avgo-20230129000173016810月29日2023Q1偽00017301682022-10-312023-01-2900017301682023-02-24エクセルリ:シェア00017301682023-01-29ISO 4217: 米ドル00017301682022-10-30ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア0001730168米国会計基準:プロダクトメンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:プロダクトメンバー2021-11-012022-01-300001730168avgo: サブスクリプションとサービスメンバー2022-10-312023-01-290001730168avgo: サブスクリプションとサービスメンバー2021-11-012022-01-3000017301682021-11-012022-01-3000017301682021-10-3100017301682022-01-300001730168米国会計基準:普通株式会員2022-10-300001730168米国会計基準:追加払込資本構成員2022-10-300001730168米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-10-300001730168米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2022-10-300001730168米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:追加払込資本構成員2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:普通株式会員2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:普通株式会員2023-01-290001730168米国会計基準:追加払込資本構成員2023-01-290001730168米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-01-290001730168米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2023-01-290001730168米国会計基準:優先株会員2021-11-012022-01-30エクセルリ:ピュア0001730168米国会計基準:優先株会員2021-10-310001730168米国会計基準:普通株式会員2021-10-310001730168米国会計基準:追加払込資本構成員2021-10-310001730168米国会計基準:利益剰余金メンバー2021-10-310001730168米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2021-10-310001730168米国会計基準:利益剰余金メンバー2021-11-012022-01-300001730168米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2021-11-012022-01-300001730168米国会計基準:追加払込資本構成員2021-11-012022-01-300001730168米国会計基準:普通株式会員2021-11-012022-01-300001730168米国会計基準:優先株会員2022-01-300001730168米国会計基準:普通株式会員2022-01-300001730168米国会計基準:追加払込資本構成員2022-01-300001730168米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-01-300001730168米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2022-01-30avgo: セグメント0001730168SRT: アメリカズメンバー米国会計基準:プロダクトメンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:プロダクトメンバーSRT: アジア太平洋地域のメンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:プロダクトメンバー米国会計基準:EMEA メンバー2022-10-312023-01-290001730168SRT: アメリカズメンバーavgo: サブスクリプションとサービスメンバー2022-10-312023-01-290001730168avgo: サブスクリプションとサービスメンバーSRT: アジア太平洋地域のメンバー2022-10-312023-01-290001730168avgo: サブスクリプションとサービスメンバー米国会計基準:EMEA メンバー2022-10-312023-01-290001730168SRT: アメリカズメンバー2022-10-312023-01-290001730168SRT: アジア太平洋地域のメンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:EMEA メンバー2022-10-312023-01-290001730168SRT: アメリカズメンバー米国会計基準:プロダクトメンバー2021-11-012022-01-300001730168米国会計基準:プロダクトメンバーSRT: アジア太平洋地域のメンバー2021-11-012022-01-300001730168米国会計基準:プロダクトメンバー米国会計基準:EMEA メンバー2021-11-012022-01-300001730168SRT: アメリカズメンバーavgo: サブスクリプションとサービスメンバー2021-11-012022-01-300001730168avgo: サブスクリプションとサービスメンバーSRT: アジア太平洋地域のメンバー2021-11-012022-01-300001730168avgo: サブスクリプションとサービスメンバー米国会計基準:EMEA メンバー2021-11-012022-01-300001730168SRT: アメリカズメンバー2021-11-012022-01-300001730168SRT: アジア太平洋地域のメンバー2021-11-012022-01-300001730168米国会計基準:EMEA メンバー2021-11-012022-01-3000017301682023-01-292023-01-290001730168avgo: ヴイエムウェアアクイジションメンバー2022-05-260001730168avgo: ヴイエムウェアアクイジションメンバー2022-10-030001730168米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:現金および現金同等物メンバー2023-01-290001730168米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:現金および現金同等物メンバー2022-10-300001730168米国会計基準:テクノロジーベースの無形資産メンバー2023-01-290001730168米国会計基準:顧客契約メンバー2023-01-290001730168US-GAAP: 受注または生産バックログメンバー2023-01-290001730168米国会計基準:商号メンバー2023-01-290001730168米国会計基準:その他の無形資産メンバー2023-01-290001730168米国会計基準:インプロセス研究開発メンバー2023-01-290001730168米国会計基準:テクノロジーベースの無形資産メンバー2022-10-300001730168米国会計基準:顧客契約メンバー2022-10-300001730168US-GAAP: 受注または生産バックログメンバー2022-10-300001730168米国会計基準:商号メンバー2022-10-300001730168米国会計基準:その他の無形資産メンバー2022-10-300001730168米国会計基準:インプロセス研究開発メンバー2022-10-300001730168米国会計基準:テクノロジーベースの無形資産メンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:顧客関連無形資産メンバー2022-10-312023-01-290001730168US-GAAP: 受注または生産バックログメンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:商号メンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:その他の無形資産メンバー2022-10-312023-01-2900017301682021-11-012022-10-300001730168AVGO: 2029年4月22日のメンバーで発行されたシニアノート2023-01-290001730168AVGO: 2029年4月22日のメンバーで発行されたシニアノート2022-10-300001730168avgo: 2032年4月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2032年4月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2037年5月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2037年5月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2022 年 4 月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2022 年 4 月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2035年11月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2035年11月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2036年11月6日シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2036年11月6日シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2021年9月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2021年9月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2033年4月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2033年4月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2034年4月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2034年4月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2021年3月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2021年3月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2028年2月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2028年2月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2031年2月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2031年2月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2033年2月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2033年2月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2041年2月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2041年2月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2051年2月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2051年2月シニアノート会員2022-10-300001730168AVGO: 2021年1月シニアノートランチメンバー2023-01-290001730168AVGO: 2021年1月シニアノートランチメンバー2022-10-300001730168avgo: 2026年9月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2026年9月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2028年9月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2028年9月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2020 年 6 月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2020 年 6 月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2023年11月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2023年11月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2025年11月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2025年11月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2030年11月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2030年11月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2032年11月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2032年11月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2020 年 5 月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2020 年 5 月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2030年4月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2030年4月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2024年10月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2024年10月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2029年4月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2029年4月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2019 年 4 月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2019 年 4 月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2023年1月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2023年1月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2024年1月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2024年1月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2025年1月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2025年1月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2027年1月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2027年1月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: 2028年1月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2028年1月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo:2017年のシニアノートメンバードメイン2023-01-290001730168avgo:2017年のシニアノートメンバードメイン2022-10-300001730168avgo: CAテクノロジーズ株式会社メンバーavgo: 2023年8月シニアノート会員2023-01-290001730168avgo: CAテクノロジーズ株式会社メンバーavgo: 2023年8月シニアノート会員2022-10-300001730168avgo: 2027年3月シニアノート会員avgo: CAテクノロジーズ株式会社メンバー2023-01-290001730168avgo: 2027年3月シニアノート会員avgo: CAテクノロジーズ株式会社メンバー2022-10-300001730168avgo: CAテクノロジーズ株式会社メンバーavgo: ケースシニアノート会員と仮定します2023-01-290001730168avgo: CAテクノロジーズ株式会社メンバーavgo: ケースシニアノート会員と仮定します2022-10-300001730168avgo: 2024年8月シニアノート会員アヴゴ:BRCMメンバー2022-10-300001730168avgo: 2024年8月シニアノート会員アヴゴ:BRCMメンバー2023-01-290001730168アヴゴ:BRCMメンバーavgo: 2034年8月シニアノート会員2023-01-290001730168アヴゴ:BRCMメンバーavgo: 2034年8月シニアノート会員2022-10-300001730168アヴゴ:BRCMメンバーavgo: その他シニアノート会員2023-01-290001730168アヴゴ:BRCMメンバーavgo: その他シニアノート会員2022-10-300001730168US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーavgo: 2021年1月クレジット契約メンバー2021-01-190001730168US-GAAP:フォーリンラインオブクレジットメンバーavgo: 2021年1月クレジット契約メンバー2021-01-190001730168avgo: 2021年1月クレジット契約メンバーAVGO: リボルバー借入会員2023-01-290001730168avgo: 2021年1月クレジット契約メンバーAVGO: リボルバー借入会員2022-10-300001730168米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバー2019-02-280001730168米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバー2023-01-290001730168米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバー2022-10-300001730168米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-01-2900017301682018-11-052019-11-030001730168avgo: 2021年12月の買戻しプランメンバー2021-12-070001730168avgo: 2022年5月買戻しプランメンバー2022-05-250001730168米国会計基準:売上原価メンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:売上原価メンバー2021-11-012022-01-300001730168avgo: サブスクリプションとサービスメンバーの費用2022-10-312023-01-290001730168avgo: サブスクリプションとサービスメンバーの費用2021-11-012022-01-300001730168米国会計基準:研究開発アレンジメントメンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:研究開発アレンジメントメンバー2021-11-012022-01-300001730168米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2021-11-012022-01-300001730168米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-10-300001730168米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-01-290001730168avgo: 半導体ソリューション会員2022-10-312023-01-290001730168avgo: 半導体ソリューション会員2021-11-012022-01-300001730168avgo: インフラストラクチャー・ソフトウェア・メンバー2022-10-312023-01-290001730168avgo: インフラストラクチャー・ソフトウェア・メンバー2021-11-012022-01-300001730168avgo: 未配分経費会員2022-10-312023-01-290001730168avgo: 未配分経費会員2021-11-012022-01-300001730168avgo: カリフォルニア工科大学会員米国会計基準:係属中の訴訟メンバー2022-10-312023-01-290001730168avgo: 23年度事業再編計画メンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:従業員退職金メンバー2022-10-300001730168米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2022-10-300001730168米国会計基準:従業員退職金メンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2022-10-312023-01-290001730168米国会計基準:従業員退職金メンバー2023-01-290001730168米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2023-01-290001730168米国会計基準:後任イベントメンバー2023-03-012023-03-010001730168米国会計基準:後任イベントメンバー2023-03-312023-03-310001730168米国会計基準:後任イベントメンバー2023-03-222023-03-22 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン) | | | | | |
☑ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年1月29日
または | | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からの移行期間について に
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ブロードコム株式会社 | | |
| | (憲章に明記されている登録者の正確な名前) | | |
| | | | |
デラウェア州 | | 001-38449 | | 35-2617337 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | | (コミッションファイル番号)
| | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | 1320 リダーパークドライブ | | |
| | サンノゼ、 | カリフォルニア州 | 95131-2313 | | |
| | (408) | 433-8000 | | |
| | (主要な役所の住所(郵便番号を含む)と 登録者の電話番号(エリアコードを含む) | | |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はいþ いいえ o
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はいþ いいえ o
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | þ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | 非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 o
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。 はい ☐ いいえ þ
| | | | | | | | |
同法第12条 (b) に従って登録された証券: |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名称 |
普通株式、額面0.001ドル | アヴゴ | ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット |
2023年2月24日の時点で、 416,923,664発行済みの当社の普通株式。
ブロードコム株式会社
四半期報告書(フォーム10-Q)
2023年1月29日に終了した四半期期間について
目次 | | | | | |
| ページ |
パート I — 財務情報 | 1 |
アイテム 1.要約連結財務諸表 — 未監査 | 1 |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 21 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 29 |
アイテム 4.統制と手続き | 29 |
パート II — その他の情報 | 29 |
アイテム 1.法的手続き | 29 |
アイテム 1A.リスク要因 | 29 |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 50 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト | 50 |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 50 |
アイテム 5.その他の情報 | 50 |
アイテム 6.展示品 | 51 |
署名 | 52 |
パート I — 財務情報
アイテム 1.要約連結財務諸表 — 未監査
ブロードコム株式会社
要約連結財務諸表の索引 — 未監査です | | | | | |
| ページ |
要約連結貸借対照表 — 未監査 | 2 |
要約された連結営業報告書-未監査です | 3 |
包括利益の要約連結計算書 — 未監査です | 4 |
要約連結キャッシュフロー計算書 — 未監査 | 5 |
要約連結株主資本計算書 — 未監査です | 6 |
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 | 8 |
ブロードコム株式会社
要約連結貸借対照表 — 未監査
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月29日 2023 | | 10月30日、 2022 |
| | | | |
| | (百万単位、額面金額を除く) |
資産 | | | | |
流動資産: | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 12,647 | | | $ | 12,416 | |
| | | | |
売掛金、純額 | | 3,234 | | | 2,958 | |
インベントリ | | 1,899 | | | 1,925 | |
| | | | |
その他の流動資産 | | 1,056 | | | 1,205 | |
流動資産合計 | | 18,836 | | | 18,504 | |
長期資産: | | | | |
不動産、プラント、設備、純額 | | 2,201 | | | 2,223 | |
グッドウィル | | 43,614 | | | 43,614 | |
無形資産、純額 | | 6,225 | | | 7,111 | |
その他の長期資産 | | 2,100 | | | 1,797 | |
総資産 | | $ | 72,976 | | | $ | 73,249 | |
負債と資本 | | | | |
流動負債: | | | | |
買掛金 | | $ | 923 | | | $ | 998 | |
従業員の報酬と福利厚生 | | 536 | | | 1,202 | |
長期債務の現在の部分 | | 1,115 | | | 440 | |
その他の流動負債 | | 4,909 | | | 4,412 | |
流動負債合計 | | 7,483 | | | 7,052 | |
長期負債: | | | | |
長期債務 | | 38,167 | | | 39,075 | |
| | | | |
その他の長期負債 | | 4,016 | | | 4,413 | |
負債総額 | | 49,666 | | | 50,540 | |
コミットメントと不測の事態(注11) | | | | |
株主資本: | | | | |
優先株式、$0.001額面価格; 100承認された株式。 無し発行済みおよび未払い | | — | | | — | |
普通株式、$0.001額面価格; 2,900承認された株式。 417そして 418それぞれ2023年1月29日および2022年10月30日の時点で発行済み株式と発行済み株式 | | — | | | — | |
追加払込資本 | | 21,119 | | | 21,159 | |
利益剰余金 | | 2,371 | | | 1,604 | |
その他の包括損失の累計 | | (180) | | | (54) | |
株主資本の総額 | | 23,310 | | | 22,709 | |
負債と資本の合計 | | $ | 72,976 | | | $ | 73,249 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブロードコム株式会社
要約された連結営業報告書 — 未監査 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 | | |
| | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (百万単位、一株あたりのデータを除く) |
純収益: | | | | | | | | |
製品 | | $ | 7,082 | | | $ | 6,053 | | | | | |
サブスクリプションとサービス | | 1,833 | | | 1,653 | | | | | |
総純収入 | | 8,915 | | | 7,706 | | | | | |
収益コスト: | | | | | | | | |
製品の販売コスト | | 2,225 | | | 1,769 | | | | | |
サブスクリプションとサービスの費用 | | 149 | | | 156 | | | | | |
| | | | | | | | |
買収関連無形資産の償却 | | 535 | | | 730 | | | | | |
リストラ費用 | | 2 | | | 2 | | | | | |
総収益コスト | | 2,911 | | | 2,657 | | | | | |
売上総利益 | | 6,004 | | | 5,049 | | | | | |
研究開発 | | 1,195 | | | 1,206 | | | | | |
販売、一般および管理 | | 348 | | | 321 | | | | | |
買収関連無形資産の償却 | | 348 | | | 397 | | | | | |
事業再編、減損、処分費用 | | 10 | | | 17 | | | | | |
営業費用の合計 | | 1,901 | | | 1,941 | | | | | |
営業利益 | | 4,103 | | | 3,108 | | | | | |
支払利息 | | (406) | | | (407) | | | | | |
| | | | | | | | |
その他の収益(費用)、純額 | | 143 | | | (14) | | | | | |
税引前利益 | | 3,840 | | | 2,687 | | | | | |
所得税引当金 | | 66 | | | 215 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
当期純利益 | | 3,774 | | | 2,472 | | | | | |
優先株式の配当 | | — | | | (74) | | | | | |
| | | | | | | | |
普通株式に帰属する純利益 | | $ | 3,774 | | | $ | 2,398 | | | | | |
| | | | | | | | |
普通株式に帰属する1株当たり純利益: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
ベーシック | | $ | 9.03 | | | $ | 5.82 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
希釈 | | $ | 8.80 | | | $ | 5.59 | | | | | |
| | | | | | | | |
1株当たりの計算に使用される加重平均株式数: | | | | | | | | |
ベーシック | | 418 | | | 412 | | | | | |
希釈 | | 429 | | | 429 | | | | | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブロードコム株式会社
包括利益の要約連結計算書 — 未監査です
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 | | |
| | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (百万単位) |
当期純利益 | | $ | 3,774 | | | $ | 2,472 | | | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
デリバティブ商品の含み損失の変動 | | (126) | | | — | | | | | |
確定給付制度に関連する保険数理上の損失と以前のサービス費用の変化 | | — | | | 1 | | | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | (126) | | | 1 | | | | | |
包括利益 | | $ | 3,648 | | | $ | 2,473 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブロードコム株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書 — 未監査
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 |
| | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 |
| | | | |
| | (百万単位) |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | |
当期純利益 | | $ | 3,774 | | | $ | 2,472 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | | |
無形資産と使用権資産の償却 | | 905 | | | 1,151 | |
減価償却 | | 127 | | | 136 | |
株式ベースの報酬 | | 391 | | | 387 | |
繰延税金やその他の非現金税金 | | (573) | | | 70 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
非現金支払利息 | | 32 | | | 32 | |
その他 | | (39) | | | 15 | |
買収と処分を差し引いた資産と負債の変動: | | | | |
売掛金、純額 | | (276) | | | (468) | |
インベントリ | | 26 | | | (223) | |
買掛金 | | (80) | | | — | |
従業員の報酬と福利厚生 | | (657) | | | (528) | |
| | | | |
その他の流動資産と流動負債 | | 570 | | | 521 | |
その他の長期資産と長期負債 | | (164) | | | (79) | |
営業活動による純現金 | | 4,036 | | | 3,486 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | |
| | | | |
| | | | |
不動産、プラント、設備の購入 | | (103) | | | (101) | |
| | | | |
投資の購入 | | — | | | (200) | |
| | | | |
その他 | | — | | | (8) | |
投資活動に使用された純現金 | | (103) | | | (309) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | |
| | | | |
債務の支払い | | (260) | | | (255) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
配当金の支払い | | (1,926) | | | (1,764) | |
普通株式の買戻し-買戻しプログラム | | (1,188) | | | (2,724) | |
株式報奨の権利確定時に源泉徴収のために買い戻された株式 | | (333) | | | (375) | |
| | | | |
| | | | |
その他 | | 5 | | | (3) | |
財務活動に使用された純現金 | | (3,702) | | | (5,121) | |
現金および現金同等物の純増減額 | | 231 | | | (1,944) | |
現金および現金同等物の期首残高 | | 12,416 | | | 12,163 | |
現金および現金同等物の期末残高 | | $ | 12,647 | | | $ | 10,219 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブロードコム株式会社
要約連結株主資本計算書 — 未監査です
2023年1月29日に終了した会計四半期
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通株式 | | [追加] 払込資本金 | | 保持 収益 | | 累積 その他 包括的 損失 | | 合計 株主の エクイティ |
| | | | | | 株式 | | 額面価格 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万単位) |
2022年10月30日現在の残高 | | | | | | 418 | | | $ | — | | | $ | 21,159 | | | $ | 1,604 | | | $ | (54) | | | $ | 22,709 | |
当期純利益 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 3,774 | | | — | | | 3,774 | |
その他の包括損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (126) | | | (126) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通株主への配当 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,926) | | | — | | | (1,926) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通株式発行 | | | | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株式ベースの報酬 | | | | | | — | | | — | | | 391 | | | — | | | — | | | 391 | |
普通株式の買戻し | | | | | | (2) | | | — | | | (107) | | | (1,081) | | | — | | | (1,188) | |
株式報奨の権利確定時に源泉徴収のために買い戻された株式 | | | | | | (1) | | | — | | | (324) | | | — | | | — | | | (324) | |
2023年1月29日現在の残高 | | | | | | 417 | | | $ | — | | | $ | 21,119 | | | $ | 2,371 | | | $ | (180) | | | $ | 23,310 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブロードコム株式会社
要約連結株主資本計算書 — 未監査です
2022年1月30日に終了した会計四半期
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 8.00% 必須転換優先株式 | | 普通株式 | | [追加] 払込資本金 | | 保持 収益 | | 累積 その他 包括的 損失 | | 合計 株主の エクイティ |
| | 株式 | | 額面価格 | | 株式 | | 額面価格 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (百万単位) |
2021年10月31日現在の残高 | | 4 | | | $ | — | | | 413 | | | $ | — | | | $ | 24,330 | | | $ | 748 | | | $ | (116) | | | $ | 24,962 | |
当期純利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,472 | | | — | | | 2,472 | |
その他の包括利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通株主への配当 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,689) | | | — | | | (1,689) | |
優先株主への配当 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74) | | | — | | | (74) | |
普通株式発行 | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 387 | | | — | | | — | | | 387 | |
普通株式の買戻し | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (1,267) | | | (1,457) | | | — | | | (2,724) | |
株式報奨の権利確定時に源泉徴収のために買い戻された株式 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (368) | | | — | | | — | | | (368) | |
2022年1月30日現在の残高 | | 4 | | | $ | — | | | 410 | | | $ | — | | | $ | 23,083 | | | $ | — | | | $ | (115) | | | $ | 22,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブロードコム株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
1. 概要、プレゼンテーションの基礎、重要な会計方針
[概要]
デラウェア州の企業であるBroadcom Inc.(「Broadcom」)は、幅広い半導体およびインフラストラクチャソフトウェアソリューションを設計、開発、提供する世界的なテクノロジーリーダーです。私たちは、複雑なデジタルおよびミックスドシグナルの相補型金属酸化物半導体ベースのデバイスとアナログIII-Vベースの製品に焦点を当てて半導体デバイスを開発しています。私たちは半導体業界における革新の歴史があり、企業やデータセンターのネットワーク、ホームコネクティビティ、セットトップボックス、ブロードバンドアクセス、通信機器、スマートフォンと基地局、データセンターのサーバーとストレージシステム、ファクトリーオートメーション、発電および代替エネルギーシステム、電子ディスプレイなどの最終製品に使用される何千もの製品を提供しています。当社のインフラストラクチャソフトウェアソリューションにより、お客様はメインフレーム、分散、モバイル、クラウドの各プラットフォームにわたるアプリケーションの計画、開発、自動化、管理、保護を行うことができます。当社のインフラストラクチャとセキュリティソフトウェアのポートフォリオは、最も複雑なハイブリッド環境の近代化、最適化、保護を目的として設計されており、スケーラビリティ、俊敏性、自動化、洞察、回復力、セキュリティを実現します。また、複数の半導体製品を組み込んだモジュール、スイッチ、サブシステムの形で、ミッションクリティカルなファイバーチャネルストレージエリアネットワーク(「FC SAN」)製品および関連ソフトウェアも提供しています。特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、「Broadcom」、「私たち」、「当社」とは、Broadcomおよびその連結子会社を指します。私たちは 二報告対象セグメント:半導体ソリューションとインフラストラクチャソフトウェア。
プレゼンテーションの基礎
私たちは次のもので運営しています 52-または53週間会計年度は、52週間では10月31日に最も近い日曜日、53週間年では11月の第1日曜日に終了します。2023年10月29日に終了する当社の会計年度(「2023会計年度」)は52週間の会計年度です。2023会計年度の第1四半期は2023年1月29日に終了し、第2四半期は2023年4月30日に終了し、第3四半期は2023年7月30日に終了します。2022年10月30日に終了した当社の会計年度(「2022会計年度」)も52週間の会計年度でした。
添付の要約連結財務諸表には、Broadcomおよびその子会社の勘定科目が含まれており、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成されています。ここに含まれる財務情報は未監査であり、当社の経営陣の意見では、通常の定期的な性質のものであり、提示された期間の結果を公正に説明するために必要な、すべての調整を反映しています。2022年10月30日の要約連結貸借対照表データは、証券取引委員会に提出された2022会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれるBroadcomの監査済み連結財務諸表から導き出されました。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。2023年1月29日に終了した会計四半期の業績は、必ずしも2023会計年度またはその他の将来の期間に予想される業績を示すものではありません。
重要な会計方針
見積もりの使用。GAAPに準拠した要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりや仮定の一部には、COVID-19パンデミックの経済的影響の考慮が含まれます。これらの見積もりの多くは、より深い判断を必要とし、変動性とボラティリティが高い可能性があります。実際の結果はこれらの見積もりと大きく異なる可能性があり、そのような違いは将来の期間に報告される経営成績に影響を与える可能性があります。
2. 顧客との契約による収益
私たちは、両当事者が契約を承認し、それぞれの義務を履行することを約束し、各当事者の権利を特定し、支払い条件を特定でき、契約に商業的実体があり、私たちが受ける資格のある対価のほぼすべてを徴収できる場合に、顧客との契約を考慮に入れます。収益は、約束された製品またはサービスの支配権を顧客に移管することによって履行義務が履行されたとき、または履行義務が履行されたときに計上されます。
ディスアグリゲーション
私たちは、(1)セグメント報告に関する権威あるガイダンスで定義されている最高執行責任者(「CODM」)によって定期的に見直され、財務実績を評価するにあたり、最高執行責任者(「CODM」)によって定期的に見直される情報、および(2)財務諸表以外で当社の決算発表で提示され、収益を細分化するための投資家向けプレゼンテーションに使用される開示事項を検討しました。収益を分類するために使用する主なカテゴリーは、要約された連結営業報告書に示されているように、当社の製品、サブスクリプション、およびサービスの性質です。さらに、報告対象セグメント別の収益は注記10に記載されています。「セグメント情報。」
次の表は、表示されている期間の収益を収益の種類別および地域別に分類したものです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月29日に終了した会計四半期 |
| | 南北アメリカ | | アジアパシフィック | | ヨーロッパ、中東、アフリカ | | 合計 |
| | | | | | | | |
| | (百万単位) |
製品 | | $ | 609 | | | $ | 5,937 | | | $ | 536 | | | $ | 7,082 | |
サブスクリプションとサービス (a) | | 1,230 | | | 200 | | | 403 | | | 1,833 | |
合計 | | $ | 1,839 | | | $ | 6,137 | | | $ | 939 | | | $ | 8,915 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月30日に終了した会計四半期 |
| | 南北アメリカ | | アジアパシフィック | | ヨーロッパ、中東、アフリカ | | 合計 |
| | | | | | | | |
| | (百万単位) |
製品 | | $ | 548 | | | $ | 4,984 | | | $ | 521 | | | $ | 6,053 | |
サブスクリプションとサービス (a) | | 1,109 | | | 128 | | | 416 | | | 1,653 | |
合計 | | $ | 1,657 | | | $ | 5,112 | | | $ | 937 | | | $ | 7,706 | |
_______________(a) サブスクリプションとサービスには、主に便宜上の理由で終了するソフトウェアライセンスが含まれます。
マレーシアのペナン州での所有権と支配権の移転時には、ほとんどの製品の収益が計上されますが、主に販売代理店、相手先ブランド品メーカーのお客様、委託製造元、チャネルパートナー、またはソフトウェアのお客様によって指定された地理的な出荷場所または配送場所に基づいて、地域別の純収益を開示します。
契約残高
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月29日 2023 | | 10月30日、 2022 |
| | | | |
| (百万単位) |
契約資産 | | $ | 169 | | | $ | 128 | |
| | | | |
契約負債 | | $ | 3,494 | | | $ | 3,341 | |
当社の契約資産と契約負債の変化は、主に当社の業績と顧客への支払いのタイミングの違いに起因します。私たちは、顧客からの対価と引き換えに製品やサービスを譲渡することにより、顧客との契約に基づく義務を果たします。私たちは、製品やサービスを顧客に譲渡するときに契約資産を認識します。対価を受ける権利は、時間の経過以外を条件としています。売掛金は、顧客への請求が完了したとき、または対価を受ける権利が無条件になったときに記録されます。私たちは、お客様から対価を受け取ったとき、または対価を支払うべき金額が来ていて、将来製品やサービスを譲渡する義務がある場合に、契約上の責任を認識します。契約負債には、請求または回収された金額と、契約または取り決めによる前払いが含まれます。これには、便宜上の理由による解約が含まれる場合があります。2022年10月30日現在の契約負債残高に含まれていた、2023年1月29日に終了した会計四半期に計上された収益額は、$でした1,435百万。2021年10月31日現在の契約負債残高に含まれていた、2022年1月30日に終了した会計四半期に計上された収益額は、$でした1,216百万。
残りの履行義務
残りの履行債務に配分される収益は、未履行または一部未履行の履行債務に割り当てられた取引価格を表します。残りの履行義務には、前受収益と、請求されて将来の期間に収益として計上される金額が含まれますが、ソフトウェア、サブスクリプション、または契約は含まれません
顧客が関与していないサービス。契約上または慣習的な商慣行により、実質的な違約金を支払わずに便宜上の解約が行われた場合、顧客はコミットされたとは見なされません。当社の顧客ソフトウェア契約の大部分には、実質的な違約金なしの便宜上の終了条項が含まれており、強制終了とは見なされません。さらに、実用的な便宜上、当初の期間が1年以下の契約は含まれていません。また、知的財産(「IP」)のライセンスと引き換えに販売ベースまたは使用量ベースのロイヤルティが約束された契約も含まれていません。
主に半導体ソリューション部門の特定の複数年にわたる顧客契約には、確約された金額が含まれており、2023年1月29日現在のこれらの契約に基づく残りの履行義務は約$でした22.810億。おおよそのことを期待しています 29この金額のうち、次回の収益として認識される割合は 12ヶ月。当社のソフトウェア契約の大半は成約されたとはみなされませんが、当社のお客様は通常、便宜上の権利のために契約解除を行使しません。さらに、製品、サブスクリプション、サービスの契約の大半の期間は1年以下です。したがって、上記に開示された当社の残りの履行義務は、将来の期間の収益を示すものではありません.
3. ヴイエムウェア社の買収を保留中です。
2022年5月26日、私たちはヴイエムウェア社(「ヴイエムウェア」)の発行済み株式をすべて現金と株式の取引(「ヴイエムウェアの合併」)で取得する契約および合併計画(「ヴイエムウェア合併契約」)を締結しました。この取引では、ヴイエムウェアが約ドルと評価されます。612022年5月25日のブロードコムの普通株式の終値に基づくと10億です。また、予想現金を差し引いた未払いの負債をVMwareの締切日と仮定します。
ヴイエムウェア合併契約の条件に基づき、VMware合併の発効直前に発行され発行されたVMware普通株式の各株式は、当該VMware普通株式の保有者の選択により、間接的に次のいずれかの金額を受け取る権利に転換されます142.50現金で、利子なしで、または 0.2520ブロードコムの普通株式。株主選挙は比例配分され、現金を受け取る資格のあるVMware普通株式の総数と、Broadcomの普通株式を受け取る資格のあるVMware普通株式の総数は、いずれの場合も次のようになります。 50ヴイエムウェアの合併の発効直前に発行され発行されたヴイエムウェア普通株式の総数に対する割合。
当社は、継続従業員が保有する未払いのVMware制限付株式ユニット(「RSU」)アワードおよびパフォーマンス株式ユニットアワードをすべて引き受けます。想定される報奨は、Broadcom普通株式のRSU報奨に転換されます。非従業員取締役が保有する未払いのVMwareストックオプションとRSUアワードはすべて繰り上げられ、現金とBroadcomの普通株式を均等に受け取る権利に転換されます。
ヴイエムウェアの合併の効力発生時に、当社とヴイエムウェアの相互合意に基づき、ヴイエムウェア取締役会のメンバー1人が取締役会に加わります。
VMwareの合併契約の締結に関連して、2022年5月26日に特定の金融機関とコミットメントレターを締結しました。これらの金融機関は、コミットメントレターの条件に従い、シニア無担保ブリッジファシリティを元本総額ドルで提供することを約束しました。3210億。
2023会計年度に完了する予定のVMwareの合併は、1976年のハート・スコット・ロディーノ独占禁止法改善法に基づく待機期間の満了または終了、欧州連合およびその他の特定の法域の独占禁止法に基づく許可など、慣習的な完了条件の充足または放棄を条件としています。2022年10月3日、私たちはおおよそ登録しました 59当社の普通株式100万株。2022年11月4日、ヴイエムウェアの株主はヴイエムウェア合併契約を採択しました。私たちとVMwareはそれぞれ、VMwareの合併契約に基づく解約権を有しており、特定の状況下では、契約の終了時に、私たちとVMwareは相手方に$の解約手数料を支払う必要があります1.510億。
4. 補足財務情報
現金同等物
現金同等物が含まれています $3,520百万と $3,915百万の定期預金と2,184百万と $2,3652023年1月29日および2022年10月30日の時点で、それぞれ100万のマネーマーケットファンド。定期預金の場合、商品の短期的な性質上、帳簿価額は公正価値に近似します。マネーマーケットファンドの公正価値は、帳簿価額と一致しており、同一資産の活発でアクセスしやすい市場の未調整価格を使用して決定されたため、公正価値階層ではレベル1の資産として分類されました。
売掛金ファクタリング
私たちは、特定の取引売掛金を、ファクタリング契約に従ってノンリコースベースで第三者の金融機関に売却します。これらの取引は売掛金の売却として計上し、現金収入は営業活動によって提供された現金として要約連結キャッシュフロー計算書に記載しています。の下で売却された売掛金の総額
ファクタリングの取り決めは $1,025百万と $1,2002023年1月29日および2022年1月30日に終了した会計四半期中に、それぞれ百万です。売掛金売却のファクタリング手数料は、その他の収益(費用)、純額に計上され、提示されたどの期間においても重要ではありませんでした。
インベントリ | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月29日 2023 | | 10月30日、 2022 |
| | | | |
| | (百万単位) |
完成品 | | $ | 702 | | | $ | 780 | |
作業中の作業 | | 986 | | | 966 | |
原材料 | | 211 | | | 179 | |
在庫合計 | | $ | 1,899 | | | $ | 1,925 | |
その他の流動資産 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月29日 2023 | | 10月30日、 2022 |
| | | | |
| | (百万単位) |
前払い経費 | | $ | 609 | | | $ | 864 | |
その他 | | 447 | | | 341 | |
その他の流動資産の合計 | | $ | 1,056 | | | $ | 1,205 | |
その他の流動負債 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月29日 2023 | | 10月30日、 2022 |
| | | | |
| | (百万単位) |
契約負債 | | $ | 3,109 | | | $ | 2,931 | |
税金負債 | | 915 | | | 680 | |
支払利息 | | 406 | | | 393 | |
その他 | | 479 | | | 408 | |
その他の流動負債合計 | | $ | 4,909 | | | $ | 4,412 | |
その他の長期負債 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月29日 2023 | | 10月30日、 2022 |
| | | | |
| | (百万単位) |
認識されていない税制上の優遇措置 | | $ | 2,866 | | | $ | 3,229 | |
その他 | | 1,150 | | | 1,184 | |
その他の長期負債合計 | | $ | 4,016 | | | $ | 4,413 | |
補足キャッシュフロー情報 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 | | |
| | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (百万単位) |
利息として支払われた現金 | | $ | 361 | | | $ | 240 | | | | | |
所得税として支払われた現金 | | $ | 273 | | | $ | 186 | | | | | |
2023年1月29日に終了した会計四半期と2022会計年度に、予想される将来の債務発行のベンチマーク金利の変動によるキャッシュフローの変動をヘッジするために、約1年で満期を迎える財務省金利ロック契約を締結しました。これらの財務省レートロックは、キャッシュフローヘッジ手段として指定され、会計処理されます。2023年1月29日および2022年10月30日の時点で、これらの契約の想定総額は5.510億ドルと1.3それぞれ 10億です。2023年1月29日現在、ドルの公正価値は114百万はその他の流動負債に記録されました。2022年10月30日現在の、ドルの公正価値は47百万は他の長期資産に記録されました。公正価値の変動は、当社の要約連結包括利益計算書に、税引後その他の包括利益(損失)の構成要素として計上されました。
5. 無形資産
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 総運搬量 金額 | | 累積 償却 | | ネットブック 価値 |
| | | | | | |
| | (百万単位) |
2023年1月29日現在: | | | | | | |
購入したテクノロジー | | $ | 19,450 | | | $ | (15,956) | | | $ | 3,494 | |
顧客契約と関連関係 | | 7,066 | | | (4,841) | | | 2,225 | |
注文未処理分 | | 484 | | | (407) | | | 77 | |
商標名 | | 700 | | | (389) | | | 311 | |
その他 | | 174 | | | (85) | | | 89 | |
償却の対象となる無形資産 | | 27,874 | | | (21,678) | | | 6,196 | |
進行中の研究開発 | | 29 | | | — | | | 29 | |
合計 | | $ | 27,903 | | | $ | (21,678) | | | $ | 6,225 | |
| | | | | | |
2022年10月30日現在: | | | | | | |
購入したテクノロジー | | $ | 19,450 | | | $ | (15,422) | | | $ | 4,028 | |
顧客契約と関連関係 | | 7,066 | | | (4,535) | | | 2,531 | |
注文未処理分 | | 484 | | | (382) | | | 102 | |
商標名 | | 700 | | | (372) | | | 328 | |
その他 | | 174 | | | (81) | | | 93 | |
償却の対象となる無形資産 | | 27,874 | | | (20,792) | | | 7,082 | |
進行中の研究開発 | | 29 | | | — | | | 29 | |
合計 | | $ | 27,903 | | | $ | (20,792) | | | $ | 7,111 | |
2023年1月29日現在の償却の対象となる無形資産の金額に基づくと、予想される償却費用は次のとおりです。 | | | | | | | | |
会計年度: | | 予想償却費用 |
| | |
| | (百万単位) |
2023 (残り) | | $ | 2,369 | |
2024 | | 2,388 | |
2025 | | 681 | |
2026 | | 344 | |
2027 | | 216 | |
その後 | | 198 | |
合計 | | $ | 6,196 | |
無形資産カテゴリー別の加重平均残存償却期間は次のとおりです。 | | | | | | | | |
償却可能な無形資産: | | 1月29日 2023 |
| | |
| | (年単位) |
購入したテクノロジー | | 3 |
顧客契約と関連関係 | | 2 |
注文未処理分 | | 1 |
商標名 | | 8 |
その他 | | 8 |
6. 一株当たり当期純利益
1株当たりの基本純利益は、普通株式に帰属する純利益を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり純利益は、普通株式に帰属する純利益を、その期間中に発行された普通株式および希薄化する可能性のある普通株式の加重平均数で割って計算されます。
希薄化後の発行済株式には、未確定RSUの希薄化効果と、修正後のBroadcom Inc. 従業員株式購入制度(「ESPP」)に基づく従業員株式購入プランの権利(総称して「株式報酬」と呼びます)が含まれます。 8.00% 必須転換優先株、シリーズA、$0.0011株あたりの額面(「必須転換優先株式」)。2022会計年度末までにすべて当社の普通株式に転換されました。希薄化の可能性のある株式で、希薄化防止効果が期待できる株式は、希薄化後の1株当たり純利益の計算から除外されます。
株式報奨の希薄化効果は、自己株式法を使用して、各会計期間の平均株価に基づいて計算されます。自己株式方式では、従業員がESPPに基づいて株式を購入するために支払わなければならない金額と、まだ認識されていない将来のサービスのための報酬費用の金額が、まとめて株式の買い戻しに使用されるものとみなされます。強制転換優先株式の希薄化効果は、if換算法を使用して計算されます。もし換算された場合法では、これらの有価証券は報告期間の初めに、希薄化効果が見込まれる程度に転換されたと仮定しています。
2022年1月30日に終了した会計四半期について、希薄化後の1株当たり純利益には、潜在的な希薄化効果は含まれていません 12強制転換優先株式の転換時に発行可能な普通株式100万株は、その効果が希薄化防止効果をもたらしました。
以下は、提示された期間の基本および希薄化後の1株当たり純利益の計算の分子と分母を調整したものです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 | | |
| | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (百万単位、一株あたりのデータを除く) |
分子: | | | | | | | | |
当期純利益 | | $ | 3,774 | | | $ | 2,472 | | | | | |
優先株式の配当 | | — | | | (74) | | | | | |
普通株式に帰属する純利益 | | $ | 3,774 | | | $ | 2,398 | | | | | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加重平均発行済株式-基本 | | 418 | | 412 | | | | |
株式報奨の希薄化効果 | | 11 | | 17 | | | | |
加重平均発行済株式-希薄化後 | | 429 | | 429 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | |
普通株式に帰属する1株当たり純利益: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
ベーシック | | $ | 9.03 | | | $ | 5.82 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
希釈 | | $ | 8.80 | | | $ | 5.59 | | | | | |
7. 借入金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 実効金利 | | 1月29日 2023 | | 10月30日、 2022 |
| | | | | | |
| | (百万単位、パーセンテージを除く) |
2022年4月期普通社債-固定金利 | | | | | | |
4.0002029年4月に期限が到来するノート% | | 4.17 | % | | $ | 750 | | | $ | 750 | |
4.1502032年4月に期限が到来するノート% | | 4.30 | % | | 1,200 | | | 1,200 | |
4.9262037年5月までに期限が到来するメモの% | | 5.33 | % | | 2,500 | | | 2,500 | |
| | | | 4,450 | | | 4,450 | |
2021年9月期普通社債-固定金利 | | | | | | |
3.1372035年11月までに期限が到来するノート% | | 4.23 | % | | 3,250 | | | 3,250 | |
3.1872036年11月までに期限が到来するノート% | | 4.79 | % | | 2,750 | | | 2,750 | |
| | | | 6,000 | | | 6,000 | |
2021年3月期普通社債-固定金利 | | | | | | |
3.4192033年4月に期限が到来するノート% | | 4.66 | % | | 2,250 | | | 2,250 | |
3.4692034年4月に期限が到来するメモの割合 | | 4.63 | % | | 3,250 | | | 3,250 | |
| | | | 5,500 | | | 5,500 | |
2021年1月期普通社債-固定金利 | | | | | | |
1.9502028年2月に期限が到来するノート% | | 2.10 | % | | 750 | | | 750 | |
2.4502031年2月に期限が到来するノート% | | 2.56 | % | | 2,750 | | | 2,750 | |
2.6002033年2月に期限が到来するノート% | | 2.70 | % | | 1,750 | | | 1,750 | |
3.5002014 年 2 月に期限が到来するノート% | | 3.60 | % | | 3,000 | | | 3,000 | |
3.7502015 年 2 月に期限が到来するノート% | | 3.84 | % | | 1,750 | | | 1,750 | |
| | | | 10,000 | | | 10,000 | |
2020年6月期普通社債-固定金利 | | | | | | |
3.4592026年9月に期限が到来する紙幣(%) | | 4.19 | % | | 752 | | | 752 | |
4.1102028年9月に期限が到来する紙幣の割合 | | 5.02 | % | | 1,118 | | | 1,118 | |
| | | | 1,870 | | | 1,870 | |
2020年5月期普通社債-固定金利 | | | | | | |
2.2502023年11月に期限が到来するノート% | | 2.40 | % | | 105 | | | 105 | |
3.1502025年11月に期限が到来するノート% | | 3.29 | % | | 900 | | | 900 | |
4.1502030年11月に期限が到来するメモの割合 | | 4.27 | % | | 1,856 | | | 1,856 | |
4.3002032年11月に期限が到来するノート% | | 4.39 | % | | 2,000 | | | 2,000 | |
| | | | 4,861 | | | 4,861 | |
2020年4月期普通社債-固定金利 | | | | | | |
5.0002030年4月に期限が到来するノート% | | 5.18 | % | | 606 | | | 606 | |
| | | | | | |
2019年4月期普通社債-固定金利 | | | | | | |
3.6252024年10月までに期限が到来するメモ% | | 3.98 | % | | 622 | | | 622 | |
4.7502029年4月に期限が到来するノート% | | 4.95 | % | | 1,655 | | | 1,655 | |
| | | | 2,277 | | | 2,277 | |
2017シニアノート-固定金利 | | | | | | |
2.6502023年1月に期限が到来するノート% | | 2.78 | % | | — | | | 260 | |
3.6252024年1月に期限が到来するノート% | | 3.74 | % | | 829 | | | 829 | |
3.1252025年1月に期限が到来するノート% | | 3.23 | % | | 495 | | | 495 | |
3.8752027年1月に期限が到来するノート% | | 4.02 | % | | 2,922 | | | 2,922 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 実効金利 | | 1月29日 2023 | | 10月30日、 2022 |
| | | | | | |
| | (百万単位、パーセンテージを除く) |
3.5002028年1月に期限が到来するノート% | | 3.60 | % | | 777 | | | 777 | |
| | | | 5,023 | | | 5,283 | |
想定CAシニアノート-固定金利 | | | | | | |
4.5002023年8月に期限が到来するノート% | | 4.10 | % | | 143 | | | 143 | |
4.7002027年3月までに期限が到来するノート% | | 5.15 | % | | 215 | | | 215 | |
| | | | 358 | | | 358 | |
その他のシニアノート-固定金利 | | | | | | |
3.5002024年8月に期限が到来するノート% | | 3.55 | % | | 7 | | | 7 | |
4.5002034年8月に期限が到来するノート% | | 4.55 | % | | 6 | | | 6 | |
| | | | 13 | | | 13 | |
| | | | | | |
未払いの元本総額 | | | | $ | 40,958 | | | $ | 41,218 | |
| | | | | | |
未払いの元本の現在の部分 | | | | $ | 1,077 | | | $ | 403 | |
短期ファイナンスリース負債 | | | | 38 | | | 37 | |
長期負債の現在の総額 | | | | $ | 1,115 | | | $ | 440 | |
| | | | | | |
未払いの元本の非流動部分 | | | | $ | 39,881 | | | $ | 40,815 | |
長期ファイナンスリース負債 | | | | 17 | | | 22 | |
未償却割引および発行費用 | | | | (1,731) | | | (1,762) | |
長期負債総額 | | | | $ | 38,167 | | | $ | 39,075 | |
クレジット契約
2021年1月、私たちは5年間のドルを規定するクレジット契約(「クレジット契約」)を締結しました。7.510億の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ、そのうち$500100万は、複数通貨の信用状の発行に利用できます。信用状やその他の特定の商品を発行すると、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用できるリボルビング・ローンの総額が減ります。クレジット契約の条件に従い、当社は (a) 2026年1月19日と (b) クレジット契約に基づくリボルビング・レンダーの全契約の解約日のいずれか早い方より前であれば、いつでもリボルビング・ローンを借りたり、返済したり、借り換えたりすることができます。私たちは いいえ2023年1月29日または2022年10月30日の当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金。
コマーシャル・ペーパー
2019年2月、私たちはコマーシャル・ペーパー・プログラムを設立しました。このプログラムに基づいて、最大$の元本で無担保コマーシャル・ペーパー・ノート(「コマーシャル・ペーパー」)を発行することができます。2発行日から最大397日までの満期で、いつでも10億件が未払いです。コマーシャルペーパーは、コマーシャルペーパー市場では慣習的な条件で販売されており、額面から割引価格で発行されることもあれば、発行時の市況によって決まるレートで額面利息で販売されることもあります。コマーシャル・ペーパーに関連する割引は、その期間の支払利息として償却されます。未払いのコマーシャル・ペーパーは、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で一般的な企業目的で借りることができる金額を減らします。私たちは いいえ2023年1月29日または2022年10月30日に発行されたコマーシャルペーパー。
負債の公正価値
2023年1月29日現在、負債の推定公正価値総額はドルでした35,565百万。当社のシニアノートの公正価値は、あまり活発でない市場からの相場価格を使用して決定されました。私たちの債務はすべてレベル2の商品に分類されます。
将来の借金の元本支払い
2023年1月29日現在の将来の予定債務元本返済は次のとおりです。 | | | | | | | | |
会計年度: | | 将来予定されている元本支払い |
| | (百万単位) |
2023 (残り) | | $ | 143 | |
2024 | | 1,563 | |
2025 | | 495 | |
2026 | | 1,652 | |
2027 | | 3,137 | |
その後 | | 33,968 | |
合計 | | $ | 40,958 | |
2023年1月29日と2022年10月30日の時点で、私たちはすべての債務契約を遵守していました。
8. 株主資本
現金配当の申告と支払い | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 | | |
| | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (百万単位、一株あたりのデータを除く) |
普通株主への1株当たりの配当 | | $ | 4.60 | | | $ | 4.10 | | | | | |
普通株主への配当 | | $ | 1,926 | | | $ | 1,689 | | | | | |
優先株主への1株当たりの配当 | | $ | — | | | $ | 20.00 | | | | | |
優先株主への配当 | | $ | — | | | $ | 75 | | | | | |
2019年9月30日に、私たちはおおよその発行を行いました 4100万株の強制転換優先株式。これらはすべて2022会計年度末までに当社の普通株式に転換されました。
株式買戻しプログラム
2021年12月、当社の取締役会は、最大$を買い戻すための株式買戻しプログラムを承認しました102022年12月31日まで随時10億株の当社の普通株式を保有していましたが、その後2023年12月31日まで延長されました。2022年5月、当社の取締役会は、最大で$の追加買い戻しを行う別の株式買戻しプログラムを承認しました102023年12月31日までに随時10億株の当社の普通株式。
私たちは買い戻し、おおよそ引退しました 2百万と 4当社の普通株を100万株で1,188百万と $2,724これらの株式買戻しプログラムに基づき、2023年1月29日および2022年1月30日に終了した会計四半期中に、それぞれ百万ドルです。
当社の株式買戻しプログラムに基づく買戻しは、公開市場や私的に交渉した購入など、さまざまな方法で行うことができます。買い戻される株式の時期と金額は、株価、ビジネスと市場の状況、企業および規制上の要件、オルタナティブ投資の機会、買収機会、その他の要因によって異なります。当社には、特定の金額の普通株式を買い戻す義務はありません。また、株式買戻しプログラムはいつでも停止または終了することがあります。
株式ベースの報酬費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 | | |
| | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (百万単位) |
製品の販売コスト | | $ | 16 | | | $ | 18 | | | | | |
サブスクリプションとサービスの費用 | | 21 | | | 18 | | | | | |
研究開発 | | 267 | | | 268 | | | | | |
販売、一般および管理 | | 87 | | | 83 | | | | | |
株式報酬費用の総額 | | $ | 391 | | | $ | 387 | | | | | |
2023年1月29日現在、権利が確定していない株式ベースの報奨に関連する未認識の報酬費用の合計は $2,763百万。これは、残りの加重平均サービス期間に計上されると予想されます 2.8年。
株式インセンティブ報奨制度
時間と市場に基づくRSUの活動の概要は次のとおりです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSUの数 優れた | | 加重平均 付与日 1株当たりの公正価値 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (百万単位、一株あたりのデータを除く) | | | | |
2022年10月30日現在の残高 | | 18 | | | $ | 238.49 | | | | | |
付与されました | | 2 | | | $ | 240.98 | | | | | |
既得 | | (2) | | | $ | 240.75 | | | | | |
没収 | | — | | * | $ | 253.90 | | | | | |
2023年1月29日現在の残高 | | 18 | | | $ | 238.16 | | | | | |
_______________
* より少ないことを表します 1百万株。
2023年1月29日に終了した会計四半期に権利が確定した、時間ベースおよび市場ベースのRSUの公正価値の合計は$でした961百万は、RSUが権利確定した日の当社の普通株式の市場価値を表しています。権利が確定したRSUの数には、RSUの権利確定時に支払われるべき従業員の納税義務の決済のために源泉徴収した普通株式が含まれていました。
9. 所得税
所得税の引当金は $でした66百万と $2152023年1月29日および2022年1月30日に終了した会計四半期はそれぞれ百万です。この減少は主に、時効の失効により不確実な税制上の優遇措置が認められたことによるもので、2023年1月29日に終了した会計四半期の税引前利益が前年同期と比較して増加したことにより一部相殺されました。
2023年1月29日現在、私たちは$を持っていました5,338未認識の税制上の優遇措置と未払利息および罰金の総額が100万件に上ります。認識されていない既存の税制上の優遇措置は、最大$まで変更される可能性があります197特定の監査期間の時効の失効、監査審査の終了見込み、および当会計年度中に予定されている税務上の地位に関連する残高の変更により、今後12か月以内に100万件になりました。
10. セグメント情報
報告対象セグメント
私たちは持っています 二報告対象セグメント:半導体ソリューションとインフラストラクチャソフトウェア。 各セグメントには個別の財務情報があり、CODMはリソースの配分方法や業績評価方法を決定する際に定期的に利用します。報告対象セグメントは、顧客基盤、製品の均質性、技術、配送チャネル、および同様の経済的特徴を含むがこれらに限定されないいくつかの要因に基づいて決定されます。
半導体ソリューション。データセンター、サービスプロバイダー、エンタープライズ、組み込みネットワーキングアプリケーションにおけるデータの移動を管理するための半導体ソリューションを提供しています。私たちは、モバイルアプリケーション向けに、さまざまな無線周波数半導体デバイス、ワイヤレス接続ソリューション、カスタムタッチコントローラー、誘導充電ソリューションを提供しています。また、セットトップボックスやブロードバンドアクセス市場を実現し、サーバー、パーソナルコンピュータ、ストレージシステムなどのホストマシンから、ハードディスクドライブやソリッドステートドライブなどの基盤となるストレージデバイスへのデジタルデータの安全な転送を可能にする半導体ソリューションも提供しています。また、一般産業および自動車市場向けに幅広い製品を提供しています。当社の半導体ソリューション部門には、IPライセンスも含まれます。
インフラストラクチャーソフトウェア。 私たちは、お客様がメインフレーム、分散、モバイル、クラウドの各プラットフォームにわたってアプリケーションを計画、開発、自動化、管理、保護できるようにするソフトウェアソリューションのポートフォリオを提供しています。当社のインフラストラクチャとセキュリティソフトウェアのポートフォリオは、最も複雑なハイブリッド環境の近代化、最適化、保護を目的として設計されており、スケーラビリティ、俊敏性、自動化、洞察、回復力、セキュリティを実現します。また、ミッションクリティカルなFC SAN製品および関連ソフトウェアも提供しています。
当社のCODMは、各セグメントの業績を評価し、純収益と経営成績に基づいて各セグメントにリソースを割り当てます。個別の資産情報を使用して各セグメントを評価することはありません。セグメント別の業績には、各セグメントに直接帰属する項目が含まれ、マーケティング、一般管理活動、施設および情報技術(「IT」)費などの共有費用も含まれます。共有費用は、主に収益と人員数に基づいて配分されます。
未配分経費
未配分費用には、買収関連の無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、リストラ、減損および処分費用、買収関連費用、およびその他の費用が含まれますが、これらは当社のセグメントの結果の評価やリソースの配分には使用されません。買収関連費用には、取引費用と、買収した事業の買収と統合に直接関連する費用が含まれます。
各報告対象セグメントに直接帰属する減価償却費は、各セグメントの経営成績に含まれています。ただし、CODMは減価償却費を事業セグメント別に評価しないため、個別に表示されません。提示されたどの期間においても、セグメント間の収益はありませんでした。各セグメントの会計方針は、2022会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれている「重要な会計方針の要約」に記載されているものと同じです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 | | |
| | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (百万単位) |
純収益: | | | | | | | | |
半導体ソリューション | | $ | 7,107 | | | $ | 5,873 | | | | | |
インフラソフトウェア | | 1,808 | | | 1,833 | | | | | |
総純収入 | | $ | 8,915 | | | $ | 7,706 | | | | | |
| | | | | | | | |
営業利益: | | | | | | | | |
半導体ソリューション | | $ | 4,123 | | | $ | 3,349 | | | | | |
インフラソフトウェア | | 1,307 | | | 1,307 | | | | | |
未配分経費 | | (1,327) | | | (1,548) | | | | | |
営業利益合計 | | $ | 4,103 | | | $ | 3,108 | | | | | |
11. コミットメントと不測の事態
コミットメント
次の表は、2023年1月29日現在の契約上の義務と約束をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | |
会計年度: | | 購入コミットメント | | その他の契約上の責任 |
| | | | |
| | (百万単位) |
2023 (残り) | | $ | 154 | | | $ | 232 | |
2024 | | 197 | | | 266 | |
2025 | | 112 | | | 158 | |
2026 | | 11 | | | 163 | |
2027 | | 7 | | | 112 | |
その後 | | 7 | | | 447 | |
合計 | | $ | 488 | | | $ | 1,378 | |
購入約定。強制力があり法的拘束力のある商品またはサービス(主に在庫)を購入するための無条件の購入義務を表し、購入する固定数量または最低購入数量、価格規定、取引のおおよそのタイミングなど、すべての重要な条件を明記しています。購入義務には、違約金なしでキャンセルできる契約や、残存期間が1年以下の無条件の購入義務は含まれません。
その他の契約上のコミットメント。 IT、人事、その他のサービス契約に関連する契約に従って支払われる金額を表します。
2023年1月29日の時点で認識されていない税制上の優遇措置に関連する将来の現金流出のタイミングに関しては不確実性が内在しているため、それぞれの税務当局との現金決済のタイミングを確実に見積もることはできません。そのため、$2,8662023年1月29日現在、認識されていない数百万件の税制上の優遇措置と未収利息および罰金は、上の表から除外されています。
不測の事態
私たちは時々、商事紛争、雇用問題、税務紛争、そして私たちの活動が特許、著作権、商標、その他の知的財産権を侵害しているという第三者からの請求を伴う紛争、規制当局の調査や照会など、当社の事業に従事する企業に共通する種類の訴訟に関与しています。法的手続きや規制当局の調査や問い合わせはしばしば複雑で、多額の資金やその他のリソースを費やす必要があり、そのような手続きの結果は本質的に不確実であり、重大な不利な結果が生じる可能性があります。知的財産権の請求には通常、侵害の疑いのある製品、プロセス、または技術の製造、使用、販売を中止し、および/または侵害しているとされる知的財産の過去、現在、将来の使用に対して多額の損害賠償またはロイヤルティを支払うよう求める第三者からの要求が含まれます。当社の製品またはプロセスが第三者の知的財産権を侵害している、または悪用しているという申し立て(お客様に対する契約上の補償を通じて生じる請求を含む)は、多くの場合、非常に複雑な技術的な問題を伴い、その結果は本質的に不確実です。さらに、時々、私たちは知的財産権を主張するために訴訟を起こします。そのような訴訟のメリットや解決方法にかかわらず、複雑な知的財産訴訟は一般的に費用がかかり、経営陣や技術担当者の努力と注意がそらされます。
カリフォルニア工科大学に関連する訴訟
カリフォルニア工科大学(「カリフォルニア工科大学」)は、2016年5月26日に米国カリフォルニア州中央地区地方裁判所(「米国中央地方裁判所」)にBroadcomとApple Inc. に対して訴状を提出し、2016年8月15日にサイプレス・セミコンダクター・コーポレーションを被告とする修正訴状を提出しました。修正された訴状は、IEEE標準802.11nおよび802.11acで指定されている特定のエラー訂正コードをサポートするチップが、エラー訂正コーディングに関連する4つの特許、米国特許第7,116,710号、7,421,032号、7,916,781号、および8,284,833号(「'833特許」)を故意に侵害したと主張しました。裁判に先立ち、カリフォルニア工科大学はサイプレスに対する請求を却下し、'833特許に関する侵害申し立てを取り下げました。訴状は、仮的かつ恒久的な差止命令、損害賠償、判決前および判決後の利息、弁護士費用、費用、経費を求めていました。裁判は2020年1月に行われ、2020年1月29日、陪審員は侵害を認め、カリフォルニア工科大学に過去の損害賠償額を授与する判決を下しました。270.2ブロードコムから100万ドル、そして$837.8アップルから100万ドル。アップルはブロードコムに補償を求めています。2020年8月3日、米国中央地方裁判所は判決を下し、カリフォルニア工科大学に陪審員が裁定した金額の過去の損害賠償と、判決前および判決後の利息を裁定しました。さらに、米国中央地方裁判所は、カリフォルニア工科大学に対し、予定されていた控訴手続きが解決された後に決定される、不特定の金額の継続的なロイヤルティをカリフォルニア工科大学に裁定しました。陪審員も米国中央地方裁判所も、故意の侵害を認めませんでした。もしそうなら、結果として
授与された金額の3倍までの強化損害賠償。BroadcomとAppleは、米国連邦巡回区控訴裁判所(「連邦巡回裁判所」)に控訴しました。2022年2月。連邦巡回裁判所は、どちらも2020年8月に失効した2つの特許の侵害を確認しましたが、すべての問題に対処したわけではなく、損害賠償と7,916,781件の特許の侵害に関する新たな裁判を命じました。この特許も2020年8月に失効しました。2022年5月、連邦巡回裁判所は、BroadcomとAppleが提出した再審理の申立てを却下し、米国中央地方裁判所に差し戻しました。その後、カリフォルニア工科大学は7,916,781件の特許に関する侵害申し立てを取り下げました。
証拠や法律は、米国中央地方裁判所の侵害認定を裏付けるものではないと考えています。連邦巡回裁判所が上記の損害賠償を無効にしたため、最終的な結果を合理的に見積もることはできません。また、いくつかの要因(下級裁判所での再審やさらなる控訴を含む)により、損害賠償の評価が大きく変わる可能性があります。その結果、該当する会計基準に従い、この訴訟に関して引当金を計上していません。
その他の事項
上記の事項に加えて、私たちは現在、通常の業務の過程で多くの法的措置を取っています。
コンティンジェンシー・アセスメント
現在入手可能な事実と状況に基づくと、係争中の法的手続きまたは進行中の規制調査の最終結果が、個別に、または全体として行われても、要約された連結財務諸表に重大な悪影響が及ぶとは考えていません。ただし、訴訟には事実と法律に関する複雑な問題が含まれ、弁護のために多額の資金やその他のリソースを費やす必要がある場合があります。訴訟や規制当局の調査の結果は本質的に不確実であり、重大な不利な結果が生じる可能性があります。私たちは時々、そのような訴訟の和解の可能性について秘密裏に話し合うことがあります。係争中の訴訟の和解には、多額の費用と、知的財産紛争の場合の将来のロイヤルティの支払いなど、その他の継続的な費用が発生する可能性があります。
上記の期間中、他の法的手続きや規制当局の調査に関連する不測の事態に関する重要な金額は、添付の要約連結財務諸表に計上されたり開示されたりしていません。そのような事項による潜在的な損失は見込まれず、損失の範囲も合理的に見積もることができないためです。これらの問題には多くの不確実性が伴い、最終的な結果は予測できません。上記の事項から生じる負債を履行するために必要な実際の金額が、当社の要約連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
その他の補償
私たちの業界で慣例となっているように、また米国やその他の管轄区域の現地法で規定されているように、当社の標準契約の多くは、当社の製品の使用に関連する知的財産権請求に対する防衛、和解、判決の支払いなど、お客様や当社が契約を締結する他の人々への救済策を提供します。私たちは時々、お客様、サプライヤー、請負業者、貸主、借手、当社の事業または資産を購入する企業、および当社が契約を結んでいる他の人々に、当社製品の販売と使用、それらの商品やサービスの使用、施設の使用、所有施設の状態、所有施設の状態、状態に関連するさまざまな誘発事象から生じる損失、費用、または責任の組み合わせに対して補償します当社が売却する資産や事業、およびそのような契約の対象となるその他の事項。通常、指定された最大金額を上限とします。さらに、未発見の責任、追加の製造物責任、または環境上の義務に関連する請求からこれらの当事者を保護することも時折提供しています。私たちの経験では、そのような補償の下で行われる請求はまれであり、関連する負債の推定公正価値は重要ではありません。
12. 事業再編、減損および処分費用
買収した事業を統合したり、戦略的な事業活動に従業員を調整したり、業務の効率を改善したりするために、コスト削減活動を開始することがあります。$の請求を認識しました8百万と $192023年1月29日および2022年1月30日に終了した会計四半期中に、それぞれ百万です。これらの費用は、主に営業費用に計上されました。
次の表は、2023年1月29日に終了した会計四半期におけるリストラ負債内の重要な活動とその構成要素をまとめたものです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 従業員の解雇費用 | | その他の出口費用 | | 合計 |
| | | | | | |
| | (百万単位) |
2022年10月30日現在の残高 | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 6 | |
リストラ費用 | | 6 | | | — | | | 6 | |
使用率 | | (7) | | | — | | | (7) | |
2023年1月29日現在の残高 | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 5 | |
2023年1月29日に終了した会計四半期のリストラ、減損および処分費用にはドルが含まれていました2特定のリース関連の使用権資産およびその他のリース関連費用の減価償却に100万ドル。
13. 後続イベント
現金配当が申告されました
オン 2023年3月1日、私たちの取締役会は四半期ごとの現金配当を$と宣言しました4.60当社の普通株式の1株当たり、支払期限 2023年3月31日登録されている株主に 2023年3月22日.
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
財務状況と経営成績に関する以下の説明と分析は、この四半期報告書の他の場所に含まれる未監査の要約連結財務諸表およびそれに関連する注記と併せて読む必要があります。 フォーム10-Q(「フォーム10-Q」)、監査済み連結財務諸表とその注記、および2022年10月30日に終了した会計年度(「2022会計年度」)の財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析 フォーム 10-K 2022会計年度については(「2022年次報告書 フォーム10-K」)。「Broadcom」、「私たち」、「当社」、「私たち」への言及は、特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、Broadcom Inc. とその連結子会社を指します。このフォーム10-Qには、1934年の証券取引法(「取引法」)のセクション21Eのセーフハーバー条項に基づいて作成された、多くのリスクと不確実性を伴う予測、見積もり、およびその他の将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。これらの将来の見通しに関する記述には、COVID-19 パンデミック、保留中のヴイエムウェア社の買収、財務情報の予測、当社の事業の傾向を示唆する可能性のある過去の業績に関する記述、将来の事業に関する計画、戦略、目標に関する記述、将来の出来事(当社が行う可能性のある買収を含む)、技術開発、製品、製品販売、経費、流動性、キャッシュフローに関する期待または信念の記述が含まれる場合があります。成長率、顧客集中と関係、または私たちの知的財産(「IP」)権の執行可能性。このような記述は、経営陣の判断、信念、現在の傾向と市場の状況に基づく、当社の業界パフォーマンスとマクロ経済状況に関する現在の期待、推定、予測、予測および予測に基づいており、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があるリスクと不確実性を伴います。私たちは、将来の見通しに関する記述のほとんどを、多くの詳細な仮定に基づいた事業予算と予測から導き出しています。私たちの仮定は妥当だと思いますが、既知の要因の影響を予測することは非常に難しく、実際の結果に影響を与える可能性のあるすべての要因を予測することは不可能であることを警告しています。したがって、これらの記述に過度に依存しないように警告します。実際の結果が当社の予想と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因は、本フォーム10-QのパートII、項目1Aの「リスク要因」、および証券取引委員会(「SEC」)に随時提出するその他の文書に開示されています。このフォーム10-Qのすべての将来の見通しに関する記述は、上記の要因と以下の「リスク要因」という見出しで説明されている要因を参照して、完全に適格です。私たちは、法律で別段の定めがある場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する意図や義務を負いません。
[概要]
私たちは、幅広い半導体およびインフラストラクチャソフトウェアソリューションを設計、開発、提供するグローバルテクノロジーリーダーです。私たちは、複雑なデジタルおよびミックスドシグナルの相補型金属酸化物半導体ベースのデバイスとアナログIII-Vベースの製品に焦点を当てて半導体デバイスを開発しています。私たちは半導体業界における革新の歴史があり、企業やデータセンターのネットワーク、ホームコネクティビティ、セットトップボックス、ブロードバンドアクセス、通信機器、スマートフォンと基地局、データセンターのサーバーとストレージシステム、ファクトリーオートメーション、発電および代替エネルギーシステム、電子ディスプレイなどの最終製品に使用される何千もの製品を提供しています。当社のインフラストラクチャソフトウェアソリューションにより、お客様はメインフレーム、分散、モバイル、クラウドの各プラットフォームにわたるアプリケーションの計画、開発、自動化、管理、保護を行うことができます。業界をリードするインフラストラクチャとセキュリティソフトウェアのポートフォリオは、最も複雑なハイブリッド環境を最新化、最適化、保護するように設計されており、スケーラビリティ、俊敏性、自動化、洞察、回復力、セキュリティを実現します。また、複数の半導体製品を組み込んだモジュール、スイッチ、サブシステムの形で、ミッションクリティカルなファイバーチャネルストレージエリアネットワーク(「FC SAN」)製品および関連ソフトウェアも提供しています。
当社には、半導体ソリューションとインフラストラクチャソフトウェアという2つの報告対象セグメントがあります。当社の半導体ソリューション部門には、すべての製品ラインとIPライセンスが含まれます。当社のインフラストラクチャソフトウェアセグメントには、メインフレーム、分散型およびサイバーセキュリティソリューション、およびFC SAN事業が含まれます。
四半期ハイライト
2023年1月29日に終了した会計四半期のハイライトは次のとおりです。
•営業活動から40億3,600万ドルの現金を生み出しました。
•私たちは19億2600万ドルの現金配当を支払いました。
•11億8800万ドルの普通株を買い戻しました。
ヴイエムウェア社の買収を保留中です。
2022年5月26日、私たちは、現金と株式の取引(以下「ヴイエムウェアの合併」)により、ヴイエムウェア株式会社(「ヴイエムウェア」)の発行済み株式をすべて取得する契約および合併計画(「ヴイエムウェア合併契約」)を締結しました。これは、2022年5月25日のブロードコムの普通株式の終値に基づくと、ヴイエムウェアの価値が約610億ドルです。また、予想現金を差し引いた未払いの負債をVMwareの締切日と仮定します。
ヴイエムウェア合併契約の条件に基づき、ヴイエムウェアの合併発効日の直前に発行されたヴイエムウェア普通株式の各株式は、当該ヴイエムウェア普通株式の保有者の選択により、142.50ドルの現金(利息なし)または0.2520株のBroadcom普通株式を受け取る権利に間接的に転換されます。株主選挙は比例配分され、現金を受け取る資格のあるVMware普通株式の総数と、Broadcomの普通株式を受け取る資格のあるVMware普通株式の総数は、いずれの場合も、VMware合併の発効直前に発行され発行されたVMware普通株式の総数の50%に等しくなります。
当社は、継続従業員が保有する未払いのVMware制限付株式ユニット(「RSU」)アワードおよびパフォーマンス株式ユニットアワードをすべて引き受けます。想定される報奨は、Broadcom普通株式のRSU報奨に転換されます。非従業員取締役が保有する未払いのVMwareストックオプションとRSUアワードはすべて繰り上げられ、現金とBroadcomの普通株式を均等に受け取る権利に転換されます。
ヴイエムウェアの合併の効力発生時に、当社とヴイエムウェアの相互合意に基づき、ヴイエムウェア取締役会のメンバー1人が取締役会に加わります。
ヴイエムウェアの合併契約の締結に関連して、2022年5月26日に特定の金融機関とコミットメントレターを締結しました。これらの金融機関は、コミットメントレターの条件に従い、シニア無担保ブリッジファシリティを元本総額320億ドルで提供することを約束しました。
VMwareの合併は、2023年10月29日に終了する会計年度(「2023年度」)に完了する予定ですが、1976年のハート・スコット・ロディーノ独占禁止法改善法に基づく待機期間の満了または終了、欧州連合およびその他の特定の法域の独占禁止法に基づく許可など、慣習的な完了条件の充足または放棄を条件としています。2022年10月3日、私たちは約5,900万株の普通株式を登録しました。2022年11月4日、ヴイエムウェアの株主はヴイエムウェア合併契約を採択しました。私たちとVMwareはそれぞれ、VMwareの合併契約に基づく解約権を有しており、特定の状況下では、契約の終了時に、私たちとVMwareは相手方に15億ドルの解約手数料を支払う必要があります。
重要な会計上の見積もり
米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って財務諸表を作成するには、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、現在の事実、歴史的経験、および状況下で合理的であると私たちが考えるさまざまな要因に基づいて見積もりと仮定を行っています。その結果は、資産と負債の帳簿価額と、他の情報源からはすぐにはわからない費用と費用の発生について判断を下すための基礎となります。私たちの実際の財務結果は、私たちの見積もりと大きく異なることもあれば、逆効果になることもあります。私たちの重要な会計上の見積もりとは、過去の財務諸表に大きな影響を与え、経営陣による難しい、主観的、または複雑な判断を伴うものです。これらの見積もりには、収益認識、のれん資産と長期資産の評価、所得税が含まれます。
2023年1月29日に終了した会計四半期の当社の重要な会計上の見積もりには、フォーム10-Kの2022年次報告書に含まれる「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」の「重要な会計上の見積もり」で以前に開示されたものと比べて大きな変化はありませんでした。
業務結果
2023年1月29日に終了した会計四半期と2022年1月30日に終了した会計四半期の比較
次の表は、提示された期間の当社の経営成績を示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 |
| | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 | | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 |
| | | | | | | | |
| | (百万単位) | | (純収益のパーセンテージ) |
運用明細書データ: | | | | | | | | |
純収益: | | | | | | | | |
製品 | | $ | 7,082 | | | $ | 6,053 | | | 79 | % | | 79 | % |
サブスクリプションとサービス | | 1,833 | | | 1,653 | | | 21 | | | 21 | |
総純収入 | | 8,915 | | | 7,706 | | | 100 | | | 100 | |
収益コスト: | | | | | | | | |
製品の販売コスト | | 2,225 | | | 1,769 | | | 25 | | | 23 | |
サブスクリプションとサービスの費用 | | 149 | | | 156 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | |
買収関連無形資産の償却 | | 535 | | | 730 | | | 6 | | | 9 | |
リストラ費用 | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | |
総収益コスト | | 2,911 | | | 2,657 | | | 33 | | | 34 | |
売上総利益 | | 6,004 | | | 5,049 | | | 67 | | | 66 | |
研究開発 | | 1,195 | | | 1,206 | | | 13 | | | 16 | |
販売、一般および管理 | | 348 | | | 321 | | | 4 | | | 4 | |
買収関連無形資産の償却 | | 348 | | | 397 | | | 4 | | | 5 | |
事業再編、減損、処分費用 | | 10 | | | 17 | | | — | | | — | |
営業費用の合計 | | 1,901 | | | 1,941 | | | 21 | | | 25 | |
営業利益 | | $ | 4,103 | | | $ | 3,108 | | | 46 | % | | 41 | % |
純収入
比較的少数の顧客が当社の純収益のかなりの部分を占めています。ディストリビューターであるWTマイクロエレクトロニクス株式会社への直接販売は、2023年1月29日および2022年1月30日に終了した会計四半期の純売上高のそれぞれ22%と23%を占めました。
2023年1月29日と2022年1月30日に終了した各会計四半期の純収益の約 35% は、すべてのチャネルを通じた上位5社のエンドカスタマーへの総売上高が占めると考えています。2023年1月29日と2022年1月30日に終了した会計四半期の純売上高のうち、すべてのチャネルを通じたアップル. への総売上高がそれぞれ約20%と25%を占めたと考えています。今後も顧客の大幅な集中が見込まれます。上位5社のエンドカスタマーが失われたり、需要が大幅に減少したりすると、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
時々、主要な半導体のお客様の中には、大量注文をしたり、注文を遅らせたりして、四半期純収益が大きく変動することがあります。これは特に当社のワイヤレス製品に当てはまります。モバイルデバイスの発売時期や販売の季節的変動によって変動が大きくなる可能性があるからです。さらに、マクロ経済環境は依然として不確実であり、純収益が大幅に変動し、業績に影響を与える可能性があります。
次の表は、表示されている期間のセグメント別の純収益を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 | | | | | | | | | | |
セグメント別の純収益 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日に | | $ 変更 | | % 変更 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (百万単位、パーセンテージを除く) |
半導体ソリューション | | $ | 7,107 | | | $ | 5,873 | | | $ | 1,234 | | | 21 | % | | | | | | | | |
インフラソフトウェア | | 1,808 | | | 1,833 | | | (25) | | | (1) | % | | | | | | | | |
総純収入 | | $ | 8,915 | | | $ | 7,706 | | | $ | 1,209 | | | 16 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 | | |
セグメント別の純収益 | | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (純収益のパーセンテージ) |
半導体ソリューション | | 80 | % | | 76 | % | | | | |
インフラソフトウェア | | 20 | | | 24 | | | | | |
総純収入 | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
私たちからの純収入 半導体ソリューションセグメントは、主にサーバーストレージ、ネットワーク、ブロードバンド製品。インフラストラクチャソフトウェアセグメントの純収益は、主にFC SAN製品に対する需要の減少により減少しましたが、メインフレームソリューション製品に対する需要の増加により一部相殺されました。
売上総利益
2023年1月29日に終了した会計四半期の売上総利益率は60億400万ドル、純売上高の67%でしたが、2022年1月30日に終了した会計四半期の売上総利益率は50億4900万ドル、純売上高の66%でした。この増加は主に、主に2016年にBroadcom Corporationを買収したことによる買収関連の無形資産の償却額が減少したことによるもので、製品構成に牽引されて半導体ソリューションセグメント内の利益率が低下したことにより一部相殺されました。
研究開発経費
2023年1月29日に終了した会計四半期の研究開発費は、前年同期と比較して1,100万ドル、つまり 1% 減少しました。これは主に、変動従業員報酬費用の減少によるもので、人員数の増加により一部相殺されました。
販売費、一般管理費
2023年1月29日に終了した会計四半期の販売、一般、および管理費は、前年度と比較して2,700万ドル、つまり8%増加しました。これは主に、保留中のVMwareの合併に関連して発生した費用の増加によるもので、変動する従業員報酬費用の減少により一部相殺されました。
買収関連の無形資産の償却
営業費用に計上された買収関連の無形資産の償却は、主にLSI Corporationの買収による顧客関連の無形資産の償却額が減少したことにより、2023年1月29日に終了した会計四半期で前年同期と比較して4,900万ドル、つまり12%減少しました。
事業再編、減損および処分費用
2023年1月29日に終了した会計四半期の営業費用に計上されたリストラ、減損および処分費用は、主に買収による主要なリストラ活動の完了後のリース関連費用の減少により、前年同期と比較して700万ドル、つまり41%減少しました。
株式ベースの報酬費用
2023年1月29日および2022年1月30日に終了した会計四半期の株式ベースの報酬費用の総額は、それぞれ3億9,100万ドルと3億8,700万ドルでした。
次の表は、2023年1月29日時点で未確定で権利が確定する予定の未確定株式ベースの報奨に関連する未認識の報酬費用の合計を示しています。残りの加重平均勤務期間は2.8年でした。 | | | | | | | | |
会計年度: | | 予想される没収額を差し引いた未知の報酬費用 |
| | (百万単位) |
2023 (残り) | | $ | 935 | |
2024 | | 948 | |
2025 | | 604 | |
2026 | | 225 | |
2027 | | 51 | |
| | |
合計 | | $ | 2,763 | |
2019年11月3日に終了した会計年度の第1四半期(「2019年度」)に、当社の報酬委員会は、これまで毎年3月15日に授与されてきた年次従業員株式報奨の代わりに、期間および市場ベースのRSUに複数年にわたる株式付与の広範なプログラム(「複数年にわたる株式報酬」)を承認しました。複数年にわたる各株式報奨は、2019会計年度から毎年3月15日に行われる4回の年次交付金と同じ基準で、連続して4年間権利が確定します。複数年にわたる株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用は、付与日からそれぞれの権利確定日まで、4年から7年の範囲で計上されます。
セグメントの経営成績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 | | | | | | | | | | |
セグメント別の営業利益 | | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 | | $ 変更 | | % 変更 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (百万単位、パーセンテージを除く) |
半導体ソリューション | | $ | 4,123 | | | $ | 3,349 | | | $ | 774 | | | 23 | % | | | | | | | | |
インフラソフトウェア | | 1,307 | | | 1,307 | | | — | | | — | % | | | | | | | | |
未配分経費 | | (1,327) | | | (1,548) | | | 221 | | | (14) | % | | | | | | | | |
営業利益合計 | | $ | 4,103 | | | $ | 3,108 | | | $ | 995 | | | 32 | % | | | | | | | | |
半導体ソリューション部門の営業利益は、主にサーバーストレージ、ネットワーク、ブロードバンド製品からの純収益の増加により増加しました。当社のインフラストラクチャー・ソフトウェア部門の営業利益は横ばいでした。
未配分費用には、買収関連の無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、リストラ、減損および処分費用、買収関連費用、および当社のセグメントの結果の評価やリソース配分に使用されないその他の費用が含まれます。2023年1月29日に終了した会計四半期の未配分費用は、主に買収関連の無形資産の償却額が減少したことにより、前年同期と比較して14%減少しました。
営業外収益と費用
支払利息。2023年1月29日および2022年1月30日に終了した会計四半期の支払利息は、それぞれ4億600万ドルと4億700万ドルでした。保留中のVMwareの合併に伴う負債により、将来の期間に追加の利息支出が発生すると予想しています。
その他の収益(費用)、純額。その他の収益(費用)(純額)には、利息収入、投資による損益、外貨の再測定、その他の項目が含まれます。2023年1月29日に終了した会計四半期のその他の収益(純額)は1億4300万ドルでしたが、2022年1月30日に終了した会計四半期のその他の費用(純額)は1,400万ドルでした。この変化は主に、金利の上昇と投資損益の変化による利息収入の増加によるものです。
所得税の引当金。2023年1月29日に終了した会計四半期の所得税引当金は6,600万ドルでしたが、2022年1月30日に終了した会計四半期は2億1,500万ドルでした。この減少は主に、時効の失効により不確実な税制上の優遇措置が認められたことによるもので、税引前所得の増加により一部相殺されました。
流動性と資本資源
次のセクションでは、当社の主要な流動性と資本資源、および主要な流動性要件と現金の用途について説明します。当社の現金および現金同等物は、購入時の残存満期が90日以下の流動性の高い投資で維持されています。私たちは、現金同等物は流動的で入手しやすいと考えています。
2023年1月29日現在の当社の主な流動性源は、(i)126.47億ドルの現金および現金同等物、(ii)事業から生み出すと予想される現金、(iii)75億ドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能なキャパシティでした。さらに、時々、資産の売却、負債、またはエクイティファイナンスから現金を生み出すこともあります。
当社の短期および長期の流動性要件は、主に、(i)保留中のVMware合併を含め、当社が随時行う可能性のある事業買収および投資、(ii)運転資金要件、(iii)研究開発と資本支出のニーズ、(iv)現金配当の支払い(取締役会が申告した場合)、(v)40,958万ドルの未払い債務に関連する利息および元本の支払いから生じます。(vi)自社株買い、および(vii)所得税の支払い。これらの要件を満たすことができるかどうかは、将来のキャッシュフローに一部依存します。将来のキャッシュフローは、将来の業績によって決まるため、一般的な世界的なマクロ経済状況や財務、ビジネス、その他の要因に左右され、その一部は当社の制御が及ばないものです。2023会計年度には、2022会計年度と比較して資本支出が増加すると予想しています。保留中のVMwareの合併により、当社の負債と流動性のニーズは増加するでしょう。対価の現金部分には、新たに320億ドルのフルコミットデットファイナンスを行う予定です。
手持ちの現金および現金同等物、事業からのキャッシュフロー、リボルビング・クレジット・ファシリティ、保留中のVMwareの合併に関連するコミットド・デット・ファンディングにより、少なくとも今後12か月間、当社の事業運営と現在および引き受ける債務の資金調達に十分な流動性が得られると考えています。契約上の義務と負債からの現金要件に関する追加情報については、注記11を参照してください。「コミットメントと不測の事態」と注記7。このフォーム10-QのパートI、項目1の「借入金」。
私たちは時々、事業、技術、製品ラインの買収や投資の可能性について、第三者と話し合います。そのような取引、または潜在的な取引の評価には、当社の現金および現金同等物を大量に使用するか、そのような取引の資金を調達するために借入金を増やす必要がある場合があります。事業資金を調達したり、買収や予期せぬ資本支出を含む成長機会の資金調達に十分な現金がないと、事業および財務状況が悪化する可能性があります。このような状況では、新しい負債またはエクイティファイナンスの取得を検討することがあります。しかし、そのような追加の融資が私たちが受け入れられる条件で利用可能になること、あるいはまったく保証することはできません。シニア無担保手形やその他の債務を返済できるかどうかは、将来の現金創出能力にかかっています。上記以外の理由で、追加の負債または持分証券を売却することもあります。
さらに、私たちはいつでも、現金での入札や株式や負債の交換、公開市場での購入、私的交渉による取引などを通じて、未払いの債務の返済または購入を求めることがあります。そのような入札、交換、購入は、もしあれば、私たちが決定する条件と価格で行われ、一般的な市況、流動性要件、契約上の制約、その他の要因によって異なります。含まれる金額は相当なものかもしれません。
ワーキングキャピタル
運転資本は、2022年10月30日の114億5200万ドルから2023年1月29日には113億5300万ドルに減少しました。この減少は主に次の原因によるものです。
•長期債務の現在の部分は、2022年10月30日の4億4,000万ドルから2023年1月29日の11億1500万ドルに増加しました。これは、特定の債務証書が今後12か月以内に期限を迎え、返済によって一部相殺されたためです。
•その他の流動負債は、主に支払うべき所得税、契約負債、デリバティブ負債の増加により、2022年10月30日の44.12億ドルから2023年1月29日の49億900万ドルに増加しました。
•その他の流動資産は、主に前払所得税の減少により、2022年10月30日の12億500万ドルから2023年1月29日の10億5600万ドルに減少しました。
このような運転資本の減少は、次の要因によって一部相殺されました。
•従業員の報酬と福利厚生は、2022年10月30日の12億200万ドルから2023年1月29日の5億3,600万ドルに減少しました。これは主に従業員ボーナスプランの支払い時期によるものです。
•売掛金は、主に収益の直線性により、ファクタリング契約による売掛金の増加により相殺され、2022年10月30日の29億5800万ドルから2023年1月29日の32億3,400万ドルに増加しました。
•現金および現金同等物は、2022年10月30日の124億1600万ドルから2023年1月29日の126.47億ドルに増加しました。これは主に、営業活動によって提供された純現金40億3,600万ドルが、1,926ドル大幅に相殺されたためです。
百万件の配当支払い、11億8800万ドルの普通株式の買戻し、純決済株式報奨に関連する従業員源泉徴収税の3億3,300万ドル、および2億6000万ドルの債務返済。
キャピタルリターン | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 |
現金配当の申告と支払い | | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 |
| | | | |
| | (百万単位、一株あたりのデータを除く) |
普通株主への1株当たりの配当 | | $ | 4.60 | | | $ | 4.10 | |
普通株主への配当 | | $ | 1,926 | | | $ | 1,689 | |
優先株主への1株当たりの配当 | | $ | — | | | $ | 20.00 | |
優先株主への配当 | | $ | — | | | $ | 75 | |
| | | | |
2019年9月30日、私たちはシリーズA、1株あたり額面0.001ドルの強制転換優先株式 8.00% の約400万株を発行しました。これらの株式は、2022会計年度中に当社の普通株式に転換されました。
2021年12月、当社の取締役会は、2022年12月31日まで随時最大100億ドルの普通株式を買い戻すための株式買戻しプログラムを承認し、その後、2023年12月31日まで延長されました(「2021年12月の承認」)。2022年5月、当社の取締役会は、2023年12月31日まで随時、最大100億ドルの普通株式を追加で買い戻すための別の株式買戻しプログラムを承認しました(「2022年5月の承認」)。
2023年1月29日と2022年1月30日に終了した会計四半期中に、これらの株式買戻しプログラムに基づき、約200万株と400万株の普通株式をそれぞれ11億8800万ドルと27億2400万ドルで買い戻し、償却しました。
当社の株式買戻しプログラムに基づく買戻しは、公開市場や私的に交渉した購入など、さまざまな方法で行うことができます。買い戻される株式の時期と金額は、株価、ビジネスと市場の状況、企業および規制上の要件、オルタナティブ投資の機会、買収機会、その他の要因によって異なります。当社には、特定の金額の普通株式を買い戻す義務はありません。また、株式買戻しプログラムはいつでも停止または終了することがあります。
2023年1月29日と2022年1月30日に終了した会計四半期中に、純決済株式報奨の権利確定時に支払うべき従業員源泉徴収税として、それぞれ約3億3,300万ドルと3億7,500万ドルの従業員源泉徴収税を支払いました。2023年1月29日と2022年1月30日に終了した各会計四半期に、このような純株式決済に関連して、従業員から約100万株の普通株式を差し控えました。
キャッシュフロー | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計四半期終了 |
| | 1月29日 2023 | | 1月30日、 2022 |
| | | | |
| | (百万単位) |
営業活動による純現金 | | $ | 4,036 | | | $ | 3,486 | |
投資活動に使用された純現金 | | (103) | | | (309) | |
財務活動に使用された純現金 | | (3,702) | | | (5,121) | |
現金および現金同等物の純増減額 | | $ | 231 | | | $ | (1,944) | |
営業活動
営業活動によって提供される現金は、特定の非現金およびその他の項目を調整した純利益と、資産と負債の変動で構成されていました。2023年1月29日に終了した会計四半期に、事業から提供された現金が前年同期と比較して5億5,000万ドル増加したのは、主に純利益が13億200万ドル増加し、営業資産と負債の変化により1億9,600万ドル増加したことによるもので、繰延税金やその他の非現金税を含む非現金調整と無形資産の償却を含む非現金調整が9億4,800万ドル減少したことにより一部相殺されました。
投資活動
投資活動によるキャッシュフローは、主に資本支出と投資の購入でした。2023年1月29日に終了した会計四半期に、投資活動に使用された現金が前年の会計期間と比較して2億600万ドル減少したのは、主に前年の会計期間における2億ドルの投資購入によるものです。
資金調達活動
財務活動によるキャッシュフローは、主に配当金の支払い、株式の買戻し、純決済株式報奨に関連する従業員の源泉徴収税の支払い、および長期借入に関連する支払いで構成されていました。2023年1月29日に終了した会計四半期に、財務活動に使用された現金が前年同期と比較して14億1,900万ドル減少したのは、主に株式の買戻しが15億3,600万ドル減少したことによるもので、配当支払いの1億6,200万ドルの増加によって一部相殺されました。
会計上の変化と最近の会計基準
当社の要約連結財務諸表における採用予定日や予想される影響(ある場合)を含む、会計上の変更と最近の会計基準の説明については、注記1を参照してください。このフォーム10-QのパートI、項目1の「概要、表示の基礎、および重要な会計方針」。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
パートII、項目7Aに示された情報からすると、市場リスクに大きな変化はありません。フォーム10-Kの2022年次報告書の「市場リスクに関する量的および質的開示」。以下に開示されている場合を除きます。
金利リスク
金利の変動は、未払いの債務の公正価値に影響します。2023年1月29日現在、未払いの負債の元本は410億ドルです。負債の帳簿価額は392億ドルで、負債の推定公正価値総額は356億ドルでした。2023年1月29日現在、市場金利が50ベーシスポイント上昇または下降すると、負債の公正価値は約16億ドルの増減となります。ただし、未払いの固定金利のシニアノートしかないため、この仮定の金利変動は当社の負債の支払利息には影響しません。将来予想される債務発行のベンチマーク金利の変動によるキャッシュフローの変動をヘッジするために、財務省金利ロック契約を締結しました。将来締結する可能性もあります。
アイテム 4.統制と手続き
(a) 開示管理と手続きの評価。当社の経営陣は、最高経営責任者(「CEO」)と最高財務責任者(「CFO」)の参加を得て、2023年1月29日現在の当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。私たちは、取引法の提出書類で開示する必要のある情報が、適切かつタイムリーに記録され、処理され、要約され、報告されるように設計された開示管理と手続きを維持しています。これらの開示管理と手続きは、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、情報が蓄積され、必要に応じてCEOやCFOを含む当社の経営陣に確実に伝達されるようにすることも目的としています。この評価に基づいて、当社のCEOとCFOは、2023年1月29日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
当社の開示管理と手続きを設計および評価するにあたり、当社の経営陣は、どのような統制や手続きも、それがどれほど適切に設計され運用されても、その目的を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しています。経営陣は、可能な統制と手続きの費用対効果の関係を評価する際に必ず判断を下します。
(b) 財務報告に関する内部統制の変更。このレポートの対象期間中に行われた取引法の規則13a-15(d)および15d-15(d)で要求される評価に関連して特定された、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
注記11に記載されている情報。このフォーム10-QのパートI、項目1に含まれる「コミットメントと不測の事態」は、参考までにここに組み込まれています。法的手続きに関連する特定のリスクの詳細については、すぐ下の「リスク要因」を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
当社の事業、事業および財務結果は、以下に説明するものを含むさまざまなリスクと不確実性の影響を受けやすく、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフロー、および当社の普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。以下の重要な要因により、当社の実際の業績は、過去の結果や、SECへの提出書類、プレスリリース、投資家とのコミュニケーション、口頭陳述において当社または当社に代わって行った将来の見通しに関する記述で表明されたものと大きく異なる可能性があります。
リスク要因の概要
以下は、当社の事業、運営、および財務結果に悪影響を及ぼす可能性のある主なリスクの概要です。
事業に関するリスク
•世界経済の悪条件は、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは景気循環の激しい半導体業界で事業を行っています。
•当社の売上の大部分は少数の顧客からのものであり、需要の減少や重要な顧客の1人以上の喪失は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•サプライチェーン内の重要なコンポーネントの受託製造やサプライヤーへの依存は、製品を市場に投入する当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは、製品に使用される材料のかなりの量を限られた数のサプライヤーから購入しています。
•私たちの事業は、さまざまな政府規制や貿易制限の対象となっています。これらの規制を遵守すると、多額の費用が発生する可能性があり、コンプライアンスを維持できない場合、特定の製品の製造と流通の中止を余儀なくされたり、行政手続きや民事または刑事罰の対象となることがあります。
•グローバルな政治的、経済的状況、および当社の国際事業に関連するその他の要因は、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
•COVID-19のパンデミックは、通常の事業活動を混乱させました。
•私たちは、製品の在庫レベルや製品の売り切れなど、ディストリビューターや他のチャネルパートナーに関連するリスクにさらされています。
•私たちは上級管理職に依存しており、有能な人材を引き付けて維持できなければ、事業戦略を効果的に実行できない可能性があります。
•VMwareの買収によって期待される利益を完了または実現できなかった場合、当社の事業と株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは、経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある買収、投資、合弁事業や処分を行うことがあります。
•私たちは、知的財産、証券訴訟、従業員関連の請求などの法的手続きに関与している可能性があります。
•当社の業績は、四半期および年ごとに大幅に変動する可能性があります。
•顧客の需要に正確に応えるように製造とサプライチェーンを調整しないと、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•半導体ソリューション業界でビジネスを成功させるには、長いプロセスが必要で、多くの場合、多額の費用が発生し、最終的には収益が得られない可能性があります。
•私たちの業界における競争は、私たちの収入を増やすことを妨げている可能性があります。
•当社の製造施設、研究開発施設、倉庫、その他の重要な作業、またはサプライヤーの製造施設、研究開発施設、倉庫、その他の重要な業務が長期間中断されると、当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•自社の製造施設では、適切な製造能力や製品の生産量を維持できない場合があります。
•当社の情報技術(「IT」)システム、または1つ以上の企業インフラストラクチャベンダーの機密性、完全性、または可用性が損なわれると、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•粗利益を維持または改善する当社の能力。
•私たちのビジネスにおける大量の知的財産を保護する私たちの能力。
•当社のソフトウェア製品が動作環境、プラットフォーム、またはサードパーティ製品と互換性がないと、当社の製品やサービスに対する需要が減少する可能性があります。
•満足のいく基準でソフトウェアライセンス契約を締結しないと、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社の製品に使用されているライセンスされたサードパーティのソフトウェアは、将来利用できなくなる可能性があります。これにより、製品の開発と生産が遅れたり、追加費用が発生したりする可能性があります。
•オープンソースのコードソースの使用。特定の状況下では、私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社のソフトウェア製品がITインフラストラクチャと環境の管理と保護に失敗すると、当社のビジネスに重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
•私たちは、保証請求、製品リコール、製品責任の対象となります。
•当社の製品は複雑なため、予期しない遅延や出費、または欠陥やバグが発見されない可能性があります。
•私たちは研究開発に多額の投資を行っていますが、投資が失敗すると、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは個人情報を収集、使用、保管、またはその他の方法で処理するため、プライバシーやデータセキュリティに関する法律や契約上の義務の対象となり、そのような法律や約束を実際に遵守しなかったり、違反したと認識されたりすると、当社の事業に損害を与える可能性があります。
•私たちは環境、健康、安全に関する法律の対象となっており、それによってコストが増加し、事業が制限され、支出が必要になる可能性があります。
•環境、社会、ガバナンスの問題は、お客様や投資家との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの市場における半導体製品の平均販売価格はしばしば急速に下がっており、将来も下がる可能性があります。
•為替レートの変動は損失につながる可能性があります。
税金に関するリスク
•税法や政策の変更は、当社の財政状態や経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
•税制上の優遇措置を維持できない場合、または税法や優遇措置に関する仮定や解釈が正しくないことが判明した場合、法人所得税は大幅に増加する可能性があります。
•当社の所得税と全体的な現金税費用は、財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のある多くの要因の影響を受けます。
私たちの負債に関連するリスク
•私たちの多額の負債は、私たちの財政状態と事業戦略の実行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社の負債を管理する手段は、当社の事業に一定の制限を課します。
•借金の返済には多額の現金が必要で、多額の負債を支払うのに十分なキャッシュフローが事業から得られない可能性があります。
当社の普通株式の所有に関するリスク
•当社の株価の変動は、投資家に多大な損失をもたらすだけでなく、当社と当社の経営陣に対する集団訴訟にもつながる可能性があります。
•自社株買いの金額と頻度は変動する可能性があります。
•私たちの株式のかなりの部分は、少数の大規模な投資家によって保有されています。
•私たちが引き続き現金配当を申告するという保証はありません。
私たちのビジネスが直面している重大なリスクの詳細については、以下を参照してください。
事業に関するリスク
世界経済の不利な状況は、当社の事業、経営成績、財政状態と流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。
景気後退を含む世界経済の全般的な減速、特定の地域や業界、米国の貿易相手国との貿易摩擦の高まり、インフレ、信用市場の引き締めは、当社の事業、財政状態、流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。世界経済の不利な状況により、当社が事業を展開する業界や市場が大幅に減速したり、悪化させたりすることがあり、それが当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼしています。また、マクロ経済の弱さと不確実性により、収益、粗利益、費用を正確に予測することがより困難になり、債務の調達や借り換えがより困難になる可能性があります。米国と中国の間の貿易緊張の高まりにより、貿易制限や関税の引き上げが発生し、中国市場への参加能力や中国企業との効果的な競争力が損なわれています。現在の世界経済状況に関する不確実性が持続するか、悪化し、米国とその貿易相手国、特に中国との間の貿易緊張がさらに高まり、米国と中国の経済が切り離される可能性は、世界経済の減速と世界貿易の長期的な変化をもたらす可能性があります。このような出来事は、(i)お客様や消費者が技術支出を減らしたり、遅らせたり、放棄したりする原因となり、(ii)顧客がそのような制限や関税の対象とならない他のサプライヤーから製品を調達することになり、(iii)主要なサプライヤーと顧客の破産または統合につながり、(iv)価格圧力が強まる可能性があります。これらの要因のいずれかまたはすべてが、当社の製品および事業の需要、財政状態および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは景気循環の激しい半導体業界で事業を行っています。
半導体業界は非常に循環的であり、価格低下、製品の需要と供給の大幅な変動、絶え間ない急速な技術変化、技術基準の進化、頻繁な新製品の発売、製品ライフサイクルの短縮(半導体およびそれらが使用される多くの最終製品の場合)が特徴です。時々、これらの要因は、一般的な経済状況の変化と相まって、業界全般、特に私たちのビジネスに大きな好転と不況を引き起こします。業界は以前、供給の不均衡により大幅な好転を経験し、その結果、記録的な収益性が向上し、平均販売価格が上昇しました。しかし、業界は現在低迷期にあり、歴史的に、このような景気後退の特徴は、エンドユーザー製品に対する需要の減少、高い在庫レベルと在庫調整期間、製造能力の十分に活用されていないこと、収益構成の変化、平均販売価格の低下の加速、優先手数料の撤廃による収益性の低下と株価の下落につながります。アメリカ向け半導体生産に役立つインセンティブの創出法は、供給の増加が過剰在庫や平均販売価格の低下につながる可能性もあります。全体的な経済状況が比較的安定している場合でも、当社の事業は引き続き周期的な低迷にさらされると予想しています。業界や市場の低迷を相殺できない場合、純収益が減少し、財政状態や経営成績が損なわれる可能性があります。
当社の売上の大部分は少数の顧客からのものであり、需要の減少や重要な顧客の1人以上の喪失は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業と収益の大部分を少数のエンドカスタマー、相手先ブランド品メーカー(「OEM」)、それぞれの契約メーカー(「CM」)、および特定の販売業者に依存しています。2023年1月29日に終了した会計四半期では、ディストリビューターへの売上高が当社の純収益の 55% を占めました。2023年1月29日に終了した会計四半期の純売上高のうち、Appleと上位5社のエンドカスタマーへのすべてのチャネルを通じた総売上高は、それぞれ約20%と35%を占めたと考えています。このように顧客が集中していると、四半期ごとに業績が変動するリスクや、重要な顧客が経験するあらゆる重大な不利な展開に対する当社の感受性が高まります。
当社の半導体のお客様は、通常、特定の数量の製品を購入する必要はありません。顧客が製品ニーズの合意された部分を当社から調達することに同意した場合でも、そのような取り決めには、購入した製品の量に関係なく適用される価格設定スケジュールや方法論が含まれることが多く、それらの顧客は私たちが期待する量の製品を購入しない可能性があります。その結果、そのような取り決めの下で期待する収益を上げられなかったり、期待するレベルの収益性を達成できなかったりする可能性があります。さらに、私たちのトップ顧客の購買力によって、場合によっては、価格設定や契約条件全般に関して、より大きな要求をすることができます。この傾向は続くと予想しており、特定の製品の売上総利益に悪影響を及ぼす可能性があります。また、これらの取り決めの下で業績を上げられなかった場合、多額の金銭的損害賠償責任を負う可能性もあります。
当社のトップ顧客のいずれかの売上を失ったり、その顧客への売上が大幅に減少したりすると、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社が供給する重要な部品の受託製造とサプライヤーへの依存 チェーンは、製品を市場に出す当社の能力に悪影響を及ぼし、当社に損害を与える可能性があります 評判や当社の経営成績に悪影響を及ぼします。
私たちは、主にサードパーティのウェーハファウンドリやモジュールの組み立て、テスト機能などのCMを利用する、主にアウトソーシングされた製造ビジネスモデルを運営しています。当社の半導体製品には、最先端の製造設備と技術を備えたウェーハメーカーが必要です。当社の製品のほとんどは、特定のプロセス、通常は特定の工場または鋳造所、自社または特定のCMで製造されるように設計されています。
私たちは、ニーズを満たすのに十分な製造能力を割り当て、許容できる品質の製品を許容できる収量で生産し、それらの製品をタイムリーに当社に届けるために、CMに頼っています。通常、CMとの長期的な生産能力の約束はなく、実質的にすべての製造サービスは最低数量のない発注書ベースです。さらに、当社のCMは、より小さな形状の加工技術への移行を含む、新しい高度な製造プロセスをタイムリーに開発できなかったり、時折、私たちのために部品の製造をやめたり、製造できなくなったりすることがあります。新しいCMを特定、認定し、許容できる収量で信頼できる生産を確立するためのリードタイムは通常長く、すぐに入手できる代替ソースがなく、CMを変更するうえで他の制約がある場合もあります。さらに、新しいCMの認定には費用がかかることが多く、現在のサプライヤーほど費用対効果の高い方法で製品を生産できない場合があります。
当社のCMの1つである台湾セミコンダクターマニュファクチャリングカンパニーリミテッド(「TSMC」)は、2023年1月29日に終了した会計四半期中に、CMが製造したウェーハの約 90% を製造しました。当社のウェーハ要件は、TSMCの総生産能力のかなりの部分を占めていると考えています。ただし、TSMCは競合他社を含む他社向けにウェーハを製造しており、他のお客様の容量を優先したり、急な通知で当社への納品を減らしたり中止したりする場合があります。さらに、TSMCは当社への価格を引き上げており、将来的には値上げする可能性があります。
前述の状況のいずれかが発生した場合、私たちは顧客の需要に応えられなくなったり、競合他社と同じ程度に、契約上の義務を果たせなかったり、収益機会を失ったりする可能性があります。これは過去に損なわれてきましたが、将来的にはお客様との関係を損なう可能性があります。これにより、当社の債務不履行、多額の損害賠償金の支払いを理由に訴訟が提起される可能性があり、純収益が減少し、当社の事業、財務状況、経営成績、粗利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、自然災害、気候変動、水不足、政情不安、軍事紛争、地政学的混乱、貿易の緊張、政府の命令、COVID-19パンデミックなどの医療流行、経済の不安定性、機器の故障、その他の原因により、TSMCの当社へのウェーハの供給を含め、当社が利用する受託製造サービスが大幅に中断された場合、当社の事業や顧客関係に重大な損害を与える可能性がありますと経営結果。
私たちは、製品に使用される材料のかなりの量を限られた数のサプライヤーから購入しています。
私たちの製造プロセスとCMの製造プロセスは、シリコン、ガリウムヒ素とリン化インジウム(「InP」)ウェーハ、銅リードフレーム、貴土類金属と希土類金属、モールドコンパウンド、セラミックパッケージ、さまざまな化学物質やガスなど、多くの材料に依存しています。2023年1月29日に終了した会計四半期に、私たちは製造材料の約3分の2を5つの材料プロバイダーから購入しました。そのうちのいくつかはシングルソースサプライヤーです。特定の材料は高度に専門化されているため、新しいサプライヤーの特定と認定に必要なリードタイムは通常長く、すぐに入手できる代替ソースがないことがよくあります。私たちは通常、材料提供者と長期契約を結んでおらず、実質的にすべての購入は発注書ベースです。サプライヤーは、商品価格の上昇、生産能力の制約、インフレ、またはその他の要因により、リードタイムを延長したり、供給を制限したり、製品を割り当てたり、価格を引き上げたりすることがあります。これらはいずれも、業界の供給の中断や需要の増加につながる可能性があります。たとえば、マクロ経済や地政学的な状況、そしてCOVID-19のパンデミックにより、ウェーハや基板を含め、供給の制約や価格の上昇が発生しました。さらに、これらの材料の供給は、米国とその貿易相手国、特に中国との間の貿易緊張の高まりによって悪影響を受ける可能性があります。このような供給上の制約があると、収益機会が失われ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業は、さまざまな政府規制の対象であり、以下の規制を遵守しています これらの規制により、多額の費用が発生する可能性があります。メンテナンスに失敗したら 適用される規制の遵守により、私たちはやめざるを得ないかもしれません 特定の製品の製造と流通、そして私たちは行政手続きや民事または刑事の対象となる可能性があります ペナルティ。
当社の事業は、米国輸出管理規則などの反競争規制や輸出入規制、および適用される行政命令を含む、さまざまな国内法および国際法、およびその他の法的要件の対象となります。これらの法律、規制、命令は複雑で、頻繁に変更される場合があり、通知は限られています。また、一般的に、時間の経過とともにより厳しくなっていますし、今後も厳しくなる可能性があります。これらの規制を遵守したり、違反を是正したりするために、多額の費用が必要になることがあります。さらに、お客様がこれらの規制に従わない場合、これらのお客様への販売を停止せざるを得ない場合があります。これにより、当社の評判が損なわれ、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。米国政府はまた、当社の製品の販売能力と収益に悪影響を及ぼしてきた、または今後も悪影響を及ぼし続ける特定の国への輸出禁止リストに、制限対象事業体リストに企業を追加したり、技術を追加したりする場合があります。たとえば、当社の顧客であるHuawei Technologies Co., Ltd. は、米国の特定の輸出規制の対象となっており、米国商務省からライセンスを取得するまでファーウェイへの販売を停止する必要がありました。製品を輸出するために必要なライセンスを取得または維持できない場合があります。これらの制限的な政府の措置や、特に中国との貿易摩擦が続いていることを踏まえて、他の政府によって米国企業に課される可能性のある同様の措置は、特定の顧客やサプライヤーとの取引を制限または妨げ、効果的な競争能力を損なったり、製品の販売能力に悪影響を及ぼしたり、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
当社の製品と事業は、米国および米国連邦取引委員会などの米国以外の規制機関による規制の対象でもあります。また、韓国公正取引委員会による特定の契約や商慣行に関する継続的な調査など、規制当局の調査や調査に関与したり、関与を求められたりすることもあります。これらの調査は、法的手続きやその他の行政手続きに発展する可能性があります。企業への経済力の集中に対する国民の懸念の高まりは、反競争法、規制、行政規則の制定、および執行活動の増加につながる可能性があります。規制当局の調査や問い合わせへの関与は、費用がかかり、時間がかかり、複雑で時間がかかり、経営陣や技術担当者の注意とエネルギーがそらされることがあります。
保留中または将来の政府による調査の結果、不利な解決に至った場合、対象製品または技術の製造および販売を中止したり、罰金を支払ったり、利益やその他の支払いを取り消したり、特定の行為を中止したり、契約や事業慣行を変更したりするよう求められることがあります。これにより、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。規制に関連して、現在または以前の取締役または従業員、または買収した企業の元取締役または従業員に補償する義務がある場合があります
調査。これらの負債は多額のものになる可能性があり、とりわけ、政府、法執行機関、規制当局の調査費用、民事または刑事上の罰金や罰則が含まれる場合があります。
さらに、半導体の製造と流通は、さまざまな法律を遵守し、規制要件の変化が発生した場合に対応する必要があります。たとえば、当社の製品を製造または販売している国が、広く共有されていない技術基準を設定している場合、そのような新しい基準に準拠するまで製品の商業的流通を停止するよう要求したり、特定のお客様がその国への製品の輸入を停止したり、その国の製造業者に異なる技術基準の製品を製造するよう要求したり、国境を越えた製造関係を混乱させたりすることがあります。いずれも当社の事業、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がありますと結果オペレーションの。これらの要件を満たさないと、民事罰金の支払いを求められたり、刑事訴追に直面したりする可能性もあります。
グローバルな政治的、経済的状況、および当社の国際事業に関連するその他の要因は、当社の事業、財務状況、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品の大部分は国際的に生産、調達、販売されており、私たちの国際収益は 私たちの総収益のかなりの割合。さらに、2023年1月29日現在、当社の従業員の49%近くが米国外に住んでいます。当社の国際事業や事業を展開する特定の国に関連する複数の要因が、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要因には以下が含まれます:
•テロ、戦争、政治的または軍事的クーデター、国家支援または政治的動機によるサイバー攻撃、国内外の内乱または政情不安を含む、政治的、規制的、法的または経済的状況または地政学的混乱(中国と台湾の関係を含む)の変化。
•資金や外国投資の移転または本国送金の制限、データプライバシー規制、気候変動規制の強制、保護主義の高まりを含む貿易保護措置、輸出入制限(先端技術に関するものを含む)、輸出入関税と割当、貿易制裁、関税および関税。これらはすべて近年増加しています。
•製品の配布とサポートを受けるのが難しく、輸送が遅れます。
•ソフトウェア製品をローカライズできない可能性があります。
•ビジネスパートナーに関するデューディリジェンスの実施の難しさ。
•公衆衛生または安全上の懸念、COVID-19などの医学的流行またはパンデミック、その他の自然災害または人為的災害。
•事業の国有化と資産の収用、そして
•米国および外国の税法の変更。
国際的にビジネスを行うことに関連する重大な法的リスクは、事業を展開する多くの国のさまざまな法律や規制の遵守です。さらに、さまざまな国の法律は絶えず進化しており、場合によっては互いに矛盾する可能性があります。私たちのポリシーでは、当社、従業員、代理人が非倫理的な商慣行に従事することを禁じていますが、すべての従業員、販売業者、その他の代理人が、関連する腐敗防止やその他の方針や手続きに違反して行動することを控える保証はありません。このような違反は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
新型コロナウイルスのパンデミックにより、通常の事業活動が混乱し、当社の事業運営方法に影響が出ています。
COVID-19のパンデミックとそれを制御するための取り組みは、世界の多くの地域で通常の事業活動を混乱させ、効率を低下させました。サプライヤーがリードタイムを長くしたり、製品を割り当てたりしたことで、ウェーハや基板などの必要な部品や投入物をタイムリーに調達するなど、グローバルな半導体サプライチェーンの一部に混乱が生じました。これらのサプライチェーンの混乱の結果、顧客の注文リードタイムが長くなり、一部の製品を割り当て対象になりました。また、私たちは主に受注生産の半導体製品を製造していますが、そのため受注処理や当社製品に対するすべての需要を満たす能力は限られており、今後も制限される可能性があります。
パンデミックの結果、世界中の当局が、旅行制限、検疫、シェルター・イン・プレイスの命令、工場やオフィスの閉鎖など、前例のない多くの措置を実施し、当社の従業員と業務、お客様、CM、サプライヤー、物流プロバイダーの従業員と業務に影響を与えました。さらに、商業輸送インフラの中断は、施設への材料や部品の納期、主要サプライヤーへの製品の移転、場合によっては顧客への製品のタイムリーな出荷にも影響を及ぼしました。その結果、物流上の重大な問題と製品の遅延が発生しました。これは、将来、当社の倉庫やサプライヤーやプロバイダーの施設が閉鎖されたり、業務が縮小されたりした場合に再発する可能性があります。
パンデミックに対応して、私たちは施設の従業員と請負業者の健康と安全を守るために広範な対策を講じました。ただし、既存または新規の予防措置や当社の事業慣行や方針の変更は、特にCOVID-19(あらゆる亜種を含む)の蔓延が著しく悪化した場合、当社の事業や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちがとる措置は、感染のリスクを軽減するのに十分ではなく、COVID-19関連のクレームが大量に寄せられる可能性があります。かなりの数の従業員、または当社の最高経営責任者や取締役会のメンバーを含む主要な職務を遂行する従業員や第三者が病気になった場合、当社の事業はさらに悪影響を受ける可能性があります。さらに、カリフォルニア州のような州の労働者災害補償法の変更により、そのような請求に対する当社の潜在的な責任が増える可能性があります。私たちのリスク要因も参照してください」有能な人材、特にエンジニアリングや技術者を引き付けて維持できなければ、事業戦略を効果的に実行できない可能性があります.”
パンデミックが最終的に当社の事業と経営成績にどの程度影響するかは、ウイルスを封じ込めるための行動の範囲(あらゆる変異を含む)、ワクチンやその他の治療法の入手可能性と有効性、ワクチン(ブースターを含む)の一般の受け入れ、通常の経済および経営状況がどの程度回復するかなど、私たちの制御が及ばない将来の展開によって異なります。
私たちは、製品の在庫レベルや、販売代理店や他のチャネルパートナーに関連するリスクにさらされています 商品のセルスルー。
私たちは、直販部隊と、ディストリビューターやその他のチャネルパートナーの厳選されたネットワークを通じて製品を販売しています。2023年1月29日に終了した会計四半期の純収益の55%をディストリビューターへの販売が占め、次のような多くのリスクにさらされています。
•販売代理店の製品在庫レベルと最終顧客の需要に基づく需要の変動。
•当社の販売代理店やその他のチャネルパートナーには、通常、最低販売要件は適用されず、顧客に当社の製品を販売する義務もありません。
•私たちのディストリビューターや他のチャネルパートナー契約は一般的に非独占的であり、理由なしにいつでも終了することができます。
•最終顧客への製品の納入時期をコントロールできない。そして
•当社の販売業者や他のチャネルパートナーは、競合製品を販売したり販売したりすることがあり、それらの製品の販売をより重視することがあります。
さらに、半導体製品を販売する販売業者の数はますます限られているため、顧客の集中とそれに関連する信用リスクにさらされています。
私たちは、製品の最終顧客と常に直接的な関係を持っているわけではありません。その結果、当社の半導体製品は、医療機器など、必ずしも設計またはテストされていない用途に使用される可能性があり、そのような用途では期待どおりに動作しない可能性があります。このような場合、少数の部品でも故障すると、当社に重大な負債が発生し、評判が損なわれ、事業と経営成績が損なわれる可能性があります。
上級管理職チームの既存のメンバーが離職すると、当社の事業に悪影響が及ぶでしょう。
私たちの成功は、主に上級管理職チームの継続的な貢献、特に社長兼最高経営責任者のホック・E・タンのサービスにかかっています。効果的な後継者育成計画も、私たちの長期的な成功にとって重要です。知識の効果的な伝達と上級管理職の関与による円滑な移行を確保できないと、戦略的計画と実行が妨げられる可能性があります。私たちの上級管理職は誰も書面による雇用契約に拘束されません。また、現在、上級管理職を対象とするキーパーソン生命保険に加入していません。上級管理職の誰かを失うと、事業戦略を実施し、事業を展開する急速に変化する市況に対応する当社の能力が損なわれる可能性があります。
資格のある人材、特に私たちの エンジニアリングおよび技術担当者の場合、ビジネス戦略を実行できない場合があります 効果的に。
私たちの将来の成功は、有能な人材を引き付け、維持し、やる気を起こさせる能力にかかっています。当社の技術革新と製品革新の源泉として、当社のエンジニアリングおよび技術担当者(サイバーセキュリティの専門家を含む)は重要な資産です。これらの従業員をめぐる競争は、私たちが事業を展開している世界の多くの地域、特に有能なエンジニアの需要が高いシリコンバレーや東南アジアで激化しています。さらに、現在または将来の移民法により、資格のあるエンジニアの雇用や維持がより困難になり、利用できる人材がさらに制限される可能性があります。私たちは、株式報奨は強力な長期雇用インセンティブになると信じており、これまでこれらの賞を当社の従業員の大多数に付与してきました。しかし、2021年に株主によって承認された2012年株式インセンティブプランの改正により、株式報奨の対象となる株式数は大幅に減少しました。その結果、現在の株式を変更する必要があるかもしれません
理念を認めることで、必要な人材を引き付けて維持する取り組みが損なわれる可能性があります。そのような人材の維持、誘致、動機付けができず、競争力のある雇用給付を提供できなければ、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
VMwareの買収を完了できなかった場合、当社の事業と株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
VMwareの合併の完了は、(i)HSR法に基づく待機期間の満了または終了、欧州連合およびその他の特定の法域の独占禁止法に基づく許可、(ii)VMwareの合併の特定の側面に関する米国連邦所得税の取り扱いに関する税務上の意見をVMwareが受領すること、(iii)特定の条件がないことなど、慣習的な完了条件が満たされるか放棄されるかを条件とします。VMwareの合併の完了を妨げる命令または法律、(iv)Broadcomの追加株式の上場の承認ナスダックの普通株式、および(v)当社またはVMwareに重大な悪影響がないこと。これらまたはその他の成約条件が適時に満たされるという保証は、まったくありません。買収の完了が遅れると、期待された利益の一部または全部が、たとえあったとしても、期待どおりに実現できなくなる可能性があります。VMwareの合併が完了しない場合、買収が完了するという前提を反映する程度に株価が下落する可能性があります。さらに、VMwareの合併が完了しない場合、回収できないような多額の買収費用が発生したり、評判が悪くなったり、投資界で当社に否定的な印象を与えたりするなど、当社の事業、経営成績、株価に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の結果を被る可能性があります。さらに、特定の特定の状況(特定の必要な規制上の許可が得られなかったために当社またはヴイエムウェアが解約した場合を含む)では、終了時にVMwareに15億ドルの解約手数料を支払う必要があります。
VMwareの合併から期待される利益を実現できないと、当社の普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
VMwareの合併によって大きなメリットが得られると予想していますが、実際にそのいずれかを実現する、または予想される期間内に実現するという保証はありません。これらのメリットを実現できるかどうかは、VMwareのビジネスを成功的かつ効率的に統合できるかどうかに一部かかっています。この統合に伴う課題は、複雑で時間がかかるでしょうが、次のものが含まれます。
•VMwareの顧客やその他の重要な関係を維持し、新しいビジネスや業務上の関係を引き付ける。
•財務予測と統制、手続きと報告サイクルの統合。
•企業、情報技術、財務、行政インフラの統合と統合
•私たちの能力を効果的に位置づけるための販売とマーケティングの取り組みを調整します。
•これまで事業を展開したことのない国での事業の調整と統合。そして
•従業員と関連する人事(「HR」)システムと福利厚生を統合し、従業員の士気を維持し、主要な従業員を維持します。
これらの問題や、買収した事業の統合に内在するその他の課題をうまく管理できなければ、VMwareの合併による期待される利益を予想した時間枠で達成できないか、まったく達成できず、収益、費用、業績、財政状態、株価に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。ヴイエムウェア事業の統合を成功させるには、VMwareの合併前と完了後の両方で経営陣の多大な注意が必要であり、経営陣の注意が事業上および運営上の問題からそらされる可能性があります。
私たちは、経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある買収、投資、合弁事業や処分を行うことがあります。
当社の成長戦略には、補完的な製品、サービス、技術を提供する事業、または当社の市場範囲や技術力を強化する事業の買収または投資が含まれます。
VMwareの合併を含め、私たちが行う可能性のある買収とその統合には、次のようなリスクと不確実性が伴います。
•予期しない遅延、課題および関連費用、および当社の事業の中断。
•経営陣の注意を日常業務やその他の機会の追求からそらすこと。
•負債(中には予想外のものもある)、進行中または新規の訴訟、取得したのれんやその他の無形資産の減損の可能性を想定して、多額の事業再編費用と償却費が発生し、費用と運転資金要件が増加する。
•買収した事業における内部統制の不備の可能性、および買収した事業に独自の経営情報システム、オペレーティングシステム、および内部統制を実装すること。
•当社のデューデリジェンスプロセスでは、買収した事業の製品、財務情報開示、会計慣行、法律、税務、その他の不測の事態、米国および複数の国際法域における現地の法律および規制(およびその解釈)の遵守に関する重大な問題を特定できない場合があります。
•当社のレバレッジを高め、信用格付けに悪影響を及ぼす可能性のある買収関連債務の増加。その結果、借入条件がより制限されたり、借入コストが増加したりして、当社の借入能力が制限されることがあります。
•既存の株主の株式所有権の希薄化。
•買収した事業や会社を統合し、買収した従業員、ベンダー、顧客の管理と維持が難しい。そして
•当初の見積もりや取引の評価に使用された仮定が不正確であると、そのような取引から期待される財務上または戦略上の利益が実現できなくなる可能性があります。
さらに、VMwareの合併を含む、米国および海外の規制当局の承認プロセスと買収に関する要件に対する現在および将来の変更により、承認が予想以上に時間がかかったり、承認が予定されなかったり、承認されなかったり、負担のかかる条件が含まれたりする可能性があります。これにより、取引が妨げられたり、取引の期待される利益が危うくなったり、遅れたり、減少したり、事業戦略の実行が妨げられたりする可能性があります。
また、買収したかどうかにかかわらず、事業の一部を売却または縮小したり、マイノリティ投資から撤退したりすることもあります。マイノリティ投資は、キャッシュフローや経営成績に重大な影響を与える可能性があります。このような処分には、リスクと不確実性が伴います。たとえば、当社が受け入れられる条件でそのような事業を売却する能力、または当社の事業の他の部分への中断、従業員や顧客の潜在的な損失、またはそのような処分の後に当社に対する予期しない責任や継続的な義務にさらされることなどが含まれます。さらに、処分には、第三者の購入者への技術移転や特定の知的財産権のライセンス供与が含まれる場合があります。これにより、そのような知的財産権を利用する当社の能力が制限されたり、そのような第三者の購入者やその他の第三者に対してこれらの権利を主張したりする可能性があります。
私たちは、知的財産、証券訴訟、従業員関連の請求などの法的手続きに関与している可能性があります。これにより、とりわけ、経営陣の努力がそらされ、結果として 多額の費用と私たちの知的財産権の喪失。
私たちはしばしば、当社や他者の知的財産権に関する訴訟、商事問題、買収関連の訴訟、証券集団訴訟、従業員関連の請求、その他の訴訟を含む法的手続きに関与しています。そのような訴訟の訴訟や和解は、そのメリットにかかわらず、費用がかかり、時間がかかり、複雑で時間がかかり、経営陣や技術担当者の注意とエネルギーがそらされることがあります。
私たちが事業を展開している業界の特徴は、多数の特許、著作権、商標、企業秘密を保有している企業と、製品を製造または販売しない特許保有企業による訴訟を含め、知的財産権の積極的な追求、保護、行使です。時々、第三者は私たち、私たちの顧客、販売業者に対して、私たちのビジネスにとって重要な技術に対する知的財産権を主張します。たとえば、2020年8月、BroadcomとAppleに対して特定の特許の侵害を理由に判決が下され、カリフォルニア工科大学はブロードコムから2億7,020万ドル、アップルから8億3,780万ドルの過去の損害賠償を授与されました。Appleはブロードコムに補償を求めています。控訴裁判所は最近、これらの損害賠償を無効にし、新たな裁判を命じましたが、私たちが成功するという保証や、もしあれば、どのような損害賠償を支払う必要があるかという保証はありません。
当社の顧客契約の多く、場合によっては資産売却契約、および/または特定の法域の法律により、第三者の知的財産権侵害請求について、それらの請求を弁護するための費用や、不利な判決が下された場合の損害賠償を含め、お客様または購入者に補償することが義務付けられている場合があります。ただし、当社またはお客様がそのような第三者の請求の対象となった場合、当社のCMやサプライヤーは当社に補償を求める場合と要求されない場合があります。この種のクレームは、私たちと顧客との関係を損ない、将来の顧客が私たちと取引することを思いとどまらせる可能性があります。保留中または将来の手続きのいずれかが不利な結果になった場合、私たちは次のことを求められる可能性があります。
•侵害している製品、プロセス、技術の製造、使用、販売を中止したり、当社のプロセスや製品を変更したりすること。
•侵害技術の過去、現在、および将来の使用に対して多額の損害賠償を支払います。故意の侵害が見つかった場合は最大3倍の損害賠償を含みます。
•著作権を侵害しない技術の開発に多大なリソースを費やしています。
•侵害を主張する第三者からのライセンステクノロジー。そのライセンスは商業的に合理的な条件では利用できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。
•競合他社とクロスライセンスを締結すると、当社の知的財産ポートフォリオ全体と特定の製品カテゴリでの競争力が弱まる可能性があります。
•侵害テクノロジーの使用を中止するか、侵害テクノロジーを非侵害テクノロジーに置き換えるために、直接または最終顧客に多額の損害賠償を支払う。または
•当社の1つまたは複数の特許請求に関連する知的財産権を放棄します。
上記の結果はいずれも、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、そのような訴訟に関連して、現在または以前の取締役または従業員、または買収した会社の元取締役または従業員に補償する義務がある場合があります。これらの負債は多額のものになる可能性があり、とりわけ、これらの個人に対する訴訟の弁護費用、株主デリバティブ訴訟、民事または刑事上の罰金および罰則、法的費用およびその他の費用、および課される可能性のある是正措置に関連する費用(ある場合)が含まれる場合があります。
当社の業績は、四半期および年ごとに大幅に変動する可能性があります。
当社の業績は過去に変動してきましたが、将来も変動する可能性があります。これらの変動は、四半期ごと、または年ごとに発生する可能性があり、多くの要因が原因で、その多くは当社の制御が及ばないものです。この「リスク要因」セクションの他の部分で説明されている多くのリスクに加えて、これらの要因には特に次のものが含まれます。
•当社の製品が含まれる新製品のお客様による発売のタイミング、およびお客様の製品に対するエンドユーザーの需要の変化。
•お客様が保有する部品または製品の在庫レベルが変動しているため、製品の出荷を遅らせる要求が増える可能性があります。
•ハイパースケールコンピューティングなどのクラウドベースのITソリューションとサービスへのシフト。これは、従来のエンタープライズデータセンターで使用する当社製品の販売時期と販売量に悪影響を及ぼす可能性があります。
•新しいソフトウェア契約と更新のタイミング、および契約に基づく前払い金額をお客様に返金する必要があるソフトウェア契約の終了時期。
•新しい製品や技術をタイムリーに開発、導入、販売する私たちの能力。
•ソフトウェアライセンスとサブスクリプションの収益、およびその他の非製品収益の時期と範囲。
•当社または競合他社による新製品の発表と紹介
•市場における季節性やその他の需要の変動。
•研究開発および関連する新製品支出の時期と金額、および研究開発助成金の受領時期。そして
•特に貿易制裁や関税、関税、税制改革に関する規制変更のタイミング。
前述の要因は予測が難しいことが多く、他の要因と同様に、四半期または年間の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の営業費用のかなりの部分は、本質的に比較的固定されています。収益不足を補うために支出を迅速に調整しないと、そのような収益不足が当社の業績に与える悪影響が拡大する可能性があります。その結果、収益と経営成績を四半期ごとに比較しても、将来の業績を示す有意義で信頼できる指標にはならないと考えています。今後1四半期以上の当社の業績が証券アナリストや投資家の期待に応えられない場合、当社の普通株式の取引価格が大幅に下落する可能性があります。これは直ちに、または時間の経過とともに起こる可能性があります。
顧客の需要に正確に応えるように製造とサプライチェーンを調整しないと、当社に悪影響を及ぼす可能性があります 業務の結果。
私たちは、顧客の要求やその見積もりに基づいて、私たちが求め受け入れる事業レベル、生産スケジュール、受託製造とアウトソーシングへの依存度、内部製造の利用状況、その他のリソース要件を決定するなど、重要な決定を下しますが、これらは正確ではない場合があります。
私たちは主に受注生産を行っており、顧客のリードタイムを大幅に延長しています。これにより、注文を処理し、当社製品に対するすべての需要を満たす能力が制限されており、今後も制限される可能性があります。顧客は急に生産量を増やすことを要求するかもしれません。このような需要の増加に対応できない場合、顧客関係が損なわれ、収益の伸びとマージンが低下し、追加の負債が発生し、評判が損なわれ、機会を活用できなくなる可能性があります。
逆に、当社製品の実際の売上が予想よりも低い場合は、在庫保管費と運用コストが高くなり、製品が陳腐化する可能性もあります。当社の販売、研究開発、および内部製造間接費の一部は比較的固定されているため、顧客の需要が減少すると、売上総利益と営業利益も減少する可能性があります。
半導体ソリューション業界でビジネスを成功させるには、長いプロセスが必要で、多くの場合、多額の費用が発生し、最終的には収益が得られない可能性があります。
私たちの半導体事業は、「デザインが勝つ」と呼ばれる、競争力のある入札選考プロセスを勝ち取ることにかかっています。これらの選択プロセスは通常時間がかかり、単一の顧客機会を追求するために多額の開発費と希少なエンジニアリングリソースを費やす必要がある場合があります。特定のデザイン賞を獲得できないと、特定の製品の次の世代でデザイン賞を獲得できなくなる可能性があります。これは収益の損失につながり、将来の選考プロセスにおける当社の地位を弱める可能性があります。
製品デザインを獲得したからといって、顧客への販売が保証されるわけではありません。設計プロセスに多額の費用がかかり、収益がほとんどまたはまったく得られない可能性があるため、顧客のプランが遅れたりキャンセルされたりすると、当社の財務結果に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、デザインが勝つタイミングは予測不可能で、大きなデザイン勝利のためにプロダクションを実装したり、複数のデザインで同時に成功したりすると、私たちやCMのリソースに負担がかかる可能性があります。このような場合、多額の追加リソースを投入せざるを得なくなり、追加の費用や費用が発生する可能性があります。さらに、多くの場合、顧客は、その製品および/または製造ラインの認定を受けるまで、限られた数の評価ユニットしか購入しません。資格審査プロセスには、かなりの時間とリソースがかかる場合があります。認定が遅れたり、製品が不合格になったりすると、お客様は当社製品の使用を中止し、収益を大幅に失う可能性があります。最後に、お客様はいつでも当社製品の使用を中止したり、製品のマーケティングや販売に失敗したりする可能性があります。これにより、当社製品の需要が減少し、過剰在庫が保持され、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクは、当社の製品の多く、および当社の製品が組み込まれる最終製品のライフサイクルが非常に短いことが多いという事実によってさらに悪化します。
私たちの業界における競争は、私たちの収入を増やすことを妨げている可能性があります。
私たちが事業を展開している業界は競争が激しく、急速な技術変化、業界標準の進化、顧客の要求の変化、しばしば積極的な価格設定、そして場合によっては新しい配送方法が特徴です。既存の競合他社が製品提供を改善または拡大したり、新しい競合他社が市場に参入したりするにつれて、これらの業界での競争は激化し続けると予想しています。
競合他社の中には、当社よりも営業履歴が長く、知名度が高く、顧客基盤が広く、技術スタッフが多く、ベンダーやサプライヤーとの関係が確立されており、製造、流通、財務、研究開発、技術およびマーケティングのリソースが豊富である企業もあります。また、非常に細分化されたソフトウェア業界の特定の側面を専門とする多数の小規模企業、ソフトウェアとIPを無料で提供するオープンソースの作成者、試用版またはフリーミアムモデルで製品を提供する競合他社、競合製品を開発する顧客との競争にも直面しています。
さらに、統合の傾向は競争環境を変えています。この傾向は今後も続くと予想しています。その結果、競合他社を合わせたものが私たちよりも多くのリソースを持つ可能性があります。競合他社の中には、自国政府から財政的支援やその他の支援を受けている場合や、主要市場、顧客基盤、より包括的な知的財産ポートフォリオ、または当社よりも優れた特許保護においてより大きな存在感を示しているものもあります。
競合他社の行動、特に価格設定や製品のバンドルは、当社に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、競合他社は、自社の優れた市場での地位や、インターフェイス、相互運用性、技術情報などの知的財産やその他の専有情報を活用して、効果的な競争力を妨げる可能性のある新しいテクノロジーやプラットフォームに活用する可能性があります。競争に成功できない場合、製品の市場シェアを失うか、粗利益が大幅に減少する可能性があります。いずれも、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製造施設、研究開発施設、倉庫、その他の重要な作業、またはサプライヤーの製造施設、研究開発施設、倉庫、その他の重要な業務が長期間中断されると、重大な悪影響が生じる可能性があります 当社の事業、財政状態、経営成績への影響。
私たちは主に外注製造ビジネスモデルを運営していますが、特にコロラド州フォートコリンズ、シンガポール、ペンシルベニア州ブレイニグスビルにある自社の製造施設にも依存しています。私たちは、革新的で独自のプロセスを利用した製品には、これらの内部製造施設を使用しています。当社のフォートコリンズとブレイニグスビルの施設は、当社の多くのワイヤレスデバイスで使用されるフィルムバルク音響共振器コンポーネントと、それぞれ当社の光ファイバー製品に使用されるInPベースのウェーハの唯一の供給源です。私たちの施設の多く、そしてCMやサプライヤーの施設は、平均以上の地震活動と厳しい気象活動が見られるカリフォルニアと環太平洋地域にあります。さらに、a
私たちの研究開発担当者の大多数はチェコ共和国、インド、イスラエル、米国にいて、それぞれの拠点の担当者の専門知識は1つか2つの特定の分野に集中する傾向があり、私たちの主な倉庫はマレーシアにあります。
自然災害、人為的災害、または機器の故障やCOVID-19を含む急性疾患の広範囲にわたる発生など、当社の制御が及ばないその他の事象により、1つまたは複数の製造施設または倉庫、特にコロラド、シンガポール、マレーシア、ペンシルバニアの施設、またはCMやサプライヤーの施設が長期間中断または閉鎖されると、顧客の要求に応える能力が制限され、新製品の開発が遅れます必要に応じて、代わりの施設や設備が見つかるまで。これまでのところ、重大な出来事は経験していませんが、そのような出来事によって当社の事業が中断され、生産、出荷、収益が遅れ、顧客の需要にタイムリーに対応できなくなり、顧客からのクレームにさらされ、影響を受ける施設の修理または交換に多額の費用がかかり、場合によっては、特定の製品分野または対象市場における研究開発活動が大幅に縮小する可能性があります。その結果、収益機会を失い、市場シェアを失い、顧客関係を傷つけ、訴訟や追加責任の対象となる可能性があり、これらすべてが当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは特定の損失を軽減するために保険を購入しますが、そのような保険は控除額が高額になることが多く、保険に加入していない損失は当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、影響を受けた製品の生産を迅速に再開できたとしても、そのような事態が発生した後にお客様がタイムリーに製造を再開できない場合、お客様は当社からの注文をキャンセルまたは縮小する可能性があり、ひいては当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。このような出来事は、私たちが生み出す収益に比べて固定費が増加し、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性もあります。
自社の製造施設で適切な製造能力や製品の生産量を維持できない場合があり、お客様との関係、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
予想される顧客の需要を満たすには、自社の製造施設で適切な生産能力と生産量を維持する必要があります。そのためには、施設の拡張や改善に投資する必要がありますが、多くの場合、多額の費用やその他のリスクが伴います。このように拡大された製造能力は、顧客の需要を満たすにはまだ不十分であるか、すぐにオンラインにならない可能性があり、その結果、顧客に製品の配分を任せたり、販売を控えたり、顧客を失ったりする可能性があります。逆に、顧客の需要を過大評価すると、生産能力が過剰になり、これらの施設の固定費が十分に吸収されず、そのすべてが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。同様に、設計や製造上の問題などにより、製品の生産量が低下すると、改善に多大な時間と費用がかかり、お客様への製品供給が遅れる可能性があります。これらすべてにより、販売が中止されたり、負債が発生したり、顧客を失ったり、経営成績が損なわれたりする可能性があります。
当社のITシステム、または当社の1社以上の企業インフラベンダーのITシステムの機密性、完全性、可用性が損なわれると、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、製品の研究開発、財務報告、製品の注文と履行、人事、福利厚生制度の管理、ITネットワーク管理、電子通信およびコラボレーションサービスなどに関連するクラウドベースやその他の重要な企業サービスを含む、多種多様な複雑なITシステムとサービスに依存しています。これらのシステムとサービスは社内で管理され、外部委託されており、多くの場合、サードパーティのデータセンターに依存しています。これらの社内または第三者のシステムおよびサービスが効果的に機能しない場合、当社の事業が中断され、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの事業は、重大な混乱をもたらす可能性のある事業継続イベントによる損害からITインフラストラクチャを保護する能力にかかっています。これらのシステムは、お客様、サプライヤー、従業員の機密情報、および当社の専有情報を保護および保護するように設計されていますが、私たちは、必然的に、ベンダーが自社のシステムに対するサイバーセキュリティの脅威に適切に対処することをベンダーに依存しています。さらに、私たちが使用するソフトウェア製品(私たちが製造した技術を含む)には、管理しないままにしておくと、ソフトウェアがインストールされているシステムの全体的なセキュリティレベルが低下する可能性のある脆弱性が過去または将来発生することがあります。
サイバー攻撃は増加し、巧妙化しており、資金も十分にあり、場合によっては国家主体の支援を受けており、攻撃だけでなく検出を回避することも目的としています。システムへの不正アクセスを取得したり、その他の方法でシステムを妨害したりするために使用される手法は頻繁に変更され、標的に対して導入されるまで認識されないことが多いため、これらの手法を予測したり、適切な予防策を実施したりできない場合があります。ロシアのウクライナ侵攻などの地政学的な不安定性により、重要な技術インフラを狙う国民国家やその他の政治的動機のある主体間のサイバー紛争により、直接的または付随的な影響が及ぶ可能性が高まる可能性があります。偶発的または故意のセキュリティ侵害、または当社の情報システムまたはサービスプロバイダーのシステムへのその他の不正アクセス、または当社またはそのデータまたはソフトウェアにコンピューターウイルスやマルウェア(ランサムウェアなど)が存在すると、情報損失、事業の中断、および当社の製品または顧客に関する情報、当社の従業員または第三者の個人情報を含む専有情報や機密情報の不正流用のリスクにさらされる可能性があります。
このような出来事は、当社の事業を混乱させ、とりわけ、不利な知名度、評判への損害、企業秘密やその他の競争情報の喪失、影響を受けた当事者による訴訟、そのような情報の盗難または悪用に関連する責任と損害に対する金銭的義務、多額の是正費用、主要な事業運営の中断、および当社リソースの大幅な流用、および関連する違反による罰金やその他の制裁措置につながる可能性があります。データプライバシー規制(一般など)データ保護規制)。いずれも当社の事業、収益性、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。ベンダーが当社との契約に基づいて履行しなかった場合、当社は損害賠償を受ける権利がありますが、どのような裁定でも、当社が負担した実際の費用を賄うには不十分であり、ベンダーが履行しなかった結果、損害賠償を請求できない場合があります。
内部統制やセキュリティ対策への投資にもかかわらず、私たちは時々、破壊的なサイバー攻撃にさらされたり、自社のITネットワークへの不正なネットワーク侵入やマルウェアの試みを受けたりしています。このようなサイバーセキュリティ事件はBroadcomにとって重大なものではありませんが、不正アクセスや悪用からシステムとデータを保護するために引き続きリソースを投入しており、将来的にはより多くのリソースを費やす必要があるかもしれません。買収した事業は、ITネットワークの範囲と複雑さを増す可能性があり、買収した事業の運営をサポートする多様なレガシーシステムを統合することが困難な場合、サイバー攻撃にさらされるリスクが高まる可能性があります。
米国および外国の規制当局も、サイバーセキュリティの脆弱性とリスクへの関心を高めています。プライバシー、サイバーセキュリティ、安全な技術開発、データガバナンス、データ保護に関する法律や規制を遵守するには多額の費用がかかる可能性があり、遵守しなかった場合、規制当局やその他の第三者による当社に対する訴訟につながる可能性があります。さらに、顧客やサービスプロバイダーは、プライバシー、サイバーセキュリティ、安全な技術開発、データガバナンス、データ保護、機密保持、知的財産に関する厳格な契約、認証、監査規定をますます要求しており、これもまた、当社の全体的なコンプライアンス負担を増大させる可能性があります。
当社の売上総利益率は、製品構成、価格低下、行う可能性のある買収、稼働率、商品価格など、さまざまな要因に左右されます。
当社の売上総利益率は、市場の季節変動やその他の変動の影響を受けやすい製品構成に大きく依存しています。販売構成が利益率の高い製品から遠ざかること、ソフトウェアライセンスの時期と金額、および非製品収益は、将来の売上総利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、競争の激化、代替製品の存在、より複雑なエンジニアリング要件、需要の低下、業界の供給過剰または競合他社と比較した技術的リードの低下、およびその他の要因により、過去および将来、さらなる価格下落、収益の低下、利益率の低下につながる可能性があります。逆に、需要が堅調で供給の不均衡が生じると、粗利益が高くなり、長期的には持続できなくなる可能性があります。
さらに、半導体の製造には多額の設備投資が必要であり、減価償却費を含む固定費が高額になります。所有している製造施設を高いレベルで利用できない場合、これらの施設に関連する固定費は完全には吸収されず、その結果、平均単価が高くなり、粗利益が低くなります。さらに、私たちは商品価格へのエクスポージャーをヘッジしていません。その中には非常に変動の激しい商品価格もあり、商品価格の突然または長期にわたる上昇は、売上総利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
買収した事業や企業の売上総利益率が異なる場合や、そのような買収に関連する費用によって、当社の売上総利益率も悪影響を受ける可能性があります。
私たちはビジネスでかなりの量の知的財産を活用しています。もし私たちが 私たちのIPを保護できない、または保護できない場合、私たちのビジネスは悪影響を受ける可能性があります 影響を受けます。
私たちの成功は、知的財産の保護に一部依存しています。そのために、特許、著作権、商標、企業秘密などの知的財産権のほか、お客様、サプライヤー、従業員、コンサルタントとの慣習的な契約上の保護に頼っています。私たちは、製品の不正使用、販売するソフトウェアシートのライセンスやサブスクリプションの使用率など、知的財産権の監視と保護に多大なリソースを費やしています。多額の費用をかけても、ビジネスにとって価値のある知的財産権を保護できない場合があります。次のことを予測したり保証したりすることはできません。
•私たちの知的財産権は失効したり、無効にされたり、回避されたり、異議を申し立てられたり、私たちにライセンスされた第三者の知的財産権の場合は他人にライセンスされたりすることはありません。
•私たちの知的財産権は私たちに競争上の優位性をもたらします。
•ポートフォリオのクロスライセンスを含め、第三者が当社にライセンスまたは譲渡した知的財産に以前に付与された権利は、当社が知的財産権を主張する能力を妨げたり、現在係争中または将来の紛争の解決を妨げたりすることはありません。
•出願中または今後出願中の特許、商標、著作権の出願のいずれかが、発行されるか、当初求めていた対象となります。
•私たちの知的財産権は、競争が激しい、または法的保護が弱い特定の法域で行使されます。または
•私たちには、製品や事業を保護するのに十分な知的財産権があります。
効果的な知的財産保護は、米国で利用できる保護と比較して、他の法域では利用できない場合や制限されている場合があり、1つまたは複数の関連法域では適用されなかったり、放棄されたりする場合があります。さらに、特許の有効期限が切れると、特許が私たちに提供してくれた保護と競争上の優位性が失われます。
また、ライセンスロイヤルティの支払いや、特定の知的財産に関する技術請求の決済からも収益を上げています。当社の知的財産権、特に独占的ライセンスのライセンスを受けていると、それらの権利のライセンシーを含む第三者に対してそれらの知的財産権を主張する当社の能力が制限される場合があります。さらに、他の第三者へのライセンス義務の対象となる知的財産を持つ企業を買収する場合があります。これらのライセンス義務は、そのような買収後に当社の知的財産にも及ぶ可能性があり、知的財産権を主張する当社の能力を制限する可能性があります。私たちは時々、私たちの知的財産権を主張するために訴訟を起こします。場合によっては、顧客やサプライヤーに対して訴訟を起こすこともあります。この種のクレームは、私たちと顧客との関係を損ない、将来の顧客が私たちと取引することを思いとどまらせる可能性があります。逆に、第三者は、当社の知的財産ライセンス事業の結果を含め、当社に対して知的財産訴訟を起こしており、今後も訴訟を起こす可能性があります。このような種類の法的措置における不利な決定は、当社の知的財産権を主張する当社の能力を制限し、当社の技術の価値を制限する可能性があります。これには、当社の技術を他者に販売またはライセンス供与したり、ロイヤルティの支払いを回収したりする機会が失われる可能性があります。そうしないと、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
時々、追加のIPライセンスを取得したり、既存のライセンス契約を更新したりする必要があるかもしれません。これらのライセンス契約が許容できる条件で取得または更新できるかどうか、あるいはまったく予測できません。
当社のソフトウェア製品が、絶えず変化する運用環境、プラットフォーム、またはサードパーティ製品との互換性を維持できない場合、当社の製品とサービスに対する需要が減少し、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様が使用するオペレーティングシステム、システムソフトウェア、およびコンピューターハードウェアとの互換性を維持するため、またはお客様に希望する機能を提供するために、製品を大幅に変更する必要がある場合があります。Wまた、効果的に競争するためには、セキュリティ分野における高度で持続的な脅威の出現など、ダイナミックで加速する市場動向や競争の激化という課題に継続的に取り組む必要があります。 これらの開発に対応して製品を適応させることができるという保証はありません。
さらに、当社のソフトウェアソリューションは、第三者が開発したさまざまなソフトウェアやハードウェアと相互作用します。コード開発のためのサードパーティのコードや仕様にアクセスできなくなると、互換性のあるソフトウェアを開発する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ソフトウェアプロバイダーやハードウェアメーカー(一部の大手ベンダーを含む)が、自社のオペレーティングシステム、アプリケーション、またはハードウェアでのコードや技術文書の使用や入手を制限する新しいポリシーを採用したり、そのようなアクセスに不利な条件を課したりした場合、既存の製品の強化や変更、または新製品の開発のための研究開発コストが高くなる可能性があります。追加の制限があると、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
満足のいく基準でソフトウェアライセンス契約を締結しないと、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
既存のお客様の多くは、複数年にわたるエンタープライズソフトウェアライセンス契約を結んでおり、その中には多額の総額の手数料がかかるものもあります。顧客の更新率は、当社のソリューションまたはカスタマーサポートに対する顧客満足度、顧客予算、競合他社が提供するソリューションと比較した場合のソリューションの価格設定など、さまざまな要因によって低下または変動する可能性があります。これらの要因のいずれかにより、当社の収益の伸びが予想よりも遅くなる可能性があります。同様の範囲の顧客契約を、私たちにとって商業的に魅力的な条件で更新しないと、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品に使用する特定のソフトウェアは、第三者からライセンスされており、将来利用できなくなる可能性があります。これにより、製品の開発と生産が遅れたり、追加費用が発生したりする可能性があります。
当社のソリューションの中には、第三者からライセンスされたソフトウェアが含まれていますが、その中には、当社が受け入れられる条件や、当社の製品の競争力を維持するための条件で将来利用できなくなるものもあります。これらのライセンスを失ったり、商業的に受け入れられる条件でライセンスを維持できなくなったりすると、将来の製品の開発や既存の製品の強化が遅れる可能性があります。
私たちが使用する特定のソフトウェアはオープンソースコードソースからのもので、特定の状況下では当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品の中には、オープンソースのコードソースからのソフトウェアが含まれており、その使用には特定の条件が適用される場合があります。たとえば、そのような製品を無料で提供する義務や、それらの製品の独自のソースコードを公開する義務などです。さらに、一部のオープンソースベンダーは保証とサポート契約を結んでいますが、それは
そのようなソフトウェアが、保証、補償、サポートなしで「現状のまま」入手できるのはよくあることです。私たちは、製品が意図しない状況にさらされないようにこのようなオープンソースコードの使用を監視していますが、そのような使用は、特定の状況下では、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これには、開発努力からリソースをそらす可能性のある是正措置を講じる必要がある場合も含まれます。
当社のソフトウェア製品がITインフラストラクチャと環境の管理と保護に失敗すると、当社のビジネスに重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
当社のソフトウェア製品の特定の側面は、ITインフラストラクチャと環境の管理と保護を目的としているため、これらの製品はサイバーセキュリティ攻撃の継続的な標的になると予想されます。これらの製品で使用されているオープンソースコードやその他のサードパーティのソフトウェアも標的にされる可能性があります。私たちはそのような事件を防ぐための対策の改善に絶えず努めていますが、すべてのシナリオを予測することはできないかもしれません。また、特定のサイバー脅威や脆弱性が、私たちやお客様への攻撃や偶発的な事件を防ぐために、時間内に検出されなかったり、軽減されなかったりする可能性があります。さらに、悪意のあるサイバーアクターなどによる取り組みにより、製品ライセンスの中断、遅延、停止、またはソフトウェアの変更が発生し、既存または潜在的な顧客を失う可能性があります。当社の製品が関与するサイバーセキュリティ攻撃が成功すると、顧客や潜在的な顧客は、当社のサービスが無効または信頼できないと信じるようになり、とりわけ、顧客の喪失、不利な宣伝、評判の低下、製品のマーケティングの困難、契約上の義務を果たしていないという顧客からの申し立て、ソリューションの開発に関連する費用や契約に基づく補償義務を含む多額の費用が発生する可能性があります。このような事態は、当社の収益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。こちらもご覧ください」当社または当社の1社以上の企業インフラベンダーのITシステムの機密性、完全性、可用性が損なわれると、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります”.
私たちは、保証請求、製品リコール、製品責任の対象となります。
時々、保証や製造物責任の請求の対象となり、多額の費用が発生する可能性があります。当社の顧客契約には通常、保証と補償の規定が含まれており、場合によっては製品の品質問題に関連する損害賠償条項も含まれている場合があります。このような条項に関連する潜在的な負債は重大であり、場合によっては、当社の大手顧客との契約を含め、無限の可能性もあります。このような負債は、関連製品から得られる収益を大幅に上回る可能性があります。保証や製造物責任の請求、製品リコールに関連して当社が負担または支払った費用、支払い、損害は、当社の財政状態と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、将来行う可能性のある買収の結果として、そのような請求を受ける可能性もあります。
製造物賠償責任保険は多額の控除の対象となっており、そのような保険が利用可能であるか、そのような請求をすべて防ぐのに十分であるという保証はありません。また、特定の事項に関しては自己保険をかけることもできます。たとえば、あるお客様が、当社の半導体デバイスを搭載した製品をリコールする可能性があります。このような場合、交換費用、顧客からの契約上の損害賠償請求、評判の低下など、多額の費用と費用が発生する可能性があります。合理的に見積もり可能な負債に備えて準備金を維持し、製造物責任保険を購入していますが、準備金ではそのような請求の無保険部分をカバーするには不十分な場合があります。逆に、場合によっては、当社が留保する金額が、特定の請求に対する実際の責任を最終的に上回る場合があり、取り消す必要があるかもしれません。
当社の製品が複雑なため、予期せぬ遅延や出費、未発見の欠陥やバグが発生し、新製品の市場での受け入れに悪影響を及ぼしたり、現在または将来の顧客からの評判を落としたり、運用コストに重大かつ悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
私たちが提供しているような非常に複雑な製品には、最初に導入されたとき、または新しいバージョン、ソフトウェアドキュメント、または拡張機能がリリースされたときに、欠陥やバグが含まれていたり、製品開発中の予期しない問題によりリリースが遅れたりすることがあります。当社の製品や製品に使用されているサードパーティのコンポーネントに欠陥やバグがあったり、信頼性、品質、互換性の問題があったりすると、回避策をうまく設計できないことがあります。さらに、これらの問題のいずれかが新製品の商業生産または展開を開始するまで発見されない場合、追加の開発費用と製品のリコール、修理、交換の費用が発生する可能性があります。当社のソフトウェア製品には、重大な技術的課題も生じます。これは、お客様が当社の製品をさまざまなコンピュータープラットフォームにライセンスして展開し、それらを多数のサードパーティのソフトウェアアプリケーションやデータベースと統合しているためです。その結果、エンドユーザーのお客様のシステムで、システム全体に障害が発生したり、情報の完全性、セキュリティ、可用性が実際に侵害されたりしたと認識されたりした場合、どの製品に問題があるのかを判断するのが難しく、最終的には他のサプライヤーの製品の障害によって被害を受ける可能性があります。その結果、当社の評判が損なわれ、顧客が当社製品の購入を嫌がる可能性があり、既存の顧客を維持し、新規顧客を引き付ける当社の能力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。これらの問題を解決するには、多額の資本やその他のリソースを投資しなければならない場合があり、影響を受ける1つまたは複数の製品の市場での受け入れが失われたり、市場での受け入れが遅れたりする可能性があります。これらの問題により、お客様などから当社に対するクレームが発生する可能性もあります。たとえば、当社製品の製造と配送の遅れにより、お客様の最終製品の配送が遅れる場合、当社に次のことを要求することがあります。
そのような遅延による悪影響を顧客に補償するために、そのお客様との契約条件に基づいています。その結果、当社の財務結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。
私たちは研究開発に多額の投資を行っていますが、投資が失敗すると、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが競争している業界は、急速な技術変化、顧客の要求の変化、頻繁な新製品の導入と強化、短い製品サイクルと進化する業界標準、そして新しい提供方法が特徴です。さらに、半導体製品は時間の経過とともにますます小さな線幅形状に移行し、より小さな形状のプロセス技術への移行が成功しなければ、当社の競争力が損なわれる可能性があります。競争力を維持するために、私たちは研究開発に多額の投資を行ってきましたが、今後も投資を続ける予定です。新しく強化された製品や技術の開発に失敗した場合、広く採用されない技術に焦点を当てる場合、またはサポートしていない新しい競合技術が広く受け入れられるようになった場合、当社の製品に対する需要は減少する可能性があります。研究開発への投資が増えたり、研究開発が失敗したりすると、コスト構造が製品の需要と一致しなくなり、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは個人情報を収集、使用、保管、またはその他の方法で処理するため、プライバシーやデータセキュリティに関する法律や契約上の義務の対象となり、そのような法律や約束を実際に遵守しなかったり、違反したと認識されたりすると、当社の事業に損害を与える可能性があります。
私たちは、事業運営に関連して、特定の個人情報を大量に、多様に、迅速に収集、使用、保存(まとめて「処理」)します。これにより、個人情報の種類、対象となる管轄区域、およびそれらの処理の目的に応じて、当社の事業のさまざまな部分にさまざまなレベルのプライバシーリスクが生じます。私たちが処理する個人情報は、プライバシーとデータセキュリティに関する連邦、州、地方、および外国の法律や規制、および契約上の義務の対象となるケースが増えています。この分野におけるプライバシー法やその他のデータ保護規制、施行および政策活動は、多くの法域で急速に拡大しており、複雑な規制遵守環境を作り出しています。金融サービスや公共部門など、特定のカテゴリーのお客様に適用される業種別の法律、認証要件、技術基準は、この傾向をさらに悪化させる可能性があります。これらのプライバシー関連およびデータガバナンス対策の遵守と実施にかかるコストは、セキュリティ、ビジネスプロセス、ビジネス記録、またはデータのローカリゼーションの要件にさらなる負担をかける可能性があるため、多額の費用がかかる可能性があります。政府の干渉、主権、プライバシーの拡大、サイバーセキュリティ、データガバナンスに関する法律に関する懸念は、特にクラウドコンピューティング、人工知能、および独自のデータ管理慣行において、お客様と当社の製品とサービスに悪影響を及ぼす可能性があります。当社が事業運営のために収集、使用、保管、または転送した個人データの盗難、紛失、または悪用は、事業上およびセキュリティ上の費用、または法的請求の弁護に関連する費用を大幅に増加させる可能性があります。プライバシー、データガバナンス、サイバーセキュリティに関する義務を不注意で遵守していない、または遵守していないと当社が認識した場合、政府の執行措置、訴訟、多額の罰金や損害賠償が科せられ、お客様の信頼を失い、当社の評判やビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは環境、健康、安全に関する法律の対象となっており、それによって私たちの法律が強化される可能性があります コストがかかり、業務が制限され、重大な支出が必要となります 当社の経営成績と財政状態への悪影響。
私たちは、有害物質の使用、廃棄、清掃、人体への暴露に関する国内外のさまざまな法律や規制の対象となっています。環境、健康、安全の要件を遵守すると、とりわけ、製造プロセスの変更、施設の拡張能力の制限、公害防止装置の購入が必要になる可能性があり、これらはすべて非常に費用がかかる可能性があります。当社がそのような要件に従わなかった場合、当社製品の製造が制限または停止され、当社に対する訴訟が提起され、重大な不利な判決が下された場合、多額の罰金や損害賠償が当社に支払われる可能性があります。さらに、私たちが責任を負っている、または責任を負うようになったクリーンアップまたは是正義務を遵守することは費用がかかり、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
米国、中国、日本を含むさまざまな国や欧州連合で販売されている電子製品に含まれる鉛やその他の物質に対する制限など、半導体製品の材料組成に関する要件の変化により、製品の設計と調達業務が複雑になり、コストが増加し、製品の再設計が必要になる場合があります。このようなリエンジニアリングは、過剰在庫やその他の追加費用を招き、当社の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、危険物への暴露やその他の職場関連の環境クレームについて、従業員から苦情が寄せられることもあります。
環境、社会、ガバナンス(「ESG」)の問題は、お客様や投資家との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
規制当局、投資家、顧客、従業員、その他の利害関係者から、環境、気候、ダイバーシティ&インクルージョン、人権、ガバナンスの透明性などのESG問題への関心が高まっています。私たちのいくつか
顧客は、サプライヤーが遵守すべきESGの規定や要件を含む調達方針を採用している、または採用する可能性がある、またはそのような規定や要件を調達条件に含めようとしている可能性がある。また、ESG関連の政策、慣行、指標の開示を企業に求める投資家も増えています。さらに、さまざまな法域で気候関連の法律や規制が制定されているため、コンプライアンスのための直接的なコストや、お客様、サプライヤーから生じる間接的なコスト、または当社に転嫁される追加のコンプライアンスコストも発生する可能性があります。ESGの慣行と情報開示に関するこれらの法的および規制上の要件、ならびに投資家の期待は、変更される可能性があり、予測できない場合があり、サプライチェーンとアウトソーシング製造の複雑さを考えると、遵守するのが困難で費用がかかる可能性があります。当社のESGポリシー、慣行、イニシアチブが、さまざまな利害関係者の高まる期待に応えられない場合、顧客が当社からの製品の購入をやめたり、投資家が株式を売却したりして、当社の評判、収益、経営成績が損なわれる可能性があります。ESG関連のイニシアチブを実際に達成できなかった、または達成できていないと認識された場合は、当社の評判に悪影響を及ぼしたり、事業に損害を与えたりする可能性があります。
さらに、ESGプログラムの一環として、コンゴ民主共和国など、鉱物の販売による収益が武力紛争の資金調達に使用される可能性が高い地域からの鉱物を含まない製品の調達を求めるOEMが増えています。これは、当社製品を含む半導体デバイスの製造に使用される鉱物の調達、入手可能性、価格に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、これらのお客様の要求を満たすことが困難になり、当社の販売と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの市場における半導体製品の平均販売価格は、しばしば下がっています 急速に、そして将来そうする可能性があるため、当社の収益と総額に悪影響を及ぼす可能性があります 利益。
私たちが開発し販売する半導体製品は、大量生産に使用されます。その結果、それらの製品の価格はしばしば急速に下がりました。当社製品の売上総利益は、とりわけお客様からの価格圧力によってマイナスの影響を受ける可能性があります。これまで、将来の競争価格圧力、当社または競合他社による新製品の導入、その他の要因を見越して、製品の平均販売価格を引き下げてきました。さらに、一部の顧客契約では、数量ベースの価格設定と製品価格ロードマップが規定されています。これにより、時間の経過とともに製品の平均販売価格を引き下げることもできます。販売量の増加、製造コストの削減、またはより付加価値の高い新製品のタイムリーな開発によって平均販売価格の低下を相殺できない場合、当社のマージンと財務結果は損なわれます。
為替レートの変動は損失につながる可能性があります。
私たちはグローバル事業を運営しており、連結財務結果は米ドルで報告されています。ただし、海外子会社の収益と費用の一部は現地通貨建てです。米ドルに対する為替レートの変動は、これらの取引を米ドルに再測定することによる為替への影響により、報告された収益と経営成績に大きな変化をもたらす可能性があります。
通常の事業では、これらのリスクを部分的に軽減するために、デリバティブ商品の使用など、さまざまなヘッジ戦略を採用しています。これらの戦略は、為替レートの変動の影響から私たちを守るのに効果的ではないかもしれません。その結果、為替レートの変動は経済的損失につながる可能性があります。
当社の税金に関連するリスク
税法や政策の変更は、当社の財政状態や経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
法人税改革、基地浸食防止規則、税の透明性は、多くの法域で引き続き最優先事項です。その結果、多くの法域における法人所得やその他の税金に関する方針が厳重に監視されており、税制改革法は、当社が事業を展開する多くの法域で提案または制定されており、今後もそうなるでしょう。
米国の減税・雇用法(「2017年の税制改革法」)の制定後、私たちの所得の大部分は米国で課税対象となり、その大部分はグローバル無形資産低所得制度(「GILTI」)制度の下で課税対象となります。2027会計年度から、GILTI制度で認められる控除額が50%から37.5%に下がり、所得に課せられる実効税率が引き上げられます。2017年の税制改革法により、2023会計年度からの研究開発費の控除も制限されています。これらの費用は、今後5年間(海外費用の場合は15年)にわたって資産計上および償却されるため、現金税コストが大幅に増加する可能性があります。米国はまた、2022年8月に2022年のインフレ削減法(「IRA」)を制定しました。これにより、平均帳簿収入が10億ドルを超える企業に対して、連結GAAPベースの税引前利益の少なくとも15%という新しい帳簿最低税額が定められました。帳簿の最低税額は2024会計年度から適用され、実効税率や現金税の引き上げは、外国税額控除や一般事業控除の相殺、企業結合後の帳簿収入の変化など、さまざまな要因によって異なります。IRAはまた、2022年12月31日以降に当社が買い戻した株式の価値の1%の物品税を課します。この新しい物品税の対象となる可能性がありますが、その金額は、株式の買戻しの金額と頻度、特定の企業結合取引への適用性、税の対象となる金額に対して許可されている減額または例外など、さまざまな要因によって異なります。(i)米国の税率が引き上げられた場合、(ii)GILTI制度で認められる控除がさらに減額または廃止された場合、または(iii)追加された場合
支払利息の控除能力には制限があり、所得税、純利益、キャッシュフローの引当金は悪影響を受けます。
さらに、多くの国が、国境を越えた税制、移転価格の文書化規則、ネクサスに基づく税制上の優遇措置の変更など、グローバルな法人税政策の標準化と近代化を目的とした経済協力開発機構(「OECD」)の税制侵食と利益移転に関する勧告と行動計画に合わせて、国際税法を経済協力開発機構(「OECD」)の税制改革と利益移転に関する勧告と行動計画に合わせる法律やその他のガイダンスを実施しています。OECDはまた、企業が事業を行う税務管轄区域間の利益配分の根本的な変更や、グローバルミニマム税の実施に関する議論を続けています(つまり、「第1の柱」と「第2の柱」の提案)。一部の国では、第2の柱の提案に基づいて法律を施行する予定であり、それが当社の所得税、純利益、およびキャッシュフローの引当金に悪影響を及ぼす可能性があります。このように精査が強化された結果、法人所得税の取り扱いと位置に関する税務当局による事前の決定は、執行活動、立法上の調査および調査の対象となる可能性があり、その結果、税制や以前の税務上の決定が変更される可能性もあります。このような変更により、以前に支払った税金が変更される可能性もあります。
国内または国際的な法人税政策、規制またはガイダンス、執行活動、または立法上の取り組みに大幅な変更があると、当社の事業、支払う必要のある税額、および当社の財政状態と経営成績全般に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
交渉した税制上の優遇措置またはタックスホリデーの取り決めが変更された場合、または何らかの理由で有効または適用されなくなった場合、または 休暇に関する税法とインセンティブに関する仮定と解釈 取り決めが正しくないことが判明した場合は、法人所得税が大幅に増える可能性があります。
私たちの事業は現在、投資や雇用を促進するためにさまざまな法域で受けているさまざまな税制上の優遇措置の恩恵を受けるように構成されています。たとえば、2025年に期限が切れる予定のシンガポール経済開発委員会からの主要な税制上の優遇措置がなければ、シンガポールの課税所得に適用される法人所得税率は 17% になります。また、マレーシアの適格所得には免税措置があり、2028会計年度に期限が切れる予定です。税制上の優遇措置や免税措置は、当社がさまざまな運営条件やその他の条件を遵守していることを条件としており、場合によっては、関連する政府当局によって予定されている終了日より前に修正または終了される場合があります。特定の税制上の優遇措置や免税措置に含まれる運営条件を遵守できない、または遵守しないことを選択した場合、場合によっては、以前に実現した重要な税制上の優遇措置の払い戻しを求められることがあります。また、新しい優遇措置が適用されない限り、そのような税制上の優遇措置または免税期間が満了前に終了した場合、関連する税制上の優遇措置を予定より早く失います。さらに、インセンティブを維持するために事業構造や税務戦略を変更せざるを得ない、または変更することになる場合があります。その結果、インセンティブのメリットが減少する可能性があります。既存の税制上の優遇措置がある国でグローバル最低税規定(第2の柱)が採用された場合、当社の税制上の優遇措置も悪影響を受ける可能性があります。当社の税制上の優遇措置と免税措置により、米国の外国税額控除を考慮する前に、所得税引当金を合計で約18億2,100万ドル削減し、2022会計年度の希薄化後の1株当たり純利益を4.31ドル増やしました。
税制上の優遇措置に関する当社の解釈と結論は、どの税務当局にも拘束力を持ちません。税法やその他の法律に関する当社の仮定が正しくない場合、またはこれらの税制上の優遇措置が大幅に変更または取り消された場合、税制やその他の財務上の重大な不利な影響を被る可能性があります。その結果、経費が増加し、収益性が低下し、キャッシュフローに悪影響を及ぼします。
当社の所得税と全体的な現金税費用は、財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のある多くの要因の影響を受けます。
全世界の所得税を決定するには、慎重な判断が必要です。私たちの通常の事業過程では、最終的な税務上の決定が不確かな取引がたくさんあります。さらに、現在支払うべき所得税と繰延ベースで支払うべき所得税の計算は、納税申告書の提出が義務付けられている法域の適用税法の解釈に基づいています。税額の見積もりは妥当だと考えていますが、当社の所得税負債の最終決定が、当社の所得税規定および未払額に反映されているものと実質的に異ならないという保証はありません。
私たちの所得税は変動しやすく、次のような多くの要因によって悪影響を受ける可能性があります。
•当社の事業、有形および無形資産、未払いの負債、企業構造(企業結合を含む)の再編または再編。
•当社の収益と資産の管轄区域内構成。
•収益と費用の配分の変更(当社の企業構造、買収、または税法の変更に関連する調整を含む)
•米国および外国の税法および規制の変更、外国子会社の収益に対する課税の変更、外国源泉から生み出される米国の所得に対する課税、所得に起因する費用の控除および外国の税額控除規則
•控除対象外の従業員報酬の増加による税務上の影響。そして
•税務会計の規則または原則の変更、および繰延税金資産と負債の評価における変更。
私たちは、サービスの提供、製品の販売、資金調達の手配、ある関連会社から別の関連会社へのライセンスの付与を求める移転価格ポリシーを採用しています。その価格は、企業間ベースで交渉されたものと考えられます。私たちの課税所得は、私たちの事業慣行と会社間の移転価格設定が独立的であることを地方自治体が認めるかどうかにかかっています。税務当局間の独立基準の適用には一貫性がなく、条約に基づく包括的な保護もないため、税務当局による移転価格に関する異議申し立てが成功すれば、過去または将来の調整につながる可能性があります。このような変更の影響により、当社の税金が引き上げられ、収益、経営成績、キャッシュフローに悪影響が及ぶ可能性があります。
さらに、私たちはさまざまな法域で税務監査の対象となっており、その対象となっています。そのような法域では、当社に対して追加の所得税が課される場合があります。当社の税務上の立場は妥当だと考えていますが、税務監査の最終決定は、当社の所得税規定や未払額とは大きく異なる可能性があります。監査の最終的な結果は、その決定が行われた1つまたは複数の期間における当社の経営成績とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの負債に関連するリスク
私たちの多額の負債は、私たちの財政状態と事業戦略の実行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年1月29日現在、当社のシニアノートの負債総額は40,958万ドルでした。この金額には、VMwareの合併に関連して発生すると予想される、または引き受けると予想される負債は反映されていません。
私たちの多額の負債は、次のような重大な結果をもたらす可能性があります。
•一般的な経済や業界の不利な状況に対する私たちの脆弱性を高めています。
•通常ヘッジしない変動金利のタームファシリティを引き出すと、金利リスクにさらされます。
•経済や半導体業界の変化に対する計画や対応における当社の柔軟性を制限します。
•負債の少ない競合他社と比較して、私たちを競争上の不利な立場に置きます。
•成長、買収、運転資本、資本支出、その他の目的で将来追加の資金を借りることをより困難にする。そして
•事業からのキャッシュフローのかなりの部分を負債の支払いに充てる必要があり、その結果、キャッシュフローを他のビジネスニーズに充てることができなくなる可能性があります。
私たちは、米国の主要な信用格付け機関から債務格付けを受けています。当社の信用格付けに影響を与える可能性のある要因には、負債水準、計画的な資産の購入または売却、短期および長期の生産成長機会などがあります。格付け機関は、流動性、資産の質、コスト構造、リザーブミックス、商品価格設定レベルも検討できます。私たちはこれらの機関からの投資適格格付けを維持することに重点を置いていますが、それができないかもしれません。当社の信用格付けや負債の格付けが格下げされたり、債務資本市場が不利な状況になったりすると、次のようになります。
•当社の債務証券の取引価格または市場に悪影響を及ぼす。
•タームファシリティに基づく利息支出を増やします。
•既存の負債の費用を増やし、借り換え能力に悪影響を及ぼす。そして
•追加の負債を調達する能力に悪影響を及ぼします。
当社の負債を管理する手段は、当社の事業に一定の制限を課します。
当社の債務を管理する文書には、当社の事業に制限を課す特定の契約が含まれています。これらの制限は、当社の事業運営能力、市場状況や資本ニーズの変化に対する計画や対応の能力に影響を与え、潜在的なビジネスチャンスが生じたときにそれを活用する能力を制限する可能性があります。私たちに課せられた制限には、インタレスト・カバレッジ率の維持、特定の担保付債務の発生、特定の売却およびリースバック取引の締結、および当社の資産の全部または実質的にすべてを統合、合併、売却、またはその他の方法で処分する当社の能力に対する制限が含まれます。さらに、証券には慣習的な債務不履行事由が含まれており、その発生時に、該当する猶予期間が過ぎると、債務の支払期限がすぐに確定され、支払われる可能性があります。そのような場合、私たちは持っていないかもしれません
そのような負債を期日に返済するのに十分な現金、あるいは許容できる条件で借金を借り換えることができる、あるいはまったく可能です。上記のいずれも、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
借金の返済には多額の現金が必要で、多額の借金を返済するのに十分なキャッシュフローが事業から得られない可能性があります。
元本の定期支払い、利息の支払い、負債の借り換えができるかどうかは、経済、財務、競争、その他の要因に左右される将来の業績に左右されます。当社の事業は、現在の負債および将来発生する可能性のある債務に基づく債務を履行し、必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローを将来も事業から生み出せない可能性があります。そのようなキャッシュフローを生み出すことができない場合は、投資や資本支出の削減または延期、資産の売却、借り換え、または非常に希薄化しやすい条件での追加の自己資本の取得など、1つまたは複数の代替案を採用する必要がある場合があります。未払いの負債または将来の負債を借り換える当社の能力は、資本市場とその時点での財政状態によって異なります。必要に応じて、これらの活動のいずれにも従事できない場合や、望ましい条件でこれらの活動を行うことができない場合があり、その結果、債務不履行に陥る可能性があります。
当社の普通株式の所有に関連するリスク
時々、私たちの株価は変動しやすく、大きく変動する可能性があります 将来。その結果、投資家に多額の損失が発生したり、当社と経営陣に対する集団訴訟が発生したりして、多額の費用が発生し、経営陣の注意とリソースがそらされる可能性があります。
当社の普通株式の取引価格は、時々大きく変動しており、この「リスク要因」のセクションに記載されているリスク要因のいずれかや、以下を含むその他のリスク要因に応じて、大きく変動する可能性があります。
•証券アナリストによる新規または最新の調査またはその他のレポートの発行。
•当社の重要な顧客や、投資家から当社と同等であると認識されている企業の評価額と経営成績の変動
•当社または競合他社による買収案の発表。
•追加の負債またはエクイティファイナンス取引の発表または見込み。
•当社の普通株式の取引量水準が一貫していないことに起因する株価と出来高の変動。
•当社の普通株式を含むヘッジ取引または裁定取引活動。そして
•根拠のないニュース報道や、当社や当社の事業に関するその他の不正確な宣伝。
これらの変動は、多くの場合、当社の業績とは無関係であるか、不均衡です。市場や業界の大幅な変動、および景気後退、金利変動、通貨変動などの一般的な経済、政治、市場の状況は、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。当社への投資から何の利益も得られず、投資の一部または全部を失う可能性があります。これまで、株式の市場価格の変動を経験した企業は、証券集団訴訟の対象となっていました。将来、私たちはこの種の訴訟の対象になる可能性があります。さらに、私たちは、VMwareの合併を含む、買収に起因する訴訟の対象となってきましたし、将来もそうなる可能性があります。そのような買収に関連する訴訟を含む、当社に対する証券訴訟は、多額の費用が発生し、経営陣の注意を他のビジネス上の懸念からそらす可能性があり、その結果、当社の事業に深刻な損害を与える可能性があります。
自社株買いの金額と頻度は変動する可能性があります。
株式買戻しプログラムの金額、時期、実行は、他の目的での現金使用の優先順位によって変動する可能性があります。これらの目的には、運営支出、資本支出、買収、負債の返済、配当金としての株主への現金還元が含まれます。キャッシュフロー、税法、株価の変化も、当社の株式買戻しプログラムに影響を与える可能性があります。当社には、特定の金額の普通株式を買い戻す義務はありません。また、株式買戻しプログラムはいつでも停止または終了することがあります。
当社の株式のかなりの量が少数の大規模な投資家によって保有されており、これらの保有者の1人以上が当社の普通株式を大量に売却すると、当社の株価が下落する可能性があります。
2022年12月31日現在、当社の20大普通株式保有者のうち10人は、発行済普通株式総額の25%を保有するアクティブな機関投資家であったと考えています。これらの投資家は、さまざまな理由でいつでも株式を売却する可能性があり、そのような売却は当社の普通株式の市場価格を押し下げる可能性があります。さらに、これらの事業体による当社の普通株式のそのような売却は、追加の株式の売却を通じて資本を調達する当社の能力を損なう可能性もあります。
私たちが引き続き現金配当を申告するという保証はありません。
当社の取締役会は、現在、四半期ごとに普通株式に対して現金配当を支払っているという配当方針を採用しています。配当金の申告と支払いは取締役会の承認を条件としており、配当はいつでも中止または減額することができます。私たちは持株会社なので、現金配当を支払う能力は、子会社からの配当を通じて十分な資金を調達する能力に対する制限や制限によっても制限されます。将来、特定の金額の現金配当を申告するという保証はありませんし、まったくありません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
発行者による株式の購入
次の表は、2021年12月の承認と2022年5月の承認に基づいた、2023年1月29日に終了した会計四半期中のさまざまな買戻しの詳細を示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ピリオド | | 購入した株式の総数 (a) | | 1株当たりの平均価格 | | 公に発表された計画の一環として購入した株式の総数 (a) | | プランに基づいてまだ購入される可能性のある株式のおおよそのドル価値 |
| | | | | | | | |
| | (百万単位、一株あたりのデータを除く) |
2022年10月31日-2022年11月27日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 13,000 | |
2022年11月28日-2022年12月25日 | | 0.5 | | | $ | 559.83 | | | 0.5 | | | $ | 12,716 | |
2022年12月26日-2023年1月29日 | | 1.6 | | | $ | 568.00 | | | 1.6 | | | $ | 9,255 | |
合計 | | 2.1 | | | $ | 566.03 | | | 2.1 | | | |
_________________________________
(a) また、純決済株式報奨の権利確定時に支払うべき従業員源泉徴収税として約3億3,300万ドルを支払いました。このような純株式決済に関連して、1株あたり平均573.41ドルで約100万株の普通株式を従業員から差し控えました。これらの株式は株式の「発行者購入」と見なされる場合があり、この表には含まれていません。
2023年3月、当社の取締役会は2021年12月の承認期間の延長を確認しました。残りの26億ドルを2023年12月31日までに買い戻す可能性があります。
当社の株式買戻しプログラムに基づく買戻しは、公開市場や私的に交渉した購入など、さまざまな方法で行うことができます。買い戻される株式の時期と金額は、株価、ビジネスと市場の状況、企業および規制上の要件、オルタナティブ投資の機会、買収機会、その他の要因によって異なります。当社には、特定の金額の普通株式を買い戻す義務はありません。また、株式買戻しプログラムはいつでも停止または終了することがあります。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
[なし]。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
アイテム 6.展示品
展示索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 参考までにここに組み込まれています | | |
展示品番号 | | 説明 | | フォーム | | 出願日 | | ここに提出 |
2.1# | | 2018年7月11日付けの、ブロードコム株式会社、コリー・アクイジション・コーポレーション、CA社による契約と合併計画 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2018 年 7 月 12 日 | | |
2.2# | | 2019年8月8日付けの、Broadcom Inc. とシマンテック株式会社との間の資産購入契約。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2019年8月9日 | | |
2.3# | | 2020 年 10 月 1 日付けの Broadcom Inc. とノートンLifeLock Inc. との間のAPAレター契約 | | ブロードコム社の年次報告書(フォーム10-K)(委員会ファイル番号001-38449) | | 2020年12月18日 | | |
2.4 | | | 2022年5月26日付けの、ブロードコム株式会社、ヴイエムウェア株式会社、ベローナ・ホールドコ株式会社、ベローナ・マージャー・サブ株式会社、ベローナ・マージャー・サブ株式会社、バルセロナ・マージャー・サブ3社による契約と合併計画。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2022年5月26日 | | |
3.1 | | | 修正および改訂された法人設立証明書。 | | フォーム8-K12Bのブロードコム社の最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
3.2 | | | 改正および改訂された細則. | | ブロードコム社。フォーム8-K12Bの最新報告書(委員会ファイル番号001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
4.1 | | | 普通株券の形式。 | | ブロードコム社の四半期報告書(フォーム10-Q)(委員会ファイル番号001-38449) | | 2018年6月14日 | | |
4.2 | | | 普通株式の説明。 | | ブロードコム社の年次報告書(フォーム10-K)(委員会ファイル番号001-38449) | | 2019年12月20日 | | |
4.3 | | | 2017年1月19日付けのインデンチャー。保証人であるブロードコム・コーポレーションとブロードコム・ケイマン・ファイナンス・リミテッド(以下「共同発行者」)、および全国協会ウィルミントン・トラストが管財人を務めています。 | | フォーム8-Kのブロードコム限定最新報告書(コミッションファイル番号001-37690) | | 2017 年 1 月 20 日 | | |
4.4 | | | 2018年4月9日付けの2017年1月のインデンチャーの補足インデンチャー。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2018年4月9日 | | |
4.5 | | | 2019年1月25日付けの2017年1月のインデンチャーへの2番目の補足インデンチャー。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2019年1月25日 | | |
4.6 | | | 2024年満期の 3.625% シニアノートの形式(別紙4.3に含まれています)。 | | フォーム8-Kのブロードコム限定最新報告書(コミッションファイル番号001-37690) | | 2017 年 1 月 20 日 | | |
4.7 | | | 2027年満期の 3.875% シニアノートの形式(別紙4.3に含まれています)。 | | フォーム8-Kのブロードコム限定最新報告書(コミッションファイル番号001-37690) | | 2017 年 1 月 20 日 | | |
4.8 | | | 2017年10月17日付けのインデンチャー。共同発行者、保証人、および全国協会ウィルミントン・トラストが管財人を務めています。 | | フォーム8-Kのブロードコム限定最新報告書(コミッションファイル番号001-37690) | | 2017 年 10 月 17 日 | | |
4.9 | | | 2017年10月の補足インデンチャー、2018年4月9日付けのインデンチャー。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2018年4月9日 | | |
4.10 | | | 2017年10月のインデンチャーの2番目の補足インデンチャー、日付は2019年1月25日です。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2019年1月25日 | | |
4.11 | | | 2023年満期の 2.650% 普通社債のフォーム(別紙4.8に含まれています)。 | | フォーム8-Kのブロードコム限定最新報告書(コミッションファイル番号001-37690) | | 2017 年 10 月 17 日 | | |
4.12 | | | 2025年満期の 3.125% 普通社債の様式(別紙4.8に含まれています)。 | | フォーム8-Kのブロードコム限定最新報告書(コミッションファイル番号001-37690) | | 2017 年 10 月 17 日 | | |
4.13 | | | 2028年満期の 3.500% シニアノートの形式(別紙4.8に含まれています)。 | | フォーム8-Kのブロードコム限定最新報告書(コミッションファイル番号001-37690) | | 2017 年 10 月 17 日 | | |
4.14 | | | 2019年4月5日付けのインデンチャー、発行者はブロードコム・テクノロジーズ社、ブロードコム・コーポレーション、ブロードコム・ケイマン・ファイナンス・リミテッド、全米協会ウィルミントン・トラストは受託者です。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
4.15 | | | 2024年満期の 3.625% シニアノートの形式(別紙4.14に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
4.16 | | | 2029年満期の 4.750% のシニアノートの形式(別紙4.14に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
4.17 | | | 2020年4月9日付けのインデンチャー。発行者はブロードコム・テクノロジーズ社およびブロードコム・コーポレーション(以下「2020年保証人」)であり、全米協会のウィルミントン・トラストが管財人です。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2020年4月9日 | | |
4.18 | | | 2030年満期の 5.000% シニアノートのフォーム(別紙4.17に含まれています). | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2020年4月9日 | | |
4.19 | | | 2020年5月8日付けのインデンチャー。発行者である2020年保証人は当社で、受託者は全米協会ウィルミントン・トラストです。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2020年5月8日 | | |
4.20 | | | 2023年満期の 2.250% 普通社債のフォーム(別紙4.19に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2020年5月8日 | | |
4.21 | | | 2025年満期の 3.150% シニアノートの形式(別紙4.19に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2020年5月8日 | | |
4.22 | | | 2030年満期の 4.150% シニアノートの形式(別紙4.19に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2020年5月8日 | | |
4.23 | | | 2032年満期の 4.300% シニアノートの形式(別紙4.19に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2020年5月8日 | | |
4.24 | | | 2020年5月21日付けのインデンチャー。当社、2020年保証人、全米協会ウィルミントントラストが管財人を務めています。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2020年5月21日 | | |
4.25 | | | 2026年満期の 3.459% 普通社債の様式(別紙4.24に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2020年5月21日 | | |
4.26 | | | 2028年満期の 4.110% シニアノートの形式(別紙4.24に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2020年5月21日 | | |
4.27 | | | 2021年1月19日付けのインデンチャー。当社、2020年保証人、全米協会ウィルミントントラストが管財人を務めています。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年1月19日 | | |
4.28 | | | 2028年満期発行の1.950%普通社債のフォーム(別紙4.27に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年1月19日 | | |
4.29 | | | 2031年満期の 2.450% 普通社債の形式(別紙4.27に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年1月19日 | | |
4.30 | | | 2033年満期の 2.600% 普通社債の形式(別紙4.27に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年1月19日 | | |
4.31 | | | 2041年満期の 3.500% シニアノートの形式(別紙4.27に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年1月19日 | | |
4.32 | | | 2051年満期の 3.750% 普通社債のフォーム(別紙4.27に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年1月19日 | | |
4.33 | | | 2021年1月19日付けの、当社、2020年保証人、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニーによる登録権契約2021年1月のシニアノートの複数の初回購入者の代表として、LLC、BNPパリバ証券株式会社、RBCキャピタル・マーケッツ合同会社、SMBC日興証券アメリカ株式会社、およびトラスト証券株式会社が参加しました。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年1月19日 | | |
4.34 | | | 2021年3月31日付けのインデンチャー、当社と全米協会ウィルミントン・トラストが管財人として交わし. | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年3月31日 | | |
4.35 | | | 2033年満期の 3.419% 普通社債の様式(別紙4.34に含まれています). | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年3月31日 | | |
4.36 | | | 2034年満期の 3.469% 普通社債の様式(別紙4.34に含まれています). | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年3月31日 | | |
4.37 | | | 2021年3月の交換オファーに関連して、ディーラーマネージャーとして当社とBofA証券株式会社およびHSBC証券(米国)株式会社との間の2021年3月31日付けの登録権契約。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年3月31日 | | |
4.38 | | | 2021年9月30日付けのインデンチャー。当社と全米協会ウィルミントン・トラストが管財人を務めています。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年9月30日 | | |
4.39 | | | 2035年満期の 3.137% 普通社債の様式(別紙4.38に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年9月30日 | | |
4.40 | | | 2036年満期の 3.187% 普通社債の様式(別紙4.38に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年9月30日 | | |
4.41 | | | 2021年9月の交換オファーに関連して、ディーラーマネージャーとして当社とBNPパリバ証券株式会社、JPモルガン証券LLCおよびTD証券(米国)LLCとの間の2021年9月30日付けの登録権契約。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2021年9月30日 | | |
4.42 | | | 2022年4月14日付けの、当社と全米協会ウィルミントン・トラストの受託者との間の契約書。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2022年4月15日 | | |
4.43 | | | 2029年満期の 4.00% シニアノートの形式(別紙4.42に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2022年4月15日 | | |
4.44 | | | 2032年満期の 4.15% 普通社債の様式(別紙4.42に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2022年4月15日 | | |
4.45 | | | 2022年4月のシニアノートの複数の初期購入者の代表として、当社とBofA証券株式会社、HSBC証券(米国)株式会社、およびRBCキャピタル・マーケッツLLCとの間の、2022年4月14日付けの登録権契約。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2022年4月15日 | | |
4.46 | | | 2022年4月18日付けの、当社と全国協会ウィルミントン・トラストの受託者との間の契約書。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2022年4月18日 | | |
4.47 | | | 2037年満期の 4.926% 普通社債の様式(別紙4.46に含まれています)。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2022年4月18日 | | |
4.48 | | | 2022年4月の交換オファーに関連する、当社とディーラーマネージャーであるバークレイズ・キャピタル株式会社、BBVA証券株式会社、BNPパリバ証券株式会社、JPモルガン証券LLCとの間の、2022年4月18日付けの登録権契約。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2022年4月18日 | | |
10.1+ | | Broadcom Inc. 2012株式インセンティブプランに基づくパフォーマンス株式ユニット報奨契約(プライス・コンティンジェンシー)の形式。 | | Broadcom Inc. フォーム8-Kの最新レポート(コミッションファイル番号001-38449) | | 2022年11月2日 | | |
31.1 | | | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された、1934年の証券取引法の規則13a-14に基づくBroadcom Inc.の最高執行役員の認定です。 | | | | | | X |
31.2 | | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法の規則13a-14に基づく、Broadcom Inc.の最高財務責任者の認定。 | | | | | | X |
32.1 | | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づくBroadcom Inc.の最高執行役員の認定です。 | | | | | | X |
32.2 | | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づくBroadcom Inc.の最高財務責任者の認定です。 | | | | | | X |
101.インチ | | XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL スキーマ文書 | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL計算リンクベース文書 | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 定義リンクベース文書 | | | | | | X |
101.LAB | | XBRLラベルリンクベース文書 | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | | X |
104 | | カバーページインタラクティブデータファイル-XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、カバーページのインタラクティブデータファイルはインタラクティブデータファイルには表示されません。 | | | | | | X |
| | | | | | | | |
# | 規則S-Kの項目601 (b) (2) に従ってスケジュールは省略されています。Broadcom Inc. は、SECからの要請に応じて、省略されたスケジュールの補足コピーを提供することを約束します。 | |
+ | 管理契約または補償計画または取り決めを示します。 | |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。 | | | | | | | | | | | |
| ブロードコム株式会社 |
| 作成者: | /s/ キルスティン・M・スピアーズ |
| | キルスティン・M・スピアーズ |
| | 最高財務責任者 |
日付:2023年3月8日