかもしれません。これは私たちA種類の普通株の価格を下げるかもしれません
私たちが修正して再記述した会社証明書は、私たちが1つ以上のシリーズの優先株を発行することを許可します。私たちの取締役会は、私たちの株主がさらなる投票や行動を必要とすることなく、優先株の優先順位、制限、相対権利を決定し、任意のシリーズを構成する株式数とそのシリーズの指定を決定する権利があるだろう。私たちの優先株は発行でき、投票権、清算権、配当金、その他私たちA種類の普通株より高い権利を持っています。優先株または非備蓄普通株の潜在的な発行は、私たちの支配権の変更を延期または阻止し、市場価格よりも高い価格で私たちのA類普通株を買収することを阻止し、市場価格と私たちA類普通株保有者の投票権および他の権利に重大かつ不利な影響を与える可能性がある
私たちはFreeman Spogli&Co.と関係のある役員が私たちに関わる問題で利益の衝突があるかもしれません
我々の取締役10名のうち2名はFreeman Spogli&Co.またはFreeman Spogliに関連しており，2023年2月15日現在，Freeman Spogli関連エンティティは約ely 21.79% oFは普通株式と会社の3.30%の投票権を発行した。この人たちは私たちとフリーマン·スポリーに依頼された責任がある。当社の改正および再記載された会社登録証明書は、“会社機会”原則は、Freeman Spogliまたはいくつかの関連会社、またはFreeman Spogliまたはその付属会社の任意の取締役には適用されず、Freeman Spogliおよびその付属会社が競合業務に投資するか、または当社の顧客とビジネスを行うことを可能にします。改訂·再記載された会社登録証明書によると、その中で規定された制限を満たしている場合、Freeman Spogliは私たちの会社に機会を教える必要はなく、自分でその機会を追求することができ、その機会を私たちの株主に責任を負うことなく別の人に渡すこともできる。このような他の業務への彼らの投資については、フリーマン·スポリーは私たちの他の株主とは異なる利益を持っているかもしれない
私たちは新興成長型企業であり、新興成長型会社に適用されるいくつかの低減された報告書や開示要求のみを遵守することを決定すれば、私たちのA類普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある
私たちは新興成長型企業であり、私たちが新興成長型企業であり続ける限り、他の上場企業に適用されるが“新興成長型企業”には適用されない様々な報告要求の免除を利用することを選択することができる
•私たちの独立公認会計士事務所にサバンズ-オキシリー法案第404条に基づいて財務報告の内部統制を監査することは要求されていません
•役員報酬に関する定期的な報告書と依頼書の開示義務を削減し、
•事前に承認されていない役員報酬または金パラシュート報酬に対する拘束力のない諮問投票の要求を免除する。
2021年11月に初公募を完了した後、私たちは5年に及ぶ新興成長型会社になるかもしれない。次のような状況が発生すると、私たちの新興成長型企業としての地位は直ちに終了します
•財政年度の最終日、私たちの年収は12.35億ドル以上
•私たちは“大型加速申請者”になる資格があり、非付属会社は少なくとも7億ドルの株式証券を持っている
•3年間で10億ドル以上の転換不可能な債務証券を発行しました
•私たちの初公募が完了して5周年後に終わった財政年度の最終日
新興成長型企業が獲得した任意の免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちのA類普通株の吸引力の低下を発見するかどうかは予測できない。もし一部の投資家がこれらの免除のいずれかに依存して、私たちのA類普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちA類普通株の取引市場はそんなに活発ではないかもしれません。私たちA類普通株の市場価格はもっと変動するかもしれません
また、“雇用法案”は、民間企業(証券法に基づいて施行されていない登録声明または1934年改正の“証券取引法”または“取引法”に基づいて登録されていない証券)が新たまたは改正された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新興成長型企業が新たなまたは改正された財務会計基準を遵守することを免除する。私たちはこの延長された過渡期を使用することを選択した
私たちはナスダック規則が指す“制御された会社”であり、特定の会社のガバナンス要件を免除し、依存する可能性がある
私たちの創業者、B類信託基金、Freeman Spogli基金はすでに投資家権利協定を締結し、私たちの普通株の総投票権が多数を超えるいくつかの投票スケジュールを管理しているため、私たちはナスダック規則の意味で“制御された会社”である。これらの規則によると、ある会社の取締役選挙における投票権の50%以上は、他の人またはグループが共同で行動する人によって所有されており、すなわち“制御された会社”であり、以下の要件を含む、会社のガバナンスに関するいくつかの証券取引所規則を遵守しないことを選択することができる
•取締役会の多くは独立役員で構成されている
•取締役の被著名人は取締役会の過半数の独立取締役投票によって選択または推薦され、投票は独立取締役のみが参加するか、あるいは完全に独立取締役からなる指名委員会によって選択または推薦され、この2つの場合は、正式な書面定款または取締役会決議(場合によっては)、指名過程と連邦証券法が要求する可能性のある関連事項を説明しなければならない
•その報酬委員会は完全に独立した取締役で構成されており、同委員会の趣旨と責任を説明する書面規約がある
もし私たちが制御された会社とみなされ、これらの免除を使用することを選択すれば、私たちの株主はナスダックのすべての会社の管理規則に制約された会社の株主と同じ保護を受けることができないかもしれません。これは、私たちのA種類の株の投資家に対する魅力を低下させたり、他の方法で私たちの株価を損なう可能性があります
将来的にA類普通株の株式売却、あるいは公開市場がこのような売却が発生する可能性があるとの見方は、我々A類普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの株主はこのような将来の売却で希釈され、B類普通株をA類普通株に変換した後、さらに希釈される可能性がある
将来私たちの株の売却は私たちのA種類の普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれません。もし私たちの既存の株主が株式を大量に売却したり、将来の買収、戦略連盟、第三者投資、私募やその他の方面に大量の普通株を発行すれば、私たちA類普通株の市場価格は大幅に低下する可能性がある。また、公開市場ではこれらの株主が株を売却する可能性があるとの見方が、我々A類普通株の市場価格を押し下げる可能性がある全体的に言えば、2023年2月15日現在、私たちの創業者実益は45，078，259株の私たちのB類普通株を持っているのに対し、方正家族信託基金は全部で42，037，341株のB類普通株を持っており、B類普通株のすべての流通株に相当する。私たちの創始者実益が持っているB類普通株は私たちの総投票権の約48.78%を占めています。方正家族信託基金実益が所有するB類普通株株式の合計は、私たちの総投票権の約45.49%を占めています。また，Freeman Spogliの2つの付属実体であるFS Equity Partners VI，L.P.とFS付属会社VI，L.P.はそれぞれ29，280，391株と1，243，811株のA類普通株を有している。
私たちの普通株の任意の潜在的な売却、処分または流通、あるいはそのような売却、処分または流通が発生する可能性があるとの見方は、私たちA種類の普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある
デラウェア州の法律とわが社の組織·管理文書は、第三者が私たちの支配権を獲得する能力に様々な障害を加えており、これは私たちの投資家がその株からプレミアムを得る機会を奪う可能性がある
私たちはデラウェア州の会社であり、“デラウェア州会社法”(DGCL)、私たちの改訂と再記載された会社証明書、および私たちの改正と再記載の定款における逆買収条項は、制御権の変更が株主に有利であっても、第三者が私たちの支配権を獲得する能力に様々な障害を加えている
これらの条項はまた、私たちの支配権を獲得することを求める人がまず私たちの取締役会と交渉することを奨励することを目的としており、このような買収の条項が改善され、私たちの株主に有利になる可能性があると信じています。しかし、それらはまた私たちの取締役会に権限を与え、一部の株主が賛成するかもしれない買収を阻止する
私たちの規定を改正して再説明し、私たちの大多数の取締役会は私たちの株主特別会議を招集することができる。当社の改訂·再記載された会社登録証明書は、株主の承認なしに許可されていますが発行されていない普通株式及び優先株の発行も許可しています
我々の取締役会の選挙指名候補者を含めて、株主提案の事前通知及び継続時間要求を年次株主総会に提出することを要求し、再記載した定款を改正し、再記載する。株主は、年次会議において、会議通知において指定された提案又は指名、又は取締役会又は取締役会の指示の下で会議に提出された提案又は指名、又は会議記録日に登録された適格株主からの提案又は指名のみを考慮し、当該株主は、会議で投票する権利があり、適切な形で直ちに我々の秘書に書面通知を送信した。また、私たちの定款は、取締役会の多数票またはすべての株主が取締役選挙で投票する資格のある多数票の賛成票によって改正または廃止することができる定款規定を改正し、再記載することができる
上記の要因、および我々の創始者が保有する大量の普通株は、合併、買収または他の業務合併を阻害したり、潜在投資家が私たちのA類普通株に対して買収要約を提出することを阻止したりする可能性があり、これはA類普通株のプレミアムを招く可能性がある
私たちが改訂し、再説明した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所で、私たちと私たちの株主との間のいくつかの紛争に専属法廷を提供することを規定しており、これは、私たちの株主が有利な司法法廷を獲得し、私たちまたは私たちの役員、高級管理者、または従業員との紛争を処理する能力を制限する可能性がある
当社が改訂及び再記載された会社登録証明書の規定は、吾等が書面で別の裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(又は衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州連邦地域裁判所又はデラウェア州他の州裁判所)は、吾等を代表して提起された任意の派生訴訟又は法律手続、受託責任違反を主張するいかなる訴訟、DGCL、私たちの改訂及び再記載された会社登録証明書又は改正及び再記載された付例を代表して吾等に申索を提出する独占裁判所である。DGCLは、デラウェア州衡平裁判所に管轄権を付与する任意の訴訟、または、私たちが改正および再記載した会社証明書または改正および再記載された法律の有効性を解釈、適用または強制的に決定する任意の訴訟、または内部事務原則によって管轄されることを主張する任意のクレームに対する訴訟；しかし、専属裁判所の規定は、取引法に規定されている任意の責任または義務または連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームを強制的に執行するための訴訟には適用されず、さらに、デラウェア州衡平裁判所が商標管轄権の欠如によって任意のこのような訴訟を却下する場合にのみ、このような訴訟はデラウェア州の別の州または連邦裁判所に提起することができると規定している。私たちが改正して再述した会社登録証明書はまた、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の被告に対する1つまたは複数の訴訟原因の任意の訴えを解決するための唯一のフォーラムであると規定している, デラウェア州がこのような専属裁判所が規定した執行可能性に対して最終裁決を下す場合は状況に応じて決定される。このような規定は、私たちに利益を与え、本年度報告の任意の部分の専門家またはエンティティによって実行されることを含む、当社、私たちの上級管理者および役員、従業員、および代理人によって実行されることを可能にすることを目的としている。我々の改正·再記載された会社登録証明書では、取引法に基づいてクレームを主張する株主が適用法律に適合した場合に州または連邦裁判所にこのようなクレームを提起することを阻止する内容は何もない。
私たちは、これらの規定が私たちに利益をもたらすかもしれないと信じている。これらの規定は、総理と裁判官をデラウェア州法律と連邦証券法の適用においてより一致させ、特に会社の紛争解決の経験が豊富で、他の裁判所に比べて、より速いスケジュールで事件を効率的に管理し、多裁判所訴訟の負担から保護するためである。このような裁判所条項の選択は、司法裁判所において、私たちまたは私たちの任意の役員、役員、他の従業員または株主との紛争に有利であると考えられるクレームを提起する能力を制限する可能性があり、これは、連邦証券法およびその規則および条例の遵守を放棄したとみなされないにもかかわらず、このようなクレームに関連する訴訟を阻害するか、またはそのような訴訟が株主にとってコストを高くする可能性がある。また，他社の会社登録証明書の中で類似した場所条項を選択する実行可能性が法的手続きで問われており，裁判所はこれらのタイプの条項が適用されないか実行不可能であると考える可能性がある.デラウェア州裁判所は、このような選択された裁判所条項が事実上有効であることを決定しているが、株主は、専属裁判所条項が指定された場所以外の場所でのクレームを求めることができ、これらの規定がこれらの他の法域の裁判所によって実行されることを保証することはできない。もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社登録証明書に含まれる裁判所条項の選択が訴訟で適用されないか、実行できないことが発見された場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
一般リスク
私たちの業務には保険が完全に保険を受けられない可能性があるリスクがあります
私たちは私たちの業務に全面的な危険と危険保険を提供する。私たちは私たちの保険証書が保険業界の慣例だと信じている；しかし、私たちの業務に関連するいくつかの損失と責任は私たちの保険証券のカバー範囲内にないかもしれない。しかも私たちが得られる保証はありません
将来的には類似した保険を割引条項(または全く含まれていない)で保険する。未加入の重大な損失と負債は、私たちの財務状況や経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、私たちの保険には賠償免除額があります。したがって、一部の多額のクレームは、保険範囲内であっても、大量の現金支出を支払う必要がある可能性があり、これは、私たちの財務状況や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
情報を開示する会社として、私たちは“ナスダック”規則と財務報告の内部統制に関する米国証券取引委員会の規定を守らなければならない。もし私たちが財務報告と開示統制と手続きの効果的な内部統制を確立して維持することができなければ、私たちは私たちの財務結果を正確に報告したり、それらをタイムリーに報告することができないかもしれない
公開報告会社として、私たちはナスダック規則とアメリカ証券取引委員会が不定期に制定した規則制度に支配されています。他の事項を除いて、これらの規則と条例は、財務報告の内部統制に関する手続きの確立と定期的な評価を要求している。上場企業として、報告義務は私たちの財務と管理システム、プロセスと制御、そして私たちの人員にかなりの圧力を与えてくれます
また、上場企業として、私たちの経営陣が財務報告の内部統制に対する有効性を評価できるように、サバンズ·オキシリー法案第404条に基づいて財務報告の内部統制を記録してテストしなければなりません。同様に、私たちの独立公認会計士事務所は、将来の財務報告に対する私たちの内部統制の有効性に関する証明報告書を提供することを要求されるだろう。もし私たちの経営陣が私たちの内部統制の有効性を証明できない場合、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が必要な時に私たちの財務報告の内部統制の有効性を証明する報告を提供できない場合、あるいは私たちの内部統制におけるいかなる重大な欠陥や重大な弱点を発見または是正できなかった場合、私たちは規制機関の審査と公衆の信頼の喪失を受ける可能性があり、これは私たちの名声を深刻に損なう可能性があり、私たちA種類の普通株の1株当たりの価格は下落する可能性がある。参照してくださいプロジェクト9 A制御とプログラム経営陣現在の財務報告のための内部統制年次報告2022年12月31日.
今後数年間、内部監査やコンプライアンス機能の実施に関連するコストが発生し、内部統制環境をさらに改善することが予想されている。財務報告書の内部統制に将来的な欠陥があることが発見された場合、またはサバンズ·オキシリー法案第404条の要求を含む上場企業の要求を直ちに遵守できない場合、私たちの財務業績を正確に報告することができない場合や、米国証券取引委員会が要求する時間枠内でそれらを報告することができない可能性がある。私たちはまた米国証券取引委員会や他の規制機関の制裁や調査対象になる可能性がある。また、十分な財務·管理者、プロセス、制御を維持していなければ、私たちの業務を効率的に管理したり、タイムリーに正確に財務業績を報告することができない可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があり、A類普通株の1株当たりの価格は低下する可能性があります
上場企業として、私たちの運営コストは高い
私たちが2021年11月に初めて公募する前に、私たちは個人的な形で運営していましたが、上場企業として、私たちは取引所法案、サバンズ-オクスリー法案、テレス-フランク法案、ナスダックの上場要求、および他の適用される証券法律法規の報告要求を守らなければなりません。一般に、上場企業が報告やコーポレート·ガバナンスに用いる費用は増加している。これらの規則と法規は私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をもっと困難にし、時間とコストを高くするかもしれない。また、上場企業としての義務を履行できない場合、A類普通株の退市、罰金、制裁、その他の規制行動の影響を受け、民事訴訟に直面する可能性もあります。そのため、これらの要素は私たちの資源を緊張させ、管理職の注意を分散させ、私たちの合格取締役会のメンバーを吸引し、維持する能力に影響を与える可能性がある。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
項目2.財産
私たちの本部と主要な配送センターはオハイオ州ボストンハイランドハインズ山路51号に位置して、オハイオ州クリーブランド郊外にあります。私たちは私たちの現在の本部と施設がよく維持されていると信じている。以下の表に当社の会社、配送、製造、倉庫施設の位置、用途、規模を示す2022年12月31日:
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| 位置 | | 使用 | | 正方形に近い素材 |
ボストンハイツ、オハイオ州(1) | | 会社本部と配送センター | | 1,003,500 |
コノバノースカロライナ州(1) | | 配送センターと製造施設 | | 497,000 |
テキサス州ダラス(1) | | 配送センター | | 800,700 |
ウォートン山オハイオ州(1) | | 貨物倉庫 | | 235,900 |
展示室、デザインスタジオ、アウトレット(1)(2) | | 小売する | | 1,307,900 |
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(1) 備考をご参照ください6 - 賃貸借証書私たちの連結財務諸表は本10-K表の他の部分に含まれています。
(2) 私たちは二十九州の多くの場所で私たちの展示室、設計スタジオと店舗を借ります。
項目3.法的訴訟
私たちは時々、私たちの雇用行為に関するクレーム、知的財産権侵害のクレーム、私たちが販売している製品と私たちが経営している展示室の製品責任に関するクレームを含む日常業務の過程で生じる法的訴訟に参加します。どんなクレームも私たちに対する訴訟を招く可能性があり、私たちの業務を管理する様々な連邦と州機関が私たちに規制訴訟を提起する可能性があります。このような訴訟を弁護するコストが高く、経営陣や従業員に重い負担をかける可能性がある。さらに、私たちは訴訟中に不利な予備的または一時的な裁決を受ける可能性があり、有利な最終結果が得られる保証はない
吾らは現在いかなる法的手続きにも関与していないが、法律プログラムの結果が吾等に不利であることは、個別又は全体が吾等の業務、財務状況又は経営業績に重大な悪影響を及ぼすことになる。付記12-を参照引受金とその他の事項詳細をさらに知りたい場合は、本年度報告書10-K表内の他の場所に記載されている総合財務諸表を参照してください。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。
普通株式市場情報
開ける2021年11月4日私たちのA類普通株はナスダック世界の精選市場で取引を開始し、コードは“ARHS”です。これまで、私たちのA種類普通株は公開取引市場を持っていなかった。私たちのB種類普通株は公開取引市場を持っていない
記録保持者
自分から2023年2月28日、A類普通株登録株主154人、B類普通株登録株主4人。我々A類とB類普通株の実保有者数は，上記記録保有者の人数を超えており，実益所有者である株主が含まれているが，その株式はブローカーや他の被提出者が“街頭名義”で保有している.ここで提供される登録所有者の数には、その株式が他のエンティティが信託形式で保有する可能性のある受益株主も含まれていない。
配当政策
私たちの普通株はどんな配当金も発表したり支払ったりしなかった。私たちは現在どんな未来の収益も維持し、予測可能な未来には何の配当も支払わないと予想している。将来、現金配当金を発表する任意の決定は、適用される法律に依存し、多くの要素に依存し、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、契約制限、一般業務条件、および私たちの取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む、私たちの取締役会が適宜決定するだろう。
株式表現グラフ
次の図はナスダック世界総合指数とダウアメリカ家具指数に対する私たちの普通株の累積総株主リターンを示しています。この図は，2021年11月4日の市場終値時に，我々のA類普通株が100ドル投資されたと仮定しており，これは我々のA類普通株が取引を開始した初日であり，その相対表現は2022年12月31日まで追跡されている.同図は、我々A類普通株の初期価値として2021年11月4日の終値1株あたり12.80ドルを用いている。ナスダック世界総合指数とダウアメリカ家具指数のデータは配当金を想定して再投資を行った。次の図に示す業績は履歴データに基づいており，指示もなく我々A類普通株の将来業績を予測するつもりもない
このグラフは、“募集材料”とみなされてはならないし、取引法第18節の目的について“アーカイブされた”とみなされてはならないし、節の他の責任によって制約されており、参照によって1933年の証券法(改正)または証券法に従って提出された任意の文書に組み込まれているとみなされてはならず、文書が本文書の日付の前または後に行われているにもかかわらず、そのような文書中のいかなる一般的な統合言語も考慮されてはならない。
最近の未登録証券の売却と収益の使用
ない。
発行人が株式証券を購入する
ない。
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
経営陣の議論と分析(“MD&A”)を用意し、財務業績の理解を支援しています。読むときは、添付の連結財務諸表および関連付記とともに読まなければなりません。これには、過去の財務結果および将来の結果に影響を与える可能性のある潜在的要因の管理層の分析、将来の潜在的リスク、およびこれらのリスクを管理するために使用される可能性のある方法が含まれる。私たちがこの節でしたいくつかの陳述は連邦証券法に適合した前向きな陳述だ。前向き陳述の完全な議論については、本報告書の“前向き陳述に関する特別説明”と題する章を参照されたい。MD&Aで討論された潜在リスク以外に、ある他のリスク要素は実際の結果、業績或いは業績を招く可能性があり、以下の討論で明示或いは示唆した結果、業績或いは業績とは大きく異なる。このようなリスク要因の検討については，本年度報告の“リスク要因”と題する部分を参照されたい
本検討と分析は，2022年と2021年の項目，および2022年と2021年の同比比較に触れた。我々の2021年の2020年と比較した財務状況や経営結果に関する検討は、本10-K表年次報告には含まれておらず、2021年12月31日までの財政年度表10-K年度報告における“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”で見つけることができる。
概要
Arhausはアメリカ国家市場が急速に増加している生活様式ブランドとハイエンド小売業者であり、全世界源の家宝品質商品によって支持される住みやすい贅沢品に集中している。私たちは家具と装飾の面で差別化された直接消費者向けの方式を提供する。私たちが丹念に企画した様々な商品は、私たちの販売ルートを通じて複雑で、家庭に適した独特なライフスタイル環境に提示されています。家具、照明、織物、装飾、屋外を含む様々な種類の商品を提供します。私たちの製品はもっぱら家で使用して楽しむために設計されて、工場とサプライヤーから直接調達して、卸売りやディーラーの値上げがなくて、魅力的な価値で唯一無二の種類を提供することができます。私たちの直接調達ネットワークはより多くのN 400ベンダーその中の何人かは私たちが設立されてから関係があった。私たちの製品開発チームは、私たちの直接調達パートナーと協力して、お客様に大きな価値を持つ独自商品を市場に出すとともに、魅力的な利益率を提供します。
私たちはpを信じます私たちの展示室とネットで活力と歓迎の体験を提供して、小売は劇場だと信じています私たちの全国全ルート業務は私たちの小売店を私たちのブランドの展示室と位置づけて、私たちのサイトは私たちの展示室の仮想延長として機能します。私たちの劇場のような陳列室はとても鼓舞的で、価格のないブランド宣伝ツールです。私たちの経験豊富な販売員と在宅デザイナーは私たちの顧客群に専門家のアドバイスと助けを提供し、顧客の広範な参加を推進します。私たちの全ルートモードはお客さんがオンラインで彼らのショッピング旅行を開始或いは終了することができて、同時に全ショッピングの旅で私たちの劇場のような陳列室を体験することができます。2022年12月31日まで81の展示室を運営しております65人のインテリアデザイナーがいますO私たちの展示室%sフライパン29国72の伝統展示室、6つのデザインスタジオ、3つのアウトレットから構成されています
再編成と初公開
2021年11月4日、会社は初公開(IPO)を完了し、1株13.00ドルのIPO価格で12，903，226株のA類普通株を売却し、引受割引と手数料1，040万ドルと発売費用590万ドルを差し引いて1兆514億ドルの収益を得た。会社のA類普通株はナスダック市場で取引され、株式コードは“ARHS”である。初公募については、当社はその所有権構造を有限責任会社から会社に再編し、公開取引の取引所で普通株を発行することを目的としている(“再編”)
私たちの業務に影響を与える要素
私たちの業務パフォーマンスや経営結果は次のような要因の影響を受け続けています。これらの重要な要素のどれもが私たちの業務に重要なチャンスをもたらしているが、それらはまた挑戦をもたらし、私たちは成長を維持し、私たちの運営結果を改善し、収益性を達成し、維持するために、これらの挑戦に成功しなければならない。
全体的な経済傾向それは.私たちが置かれている産業は周期的だ。そのため、我々の純収入は一般経済状況の影響を受け、不動産市場に影響を与える条件や株式市場の健康や変動を含む経済要因を含む。私たちの目標は顧客が高級家庭の消費者だ。したがって、私たちの売上は全体の消費者支出に影響を与えるいくつかのマクロ経済要素に非常に敏感であり、私たちの売上は特にハイエンド消費者の健康状態とその消費者グループの需要レベルの影響を受けていると考えられる。住宅市場全体は雇用水準、金利、新家族構成、初回購入者の負担能力などの影響を受ける可能性がありますがアメリカではハイエンド住宅市場は比例しない影響を受ける可能性があります
その他の要因は株式市場価格、t2時間目と3時間目ハイエンド不動産の売買、税収政策、金利と期待資本増値の見通し。消費モデルの転換は引き続き米国のハイエンド家庭市場の消費者支出に影響を与える可能性がある。過去、私たちはこれらの要素に関連した多くの販売傾向の変動を経験し、私たちの販売は将来的にこれらの経済要素の影響を受ける可能性があると信じている。
住宅市場と住宅成約量それは.私たちの業務は消費者の私たちの製品に対する需要に依存しているので、消費者の支出に影響を与える多くの要素に非常に敏感であり、その中には住宅価格、新建築、住宅業界の他の活動、抵当ローン業界の状況、住宅関連の消費信用の他の側面が含まれており、担保ローンの再融資と住宅純資産信用限度額の可用性と定価を含む。特に、住宅購入量の増加や減少は、消費者の家庭への支出の増加や減少を招く可能性がある。
私たちの戦略的計画私たちはいくつかの業務計画を実施しており、これらの措置は私たちの運営結果に影響を与え続けるだろう。これらの取り組みには、私たちの展示室の足跡を拡大し、デジタルマーケティング能力と電子商取引プラットフォームを強化し、私たちの製品の種類を最適化し、私たちのサプライチェーンインフラを拡大することが含まれています。私たちが現在行っている業務計画の数により、私たちは過去も未来も、私たちの財務業績と運営結果の異なる時期の大きな変化を経験しました。これらの計画は我々の業務成長を支援すると予想されるが，これらの計画の実施に関連するコストやタイミングの問題は，短期的には我々の成長率に負の影響を与える可能性があり，四半期ごとの成長率変動を拡大する可能性がある.
製品を効率的に調達し流通する能力はそれは.私たちの純収入と毛金利は競争力のある価格で十分な数の商品を購入する能力の影響を受けます。私たちの純収入レベルは前のいくつかの時期にサプライチェーン制限の不利な影響を受けて、私たちのサプライヤーが私たちの顧客の市場需要を満たすために十分な数量の商品を生産或いは出荷できないことを含めて、顧客の在庫レベルがもっと高くなります。“新冠肺炎が我々の業務に及ぼす影響”を参照されたい
消費者の好みとニーズそれは.私たちが既存の顧客への魅力を維持し、新しい顧客を引き付けることができるかどうかは、お客様の好みや設計傾向に応じて納得できる製品の種類を設計、開発、提供することができるかどうかにかかっています。もし私たちの製品や私たちが買収した製品ラインの市場判断を誤ると、私たちはいくつかの製品の過剰在庫に直面する可能性があり、私たちの販売活動でもっと販売促進を行う必要があるかもしれません。これは私たちの純収入と毛金利に影響を与えます。
四半期業績における季節性それは.私たちの四半期業績は様々な要素によって異なります。これらの要素には、製品供給の変化と新商品の種類やカテゴリの導入、新小売店の開設、四半期ごとの各種イベント(展示室閉鎖、カタログ発表、販売促進活動などの祝祭日やその他のイベントを含む)の時間変化、多くの戦略計画を実現するコストと収益の程度などがあります。これらの要因により、我々の運営資金需要や、私たちの流通·配信ネットワークへの需要が年内に変動する可能性がある。どの特定の四半期のユニークな要素も比較される四半期間の期間比較に影響を与える可能性があり、どの四半期の結果も必ずしも私たちが実現可能な年間結果を示すとは限らない。
例えば、私たちの1月と9月の大型カタログは、この2ヶ月の需要が1年の他の月よりも高いことを推進するかもしれない。需要に関連した可変費用もここ数ヶ月でもっと高くなるだろう。需要に関連する純収入はその後の数ヶ月で記録され、これは顧客がいつ商品のコントロール権を獲得するかに依存する。在庫を増やし、新製品発表に備え、カタログ配信駆動の需要を満たす場合、私たちの運営に資金を提供するために必要な運営資金は通常最高レベルに達します。
新冠肺炎がわが企業に与える影響
2020年第1四半期の新冠肺炎の流行は私たちの業務運営を中断させた。新冠肺炎疫病に対する初歩的な反応の中で、著者らは直ちに業務運営を調整し、すべての小売店を一時的に閉鎖し、従業員を解雇し、支出を最大限に減少させ、投資を延期し、業務への影響を評価する際にいくつかの在庫注文を一時停止した。私たちの展示室の再開放と消費者のわが製品に対する強い需要のため、私たちは疫病に対応する方法が迅速に発展し、業務傾向は2020年第2四半期から第4四半期まで大幅に改善された。2020年6月30日まで、私たちはすべての展示室と割引店を再開しました
私たちは新冠肺炎疫病を通じて私たちの顧客にサービスを提供し、私たちの業務を運営することができるが、疫病の範囲と持続時間はまだ確定していないため、未来の事件が私たちの業務、運営結果或いは財務状況に影響を与えないことを保証することはできない。将来的には新冠肺炎の大流行に関連した不利な事態の発展
より多くの新冠肺炎の発生の波或いは巻き返し、ウイルスの新しい毒株或いは変種、新冠肺炎のリスクに対して絶えず変化する国際、連邦、州と地方の制限と安全法規、消費者行為と健康懸念の変化、新冠肺炎の大流行後の経済活動の速度、或いは他の類似の問題は、私たちの業務、未来の運営業績或いは財務状況、或いは私たちの未来の財務業績と業務表現に不利な影響を与える可能性がある
私たちの商品サプライチェーンの様々な制限は、正常な歴史的為替レートで需要を純収入に変えることができません。予測可能な未来には，我々のサプライチェーンは需要に追いつく可能性があるが，ビジネス環境や運営状況は肯定的に予測できないと予想される
大流行の未来の過程と更なる疫病によって、私たちの展示室と直売店はさらに制限され、閉鎖される可能性がある。私たちは私たちの製品に対する強い需要を経験しているにもかかわらず、その中のいくつかの需要は家や家具への消費者の再投資によって推進されているかもしれない。疫病の発生により、彼らは家でより多くの時間を費やしたからだ。新冠肺炎は未来の消費者行為とわが製品の関連需要に与える確実な影響を正確に予測できない。
私たちの業務パフォーマンスをどのように評価しますか
米国公認会計基準の結果以外に、この10-Kは以下の非公認会計基準財務指標への引用を含む。我々は、これらの非GAAP測定基準を用いて、私たちの業務パフォーマンスの評価、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、業務計画の策定、戦略決定を支援します。米国公認会計原則に基づいて決定された業績に加えて、これらの非GAAP財務指標を提供することは、非日常的なプロジェクトの影響を除去することによって、私たちの業績に情報的な補完的な視点を提供するために有用であると考えられる。
本稿で提案した非公認会計基準財務指標は我々特有であり，他社が開示している類似指標と比較できない可能性があり，他社がこれらの指標を計算する際に異なる方法を用いているためである。これらの措置も、管理職が適宜使用するための自由なキャッシュフローを測定するためではなく、納税、債務返済要求、および将来発生する可能性のある他の現金コストを反映していないため、その中には他を除いて、運転資金需要の現金需要が含まれている。経営陣はこれらの非GAAP財務指標を使用するほか、これらの制限を補うために、我々の米国GAAP結果に依存している。非GAAP財務措置は、私たちの将来の業績が異常または非日常的なプロジェクトの影響を受けないと解釈されてはならない。私たちは以下の財務と経営措置が私たちの経営結果に影響を及ぼすと思います
純収入と需要それは.純収入は顧客が商品制御権を獲得したときに確認する。私たちはまた、顧客の注文レベルにリンクした重要な業績指標である業務の需要を追跡しています。需要は、注文時の注文のドル価値(購入価格に基づく)、キャンセル·返品のドル価値(未支払いの購入価格と貸記顧客の金額に基づく)を差し引く運営指標である。顧客が商品の制御権を獲得した場合、これらの注文は純収入として確認される。需要はキャンセル注文の純額で測定されているため、すべての需要が顧客に交付された場合、最終的に純収入となり、適切な準備金がある。
比較可能な成長それは.比較可能な増加とは、比較可能な展示室および電子商取引(当社のカタログおよび他のメールを含む)から交付された注文のドル価値(購入価格に基づく)の同比パーセント変化、返品されたドル価値(貸記に基づく顧客への金額)を差し引くことである。この指標は、管理層が少なくとも15ヶ月連続して開業した場所の展示室業績を評価するための重要な業績指標であり、管理層がこれらの展示室の業績を見ることができ、新しい展示室から交付された注文のドル価値を含まない。比較可能展示室は、同一市場への移転を含む少なくとも15ヶ月連続開放される恒久的展示室として定義される。展示室は開業後すぐに需要を記録しますが、注文交付には追加の時間がかかります。製品は顧客に渡さなければならないからです。2021年に一部の時間で一時閉鎖された可比展示室は、比較可能展示室の計算から除外されなかった。注文されたドルの価値も比較可能な場所に含まれている。
需要は比べものにならないそれは.需要の比較可能な増加とは、私たちの直接メールディレクトリを介して、私たちの展示室と電子商取引の需要の前年比パーセント変化を意味します。この指標は、管理層が少なくとも13ヶ月連続して開業した地点の展示室の需要業績を評価するための重要な業績指標であり、管理層が新しい展示室の需要を含まずにこれらの展示室の業績を見ることができるようにする。需要の目的のために、比較可能な展示室は、同じ市場での移転を含む少なくとも13ヶ月間連続的に開放される永久展示室として定義されることができる。2021年に一部の時間で一時閉鎖された可比展示室は、比較可能展示室の計算から除外されなかった。店舗を含めて位置需要を比較することができる。
需要の比較可能な増加は、ある時期の注文のドル価値(購入価格に基づく)を前の比較可能な時期と比較することによって、その特定の時期のビジネスレベルを洞察することである。これらの注文は、後の時点で交付されるまで純収入は生じないが、管理層は、この指標を使用してコアパフォーマンスを評価する
比較可能な増加は、管理層が一定期間内に納入された注文のドル価値(調達価格に応じて)を前の比較可能な時期と比較するための別の測定基準である。交付は通常、純収入の確認と一致するため、適切な準備金がある場合には、需要が比較可能な増加傾向ではなく、報告された純収入傾向をより密接に追跡することができる。需要の増加または減少可能な増加は、経時的に増加または減少する可能性のある増加に変換されるが、任意の特定の時期において、傾向は必ずしも互いに関連しているとは限らない。この部分は，注文から受注までの間に一般に時間的な遅延があるためである.例えば、注文から交付までの時間間隔が増加した場合、サプライチェーンの挑戦により、需要の増加を反映するために、増加よりも長い時間を要する可能性がある。これらの制限にもかかわらず，経営陣はこの2つの指標を同時に評価することが有用であると考え，全体の業績傾向をより全面的に理解し，これらの指標が我々が報告した業績や他の指標と一緒に考えた場合，投資家にとっても有用であると信じている。
陳列室データ2022年12月31日と2021年12月31日まで、当社が運営している業務は以下の通りです
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 従来型 | 72 | | | 71 | |
| デザインスタジオ | 6 | | | 5 | |
| 排水口 | 3 | | | 3 | |
| 総陳列室 | 81 | | | 79 | |
| | | |
| 総正方形素材(千) | 1,308 | | | 1,288 | |
| インテリアデザイナー付きの展示室 | 65 | | | 58 | |
| 私たちが運営している州は | 29 | | | 28 | |
毛利率です毛利は私たちの純収入から販売コストを引いたに等しい。商品を販売するコストには、商品を購入する直接コスト、在庫削減、入国運賃、商品を私たちの展示室に運ぶすべての運賃、クレジットカード費用、設計、購入と分配コスト、当社のサプライチェーン(例えば、製品開発と調達)、展示室運営に関連する占有コスト(例えば、レンタルレンタル料や公共エリアメンテナンス)、レンタル改善減価償却および償却、展示室内の設備およびその他の資産が含まれています。また，販売コストには顧客への製品搬送に関するすべての物流コストが含まれているが，一部は顧客から徴収された運賃(総合全面収益表に計上された純収入)によって相殺される。
販売するG.一般と行政費用販売費用、一般及び行政費用、又はSG&A費用は、販売商品コストに計上されていない運営コストをすべて含む。これらの費用には、給料と賃金関連費用、他の陳列室を占有する費用、およびマーケティング、情報技術、法律、人的資源、公共事業、および減価償却および償却費用を含む、私たちの流通センターや会社本部の多くの業務に関連する費用が含まれています。給与には固定報酬と可変報酬が含まれる。可変報酬には、顧客が商品統制権を獲得する前に、需要に関連する展示室手数料と展示室ボーナス報酬が含まれている。可変報酬は私たちの電子商取引チャネルでは重要ではない。占有費用を除いて、すべての新展示室開業費用はSG&A費用に含まれ、発生時に費用を計上する。私たちは新しい展示室を開設して、新しい製品の種類を開発して、他の方法で私たちの現在の製品を追求することを予想して、その中のいくつかの費用は引き続き増加すると予想しますT業務計画です。SG&A費用が純収入に占める割合は通常販売量の低い四半期に高く、販売量の高い四半期には低く、コストの大部分は相対的に固定されているからである。
EBITDAですEBITDAを総合減価償却および償却前純収入，利息支出，純収益，所得税支出(収益)と定義した。
調整後のEBITDA調整後のEBITDAは経営業績を測る有用な指標であり，特定の時期の基本経営業績を反映できないと考えられる項目を調整除去したためと考えられる。調整後のEBITDAは，一致したうえで我々の経営業績を経時的に比較し，我々の業務に影響する要因や傾向をより全面的に理解するのに役立つ。
調整後のEBITDAは何らかの非現金項目や特定の時期の基本経営業績を反映できないと考えられる項目を見落としているため，以下の要因による実績変化の影響を受けにくいと考えられる
減価償却、償却、その他の非現金費用は、特定の時期の私たちの経営業績をよりよく反映することができます。全体的な予想業績を計画·予測する方法として調整後のEBITDAを用い，このような予想に基づいて四半期と年度実績を評価した。
以下は我々の純収入と調整後のEBITDAの入金である
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| 現在までの年度 |
| (単位：千) | 2022 | | 2021 |
| 純収入 | $ | 136,634 | | | $ | 36,932 | |
| 利子支出，純額 | 3,387 | | | 5,432 | |
| 所得税支出 | 45,944 | | | (10,144) | |
| 減価償却および償却 | 24,901 | | | 23,922 | |
| EBITDA | 210,866 | | | 56,142 | |
権益に基づく報酬(1) | 4,288 | | | 9,147 | |
| 債務返済損失 | — | | | 1,450 | |
派生費用(2) | — | | | 44,544 | |
その他の費用(3) | 7,382 | | | 11,609 | |
| 調整後EBITDA | $ | 222,536 | | | $ | 122,892 | |
| | | |
(1) 株式ベースの報酬は、従業員に持分報酬を提供する報酬支出と、John Reedが2021年にある長期従業員にA類普通株を一度に譲渡することに関する報酬支出である。付記8を参照— 中間株式と株主·会員持分(損失)そして9— 権益に基づく報酬各費用の詳細については、参照されたい。
(2)私たちは2020年12月28日に以前の信用手配から得られた定期融資(“定期ローン”)を全額返済した。派生支出は各報告期間終了時の繰出費の公正価値変動に関する。付記5を参照— 長期債務キャンセル料に関する追加的な討論。
(3)その他の費用とは、第三者コンサルティング費用、一次プロジェクト起動コスト、再編と初回公募株に関する使い捨てコスト、解散費、契約ボーナス、求人とプロジェクトベースの戦略措置など、持続的な経営業績を反映できないコストと投資である。2022年12月31日までの1年間に、これらの他の費用には、主にダラス配送センターの開業と設立に関する500万ドルのコスト、160万ドルの解散費、契約ボーナス、求人コストが含まれています。2021年12月31日までの1年間に、これらの他の費用には、主に再編や初公募株に関する970万ドルのコスト、210万ドルの解散費、契約ボーナス、求人コストが含まれる。
私たちの経営結果に影響を与える比較可能性の要素
私たちの過去2年間の業績は以下の事件の影響を受けており、これらの事件を理解して、私たちの各時期の財務業績と状況の比較可能性を評価しなければならない。
陳列室の開店と閉鎖
新展示室は会社に増量支出、新展示室開業費用と純収入をもたらした自自2021年1月1日至れり尽くせり2022年12月31日オープンや移転に成功しました14 14の市場に新しい展示室があり、その中には10の新市場が含まれる。次の表は私たちの最近の展示室の成長状況をまとめました
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 展示室は月の初めに開放される | 79 | | | 74 | |
展示室を開放する(1) | 4 | | | 10 | |
| 展示室は移転のため閉鎖された | (1) | | | (3) | |
| 展示室は永久に閉鎖する | (1) | | | (2) | |
| ショールームは期末に開放されている | 81 | | | 79 | |
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(1) 各時期に開放されている展示室には、新展示室と移転後の展示室が含まれています。
融資取引
会社の定期融資には、定期融資の所持者が定期融資を返済する際に300万ドルを獲得したり、会社の総株式価値の4.0%に相当する金を支払うことを許可する脱退費用条項がある。当社の総株式価値の4.0%は、制御権変更、合格初公募株または当社の全資産またはほぼすべての資産を売却する際に支払います。2020年12月28日の定期融資の返済について、保有者は、300万ドルの選択権を拒否し、持分価値4.0%に相当する支払いを得ることを選択すると会社に通知した。払い戻し費用は派生製品とみなされ、各報告期間内に公正な価値に調整される。について
会社初公募株脱退費用の公正価値は6410万ドルと決定され、2021年11月に会社が初公募株を利用して支払われた。当社の2021年12月31日までおよび2020年12月31日までの年間の派生ツール支出はそれぞれ4，450万ドルおよび1，790万ドルであり、それぞれ総合全面収益表内の販売、一般および行政支出に計上されている。
上場企業増額コスト
2021年11月に初公募および再編を行ったため，当社が2021年12月31日までの年度の総合全面収益表のSG&A費用項目に計上した一次コストは970万ドルであった。上場企業の要求に適合するために、会社は今後数年で増加した保険、会計、法律費用、サバンズ-オクスリー法案を遵守するのに必要なコストを含む追加コストが発生すると予想される
経営成果
次の表は、私たちが指す時期の経営業績の主要な構成要素を概説し、私たちの総合財務諸表と関連付記と一緒に読まなければならない。
総合総合収益表：
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| 現在までの年度 |
| (単位：千) | 2022 | | 2021 |
純収入 | $ | 1,228,928 | | | $ | 796,922 | |
販売原価 | 703,869 | | | 466,989 | |
| 毛利率 | 525,059 | | | 329,933 | |
販売、一般、行政費用 | 340,388 | | | 296,117 | |
| 資産処分損失 | — | | | 466 | |
| 営業収入 | 184,671 | | | 33,350 | |
利子支出，純額 | 3,387 | | | 5,432 | |
債務返済損失 | — | | | 1,450 | |
| その他の収入 | (1,294) | | | (320) | |
| 税引き前収入 | 182,578 | | | 26,788 | |
所得税支出 | 45,944 | | | (10,144) | |
| 純収益と総合収益 | $ | 136,634 | | | $ | 36,932 | |
| 差し引く：非持株権益による純収入 | — | | | 15,815 | |
| 会社は純収益と総合収益を占めなければならない | $ | 136,634 | | | $ | 21,117 | |
その他の運営データ：
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| 現在までの年度 |
| (千ドル) | 2022 | | 2021 |
| 純収入 | $ | 1,228,928 | | $ | 796,922 |
| 比較可能な成長 | 51.6 | % | | 51.0 | % |
| 需要は比べものにならない | 13.8 | % | | 45.3 | % |
| 利回りが純収入のパーセントを占める | 42.7 | % | | 41.4 | % |
| 営業·一般·行政費が純収入の割合を占める | 27.7 | % | | 37.2 | % |
| 営業収入が純収入のパーセントを占める | 15.0 | % | | 4.2 | % |
| 純収益と総合収益 | $ | 136,634 | | $ | 36,932 |
| 純収入と総合収入が純収入のパーセントを占める | 11.1 | % | | 4.6 | % |
調整後EBITDA(1) | $ | 222,536 | | $ | 122,892 |
| 調整後のEBITDAは純収入の割合を占める | 18.1 | % | | 15.4 | % |
| 期末総陳列室 | 81 | | 79 |
| | | |
(1)調整後のEBITDAと入金の定義については、“業務実績をどのように評価するか”を参照されたい調整後EBITDAのNと純収入の比。
2022年12月31日までと2021年12月31日期との比較
純収入
2021年の7.969億ドルに比べ、2022年の純収入は4.32億ドル増加し、54.2%増の12億289億ドルに達した。純収入の増加は、私たちの小売と電子商取引販売ルートの私たちの製品に対する需要の増加と、私たちのサプライチェーン要素が引き続き顧客の需要に追いついているためです
2022年の比較可能な成長率は51.6%だったが、2021年は51.0%だった。2021年の45.3%と比較して、2022年の比較可能需要は13.8%増加した。2020年の新冠肺炎疫病により展示室が閉鎖され、2021年12月31日までの年間需要の増加は前年と比較して積極的な影響を受けている。
毛利率
2021年の3億299億ドルに比べ、2022年の毛金利は1.95億ドル増加し、59.1%増の5.251億ドルに達した。毛金利の改善は純収入の増加によって推進されているが、一部は収入増加に関連する可変支出増加によって相殺され、1兆515億ドルの製品コスト増加、5120万ドルの輸送コスト増加、1740万ドルの可変賃貸料支出の増加、さらに820万ドルのクレジットカード費用のより高い需要に関する増加、530万ドルの固定展示室コストの増加が含まれている
2022年、毛金利が純収入に占める割合は130ベーシスポイント増加して42.7%に達したが、2021年に純収入に占める割合は41.4%だった。♪the the the毛金利が純収入に占める割合が増加するのは、主に固定展示室コストのレバー作用を利用してより高い純収入と有利な製品コストを超え、それぞれ毛金利の改善に230と50ベーシスポイントを貢献したそれは.この部分はより高い可変展示室コストと輸送コストによって相殺され，この2つのコストの合計は200ベーシスポイント増加し，収入の割合を占めている。
販売、一般、行政費用
2021年の2.961億ドルに比べ、2022年のSG&A支出は4430万ドル増加し、15.0%増の3兆404億ドルに達した。SG&A費用の増加は主に倉庫費用が3880万ドル増加し、業務増加を支援する会社費用が3830万ドル増加し、主に新展示室とより高い需要に関する販売費用が1070万ドル増加し、新上場企業コストが950万ドル増加したためである。これは、前年度の定期融資脱退費用公正価値4，450万ドルと、初回公募株に関連する970万ドルの一度コスト変化に関連する派生ツール支出の非再現部分によって相殺される。
純収入に占める販売·一般·行政費の割合の低下9502022年は純収入の27.7%を占め、2021年は純収入の37.2%を占める。
利子支出，純額
2021年の540万ドルに比べ、2022年の利息支出は200万ドル減少し、340万ドルに低下した。減少の原因は、通貨市場基金が投資して稼いだ利息収入が190万ドルだったからだ。
所得税
2022年の所得税支出は4590万ドルだが、2021年の所得税割引は1010万ドル。再編前に、その会社は国内税法に規定されている有限責任会社であり、組合企業として納税することを選択し、連邦または大多数を支払わないそれはその課税収入に対して会社所得税を納めるのではなく、そのメンバーはArhaus有限責任会社それぞれの課税収入(損失)部分に責任がある。所得税には、再編前にある司法管轄区域に関連する州税と地方税支出、および再編後の所得税優遇が含まれる。再編後，Arhaus，LLCの課税収入はFS ArhausとHomeworksに流れ，この2社は米国連邦と州の会社所得税を納める必要がある。
純収益と総合収益
2021年の3690万ドルに比べ、2022年の純収入は9970万ドル増加し、1兆366億ドルに達した。この成長は上記の要素によって推進された。
流動性と資本資源
流動性展望
我々の主な現金需要は，従来，商品在庫，賃金，マーケティングカタログ，展示室レンタル料，新展示室の開設と既存展示室の更新に関する資本支出，および我々のインフラと情報技術の発展に用いられてきた。運営資本を改善し、我々の業務計画や戦略を支援し、強化するために、資本を効率的に管理·配置する機会を探し、評価する。自分から2022年12月31日私たちは1.452億ドルの現金と現金同等物を持っている。
2021年に、当社は循環信用手配(“2021信用手配”)を締結した。2021年信用手配は(1)循環信用手配を提供し、総額はいつでも当該貸金人の承諾額を超えてはならない；(2)信用状承諾、金額は(A)1，000万ドル及び(B)循環信用がこの日付に手配された金額に等しい、及び(3)Swinglineローン、金額は(A)500万ドル及び(B)循環信用がこの日付に手配された金額の中で小さい者に等しい。すべての貸主の2021年の信用手配の下でのすべての約束総額は最初に5，000万ドルだった。2021年の信用手配には、最低賃貸料調整後の総レバー率と最低固定料金比率を含む制限契約といくつかの金融契約が含まれている。2021年の信用手配は現行のブルームバーグ短期銀行収益率指数金利プラス適用保証金(2022年12月31日は1.50%)を変動金利とし、適用保証金は当社の総合賃貸料調整後の総レバー率に基づいて四半期ごとに調整する
2022年12月9日、会社は2021年の信用手配を改訂し、その下の循環信用約束を2500万ドル増加させた。この増加を実現した後、2021年の信用手配下のすべての支払い総額は7500万ドルだった。2022年12月31日まで、私たちは2021年の信用手配に借金がありません。
2022年12月31日までの1年間、私たちの主な流動性源は運営キャッシュフローである。私たちの運営キャッシュフローは、将来的に借金計画を達成する可能性があるにもかかわらず、運営資本要求を満たすのに十分であり、少なくとも今後12ヶ月以内に他の資本需要を満たすことができると信じている。
私たちの運営に資金を提供するための債務は必要ありませんが、私たちの業務や運営に関連する多くの機会を利用できるように、当社の位置づけ会社を目指しています。私たちは過去に推進し、将来も他の策略を推進して、新しい債務融資手配を含む資本を創造して機会と投資を求めることができる。私たちの業務の正常な運営に資金を提供するほか、私たちの流動性を利用してサプライチェーン拡張や成長計画などの投資や戦略に資金を提供します。また、私たちのビジネスの変化や私たちが追求する新しい機会を選択することにより、私たちの資本に対する需要や使用は将来的に変化する可能性があります。
資本支出
歴史的に見ると、私たちは新しい展示室の開設に大量の資本支出を投入して、2022年、私たちの配送センターの敷地面積の拡大は私たちの資本支出の重点です。私たちの資本支出は毎年違いますが過去に増えて、将来も増え続けるかもしれません。私たちの配送センターが全面的に運営されているので、私たちはより多くの展示室を開設しました。我々の資本支出には，投資活動に関する支出と，設計·建設所有者が所有するリース資産に関する建築活動資本流出が含まれており，受け取ったテナント手当を控除する。ある賃貸手配は大家さんに直接私たちに支払うことで、建築関連の費用の一部を支払うことを要求します。新しい展示室は未来に私たちの異なる程度の資本投資を必要とするかもしれない。
また、不動産開発や新ショールームの導入では、新冠肺炎の発生が私たちの業務に与える影響に引き続き対応していきます。新展示室開発に含まれる一連の要素は引き続き新冠肺炎疫病の影響を受ける可能性があり、建設遅延、許可とその他の必要な政府行動を含む。また、家主や他の不動産取引相手を含む第三者の投資範囲やリズムは健康危機の悪影響を受ける可能性がある。連邦、州、地方政府当局は、場合によっては、デパートとショッピングセンターの所有者が疫病に対応するための行動は、私たちの不動産戦略と関連資本支出を変える必要があるかもしれない。また、もし私たちの展示室が将来新冠肺炎の再発或いはその他の原因で閉鎖する必要があれば、私たちは全部或いは一部のレンタル料を支払う必要があるかもしれません。工事遅延や延期、小売店閉鎖、その他の運営困難(新冠肺炎によるどのような困難も含む)コストを緩和するためのいかなる努力も、例えば、既存の契約で手配された支払い時間や金額について大家や他の第三者と交渉することで成功しない可能性があるため、計画中の運営や拡張リズムを変更しても、私たちの不動産戦略には重大な持続的流動性需要がある可能性がある。
キャッシュフロー分析
次の表は、経営、投資、融資活動を通じて提供された現金をまとめたものです
| | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 |
| (単位：千) | 2022 | | 2021 |
| 経営活動が提供する現金純額 | $ | 74,454 | | | $ | 146,243 | |
| 投資活動のための現金純額 | (52,658) | | | (47,870) | |
| 融資活動のための現金純額 | (177) | | | (31,467) | |
| 現金、現金等価物、および制限的現金等価物の純増加 | $ | 21,619 | | | $ | 66,906 | |
経営活動が提供する現金純額
年度までの比較2022年12月31日そして2021年12月31日
経営活動は主に非現金プロジェクトによって調整された純収益を含み、減価償却と償却、経営賃貸償却、繰延所得税、権益に基づく報酬及び運営資本とその他の活動変化の影響を含む。
2022年、業務活動が提供する現金純額は7450万ドルで、1.366億ドルの純収入と増加した8040万ドルの非現金プロジェクトを含むが、運転資金や他の活動の変化により1.425億ドルが部分的に相殺された。運営資本現金の使用は，主に商品在庫が7，810万ドル増加し，顧客預金が6，230万ドル減少したためであり，主に我々の滞貨注文の交付が改善されたことと，2022年の需要低下，運営リース負債の3，370万ドルの減少，主に関連リース契約に基づいて支払われた金の支出が2，770万ドル増加し，売掛金が1，400万ドル増加したこと，および前払いその他の流動資産が930万ドル増加したためである。
2021年、業務活動が提供する現金純額は1.462億ドルで、その中には純収入3690万ドル、非現金プロジェクトが6220万ドル増加し、運転資金やその他の活動が4710万ドル増加した。運営資金が提供する現金は主に顧客預金が1.108億ドル増加したためであり，主に2021年に需要が前年比増加し，商品在庫が1.003億ドル増加し，売掛金が1，760万ドル増加し，売掛金が1，730万ドル増加したためである。
投資活動のための現金純額
投資活動は主に小売陳列室投資、サプライチェーン投資及び情報技術とシステムインフラのアップグレードに関する資本支出を含む。
年度までの比較2022年12月31日そして2021年12月31日
適用することができます2022投資活動のための現金純額は5，270万ドルです主にサプライチェーン拡張，ショールームおよび情報技術とシステムインフラへの投資によるものである。
適用することができます2021投資活動のための現金純額は4790万ドルで、主に展示室、情報技術とシステムインフラ、サプライチェーン拡張と航空機購入の投資に使われている。
歴史的資本支出の概要は以下の通りである
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| 現在までの年度 |
| (単位：千) | 2022 | | 2021 |
| 投資活動のための現金純額 | $ | 52,658 | | | $ | 47,870 | |
| 差し引く：大家さん支払い | 16,159 | | | 18,052 | |
| 資本支出総額は，所有者の出資後の純額を差し引く | $ | 36,499 | | | $ | 29,818 | |
会社資金総額2021年に比べ、2022年の教育資本支出は670万ドル増加した。この成長は主にテキサス州とノースカロライナ州の新施設、私たちのボストン高地配送センターの拡張、新展示室の開設、情報技術とシステムインフラのアップグレードによるものだ。
融資活動のための現金純額
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度比較
2022年、融資活動のための現金純額は20万ドルで、融資リース項下の元金支払いとなる
2021年、資金調達活動のための現金純額は3150万ドル。会社はArhaus，LLCの非持株株主にそれぞれ5070万ドルと790万ドルの初公募前配当金と税収分配、Homeworks Holdings，Inc.の株主に6190万ドルの配分を支払った。また、初公募では6410万ドルの定期融資脱退費用を支払った。これは、同社の2021年11月4日の初公募株による1兆514億ドルの収益(引受割引と手数料1040万ドルおよび発売費用590万ドルを差し引く)によって相殺された。
表外取引
私たちの流動性は現在信用状以外の表外取引に依存していません。これは小売環境において典型的です。今のところ，われわれには重大な表外手配はない2022年12月31日.
重要な会計政策と試算
私たちの総合財務諸表は、米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて作成されており、この原則は、いくつかの推定および仮定を要求し、これらの推定および仮定は、私たちの総合財務諸表および関連付記された報告書の金額および関連開示に影響を与える。私たちは私たちの会計政策、推定、そして判断を評価し続けている。私たちの推定と判断は、歴史的経験と、このような場合に合理的と考えられる様々な他の要素に基づいている。異なる仮定および条件の下で、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、このような違いは、連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。すべての重要な会計政策に関する情報は付記2で見つけることができます— 主要会計政策の列報根拠と概要私たちの連結財務諸表にあります。
以下の重要な会計政策は、連結財務諸表を作成する際に使用される重大な見積もりおよび/または判断を反映している
商誉
営業権の回収可能性は毎年(第4四半期)、またはイベントまたは環境変化が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低いことを示す場合に評価される。当社の営業権減価評価には、その単一報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定する定性的評価が含まれている。同社の定性的評価は，マクロ経済，業界と市場状況の変化，コスト要因，株価や時価の持続的な低下，任意の報告単位の具体的な事件を含む様々な要因を考慮している。もしこの定性的評価が報告単位の推定公正価値がその帳簿価値を超える可能性が高いことを示すならば、さらなる分析を必要とせず、営業権は損害を受けない。そうでなければ，資産の見積公正価値とその帳票価値を比較し，帳票価値が推定公正価値を超えた金額(ある場合)について減値損失を確認する
当社が商誉について数量化テストを行う場合、公正価値は同等の加重の割引キャッシュフロー法(“収益法”)と上場会社法(“市場法”)を組み合わせた方法で確定した。この方法では，予測された将来のキャッシュフロー，長期未来成長率，割引率を含む重要な推定と仮定を用いる必要がある.報告単位の公正価値を推定するには、実際の業務結果を含むいくつかの要素に基づく推定と重要な判断が必要である。上記の判断と推定は，将来的に変化する可能性がある.
長寿資産
当社は、不動産、家具および設備および賃貸使用権資産のような長期資産を評価したり、イベントや状況変化がそのような資産の額面が回収できない可能性があることを示した場合、資産グループ別の減値を評価します。減価の状況は、資産または資産グループの予期される用途、実物状況、市場価格、キャッシュフロー発生、重大な不利な法的イベント、および任意の資産または資産グループ固有イベントの変化を含む可能性がある。このような事件や状況が発生した場合、長期資産の回収可能性を評価し、方法は決定する
帳簿価値は、この資産を使用して発生した予想未割引の将来のキャッシュフローによって回収される。資産残存寿命内の推定未割引将来の現金流量の和が帳簿価値よりも少ない場合、当社は帳簿価値と公正価値との差額に相当する減価費用を確認し、通常は資産に関する推定割引将来の現金流量によって決定される。
最近の会計公告
付記2を参照— 主要会計政策の列報根拠と概要最近の会計声明の影響または潜在的な影響に関する総合財務諸表。
新興成長型会社の地位
当社は2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)を定義した新興成長型会社である。“雇用法案”によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、“雇用法案”公布後に発表された新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。当社は、(I)新興成長型会社または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から脱退することを明確かつ撤回できなくなるまで、この延長移行期間を使用することを選択した。したがって、これらの連結財務諸表は、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明を遵守している会社と比較できない可能性がある。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
外貨両替リスク
私たちはアメリカ以外のサプライヤーとの関係の性質により、外貨為替レートの変動は私たちに重大な市場リスクを与えないと信じています。私たちはアメリカ以外のサプライヤーから私たちの在庫の大部分を購入して、これらの取引は主にドル建てですので、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、これらの国際調達取引に関するいかなる外貨影響も私たちにとって重大ではありません2020それぞれ，である.しかし、私たちの国際調達の大部分はドルで支払われているため、ドルの他の外貨に対するドルの切り下げはサプライヤーの調達コストの増加に関するリスクに直面する。これらの増加したコストが私たちの財務諸表や運営結果に与える影響を正確に予測することはできません。私たちは現在この危険を管理するために派生商品ツールを使用しない。
金利リスク
私たちは主に2021年の信用手配下の借金の金利リスクに直面しており、2022年12月31日まで、私たちはまだ2021年の信用手配を使っていない。2021年の信用手配の金利と未返済借金の程度に基づいて、金利変化100ベーシスポイントは、私たちの財務状況や本報告で述べた期間の経営業績に大きな影響を与えないと考えられます。私たちは現在この危険を管理するために派生商品ツールを使用しない。
IインフレMPACT
インフレは一般的に私たちの労働力、材料、輸送コスト、そして全体的な費用を増加させることで私たちに影響を及ぼす。歴史的に、私たちは値上げを通じてこのような費用増加を回収することができる。しかし、私たちは未来に価格上昇を通じてインフレの影響を回復することに成功した能力があると合理的に推定することはできない。私たちは現在この危険を管理するために派生商品ツールを使用しない。
項目8.財務諸表と補足データ
独立公認会計士事務所報告
Arhaus，Inc.取締役会と株主へ。
財務諸表のいくつかの見方
我々は、Arhaus，Inc.およびその子会社(“当社”)の2022年12月31日と2021年12月31日までの連結貸借対照表、および2022年12月31日までの3年間の関連総合全面収益表、中間層権益と株主/メンバー権益(損失)変動表と現金フロー表を監査した(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)。総合財務諸表は，すべての重要な点において，当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況，および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる
会計原則の変化
総合財務諸表付記2で述べたように、当社は2022年にリースの会計処理方式を変更しました。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない
私たちはPCAOBの基準に従ってこれらの連結財務諸表を監査した。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
/s/ 普華永道会計士事務所
オハイオ州クリーブランド
March 9, 2023
2018年以来、当社の監査役を務めてきました。
アハウス Inc.及びその子会社
合併貸借対照表
(千単位で 1株当たりのデータは含まれていません)
2022年12月31日と2021年12月31日
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 資産 | | | |
| 流動資産 | | | |
現金と現金等価物 | $ | 145,181 | | | $ | 123,777 | |
制限現金等価物 | 7,346 | | | 7,131 | |
売掛金純額 | 1,734 | | | 228 | |
商品在庫純額 | 286,419 | | | 208,343 | |
前払い資産と他の流動資産 | 37,371 | | | 28,517 | |
流動資産総額 | 478,051 | | | 367,996 | |
| 経営的使用権資産 | 252,055 | | | — | |
| 使用権資産に融資する | 38,522 | | | — | |
財産、家具、設備、純資産 | 135,066 | | | 179,631 | |
| 繰延税金資産 | 16,841 | | | 27,684 | |
商誉 | 10,961 | | | 10,961 | |
他の非流動資産 | 296 | | | 278 | |
総資産 | $ | 931,792 | | | $ | 586,550 | |
| | | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 流動負債 | | | |
売掛金 | $ | 62,636 | | | $ | 51,429 | |
課税税 | 12,256 | | | 7,302 | |
給料に応じて計算する | 20,860 | | | 16,524 | |
その他の費用を計算しなければならない | 35,169 | | | 61,047 | |
取引先預金 | 202,587 | | | 264,929 | |
| 賃貸負債の当期部分を経営する | 39,744 | | | — | |
| 融資リース負債の当期分 | 531 | | | — | |
流動負債総額 | 373,783 | | | 401,231 | |
| 長期経営賃貸負債 | 289,871 | | | — | |
| 長期融資リース負債 | 51,835 | | | — | |
資本リース義務 | — | | | 50,525 | |
レンタル料とレンタル報酬を繰延します | 2,272 | | | 63,037 | |
その他長期負債 | 4,336 | | | 1,992 | |
総負債 | $ | 722,097 | | | $ | 516,785 | |
| | | |
| 引受金及び又は事項(付記12) | | | |
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| 株主権益 | | | |
A類株、額面$0.0011株あたり600,000,000株式を許可して51,437,3482022年12月31日現在の発行済みおよび発行済み株50,427,3902021年12月31日現在の発行済み株式と発行済み株) | $ | 51 | | | $ | 50 | |
B株、額面$0.0011株当たりの額面100,000,000株式を許可して87,115,6002022年12月31日現在の発行済みおよび発行済み株86,519,0022021年12月31日現在の発行済み株式と発行済み株) | 87 | | | 87 | |
利益剰余金(累積損失) | 20,053 | | | (116,581) | |
追加実収資本 | 189,504 | | | 186,209 | |
| Arhaus，Inc.株主権益を合計する | 209,695 | | | 69,765 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 931,792 | | | $ | 586,550 | |
随行の 注.注 あります 全体的に 部品.部品 そのうち 統合された 金融 発言する。
Arhaus，Inc.およびその子会社
総合総合収益表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純収入 | $ | 1,228,928 | | | $ | 796,922 | | | $ | 507,429 | |
| 販売原価 | 703,869 | | | 466,989 | | | 307,925 | |
| 毛利率 | 525,059 | | | 329,933 | | | 199,504 | |
| 販売、一般、行政費用 | 340,388 | | | 296,117 | | | 168,616 | |
| 資産処分損失 | — | | | 466 | | | 8 | |
| 営業収入 | 184,671 | | | 33,350 | | | 30,880 | |
| 利子支出，純額 | 3,387 | | | 5,432 | | | 13,057 | |
| 債務返済損失 | — | | | 1,450 | | | — | |
| その他の収入 | (1,294) | | | (320) | | | — | |
| 税引き前収入 | 182,578 | | | 26,788 | | | 17,823 | |
所得税支出 | 45,944 | | | (10,144) | | | 783 | |
| 純収益と総合収益 | $ | 136,634 | | | $ | 36,932 | | | $ | 17,040 | |
| 差し引く：非持株権益による純収入 | — | | | 15,815 | | | 10,958 | |
| 会社は純収益と総合収益を占めなければならない | 136,634 | | | 21,117 | | | 6,082 | |
| Arhaus，Inc.の純および全面的な収入に起因することができる。 | $ | 136,634 | | | $ | 21,117 | | | $ | 3,235 | |
| 基本的に1株当たりの純収益と総合収益 | | | | | |
| 加重-発行された普通株式の平均、基本 | 138,094,180 | | | 116,013,492 | | | 112,058,742 | |
| 基本的に1株当たりの純収益と総合収益 | $ | 0.99 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.03 | |
| 希釈して1株当たり純収益と総合収益 | | | | | |
| 加重-発行された普通株式の平均、希釈後 | 139,605,550 | | | 119,521,442 | | | 112,058,742 | |
| 希釈して1株当たり純収益と総合収益 | $ | 0.98 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.03 | |
随行の 注.注 あります 全体的に 部品.部品 そのうち 統合された 金融 発言する。
アハウス Inc.及びその子会社
中間株式と株主·メンバー持分(損失)総合変動表
(単位：千)
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中間株権 | | Homeworks Holdings，Inc.の普通株 | | 普通株 | | 株主権益·会員権益(損失) |
| | クラスBを優先する | | 投票する． | | 無投票権 | | A類 | | クラスB | | | | | | | | |
| | 職場.職場 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 利益剰余金(累積損失) | | 追加実収資本 | | 非持株権益 | | 株主·会員権益合計(赤字) |
| 2019年12月31日現在の残高 | | 1,250 | | | $ | 18,206 | | | 645 | | | $ | — | | | 4,158 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | (31,657) | | | $ | 1,367 | | | $ | (7,710) | | | $ | (38,000) | |
| 純収入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 6,082 | | | | | 10,958 | | | 17,040 | |
| 税収分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (10,937) | | | (10,937) | |
| 未払い優先株金 | | | | 2,847 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (2,847) | | | | | | | | (2,847) | |
| 優先配当金を支払いました | | | | (8,553) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | |
| 優先単位で返済する | | (1,250) | | | (12,500) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | |
| 権益に基づく報酬 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 309 | | | | | | 309 | |
| 買い戻し奨励機関 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (6) | | | | | | (6) | |
| 2020年12月31日までの残高 | | — | | | $ | — | | | 645 | | | $ | — | | | 4,158 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | (28,422) | | | $ | 1,670 | | | $ | (7,689) | | | $ | (34,441) | |
| 純収入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 8,028 | | | | | | 15,815 | | | 23,843 | |
| 税収分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (7,865) | | | (7,865) | |
| 株主分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (12,350) | | | | | | | | | (12,350) | |
| 権益に基づく報酬 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,367 | | | | | | 1,367 | |
| Arhaus，LLCの非持株権益に初公募前配当金を支払う | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (50,659) | | | (50,659) | |
| 株主分派 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (46,528) | | | (3,037) | | | | | | (49,565) | |
| 初公開(IPO)引受業者費用が低い | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 12,903 | | | 13 | | | | | | | | | | | | 157,245 | | | | | | 157,258 | |
| Arhaus，LLC既得激励単位所有者にA類とB類普通株を発行する | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 5,837 | | | 6 | | | 6,148 | | | 6 | | | | | | (12) | | | | | | — | |
| A類普通株交換における非持株権益調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 31,267 | | | 31 | | | 1,097 | | | 1 | | | (50,398) | | | (32) | | | 50,398 | | | — | |
| B類普通株交換における制御的権益調整 | | | | | | | | (645) | | | | | | (4,158) | | | | | | | | | | | | 79,695 | | | 80 | | | | | | (80) | | | | | | — | |
| 株主が出資する | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,872 | | | | | | 3,872 | |
| 2021年11月8日現在の残高 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 50,007 | | | $ | 50 | | | 86,940 | | | $ | 87 | | | $ | (129,670) | | | $ | 160,993 | | | $ | — | | | $ | 31,460 | |
アハウス Inc.及びその子会社
中間株式と株主·メンバー持分変動表(赤字)(継続)
(単位：千)
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中間株権 | | Homeworks Holdings，Inc.の普通株 | | 普通株 | | 株主権益·会員権益(損失) |
| | クラスBを優先する | | 投票する． | | 無投票権 | | A類 | | クラスB | | | | | | | | |
| | 職場.職場 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 利益剰余金(累積損失) | | 追加実収資本 | | 非持株権益 | | 株主·会員権益合計(赤字) |
| 純収入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 13,089 | | | | | | | | | 13,089 | |
| 組合から会社に再編された繰延納税の影響 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 17,436 | | | | | | 17,436 | |
| 長期在任社員はB類普通株をA類普通株に転換する | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 421 | | | | | | (421) | | | | | | | | | 7,315 | | | | | | 7,315 | |
| 権益に基づく報酬 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 465 | | | | | | 465 | |
| 2021年12月31日現在の残高 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 50,428 | | | $ | 50 | | | 86,519 | | | $ | 87 | | | $ | (116,581) | | | $ | 186,209 | | | $ | — | | | $ | 69,765 | |
| 純収入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 136,634 | | | | | | | | | 136,634 | |
| 繰延税金資産に及ぼす組合再編の影響の調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (1,072) | | | | | | (1,072) | |
| 株主が出資する | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 80 | | | | | | 80 | |
| 権益に基づく報酬 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,009 | | | 1 | | | 597 | | | | | | | | | 4,287 | | | | | | 4,288 | |
| 2022年12月31日現在の残高 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 51,437 | | | $ | 51 | | | 87,116 | | | $ | 87 | | | $ | 20,053 | | | $ | 189,504 | | | $ | — | | | $ | 209,695 | |
随行の 注.注 あります 全体的に 部品.部品 そのうち 統合された 金融 発言する。
Arhaus，Inc.およびその子会社
統合現金フロー表
(単位：千)
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
| 純収入 | $ | 136,634 | | | $ | 36,932 | | | $ | 17,040 | |
| 純収入と業務活動が提供する現金純額を調整する | | | | | |
| 減価償却および償却 | 24,901 | | | 23,922 | | | 16,957 | |
| 経営的リース使用権資産の償却 | 29,052 | | | — | | | — | |
| 償却繰延融資費、実物支払利息と融資/資本リースの利息が支払元金を超えている | 12,649 | | | 1,734 | | | 3,731 | |
| 債務返済損失 | — | | | 1,450 | | | — | |
| 権益に基づく報酬 | 4,288 | | | 6,383 | | | 403 | |
| 繰延税金資産 | 9,771 | | | (10,216) | | | — | |
| 定期借款払い戻し費に関する派生費用 | — | | | 44,544 | | | 17,928 | |
| 財産·家具·設備処分損失 | — | | | 466 | | | 8 | |
| レンタル奨励金の償却と解約 | (304) | | | (6,112) | | | (8,034) | |
| 経営性資産と負債の変動 | | | | | |
| 売掛金 | (1,506) | | | 372 | | | (160) | |
| 商品在庫 | (78,076) | | | (100,321) | | | 2,049 | |
| 前払い資産と他の流動資産 | (9,252) | | | (3,333) | | | (8,356) | |
| 他の非流動資産 | (77) | | | (288) | | | (1,522) | |
| 他の非流動負債 | 638 | | | 493 | | | (1,191) | |
| 売掛金 | 14,014 | | | 17,595 | | | 1,611 | |
| 費用を計算する | 27,746 | | | 17,302 | | | 8,305 | |
| リース負債を経営する | (33,682) | | | — | | | — | |
| レンタル料とレンタル報酬を繰延します | — | | | 4,518 | | | 9,559 | |
| 取引先預金 | (62,342) | | | 110,802 | | | 89,934 | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 74,454 | | | 146,243 | | | 148,262 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 財産·家具·設備を購入する | (52,658) | | | (47,870) | | | (13,011) | |
| 投資活動のための現金純額 | (52,658) | | | (47,870) | | | (13,011) | |
| 融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 循環債務収益 | — | | | — | | | 30,600 | |
| 循環債務の支払 | — | | | — | | | (34,600) | |
| 長期債務を償還する | — | | | — | | | (36,972) | |
| 債務の早期返済に関連する費用を支払う | — | | | (609) | | | — | |
| 関連側手形を償還する | — | | | (1,000) | | | (19,405) | |
| 関連側手形収益 | — | | | 1,000 | | | 1,155 | |
| 債務発行コストの支払い | — | | | (288) | | | — | |
| 優先株金の支払い | — | | | — | | | (8,553) | |
| 優先単位で返済する | — | | | — | | | (12,500) | |
| 買い戻し奨励機関 | — | | | — | | | (100) | |
| 資本賃貸項下の元金支払い | — | | | (107) | | | — | |
| 融資リース項下の元金支払い | (177) | | | — | | | — | |
| 定期ローンの払い戻し費を支払う派生ツール | — | | | (64,139) | | | — | |
| Arhaus，LLCの非持株権益に初公募前配当金を支払う | — | | | (50,659) | | | — | |
| 株主分派 | — | | | (61,915) | | | — | |
Arhaus，Inc.およびその子会社
合併現金フロー表(継続)
(単位：千)
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 出資額収益 | — | | | 2,764 | | | — | |
| IPOで販売されているA類普通株の収益を発行し、引受コストを差し引く | — | | | 157,258 | | | — | |
| 要約費用を支払う | — | | | (5,907) | | | — | |
| 非持株株主への分配 | — | | | (7,865) | | | (10,937) | |
| 融資活動のための現金純額 | (177) | | | (31,467) | | | (91,312) | |
| 現金、現金等価物、および制限的現金等価物の純増加 | 21,619 | | | 66,906 | | | 43,939 | |
| 現金、現金等価物、および制限的現金等価物 | | | | | |
| 年初 | 130,908 | | | 64,002 | | | 20,063 | |
| 年末.年末 | $ | 152,527 | | | $ | 130,908 | | | $ | 64,002 | |
| | | | | |
| キャッシュフロー情報を補足開示する | | | | | |
| 現金払いの利息 | $ | 5,155 | | | $ | 5,121 | | | $ | 9,295 | |
| 受け取った現金利息 | 1,373 | | | — | | | — | |
| 現金払いの所得税 | 34,943 | | | 1,403 | | | 1,304 | |
| 非現金経営活動： | | | | | |
| リースインセンティブ | 4,312 | | | 5,352 | | | 5,196 | |
| 非現金投資活動： | | | | | |
| 売掛金の中で財産·家具·設備を購入する | 3,160 | | | 5,968 | | | 1,249 | |
| 非現金融資活動： | | | | | |
| Arhaus，LLCの単位をArhaus，Inc.の株に変換する. | — | | | 124 | | | — | |
| 繰延税金資産に対する完全子会社の貢献 | — | | | 17,436 | | | — | |
| CEO長期従業員奨励に関する出資 | — | | | 4,551 | | | — | |
| CEOは繰延報酬計画に出資します | — | | | 3,872 | | | — | |
| 繰延税金資産に及ぼす組合再編の影響の調整 | (1,072) | | | — | | | — | |
| ASC 842を採用したためセットで構築された資産の確認を取り消します | (31,017) | | | — | | | — | |
| スーツレンタル取引で増加した不動産、家具、設備 | — | | | 31,017 | | | — | |
| 出資する | 80 | | | — | | | — | |
| 資本リース義務 | — | | | 2,591 | | | — | |
随行の 注.注 あります 全体的に 部品.部品 そのうち 統合された 金融 発言する。
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
1. 業務的性質
Arhaus，Inc.(“Arhaus”、“Company”、“WE”、“Our”あるいは“Our”)はデラウェア州の会社であり、家庭用品市場のハイエンド小売業者であり、家宝の良質商品によって支持される住みやすい贅沢品に特化している。家具、屋外、照明、織物、装飾など、様々な種類の商品を提供します。私たちが丹念に企画した様々な商品は、私たちの販売ルートを通じて複雑で、家庭に適した独特なライフスタイル環境に提示されています。私たちの小売店を私たちのブランドの展示室と位置づけ、私たちのサイトは私たちの展示室の仮想延長として機能します。その会社は経営している812022年12月31日の展示室。
Arhausは2021年7月14日に設立され、その普通株の初公募株(IPO)と関連取引を完了し、Arhaus，LLC(“LLC”)とその子会社の業務を展開することを目的としている。会社再編および2021年11月に初公募を完了することにより、当社は有限責任会社とその付属会社の持株会社となります
再編成と初公開
2021年11月4日、会社は初公募を完了して売却した12,903,226A類普通株、IPO価格は$13.00株ごとに収益を受け取ります151.4百万ドル、保険割引と手数料を差し引きます10.4100万ドルで$を提供します5.9百万ドルです。会社は一部の純収益で定期ローンの払い戻し費#ドルを支払います64.1私が議論したように百万ドルですN備考 5 — 長期債務それは.残りの純額は，初回公募に関連する費用および支出の支払い，および以下の時間に運営資金を補充することを含む一般会社用途に用いられる初回公募前の支払額は$100.0百万ドルで1ドルも含まれています50.7非持株権に百万ドルの配当金と49.3百万はHomeWorksの所有者に配布されます.
初公募については、当社はその所有権構造を有限責任会社から会社に再編し、公開取引の取引所で普通株を発行することを目的としている。当社，FS Arhaus Holding，Inc.(“FS Arhaus”，“Bクラス単位”または“非持株権益”)，デラウェア州の会社，Homeworks Holdings Inc.(“Homeworks”または“Aクラス単位”)およびLLCの単位所有者(“管理単位所有者”)間の総合出資契約条項によると，一連の取引は2021年11月8日に完了し，総称して“再編”と呼ばれるLLCとHomeworksは共通制御下のエンティティとして決定され，再構成前と後には，この2つのエンティティが最終的に同じ側で制御されるため，報告エンティティの変化を招く.米国会計基準第805-50-45-5条によれば、共同統制されているエンティティ間の取引については、再編前の連結財務諸表が、列報目的のために合併以前に分離されたエンティティを遡るように調整されている
再構成取引には、
•Arhaus，Inc.の会社登録証明書を改訂し、再記載して、A類普通株とB類普通株の2種類の普通株を許可し、会社に最大発行を許可する750,000,000普通株式は、600,000,000A類普通株、額面$0.001一株一株100,000,000B類普通株、額面$0.001そして50,000,000優先株、額面$0.001および
•当社は下記の合併及び取引所により、1985年4月29日に改訂されたJohn P.Reed Trust(“Reed Revocable Trust”)によりFS Arhaus，Homeworks，John Reed(“Reed”)及び管理単位所有者が保有する有限責任会社の単位を買収し、この等の取引においてFS Arhaus及び管理単位保有者にA類普通株及びHomeWorks，Reed及びReedへの信託B類普通株の発行を取り消すことができる
以下のステップは、2021年11月8日に再構成を実施するために完了した取引を説明する
•ステップ1：会社はデラウェア州のAsh Merger Sub 1，Inc.(“Merge Sub 1”)とデラウェア州のAsh Merger Sub 2，Inc.(“Merge Sub 2”)を設立した
•ステップ2(A)：連結子会社1がFS Arhausと合併してFS Arhausに組み込まれ、FS Arhausが合併後に生存しているか、または生き残っている会社1は、自社の完全子会社となり、FS Arhausの保有者はA類普通株を獲得する
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
•ステップ2(B)：合併Sub 2は、HomeWorksと合併してHomeWorksに組み込まれ、Homeworksは合併後に生存しているか、または生き残ったCorporation 2であり、会社の完全子会社となり、Homeworksの所有者はBクラスの普通株式を取得する
•ステップ2(C)：管理単位所有者は、A類普通株と交換するために、その保有する有限責任会社の株式を会社に譲渡する
•ステップ2(D)：ReedとReed Revocable Trustは，B類普通株と交換するために，それぞれの有限責任会社単位を会社に譲渡する
•ステップ2(E)：会社が直接所有する有限責任会社の単位を、存続会社1と存続会社2が所有する有限責任会社単位の割合で存続会社1と存続会社2に貢献する
•ステップ3：会社はA類普通株を引受人に初めて公開発行する。
再構成の結果として共有されます39,623,041A類普通株と87,536,950B類普通株の株式はFS Arhausの前所有者、Homeworksの前所有者、Reed、Reedは信託基金と管理単位所有者に発行されている。総数の中で127,159,991発行された普通株は2,520,229A類普通株と596,598管理単位所有者に発行されるB類普通株式株式は、個別授出プロトコルで指定されたいくつかの帰属条件に規定され、限定的な株式の形態で発行され、正確な時間に基づく帰属条項を当該株式を交換する奨励単位とする。限定株の帰属条件を満たさなければ、その限定株は没収され、解約される。
新冠肺炎がわが企業に与える影響
2020年第1四半期の新冠肺炎の流行は私たちの業務運営を中断させた。新冠肺炎疫病に対する初歩的な反応の中で、著者らは直ちに業務運営を調整し、すべての小売店を一時的に閉鎖し、従業員を解雇し、支出を最大限に減少させ、投資を延期し、業務への影響を評価する際にいくつかの在庫注文を一時停止した。私たちの展示室の再開放と消費者のわが製品に対する強い需要のため、私たちは疫病に対応する方法が迅速に発展し、業務傾向は2020年第2四半期から第4四半期まで大幅に改善された。2020年6月30日まで、私たちはすべての展示室と割引店を再開しました
私たちは新冠肺炎疫病を通じて私たちの顧客にサービスを提供し、私たちの業務を運営することができるが、疫病の範囲と持続時間はまだ確定していないため、未来の事件が私たちの業務、運営結果或いは財務状況に影響を与えないことを保証することはできない。新冠肺炎疫病に関連する展望性の不利な事態の発展は、新冠肺炎疫病のより多くの波或いは灰再発、ウイルスの新しい毒株或いは変種、国際、連邦、州と地方が新冠肺炎リスクに対して絶えず変化する制限と安全法規、消費者行為と健康懸念の変化、新冠肺炎疫病発生後の経済活動速度の変化、或いはその他の類似問題は、私たちの業務、未来の運営業績或いは財務状況、或いは私たちの未来の財務業績と業務表現に不利な影響を与える可能性がある
私たちの商品サプライチェーンの様々な制限は、正常な歴史的為替レートで需要を純収入に変えることができません。予測可能な未来には，我々のサプライチェーンは需要に追いつく可能性があるが，ビジネス環境や運営状況は肯定的に予測できないと予想される
大流行の未来の過程と更なる疫病によって、私たちの展示室と直売店はさらに制限され、閉鎖される可能性がある。私たちは私たちの製品に対する強い需要を経験しているにもかかわらず、その中のいくつかの需要は家や家具への消費者の再投資によって推進されているかもしれない。疫病の発生により、彼らは家でより多くの時間を費やしたからだ。新冠肺炎は未来の消費者行為とわが製品の関連需要に与える確実な影響を正確に予測できない。
2. 主要会計政策の列報根拠と概要
連結財務諸表を作成する際に採用される主要な会計政策の概要は以下の通りである
陳述の基礎
会社の会計·報告政策は米国公認の会計原則(“米国公認会計原則”)に適合している。♪the the the連結財務諸表私たちの口座と私たちの完全子会社の口座を含めて。したがって、すべての会社間の残高と取引は合併過程で解約された。
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、財務諸表日の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を行うことを要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
現金と現金等価物
当社は原始期限が三ヶ月以下の現金と他のすべての高流動性投資を現金等価物と見なしています。同社は連邦保険金額を超える預金を定期的に保有しているが、これらの預金は投資レベルの格付けを持つ質の高い金融機関が負担しているため、深刻な集中信用リスクに直面しているとは考えられない。
当社は時々通貨市場基金やその他の一級現金および現金等価物投資に投資します。2022年12月31日までに当社は儲けた1.9百万ドルの利息収入。本年度まで，会社は現金および現金等価物投資をしていない2021年12月31日と2020年。利子収入は利子支出に計上し、純額は総合全面収益表に計上する。
現金と現金等価物は#ドルを含みます13.0百万ドルとドル9.1クレジットカード会社の通過金額は、2022年12月31日と2021年12月31日までにそれぞれ100万ドルであり、決済が制限ではなく合理的に保証されているからだ。
制限現金等価物
同社は一部の現金残高を維持しており、引き出しや使用に制限されている。制限された現金には、主に会社のクレジットカード販売処理パートナーの担保として使用される現金、私たちの保険会社が私たちに担保を要求する労働者補償義務の一部、アメリカ税関と国境保護局が私たちに担保を要求する税関義務の一部が含まれています。
売掛金
同社の売掛金は$1.7百万ドルとドル0.22022年12月31日と2021年12月31日はそれぞれ100万ドルで、予想信用損失準備金#ドルを差し引く0.7百万ドルとドル0.2それぞれ100万ドルです期待信用損失準備は多くの要素を考慮して決定したものであり、売掛金の期限が過ぎた時間の長さ、過去の損失記録、顧客の現在の債務返済能力、及び全体の経済と業界の現在及び未来の情況を含む。売掛金は回収できない場合はログアウトし、その後受け取ったいかなる売掛金も予想信用損失準備に計上する。売掛金は領収書の金額に応じて入金され，利息は計算されない.
収入確認
純収入には、顧客への販売、リターンおよび割引後の純収入が含まれる。契約条項の履行義務を履行して商品制御権を顧客に移転する際には、販売商品の純収入及びコストが確認され、これは我々の顧客が商品を受信したときに発生する。“直販”と“訪問”で販売されている純収入は、商品が顧客に渡されたときに確認します。“現金自運”展示室で販売されている純収入は展示室の販売所で確認されている。顧客に提供される割引は販売時点売上の減少に計上される。販売手数料は増額コストであり、発生時に費用を計上する。
実際の履歴によると返品率は予想商品返品計引当金です。同社は毛数列報の歴史収益率に基づいて販売返品準備を提案しています。販売返品準備は計算すべき他の費用に列報し、商品返品権資産の推定価値は総合貸借対照表に前払い費用と他の流動資産に列報する。実際の商品の返品状況を定期的にモニタリングしているが、記録されている見積もり数字と実質的な差はない。商品返品を承認する原因は，商品交付遅延，商品品質問題，顧客選好，その他の類似問題など様々である.同社はその商品に対して様々な返品政策を持っており、具体的には販売されている商品のタイプに依存する。返品する商品は通常転売可能な商品を代表します。顧客に返金される金額は、通常、元の購入と同じ支払標識書を発行することで行われる。同じ商品が同じ価格で行われた商品交換は商品返品とみなされないため，返品準備金を計算販売する際には含まれていない.の販売返品準備
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$8.3百万ドルとドル5.62022年12月31日と2021年12月31日の計上すべきその他の費用は、それぞれ連結貸借対照表の計上すべきその他の費用項目に記入する。
政府当局により評価され、特定の創収取引と同時に徴収され、当社が顧客に受け取るすべての税項は、取引価格の計量範囲には計上されていない。したがって、売上高は税収を差し引いた純額である。
当社は代理として販売商品に関する各種税金を受け取り、これらの金額をそれぞれの税務機関に送金します。これらの税務項目は、関連税務機関に振り込まれるまで、総合貸借対照表の課税項目に含まれる。
輸送や運搬は，顧客への商品譲渡の履行義務を履行する活動と考えられるため，費用は純収入に計上される。会社で発生した輸送·運搬コストは販売貨物のコストに計上され，輸送·運搬活動のコストは顧客に納入する時間と同じである。
顧客預金とは、顧客が注文で支払ったお金のことだ。注文時に、会社がすべての注文を受け取ることは、少なくとも50顧客の購入価格の割合。商品を顧客に渡す際には、注文が収入として確認され、交付時には、顧客保証金が負債として記録されなくなる。同社は、2022年12月31日までのほとんどの顧客預金が2023年以内に義務履行と確認されると予想している。
ブランドクレジットカードを持っています
当社はクレジットカード発行元(“発行元”)と契約を結び、2021年1月13日に改訂され、契約期間を2026年8月31日に延長する自社ブランドクレジットカード(“クレジットカード契約”)を顧客に提供する。どのブランドクレジットカードもArhausブランドマークが付いていて、会社の展示室場所やサイトでしか利用できません。発行側は、自社ブランドクレジットカード計画に基づいて発行される口座の唯一の所有者であり、自社ブランドクレジットカード所持者の不払いに関する損失や口座のいかなる詐欺使用の一部も負担する。
クレジットカード契約期間内に、当社は発行元から一定割合の自社ブランドクレジットカード売上高を獲得し、何らかの目標を達成して奨励金を受ける資格がある。このような資金は総合総合収益表に純収入に記入されている。当社はまた、発行人から精算資金を得て、当社で発生した何らかの費用を支払うために使用しています。これらの精算資金は、自社ブランドクレジットカードに関するマーケティングやその他の計画を資金援助し、総合総合収益表の純収入に記録するために使用されている。
忠誠度奨励計画
同社は、自社ブランドのクレジットカードを使用している顧客にロイヤルティ奨励計画を提供し、顧客の商品購入に基づく報酬を得る。インセンティブに関連する負債は、インセンティブ発行時に合併貸借対照表に作成され、顧客使用時であっても満了時であっても(奨励発行日から3ヶ月)、合併貸借対照表から削除される。2022年12月31日と2021年12月31日までの忠誠報酬計画に関する未返済債務は1.5百万ドルとドル1.3600万ドルはそれぞれ連結貸借対照表の他の費用項目に計上される。当社は負債を確定する際に費用を確認します。
商品在庫
当社の商品在庫は主に生産品からなり、コストまたは現金化可能な純価値のうち低い者を帳簿にし、コストは加重平均コスト法で決定します。在庫価値が元のコストよりも低い値に減記されるべきかどうかを決定するために、推定値を使用して、現在および予想される需要、顧客選好、および商品年齢を考慮したコストまたは可変正味価値のより低い値を決定する。
全期間の収縮準備金は、現在の商品在庫レベルと履歴収縮結果のパーセンテージとして推定·記録されている。実際の縮みは，定期周期棚卸しと会社年度実物棚卸しの結果に基づいて年間を記録している。商品在庫には#ドルの準備金が含まれています5.7百万ドルとドル4.2それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。
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前払い資産と他の流動資産
前払い及びその他の流動資産は、会社が新たな(又は既存の)展示室場所のレンタルを改善するために前払いした現金を含む。このような金額は新展示室の開設場所に関する資本コストであり，その大部分は完成後にレンタル者に回収する必要がある。追討すべき金は合わせて$とする16.1百万ドルとドル11.5それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。
広告費
半年に1回のカタログに関する費用を除いて、当社は発生した広告費を支払います。広告費用は$に達する38.7百万、$35.9百万ドルとドル24.42022年12月31日まで，2021年および2020年12月31日までにそれぞれ販売，一般および行政費用項目を列挙し，総合全面収益表の販売，一般および行政費用項目に盛り込んだ。カタログに関する料金は、カタログをキャリアに渡す際に確認します。
リース会計
同社は私たちの展示室、会社本部、配送センター、設備賃貸不動産です。私たちは、決定された資産の使用を制御する権利と、決定された資産を使用することから実質的にすべての経済的利益を得る権利とに基づいて、契約が開始時にレンタルを含むかどうかを決定する。私たちのレンタル契約は通常レンタル条項を更新するオプションがあります。また、いくつかのレンタル契約は予定の期限までに終了する可能性があります。当社は、関連するすべての経済及び財務要因に基づいてこのオプションを評価し、当該オプションの行使を合理的に決定するか否かを決定する。レンタル開始時には、これらの基準を満たすオプションはレンタル期間に含まれています。私たちの賃貸協定にはどんな重大な残存価値保証や重大な制限契約も含まれていない。
当社はリースと非リース構成要素を単一リース構成要素として会計処理を行っている。私たちはレンタルカテゴリを決定し、レンタル開始時にレンタルと任意の関連費用の確認を開始します。不動産賃貸にとって、これは通常資産を所有したりコントロールしたりする時です。
賃貸手配は、家主に会社の不動産賃貸にテナント手当を提供することを要求する可能性がある。所有者から受け取った標準テナント手当は、通常、経営賃貸契約に基づいて受領され、現金及び現金等価物の形で記録され、総合貸借対照表の経営使用権資産に相殺が記録される。賃貸資産構築段階及び賃貸開始前に所有者から受け取ったテナント手当は、総合貸借対照表に現金及び現金等価物として入金され、前払い資産及びその他の流動資産(例えば、当社は建築コストに関する資本支出を発生している)を相殺する。リース資産構築·リース開始後、テナント手当は、総合貸借対照表において他の非流動資産から経営的使用権資産に再分類され、リース期間内に償却される。
リース分類
私たちのいくつかの不動産と設備レンタルは融資賃貸に分類される。私たちが評価したレンタル特徴は
レンタル分類の決定には、レンタル期間に限定されないが、借入金金利を増加させることが含まれる
賃貸資産の公正な価値と賃貸資産の経済寿命。融資リースに分類されたリース関連資産は、総合貸借対照表に計上された融資使用権資産に計上される。融資リース資産および負債は、リース開始日に将来最低賃貸支払いの現在値で確認されます融資リースについては、利子支出内訳でリース負債に利息支出を示し、他の利息支出の列報方式と一致する。当社は“減価償却と償却”費用の内訳に使用権資産の償却を列記し、類似資産の減価償却や償却列報と一致している。
融資リースの定義に合致しないリースは経営的リースとみなされる。経営的リースに分類されるリース関連資産は、総合貸借対照表に計上された経営的使用権資産に計上される。経営リース資産および負債はリース開始日にリース期間内にリース支払いの現在値を確認する。運営リースについては、当社は直線法でレンタル期間中にレンタルコストを確認しています。
レンタル料
ほとんどの不動産賃貸契約には最低賃貸料支払いが含まれており、これは賃貸期間と条件を満たす契約期間内に規定された賃貸アップグレードに依存する。賃貸開始時には、これらの規定された固定支払は、賃貸期間を通じて、賃貸使用権資産と賃貸負債の計量を計上する。
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特定展示室の賃貸契約によると、特定展示室が一定の販売数字に達した場合、同社は可変レンタル料を借りている可能性もある。当該等支払いの変数及び予測不可能な性質のため、当社は当該等支払いに関する賃貸使用権資産及び賃貸負債を確認していない。変動賃貸料支払いは発生期間および支払前に総合貸借対照表の計上すべき支出に計上され，関連賃貸コストは総合全面収益表の販売コストに計上されると推定される。
増額借款金利
融資リースにおける隠れた割引率はリース開始時に決定される。しかし，経営リースに隠された割引率は一般にレンタル開始時には決定できないため，当社はその逓増借入金利に基づいて割引率を決定している。付記6を参照— 賃貸借証書さらに会社が逓増借入金金利をどのように試算するかを検討する。
不動産、家具、設備
財産·家具·設備は減価償却と償却後のコスト別に列記する。減価償却と償却は一般的に直線法で計算され、使用年数は以下の通りである
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| 資産種別/タイプ | | 使用寿命--年数 |
| 資本賃貸項下の賃貸財産 | | 対象リース期限 |
| 賃借権改善 | | 副次的な10年限または借年期 |
| 大家さん改善 | | 副次的な10年限または借年期 |
| 家具と固定装置 | | 3至れり尽くせり5年.年 |
| コンピュータと装置 | | 3至れり尽くせり10年.年 |
| 車両 | | 5至れり尽くせり10年.年 |
資本化されたソフトウェアコストは，第三者が開発したソフトウェアに関連しており，ソフトウェアの推定使用寿命内で直線的に償却され，使用寿命は通常推定される3年.
減価償却と償却費用は#ドルです24.9百万、$23.9百万ドルとドル17.02022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
イベントや状況変化が資産の額面が回収できない可能性があることを示す場合，物件，家具，設備は減値の有無が検出される.減価会計政策のさらなる議論については、“長期資産”を参照されたい
商誉
営業権とは、購入価格が企業合併で得られた資産と負債の公正価値を超える部分である。その会社の運営方法は1つはArhaus Consolatedという単一の報告書を持っています営業権減価テストの場合、報告単位は、離散財務情報を得ることができる経営部門として定義されるか、または経営部門(構成要素と呼ばれる)のレベルよりも低い。
私たちは毎年第4四半期に営業権に対して減値テストを行い、もしイベントや状況の変化が商誉が減値する可能性があることを表明すれば、私たちはもっと頻繁にテストを行うことができる。減価を示す場合は含まれるが、これらに限定されない
•全体的な経済状況の悪化、資本獲得の制限、株式と信用市場の他の事態の発展
•業界と市場の考慮要素、例えば会社の経営環境の悪化、競争環境の激化、市場依存の倍数或いは指標の低下、会社の商品或いはサービス市場の変化、或いは監督或いは政治発展；
•収益とキャッシュフローに否定的な影響を及ぼすコスト要因
•全体的な財務表現
•管理職、キーパーソン、戦略、顧客の変化
•株価の下落は、絶対価格でも同業者に対する価格でも続いている。
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アメリカ公認会計原則によると、私たちはまず定性要素を評価して、私たちの報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性があるかどうかを確定することができる(“ステップ0”)。用語“より可能性が高い”は50%を超える可能性レベルを意味する。定性的評価が報告単位の公正価値を決定することがその帳簿価値よりも小さい場合、または定性的評価を完全にバイパスすることを選択した場合、私たちは、報告単位の公正価値を計算し、公正価値をその関連帳簿価値と比較することによって、定量的減値テストを実行しなければならない(“ステップ1”)。帳簿金額が報告単位の公正価値を超えた金額について減価費用を確認します。
我々は，評価を行う際のデータの相関性と可用性に基づいて，同等に重み付けされた割引キャッシュフロー法(“収益法”)と基準上場会社法(“市場法”)を用いて公正価値を決定した
収益法では、公正価値は、推定された将来のキャッシュフローの現在値に基づいて決定され、適切なリスクに応じて金利割引を調整する。我々は，我々の内部予測を用いて将来のキャッシュフローを推定し，報告単位の長期見通しに対する我々の最新の見方に基づいて，将来の長期成長率を推定する.実際の結果は，我々が予測したものとは異なる可能性がある.我々は加重平均資本コストに基づいて割引率を得て、この加重平均資本コストは資本資産定価モデル、債務コストと適切な業界資本構造を結合して確定した。我々が用いた割引率は，それぞれの業務や我々の内部で策定された予測に固有のリスクと不確実性に見合っている.市場法を用いた推定値は，当社と十分に類似していると考えられる上場企業の指標から得られた。報告単位の公正価値を推定するには、実際の業務結果を含むいくつかの要素に基づく推定と重要な判断が必要である。上記の判断と推定は，将来的に変化する可能性がある.
長寿資産
当社は長期資産、例えば物件、家具及び設備及び賃貸使用権資産の減値を評価し、事件や状況変化が当該等の資産の額面が回収できない可能性があることを示した場合、当社はその等の資産の減値を評価する。減価を示す場合は含まれるが、これらに限定されない
•長期資産または資産グループの市場価格は大幅に低下した
•長期資産または資産グループの使用範囲または方法またはその実際の状況に重大な不利な変化が発生する
•規制機関の不利な行動または評価を含む、法的要因またはビジネス環境における長期資産または資産集団価値に影響を与える可能性のある重大な不利な変化；
•コストの累積は、長期資産または資産グループの買収または構築の最初の予想金額を大幅に超える
•当期営業またはキャッシュフロー損失、営業またはキャッシュフロー損失の歴史に加えて、または長期資産または資産グループの使用に関する持続損失の予測または予測を示すこと；
•現在の予想は、1つの長期資産または資産グループが、その以前に推定された使用寿命が終了する前に大量に販売されるか、または他の方法で処理される可能性が高いことである
資産グループは、キャッシュフローを識別可能な最低レベルとして定義され、他の資産グループのキャッシュフローから大きく独立しており、私たちの展示室にとって、他の資産グループのキャッシュフローは単独の展示ホールレベルである。
減値を表明する可能性がある場合、当社は未割引キャッシュフロー分析を行い、減値があるかどうかを決定する。資産残存寿命内の推定未割引将来の現金流量の和が帳簿価値よりも少ない場合、当社は帳簿価値と公正価値との差額に相当する減価費用を確認し、通常は資産に関する推定割引将来の現金流量によって決定される。
経営陣の分析によると、2022年または2021年の間に、長期資産が減値する可能性があることを示すイベントや状況は何も発見されていない。
繰延賃貸料と賃貸インセンティブ
“会計基準更新”(ASU)2016-02年前に賃貸借証書賃貸期間内に，賃貸期間中の最低年度賃貸料が固定的に増加したリース契約は，レンタル期間内に賃貸料支出として直線的に確認され，賃貸料支出と現在支払うべき繰延賃貸料との差額が記録される。会社は施工期間内のレンタル料を記録していますが、レンタル期間は会社が取った日から始まると予想されています
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建築やその他の目的で占有する。繰延賃貸奨励措置には、建設期間を含む初期賃貸期間内に直線的に償却される所有者から受けた建築手当が含まれている。
商品保証
当社はある商品が顧客が契約履行義務を履行した日から、建築材料と工芸の面で欠陥がないことを保証します三つ至れり尽くせり10年商品の種類によって違います。当社は保証商品の販売収入を確認する際に負債を見積もることで商品保証を計上しています。私たちはクレーム経験に基づいて将来の保証クレームを見積もります。その中には修理を実行する材料と労働コストが含まれています。私たちは判断で私たちの推定をする。私たちの見積もりコストと実際のコストの間の違いが知られている場合、私たちはこれらの違いを記録します。
我々の限定商品保証責任の変更入金は以下の通りです(金額は千単位)
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| 2022 | | 2021 |
| 期初残高 | $ | 4,724 | | | $ | 3,326 | |
| 期間応計項目 | 11,687 | | | 7,903 | |
| 上記期間の居留地 | (10,036) | | | (6,505) | |
期末までの残高 (1) | $ | 6,375 | | | $ | 4,724 | |
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(1) $3.7百万ドルとドル2.72022年12月31日と2021年12月31日のその他の費用はそれぞれ100万ドル。残りの部分は他の長期負債に記録されている。
私たちは上の表に記載した期間に課税費用を記録しました。主にそれぞれの期間からの保証に関する費用を反映するためです。
所得税
我々は、連結財務諸表または納税申告書で確認されたイベントの予想される将来の税務結果について繰延税金資産および負債を確認することを要求する貸借対照法を用いて所得税を会計処理する。未来の税務結果を推定する時、私たちは一般的に私たちが当時知っていたすべての予想された未来の事件を考慮するが、まだ公布されておらず、考慮することが許されていない税法や税率の変化は除外される。私たちは私たちの繰延税純資産をより実現可能な金額に減らすために推定準備金を記録するかもしれない。繰延税金資産が現金化されるかどうかに関する決定は司法管轄に基づいて行われ、既存の証拠の重みに基づいている。評価免除額を定める際には、税法で規定されている繰り越しや繰り越し期間の適切な性質を考慮した将来の課税収入と、持続的で慎重かつ実行可能な税務計画を考慮し、免税額については後日調整する。具体的には、私たちが将来私たちの繰延税項目の純資産を実現することができないと判断すれば、推定支出の調整は、このような決定期間中の純収入を減少させるだろう。この支出は私たちが将来関連税額の純営業損失と信用繰越を利用する能力を変えることはありませんが、このようなお金の使用には将来の課税収入が必要です。
所得税不確実性会計基準は、税務状況が財務諸表確認の前に達成しなければならない確認閾値を規定し、管理層が報告日に提供する事実、状況及び情報の最適な判断に基づいて、その後の確認、キャンセル確認及び計量について指導を提供する。申告表内の税務状況と財務諸表で確認された金額との間の差は、一般に、所得税負債の増加または課税所得税還付の減少、または繰延税金資産の減少または繰延税金負債の増加、または両方をもたらす。会社は2022年12月31日と2021年12月31日に所得税の状況を評価し、結論を出した違います。未確認の税金割引。私たちは総合総合収益表で所得税支出のうち税優遇に関する利息と罰金が確認されていないことを確認した違います。このような利息と罰金は、2022年、2021年または2020年12月31日までの年間で記録されている。
再編前に、同社は国内税法に規定されている有限責任会社であり、その課税収入に連邦または大多数の州の会社所得税を納めるのではなく、そのメンバーがArhaus，LLCそれぞれの課税収入(損失)部分に責任を負うことを選択した有限責任会社である。このため、再編前のこれらの連結財務諸表には連邦所得税準備金は計上されていない。その後…
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再編、Arhaus、LLCの課税収入はFS ArhausとHomeworksに流れ、これらの会社はアメリカ連邦と州の会社所得税を支払う必要がある。
当社は国と地方税務機関の所得税審査を受けています。ごく少数の例外を除いて、同社は2018年まで州と地方税務審査を受け入れなくなった。
販売原価
商品販売コストは含まれていますが、限定されませんDから、商品を購入する直接コスト、在庫削減、入国運賃、商品を私たちの展示室に運ぶすべての運賃、設計、購入と分配コスト、製品開発と購入、クレジットカード費用などのサプライチェーン、展示室運営に関連する占有コスト、例えば賃貸料、物品税とレンタルの公共エリアのメンテナンス、レンタル改善の減価償却と償却、設備とその他の資産は私たちのSにあります陳列室，調達に関するコスト，および顧客への商品搬送に関するすべての物流コスト.
販売、一般、行政費用
販売費用、一般及び行政費用、又はSG&A費用は、販売商品コストに計上されていない運営コストをすべて含む。これらの費用には、給料と賃金関連費用、他の陳列室を占有する費用、およびマーケティング、情報技術、法律、人的資源、公共事業、および減価償却および償却費用を含む、私たちの流通センターや会社本部の多くの業務に関連する費用が含まれています。マーケティングには主にカタログ作成、郵送、印刷広告コストが含まれる。給与には固定報酬と可変報酬が含まれる。可変報酬には、顧客が商品統制権を獲得する前に、需要に関連する展示室手数料と展示室ボーナス報酬が含まれている。可変報酬は主にShowRoom従業員によって受信され、私たちの電子商取引チャネルでは重要ではない。占有を除くすべての新展示室開業費用はSG&A費用に含まれ、発生時に費用が計上される。
ギフトカード
同社は私たちの展示室と私たちのサイトで私たちの顧客にギフトカードを販売しています。このようなギフトカードは有効期限がありません。私たちのギフトカードに関連した義務未履行の支払いを受けた場合、私たちは収入を延期します。未両替ギフトカードに関する債務は#ドル1.0百万ドルとドル0.92022年12月31日と2021年12月31日の計上すべきその他の費用は、それぞれ連結貸借対照表の計上すべきその他の費用項目に記入する。同社は実際のギフトカードの両替に比例した破損に関する収入を確認している。2022年、2021年、2020年12月31日までの数年間で、破壊は最小となる。
自己保険
私たちは重大なリスクの開放と法律で加入しなければならないリスクに保険を提供します。従業員に医療保険を提供する場合には、クレームに関連した管理された自己保険計画を有する。この自己保険計画に関連する費用は，クレーム経験，規制要求，発生したが報告されていないクレーム推定(“IBNR”)と他の関連要因に基づいて計算される。この過程で関連する予測は，クレーム提出の時間と数，IBNRレベル，医療保健コスト変動と規制要求変化に関する不確実性の影響を受ける。1ドルの借金があります1.0百万ドルとドル0.9それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に連結貸借対照表にその他の費用項目を記入しなければならない。
私たちは労災保険に加入していますが、賠償免除額があります。すべてのクレームに責任があります。私たちは労働者たちの賠償要求に関連した債務#ドルを持っている0.5百万ドルとドル0.2それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に連結貸借対照表に課税項目を記入する。
信用リスクと集中度リスク
アプリケーションオキシム化して13%, 18%和25会社の商品の%はそれぞれ2022年まで、2022年、2021年および2020年12月31日までに同一仕入先から購入する。
金融商品の公正価値
同社の主要な金融商品は、現金と現金等価物投資、売掛金、支払金、賃貸債務、派生ツール、株式ベースの補償ツールである。現金と現金の短期満期日のため
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等値投資、売掛金及び支払金を除いて、当社は当該等のツールの公正価値が2022年、2022年及び2021年12月31日の帳簿価値に近いと信じている。付記5を参照— 長期債務我々の派生ツールに関する議論，注6— 賃貸借証書私たちのレンタル義務と付記を検討するために9— 権益に基づく報酬株式ベースの報酬ツールについて議論しています
当社は、公正な価値で私たちの金融商品を計量する階層構造を構築しており、公正な価値を計量する際に観察可能な投入を最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減らすことを要求しています。観察可能な投入は独立源から得られた市場データを表し，観察できない投入は会社自身の市場仮説を反映しており，不適切なコストや努力なしに観察可能な投入を合理的に得ることができなければ，この仮定を用いる。この階層構造は、公正な価値を測定するために使用することができる3つのレベルの投入を定義する
報告エンティティは、計量日に取得された同じ制限されていない資産および負債がアクティブ市場での第1レベルで調整されていないオファーを取得することができる。
第2レベルの投入は、第1レベルのオファーに含まれる以外に、資産および負債について観察可能であるか、または資産または負債の実質的に契約期間全体の観察可能な市場データと確認することができる。
第3レベルの観察不可能な投入は、実体自身が市場参加者が資産または負債定価で使用するという仮定を反映しているため、市場活動に基づくのではなく、特定の推定技術によって行われる。
融資費を繰延する
債務発行コストは会社融資手配の一部として入金される(付記5参照— 長期債務)である。債務発行コストを連結貸借対照表の他の非流動資産項目に計上し、債務構造の契約期間内に利子支出を償却し、実金利法に近似した直線法を採用する。
非持株権益
非持株権はFS Arhausが保有する会社所有権権益を代表する。当社は中間層権益と株主/メンバー権益(損失)総合変動表でそれぞれ非持株権益を確認した。当社と非持株権益に帰属する合併純収益と全面収益額を当社の総合総合収益表にそれぞれ示した。再構成の一部として，FS Arhausが持つ非持株権益はA類普通株に交換される。したがって、合併全面収益表に示されている2021年は、非制御的権益の純収入と全面収入は、再編当日の損益表活動のみを表すことができる。
権益に基づく報酬
再編に関連して、当社は2021年株式インセンティブ計画(“2021年株式インセンティブ計画”)を採択し、ライセンス会社はA類普通株の株式オプション(インセンティブまたは非制限株)、株式付加権または特別引出権、制限株式、制限株式単位またはRSU、業績株式、業績株式単位またはPSUおよびその他の株式ベースの奨励を付与する。2022年12月31日までの年度内に、会社は2021年の株式計画に基づいて、会社が指定したある幹部や他の重要な従業員にRSUとPSU賞を授与した。同社は取締役会の一部のメンバーにもRSU賞を授与した。各RSUおよびPSU報酬の公正価値は、付与された日の市場価格に基づいており、コストは許可期間内の費用として確認される。没収は発生状況に応じて計算されます。付記9を参照— 権益に基づく報酬2021年の株式計画に基づいて付与された奨励をさらに議論するために。
再編前に、当社は従業員に奨励単位を付与し、公正な価値で奨励によるコストを計算し、コストを単位帰属期間の費用として確認した。同社はブラック-スコアーズ推定モデルを用いて、このモデルは期待期限、予想変動率、配当率と無リスク金利に関する仮定を入力し、その激励単位の手配の公正価値を推定することを要求した。当社は発生した没収行為を計算します。付記9を参照— 権益に基づく報酬奨励部門の配置をさらに検討する.
1株当たり純収益と総合収益
1株当たりの基本純収益と総合収益の計算方法はArhaus社が純収益を当期に発行された普通株で割った加重平均であるべきである。希釈後の1株当たり純収益と総合収益は以下のように計算される
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Arhaus，Inc.の純収入を当期発行普通株の加重平均と在庫株方法を用いた株式計画下の普通株等価物で割る。潜在的希釈性証券の影響が逆希釈性であれば，1株当たりの純利益の計算には計上しない。
新興成長型会社の地位
当社は2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)を定義した新興成長型会社である。“雇用法案”によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、“雇用法案”公布後に発表された新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。当社は、(I)新興成長型会社または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から脱退することを明確かつ撤回できなくなるまで、この延長移行期間を使用することを選択した。したがって、これらの連結財務諸表は、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明を遵守している会社と比較できない可能性がある。
新しい会計基準または更新
2016年2月、財務会計基準委員会(“FASB”)はASU 2016-02賃貸を発表し、経営的賃貸については、テナントにその貸借対照表で使用権資産と賃貸負債を確認し、最初に賃貸支払いの現在値で計量することを求めた。テナントは依然として“経営性”と“融資性”(以前は“資本”と呼ばれていた)賃貸を区別する必要があるが、これらの区別は主にテナントがどのようにその損益表で費用を確認しなければならないかに影響する。新たなガイドラインは2021年12月15日以降に発表された年次財務諸表に適用される。
当社は2022年1月1日からASC 842を採用し，改正された遡及方法を採用し，採用期間開始時に移行条項を適用している。比較期間は引き続き米国会計基準840条に従って列報される。当社は移行指導が許可する一括実際の方便を選択し、当社が歴史レンタル分類、リース識別、初期直接コストを継続できるようにしました。同社は“土地地役権”や“事後諸葛亮”の実際の方便を選択していない。また、同社は以下のような会計政策の採用に関する選択を行った
•短期賃貸を総合貸借対照表から除外し、
•リースと非レンタルコンポーネントをいずれも単体コンポーネントとして含め，レンタルとして説明する.
そこで，同社はASC 840で決定したリース期間の残り部分を用いて，2022年1月1日までの経営性と融資性賃貸の使用権資産とリース負債を計測した。この採用は$をもたらしました242.0総使用権資産として確認された百万ドルと326.52022年1月1日現在、我々の総合貸借対照表では100万ポンドの賃貸負債総額が確認されている。ある先の運営や資本リースについては、吾らがその建築プロジェクトの所有者となる資格があるのは、私が工事期間中にASC 840の建築からスーツリース会計要求に応じた重大な参加に等しいためである。ASC 842を採用した一部として、これらの建築プロジェクトのコスト#ドルの確認をキャンセルしました31.02021年12月31日、私たちの総合貸借対照表にあるその他の費用の純額は100万ユーロで、以前は不動産、家具、設備に記録され、相殺債務に計上されていた。付記6-を参照賃貸借証書より多くの情報を得るために。
2020年10月，FASBはASU 2020−10“編纂改善”を発表した。今回の更新における改訂は、マニュアルの編纂や意図しない適用を明確にするための修正であり、これらの修正は現在の会計実践に大きな影響を与えないと予想される。今回の更新における改訂は、編纂中の様々なテーマに影響を与え、影響を受ける会計基準の範囲内のすべての報告エンティティに適用される。ASU 2020-10は非公有制企業実体に対して2021年12月15日以降の年度期間に有効である。事前申請を許可します。本更新での改正は遡及適用されなければならない。当社は2022年1月1日からこの基準を採用している。この基準を採用することは私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えない。
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3. 不動産、家具、設備
2022年12月31日と2021年12月31日までの財産、家具、設備の純額は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 資本賃貸項下の賃貸財産 | $ | — | | | $ | 48,303 | |
| 賃借権改善 | 50,776 | | | 42,418 | |
| 大家さん改善 | 150,545 | | | 137,106 | |
| 家具と固定装置 | 6,542 | | | 5,411 | |
| コンピュータと装置 | 49,091 | | | 25,124 | |
| 車両 | 9,963 | | | 9,229 | |
| 建てられた物件 | — | | | 31,017 | |
| 建設中の工事 | 8,426 | | | 10,457 | |
| 275,343 | | | 309,065 | |
| 減算：減価償却累計 | (52,514) | | | (54,054) | |
| 差し引く：大家さん改善減価償却累計額 | (87,763) | | | (75,380) | |
| 財産、家具、設備、純資産 | $ | 135,066 | | | $ | 179,631 | |
4. 商誉
2022年にArhaus solatedや私たちの1つは報告機関が第4四半期に定性的評価を行った減価商業権。結果により、すでに記録された営業権の公正価値は更に現在の帳簿価値を超える可能性があり、減値は存在しないと結論した
2022年と2021年12月31日までの年間内に、すでに記録した営業権残高は変動がなく、著者らもいかなる歴史的名誉減値も記録していない。
5. 長期債務
当社が2017年に締結した以前の債務構造(“優先信用手配”)には、循環信用手配#ドルが含まれています30.0100万ドルと#ドルの定期ローン40.0百万ドル(“定期ローン”)。条件を満たす在庫と売掛金の特定百分率に基づく借入金基準式により，従来のRevolverの可獲得性が制限されている。条項と条件によると、同社は基本金利ローンまたはロンドン銀行の同業借り換え金利ローンの任意の組み合わせでPrior Revolverで借金することを選択することができる。当社のPrior Revolverでの借入金は(A)連邦基金金利プラス大きい者の基本金利ローンの変動金利に適用されます0.5%、(B)最優遇金利、(C)ロンドン銀行の同業解体プラス1.0%, and (d) 4.0%は、LIBOR金利(“LIBOR”)に適用保証金を加算します(6.252019年12月31日のパーセンテージ)。Prior Revolverに付属する非使用料は0.50年利率です。Prior Revolverに関する繰延融資コストは他の非流動資産に記録されており，インライン法で債務期限内に償却されており，これは実利子法とほぼ同じである。償却費用を$とする0.22020年12月31日までの年度の利息支出は、総合総合収益表内の利息支出に計上される。このような融資コストの未償却残高は#ドルだ0.62020年6月25日現在、会社はPrior Revolverを終了し、新しい貸手と新しい信用協定を締結したため、総合全面収益表で利息支出を解約した。
定期ローンの金利は同じだ16.0年利率はその中で12.0年利率は現金で支払わなければなりません4.0年利率は実物形式で支払うべきであり，その金額を資本化し，融資元金に加える方法である。その会社は定期ローンの支払いを要求されている50会社の超過キャッシュフローの割合は、定期融資協定で定義されているように、その年度の次の年5月15日または前に行われる。毎年年末に計算される強制的な超過現金流量支払いを除いて、定期融資は期限内に規定されていない定期元金で支払う。定期ローンの手配は元金の早期支払いを許可しているが，守らなければならない1.02020年12月26日までに前払い割増の割合は、その後は何の割増も受けません。この定期融資は2020年12月28日に全額返済された。
定期融資に関する繰延融資コストは，定期融資期限内に直線的に償却されており，これは実際の利子法に近い。償却費用を$とする0.612月31日までの年間
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2020年には、総合総合収益表内の利息支出を計上する。2020年12月28日、定期ローンの返済に関連して、これらの融資費用の未償却残高は#ドル0.7百万ドルは利息支出として無効にされた。
会社の定期ローンには、定期ローンの保有者が$を獲得することを許可する払い戻し費条項があります3.0定期ローンを返済したり支払うことは4.0会社の総権益価値の%を占める。♪the the the4.0支配権変更、合資格が初めて公募または当社のすべてまたはほぼすべての資産を売却する場合には、当社の総株式価値の%を支払わなければなりません。2020年12月28日の定期融資の返済について、所有者は#ドルの選択権の受け入れを拒否すると会社に通知した3.0100万ドルを獲得しました4.0株式価値の%です。払い戻し費用は派生製品とみなされ、各報告期間内に公正な価値に調整される。会社の初公募株については，払戻費の公正価値が$と決定された64.12021年11月に当社が初公募株を用いて得た金を支払います。同社は$を記録した44.5百万ドルとドル17.92021年12月31日まで及び2020年12月31日までの年度の派生ツール支出百万元は、それぞれ総合全面収益表内の販売、一般及び行政支出に相当する。
2020年12月31日、当社は現金流動量法及び上場会社法を誘導して権益公正価値を決定し、派生負債の公正価値を計算する2020年12月31日現在の推定に用いられている主な仮定は以下のとおりである
| | | | | |
| 用語.用語 | 10年.年 |
| 無リスク収益率 | 0.90% |
| 波動率 | 40.00% |
| 配当率 | 0.00% |
2020年6月25日、当社は#ドルの循環信用手配を含むクレジット協定(“Revolver”)を締結した30.0条件を満たす在庫の具体的な百分率に基づく借入金基数式により，準備金を差し引くと可獲得性が制限される.同社のRevolver項での借入金はロンドン銀行の同業解体金に適用保証金が適用されています5.52020年12月31日の割合)。LIBORがRevolver期限内に利用できなくなった場合、Revolverは代替基本金利を決定するプログラムを提供する。同社は条項や条件を満たした場合、ロンドン銀行の同業借り換え金利でRevolverに借金する権利がある。Revolverには、最低固定料金比率と最低EBITDA要件を含む財務契約があります。Revolverに付随する非使用料は0.50年利率です。革命関連の繰延融資費用#ドル1.5百万ドルは総合貸借対照表中の他の非流動資産に計上され、直線法で転換期内に償却される。償却費用を$とする0.4百万ドルとドル0.22021年12月31日まで及び2020年12月31日までにそれぞれ利息支出を計上し、総合総合収益表に利息支出を計上する。Revolverは2023年6月25日に満了する予定だった。
2021年11月4日、会社は借金を抽出していないRevolverを終了した。左輪車の終了は$をもたらしました1.4債務返済で百万ドルの損失を出す.損失は1ドル含まれています0.6百万ドルの早期停止費と残りの未償却ローンを解約する費用#ドル0.8百万ドルは、2021年12月31日までの総合全面収益表内の債務弁済損失に計上される。
2021年11月8日、当社は新しい循環信用手配(“2021年信用手配”)を締結した。2021年信用手配規定によると、他の事項を除いて、(1)循環信用手配、その総額はいつでも貸金人の承諾額を超えてはならない；(2)信用状承諾額、金額は(A)#ドルの中の小さい者に等しい10.0(B)その日までの循環信用限度額，および(3)Swinglineローン，金額は(A)$5.0(B)この日までの循環信用限度額。すべての貸主の2021年の信用手配の下でのすべての約束総額は最初に#ドルだった50.0百万ドルです。2021年の信用手配には、最低賃貸料調整後の総レバー率と最低固定料金比率を含む制限契約といくつかの金融契約が含まれている。2021年の信用スケジュールは、現在のブルームバーグ社短期銀行収益率を基準に変動金利を提供します
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指数金利プラス適用保証金(1.502022年12月31日と1.752021年12月31日)には、保証金適用は当社が賃料調整した総合総レバー率に応じて季節調整される
2022年12月9日、当社は2021年の信用手配を改訂し、循環信用約束を#ドル増加させた25.0百万ドルです。この増加を実施した後、2021年の信用手配でのすべての支払い総額は#ドルです75.0百万ドルです。2021年の信用計画は2026年11月8日に満期になる。
2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちはそれぞれ2021年の信用手配に借金がありません。2022年と2021年12月31日まで、2021年の信用手配に関する繰延融資コストは#ドル0.4百万ドルとドル0.31，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，繰延融資コストは債務期限内に直線的に償却される。償却費用を$とする0.12022年12月31日までの年度の利息支出は、総合総合収益表に利息支出を計上する。
報告主体の変動によると、当社の総合財務諸表には、2020年12月に返済されたReedからHomeWorksへの関連先本票の影響が含まれています。これらの本チケットに関する利息支出#ドル0.42020年12月31日までの総合総合収益表の利息支出に百万ドルを計上した。
同社は2022年12月31日と2021年12月31日にすべての条約を遵守し、今後12カ月以内に遵守し続ける予定だ。
6. 賃貸借証書
2022年度第1四半期には、付記2に記載されているように、ASU 2016-02、レンタル(トピック842)、およびすべての関連改訂を採択した— 主要会計政策の列報根拠と概要それは.当社は、付記13に記載されているように、経営リースおよび融資リース不動産および設備を運営することに基づいて、関連側からのレンタルを提供する—関係者取引それは.これらの賃貸協定によると、最も重要な債務は定期賃貸料、不動産税、保険料、維持費の支払いを要求する。特定の展示室賃貸借契約によると、特定の展示室が一定の販売数字に達した場合、同社は一定の割合のレンタル料を借りている可能性もある
次の表は、2022年12月31日現在、我々の合併貸借対照表で確認されたリースに関する金額(千単位)をまとめています
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
| | | | | | | | |
| 連結貸借対照表分類 | 2022年12月31日 |
| 資産 | | |
| 経営的リース資産 | 経営的使用権資産 | $ | 252,055 | |
| 融資リース資産 | 使用権資産に融資する | 38,522 | |
| リース資産総額 | | $ | 290,577 | |
| | |
| 負債.負債 | | |
| 当面の経営賃貸借契約 | 賃貸負債の当期部分を経営する | $ | 39,744 | |
| 非期経営リース | 長期経営賃貸負債 | 289,871 | |
| リース負債総額を経営する | | 329,615 | |
| | |
| 現行融資リース | 融資リース負債の当期分 | 531 | |
| 非流動融資リース | 長期融資リース負債 | 51,835 | |
| 融資リース負債総額 | | 52,366 | |
| リース総負債 | | $ | 381,981 | |
2022年12月31日までの年度総合総合収益表で確認されたリースコスト構成は以下の通り(千計)
| | | | | | | | |
| 合併損益表分類 | 2022 |
| レンタル料： | | |
| リースコストを経営する | 販売原価 | $ | 34,421 | |
| リースコストを経営する | 販売、一般、行政費用 | 6,930 | |
| 融資リースコスト | | |
| 使用権資産の償却 | 販売、一般、行政費用 | 2,056 | |
| 賃貸負債利息支出 | 利子支出，純額 | 5,027 | |
可変リースコスト(1) | 販売原価 | 38,276 | |
| 短期賃貸コスト | 販売、一般、行政費用 | 677 | |
| 総賃貸コスト | | $ | 87,387 | |
| | |
(1) $も含めて0.4月ごとのレンタルコストは百万ドルです
ASC 840に基づく2021年12月31日と2020年12月31日までの年間賃貸料支出は$66.5百万ドルとドル58.6それぞれ100万ドルですASC 840に基づいて計算される2021年12月31日と2020年12月31日までの年間賃貸料支出率は$6.1百万ドルとドル1.0それぞれ100万ドルですASC 840に基づいて計算した2021年12月31日までと2020年12月31日までの事業者改善償却は#ドル13.5百万ドルとドル10.4それぞれ100万ドルです
私たちはいつも更新展示室と他の資産のレンタル条項を選択することができます。契約更新権の行使は一般的に私たちの一任裁量で決定されます。さらに、いくつかのレンタル協定は、予定されていた期限までに終了することを適宜決定することができる。私は賃貸開始日ごとに継続および終了選択権を評価し、吾などが経済的要素に応じて選択権を行使することを合理的に決定するかどうかを決定することに等しい下表は2022年12月31日までの加重平均残存賃貸期間をまとめたものである。
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
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| 加重平均残存期間(年) | | 2022年12月31日 |
| 賃貸借契約を経営する | | 9.29 |
| 融資リース | | 22.46 |
私たちの融資リースに隠されている割引率はレンタル開始時に決定されます。しかし，我々の経営リースにおける暗黙的な割引率は通常リース開始時には決定できないため，会社はその逓増借入金利(“IBR”)に基づいて割引率を決定している.すべての経営リースについて，当社は市場ベースの方法でIBRを推定しており，重大な判断が必要である。同社は(I)社の2021年信用手配の収益率および可比会社および(Ii)無担保収益率と割引率の分析に基づき，基本IBRを推定した。同社は基本IBRを完全担保と賃貸期間に計上するよう調整した次の表は、2022年12月31日現在の賃貸負債の加重平均割引率を測るためのものをまとめています。
| | | | | | | | |
| 加重平均割引率 | | 2022年12月31日 |
| 賃貸借契約を経営する | | 5.54 | % |
| 融資リース | | 9.72 | % |
2022年12月31日までの将来の賃貸負債は以下の通り(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | リース負債を経営する (1) | | 融資リース負債 | | 賃貸負債総額 |
| 2023 | $ | 55,415 | | | $ | 5,333 | | | $ | 60,748 | |
| 2024 | 52,280 | | | 5,153 | | | 57,433 | |
| 2025 | 46,492 | | | 5,153 | | | 51,645 | |
| 2026 | 44,000 | | | 5,612 | | | 49,612 | |
| 2027 | 40,069 | | | 5,423 | | | 45,492 | |
| その後… | 192,361 | | | 115,168 | | | 307,529 | |
| 賃貸支払総額 | 430,617 | | | 141,842 | | | 572,459 | |
| 差し引く：利息を表す額 | (101,002) | | | (89,476) | | | (190,478) | |
| 合計する | $ | 329,615 | | | $ | 52,366 | | | $ | 381,981 | |
| | | | | |
(1)関連先とのレンタルが含まれています。付記13を参照— 関係者取引関連先からレンタルした金額について。
2022年12月31日に当社は締結しましたR展示室と設備まだ予期したレンタル方式で始まっていないレンタルE条項の範囲は3至れり尽くせり14何年もです。レンタル期間内の最低レンタル料総額は約#ドルです148.0百万ドルは私に含まれていません上の表にあります。
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
ASC 840は、2021年12月31日現在、運営リースと資本リースの将来最低賃貸支払いを以下のように規定している(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | 賃貸借契約を経営する(1) | | 資本リース | | 合計する |
| 2022 | $ | 45,892 | | | $ | 4,673 | | | $ | 50,565 | |
| 2023 | 43,507 | | | 4,673 | | | 48,180 | |
| 2024 | 38,659 | | | 4,673 | | | 43,332 | |
| 2025 | 33,125 | | | 4,673 | | | 37,798 | |
| 2026 | 29,903 | | | 5,132 | | | 35,035 | |
| その後… | 129,498 | | | 120,390 | | | 249,888 | |
| 320,584 | | | 144,214 | | | 464,798 | |
| 差し引く：利息を表す額 | — | | | (94,064) | | | (94,064) | |
| 合計する | $ | 320,584 | | | $ | 50,150 | | | $ | 370,734 | |
| | | | | |
(1)関連先とのレンタルが含まれています。付記13を参照— 関係者取引関連先からレンタルした金額について。
2022年12月31日までの年間レンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | |
| | 現在までの年度 |
| | 2022年12月31日 |
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | | |
| レンタル経営キャッシュフロー | | $ | 47,722 | |
| 融資リースの運営キャッシュフロー | | 4,785 | |
| 融資リースのキャッシュフロー融資 | | 419 | |
| レンタル義務と引き換えに使用権資産： | | |
| 賃貸借契約を経営する | | $ | 77,098 | |
| 融資リース | | 2,018 | |
7. 従業員福祉計画
同社はすべての従業員をほぼカバーする固定拠出退職貯蓄計画を持っている。会社は会社が望ましいと思う割合に相当する等額出資を適宜支払うことができる。この計画に関する総合包括収益表に記録されている販売費用，一般費用，行政費用の総額は#ドルである2.6百万、$2.2百万ドルとドル0.52022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
8. 中間株式と株主·会員持分(損失)
再編前の家事労働持分構造
報告実体の変化によると、当社の総合財務諸表は、HomeWorksの全列報期間の財務結果を含むように遡及調整されている(付記1参照)— 業務的性質)である。再編成前にHomeWorksの歴史的株式構造には645投票と4,158無投票株。Homeworksの持分は、彼らのLLCへの投資、LLCの非持株権益、および以下に説明するFS Arhausと管理層激励単位所有者が所有するB類優先株を含む。再構成前には，HomeworksとReedはLLCのAクラス単位を持ち，FS ArhausはLLCのBクラス単位を持つ.再編前有限責任会社の株式構造に関する情報は、以下を参照されたい。2021年12月31日までの年度、現金割当は$61.9百万ドルです。
Arhaus、LLC組換え前の持分構造
再編の前に、有限責任会社はそのメンバーと多段単位構造を構築した。LLCが2017年6月26日に3回目の改訂と再予約した有限責任会社協定(“2017 LLCプロトコル”)とArhaus，LLC 2017持分計画(“2017持分計画”)によると、LLCは許可された発行が最も多い20,938,265Aクラス単位、7,488,248Bクラス単位、3,185,435クラスC単位、285,387クラスD単位、3,158,501Fクラス単位、3,158,501F-1レベルユニット1,250,000クラスA第一選択単位と1,250,000クラスBの第一選択単位
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
発行付記5に記載の先行クレジット手配について— 長期DebT、A、Bの単位持分所有者は全部で$を稼いだ25.0当社に百万元を出資して引き換えに1,250,000クラスA第一選択単位と1,250,000B類優先株(総称して“優先株”と呼ぶ)。優先株は2017年の有限責任会社の合意に基づいて発行され、累算して16年間収益率(年複合収益率)優先収益率。優先株は投票権もなく、利益や損失にも関与しない。優先株保有者は、当算と未払いの優先株リターンと未払戻資本払戻の割合に応じて、A類とB類メンバーに税収配分を超える分配を受ける権利がある。また、優先株保有者は資本取引において他の単位保有者よりも先に収益を得る権利があり、その割合は計算すべき優先株収益と未払戻資本払戻額に比例する。しかし、当社は優先株保有者が取締役会(“取締役会”)を制御し、中間株式と記録されている優先株を償還させることができるので、適宜優先株を償還することができる。HomeWorksを含むように遡及調整した後、A類優先株は合併後に除去された
2020年12月29日、優先株は優先リターン配当金支払い$を含めて返済されました8.6百万ドルです
2021年5月、2017年有限責任会社協定と2017年株式計画が改訂され、認可会社が最大発行された967,987クラスG奨励単位。また、修正案によれば、発行可能なライセンスFクラスとF−1クラス報酬単位は、2,190,514そして2,190,514それぞれ，である.会社のC級とD級奨励単位は何の変化もありません。C、D、F、F-1及びG類単位(総称して“奨励単位”と呼ぶ)は、改訂された2017年の株式計画の条項に基づいて従業員、取締役及びその他の人に支給される奨励単位であり、投票権及び損益に関与していない。
AクラスとBクラス単位だけ投票権があります。ある資本事件が発生した場合にのみ，改訂された2017年の有限責任会社協定で定義された参加敷居と滝に基づいて，各単位種別に分配を支払う。B類単位またはB類優先単位が2023年1月6日にも返済されていない場合、その等単位の所有者は会社の販売を促す権利がある。当社の収入および損失は、2017年の有限責任会社協定で定義された株式滝に基づいて比例配分されています。
再編の前に、会社は、AクラスおよびBクラスメンバに割り当てられた課税収入に基づいて、AクラスおよびBクラスメンバに比例して四半期税分配を行うことができ、割り当てられた金額は、任意の保証支払いおよび想定税率を含む各メンバの四半期毎の課税収入における分配シェア(取締役会がこの四半期の結果から推定する)の積に等しい。当社のA類とB類メンバーに対する税収配分は、2021年12月31日と2020年12月31日までにRe$7.9百万ドルとドル10.9それぞれ100万ドルです
再編前に、当社は初回公募前の支払いを支払いました。金額は$です100.0百万ドルで1ドルも含まれています50.7非持株権に百万ドルの配当金と49.3HomeWorksの所有者に100万部を配布した。
会社登録証明書の改訂と再記述
再編に関連して、会社の会社登録証明書は、2種類の普通株、A類普通株とB類普通株を許可するために改訂·再記載され、会社に最大発行を許可する750,000,000普通株式は、600,000,000A類普通株、額面$0.001一株一株100,000,000B類普通株、額面$0.001そして50,000,000優先株、額面$0.001.
A類普通株保有者には権利がある1つは1株当たりの投票権は，B類普通株保有者に権利がある10個1株当たりの投票数。会社登録証明書又は適用法律に別段の規定があるほか、A類普通株及びB類普通株の保有者は、すべての事項において一つのカテゴリとして一緒に投票しなければならない。また、会社登録証明書又は適用法律に別段の規定がある以外、A類普通株及びB類普通株の保有者は、すべての面において、配当、割り当て、分割又は合併及び制御権取引の変更を含み、すべての面で平等、同じ及び評価可能な税待遇を受けなければならない。
初公募株
2021年11月4日、会社は初公募を完了して売却した12,903,226A類普通株、IPO価格は$13.00株ごとに収益を受け取ります151.4百万ドル、保険割引と手数料を差し引きます10.4100万ドルで$を提供します5.9百万ドルです。会社は一部の純収益で定期ローンの払い戻し費#ドルを支払います64.1付記で述べたように百万ドル 5 — 長期Deb純収益の残りは一般会社に使う
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
目的は，初公募に関する費用と支出の支払いと，有限責任会社単位所有者への初公募前配当金の支払い後に運営資金を補充することである。IPOの一部として優先株は発行されていない。
2021年株式インセンティブ計画
再編において、会社は2021年株式激励計画(“2021年株式計画”)を採択し、許可会社はA類普通株の株式オプション(インセンティブまたは不合格)、SARS、制限株、RSU、業績株、PSU、その他の株ベースの奨励を付与する能力がある。この計画によると、奨励により付与可能なA類普通株の最大数は11,205,100株式です。付記9を参照— 権益に基づく報酬2021年の株式計画に基づいて付与された奨励をさらに議論するために。
他の持分取引
2021年12月、関連方リード移行421,350B類普通株は、会社のある長期従業員に譲渡する際に自動的にA類普通株に変換された株は、持分奨励とみなされる。譲渡されたA種類普通株式は何の帰属要求もない。従業員A類普通株の譲渡と付与のため、会社は#ドルを記録した4.6総合総合収益表の販売、一般、行政費用の項目内で、2021年12月31日の百万報酬支出。また、リードは#ドルを貢献した2.8当社及び当該等の長期従業員の前納税責任について、当社に1，000，000，000元を支払います。拠出金は総合総合収益表販売、一般、行政費用項目の前払費用と記載されている。
報告実体の変動によると、当社の総合財務諸表には、Homeworks元従業員に関する繰延補償負債が含まれている。再編時にリードは繰延補償債務を負担し、追加実収資本への資本貢献を#ドルに導いた3.92021年12月31日は100万人。
9. 権益に基づく報酬
2014年1月、Arhaus、LLCは2014年の株式計画を確立し、従業員にC類とD類激励部門を授与することを許可した。2017年6月、取締役会は2017年株式計画を採択し、従業員へのF/F-1類激励単位の授与を許可し、2021年5月に2017年有限責任会社協定と2017年持分計画を改訂し、G類激励単位の授与を許可した。
当社は2021年5月、6月、7月(総称して“2021年大賞”と呼ぶ)に授与されます701,965クラスG奨励単位5年学期です。C、D、F、F-1級奨励単位が付与される三つ至れり尽くせり5年それは.統制権変更、死亡または障害の場合、インセンティブ単位の所有者がその事件の発生日に当社に雇用されれば、すべてのインセンティブ単位の所有者は完全に同社に帰属する。さらに、理由なく終了されたGクラス報酬ユニット所有者のいくつかは、そのイベントが発生したときに、その非帰属ユニットの全ての帰属を取得する。
奨励単位とは、規定参加のハードルを超える固定資本取引収益の権益のみを共有することである。奨励単位所有者が採用を終了した場合、すべての未帰属単位は没収され、当社は単位価格当たりにすべての帰属単位を購入する権利があり、単位価格は独立評価会社がその権利を行使し、当社および単位所有者が共同で同意した単位の公平な市価に等しいが、任意の理由で契約を終了した場合、すべての帰属および非帰属単位は没収され、補償されない。
会社は2021年5月、6月と7月に授与されたG類励起単位の推定値を確率加重期待リターンモデル(PWERM)を用いて測定した。PWERMは情景に基づく方法であり、会社の未来価値の分析に基づいて奨励単位の公正価値を推定する。同社は、(A)プライベートおよび(B)IPOを維持する2つの異なる場合を考慮している。私有を保留する場合、2021年6月30日現在、当社は
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
上場会社指導法とキャッシュフロー割引法をトレードオフすることにより企業価値を推定し，Black-Scholesオプション定価モデルを用いて市場価値に乏しい企業を割引する
| | | | | |
| 2021年大賞 |
| 用語.用語 | 10年.年 |
| 無リスク収益率 | 1.50% |
| 波動率 | 40.00% |
| 配当率 | 0.00% |
予想期間は、流動性イベントが発生し、推定日まで、私たちの予想された時間を表す。変動率は、類似期間内に決定された比較可能な上場企業のセットに基づくものと仮定する。無リスク収益率は、期限が予想期限に似ている米国債収益率に基づいている。予測可能な未来に、私たちは現金配当金を支払うつもりがないので、私たちが使用する期待収益率はゼロだ。
各クラス単位の公正価値は観察できない投入を利用して確定されているため、公正価値体系下の第三級計量である。
また、将来可能な権益価値の確率分布は完成し、それぞれの単位公平価値の計算に組み込まれている。将来流動資金事件が発生すると、その収益は改訂された2017年の有限責任会社協定で定義された分配滝に基づいて分配されるから必要である。
再編に関連して、奨励単位所有者は、その既存の奨励単位と交換するために、その保有する有限責任会社単位をArhaus，Inc.に寄付し、A類またはB類普通株と交換し、A類またはB類制限株をその非帰属奨励単位(総称して“交換株”と呼ぶ)と交換する。交換株式の公正価値は、再編前の各激励部門の公正時価に等しく、2017年の有限責任会社協定で定義された割り当て滝に符合する。交換されるAクラスとBクラス制約株(総称して“制約株”と呼ぶ)の帰属要求は，最初の報酬単位条項と変化しない.交換された株式は、ASC 718によってタイプI(可能性がある)に従って修正される株の報酬に基づいてその中で奨励単位保持者に与える逓増公正価値は確定されていない。
表は、会社の2022年12月31日までの年度限定株式活動と、それぞれ2022年12月31日、2021年および2020年12月31日までの持分ベース給与支出(金額千単位)をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限株 |
| A類 | | クラスB |
| 株 | | 重みをつける
平均値
授与日
公正価値 | | 株 | | 重みをつける
平均値
授与日
公正価値 |
| 2021年12月31日に帰属していません | 2,520,229 | | | 5.24 | | | 596,598 | | | 0.10 | |
| 授与する | — | | | — | | | — | | | — | |
| 没収される | — | | | — | | | — | | | — | |
| 既得 | (1,009,960) | | | $ | 2.71 | | | (596,598) | | | $ | 0.10 | |
| 2022年12月31日に帰属していない | 1,510,269 | | | $ | 6.94 | | | — | | | $ | — | |
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
株式ベースの報酬費用-限定株(1) | $ | 2,756 | | | $ | 1,832 | | | $ | 403 | |
| | | | | |
(1)将来的に確認される未確認補償の総コストは#ドルです8.8100万ドルで加重平均期間中に確認されます3.4何年もです。資本に基づく補償は、私たちの総合総合収益表の販売、一般、行政費用に記録されています。
2022年12月31日までの年度内帰属単位の公正価値総額は$11.8百万ドルです。帰属単位の総公正価値は、2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で最も低い。
2022年8月2日、会社取締役会報酬委員会(以下、委員会と略す)は、2021年の株式項目のPSUとRSUの付与を許可した会社の特定の指定役員やその他のキーパーソン(“受賞者”)に授与する予定です。委員会はまた特定の取締役会メンバーに対するRSU奨励を承認した
各RSUは、帰属時に会社Aクラス普通株式を取得する権利がある1つまたは複数の権利を表す。受賞者に授与されたRSUは，授与日の第1，2，3周年期間に3分の1の増分で会社に授与され，受賞者が適用された授与日(“継続サービス”)の間に会社にサービスを継続することを前提としている.受賞者の持続的なサービスが、死亡、障害、または制御権変更に関連する任意の理由(2021年株式計画に定義されているように)によって終了した場合、委員会が別の決定がない限り、終了時に付与されなかったすべてのRSUは、考慮する必要がなく、直ちに没収およびキャンセルされるべきである。取締役会のあるメンバーに発行されたRSUは1年制授与日の記念日
各PSUは、帰属時に会社Aクラス普通株式を取得する権利がある1つまたは複数を表す。2022年1月1日から2024年12月31日までの期間(“業績期間”)期間は、予め設定された累計需要収入目標と累積調整後EBITDA(“業績目標”)に基づいて測定された会社の財務業績を、会社の財務業績に基づいて測定する。PSUは演技期間終了時(2024年12月31日)に授与されるが，委員会が獲得したPSUの数を決定するまでは決済や支払いは行わない。受賞者は以下の収入を得ることができる0%和200会社の業績目標達成状況に基づくPSU目標報酬の割合。
以下の表は、会社の2022年12月31日までの年度のPSUとRSU奨励活動、およびそれぞれ2022年12月31日、2021年および2020年12月31日までの年間株式ベースの報酬支出(金額千単位)をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU大賞 | | RSU賞 |
| 株 | | 加重平均付与日公正価値 | | 株 | | 加重平均付与日公正価値 |
| 2021年12月31日に帰属していません | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 授与する | 543,875 | | | 5.94 | | | 745,911 | | | 5.84 | |
| 没収される | (30,750) | | | 5.75 | | | (14,250) | | | 5.75 | |
| 既得 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2022年12月31日に帰属していない | 513,125 | | | $ | 5.95 | | | 731,661 | | | $ | 5.84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
権益に基づく報酬料金(PSUと略記)(1) | $ | 774 | | | $ | — | | | $ | — | |
権益に基づく報酬費用(RSUと略記)(2) | $ | 758 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
(1) 将来の間に確認されたPSUの未確認持分補償総額は#ドルである4.0100万ドルで加重平均期間中に確認されます2.0何年もです。資本に基づく給与支出は、私たちの総合総合収益表に販売、一般、行政費用を計上します。
(2) 将来の間に確認されるRSUの未確認持分補償総額は#ドルである3.5100万ドルで加重平均期間中に確認されます2.4何年もです。資本に基づく給与支出は、私たちの総合総合収益表に販売、一般、行政費用を計上します。
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
10. 細分化市場報告
私たちの最高経営決定者(“CODM”)は私たちの最高経営責任者であり、総合的な基礎の上で提出された財務情報を審査して、意思決定を行い、財務業績を評価し、資源を分配する。私たちは私たちの業務を1つは運営部門は1つは報告可能な細分化された市場は、家具、照明、織物、装飾、屋外を含む複数のカテゴリの様々な商品を提供する。様々な商品は私たちの小売と電子商取引販売ルートで購入することができます。
私たちの収入の大部分はアメリカの顧客への販売から来ています。アメリカ以外のお客様の売上げは大きくありません。しかも、私たちの純収入の10%以上を占める顧客は一人もいない。
次の表に2022年12月31日までと2021年12月31日までの商品販売ルート別収入を示す2020(千単位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 小売する | $ | 1,022,347 | | | $ | 652,790 | | | $ | 417,426 | |
| 電子商取引 | 206,581 | | | 144,132 | | | 90,003 | |
| 純収入合計 | $ | 1,228,928 | | | $ | 796,922 | | | $ | 507,429 | |
11. 1株当たり純収益と総合収益
再編とIPOの結果として，有限責任会社の既存A類とB類単位保有者は，当社の2017年有限責任会社合意で定義された分配滝に基づき，当社A類とB類普通株の発行を獲得した。Aクラス単位の所持者が受け取った80,792,206B類普通株とB類単位所有者が受け取った株式31,266,536A類普通株。したがって、すべての期間のすべての株式と1株当たりの金額は総合総合収益表本付記は再構成を反映するために適用された場合にさかのぼって調整された
年度までの1株当たり基本および償却純収益および総合収益December 31, 2022, 2021 and 2020, Arhaus社が優先配当金を占めるべき純収入と全面収入、非制御性権益の純収入と全面収入を調整し、基本と希釈後の発行済み普通株式加重平均で割ることで計算した。管理インセンティブ単位所有者および優先単位所有者は2021年12月31日と2020年12月31日したがって証券に参加するのではない。基本的または希釈後の1株当たりの収益の計算には含まれていません2021年12月31日と2020年12月31日.
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間1株当たり基本と希釈後の純収益と総合収益は以下の通り(単位と単位データを除く、千単位)
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子.分子 | | | | | |
| 純収益と総合収益 | $ | 136,634 | | | $ | 36,932 | | | $ | 17,040 | |
| 差し引く：未払い優先株配当金 | — | | | — | | | 2,847 | |
| 差し引く：非持株権益による純収入と総合収入 | — | | | 15,815 | | | 10,958 | |
| Arhaus，Inc.の純および全面的な収入に起因することができる。 | $ | 136,634 | | | $ | 21,117 | | | $ | 3,235 | |
| | | | | |
| 分母加重平均未償還株式 | | | | | |
| 加重-発行された普通株式の平均、基本 | 138,094,180 | | | 116,013,492 | | | 112,058,742 | |
希釈性制限株の影響(1) | 1,511,370 | | | 3,507,950 | | | — | |
| 加重-発行された普通株式の平均、希釈後 | 139,605,550 | | | 119,521,442 | | | 112,058,742 | |
| | | | | |
| 1株当たり純収益と総合収益 | | | | | |
| 基本的に1株当たりの純収益と総合収益 | $ | 0.99 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.03 | |
| 希釈して1株当たり純収益と総合収益 | $ | 0.98 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.03 | |
| | | | | |
(1)2022年と2021年12月31日までの年間で 583,118そして99,405非帰属制限株およびRSUの株は、それらの影響が逆希釈されるため、1株当たり収益を希釈する計算から除外される。12. 引受金とその他の事項
その会社はその業務に関連した訴訟とクレームに関連している。これらの事項の結果はまだ確定できていないが、会社経営陣は、これらの事項の最終的な解決は会社の総合財務状況、経営業績やキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと信じている。
当社は時々いくつかの州と地方税務機関から販売、使用、電気通信、消費税、所得税送金に関する問い合わせを受けます。いくつかの管轄区域は現在その会社の記録を税務監査している。当社は送金する必要があると思う税金を受け取っているか累算しています。歴史的に見て、送金された金額は当社が決定した課税項目の範囲内にあります。特定のリスクに関する事実を調整する必要がある場合、会社はその計上項目を調整する。2022年12月31日と2021年12月31日までに私たちが記録した負債は0.4百万ドルとドル1.2総合貸借対照表で可能かつ合理的に見積もることができる非所得税事項は，他の支出はそれぞれ1，000，000，000元である.
13. 関係者取引
ASC 850“関連側開示”における関連側定義によれば、会社は実益所有者および関連エンティティを有する。関連者は、参照によって本明細書に組み込まれる当社の依頼書で定義された関連先を含む
リース取引
2000年11月に会社は最高経営責任者John Reedが間接的に所有しているPagoda Partners LLCと賃貸契約を締結しました50オハイオ州ウォルトン山の倉庫に使われています基本レンタル期間は17数年の間に5-年間契約オプション。2020年8月に、当社はレンタル契約を改訂し、レンタル期間を2024年4月に延長し、12-その後、月ごとに増加します。毎月のレンタル料は$0.1百万ドルです。家賃費用は$1.4百万、$1.4百万ドルとドル1.42022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル
2010年7月、会社はブルックリンArhaus社とリース契約を締結し、私たちのCEOと会社の役員ユーザーのビルBeargieは同社を所有しています85%和15オハイオ州ブルックリンの店舗にしてくれました基本レンタル期間は15契約更新オプションの年はありません。毎月のレンタル料は$20千個です。家賃費用は$0.3百万、$0.3百万ドルとドル0.22022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
2014年9月、会社は私たちのCEOが間接的に所有しているPremier Arhaus、LLCと賃貸契約を締結しました502021年、私たちの本社ビルと配送センターは三重純レンタルで計算し、2016年に竣工した。基本レンタル期間は17数年後には10-固定賃貸料で支払う継続期間選択、
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
他の2つを加えて5-公平な時価賃貸料で1年間の継続を選択します。毎月のレンタル料は$1から$1まで様々です0.2百万ドルから百万ドルまで0.5百万ドル17-基本レンタル期間は1年、初乗り料金は$0.5百万ドルから百万ドルまで0.6百万ドル10-1年継続。2021年9月、当社は既存の融資リース契約を修正し、レンタル期間を1年間延長しました3年毎月支払うレンタル料も含まれています0.6百万ドルです。また、改正された賃貸契約では、会社の配送センターを拡張することが規定されており、毎月のレンタル料は#ドルから#ドルまで様々である0.1百万ドルから百万ドルまで0.2百万ドルです。2021年第4四半期に、レンタル者はレンタル資産における権益を第三者に売却する。そのため、賃貸借契約は当社の関連先と締結されなくなりました。家賃費用は$5.9百万ドルとドル5.92021年12月31日までと2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル
2021年3月に会社は最高経営責任者が間接的に所有するPremier Conover，LLCとリース契約を締結しました40%は、2021年第4四半期に完成した配送センターおよび製造ビルのためのものです。基本レンタル期間は12数年後には10-年間契約オプションと他の2つ5継続実行時に、最低基本賃貸料または公平時価賃貸料のうち高い者の年間継続選択権。毎月のレンタル料は$1から$1まで様々です0.2百万ドルから百万ドルまで0.3百万ドル12-基本レンタル期間は1年、初乗り料金は$0.4百万ドルから百万ドルまで0.5百万ドル10-1年継続。家賃費用は$3.7百万ドルとドル0.22022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
他の取引
報告エンティティの変化によると、会社の総合キャッシュフロー表には、HomeWorksと私たちのCEOとの間の関連先の受取手形#ドルが含まれています1.02021年12月31日までの1年間で売掛金及び売掛金の全元金は、売掛金利息を含めて、2021年5月に行政総裁により当社に返金されています。
再編協議によると、同社は有限責任会社の非持株権益で支払うべき州と連邦所得税の払い戻しを持ち、再編前の納税期間中に申告した。対応先の帳票は#ドルである1.8百万ドルとドル2.9それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に百万ドルとし、計上した合併貸借対照表.
当社の関連先取引に関するその他の検討については，付記1を参照されたい— 業務的性質, 5 — 長期債務8と8— 中間株式と株主·会員持分(損失).
14. 所得税
所得税控除(利益を受ける)前の収入部分には(千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 国内では | $ | 182,578 | | | $ | 26,788 | | | $ | 17,823 | |
| 外国.外国 | — | | | — | | | — | |
| 税引き前収益 | $ | 182,578 | | | $ | 26,788 | | | $ | 17,823 | |
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
所得税引当(利益)の構成要素には(千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現在のところ | | | | | |
| 連邦制 | $ | 25,550 | | | $ | 112 | | | $ | — | |
| 状態.状態 | 10,624 | | | 218 | | | 783 | |
| 総当期費用 | 36,174 | | | 330 | | | 783 | |
| 延期する | | | | | |
連邦制 (1) | 8,498 | | | (7,754) | | | — | |
状態.状態 (1) | 1,272 | | | (2,720) | | | — | |
| 繰延費用(収益)合計 | 9,770 | | | (10,474) | | | — | |
| 所得税支出 | $ | 45,944 | | | $ | (10,144) | | | $ | 783 | |
| | | | | |
(1) 2021年の繰延税項目の利益は、再編による繰延税項の確認を反映している。再編後，有限責任会社の課税収入はFS ArhausとHomeworksに流れ，この2社は米国連邦と州の会社所得税を納める必要がある。
米国連邦法定所得税率21%で計算された予想所得税と所得税支出(福祉)との差額の概要は以下の通りである(千で計算) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 連邦法定所得税率 | $ | 38,341 | | | $ | 5,625 | | | $ | 3,743 | |
| 州税 | 9,871 | | | 101 | | | 783 | |
免税共同企業(1) | — | | | (6,999) | | | (3,743) | |
FS ArhausとHomeworks投資有限責任会社(1) | — | | | (9,137) | | | — | |
連邦返還準備調整(2) | (2,577) | | | — | | | — | |
| 他にも | 309 | | | 266 | | | — | |
| 所得税を支給する | $ | 45,944 | | | $ | (10,144) | | | $ | 783 | |
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(1)再編前には、その会社は会社の所得税を納めない。再編後，Arhaus，LLCパートナーシップにおけるHomeworksの投資に関する繰延税金優遇は，Homeworksが再編で免税地位を失ったため，所得税支出で確認された。FS Arhaus，Inc.のArhaus，LLCにおける投資に関連する繰延税金割引は、追加実収資本#ドルへの資本貢献として確認されている17.4百万ドルです
(2)有限責任会社が2022年に提出した連邦税務申請により、税収投資額が変化したため、会社は1ドルの戻り調整を記録した1.12022年12月31日までの年度の追加実収資本に100万ドル。
私たちは税金資産と負債の構成要素を延期しています | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 繰延税金資産 | | | | | |
| 利子支出繰り越し | $ | — | | | $ | 7,465 | | | $ | — | |
| 純営業損失が繰り越す | 22 | | | 1,768 | | | — | |
| FS Arhaus投資有限責任会社 | 11,431 | | | 13,034 | | | — | |
| ホームエンジニアリング投資有限責任会社 | 5,388 | | | 5,417 | | | — | |
| 繰延税金資産総額 | 16,841 | | | 27,684 | | | — | |
| 減算：推定免税額 | — | | | — | | | — | |
| 繰延税金資産総額から推定免税額を差し引く | $ | 16,841 | | | $ | 27,684 | | | $ | — | |
2022年12月31日現在、我が国のNOLは$に移行できません1.02041年には100万台が満期になる。
既存の証拠(すなわち3年間の累計収入状況)によると、経営陣は、米国と国家繰延税項目純資産の方が完全に現金化する可能性があると考えている。私たちは繰延税金資産について推定値を計上して準備しなかった
カタログ表 | | |
Arhaus，Inc.およびその子会社 連結財務諸表付記 |
2022年12月31日と2021年12月31日まで、未確認の税収割引は確認されていない。私たちは、総合経営報告書の所得税引当金の中で、税収割引が確認されていないことに関する課税利息と罰金を確認しました。2022年12月31日と2021年12月31日まで、利息と罰金はありません。
私たちはアメリカと各州と地方司法管轄区で所得税申告書を提出します。2018年以降の納税年度は、当社が課税する国家税務管区の審査を受けることができます。同社は2022年12月31日まで、米国国税局またはどの州税務管区の審査も受けていない。
“インフレ低減法”は2022年8月16日に公布され、会社の2023年度から“調整後の財務諸表収入”に15%の新最低税を徴収し、2022年12月31日以降の株式買い戻しに1%の消費税を徴収し、クリーンエネルギーを促進するいくつかの税収インセンティブ措置を含む。これらの税法の変化は直ちに発効することはなく、将来の運営結果に実質的な悪影響を与えることも予想されるが、さらなる情報を得た後もその影響を評価していく。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者(“CFO”)の参加のもと、2022年12月31日現在の開示制御及び手続(例えば、1934年証券取引法(“取引法”)第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条に定義されている)の設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づき、財務報告の内部統制には以下に述べる重大な弱点があるため、我々の開示制御および手続きは合理的な保証レベルでは有効ではないと結論した
これらの重大な弱点があるにもかかわらず、財務諸表は米国公認会計基準に基づいて作成されていると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
経営陣は、我々の最高経営責任者や財務責任者を含み、財務報告の十分な内部統制の確立·維持を担当する(“取引法”規則13 a-15(F)および15 d-15(F)で定義されている)。財務報告の内部統制は、我々の財務報告の信頼性と米国公認会計原則に基づいて外部目的の総合財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的とした過程である。
重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。
経営陣は、テレデビル委員会(COSO)後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準を利用して、2022年12月31日現在の財務報告書の内部統制に対する有効性を評価している。この評価に基づき、経営陣は、以下に述べる重大な弱点により、会社が財務報告の内部統制に有効ではないと結論した。
•私たちは私たちの財務報告書の要求に見合った効果的な統制環境を設計して維持していない。具体的には、私たちは適切な会計知識、訓練と経験を備えている十分な専門家が不足しており、会計事項を適時かつ正確に分析、記録し、開示する。また、十分な数の専門家の不足は、私たちの財務·会計機能の役割分担不足を含む、適切な権力と責任を一貫して確立できず、私たちの財務報告目標を達成することができない。この物質的弱点は以下の他の物質的弱点を招いている。
•我々は会計政策、プログラムと制御を設計と維持しておらず、既存の制御活動の文書証拠も維持しておらず、期末財務報告過程を十分に制御し、口座対帳と日記帳分録を作成し、審査することを含み、職責分業と評価制御で使用される報告と電子表の信頼性を含む完全、正確かつ適時な財務会計、報告と開示を実現する。
•我々は、米国公認会計基準を正確に適用してこのような取引を会計処理することを含む、いくつかの非通常または複雑な取引の識別および会計処理を処理するための有効な制御措置を設計し、維持していない。具体的には、私たちは私たちのインセンティブ単位計画をタイムリーにまたは適切に説明するために、制御措置を設計し、維持していない。
これらの重大な欠陥は、これまでに発表された2020年および2019年12月31日までの年度総合財務諸表を再記述し、主に販売、一般および行政費用およびその他の長期負債に関するもの、貸借対照表および全面収益表の誤分類につながっている。これらの重大な欠陥はまた、2021年12月31日までの年間記録の非実質的な調整を招き、主に不動産、家具と設備、純額、販売、一般と行政費用及び貸借対照表と現金フロー表中の誤分類と関係がある。さらに、すべての重大な弱点は、私たちのほとんどの勘定または開示された誤った陳述をもたらす可能性があり、これは、年度または中期連結財務諸表の重大なエラー陳述をもたらすことになり、これは防止または検出できないだろう。
•最後に，我々は情報技術(“IT”)の効率的な制御を設計·保持しておらず，情報技術は我々の財務諸表作成に関する情報システムの一般的な制御である.具体的にはデザインや
保守：(I)財務アプリケーションおよび基礎会計記録に影響を与える情報技術プログラムおよびデータ変更が適切に識別、テスト、許可および実施されることを保証するための財務システムのプログラム変更管理制御、(Ii)適切な役割分担を確保し、適切な会社員の財務アプリケーション、プログラムおよびデータへのユーザおよび特権アクセスを十分に制限するためのユーザアクセス制御、(Iii)重要なバッチ処理作業および許可およびデータバックアップの監視を保証するためのコンピュータ動作制御、および(Iv)プログラム開発のテストおよび承認制御を保証して、新しいソフトウェア開発が業務およびIT要件と一致することを保証する。
これらのIT欠陥は、我々の総合財務諸表の実質的な調整には至っていないが、これらの欠陥が統合されている場合、有効な役割分担を維持し、ITに依存した制御措置の有効性(例えば、1つまたは複数のアサートされた重大な誤報リスクのための自動制御措置、およびシステムによって生成されたデータおよび報告の有効性を支援するIT制御措置および基礎データ)に影響を与える可能性があり、これは、誤報が予防または検出されることなく、すべての財務諸表勘定および開示に影響を与える可能性がある。そのため、経営陣は、これらの情報技術的欠陥が全体的に実質的な弱点を構成していることを確認している。
この10-K表年次報告書には、“雇用法案”に基づいて新興成長型企業であるため、独立公認会計士事務所の認証報告書は含まれていません。
救済活動
上級管理職と監査委員会の監督の下で、私たちは救済計画を設計し、実施し始めました
•私たちの政策と手続きを更新して、日記帳分録、入金、その他の適用手続きにおける私たちの財務·会計担当者の有効な役割分担を確立し、維持します。
•財務報告及び開示の完全性、正確性、及び即時性を向上させるために、内部財務報告プログラム及び制御プログラムを設計·実施し、継続計画を確立し、我々の財務及び会計担当者に十分な訓練を提供する。
•ユーザアクセス制御活動およびプログラムの設計および操作を強化し、適切な人員の情報技術アプリケーションおよびデータへのアクセスを適切に制限することを確保する。
•財務報告内部制御に関連する活動の適切な監督を設計、実行および/または提供するために、米国公認会計基準および米国証券取引委員会財務報告要件(非通常および複雑取引を含む)に関する知識および経験を有するより多くの適任および合格した技術会計および財務報告者を招聘する。
•ITアプリケーションおよび基礎会計記録に関連するキー財務システムの変更が識別、許可、テスト、および適切に実施されることを確実にするために、追加の計画変更管理ポリシーおよびプログラム、制御活動およびツールを実施する。
•本格的なシステム開発ライフサイクル手法と関連する計画開発制御を設計·実施し，重大なIT変更イベントの適切なテスト·承認を確保する。
•コンピュータ操作領域内の制御活動とプログラムの設計と操作を強化し、監視キーのバッチ処理作業を確保し、処理故障を十分に解決し、回復能力をテストする。
•キーレポート、自動化アプリケーション制御、インターフェース、およびエンドユーザコンピュータ施設を含むキーIT依存項目を識別および評価します。
重大な弱点を補う計画を策定し、実行し始め、これまでの評価によると、重大な弱点は速やかに救済されると信じているが、いつこの計画を全面的に実行するかの具体的なスケジュールを予測することはできない。必要な内部制御措置を設計、実施、テストし、その有効な動作を確定するまで、重大な弱点を救済することはない。また、重大な弱点を解決したり、計画を修正したりする救済ステップをより多くの措置をとる必要があるかもしれませんが、我々が講じて予想されている内部統制改善措置が発見された問題を解決するのに十分であるかどうか、私たちの内部統制が効果的であることを保証し、発見された重大な弱点が私たちの総合財務諸表に重大な誤報をもたらさないことを確実にすることはできません。しかも、私たちは私たちがICCFRの他の重要な弱点を未来に発見しないという保証はない。我々が重大な弱点を補う前に、財務情報を正確に記録、処理、報告し、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に連結財務諸表を作成する能力が悪影響を受ける可能性がある
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
ない。
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
私たちはEは、私たちのすべての上級管理者、役員、および従業員に適用される“商業行為および道徳基準”を採択した。コードの最新コピーは私たちのウェブサイトwww.ir.arhaus.comに公開されています。私たちは、役員または役員に適用されるコードの任意の修正または免除を、私たちのウェブサイトwww.ir.arhaus.comで開示します。
このプロジェクトに基づいて報告する必要があるすべての情報は、2023年の株主総会の依頼書に含まれます。以下に列挙する情報を除いて、本プロジェクトに必要なすべての情報は、参照方式で本プロジェクトに組み込まれる。
以下は、2023年3月9日現在の取締役·役員1人あたりの詳細な履歴書情報と年齢、および彼らの経歴とスキルの概要です。
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| 第I類取締役 | |
| アルバート·アダムス | 年齢：72歳 | 2021年以来の役員 |
アルバート·アダムスは2021年7月から取締役会メンバーを務め、2014年からArhaus，LLCの取締役会メンバーを務め、2001年にArhaus，LLCの前身取締役会に入社した。アダムスは1977年にBaker&Hostetler LLPに入社し、1984年にパートナーとなり、1993年から2014年まで同社管理機関のメンバーを務めた。アダムスさんは、ビジネスおよび企業の分野でビジネス分野であり、特にビジネス取引の構造および財務的側面を強調します。アダムスは多くの民間企業と六社の上場企業に役員サービスを提供していました。彼も多くのコミュニティと慈善組織の取締役会のメンバーあるいは受託者であり、アメリカ赤十字会クリーブランド分会、家庭と児童センター、大クリーブランド円卓会議、大クリーブランドスポーツ委員会、企業学院(ケホガコミュニティ学院の一部)、西部保護区歴史学会、学習障害協会とカラム劇場を含む。
我々は、アダムスさんは、法律やビジネススキルを兼ね備えているため、当社の取締役会に在籍する資格があると信じ、上場企業や民間企業に様々なアイデンティティのコンサルティングを提供する点で、資本市場活動、ビジネス合併、およびコーポレート·ガバナンスの側面を含めて豊富な経験を持っています。 |
| ジョン·ケス | 年齢：76歳 | 2021年以来の役員 |
John Kyeesは2021年11月以来私たちの取締役会メンバーを務め、2011年11月以来Arhaus，LLCの取締役会メンバーを務めている。Kyeesさんは、Urban Outfitters，Inc.(2003-2010)、Bebe Stores，Inc.(2002-2003)、Skinmarket(2000-2002)、Ashley Stewart(1997-2002)、Express(The Department Of The Limited)(1984-1997)、ChaSの小売業者で最高財務責任者として働いていました。A.スティーブンス(ハートマックス支部)、1982年から1984年まで。Kyeesさんは最近、Destination XL Group，Inc.の会長および取締役を務めているVera Bradleyの取締役会メンバー、最高経営責任者、監査委員会の会長を務めています。2010年から2022年までVera Bradleyの取締役を務めています。
私たちは、彼はいくつかの有名な小売業者の首席財務官を務めた経験があるので、私たちの取締役会に勤めている資格があると信じています。 |
| ジョン·M·ロス | 年齢：64歳 | 2021年以来の役員 |
ジョン·M·ロスは2021年11月から取締役会メンバーを務め、2014年1月からArhaus，LLCの取締役会メンバーを務めている。ロスは1988年にFreeman Spogliに加入し、1993年以来パートナーだった。ロスさんは現在、El Pollo Loco Holdings，Inc.の取締役で、2010年11月から2020年12月までの間、Floor&Decor Holdings，Inc.の取締役を務めています
我々は、Rothさんが多くの小売および消費者企業の取締役会のメンバーとして、豊富な経験を持っているので、私たちの取締役会のメンバーとして働く資格があると信じて、戦略的拡張の機会、資本市場と資本戦略における彼の経験と洞察力を持っています。 |
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| 第II類取締役 | |
| ブラッド·ブルト考 | 年齢：49歳 | 2021年以来の役員 |
Brad J.Brutocaoは2021年7月以来私たちの取締役会メンバーを務め、2014年1月からArhaus，LLCの取締役会メンバーを務めてきた。ブルントは1997年にFreeman Spogliに加入し、2008年にパートナーになった。Freeman Spogliに加入する前に、Brutocaoさんは、モルガン·スタンレーのM&Aと財務部門で働いていました。また、Brutocaoさんは、いくつかの民間企業の取締役会メンバーで、2010年11月から2020年12月までの間に、Floor&Decor Holdings，Inc.の取締役を務め、2011年12月から2019年6月までの間に、Boot Barn Holdings，Inc.の取締役を務めています。
我々は、Brutocaoさんが私たちの取締役会に在籍する資格があると信じています。彼は小売·消費者産業会社の投資を管理し、取締役会のメンバーを務めることで豊富な経験を持っています。 |
| アンドレア·ハイダー | 年齢：58歳 | 2021年以来の役員 |
アンドレア·ハイダーは2021年11月から取締役会メンバーを務め、2018年1月からArhaus，LLCの取締役会メンバーを務めている。ハイドはビジネス成長戦略コンサルティング会社ハイド·チーク社の創業者と社長です。2018年1月にHyde&Chic Inc.を創設する前に、ヘイダーさんは2014年から2017年の間にDraper JamesのCEOを務めた。Draper Jamesに加入する前に、ヘイドさんはBurch Creative Capitalで総裁を務め、France Connection USAで最高経営責任者総裁を務め、Kenneth Cole Productionsでグローバルマーケティング·伝播部総監の上級副総裁を務めた
私たちは海徳さんが私たちの取締役会に勤めている資格があると信じています。彼女は管理、マーケティングとブランド生活方式小売概念の方面で豊富な経験を持っていて、そして全ルートプラットフォームを理解しているからです |
| リック·デュディ | 年齢：64歳 | 2021年以来の役員 |
リックDoodyは2021年11月から取締役会メンバーを務め、2014年1月からArhaus，LLCの取締役会メンバーを務めている。デュディはBravo/Brio飲食グループ(BBRG)の会長と創業者で、1992年からCEOを務め、その後会長を務め、2018年までBBRGが販売されている。デュディはクリーブランド地域に6つのレストラン概念を持っている：Cedar Creek Grille，17 River Grille，Lindey‘s Lake House，Jojo’s Bar，Bar Italia(2軒)。デュディさんは、Lindey‘s、Stella Marisリハビリセンター、クリーブランド少年と女の子クラブの理事会に勤めている青年大統領組織(YPO)のメンバーです。
私たちは、レストランのコンセプトや立地の面で、豊富な管理、運営、起業の経験を持っているので、デュディさんが当社の取締役会に在籍する資格があると信じています。 |
| アレクシス·デップリ | 年齢：44歳 | 2023年以来の役員 |
DePreeさんは2023年3月から私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。DePreeさんは2020年1月からNordstrom，Inc.の首席供給チェーン官を務めてきた。デプリーさんは2018年から2020年までアマゾン社アメリカ選別センター副総裁を務め、2016年から2018年までアマゾングローバル·サプライチェーン運営副総裁を務めた。2007年から2016年にかけて、Target Corporationでますます責任の大きい管理職を務め、それまで、2001年から2005年までデル技術会社で様々な指導職を務めていた
私たちはDePreeさんが小売業で豊富なサプライチェーン経験を持っているので、私たちの取締役会に勤める資格があると信じている。 |
| 第三種役員 | |
| ジョン·リード | 年齢：68歳 | 2021年から取締役社長を務める |
ジョン·リードは2021年7月以来私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。1986年にArhausを共同創立し、2013年12月にArhaus、LLCが設立されて以来取締役会長を務め、1997年1月から2015年12月までの間に最高経営責任者を務め、Arhaus、Inc.に再編することで2017年2月を務めた
私たちは、リードは、当社の創業者兼CEOとしての役割を果たしているため、業務に関する幅広い知識や経験を含んでいるため、さんを当社の取締役会に務める資格があると信じています。 |
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| ビル·ベルキー | 年齢：66歳 | 2021年以来の役員 |
ビルBeargieは2021年11月から取締役会メンバーを務めており、2014年からArhaus，LLCの取締役会メンバーを務め、2001年にArhaus，LLCの前身取締役会に加入している。ビルジは2015年以来、Card、Palmer、Sibbison&Co.の公認会計士だった。Beargieさんは1987年から1997年までArhausの最高財務責任者兼行政副社長を務めています
Beargieさんは、会計と財務の面で豊富な経験を持っているので、私たちの取締役会に勤めている資格があると信じていて、彼は会社の元チーフ財務官として会社に非常に熟知しています。 |
| ゲイリー·ルイス | 年齢：64歳 | 2021年以来の役員 |
ゲイリー·ルイスは2021年11月から取締役会メンバーを務め、2014年1月からArhaus，LLCの取締役会メンバーを務め、2013年9月にArhaus，LLCの前身取締役会に加入した。ルイスは2013年からGLA不動産会社の責任者を務めてきた。ルイスさんは、GLAの不動産に加盟する前に1986年から2013年にかけてサイモン不動産グループのレンタル部門の上級執行副社長と社長を務めました。ルイスさんはまた、フロリダ大学ウォーリントン工商管理アカデミーのバーグストローム不動産センターでRingの優れた講演者シリーズのゲスト教師を務め、国際ショッピングセンター理事会(ICSC)のメンバーでもあります。
我々は、ルイスさんは、賃貸交渉で所有者およびテナントを代表し、小売および総合的用途プロジェクトのリーダーと監督を行うことを含む豊富な経験を持っているので、小売および総合的な用途プロジェクトの新しい建築、改造、拡張を監督する資格があると信じています。 |
| 行政員 | |
| ジョン·リード | 年齢：68歳 | 2021年以来のCEO |
John Reedは1986年にArhausを共同設立し、2013年12月にArhaus、LLCが設立されて以来取締役会のメンバーを務め、1997年1月から2015年12月と2017年2月まで私たちの最高経営責任者を務め、Arhaus，Inc.に移行した。 |
| ダイン·フィリプソン | 年齢：41歳 | 2021年以来の最高財務官 |
ダイン·フィリプソンは2021年以来、私たちの最高財務責任者を務め、2019年2月からArhaus、LLCで同じ職務を担当している。フィリプソンは以前、2017年5月からArhaus、LLCの上級副総裁財務担当を務めていた。これまで、Phillipsonさんは有限責任会社の財務部門Arhausでますます増加している多くの職責を務めてきた。Phillipsonさんは2016年にArhaus，LLCに加入する前に2011年から2016年までSignet宝石商の投資家関係部で働いていた。 |
| ティム·クケルマン | 年齢：57歳 | 2022年以来の首席運営官 |
ティム·クケルマンは2022年9月以来、私たちの首席運営官を務めてきた。Arhausに加入する前に、2020年から2022年の間にFashionphile Group LLCの首席運営官を務めた。Fashionphileに加入する前に、Kuckelmanさんは2010年から2020年までKohl‘sデパートで複数の指導者を務め、最近は物流·運輸部総裁の副主任を務めている。コールに加入する前に，クケルマンは1996年から2010年まで百思買(Best Buy Co.)やGap，Inc.などの会社の役割を担うようになってきた。 |
| ジェニファー·ポッター | 年齢：41歳 | 2021年以来の最高マーケティングと電子商取引官 |
ジェニファー·ポッターは2021年以来私たちの首席営業官を務め、2019年9月からArhaus、LLCで同じ職務を担当している。ポッターは以前、2018年から2019年までAnthropologieのマーケティング部の主管を務めていた。これまで、ポッターさんは2014年から2018年までForever 21で様々なマーケティング職、例えば取締役グローバルマーケティング担当者と取締役国際マーケティング担当者を務めていた。 |
| 夜明けの星の火 | 年齢：60歳 | 2021年以来の首席後方勤務官 |
ドーン·スパックスは2021年以来私たちの首席後方勤務官を務め、2019年1月からArhaus、LLCで同じ職務を担当している。スパックスさんはこれまで2014年から2017年までDC運営取締役を務め、その後2017年から2019年1月までDC運営総裁副総裁を務めてきた。これまで、スパックスさんは2008年から2014年までDotsのブランド統合マネージャーを務めていた。 |
| キャシー·ウェルトリー | 年齢：61歳 | 2021年以来の首席小売官 |
キャシー·ヴェルトでは2021年以来私たちの首席小売官を務め、2019年3月からArhaus、LLCで同じ職を務めている。ウェルトリーさんはこれまで2017年から小売運営部門の上級副総裁を務めてきた。これまで、ヴェルトリーさんは2015年から2016年までガードナー·ホワイト販売部執行副総裁を務め、2013年から2014年まで家具ブランド事業部トマスビルの総裁を務めた。これまで、Veltriさんは2006年から2013年までArhausで小売運営とマーケティングの高級副総裁を務めた。 |
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| Venkat Nchiappan | 年齢：47歳 | 2021年以来の首席情報官 |
Venkat Nchiappanは2021年5月以来、私たちの首席情報官を務めてきた。Arhausに加入する前は、2017年から2021年までJ Crew，Inc.に勤務し、2017年から2019年までは企業システム副総裁、2019年から2020年までは企業システム副総裁、2020年から2021年までは企業システム、商店システム、分析部門の上級副総裁を務めた。Nappanさんは、2015年から2017年までAnn，Inc.企業アプリケーションおよびレポートシステムの副社長を務め、2013年にAnn，Inc.に加入しました。 |
| 池リサ | 年齢：48歳 | 2021年以来の首席調達官 |
池リサは2021年7月以来、私たちの首席調達官を務めてきた。遅さんは2021年3月から2021年6月までArhaus，LLCの商品販売と製品開発コンサルタントを務めたことがある。これに先立ち、池さんは2017年3月から2020年6月までRH上海の商品販売、在庫管理、調達と品質部門およびRH製造部門の高級副総裁を務めた。これまで、池さんは2014年7月から2016年3月までの間にTalbotsの高級副総裁とデパート、数字、カタログ部の社長を務めていた。 |
プロジェクト11.役員報酬
このプロジェクトによって報告される必要があるすべての情報は、2023年株主総会の依頼書に含まれ、これらのすべての情報は、参照されて本プロジェクトに組み込まれます。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
このプロジェクトによって報告される必要があるすべての情報は、2023年株主総会の依頼書に含まれ、これらのすべての情報は、参照されて本プロジェクトに組み込まれます。
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
このプロジェクトによって報告される必要があるすべての情報は、2023年株主総会の依頼書に含まれ、これらのすべての情報は、参照されて本プロジェクトに組み込まれます。
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
このプロジェクトによって報告される必要があるすべての情報は、2023年株主総会の依頼書に含まれ、これらのすべての情報は、参照されて本プロジェクトに組み込まれます。
第IV部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(a)以下の書類は、本年度報告の10-Kフォームの一部として提出される
1.連結財務諸表
本年度報告表格10-K第2部第8項には、以下の財務諸表が含まれている
の報告普華永道会計士事務所独立公認会計士事務所(PCAOB ID：238)連結財務諸表について
2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の連結貸借対照表
2022年12月31日現在、2021年12月31日と2020年12月31日までの総合総合収益表
中間株式と株主·メンバー持分(損失)総合変動表2022年12月31日まで、2021年12月31日及び2020年12月31日までの年度
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日合併キャッシュフロー表
連結財務諸表付記
2.財務諸表の添付表
個々の財務諸表付表は省略されているか、適用されていないためか、上記第15(A)(1)項に記載された連結財務諸表または付記に必要な情報が含まれているからである
3.展示品
添付展示品索引に記載されている展示品は、10-K表年次報告の一部のアーカイブまたは統合として参考にされています。
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展示品
違います。 | | 説明する | | 法団として成立した書類を参考に参考にする |
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3.1 | | Arhaus，Inc.社の登録証明書の改訂と再発行。 | | 添付ファイル3.1を参照して、2021年11月10日に提出された現在の8−Kフォーム報告書に会社に組み込まれる。 |
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3.2 | | Arhaus，Inc.の規定を改正して再制定する。 | | 2021年11月10日に会社が提出した8-Kフォームの現在の報告書に添付ファイル3.2を参照して組み込まれます。 |
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4.1 | | A類普通株株式を証明する株式証明書サンプル。 | | 当社が2021年11月3日に提出したS-1/A表登録声明(文書番号333-260015)の添付ファイル4.1を引用して当社に組み込む。 |
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4.2 | | 株本で説明する。 | | 添付ファイル4.2を参照して2021年12月31日までの財政年度のForm 10-K年次報告書に組み込む。 |
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4.3 | | Arhaus，Inc.，FS Equity Partners VI，L.P.，FS Affiliates VI，L.P.，Starrett Family Trust，日付は4-11-99，Norman S.Matthews，Gregory M.Bettinelli，John P.Reed，2018 Reed王朝信託u/a/d，John P.Reed，2018年12月24日，John P.Reed Trust u/a/d，1985年4月29日，Reed 2013代信託u/a/d，およびJohn P.Reed GRAed 2019 T u/a/d，2019年12月31日，2021年11月8日までの登録権契約が締結された.
| | 当社が2022年12月22日に提出したS-3表登録声明(文書番号333-268959)の添付ファイル4.1を引用して当社に組み込む。 |
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10.1 | | Arhaus，Inc.は，その取締役ごとに締結された賠償協定フォーマットである. | | 当社が2021年10月27日に提出したS-1/A表登録声明(文書番号333-260015)の添付ファイル10.1を引用して当社に組み込む。 |
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10.2# | | 2021年株式インセンティブ計画は、2021年11月8日に発効する。 | | 当社が2021年11月3日に提出したS−1/A表登録説明書(文書番号333−260015)の添付ファイル10.2を引用して組み込む。 |
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10.3# | | 奨励通知書フォーマット(限定株式単位及び業績株式単位)。 | | 2022年6月30日までのForm 10-Q四半期報告書に添付ファイル10.1を参照して組み込まれています |
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10.4# | | 業績シェア単位奨励契約書フォーマット。 | | 会社が2022年9月30日までの10-Q表四半期報告書に添付ファイル10.2を参照して組み込まれています |
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10.5# | | 制限株式単位は協定形式を奨励する。 | | 会社が2022年9月30日までの10-Q表四半期報告書に添付ファイル10.3を参照して組み込まれています。 |
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10.6# | | 取締役限定株奨励協議形式。 | | 会社が2022年9月30日までの10-Q表四半期報告書に添付ファイル10.4を参照して組み込まれています。 |
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10.7# | | 招聘状(ダイン·フィリプソン)。 | | 当社が2021年10月4日に提出したS−1フォーム登録説明書(ファイル番号333−260015)の添付ファイル10.3を引用して組み込む。 |
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10.8# | | 招聘状(キャシー·ヴェルト)。 | | 当社が2021年10月4日に提出したS-1フォーム登録説明書(ファイル番号333-260015)の添付ファイル10.4を引用して当社に組み込む。 |
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10.9# | | 招聘状(夜明け·スパックス)。 | | 当社が2021年10月4日に提出したS−1フォーム登録説明書(ファイル番号333−260015)の添付ファイル10.5を引用して組み込む。 |
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10.10# | | 招聘状(ジェニファー·ポッター)。 | | 当社が2021年10月4日に提出したS-1フォーム登録声明(ファイル番号333-260015)の添付ファイル10.6を引用して当社に組み込む。 |
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10.11# | | 招聘状(池リサ)。 | | 当社が2021年10月4日に提出したS-1フォーム登録説明書(ファイル番号333-260015)の添付ファイル10.7を引用して当社に組み込む。 |
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10.12# | | 招聘状(Venkat Nchiappan)。 | | 当社が2021年10月4日に提出したS-1表登録声明(文書番号333-260015)の添付ファイル10.8を引用して当社に組み込む。 |
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10.13# | | 招聘状(ティム·クケルマン)。 | | 当社の2022年9月30日までのForm 10-Q四半期報告書に添付ファイル10.5を引用します |
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10.14 | | 2021年11月8日、Arhaus，Inc.，Arhaus，Inc.のいくつかの子会社を保証人とし、米国銀行(Bank of America，N.A.)は、行政エージェント、信用状発行者とSwingline融資者および融資先との間の信用協定として機能する。 | | 2021年11月10日に会社が提出した8-Kフォームの現在の報告書に添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる。 |
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10.15 | | 2022年12月9日、Arhaus，Inc.，その保証者、行政代理である米国銀行、信用状発行者とSwingline貸手、および貸手(融資者の増加を含む)との間の信用協定および増加協定の第1の修正案。 | | 2022年12月12日に会社が提出した8-Kフォームの現在の報告書に添付ファイル10.1を参照して組み込む。 |
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21.1 | | 子会社リスト。 | | 本局に提出します。 |
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23.1 | | 普華永道会計士事務所は同意した。 | | 本局に提出します。 |
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24.1 | | 授権書。 | | 本年度報告の署名ページに含まれるForm 10-K。 |
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31.1 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a-14(A)および15 d-14(A)条に従って発行された最高経営責任者証明書。 | | 本局に提出します。 |
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31.2 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に従って発行された首席財務官証明書。 | | 本局に提出します。 |
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32.1* | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 | | 手紙で提供する。 |
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32.2* | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。 | | 手紙で提供する。 |
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| 101.INS | | XBRLインスタンス文書(このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない)。 | | 本局に提出します。 |
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| 101.書院 | | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. | | 本局に提出します。 |
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| 101.カール | | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | | 本局に提出します。 |
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| 101.def | | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. | | 本局に提出します。 |
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| 101.介護会 | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. | | 本局に提出します。 |
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| 101.Pre | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. | | 本局に提出します。 |
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| 104 | | 相互作用データファイルを有する表紙(添付ファイル101に含まれる適用分類拡張情報を含むイントラネットXBRL形式である)。 | | 本局に提出します。 |
___________________________________________________________________________________________________#管理契約または補償計画を示します
*本契約添付ファイル32.1および32.2に提供された証明は、本年度報告の10-K表とみなされ、登録者が引用によって明確に組み込まれない限り、改正された1934年証券取引法第18条の目的について提出された証明とはみなされない。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
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| Arhaus社 |
| 日付：2023年3月9日 | 差出人： | /s/John Reed |
| 名前：ジョン·リード |
| 肩書：CEO |
授権依頼書
以下に署名されたArhaus，Inc.の各上級職員および取締役は、John ReedおよびDawn Phillipsonを構成し、任命し、彼らの誰もが合併なしに行動することができ、彼らは個人の真および合法的な事実代理人および代理人であり、すべての人が十分な代替および再代替の権力を有し、任意およびすべての身分で、彼または彼女の名義、場所および代理の身分で、本10-K表年次報告およびそれらの任意およびすべての修正案に署名し、その中のすべての証拠品およびそれに関連するすべての他の文書を証券取引委員会に提出し、上述した代理弁護士および代理人、ならびに彼らの各々に十分な権力および許可を付与して、これに関連するすべての必要かつ必要なものを行い、実行し、可能または自ら行うことができるすべての意図および目的を尽くし、本明細書で上述したすべての事実および代理人またはそれらのいずれかを承認し、確認すること、または彼らの代替者または代替者または代替者は、本条例によることを合法的に行うことができるか、またはもたらすことができる。
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
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| サイン | | タイトル | | 日取り |
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| /s/John Reed | | 取締役CEO兼最高経営責任者
(首席行政主任) | | March 9, 2023 |
| ジョン·リード | | | |
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| /s/ダイン·フィリプソン | | 首席財務官
(首席財務官と首席会計官) | | March 9, 2023 |
| ダイン·フィリプソン | | | |
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| /s/アルバート·アダムス | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| アルバート·アダムス | | | |
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| /s/ビルBeargie | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| ビル·ベルキー | | | |
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| /s/ブラッド·ブルト考 | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| ブラッド·ブルト考 | | | |
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| /s/リック·デュディ | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| リック·デュディ | | | |
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| /s/アンドレア·ヘイド | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| アンドレア·ハイダー | | | |
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| /s/John Kyees | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| ジョン·ケス | | | |
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| ゲイリー·ルイス | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| ゲイリー·ルイス | | | |
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| ジョン·M·ロス | | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| ジョン·M·ロス | | | |
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| | 役員.取締役 | | March 9, 2023 |
| アレクシス·デップリ | | | |
