Http：//Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債は現在ではありません64020640200000886128誤り--10-312023Q1Http：//Fasb.org/us-GAAP/2022#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#DebtCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#DebtCurrent405732053405562988400000040000004000000P 4 Y27000002000000Http：//Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債は現在ではありませんHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債は現在ではありません0.33330.33330000886128米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-11-012023-01-310000886128米国-公認会計基準：給与共有基礎報酬メンバーの延期2022-11-012023-01-310000886128米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2021-11-012022-01-310000886128米国-公認会計基準：給与共有基礎報酬メンバーの延期2021-11-012022-01-310000886128Fcel：JefferiesLlcB.riley SecuritiesBarclaysCapitalIncBmocorpBofaSecuritiesCanacordGenuityLlcCitigroup 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14.0メガワットメンバー2022-11-012023-01-310000886128Fcel：トヨタプロジェクトのメンバー2022-11-012023-01-310000886128Fcel：ブリッジのメンバー2022-11-012023-01-310000886128アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-01-310000886128Fcel：JefferiesLlcB.riley SecuritiesBarclaysCapitalIncBmocorpBofaSecuritiesCanacordGenuityLlcCitigroup GlobalMarketsIncJ.p.mOrganSecuritiesLlcAndLoopCapitalMarketsLlcMemberFcel：TwoZeroTwoTwoOpenMarketSaleAgreementメンバー2022-07-122022-07-120000886128FCEL：TaxEquityFinancingTransactionWithEastWestBankFor7.4 MwFuelCellProjectMember2021-11-012021-11-300000886128アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2022-11-012023-01-310000886128Fcel：プロジェクト資産運営メンバー2023-01-310000886128Fcel：プロジェクト資産建築施工進捗メンバー2023-01-310000886128Fcel：プロジェクト資産運営メンバー2022-10-310000886128Fcel：プロジェクト資産建築施工進捗メンバー2022-10-310000886128アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2023-01-310000886128Fcel：豊田章男2023-01-310000886128Fcel：ダービープロジェクト2.8メガワットのメンバー2023-01-310000886128Fcel：Derby Project 14.0メガワットメンバー2023-01-310000886128アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2022-10-3100008861282021-11-012022-10-310000886128Fcel：JefferiesLlcB.riley SecuritiesBarclaysCapitalIncBmocorpBofaSecuritiesCanacordGenuityLlcCitigroup GlobalMarketsIncJ.p.mOrganSecuritiesLlcAndLoopCapitalMarketsLlcMemberアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーFcel：TwoZeroTwoTwoOpenMarketSaleAgreementメンバー2022-11-012023-01-310000886128Fcel：JefferiesLlcB.riley SecuritiesBarclaysCapitalIncBmocorpBofaSecuritiesCanacordGenuityLlcCitigroup GlobalMarketsIncJ.p.mOrganSecuritiesLlcAndLoopCapitalMarketsLlcMemberアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーFcel：TwoZeroTwoTwoOpenMarketSaleAgreementメンバー2023-01-310000886128FCEL：RelativeTotalShareholderReturnPerformanceSharesMemberFcel：LongTermIncentivePlanFiscal2023メンバー2023-01-310000886128FCEL：TaxEquityFinancingTransactionWithReiForr 7.4 MwFuelCellProjectMember2021-12-132021-12-130000886128FCEL：TaxEquityFinancingTransactionWithEastWestBankFor7.4 MwFuelCellProjectMember2021-08-042021-08-040000886128Fcel：GrotonProjectMemberFCEL：AmendedAndRestatedPowerPurcheAgreementメンバー2022-12-162022-12-160000886128SRT：最大メンバ数Fcel：GrotonProjectMemberFCEL：TaxEquityFinancingTransactionWithEastWestBankFor7.4 MwFuelCellProjectMember2022-10-042022-10-040000886128FCEL：TaxEquityFinancingTransactionWithReiForr 7.4 MwFuelCellProjectMember2021-11-012021-11-300000886128FCEL：TaxEquityFinancingTransactionWithEastWestBankFor7.4 MwFuelCellProjectMember2021-08-012021-08-310000886128Fcel：JefferiesLlcB.riley SecuritiesBarclaysCapitalIncBmocorpBofaSecuritiesCanacordGenuityLlcCitigroup GlobalMarketsIncJ.p.mOrganSecuritiesLlcAndLoopCapitalMarketsLlcMemberアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーFcel：TwoZeroTwoTwoOpenMarketSaleAgreementメンバー2022-07-122023-01-310000886128Fcel：VersaPowerSystems株式会社のメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-02-202023-02-200000886128Fcel：VersaPowerSystems株式会社のメンバー2023-01-052023-01-050000886128Fcel：JefferiesLlcB.riley SecuritiesBarclaysCapitalIncBmocorpBofaSecuritiesCanacordGenuityLlcCitigroup GlobalMarketsIncJ.p.mOrganSecuritiesLlcAndLoopCapitalMarketsLlcMemberSRT：最大メンバ数アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーFcel：TwoZeroTwoTwoOpenMarketSaleAgreementメンバー2022-07-1200008861282023-01-3100008861282022-10-3100008861282021-11-012022-01-3100008861282023-03-0300008861282022-11-012023-01-31ISO 4217：CADXbrli：共有ISO 4217：ドルUtr：SQFTISO 4217：ドルXbrli：共有Utr：メガワットXbrli：純Fcel：プロジェクトFcel：プロジェクトフレーム：D

カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

☒	1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末まで2023年1月31日

あるいは…。

☐	1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

そこからの過渡期について

依頼書類番号：1-14204

FuelCellエネルギー会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)


デラウェア州		06-0853042
(明またはその他の司法管轄権会社や組織)		(税務署の雇用主識別番号)

3大牧場の道ダンバリー, コネチカット州		06810
(主にオフィスアドレスを実行)		(郵便番号)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(203) 825-6000

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル

取引コード

登録された各取引所の名称

普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります

FCEL

ナスダック株式市場有限責任会社

(ナスダック世界市場)

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ	☒	ファイルマネージャを加速する	☐
非加速ファイルサーバ	☐	規模の小さい報告会社	☐
新興成長型会社	☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒

普通株式数、1株当たり額面0.0001ドル、2023年3月3日までに発行された405,732,053

カタログ表

FuelCellエネルギー会社

表格10-Q

カタログ表


		ページ

第1部-財務情報

第1項。	財務諸表。	3

	2023年1月31日と2022年10月31日までの連結貸借対照表。	3

	2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の総合営業と全面赤字報告書。	4

	2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の総合権益変動表。	5

	2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の連結現金フロー表。	6

	連結財務諸表に付記する。	7

第二項です。	経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。	22

第三項です。	市場リスクに関する定量的で定性的な開示。	42

第四項です。	制御とプログラムです	43

第2部-その他の資料

第1項。	法律訴訟。	45

第1 A項。	リスク要因です	45

第二項です。	未登録株式証券の販売及び収益の使用。	45

第三項です。	高級証券は約束を破った。	45

第四項です。	炭鉱の安全情報開示。	45

五番目です。	他の情報。	46

第六項です。	展示品です。	47

サイン		49

カタログ表

第1部財務情報

項目1.財務諸表

FuelCellエネルギー会社

合併貸借対照表

(未監査)

(千単位で、1株および1株は含まれていない)


	一月三十一日		十月三十一日
	2023		2022
資産
流動資産：
現金と現金等価物は、制限されません	$	315,168	$	458,055
制限された現金と現金等価物--短期		4,456		4,423
投資-短期		75,652		-
売掛金純額		3,213		4,885
未開票売掛金		13,711		11,019
棚卸しをする		101,176		90,909
その他流動資産		11,545		10,989
流動資産総額		524,921		580,280
制限された現金と現金等価物-長期		20,155		18,566
在庫--長期在庫		7,549		7,549
プロジェクト資産、純額		229,914		232,886
財産·工場·設備·純価値		63,338		58,137
経営的リース使用権資産純額		8,997		7,189
商誉		4,075		4,075
無形資産、純額		17,049		17,373
その他の資産		16,385		13,662
総資産⁽¹⁾	$	892,383	$	939,717
負債と株主権益
流動負債：
長期債務の当期部分	$	13,249	$	13,198
賃貸負債の当期部分を経営する		557		650
売掛金		24,590		28,196
負債を計算すべきである		20,313		27,415
収入を繰り越す		7,366		16,341
流動負債総額		66,075		85,800
長期繰延収入と顧客預金		-		9,095
長期経営賃貸負債		9,503		7,575
長期債務やその他の負債		81,575		82,863
総負債⁽¹⁾		157,153		185,333
償還可能B系列優先株(清算優先株#ドル64,0202023年1月31日と2022年10月31日まで)		59,857		59,857
償還可能な非持株権益		-		3,030
総株式：
株主権益：
普通株(普通株)$0.0001額面)；500,000,0002023年1月31日と2022年10月31日までに認可された株405,732,053そして405,562,988株発表されましたそして卓越したそれぞれ2023年1月31日と2022年10月31日まで		41		41
追加実収資本		2,095,667		2,094,076
赤字を累計する		(1,426,595)		(1,407,973)
その他の総合損失を累計する		(1,305)		(1,752)
普通株在庫株は原価で163,943そして142,8372023年1月31日現在の株 2022年10月31日)		(923)		(855)
繰延補償		923		855
株主権益総額		667,808		684,392
非制御的権益		7,565		7,105
総株		675,373		691,497
総負債、償還可能なBシリーズ優先株、償還可能な非持株権益と総株式	$	892,383	$	939,717

(1)

2023年1月31日と2022年10月31日までの可変利息エンティティ(VIE)の統合資産は$122,304そして$119,223VIEの債務を返済するためにのみ使用されることができる。これらの資産には$2,350売掛金$113未開票売掛金$1,492経営的リース使用権資産$1,182他の流動資産$17,623プロジェクト資産と$99,5442023年1月31日現在、現金は$2,149未開票売掛金$1,070他の流動資産$14,373経営的リース使用権資産$1,184プロジェクト資産と$100,4482022年10月31日まで。VIE 2023年1月31日現在の総合負債には、以下の短期経営リース負債が含まれています$157勘定を払うべきです$81,445長期経営賃貸負債$1,4782022年10月31日までに短期経営賃貸負債$157勘定を払うべきです$76,050負債を計算すべきである$824長期経営賃貸負債$1,478.

連結財務諸表の付記を参照。

カタログ表

FuelCellエネルギー会社

合併経営報告書と全面赤字

(未監査)

(千単位で、1株および1株は含まれていない)


	1月31日までの3ヶ月間
	2023		2022
収入：
製品	$	9,095	$	18,000
サービス.サービス		13,882		2,167
世代.世代		9,557		7,496
先進的技術		4,539		4,132
総収入		37,073		31,795
収入コスト：
製品		1,029		18,207
サービス.サービス		10,945		2,372
世代.世代		16,602		10,722
先進的技術		3,260		3,389
収入総コスト		31,836		34,690
毛利(損)		5,237		(2,895)
運営費用：
管理と販売費用		15,009		36,965
研究開発費		12,683		4,984
総コストと費用		27,692		41,949
運営損失		(22,455)		(44,844)
利子支出		(1,512)		(1,428)
利子収入		3,410		10
その他の収入、純額		49		142
所得税準備前の損失を差し引く		(20,508)		(46,120)
所得税支給		(578)		-
純損失		(21,086)		(46,120)
非持株権益は純損失を占めなければならない		(2,464)		(5,496)
FuelCell Energy，Inc.の純損失。		(18,622)		(40,624)
Bシリーズ優先配当金		(800)		(800)
普通株主は純損失を占めなければならない	$	(19,422)	$	(41,424)
1株当たりの基本損失と希釈後の損失：
普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである	$	(0.05)	$	(0.11)
基本と希釈後の加重平均流通株		405,803,753		366,734,739


	1月31日までの3ヶ月間
	2023		2022
純損失	$	(21,086)	$	(46,120)
その他の全面的な損失：
外貨換算調整		447		(91)
全面損失総額	$	(20,639)	$	(46,211)
非持株権に帰属できる総合的な損失		(2,464)		(5,496)
FuelCell Energy，Inc.の全面赤字。	$	(18,175)	$	(40,715)

連結財務諸表の付記を参照。

カタログ表

FuelCellエネルギー会社

合併権益変動表

(未監査)

(千単位の額であるが、シェアは除く)


	普通株
	株	金額		その他の内容支払い済み資本		積算赤字.赤字		積算他にも全面的に損		財務局在庫品		延期する補償する			総株主権益		非制御的権益	合計する権益
バランス、2022年10月31日	405,562,988	$	41	$	2,094,076	$	(1,407,973)	$	(1,752)	$	(855)	$	855	$	684,392	$	7,105	$	691,497
普通株式を発行し、非従業員の報酬	21,106		—		68		—		—		—		—		68		—		68
福祉計画に基づいて発行された株式は，制限的な株式奨励を付与する際に支払われる税金を差し引く	169,065		—		(314)		—		—		—		—		(314)		—		(314)
シェアに基づく報酬	—		—		2,637		—		—		—		—		2,637		—		2,637
優先配当金--Bシリーズ	—		—		(800)		—		—		—		—		(800)		—		(800)
外貨換算の影響	—		—		—		—		447		—		—		447		—		447
繰延補償調整	(21,106)		—		—		—		—		(68)		68		—		—		—
償還可能な非持株権益の再分類	—		—		—		—		—		—		—		—		3,030		3,030
非持株権に分配する	—		—		—		—		—		—		—		—		(106)		(106)
非持株権益は純損失を占めなければならない	—		—		—		2,464		—		—		—		2,464		(2,464)		—
純損失	—		—		—		(21,086)		—		—		—		(21,086)		—		(21,086)
残高、2023年1月31日	405,732,053	$	41	$	2,095,667	$	(1,426,595)	$	(1,305)	$	(923)	$	923	$	667,808	$	7,565	$	675,373


	普通株
	株		金額		その他の内容支払い済み資本	積算赤字.赤字		積算他にも全面的に損		財務局在庫品		延期する補償する			株主権益総額		非制御的権益		株主権益総額
残高、2021年10月31日	366,618,693	$	37	$	1,908,471	$	(1,265,251)	$	(819)	$	(586)	$	586	$	642,438	$	—	$	642,438
普通株式を発行し、非従業員の報酬	20,673		—		100		—		—		—		—		100		—		100
福祉計画に基づいて発行された株式は，制限的な株式奨励を付与する際に支払われる税金を差し引く	60,052				(260)		—		—		—		—		(260)		—		(260)
シェアに基づく報酬	—		—		1,470		—		—		—		—		1,470		—		1,470
優先配当金--Bシリーズ	—		—		(800)		—		—		—		—		(800)		—		(800)
外貨換算の影響	—		—		—		—		(91)		—		—		(91)		—		(91)
繰延補償調整	(13,232)		—		—		—		—		(64)		64		—		—		—
償還可能な非持株権益は純損失を占めなければならない	—		—		—		5,496		—		—		—		5,496		(5,496)		—
FuelCell Energy，Inc.の純損失。	—		—				(46,120)		—		—		—		(46,120)		—		(46,120)
バランス、2022年1月31日	366,686,186	$	37	$	1,908,981	$	(1,305,875)	$	(910)	$	(650)	$	650	$	602,233	$	(5,496)	$	596,737

連結財務諸表の付記を参照。

カタログ表

FuelCellエネルギー会社

統合現金フロー表

(未監査)

(金額は千単位)


	1月31日までの3ヶ月間
	2023		2022
経営活動のキャッシュフロー：
純損失	$	(21,086)	$	(46,120)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
株式ベースの報酬		2,637		1,470
減価償却および償却		5,405		5,771
財務債務の非現金利息支出		1,052		1,066
非現金投資利息収入		(675)		-
リースコストを経営する		323		395
リース払いを経営する		(301)		(372)
財産·工場·設備およびプロジェクト資産の減価		-		976
未実現外貨損失		5		(82)
その他、純額		96		(316)
運営資産の減少(増加)：
売掛金		1,672		(15,972)
未開票売掛金		(4,965)		(4,369)
棚卸しをする		(10,267)		(2,529)
その他の資産		(1,006)		(1,994)
(減少)経営負債の増加：
売掛金		(1,072)		2,560
負債を計算すべきである		(7,125)		10,027
収入を繰り越す		(18,070)		1,735
経営活動のための現金純額		(53,377)		(47,754)
投資活動によるキャッシュフロー：
資本支出		(7,765)		(5,331)
プロジェクト資産支出		(2,080)		(10,435)
満期まで保有する債務証券を購入する		(74,977)		-
投資活動のための現金純額		(84,822)		(15,766)
資金調達活動のキャッシュフロー：
債務を返済する		(2,291)		(2,530)
株式計画発行のための普通株関連費用		21		26
非制御的権益を売却して受け取った供出		-		12,419
非持株権に分配する		(106)		-
持分奨励金の株式純額決済に関する税金を支払う		(337)		(285)
優先配当金の支払い		(800)		(800)
融資活動が提供する現金純額		(3,513)		8,830
外貨為替レート変動が現金に与える影響		447		(91)
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少		(141,265)		(54,781)
現金、現金等価物、制限現金--期初		481,044		460,212
現金、現金等価物、制限された現金--期末	$	339,779	$	405,431

補足キャッシュフロー開示：
支払現金利息	$	343	$	329
非現金融資と投資活動：
リース負債を経営する		2,005		-
経営的リース使用権資産		2,005		-
在庫からプロジェクト資産までの非現金再分類		-		4,217
固定資産購入金、後続期間に支払うべき現金		3,055		1,077
プロジェクト資産の購入·後続期間に支払うべき現金		5,250		7,640

連結財務諸表の付記を参照。

カタログ表

FuelCellエネルギー会社

連結財務諸表付記

(未監査)

(表金額は千単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていません)

注1.業務の性質と列報根拠

コネチカット州タンベリーに本部を置くFuelcell Energy，Inc.(その子会社，“会社”，“Fuelcell Energy”，“我々”，“我々”または“我々”)は，50年間の研究開発経験を利用して，我々の独自燃料電池技術により，環境に責任を負う分散基本負荷電力プラットフォーム解決策を提供するグローバルリーダーとなっている。私たちの現在の商業技術は電力、熱、水素、水を生産し、同時に炭素を分離して利用および/または封印している。我々は今後の技術の開発と商業化に投資し続け，これらの技術は我々の固体酸化物技術による水素と長時間水素エネルギー貯蔵を提供する能力を増加させ，我々の既存プラットフォームの炭素捕捉解決策をさらに強化することが予想される

Fuelcell Energyは持続可能なクリーンエネルギー技術分野のグローバルリーダーであり、これらの技術はエネルギー獲得、安全、安全、環境管理におけるいくつかの世界で最も重要な挑戦を解決している。FuelCell Energyの独自の位置づけは、世界をリードする独自の燃料電池技術プラットフォームメーカーとして、商工業、公共事業、政府、市政当局向けの持続可能な製品と解決策を世界の顧客に提供することである

陳述の基礎

添付されていない未監査総合財務諸表は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の中期財務情報に関する規則及び規定に基づいて作成されたものである。したがって、それらは、アメリカ合衆国で公認されている完全な財務諸表会計原則(“GAAP”)によって要求されるすべての情報および脚注を含まない。経営陣は、会社の2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の財務状況と経営結果を公平に反映するために、必要なすべての正常かつ恒常的な調整が含まれていると考えている。すべての会社間口座と取引はキャンセルされた。

公認会計原則に従って作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および脚注開示は、簡素化または省略されている。2022年10月31日現在の貸借対照表は、この日経監査の財務諸表から導出されているが、財務諸表の完了にGAAPが必要とするすべての情報および脚注は含まれていない。これらの財務諸表は、会社が先に米国証券取引委員会に提出したForm 10-K年度報告書に含まれる、会社が2022年10月31日までの財政年度の財務諸表とその付記と組み合わせて読まなければならない。列挙された中期業務成果は、必ずしも他の中期または財政年度全体の予想される成果を代表するとは限らない。

前年の金額を何らかの再分類し、2023年1月31日までの3カ月分の列報に該当するようにした。2022年1月31日までの3ヶ月間の利息収入は、以前は他の収入に含まれていたが、純額は総合経営と全面赤字報告書で利息収入に再分類された。

合併原則

監査されていない総合財務諸表は、私たちの勘定と業務、および私たちが持株権を持っている子会社の勘定と業務を反映しています。著者らは定性方法を用いて著者らの各可変権益実体(“VIE”)の合併要求を評価し、これらの実体は税務権益組合企業であり、詳細は付記3を参照されたい。“税収配当金融資”この方法の重点は、税務持分組合企業の経済パフォーマンスに最も影響を与える活動を指導する権利があるかどうか、および税務持分組合企業に重大な影響を与える可能性のある損失または利益を得る権利を負担する義務があるかどうかを決定することである。提出されたすべての間、私たちは私たちが私たちのすべての税務持分パートナー関係の主要な受益者であることを確認した。私たちは私たちが主要な受益者になり続けることを確実にするために、私たちの税務持分パートナー関係を評価し続けている。

予算の使用

公認会計基準に基づいて財務諸表と関連開示要求管理層を作成し、報告の資産、負債、収入及び費用額及び開示に影響を与えるための推定と仮定を行う

カタログ表

資産や負債があります収益確認、リース使用権資産および負債、契約損失計上、超過、緩やかな流動および古い在庫、製品保証課税、サービス契約損失計上、株式補償費用、不良債権準備、減価償却および償却、営業権減価および進行中の研究開発無形資産減価、長期資産減価(プロジェクト資産を含む)および事項のために使用されると推定される。推定·仮定は定期的に検討され、改訂の影響は確定に必要な期間に連結財務諸表に反映される。推定に関連する固有の不確実性のため、将来の期間の実際の結果は、これらの推定とは異なる可能性がある。

流動性

私たちの主な現金源は、私たちの製品とプロジェクトを販売する収益、発電収入、第三者との研究開発とサービス協定、株式公開による私たちの普通株の販売、債務、プロジェクト融資と税金貨幣化取引の収益です。私たちはこれらの現金を利用して私たちの固体酸化物プラットフォームの商業化を加速させ、炭素を分離·捕獲する新しい能力を開発し、プロジェクト資産を開発·建設し、資本に投資して私たちの業務を改善し、先進技術の研究と開発を行い、既存の未返済債務を返済し、私たちの他の現金と流動性の需要を満たす。

2023年1月31日現在、無制限現金と現金等価物の合計はドルです315.2ドルではなく百万ドルです458.12022年10月31日まで。2023年1月31日までの3ヶ月間、会社は$を投資した75.0百万人がアメリカにいます期日は2023年2月9日から2023年5月15日までの国庫券である。これらの米国債の償却コストは合計1ドルとなる75.72023年1月31日までは100万ドルですが02022年10月31日現在、総合貸借対照表では投資-短期に分類されている。

2022年7月12日、当社はJefferies LLC、B.Riley Securities，Inc.，Barclays Capital Inc.，BMO Capital Markets Corp.，BofA Securities，Inc.，Canaccel Genuity LLC，Citigroup Global Markets Inc.，J.P.Morgan Securities LLC及びLoop Capital Markets LLCについてAT市場発売計画について公開市場販売プロトコル(“公開市場販売プロトコル”)を締結し、このプロトコルにより、会社は時々企業に公開市場販売プロトコル(“公開市場販売プロトコル”)を締結することができる95.0百万株当社普通株です。公開市場販売協議の日から2023年1月31日まで、当社は約を販売します18.5公開市場売却協議下の百万株の株式、平均販売価格は$3.631株当たり毛収入は約#ドルになります67.2販売手数料と手数料を差し引く前の百万ドルです。2023年1月31日まで、公開市場販売協定に基づいて何の販売も行われていない。2023年1月31日までに76.5公開市場販売協定によると、発行可能な株式は百万株である。当社は現在、今回発行した純額をその製品プラットフォーム(その固体酸化物と炭素捕獲プラットフォームを含むがこれらに限定されない)の開発と商業化を加速し、プロジェクト開発、市場開発と内部研究開発、固体酸化物と炭酸塩燃料電池製造への投資生産能力の拡大、及びプロジェクト融資、運営資本支援と一般企業用途に投資する予定である。同社はまた、今回発行された純収益を利用して合弁企業、買収、戦略成長投資、およびその業務を補完する製品、技術または業務に買収、許可または投資する可能性がある。備考11を参照。公開市場販売協定の他の資料については、“株主権益”を参照されたい。

私たちの無制限現金と現金等価物、私たちの契約にたまっている予想収入、および今後12ヶ月の短期制限現金から予想支出を差し引いた放出は、会社がこれらの財務諸表の発表日から少なくとも1年以内にその義務を履行するのに十分だと信じています。

これまで、私たちは利益運営や持続的な運営がキャッシュフローになっていない。2023年度と長期にわたる会社の将来の流動性は、(I)予算範囲内で現在行われているプロジェクトを適時に完成させること、(Ii)新規プロジェクト運営をタイムリーに開始するために必要な条件を満たすこと、最低実績に応じて運営発電運営組合を保証し、収入に応じて予想される運営発電運営組合を保証すること、(Iii)プロジェクト建設と製造拡張の融資を獲得すること、(Iv)プロジェクト完成後に永久融資を得ること、(V)注文と契約量を増加させること、追加の製品販売をもたらすことを含む、2023年度および長期にわたる将来の流動性に依存する。サービス契約と発電収入は、(Vi)現在と将来の先進技術契約に基づいて研究·開発資金を獲得し、支払いを得ることに成功し、(Vii)固体酸化物、水素、炭素捕捉プラットフォームを含むその先進技術プラットフォームの商業化に成功し、(Viii)固体酸化物製品製造の生産能力拡張を実施し、(Ix)利益運営に必要な製品コスト削減を実施する

カタログ表

(X)運営資金及び当社の無制限現金残高を管理し、及び(Xi)債務及び株式証券、転換可能手形及びその他の株式にリンクするツールを介して、資本市場に進出して資金を調達する。

企業の成長を加速させ、新市場に参入し、新製品を商業化し、生産能力の拡張を実現するために、様々な方法を評価し続けている。したがって、当社は、財務取引、少数株式投資、協力企業、技術共有、譲渡または他の技術許可手配、合弁企業、パートナーシップ、買収または他の商業取引を交渉して、地理的または製造規模および/または新製品または技術開発および商業化を拡大し、我々の炭酸塩および固体酸化物プラットフォームによる水素の生産、および貯蔵および炭素捕捉、隔離および利用技術を含む1つまたは複数について合意することができる

私たちのビジネスモデルは、大量の外部融資計画を必要とし、これらの計画の条件を満たし、私たちのプロジェクトを建設し、配置して、私たちの業務成長を促進します。同社は普通株を売却して調達した資本をそのプロジェクトの組み合わせの拡大に使用している。これらのプロジェクトが商業運営を開始するにつれて、当社は、長期債務および税収持分融資(例えば、売却-借り戻し取引、共同企業反転取引、および合格投資および生産税収相殺の貨幣化および/または譲渡)を利用して、特に2022年8月に“インフレ低減法案”を可決した場合に、長期債務および税収持分融資を継続する予定である。当社は資産ポートフォリオの債務証券を私的に販売し、そのプロジェクトポートフォリオに融資することもできる。このような融資のいずれかの収益は、獲得すれば、企業が資本を業務に再投資し、他のプロジェクトに資金を提供することを可能にすることができる。私たちはまた未来に債務と株式市場でより多くの融資を得ることを求めるかもしれない。もし私たちが必要な時に受け入れ可能な条項で融資を得ることができなければ、もし私たちが私たちの融資スケジュールの条件を満たしていなければ、もし私たちの支出がプロジェクト承認の融資額を超えた場合、もし私たちのプロジェクトコストが会社が融資できる金額を超えている場合、あるいは私たちが私たちの会社の需要を満たすのに十分な収入や十分な資本を得ていない場合、計画支出、リストラ、資産の売却、代替融資の求め、その他の措置を要求される可能性があり、いずれも私たちの財務状況や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

付記2.最近の会計声明

最近採用された会計基準

最近採用された会計基準はありません。

最近の会計基準はまだ発効していない

最近は無効な会計基準は一つもない

付記3.税務持分融資

グロートン税務署株式融資取引

当社は2021年8月にEast West Bancorp，Inc.(“East West Bank”)との税務持分融資取引を完了した7.4メガワット燃料電池プロジェクト(“グロートンプロジェクト”)はコネチカット州グロートンの米海軍潜水艦基地に位置する。東西銀行の税収公平約束総額は$15百万ドルです

この取引の構造は“共同反転”であり、これは税務持分投資家が再生可能エネルギープロジェクト融資によく使われる構造である。このような結託反転構造の下で，Groton Station Fuel Cell Holdco，LLC(“Groton Partnership”)であり，会社の完全子会社Fuelcell Energy Finance II，LLCからGroton Station Fuel Cell，LLC(“Groton Project Company”)を買収するすべての未償還持分であり，Groton Project Companyは逆にGrotonプロジェクトを持ち，購入プロトコルとすべてのプロジェクト合意の一方である.取引完了時には，グロートン共同会社はAクラス単位を持つEast West BankとBクラスユニットを持つFuelcell Energy Finance LLCの子会社Fuel Cell Energy Finance Holdco，LLCが所有する.グロートン共同会社がグロートンプロジェクト会社を買収した資金の一部は、東西銀行から得られた予備資金と、同社がグロートン共同会社下流に提供した資金から来ている。最初の成約は2021年8月4日に発生し、いくつかの前提条件を満たした場合(Grotonプロジェクトの評価及び確認を受けた場合を含む)は、改正された1986年国内税法第48条に従って投資税控除を受ける資格がある。最初のお会計について、同社は#ドルを引き出しました3.0百万ドルのうち約$は0.8評価費、所有権保険料、法律、相談費などの解決費用を支払うために100万ドルが使用されます

カタログ表

同社と東西銀行との合意の元の条項によると、同社は約束した残りの金額を約#ドル抽出する資格がある12100万ドルですグロートンプロジェクトが商業運営を実現するとまた，会社と東西銀行との合意の元の条項によると，グロートンプロジェクトの商業運営締め切りは2021年10月18日である。ビジネス運営の最終期限の意味は，この期限までに商業運営が実現されなければ，西岸東岸が要求に相当することを選択できることである101%その投資は返還されるだろう。東西西岸は何度も商業運営の締め切りを延長して、全部で締め切りを2022年5月15日に延長して、会社が支払うことに同意しました$0.4合計百万ドルです.

2022年7月7日、会社と東西銀行は税収株式融資協定を改正し、商業運営の締め切りを2022年9月30日に延長した。また、2022年7月7日の税収持分融資協定改正案では、東西銀行の余剰投資承諾の条項は1ドルとなっている12.0100万ドルが修正され東海岸と西岸に貢献するでしょう4.0百万ドルはそれぞれ1つ目は, 二番目そして第三にグロートンプロジェクトは全額出資ではなく商業運営を実現する周年記念日です12.0グロートンプロジェクトが商業運営を達成した時、100万ドルに達するだろう。このような出資はある顧客条件の前例を遵守しなければならず、独立エンジニアが発行した第三者証明を含み、発電所の運営が改訂と再記述の購入協定に符合することを証明する。東西銀行がこのような貢献をした場合、資金は上流を会社に分配し、会社が以前に発生した建設コストの補償とする。この改正とともに、同社は合計#ドルの費用を支払うことに同意した0.5100，000，000ドル(上記の先に延期された費用を含む)は、工場の商業運用開始時に当社が支払います。

2022年10月4日、会社とEast West Bankはさらに彼らの税務株式融資協定を改訂し、Grotonプロジェクトの商業運営実現の最終期限を2022年9月30日から2022年11月30日に延長した。また、コネチカット市電力エネルギー協同組合(“CMEEC”)と会社との間で合意したため、以下のようになった7.4東西岸と会社協定で規定されている東西西岸権利の一部として，MWは東西西岸の承認を得る必要がある。2022年12月16日、当社とCMEECは、すべての目的について、商業運営日が発生したため、当社は適時に商業運営を実現できなかったため、東西岸はその投資を返還する権利がなくなり、2022年12月16日から、この投資は償還不可能な非持株権益となった。また、2022年12月16日、会社は合計#ドルの費用を支払った0.5以上述べた100万ドルは東西岸に移転した。

2022年12月16日、当社は、当社とCMEECがこの日に締結した改訂及び再発注電気協定(“改訂及び再注文PPA”)の条項に基づいて、CMEECがグロートンプロジェクトに同意することを発表した6メガワットです。2022年12月16日現在、グロートンプロジェクトは同社の発電運営組合の一部であることが報告されている。改訂され再決定されたPPAは会社が減産契約を許可する6MWは，同時に来年に技術改善計画(TIP)を実施し，プラットフォームを定格容量にすることを目標としている7.42023年12月31日まで。改訂され再改正されたPPAに署名すると同時に、海軍は以下の場所で商業行動を展開することを許可した6メガワットです。同社はCMEECに#ドルの改修費を支払った1.2以下の生産量で運営されているため，改訂と再決定された購買力平価プロトコルによる履行保証費の発生を継続している7.4TIPの実施過程で大きな進展が得られた。同社はTIPを成功させ、工場を名目生産量にすると信じているにもかかわらず7.42023年12月31日まで、この仕事が成功することは保証されない。もし工場の生産量が届かなければ7.42023年12月31日までに、改訂および再予約された履行保証金は引き続き有効であり、当社は改訂および再予約された履行保証金に従って継続的な履行保証料を支払う必要がある

商業運営の発表に伴い、2022年12月16日まで、東西銀行の同プロジェクトへの投資は総合貸借対照表の総株式部分で償還可能な非制御性権益から償還不可能な非制御性権益に再分類された。

大多数の組合企業の反転構造の下で、税務持分投資家は1つの最低目標収益率を得ることに同意し、通常は税引き後の基礎の上である。契約収益率または契約スケジュールに規定された日付を受信する前に、東海岸および西岸は、加速減価償却および第48(A)条投資税控除を含むグロートンプロジェクトに起因する可能性のある実質的にすべての非現金価値を得るが、会社は、四半期ごとに支払う現金分配の大部分(グロートンプロジェクトに基づく営業収入)を得る。東西銀行がその契約収益率を受け取った後、会社は約95現金と税金分配の%です。♪the the the

カタログ表

会社(独立した完全資本による)は、逆レバレッジ債務融資取引を行い、グロートン共同会社の現金分配を用いて債務を返済することができる。

我々は、公認会計基準下の可変利益実体(“VIE”)として、グロートン共同企業の主要な受益者であることを確認した。私たちは資金調達に関連した合意の条項を考慮した(グロートン共同会社の有限責任者契約も含めて)それは私たちにグロートンパートナーシップの運営に影響を与える決定を管理して下す権限を与える。協定によって東，西岸に与えられる権利の方が保護的であり，参加的ではないと考えられる。そこで、我々は、“会計基準アセンブリ”(以下、“ASC”と略す)の利益基準に基づいて810を決定した統合する私たちはグロートンパートナーシップの主な受益者だ。主な受益者として、グロートン共同会社の財務状況、経営成果、キャッシュフローを私たちの合併財務諸表に統合し、グロートンパートナーとの間のすべての会社間残高と取引を抹消します。Groton Partnership純資産における東西岸のシェアは，我々の総合貸借対照表において償還可能な非制御的権益であることを確認した.東西岸の純資産シェアが償還可能な非制御権益とされているのは、条件付き引き出し権があり、当該権利により、当社がコントロールできない事件が発生した場合、東西岸にGroton Partnershipにおける権益を償還させる権利があるためである。我々の総合経営報告書と全面赤字報告書に反映された収益または損失分配は、株主が純損失を株主に占めるべき純収益に変更すべきである可能性があり、その逆も含めて、我々が報告した経営業績に変動を与える可能性がある。グロートンプロジェクトが2023年1月31日までの3カ月間運営を開始して以来、想定した帳簿価値清算(“HLBV”)方法により損益を非持株権益に割り当てることを開始している。HLBVは貸借対照表を指向する方法であり、複雑な構造(例えば共同反転構造)が存在する場合に権益会計方法を適用するためのものである。2023年1月31日までの3ヶ月間、非持株権益は純損失を合わせて$とすべきです2.9百万. いくつありますか違います。Groton Partnership 2022年1月31日までの3ヶ月間の非持株権益に割り当てられた金額。

Yaphank Tax株式融資取引

当社は2021年11月にフランクリン公園インフラ有限会社(Franklin Park Infrastructure，LLC)子会社再生可能エネルギー投資家(Renewable Energy Investors，LLC)との税務持分融資取引を完了した7.4メガワット燃料電池プロジェクト(“LIPA Yaphankプロジェクト”)はYaphank長島に位置する。REIの税収権益約束総額は1ドルです12.4百万ドルです

この取引の構造は“共同反転”であり、これは税務持分投資家が再生可能エネルギープロジェクト融資によく使われる構造であるこのような共同反転構造の下で、1つの共同企業を設立し、本例ではYTBFC Holdco，LLC(“Yaphank Partnership”)であり、会社の完全子会社Fuelcell Energy Finance II，LLCからYaphank燃料電池園区のすべての未償還持分を買収し、Yaphank燃料電池園区有限責任会社は逆にLIPA Yaphankプロジェクトを持ち、電気購入協定とすべてのプロジェクト合意の一方であるREIはYaphank共同企業にA類単位を持ち，同社の1つの子会社がB類単位を持っている. 最初の融資は2021年12月13日に発生した。最初の決済については、同社は約#ドルを引き出すことができます3.2百万ドルのうち約$は0.4所有権保険費用および法律および相談費を含む結審費用の支払いに100万ドルが使用されます。会社は承諾額の残り金額を抽出し、約#ドルだった9.22021年12月と2022年1月にLIPA Yaphankプロジェクトが商業運営を実現した後，LIPA Yaphankプロジェクトは商業運営を実現した。これらの収益は約#ドルの法律と相談費によって部分的に相殺される0.4百万ドルです

会社は、2022年度第2四半期に、REIはA類メンバーに#ドルを多く払ったと認定した0.5したがって、会社はこのお金をREIに返し、REIの税収権益を#ドルに減らすことを約束した11.9百万ドルです。当社は2023年1月31日までの3ヶ月間、REIに優先的な見返りを出して$を割り当てる0.1100万ドルのうち2.73納税権益資本は年利率%に投資する。いくつありますか違います。2022年1月31日までの3ヶ月間、REIへの割り当てを優先的に返却します。

組合反転構造の下で、税務持分投資家は最低目標収益率を得ることに同意し、通常は税引き後の基礎の上である。契約収益率または契約スケジュールで指定された日を受信する前に、REIは、加速減価償却および48(A)条投資税控除を含むLIPA Yaphankプロジェクトのほとんどの非現金価値を受信するが、同社は、四半期ごとに支払いを受ける現金分配の大部分(LIPA Yaphankプロジェクトの運営収入に基づく)を受け取る。REIがその契約収益率を受け取った後、会社は約95現金と税金分配の%です。同社は逆レバレッジ債務融資取引を行い、Yaphank Partnershipの現金割り当てを使用して債務を返済する可能性がある

カタログ表

この共同反転構造によると、商業運営5周年を実現した後、私たちはREIがLIPA Yaphankプロジェクトの運営開始後にその契約収益率(予想される“反転”日)を受けてから、REIがYaphank Partnershipに持っているすべての持分を買収する権利がある。もし私たちがこのオプションを行使すれば、私たちは以下の金額の大きな支払いを要求される：(I)オプションを行使する際のREI持分の公平な市場価値または(Ii)は等しい10.3REI出資額の30%です。もしこのオプション支払いがYaphank Partnership Aクラス単位の納税基盤を超えたら、連邦税収に計上されるだろう。

著者らはYaphankパートナーシップの主要な受益者であり、公認会計基準に基づいてVIEとして会計計算を行う。私たちは、ヤフェンクパートナーシップの有限責任会社協定を含む融資に関する合意の規定を審議し、これらの規定は、私たちにヤフェンクパートナーシップ業務に影響を与える決定を管理し、下す権限を与えてくれた。私たちは合意に従ってREIを付与する権利が参加ではなく保護的だと思う。したがって私たちはASC 810の権力と利益基準の下で決定します統合する私たちはYaphankパートナーシップの主な受益者だ。主な受益者として、私たちは私たちの合併財務諸表にYaphank Partnershipの財務状況、経営成果とキャッシュフローを合併し、私たちとYaphank Partnershipとの間のすべての会社間残高と取引はログアウトされるだろう。Yaphank Partnership純資産におけるREIのシェアは，我々の総合貸借対照表における非制御的権益であることを確認した。我々の総合経営報告書と全面赤字報告書に反映された収益または損失分配は、株主が純損失を株主に占めるべき純収益に変更すべきである可能性があり、その逆も含めて、我々が報告した経営業績に変動を与える可能性がある。HLBV法では，REIの非持株権益に損益を割り当てる。HLBVは貸借対照表を指向する方法であり、複雑な構造(例えば共同反転構造)が存在する場合に権益会計方法を適用するためのものである。2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間、Yaphank Partnershipの非持株権益による純収益(損失)総額は#ドル0.4百万ドルと$(5.5)それぞれ百万ドル.

注4.収入確認

契約残高

2023年1月31日と2022年10月31日までの契約資産は25.7百万ドル12.0長期投資百万ドル)と20.7百万ドル9.7長期投資百万ドル)。契約資産は、完成したが請求書が発行されていない仕事に対する会社の対価格権利に関する。これらの金額は未開票売掛金として単独の項目に計上され，貸借対照表日から1年後に請求書を発行する残高は添付されている総合貸借対照表中の他の資産に計上される予定である.我々は、達成しているいくつかの契約マイルストーンに基づいて、Power PlatformとPower Platformコンポーネントの販売費用をお客様に受け取ります。私たちは契約価格と契約の課金条項に基づいてサービス契約のための請求書を発行します。一般的に、私たちの高度な技術契約は実際に記録された収入に基づいて計算され、通常は次の月に計算される。いくつかの高度な技術契約は契約のマイルストーンまたは生成されたコストに基づいて計算される。契約資産の純変化とは、収入が確認されて顧客請求書によって相殺された金額のことです。

2023年1月31日と2022年10月31日までの契約負債は7.4百万ドルとドル25.4それぞれ100万ドルです契約負債は顧客に前払いしたサービス請求書に関係しており，これらのサービスは時間の経過とともに確認される

契約負債の純変化は、収入相殺が確認された顧客請求書である。

契約書修正

先に開示したように、当社は2022財政年度に浦項エネルギー有限公司(“浦項エネルギー”)とその付属会社韓国燃料電池有限公司(“ケンタッキー”)と和解協定(“和解協定”)を締結した。和解協定には追加的な購入という選択権が含まれている14モジュール(を除く)20ケンタッキーが2022年度に購入したモジュール)。2022年12月31日までの満期日には、このオプションは行使されていないため、当社は$を確認しました9.1二零二三年一月三十一日までの三ヶ月の製品収入百万元は、株式購入の際に重大な権利を分配する代償に相当する。

先進技術収入−EMTEC共同開発プロトコル

2022年12月19日、当社はエクソンモービル技術工学会社(前身はエクソンモービル研究工程会社)と共同開発第3号改正案を締結した

カタログ表

当社は電気機械工学技術会社と2022年12月1日に発効する協定を締結している(この等は“第3号改正案”及び改正された同等の協定、すなわち“電気機械工程技術会社共同開発協定”と改訂されている)。第3号改正案では、当社と電気機械工程技術会社は、2023年8月31日に終了し(早期終了しない限り)、電気機械工学技術会社が償還した契約対価の最高額を$からさらに延長することに同意している50.0百万ドルから百万ドルまで60.0百万ドルです。第3号改正案の目的は，(I)プロジェクトゲートがエクソンモービルロッテルダム工場の会社燃料電池モジュールモデルで開発された技術を用いて炭素を捕獲することを支援するためのデータ収集の継続を可能にすること，(Ii)第2世代技術燃料電池モジュールプロトタイプの開発，工事，機械的リスク除去を継続すること，および(Iii)商業第2世代技術燃料電池炭素捕獲施設の製造規模とコスト低減を可能にすることである。

余剰履行義務

余剰履行債務は、未履行又は一部未履行の契約取引総価格の総和である。2023年1月31日現在、会社の余剰履行債務総額は：99.9サービス契約は100万ドルです26.8先進技術契約の総数は100万件である.モジュール交換がない期間のサービス収入は，異なる時期に相対的に一致することが予想されるが，交換が発生した場合，モジュール交換は収入の増加を招く.

付記5.投資--短期

2022年11月14日、同社は$を投資した75.0100万ドルで米国債を購入する。米国債の満期日は2023年2月9日から2023年5月15日まで。私たちは米国債を満期まで保有するように分類し、償却コストで記録した。次の表は，2023年1月31日までの割当コストベースと公正価値(見積に基づく市場価格)をまとめたものである


	償却する			未実現総額		未実現総額
	コスト			利得		損	公正価値
アメリカ国庫券
2023年1月31日まで	$	75,652	$	—	$	(24)	$	75,628

投資の契約満期日が1年以内で、満期の加重平均収益率は4.36%.

注6.在庫

2023年1月31日と2022年10月31日までの在庫(現在および長期)には、以下(千計)が含まれています


	一月三十一日		十月三十一日
	2023		2022
原料.原料	$	39,395	$	30,624
製品の中で⁽¹⁾		69,330		67,834
棚卸しをする		108,725		98,458
在庫-現在		(101,176)		(90,909)
在庫--長期在庫⁽²⁾	$	7,549	$	7,549

(1)	製品には、将来のプロジェクト資産建設または発電所注文のために、または会社のサービスプロトコルに従って使用される典型的なモジュールまたはモジュールコンポーネントを構築するための標準在庫コンポーネントが含まれる。2023年1月31日と2022年10月31日までの製品に含まれている$58.8百万ドルと$54.0標準コンポーネントとモジュールの100万個をそれぞれ完成させる.

(2)	長期在庫には，契約要求を使い分けるモジュール，特定プロジェクト資産の交換モジュールとして含まれる.

原材料には，主に各種ニッケル粉や鋼材，電池パックを製造するための各種他の部品，工場のバランスのために購入された部品がある。製品在庫には、燃料電池スタックおよびモジュールを構築することによって生成される材料、労働力、および管理費用が含まれ、燃料電池スタックおよびモジュールは、動力プラットフォームのサブアセンブリである。

カタログ表

付記7.プロジェクト資産

2023年1月31日現在、2022年10月31日現在のプロジェクト資産には、以下(千計)が含まれています


	一月三十一日		十月三十一日		推定数
	2023		2022		使用寿命
プロジェクト資産--運営	$	211,384	$	154,736	4-20年.年
減価償却累計		(33,403)		(29,546)
プロジェクト資産--運営·純額		177,981		125,190
プロジェクト資産-建設中プロジェクト		51,933		107,696	7-20年.年
プロジェクト資産、純額	$	229,914	$	232,886

これらのプロジェクト資産の予想寿命は20年バランス工場(“スプレー防止器”)と現場建設、および四つ至れり尽くせり7年になるモジュールについて。2023年1月31日と2022年10月31日までのプロジェクト資産には9人そして8人完成した委託発電装置は，電力エンドユーザと現場ホストと購入契約(PPA)を締結し，総純価値は#ドルであった178.0百万ドルとドル125.2それぞれ2023年1月31日と2022年10月31日まで。その中のいくつかの資産はPNC Energy Capital，LLC(“PNC”)とCrestmark Equipment Finance(“Crestmark”)と達成されたアフターバック手配である。2023年1月31日の運営プロジェクト資産の増加は，グロートンプロジェクトが組み込まれており，2023年1月31日までの3カ月間で運営を開始したためである

2023年1月31日現在と2022年10月31日現在のプロジェクト資産には、帳簿価値#ドルの施設も含まれている51.9百万ドルとドル107.7当社が開発·建設しているプロジェクトは、私たちがPPAを締結したプロジェクト、またはPPAを獲得したい、または他の方法で資産価値を回収したいが、使用されていないプロジェクトです

建設中のプロジェクトに含まれています2.3メガワットトヨタプロジェクトです。2021年度第4四半期に決定され、有利な価格で再生可能天然ガス(“RNG”)を提供する潜在的源は十分な可能性を持たなくなり、RNGの市場定価は大幅に向上し、確定プロジェクト資産の帳簿価値が回収できなくなった。付記17を参照されたい。“約束と意外な状況”は、燃料リスクの開放に関するより多くの情報を知る。このプロジェクトは建設中であるため，代替用途のための在庫コンポーネントを再配置できるもののみが資本化されている。発生したコスト残高は収入の発電コストとして支出される

長期プロジェクト資産で発生したプロジェクト建設コストは合併キャッシュフロー表で投資活動として報告されている。売却およびその後の借り戻しプロジェクトの資産所得金は、総合キャッシュフロー表では“融資活動キャッシュフロー”とされ、総合貸借対照表では“長期債務の当期部分”および“長期債務及びその他の負債”の財務負債とされている(付記15参照)。“債務”はより多くの情報を得るために使用される)。

付記8.営業権と無形資産

2023年1月31日と2022年10月31日まで、同社の商業は4.1100万ドルと無形資産17.0百万ドルとドル17.4当社は二零一二年にVersa Power Systems，Inc.(“Versa”)および2019 Bridgeport燃料電池プロジェクト買収にそれぞれ百万元を入金した

Versaが買収した無形資産は，固体酸化物燃料電池固定発電の開発に関する累積研究開発に用いられる不確定な研究開発無形資産(“IPR&D”)である。Bridgeport燃料電池プロジェクト関連無形資産の償却費用は、2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間で#ドルである0.3百万ドルです。

カタログ表

次の表は、会社の2023年1月31日と2022年10月31日までの無形資産の帳簿価値(単位：千)：をまとめています


2023年1月31日まで	総金額		積算償却する		純額
現在行われている研究と開発	$	9,592	$	—	$	9,592
Bridgeport PPA		12,320		(4,863)		7,457
合計する	$	21,912	$	(4,863)	$	17,049

2022年10月31日まで	総金額		積算償却する		純額
現在行われている研究と開発	$	9,592	$	—	$	9,592
Bridgeport PPA		12,320		(4,539)		7,781
合計する	$	21,912	$	(4,539)	$	17,373

付記9.負債を計上すべき

2023年1月31日現在、2022年10月31日現在の負債には、以下が含まれています(千計)


	一月三十一日		十月三十一日
	2023		2022
賃金総額と従業員福祉を計算しなければならない⁽¹⁾	$	4,784	$	8,534
課税製品保証コスト⁽²⁾		426		537
サービス契約と購買力平価費用を計算する⁽³⁾		12,087		11,340
法律、税務、専門その他		3,016		7,004
負債を計算すべきである	$	20,313	$	27,415

(1)	この口座の残高には、2つの期間の課税賃金、賃金税、課税ボーナスが含まれている。口座減少は，2023年1月31日までの課税ボーナス減少に関連しており，2023年1月に2022年管理奨励計画によって稼いだボーナスが支払われたためである

(2)	課税製品保証コストの減少はケンタッキーモジュールの購入に関連する3ヶ月の保証コストを差し引く調整を反映している。2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月の製品保証費用は$0そして$0.2それぞれ100万ドルです

(3)	計算すべきサービスプロトコルコストには計算すべきサービスプロトコル損失が含まれている$7.1百万ドルと$7.3それぞれ2023年1月31日と2022年10月31日まで。サービスプロトコルとPPA履行保証の計上項目は$4.9百万ドルと$4.12023年1月31日と2022年10月31日まで

注10.賃貸借契約

当社は不動産、車両、情報技術設備、その他の設備の使用について経営と融資リース協定を締結しています。私たちは、開始時にレンタルが含まれているかどうか、すなわち契約条項と合意が強制的に実行可能な権利と義務を生成する日を決定する。経営リースは、当社の総合貸借対照表における経営賃貸使用権資産、純額、経営賃貸負債、長期経営賃貸負債に計上されています。融資リースは当社の総合貸借対照表や総合経営報告書および全面赤字にとって重要ではありません。融資リース使用権(“ROU”)資産#ドル0.12023年1月31日と2022年10月31日の100万ドルを不動産、工場、設備に計上し、純額を会社の総合貸借対照表に計上する。融資リース負債#ドル0.12023年1月と2022年10月31日現在の100万ドルは、当社の総合貸借対照表中長期債務と長期債務及びその他の負債の当期分に計上されている。

2023年1月5日、会社の完全子会社Versa Power Systems Ltd.(“Versa Ltd.”)は、2005年5月20日に締結された既存の建築賃貸契約とテナント拡張、延期、改訂協定を締結した。レンタル拡張、延期、および改訂協定は、レンタル期間を2028年9月30日に延長し、カナダアルバータ州カルガリーにおけるVersa Ltd.のレンタルスペースを約30%を含むまで拡大する48,0002平方フィートの余分な空間です本リースは1月31日現在、ROU資産と運営リース負債を記録している2023加元上2.7百万ドル2.0百万ドル).

カタログ表

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の運営レンタル料金はそれぞれ#ドルです0.3百万ドルとドル0.4それぞれ100万ドルです加重平均残存リース期間(年単位)は、2023年1月31日現在で約17年加重平均割引率は6.9%です。2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月以内に支払われる賃貸料は$0.3百万ドルとドル0.4それぞれ100万ドルです

2023年1月31日現在、経営リースと融資リース負債の未割引期限は以下の通り


	運営中です賃貸借証書		金融賃貸借証書
締め切りは1年目だ	$	1,126	$	49
締め切りは翌年だ		1,278		4
締め切りは3年目です		1,268		—
締め切りは4年目です		1,295		—
締め切りは5年目です		1,316		—
その後…		13,261		—
未割引賃貸支払総額		19,544		53
計上された利息を差し引く		(9,484)		(7)
割引賃貸支払総額	$	10,060	$	46

付記11.株主権益

2022年公開市場販売協定

2022年7月12日、当社はJefferies LLC、B.Riley Securities，Inc.，Barclays Capital Inc.，BMO Capital Markets Corp.，BofA Securities，Inc.，Canaccel Genuity LLC，Citigroup Global Markets Inc.，J.P.Morgan Securities LLC及びLoop Capital Markets LLCについてAT市場発売計画について公開市場販売プロトコル(“公開市場販売プロトコル”)を締結し、このプロトコルにより、会社は時々企業に公開市場販売プロトコル(“公開市場販売プロトコル”)を締結することができる95.0百万株当社普通株です“公開市場販売協定”によると、当社は各エージェントに支払うことに相当する2.0%このエージェントは“公開市場販売プロトコル”に基づいて株式を売却するたびに得られる総収益を得る公開市場販売協議の日から2023年1月31日まで、当社は約を販売します18.5公開市場売却協議下の百万株の株式、平均販売価格は$3.631株当たり毛収入は約#ドルになります67.2販売手数料と手数料を差し引く前の100万ドルと、会社の純収益は約#ドルです65.4手数料と費用を差し引いて合計約$となる1.8百万ドルです違います。2023年1月31日までの四半期内に、公開市場販売協定に基づいて販売を行った

2023年1月31日までに76.5公開市場販売協定によると、発行可能な株式は百万株である。

注12.優先株を償還できる

その会社は最も多く発行する権利がある250,000優先株、額面$0.011つまたは複数のシリーズでは105,875株は指定されている52005年3月、Bシリーズ累計転換可能永久優先株(“Bシリーズ優先株”)のパーセンテージ。

Bシリーズ優先株

2023年1月31日までに会社は105,875B系列優先株の株式、清算優先権は$1,000.001株につき，発行を許可する.2023年1月31日と2022年10月31日までに64,020発行済みと発行されたBシリーズ優先株、帳簿価値は#ドル59.9百万ドルです。配当金$0.82023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間、毎月100万人が現金で支払われている。

カタログ表

注13.1株当たり損失

1株当たりの基本損失と償却損失は以下のように計算される


	1月31日までの3ヶ月間
	2023		2022
分子.分子
FuelCell Energy，Inc.の純損失。	$	(18,622)	$	(40,624)
Bシリーズ優先配当金		(800)		(800)
普通株主は純損失を占めなければならない	$	(19,422)	$	(41,424)
分母.分母
加重平均発行済み普通株式-基本		405,803,753		366,734,739
希釈証券の影響⁽¹⁾		—		—
加重平均普通株式発行-希釈後		405,803,753		366,734,739
普通株主の1株当たり純損失−基本	$	(0.05)	$	(0.11)
普通株株主1株当たり純損失-減額⁽¹⁾	$	(0.05)	$	(0.11)

(1)	普通株株主の上記各期間の純損失により、1株当たりの赤字の計算は潜在的な薄化ツールを考慮しておらず、それらの組み入れは逆薄になるからである。2023年1月31日と2022年1月31日まで、1株当たりの損失計算に含まれない潜在的な希釈証券は以下の通り


	一月三十一日		一月三十一日
	2023		2022
2017年5月発売-Cシリーズ株式承認証		-		950,102
普通株購入の未償還オプション		20,231		22,432
未帰属限定株式単位		7,102,089		3,276,776
5Bシリーズ累計転換可能永久優先株率		37,837		37,837
潜在的希薄化証券総額		7,160,157		4,287,147

注14.制限現金

2023年1月31日と2022年10月31日まで24.6百万ドルとドル23.0履行保証としての制限的現金と現金等価物はそれぞれ100万ドルであり、将来の債務超過要求、およびいくつかの銀行要求および契約を満たすための信用状に使用される制限された現金の割り当ては以下のとおりである(千単位)


	一月三十一日		十月三十一日
	2023		2022
未償還信用状の現金制限⁽¹⁾	$	4,993	$	4,993
PNC販売後レンタル取引の現金制限⁽²⁾		5,424		5,010
Crestmark販売後レンタル取引の現金制限⁽³⁾		2,896		2,894
ブリッジポート燃料電池パークプロジェクト債務返済と履行準備金⁽⁴⁾		9,441		8,746
他にも		1,857		1,346
制限現金合計		24,611		22,989
限定現金と現金等価物-短期⁽⁵⁾		(4,456)		(4,423)
限定現金と現金等価物-長期	$	20,155	$	18,566

(1)	2023年1月31日までの未返済信用状は、2028年8月まで異なる日に満期になります。

(2)	長期·短期準備金は，主にPNC販売貸戻し義務に属する運営プロジェクトの将来のモジュール交換に資金を提供するために用いられる

(3)	長期·短期準備金は、主に将来のモジュール交換やその他の履行義務のための資金提供に用いられる

(4)	ブリッジポート燃料電池園プロジェクトに長期的かつ短期的な備蓄を提供し、将来のモジュール交換とその他の性能要求を満たす。

(5)	短期限定現金および現金等価物とは、貸借対照表の日から12ヶ月以内に解放され、非限定的な現金に分類されると予想される金額を意味する。

カタログ表

注15.債務

2023年1月31日現在、2022年10月31日現在の債務には、以下(千単位)が含まれています


	一月三十一日		十月三十一日
	2023		2022
コネチカット州グリーン銀行ローン	$	4,800	$	4,800
コネチカット州グリーン銀行ローン(ブリッジポート燃料電池プロジェクト)		3,294		3,507
自由銀行定期融資協定(ブリッジポート燃料電池プロジェクト)		4,861		5,382
5つ目の第3銀行定期融資協定(ブリッジポート燃料電池プロジェクト)		4,861		5,382
アフターバック取引の融資義務		56,777		56,625
コネチカット州ローン		7,559		7,774
融資リース義務		46		57
繰延融資コスト		(1,063)		(1,152)
債務と財政債務総額		81,135		82,375
長期債務と財政債務の当期部分		(13,249)		(13,198)
長期債務と財政義務	$	67,886	$	69,177

付記16.福祉計画

以下でより詳細に説明する株主承認株式インセンティブ計画、株主承認社員株式購入計画、従業員繰延納税貯蓄計画がある

2018総合インセンティブ計画

会社の2018年総合インセンティブ計画(時々改訂と再説明)は、従業員、取締役、コンサルタント、コンサルタントに株式オプション、株式付加価値権(“SARS”)、制限株式奨励(“RSA”)、制限株式単位(“RSU”)、業績株、業績単位、インセンティブ奨励を付与することを許可している。株式オプション，RSA，RSU，SARSは譲渡可能性に制限がある.株式オプション価格は会社の取締役会によって決定されますが、付与された日の私たちの普通株の公平な市場価値を下回ってはいけません。SARSは株式オプションと一緒に付与されるかもしれない。まとに命中する12,333,3332018年のインセンティブ計画によると現在発行されている会社の普通株は3,556,0702023年1月31日まで支出が可能だ。残りの付与可能な株式のうち、会社は将来可能な付与のために最大で保留されています2,036,257最高業績に達した場合は、業績株単位となります。

長期インセンティブ計画

会社取締役会は定期的に長期インセンティブ計画を承認し、その中には会社の普通株価格に関連した業績ベースの奨励及び時間付与奨励が含まれている。長期インセンティブ計画の一部として、付与された報酬には、いかなる配当金の同値または他の株主権利も含まれていない。奨励を受けた範囲では、会社の選択に応じて同値な株や現金で決済することができる

2023年度長期インセンティブ計画：

2022年12月5日、会社取締役会は、2018年度インセンティブ計画奨励のサブプランとして“2023年度長期インセンティブ計画”(以下、“2023年度長期インセンティブ計画”と略す)を承認した。2023年度LTI計画の参加者は、上級管理職のメンバーです。2023年度LTI計画には二つ賞の構成要素：

総株主リターン(“TSR”)に対して業績株式単位(“PSU”)を奨励する。2023年1月31日までの3ヶ月以内に付与されたPSUは、2025年10月31日までの業績期間中に収入を稼ぐが、授与日3周年までサービスベースの帰属要求を守り続ける。TSR PSUに対するパフォーマンス評価基準は，2022年11月1日から2025年10月31日までのRussell 2000に対するTSRのTSRである。賠償委員会は，相対的なTSR PSUのための業績評価基準，すなわちRussell 2000のTSRに対する会社のTSRの奨励校正を確立した100%プラスかマイナスか0.5X社のTSRとラッセル2000指数総合TSRとの差。この賞の上限は200%目標数、賞の上限をさらに100%会社の業績期間中の絶対TSRが負であれば，PSUの目標数である。会社のTSRは会社の期初を引くことで計算されています

カタログ表

株価(会社普通株の過去1年間の平均終値と定義する602022年10月31日までの連続取引日)自売株価(会社普通株の2022年10月31日終了時の平均終値と定義)602025年10月31日までの連続取引日)に、期間中の任意の配当金を加え、結果を会社の初期株価で割る。契約期間がまだ終了していないことから，当社はすでに保留していることに相当する200%残りの実行期間内の業績および2025年12月5日(贈与日3周年)まで継続サービスを行った上で帰属を行い、業務支援株の目標数を決定する

時間帰属のRSU2023年1月31日までの3ヶ月以内に付与された時間はRSUに帰属する1つは--授与された日の最初の3周年記念日のうち、1周年あたりのRSU総数の3分の1

その他持分インセンティブ計画

会社の2006年と2010年の持分インセンティブ計画は、2023年1月31日までの計画でまだ支払われていない奨励範囲内でのみ有効である。

株式ベースの報酬

株式ベースの報酬は、総合業務報告書と全面赤字報告書に反映されて以下のようになります(千計)


	1月31日までの3ヶ月間
	2023		2022
収入コスト	$	331	$	153
管理と販売費用		1,942		1,178
研究開発費		291		78
	$	2,564	$	1,409

販売制限株単位，業績株単位を含む

次の表は、2023年1月31日までの3ヶ月間のRSU活動をまとめています


限定株単位	株	加重平均公平価値
2022年10月31日現在の未返済債務	2,520,881	$	7.93
-PSUを授与しました	1,124,953		5.50
付与時間-帰属RSU	3,781,370		3.41
既得	(261,059)		7.03
没収される	(64,056)		7.55
2023年1月31日現在の未返済金	7,102,089	$	5.18

2022年12月5日2,249,8902023年度LTI計画によると、RSUは上級管理職に付与され、この計画は1,124,953PSUと1,124,937時間に基づく帰属RSU。PSUの推定値はモンテカルロシミュレーションに基づいており，TSR PSUに対する推定公正価値は#ドルである5.50一株ずつです。PSUと時間ベースの帰属RSUは3年制出演期間。

上級管理職に授与される賞のほか、2023年度第1四半期に取締役会が授与された2,656,433時間に基づいて、RSUは会社の株式の所有権と留保を促進するために、いくつかの給与された従業員に付与される。2023年度第1四半期に付与された時間ベースのホームRSUの帰属比率は1つは--授与された日の最初の3周年記念日のうち、1周年ごとに発行された買い戻し単位の総数の3分の1

PSUは参加者が達成することを前提としています100目標パフォーマンス率。最高業績目標を達成したと仮定して、会社は追加株式も保持している。

カタログ表

付記17.支払の引受及び又は事項

サービス協定

そのサービス協定の規定によると、同社は最低運転レベルを満たすために顧客発電所をメンテナンス、監視、修理するサービスを提供する。このようなサービス協定の条項によると、特定の発電所は所定の期限内に最低運転発電量に到達しなければならない。最低生産量が契約要件を下回る場合、会社は性能処罰を受ける可能性があり、および/または顧客の燃料電池モジュールの修理または交換を要求される可能性がある。

電気購入協定

会社のPPA条項によると、顧客は、水素、蒸気、水および/または炭素などの電力または他の価値流を、会社の燃料電池発電プラットフォームから交渉価格で購入することに同意する。電気価格は通常、顧客が現在と推定している未来の電力網の電気価格の関数である。電力プラットフォームの所有者やテナントとして、当社は電力プラットフォームの維持、監視、整備に必要なすべての運営コストを担当しています。いくつかの合意によると、同社はまた燃料の調達を担当しており、通常は天然ガスやメタンで、動力プラットフォームを運行している。また、いくつかのPPAの条項によると、会社が何らかの業績要求に達していない場合、会社は業績処罰を受ける可能性がある。

プロジェクト燃料暴露

私たちの世代の運営組合におけるプロジェクト資産と建設中のプロジェクト資産のいくつかのPPAは、私たちを燃料価格変動のリスクと、必要な量の燃料を調達できないこと、代替可能な燃料源が不足しているリスクを直面させる。私たちは以下の戦略を通じて私たちの燃料リスクを軽減することを求めています：(1)可能な場合に燃料コスト(全部または一部)を転嫁するために、私たちのPPAで燃料コスト補償機構を構築しました14.9コネチカット州ブリッジポートのメガワット運営プロジェクト，(2)投資級取引相手との固定価格実物契約に基づいて燃料を調達し，我々はすでに20年Tulare BIOMATプロジェクトと最初の7年になるのです18年我々のLIPA Yaphankプロジェクトの購買力平価；および(Iii)潜在的な負の市場変動を相殺するために、投資レベルの取引相手と将来の金融ヘッジを達成する可能性がある。当社は天然ガスや他の商品の価格設定に基本的な観点を持たず，商業的に利用可能な方法を求めて商品リスクを削減する開放を求めている。

今のところ三つトヨタプロジェクトを含む燃料調達リスクのある開発プロジェクトは、RNGの調達と、私たちのダービー、コネチカット州を必要とします14.0縁起がよい2.8メガワットプロジェクト、この二つのプロジェクトは天然ガスを必要とし、天然ガスは直通メカニズムを持っていない。すべての人に向けた燃料源とリスク緩和戦略三つプロジェクトの評価が行われており、プロジェクトの運営日が確定した後に実施される予定だ。このような戦略は、燃料または関連契約を得ることを確実にするために、現金担保または備蓄が必要かもしれない三つプロジェクトです。企業が有利な経済条件で燃料を得ることができなければ、ダービープロジェクト資産の減価費用やトヨタプロジェクト資産のさらなる費用につながる可能性がある。

同社はトヨタプロジェクトのために代替のRNG源を探しているが、回収できないどの項目の支出も発電収入コストに計上される見通しだ。現在のところドルは32.0$を含む100万ドルの費用が記録されています7.1百万ドルとドル2.82023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月の費用はそれぞれ100万ポンド。2023年1月31日現在、トヨタプロジェクトの総合貸借対照表における帳簿価値は合計1ドルとなっている22.0百万ドルは、代替用途のための在庫構成要素を再配置できる帳簿価値を表す

2022年2月のウクライナ戦争が始まって以来、世界の天然ガス市場には著しい変動が見られた。そこで同社は2022年度にダービーの回復可能な分析を行いました14.0縁起がよい2.8これらの資産は回収可能であるため，減値は発生していないと結論した。もし天然ガス価格が引き続き上昇すれば、未来に減少するかもしれない。2023年度第1四半期にトリガイベントは発生しませんでした。同社は、商業運営日を延長する能力を含む潜在的影響の軽減に努めるリスク緩和戦略を実施する可能性がある。2023年1月31日までに14.0コネチカット州ダービー市のMWプロジェクトの総金額は$29.4帳簿価値があります2.8コネチカット州ダービー市のMWプロジェクトの総金額は$0.4百万ドルです

カタログ表

他にも

2023年1月31日現在、同社の無条件購入承諾総額は77.1通常のビジネスプロセスでの材料、用品、サービスのために100万ドルです。

法律訴訟

当社は時々、その正常な業務過程による法律手続きに触れており、規制手続き、請求、調停、仲裁および訴訟(“法律手続き”)を含むがこれらに限定されない。当社は当該等の法的訴訟の結果を保証することはできませんが、経営陣は現在、当該等の法律訴訟の結果は、個別的であっても全体的であっても、当社の総合財務諸表に重大な悪影響を与えることはなく、当社の総合財務諸表も当該等の事項についていかなる重大な金額も計上していないと信じています

注18.後続事件

Versa Ltd.は2023年2月20日にカルガリー製造施設の既存の賃貸契約について、2023年1月5日に含まれる短期賃貸拡張と改訂協定(“借約拡張と改訂”)を締結した(付記10参照)。2023年1月5日改正案の詳細については、“レンタル”を参照)。“レンタル拡張と修正案”によると、Versa株式会社のレンタルスペースはさらに拡大され、短期的には元のカルガリー製造工場と同じ住所に位置する追加スペース(4800-52)が含まれる^発送するカナダアルバータ州カルガリー市東南通り)は18,6272平方フィート(“仮設住宅”)。いくつかの条件を満たした場合、臨時物件に関する賃貸期間は2023年4月1日に開始され、2024年7月31日に満了する。この仮場は，固体酸化物燃料電池の短期拡張，スタック生産，新たに購入した生産設備の試運転に使用される予定である

カタログ表

項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

前向きに陳述する

このForm 10-Q四半期報告書には、1995年の“個人証券訴訟改革法”に適合する歴史的陳述と前向きな陳述が含まれており、リスク、不確実性、仮説に関連している。本報告に含まれる非純粋な歴史的陳述は展望的陳述であり、1933年の“証券法”(改訂本)と1934年の“証券取引法”(改訂本)に規定された安全港の制約を受け、私たちの未来に対する期待、信念、意図、戦略に関する陳述を含む。本報告で使用される“予想”、“予想”、“推定”、“目標”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“信じる”、“予測すべき”、“求める”、“そうなる”、“可能”、“予測”などの語、およびそのような語の類似表現および変形は、前向き陳述を識別することを目的としている。これらの陳述は，他の事項に加えて，(1)Fuelcell Energy社とその子会社による燃料電池技術や製品の開発と商業化，およびそのような製品の市場，(2)収入増加や収益などの予想される経営結果，(3)に関するものである私たちが行っているプロジェクトの完了時間、(Iv)私たちの業務計画と戦略、(V)どの市場で業務を展開する予定ですか(Vi)今後12ヶ月間の業務運営に資金を提供するのに十分な流動資金、(Vii)Advanced Technologies契約下の将来の資金、(Viii)投資家の株式および債務投資および商業銀行融資、および全体的な金融市場状況を含む未来プロジェクトの融資、(Ix)我々の技術的期待コスト競争力、および(X)販売計画、市場参入および市場拡張目標、およびコスト削減目標を達成する能力があると信じている。

本報告に含まれる前向き陳述は、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受け、実際の結果および将来のイベントは、前向き陳述または予想された結果とは大きく異なる可能性があり、2022年10月31日までの財政年度の10-K表年次報告および以下“第1 A項”と題する章で説明するリスクを含むが、これらに限定されない。リスク要因“と，製品開発と製造に関連する一般的なリスク，全体的な経済状況，プロジェクト融資に影響を及ぼす可能性のある金利変化，サプライチェーン中断，公共事業規制環境の変化，ユーティリティ業界と分散発電，分散水素市場の変化，および以下のリスクと不確定要因, これらのリスクには、炭素捕獲または炭素分離のために配置された燃料電池発電所および燃料電池発電所のリスク、私たちのプロジェクトに悪影響を及ぼす可能性のある大口商品価格の潜在的な変動、代替エネルギー技術に対する政府補助金と経済的インセンティブの利用可能性、私たちはアメリカ連邦、州と外国政府の法律法規およびナスダック株式市場(“ナスダック”)の上場規則を遵守する能力を維持し、迅速な技術変化、競争、私たちの入札入札は契約または私たちの契約が収入に転化しないリスク、市場の私たちの製品に対する受け入れ度、自発的に採用されたまたは米国公認会計原則によって要求される会計政策またはやり方の変化；私たちの流動資金状況と財務状況に影響を与える要素；政府支出；政府と第三者が開発契約を随時終了する能力；政府が私たちのいくつかの特許について“入場”する権利を行使する能力；私たちが国際的に製品のマーケティングと販売に成功する能力；長期収入目標を達成するために新製品を開発する能力；私たちが戦略を実施する能力；私たちがエネルギーコストを下げ、コスト低減戦略を全面的に実施する能力、私たちの知的財産権を保護する能力、訴訟とその他の訴訟手続き。私たちの新製品の商業化のリスクは予想された時には起こらない、あるいは発生したら, 私たちは需要を満たす十分な能力がないだろう；私たちは追加融資の需要と獲得性、私たちは運営から正のキャッシュフローを生成する能力、私たちは長期債務を返済する能力、私たちはプラットフォームの生産量と寿命を高め、契約履行要求を満たす能力、私たちは顧客基盤を拡大し、最大の顧客と戦略的商業同盟国と関係を維持する能力。新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)及びそれによるサプライチェーンの中断、クリーンエネルギー需要の転換、顧客資本予算と投資計画への影響、わがプロジェクトの進捗への影響、私たちの既存プロジェクトのサービス能力への影響及び私たちの製品需要への影響を含む、大流行、伝染病或いは健康流行病の脅威或いは結果に対する懸念、及び新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)及びそれによるサプライチェーンの中断、クリーンエネルギー需要の転換、顧客資本予算と投資計画への影響、我々のプロジェクトのサービス能力への影響及び私たちの製品需要への影響を含む.

私たちはあなたに保証することができません：私たちは私たちの任意の開発または商業化計画を満たすことができます；私たちの任意の新製品や技術は、開発されると商業的に成功する；私たちのSureSource発電所は商業的に成功するだろう；私たちは私たちの業務計画を達成するために資金や資金を調達することができるだろう；政府は政府の契約に基づいて予想される資金を支出するだろう；政府はその権利を行使して私たちのいかなる政府契約またはすべての政府契約を終了しないだろうか、または私たちはここに含まれる任意の他の展望的な声明で予想される他の結果を達成することができるだろう。

カタログ表

投資家に注意してください。展望性陳述は未来の業績に対する保証ではなく、リスクと不確定要素に関連し、その中の多くのリスクと不確定性は著者らがコントロールできないものであり、本文で討論した各種の要素のため、実際の結果は展望性陳述中の予測の結果と大きく異なるかもしれない。我々が本報告で行ったいかなる前向きな陳述も，我々が現在把握している情報に基づいており，発表の日の場合に限られている。私たちは時々行われる可能性のあるいかなる前向きな陳述も、書面でも口頭でも、新しい情報、未来の発展、他の状況を公開更新する義務はない。

経営陣の財務状況と経営結果に対する討論と分析は、添付の財務諸表と脚注の補充であり、私たちの財務状況、財務状況の変化と経営結果を理解するのを助ける。財務諸表の作成及び関連開示要求管理層は、資産、負債、収入及び支出の報告金額及び又は有資産及び負債の開示、並びに会社が今後12ヶ月間の満期債務を履行する能力の評価に影響を与えるための推定及び仮定を行う。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。見積もり数は、収入確認、過剰、緩やかおよび古い在庫、製品保証課税費用、サービス契約損失計上費用、株式ベースの補償費用、不良債権準備、減価償却および償却、営業権減価および進行中の無形資産、長期資産減価(プロジェクト資産を含む)、リース負債および使用権(“ROU”)資産およびまたは事項、および今後12ヶ月間の企業の債務履行能力の評価に使用される。推定·仮定は定期的に検討され、改訂の影響は確定に必要な期間に連結財務諸表に反映される。推定に関連する固有の不確実性のため、将来の期間の実際の結果は、これらの推定とは異なる可能性がある。以下の議論は，10月31日までの財政年度Form 10-K年度報告に含まれる情報とともに読むべきである, 2022年に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出される。別の説明がない限り、用語“会社”、“燃料電池エネルギー”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、燃料電池エネルギー会社およびその子会社を意味する。すべての表のドルの金額は千単位です。

概要

FuelCell Energy本部はコネチカット州タンベリーに位置し、50年間の研究開発経験により、我々の独自燃料電池技術を通じて、環境に責任を負う分散基本負荷エネルギープラットフォーム解決方案を提供するグローバルリーダーとなった。私たちの現在の商業技術は電力、熱、水素、水を生産し、同時に炭素を分離して利用および/または封印している。我々は今後の技術の開発と商業化に投資し続け，これらの技術は我々の固体酸化物技術による水素と長時間水素エネルギー貯蔵を提供する能力を増加させ，我々の既存プラットフォームの炭素捕捉解決策をさらに強化することが予想される。

コネチカット州に本部を置くFuelcell Energyは1969年に設立され、契約形式でアプリケーション研究と開発サービスを提供するニューヨーク会社である。私たちは1992年に初公募株を完成し、1999年にデラウェア州に再登録した。私たちは2003年から固定型燃料電池発電所を商業的に販売している。

カタログ表

最近の発展

2023年2月20日、Fuelcell Energyの完全付属会社Versa Power Systems Ltd.(“Versa Ltd.”)はカルガリー製造施設の既存のレンタルに対して2005年5月20日に最初に締結され、2023年1月5日を含む短期賃貸拡張と改訂協定(“レンタル拡張と改訂”)を締結した(付記10参照)。2023年1月5日改正案の詳細については、“レンタル”を参照)。“リース拡張と改訂”によると、Versa Ltd.のレンタルスペースはさらに拡大し、短期的には元のカルガリー製造工場との間に含まれる4800 – 52^発送するカナダアルバータ州カルガリー東南街)面積は約18，627平方フィート(“仮房舎”)所有者が2023年3月31日に仮置き場の空き管を取得する能力があるかどうかによると、臨時物件に関する賃貸契約は2023年4月1日に開始され、2024年7月31日に満了する。この仮場は，固体酸化物燃料電池の短期拡張，スタック生産，新たに購入した生産設備の試運転に使用される予定である

カタログ表

行動の結果

経営陣は、前四半期と比較した収入と内部予測、わが製品のコストとコスト削減の取り組みの結果、運営現金の使用を含む、様々な重要な業績指標を使用して、私たちの運営結果とキャッシュフローを評価します。これらは“経営業績”と“流動性と資本資源”の部分で議論されている。経営業績は米国公認の会計原則(“公認会計原則”)に従って列報された。

2023年1月31日までと2022年1月31日までの3ヶ月間の比較

収入と収入コスト

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間、私たちの収入と収入コストは以下の通りです


	1月31日までの3ヶ月間				変わる
(千ドル)	2023		2022		$		%
総収入	$	37,073	$	31,795	$	5,278	17%
収入総コスト		31,836		34,690		(2,854)	(8)%
毛利(損)	$	5,237	$	(2,895)	$	8,132	281%
毛利率		14.1%		(9.1)%

2023年1月31日までの3カ月の総収入は3710万ドルで、前年同期の3180万ドルから530万ドル増加した。2023年1月31日までの3カ月間の収入コストは3180万ドルで、前年同期の3470万ドルから290万ドル減少した。以下に製品収入、サービス契約収入、代収入と高度技術契約収入の変化を検討する。

製品収入

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間、私たちの製品収入と関連コストは以下の通りです


	1月31日までの3ヶ月間				変わる
(千ドル)	2023		2022		$		%
製品収入	$	9,095	$	18,000	$	(8,905)	(49)%
製品収入コスト		1,029		18,207		(17,178)	(94)%
製品収入毛利	$	8,066	$	(207)	$	8,273	3997%
製品収入毛利回り		88.7%		(1.2)%

2023年1月31日までの3カ月の製品収入は910万ドルだったが、2022年1月31日までの3カ月の製品収入は1800万ドルだった。我々は、浦項製鉄エネルギー有限公司(“浦項エネルギー”)とその子会社である韓国燃料電池有限公司(“ケンタッキー”)と締結した2021年12月の和解協定(“和解協定”)には、追加14モジュールの購入の選択権(ケンタッキーが2022年度に購入した20モジュールは含まれていない)を含む。このオプションには、モジュールの延長保証義務に関する実質的な権利が含まれています。ケンタッキーは2022年12月31日までにこのオプションを行使していないため、同社は910万ドルの製品収入を確認し、このオプションを行使した場合に重大な権利に割り当てられた対価格となっている。2022年1月31日までの3ヶ月間の製品収入は、和解合意に基づいてケンタッキーにモジュールを売却した結果であり、和解合意により、会社はコネチカット州トーリントンにある工場が2022年1月に納品した6つのモジュールである1800万ドルを確認した。

2023年1月31日までの3ヶ月間、製品収入コストは1720万ドル減少し、100万ドルに低下したが、前年同期は1820万ドルだった。この低下は主に2023年1月31日までの3カ月間でモジュール販売が不足しているためである。2023年1月31日までの3カ月間の製造差は，主に生産量と未吸収の間接コストに関係しており，総額は約110万ドルであったが，2022年1月31日までの3カ月間の製造差は約220万ドルであった。2023年1月31日までの3カ月間、製造差の減少には、製品標準コストの増加による資本化コストの増加が含まれている。2022年1月31日までの3ヶ月間の製品収入コストには減価費用が含まれています

カタログ表

コネチカット州タンベリーの空調設備の使用を停止するために約100万ドルが使われていますコネチカット州トーリントンにある私たちの生産工場の新設備が代替されています.

2023年1月31日までの3カ月間の製品収入は810万ドルの毛利益を生み出したが、2022年1月31日までの3カ月の総損失は20万ドルだった。毛利は2023年1月31日までの3ヶ月以内に確認されたケンタッキーモジュール購入選択権満了に関する製品収入の直接結果であり、特にこれらの収入の確認に関する相応のコストがないためである。

2023年1月31日までの3カ月間の年間化生産量は約38.2メガワットであり，2022年1月31日までの3カ月間の年間化生産量38.3メガワットに相当する。

サービス契約収入

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間のサービス契約収入と関連コストは以下の通りです


	1月31日までの3ヶ月間				変わる
(千ドル)	2023		2022		$		%
サービス契約収入	$	13,882	$	2,167	$	11,715	541%
サービスコスト契約収入		10,945		2,372		8,573	361%
サービス契約収入の毛利	$	2,937	$	(205)	$	3,142	1533%
サービス契約収入毛利		21.2%		(9.5)%

2023年1月31日までの3カ月間のサービス契約収入は1170万ドル増加し、2022年1月31日までの3カ月分の220万ドルから1390万ドルに増加した。2023年1月31日までの3ヶ月間で確認されたサービス契約収入は、主にコネチカット州ウッドブリッジにある工場と韓国南方電力社が所有する工場の新しいモジュール交換によるもので、同工場は当初2017年度に商業運営を実現し、韓国南方電力社が所有する工場は2018年度に商業運営を実現した。2023年1月31日までの3カ月間の収入増加は、主に本四半期に新たなモジュール交換が発生したためであるが、2022年1月31日までの3カ月間に新たなモジュール交換はなかった。

2023年1月31日までの3カ月間で、サービスコスト協定の収入は860万ドル増加し、2022年1月31日までの3カ月の240万ドルから1090万ドルに増加した。サービスコストプロトコル収入には，保守と運営コストおよびモジュール交換のコストが含まれており，増加の要因は，2023年1月31日までの3カ月間に新たなモジュール交換が発生したのに対し，2022年1月31日までの3カ月間に新たなモジュール交換がなかったためである.

2023年1月31日までの3カ月間のサービス契約収入の毛利益は290万ドルで、2022年1月31日までの3カ月の毛損失20万ドルより増加した。2023年1月31日までの3カ月の全体毛金利は21.2%だったが、前年同期の毛金利は9.5%赤字だった。2023年1月31日までの3カ月間の毛金利が高いのは，主に2023年1月31日までの3カ月以内に新たなモジュール交換が完了したため(一方，2022年1月31日までの3カ月では新たなモジュール交換はない)，これらのモジュール交換は利益率の高いサービスプロトコルに基づいて行われているためである

発電収入

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の発電収入と関連コストは以下の通り


	1月31日までの3ヶ月間				変わる
(千ドル)	2023		2022		$		%
発電収入	$	9,557	$	7,496	$	2,061	27%
発電コスト収入		16,602		10,722		5,880	55%
発電収入の毛損	$	(7,045)	$	(3,226)	$	(3,819)	(118)%
発電収入毛利率		(73.7)%		(43.0)%

2023年1月31日までの3カ月間の発電収入は合計960万ドルで、2022年1月31日までの3カ月で確認された収入750万ドルより210万ドル増加した。発電収入

カタログ表

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間は、我々の電気購入協定(“PPA”)によって発生した電力収入と再生可能エネルギー信用を反映している。2023年1月31日までの3カ月間の発電収入の増加は，主にニューヨークヤフェンクの長島電力局(LIPA)プロジェクトに関する四半期全体の発電収入(2021年12月に商業運営を実現)と，コネチカット州グロートンに位置する米海軍潜水艦基地のプロジェクト(“グロートンプロジェクト”)が商業運営を実現し，2023年度第1四半期に収入が発生したためである

2023年1月31日までの3ヶ月間の発電コスト収入は合計1660万ドルだった。前年同期と比較して増加した要因は，トヨタプロジェクトに関する支出建築コストが約710万ドル(前年同期比建築コスト280万ドル)と，Grotonプロジェクトが商業運営を実現した後に設置されたチーム規模の増加によるコストは約80万ドルであったが，工場メンテナンス活動やモジュール交換による効率向上により既存工場の運営コストが低下し，この増加を相殺したことである

トヨタプロジェクトに関連するコストのさらなる背景として、2021年度第4四半期に、トヨタプロジェクトが潜在的な再生可能天然ガス(RNG)源を優遇価格で獲得する可能性がなくなり、資産減値を招く可能性があることが決定された。したがって，トヨタプロジェクトを建設する際には，代替用途のための在庫コンポーネントの再配置が可能な金額のみが資本化される。発生したコスト残高は発電収入のコストとして支出されるだろう。

我々の現在の3つの開発中のプロジェクトには燃料源リスクがあり，それぞれトヨタプロジェクトであり，RNGの調達が必要であり，我々のダービー，CT 14.0メガワットと2.8メガワットプロジェクトであり，天然ガスが必要である。3項目すべての燃料調達とリスク緩和戦略を評価し，プロジェクトの運用日を決定した後に実施している。このような戦略は、この3つのプロジェクトの燃料または関連契約を確保するために、現金、担保、または備蓄が必要かもしれない。企業が有利な経済条件で燃料を得ることができなければ、ダービープロジェクト資産の減価費用やトヨタプロジェクト資産のさらなる費用につながる可能性がある。

発電コスト収入には，2023年1月31日と2022年1月31日までの3カ月でそれぞれ約420万ドルと360万ドルの減価償却と償却が含まれている

発電収入毛金利の低下は主にトヨタプロジェクトに関する710万ドルのコスト支出によるものであるが，2022年1月31日までの3カ月に比べて運営チームの利益率が高く(一部は発電チーム組合せの運転生産量が高いため)この低下を部分的に相殺している。

2023年1月31日現在，我々の発電運転組合では43.7メガワットの運転発電所があり，2022年1月31日現在の41.4メガワットより増加しており，グロートンプロジェクトの設計定格出力に起因する7.4メガワットが含まれており，グロートンプロジェクトは2023年1月31日現在であるにもかかわらず，2022年12月の商業運転開始時の運転電力は約6.0メガワットである。この成長はGrotonプロジェクトに関連しており，2023年1月31日までの3カ月間に約6.0メガワットの発電量で定格生産能力を下回る商業運営(約6.0メガワットの発電量で運営を継続)を開始したが，運転を停止した3.7メガワット三角街プロジェクトと退役した1.4メガワットUCI医療センタープロジェクトの撤去によって相殺された

高度技術契約収入

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の先進技術契約収入と関連コストは以下の通りです


	1月31日までの3ヶ月間				変わる
(千ドル)	2023		2022		$		%
高度技術契約収入	$	4,539	$	4,132	$	407	10%
先進技術契約収入コスト		3,260		3,389		(129)	(4)%
先進技術契約からの毛利	$	1,279	$	743	$	536	72%
高度技術契約毛金利		28.2%		18.0%

先進技術会社の契約収入は、2023年1月31日までの3カ月間、2022年1月31日までの3カ月分の410万ドルから450万ドルに増加した。2022年1月31日までの3カ月と比較して，共同開発協定により確認された先進技術契約収入

カタログ表

エクソンモービル技術·エンジニアリング会社は2019年11月5日(2021年10月31日、2021年4月30日、2022年12月1日に施行された“エクソンモービル技術とエンジニアリング会社共同開発協定”)で2023年1月31日までの3カ月で約10万ドル増加し、政府契約やその他の契約によって確認された収入は2023年1月31日までの3カ月で約30万ドル増加した

2023年1月31日までの3カ月間、先進技術会社の契約収入のコストは330万ドルだったが、前年同期は340万ドルだった

2023年1月31日までの3カ月間，先進技術会社の契約で130万ドルの毛利益が生じたが，2022年1月31日までの3カ月の毛利益は70万ドルであった。毛利が増加したのは、二零二三年一月三十一日までの三ヶ月間、電気機械工学共同開発協定により確認された毛利が二零二二年一月三十一日までの三ヶ月よりもコストが低いためである。

管理と販売費用

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間、行政と販売費用はそれぞれ1500万ドルと3700万ドルだった。2022年1月31日までの3ヶ月間に2400万ドルの非日常的な法的費用が含まれ、会社と浦項製鉄エネルギーとケンタッキーの紛争解決に使われている。2，400万ドルの法的費用は含まれておらず、2023年1月31日までの3カ月の行政·販売費は、主に従業員数の増加による給与支出の増加により2022年1月31日までの3カ月間を上回っている

研究開発費

2023年1月31日までの3カ月間、研究·開発費は1270万ドルに増加したが、2022年1月31日までの3カ月は500万ドルだった。この増加は，主に前年同期と比較して，固体酸化物プラットフォームや炭素捕獲ソリューションへの持続的な商業開発への支出が増加したためである。

運営損失

2023年1月31日までの3カ月間の運営損失は2250万ドルだったが、2022年1月31日までの3カ月の運営損失は4480万ドルだった。この低下は，2023年1月31日までの3カ月間の運営費が1，430万ドル減少したためであり，これは，(A)2022年1月31日までの3カ月に比べて行政·販売費が減少し，(B)研究開発費が増加したのは，2022年1月31日までの3カ月と比較して，当社が我々の固体酸化物プラットフォームや炭素捕捉ソリューションに関する商業開発事業の支出が増加しているためである。運営損失の減少分は、2023年1月31日までの3カ月の毛利益が520万ドルだったのに対し、2022年1月31日までの3カ月の毛損失は290万ドルだった。毛損失から毛利への転換は，製造差が小さいことと先進技術契約利益率が高いことによるものであるが，トヨタプロジェクト建設に関する710万ドルの非資本化コスト，サービス協議毛利益の増加および発電総損失の減少(トヨタプロジェクト建設に関する非資本化コストの影響を含まない)はこの影響を部分的に相殺した

利子支出

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の利息支出はそれぞれ150万ドルと140万ドルだった。この2つの時期の利息支出には，失敗したアフターリース取引の財務義務に関する利息と，Bridgeport燃料電池プロジェクトに関する未返済ローンの利息がある。

カタログ表

利子収入

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間、利息収入はそれぞれ340万ドルと1万ドルだった。2023年1月31日までの3カ月間の利息収入には、通貨市場投資で稼いだ270万ドルの利息と、2022年11月に購入した米国債の未実現利息収入70万ドルが含まれる

その他の収入、純額

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の純その他の収入はそれぞれ49万ドルと10万ドルで、主に2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の外貨両替収益である。

所得税支給

私たちの純営業赤字の歴史のため、私たちはもう何年も連邦あるいは州所得税を納めていません。韓国で外国収入と源泉徴収税を支払いましたが。2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の所得税支出はそれぞれ60万ドルと2000万ドル。2023年1月31日までの3カ月間の所得税引当金は、顧客預金に対する源泉徴収税の実現を反映している。

Bシリーズ優先配当金

2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間、Bシリーズ累積転換可能永久優先株(“Bシリーズ優先株”)が記録した配当金は80万ドルだった。

非持株権益は純損失を占めなければならない

非持株権益は純損失を占めるべきであり、仮想帳簿価値清算(“HLBV”)法により損益を非持株権益に分配した結果である。HLBVは貸借対照表を指向する方法であり、複雑な構造が存在する時に権益会計方法を適用するためのものであり、例えば著者らはEast West Bancorp，Inc.(“East West Bank”)とRenewable Energy Investors，LLC(“REI”)との税務持分融資の反転構造である。

2023年1月31日までの3ヶ月間、REIと行われたLIPA Yaphankプロジェクト税収株式融資取引の非持株権益は純収入合計40万ドルを占めなければならない。2022年1月31日までの3カ月間、REIのLIPA Yaphank税務株式融資取引と非持株権益に割り当てられた純損失は合計550万ドル。2022年1月31日までの3カ月間の純損失は、主に2021納税年度の非持株権益による投資税額控除(“ITC”)によるものである。ITCはHLBV滝仮想清算収益に対する非持株権益のクレームを減少させた。清算収益の減少は2022年1月31日までの3カ月間の赤字を後押しした。

2023年1月31日までの3ヶ月間、Groton ProjectとEast West Bankの税務持分融資取引の非持株権益は純損失合計290万ドルを占めるべきである。2022年1月31日までの3ヶ月間、Groton Project税務株式取引が完了し、Grotonプロジェクトは2023年度第1四半期に運営を開始したため、比較可能な純損失はなかった。2023年1月31日までの3カ月間の純損失は、主にITCの2022年納税年度の非持株権益によって推進されている。ITCはHLBV滝仮想清算収益に対する非持株権益のクレームを減少させた。清算収益の減少は2023年1月31日までの3カ月間の赤字を後押しした。

普通株主は純損失と1株当たり普通株損失を占めなければならない

普通株株主が純損失を占めるべきであるとは、当期純損失からB系列優先株の優先株配当を引くことである。2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間、普通株株主はそれぞれ1940万ドルと4140万ドルの純損失を占めるべきであり、1株当たりの普通株損失はそれぞれ0.05ドルと0.11ドルである。2023年1月31日までの3カ月間の普通株株主の純損失の減少は，2023年1月31日までの3カ月の毛利と2022年1月31日までの3カ月の毛損失と比較して，2023年1月31日までの3カ月の運営費用の減少によるものである。2022年1月31日までの3カ月と比較して、2023年1月31日までの3カ月の普通株当たり純損失が低かったのは、主に普通株株主の純損失の減少と、2022年1月31日以降に発行された株の加重平均流通株数の増加によるものである

カタログ表

流動資金と資本資源

概要、現金の状況、出所、用途

2023年1月31日現在、無制限現金と現金等価物の総額は3.152億ドルだったが、2022年10月31日現在で4億581億ドルだった。同社は2023年1月31日までの3カ月間、米国(米国)に7500万ドルを投資した。期日は2023年2月9日から2023年5月15日までの国庫券である。これらの米国債の償却コストは2023年1月31日現在で合計7570万ドルであるが、2022年10月31日現在の償却コストは0ドルであり、総合貸借対照表では投資−短期に分類されている。

当社は2022年7月12日、Jefferies LLC、B.Riley Securities，Inc.，Barclays Capital Inc.，BMO Capital Markets Corp.，BofA Securities，Inc.，Canaccel Genuity LLC，Citigroup Global Markets Inc.，J.P.Morgan Securities LLCおよびLoop Capital Markets LLCと公開市場発売計画について公開市場販売プロトコル(“公開市場販売プロトコル”)を締結し、同社は時々最大9，500万株の普通株を発売·販売することができる。公開市場販売契約日から2023年1月31日まで、当社は公開市場販売契約により1株平均3.63ドルで約1，850万株の株式を売却し、販売手数料および費用前の総収益を差し引いた総収益は約6，720万ドル、手数料および費用を差し引いた純収益は約6，540万ドルで、合計約180万ドルになる。2023年1月31日まで、公開市場販売協定に基づいて何の販売も行われていない。2023年1月31日現在、公開市場販売協定によると、発行可能な株式は約7650万株。当社は現在、今回発行した純額をその製品プラットフォーム(その固体酸化物と炭素捕獲プラットフォームを含むがこれらに限定されない)の開発と商業化を加速し、プロジェクト開発、市場開発と内部研究開発、固体酸化物と炭酸塩燃料電池製造への投資生産能力の拡大、及びプロジェクト融資、運営資本支援と一般企業用途に投資する予定である。同社はまた、今回発行された純収益を利用して合弁企業、買収、戦略成長投資、およびその業務を補完する製品、技術または業務に買収、許可または投資する可能性がある。

私たちの無制限現金および現金等価物、私たちの契約に蓄積されている予想収入、および今後12ヶ月の短期制限現金から予想支出を差し引いた放出は、会社が本四半期報告書10-Q表に含まれる財務諸表の発行日から少なくとも1年以内にその義務を履行するのに十分であると信じています。

これまで、私たちは利益運営や持続的な運営がキャッシュフローになっていない。2023年度と長期にわたる会社の将来の流動性は、(I)予算範囲内で現在行われているプロジェクトを適時に完成させること、(Ii)新規プロジェクト運営をタイムリーに開始するために必要な条件を満たすこと、最低実績に応じて運営発電運営組合を保証し、収入に応じて予想される運営発電運営組合を保証すること、(Iii)プロジェクト建設と製造拡張の融資を獲得すること、(Iv)プロジェクト完成後に永久融資を得ること、(V)注文と契約量を増加させること、追加の製品販売をもたらすことを含む、2023年度および長期にわたる将来の流動性に依存する。(I)サービス契約及び発電収入の提供、(Vi)既存及び未来の先進技術契約による研究開発資金の獲得及び研究開発金の徴収、(Vii)その先進技術プラットフォーム(固体酸化物、水素及び炭素捕捉プラットフォームを含む)の商業化に成功したこと、(Viii)固体酸化物製品製造の生産能力を拡大すること、(Ix)利益経営を実現するために必要な製品コスト削減を実施すること、(X)運営資金及び自社の無制限現金残高を管理すること、及び(Xi)債務及び持分証券の売却、転換可能な手形及びその他の持分リンクツールによる資本市場への資金調達。

企業の成長を加速させ、新市場に参入し、新製品を商業化し、生産能力の拡張を実現するために、様々な方法を評価し続けている。そのため会社は時々考えているかもしれません

カタログ表

そして、金融取引、少数株式投資、協力企業、技術共有、譲渡または他の技術許可手配、合弁企業、パートナーシップ、買収または他の商業取引を協議して、私たちの炭酸塩および固体酸化物プラットフォームによる水素の製造、貯蔵および炭素捕捉、隔離および利用技術を含む、地理的または製造規模および/または新製品または技術開発および商業化を拡大する

発電運営組合、プロジェクト資産、在庫

私たちの発電運営組合を拡大するために、会社は鍵燃料電池プロジェクトに投資開発と建設を行い、これらのプロジェクトは会社が所有し、総合貸借対照表でプロジェクト資産に分類される。この戦略には流動資金が必要であり、プロジェクト規模の増加とより多くのプロジェクトの蓄積に伴い、会社は流動資金需要が引き続き増加すると予想している。プロジェクトを付与した後、または強力なクレジットプロファイルを持つエンドユーザと長年PPAを実行した後、プロジェクト資産の建設を開始することができます。プロジェクト開発と建設サイクルはPPA獲得からプラットフォーム商業運営までの時間幅が大きく，数年かかる可能性がある。これらのプロジェクト周期と、あるプロジェクトの建設に資金を提供する戦略決定のために、私たちは、これらのプロジェクトの販売または長期融資の任意の現金を受け取る前に、大量の前資源投資を行う必要があるかもしれない。これらの前期投資を行うためには、我々の運営資金を用いて、株式や債務証券を売却することで資金を調達したり、他の融資手配を求めたりすることができる。建設進捗や予算範囲内で現在行われているプロジェクトの完了遅延、あるいは融資完了や私たちのプロジェクトの売却の遅延は、私たちの流動性に大きな影響を与える可能性があります。

我々の発電運営組合(2023年1月31日現在43.7メガワットには，グロートンプロジェクト設計定格出力に起因する7.4メガワットが含まれているが，グロートンプロジェクトは現在，2023年1月31日現在，2022年12月商業運転開始時には運転電力約6.0メガワット)が会社にもたらす長期キャッシュフローがこれらのプロジェクトよりも高く販売されている場合がある。より多くのプロジェクトが商業運営を実現するに伴い，発電収入は増加し続けるが，この収入金額もプラットフォームの産出，運営実績，管理および敷地条件によって毎年変動する可能性が予想される。同社は引き続きこのポートフォリオを拡大するとともに、投資家にプロジェクトを売却する計画だ。2023年1月31日現在、同社の異なる開発·建設段階のプロジェクトは追加の19.4メガワットを代表しており、これらのプロジェクトが完成すれば、将来的に運営キャッシュフローが生じる見通しだ。長期キャッシュフローを正とするプロジェクトを保留し，我々のサービスチームに加えて，新プロジェクト販売への依存を減らし，キャッシュフローを正の運営を実現することが予想されるが，運営や業績問題が業績に影響する可能性がある。私たちはすでに融資者や金融機関と協力し続け、私たちのプロジェクト資産の組み合わせのために建設融資、長期債務、税収権益、売却戻しを確保しているが、このような融資を得ることができる保証はない、あるいは融資を受けても十分な資金を得る保証はない。

2023年1月31日現在、プロジェクト資産に関する未済債務純額は6870万ドル。2023年1月31日現在、将来支払われるべき金額の総額は3090万ドル。2023年1月31日現在、私たちのアフターバック取引での未返済金融債務総額は5680万ドルで、その中には3780万ドルの埋め込み収益、すなわち金融債務の現在の帳簿価値から将来必要な支払いを差し引くことが含まれており、これは適用される賃貸条項の終了時に確認される

カタログ表

私たちの世代運営組合は私たちに未来のキャッシュフローのすべてのメリットを提供してくれて、どんな債務超過要求も差し引かれています。

次の表は、2023年1月31日までの私たちの発電運営組合をまとめています


プロジェクト名	位置	権力受給者	定格容量 (メガワット)⁽¹⁾		実際商業広告開業日 (燃料電池エネルギー財政四半期)	PPA用語 (年)
中央州立大学(“CCSU”)	コネチカット州新ブリテン	CCSU(CT大学)	1.4		Q2 ‘12	15
浜江区域水品質管理工場	カリフォルニア州の川岸	河浜市(カリフォルニア州)	1.4		Q4 '16	20
ファイザー社	コネチカット州グロートン	ファイザー社	5.6		Q4 '16	20
聖リタ刑務所	カリフォルニア州ダブリン	アラミダ県カリフォルニア州	1.4		Q1 '17	20
ブリッジポート燃料電池プロジェクト	コネチカット州ブリッジポート	コネチカット州電力会社(CT Utility)	14.9		Q1 '13	15
トゥラーレBIOMAT	カリフォルニア州トゥラーレ	南カリフォルニアのエジソン(カリフォルニア州ユーティリティ)	2.8		Q1 '20	20
サンベナディノ	カリフォルニア州サンベナディノ	サンベナディノ市水務局	1.4		Q3'21	20
リパ·ヤパンクプロジェクト	ニューヨークロングアイランド	計画環境地政局常任事務局長/公共事業署Li(公共事業)	7.4		Q1'22	18
グロートンプロジェクト	コネチカット州グロートン	CMEEC(CT電気協力)	7.4	⁽²⁾	Q1'23	20
		総発電量：	43.7

(1)

定格能力とは，プラットフォームの商業運営開始日の設計定格生産量であり，グロートンプロジェクトを除く。Grotonプロジェクトは2022年12月に商業運営を開始し，現在と2023年1月31日まで約6.0メガワットの速度で動作しており，詳細は以下の脚注(2)を参照されたい脚注(2)で述べた技術改善計画が完全に実施される前に、グロートンプロジェクトの初期運営産出量は現在も将来も約6.0メガワットとなる。技術改善計画の全面的な実施は，このプラットフォームを7.4メガワットの設計定格電力にする予定である。したがって，グロートンプロジェクトの定格能力は，プラットフォームが技術改善計画を全面的に実施する際の期待設計定格産出である。

(2)

これまでに開示されたように、グロートンプロジェクトは2022年12月16日に商業運営を実現した当社は2022年12月16日にコネチカット市電力エネルギー協同組合(“CMEEC”)と改訂および再記述された購入協定(“改訂および再記載された購入協定”)を締結し，グロートンプロジェクトが出力約6メガワット削減で動作することを可能にするとともに，技術改善計画(“技術改善計画”)を実施し，2023年12月31日までにプラットフォームの定格発電能力を7.4メガワットに向上させることを目標としている。改訂·再改訂されたPPAを締結するとともに、当社とCMEECは2022年12月16日に、これらの発電所が6メガワットの電力で商業運営を開始したことを発表し、CMEECと当社は、すべての目的について商業運営日が実現されたことに同意した海軍はまた6メガワットの商業運営を許可したTIPの実施中に7.4メガワット未満の電力で動作するため、当社は改訂および再決定されたPPAに従って履行保証料を生成し続ける同社はTIPの実施に成功すると信じており，2023年12月31日までにこの発電所を7.4メガワットの設計定格発電量にすると信じているが，このような作業が成功する保証はない。発電所が2023年12月31日までに7.4メガワットの発電量に達していない場合、修正と再決定されたPPAは引き続き有効であり、会社は持続的な性能保証費の制約を受ける.

カタログ表

次の表は、2023年1月31日までの建設中のプロジェクトをまとめたもので、すべてのプロジェクトが滞っています


プロジェクト名	位置	権力受給者	定格容量 (メガワット)⁽¹⁾	PPA 用語.用語 (年)
豊田	カリフォルニア州ロサンゼルス	南カリフォルニア州エジソン	2.3	20
CT RFP-2	コネチカット州ダービー市	Everource/共同照明(CTユーティリティ)	14.0	20
SCEF-ダービー	コネチカット州ダービー市	Everource/共同照明(CTユーティリティ)	2.8	20
三一学院	コネチカット州ハートフォード	三一学院	0.3	15
		処理されている総メガワット数：	19.4

(1)

定格能力とは，プラットフォームの商業運営開始日からの設計定格出力である

上表に示した項目は異なる開発段階や現場施工設置段階にある。現在のプロジェクト更新は以下のとおりである

●

トヨタ--ボラカイ港カリフォルニア州-トヨタプロジェクトこれが2.8メガワットの三産プラットフォームは、電力(純発電量は2.3メガワットと予想される)、水素、水を生産する。私たちはボラカイ港でのトヨタの三世代プロジェクト(“トヨタプロジェクト”)の建設を完了し、燃料電池プラットフォームはプロジェクト展開のデバッグ段階に入っている。私たちは残りの試運転作業が2023年第3四半期に完了すると予想している。現在契約に要求されている商業運営日は2023年7月8日です。もし私たちが2023年7月8日の期限までに商業運営を実現しなければ、トヨタはその水素エネルギー購入協定を終了する権利があります.

●

コネチカット州ダービー市それは.この14メガワットプロジェクトの現場土建工事は引き続き推進されており，会社は基本的に基礎建設を完了しており，残りの大部分の工場部品は納入され現場に設置されている。このユーティリティ規模の燃料電池プラットフォームには5つのSureSource 3000燃料電池システムが含まれ，これらのシステムはHousatonic Riverの隣の工事プラットフォームに実装される。これまで、同社は同プロジェクトに約2930万ドルを投資しており、燃料電池モジュールは現在生産中で、今後2つの会計四半期に私たちのトーリントン製造工場で完成する予定だ。同社は公共事業顧客と連携して相互接続プロセスについて協力を継続しており，このプロセスのタイミングはこのプロジェクトの完成に必要な10個の燃料電池モジュールの交付を含む現場の継続発展を推進する。私たちの現在の予想は、このプロジェクトが2023年第4四半期に商業運営を開始するということだ。

収入別の蓄積状況は以下のとおりである

●

2023年1月31日現在、サービス契約の累積総額は9990万ドルであるが、2022年1月31日現在、滞っているサービス契約総額は1兆237億ドルである。サービスプロトコルの蓄積には、サービスプロトコルの下発発電所のメンテナンスと予定モジュール交換の将来の契約収入が含まれています

●

2023年1月31日現在の世代蓄積総額は9億ドルであるが，2022年1月31日までの蓄積総額は11億ドルである。発電貯留とは，契約PPAまたは承認された公共事業電力価格に基づいて将来の契約エネルギー販売をいう。

●

2023年1月31日現在、製品販売が滞っていない。2022年1月31日までの製品販売在庫総額は6020万ドル。

●

2023年1月31日現在の上級技術会社の契約蓄積総額は2680万ドルであるのに対し、2022年1月31日現在の滞納契約総額は3170万ドルである。先進技術契約の蓄積は主にEMTEC共同開発協定と政府プロジェクト下の余剰収入である。

カタログ表

2022年1月31日現在の13億ドルと比較して、2023年1月31日現在の在庫注文は約19%減少し、10.6億ドルに低下したが、これは主に2022年度第4四半期にある発電プロジェクトを推進しないことが決定したことによる発電貯蔵減少の結果である。減少の一部の原因も2022年1月31日以来の収入確認である。

会社と私たちの顧客を代表して署名された最終合意が滞っている。私たちがPPAを実行したプロジェクトは発電貯蔵に含まれており、これは長期PPAでの将来の収入を表している。会社が購買力平価協定に基づいて将来の収入を確認する能力は、その購買力平価協定がカバーするプロジェクトの建設を会社が完成させることに依存する。会社がPPAに含まれるプロジェクトの建設を完了していない場合、それは、プロジェクトに関連する将来の収入を放棄し、プロジェクトに関連する罰金および/または減価費用を生成する可能性がある。顧客に販売されている項目(会社が保持しているものではない)は、製品販売やサービス契約の蓄積に含まれ、関連する世代が販売時に蓄積されていることが削除される。蓄積されているサービスと生成部の重み付き平均期限は約17年であり，重みは蓄積されているドル金額と公共サービス契約開始時の最長20年の期限によって決定される.

私たちの流動性に影響を与える要因は

2023年度以降に私たちの流動性に影響を与える可能性がある要素は、

●	会社の手元の現金と追加流動資金を得る方法。2023年1月31日現在、無制限現金と現金等価物は合計3.152億ドル、米国債への短期投資は合計7570万ドル。このような証券の満期日は2023年2月9日から2023年5月15日まで様々である。

●	私たちは異なる市場で大型プロジェクトを入札します。これらのプロジェクトは長い意思決定周期と不確定な結果を持つかもしれません

●	私たちは予想された需要とプロジェクトの進捗に基づいて生産性を管理する。生産性の変化は実施するのに時間がかかる。2023年1月31日までの3カ月間の年間生産性は約38.2メガワットであり，2022年1月31日までの3カ月の年間生産性と一致している。2023年度には、プロジェクトの滞納やサービス需要を支援するために、45メガワットの年間生産性で運営する計画だ。

●	プロジェクト規模やプロジェクト数の発展に伴い、プロジェクトサイクル時間が増加する可能性がある。私たちは私たちのプロジェクトの任意の現金を融資したり売却したりする前に大量の前資源投資を行う必要があるかもしれない。これらの金額には、開発コスト、相互接続コスト、信用状の掲示、保証金または他の形態の保証に関連するコスト、および工事、許可、法律およびその他の費用が含まれる。

●	2023年1月31日と2022年10月31日現在、売掛金と未開票売掛金はそれぞれ2，890万ドル(うち1，200万ドルは“他の資産”に分類)と2，560万ドル(うち970万ドルは“他の資産”に分類される)である。未開票売掛金とは，関連契約条項に基づいて顧客に請求書を発行する前に確認された収入のことである。このようなコストは運営資金から資金を提供し，契約下の請求書基準を満たせば，顧客から未開請求書の金額を受け取る予定である.私たちの売掛金残高は任意の貸借対照表の日付で変動する可能性があります。これは個別契約マイルストーンのスケジュールと私たちのプロジェクト完成の進捗に依存します。

●

2023年1月31日現在と2022年10月31日現在の総在庫額は、それぞれ1.087億ドル(750万ドルは長期在庫に分類)と9850万ドル(750万ドルは長期在庫に分類)であり、製品在庫総額はそれぞれ6930万ドルおよび6780万ドルである。製品在庫は通常迅速に配備されることができ、私たちの在庫残高は配備前にさらに製造される必要がある。私たちの業務計画を実行するためには、燃料電池モジュールを生産し、必要な数の余剰工場(“BOP”)コンポーネントを調達して、私たちが計画している建設スケジュールと潜在的な顧客契約要件をサポートしなければなりません。したがって、私たちはそのような活動の支払いを受ける前にモジュールを製造するか、またはスプレー防止器アセンブリを購入するかもしれない。これは、任意の所与の貸借対照表の日付における在庫および現金使用の変動をもたらす可能性がある.

●	2023年1月31日と2022年10月31日までのプロジェクト総資産はそれぞれ2兆299億ドル、2兆329億ドル。プロジェクト資産には、運営および生産中の収入または建設中の燃料電池プロジェクトの資本化コストが含まれる。2023年1月31日現在のプロジェクト資産には、1.78億ドルの完成した運営施設と5190万ドルの開発中プロジェクトが含まれている。2023年1月31日までに43.7メガワットの

カタログ表

運営プロジェクト資産(Grotonプロジェクト設計定格生産量による7.4メガワットを含むが，Grotonプロジェクトは，2023年1月31日と2022年12月の商業運営開始時の運営電力は約6.0メガワット)であるにもかかわらず，2023年1月31日までの3カ月で960万ドルの収入が生じた。

●

同社は2023年1月31日現在、19.4メガワットのプロジェクトを開発·建設中だ。このポートフォリオを拡大するために、2023年度のプロジェクト資産への残存投資は2023年度までに約4500万~6500万ドルと見積もられている。このような支出に資金を提供するために、同社は手元に制限されていない現金を使用し、建設融資源を求める予定だ。また、開発中のプロジェクトが運営を開始すると、会社は永久融資(税収持分や債務)の獲得を求め、業務に現金を返還する予定だ。2023年1月31日までの3カ月間、資本化プロジェクトAsset支出は210万ドルだった。また、同社は2023年1月31日までの3カ月間、トヨタプロジェクトに関する費用を支出し、総額710万ドルだった。

●

私たちの世代の運営組合におけるプロジェクト資産と建設中のプロジェクト資産のいくつかのPPAは、私たちを燃料価格変動のリスクと、必要な量の燃料を調達できないこと、代替可能な燃料源が不足しているリスクを直面させる。私たちは以下の戦略を通じて私たちの燃料リスクを下げることを求めています：(I)私たちのPPAにおける燃料コスト補償メカニズムは、燃料コスト(全部または一部)を可能な限り転嫁するために、コネチカット州ブリッジポートの14.9メガワット運営プロジェクトでこのようにしています。(Ii)投資レベルの取引相手と締結した固定価格実物契約で燃料を購入し、私たちのTulare BIOMATプロジェクトのために20年間、LIPA Yaphank、NYプロジェクトのために18年PPAの前の7年間をしました。(Iii)投資レベルの取引相手との将来の財務対沖を行い、潜在的な負の市場変動を相殺する可能性があります

我々には現在3つの燃料源リスクのある開発プロジェクトがあり，それぞれトヨタプロジェクトであり，再生可能天然ガス(“RNG”)の調達と，我々のダービー，CT 14.0メガワット，2.8メガワットプロジェクトであり，いずれも天然ガスが必要であり，関連するPPAには天然ガス伝達機構はない。3項目すべての燃料調達とリスク緩和戦略を評価し，プロジェクトの運用日を決定した後に実施している。この戦略は、この3つのプロジェクトの燃料または関連契約を確実にするために、現金担保または備蓄が必要かもしれない.

●

2023年度の資本支出は、私たちの溶融炭酸塩および固体酸化物生産能力拡大の製造施設への期待投資、新製品およびコンポーネントの試験施設の増加、私たちの実験室の拡大、および私たちの業務システムのアップグレードと拡張を含む6，000万ドル~9，000万ドルの間に予想される。溶融炭酸塩生産能力の拡大に関する予想支出には，炭素捕獲プラットフォームの製造を開始するために必要な設備があり，技術·経済技術センターと共同開発した技術組み立てに必要なものである。カルガリーカナダ工場は固体酸化物生産能力を拡大しており，2024年度中期までにSOFC生産能力を年間1メガワットから10メガワットに増加させるか，あるいはSOEC生産能力を年間4メガワットから40メガワットに増加させる予定である

炭酸塩と固体酸化物プラットフォーム生産能力拡張計画の推進に進展した。

炭酸塩台地：現在，トーリントン工場の現在の配置では，活用した場合，最大年化生産能力(モジュール製造，最終組み立て，テスト，調節)は年間100メガワットである。トーリントン工場の規模は最終的な年間化生産能力を収容でき、毎年最高200メガワットに達し、機械、設備、工具、労働力と在庫の面で追加の資本投資を行うことができる

同社は引き続き能力面で投資を行い、生産ボトルネックの削減と生産性の向上を目指しており、自動化、レーザー溶接、追加の総合調整能力の建設への投資を含む。同社はまた、2022年度にトーリントンにSureSource 1500を建設し、新しいサプライヤーの部品を同定し、持続的なプラットフォーム革新の性能テストと検証を行うためのテスト施設として建設した。2023年度には、現場SureSource 1500の工事炭素分離能力を増加させることに投資する予定で、潜在的な顧客が運営工場を観察することができ、食品·飲料会社の目標市場を考慮して、分離されたCOのサンプリングおよびテストを可能にする₂数量、品質あるいは純度の要求を検証する

カタログ表

固体酸化物プラットフォーム：2023年1月31日までの3ヶ月間、Fuelcell Energyの子会社Versa Ltd.はレンタル拡張、延期と改訂協定を締結し、Versa Ltd.のカナダアルバータ州カルガリーでのレンタル空間を拡大し、約48，000平方フィート増加し、総空間は約80，000平方フィートであった。また，カルガリー固体酸化物プラットフォームの製造能力の拡大を促進するために長鉛プロセス設備を発注した。カルガリー生産能力の拡張が完了すると、同社は年間生産能力を向上させ、毎年40メガワットまでの年間化電解生産量を提供できる見通しだ。

2023年には、我々のカルガリー製造業務は、高度な試験を行うために内部で動作する2つのユニットと、外部交付のための2つの第1の製品生産ユニットとの4つのユニットを構築して交付する予定である。これらの対外交付された商業設備のうち、1つは私たちの電解プラットフォームで、アイダホ州国家実験室に渡され、もう1つは私たちの分散電力プラットフォームであり、コネチカット州ハートフォードの三一学院に渡され、長期電気購入プロトコルに基づいて使用される。

カルガリー製造施設の拡張は同社が計画した生産能力運営拡張の第一段階である。この拡張は我々の固体酸化物電解槽生産能力を年間4メガワットから40メガワットに増加させる予定であるが，同社は米国で400メガワットの固体酸化物製造能力を追加増加させる計画である。施設の位置は未定であるが，早期の施設設計や工事要求が策定されている。米国における固体酸化物生産拡大計画の詳細については，本年度後半により多く発表される予定である。

●

2023年度には、企業が助成する研究開発費は5000万~7000万ドルの間と予想される。2023年1月31日までの3ヶ月間、私たちは発展を加速させ続けたため、全部で1270万ドルの会社が援助した研究開発費が発生しました我々の先進技術を商業化する解決策には分散水素があります水素ベースの長期エネルギー貯蔵と水素エネルギー発電会社は固体酸化物形燃料電池モジュールの生産量の増加と製造能力の拡大を含む固体酸化物プラットフォーム研究を引き続き推進している。同社は引き続きアイダホ州国家実験室と協力し、模範的な高効率電解プラットフォームを構築した。このプロジェクトは米国エネルギー省と協力して行われ，同社のプラットフォームが外部熱源を導入することにより，現在利用可能な電解技術よりも高い電気効率で運転できることを証明することを目的としている。固体酸化物プラットフォームの商業化活動をさらに加速させるために、会社は最近、2つの先進的なプロトタイプの設計と建設を開始し、2023年度の完成を目指している：(I)250キロワット発電プラットフォーム、および(Ii)1メガワット高効率電解プラットフォーム。

●	ある契約の条項によると、会社は将来の契約義務に履行保障を提供するだろう。2023年1月31日現在、私たちは履行保証とある銀行要求と契約の信用証の担保として約2460万ドルの現金と現金等価物を質抵当した。積み込みや設置機隊の増加に伴い，このバランスが増加する可能性がある。

●

2022年8月16日、米国の“インフレ低減法案”(略称“IRA”または“法案”)が法律に署名した。アイルランド共和軍の規定は国内のクリーンエネルギー投資、製造、そして生産を奨励することを目的としている。アイルランド共和軍の条項には、投資税控除(ITC)計画を強化することによってクリーンエネルギーへのインセンティブを提供すること、米国のクリーンエネルギー部品の調達と生産に生産税控除を提供すること、炭素捕獲および封印への投資を奨励するための二酸化炭素封印のための国税法第45 Q条の増強、および環境褐色地および/または経済困難地域に位置するクリーンエネルギープロジェクトの使用に特定のインセンティブを提供することが含まれる。また、この法案は、2033年1月1日までに建設された合格施設のクリーン水素生産に10年間の生産税収控除(PTC)を提供し、PTCの代わりにITCを選択することができる。会社は金利協定の公布が燃料電池メーカーの全体的なビジネス環境に有利であると考えているが，会社は会社の既存·計画中の製品や会社がその製品を販売する市場全体への影響と適用性を評価し続けている。

●	グローバル政策の変化に伴い，会社や潜在顧客がインセンティブを受ける可能性があり，FuelCell Energyプラットフォームを利用したプロジェクトの増加を加速させるのに役立つ可能性がある。私たちは立法と経済的インセンティブを通じて世界的にエネルギー転換を広く支持することを見続けている。例えば、EUは最近、純ゼロに投資する企業に税金減免を提供する約2700億ドルの計画を提案した

カタログ表

韓国では，韓国の水素経済路線図は2040年までに620万台の燃料電池電気自動車を生産し，少なくとも1200個の水素ガスステーションを配備することを目標としている。また，日本の第6の戦略エネルギー計画は，水素生産の増加と炭素捕獲利用と封じ込め技術の広範な展開により電力源の脱炭素を実現する。

減価償却および償却

会社のプロジェクト資産の構築や資本支出に伴い、減価償却や償却費用が増加する見通しだ。2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の減価償却と償却総額はそれぞれ540万ドルと580万ドルである(うち、2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月はそれぞれ約420万ドルと360万ドルであり、私たちの世代の運営グループにおけるプロジェクト資産の減価償却と償却に関連している)

キャッシュフロー

2023年1月31日現在、現金と現金等価物および制限現金と現金等価物は合計3.398億ドルであるのに対し、2022年10月31日現在の現金と現金等価物は4.81億ドルである。非限定現金および現金等価物は2023年1月31日現在で3.152億ドルであるが、2022年10月31日現在、非限定現金および現金等価物は4.581億ドルである。制限現金および現金等価物は2023年1月31日現在で2460万ドルであり、うち450万ドルは流動現金、2020万ドルは非流動現金に分類され、2022年10月31日現在、制限現金および現金等価物は2300万ドルであり、そのうち440万ドルは流動現金、1860万ドルは非流動現金に分類される。

次の表は私たちの合併キャッシュフローをまとめています


	1月31日までの3ヶ月間
(千ドル)	2023		2022
統合キャッシュフローデータ：
経営活動のための現金純額	$	(53,377)	$	(47,754)
投資活動のための現金純額		(84,822)		(15,766)
融資活動が提供する現金純額		(3,513)		8,830
外貨為替レート変動が現金に与える影響		447		(91)
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少	$	(141,265)	$	(54,781)

私たちの現金流入と流出の主な構成要素は以下の通りです

経営活動-2023年1月31日までの3カ月間、経営活動用の純現金は5340万ドルであったのに対し、2022年1月31日までの3カ月間で、経営活動用の純現金は4780万ドルであった。

2023年1月31日までの3ヶ月間、経営活動で使用された現金純額は、主に純損失2110万ドル、在庫1030万ドルの増加、未開請求書の売掛金500万ドルとその他の資産100万ドル、および繰延収入が1810万ドル減少し、売掛金710万ドルと売掛金110万ドルが減少し、売掛金が170万ドル減少し、非現金調整880万ドルが部分的に相殺された。

2022年1月31日までの3ヶ月間、経営活動で使用された現金純額は、主に純損失4610万ドル、在庫250万ドルの増加、未開請求書の売掛金440万ドル、売掛金1600万ドル、その他の資産200万ドルであったが、繰延収入が170万ドル増加し、売掛金が1000万ドル増加し、売掛金260万ドルと非現金調整930万ドルが相殺された。

投資活動-2023年1月31日までの3ヶ月間の投資活動用現金純額は8480万ドルですが、2022年1月31日までの3ヶ月間の投資活動用現金純額は1580万ドルです。

2023年1月31日までの3ヶ月間、投資活動で使用された純現金には、米国債購入のための7500万ドル、780万ドルの資本支出、210万ドルのプロジェクト資産支出が含まれている。

2022年1月31日までの3ヶ月間、投資活動で使用された現金純額には、1040万ドルのプロジェクト資産支出と530万ドルの資本支出が含まれている。

カタログ表

融資活動-融資活動のための純現金は2023年1月31日までの3ヶ月間で350万ドルであり、2022年1月31日までの3ヶ月間で、融資活動が提供した現金純額は880万ドルであった。

2023年1月31日までの3カ月間、融資活動で使用された現金純額は230万ドルの債務返済、30万ドルの株式純決済関連税金、80万ドルの優先配当金、および10万ドルの非持株権益分配から来た。

2022年1月31日までの3ヶ月間、融資活動が提供した純現金は、LIPA Yaphankプロジェクトの税務持分組合企業の非持株権で受け取った1240万ドルの寄付から、250万ドルの債務返済、30万ドルの持分純額決済に関する税金の支払い、および80万ドルの優先配当金の支払いによって相殺された。

現金と投資の出所と用途

運営から正のキャッシュフローを継続的に発生させるためには、より高い生産レベルをサポートするために注文フローを増加させ、単位コストを低減する必要がある。私たちはまた新製品と市場開発に投資し続けているため、私たちの業務は正のキャッシュフローを生み出していません。私たちの運営資金は主に製品販売、サービス契約、発電資産と先進技術契約から発生した現金、及び株式と株式リンク証券の売却、発行会社とプロジェクトレベルの債務、及び許可証による技術貨幣化を実現する。

約束と重大な契約義務

2023年1月31日現在、私たちの重要な約束と契約義務、および財政年度別の支払いに関する要約は以下の通りです


	期限どおりの支払い
(千ドル)	合計する		少ないです 1年		1 – 3 年.年		3 – 5 年.年		超過 5年間
購入承諾⁽¹⁾	$	77,107	$	76,283	$	710	$	114	$	—
定期ローン(元金と利息)		27,270		7,880		12,099		4,166		3,125
資本と経営リースの約束⁽²⁾		19,599		1,176		2,550		2,612		13,261
アフターバック融資義務⁽³⁾		17,236		3,259		6,487		3,742		3,748
天然ガス供給契約⁽⁴⁾		11,158		1,969		3,938		3,938		1,313
Bシリーズは優先配当金に対応⁽⁵⁾		—		—		—		—		—
合計する	$	152,370	$	90,567	$	25,784	$	14,572	$	21,447

(1)	サプライヤーと正常な業務過程で発生した材料、用品とサービスの調達承諾。

(2)	未来の融資と経営賃貸の最低賃貸支払い。

(3)	いくつかの全額付属会社とPNC Energy Capital，LLC(“PNC”)及び/又はCrestmark Equipment Finance(“Crestmark”)(状況に応じて適用される)の間のアフターレンタル取引及び関連融資プロトコル項下の対応金を指す。これらの融資合意によると、1件あたりの賃貸料は一般的に固定された四半期分割払い方式で10年間支払われる。

(4)	同社は2020年度に7年間の天然ガス契約を締結し、年間コストは200万ドルと予想され、契約は2021年11月1日から発効する予定だ。契約に基づき、実際のサービスは2021年12月7日に開始され、私たちの操業スケジュールに合わせています。この天然ガス契約は同社のYaphankプロジェクトに対するものであり，コストはこのプロジェクトの発電収入によって相殺されると予想される。

(5)	もし発表されれば、私たちはBシリーズ優先株に320万ドルの年間配当金を支払うだろう。配当が発表された場合、毎年320万ドルの配当金はこの表に含まれていません。私たちはいつ、あるいはBシリーズの優先株を私たちの普通株に変換できるかどうかを合理的に決定できないからです。私たちの普通株の終値が任意の30取引日の20取引日以内に当時の現行転換価格の150%(2023年1月31日1株当たり1，692ドル)を超えていれば、これらの株を当時の現行転換率で発行可能な普通株数に変換することを選択することができる。

カタログ表

未返済ローン

コネチカット州グリーン銀行ローン

2019年10月31日現在、会社はコネチカット州グリーン銀行と長期融資協定を締結し、会社に180万ドルの融資(“グリーン銀行融資協定”)を提供している。2019年12月19日から、当社はコネチカット州グリーン銀行とグリーン銀行融資協定(“グリーン銀行修正案”)の改正を締結した。2019年12月19日にグリーン銀行改正案に署名した後、コネチカット州グリーン銀行は、(I)2019年5月9日のBridgeport燃料電池プロジェクトと付属信用協定(以下参照)の買収に関する成約費用、その他の費用、利息、および(Ii)その後の一般企業用途のための元金総額300万ドルの追加融資(“2019年12月ローン”)を当社に提供する。

グリーン銀行修正案は、ローン(グリーン銀行ローン協議下のオリジナルローンの未返済元本残高と2019年12月ローンの未返済元本金額を含む)がすべて返済される前に、ローン未返済残高の利息は年利8%で計算し、当社が月ごとに借金を支払うことを規定している。当社がグリーン銀行の改訂日後に支払う利息は、まずグリーン銀行ローン協定に基づいて元のローンの未返済元金残高について計算すべき利息に使用され、2019年12月のローンの課税利息に使用されます。

グリーン銀行修正案はまた、返済と強制早期返済条項を改正し、元グリーン銀行ローン協定に規定されている満期日を延長した。グリーン銀行修正案によると、BFC信用協定(以下に定義する)の下の超過キャッシュフロー準備資金は、BFC信用協定第6.23(C)節に従ってBridgeport Fuel Cell，LLCに支払う資格があり、このような資金は融資がすべて返済されるまでコネチカット州グリーン銀行に支払われる。グリーン銀行修正案はさらに、グリーン銀行融資協定に基づいて、融資の任意の未返済残高と他のすべての満期債務が2026年5月9日に満期になり、支払うことを規定している。最後に、強制的な前払いについて、“グリーン銀行修正案”は、会社がコネチカット州グリーン銀行が2019年2月6日に発行した承諾書に基づいて付属プロジェクトの定期融資を完了した場合、グロートン発電所燃料電池有限責任会社(“グロートン燃料電池”)グロートン燃料電池に500万ドルの付属プロジェクト定期融資を提供するために、会社はコネチカット州グリーン銀行に2019年12月ローンの未返済金額とコネチカット州グリーン銀行が実際に立て替えた付属プロジェクト定期融資金額のうちの小さい者を前払いすることを要求される。グリーン銀行のオリジナルローン契約と2019年12月のローン残高は2023年1月31日現在480万ドル。

ブリッジポート燃料電池プロジェクトローン

2019年5月9日、Bridgeport燃料電池有限責任会社(“BFC”)の買収(および14.9メガワットBridgeport燃料電池プロジェクト)のメンバー権益の取引が完了し、BFC(取引完了後会社の子会社)はコネチカット州緑色銀行と付属信用協定を締結し、これによりコネチカット州グリーン銀行は600万ドルの融資(“付属信用協定”)を提供した。この600万ドルにはBFCが受け取った180万ドルの増量資金とFuelcell Energy社が以前に受け取った420万ドルの資金が含まれており、BFCは同社の主要債務者となっている。付属信用協定の保証として、コネチカットグリーン銀行はBFC信用協定(以下の定義)に従って2，500万ドルの融資の留置権を獲得し、BFC信用協定のすべての同じ担保として所属し、優先する完全な留置権を獲得した。付属信用協定の金利は年利8%だ。元金と利息は毎月満期となり、金額は2026年5月までの84ヶ月間にローンを完全に償却するのに十分です。二次信用協定には維持を要求する債務カバー比率が含まれており、2020年7月31日までの四半期から、各財政四半期末まで、債務カバー比率は1.10を下回ってはならない。2023年1月31日現在、付属信用協定下の残高は330万ドル。

2019年5月9日、Bridgeport燃料電池プロジェクトの購入完了について、BFCはLiberty Bankと信用協定を締結し、Liberty Bankは行政代理と連席牽引手配者として、Five Third Bankは連合席引取人と金利スワップヘッジ機構(“BFC信用協定”)として、これにより(I)Five Third BankはBFC買収に1，250万ドルの融資を提供し、および(Ii)Liberty BankのBFC買収提供金額は1，250万ドルの融資を提供した。BFC信用協定の担保として，Liberty BankとFive Third Bankには(I)BFCのすべての資産の優先保有権，BFCの現金口座，燃料電池，その他のすべての個人財産，およびエネルギー購入を含む第三者契約が付与されている

カタログ表

BFCとコネチカット州電力会社が2009年7月10日に締結した改訂された合意；(Ii)日常運営と維持の一部として、Bridgeport燃料電池プロジェクトの燃料電池モジュールを代替するために使用されるいくつかの燃料電池モジュール；および(Iii)Fuelcell Energy Finance，LLC‘s(当社の完全子会社とBFCの直接親会社)のBFCの所有権権。BFC信用協定によると、満期日は2025年5月9日。毎月の元本と利息は、72ヶ月以内に定期融資を完全に償却するのに十分な額で借金を支払わなければならない。BFCは、BFCが固定金利の金利交換プロトコルに関連する任意の関連する手切れ金を支払うことを前提として、BFCが追加元本または全額を支払う権利がある。BFC信用協定によると、金利は30日間LIBORプラス275ベーシスポイントで月ごとに変動する

BFC信用協定については、第五第三銀行と金利交換協定を締結し、変動LIBOR指数の変動を防止しなければならない。そこで、2019年5月16日に、第5第3銀行と融資期限のBFC信用協定について金利交換協定(“スワップ協定”)を締結した。BFCクレジットプロトコルとスワップ取引の純金利は5.09%の固定金利である。金利交換は四半期ごとに公正価値に調整される。公正価値の推定は第2レベルの投入に基づいており、主にスワップ取引業者が使用できる長期LIBOR曲線を含む。推定方法は、(I)リセット金利から長期LIBOR曲線で計算されたすべての毎月変動金利支払いの現在値と(Ii)すべての毎月固定金利支払いの現在値と名目金額との和を比較することであり、後者はローンの未返済元金に相当する。2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の公正価値調整は、それぞれ10万ドルの損失と20万ドルの収益をもたらした。金利交換資産の公正価値は、2023年1月31日と2022年10月31日まで、それぞれ20万ドルと30万ドルだった。当社は2022年8月1日にその金利交換協定を改訂し、2023年6月からLIBORの代わりに定期保証隔夜融資金利(“SOFR”)を採用した。

BFC信用協定はBFCが債務準備金を維持することを要求する。BFC信用プロトコルによると、Liberty BankとFive Third Bankはそれぞれ1つの操作とモジュール交換準備金(“O&M準備金”)がある。BFCはBFC信用協定の最初の5年間に毎月各O&M準備金に10万ドルの入金を要求されており，この資金はLiberty BankとFive Third Bank(状況に応じて適用)が単独で発行するかどうかを決定する。BFCはLiberty BankとFive Third Bankでそれぞれ超過キャッシュフロー備蓄口座を維持することも要求されている.超過キャッシュフローには、BFCがすべての費用(社内サービス料の支払いを含む)を支払った後にBridgeport燃料電池プロジェクトから発生した現金、Liberty BankとFive Third Bankへの債務返済、必要な準備金のすべての資金、コネチカット州グリーン銀行に支払う付属融資が含まれる。BFCはまた、2020年7月31日までの四半期からの財政四半期に基づいて計算された過去年度である1.20を下回らない債務超過カバー率を維持しなければならない。2023年1月31日現在、同社は債務超過カバー率を満たしている。BFC信用協定によると、同社は一定の四半期と年間財務報告要求を持っている。これらの要件に基づいて提供される年次財務諸表は監査されなければならず、独立公認会計士の報告書が添付されており、この報告書には、“持続的経営”の重点事項又はこのような監査範囲に関するいかなる制限も含まれてはならない。

コネチカット州ローン

2015年10月、会社はコネチカット州と最終援助協定(“援助合意”)を達成し、コネチカット州トーリントン製造施設拡張の第1段階のために1，000万ドルの支払いを受けた。この融資と同時に、同社は1000万ドルの約束手形と関連する担保協定を締結し、設備留置権とそのコネチカット州タンベリーに位置する担保融資を融資担保とした。利息は2.0%の固定金利で利息を計上し、ローンは最初の前払い日から15年以内に返済され、第1の前払いは2015年10月に発生した。元本支払いは支払日から4年遅れ、2019年12月1日から開始します。協力協定によると、当社が2017年10月28日(“目標日”)に2年連続で165の常勤職を開設し、538の常勤職(“雇用責任”)を保持していれば、当社は最高500万ドルの融資免除を受ける資格がある。“援助協定”はその後、2017年4月に改正され、目標日を2019年10月28日まで2年間延長した。

2019年1月、当社はコネチカット州と援助協定第2改正案(“第2修正案”)を締結した。第2修正案は、目標日を2022年10月31日に延長し、24カ月連続で少なくとも538の常勤職を維持することを求める雇用義務を改正した。会社が第2改正案により改正された雇用義務を履行し、91の常勤職を増加させた場合、会社は獲得額を

カタログ表

ローンを相殺するための200万ドルの未返済残高。しかし、2022年10月31日までの会社の従業員数によると、この要求に適合しておらず、この信用は得られないだろう。会社が雇用義務を履行していないため、加速支払い罰金は18，587.36ドルに雇用義務が要求される従業員数を下回る比率で評価される。このような処罰は、まず、未返済の費用または満期利息の支払いを加速させ、その後、未償還元金の支払いを加速するために使用される。同社は24ヶ月連続で平均359人の従業員を持っていると推定している。したがって、330万ドルのローンは流動ローンに再分類され、これは支払いを加速させる罰金額だ。当社はまだ正式に罰金として評価されていませんが、満期費用や利息がないため、評価された任意の罰金は元金未返済に適用され、運営説明書には何の費用も計上されません。同社は現在コネチカット州と雇用義務の延長について対話しているが、延長を承認する保証はない

2020年4月，新冠肺炎が大流行したため，コネチカット州は援助協定により3カ月の元金と利息支払いを延期し，2020年5月から支払いを開始することに同意した。これらの延期支払いは融資終了時に追加され、満期日が3ヶ月延長される。

制限現金

私たちは約2，460万ドルの現金と現金等価物を履行保証として約束し、特定の銀行の要求と契約に信用状を提供した。2023年1月31日までの未返済信用状総額は500万ドル。これらの証明書は異なる日に満期になり、2028年8月まで続く。いくつかの契約の条項によると、私たちは未来の契約義務の履行保障を提供するつもりだ。2023年1月31日現在の制限された現金残高には、540万ドルと290万ドルも含まれており、主に電力購入およびサービスプロトコルの下でそれぞれPNC販売リベート取引およびCrestmark販売リベート取引に関連する義務、およびBridgeport燃料電池プロジェクトに関連する将来の義務940万ドルをサポートするために使用される。付記16を参照されたい。2023年1月31日までの3ヶ月間の連結財務諸表の“限定現金”は、本四半期報告書に含まれるForm 10-Q 会社の限られた現金残高についてもっと詳しく議論するために。

電気購入協定

私たちのPPA条項によると、顧客は、水素、蒸気、水および/または炭素などの電力または他の価値流を会社の燃料電池電力プラットフォームから交渉価格で購入することに同意する。電気価格は通常、顧客が現在と推定している未来の電力網の電気価格の関数である。私たちは燃料電池動力プラットフォームの維持、監視、修理に必要なすべての運営コストを担当しています。いくつかの合意によると、私たちはまた燃料を調達する責任があり、通常は天然ガスやバイオガスで、私たちの燃料電池動力プラットフォームを運行する。また，いくつかのプロトコルにより，我々のPPAに応じて最低限の電力を発生させる必要があり，クライアントに書面通知を行うことでPPAを終了する権利があるが，一定の脱退費用を支払う必要がある.2023年1月31日現在，我々の発電運営組合せは43.7メガワット(グロートンプロジェクトの設計定格出力に起因する7.4メガワットを含む)であり，グロートンプロジェクトは2023年1月31日現在であるにもかかわらず，2022年12月の商業運転開始時の運転電力は約6.0メガワットである)。

サービスと保証契約

私たちの製品は特定の時間内に製造や性能欠陥が発生しないことを保証します。アメリカでの標準保証期間は一般的に出荷後15ヶ月か製品検収後12ヶ月です。標準的な製品保証のほか、ある顧客とサービスを提供する契約を締結して、発電所が最低運転レベルに達し、期限が20年に達することを保証します。サービス契約の定価は将来のコストの見積もりに基づいており、これは実費とは大きく異なる可能性がある。より詳細については、“重要会計政策と見積もり”を参照されたい。

先進技術契約

我々は、複数の政府機関および民間業界のある会社と契約を締結しており、長年、費用返済および/または費用分担タイプの契約または協力協定に基づいて、主請負者または下請け業者として研究開発を行っている。費用分担条項は，参加する請負者が合意した割合に応じて項目の総費用を分担することを要求する.多くの場合、私たちは契約が発生したか、発生する費用の一部だけを得る。政府の研究開発契約は何年も延長されるかもしれませんが資金は

カタログ表

契約条項が満たされ、国会が資金を提供することを許可した場合、通常は年ごとに増加して提供される。2023年1月31日までのAdvanced Technologiesの契約蓄積総額は2680万ドルであり，このうち1420万ドルは米国政府が援助したものではなく，1140万ドルは米国政府が援助したものであり，120万ドルは米国政府が援助しないものである。

表外手配

私たちは表外債務や似たような債務を持っておらず、これらは債務に分類されない。私たちは第三者の債務を保証しない。付記17を参照。2023年1月31日までの3ヶ月間の総合財務諸表の“承諾およびまたは事項”を本四半期報告Form 10-Qに入れて、より多くの情報を取得してください。

重要な会計政策と試算

米国公認会計原則に基づいて財務諸表及び関連開示を作成し、管理層に資産、負債、収入及び費用に影響を与える報告金額及び又は資産及び負債の開示に影響を与える推定及び仮定を行うことを要求する。収入確認、サービスプロトコルの損失、超過、緩やかな移動および古い在庫、製品保証課税、サービスプロトコルに基づく損失、株式ベースの補償費用、不良債権準備、減価償却および償却、営業権減価および進行中の研究開発無形資産減価、長期資産(プロジェクト資産を含む)の減価、リース負債および使用権(ROU)資産、およびまたはある事項を含む会計のために使用されると推定される。推定·仮定は定期的に検討され、改訂の影響は確定に必要な期間に連結財務諸表に反映される。推定に関連する固有の不確実性のため、将来の期間の実際の結果は、これらの推定とは異なる可能性がある。

私たちの重要な会計政策は私たちの財務状況と経営結果に対して最も重要であり、応用時に管理層に最も困難で、最も主観的あるいは最も複雑な判断を要求することは、往々にして本質的に不確定な事項の影響を推定する必要があるからである。統合財務諸表を簡素化する際に我々が使用するより重要な判断と推定に影響を与える重要な会計政策の完全な記述については、米国証券取引委員会に提出された2022年10月31日現在の10-K表年次報告を参照されたい。

会計基準が更新される

注釈2を参照されたい。最近採用された会計基準の要約を取得するために、本四半期報告書のForm 10-Qにおける連結財務諸表に含まれる“最近の会計声明”。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

金利開放リスク

私たちはアメリカ国債に投資しましたが、満期日は3ヶ月以上から1年以下まで様々です。私たちはこれらの投資を満期まで持っていると予想されているので、これらの投資はコストベースであり、時価建ての会計処理を受けない。2023年1月31日現在、我々の米国債の帳簿価値は7570万ドルで、公正価値に近い。これらの投資の満期日は2023年2月から2023年5月までであり、満期加重平均収益率は4.36%である。現金は高信用品質の金融機関で一夜投資を行うため、私たちが持っている現金は金利変化によって市場リスクに直面することはありません。我々の2023年1月31日までの全体金利開放によると、すべての金利敏感型ツールを含め、1%の金利変化は私たちの運営業績に実質的な影響を与えません。

外貨両替リスク

2023年1月31日現在、私たちの現金と現金等価物の総額の約0.5%はドル以外の通貨(主にユーロ、カナダウォン、ウォン)であり、国内に送金する計画はありません。私たちはあるサプライヤーから購入し、ある顧客からドル以外の通貨支払いを受けた。今まで、私たちは大きな為替レート損失を経験していなかったにもかかわらず、私たちは未来に、特に私たちが通貨ヘッジ活動に従事しない場合、このような状況になるかもしれない。通貨レートの変動が私たちの経営業績に与える経済影響は複雑であり、このような変化は往々にして実際の成長、インフレ、金利、政府行動とその他の要素の変化と関係があるからである。このような変化は、実質的であれば、私たちの資金調達と運営戦略を調整することにつながるかもしれない。

カタログ表

デリバティブ·ツール公正価値オープンリスク

金利が入れ替わる

2019年5月16日、第5第3銀行と融資期限のBFC信用協定について金利交換協定(“スワップ協定”)を締結した。BFCクレジットプロトコルとスワップ取引の純金利は5.09%の固定金利である。金利交換は四半期ごとに公正価値に調整される。公正価値の推定は第2レベルの投入に基づいており、主にスワップ取引業者が使用できる長期LIBOR曲線を含む。推定方法は，(I)すべての毎月変動金利支払いの現在値と(Ii)すべての毎月固定金利支払いの現在値と名目金額の総和を比較することであり，後者は融資の未返済元金に相当する。当社は2022年8月1日にその金利交換協定を改訂し、2023年6月からLIBORの代わりに定期保証隔夜融資金利(“SOFR”)を採用した。2023年1月31日と2022年1月31日までの3ヶ月間の公正価値調整は、それぞれ10万ドルと20万ドルの損失を招いた。

プロジェクト燃料価格リスク開放

私たちの世代の運営組合におけるプロジェクト資産と建設中のプロジェクト資産のいくつかのPPAは、私たちを燃料価格変動のリスクと、必要な量の燃料を調達できないこと、代替可能な燃料源が不足しているリスクを直面させる。私たちは以下の戦略を通じて私たちの燃料リスクを下げることを求めています：(I)私たちのPPAにおける燃料コスト補償メカニズムは、燃料コスト(全部または一部)を可能な限り転嫁するために、コネチカット州ブリッジポートの14.9メガワット運営プロジェクトでこのようにしています。(Ii)投資レベルの取引相手と締結した固定価格実物契約で燃料を購入し、私たちのTulare BIOMATプロジェクトのために20年間、LIPA Yaphank、NYプロジェクトのために18年のPPAの最初の7年間をしました。(Iii)投資レベルの取引相手と将来の財務的な対沖を行い、潜在的な負の市場変動を相殺する可能性があります。

我々の現在の3つの開発中のプロジェクトには燃料源リスクがあり，それぞれトヨタプロジェクトであり，再生可能天然ガス(“RNG”)の調達と，我々のダービー，CT 14.0メガワット，2.8メガワットプロジェクトであり，両プロジェクトとも天然ガスが必要であり，関連するPPAには天然ガス通過機構はない。3項目すべての燃料調達とリスク緩和戦略を評価し，プロジェクトの運用日を決定した後に実施している

歴史的に見ると、このリスクは私たちの財務諸表に重要ではありません。2023年1月31日までの運営プロジェクトには燃料価格リスクの開放がないか、燃料コスト(全部または一部)の転嫁を可能にするための燃料コスト補償メカニズムが私たちの関連PPAにあるか、あるいは長期固定価格燃料実物契約が確立されているからです。天然ガス価格変動による燃料価格リスクを有意義に評価するために，当社は天然ガス商品価格の変化が我々の総合経営と全面赤字報告書に及ぼす影響を決定するための感受性分析を行った(燃料価格リスクが存在するすべての項目が運営されていると仮定した)。我々の基礎プロジェクトモデルと比較して、市場定価が1ドル/公製百万英製熱量単位(“MMBtu”)を増加させることは、私たちの総合運営報告書と年度全面損失に約110万ドルのコスト影響を与える。RNG定価の影響についても感受性分析を行い，我々の基礎プロジェクトモデルと比較して，市場定価が10ドル/MMBtu増加するごとに我々の総合運営報告書と年度全面損失に約200万ドルの影響を与える。

項目4.制御とプログラム

当社には、当社が定期的に米国証券取引委員会報告書で開示を要求している情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集計、報告され、必要に応じてこれらの情報を蓄積し、その最高経営者および最高財務官に伝達し、開示すべき決定をタイムリーに行うための合理的な保証を提供するための開示制御および手続きが設けられている。

我々は，我々の最高経営責任者と最高財務官の監督の下で，本報告で述べた期間終了までの我々の開示制御とプログラムの設計と動作の有効性を評価した.この評価に基づき、会社の最高経営責任者および最高財務官は、本報告で述べた期間が終了するまで、会社の開示制御プログラムおよびプログラムは、会社が定期的に米国証券取引委員会報告で開示を要求している情報が以下に規定する期間内に記録、処理、まとめ、報告される合理的な保証を提供するために有効であると結論した

カタログ表

米国証券取引委員会の規則及び表は、これらの情報が蓄積され、その最高経営責任者及び最高財務官に適宜伝達され、必要な開示をタイムリーに決定する。

私たちは財務報告の内部統制が前の財政四半期内に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化を発生させなかった。

カタログ表

第2部：その他の情報

項目1.法的手続き

第1 A項。リスク要因

我々は，2022年12月20日に米国証券取引委員会に提出した2022年10月31日までの最新財政年度Form 10−K年度報告(“2022年年次報告”)の第I部，第1 A項“リスク要因”について，我々の業務，財務状況，経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある重要なリスクと不確実性に関する情報を述べた。これらのリスク要因は、依然として私たちの業務、財務状況、経営結果を知ることに関連していますので、私たちの証券に関する任意の投資決定を行う際には、これらのリスク要因を検討して考慮しなければなりません。これまで2022年年報で開示されてきたリスク要因は実質的に変化していない。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

(a)

ない。

(b)

適用されません。

(c)

株の買い戻し

次の表は、私たちまたは私たちを代表する普通株式がその期間内に購入した情報を示します


期間	合計する量株購入した⁽¹⁾	平均値支払いの価格 1株当たり		総数の株購入方式は部分公然と宣言番組	極大値量分かち合うまたそうかもしれない購入した下にある計画や番組
2022年11月1日-2022年11月30日	32,582	$	3.48	—	—
2022年12月1日-2022年12月31日	68,381		3.47	—	—
2023年1月1日-2023年1月31日	—		—	—	—
合計する	100,963	$	3.47	—	—

(1)	株式報酬報酬の帰属に関する法定源泉徴収義務を履行するために従業員が提出した株のみが含まれる。

項目3.高級証券違約

ない。

プロジェクト4.鉱山安全開示

ない。

カタログ表

項目5.その他の情報

ない。

カタログ表

項目6.展示品

証拠品番号：		説明する
3.1		改訂された会社登録証明書は、1999年7月12日(1999年9月21日に会社現在の8-K表の添付ファイル3.1を参照して編入される)。
3.2		会社登録証明書改訂証明書は、日付は2000年11月21日である(会社2017年1月12日の10-K表年次報告添付ファイル3.3を参照して編入)。
3.3		2003年10月31日の会社登録証明書改訂証明書(2003年11月3日の会社現在報告のタブ8-Kの添付ファイル3.11を参照して編入された)。
3.4		会社の5%シリーズは、変換可能な永久優先株の指定証明書を蓄積します(2004年11月22日の会社の現在の8-Kレポートの添付ファイル3.1を参照して組み込まれています)。
3.5		改訂された5%Bシリーズ累積変換可能永久優先株指定証明書は、2005年3月14日となっている(会社の2017年1月12日の10-K表年次報告添付ファイル3.4を参照して編入)。
3.6		2011年4月8日の会社登録証明書改訂証明書(2017年1月12日の10-K表年次報告書添付ファイル3.5を参照して編入)。
3.7		会社登録証明書改訂証明書は、日付は2012年4月5日です(会社の2017年1月12日の10-K表年次報告添付ファイル3.6を参照して編入)。
3.8		会社登録証明書改訂証明書は、2015年12月3日(2015年12月3日に会社が現在報告しているタブ8-Kの添付ファイル3.1を参照して編入されます)。
3.9		会社登録証明書改訂証明書は、2016年4月18日となっています(会社が2016年4月30日までの10-Q表四半期報告書の添付ファイル3.9を参照して編入)。
3.10		会社登録証明書改訂証明書は、2017年4月7日(会社2017年4月30日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル3.10参照)となっています。
3.11		会社Cシリーズは、優先株式の指定証明書を変換することができます(2017年9月5日会社現在の8-K表の添付ファイル3.1を参照して編入)。
3.12		会社登録証明書改訂証明書は、2017年12月14日(2017年12月14日に会社が現在報告している8-K表の添付ファイル3.1を参照して編入されました)。
3.13		会社Dシリーズは、優先株の指定、優先、権利証明書を変換することができます(2018年8月27日会社現在の8-K表の添付ファイル3.1を参照して統合されました)。
3.14		2019年5月8日FuelCell Energy，Inc.社登録証明書修正証明書(添付ファイル3.1を参照して2019年5月8日に提出された会社の現在の報告Form 8-Kに組み込まれています)。
3.15		Fuelcell Energy，Inc.社登録証明書修正証明書は、2020年5月11日(添付ファイル3.1を参照して2020年5月12日に提出された現在の8-Kフォーム報告書に組み込まれている)。
3.16		2021年4月8日FuelCell Energy，Inc.社登録証明書修正書(添付ファイル3.1を参照して2021年4月14日に提出された8-K/A表の現在の報告に組み込まれる)。
3.17		定款の改訂および再発注は、日付は2016年12月15日(当社を引用した日付は2016年12月15日の8-K表添付ファイル3.2)。
4.1		普通株式サンプル(当社の1999年10月31日までの財政年度10-K表の年次報告添付ファイル4参照)。
10.1		Fuelcell Energy，Inc.エクソンモービル技術·エンジニアリング会社との共同開発協定の第3号改正案は、2022年12月19日に全面的に署名され、2022年12月1日から発効する(2022年12月19日に提出された会社の現在の8−Kレポートの添付ファイル10.1を参照して編入)。
10.2		西本地産株式会社とVersa Power Systems株式会社との間の賃貸契約は，2005年5月20日である。

カタログ表

証拠品番号：		説明する
10.3		西本地産株式会社とVersa Power Systems株式会社が2006年4月20日に締結した改訂リース契約。
10.4		契約更新契約、日付は2010年11月11日、52^発送するStreet Business Centre LPは、通常のパートナー、52によって^発送するStreet Business Centre GP Inc.とVersa Power Systems Ltd.
10.5		2013年10月29日に締結されたリース延期と改訂協定、52^発送するStreet Business Centre LPは、通常のパートナー、52によって^発送するStreet Business Centre GP Inc.とVersa Power Systems Ltd.
10.6		レンタル契約延期協定、日付は2016年11月9日、52^発送するStreet Business Centre LPは、通常のパートナー、52によって^発送するStreet Business Centre GP Inc.とVersa Power Systems Ltd.
10.7		レンタル契約延期協定、期日は2020年1月10日、52^発送するStreet Business Centre LPは、通常のパートナー、52によって^発送するStreet Business Centre GP Inc.とVersa Power Systems Ltd.
10.8		2023年1月5日に締結された“レンタル拡張、延期、改訂協定”52^発送するStreet Business Centre LPは、通常のパートナー、52によって^発送するStreet Business Centre GP Inc.とVersa Power Systems Ltd.
10.9		レンタル拡張と改訂協定--短期、日付は2023年2月20日、52^発送するStreet Business Centre LPは、通常のパートナー、52によって^発送するStreet Business Centre GP Inc.とVersa Power Systems Ltd.
31.1		2002年サバンズ·オキシリー法第302条による最高経営責任者の認証
31.2		2002年サバンズ·オキシリー法第302条に基づく首席財務官の認証
32.1		2002年のサバンズ·オキシリー法第906条によるCEOの認証
32.2		2002年のサバンズ·オキシリー法第906条による首席財務官の認証
101.INS		連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。
101.書院		イントラネットXBRLアーキテクチャドキュメント
101.カール		インラインXBRL計算リンクライブラリ文書
101.介護会		XBRLタグLinkbaseドキュメントを内部接続する
101.Pre		インラインXBRLプレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104		表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。

カタログ表

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

		FuelCellエネルギー会社
		(登録者)

March 9, 2023		マイケル·S·ビショップ
日取り		マイケル·S·ビショップ常務副総裁兼首席財務官 (首席財務官と首席会計官)