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2019従業員株式調達計画メンバー2019-07-012019-07-310001639225アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2020-01-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2020-04-012020-06-300001639225LVGO:RSUsVstedAndReleasedMembers2020-03-012020-03-310001639225米国-GAAP:販売コストメンバー2020-04-012020-06-300001639225米国-GAAP:販売コストメンバー2019-04-012019-06-300001639225米国-GAAP:販売コストメンバー2020-01-012020-06-300001639225米国-GAAP:販売コストメンバー2019-01-012019-06-300001639225米国-公認会計基準:研究·開発費メンバー2020-04-012020-06-300001639225米国-公認会計基準:研究·開発費メンバー2019-04-012019-06-300001639225米国-公認会計基準:研究·開発費メンバー2020-01-012020-06-300001639225米国-公認会計基準:研究·開発費メンバー2019-01-012019-06-300001639225アメリカ公認会計基準:販売とマーケティング費用メンバー2020-04-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:販売とマーケティング費用メンバー2019-04-012019-06-300001639225アメリカ公認会計基準:販売とマーケティング費用メンバー2020-01-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:販売とマーケティング費用メンバー2019-01-012019-06-300001639225アメリカ-公認会計基準:一般と行政費用メンバー2020-04-012020-06-300001639225アメリカ-公認会計基準:一般と行政費用メンバー2019-04-012019-06-300001639225アメリカ-公認会計基準:一般と行政費用メンバー2020-01-012020-06-300001639225アメリカ-公認会計基準:一般と行政費用メンバー2019-01-012019-06-300001639225LVGO:PerformanceBasedRestratedStockUnitsMember米国-GAAP:共有による補償補償TracheOneMember2020-01-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:優先株メンバーと交換できる2020-04-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:優先株メンバーと交換できる2019-04-012019-06-300001639225アメリカ公認会計基準:優先株メンバーと交換できる2020-01-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:優先株メンバーと交換できる2019-01-012019-06-300001639225米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2020-04-012020-06-300001639225米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2019-04-012019-06-300001639225米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2020-01-012020-06-300001639225米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2019-01-012019-06-300001639225米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2020-04-012020-06-300001639225米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2019-04-012019-06-300001639225米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2020-01-012020-06-300001639225米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2019-01-012019-06-300001639225アメリカ公認会計基準:保証メンバー2020-04-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:保証メンバー2019-04-012019-06-300001639225アメリカ公認会計基準:保証メンバー2020-01-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:保証メンバー2019-01-012019-06-300001639225米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2020-04-012020-06-300001639225米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2019-04-012019-06-300001639225米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2020-01-012020-06-300001639225米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2019-01-012019-06-300001639225アメリカ公認会計基準:転換可能債務証券メンバー2020-04-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:転換可能債務証券メンバー2019-04-012019-06-300001639225アメリカ公認会計基準:転換可能債務証券メンバー2020-01-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:転換可能債務証券メンバー2019-01-012019-06-300001639225アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2020-04-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2019-04-012019-06-300001639225アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2020-01-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2019-01-012019-06-30LVGO:細分化市場0001639225LVGO:ServiceProviderFeesMemberSRT:関連エンティティメンバ2020-01-012020-06-300001639225アメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2020-08-050001639225Lvgo:TeladocMergerMemberアメリカ公認会計基準:副次的事件メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2020-08-052020-08-050001639225Lvgo:TeladocHealthIncMemberアメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2020-08-050001639225Lvgo:TeladocMergerMemberアメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2020-08-052020-08-050001639225Lvgo:TeladocMergerMemberSRT:シーン予測メンバアメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2020-10-012020-12-310001639225Lvgo:TeladocMergerMemberSRT:シーン予測メンバアメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2020-12-31
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
___________________________________________
表10-Q
_________________________________________
(マーク1)
| | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末までJune 30, 2020
あるいは…。
| | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
依頼書類番号:001-38983
___________________________________________
Livongo Health社は
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
___________________________________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 26-3542036 |
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | | (税務署の雇用主 識別コード) |
シエヴリン通り150番地, 150軒の部屋
山の景色, カリフォルニア州94041
(866) 435-5643
(登録者は主に事務室の住所を実行し、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)
___________________________________________
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
| | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
普通株、額面0.001ドル | LVGO | ナスダック世界ベスト市場 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ 違います☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 大型加速ファイルサーバ | | ☐ | ファイルマネージャを加速する |
| | | | |
☒ | 非加速ファイルサーバ | | ☐ | 規模の小さい報告会社 |
| | | | |
☒ | 新興成長型会社 | | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒
2020年7月31日現在、登録者は約100,308,000普通株は、1株当たり0.001ドルで、発行された。
カタログ
| | | | | | | | |
| | ページ |
| 前向き陳述に関する説明 | 2 |
| 第1部-財務情報 | |
第1項。 | 財務諸表(監査なし) | 4 |
| 簡明総合貸借対照表 | 4 |
| 簡明総合業務報告書 | 5 |
| 転換可能優先株と株主権益(損失)簡明連結報告書 | 6 |
| キャッシュフロー表簡明連結報告書 | 8 |
| 簡明合併財務諸表付記(未監査) | 10 |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 38 |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 57 |
第四項です。 | 制御とプログラム | 57 |
| 第II部--その他の資料 | 59 |
第1項。 | 法律訴訟 | 59 |
第1 A項。 | リスク要因 | 59 |
第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 105 |
第三項です。 | 高級証券違約 | 105 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 106 |
五番目です。 | その他の情報 | 106 |
第六項です。 | 陳列品 | 107 |
| サイン | 109 |
前向き陳述に関する説明
このForm 10-Q四半期報告で用いられているように,明確な説明や文脈に要求があるほか,“Livongo”,“我々”,“当社”および類似した提案法はLivongo Health,Inc.とその合併子会社を指す.
このForm 10-Q四半期報告書には、“1933年証券法”(改正)第27 A節または“証券法”、“1934年証券取引法”(改正)または“取引法”第21 E節に適合する前向きな表現が含まれている。これらの前向き表現は、私たちの経営陣の信念と仮定、および私たちの経営陣が現在把握している情報に基づいている。展望性陳述は固有にリスクと不確定要素の影響を受け、その中のいくつかのリスクと不確定要素は予測できないか定量化されている。本報告に含まれる現在と歴史的事実と条件を除くすべての陳述は、私たちの未来の経営結果と財務状況、業務戦略、計画と私たちの未来の経営目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。場合によっては、“可能”、“そうなる”、“予想すべき”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”などの言葉、またはこれらの言葉、または私たちの予想、戦略、計画または意図に関連する他の同様の用語または表現の否定的な意味を含むので、前向きな陳述を識別することができる。実際のイベントまたは結果は、これらの前向き陳述で表現されたものとは異なる可能性があり、これらの違いは実質的で不利である可能性がある。本四半期報告におけるForm 10-Qに関する前向きな陳述は、以下のように含まれるが、これらに限定されない
•Teladoc Health,Inc.との統合は、マージの期待時間、完了状況、および影響を含む
•私たちは顧客を引き留め、新しい顧客に追加の解決策を販売することができます
•私たちは新しいメンバーを引き付けて募集します
•私たちのパートナーとディーラー関係の発展と成功
•目標市場規模を推定する能力は
•医療規制環境の不確実性
•私たちの将来の財務業績には、収入傾向、収入コスト、毛利または毛利金利、運営費用、有料ユーザー、自由キャッシュフローが含まれています
•私たちは利益を達成したり維持したりします
•私たちの解決策や一般的な慢性病管理の需要は
•競争の激しい市場で競争に成功する能力は
•迅速な技術変革に対応する能力は
•私たちの未来の成長への期待と管理
•私たちは新しい解決策を開発したり、既存の解決策を強化したりして、タイムリーに市場に出すことができる
•私たちは質の高い指導と監督を提供することができる
•重要な人材と高い素質の人材を誘致し、維持する能力
•私たちは自分のブランドの能力を保護し
•私たちは支払者関係の能力を拡大し
•私たちは知的財産権を維持し保護し向上させる能力を持っています
•プライバシーとデータ保護法の制限と処罰
•私たちの業務、運営業績、財務状況に対する自然災害と公衆衛生疫病(例えば新冠肺炎)の影響に対する期待
•新冠肺炎の流行は金融市場全体、特に私たちの業務に潜在的な影響を与える
•私たちは会社と資産を識別し買収し統合する能力を成功させました
•上場企業に関連する増加した費用
•私たちは、最初の公募と転換可能な優先手形の発行による純額を期待しています
•私たちの普通株の未来の取引価格。
本四半期報告に含まれる展望的な陳述は、主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性、業務戦略、財務需要に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き声明に記載されているイベントの結果は、“リスク要因”の節および本10-Qフォーム四半期報告、2019年12月31日現在の10-Kフォーム年次報告、および私たちが米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出した他の文書に記載されているリスク、不確実性、仮説、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確実性が時々出現し、私たちは本10-Q表の四半期報告に含まれる前向き陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確実性を予測することができない。前向き表現に反映された結果、イベント、および状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、前向き表現に記載されているものとは大きく異なる可能性があります。このような展望的陳述の重大な不確実性を考慮して、あなたはこれらをしてはいけません
私たちまたは他の人たちの声明や保証として、私たちは任意の指定された時間範囲内で、または私たちの目標と計画を全く達成しないだろう。
本四半期報告におけるForm 10−Qに関する前向き陳述は,陳述が行われた日までの事件のみに触れている。我々は、本Form 10-Q四半期報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10-Q四半期報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律が別途要求されない限り、新しい情報または予期しないイベントの発生を反映する義務はない。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません。私たちの展望的な陳述は、私たちが未来に行う可能性のあるいかなる買収、合併、処置、合弁企業、あるいは投資の潜在的な影響を反映していない。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本四半期報告10-Q表までの日に提供された情報に基づいており、これらの情報は、このような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが、このような情報は、限られているか、または不完全である可能性があり、我々の陳述は、入手可能なすべての関連情報について詳細な調査または検討が行われていることを示すものと解釈されてはならない。これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する。
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
LIVONGO Health,Inc.
簡明合併貸借対照表
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2020 | | 2019年12月31日 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 685,953 | | | $ | 241,738 | |
短期投資 | 150,000 | | | 150,000 | |
売掛金、不良債権を差し引いて純額#ドルを用意する2,774そして$1,245それぞれ2020年6月30日と2019年12月31日まで | 59,237 | | | 40,875 | |
棚卸しをする | 17,616 | | | 28,983 | |
繰延コスト、当期 | 27,137 | | | 16,051 | |
前払い費用と他の流動資産 | 11,318 | | | 9,860 | |
流動資産総額 | 951,261 | | | 487,507 | |
財産と設備、純額 | 16,209 | | | 10,354 | |
経営的リース使用権資産 | 16,253 | | | — | |
非流動制限現金 | 1,270 | | | 1,270 | |
商誉 | 35,801 | | | 35,801 | |
無形資産、純額 | 15,081 | | | 16,469 | |
繰延コスト、非流動コスト | 12,843 | | | 5,700 | |
他の非流動資産 | 569 | | | 3,460 | |
総資産 | $ | 1,049,287 | | | $ | 560,561 | |
負債、償還可能な転換可能優先株、株主権益 | | | |
流動負債: | | | |
売掛金 | $ | 6,401 | | | $ | 8,362 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 35,684 | | | 27,801 | |
| | | |
収入を繰延し,当期 | 5,420 | | | 3,945 | |
パートナーからの前払いで、現在 | 354 | | | 1,767 | |
流動負債総額 | 47,859 | | | 41,875 | |
非流動経営賃貸負債 | 15,758 | | | — | |
繰延収入、非流動収入 | 1,561 | | | 654 | |
パートナーからの前金であり、流れではありません | 9,142 | | | 7,754 | |
転換可能優先手形、純額 | 396,446 | | | — | |
他の非流動負債 | 397 | | | 2,914 | |
総負債 | 471,163 | | | 53,197 | |
| | | |
引受金及び又は有事項(付記9) | | | |
株主権益: | | | |
優先株、額面は$0.001一株一株100,0002020年6月30日現在と2019年12月31日現在のライセンス株式ゼロ2020年6月30日と2019年12月31日までにそれぞれ発行·発行された株 | — | | | — | |
普通株、額面$0.001一株一株900,0002020年6月30日現在と2019年12月31日現在のライセンス株式99,412そして95,3012020年6月30日と2019年12月31日までにそれぞれ発行·発行された株 | 100 | | | 95 | |
追加実収資本 | 749,349 | | | 671,467 | |
| | | |
| | | |
赤字を累計する | (171,325) | | | (164,198) | |
株主権益総額 | 578,124 | | | 507,364 | |
総負債、償還可能な転換可能優先株、株主権益 | $ | 1,049,287 | | | $ | 560,561 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
LIVONGO Health,Inc.
業務報告書を簡明に合併する
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
収入.収入 | $ | 91,923 | | | $ | 40,915 | | | $ | 160,745 | | | $ | 72,982 | |
収入コスト | 21,466 | | | 11,964 | | | 39,572 | | | 21,827 | |
毛利 | 70,457 | | | 28,951 | | | 121,173 | | | 51,155 | |
運営費用: | | | | | | | |
研究開発 | 15,809 | | | 10,291 | | | 29,806 | | | 19,285 | |
販売とマーケティング | 32,881 | | | 17,833 | | | 60,535 | | | 32,476 | |
一般と行政 | 22,027 | | | 13,702 | | | 37,874 | | | 27,816 | |
価格の公正価値変動があるかもしれない | 2 | | | 282 | | | 86 | | | 956 | |
総運営費 | 70,719 | | | 42,108 | | | 128,301 | | | 80,533 | |
運営損失 | (262) | | | (13,157) | | | (7,128) | | | (29,378) | |
利子収入 | 1,099 | | | 183 | | | 2,476 | | | 641 | |
利子支出 | (2,283) | | | — | | | (2,320) | | | — | |
その他の収入,純額 | (36) | | | 2 | | | (62) | | | 6 | |
所得税準備前の損失を差し引く | (1,482) | | | (12,972) | | | (7,034) | | | (28,731) | |
所得税準備金 | 72 | | | 5 | | | 93 | | | (1,383) | |
純損失 | $ | (1,554) | | | $ | (12,977) | | | $ | (7,127) | | | $ | (27,348) | |
転換可能優先株の付加価値を償還することができる | — | | | (42) | | | — | | | (83) | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (1,554) | | | $ | (13,019) | | | $ | (7,127) | | | $ | (27,431) | |
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである | $ | (0.02) | | | $ | (0.69) | | | $ | (0.07) | | | $ | (1.48) | |
加重平均株式数は、普通株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希釈損失を含む計算に用いられる | 97,896 | | | 18,916 | | | 96,719 | | | 18,564 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
LIVONGO Health,Inc.
転換可能優先株と株主権益簡明連結報告書(損失)
(単位:千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 償還可能である 交換可能優先 在庫品 | | | | | 普通株 | | | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 積算 赤字.赤字 | | 合計する 株主権益 |
| 株 | | 金額 | | | 株 | | 金額 | | | | | | |
2020年3月31日の残高 | — | | | $ | — | | | | 97,293 | | | $ | 97 | | | $ | 670,962 | | | $ | (169,771) | | | $ | 501,288 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
株式オプション行使時に普通株を発行する | — | | | — | | | | 1,590 | | | 2 | | | 2,122 | | | — | | | 2,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
株式奨励発表時に普通株を発行する | — | | | — | | | | 556 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株式奨励金支給予定税 | — | | | — | | | | (118) | | | — | | | (6,198) | | | — | | | (6,198) | |
普通株ESPPを発行して購入する | — | | | — | | | | 91 | | | 1 | | | 2,154 | | | — | | | 2,155 | |
転換可能優先手形の権益部分 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 144,106 | | | — | | | 144,106 | |
発行コストのうち権益部分 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (4,036) | | | — | | | (4,036) | |
転換可能優先手形に関する上限コールオプションの購入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (69,850) | | | — | | | (69,850) | |
株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 10,089 | | | — | | | 10,089 | |
純損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | (1,554) | | | (1,554) | |
2020年6月30日までの残高 | — | | | $ | — | | | | 99,412 | | | $ | 100 | | | $ | 749,349 | | | $ | (171,325) | | | $ | 578,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日現在の残高 | 58,615 | | | $ | 236,970 | | | | 19,618 | | | $ | 20 | | | $ | 27,586 | | | $ | (123,299) | | | $ | (95,693) | |
転換可能優先株の付加価値を償還することができる | — | | | 42 | | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | (42) | |
株式オプション行使時に普通株を発行する | — | | | — | | | | 1,272 | | | 1 | | | 1,128 | | | — | | | 1,129 | |
株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 4,654 | | | — | | | 4,654 | |
純損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (12,977) | | | (12,977) | |
2019年6月30日現在の残高 | 58,615 | | | $ | 237,012 | | | | 20,890 | | | $ | 21 | | | $ | 33,326 | | | $ | (136,276) | | | $ | (102,929) | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
LIVONGO Health,Inc.
転換可能優先株と株主権益簡明連結報告書(損失)
(単位:千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 償還可能である オープンカー 優先して優先する 在庫品 | | | | | 普通株 | | | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 積算 赤字.赤字 | | 合計する 株主の 権益(赤字) |
| 株 | | 金額 | | | 株 | | 金額 | | | | | | |
2019年12月31日現在の残高 | — | | | $ | — | | | | 95,301 | | | $ | 95 | | | $ | 671,467 | | | $ | (164,198) | | | $ | 507,364 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
株式オプション行使時に普通株を発行する | — | | | — | | | | 2,837 | | | 3 | | | 3,843 | | | — | | | 3,846 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
株式奨励発表時に普通株を発行する | — | | | — | | | | 1,676 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
株式奨励金支給予定税 | — | | | — | | | | (493) | | | — | | | (16,762) | | | — | | | (16,762) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通株ESPPを発行して購入する | — | | | — | | | | 91 | | | 1 | | | 2,154 | | | — | | | 2,155 | |
転換可能優先手形の権益部分 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 144,106 | | | — | | | 144,106 | |
発行コストのうち権益部分 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (4,036) | | | — | | | (4,036) | |
転換可能優先手形に関する上限コールオプションの購入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (69,850) | | | — | | | (69,850) | |
株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 18,428 | | | — | | | 18,428 | |
純損失 | — | | | — | | | | | | — | | | | | (7,127) | | | (7,127) | |
2020年6月30日までの残高 | — | | | $ | — | | | | 99,412 | | | $ | 100 | | | $ | 749,349 | | | $ | (171,325) | | | $ | 578,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日現在の残高 | 58,615 | | | $ | 236,929 | | | | 17,691 | | | $ | 18 | | | $ | 21,789 | | | $ | (113,613) | | | $ | (91,806) | |
採用した累積効果調整ASC 606 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 4,685 | | | 4,685 | |
転換可能優先株の付加価値を償還することができる | — | | | 83 | | | | — | | | — | | | (83) | | | — | | | (83) | |
株式オプション行使時に普通株を発行する | — | | | — | | | | 3,199 | | | 2 | | | 1,441 | | | — | | | 1,443 | |
制限株式奨励を発行する | — | | | — | | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
帰属制限株式単位の場合に普通株式を発行する | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 10,180 | | | — | | | 10,180 | |
純損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | (27,348) | | | (27,348) | |
2019年6月30日現在の残高 | 58,615 | | | $ | 237,012 | | | | 20,890 | | | $ | 21 | | | $ | 33,326 | | | $ | (136,276) | | | $ | (102,929) | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
LIVONGO Health,Inc.
簡明合併現金フロー表
(単位:千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 |
経営活動のキャッシュフロー | | | |
純損失 | $ | (7,127) | | | $ | (27,348) | |
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整: | | | |
減価償却および償却費用 | 2,619 | | | 1,450 | |
無形資産の償却 | 1,388 | | | 1,193 | |
非現金経営リースコスト | 2,199 | | | — | |
債務割引償却と債務発行コスト | 1,922 | | | — | |
価格の公正価値変動があるかもしれない | 86 | | | 956 | |
不良債権準備 | 1,644 | | | 511 | |
株に基づく報酬費用 | 17,938 | | | 9,963 | |
所得税を繰延する | — | | | (1,396) | |
買収の影響を差し引いた営業資産と負債の変化: | | | |
売掛金純額 | (20,006) | | | (17,637) | |
棚卸しをする | 11,367 | | | (4,901) | |
繰延コスト | (18,035) | | | (7,781) | |
前払い費用と他の資産 | (667) | | | (205) | |
売掛金 | (2,626) | | | 2,257 | |
費用とその他の負債を計算すべきである | 3,399 | | | (48) | |
| | | |
リース負債を経営する | (83) | | | — | |
収入を繰り越す | 2,382 | | | 653 | |
パートナーからの前金 | — | | | 2,372 | |
経営活動のための現金純額 | (3,600) | | | (39,961) | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | |
財産と設備を購入する | (4,476) | | | (628) | |
資本化された内部使用ソフトウェアコスト | (2,780) | | | (2,378) | |
| | | |
預かり保証金の変動 | 2,100 | | | 1,750 | |
預金投資 | (50,000) | | | — | |
預金が満期になって得た金 | 50,000 | | | — | |
買収,買収現金を差し引いた純額 | — | | | (27,435) | |
| | | |
投資活動のための現金純額 | (5,156) | | | (28,691) | |
融資活動によるキャッシュフロー | | | |
| | | |
株式オプションを行使して得られた買い戻し後の純額を差し引く | 3,846 | | | 1,443 | |
| | | |
| | | |
従業員の株式購入計画に基づいて普通株を発行して得た金 | 2,154 | | | — | |
繰延発売費を支払う | (286) | | | (1,559) | |
支払いは繰延買収に関連しているか、または割引があります | (1,356) | | | (1,316) | |
変換可能な手形を発行して得られた金は,取引コスト#ドルを差し引く14,775 | 535,225 | | | — | |
転換可能優先手形の発行に関する上限引受配当金の支払い | (69,850) | | | — | |
配当金の株式純額決済に関する支払済み税 | (16,762) | | | — | |
融資活動提供の現金純額 | 452,971 | | | (1,432) | |
現金、現金等価物、および制限的現金純増加(減少) | 444,215 | | | (70,084) | |
期初現金、現金等価物、および限定現金 | 243,008 | | | 109,107 | |
現金、現金等価物、制限された現金、期末 | $ | 687,223 | | | $ | 39,023 | |
現金、現金等価物、および制限された現金の入金: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 685,953 | | | $ | 38,165 | |
制限現金 | 1,270 | | | 858 | |
現金総額、現金等価物、制限された現金、期末 | $ | 687,223 | | | $ | 39,023 | |
キャッシュフロー情報の補足開示 | | | |
利子を支払う現金 | $ | — | | | $ | — | |
非現金投資と融資活動を追加開示します | | | |
転換可能優先株の付加価値を償還することができる | $ | — | | | $ | 83 | |
売掛金及び売掛金に掲げる財産及び設備の購入 | $ | 1,256 | | | $ | 87 | |
MyStrong買収に関連したまたは対価格負債がある | $ | — | | | $ | 3,300 | |
MyStrong買収に関する未支払い運営資金調整 | $ | — | | | $ | 119 | |
売掛金と売掛金における内部使用ソフトウェア資本化コスト | $ | (335) | | | $ | (61) | |
売掛金と売掛金における転換可能優先手形発行コスト | $ | 631 | | | $ | — | |
未払いの発売費用 | $ | — | | | $ | 1,312 | |
| | | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
LIVONGO Health,Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
1. 業務の組織と記述
業務的性質
Livongo Health,Inc.(“私たち”、“私たち”、“当社”または“Livongo”)は2008年10月16日にEosHealth,Inc.の名義でデラウェア州に登録設立されました。2014年9月、Livongo Health,Inc.と改称しました。Livongoは慢性病患者がより良い健康な生活を送ることができます。私たちは統一的なプラットフォームを作り、知能、ハニカム接続の設備、用品、見識の広い指導、データ科学的洞察を提供し、そして多種の慢性病に対する薬物獲得を促進し、私たちのメンバーがより良い生活を送ることを助ける。著者らは現在糖尿病にLivongo、高血圧にLivongo、糖尿病前期と体重管理にLivongo、行動健康にLivongoを提供している。私たちは消費者至上の体験を創造し、会員満足度が高く、測定可能で持続可能な健康結果、そして私たちの会員と顧客により費用対効果のある看護を提供します。この方法はより良い臨床と財務結果をもたらしつつあり、同時に慢性病患者とその家族、友達と医療専門家からなる看護チームのためにより良い体験を創造した。私たちの本社はカリフォルニア州の山景城にあります。北米各地のお客様にサービスを提供します。
初公募株
2019年7月、初公募(IPO)を完了し、その中で発行·販売を行った14,590,050普通株で、発行価格は$です28.001株当たり、1,903,050普通株は引受業者によって全額引受権を行使して株式を増発する。私たちは純収益#ドルを受け取った377.5百万ドル、保険割引と手数料を差し引いて#ドル28.6100万ドルで$を提供します2.4百万ドルです。発売コストは資本化されており、法律、会計、印刷、その他のIPOに関連するコストを含む、初めての公募で当社の普通株の売却に関する費用や支出が含まれています。初公募が完了すると、これらの繰延発売コストは株主権益に再分類され、発売分に計上される。IPOが終了する直前に58,615,488私たちが発行した転換可能な優先株の株式は自動的に58,615,488普通株はそれぞれの換算率で計算し,新たに$に分類する236.9百万株は転換可能な優先株を償還して、実収資本と0.1私たちが簡素化した合併貸借対照表では、100万ユーロを普通株式に計上する
株を逆分割する
2019年6月、我々の取締役会と株主は、我々の普通株と償還可能な転換可能優先株の1:2逆方向株式分割を承認し、2019年6月27日に施行された会社登録証明書の改正と再記載に基づいている。普通株と償還可能な転換可能優先株の額面は逆株分割によって調整されていない。すべての償還可能な転換可能な優先株、普通株、普通株購入の選択権、制限性株式奨励、制限性株式単位、普通株承認株式証、1株当たりデータと関連情報の簡明総合財務諸表データはすべて調整され、すべての届出期間中の逆方向株式分割を反映する。
流動性と資本資源
私たちは最初から損失を被った。2020年6月30日現在の累積赤字は171.3百万ドルです。2020年6月30日までの6ヶ月間に純損失$が発生しました7.1百万ドルで$を使っています3.6経営活動中の百万の現金。2019年6月30日までの6ヶ月間、純損失が発生しました$27.3百万ドルで$を使っています40.0経営活動中の百万の現金。
上述したように、私たちは純収益#ドルを受け取った377.5私たちは2019年7月の初公募株から100万ドルを獲得しました。初めて公募する前に、私たちは主に償還可能な転換可能な優先株を売ることで、私たちの運営に資金を提供しています。また、2020年6月には、付記3で述べたように、#ドルを発行することで追加資金を調達した550.0万元合計原則0.8752025年に満期になった転換可能優先手形の割合(“手形”)。私たちの長期業務計画を継続するためには、私たちはより多くの融資を探索する必要があるかもしれない。私たちは従来、株式や債務融資に成功してきたが、必要に応じてこのような追加融資がある保証はないし、もしあれば、このような融資を満足できる条件で得る保証はない。
リスクと不確実性
2020年3月、世界保健機関は2019年の新型コロナウイルス(新冠肺炎)を全世界大流行と発表した。私たちは新冠肺炎疫病が私たちの業務のあらゆる面に与える影響を密接に注目している。今まで、新冠肺炎疫病はまだ私たちの財務状況と経営業績に実質的な不利な影響を与えていないが、新冠肺炎疫病の未来の私たちの運営と財務業績に対する影響はある事態の発展に依存し、疫病の持続時間と蔓延、私たちの顧客とメンバーへの影響、私たちの販売周期への影響、私たちのマーケティング努力への影響及び私たちのサプライヤーへの影響はすべて不確定で予測できない。公共部門と民間部門の政策と措置は、新冠肺炎の伝播と私たちと第三者サプライヤーの運営の中断を減少させることを目的としており、関連する世界経済活動の減速に加え、収入減少、入金減少、コスト増加を招く可能性があり、これらの私たちの収入、入金、コストへの影響は今回の危機期間まで続くと予想される。これらの財務諸表が発表された日まで、新冠肺炎疫病がどの程度私たちの財務状況、流動性或いは経営結果に実質的な影響を与える可能性があるかはまだ確定していない。また、著者らは購読を基礎としたビジネスモデルであるため、新冠肺炎疫病の影響は今後一定期間、私たちの収入に十分に反映されるかもしれない。新冠肺炎の疫病、影響を受けた政府と企業が取った措置、それによる経済的影響は私たちの業務、運営結果、キャッシュフローと財務状況、そして私たちの顧客に実質的な不利な影響を与える可能性がある。
2. 重要会計政策の概要
陳述の基礎
簡明総合財務諸表と付記は米国公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に基づいて作成され、その中にLivongo Health,Inc.及びその完全子会社の勘定を含む。すべての会社間の残高と取引は無効になりました
本文に含まれる2019年12月31日現在の簡明総合貸借対照表は、この日までの監査財務諸表から得られたが、米国公認会計基準要件の注釈を含むすべての開示は含まれていない。添付されている2020年6月30日までの中期簡明総合貸借対照表、2020年及び2019年6月30日までの3ヶ月及び6ヶ月の中期簡明総合経営表及び中期償還可能転換可能優先株及び株主損失表、及び2020年及び2019年6月30日までの6ヶ月の中期簡明総合現金フロー表はすべて審査されなかった。この等中期簡明総合財務諸表は年度総合財務諸表と一致する基準で作成されており、経営陣は当該等の報告書にはすべて必要な調整が含まれていると考えており、当社の2020年6月30日までの財務状況、2020年及び2019年6月30日までの3ヶ月及び6ヶ月の経営業績、及び2020年及び2019年6月30日までの6ヶ月のキャッシュフロー結果を公平に述べている。このような中期簡明総合財務諸表の付記内の関連3ケ月及び6ケ月期間の財務データ及びその他の財務資料の開示も審査されていない。2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の業績は、2020年12月31日までの1年または任意の未来期の予想経営業績を必ずしも表明しているわけではない。
米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の適用規則と規定によると、米国公認会計原則に従って作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および付記開示は簡素化または漏れている。したがって、これらの監査されていない統合財務諸表を読む際には、2020年3月24日に米国証券取引委員会に提出された2019年12月31日までの最新の10-K表に含まれる連結財務諸表と関連する脚注と合わせなければならない。採用会計基準更新(“ASU”)番号を反映するため、2019年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月の簡明総合経営報告書およびキャッシュフローを改訂しました2014-09また、顧客との契約収入(主題606)、またはASC 606は、2019年1月1日現在、修正された遡及に基づいている。この改訂が行われたのは、2019年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月間の財務諸表が、先の会計基準ASC 605に基づいて作成されたためです
我々は、以下のエラーを是正するために、2019年第3四半期までの第1四半期の財務業績を他の調整を行いました:(I)a$1.9高血圧治療用Livongoと糖尿病前期·体重管理のためのLivongoの設備費資本化と償却調整総額:(2)a#1.2ある販売手数料の資本化と償却により減少した販売とマーケティング費用は合計100万ドルである;(3)a0.4販売とマーケティング費用は100万ドル増加した。私たちはこれらの改正の重要性を数量と品質の両面から評価し、これらの改正が私たちが以前に発表したいかなる簡素化された連結財務諸表に対しても実質的ではないことを確認した
また,我々の2019年Form 10-K年次報告書を作成する際に,2019年Form 10-Q四半期報告に含まれる2019年第2四半期と第3四半期の簡明総合キャッシュフロー表では,これまでの買収解放のための信託保証金に関する重大な誤りが発見され,この保証金は投資活動における現金流出に誤って分類されている.2019年6月30日までの6ヶ月間の簡明総合キャッシュフロー表のエラーを訂正し、投資活動で使用されているキャッシュフローを#ドル減少させました1.3100万ドル、融資活動で使用されるキャッシュフローを増加させます#1.3百万ドルです。
総合損失
2020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月違います。総合損失と純損失の違い。
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、管理層にいくつかの推定、判断と仮定を行うことを要求し、これらの推定、判断及び仮定は、財務諸表の日付の資産及び負債の報告金額及び関連開示、並びに列報期間の収入及び費用の報告金額に影響を与える。この等の推定、判断及び仮定は、収入確認、入金準備、繰延手数料の恩恵期間、繰延設備コストの恩恵期間、資本化内部使用ソフトウェアの推定コスト、長期資産の使用寿命及び回収可能程度の評価、株式の奨励に基づく公正価値、業務合併中の又は対価、リース会計に適用される逓増借入金利(“IBR”)、我々の手形負債部分の実金利、所得税及び手形の公正価値を含む。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。今まで、新冠肺炎疫病はまだ著者らの運営業績に実質的な不利な影響を与えていないが、著者らは収入確認と不良債権準備の推定、及び私たちの他の推定、判断と仮定は、新冠肺炎疫病によって著者らの実際の結果と実質的な不利な影響を与える可能性がある。これらの推定、判断、または仮定と実際の結果との間に大きな差がある場合、私たちの財務諸表は影響を受けるだろう。
転換可能優先手形
2020年6月4日に$を発行しました550.0元金総額は百万ドルである0.875改正された1933年証券法第144 A条によると、2025年満期の転換可能優先手形(“手形”)の割合を私募方式で適格機関のバイヤーに発行する。これらの手形は1,000元ごとに元本に変換できます13.2329私たちの普通株の株式は、初期転換価格が約$に相当します75.571株当たり計算では,手形条項の契約(“契約”)に記載されている特定のイベントが発生した場合に調整する必要がある.債券はLivongoの一般的な無担保債務であり、2020年12月1日から半年ごとに利息を支払い、毎年6月1日と12月1日に支払う。以前に転換、償還、または購入しない限り、この債券は2025年6月1日に満了する。次発行の総純収益は$です534.6購入割引と発行コストを差し引いた100万ドルのうち、0.62020年6月30日以降に100万ドルを支払った。詳細については、注釈3を参照されたい。
これらのチケットは、FASB ASCサブトピック470−20“変換可能債務および他の選択”に従って入金される。米国会計基準第470~20項によれば、いくつかの純決済機能を有し、変換時に現金で決済可能な変換可能債務ツール(例えば、手形)の発行者は、そのツールの負債(債務)および権益(変換選択権)部分をそれぞれ計算しなければならない。手形負債部分の帳票金額は、変換選択権を含まない収入に基づく方法を用いて同様の負債の公正価値を推定することにより計算される。収益に基づく方法については,変動性や無リスク金利などの仮定を含む変換可能債券格子モデルを用いた。そして,手形元金から負債部分の公正価値を減算することで権益部分の金額を計算する.元本金額と負債部分との差額は債務割引であり、実際の金利方法で債券契約期間内に償却して利息支出とする。権益部分が権益分類の条件を満たし続ける限り,再計測は行われない.手形に関する発行コストを計上する際に,負債と権益部分との間で発生する発行コストの分配相対的な価値に基づいています
新興成長型会社の地位
私たちは2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)で定義されているように、新興の成長型会社です。“雇用法案”によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、“雇用法案”公布後に発表された新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。雇用法案は、新興成長型会社は、延長された過渡期を利用して新たなまたは改正された会計基準を遵守することができると規定している。したがって、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。私たちはこの延長された移行期間を利用することを選択しているので、民間会社の会計基準がこのような基準を採用することが要求されない限り、他の上場企業で新たな会計基準や改訂された会計基準の関連日を採用する必要がないかもしれない。
リスクが集中する
私などの信用リスクを受ける可能性のある金融商品には、主に現金、現金等価物、預金証書、売掛金、および上限のコールオプション取引が含まれる(付記3)。私たちは主に信用の質の高い国内金融機関と現金を持っています。これらの機関は連邦預金保険会社の限度額を超えるかもしれません。私たちは現金等価物を格付けの高い通貨市場基金に投資し、短期投資を預金に投資する。私たちはそのような口座で何の損失も経験したことがない。私たちは現金、現金等価物、投資、制限された現金に重大な信用リスクが存在せず、これらの機関の信用状況を定期的に評価すると信じている。
私たちの販売は主に北米各地の自己保険雇用主、医療保健提供者と保険会社に向けられています。売掛金は領収書金額で入金し、不良債権を差し引いて準備した後に換金価値で列記する。私たちは一連の要素に基づいて顧客を継続的に評価して、口座の回収可能性を評価し、これらの要素は過去の取引経験、売掛金の年齢、契約領収書条項の審査、および最近の顧客とのコミュニケーションを含む。私たちは売掛金の重大な信用損失を経験したことがない。
重要な顧客およびパートナーとは、各連結アセットバランスシートの日中に、私たちの売掛金残高または収入の10%以上を占める顧客およびパートナーを意味する
2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、または2019年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月で、私たちの収入または売掛金残高の10%以上を占めるお客様はいません2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、私たちの売掛金残高または収入の10%以上を占める各重要顧客について、総収入に占める収入の割合と売掛金が売掛金純額に占める割合は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | 売掛金 | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | 六月三十日 | | 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (未監査) | | | | | | |
クライアントA | 25 | % | | — | % | | 21 | | | — | % | | 12 | % | | — | % |
私たちの重要な顧客はパートナーを通じて契約しましたが、以下には表示されていません。このような重要なパートナーに対する唯一の収入と売掛金残高は、私たちの重要な顧客から来ています。本報告で述べた期間において、私たちの売掛金残高または収入の10%以上を占める各重要なパートナーについて、総収入に占める収入の割合および売掛金が売掛金純額に占める割合は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | 売掛金 | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | 六月三十日 | | 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (未監査) | | | | | | |
パートナーA | 17 | % | | 27 | % | | 20 | % | | 26 | % | | 17 | % | | 23 | % |
パートナーB | 15 | % | | 24 | % | | 16 | | | 24 | % | | 21 | % | | 25 | % |
私たちは限られた数量の製造サプライヤーを利用して私たちの製品を製造して組み立てます。私たちの設備に含まれるハードウェアコンポーネントは、製造業者によって異なるサプライヤーから調達され、主に複数のサプライヤーが提供する業界標準部品とコンポーネントである。設備の品質または性能の故障または請負業者またはサプライヤーの財務または業務状態の変化は、当社が顧客に良質な製品を提供する能力を乱す可能性があり、それにより、私たちの業務、財務状態および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
2020年度に採用される最新の会計公告
賃貸借契約:2016年2月、財務会計基準委員会(FASB)が発表したASU No. 2016-02, レンタル(テーマ842)テナントのリース会計を修正し、レンタルを経営するリース資産および負債を記録し、リーススケジュールに関する重要な情報を開示することによって、透明性および比較性を向上させる初期指針(総称して“ASC 842”と総称される)の後続改訂。本ASUは2020年12月31日までの中期と年度内に有効である。早期養子縁組を許可する。我々は、2020年1月1日に修正された遡及方法を採用し、オプションの移行方法を使用することを選択し、示された比較期間内に開示要件を含む以前の指導を継続的に適用することを可能にする
私たちは、新しいガイドラインで移行ガイドラインを使用して許可されているいくつかの実際的な便宜策を選択し、採用時に既存の賃貸契約の賃貸識別および分類に関する履歴会計を継続することができる。また、事後実際の便宜的な方法を用いずに経営リース使用権(“ROU”)資産のレンタル期間および減価を決定し、初期期間が12ヶ月以下である経営リースを簡明総合貸借対照表に記録しないことを選択します。私たちはすべてのカテゴリの対象資産のレンタルと非レンタル構成要素を分離しないことを選択した
新たな賃貸基準を採用すると、純資産と経営賃貸負債は約#ドルに入金される18.1百万ドルとドル18.6それぞれ100万で,2020年1月1日までである。純資産と経営リース負債との差額は主に繰延賃貸料#ドルに関連する0.5以前のレンタル指導記録によると百万ドルです。業務キャッシュフローの変化を除いて,この採用は業務の総キャッシュフローに影響を与えない
私たちは最初から賃貸契約かレンタル契約が含まれているかを確定します。当社の賃貸契約には、リースの延長または終了の重大なオプション、重大な残存価値保証、重大な制限、またはチノ、または任意の重大な可変賃貸支払いは含まれていません。任意の可変レンタル支払いには、公共地域維持、税金、その他のコストが含まれ、発生時に費用を計上します。私たちはASC 842に基づいてお客様とサプライヤーとの他の契約を評価し、他の契約にレンタルが含まれていないことを確認しました。
ROU資産は我々がリース期間内に対象資産を使用する権利を表し,経営的リース負債はリースによるリース金の支払い義務を表す.純収益資産及び運営リース負債を開始日にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値を確認する。レンタル支払いの現在値を決定する際には、レンタル開始日の利用可能な情報(経営リースのレンタル期間を含む)に基づいて、私たちの内部収益率を使用します。逓増借款金利は仮定金利であり、賃貸契約国における保証借款の信用格付けに対する私たちの理解に基づいている。採用時、ROU資産の推定値は、2020年1月1日までにリースインセンティブ、前払い賃貸料、繰延賃貸料によって調整された経営賃貸負債金額である
新しい基準の採用は私たちのレンタル会計政策と追加開示に変化をもたらした。付記8を参照。
株式ベースの報酬:2018年6月、FASBはASU第2018-07号を発表した非従業員株式支払会計の改善それは.この基準は、非従業員に商品およびサービスを支払う株式ベースの支払いの会計処理を簡略化し、非従業員にそのようなお金を支払う指導の大部分を、従業員に付与された株式ベースの支払いの要求と一致させる。ASU番号2018-07は移行期間と2020年1月1日からの1年間有効です。早期養子縁組を許可する。私たちは2020年1月1日に展望的な方法でこの新しい基準を採用した。この基準を採用することは私たちの簡明な連結財務諸表に実質的な影響を与えない。
公正価値計量の開示:2018年8月、FASBはASU 2018-13、公正価値計量(テーマ820):開示フレームワーク-公正価値計量開示要求の変化を発表し、FASB開示フレームワーク項目の一部として、公正価値計量のいくつかの開示要求をキャンセル、増加、修正した。新基準は2019年12月15日以降の会計年度に施行され、これらの年度内の中間報告期間を含む早期採用が許可される。ASU 2018-13は、移行期間と2020年1月1日からの1年間で有効です。我々は新基準を採用し,前向きな方法を採用し,2020年1月1日から発効した。このASUを採用することにより,我々の簡明な総合財務諸表の付記7に開示が増加した。
クラウドコンピューティング導入実施コスト:2018年8月、FASBはASU第2018-15号を発表しました無形資産−営業権とその他−内部使用ソフトウェア(サブテーマ350−40):サービス契約としてのクラウド手配で発生した実施コストの計算これは,クラウドコンピューティング計画で発生する実施コストを資本化する要求と,内部使用ソフトウェアの開発や獲得による実施コストを資本化する要求と一致する.本ASUは2021年12月31日までの年次で有効であり,2022年12月31日までの年度内の移行期間で有効である。早期養子縁組を許可する。我々は早くからこの新たな前向き手法を採用し,2020年4月1日に発効しており,当社の簡明な連結財務諸表に大きな影響を与えていない。
未採用の新会計公告
信用損失:2018年6月、FASBはASU第2016-13号を発表した金融商品·信用損失(主題326):金融商品信用損失の測定それは.この基準は余剰コストに基づいて計量した金融資産が予想通りに受け取るべき純額を報告すべきであることを要求し、最近更に明らかにした。売掛金、融資、その他の金融資産については、発生した損失モデルではなく、予測損失モデルを使用して、損失可能な信用損失を反映していることを確認することが求められる。債務証券の売却に関連する信用損失は、証券償却コストベースの減少ではなく、信用損失準備金によって記録する必要がある。この新基準は、当社に対して2020年12月31日以内および同年度までの移行期間内に有効である。早期養子縁組を許可する。私たちは現在、このASUが私たちの連結財務諸表に及ぼす影響を評価している。
所得税:2019年12月、FASBはASU第2019-12号を発表しました所得税(話題740):所得税会計の簡略化それは、特定テーマ740の一般原則のいくつかの例外を削除し、一致した適用を改善するために既存の指導意見を修正することによって、所得税の計算を簡略化する。この新基準は、2021年12月31日までの当社の過渡期に適用されます。早期養子縁組を許可する。本基準の多くの修正要求は予想に基づいて実施され、いくつかの修正は遡及または修正の遡及に基づいて実施されなければならない。私たちは現在、この基準を採用して私たちの連結財務諸表に及ぼす影響を評価している。
3. 債務
転換可能優先手形
2020年6月4日に$を発行しました550.0改正された1933年証券法第144 A条によると、私募で適格機関の買い手に発行された手形元金総額は100万ドルである。これらの手形の1,000ドル当たり元本は初歩的に13.2329株の普通株に変換でき、初期転換価格が約1,000ドルに相当する75.571株ごとに、契約で規定された特定イベントの発生に応じて調整する。債券はLivongoの一般的な無担保債務であり、2020年12月1日から半年ごとに利息を支払い、毎年6月1日と12月1日に支払う。以前に転換、償還、または購入しない限り、この債券は2025年6月1日に満了する。次発行の総純収益は$です534.6購入割引と発行コストを差し引いた後、その中で0.62020年6月30日以降に100万ドルを支払った
債券保有者は、2025年3月1日前の営業日勤務時間終了前のいずれかの場合にのみ、その債券を両替することを選択することができる
(1)2020年9月30日に終了した財期の後に開始される任意の財務期内(かつ、当該財期期間のみ)、少なくとも20以下の期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前四半期の最終取引日に終了し、それを含む連続取引日以上130取引日ごとの換算価格の割合
(2)はい5人-いつでも営業日以降の期間5人連続取引日期間(“精算期間”)は,算定期間内の取引日ごとに,1,000ドルあたりの債券元金の取引価格(定義契約参照)が下回る98当社普通株の最近の報告販売価格の積のパーセンテージと、その取引日ごとの債券の転換率
(3)本行が当該等債券を償還する場合は、償還日直前の第2の予定取引日収市前の任意の時間に当該等債券を償還することができる。又は
(四)特定企業事項が発生した場合。
2025年3月1日以降、保有者は、上記条件にかかわらず、満期日直前の予定取引日の取引終了前の任意の時間に、その全部または任意の部分債券を変換することができる。変換後私たちの現在の意図は最初の$を決済することです1,000現金、普通株式または現金と普通株式との組み合わせを支払いまたは交付して、元金を超える任意の残りの変換価値を支払いまたは交付するために、現金、普通株式または現金および普通株の組み合わせを支払うか、または交付する。もし私たちが完全に現金で支払うか、または現金と普通株の組み合わせで転換義務を履行すれば、転換時に満期になった現金と普通株(ある場合)の金額は、比例して計算された毎日の転換価値に基づく40--取引日観察期間。もし本行が満期日までの任意の時間に基本的な変動(契約で定義されたように)を行う場合、所有者は自行が現金でその全部または一部のチケットを買い戻すことを要求する権利があり、買い戻し価格は100買い戻しされた債券元金の%を、別途基本変動買い戻し日(ただし含まない)の課税及び未払い利息を加算する。また、満期日前または当社が償還通知を出した後に発生したある会社の事件の後、所有者が当該会社の事件に関連する手形への転換や関連償還期間中に償還すべき手形を転換することを選択した場合には、換算率を向上させることができる。
私たちは2023年6月5日までに債券を償還しないかもしれない。2023年6月5日以降、満期日直前の第41回予定取引日の前に、普通株の最終報告販売価格が少なくともそうであれば、現金ですべてまたは一部の債券を償還することを選択することができる130当時有効だった換算価格の%は、少なくとも20任意期間の取引日(連続するか否かにかかわらず)30連続取引日期間(当該期間の最終取引日を含む)は、直前等が償還通知日を発行する前の取引日まで、償還価格は100償還した債券元金の%を、別途償還日(ただし償還日を除く)の課税及び未払い利息を加算する。
総発行コストは$15.4チケットに関する100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000香港ドルは、総収益が負債と権益部分に分配されるので、相対価値で負債と資本の間に分配される。負債分を占めるべき発行コストは、実利率に応じて手形の契約期間内に償却して利息支出とする。権益部分を占める発行コストは追加納入資本から相応の権益部分を差し引かなければならない。私たちが記録した負債発行コストは#ドルです11.4100万ドルと株式発行コストは4.0百万ドルです。
債券の帳簿価値は以下のとおりである(千計)
| | | | | |
| 2020年6月30日まで |
| |
負債構成: | |
元金 | $ | 550,000 | |
差し引く:未償却割引 | (142,324) | |
差し引く:未償却発行コスト | (11,230) | |
帳簿純額 | $ | 396,446 | |
| |
権益部分: | |
備考 | $ | 144,106 | |
減算:発行コスト | (4,036) | |
権益部分の帳簿金額(1) | $ | 140,070 | |
(一)総合貸借対照表の実収資本を計上する。
2020年6月30日現在の手形の公正価値は660百万ドルです。手形の公正価値は同類のツールの市価によって決定され、公正価値等級の中の第二級とみなされる。著者らは簡明総合貸借対照表から未償却債務割引及び発行コスト列載手形の負債部分を額面から減算し、公正価値を開示するために提供した。
債券の利子支出総額、反映7.722020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の割合は以下の通り(単位:千)
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日までの3ヶ月6ヶ月 |
契約利子支出 | | $ | 361 | |
債務割引償却 | | 1,781 | |
発行原価償却 | | 141 | |
合計する | | $ | 2,283 | |
次の表は期間別の支払金の概要である。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 期限どおりの支払い | | | | | | | | |
| | | 1年もたたないうちに | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 合計する |
| | | (単位:千) | | | | | | | | |
転換可能優先手形の元金と利息を支払う | | | $ | 4,772 | | | $ | 9,625 | | | $ | 559,625 | | | $ | — | | | $ | 574,022 | |
上限のコール取引
債券発行については、吾等はいくつかの債券の初期購入者及び/又はそのそれぞれの連属会社又は他の金融機関(“取引相手”)と私的協議の封印取引(“完納催促取引”)を締結している。上限の通話取引は私たちが購入する権利があります7.3百万株、実行価格は1ドルに相当します75.57若干の調整後,チケットの株式交換比率および交換株価にそれぞれ対応する.上限のあるコール取引は純株や純現金で決済され、私たちが選択しますが、株式市場価格の上限は$です118.54それは.上限が予想されるコールオプション取引は、転換手形を部分的に相殺する際の普通株に対する潜在的な償却、および/または、以下の場合に元本を超える現金支払いを支払う必要があることを相殺します
上限催促取引条項で計算された普通株1株当たり市価が上限催促取引の使用価格より高い場合と、上限催促取引の上限価格を下回る場合、手形の転換
私たちは$を使った69.9取引相手に1,000,000,000ポンドの上限催促取引費用を支払う。上限催促取引の最終決済は2025年5月29日に行われる予定だが、契約に規定されているいくつかの事件が発生した場合に事前に行使·決済したり、該当手形の転換、償還、買い戻しに関連したりすることができる。ドルのコスト69.9購入上限が取引所から発生した百万ユーロは私たちの追加実収資本の減少として記録され、再計量されないだろう
循環ローン
2019年7月、私たちはシリコンバレー銀行(SVB)と融資と保証協定を締結した。この協定は保証された循環融資計画を提供し、元金総額は#ドルに達する30.0100万ドルで、その下の任意の循環ローンは2022年7月に満期になる。この手配された循環ローンは変動金利で利息を計算し,金利は(I)の大きい者に等しい5.25%または(Ii)“ウォール·ストリート·ジャーナル”が発表した最優遇金利を差し引く0.25%です。どの循環ローンの利息も期限が切れており,月ごとに滞納している
私たちの融資と保証協定の下での義務は、私たちの知的財産権は含まれていない、私たちのほとんどの資産の保証権益を担保にしている。融資と担保プロトコルは、金融契約と、資産の処分、制御権の変更、合併または合併、買収、債務の発生、留置権の発生、配当金の支払い、株式の買い戻し、投資を含む金融契約を含み、いずれの場合もいくつかの例外的な状況によって制限される
融資と保証プロトコルには慣例的な違約事件も含まれており、違約事件が発生した場合、SVBは私たちの債務の全部または一部が債務を返済せずにすぐに満期になり、支払うべきであることを宣言することができる。いくつありますか違います。2020年6月30日または2019年12月31日現在、同協定下の未返済額。2020年6月30日までの3ヶ月間、循環ローン手配による費用は重要ではない。融資·担保協定は2020年6月1日に改正され、手形の発行許可や上限のあるコールオプション取引への参入が含まれている。
4. 収入、繰延収入、繰延コスト、その他
収入を繰り越す
繰延収入活動は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 2020年6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初残高 | $ | 6,099 | | | $ | 3,527 | | | $ | 4,599 | | | $ | 2,051 | |
請求したが確認されていない金額 | 2,937 | | | 2,390 | | | 6,077 | | | 3,768 | |
収入が確認された | (2,055) | | | (1,813) | | | (3,695) | | | (3,122) | |
企業合併から来たと仮定する | — | | | — | | | — | | | 1,407 | |
期末残高 | $ | 6,981 | | | $ | 4,104 | | | $ | 6,981 | | | $ | 4,104 | |
期末残高(千):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日 | | 六月三十日 |
| 2020 | | 2019 |
収入を繰延し,当期 | $ | 5,420 | | | $ | 3,467 | |
繰延収入、非流動収入 | 1,561 | | | 637 | |
繰延収入総額 | $ | 6,981 | | | $ | 4,104 | |
$を確認する予定です5.4次の年には12月とドル1.6その後の収入は100万ドルで、2020年6月30日までに未履行または一部履行された将来の業績義務に関係している。
リベートすべきである
リベートとは顧客契約中の金額であり、各種の業績指標に基づいて定価調整を行うことができ、例えば会員満足度点数、コスト節約保証と健康結果保証を行い、これらの基準を満たさなければ、通常各参加者が毎月支払う費用の一部を返却することを要求する。業績指標に達するまで、毎月の参加者一人当たりの毎月の費用から顧客に返金したいとの見積もりを延期します。2020年6月30日と2019年12月31日までの累計返金金額は1.6百万ドルとドル1.2百万ドルはそれぞれ私たちの簡明総合貸借対照表の課税費用とその他の流動負債に計上されています。
イベントは以下の通り(千単位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 2020年6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初残高 | $ | 1,730 | | | $ | 533 | | | $ | 1,152 | | | $ | 609 | |
ASC 606は、日付影響調整を採用する | — | | | — | | | — | | | (222) | |
繰延金額 | 398 | | | (9) | | | 1,174 | | | 184 | |
収入が確認された | (275) | | | — | | | (473) | | | (2) | |
支払い | (211) | | | (50) | | | (211) | | | (95) | |
期末残高 | $ | 1,642 | | | $ | 474 | | | $ | 1,642 | | | $ | 474 | |
繰延コストその他
繰延費用とその他の活動は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | |
| 繰延設備コスト | | 繰延契約コスト | | 延期執行信用 | | 合計する |
期初残高 | $ | 29,750 | | | $ | 2,868 | | | $ | 472 | | | $ | 33,090 | |
| | | | | | | |
足し算 | 14,606 | | | 80 | | | 96 | | | 14,782 | |
収入が確認された | — | | | — | | | (167) | | | (167) | |
確認収入コスト | (7,430) | | | — | | | — | | | (7,430) | |
確認された販売とマーケティング費用 | — | | | (294) | | | — | | | (294) | |
期末残高 | $ | 36,926 | | | $ | 2,654 | | | $ | 401 | | | $ | 39,981 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日までの3ヶ月 | | | | | | |
| 繰延設備コスト | | 繰延契約コスト | | 延期執行信用 | | 合計する |
期初残高 | $ | 14,366 | | | $ | 3,438 | | | $ | 638 | | | $ | 18,442 | |
足し算 | 6,095 | | | 184 | | | 32 | | | 6,311 | |
収入が確認された | — | | | — | | | (250) | | | (250) | |
確認収入コスト | (3,350) | | | — | | | — | | | (3,350) | |
確認された販売とマーケティング費用 | — | | | (257) | | | — | | | (257) | |
期末残高 | $ | 17,111 | | | $ | 3,365 | | | $ | 420 | | | $ | 20,896 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日までの6ヶ月間 | | | | | | |
| 繰延設備コスト | | 繰延契約コスト | | 延期執行信用 | | 合計する |
期初残高 | $ | 18,579 | | | $ | 2,988 | | | $ | 184 | | | $ | 21,751 | |
足し算 | 31,750 | | | 254 | | | 514 | | | 32,518 | |
収入が確認された | — | | | — | | | (297) | | | (297) | |
確認収入コスト | (13,403) | | | — | | | — | | | (13,403) | |
確認された販売とマーケティング費用 | — | | | (588) | | | — | | | (588) | |
期末残高 | $ | 36,926 | | | $ | 2,654 | | | $ | 401 | | | $ | 39,981 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日までの6ヶ月間 | | | | | | |
| 繰延設備コスト | | 繰延契約コスト | | 延期執行信用 | | 合計する |
期初残高 | $ | 8,469 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,469 | |
ASC 606は、日付影響調整を採用する | — | | | 3,692 | | | 771 | | | 4,463 | |
足し算 | 14,590 | | | 184 | | | 144 | | | 14,918 | |
収入が確認された | — | | | — | | | (495) | | | (495) | |
確認収入コスト | (5,948) | | | — | | | — | | | (5,948) | |
確認された販売とマーケティング費用 | $ | — | | | $ | (511) | | | $ | — | | | $ | (511) | |
期末残高 | $ | 17,111 | | | $ | 3,365 | | | $ | 420 | | | $ | 20,896 | |
期末残高(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2020 | | | | | | |
| 繰延設備コスト | | 繰延契約コスト | | 延期執行信用 | | 合計する |
繰延コスト、当期 | $ | 25,561 | | | $ | 1,176 | | | $ | 401 | | | $ | 27,138 | |
繰延コスト、非流動コスト | 11,365 | | | 1,478 | | | — | | | 12,843 | |
繰延コスト合計 | $ | 36,926 | | | $ | 2,654 | | | $ | 401 | | | $ | 39,981 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 繰延設備コスト | | 繰延契約コスト | | 延期執行信用 | | 合計する |
繰延コスト、当期 | $ | 14,746 | | | $ | 1,121 | | | $ | 184 | | | $ | 16,051 | |
繰延コスト、非流動コスト | 3,833 | | | 1,867 | | | — | | | 5,700 | |
繰延コスト合計 | $ | 18,579 | | | $ | 2,988 | | | $ | 184 | | | $ | 21,751 | |
5. 企業合併
会社をリフォームする
私たちは2018年4月に株式購入契約(“Retrofit購入協定”)によりRetrofit Inc.(“Retrofit”)のすべての発行および流通株を買収し、現金対価(“Retrofit買収”)と交換しました。Retrofit Inc.はイリノイ州に本部を置く個人持株実体であり、体重管理や疾病予防計画のトッププロバイダーでもあります。Retrofitの買収は著者らに根拠に基づく糖尿病予防計画を提供し、著者らのデータ科学能力と著者らの全体の体重管理方面の専門知識を増強し、栄養、運動と心理状態を含む。
Retrofit買収の一部として移転された総対価格は、成約日に支払われた現金を含み、慣例的な成約調整後#ドルとなる12.4百万ドルです。Retrofit買収完了時には、Retrofit購入プロトコルの一部として、利益対価格#ドルを第三者ホストに入れます7.0第三者ホストエージェントが保有する100万ドルは、2019年12月31日、2020年、2021年12月31日に決定された将来の合格メンバー目標(“または対価あり”)に基づいてRetrofitの前株主に発行される。私たちは対応する信託資産#ドルを記録した7.0買収が完了した時、私たちの濃縮総合貸借対照表には100万ユーロがあった。私たちは改装や代価のある公正な価値を#ドルと推定している6.2モンテカルロシミュレーションモデルを用いて、買収日まで100万ドル、現金対価格を加えて、総購入対価格は#ドルです18.6百万ドルです。改装や対価格は、支払いが第三者委託によって解除されるまで、報告日ごとに再計量する必要があり、再計量は我々の簡素化総合経営報告書に報告されます。2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、改装や価格の公正価値が減少し、利益#ドルを記録しました0.32020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で発表しました1.8保証金100万ドルのうち#ドルは1.3Retrofitの元株主に100万ドルを支払い2020年6月に釈放しました2.1100万ドルのうち0.5Retrofitの元株主に100万ポンドを支払った。2020年6月30日と2019年12月31日まで、残りまたは対価格は$2.4百万ドルとドル2.8それぞれ100万ドルです
MyStrength,Inc.
2019年2月、私たちはプロトコルと計画(“MyStrength買収プロトコル”)を通じてMyStrength,Inc.(“myStrength”)のすべての発行および流通株を買収し、MyStrength,Inc.はコロラド州デンバー市に本社を置く個人持株エンティティであり、現金対価格(“myStrength買収”)と引き換えに有力なデジタル行動健康解決策プロバイダでもある。行動健康状態(抑うつ、不安、ストレス、物質使用障害、慢性疼痛、オピオイド依存症およびリハビリテーションおよび不眠を含む)を我々の応用健康信号解決策に導入することによって、myStrength買収は、人全体の健康問題をより全面的に解決することができる。
MyStrengthを買収する総対価は$である30.1百万の現金ですが、終値は#ドルに調整しました0.1百万ドルです。MyStrength購入プロトコルの一部として、$までの支払いが義務付けられています5.0百万ドルは、2019年12月31日までの年度が将来のマイルストーン(“myStrongまたは対価あり”)を満たすことに依存します。MyStrongまたは価格の公正な価値を$と推定します3.3モンテカルロシミュレーションモデルを用いて、買収日まで100万ドル、現金対価格を加えて、総購入対価格は#ドルとなりました33.5百万ドルです。MyStrengthや価格は報告日ごとに再計量し,支払うまで再計量調整は我々の簡明総合経営報告書に報告されている.2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、吾らはmyStrengthや価格に対する公正な価値を増加させ、支出$を記録した0.6そして$1.2私たちの縮小合併経営報告書ではそれぞれ100万ドルです。2019年12月、私たちは$を支払いました2.4MyStrongの前株主に百万のmyStrongを支払うか割引があります。2020年2月、私たちはmyStrongまたは価格のある残りの公正価値$を支払いました2.6百万ドルです。
購入価格は$である33.5百万ドルの割り当ては以下の通りです
| | | | | |
| 金額 |
| (単位:千) |
現金と現金等価物 | $ | 2,643 | |
売掛金 | 1,337 | |
その他流動資産 | 140 | |
財産と設備 | 114 | |
無形資産 | 13,900 | |
その他の資産 | 34 | |
買収した総資産 | 18,168 | |
売掛金 | 173 | |
費用とその他の負債を計算すべきである | 1,787 | |
収入を繰り越す | 1,407 | |
繰延税金負債,純額 | 1,396 | |
負担総負債 | 4,763 | |
商誉 | 20,092 | |
総掛け値を買う | $ | 33,497 | |
以下の表に購入した識別可能無形資産の構成とその購入日までの推定使用寿命を示す
| | | | | | | | | | | |
| コスト | | 使用寿命 |
| (単位:千) | | (年) |
取引先関係 | $ | 4,300 | | | 7.0 |
発達した技術 | 9,200 | | | 7.0 |
商号 | 400 | | | 5.0 |
合計する | $ | 13,900 | | | |
買収した無形資産の推定公正価値は収入法によって確定され、商号、顧客関係と発展の技術の公正価値を測定する。これらの公正価値計量は市場では観察できない重大な投入に基づいているため、公正価値レベル中の第三レベル計量に属する。
さらに2019年第1四半期には0.2MyStrengthの買収による数百万の買収に関するコスト。
営業権とは、推定買収日を超えて購入対価格、買収の有形及び無形資産純資産及び負担した負債の公正価値を指す。営業権は主に予想された買収後の協同効果に起因し、myStrongが集結した従業員チームと開発された技術を私たちの製品供給と交差販売機会に統合する。記録された商標権は所得税から差し引かれてはならない。購入した日からmyStrongの運営結果は私たちの連結財務諸表に含まれています。
監査を受けていない備考財務情報
以下の監査を受けていない備考情報は、統合後の運営結果を示しており、myStrength買収が2018年1月1日に完了したように、これは前年度報告期間の開始と比較できる。審査されていない予備試験の結果は主に以下に関連する調整を含む:(I)未買収のmyStrongレガシー債務に関連する利息支出;(Ii)すでに買収された無形資産の償却;(Iii)繰延収入の公正価値調整;(Iv)列報までの最初の期間に計上された買収関連コスト;及び(V)買収の関連税務影響及び当該などの審査されていない予備試験調整。
| | | | | |
| 2019年6月30日までの6ヶ月間 |
| (単位:千) |
収入.収入 | $ | 73,580 | |
純損失 | $ | (26,009) | |
6. 貸借対照表の構成要素
棚卸しをする
在庫は$17.6百万ドルとドル29.02020年6月30日と2019年12月31日までに、それぞれ100万ドルが完成品で構成されている。
前払い費用と他の流動資産
前払い料金と他の流動資産は、
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日 | | 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | |
前払い費用 | $ | 5,821 | | | $ | 6,691 | |
| | | |
第3者は預金を預け,当期 | 3,244 | | | 2,100 | |
受取利息 | 1,118 | | | 504 | |
賃料を前払いする | 568 | | | 352 | |
短期預金 | 567 | | | 201 | |
その他流動資産 | — | | | 12 | |
合計する | $ | 11,318 | | | $ | 9,860 | |
財産と設備、純額
財産と設備は:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日 | | 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | |
コンピュータ、デバイス、ソフトウェア | $ | 4,618 | | | $ | 2,218 | |
家具と固定装置 | 1,971 | | | 915 | |
大文字の内部使用ソフト | 13,971 | | | 11,229 | |
賃借権改善 | 3,207 | | | 1,092 | |
財産と設備 | 23,767 | | | 15,454 | |
減算:減価償却累計 | (7,558) | | | (5,100) | |
財産と設備、純額 | $ | 16,209 | | | $ | 10,354 | |
減価償却と償却費用は#ドルです1.4百万ドルとドル0.72020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと2.6百万ドルとドル1.52020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月はそれぞれ100万ユーロ。
無形資産、純額
2020年6月30日現在、無形資産には以下のものが含まれている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 総価値 | | 積算 償却する | | ネットブック 価値がある | | 重み付けの- 平均値 残り 使用寿命 |
| (単位:千) | | | | | | (年) |
取引先関係 | $ | 8,190 | | | $ | (1,729) | | | $ | 6,461 | | | 6.6 |
発達した技術 | 11,020 | | | (2,687) | | | 8,333 | | | 5.2 |
商号 | 448 | | | (161) | | | 287 | | | 3.6 |
合計する | $ | 19,658 | | | $ | (4,577) | | | $ | 15,081 | | | |
2019年12月31日現在、無形資産には以下が含まれています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 総価値 | | 積算 償却する | | ネットブック 価値がある | | 重み付けの- 平均値 残り 使用寿命 |
| (単位:千) | | | | | | (年) |
取引先関係 | $ | 8,190 | | | $ | (1,227) | | | $ | 6,963 | | | 7.1 |
発達した技術 | 11,020 | | | (1,848) | | | 9,172 | | | 5.7 |
商号 | 448 | | | (114) | | | 334 | | | 4.0 |
合計する | $ | 19,658 | | | $ | (3,189) | | | $ | 16,469 | | | |
2020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の無形資産償却費用は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | | | | | |
取引先関係 | $ | 251 | | | $ | 251 | | | $ | 502 | | | $ | 418 | |
発達した技術 | 419 | | | 353 | | | 839 | | | 730 | |
商号 | 22 | | | 25 | | | 47 | | | 45 | |
合計する | $ | 692 | | | $ | 629 | | | $ | 1,388 | | | $ | 1,193 | |
2020年6月30日現在、無形資産に関する予想される将来の償却費用は以下の通り
| | | | | |
| 金額 |
| (単位:千) |
2020年の残り時間 | $ | 1,381 | |
2021 | 2,762 | |
2022 | 2,750 | |
2023 | 2,494 | |
2024 | 2,324 | |
その後… | 3,370 | |
合計する | $ | 15,081 | |
商誉
営業権は$35.82020年6月30日と2019年12月31日まで。2020年6月30日までに違います。名誉の欠陥は何もない。
他の非流動資産
他の非流動資産には:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日 | | 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | |
非流動預かり預金 | $ | — | | | $ | 3,150 | |
他にも | 569 | | | 310 | |
合計する | $ | 569 | | | $ | 3,460 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
計算すべき費用と他の流動負債には:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日 | | 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | |
ボーナスを計算する | $ | 6,654 | | | $ | 8,652 | |
仕入先は費用を計算しなければならない | 4,888 | | | 3,984 | |
掛け値があっても当面は | 2,445 | | | 3,004 | |
手数料を計算する | 3,827 | | | 2,611 | |
賃金総額と従業員福祉を計算しなければならない | 2,837 | | | 2,291 | |
販売税と使用税を計算すべきである | 1,043 | | | 932 | |
リベートすべきである | 1,642 | | | 1,152 | |
ESPPに対する従業員の貢献 | 721 | | | 1,805 | |
応算利息 | 361 | | | — | |
賃貸負債を経営し、流動 | 3,130 | | | — | |
| | | |
その他の課税費用 | 8,136 | | | 3,370 | |
合計する | $ | 35,684 | | | $ | 27,801 | |
7. 公正価値計量
以下の表は、公正価値レベルにおける金融資産と負債の公正価値を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2020 | | | | | | |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 公正価値 |
| (単位:千) | | | | | | |
資産 | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
預金証書 | 150,000 | | | — | | | — | | | 150,000 | |
公正な価値で計算された総資産 | $ | 150,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150,000 | |
負債.負債 | | | | | | | |
他の流動負債-または掛け値があります | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,445 | | | $ | 2,445 | |
公正価値で計算された負債総額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,445 | | | $ | 2,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 公正価値 |
| (単位:千) | | | | | | |
資産 | | | | | | | |
現金等価物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 130,640 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 130,640 | |
短期投資: | | | | | | | |
預金証書 | $ | 150,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150,000 | |
公正な価値で計算された総資産 | $ | 280,640 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280,640 | |
負債.負債 | | | | | | | |
他の流動負債-または掛け値があります | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,004 | | | $ | 3,004 | |
他の非流動負債-または掛け値があります | — | | | — | | | 2,411 | | | 2,411 | |
公正価値で計算された負債総額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,415 | | | $ | 5,415 | |
現金、現金等価物、短期投資
我々が1レベルの資産公正価値を計測するための推定方法は,アクティブ市場の同じ資産や負債の見積もりに基づいている
現金、現金等価物、短期投資は以下の通り(千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2020 | | | | | | |
| 調整後の償却コスト | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 |
| (単位:千) | | | | | | |
現金 | $ | 685,953 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 685,953 | |
貨幣市場基金 | — | | | — | | | $ | — | | | — | |
現金および現金等価物の合計 | 685,953 | | | — | | | — | | | 685,953 | |
預金証書 | 150,000 | | | — | | | — | | | 150,000 | |
短期投資総額 | 150,000 | | | — | | | — | | | 150,000 | |
現金、現金等価物、短期投資総額 | $ | 835,953 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 835,953 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 調整後の償却コスト | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 |
| (単位:千) | | | | | | |
現金 | $ | 111,098 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 111,098 | |
貨幣市場基金 | 130,640 | | | — | | | — | | | 130,640 | |
現金および現金等価物の合計 | 241,738 | | | — | | | — | | | 241,738 | |
預金証書 | 150,000 | | | | | — | | | 150,000 | |
短期投資総額 | 150,000 | | | — | | | — | | | 150,000 | |
現金、現金等価物、短期投資総額 | $ | 391,738 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 391,738 | |
対価格負債があります
2018年4月のRetrofit買収については、2018年、2019年、2020年のいくつかの目標が達成された後に支払うべき対価格負債を記録しています。2019年2月にmyStrengthを買収することについて、2019年のいくつかの目標を達成した後に支払い、2020年2月に支払うべき負債または負債を記録しました。この等あるいは対価負債の公正価値はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて推定され、我々が目標を達成する可能性を評価し、その後、公正価値の任意の変動は決算まで総合経営報告書に記録される。2020年6月30日現在、残りまたは負債のある公正価値の大きな投入には、2020年度に予想される合格メンバー、加重平均収入変動率が含まれています5.10%、加重平均収入割引率は0.6%と加重平均割引率0.17%です。さらなる議論については、注5を参照されたい。
2020年6月30日と2019年12月31日まで、または対価格負債総額は2.4百万ドルとドル5.4それぞれ100万ドルです次の表は、本報告期間中の私たちまたは対価格負債の変化を示しています
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | |
期初残高 | $ | 5,415 | | | $ | 5,004 | |
買い入れ時に記録されたものや掛け値がある(付記5) | — | | | 3,300 | |
または公定価値変動がある(付記5) | 86 | | | 955 | |
改装や掛け値に関する支払い(付記5) | (472) | | | (1,316) | |
私の強度や対価格に関する支払い(付記5) | (2,584) | | | — | |
期末残高 | $ | 2,445 | | | 7,943 | |
8. リース負債を経営する
私たちは経営レンタルによってレンタルオフィス施設を手配します。残りのレンタル条項の範囲は3至れり尽くせり7何年もです。私たちの賃貸契約には実質的な剰余価値保証や制限契約は含まれていない。2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内の運営賃貸コストを取り消すことができない運営リースコストは#ドル0.9百万ドルとドル1.9それぞれ100万ドルです可変レンタルコストは$0.1百万ドルとドル0.32020年6月30日までの3カ月と6カ月はそれぞれ100万ドル。2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の転貸収入は重要ではない。
先の賃貸基準ASC 840によると、2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、経営賃貸項目の総賃貸料支出は$です0.6百万ドルとドル1.2それぞれ100万ドルです
補足リース情報の概要は以下のとおりである
| | | | | |
| June 30, 2020 |
| (単位:千)
|
加重平均残存賃貸年限(年)
| 4.5 |
加重平均割引率
| 3.8 | % |
| |
| |
2020年6月30日までの経営リース負債満期日は以下の通り
| | | | | |
| June 30, 2020 |
| (単位:千)
|
12月31日までの年度 | |
2020年(残り6ヶ月) | $ | 2,490 | |
2021 | 5,094 | |
2022 | 5,242 | |
2023 | 5,213 | |
2024 | 1,799 | |
2025年以降 | 3,071 | |
賃貸支払総額 | 22,909 | |
差し引く:推定利息 | (1,963) | |
差し引く:テナント手当 | (2,058) | |
リース負債総額を経営する | $ | 18,888 | |
報告は以下のとおりである | |
賃貸負債、流動(1) | $ | 3,130 | |
非流動経営賃貸負債 | 15,758 | |
リース負債総額を経営する | $ | 18,888 | |
(一)“計上すべき費用及びその他の流動負債”の一部として簡明総合貸借対照表を計上する。
未来の最低レンタル支払い、未来の転貸収入を差し引く#ドル0.22019年12月31日現在、ASC 840(先のレンタル基準)によると、運営リース下の百万ドルは以下の通り
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 最低純価値 レンタルする 支払い |
| | | | | | (単位:千) |
2020 | | | | | | $ | 3,908 | |
2021 | | | | | | 5,055 | |
2022 | | | | | | 5,233 | |
2023 | | | | | | 5,141 | |
2024 | | | | | | 1,756 | |
その後… | | | | | | 3,068 | |
将来の最低支払総額 | | | | | | $ | 24,161 | |
9. 引受金とその他の事項
法律事務
私たちは時々正常な業務過程で発生したクレームと他の法的問題を扱っている。このような疑いが発生した時、私たちはそれを調査するつもりだ。クレーム自体は予測不可能であるが、私たちは現在、私たちに不利であると判断された場合、単独または合併が私たちの業務、運営結果、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことを知らない。
損失が可能で計り知れない時、私たちは法律と他の事項や責任を記録する。
訴訟やクレームの結果は本質的に予測不可能であるにもかかわらず、2020年6月30日および2019年12月31日までに、我々は、2020年6月30日および2019年12月31日までに、これらまたは損失について重大な損失が発生する可能性が少なくとも合理的ではないと考えているからである。
賠償する
私たちは通常の業務過程で他の会社と賠償条項を締結しました。顧客、業務パートナー、大家、請負業者、私たちの研究と開発を行う各方面を含むが、これらに限定されません。これらの手配により、私たちは私たちの活動によって受けたり、発生したいくつかの損失を補償された方に賠償し、損害を受けないようにし、補償することに同意します。このような補償協定の条項は一般的に永久的だ。このような合意に基づいて、私たちが未来に支払うべき最大の潜在的な金額は確定できないかもしれない。私たちは訴訟を弁護したり、このような賠償協定に関連したクレームを解決する費用を負担したことがない。したがって、私たちはこのような合意の公正な価値が重要ではないと思う。私たちは商業一般責任保険と製品責任保険を維持して、これらの賠償条項の下で私たちのいくつかの潜在的な責任を相殺します。
また、私たちの役人、役員、一部の重要な従業員がそれぞれの職責を誠実に履行した場合、私たちは彼らを賠償します。今まで、このような賠償条項に基づいてクレームが提起されていない。
10. 株主権益
転換可能優先株を償還する
2019年7月の初公募と合わせて、当時発行されたすべての償還可能な転換可能優先株、合計58,615,488一対一に基づいて同値数の普通株とその帳簿価値に自動的に変換し,総額は$とする237.0償還可能な転換可能な優先株の増加を含む百万ユーロは、私たちが簡素化した総合貸借対照表で株主権益に再分類される違います。償還可能な転換可能優先株は2020年6月30日または2019年12月31日に発行または発行される。
私たちの償還可能な転換優先株の償還価格は$未満に増加しました0.12019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月ゼロ2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月。増価は追加実収資本の減少が確認されたが、我々の償還可能な転換可能優先株の帳簿価値はそれに応じて増加した。IPO完了後、私たちの償還可能な転換可能優先株の付加価値権は終了します。
非指定優先株
初の公募について、発行を許可する改訂·再発行の会社登録証明書を提出しました100,000,000非指定優先株、額面$0.001各株、そして私たちの取締役会が時々指定した権利と特典は、投票権を含む。
普通株
2019年12月、私たちは二次発行を完了し、その中の一部の株主は売却しました2,777,327普通株、発行価格は$27.00一株ずつです。株を売却した株主は今回の発行株の全純収益を獲得した。私たちは今回の二次発行で何の株式も売却していませんし、何の収益も得ていません。
2019年7月、IPO完了後、販売しました14,590,050普通株で、発行価格は$です28.001株当たり、1,903,050普通株は引受業者によって全額引受権を行使して株式を増発する。私たちは純収益#ドルを集めた377.5百万ドル、保険割引と手数料を差し引いて#ドル28.6100万ドルで提供コストは約$です2.4百万ドルです
初の公募について、発行を許可する改訂·再発行の会社登録証明書を提出しました900,000,000額面$の普通株0.001一株ずつです
2020年6月30日と2019年12月31日まで、私たちは割引原則に従って普通株式を保留して、未来の発行のために、具体的には以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日 | | 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | |
| | | |
普通株購入未償還株式証明書 | 695 | | | 695 | |
普通株購入の未償還オプション | 11,011 | | | 14,020 | |
発行された限定株式単位 | 4,785 | | | 5,208 | |
買い戻し制限株奨励 | 614 | | | 736 | |
将来ESPPが購入した推定株 | 1,752 | | | 890 | |
転換可能優先手形 | 7,278 | | | — | |
2019年計画によると将来の発行が可能 | 11,485 | | | 8,160 | |
合計する | 37,620 | | | 29,709 | |
11.普通株式引受証
2020年6月30日と2019年12月31日まで、発行された一般株式証は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保持者 | | 発行日 | | 卓越した 株 | | トレーニングをする 値段 | | 練習可能である 株 | | 満期になる 日取り | |
| | (単位は千、1株当たりのデータは除く) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
パートナー | | 3/1/2015 | | 695 | | | $2.28 | | 695 | | | 2/28/2025 | |
| | | | 695 | | | | | 695 | | | | |
違います。2020年6月30日までの6ヶ月以内に普通株式承認証を行使する。 すべての普通株式株式承認証は2020年7月に行使される
12. 株に基づく報酬
以下の株式ベースの報酬計画:EosHealth,Inc.2008株式インセンティブ計画(“2008計画”)、Livongo Health,Inc.2014株式インセンティブ計画(“2014計画”)、および2019年株式インセンティブ計画(“2019計画”、および2014年計画と2008年計画、“計画”)がある
私たちの2019年はIPO発効日の前の営業日から発効する予定です。合計する8,004,000私たちの2019年計画によると、私たちの普通株は最初に発行のために予約されました。また、2019計画に基づいて予約して発行する株式には、(I)2014計画終了直前に2014計画に基づいて保留されていますが発行されていない株式、(Ii)2014計画および2008計画に基づいて2014計画終了時または後に満了または終了する株式、および2014計画または2008計画(いずれに適用されるかに応じて)に以前に発行された株式を加えて、2014計画終了または後に没収または買い戻すことができます(2014計画および2008計画が2019計画に増加できる最大株式数が前提となります21,770,029株式)。2019年計画によると、発行可能な普通株式数は、2020年1月1日からの前期初日ごとの年度増加も含まれ、以下の最小値に相当します:(I)7,120,000株式(Ii)4前会計年度最終日までの普通株式流通株の割合、又は(Iii)前会計年度最終日の取締役会が決定した他の金額に遅くない。
株式オプション
この計画下の株式オプション活動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未完成オプション | | | | | | |
| 株 使用可能である グラントのために | | 株 支配される オプション 卓越した | | 重み付けの- 平均値 トレーニングをする 値段 | | 重み付けの- 平均値 残り 契約書 寿命(年) | | 骨材 固有の 価値がある |
| (単位は千、1株当たりのデータや年は含まれていない) | | | | | | | | |
2019年12月31日現在の残高 | 8,160 | | | 14,020 | | | $ | 1.85 | | | 6.7 | | $ | 325,474 | |
授権株 | 3,812 | | | — | | | | | | | |
鍛えられた | — | | | (2,837) | | | $ | 1.36 | | | | | |
没収/キャンセルされる | 172 | | | (172) | | | $ | 2.05 | | | | | |
承認された限定株式単位及び販売単位 | (1,430) | | | — | | | | | | | |
没収された限定株式単位とPSU | 278 | | | — | | | | | | | |
所得税控除のための制限株式単位とPSU | 493 | | | — | | | | | | | |
2020年6月30日までの残高 | 11,485 | | | 11,011 | | | $ | 1.97 | | | 6.4 | | $ | 806,215 | |
2020年6月30日から付与され行使可能 | | | 8,221 | | | $ | 1.64 | | | 6.1 | | $ | 604,619 | |
行使された株式オプション報酬の内的価値の合計は$である74.7百万ドルとドル23.92020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと105.9百万ドルとドル28.12020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月はそれぞれ100万ユーロ。総内在価値とは、行使日普通株関連株式の行使価格と公正価値との差額である。
違います。2020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内にオプションが付与されました。2020年6月30日現在、付与された未帰属株式オプション、業績RSU、制限株式単位に関する未確認報酬支出総額は$82.8100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です3.5何年もです
サービス型と市場型帰属条件を有するオプションと制限株
2019年3月、私たちはサービスと市場ベースの付与条件を組み合わせた株式オプションを廃止しました196,4602018年に付与された株。2019年1月、私たちは制限株式単位を付与しました161,250サービスと市場に基づく帰属条件を組み合わせた株で役員に授与する
株式ベースの報酬支出が#ドルであることを確認しました0.2百万ドルとドル0.22020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと0.4百万ドルとドル0.6これらのサービスと市場ベースの贈与に関する資金は、2020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月間でそれぞれ100万ドルであった。また、株式ベースの報酬支出が#ドルであることを確認しました0.22019年6月30日までの6ヶ月間、キャンセルされた市場ベースのオプションに関する百万ドル。
2020年6月30日現在、市場の報酬に基づく未確認株式ベースの報酬支出は$1.2100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です2.2何年もです。
制限株式賞
| | | | | | | | | | | |
| 株 | | 重み付けの- 平均値 授与日 公正価値 |
| (単位は千、1株当たりのデータは除く) | | |
未帰属残高、2019年12月31日 | 736 | | | $ | 9.76 | |
既得 | (122) | | | $ | 9.76 | |
未帰属残高、2020年6月30日 | 614 | | | $ | 9.76 | |
2019年3月、私たちは制限的な株式奨励を発表しました982,301付与日公正価値$の管理者の普通株9.6百万ドルです
限定的な株式報酬に関する株式ベースの報酬支出$を確認しました0.5百万ドルとドル2.92020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと1.0百万ドルとドル3.12020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月はそれぞれ100万ユーロ。2020年6月30日現在、これらの制限的な株式奨励に関する未確認株式ベースの報酬支出は$4.5100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です2.2何年もです。
制限株式単位および業績株単位
| | | | | | | | | | | |
| 制限される 在庫品 単位、性能 RSUとPSU | | 重み付けの- 平均値 授与日 公正価値 |
| (単位は千で、それぞれは含まれていない データを共有する) | | |
2019年12月31日現在の残高 | 4,708 | | | $ | 11.31 | |
授与する | 1,429 | | | $ | 42.48 | |
釈放されました | (1,074) | | | $ | 9.96 | |
没収される | (278) | | | $ | 12.03 | |
2020年6月30日までの残高 | 4,785 | | | $ | 13.52 | |
私たちが初めて株式を公開する前に、私たちは私たちの幹部、従業員、コンサルタントにサービスと業績の帰属条件を同時に含む制限的な株式単位(“業績RSU”)を授与した。サービスに基づく帰属条件は一般に(I)を超える4年使用25%は裁決の1年の周年に帰属し、残りの部分は次の36ヶ月以内に毎月帰属するか、または(Ii)4年そのうちの1/48は、許可日の1ヶ月以内に帰属し、残りの部分は、次の47ヶ月以内に月ごとに帰属し、条件は、引受人が帰属日中に引き続き私たちのためにサービスを提供することである。業績に基づく帰属条件は、(I)私たちの持分証券所有者に支払われる対価格が現金、公開取引株、または両方の組み合わせである場合に、(I)制御権が変化するか、または(Ii)私たちの初公募後6ヶ月以内に満たされる。2019年7月に初公募を完了した場合、業績に基づく帰属条件の満足が可能となり、加速帰因法を用いて株式による累積補償費用を記録します。業績RSUの帰属条項は、2020年3月31日までの3ヶ月間、毎月四半期に改訂された。この修正は私たちの簡明な連結財務諸表に実質的な影響を与えない。
2019年7月に初めて公募された後、サービスに基づく帰属条件(“RSU”)のみを含む制限株式単位を役員、従業員、コンサルタントに付与します。サービスに基づく帰属条件は全体的に満たされている4年四半期をベースに、1/16ごとに予め設定された四半期帰属アンカー日に帰属し、引受人が帰属日中にサービスを継続して提供することを条件とする
2019年1月、私たちは制限株式単位を付与しました982,301サービスの帰属条件に基づく役員のみを含む株四つ年間期間と確認された株式ベースの報酬支出は#ドル0.5百万ドルとドル0.52020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月間でそれぞれ100万ドルと0.9百万ドルとドル0.92020年6月30日と2019年6月30日までの6カ月間でそれぞれ100万ドル。さらに限定的な株式単位も与えられています491,151授与日に直ちに帰属して$と確認された株式3.82019年6月30日までの6ヶ月間の簡素化総合運営報告書では、株式ベースの報酬支出は百万ドルであった。我々の簡明な総合経営報告書で確認された業績RSUおよびRSUに関する株式ベースの補償費用は#ドル4.5百万ドルとドル3.62020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月間で、それぞれ百万ドルと10.6百万ドルとドル7.02020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月間でそれぞれ100万ユーロ
また、2020年6月30日までの6ヶ月以内に付与された株式のうち、業績に基づく限定株式単位を発行しています23,196サービスベースと性能ベースの条件の共有が含まれる.サービスに基づく帰属条件が超過を満たす1年適用される販売マイルストーンに達した日から四半期ごとに計算します。業績に基づく帰属条件は、ある販売マイルストーンを実現する際に満たされる。2019年4月、私たちは業績に基づく他の制限的な株式単位を発行しました100,000株式には、いくつかの販売マイルストーンおよび私たちの初公開株式を実現することを含む、サービスおよび業績に基づく帰属条件が含まれている。サービスに基づく帰属条件が超過を満たす4年販売マイルストーンが実現した日から。業績に基づく帰属条件は、ある販売マイルストーンと私たちの初公募を実現する際に満たされた。これらの予想される業績に基づく限定的な株式単位に関する株式ベースの報酬支出は$0.1百万ドルとドル0.22020年6月30日までの3カ月と6カ月でそれぞれ100万ドル
2019年従業員株購入計画
2019年7月、私たちの取締役会は私たちの従業員株式購入計画(ESPP)を採択し、私たちの株主はこの計画を承認しました。私たちのESPPはIPO発効日の前の営業日から施行されます。合計する890,000私たちのESPPによると、私たちの普通株は最初に売ることができます。また、我々のESPPによれば、売却可能な株式数は、2020年1月1日から前期毎に毎年増加する株式数を含み、以下の少なくとも1つに相当する:(I)2,670,000株式(Ii)1前会計年度最終日までの普通株式流通株の割合、又は(Iii)取締役会が前会計年度の最終日より遅くない他の金額を決定する。各発売期間は約6カ月で、毎年5月15日および11月15日以降の初取引日から、約6カ月後の11月15日および5月15日以降の初取引日まで終了し、初の発売期間は吾らの初公開発売日後の初取引日から始まり、2020年5月15日に終了する必要がある。
当社または当社の任意の指定付属会社に雇われたすべての正社員は、行政人員を含むが、保有している5%以上の総投票権または私たちの普通株式の総価値は、ESPPに参加することができ、通常は賃金控除によって最高で貢献することができる15彼らの収益の割合(ESPPで定義されているように)は、ESPPに従って私たちの普通株式を購入するために使用される。取締役会が別途決定しない限り、株式の買い取り価格は85各発行期間の最初の取引日または購入日に、私たちの普通株式の公正時価のより低いパーセントは、(I)の少ない者によって制限される500私たちの普通株式、または(Ii)$12,500私たちの普通株の発行期間初日の公平な市場価値で割ると、それによって生成された任意の断片的な株式は最も近い完全株式に四捨五入される
As of June 30, 2020, 90,613普通株は私たちのESPPによって購入されました。
2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に確認しました0.4百万ドルとドル0.9我々の簡明総合経営報告書では、ESPPに関する株式ベースの報酬支出はそれぞれ100万ユーロである。2020年6月30日現在、ESPPに関する未確認株式ベースの報酬支出は$0.7100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です0.1一年です
修正奨励
2020年3月には11,412退職した従業員のRSUは、在庫別の増額報酬支出を#ドルとした0.12020年6月30日までの6ヶ月間の総合経営報告書で確認された百万ドル。
株に基づく報酬費用
統合業務報告書における株式ベースの補償費用の概要は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | | | | | |
収入コスト | $ | 118 | | | $ | 6 | | | $ | 210 | | | 12 | |
研究開発費 | 1,593 | | | 491 | | | 3,809 | | | 852 | |
販売とマーケティング費用 | 2,364 | | | 41 | | | 4,416 | | | 260 | |
一般と行政費用 | 5,800 | | | 3,915 | | | 9,503 | | | 8,839 | |
株式に基づく報酬総支出 | $ | 9,875 | | | $ | 4,453 | | | $ | 17,938 | | | $ | 9,963 | |
2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、内部使用ソフトウェアの資本化に関する株式ベースの報酬コストは$0.2百万ドルとドル0.3100万ドル以下です0.12019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月は百万ドルです。
13. 所得税
2020年6月30日までの6ヶ月間、州税と外国収入による所得税を主に取るに足らない所得税支出を記録した。所得税の割引は1ドルです1.42019年6月30日までの6ヶ月の100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000繰延税金負債は、以前に存在した繰延税金資産の現金化をサポートするための追加の課税収入源を提供する
2020年3月27日、“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”(略称“CARE法案”)が公布され、法律となった。CARE法案には、(I)純営業損失繰越相殺が2021年前に開始された課税年度100%の課税収入を許可すること、(Ii)AMT税還付を加速すること、(Iii)許可された業務利息控除を調整後の課税収入の30%から50%に一時的に向上させること、および(Iv)適格改善物件に関する減価償却を提供する技術改正を含む複数の所得税改革が含まれる。我々はCARE法案の影響を初歩的に評価しており,CARE法案に実質的な影響は生じないと予想される。
14. 普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
以下の表に、我々普通株株主が1株当たりの基本純損失と償却純損失を占める計算方法を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (単位は千、1株当たりのデータは除く) | | | | | | |
純損失 | $ | (1,554) | | | $ | (12,977) | | | $ | (7,127) | | | $ | (27,348) | |
転換可能優先株の付加価値を償還することができる | — | | | (42) | | | — | | | (83) | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (1,554) | | | $ | (13,019) | | | $ | (7,127) | | | $ | (27,431) | |
加重平均株式数は、普通株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希釈損失を含む計算に用いられる | 97,896 | | | 18,916 | | | 96,719 | | | 18,564 | |
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである | $ | (0.02) | | | $ | (0.69) | | | $ | (0.07) | | | $ | (1.48) | |
私たちは各期間の純損失を報告したため、すべての潜在的な希薄化証券は反ダンピングされている以下の潜在的な普通株式流通株は、これらを含めると逆償却作用があるので、本報告に記載されている間に普通株株主が1株当たり純損失を占めるべき計算範囲内に含まれていない
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | | | | | |
転換可能優先株を償還する | — | | | 58,615 | | | — | | | 58,615 | |
株式オプション | 11,011 | | | 15,352 | | | 11,011 | | | 15,352 | |
買い戻し制限株奨励 | 614 | | | 736 | | | 614 | | | 736 | |
普通株式引受証 | 695 | | | 785 | | | 695 | | | 785 | |
制限株式単位 | 4,785 | | | 1,207 | | | 4,785 | | | 1,207 | |
転換可能優先手形 | 7,278 | | | — | | | 7,278 | | | — | |
ESPP義務 | 14 | | | — | | | 14 | | | — | |
総反希薄株 | 24,397 | | | 76,695 | | | 24,397 | | | 76,695 | |
初期変換価格に基づく$75.572020年6月30日現在のすべての未償還転換可能優先手形元金金額が換算可能になります7,278私たちの普通株の株。これらの株式は、2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、これらの期間の純損失により、この影響が逆赤字となるため、普通株株主が1株当たり純損失を占めるべきであることを計算する際には考慮されていない
また,吾らは手形の元本金額を現金で決済しようとしているため,在庫株方法で1株当たりの利益を計算する際には,両替価値が手形元金総額を超える金額(“両替価格差”)のみが計算される.もし私たちの普通株の特定時期の平均市場価格が手形の1株当たりの初期転換価格を超えたら、転換価格差は普通株株主の希釈後の1株当たり純収入に希釈影響を与える。また、在庫株方法により、これらの取引の影響は逆希釈されるため、私たちの上限のあるコールオプション取引は現在と将来も希釈後の1株当たり収益の計算から除外される。
15. 市場情報を細分化する
私たちの運営方法は1つは私たちは総合的で総合的な基礎の上で最高経営責任者に財務情報を報告するだけなので、私たちは総合的に基づいて最高経営責任者に財務情報のみを報告し、最高経営責任者は私たちの経営意思決定者であり、彼は定期的に総合的な基礎の上で財務運営結果を審査して、資源を分配し、財務業績を評価する。合併単位レベル以下の製品またはサービスのコンポーネントまたはタイプの運営、運営結果、および計画に責任を負う部門マネージャーはいない。2020年6月30日と2019年12月31日まで、私たちのほとんどの長期資産はアメリカにあり、2020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のすべての収入がアメリカで稼いでいます。
16. 関係者取引
2020年1月には、創業者兼執行議長が同社の取締役会メンバーであるサービスプロバイダと合意した。このサービス提供者に支払う総金額は$0.12020年6月30日までの6ヶ月間
2020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、共有サービス協定に従って株主に財務、法律、行政支援に関連する非実質的な共有サービス料を支払いました。
2019年2月、これまで株主が所有していたシカゴオフィススペースの追加賃貸契約を想定し、初期満期日は2024年12月とした。私たちは株主と転貸協定を締結し、敷地の一部を借りた。分譲期間は2024年12月に満期になる。2020年6月30日および2019年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月以内に、今回転貸して記録した転貸収入は大きなものではない。
17. 従業員福祉
私たちは従業員のために401(K)計画を開始し、この計画に対して適宜一致または適宜の年間支払いを行うことを可能にした。私たちが確認した費用は$です0.2百万ドルとドル0.92020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月はそれぞれ百万ドルと0.3百万ドルとドル0.62019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月はそれぞれ100万ドルで、私たちの401(K)計画と関連しています。
18. 後続事件
2020年8月5日、当社はデラウェア州のTeladoc Health,Inc.(以下、“Teladoc”と略す)およびデラウェア州の直接完全子会社およびTeladocの直接完全子会社会社Tempranillo Merge Sub,Inc.(“合併付属会社”)と合併合意および計画(“合併合意”)を締結した。合併プロトコルは,慣用的な完了条件を満たした後,Merge SubはLivongoと合併してLivongo(“合併”)に組み込まれ,Livongoは存続している会社とTeladocの直接完全子会社となることが規定されている.合併協定の条項によると、合併が発効したとき、私たちの普通株の一株当たりの額面は$です0.001合併発効時刻直前に発行され発行された1株当たり株式(任意の株主が保有する株式を除く,当該株主は,当該等株式とLivongoが保有する在庫株に対する評価権を適切に要求し,整備する)は,(I)を獲得する権利に変換される0.5920普通株の額面は$0.0011株当たりTeladocおよび(Ii)$4.24現金、何の利息も含まれていません。
しかも、合併が施行される前に、私たちは$に相当する特別現金配当金を発表するつもりだ7.09合併発効前の記録的な日付で、普通株1株当たりLivongoの株主に売却する
合併は現在、2020年第4四半期に完了する予定だが、(I)私たちの普通株式多数の流通株保有者の賛成票で合併協定を通過すること、(Ii)Teladoc普通株多数流通株保有者の賛成票でTeladoc社の登録証明書の改正を承認すること、Teladoc普通株式流通株保有者の多数決権で合併協定に従って株式を発行することを承認することを含む、いくつかの慣用的な完了条件を満たすか、または放棄しなければならない。そして(Iii)1976年の“ハート-スコット·ロディノ反トラスト改進法”による終了または満期の待機期間。統合プロトコルは私たちとTeladocのいくつかの停止権を含む。統合プロトコルが特定の場合に終了する場合、Teladocに$$の終了料を支払う必要があります562,810,000(統合プロトコルで定義されているより高い提案について合意した場合を含め,何らかの条件を満たしていれば).
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、当社の財務状況及び経営成果に関する検討及び分析は、本四半期報告Form 10−Qの他の部分に掲載されている簡明総合財務諸表とその関連付記、及びわが経営陣が2019年12月31日までのForm 10−K年度報告又は年報において財務状況及び経営成果及び審査を経た総合財務諸表の検討及び分析とともに読まなければならない。“前向き陳述に関する説明”と題する節で議論されているように、以下の議論および分析には、リスクおよび不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。我々の実際の結果は,以下で議論する結果とは大きく異なる可能性がある.このような差異をもたらす可能性がある要因には、以下の決定要因と、本四半期報告表格10−Q第II部第1 A項と、年次報告第I部第1 A項の“リスク要因”の部分的に議論された要因とが含まれるが、これらに限定されない
最新の発展動向
2020年8月5日,デラウェア州のTeladoc Health,Inc.とデラウェア州の会社,Teladocの直接完全子会社Tempranillo Merger Sub,Inc.と合併協定と計画を締結した。合併プロトコルは,慣用的な完了条件を満たした後,Merge SubはLivongoと合併したり,Livongoに統合したりし,Livongoは存続した会社やTeladocの直接完全子会社として継続することを規定している.合併協定の条項によると、合併発効時に、合併発効直前に発行及び発行された普通株式の1株当たり額面0.001ドル(任意の株主が保有する株式を除く。当該等の株主は、当該等の株式及び在庫株について適切な要求及びその評価権を整備する株式を除く)に変換し、(I)0.5920株の普通株1株当たり額面0.001ドルのTeladoc及び(Ii)現金4.24ドルを受け取る権利があり、いかなる利息も含まない。
また、合併が発効する前に、合併発効日前の記録日である普通株1株当たり7.09ドルに相当する特別現金配当金または特別配当金をLivongo株主に発行することを発表する
合併は現在、2020年第4四半期に完了する予定だが、(I)私たちの普通株式多数の流通株保有者の賛成票で合併協定を通過すること、(Ii)Teladoc普通株多数流通株保有者の賛成票でTeladoc社の登録証明書の改正を承認すること、Teladoc普通株式流通株保有者の多数決権で合併協定に従って株式を発行することを承認することを含む、いくつかの慣用的な完了条件を満たすか、または放棄しなければならない。そして(Iii)1976年の“ハート-スコット·ロディノ反トラスト改進法”による終了または満期の待機期間。統合プロトコルは私たちとTeladocのいくつかの停止権を含む。統合プロトコルが特定の場合に終了する場合、いくつかの条件が満たされていれば、Teladocに562,810,000ドルの終了料を支払うことが要求される(いくつかの条件が満たされていれば、統合プロトコルで定義されているより高い提案についてプロトコルを締結することに関連する費用を含む)。
合併協定のその他の情報については、2020年8月6日に米国証券取引委員会に提出された8-K表報告書を参照されたい。
概要
私たちの使命は慢性病患者がより良く、より健康な生活を送れるようにすることだ。技術とデータ科学の進歩は,医療保健以外のすべての業界をほぼ変え,個性化とエネルギー付与の新たな,消費者至上の体験を創出した。Livongoは医療保健領域で新しいカテゴリーを開拓しており、応用健康信号と呼ばれ、それは慢性病の管理を変えている
私たちは健康の未来は人々が家で健康を維持し、それを大規模にすることができると信じている。健康な旅にいる個人と会って、彼らの状況を理解し、彼らの看護需要を決定し、次善の行動が健康の未来であることを提案する。Livongoでは,消費者向けの仮想配慮と呼ばれており,これは相互接続設備とデータ科学によって実現されている.遠隔モニタリングと従来の仮想健康と先進的なデータ科学を組み合わせた場合,提供される利点は消費者向け仮想医療の傾向とよく一致していると信じている。
私たちのプラットフォームは、データ科学と技術を利用して、慢性病患者(私たちのメンバー)のために新しい個人化体験を作りました。これは私たちの会員たちが持続可能な行動変化をすることができ、それによってより良い結果とより低いコストをもたらすことができる。Livongoの体験は私たちの会員たちが健康を維持しやすいようにする。私たちは私たちの会員の生活様式に適応して、自分の病状をコントロールしてもらい、彼らの好きな体験だけでなく、彼らの私たちへの愛を提供します(2019年12月31日現在、糖尿病会員Net Promoterに対するLivongoの平均得点は+64)
私たちは現在Livongoによる糖尿病の治療を提供しており、これは歴史的に私たちの収入の大きな部分を占めており、私たちはこの状況が今後数年継続し、Livongoが高血圧を治療し、Livongoは糖尿病の前期と体重管理を治療し、Livongo治療行為の健康はmyStrongによって提供されると予想している。
私たちの解決策は、スマートセル接続装置および関連試験材料を含み、(適用可能であれば)、会員に直接送信することができ、会員はまた、私たちのプラットフォーム上で個人化されたフィードバックおよび遠隔監視および指導サービスにアクセスすることができる。解決策によって、私たちは毎月会員あるいは解決策に従って顧客に領収書を発行して、設備の前払い費用を受け取ることも可能です。会員サポートサービスは単独では販売しておりません。したがって、会員登録と持続的な使用は私たちの収入を推進し、私たちは主にデバイスの前払いで収入を得るのではなく、私たちのメンバーが私たちの統合ソリューションの持続購読収入にアクセスすることで収入を得る。
私たちの協定は会員数に応じて固定的で可変的な価格設定部分を持っている。これは高い予測可能な収入流をもたらし、これは私たちが成長と規模を計画するのに役立つ。また、時間が経つにつれて、私たちの多くの顧客は私たちの解決策をより大きな割合の従業員に提供し、既存の顧客の登録人数を増加させることができ、製品密集度と呼ばれ、既存の顧客に追加の解決策を販売することもでき、製品密度と呼ぶことができる。2020年からは、会員に多様な解決策を提供し、人全体の健康問題をより全面的に解決できるように価格設定オプションを導入しています。私たちは通常、第3四半期と第4四半期に新規顧客とより高い割合の契約を締結し、既存の顧客と更新契約を締結し、第1四半期の保険加入率をより高くする。私たちはこれが私たちの多くの顧客の開放登録期間のタイミングのせいだと思う。
私たちは雇用主を含む様々な規模の会社に製品を販売し、小さい企業からフォーチュン500強企業、病院支払人、政府実体、労働組合まで。私たちが現在高度に集中している収入は自己保険雇用主の顧客への販売から来ており、病院支払人、政府実体、労働組合が私たちの収入に占める割合は小さい。2020年6月30日と2019年12月31日まで、それぞれ1328名と872名のお客様にサービスを提供しております。クライアント数を決定するために使用される方法の検討については、以下のタイトルの“キー指標”の小節を参照されたい。2020年6月30日と2019年12月31日までに、それぞれ約410,300名と222,700人の会員がLivongo for糖尿病ソリューションに登録しました。また、私たちはますます多くのメンバーが私たちの高血圧、糖尿病前期と体重管理及び行動健康解決策に参加している。私たちの顧客と会員基地はアメリカにあります。
設立以来、私たちは著しい成長を経験した。2020年6月30日までの3ヶ月間、私たちの収入は5100万ドル増加し、125%増の9190万ドルに達したが、2019年6月30日までの3ヶ月間の収入は4090万ドルだった。2020年6月30日までの6ヶ月間で、私たちの収入は8780万ドル増加し、120%増加して1兆607億ドルに達したが、2019年6月30日までの6ヶ月間の収入は7300万ドルだった。私たちはまた、私たちの業務、特に研究開発および販売とマーケティングを発展させるために大量の投資を行った。そのため、2020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月でそれぞれ160万ドルと1300万ドルの純損失、710万ドルと2730万ドルの純損失が発生した。2020年6月30日現在、私たちの累計赤字は1兆713億ドルです。
新冠肺炎が更新される
2020年3月、世界保健機関は2019年の新型コロナウイルス或いは新冠肺炎を全世界大流行と発表した。私たちは新冠肺炎疫病が私たちの業務のあらゆる面に与える影響を密接に注目している。私たちは、オフィスを一時的に閉鎖し、全世界の従業員に在宅勤務政策を実施すること、再開放されたオフィスの生産能力を制限すること、再開放されたオフィスで働く従業員に追加の安全政策と手続きを実施すること、従業員の出張と対面会議を一時停止すること、サプライチェーンと在庫レベルを調整することを含む、新冠肺炎流行に対応する措置を取っている。私たちは、連邦、州、または地方当局の要求または私たちの従業員、顧客、メンバー、株主の最適な利益に適合すると思う要求に応じて、さらなる行動を取って、私たちの業務運営を変更するかもしれません。これらの業務修正の影響は不明であり,今後の報告期間に達しなければ実現できない可能性がある。
今まで、新冠肺炎疫病はまだ私たちの財務状況と経営業績に実質的な不利な影響を与えていないが、新冠肺炎疫病の未来の私たちの運営と財務業績に対する影響はある事態の発展に依存し、疫病の持続時間と蔓延、私たちの顧客とメンバーへの影響、私たちの販売周期への影響、私たちのマーケティング努力への影響及び私たちのサプライヤーへの影響はすべて不確定で予測できない。公共部門と民間部門の政策と措置は、新冠肺炎の伝播と私たちと第三者サプライヤーの運営の中断を減少させることを目的としており、関連する世界経済活動の減速に加え、収入減少、入金減少、コスト増加を招く可能性があり、これらの私たちの収入、入金、コストへの影響は今回の危機期間まで続くと予想される。また、新冠肺炎疫病の経済的影響は、財務的に潜在的かつ既存の顧客の医療支出を制限しており、新しい顧客を獲得する能力や、既存の顧客と購読を更新したり、既存の顧客に追加解決策を販売する能力に悪影響を与えることが予想される。私たちはまた、既存の顧客が前経済状況によってそれぞれの労働力を減少させることに伴い、より多くのメンバーの流失を経験することを予想している。本報告日まで、新冠肺炎疫病がどの程度著者らの財務状況、流動性或いは運営結果に実質的な影響を与える可能性があるかはまだ確定していない。また、著者らは購読を基礎としたビジネスモデルであるため、新冠肺炎疫病の影響は今後一定期間、私たちの収入に十分に反映されるかもしれない。新冠肺炎が大流行する可能性がある, 影響を受けた政府や企業が講じた措置およびそれによる経済的影響は、当社の業務、運営結果、キャッシュフローおよび財務状況、および私たちの顧客に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。
われわれの業績に影響を与える要素
新しい取引先を獲得するそれは.企業と個人がより良い方法を求めて慢性病を管理することに伴い、巨大な成長機会が存在すると信じている。私たちは新しい顧客の能力を増加させることが、私たちが増加している市場採用率と未来の収入潜在力の重要な指標だと信じている。我々の顧客数は2019年12月31日現在の872社から2020年6月30日までの1,328社に増加し,52%増となった。クライアント数を決定するために使用される方法の検討については、以下のタイトルの“キー指標”の小節を参照されたい
私たちのルートパートナー、薬局福祉マネージャーとディーラーは顧客にマーケティングし、顧客と契約を締結する上で重要な役割を果たしている。彼らはいつも契約過程を加速させ、私たちが顧客に接触する機会を増加させる。チャネルパートナー、PBM、ディーラーとの合意によると、私たちはこれらの第三者に行政費または営業費を支払う義務があります。これらの関係は前期コストをもたらしているが,流通チャネルを大きく拡大しており,これらのチャネルで新規顧客を獲得し,新規メンバを募集することができる.私たちの成長と財務業績は、特にMedicare Advantage、管理式Medicare、サービス料Medicare、Medicaid、および他の全保険雇用主を追求する場合、私たちが新しい顧客を得る能力にある程度依存するだろう。新型肺炎の流行を受けて、私たちは新しい顧客の能力を増加させることが現在の経済不確定性の負の影響を受ける可能性があると予想しています。顧客総数を増加させる能力も将来の製品強度機会を増加させ、解決策を使用して既存の顧客の中でメンバーを拡大し、他の慢性病に対する追加的な解決策を販売することで製品を更新し、製品密度を増加させる。
製品の強度と学生募集人数それは.私たちの収入増加戦略の重要な構成要素は、私たちの既存の顧客と会員を維持し、私たちの顧客群に会員を増やすことで、製品の強度を増加させることです。私たちは、私たちの解決策の品質とメンバーの私たちの解決策に対する満足度のため、私たちは有利な地位にあり、既存の顧客と関係を保ち続けることができると信じています。しかし、新冠肺炎の疫病を考慮して、私たちは現有の顧客と会員を維持し、製品の強度を高める能力はある顧客の資金緊張のマイナス影響を受ける可能性があると予想している。会員たちは私たちの解決策から真の価値を見て、私たちの製品に満足しています。2019年12月31日までに、糖尿病会員の平均Livongo NPS+64について証明しました。私たちは、成功した外展および参加戦略にフィードバックを提供する当社のAI+AIエンジンを使用することによって、私たちの登録率を向上させることに取り組んでいます。慢性病の会員をより多く募集できることは私たちの既存のお客様にとって重要な機会です。お客様が参加すると、当社のAI+AIエンジンを用いて、潜在的な新しいメンバーを知りながら、迅速な登録を推進し、これらの新しいお客様における私たちの製品強度を増加させるために、潜在的な新しいメンバーを狙って相互作用します。
製品密度それは.Livongoによる糖尿病治療は私たちの最初の解決策だが、私たちの各解決策の目標メンバーは大きく重なり、私たちは巨大なクロスセールス機会を見た。著者らは現在糖尿病、高血圧、糖尿病前期と体重管理及び行為健康に焦点を当てた解決策を提供している。私たちは私たちの解決策を拡大し、他の慢性病を解決する解決策を開発するために投資を続けている。私たちが引き続き私たちのプラットフォームに解決策を追加して、より多くの慢性疾患を解決し、私たちの製品密度を深めるにつれて、メンバーは常に多くの慢性疾患を同時に経験し、複数のLivongo解決策を得ることから利益を得る可能性があるので、より多くの販売機会を見た。また、私たちがますます多くの顧客やメンバーを提供するにつれて、私たちのプラットフォームに新しい顧客とメンバーを追加する重要な機会を見ました
解決策です。2020年からは、会員に多様な解決策を提供し、人全体の健康問題をより全面的に解決できるように価格設定オプションを導入しています。
私たちのプラットフォームを強化し拡張しますそれは.会員が心身の健康を維持する旅に積極的に参加できるように、ネットワークとモバイル資源を提供しています。我々のAI+AIエンジンは,どのような方法が我々のメンバを支援する上で最も有効であるかを評価し続けており,さらなるデータやフィードバックを受けた場合には,我々の曲を増やしていく.私たちは引き続き研究と開発に投資して、私たちの現有の解決策を改善することによって私たちのプラットフォームを強化し、そして他の慢性病の解決策に拡張することによって、製品密度を更に高めることを望んでいる。私たちのプラットフォームは高度に拡張でき、すべての人を治療するために作られている。私たちのプラットフォームは一連の慢性病を解決することができると信じています。私たちは絶えず改善された領域と潜在的な密度拡大を検討しています。私たちは、Medicare Advantage、管理されたMedicaid、サービス料金Medicare、およびMedicaidを含む政府計画のような、他の慢性疾患、および他の支払者と互換性のある解決策を評価し続けている。私たちの研究開発への持続的な投資に加えて、私たちは他の慢性病に対応し、私たちの技術や安全な専門知識を増加させたり、新しい顧客や市場に参入することで、私たちのリーダーシップを強化したりするために、業務、技術、資産を買収し、私たちの解決策の機能を補完し拡張することを求めることができます。
成長に投資するそれは.販売やマーケティング、研究開発への投資により、長期的な収入増加に注力していくことを予想しています。私たちは私たちの解決策と互換性のある私たち自身の設備を提供しますが、既存の健康監視装置を統合し、新しい技術を統合するために、私たちの製品を強化するためにも努力しています。また、私たちの解決策は全世界の慢性病患者に非常に適しており、私たちは国際拡張をより長期的な機会と見なしていると信じている。さらに、私たちは予測可能な未来に、私たちの一般的で行政的費用が絶対ドル計算で増加し、私たちの成長を支持すると予想している。私たちは未来の成長でこのような投資をバランスさせながら、私たちの支出と賢明な投資の管理に集中し続ける予定だ。したがって、短期的には、これらの活動は私たちの純損失を増加させることが予想されますが、長期的には、これらの投資は私たちの業務や運営結果に積極的な影響を与えることが予想されます。
販売タイミングそれは.私たちは年間を通じてお客様に私たちのソリューションを販売して実施していますが、お客様との契約や会員へのソリューションの発売には季節性があります。私たちは通常、第3四半期と第4四半期に新規顧客と契約を締結し、既存の顧客と契約を更新する割合が高く、この2四半期は典型的な従業員福祉登録期間に当たり、第1四半期の実行率が高い。いつ契約を締結しても、私たちは通常、平均約3ヶ月以内にお客様の実施を完了することができます。しかし、売上のどんな減少も私たちの未来の収入に否定的な影響を及ぼすかもしれない。また、新冠肺炎の疫病は私たちの販売周期のタイミングに負の影響を与えるかもしれない。したがって、販売低下の影響と私たちの契約率の潜在的な変化は、今後いくつかの時期まで、私たちの運営結果に完全に反映されない可能性がある。
重要な指標
私たちは以下の重要な指標を監視して、私たちの業務を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、業務計画を制定し、戦略決定を行うのを助ける。私たちは以下の指標が私たちの業務を評価する際に有用だと信じている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千ドル) | | | | | | |
お客様(1) | 1,328 | | | 758 | | | 1,328 | | | 758 | |
登録糖尿病会員 | 410,270 | | | 192,934 | | | 410,270 | | | 192,934 | |
合意の見積もり(2) | $ | 108,705 | | | $ | 74,234 | | | $ | 197,713 | | | $ | 122,297 | |
(1)以下でさらに紹介する現在の方法に適合するように、2019年第1四半期と上半期に更新されました。
(2)以前は契約の総価値を指していました。
お客様それは.私たちの顧客を特定の時期の終わりに私たちと少なくとも1つの有効な支払い契約を持っている商業実体と定義します。PBMやディーラーなど、私たちのチャネルパートナーを通じて私たちのプラットフォームの実体にアクセスして、個人顧客とされています。歴史的に、私たちは、複数の雇用主が1つの健康計画を通じて私たちのサービスを契約する可能性があるにもかかわらず、これらの計画に参加する雇用主の数が相対的に少ないため、健康計画とのパートナー関係を単一の顧客と見なしてきた。他のルートではなく健康計画を介して登録された雇用主の数が増加しているため、2020年第1四半期から、健康計画を扱う方法は、PBMやディーラーのようなチャネルパートナーを扱う方法と同様であり、健康計画を介して私たちのプラットフォームに登録された実体を含むと考えられる
単独の顧客として計画する。提案された履歴情報は、個人顧客であるこれらのエンティティを含むように修正された。私たちは、彼らが単独で私たちの解決策のための有効な支払い契約を持っていない限り、PBM、医療計画、またはディーラーのような私たちのチャネルパートナーを顧客とはみなさない。同じエンティティの業務部門または子会社が私たちと個別の合意を締結した場合、彼らは単独の顧客とみなされるだろう。しかしながら、異なる契約によって複数の解決策を購入したエンティティは、単一のクライアントとみなされる
登録糖尿病会員それは.糖尿病登録会員数を増加させることができることは,我々のフラッグシップソリューションLivongoによる糖尿病治療の浸透率の指標であると信じている。われわれが登録した糖尿病会員を,所与の時期終了時にLivongoに糖尿病治療を登録したすべての個人と定義した。この数字には、(I)私たちの解決策の使用が停止された顧客の従業員または家族、(Ii)アクティブな顧客と雇用関係を維持していない従業員およびその家族、および(Iii)顧客合意に規定された期間内(通常は4~6ヶ月)に、私たちの解決策を積極的に使用または使用していない従業員および家族が含まれていない
合意の見積もりそれは.これは、関連する時期に署名された協定の推定価値を表し、Livongoの前に証券取引委員会に提出されたいくつかの文書のうち、以前は契約総価値、またはTCVと呼ばれていた。プロトコル推定値には、新規クライアントと締結されたプロトコルまたは既存のクライアントと締結された拡張プロトコルが含まれる。合意の推定価値は、将来の収入のいくつかの可視性を提供するため、私たちの業務を評価するのに役立ちます。私たちの新規顧客購読には通常1年から3年の期間があります。私たちは通常、承認期間の毎月末に、適用顧客契約で指定された特定の期間内にアクティブまたは使用する会員数に基づいて、月ごとに顧客に領収書を発行します。我々は,合意の推定価値を,最初に関連期間に締結されたプロトコルに基づいて伝票を発行する契約承諾注文と定義する.プロトコルは契約締結期間の推定価値のみを計上しており,この計算の目的で平均会員登録率を想定している.私たちの推定には、顧客の募集可能な個人総数、登録期間の開始、登録方法、開始登録率、時間の経過とともに毎月増加する登録率、契約長、および顧客規模および業界に関する仮定が含まれる。また、プロトコルは事前に終了せず、全期間にわたってサービスを提供すると仮定しており、顧客の募集可能人員総数は関連期間中に変化せず、各参加者の毎月の費用は関連期間中に変化しないと予想される。これらの金額が領収書を発行する前、つまり毎月のサービスが終了した時、収入、繰延収入に記録されません, 私たちの統合財務諸表の他の場所でもあります
非公認会計基準財務指標
GAAPによる財務結果に加えて,調整後の毛利,調整後の利回り,調整後のEBITDA(これらはいずれも非GAAP財務指標)は,我々の業務,運営結果,財務状況を評価する際に有用であると考えられる。
調整後の毛利と調整後の利回り
調整後の毛利と調整後の利回りは私たちの経営陣が全体の業績を評価するための重要な業績指標です。調整された毛利をGAAP毛利と定義し、(I)株式ベースの報酬支出、(Ii)無形資産の償却、および(Iii)株の報酬に基づく雇用主賃金税を含まない。2020年第2四半期までは、株式給与の賃金税の雇用主部分はわずかであったため、このような金額を調整後の毛利や調整後の利回りから除外してきたわけではない。しかし、株式給与支出の金額が通常の経営過程で増加したため、私たち株式給与における雇用主賃金税も増加し、より意味があるようになった。株式による給与支出と同様に,このような賃金税は全体の経営業績とは無関係であると考え,2020年第2四半期からこのような金額を調整後毛利と調整後毛利から除外することにした。私たちは2020年第2四半期の列報をこの更新しましたが、これらの額は取るに足らないので、以前のどの期間も更新されていません。
私たちは調整された毛利を調整後の毛利を私たちの収入で割ると定義する。私たちは、調整後の毛利と調整後の毛利は、私たちの管理層と投資家に私たちの過去の財務業績との整合性と比較可能性を提供し、これらの指標が全体の運営業績とは関係のない要素としての上記の参考項目の影響を除去したため、異なる時期の運営比較を促進したと信じている。以下の表は最も比較可能性のある公認会計基準による指標である毛利益--調整後の毛利益の本報告の各期間の入金状況を示した
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千ドル) | | | | | | |
毛利 | $ | 70,457 | | | $ | 28,951 | | | $ | 121,173 | | | $ | 51,155 | |
追加: | | | | | | | |
株に基づく報酬費用 | 118 | | | 6 | | | 210 | | | 12 | |
無形資産の償却 | 420 | | | 353 | | | 840 | | | 680 | |
株の給与に基づく雇用主賃金税(1) | 27 | | | — | | | 27 | | | — | |
調整後毛利 | $ | 71,022 | | | $ | 29,310 | | | $ | 122,250 | | | $ | 51,847 | |
調整後の毛利(収入の割合) | 77.3 | % | | 71.6 | % | | 76.1 | % | | 71.0 | % |
(1)上述したように、2020年第2四半期から、株式報酬に基づく賃金税の雇用主部分を排除(すなわち加算)するために、調整後毛利と調整後毛利金利の列報を前向きに更新した。したがって、上記2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の調整後毛利及び調整後毛利金利には、2020年第2四半期から収入コスト組成物として記録された株式報酬の賃金税部分は含まれていない。私たちは更新する前の何の時間帯もありません。2020年3月31日までの3ヶ月間、株式給与の賃金税の雇用主部分は23ドルであるため、調整後の毛利益は122,273ドルとなり、この更新を2020年第1四半期にさかのぼれば、調整後の毛金利(収入に占める割合)は2020年6月30日までの6ヶ月間は変わらない。
調整後EBITDA
調整後のEBITDAは,我々の経営陣が我々の経営業績を評価するための重要な業績指標である。調整後のEBITDAは,より一致したうえで我々の歴史的経営実績の内部比較が容易であるため,この測定基準を業務計画と買収機会の評価に用いた。
調整後のEBITDAを純損失として計算し、(I)減価償却と償却、(Ii)無形資産償却、(Iii)株式報酬支出、(Iv)株式給与に基づく雇用主賃金税、(V)買収関連支出、(Vi)または公定価値変動、(Vii)その他の収入、純額、(Viii)所得税を差し引く(収益)。2020年第2四半期までは,株式報酬の賃金税の雇用主部分はわずかであったため,調整後のEBITDAから除外してきたわけではない。しかし、株式給与支出の金額が通常の経営過程で増加したため、私たち株式給与における雇用主賃金税も増加し、より意味があるようになった。株式による給与支出と同様に,このような賃金税は全体の経営業績とは無関係であると考え,2020年第2四半期からこのような金額を調整後のEBITDAから除外することにした。私たちは2020年第2四半期の列報をこの更新しましたが、これらの額は取るに足らないので、以前のどの期間も更新されていません。
以下の表に調整後のEBITDAと最も比較可能なGAAP測定基準である純損失−に列挙した期間の入金状況を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | | | | | |
純額(赤字) | $ | (1,554) | | | $ | (12,977) | | | $ | (7,127) | | | $ | (27,348) | |
追加: | | | | | | | |
減価償却および償却(1) | 1,439 | | | 754 | | | 2,619 | | | 1,450 | |
無形資産の償却 | 692 | | | 629 | | | 1,388 | | | 1,193 | |
株に基づく報酬費用 | 9,875 | | | 4,453 | | | 17,938 | | | 9,963 | |
株の給与に基づく雇用主賃金税(2) | 1,597 | | | — | | | 2,197 | | | — | |
買収に関連する費用(3) | — | | | 18 | | | — | | | 225 | |
| | | | | | | |
価格の公正価値変動があるかもしれない | 2 | | | 282 | | | 86 | | | 956 | |
その他の収入,純額(4) | 1,220 | | | (185) | | | (94) | | | (647) | |
所得税準備金 | 72 | | | 5 | | | 93 | | | (1,383) | |
調整後EBITDA | $ | 13,343 | | | $ | (7,021) | | | $ | 17,100 | | | $ | (15,591) | |
______________
(1)減価償却や償却には、財産や設備の減価償却、債務割引の償却や資本化された内部使用ソフトウェアコストの償却が含まれる。
(2)以上のように、2020年第2四半期から、株式報酬に基づく賃金税の雇用主部分を排除(すなわち増加)するために、調整後のEBITDAの列報を予想更新した。したがって、上記2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の調整後EBITDAには、我々が2020年第2四半期から支払う株式ベース給与の賃金税分は含まれていない。私たちは更新する前の何の時間帯もありません。上記2020年6月30日までの6ヶ月間の調整EBITDAは、同社の初公募に関するロックアップ契約満了時に支払われる株式発行に関する賃金税雇用者部分にも含まれておらず、この等賃金税は2020年3月31日までの3ヶ月以内に一度に発生するためである。2020年3月31日までの3ヶ月間、株式給与の賃金税雇用者部分は1,555ドルであるため、この更新を2020年第1四半期に遡ると、調整後のEBITDAは2020年6月30日までの6ヶ月で18,655ドルとなる。
(3)買収に関連する費用には、法律、会計、その他の専門費用を含む取引および移行に関連する費用および費用が主に含まれる。
(4)その他の収入(費用)、純額には、利息収入、利息費用、その他(費用)収入、純額が含まれる。
調整されたEBITDAの一部の制限は(I)調整されたEBITDAが未来に支払わなければならない資本約束を正確に反映できなかったこと、および(Ii)減価償却と償却は非現金費用であるが、関連資産はリセットする必要があるかもしれないが、調整されたEBITDAはこのような資本支出を反映していない。我々の調整後のEBITDAは,調整後のEBITDAを我々の計算尺度と同様に計算しない可能性があり,比較測定基準としての有用性を制限している可能性があるため,他社の類似名称測定基準と比較できない可能性がある。調整後のEBITDAを評価する際には、将来的には、本プレゼンテーションにおける調整と同様の費用が発生することを認識すべきである。我々の調整後EBITDAの列報は,我々の将来の業績は,これらの費用や異常や非日常的な項目の影響を受けないと解釈されるべきではない。私たちの業績を評価する際には、私たちの純損失や他のGAAP結果を含む調整後のEBITDAおよび他の財務業績指標を考慮すべきです。
経営報告書の構成部分
本経営陣の財務状況と経営結果の検討·分析では、2019年1月1日にASC 606を採用し、本四半期報告10-Q表第I部分第1項付記2で述べたように、2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の経営財務業績が改訂の影響を反映している
収入.収入
私たちの収入の大部分は、各参加者ごとに毎月受け取る購読料からなり、これは、毎月アクティブ登録会員の数に基づいて決定されます。我々は糖尿病に対するLivongo、糖尿病前期と体重管理のためのLivongo、および行動健康のためのLivongo解決策は、私たちのプラットフォームへのアクセスを含む会員の慢性病、用品、サービスを監視するための設備を統合した。契約期間は一般的に1年から3年で、その中の1年は自動的に更新することができる。私たちの契約では、通常6ヶ月の最短登録期間があります。
私たちの多くのお客様は毎月の定期購読を停止することができますが、終了が最低保険期間内に発生した場合、事前に停止料を支払う必要があります。そのほか、著者らのいくつかの契約は各種の業績指標に基づいて定価調整を行う可能性があり、メンバー満足度点数、コスト節約保証と健康結果保証を含む。
Livongo糖尿病、Livongo高血圧、Livongo糖尿病前期と体重管理ソリューションに関する多くのプロトコルでは、顧客は主に参加者ごとの毎月のパターンに基づいて、毎月アクティブ登録会員の数に基づいて毎月購読料を支払う。また,クライアントは前払い額を選択することができ,各参加者の毎月の料金は低い.私たちの解決策へのアクセスは、一連の実質的に同じであり、同じ移行モード(すなわち、異なるサービス日数)を有する異なるサービスからなる単一の連続サービスであることが確認された。これらのサービスは受信時に消費され,可変対価格分配例外を用いて毎月収入を確認している.私たちがこの例外を適用するのは、私たちの債務の性質がアクティブ会員数に基づく支払いの可変性と一致するという結論を出したからだ。
我々のLivongo for BehavioralHealth by myStrengthソリューションに関連する多くのプロトコルでは,クライアントは固定前払い費用を支払うか,その解決策を提供する会員数に応じて月額を支払うかである.契約期間は一般的に1年から3年で、その中の1年は自動的に更新することができる。私たちの解決策へのアクセスは、一連の実質的に同じであり、同じ移行モード(すなわち、異なるサービス日数)を有する異なるサービスからなる単一の連続サービスであることが確認された。これらのサービスは受け取った方法で消費され、私たちは毎月使用します
変数は割当て異常を考慮する.私たちがこの例外を適用するのは、私たちの債務の性質と利用可能なメンバー数に基づく支払い条件の可変性が一致し、対価格に関する不確実性が私たちが義務を履行する時に毎月解決されると結論したからだ。いくつかのスケジュールについては、利用可能な会員数によって会員1人当たりの料金が変化する場合、スケジュール期間内の予想会員数に基づいて予想成約価格を推定します。
いくつかの伝統的な手配では、私たちの収入は私たちのセルラーネットワーク体重計を販売し、Retrofitプラットフォームを介して糖尿病前期と体重管理解決策のためにLivongoにアクセスした。プロトコルに複数の履行義務が含まれている場合には,相対独立販売価格(SSP)に応じて取引価格を履行義務ごとに割り当てる.SSPの決定は判断され、エンティティが同じ商品またはサービスに対して受け取った価格に基づいて、独立販売で個別に販売され、同様の場合に類似クライアントに販売される。私たちは通常、SSPを表すために、デバイスとサービスを狭い範囲に価格設定します。接続されたデバイスに割り当てられた金額は、デバイス交付後のある時点で確認される。サービスに割り当てられた金額はサービス実行時に確認する.
我々は比較的新しい解決策を販売する初期段階であるが,顧客がLivongoとの関係を拡大するニーズに遭遇し,追加注文や多様な解決策との契約を見た.
私たちの契約は顧客と直接またはパートナーを通じて交渉された。私たちはメンバーに約束した商品やサービスを譲渡することを制御する依頼人で、パートナーを通じて始まった契約に関連して、私たちは定価の制定に自由があり、在庫リスクがあります。これらの場合、収入を毛数で確認し、パートナーに支払う費用を手数料費用とし、販売及びマーケティング費用の一部とする。
収入コスト
収入コストには、製品コスト、データセンターコスト、顧客サポートコスト、クレジットカード処理費用、分配された管理費用、開発された技術の償却および繰延コストの償却を含む、私たちの解決策に密接に関連しているか、または直接関連する費用と毎月の購読料が含まれています。新冠肺炎に基づいて、私たちは引き続き私たちのサプライチェーンの変化を評価して、現在の市場の不確定性を防止する。Livongo糖尿病、高血圧、および体重管理ソリューションについては、デバイスコストが繰延され、予想される会員登録期間または予想されるデバイス寿命の短い時間内に償却されるハニカム接続デバイスが提供される。これらの機能をサポートすることに関連する一部の人員費用、例えば、賃金、ボーナス、株式ベースの給与費用および福祉は、施設、情報技術および減価償却費用に割り当てられた間接費用を含み、すべて収入コストに含まれる。予測可能な未来には、絶対ドルで計算すると収入コストが増加するが、長期的には収入に占める収入コストの割合が低下すると予想される。
毛利と利回り
毛利と毛利金利、あるいは毛利が収入のパーセンテージを占め、私たちが新しい顧客を獲得する時間、私たちの既存の合意の更新、既存の顧客に他の解決策を販売する時間、私たちが新製品の製品ライフサイクルに移行し、このような新しい解決策を市場に出す関連コスト、私たちの指導と監視機能の程度、持続的な改善、コスト低減、運営効率の向上を含む様々な要素の影響を受け続けるだろう。私たちの毛金利は長期的に増加することを予想しています。これらの要素と他の要素との相互作用によって、毛金利は異なる時期に変動する可能性があります。
運営費
私たちの運営費用には主に販売とマーケティング、研究開発と一般と行政費用が含まれています。これらのカテゴリの各カテゴリについて、人件費は、賃金、ボーナス、株式ベースの報酬費用、および福祉を含む最も重要な構成要素である。運営費には,施設,情報技術,減価償却費用の間接コストも含まれている。
株式奨励に関する株式ベースの報酬支出により、私たちの研究開発、販売、マーケティング、一般および管理費用は絶対値計算で大幅に増加することが予想されます。
研究と開発。私たちの研究開発費は、既存の解決策に新しい機能を追加し、既存の解決策の信頼性と拡張性を確保することをサポートしています。研究開発費には、賃金、ボーナス、株式給与費用、従業員福祉などの人員費用が含まれています
私たちの工事、製品と設計チームの請負業者、そして分担する管理費用。ソフトウェア開発コストに資本化されたコストを除いて,我々は発生したコストで我々の研究と開発コストを計算している.
私たちは私たちの研究開発を支援するために、私たちのプロジェクトチームのために従業員を募集する予定だ。予測可能な未来には、私たちの技術構造への投資が増加するにつれて、研究開発費は絶対ドルで増加すると予想される。しかし,収入に占める我々の研究·開発費の割合は長期的に低下することが予想され,我々の研究·開発費が収入に占める割合はこれらの費用の時間や金額によって異なる時期に変動する可能性がある。
販売部とマーケティング部です。販売およびマーケティング費用には、人員費用、直売者の販売手数料、チャネルパートナーの手数料費用、コミュニケーション、販売促進、顧客会議、公共関係、その他のマーケティング活動および分配の管理費用が含まれています。人員支出には、賃金、ボーナス、株式ベースの給与支出、従業員と請負業者の福祉が含まれる。2019年1月1日からASC 606を採用した後、顧客の取得コストに関する逓増販売手数料と株式ベースの報酬は、受益期間内に販売およびマーケティング費用に償却される予定です。私たちは引き続き私たちの販売とマーケティング組織に大きな投資を行い、私たちのブランド知名度を高め、追加の収入を推進し、新しい市場に拡張するつもりです。しかし、新冠肺炎の流行による旅行、娯楽、その他の活動の制限により、販売とマーケティング費用は短期的に減少する可能性があると予想される。新型肺炎の影響を受けているにもかかわらず、予測可能な未来に、絶対ドルで計算すると、私たちの販売とマーケティング費用は引き続き増加すると予想される。しかし、収入に占める私たちの販売とマーケティング費用の割合は長期的に低下すると予想されていますが、収入に占める販売とマーケティング費用の割合は、これらの費用の時間と金額によって異なる時期に変動する可能性があります。
一般と行政です。一般および行政費用には、行政、財務、人的資源、法律組織の人件費と関連費用が含まれる。さらに、一般および行政費用には、外部法律、会計および他の専門費用、および分配された間接費用が含まれる。私たちは予測可能な未来に、私たちの一般的で行政的な費用が絶対ドルで増加すると予想する。しかし、これらの費用の時間や金額のせいで、収入に占める割合は異なる時期に変動する可能性があるにもかかわらず、収入に占める一般的かつ行政費用の割合は長期的に低下することが予想される。
また、上場企業経営による追加一般および行政支出として、米国証券取引委員会規則およびナスダック上場基準の遵守に関する支出、追加の会社および役員および高級職員保険支出、より大きな投資家関係支出および増加した法律、監査および顧問費を含む予定だ。
その他の収入、純額
その他の収入は、純額は主に私たちの現金、現金等価物、および短期投資から得られた利息収入を含む。
所得税準備金
所得税の支出と収益は、主に国と外国の所得税支出と、私たちの買収による推定免税額の放出に関する収益に起因する。
繰延税金資産は、経営陣が現金化しにくいと考えている範囲で推定値に応じて減額を計上している。繰延税金資産の最終的な現金化は未来の課税所得額の発生にかかっている。経営陣は、我々の計画や推定と一致するという仮定に基づいて、将来の課税収入を推定·判断する。
経営成果
次の表は、示された期間の統合業務レポートを示し、示された期間のデータが収入に占める割合を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | | | | | |
収入.収入 | $ | 91,923 | | | $ | 40,915 | | | $ | 160,745 | | | $ | 72,982 | |
収入コスト(1)(2) | 21,466 | | | 11,964 | | | 39,572 | | | 21,827 | |
毛利 | 70,457 | | | 28,951 | | | 121,173 | | | 51,155 | |
運営費用: | | | | | | | |
研究開発(1) | 15,809 | | | 10,291 | | | 29,806 | | | 19,285 | |
販売とマーケティング(1)(2) | 32,881 | | | 17,833 | | | 60,535 | | | 32,476 | |
一般と行政(1)(3) | 22,027 | | | 13,702 | | | 37,874 | | | 27,816 | |
価格の公正価値変動があるかもしれない | 2 | | | 282 | | | 86 | | | 956 | |
総運営費 | 70,719 | | | 42,108 | | | 128,301 | | | 80,533 | |
運営損失 | (262) | | | (13,157) | | | (7,128) | | | (29,378) | |
利子収入 | 1,099 | | | 183 | | | 2,476 | | | 641 | |
利子支出 | (2,283) | | | — | | | (2,320) | | | — | |
その他の収入,純額 | (36) | | | 2 | | | (62) | | | 6 | |
所得税準備前の損失を差し引く | (1,482) | | | (12,972) | | | (7,034) | | | (28,731) | |
所得税準備金 | 72 | | | 5 | | | 93 | | | (1,383) | |
純損失 | $ | (1,554) | | | $ | (12,977) | | | $ | (7,127) | | | $ | (27,348) | |
______________
(1)株式ベースの報酬を含む費用は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | | | | | |
収入コスト | $ | 118 | | | $ | 6 | | | $ | 210 | | | $ | 12 | |
研究開発 | 1,593 | | | 491 | | | 3,809 | | | 852 | |
販売とマーケティング | 2,364 | | | 41 | | | 4,416 | | | 260 | |
一般と行政 | 5,800 | | | 3,915 | | | 9,503 | | | 8,839 | |
株式に基づく報酬総支出 | $ | 9,875 | | | $ | 4,453 | | | $ | 17,938 | | | $ | 9,963 | |
______________
(2)無形資産の償却を含め、具体的には以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | | | | | |
収入コスト | $ | 420 | | | $ | 353 | | | $ | 840 | | | $ | 680 | |
販売とマーケティング | 272 | | | 276 | | | 548 | | | 513 | |
無形資産償却総額 | $ | 692 | | | 629 | | | $ | 1,388 | | | $ | 1,193 | |
______________
(3)買収に関する費用を含めて以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2018 |
| (単位:千) | | | | | | |
一般と行政 | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 225 | |
買収に関連する総費用 | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 225 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | |
収入データの割合 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
収入.収入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | | | 100.0 | % |
収入コスト | 23.4 | | | 29.2 | | | 24.6 | | | 29.9 | |
毛利 | 76.6 | | | 70.8 | | | 75.4 | | | 70.1 | |
運営費用: | | | | | | | |
研究開発 | 17.2 | | | 25.2 | | | 18.5 | | | 26.4 | |
販売とマーケティング | 35.8 | | | 43.6 | | | 37.7 | | | 44.5 | |
一般と行政 | 24.0 | | | 33.5 | | | 23.7 | | | 38.1 | |
価格の公正価値変動があるかもしれない | — | | | 0.7 | | | 0.1 | | | 1.3 | |
総運営費 | 77.0 | | | 103.0 | | | 80.0 | | | 110.3 | |
運営損失 | (0.3) | | | (32.2) | | | (4.4) | | | (40.3) | |
利子収入 | 1.2 | | | 0.4 | | | 1.5 | | | 0.9 | |
利子支出 | (2.5) | | | 0.1 | | | (1.4) | | | — | |
その他の収入,純額 | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税準備前の損失を差し引く | (1.6) | | | (31.7) | | | (4.3) | | | (39.4) | |
所得税準備金 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | (1.9) | |
純損失 | (1.7) | % | | (31.7) | % | | (4.4) | % | | (37.5) | % |
2020年6月30日と2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の比較
収入.収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 変更率 | | 2020 | | 2019 | | 変更率 |
| (千ドル) | | | | | | (千ドル) | | | | |
収入.収入 | $ | 91,923 | | | $ | 40,915 | | | 125 | % | | $ | 160,745 | | | $ | 72,982 | | | 120 | % |
2020年6月30日までの3ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの3カ月の収入は9190万ドルだったが、2019年6月30日までの3カ月の収入は4090万ドルで5100万ドル増加し、125%増となった。
この四半期の収入の増加は主に毎月の購読収入の増加によるものである。2020年6月30日までの3ヶ月間の毎月の定期購読収入は8,060万ドルに増加し、収入の88%を占めているが、2019年6月30日までの3ヶ月間の定期購読収入は3,710万ドルで、収入の91%を占め、4,350万ドルとなり、収入の117%を占めている。購読料の増加は主に糖尿病登録会員の増加であり,2020年6月30日現在で糖尿病登録会員は約217,300名増加し,113%増の410,270名の糖尿病会員登録となっている。私たちの会員数の増加に伴い、Livongo for高血圧の毎月の購読収入も毎月の購読収入の増加に410万ドル貢献した。2020年6月30日までの3カ月間の全体的な増加により,Livongoの糖尿病前期と体重管理のための収入は320万ドル増加し,Livongoの行動健康用収入は100万ドル増加した。また、私たちは本四半期にいくつかの一度の業績マイルストーンとサービス業績義務を実現し、250万ドルの収入をもたらした。
2020年6月30日までの6ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの6カ月間の収入は1兆607億ドルだったが、2019年6月30日までの6カ月の収入は7290万ドルで8780万ドル増加し、120%増となった
今年のこれまでの収入の増加は主に毎月の定期購読収入の増加によるものだ。2020年6月30日までの6ヶ月間の毎月の定期購読収入は1兆426億ドルに増加し、収入の88%を占めているが、2019年6月30日までの6ヶ月間の毎月の定期購読収入は6700万ドルで、収入の92%を占め、7560万ドルと増加し、収入の113%を占めている。購読料の増加は主に糖尿病登録会員の増加であり,2020年6月30日現在で糖尿病登録会員は約217,300名増加し,113%増の410,270名の糖尿病会員登録となっている。会員数の増加に伴い,Livongo for高血圧の毎月の購読収入も毎月の購読収入の増加に680万ドル貢献した。2020年6月30日までの6カ月間の全体的な増加により,Livongo糖尿病前期と体重管理部門の収入は720万ドル増加し,Livongo行動健康部門の収入は210万ドル増加した。
収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 変更率 | | 2020 | | 2019 | | 変更率 |
| (千ドル) | | | | | | (千ドル) | | | | |
収入コスト | $ | 21,466 | | | $ | 11,964 | | | 79 | % | | $ | 39,572 | | | $ | 21,827 | | | 81 | % |
2020年6月30日までの3ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの3カ月の収入コストは2150万ドルだったが、2019年6月30日までの3カ月の収入コストは1200万ドルで950万ドル増加し、79%増となった。
この四半期の収入コストの増加は,主に設備,用品,ハニカム,実行コストが660万ドル増加したことによるものであり,これは糖尿病用Livongo,糖尿病前駆体や体重管理用Livongo,高血圧用Livongo歓迎パッケージの出荷量増加による繰延コストの償却増加によるものである。この増加も会員支援やコーチ費が200万ドル増加したためであり,主に登録された糖尿病会員の増加を支援するためである。
2020年6月30日までの6ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの6カ月間の収入コストは3,960万ドルだったが、2019年6月30日までの6カ月は2,180万ドルと1,780万ドル増加し、81%増となった
この6か月間の収入コストの増加は,主に設備,用品,ハニカム設備,実行コストが1250万ドル増加したためであり,これは糖尿病用Livongo,糖尿病前駆体や体重管理用Livongo,高血圧用Livongo歓迎パッケージの出荷量増加による繰延コスト償却増加によるものである。この増加も会員支援やコーチ費が350万ドル増加したためであり,主に登録された糖尿病会員の増加を支援するためである。
毛利と利回り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 変更率 | | 2020 | | 2019 | | 変更率 |
| (千ドル) | | | | | | (千ドル) | | | | |
毛利 | $ | 70,457 | | | $ | 28,951 | | | 143 | % | | $ | 121,173 | | | $ | 51,155 | | | 137 | % |
毛利率 | 76.6 | % | | 70.8 | % | | | | 75.4 | % | | 70.1 | % | | |
2020年6月30日までの3ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの3カ月の毛利益は7,050万ドルであったが,2019年6月30日までの3カ月の毛利益は2,900万ドルで4,150万ドル増加し143%と増加した。毛利益の増加は,主に新たな糖尿病登録会員の増加と,高血圧用Livongo,糖尿病前期·体重管理のためのLivongo,行動健康のためのLivongoへの拡張による毎月購読収入の増加の結果である。
2020年6月30日までの3カ月の毛金利は76.6%であるのに対し、2019年6月30日までの3カ月の毛金利は70.8%である。毛金利の増加は主に毎月の定期購読収入の増加によるものであり,これは新たな糖尿病登録会員の増加と,Livongo治療糖尿病前期と体重管理ソリューションへの加入会員数の増加(設備コストが以前の数時期で十分に確認された)やLivongo治療高血圧やLivongo治療行動健康の収入増加によるものである。
2020年6月30日までの6ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの6カ月の毛利は1.212億ドルだったが、2019年6月30日までの6カ月の毛利は5120万ドルで7000万ドル増加し、137%増となった。毛利益の増加は,主に新たな糖尿病登録会員の増加と,高血圧用Livongo,糖尿病前期·体重管理のためのLivongo,行動健康のためのLivongoへの拡張による毎月購読収入の増加の結果である
2020年6月30日までの6カ月の毛金利は75.4%であるのに対し、2019年6月30日までの6カ月の毛金利は70.1%である。毛金利の増加は主に毎月の定期購読収入の増加によるものであり,これは新たな糖尿病登録会員の増加と,Livongo治療糖尿病前期と体重管理ソリューションへの加入会員数の増加(設備コストが以前の数時期で十分に確認された)やLivongo治療高血圧やLivongo治療行動健康の収入増加によるものである。
運営費
研究と開発
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 変更率 | | 2020 | | 2019 | | 変更率 |
| (千ドル) | | | | | | (千ドル) | | | | |
研究開発 | $ | 15,809 | | | $ | 10,291 | | | 54 | % | | $ | 29,806 | | | $ | 19,285 | | | 55 | % |
2020年6月30日までの3ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの3カ月の研究開発費は1,580万ドルだったが、2019年6月30日までの3カ月の研究開発費は1,030万ドルと550万ドル増加し、54%増となった。研究·開発費の増加は主に労働力の増加による賃金と株式報酬の増加である
2020年6月30日までの6ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの6カ月間の研究開発費は2,980万ドルだったが、2019年6月30日までの6カ月で1,930万ドルと1,050万ドル増加し、55%増となった。研究·開発費の増加は主に労働力の増加による賃金と株式報酬の増加である。
販売とマーケティング
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 変更率 | | 2020 | | 2019 | | 変更率 |
| (千ドル) | | | | | | (千ドル) | | | | |
販売とマーケティング | $ | 32,881 | | | $ | 17,833 | | | 84 | % | | $ | 60,535 | | | $ | 32,476 | | | 86 | % |
2020年6月30日までの3ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの3カ月間の販売·マーケティング費は3,290万ドルだったが、2019年6月30日までの3カ月は1,780万ドルと1,500万ドル増加し、84%増となった。販売·マーケティング費用の増加は、主に我々のチャネルパートナーによる販売活動の増加によりパートナー手数料が550万ドル増加し、部門従業員数の増加により人員支出と販売手数料が490万ドル増加し、株式報酬支出が230万ドル増加したのは、主に2019年7月にIPOを完了した業績帰属条件が満たされるまでの前年に確認された支出の減少と、マーケティング活動や会員外聯業務に関する支出が180万ドル増加したためである。
2020年6月30日までの6ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの6カ月間の販売·マーケティング費は6,050万ドルだったが、2019年6月30日までの6カ月間は3,250万ドルと2,810万ドル増加し、86%増となった。販売とマーケティング費用の増加は、主に、当社のチャネルパートナーによる販売活動の増加によりパートナー手数料が1,010万ドル増加し、部門従業員数の増加により人員支出と販売手数料が930万ドル増加し、株式報酬支出が420万ドル増加したのは、2019年7月にIPOを完了した業績帰属条件が満たされる前の前年に確認された支出の減少と、マーケティング活動や会員外聯業務に関する支出が300万ドル増加したためである。
一般と行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 変更率 | | 2020 | | 2019 | | 変更率 |
| (千ドル) | | | | | | (千ドル) | | | | |
一般と行政 | $ | 22,027 | | | $ | 13,702 | | | 61 | % | | $ | 37,874 | | | $ | 27,816 | | | 36 | % |
2020年6月30日までの3ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの3カ月間、一般·行政費は2,200万ドルだったが、2019年6月30日までの3カ月は1,370万ドルと830万ドル増加し、61%増となった。一般や行政費が増加した要因は,部門数の増加により人件費が350万ドル増加し,株式報酬が190万ドル増加し,保険料が140万ドル増加したためである
2020年6月30日までの6ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの6カ月間の一般·行政費は3,790万ドルだったが、2019年6月30日までの6カ月は2,780万ドルと1,010万ドル増加し、36%増となった。一般や行政費が増加した要因は,増加により人件費が610万ドル増加し,保険料が260万ドル増加したことである
価格の公正価値変動があるかもしれない
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 変更率 | | 2020 | | 2019 | | 変更率 |
| (千ドル) | | | | | | (千ドル) | | | | |
価格の公正価値変動があるかもしれない | $ | 2 | | | $ | 282 | | | * | | $ | 86 | | | $ | 956 | | | * |
______________
*百分率は意味がない
2020年6月30日までの3ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの3ヶ月間の対価のある公正価値変動は、2020年期間にRetrofit買収に関連するまたは収益公正価値が2,000ドル増加したのに対し、2019年期間のmyStroong買収に関連するまたは収益公正価値が3,000,000ドル増加したためである。
2020年6月30日までの6ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの6ヶ月間のまたは代償のある公正価値変動は、2020年期間にRetrofit買収に関連するまたは収益公正価値が10万ドル増加したのに対し、2019年期間のmyStroong買収に関連するまたは収益公正価値が100万ドル増加したことによるものである。
利子収入と利子支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 変更率 | | 2020 | | 2019 | | 変更率 |
| (千ドル) | | | | | | (千ドル) | | | | |
利子収入 | $ | 1,099 | | | $ | 183 | | | 501 | % | | $ | 2,476 | | | $ | 641 | | | 286 | % |
利子支出 | $ | (2,283) | | | $ | — | | | NM | | $ | (2,320) | | | $ | — | | | NM |
2020年6月30日までの3ヶ月間と2019年6月30日の比較
2019年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の利息収入純額が増加したのは、2019年7月にIPOから純収益を集めた際に現金と現金等価物残高による追加利息が増加したためである。支払利息純額は、当社が2025年に満期にした0.875%が優先手形に転換できたり、2020年6月に発行された手形と関係があります。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 変更率 | | 2020 | | 2019 | | 変更率 |
| (千ドル) | | | | | | (千ドル) | | | | |
所得税準備金 | $ | 72 | | | $ | 5 | | | 1,340 | % | | $ | 93 | | | $ | (1,383) | | | * |
______________
*百分率は意味がない
2020年6月30日までの3ヶ月間と2019年6月30日の比較
2019年6月30日までの3カ月と比較して、2020年6月30日までの3カ月の所得税支給は一致している。
2020年6月30日までの6ヶ月間と2019年6月30日の比較
2020年6月30日までの6ヶ月間、10万ドルの所得税が支給されていますが、2019年6月30日までの6ヶ月間、私たちの所得税の収益は140万ドルです。収入支出の減少
税項は主に2019年6月30日までの6ヶ月以内にmyStrengthの買収に関する推定手当が一部支給されたためだ
流動性と資本資源
2020年6月30日現在、私たちの現金と現金等価物は6.86億ドル、短期投資は1.5億ドルです。私たちの現金と現金等価物は主に通貨市場基金と現金への高流動性投資を含む。私たちの短期投資には初期期間が12ヶ月以下の預金が含まれています。我々の設立以来,我々の運営には重大な運営損失が生じており,2020年6月30日までの1兆713億ドルの累積損失と運営キャッシュフローが負であることを反映している。
2020年6月には,元金総額5.5億ドルの転換可能優先債券(“債券”)を私募方式で発行した。最初の購入者の割引や推定発売費を差し引いた後、債券発行による純額は約5.346億元だった。債券の定価については、債券のいくつかの初期購入者及び/又はそのそれぞれの連属会社又は他の金融機関と上限コールオプション取引を締結している。上限のあるコールオプション取引は、任意の手形変換時の私たちの普通株に対する潜在的な希釈を相殺する見通しで、この相殺の最初の上限は1株118.54ドル(これは、私たち普通株の2020年6月2日の終値より100%プレミアム)。私たちは債券で得られた金の約6,990万元で上限取引のコストを支払います。当社付記の更なる検討については、本報告第1項第1項の簡明総合財務諸表付記3を参照されたい。
2019年7月、私たちは初公募株を完成させ、1株28.00ドルの発行価格で14,590,050株を発行·売却し、その中に1,903,050株を含み、これは引受業者によって追加株式を承認する選択権を全面的に行使した。2860万ドルの保証割引と手数料、約240万ドルの発行コストを差し引いた後、3億775億ドルの純収益を得た。初めて公募する前に、私たちは主に私たちの株式証券の私募と顧客から受け取った支払いを通じて私たちの運営に資金を提供して、これらの顧客の従業員と家族は私たちの解決策を訪問します
私たちはSVBと融資と保証協定を締結した。この協定は元金総額3,000万ドルに達する保証付き循環融資計画を提供した。この手配された循環ローンは変動金利で計算され、金利は(I)5.25%または(Ii)に等しい“ウォールストリートジャーナル”マイナス0.25%です循環ローンの利息が満期になって,月ごとに滞納する.どんな循環ローンの満期日も2022年7月です。私たちの融資と保証協定の下での義務は、私たちのほとんどの資産(私たちの知的財産を含まない)の保証権益を保証します。融資と担保協定には金融契約と、資産の処分、制御権の変更、合併や合併、買収、債務の発生、留置権の発生、配当金の支払い、株の買い戻し、投資を行う能力を制限するいくつかの契約が含まれており、いずれの場合もいくつかの例外的な状況によって制限されている。融資および保証プロトコルには、従来の違約イベントも含まれており、SVBは、違約イベントが発生したときに、私たちの債務の全部または一部の未償還債務の即時満了および支払いを宣言することができる。2020年6月30日現在、融資·担保協定で未返済の金額はない
合併協定によると、いくつかの例外的な状況を除いて、吾等はいかなる債務を招いたり、負担したり、保証したり、合併合意日までに存在しないいかなる債務証券、担保、融資または立て替え金を発行または売却したりしてはならない。
予測可能な未来には、研究開発、販売、マーケティングへの投資を継続する予定であり、上場企業の運営に関する追加的な一般的かつ行政的コストが予想されるため、運営損失や運営に負のキャッシュフローが生じ続けると予想される。したがって、私たちは私たちの業務を発展させるために戦略計画を実行するために追加的な資本資源が必要かもしれない。
2020年3月、アメリカ政府は新型肺炎の大流行に対応するために、コロナウイルス援助、救済と経済安全法案、あるいはCARE法案を公布した。その他を除いて、CARE法案は、2020年3月27日以降に支払うべき賃金を納付すべきある雇用主賃金税の納付日を2020年末まで延長する。私たちは2020年に満期になった賃金支給の雇用主賃金税を延期する予定で、そのうちの50%は2021年12月31日までに満期になり、残りの50%は2022年12月31日までに満期になる。私たちは、政府の経済安定化の努力を監視し続け、私たちの流動性を維持または強化するために、いくつかの立法規定に参加する可能性がある。
新冠肺炎の流行に関連する変化する市場と経済状況に不確実性があるにもかかわらず、私たちの既存の現金と現金等価物は、少なくとも今後12ヶ月の運営と資本需要を満たすのに十分であると信じている。私たちは財政資源に対してどのくらいの時間で私たちを支持するのに十分ですか
運営は展望的な陳述であり、危険と不確定要素に関連している。私たちの実際の結果は多くの要素によって異なるかもしれません。私たちの未来の資本需要は多くの要素に依存して、私たちの成長率、私たちの研究開発努力を支持するための支出のタイミングと程度、販売とマーケティング活動の拡大、新しい解決策や機能を発売するタイミング、そして私たちの解決策は引き続き市場に採用されます。私たちは将来、知的財産権を含む相補的な業務、サービス、技術に買収または投資する合意に達するかもしれない。私たちは間違っていることが証明される可能性があるという仮定に基づいてこの推定をして、私たちは現在予想されているよりも早く私たちが利用できる資本資源を使用することができる。私たちは追加的な株式や債務融資を求めることを要求されるかもしれない。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが必要な時に追加の資本を集めることができない場合、あるいは私たちが十分な資本が不足しているため、私たちの業務を拡大したり、他の方法で私たちのビジネスチャンスを利用することができなければ、私たちの業務、経営結果、そして財務状況は不利な影響を受けるだろう。
キャッシュフロー
次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2020 | | 2019 |
| (単位:千) | | |
経営活動のための現金純額 | $ | (3,600) | | | $ | (39,961) | |
投資活動のための現金純額 | $ | (5,156) | | | $ | (28,691) | |
融資活動が提供する現金純額 | $ | 452,971 | | | $ | (1,432) | |
経営活動のキャッシュフロー
私たちが運営するキャッシュフローの最大の源は、顧客から現金を受け取って、私たちの解決策を得ることです。私たちが経営活動から得た現金は主に人員関連の支出に使われ、私たちの業務成長を支援しています。
2020年6月30日までの6カ月間、経営活動で使用された現金純額が360万ドルであったのは、純損失710万ドル、2780万ドルの非現金項目と2430万ドルの経営資産と負債の変化による現金純流出調整後の結果である。非現金調整には、主に1790万ドルの株式ベースの給与支出、260万ドルの減価償却と償却、220万ドルの非現金運営リースコストが含まれる。運営資産や負債変動による現金純流出は,主により多くの請求書や入金タイミングによる売掛金流出2,000万ドル,および設備出荷コスト遅延による繰延コスト純流出1,800万ドルによるものである。これらの額は,主に設備出荷が推進した1140万ドルの在庫流入および340万ドルの計上費用と他の負債流入部分によって相殺されている。
2019年6月30日までの6ヶ月間、経営活動で使用された現金純額は4,000万ドルで、純損失2,730万ドルにより、1,270万ドルの非現金項目と2,530万ドルの経営資産と負債の変化による現金純流出調整を経ている。非現金調整には、主に1000万ドルの株式ベースの給与支出と150万ドルの減価償却と償却が含まれる。
営業資産や負債変動による現金純流出は、主により多くの請求書や入金タイミングによる売掛金流出1,760万ドルと、我々の設備出荷コストの遅れによる繰延コスト純流出780万ドルです
投資活動によるキャッシュフロー
2020年6月30日までの6ヶ月間、投資活動のための現金純額は520万ドルであり、これは主に資本支出が450万ドルであることと、我々の成長を支持する資本化内部ソフトウェアコストの純額が280万ドル増加したためである。
2019年6月30日までの6ヶ月間の投資活動のための現金純額は2,870万ドルであり、主にmyStrengthの2,740万ドルの買収と内部ソフトウェアコストの資本化純額240万ドルによるものである。
融資活動によるキャッシュフロー
二零二年六月三十日までの六ヶ月間、融資活動が提供した現金純額は4.53億ドルで、主に債券発行で得られた金から発行コストを差し引いた5.35億ドルであったが、上限で取引を催促された7,000万ドルのコストと、既存株式奨励の株式純額決済に関する1,680万ドルの税金の相殺によるものである
2019年6月30日までの6ヶ月間、融資活動のための現金純額は140万ドルで、160万ドルの繰延発行コスト支払いとその他の相殺項目によるものとなる
契約義務その他の約束
次の表は、2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の私たちの契約義務と約束の大きな変化をまとめており、2020年3月24日に米国証券取引委員会に提出した2019年12月31日までの最新10-K表年次報告で開示されている場合と比較しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 期限どおりの支払い | | | | | | | | |
| | | 1年もたたないうちに | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 合計する |
| | | (単位:千) | | | | | | | | |
転換可能優先手形の元金と利息を支払う | | | $ | 4,772 | | | $ | 9,625 | | | $ | 559,625 | | | $ | — | | | $ | 574,022 | |
表外手配
本報告に記載されている間、私たちは、構造融資や特殊な目的実体などの合併されていない組織または金融パートナーシップとは何の関係も確立されていないが、これらの関係は、本来、表外手配または他の契約の狭いまたは限られた目的を容易にするために確立されている。
重要な会計政策と試算
私たちの簡明な総合財務諸表と付記はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されました。これらの簡明な連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用に影響を与える報告金額、および関連開示の推定および仮定を行う必要がある。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。もしこれらの見積もりと私たちの実際の結果との間に大きな違いがあれば、私たちの未来の財務諸表は影響を受けるだろう。
我々の重要会計政策は,2019年12月31日現在の財政年度Form 10−Kの最新年次報告における連結財務諸表の付記2,重大会計政策要約,および本四半期報告のForm 10−Qの第1部の付記2,簡明総合財務諸表の重要会計政策要約で検討した。2020年6月30日までの3カ月間、これらの政策は大きな変化はなかったが、新たな会計公告を採用したことで変化した
最近発表された可決された会計公告
最近発表された会計声明のより多くの情報については、本四半期報告表格10-Q第I部分第1項の簡明総合財務諸表付記2を参照されたい。
未採用の新会計公告
未採用の新会計公告のより多くの情報については、本四半期報告表格10-Q第I部分第1項の簡明総合財務諸表付記2を参照されたい。
新興成長型会社の地位
雇用法案の定義によると、私たちは新興成長型会社です。“雇用法案”によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、“雇用法案”公布後に発表された新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。特に、雇用法案第107条には、新たに出現する成長が規定されている
会社は、証券法第7(A)(2)(B)節に規定する移行期間の延長を利用して、新たな又は改正された会計基準を遵守することができる。したがって、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。私たちはこの延長された移行期間を利用することを選択しているので、民間会社の会計基準がこのような基準を採用することが要求されない限り、他の上場企業で新たな会計基準や改訂された会計基準の関連日を採用する必要がないかもしれない
2020年第2四半期の最終営業日には、非関連株主が保有するわが株の総時価が7億ドルを超えた。そこで,2020年12月31日から取引規制則12 b−2で定義されている大規模加速申請者とみなされ,JOBS法案で定義されている新興成長型会社ではなくなる。我々は、サバンズ·オクスリ法案第404(B)節の監査人認証要件を免除せず、独立公認会計士事務所は、財務報告内部統制の有効性を評価し、報告する。
プロジェクト3.市場リスクに関する定性的と定量的開示
私たちの業務は主にアメリカ国内にあり、私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。
金利リスク
2020年6月30日現在、私たちは現金、現金等価物、制限現金6.872億ドル、短期投資1.5億ドルを持っている。私たちの現金、現金等価物、短期投資、制限された現金は現金預金、通貨市場基金、預金証書の形で持っています。私たちの投資活動の主な目標は資本を保護し、流動性の需要を満たし、現金と投資を受託制御することだ。私たちは取引や投機を目的として投資をしない。これらのツールの短期的な性質のため、金利が直ちに上昇したり、10%低下したりすることが、私たちのポートフォリオの公正な価値に大きな影響を与えるとは思いません。しかし、金利の低下は私たちの未来の利息収入を減少させるだろう。
2020年6月30日までの手形の公正価値は[XXドル]それは.転換可能な債券の特性により、債券の公正価値は金利リスク、市場リスク、その他の要素の影響を受ける。債券の公正価値は一般に金利低下とともに増加し、金利上昇とともに減少する。また、債券の公正価値は通常、私たちの普通株価格の上昇に従って増加し、私たちの普通株価格の低下に伴い通常減少する。利息と市場価値の変化は私たちの手形の公正価値に影響を与えるが、債務債務の固定的な性質のため、私たちの財務状況、キャッシュフロー或いは経営結果に影響を与えない。
外貨リスク
私たちの収入と支出は主にドルで計算されます。2020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月間、非実質的な外貨取引を行った。今まで、私たちはまだ正式な外国為替ヘッジ計画を持っていませんが、もし私たちが外国為替への開放がもっと大きくなれば、私たちは未来にそうするかもしれません。米国以外で展開されている事業については、子会社の現地通貨で収入やコストが発生し、一部の自然ヘッジが生じる可能性がある。したがって、これまで為替レートの変化は業務に大きな影響を与えていませんでしたが、私たちが世界的に業務を発展させ続けるにつれて、私たちは私たちの外貨開放を再評価し続けます。ドルの他の通貨に対する相対的な価値が直ちに上昇したり10%低下したりすることが経営業績に実質的な影響を与えるとは思いません。
2020年6月30日まで、私たちの現金、現金等価物、短期投資、制限現金は主にドルで価格を計算します。現在の為替レートの上昇または10%の低下は、私たちの現金、現金等価物、短期投資、および限られた現金残高に実質的な影響を与えないだろう。
インフレリスク
2020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月間、インフレは、ドル以外の通貨での運営費用が重大な通貨インフレの影響を受けていないため、我々の業務、財務状況または運営結果に実質的な影響はないと考えられる。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
私たちの経営陣は、私たちのCEOと財務責任者の参加の下で、私たちの開示制御と手続きの有効性を評価しました(取引法第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条に記載されているように)本四半期報告書に含まれる10-Q表に関連する期間が終了した時点で。この評価に基づき、我々のCEOおよび最高財務官は、本Form 10-Q四半期報告がカバーする期間が終了するまで、我々の開示制御および手続きが有効であり、取引法に基づいて提出または提出された報告で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集計および報告され、これらの情報蓄積の合理的な保証を提供するという合理的な保証を提供すると結論している
最高経営責任者やCEOを含めて経営陣に伝えています必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために.
財務報告の内部統制の変化
本10-Q表四半期報告でカバーされている間、財務報告の内部統制(“取引法”第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則によって定義されるように)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化は発生しなかった。
新冠肺炎の流行により、私たちの大多数の従業員は遠隔で働いているにもかかわらず、私たちの財務報告の内部統制は何の実質的な影響を受けていない。我々は,我々の内部統制における新冠肺炎の状況を継続的にモニタリング·評価し,その設計·運営有効性への影響を最大限に減少させている。
制御措置の有効性の固有の制限
私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、財務報告書の開示制御や内部統制がすべてのミスやすべての詐欺を防ぐことができることを期待していません。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。また,制御システムの設計は,資源制約が存在し,そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により,どの制御評価もすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.これらの固有の限界は、意思決定過程における判断が誤っている可能性があり、簡単なエラーまたはエラーによって故障が発生する可能性があるという現実を含む。また、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理によって、制御を回避することができる。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、任意の設計がすべての潜在的な未来の条件でその目標を成功的に達成する保証はなく、時間の経過とともに、制御が条件の変化によって不十分になる可能性があり、またはポリシーまたはプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある。費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
第2部-その他の資料
項目1.法的手続き
当社の簡明総合財務諸表付記9“法律事項”項の資料は本四半期報告10-Q表の第1部分第1項の下に掲載されており、参考に供する。
第1 A項。リスク要因
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。私たちの普通株式への投資を決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および当社の総合財務諸表および関連する注釈を含む本10-Q表の四半期報告書に含まれるすべての他の情報を慎重に考慮しなければなりません。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは意識していないか、または現在、実質的な他のリスクや不確実性ではないと考えているか、また私たちの業務に悪影響を及ぼす重要な要素になる可能性がある。また,新冠肺炎の影響や経済環境のいかなる悪化も以下のリスクを悪化させる可能性があり,いずれも我々に実質的な影響を与える可能性がある。この状況は急速に変化しており、私たちが現在知らない他の影響が出るかもしれない。以下のいずれかのリスクまたは以下に示されていない他のリスクが発生した場合、我々の業務、財務状況、経営結果、および見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の価格は下落するかもしれません。あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません。
合併に関連するリスク
合併は予想される時間枠内で完成しないか、あるいは全く完成しない可能性があり、合併が完了できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
統合が予想される時間枠内で完了することは保証されないし、根本的に保証されない。合併協定には、合併完了前に満たされたり放棄されたりしなければならないいくつかの条件が含まれており、(I)我々の普通株の大部分の流通株保有者の賛成票で合併協定を通過すること、(Ii)Teladoc普通株の大多数の流通株式所有者の賛成票でTeladoc社の登録証明書の改正を承認すること、およびTeladoc普通株流通所有者のすべての投票権を介した多数の賛成票の承認を介して合併協定に従って株式を発行することを含む。(Iii)1976年の“Hart-Scott Rodino反独占改善法”に規定されている待機期間の終了または満了、(Iv)合併の完了を阻害するいくつかの法的障害がない場合、および(V)当事者の陳述および保証の正確性、および各当事者が合併協定におけるそれぞれの契約を遵守する場合。
当社は、すべての必要な承認を得ること、またはすべての成約条件が他の方法で満たされることを保証することができません(または適用のような放棄)、および、すべての必要な承認を得て、すべての終了条件(または適用のような放棄)を満たす場合、これらの承認された条項、条件および時間、または合併が直ちに完了または完全に完了することを保証することはできません。統合が完了した多くの条件は,我々やTeladocの制御範囲内ではなく,これらの条件がいつ満たされるかどうか(または棄却,状況に応じて)予測できない.規制当局の承認を得ても、合併の実質的な遅延や放棄、あるいは他の方法で私たちに悪影響を及ぼす条件が適用される可能性がある。
統合が予想される時間枠内で達成できない場合、あるいは完全に達成できない場合、私たちはいくつかの重大なリスクに直面するかもしれない。私たちの普通株の価格は下落する可能性があり、現在の市場価格は合併が完了するという市場の仮定を反映している。また、合併が完了したか否かにかかわらず、合併に関連するコストを支払わなければならず、提案された取引に関連する重大なコスト、専門サービスおよび他の取引コスト、および管理および資源を統合に移行し続けており、合併が完了していなければ、ほとんど利益を得ていないだろう。私たちはまた投資家、顧客、会員、サプライヤー、そして従業員たちの否定的な反応に出会うかもしれない。さらに、統合プロトコルが特定の場合に終了した場合、いくつかの条件が満たされていれば、Teladocに562,810,000ドルの終了料を支払うことが要求される(いくつかの条件が満たされていれば、統合プロトコルで定義されているより高い提案についてプロトコルを締結することに関連する費用を含む)。
合併の発表と懸案は、私たちの業務、経営結果、財務状況、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
合併の発表と懸案は、私たちの業務中断を招き、私たちの業務をめぐる不確実性をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、財務状況、および私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの業務が直面しているこれらのリスクは、(I)私たちと私たちの子会社が業務を経営する能力に及ぼす合併協定の制限の影響、取引の代替案を提案する能力を含む、(Ii)私たちの経営陣が行っている業務運営に対する関心を移転することを含む取引の中断リスク、(Iii)私たちの従業員の維持と採用能力に対する提案取引の影響を発表することを含む。(Iv)提案取引が吾等の業務関係、経営業績及び全体業務に及ぼす影響を公表する。(V)いずれか一方が合併合意を終了する権利を有する事件の発生、及び。(Vi)合併により吾等に対して提起される可能性のあるいかなる法的訴訟の影響。
合併が完了すると、我々の株主が受信するTeladoc普通株式はTeladoc普通株式とは異なる権利を持つことになる。
合併が完了すると、私たちの株主はLivongoの株主ではなく、Teladocの株主になるだろう。Livongo株主の株主としての権利は、引き続きデラウェア州法律によって管轄されるが、Teladoc会社登録証明書およびTeladoc定款の条項は、いくつかの点で、当社の登録証明書や私たちの定款の条項と実質的に異なり、これらの条項は現在、Livongo株主の権利を管理している。
合併後、Teladocにおける私たちの株主の所有権と投票権は、現在Livongoでの彼らの所有権や投票権よりも大きく低くなり、経営陣への影響力も減少するだろう。
TeladocとLivongoは,合併完了直後には,合併直前のTeladoc普通株保有者は合併後の会社の約58%の株式を保有し,合併直前にLivongo普通株を保有している所有者は合併後の会社の約42%の株式を保有すると推定している.したがって、Teladoc管理層および政策に対する元Livongo株主の影響力は、現在のLivongo管理層や政策に対する影響力よりも小さくなる。
統合が完了すると、Teladocは、統合の期待収益およびコスト節約を実現できない可能性があり、Teladocの普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
合併の成功は、TeladocがTeladocとLivongoの業務を統合することによって期待される収益とコスト節約を実現できるかどうかにある程度依存し、合併後の会社が実現すると信じている運営や他の協同効果を含む。統合された予想収益およびコスト節約は、完全に実現されていないか、または全く実現されていない可能性があり、達成するためには、予想よりも長い時間を必要とする場合があり、または、現在予測できない他の悪影響を生じる可能性がある。私たちが作ったいくつかの仮定は、運営協同効果を実現するように、実現できないかもしれない。我々とTeladocにとって,統合プロセスは,キー従業員の流失,進行中の業務中断や基準,制御プログラム,ポリシーの不一致を招く可能性がある.職務調査を行う過程で、合併に関連する潜在的な未知の負債および予見不可能な費用は発見されない可能性がある。また、買収後、統合には多くの時間と経営陣の関心が必要となり、合併後の会社の業務を混乱させる可能性がある。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは純損失の歴史があり、私たちは未来の支出が増加すると予想して、私たちは達成したり利益を維持することができないかもしれない。
設立以来、私たちは毎年純損失を出している。2019年12月31日と2018年12月31日までの年度の純損失はそれぞれ5530万ドルと3340万ドルで、2020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月間の純損失はそれぞれ710万ドルと2730万ドルでした。2020年6月30日現在、私たちの累計赤字は1兆713億ドルです。私たちは、予測可能な未来に、私たちのコストが大幅に増加し、私たちの損失は続き、私たちは私たちの業務を発展させるために多くの追加資金を投入し、私たちの顧客基盤を拡大し、私たちのマーケティングルートと運営を拡大し、より多くの従業員を募集し、新しい解決策を開発することが予想されるからです。このような努力は私たちが現在予想しているより高いかもしれないし、私たちはこのようなより高い支出を相殺するために十分な収入を増加させることに成功できないかもしれない。また、これらの努力は現在の新冠肺炎の大流行と
それに伴う経済的不確実性。これまで、私たちの運営資金は、主に私たちの株式を売却し、私たちの解決策の収入と発生した債務を販売し、私たちが2020年6月に発行した合計5.5億ドルの債券元金を含む。2019年12月31日と2018年12月31日までの年度と、2020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月間の運営キャッシュフローはマイナスとなっています。私たちはどんな特定の時期にも運営や利益から正のキャッシュフローを生成しないかもしれませんし、私たちの限られた運営の歴史は、私たちの現在の業務と私たちの将来の見通しを評価することを難しくするかもしれません。
私たちは、私たちの業務の増加に伴い増加する費用を含む、急速に変化する業界の成長型企業がしばしば直面するリスクや困難に直面し続けている。私たちは、私たちがより多くの人員を募集し続け、私たちの業務やインフラを拡大し、私たちの解決策を開発·拡大し続けるにつれて、私たちの運営費用は今後数年で大幅に増加すると予想しています。これらの投資のコストは私たちが予想していたよりも高いかもしれません。もし私たちがこれらの投資の期待収益を達成していない場合、あるいはこれらの収益の実現が延期された場合、それらは私たちの業務の収入増加や増加を引き起こさないかもしれません。もし私たちの成長率が大幅に低下したり、マイナス成長が現れたりすれば、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが長期的な正のキャッシュフローを達成または維持できない場合、私たちは追加的な融資を必要とする可能性があり、これらの融資は有利な条件では得られないかもしれないし、および/または私たちの株主を希釈するかもしれない。もし私たちがこれらのリスクと挑戦に直面した時にそれらに成功的に対応できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるだろう。私たちは収益性を達成したり維持できなかったので、私たちの普通株の価値に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちの比較的限られた経営の歴史は、私たちの現在の業務と将来の見通しを評価することを難しくし、あなたの投資リスクを増加させます。
私たちの比較的限られた経営の歴史は、私たちの現在の業務と将来性を評価し、私たちの未来の成長のための計画を立てることを困難にしている。私たちは2014年から糖尿病治療のLivongoを提供し始めました私たちの成長はここ数年で起きています急速に変化する業界の中で、私たちは、私たちの限られた資源の適切な投資、私たちの既存と未来の解決策の市場採用の決定、他の会社からの競争、顧客の獲得と保留、顧客配置の管理、会員登録の監督、採用、統合、研修と維持、技術者の育成、新しい解決策の開発、私たちの解決策の価格、予測不可能な費用、予測正確性の面での挑戦など、新しい会社と成長型会社がよく遭遇する重大なリスクと不確定要素に直面している。Livongoによる糖尿病治療は歴史的に私たちの収入の大きな部分を占めており、私たちはこの状況が今後数年続くと予想している。現在は高血圧のためのLivongo,糖尿病前期や体重管理のためのLivongo,myStrengthによって提供される行動健康のためのLivongoも提供されているが,これらの解決策は比較的新しく,我々の販売チームはこれらの解決策に対するマーケティング経験が少ない。このような解決策に対する私たちの販売努力は糖尿病に対するLivongo販売のように成功しないかもしれない。私たちのチャネルパートナー、ディーラー、支払人、お客様、または会員は何の新製品も受け入れないかもしれません。もし私たちが新しい解決策を出すことが困難なら、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。私たちの収入を大幅に増加させるためには、私たちはもっと多くの慢性病を対象にしなければならないかもしれない。Livongo糖尿病解決策の変わった特性、設計と機能、及び現在のチャンネルパートナーとディーラーとの関係を構築しました, 他の慢性病の解決策が市場で成功するのを助ける上では役に立たないかもしれない。私たちがより多くの慢性疾患のための新しい解決策を開発することに成功しても、他の慢性疾患解決策の市場機会や市場成長はLivongoが糖尿病を治療する解決策ほど魅力的ではないかもしれない。Livongoによる糖尿病治療の登録者数を増やすことができない場合、あるいは他の慢性病の治療の新しい解決策の開発と商業化に成功した場合、私たちの収入および利益を達成し、維持する能力は損なわれるだろう。その他のリスクには、政府法規、契約義務、その他のプライバシーやセキュリティに関する法的義務を遵守した場合に、個人データを効率的に管理、処理、保存、保護および使用することができることが含まれています。私たちが業務を計画するために使用されるこれらや他の類似のリスクや不確実性の仮定が正しくない場合、あるいは私たちがより多くの業務運営経験を得るにつれて、あるいは私たちの業界の変化によって変化したり、これらの挑戦に成功しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は私たちの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。
業務の発展に伴い、引き続き従業員数を増やし、将来的にはより多くの専門家を募集する予定だ。私たちは、私たちの成長を適切に管理するために、より多くの合格したソフトウェアエンジニア、トレーニングと監視スタッフ、販売とマーケティング担当者を引き続き募集、訓練、管理し、私たちの技術を改善し、維持する必要があります。もし私たちの新入社員がうまくいかなければ、もし私たちが採用、訓練、管理、統合といった新入社員の面で成功したり、遅延したりしなければ、あるいは私たちが既存の従業員を維持することに成功しなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。
もし私たちの解決策が市場承認を得て維持できなければ、私たちの売上が予想を下回ってしまう可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすだろう。
私たちの現在の業務戦略は私たちの解決策が市場受容度を獲得し維持できるかどうかに高く依存しています。市場が私たちの解決策を受け入れ、採用することは教育慢性病患者及び自己保険の雇用主、支払人、健康計画と政府実体に依存し、彼らに私たちの解決策が競争相手の解決策と比較して持つ鮮明な特徴、使いやすさ、生活様式への積極的な影響、節約されたコストとその他の感知可能なメリットを理解させる。もし私たちが既存の顧客と潜在的な顧客に私たちの解決策のメリットを示すことに成功できなければ、あるいは私たちが雇用主、医療提供者、保険会社の私たちの解決策の支持を得ることができなければ、私たちの売上は低下するかもしれません。あるいは私たちの予測に基づいて私たちの売上を増加させることができないかもしれません。
我々の解決策に対する市場の受容度を実現し、維持することは、多くの要素の負の影響を受ける可能性がある
•健康信号の応用は慢性病患者、自己保険雇用主、支払人、健康計画、政府実体と治療界の重要なオピニオンリーダーの中で広く受け入れられなかった
•競合製品または他の既存の方法に対する我々の解決策の安全性、使いやすさ、コスト節約、または他の知覚可能な利点をサポートする追加の証拠または同業者評議の臨床的証拠が不足している
•全体的に私たちの解決策または同様の製品または技術の使用に関連する知覚的リスク
•競争的解決策を導入し、これらの解決策の受け入れ率を我々の解決策と比較した
•慢性病解決方案或いは類似競争的解決方案に関連する臨床と財務研究結果。
さらに、私たちのチャネルパートナー、ディーラー、支払人、顧客、または会員は、私たちの解決策は伝統的な方法よりも複雑または効率が低いと思うかもしれませんし、人々は彼らの現在の健康養生法を変えたくないかもしれません。また,新製品の使用による感知責任リスクや第三者精算の不確実性により,医療提供者が医療を変える速度が遅いと考えられる。したがって、医療提供者は、現在の方法を変更するように説得するのに十分な証拠があるまで、私たちの解決策を推薦しないかもしれない。
私たちのソリューション市場は新しく、発展が迅速で、競争が激しくなっています。アメリカの医療業界は重大な構造的変化を経験しているので、私たちの解決策の需要は予測しにくくなります。
私たちの解決策市場は新しく、迅速に発展しており、それが実現し、高いレベルの需要と市場採用率を維持するかどうかはまだ確定されていない。私たちの将来の財務業績はこの市場の成長と、顧客の新興需要に適応する能力にある程度依存するだろう。私たちが目標とする市場の未来の成長速度と規模を予測することは難しい。私たちのプラットフォーム、私たちの解決策、健康信号の応用、あるいは市場全体の否定的な宣伝は、私たちの解決策に対する市場の受け入れを制限するかもしれない。もし私たちの顧客や会員が私たちの解決策のメリットを認識していない場合、あるいは私たちの解決策が会員登録を推進していなければ、私たちの市場は根本的に発展しないかもしれないし、その発展は私たちが予想していたよりも遅いかもしれない。私たちの成功は、医療機関が私たちの技術の使用を増加させたいかどうか、既存の顧客と潜在的な顧客に私たちの技術的価値を示す能力に大きく依存する。もし医療機関が私たちの解決策のメリットを認めたり認めたりしなければ、あるいは医療コストを下げたり、積極的な健康結果を推進できなければ、私たちの解決策の市場は全く発展しないかもしれないし、あるいは私たちが予想していたよりも遅く発展するかもしれない。同様に,技術支援の医療を背景に,患者の秘密やプライバシーに関する負の宣伝や我々の競争相手が遭遇する懸念は,市場の我々の解決策への受け入れを制限する可能性がある.
米国の医療業界は重大な構造的変化を経験しており,急速に発展している。我々の解決策への需要は,従来の医療システムが急速に増加するコスト,患者を中心とした個人化医療への傾向,技術の進歩によって大きく推進されていると信じている。個人化医療の広範囲な受け入れは私たちの未来の成長と成功に必須的だ。個人化医療の成長の鈍化は、私たちの解決策に対する需要を減少させ、収入増加率の低下や収入減少を招く可能性がある。また、私たちの解決策は購読ベースで提供されており、加入業務モデルを採用することは依然として比較的新しいものであり、特に医療業界では。会社が定期購読業務モードに移行しなければ、健康管理ツールを購読してもできません
広く採用されている場合、または購読製品やサービスまたは定期購読健康管理ツールの需要が減少すれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちが現在高度に集中している収入は自己保険雇用主の顧客の販売から来ている。私たちの解決策に対する需要は、自己保険の雇用主が従業員に代わって支払う医療サービスコストを管理する必要があるかどうかにかかっている。過去10年間、自己保険を持つ雇用主の割合は上昇しているにもかかわらず、この傾向は続かないかもしれない。医療保険市場の変化や政府の医療業界に対する規制の変化を含む様々な要因は、自己保険雇用主の割合の低下を招く可能性があり、これは私たちの解決策市場に悪影響を与え、私たちの業務にマイナス影響を与える。また、全保計画により雇用主への販売を増加させることができず、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが経営している業界の競争は非常に激しく、もし私たちが既存または潜在的な競争相手と競争することができなければ、彼らの中の何人かは私たちよりも多くの資源を持っているかもしれません。私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちの市場は初期の発展段階にありますが、それは急速に発展しており、競争はますます激しくなっており、より多くの競争を引き付けることが予想されます。私たちは現在、Virta Health Corp.,Omada Health,Inc.,Glooko,Inc.,Hello Heart Inc.,Lyra Health,Inc.,Onduo LLCとGinger.io,Inc.を含む一連の会社からの競争に直面している。これらの会社はより低い価格で解決策を提供するかもしれないが、それらはより多くの製品を開発し続け、より複雑で効果的になっている。また、資金の豊富な大手ヘルスケア提供者や保険会社は、場合によっては独自のプラットフォームやツールを開発し、これらの解決策を割引価格で顧客に提供することが可能である。専門ソフトウェア提供業者またはデバイス製造業者からの競争は、データ収集を促進する可能性があるが、提供される説明、フィードバック、または指導が限られており、他の当事者の競争は持続的な価格設定圧力を招き、これは、いくつかの製品細分化市場の価格低下を招く可能性があり、これは、私たちの販売、収益性、および市場シェアに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの効果的な競争能力は、以下の要素を含む、当社の会社と解決策を競争相手とその製品と区別する能力に依存します
•長期的な結果
•使いやすさと利便性
•価格
•より高い名前とブランド認知度
•より長い運営歴史があります
•より大きな市場浸透率
•より大きく成熟した顧客とチャネルパートナー関係
•より強力な販売チームとより成熟した製品やネットワーク
•より大きなマーケティング予算
•より多くの財政、人的、技術、その他の資源を獲得する
•製品の広さ、深さ、効果
•解決策の質と信頼性
•雇用主、医療提供者、政府機関、保険運送業者が受け入れる。
私たちのいくつかの競争相手はすでにあるかもしれない、あるいは新しい競争相手または連盟が出現する可能性があり、これらの競争相手または連盟は、より大きな名称とブランド認知度、より大きな市場シェア、より大きな顧客基盤、より広範な独自技術、より大きなマーケティングを採用することができる
専門知識、より強力な販売チーム、より長い運営履歴、あるいは私たちよりもはるかに多くの資源を、私たちよりも魅力的な価格で私たちと似たような解決策を提供することができるかもしれない。さらに、私たちの既存または潜在的な競争相手は、より多くの利用可能な資源を持つ第三者に買収されるかもしれない。したがって、私たちの競争相手は、私たちよりも速く、効率的に新しいまたは変化する機会、技術、標準、または顧客要求に反応し、実質的な価格競争を開始または耐えることができるかもしれない。さらに、我々の競争相手は、市場におけるその解決策の利用可能性を増加させるために、将来的に相補的な製品、技術、またはサービスのサプライヤーと協力関係を確立することが可能である。私たちの競争相手はまた私たちのいくつかの細分化された市場にもっとよくサービスすることができ、これは追加的な価格圧力をもたらすかもしれない。これらの要素を考慮して、私たちの解決策が私たちの競争相手よりも効果的であっても、既存または潜在的な顧客は、私たちの解決策を購入するのではなく、競争力のある解決策を受け入れるかもしれない。もし私たちが競争に成功できなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
慢性疾患または技術発展を監視、治療または予防するための競争的解決策または他の技術的ブレークスルーは、我々の解決策の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが戦略目標を達成する能力は、独特な機能を持ち、使いやすく、支払者に測定可能で意義のあるコスト節約を提供し、既存の代替案よりも魅力的な慢性疾患監視解決策を開発し、商業化する能力に依存する。私たちの競争相手や医療業界内外の多くの他社は慢性病のモニタリングと治療のための新しい送達デバイス、送達技術、センシング技術、プログラム、薬物、その他の療法を求めている。モニタリング、治療、または予防のいずれの技術的突破も、私たちの解決策の潜在的な市場を低下させる可能性があり、これは私たちの売上を著しく低下させるだろう。
競争相手が頻繁に私たちの解決策より優れていると主張したり、優れた解決策を主張したりすることは、市場混乱を招く可能性があり、これは潜在顧客が私たちの解決策と競争製品の優勢を区別することを困難にする可能性がある。さらに、複数の新製品の参入は、私たちのいくつかの競争相手に価格設定戦略を採用させる可能性があり、これは私たちの解決策の価格設定に悪影響を及ぼす可能性がある。もし競争相手が開発した製品が私たちの解決策と競争したり、私たちの解決策より優れていると考えられたり、あるいは競争相手が私たちの業界内の定価に下振れ圧力を加える戦略を採用した場合、私たちの売上は大幅に低下する可能性があり、あるいは私たちの予測と一致しない可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務の成長は、私たちの顧客とチャネルパートナーの成長と成功、会員登録からのいくつかの収入にある程度依存しており、これらの収入は予測が困難であり、私たちがコントロールできない要素の影響を受けている。
私たちは私たちの顧客と契約を結びます。これらの協定によると、私たちの費用は通常私たちの顧客が毎月私たちの解決策を購読している会員数に依存します。また、何らかのパフォーマンス基準に達していない場合には、いくつかの費用が減点され、場合によっては、彼らが私たちの解決策を使用し続けるかどうか、私たちがコントロールできない他の要素など、私たちのメンバーの行動に依存します。私たちの顧客とのいくつかの合意には、これらの顧客が支払う可能性のある最高費用も含まれており、これらの顧客が私たちの解決策に加入している会員数を登録して料金金額が最高限度額を超えた場合、追加収入を生じることなく、私たちの解決策を引き続き提供することが要求されます。我々の顧客の成長予測も重大な不確実性の影響を受けており、特に新冠肺炎の流行の影響により、これらの予測に基づく仮説と推定は不正確であることが証明される可能性があり、彼らの解決策における会員登録者数は予想される速度で増加できない可能性がある(あれば)。
また,我々は我々のチャネルパートナーと非独占的な合意を締結しており,この合意によると,我々のチャネルパートナー手数料や管理費の一部は彼らの顧客売上に応じて変化しており,これらの要因は制御できない要因の影響を受けている.もし私たちの1つまたは複数のチャネルパートナーが代表する顧客数が大幅に減少した場合、または私たちのチャネルパートナーが彼らの顧客を私たちの競争相手に推薦した場合、この減少は私たちの顧客総数、会員登録率、および私たちの収入を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある。また,我々チャネルパートナーの成長予測は重大な不確実性の影響を受けており,それに基づく仮説や推定は不正確であることが証明されている可能性がある.
もし私たちの顧客が雇用した個人数が減少したり、私たちの解決策に加入しているメンバー数が減少したりすれば、私たちの収入は減少する可能性がある。
私たちのほとんどの顧客契約によると、私たちの費用は、顧客加入の解決策に登録されている個人数に基づいています。多くの要因は、お客様がカバーする個人数と、お客様が加入しているソリューションの数を減少させる可能性がありますが、以下の要因に限定されません
•私たちの顧客従業員の自然流出は
•新しい肺炎の流行や経済低迷が私たちの顧客の労働力に与える影響
•従業員は既存と新しい慢性病の解決策を受け入れ続けています
•新しい解決策を開発し発表するタイミングは
•私たちまたは私たちの競争相手によって発売される低コスト代替製品の特性と機能
•私たちがサービスする市場での技術的変化と発展は
•慢性病タイプの罹患率の変化。
私たちは、新冠肺炎の流行により、私たちのいくつかの顧客が雇用した個人数が減少し、これが私たちの収入に負の影響を与えると予想している。もし私たちの雇用主、健康計画、他の顧客がカバーする個人数が減少したり、彼らが加入している解決策の数が減少したりすれば、任意の理由で、私たちの保険加入率が低下する可能性があり、私たちの収入は減少するかもしれない。
私たちの業務、財務状況、経営結果は四半期と年度ベースで変動する可能性があり、このような変動が証券アナリストや投資家の期待を満たしていない場合、私たちの株価下落を招く可能性がある。
私たちの経営業績は過去と未来では四半期と年度によって大きく異なる可能性があり、様々な要素によって私たちの過去の業績、私たちの予測や証券アナリストの予想と合わないかもしれません。その中の多くの要素は私たちがコントロールできないので、未来の業績の指標に依存すべきではありません。したがって、私たちは私たちの経営業績と成長率を正確に予測できないかもしれない。このようなどんな事件も私たちの普通株の市場価格の変動を招く可能性がある。私たちの経営業績の変化を引き起こす可能性のある要素は
•私たちは新しいルートパートナー、ディーラー、顧客を誘致し、新しいメンバーを募集し、既存の顧客とメンバーを維持することができます
•私たちの顧客の登録サイクルと従業員福祉実践
•私たちの販売と実施周期の変化、特に私たちの大顧客の場合、
•新しい解決策の導入と拡張、または導入時の挑戦;
•私たちや競争相手の定価や料金政策の変化
•私たちまたは私たちの競争相手が新しい解決策を発売するタイミングと成功、または私たちの業界の競争構造の他の変化は、私たちの競争相手間の統合を含む
•ビジネスを発展させ競争力を維持するために生じる可能性のある運営費の増加
•私たちは国内でも国際的にも私たちの業務を拡大することに成功しました
•安全やプライバシーに違反します
•株式報酬費の変化
•業務拡張に関連する運営コストと資本支出の金額と時間;
•不利な訴訟判決、和解、または訴訟に関連する他の費用
•プライバシーまたはデータ保護に関する変化、または罰金、命令または同意法令を含む政府規制機関の法執行を含む立法または規制環境の変化
•進行中または将来の規制調査または検討、または進行中または将来の訴訟の費用および潜在的結果;
•実際の税率の変化は
•競合他社または他の第三者は、重大な新製品または買収または特定の市場への参入を発表する
•医療支払い制度の構造を変え
•私たちは私たちの解決策のために正確な会計推定をして収入を適切に確認することができますが、私たちの解決策には比較可能な製品がありません
•会計基準、政策、指針、解釈、または原則の変更;
•新冠肺炎流行に対抗するために実施された旅行制限、現地避難令とその他の社会疎遠措置及び経済、業界と市場状況、顧客支出予算と私たちの業務展開能力への影響;
•世界の金融市場の不安定さや変動
•国内と国際の一般的な経済状況
•テロ活動および衛生流行病(新冠肺炎の大流行を含む)、およびこれらの事件が世界経済に与える可能性のある妨害を含む政治、経済、社会の不安定
•ビジネスやマクロ経済状況の変化。
上記の1つまたは複数の要因と他の要因の影響は、私たちの経営業績に大きな変化をもたらす可能性があります。したがって,我々の経営業績を四半期間の比較を行うことは意味がない可能性があり,将来の業績としての指標に依存すべきではないと考えられる。
買収と投資は経営困難、希釈、その他の有害な結果を招く可能性があり、私たちの業務、財務状況と経営結果に不利な影響を与える可能性がある。また、適切な事業を見つけて成功させることができなければ、私たちの経営業績や見通しが損なわれる可能性があります。
過去、私たちはDiabeto Inc.,Retrofit Inc.およびMyStrength,Inc.を含む多くの会社を買収して、将来私たちは従業員、補充会社、製品、解決策、技術、または収入を増加させるために買収することができるかもしれません。このような取引は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に大きな影響を及ぼすかもしれない。私たちはまた一連の潜在的な戦略取引について評価と討論を続ける予定だ。適切な買収候補を決定することは困難であり、時間がかかり、高価である可能性があり、もしあれば、有利な条件で買収を達成できないかもしれない。買収された会社、業務または技術の過程を統合し、予見できない経営難と支出をもたらし続ける。私たちが直面しているリスクの分野は
•買収された会社のキー社員を失ったことや、新入社員を私たちの文化に溶け込ませることに関する他の挑戦は、統合が成功しなければ、名声を損なうことになる
•管理時間と重点を私たちの業務を運営することから買収統合課題に対応することに移します
•買収された会社で制御、手続き、政策を実施したり、救済したりする
•買収された会社の合併業務、技術、技術プラットフォーム、製品を統合して管理することは困難であり、予想される経済、業務および他の利益を適時に実現することは困難であり、これは大量の費用と遅延または他の業務、技術または財務問題を招く可能性がある
•買収された会社の会計、人的資源、その他の管理システムを統合し、製品、工事、販売、マーケティング機能を調整する
•契約義務には、私たちに知的財産権を許可したり放棄したり、私たちの責任リスクを増加させることが必要な条項が含まれています
•得られた技術をさらに開発したり、私たちが予想していたビジネス戦略を実現することに成功しなかった
•知らない付属会社や買収された企業のパートナーに依存しています
•以前の経験が限られていたり経験のない市場に入ったり、競争相手がより強力な市場地位を持っている市場に入る不確実性
•買収に関連した意外なコスト
•買収された会社の製品やサービスは商業的に成功できなかった
•買収した技術を既存のプラットフォームに移し、このような技術の安全基準を私たちの他の解決策と一致させることは困難である
•顧客を引き付けることができず、買収された会社のブランド品質を維持することができなかった
•買収された企業に対する責任には、私たちに開示されていない、または私たちの推定を超えた責任が含まれているが、有効なデータ保護およびプライバシー制御を維持できず、適用された法規を遵守できなかったことによる責任に限定されない
•私たちの内部基準、制御プログラム、政策を維持することはできない
•買収に関連した予期された財務結果をタイムリーにまたは根本的に発生させることができなかった
•反独占や他の政府法規を守ることは困難である
•合併と監査買収された会社の財務諸表面の挑戦は、歴史的に公認会計原則または公認会計原則に従って財務諸表を作成していない
•商業権、商標、顧客関係または知的財産権のような買収に関連する無形資産のような潜在的な会計費用は、その後、減値および減記価値として決定される;
•買収取引の影響を正確に予測できなかった。
さらに、我々は、知的財産権の創造、所有権および権利、オープンソースコードの存在、および法律および契約要件の遵守に関する陳述および保証を含む、被買収会社の売り手が提供する陳述および保証に深刻に依存する。これらの陳述および保証のいずれかが不正確または違反された場合、このような不正確または違反は、契約時間制限および責任制限の一部であり、これらの訴訟および責任評価は、そのような売り手に十分な追跡を行うことができない可能性がある。
将来の買収はまた、大量の現金支出、株式証券の希釈発行、債務の発生、私たちの業務の制限、あるいは負債、償却費用、営業権のログアウトを招く可能性があり、これらのいずれも私たちの財務状況を損なう可能性がある。さらに、私たちが発表したいかなる買収も、チャネルパートナー、ディーラー、顧客、会員、または投資家のマイナス影響を受ける可能性がある。
また、私たちの業界では買収業務、技術、資産の競争が激しくなる可能性があります。私たちが達成したい買収を確認できても、商業的に合理的な条項で買収を達成できないかもしれないし、目標が別の会社に買収される可能性がある。私たちは最終的に未完成の買収について交渉するかもしれない。このような交渉は管理時間の移転と大量の自己負担費用をもたらす可能性がある。もし買収の評価と実行に成功できなければ、私たちは実現できないかもしれません
これらの買収のメリットと、私たちの経営業績が損なわれる可能性があります。もし私たちがこのようなリスクのいずれにもうまく対応できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は損害を受ける可能性がある。
私たちの販売とマーケティングインフラを拡大できなければ、私たちの予測を満たすために十分な会員を募集することができないかもしれません。
私たちの収入の大部分はLivongo治療糖尿病薬の販売から来ており、この状況は今後数年以内に続くと予想される。そのため、私たちの業務、財務状況と経営結果は私たちの販売チームがLivongoの糖尿病治療能力を十分に宣伝、マーケティング、販売する能力に高く依存する。もし私たちの販売とマーケティング代表が彼らの目標を達成できなかったら、私たちは新しい顧客と合意しないかもしれません。会員登録者数は減少または増加しないかもしれません。レベルは私たちの予測と一致しています。また、私たちの販売チームはLivongoが糖尿病を治療する他の解決策よりも私たちの解決策を普及、マーケティング、販売した経験が不足している。
私たちの業務戦略の重要な要素の一つは、会員登録を推進するために、私たちの販売·マーケティングインフラを拡大し続けることです。我々は,これまでの登録経験や市場テストから得られた知見に基づいて,我々のAI+AIエンジンからのフィードバックを含め,最初と継続に基づいて登録者数を増加させたが,より高い登録率を実現することに成功しなかった可能性がある.
既存または計画に対する解決策が販売とマーケティングに力を入れるにつれて、私たちは私たちの販売とマーケティングネットワークのカバー範囲をさらに拡大する必要があります。私たちの販売とマーケティングの努力はすでに新冠肺炎の流行による旅行制限と業務中断の負の影響を受け続けるだろう。私たちの未来の成功は私たちが引き続き採用、訓練、維持と激励する能力があるかどうかに大きく依存し、豊富な業界の特定の知識を持つ熟練販売とマーケティング代表、例えば糖尿病管理技術と技術、そして私たちの解決策の競争構造を奨励する。最近採用された販売代表は訓練を受ける必要があり、完全な生産効率を実現するのに時間がかかる。もし私たちが新入社員を十分に訓練していない場合、あるいは私たちの販売チームが将来的に高い流動率を経験した場合、新入社員が私たちの販売に必要な生産性を維持または増加させるのと同じように高くなるかどうかは確認できない。また、私たちの販売とマーケティング担当者の拡張は、引き続き私たちの管理チームに重い負担をもたらすだろう。
もし私たちの販売やマーケティング能力を拡大できなければ、私たちは私たちの既存の解決策や計画された解決策を効果的に商業化できないかもしれません。これは会員登録者数を減少させる可能性があり、私たちの登録率は私たちの予測通りに増加できません。
私たちはチャネルパートナー、ディーラー、顧客、会員関係に大きな前期コストを発生させており、時間の経過とともにこれらの関係を維持し、発展させることができなければ、これらのコストを回収できない可能性が高く、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは大量の資源を投入してチャネルパートナー、ディーラー、顧客、メンバーと関係を構築し、私たちの解決策を実施します。特定のワークフロー特有の具体的な特徴や機能を常に要求または要求する大規模企業や政府エンティティにとっては、特にそうである。したがって、私たちの運営結果は、私たちの顧客メンバーを私たちの計画に参加する能力があるかどうかに大きく依存し、顧客とメンバーに成功した体験を提供し、私たちのチャネルパートナー、ディーラー、顧客、メンバーを説得して、時間の経過とともに彼らと私たちとの関係を維持し、発展させるだろう。私たちはまた私たちのチャネルパートナーとディーラー関係を拡大するために投資した。また、私たちの業務の著しい増加に伴い、私たちのチャネルパートナー、ディーラー、顧客、会員買収コストは私たちが蓄積した経常的な収入を超える可能性があり、規模経済で総運営コストを下げることができず、利益を得ることができない可能性があります。私たちはチャネルパートナーとディーラー関係を構築する時に前期コストを発生させる。もし私たちが適切な規模経済を達成できなかった場合、もし私たちがこれらの関係での投資が実現できなかった場合、あるいは購読料モデルの変化や需要を管理または予測できなかった場合、私たちの保険加入率は低下する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの売り上げの大部分は限られた数のチャネルパートナーとディーラーから来ています。
歴史的に見ると、私たちの総売上の大部分は限られた数のチャネルパートナーとディーラーに依存している。私たちのチャネルパートナーとディーラーは非独占的に私たちと協力している。もし私たちが時間の経過とともにこれらの関係を構築、維持、または発展させることができない場合、またはこれらの関係の発展速度が私たちの予想よりも遅い場合(過去にはこのような状況が発生した場合)、あるいはチャネルパートナーとディーラーが私たちの競争相手に業務を回したり、彼ら自身の解決策を開発したりすれば、これらのコストを回収できない可能性が高く、私たちの業務、財務状況、および運営結果が影響を受けるだろう。重要なチャネルパートナーやディーラーを失うことは、私たちが努力しているから、私たちの収入増加率に影響を与えるかもしれない
新しいチャネルパートナーや代替関係を得る。私たちの主要なチャネルパートナーやディーラーとの契約は、様々な理由で満期前に終了または再交渉される可能性がありますが、いくつかの条件によって制限されています。例えば、指定された期限の後、私たちのチャネルパートナーまたはディーラは、便利さを得るために、通知期限内にいくつかの契約を終了することができる。さらに、もし私たちが破産した場合、私たちが適用可能な許可証を失った場合、または政府援助の医療計画への参加が一時停止または禁止された場合、または特定の法律を遵守できなかった場合、チャネルパートナーまたはディーラーは、特定の契約を直ちに終了する可能性がある。商業協定に対するどんな再交渉も私たちに不利な経済的条件をもたらす可能性がある。私たちの業務を発展させるために、私たちは引き続き私たちのチャネルパートナーやディーラーを含む第三者との関係に依存していくと予想されます。チャネルパートナーとディーラーを決定し、彼らと交渉して関係を記録するには、多くの時間と資源が必要だ。私たちの競争相手は、第三者が彼らの製品またはサービスを偏愛するように効果的に激励するか、または私たちの解決策の加入または使用を阻止または減少させることができるかもしれない。もし私たちが第三者との関係を確立または維持または強化することができなければ、私たちが市場で競争したり、収入を増加させる能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果が影響を受ける可能性がある。私たちが成功しても、このような関係は私たちの解決策に対する顧客と会員の使用を増加させたり、収入を増加させないかもしれない。
私たちの販売と実施期間は長く予測できないかもしれませんが、かなりの時間と費用がかかります。そのため、私たちの売上高や収入は予測が難しく、時期によって大きく異なる可能性があり、私たちの運営結果が大きく変動する可能性があります。
我々の販売周期の長さと予測不可能性のため,特に大規模組織や政府実体にとって,販売や関連収入確認の時間を予測することは困難である.私たちのソリューションの販売周期は、潜在顧客との初期連絡から登録起動まで、お客様によって異なります。1ヶ月から1年以上まで様々です。2019年に契約した新規顧客については、販売周期は平均6カ月未満。今まで、新冠肺炎疫病はまだ私たちの販売周期の長さに実質的な影響を与えていないが、私たちは新冠肺炎疫病による経済不確定性は私たちの顧客のいくつかの販売周期を延期或いは延長する可能性があると予想している。私たちのいくつかの顧客、特に私たちの大顧客と政府エンティティは、私たちの解決策が彼ら独特の医療ニーズを満たしているかどうかを決定することを含む重要で長い評価プロセスを行い、これは私たちの解決策を評価するだけでなく、他の利用可能な解決策を評価することも含み、これは過去に販売期間の延長につながる。私たちの販売は、私たちの顧客に私たちの解決策の使いやすさ、技術力、潜在的な利点を理解するように教育することを含みます。お客様が私たちと合意したら、条件に合った従業員に私たちの解決策のメリットをもう一度説明して、会員に契約することを奨励します。販売サイクルでは、販売やマーケティング活動に多大な時間とお金を費やし、これは私たちの運営利益率を低下させ、特に販売されていない場合には。たとえば,クライアントの内部調達プロセスに意外な遅延が生じる可能性がある, 特に私たちのいくつかの大きな顧客と政府実体にとって、私たちの製品は彼らの総調達活動の中でわずかな割合しか占めていません。他にも顧客固有の要因は、特定のプロジェクトの顧客に対する戦略的重要性、予算制限、資金許可、および彼らの人員変動を含む、彼らの購入時間と私たちの収入確認の可変性に影響を与える。また、私たちの製品改善の重要性とタイミング、そして私たちの競争相手が新製品を発売することは、お客様の購入にも影響を与える可能性があります。顧客が私たちの解決策を購入することを決定しても、多くの要素が私たちの収入確認時間に影響を与え、私たちの収入を予測することが難しい。たとえば,クライアントが我々と合意すると,我々は彼らと協力し,条件に合った人口を決定し,登録プロセスを開始する.署名から発表までは通常平均約3ヶ月かかります。会員が登録して私たちの解決策を使用し始めるまで、私たちは私たちの顧客から何の支払いも受けません。これは私たちの解決策の購読協定に署名するのに数ヶ月かかるかもしれません。これらのすべての理由から、1つの販売が完了するか否か、1つの販売が完了する特定の時期、または1つの販売の収入が確認される時期を予測することは困難である。
私たちが引き続き私たちの直販チームを拡大し、新しい地域に拡張し、より多くの解決策とサービスをマーケティングすることに伴い、将来私たちはより長い販売周期、より複雑な顧客需要、より高い前期販売コスト、および部分販売を完成させるより少ない予測可能性を経験するかもしれない。また,新冠肺炎の流行による旅行制限や業務中断により,我々の販売プロセスはより長く困難になる可能性がある。もし私たちの販売周期が延長されたり、私たちの大量の前期販売と実施投資が私たちの投資が合理的であることを証明するのに十分な売上を生むことができなければ、私たちの収入は予想を下回る可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
新規顧客を引き付けることができず、既存顧客の会員数を拡大できなければ、私たちの収入増加は私たちが予想していたより遅くなる可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは登録された解決策から収入を生成し、収入が引き続き発生すると予想される。そのため、慢性病に対する解決策、特に私たちのプラットフォームを普遍的に受け入れて使用することは、私たちの未来の成長と成功に重要である。もし市場が成長できなかったり、増加速度が私たちの現在の予想より遅くなったら、私たちの解決策に対する需要は否定的な影響を受けるかもしれない。
私たちが将来的に収入の大幅な増加を達成する能力は私たちが新しい顧客を引き付ける能力に大きく依存するだろう。もし私たちが新しい顧客を引き付けることができず、新しい顧客関係を維持·拡大することができなければ、私たちの収入増加は私たちが予想していたより遅くなるかもしれないし、全然成長しないかもしれないし、低下するかもしれないし、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。私たちが顧客と合意したら、私たちの収入は私たちが会員に登録することに成功した従業員の数に依存するだろう。慢性病の解決策に対する需要、特に著者らの解決策は、多くの要素の影響を受け、その中の多くの要素は著者らがコントロールできない。いくつかの潜在的な要因は
•応用された健康信号の認識と医療で一般的に採用されている技術
•私たちと競争する製品やサービスを提供しています
•採用しやすく使用しやすい
•機能とプラットフォーム体験
•表現する
•ブランド
•安全とプライバシー
•定価をつける
•一般経済状況には、新冠肺炎の大流行に起因する全世界経済状況が含まれている。
私たちの未来の収入増加はまた既存の顧客の会員数を拡大することにかかっている。時間が経つにつれて、既存の契約解決策の会員数の拡大や既存の顧客が私たちの将来の解決策を使用することに成功しなかった場合、または私たちの顧客がより低い価格や悪い条項で彼らの合意や契約を更新しなければ、私たちの収入は予想よりも遅くなり、全く増加しないかもしれないし、低下する可能性があります。また、当社の販売·マーケティング計画にリソースを使用しているにもかかわらず、これらの販売·マーケティング計画は期待される効果が生じない可能性があり、販売を拡大しない可能性もある。私たちの努力は既存の顧客の登録人数を増加させないかもしれないし、追加の収入をもたらさないかもしれない。既存の顧客で登録を拡大する努力が成功しなかった場合、または既存の顧客がより低いメンバーレベルで更新した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
顧客更新は、私たちの解決策の早期配置範囲、私たちの顧客支出レベルの著しい低下、顧客ビジネスモデルと用例の変化、私たちの顧客の解決策に対する満足または不満、私たちの価格設定または価格設定構造、私たちの競争相手が提供する製品またはサービスの価格設定または能力、または経済状況の影響を含む、多くの要因によって減少または変動する可能性があります。世界の大部分の経済活動の長期的な停滞や世界的あるいは国内経済の低迷は、新冠肺炎の影響を含めて、私たちの顧客のいる業界に悪影響を与え、顧客の契約更新の意思や能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの顧客が私たちと契約を更新しない、あるいは私たちにあまり有利でない条項で契約を更新しなければ、私たちの収入は下がるかもしれません。
もし潜在会員が顧客と契約を締結した後に登録できなかった場合、私たちの業務、経営業績、財務状況、成長見通しにマイナス影響を与える可能性があります。
私たちの将来の成功は、私たちの会員参加度と登録方法を改善し、合格した専門家を採用し、訓練し、大規模な複雑な技術環境に溶け込む能力を高めることによって、会員登録の速度と成功率を高めるという私たちの能力にある程度依存すると信じている。場合によっては、クライアントが最初に入る
解決策について合意しましたが、様々な可能性のため、潜在的なメンバーは最終的に予想される数で登録できませんでした。私たちの予測は、登録率、登録会員数、および私たちが業務と収入の予想増加を予測するために依存する他の仮定を正確に推定できないかもしれない。また、予想される会員登録数を達成できない場合や、これをタイムリーに行うことができず、潜在的な会員が私たちの解決策を使用していない場合には、顧客が契約を更新する可能性が高く、取引量や収入、追加製品やサービスの追加販売に応じてこれらの顧客から将来の収入を得ることができず、将来の業務、財務状況、運営結果が悪影響を受ける可能性があります。
質の高い実施、会員登録、または継続的なサポートを提供できない場合は、お客様、既存の会員、または潜在的な会員との関係に悪影響を与え、当社の業務、財務状況、および運営結果に影響を与える可能性があります。
ターゲットを絞ったマーケティング活動に協力していますが、お客様の登録スケジュールをコントロールすることはできません。したがって、私たちの顧客がその従業員に加入に成功するために必要な内部資源を割り当てていない場合、あるいは保険開始日が延期された場合、私たちは大きなコストが発生する可能性があり、私たちの保険加入率が低下する可能性があり、顧客は不満になる可能性があり、私たちの解決策の利用率を増加させないか、あるいは彼らの任期約束前の初期段階以降は私たちの解決策を実施しないことにします。さらに、より効率的な運用モデルおよび/またはより低い実施コストを有する競合他社は、私たちの顧客関係を危うくする可能性があります
私たちの解決策を実施して使用する時、私たちの会員たちはまた私たちのメンバーの支援に依存して問題をタイムリーに解決する。私たちは会員支援の需要の短期的な増加に適応するために十分な迅速な反応をすることができないかもしれない。私たちはまた、私たちの競争相手が提供する解決策の変化と競争するために、私たちのサービスまたは会員サポートの性質、範囲、および配信を修正することができないかもしれません。会員のサポートニーズの増加はコストを増加させ、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの販売は私たちの名声と既存の会員、顧客、ルートパートナー、ディーラーの積極的な推薦に大きく依存しています。質の高い会員支援を維持できなかったり、質の高い会員支援を維持していないと市場が判断したりすることは、私たちの名声、解決策を販売する能力、さらに私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行できないかもしれません。競争挑戦に十分に対応できない、あるいは私たちの企業文化を維持することができず、私たちの業務、財務状況、運営結果が損なわれる可能性があります。
2014年に最初の製品が発売されて以来、急速な成長を経て、私たちは急速かつ顕著に業務を拡大し続けています。例えば、私たちの全職員数は2017年12月31日の164人から2020年6月30日の785人に増加した。このような拡張は私たちの業務の複雑さを増加させ、私たちの管理、人員、運営、システム、技術表現、財務資源及び内部財務制御と報告機能に巨大な圧力をもたらした。私たちは成長を効果的に管理できないかもしれません。これは私たちの名声を損ない、私たちの成長を制限し、私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちの業務の成長と拡張は私たちの管理、運営、そして財務資源に大きな挑戦をもたらした。私たちの業務が持続的に増加したり、私たちの第三者関係の数が増加したりすれば、私たちの情報技術システムおよび私たちの内部制御プログラムは私たちの業務をサポートするのに十分ではないかもしれません。私たちの成長を効果的に管理するためには、私たちの運営、財務、管理プロセス、システムを引き続き改善し、従業員基盤を効果的に拡大、訓練、管理しなければならない。私たちの組織が絶えず大きくなるにつれて、私たちはもっと複雑な組織管理構造を実施することを要求されて、私たちはますます私たちの企業文化がもたらすメリットを維持することが難しくなって、私たちは新しい革新的な解決策を迅速に開発と発売する能力を含むことを発見するかもしれません。これは私たちの業務表現に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちの従業員数と運営は引き続き増加し、これは私たちの管理と私たちの運営と財務インフラに大きな要求を提起し続けるだろう。私たちの発展に伴い、私たちは大量の新入社員を効果的に統合し、発展させ、激励しなければならない。私たちは私たちの企業文化の有益な面を維持しなければならない。トップレベルの人材を誘致するためには、提供しなければならず、競争力のある報酬プランを提供し続け、これらの従業員の生産性を検証する必要があると信じています。さらに、私たちの普通株価格の変動は、私たちの従業員を奨励、激励、維持するために、株式報酬をより難しく、またはより高価にするかもしれない。私たちは他の医療、科学技術、高成長会社からの人材に対する激しい競争に直面しています。これらの会社は大手企業と民間会社を含んでいます。私たちは私たちの需要を満たすために十分な速度で新入社員を募集することができないかもしれない。もし私たちの募集需要を効果的に管理し、私たちの新入社員を統合することができなければ、私たちの効率と能力は私たちを満足させることができます
私たちの従業員の士気、生産性、留任率が影響を受ける可能性が予測され、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。
また、私たちの業務や運営の成長を効果的に管理できなければ、私たちの解決策の質が影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは、過去および未来に、私たちの顧客またはメンバーが好きでないかもしれない、有用な解決策を発見、または同意しない可能性のある解決策を変更するかもしれない。私たちはまた、いくつかの機能、解決策、またはサービスを停止するか、または私たちの任意の機能またはサービスの費用を増加させることを決定することができます。もし顧客や会員がこのような変更に満足していなければ、彼らは私たちの解決策の使用を減らすかもしれない。
私たちが新しい解決策やサービスを開発して発表したり、私たちの既存の解決策やサービスを成功的に強化、新しい機能、修正を行うことができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちが経営する市場の特徴は迅速な技術変化、新製品とサービスの頻繁な発売と強化、絶えず変化する顧客需要、及び絶えず発展する業界標準である。新技術を含む製品やサービスを導入することは、既存の製品やサービスを迅速に時代遅れにし、遅延させる。また、法律や法規の変化は、私たちの解決策の有用性に影響を与える可能性があり、このような変化に適応するために、私たちの解決策を変更または修正する必要があるかもしれません。私たちは大量の資源を投入して新しい解決策を研究し、開発し、より多くの機能を追加し、機能を改善し、他の改善を追加することで、私たちのメンバーの絶えず変化する需要を満たすために私たちの解決策を強化します。我々の解決策または任意の新しい解決策の任意の強化または改善の成功は、タイムリーな完了、競争力のある価格設定、十分な品質試験、私たちの解決策における新技術および従来技術、ならびに第三者パートナーの技術との統合、および全体的な市場受容度を含むいくつかの要因に依存する。私たちは、市場需要または新しい顧客要求の持続的な変化に応答するために、タイムリーかつ経済的に効率的に開発、マーケティング、および当社の解決策または任意の新しい解決策の強化または改善を提供することができず、私たちの解決策または任意の新しい解決策のいかなる強化または改善も市場の受け入れを得ることができない可能性がある。我々の解決策の開発や取得は複雑であるため,新しい解決策の発表や既存の解決策を強化するスケジュールを予測することは困難であり,クライアントが要求したり期待したりするように新たな解決策や更新を迅速に提供することはない可能性がある.私たちが開発したり獲得したどんな新しい解決策もタイムリーまたは経済的に効率的な方法で発売されないかもしれません。誤りや欠陥が含まれている可能性があります, あるいは十分な収入を得るために必要な広い市場受容度が得られない可能性がある。また、私たちが新しい解決策を発売しても、私たちは既存の解決策の収入の低下に直面する可能性があり、新しい解決策の収入はこの減少を相殺しないだろう。例えば、顧客は、これらの解決策をより徹底的に評価することができるように、または業界および市場コメントが広く利用可能になるまで、新しい解決策の購入を延期する可能性がある。新しい解決策の性能が懸念されるため、一部の顧客は新しい解決策への移行をためらう可能性がある。しかも、私たちは競争相手の製品とサービスを選択する既存の顧客を失うかもしれない。これは一時的または恒久的な収入不足を招き、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
競争相手が新製品と解決策を発売し、既存の製品或いは医療福祉の傾向の転換を代替するために新しい技術を開発することは、私たちの解決策を時代遅れにしたり、私たちの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。私たちは、ソフトウェア開発、業界標準、設計、またはマーケティングにおいて困難に直面する可能性があり、これは、私たちの新しい解決策、強化機能、追加機能、または機能の開発、導入、または実施を遅延または阻止する可能性があります。もし顧客と会員が私たちの解決策を広く購入して採用しなければ、私たちは投資収益を達成できないかもしれない。顧客や会員のニーズを正確に予測できない場合や、新たな機能および機能をタイムリーかつ経済的に効率的に開発、許可または取得できない場合、またはこれらの強化機能が市場に認められていない場合、負の宣伝、収入損失または市場認識度、顧客または会員が私たちに提起したクレームを招く可能性があり、いずれも私たちの名声、業務、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは第三者との協力、許可手配、合弁企業、戦略連合、またはパートナーシップを行う可能性があり、これらの協力または協力は、商業的に実行可能な解決策を開発したり、相当な将来の収入を生み出すことにはならないかもしれない。
私たちの通常の業務過程では、提案された解決策を開発し、アマゾンとのパートナーシップのような新しい市場を求めるために、協力、ライセンス手配、合弁企業、戦略連合、または技術パートナー関係を行うことができます。提案、交渉、協力、許可内手配、合弁企業、戦略連合、またはパートナーシップを実施することは、長く複雑な過程である可能性がある。他の会社は、より多くの財務、マーケティング、販売、技術、または他の業務資源を持っている会社を含み、これらの機会や手配を競争してくれるかもしれません。私たちは、迅速に、費用対効果に適合した方法で、許容可能な条項または根本的に不確定で、そのような取引または手配を保証、または完了しないかもしれない。これらの業務発展活動における機関の知識や経験は限られており、このような取引や手配の期待的なメリットを実現することもできないかもしれません。特に、これらの協力は、商業的成功または相当な収入をもたらす解決策の開発を招くことなく、任意の解決策を開発する前に終了する可能性がある。
さらに、私たちは取引や計画に対して唯一の意思決定権を行使できない可能性があり、これは意思決定が行き詰まっている潜在的なリスクをもたらす可能性があり、私たちの協力者は私たちの商業的利益や目標と一致しない、または一致しなくなる可能性のある経済的または商業的利益または目標を持っている可能性がある。業績マイルストーンを達成することに関する衝突、または協力中に形成される財務的義務または知的財産権の所有権または制御権に関連する用語のような任意の合意の下で重要な用語の解釈など、我々の協力者と衝突する可能性がある。もし私たちの現在または未来の協力者とどんな衝突があれば、彼らは自分の利益のために行動するかもしれないし、これは私たちの最良の利益に反するかもしれないし、彼らは私たちに対する彼らの義務に反するかもしれない。さらに、私たちは、私たちの現在の協力者または任意の未来の協力者が私たちの協力者または私たちの未来の解決策に投入するリソースの数と時間の制御が限られている。私たちと私たちの協力者との間の紛争は訴訟や仲裁を招く可能性があり、これは私たちの費用を増加させ、私たちの経営陣の注意をそらすだろう。さらに、このような取引および手配は、契約の性質に属し、適用される合意の条項に従って終了または解散することができ、この場合、当社等は、そのような取引または手配に関連する製品権利を継続しないか、または追加価格でそのような権利を購入する必要がある可能性がある。
私たちは私たちの成長計画、業務戦略、または運営計画を成功的に実行できないかもしれない。
私たちは、より多くの慢性疾患に対応するための私たちの業務を強化し、私たちの解決策を拡張するための成長戦略、戦略、運営計画を継続して実行しています。このような努力の期待収益は、不正確であることが証明される可能性のあるいくつかの仮定に基づいている。さらに、私たちはこれらの成長計画、戦略、運営計画を成功させることができず、成長目標とコスト節約を含む、私たちが期待しているすべての利益を達成することができないかもしれないし、そうするコストは私たちが予想しているよりも高いかもしれない。様々な危険は私たちが予想される収益の一部または全部を達成できないようにするかもしれない。これらのリスクには,このような成長計画,戦略,運営計画に関する活動予想時間の遅延,これらの努力の実施の難しさやコスト増加,新たな法規要件遵守の困難さ,我々の業務運営に関する他の意外なコストの発生がある。しかも、私たちがこのような計画を継続することは私たちの運営と業績を混乱させるかもしれない。したがって、私たちはあなたに私たちがこのような利点を達成するということを保証することができない。何らかの理由で、私たちが達成した収益が私たちの予想を下回ったり、これらの成長計画、戦略、運営計画の実施が私たちの運営に悪影響を与えたり、コストが私たちの予想よりも高い、あるいは私たちの予想よりも長い時間が必要であるか、あるいは私たちの仮定が不正確であることが証明された場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は大きな悪影響を受ける可能性があります。
国際市場への拡張は私たちの長期的な成長に非常に重要であり、私たちの国際拡張に伴い、私たちはより多くの商業、政治、規制、運営、金融、経済リスクに直面し、これらのリスクのいずれも私たちのコストを増加させ、私たちの成長を阻害する可能性がある。
アメリカ以外の国の顧客や会員を誘致するために私たちの業務を拡大することは、私たちの長期業務戦略の一つの要素です。国際市場を狙う重要な部分の一つは、私たちのブランド知名度を高め、国際パートナーと関係を築くことだ。国際的な業務展開には多くのリスクが含まれている
•税法、プライバシーとデータ保護法律法規、輸出入制限、雇用法律、監督管理要求と他の政府の許可、許可と許可などの多重、相互衝突と変化する法律法規;
•様々な国·地域で私たちの解決策、設備、サービスを販売するには、規制部門の承認または許可を得る必要がある
•米国内またはそのような国のサーバ上でデータを維持し、これらのデータを処理する必要がある
•知的財産権を保護し実行しています
•複数の支払人の返済制度、政府支払人の管理に関する複雑さ
•私たちの血糖計、接続された血圧モニターとカフ、および接続された体重計に関連する物流および法規;
•私たちの市場でかなりの市場シェアを占め、ユーザーの好みをもっと知っている会社からの競争
•財務リスク、例えば、長い支払い周期、売掛金の回収が困難であること、ローカルおよび地域財政圧力が私たちの製品やサービスの需要と支払いに与える影響、外貨為替レートの変動の影響を受ける
•戦争、テロ、政治的動揺、病気の発生(新冠肺炎の大流行を含む)、ボイコット、貿易制限、およびその他の市場制限を含む自然災害、政治的および経済的不安定
•規制とコンプライアンスリスクは、正確な情報を維持することと、米国の“反海外腐敗法”(FCPA)や他の国/地域の類似法律法規の規制を受ける活動の制御と関係がある。
私たちは引き続き業務を拡大し、異なる国際市場で才能のある従業員、顧客、メンバーを誘致する能力があり、これはかなりの管理職の関心と資源を必要とし、多言語、文化、税関、法律システム、代替紛争解決システム、監督システム、商業インフラの環境で急速に増加する業務を支援する特殊な挑戦に直面している。新しい国際市場への進出は高価であり、私たちがどの特定の市場で市場の承認を得ることに成功した能力も不確定であり、私たちの高級管理チームの気晴らしは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。
経済が不透明または衰退し、特にそれがある業界に影響を及ぼす場合、私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
近年、米国や他の重要な市場は周期的な低迷を経験しており、世界経済の状況は依然として不確定である。新冠肺炎の大流行は世界経済と金融市場に悪影響を与えており、経済低迷を招いている。経済的不確実性と関連するマクロ経済状況は、私たちと私たちの顧客が将来の業務活動を正確に予測して計画することを困難にし、私たちの顧客が私たちの解決策への支出を減速させる可能性があり、これは販売期間を延期し、延長する可能性がある。また、不確実な経済期には、私たちの顧客は十分な信用をタイムリーに獲得する問題に直面する可能性があり、これは彼らが私たちに適時に支払う能力を損なわせる可能性がある。このような状況が発生した場合、私たちは不良債権準備と他の準備金をさらに増加させる必要があるかもしれません。私たちの業務、財務状況、経営業績は大きなマイナス影響を受ける可能性があります。新型肺炎の疫病、および私たち、私たちの顧客、ディーラー、またはパートナーに関連するいかなる隔離、旅行中断、および業務中断は上述のような影響を与える可能性がある。
しかも、私たちの顧客は様々な産業から来ている。任意の特定の業界による経済活動の著しい低下は、組織が反応し、全体的にその資本および運営支出を減少させるか、または医療に関する支出を減少させる可能性がある。また、私たちの顧客は、医療プロジェクトを延期またはキャンセルしたり、サプライヤー契約の再交渉によるコスト削減を求めたりする可能性があります。顧客と潜在顧客が我々の解決策を購入することが自由に支配可能であると考える場合,我々の収入は一般的な医療支出の遅延や減少の比例しない影響を受ける可能性がある。また、競争相手は値下げと顧客を引きつけようとすることで挑戦的な市場状況に対応する可能性がある。
私たちはどんな経済減速やその後の回復の時間、強度、または持続時間、特にどの産業も予測できない。全体的な経済と私たちまたは私たちの顧客がいる市場の状況が現在のレベルから悪化すれば、私たちの業務、財務状況、経営結果は大きな悪影響を受ける可能性がある。
私たちは限られた数の第三者サプライヤーにいくつかのコンポーネントを提供することに依存して、これらのサプライヤーのいずれかを失ったり、彼らが十分な材料供給を提供できなくなったりして、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちは単一契約製造サプライヤーを使用して私たちの血糖計を製造し、組み立てて、私たちは単一のサプライヤーに私たちの血圧モニター、カフとグルコースセンサの試験紙を提供します。このような装置に含まれるハードウェア構成要素は、その製造業者によって様々なベンダから調達され、主に複数のベンダから取得可能な業界標準構成要素および構成要素である。設備の品質または性能の故障または請負業者またはサプライヤーの財務または業務状態の変化は、当社が顧客に良質な製品を提供する能力を乱す可能性があり、それにより、私たちの業務、財務状況および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務戦略を成功させるためには、私たちのサプライヤーは法規の要求と品質管理基準に従って、合意された規格に従って、受け入れ可能なコストとタイムリーな基礎で、十分な数量の部品を提供してくれなければなりません。私たちの製品の売上高の増加は、予想されたものでも予期せずであっても、私たちのサプライヤーがこれらの異なる要求を満たす方法でますます多くの部品供給を提供できない可能性があります。
私たちは仕入先と長期的な供給協定を持っていません。多くの場合、私たちは調達注文に基づいて調達を行っています。私たちの供給契約によると、私たちは特定の数量の製品を購入する義務がありません。私たちのサプライヤーも私たちのために特定の数量の製品を製造したり、販売したりする義務はありません。したがって、私たちが十分な数量の製品を購入する能力は制限されるかもしれない。さらに、私たちのサプライヤーは、財政難やその製造設備や施設の破損を含む、彼らが私たちのために製品を生産する能力を制限する問題に直面する可能性があります。需要を満たすのに十分な量の高品質の部品をタイムリーに得ることができなければ、顧客を失うかもしれません。私たちの名声は損なわれるかもしれません。私たちの業務は影響を受けるかもしれません。チャネルパートナー、ディーラー、および顧客と締結したいくつかの契約については、指定された時間内に新しい会員に血糖計および他の用品を提供する義務があり、および/または指定された時間内に欠陥のある血糖計を交換する義務がある。もし私たちがしばしばこのような義務を履行できなければ、私たちのチャネルパートナー、ディーラー、または顧客は彼らの契約を終了することを決定するかもしれない。
限られた数量のサプライヤーまたは単一のサプライヤーに依存して、定価、供給、品質、および納品スケジュールの限られた制御を含むリスクに直面させます。また、私たちはこれまでの売上が限られていたため、メーカーと長期的な協力関係がなく、他の顧客がこのような部品に需要がない限り、サプライヤーに部品を提供し続けることを説得できないかもしれません。したがって、いくつかの構成要素が生産を停止してこれ以上私たちに提供されない可能性がある危険がある。もし私たちの任意のまたは複数のサプライヤーが私たちが受け入れられる条件で十分な数の部品を提供できなければ、私たちは代替供給源を探さなければならないだろう。私たちの解決策の独自の性質、私たちの品質管理基準、規制要求などの要素のため、私たちは迅速に私たちのいくつかの重要なコンポーネントのためにより多くのサプライヤーを招いたり、交換することができません。もし私たちのどのサプライヤーも私たちの業務要求に合った製品を提供できなかった場合、私たちが販売承諾を履行する能力を制限し、これは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちも新しいサプライヤーの資格を得ることが困難かもしれませんし、他のサプライヤーからアメリカ食品と薬物管理局、FDAまたは他の規制機関が受け入れられる類似のコンポーネントを得ることも困難かもしれませんが、私たちのサプライヤーは厳格に執行された監督管理と品質要求を遵守できず、警告状、製品のリコール、流通の終了、製品の差し押さえ、あるいは民事処罰を含む規制行動に直面させるかもしれません。また、コンポーネントの使用を停止し、代替コンポーネントまたは技術を探し、代替コンポーネントまたは技術に組み込むために解決策を修正することが要求されるかもしれません, これは,我々の医療機器で使用されている代替部品が追加的な規制承認や許可を求める必要がある可能性がある。このような性質の中断や増加した費用は、私たちの商業化努力を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務、財務状況と運営結果は新冠肺炎疫病或いは他の類似流行病或いは不利な公衆衛生事態の発展の不利な影響を受ける可能性がある。
新冠肺炎疫病はすでに多くの政府が隔離、現地避難令と旅行に対する重大な制限を実施し、そして人の群れを避けることを招いた。これは多くの企業が運営を閉鎖したり制限したりし、金融市場に重大な不確実性をもたらす。新冠肺炎または経済低迷その他の悪影響
他の類似した流行病や不利な公衆衛生の発展は、私たちが新しい顧客を誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、顧客が私たちと契約を更新しないか、または彼らの合意条項に従って私たちに支払うことができない可能性を増加させる可能性がある。また、著者らのいくつかの第三者サプライヤーと物流パートナーの運営も新冠肺炎疫病のマイナス影響を受けた。新冠肺炎や他の類似した流行病や不利な公衆衛生事態の発展により、特にアジアでは、当社の運営や私たちのサプライヤーの運営が困難であり、コンポーネントを得ることが困難であり、運営を一時的に停止するなど、将来的に遅延や中断を経験し続ける可能性がある。私たちの既存の在庫レベルが足りないかもしれませんが、生産の減速や停止が長く続くと、私たちの業務、財務状況、運営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。著者らはすでに在庫レベルを高め、サプライチェーンを多様化して、新冠肺炎疫病の潜在的な影響を防止する措置を取った;しかし、これらの努力は費用増加を招く可能性があり、最終的には成功しないかもしれない。現在または未来の疫病のため、私たちはまた停止、従業員の病気による影響、ウイルスの伝播を防止するための他のコミュニティの対応措置の影響を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況と運営結果に負の影響を与える可能性がある。さらに、もし私たちがしばしば設備や他の用品を渡す義務を履行できない場合、私たちのパートナー、ディーラー、または顧客は彼らの契約を終了することを決定するかもしれません。あるいは私たちは他の契約によって処罰される可能性があり、私たちのメンバーは不利な影響を受けるかもしれません。新冠肺炎が私たちの業績に与える影響の程度は未来の発展に依存し、未来の発展は大きな不確定性を持っている。
私たちは人材に頼って私たちの業務を発展させ、運営しています。もし私たちが従業員を募集、統合、発展、激励、維持できなければ、私たちは効果的に成長できないかもしれません。
私たちの成功は私たちが販売、サービス、工事、マーケティング、運営、財務と支持機能の方面の高品質管理の能力、特に旧金山湾区とシカゴの大部分の市街地に誘致と維持する能力に大きく依存している。私たちの業界では、適格社員に対する競争が非常に激しく、何人かの合格従業員を失っても、あるいは私たちの計画中の業務拡張に必要な追加の高技能従業員を吸引、維持、激励することができなくても、私たちの経営業績を損ない、私たちの成長能力を弱める可能性があります。重要な人員を誘致と維持するために、著者らは肝心な幹部と他の従業員に対する株式激励計画を含む様々な措置を取った。このような措置は私たちが業務を効率的に運営するために必要な人員を引き付けて維持するのに十分ではないかもしれない。
私たちの発展に伴い、私たちは競争的地位を維持するために必要な人員を引き付けたり維持したりすることができないかもしれない。新入社員を募集する以外に、私たちは私たちの最も優秀な人材を維持することに集中しなければならない。このような資源に対する競争は特にエンジニアに対する競争が非常に激しい。私たちは新しい従業員と既存の従業員に大量の現金と株式を投資する必要があるかもしれないし、私たちは決してこのような投資の見返りを達成しないかもしれない。もし私たちの人材を効果的に増加させ、維持することができなければ、私たちの戦略目標を達成する能力は悪影響を受け、私たちの業務は損なわれるだろう。1人以上の重要な従業員を失ったことと、重要な幹部のために有効な後継計画を策定し、実行できなかったことは、私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。もし従業員が所有している私たちの株式株式またはその持分インセンティブ奨励の基礎となる私たちの株式株式の価値が大幅に縮小した場合、あるいは彼らが所有している私たちの株式の既得株式またはその持分インセンティブ奨励に関連する私たちの株式の既得株式が大幅に上昇した場合、従業員は私たちを離れる可能性が高いかもしれない。私たちの多くの従業員は公開市場で私たちの株式を販売することから相当な収益を得るかもしれません。これは彼らが私たちのために働き続ける原動力を低下させるかもしれません。
しかも、私たちの未来は私たちの高級管理チームと他のキーパーソンの持続的な貢献にかかっており、彼らのすべての人が取って代わることは難しい。特に、私たちの執行議長グレン·トゥルマンは私たちの未来のビジョンと戦略的方向に重要だ。私たちは運営、研究開発、マーケティング、販売、そして一般と行政機能の面で私たちの指導チームに頼っています。私たちはすでに私たちの肝心な従業員と雇用協定や招聘書を締結しましたが、これらの合意には具体的な期限がなく、勝手な雇用を構成しており、私たちはいくつかの重要な従業員のためにキーパーソン生命保険を維持していません。しかも、私たちの高級管理チームは時々変化するかもしれないし、これは私たちの業務を混乱させるかもしれない。もし私たちの高級管理チームが、私たちが採用する可能性のあるどんな新入社員も含めて、効果的に協力できず、私たちの計画と戦略を適時に実行できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は損害を受ける可能性があります。
私たちのパッケージと価格設定オプションの変化は、お客様と会員を引き付けたり維持したりする能力に悪影響を及ぼすかもしれません。
お客様と会員のソリューションに対する選好、需要、使用を評価する際には、パッケージおよび価格設定オプションを繰り返し最適化し続け、パッケージおよび価格設定オプションが発展していくことが予想されます。多くの要素は運営コスト、競争相手の価格設定とマーケティング戦略、顧客使用モードを含む私たちの価格設定戦略に著しく影響する可能性があります。私たちは、将来的に新しい価格設定戦略および計画を発売し、または既存のパッケージおよび価格設定オプションを修正することができ、いずれも最終的に顧客を誘致し、維持することができない可能性がある。特に、2020年からは、会員に多様な解決策を提供し、人全体の健康問題をより全面的に解決できるように価格設定オプションを導入しています。私たちの潜在的な顧客と既存の顧客は、私たちが発売した新しいパッケージや価格設定オプションが魅力的であることを発見しないかもしれません。いくつかの解決策にアクセスできるオプションを含めて、私たちの販売チームはこれらの新しいオプションを成功させることができないかもしれません。私たちのパッケージと定価オプションの変化はまた、私たちの収入確認や他の会計政策に影響を与える可能性があり、これは任意の所与の会計期間の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのパッケージおよび価格設定オプション、または私たちの効果的な価格決定ソリューションの能力のどのような変化も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの企業文化は私たちの成功に貢献しており、もし私たちが成長過程でこのような文化を維持できなければ、私たちは私たちの文化によって育成された革新、創造性、チーム協力を失う可能性があり、私たちの業務は損なわれる可能性がある。
私たちは私たちの文化がいつもそうであり、私たちの成功の重要な貢献者であり続けると信じている。私たちは拡張と同時に引き続き積極的に従業員を募集したいと思っています。私たちの企業文化は私たちの成功と高技能人材を誘致する能力に重要だと信じています。もし私たちが私たちの企業文化を発展させ続けない場合、あるいはアメリカと国際的な成長と発展に伴い、私たちの核心価値観を維持し、維持しなければ、私たちは私たちの成長を支援するために必要な革新、好奇心、創造性、実行に集中し、チームワークに集中し、重要な知識の移転と知識共有を促進することができないかもしれない。また、私たちが初めて株式公開(IPO)後に従業員証券保有者に提供する流動性は、従業員間の富の格差を招く可能性があり、従業員間の関係や私たちの全体文化に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの予想している従業員の増加と上場企業の地位は私たちの企業文化を変化させる可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。
もし私たちの名声とブランド認知度を維持して高めることができなければ、私たちの業務、財務状況と経営結果は損害を受けるだろう。
私たちの名声とブランド認知度を維持し、向上させることは、既存のチャネルパートナーと顧客との関係と、新しいルートパートナーと顧客を引き付ける能力に重要だと信じています。私たちのブランドを普及させるには私たちが大量の投資をする必要があるかもしれません。私たちの市場競争がますます激しくなるにつれて、これらのマーケティング措置はますます困難で高価になる可能性があると予想しています。ブランド普及とマーケティング活動は成功しないか、収入を増加させる可能性があり、もしこれらの活動が収入を増加させた場合、増加した収入は私たちが発生した費用を相殺できない可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受ける可能性がある。また、私たちのチャネルパートナーや顧客の期待を満たすことができなかったことを含む、私たちまたは私たちの経営陣の名声を低下させる要因は、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、新しいチャネルパートナーや顧客を引き付けることをより難しくします。もし私たちの名声やブランド認知度の維持と向上に成功できなければ、私たちの業務は成長できないかもしれません。私たちはチャネルパートナーや顧客との関係を失うかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なうことになります。
セキュリティホール、データ損失、および他の中断は、私たちの業務、メンバー、またはパートナーに関連する敏感な情報を危険にさらすか、または私たちが重要な情報にアクセスすることを阻止し、私たちに責任を負わせる可能性があり、これは私たちの業務および名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの通常のビジネスプロセスでは、個人健康情報(PHI)および他のタイプの個人データまたは個人識別情報(PII)を含む敏感なデータを収集、記憶、使用、および開示する。私たちはまた、敏感な情報を処理して格納し、他の第三者を使用して、知的財産権および他の独自のビジネス情報、私たちのメンバーおよびパートナーの情報を含む敏感な情報を処理して格納します。私たちの会員情報は暗号化されているが、いつも身分がキャンセルされるわけではない。私たちは、オンサイトシステム、ホスト·データセンターシステム、およびクラウドコンピューティング·センタ·システムの組み合わせを使用して、私たちの解決策およびデータを管理し、維持します。
私たちは、これらの重要な情報を安全に処理、送信、保存するために、インターネットを含む情報技術ネットワークおよびシステムに高度に依存する。このインフラのセキュリティホールは、物理的または電子侵入、コンピュータウイルス、ハッカー攻撃および同様の脆弱性、ならびに従業員または請負業者のミス、不注意、または汚職を含む可能性があります
システムの中断、閉鎖、または許可されていない開示または機密情報の修正をもたらすことは、許可されていないアクセスまたはメンバの健康情報の取得、または公開可能な情報となる。我々は、第三者サービス提供者を利用して、顧客、ユーザおよび患者情報、ならびに他の機密および敏感な情報の重要な側面を収集、記憶、送信するため、第三者管理に依存して重大なネットワークセキュリティリスクを有する機能を有する。PHI、他のPII、および当社および当社のサービスプロバイダが収集、記憶、送信、および他の方法で処理する他の機密情報の感度のために、当社の技術プラットフォームおよび当社のサービスの他の態様(当社の第三者サービスプロバイダによって提供または支援されるサービスを含む)のセキュリティは、私たちの運営および業務戦略に非常に重要である。私たちはこれらのリスクに対応するために一定の行政、物理、技術保障措置を取って、例えば顧客、ユーザーと患者情報を処理するアウトソーシング業者に協定を締結することを要求し、契約義務によってこれらの下請け業者はPHI、他のPII、その他の敏感な情報を保護するために合理的な努力をしなければならない。我々のシステム、下請けのシステムまたはPHI、他のPII、または当社または下請けが処理または維持する他の敏感なデータを保護するための措置は、そのような情報の収集、格納、および送信に関連するリスクから私たちを十分に保護できない可能性がある。私たちは、不正なアクセスまたは開示から機密および他の敏感な情報を保護するための措置を取っているが、私たちの情報技術およびインフラは、第三者の操作、従業員の不注意またはエラー、汚職または他の中断による故障または侵入のために、ハッカーまたはウイルスの攻撃を受けやすい可能性がある。
セキュリティホールやプライバシー侵害は、会員情報の開示または不正使用または修正、またはPHIまたは他のPIIを含む会員情報(PHIまたは他のPIIを含む)または私たちの下請け業者に影響を与えることを阻止し、または他の方法で処理された他の敏感な情報の機密性、安全性または完全性をもたらし、私たちの名声を損なう可能性があり、違反通知法の遵守を強要し、修復、罰金、処罰、個人の通知、およびシステムまたは技術の修復または交換を目的とした他の措置において重大なコストを発生させ、保険料を増加させる可能性があり、データベース内容の正確性を検証し、コスト増加または収入損失をもたらす可能性がある。このようなセキュリティ違反を防止したり、プライバシー侵害を防止したり、満足できる救済措置を実施することができない場合、またはそれができないと思われる場合、私たちの運営が中断される可能性があり、私たちのプラットフォームへのアクセスが提供できない可能性があり、顧客やユーザを失う可能性があり、または私たちのプラットフォームの使用が減少する可能性があり、名声損失、顧客、ユーザおよび投資家の信頼への悪影響、財務損失、政府調査または他の行動、規制または契約処罰、および他のクレームおよび責任を受ける可能性があります。さらに、セキュリティホールおよび情報への他の不適切なアクセス、取得、または処理が発見されにくい可能性があり、そのようなイベントを決定すること、またはそのようなイベントを提供する任意の通知に関して、任意の遅延が、より大きな被害をもたらす可能性がある。
我々のシステムまたは任意の第三者情報技術パートナーの任意のそのような侵入または中断は、私たちのネットワークまたはデータセキュリティプロセスに危険を及ぼす可能性があり、敏感な情報は、アクセスできないか、または許可されていない当事者によってアクセスされる可能性があり、公開され、開示され、紛失され、または盗まれる可能性がある。アクセス、不正アクセス、開示、または他の情報損失に対する任意の干渉は、1996年の“健康保険携帯性および責任法案”(HIPAA)および“一般データ保護条例”(GDPR)、および規制処罰のような会員情報または他の個人情報のプライバシーを保護する法律および法規に基づいて法的クレームまたは訴訟を引き起こす可能性がある。許可されていないアクセス、紛失、または伝播は、私たちがサービスを実行すること、会員支援サービスを提供すること、研究および開発活動を行うこと、会社の財務情報を収集、処理、準備すること、私たちの現在および未来の解決策に関する情報を提供すること、および他のユーザーおよび臨床医の教育および普及に参加する能力を含むかもしれない。このような情報漏洩は、当社のビジネス秘密や他の独自情報の漏洩を招く可能性もあり、これは私たちのビジネスや競争上の地位に悪影響を及ぼす可能性があります。特定のセキュリティやプライバシー損害やクレーム費用に保険を提供していますが、すべての責任を補償するのに十分な保険に加入したり維持したりすることはできませんし、いずれの場合も、保険範囲はセキュリティ事件による名声被害を解決しません。
私たちまたは第三者サプライヤーがFDAの品質システム法規を遵守できない場合、私たちの解決策の一部としてメンバーに提供される医療機器を配布する能力が損なわれる可能性があります。
私たちおよび私たちのいくつかの第三者供給者は、解決策の一部として販売されている医療機器の設計、テスト、生産、制御、品質保証、ラベル、包装、滅菌、貯蔵および輸送の方法および文書をカバーするFDAの品質システム法規、すなわちQSRに準拠しなければならない。FDAは製造や他施設の定期的な発表と抜き打ち検査によりQSRのコンプライアンスを審査している。FDAはいつでも検査や監査を実施することができる。私たちは過去にFDAの検査を受けたが、これらすべてはFDAから何の意見も受けていない、あるいはFDAは私たちの反応が十分であることを確認し、FDAはこれ以上の行動を取らないだろう。もし私たちまたは私たちのサプライヤーが深刻な不適切な問題を持っている場合、または私たちまたは私たちのサプライヤーが観察された欠陥に対して提起されたいかなる修正行動計画が十分でなければ、FDAは私たちと私たちの第三者サプライヤーに対して法執行行動を取ることができる。上記のいずれの行為も、我々の業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの医療設備運営はFDA規制要求によって制限されている。
医療機器メーカーとしてFDAの規制を受けており,解決策の一部として配布されている医療機器もFDAによって広く規制されている。医療機器に対する政府法規は広範囲にわたっている
•製品の設計、開発、製造
•実験室、臨床前および臨床試験、ラベル、包装、貯蔵、配布;
•発売前の承認または承認;
•記録保存;
•製品マーケティング、販売促進および広告、販売および流通;
•上場後の監督は、死亡報告、深刻な傷害と製品故障、リコール、是正と除去を含む。
新しい医療機器または商業流通のための装置の新しい予期される用途が米国で発売される前に、企業は、免除が適用されない限り、FDAが“食品、医薬および化粧品法”第510(K)条またはFDCAの510(K)に従って承認され、最初に提出され、取得されなければならない。510(K)の承認中、FDAは、提案された装置が提案された装置が発売されることを承認するために、市場で合法的に販売されている装置“実質的に等しい”、いわゆる“述語”装置を決定しなければならない。実質的に同等であるためには,提案するデバイスは述語デバイスと同じ予期される用途を持つ必要があり,述語デバイスと同じ技術的特徴を持つか,異なる技術的特徴を持つか,述語デバイスとは異なる安全性や有効性の問題を引き起こすことはない.実質的な等価性を支援するために臨床データが必要となる場合がある。FDAが満足する判定装置の実質的等価性を証明できない場合、FDAがPMA出願を提出し、承認する必要がある。FDAの510(K)承認プロセスは、通常、3~12ヶ月を要するが、より長く続く可能性がある。PMA承認を得るプロセスは、PMAがFDAに提出されてから承認されるまでに1年から3年、さらにはより長い時間を要する。必要な規制承認や許可を得ることができなかった遅延や許可は、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼすだろう。私たちは510(K)の許可を得て、解決策の一部として提供された血糖測定器と試験紙を配布することができ、他のすべてのLivongo装置は適切な規制許可と許可を得た。
さらに、私たちは、解決策の一部として配布された医療デバイスが、死亡または深刻な傷害をもたらすか、または障害を引き起こす可能性があり、または故障が発生した場合、死亡または深刻な傷害を引き起こす可能性があることを含む、様々な報告書をFDAにタイムリーに提出することも要求される。これらの報告書を直ちに提出しなければ、規制機関は制裁を実施する可能性があり、私たちは製品責任や規制法執行行動の影響を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちの解決策の一部として、私たちは過去に、私たちが配布した医療機器の修正または除去を未来に開始して、私たちの解決策の健康構成のリスクを低減することができる。例えば、2015年に、私たちは私たちの試験紙が提供した説明が不完全だと確信した。私たちは私たちのメンバーに修正された説明を配布し、公開的に入手可能な修正と除去報告書をFDAに提出した。この報告書および他の報告書はFDAによって設備リコールに分類される可能性があり、これはFDA、他の国際規制機関、および私たちの顧客が私たちの解決策の品質と安全性をより厳格に検討することをもたらす可能性がある。また,メンバが誤って電池を装着すると,我々の接続重量秤がユーザの誤りにより過熱する可能性があることを意識した.私たちはこのような事件の発生を避ける措置を取っていますが、将来私たちの秤や他の設備のバッテリー設置に関連するいかなる事件も私たちの名声と経営業績にマイナスの影響を与える可能性があります。修正措置はコストが高く、時間がかかる可能性があり、私たちの業務の他の部分から資源を移すかもしれない。しかも、このような報告書を提出することは競争相手が私たちに反対するために使用されるかもしれないし、これは私たちの名声を損なうかもしれない。
FDAと連邦貿易委員会(FTC)もまた、私たちの提案した声明が私たちの規制許可と一致し、これらの声明を確認するのに十分かつ合理的なデータを持っていることを確実にするために、私たちの解決策とサービスの広告および普及を規制しており、私たちの販売促進ラベルと広告は偽りでも誤解性もない。FDAまたはFTCが私たちの任意の広告または販売促進声明が誤った、未確認、または許可されていないと認定した場合、私たちは可能性があります
私たちは警告状を含めて法執行行動の影響を受けるかもしれません。私たちは私たちの販売促進クレームを修正し、他の修正を行ったり、元に戻すことを要求されるかもしれません。
FDAと州当局は広範囲な法執行権力を持っている。適用される規制要件を遵守しない場合、FDAまたは州政府機関が法執行行動をとる可能性があり、その中には以下のいずれかの制裁が含まれている可能性がある
•不良宣伝、警告状、罰金、禁止、同意法令、民事処罰
•修理、交換、返金、リコール、または差し押さえ
•生産制限、一部生産停止、あるいは全面的な生産停止
•製品を差し押さえたり輸入を拒否したり
•新しいソリューションまたはサービス、新しい予期される用途、または既存の解決策またはサービスの修正の上場前承認の要求を拒否します
•承認された上場前の承認を撤回すること;
•刑事起訴する。
もしこのような事件のいずれかが発生したら、私たちの業務と財政状況は損害を受ける可能性がある。
私たちのデバイスを実質的に修正するには、新しい510(K)の許可、発売前の承認が必要になるかもしれません、または新しい許可または承認が得られるまで、私たちのデバイスのリコールまたは販売の停止を要求することができます。
解決策の一部として配布されているデバイスの予期される用途または技術的特徴を材料修正するには、修正を実施する前に、新しい510(K)の許可または発売前の承認を得る必要がある場合があり、または、これらの許可または承認が得られるまで、修正されたデバイスのリコールまたは販売停止を要求する場合がある。FDAは、設備製造業者に、修正が新たな承認または承認を必要とするかどうかを最初に決定し、記録することを要求するが、FDAは、製造業者の決定を審査することができる。FDAによって承認された装置の任意の修正は、そのセキュリティまたは有効性に著しく影響を与えるか、またはその予期される用途を構成する重大な変化である場合、新しい510(K)承認またはPMA承認が必要となるであろう。私たちは、追加の510(K)許可または新製品の発売前承認、または私たちのデバイスの修正または他の指示をタイムリーに得ることができないか、または全く得られないかもしれません。未来に必要な許可を得ることを遅らせることは、私たちが新製品を適時に発売したり、製品の能力を強化したりすることを損なうことになり、逆に未来の成長を損なうことになる。私たちは過去に私たちの医療機器を修正したことがありますが、これらの修正は追加の許可や承認を必要とせず、私たちは将来より多くの修正を行うかもしれないと思います。FDAがこれらの修正のいずれかの承認や承認を要求しない場合、修正された医療機器のリコールおよび販売停止または配布を要求される可能性があり、運営結果を損なう可能性があり、製品の再設計を要求する可能性がある。このような状況で、私たちは重大な法執行行動の影響を受けるかもしれない。
もし私たちが医療や他の政府法規を守らなければ、私たちは巨額の処罰に直面する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの解決策と私たちの業務活動は、FDA、アメリカ司法省、アメリカ衛生·公衆サービス部(HHS)、監察長事務室と公民権事務室、および多くの他の連邦と州政府機関を含む複雑な法規と厳格な法執行の制約を受けている。
私たちの従業員、コンサルタント、ビジネスパートナーは、規制基準と要求を守らないことを含む、不当な行為や他の不適切な活動に従事する可能性がある。私たちの業務能力に影響を与える可能性のある連邦と州医療法律は含まれていますがこれらに限定されません
•連邦反リベート法規は、他の事項に加えて、個人の紹介または購入、注文、または推薦のための任意の商品またはサービスを交換または誘導するために、直接または間接的に提供、請求、受け入れ、または報酬を提供することを禁止する
医療保険や医療補助サービスセンターやCMS計画のような連邦医療計画に従うことができます
•連邦民事虚偽請求および民事罰金法は、連邦虚偽請求法を含むが、それに限定されず、他のほかに、個人または実体が虚偽請求を意図的に提出したり、または連邦政府から支払いを得るために虚偽陳述を意図的に使用したりすることを禁止する
•連邦刑法は、詐欺の任意の医療福祉計画の計画を実行したり、医療事項に関する虚偽陳述を行うことを禁止する
•連邦医師が陽光法案を支払うか、または支払いを開放し、患者保護および平価医療法案に基づいて作成され、医療保健および教育負担能力調整法案またはその実施条例の改正を経て、連邦医療保険、医療補助または児童健康保険計画に基づいて支払われる薬品、医療機器、生物製品および医療用品の製造業者が、執業医および教育病院への支払いまたは他の方法での価値移転に関する情報、ならびに医師およびその直系親族が所有する所有権および投資利益を毎年CMSに報告すること;
•“健康情報技術促進経済·臨床健康法”及びその実施条例により改正されたHIPAAは、特定の医療保健提供者、健康計画及び医療情報交換所及びその事業パートナーのアクセス又は個人識別可能な健康情報のプライバシー、安全及び保護された健康情報の伝送を他の方法で処理することにいくつかの要求を提出し、HIPAAはまた、重大な事実を故意に偽造または隠蔽し、または医療福祉、プロジェクトまたはサービスの提供または支払いに関する重大な虚偽陳述を行う刑事責任を規定している
•FDCAの医療機器法規によると、それ以外に、上場前許可、承認されたラベル、医療機器不良事件報告及び持続的な上場後のモニタリングと品質保証が要求される
•州法は、上記の各連邦法律と同等であり、例えば、任意の第三者支払人(商業保険会社を含む)が精算する物品またはサービスに適用可能なリベートおよび虚偽クレーム法律、および場合によっては健康情報のプライバシーおよび安全を管理する州および外国法律であり、多くの法律は、HIPAAによって規定された要求外であり、コンプライアンス作業を複雑化させる
•医薬や他の医療業界を管理する企業が実践している州法と関連する費用分割法。
それ以外にも、“平価医療法案”は連邦反リベート法規と刑事医療詐欺法規の意図要求を改正した。個人や実体はこの規制やそれに違反する具体的な意図を実際に理解する必要はない。また、“平価医療法案”では、連邦“虚偽申告法”によると、政府は連邦“反リベート条例”違反による物品やサービスを含むクレームが虚偽や詐欺的クレームを構成していると断言できる。
これらの法律の広汎性と、入手可能な法定および規制免除の範囲が狭いため、私たちのいくつかの活動は、1つ以上のそのような法律の挑戦を受けるかもしれない。これらの法律や法規に違反して私たちに提起されたいかなる訴訟も、弁護に成功しても、巨額の法的費用を招き、私たちの経営陣の業務運営への注意をそらす可能性があります。私たちは個人告発者が連邦または州政府を代表して提起した個人“Qui tam”訴訟を受ける可能性があり、連邦虚偽請求法案によると、潜在的な責任には強制的な三倍損害賠償と重大なクレーム計算による処罰が含まれる。
これらの法律法規を遵守するための政策や手続きをとり、これらの法律を遵守している状況を内部審査しているにもかかわらず、私たちの遵守状況も政府の審査を受けている。私たちの業務と販売組織の成長と将来のアメリカ以外のどんな拡張も、これらの法律または私たちの内部政策や手続きに違反する可能性を増加させる可能性があります。多くの法律法規が規制部門や裁判所の十分な説明を受けていないため、その条項には様々な解釈が可能であるため、これらまたは他の法律法規に違反するリスクがさらに増加していることが発見された。これらや他の法律や法規に違反して私たちに提起された訴訟は、たとえ抗弁に成功しても、巨額の法的費用を招き、経営陣の業務運営への注意をそらす可能性があります。私たちの業務が上記の任意の連邦、州、外国の法律に違反していることが発見された場合、または私たちの他の現在または将来の詐欺および乱用または他の医療関連法律および法規に適用される場合、私たちは、これらの法律に違反した疑い、個人監禁、および政府計画(MedicareおよびMedicaidなど)への参加から除外され、契約損害および名声被害を解決するために、重大な刑事、民事および行政処罰、損害および罰金、返還、追加の報告要件および監視を含む、当社の現在または将来の詐欺および乱用または他の医療保健法律および法規に違反していることが発見された場合。私たちはまた私たちの業務を縮小したり停止したりすることを要求されるかもしれない。このようなどんな結果も私たちの業務、財政状況、そして経営結果を深刻に損なう可能性がある。
私たちの個人識別情報(健康情報を含む)の使用、開示、その他の処理は、HIPAAと他の連邦、州と外国のプライバシーと安全法規の制約を受けており、もし私たちがこれらの法規を遵守していない場合、あるいは私たちが持っている情報を十分に保護できない場合、重大な責任や名声の損害を招き、更に私たちの顧客基盤、メンバー基盤、収入に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
多くの州および連邦の法律および法規は、PHIおよびPIIの収集、伝播、使用、プライバシー、セキュリティ、セキュリティ、可用性、完全性、および他の処理を管理しています。このような法律はHIPAAを含む。HIPAAは国家プライバシーと安全標準を構築し、健康計画、医療情報交換センターとある医療保健提供者(保険実体と呼ぶ)及びこれらの保険実体とサービス契約を締結する商業パートナーを通じてPHIを保護する。私たちはHIPAAの下のビジネスパートナーで、私たちは顧客とビジネスパートナー協定に署名しました。
HIPAAは、私たちのような保証実体および商業パートナーに、そのような情報を保護するための行政、物理および技術保障措置をとることを含む、使用または開示された公衆衛生施設に関連する政策および手順を策定し、維持することを要求する。HIPAAはまた、医療クレームの請求書および収集に関連する活動を含む、特定の電子医療取引を提出または受信する際にエンティティが使用しなければならない標準取引コードセットおよび標準識別子を含む標準取引コードセットおよび標準識別子の使用を実施する。
HIPAAは特定の違反行為に強制的な処罰を加える。HIPAAとその実施条例に違反した罰金は,違反1回あたり100ドルから始まり,1回の違反は50,000ドルを超えず,1カレンダー年度内に同じ基準に違反する最高限度額は150万ドルである。しかし、単一の違反事件は複数の基準違反を招くかもしれない。HIPAAはまた、州総検察長が地域住民を代表して訴訟を起こすことを許可した。この場合、裁判所はHIPAA違反に関する損害賠償、費用、弁護士費を判決することができる。HIPAAは個人訴訟権利を確立しておらず、個人がHIPAA違反行為について民事裁判所で私たちを起訴することを許可しているが、その基準は、PHIの濫用やPHI違反による不注意や無謀な民事訴訟のような州民事訴訟における注意義務の基礎として使用されている。
また、HIPAAは、HIPAAがカバーするエンティティおよびビジネスパートナーに対して定期的なコンプライアンス監査を行い、HIPAAのプライバシーおよびセキュリティ基準を遵守することを保証することをHHS秘書に要求する。また、損害を受けた個人が無担保公衆衛生施設に違反した行為の被害者である場合には、違反者が支払った民事罰金から一定の割合の賠償を受けることができる方法を確立することを衛生·公衆サービス部に要求する。
HIPAAはさらに、そのような情報のプライバシーまたは安全を脅かす、許可されていない、アクセス、使用、または開示されていないPHIを患者に通知されることを要求するが、従業員または許可個人が意図していない、または使用または開示していないことに関連するいくつかの例外は除外される。HIPAAは、この通知は“不合理な遅延があってはならず、いかなる場合も違反行為が発見された後の60日より遅れてはならない”と規定している。違反が500人以上の患者に影響を与える場合、HHSに直ちに報告しなければならず、HHSはその公共ウェブサイト上で違反エンティティの名前を公表する。同じ州または管轄区域500人以上の患者に影響を及ぼす違反事件も地域メディアに報告されなければならない。違反に関連する者が500人未満である場合、オーバーレイエンティティは、ログに記録し、少なくとも毎年HHSに通知しなければならない。
HIPAA以外の多くの連邦、州、外国の法律法規は、PHIおよび他のタイプのPIIの機密性、プライバシー、可用性、完全性、セキュリティを保護しています。多くの場合,これらの法律や条例はHIPAAやその実施細則よりも限定的であり,先制することはできない。これらの法律はしばしば不確実であり
互いに矛盾し、変更または異なる解釈の影響を受け、将来的にプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい法律、規則、法規が提出され、公布される見通しだ。このようなプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する複雑で動的な法的環境は、私たちと私たちの顧客に深刻なコンプライアンス問題をもたらし、追加の費用、否定的な宣伝、責任に直面させる可能性があります。プライバシーおよびデータ保護に関連する適用される法律および法規を遵守するためにデータプライバシーおよびセキュリティ対策が実施されているが、いくつかのPHIおよび他のPIIまたは機密情報は、第三者によって送信されており、これらの第三者は、十分なセキュリティおよびプライバシー対策を実施していない可能性があり、私たちのやり方またはPHIおよび他のPIIまたは機密情報を送信する第三者のやり方と一致しない方法で、プライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連する法律、ルール、および法規を解釈して適用する可能性がある。もし私たちまたはこれらの第三者がこのような法律、規則、または法規に違反していることが発見された場合、政府に罰金を科し、私たちまたはこれらの第三者に私たちまたは彼らのやり方を変更するように要求する命令または刑事告発を招く可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの異なる法律と法規を遵守することは、私たちに巨額のコストを発生させたり、私たちの業務に不利な方法で私たちの業務やり方、システム、コンプライアンスを変更することを要求するかもしれません。
また、私たちのディーラー、チャネルパートナー、顧客、メンバーに声明を発表し、私たちがどのようにPHIを処理し、保護するかを説明します。連邦または州監督機関または個人訴訟当事者がこれらの陳述の任意の部分が真実ではないと考える場合、私たちは詐欺行為のクレームを受ける可能性があり、これは調査、抗弁訴訟への対応、クレームの解決、規制または裁判所命令の遵守のコストを含む重大な責任と結果を招く可能性がある。このようなどんな結果も私たちの業務と財政的業績を深刻に損なう可能性がある。また、当社の顧客業務に適用される法律、法規、政策を遵守するコストやその他の負担は、当社のプラットフォームの使用と採用を制限し、当社のプラットフォームへの全体的な需要を削減する可能性があります。上記のいずれの結果も、私たちの業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
インターネットのプライバシーやセキュリティ問題に対する公衆の審査は、規制や異なる業界基準の強化を招く可能性があり、顧客への製品提供を阻止または阻止し、私たちの業務を損なう可能性があります。
世界的なプライバシーとセキュリティ問題の規制の枠組みが進化しており、予測可能な未来に変化し続ける可能性がある。複数の政府や消費者機関も新たな規制措置を打ち出し、業界の慣例を変えることを呼びかけている。私たちの解決策のようなオンラインサービスを提供する会社の登録、収集、処理、記憶、共有、開示、使用、および個人および他の情報のセキュリティに関するアプローチは、最近、ますます多くの大衆によって検討されている。
EUでは、GDPRが2018年5月25日に施行された。もし私たちまたは私たちのサプライヤーが適用されたEUのデータプライバシーとセキュリティ法律を遵守できなかったら、私たちは政府の法執行行動と厳しい処罰を受けるかもしれない。GDPRはEUに新たなデータ保護要求を導入し,個人資料に関する個人の同意,個人に提供する情報,我々が保持しなければならない文書,個人データのセキュリティと秘密,データ漏洩通知,個人データの処理に第三者プロセッサを使用する.GDPRは個人データ処理における我々の責任と潜在的な責任を増加させ,GDPRの遵守を確保する仕組みを構築する必要があるかもしれない.異なるEU加盟国のデータ保護当局はGDPRに対して異なる解釈を持つ可能性があり、実施およびコンプライアンスに関する指導意見はしばしば更新または他の方法で修正され、それによってEUが個人データを処理する複雑さを増加させる。もし私たちがGDPRを守らなければ、政府の実体や他の人が私たちに訴訟を提起したり、行動したりする可能性があり、これは私たちに重大な罰と否定的な宣伝を受け、私たちの業務慣行を変更し、私たちのコストを増加させ、私たちの業務運営を深刻に混乱させる可能性がある。EUのGDPRを除いて、一部の国は、より大きなコンプライアンス努力をもたらす可能性のあるプライバシー法律および法規を通過または考慮している。また、政府機関と規制機関はすでに、特定のネットワーク会社の個人データを検討し続けている。私たちが提案または拘束的な変更をもたらす任意のこのような審査または法令を遵守できない場合、または提案の変更が私たちの解決策を劣化させた場合、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
さらに、2018年6月28日、カリフォルニア州は“カリフォルニア消費者プライバシー法”(California Consumer Privacy Act、略称CCPA)を公布し、カバーする会社がカリフォルニアの消費者にいくつかの開示を提供することを要求し、これらの消費者に個人情報および他の情報を販売しないことを選択する能力を与えた。CCPAはすでに何度も改正され、カリフォルニア州総検察長が提案した法規のテーマであるが、まだ最終的に決定されていない。“共通CPA”およびその解釈の様々な側面は現在のところ不明である。CCPAは場合によっては消費者に個人訴訟の権利を提供し、原告集団訴訟による任意のこのようなクレームを弁護することを余儀なくされる可能性がある。私たちはCCPAが私たちの業務や運営に与える影響を完全に予測することはできませんが、それを使用して私たちのデータ処理のやり方や政策を修正し、遵守するために多くのコストと支出を生成する必要があるかもしれません。
採用、解釈、または施行された法律または法規が、私たちの現在のビジネス慣行と一致せず、これらのやり方、私たちのウェブサイト設計、モバイルアプリケーション、解決策、機能、または私たちのプライバシーポリシーを変更する必要がある場合、私たちの業務は、私たちの運営および国際拡張能力を含み、悪影響を受ける可能性があります。特に,我々の業務の成功は,我々が責任を持ってデータ主体からのデータを収集して使用する能力によって推進されていくことが予想される.したがって、顧客または会員が私たちと共有しているデータの記憶、使用または開示、またはそのような収集、分析および開示について顧客または会員の明示的または暗黙的な同意を得る方法については、適用される法律、法規または業界基準またはやり方に重大な変化が生じ、私たちの業務を損なう可能性がある。このような変化は、私たちの解決策を修正する必要があるかもしれません。実質的な方法で、新しい解決策と機能を開発する能力を制限することができるかもしれません。
私たちがパートナー、顧客、会員に提供する情報は不正確または不完全である可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。
私たちは私たちのパートナー、顧客、会員のために医療に関する情報を提供します。医療業界のデータ源が分散し、フォーマットが一致せず、よく不完全であり、医療業界のデータ全体の品質が比較的に悪いため、著者らはよくデータ問題と誤りを発見する。もし私たちが私たちのパートナー、顧客、または会員に提供したデータが正しくないか不完全である場合、または私たちがこれらのデータを取得したり入力したりする時にミスをすれば、私たちの名声が損なわれる可能性があり、私たちがパートナーを引き付けて維持する能力が損なわれる可能性がある。
また,裁判所や政府機関は,健康情報を記憶して展示することは,人身傷害責任や医療サービスや誤った健康情報の提供や処理のために負う他の責任を負わせると考えることができるかもしれない。私たちは保険範囲を維持していますが、この範囲は不十分であることが証明されているか、あるいはこれ以上受け入れ可能な条項で私たちに提供されないかもしれません。もしあれば。クレームが成功しなくても、巨額の費用と管理資源の移転を招く可能性がある。私たちが提出した未保険や保険不足のクレームは、私たちの業務、財務状況、経営結果を損なう可能性があります。
変化する政府法規は、コストを増加させる必要があるか、あるいは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
不確定な規制環境では、私たちの運営は様々な法律や法規の直接的かつ間接的な採用、拡張、または再解釈の影響を受ける可能性がある。これらの未来の法律と法規を守るためには、最初のお金と年間支出が確定できず、巨大かもしれない、私たちのやり方を変える必要があるかもしれない。これらの追加的な通貨支出は将来の管理費用を増加させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
例えば、“平価医療法案”が公布されて以来、この法律のいくつかの側面は司法や国会の挑戦を受けており、トランプ政権も“平価医療法案”のいくつかの側面を廃止または代替しようと努力している。トランプ総裁は2017年1月以降、“平価医療法案”のいくつかの条項の実施を延期したり、“平価医療法案”に規定されているいくつかの医療保険要求を回避したりするための2つの行政命令と他の指令に署名した。同時に、国会は“平価医療法案”の全部または一部を廃止または廃止し、代替する立法を検討している。国会ではまだ全面的な廃止立法は成立していないが、“平価医療法案”の次の税収実施に影響を与える2つの法案が署名されて法律となっている。2017年の減税·雇用法案、または税法と呼ばれる、2019年1月1日から施行される税収ベースの分担責任支払いを廃止する条項を含み、1年の全部または一部で合格医療保険を維持できない個人については、一般に“個人強制医療保険”と呼ばれている。2018年1月22日、トランプ総裁は、特定の高コスト雇用主が後援する保険計画に対するいわゆる“キャデラック”税、市場シェアに応じて特定の医療保険提供者に徴収される年会費、非免除医療機器に対する医療機器消費税を含む、2018年度の支出に関する持続的な決議に署名した。2018年に両党予算法は、多くの連邦医療保険薬物計画におけるカバーギャップ、すなわち通常言われる“ドーナツ穴”を補うために、2019年1月1日に施行された“平価医療法案”を改正した。2018年12月14日, テキサス州の地方裁判所裁判官は、税法の一部として“個人強制令”が国会で廃止されたため、“平価医療法案”全体が違憲と判断した。2019年12月、第5巡回控訴裁判所は個人の任務に関するこの裁決を維持したが、法律の他の部分への影響をさらに考慮するために再審を返送した。この法律は控訴過程で有効であるが,この決定,その後の控訴,および“平価医療法案”の廃止と代替の他の努力が“平価医療法案”にどのように影響するかは不明である。私たちは“平価医療法案”とそれが廃止または代替される可能性のある潜在的な影響を評価し続けている。
どのような他の医療改革措置をとるかどうか、いつ、どのような他の医療改革措置をとるか、およびこれらの努力が私たちの業務および私たちのチャネルパートナー、薬局福祉マネージャーまたはPBMとディーラーの業務に与える影響についても不確実性が存在する。特に,2020年の連邦選挙の結果と医療改革努力への潜在的な影響は不明である。一部の国会議員は、単一支払者提案(一般に“国民医療保険”と呼ばれる)を含む政府支援のカバー範囲を拡大する措置を提案しており、一部の州でも同様の措置が考えられている。これらの提案の影響は予期せずである可能性があり,これらの措置が実施されれば,我々の業界の構造を変え,我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちがまだ確定していない私たちの業務に適用される法律や法規が存在するかもしれないし、変更されれば、私たちは高い代価を払うかもしれませんし、このような法律と法規の施行がどのような方法で私たちに影響を与えるかを予測できません。
私たちが運営している州では、私たちはすべての適用された重要な法規を遵守していると信じていますが、不確定な規制環境のため、いくつかの州は私たちが彼らの法律と法規に違反していると判断するかもしれません。もし私たちがこのような違反を是正しなければならないなら、私たちはこれらの州での解決策とサービスを修正して、パートナー、顧客、メンバーに対する私たちの解決策の魅力を破壊することを要求されるかもしれません。私たちは罰金や他の処罰を受けるかもしれません。あるいは、これらの州での運営の要求負担が重すぎると判断すれば、私たちはこれらの州での運営を終了することを選択するかもしれません。すべての場合、私たちの収入は低下する可能性があり、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
しかも、新しい解決策を導入することは、私たちが他のまだ確定されていない法律と法規を遵守する必要があるかもしれない。コンプライアンスは、適切な州医学委員会の免許または証明書を取得し、私たちの安全措置を増加させ、適用規則の発展を監視し、コンプライアンスを確保するために追加の資源を使う必要があるかもしれない。これらの将来の法律および法規を十分に遵守できないことは、ディーラー、中間業者、顧客、および会員に私たちの解決策を提供することを遅延または阻止する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは輸出入規制の法律と法規の制約を受けて、これらの法規は国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれません。あるいは私たちがこれらの法律と法規に違反したら、私たちは責任を負うことになります。
私たちと私たちの製品はアメリカの輸出入規制と貿易と経済制裁法規によって制約されています。アメリカの輸出管理法規、アメリカ税関法規、アメリカ財務省外国資産規制事務室によって実施されている各種の経済と貿易制裁法規を含んでいます。これらの法律は、米国の制裁目標のある国、政府、個人に特定の製品と解決策を出荷または提供することを禁止している。私たちの製品とサービスの輸出はこのような法律に適合しなければならない。もし将来私たちが米国の制裁や輸出規制法に違反していることが発見されれば、輸出特権を失ったり、私たちのために働いてくれた個人に巨額の罰金を科すことなど、民事や刑事罰を招く可能性がある。
さらに、私たちの解決策の変化や将来の輸出入規制の変化は、国際業務を持っているメンバーが世界的に私たちのプラットフォームを配置することを阻止したり、場合によっては、特定の国、政府、または個人への私たちの解決策の輸出や輸入を完全に阻止するかもしれません。輸出入規制、経済制裁または関連法規の任意の変化、またはこれらの法規の国、政府、個人または技術の変化は、当社のプラットフォームの使用量の減少、または国際業務を有する既存または潜在的な顧客に当社のプラットフォームの購読を輸出または販売する能力の低下をもたらす可能性があります。私たちのプラットフォームの使用が減少したり、私たちの輸出または販売ソリューションの能力が制限されたりすることは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし賄賂、反腐敗、そして反マネーロンダリングの法律を守らなければ、私たちは罰と他の不利な結果を受けるかもしれない。
私たちが業務を展開している司法管轄区では、私たちは国内でも海外でも、反腐敗法や他の反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング法の制約を受けている。これらの法律は、一般に、私たちおよび私たちの従業員が、業務を獲得または保留し、業務を誰に回したり、いかなる不正な利益を得たりするために、政府関係者や商業団体に不正な方法で影響を与えることを禁止しています。“海外腐敗防止法”や適用されるような反賄賂や反腐敗法も、我々の第三者業務パートナー、代表、代理人が腐敗や賄賂行為に従事することを禁止している。私たちは、私たちの第三者業務パートナー、代表および代理と、政府機関または国有または付属実体の役人および従業員と直接的または間接的な相互作用があるかもしれない。私たちは、このような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者業務パートナーおよび仲介、私たちの従業員、代表、請負業者、チャネルパートナー、およびエージェントの腐敗または他の不正活動に責任を負うことを要求されるかもしれない。これらの法律はまた正確な帳簿と記録を保存し、内部を維持することを要求しています
このような行動の制御とコンプライアンスを防ぐことを目的としている。このような法律のコンプライアンス問題を解決するための政策と手続きがありますが、私たちの従業員や代理人が私たちの政策に違反したり、法律を適用したりする行為をしないことを保証することはできません。最終的にはこれに責任を負うかもしれません。私たちの国際的な拡張と私たちが外国の管轄区域で販売と運営を始めるにつれて、私たちはこれらの法律に違反するリスクが増加するだろう。“海外腐敗防止法”または他の適用される反賄賂、反腐敗法律および反マネーロンダリング法に違反するいかなる行為は、告発者の苦情、メディアの不利な報道、調査、巨額の法律費用の徴収、輸出特権の喪失、厳しい刑事または民事制裁または米国政府契約の資格の一時停止または取り消し、管理層の関心の大量移転、株価下落、または私たちの業務に全体的に不利な結果をもたらす可能性があり、これらはすべて私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
お客様との手配が企業の医師や費用の分割を禁止する州法律に違反していることが発見されれば、私たちの業務、財務状況、運営結果、これらの州での私たちの運営能力は不利な影響を受ける可能性があります。
ほとんどの州の法律は、私たちの顧客と会員がいる州を含み、私たちが医者を行うことを禁止し、任意の治療または診断を提供するか、または他の方法で登録医の医学的判断または決定に対して任意の支配権を行使することを決定し、医師と専門費用を共有するようないくつかの財務計画への参加を禁止する。これらの法律とその解釈は州によって異なり,州裁判所と規制機関によって実行され,それぞれ広範な裁量権を持っている。私たちは顧客と契約を結び、費用と引き換えに特定のサービスを提供します。企業の医薬や費用分割に対する国の適用禁止を実質的に遵守することを求めているが、これらの法律を実行する国の役人や他の第三者は、既存の組織や契約手配に挑戦することに成功する可能性がある。クレームが成功すれば、私たちは民事と刑事罰を受ける可能性があり、適用された契約の再編成または終了を要求される可能性がある。これらの手配が州法律に違反していると判断したり、これらの法律を遵守するために顧客との関係を再構築することができない場合、特定の州に位置する顧客またはメンバーを私たちの解決策やサービス市場から除外する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。
私たちは医療責任クレームの影響を受ける可能性があり、これは巨額の費用を発生させる可能性があり、保険範囲内でなければ、重大な損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。
私たちの業務は私たちと私たちのパートナーに医療責任を請求するリスクを負う必要がある。医療事故に対する保険請求の金額は業務リスクに応じて適切であると考えられるが,成功した医療責任クレームはわれわれの保険カバー範囲を超えた巨額の損害賠償金を招く可能性がある。また、職業責任保険は価格が高く、将来保険料は大幅に増加する可能性があり、特に私たちがサービスを拡大するにつれて。したがって、私たちのパートナーや私たちは将来許容可能な費用や完全に十分な専門責任保険を受けることができないかもしれない。
私たちに完全にカバーされていない保険の請求は、高い弁護コストをもたらす可能性があり、私たちへの巨額の損害賠償を招き、私たちの経営陣とパートナーの私たちの業務に対する関心を移動させることは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、どんなクレームも私たちの業務や名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は、私たちがコントロールできない多くの医療機器、オペレーティングシステム、第三者アプリケーション間の私たちの解決策の相互運用性に依存しています。
我々の解決策は,様々な医療機器,オペレーティングシステム,第三者アプリケーションとの広範な相互運用性にある程度依存している.我々は,我々が制御できない第三者オペレーティングシステムやアプリケーションにおける我々の解決策のアクセス可能性に依存する.第三者サービスや製品は発展しており、開発の変化に伴い、他の第三者のプラットフォームと互換性を確保するために、私たちのプラットフォームを修正することができないかもしれません。デバイス、オペレーティングシステム、およびサード·パーティ·アプリケーション間のソリューションの相互運用性が低下した場合、またはメンバーが当社のプラットフォームに格納されているアプリケーションや情報にシームレスにアクセスできない場合、当社の業務、財務状況、および運用結果が損なわれる可能性があります。
私たちの独自の解決策は正常に動作しない可能性があり、これは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちへのクレームを引き起こしたり、私たちの資源アプリケーションを他の目的に移したりすることができます。これらは私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なう可能性があります。
独自のソフトウェアおよびハードウェア開発は時間がかかり、高価で複雑であり、予測できない困難に関連する可能性がある。私たちは技術的障害に直面する可能性があり、他の問題や設計欠陥が発見される可能性があり、これらの問題または設計欠陥は、私たちの独自の解決策が正常に動作することを阻害するかもしれない。我々は過去に製品設計問題に遭遇し,これらの問題を解決するために努力し,他の問題が予想される.もし私たちの解決策の実行が信頼できない、故障が発生した、またはお客様の性能面での期待に達しなかった場合、お客様は私たちに責任クレームを出したり、私たちとの契約をキャンセルしようとしたりすることができます。これは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちが顧客を引き付けるか維持する能力を弱めるかもしれない。
私たちのプラットフォームの背後にあるソフトウェアは非常に複雑で、検出されていないエラーや脆弱性が含まれている可能性があり、いくつかはコードが私たちのメンバーによって使用された後にのみ発見される可能性があります。私たちのコードで発見された任意の実際的または考えられるエラー、故障、エラー、または他の抜け穴は、負の宣伝と私たちの名声への損害、顧客の流失、会員の流失、私たちのプラットフォームに対する市場の受容の程度の喪失または遅延、競争地位の喪失、収入損失または損害責任、多重および/または少額をもたらす可能性があり、これらはいずれも私たちの保険加入率を損なう可能性がある。同様に、我々の装置内の任意の真または知覚された誤り、失敗、設計欠陥、または欠陥は、同様の負の結果を生成する可能性がある。この場合、私たちは問題の是正を助けるために追加的な資源がかかるか、または選択することができるかもしれない。そのような努力は費用が高いかもしれないし、最終的には成功しないかもしれない。たとえ私たちが問題を解決することに成功したとしても、私たちの名声とブランドは損なわれるかもしれない。私たちのパートナーとの合意に一般的に含まれている私たちのクレームのリスクを制限しようとする条項が実行可能か十分であるか、または他の方法で任意の特定のクレームの責任や損害から私たちを保護することは保証されない。成功しなくても、お客様やパートナーが私たちに提起したクレームには時間とコストがかかり、私たちの名声やブランドを深刻に損なう可能性があります。
様々な合意の賠償条項は私たちを知的財産権の侵害と私たちのビジネスパートナー協定違反の責任に直面させるかもしれない。
私たちの顧客および他の第三者との合意には、賠償条項が含まれている可能性があり、これらの条項によれば、知的財産権侵害請求、私たちの業務関連協定の違反、または私たちの解決策または他の契約義務に関連した、または生じた他の責任によって顧客が受けたまたは発生した損失を賠償することに同意します。一般的に、私たちの合意の賠償義務は私たちが責任を負う上限のない責任を規定しています。私たちの多くの賠償条項は適用協定の終了または満了後も有効です。巨額の賠償は私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれない。私たちが賠償条項を持っているかどうかにかかわらず、もし私たちがチャネルパートナー、顧客、または他の第三者の合意と紛争し、契約条項が私たちに不利だと解釈された場合、私たちは罰金、救済、または他の処罰を含む責任を受けるかもしれない。顧客とこのような義務について発生した任意のトラブルは、その顧客、他の既存顧客、新規顧客との関係に悪影響を与え、当社の業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。
このようなモデルを通じて提供される医療製品やサービスの消費者の採用を含む定期購読業務モデルへの会社の転換があれば、特に私たちの解決策の市場発展速度は私たちの予想よりも遅く、私たちの成長は減速したり停滞したりする可能性があり、私たちの経営業績は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの成功は、医療業界の会社が購読業務モデルに移行し、このモデルで製品やサービスを消費することを選択することにかかっている。多くの会社は購読業務モデルを使用して彼らの解決策を提供したくないか、または使用できないかもしれないが、特に彼らの製品やサービスを信じない消費者がそのような製品を受け入れるだろう。定期購読健康管理ツールを採用することは依然として比較的新しいことであり、企業はその業務モデルを転換することを選択しないかもしれない、あるいは、彼らがそうすれば、彼らは私たちが提供するサービス範囲を提供する必要のないヘルスケアソリューションを決定するかもしれない。そのため、私たちの解決策の採用率や需要、私たちの市場の将来の成長率や規模、あるいは競争解決策の進出を予測することは難しい。市場が私たちの解決策を受け入れることに影響を与える可能性のある要素は
•定期購読ビジネスモデルに移行する会社の数
•消費者と企業は新しい柔軟な方法で製品やサービスの数を消費する
•クラウドベースのサービスのセキュリティ能力、信頼性、および利用可能性;
•顧客または会員は、特に健康に関連する、機密または敏感なデータの保存および管理を第三者に依頼することを懸念している
•解決策を出すのに必要な時間と資源を最大限に減らすことができます
•私たちは高いレベルの会員満足度を維持することができます
•お客様やメンバーを中断することなく、解決策のアップグレードや他の変更を提供することができます
•カスタマイズや構成レベルを提供しています
•製品とサービスの価格、性能、および利用可能性を競争する。
定期購読製品とサービスおよび慢性病解決策の市場はさらに発展しないかもしれないし、あるいは発展速度は私たちが予想していたより遅いかもしれない。会社が購読業務モードに移行しない場合、購読健康管理ツールが広く採用されていない場合、または技術的挑戦、経済状況の低下、安全またはプライバシー懸念、企業支出の減少、会員認定度の不足、またはその他の原因により購読製品およびサービスまたは購読健康管理ツールの需要が減少した場合、私たちの業務は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは私たちのいくつかの収入の確認を延期することを要求されるかもしれないが、これは任意の所与の時期に私たちの財政的業績を損なうかもしれない。
もし私たちが締結した合意に次の契約条項が含まれていれば、私たちは長い間収入確認を延期する必要があるかもしれません
•取引は、既存の製品にも、開発されている製品にも関連する;または
•お客様には、重大な修正、構成、または複雑なインタフェースが必要であり、これは、私たちの解決策の交付または受け入れを遅延させる可能性があります。
これらの要因とGAAP下の他の特定の収入確認要求のために、私たちは最初に私たちのプラットフォームへのアクセスを提供した時に収入を確認するために、契約に非常に正確な条項を持たなければなりません。履行義務を履行した現在の収入確認基準に関するGAAPの合意に適合するように努力しているにもかかわらず,我々の合意はクライアントの要求に応じて交渉や修正を行うことが多い.私たちの合意の最終条項は時々繰延収入確認を招くことがあり、これは任意の所与の時期の財務業績に悪影響を及ぼす可能性があり、いつ契約価値を収入として確認するかを予測することを困難にする。さらに、より多くの顧客が、より短期的な契約または代替支払い手配を必要とする可能性があり、これは、製品を納入する際に確認された収入を減少させ、短期的な財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある
さらに、我々の財務結果、重要な指標、および他の財務情報の提示は、収入確認に影響を与える可能性のある推定および仮定を行うことを要求する。場合によっては、異なる推定および仮定を合理的に使用することができ、推定は異なる時期に変化する可能性がある。したがって、実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。
季節的な要素のため、私たちのいくつかの経営業績と財務指標は予測できないかもしれない。
私たちは通常、第3四半期と第4四半期に新規顧客とより高い割合の契約を締結し、既存の顧客と更新契約を締結し、第1四半期の保険加入率をより高くする。私たちはこれが私たちの多くの顧客の開放登録期間のタイミングのせいだと思う。私たちは未来に季節的な傾向の影響を受けるかもしれないが、特に私たちの業務の成熟に伴い。私たちがより大きな組織とそのより大きな予算に対して私たちの解決策を使用するにつれて、このような影響はもっと明らかになるかもしれない。また、このような季節性が私たちの収入に反映される程度ははるかに小さく、すぐには現れないかもしれない。私たちがこのような季節性を経験する程度では、それは私たちの経営業績と財務指標に変動を招き、私たちの将来の経営業績と財務指標を予測することをより困難にする可能性がある。
私たちの収入が増加し続けても、株式奨励、業務合併、その他の費用に関連する非現金費用など、今後のコスト増加によって損失が発生する可能性があります。私たちはできる
予見不可能な運営費用,困難,合併症,遅延,その他コスト増加を招く可能性のある予測不可能な要因にも遭遇する
私たちは知的財産権やプライバシー紛争を含む法的訴訟や訴訟に直面する可能性があり、これらの紛争の弁護コストは高く、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な損害を与える可能性があります。
通常の業務過程で、私たちは、将来も訴訟や法的手続きの側になる可能性があります。このような問題はしばしば費用が高く、正常な商業運営に妨害を及ぼすだろう。私たちは、プライバシー、特許、宣伝、商標、著作権、および他の権利に関するクレームを含む、データプライバシー、安全、労働および雇用、消費者保護および知的財産権侵害に関する告発、訴訟および監督管理に関する問い合わせ、監査および調査に直面する可能性がある。私たちが使用している技術の一部はオープンソースソフトウェアを含み、私たちは、オープンソースソフトウェアまたはそのソフトウェアに関連する特許、私たちの知的財産権、またはオープンソースライセンス条項の発行を要求する材料部分、または他の方法で適用可能なオープンソースライセンスの強制実行を求める条項を要求することに直面する可能性があります。私たちはまた、私たちの業務の公開開示を含む、私たちの買収、証券発行、または商業実践に関連する告発または訴訟に直面する可能性がある。訴訟と規制手続き、特に私たちが直面する可能性のある特許侵害と集団訴訟は、長引く可能性があり、費用が高く、結果は予測が難しい。いくつかの事項には、巨額または不確定額の損害賠償の投機的クレームが含まれ、強制救済に対するクレームが含まれている可能性がある。しかも、私たちの訴訟費用は高いかもしれない。訴訟または任意のこのような法的手続きに関連する不利な結果は、巨額の和解費用または判決、処罰および罰金をもたらす可能性があり、または解決策を修正することを要求するか、または特定の機能の提供を停止することを要求する可能性があり、これらすべては、私たちの保険加入率および収入増加に悪影響を及ぼす可能性がある。定期監査も受けるかもしれません, これは私たちのコンプライアンスコストを増加させるかもしれないし、ビジネス慣行の変更を要求するかもしれません。これは私たちの収入増加に負の影響を与えるかもしれません。法的手続き、訴訟、監査を管理し、有利な結果を得ても時間がかかり、経営陣の私たちの業務への関心を移した。
監督管理手続き、訴訟、クレームと監査の結果は肯定的に予測できず、未解決訴訟とその他の法律、監督管理と監査事項の準備金を確定するには重大な判断が必要である。私たちの予想が正しいことが証明される保証はありません。これらの問題が私たちに有利な方法で解決されても、あるいは重大な現金和解がなくても、これらの問題と訴訟を提起したり、それらを解決するのに必要な時間と資源は、私たちの名声、業務、財務状況、運営結果、および私たちの普通株の市場価格を損なう可能性があります。
また、私たちの業務は私たちを潜在的な製品責任クレームに直面させます。これらのクレームは医療機器の設計、製造、テスト、販売に固有のものです。私たちは製品責任訴訟の対象になる可能性があり、コンポーネントの故障、製造欠陥、設計欠陥、或いは製品関連リスク或いは製品関連情報を十分に開示していないことを告発し、メンバーの不安全、負傷或いは死亡を招く。さらに、私たちの解決策を乱用したり、メンバーが操作ガイドを遵守できなかったりすると、死亡を含むメンバーに大きなダメージを与える可能性があり、製品責任クレームを引き起こす可能性があります。製品責任訴訟とクレーム、安全警報または製品リコールは、合理的かどうかにかかわらず、私たちに巨額のコストを発生させる可能性があり、私たちの財務資源に重大な圧力を与える可能性があり、経営層の核心業務に対する注意を移し、私たちの名声を損害し、私たちの顧客を誘致し、維持する能力に悪影響を与え、そのいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
第三者製品責任保険の保証範囲を維持していますが、私たちへのクレームは私たちの保険契約範囲を超えてしまう可能性があります。たとえ保険証書がいかなる製品の責任損失を保証しても、これらの保険証書は通常大量の賠償免除額があり、私たちはこれに責任を負わなければならない。適用保険範囲を超えた製品責任クレームは、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの製品責任に対するいかなるクレームも、合理的かどうかにかかわらず、私たちの製品責任保険料を増加させる可能性があります。保険範囲のコストはそれぞれ異なり、入手が難しいかもしれません。将来私たちが受け入れられる条項や根本的に保険範囲を得ることができない保証はありません。
米国の国際商業活動の税収変化の立法を実施し、他の税収改革政策を採用したり、アメリカ以外の司法管轄区の税収立法或いは政策の変化は、私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な影響を与える可能性がある。
2017年12月22日、税法が法律となり、改正された1986年の国内収入法の重大な改革が行われた。その他の事項を除いて、税法はアメリカ連邦税率の変更と外国収入への課税を含み、利息控除と発生した純営業損失の使用に重大な追加制限を加えている
2017年12月31日以降に開始された納税年度には、ある資本支出の即時支出を許可し、“グローバル”税制から地域税制への移行を実施する。私たちは引き続き税法が私たちの業務に及ぼす影響を検討し続ける。私たちは国際市場への進出を計画しているため、アメリカや国際がこのような活動に課税するどんな変化も、世界での有効税率を増加させ、私たちの業務、財務状況、経営業績を損なう可能性があります。税法および米国および非米国税法およびその法規または解釈の他の変化が私たちまたは私たちの業務に与える影響は不確定であり、不利である可能性がある。私たちは潜在投資家に私たちの普通株に投資または保有する潜在的な税金結果について彼らの法律と税務顧問に相談することを促す。
私たちの知的財産権を保護または実行しなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。
私たちの知的財産権は、私たちのウェブサイトの内容、私たちの解決策、私たちのソフトウェアコード、私たちの登録および未登録著作権、商標、ならびに私たちの特許と特許出願を含む。私たちは私たちの知的財産権が私たちの業務の重要な資産だと信じている。私たちは私たちの知的財産権を保護しようと努力しているにもかかわらず、それらは未来に尊重されないかもしれないし、無効にされたり、回避されたり、挑戦される可能性がある。我々の業界の特徴は,特許数が多く,特許侵害や他の知的財産権侵害の告発に基づくクレームや関連訴訟が頻繁であることである.競争相手は私たちと似たような製品を開発しようとしていると思います。これは私たちの知的財産権を侵害する可能性があります。もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護しなければ、私たちのブランドと名声は損なわれる可能性があり、競争相手は私たちの技術を使用し、私たちが持つ可能性のあるいかなる競争優位性を侵食または否定する可能性があり、これは私たちの業務に実質的な損害を与え、私たちの市場地位にマイナスの影響を与え、私たちが技術を商業化する能力を制限し、利益を達成できないように延期または否定するかもしれない。費用対効果と有意義な方法で私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの競争能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの商業秘密、著作権、商標、商業外観、データベース、ドメイン名、特許を保護することが私たちの成功の鍵だと思います。私たちは連邦、州、そして一般法の権利、そして外国の法律で規定されている他の権利に依存して私たちの知的財産権を保護するために努力している。このような法律はいつでも変わる可能性があり、私たちの知的財産権を保護または実行する能力をさらに制限することができる。また、, 私たちが業務を運営しているある外国の国の現行法はアメリカの法律のように私たちの知的財産権を保護できないかもしれません。また、当社の従業員や請負業者と秘密および発明譲渡協定を締結し、当社の独自の情報へのアクセス、開示、使用を制限するために、当社の業務を展開している当事者と守秘契約を締結します。さらに、私たちは時々、オープンソースコードライセンス協定および商標ライセンスを含む、私たちの技術および他の知的財産権を、当社のパートナーとの合意に基づいて、私たちの製品またはサービスを共同でマーケティングすることを含む、ライセンス契約に従って他の人に提供します。しかしながら、これらの契約および私たちの知的財産権を保護するための私たちの他のステップは、私たちの独自情報の盗用、私たちの知的財産権の侵害、商業秘密および他の独自情報の漏洩、または類似または競争技術の独立開発、私たちの技術の複製、または私たちの特許をめぐる他の人の設計の努力を阻止することができず、このような流用または侵害事件が発生したときに十分な救済措置を提供できない可能性がある。
効果的な知的財産権を獲得して維持することは高価であり、私たちの権利を守る費用を含む。私たちは特定の技術のために特許保護を求め、いつ商業秘密保護に依存するかについて商業的決定を下し、私たちが選択した方法は最終的に不十分であることが証明される可能性がある。私たちが発行したアメリカ特許は、私たちのスマートハニカム電気メーターのキー機能をカバーしていますが、私たちは他の製品のキー機能を保護するための発行された特許を得ていません。私たちは複数の管轄区域で著作権、商標、特許、ドメイン名申請を提出することによって、私たちのいくつかの知的財産権を保護することを求めています。この過程はコストが高く、すべての管轄区で成功するわけではありません。私たちの業務の拡大に伴い、私たちは様々な管轄区域での知的財産権保護を監視し、評価していきます。私たちが特許保護を求める場合であっても、それによって生成された特許が、私たちの解決策、技術、または独自の情報のすべての重要な特徴を効果的に保護すること、または任意の競争優位性を提供することを保証することはできない。しかも、私たちは私たちのいかなる未解決の特許出願が発表されるか、または承認されることを保証できない。米国特許商標局、またはUSPTOは、特許出願中および特許発行後に、いくつかのプログラム、文書、費用支払い、および他の同様の条項を遵守することを要求する。場合によっては、規定を遵守しないことは、特許または特許出願の放棄または失効をもたらす可能性があり、それにより、関連する管轄区域の特許権の一部または全部が失われる可能性がある。このような状況が発生すれば、私たちの競争相手が市場に参入する可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすだろう。知的財産権を持っている場所でも, その後、それらが実行不可能であるか、実行可能な範囲が限られていることが発見されるかもしれない。しかも、私たちはすべての管轄区域でそのような保護を求めないかもしれない。特に、私たちは私たちのブランドを維持し、保護し、向上させることが重要だと思う。そこで、私たちはアメリカとアメリカ以外のいくつかの管轄区域にドメイン名と私たちの商標とサービスマークを登録することを求めています。第三者は、私たちの商標の使用に挑戦し、私たちの商標申請に反対するか、または特定の司法管轄区域で私たちの知的財産権を保護するための私たちの努力を阻害するかもしれない。例えば過去には
第三者はいくつかの国際司法管轄区に“Livongo”商標および関連ドメイン名を登録した。私たちが事業を拡張する時、私たちは他の国際司法管轄区で似たような挑戦に直面するかもしれない。もし私たちがある司法管轄区に私たちの商標を登録できなければ、私たちは私たちの製品ブランドを再形成することを余儀なくされるかもしれません。これはブランド認知度の低下を招き、広告と新しいブランドをマーケティングするために資源を投入する必要があるかもしれません。時間が経つにつれて、私たちは特許と同様の権利への投資によって、革新を保護するための私たちの投資を増加させることができ、この過程は高価で時間がかかる。
私たちの知的財産権を保護するために、私たちはこのような権利を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。私たちはいつも私たちの知的財産権を侵害する行為を発見するのではなく、私たちの知的財産権を擁護または実行し、成功的に発見、起訴、命令、または救済しても、大量の財政と管理資源の支出を招く可能性がある。私たちの知的財産権を実行し、私たちの固有の権利を保護し、または他人が要求する固有の権利の有効性および範囲を決定するためには、訴訟が必要かもしれない。このような性質の訴訟は、結果や事件にかかわらず、巨額の費用および管理および技術資源の移転を招く可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた、私たちのブランドや他の価値のある商標やサービスマークを模倣しようとしている人に対して私たちの商標を実施する過程で大きなコストを発生させることができる。また、私たちが知的財産権を実行する努力は、異議、当事者間の審査、付与後審査、再審、または他の発行後手続きのような抗弁、反訴、反訴、対抗手続きに遭遇する可能性があり、これらは私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する。任意の訴訟手続きに対する不利な裁決は、私たちの特許を無効または狭義に解釈されるリスクに直面させ、私たちの関連する係属中の特許出願を発行できないリスクに直面させる可能性がある。さらに、知的財産権訴訟は大量の開示を必要とするため、訴訟が発生すれば、私たちのいくつかの機密または敏感な情報は開示によって損害を受ける可能性がある。また、, 訴訟中には、聴聞結果、動議、または他の一時的手続き、または事態の発展を公開して発表することができる。もし証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスだと思っていれば、私たちの普通株の価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが知的財産権を維持し、保護し、向上させることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受ける可能性があり、私たちの普通株の市場価格は下落するかもしれない。
私たちは将来的に他人の知的財産権侵害の告発を受ける可能性があり、これらの告発の弁護コストは極めて高く、巨額の損害賠償金を支払い、私たちの運営能力を制限する必要があるかもしれない。
当業界の会社や他の知的財産権所有者は、ライセンス付与に関連する使用料から利益を得て、大量の特許、著作権、商標、商業秘密を有し、しばしば知的財産権侵害または他の知的財産権侵害容疑で訴訟を起こしている。私たちの未来の成功は他人の知的財産権を侵害しないことにある程度かかっている。私たちは過去に、未来に私たちが他の側の知的財産権を流用、侵害、または他の方法で乱用したと主張する通知を受ける可能性がある。発行された特許および商標または処理されるべき出願を含む他の人が所有する知的財産権がある可能性があり、私たちの技術、内容、ブランド、または商業方法の重要な態様をカバーする。私たちは他の人たちの知的財産権が私たちの技術の一部または全部をカバーしているかもしれないということを知らないかもしれない。特許出願は、発行されるまでに数年かかる可能性があり、一般に一定期間秘密にされている可能性があるため、現在、私たちが知らない係属中の出願が存在する可能性があり、これらの出願は、後で発行された特許が私たちの1つまたは複数の製品をカバーすることになる可能性がある。私たちに対する特許侵害クレームでは、抗弁として、私たちは侵害関連特許クレームを持っていない、あるいは特許が無効であるか、または両方を持っていると主張することができる。私たちの弁護力は、主張された特許、これらの特許の解釈、および私たちが主張した特許の無効を宣言する能力に依存するだろう。しかし、私たちは弁護で無侵害および/または無効な論点を提起することができないかもしれない。米国では,発行された特許享有有効性推定,特許権利要求の有効性に疑問を提起する側は,明確かつ納得できる無効証拠を提出しなければならず,高い立証責任である。その逆も同様だ, 特許権者は優勢な証拠で権利侵害を証明するだけであり、立証責任は低い。
私たちまたは私たちによって賠償された当事者に対する知的財産権クレームは、事件にかかわらず、和解や訴訟が時間的で高価である可能性があり、私たちの経営陣の注意力や他の資源を分散させる可能性があります。これらのクレームはまた、私たちに重大な損害賠償責任を負わせる可能性があり、他方の権利侵害が発見された技術、内容、ブランド、または商業方法の使用を中止しなければならない可能性がある。私たちは、商業的に合理的な条項で取得できないか、または全く得られない可能性がある他の人が所有する知的財産権のためのライセンスを要求されるか、または選択される可能性がある。許可証があっても、私たちは巨額の印税を支払うことを要求される可能性があり、これは私たちの運営費用を増加させるだろう。私たちはまた、代替の非侵害技術、コンテンツ、ブランド、または商業方法の開発を要求される可能性があり、これは大量の努力と費用を必要とし、市場での私たちの競争力を実行または低減することができないかもしれない。このようなトラブルはまた、私たちの業務を混乱させる可能性があり、これは私たちの顧客満足度と顧客誘致能力に悪影響を及ぼすだろう。私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも複雑な特許訴訟の費用を効果的に受けるかもしれません。彼らの
資源です。私たちの業務における権利侵害の疑いのあるいかなる側面に対しても技術、内容、ブランド、商業方法を許可したり開発したりすることができなければ、効果的に競争できないかもしれません。さらに、顧客やメンバーが訴訟に関連した費用を賠償し、許可証を取得したり、購読料を払い戻したりする義務がある可能性があり、これは私たちの資源をさらに枯渇させる可能性がある。我々が第三者から取得した技術による侵害または流用の場合、当該第三者から得られた任意の賠償または他の契約保護は、このような侵害または流用による我々の責任を補うのに不十分である可能性がある。このような結果のいずれも私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なう可能性がある。
当社の第三者データおよびコールセンターまたはアマゾンネットワークサービスのいかなるサービス中断も、お客様にサービスを提供する能力を中断または遅延させる可能性があります。
我々は現在、主に第三者データとコールセンターを通じて私たちのプラットフォームを管理し、私たちの顧客にサービスし、米国での運営をサポートし、クラウドインフラストラクチャサービスプロバイダAmazon Web ServicesやAWSを使用しています。私たちのデータやコールセンター提供者やAWS施設の運営を制御することはできません。これらの施設は地震、ハリケーン、洪水、火災、ネットワーク安全攻撃、テロ、停電、電気通信故障、突発公衆衛生事件(例えば新冠肺炎大流行)と類似事件の破壊または中断を受けやすい。自然災害やテロ行為が発生し、十分に通知されていない場合に施設を閉鎖する決定、または他の予期しない問題が、我々の解決策を長期的に中断させる可能性がある。これらの施設は,入室窃盗,コンピュータウイルス,破壊,故意破壊行為,その他の不正行為の影響を受ける可能性もある。私たちの解決策の持続的で持続的な性能は私たちの成功に必須的だ。私たちのメンバーは私たちの解決策とサービスを使用して慢性病を管理しているので、性能を中断したり低下させたりすることなく、私たちの解決策にアクセスすることが重要です。会員たちは私たちが彼らに解決策を提供する能力を妨害するいかなるシステム障害に不満を感じるかもしれない。障害により、当社のサービスレベルのプロトコルをトリガし、お客様にクレジットを発行する可能性がありますが、この場合、AWSとの合意により、このような損失を完全に賠償することができない可能性があります。我々のAWSの使用に中断や干渉が発生した場合,我々のAWS業務を他のクラウドプロバイダに容易に切り替えることができない可能性がある.継続的または反復的なシステム障害は、顧客およびメンバーに対する当社の解決策の吸引力を低下させ、契約終了をもたらし、収入を減少させる。さらに何かがある, これらのタイプの中断による否定的な宣伝は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの解決策の使用に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちのサービス中断を招くいかなる事件による損失を補償するために、十分な業務中断保険を提供していないかもしれません。
私たちの第三者データもコールセンター提供者もAWSも、ビジネス的に合理的な条項で契約を更新する義務はなく、更新する義務さえありません。もし私たちが商業的に合理的な条項でこれらのプロバイダとの合意を更新できない場合、もし私たちがプロバイダとの合意が事前に終了された場合、または将来的により多くのデータまたはコールセンタープロバイダを増加させた場合、私たちは新しいプロバイダへの移行や新しいプロバイダの追加に関連するコストや停止時間に遭遇する可能性がある。もしこれらのプロバイダが彼らのサービスコストを増加させれば、私たちは私たちの解決策の価格を上げなければならないかもしれません。私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちは、インターネットインフラ、帯域幅プロバイダ、第三者コンピュータハードウェアおよびソフトウェア、および他の第三者に依存して、私たちの顧客および会員にサービスを提供し、これらの第三者が提供する任意のサービスの障害や中断は、私たちを訴訟に直面させ、顧客と会員との関係に負の影響を与え、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々がインターネットベースのサービスを提供する能力は,第三者によるインターネットインフラの開発とメンテナンスに依存する.これは、必要な速度、データ容量、帯域幅容量、およびセキュリティを有する信頼性の高いネットワークバックボーンを維持することを含む。私たちのサービスは絶え間なく実行されることを目的としている。しかし、私たちは未来に時々サービスと利用可能性の面で中断と遅延に遭遇するかもしれない。もし私たちの1つ以上のシステムに悲劇的な事件が発生したら、私たちは長い間システムが利用できなくなる可能性があり、これは私たちと顧客と会員の関係に否定的な影響を与えるかもしれない。絶え間なく運営するためには私たちもサービス提供者も警戒しなければなりません
•火災、停電、自然災害などの不可抗力事件による損失
•通信障害;
•ソフトウェアとハードウェアのエラー、障害、および崩壊
•セキュリティホール、コンピュータウイルス、ハッカー攻撃、サービス拒否攻撃、および同様の破壊的な問題;
•他の潜在的な妨害。
私たちはまた第三者が許可したソフトウェアに依存して私たちのサービスを提供する。このような許可証は一般的に違う条項で商業的に取得される。しかし、このソフトウェアは商業的に合理的な条項で提供されないかもしれないし、全く提供されないかもしれない。本ソフトウェアを使用する権利を失った場合、同等の技術が開発されるまで、または利用可能であれば、識別、取得、および統合されるまで、私たちのサービスの提供遅延をもたらす可能性があります。また、他のまたは代替第三者ソフトウェアを使用するには、第三者とライセンス契約を締結する必要がありますが、私たちのソフトウェアを新しい第三者ソフトウェアと統合するには、大量の作業が必要となり、多くの時間とリソースが投入される必要があります。また,第三者ソフトウェアでは検出されていない誤りや欠陥は,我々のソフトウェアの機能を配備したり,障害したりすることを阻止し,我々の解決策の新たな更新や強化を遅延させ,我々の解決策を失敗させ,我々の名声を損なう可能性がある.
上場企業に影響を与える法律や法規の遵守によりコストや経営陣への要求が増加しており、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
上場企業として、私たちは“取引法”の報告要求、ナスダックまたはナスダックの上場基準、その他の適用される証券規則と法規を守らなければならない。私たちはこれらの規則の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システムと資源に大きな圧力を与えると予想する。例えば、取引法は、私たちの業務および経営結果に関する年間、四半期、および現在の報告書を提出することを要求します。上場企業に適用される規制の遵守に関する複雑さにより、我々の経営陣の注意は他の業務に移行する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。私たちはこれらの要求を守るためにより多くの従業員を雇いましたが、将来的にはより多くの従業員を募集したり、外部コンサルタントを招聘したりする必要があるかもしれません。これは私たちの運営費用を増加させます。
そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。これらの法律、条例、基準は、特殊性の欠如によって異なる解釈を受けることが多いため、規制機関や理事機関が新たな指導意見を提供するにつれて、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。変化する法律、法規、基準を遵守するために大量の資源を投入する予定であり、この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を業務運営からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規、標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧さによって規制機関の予想活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。
また、上場企業として、これらの新しい規制は、取締役や上級管理者責任保険を獲得するコストをより高くし、保険の削減やより高い保険コストの発生を要求される可能性があると予想しています。このような要素はまた、私たちが特に私たちの監査委員会と給与委員会に勤めていること、および合格した役員を引き付けて維持することをより難しくするかもしれない。
上場企業は申告書類に情報を開示する必要があるため、競争相手や他の第三者を含めて、競争相手や他の第三者を含む脅威や実際の訴訟のリスクを増加させる可能性がある。このようなクレームが成功すれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は損害を受ける可能性があり、たとえクレームが訴訟を招いたり、クレームを解決したりすることが私たちに有利でなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに必要な時間と資源は、私たちが管理する資源を移し、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。
私たちが新興成長型会社である限り、私たちの普通株の投資家への吸引力は低下する可能性がありますが、2020年12月31日までに新興成長型企業になることを中止することが予想されますので、追加コストが発生し、私たちの経営陣により高い要求をすることになります。
私たちは、2012年のJumpStart Our Business Startups ActやJOBS Actで定義されているように、私たちがこのような資格を持ち続ける限り、2002年のSarbanes-Oxley Act 404節やSarbanes-Oxley Actに準拠する必要がない独立監査役認証要件を含む、非新興成長型会社の上場企業に適した様々な要件を利用することができる
私たちの定期報告書および依頼書における役員報酬に関する開示義務を減少させ、より少ない年限の監査財務諸表の提供を要求し、役員報酬および株主が以前に承認されなかった金パラシュート支払いの非拘束性諮問投票の要求を免除した。私たちはこのような軽減された報告書の負担の一部を利用することを選択するかもしれないが、すべてではない。したがって、私たちの株主に提供する情報は、あなたが株を持っている他の上場企業から得た情報とは異なる可能性があります。また、JOBS法案では、新興成長型会社は、延長された過渡期を利用して新たな会計基準や改正された会計基準を遵守できると規定している。雇用法案によると、私たちはこの延長された過渡期を利用することを選択した。したがって、我々の経営業績や財務諸表は、新たなまたは改訂された会計基準を採用した他社の経営業績や財務諸表と比較できない可能性がある。そのため、一部の投資家は私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかもしれません。これは私たちの普通株の取引市場がそんなに活発ではなく、私たちの株価の変動がもっと大きいかもしれません
我々は、(I)本年度の収入が10.7億ドルを超える最終日、(Ii)少なくとも7億ドルの株式証券を保有する大規模加速申告機関の資格に適合した日、(Iii)任意の3年間で10億ドルを超える転換不能債務証券を発行した日、および(Iv)2024年12月31日(我々IPO 5周年後の本年度の最終日)に最初に発生する場合に停止する。2020年第2四半期の最終営業日には、非関連株主が保有するわが株の総時価が7億ドルを超えた。そこで,2020年12月31日から取引規制則12 b−2で定義されている大規模加速申請者とみなされ,JOBS法案で定義されている新興成長型会社ではなくなる。追加的なコンプライアンスや報告要件を遵守するためには、巨額のコストが発生し、私たちの経営陣や他の人たちは、追加の報告要件を遵守することを保証するために多くの時間を投入する必要があると予想されます。このような計画と要求は私たちの法律と財政的コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をもっと時間的で高価にするだろう。私たちがこれらの義務を履行するためのどんな変化も、上場企業としての義務をタイムリーに履行させるのに十分ではないかもしれません。
債務の返済には大量の現金が必要かもしれませんが、私たちは私たちの業務から十分なキャッシュフローを持っていないかもしれません。あるいは私たちの巨額の債務を返済するために資金を集める能力がないかもしれません。
2020年6月4日、私たちは元金総額5.5億ドルの債券を発行した。私たちは債務の利息と元本を支払うために、運営キャッシュフローの大部分を使用する必要があるかもしれない。私たちが債務元金を期日どおりに支払うか、利息を支払うか、または債務(債券を含む)に再融資を提供できるかどうかは、私たちの未来の表現にかかっており、これらの表現は経済、金融、競争、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。このような支払いは、運営資本、資本支出、および他の企業用途に利用可能な資金を減少させ、運営資本、資本支出、拡張計画、および他の投資のための追加融資を得る能力を制限し、逆に業務戦略を実施する能力を制限し、業務、業界または全体的な経済低迷時の脆弱性を増加させ、事業および業界の変化に計画または対応する柔軟性を制限し、ビジネスチャンスが発生したときにそれらを利用することを阻止する可能性がある。私たちの業務は、将来の運営から債務返済や必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローが生じ続けることはないかもしれません。私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは、資産の売却、再編債務、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式を取得するような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるかもしれない。もし私たちがこのような活動のいずれかに従事できない場合、あるいは理想的な条項でこれらの活動に従事できなければ、私たちの債務不履行を招く可能性があり、これは私たちの財務状況に悪影響を及ぼすだろう。
私たちは業務成長を支援するために追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は受け入れ可能な条項で獲得できない可能性があり、もしあれば、私たちの株主持分が希釈されたり、私たちの業務運営能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、私たちの業務成長を支援するための投資を継続し、新製品の開発、サービスの開発、または既存の製品やサービスの強化、当社の運営インフラの強化、相補的な業務および技術の獲得を含む業務課題に対応するための追加資金が必要かもしれません。このような目標を達成するために、私たちは未来の資本資源約束をするかもしれない。したがって、私たちの既存または未来の債務条項の制限の下で、私たちは追加的な債務を発生させ、既存または未来の債務を確保し、私たちの債務を再融資したり、追加の株式融資を行うかもしれない。もし私たちが株式または転換可能な債務証券をさらに発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行する任意の新しい株式証券は普通株式保有者よりも高い権利、優先、特権を持っている可能性がある。私たちが未来に獲得したどんな債務融資も、私たちの資金調達活動と他の財務と運営に関する制限的な条約に関連するかもしれない。しかし、限られた例外を除いて、シリコンバレー銀行(SVB)との融資·担保協定は、SVBが事前に書面で同意せずに債務を発生させることを禁止している。しかも、私たちは追加的な融資を受けることができないかもしれない
私たちに有利な条件で、もしあれば。もし私たちが十分な融資を受けることができなかったり、私たちが必要な時に満足できる条項で融資を受けることができなければ、私たちは私たちの業務成長を支持し続け、業務挑戦に対応する能力は大きく制限されるかもしれない。
私たちの債務協定にはいくつかの制限が含まれており、私たちが業務を運営する能力を制限するかもしれない。
吾等のSVBの既存の融資及び担保協定及び関連担保文書の条項には複数の制限的な契約が含まれているが、任意の将来の債務は、吾等及び我々の付属会社に対して吾等の最適な利益に適合した行動をとる能力の制限を含む重大な経営及び財務制限を加える可能性があり、資産の処置、締結制御権の変更取引、合併又は買収、追加債務の招く、吾等の資産留置権の付与、発表及び配当金の発行、及び上記のいずれかの行動に同意することを含む。また、債券を管理する契約は、制御権変更取引、合併、買収を含む、私たちの最適な利益に適合する可能性のある行動をとる能力に制限があります。私たちの融資と保証協定は、私たちの制限されていない現金と売掛金の純額と私たちの流動負債の比率と、循環ローンの未返済金額を加えて、私たちの繰延収入の現在の部分を差し引く最低調整後の速動比率財務契約を満たすことを要求します。私たちが金融契約を履行する能力は、私たちがコントロールできない事件の影響を受ける可能性があり、私たちはこの契約を履行し続けることができないかもしれない。これらの契約のいずれかに違反するか、または融資および担保プロトコルおよび/または関連担保文書に規定されている他のイベント(重大な悪影響を含む)が発生することは、融資および保証プロトコルの下での違約イベントをもたらす可能性がある。契約違反が発生すると、SVBは、融資および保証プロトコル下のすべての未償還金額(例えば、ある)の即時満了および対応を宣言し、クレジットを提供し続けるすべてのコミットメントを終了することを選択することができる。もしこの金額を返済できなければ, SVBはそのような債務を得るために彼らに付与された担保に対して訴訟を提起することができる。融資文書によると、私たちはそれぞれのほとんどの資産(知的財産権を除く)を担保としている。もしSVBが借金の返済を加速すれば、もしあれば、私たちは既存の債務を返済するのに十分な資金がないかもしれない。私たちは本融資と保証契約に基づいていかなる金額も抽出しておらず、費用を支払った後に融資手配を終了する可能性があります。
有効な財務報告開示制御および内部統制制度を維持できない場合、タイムリーで正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があります。
上場企業として、私たちは取引所法案、サバンズ-オクスリ法案、およびナスダックが適用する上場基準の規則と法規の報告要件を守らなければならない。私たちは、これらの規則と条例の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システム、そして資源に大きな圧力を与えると予想している。
“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示制御と手続きと財務報告に対する内部統制を維持することを要求する。我々は、米国証券取引委員会に提出された報告で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則及び表に指定された期間内に記録、処理、集計及び報告されることを確実にし、取引所法案に基づいて報告書に開示された情報が蓄積され、我々の主要幹部及び財務官に伝達されることを確実にするために、我々の開示制御及び他の手続きを継続して整備している。私たちはまた、このような手続きと統制を実施するために、より多くの会計や財務者を雇うことを含む、財務報告に対する私たちの内部統制を改善し続けている。財務報告書の開示制御および手続きおよび内部統制に対する私たちの有効性を維持し、向上させるために、会計に関連するコストおよび重要な管理監視を含む大量の資源が引き続きかかることが予想される。これらの新しいまたは改善された制御およびシステムのいずれかが予想されるように動作していない場合、私たちの制御は実質的な弱点に直面する可能性がある。
私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい制御も私たちの業務条件の変化によって十分ではないかもしれません。しかも、財務報告書開示統制と内部統制に関する私たちの弱点は未来に発見されるかもしれない。効果的な制御を開発または維持できなかった場合、または実施または改善中にいかなる困難に遭遇しても、私たちの経営業績を損なう可能性があり、または私たちの報告義務を履行できず、前の期間の財務諸表を再説明することにつながる可能性があります。財務報告を実施し、有効な内部統制を維持することができなくても、我々の財務報告の内部統制の有効性の定期管理評価や年間独立公認会計士事務所認証報告の結果に悪影響を及ぼす可能性があり、最終的には、米国証券取引委員会に提出する定期報告に含めることが求められる。無効な開示統制や手続き、財務報告の内部統制は、投資家が私たちの報告書の財務や他の情報に自信を失ってしまう可能性もあり、これは私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、もし私たちがこのような要求を満たし続けることができなければ、私たちはナスダックで上場し続けることができないかもしれない。我々は現在、サバンズ-オキシリー法案404条を実施する米国証券取引委員会規則を遵守することを要求されていないため、この目的のために我々の財務報告内部統制の有効性を正式に評価することも要求されていない。上場企業として、私たちの2つ目の年次報告Form 10-Kから、財務報告の内部統制の有効性に関する年間管理報告書の提供を要求されます。
私たちが“雇用法案”で定義された新興成長型企業でなくなる前に、私たちの独立公認会計士事務所は、財務報告に対する内部統制の有効性を正式に証明する必要はありません。以上のように、2020年12月31日までに大型加速申請者となり、新興成長型会社の地位を失うことが予想される。このとき、私たちの独立公認会計士事務所が私たちの財務報告の内部統制の記録、設計、または操作レベルに満足していない場合、不利な報告書を発行する可能性があります。財務報告に有効な開示制御および内部統制を維持できなかった場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの普通株価格の下落を招く可能性がある。
私たちはすでにRSU決済によって生じる納税義務に関連した大量の資金を将来的に使う可能性があり、私たちがこれらの支出に資金を提供する方法は、私たちの財務状況に悪影響を与えたり、株主の権益を希釈したりする可能性がある。
私たちが通常の業務中に返済されていないRSUを決済する時、私たちはすでに将来的にいくつかの所得税の源泉徴収と送金義務を履行するために大量の資金を費やす可能性がある。RSUが帰属する場合、私たちは決算日に各帰属のRSUに普通株を渡し、純決済方式を使用し、帰属時に、私たちは所有者を代表して適用された最低法定税率で株式を源泉徴収し、所得税を免除する。これらの債務の金額は私たちの普通株の株価に依存しており、これらの金額は私たちのキャッシュフローや運営目的に資金を利用する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また,我々は最近,帰属時に時価源泉徴収義務に相当する株がRSU所有者を代表して売却され,売却された現金が税務機関に振り込まれるというような源泉徴収義務を履行するために“売却カバー”を実施した。このような販売はRSUの源泉徴収義務を履行するために追加の現金を支出することはありませんが、私たちの株主に希釈されます。
私たちが報告した財務結果は、米国で一般的に受け入れられている会計原則の変化の影響を受ける可能性があり、これらの変化を実施することの困難さは、私たちの財務報告義務を履行できない可能性があり、これは規制規律を招き、投資家の私たちに対する信頼を損なう可能性がある。
米国で一般的に受け入れられている会計原則は、財務会計基準委員会、米国証券取引委員会、および適切な会計原則を公布し解釈するために設立された様々な機関の解釈を受けている。これらの原則または解釈の変更は、我々の報告書の財務業績に大きな影響を与える可能性があり、変化を宣言する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性がある。例えば、2014年5月、FASBは、ASC 605、収入確認における収入確認要求の代わりに、ASC 606、顧客との契約収入からのASC 606を発表し、2016年2月にASU番号2016−02、レンタル(トピック842)、またはASC 842を発行した。ASC 606が採用され、私たちの財務業績に大きな影響を与え続けるだろう。我々は2020年1月1日にASC 842を採用し,ROU資産と経営リース負債の記録を招いた。運営キャッシュフローの変動を除いて,採択は運営キャッシュフロー総額に影響はないが,運営キャッシュフローを採用することにより,財務報告の適切な制御を監査·維持するために,リースに関する流れや内部の制御活動が変化している。参照してください本報告第1部第1項の付記2は、これらの会計基準の採用に関するさらなる情報を知るためのものである。
また、他の上場企業が新しい基準を採用するにつれて、基準制定者がこれらの規則に関連する新しい解釈基準を発表し、これらまたは任意の新しい基準の解釈が変化し続ける可能性がある。新しい会計声明、会計原則の変化、およびこれらの規則の解釈は過去と未来に変化し、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。このような声明を実行するいかなる困難も、私たちの財務報告義務を履行できない可能性があり、これは規制規律を招き、投資家の私たちに対する信頼を損なう可能性がある。
もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性がある。
公認会計原則と私たちの重要な指標に基づいて財務諸表を作成することは、経営陣に推定と仮定を要求し、これらの推定と仮定は、総合財務諸表で報告された金額と私たちの重要な指標の報告書の付記と金額に影響を与える。私たちの見積もりは、“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”と題して節で述べたように、歴史的経験とこの場合が合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいている。これらの見積りの結果は,資産,負債,権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい収入や支出金額を判断する基礎を構成している。総合財務諸表を作成する際に使用される重大な仮定と推定は、収入確認、不良債権準備、繰延手数料の受益期間、繰延設備コストの受益期間、資本化内部使用ソフトウェアの推定コスト、長期資産の使用寿命と回収可能性の評価、株式に基づく奨励の公正価値、株式承認証、業務合併におけるあるいは有価、リース会計に適用される増額借款率(“IBR”)、所得税と私たちの手形の公正価値に関する仮定と推定を含む。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性がある。
私たちの純営業損失の繰越と他の税務属性を使用する能力は限られているかもしれません。
2019年12月31日現在、我々の米国連邦純営業損失繰越(NOL)は1.893億ドル、州NOLは9030万ドルである。2017年12月31日現在の年度とこれまでの納税年度の未使用NOLは、このような未使用損失が満了するまで、将来の課税収入(ある場合)を相殺するために繰り越されます。税法によると、2017年12月31日以降に発生した未使用損失は満期にならず、無期限に繰り越すことができますが、任意の所与年度では今年度の課税所得額の80%しか差し引かれません。したがって、もし私たちが今後数年で純課税所得額を稼ぐと、私たちの2018年前のNOLは使用前に満期になる可能性があり、2018年以降に発生するNOLはパーセント制限されるだろう。各州がどの程度税法を遵守するかはまだ確定されていない。同指針第382条及び383条によれば、ある会社が“所有権変更”を経験した場合、当該会社は変更前のNOLを用いて変更後の収入及び税収を相殺する能力が制限される可能性がある。一般的に、“5%の株主”が3年間のスクロール期間の累計持ち株変化が50ポイントを超えると、“所有権変更”が発生する。私たちは過去に所有権変更を経験しましたが、これにより私たちがNOLを使用する能力がわずかに制限されています。もし私たちがIPOや2019年12月の発行に関連した所有権変更を経験したと判断された場合、私たちがNOLを使用する能力は規則382節によってさらに制限される可能性があります。将来私たちの株式所有権の変化は、そのいくつかは私たちの制御範囲内ではなく、規則第382条による所有権の変化につながる可能性があります。私たちのいくつかの付属会社の既存のNOLは、私たちが買収する前またはそれに関連する所有権変更によって制限されるかもしれません。さらに何かがある, 将来買収可能な会社のNOLを利用する能力が制限される可能性があります。もう一つのリスクは、法規の変化、例えばNOLの使用停止または他の予見不可能な理由により、私たちの既存のNOLが満期になる可能性があるか、または州税収目的のための将来の所得税債務を相殺することができないことである。これらの理由により,我々が利益を実現しても,我々のNOLの一部を利用できない可能性があり,現在これらのNOLは我々の貸借対照表に反映されていない.
2020年3月27日、“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”(CARE法案と略す)が公布され、法律となった。CARE法案には、(I)NOL繰越相殺が2021年前に開始された課税年度100%の課税収入を許可すること、(Ii)AMT税還付を加速すること、(Iii)許可された商業利息控除を調整後の課税収入の30%から50%に一時的に向上させること、および(Iv)適格改善物件に関する減価償却を提供する技術改正を含む複数の所得税改革が含まれる。我々はCARE法案の影響を初歩的に評価しており,CARE法案に実質的な影響は生じないと予想される。
販売、使用、そして他の税金法律や規制の私たちの業務への適用は不確実です。不利な税金法律や法規が公布される可能性があり、または私たちまたは私たちの顧客に既存の法律が適用される可能性があり、これは、追加の税金責任および関連する利息および罰金を負担させ、私たちの解決策のコストを増加させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
電子的に提供されるサービスへの連邦、州、地方、国際税法の適用が進化している。新しい収入、販売、使用、付加価値税または他の税収法律、法規、規則、法規または条例は随時公布することができ(トレーサビリティを有する可能性がある)、インターネットを介して提供されるサービスに完全にまたは比例せずに適用することができ、または他の方法で私たちの業務、財務状態、および運営結果に大きな影響を与えることができる。
さらに、州、地方、外国税務管轄区域は販売、使用、付加価値税および他の税収に対して異なる規則と条例を持っており、これらの規則と条例は複雑で、異なる解釈の影響を受ける可能性があり、これらの解釈は時間の経過とともに変わる可能性がある。既存の税金法律、法規、規則、法規または条例は、解釈、変更、修正、または私たちに適用される可能性がある(トレーサビリティがある場合がある)。私たちは顧客が販売しているすべての司法管轄区で販売税を徴収していません。私たちは潜在的な販売税の責任を負う可能性があると信じています。利息と罰金を含めて、私たちはすでに財務諸表の中で準備金を設立しました。いかなる販売税のリスクの開放は私たちの経営業績に大きな影響を与えるかもしれません。私たちの顧客契約は通常、私たちの顧客が適用されるすべての販売と同様の税金を支払わなければならないと規定していますが、私たちの顧客は税金や関連利息や罰金を返済したくないかもしれません。あるいは、補償を求めることは商業的には不可能だと思うかもしれません。さらに、私たちまたは私たちの顧客は、将来および以前の販売のために追加の税金を支払うことを要求される可能性があり、期限を過ぎた税金のために罰金または罰金および利息を支払うことを要求される可能性があります。もし私たちが税金の受け取りと返済と関連する利息と罰金を要求されたら、私たちが請求されて支払う金額が私たちの見積もりと準備金を超えた場合、あるいは顧客からその金額を受け取ることができなかった場合、潜在的な巨額の計画外費用が発生し、私たちの経営業績やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの将来のサービスにこのような税金を徴収したり、私たちの顧客に以前の販売関連の販売税を徴収したりすることも、私たちの販売活動に悪影響を与え、私たちの経営業績やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
1つまたは複数の州は、私たちまたは私たちのディーラーおよび他のパートナーの過去の販売を含む、増加または新しい販売、使用、付加価値、または他の税金義務を私たちに適用することを求めることができます。もし州、国、または他の司法管轄区域が私たちの解決策に追加の販売、使用、付加価値税、または他の税金を徴収すべきだと断言するか、または他の他の税金に加えて、過去に販売された巨額の税金負担を招き、私たちに重大な行政負担をもたらし、ユーザーが私たちの解決策を使用することを阻害するか、または他の方法で私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある。
もし私たちの企業資源計画システムや他のソフトウェアシステムが無効であることが証明された場合、私たちは財務報告をタイムリーにあるいは正確に準備することができず、サプライヤーと従業員に支払うことができず、ユーザーに領収書と支払いを発行することもできないかもしれない。
私たちの企業資源計画またはERPシステムは、収入確認を追跡するためのシステムを含み、帳簿および記録を正確に維持し、財務諸表を作成する能力に重要です。データ完全性の問題や他の問題が発見される可能性があり、これらの問題を是正しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に影響を与える可能性があります。さらに、私たちは、そのようなシステムの使用、他の定期的なアップグレードまたは更新、または私たちが制御できない他の外部要因の使用のために、周期的または長期的な財務機能中断を経験する可能性がある。私たちは時々追加のソフトウェアシステムを実施して、将来私たちはまた新しいERPシステムに移行する可能性があります。もしそれらが計画通りに動作できなければ、あるいは私たちがその実施に関連する問題に遭遇したら、私たちの業務に妨害を与えるかもしれません。このような中断は、サプライヤーや従業員にタイムリーまたは正確に支払う能力に影響を与える可能性があり、ユーザーに領収書を発行し、お金を受け取る能力を抑制する可能性もある。もし我々のERPシステムや他の関連システムやインフラに予見できない問題が発生した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの業務は電力遮断、データセキュリティホール、テロ、そして衛生流行病のような悲劇的な事件と人為的な問題の妨害を受けるかもしれない。
我々のシステムは、地震、火災、洪水、津波または他の天気イベント、停電、電気通信障害、ソフトウェアまたはハードウェア故障、ネットワーク攻撃、戦争、健康疫病(新冠肺炎の大流行を含む)、テロまたは大規模暴力事件を含む壊滅的な事件によって発生しやすい被害または中断を受けやすく、これらは、私たちのプラットフォームの長時間のアクセス中断をもたらす可能性がある。特に、私たちのコンピュータと電気通信設備を保管するために借りたいくつかの施設は旧金山湾区にあり、これは地震活動で有名な地域であり、私たちの保険範囲は地震や他の重大な自然災害が発生した時に発生する可能性のある損失を賠償しないかもしれません。さらに、インターネットベースの悪意のある活動を含むテロ行為は、インターネットや経済全体に破壊をもたらす可能性がある。私たちの災害復旧計画があっても、私たちのプラットフォームへのアクセスは中断される可能性がある。もし私たちのシステムが自然災害や他の事件で故障したり、否定的な影響を受けたりすると、私たちのプラットフォームや解決策を顧客やメンバーに渡す能力が損なわれたり、重要なデータが失われたりする可能性があります。私たちの業務機能が災害中や災害発生後に運営を継続し、災害や緊急事態が発生した場合にこれらの計画を成功させるための十分な計画を立てることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は損なわれます。
災害時にウェブサイトのトラフィックをバックアップデータセンターに転送することを可能にする災害復旧計画を実施しました。これにより,問題が発生した場合にトラフィックを移動させることができ,短時間で回復することができる.しかし、災害復旧計画が災害時のタイムリーまたは完全な交通の流れを効果的に支援できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果が損なわれる可能性があります。
システム障害によるプラットフォームへのアクセス中断が私たちの業務、財務状況、および運営結果に与える可能性のある潜在的な損害を含む、私たちの潜在的な重大な損失を補償するために十分な業務中断保険を提供していません。
紛争鉱物に関連する条例は私たちに追加費用を招く可能性があり、供給を制限し、私たちの設備のいくつかの金属を製造するためのコストを増加させる可能性がある。
上場企業として、私たちは2010年ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案の要求を守らなければなりません。この法案は、私たちの設備に衝突鉱物が含まれているかどうかを調査、開示、報告することを要求しています。これらの要件の実施は、私たちの装置で使用される部品の製造に使用される材料の供給源、利用可能性、および価格に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは、私たちのデバイス生産または私たちのデバイス生産に重要である可能性のある衝突鉱物源を決定するために、職務調査手順を実施することに関連するコストと、そのようなチェック活動が、デバイス、プロセス、または供給源の変化をもたらす可能性があるコストとを含む、開示要件に準拠する追加のコストを生成する。もし私たちのいくつかのデバイスが衝突しないと判断されない鉱物を含んでいると判断した場合、またはこのような材料の使用を避けるために私たちの設備、プロセス、または供給源を変えることができない場合、私たちも名声の被害に直面する可能性があります。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの普通株の取引価格は変動するかもしれません。あなたの全部あるいは一部の投資を損失するかもしれません。
私たちが株式を初めて公開する前に、私たちの普通株は市場を公開しなかった。2019年7月、私たちは1株28.00ドルで私たちの普通株を大衆に売却した。2019年7月25日に私たちの普通株がナスダックで取引を開始してから、2020年6月30日まで、私たちの普通株の取引価格は1株15.12ドルから1株79.10ドルまで様々です。私たちの普通株の取引価格は引き続き大幅に変動して、予測できない要素や制御できない要素に対応します
•株式市場全体の価格と出来高は時々変動する
•技術と医療会社の株の市場価格と取引量の変動
•他の科学技術会社、特に当社の経営業績と株式評価の変化
•当社または当社の株主は当社の普通株を売却します
•証券アナリストは私たちの報道を維持できず、わが社の証券アナリストを追跡して財務推定を変更したり、これらの推定や投資家の期待を達成できなかった
•私たちが大衆に提供する可能性のある財務的予測、これらの予測のいかなる変化も、私たちはこれらの予測を満たすことができなかった
•私たちや競争相手が新製品の発表を発表します
•私たちのニュース原稿、他の公告、およびアメリカ証券取引委員会に提出された文書に対する大衆の反応
•私たちの製品とサービス、未来の製品提供のメリットに対する顧客の見方が変わりました
•医療支払い制度の構造を変え
•私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです
•経営業績の実際や予想の変化や経営業績の変動
•私たちのビジネス、私たちの競争相手のビジネス、または全体的な競争構造の実際または予想された発展
•私たち、私たちの業界、または両方に関する訴訟、または規制機関が私たちまたは私たちの競争相手の業務について行った調査
•私たちの知的財産権や他の固有の権利に関する開発や論争;
•私たちの製品、サービス、またはウェブサイトに関する任意の重大なデータ漏れ、または私たちによって記憶されているデータを表します
•私たちまたは私たちの競争相手は、業務、ビジネス関係、製品、サービス、または技術の買収を発表または完了しました
•当社の業務に適用される新しい法律法規または既存の法律法規の新しい解釈
•会計基準、政策、基準、解釈または原則の変更;
•“稲妻崩壊”“凍結稲妻”または証券取引所の取引を妨害する他の故障
•経営陣に重大な変化があるかどうか
•全体的な経済状況と私たちの市場の緩慢あるいは負の成長は、新冠肺炎疫病の影響を含む。
また、もし科学技術株市場あるいは株式市場全体が投資家の自信喪失に遭遇した場合、私たちの普通株の取引価格は私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果とは関係がない原因で低下する可能性がある。これらの事件が直接私たちに影響を与えなくても、私たちの普通株の取引価格はわが業界の他の会社に影響を与える事件によって下落する可能性があります。過去には、ある会社の証券取引価格が変動した後、同社に対して証券集団訴訟が提起されることが多かった。もし私たちの株価が変動すれば、私たちは証券訴訟の目標になるかもしれない。証券訴訟は巨額のコストを招き、私たちの経営陣の関心と資源を私たちの業務から移す可能性がある。これは私たちの業務、財政状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
2020年6月30日現在、私たちの役員、役員、および5%以上の普通株を持つ人は、私たち普通株流通株の約42.8%を共同で所有しており、引き続き私たちに大きな影響力を持っています。これは、制御権の変更を含む重要な取引結果に影響を与える能力を制限します。
2020年6月30日現在、私たちの役員、取締役、私たちが発行した普通株の5%以上を保有する株主とその関連会社は、その日までの発行済み株式数に基づいて、実益が私たち普通株の発行済み株の約42.8%を保有しています。したがって、これらの株主が共同で行動すれば、取締役選挙や合併、買収、または他の特別取引の承認を含む、我々の株主の承認を必要とする事項に影響を与えることができる。彼らはまたあなたとは違う利益を持っているかもしれないし、あなたが同意しない方法で投票するかもしれないし、あなたの利益に不利になるかもしれない。このような所有権集中は、わが社の支配権の変更を遅延、防止、阻止する可能性があり、私たちの株主がわが社を売却する際に普通株のプレミアムを得る機会を奪い、最終的に私たちの普通株の市場価格に影響を与える可能性があります。
公開市場で私たちの普通株を大量に販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株が本来達成可能な価格を下げる可能性があります。
私たちの普通株の大量の株を公開市場で販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりすることは、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、あなたが適切だと思う時間と価格で普通株を売却することを難しくする可能性があります。2020年6月30日までに、私たちは約9940万株の普通株流通株を持っている
私たちの投資家権利協定によると、いくつかの株主は、米国で公開販売するために、彼らの所有する株を登録することを要求する権利がある。また、私たちの株式補償計画に基づいて将来の発行のために予約された株を登録する登録声明を提出しました。適用権期間の満了及び上記市場硬直合意及びロック協定の満了後、購入権の行使及び決済済み制限株式単位の行使により発行された株式は、米国公開市場で即時に転売することができる。
証券や業界アナリストが投資界のマイナス解釈された報告書を発表したり、私たちの業務に関する負の研究報告を発表したりすれば、私たちの株価や取引量が低下する可能性があります。
私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存している。私たちはこのようなアナリストや彼らの報告書に含まれている情報に対して何の統制権もない。1人または複数のアナリストが投資界のマイナス解釈された研究報告書を発表したり、私たちの業務、財務状況または経営業績、業界または端末市場に対して否定的な見方をしたりすれば、私たちの株価は下落する可能性がある。また、これらのアナリストの大多数がわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視度を失う可能性があり、株価や取引量の低下を招く可能性がある。
私たちの定款文書とデラウェア州法律の反買収条項は、私たちの買収をより困難にし、私たちの株主が現在の管理層を交換または更迭する試みを制限し、私たちの普通株の市場価格を制限するかもしれない。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記述の定款における条項は、私たちの統制権変更や経営陣の変更をより困難、遅延、または阻止する可能性があります。その他の事項を除いて、私たちが改訂および再記載した会社登録証明書および改訂および再記載された付例は、以下のことを含む
•メンバーが3年間交互に勤務している分類された取締役会を作成した
•“空白小切手”優先株を発行することは、株主の承認を必要とせず、投票権、清算、配当金、および私たちの普通株より優れた他の権利を含む可能性がある
•役員と上級管理者の責任を制限し、賠償を提供する
•株主特別会議は、当社の取締役会、当社の取締役会議長、または当社の最高経営責任者が招集することしかできないと規定されています
•私たちの株主会議で株主の業務提案を事前に通知し、取締役会に入った候補者を指名することを要求します
•役員選挙での累積投票は禁止されている
•私たちの役員は理由がある場合にのみ免職されることになっています
•取締役会の空きは、定足数に満たなくても、当時在任していた過半数の役員が埋めることしかできないことになっている
•私たちの改訂および再記載された会社定款および私たちが改訂して再説明した会社登録証明書のいくつかの条項を修正するためには、発行された株式の保有者の少なくとも66%の取締役会または少なくとも66%の承認が必要です。
これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。さらに、機関株主代表団体、株主権利者、および他の人は、上記に記載された逆買収条項を含む当社の会社管理条項または他のアプローチに同意しない可能性があります。私たちは通常、機関株主代表団体の提案を考慮しますが、私たちの取締役会と経営陣がわが社や株主の長期的な利益に最も有利だと思うものに基づいて決定します。しかし、もし私たちの株主や取締役会のメンバーが私たちの立場に同意しなければ、これらの団体は彼らに私たちのやり方に反対する提案をすることができます。
最後に、私たちはデラウェア州に登録して設立されたので、私たちはデラウェア州会社法第203条の規定によって管轄されています。この条項は、デラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内にいかなる“利害関係のある”株主と広範な業務統合を行うことを一般的に禁止しています。
私たちの改正と再記述の定款は、デラウェア州衡平裁判所は、私たちと株主との間のほとんどの紛争の独占法廷であり、これは、私たちの株主と私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争が有利な司法フォーラムを得る能力を制限するかもしれない。
私たちの改訂と重述の付例規定によると、デラウェア州衡平裁判所はデラウェア州成文法または一般法に基づいて以下のタイプの訴訟または手続きを提起する唯一の場所である
•私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する
•受託責任に違反するいかなる行為も主張する
•デラウェア州会社法に基づいて、私たちが改訂し、再説明した会社証明書、または私たちが改正して再説明した定款に基づいて、私たちにクレームを提起した任意の訴訟;
•内政原則によって管轄されている私たちのクレームに対するいかなる行為も主張する。
この排他的裁判所条項は、証券法や取引法に基づいて提起されたいかなる訴訟にも適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のいかなるクレームにも適用されない。これらの排他的フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争に有利であると考える株主のクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止するかもしれない
特別な配当金を除いて、私たちは予測可能な未来に配当金を送るつもりはない。
私たちは私たちの株について何の現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。さらに、私たちのSVBとの融資と保証協定は私たちが配当金を支払う能力を制限し、将来のどんな債務も私たちの能力を制限するかもしれない。私たちは現在、将来のいかなる収益も維持し、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは予測可能な未来に現金配当金を発表または支払うことはないと予想していますが、特別配当は除外します。未来に配当金を送るかどうかは、私たちの取締役会が自ら決定するだろう。したがって、株主は、その投資将来の収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に普通株を売却することに依存しなければならない。
我々は融資、買収、投資、株式インセンティブ計画またはその他の方面に関連する追加株式を発行し、他のすべての株主の権益を希釈する。
私たちは未来に追加的な株式を発行することが予想され、これは他のすべての株主の希釈につながるだろう。私たちは私たちの株式インセンティブ計画に基づいて従業員、役員、そしてコンサルタントに株式奨励を授与したい。私たちはまた未来に株式融資を通じて資金を調達するかもしれない。私たちの業務戦略の一部として、補完的な会社、製品、または技術に買収または投資し、そのような買収または投資のいずれかを支払うために株式証券を発行することができます。このような追加株式の発行は株主の所有権権益を著しく希釈する可能性があり、私たちの普通株の1株当たりの価値は低下する。
私たちは証券集団訴訟の影響を受けるかもしれない。
従来、証券集団訴訟は、ある会社の証券市場価格が下落した後に提起されることが多かった。このリスクは、科学技術会社が近年大幅な株価変動を経験しているため、特に私たちと関連している。私たちがこのような訴訟に直面すれば、巨額のコストを招き、経営陣の注意と資源を移転させる可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちの手形所有権に関連するリスク
手形の条件付き変換機能がトリガされると、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります
債券の条件付転換機能がトリガされると、債券保有者は、指定期間内に自己の選択に応じて随時その債券を変換する権利がある。1つ以上の所持者が彼らのチケットを変換することを選択した場合、私たちが普通株のみを渡すことで私たちの転換義務(細かい株式を渡すのではなく現金を支払う)を選択しない限り、私たちの流動資金に悪影響を及ぼす可能性がある現金での支払い義務の一部または全部を要求される。また,手形保有者がその手形を変換することを選択していなくても,適用される会計規則により,手形のすべてまたは一部の未償還元金を長期負債ではなく流動負債に再分類する必要がある可能性があり,運営資本純額が大幅に減少することになる。
現金で決済可能な転換可能な債務証券の会計方法、例えば手形は、我々が報告した財務業績に大きな影響を与える可能性がある。
会計基準アセンブリ470~20によれば、変換された債務および他の選択があり、またはASC 470~20は、1つのエンティティが、発行者の経済的利息コストを反映する変換可能な債務ツール(例えば、手形)の負債および資本部分を個別に計算しなければならない。ASC 470-20が手形会計に与える影響は、発行日に、株式部分は著者らの総合貸借対照表上の株主権益の追加実収資本部分に計上しなければならず、手形負債部分に計上する場合、株式部分の価値は債務割引とみなされることである。したがって、債券の帳簿価値が債券期限内にその額面に増加したため、より多くの非現金利息支出を記録する必要があるだろう。ASC 470-20は、債務割引の償却およびツールの転換不可能な額面金利を含む利息を必要とするので、ASC 470-20は、私たちが発表したまたは将来の財務業績、私たちの普通株の取引価格、および手形の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があるので、私たちの財務業績においてより大きな純損失(またはより低い純利益)を報告する
さらに、場合によっては、一部が現金で決済される可能性のある転換可能な債務ツール(例えば、手形)は、手形の転換価値がその金額を超えない限り、そのような手形の変換後に発行可能な株式が1株当たりの希薄収益計算に計上されないことに影響する在庫株方法を使用して入金することができる。在庫株方法では、1株当たりの収益を希釈することについて、当該等の超過株式を決済することを選択すると、その取引の入金方式は、当該等の超過株式を解決するために必要な普通株式数を発行したようになる。もし私たちが在庫株方法を使わずに転換手形を計算する際に発行可能な株式を選択できない場合、私たちの希釈後の1株当たり収益は不利な影響を受ける可能性があります
私たちは将来の会計基準が在庫株方法の使用を許可し続けるかどうかを確信できない。2019年7月、FASBは上記転換可能債務ツールの会計処理の変更を提案する暴露草案を発表した。リスク草案によると、一つの実体はもはや負債と権益の計算を要求されない可能性があります
転換可能な債務ツールの構成要素。これは非現金利息支出を減少させる影響を与え、純収入を増加させる可能性がある。また、現在の提案によれば、元本は株式決済可能な転換可能債務ツールを使用して、在庫株方法を用いて1株当たり収益を計算することはもはや許可されなくなる。逆に,if変換の方法が必要となる可能性がある.“転換すれば”を適用する方法は、私たちが報告した希釈後の1株当たりの収益を減少させるかもしれない。私たちはこの露出草案が発行されるかどうか、あるいは現在の形式で発行されるかどうかを確認することができない。私たちはまた、手形に関連する現行の会計基準を他の変更が可能かどうか、または他の側面が、私たちの財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があるかどうかを判断することができない。
上限のあるコール取引は私たちの普通株の価値に影響を及ぼすかもしれない
債券の定価については、ある取引相手と私的協議の上限で取引を催促した。慣例の調整によると、上限のあるコールオプション取引には、最初に手形ベースとなった普通株の株式数が含まれる。上限のあるコールオプション取引はどの手形変換時の私たち普通株への潜在的な希薄化を相殺する見通しです。上限償還取引の初期ヘッジを確立する際には、取引相手またはそのそれぞれの共同会社は、債券の価格設定と同時に、または直後に、債券の特定の投資家との取引を含む様々な派生取引を締結する
さらに、相手側またはそれらのそれぞれの共同会社は、その対を修正し、我々の普通株に関連する様々な派生商品を締結または解除することができ、および/または債券満期前の二次市場取引において、私たちの普通株式または他の証券を購入または販売することができる(そして、2025年3月1日または後に償還または早期転換債券に関連する任意の転換観察期間内に発生するか、または債券の買い戻し、償還または早期転換または他に関連する任意の部分的に封止催促取引を終了した後に行われる可能性が高い)。この活動はまた私たちの普通株の市場価格の上昇や低下を招くか、または避ける可能性がある。私たちは、上記の取引が私たちの普通株株価に与える可能性のある潜在的な影響の方向や程度についていかなる陳述や予測もしない。
私たちは上限のある通話取引の取引相手のリスクに支配されている
私たちが締結した上限が取引を催促する取引相手は金融機関であり、吾らは1つ以上の取引相手が違約する可能性があるか、または何らかの権利を行使することができないか、または上限催促取引下での責任を終了する可能性のあるリスクに直面する。取引相手の信用リスクに対する私たちの開放は何の担保も保証されないだろう。最近の世界経済状況は、多くの金融機関が実際に倒産したり、財務的に困難とされたりしている。上限のあるオプション取引の取引相手が破産手続きに直面している場合、私たちは、その取引の下での当時のリスクに相当する債権を有する無担保債権者となる。私たちのリスク開放は多くの要素に依存しますが、通常、普通株の市場価格や変動性が増加すれば、私たちのリスク開放は増加します。また、取引相手が約束を破ったり、他の義務を履行したり、終了したりした場合、私たちは不利な税金結果と、現在予想されている普通株よりも大きな希薄化を受ける可能性がある。私たちは取引相手の財政的安定性や生存能力を保証することができない。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
未登録の証券を売却する
2020年3月、我々取締役会の報酬委員会は、2019年株式インセンティブ計画、2014年株式インセンティブ計画、および2008年株式インセンティブ計画に対する修正案を採択し、所有者死亡がその普通株株の非帰属株式奨励に及ぼす影響に関する政策、または株式奨励加速政策を正式に策定した。持分奨励加速政策は、所有者がその死亡時にも吾等のサービス提供者である限り、(I)所有者によって奨励されていない未帰属株式の75%が加速されて帰属されることと、(Ii)そのような奨励されていない残りの25%の未帰属株式が適用された株式計画に返送されないこととを規定している。逆に、株式奨励加速政策により、残りの25%に相当する未帰属株を保有している一部の普通株の故保有者を記念するために、Living on Go Foundationに寄付する予定である。株式奨励加速政策は、オプションを行使していない元幹部が亡くなった後に承認された。2020年4月8日、この元幹部の子供に利益を得るために、101,700株の普通株を信託会社に発行した。発行された株は経済的価値があり、前役員オプションの適用行使コストを差し引くと、前役員が保有していたオプションシェアに相当し、前役員が亡くなったときに株式奨励加速政策が発効すれば、その部分オプションの保有が加速される。これらの株式の発行は、証券法第4(A)(2)条に規定する登録要求を免除することに依存する。
2020年5月6日、私たちはオプションを行使する時にあるサービスプロバイダに58,781株の普通株を発行し、行権価格は1株1.88ドル、総行権価格は10万ドルであった。これらの株式の発行は、証券法第4(A)(2)条に規定する登録要求を免除することに依存する。
2020年6月,証券法第4(A)(2)条に規定されている免除登録要求に基づき,私募方式で元金総額5.5億ドルの手形を発行した。今回発行されたその他の情報については、本四半期報告の第1部10-Qテーブルに含まれ、2020年6月4日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-Kフォーム報告書に含まれる簡明な連結財務諸表の付記3を参照されたい。
収益の使用
2019年7月29日、私たちは初公募株を完成させ、1株28.00ドルの発行価格で14,590,050株の普通株を売却し、その中に1,903,050株を含み、引受業者が追加株式購入の選択権を全面的に行使したためだ。2860万ドルの保証割引と手数料、約240万ドルの発行コストを差し引いた後、3億775億ドルの純収益を得た。当社が初めて公募発行および販売したすべての普通株式は、S-1表登録声明(第333-232412号文書)に基づいて証券法に基づいて登録され、2019年7月24日に米証券取引委員会によって発効が発表された。私たちの初公募株の引受業者代表はモルガン·スタンレー社、ゴールドマン·サックス社、モルガン大通証券会社です
当社は、当社の任意の取締役又は上級管理者(又はその連絡先)又は当社の任意の種類の持分証券を10%以上有する者又は任意の他の連属会社に発売費用を直接又は間接的に支払うことはない。2020年6月30日現在、初公募に関連するすべての費用が支払われている
証券法第424(B)(4)条に基づいて米国証券取引委員会に提出された初公募最終入札説明書に開示された用途と比較して、当社の初公募で得られた金の計画用途に大きな変化はない。
発行者が株式証券を購入する
ない。
項目3.高級証券違約
適用されません。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
項目5.その他の情報
適用されません。
項目6.展示品
以下に示すファイルは、参照して本四半期報告に組み込まれるか、または本四半期報告と共に表格10−Qの形態でアーカイブされ、いずれの場合も表格10−Qに示される(S−K規則601項に従って番号付けされる)。
展示品索引
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| | | | 引用で編入する | | | | | | | | |
展示品 番号をつける | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | | 同封アーカイブ |
4.1 | | 登録者と受託者である米国銀行全国協会との契約は,期日は2020年6月4日である。 | | 8-K | | 001-38983 | | 4.1 | | 6/4/2020 | | |
4.2 | | 手形形式は,登録者を代表する2025年満期の0.875%が優先手形(添付ファイル4.1として提出された契約添付ファイルAに含まれる)に変換可能である。 | | 8-K | | 001-38983 | | 4.2 | | 6/4/2020 | | |
4.3 | | 登録者とCerner Capital,Inc.との間の引受権証改正案は,期日は2020年5月8日である。 | | | | | | | | | | x |
10.1 | | 登録者とモルガン·スタンレー株式会社、ゴールドマン·サックス株式会社とモルガン大通証券有限責任会社との間の購入協定は、2020年6月1日となっている。 | | 8-K | | 001-38983 | | 10.1 | | 6/4/2020 | | |
10.2 | | 上限が設定された呼取引の確認テーブル。 | | 8-K | | 001-38983 | | 10.2 | | 6/4/2020 | | |
10.3 | | 登録者による融資·担保協定の第2次修正 シリコンバレー銀行とは、日付は2020年6月1日。 | | 8-K | | 001-38983 | | 10.3 | | 6/4/2020 | | |
10.4 | | 登録者とシリコンバレー銀行との間の融資·担保協定第3改正案は、期日を2020年6月1日とする。 | | 8-K | | 001-38983 | | 10.4 | | 6/4/2020 | | |
31.1 | | 2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 | | | | | | | | | | x |
31.2 | | 2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて首席財務幹事が認証された。 | | | | | | | | | | x |
32.1* | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 | | | | | | | | | | x |
32.2* | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。 | | | | | | | | | | x |
101 SCH | | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. | | | | | | | | | | x |
101キャリブレーション | | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | | | | | | | | | | x |
101 DEF | | インラインソート拡張はLinkbase文書を定義する. | | | | | | | | | | x |
101実験 | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. | | | | | | | | | | x |
101プレミアム版 | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. | | | | | | | | | | x |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
104 | | 本四半期報告の表紙はForm 10−Qであり、フォーマットはイントラネットXBRL(添付ファイル101に含まれる)である。 | | | | | | | | | | x |
*本契約添付ファイル32.1および32.2に提供される証明は、本四半期報告の10-Qテーブルと共に提供されるものとみなされ、登録者が参照によって明示的に組み込まれない限り、第18節または“取引法”の目的に従って提出されるとはみなされない。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | LIVONGO Health,Inc. | |
| | | | |
日付: | 2020年8月10日 | | 差出人: | /s/ザンヌ·バーク |
| | | | ザンヌ·バーク |
| | | | 最高経営責任者 |
| | | | (首席執行幹事) |
| | | | |
日付: | 2020年8月10日 | | 差出人: | /s/Lee Shapiro |
| | | | リー·シャピロ |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務官と首席会計官) |