pvh-2022013000000782391/302021会計年度虚像P 3 YP 10 YP 10 YP 1 YP 5 Y31週間かそれ以下P 1 YP 1 Y 7 D4.6253.625P 1 YP 1 Y閉鎖から1年後504.6257.753.6253.1250.51P 12 M3.6253.125P 4 YP 4 YP 3 YP 3 YHttp://Fasb.org/us-GAAP/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://Fasb.org/us-GAAP/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://Fasb.org/us-GAAP/2021-01-31#AcruedLiabilitiesCurrentHttp://Fasb.org/us-GAAP/2021-01-31#AcruedLiabilitiesCurrentHttp://Fasb.org/us-GAAP/2021-01-31#その他負債は現在ではありませんHttp://Fasb.org/us-GAAP/2021-01-31#その他負債は現在ではありません00000782392021-02-012022-01-3000000782392021-08-01ISO 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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表10-K
| | | | | | | | |
(マーク1) | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
| 本財政年度末まで | 2022年1月30日 |
| あるいは…。 | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
| _から_への過渡期 |
| |
| 手数料書類番号 | 001-07572 |
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 13-1166910 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
マディソン通り285番地 | ニューヨークでは | ニューヨークです | | 10017 |
(主にオフィスアドレスを実行) | | (郵便番号) |
(212) 381-3500
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | | 取引記号 | | 各取引所の名称 それに登録されている |
普通株、額面1.00ドル | | PVH | | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券:ありません
______________________________
(クラス名)
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです x違いますo
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうですo 違います。 x
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです x違いますo
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです x違いますo
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | x | | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
非加速ファイルサーバ | ☐ | (規模の小さい報告会社があるかどうかはチェックしないで) | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ 違います。 x
2021年8月1日(登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日)登録者普通株の終値によると、登録者の非関連会社が保有する投票権及び無投票権普通株の総時価は#ドルである(このためのみ計算する目的で、登録者の役員及び会社幹部が登録者の関連会社であると仮定する)7,462,751,957.
2022年3月14日までの発行済み普通株式数:68,006,957
引用で編入された書類
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文書 | | 表格子10-Kにおける位置 その中には |
登録者の依頼書 年次会議で 株主総会は2022年6月16日に開催される | | 第三部 |
1995年の個人証券訴訟改革法の安全港声明によると、本年度報告の10-K表は、私たちの未来の収入、収益と現金流量、計画、戦略、目標、期待と意図に関する陳述を含むが、これらに限定されず、すべて1995年プライベート証券訴訟改革法の安全港条項に基づいて作られた。投資家は、このような展望性陳述は固有にリスクと不確実性の影響を受けており、その中の多くのリスクと不確定性は正確に予測できないことに注意してください。その中のいくつかは予測できないかもしれませんが、これらに限定されません。(I)私たちの計画、戦略、目標、期待、および意図はいつでも私たちの適宜の決定によって変わる可能性があります。(Ii)我々は、北米および特定の国際市場のリストラ、私たちのオフィスおよび商店の不動産面積の減少、および従来のブランド事業のいくつかの知的財産権および他の資産の販売、およびCalvin KleinおよびTommy Hilfiger事業に専念するために、資産剥離、再編、および同様の計画の期待収益および節約能力を達成し、これらすべてが先に発表された。(Iii)私たちはレバレッジ率が高いと思われるかもしれません。私たちは大部分のキャッシュフローを債務返済に使用しているので、私たちは私たちが計画していたり、過去に経営していた方法で私たちの業務を経営する十分な資金がないかもしれません。(Iv)私たちの服、靴類と関連製品は私たちの卸売顧客、私たちの小売店と私たちが直営のデジタル商業サイトでの販売レベル、私たちの所有者の卸売と小売方面の販売レベル、そして私たちと私たちの所有者と他の業務パートナーが必要な割引と販売促進定価の程度、これらはすべて天気状況の影響を受ける可能性があります, 経済の変化(現在世界で見られているインフレ圧力を含む)、燃料価格、旅行減少、ファッション傾向、合併、小売業の再配置と破産、私たちの許可側はブランド、消費者感情、その他の要素を再配置し、(V)私たちは成長と在庫を管理する能力。(6)割当制限、保障措置の実施、および私たちまたは私たちの許可者が私たちの商標で商品を生産する国の商品に新たなまたは増加した関税または関税を課すことができ、いずれも費用効果のある国または必要な労働力および技術的専門を持つ国で製品を生産する能力に制限されているか、またはコストを吸収したり、消費者にコストを転嫁しようとしたりすることが要求されており、これは私たちの収入および収益性に大きな影響を与える可能性がある;(7)原材料の獲得可能性およびコスト。(Viii)貿易規制の変化および製造業者の移転および発展に適応する能力(これは私たちの製品の最適な生産場所に影響を与える可能性がある)、(Ix)特定の個人または実体およびその付属機関または特定の地域で製造された(または特定の地域からの原材料または部品を含む)商品との業務取引を規制または禁止し、例えば、誰かまたは実体を米国財務省外国資産規制事務室に特定された国または封鎖された人、および米国税関および国境パトロール隊が抑留解放令を発行することを規制または禁止する。(X)国内紛争により、当業者又は卸売顧客又は他の事業パートナーの店舗又は当社の店舗が存在する任意の国又は製品販売又は生産又は計画販売又は生産のいずれかの国において、既存の工場及び輸送能力の変化、賃金及び輸送コストの上昇、並びに店舗の閉鎖, 戦争またはテロ行為、上記の任意の行為の脅威、またはウクライナの現在の戦争のような政治的または労働者の不安定さは、私たちの業務およびウクライナ、ロシア、ベラルーシの多くのビジネスパートナーに業務を一時的に停止させる。(十一)疾病の流行および健康に関する懸念、例えば、持続的な新冠肺炎の大流行、これは、工場閉鎖、労働力および生産能力の減少、輸送遅延、コンテナおよびトラック不足、港湾渋滞および他の物流問題、商店閉鎖、消費者交通および調達の減少、または政府の強制企業閉鎖、旅行制限などのサプライチェーン中断をもたらす可能性があり、市場または他の変化を引き起こす可能性がある。引き続き、私たちに渡すことができる店および顧客の在庫不足、注文キャンセルおよび販売損失、ならびに私たちの営業権および他の無形資産、経営賃貸使用権資産、ならびに財産、工場および設備の非現金減価をもたらす可能性があります。(Xii)持続可能な開発および社会および環境戦略の一部として、持続可能な開発および社会的および環境的責任のための行動は、達成できないかもしれないし、不誠実と考えられる可能性があり、これは、私たちのブランドおよび私たちのブランド価値に対する消費者の信頼を低下させる可能性がある;(Xiii)私たちの許可された製品を販売できなかった、または私たちのブランドの価値を維持したり、または彼らが私たちのブランドを乱用したり、(Xiv)外貨に対するドルの大幅な変動は、私たちの重大な業務レベルの取引を可能にする。(Xv)私たちが年間記録している退職計画支出は、金融市場の仮定と推定が含まれている精算推定値に基づいて計算されます, 経済および人口状況、ならびに推定と実際の結果との間の差異は、通常、今年第4四半期に直ちに収益に記録される重大な収益および損失をもたらす;(Xvi)新たなおよび改正された税収規制の影響、および(Xvii)米国証券取引委員会に提出された文書で時々指摘される他のリスクおよび不確定要因。
私たちは、新しい情報の受信、未来のイベント、または他の理由による、収入、収益、またはキャッシュフローの任意の推定値を含むが、これらに限定されない、任意の前向きな陳述を開示更新する義務を負わない。
PVH社
表格10-K
2022年1月30日までの年度
カタログ表
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| 第1部 | |
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第1項。 | 業務.業務 | 1 |
第1 A項。 | リスク要因 | 16 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 29 |
第二項です。 | 属性 | 30 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 30 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 30 |
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| 第II部 | |
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 31 |
第六項です。 | [保留されている] | 32 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 33 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 64 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 64 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 64 |
第9条。 | 制御とプログラム | 64 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 65 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 65 |
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| 第三部 | |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 66 |
第十一項。 | 役員報酬 | 66 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 66 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 66 |
14項です。 | 最高料金とサービス | 66 |
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| 第4部 | |
第十五項。 | 展示·財務諸表明細書 | 67 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 71 |
| サイン | 72 |
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| 財務諸表と財務諸表明細書索引 | F-1 |
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第1部
プロジェクト1.ビジネス
序言:序言
文意が別に言及されている以外に、用語“私たち”、“私たち”或いは“私たち”はすべてPVH会社及びその子会社を指す。
私たちの財政年度は52-53週をベースに、2月1日に最も近い日曜日に終了し、財政年度からのカレンダー年度で指定されています。文意が別に指摘されている以外に、ある年に言及すると、つまり私たちの財政年度を指す。私たちの2021年は2021年2月1日から始まり、2022年1月30日に終わります。私たちの2020年は2020年2月3日から始まり、2021年1月31日に終わります。私たちの2019年は2019年2月4日から始まり、2020年2月2日に終わります。
ブランド名への引用トミー·ヒルフィガー, トミージーンズ,カルヴィン·クライン, CKカルヴィン·クライン, カルヴィン·クラインジーンズ, カルヴィン·クラインパンツ, カルヴィン·クラインショー,ワーナー百貨店,オルガそしてTrue&Co.それらは所有されています范豪森, イゾッド, 矢.矢そしてジェフリー·ビーン2021年第2四半期まで、私たちが所有しているのは、現在いくつかの製品カテゴリのために再許可されており、本報告で私たちが所有しているか、または第三者によって許可されている他のブランド名は、登録商標および一般法商標であり、斜体によってブランド名を識別する。
会社情報
私たちは1976年にデラウェア州に登録設立され、1881年に始まった企業の後継者として設立された。私たちの主な実行事務所はニューヨークマディソン通り285号、New York 10017にあります。私たちの電話番号は(212)381-3500です
我々は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に電子的に書類を提出した後、合理的で実行可能な範囲内で、当社の10-K年度報告、10-Q表四半期報告、8-K表の現在の報告、および取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告書の修正案をできるだけ早く当社のウェブサイトPVH.comで無料で提供します。このようなすべての届出ファイルは、米国証券取引委員会のウェブサイトSec.govでも閲覧できます
また、PVH.com、PVH取締役会委員会規約、および当社の会社管理ガイドラインと商業行為と道徳基準を無料で提供します。
会社の概要
私たちは世界最大の世界のアパレル会社の一つです。私たちは40以上の国と地域に約31,000人の従業員を持ち、それぞれ2021年、2020年、2019年に92億ドル、71億ドル、99億ドルの収入を創出した。2020年、私たちの業務は新冠肺炎疫病の深刻なマイナス影響を受け、収入にかつてない実質的な低下を招いた。2021年の収入は2020年よりはるかに小さいにもかかわらず、大流行と関連サプライチェーン中断のマイナス影響を受け続けている
私たちは一連の象徴的なブランドを管理していますトミー ヒルフィガー, カルヴィン·クライン, ワーナー百貨店, オルガそしてTrue&Co.それらは所有されています范豪森, イゾッド, 矢.矢そしてジェフリー·ビーン私たちは2021年第2四半期まで所有していましたが、現在はいくつかの製品カテゴリと他のライセンスブランドを再認可しています。私たちが所有し許可している商標のことですトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クライン私たちの“伝統ブランド”として、伝統ブランド商標が経営している業務を私たちの伝統ブランド業務としています。私たちは2021年第2四半期にいくつかのブランドを販売する最終合意に達しました范豪森, イゾッド, 矢.矢そして、そしてジェフリー·ビーンそして、私たちの遺産ブランド業務のいくつかの関連在庫は、本格ブランドグループ(“ABG”)や他の方(“遺産ブランド取引”)に販売されています。私たちは2021年8月2日(2021年第3四半期1日目)に販売を完了した。
私たちはブランドスポーツ服(カジュアル服)、ジーンズ、ショー服、下着、水着、スーツシャツ、ネクタイ、手袋、アクセサリー、靴類とその他の関連製品を設計して販売しています。私たちのブランドは異なる価格と多様な流通ルートで世界で販売することに位置しています。これにより、幅広い消費者に差別化された製品を提供することができ、任意の人口集団、製品種別、価格、流通ルート、あるいは地域への依存を減少させることができる。また、第三者と合弁企業が私たちの商標を使用することを許可して、製品カテゴリとライセンシーの専門知識が私たちのブランドにより良いサービスを提供できると考えている地域に使用します
2021年、北米での私たちの直接運営業務は主に:(I)私たちのトミー ヒルフィガーガルヴィン クライン伝統的なブランド商標ですトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クライン商標;及び(Iii)小売店を経営しているのは,主に我々のものであるトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クライン商標です。私たちは2020年に北米事業を縮小する計画を発表し、北米162の直営店舗からなる北米事業をよりよく発展させる小売構造と一致させることを発表した。私たちは2021年に撤退業務を完了した。北米以外の直接経営業務は主に:(I)ヨーロッパとアジア太平洋地域の卸売と小売業務を含んでいますトミー ヒルフィガー(Ii)欧州,アジア太平洋,ラテンアメリカにおける卸·小売事業カルヴィン クライン商標;(3)ヨーロッパ、アジア太平洋地域、ラテンアメリカにおけるデジタルビジネスサイトの運営によるとトミー ヒルフィガーそしてカルヴィン クライン商標です。私たちの許可活動は主に私たちのトミー ヒルフィガーそしてカルヴィン クライン一連の製品種別の商標は、複数の異なる管轄区域で使用される。
私たちは1881年の歴史から一連の象徴的なブランドを持つグローバル会社に変化し、変革的な買収と全世界のすべての流通ルートを通じて私たちのブランドを発展させることに成功した。我々の主な買収には,2003年2月にCalvin Klein,Inc.およびいくつかの付属会社(“Calvin Klein”)(“Calvin Klein買収”)の買収,2010年5月にTommy Hilfiger B.V.およびいくつかの付属会社(“Tommy Hilfiger”)(“Tommy Hilfiger買収”)と,2013年2月にWarnaco Group,Inc.およびその付属会社(“Warnaco”)(“Warnaco買収”)が含まれている。また、いくつかの地域ライセンス事業を買収し、ライセンス業務、商標、会社の戦略的買収を模索していきますが、これらの業務は私たちの全体業務に追加的だと思います。
私たちは許可を得たSpeedo2020年4月6日までにSpeedo北米事業をペンテラングループ(“ペンテラン”)に売却しましたSpeedoブランドです。取引完了後、私たちはSpeedo北米業務の純資産を解除し、Speedo商標です。
我々は2019年7月に中央アジアと東南アジアにおけるTommy Hilfigerの小売業務の買収(“第第CSAP買収”)を完了し,現在中央アジアと東南アジア市場におけるTommy Hilfigerの小売業務を直接運営している。
我々は2019年5月に所有していないGazal Corporation Limited(“Gazal”)の約78%の所有権権益(“オーストラリア買収”)を買収完了した。取引が終わる前に、私たちはGazalと共同で合弁企業であるPVH Brands Australia Ptyを所有して管理した。その会社はオーストラリア、ニュージーランド、オセアニアの他の地域でトミー·ヒルフィガー, カルヴィン·クラインそして范豪森ブランド、そして他の所有と許可されたブランド。オーストラリアへの買収により、PVHオーストラリア会社は完全に私たちの支配下にあり、私たちは今これらの業務を直接経営しています
本報告書で議論するために、我々の報告可能部門を3つの主要業務にまとめた:(I)Tommy Hilfiger北米部門とTommy Hilfiger International部門を含むCalvin Klein;(Ii)Calvin Klein北米部門とCalvin Klein International部門を含むCalvin Klein;およびHeritage Brands卸売部門および2021年第2四半期までのHeritage Brands小売部門を含む(Iii)Heritage Brands。私たちは2020年に2021年に完成する遺産ブランド小売事業から撤退する計画を発表した。私たちの伝統ブランド小売部門は運営を停止しました。本報告第8項総合財務諸表付記における付記20“分部データ”には、各支部に関する収入、利税前収入(損失)、資産、減価償却及び償却及び資本支出に関する資料、並びに私たちの流通ルート及び地理的位置による収入に関する資料、並びに私たちの純資産、工場及び設備が位置する地理的位置が含まれている
2021年、2020年、2019年には、それぞれ92億ドル、71億ドル、99億ドルの収入を創出した。2021年と2020年には、私たちの収入の60%以上と2019年の収入の50%以上がアメリカ以外から来ています。私たちの象徴的なブランドはトミー ヒルフィガーそしてカルヴィン クライン2021年には、私たちの総収入の90%以上、2020年と2019年には、私たちの収入の85%以上があります。2020年、私たちの業務は新冠肺炎疫病の深刻なマイナス影響を受け、収入にかつてない実質的な低下を招いた。2021年の収入は2020年よりはるかに小さいにもかかわらず、疫病の負の影響を受け続けている。本報告第7項に記載されている我々の経営陣の財務状況および経営成果の議論および分析を参照して、さらなる議論のために。
トミー·ヒルフィガービジネスの概要
トミー·ヒルフィガー世界で最も認められているハイエンドライフスタイルブランドの一つであり、1985年以来消費者を鼓舞し、鼓舞してきた。このブランドは象徴的なスタイルを作り、古典と新しい合流点で活躍し、世界各地の文化を形作る人と共同で創造したトミー·ヒルフィガー現代的な転換で古典的なアメリカ風のエッセンスをたたえます。創始者のトミー·ヒルフィガーは依然として私たちのチーフデザイナーであり、設計過程に指導と指導を提供する。全世界商品小売額トミー·ヒルフィガーブランドは,我々のライセンスメーカーの売上を含め,2021年には約93億ドルである。私たちのTommy Hilfiger業務は、価格、製品供給、人口集団、流通ルートの面で異なるので、その世界的な魅力を活用するために、複数のブランドでその製品をマーケティングしている
♪the the theトミー·ヒルフィガーブランドにはトミー·ヒルフィガーそしてトミージーンズそれは.製品は私たちの店で、私たちの卸売パートナー(店とオンライン)、純粋なデジタルビジネス小売業者などを通じて世界で販売されていますトミー。主に紳士服、婦人服、子供用スポーツウェア、デニム、下着、水着、アクセサリーと靴類が含まれています。ブランドの下で販売される製品には、靴類やアクセサリー、眼鏡、腕時計、宝石、一部の地域の製品など、第三者との許可に基づいて生産される幅広い生活様式製品が含まれる
トミー·ヒルフィガーのグローバルマーケティングとコミュニケーション戦略は、消費者を中心とした市場進出戦略を構築し、ブランドの勢いを維持し、製品ラインと地域の知名度、一致性、関連性を高める。私たちは全面的な360°マーケティング活動を通じて消費者を誘致し、特にカプセルと協力及び革新体験とデジタルマーケティング計画の提供に注目している。これらのブランドのマーケティング活動の重点は、世界と地域ブランド大使の結合を通じて世界の新世代消費者を誘致することである。2021年、トミー·ヒルフィガーのグローバルマーケティング·伝播への支出は約2.65億ドルであり、その大部分はデジタルメディア支出と関係がある
トミー·ヒルフィグ北米とトミー·ヒルフィガー国際部門で販売していますトミー·ヒルフィガー製品は様々な流通ルートにあります
•卸売-主に北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域での製品流通と販売を含むトミー·ヒルフィガーブランドです。北米では、流通は主に百貨店や値下げや独立小売業者、百貨店顧客や純粋なデジタルビジネス小売業者が運営するデジタルビジネスサイトを介している。ヨーロッパやアジア太平洋地域では、流通は主に百貨店や専門店、百貨店顧客や純粋なデジタルビジネス小売業者が運営するデジタルビジネスサイト、流通業者や加盟業者を介して運営されている
•小売-主に製品の流通と販売を含むトミー·ヒルフィガー北米ヨーロッパアジア太平洋地域の店舗やトミー私たちはこれらの地域でウェブサイトを運営しています北米の店舗は主にハイエンド割引センターにあります。ヨーロッパとアジア太平洋地域では、全価格直売店と特許経営場所を経営しています
•許可してくれトミー·ヒルフィガー約30のライセンス契約により、世界規模の第三者にブランドを販売する。私たちは私たちの許可者を支援し、すべての許可製品の設計、品質管理、広告、マーケティング、流通に積極的な役割を果たすことによって、私たちのブランドの完全性を維持します。その中のほとんどの製品は私たちの事前承認と持続的な監督が必要です。このような計画は一般的にある地域や製品カテゴリに固有のものだ。領許可証所持者にはブラジル、インド、メキシコでの私たちの合弁企業が含まれている。
トミー·ヒルフィガーの主な許可者と許可された製品と地域は
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被許可者 | | 製品の種類と地域 |
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アメリカのスポーツ服飾会社 | | 紳士服、婦人服、子供服、靴類、アクセサリー(中米、南アメリカ(ブラジルを除く)とカリブ地域) |
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F&Tアパレル有限責任会社とKHQ投資有限責任会社 | | 子供服、下着、パジャマ、男児のオーダーメイド服(アメリカとカナダ)
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G-IIIアパレルグループ有限会社/G-IIIアパレルカナダULC | | 男女の上着、スーツケース、婦人服、ワンピース、スーツ、水着(下着、パジャマ、カジュアル服、帽子、スカーフ、手袋、靴類は含まれていません)、国家ラグビー連盟、米国プロ野球大リーグ、米国国立バスケットボール協会、国家ホッケー連盟、米国プロサッカー大リーグ、またはそのメンバーチームの商標も付いている男女スポーツウェア(米国とカナダ) |
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ハンサム会社
| | 男性用、女性用と子供用、スポーツウェア、靴下とアクセサリー、男性用と女性用コート(韓国) |
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MBFホールディングス有限責任会社 | | 男性靴と女性靴(アメリカとカナダ) |
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Movado Group,Inc./スイス製品有限公司 | | 男女時計やジュエリー(世界的には、日本は含まれていません(一部のお客様を除く)) |
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比類のないアパレル国際会社 | | 男性のオーダーメイド服(アメリカとカナダ) |
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サフィログループ有限公司 | | 男性、女性、子供用眼鏡、非眼科サングラス(インドは含まれていません) |
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Tommy Hilfiger北米支部には,米国,カナダ,メキシコにおけるTommy Hilfigerの卸売,小売,許可活動の結果,メキシコ合弁企業とPVH Legenars LLC(“PVH Legears”)における投資純収益や損失の割合シェアが含まれており,いずれの場合も合弁企業のTommy Hilfiger業務に関連している。私たちのTommy Hilfiger International部門には、北米以外のTommy Hilfigerにおける私たちの卸売、小売、ライセンス活動の結果と、ブラジルとインドでの私たちの合弁企業投資におけるTommy Hilfiger業務に関連する純収益または損失の割合が含まれています。
Calvin Kleinビジネスの概要
カルヴィン·クライン世界をリードするファッションライフスタイルブランドの一つで、大胆で杓子定規ではない理想の歴史があります。このブランドは1968年にニューヨークで設立され、このブランドのミニマリズムと感覚美学は私たちの製品設計とコミュニケーションの方法を推進し、無限の自己表現可能性を提供するキャンバスを作った。全世界商品小売額カルヴィン·クラインブランドは,我々のライセンスメーカーの売上を含め,2021年には約85億ドルである。どれもカルヴィン クラインブランドは独特な身分と地位を持っており、国内と国際で様々な価格の製品を販売する機会を提供し、複数の流通ルートと異なる消費層を介している。私たちのブランド戦略は世界におけるブランドの存在を拡大し、その人気、認知度、関連性を拡大するための重要な方法を提供する
♪the the theカルヴィン·クラインブランドにはCKカルヴィン·クライン,カルヴィン·クライン,カルヴィン·クラインジーンズ,カルヴィン·クラインパンツそしてカルヴィン·クラインショーそれは.製品は私たちの店で、私たちの卸売パートナー(店とオンライン)、純粋なデジタルビジネス小売業者などを通じて世界で販売されていますカブルック·イン主に男女のスポーツウェア、ジーンズ、下着、水着、靴類とアクセサリーが含まれています. ブランドの下で販売されている製品には、香水、紳士服、婦人服、家庭用品、靴類、眼鏡、腕時計、宝石など、様々な国と地域、およびある地域で第三者と生産されている様々な生活様式製品が含まれています
2021年、世界の広告、マーケティング、普及への支出は約3.45億ドルカルヴィン·クラインブランドの大部分はデジタルメディア支出と関連がある。そのうちの約30%の費用はCalvin Kleinのライセンシーと他のライセンスされたブランドユーザによって提供される。Calvin Kleinのグローバルマーケティングとコミュニケーション戦略は、消費者のマーケティング体験のあらゆる面を組み合わせたものだ。♪the the theカルヴィン·クラインブランドは絶えず発展し、消費者の参加を推進することで、納得できるブランドと文化的関連性を生み出し続けている。マーケティングをする
このブランドの活動は、世界と地域ブランド大使、カプセルシリーズ、体験活動を使用することで、消費者に真のデジタル優先、社交動力の体験を提供することに重点を置いている
Calvin Klein北米とCalvin Klein国際部門を通じて販売していますカルヴィン·クライン製品は様々な流通ルートにあります
•卸売-主に北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域、ブラジルでの製品流通と販売を含むカルヴィン·クラインブランドです。北米では,流通は主に倉庫クラブ,デパートや専門店,低価格·独立小売業者,百貨店顧客や純粋なデジタルビジネス小売業者が運営するデジタルビジネスサイトを介している。ヨーロッパ,アジア太平洋地域,ブラジルでは,流通は主に百貨店や専門店,百貨店顧客や純粋なデジタルビジネス小売業者が運営するデジタルビジネスサイト,流通業者や加盟者を介して行われている
•小売-主に製品の流通と販売を含むカルヴィン·クライン北米ヨーロッパアジア太平洋ブラジルの店舗でカブルック·イン私たちはこれらの地域でウェブサイトを運営しています北米の店舗は主にハイエンド割引センターにあります。ヨーロッパ、アジア太平洋地域、ブラジルでは、全価格直売店と特許経営場所を経営しています
•許可してくれカルヴィン·クライン世界各地のブランドは、一連の広範な製品カテゴリに関連している。これらの手配の中で、Calvin Kleinは、その設計、マーケティング、およびブランド普及スキルを、そのパートナーの特定の製造、流通、および地理的能力と組み合わせて、これらの商品を開発、マーケティング、および流通し、その大部分は私たちの事前承認と持続的な監督を必要とする。Calvin Kleinには約40件の許可と他の手配がありますカルヴィン·クラインブランドです。このような計画は一般的にある地域や製品カテゴリに固有のものだ。領許可証所持者にはインドとメキシコでの私たちの合弁企業が含まれている
Calvin Kleinの主な許可者および許可された製品と地域には:
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被許可者 | | 製品の種類と地域 |
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CK 21持株私有限公司LTD。 | | 紳士服と婦人服CKカルヴィン·クライン服装(アジア、日本を除く) |
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Movado Group,Inc.(2022年1月1日発効;以前CK腕時計ジュエリー株式会社(Swatch SA))にライセンスされていた | | 紳士服と婦人服時計とジュエリー(世界) |
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コティ社 | | 男性と女性の香水(世界) |
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喜マシンカ実徳株式会社 | | 柔らかい家庭ベッドと浴室家具(アメリカ、カナダ、メキシコ、ヨーロッパ、中東、アジア、インド) |
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G-IIIアパレルグループ有限公司 | | 女性用コート、スーツ、ワンピース、スポーツウェア、ジーンズ、現役服、ハンドバッグと小型革具、男性用コート、男性用と女性用スーツケース、男性用と女性用水着(アメリカとカナダのスーツケース管轄はヨーロッパ、アジア、その他地域を含む) |
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MBFホールディングス有限責任会社 | | 紳士服と婦人服カルヴィン·クラインそしてカルヴィン·クラインジーンズ靴類(アメリカとカナダ) |
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馬雄眼鏡業会社 | | 男女光学額縁とサングラス(世界) |
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比類のないアパレル国際会社 | | 男性のオーダーメイド服(アメリカ、カナダ、メキシコ) |
我々のCalvin Klein北米部門には,米国,カナダ,メキシコにおけるCalvin Klein卸売,小売,許可活動の結果,メキシコにおける我々の合弁企業とPVH Legearsにおける投資純収益や損失の割合シェアが含まれており,いずれの場合も合弁企業のCalvin Klein業務に関連している。私たちのCalvin Klein International部門には、北米以外のCalvin Klein卸売、小売、許可活動の結果と、私たちのインドの合弁企業における合弁企業のCalvin Klein業務に関する投資純収益または損失の割合が含まれています。
伝統ブランド業務の概要
私たちの伝統ブランドの業務は主に各種の下着、下着、スーツのシャツとネクタイを設計、仕入れとマーケティングして、私たちのを許可しますワーナー百貨店そしてオルガブランドは,製品種別の分類に用いられる.このビジネスには2021年8月2日までHeritage Brands取引が完了した時の様々なスポーツウェアの選択や范豪森, イゾッド, 矢.矢そしてジェフリー·ビーンブランドは,製品種別の分類に用いられる
私たちのHeritage Brands卸売部門は主にデパート、チェーン店と専門店、倉庫クラブ、大衆市場と割引小売業者(店とオンライン)、そして純粋なデジタルビジネス小売業者を通じてアメリカとカナダの製品流通と販売で収入を得ています。このルートで販売されている製品は主に:
•女性用下着ワーナー百貨店, オルガそしてTrue&Coブランドです
•男性のスーツシャツとネクタイ范豪森ブランド、そしていくつかの他の許可を持っているブランド、そしてより小さい程度の独自ブランド
私たちのHeritage Brands卸売部門は主に私たちの卸売と許可活動の結果と、メキシコでの私たちの合弁企業とPVH Legearsの投資純収益または損失の割合シェアを含み、いずれの場合も合弁企業のHeritage Brands業務と関連がある。これには私たちが直接運営しているデジタルビジネスサイトの結果も含まれています范豪森そしてイゾッドアメリカでは,同社は2021年第3四半期にHeritage Brands取引に関する業務を停止した
私たちの伝統ブランド小売部門は2021年に運営を停止します。この細分化市場は主にアメリカとカナダ各地の直売センターにある小売店の結果を含んでいます。これらのセンターを通じて一連の精選されたものをマーケティングしました范豪森,イゾッドそしてワーナー百貨店直接消費者向けの服装、アクセサリー、関連製品. 私たちは2021年第4四半期に業務撤退を完了した
私たちの業務戦略
私たちは加速的な回復を推進することに集中し、私たちのすべての世界的な潜在力を放出することによって、私たちの核心的な優位性を確立し、これまでよりも消費者の行方に近づいており、このようにして、以下の戦略的優先事項を規律的に実行することによって、持続可能な長期利益成長とトップ財務業績を実現する
•消費者の選択をより深く理解し、私たちのブランドを消費者の心を最もよく捉え、消費者の支持を得ることで、私たちの2つの象徴的なブランドに重点を置いているトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クライン.
•特定の生活様式の重要な成長カテゴリに集中することによって、私たちの製品の成功を推進し、消費者が渇望している最適な英雄製品を開発し、製品を消費者の行方に近づけ、価格決定権を推進し、持続可能な発展と循環に対する私たちの約束を強化する。我々は、非生産性製品様式を削減することにより、分類生産性を最大限に向上させ、納期の短縮と在庫計画の流れの改善を含む変化により迅速に適応するために、我々のサプライチェーンを発展させて、消費者のニーズにより良く適合する
•肝心な英雄製品と肝心な消費者の瞬間をめぐり、デジタル優先の360度方法を通じて消費者の参加度とブランド熱を高め、そして最大の成長型市場、特に私たちの国際市場を重点として、消費者の基礎と忠誠度を拡大する
•デジタル主導の市場における私たちの流通を最適化し、最大化することは、私たちのデジタルビジネスの成長と浸透をさらに推進し、私たちの実体の存在を最適化し、私たちの店舗と私たちの世界各地の卸売パートナーの店舗での店舗体験を最適化し、強化することを含む;そして私たちの定位、ルートバランス、価格設定能力を絶えず強化する
•高リターン、成長志向の計画に投資し、同時にコスト構造を私たちの戦略優先事項と一致させることで運営効率を向上させ、データと需要によってより多く駆動し、私たちのグローバル機能をよりよく利用して、それをより速く、より簡素化し、より簡単にすることである。これらすべては、消費者とより密接に関連を確立するためである。
•ファッションの発展を推進するブランドに原動力を提供する--永遠--持続可能性、包摂性、多様性が私たちがしているすべての核心である。
•才能にあふれ、技術が熟練した従業員チームを育成し、私たちの核心価値観と企業家精神を体現し、絶えず学習と改善に集中している。私たちはチームとして、共通のビジョンを持っているからだ
私たちは、ブランドの関連性を向上させることに集中した長期戦略の重点は、持続可能な長期的な利益成長とトップクラスの財務業績をもたらし、自由なキャッシュフローを生成して長期的な価値を創出すると信じている
他の戦略的チャンス
私たちは一連の世界の象徴的なブランドを管理していますトミー ヒルフィガーそしてカルヴィン クラインそれは.しかし、特許業務、会社、商標の戦略的買収、および製品種別やプラットフォーム能力の専門知識、ブランド定位と設計視点の需要を含む、我々の全体業務に付加的な役割を果たすと考えられる許可機会を探索し続けている。我々は規律のある買収方法を採用し、消費者が広く認めているブランドを探し、これらのブランドは私たちのインフラと核心能力を利用することで利益の成長と拡張を実現することができる
季節性
私たちの商売は大体季節の法則に従って行われています。私たちの卸売業務は往々にして第1四半期と第3四半期により高いレベルの売上を生み出し、私たちの小売業務は第4四半期により高い水準の売上を生むことが多い。特許権使用料、広告、その他の収入は通年である程度の平均収入を得ることが多いが、第3四半期の特許権使用料収入レベルが最も高いにもかかわらず、フランチャイズ業者は休日販売シーズン前の売上高が高いためである。しかし、新冠肺炎の流行と関連するサプライチェーンと物流中断はこれらのモデルを打破した。そうでなければ、私たちはこの季節的なモデルが全体的に続くと予想する。これらの季節的モデルや業務傾向を支援するために、運営資金要求は年間ごとに異なる。
設計する
私たちの業務は、私たちが消費者のセンスと需要に吸引して応答する能力と、品質、持続可能性、および消費者が買い物をする時に魅力的な価格価値主張を提供する上で競争力を維持する能力に依存します。
私たちの内部設計チーム、そして私たちの販売チームは、私たちのブランドの持続的な実力の重要な貢献者です。私たちの各ブランド企業は自分のデザイナーと販売員チームを持ち、製品、商店、マーケティングの消費者接点でブランドの設計方向を概念化し、実施することを担当しています。デザイナーはブランドの広範な製品設計ファイルにアクセスすることができ、これらのファイルは新製品概念の貴重な資源である。私たちのデザイナーは、販売、市場傾向、消費者選好を分析する販売チームと協力して、市場機会を探し、各シーズンの設計過程を指導し、全世界に関連する製品カテゴリを創造するのを助ける。私たちのデータと分析ツールへの戦略投資を利用して、販売業者は顧客の行動をより深く理解することができ、私たちのチームは消費者の選好と需要の変化により迅速かつ効率的に対応し、ブランド間の機会を拡大することができる。私たちの販売チームは製品ライフサイクルを管理し、すべてのルートの売上と収益性を最大限に高めます。私たちのブランドの関連性を保つために、私たちのチームは他のブランドと主要なパートナーと協力して、デザインと販売ブランドと協力します。これらの協力はブランド熱と製品と目標消費者との関連性を高めることを目的としている。
私たちのチームはすでに3 D設計技術の使用を拡大して、私たちの設計能力を強化して、この能力は新冠肺炎疫病によって加速し、設計過程の早期のサンプル需要を減少し、製品を市場に投入するのに要する時間を減少し、そして3 D展示室を通じてサプライヤーの体験を強化し、同時に製品ライフサイクルの管理に力を入れて、すべてのルートの販売と利益を最大化することを実現した
製品調達
私たちは、どのサプライヤーや工場やどの国のサプライヤーや工場にも依存することなく、効率的な方法でお客様のニーズを満たすことができる広範なグローバル調達パートナーネットワークを持っています。2021年、私たちの製品は約40カ国の約1100工場で生産された。これらすべての工場は独立メーカーによって運営されており、大部分はアジアに位置している
私たちは完成品を購入し、原材料とアクセサリーをある程度調達します。原材料と装飾品には生地、ボタン、糸、ラベル、類似部品が含まれています。完成品には、私たちの顧客と私たちの店に運ぶ準備と完全に組み立てられた製品が含まれています。原材料、修理、そして完成品の約束は通常生産の2~6ヶ月前に行われる。私たちは私たちが世界のシャツ生地の最大のユーザーの一人だと信じている。私たちはもし私たちが追加的または代替的な生産能力と原材料を得る必要があれば、十分な数の代替供給者がいると信じている
仕入先からの調達は、生産する製品の価格、数量、納期、目的地を指定した個別の調達注文で実現されています。小売と卸売の両レベルの販売は定期的に監視されており、在庫を増加または減少させるために生産を修正することができる。我々は、世界各地の適切な場所に長期的なサプライヤー関係を構築し、私たちのニーズに応えることを望んでおり、どの工場の生産中断が深刻な在庫問題を引き起こす可能性があるリスクを制限するとともに、価格設定機会を最大限に向上させることを目指している。新冠肺炎疫病は私たちのサプライチェーン全体に影響を与え、船舶、コンテナとその他の輸送不足、全世界の労働力不足と港の渋滞、及び私たちのいくつかの肝心な調達国の生産遅延を含み、それによって製品の注文を延期した。2021年後半に起こりました
このような中断に関連したより高い航空便と他の物流コスト。 サプライチェーン内のこれらの遅延や他の潜在的な中断を監視し続け、必要に応じて緩和計画を継続して実施します
私たちの製品の製造業者は私たちの品質、人権、安全、環境、そしてコスト要求を満たさなければならない。私たちのグローバル·サプライチェーンチーム、事務所、調達エージェントは、私たちのサプライヤーが製造した商品の品質と交付表現を監視し、私たちのグローバルコンプライアンスチームと協力して、私たちの持続的な広範な訓練、承認、監視システムを通じて、私たちの人権と労働基準、その他の行動基準の要求が実行されることを保証することができます。彼らはまた完成品の主なコスト投入を監視し、追跡して、私たちが完成品に最適なコストを支払うことを保証します
私たちは私たちの業務と一緒に成長できる新しい生産分野を探索し続けている。私たちの原産地戦略は、地域の機会を最大限に拡大し、私たちが直面している新しい関税、関税、付加費、あるいは他の輸入統制や制限に関する潜在的なリスクを減らすことができる柔軟な製品調達方法を提供しています。中国の場合は、時間の経過とともに生産量を減らし、私たちの調達戦略に適したアジアの他の地域で生産してきました。これらの努力の多くは私たちの既存のパートナーと協力していますが、施設や国では、これらの施設や国は中国よりも有利な生産やコストメリットを提供してくれています
私たちはまた、私たちのサプライチェーンの運営効率を向上させ、毛利機会を解放するための戦略を策定し続けている。私たちのチームはすでに3 D設計技術の使用を拡大して、私たちの設計能力を強化して、この能力は新冠肺炎疫病によって加速し、設計過程の早期のサンプル需要を減少し、製品を市場に投入するのに要する時間を減少し、3 D展示室は私たちのサプライヤーの体験を強化し、同時にコストと時間効果を持っている。速度は会社全体のもう一つの重要な重点分野だ。著者らは特定の種類に対して各種の速度モード、コア補充と読み取りと反応能力を実施し、私たちの運営を強化し、私たちの業務モードを更に活力と応答性を持たせ、同時にサービスレベルを高め、在庫開放を減少し、品質と消費者価値を高めた。私たちの流通ネットワークと全体のインフラを有効に利用することで、私たちのサプライチェーン効率と運営資本管理を向上させることで、コストをよりよくコントロールし、顧客により良いサービスを提供できると信じています。
企業責任
業界リーダーや世界最大のファッション会社の一つとして、私たちは私たちの社会や環境影響を解決する責任があることを認識しています。企業責任は私たちのより広い業務戦略において重要な役割を果たしてきた。私たちは革新と責任ある解決策を見つけることで私たちの地球を保護し、包容的、多様性、公平な環境を育成し、私たちの生活と仕事をする女性と子供の生活を改善し、それによってファッションの発展を永遠に推進するために揺るぎなく努力している
前衛ファッション私たちの戦略は、私たちの業務とファッション業界をより革新的で責任のある未来に推進するために、服の制作と(再)使用方法を変え、私たちが取っている行動である前衛ファッション私たちの行動に対する約束の深化を代表し、私たちの規模を利用して私たち自身と産業の新たな緊迫感を変える。私たちが取り組んでいるのは前衛ファッション私たちは、私たちの戦略と一致した重要な約束、業界団体、および利害関係者イニシアティブへの加入を含む様々な方法で行動している前衛ファッション3つの重点分野が私たちの活動を指導し、私たちはこれらの分野で業務全体の最も変革的な変化を推進することができます
•負の影響を減らす-私たちの野望は私たちの製品と業務運営がゼロ廃棄物、ゼロ炭素排出とゼロ危険化学品、そして私たちの製品の循環使用を発生させることだ。これは、エネルギー消費を削減し、再生可能エネルギーによって私たちの業務に動力を提供することによって世界的な気候を保護し、私たちがゴミ埋立地に送った廃棄物をゴミ埋立地に移し、私たちのウェットプロセッサによる水汚染を除去し、革新を促進し、利用して製品の浪費を除去する製品を設計し、製造することを意味する。
•肯定的な影響を増加させる-私たちの目標は、100%の製品と包装が、人権と良い雇用主を尊重するサプライヤーから道徳的で持続可能な調達を得ることだ
•私たちのバリューチェーン全体の生活を改善する-私たちの目標は、私たちのバリューチェーン全体の100万人以上の生活を改善することであり、女性と子供の教育と機会に重点を置き、清潔な水を確保し、健康と教育イニシアティブに投資し、包括性と多様性を提唱し続けている。
私たちの業務は私たちのです前衛ファッション戦略は、また、私たちの企業責任優先順位を提供するためにも努力している
私たちは私たちの企業責任努力に関する年間報告書を発表し、私たちの会社のサイトで見つけることができます。
倉庫、配送、物流
私たちの製品はメーカーから私たちの卸売と小売倉庫と配送センターに運ばれて、検査、分類、包装と積み込みを行います。中心の規模はそれぞれ異なり、私たちの主な施設はアメリカ、オランダ、カナダ、中国、日本、韓国、ブラジルとオーストラリアにあり、その中のいくつかの施設は独立した第三者が所有し、運営しています。私たちの倉庫と配送センターは、私たちの卸売とデジタルビジネス顧客、そして私たちの小売店に経済的で効率的なベースで応答サービスを提供することを目的としています
材料取引先
私たちの最大の顧客は私たちの収入の大部分を占めている。2021年、私たち五大顧客向けの売上高は私たちの収入の15.0%、2020年は私たちの収入の16.3%、2019年は私たちの収入の18.4%を占めています。2021年、2020年、または2019年には、私たちの収入の10%以上を占める顧客の収入は一人もありません。
広告と販売促進
私たちのマーケティング計画は私たちのブランドとそれが提供する製品との関連性と成功に不可欠な構成要素です。私たちは肝心な英雄製品と肝心な消費者の瞬間をめぐるデジタル優先360度方法を通じて消費者の参加を推進することに集中し、私たちの象徴的なブランドを協力、カプセルシリーズと体験活動のアイデアプラットフォームとして利用し、文化関連の人材と協力してブランド熱を確立する。私たちの計画は革新的な方法で娯楽、普普文化とデジタルビジネスを融合し、消費者の数字を浸漬させた
私たちは私たちの各ブランドをそれぞれ細分化市場のリーダーにし、強い消費者意識、関連性、消費者忠誠度を持っている。我々が我々の製品を設計·マーケティングするのは,相互補完し,ライフスタイルの需要を満たし,持続可能な属性を含む我々の目標消費者に重要な製品機能を強調し,強力な価格/価値主張を提供し,消費者の忠誠度を奨励するためである。
私たちのマーケティングと広告はマーケティング、伝播、ソーシャルメディア、そして特別な活動をカバーするために努力している。私たちの内部チームは私たちのブランドのマーケティングと広告を調整して、個性化の関係を構築して、すべての地域と製品ラインとすべての流通ルートのために全体の消費者体験をカスタマイズします。このような強化されたマーケティング方法は、私たちが彼らの急速な変化の需要に適応しているので、消費者の需要を満たすことができると信じています
私たちのマーケティング計画の重要なポイントは、私たちのデジタルビジネスプラットフォームとソーシャルメディアチャネルを含むデジタルメディアであり、これは私たちの消費者のカバー範囲を拡大し、娯楽的な方法で私たちの製品、特殊な活動、販売促進、商店の位置に関する適時な情報を提供することができるようにします。トミー·ヒルフィガーのデジタルビジネスサイトトミー.comやCalvin Kleinのデジタルビジネスサイトカブルック·インマーケティングツールとして行われている開発を補完するトミー ヒルフィガーそしてカルヴィン クライン幅広い服装や特許製品を提供するほか、ライフスタイルブランドもそれぞれそうだ。2021年、私たちのマーケティングと広告支出の大部分はデジタルメディアと関連がある。
我々は、トップライブ配信機関や純粋なゲームパートナーと協働して、ファッションショーや他の消費者の活性化活動を生放送するだけでなく、メタバースの新しい革新やアイデアに消費者を参加させることで、新しい方法で消費者を引き付けます。また、私たちはスポーツスポンサーと製品の組み合わせを通じて私たちのブランドを宣伝します。私たちは注目されているブランド大使や有名なソーシャルメディアの影響力者を使うことが、私たちのブランドの知名度と文化的関連性を高めるのに役立つと信じています。私たちは地域需要を地域や現地大使や影響力のある人とよりよく一致させることに集中して、現地の市場ニーズと独特な活動に最もよく合わせることに集中している。また、私たちのマーケティングとコミュニケーションチームは、彼らの努力の一環として、ブランド活動にも含まれるTommy Hilfigerさんの個人デビューを調整しました
私たちの方法は、オンラインとオフラインがシームレスに接続され、私たちのすべてのデジタルビジネス、小売、卸売ルートを横断するデジタル主導の市場で一致した消費者体験を提供することを保証します
商標
私たちは持っていますトミー·ヒルフィガーカルヴィン·クラインワーナーオルガそしてTrue&Co.ブランドおよび関連商標(例えば:Vtの..トミー·ヒルフィガー旗、マーク、バッジデザイン)とあまり知られていない名前です。これらの商標は、我々の製品販売の各主要国/地域で登録使用され、新商標、他の商標カテゴリまたは他の商品カテゴリにおける使用に適応し、または新しい国/地域に拡張するために、司法管轄区域でこれらの商標および他の商標を登録する追加の出願が行われる。
トミー·ヒルfigerさんは他人の使用を永久的に禁止または権限を与えられているトミー·ヒルフィガー商標(ヒルダさん)は、特定のアクティビティに関連するものを除く彼の名前を自ら使用します。また、有名デザイナー企業や世界的に有名なライフスタイルブランドの名義で販売されていない製品の販売は永久に禁止されています。ヒルフィガーさんの同意は得られていません。このようなビジネスタイプとは実質的に異なる新しいビジネスラインを営むことも、故意に汚したりすることもできませんトミー·ヒルフィガー-関連するマークまたはヒルフィガーさんの個人名
私たちは持っていますカルヴィン·クラインCalvin Klein商標信託(“信託”)の所有権を通じて、私たちはほとんどすべての商標カテゴリとすべての製品カテゴリのマークおよび派生タグを持っていますカルヴィン·クライン商標です。信託基金の唯一の目的はこのような商標を保有することだ。Calvin Kleinは信託基金を代表して商標を維持し保護する。信託会社は商標の使用許可を独占的、取り消すことができない、永久的、及び免除された方法で私たちの2つの子会社に提供する。
Calvin Kleinさんは、これらの権利が我々のCalvin Kleinビジネスで使用されている限り、彼の公開権と関連している彼の名前を使用する権利を非競争的に保持している。クラインさんはまた、特許使用料を世界的に免除する権利を付与されましたカルヴィン·クラインある個人企業と活動に関連する標識は、しかしいくつかの目的によって保護されなければならないカルヴィン·クラインブランドと競争の衝突を避ける。
私たちの商標は、世界各地の様々な衣類、靴類、関連製品の登録と処理すべき申請のテーマであり、私たちの業務に関連する特許製品カテゴリと他の商標カテゴリです。私たちは新しい商標と関連商標の使用と登録を世界的に拡大し続けている。一般に、商標は、商標が識別された製品およびサービスと組み合わせて使用され続け、登録商標名について必要な登録更新出願を提出する限り、商標は依然として有効かつ強制的に実行されることができる。私たちの任意のブランドを持つ製品が私たちまたは私たちのいかなる許可者または他の許可ユーザーによって販売されていない市場では、私たちが商標を使用する権利は明確に確立されないかもしれない。
私たちの商標や他の知的財産は貴重な資産であり、私たちは世界的にそれらを侵害から保護することを積極的に求めている。私たちは他の人たちが私たちの製品を真似して私たちの知的財産権を侵害する影響を受けやすい。♪the the theトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クライン特にブランドは,巨大なグローバル消費者認知度を有し,その価格は偽造者や侵害者に機会とインセンティブを提供していると位置づけられている。私たちは広く、積極的で能動的な法執行計画を持っており、私たちはこれらの計画が私たちの主要市場の偽造品販売を制御する上で全体的に有効だと信じている
競争
アパレル業界が競争力を持っているのは,そのファッション志向,大きさメーカーの混合,低参入ハードル,国内と輸入商品の流れ,小売方式の広範な多様性からである。私たちは多くの服装、アクセサリーと靴類の国内外のデザイナー、ブランド所有者、メーカーと小売業者と競争して、ある場合、私たちの卸売顧客の自社ブランドを含みます。また、消費者のショッピング選好の転換がデジタルルートの大幅な増加を推進することに伴い、アパレル業界にはより多くの会社があり、定価と製品の比較の透明性が向上し、これは購入意思決定に影響を与える。消費者も服装の循環性に注目するようになり、新市場参加者のレンタルや中古服購入の選択も購入決定に影響を与えている。
私たちはデザイン、品質、価格とサービスの面で有利な地位にあり、アパレル業界で競争を展開できると信じています。私たちの業務は私たちが消費者のセンスと需要を刺激する能力と、私たちがこれらの分野で競争力を維持する能力にかかっている。私たちのブランドは異なる価格と多様な流通ルートで世界で販売することに位置しています。これにより、幅広い消費者に差別化された製品を提供することができ、任意の人口集団、製品種別、価格、流通ルート、あるいは地域への依存を減少させることができる。私たちのブランドは普通歴史が長くて、高い名声を得ています
それぞれの消費層における認知度と知名度。世界的にこのプロジェクトを認めていますトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クラインブランドは、既存市場、新市場、その他の製品カテゴリにおける世界的浸透率を拡大するために、重要なグローバル機会を提供してくれた。
輸入と輸入制限
私たちの製品のほとんどは彼らが販売している国に輸入されています。これらの製品は様々な税関法によって制限されており、これらの税関法は関税や割当制限を徴収する可能性がある。しかも、私たちの製品販売のすべての国には輸入に関する法律がある。米国と私たちが製品を販売する他の国は、“割当量の保障”を実施すること、または現在の現行の関税または関税税率またはレベルを調整することを含む、新たな関税、関税、追加費、または他の輸入規制または制限を時々徴収するかもしれない。したがって、私たちは輸入制限と事態の発展を監視し続けている。適切かつ可能な場合には、関税優遇や自由貿易協定を有する国、メーカー、および私たちの供給源の地理的多様性を考慮するなど、製品設計と製造、各国間の生産移転を調整することで、私たちが直面している輸入に関するリスクを最小限に抑えることを求めている。場合によっては、特定の製品カテゴリ、部品、または原材料の生産が一つの国に高度に集中する可能性があり、これにより、私たちが調整する柔軟性が小さい。
アメリカと中国は貿易紛争に巻き込まれ、2019年に私たちが販売した製品に著しい追加関税をかけました中国からアメリカに輸入されました。これらの関税はまだ有効です。また、米国税関や国境警備隊などの他の政府行為は抑留釈放令(WRO)を実施し、我々の輸入品の能力に影響を与え続けている。私たちのリスク要因を見てください“私たちの製品と原材料は主に外国のサプライヤーを使用して、これは私たちの業務運営にリスクをもたらしました” プロジェクト1 A、“リスク要因”では、さらなる議論のために使用される。
政府規則
私たちの業務は様々なアメリカ連邦、州、地方と外国の法律法規によって制約されています。環境、健康と安全法律法規を含みます。さらに、環境法規によれば、私たちが所有または運営または以前に所有または運営していたサイトの汚染(そのようなサイトおよび隣接物件の以前の所有者および経営者または他の人による汚染を含む)、および危険材料の非現場処置によって責任を招く可能性がある。私たちの運営はすべての適用された法律と法規の条項に適合しており、私たちはこれらの法律と法規の遵守がなく、私たちの資本支出、キャッシュフロー、収益、あるいは競争地位に実質的な影響を与えないと信じている
人的資本資源
多様な人材を引きつけ、育成し、維持することが私たちの長期的な成功の鍵だと信じている。人材を誘致し、維持するために、私たちは、強力な従業員体験と多様で包括的な職場を作り、私たちの従業員が彼らのキャリアの中で成長し、発展し、競争力のある報酬、福祉、健康計画の支持を得て、私たちの従業員と彼らのコミュニティとの間につながりを作る計画を通じて支持するように努力しています。
PVH取締役会とその委員会は人的資本問題を監視する責任がある。指名、管理と管理発展委員会はある程度会社の行為と文化の問題を監督し、そして著者らの管理発展、人材評価と後継計画計画とプロセスに関連する多様性、公平と包摂的な政策と計画を監督する。我々の企業責任委員会は、社会、雇用、環境、その他の事項を含む企業責任に関する政策や業績をその定款を通じて監督する。また、我々の行政指導チームは定期的にキーアシスタント計画と計画の開発と管理に参加し、私たちの文化、アシスタント経験、人材発展計画を指導している。
関連情報
2022年1月30日現在,我々は世界で約31,000人の従業員を雇用しており,そのうち約12,000人はアルバイト従業員である。私たちの従業員の約35%がアメリカで雇用されている。世界的には、約63%の従業員が会社が運営する小売店に雇われ、31%がオフィスに割り当てられ、6%が倉庫や配送施設に雇用されている。私たちは季節労働者の使用は多くなく、主にクリスマスと旧暦の新年の販売期間と関係があります。米国の2つの異なる労働組合のうち、約2%の従業員が集団交渉を代表している。私たちの集団交渉協定は一般的に3年間だ。いくつかの国際市場では、かなりの割合の従業員が政府の労働計画によって保護されている。しかも、私たちはいくつかのヨーロッパ諸国に1つ以上の労働組合を持っている。労使委員会は労働者を代表する組織であり、経営陣が労働者に広範な影響を与える可能性のある行動を取ろうとしている。私たちは私たちが同僚たちとの関係が良いと信じている
多様性公平性包括性
私たちの文化は私たちの価値観に根付いている。私たちはすべての人のために包容、公平、帰属感の環境を作り、より良い職場を建設し、市場革新を推進し、私たちのコミュニティに積極的な影響を与えることを求めている
私たちは、すべての従業員が職場にもたらす独特な利点から利益を得ており、多様な従業員チームは私たちの長期的な成功に重要だと信じている。著者らは多元化求人、発展計画及び公平な政策と計画を通じて、絶えず改善し、PVHを各方面を包容する仕事環境にするために努力している。一例は、企業全体の成功に貢献するために、包括的な文化を促進するために、協会が開始し、協会が率いるグループである我々の業務資源グループ(“BRG”)である。私たちの19人のBRGは、伝統的に代表的で不足しているグループからの同僚、これらのグループを支持する同盟国、および共通の目標、興味、または背景を持つ他の人から構成され、専門とソーシャルネットワークを拡大し、職業発展とビジネスの鋭敏性を強化し、より包括的な作業環境の建設に貢献し、私たちの世界と地域の包容と多元化(I&D)理事会の支持を得るために努力している
著者らの首席多元化官指導者は全世界総合I&D戦略を制定と実施し、そして私たちの多元化人材の誘致、育成、維持と促進能力の向上に力を入れている。理事会の多様性は依然として取締役会更新計画の重点だ。2015年から取締役会に参加した5人の取締役は、4人の女性と1人の取締役を含み、ブラックとLGBTQIA+を自称している。これらの取締役は強力な運営と業界経験をもたらし、私たちのパートナーと消費者の全体構成をよりよく反映するのに役立つ重要かつ多様な視点を提供している
数年来、私たちの研究開発努力は認められ、フォーブス多元化最優秀雇用主と2020年アメリカ最優秀女性雇用主リストに選ばれ、フォーブス誌とJust Capitalによって2021年にアメリカの最も公正な100社の会社の一つに選ばれた。私たちはまた、人権運動の2022年の企業平等指数で100%の点数を獲得し、2020年に人権運動基金の企業平等賞を受賞した。私たちも9位です金運2021年には多様性と包括性の面で20社の進歩会社のリストを測定した。
人材管理と発展
著者らの人材管理と発展プロセスは従業員の業績と発展、人材評価と後継計画に支持を提供する。私たちは定期的に後継計画を審査して評価を行い、従業員の人材ニーズと成長の道を決定します。
私たちの従業員を発展させることは私たちの重要な戦略的優先順位であり、リーダーの育成と未来のための労働力の準備に重点を置いている。PVH大学は著者らの全世界内部学習と発展プラットフォームであり、ツールと学習機会を提供し、従業員が魅力的と影響力のある学習内容を通じて、核心能力を構築し、改善と昇進に必要な技能を発展させることができる。PVH大学の授業には、リーダーシップ学部とリーダー教師プログラムが含まれており、このプログラムでは、従業員がその専門分野のテーマについて指導し、すべての従業員のためにリーダーシップを育成し、私たちの文化を支援し、ビジネス戦略を実現することを目指しています。PVH大学図書館と課程は企業のデジタルとデータ素養を構築するデジタル学院、及びデジタル転換イニシアティブを支持する機能学院、及び機能技能建設を支持する機能学院を含む。また、私たちの業績と発展方法は、私たちの従業員の発展を激励し、彼らの優位性を利用して、コーチとフィードバック文化を支持することを目的としている。
報酬、福祉、福祉
私たちは、市場競争力のある報酬や福祉を提供し、私たちの従業員が働いている国や地域に応じて私たちの製品をカスタマイズして、地域で私たちのプロジェクトを最適に位置づけ、異なるレベルやタイプの政府が提供する福祉を認めながら提供することに取り組んでいます。これらの福祉には,会社の健康計画,退職計画福祉,柔軟な仕事手配,従業員援助計画,有給育児休暇,表彰計画(模範仕事,勤務周年記念など)がある。アシスタント割引プログラムです
衛生面では、世界精神衛の誕生日に世界各地の事務所を閉鎖するなど、いくつかの措置を講じている。米国では、オフィススタッフに有給休日を追加しており、これは各人が自ら指定した休日であり、毎月第3水曜日には2時間が“あなたの大切な時”に指定されており、従業員はこの日にPVH大学の授業に参加したり、トレーニングをしたり、彼らが望む任意のタイプの自己向上や休憩をすることができる。
給与面では、給与公平の実現に取り組み、一致した報酬ガイドラインとやり方を策定し、2021年には、第三者の専門家を招いて性別と人種の報酬公平について世界的な研究を行った。
私たちはまた必要な時に私たちの同僚たちを支持することを求めている。私たちは私たちの慈善組織PVH基金を通じて会社と共同経営会社が援助する協力救済基金を設立し、自然災害、個人災害、その他の事件で個人の困難に遭遇した合資格協力者に寄付金を提供した。
従業員たちの健康と安全は私たちにとって最も重要だ。新冠肺炎の流行に対応するために、私たちは2020年に重大な変革を実施し、これらの変革は私たちの同僚と私たちが業務を展開するコミュニティの最適な利益に最も合致していると考えている。これには、一時閉鎖、遠隔作業、入居率の低減、社会的距離、衛生対策、再使用可能な3層マスクの配布など、当社の小売店、オフィス、配送センターで高い安全基準をサポートする措置が含まれています。私たちの従業員、彼らの家族、私たちのコミュニティを保護するために、私たちは私たちの従業員が新型肺炎ワクチンを全面的に接種し、条件に合った場合に免疫接種を行うことを強く奨励します。著者らは連邦、州と地方政府のワクチン接種要求に従い、資源と支持を提供し、従業員のワクチン接種を支援し、一次と強化ワクチン接種に有給休暇を提供する。2021年のほとんどの間、私たちのほとんどのオフィス従業員は遠隔作業を続け、私たちは段階的に私たちのオフィス従業員を現場に戻し始めています。これには、私たちの強力な連携と文化を維持しながら、柔軟性を提供する混合作業環境に適応するために、私たちの既存のいくつかのオフィス場所を修正することと、私たちの従業員に安全な労働環境を提供することが含まれています。私たちは疫病の状況を引き続き監視し、私たちの事務所の再開放中により多くのフィードバックを収集して、現場で働いている同僚たちの持続的な健康、安全、そして健康を確保するつもりだ
アシスタントやコミュニティの参加度は
私たちは私たちの職員たちが知って参加することが重要だと思う。私たちは様々な方法で私たちの従業員と頻繁にコミュニケーションを取り、私たちのニュースアプリケーションPVH Insiderは、世界各地の従業員をカバーしています。私たちのイントラネットサイトThe Thread、地域、企業、グローバル基盤に関する市庁舎会議、そして私たちは年に2回のグローバルPVH Listers調査、および地域Pulse Associates調査を含みます。我々は,これらのコミュニケーションの知見に基づいて行動計画を策定し,計画を強化し,どのような注目されている問題も解決し,従業員体験を向上させる
すべての主要な事務場所は地域共同体が活動に参加している。私たちの世界的な慈善活動はPVH財団がリードしていますこれは非営利企業であり、私たちの従業員が働いて生活しているコミュニティで世界、国、地方の非営利組織を支援しています。PVHのマッチングプレゼントプログラムは同僚が彼らの慈善寄付を
PVH財団にマッチした組織は、その影響力を増加させる。従業員は毎年有給休暇を取得し、彼らが選んだ組織でボランティアを担当している
当社のPVH.comのウェブサイト上の年間会社責任報告書を読んで、私たちの環境、社会、会社の管理計画、イニシアティブに関するより多くの詳細を知ることを奨励します。当社のサイト、会社責任報告、またはそのどの部分も引用で本年度報告に盛り込むことはありません
登録者の行政員
次の表に実行幹事一人一人の名前、年齢、ポストを示します
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名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
ステファン·ラルソン | | 47 | | | 最高経営責任者 |
ジェームズ·W·ホムス | | 50 | | | 執行副総裁、臨時首席財務官兼財務総監 |
マティーニ·ハグマン | | 47 | | | トミー·ヒルフィガー世界とPVHヨーロッパのCEO |
パトリシャ·ドナリー | | 55 | | | Calvin KleinグローバルとPVHアメリカ最高経営責任者 |
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マーク·D·フィッシャー | | 60 | | | 常務副秘書長、総法律顧問総裁 |
ジュリー·フラー | | 48 | | | 常務副秘書長、首席人事官 |
ラルソンさんは、2019年に社長として私たちに加わり、2021年2月1日(本年度の初日)にCEOとなります。ラルフ·ローレンのCEO兼社長を務めるラルフ·ローレン氏が、2015年から2017年にかけてラルフ·ローレンのCEO兼CEOを務めました。2012年から2015年にかけて、Gap,Inc.傘下の旧海軍会社のグローバル総裁を務めた。
さんホームズは1995年以来ずっと私たちに雇われている。2006年に副総裁兼会社補佐財務総監、2015年に上級副総裁兼財務総監、執行副総裁が臨時首席財務官兼財務総監に任命され、2021年9月10日から発効した
2008年以降、Hagmanさんは私たちに雇われてきました(Tommy Hilfigerを買収する前に私たちのTommy Hilfiger組織に雇われていました)。2013年にPVH欧州会社最高財務官に任命され、2017年にPVH欧州会社の最高運営·財務官に任命され、2020年にTommy Hilfiger GlobalとPVH欧州会社の最高経営責任者に任命された。
ドナリーさんは2021年2月16日に私たちに加入し、PVHアメリカの最高経営責任者を務め、2021年7月1日からCalvin KleinグローバルとPVHアメリカのCEOになった。ドナリーさんは2016年から2021年1月までUrban Outfitters,Inc.の子会社Urban Outfitters Groupの最高経営責任者を務め、2014年にUrban Outfitters,Inc.に加入した際に同部門の北米ブランド総裁を務めた。
フィッシャー·さんは、1999年に私たちに加わり、副社長弁護士、法律顧問兼事務総長を務めました。2007年に上級副総裁となり、2013年に常務副秘書長となった。
2021年1月1日から首席人事官を務める常務副総裁の女性が2020年9月に私たちに加わり、モデルチェンジ中の首席人力資源官常務副総裁を務める。2017年から2020年まで、フラーさんはナイキ社のグローバル人材と組織効率副総裁を務め、2015年から2017年までナイキ社の人力資源北米と新興市場部副総裁を務めた。
第1 A項。リスク要因
我々の業務と本報告に含まれる前向き陳述を評価する際には、以下のリスク要因は、本10−K表年次報告中の他の情報と共に読まなければならない。以下に説明する1つまたは複数の状況またはイベントの発生は、我々の業務、財務状態、または経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが現在知らないことや現在重要ではないと考えている他のリスクや不確実性は、重大なリスクや不確定要素となる可能性があり、私たちの業務、財務状況、または経営結果に悪影響を及ぼす可能性もある
業務と運営リスク
新冠肺炎の疫病はすでに発生し、引き続き私たちに重大な悪影響を及ぼすだろう
新冠肺炎疫病はすでに著者らの業務、運営結果、財務状況と運営キャッシュフローに重大な影響を与え続ける。大流行が私たちの業務に与える影響の程度は、私たちが予想される時間枠内で業務戦略と措置を実行する能力を含み、未来の発展に依存し、感染率急増の持続時間、重症度と場所、マスク強制要求と緩和商店運営や旅行に対する制限、新変種に対するワクチンの有効性、その他の要素を含め、これらの要素は肯定的に予測できない
2020年第1四半期と第2四半期には、政府の命令と私たちの同僚、消費者、コミュニティの健康と安全に対する懸念により、私たちのほとんどの小売店は異なる時間帯を一時的に閉鎖しました。2020年末には、政府命令下の広範囲の閉鎖、特にヨーロッパとカナダで再実施され、そこの店舗が一時閉鎖され、2021年まで続いた。2021年の年間感染率の急増により、年間の異なる時間帯の店舗が一時閉鎖され、主にヨーロッパ、オーストラリア、アジアにある。政府の命令で一時的に店舗を閉鎖したほか、店舗従業員の欠勤が増加したため、零細な臨時店舗閉鎖を経験した。また、当初のグローバル閉鎖以来、政府の命令や欠勤により店の営業時間が短縮され、入居率は低下してきた。
私たちは世界の卸売顧客とフランチャイズ業者は通常私たちと同じ国と時間で一時的な店舗閉鎖と経営制限を経験しました。疫病が私たちのいくつかの実体卸売顧客に与える影響は彼らがいくつかの店舗を閉鎖し、北米のいくつかの卸売顧客は2020年に破産を申請した。私たちのいくつかの卸売顧客はまた維権株主運動の影響を受けて、これらの運動は管理層の注意を分散させ、商業計画を混乱させ、商業運営に投資できる資金を使い果たしてしまう可能性がある。
大流行はすでに、第三者製造業者、物流サプライヤー、その他のサプライヤー、および私たちの所有者のサプライチェーンを含む、当社のサプライチェーンパートナーに影響を与え続けるだろう。現在、世界の船舶、コンテナ、その他の輸送不足、労働力不足と港の渋滞、そして私たちのいくつかの重要な調達国の工場生産の鈍化は、在庫注文を延期し続け、さらに私たちの卸売顧客への納品と私たちの商店と私たちが直接運営するデジタルビジネス業務の可用性を延期することが予想されている。これらのサプライチェーンと物流中断は私たちの在庫レベルと販売量に影響を与え、未来の販売量に影響を与える可能性があります。私たちもまた、航空便を含めて、より高い運賃と他の物流コストを発生させ、これらの遅延を緩和することを予想しています。これらの遅延は、私たちの毛金利にマイナスの影響を与え続けると予想されています。もし、より高い価格、十分な製品コスト、あるいは運営費用でこれらのコストを相殺できなければ、私たちの収益力を低下させる可能性があります。
消費者たちもまた影響を受けて、私たちに追加的な悪影響を与えた。病気のため、消費者は私たちの製品を買うことができなかったり、暴露を恐れて店で買い物をしたくなかった。店の閉鎖、店の時間と入居率の低下、旅行制限、旅行中の健康リスクへの懸念は私たちの店と私たちの卸売取引先とフランチャイズ店の流量に悪影響を与えます。消費者支出も失業や収入能力の低下、遠隔作業による需要変化、対面社交減少、在宅休暇時間などのマイナス影響を受けている。このことは,私たちのアパレル家具業務への影響に現れており,オフィスに行かないことでドレスシャツやネクタイを着用する男性が減少している.これらのすべての要素は私たちの消費者の直接販売と卸売顧客の販売にマイナスの影響を与えています。これは私たちの製品と私たちの許可者がその販売ルートを通じた販売が減少したためです
大流行やグローバル·サプライチェーンや物流中断の不確実性により、販売の計画がより難しくなります。販売が予想を超えたり達成されなかったりすると、需要を満たすために必要な製品不足や在庫過剰に遭遇する可能性があります。在庫水準が消費者ニーズを超えると在庫減額や割引価格で過剰在庫を販売する可能性があり、これはわがブランドの名声や収益力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。消費者ニーズより低い在庫レベルは、販売および利益機会の喪失、および名声の問題を招く可能性がある。
上記のいずれかまたは全ての状況は、当社の運営結果、財務状況、および運営キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があり、業務戦略および計画を実行する能力を制限することができます
私たちの収入と毛利の大部分は少数の大規模な卸売顧客から来ていて、これらの顧客のいずれかの流失や彼らの業務に重大な財務困難が発生して、私たちの収入を大幅に減少させるかもしれません。
私たちの顧客の一部は私たちの収入の大部分を占めている。2021年、2020年、2019年、私たち5大顧客向けの売上高は、それぞれ私たちの収入の15.0%、16.3%、18.4%を占めています。2021年、2020年、または2019年には、私たちの収入の10%以上を占める顧客の収入は一人もありません。
私たちはどんな顧客とも長期合意を締結していません。購入は通常注文通りに行われます。私たちのどの主要な顧客も、マーケティング戦略、競争状況、財務困難、気候影響、または他の動機から、私たちまたは私たちの許可または他のパートナーから購入された商品の数を大幅に減らすことを決定したか、または任意の理由で、店舗閉鎖、流量、および消費者支出傾向の減少、または新冠肺炎の流行による製品の配送遅延を含む、私たちまたは私たちの許可または他のパートナーとビジネスをする方法を変更することは、私たちの収入を大幅に減少させ、私たちの収益力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
伝統的な実体小売業者はすでに新冠肺炎の疫病による同様の深刻な業務中断を経験し続けるだろう。疫病が発生して以来、私たちは北米のいくつかの顧客に破産を申請して、その中にJ.C.Penney Corporation、Inc.を含み、それは私たちの2019年最大の10大顧客の一つです。
小売業の最近の歴史は、特に米国では、他の所有権変更、店舗閉鎖計画、再編、再編、経営陣の変動、維権株主運動を経験しており、特に消費者が従来の実体小売業者からデジタルビジネスに移行し続ける場合には、これらの干渉が続くことが予想される。将来、小売業者は店舗の目標市場やマーケティング戦略を再配置する可能性もある。これらのタイプの行動のいずれも、私たちがそれに販売できること、私たちがそれを販売したい、または私たちの製品を販売したい店の数をさらに減少させることをもたらす可能性があり、これらの販売がデジタルチャネルの販売によって完全に相殺されることを保証することはできない。また、店は私たちの製品を少なく購入し、私たちのブランドに指定された小売面積を減らすことができるかもしれない。これらの変化は、私たちの市場での機会を減らし、少ない顧客への依存を増加させたり、顧客との交渉力を低下させたりする可能性がある。このような要素は私たちの財政状況と経営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれない
トミー·ヒルフィガーやカルヴィン·クラインの事業を発展させ成長させることはできないかもしれません
私たちのビジネス戦略の重要な部分はトミー·ヒルフィガーとカルヴィン·クラインの発展に関連していますトミー·ヒルフィガーやカルヴィン·クラインから収入と利益を得ることができるかどうかは私たちの能力に大きく依存しています
•当社グループ独特のブランドイメージを維持し、向上させていきますトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クラインブランド
•トミー?ヒルフィガーやカルヴィン?クラインのライセンシーと良好な仕事関係を維持し続けた
•既存のライセンス契約の締結、更新、または延長を継続するトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クラインブランドや転換に成功して許可された内部業務;
•トミー·ヒルフィガーやカルヴィン·クラインの事業を強化·拡大し続けています
私たちは私たちがこれらの業務のいかなる行動や私たちの成長戦略を成功的に実行できるかを保証することはできません。私たちまたは私たちの被許可者が任意の追加の製品ラインや業務を発売するか、またはこれらの製品ラインを提供し続けることが利益または正のキャッシュフローを生成するために必要な持続的な成功度に達することを保証することはできません。成長戦略を成功させる能力は以下の要素の影響を受けるかもしれません:私たちは強化します
既存の顧客との関係は、追加の販売スペースを得るため、または追加の製品ラインを増加させ、小売業者との新たな関係を発展させる能力、経済·競争状況、消費者消費パターンの変化、および消費者のセンスやスタイルの傾向の変化を得る。もし私たちがTommy HilfigerやCalvin Klein業務を発展させて成長させることができなければ、私たちの財務状況と経営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
トミー·ヒルフィガーとカルヴィン·クラインの成功は ビジネスは私たちの“Tommy Hilfiger”と“Calvin Klein”ブランドの価値に依存しており、この2つのブランドのいずれかのブランドの価値が縮れば、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの成功は私たちのブランドとそれらの価値にかかっている。♪the the theトミー·ヒルフィガーこの名前はトミー·ヒルフィガーの既存の業務や私たちの事業の継続と拡大戦略に欠かせません。ヒルダさんはチーフデザイナーを続けていますトミー·ヒルフィガーブランドとヒルダさんの否定的な見方はトミー·ヒルフィガーブランドです。また、ヒルフィガーさんの雇用契約によると、彼の雇用が何の理由でも終了すれば、トミー·ヒルフィガーとの業務競争の契約は終了して2年後に満了する。ヒルダさんは使えませんがトミー·ヒルフィガー商標は競争企業に関係しており、彼と競争企業との関係はトミー·ヒルフィガーの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちにもカルヴィン·クラインこれらのブランドは、Kleinさんのパブリックイメージや名声が損なわれた場合、悪影響を受ける可能性がある既存のビジネスに不可欠な部分であるCalvin Kleinです
また、多くの他の要因により、ブランド価値や顧客数は、社会的および政治的問題に対する消費者の態度や、これらの問題に対する消費者の立場の見方、または私たちまたは私たちのビジネスパートナーの行動が無責任または受け入れられないことを含む大幅に低下する可能性がある。さらに、もし私たちが持続可能な開発と社会的、環境的責任の面で取った行動が私たちであれば前衛ファッション戦略が実現されていないか、または誠実でないと思われれば、消費者の私たちのブランドに対する信頼と私たちのブランド価値が損なわれる可能性がある。 以下の側面に関する否定的な声明または宣伝トミー·ヒルフィガーあるいは…カルヴィン·クラインブランド、商店、または製品、ビジネスパートナーが経営する商店や特許製品、および従業員や顧客を扱う方法、特にソーシャルメディア上で負の宣伝を行う際には、負の宣伝のタイミングや範囲を迅速に加速させる可能性があり、ブランドや販売に悪影響を及ぼす可能性があり、このような宣伝のテーマが確認されていない場合や不正確であっても、是正を求めることができる
私たちの業務は消費者の旅行や買い物の能力や願望に大きく依存しています。
消費者流量と購入量の減少は、私たち自身の小売店、私たちの卸売顧客の店でも、私たちのフランチャイズ店でも、私たちの財務状況、経営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。減少の原因は、不利な気象条件、自然災害、テロ、またはテロの脅威を含む、経済条件、燃料不足、燃料価格の上昇、旅行制限、旅行懸念、およびその他の状況である可能性がある。病気の流行および新冠肺炎の大流行のような健康関連の懸念は、(大流行の場合、すでに)商店の閉鎖、消費者の流量および購入の減少をもたらす可能性もあり、消費者の病気または接触を避けるために買い物を制限または停止するため、または政府が企業を強制的に閉鎖し、旅行制限を強制し、病気の伝播を防止するためにワクチン接種などを強制的に要求する可能性がある。現在のウクライナ戦争のような戦争、あるいは戦争の脅威を感じたり、(ウクライナ戦争の場合には、)商店(私たちと私たちのビジネスパートナーが経営している店を含む)を閉鎖し、消費者の流量や購入を減少させる可能性もあります。また、2019年の香港特別行政区の抗議活動のように、政治や内乱やデモも消費者の交通や購入に影響を与える可能性がある。
私たちのアメリカでの小売店業務は私たちの収入と収益の重要な貢献者です。私たちのアメリカの大多数の小売店は主要な住宅中心あるいはリゾート地から離れたところにあり、これは旅行が彼らの成功の重要な要素になります。歴史的には,これらの小売企業も大部分の収入や収益が国際観光客への販売から来ているため,大流行病や感染症が再発し,国際観光客の米国旅行が減少しているため,深刻な負の影響を受け続けることが予想される。以上の議論の要因のほか、ドルが強い時期には、国際観光客が私たちの小売店で買い物をする程度も減少する可能性があり、特にユーロ、ブラジルレアル、カナダ元、メキシコペソ、ウォン、人民元になる可能性がある。そのため、国際観光客の流量や消費の減少は私たちの財務状況や経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの店舗の成功に影響を与える可能性がある他の要素は
•ショッピングセンター内の特定の商店の位置を含む商店またはショッピングセンターの位置;
•デパートの空間を占める他のテナント
•店のある地域の競争が激化している
•消費者を商店やショッピングセンターに誘致するための広告や販売促進費用
•消費者の買い物行動パターンの変化
•オンライン小売業者からの競争が激化しています
•販売は私たちの小売店から私たちのデジタルビジネスサイトに移っています。
私たちは私たちのデジタルビジネス戦略を実行できません。私たちのブランドの名声と私たちの収入に実質的な悪影響を与えるかもしれません。私たちの経営業績は損なわれるかもしれません。
歴史的に見ると、私たちのデジタルビジネス収入は私たちの総収入の中で相対的に小さい割合しか占めていませんが、デジタルビジネスは私たちの業務の中で最も成長が速い分野で、消費者向けの業務でも卸売業務でも(即従来の小売業者への純ゲームやデジタルビジネスの販売)は,現在我々の総収入の約25%を占めている.私たちのデジタルビジネスビジネスの成功は、デジタルビジネス使用に関連する消費者の選好および購入傾向の変化、ならびに私たちの卸売顧客または他の第三者がそのデジタルビジネスサイトで採用する販売促進または他の広告計画を含む、第三者および私たちの限られた制御要素にある程度依存する。私たちまたは私たちの第三者デジタルパートナーは消費者を誘致し、私たちのブランドを構築し、消費者が重複して購入するデジタルビジネスプラットフォームを提供することができず、すべてブランドのイメージ、相関性、忠誠度の低下を招き、収入損失を招く可能性がある。また、消費者が購入選好をオンラインチャネルに向けることに伴い、以前私たちの商店で購入したことや、私たちの卸売パートナーやフランチャイズ業者が運営していた消費者を私たちのデジタルビジネスチャネルに入れることができなかったことは、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を与える。
デジタルビジネスサイトを運営することはリスクと不確実性をもたらします
•必要な技術インターフェースを変更します
•ウェブサイトの停止などの技術故障;
•ウェブサイトソフトウェアのアップグレードの費用と技術的問題;
•データとシステムは安全です
•コンピュータウイルスと
•法律法規の変更を適用する。
時代とともに進む技術、競争傾向、安全などは、私たちのコストを増加させ、販売を増加させたり、消費者を引き付けることに成功しないかもしれません。私たちはこれらのリスクと不確実性に成功できませんでした。私たちのブランドの名声と私たちの収入と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちのデジタルビジネス業務の成功は、タイムリーな注文を受けることを含む消費者の満足度にある程度依存する。これらの注文を履行するには、私たちの小売店や卸顧客が運営するのとは異なる物流運営が必要です。私たちは私たちのデジタルビジネスの予想される成長を支援するために十分な能力、システム、そして運営が必要だ。もし私たちの配送施設が困難に遭遇した場合、または運営施設の第三者との関係で困難に遭遇した場合、またはそのような施設が火災または他の死傷者、自然災害、システム中断(恐喝ソフトウェア攻撃などのコンピュータシステムへの攻撃によるものを含む)、疾患流行および健康関連の懸念(例えば、新冠肺炎大流行)を含む労働不足や中断、または輸送能力の需要が大幅に増加した場合(2021年のような場合)、経験することができるかもしれません(大流行の場合、私たちの消費者に私たちの製品を流通させる時、私たちは中断または遅延を経験し続けている可能性があり、これは消費者の不満と販売損失を招く可能性がある。さらに、上記のいずれかの状況が発生した場合には、予想よりも高いコストを招く可能性があり(かつ、大流行により、招いてもよい)ことを招き、円滑かつタイムリーな運営を確保する。上記のいずれも私たちのブランドの名声と私たちの収入と運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
今後の経済状況は、金融·信用市場の変動を含め、我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある
新冠肺炎の疫病、現在の全世界のインフレ圧力とウクライナ戦争などの要素により、過去の経済状況はすでに未来に私たちの業務、私たちの顧客と許可者とその業務、そして私たちの融資と契約手配に不利な影響を与える可能性がある。他の事項を除いて、これらの状況はすでに将来的に財務困難を招く可能性があり、私たちの顧客とライセンシーの再編、破産、清算、その他の不利な事件を招き、これらの顧客が私たちの製品と私たちの許可者が販売している特許製品を減少または停止させる可能性があり、顧客が私たちから購入した製品の費用を私たちに支払うことができなくなり、被許可者は私たちに私たちの印税を支払うことができない可能性がある。顧客及び被許可者の財務的困難は、我々の顧客及び被許可者が信用市場に参入する能力に影響を与える可能性があり、又は顧客及び被許可者の売掛金に関連するより高い信用リスクを招く可能性がある。私たちの伝統は卸顧客と私たちの被許可者は、大流行や感染再発による重大な業務中断を経験し続けており、北米のいくつかの卸売顧客は2020年に倒産を申請しており、これは私たちの運営業績に悪影響を与えている。
今後の金融·信用市場の変動は、大流行、世界的なインフレ圧力、ウクライナ戦争による現在の変動を含み、必要なとき(満期時を含む)に融資をより難しくしたり、既存の債務の再融資を困難にしたりする可能性もあり、私たちの高度な無担保信用手配にとっては、2024年4月であり、私たちの3.5/8%優先手形にとっては、2024年7月、または私たちが受け入れられる条項である。
私たちの製品と原材料は主に外国のサプライヤーを使用しており、これは私たちの業務運営にリスクをもたらしています
私たちの大部分の服装、靴類とアクセサリーは約40カ国と地域の独立メーカーによって生産、調達あるいは調達され、その大部分はアジアに位置している。私たちの生産需要に重要なサプライヤーや国や地域はありませんが、以下のいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
•私たち、私たちの請負業者、または私たちのサプライヤーがいる任意の国の政治的または労働不安定または軍事的衝突に関連して、これは私たちの製品と原材料の輸送の遅延を招き、輸送コストを増加させる可能性がある
•テロの安全懸念が激化し、これは輸出入貨物をより多く、より頻繁に、あるいはより徹底的に検査させ、貨物の交付や差し止め時間の延長を招く可能性があり、あるいは税関職員が偽商品の審査を減少させ、販売損失を招く可能性があり、私たちの偽造防止措置のコストが増加し、私たちのブランドの名声を損なう可能性がある
•政治的、人権、労働者、環境、動物虐待、または他の側面から、主要供給国で生産された原材料や商品を使用する能力が制限されている
•工場や運航能力が大幅に低下したり、このような能力の需要が大幅に増加したりする
•入国口岸の中断による(大流行の場合、送料および他の物流費用の増加をもたらす可能性がある)ことを含む、賃金、運賃、輸送、および他の物流費用が大幅に増加する
•洪水、地震、野火などの自然災害は、いくつかの災害の頻度が気候変動によって増加する可能性があり、工場閉鎖や原材料(特に綿)の不足を招く可能性がある
•疾病の流行と健康に関連する懸念、例えば新冠肺炎の大流行は、工場と運航能力の大幅な低下、工場閉鎖、労働力の減少、原材料不足、感染地域で生産された貨物の審査或いは禁輸を招く可能性がある
•製造業者の移転と発展は、私たちの製品がどこで生産されるか、またはどこで生産されるかに影響を及ぼす可能性がある
•輸入に関する法規、割当、保障措置、および貿易法規の変化をタイムリーに調整する能力を採用することは、他にも、費用効果のある国で製品を生産する能力を制限することができ、これらの国は必要な労働力と専門知識を持っている
•輸入に新たなまたは追加された関税、関税、税金、およびその他の料金を実施すること
•米国財務省外国資産規制事務室が個人または実体をSDN(特定の国民および封鎖された者)とし、米国税関および国境パトロール隊がWROを発行するような、特定の個人または実体およびその付属機関または特定の地域で生産された貨物との商業取引を規制または禁止する。
2019年、米国政府は中国から輸入された様々な商品に追加関税を課し、ある種類の衣類、靴類、アクセサリーを含め、これらの製品のために販売する商品のコストを増加させた。2021年、私たちは中国から約2,500万ドルの在庫をアメリカに輸入した。私たちは代替調達選択を探していますが、すぐに生産を移転することができないかもしれません。もしあれば、中国や他の国/地域からアメリカや他の適用国/地域の生産に輸送します。また、当該業界の他の人が同様の理由で生産移転を求めることを含め、他国からの調達コストが高く、移転価格を尻込みさせる可能性がある。私たちは関税、関税、税金、または他の費用によるコスト増加をすべて消費者に転嫁できないかもしれないし、転嫁しないことを選択するかもしれない。消費者価格のいかなる上昇も消費者の直接販売および私たちの卸売顧客と許可証所持者の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。このような販売に対するいかなる悪影響も、当社の販売商品コストの増加は、当社の業務および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
米国政府の様々な行動(SDNの指定やWROの発表を含む)は、私たちのような会社を禁止または制限しており、多くの場合、私たちのビジネスパートナーは、新疆で経営している多くの個人、会社、実体と業務、中国、および新疆で栽培された綿を使用することができる。これらの行動および他の行動は、私たちのいくつかの製品を製造する際に私たちのサプライヤーが使用する原材料の供給源と利用可能性に影響を与え続ける可能性がある。これらの関連問題は中国、米国、その他の地方でも厳しい審査や議論を受けており、私たちを含む多国籍企業への批判を招いている。したがって、これらのこと(および似たようなこと)は、私たちの収入、私たちのブランド、そして私たちの名声に影響を与える可能性がある。さらに、SDN、WROがカバーする人員および材料、および他の制裁された人員および材料が私たちのサプライチェーンにないことを確認するために努力していますが、もし私たちがそれから商品を購入した任意のサプライヤーがSDNまたは他の制裁対象者や禁止材料と直接的または間接的な取引が発見された場合、私たちは罰、罰金、または制裁を受ける可能性があります。
もし私たちのサプライヤー、ライセンシーまたは他のビジネスパートナー、または私たちのライセンシーが使用したサプライヤーが、合法的かつ道徳的なビジネス慣行を使用できなかった場合、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。
私たちは、私たちのサプライヤー、ライセンシーおよび他の業務パートナー、および私たちのライセンシーが使用するサプライヤーに、作業条件、雇用慣行、環境コンプライアンスに関する適用法律、規則、法規を遵守することを要求します。さらに、私たちは、道徳的なビジネス実践を促進するために、これらの分野で追加的な義務を負うことを要求する運営ガイドラインを、私たちのビジネスパートナーに課しています。私たちはコンプライアンスを決定するために、第三者を監査したり、このような独立した当事者の運営を監査させたりします。私たちはバングラデシュ消防と建築安全協定のメンバーであり、その後継者のメンバーでもあり、すべての後継者の使命はバングラデシュのアパレル工場の消防と建築安全を改善することである。私たちはまた、工場、サプライヤー、業界参加者、他の利害関係者と協力して、私たちの調達コミュニティにおける労働者や他の人の生活を改善します。しかし、私たちは、彼らの労働力、製造、その他の商業行為を含む、私たちの業務パートナーまたは私たちの許可者が使用するサプライヤーを制御しません
これらのサプライヤーまたは業務パートナーが労働者、環境、建築および消防安全または他の法律に違反した場合、または一般的に非道徳的とみなされる労働者、製造または他の商業行為を実施する場合、私たちまたは私たちの顧客に完成品を出荷することは中断される可能性があり、注文がキャンセルされる可能性があり、関係が終了する可能性がある。しかも、私たちは政府当局によって商品の輸入を禁止されるかもしれない。また、私たちは否定的な宣伝の焦点になるかもしれません。私たちの名声と私たちのブランドの名声は損なわれるかもしれません。このような事件のいずれも私たちの収入に大きな悪影響を与え、私たちの運営結果に影響を及ぼす可能性がある。
私たちは第三者に依存して私たちの製品を調達して製造します。これらの当事者や彼らとの業務関係のいかなる中断も、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちのほとんどの服装、靴類、アクセサリーの生産は独立した第三者に依存しています。メーカーが製品を直ちに私たちに出荷できなかった場合、すでに発生した状況のように、あるいは将来このような状況が発生する可能性があり、あるいは新冠肺炎の流行の影響、あるいは必要な品質基準を満たしていない場合、顧客のこれらの製品に対する納期要求を満たすことができない可能性がある。そのため、顧客は彼らの注文をキャンセルして、納品または要求を拒否することができます
値下がりする。私たちの顧客が取ったこれらの行動は、私たちの収入に実質的な悪影響を与え、私たちの運営結果に影響を及ぼす可能性がある。
我々の業務は気候変動に関連するリスクの影響を受けやすく,利害関係者の気候変動への関心が高まっており,我々の業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は、私たちのサプライチェーンの潜在的な中断や原材料供給とコストへの影響を含め、気候変動に関連するリスクの影響を受けやすい。気候変動による有害気象事象(嵐や洪水など)の頻度や深刻さが増加し、当社製品の生産·流通中断の発生率の増加を招き、消費者需要や支出に悪影響を及ぼす可能性があり、および/または顧客が基本的な需要を優先するため、店舗閉鎖および/または販売損失の頻度が高い。また、私たちのいくつかの卸売顧客は、持続可能な発展に関する調達要求を確立し始めている。したがって,我々の製品の持続可能性に関する情報の要求を受け,場合によっては,顧客が持続可能な材料や包装を含むことを要求する場合があり,原材料や生産コストの上昇を招く可能性がある。私たちは未来にこれらと他の持続可能な発展要求を守ることができなくて、私たちの製品の販売と需要に悪影響を及ぼすかもしれませんさらに、私たちの製品のいくつかのオンライン販売業者は、消費者に表示し始めており、消費者がより持続可能な製品だと思う販売者の購入を制限するのを助ける。私たちはこれらの持続可能な発展基準に適合した製品を提供できませんでした。私たちの製品に対する需要が減少し、販売損失を招く可能性があります。
政府と非政府組織、投資家、顧客、消費者、私たちの同僚、他の利害関係者の気候変動問題への関心はますます高くなっており、私たちに追加的な目標を拡大し、制定し、確立し、これらの目標を達成するために行動することを要求する圧力が増加しており、これは私たちを市場、運営、実行コストまたはリスクに直面させる可能性がある。また、同じ効果を持つ立法を通じて、個人訴権を含む侵害行為に対して法的責任を負わせるように努力している。私たちが開示するかもしれない業績指標、例えば温室効果ガス排出量と用水量は、私たちの名声と私たちのブランドの価値に影響を与えるかもしれません。適切と思われる目標や目標を立てることができず、これらの目標をタイムリーまたは根本的に達成できなかった進展は、わがブランドの名声およびわが製品の販売や需要に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた、利害関係者の期待と基準および立法を監視、報告、遵守し、私たちの気候変動目標と約束を達成するために追加的な費用を生成するか、または追加の資源を必要とする可能性がある
私たちは限られた数量の配送施設に依存している。そのうちの1社が運営できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績はマイナスの影響を受ける可能性があります
私たちは限られた数の配送施設を経営し、世界各地で独立して運営されている配送施設を招聘し、製品倉庫を私たちの顧客や私たちの小売店に出荷し、関連する物流サービスを提供しています。私たちが卸売顧客と小売店の需要を満たすことができるかどうかは、私たちの主要施設の適切な運営にかかっている。もし私たちのすべての主要施設が閉鎖されたり、他の方法で操作できなくなったり、アクセスできなくなった場合、病気の流行や他の健康関連の問題、例えば新冠肺炎が大流行した場合、私たちは大量の在庫損失や顧客と私たちの店への配送中断があり、著しく高いコストが発生し、または施設の再開放または交換中に私たちの製品流通に関連するより長い納期が生じる可能性があります。これは私たちの業務、財務状況、そして経営業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
私たちの収入の一部は印税と許可に依存している。
個人の許可または同様の合意の管理および監視に直接関連する運営費用がわずかであるため、私たちの特許使用料、広告、および他の収入に関連する運営利益は相当なものである。したがって、関係の終了または満了、被許可者の運営停止またはその他の理由(被許可者の財務的困難を含む)、同等の代替者がいないこと、または私たちの被許可者の売上が大幅に低下したこと(例えば、新冠肺炎の流行による)によっても、私たちのライセンシー損失は私たちの収益性に大きな影響を与える可能性がある。
私たちは通常カードを持っている人の製品や広告に対して大きな統制権を持っていますが、私たちは彼らの業務の運営や財務制御などに依存しています。私たちの許可側がライセンス製品のマーケティングに成功しなかったことや、既存のライセンサー側を置き換えることができなかったことは、印税、広告、その他の収入の減少による収入に直接悪影響を及ぼす可能性があり、間接的に他の製品の販売減少に影響を与える可能性があります。リスクは,我々の被許可者が資本を獲得し,その業務計画を実行し,良質な製品をタイムリーに納入し,その労働関係を管理し,そのサプライヤーとの関係を維持し,その信用リスクを効率的に管理し,その顧客との関係を維持する能力にも関係している
私たちの許可業務は私たちが限られた統制された第三者の行動の影響を受けやすいようにする。
私たちは私たちのブランドの価値を保護するために私たちの許可業者に依存している。製品の設計、生産品質、包装、商品販売、流通、広告、販売促進などの承認権で私たちのブランドを保護しようとしていますが、許可された人の私たちのブランドへの使用をコントロールできることを保証することはできません。許可側が私たちのブランドを乱用することは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちはアパレル業界で激しい競争に直面している。
アパレル業界の競争はとても激しいです。私たちは多くの服、アクセサリーと靴類の国内外のデザイナー、ブランド所有者、メーカーと小売業者と競争して、その中の一部の人は私たちより多くの資源を持っています。我々はまた、オンライン小売業者からのデジタルチャネルでの日々の激しい競争に直面しており、デジタルチャネルの特徴は進出のハードルが低いことである。また、場合によっては、彼らも彼らの店とオンラインで自分の自社ブランド製品を販売しているので、私たちは私たちの卸売顧客と直接競争します。アパレル業界での私たちの競争は主に以下のような側面に基づいている
•消費者の絶えず変化する味、需要とショッピングの好みに適時に予測と応答し、特色があり、魅力的で、高品質な製品を開発する
•デジタルブランドを介した参加およびオンラインおよびソーシャルメディアの存在を含む良好なブランド認知度および相関性を維持する
•製品の価格設定を適切に行い、消費者の需要を抑制するリスクを最小限に抑えながら、価格を向上させてインフレ圧力を緩和することを含む、顧客のために許容可能な価値主張を創造する
•強力で効果的なマーケティング支援を提供します
•第三者サプライヤーや小売業者と製品供給を確保し、サプライチェーン効率を最適化すること
•小売店、デパート顧客、純デジタルビジネス小売業者が運営するデジタルビジネスサイト及び私たちのデジタルビジネスサイトでは、十分な小売面積と効率的な製品展示を得ることができる
効果的な競争ができなかったり、急速な変化についていけなかった消費者の選好及び技術と製品の傾向は、私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
利益率がますます大きな圧力に直面しているため、私たちの収益性は低下するかもしれない
アパレル業界、特にアメリカ(私たち最大の市場)では、激しい競争、小売業の統合、小売業者の製品コスト低減の圧力、小売業者の補助金、インセンティブ、その他の形態の経済支援、および消費者需要の変化、例えば、新冠肺炎疫病が発生した変化を含む多くの要素による巨大な価格設定圧力を受けている。これらの要因は、小売業者や消費者への販売価格を低下させる可能性があり、在庫レベルを適切に管理できない場合や、製品コストや運営費用を十分に下げることで値下げを相殺することができなければ、収益性が低下する可能性があります
我々の製品で使用されている大口商品と原材料(例えば綿)の獲得可能性と価格の持続的な変動、および2021年に経験した運賃コストの増加と、2022年の労働力、原材料、海運コストの増加を含むインフレ圧力は、価格圧力の増加を招き、さらに私たちの利益率に圧力をかけることが予想されている。これらのより高いコストの影響を完全に緩和する価格上昇および/または任意のこのような価格上昇は、消費者が私たちの製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があるかもしれない。また、消費者支出も収益性低下の負の影響を受ける可能性があり、これはわが製品の販売低下を招く可能性がある
私たちの在庫を効率的に管理し、私たちの製品への需要を正確に予測できなければ、私たちの運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
我々は、販売動向や消費者ニーズの変化により迅速に反応し、在庫管理能力を強化することができるように、サプライチェーン管理システムやプロセスへの投資を継続していきます。しかしながら、変化する消費者のセンスやスタイル傾向や経済状況を予測して対応できる保証はなく、将来の注文需要を満たすために在庫レベルを管理することができない可能性がある。消費者のニーズを正確に予測できなければ例えば
新冠肺炎が大流行している間、私たちは在庫過剰や製品不足に遭遇することがあります。在庫水準が消費者ニーズを超えると在庫減額や割引価格で過剰在庫を販売する可能性があり、これはわがブランドの名声や収益力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの製品に対する消費者の需要を過小評価すれば、私たちは消費者の需要を迅速に満たすために十分な製品在庫がないかもしれません。これは収入損失、そして私たちの名声と関係が損なわれる可能性があります。
買収は予想される利益、コスト節約、協同効果を成功的に実現できないかもしれない。
買収は私たちの成長の一部だった。すべての買収が完了する前に、私たちの管理チームは予想される相乗効果、コスト節約、成長機会を決定しますが、法律と業務制限のため、必要なすべての情報を得ることができないかもしれません。統合過程は複雑で高価で時間がかかるかもしれない。買収された企業の運営と買収に対する私たちの予想を実現する潜在的な困難を統合することは、実現可能なメリットを含む
•統合業務の業務計画を実行できませんでした
•買収された会社や資産の統合を遅延または完了させることは困難である
•コストは予想よりも高く、節約されたコストは予想よりも低いか、または予期しない運営困難を管理するためにリソースを割り当てる必要がある
•統合システムと業務上の意外な問題
•管理の注意力と資源を移動させ
•職務調査で明らかにされていない負債を負担する
•私たちまたは買収された企業の内部統制と適用法規要件の遵守への影響;
•他の予期せぬ問題、費用、そして負債。
私たちはすでに初歩的な表現が期待に及ばないか、あるいは期待利益に達することができない買収を完成しました。私たちはいかなる買収も私たちの財務状況と経営業績に重大な悪影響を与えないことを保証することはできません。
私たちの経営陣メンバーや他の重要な従業員の流出は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの幹部のサービスと管理経験に依存しており、彼らは私たちの業務において豊富な経験と専門知識を持っている。私たちの業務と運営の様々な分野で、私たちはまた他の重要な幹部に依存している。アパレル業界は適格人材に対する競争が非常に激しく、競争相手は攻撃的な戦略を使って私たちの肝心な従業員を募集するかもしれない。この人たちのうちの1人以上が意外にサービスを失ったことは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
金融リスク
私たちの債務水準は私たちの財政状況と運営能力を損なうかもしれない。
2022年1月30日現在、我々の優先無担保信用手配、優先無担保手形、無担保債券項目の未償還元金総額は23.68億ドルである。私たちの債務水準は投資家に重要な影響を及ぼすかもしれません
•私たちの債務の利息を支払うために資金の大部分を運営することを要求して、私たちが運営または他の資本需要に使用できる資金を減少させます
•私たちが債務元金と利息を支払った後の利用可能なキャッシュフローは、資本および他の支出がこれらの変化に対応するのに十分ではないかもしれないので、私たちの計画または対応業務と私たちの業界の変化に対応する柔軟性を制限する
•私たちが収益とキャッシュフローの低下を経験している時期、例えば新冠肺炎の流行中に、私たちは比例的に増加したキャッシュフローを債務の元金と利息の支払いに使用することが要求されるから、一般的な不利な経済と業界状況での脆弱性を増加させる
•私たちが将来追加融資を受ける能力を制限して、運営資本、資本支出、買収、私たちの年金計画への貢献、一般会社の要求を援助します
•運営資本、資本支出、買収、株式買い戻し、配当金支払い、年金計画の供給、および一般会社の要求に資金を提供するために、他のレバレッジ率の相対的に低い競争相手に比べて競争劣勢に置かせ、これらの競争相手はより多くのキャッシュフローを持っている
•これにより、金利交換プロトコルの制約を受けない範囲で、私たちの優先的な無担保信用手配の下にも含めて、可変金利で行われる借入金の金利上昇の影響を受けやすくなります。
我々が高度無担保信用手配下の金融契約を遵守する能力は、将来の経済状況の悪影響を受ける可能性がある。
私たちの高級無担保信用手配の条項によると、私たちは最低利息カバー率と最高純レバレッジ率を含むいくつかの金融契約を守らなければならない。我々の業務の長期中断は,新冠肺炎疫病の影響を含めて,将来このような条約を遵守する能力に影響を与える可能性がある。私たちの優先無担保信用手配の条項によると、私たちの財務契約を守らないことは違約事件を構成し、これは貸手への支払い速度を加速させ、更に私たちの他の債務手配の違約を引き起こす可能性がある
私たちはこのような金融協約を守ることができず、2020年6月に私たちがしたように、条約免除の形で救済を求める必要があるかもしれない。契約免除は、免除の取得に関連する費用、増加したコスト、増加した金利、追加の制限契約、およびこれらの手配に従って私たちの他の貸手保護に適用される可能性があり、これらの増加したコスト、制限、および修正は重大である可能性がある。また、必要に応じてこれらの手配に基づいて追加融資者保護を提供する能力は、担保担保権益を付与する能力を含み、私たちの他の債務手配によって制限される。私たちは私たちが受け入れられる条件で未来の免除をタイムリーに得ることができるか、あるいは根本的にできないということを保証できない。もし私たちが未来に私たちの優先的な無担保信用手配によって契約免除を得ることができなければ、私たちが十分な債務や株を集めたり、資産を剥離して、そのようなローンを再融資したり返済することができる保証はありません。
私たちの業務は外貨為替レートの変動と規制法規の影響を受けています
私たちのTommy HilfigerとCalvin Klein業務は大量の国際的な構成要素を持っていて、私たちを重大な外国為替リスクに直面させている。私たちのHeritage Brands業務にも国際的な要素があるが、これらの成分は業務に重要ではない。ドルと他の通貨との為替レートの変化は、換算影響と取引影響の2つの方法で私たちの財務業績に影響を与える可能性がある。当社の経営業績及びキャッシュフローに対する外貨の影響のさらなる検討については、本報告第7項に記載した当社経営陣の財務状況及び経営業績の検討及び分析を参照されたい。
私たちの経営業績はドルが強くなった時に外貨両替の悪影響を受け、特にユーロ、ブラジルレアル、オーストラリアドル、円、ウォン、ポンド、カナダドル、人民元の影響を受け、ドルがこれらの通貨に弱い時に有利な影響を受ける。我々の経営結果も同様に外貨取引の影響を受け、ドルが強くなると不利な影響を受ける。貨物を販売する場合、在庫の現地通貨価値の増加により現地通貨で計算される貨物コストが上昇し、ドルが疲弊した場合、在庫の現地通貨価値の低下により現地通貨で計算される貨物コストが貨物を販売する際に有利な影響を受けるため、悪影響を受けることになる。私たちは現在、これらの在庫取引に関連するキャッシュフローや市場リスクを緩和するために、外貨長期外貨契約を使用し、引き続き使用する予定ですが、これらのリスクを完全に解消することはできません
私たちはいくつかの国で業務を展開しています。これらの国の法律は、私たちの海外子会社が関連会社に配当金と現金を支払う能力を制限する可能性がありますので、ある外国子会社が生成した現金を利用して他の国で支払う能力を制限するかもしれません。これらの制限は、業務で他の場所で使用する予定だった現金をリダイレクトすることを要求する可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
税務機関の不利な決定や税務条約、法律、規則または解釈の変化は、私たちの運営結果やキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは多くの国で直接業務を持っており、適用される税率は管轄区域によって異なる。私たちが運営している国の税金法律法規は変化するかもしれない。しかも、税法の解釈と実行は時々変化するかもしれない。したがって、税率が増加した場合、あるいは私たちが運営する管轄区域の税収法律、法規、または条約が当局によって不利な方法で改正された場合、私たちは追加の税金を支払うかもしれない。
しかも、各国と地方税務機関は私たちと私たちの子会社を定期的に検査している。審査または監査の結果、私たちが支払った金額が特定の税務事項のために予約された金額を超える可能性があり、これは私たちのキャッシュフロー、業務、財務状況、および影響を受けた報告期間の経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの子会社と多くの会社間の取引に参加した。これらの取引は公平な条項を反映しており、税務目的で尊重されるべき適切な譲渡定価文書があると考えられるが、譲渡価格や条件は現地税務機関の審査を受ける可能性があり、追加の税金負担を招く可能性がある。
もし私たちが私たちの繰延税金資産を十分に利用できなければ、私たちの収益性は低下するかもしれない。
私たちの繰延所得税資産は私たちに価値がある。これらの資産には税収損失と異なる管轄区域で繰り越された外国人税収控除が含まれている。繰延税項資産の現金化は多くの要素に基づいており、未来の期間に十分な課税収入レベルがあるかどうか、課税項目の損失を相殺するかどうか及び当該等の資産を発生した司法管轄区で繰り越した外国の税金項目の相殺を含む。見積額計上準備は、繰延税金資産を将来の現金化が予想される金額に減らすためだ。私たちの推定免税額が十分であるかどうかを評価する際に、繰延税金負債の輸出、予測された将来の課税収入と潜在的な税務計画戦略を含む様々な要素を考慮する。これらの要素は繰延税金資産の価値を低下させる可能性があり、これは私たちの収益性に実質的な影響を与えるかもしれない。
証券市場の変動、金利、その他の経済的要因は、私たちの固定収益年金コストと負債を大幅に増加させる可能性がある
私たちの固定収益年金計画によると、私たちは重大な義務を持っている。私たちの年金計画の資金状況は、投資計画資産のリターンや年金義務を測るための割引率など、多くの要因に依存している。計画資産の不利なリターン、低い割引率、または法律や法規を適用する不利な変化は、年金資金要求の時間と金額を大きく変化させる可能性があり、これは私たちの業務の利用可能な現金を減少させる可能性がある
私たちの経営業績は私たちの年金計画に記録された費用金額の大きな影響を受ける可能性もあります。年間記録された年金支出は精算推定値を用いて計算され、金融市場、経済、人口状況の仮定と推定が盛り込まれている。推定結果と実際の結果との差により損益は直ちに年金費に計上され、通常1年第4四半期に計上される。これらの収益と損失は巨大である可能性があり、私たちの経営業績に変動をもたらすかもしれない。新冠肺炎の大流行とウクライナ戦争の影響などの原因により、金融市場は最近変動しており、私たちが2022年の退職計画で記録可能な精算収益或いは損失は依然として重大な不確定性が存在している。割引率がそれぞれ大幅に増加または減少する場合,あるいは計画資産の実際のリターンと期待リターンに差があれば,2022年に重大な精算収益や損失が生じる可能性がある
私たちの貸借対照表には大量の無形資産と営業権、そして私たちの小売店の長期資産が含まれています。無形資産または報告単位の推定公正価値またはわが小売店の現在および予想キャッシュフローの低下は、当社の経営実績に記録されている減価費用を招く可能性があり、これは重大である可能性がある。
営業権及びその他の寿命不定の無形資産は毎年減値テストを行い、もしイベント或いは状況変化が発生した場合、2回の年間テストの間に減値テストを行い、帳簿金額が減値可能であることを示す。長期資産、例えば賃貸使用権資産や物件、わが小売店の工場や設備および寿命の限られた無形資産を経営し、帳簿価値が回収できない可能性があることを示す事件や状況変化が発生した場合には、減値テストを行います。本報告項目7に記載されている“経営陣の財務状況および業務成果の検討·分析”の“キー会計政策と見積もり”と題する章を参照されたい
さらに私たちの減価テストについて議論します。もし私たちの任意の商業権、他の無期限無形資産、または長期資産が減値と決定された場合、その資産は減額され、減価費用は私たちの経営業績において非現金支出として確認されるだろう。
将来の市場状況の不利な変化、消費者購入傾向の転換、または私たちの予想に比べて弱い経営業績、例えば新冠肺炎の大流行による発生やウクライナ戦争による可能性のある状況を含む、我々の予想キャッシュフローおよび加重平均資本コスト推定に影響を与える可能性があり、営業権の帳簿価値を回復できなければ、(大流行の場合、すでに)大きな減値費用をもたらす可能性がある。他の無期限無形資産および長期資産(その中の一部の資産は大流行病の影響で発生している)。
私たちは2020年第1四半期に、新冠肺炎疫病が私たちの業務に与える重大な悪影響、収入と収益のかつてない実質的な低下、そして私たちの株価と関連する時価の持続的な下落を含むことを決定し、トリガーイベントであり、私たちに商業権と無期限無形資産の減価テストを要求する。中間テストにより、私たちは2020年第1四半期に9.26億ドルの非現金減価費用を記録した。また、いくつかの残存使用寿命が比較的短い有限寿命無形資産は回収できないため、疫病が基礎業務の現在と予想業績に悪影響を与えるため、減少することを確認した。2020年か2021年には、私たちの名誉と他の無形資産はこれ以上減少しなかった。2022年1月30日現在、私たちの貸借対照表には28.29億ドルの営業権と33.07億ドルの他の無形資産があり、合わせて私たちの総資産の49%を占めている
2020年、私たちはまた7,500万ドルの非現金減価費用を記録し、私たちの小売店の経営賃貸使用権資産と物件、工場と設備と関係があり、これは新冠肺炎の流行が私たちのある小売店の財務業績に与える悪影響と、消費者購入傾向の実体小売店からデジタルルートへの転換によるものである。
法律と規制リスク
私たちは私たちの商標と他の知的財産権を保護できないかもしれない。
私たちの商標と他の知的財産権は私たちの成功と私たちの競争地位に非常に重要だ。私たちは他の人が私たちの製品を模倣して、特に私たちの知的財産権を侵害する影響を受けやすいトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クラインブランドは世界の消費者に認められ普遍的に割増されているからですトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クラインブランド製品は偽造者と侵害者のための追加的な誘因を作った。私たちの製品を模倣したり偽物にしたり、私たちの知的財産権を侵害したりすることは、私たちのブランドの価値を低下させるか、あるいは他の方法で私たちの収入に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちの商標や他の知的財産権を確立して保護するための私たちの行動は、他の人が私たちの製品を模倣するのを防ぐのに十分であるということを保証することはできません。他の第三者が私たちの商標を無効にしたり、私たちの製品の販売を阻止しないことを保証することはできません。これは彼ら自身の商標と知的財産権を侵害するからです。さらに、私たちは、他の人が私たちの商標および他の知的財産権の権利または所有権を主張しない、または私たちと類似した標識または私たちが許可または販売している標識の権利または所有権を主張しない、または私たちがこのような紛争を成功的に解決し、私たちを満足させることができるということを保証することはできません。場合によっては、商標所有者は、いくつかの外国の法律が米国の法律のように知的財産権を保護しない可能性があるので、私たちの商標に対して優先的な権利を持っている可能性がある。他の場合には、類似商標の先行権利を有する保持者が存在する可能性がある。私たちは過去も現在も国内で国際的に私たちのいくつかの商標や標識を要求する優先権に関する訴訟に参加しています。
私たちの会社登録証明書、定款、デラウェア州汎用会社法の条項は、私たちを買収することをより困難にし、私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれません。
私たちの会社の登録証明書と細則は、株主総会で誰かを取締役に提案または指名する株主に事前通知と特定の情報を提供し、特定の所有権基準を満たすことを要求する条項を含み、取締役会が取締役会の空きを埋めることを許可することと、取締役会が株主の承認を受けずに優先株を発行することを許可することとを含む。このような規定は変化を抑止する役割を果たすことができる。
さらに、デラウェア州会社法第203条は、15%以上の普通株式を保有する任意の者との合併及び他の業務合併に制限を加えている。この規定の存在は、取締役会の事前承認されていない取引に対して逆買収の効力を持つ可能性がある。
情報技術とデータプライバシーのリスク
私たちは情報技術に大きく依存している。我々のコンピュータシステムまたは我々の業務パートナーおよびサービスプロバイダのシステムが有効な動作を中断または停止した場合、または我々または彼らがデータセキュリティまたはプライバシー漏洩の影響を受けた場合、私たちの業務および名声は悪影響を受ける可能性がある。
我々が業務を効率的に管理·運営する能力は、第三者と当社が運営するシステムと、消費者や従業員と通信するウェブサイトやモバイルアプリケーションを含む第三者と通信するシステムとを含む情報技術システムに大きく依存する。私たちは、日常業務中に消費者、従業員、他の個人に関する情報を処理、転送、保存、維持します。これには,適用される法律によって保護された個人身分情報,顧客のクレジットカードやデビットカード番号を収集して処理するシステム,および我々と契約を締結して支払い処理を提供する第三者保守に依存するシステムが含まれる.どのシステムが有効に動作していないか、またはこれらのシステムにおける中断は、火災、自然災害、停電、システム中断を含む、我々が制御できない状況による可能性があり、巨額の救済費用が必要となり、私たちの運営に悪影響を与える可能性があります
我々は,リスクに基づく多層的な情報セキュリティ手法を用いて,NIST(国家標準と技術研究所)のネットワークセキュリティフレームワークに基づいてネットワークセキュリティリスクを認識し対応している.私たちはデータを保護するための措置を取り、私たちのシステムを使用する人が私たちのシステムとデータを保護することの重要性を意識していることを確実にする。これらの措置には、セキュリティ基準、ネットワークシステムセキュリティツール、関連トレーニング計画、およびセキュリティ違反手続きの実施が含まれる。これらの対策の有効性を測るために,ネットワーク釣り演習,デスクトップ侵入演習,浸透テストを行った.私たちのシステムにアクセスする権利のあるすべての従業員のための訓練には、定期的なネット釣りテストとオンライン授業が含まれています。2021年には2つの授業と11のテストが開催された。私たちは追加的な訓練を含めてテスト失敗のための絶えずアップグレードされた規律スケジュールを持っており、最終的にアクセス権を失うことになるだろう。取締役会のメンバーたちにも特定の訓練が行われており、その中の一つは一般的に毎年強制的だ。また,コンプライアンスを評価するためには,我々の情報セキュリティ手法は,独立第三者コンサルタントがNISTネットワークセキュリティの枠組みでその成熟度の半年度評価を受ける必要がある.
私たちは通常、私たちのシステムにアクセスする権利があるか、または個人識別情報または他の機密データを受信する第三者プロバイダにデータを保護するための措置を取ることを要求しますが、彼らの努力を制御することができず、私たちは彼らのシステムおよびプロセスを評価する能力が限られています。第三者サービス組織が処理するデータが財務諸表に影響を与える場合、システムおよび組織制御(SOC)1報告は毎年取得され評価される。システムおよび情報にアクセスする権利のある人を訓練することを含むシステムおよび情報を保護するために大量のリソースが投入されているが、我々全員は、ネットワーク犯罪およびネットワークセキュリティ攻撃を含むが、これらに限定されないが、老練でリソースの十分な不良行為者によって実施される運営を混乱させたり、データを盗んだりしようとする攻撃を含むが、これらに限定されない。セキュリティイベントは長い間検出できない可能性があり、これは損害と問題の範囲と程度を悪化させる可能性がある。このようなセキュリティ事件は私たちの業務を混乱させ、私たちの名声と消費者との関係を深刻に損害し、私たちを訴訟と責任のリスクに直面させる可能性がある。ネットワークセキュリティ保険を含む保険範囲を維持していますが、すべての損失またはすべてのタイプのクレームをカバーできないか十分ではないかもしれません。私たちは通常、私たちのシステムと機密情報にアクセスする権利のある第三者プロバイダが、彼らがしたことによって受ける可能性のある任意の損失に保険を提供することを要求していますが、私たちが取り戻すことができる金額は、私たちが受けたどんな損失も完全に補償できないかもしれません
我々は定期的に新しいシステムとハードウェアを実施し、現在、世界各地のプラットフォームとシステムをアップグレードするために、重大な長年のSAP S/4実施を行っている。新しいソフトウェアおよびハードウェアの実施は、これらのシステムの設計、実装、またはアプリケーションの中断、遅延、または欠陥をもたらす可能性があるリスクおよび不確定要因に関連する
•私たちの運営に悪影響を与えます
•コストが増加する
•私たちの製品を効率的に調達、販売、輸送する能力を中断します
•顧客からの支払いを遅延させ
•私たちが財務業績をタイムリーに報告する能力に悪影響を及ぼす。
これらの実施により、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。しかも、予想された改善は達成できないかもしれない。私たちのビジネスパートナーとサービスプロバイダは同じリスクに直面しており、これは私たちの業務や運営にも悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは世界的にデータプライバシーとセキュリティ法律法規の制約を受けており、これらの法規の数と複雑さは増加している。私たちはコンプライアンス努力をしたにもかかわらず、私たちは法執行や他の法的行動の対象になるかもしれない
我々は、日常業務において、消費者、従業員、および他の個人のデータ(個人識別情報を含む)へのアクセスを、他の方法で収集、使用、格納、および他の方法で処理または依存する。データプライバシーとネットワークセキュリティ法律法規の分野で重大な公布と発展があり、例えば欧州連合のGDPR、カリフォルニア州のCCPA/CPRA、中国のPIPLとブラジルのLGPDがある。これらの法律と法規は、これらの法律を遵守するために、より効率的な方法で、私たちの運営方式を変更することを促進し続ける可能性がある。私たちは、上述したように、私たちの従業員が法律を理解し、私たちの機密データ(個人識別情報を含む)を収集、使用、保護することを保証するためのガイドラインと訓練計画を持っています。しかし、私たちのコンプライアンス努力は私たちが規制や他の法的行動の対象にならないという保証がない。私たちは大量の管理と関連時間がかかり、そのような事項に対する任意のクレームに対する調査と弁護の巨額のコストが生じる可能性があり、これらの事項はまた、巨額の罰金、判決、または和解の対象となる可能性がある。しかも、このようなクレームは、私たちが最終的に自分自身を弁護することに成功したかどうかにかかわらず、重大な名声被害を招く可能性がある
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
項目2.財産
2022年1月30日現在、私たちが占有している主要物件の一般的な位置、用途、所有権状況と大まかな規模は以下の通りです
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位置 | | 使用 | | 所有権 状態.状態 | | 近似値 面積のある 平方フィート | |
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ニューヨーク、ニューヨーク | | 会社とトミー·ヒルフィガー行政事務所と陳列室 | | レンタルする | | 220,000 | | |
ニューヨーク、ニューヨーク | | Calvin KleinとHeritage Brands行政事務室と陳列室 | | レンタルする | | 474,000 | | |
ブリッジウォルトニュージャージー州 | | 会社と小売行政事務室 | | レンタルする | | 285,000 | | |
オーストラリアBanksmeadow | | トミー·Hilfiger、Calvin Klein、Heritage Brands行政事務室、展示室、倉庫、配送センター | | レンタルする | | 243,000 | | |
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オランダアムステルダム | | トミー·ヒルフィガーとカルヴィン·クラインの行政事務所と陳列室 | | レンタルする | | 487,000 | | |
ヴィノ/ウッドガステル/セビナム,オランダ | | 倉庫と配送センター | | レンタルする | | 2,450,000 | | |
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マクドノジョージア州 | | 倉庫と配送センター | | レンタルする | | 851,000 | | |
ヤシの木ジョージア州 | | 倉庫と配送センター | | レンタルする | | 983,000 | | |
ノースカロライナ州ジョーンズビル | | 倉庫と配送センター | | 持っている | | 778,000 | | |
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香港特別行政区中国 | | 会社トミー·ヒルフィガーカルヴィン·クライン行政事務所 | | レンタルする | | 163,000 | | |
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私たちは2021年にニューヨークのオフィスを統合し、ニューヨークのマディソン通り200番地のオフィスを占有しなくなりました。これは、オフィススペースの減少と一部の店舗の閉鎖を含む不動産の足跡を減らす行動と関係があります。これらの行動のさらなる検討については、本報告項目8に記載されている連結財務諸表付記17、“退職活動費用”を参照されたい。
2021年第4四半期、私たちはエチオピアのハバサにある製造工場を閉鎖した。さらに議論するために、本報告第8項に記載されている連結財務諸表付記6“償還可能非制御権益”を参照してください。
また、2022年1月30日まで、国内と国際各地で他の行政事務室や展示室をレンタルしました。2022年1月30日まで、私たちはアメリカ、カナダ、ヨーロッパ、アジア太平洋地域とブラジルで約1600の小売店をレンタルして運営しています
当社のテナントとしての賃貸負債満期日に関する資料は、本報告第8項に記載されている総合財務諸表付記16“リース”に掲載されています。
項目3.法的訴訟
我々は何らかの訴訟の当事者であり、経営陣の判断によれば、これらの訴訟部分は法律顧問の意見に基づいており、我々の財務状況に実質的な悪影響を与えることはない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“PVH”です。本報告の第8項に記載された株主権益及び償還可能な非持株権益総合変動表には、当社の普通株が発表した配当に関するある資料が掲載されている。この報告書第8項の連結財務諸表に付記されている“債務”を参照して、私たちの普通株に対する配当金の支払い制限を理解してください。2022年3月14日現在、私たち普通株の登録株主は519人です
発行者が株式証券を購入する
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Period | | (A)購入した株式(又は単位)の総数(1)(2) | | (B)支払いの平均価格 1株当たり (or Unit)(1)(2) | | (C)公開発表された計画又は案の一部として購入された株式(又は単位)の総数(1) | | (D)計画またはスキームに従って購入可能な株式(または単位)の最大数(またはほぼドル価値)(1) |
2021年11月1日- | | | | | | | | |
2021年11月28日 | | 324,829 | | | $ | 118.97 | | | 323,521 | | | $ | 385,384,797 | |
2021年11月29日- | | | | | | | | |
2022年1月2日 | | 802,247 | | | 101.82 | | | 798,608 | | | 304,081,029 | |
2022年1月3日- | | | | | | | | |
2022年1月30日 | | 797,486 | | | 102.56 | | | 791,500 | | | 222,936,490 | |
合計する | | 1,924,562 | | | $ | 105.02 | | | 1,913,629 | | | $ | 222,936,490 | |
___________________
(1)PVH Corp.取締役会は2015年以降、2023年6月3日までの合計20億ドルの株式買い戻し計画を承認した。この計画下での買い戻しは、その間に時々公開市場購入、株式買い戻し計画の加速、私的協議の取引、または適切と考えられる他の方法で行うことができる。買収は様々な要素に基づいて行われ、例えば価格、会社の要求と全体の市場状況、適用される法的要求と制限、私たちのインサイダー取引政策下での取引制限、その他の関連要素である。取締役会は、本計画を随時修正することができ、買い戻し制限の増加または低減、または予告なく本計画を延長、一時停止、または終了することができる。私たちは2020年3月から株式買い戻し計画を一時停止し、新冠肺炎の流行が私たちの業務に与える影響に対応している。また、私たちは2020年6月に私たちの高級無担保信用手配を改訂し、この改正に基づいて、猶予期間が過ぎてから株式の買い戻しを許可した。しかし、2021年6月10日から救済期間が終了し、私たちは株の買い戻しを再開することが許可された。
(2)私たちの株式インセンティブ計画は、株式に基づく報酬報酬に適用される任意の適用可能な源泉徴収要件を満たすのに十分な控除または抑留または従業員に送金を要求する権利を提供してくれます。許容範囲内で、従業員は、以前に所有していた株式を入札することによって、または取引に対して徴収可能な最低法定源泉徴収税率に等しい株式を公平な時価に抑留させることによって、そのような源泉徴収要求の全部または一部を満たすことができる。この表には、源泉徴収要件を満たすために2021年第4四半期に制限株式単位を決済して源泉徴収された株式が含まれている。
取引法で公布されたS-K条例第201(E)項に基づき、株主に以下の業績グラフとリターン情報を提供した。これらのグラフおよび情報は、“取引法”“保存”に基づいて提出されたものとはみなされず、特に引用によって統合されない限り、“証券法”または“取引法”に従って提出された任意の文書における参照とみなされてはならない。
業績グラフは、我々の普通株式累積総株主リターンの年間変化と、2022年1月30日までの5会計年度標準プール500指数と標準プール500服装、アクセサリーと贅沢品指数の累積リターンを比較した
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5年後の投資価値100.00ドル: | |
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私たちの普通株 | $ | 103.60 | |
標準プール500指数 | $ | 211.72 | |
標準プール500服装、アクセサリー、贅沢品指数 | $ | 105.59 | |
第六項です[保留されている]
適用されません。
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
概要
以下の議論と分析は、あなたが私たち、私たちの運営、そして私たちの財務業績を理解するのを助けることを目的としています。本報告書の他の部分に掲載されている当社の連結財務諸表および付記を組み合わせる必要があります。
私たちは世界最大の世界アパレル会社の一つで、140年の歴史を持っています。2020年3月、私たちはニューヨーク証券取引所に上場した会社として100周年を祝った。私たちは一連の象徴的なブランドを管理していますトミー·ヒルフィガー,カルヴィン·クライン, ワーナー百貨店,オルガ, そしてTrue&Co.それらは所有されています范豪森, イゾッド, 矢.矢, そしてジェフリー·ビーン私たちは2021年第2四半期まで所有していましたが、現在はいくつかの製品カテゴリと他のライセンスブランドを再認可しています。永久ライセンスも取得しましたSpeedo2020年4月6日まで北米とカリブ海地域で。2021年第2四半期に最終合意に達しました。いくつかの伝統的なブランド商標を売っていますマイクロバス 豪森, イゾッドアロそしてジェフリー·ビーンそして、私たちの伝統ブランド業務のいくつかの関連在庫は、ABGと他の各方面に提供されます。私たちは2021年第3四半期の初日に販売を完了した。
私たちの業務戦略は、ブランドと製品の関連性を推進することで消費者の支持を得ることであり、持続可能性と循環性に対する私たちの約束を強化することです。私たちは、特定のライフスタイルの重要な成長カテゴリに集中することで、私たちの製品の成功を推進し、消費者が渇望する最良の英雄製品を開発し、製品と消費者の行方をより緊密に結びつけ、価格決定権を推進することに集中している。私たちのブランドは異なる価格と多様な流通ルートで世界で販売することに位置しています。これにより、幅広い消費者に差別化された製品を提供することができ、任意の人口集団、製品種別、価格、流通ルート、あるいは地域への依存を減少させることができる。また、第三者と合弁企業が私たちの商標を使用することを許可して、製品カテゴリとライセンシーの専門知識が私たちのブランドにより良いサービスを提供できると考えている地域に使用します
2021年、2020年、2019年には、それぞれ92億ドル、71億ドル、99億ドルの収入を創出した。2021年と2020年には、私たちの収入の60%以上と2019年の収入の50%以上がアメリカ以外から来ています。2020年、私たちの業務は新冠肺炎疫病の深刻なマイナス影響を受け、収入にかつてない実質的な低下を招いた。2021年の収入は2020年よりはるかに小さいにもかかわらず、大流行と関連サプライチェーン中断のマイナス影響を受け続けている。私たちの象徴的なブランドはトミー ヒルフィガーそしてカルヴィン クライン2021年には、私たちの総収入の90%以上、2020年から2019年までの間、私たちの収入の85%以上があります。
行動の結果
ウクライナの最近の事態は
ウクライナ戦争のため、私たちは2022年3月7日からロシアとベラルーシでの私たちの店舗を一時閉鎖し、商業活動を一時停止することにした。また、ウクライナでは直接業務を行っていませんが、ウクライナのほとんどの卸売顧客やフランチャイズ業者が店舗を閉鎖しており、これらの顧客への出荷量が減少し、注文がキャンセルされています。2021年、私たちの収入の約2%はロシア、ベラルーシ、そしてウクライナから来た。したがって、ウクライナ戦争は私たちの2022年の収入と純収入にマイナスの影響を与え、それぞれ約1.75億ドルと5000万ドルになると予想される。この戦争はまた、最近のユーロのドルへの疲弊、燃料価格の上昇、金融市場の変動、消費者支出の低下など、より広範なマクロ経済影響をもたらす可能性がある。この戦争とそのより広範なマクロ経済影響については、より広範なヨーロッパ市場への潜在的な影響を含み、2022年の業務、財務状況、運営結果にどの程度影響を与えるか、重大な不確実性が存在する。
インフレ圧力
私たちは現在、労働力、原材料、運賃コストの増加を含むインフレ圧力が、2022年の収益にマイナス影響を与えると予想している。我々は現在、2022年上半期から値上げを実施し、2022年下半期により大きく値上げを実施し、これらの高いコストを可能な限り緩和するとともに、消費者のわが製品の購入減少リスクを最小限にしようとしている。価格上昇の幅は地域と製品の種類によって異なるだろう。2021年、2020年、または2019年、インフレは私たちの運営業績に大きな影響を与えません。
新型肺炎流行の最新ニュース
新冠肺炎疫病はすでに著者らの業務、運営結果、財務状況と運営キャッシュフローに重大な影響を与える可能性がある
私たちの店は疫病による一時閉鎖、労働時間の減少、入居率の低下、高欠勤率の影響を受け続けている
•第1四半期と2020年第2四半期全体で、私たちのほとんどの店舗は異なる時間帯を一時的に閉鎖した。ほとんどの店舗は2020年6月に再オープンしたが、輸送力は大幅に低下した。疫病の影響で、私たちのヨーロッパと北米の店舗は2020年全体で引き続き大きな圧力に直面しており、ヨーロッパとカナダのほとんどの店舗は第4四半期に閉鎖されている
•2021年第1四半期には、流行病に関する圧力が私たちの店舗に圧力を与え、ヨーロッパ、カナダ、日本でのかなりの割合の店舗を一時閉鎖した。私たちの店舗圧力は2021年通年まで続いており、ヨーロッパ、日本、オーストラリアのある店舗は第2四半期に異なる時期を一時的に閉鎖し、私たちのオーストラリアの大部分の店舗は第3四半期に一時的に閉鎖し、ヨーロッパと中国のある店舗は第4四半期に異なる時期を一時的に閉鎖した。また、2021年第4四半期には、疫病、特にオミック変異による従業員欠勤率の上昇により、我々世界のかなりの割合の店舗が営業時間を短縮した。圧力は2022年第1四半期まで続き、中国と香港特別行政区の厳格な封鎖により店舗が一時閉鎖され、私たちのデジタルビジネス業務は納品を一時停止した
•また、私たちの北米店舗は、米国に来る国際観光客の不足に挑戦してきており、挑戦の程度が2021年を下回っているにもかかわらず、挑戦を続けていく見通しだ。国際旅行目的地に位置する商店は歴史的にずっとこの業務の重要な構成部分である
私たちの実体卸売顧客と許可パートナーも疫病で深刻な業務中断を経験し、私たちのいくつかの北米卸売顧客は2020年に破産を申請した。私たちは世界の卸売顧客とフランチャイズ業者は通常私たちと同じ国と時間で一時的な店舗閉鎖と運営制限と障害を経験しました。私たちのほとんどの卸売顧客とフランチャイズ業者の店舗は2020年6月中旬までにすべての地域で大部分の店舗を再開しましたが、彼らの店舗はまだかなりの在庫レベルがあります。在庫水準の上昇、および流量や消費者需要の低下により、2020年にはこれらの顧客への出荷量が大幅に減少している
私たちのデジタルチャンネルは従来私たちの全体業務に占める割合は比較的に小さいが、2020年には異常に強い成長を経験し、私たちの伝統と純ゲーム卸売顧客への販売も、私たち自身がすべてのブランド業務と地域で直接運営するデジタルビジネス業務でも。2020年の成長は異常に強いにもかかわらず、デジタル普及率が総収入に占める割合は2020年とほぼ25%と一致している。私たちの数字の伸びは2021年にはそれほど明らかではありませんが、店舗が再オープンし、容量制限が減少していますが、2022年には2桁の成長が見込まれています。2022年のデジタル普及率が総収入に占める割合は2021年とほぼ25%と一致すると予想される。
また、疫病はすでに、第三者製造業者、物流サプライヤー、他のサプライヤー、および私たちの所有者のサプライチェーンを含む、私たちのサプライチェーンパートナーに影響を与え続けるだろう。現在、世界の船舶、コンテナ、その他の輸送不足、労働力不足と港の渋滞、そして私たちのいくつかの重要な調達国の生産遅延は、すでに製品の注文を遅延させ続け、更に私たちの卸売顧客への納品と私たちの商店と私たちが直接運営するデジタルビジネス業務における可用性を遅延させる可能性がある。これらのサプライチェーンと物流は中断され、2021年に比べて現在も高いレベルにある在途貨物、および私たちの販売量を含む、私たちの在庫レベルに影響を与え続けるだろう。我々は2021年下半期に発生しており,2022年にはこれらの中断に関連したより高い空輸や他の物流コストが継続して発生すると予想される。 サプライチェーン内のこれらの遅延や他の潜在的な中断を監視し続け、必要に応じて緩和計画を継続して実施します
全疫病期間中、私たちの第一の任務は、世界各地の同僚、消費者、そして私たちの業務パートナーの従業員の健康と安全を確保することだった。そこで、私たちは、一時閉鎖、入居率の低下、社会福祉を含む、私たちの商店、オフィス、配送センターの高い基準を支援するために、健康と安全対策を実施しました
隔離と消毒措置、そして私たちの店の試着室の使用を変えます。私たちは2020年と2021年にこのような措置に関連した追加費用を発生させた。
新冠肺炎疫病の影響は著者らの2020年の収入と収益にかつてない実質的な低下を招き、その中に年内に確認した10.21億ドルの税引き前非現金減価費用を含み、主に商業権、商号とその他の無形資産及び商店資産と関係がある私たちは2020年第1四半期から、疫病と変化する小売業の構造に対応するために、運営コストを低減するために、(I)臨時休暇の低減、賃金と報酬の奨励、労働時間の減少、求人の凍結、および主に国際司法管轄区域におけるCOVIDに関連する政府賃金補助金計画を利用するために、(I)すべての自由支配可能な支出カテゴリの支出を廃止または減少させること、(Iii)大家と交渉することにより、一時閉鎖の影響を受けるある店舗に賃料減免を提供し、賃貸料支出を減少させる行動を取った。我々はまた、2020年7月に北米事業を簡素化する計画を発表し、(I)3つのブランド業務および会社機能をすべての北米事務所で約450人、または12%削減することを含む、我々の業務を発展させていく小売構造と一致させることで、2021年に完成した我々のHeritage Brands小売事業から毎年約8000万ドルを節約することにつながった。2021年3月には、主に特定の国際市場で、オフィススペースの削減や一部の店舗閉鎖を含む不動産足跡を減少させるリストラ計画を発表し、毎年約6000万ドルのコスト削減が見込まれているこのような行動と関連したすべての費用は2021年末までに発生する。
私たちはまた私たちの運営資金と流動性を管理するために行動し続けるつもりだ。さらなる議論のために、以下の“流動資金および資本資源”というタイトルの小節を参照されたい。
ウクライナの現在の戦争及びマクロ経済へのより広範な影響、世界的なインフレ圧力、及び新冠肺炎の流行及びサプライチェーンと物流中断による持続的な不確定性により、重大な不確定性が存在し、これらの不確定性はすでに卸売り顧客の納品遅延、わが店とデジタルビジネス業務の在庫供給遅延を招き続けると予想されている。私たちの2022年の展望は現在の状況が実質的に悪化しないと仮定する。私たちの2022年の収入と収益は大きく変化するかもしれない
運営概要
私たちの純売上高は(I)卸売流通から伝統小売業者(商店やデジタル運営を含む)、純粋なデジタルビジネス小売業者、フランチャイズ業者、ブランドスポーツウェア(カジュアルウェア)、ジーンズ、演技服、肌着、下着、水着、スーツシャツ、ネクタイ、手袋、アクセサリー、靴類、その他の関連製品の卸売業者と流通業者、および(Ii)会社を通じて世界で約1,600社が運営する独立した店からですトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クライン商標、(B)会社が世界で経営している約1,400の店内商店/特許経営場所トミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クライン商標、及び(C)世界各地のデジタルビジネスサイトは、主に私たちのトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クライン商標です。私たちは2020年にHeritage Brands小売事業から撤退する計画を発表しました北米の162店舗のうち、TEDは2021年に完成したまた、私たちは私たちの商標の使用を許可する費用から印税、広告、その他の収入を得ます。(I)Tommy Hilfiger North America,(Ii)Tommy Hilfiger International,(Iii)Calvin Klein North America,(Iv)Calvin Klein International,(V)Heritage Brands Wholesale,および2021年第2四半期まで,我々の運営部門を通じて我々の業務を管理している部門である伝統ブランド小売。私たちの伝統ブランド小売部門は運営を停止しました。
以下に述べるように、以下の行動と取引は、2022年に対する私たちの予想を含む、我々の業務結果と年度間の比較可能性に影響を与える
•私たちは2021年6月に最終合意に達して、私たちのいくつかの伝統的なブランド商標を売りますマイクロバス 豪森, イゾッド, 矢.矢そしてジェフリー 比内そして、私たちのHeritage Brands業務のいくつかの関連在庫は、帳簿純価値が9800万ドルで、2021年第3四半期の第1日に売却を完了し、得られた純額は2.16億ドルでした。私たちは2021年第3四半期に取引に関する総税引き前純収益1.13億ドルを記録し、(I)1.19億ドルの収益、すなわち受け取った対価格額が純資産の帳簿価値を超えた部分、売却コストを引いたこと、取引に関連する私たちの退職計画の純収益を含むが、(Ii)600万ドルの税引前解散費部分によって相殺された。付記3、“買収·資産剥離”を参照本報告項目8に掲げる連結財務諸表付記では、さらなる検討のために.
•私たちは2021年3月に特定の国際市場で主にリストラ計画を発表し
私たちの不動産の足跡は、オフィススペースの減少と精選店舗の閉鎖を含め、毎年約6000万ドルのコストを節約すると予想されている。私たちが2021年に記録した税引前コストは、(I)2800万ドルの非現金資産減価、(Ii)1600万ドルの解散費、(Iii)400万ドルの契約終了と他のコストを含む4800万ドルだった。このような行動と関連したすべての費用は2021年末までに発生する。さらに検討するために、本報告項目8に記載されている連結財務諸表付記17、“離職活動費用”を参照されたい。
•我々は2020年7月に北米事業を簡素化する計画を発表し、(I)全3ブランド業務と会社機能で約450人、または12%の削減(“北米リストラ”)を含む、我々の業務を発展させる小売構造と一致させることで、毎年約8000万ドルのコストを節約し、(Ii)2021年第2四半期にほぼ完了したHeritage Brands小売事業から撤退することを含む。2021年に、Heritage Brands小売事業からの撤退に関連する税引前コスト2,100万ドルを記録し、(I)1,100万ドルの解散費と他の終了福祉、(Ii)600万ドルの賃貸資産の償却加速、および(Iii)400万ドルの契約終了とその他のコストを含む。私たちは2020年に6,900万ドルの税引前コストを記録し、(I)北米リストラに関する4,000万ドル、主に解散費、および(Ii)Heritage Brands小売事業からの撤退に関する2,900万ドルを含み、1,500万ドルの解散費、7,000,000ドルの非現金資産減価、7,000,000ドルのレンタル資産の販売加速およびその他のコストを含む。2020年末までに、北米のリストラに関連したすべてのコストが発生した。Heritage Brands小売事業からの撤退に関するすべての費用は2021年末までに発生した。さらに検討するために、本報告項目8に記載されている連結財務諸表付記17、“離職活動費用”を参照されたい。
•私たちは許可を得たSpeedo2020年4月までにSpeedo北米事業をペンテランに売却しましたSpeedoブランド、純収益は1.69億ドル(“Speedo取引”)。取引完了後、私たちはSpeedo北米業務の純資産を解除し、Speedo商標です。Speedo取引が発表された時、私たちは2019年第4四半期に税引前非現金損失1.42億ドルを記録しました。(I)私たちはSpeedo商標及び(Ii)非現金損失は、企業の帳簿価値から販売コストを減算し、企業の帳簿価値を推定公正価値に低下させる。Speedo取引完了後、2020年第1四半期に追加の税引き前非現金純損失300万ドルを記録した。(I)2019年第4四半期に記録された損失の再計量による600万ドルの非現金損失を含む。主にSpeedo北米業務の2020年2月2日以降の純資産の変化によるものであるが、(Ii)我々が退職予定の300万ドルの収益部分によって相殺されている。さらに検討するために、本報告第8項に記載されている連結財務諸表付記3“買収及び資産剥離”を参照してください。
•我々は2019年にグローバルCalvin KleinとTommy Hilfiger北米靴下と靴下事業のライセンスを事前に終了し、米国とカナダでのすべてのブランドの靴下と靴下事業を新たに設立された合弁企業PVH Legs LLC(“PVH Legenears”)に統合し、国際Calvin Klein靴下と靴下卸売業務を内部に導入する取引を完了した。私たちはPVH Legenarsの49%の経済的権利を持っている。PVH Legenarsは、私たちの以前の伝統ブランドブランドの靴下と靴下のライセンス者と設立された完全子会社で、2019年12月から私たちが許可した流通と販売権を取得しますトミー·ヒルフィガーカルヴィン·クライン, ワーナー百貨店2021年第2四半期までにはイゾッドそして范豪森 靴下と靴下はアメリカとカナダにあります。Heritage Brands取引の後、PVH Legearsは現在ABGからこれらの国と地域で流通·販売する権利を獲得しているイゾッドそしてマイクロバス 豪森靴下と靴下です。私たちは2019年にこのような行動に関連した6000万ドルの税引前費用を記録した。
•我々は2019年第2四半期にオーストラリアへの買収とCSAPの買収を完了した。オーストラリアへの買収を完了する前に、私たちはGazalと共同で合弁企業PVH Australiaを所有し、管理していますトミー·ヒルフィガーカルヴィン·クラインそして范豪森ブランド、そして他の所有と許可されたブランド。オーストラリアへの買収により、PVHオーストラリア会社は完全に私たちの支配下にあり、私たちは今これらの業務を直接経営しています。買収株式の総純購入価格は5900万ドルで、買収した現金を差し引くと、2019年6月にGazalが所有するオフィスビルと倉庫の第三者への剥離収益を計上しているP買収協定の条項によると、GazalとPVH Australiaの主要幹部は、以前に完全に所有していた子会社の約6%の流通株をGazalの一部の権益で交換し、この子会社はオーストラリア業務の100%所有権権益を買収し、買収の日にこの負債を確認した。私たちは2020年6月にこの非持ち株権益を強制的に償還できる部分債務を1,700万ドルで終わらせ、2021年6月に2,400万ドルで余剰債務を解決した。我々は7,400万ドルでCSAPの買収を完了し,現在Tommy Hilfigerの中央アジアと東南アジア市場での小売業務を直接経営しているどうぞご覧ください注3, “買収と資産剥離“本報告項目8の連結財務諸表付記に掲載されており、さらなる検討に供する。
オーストラリアおよびTH CSAP買収では、吾らは二零一九年に記録された税引き前純収益を合わせて83,000,000ドルであり、(I)非現金収益113,000,000ドルを含み、吾らが以前GazalおよびPVH Australiaに保有していた持分投資を公正価値で減記したが、(Ii)21,000,000ドルのコスト部分相殺を含み、主に非現金推定値調整とオーストラリア買収完了前にGazalおよびPVH Australiaに等しい持分投資記録に等しい使い捨て支出と、(Iii)強制的に非制御権益を償還できるために記録された利息支出9,000,000ドルを再計量することが確認された。我々が2020年に5,000,000ドルの税引前支出を利息支出として記録したのは,豪州買収に関連して確認された非持株権益の強制償還の再計量によるものである
•我々は閉鎖したトミー·ヒルフィガーアメリカの旗艦店とメインショップ2019年第1四半期の米国店舗閉鎖)、税引前コストは5500万ドルで、主に非現金レンタル資産を含む減損する。どうぞご覧ください付記11、“公正価値計量”本報告第8項に掲げる連結財務諸表付記では、非現金リース資産の減価についてさらに検討した。
•我々は2019年1月にCalvin Klein業務戦略の変化に関する再編(すなわちCalvin Klein再編)を発表した。戦略的変化には:(I)閉鎖Calvin Klein 205 W 39ニューヨーク市(Ii)ニューヨークマディソン通りにある旗艦店を閉鎖する;(Iii)Calvin Kleinグローバルアイデアおよび設計チームを再編し、(Iv)Calvin KleinスポーツウェアおよびCalvin Kleinジーンズ紳士服事業を合併する。我々は2019年に、ニューヨークのマディソン通り旗艦店の閉鎖による3000万ドルの非現金賃貸資産減価、2600万ドルの契約終了とその他のコスト、2600万ドルの解散費、1300万ドルの在庫減値、900万ドルの他の非現金資産減値を含むCalvin Klein再編に関する1.03億ドルの税引前コストを記録した。この再構成に関連するすべての費用は2019年末までに発生する
私たちのTommy HilfigerとCalvin Klein業務は大量の国際的な構成要素を持っていて、私たちを重大な外国為替リスクに直面させている。私たちのHeritage Brands業務にも国際的な要素があるが、これらの成分は業務に重要ではない。私たちは現地外貨で計算した業務結果を代表的な期間の平均為替レートでドルに換算します。そのため、私たちの経営業績はドルが外国通貨に強くなる時に不利な影響を受け、ドルがこれらの通貨に弱い場合には有利な影響を受ける。私たちは2021年の収入の60%以上を外貨両替する必要があります。ドル対主要通貨の多くは2019年上半期と2020年上半期に強くなったが、その後2020年下半期にはこれらの通貨に対して柔らかくなり、特にユーロは私たちが最も多く取引している外貨である。ドル対ユーロは2021年上半期に引き続き弱くなったが、ドル対ユーロは2021年下半期と2022年に強くなってきた。外貨両替の影響で、私たちの2021年の収入と純収入はそれぞれ2020年より約1億4千万ドルと2500万ドル増加した。しかし、外貨両替の影響により、2022年の収入と純収入はそれぞれ約3.55億ドルと5000万ドル減少すると予想されている。
これは私たちの財務業績にも取引影響があります。私たちの海外子会社は通常ドルで在庫を購入するからです。ドルが強くなっている間、私たちの業務結果は悪影響を受けます。以下の場合、現地通貨の在庫価値の増加は現地通貨で計算される商品コストの上昇を招くからです
貨物は売却され、ドルが疲弊した時期に有利な影響を受け、在庫の現地通貨価値の低下により、貨物を販売する際に現地通貨で計算される貨物コストが低い。私たちはこのような取引影響に関する一部のリスクを緩和するために外貨長期外貨契約を使用している。これらの契約は少なくとも70%をカバーしています 私どもの海外子会社が予想するドルベースの在庫購入量です。これらの契約は一般に関連する在庫購入の12ヶ月前に締結されます。したがって、これらの契約に含まれる在庫購入コストに及ぼすドル変動の影響は、これらの契約ヘッジの基礎在庫が販売されているため、契約開始後1年の業務結果で実現される可能性がある。外貨取引の影響により、私たちの2021年の純収入は2020年より約3000万ドル増加した。私たちは現在、外貨の取引の影響で、2022年の純収入は約1000万ドル減少すると予想している。
また,我々が米国で保有している11.25億ユーロ優先手形元金総額に関する外貨レート変化のリスクに直面している。ドル対ユーロは、利息の支払いと長期債務の返済のために、より少ない業務キャッシュフローを使用することを要求し、ドルのユーロへの疲弊は、利息の支払いと長期債務の返済のために、より多くの業務キャッシュフローを使用することを要求するだろう。我々は,これらの米国実体PVH Corp.が発行した優先手形の帳簿価値を,機能通貨としてユーロを使用しているいくつかの外国子会社への投資の純投資ヘッジとして指定した.このため、期間毎に終了時にこれらの外貨借入金の再計量が権益に記録される。
次の表は、2021年、2020年、2019年の業務報告書をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
(百万ドル) | | | | | |
純売上高 | $ | 8,724 | | | $ | 6,799 | | | $ | 9,400 | |
特許権使用料収入 | 340 | | | 260 | | | 380 | |
広告やその他の収入 | 91 | | | 74 | | | 129 | |
総収入 | 9,155 | | | 7,133 | | | 9,909 | |
毛利 | 5,324 | | | 3,777 | | | 5,388 | |
総収入のパーセントを占める | 58.2 | % | | 53.0 | % | | 54.4 | % |
SG&A | 4,454 | | | 3,983 | | | 4,715 | |
総収入のパーセントを占める | 48.7 | % | | 55.8 | % | | 47.6 | % |
営業権とその他の無形資産の減価 | — | | | 933 | | | — | |
非サービス関連年金と退職後のコスト | (64) | | | (76) | | | 90 | |
債務修正と清算費用 | — | | | — | | | 5 | |
その他(収益)損失,純額 | (119) | | | 3 | | | 29 | |
未合併関連会社の純収益(赤字)における権益 | 24 | | | (5) | | | 10 | |
利税前収益 | 1,077 | | | (1,072) | | | 559 | |
利子支出 | 109 | | | 125 | | | 120 | |
利子収入 | 4 | | | 4 | | | 5 | |
税引き前収益 | 973 | | | (1,193) | | | 444 | |
所得税支出 | 21 | | | (56) | | | 29 | |
純収益(赤字) | 952 | | | (1,137) | | | 415 | |
差し引く:非持株権益を償還できる純損失 | (0) | | | (1) | | | (2) | |
PVH社の純収益(損失)に起因する | $ | 952 | | | $ | (1,136) | | | $ | 417 | |
総収入
2021年の総収入は91.55億ドル、2020年は71.33億ドル、2019年は99.09億ドル。第1四半期と2020年第2四半期にかけて、ほとんどの店舗が異なる時間帯を一時的に閉鎖したが、2020年6月に再オープンし、2020年には残り時間が大幅に減少した。また、疫病の影響で、ヨーロッパと北米の店舗は引き続き大きな圧力に直面しており、ヨーロッパとカナダのほとんどの店舗は2020年第4四半期に閉鎖されている。2021年の間、私たちの店舗は引き続き疫病に関連する圧力に直面しています。前年よりずっと小さいにもかかわらず、ヨーロッパ、カナダ、日本のかなりの割合の店舗は2021年上半期に異なる時間帯を一時的に閉鎖しました。私たちのほとんどの店舗は
オーストラリアの店舗は2021年第3四半期に一時閉鎖され、ヨーロッパと中国のある店舗は2021年第4四半期に異なる時期を一時的に閉鎖した。また、2021年、私たちの世界のかなりの割合の店舗は営業時間と生産能力を減少させ続け、2021年第4四半期、疫病、特にオミック変異による従業員の欠勤率が上昇し、私たちは追加的な圧力に直面している。2021年の収入は2020年より20.22億ドル増加し、28%増加したことを反映している
•総収入は10.67億ドル増加し、前年より29%増加し、Tommy Hilfiger InternationalとTommy Hilfiger北米部門によるもので、外貨換算に関する7400万ドルの積極的な影響、すなわち2%を含む。トミー·ヒルフィガー国際部門の収入は32%(積極的な外貨影響を含む)32%増加した。トミー·ヒルフィガー北米部門の収入は22%増加した
•総収入は10.22億ドル増加したか、または前年より39%増加し、外貨換算に関連する6,000万ドルの積極的な影響、または2%を含むCalvin Klein InternationalとCalvin Klein北米部門によるものである。Calvin Klein国際部門の収入は39%(積極的な外貨影響3%を含む)増加した。Calvin Klein北米部門での私たちの収入は38%増加した
•収入総額が6,700万ドル減少し、前年より8%減少したのは、(I)Heritage Brands取引が2021年第3四半期に第1日に完了し、(Ii)Heritage Brands小売事業が撤退し、2021年第2四半期にほぼ完了し、(Iii)Speedo取引が2020年4月に完了することを含む、我々のHeritage Brands卸およびHeritage Brands小売部門が27%減少したためである。
私たちの2021年の収入は、私たちの卸売流通ルートによる収入が38%増加し、その中でHeritage Brands取引を含む収入が3%減少し、私たちの直接消費者向け流通ルートによる収入が18%増加し、伝統的なブランド小売業務の撤退を含めて3%減少したことを反映している。2020年に異常に強い成長を遂げた上で、私たちが直接運営するデジタルビジネス業務の売上高は前年より15%増加しました。私たちがデジタルチャンネルで行った販売は、私たちの伝統と純ゲーム卸売顧客のデジタル業務と私たちが直接運営するデジタルビジネス業務を含み、総収入に占める割合は約25%です。
2019年と比べ、2020年の収入は27.76億ドル減少し、減少幅は28%であり、原因は新冠肺炎疫病が著者らの業務に与える影響であり、以下の項目の総合的な影響を含む
•総収入は10.75億ドル減少し、前年より23%減少した。トミー·ヒルフィガー国際とトミー·ヒルフィガー北米事業によるもので、外貨換算に関する積極的な影響は9800万ドル、または2%を含む。トミー·ヒルフィガー国際部門の収入は13%低下した(積極的な外貨影響を含む)。トミー·ヒルフィガー北米部門の収入は41%低下した。
•総収入は10.29億ドル減少したか、または前年より28%減少し、外貨換算に関連する4,000万ドルの積極的な影響、または1%を含むCalvin Klein InternationalおよびCalvin Klein北米部門によるものである。Calvin Klein国際部門の収入は16%減少した(積極的な外貨影響の2%を含む)。Calvin Klein北米部門での私たちの収入は43%減少した。
•総収入は6.72億ドル減少し、前年同期比44%減少した。2020年4月のSpeedo北米事業の売却による12%の減少を含む、我々のHeritage Brands卸売とHeritage Brands小売部門によるものである。
私たちの2020年の収入は私たちの卸売流通ルートによる収入が30%低下し、私たちの直接消費者向け流通ルートによる収入が25%低下したことを反映している。2019年と比較して、私たちが直接運営しているデジタルビジネス業務の売上高は69%増加しており、これはすべてのブランド業務と地域の力強い成長のおかげです。私たちがデジタルチャンネルで行った販売は、私たちの伝統と純ゲーム卸売顧客のデジタル業務と私たちが直接運営するデジタルビジネス業務を含めて、総収入に占める割合は2020年に2019年より2倍になりました
我々は現在、外貨換算に関する約4%のマイナス影響を含む2022年通年の収入が2021年より約2%から3%増加すると予想している。2022年の展望は(I)2%の下げ幅も反映している
Heritage Brands取引とHeritage Brands小売事業からの収入が2%減少したのは、私たちがロシアとベラルーシでの店舗を一時閉鎖し、商業活動を一時停止することを決定し、戦争によりウクライナへの卸売出荷量が減少したからだ。私たちは現在、2021年までに、私たちの伝統的かつ純粋なゲーム卸売顧客のデジタル業務と私たちが直接運営するデジタルビジネス業務を含め、デジタルチャネルを通じての売上は、総収入に占める割合が一致すると予想している。ウクライナの現在の戦争及びマクロ経済へのより広範な影響、世界的なインフレ圧力、及び新冠肺炎の流行及びサプライチェーンと物流中断による持続的な不確定性により、重大な不確定性が存在し、これらの不確定性はすでに卸売り顧客の納品遅延、わが店とデジタルビジネス業務の在庫供給遅延を招き続けると予想されている。したがって、私たちの2022年の収入は大きく変化するかもしれない
毛利
毛利の計算方法は総収入から販売コストを差し引いたものであり,毛利の計算方法は毛利を総収入で割ったものである。入国送料、調達および受信コスト、および検査コストなど、製品の生産および調達に関連するコストが含まれる。外貨長期外貨契約所ヘッジの基礎在庫を販売する際には、商品コストを販売する際に確認した金額も含まれています。倉庫と配送料金はSG&A料金に含まれている.私たちのすべての特許権使用料、広告、その他の収入は毛利に含まれています。これらの収入は商品の販売に関連するコストがないからです。したがって、私たちの毛利益は他の実体と比較できないかもしれない。
次の表は、2021年、2020年、2019年の純売上高と印税、広告と他の収入との収入の組み合わせ、および私たちの毛金利を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
収入構成: | | | | | |
純売上高 | 95.3 | % | | 95.3 | % | | 94.9 | % |
特許使用料、広告、その他の収入 | 4.7 | | | 4.7 | | | 5.1 | |
合計する | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利率 | 58.2 | % | | 53.0 | % | | 54.4 | % |
2021年の毛利益は53.24億ドルで、総収入の58.2%を占め、2020年の毛利益は37.77億ドルで、総収入の53.0%を占めた。520ベーシスポイントの毛金利の増加は、主に(I)より多くの全価格販売、(Ii)前年と比較して、私たちの国際部門と北米部門との間の収入の組み合わせが変化した影響であり、私たちの国際部門の収入がより大きな割合を占め、通常毛金利が高いため、および(Iii)ドルの疲弊が私たちの国際業務、特に私たちのヨーロッパ業務に有利な影響を与え、これらの業務はドルで在庫を購入し、彼らは通常関連在庫購入の12ヶ月前に外貨長期外貨契約を締結する。在庫品の現地通貨価値の低下により、貨物を販売する際に現地通貨で計算される貨物コストが低い。 これらの改善は、持続的なサプライチェーンおよび物流遅延を緩和するために、空輸を含めて2021年に前年よりも高い貨物コストによって部分的に相殺される
2020年の毛利益は37.77億ドルで、総収入の53.0%を占めたが、2019年の毛利益は53.88億ドルで、総収入の54.4%を占めた。毛金利の140ベーシスポイントの低下は主に(I)新冠肺炎疫病の業務への影響による販売促進販売の増加、(Ii)新冠肺炎疫病の業務への影響による2020年第1四半期に大量の在庫備蓄を記録した、(Iii)私たちの伝統ブランド小売業務の撤退に伴い販売促進販売と在庫清算を増加させ、及び(Iv)ドルで在庫を調達する国際業務、特に私たちのヨーロッパ業務に対する不利な影響である。在庫の現地通貨価値の増加により貨物を販売する際に現地通貨で計算される貨物コストが上昇し、(V)前年に比べて国際と北米部門の収入組み合わせが変化する影響が部分的に相殺されたのは、私たちの国際部門の収入の占める割合が大きく、通常毛金利が高いためである。
私たちは現在2022年の毛金利が2021年と横ばいになると予想している。私たちの2022年に対する予想は、主に(I)2021年と比較して、私たちの国際部門と北米部門の間の収入の組み合わせが変化した影響によるものであり、私たちの国際部門の収入は2022年に2021年よりも大きな割合で、通常の毛金利が高いと予想され、(Ii)Heritage Brands取引と従来のブランド小売業務の撤退による私たちのHeritage Brands業務収入の減少の影響によるものである
私たちの伝統的なブランド業務の毛利率は低いです。これらの成長は主に製品,運賃,その他の物流コスト(海運を含む)の増加によって相殺されることが予想され,2022年には最近のインフレ圧力やサプライチェーンや物流中断によりより高いコストが生じることが予想され,可能な限り一部の製品種別の計画値上げによりこの影響を緩和する予定である
SG&A料金
私たちのSG&A費用は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
(単位:百万) | | | | | |
SG&A料金 | $ | 4,454 | | | $ | 3,983 | | | $ | 4,715 | |
総収入のパーセントを占める | 48.7 | % | | 55.8 | % | | 47.6 | % |
2021年のSG&A費用は44.54億ドルで、総収入の48.7%を占めたが、2020年は39.83億ドルで、総収入の55.8%を占めた。710ベーシスポイント低下の主な原因は収入増加による支出のレバー化である。その他の減値に影響する要素は、(I)北米リストラにより節約されたコスト、(Ii)2021年に新冠肺炎の流行により2020年に記録された売掛金損失がないこと、および(Iii)2021年に疫病が私たちの業務に影響を与えなかったために2020年に記録された非現金商店資産の減値である。これらの減少額は、(I)2021年の国際司法管轄区域における大流行に関連した政府賃金補助金計画の減少と、私たちのある大家と交渉した賃貸料減免、(Ii)2021年には、臨時休暇や賃金や奨励補償削減など、2020年4月に大流行に対応するために実施された臨時コスト節約措置がなく、 および(Iii)が前年度と比較して,国際および北米支部収入の組み合わせの変化による影響は,我々の国際支部収入の占める割合が大きく,一般に販売および管理費用が総収入の百点に占める割合が高いためである
2020年のSG&A費用は39.83億ドルで、総収入の55.8%を占めているが、2019年は47.15億ドルで、総収入の47.6%を占めている。820ベーシスポイントの増加は、主に(I)新冠肺炎の流行による収入の大幅な低下による支出のレバレッジ化、(Ii)疫病が私たちの業務に与える影響による私たちの商店資産の税引前非現金減価、(Iii)私たちの伝統的なブランド小売業務からの撤退に関連するコスト、(Iv)疫病による追加売掛金の損失、(V)疫病に関連する健康と安全対策に関する追加費用、および(Vi)前年と比較して、国際と北米部門の収入の組み合わせが変化した影響である。我々の国際部門収入の割合は2020年に2019年を上回っているため、一般的にSG&A費用が総収入の百点に占める割合が高い。これらの増加は、(I)私たちが2020年4月に実施した臨時コスト節約措置により、臨時休暇、賃金および奨励報酬削減および自由支配可能支出の減少、(Ii)主に国際司法管轄区における流行病に関する政府賃金補助金計画、およびレンタル料減免、および(Iii)2020年にCalvin Klein再編、靴下や靴下取引、TH米国店舗閉鎖に関連した2019年のコストがないことを含む支出の減少によって部分的に相殺される。
2021年に比べて、2022年のSG&A費用が収入に占める割合は相対的に横ばいになると予想されている。私たちの2022年の予想には減少が含まれており、主に(I)2022年には私たちの労働力の減少(主にいくつかの国際市場で)に関連した2021年の使い捨てコストがないことと、私たちの不動産の足跡が減少したことと、(Ii)2022年には我々の従来のブランド小売事業撤退に関連する2021年のコストがないためである。2021年と比較して、私たちの国際と北米部門の収入の組み合わせは変化することが予想され、2022年には私たちの国際部門の収入は2021年の割合よりも大きくなり、一般的なSG&A費用が総収入に占める割合が高いこと、および(Iv)Heritage Brands取引や従来のブランド小売業務の撤退により、Heritage Brands業務の収入が総収入に占める割合が低いため、我々のHeritage Brands業務の収入が減少した影響が予想される
営業権その他無形資産の減価
新冠肺炎疫病が私たちの業務に与える影響のため、私たちは2020年に9.33億ドルの非現金減価費用を記録して、その中には商業権に関連する8.79億ドルと他の無形資産に関連する5400万ドルが含まれていて、主に私たちが当時持っていたものです矢.矢そしてジェフリー 比内商号。これらの減値は私たちの商業権と他の無形資産の中期減価評価によるもので、疫病は私たちの当時と推定された将来の業務業績とキャッシュフローに起因しています
私たちの普通株価格が持続的に下落したため、私たちの時価は大幅に低下した。2020年第1四半期以来、私たちは営業権や他の無形資産のさらなる減値を記録していない。さらに議論するために、本報告第8項に記載されている連結財務諸表付記7“営業権およびその他の無形資産”を参照してください
非サービス関連年金と退職後のコスト
2021年と2020年の非サービス関連年金と退職後(収入)はそれぞれ6400万ドルと7600万ドルであるのに対し、2019年の非サービス関連年金と退職後コストは9000万ドルである。2021年と2020年の非サービス関連年金と退職後(収入)には、それぞれ私たちの退職計画の4900万ドルと6500万ドルの精算収益が含まれています。2019年の非サービス関連年金と退職後コストには、私たちの退職計画の精算損失9800万ドルが含まれています。
この報告書第8項に記載されている連結財務諸表の付記12、“退職·福祉計画”を参照して、さらなる議論のために。
年間記録されている非サービス関連年金と退職後(収入)コストは精算推定値を用いて計算され、その中に金融市場、経済、人口状況の仮定と推定が盛り込まれている。見積もり結果と実際の結果との違いは収益や損失を直ちに収益に計上し、通常は今年第4四半期であり、我々の運営業績に変動を招く可能性がある。私たちは現在、2022年の非サービス関連年金と退職後(収入)が約1400万ドルと予想されている。しかし、2022年の非サービス関連年金や退職後の収入に対する予想には精算損益の影響は含まれていない。最近の 金融市場の変動性を考慮すると、2022年の退職計画で記録可能な精算損益には大きな不確実性がある。割引率がそれぞれ大幅に増加または減少する場合,あるいは計画資産の実際のリターンと期待リターンに差があれば,2022年に重大な精算収益や損失が生じる可能性がある。したがって、私たちの2022年の実際の非サービス関連年金や退職後(収入)は、私たちの予測とは大きく異なるかもしれない。
債務修正と返済コスト
2019年、私たちは高度な信用手配の再融資で合計500万ドルのコストを発生させた。さらなる議論のために、以下の“流動資金および資本資源”というタイトルの小節を参照されたい。
その他(収益)損失,純額
私たちは2021年第3四半期にHeritage Brands取引に関連した収益(1.19億ドル)を記録した
我々は2020年第1四半期にSpeedo取引に関する300万ドルの非現金純損失を記録した
2019年第4四半期、当時未解決のSpeedo取引に関連した1.42億ドルの非現金損失を記録しました
我々は2019年第2四半期にオーストラリア買収に関連した非現金収益(1.13億ドル)を記録した
これらの取引のさらなる検討については、本報告第8項に掲げる連結財務諸表付記の付記3“買収·資産剥離”を参照されたい。
未合併関連会社の純収益(赤字)における権益
2021年には、未合併付属会社の純収益(赤字)権益は2400万ドルの収入だったが、2020年は赤字(500万ドル)、2019年の収入は1000万ドルとなった。これらの金額は(I)我々の合弁企業の収入(赤字)の占めるシェアと関係があるトミー·ヒルフィガーカルヴィン·クラインワーナーオルガメキシコでの許可商標(Ii)私たちの合弁企業はトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クラインインドブランド(私たちが以前インドにいた2つの合弁企業が2020年第3四半期に合併しました)、(Iii)私たちのインドでの合弁企業トミー ヒルフィガーブランドはブラジルでPVH Legenarsの合弁企業ですトミー ヒルフィガーカルヴィン·クラインIZODファンハウゼンそしてワーナー百貨店米国およびカナダで所有·許可されているブランドその他の商標、(V)PVH Australia(2019年5月31日にオーストラリア会社を買収してそれを取得する前)、(Vi)Gazalへの投資(2019年5月31日にオーストラリア買収でそれを取得する前)、および(Vii)Karlへの投資
ラグフェルド·ホールディングス(Karl Lagerfeld)(2020年第1四半期に私たちへの投資を資本法で計算する前に、2021年第4四半期に私たちの投資に権益計算法を採用した後)を停止した。2020年に合併していない付属会社の純収益(赤字)における権益には、カール·ラグフィールドへの投資の1200万ドルの税引前非現金減価も含まれている。カール·ラグフィールドへの投資のさらなる検討については、本報告第8項の連結財務諸表付記5“非合併関連会社への投資”を参照されたい
2020年と比較して、2021年の純利益(損失)における私たちの権益が増加しているのは、主にカール·ラグフェルドへの投資が2020年に新冠肺炎の流行による業務への影響で記録されている1,200万ドルの税引前非現金減価が2021年に計上されていないことと、他の投資の収益が増加しているためである。2019年と比較して、2020年の純(損失)収入における権益が減少したのは、主に(I)Karl Lagerfeldへの投資による1,200万ドルの税引前非現金減価と、(Ii)新冠肺炎の流行による合併していない連合会社業務への負の影響により、私たちの持続的な投資の収入は減少したが、(Iii)2020年にPVH Legsに投資した収入部分によって相殺された
我々は現在、2022年に合併していない付属会社の純収益(赤字)における権益が2021年と相対的に一致すると予想している
利子支出,純額
利息支出純額は2020年の1.21億ドルから2021年の1.04億ドルに低下したが,主に(I)2021年に支払われた10.3億ドルの自発的長期債務返済の影響により,(Ii)金利が2020年に比べて低下したことと,(Iii)オーストラリア買収に関する強制的な非制御権益の再計量により2021年に記録されなかった500万ドルの支出が,計量期間が2020年に終了したためである。部分は(Iv)2020年4月に発行された追加元本1.75億ユーロ2024年満期の3.5/8%優先無担保手形と2020年7月期の4 5/8%優先無担保手形の5億ドル元金の影響によって部分的に相殺される
利息支出純額が2019年の1.15億ドルから2020年の1.21億ドルに増加したのは、主に(I)2020年4月および2020年7月に発行された優先無担保手形が、(Ii)優先無担保信用手配の金利が2019年より低下したため一部相殺されたためである。利息支出に計上された2020年および2019年の純額はそれぞれ500万ドルと900万ドルで、オーストラリアの買収に関連して確認された非持株権益の再計量によるものだ
以下の“流動資金と資本資源”の“融資手配”と題する節を参照してさらなる議論を行う。
利息支出は、現在2022年の純額は約9000万ドルと予想されているが、2021年の純額は1.04億ドルであり、これは主に2021年の長期債務返済が2022年通年に与える影響によるものである
所得税
所得税支出(福祉)は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
(百万ドル) | | | | | |
所得税支出 | $ | 21 | | | $ | (56) | | | $ | 29 | |
税引き前収入のパーセントを所得税が占める | 2.1 | % | | 4.7 | % | | 6.5 | % |
私たちは毎年40以上の国際司法管轄区で所得税申告書を提出する。私たちの収入の大部分は国際司法管轄区、特にオランダと香港特別行政区で、これらの地域の所得税税率に加えて、私たちのある司法管轄区の活動の収入に対して徴収される特別税率は、アメリカの法定所得税税率を下回っています。私たちは2021年末までこのような特別な税率を受ける
私たちの2021年の有効所得税率がアメリカの法定所得税率より低いのは、主に(I)税務会計方法の変更が1.06億ドルの収益をもたらすためであり、これは2020年のアメリカ連邦所得税申告書と一緒に、私たちの連邦所得税条項の外国部分に追加の税収割引を提供し、私たちの有効所得税税率を10.9%低下させ、(Ii)適用された訴訟の時効満了は不確定税種のいくつかの負債に有利な影響を与え、これは私たちの有効所得減少を招いた
これは,(I)2021年末に特別税率が満了していくつかの繰延税項純資産による3,200万ドルの利益を再計量し,我々の実際の所得税率を3.3%に低下させたこと,および(Iv)我々が申告表を提出したいくつかの国際司法管轄区域全体の税率が低いことによるメリットであるが,(V)外国会社の有形資産を超えて見返りとされる海外収益から徴収された税額(“GILTI”と呼ぶ)の部分相殺である
2021年の有効所得税税率は2.1%だが、2020年は4.7%だ。2021年の実質所得税税率は、9.73億ドルの税引前収入に記録された2100万ドルの所得税支出を反映している。2020年の有効所得税税率は、税引前損失(1.193億ドル)に記録された(5,600万ドル)所得税優遇を反映している。2021年の実際の所得税率が2020年の実際の所得税率を下回るのは、主に(I)2020年の米国連邦所得税申告表と一緒に行われた税務会計方法の変更による1.06億ドルの収益であり、この変化は、私たちの連邦所得税条項の外国部分に追加の税金優遇を提供し、(Ii)適用された訴訟時効満了が特定の不確定税種の負債に有利な影響を与え、(Iii)2021年末の特別税率満期に関連するいくつかの繰延純資産の再計量に関連する3200万ドルの収益によるものである。一部の相殺(Iv)は2020年に記録された8.79億ドルの税前営業権減価費用に計上されていないため、この等税前営業権減価費用の多くは前年に差し引かれないことと、(V)2020年にいくつかの繰延税金項目の純負債の再計量に関連する支出3300万ドルが計上されておらず、このような支出はオランダが公布した“2021年オランダ税務計画”という立法と関係があり、この立法は2021年1月1日に発効する。2021年と2020年の有効所得税税率の違いも、我々の税引前収益(赤字)の大幅な変化の影響を受けている。したがって,年ごとの実際の所得税率に対する離散税額の影響は比較できない。
私たちの2020年の有効所得税優遇税率が米国の法定所得税税率を下回ったのは、主に(I)8.79億ドルの税前営業権減価費用の悪影響によるものであり、これらの費用の多くは差し引くことができず、私たちの有効所得税税率は13.3%低下し、(Ii)税収は減少したGILTIの影響(Iii)海外および国内の税前業績の組み合わせ、および(Iv)“2021年オランダ税務計画”の制定に関連していくつかの繰延税金項目の純負債に関する3,300万ドルの支出を再計量し、当社の実際の所得税率を2.8%に低下させたが、(V)適用された訴訟時効満了がある不確定税項に有利な影響を受けて部分的に相殺され、当社の実際の所得税率が2.1%に引き上げられた。
2020年の有効所得税率は4.7%で、2019年は6.5%だ。2020年の有効所得税税率は、税引前損失(1.193億ドル)に記録された(5,600万ドル)所得税優遇を反映している。2019年の有効所得税税率は、4.44億ドルの税引前収入に記録された2900万ドルの所得税支出を反映している。2020年の実際の所得税率が2019年の実際の所得税率を下回ったのは、主に(I)8.79億ドルの税前営業権減価費用の影響によるものであり、これらの費用の多くは差し引くことができないこと、および(Ii)適用される訴訟時効満了および国際司法管轄区域が2019年に長年監査を決算することが不確定税収状況のある負債に与える有利な影響を含むいくつかの離散項目の減少である。2020年と2019年の有効所得税税率の違いも、私たちの税引前(赤字)収入の大幅な変化の影響を受けています。したがって,年ごとの実際の所得税率に対する離散税額の影響は比較できない。
我々の2019年の有効所得税率が米国法定所得税率より低いのは、主に(I)適用された訴訟時効満了と国際司法管轄区の長年監査の決済が税務状況を確定しないいくつかの負債に有利な影響を与えるためであり、共同で私たちの実際の所得税率は11.8%であり、(Ii)免税が記録された非現金収益に有利な影響をもたらし、GazalとPVH Australiaにおける既存の株式投資減記をオーストラリア買収に関する公正価値と記録し、私たちの実際の所得税率を5.4%引き上げた。
私たちは現在、2022年に私たちの有効所得税率が29%から30%の範囲になると予想している。2022年に私たちの有効所得税率がアメリカの法定所得税率よりも高くなると予想される主な理由は:(I)GILTIの影響(Ii)海外と国内の税引き前業績の組み合わせ
私たちの税率は、国際と国内の税前収益の組み合わせ、特定の取引と新しい法規によって発生する離散事件、および税務機関の監査と新しい情報の受信を含む多くの要素の影響を受け、これらのすべての要素は、不確定な税収状況の推定を変えることをもたらす可能性がある。さらに議論するために、本報告第8項“連結財務諸表付記”の付記9“所得税”を参照してください。
米国政府は2020年3月27日に、経済救済を目的とした各種所得税条項を含む“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”(略称“CARE法案”)を公布した。CARE法案による所得税の納付延期により、2020年には軽微な有利なキャッシュフローの影響が見られた。繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、疫病が私たちの業務に与える重大な悪影響も考慮した。この評価によると、私たちは私たちの繰延税金資産が追加的な推定免税額を必要としないことを決定した
償還可能な非持株権益
私たちはエチオピアでArvind Limited(“Arvind”)と合弁企業を設立し、PVH製造プライベート株式会社(“PVHエチオピア”)という合弁企業を設立し、主にアメリカで流通している完成品を生産するために製造工場を運営している。私たちはエチオピアでPVHの75%の初期経済権益を持っており、Arvindの25%の資本は償還可能な非持株資本(“RNCI”)とみなされている。私たちは私たちの連結財務諸表にPVHエチオピアの業績を統合した。私たちはArvindと共にエチオピアのPVHの資本構造を改訂し、2021年5月31日から発効し、私たちは単独で合弁企業のすべての経済的利益を管理し、効果的に持っている。私たちは2021年第4四半期に製造施設を閉鎖した。閉鎖は私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えない。
2021年、2020年、2019年には、償還可能なエチオピアPVH非持株権益の純損失に起因することができる。PVHエチオピアの資本構造の改正により、PVHエチオピアの純収益や損失をRNCIに帰することはなくなった。さらに議論するために、本報告第8項に記載されている連結財務諸表付記6“償還可能非制御権益”を参照してください
流動資金と資本資源
流動性更新
2020年、新冠肺炎疫病は著者らの業務、運営業績、財務状況とキャッシュフローに重大な影響を与えた。疫病が私たちの業務にかつてない影響を与えていることを考慮して、私たちは2020年4月に元本1.75億ユーロを追加発行し、2024年満期の3.5/8%優先無担保手形を発行し、2020年7月に元金5億ドルを発行し、2025年に満期の4 5/8%優先無担保手形を発行し、私たちの運営資金を集中的に管理し、特に私たちの在庫レベルに注目するなど、2020年の財務状況を改善するためのいくつかの行動を取った。2020年末には17億ドルの現金を持っています2021年に10億ドル以上の長期債務を自発的に返済できるようにしました、超えて私たちが2020年に借りた増額額
私たちも2020年6月に優先無担保信用手配(“2020年6月改正案”と呼ぶ)に基づいて何らかの承諾を免除しています。猶予期間(以下“2019年高級無担保信用手配”と題する節で定義されるように)、このような手配の適用保証金は0.25%増加し、吾らは普通配当金を発表または支払いしたり、私たちの株式買い戻し計画に基づいて株式買い戻しなどを行ってはならない。しかし、2021年6月10日から、我々はこの猶予期間を早期に終了し、取締役会の適宜の決定の下で株式買い戻しと普通配当金の支払いを許可された(以下“2019年高級無担保信用手配”の節で述べたように)。2021年第3四半期、私たちは株の買い戻しを回復し、普通株の配当を回復した。さらに議論するために、以下のタイトルの“在庫株買収”と“配当”の章を参照してください。
2021年末、私たちの手元には12億ドルの現金があり、私たちの様々な債務ツールの下には約15億ドルの借金能力がある
キャッシュフローの概要と傾向
2022年1月30日現在の現金と現金等価物は12.42億ドルで、2021年1月31日の16.51億ドルより4.09億ドル減少した。現金および現金等価物の変化は、(I)10.3億ドルの自発的長期債務返済、(Ii)株式買い戻し計画に従って完了した3.44億ドルの普通株買い戻し、および(Iii)Heritage Brands取引完了に関連する2.16億ドルの純収益を含む。
2022年のキャッシュフローは、(I)為替変動の影響を受ける強制的な長期債務返済約3500万ドルと、(Ii)株式買い戻し計画に基づいて予想される約2.23億ドルの普通株式買い戻しを含む、以下の“流動性と資本資源”の部分で言及される様々な要因の影響を受ける。新冠肺炎の疫病及びサプライチェーンと物流中断の影響は依然として不確定性が存在する。私たちのキャッシュフローは、ロット在庫レベルの増加または重大な生産遅延、および大流行およびサプライチェーンと物流中断によって経験する可能性のある他の運営資金の変化を含む重大な変化の影響を受ける可能性があります。
2022年1月30日現在、国際子会社は7.55億ドルの現金と現金等価物を持っている。私たちの意図は私たちのほとんどの収益をアメリカ以外の外国子会社に無期限に再投資することです。しかし、管理職が後でこれらの収益を米国に送金することを決定した場合、私たちは適用可能な外国源泉徴収税と米国州所得税を含む追加の税金を計算し、支払う必要があるかもしれない。仮定計算に関する複雑さのため,これらの収入が国内に送金されれば,納付すべき税金額は不可能であると予想される.
運営
2021年、運営活動が提供する現金は10.71億ドル、2020年は6.98億ドル。2020年と比較して、経営活動が提供する現金が増加したのは、主に非現金費用調整後の純収益(赤字)が大幅に増加したためであるが、我々の運営資本の変化によって部分的に相殺され、これらの変化には、(I)売掛金の増加、主に我々の卸売収入の大幅な増加、(Ii)今期在庫の増加、2022年第1四半期の収入増加、および(Iii)売掛金の減少が含まれており、主に前年期間の大部分の仕入先支払条件が延長されたためである。私たちの2020年の運営キャッシュフローは広範囲の臨時店舗閉鎖と新冠肺炎疫病が私たちの業務の他の重大な不利な影響を受ける重大な影響を受けている。疫病の影響軽減に努めるために,運営資本管理に重点を置き続けてきた。2020年には、在庫削減とキャンセル、販売促進販売の増加、基本在庫品の後続季節への再配置、将来の季節コレクションの統合など、在庫の厳格な管理に特に注目しています。
サプライチェーン金融プロジェクト
私たちは、私たちの在庫サプライヤーに機会を提供し、仕入先と金融機関の双方が個別に決定した場合に、私たちの売掛金を参加金融機関に売却する自発的なサプライチェーン融資計画(“SCF計画”)を持っています。SCF計画は第三者プラットフォームで管理されており、これらのプラットフォームは参加するサプライヤーが私たちの支払いを追跡し、私たちの売掛金を金融機関に販売することを許可しています。私たちは仕入先と金融機関との間で合意する側ではなく、仕入先が売掛金の売却を決定する上で何の経済的利益もありません。私たちの支払い義務は、満期金額と支払い条件を含み、仕入先のSCF計画への参加の影響を受けません。
したがって,SCF計画に参加するサプライヤーに支払うべき金額は,我々の総合貸借対照表の売掛金に含まれており,対応する支払いは,我々の統合キャッシュフロー表における経営活動のキャッシュフローに反映される.SCF計画の第三者管理人は、サプライヤーは2022年1月30日までに返済していない約4.75億ドルの私たちの支払い義務を金融機関に売却することを選択し、2021年の間にこの計画を通じて約17億ドルを決済したことを通知した
資本支出
私たちの2021年の資本支出は2.68億ドルですが、2020年は2.27億ドルです。我々は2020年の資本支出を小売店のある最低要求支出と当時行われているプロジェクトの支出に制限し、主に(I)私たちのプラットフォームとシステムの世界的な長年のアップグレードを支援する投資と(Ii)に関するものである
私たちの倉庫と配送ネットワークを強化した。2021年の資本支出は、主にこれらの建設中プロジェクトへの持続的な投資と商店更生への投資に用いられる。私たちは現在、2022年の資本支出が約4億ドルに増加すると予想しており、(I)新しい商店や商店のリフォーム、(Ii)データセンターや情報セキュリティを含む私たちのグローバル情報技術インフラへの投資、(Iii)私たちのデジタルビジネスプラットフォームを含む世界各地のプラットフォームやシステムのアップグレードと強化、(Iv)ヨーロッパと北米での私たちの倉庫や流通ネットワークの強化を含む世界各地のプラットフォームやシステムに引き続き投資することを予想しています。
未合併関連会社への投資
私たちはPVH Legenarsの49%の経済的権利を持っている。2021年にPVH Legsから200万ドルの配当金を取得し、2020年と2019年にPVH Legenarsにそれぞれ200万ドルと2800万ドルを支払い、合弁企業資金でのシェアに貢献した
我々はGrupo Axo,S.A.P.I.de C.V.と2016年に合弁企業(PVHメキシコ)を設立し,我々はこの合弁企業の49%の経済的権益を持っている。2021年と2019年には、PVHメキシコからそれぞれ1700万ドルと700万ドルの配当金を得た。
2019年5月31日まで、私たちはGazalの約22%の所有権権益とPVH Australiaの所有権の50%を持っています。2019年5月31日にオーストラリアへの買収が完了するまで、これらの投資は権益会計方法に従って入金されてきましたが、この日、私たちはGazalとPVH Australiaでの株式投資をキャンセルし、GazalとPVH Australiaの業務を私たちの財務諸表に統合し始めました。2019年、私たちはGazalとPVH Australiaから合計600万ドルの配当金を得た
合弁企業資金での私たちのシェアに貢献するために支払われたお金は、私たちそれぞれの時期の総合キャッシュフロー表に投資活動に使用されている現金純額に含まれています。私たちが合併していない会社の投資で受け取った配当金は、私たちそれぞれの期間の総合キャッシュフロー表に経営活動によって提供される現金純額に含まれています。
遺産ブランド取引
伝統的なブランド商標の販売を完成しました范豪森, イゾッド, 矢.矢そしてジェフリー 比内そして、私たちの伝統ブランド業務のいくつかの関連在庫は2021年8月2日に2.16億ドルの純収益でABGと他の各方面に売却され、その中の2.23億ドルの毛収入を投資現金流量として示し、700万ドルの取引コストを運営現金流量として2021年総合キャッシュフロー表に示した。さらに検討するために、本報告第8項に記載されている連結財務諸表付記3“買収及び資産剥離”を参照してください。
Speedo取引
2020年4月6日、Speedo北米事業をペンテランに売却する取引が完了し、純収益は1.69億ドルだった。さらに検討するために、本報告第8項に記載されている連結財務諸表付記3“買収及び資産剥離”を参照してください。
第3回CSAP買収
2019年7月1日、Tommy Hilfiger中央アジアと東南アジアの小売事業の買収を7400万ドルで完了した。さらに検討するために、本報告第8項に記載されている連結財務諸表付記3“買収及び資産剥離”を参照してください。
オーストラリア買収
私たちは2019年5月31日にオーストラリアの買収を完了した。この取引は、(1)1.18億ドルの支払い、買収現金純額700万ドルを差し引くと、買収された現金対価格として5,900万ドルの現金支払純額が発生し、(2)資産剥離は、Gazalが所有するオフィスビルと倉庫の第三者に5,900万ドルを支払うことを含む。さらに検討するために、本報告第8項に記載されている連結財務諸表付記3“買収及び資産剥離”を参照してください。
強制償還可能な非支配権益
オーストラリア買収協定は、GazalとPVH Australiaの主要幹部が、彼らがGazalの一部の権益で私たち以前に完全に所有していた子会社の約6%の流通株を交換することができ、この子会社はオーストラリア業務の100%所有権権益を買収することができると規定している。私たちは買収が2回に分けて完了してから2年以内にこの6%の権益を購入する義務がある。第1弾と第2弾の株式の買い取り価格は、子会社が適用計量年度終了までの調整後の利息、税項、減価償却と償却前収益(“EBITDA”)から債務純額を引いた倍数に基づいており、この倍数はEBITDAの目標に対するレベルに応じて変化する
私たちは2020年6月に第1弾(50%)を1,700万ドルで購入し、2021年6月に第2弾(残り50%株式)を2,400万ドルで購入し、支払日を適用した有効為替レートに基づいて計算した。当社は総合現金フロー表にこの金額を以下のように列記する:(I)それぞれ2020年及び2021年の融資現金流量は1,300万ドル及び1,500万ドルであり、それぞれ買収日に確認された第1回及び第2回の株式の負債の初期公正価値であり、及び(Ii)それぞれ2020及び2021年にそれぞれ確認された第1回及び第2回の株式の運営現金流量は500万ドル及び9,000,000ドルであり、利息を占めるべきである。さらに検討するために、本報告第8項に記載されている連結財務諸表付記3“買収及び資産剥離”を参照してください。
配当をする
2021年、2020年、2019年、私たちの普通株の現金配当総額はそれぞれ300万ドル、300万ドル、1100万ドルです。
新冠肺炎の流行が私たちの業務に与える影響により、私たちは2020年3月31日に普通株に300万ドルの1株0.0375ドルの配当を支払った後、配当を一時停止した。さらに、2020年6月改正案の条項によると、私たちは救済期間内に配当金を発表したり支払うことを許可しない。しかし、2021年6月10日から救済期間が終了し、取締役会の適宜決定の下で普通株式の配当金の発表と支払いを許可されました。さらに議論するために、以下の“2019年高度無担保信用手配”と題する節を参照してください。2021年第4四半期、私たちは普通株に1株0.0375ドルの配当金を支払った。
私たちは現在、2022年の私たちの普通株の現金配当金は約1000万ドルになると予想しています。これは私たちの現在の配当率、2022年1月30日までの私たちの普通株の流通株数、私たちの株式激励計画の下で2022年に発行される株の見積もり、そして2022年の株式買い戻しの見積もりに基づいています。
物置株を買い入れる
取締役会は2015年以降、2023年6月3日まで総額20億ドルの株式買い戻し計画を承認した。この計画下での買い戻しは、その間に時々公開市場購入、株式買い戻し計画の加速、私的協議の取引、または適切と考えられる他の方法で行うことができる。買収は様々な要素に基づいて行われ、例えば価格、会社の要求と全体の市場状況、適用される法的要求と制限、私たちのインサイダー取引政策下での取引制限、その他の関連要素である。取締役会は、本計画を随時修正することができ、買い戻し制限の増加または低減、または予告なく本計画を延長、一時停止、または終了することができる。
私たちは2020年3月から株式買い戻し計画を一時停止し、これまで私たちは2020年第1四半期の早い時期に1.11億ドルで公開市場取引で140万株の買い戻しを完成し、新冠肺炎疫病が私たちの業務に与える影響に対応した。また、2020年6月改正案の条項によると、救済期間内の株式買い戻しは許可されていません。しかし、2021年6月10日から救済期間が終了し、経営陣の適宜決定に応じて株式買い戻しを再開することが許可された。さらに議論するために、以下の“2019年高度無担保信用手配”と題する節を参照してください。
2021年、2020年、2019年には、同計画の下でそれぞれ3.5億ドル、1.11億ドル、3.25億ドルの公開市場取引で約330万株、140万株、340万株の普通株を購入した。2022年1月30日現在、総合貸借対照表では600万ドルを購入しなければならない。2020年2月2日までに総合貸借対照表に計上すべき50万ドルの調達は2020年第1四半期に支払われた。2022年1月30日現在、買い戻しされた株式は在庫株として保有されており、ライセンスのうち2.23億ドルが将来の株式買い戻しに利用できる。2022年、私たちは計画によって許可された残りの金額を買い戻す予定だ。
在庫活動には、主に決算制限株式単位と業績株単位と共に抑留された株式が含まれ、源泉徴収の要求を満たす。
融資手配
私たちの資本構造は以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 1/30/22 | | 1/31/21 |
短期借款 | $ | 11 | | | $ | — | |
長期債務の当期部分 | 35 | | | 41 | |
融資リース義務 | 9 | | | 13 | |
長期債務 | 2,318 | | | 3,514 | |
株主権益 | 5,289 | | | 4,730 | |
また、2022年1月30日と2021年1月31日現在、それぞれ12.42億ドルと16.51億ドルの現金と現金等価物を持っている。
短期借款
私たちは以下に“2019年高級無担保信用手配”と題する節で議論した優先無担保信用手配の下で循環借款を抽出する能力がある。2022年1月30日と2021年1月31日まで、私たちはこれらのローンの下で未返済の借金をしていません
私たちはまた私たちの364日間の無担保循環信用手配の下で循環借款を抽出することができ、この点は以下の“2021年無担保循環信用手配”という節で議論される。2021年、私たちはこの計画の下で返済されていない借金を持っていない。
また、私たちは短期信用限度額、貸越ローンと各種外貨建ての短期循環信用ローンの下でお金を借りることができます。2022年1月30日に発効した為替レートによると、これらの融資は2.07億ドルにのぼる借金を提供し、主に運営資金需要を満たすために使われている。2022年1月30日現在、私たちのこれらのローンでの未返済ローンは1100万ドルで、2021年1月31日現在、これらのローンでは未返済の借金はありません。2022年1月30日までの借り上げ資金の加重平均金利は0.17%だった。2021年、これらのローン手配によると、未返済借款の最高額は4100万ドル。
商業手形
我々は,満期日は待たないが397日を超えない無担保商業手形を時々発行する能力があり,主に運営資金需要を満たすためである.2021年の間、私たちは商業手形計画の下で未返済の借金をしなかった。2021年1月31日現在、私たちは商業手形計画の下で未返済の借金をしていない。
商業手形計画は最高6.75億ドルの借入を許可し、2019年の融資(以下の定義)に含まれるドル建ての循環信用手配の借入能力があることを前提としている。したがって、いつでも、(1)商業手形案での未返済借入金と(2)ドル建ての循環クレジット手配による未返済循環借入金の合計総額は6.75億ドルを超えることはできない。
2021年の無担保循環クレジット手配
2021年4月28日、2021年4月7日に満了した364日間2.75億ドルの無担保循環信用手配(“2020手配”)の代わりに、新たな364日2.75億ドルの無担保循環信用手配(“2021年手配”)を採用した。2021年の施設は2022年4月27日に満期になる。私たちは 2021年の融資メカニズムと2020年の融資メカニズムに関する約80万ドルと200万ドルの債務発行コストをそれぞれ支払った。2021年から2020年までの間、私たちはこのような計画の下で返済されていない借金を持っていない。
現在、2021年の融資メカニズムの下での私たちの債務は無担保であり、私たちのどの子会社でも保証されていません。しかし、特定の信用格付けの低下が発生してから120日以内(2021年の融資手配で述べたように)、(I)私たちのすべての完全アメリカ子会社(特定の慣例に適合する例外的な場合)を2021年の融資手配下の保証人にしなければならず、(Ii)私たちおよび各子会社の保証人は、私たちそれぞれのほとんどの資産に担保代理人を受益者とする留置権を付与することを要求される(慣行の例外を除く)。
2021年ローンメカニズムでの未返済借入金は随時前払いでき、違約金を支払う必要がありません(慣行違約費は除く)。2021年の融資メカニズムでの借入利息は、適用保証金プラス(A)基本金利に等しく、(I)最優遇金利、(Ii)米国連邦基金実質金利プラス1.00%の1/2および(Iii)1カ月準備金調整後の欧州通貨金利プラス1.00%または(B)調整後の欧州通貨金利を参考に、2021年融資メカニズムに規定された方式で計算される。
2022年1月30日現在、調整された欧州通貨金利ローンの現行適用保証金は1.375%、基本金利ローンの適用保証金は0.375%である。適用される借入金保証金は、(I)各財政四半期のコンプライアンス証明書および財務諸表交付日の後、または(Ii)標準プールまたはムーディーズが私たちの公共債務格付けの通知交付日を変更した後に調整されます。
2021年の融資メカニズムは、最低金利カバー率と最高純レバレッジ率を含む肯定、負と金融契約を遵守することが要求され、2019年の融資メカニズムでの最低利息カバー率と最高純レバレッジ率契約が改訂されれば、これらの条項は変化する可能性がある。
融資リース義務
2021年、2020年、2019年に、私たちが融資リース義務に支払う現金総額は500万ドルです。
2016年の高度な保証信用スケジュール
2016年5月19日、私たちの高度な保証信用手配(改訂された“2016手配”)を改訂しました。私たちは2019年4月29日に2016年のローンの代わりに新しい高級無担保クレジット手配を採用しました。詳しくは“2019年プレミアム無担保クレジット手配”と題する節を参照してください。交換の日まで、2016年の手配は、(1)4.75億ドル建ての循環信用手配、(2)ドルおよびカナダドル建ての2 500万ドルの循環信用手配、(3)ユーロ、ポンド、円、およびスイスフラン建ての1.86億ユーロの循環信用手配を含む23.47億ドルの定期融資A手配と優先保証循環信用手配を含む
2019プレミアム無担保信用手配
私は2019年4月29日(“締め切り”)に優先無担保信用手配(“2019年手配”に改訂された)を締結し、2016年に再融資を手配するために、得られた金を手元の現金とともに2016年度に手配したすべての未返済借入金、および関連する債務発行コストの返済に使用する。
2019年の融資には、10.93億ドル建ての定期融資Aローン(“ドルTLAローン”)、5億ユーロ建ての定期融資Aローン(“ユーロTLAローン”およびドルTLAローン“TLAローン”)と、(1)6.75億ドル建ての循環クレジット手配、(2)ドルまたはカナダドル建ての7,000万元循環クレジット手配、(3)ユーロ建て2億ユーロ循環クレジット手配が含まれている。オーストラリアドルとその他の取り決め外貨、および(4)ドルまたは香港ドル建ての5000万ドルの循環信用手配。2019年の施設は2024年4月29日に満期になります。私たちは2016年の融資の再融資に関連して、1,000万ドルの債務発行コスト(うち300万ドルを債務修正コストとして支出し、700万ドルは2019年の融資期限内に償却する)を支払い、200万ドルの債務返済コストを記録し、前の資本化された債務発行コストを打ち切った。
ドルあるいは香港ドルで価格を計算する5,000万ドルの循環信用手配以外、各優先無担保循環信用手配はすべて信用証に使用可能な金額を含み、一部はSwinglineローンの発行に使用できる。このような信用状の発行と任意のSwinglineローンの発行は適用される循環信用手配の利用可能な金額を減少させた。いくつかの条件が満たされる限り、私たちは1つ以上の優先無担保定期融資手配を追加したり、優先無担保融資項目の下での約束を増加させることができる
循環信用計画の総額は15億ドルを超えない。2019年のローン手配された貸手は、このような追加融資や増加の約束を承諾する必要はありません。
2022年1月30日まで、TLA手配の下で、私たちは5.13億ドルの未返済融資があり、債務発行コストを差し引いて適用される為替レートに基づいて、優先無担保循環信用手配の下で未返済借款がなく、優先無担保循環信用手配下の未返済信用状は1,300万ドルである
TLAローンの条項は、2019年9月30日までのカレンダー四半期から、四半期ごとに未返済金額の返済を要求しています。このような返済を要求する金額は、決済後の前8つのカレンダー四半期決算日に元本を返済していない年率2.50%に相当し、その後4つのカレンダー四半期決算日に元本を返済していない年率5.00%、残りのカレンダー四半期決算日に元本を返済していない年率7.50%であり、いずれの場合も一定の慣例で調整されており、残高はTLAローン満期日の満期時に満期となる。2019年ローンの下の未返済借入金は随時前払いでき、違約金を支払う必要がありません(慣行違約費用は除く)。私たちが行った任意の自発的な返済は未来に必要な返済額を減らすだろう。
私たちは2021年に2019年ローン手配の定期ローン10.51億ドルを支払い、ドル建ての定期ローンA手配の未返済元金残高を含めて支払いました。2020年、私たちは2019年のローン手配に基づいて1400万ドルの定期ローンを支払った。私たちは2019年ローン項目の定期融資7,100万ドルを支払い、2019年の高級信用手配再融資に関する2016年ローンを返済した
2019年の融資メカニズムの下でドル建ての借入金を計上し、金利は適用保証金プラス(A)基本金利に等しく、(I)最優遇金利、(Ii)米国連邦基金の実質金利プラス1.00%の2分の1と(Iii)1ヶ月準備金調整後の欧州通貨金利プラス1.00%または(B)調整後の欧州通貨金利を参考にして、2019年の融資メカニズムに規定されている方式で計算する。
2019年の融資メカニズムでカナダドル建ての借入金の利息金利は、(I)カナダロイヤル銀行がカナダ借り手に提供するカナダドル融資金利を決定するために参考金利に設定した年間金利と、(Ii)期限が1ヶ月のカナダドル銀行引受為替手形の平均年利または(B)調整後の欧州通貨金利(2019年の融資手配に記載された方法で計算)を参考にして設定された保証金プラス(A)カナダ最優遇金利に等しい。
2019年の融資メカニズムの下で香港ドル建ての借金は適用保証金プラス調整後の欧州通貨金利で計算され、金利は2019年の融資メカニズムが規定する方式で計算される。
2019年ローンはドル、カナダドルまたは香港ドル以外の通貨で計算され、金利は適用保証金プラス調整後の欧州通貨金利に等しく、2019年ローンに規定されている方式で計算される。
2022年1月30日現在、TLAローンと各循環クレジットローンの現在の適用保証金は、調整後の欧州通貨金利ローンは1.375%、基本金利またはカナダ最優遇金利ローンは0.375%である。TLAローンおよび循環クレジットローンの適用保証金は、私たちの純レバレッジ率に応じて、各財政四半期のコンプライアンス証明書および財務諸表交付日の後、または(Ii)スタンダードプールまたはムーディが私たちの公共債務格付けの通知交付日を変更した後に調整される可能性があります
私たちは、私たちの変動金利債務の名目金額を固定金利債務に変換するための金利交換協定を締結した。協定条項によると、いずれの未償還名義金額についても、1ヶ月のLIBOR変動のリスクを解消し、固定金利に現在適用されている保証金を支払う。2021年、2020年、2019年の間に締結または発効した金利交換協定は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | | | | | | | | | |
期日を指定する | | 開始日 | | 初期名義金額 | | 2022年1月30日現在の名目残高 | | 定率率 | | 期日まで |
2020年3月 | | 2021年2月 | | $ | 50 | | | $ | — | | (1) | 0.562% | | 2023年2月 |
2020年2月 | | 2021年2月 | | 50 | | | — | | (1) | 1.1625% | | 2023年2月 |
2020年2月 | | 2020年2月 | | 50 | | | — | | (1) | 1.2575% | | 2023年2月 |
2019年8月 | | 2020年2月 | | 50 | | | — | | (1) | 1.1975% | | 2022年2月 |
2019年6月 | | 2020年2月 | | 50 | | | — | | (1) | 1.409% | | 2022年2月 |
2019年6月 | | 2019年6月 | | 50 | | | — | | | 1.719% | | 2021年7月 |
2019年1月 | | 2020年2月 | | 50 | | | — | | | 2.4187% | | 2021年2月 |
2018年11月 | | 2019年2月 | | 139 | | | — | | | 2.8645% | | 2021年2月 |
2018年10月 | | 2019年2月 | | 116 | | | — | | | 2.9975% | | 2021年2月 |
2018年6月 | | 2018年8月 | | 50 | | | — | | | 2.6825% | | 2021年2月 |
2017年6月 | | 2018年2月 | | 306 | | | — | | | 1.566% | | 2020年2月 |
(1) 私たちは、私たちのドルTLAが手配した未償還元金残高を返済するために、2022年2月と2023年2月に満期になる金利交換協定を早期に終了した。さらに議論するために、本報告書第8項“連結財務諸表付記”付記10“派生金融商品”を参照してください。
2019年の施設は、最低金利カバー率と最高正味レバー率を含む慣用的な肯定、否定、金融契約を遵守することを要求しています。これらの運営または金融契約のいずれに違反しても、2019年の融資の違約を招く。もし違約事件が発生して継続している場合、貸手は、当時返済されていなかったすべての金額と、計算すべき利息が直ちに満期と支払いを宣言することを選択することができ、これは、私たちの他の債務の加速を招くだろう。新冠肺炎の流行が私たちの業務に妨害を与えていることを受け、財務的柔軟性を確保するために、2021年第2四半期のコンプライアンス証明書交付日(“猶予期間”)まで、特定の金融契約の一時的救済を提供するために、2020年6月にこれらの手配を改正した(“2020年6月改正案”)。2020年6月に改正された猶予期間は、(I)最高純レバレッジ率を2021年第1期まで停止することと、このシーズンを含むことと、(Ii)最低金利カバー比率を2021年第1期まで一時停止することと、(Iii)最低流動資金チノを4億元増加させることと、(Iv)制限的支払い契約を加えることと、(V)発生した債務及び留置権により厳しい制限を加えることとを含む、以下の規定が改正された。制限支払いの制限は、救済期間内に普通株の配当金の支払いを一時停止し、私たちの株式買い戻し計画に基づいて株を購入することを要求します。2020年6月の改正案では、猶予期間内に適用保証金が0.25%増加することも規定されている。さらに2020年6月の改正案によると, スタンダードプールとムーディーズの特定信用格付けが免除期間内に引き下げられた場合(2020年6月改正案で述べたように)、その後120日以内に(I)私たちのすべての完全な米国子会社(ある慣例の例外を除く)が2019年ローンの保証人になるように促すことを要求され、(Ii)私たちおよび各付属保証人は、私たちそれぞれのほとんどの資産に担保代理人を受益者とする留置権を付与することを要求される(慣行の例外を除く)。我々はこの臨時救済期間を早期に終了し、2021年6月10日から発効するため、上記2020年6月改正案の各条項は有効ではなくなった。猶予期間終了後、私たちは最低利息カバー率と最高純レバー率を維持することを要求され、2019年のローン条項に規定されている方式で計算されます。2022年1月30日まで、私たちはこれらの手配の下で適用されるすべての金融と非金融契約を遵守した。
私たちの現在の予測によると、私たちは2019年の融資メカニズムでの財務契約を引き続き遵守する予定だ。
7 3/4%債券が2023年に満期になります
私たちは1億ドルの未返済債券を持っていて、2023年11月15日に満期になり、利息は7.3/4%です。債券は満期までに私たちの選択権で償還することはできない。
3年利回り5/8%ユーロ優先債券、2024年満期
私たちは5.25億ユーロの元本3 5/8%の優先債券が2024年7月15日に満期になり、そのうち1.75億ユーロの元本が2020年4月24日に発行された。これらの手形の利息はユーロで支払います。私たちは追加の1.75億ユーロ紙幣を発行するために300万ユーロ(支払日の有効為替レートで300万ドル)の費用を支払った。私たちは2024年4月15日までの任意の時間に手形の一部または全部を償還することができ、方法は“完全”割増価格および任意の計算されていない利息を支払うことである。また、2024年4月15日以降にこれらの手形の一部または全部を償還する可能性があり、償還金額は元金に任意の課税利息と未払い利息を加える可能性がある。
4年利息5/8%の優先債券は2025年に満期になります
我々は2020年7月10日に元本5億ドルの4 5/8%優先債券を発行し、2025年7月10日に満期となった。スタンダードプールまたはムーディーズまたは任意の代替格付け機関(手形を管理する契約によって定義されているように)が手形に割り当てられた信用格付けを下方制御する場合、手形の支払金利は調整される可能性がある。私たちは手形の発行に関連した600万ドルの費用を支払った。私たちは2025年6月10日までの任意の時間に手形の一部または全部を償還することができます。方法は“完全”割増価格および任意の計算されていない利息を支払うことです。また、2025年6月10日以降にこれらの手形の一部または全部を償還する可能性があり、償還金額は元本に任意の課税利息と未払い利息を加える可能性がある
3 1/8%ユーロ優先債券、2027年満期
私たちは6億ユーロの未返済元金を持っており、3/8%の優先債券は2027年12月15日に満期になる。これらの手形の利息はユーロで支払います。私たちは2027年9月15日までの任意の時間に手形の一部または全部を償還することができます。方法は“完全”割増価格および任意の計算されていない利息を支払うことです。また、2027年9月15日以降にこれらの手形の一部または全部を償還する可能性があり、償還金額は元金に任意の課税利息と未払い利息を加えることができる
私たちの融資計画には金融と非金融契約と慣行違約事件が含まれている。私たちは2022年1月30日まで、私たちの融資手配の下で適用されるすべての金融と非金融契約を遵守した。
2022年1月30日現在、私たちの発行者信用は標準プールによってBBB-に評価され、見通しは安定しており、私たちの企業信用はBa 3に評価され、見通しは安定しており、私たちの商業手形は標準プールによってA-3、ムーディーズはP-3と評価されている。私たちの信用実力を評価する際、標準プールとムーディーズは私たちの資本構造と財務政策、私たちの総合貸借対照表、私たちの歴史的買収活動とその他の財務情報、そして業界とその他の定性的要素を考慮していると考えられる。
我々の債務のさらなる検討については、本報告第8項に掲げる連結財務諸表付記8“債務”を参照されたい。
追加現金需要
次の表は、2022年1月30日までの現在と長期現金需要をまとめており、これらの需要は主に運営キャッシュフローから発生する現金と金融·信用市場への進出を続けると予想されています
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| | 現金需要 | | |
説明する | | 合計する | | 2022 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | その後… | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | | | |
長期債務(1) | | $ | 2,368 | | | $ | 35 | | | $ | 1,165 | | | $ | 500 | | | $ | 668 | | | | | | | | | | | |
長期債務の利子支払い | | 290 | | | 81 | | | 135 | | | 53 | | | 21 | | | | | | | | | | | |
短期借款 | | 11 | | | 11 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
リースと融資リースを経営しています(2) | | 1,814 | | | 428 | | | 591 | | | 351 | | | 444 | | | | | | | | | | | |
在庫購入承諾額(3) | | 1,072 | | | 1,072 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合格補充固定福祉計画(4) | | 42 | | | 37 | | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | | | | | | | | | |
他の現金需要(5) | | 101 | | | 57 | | | 37 | | | 7 | | | | | | | | | | | | | |
合計する | | $ | 5,698 | | | $ | 1,721 | | | $ | 1,929 | | | $ | 912 | | | $ | 1,136 | | | | | | | | | | | |
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(1)2022年1月30日現在、我々の優先無担保定期融資A融資項目の未償還元金残高は5.15億ドルであり、2024年4月29日までに強制支払いが必要である(強制返済スケジュールによる)。また、1億ドルの7 3/4%債券が2023年11月15日に満期になり、5.85億ドルの3 5/8%優先無担保ユーロ手形が2024年7月15日に満期になり、5億ドルの4/8%優先無担保手形が2025年7月10日に満期になり、6.68億ドルの3/8%優先無担保ユーロ手形が2027年12月15日に満期になる
(2)当社が運営する独立小売店場所、倉庫、配送センター、展示室、オフィススペース、いくつかの設備とその他の資産をレンタルします。詳細については、本報告第8項に記載されている連結財務諸表付記16“リース”を参照されたい。
(3)強制的に実行可能で法的拘束力のある契約約束を表し、2022年1月30日現在受信または支払いされていない発注された貨物に適用される。在庫調達約束には、今後数四半期の材料需要の一部を確保するために、サプライヤーとの生地約束も含まれています。このようなほとんどの貨物を受け取る予定で、関連金は2022年に支払われる予定だ。この額には私たちが締結した外貨長期外国為替契約は含まれていません。これらの契約はその中のいくつかの購入に対する為替レート変化のリスクを管理するための開放です。詳しくは、本報告第8項総合財務諸表付記10“派生金融商品”を参照されたい
(4)現金需要を代表するのは、主に、私たちの資金支援のない非限定補充固定福祉年金計画下での福祉支払いに関連しており、2022年1月1日までに雇用される特定の米国に住む従業員に適用され、これらの従業員は、特定の年齢およびサービス要件に適合し、これらの要求は、国税局の収入制限を超える補償福祉を提供し、雇用終了または退職時または直後に既存の従業員に支払うことを要求する。今後12ヶ月以内に支払われると予想される金額は、2021年に退職または雇用を終了するいくつかの既得権益幹部に3600万ドルを支払うか、2021年に2022年の退職または雇用終了を宣言するいくつかの既得権益幹部に3600万ドルを支払うことを含む。我々の補足固定収益年金計画のさらなる資料については,本報告第8項総合財務諸表付記12,“退職·福祉計画”を参照されたい。
(5)必要な現金は、主に、(1)情報技術サービス契約、(2)第三者と締結したいくつかのライセンス契約で規定される最低契約特許権使用料支払い、および(3)広告およびスポンサー契約に関する
上の表には、私たちの適格固定収益年金計画に対する支払い、または今後12ヶ月間に特定の従業員および退職者に支払われる私たちの資金不足の補充役員退職計画に関するお金、または私たちの資金不足の退職後医療·生命保険福祉計画に関連する支払いは含まれていません。これらの現金需要は、資産収益率、割引率、将来の報酬増加を含む将来の福祉義務に必要な仮説数を見積もるためには確定できない。これらの計画に関連する負債は、本報告第8項に掲げる連結財務諸表付記12“退職·福祉計画”に掲載されています。現在、私たちは2022年に私たちの年金計画に実質的な貢献をしないと予想している。私たちの実際の状況
多くの要因により、支払いは、税金および他の福祉法律の変化、または期待と実際の年金資産表現または金利との間の大きな違いを含む、我々が計画している納付とは異なる可能性がある
表には1.39億ドルの潜在的現金債務純額が含まれておらず、これらの債務は不確定な税収状況と関連しており、このような債務に関連する将来の現金流出には不確実性があるからだ。税務状況の不確定のさらなる資料については、本報告第8項に記載の連結財務諸表付記9“所得税”を参照されたい。
表には4,600万ドルの資産廃棄債務は含まれておらず、この債務は、賃貸期間の終了時に賃貸オフィスビル、小売店、または倉庫位置の賃貸改善を解体または除去して、施設を賃貸協定に規定された条件に戻すことが義務付けられているが、これらの債務に関連する将来の現金流出時間に不確実性があるためである。資産廃棄債務のさらなる情報は、本報告第8項に掲げる連結財務諸表付記22“その他備考”を参照されたい。
市場リスク
2022年1月30日現在、私たちが持っている金融商品には、現金と現金等価物、短期借入金、長期債務、外貨長期外国為替契約が含まれています。本報告第8項総合財務諸表付記における付記11“公正価値計量”は,2022年1月30日現在の我々の金融商品の公正価値について概説した。私たちが持っている現金と現金等価物は短期金利の影響を受けており、現在短期金利は低いです。我々が現在受け取っている現金や現金等価物の収益率が低いため、短期金利が大幅に低下する可能性は低いため、さらに低下することは我々の利息収入に実質的な影響を与えることはない。しかし、短期金利はより顕著な引き上げが生じる可能性があり、これは私たちの利息収入により実質的な影響を与えるかもしれない。私たちの2022年1月30日の現金と現金等価物残高を考慮すると、短期金利変化10ベーシスポイントが私たちの利息収入に与える影響は年間約120万ドルです。2019年ローンと2021年ローンの金利は、保証金と変動金利が適用されることに等しい。したがって、2019年と2021年の融資は私たちを金利変化の市場リスクに直面させる。私たちはこれらの貸金の下での未返済債務を考慮し、金利変動に対するリスクの開放を低減するために金利交換協定を締結した。2022年1月30日現在、未完了の金利交換協定はない。2022年1月30日現在、私たちの長期債務の約80%は固定金利であり、残りの(ユーロ建て)残高は変動金利である。ユーロ建て債務の利息は3ヶ月間のユーロ銀行の同業借り換え金利の変動によって変化する可能性があります, 現在は負の値である.したがって、金利の変化は私たちの可変利息支出に影響を与えないだろう。我々の信用手配および金利交換協定のさらなる議論については、上記の“流動資金および資本資源”を参照されたい。
私たちのTommy HilfigerとCalvin Klein業務は大量の国際的な構成要素を持っていて、私たちを重大な外国為替リスクに直面させている。私たちのHeritage Brands業務にも国際的な要素があるが、これらの成分は業務に重要ではない。2021年の私たちの92億ドルの収入と2020年の71億ドルの収入のうち60%を超え、2019年の99億ドルの収入のうち50%以上が米国以外の地域から来ている。ドルと他の通貨との為替レートの変化は、換算影響と取引影響の2つの方法で私たちの財務業績に影響を与える可能性がある
換算影響とは、為替レートの変化が私たちの運営結果や財務状況に及ぼす可能性のある影響のことです。私たちの海外子会社の本位貨幣は一般的に適用される現地通貨です。私たちの連結財務諸表はドルで報告されています。現地外貨建ての業務成果を代表期間の平均レートでドルに換算し、現地外貨建ての資産と負債を貸借対照表日の決済レートでドルに換算する。海外子会社の資産と負債をドルに換算した為替差額を他の総合(赤字)収入に外貨換算調整する。そのため、私たちの経営業績とその他の総合(赤字)収入はドルが強くなる時に不利な影響を受け、特にユーロ、ブラジルレアル、円、ウォン、ポンド、オーストラリアドル、カナダドル、人民元の影響を受け、ドルがこれらの通貨に弱い時に有利な影響を受ける
外貨両替の影響で、私たちの2021年の収入と純収入はそれぞれ2020年より約1億4千万ドルと2500万ドル増加した。私たちは現在、外貨両替の影響で、2022年の収入と純収入はそれぞれ約3.55億ドルと5000万ドル減少すると予想している。
2021年には、2021年1月31日以来、ドル対ユーロが8%上昇したため、他の総合(赤字)収入で2.68億ドルの不利な外貨換算調整が確認された。我々が他の全面(赤字)収益に記録した外貨換算調整は、ユーロ建ての大量の営業権と他の無形資産の大きな影響を受けており、2022年1月30日現在、これらの資産は私たち61億ドルの営業権と他の無形資産総額の37%を占めている。以下で議論する我々の純投資ヘッジの公正価値の変化は,この換算影響を部分的に緩和している.
米国国外で運営されているアパレル会社にとって、ドルで商品を購入する取引が財務業績に与える影響はよく見られ、私たちの海外業務の多くも同様である。我々の業務結果は、在庫の現地通貨価値の増加により、貨物を販売する際に現地通貨建ての貨物コストが高く、ドルが疲弊した場合に有利な影響を受けるため、在庫の現地通貨価値の低下により現地通貨建ての貨物は販売時のコストが低いため、ドルが強くなる時に不利な影響を受ける。我々はまた、ある会社間取引やSG&A費用に関する外貨為替レートの変化のリスクに直面している。私たちは現在、これらの在庫や会社間取引に関連するキャッシュフローや時価リスクを軽減するために、外貨長期外貨契約や他の派生ツールを使用し、使用し続ける予定ですが、これらのリスクを完全に除去することはできません。外貨長期外貨契約は私たちの海外子会社がドルで計算する予定の在庫購入量の少なくとも70%をカバーしています。
外貨取引の影響により、私たちの2021年の純収入は2020年より約3000万ドル増加した。私たちは現在、外貨の取引の影響で、2022年の純収入は約1000万ドル減少すると予想している
2022年1月30日現在返済されていない外貨長期外貨契約を踏まえると、外貨対ドルレートの変動10%の影響は、これらの契約の公正価値の変化を約1.15億ドルにもたらす。これらの契約の公正価値の任意の変化は、関連するヘッジプロジェクトの公正価値の変化によって大きく相殺されるであろう
ユーロ建ての外国子会社の投資価値に関する外貨レート変化のリスクの一部を減らすために、私たちのユーロ元金総額11.25億ユーロの優先手形の帳簿価値を、私たちのいくつかのユーロをその機能通貨として使用している外国子会社に投資する純投資ヘッジとして指定しました。ユーロのドルレート変動10%への影響は、純投資ヘッジの公正価値変動を約1.25億ドルにもたらす。純投資ヘッジの公正価値の任意の変化は、あるヨーロッパ子会社における私たちの投資価値の変化によって相殺されるだろう。また、ドル対ユーロが強くなった場合、私たちはより少ない運営キャッシュフローを使用して利息の支払いとユーロ建ての優先手形の長期債務の返済を要求され、ドル対ユーロが疲弊した場合、私たちは利息の支払いとこれらの手形の長期債務の返済のためにより多くの運営キャッシュフローを使用することを要求されるだろう。
我々の年金計画の費用や負債を計算する際には,資産収益率,割引率,死亡率,将来の補償増加を含む様々な仮定が含まれている。実際の結果はこれらの仮定とは異なる可能性があり、これは私たちの貸借対照表を調整する必要があり、私たちの将来の年金支出の変動を招く可能性がある。他のすべての仮定が変わらない場合,資産収益率が1%ずつ変化すると仮定すると,年金計画に関する2022年の純福祉コストは約700万ドルとなる。同様に,割引率が0.25%変化するごとに,2022年の純福祉コストは約3700万ドルになると仮定した。
季節性
私たちの商売は大体季節の法則に従って行われています。私たちの卸売業務は往々にして第1四半期と第3四半期により高いレベルの売上を生み出し、私たちの小売業務は第4四半期により高い水準の売上を生むことが多い。特許権使用料、広告、その他の収入は通年である程度の均一な収入を得ることが多いが、第3四半期の特許権使用料収入レベルが最も高いにもかかわらず、フランチャイズ業者の休日販売シーズンまでの売上高が高いためである。しかし、新冠肺炎の疫病はこのようなモデルを打破した。そうでなければ、私たちはこの季節的なモデルが全体的に続くと予想する。これらの季節的モデルや業務傾向を支援するために、運営資金要求は年間ごとに異なる。
最近の会計声明
最近公布·採択された会計基準の検討については、本報告項目8に記載されている連結財務諸表付記1、“主要会計政策概要”を参照されたい。
重要な会計政策と試算
我々の総合財務諸表は、重大な会計政策の選択と適用に基づいており、経営陣が重大な見積もりと仮定を行う必要がある。我々の重要会計政策は、本報告第8項の連結財務諸表付記1“重要会計政策概要”に概説されている。私たちの会計政策を適用する際に、以下は現在の私たちの財務状況と経営結果に影響を与えるより重要な判断分野だと思います
販売手当と納税表-私たちは、多くのデパートや専門店の顧客と合意して、私たちの製品の販売を支援しました。個人顧客手配の審査に基づいて、販売手当義務を満たすと考えられるべき項目を決定し、場合によっては売上高の予定パーセントである可能性があり、店舗でのわが製品の期待表現に基づく可能性もあります。また、歴史的経験、現在の販売傾向と市場状況の評価、必要と思われる査定金額に基づいて、販売手当と在庫返品に備えた課税項目を構築します。計上すべき見積数は実際の結果と異なる可能性があり,手当や返却応算費用の調整が必要となる。
在庫-在庫は主に完成品からなり、コストや現金化可能な純価値の中の低い者に記載されているが、北米のいくつかの小売在庫は除外し、この等の小売在庫は小売在庫法を用いてコスト又は市価の中の低い者に列報する。北米のほとんどの卸売在庫とアジアのある卸売と小売在庫のコストは先進的な先出し法で決定されています。他のすべての在庫のコストは加重平均コスト法を用いて決定された。現在の業務傾向と予測、在庫老化及び生産停止商品種別を検討し、既存の在庫を清算し、コスト或いは可変現純値が低い者、あるいはコスト又は市価の低い者(誰が適用するかに応じて)で小売在庫方法を用いて在庫を記録する必要があると予想されることを確認する。2022年1月30日までに要求されたすべての在庫減記が記録されていると考えられる。私たちの在庫量の歴史的な見積もりは実際の結果と実質的な差はありません。もし市場状況が変化すれば、現在のウクライナ衝突及びより広範なマクロ経済影響、あるいは新冠肺炎疫病及び全世界サプライチェーンと物流中断の結果を含む場合、必要な在庫備蓄レベルを調整する必要があるかもしれない。
資産減価-2021年、2020年、2019年に、いくつかの長期資産が回収できないことを決定し、減価費用を記録しました。2021年の長期資産減価は、主に不動産、工場と設備、および賃貸使用権資産を含むいくつかのオフィスビル、小売店と店内資産に関連しており、これは主に、オフィス空間の減少、および私たちのある小売店と店内の財務表現を含む不動産の足跡を減らす行動を取ったためである。2020年の長期資産減値は主にある小売店と店内資産と関係があり、物件、工場と設備及び経営賃貸使用権資産を含み、その原因は新冠肺炎疫病が著者らの業務に重大な不利な影響を与え、消費者購入傾向が実体小売店からデジタルチャンネルに転換する影響、及び著者らは2020年7月にHeritage Brands小売業務から撤退することを決定した。また、2020年以内に、疫病が基礎業務当時の現在と予測業績に悪影響を及ぼすため、いくつかの限られた寿命の顧客関係無形資産が減値されたことを確認した。2019年の長期資産減額は、主にある小売店と店内資産と関係があり、物件、工場と設備およびレンタル使用権資産を経営しているが、これは主にアメリカのある旗艦店とアンカー店を閉鎖し、私たちのある小売店と店内の財務表現によるものである
また,2020年には,疫病が最近と予想される業務業績に悪影響を及ぼすため,カール·ラグフィールドへの権益法投資が損なわれていることを確認した
長期資産の減値をテストするため、著者らは各資産の未割引未来のキャッシュフローと関連する公正価値を推定した。未割引の将来の現金流量は現在の販売傾向とその他の要素に基づいて推定され、賃貸使用権資産を経営する場合、推定された転貸収入或いは市場賃貸料推定を使用する。当該等未割引将来のキャッシュフローの総和が当該資産の帳票金額よりも少ない場合、減価費用は、その資産の帳票金額と推定公正価値との差額に等しいことを確認する。異なる仮定を用いて,将来のキャッシュフローの割引率を含めると,記録の減価費用が大幅に増加または減少する可能性がある.どうぞご覧ください
本報告の第8項総合財務諸表付記の付記5“未合併合同会社への投資”、付記7“営業権およびその他の無形資産”および付記11“公正価値計量”は、これらの減値をめぐる状況と減価費用に関する仮定をさらに検討する。
売掛金信用損失準備·我々の総合貸借対照表に示すように、貿易売掛金は、クレジット損失準備後の純額を差し引くものである。クレジット損失準備は、売掛金年齢に対応した分析および歴史的傾向に基づく入金評価、当社顧客およびライセンサーの財務状況(任意の既知または予期された倒産を含む)、現在の経済状況の評価、および将来の状況に対する私たちの予想によって決定される。私たちは未来の経済状況と顧客金融安定の変化を肯定的に予測できないため、現在のウクライナ衝突及びより広範なマクロ経済影響をめぐる不確定性、及び新冠肺炎の大流行の持続的な影響を含むため、未来の不良債権による実際の損失は私たちの推定とは異なる可能性があり、私たちの信用損失の準備に影響を与える可能性がある。
所得税·繰延所得税残高は、資産および負債の帳簿金額およびその税ベース間の一時的な差の影響を反映し、実際に税金を納付または回収する際に発効すると予想される税率で記載される。繰延税金資産は将来の現金化のための評価を行い、部分的には現金化しないと考えられる程度に推定値を引いて準備します。著者らは繰延税金資産の将来現金化の可能性を評価する時、著者らの最近の利益経験及び未来の課税収入に対する期待、申告税の使用に供することができる繰越期間、及びその他の関連要素を含む多くの要素を考慮する。繰延税金資産の実際の現金化は私たちが記録した金額と大きく異なる可能性があります。
通常の業務過程では、多くの取引や計算がある最終税収決定は不確定である。 所得税の会計計算は、不確定な税収状況を確認し、測定するために2段階に分けられる必要がある。最初のステップは、確認のために税務状況を評価することであり、方法は、関連する控訴または訴訟手続き(あれば)を解決することを含む、既存の証拠が税務当局の審査後に税務状態を完全に維持する可能性があることを示すかどうかを決定することである。二番目のステップは、税金優遇を最終和解時に50%以上の最大金額を達成する可能性があると評価することだ。監査後に50%以下の可能性が維持される税務ヘッドについては、財務諸表で収益の一部を確認しません。私たちは、私たちの税金状況や税金優遇を評価して推定する際に多くの要素を考慮して、これらの要素は定期的に調整する必要があるかもしれませんし、実際の結果を正確に予測できないかもしれません。私たちの実際の結果は過去とは大きく異なり、未来は私たちの現在の推定とは大きく違うかもしれない。
営業権とその他の無形資産営業権および他の無期限無形資産は、毎年各会計年度の第3四半期の開始時に減値テストを行い、イベントまたは状況変化が発生した場合、年次テスト間で減値テストを行い、帳簿価値がより減少する可能性があることを示す。営業権減価テストは報告単位レベルで行われた。報告単位は、コンポーネントと呼ばれる運営部門またはその運営部門よりも低いレベルとして定義される。しかしながら、1つの経営部門の2つ以上の構成要素が同様の経済的特徴を有する場合、これらの構成要素はまとめられ、単一の報告単位とみなされるであろう。他の無期限無形資産の減価テストは単一の資産レベルで行われた
私たちは、商業権および他の不確定無形資産のより詳細な定量化減価テストが必要かどうかを決定するために定性的要因を評価する。定性的評価を迂回して、任意の報告単位または無期限に存在する無形資産を直接定量的にテストすることを選択することができる。私たちの評価の一部として、私たちが考慮している定性的な要素は、私たちの時価の変化と報告単位の公正な価値に対する暗黙的な影響、私たちの加重平均資本コストの変化、業界と市場状況、マクロ経済状況、製品コストの傾向、私たちの業務の財務表現を含む。もし私たちが任意の報告単位または無期限無形資産を定量化する場合、私たちは通常現金流動量法を使用して公正な価値を推定する。割引キャッシュフロー法は,キャッシュフローを予想する現在値に基づいている.これらのキャッシュフロー予測に用いる仮定は,我々の内部予測とほぼ一致している.推定されたキャッシュフローは,我々の加重平均資本コストを表す比率を用いて割引される.加重平均資本コストは、株式リスクオーバーフローと無リスク金利を含む多くの変数に基づいている。経営陣は、減値テストのための仮説は、類似分析や推定を実行する市場参加者が使用する仮説と一致すると信じている。将来の市場状況の不利な変化や経営業績は私たちの予想よりも弱く、予想されるキャッシュフローと加重平均資本コストの推定に影響を与える可能性があり、営業権や他の無期限無形資産の帳簿価値を回収できなければ、潜在的な減価費用を招く可能性がある。商業権については,報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えていれば, 減価損失の確認金額は超過分に等しいが,その報告単位に割り当てられた営業権総額に限られる。普通不定の無形資産については,資産の帳簿価値がその公正価値を超えた場合に減値損失を確認する。
営業権減価テスト
2021年の年間減価テスト
2021年第3四半期初めまでに行われた2021年年度営業権減値テストについては、まず定性的評価を行い、割り当てられた報告単位ごとの公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定することを選択した。
業界、市場、マクロ経済状況、会社と報告機関の具体的な要素を含む関連事件と状況を評価した。この評価を行う際には、2020年第1四半期に我々が行った量的中期営業権減価テストの結果(以下、さらに詳細に議論する)および(I)2021年第3四半期初めまでの各報告単位の加重平均資本コストの影響を考慮し、これは、2020年中間テストで使用されている加重平均資本コスト、(Ii)我々の時価の有利な変化と2020年中間テスト後の報告単位の公正価値に対する暗黙的な影響、および(Iii)我々の最近の財務パフォーマンスおよび更新の財務予測に有利または適合する。これは私たちの2020年中間テストで使用された予測と一致するか、または予測を超えている。
このような事件と状況を評価した後、吾らは各割り当てられた営業権の報告単位の公正価値がその帳簿額面より少ない可能性がないことを確定し、商誉減値量子化テストを行う必要がないと判断した。私たちが2021年に行った年間減値テストは営業権の減価につながっていません
2020年度の減価テスト
2020年第3四半期初めまでに行われた2020年年度営業権減値テストについて、著者らはまず定性的評価を行い、割り当てられた報告単位ごとの公正価値が帳簿価値を下回る可能性があるかどうかを決定することを選択した
業界、市場、マクロ経済状況、会社と報告機関の具体的な要素を含む関連事件と状況を評価した。この評価を行う際には,我々が2020年第1四半期に行った量子化中期営業権減価テストの結果を考慮し,以下ではさらに詳細に検討し,および(I)2020年中間テスト後の加重平均資本コストの有利な変化,(Ii)2020年中間テスト後の我々の時価の有利な変化と報告単位の公正価値に対する暗黙的な影響,(Iii) 我々の 最近の財務パフォーマンスと更新された財務予測は、私たちの2020年中期営業権減値テストで使用された予測と一致するか、またはそれを超える
このような事件と状況を評価した後、吾らは各割り当てられた営業権の報告単位の公正価値がその帳簿額面より少ない可能性がないことを確定し、商誉減値量子化テストを行う必要がないと判断した。私たちが2020年に行った年間減値テストは営業権の減価につながっていません
2020年中期減価テスト
私たちは2020年第1四半期に、収入と収益のかつてない実質的な低下と、私たちの株価と関連する時価の持続的な下落を含む、新冠肺炎の流行が私たちの業務に重大な悪影響を与えることを決定し、数量化された中期営業権減価テストを実行する必要がある。中間テストの結果として、私たちは2020年第1四半期に8.79億ドルの非現金減価費用を記録し、私たちの総合経営報告書の営業権と他の無形資産減価を計上して私たちに割り当てた部門は以下の通りです:Heritage Brands卸部門は1.98億ドル、Calvin Klein北米部門は2.87億ドル、Calvin Klein国際部門は3.94億ドルです。
これらの報告機関では,Calvin Klein Wholesale North America,Calvin Klein許可と広告国際,およびCalvin Klein Internationalが部分的損傷として決定された。中間テスト日までに、これらの報告単位に割り当てられた残りの営業権額面は、それぞれ1.62億ドル、1.43億ドル、3.47億ドルであった。中間テストで用いた他のすべての仮定が不変の場合,これらの業務の年収成長率は100ベーシスポイント変化すると仮定すると,報告単位の推定公平価値はそれぞれ約8000万ドル,2000万ドル,1.4億ドル変化する.同様に、加重平均資本コストの100ベーシスポイントの変化は、報告単位の推定公正価値をそれぞれ約6000万ドル、1500万ドル、1.25億ドル変化させる。これらの報告単位は確定していませんが
二零二年第一期に、関連業務が予想通りの表現や減値分析に用いられた市場要因が悪化しなかった場合、彼などは将来的にさらなる減値リスクがあるとみなされている。しかしながら、上記2021年年次減値テスト部分で議論されたように、(I)各報告単位の加重平均資本コストは、私たちの2020年中間テストで使用された加重平均資本コストと改善または一致しており、(Ii)我々の最近の財務パフォーマンスおよび更新後の財務予測は、2020年中間テストで使用されている予測と一致またはそれを超えている。
我々が減値が決定されていない他の報告単位については,Tommy Hilfiger International報告単位の推定公正価値はその帳簿価値(中間試験日まで)29.49億ドルより5%高かった。我々の中間テスト日までに,その報告機関に割り当てられたトークン価値は15.58億ドルであった。中間テストで使用した他のすべての仮定が一定のままである場合,トミー·ヒルフィガー国際業務の年収成長率が100ベーシスポイント変化することにより,報告単位の推定公正価値の変化は約3.55億ドルとなる。同様に、加重平均資本コスト変動100ベーシスポイントは、報告単位の推定公正価値変動を約3.2億ドル招く。Tommy Hilfiger International報告部門は2020年第1四半期に減値とは決定されていなかったが,当時は将来の減値リスクがあると考えられていたが,関連業務が期待通りに表現されていなければ,あるいは減値分析に用いられた市場要因が悪化すると考えられた。しかしながら、上記2021年年次減値テスト部分で議論されたように、(I)各報告単位の加重平均資本コストは、私たちの2020年中間テストで使用された加重平均資本コストと改善または一致しており、(Ii)我々の最近の財務パフォーマンスおよび更新後の財務予測は、2020年中間テストで使用されている予測と一致またはそれを超えている。
営業権減値テストのための報告単位の公正価値は収益法を用いて決定され、市場法を用いて確認された。収益法の基礎は,報告単位ごとの割引予測将来(無債務)キャッシュフローである。これらのキャッシュフローに適用する割引率は,報告単位ごとの加重平均資本コストに基づいており,その中で市場参加者の仮定を考慮している.中間テストで使用された推定将来運営キャッシュフローを10.0%、10.5%または11.0%の比率で割引して、将来のキャッシュフローを推定する相対リスクを計上する。市場法については,収益法の検証に用いた結果,指導会社と類似した取引方法を併用した。会社法を指導して1組の上場会社の収入とEBITDAの市場倍数を分析することができる。評価に用いた市場収益率は,報告単位が選定した指導会社と比較した相対的優位性と劣勢に基づいている。類似取引法では,推定倍数は報告単位に類似していると考えられるターゲット会社の実際の取引価格と収入およびEBITDAデータを用いて計算される。報告単位の公正価値を第3級公正価値計測に分類したのは,重大な観察不可能な投入が用いられているためである。
2019年中期減価テスト
2019年第4四半期、Speedo取引は、Heritage Brands卸売報告単位(Speedo北米業務の報告単位を含む)に割り当てられた営業権金額が減少する可能性があり、その報告単位の中間営業権減値テストを行う必要があることを示すトリガーイベントである。今回の中間テストは2019年に営業権の減価をもたらしませんでした
2019年度の減価テスト
2019年第3四半期初めまでに行われた2019年年度営業権減値テストについては、すべての報告単位の定性的評価を迂回し、キャッシュフロー割引法を直接用いて定量化減値テストを行い、我々の報告単位の公正価値を推定することを選択した。二零一九年に行われた年間営業権減価テストによる推定公正価値は、われわれの全報告単位の帳簿額よりも高いため、第二段階の数量化営業権減価テスト(テストを行う際の以前の会計指針に基づく)を行う必要はない。超過公平価値が最も少ない報告単位の推定公正価値はその帳簿価値より15%高い。私たちの2019年の年間減価テストは営業権の減価につながっていません
無形資産無期限減価テスト
2021年の年間減価テスト
2021年第3四半期初めまでに行われた2021年年度無限寿命無形資産減価テストについて、著者らはまず定性的要素を評価し、任意の資産の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定することを選択した。
業界、市場、マクロ経済状況、および会社と資産特定要因を含む関連イベントや状況を評価した。この評価を行う際には、2020年第1四半期に実施された中期減値テストの結果(以下、さらに詳細に議論する)および(I)2021年第3四半期までの各無期限無形資産の加重平均資本コストの影響を考慮し、これは、2020年中間テストで使用されている加重平均資本コストに有利または適合し、(Ii)我々の最近の財務パフォーマンスおよび更新の財務予測であり、2020年中間テストで使用されている予測と一致または超過している。
このような事件や状況を評価した後,吾らは我々の無期限無形資産の公正価値がその額面より少ない可能性は低いと考え,定量化減値テストを行う必要はないと判断した。当社が2021年に行った年次減値テストでは、無期限の無形資産の減値は行われていない
2020年度の減価テスト
2020年第3四半期初めまでに行われた2020年年度無期限無形資産減価テストについて、著者らはまず定性的要素を評価し、任意の資産の公正価値がその帳簿価値を下回る可能性があるかどうかを決定することを選択した
業界、市場、マクロ経済状況、および会社と資産特定要因を含む関連イベントや状況を評価した。この評価を行う際には,我々が2020年第1四半期に行った中期減値テストの結果(以下,さらに詳細に議論する),および(I)中間テスト後の加重平均資本コストの有利な変化および(Ii)我々の最近の財務パフォーマンスや更新の財務予測の影響を考慮し,これらの結果は,我々が2020年中期テストで用いた予測と一致またはそれを超えている。
このような事件や状況を評価した後,吾らは我々の無期限無形資産の公正価値がその額面より少ない可能性は低いと考え,定量化減値テストを行う必要はないと判断した。2020年、私たちの年間減価テストは無期限減値の無形資産を生成しなかった
2020年中期減価テスト
私たちは2020年第1四半期に、新冠肺炎疫病が私たちの業務に与える影響はトリガイベントであり、無期限無形資産の中期減値テストを行う必要があることを確定した。上にはトミー·ヒルフィガー, カルヴィン·クライン, ワーナー百貨店そしてオルガ商号は私たちが持っていた范豪森商標名と再取得の永久許可権トミー·ヒルフィガーインドでは、私たちはまず定性的要素を評価して、任意の資産の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定することを選択した。このような資産については、我々が先に2019年に行った年度無期限減値無形資産減値テストでは減値が確認されていないが、このような無期限無形資産の公正価値はその帳簿を大幅に上回っている。我々の2019年の年次テスト日までに、超過公正価値が最も少ない資産の推定公正価値は、その帳簿価値よりも約85%高い。上記の要素及びその他の要素を考慮して、著者らはこれらの無期限無形資産の公正価値がその帳簿価値よりも少ない可能性がないことを定性的に確定し、2020年第1四半期に数量化減値テストを行う必要はないと結論した。
当時持っていた矢.矢そしてジェフリー·ビーンオーストラリア買収に関する商品名と新たに獲得した永久許可権を考慮して,定性的評価を迂回して定量化減値テストを直接行うことを選択した。この量的中期減価テストの結果として、2020年第1四半期に4700万ドルの非現金減価費用を記録し、この2つの商標を減記した。減記用に3600万ドルが含まれています矢.矢Tradenameは,中間テスト日までの帳簿価値は7900万ドル,公正価値は4300万ドル,1200万ドル減額したジェフリー·ビーンTradenameの帳簿価値は1700万ドル,公正価値は500万ドルである.2020年第1四半期に記録された4,700万ドルの減価費用は、私たちの総合経営報告書の営業権と他の無形資産減価に計上され、Heritage Brands卸売部門に割り当てられました。中間テストで使用された他のすべての仮定が一定のままである場合,アロ業務の年収成長率が100ベーシスポイント変化することにより,その商標の推定公正価値が約500万ドル変化する.同様に加重平均資本コストの変動は100ベーシスポイントの変動により矢.矢商品名は約500万ドル。中間テストで使用された他のすべての仮定が一定のままである場合,Geoffrey Beene業務の年収成長率や加重平均資本コストの変化は100ベーシスポイントとなるジェフリー·ビーン商標名。♪the the the范豪森, 矢.矢そしてジェフリー·ビーン商標名は2021年第3四半期に販売されました
遺産ブランドの取引。遺産ブランド取引のさらなる検討については、本報告第8項の連結財務諸表付記の付記3“買収と資産剥離”を参照されたい。
新たに取得したオーストラリア買収に関する永久許可権については,2020年第1四半期にその公正価値が帳簿価値を大きく超えていることを決定したため,この資産は減値していない
公正な価値があります矢.矢そしてジェフリー·ビーン商号は収入に基づく特許権使用料減免方法を用いて決定される。この方法では、資産の価値は、他方から商標許可を得る必要がないために生じる想定されるコスト節約によって推定される。これらのキャッシュフローは割引率を用いて現在値に割引し,割引率は無形資産の相対リスクを考慮している。評価に用いたキャッシュフローを割引した矢.矢そしてジェフリー·ビーン商標率は10.0%であった。我々が再獲得したオーストラリア買収に関連する永久許可権の公正価値は,主題無形資産に直接帰属する純キャッシュフローを推定する収益法を用いて決定された。これらのキャッシュフローは割引率を用いて現在値に割引し,割引率は無形資産の相対リスクを考慮している。オーストラリア買収に関連して再獲得された永久許可権を評価するためのキャッシュフローを10.0%の金利で割引した。重大な観察不可能な投入を用いているため,これらの寿命不確定無形資産の公正価値を公正価値計測の第3段階に分類した。
2019年中期減価テスト
2019年第4四半期に、Speedo取引は当時の所有を促すトリガーイベントであるSpeedo永久許可権。この中間テストの結果,永久許可権は減値と決定され,1.16億ドルの減価費用は我々の総合経営報告書におけるその他(収益)損失純額に計上された。Speedo取引のさらなる検討については、本報告第8項総合財務諸表付記の付記3“買収と資産剥離”を参照されたい。
2019年度の減価テスト
2019年第3四半期初めまでに行われたすべての無期限無形資産の2019年年度減値テストについては、オーストラリアが再買収した永久許可権を除いて、定性評価を迂回し、割引キャッシュフロー法を直接用いて定量化減値テストを行い、公正価値を推定することを選択した。オーストラリアが再買収した永久許可権については、2019年5月31日の買収以来数ヶ月しか経過しておらず、業務が当初の予想よりも良好であったため、著者らはこのような再買収された永久許可権の公正価値が帳簿額面よりも少ない可能性が低いことを定性的に決定し、定量化減値テストを行う必要はないと結論した。私たちのすべての無期限無形資産の公正価値はそれらの帳簿価値を大きく超えており、当時持っていたものは除外されたSpeedo永久許可権は,その公正価値がテスト日の帳簿価値より3%高い。
営業権及び無期限無形資産のさらなる検討については、本報告第8項連結財務諸表付記7“営業権及びその他無形資産”を参照されたい
2021年年度減値テスト日以来、重大な事件や状況変化は発生しておらず、2022年1月30日現在、私たちの営業権と無期限無形資産の余剰帳簿価値が減値する可能性があることを示している。我々の営業権と他の無期限無形資産減価テストに異なる仮定を採用すれば、結果は大きく異なる可能性がある。現在のウクライナ衝突及びより広範なマクロ経済影響に関連する重大な不確定性、及び新冠肺炎の大流行及び全世界サプライチェーンと物流中断が著者らの業務に与える影響に関する持続的な不確定性。ウクライナ紛争およびその関連影響が経済状況を悪化させた場合、または疫病による経済状況が管理層が現在推定しているように回復していない場合、または減値分析で使用される市場要因が悪化したり、他の方法で現在の仮定と異なる(加重平均資本コスト変化をもたらす要因を含む)、業界状況の悪化、特定の報告単位の業務条件または戦略がコスト増加や主要顧客流出を含む現在の仮定と変化した場合、私たちの業務パフォーマンスは予想通りではないか、あるいは私たちの株価が長期的に大幅に下落し、将来的に追加的な営業権および不確定無形資産減価費用が生じる可能性がある。
年金·福祉計画年金および福祉計画の年間支出は、予想される長期資産収益率、割引率、および死亡率を含む、金融市場、経済および人口状況に部分的に依存する推定および仮定に組み込まれた精算推定値に基づいて計算される。このような仮定は重大な判断を下す必要がある。収益と損失を精算することは実際の経験と私たちの
精算仮説はその発生当時に確認され、私たちの経営業績に大きな影響を与える可能性があります。これらの損益は少なくとも毎年我々の財政年度終了時に計測されるため、通常毎年第4四半期に記録される。
予想される長期資産収益率は、ポートフォリオが投資する資産カテゴリに関連する履歴リターンおよびリスクプレミアムレベル、および各資産カテゴリに対する長期将来リターンの予想に基づいて計算される。次に,目標資産配置に基づいて資産種別ごとの期待長期収益率を重み付けし,ポートフォリオの期待長期資産収益率仮定を作成する。計画資産の予想収益率は四半期ごとに確認し、年初に確定し、方法は長期期待資産収益率と計画資産の実際の公正価値を調整し、期待福祉支払い、入金と計画費用を調整する。年末には、資産の公正価値が再計量され、実資産リターンと期待リターンとのいずれかの差額が精算損益の一部として収益に計上される
割引率は現在の市場金利によって決定される。これは、ポートフォリオの利息支払いおよび元本満期日のキャッシュフローを参加者に福祉を支払う時間に一致させる仮想的な高品質社債ポートフォリオを構築することによって選択される。このポートフォリオの収益率は割引率を選定する基礎となる。サービスと利息コストは年初の割引率を用い,福祉債務は年末までの割引率を用いて測定すると予想される。割引率の変化が我々が予想する福祉義務に及ぼす影響は精算損益の一部として収益に記録されている。
我々は,2021年,2020年,2019年に毎年,最近公表された精算死亡率表に基づいて,我々の福祉義務を決定するための死亡率仮定を改訂した。期待寿命のこのような変化は、私たちが福祉を支払うことを期待する期限の変化をもたらす。2021年、期待寿命の増加は私たちの福祉義務と未来の支出を増加させる。2020年と2019年には、期待寿命の減少が私たちの福祉義務と将来の支出を減少させる。
また、過去の経験と予想される将来の経営陣の行動に基づいて、報酬増加率、退職、退職など、必要に応じて他の計画仮説を定期的に検討し、修正します。2021年の間、私たちは最近の傾向と私たちの未来予想に基づいてこれらの仮定を修正し、私たちの福祉義務と将来の支出の減少を招いた
実際の結果は私たちの仮定とは異なるかもしれませんが、これは私たちの貸借対照表を調整する必要があり、私たちの将来の純収益コストの変動を招く可能性があります。他のすべての仮定が変わらない場合,資産収益率が1%ずつ変化すると仮定すると,年金計画に関する2022年の純福祉コストの変化は約700万ドルになる。同様に,割引率が0.25%変化するごとに,2022年の純福祉コストは約3700万ドルと変化すると予想される
本報告第8項総合財務諸表付記12“退職·福祉計画”は、我々の年金計画に関する計算を実行するための我々の目標資産配分に関するいくつかの重大な比率仮説および情報を述べている。
株に基づく報酬·株式ベースの報酬会計要件は、付与された日に、株式ベースの報酬に基づくすべての報酬コストを公正な価値で計量し、必要なサービス期間内の報酬コストを確認する必要がある。私たちはブラック-スコアーズ-マートンオプション定価モデルを使用して私たちの株式オプションの公正な価値を決定する。このモデルで使用される仮定は、無リスク金利、予想変動率、期待配当収益率、およびオプションの期待寿命を含む。制限株式単位の公正価値は、付与された日に我々普通株の見積に基づいて決定される。我々の株式オプションと制限株式単位の公正価値は、必要なサービス期間内に実際に没収された費用を差し引くことが確認されている
私たちはモンテカルロシミュレーションモデルを用いて、市場条件の影響を受ける私たちまたは業績のある株の公正な価値を決定します。このモデルが使用する仮定は、無リスク金利、予想変動率、および期待配当収益率を含む。これらの奨励の公正価値は必要なサービス期間内に比例して費用として確認され、実際に没収された後、市場条件が満たされているかどうかにかかわらず。市場状況に基づいていない、または発行可能なクローラ株の公正価値は、付与日の私たちの普通株の見積もりに基づいて、必要なサービス期間内に私たちの普通株に支払われることが予想される任意の配当金の現在値を減算します。これらまたは発行可能な履行株式が配当を生成しないからです。私たちは公正価値と現在最終的に発行可能な株式数の予想に基づいて、必要なサービス期間内にこれらの奨励費用を記録し、実際に没収します。一部または発行可能な履行株の保有期間も1年である
帰属日の後です。この等の奨励については,日公允価値を付与して流動資金制限に基づいて割引を行い,流動資金制限は現在の市場状況を評価して適切と考えられるモデルを用いて計算した。
本報告の第8項総合財務諸表付記13“株式ベース報酬”は、私たちの株式オプションおよびまたは発行可能な履行株の公正価値を決定するためのいくつかの重要な仮定を述べている。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
市場リスクの定量的·定性的開示に関する情報は項目7“市場リスク”という見出しの下にある。
項目8.財務諸表と補足データ
本報告に記載されている連結財務諸表および補足データは、本報告F−1ページを参照する。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
本報告で述べた期間が終了した時点で、最高経営者や臨時財務官を含む経営陣の監督·参加の下で、開示制御およびプログラムの設計·運用の有効性を評価した。この評価によると、我々の最高経営責任者および一時的な財務官は、本報告で述べた期間が終了するまで、我々の開示制御および手続きが有効であると結論した。開示制御および手続きは、1934年の証券取引法(改正)に基づいて提出または提出された報告書において開示を要求する情報が、証券取引委員会の規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、これらの情報が蓄積され、必要な開示に関する決定を迅速に行うために、我々の経営陣に伝達されることを保証することを目的としている。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告及び我々の独立公認会計士事務所による財務報告の内部統制の評価に関する監査報告は、F−67及びF−68ページで見つけることができる。
財務報告の内部統制の変化
本報告に関連する期間内に、私たちは財務報告の内部統制に重大な影響を与えないか、あるいは合理的に私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性がある。2021年、新冠肺炎の流行により、私たちはかなりの数の従業員が遠隔作業を続けているにもかかわらず、私たちの財務報告内部統制は何の実質的な影響も受けていない。
我々は現在、世界各地のプラットフォームとシステムをアップグレードするために、長年の重大なSAP S/4実施を行っている。この仕事は数年以内に段階的に施行されるだろう。2020年第1四半期、著者らはアジアと北米でSAP S/4プラットフォーム上のグローバル金融機能の発売に成功し、2021年第3四半期に北米の一部の業務のためにSAP S/4プラットフォーム上の商業機能の発売に成功した。
長年実施されてきた結果として、私たちは、これまでに発売された機能を含めて、私たちの流れや手続きをいくつか変更し、財務報告の内部統制に変化をもたらしました。しかし、このような変化は実質的ではない。今後、より多くの業務のためのビジネス機能を導入する際には、引き続き変更が行われることが予想されます。この実施は、何らかの手動プロセスを自動化し、組織全体のワークフローや報告を標準化することで、財務報告の内部統制を強化することが予想されていますが、財務報告の内部統制を評価し、監視して、大きな変化を発見していきます
影響を受けた地域の手続きと手続きは持続的に変化している。新システムとハードウェアを実施するリスクの検討については,我々の情報技術リスク要因を参照されたい私たちは情報技術に大きく依存している。もし私たちのコンピュータシステムまたは私たちの業務パートナーおよびサービスプロバイダのシステムが有効な動作を中断または停止した場合、または私たちまたは彼らがデータセキュリティまたはプライバシーの侵害を受けた場合、私たちの業務および名声は悪影響を受ける可能性がある“第1 A項にあります。本報告書のリスク要因
プロジェクト9 B。その他の情報
適用されません。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
当社は2022年6月16日に株主総会を開催し、登録者取締役に関する資料を当社の株主周年大会依頼書に“役員選挙”と題する節に盛り込む。我々の上級管理者と取締役が証券取引法第16条(A)条を遵守する情報については,2022年6月16日に開催される株主年次総会の依頼書に“延滞第16条(A)条の報告”と題する章を参考に入れる。我々の幹事実行に関する資料は,本報告の第1項第1項で“登録所実行幹事”と題する節に掲載されている.証券保有者がPVH取締役会候補者を推薦する手順および我々の監査·リスク管理委員会、我々の監査委員会財務専門家および我々の最高経営責任者および上級財務官の道徳基準に関する情報は、2022年6月16日に開催される年次株主総会の依頼書の“コーポレート·ガバナンス”と題する部分を参考にして本明細書に組み込まれる。
プロジェクト11.役員報酬
役員報酬に関する情報は、2022年6月16日に開催される株主年次総会の依頼書に“役員報酬表”、“給与委員会報告”、“報酬検討と分析”、“コーポレート·ガバナンス-委員会-報酬委員会”、“役員報酬”と題する章を参考に入れることができます。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
当社は2022年6月16日に開催される株主総会の委託書に、“若干の実益所有者及び経営層の担保所有権”及び“持分補償計画資料”の2節を参考に、複数の実益所有者の担保所有権及び管理層及び持分補償計画に関する資料を盛り込む。
第13項:特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
ある関係,関連取引,取締役独立性に関する情報は,当社が2022年6月16日に開催する年次株主総会の依頼書に,“関連者との取引”と“役員選挙”の章を参考に入れる.
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
当社は2022年6月16日に株主周年大会を開催し、主要な会計費用とサービスに関する資料はこれに当社の株主周年大会依頼書に含まれている“承認核数師委任”と題する節である。
第4部
項目15.物証、財務諸表付表
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(a)(1) | 本報告第8項に掲げる連結財務諸表リストはF-1ページを参照されたい。 |
(a)(2) | 本報告の一部として提出された連結財務諸表明細書リストをF−1ページに示す。 |
(a)(3) | 本報告書には、次の物証が含まれている |
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展示品 番号をつける | |
3.1 | PVH社登録証明書の改訂と再発行(添付ファイル3.1を参照して2019年6月21日に提出された8-Kフォームの現在の報告書に組み込まれます). |
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3.2 | 2019年6月20日までに改訂されたPVH社規約(添付ファイル3.2を参照して2019年6月21日に提出した現在の8-Kフォームレポートに組み込まれています)。 |
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4.1 | 普通株式サンプル(2011年7月31日現在の10-Q表四半期報告書の添付ファイル4.1参照). |
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4.2 | フィリップス-ファンハウゼン社とニューヨーク銀行との間の契約は、日付は1993年11月1日であり、受託者として(私たちS-3表を引用して声明を登録することによって(REG.第三十三-五零七五一号);第1次補充契約は,2002年10月17日のIndentureであり,日付は1993年11月1日であり,フィリップス-ファンハウゼン社とニューヨーク銀行が受託者として設立されている(2002年11月3日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル4.15登録を参考に成立している); 2つ目の補足契約は,2002年2月12日のIndenture,日付は1993年11月1日であり,Phillips-Van Heusen Corporationとニューヨーク銀行から受託者として採用されている(2003年2月26日に我々が提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.2を引用して統合されている); 第3補足契約は,日付は2010年5月6日であり,Phillips-Van Heusen Corporationとニューヨークメロン銀行(前身はニューヨーク銀行)が受託者としている(2010年8月1日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル4.16登録を参考に成立している); 第4次補足契約は、日付は2013年2月13日で、PVH Corp.とニューヨークメロン銀行が受託者として、1993年11月1日のIndenture(2013年5月5日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル4.11を参照することにより). |
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4.3 | 米国銀行協会PVH Corp.受託者として、Elevon Financial Services Limited英国支店は、支払いエージェントおよび認証エージェントとして、およびElevon Financial Services Limitedは、譲渡エージェントと登録者との間の契約として、2016年6月20日(私たちが2016年6月20日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1を参照して組み込む). |
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4.4 | 2017年12月21日現在、米国銀行全国協会PVH Corp.は、受託者として、Elevon Financial Services DAC英国支店を支払いエージェントおよび認証エージェントとして、転送エージェントと登録者との間の契約としてElevon Financial Services DACを使用している(2017年12月21日に提出された現在の報告書を参照することにより、8-K表の添付ファイル4.1を組み込む). |
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4.5 | 2020年7月10日に、PVH Corp.と米国銀行全国協会との間の受託者契約(2020年7月10日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1登録を参照することによって)、2025年に満了した4.5/8%優先手形のフォーマット(2020年7月10日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル4.2と添付ファイルAを参照することにより)。 |
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4.6 | 証券説明(2020年2月2日までの財政年度10-K表年報の添付ファイル4.6に加える) |
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*10.1 | フィリップス-ファンハウゼン社資本蓄積計画(1987年1月16日に提出された現在のテーブル8-K報告書を参照して編入);フィリップス-ファンハウゼン社資本蓄積計画修正案(添付ファイル10(N)を参照して1987年2月2日までの財政年度のテーブル10-K年度報告書に組み込まれた);フィリップス-ファンハウゼン社の個人参加者の資本蓄積計画に関する協議表の修正(添付ファイル10(1)を参照して1988年1月31日までの財政年度のテーブル10-K年次報告書に編入);個人参加者の資本蓄積計画に関するフィリップス·ファンハウゼン社の合意表を修正する(1995年10月29日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.8を参照して組み込む). |
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*10.2 | Phillips-Van Heusen Corporation補完的固定福祉計画は、1991年1月1日に改訂され、再記載され、2005年1月1日から施行された(添付ファイル10.3を参照して2007年11月4日現在のForm 10-Q四半期報告書に組み込まれている). |
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*10.3 | フィリップス·ファンハウゼン社補充貯蓄計画は、1991年1月1日から施行され、2005年1月1日から改訂·再記述された(添付ファイル10.4参照により2007年11月4日現在のForm 10-Q四半期報告書に組み込まれている). |
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*10.4 | PVH Corp.とEmanuel Chiricoの間の3回目の改訂および再署名された雇用協定は、2019年5月20日(添付ファイル10.2を参照して、2019年5月22日に提出された現在の報告書Form 8-Kに組み込まれています) 減給同意と免除は、2020年4月7日にEmanuel Chiricoによって署名された(添付ファイル10.1を参照して2020年5月3日までのForm 10-Q四半期報告書に組み込まれている)。 |
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*10.5 | フィリップス·ファンハウゼン社とMichael Shafferが2008年12月23日に締結した第2回改正および再署名された雇用協定(添付ファイル10.30を参照して2009年2月1日現在の財政年度Form 10-K年次報告書に組み込まれている); 2011年1月28日フィリップス·ファンハウゼン社とMichael Shafferとの間の2回目の改正と再署名された雇用協定の第1の修正案(添付ファイル10.2を参照して、2011年1月28日に提出された現在の報告書Form 8-Kに組み込まれています). |
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*10.6 | PVH社長期インセンティブ計画は、2013年5月2日から改訂および再記述されている(添付ファイル10.2を参照して、2013年6月26日に提出された8-Kフォームの現在の報告書に組み込まれている). |
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*10.7 | PVH Corp.株式インセンティブ計画は、2020年4月30日から改訂および再記述される(添付ファイル10.1を参照することにより、2020年6月22日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれる)。 |
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*10.8 | PVH Corp.業績インセンティブ·ボーナス計画は、2020年4月30日から改訂·再記述される(添付ファイル10.8を参照することにより、2021年1月31日までの財政年度Form 10-K年度報告書に組み込まれる)。 |
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*10.9 | フィリップス·ファンハウゼン社2006年株式インセンティブ計画下の取締役株式オプション協定表(添付ファイル10.2を参照して、2006年6月16日に提出された現在の8-K表に組み込まれています); フィリップス·ファンハウゼン社2006年株式インセンティブ計画下の取締役株式オプション協定改訂版(添付ファイル10.5を参照して2007年5月6日現在の10-Q四半期報告書に組み込まれています). |
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*10.10 | フィリップス·ファンハウゼン社2006年株式インセンティブ計画下の共同会社株式オプション協定表(添付ファイル10.1を参照して2007年4月11日に提出した8-K表に組み込まれています); フィリップス-ファンハウゼン社2006年株式インセンティブ計画下の共同会社株式オプション協定改訂版(添付ファイル10.2を参照して2007年5月6日現在のForm 10-Q四半期報告書に組み込まれています). |
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*10.11 | フィリップス-ファンハウゼン社2006年株式インセンティブ計画下の共同会社限定株式単位プロトコル表(添付ファイル10.2を参照して、2007年4月11日に提出された現在の8-K表に組み込まれています); フィリップス-ファンハウゼン社2006年株式インセンティブ計画下の共同会社限定株式単位協定改訂版(添付ファイル10.3を参照して2007年5月6日現在のForm 10-Q四半期報告書に組み込まれています); フィリップス-ファンハウゼン社の2006年株式インセンティブ計画の下で従業員制限株式単位奨励協定改訂版は、2008年7月1日から施行された(2008年8月3日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.4を参照); フィリップス-ファンハウゼン社2006年株式インセンティブ計画下の共同会社限定株式単位奨励協定改訂版は、2008年9月24日から施行された(添付ファイル10.39を参照して2009年2月1日現在の財政年度Form 10-K年度報告書に組み込まれている). |
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*10.12 | 2008年11月19日フィリップス·ファンハウゼン社2006年株式インセンティブ計画に従って共同経営会社と締結された未完了限定株式奨励協定修正案表(添付ファイル10.40を参照して2009年2月1日現在の財政年度Form 10-K年度報告書に組み込まれている). |
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*10.13 | フィリップス·ファンハウゼン社の2006年株式インセンティブ計画下の業績株奨励プロトコル表(添付ファイル10.1を参照して2007年5月8日に提出された現在の8-K表に組み込まれています); フィリップス-ファンハウゼン社の2006年株式インセンティブ計画下の業績奨励協定改訂版は、2008年4月30日から発効した(2008年5月4日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2を参照); フィリップス·ファンハウゼン社の2006年株式インセンティブ計画下の業績奨励協定改訂版は、2008年12月16日から発効した(2009年2月1日現在の財政年度のForm 10-K年度報告書に添付ファイル10.42を参照); PVH Corp.2006株インセンティブ計画改正実績株奨励協定によると、2012年4月25日から発効します(2012年4月29日までのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.3参照); PVH Corp.2006株式インセンティブ計画の次の別の形態の業績株単位奨励協定は、2013年5月1日から発効します(2013年5月5日までのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2参照). |
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*10.14 | フィリップス-ファンハウゼン社の2006年株式インセンティブ計画の下で取締役制限株式単位奨励協定改訂版は、2008年7月1日から施行された(2008年8月3日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.5を参照); フィリップス·ファンハウゼン社の2006年株式インセンティブ計画下の取締役限定株式単位奨励協定改訂版は、2008年9月24日から施行された(2009年2月1日現在の財政年度Form 10-K年度報告書の添付ファイル10.45を参照); フィリップス-ファンハウゼン社の2006年株式インセンティブ計画の下で取締役制限株式単位奨励協定改訂版は、2010年6月24日から発効した(2010年8月1日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.3を参照). |
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*10.15 | 2008年11月19日Phillips-Van Heusen Corporation 2006株式インセンティブ計画に従って取締役と締結された未完了限定株式奨励協定改訂表(2009年2月1日現在の財政年度のForm 10-K年度報告書に添付ファイル10.46を参照). |
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10.16 | 2019年4月29日現在、PVH Corp.,PVH Asia Limited,PVH B.V.,PVH Corp.のある子会社,バークレイズ銀行(Barclays Bank PLC)は行政エージェントとして,共同牽引コーディネーターと連携牽引簿記管理人,シティバンク(Citibank,N.A.)はシンジケートエージェント,共同牽引コーディネーターと連携牽引簿記管理人,美林,ピアース,ファンナとスミス社はシンディガエージェント,共同先頭コーディネーターと連携先頭簿記管理人,モルガン大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)としてファイルエージェント,共同先頭手配人と共同先頭エージェントとして,カナダ銀行,UFG代理銀行,UFG代理銀行がある.文書代理である富国証券有限責任会社と、連席先頭手配者と連席引頭簿記管理者であるカナダロイヤル銀行資本市場有限責任会社(2019年5月5日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1登録成立を参考にして)。 クレジット協定第1修正案は、日付が2020年6月3日で、PVH Corp、PVH Asia Limited、PVH B.V.,その各貸主および行政代理であるバークレ銀行(Barclays Bank PLC)が締結され、PVH Corp、PVH Asia Limited、PVH B.V.と行政エージェントであるバークレイズ銀行(Barclays Bank PLC)が締結される(添付ファイル10.3を参照して2020年8月2日までの10-Q四半期表報告に盛り込まれる) |
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*10.17 | 非管理取締役報酬表は、2016年6月16日から施行されます(2016年7月31日現在の10-Q表四半期報告添付ファイル10.2参照). |
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*10.18 | 非管理役員報酬別表は、2019年6月20日から発効します(当社2020年2月2日まで財政年度10-K表の添付ファイル10.21参照)。 |
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*10.19 | PVH Corp.とStefan Larssonとの間の雇用協定は、2019年6月3日に施行される(添付ファイル10.1を参照することにより、2019年5月22日に提出された現在の報告書Form 8-Kに組み込まれる)。 PVH Corp.とStefan Larssonが2021年1月27日に署名した雇用協定第1修正案(添付ファイル10.1を参照して2021年2月1日に提出された8-K表の現在の報告書に組み込まれる). |
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*10.20 | PVH社とシェリル·アベル·ホチスとの間の雇用協定は、2020年2月14日(添付ファイル10.1を参照して2020年2月14日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれています)。 |
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*10.21 | Stefan Larsson(2020年4月7日)、Michael Shaffer(2020年4月8日)、Cheryl Abel-Hodges(2020年4月8日)によって署名された減給同意書および免除表(添付ファイル10.3を参照して2020年5月3日までのForm 10-Q四半期報告書に組み込まれている)。 |
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10.22 | 2020年4月8日現在、PVH Corp.,バークレイズ銀行(Barclays Bank PLC)は行政代理として、共同牽引手配人と連合先頭簿記管理人、シティバンク(Citibank,N.A.)はシンジケート代理として、連合牽引手配人と連合先頭簿記管理人およびTruist Bankは文書エージェント間の信用協定として採用されている(2020年5月3日までの10-Q表四半期報告の添付ファイル10.4を引用して組み込む)。 |
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*10.23 | PVH B.V.とMartin Hagmanとの間の雇用協定は,2020年6月2日である(添付ファイル10.25を参照して2021年1月31日までの財政年度Form 10−K年次報告書に組み込まれている)。 |
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*10.24 | PVH Corp.とEmanuel Chiricoとの間の移行プロトコルは、2021年1月31日である(添付ファイル10.2を参照して、2021年2月1日に提出された現在の報告Form 8−Kに組み込まれている)。 |
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10.25 | 2021年4月28日現在、PVH Corp.,バークレイズ銀行(Barclays Bank PLC)は行政エージェントとして、連携牽引コーディネーターと連携先頭簿記管理人、シティバンク(Citibank,N.A.)はシンジケートエージェント、共同牽引コーディネーターと連携先頭簿記管理人として、米国銀行(Bank of America,N.A.)はファイルエージェントとして、モルガン大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)はファイルエージェント、連合先頭コーディネーターと連携先頭簿記入人、カナダロイヤル銀行はファイルエージェント、Truist銀行はファイルエージェント、シティバンク(Citibank,N.A.)は代理ファイル、三菱銀行はUFG代理ファイルとして、UFG代理銀行はUFGエージェントとして機能する。ファイルエージェントとしては,米国銀行全国協会がファイルエージェントとして,富国銀行,全国協会がファイルエージェントとして,米国銀行証券会社が連携牽引手配人と連携先頭簿記管理人として,カナダロイヤル銀行資本市場会社が連携牽引手配人と連携牽引簿記管理人として機能する(我々が2021年5月2日までの10-Q表四半期報告の添付ファイル10.1を引用して組み込む)。 |
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10.26 | クレジット協定第2修正案は,2021年4月28日にPVH Corp,PVH Asia Limited,PVH B.V.,その各貸手および行政代理であるバークレ銀行(Barclays Bank PLC)が締結され,PVH Corp,PVH Asia Limited,PVH B.V.と行政代理であるバークレイズ銀行(Barclays Bank PLC)が締結された(2021年5月2日までの10−Q四半期報告の添付ファイル10.2を参照して組み込む)。 |
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*,+10.27 | PVH Corp.とJames Holmes間の雇用協定は,2019年11月1日から発効した。 |
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*,+10.28 | ジェームズ·ホムスは2020年4月9日までの減給同意書と免除書に署名した。 |
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*,+10.29 | PVH Corp.とJulie Fullerとの間の雇用協定は,2020年9月28日から発効する。 |
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*,+10.30 | PVH Corp.とPatricia Donnelly Davidsonとの間の雇用協定は,2021年2月16日から発効する。 |
+21 | PVH社の子会社です。 |
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+23 | 独立公認会計士事務所が同意します。 |
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+31.1 | 2002年のサバンズ-オキシリー法案第302条に基づき、ステファン·ラルソン最高経営責任者が認証を行った。 |
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+31.2 | 2002年のサバンズ·オキシリー法案第302条に基づき、ジェームズ·W·ホムス、執行副総裁、臨時首席財務官兼主計長の認証を行った。 |
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+32.1 | 2002年のサバンズ-オクスリ法案906条、米国法典第18編1350条に基づき、最高経営責任者ステファン·ラルソンを認証した。 |
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+32.2 | 2002年のサバンズ·オキシリー法案第906条、“米国法典”第18編1350条によると、ジェームズ·W·ホムス、執行副総裁、臨時首席財務官兼財務総監が認証された。 |
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+101.INS | 連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 |
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+101.SCH | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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+101.CAL | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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+101.DEF | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
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+101.LAB | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
| |
+101.PRE | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
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104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
________________
+アーカイブまたは提供されます。
*本報告書第15(A)(3)項に基づいて決定される必要がある管理契約または補償計画またはスケジュール。
1934年の証券取引法第18条の場合、証拠32.1および32.2は、アーカイブされたものとみなされてはならない、またはこの条項の責任を受けてはならない。このような証拠物は、参照によって1933年証券法または1934年証券取引法に従って提出された任意の文書に組み込まれているとみなされてはならない。
(b)展示品:本報告に示した展示品リストは上記(A)(3)項を参照。
(c)財務諸表明細書:本報告の一部として提出された連結財務諸表明細書リストはF−1ページである。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
日付:2022年3月30日
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| PVH社です。 |
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| 差出人: | /s/ステファン·ラルソン |
| | ステファン·ラルソン |
| | 最高経営責任者 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
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サイン | タイトル | 日取り |
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/s/ステファン·ラルソン | 役員と最高経営責任者 | March 30, 2022 |
ステファン·ラルソン | (首席行政主任) |
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ジェームズ·W·ホムス | 執行副総裁、臨時首席財務官 | March 30, 2022 |
ジェームズ·W·ホムス | 幹事及び主計長(臨時首席財務幹事及び首席会計幹事) |
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/s/ヘンリー·ナセラ | 社長(取締役) | March 30, 2022 |
ヘンリー·ナセラ |
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/s/Brent Callinicos | 役員.取締役 | March 30, 2022 |
ブレント·カリニコス |
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/s/ジョージ·頬 | 役員.取締役 | March 30, 2022 |
ジョージ·キックス |
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ジョセフ·B·フラー | 役員.取締役 | March 30, 2022 |
ジョセフ·B·フラー |
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/s/ジュディス·アマンダ·森里·ノックス | 役員.取締役 | March 30, 2022 |
ジュディス·アマンダ·ソリー·ノックス |
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/s/V.ジェームズ·マリノ | 役員.取締役 | March 30, 2022 |
V.ジェームズ·マリノ |
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ジェラルディン(ペンス)マッキンドール | 役員.取締役 | March 30, 2022 |
ジェラルディン(ペニー)マッキンテラ |
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/s/エイミー·マクファーソン | 役員.取締役 | March 30, 2022 |
エイミー·マクファーソン |
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/s/アリソン·ピーターソン | 役員.取締役 | March 30, 2022 |
アリソン·ピーターソン |
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エドワード·R·ローゼンフィールド | 役員.取締役 | March 30, 2022 |
エドワード·R·ローゼンフィールド |
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FORM 10-K-ITEM 15(a)(1) and 15(a)(2)
PVH社です。
財務諸表と財務諸表明細書索引
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15(A)(1)本報告項目8は、以下の連結財務諸表および補足データを含む |
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| 総合業務報告書−2022年1月30日現在,2021年1月31日と2020年2月2日まで年度 | F-2 |
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| 総合総合収益(赤字)表−2022年1月30日まで,2021年1月31日と2020年2月2日まで | F-3 |
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| 総合貸借対照表−2022年1月30日および2021年1月31日 | F-4 |
| | |
| 統合キャッシュフロー表−2022年1月30日まで,2021年1月31日と2020年2月2日まで年度 | F-5 |
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| 2022年1月30日現在、2021年1月31日と2020年2月2日までの株主権益と償還可能非持株権益総合変動表 | F-6 |
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| 連結財務諸表付記 | F-7 |
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| 財務報告の内部統制に関する経営陣の報告 | F-67 |
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| 独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID: 42) | F-68 |
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15(A)(2)本ファイルは、以下の連結財務諸表を含みます |
米国証券取引委員会が適用する会計法規に規定されている他のすべての付表は、関連指示が要求されているものではないか、又は適用されないので省略される。
PVH社です。
連結業務報告書
(単位:百万、1株当たりのデータは含まれていない)
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
純売上高 | $ | 8,723.7 | | | $ | 6,798.7 | | | $ | 9,400.0 | |
特許権使用料収入 | 340.1 | | | 260.4 | | | 379.9 | |
広告やその他の収入 | 90.9 | | | 73.5 | | | 129.1 | |
総収入 | 9,154.7 | | | 7,132.6 | | | 9,909.0 | |
販売コスト(減価償却や償却を除く) | 3,830.6 | | | 3,355.8 | | | 4,520.6 | |
毛利 | 5,324.1 | | | 3,776.8 | | | 5,388.4 | |
販売、一般、行政費用 | 4,453.9 | | | 3,983.2 | | | 4,715.2 | |
営業権とその他の無形資産の減価 | — | | | 933.5 | | | — | |
非サービス関連年金と退職後のコスト | (64.1) | | | (75.9) | | | 90.0 | |
債務修正と清算費用 | — | | | — | | | 5.2 | |
その他(収益)損失,純額 | (118.9) | | | 3.1 | | | 28.9 | |
未合併関連会社の純収益(赤字)における権益 | 23.7 | | | (4.6) | | | 9.6 | |
利税前収益 | 1,076.9 | | | (1,071.7) | | | 558.7 | |
利子支出 | 108.6 | | | 125.5 | | | 120.0 | |
利子収入 | 4.4 | | | 4.2 | | | 5.3 | |
税引き前収益 | 972.7 | | | (1,193.0) | | | 444.0 | |
所得税支出 | 20.7 | | | (55.5) | | | 28.9 | |
純収益(赤字) | 952.0 | | | (1,137.5) | | | 415.1 | |
差し引く:非持株権益を償還できる純損失 | (0.3) | | | (1.4) | | | (2.2) | |
PVH社の純収益(損失)に起因する | $ | 952.3 | | | $ | (1,136.1) | | | $ | 417.3 | |
PVH社の普通株1株当たりの基本純収益(損失)に起因することができる。 | $ | 13.45 | | | $ | (15.96) | | | $ | 5.63 | |
PVH社の希釈後の1株当たりの普通株純収益(損失)に起因することができる。 | $ | 13.25 | | | $ | (15.96) | | | $ | 5.60 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
PVH社です。
総合総合収益表(損益表)
(単位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
純収益(赤字) | $ | 952.0 | | | $ | (1,137.5) | | | $ | 415.1 | |
その他総合(赤字)収入: | | | | | |
外貨換算調整 | (268.1) | | | 278.5 | | | (157.8) | |
| | | | | |
有効キャッシュフローヘッジに関する未実現と実現済み純収益(損失),税費(収益)を差し引いた純額#ドル25.0, $(5.6) and $(1.0) | 90.7 | | | (63.1) | | | (4.1) | |
純投資ヘッジ純収益(損失),税費(収益)純額$を差し引く27.5, $(30.6)および$9.6 | 83.8 | | | (94.4) | | | 29.7 | |
その他総合収入合計 | (93.6) | | | 121.0 | | | (132.2) | |
総合収益(赤字) | 858.4 | | | (1,016.5) | | | 282.9 | |
差し引く:非持株権益を償還できる総合損失 | (0.3) | | | (1.4) | | | (2.2) | |
PVH社の全面的な収益(損失)に起因することができる | $ | 858.7 | | | $ | (1,015.1) | | | $ | 285.1 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
PVH社です。
合併貸借対照表
(百万単位で、1株当たりのデータは含まれていません)
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十日 2022 | | 一月三十一日 2021 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 1,242.5 | | | $ | 1,651.4 | |
売掛金、信用損失を差し引いて純額#ドルを用意する61.9そして$69.6 | 745.2 | | | 641.5 | |
その他売掛金 | 20.1 | | | 25.1 | |
在庫、純額 | 1,348.5 | | | 1,417.1 | |
前払い費用 | 169.0 | | | 158.2 | |
他にも | 128.4 | | | 50.4 | |
| | | |
流動資産総額 | 3,653.7 | | | 3,943.7 | |
財産·工場·設備·純価値 | 906.1 | | | 942.7 | |
経営的リース使用権資産 | 1,349.0 | | | 1,564.8 | |
商誉 | 2,828.9 | | | 2,954.3 | |
商標名 | 2,722.9 | | | 2,869.7 | |
| | | |
その他無形資産、純額 | 584.1 | | | 648.5 | |
その他の資産、#ドルの繰延税金が含まれています46.1そして$57.2 | 352.1 | | | 369.8 | |
総資産 | $ | 12,396.8 | | | $ | 13,293.5 | |
負債、償還可能な非持株権益、株主権益 |
流動負債: | | | |
売掛金 | $ | 1,220.8 | | | $ | 1,124.2 | |
| | | |
費用を計算する | 1,100.8 | | | 939.9 | |
収入を繰り越す | 44.9 | | | 55.8 | |
賃貸負債の当期部分を経営する | 375.4 | | | 421.4 | |
短期借款 | 10.8 | | | — | |
長期債務の当期部分 | 34.8 | | | 41.1 | |
| | | |
流動負債総額 | 2,787.5 | | | 2,582.4 | |
賃貸負債の長期部分を経営する | 1,214.4 | | | 1,430.7 | |
長期債務 | 2,317.6 | | | 3,513.7 | |
その他の負債、繰延税金を含めて#ドル373.9そして$418.4 | 788.5 | | | 1,039.8 | |
償還可能な非持株権益 | — | | | (3.4) | |
株主権益: | | | |
優先株、額面$100一株一株150,000認可株式総数 | — | | | — | |
普通株、額面$1一株一株240,000,000ライセンス株;87,107,155そして86,293,158既発行株 | 87.1 | | | 86.3 | |
追加実納資本-普通株 | 3,198.4 | | | 3,129.4 | |
利益を残す | 4,562.8 | | | 3,613.2 | |
その他の総合損失を累計する | (612.7) | | | (519.1) | |
もっと少ない:18,572,482そして15,133,663原価で物置に保有する普通株 | (1,946.8) | | | (1,579.5) | |
株主権益総額 | 5,288.8 | | | 4,730.3 | |
総負債、償還可能な非持株権益、株主権益 | $ | 12,396.8 | | | $ | 13,293.5 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
PVH社です。
統合現金フロー表
(単位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | |
経営活動(1) | | | | | | |
純収益(赤字) | $ | 952.0 | | | $ | (1,137.5) | | | $ | 415.1 | | |
業務活動が提供する現金純額の調整: | | | | | | |
減価償却および償却 | 313.3 | | | 325.8 | | | 323.8 | | |
未合併関連会社の純損失中の権益 | (23.7) | | | 4.6 | | | (9.6) | | |
税金を繰延する(2) | (64.9) | |
| (144.7) | | | (72.9) | | |
株に基づく報酬費用 | 46.8 | | | 50.5 | | | 56.1 | | |
営業権とその他の無形資産の減価 | — | | | 933.5 | | | — | | |
その他長期資産減価準備 | 47.0 | | | 81.9 | | | 109.9 | | (3) |
退職·福祉計画の精算損失 | (48.7) | | | (64.5) | | | 97.8 | | |
| | | | | | |
債務修正と清算費用 | — | | | — | | | 5.2 | | |
その他(収益)損失,純額 | (118.9) | | | 3.1 | | | 28.9 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
経営性資産と負債変動状況: | | | | | | |
売掛金純額 | (138.1) | | | 138.4 | | | (17.1) | | |
その他売掛金 | 4.1 | | | 1.2 | | | 1.0 | | |
在庫、純額 | (33.9) | | | 283.3 | | | 121.4 | | |
売掛金·売掛金·繰延収入 | 260.7 | | | 140.9 | | | 47.8 | | |
前払い費用 | (20.7) | | | 7.9 | | | (14.4) | | |
雇用主年金支払い | — | | | — | | | (0.7) | | |
その他、純額 | (103.8) | | | 73.3 | | | (72.0) | | |
経営活動が提供する現金純額 | 1,071.2 | | | 697.7 | | | 1,020.3 | | |
投資活動(4) | | | | | | |
買収,買収現金を差し引いた純額 | — | | | — | | | (192.4) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
家屋·工場·設備を購入する | (267.9) | | | (226.6) | | | (345.2) | | |
| | | | | | |
建物を売却して得た金 | — | | | — | | | 59.4 | | |
| | | | | | |
未合併関連会社への投資 | — | | | (1.6) | | | (27.7) | | |
Speedo北米事業の売却益 | — | | | 169.1 | | | — | | |
ある遺産ブランド、商標、その他の資産を売却する収益 | 222.9 | | | — | | | — | | |
投資活動に使用した現金純額 | (45.0) | | | (59.1) | | | (505.9) | | |
融資活動(1)(4) | | | | | | |
短期借款の純収益 | 10.5 | | | (53.6) | | | (12.1) | | |
4 5/8%優先債券の収益、関連費用を差し引く | — | | | 493.8 | | | — | | |
3 5/8%優先債券の収益、関連費用を差し引く | — | | | 185.9 | | | — | | |
2019年の施設収益、関連費用を差し引く | — | | | — | | | 1,639.8 | | |
2016年のローンを返済する | — | | | — | | | (1,649.3) | | |
2019年のローンを返済する | (1,051.3) | | | (14.4) | | | (70.6) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
株式計画に基づいて賠償して得られた純収益を決算する | 26.7 | | | 3.9 | | | 2.5 | | |
現金配当金 | (2.7) | | | (2.7) | | | (11.3) | | |
買い入れ庫蔵株 | (361.3) | | | (117.3) | | | (345.1) | | |
融資リース負債を支払う | (5.2) | | | (5.5) | | | (5.5) | | |
初期公正価値で強制償還できる非制御利息負債の支払い | (15.2) | | | (12.7) | | | — | | |
| | | | | | |
融資活動が提供した現金純額 | (1,398.5) | | | 477.4 | | | (451.6) | | |
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | (36.6) | | | 32.0 | | | (11.4) | | |
現金および現金等価物の増加 | (408.9) | | | 1,148.0 | | | 51.4 | | |
年初現金および現金等価物 | 1,651.4 | | | 503.4 | | | 452.0 | | |
年末現金および現金等価物 | $ | 1,242.5 | | | $ | 1,651.4 | | | $ | 503.4 | | |
(1) レンタル関連キャッシュフローに関する資料は、付記16を参照してください。
(2) 繰延税項の資料については、付記9を参照されたい。
(3) 非現金減価費用#ドル116.4Speedo北米事業の売却に関連した100万ドルはその他の損失、純額に計上されている。詳細は付記3を参照されたい。
(4) 非現金投資及び融資取引に関する資料は、付記19を参照されたい。
連結財務諸表付記を参照してください。
PVH社です。
株主権益と償還可能非持株権益総合変動表
(百万単位で、1株当たりのデータは含まれていません)
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| | | 株主権益 |
| | | | | 普通株 | | その他の内容 すでに納めた 資本- ごく普通である 在庫品 | | | | 積算 他にも 総合損失 | | | | 株主権益総額 |
| 償還可能である 非制御性 利子 | | 優先して優先する 在庫品 | | 株 | | 1ドル札 価値がある | | | 保留する 収益.収益 | | | 財務局 在庫品 | |
2019年2月3日 | $ | 0.2 | | | $ | — | | | 85,446,141 | | | $ | 85.4 | | | $ | 3,017.3 | | | $ | 4,350.1 | | | $ | (507.9) | | | $ | (1,117.1) | | | $ | 5,827.8 | |
PVH社の純収入。 | | | | | | | | | | | 417.3 | | | | | | | 417.3 | |
外貨換算調整 | | | | | | | | | | | | | (157.8) | | | | | (157.8) | |
有効キャッシュフローヘッジに関する未実現とすでに純損失を実現し、税収優遇純額#ドルを差し引く1.0 | | | | | | | | | | | | | (4.1) | | | | | (4.1) | |
純投資ヘッジ純収益、税費純額を差し引く$9.6 | | | | | | | | | | | | | 29.7 | | | | | 29.7 | |
PVH社の全面的な収入です | | | | | | | | | | | | | | | | | 285.1 | |
リース会計基準の採用に関する累積効果調整 | | | | | | | | | | | (3.1) | | | | | | | (3.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
株計画に基づいて賠償金を決算する | | | | | 444,135 | | | 0.5 | | | 2.0 | | | | | | | | | 2.5 | |
株に基づく報酬費用 | | | | | | | | | 56.1 | | | | | | | | | 56.1 | |
発表された配当金($0.151株当たり普通株 | | | | | | | | | | | (11.3) | | | | | | | (11.3) | |
買収する3,554,603国庫株 | | | | | | | | | | | | | | | (345.6) | | | (345.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
償還可能な非持株権益は純損失を占めなければならない | (2.2) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年2月2日 | (2.0) | | | — | | | 85,890,276 | | | 85.9 | | | 3,075.4 | | | 4,753.0 | | | (640.1) | | | (1,462.7) | | | 5,811.5 | |
PVH社の純損失。 | | | | | | | | | | | (1,136.1) | | | | | | | (1,136.1) | |
外貨換算調整 | | | | | | | | | | | | | 278.5 | | | | | 278.5 | |
有効キャッシュフローヘッジに関する未実現とすでに純損失を実現し、税収優遇純額#ドルを差し引く5.6 | | | | | | | | | | | | | (63.1) | | | | | (63.1) | |
純投資ヘッジ純損失、税収割引純額#ドルを差し引く30.6 | | | | | | | | | | | | | (94.4) | | | | | (94.4) | |
PVH社の全面的な赤字。 | | | | | | | | | | | | | | | | | (1,015.1) | |
信用損失会計基準の採用に関する累積効果調整 | | | | | | | | | | | (1.0) | | | | | | | (1.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
株計画に基づいて賠償金を決算する | | | | | 402,882 | | | 0.4 | | | 3.5 | | | | | | | | | 3.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
株に基づく報酬費用 | | | | | | | | | 50.5 | | | | | | | | | 50.5 | |
発表された配当金($0.03751株当たり普通株 | | | | | | | | | | | (2.7) | | | | | | | (2.7) | |
買収する1,536,550国庫株 | | | | | | | | | | | | | | | (116.8) | | | (116.8) | |
償還可能な非持株権益は純損失を占めなければならない | (1.4) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月31日 | (3.4) | | | — | | | 86,293,158 | | | 86.3 | | | 3,129.4 | | | 3,613.2 | | | (519.1) | | | (1,579.5) | | | 4,730.3 | |
PVH社の純収入。 | | | | | | | | | | | 952.3 | | | | | | | 952.3 | |
外貨換算調整 | | | | | | | | | | | | | (268.1) | | | | | (268.1) | |
有効キャッシュフローヘッジに関する未実現と実現された純収益、税費純額を差し引く#ドル25.0 | | | | | | | | | | | | | 90.7 | | | | | 90.7 | |
純投資ヘッジ純収益、税費純額を差し引く$27.5 | | | | | | | | | | | | | 83.8 | | | | | 83.8 | |
PVH社の全面的な収入です | | | | | | | | | | | | | | | | | 858.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
株計画に基づいて賠償金を決算する | | | | | 813,997 | | | 0.8 | | 25.9 | | | | | | | | | 26.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
株に基づく報酬費用 | | | | | | | | | 46.8 | | | | | | | | | 46.8 | |
発表された配当金($0.03751株当たり普通株 | | | | | | | | | | | (2.7) | | | | | | | (2.7) | |
買収する3,438,819国庫株 | | | | | | | | | | | | | | | (367.3) | | | (367.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
償還可能な非持株権益は純損失を占めなければならない | (0.3) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非制御的権益を償還可能な経済的利益の変化 | 3.7 | | | | | | | | | (3.7) | | | | | | | | | (3.7) | |
2022年1月30日 | $ | — | | | $ | — | | | 87,107,155 | | | $ | 87.1 | | | $ | 3,198.4 | | | $ | 4,562.8 | | | $ | (612.7) | | | $ | (1,946.8) | | | $ | 5,288.8 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
PVH社です。
連結財務諸表付記
1. 重要会計政策の概要
業務説明-PVH社およびその合併子会社(総称して“会社”と呼ぶ)は、ブランド組み合わせが含まれるグローバルアパレル会社を構成するトミー·ヒルフィガーカルヴィン·クラインワーナーオルガそして、そしてTrue&Co.それらは所有されていますファンハウゼンIZODアロそしてジェフリー·ビーン2021年第2四半期までに、同社は同社を所有し、現在ある製品種別や他の許可ブランドを再許可している。 同社はスポーツウェア(カジュアルウェア)、ジーンズ、高性能衣類、下着、水着、スーツシャツ、ネクタイ、手袋、アクセサリー、靴類、その他の関連製品を設計·マーケティングし、世界的に独自ブランドを多くの異なる司法管轄区域で使用することを許可している。同社は2021年第2四半期に最終合意に達し、いくつかの伝統的なブランド商標を売却した范豪森, イゾッド, 矢.矢そしてジェフリー·ビーンそしてその遺産ブランド業務のいくつかの関連在庫は、本格ブランドグループ(“ABG”)や他の当事者(“遺産ブランド取引”)に販売されている。会社は2021年第3四半期1日目に販売を完了した。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
その会社はまたSpeedo同社は2020年4月6日までSpeedo北米事業をペンテラングループ(以下ペンテラン)に売却し、ペンテラングループは同社の親会社であるSpeedoブランド(“Speedo取引”)。取引完了後、同社はSpeedo北米業務の純資産を解除し、方向を変えなくなったSpeedo商標です。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
合併原則·総合財務諸表は、会社の勘定を含む米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成される。会社間口座と取引は合併でキャンセルされた。当社はコントロールされていないがそれに重大な影響を与える能力のある実体への投資は、権益会計方法を用いて入金する。同社の総合経営報告書には、これらの実体の純収入または損失に占める割合が含まれている。さらなる検討については、付記5、“非合併付属会社への投資”を参照されたい。当社はArvind Limited(“Arvind”)とエチオピアに合弁企業であるPVH Arvind製造プライベート株式会社(“PVHエチオピア”)を設立し、当社は同社の合弁企業に所有している75%とArvindの25%の資本が償還可能な非持株資本を占めます。同社はその連結財務諸表にエチオピアPVH社を合併した。当社とArvindはエチオピアのPVHの資本構造を改訂し、2021年5月31日から発効したため、当社は単独で管理し、実際に合弁企業のすべての経済権益を持っている。同社は2021年第4四半期に合弁企業として唯一運営されている製造施設を閉鎖した。今回の閉鎖は会社の総合財務諸表に実質的な影響を与えなかった。追加的な議論のために、付記6“償還可能な非持株権益”を参照してください。
財政年度-当社は52~53週の財政年度を採用しており、締め切りは2月1日に最も近い日曜日です。文意が別に指摘されている以外は、ある年度に言及すると、当社の財政年度を指します。2021年、2020年、2019年の結果は、それぞれ2022年1月30日、2021年1月31日、2020年2月2日までの52週間を代表します。
新冠肺炎が大流行する·新冠肺炎の流行は、企業の業務、運営結果、財務状態、および運営キャッシュフローに重大な影響を与え続ける可能性がある。大流行により、会社の商店は一時閉鎖、勤務時間の減少、入居率の低下、高欠勤率の影響を受け続けている
•第1四半期と2020年第2四半期全体で、同社のほとんどの店舗が異なる時間帯を一時的に閉鎖した。ほとんどの店舗は2020年6月に再オープンしたが、輸送力は大幅に低下した。疫病の影響により、同社の欧州と北米の店舗は2020年全体で引き続き大きな圧力に直面しており、欧州とカナダのほとんどの店舗は第4四半期に閉鎖されている
•2021年第1四半期に、同社の店舗はヨーロッパ、カナダ、日本でのかなりの割合の店舗が一時閉鎖されることを含む疫病関連の圧力に直面している。その店舗の圧力は2021年全体で続いており、第2四半期にはヨーロッパ、日本、オーストラリアのある店舗で異なる時期を一時的に閉鎖し、オーストラリアでの大部分の店舗は第3四半期に一時的に閉鎖され、ヨーロッパと中国のある店舗は第4四半期に異なる時期を一時的に閉鎖した。また、2021年第4四半期には、営業時間が増加したため、会社は世界の店舗でかなりの割合で営業時間を減少させた
疫病、特にオミック変種による協理欠勤レベル。同社の店舗の圧力は2022年第1四半期、特に中国と香港特別行政区で続いている
•また、同社の北米における店舗は、米国に来る国際観光客の不足に挑戦されており、国際旅行先に位置する店舗が歴史的にこの業務の重要な構成要素となってきたため、引き続き挑戦される見通しだ
同社の実体卸売顧客とその許可パートナーも疫病により深刻な業務中断を経験しており、同社のいくつかの北米卸売顧客は2020年に破産を申請した。同社の世界的な卸売顧客やフランチャイズ業者は通常、同社と同じ国や時間に一時的な店舗閉鎖や経営制限や障害を経験している。一時閉鎖による店舗在庫水準の上昇や、客数や消費者需要の低下により、2020年にはこれらの顧客への出荷量が大幅に減少した
大流行はまた、第三者メーカー、物流サプライヤー、その他のサプライヤー、およびそのライセンス取得者のサプライチェーンを含む会社のサプライチェーンパートナーに影響を与え続けている。これらのサプライチェーンはすでに経験しており、将来的には工場閉鎖や労働力減少による工場中断、または船舶、コンテナおよび他の輸送不足、労働力不足、大流行の影響による港の渋滞を含む他の物流制限を経験し続ける可能性がある
会社(The Company)2020年にはその流動性を維持し、その財政的柔軟性を強化するためのいくつかの行動が取られた。同社はその株式買い戻し計画に基づく株買い戻しを一時停止し、2020年3月に配当を一時停止した。同社は2020年6月にその高級無担保信用手配に対して修正案を行い、この改正案によると、救済期間(定義)後までに、株の買い戻しや配当金の支払いを再開してはならない2021年6月10日から、猶予期間が終了し、会社は経営陣が適宜株式買い戻しを行うことを許可され、取締役会が普通株式配当金を適宜発表·支払いすることが発生したまた、当社は、2020年第1四半期から、(I)臨時休暇の低減、賃金·報酬の削減、労働時間の削減、求人の凍結、および主に国際司法管轄区におけるCOVIDに関連する政府賃金補助金計画の利用、(Ii)すべての自由支配可能な支出カテゴリの支出の廃止または減少、(Iii)一時閉鎖の影響を受けている店舗の賃料減免についてオーナーと交渉することで賃料支出を減少させること、(Iv)運営資金を減少させること、特に在庫の減少とキャンセル、販売促進、販売促進を含む在庫の厳格な管理を重視するための他の行動を開始する。基本在庫品を今後の季節に再配置し、将来の季節的コレクションを統合し、サプライヤーとの支払い期限を延長する;(5)資本支出を削減する。同社はまた、2020年7月に北米業務を簡素化する計画を発表し、その業務を発展させていく小売業の構造と一致させることを発表した。(I)北米オフィス従業員数の約減少を含む450職位、または12%は、すべての3つのブランドビジネスおよび会社の機能において、毎年約$を節約できます80(2)従来のブランド小売事業から撤退し、2021年に完成する。2021年3月、同社は主に特定の国際市場で、オフィススペースの削減と一部の店舗の閉鎖を含む不動産足跡を減少させるリストラ計画を発表し、毎年約ドルのコストを節約する予定だ60百万ドルです
2020年4月、当社はドルを締結しました275.0364日間の無担保循環クレジットスケジュール2021年4月に新しいドルに置き換えられました275.0 364日間の施設で1ユーロ追加発行されました175.0元本金額が3 5/8%の優先債券は、2024年に満期となる。2020年7月に同社はドルを発行しました500.0元本金額が4 5/8%の優先債券は、2025年に満期となる。どうぞご覧ください注8“債務”は、さらなる議論のために使用される。
同社はまた、信用損失準備、在庫備蓄、営業権、無形資産およびその他の長期資産の帳簿価値、およびヘッジツールの有効性を含むが、これらの総合財務諸表を作成する際に使用される推定と仮定に対する疫病の影響を評価した。これらの評価によると、会社が記録した税引前非現金減価費用は#ドルである1.0212020年には10億ドルです879.0売上高に関連した百万ドル54.5他の無形資産に関連する百万ドルは74.7店舗資産に関連する百万ドルと12.3資本法投資に関連した百万ドル。営業権及びその他の無形資産減価のさらなる議論については、付記7“営業権及び他の無形資産”を参照してください。営業権及び他の無形資産減価に関する更なる議論は、付記11、“公正価値計量”、店舗資産減価に関する更なる議論を参照してください。付記5を参照して、“合併していない関連会社への投資”、権益法投資減価のさらなる議論については、付記5を参照されたい
これらの評価に用いる見積り数や仮定は,管理層の判断に基づいており,新たなイベントの発生やより多くの情報を受信することによって変化する可能性がある.特に、それについては
新冠肺炎の疫病及び全世界のサプライチェーンと物流中断が会社の業務に与える影響は、疫病による経済状況が管理層の予想と一致するレベルまで回復しなければ、会社の運営業績、財務状況と運営キャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある
予算の使用−米国公認会計原則に従って連結財務諸表を作成することは、経営陣に、連結財務諸表および付記に報告された金額に影響を与える推定および仮定を行うことを必要とする。リスクと不確定要素のため、新冠肺炎疫病が会社の業務に与える影響程度を含むため、実際の結果は推定と大きく異なる可能性がある。
現金と現金等価物−当社は、購入時の元の満期日が3ヶ月以下であるすべての高流動性投資を現金等価物とみなす。現金等価物はまた、第三者クレジットカード処理業者が、1週間以下で回収可能な顧客デビットおよびクレジットカード取引のために支払うべき金額を決済することを含む。2022年1月30日現在、会社の現金と現金等価物には、主に銀行預金と通貨市場基金投資が含まれている。
売掛金-企業総合貸借対照表に記載されている貿易売掛金は、引当金を差し引いた純額である。予想回収を差し引くと、顧客の値下げと運営減額の許可に関するコストは売掛金準備の一部である。これらの規定は季節的な交渉、歴史的経験、現在の市場状況の評価の結果だ。
当社は信用損失をその貿易売掛金の減少額に記入しようとしており、当社は回収しない金額を予想しています。信用損失準備は、帳簿年齢に対応する分析と、歴史的傾向、会社の顧客および許可証所持者の財務状況(任意の既知または予想される倒産を含む)、現在の経済状況の評価、および会社の将来の状況に対する予想に基づいて決定される。入金努力が尽き、第三者確認残高が回収できない場合、当社は回収できない売掛金を解約します。2022年1月30日と2021年1月31日まで、売掛金信用損失は#ドルに準備されている61.9百万ドルとドル69.6それぞれ100万ドルですその会社は1ドルを記録した48.52020年期間中の売掛金信用損失は100万ドル増加する準備ができており、主な原因はある顧客と許可側口座残高に対して評価を行い、その財務状況の変化及び/又は信用方面の事態発展に対応し、新冠肺炎疫病の不利な影響を含む。
商業権その他無形資産·企業は、各会計年度の第3四半期の開始時および年間テストの間で営業権の回収可能性を毎年評価し、発生したイベントまたは状況が変化した場合、帳簿価値がより減少する可能性があることを示す。営業権減価テストは報告単位レベルで行われた。報告単位は、コンポーネントと呼ばれる運営部門またはその運営部門よりも低いレベルとして定義される。しかしながら、1つの経営部門の2つ以上の構成要素が同様の経済的特徴を有する場合、これらの構成要素はまとめられ、単一の報告単位とみなされるであろう
当社は定性的要因を評価し、より詳細な営業権減価定量化テストを行う必要があるかどうかを決定する。会社は定性評価を迂回して、直接どの報告単位に対しても定量的なテストを行うことができる。定量化テストを行う際には,報告単位の帳票価値(営業権を含む)がその公正価値(報告単位の公正価値が割引キャッシュフローモデルを用いて推定される)を超えると,減値損失が確認される.確認された減価損失は、帳簿額面が公正価値を超えた金額に等しいが、その報告単位に割り当てられた営業権総額に限定される。
当社は2020年第1四半期に、収入と収益の前代未聞の大幅な低下と、当社の株価と関連する時価の持続的な下落を含む当社の業務に対する重大な悪影響をトリガとし、当社が数量化された中期営業権減値テストを行う必要があることを決定した。同社は$を記録した879.02020年に非現金営業権減価費用百万元を計上し、当社の総合経営報告書の営業権減値及びその他の無形資産減値に計上した。当社は2021年または2019年にいかなる営業権減価も記録していません。追加的な議論のために付記7、“営業権および他の無形資産”を参照してください
償却の影響を受けない無期限無形資産は毎年各会計年度の第3四半期初めに減値テストを行い、事件や状況変化が発生した場合、年度テストの間で減値テストを行い、帳簿金額がより減値する可能性があることを示す。無期限無形資産と有限年限無形資産は、商業権の回収可能性を評価する前に減値テストを行う。会社は定性要素を評価して、その寿命が不確定な無形資産に対してより詳細な定量的減価テストを行う必要があるかどうかを決定する
資産です。会社は定性評価を迂回して、直接量子化減値テストを行うことができる。定量化テストを行う際に、資産の帳票価値が資産の公正価値を超える場合には、減値損失が確認され、公正価値は、通常、資産使用に関する推定割引キャッシュフローを用いて決定される。有限寿命を有する無形資産は、その推定利用可能年数内に償却され、イベントおよび状況が資産が減値可能であることを示す場合には、他の長期資産と共に減値テストを行う。
当社はまた2020年第1四半期に、新冠肺炎疫病がその業務に与える影響はトリガ事件であり、その無形資産に対する中期減値テストを行う必要があることを確定した。同社は$を記録した47.2無期限無形資産に関する100万ドルの非現金減価費用と7.32020年に有限年限無形資産に関する非現金減価費用は100万ユーロであり、当社の総合経営報告書の営業権とその他の無形資産減値に計上されている。追加的な議論のために付記7、“営業権および他の無形資産”を参照してください。2019年に、当社は非現金減価費用#ドルを記録しました116.4当時持っていたSpeedoその他(収益)損失に含まれる永久許可権は、会社の総合経営報告書に純額される。当社は2021年に無形資産減価を記録していません。さらなる議論については、付記3“買収·剥離”および付記7“営業権およびその他無形資産”を参照されたい。
資産減価·イベントおよび状況が資産が減少する可能性があることを示す場合、会社は、長期資産(営業権および他の無期限無形資産を含まない)の減価を検討する。資産の帳簿金額が回収できず、その公正価値を超えた場合、当社は減価損失を計上する。さらなる議論については、付記11、“公正価値計量”を参照されたい。
棚卸しをする — 在庫は主に完成品からなり、コストや現金化可能な純価値の中の低い者に記載されているが、北米のいくつかの小売在庫は除外し、この等の小売在庫は小売在庫法を用いてコスト又は市価の中の低い者に列報する。北米のほとんどの卸売在庫とアジアのある卸売と小売在庫のコストは先進的な先出し法で決定されています。他のすべての在庫のコストは加重平均コスト法を用いて決定された。当社は、現在の業務傾向および予測、在庫老化、および生産停止商品カテゴリを審査して、その推定に必要な調整を決定して、既存の在庫を清算し、適用される小売在庫方法に基づいて、コストまたは現金化可能な純価値が低いまたはコストまたは市場が低い者で在庫を記録する。
不動産·工場および設備-財産、工場、および設備がコストから減価償却累計を引いて報告されています。減価償却は一般に関連資産の推定耐用年数内に直線的に算出される。耐用年数の範囲は主に以下のとおりである:建物と建物の改善-15至れり尽くせり40何年か機械やソフトウェアや装置は2至れり尽くせり10年;家具と固定装置2至れり尽くせり10年;および店内商店·特許経営地点に位置する固定装置とその関連コスト−3至れり尽くせり4何年もです。賃貸改善は直線減価償却方法を採用し、関連する賃貸期限或いは資産の推定使用年数の中で短い時間で減価償却する。資産使用寿命の延長の重大な増加と改善は資本化され、メンテナンス·メンテナンスは発生した期間内に運営費用を計上する。減価償却費用総額は$266.6百万、$280.8百万ドルとドル275.02021年、2020年、2019年はそれぞれ100万人。
クラウド手配-会社が第三者サプライヤーによって管理されているクラウドコンピューティング·スケジュールを実施することは、コストを発生させます。プロジェクトのアプリケーション開発段階で発生した実行費用は,信託手配期間内に直線的に資本化·償却される.同社は資本化した$18.0百万ドルとドル10.02021年と2020年にそれぞれクラウドコンピューティング手配を実施するために発生したコストは、主にデジタルと消費者データプラットフォームと関係がある。クラウド手配に関する償却費用は合計でドルになります6.2百万、$4.4百万ドルとドル0.92021年、2020年、2019年はそれぞれ100万人。クラウドコストは5ドルです32.7百万ドルとドル20.5会社の総合貸借対照表の前払い費用とその他の資産には、2022年1月30日と2021年1月31日までにそれぞれ100万ドルが含まれている。
賃貸借証書-会社のレンタル契約1,600会社が運営する独立小売店の場所は35国·地域、一般的な初期レンタル条項は三つ至れり尽くせり10個何年もです。同社は倉庫、配送センター、ショールーム、オフィススペースもレンタルしており、最初のレンタル条項は一般的です10個至れり尽くせり20年間、特定の設備やその他の資産、一般的な初期賃貸期間は1つは至れり尽くせり5人何年もです
当社はリース開始日に予想レンタル期間内の固定リース支払いの現在値に基づいて使用権資産と賃貸負債を確認します。当社はその逓増借款金利を用いて、レンタル開始日に入手可能な情報に基づいて固定リース支払いの現在値を決定しており、レンタルに隠されている金利は当社のレンタルにとって確定しにくいためである。当社の逓増借款金利は、賃貸期限、賃貸の経済環境、担保の効果に基づいています。ある賃貸契約には1つ以上が含まれている
継続選択は、一般的にレンタルの初期期間と同じです。賃貸継続選択権の行使は一般に当社の一任裁量で決定されるため、当社は署名前に、当該継続選択権の行使は合理的ではないと考えている。そのため、当社は継続選択期間を予想レンタル期間に計上しておらず、関連賃貸支払いも使用権資産や賃貸負債の計量には計上されていない。いくつかのレンタル契約には終了オプションも含まれており、関連する処罰が付加されています。一般的に、当社は合理的に当該等選択権を行使しないため、この等選択権は予想リース期間には含まれていない。
経営リースは、会社総合貸借対照表における経営リース使用権資産、経営リース負債の当期部分、経営リース負債の長期部分に計上される。当社はリース期間内の経営リース費用を直線法で確認しています。融資リースは、会社の総合貸借対照表の物件、工場と設備、純額、課税費用、その他の負債に計上される。初期賃貸期間が12ヶ月以下の賃貸は貸借対照表に計上されない。当社はレンタル期間中に当該等リース契約のレンタル料金を直線原則で確認しております。
レンタルは、一般に、公共エリアメンテナンス、不動産税、および賃貸財産に関連する他のコストのような非レンタル部分の支払いに使用される。2019年2月3日以降に締結又は修正された賃貸契約については、当社は、リース構成要素と非リース構成要素とを単一賃貸構成要素として会計処理を行うため、使用権資産及びリース負債を計量する際には、非リース構成要素に対する固定支払いを含む。可変賃貸支払い、例えば、場所販売に基づく賃貸料パーセンテージ、インフレ定期調整、不動産税の償還、任意の可変公共エリアメンテナンス、および賃貸物件に関連する任意の他の可変コストは、発生した可変賃貸コスト支出として、当社の総合貸借対照表には計上されていない。当社の賃貸契約には重大な残存価値保証や重大な制限やチノは含まれていません。さらなる議論については、付記16、“レンタル”を参照されたい。
収入確認·収益は、製品またはサービスの制御権を会社の顧客に譲渡する際に、その額が、企業がこれらの製品またはサービスを得る権利があると予想される対価格を反映していることを確認する。更なる議論のために付記2、“収入”を参照されたい。
商品販売と販売コスト、一般料金、管理費用製品の生産および調達に関連するコストは、入国送料、調達および受信コスト、検査コストおよび製品調達に関連する他の費用、および外貨長期外国為替契約上で確認されたこのような長期外国為替契約のヘッジを売却するためのベース在庫の金額を含む販売商品コストに計上される。一般的に、すべての他の支出(サービスに関連する退職金および退職後(収入)コスト、利息支出(収入)および所得税を含まない)は販売、一般および行政(“SG&A”)支出に計上され、倉庫および流通費用を含む。なぜなら、これに関連する主要な支出は賃貸料、光熱費、賃金および減価償却および償却を含む一般的および行政的性質に属するからである。為替変動の影響を受けた倉庫·分配費用の総額は#ドルである332.4百万、$288.9百万ドルとドル351.42021年、2020年、2019年はそれぞれ100万人。
運賃と手数料-お客様からの送料および手数料は、純売上に含まれています。会社で発生した輸送·運搬コストは履行活動として入金され,SG&A費用に記入される。
広告.広告-広告料金は、発生した費用に基づいてSG&A料金に計算されます。広告費用は為替変動の影響を受け、総額は#ドル535.8百万、$379.0百万ドルとドル509.72021年、2020年、2019年はそれぞれ100万人。前払い費用と他の資産に記録されている前払い広告費用は合計#ドルである5.2百万ドルとドル8.3それぞれ2022年1月30日と2021年1月31日である。提携広告プロジェクトに関するコスト,すなわち会社が顧客の広告支出を分担するコストは,収入の減少とされている.
販売税-会社は、収入中のそのような税金を含まない純額で販売税および他の関連税項を計算します。
所得税·繰延税金資産および負債は、総合財務諸表において、資産および負債の課税ベースとその報告された金額との間の一時的な差によって確認される。繰延税項資産や負債は税率計測を採用しており、このような一時的な差額の回収や決済が予想される期間に適用されることが予想される。繰延税金資産や負債に及ぼす税率変動の影響は、公布日を含めた期間で確認される。繰延税金資産をより顕在化する可能性のある額に減らす必要がある場合には、推定準備を確立する
免税と課税項目の時間と金額を評価し、税収状況を評価し、所得税の準備を決定する際には、重大な判断が必要である。当社は、税務機関が審査し、関連控訴や訴訟手続きの解決(ある場合)を含めて、税務状況を完全に維持する可能性がある場合にのみ、所得税割引を確認します。確認のハードルに達した場合、会社は50最終的な和解時に現れる可能性。以下の条件を満たす税務頭寸について50監査後に維持される可能性は%以下であり、会社は財務諸表においてその収益のいかなる部分も確認しない。これらの税務事項の結果が変化した場合、推定された変化は、その決定を下した期間の所得税引当金に影響を与える。当社は当社の所得税規定で確認されていない税収割引に関する利息と罰金を確認します。
金融 計器.計器−同社は、いくつかの国際在庫購入に関連する予想キャッシュフローに関連する外貨レート変化のリスクに直面している。同社は外貨長期外貨契約を使って一部のリスクをヘッジしている。同社はまた、保証のある定期融資手配とドル建ての364日間の無担保循環信用手配に関する金利変動のリスクに直面しており、これらの融資は保証金と変動金利を適用した金利に等しい。同社は金利交換協定を使って一部のリスクをヘッジしている。当社は外貨長期外貨契約及び金利交換協定を公正価値で総合貸借対照表に計上し、関連資産負債純値を計上しない。外貨長期外国為替契約の公正価値は,購入した貨幣総額に(1)期末長期為替レートと(2)契約ごとに規定された決済レートとの差額を乗じたものである.金利交換協定の公正価値は、観察可能な金利収益率曲線に基づいており、金融商品に関連する予想されるキャッシュフローを表す。主にいくつかの国際在庫購入に関する外貨長期外貨契約および有効ヘッジツールに指定された金利スワッププロトコル(総称して“キャッシュフローヘッジ”と呼ぶ)の公正価値は権益に変動して他の全面赤字(“AOCL”)の一部として入金される。
同社はまた、ドル以外の通貨で価格を計算している外国子会社の投資価値に関する外貨レート変化のリスクに直面している。このリスクの一部をヘッジするために、同社は、米国に本部を置く実体PVH社が発行したいくつかの外貨借款を、ドル以外の機能通貨を使用している外国子会社の投資の純投資ヘッジとして指定している。純投資ヘッジに指定された外貨借款の公正価値変動は権益の中でAOCLの構成要素として入金されている。同社は設立当初とその後の四半期ごとにその純投資ヘッジの有効性を評価した
会社は直ちに収益に有効ヘッジツール(“非指定契約”)に指定されていないヘッジ値の公正価値変動を記録する。非指定契約には,主に第三者と会社間取引に関する外貨長期外国為替契約と,非長期投資性質の会社間融資がある.このような契約の収益の中で直ちに確認されたいかなる損益も基礎残高の再計量によって大きく相殺される。
デリバティブを使用することにより、当社は当該契約の取引相手がその契約義務を履行できないリスクに直面する可能性がある。取引相手の信用リスクを低減するために、当社はその信用格付けといくつかの他の財務要因の評価のみに基づいて、厳選された金融機関と契約を締結する。
当社はデリバティブまたは非デリバティブ金融商品を使用して取引や投機を行いません。会社のヘッジされたキャッシュフローは、会社の総合キャッシュフロー表の中でヘッジされた項目と同じカテゴリに記載されています。さらなる議論については、付記10、“派生金融商品”を参照されたい。
外貨換算と取引-当社の総合財務諸表をドルで作成します。外国子会社の機能通貨がドルでなければ、資産と負債は適用資産負債表の日有効な決済レートでドルに換算し、収入と支出は適用期間の平均レートでドルに換算する。これにより発生した換算調整は、当社の総合全面収益(赤字)表に計上され、他の全面(赤字)収益の構成要素として、東方海外の総合貸借対照表に計上される。外国子会社間の長期投資性質の会社間融資のリスコアリング損益をAOCLに計上する。特定実体の本位貨幣以外の通貨建ての取引による損益は、在庫調達を含まず、主にSG&A費用に計上され、合計損失(収益)#ドルとなる20.4百万、$(5.6)100万ドルと$16.22021年、2020年、2019年はそれぞれ100万人.
長期債務早期決算貸借対照表分類·当社は、関連契約の契約支払条項に基づいて、貸借対照表の日付後であるが、総合財務諸表の発行前に決済された債務を分類する。
年金·福祉計画−年内に稼いだ従業員年金給付と、福祉義務または累積福祉義務を予想する利息とは、四半期毎に累算される。計画資産の予想リターンを四半期ごとに確認し、年初に確定する方法は、予想される長期資産収益率と計画資産の実際の公正価値を調整し、予想される福祉支払い、入金と計画費用を調整することである。精算損益は発生当時の会社の経営業績で確認されました。これらの損益には、計画資産の実際のリターンと四半期ごとに確認された予想リターンとの差額と、実際の経験および更新後の精算仮説と、年間サービスおよび利息コストを記録するための仮定との違いによる予想福祉債務の変化がある。精算損益は少なくとも毎年会社の会計年度終了時に計測されるため、通常は毎年第4四半期に記録される。純収益コストのうちサービスコスト部分はSG&A費用に計上され,純収益コストの他の部分は,通常利息コスト,精算(収益)損失と計画資産の期待リターンを含み,会社の総合経営報告書には非サービス関連年金と退職後(収入)コストが計上される。会社の退職金·福祉計画のさらなる議論については、付記12、“退職·福祉計画”を参照されたい。
株に基づく報酬 — 当社は、付与日の公正価値に基づいて、総合財務諸表において、実際に没収されて従業員及び非従業員取締役に支払われた株式ベースの支払いを補償費用とすることを確認します。さらなる議論については、付記13、“株式ベース報酬”を参照されたい。
最近採用された会計基準財務会計基準委員会(FASB)は、2019年12月に会計基準更新を発表し、既存の基準のいくつかの例外を除去し、実際の多様性を低減するためにいくつかの基準を明らかにし、修正することによって、所得税の会計を簡略化する。この更新は、期間内の税収分配方法、中期所得税の計算方法、および外部ベース差繰延税金負債の確認に関する指導意見のいくつかの例外を除去した。この更新はまた、特許経営税の会計面を簡略化し、税法または税率の変化を公布し、営業権計税基礎の上昇を招く取引の会計処理を明らかにした。同社は2021年第1四半期に更新を採用した。最新版を採用することは会社の総合財務諸表に何の影響もありません。
2022年1月30日までに発表されたが採用されていない会計基準FASBは、2021年11月に、(I)取引のタイプ、(Ii)これらの取引の会計、および(Iii)これらの取引の実体財務諸表への影響を含む、贈与または寄付会計モデルアナロジーを適用することによって、政府との取引の透明性を増加させることを要求する会計指導意見の更新を発表した。今回の更新は2022年第1四半期に会社に発効する。各エンティティは前向きまたはトレーサビリティを用いた方法を選択して指導意見を採用することができる.当社は2022年第1四半期に予想される方法で更新する予定です。当社は採択日後に適用される取引に更新を適用しますが、当社の総合財務諸表脚注開示への影響は、適用期間中に受けた政府援助の性質と金額に依存します
財務会計基準委員会は2021年10月に会計基準の最新バージョンを発表し、実践中の多様性と確認と計量に関する不一致問題を解決することにより、企業合併中に顧客と獲得した収入契約に対する会計処理を改善した。更新要求取得者は、収入確認指導に基づいて業務合併で買収した契約資産及び契約負債を確認及び計量する。これは通常,購入者が契約資産と契約負債を確認し,金額は購入者が購入日までに記録した額と同じである.歴史的に見ると、このような金額は購入者側によって公正な価値で確認されている。更新は2023年第1四半期に会社に発効し、早期採用が許可される。同社は採用日や後に発生する適用取引に更新を適用する。会社の連結財務諸表への影響は、将来の任意の取引の事実と状況に依存する。
FASBは2020年3月に最新バージョンを発表し、参考為替レート改革の潜在的会計負担を軽減するための臨時オプション指導を提供する。更新中の改訂は、米国公認会計原則を契約改正、ヘッジ関係、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)および他の銀行間同業借り上げ金利から代替参考金利への移行に影響を受ける他の取引に適用するためのオプションの便宜的な措置と例外を提供する。改正案は発表日から発効し、2022年12月31日までに適用されることが予想される。更新の採用は会社の総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
2. 収入.収入
同社の収入は、主にその卸売·小売業務を通じてその所有する商標で完成品を販売することに由来している。同社はまた、第三者に商標権を付与することで印税と広告収入を得ている。収入は、製品やサービスの制御権を会社の顧客に譲渡する際に、その金額は、会社がこれらの製品やサービスの対価格を獲得する権利があることを反映していることを確認する
製品販売
同社はその製品を従来の小売業者(そのデジタルビジネスサイトを介して販売することを含む)、純ゲームデジタルビジネス小売業者、フランチャイズ業者、ライセンシー、流通業者に卸売りすることで収入を得ている。収入は、貨物制御権が顧客に移転する際に確認され、これは、通常、貨物所有権移転と損失リスクが顧客に移転する場合に発生する。契約条項によると、制御権の移転は、顧客への出荷または顧客が貨物を受信したときに行われます支払いは通常30日から90日以内に満期になります。確認された収入額は、会社がその卸顧客に提供した返品、販売手当、その他の割引を差し引いた純額である。同社は、歴史経験と個別顧客手配の分析に基づいてリターンを推定し、季節的交渉、歴史経験、および現在の販売傾向および市場状況の評価に基づいて販売割引およびその他の割引を推定する
同社はまた、その独立商店、店内商店/特許経営場所、デジタルビジネスサイトを通じてその製品の小売流通から収入を得ている。収入は商店や店内商店/特許経営場所の販売所で確認し、会社のデジタルビジネスサイトで販売されている推定交付時間で確認し、この点で、製品の制御権を顧客に移譲する。確認された収入額は、歴史経験の分析に基づいて推定されたリターン後の純額である。クーポンに関するコストは、クーポン償還時に収入減少と表記される
当社にはお客様から受け取って政府当局に送金する当社の製品販売に関する税収は含まれていません。顧客から受け取った輸送や運搬コストは純売上高に含まれています
顧客ロイヤルティ計画
同社はロイヤルティ計画を用いて、一定の支出レベルに達した後の特定の時間帯に、その小売業務の顧客に将来購入する特定金額を提供する。この計画に参加したお客様は購入するたびにロイヤルティポイントを得ることができます
顧客ロイヤルティ計画に基づいて取得されたロイヤルティポイントは、追加製品を取得する実質的な権利を顧客に提供し、会社に個別の履行義務を負わせる。顧客がロイヤルティポイントを取得する各取引について、会社は、比較的独立した販売価格に応じて、購入した製品と取得したロイヤルティポイントとの間に収入を割り当てる。ロイヤルティポイントに割り当てられた収入は、ロイヤルティポイントが交換または満期になるまで、繰延収入として記録される
ギフトカード
同社はその小売店やあるデジタルビジネスサイトで顧客にギフトカードを販売している。当社はギフトカードに対して行政費用を徴収しておらず、ギフトカードも期限が切れていません。顧客がギフトカードを購入することは、会社が将来提供する製品の前払いであるため、会社の履行義務とされている。顧客がギフトカードを購入すると、会社はギフトカードの現金価値の繰延収入を記録する。顧客がギフトカードを交換すると、繰延収入が解除され、収入が確認される。当社は両替しないギフトカード部分(“破損”と呼ぶ)を想定した顧客償還期間中に比例して確認する予定ですが、当社がこのような未両替ギフトカードの価値をどの司法管轄区に送金する法的義務がないと判断すれば、収入が大きく逆転しない可能性が高いという制限を受けています
許可協定
同社は、その商標使用権を第三者にライセンスすることにより、当社の合弁企業を含め、印税と広告収入を獲得している。ライセンスプロトコルは、通常、ある地域または製品カテゴリにのみ適用され、期限は1年を超え、多くの場合、更新オプションも含まれる。これらの権利を提供する交換として,ライセンスプロトコルはライセンス者が会社に特許使用料を支払うことを要求し,あるプロトコルでは広告費も支払う必要がある.この2つの場合、企業は、通常、(I)売上高に基づく費用の割合と(Ii)ライセンス契約の次の年度の履行期間の契約最低費用のうちの大きい1つを受信する。
その商標を使用する権利に加えて、同社は合意期間内にその被許可者の持続的な支援を提供する。そのため、同社のライセンス契約は象徴的な知的財産権ライセンスであるため、収入は時間の経過とともに確認されている。販売ベースの百分率費用が契約最低費用を超えるライセンス契約については、同社は、そのライセンシーが会社に報告した特許製品の販売として収入を確認している。売上高に基づく百分率費用が契約最低費用を超えないライセンス契約については、会社は契約最低費用を契約期間に比例して計算された収入と確認している。
ライセンス契約の条項によると、被許可者は通常四半期ごとに料金を支払う。当社は、収入を確認する前に被許可者からまたは受取金を受け取った場合には、繰延収入を記録します。
2022年1月30日現在、すべてのライセンス契約で満たされていない部分の契約最低費用の合計は#ドルです1.110億ドル会社は$を確認する予定です268.32022年の収入は100万ドルです256.62023年には100万ドルです553.5その後の百万ドルです
収入を繰り越す
繰延収入の変化は、主に2022年1月30日と2021年1月31日までの年度の顧客ロイヤルティ計画、ギフトカードと許可協定と関係があり、以下のようになる
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(単位:百万) | 2021 | | 2020 | |
期初繰延収入残高 | $ | 55.8 | | | $ | 64.7 | | |
| | | | |
本期間の繰延収入の純増加 | 42.2 | | | 50.5 | | |
本期間中に確認された収入の繰延収入の減少(1) | (51.5) | | | (59.4) | | |
Heritage Brands取引に関連する繰延収入の減少 | (1.6) | | (2) | — | | |
期末繰延収入残高 | $ | 44.9 | | | $ | 55.8 | | |
(1) その期間に確認された、その期間開始時に繰延収入残高に含まれる収入を指し、その期間繰延額から確認された収入は考慮しない。
(2) その会社は1ドルを記録した1.6Heritage Brands取引に関連した繰延収入は100万減少した。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
会社はまた、長期繰延収入負債を総合貸借対照表の他の負債#ドルに計上した15.0百万ドルとドル13.4それぞれ2022年1月30日と2021年1月31日まで。
オプション免除
同社は、当初予想期限が1年以下の契約を開示しない残りの履行義務と、すべてのライセンス契約部分を満たしていない予想売上ベースの百分率費用を選択した
付記20、“細分化データ”を参照して、細分化·流通チャネル別の収入情報を知る。
3. 買収と資産剥離
第3回CSAP買収
当社は2019年7月1日に当社が先に同市場に設立した特許所持者からTommy Hilfigerの中央アジアおよび東南アジアでの小売業務(“第2回CSAP買収”)を買収した。TH CSAPの買収により,同社は現在中央アジアと東南アジア市場でTommy Hilfiger小売業務を直接経営している。買収日の支払いの公正価値は#ドルです74.3百万ドルです
オーストラリア買収
会社は2019年5月31日に約を買収した78まだ所有していないGazal Corporation Limited(“Gazal”)の%所有権権益(“オーストラリア買収”)。オーストラリアを買収する前に、同社はGazalと共同で合弁企業であるPVH Brands Australia Ptyを所有·管理していた。株式会社(“PVH Australia”)は、それぞれ1つずつ所有しています50%の利息。PVHオーストラリアによるとトミー·ヒルフィガー, カルヴィン·クラインそして范豪森ブランド、そして他の所有と許可されたブランド。今回の買収により、PVHオーストラリア社は同社が完全にコントロールしている。同社は現在これらの業務を直接経営している
2019年5月31日までに、当社が約半数を占めています22ロシア天然ガス工業株式会社とその50権益会計法で計算したオーストラリアPVHの%権益。オーストラリアへの買収が完了した後、GazalとPVH Australiaの業績は会社の総合財務諸表に統合された。
以前保有していた株式投資の収益
会社の帳簿価値は約22ロシア天然ガス工業株式会社と50オーストラリアを買収する前にPVH Australiaの%資本は$です16.5百万ドルとドル41.9それぞれ100万ドルです買収と関連して、これらの投資は公正価値#ドルとして再計量された40.1百万ドルとドル131.4それぞれ100万ドルで、合計非現金収益#ドルが確認されました113.12019年第2四半期の純額は、その他(収益)損失を計上し、会社の総合経営報告書で純額とした
当社のGazalへの投資の公正価値は、買収当日にオーストラリア証券取引所に上場したGazal普通株の取引価格に基づいて決定される。活発な市場で調整されていない見積もりが使用されているため、同社はそれを第1級公正価値計量に分類した。Gazalの公正な価値はGazalの公正な価値を含む50オーストラリアのPVHの%権益。そこで,当社はGazalの公正価値からPVH Australiaへの投資の公正価値を得て,(I)Gazalの非経営的資産と純債務状況および(Ii)Gazal独立業務の見積り将来運営キャッシュフローに基づいて調整し,これらのキャッシュフローを以下の比率で割引する12.5%は、将来のキャッシュフローの相対的リスクを推定するために計算されます。重大な観察不可能な投入を用いているため,同社は公正価値計測の第3級に分類した。
強制償還可能な非支配権益
買収合意条項によると、GazalとPVH Australiaの主要幹部はGazalでの権益の一部を交換した6買収前の会社の完全子会社流通株の割合100オーストラリア事業の所有権権の%です。その会社はその製品を購入する義務がある6オーストラリア買収が2回に分けて完了してから2年以内の利息:第1弾-50%の株式閉鎖から1年後残りの株式の第2弾は閉鎖から2年後にそれは.第1弾と第2弾の株式の買い取り価格は、子会社が適用計量年度終了までの調整後の利息、税項、減価償却と償却前収益(“EBITDA”)から債務純額を引いた倍数に基づいており、この倍数はEBITDAの目標に対するレベルに応じて変化する。
同社は#ドルの負債を確認した26.2公正価値は百万ドルです6オーストラリア買収日の利息は、当該日の有効為替レートで計算され、当該利息は強制償還の非持株権益とされる。負債の公正価値は、財務結果の変動性を含む投入を利用して、異なる結果の可能性をシミュレートするモンテカルロシミュレーションモデルを用いて決定される。重大な観察不可能な投入を用いているため,同社は公正価値計測の第3級に分類した
その後の期間において、非制御資本を強制的に償還可能な負債は、各報告期間内に、その後の各貸借対照表の日の状況に応じてその償還価値に調整されるが、前提は
負債は購入日の最初に記録された額を下回るように調整できない。当社は会社の総合経営報告書に支払利息負債のどのような調整も記録しています。同社は#ドルの損失を記録した4.9百万ドルとドル8.6それぞれ2020年及び2019年に非持株権益の再計量強制償還に関する利息支出百万元を決定した。
第1弾と第2弾の株については、計量期間はそれぞれ2019年と2020年に終了した。会社が管理株主に支払う購入総価格は#ドルです17.31,000,000株、総購入価格は24.4支払日を適用した有効為替レートに基づいて、2021年6月に第2弾の株式の百万株を購入する。会社は会社合併現金フロー表にこれらの支払いを以下のように列挙します:(1)$12.7百万ドルとドル15.2それぞれ2020年と2021年の融資現金流量の百万ドルで、それぞれ買収日に確認された第1弾と第2弾の株式の負債の初期公正価値、および(2)#を代表する4.6百万ドルとドル9.2それぞれ2020年と2021年に利息に起因する第1弾と第2弾の株式の運営キャッシュフローとする
2022年1月30日現在、会社は強制償還された非持株権益に対して余剰責任がない。第2弾株式に関する非持株権益の強制償還可能な負債は#元である24.12021年1月31日現在、当日の有効為替レートに基づいて計算されるべき費用は100万ドルであり、会社総合貸借対照表の課税費用に計上されている。
買収の公正価値
買収日に買収された企業の公正価値は$324.6百万ドルです
| | | | | | | | |
(単位:百万) | | |
現金で値段を合わせる | | $ | 124.7 | |
当社のオーストラリアにおけるPVH投資の公正価値 | | 131.4 | |
Gazalでの会社の投資の公正な価値 | | 40.1 | |
強制償還可能な非持株権益の公正価値 | | 26.2 | |
買収前の未納金を押し売りする | | 2.2 | |
総買収日に買収された企業の公正価値 | | $ | 324.6 | |
Gazalはオーストラリアへの買収を完了する前に、オフィスビルと倉庫を第三者に売却することで合意した。同ビルはその後第三者に売却され、2019年6月に当社にレンタルされる。この再販売取引をさらに検討するために、付記16、“レンタル”を参照してください。
いくつかの遺産ブランド、商標、その他の資産を売却する
同社は2021年6月23日に、いくつかの伝統的なブランド商標を販売する最終協定に署名したマイクロバス 豪森, イゾッド, 矢.矢そしてジェフリー·ビーンそしてHeritage Brandsビジネスのいくつかの関連在庫、帳簿純価値は#ドルです97.8百万ドルABGや他の人々に売っています222.9100万ドルの現金は、当時は慣例的に調整されていた
同社は2021年8月2日に売却を完了し,純収益は$となった216.3百万ドル、取引コストを差し引く。取引完了に関連して、会社は税引き前収益#ドルを記録した118.52021年第3四半期、すなわち受け取った対価格金額を資産帳簿純値で割って売却コストを引いた残高である。収益はその他(収益)損失に計上し,純額は会社の総合経営報告書に計上し,遺産ブランド卸売部分に計上する。
今回の売却に関連して、2021年第3四半期にHeritage Brands業務に従事しているある米国人従業員の雇用が終了した。しかし、会社はこの従業員たちがその退職計画の下で稼いだ任意の繰延既得権益の負債を保持している。これらの従業員の計画によると、これ以上福祉は蓄積されないため、会社は#ドルの収益を確認した1.82021年第3四半期は100万ドルであり、その年金給付債務はそれに応じて減少する。取引の影響を受けたある合資格従業員に対して、会社はより高い退職福祉を提供しているため、$を確認しました1.42021年第3四半期の特別解雇手当費用は100万ドル増加し、年金給付義務も増加した。これらの金額は,会社総合経営報告書における他の(収益)損失純額に含まれる。さらなる議論については、付記12、“退職·福祉計画”を参照されたい
Speedo北米事業を販売します
同社は2020年1月9日に最終合意に達し、Speedo北米事業を同社の親会社ペンテランに売却したSpeedoブランド、価格は1ドルです170.0100万ドルの現金は、運転資金調整が必要だった。2020年2月2日現在、会社はSpeedo北米業務の資産と負債を会社の総合貸借対照表に保有して販売待ちに分類し、税引き前の非現金損失#ドルを記録している142.02019年第4四半期は100万ドル(含む)116.4100万ドルの非現金減価費用とSpeedo永久許可権)は,Speedo北米業務の帳簿価値をその推定した公正価値に低下させ,販売コストを差し引く。公正価値を推定し、販売コストを差し引くことは、取引完了時に会社が予想していた対価格金額を反映し、運営資金調整を含む。赤字はその他(収益)損失に計上し,純額は会社の総合経営報告書に計上し,遺産ブランド卸売部門に計上した。
これは1ドルです116.4永久許可権に関する百万ドルの非現金減価費用が記録され、その帳簿価値を減記する#203.8百万ドルから公正価値$87.4百万ドル、これは取引が完了した時に予想された対価格金額に隠されている。重大な観察不可能な投入を用いているため,同社は公正価値計測の第3級に分類した
Speedo取引はまた、2019年第4四半期にそのHeritage Brands卸報告部門に対して中期営業権減価テストを行う必要があることを促すトリガーイベントでもある。この中間テストは商業的欠陥をもたらしなかった
同社は2020年4月6日にSpeedo北米事業の売却を完了し、純収益は1ドルとなった169.1百万ドル、企業純資産の合併を解除した。 Speedo取引の完了に関連して、同社は税引き前非現金損失#ドルを記録した5.92019年第4四半期に記録された損失を再計量したため、主にSpeedo北米業務の純資産が2020年2月2日以降に合意条項によって変化し、運営資本調整を含め、2020年第1四半期に赤字になったためである。赤字はその他(収益)損失に計上し,純額は会社の総合経営報告書に計上し,遺産ブランド卸売部門に計上した。
Speedo取引完了後、主にSpeedo北米業務に従事していた米国人従業員は、会社での雇用関係を終了した。しかし、会社はこの従業員たちがその退職計画の下で稼いだ任意の繰延既得権益の負債を保持している。この計画はこれ以上の福祉を生み出していないため、同社は#ドルの収益を確認した2.82020年第1四半期には600万ドル減少し、その年金給付債務はそれに応じて減少すると予想される。この収益は、会社の総合経営報告書における純他(収益)損失に計上されている。さらなる議論については、付記12、“退職·福祉計画”を参照されたい。
4. 財産·工場·設備
コストで計算した不動産、工場、設備は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | |
建築と建築の改善 | 30.6 | | | 54.5 | |
機械、ソフトウェア、および装置 | 981.9 | | | 926.4 | |
家具と固定装置 | 549.0 | | | 580.2 | |
店内ショップ·フランチャイズ店 | 227.2 | | | 245.6 | |
賃借権改善 | 765.1 | | | 834.5 | |
建設中の工事 | 97.3 | | | 52.1 | |
財産·工場·設備の損失額 | 2,652.1 | | | 2,694.3 | |
減算:減価償却累計 | (1,746.0) | | | (1,751.6) | |
財産·工場·設備·純価値 | $ | 906.1 | | | $ | 942.7 | |
2021年の機械、ソフトウェア、およびデバイスの増加は、2021年に使用されたソフトウェアおよび他のデバイスを含み、これらのデバイスは、世界的にそのプラットフォームおよびシステムの長年のアップグレードおよびその倉庫および流通ネットワークの強化に関連している。2021年のリース改善の減少主に関連
オフィススペースの削減や一部店舗の閉鎖、Heritage Brands小売事業からの撤退など、会社の不動産占有率を減らすための行動。2022年1月30日および2021年1月31日の建設中の工事とは、機械、ソフトウェアおよび設備、家具および固定装置、および使用されていないレンタル改善によって生じるコストを指す。2022年1月30日現在、建設が行われているのは、主に欧州や北米での会社の倉庫·流通ネットワークの強化、新規店舗や店舗更生への投資に関するものである。2021年1月31日現在の建設中の工事は主に運営、サプライチェーン、物流システムのアップグレードと強化に関連している。2021年、2020年、2019年の間に、建設中の工事を資本化する利息コストは重要ではない。
5. 未合併関連会社への投資
会社の総合貸借対照表に含まれるその他の資産は#ドルです165.32022年1月30日の百万ドルと164.02021年1月31日現在、未合併付属会社への以下の投資に関する百万ドル
PVHインド
会社は一度開催した502020年8月15日までに、Tommy Hilfiger Arvind Fashion Private Limited(“TH India”)とCalvin Klein Arvind Fashion Private Limited(“CK India”)の合弁企業はそれぞれ%の経済権益を持っている。これらの投資は権益会計方法に従って入金される。THインドとCKインドは会社のある子会社から許可を得る権利トミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クラインインドには特定の製品カテゴリの商標がそれぞれ登録されている。当社は当社のTHインドとCK Indiaの合弁パートナーArvindと合意し、2020年8月15日からTHインドをCK Indiaに組み込むことに合意した。合併のため,その会社は現在1社を持っている50合併後の実はPVH Arvind Fashion Private Limited(“PVH India”)と呼ばれ、その経済権益は権益会計方法に従って入金される。取引は株主それぞれの権利や経済利益に重大な影響はなく、合併事項にも交換対価はない。そのため,取引に関する損益入金はない.PVHインド社はある会社の子会社から許可を得ましたトミー·ヒルフィガーそしてカルヴィン·クライン特定の製品カテゴリーはインドの商標です。
PVHレグワース
当社は、当社前Heritage Brands靴下及び靴下業特許所有者の完全子会社と2019年に合営会社PVH Legenars LLC(“PVH Legears”)を設立し、当社はその中に所有しています49%の経済的利益。PVH Legenarsの設立は,米国とカナダにおける会社のすべてのブランドの靴下や靴下事業を強固にするためである。PVH Legenarsは、これらの国と地域で流通·販売する権利を会社のある子会社から取得するトミー·ヒルフィガー, カルヴィン·クライン, ワーナー百貨店2021年第2四半期までにはイゾッドそして范豪森靴下と靴下です。Heritage Brands取引の後、PVH Legearsは現在ABGからこれらの国と地域で流通·販売する権利を獲得しているイゾッドそして范豪森靴下と靴下です。また、PVH Legearsは、靴下や靴下を他の所有および許可の商標で販売している。この投資は権益会計方法で入金される。
その会社は1ドルを受け取った2.02021年PVH Legearsは百万配当金を派遣します。
会社は#ドルを支払った1.6百万ドルとドル27.7それぞれ2020年と2019年にPVH Legenarsに100万ユーロを提供し、合弁企業融資におけるシェアに貢献する。
GazalとPVHオーストラリア
その会社は約1回開催した22ロシア天然ガス工業株式会社とa502019年5月31日までにPVH Australiaの%所有権を持っています。この等投資は、2019年5月31日にオーストラリアの買収完了前に権益会計方法で入金され、日本の会社がGazalとPVH Australiaでの株式投資を解約し、GazalとPVH Australiaの業務をその財務諸表に統合することを開始した。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
会社が受け取った配当金の総額は#ドルです6.42019年にGazalおよびPVH Australiaから100万ドル
THブラジル
会社が持つ経済的権益は41Tommy Hilfiger do Brasil S.A.(“THブラジル”)で。THブラジルは同社の子会社からトミー·ヒルフィガーブラジルにある特定の製品カテゴリーの商標。この投資は権益会計方法で入金される
PVHメキシコ
会社とGrupo Axo,S.A.P.I.de C.V.は2016年に合弁企業(PVHメキシコ)を設立し,同社は合弁企業に所有している49%の経済的利益。PVHメキシコ社は同社のある子会社からいくつかの流通と販売を獲得したトミー·ヒルフィガー, カルヴィン·クライン, ワーナー百貨店そしてオルガメキシコのブランド製品会社:また、PVHメキシコ社は、ある製品カテゴリにいくつかの他の商標の許可を付与しているこの投資は権益会計方法で入金される
同社は配当金#ドルを受け取った16.8百万ドルとドル7.22021年と2019年にはPVHメキシコからそれぞれ100万ドルを獲得した
カール·ラグフィールド
会社が持つ経済的権益は8カール·ラグフィールドホールディングス(Karl Lagerfeld Holding B.V.)。当社はこの投資に重大な影響を与えると考えられ、2020年第1四半期まで権益会計方法に従ってこの投資を会計処理してきた。同社は2020年第1四半期に、カール·ラグフィールドが最近と予想した業務業績、新冠肺炎疫病の不利な影響を含み、カール·ラグフィールド投資に対する非一時的な減値指標であると認定した。同社は以下の比率で割引した将来の運営キャッシュフロー予測を用いてその投資の公正価値を計算している10.9%は、将来のキャッシュフローを推定する相対的なリスクを計上します。重大な観察不可能な投入を用いているため,同社は公正価値計測の第3級に分類した。同社はその投資の公正価値が2020年5月3日の帳簿価値よりも低いと判断したため、非現金非一時減価#ドルを記録した12.32020年第1四半期には投資を完全に弱めるために100万ドルに達するだろう。減額は、当社の総合経営報告書に合併していない連結会社の純収益(赤字)における権益に計上されている。同社は報告可能部門に割り当てられていない会社の支出に減価費用を記録しており、カール·ラグフィールド投資純収益や損失の割合を記録していたことと一致し、この投資への権益会計方法の採用を停止した。会社は2021年第4四半期にカール·ラグフェルド投資に対する権益法計算を再開したが、会社がこの投資から得た純収入シェアが権益法停止期間中に確認されなかった損失シェアを超えているためだ。
6. 償還可能な非持株権益
当社とArvindは2016年にPVHエチオピアを設立し、製造工場を運営し、自社の完成品を生産するために、主に米国で流通している。会社とArvindは次のような初期経済的権利を持っています75%和25エチオピアのPVHとArvindの25%の利息を償還可能な非制御資本(“RNCI”)とします。同社はその連結財務諸表にエチオピアPVH社を合併した。当社とArvindはエチオピアのPVHの資本構造を改訂し、2021年5月31日から発効したため、当社は単独で管理し、実際に合弁企業のすべての経済権益を持っている。同社は2021年第4四半期に合弁企業として唯一運営されている製造施設を閉鎖した。今回の閉鎖は会社の総合財務諸表に実質的な影響を与えなかった。
エチオピアPVH成立日までのRNCIの公正価値は#ドルであった0.1百万ドルです。RNCIの2021年5月31日までの帳簿金額は、各報告期間終了時の償還金額と等しく調整されており、その金額は、各報告期間終了時に純収益または損失における小株主のシェア調整後の初期公正価値を下回ってはならないことが条件である。RNCI償還金額の任意の調整は、RNCIの純収入や損失が分配された後に決定され、ただちに当社の留保収益で確認され、RNCIは将来的に時間の経過によって償還可能になる可能性が高いからである。RNCIの償還金額は2021年5月31日現在調整されていない
RNCIの帳簿金額は2021年1月31日現在$(3.4)百万。エチオピアのPVH資本構造の改正について、当社はRNCIの2021年5月31日の帳簿金額を$に再分類した3.7)100万ドルが追加の実収資本に増加した。再分類後、当社はエチオピアにおけるPVHの純収益または損失を償還可能な非持株権益に帰することはなくなった。
7. 営業権とその他の無形資産
各部門の営業帳簿金額の変動状況は以下のとおりである(会社が報告すべき部門のさらなる検討については、付記20、“部門データ”を参照)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | カルヴィン·クライン北米社は | | カルヴィン·クライン国際会社 | | トミー·ヒルフィグ北米 | | トミー·ヒルフィガー国際 | | 伝統ブランド卸売り | | 伝統ブランド小売業 | | 合計する |
2020年2月2日の残高 | | | | | | | | | | | | | |
商誉、毛利 | $ | 780.4 | | | $ | 896.1 | | | $ | 204.4 | | | $ | 1,598.3 | | | $ | 198.4 | | | $ | 11.9 | | | $ | 3,689.5 | |
減価損失を累計する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.9) | | | (11.9) | |
商誉,純額 | 780.4 | | | 896.1 | | | 204.4 | | | 1,598.3 | | | 198.4 | | | — | | | 3,677.6 | |
減損する | (287.3) | | | (394.0) | | | — | | | — | | | (197.7) | | | — | | | (879.0) | |
貨幣換算とその他 | 1.4 | | | 6.7 | | | (1.4) | | | 149.7 | | | (0.7) | | | — | | | 155.7 | |
2021年1月31日現在の残高 | | | | | | | | | | | | | |
商誉、毛利 | 781.8 | | | 902.8 | | | 203.0 | | | 1,748.0 | | | 197.7 | | | 11.9 | | | 3,845.2 | |
減価損失を累計する | (287.3) | | | (394.0) | | | — | | | — | | | (197.7) | | | (11.9) | | | (890.9) | |
商誉,純額 | 494.5 | | | 508.8 | | | 203.0 | | | 1,748.0 | | | — | | | — | | | 2,954.3 | |
営業権の減少、Heritage Brands小売事業からの撤退に関する毛額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.9) | | | (11.9) | |
Heritage Brands小売事業からの撤退に関する累積減価損失の削減 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.9 | | | 11.9 | |
営業権減少、遺産ブランド取引に関する総額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (92.7) | | | — | | | (92.7) | |
遺産ブランド取引に関する累積減価損失の削減 | — | | | — | | | — | | | — | | | 92.7 | | | — | | | 92.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
貨幣換算とその他 | — | | | (11.3) | | | — | | | (114.1) | | | — | | | — | | | (125.4) | |
2022年1月30日までの残高 | | | | | | | | | | | | | |
商誉、毛利 | 781.8 | | | 891.5 | | | 203.0 | | | 1,633.9 | | | 105.0 | | | — | | | 3,615.2 | |
減価損失を累計する | (287.3) | | | (394.0) | | | — | | | — | | | (105.0) | | | — | | | (786.3) | |
商誉,純額 | $ | 494.5 | | | $ | 497.5 | | | $ | 203.0 | | | $ | 1,633.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,828.9 | |
その会社は1ドルを記録した11.9百万ドルの販売権と毛収入とそれに応じた11.92021年にHeritage Brands小売事業から撤退したことによる累積減価損失は100万ポンド減少した。この事業から撤退したため、同社のHeritage Brands小売部門は運営を停止した。追加的な議論のために、付記17、“脱退活動コスト”を参照してください。その会社は1ドルを記録した92.7百万ドルの販売権と毛収入とそれに応じた92.72021年のHeritage Brands取引に関連する累積減価損失は100万ポンド減少しました。当社は2020年第1四半期に中期営業権減値テストを行ったことによる累積減値損失を記録しています。遺産ブランド取引のさらなる検討については、付記3“買収と資産剥離”を参照されたい
当社は2020年第1四半期に、収入と収益の前代未聞の大幅な低下と、当社の株価と関連する時価の持続的な下落を含む当社の業務に対する重大な悪影響をトリガとし、当社が数量化された中期営業権減値テストを行う必要があることを決定した。中間テストを行ったため、会社は#ドルを記録しました879.02020年第1四半期の非現金減価費用は100万ドルさらに議論するために、以下の“営業権および他の無形資産減価テスト”の節を参照されたい。
同社の他の無形資産には、
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
(単位:百万) | 毛収入 携帯する 金額 | | 積算 償却する | | ネットワークがあります | | 毛収入 携帯する 金額 | | 積算 償却する | | ネットワークがあります |
償却すべき無形資産: | | | | | | | | | | | |
取引先関係(1) | $ | 286.0 | | | $ | (232.3) | | | $ | 53.7 | | | $ | 301.7 | | | $ | (222.4) | | | $ | 79.3 | |
| | | | | | | | | | | |
許可権を再獲得する | 506.1 | | | (193.1) | | | 313.0 | | | 511.2 | | | (181.0) | | | 330.2 | |
償却すべき無形資産総額 | 792.1 | | | (425.4) | | | 366.7 | | | 812.9 | | | (403.4) | | | 409.5 | |
| | | | | | | | | | | |
無期限-生きている無形資産: | | | | | | | | | | | |
商標名(2)(3) | 2,722.9 | | | — | | | 2,722.9 | | | 2,869.7 | | | — | | | 2,869.7 | |
| | | | | | | | | | | |
永久許可権を再獲得する | 217.4 | | | — | | | 217.4 | | | 239.0 | | | — | | | 239.0 | |
無期限無形資産合計 | 2,940.3 | | | — | | | 2,940.3 | | | 3,108.7 | | | — | | | 3,108.7 | |
その他無形資産総額 | $ | 3,732.4 | | | $ | (425.4) | | | $ | 3,307.0 | | | $ | 3,921.6 | | | $ | (403.4) | | | $ | 3,518.2 | |
ある無形資産の帳簿総額と累積償却には、外貨為替レート変動の影響が含まれている。
(1) 2021年1月31日の残高は#ドルです7.32020年第1四半期に記録された非現金減価費用は、ある限られた寿命の無形資産を公正価値ゼロに減記する。さらに議論するために、以下の“営業権および他の無形資産減価テスト”の節を参照されたい。
(2) 2021年1月31日の残高は#ドルです47.22020年第1四半期に計上された100万元の非現金減価費用減記当時持っていた矢.矢そしてジェフリー·ビーン商号。さらに議論するために、以下の“営業権および他の無形資産減価テスト”の節を参照されたい
(3) 2021年1月31日から2022年1月30日までの変化には1ドルが含まれている66.9Heritage Brands取引に関連した商号は100万減少した遺産ブランド取引のさらなる検討については、付記3“買収と資産剥離”を参照されたい。
会社が償却すべき無形資産に関する償却費用は#ドル34.2百万ドルとドル34.32021年と2020年はそれぞれ100万である
外貨レートは変わらず、無形資産の帳簿総額は変わらないと仮定し、今後5年間で会社が2022年1月30日までに償却すべき無形資産に関する償却費用は以下のように予想される
| | | | | | | | |
(単位:百万) | | |
財政年度 | | 金額 |
2022 | | $ | 33.3 | |
2023 | | 24.1 | |
2024 | | 23.8 | |
2025 | | 17.8 | |
2026 | | 14.7 | |
営業権その他無形資産減価テスト
当社は毎年、営業権やその他の無期限無形資産の回収性を評価し、各財政年度の第3四半期の開始時、および年度テストの間に、イベントや状況が変化すれば、より可能性があることを示している金額が下がるかもしれません。会社の営業権と無形資産減価テスト過程の議論については、付記1、“重要会計政策概要”を参照されたい。
営業権減価テスト
2021年の年間減価テスト
2021年第3四半期初めまでに行われた2021年年度営業権減値テストについて、当社はまず定性的評価を行い、割り当てられた報告単位ごとの公正価値がその帳簿価値を下回る可能性があるかどうかを決定することを選択した。
同社は業界、市場、マクロ経済状況、会社や報告機関特有の要素を含む関連事件や状況を評価した。この評価を行う際に、当社は、2020年第1四半期に行った数量化中期営業権減価テストの結果(以下、さらに詳細に検討する)および(I)2021年第3四半期初めまでの報告単位当たりの加重平均資本コストの影響を考慮し、これは、当社の2020年中間テストで使用された加重平均資本コスト、(Ii)当社の時価の有利な変化と2020年中間テスト後の当社報告単位の公正価値に対する暗黙的な影響に有利であるか、または適合することができる。及び(Iii)当社の最近の財務表現及び最新の財務予測は、当社の2020年中期テストで採用した予測と一致するか、或いはそれを超えるなどの予測と一致する。
このような事件と状況を評価した後、当社は各割り当てられた営業権の報告単位の公正価値がその帳簿額面より少ない可能性が低い可能性がないことを確定し、商業権減値の数量化テストを行う必要がないと判断した。当社が2021年に行った年間減値テストは営業権減値には至っていません
2021年年度減値テストの日から、重大な事件或いは状況変化がなく、当社が2022年1月30日に販売権余剰帳簿額面が減値する可能性があることを示した。新冠肺炎の疫病及び全世界のサプライチェーンと物流中断が会社の業務に与える影響は依然として不確定性が存在している。疫病による経済状況が経営陣が現在推定しているように回復していない場合や、減値分析に使用されている市場要因が悪化していれば、会社は将来的に追加の営業権減価費用を発生させる可能性がある。
2020年度の減価テスト
2020年第3四半期初めまでに行われた2020年年度営業権減価テストについて、当社はまず定性的評価を行い、割り当てられた報告単位ごとの公正価値が帳簿価値を下回る可能性があるかどうかを決定する。
同社は業界、市場、マクロ経済状況、会社や報告機関特有の要素を含む関連事件や状況を評価した。この評価を行う際に,当社は2020年第1四半期に行った数量化中期営業権減価テストの結果を考慮し,以下ではさらに詳細に検討し,および(I)2020年中間テスト後の加重平均資本コストの有利な変化,(Ii)2020年中間テスト後の会社時価の有利な変化と会社報告単位の公正価値への暗黙的な影響,および(Iii) 当社の最近の財務表現及び最新財務予測は当社の2020年中期営業権減価テストで使用された予測と一致するか、或いはそれを超えるなどの予測と一致する
このような事件と状況を評価した後、当社は各割り当てられた営業権の報告単位の公正価値がその帳簿額面より少ない可能性が低い可能性がないことを確定し、商業権減値の数量化テストを行う必要がないと判断した。当社の2020年の年間減値テストは営業権減値には至っていません。
2020年中期減価テスト
当社は2020年第1四半期に、収入と収益の前代未聞の大幅な低下と、当社の株価と関連する時価の持続的な下落を含む当社の業務に対する重大な悪影響をトリガとし、当社が数量化された中期営業権減値テストを行う必要があることを決定した。中間テストを行ったため、会社は#ドルを記録しました879.02020年第1四半期の非現金減価費用は100万ドルで、会社の総合経営報告書の営業権とその他の無形資産減値に計上され、会社の各部門に以下のように分配される197.7遺産ブランド卸売り部分の百万ドル287.3Calvin Klein北米部門は100万ドルで394.0ガルヴィン·クライン国際支部の100万ドルです
これらの報告機関では,Calvin Klein Wholesale North America,Calvin Klein許可と広告国際,およびCalvin Klein Internationalが部分的損傷として決定された。中間テストの日までに、これらの報告単位に割り当てられた残りの営業権帳額面は#ドルである162.3百万、$143.4百万ドルとドル346.9それぞれ100万ドルです中間テストで用いた他のすべての仮定は不変であると仮定し,これらの業務の年収成長率は100ベーシスポイント変動すると報告単位の見積り公正価値変動を約#ドルと仮定する80百万、$20百万ドルとドル140それぞれ100万ドルです同様に,加重平均資本コスト変動100ベーシスポイントは,報告単位の推定公正価値変動を約#ドルとする60百万、$15百万ドルとドル125それぞれ100万ドルですこの等報告単位は二零二零年第一期では完全減値とは決定されていないが,当時関連業務が期待どおりの表現や減値分析に用いた市場要因が悪化しなかった場合には,将来さらなる減値のリスクがあるとみなされていた。しかし、上記2021年年度減値テスト章で述べたように、(I)当社の各報告単位の加重平均資本コストは、2020年中間テストで使用された加重平均資本コストと改善または一致しており、(Ii)当社の最近の財務業績および更新の財務予測は、2020年中期テストで使用されている予測と一致または超過している
当社が減値が決定されていない他の報告単位については,Tommy Hilfiger International報告単位の推定公正価値はその帳簿価値を超えており,中間テストまでの日は#ドルであった2,948.5百万を掛ける5%です。中間テストの日までに,本報告機関に割り当てられた営業権帳額面は#ドルであった1,557.5百万ドルです。中間テストで用いた他のすべての仮定が不変の場合,トミー·ヒルフィガー国際業務の年収成長率が100ベーシスポイント変化することにより,報告単位の推定公正価値の変化は約#ドルとなる355百万ドルです。同様に,加重平均資本コスト変動100ベーシスポイントは,報告単位の推定公正価値変動を約#ドルとする320百万ドルです。Tommy Hilfiger International報告部門は2020年第1四半期に減値とは決定されていなかったが,当時は将来の減値リスクがあると考えられていたが,関連業務が期待通りに表現されていなければ,あるいは減値分析に用いられた市場要因が悪化すると考えられた。しかし、上記2021年年度減値テスト章で述べたように、(I)当社の各報告単位の加重平均資本コストは、2020年中間テストで使用された加重平均資本コストと改善または一致しており、(Ii)当社の最近の財務業績および更新の財務予測は、2020年中期テストで使用されている予測と一致または超過している
営業権減値テストのための報告単位の公正価値は収益法を用いて決定され、市場法を用いて確認された。収益法の基礎は,報告単位ごとの割引予測将来(無債務)キャッシュフローである。これらのキャッシュフローに適用する割引率は,報告単位ごとの加重平均資本コストに基づいており,その中で市場参加者の仮定を考慮している.中間テストで使用した見積もり将来運営キャッシュフローは以下の比率で割引される10.0%, 10.5%または11.0%は、将来のキャッシュフローを推定する相対的リスクを示すために、報告単位に依存する。収益法の結果を検証するための市場法については,当社は指導会社と類似した取引方法を併用している。会社法を指導して1組の上場会社の収入とEBITDAの市場倍数を分析することができる。評価に用いた市場収益率は,報告単位が選定した指導会社と比較した相対的優位性と劣勢に基づいている。類似取引法では,推定倍数は報告単位に類似していると考えられるターゲット会社の実際の取引価格と収入およびEBITDAデータを用いて計算される。重大で観察不可能な投入を用いているため,当社はその報告単位の公正価値を第3級公正価値計測に分類した。
2019年中期減価テスト
2019年第4四半期、Speedo取引は、Heritage Brands卸売報告単位(Speedo北米業務の報告単位を含む)に割り当てられた営業権金額を示すトリガーイベントである
減値が可能であり、当社がこの報告単位に対して中期営業権減値テストを行う必要があることを促す。今回の中間テストは2019年に営業権の減価をもたらしませんでした。
2019年度の減価テスト
2019年第3四半期初めまでに行われた2019年年度営業権減値テストについて、当社はすべての報告単位を迂回した定性的評価を選択し、キャッシュフロー割引法を直接用いて数量化減値テストを行い、その報告単位の公正価値を推定した。当社が2019年に行った年間営業権減価テストによる推定公正価値は、当社のすべての報告単位の帳簿価額よりも高いため、第2ステップの数量化営業権減値テスト(テストを行う際の以前の会計指針に基づく)を行う必要はありません。超過公平価値が最も少ない報告単位の推定公平価値はその帳簿価値よりも高い15%です。当社の2019年の年次減価テストでは営業権の減価には至っていません。
無形資産無期限減価テスト
2021年の年間減価テスト
2021年第3四半期初めまでに行われた2021年年度無期限無形資産減価テストについて、当社はまず定性的要素を評価し、任意の資産の公正価値がその帳簿価値よりも帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定することを選択した。
同社は業界、市場、マクロ経済状況、および会社と資産特定要因を含む関連事件と状況を評価した。この評価を行う際には、当社が2020年第1四半期に行った中期減値テストの結果(以下、さらに詳細に検討する)および(I)2021年第3四半期初めまでの無期限無形資産ごとの加重平均資本コストの影響を考慮し、この加重平均資本コストは、当社の2020年中間テストで使用された加重平均資本コストに有利または適合し、(Ii)当社の最近の財務業績および更新の財務予測は、当社の2020年中間テストで使用されている予測と一致または超える。
このような事件と状況を評価した後、当社はその無期限無形資産の公正価値がその額面より少ない可能性が低いことを確定し、定量化減値テストを行う必要はないと判断した。当社が2021年に年次減値テストを行った場合、減値が存在する無期限無形資産はありません
年間減値テスト日以来、重大な事件や状況変化はなく、当社の無期限無形資産が2022年1月30日の残り額面で減値する可能性があることを示している。新冠肺炎の疫病及び全世界のサプライチェーンと物流中断が会社の業務に与える影響は依然として不確定性が存在している。疫病による経済状況が経営陣が現在推定しているように回復していない場合や、減値分析で使用されている市場要因が悪化していなければ、会社は将来的に追加の無期限無形資産減価費用を発生させる可能性がある。
2020年度の減価テスト
2020年第3四半期初めまでに行われた2020年年度無期限無形資産減価テストについて、当社はまず定性的要素を評価し、任意の資産の公正価値がその帳簿価値を下回る可能性があるかどうかを決定することを選択した
同社は業界、市場、マクロ経済状況、および会社と資産特定要因を含む関連事件と状況を評価した。この評価を行う際には,当社は2020年第1四半期に行った中期減値テストの結果(以下,さらに詳細に検討する)および(I)中間テスト後の加重平均資本コストの有利な変化および(Ii)当社の最近の財務業績と更新の財務予測の影響を考慮し,これらの結果は当社の2020年中間テストで用いた予測と一致するか,またはこれらの予測を上回った。
これらの事件と状況を評価した後、当社は無期限無形資産の公正価値がその帳簿価値より少ない可能性が低い可能性がないと確定し、数量化減値を結論した
テストする必要はありません。当社が2020年に年次減値テストを行った場合、当座無期限無形資産の減価はありません
2020年中期減価テスト
当社は2020年第1四半期に、新冠肺炎疫病がその業務に与える影響はトリガ事件であり、その無期限無形資産に対する中期減値テストを行う必要があることを確定した。上にはトミー·ヒルフィガー, カルヴィン·クライン, ワーナー百貨店そしてオルガ商号は私たちが持っていた范豪森商標名と再取得の永久許可権トミー·ヒルフィガーインドでは、当社はまず、任意の資産の公正価値がその帳簿価値を下回る可能性があるかどうかを決定するために、定性的要素を評価することを選択した。同等資産については、当社が先に2019年に行った年度無期限減値無形資産減価テストでは減値が確認されていないが、当該等無期限減値無形資産の公正価値はその帳簿を大幅に上回っている。超過公平価値が最も少ない資産の推定公正価値はその帳簿価値より約高い85%会社2019年の年間テスト日まで。上述の要素及びその他の要素を考慮して、当社はこのような無期限無形資産の公正価値がその額面より少ない可能性がないことを定性的に確定し、2020年第1四半期に数量化減値テストを行う必要がないと判断した。
当時持っていた矢.矢そしてジェフリー·ビーン当社は,オーストラリア買収に関する商号および再取得の永久許可権を考慮して,定性評価を迂回して定量化減値テストを直接行うことを選択した。この量的中期減価テストの結果として、会社は$を記録しました47.22020年第1四半期に100万円の非現金減価費用を計上し、この2つの商号を減記する。$も含まれています35.6百万ドルを減記に使う矢.矢商号,その帳簿価値は中間テストの日に$とする78.9百万ドル、公正価値は$43.3百万ドルと$11.6百万ドルを減記に使うジェフリー·ビーンTradename、帳簿価値は$17.0百万ドル、公正価値は$5.4百万ドルです。これは1ドルです47.22020年第1期に記録された減価費用百万元は、当社の総合経営報告書の営業権及びその他の無形資産減価に計上され、当社の遺産ブランド卸支部に割り当てられた。中間テストで用いた他のすべての仮定をそのまま保持し,Arrowの年収成長率は100ベーシスポイント変化する 業務は、この商標の推定公正価値を変化させ、約#ドルとなる5百万ドルです。同様に加重平均資本コストの変動は100ベーシスポイントの変動により矢.矢商品名は約$5百万ドルです。中間テストで使用された他のすべての仮定を維持し、年収成長率またはGeoffrey Beene加重平均資本コストが100ベーシスポイント変化する ビジネスは公正な価値を推定するための非実質的な変化をもたらすだろうジェフリー·ビーン商標名。♪the the the范豪森, 矢.矢そしてジェフリー·ビーンその後、2021年第3四半期に、Heritage Brands取引に関連する商標が販売された。遺産ブランド取引のさらなる検討については、付記3“買収と資産剥離”を参照されたい。
再買収したオーストラリア買収に関する永久許可権については,当社は2020年第1四半期にその公正価値が帳簿価値を大きく超えていることを決定したため,この資産は減値していない
公正な価値があります矢.矢そしてジェフリー·ビーン商号は収入に基づく特許権使用料減免方法を用いて決定される。この方法では、資産の価値は、他方から商標許可を得る必要がないために生じる想定されるコスト節約によって推定される。これらのキャッシュフローは割引率を用いて現在値に割引し,割引率は無形資産の相対リスクを考慮している。会社は評価のためのキャッシュフローを割引した矢.矢そしてジェフリー·ビーン商標率は10.0%です。当社が再買収したオーストラリア買収に関する永久許可権の公正価値は,関連無形資産に直接帰属する純キャッシュフローを推定した収益法を用いて決定された。これらのキャッシュフローは割引率を用いて現在値に割引し,割引率は無形資産の相対リスクを考慮している。同社は,オーストラリア買収に関する永久許可権を再獲得するためのキャッシュフローを割引し,割引率は10.0%です。重大な観察不可能な投入を用いているため,同社はこれらの無期限無形資産の公正価値を公正価値計測の第3級に分類している。
2019年中期減価テスト
2019年第4四半期、Speedo取引は、会社が当時持っていたものを必要とするトリガーイベントであるSpeedo永久許可権。この仮テストの結果,永久許可権は減値と決定され,減値費用は#ドルとなった116.4百万ドルを他の損失に計上し、純額は会社の総合経営報告書に記入する。Speedo取引のさらなる検討については、付記3“買収と資産剥離”を参照されたい。
2019年度の減価テスト
2019年第3四半期初めまでに行われたすべての無期限無形資産の2019年年度減値テストについては、オーストラリアが再買収した永久許可権を除いて、当社は定性評価を迂回し、直接割引キャッシュフロー法を用いて定量化減値テストを行い、公正価値を推定することを選択した。オーストラリアが再買収した永久許可権については、2019年5月31日の買収以来数ヶ月しか経過しておらず、業務が当初の予想よりも良好であったため、当社はこのように再買収した永久許可権の公正価値が帳簿額面よりも少ない可能性は低いと定性的に認定し、定量化減値テストを行う必要はないと結論した。当社の無期限無形資産の公正価値はその帳簿価値を大きく上回っていますが、当社が当時持っていたSpeedo永久許可権は,その公正価値が帳簿価値よりも高い3%は、テスト日に。
有限年限無形資産減価
当社は2020年第1四半期に確定し、疫病がその業務に与える影響もトリガイベントであり、その有限寿命の無形資産の減値テストを促す必要がある。テストを行ったため、会社は#ドルを記録した7.32020年第1四半期に百万ユーロの非現金減価費用を計上し、ある限られた寿命の顧客関係無形資産を公正価値に減記するゼロそれは.これらの減値は、会社の総合経営報告書の営業権とその他の無形資産減値に計上され、会社の各部門に以下のように割り当てられる4.7遺産ブランドの卸売り部分は100万ドルです2.6Calvin Klein北米業務部門では、収入は100万ドルだった。
2020年第1四半期以来、重大な事件や状況変化はなく、2022年1月30日現在、当社の有限寿命無形資産の余剰帳簿価値が減少する可能性があることを示している。新冠肺炎の疫病及び全世界のサプライチェーンと物流中断が会社の業務に与える影響は依然として不確定性が存在している。疫病による経済状況が経営陣が現在推定しているように回復していなければ、会社は将来的に追加の有限寿命無形資産減価費用を発生させる可能性がある。
8. 債務
短期借款
当社は以下の“2019年高級無担保信用手配”と題する節で議論した優先無担保信用手配の下で循環借款を抽出する能力がある。その会社は所有している違います。2022年1月30日と2021年1月31日まで、これらの融資下の未返済借款。
当社はまた、その364日間の無担保循環信用スケジュールに基づいて循環借款を抽出する能力があり、この計画は以下の“2021年無担保循環信用手配”と題する節で議論する。その会社は所有している違います。2021年にこのローンの下での未返済借金。
また、当社は短期信用限度額、貸越融資、各種外貨建ての短期循環信用融資の下でお金を借りることができます。これらのローンの限度額は最高#ドルに達する207.22022年1月30日に発効した為替レートによると、100万ユーロであり、主に運営資金需要を満たすために使われている。その会社は$を持っている10.82022年1月30日までに返済されていない百万ドルと違います。2021年1月31日現在、これらのローン下の未返済借金。2022年1月30日現在の借入金加重平均金利は0.17%です。2021年には、これらのローンに基づいて返済されていない最高借款額は$40.8百万ドルです。
商業手形
当社は満期日を待たないが超えない無担保商業手形を時々発行する能力がある397発行日から日数を計算すると,主に運営資金需要の支払いに用いられる。その会社は所有している違います。2021年商業手形計画下の未返済借金。その会社は所有している違います。2021年1月31日現在、商業手形計画下の未返済借金。
商業手形計画で許可された借金額は最高$に達する675.0当社が2019年のローン(定義は後述)に含まれるドル建ての循環クレジット手配の下に借入能力があれば、当社は1,000,000,000ドルを借り入れることができます。したがって,(I)商業手形項における未返済借金の総合総額
プランと(2)ドル建ての循環信用手配による未返済循環借入金はいつでも#ドルを超えてはいけない675.0百万ドルです。
2021年の無担保循環クレジット手配
2021年4月28日に364日ドルを交換しました275.0ドル建ての無担保循環信用手配は、2021年4月7日に満期(“2020年手配”)、新しい364日期に期限が切れる275.0ドル建ての無担保循環信用手配(“2021年手配”)。2021年の施設は2022年4月27日に満期になる。その会社は$を支払った0.8百万ドルとドル2.0それぞれ2021年融資メカニズムと2020年融資メカニズムに関する債務発行コストは、それぞれの債務合意期間内に償却される。その会社は所有している違います。2021年から2020年までの間、これらの貸金の下の未返済借金。
現在、当社の2021年融資メカニズム下での債務は無担保であり、当社のどの子会社でも担保されていない。しかしながら、特定信用格付けの低下が発生してから120日以内に(“2021年融資手配”で述べたように)、(I)当社は、すべての完全所有の米国子会社(ある慣例の例外を除く)を2021年の融資手配の保証人としなければならず、(Ii)当社及びその各子会社の保証人は、それぞれのほぼすべての資産に対して担保代理人を受益者とする留置権(慣行例外を除く)を付与することを要求される。
2021年ローンメカニズムでの未返済借入金は随時前払いでき、違約金を支払う必要がありません(慣行違約費は除く)。2021年ローンの利息金利は、適用保証金プラス(A)基本金利に等しく、この基準金利は、(I)最優遇金利、(Ii)米国連邦ファンド実金利プラス1.00%の1/2および(Iii)1カ月準備金調整後の欧州通貨金利プラス1.00%または(B)調整後の欧州通貨金利(2021年ローンで規定されている方式で計算)を参考に決定される。
2022年1月30日現在の借入金の現在適用保証金は1.375調整されたヨーロッパ通貨金利ローンおよび0.375基本金利ローンの金利は%です。適用される借入金保証金は、(I)会社の純レバレッジ率に基づいて会社の各会計四半期にコンプライアンス証明書および財務諸表を提出する日の後に調整される場合があり、または(Ii)標準プールまたはムーディーズが会社の公共債務格付けを変更する通知を出した日後に調整される可能性がある。
2021年の融資手配は、最低利息カバー率と最高純レバー率を含む肯定、負と財務契約を遵守することを当社に要求し、2019年の融資計画下の最低利息カバー率と最高純レバー率契約が改訂されれば、このような条項は変化する可能性がある。
上記の契約に違反することに加えて、2021年融資メカニズムは、支払いに限定されないが、支払いに限定されない他の習慣的なイベントを含み、陳述および担保の重大な不正確さ、特定の破産および清算、重大な債務の交差違約、いくつかの重大な判断、1974年に改正された“従業員退職収入保障法”に関連するいくつかの事件、および支配権の変化(例えば、2021年融資メカニズムの定義)を含む。
長期債務
同社の長期債務の帳簿価値は以下の通り
| | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 | |
| | | | |
2024年満期の高度無担保定期融資A(1)(2) | $ | 513.5 | | | $ | 1,608.6 | | |
| | | | |
2023年満期の債券金利は7 3/4% | 99.8 | | | 99.8 | | |
3 5/8%優先無担保ユーロ手形、2024年満期(2) | 580.8 | | | 631.0 | | |
4 5/8%2025年有効期限の優先無担保手形 | 495.7 | | | 494.5 | | |
3 1/8%優先無担保ユーロ手形、2027年満期(2) | 662.6 | | | 720.9 | | |
合計する | 2,352.4 | | | 3,554.8 | | |
差し引く:長期債務の現在部分 | 34.8 | | | 41.1 | | |
長期債務 | $ | 2,317.6 | | | $ | 3,513.7 | | |
(1) ドル建ての定期融資Aとユーロ建ての定期融資Aの未償還元金残高をゼロ and €462.52022年1月30日まで、それぞれ100万円。
(2) ユーロ建ての定期融資A融資と優先無担保ユーロ手形の帳簿金額には、ユーロレート変化に対するドルの影響が含まれている。
会社の2022年1月30日と2021年1月31日までの長期債務の公正価値については、付記11、“公正価値計量”を参照されたい。
2022年1月30日まで、会社の今後5年間の強制長期債務返済は以下の通り
| | | | | |
(単位:百万) | |
財政年度 | 金額(1) |
2022 | $ | 34.8 | |
2023 | 141.8 | |
2024 | 1,023.3 | |
2025 | 500.0 | |
2026 | — | |
(1) 同社は強制的な長期債務返済の一部をユーロ建てとし、ドルの対ユーロレートの変化に応じている
今後5年間の債務返済総額は、会社定期融資A融資の帳簿総額、2023年満期の7 3/4%債券、2024年満期の3.5/8%優先ユーロ手形、2022年1月30日満期の4 5/8%の優先手形を超えており、帳簿金額は債務発行コストの未償却部分と元発行割引を反映しているからである。
2022年1月30日までに80当社の長期債務には固定金利があり、残りの部分は変動金利です。
2016年の高度な保証信用スケジュール
二零一六年五月十九日に、当社はその高級保証信用手配(“二零一六年手配”に改訂された)を改訂した。当社は2019年4月29日に2016年の信用手配の代わりに新たな優先無担保信用手配を行い、詳細は下記“2019年高級無担保信用手配”の節で述べた。交換日現在、2016年の施設は#ドルを含んでいます2,347.4百万ドル建ての定期融資(I)a$を含む融資と優先担保循環信用融資475.0百万ドル建ての循環信用手配25.0ドルとカナダドルで提供する百万ドルの循環信用手配と(三)ユーロ185.9ユーロ、ポンド、日本円とスイスフランで価格の百万ユーロの循環信用手配です。
2019プレミアム無担保信用手配
当社は2019年4月29日(“締め切り”)に優先無担保信用手配(“2019年ローン”に改訂)を締結し、2016年ローン再融資のために、得られたお金を手元現金と一緒に2016年ローン項目の下のすべての未返済借入金及び関連債務発行コストの返済に使用する
2019年の施設には1,093.2百万ドル建ての定期ローン(“ドルTLAローン”)ユーロ500.0百万ユーロ建ての定期ローン(“ユーロTLAローン”とドルTLAローン、“TLAローン”)と(1)a#を含む高級無担保循環クレジットローン675.0百万ドル建ての循環信用手配、(二)プラス70.0ドルかカナダドルで提供される百万カナダドルの循環信用手配、(三)ユーロ200.0ユーロ、オーストラリアドルとその他の外貨で提供する百万ユーロ建て循環信用手配と(四)#ドル50.0ドルか香港ドルで提供される百万ドルの循環信用手配です。2019年の施設は2024年4月29日に満期になります。当社は2019年に2016年度の融資スケジュールについて再融資を行い、債務発行コスト#ドルを支払います10.4百万ドルです3.5債務修正費用と#ドルの支出として百万ドル6.92019年の施設期間中に100万ドルを償却)と記録された債務弁済費用#ドル1.7100万ドルです資本化前の債券発行コストに使われています
すべての優先無担保循環信用手配ですが、#ドルは除外します50.0ドルあるいは香港ドルで提供される百万ドルの循環信用手配には、信用状に利用可能な金額も含まれており、一部はSwinglineローンの発行に使用することができる。このような信用状の発行と任意のSwinglineローンの発行は適用される循環信用手配の利用可能な金額を減少させた。ある条件を満たせば、会社は1つ以上の優先無担保定期ローン手配を追加することができ、あるいは優先無担保循環信用手配下の承諾額を増加させることができ、総額は$を超えない1,500.0百万ドルです。2019年のローン手配された貸手は、このような追加融資や増加の約束を承諾する必要はありません
同社の未返済ローンは#ドルです513.5100万ドル債務発行コストを差し引いて適用される為替レートに応じてTLAで手配されています違います。無担保循環信用手配の未返済借入金と#ドルを優先する13.42022年1月30日まで、優先無担保循環信用手配項目の下の未返済信用状は100万部である
TLAローンの条項は、会社に四半期ごとに未返済額の返済を要求し、2019年9月30日までのカレンダー四半期から開始します。要求された返済金額は等しい2.50決済後の8つのカレンダー四半期に決済日に元金を返済していない年率5.00その後4つのカレンダー四半期は決済日に元金を返済していない年率7.50残りの暦の決済日に元金を返済していない年利は、いずれの場合も均等分割払いで支払い、慣例に従って何らかの調整を行う必要があり、残高はTLAローンの満期日に満期になって支払う必要がある。2019年ローンの下の未返済借入金は随時前払いでき、違約金を支払う必要がありません(慣行違約費用は除く)。当社が作った任意の自発的返済は将来必要な返済額を減らすことになります
会社は#ドルを支払った1,051.32021年、2019年のローン手配の下、その定期ローンは返済を含む100万ドルですその項の未償還元金残高ドル建ての定期ローンです。会社は#ドルを支払った14.42020年には、2019年のローン手配によると、その定期ローンは100万ドルに達する。会社は#ドルを支払った70.62019年に2019年の信用手配下での定期融資を返済し、2019年の優先信用手配再融資に関する2016年ローンを返済する。
2019年の融資メカニズムでドル建ての借入金建て金利は、適用保証金プラス(A)基本金利に等しく、この基準金利は、(I)最優遇金利、(Ii)米国連邦基金実金利プラス1.00%の2分の1、および(Iii)1カ月準備金調整後の欧州通貨金利プラス1.00%または(B)調整後の欧州通貨金利(2019年融資メカニズムに規定されている方式で計算)のうち大きい者を参考にして決定される。
2019年の融資手配の下でカナダドル建ての借金は適用保証金プラス(A)カナダの最優遇金利で計上され、この金利は(I)カナダロイヤル銀行がそのカナダ借り手に提供するカナダドル融資金利を確定するために決定した参考年利率及び(Ii)期限が1ヶ月のカナダ銀行引受為替手形の平均年利率、又は(B)2019年融資手配に掲載された方式で計算された調整された欧州通貨金利を参考にして、比較的大きい者に決定する。
2019年の融資メカニズムの下で香港ドル建ての借金は適用保証金プラス調整後の欧州通貨金利で計算され、金利は2019年の融資メカニズムが規定する方式で計算される。
2019年ローンはドル、カナダドルまたは香港ドル以外の通貨で計算され、金利は適用保証金プラス調整後の欧州通貨金利に等しく、2019年ローンに規定されている方式で計算される。
2022年1月30日現在、TLAローンと各循環クレジットローンの現在の適用保証金は1.375調整されたヨーロッパ通貨金利ローンおよび0.375基本金利やカナダ最優遇金利ローンの金利は%です。TLA融資および循環信用融資項目における借入金の適用保証金は、(I)会社の純レバレッジ率に基づいて、企業が各会計四半期にコンプライアンス証明書および財務諸表を提出する日の後に調整される場合があり、または(Ii)標準プールまたはムーディーズが会社の公共債務格付け変化通知を発行した日後に調整される可能性がある。
同社は金利交換協定を締結し、その変動金利債務の名目金額を固定金利債務に変換することを目的としている。協定条項によると、いずれの未返済名義金額についても、会社は1ヶ月間ロンドン銀行の同業借り換え金利変動のリスクを解消し、固定金利に現在適用されている保証金を支払う。2021年、2020年、2019年の間に締結または発効した金利交換協定は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | | | | | | | | | |
期日を指定する | | 開始日 | | 初期名義金額 | | 2022年1月30日現在の名目残高 | | 定率率 | | 期日まで |
2020年3月 | | 2021年2月 | | $ | 50.0 | | | $ | — | | (1) | 0.562% | | 2023年2月 |
2020年2月 | | 2021年2月 | | 50.0 | | | — | | (1) | 1.1625% | | 2023年2月 |
2020年2月 | | 2020年2月 | | 50.0 | | | — | | (1) | 1.2575% | | 2023年2月 |
2019年8月 | | 2020年2月 | | 50.0 | | | — | | (1) | 1.1975% | | 2022年2月 |
2019年6月 | | 2020年2月 | | 50.0 | | | — | | (1) | 1.409% | | 2022年2月 |
2019年6月 | | 2019年6月 | | 50.0 | | | — | | | 1.719% | | 2021年7月 |
2019年1月 | | 2020年2月 | | 50.0 | | | — | | | 2.4187% | | 2021年2月 |
2018年11月 | | 2019年2月 | | 139.2 | | | — | | | 2.8645% | | 2021年2月 |
2018年10月 | | 2019年2月 | | 115.7 | | | — | | | 2.9975% | | 2021年2月 |
2018年6月 | | 2018年8月 | | 50.0 | | | — | | | 2.6825% | | 2021年2月 |
2017年6月 | | 2018年2月 | | 306.5 | | | — | | | 1.566% | | 2020年2月 |
(1) 当社は2022年2月および2023年2月に満期となる金利交換協定を早期に終了し、返済に係るドルTLA項の未償還元金残高施設です。さらなる議論については、付記10、“派生金融商品”を参照されたい。
2019年の施設には、支払いに限定されない、陳述および保証の重大な不正確さ、契約違反、特定の破産および清算、重大な債務の交差違約、いくつかの重大な判断、1974年に改正された“従業員退職収入保障法”に関連するいくつかの事件、および2019年の施設における定義のような制御権の変化を含む通常の違約事件が含まれている
2019年の融資手配は、最低利息カバー率と最高純レバー率を含む慣用的な肯定、否定と財務契約を遵守することを要求する。これらの運営または金融契約のいずれに違反しても、2019年の融資の違約を招く。違約事件が発生して継続している場合、貸手は、当時返済されていなかったすべての金額と、受取利息の即時満期および支払いを宣言することを選択することができ、会社の他の債務の加速を招くことになる。新冠肺炎疫病が当社の業務に与えた妨害を受け、財務の柔軟性を確保するために、当社は2020年6月にこれらの手配を改訂し、2021年第2四半期のコンプライアンス証明書交付日(“猶予期間”)まで、会社が猶予期間を終了し、猶予期間を終了する条件を満たしていない限り、特定の財務契約の一時救済を提供した(“2020年6月修正案”)。2020年6月の改正案では、猶予期間内に、その他の事項を除いて、(1)2021年第1四半期(同四半期を含む)に最高正味レバー率の遵守を停止すること、(2)
2021年第1四半期まで最低金利カバー率を停止する;(3)最低流動資金契約を増加させる#400.0(4)限定支払契約の増加,(5)債務と留置権により厳しい制限を加える。制限支払いの制限は、会社が救済期間内に普通配当金の支払いを一時停止し、株式買い戻し計画に基づいて株を購入することを要求する。2020年6月の改正案では、救済期間中に適用保証金が引き上げられることも規定されている0.25%です。また、2020年6月改正案によると、ワイド免除期間内(2020年6月改正案で述べたように)スタンダードプールとムーディーズが特定の信用格付けを引き下げた場合、その後120日以内に(I)当社は、すべての完全所有の米国子会社(ある慣例の例外を除く)が2019年ローンの保証人になることを促すことを要求され、(Ii)当社と各付属保証人は、それぞれのほとんどの資産について担保代理人を受益者とする留置権(慣行の例外を除く)を付与することを要求される。当社は2021年6月10日からこの臨時猶予期間を早期に終了するため、上記2020年6月改正案の各規定は有効ではなくなった。猶予期間終了後、当社は2019年の融資条項に記載されている方式で計算した最低利息カバー率と最高純レバー率を維持しなければなりません。同社は2022年1月30日現在、これらの融資メカニズムの下で適用されるすべての金融·非金融契約を遵守している。
7 3/4%債券が2023年に満期になります
その会社は未返済ドルを持っている100.02023年11月15日に満期となった債券は、金利が7.3/4%となる。債券を管理する契約によると、会社は、債券を管理する契約によって定義されるように、現金配当金の支払いや他の制限された支払いを行うために、一定のレベルの株主権益を保持しなければならない。これらの債券は満期までに会社が償還を選択することはできない。
2023年に満期となる7.3/4%の債券には、一般に、社債が会社の担保債務で平等かつ格付け可能な上で担保され、会社が売却/借り戻し取引に従事する能力を制限する“負保留権”契約が含まれている。
3年利回り5/8%ユーロ優先債券、2024年満期
その会社は未返済ユーロを持っている525.0元金が3 5/8%の優先債券は、2024年7月15日に満期になり、その中でユーロ175.0元金は2020年4月24日に発行される。これらの手形の利息はユーロで支払います。その会社はユーロを支払った2.8百万ドル3.0支払日の有効為替レートで計算する)追加発行ユーロに関する費用175.0100万枚の手形、これらの手形は手形の期限内に償却されるだろう。同社は、“完全”割増および任意の課税および未払い利息を支払うことで、2024年4月15日までの任意の時間にこれらの手形の一部または全部を償還することができる。また、同社は2024年4月15日以降にこれらの手形の一部または全部を償還することができ、元金金額には任意の課税および未払い利息を加えることができる
会社が会社の資産に留置権を設立したり、売却/借り戻し取引に従事する能力は、手形を管理する契約によって規定されている
4年利息5/8%の優先債券は2025年に満期になります
当社は2020年7月10日にドルを発行します500.0元本金額が4 5/8%の優先債券は、2025年7月10日に満期となる。スタンダードプールまたはムーディーズまたは任意の代替格付け機関(手形を管理する契約によって定義されているように)が手形に割り当てられた信用格付けを下方制御する場合、手形の支払金利は調整される可能性がある。その会社は$を支払った6.2手形の発行に関連する費用は、これらの費用は手形の期限内に償却される。会社は2025年6月10日までのいつでも、“完全”割増に任意の課税利息および未払い利息を支払うことで、これらの手形の一部または全部を償還することができる。また、同社は2025年6月10日以降にこれらの手形の一部または全部を償還することができ、元金金額には任意の課税利息と未払い利息を加えることができる
会社が会社の資産に留置権を設立したり、売却/借り戻し取引に従事する能力は、手形を管理する契約によって規定されている。
3 1/8%ユーロ優先債券、2027年満期
その会社は未返済ユーロを持っている600.0元本金額が3 1/8%の優先債券は、2027年12月15日に満期となる。これらの手形の利息はユーロで支払います。同社は、2027年9月15日までの任意の時間に、“完全”割増および任意の未払い利息を支払うことによって、これらの手形の一部または全部を償還することができる。また、同社は2027年9月15日以降にこれらの手形の一部または全部を償還することができ、元金金額には任意の課税および未払い利息を加えることができる
会社が会社の資産に留置権を設立したり、売却/借り戻し取引に従事する能力は、手形を管理する契約によって規定されている
同社は2022年1月30日現在、その融資手配の下で適用されるすべての財務および非財務契約を遵守している
当社はその2019年の施設のほかに予備信用状があり、主に当社の保険と賃貸義務の担保に使われています。その会社は$を持っている53.82022年1月30日現在、これらの予備信用状のうち100万人が未払いだ。
支払いの利息は$96.8百万、$111.2百万ドルとドル108.3それぞれ2021年、2020年、2019年の間に100万に達した。
9. 所得税
所得税前収入(赤字)の国内と海外の部分は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
国内では | $ | (120.3) | | | $ | (1,248.7) | | | $ | (441.2) | |
外国.外国 | 1,093.0 | | | 55.7 | | | 885.2 | |
合計する | $ | 972.7 | | | $ | (1,193.0) | | | $ | 444.0 | |
2020年度までの所得税損失は、1ドルを含む新冠肺炎の流行が会社業務に重大な悪影響を与えたためである1,027.7百万ドルの非現金減価費用。
納めた税金は$155.4百万、$130.7百万ドルとドル133.02021年、2020年、2019年はそれぞれ100万人。
収入(損失)に起因することができる所得税準備金(福祉)には、以下のものが含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
連邦政府: | | | | | | |
現在のところ | $ | (87.7) | | | $ | (22.2) | | | $ | (30.4) | | |
延期する | (51.4) | | (1) | (103.5) | | | (52.6) | | (4) |
州と地方: | | | | | | |
現在のところ | 19.6 | | | 3.1 | | | 4.3 | | |
延期する | (21.7) | | | (19.0) | | | (16.5) | | |
外国: | | | | | | |
現在のところ | 153.7 | | | 108.3 | | | 127.9 | | |
延期する | 8.2 | | (2) | (22.2) | | (3) | (3.8) | | (4) |
合計する | $ | 20.7 | | | $ | (55.5) | | | $ | 28.9 | | |
(1) $も含めて106.3会社の2020年アメリカ連邦所得税申告書と同時に行われた税務会計方法の変更に関する百万ドルの割引は、連邦所得税条項の外国部分に追加の税収割引を提供した。
(2) $も含めて32.32021年末の特別税率満期に関するいくつかの繰延税項目純資産に関する百万利得を再計量する
(3) $も含めて33.1オランダが2021年1月1日に施行した“2021年オランダ税収計画”と呼ばれる立法に関するいくつかの繰延納税純負債の支出の再計量。
(4) $も含めて27.8当時所有していた企業の税引き前非現金減価に関する繰延税金負債の解約に関する百万利得Speedo永久許可権は、主にアメリカにある。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
2021年、2020年、2019年の所得税支給(福祉)と、基本収入(損失)に米国法定連邦所得税率を適用することで計算された金額とは異なり、以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | |
法定連邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | |
州と地方所得税、連邦所得税を差し引く割引 | (0.1) | % | | 1.7 | % | | (2.4) | % | |
外国の税収控除を含む国際司法管轄区の影響 | (8.0) | % | | (2.2) | % | | (15.7) | % | |
| | | | | | |
不確定税務状況推定数の変化 | (9.7) | % | | 2.1 | % | | (11.8) | % | |
評価免除額を変更する | 0.7 | % | | 0.9 | % | | 1.8 | % | |
税務会計方法変更 | (10.9) | % | | — | % | | — | % | |
| | | | | | |
外国所得税(米国税法−GILTIとFDII) | 7.6 | % | | (5.9) | % | | 10.0 | % | |
Speedo取引ベース税 | — | % | | — | % | | 2.3 | % | |
営業権の減価 | — | % | | (13.3) | % | | — | % | |
株式報酬に関する超過税収割引 | — | % | | (0.4) | % | | (0.2) | % | |
その他、純額 | 1.5 | % | | 0.8 | % | | 1.5 | % | |
有効所得税率 | 2.1 | % | | 4.7 | % | | 6.5 | % | |
同社が提出した所得税申告書は40毎年国際司法管轄区があります。同社の大量収益は国際司法管轄区、特にオランダと香港特別行政区にあり、この2つの地区の所得税率に加え、会社のある司法管轄区活動の収入に対して徴収される特別税率は、いずれも米国の法定所得税税率を下回っている。その会社は2021年末までこのような特別料金を受けてきた。表には、法定所得税率とある司法管轄区活動で徴収された特殊税率による税金を含む、2021年、2020年、2019年の国際司法管轄区の影響が反映されている
米国政府は2020年3月27日に、経済救済を目的とした各種所得税条項を含む“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”(略称“CARE法案”)を公布した。2020年にCARE法案により所得税の納付が延期されたため、会社のキャッシュフローはわずかな有利な影響を受けた。同社はその繰延税金資産の現金化能力を評価する際に、疫病がその業務に与える重大な悪影響も考慮した。この評価によると、当社はその繰延税金資産について追加的な評価を行う必要がないことを決定した
“2017年米国減税·雇用法案”(“米国税法”と略す)が2017年12月22日に公布された。米国税法は、2017年12月31日以降の納税年度中に外国会社の有形資産を超えて見返りとされる外国収入(GILTIと呼ぶ)を課税することを含む米国税法を大きく改正した。指導意見は,企業が政策選択を行うか,今後数年でGILTI条項により逆転すると予想される基底差記録に税金を繰延するか,発生時にGILTIを組み入れた任意の税収を期間コストとする必要があることを指摘した。当社は2018年にGILTI条項に対する税収影響の分析を完了し,これらの税収影響を発生時の期間コストに計上することを選択した。
繰延所得税資産と負債の構成要素は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 |
繰延税項目総資産 | | | |
税損と信用繰り越し | $ | 131.7 | | | $ | 314.3 | |
リース負債を経営する | 401.5 | | | 457.1 | |
従業員補償と福祉 | 111.8 | | | 107.1 | |
棚卸しをする | 42.6 | | | 36.4 | |
売掛金 | 24.2 | | | 16.3 | |
費用を計算する | 18.2 | | | 22.5 | |
デリバティブ金融商品 | — | | | 17.6 | |
財産·工場·設備 | 208.4 | | (1) | — | |
その他、純額 | — | | | 13.0 | |
小計 | 938.4 | | | 984.3 | |
推定免税額 | (69.3) | | | (62.2) | |
繰延税項目の総資産から推定免税額を差し引く | $ | 869.1 | | | $ | 922.1 | |
繰延税金負債総額 | | | |
無形資産 | $ | (828.8) | | | $ | (867.8) | |
経営的リース使用権資産 | (352.8) | | | (399.2) | |
財産·工場·設備 | — | | | (16.3) | |
デリバティブ金融商品 | (11.1) | | | — | |
その他、純額 | (4.2) | | | — | |
繰延税金負債総額 | $ | (1,196.9) | | | $ | (1,283.3) | |
繰延税金純負債 | $ | (327.8) | | | $ | (361.2) | |
(1) 会社の2020年米国連邦所得税申告書とともに行われる税務会計方法の変更に関する繰延税金資産が含まれている。
2021年末に、当社は課税基準に基づいて約142.2異なる司法管轄区では将来の課税収入の純営業損失と税収の繰越百万ドルの相殺に用いることができる。これには繰り越しを含めた純営業損失は約#ドルだった1.9百万ドルとドル43.2連邦、州、地方の管轄地域に100万ドルが必要です24.4他の外国の管轄区域に百万ドルが使われていますその会社は連邦と州の税金控除とその他の繰越資金を持っています72.7百万ドルです。繰越は主に2022年から2041年の間に満期になる。
米国税法が公布されるまで、会社が分配していなかった海外収益は永久再投資とみなされていたため、米国連邦や州所得税は以前これらの収益に記録されていなかった。米国税法の結果として、会社が米国税法公布前に外国子会社で発生したほとんどの収益は国内に送金されたとみなされている。同社はその基本的な海外収益を米国以外の地域に無期限に再投資することを意図している。しかし、もし会社が後でこれらの収益をアメリカに送金することを決定した場合、会社は任意の適用される外国源泉徴収税とアメリカ州所得税を含む追加の税金を計算し、支払うことを要求される可能性がある。仮定計算に関する複雑さのため,これらの収入が国内に送金されれば,納付すべき税金額は不可能であると予想される.
過去3年間の毎年の不確定税務状況活動は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初残高 | $ | 210.7 | | | $ | 219.9 | | | $ | 248.3 | |
| | | | | |
前年の税収状況に関する増加 | 2.6 | | | 5.4 | | | 7.7 | |
前年の納税状況に関する減少額 | (0.2) | | | (2.9) | | | (15.8) | |
今年度の税収状況に関する増加 | 15.5 | | | 10.9 | | | 18.2 | |
| | | | | |
訴訟の時効が失効する | (93.3) | | | (30.7) | | | (36.0) | |
外貨両替の影響 | (7.5) | | | 8.1 | | | (2.5) | |
年末残高 | $ | 127.8 | | | $ | 210.7 | | | $ | 219.9 | |
2022年1月30日までのすべての不確定税収額が確認されれば、現在の会計指導下の将来の実際税率を下げる。
不確定な税務状況に関連した利息及び罰金は会社の所得税支給に記録されている。会社が2021年、2020年、2019年の総合経営報告書で確認した利息と罰金の合計収益は$7.4100万ドルこれは$です2.3100万ドルの収益は$です15.0それぞれ100万ドルです2022年1月30日と2021年1月31日まで、会社総合貸借対照表に計上されるべき利息と罰金総額は$19.9百万ドルとドル28.3それぞれ100万ドルです当社は総合貸借対照表に主に課税費用と他の負債の形で不確定税務状況の負債を記録している。
同社は米国および各外国、州、地方司法管轄区に所得税申告書を提出している。ほとんどの審査は税務機関によって行われているか、あるいは会社が2006年前に提出したアメリカ連邦、外国、州、地方所得税申告書の訴訟時効は切れている。合理的に言えば、不確定な税収頭寸を1ドルの範囲に減らすのは合理的だ8.0百万ドルから百万ドルまで10.02022年1月30日以降の12カ月以内に、100万人が出現する可能性がある。
10. デリバティブ金融商品
キャッシュフローヘッジ
同社は、ある国際在庫購入に関する予想キャッシュフローに関する外貨レート変化のリスクに直面している。同社は外貨長期外貨契約を使って一部のリスクをヘッジしている
同社はまた、2019年ローンと2021年ローンに関する金利変動リスクに直面しており、これらのローンの利息金利は適用保証金と変動金利に等しい。当社は、2019年の融資手配による定期融資に関する一部のリスクをヘッジするために、金利交換協定を締結している。2022年1月30日現在、未完了の金利交換協定はない。2022年1月30日までに80同社の長期債務の%を固定金利、残り(ユーロ建て)残高を変動金利とする。2021年の間、当社は2021年以内にローンを返済していません。2019年融資メカニズム、2021年融資メカニズム、およびこれらの合意のさらなる検討については、付記8、“債務”を参照されたい
当社は外貨長期外貨契約及び金利交換協定を公正価値で総合貸借対照表に計上し、関連資産負債純値を計上しない。ある国際在庫購入に関連する外貨長期外国為替契約や金利交換プロトコルは、有効なヘッジツール(総称して“キャッシュフローヘッジ”と呼ばれる)に指定されている。そのため、現金流量ヘッジの公正価値変動は権益の中でAOCLの構成部分として入金される。有効性テストから除外された金額はない
2021年に、当社はいくつかのキャッシュフローのヘッジを廃止し、返済を開始したその項の未償還元金残高ドルTLAローンは、基本的な利息支払いが発生しなくなったため、#ドルが解放されました1.5AOCLの百万ドルの損失を会社の総合経営報告書に計上する。2020年、新冠肺炎疫病が会社の業務に与える影響により、会社はあるキャッシュフローのヘッジの指定を取り消し、東方海外は無形収益を会社の総合経営報告書に計上した。同社は、2022年1月30日現在、指定されたキャッシュフローのヘッジに関する取引が発生する可能性が高いと信じている。
純投資ヘッジ
同社はドル以外の通貨建ての外国子会社の投資価値に関する外貨為替レートの変化にリスクがある。一部のリスクをヘッジするために,同社はその(I)ユーロの帳簿価値を指定した600.0元本金額3 1/8%の優先債券、2027年満期;(Ii)ユーロ525.02024年満期の元本が3 5/8%の優先手形(総称して“外貨借款”と呼ぶ)は、米国に本社を置く実体PVH Corp.から発行され、そのいくつかのユーロを機能通貨とする外国子会社への投資の純投資ヘッジとなる。会社外貨借款のさらなる検討については、付記8“債務”を参照されたい。
当社は外貨借入金を帳簿価値で総合貸借対照表に計上しています。外貨借入の帳簿価値は、報告期間終了ごとに再計量し、外貨現金為替レートの変化を反映する。外貨借款は純投資ヘッジに指定されているため、この再計量はAOCLの構成要素として権益に記録されている。純投資ヘッジに指定された外貨借款の公正価値と帳簿価値は#ドルである1,361.7百万ドルとドル1,243.42022年1月30日までに百万ドルと1,514.2百万ドルとドル1,351.92021年1月31日現在、それぞれ100万人。同社は設立当初とその後の四半期ごとにその純投資ヘッジの有効性を評価した。有効性テストから除外された金額はない
非指定契約
当社は、有効なヘッジツール(“非指定契約”)として指定されていないヘッジツール(“非指定契約”)の公正価値変動を即時に収益に記録し、このようなヘッジツールは、主に第三者および会社間取引に関する外貨長期外国為替契約、および長期投資性質ではない会社間融資を含む。このような契約の収益の中で直ちに確認されたいかなる損益も基礎残高の再計量によって大きく相殺される。
当社はデリバティブまたは非デリバティブ金融商品を使用して取引や投機を行いません。会社のヘッジされたキャッシュフローは、会社の総合キャッシュフロー表の中でヘッジされた項目と同じカテゴリに記載されています
以下の表は、その総合貸借対照表における同社派生金融商品の公正価値と列報をまとめた
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| 資産 | | 負債.負債 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(単位:百万) | その他流動資産 | | その他の資産 | | その他流動資産 | | その他の資産 | | 費用を計算する | | その他負債 | | 費用を計算する | | その他負債 |
キャッシュフローヘッジに指定された契約: | | | | | | | | | | | | | | | |
外貨長期為替契約(在庫購入) | $ | 48.0 | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 29.0 | | | $ | 0.4 | |
金利交換協定 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.2 | | | 1.5 | |
キャッシュフローヘッジに指定された契約総額 | 48.0 | | | 2.7 | | | 1.2 | | | 0.1 | | | 0.6 | | | — | | | 32.2 | | | 1.9 | |
非指定契約: | | | | | | | | | | | | | | | |
外貨長期為替契約 | 5.6 | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.6 | | | — | |
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合計する | $ | 53.6 | | | $ | 2.7 | | | $ | 3.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | 33.8 | | | $ | 1.9 | |
未返済外貨長期外貨契約名目金額は#ドルです1,408.52022年1月30日、百万ドル。このような契約は主に2022年2月から2023年7月までの間に満期になる。
次の表は、会社がキャッシュフローと純投資ヘッジツールに指定したヘッジアップの効果をまとめています
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| | (損を)得る 他の位置で認識されています 総合収益 |
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(単位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外貨長期為替契約(在庫購入) | | $ | 109.2 | | | $ | (57.3) | | | $ | 22.4 | |
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金利交換協定 | | 0.2 | | | (9.9) | | | (5.8) | |
外貨借款(純投資ヘッジ) | | 111.3 | | | (125.0) | | | 39.3 | |
合計する | | $ | 220.7 | | | $ | (192.2) | | | $ | 55.9 | |
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| | AOCLから収入,合併業務報告書地点,合併業務報告書明細項目の(損失)収益額に再分類する |
| | 金額を再分類する | | 位置 | | 営業報告書総額 |
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(単位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外貨長期為替契約(在庫購入) | | $ | (1.8) | | | $ | 12.5 | | | $ | 23.1 | | | 販売原価 | | $ | 3,830.6 | | | $ | 3,355.8 | | | $ | 4,520.6 | |
金利交換協定 | | (1.5) | | | — | | | — | | | SG&A(1) | | 4,453.9 | | | 3,983.2 | | | 4,715.2 | |
金利交換協定 | | (3.0) | | | (11.0) | | | (1.4) | | | 利子支出 | | 108.6 | | | 125.5 | | | 120.0 | |
合計する | | $ | (6.3) | | | $ | 1.5 | | | $ | 21.7 | | | | | | | | | |
(1) 当社は2021年にその金利交換協定に関するいくつかのキャッシュフローヘッジを撤回し、詳細は前節“キャッシュフローヘッジファンド”の節で述べた。
AOCLの2022年1月30日の外貨長期外貨契約純収益は$54.9今後12ヶ月以内に、この等長期外貨契約ヘッジの基礎在庫が販売されたため、当社の総合経営報告書は100万ユーロを販売貨物のコストに再分類すると推定されている。AOCLで確認された外貨借入金金額は、売却またはほぼ完全に清算された純投資後にのみ収益で確認される。AOCLには2022年1月30日現在、金利交換協定に関する金額はない。
次の表は、会社が合併経営報告書で確認したSG&A費用で確認された未指定契約の影響をまとめています
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| | 収入(費用)で確認した収益 |
(単位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外貨長期為替契約 | | $ | 14.7 | | | $ | (11.8) | | | $ | 3.4 | |
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当社は2021年にその金利交換協定に関するいくつかのキャッシュフローヘッジを撤回し、詳細は前節“キャッシュフローヘッジファンド”の節で述べた。除名後、これらの金利交換プロトコルが当社総合経営報告書で確認したSG&A費用の2021年における影響は重要ではありません。
同社は2022年1月30日現在、信用リスク関連または特徴的なデリバティブ金融商品を関連契約の基礎としていない。
11. 公正価値計量
米国公認の会計原則によれば、公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移動させることによって受信された価格として定義される。3レベル階層構造は、公平な価値を評価するための投入の優先順位を以下のようにする
第1レベル-投入とは、会社が計量日に取得する能力がある同じ資産または負債のアクティブ市場での未調整見積を意味する。
第2レベル--第1レベルに列挙されたオファー以外の観察可能な投入は、アクティブ市場における類似資産または負債のオファー、非アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり、資産または負債が観測可能なオファー以外の投入、および主に観測可能な市場データからの、または観測可能な市場データによって確認された投入を含む。
第3レベル-観察できない投入は、会社自身が市場参加者が既存の最適情報に基づいて資産または負債定価である場合に使用される投入の仮定を反映している。
上記の公正価値レベルによると、次の表は、会社の金融資産と負債の公正価値を示しており、これらの資産と負債は、公正価値に応じて恒常的に再計量される必要がある
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| 2021 | | 2020 |
(単位:百万) | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
資産: | | | | | | | | | | | | | | | |
外貨長期為替契約 | 適用されない | | $ | 56.3 | | | 適用されない | | $ | 56.3 | | | 適用されない | | $ | 3.8 | | | 適用されない | | $ | 3.8 | |
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総資産 | 適用されない | | $ | 56.3 | | | 適用されない | | $ | 56.3 | | | 適用されない | | $ | 3.8 | | | 適用されない | | $ | 3.8 | |
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負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
外貨長期為替契約 | 適用されない | | $ | 1.7 | | | 適用されない | | $ | 1.7 | | | 適用されない | | $ | 31.0 | | | 適用されない | | $ | 31.0 | |
金利交換協定 | 適用されない | | — | | | 適用されない | | — | | | 適用されない | | 4.7 | | | 適用されない | | 4.7 | |
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総負債 | 適用されない | | $ | 1.7 | | | 適用されない | | $ | 1.7 | | | 適用されない | | $ | 35.7 | | | 適用されない | | $ | 35.7 | |
外貨長期外国為替契約の公正価値は,購入した貨幣総額に(1)期末長期為替レートと(2)契約ごとに規定された決済レートとの差額を乗じたものである.金利交換協定の公正価値は、観察可能な金利収益率曲線に基づいており、金融商品に関連する予想されるキャッシュフローを表す。2022年1月30日現在、未完了の金利交換協定はない
当社の任意の公正価値計量は、公正価値階層のどのレベルの間でも移転されていません。
当社の非金融資産は主に商業権、その他の無形資産、物件、工場及び設備及び経営賃貸使用権資産を含み、公正な価値に応じて日常的に計量することを要求するのではなく、その帳簿に従って報告する。しかしながら、イベントまたは状況変化が、その額面が完全に回収できない可能性があることを示す場合(営業権および無期限無形資産については、少なくとも年に1回)、非金融資産は定期的に減値評価を行う。公正価値が帳簿価値よりも低いと決定された場合、減価費用は、資産をその公正価値に減額するために計上される。
次の表は、2021年、2020年、2019年の間に公正価値の非日常的な基礎に基づいて再計量する必要がある会社の非金融資産の公正価値、および再計量過程で計上された減価総額を示している
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(単位:百万) | | 公正価値計量使用 | | 公正価値 時点で 減価日 | | 合計する 値を減らす |
2021 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | |
経営的リース使用権資産 | | 適用されない | | 適用されない | | $ | 14.3 | | | $ | 14.3 | | | $ | 21.2 | |
財産·工場·設備·純価値 | | 適用されない | | 適用されない | | 0.6 | | | 0.6 | | | 25.8 | |
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2020 | | | | | | | | | | |
経営的リース使用権資産 | | 適用されない | | 適用されない | | 110.5 | | | 110.5 | | | 28.2 | |
財産·工場·設備·純価値 | | 適用されない | | 適用されない | | 2.7 | | | 2.7 | | | 53.7 | |
商誉 | | 適用されない | | 適用されない | | 652.6 | | | 652.6 | | | 879.0 | |
商標名 | | 適用されない | | 適用されない | | 48.7 | | | 48.7 | | | 47.2 | |
その他無形資産、純額 | | 適用されない | | 適用されない | | — | | | — | | | 7.3 | |
未合併関連会社への投資 | | 適用されない | | 適用されない | | — | | | — | | | 12.3 | |
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2019 | | | | | | | | | | |
経営的リース使用権資産 | | 適用されない | | 適用されない | | 14.5 | | | 14.5 | | | 83.0 | |
財産·工場·設備·純価値 | | 適用されない | | 適用されない | | — | | | — | | | 26.9 | |
その他無形資産、純額 | | 適用されない | | 適用されない | | 87.4 | | | 87.4 | | | 116.4 | |
帳簿金額#ドルの経営的リース使用権資産35.5百万ドルと財産、工場と設備、帳簿金額は#ドルです26.4百万ドルの減額を公正価値$と記す14.3百万ドルとドル0.62021年はそれぞれ100万ドルです主に 会社はオフィス面積の減少や、会社のある小売店の財務業績を含む不動産敷地面積の減少に動いているからだ。 2021年の労働力減少と不動産足跡活動のさらなる検討については、付記17、“脱退活動コスト”を参照されたい。当社がリース使用権資産を経営する公正価値は、転貸収入を推定する割引現金流量に基づいて市場参加者の仮定に基づいて決定され、この仮定は、ある資産残存賃貸期間の比較的短い時間、および現在の不動産傾向と市場状況を考慮している。当社の物件、工場及び設備の公正価値は、このような資産に関する見積もりに基づいて、将来の現金流量、販売傾向及び市場参加者の仮定に基づいて決定される。
これは1ドルです47.02021年期間の減価費用百万ドルは、会社総合経営報告書のSG&A費用に計上され、会社各部門には以下のように計上されています7.2トミー·ヒルフィガー国際事業の百万ドル2.8Calvin Klein国際事業では百万ドル1.5遺産ブランド卸売り部分の百万ドル1.4トミー·ヒルフィガー北米部門の百万ドル0.4Calvin Klein北米部門は100万ドルです33.7百万ドルは報告可能な部門に割り当てられていない会社の支出に計上されている。
財産·工場·設備,帳簿金額は#ドルである17.1百万ドルを公正価値$と減記する1.1これは主に新冠肺炎の流行が会社の小売店に与える悪影響であり、これらの小売店のレンタル期限は2021年末に期限が切れ、一時的な店舗閉鎖や流量、入居率と消費者支出傾向の低下を含む継続しようとしない。当社の物件、工場及び設備の公正価値は、このような資産に関する見積もりに基づいて、将来の現金流量、販売傾向及び市場参加者の仮定に基づいて決定される。
帳簿金額#ドルの経営的リース使用権資産138.7百万ドルと財産、工場と設備、帳簿金額は#ドルです32.1百万ドルの減額を公正価値$と記す110.5百万ドルとドル1.62020年第4四半期には、この数字はそれぞれ100万だった。これらの減値は,主に疫病が会社のある小売店の財務業績に与える悪影響と,消費者購入傾向が実体小売店からデジタルチャネルに移行することによるものである。当社が経営するリース使用権資産の公正価値は、時価賃貸料を見積もる割引キャッシュフローに基づいて決定されます。当社の物件、工場及び設備の公正価値は、このような資産に関する見積もりに基づいて、将来の現金流量、販売傾向及び市場参加者の仮定に基づいて決定される。
財産·工場·設備,帳簿金額は#ドルである7.2百万ドルは公正価値に減記されていますゼロ2020年には、伝統的なブランド小売事業の撤退と関連がある。遺産ブランド小売撤退コストのさらなる検討については、付記17、“脱退活動コスト”を参照されたい。同社のHeritage Brands小売業務物件、工場と設備の公正価値は、資産に関する推定に基づいて将来の現金流量を割引し、販売傾向と市場参加者の仮定を利用して決定した
帳簿金額$の営業権1,531.6百万ドルを公正価値$と減記する652.62020年の間に100万人に達します追加的な議論のために付記7、“営業権および他の無形資産”を参照してください。
帳簿金額$の商号95.9百万ドルを公正価値$と減記する48.72020年の間に100万人に達します追加的な議論のために付記7、“営業権および他の無形資産”を参照してください。
帳簿金額#ドルのその他無形資産7.3百万ドルを公正価値に減記するゼロ2020年の間です。追加的な議論のために付記7、“営業権および他の無形資産”を参照してください。
会社はカール·ラグフィールドへの権益法投資で、帳簿金額は#ドルです12.3百万ドルは公正価値に減記されていますゼロ2020年の間です。さらなる検討については、付記5、“非合併付属会社への投資”を参照されたい。
これは1ドルです1,027.7会社の総合経営報告書には2020年の減価費用百万ドルが記録されています933.5100万ドルを営業権およびその他の無形資産の減額に計上81.9100万ドルはSG&A費用に含まれています12.3未合併連結会社の純収益(赤字)に百万ドルを計上する。これは1ドルです1,027.7百万ドルの減価費用は会社の各部門に計上されている414.7Calvin Klein国際事業では百万ドル304.1Calvin Klein北米事業では百万ドル249.6遺産ブランド卸売り部分の百万ドル30.0トミー·ヒルフィガー国際事業の百万ドル11.0伝統的なブランド小売分野の百万ドルは6.0トミー·ヒルフィガー北米の事業収入は100万ドルです12.3百万ドルは報告可能な部門に割り当てられていない会社の支出に計上されている
帳簿金額#ドルの経営的リース使用権資産97.5百万ドルを公正価値$と減記する14.52019年、主に会社が2019年第1四半期に閉鎖されましたトミー·ヒルフィガー米国での旗艦店と主力店(米国店舗閉鎖)と2019年第1四半期会社カルヴィン·クラインニューヨーク·マディソン通りにある旗艦店は、Calvin Klein業務が2019年1月に発表した戦略変化に関する再編(“Calvin Klein再編”)に関連している。当社が経営するリース使用権資産の公正価値は、市場参加者が想定した転貸収入を想定した割引現金流量に基づいて決定される
財産·工場·設備,帳簿金額は#ドルである26.9百万ドルは公正価値に減記されていますゼロ2019年は主にTHアメリカの店舗閉鎖と関係があり、会社Calvin Klein 205 W 39ニューヨーク市ブランド、そして会社のある小売店と店内の財務表現、いくつかを含みますカルヴィン·クラインカルヴィン·クラインの世界的なアイデア方向調整の影響を受けた店舗。当社の物件、工場及び設備の公正価値は、このような資産に関する見積もりに基づいて、将来の現金流量、販売傾向及び市場参加者の仮定に基づいて決定される。
当社が当時持っていたのはSpeedo帳簿価値$の商標203.8百万ドルを公正価値$と減記する87.42019年第4四半期のSpeedo取引に関する費用は100万ドル。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
これは1ドルです226.32019年の減価費用は百万ドルを会社の総合経営報告書に計上しています109.9SG&A料金と$に含まれる100万ドル116.4100万ドルを他の損失、純額に計上する。これは1ドルです226.3百万ドルの減価費用は会社の各部門に計上されている118.6遺産ブランド卸売り部分の百万ドル50.0トミー·ヒルフィガー北米部門の百万ドル37.4Calvin Klein北米事業では百万ドル13.1Calvin Klein国際事業では百万ドル4.0トミー·ヒルフィガー国際事業の百万ドル0.1Heritage Brands小売分野では100万ドルに達しました3.1百万ドルは報告可能な部門に割り当てられていない会社の支出に計上されている。
会社の現金と現金等価物、短期借入金と長期債務の帳簿価値と公正価値は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
(単位:百万) | 携帯する 金額 | | 公平である 価値がある | | 携帯する 金額 | | 公平である 価値がある |
現金と現金等価物 | $ | 1,242.5 | | | $ | 1,242.5 | | | $ | 1,651.4 | | | $ | 1,651.4 | |
短期借款 | 10.8 | | | 10.8 | | | — | | | — | |
長期債務(流動部分に分類されることを含む) | 2,352.4 | | | 2,522.4 | | | 3,554.8 | | | 3,806.8 | |
これらのツールの短期的な性質により,現金と現金等価物および短期借入金の公正価値はその帳簿価値に近い.当社は適用年度最終営業日の市場見積もりで長期債務の公正価値を推定しています。当社はその長期債務の計量を一次計量に分類している。長期債務の帳簿金額は、債務発行コストの未償却部分と元の発行割引を反映している。
12. 退職と福祉計画
2022年1月30日現在、当社は二つ非納付合格固定収益年金計画は、2022年1月1日までに雇用された米国在住のすべての従業員をカバーしており、一定の年齢とサービス要求に適合している。同社には、その3つの計画が別の計画に統合され、2020年12月31日から発効するまでの5つの非払込適格固定収益年金計画がある。合併は計画福祉に何の影響もない。これらの計画は、一般に、職業平均報酬および貸手に計上されたサービス年限に基づいて、退職後の毎月の福祉を提供する。これらの計画はまた参加者たちに一括払いの形で福祉を受ける選択を提供した。計画的福祉に帰属するのは通常5年職責を果たす。当社とはこれらのことです二つその“年金計画”として計画されている
同社はまだ持っている三つ非支払、無資金源、無制限補充固定収益年金計画を含む、
–トミー·ヒルフィガー国内の上級管理職の元メンバーの計画ですその計画は凍結されたので、参加者たちは追加的な福祉を受けないだろう
–特定の元上級管理者に対する資本蓄積計画。個別参加者の合意によると、その計画の参加者は10年年をとるにつれて65条件は、当社に雇用されることを終了する前に、参加者が少なくともこの計画に参加したことである10年年齢になっています55.
–2022年1月1日までに雇用される米国に住む特定の従業員のための計画であって、これらの従業員は、一定の年齢およびサービス要件に適合し、米国国税局の収入制限を超える補償福祉を提供し、雇用終了または退職時または直後に既存の従業員にお金を支払うことを要求する、計画
当社とはこれらのことです三つ計画はその“SERP計画”とした
同社はまた、米国に住むある退職者に一定の退職後の医療や生命保険福祉を提供している。会社はWarnaco Group,Inc.(“Warnaco”)を買収したため,会社は米国に住むあるWarnaco退職者に一定の退職後医療や生命保険福祉を提供している。退職者は適用計画の費用を納め、この2つの計画はいずれも資金がなく、凍結されている。当社とはこれらのことです二つ“退職後計画”として計画されています
予想福祉債務(年金計画と企業資源計画計画)と累積福祉債務(退職後計画)の変動残高は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年金計画 | | SERP計画 | | 退職後計画 |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
年初残高 | $ | 840.5 | | | $ | 830.1 | | | $ | 121.7 | | | $ | 124.5 | | | $ | 6.3 | | | $ | 8.2 | |
サービスコスト、計画費用を差し引く | 38.1 | | | 42.9 | | | 4.7 | | | 5.7 | | | — | | | — | |
利子コスト | 24.8 | | | 25.5 | | | 3.3 | | | 3.5 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
福祉支払 | (48.7) | | | (64.0) | | | (24.5) | | | (9.6) | | | — | | | — | |
退職金、退職者の納付後の純額を差し引く | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (1.3) | |
特殊離職福祉 | 0.5 | | | 1.1 | | | 1.8 | | | 1.9 | | | — | | | — | |
遺産ブランド取引収益 | (1.5) | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | |
Speedo解固利得 | — | | | (2.2) | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
損失を精算する | (68.5) | | | 7.1 | | | (13.4) | | | (3.7) | | | (0.1) | | | (0.8) | |
年末残高 | $ | 785.2 | | | $ | 840.5 | | | $ | 93.3 | | | $ | 121.7 | | | $ | 5.6 | | | $ | 6.3 | |
年金計画のサービスコストは2020年と比較して2021年に低下しており、これは主に会社北米事務所のリストラにより計画参加者が減少したためである。
2021年、SERP計画の福祉支払いは、2021年に退職または雇用を終了するいくつかの既得権益高度管理者に課税給付を一度に支払うことを含む。
2021年に予想される福祉債務(年金計画や企業資源計画計画)における精算収益は,主に割引率の向上や最近の傾向や経営陣の将来予想による計画仮説の更新によるものであり,これらの仮定は終率に関与していることが多い。2020年に予想される福祉債務(年金計画とSERP計画)の純精算損失は主に割引率の低下によるものであるが,(I)北米事務所のリストラによる計画参加者の減少と(Ii)更新の死亡率仮定によって部分的に相殺される。
当社は、2021年第3四半期の第1日に、ABGおよび他の当事者へのいくつかの伝統的なブランド商標およびそのHeritage Brands事業のいくつかの関連在庫の販売を完了しました。今回の売却に関連して、2021年第3四半期にHeritage Brands業務に従事しているある米国人従業員の雇用が終了した。しかし、会社はこの従業員たちがその退職計画の下で稼いだ任意の繰延既得権益の負債を保持している。これらの従業員の計画によると、これ以上福祉は蓄積されないため、会社は#ドルの収益を確認した1.82021年第3四半期は100万ドルであり、その年金給付債務はそれに応じて減少する。取引の影響を受けたある合資格従業員に対して、会社はより高い退職福祉を提供しているため、$を確認しました1.42021年第3四半期の特別解雇手当費用は100万ドル増加し、年金給付義務も増加した。これらの金額は,会社総合経営報告書における他の(収益)損失純額に含まれる。遺産ブランド取引のさらなる検討については、付記3“買収と資産剥離”を参照されたい
会社は2021年に退職社員により多くの退職福祉を提供したため,$を確認した0.9特別解雇手当費用は100万ドルであり、その年金給付義務もそれに応じて増加する
同社は2020年7月に北米業務を簡素化し、その業務が発展していく小売構造と一致するようにする計画を発表した。同社の行動には北米事務所の従業員数を約減少させることが含まれている450職位、または12%は、3つのブランドビジネスおよび企業機能をすべてカバーします。リストラの影響を受けたある合資格従業員に対して、会社はより高い退職福祉を提供しているため、$を確認しました3.02020年には特別解雇年金費用が100万ドル増加し,その年金給付義務も増加した。このような行動を取ったため、年金計画の福祉支給は2020年に増加した。これらの行動のさらなる検討については,付記17,“脱退活動費”を参照されたい
同社は2020年4月にSpeedo北米事業をペンテランに売却することを完了した。取引完了後、主にSpeedo北米業務に従事していた米国人従業員は、同社での雇用関係を終了した。しかし、会社はこの従業員たちがその退職計画の下で稼いだ任意の繰延既得権益の負債を保持している。この計画はこれ以上の福祉を生み出していないため、同社は#ドルの収益を確認した2.82020年までに、その年金福祉義務はそれに応じて100万ドル減少した。収益は
その他(収益)損失を計上し、純額を会社の総合経営報告書に計上する。Speedo北米事業の売却についてのさらなる検討は、付記3“買収と剥離”を参照されたい。
年金計画が保有する資産の公正価値と出資状況の入金は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 |
年初計画資産の公正価値 | $ | 765.8 | | | $ | 721.2 | |
計画費用を差し引いた実際のリターン | 9.2 | | | 108.6 | |
福祉支払 | (48.7) | | | (64.0) | |
| | | |
| | | |
計画資産歳末公正価値 | $ | 726.3 | | | $ | 765.8 | |
歳末資金状況 | $ | (58.9) | | | $ | (74.7) | |
会社総合貸借対照表で確認された金額は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年金計画 | | SERP計画 | | 退職後計画 |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | | | |
流動負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (35.6) | | | $ | (10.2) | | | $ | (0.7) | | | $ | (0.8) | |
非流動負債 | (58.9) | | | (74.7) | | | (57.7) | | | (111.5) | | | (4.9) | | | (5.5) | |
純額を確認する | $ | (58.9) | | | $ | (74.7) | | | $ | (93.3) | | | $ | (121.7) | | | $ | (5.6) | | | $ | (6.3) | |
2021年、SERP計画の流動負債は、2021年に雇用を退職または終了するいくつかの既得権益上級管理者または2021年に2022年の退職または雇用終了を宣言したいくつかの既得高管理者に支払う予想される福祉を含む。
確認した純収益コストの構成は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | |
| | 年金計画 | | SERP計画 | | 退職後計画 |
(単位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
サービスコスト | | $ | 40.1 | | | $ | 45.0 | | | $ | 33.5 | | | $ | 4.7 | | | $ | 5.7 | | | $ | 5.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利子コスト | | 24.8 | | | 25.5 | | | 27.9 | | | 3.3 | | | 3.5 | | | 4.3 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
損失を精算する | | (35.2) | | | (60.0) | | | 74.2 | | | (13.4) | | | (3.7) | | | 23.1 | | | (0.1) | | | (0.8) | | | 0.5 | |
計画資産の期待リターン | | (44.5) | | | (43.6) | | | (40.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特殊離職福祉 | | 0.5 | | | 1.1 | | | — | | | 1.8 | | | 1.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
遺産ブランド取引収益 | | (1.5) | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
Speedo解固利得 | | — | | | (2.2) | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
合計する | | $ | (15.8) | | | $ | (34.2) | | | $ | 95.3 | | | $ | (3.9) | | | $ | 6.8 | | | $ | 33.2 | | | $ | — | | | $ | (0.6) | | | $ | 0.8 | |
2021年の福祉費純額の精算収益は,(1)割引率の増加,(2)最近の傾向と経営陣の将来予想に基づいて,主に停止率に関する計画仮説を更新したが,(3)年金計画の計画資産実益と期待リターンとの差額部分によって相殺されるためである。2020年の福祉費純額に計上される精算収益は,(1)年金計画の計画資産実績収益率と期待収益率との差,(2)計画参加者の北米労働力減少による減少,(3)更新の死亡率仮定が割引率低下の影響を相殺したためである。2019年の精算損失は主に割引率の低下によるものであるが,計画資産の実収益と期待収益との差による精算収益部分はこの損失を相殺している
純収益コストの構成要素は当社の総合経営報告書に以下のように記録されている:(I)サービスコスト部分はSG&A費用に記録されている,(Ii)遺産ブランド取引収益と関連する特別終了福祉コスト,およびSpeedoは合併収益部分を解除し,その他(収益)損失純額に記録され,(Iii)その他の部分は非サービス関連年金と退職後(収入)コストに記録されている
2021年、2020年、2019年の間に、年金計画の他の総合(損失)収入で確認された先行サービス費用の償却は重要ではない。
2022年1月30日と2021年1月31日現在、年金計画における純福祉コストの構成要素として確認されていないAOCLの税引前金額は重要ではない。
累積福祉義務(年金計画と企業資源計画計画)は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年金計画 | | SERP計画 |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利益義務を累積する | $ | 746.4 | | | $ | 754.9 | | | $ | 85.3 | | | $ | 102.6 | |
2021年には、会社の2つの年金計画ともに計画資産を超える計画給付債務と累積福祉債務を有する。2020年には、会社の2つの年金計画の予想給付債務が計画資産を超え、会社の1つの年金計画に蓄積された福祉債務が計画資産を超えている。残高は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
(単位:百万計画は含まれていない) | 2021 | | 2020 |
福祉義務は計画資産の計画数を超えると予想される | 2 | | | 2 | |
福祉債務総額を予想する | $ | 785.2 | | | $ | 840.5 | |
関連計画資産の公正価値合計 | $ | 726.3 | | | $ | 765.8 | |
| | | |
累計福祉義務が計画資産の計画数を超える | 2 | | | 1 | |
福祉義務を累計する | $ | 746.4 | | | $ | 4.3 | |
関連計画資産の公正価値合計 | $ | 726.3 | | | $ | 4.1 | |
2021年と2020年には,計画に資金がないため,会社のすべてのSERP計画は福祉義務と累積福祉義務が計画資産を超えていると予測している。
毎年年末の予想および累積福祉債務および来年度の福祉費用を決定する際に使用される重大な加重平均料率は、以下のように仮定される
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
割引率(年金計画とSERP計画に適用) | 3.31 | % | | 3.04 | % | | 3.15 | % |
割引率(退職後計画に適用)
| 2.89 | % | | 2.29 | % | | 2.70 | % |
報酬水準の上昇率(年金計画に適用) | 4.00 | % | | 4.25 | % | | 4.23 | % |
期待長期資産収益率(年金計画に適用) | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 6.25 | % |
予想長期資産収益率仮定を作成するために、当社は、ポートフォリオが投資する資産種別に関するリスク割増の履歴レベルと、資産種別毎の将来リターンの予想とを考慮した。そして,目標資産配置に応じて資産種別ごとの期待利得を重み付けする.
年金計画の資産に投資し、将来の入金を管理するとともに、現在と将来の年金支払需要を満たすことを目的としている。投資政策は合理的な収益率を稼ぐとともに、巨額損失のリスクを最小限に抑えることを目的としている。資産は資産種別に応じて多様化し、年間全体の業績の変動性を減少させ、様々な投資機会を利用する。年金計画の資産は、米国株、国際株、固定収益投資、現金を含む多様化している。2022年1月30日現在、年金計画の戦略目標配分は約40アメリカ株の%は20%国際株と40固定収益投資と現金の割合。株式証券には主に米国と海外に位置する大、中、小型会社への投資が含まれる。固定収益証券には、多元化業界会社の社債、市政債券、集団基金、米国債が含まれる。当時の市場状況により、実際の投資配分は会社の目標投資配分とは異なる可能性がある
付記11“公正価値計量”に記載されている公正価値レベルに基づいて、次の表には、2022年1月30日と2021年1月31日までの各主要カテゴリ年金計画総資産の公正価値が示されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | | | 公正価値計量 2022年1月30日(1) |
資産種別 | | 合計する | | オファー 活動状態にある 市場: 同じ資産 (レベル1) | | 観察できるのは 入力量 (レベル2) | | 見えない 入力量 (レベル3) |
株式証券: | | | | | | | | |
アメリカ株(2) | | $ | 186.8 | | | $ | 186.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
国際株(2) | | 19.8 | | | 19.8 | | | — | | | — | |
アメリカ株式基金(3) | | 73.3 | | | — | | | 73.3 | | | — | |
国際株式基金(4) | | 155.1 | | | 73.6 | | | 81.5 | | | — | |
固定収益証券: | | | | | | | | |
政府証券(5) | | 62.5 | | | — | | | 62.5 | | | — | |
会社証券(5) | | 192.2 | | | — | | | 192.2 | | | — | |
短期投資基金(6) | | 35.0 | | | — | | | 35.0 | | | — | |
| | | | | | | | |
小計 | | $ | 724.7 | | | $ | 280.2 | | | $ | 444.5 | | | $ | — | |
その他の資産と負債(7) | | 1.6 | | | | | | | |
合計する | | $ | 726.3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | | | 公正価値計量 2021年1月31日(1) |
資産種別 | | 合計する | | オファー 活動状態にある 市場: 同じ資産 (レベル1) | |
観察できるのは 入力量 (レベル2) | | 見えない 入力量 (レベル3) |
株式証券: | | | | | | | | |
アメリカ株(2) | | $ | 219.4 | | | $ | 219.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
国際株(2) | | 24.8 | | | 24.8 | | | — | | | — | |
アメリカ株式基金(3) | | 62.2 | | | — | | | 62.2 | | | — | |
国際株式基金(4) | | 151.1 | | | 71.5 | | | 79.6 | | | — | |
固定収益証券: | | | | | | | | |
政府証券(5) | | 59.1 | | | — | | | 59.1 | | | — | |
会社証券(5) | | 208.8 | | | — | | | 208.8 | | | — | |
短期投資基金(6) | | 38.0 | | | — | | | 38.0 | | | — | |
| | | | | | | | |
小計 | | $ | 763.4 | | | $ | 315.7 | | | $ | 447.7 | | | $ | — | |
その他の資産と負債(7) | | 2.4 | | | | | | | |
合計する | | $ | 765.8 | | | | | | | |
(1)当社は第三者定価サービスを用いて年金計画が持つ金融商品の公正価値を決定する。同社は定価サービス、推定方法、関連投入を理解し、他の出所の価格を審査することで価格サンプルを検証する。当社は第三者定価サービスから受け取った価格を何も調整していません。
(2)個別証券取引活発市場の終値または調整されていない見積で推定する。
(3)推定値は基金の資産純資産であり、定価仕入先または基金家族によって決定される。会社は短期的に資産純資産でこの投資を償還することができるので、この投資を
2段階以内です。このハイブリッドファンドはラッセル1000指数を追跡する会社のアメリカでの大盤株に投資しています。
(4)ファンドの純資産と推定され、単一のファンド取引の活発な市場の終値によって決定され、第1レベルに分類されるか、または定価仕入先またはファンドシリーズによって決定され、第2レベルに分類される。このカテゴリには、米国以外の会社の株に投資するファンドが含まれる
(5)入札によって価格推定値が評価され、アクティブな市場に基づく実際の取引(例えば、ある)が投入され、実際および比較可能な取引データ、市場基準、ブローカー見積、取引価格差、および/または他の適用データを含む観察可能な市場投入が投入される。
(6)推定値は基金の資産純資産であり、定価仕入先または基金家族によって決定される。同社は短期的に純資産額でこれらの投資を償還する能力があるため、これらの投資を2段階に分類している。これらの基金は高格付けの短期通貨市場ツールに投資している。
(7)このカテゴリには、未解決取引および課税収入のような他の年金資産および負債が含まれる。
同社は、2022年1月30日現在、計画資産に明らかなリスク集中はないとしている。
現在、当社は2022年の年金計画に実質的な貢献はしない見通しだ。多くの要因により、企業の実際の納付は、税金や他の法律の変化、期待と実際の年金資産表現や金利との大きな違いを含む計画入金とは異なる可能性がある。年金計画および企業資源計画計画に関連する期待給付金、および退職後計画に関連する期待給付金(退職者控除後)は以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | | | | | |
財政年度 | | 年金計画 | | SERP計画 | | 退職後計画 |
2022 | | $ | 52.5 | | | $ | 35.6 | | | $ | 0.7 | |
2023 | | 52.6 | | | 7.4 | | | 0.7 | |
2024 | | 54.7 | | | 7.5 | | | 0.6 | |
2025 | | 54.2 | | | 7.6 | | | 0.6 | |
2026 | | 53.7 | | | 7.1 | | | 0.5 | |
2027-2031 | | 261.8 | | | 29.0 | | | 1.8 | |
同社には貯蓄と退職計画と、参加する米国の適格社員の利益を選択するための補充貯蓄計画がある。会社は従業員の支払いの一部を計画に一致させる。2022年1月1日から、会社は、その日または後に雇われた米国人従業員のために、年金計画に参加する代わりに、これらの計画に追加料金を支払う。また、同社は2022年1月1日現在、参加者がその日以降に任意の供出を行うのではなく、これまでよりも広い投資選択の中から選択できるように補充貯蓄計画を修正した。また、当社は、2022年1月1日以降の補充貯蓄計画における投資選択を通常参加者が反映した投資を保有するラビ信託基金を設立した。2022年1月30日まで、このような投資の公正な価値はどうでもいい。同社はまた、ある国際場所のある従業員のために支払い計画を立て、同計画によると、会社は従業員のために一定の割合の支払いを支払う。その会社のこれらの計画に対する寄付金は#ドルだ36.5百万、$34.2百万ドルとドル29.92021年、2020年、2019年はそれぞれ100万人。
13. 株に基づく報酬
当社はその株式インセンティブ計画(以下“計画”と呼ぶ)に基づいて株奨励を付与している。株式による補償取引により発行される株は通常、会社普通株の新株を発行することで資金を調達する。
当社は、本計画に従って、(I)非制限株式オプション(“株式オプション”)、(Ii)奨励株式オプション、(Iii)株式付加価値権、(Iv)制限株式、(V)制限株式単位(“RSU”)、(Vi)業績株、(Vii)業績株単位(“PSU”)、および(Viii)他の株式ベース報酬のタイプを付与することができる。本計画により付与された各奨励は奨励協定を遵守しなければならず、この協定は適宜行使価格、奨励期限、制限期限、奨励に関連する株式の数量、業績期限と業績評価などを含む
計画委員会が決定した他の条項と条件。この計画に基づいて付与された奨励は持分奨励に分類され、会社総合貸借対照表の株主権益に記入される
2022年1月30日現在、会社は、この計画に従って、(I)サービスベースの株式オプション、RSUおよび制限株、ならびに(Ii)または発行可能なPSUおよびRSUを付与している。2022年1月30日現在、限定株またはRSUを発行可能な株は発行されていない
この計画の条項によると、付与可能な株式数を決定するために、株式オプション奨励に係る1株当たり付与可能な株式数を減少させる1つは共有およびRSUまたはPSU報酬の基礎となる1株当たりの利用可能数が減少二つ株式です。2022年1月30日までに付与可能な株式総数は4.3百万株です。
2021年、2020年、2019年の純利益(赤字)はドルを含む46.8百万、$50.5百万ドルとドル56.1株式報酬に関する税前支出はそれぞれ100万ドルであり,関連する所得税割引は#ドルであることが確認された6.2百万、$5.9百万ドルとドル6.9それぞれ100万ドルです
その会社は株式ベースの奨励に関連するいくつかの取引のために減税を受けた。2021年、2020年、2019年にこれらの取引から実現された実際の所得税優遇は7.6百万、$3.0百万ドルとドル8.8それぞれ100万ドルです達成された税金優遇には、離散的超過税収(欠員)純額割引$(5.4)100万ドルと$0.9会社の所得税支出で2020年と2019年の百万ドルをそれぞれ確認した。当社が2021年の所得税引当金で確認した離散超過税収割引純額は重要ではありません。
株式オプション
従業員に付与された株式オプションは四つ等額の年間分割払いが始まる期日を決めて1年後それは.基本株式オプション奨励協定は、一般に、受賞者の退職時に付与を加速させることを規定している(本計画で定義されているように)。この種の株式オプションは授与される10−年限および1株当たりの行使価格は、付与日の普通株の終値を下回ってはならない。
会社はブラック-スコアーズ-マートンモデルを用いて日株式オプションを付与する公正価値を推定した。付与された株式オプションの推定公正価値は、株式オプションの必要なサービス期間内に支出される
以下では、2021年、2020年、2019年の間に付与された株式オプションの公正価値を推定し、それによって生じる加重平均付与日の1株当たりの株式オプション公正価値を推定するための仮定について概説する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
加重平均無リスク金利 | 1.24 | % | | 0.48 | % | | 2.15 | % |
加重平均期待株式オプション期間(年) | 6.25 | | 6.25 | | 6.25 |
加重平均会社変動率 | 47.58 | % | | 45.08 | % | | 29.88 | % |
年度の1株当たり配当金を予想する | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | |
加重平均付与日1株当たりのオプション公正価値 | $ | 48.28 | | | $ | 23.05 | | | $ | 37.14 | |
無リスク金利は、付与された日が期待株式オプション期限に対応する期間内に有効な米国債収益率に基づいている。期待株式オプション期間は、ホームスケジュール及び株式オプションの契約条項に基づいて付与された株式オプション予想未償還の加重平均期間を表す。会社変動率は、予想株式オプション期限に応じた一定期間の会社普通株の履歴変動率に基づく。期待配当金は、付与時の会社の予想普通株現金配当率に基づいている;それぞれ2021年と2020年の間に付与された株式オプションの配当は、会社が新冠肺炎流行に対応するためにその業務に影響を与えないと仮定して、2020年第2四半期から現金配当を一時停止する影響と、2020年6月改正案の1つの条件として、この改正案は一時的とみなされる。会社普通株式配当のさらなる検討については、付記14、“株主権益”を参照されたい。
同社は、付与された“普通”株式オプションの期待期限を簡略化手法を用いて推定し続けており、関連する履歴データの不足が原因であり、一部の原因は株式オプションを取得した従業員数が変化したことである。当社はこの方法を使用する妥当性を評価し続けます。
本年度の株式オプション活動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(年次と各株式オプションデータを除いて、千単位) | 株式オプション | | 加重平均学習 1株オプション価格 | | 加重平均残存契約年限(年) | | 内在的価値を集める |
2021年1月31日現在の未返済金 | 1,028 | | | $ | 98.23 | | | 6.0 | | $ | 7,139 | |
授与する | 96 | | | 104.30 | | | | | |
鍛えられた | 316 | | | 84.68 | | | | | |
没収/期限切れ | 120 | | | 109.12 | | | | | |
2022年1月30日に返済されていません | 688 | | | $ | 103.40 | | | 5.0 | | $ | 4,576 | |
2022年1月30日に行使できます | 466 | | | $ | 113.51 | | | 3.7 | | $ | 1,053 | |
2021年、2020年、2019年の間に付与された株式オプションの総付与日公正価値は$4.6百万、$5.8百万ドルとドル6.3それぞれ100万ドルです
2021年、2020年、2019年の間に付与された株式オプションの総付与日公正価値は$7.2百万、$5.0百万ドルとドル6.5それぞれ100万ドルです
2021年、2020年、2019年の間に行使された株式オプションの内在的価値の合計は$9.7百万、$0.7百万ドルとドル1.3それぞれ100万ドルです
2022年1月30日までに5.3非既得株式オプションに関する未確認税前補償支出は,加重平均期間中に確認される予定である1.8何年もです。
RSU
従業員に与えるRSUは通常四つ等額の年間分割払いが始まる期日を決めて1年後当社は時々行われているにもかかわらず、現在返済されていない、異なる帰属スケジュールを有するRSUがある。非従業員取締役に付与されたサービスベースのRSUはすべて付与されます授権日または授権年後の株主総会日後1年の早い者それは.従業員に対する基本RSU奨励協定は、一般に、受賞者が退職したときに付与を加速させることが規定されている(本計画で定義されるように)。RSUの公正価値は、付与された日の会社普通株の終値に等しく、RSUの必要なサービス期間内に支出される
本年度のRSU活動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
(単位は千で、各RSUデータは除く) | RSU | | 加重平均 授与日 それぞれのRSUの公正価値は |
2021年1月31日現在の未帰属資産 | 1,470 | | | $ | 78.80 | |
授与する | 562 | | | 108.96 | |
既得 | 575 | | | 87.31 | |
没収される | 281 | | | 82.84 | |
2022年1月30日現在の未帰属資産 | 1,176 | | | $ | 88.09 | |
2021年、2020年、2019年の間に付与されたRSUの総付与日は#ドルです61.2百万、$59.2百万ドルとドル67.3それぞれ100万ドルです2021年、2020年、および2019年の間に帰属するRSUの総授権日公正価値は$50.2百万、$41.2百万ドルとドル40.7それぞれ100万ドルです
2022年1月30日までに71.5RSUに帰属していないことに関する未確認税前補償支出は、加重平均期間中に確認される予定である1.7何年もです。
PSU
従業員または配布可能なPSUは通常授与されます三つ付与された日から数年以内に、履行条件の満足状況に応じます。2021年第2四半期、会社は会社のある上級管理者にPSUを授与したか、発行可能なPSUを授与した。これらの報酬について、最終的に取得される株式数(ある場合)は、適用実績期間中に企業が達成する目標に依存する50%は、2021年度の総合利子税前収益(“EBIT”)ベースの金額であり、50%は、あらかじめ確立された業界同業のグループに対する当社の授与日から3年間の総株主リターン(“TSR”)に基づいています。会社は3年間のサービス期間内に費用を比例記録し、費用は以下のように決定される:(I)EBITに基づく奨励部分-付与日に基づく1株当たりの公正価値と、会社が現在最終的に発行可能な株式数に対する期待、および(Ii)TSRに基づく奨励部分-付与日に基づく公正価値-奨励が市場条件を満たすかどうかにかかわらず、奨励は市場条件の制約を受けるからである。付与日に付与された奨励の公正価値は、以下のように決定される:(I)配当金前利益に基づく奨励部分-会社普通株の終値に基づいて、これらまたは発行されたPSUが配当金を計算すべきではないので、会社普通株の終値から、企業普通株が3年間のサービス期間内に支払うことが予想される任意の配当金の現在値を減算する;(Ii)TSRに基づく報酬部分-モンテカルロシミュレーションモデルを使用する。利税前利益に基づく部分については、適用された業績期が2021年第4四半期に終了し、最高業績水準に達した。これらの株式は3年間のサービス期間が終わった後に付与されて支払われるだろう。
会社はまた2018年、2019年、2020年に会社のある幹部にPSUを授与したか、発行可能なPSUを授与したが、遵守しなければならない三つ-適用される付与日からの年間履行期間。これらの報酬について、最終的に取得される株式数(ある場合)は、適用実績期間中に企業が達成する目標に依存する50%は、適用実績期間中の会社の絶対株価増加と50%は、標準プル500指数に対する当社の適用実績中に含まれる他社のライセンス日までのTSRに基づいています。これらの奨励に対して、会社は奨励の公正価値に基づいて3年間のサービス期間内に費用を比例記録し、奨励が市場条件を満たすかどうかにかかわらず、奨励は市場条件の影響を受けるからである。モンテカルロシミュレーションモデルを用いて贈与ごとに付与日に付与された公正価値を決定した。2018年に付与された奨励については、3年間の業績期は2021年第1四半期に終了し、市場条件が満たされていないため、奨励所有者は何の株も稼いでいない。
2021年、2020年、2019年の間に承認された市場条件からPSU公正価値を推定するための仮定と、それによって生成された加重平均付与日公正価値についてまとめます
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加重平均無リスク金利 | | 0.33 | % | | 0.19 | % | | 2.13 | % |
加重平均会社変動率 | | 60.69 | % | | 51.86 | % | | 30.25 | % |
年度の1株当たり配当金を予想する | | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | |
各PSUの加重平均付与日公正価値 | | $ | 159.29 | | | $ | 64.89 | | | $ | 119.46 | |
無リスク金利は、贈与の日と3年間の履行期間に対応する期限内に有効な米国債収益率に基づいて計算される。会社変動率は、会社普通株の3年間の業績期間に対応した一定期間の歴史変動性に基づいている。期待配当金は付与時の会社の予想普通株現金配当率に基づいている;それぞれ2021年と2020年の間に付与されたPSUの配当は、会社が新冠肺炎流行に対応するためにその業務に影響を与えないと仮定して、2020年第2四半期から現金配当金の発行を一時停止する影響と、2020年6月改正案の1つの条件として、この改正案は一時的とみなされる。会社普通株式配当のさらなる検討については、付記14、“株主権益”を参照されたい。
特定の付与された奨励については、奨励金の税引後部分は、帰属日の後1年の保有期間によって制限される。これらの奨励に対して、加重平均授権日公正価値が割引される8.402021年のFinnertyモデルを使用した計算の流動性制限は%であり、15.94% in 2020 and 6.202019年は流動性制限のため、Chaffeモデルを用いて計算した。当社は現在の市場状況を評価した上でより適切と考えられるモデルを採用しています。
本年度のPSU活動総数は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
(単位は千で、各PSUデータは含まれていません) | PSU | | 加重平均 授与日 PSUごとの公正な価値 |
2021年1月31日現在の未帰属資産 | 237 | | | $ | 96.48 | |
授与する | 43 | | | 134.31 | |
市場状況が満足できないため減少する | 41 | | | 158.97 | |
目標以上の性能条件を実現したため増加する | 19 | | | 108.58 | |
既得 | — | | | — | |
没収される | 10 | | | 108.61 | |
2022年1月30日現在の未帰属資産 | 248 | | | $ | 93.15 | |
2021年、2020年、2019年の間に承認された建設会社の総承認日の公正価値は5.8百万、$8.6百万ドルとドル8.6それぞれ100万ドルです2019年期間に帰属するPSUの総付与日は#ドルです6.7百万ドルです。2020年と2021年にはPSUは何も与えられなかった。上表でも市場状況の影響を受けているPSUは目標レベルに反映されており,実際に稼いだ株式数にかかわらず費用がどのように記録されるかと一致する。
2022年1月30日までに6.7未帰属PSUに関する未確認税前補償支出は、#年加重平均期間中に確認される予定です2.1何年もです。
14. 株主権益
物置株を買い入れる
2015年以来、会社の取締役会は時間の経過とともに合計を承認しました2.02023年6月3日までの10億株買い戻し計画。本計画下の買い戻しは、期間中に時々公開市場を介して購入し、株式買い戻し計画を加速させ、私的に取引を協議したり、当社が適切と考えている他の方法で行うことができます。買収は、価格、会社の要求と全体の市場状況、適用される法的要求と制限、当社のインサイダー取引政策下での取引制限、その他の関連要素に基づいている。本計画は、別途通知することなく、買い戻し限度額の増加または低減、またはいつでも延長、一時停止、または計画の終了を含む取締役会によって修正することができます。
当社は2020年3月から株式買い戻し計画下の株式買い戻しを一時停止し、これまでに購入した1.4公開市場取引中の百万株、価格は$110.72020年第1四半期の早い時期に100万ドルを完成し、新冠肺炎の大流行がその業務に与える影響に対応した。また、2020年6月改正案の条項によると、当社は救済期間内に株式買い戻しを行うことはできません。しかし、2021年6月10日から猶予期間が終了し、会社は経営陣の適宜決定に基づいて株式買い戻しを再開することを許可された。追加的な議論のために付記8、“債務”を参照してください。
2021年、2020年、2019年の間、会社は購入しました3.3百万株1.4百万株と3.4公開市場取引では,この計画により,その普通株はそれぞれ100万株,価格は$である349.7百万、$110.7百万ドルとドル325.0それぞれ100万ドルです2022年1月30日現在、買い戻し株式は在庫株とドルで保有している222.9許可にはまだ未来の株の買い戻しに使用できる100万人がいる。
在庫量活動には、源泉徴収の要求を満たすために、RSUとPSUの決済とともに抑留された株式も含まれる。
普通株配当
同社は発表しました四つ $0.03752019年に普通株主に支払われる1株当たりの配当金、総額は$11.3百万ドルです。その会社は$を発表した0.03752020年3月4日に登録された普通株主に支払う1株当たりの配当金は,会社がそのために支払う配当総額は$である2.72020年3月31日、100万人。同社は2020年3月31日に配当金を支払った後、配当を一時停止し、新冠肺炎疫病がその業務に与える影響に対応している。また、2020年6月改正案の条項によると、当社は救済期間内に配当金を発表または支給してはならない。しかし、2021年6月10日から救済期間が終了し、会社は取締役会の適宜決定の下で普通配当金の発表と支払いを許可された。追加的な議論のために付記8、“債務”を参照してください。その会社は$を発表した0.03752021年11月24日に登録された普通株主に支払う1株当たりの配当金は、会社がそのために支払う配当総額は$2.72021年12月17日、100万人。
15. その他の総合損失を累計する
以下の表は構成部分ごとに関連税項を差し引いたAOCLの変動状況を示した
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 外貨換算調整 | | | | 有効キャッシュフローヘッジの未実現と純収益(損失) | | 合計する |
2019年2月3日の残高 | $ | (537.6) | | | | | $ | 29.7 | | | $ | (507.9) | |
改叙前のその他総合収入 | (128.1) | | (1)(2) | | | 15.9 | | | (112.2) | |
減算:AOCLから再分類された金額 | — | | | | | 20.0 | | | 20.0 | |
その他総合損失 | (128.1) | | | | | (4.1) | | | (132.2) | |
| | | | | | | |
2020年2月2日の残高 | $ | (665.7) | | | | | $ | 25.6 | | | $ | (640.1) | |
再分類前の他の総合収益(損失) | 184.1 | | (1)(3) | | | (60.4) | | | 123.7 | |
減算:AOCLから再分類された金額 | — | | | | | 2.7 | | | 2.7 | |
その他全面収益(赤字) | 184.1 | | | | | (63.1) | | | 121.0 | |
| | | | | | | |
2021年1月31日の残高 | $ | (481.6) | | | | | $ | (37.5) | | | $ | (519.1) | |
| | | | | | | |
改叙前のその他総合収入 | (184.3) | | (1)(2) | | | 88.1 | | | (96.2) | |
減算:AOCLから再分類された金額 | — | | | | | (2.6) | | | (2.6) | |
その他総合収入 | (184.3) | | | | | 90.7 | | | (93.6) | |
2022年1月30日の残高 | $ | (665.9) | | | | | $ | 53.2 | | | $ | (612.7) | |
(1)外貨換算調整には純投資ヘッジ純収益(赤字)#ドルが含まれている83.8百万、$(94.4)100万ドルと$29.72021年、2020年、2019年はそれぞれ100万人。
(2)不利な外貨両替調整は主にドルとユーロが強く推進されている.
(3)有利な外貨両替調整は主にドルとユーロの弱さによって推進されている.
以下の表にAOCLから報酬への再分類を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCLから再分類された金額 | | 会社合併経営報告書で影響を受けた項目 |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
効果的なキャッシュフローヘッジの実現(損失)収益: | | | | | | | |
外貨長期為替契約(在庫購入) | $ | (1.8) | | | $ | 12.5 | | | $ | 23.1 | | | 販売原価 |
金利交換協定 | (1.5) | | | — | | | — | | | SG&A(1) |
金利交換協定 | (3.0) | | | (11.0) | | | (1.4) | | | 利子支出 |
減額:税収効果 | (3.7) | | | (1.2) | | | 1.7 | | | 所得税支出 |
合計して税を引いて純額とする | $ | (2.6) | | | $ | 2.7 | | | $ | 20.0 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 同社は2021年にその金利交換協定に関連するいくつかのキャッシュフローヘッジを廃止した。さらなる議論については、付記10、“派生金融商品”を参照されたい。
16. 賃貸借証書
レンタル費用純額の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | 会社合併経営報告書の明細項目 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
融資リースコスト: | | | | | | | | | | | | |
使用権資産の償却 | | SG&A費用(減価償却と償却) | | $ | 4.9 | | | $ | 5.2 | | | $ | 5.3 | | | | | |
賃貸負債利息 | | 利子支出 | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | | | |
融資リース総コスト | | | | 5.2 | | | 5.6 | | | 5.8 | | | | | |
リースコストを経営する | | SG&A料金 | | 451.8 | | | 477.8 | | | 459.5 | | | | | |
短期賃貸コスト | | SG&A料金 | | 32.1 | | | 28.9 | | | 25.9 | | | | | |
可変リースコスト | | SG&A料金 | | 100.5 | | | 71.7 | | | 143.8 | | | | | |
差し引く:転貸収入 | | SG&A料金 | | (1.5) | | | (1.3) | | | (0.4) | | | | | |
賃貸純コスト合計 | | | | $ | 588.1 | | | $ | 582.7 | | | $ | 634.6 | | | | | |
新冠肺炎の流行で一時閉鎖されたある店舗について、同社はオーナーに賃料の延期や賃料の減免という形で譲歩を求めている。財務会計基準委員会が2020年4月に出した最新の指針によると、当社は新冠肺炎に関連するレンタル料割引を元の契約に存在する強制執行可能な権利と義務とすることを選択した。このため、事業主と協議した賃貸料減免は、当社総合経営報告書にSG&A費用に含まれる可変リース費用の減少に計上される。同社は$を記録した26.9百万ドルとドル50.32021年と2020年にそれぞれ100万ポンドを減額する。繰延賃貸料は賃貸費用に影響を与えず、今後の期間の繰延と対応する金額は、当社の総合貸借対照表の経営リース負債の現在部分に計上される。
リースに関する補足貸借対照表情報は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | 会社の総合貸借対照表の項目 | | 2021 | | 2020 | | | | |
使用権資産: | | | | | | | | | | |
レンタルを経営する | | 経営的リース使用権資産 | | $ | 1,349.0 | | | $ | 1,564.8 | | | | | |
融資リース | | 財産·工場·設備·純価値 | | 8.1 | | | 11.4 | | | | | |
| | | | $ | 1,357.1 | | | $ | 1,576.2 | | | | | |
流動賃貸負債: | | | | | | | | | | |
レンタルを経営する | | 賃貸負債の当期部分を経営する | | $ | 375.4 | | | $ | 421.4 | | | | | |
融資リース | | 費用を計算する | | 4.0 | | | 5.3 | | | | | |
| | | | $ | 379.4 | | | $ | 426.7 | | | | | |
他の賃貸負債: | | | | | | | | | | |
レンタルを経営する | | 賃貸負債の長期部分を経営する | | $ | 1,214.4 | | | $ | 1,430.7 | | | | | |
融資リース | | その他負債 | | 5.2 | | | 7.9 | | | | | |
| | | | $ | 1,219.6 | | | $ | 1,438.6 | | | | | |
帳簿金額#ドルの経営的リース使用権資産35.5百万ドルを公正価値$と減記する14.3主に2021年に 会社はオフィス面積の減少や、会社のある小売店の財務業績を含む不動産敷地面積の減少に動いているからだ。これは1ドルです21.2百万ドルの減価費用は会社の総合経営報告書におけるSG&A費用に計上されている。会社経営リース使用権資産に関する非現金減価費用のさらなる検討については、付記11、“公正価値計量”を参照されたい。
帳簿金額#ドルの経営的リース使用権資産138.7百万ドルを公正価値$と減記する110.5これは主に新冠肺炎の流行が当社のある小売店の財務業績に悪影響を与えたことと、消費者の購入傾向が実体小売店からデジタルルートに移行したためである。これは1ドルです28.2百万ドルの減価費用は会社の総合経営報告書におけるSG&A費用に計上されている。会社経営リース使用権資産に関する非現金減価費用のさらなる検討については、付記11、“公正価値計量”を参照されたい。
レンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金: | | | | | | | | | | |
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | | $ | 484.0 | | | $ | 396.1 | | | $ | 472.8 | | | | | |
融資リースの運営キャッシュフロー | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | | | |
融資リースによるキャッシュフロー | | 5.2 | | | 5.5 | | | 5.5 | | | | | |
非現金取引: | | | | | | | | | | |
新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産 | | 267.3 | | | 247.3 | | | 441.3 | | | | | |
新しい融資リース負債と引き換えに使用権資産 | | 2.6 | | | 4.0 | | | 3.6 | | | | | |
2019年5月にオーストラリアを買収するとともに、同社はGazalが所有するオフィスビルと倉庫を買収した。買収前に、Gazalは第三者と当該ビルを売却する協定を締結したため、このビルは売却のために保有し、その公正価値から買収日に売却された推定コストを差し引いて入金されるように分類されている。オーストラリア買収のさらなる検討については、付記3、“買収·剥離”を参照されたい。2019年6月、会社はオフィスビルと倉庫の販売を完了し、価格は#ドルです59.4100万ドルで費用が発生します1.0100万ドルを借りてビルを借りますが買い戻しの選択権はありません取引では何の収益や損失も確認されなかった。このレンタルは経営的レンタルに分類され、初期レンタル期間は5年そしてそれには三つしばらく更新することを選択します5年みんなです。当該等継続選択権の行使は合理的に確定していないため、当社はリースの初期期限に基づいて経営リース使用権資産と経営リース負債を確認した。
次に、貸借対照表に記録されている会社使用権資産とリース負債に関する加重平均残存リース期間と加重平均割引率をまとめる
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2021 | | 2020 |
加重平均残余賃貸年限(年): | | | | |
賃貸借契約を経営する | | 6.25 | | 6.53 |
融資リース | | 2.51 | | 3.98 |
加重平均割引率: | | | | |
賃貸借契約を経営する | | 3.81 | % | | 4.10 | % |
融資リース | | 1.48 | % | | 2.77 | % |
2022年1月30日現在、会社の賃貸負債満期日は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | 金融 賃貸借証書 | | 運営中です 賃貸借証書 | | 合計する |
2022 | | $ | 4.1 | | | $ | 423.7 | | | $ | 427.8 | |
2023 | | 2.9 | | | 338.2 | | | 341.1 | |
2024 | | 1.8 | | | 247.7 | | | 249.5 | |
2025 | | 0.6 | | | 193.0 | | | 193.6 | |
2026 | | — | | | 157.2 | | | 157.2 | |
その後… | | — | | | 444.4 | | | 444.4 | |
賃貸支払総額 | | $ | 9.4 | | | $ | 1,804.2 | | | $ | 1,813.6 | |
差し引く:利息 | | (0.2) | | | (214.4) | | | (214.6) | |
リース総負債 | | $ | 9.2 | | | $ | 1,589.8 | | | $ | 1,599.0 | |
17. 活動コストを脱退する
2021年労働力と不動産占有空間の削減
同社は2021年3月に、リストラ(主にいくつかの国際市場)を通じて組織構造を簡素化し、オフィススペースの削減や一部の店舗の閉鎖を含む不動産足跡を減らす計画を発表し、毎年約ドルのコストを節約する予定だ60百万ドルです。これらの活動に関連して、会社は2021年に次の表に示すような税引前コストを記録した。2021年の労働力と不動産の足跡削減に関するすべての予想コストは2021年末までに発生する
| | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | | 2021年の間に発生するコスト | | | | |
解散費、解雇手当、その他の従業員費用 | | | $ | 15.7 | | | | | |
長期資産減価 | | | 28.1 | | | | | |
契約終了その他の費用 | | | 3.8 | | | | | |
合計する | | | $ | 47.6 | | | | | |
2021年に発生した費用のうち#ドル1.7トミー·ヒルフィガー北米部門のSG&A費用に百万ドル8.9トミー·ヒルフィガー国際部門のSG&A費用に百万ドル2.1Calvin Klein北米部門のSG&A費用に百万ドル6.4Calvin Klein国際部門のSG&A費用に百万ドル28.5百万ドルは何の報告可能な部門にも割り当てられていない会社SG&A費用と関連がある。会社が報告できる部門のさらなる検討については、付記20、“部門データ”を参照されたい。
2021年期間に記録された長期資産減価のさらなる検討については、付記11、“公正価値計量”を参照されたい。
これらのコストに関する負債は、2022年1月30日現在、主に会社総合貸借対照表の計上費用に記録されており、以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 1/31/21の負債 | | 2021年の間に発生するコスト | | 支払い済みの費用 2021年の間 | | 負債は1/30/22 |
解散費、解雇手当、その他の従業員費用 | $ | — | | | $ | 15.7 | | | $ | 9.5 | | | $ | 6.2 | |
契約終了その他の費用 | — | | | 3.8 | | | 3.8 | | | — | |
合計する | $ | — | | | $ | 19.5 | | | $ | 13.3 | | | $ | 6.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
伝統的なブランド小売撤退コスト
当社はJuly 14, 2020北米業務を簡素化し、その業務を絶えず発展する小売構造と一致させることを計画し、そのHeritage Brands小売業務から撤退することを含み、この業務は北米162の直営店舗から構成され、2021年第2四半期に基本的に完成する。Heritage Brands小売事業からの撤退については、当社が2020年から2021年までの間に税引き前コストを記録したものを以下の表に示す。Heritage Brands小売事業からの撤退に関連するすべての予想コストは2021年末までに発生する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2020年に発生するコストは | | 2021年の間に発生するコスト | | 発生した累積コスト |
解散費、解雇手当、その他の従業員費用 | $ | 14.6 | | | $ | 10.8 | | | $ | 25.4 | |
長期資産減価 | 7.2 | | | — | | | 7.2 | |
リース資産の償却が加速する | 7.2 | | | 5.9 | | | 13.1 | |
契約終了その他の費用 | — | | | 4.4 | | | 4.4 | |
合計する | $ | 29.0 | | | $ | 21.1 | | | $ | 50.1 | |
2020年から2021年までの間に発生するコストはHeritage Brands小売部門のSG&A費用と関係がある。会社が報告できる部門のさらなる検討については、付記20、“部門データ”を参照されたい。
2020年期間に記録された長期資産減価のさらなる検討については,付記11,“公正価値計測”を参照されたい。
これらのコストに関する負債は、2022年1月30日現在、主に会社総合貸借対照表の計上費用に記録されており、以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 1/31/21の負債 | | 2021年の間に発生するコスト | | 2021年の間に支払われる料金 | | 負債は1/30/22 |
解散費、解雇手当、その他の従業員費用 | $ | 12.6 | | | $ | 10.8 | | | $ | 19.9 | | | $ | 3.5 | |
契約終了その他の費用 | — | | | 4.4 | | | 2.0 | | | 2.4 | |
合計する | $ | 12.6 | | | $ | 15.2 | | | $ | 21.9 | | | $ | 5.9 | |
北米事務所の人員削減
同社は2020年7月14日にオフィス従業員約30人の削減も発表した450職位、または12%は、3つのブランドビジネスおよび会社の機能(北米リストラ)をすべてカバーしています。北米のリストラに関連して、同社が記録した税引前コストは#ドルです39.7その中には解散費、解雇手当、そして他の従業員費用が含まれている。2020年末までに、北米のリストラに関するすべての予想コストが発生した。
2020年までに発生した費用のうち#ドル3.0非サービス年金と退職後の収入に含まれる特別解雇福祉と#ドルのために百万ドル36.7百万ドルはSG&A費用と関係があります。特別解雇福祉のさらなる検討については、付記12、“退職·福祉計画”を参照されたい。2020年以内に発生する費用のうち#ドルは12.5遺産ブランド卸売部門に関連した百万ドル10.9100万ドルはトミー·ヒルフィガー北米部門と関係があります$10.5Calvin Klein北米部門と$のために百万ドル5.8百万ドルは報告可能な部門に割り当てられていない会社の支出と関連がある。会社が報告できる部門のさらなる検討については、付記20、“部門データ”を参照されたい。
これらのコストに関する負債は、2022年1月30日現在、主に会社総合貸借対照表の計上費用に記録されており、以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 1/31/21の負債 | | 2021年の間に発生するコスト | | 2021年の間に支払われる料金 | | 負債は1/30/22 |
解散費、解雇手当、その他の従業員費用 | $ | 11.4 | | | $ | — | | | $ | 11.1 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
18. 普通株1株当たり純収益
同社は普通株1株当たりの基本と希釈後の純収益(損失)を以下のように計算する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万、1株当たりのデータは含まれていない) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
PVH社の純収益(損失)に起因する | $ | 952.3 | | | $ | (1,136.1) | | | $ | 417.3 | |
| | | | | |
普通株1株あたりの基本純収益(損失)の加重平均既発行普通株 | 70.8 | | | 71.2 | | | 74.2 | |
希釈証券の加重平均影響 | 1.1 | | | — | | | 0.4 | |
普通株ごとに薄くして純収益(赤字)を合計する | 71.9 | | | 71.2 | | | 74.6 | |
| | | | | |
PVH社の普通株1株当たりの基本純収益(損失)に起因することができる。 | $ | 13.45 | | | $ | (15.96) | | | $ | 5.63 | |
| | | | | |
PVH社の希釈後の1株当たりの普通株純収益(損失)に起因することができる。 | $ | 13.25 | | | $ | (15.96) | | | $ | 5.60 | |
普通株希釈後の純収益(損失)計算に含まれない潜在的希薄化証券は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加重平均潜在希釈証券 | 0.7 | | | 2.4 | | | 1.1 | |
2021年1月31日までの1年間,PVH社に帰属する希釈後の普通株当たりの純損失はすべての潜在的な希釈証券を含まず,その間にPVH社に帰属する純損失が存在するため,これらの証券に組み込むことは逆希釈となる。
報告期間終了時までに要件を満たしていないまたは発行可能な奨励関連株式は、この期間の普通株式1株当たりの純利益(損失)の計算に計上されていない。2022年1月30日,2021年1月31日,2020年2月2日には,会社が発行可能なPSU奨励金が業績条件を満たしていないため,適用年度ごとの普通株希釈純収益(損失)の計算には含まれていない。このような報酬に帰属する場合、発行可能な潜在的希薄化株式の最高数は0.2百万人0.2百万ドルと0.3それぞれ2022年1月30日、2021年1月31日、2020年2月2日まで。これらの金額も上表加重平均潜在希薄化証券の計算には計上されていない。
19. キャッシュフロー情報を補充する
会社の2021年総合キャッシュフロー表は、不動産、工場、設備に関する資本支出#ドルを見落としている45.9100万、このお金は2022年までに支払うことができます。その会社は$を支払った32.12021年に買収された財産、工場、設備に関する現金100万ドル。この金額は会社の2020年総合現金フロー表で漏れている。その会社は$を支払った39.52020年に2019年に買収された財産、工場、設備に関する現金100万ドル。この金額は会社の2019年連結現金フロー表で漏れている。
会社の2021年と2019年の連結キャッシュフロー表で買収在庫株から漏れた金額は#ドル6.0百万ドルとドル0.5株式買い戻し計画により買い戻しされた株式はそれぞれ百万株であり、取引は発生したが、それぞれの期間終了時までは決済されていない。
会社は2019年第2四半期にオーストラリアへの買収を完了した。会社の2019年総合キャッシュフロー表は以下の非現金買収を見落としている:(I)GazalとPVH Australiaの主要幹部への発行約6当社付属会社の流通株を買収する割合100オーストラリア業務の所有権権益の%は、会社がそのために$を確認しました26.2買収の日の負債は100万ドル,(2)#ドルを廃止した2.2オーストラリアのPVH社は当社の買収前の売掛金百万ドルを借りています。今回の買収で、同社は以前のGazalとPVH Australiaでの株式投資を公正価値として再計量し、非現金が#ドル増加した23.6百万ドルとドル89.5百万ドル、これらの株式投資残高にそれぞれ。その後の期間において、GazalおよびPVH Australiaの主要幹部に発行された6%利息の負債は、各報告期間内に、その後の各貸借対照表日の状況に応じてその償還価値に調整される。買収協定条項に規定されている条件に基づき、当社は2020年6月に一部の債務を返済し、2021年6月に残りの債務を返済した。負債のさらなる検討については、付記3、“買収·剥離”を参照されたい
同社は#ドルの損失を記録した1.72019年には、その高級信用手配再融資に関する以前の資本化された債務発行コストを打ち消すために100万ユーロが使用される。
20. データをセグメント化する
同社はその運営部門を通じてその業務を管理しており,これらの部門は報告すべき部門として報告されている:(I)Tommy Hilfiger North America,(Ii)Tommy Hilfiger International,(Iii)Calvin Klein North America,(Iv)Calvin Klein International,(V)Heritage Brands Wholesale;および(Vi)Heritage Brands Retail。同社のHeritage Brands小売部門は運営を停止した。
トミー·ヒルフィガー北米支部-この部門はトミー·ヒルフィガー北米支社で構成されていますこの部分の収入は主に(I)マーケティングから来ているトミー·ヒルフィガーブランドアパレルや関連製品はアメリカとカナダで卸売りされ、主にデパートと低価格および独立小売業者、デパートの顧客と純粋なデジタルビジネス小売業者が運営するデジタルビジネスサイト、(Ii)小売店を経営し、主にアメリカとカナダのハイエンド直販センター、およびアメリカのデジタルビジネスサイトで販売されているトミー·ヒルフィガーブランド成衣、アクセサリー及び関連製品;及び。(Iii)第三者との使用トミー·ヒルフィガー北米の様々な製品カテゴリーのブランド名です。当社がメキシコに合併していない共同経営会社のTommy Hilfiger業務に関する投資純収益や損失の占める割合と、2019年12月からPVH Legears共同経営会社と共同経営会社Tommy Hilfiger業務に合併していない投資純収益または損失の占める割合も含まれている。
トミー·ヒルフィガー国際支部-この部門はトミー·ヒルフィガー国際部門で構成されている。この部分の収入は主に(I)マーケティングから来ているトミー·ヒルフィガーブランドアパレルや関連製品は主にヨーロッパ、アジアで卸売りされ、2019年5月31日からオーストラリアで卸売りされ、主にデパートと専門店、デパートの顧客と純粋なデジタルビジネス小売業者が運営するデジタルビジネスサイト、および流通業者と加盟業者を通じて、(Ii)ヨーロッパ、アジアで小売店、特許経営場所、デジタルビジネスサイト(TH CSAP買収を含む)を経営し、2019年5月31日からオーストラリアで販売されているトミー·ヒルフィガーブランド成衣、アクセサリー及び関連製品;及び。(Iii)第三者との使用トミー·ヒルフィガー北米以外の一連の製品種別のブランド名。この部分には,合併していないブラジルの共同経営会社Tommy Hilfigerの投資純収益や損失における割合シェアと,インドで合併していない共同経営会社における同社のTommy Hilfiger業務に関する投資純収益または損失の割合シェアも含まれている。この支部は、2019年5月31日まで、すなわち当社がオーストラリアへの買収を完了し、PVH Australiaの業務をその財務諸表に組み込む日まで、当社が合併していないPVHオーストラリア共同経営会社の投資における共同経営会社Tommy Hilfiger業務に関する純収益または損失の占める割合を含む。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
Calvin Klein北米支部-この部門は会社のCalvin Klein北米部門で構成されています。この部分の収入は主に(I)マーケティングから来ているカルヴィン·クラインブランドの服装と関連製品はアメリカとカナダで卸売りして、主に倉庫クラブ、デパートと専門店に販売して、割引と独立があります
小売業者、およびデパートの顧客と純粋なデジタルビジネス小売業者が運営するデジタルビジネスサイト、(Ii)小売店を経営し、主にアメリカとカナダのハイエンド直販センター、およびアメリカのデジタルビジネスサイト、販売に位置するカルヴィン·クラインブランド成衣、アクセサリー及び関連製品;及び。(Iii)第三者との使用カルヴィン·クライン北米の様々な製品カテゴリーのブランド名です。本分部には、メキシコ未合併連合会社の投資純収益または損失における自社のCalvin Klein業務に関する割合シェアと、2019年12月以降に合併していないPVH Legears関連会社の投資における連所属会社のCalvin Klein業務に関する純収益または損失の割合シェアも含まれている。
カルヴィン·クライン国際支部-この部門は会社のCalvin Klein国際部で構成されている。この部分の収入は主に(I)マーケティングから来ているカルヴィン·クラインブランドアパレルや関連製品は主にヨーロッパ、アジア、ブラジルで卸売りされ、2019年5月31日からオーストラリアで卸売りされ、主にデパートと専門店、デパートの顧客と純商業小売業者が運営するデジタルビジネスサイト、および流通業者と加盟業者を通じて販売されている;(Ii)ヨーロッパ、アジア、ブラジルでは、2019年5月31日からオーストラリアで小売店、特許経営場所、デジタルビジネスサイトを経営しており、これらのサイトで販売されているカルヴィン·クラインブランド成衣、アクセサリー及び関連製品;及び。(Iii)第三者との使用カルヴィン·クライン北米以外の一連の製品種別のブランド名。この部分には,そのインド未合併関連会社の投資における当該関連会社のCalvin Klein業務に関する純収益や損失の割合シェアも含まれている。この支部は、当社が合併していないPVHオーストラリア連合会社の投資のうち、共同経営会社Calvin Klein業務に関する純収益または損失が占める割合を含み、2019年5月31日までに、当社はその日にオーストラリアへの買収を完了し、PVH Australiaの業務をその財務諸表に組み込むことを開始した。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
遺産ブランド卸売細分化市場-この部門は、会社の遺産ブランド卸売部門で構成されています。この細分化された市場の収入は、主に百貨店、チェーン店、専門店、倉庫クラブ、大衆市場と値下げ小売業者(商店とオンライン)のマーケティング、および北米純デジタルビジネス小売業者の販売に由来する:(I)ワーナー百貨店、オルガそしてTrue&Co(Ii)様々な特許ブランドで命名された男性用スーツシャツとネクタイ;(Iii)男性用スポーツウェア、パンツ、コートは、主に范豪森, イゾッドそして矢.矢商標、2021年8月2日まで、会社はHeritage Brands取引、及び(Iv)水着と水泳関連製品及び部品を完成させたSpeedo同社は2020年4月6日まで、Speedo北米事業のペンテランへの売却を完了した。SpeedoとHeritage Brands取引のさらなる議論については、付記3“買収と資産剥離”を参照されたい。この部門は会社がアメリカで運営しているデジタルビジネスサイトから収入を得ています范豪森そしてイゾッド同社は2021年第3四半期にHeritage Brands取引に関する運営を2020年4月6日まで停止したSpeedoそれは.また、2019年5月31日から、この細分化市場の収入はオーストラリアのHeritage Brandsビジネスから来ている。当社のメキシコ未合併連合会社の投資純収益や損失のうち、各社の各種特許ブランド名での業務に関する割合シェアと、2019年12月から、当社が合併していないPVH Legears連合会社の投資純収益または赤字のうち、各種自社および特許ブランド名の下での業務に関する連属会社の割合シェアも含まれている。この支部は、同社が合併していないPVH Australia共同経営会社の投資純収益または損失の占める割合を含み、2019年5月31日までにオーストラリアへの買収を完了し、PVH Australiaの業務をその財務諸表に組み込むことを開始した。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
従来のブランド小売細分化市場-この部門は会社の伝統的なブランド小売部門で構成されている。この細分化された市場の収入は主に小売店を経営して、主にアメリカとカナダの直売センターにあり、会社はこれらのセンターを通じて一連のマーケティングをしていますファンハウゼンIZODそしてワーナー百貨店直接消費者向けの服装、アクセサリー、関連製品.会社は2021年に撤退業務を完了した。したがって、同社のHeritage Brands小売部門は運営を停止した。追加的な議論のために、付記17、“脱退活動コスト”を参照してください
同社の部門別収入は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | 2021 | (1)(2) | 2020 | (1)(2) | 2019 | (1) |
収入-トミー·ヒルフィグ北米 | | | | | | | |
純売上高 | | $ | 1,086.0 | | | $ | 901.2 | | | $ | 1,540.2 | | |
特許権使用料収入 | | 79.0 | | | 53.7 | | | 84.1 | | |
広告やその他の収入 | | 19.8 | | | 13.9 | | | 23.6 | | |
合計する | | 1,184.8 | | | 968.8 | | | 1,647.9 | | |
| | | | | | | |
収入-トミー·ヒルフィガー国際 | | | | | | | |
純売上高 | | 3,446.6 | | | 2,615.6 | | | 2,994.2 | | |
特許権使用料収入 | | 56.8 | | | 40.1 | | | 49.8 | | |
広告やその他の収入 | | 15.5 | | | 11.9 | | | 19.8 | | |
合計する | | 3,518.9 | | | 2,667.6 | | | 3,063.8 | | |
| | | | | | | |
収入-Calvin Klein北米 | | | | | | | |
純売上高 | | 1,129.5 | | | 826.8 | | | 1,467.0 | | |
特許権使用料収入 | | 145.6 | | | 99.8 | | | 148.9 | | |
広告やその他の収入 | | 46.6 | | | 29.0 | | | 53.8 | | |
合計する | | 1,321.7 | | | 955.6 | | | 1,669.7 | | |
| | | | | | | |
収入-Calvin Klein International | | | | | | | |
純売上高 | | 2,283.1 | | | 1,614.6 | | | 1,896.7 | | |
特許権使用料収入 | | 48.3 | | | 52.2 | | | 74.1 | | |
広告やその他の収入 | | 7.2 | | | 15.9 | | | 27.3 | | |
合計する | | 2,338.6 | | | 1,682.7 | | | 1,998.1 | | |
| | | | | | | |
収入-伝統的なブランド卸売 | | | | | | | |
純売上高 | | 702.9 | | | 703.1 | | | 1,248.5 | | |
特許権使用料収入 | | 10.4 | | | 12.3 | | | 19.2 | | |
広告やその他の収入 | | 1.8 | | | 2.5 | | | 4.2 | | |
合計する | | 715.1 | | | 717.9 | | | 1,271.9 | | |
| | | | | | | |
収入-伝統ブランド小売 | | | | | | | |
純売上高 | | 75.6 | | | 137.4 | | | 253.4 | | |
特許権使用料収入 | | — | | | 2.3 | | | 3.8 | | |
広告やその他の収入 | | — | | | 0.3 | | | 0.4 | | |
合計する | | 75.6 | | | 140.0 | | | 257.6 | | |
| | | | | | | |
総収入 | | | | | | | |
純売上高 | | 8,723.7 | | | 6,798.7 | | | 9,400.0 | | |
特許権使用料収入 | | 340.1 | | | 260.4 | | | 379.9 | | |
広告やその他の収入 | | 90.9 | | | 73.5 | | | 129.1 | | |
合計する(3) | | $ | 9,154.7 | | | $ | 7,132.6 | | | $ | 9,909.0 | | |
(1) 収入はドル·外貨変動の影響を受け、当社はこれらの通貨で大量の業務を行っている
(2) 2020年の収入は新冠肺炎疫病の深刻なマイナス影響を受け、流量と消費者支出傾向の減少、及び年間の異なる時期の臨時店舗閉鎖を含む。疫病により、会社の卸売顧客や特許パートナーも深刻な業務中断を経験し、これらのルートから会社が獲得した収入が減少した。2021年の収入は2020年よりはるかに小さいにもかかわらず、疫病および関連サプライチェーンと物流中断の負の影響を受け続けている。
(3) 売上高を超える顧客は一社もいない102021年、2020年、または2019年の会社収入の1%。
同社の流通ルート別収入は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
卸売り純売上高 | $ | 4,860.9 | | | $ | 3,534.8 | | | $ | 5,066.9 | |
| | | | | |
小売店を所有し経営している | 3,087.1 | | | 2,586.5 | | | 3,932.5 | |
デジタルビジネスサイトを所有し運営しています | 775.7 | | | 677.4 | | | 400.6 | |
小売純売上高 | 3,862.8 | | | 3,263.9 | | | 4,333.1 | |
純売上高 | 8,723.7 | | | 6,798.7 | | | 9,400.0 | |
| | | | | |
特許権使用料収入 | 340.1 | | | 260.4 | | | 379.9 | |
広告やその他の収入 | 90.9 | | | 73.5 | | | 129.1 | |
合計する | $ | 9,154.7 | | | $ | 7,132.6 | | | $ | 9,909.0 | |
当社は製品別に純売上高を開示していません。そうすることは不可能だからです。
会社各部門の利息税前収益(赤字)は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 | | (1) | | 2020 | | (1)(2) | | 2019 | | (1) |
-トミー·ヒルフィガー北米 | $ | 21.2 | | | (4) | | $ | (130.5) | | | (7)(8) | | $ | 93.5 | | | (12)(13) |
| | | | | | | | | | | |
トミー·ヒルフィガー国際 | 654.2 | | | (4) | | 259.5 | | | (8) | | 468.2 | | | (14) |
| | | | | | | | | | | |
利税前収益(損失)−Calvin Klein北米 | 78.0 | | | (4) | | (384.5) | | | (7)(8)(9) | | 99.8 | | | (12)(15) |
| | | | | | | | | | | |
利税前収益(損失)−Calvin Klein International | 377.6 | | | (4) | | (280.0) | | | (8)(9) | | 153.3 | | | (12)(14)(15) |
| | | | | | | | | | | |
利税前収益(赤字)−遺産ブランド卸 | 160.9 | | | (5) | | (312.5) | | | (7)(9)(10) | | (84.9) | | | (10)(14) |
| | | | | | | | | | | |
(損失)利税前収益-Heritage Brands Retail | (33.9) | | | (6) | | (93.4) | | | (6)(8) | | 3.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
利税前の損失--会社(3) | (181.1) | | | (4) | | (130.3) | | | (7)(11) | | (174.2) | | | (14)(16) |
| | | | | | | | | | | |
利税前収益 | $ | 1,076.9 | | | | | $ | (1,071.7) | | | | | $ | 558.7 | | | |
(1)利息や税引き前の収入(赤字)はドルの外貨為替レート変動の影響を受け、会社はこれらの通貨での業務レベルが高い
(2)2020年の利税前損失は上述した収入の前例のない実質的な低下を含む新冠肺炎疫病の深刻な不利な影響を受ける。しかも、2020年の利税前損失はドルの深刻な悪影響を受けている1.0新冠肺炎疫病が会社の業務に重大な不利な影響を与えるため、商業権、商号とその他の無形資産、商店資産と権益方法投資に関連する非現金減価費用は10億ドルに達した。更なる議論のために、以下の付記(8)、(9)および(11)を参照されたい
(3)報告可能な部門に割り当てられていない会社の支出、PVHエチオピアの業績(2021年第4四半期にエチオピア工場を閉鎖)と、Karl Lagerfeld(2020年第1四半期の減価前と、2021年第4四半期に権益回復法で投資を計算した後)と、Gazal(オーストラリア買収完了前)の投資における純収益または損失の割合を含む。カール·ラグフィールドへの会社の投資のさらなる検討については,付記5,“非合併関連会社への投資”を参照されたい;エチオピアPVHのさらなる検討については,付記6,“償還可能な非持株権益”を参照されたい。会社の支出は間接運営支出であり、高級会社管理、会社財務、会社インフラに関連する情報科学技術、若干のデジタル投資、いくつかの会社責任計画、いくつかの全世界戦略計画及び当社の退職金計画、SERP計画及び退職後計画の精算損益を含む。会社年金の精算収益
計画、SERP計画、退職後計画共計$48.7百万、$64.5百万ドルと$(97.8)は、2021年、2020年、2019年にそれぞれ100万に達します。
(4)2021年の利税前収入(損失)コスト#ドルを含む47.6会社の組織構造を簡素化する行動を取ったため、主にある国際市場で人員削減を行い、オフィス空間の減少と一部の店舗閉鎖(非現金資産の減価、解散費、契約終了とその他のコストを含む)を含む不動産敷地面積を減少させ、100万ドルの費用を発生させた。これらの費用は当社各支部に以下のように計上される:#ドル1.7トミー·ヒルフィガー北米百万ドル8.9トミー·ヒルフィガー国際会社の百万ドル2.1北米Calvin Klein 100万ドル6.4カルヴィン·クライン国際会社に100万ドル投資しました28.5報告可能な部門に割り当てられていない会社の支出は100万ドルだ。追加的な議論のために、付記17、“脱退活動コスト”を参照してください。
(5)2021年の利税前収益は純収益を含めて合計#ドル113.4Heritage Brands取引に関する百万ドル(I)$を含む118.9売却収益、販売コストの減算、取引関連会社の退職計画の純収益を含む百万ドルの収益は、(Ii)$によって部分的に相殺される5.5何百万もの解散費ですさらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
(6)2021年と2020年の利税前損失には、コストと運営損失、2021年に完成したHeritage Brands小売業務清算に関する2020年の非現金資産減額が含まれる。追加的な議論のために、付記17、“脱退活動コスト”を参照してください。
(7)2020年の税引前損失はコスト#ドルを含む39.7北米のリストラに関連した百万ドルは、主に解散費を含む。これらの費用は当社各支部に以下のように計上される:#ドル10.9トミー·ヒルフィガー北米百万ドル10.5北米Calvin Klein 100万ドル12.5遺産ブランドの卸売収入は100万ドルです5.8報告可能な部門に割り当てられていない会社の支出は100万ドルだ。追加的な議論のために、付記17、“脱退活動コスト”を参照してください。
(8)(赤字)2020年までの利税前収入には非現金減価費用#ドルが含まれています74.7会社の店舗資産に関する百万ドルです。これは1ドルです74.7百万ドルの減価費用を会社の部門に計上するのは以下の通りです6.0トミー·ヒルフィガー北米百万ドル30.0トミー·ヒルフィガー国際会社の百万ドル14.2北米Calvin Klein 100万ドル20.7カルヴィン·クライン国際会社に100万ドル投資しました3.8遺産ブランド小売業の百万ドル。さらなる議論については、付記11、“公正価値計量”を参照されたい。
(9)2020年の税引前損失は非現金減価費用を含む#ドル933.5100万ドルは、主に商業権、商号、他の無形資産と関連がある。これは1ドルです933.5百万ドルの減価費用を会社の部門に計上するのは以下の通りです289.9北米Calvin Klein 100万ドル394.0カルヴィン·クライン国際会社に100万ドル投資しました249.6遺産ブランド卸売りの100万ドル。追加的な議論のために付記7、“営業権および他の無形資産”を参照してください。
(10)2020および2019年の税引前損失には非現金損失#ドルが含まれます3.1百万ドルとドル142.0Speedo取引に関連する100万ドル。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
(11)2020年の税引前損失には非現金減価費用#ドルが含まれています12.3100万ドルはカール·ラグフィールドへの会社の権益法投資と関係がある。さらなる検討については、付記5、“非合併付属会社への投資”を参照されたい。
(12)2019年の課税前収入にはコスト#ドルが含まれています59.8同社は2019年に、米国とカナダのすべてのブランドの靴下と靴下事業を新たに設立された合弁企業に統合し、国際Calvin Klein靴下と靴下卸売事業を内部に導入するために、世界的なCalvin KleinとTommy Hilfiger北米靴下と靴下事業のライセンスを早期に終了することで合意した。これらの費用は当社各支部に以下のように計上される:#ドル7.5トミー·ヒルフィガー北米百万ドル25.5北米のCalvin Kleinと$は26.8ガルヴィン·クライン国際会社の100万ドルです
(13)2019年の課税前収入にはコスト#ドルが含まれています54.9TH米国店舗閉鎖に関連する百万ドルは、主に非現金レンタル資産の減価を含む。さらなる議論については、付記11、“公正価値計量”を参照されたい。
(14)2019年の利税前収入(赤字)はコスト#ドルを含む19.3オーストラリアとTH CSAP買収に関連する100万ドルは、主に非現金推定調整と使い捨てコスト#ドルを含む2.1オーストラリアへの買収が完了する前に、会社はGazalとPVH Australiaの株式投資に100万ユーロを記録した。これらの費用は当社各支部に以下のように計上される:#ドル11.1トミー·ヒルフィガー国際会社の百万ドル6.0カルヴィン·クライン国際百万ドル1.8遺産ブランドの卸売額は100万ドル2.5百万ドルの企業
分部を報告できる費用は割り当てられていません。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
(15)2019年の課税前収入にはコスト#ドルが含まれています102.9Calvin Kleinの再編に関連した百万ドル主に、リース資産の減価、契約終了、その他のコスト、および解散料が含まれています。これらの費用は当社各支部に以下のように計上される:#ドル66.0北米のCalvin Kleinと$は36.9ガルヴィン·クライン国際会社の100万ドルです賃貸資産減価のさらなる検討については、付記11、“公正価値計量”を参照されたい。
(16)2019年の税引前損失は非現金収益を含む#ドル113.1当社が以前保有していたGazalとPVH Australia株式投資をオーストラリア買収に関する公正価値に減記した。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
主に在庫移転で構成された部門間取引は実質的ではない。
同社の識別可能な資産、減価償却、償却、および部門別の識別可能な資本支出は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
資産確認可能(1)(2) | | | | | | | | |
トミー·ヒルフィグ北米 | | $ | 1,409.8 | | | $ | 1,447.9 | | | $ | 1,599.0 | | | |
トミー·ヒルフィガー国際 | | 4,913.2 | | | 5,295.3 | | | 4,888.6 | | | |
カルヴィン·クライン北米社は | | 1,609.8 | | | 1,522.6 | | | 1,932.3 | | | |
カルヴィン·クライン国際会社 | | 3,164.0 | | | 3,016.8 | | | 3,428.9 | | | |
伝統ブランド卸売り(3)(4) | | 420.0 | | | 547.9 | | | 1,075.3 | | | |
伝統ブランド小売業(5) | | — | | | 74.2 | | | 128.4 | | | |
会社(6) | | 880.0 | | | 1,388.8 | | | 578.5 | | | |
合計する | | $ | 12,396.8 | | | $ | 13,293.5 | | | $ | 13,631.0 | | | |
減価償却および償却 | | | | | | | | |
トミー·ヒルフィグ北米 | | $ | 32.5 | | | $ | 38.1 | | | $ | 40.6 | | | |
トミー·ヒルフィガー国際 | | 130.2 | | | 131.8 | | | 119.7 | | | |
カルヴィン·クライン北米社は | | 31.6 | | | 30.8 | | | 38.6 | | | |
カルヴィン·クライン国際会社 | | 94.9 | | | 97.0 | | | 91.9 | | | |
伝統ブランド卸売り | | 11.2 | | | 11.5 | | | 15.1 | | | |
伝統ブランド小売業 | | 0.3 | | | 3.5 | | | 6.2 | | | |
会社 | | 12.6 | | | 13.1 | | | 11.7 | | | |
合計する | | $ | 313.3 | | | $ | 325.8 | | | $ | 323.8 | | | |
資本支出を確認できる(7) | | | | | | | | |
トミー·ヒルフィグ北米 | | $ | 19.2 | | | $ | 21.7 | | | $ | 41.7 | | | |
トミー·ヒルフィガー国際 | | 138.4 | | | 100.6 | | | 139.6 | | | |
カルヴィン·クライン北米社は | | 22.6 | | | 18.7 | | | 30.3 | | | |
カルヴィン·クライン国際会社 | | 85.7 | | | 54.2 | | | 83.3 | | | |
伝統ブランド卸売り | | 10.9 | | | 14.9 | | | 18.6 | | | |
伝統ブランド小売業 | | — | | | 0.7 | | | 6.5 | | | |
会社 | | 4.9 | | | 8.4 | | | 21.0 | | | |
合計する | | $ | 281.7 | | | $ | 219.2 | | | $ | 341.0 | | | |
(1)資産に外貨為替レート変化の影響が含まれていることが確認できた。
(2)2020年に識別可能な資産は、以下の点で大きな負の影響を受ける1.0新冠肺炎疫病が会社の業務に重大な不利な影響を与えるため、商業権、商号、その他の無形資産、商店資産と権益方法投資に関連する非現金減価費用は10億ドルに達した。さらなる議論については、付記11、“公正価値計量”を参照されたい。
(3)2021年の確認可能資産には#ドルの削減が含まれている99.4Heritage Brands取引に関連した100万ドル。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
(4)2020年に確認可能な資産は#ドル削減を含む237.2Speedo取引とそれによるSpeedo北米業務解体に関する100万ドル。さらなる検討については、付記3、“買収·資産剥離”を参照されたい。
(5)2021年に遺産ブランド小売事業から撤退したため、会社の遺産ブランド小売部門は運営を停止した。
(6)2021年と2020年に会社が識別できる資産の変化は、主に現金と現金等価物の変化によるものだ。
(7)2021年の資本支出には45.92022年までに支払われない課税プロジェクトの百万ドル。2020年の資本支出は32.12021年までに支払われた課税プロジェクトの100万。2019年の資本支出には39.52020年までに支払われるべきプロジェクトの百万ドル。
財産、工場、設備は、これらの資産を持っている場所別に計算した純額は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 (1) | | 2020 (1)(2) | | 2019 (1) |
国内では | $ | 429.0 | | | $ | 466.3 | | | $ | 525.8 | |
カナダ | 13.8 | | | 19.3 | | | 25.3 | |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | 378.7 | | | 374.7 | | | 375.6 | |
アジア太平洋 | 82.8 | | | 73.8 | | | 87.6 | |
他の外国 | 1.8 | | | 8.6 | | | 12.5 | |
合計する | $ | 906.1 | | | $ | 942.7 | | | $ | 1,026.8 | |
(1)不動産、建屋、設備の純額には外貨為替レート変動の影響が含まれている。
(2)財産·工場·設備,帳簿金額は#ドルである56.4百万ドルを公正価値$と減記する2.7これは主に新冠肺炎の流行が当社のある小売店の財務業績に悪影響を与えたことと、消費者の購入傾向が実体小売店からデジタルルートに移行したためである。さらなる議論については、付記11、“公正価値計量”を参照されたい
由来地別に計算した収入は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万) | 2021 (1)(2) | | 2020 (1)(2) | | 2019 (1) |
国内では(3) | $ | 2,894.7 | | | $ | 2,460.0 | | | $ | 4,275.0 | |
カナダ(3) | 313.3 | | | 262.2 | | | 505.5 | |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | 4,392.3 | | | 3,154.3 | | | 3,657.3 | |
アジア太平洋 | 1,454.4 | | | 1,189.6 | | | 1,353.4 | |
他の外国 | 100.0 | | | 66.5 | | | 117.8 | |
合計する | $ | 9,154.7 | | | $ | 7,132.6 | | | $ | 9,909.0 | |
(1)収入はドル·外貨変動の影響を受け、当社はこれらの通貨で大量の業務を行っている
(2)2020年の収入は新冠肺炎疫病の深刻なマイナス影響を受け、流量と消費者支出傾向の減少、及び年間の異なる時期の臨時店舗閉鎖を含む。疫病により、会社の卸売顧客や特許パートナーも深刻な業務中断を経験し、これらのルートから会社が獲得した収入が減少した。2021年の収入は2020年よりはるかに小さいにもかかわらず、疫病および関連サプライチェーンと物流中断の負の影響を受け続けている。
(3)2021年の収入は、Heritage Brands取引およびHeritage Brands小売事業からの撤退によって否定的な影響を受けます。
21. 保証する
同社はインドにおける合弁企業の債務の一部を保証している。2022年1月30日までの最高保証額は約$である18.5当日の有効為替レートから計算すると、100万ドルです保証は債務期間全体にわたって有効である。この保証義務に対する責任は2022年1月30日そして2021年1月31日.
当社はある金融機関に担保を提供し、当社を代表して所有者に支払われた日本の商店保証金が返済されることを保証しています。2022年1月30日までの保証金額は約$5.0当日の有効為替レートから計算すると、100万ドルです。当社は所有者に全額追討を求める権利があります。このような保証は2022年から2025年の間に満期になるだろう。これらの担保義務の責任は、2022年1月30日と2021年1月31日まで重要ではない。
当社はいくつかの他の当事者を代表して任意の金額を保証しており、これらの金額は個別または全体の重大な金額ではありません。
22. その他のコメント
当社の資産廃棄負債は、当社の総合貸借対照表の課税支出及びその他の負債に計上され、当社がリース期間終了時に賃貸オフィス、小売店又は倉庫場所の賃貸物件を撤去又は移動し、施設を賃貸契約に指定された条件に回復することに関係している。当社は、資産廃棄債務負債の公正価値を、その合法的又は契約によって生じた期間に記録する。資産廃棄負債を初歩的に確認する際には、資産の帳簿価値を負債と同じ金額に増加させることで資産廃棄コストを資本化する。初期計量後の期間において、資産廃棄コストは、資産使用年数内の減価償却により費用として確認される。資産廃棄債務負債の変化は、時間の経過および推定キャッシュフローの時間または金額の改定によって確認される。割引公正価値をその推定決済価値に増加させる影響により,付加価値費用はSG&A費用で確認された。
以下の表は、過去2年間の会社の資産廃棄負債に関する活動を示しており、これらの負債は、会社総合貸借対照表の課税費用およびその他の負債に含まれている
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(単位:百万) | 2021 | | 2020 |
年初残高 | $ | 45.4 | | | $ | 35.7 | |
| | | |
発生した負債 | 4.0 | | | 7.3 | |
返済済みの債務 | (3.2) | | | (2.4) | |
吸積費用 | 0.4 | | | 0.6 | |
キャッシュフロー推定の改訂 | 1.2 | | | 2.4 | |
貨幣換算調整 | (2.2) | | | 1.8 | |
年末残高 | $ | 45.6 | | | $ | 45.4 | |
当社は何らかの訴訟の側であり、経営陣の判断により、一部は法律顧問の意見に基づいており、当該訴訟は当社の財務状況に大きな悪影響を与えない。
無錫金茂外貿易有限公司(“無錫”)は当社の生産品在庫サプライヤーの一つであり、完全子会社を有し、当社は2016年にローン契約を締結した。協定によると、無錫の子会社は元金1ドルを借り入れる13.8100万ドルで生地工場を開発し運営しています元本は2018年3月31日から2026年9月30日まで半年ごとに支払います。ローンの未償還元金残高は(I)の金利で利息を計算する4.50融資決算日6周年までの年利および(Ii)ロンドン銀行同業解体利上げ4.00その後の割合。会社は元金支払い#ドルを受け取りました7.2百万ドルとドル0.82021年と2020年はそれぞれ100万である。受取利息を含めた未清算残高は#ドルです5.4百万ドルとドル12.62022年1月30日と2021年1月31日現在、それぞれ100万ユーロであり、会社総合貸借対照表の他の資産(流動と非流動)に計上されている。
23. 後続事件(監査なし)
ウクライナ戦争のため、同社は2022年3月7日からロシアとベラルーシでの店舗を一時閉鎖し、商業活動を一時停止することを決定した。また、同社はウクライナで直接業務を行っていないにもかかわらず、ウクライナのほとんどの卸売顧客やフランチャイズ業者が店舗を閉鎖し、これらの顧客への出荷量の減少を招き、注文をキャンセルした。大ざっぱに2同社の2021年の収入の10%はロシア、ベラルーシ、ウクライナから来た。したがって、同社はウクライナ戦争が2022年の収入と収益にマイナス影響を与えると予想している。この戦争はまた、最近のユーロのドルへの疲弊、燃料価格の上昇、金融市場の変動、消費者支出の低下など、より広範なマクロ経済影響をもたらす可能性がある
この戦争及びそのより広範なマクロ経済影響については、より広範な欧州市場への潜在的な影響を含み、会社の2022年の業務、財務状況及び運営結果にどの程度影響を与えるか、重大な不確実性が存在する。これらの影響には、非現金資産の減価、在庫過剰、売掛金の回収が困難などが含まれる可能性がある。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
会社経営陣は、本年度報告書の10-K表の連結財務諸表の完全性の作成と維持を担当しています。総合財務諸表は米国で一般的に受け入れられている会計原則に従って作成されているため、経営陣の最適な判断と推定によるいくつかの額が含まれている。
会社経営陣は、1934年の証券取引法第13 a-15(F)条の規定に従って、財務報告に対する十分な内部統制の確立と維持を担当している。会社の財務報告に対する内部統制はアメリカが公認している会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。当社の財務報告に対する内部統制には、(I)関連取引(資産の買収および処分を含む)を合理的かつ詳細かつ正確に反映する記録を維持することに関連する政策と手順と、(Ii)自社の資産が保護されることを保証し、取引が管理層の許可に従って実行され、米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて当社の総合財務諸表を作成するための必要に応じて記録を行うことと、が含まれる。および(Iii)総合財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分について、当社の資産を防止または適時に発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界により、財務報告の内部統制は誤った陳述を防止または発見できない可能性があり、有効と判断されても、財務諸表の作成と列報の面で合理的な保証を提供するしかない。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
会社取締役会の監査とリスク管理委員会は完全にニューヨーク証券取引所上場基準、1934年証券取引法、会社管理基準と委員会定款に基づいて独立した取締役から構成され、定期的に会社の独立監査師、会社の内部監査師と管理層と会議を行い、財務報告、監査及び財務報告事項の内部統制を討論する。独立監査師と当社内部監査師はいずれも定期的に単独で監査委員会と面会し、同委員会に自由に接触することができる。
経営陣は、2022年1月30日までの社内財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価を行う際には、経営陣は、“内部統制--総合枠組み(2013年枠組み)”で提案された基準をテレデビル委員会協賛組織委員会(COSO)が使用した。経営陣の評価とこれらの基準によると、経営陣は、2022年1月30日現在、会社は財務報告に対して有効な内部統制を維持していると考えている
同社の独立監査役である安永会計士事務所は、監査·リスク管理委員会が任命する公認会計士事務所であるが、会社の株主の承認を必要とする。安永法律事務所は、当社の総合財務諸表と当社の財務報告内部統制の有効性を監査·報告した。独立監査員の報告は本年度報告の表格10−Kに掲載されている。
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/s/ステファン·ラルソン | ジェームズ·W·ホムス |
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ステファン·ラルソン | ジェームズ·W·ホムス |
最高経営責任者 | 常務副秘書長、臨時CEO |
March 30, 2022 | 財務総監兼主計長 |
| March 30, 2022 |
独立公認会計士事務所報告
PVH社の株主と取締役会に
財務報告の内部統制については
我々は、トレデビル協賛組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)(COSO基準)で確立された基準に基づいて、PVH社の2022年1月30日までの財務報告内部統制を監査した。我々の考えでは,PVH Corp.(当社)はCOSO基準に基づき,2022年1月30日まで,すべての重要な面で財務報告を効果的に内部統制している。
著者らもすでにアメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年1月30日及び2021年1月31日までの総合貸借対照表、2022年1月30日までの各年度の関連総合経営報告書、全面収益(損失)、株主権益変動及び償還可能な非持株権益及び現金流量、及び指数第15(A)(2)項に記載された関連付記及び財務諸表を監査し、2022年3月30日の報告について無保留意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/S/安永法律事務所
ニューヨーク、ニューヨーク
March 30, 2022
独立公認会計士事務所報告
PVH社の株主と取締役会に
財務諸表のいくつかの見方
本監査人はすでにPVH Corp.(当社)が2022年1月30日及び2021年1月31日に合併貸借対照表を審査し、2022年1月30日までの3年間の各年度の関連総合経営表、全面収益(赤字)、株主権益変動及び償還可能な非持株権益及び現金流量、及び指数第15(A)(2)項に記載された関連付記及び財務諸表付表(総称して“総合財務諸表”)を審査した。総合財務諸表は,すべての重要な面で,2022年1月30日と2021年1月31日の会社の財務状況,および2022年1月30日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認会計原則に適合していると考えられる
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づいて、2022年1月30日までの財務報告内部統制を監査し、2022年3月30日に発表した報告書に対して保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる、当社取締役会監査およびリスク管理委員会に伝達または要求された事項である:(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関する事項、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関する。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。
| | | | | | | | |
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| 卸売り免税額 |
関係事項の記述 |
| 総合財務諸表付記2で述べたように、当社は、その製品を従来の小売業者に卸す(そのデジタルビジネスサイトを介して販売することを含む)から収入を得る。当社がその卸売顧客に提供する販売手当の純収入が確認されており、この販売手当は、個別顧客手配の審査に基づいて推定され、場合によっては売上高の所定の割合であるか、または歴史的経験および現在の販売傾向および市場状況の評価に基づいている可能性がある 監査管理層の卸売販売手当の推定は複雑で判断され、それは未来の市場或いは経済状況の変化に敏感であり、会社が確認した収入金額に直接、重大な影響を与える可能性があるからである。個別顧客に対する会社の季節的交渉や製品の顧客商店での期待表現の審査に基づいて、販売割引を決定するための大量の推定もある。 |
| | |
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか |
| 吾らは当社の卸売販売免税額を計算するプログラムに対して、過去の経験及び現在及び未来の市況を考慮することを含む設計、評価及び内部制御の運営効果を理解、評価した。 卸売販売手当の推定をテストするために、季節顧客交渉や製品の予想性能を含む評価方法と試験会社が予想販売手当額を計算するための重大な仮定を含む監査プログラムを行った。経営陣が使用している重要な仮定を現在の市場や経済動向およびその他の関連要因と比較した。我々は経営陣の推定の歴史的正確性を評価し、重大な仮説に対して敏感性分析を行い、仮説変化がもたらす推定変化を評価した |
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| 営業権と無期限無形資産の価値評価 |
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関係事項の記述 |
| 2022年1月30日現在、会社の営業権と無期限無形資産総額はそれぞれ28億ドルと29億ドル。総合財務諸表付記1に記載されているように、営業権及び無期限無形資産は必要に応じて少なくとも毎年定性的及び定量的減値テストを行う
報告単位の公正価値と無期限無形資産の公正価値を確定する際に重大な推定を行う必要があるため、監査管理層の年間営業権と無期限無形資産減価テストは複雑で判断性がある。特に、公正価値推定は、加重平均資本コスト、収入成長率、利税前収益および端末成長率などの重大な仮定に非常に敏感であり、これらの仮定は、将来の市場または経済状況に対する予想の影響を受ける |
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私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか |
| 吾らは当社の営業権及び無期限無形資産減価審査プログラムの制御措置に対して、管理層が上述の重大な仮説を審査する制御措置を理解し、設計を評価し、その運営効果をテストすることを含む。 企業報告単位および無期限無形資産の推定公正価値をテストするために、評価方法および上記で説明した重大な仮定をテストし、会社が分析に用いる基礎データを含む監査プログラムを実行した。経営陣が使用している重大な仮定を,現在の業界や経済動向,会社業務,顧客基盤や製品組合せの変化,その他の関連要因と比較した。著者らは管理職推定の歴史的正確性を評価し、重大な仮説に対して敏感性分析を行い、仮説変化がもたらす報告単位と無限寿命無形資産の公正価値変化を評価した。また、私たちは報告機関の公正な価値と会社の時価の調和を検討した。 |
/s/ 安永法律事務所
私たちは1938年以来、同社の監査役を務めてきた。
ニューヨーク、ニューヨーク
March 30, 2022
別表II
PVH社です。
評価および合資格勘定
(単位:百万)
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A欄 | | B欄 | | C欄 | | D欄 | | E欄 |
| | | | 料金と料金の中でいただいた追加料金 | | 徴収した追加料金 他にも 勘定.勘定 | | | | |
| | 期初残高 周期の | | | | | | てんびん 最後尾に 周期の |
| | | | | | |
説明する | | | | | 控除額 | |
2022年1月30日までの年度 | | | | | | | | | | |
信用損失準備 | | $ | 69.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7.7 | | (1) | $ | 61.9 | |
運営返金とお客様の値下げの引当/対応計 | | 165.1 | | | 266.9 | | | — | | | 298.3 | | | 133.7 | |
繰延所得税資産推定免税額 | | 62.2 | | | 17.1 | | | — | | | 10.0 | | | 69.3 | |
2021年1月31日までの年度 | | | | | | | | | | |
信用損失準備 | | $ | 21.1 | | | $ | 58.0 | | | $ | — | | | $ | 9.5 | | (2) | $ | 69.6 | |
運営返金とお客様の値下げの引当/対応計 | | 220.2 | | | 264.9 | | | — | | | 320.0 | | | 165.1 | |
繰延所得税資産推定免税額 | | 69.8 | | | 12.7 | | | — | | | 20.3 | | | 62.2 | |
2020年2月2日までの年度 | | | | | | | | | | |
信用損失準備 | | $ | 21.6 | | | $ | 5.7 | | | $ | — | | | $ | 6.2 | | (2) | $ | 21.1 | |
運営返金とお客様の値下げの引当/対応計 | | 226.8 | | | 529.3 | | | — | | | 535.9 | | | 220.2 | |
繰延所得税資産推定免税額 | | 62.6 | | | 17.1 | | | — | | | 9.9 | | | 69.8 | |
(1)主に外貨換算による変動が含まれている。
(2)主に不良債権として解約された帳簿であり、回収後の純額を差し引く。