tgt-202301280000027419虚像2022会計年度364364364371P 1 YP 1 YHttp://Fasb.org/us-GAAP/2022#建築と改善Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#建築と改善Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#AcruedLiabilitiesCurrentHttp://Fasb.org/us-GAAP/2022#AcruedLiabilitiesCurrentHttp://Fasb.org/us-GAAP/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://Fasb.org/us-GAAP/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://Fasb.org/us-GAAP/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://Fasb.org/us-GAAP/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の非運用収入支出Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の非運用収入支出Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の非運用収入支出Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の非運用収入支出Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の非運用収入支出Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の非運用収入支出Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の非運用収入支出Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の非運用収入支出Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の非運用収入支出00000274192022-01-302023-01-2800000274192022-07-29ISO 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ワシントンD.C.,20549
表10-K
(マーク1)
☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで一月二十八日, 2023
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
_から_への過渡期
手数料書類番号1-6049
ターゲット会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
ミネソタ州
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)
1000ニコレショッピングセンター, ミネアポリス, ミネソタ州
(主にオフィスアドレスを実行)
41-0215170
(国際税務局雇用主身分証明書番号)
55403
(郵便番号)
登録者の電話番号、市外局番を含む:(612) 304-6073
同法第12条(B)に基づいて登録された証券: | | | | | | | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
普通株、一株当たり0.0833ドルの価値があります | | TGT | | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券: ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☒違います☐
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうですo 違います。☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ 違います☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒違います☐
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | x | ファイルマネージャを加速する | o | |
| 非加速ファイルサーバ | o | 規模の小さい報告会社 | o | |
| | | 新興成長型会社 | o | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐違います☒
2022年7月29日現在,登録者の非関連会社が保有する投票権のある株の総時価s $75,322,105,637ニューヨーク証券取引所が報告した普通株1株当たり163.38ドルの終値に基づく。
2023年3月2日現在、発行済み普通株式総数は、額面0.0833ドル460,363,991.
引用で編入された書類
Targetは2023年6月14日に開催される株主周年総会の依頼書部分を第3部に格納する。
カタログ | | | | | | | | | | | |
第1部 | |
プロジェクト1 | | 業務.業務 | 2 |
第1 A項 | | リスク要因 | 7 |
プロジェクト1 B | | 未解決従業員意見 | 14 |
プロジェクト2 | | 属性 | 15 |
第3項 | | 法律訴訟 | 16 |
プロジェクト4 | | 炭鉱安全情報開示 | 16 |
第II部 | |
第5項 | | 登録者普通株,関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場 | 17 |
プロジェクト6 | | 保留されている | 18 |
第七項 | | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 19 |
第七A項 | | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 32 |
プロジェクト8 | | 財務諸表と補足データ | 33 |
プロジェクト9 | | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 62 |
第9 A項 | | 制御とプログラム | 62 |
プロジェクト9 B | | その他の情報 | 62 |
プロジェクト9 C | | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 62 |
第三部 | |
第10項 | | 役員·幹部と会社の管理 | 63 |
プロジェクト11 | | 役員報酬 | 63 |
プロジェクト12 | | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 63 |
第13項 | | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 63 |
プロジェクト14 | | チーフ会計士費用とサービス | 63 |
第4部 | |
プロジェクト15 | | 展示·財務諸表明細書 | 64 |
プロジェクト16 | | 表格10-Kの概要 | 67 |
サイン | 68 |
| |
| |
第1部
プロジェクト1.ビジネス
一般情報
Target Corporation(Target、当社または当社)は1902年にミネソタ州に設立されました。私たちの企業の趣旨はすべての家庭がjoyの日常生活を発見するのを助けることだ。私たちは私たちの顧客に日常必需品とファッション、差別化された商品を割引価格で提供します。私たちは個別の細分化市場として運営して、お客さんが店であるいは私たちのデジタルチャネルを通じてシームレスに製品を購入できるようにすることを目的としています。1946年以来、私たちは5%の利益を地域社会に寄付した。
戦略.戦略
私たちのチーム、技術、運営は私たちがお客さんにサービスし、私たちの目標を実現し、持続的で成長に重点を置いた企業戦略を通じて業務成果を推進し、Targetを市場に目立たせることができます。私たちの戦略の6つの柱は
•私たちの競争から抜け出して、私たちは一連の独特な独自ブランドと入念に計画された民族リードブランドを持っています
•投資は私たちのお客さんに魅力的で便利で安全で差別化されたショッピング体験を作ってくれます
•私たちの店を履行センターとして利用し、ネットでも店内で買い物をしても、私たちの顧客のニーズを効果的に満たすことができる
•Target CircleやRedCardなどの計画を通じて私たちのお客様と相互作用して、私たちの関連性を維持し、強化します
•私たちのお客様にお得なサービスを提供しております
•私たちの規模と規模を利用して人類、地球、私たちの業務に利益をもたらすのは、主に私たちの企業の持続可能な発展戦略Target Forwardを通じてです。
私たちの最近の販売増加はタジット戦略の実力と関連性を証明した。私たちの戦略は商店を柔軟な履行方法の中心に置き、商店は総売上の96%を超えて履行し、履行コストを下げる方法で私たちの客に便宜を提供した。
実施ルート別に販売する
財務のハイライト
主要財務ハイライトに関する情報は、ご参照ください第二部、第七項、経営層の財務状況及び経営成果の検討及び分析 (MD&A).
季節性
従来、年収の大きなシェアは11月と12月の休日販売期間を含むため、第4四半期に登場した。
商品
私たちのほとんどの店は様々な一般商品と食品を提供しています。私たちのほとんどの面積が十七万平方フィートを超える店は各種の普通商品と伝統スーパーに匹敵する全シリーズの食品を提供します。私たちのデジタルチャンネルには広範な商品と食品の種類が含まれています。私たちの店の多くの商品と、タジットと第三者が販売している相補的な種類を含んでいます。以下の5つのコア商品種別の業務を管理しています。品目では、毛金利は商品タイプによって異なります。
商品別売上高
私たちの売り上げの大部分は国家ブランド商品から来ています。私たちの売上の約三分の一は私たち自身の独占ブランドから来ています。以下に列挙したブランドを含むが、これらに限定されません。
| | | | | | | | |
独自のブランドがある | | |
新しい一日™ | グッドフェロー&Co™ | 客室の逸品.™ |
All In Motion™ | モクレンのついた炉の縁と手™ | Shape&Shore™ |
美術の授業™ | 最盛期の™ | Smartly™ |
オデン·™ | ヘドとエリック!精品.™ | スミスとホーケン™ |
AVAとVIV™ | 快楽実験室™ | ソニア·カシュク™ |
Boots&Barkley™ | 金徳福™ | SPRITZ™ |
Bright troom™ | ノックスバラ™ | ™上空の星 |
牛眼遊園地™ | コナ·ソール™ | 太陽隊.™ |
カサルナ™ | Design製です | しきい値™ |
猫とジャック™ | 市場食品貯蔵室™ | 汎用スレッド.™ |
雲島.™ | 蒙多ラクダ.™ | UP&UP™ |
コールsie™ | 不思議だけではありません™ | ワイルドな寓話.™ |
登って行く™ | Opalhouse™ | ワンダーショップ™ |
ツタ.™ | 物語を開く™ | 興味津々だ™ |
一番好きな一日™ | 原始的な使用™ | |
未来の集団™ | 枕の城.™ | |
集めて(&G) | プロジェクト62™ | |
| | |
専属大人飲料ブランド | | |
カリフォルニア州ガン™ | 順口溜&Mingle™ | SunPop™ |
カサカンティナ™ | 写真.写真™ | “コレクション” |
最初のニュース.™ | RoséBae™ | ワイン立方体™ |
アップル、ディズニー、リーバイス、Ulta Beautyなどのパートナーと定期的に独占デザインやクリエイティブパートナー関係や店内で商品の販売を体験し、スターバックス、タジットカフェ、タジット光学などの店内の便利施設から収入を創出している。CVS Pharmacy,Inc.(CVS)は,永久運営協定により我々の商店で薬局や診療所を経営し,年間入居率収入を得ている
顧客ロイヤルティ計画
お客様がTargetデビットカード、RedCardでアカウント、Targetクレジットカード、Target MasterCardを再ロードできる場合、ほとんどの買い物で5%の割引を受けることができ、Target.comで無料で配達できます®(総称してREDCardと呼ぶ).私たちはまた、会員のほとんどの非レッドカードショッピングが1%の奨励、他の福祉を得ることができるTarget Circle計画を通じて顧客の忠誠度と旅行頻度を向上させようとしている。
分布
ほとんどの商品は私たちの配送センターのネットを通じて私たちの店に配布されています。普通の運送業者は私たちの配送センターを往復します。仕入先や第三者流通業者は、ある食品や他の商品を私たちの店に直接輸送します。私たちのデジタルチャネルで販売されている商品は、私たちの店のお客様に商品を受け取り、一般事業者(商店、配送センター、サプライヤー、第三者流通業者から)を介して私たちのお客様に配布し、当社の完全子会社Shipt,Inc.(Shipt)でお渡しします。私たちの店は大部分のデジタルによる販売を実現し、それによって製品の可用性を向上させ、納品速度を速め、輸送コストを低減し、お客さんに商品の受け取り、運転、出荷などの当日納品のオプションを提供することを可能にします
人的資本管理
私たちの目標を支援するために-すべての家族が日常生活のjoyを発見するのを助けるために-私たちは私たちの最も重要な資産に投資しています私たちのチームは彼らを職業的に成長させ、自分、お互い、彼らの家族の面倒を見て、私たちのお客さんと私たちのコミュニティを変える機会を与えます。私たちはアメリカ最大の民間雇用主の一人であり、私たちの従業員は彼らの雇用関係に対して異なる目標と期待を持っており、キャリアを築きたいチームメンバーから楽しい雰囲気の中で収入を補充することを求める学生、退職者、他の人まで。私たちは彼らの就活目標が何であるかにかかわらず、トップ人材を誘致し、維持する第一の雇用主になることを求めている。そのためには,積極的,多様,包容,安全,目標志向の文化の育成に努めており,このような文化では,従業員,すなわち“チームメンバー”と呼ばれる従業員には,平等な成功機会がある。
2023年1月28日現在、約44万人のフルタイム、アルバイト、季節のチームメンバーを雇用しています。小売業の季節性により、雇用水準は休日シーズンにピークに達した。私たちはまた独立請負業者を雇って、最も注目されているのは私たちのShipt子会社だ。
私たちの取締役会は給与と人的資本管理委員会を通じて人的資本管理事務を監督します
人材育成と参加
納得できる職場環境、有意義な経験と豊かな成長と職業発展の機会を提供します。これは、まず挑戦的な仕事と仕事で学ぶ機会、そして専門技能の発展、指導機会、コーチ、指導に集中する計画を含む、私たちのチームがすべてのレベルでスキルを確立する計画と持続的な学習を助けることです。私たちの人材と後任計画過程は指導者と他の重要な役割の多様な人材ルートの発展を支持する。私たちはいくつかの調査を通じて私たちのチームメンバーのこれらの約束に対する見方を監視し、改善すべき分野を解決するための措置を取った。
多様性、公平性、包摂性(DE&I)
私たちは多様性を抱いて、私たちのグループの会員たちが公平に機会を得るように努力した。私たちは、職場の多様性と包括的な労働環境を提唱し、私たちがサービスするお客さんやコミュニティを反映するために、チームメンバーを公平に誘致、誘致、発展、向上させることに集中しています。私たちは、会社全体の異なるレベルの女性と異なる人種や民族のチームメンバーの代表性を監視し、私たちの年間労働力多様性報告書とEEO-1報告書で私たちのチームの構成を開示します。我々は,これらの分野の進歩を推進するために全社のDE&I目標を設定した.すべてのチームメンバーに見られ,聞かれ,歓迎される帰属感を感じさせる環境を作ることは,Target包括的コア価値の一部であり,包括的な客体験を創造するための基礎でもある。
報酬と福祉
私たちの報酬と福祉は私たちのチームメンバーとその家族の経済、精神、そして健康を支持することを目的としている。私たちは性別、人種、民族を問わず、チームメンバーに公平な報酬を支払うと信じており、私たちはアメリカのチームメンバーの報酬データを定期的に審査して、私たちがそうしていることを確認する。私たちの補償プログラムには、私たちの店とサプライチェーン施設のアメリカ時間労働チームのメンバー(彼らは私たちのチームの大多数を構成している)の給料範囲が1時間15ドルから24ドル、401(K)計画であり、そのドル対ドルマッチングは合格収入の5%まで貢献し、有給休暇と休暇、帰省休暇、商品と他の割引、障害保険、生命保険、医療保健と被扶養者介護柔軟支出口座、債務なし教育援助と授業料精算、無料心理健康サービス、年間短期インセンティブ計画、長期株式奨励、および医療福祉、無料の仮想医療訪問を含む。チームメンバーのフルタイムやアルバイト状態、勤務先、給与レベル、任期によって、福祉を受ける資格やレベルが異なります
職場の健康と安全
私たちは安全で信頼できる労働環境を維持するために努力し、具体的な安全計画を持っている。これには包括的な職業傷害と疾病予防計画の実施とチームメンバーの訓練が含まれる。
全新冠肺炎疫病発生期間中、著者らは引き続き各種の心理、感情と身体健康資源を利用して、チームメンバーの福祉、健康と安全に投資を行った。私たちはまた数十項目の安全、社交距離と清潔措置を制定し、私たちのチームとお客さんを新冠肺炎流行中に保護することを目的とした
運営資金
効果的な在庫管理は私たちの持続的な成功の鍵であり、需要予測と計画、様々な形の補充管理を含む様々な技術を使用している。私たちはコア製品の在庫を維持し、積極的なサプライヤー関係を維持し、季節性とアパレルプロジェクトの在庫レベルを慎重に計画して、値下げを最小限に抑え、効果的な在庫管理を実現する。2022年の間、消費者選好の急速な変化とサプライチェーンの変動により運営資金需要が増加した。
♪the the the事業環境そして流動性と資本資源MD&Aの部分はより詳細な情報を提供する.
競争
私たちは百貨店、割引一般商品小売業者、卸売クラブ、特定カテゴリー小売業者、薬局、スーパー、直接消費者向けブランド、その他の形態の小売商業を含む伝統とインターネット小売業者と競争しています。私たちは自分を他の小売業者と積極的に区別し、私たちのお客さんに魅力的な価値を提供することができて、小売業での競争地位を大きく決定しました
知的財産権
私たちのブランドイメージは私たちのビジネス戦略の重要な要素だ。私たちの主な商標は、タジットを含み、私たちの“もっと多く、支払いが少ない”ことを期待している。ブランドの約束と私たちの“牛眼デザイン”です私はすでにアメリカ特許商標局に登録しました。私たちはまた私たちのブランドの知的財産権保護を獲得して保護することを求めている。
地理情報
私たちのほとんどの収入はアメリカから来ました。私たちのほとんどの財産と設備はアメリカ国内にあります。
利用可能な情報
私たちの相互接続サイトはpanate.Target.comです。これらの資料を米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出または提供した後、我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、委託書、および1934年の証券取引法(Exchange Act)第13(A)または15(D)節に提出または提出された文書の修正案は、合理的で実行可能な場合には、できるだけ早く当サイトの投資家の一部で無料で入手することができる。また、米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報が含まれたサイトが設けられている。投資家は、現在、米国証券取引委員会に提出された文書、プレスリリース、公開電話会議、インターネット放送、または当社のウェブサイト(Corporation.Target.com)を介して、私たちの投資家および他の人に重要な情報を発表していることに注意すべきである。私たちが会社のサイトで発表した情報は投資家にとって重要だと思われるかもしれません。私たちは投資家、メディア、そして私たちに興味を持っている他の人たちが私たちがこのようなチャンネルで発表した情報を検討することを奨励する。私たちのウェブサイト上の情報はそうではなく、本論文の一部とみなされてはならず、米国証券取引委員会に提出された本文書や他の任意の文書にも組み込まれてはならない。
私たちの執行官に関する情報は
執行者は取締役会の選挙によって選出され、取締役会の意思で在任する。指名された役員は、他の役員や取締役会メンバーとの間に家族関係もなく、何の手配も了解もなく、誰も幹部に選ばれた。
| | | | | | | | |
名前.名前 | 肩書きと最近の業務経験 | 年ごろ |
| | |
ケイティ·M·ボイラン | 常務副総裁、2021年2月から首席通信官に就任。上級副総裁、首席通信官、2019年1月から2021年2月まで。上級副総裁は、2017年6月から2019年1月まで通信 | 46 | |
ブライアン·C·コーネル | 2014年8月以来取締役会長兼最高経営責任者を務めている。 | 64 | |
マイケル·J·フィデルク | 執行副総裁を務め、2019年11月から首席財務官を務める。上級副社長は、2018年8月から2019年10月まで運営しています。上級副総裁は、2017年3月から2018年8月までの調達能力を有している | 46 | |
A.クリスティーナ·ヘンニントン | 執行副総裁は2021年2月から首席増長官を務めている。執行副総裁と首席購買官は、ハードライン、基本と能力を担当し、2020年1月から2021年2月までを担当する。上級副総裁、グループ商品マネージャー、2019年1月から2020年1月まで、要素、美容、強硬派とサービス部門。上級副総裁は、2017年4月から2019年1月まで、精品美容養生を購入する | 48 | |
メリッサ·K·クレイマー | 常務副総裁は、2019年1月から首席人的資源官を務める。上級副総裁、2017年10月から2019年1月まで、人材と組織能率 | 45 | |
劉東華 | 執行副総裁は、2017年10月から首席法律·リスク官兼会社秘書を務めている | 61 | |
ジョン·J·ムリガン | 執行副総裁は2015年9月から首席運営官を務めている。 | 57 | |
カーラ·A·シルヴィスト | 執行副総裁、2022年5月から首席ゲスト体験官を務める。副総裁と首席マーケティング·デジタル官を執行し、2021年2月から2022年5月まで。上級副総裁は、2019年3月から2021年2月までの自宅。総裁副局長は、2017年6月から2019年3月まで美容院で働いています | 45 | |
ライサ·L·ウォード | 執行副総裁は2017年1月から首席外部商談官を務めている | 55 | |
第1 A項。リスク要因
私たちの業務には多くのリスクがある。以下に私たちが直面している実質的な危険を挙げる。リスク列はそれらが主に適用されるカテゴリに含まれるが、他のカテゴリも適用可能である。
競争と名声リスク
もし私たちが自分を他の小売業者と積極的に区別できなければ、私たちの運営結果や財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
価格、商品分類、商店環境、利便性、客サービス、ロイヤルティ計画とマーケティングの丁寧な組み合わせで、私たちの客体験を区別しようとしています。私たちの成功した能力は、私たちの店の安全性と清潔度に対する顧客の見方、私たちの製品の価値と独占、私たちの在庫レベル、私たちのデジタルチャンネルとオプションの有効性、私たちの責任を持って商品を調達する能力、そして私たちが個性化された顧客体験を作る能力を含む多くの競争要素に依存します。私たちの顧客体験を競争相手と区別できなければ、私たちの運営結果と財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
小売業はデジタルチャネルへの移行を続け、消費者に多様な履行選択を提供し、他の小売業者との違いに影響を与えている。消費者はデジタルツールを用いて買い物を迅速に比較することができるため,価格や利便性のみに基づいて決定する可能性があり,競争相手と区別する能力を制限する可能性がある.さらに、様々な履行オプションを提供し、新しい技術を実施することは複雑でコストが高く、私たちの顧客の期待を満たすことができない可能性がある。新しい技術や拡張された履行オプションの増加したコストを性能や効率を向上させることで相殺できなければ、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があります。競争力を維持するために、私たちは他の小売業者の発展と製品を予見して適応しなければならない。消費者はまた、第三者チャネルまたはデバイスを使用して買い物検索および注文を開始することができ、これにより、これらの第三者の機能および検索アルゴリズムに依存して消費者に接触させることができる。私たちの差別化された努力を実行するどんな困難も私たちの運営結果と財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
変化する消費者選好に予測して迅速に反応しなければ、私たちの運営業績や財務状況が影響を受ける可能性がある。
我々の業務の大部分は,幅広い商品種別において傾向を正確に決定する能力に依存している.変化する消費者選好や支出パターンを予測し、迅速に対応しなければ、売上の低下、変質、在庫の値下げ増加に遭遇する可能性があり、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。変化する消費者選好を予測し、適応する能力は、お客さんの選好に関する正確かつ関連するデータを得ること、関連する商品カテゴリを強調し、私たちの在庫レベルを効果的に管理すること、競争力と効果的な価格設定と販売促進戦略を実施することを含む多くの要素に依存する。我々は常に消費者選好と支出モードの迅速な変化を予測できるわけではなく、新冠肺炎の疫病の影響を受けた消費者の選好と支出モードを含み、これまで在庫不足或いは過剰、コスト増加及び著者らの運営結果に不利な影響を与えたことがある。将来の消費者選好や消費パターンの変化に効果的に適応できなければ、私たちの経営業績や財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
我々の継続的な成功はTargetに対する積極的な見方に依存しており,このような見方が侵食されれば,我々の業務や客やチームメンバーとの関係に悪影響を与える可能性がある.
私たちの株主、お客さん、チームメンバー、そしてサプライヤーがTargetを選択した理由の一つは、私たちが長年このような有権者たちと私たちがいるコミュニティサービスのために設立した肯定的な名声だと信じている。未来に成功するために、私たちはタジットの名声を維持し続けなければならない。私たちの名声は人々の見方に大きく基づいている。メディアチャンネルの否定的な宣伝が正確であるかどうかにかかわらず、解決が難しいかもしれない。私たち、私たちの従業員、または私たちと業務往来のある他の人に関連する負の事件は、信頼と信頼を迅速に侵食し、消費者のボイコット、従業員の騒乱またはストライキ、政府の調査と訴訟を引き起こす可能性がある。マイナスの評判事件あるいは私たちに対する否定的な見方は、売上の低下、業務関係の終了、新しい商店と発展の機会の喪失、チームメンバーの維持と募集の困難を含む、私たちの業務と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。
また,利害関係者の環境,社会,ガバナンス問題に対する期待も発展し続けており,一致していない。私たちはすでに確立し、多様性、公平、包括的なテーマに関する目標とイニシアティブを含む、これらの事項に関する様々な目標とイニシアティブを確立し続けることができる。私たちは私たちがこのような目標と計画を達成することを保証できない。これらの目標および計画を達成できなかったか、または変化し続ける利害関係者の期待を他の方法で満たすことができなかったか、または達成できなかったと考えられていることは、私たちの名声に悪影響を与え、私たちのための法律および規制手続きにつながる可能性がある。このような結果のいずれも私たちの運営結果と財政状況に否定的な影響を及ぼす可能性がある。
名声被害はまた私たちと業務取引のある会社を通じて間接的に起こるかもしれない。アップル、CVS、ディズニー、リーバイス、スターバックス、Ulta Beautyなど、他社と提携関係を築いた。もし私たちのお客さんが私たちと関係のあるどの会社に対して否定的な体験や否定的な見方をすれば、彼らは私たちと一緒に買い物を止めることになるかもしれません。
もし私たちが自社ブランド製品の開発、調達、マーケティングに成功できなければ、私たちの運営結果は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちの自社ブランド製品は私たちの総売上の約三分の一を占めていて、通常同等の国家ブランド製品よりも高い利益率を持っています。もし私たちが自社ブランドと独占ブランドの開発、調達、マーケティングに成功できなければ、あるいは私たちが関連する知的財産権を保護することに成功できなければ、私たちの運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。また、自社ブランド製品への依存は、本プロジェクト1 Aで議論されている他のリスク、すなわちリスク要因を拡大する可能性もあり、その多くの製品が輸入されているので、これらの製品の開発および調達により多く参加している。例えば、自社ブランド製品は、サプライヤーを選択する際に、より大きな責任ある調達リスクに関連しており、これは評判リスクを悪化させる可能性がある。また、自社ブランド製品は通常、注文から製品納入までの長い納期が必要であり、サプライチェーンでこれらの製品の所有権をより早く取得することを要求しています。これは、サプライチェーン中断や消費者選好変化のリスク増加に直面しており、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが在庫減少を防ぐことができなければ、私たちの運営結果と財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの業務は私たちが在庫を効率的に管理する能力に依存する。歴史的には、破損、窃盗(組織的小売犯罪を含む)やその他の原因による在庫損失(収縮とも呼ばれる)を経験した。過去の水準と比較して、在庫縮小水準の上昇を経験し続けており、運営結果や財務状況に悪影響を与え続けている可能性がある。在庫減少上昇を防ぐために、私たちはすでにいくつかの運営と戦略行動を継続している可能性があり、これらの行動は私たちの名声、顧客体験、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、ある店の在庫削減率が高い傾向が続いており、これらの店の収益力に影響を与え、長期資産の減価につながる可能性がある。
投資とインフラリスク
もし私たちの資本投資が適切な見返りを得られなければ、私たちの競争地位、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの業務は、資本投資の適切なリターンを実現するために、既存の店舗を改造し、新築する能力にある程度依存しています。新しい店を建てる時、私たちは他の小売業者や企業と競争して、私たちの店のために適切な場所を探します。誤った改築や新しい店舗機会を追求し、これらのプロジェクトに関連するいかなる遅延、コスト増加、あるいはその他の困難は、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは技術とサプライチェーンインフラへの大きな投資を継続して予想している。これらの投資の効果は、改築や新築店舗よりも予測が困難である可能性があり、予想されるメリットを提供できない可能性があり、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、我々の店舗、すなわちハブ戦略は、在庫をタイムリーに受信し、格納し、在庫を店舗に転送するために十分な補充施設に依存する。私たちの補給能力の需要を過小評価することは、在庫レベルの低下や一時貯蔵コストの増加を招く可能性がある。逆に、補給能力の需要を過大に見積もることは資本配置効率の低下を招く可能性がある。このような結果のいずれも私たちの運営結果と財政状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの計算と情報システムの深刻な中断、そして私たちはこれらのシステムを十分に維持して更新することができなくて、私たちの運営に悪影響を与え、私たちのお客さんにマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちは業務全体で計算と情報システムに広く依存している。私たちはまた私たちのシステムを使用するために持続的で滞りなくインターネットにアクセスすることに依存している。私たちのシステムは、停電、電気通信障害、悪意のある攻撃、セキュリティホール、および実施エラーを含む多くのイベントの破損または中断を受ける可能性があります。もし私たちのシステムが破損したり中断したりすると、巨額のコスト、データが失われたり、盗まれたりし、在庫を管理したり、顧客取引を処理することができなくなり、私たちの名声、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、過去に、私たちのPOSシステムは中断が発生し、私たちがデビットまたは信用取引を処理する能力を阻害し、いくつかの客の体験に負の影響を与え、否定的な宣伝をもたらした。私たちは私たちのシステムの維持と更新に投資し続けていますが、大きな変更を実施することはシステム中断のリスクを増加させます。技術計画の実施に関連する問題や中断は、私たちの運営効率に悪影響を与え、私たちのお客様や彼らの自信に悪影響を及ぼす可能性があります。
情報セキュリティ、ネットワークセキュリティ、データプライバシーのリスク
もし私たちが情報セキュリティ、ネットワークセキュリティ、データプライバシーを維持する努力が成功しなければ、あるいはますます厳しい規制要求を満たすことができなければ、私たちの名声、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
お客様、チームメンバー、サプライヤー、その他の第三者に関する情報を定期的に受信して保存しています。私たちはデータセキュリティイベントを検出、制御、対応する計画を立てた。しかし、私たちは安全事件を予見したり、適切な予防措置を取ることができないかもしれない。さらに、我々が開発または第三者から取得したハードウェアまたはソフトウェアは、情報セキュリティ、ネットワークセキュリティ、またはデータプライバシーを脅かす可能性のある欠陥を含む可能性がある。許可されていない人はまた、詐欺、詐欺、または他の非行を通じて私たちのシステムまたは施設、または私たちと業務往来のある第三者のシステムまたは施設にアクセスしようと試みるかもしれない。我々は定期的に訓練を行い,情報セキュリティ,ネットワークセキュリティ,データプライバシーの仕事の一部として行われているにもかかわらず,このような訓練は成功した攻撃を完全に有効に防ぐことができない可能性がある
私たちの唯一の重大なデータセキュリティ事件は2013年に発生したデータ漏洩事件であり、数週間発見されなかった。2013年のデータ流出事件は私たちの名声と運営結果に悪影響を与えた。そのデータ流出以来、私たちと私たちのサプライヤーはデータセキュリティ事件を経験した;しかし、これまで、これらの他の事件は私たちの運営結果に重要ではなかった。我々の以前の重大なデータ漏洩イベントの顕著性と悪名に基づいて、より多くのデータセキュリティイベントはより厳しい審査を引き起こす可能性がある。もし私たち、私たちのサプライヤー、あるいは私たちの業務往来のある他の第三者とより多くの重大なデータセキュリティ事件に遭遇したり、重大な事件を検出して適切に反応できなかったりすれば、私たちはコストの高い政府の法執行行動と個人訴訟に直面する可能性がある。さらに、私たちの顧客は、私たちが彼らの情報を保護する能力に自信を失って、私たちのRDカードやロイヤルティ計画の使用を停止したり、私たちとの買い物を完全に停止したりする可能性があり、これは私たちの名声、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
情報セキュリティ,ネットワークセキュリティ,データプライバシーに関する法律や規制環境は動的であり,個人データの使用や処理に厳しい要求がある.現在または予想されているデータ保護の法律および法規を遵守しているか、または遵守していないいかなる行為も、私たちに巨額のコストを発生させ、私たちに業務のやり方を変更し、私たちを訴訟と監督管理のリスクに直面させ、すべてのリスクが私たちの名声、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
サプライチェーンと第三者のリスク
仕入先との関係の変化、税収又は貿易政策の変化、当社の業務又はサプライチェーンの中断、並びに商品又はサプライチェーンコストの増加は、当社の名声及び運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちのサプライヤーに依存して、普通の事業者を含めて、私たちの配送センター、商店、お客さんに商品を提供します。もし私たちの補給と履行ネットワークが正常に動作しない場合、もしサプライヤーがその約束を履行できなかった場合、あるいは一般事業者が近年のようにそのサービス需要を満たすことが困難な場合、商品の欠品、出荷と商品の受信遅延、コスト増加に遭遇する可能性があり、これは私たちの名声と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。
私たちが提供する大部分の商品はアメリカ以外の地域から直接あるいは間接的に来て、中国は私たちの最大の単一源です。米国と私たちの商品由来国との間の税金や貿易政策のいかなる重大な変化も、輸入製品に追加関税や関税を課すなど、私たちが販売している製品の価格を高め、他の国のサプライヤーから代替供給源を探すことを含むいくつかの行動を要求するかもしれません。このような行動のいずれかは私たちの名声と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
政治的または金融的不安定、通貨変動、流行病または他の病気の爆発、労働力不足、労働騒乱やストライキ、輸送能力とコスト、インフレ、港の安全、天気状況、自然災害、武力衝突、または対外貿易に影響を与える可能性のある他の事件は、私たちの商品供給を混乱させ、私たちのコストを増加させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、アメリカの港は周期的な閉鎖と船舶の道変更、労使紛争と渋滞が発生しています。カリフォルニアを含めて、私たちがアメリカ以外から調達した製品の大部分はそこから来ています。アメリカと他の国のサプライチェーンが中断しているため、私たちは時々代替手配をして、在庫の流れを続けています。このような事件が再び発生すれば、私たちのコストを増加させ、私たちの在庫供給に悪影響を及ぼすかもしれない。また、我々のサプライチェーンに依存する燃料や他の商品の価格は歴史的に不安定であり、様々な国際·国内要因に基づく変動の影響を受けている。大口商品価格の急速かつ大きな変化は、近年発生したように、私たちのコストをさらに増加させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが第三者から得たサービスが利用できないか、または私たちの基準に達しない場合、私たちの名声と運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは、当社の一部の技術インフラ、デジタルプラットフォーム、補充と履行業務、商店とサプライチェーンインフラ、配信サービス、顧客連絡センター、支払い処理、および私たちのRedCard計画のクレジット延期を含む第三者に依存して業務運営をサポートします。もし私たちが運営に必要な専門的なスキルを持っている第三者と契約を結ぶことができない場合、あるいは彼らが私たちの業績基準を達成できない場合、私たちの名声と運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
法律、規制、世界、その他の外部リスク
新冠肺炎の流行や他の公衆衛生危機のような影響は、私たちの業務が直面しているリスクと不確実性を拡大し続ける可能性がある。
新冠肺炎の大流行による社会、経済と金融中断の長期的な影響及び政府のこのような中断に対する対応はまだ不明である。また、新冠肺炎の大流行や他の公衆衛生危機のような長期的な影響が私たちの業務に与える影響は、私たちが正確に予測できない多くの要素に依存する
新冠肺炎の大流行または他の公衆衛生危機のような長期的な影響も、本プロジェクト1 Aで議論された他のリスクを拡大し続ける可能性があり、これらのリスク要因は、マクロ経済状況および消費者信頼と支出、サプライチェーン、情報セキュリティ、ネットワークセキュリティ、データプライバシー、および私たちの労働力に関連するリスクを含み、これらのリスクのいずれも私たちに実質的な影響を与える可能性がある。例えば、新冠肺炎の大流行期間から、私たちのチームメンバー、サプライヤーとその他の第三者は遠隔作業手配を増加し、データ安全が危害を受けるリスクを増加させ、そして私たちが広範に依存していた計算と情報システム及び滞りのないインターネットアクセスを悪化させた。
私たちの収入はマクロ経済状況とアメリカの消費者の信頼と支出にかかっている。
私たちのほとんどの販売はアメリカにあります。これは私たちの業績をアメリカ経済の健康状態とアメリカの消費者の自信と支出に高度に依存させます。これはインフレ、金利、住宅価格、失業率、家庭債務と賃金水準、信用使用状況を含む様々な要素の影響を受ける可能性があります。また、世界経済の相互関連性は、武力衝突、地政学的衝突、公衆衛生危機、エネルギー供給、市場変動などの国際的な事件が米国のマクロ経済状況に影響を及ぼす可能性があることを意味する。米国のマクロ経済状況や消費者自信や支出の悪化は、販売成長の鈍化、全体的な販売減少、毛金利の低下、クレジットカード利益の共有収入の低下を含む多くの点で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、いずれも私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
並外れたまたは重大な天気状況や自然災害および気候変動の影響は私たちの業務結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動の実際の影響を含む異常または重大な天気条件は、消費者のショッピングモード、特に衣類や季節商品に影響を与える可能性があり、これは売上の低下や値下げ幅が予想よりも大きく、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちは自然災害がもっと一般的ないくつかの州で多くの事業を展開している。これらの州または私たちが運営している他の地域で発生する自然災害は、私たちの1つ以上の商店、配送センター、施設、または主要サプライヤーが重大な物理的破壊または閉鎖を受ける可能性があります。さらに、私たちまたは私たちのサプライヤーが運営または継続的に運営することに依存する地域では、天気状況、自然災害、および他の悲劇的な事件は、私たちのサプライチェーン内のいくつかの製品の可用性およびコストに悪影響を与え、消費者の購買力に影響を与え、消費者の需要を減少させる可能性がある。このような事件のいずれも私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
世界的な気候変化の長期的な影響は広範囲で予測不可能になると予想される。気候変化の潜在的な影響は様々な危険をもたらす。気候変動の実際の影響、例えば極端な天気条件、干ばつ、海面上昇は、私たちのエネルギーコストを増加させ、私たちのサプライチェーンを混乱させ、私たちの労働力にマイナスの影響を与え、私たちの商店、配送センター、在庫を破壊し、私たちの運営場所の住みやすさを脅かすことを含む、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。実際のリスク以外に、気候変化の潜在的な影響は監督管理と名声リスクを含む過渡リスクも存在する。例えば、私たちが運営に使用している大口商品やエネルギー投入は、気候変動や他の環境問題によってより多くの規制に直面する可能性があり、これは私たちのコストを増加させる可能性がある。また、環境への影響を減らす目標を達成できなかったり、環境に責任ある行動をとることができなかったという見方は、私たちの名声や業務結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは巨大で、グローバル化され、変化していくチームのメンバー、請負業者、臨時従業員チームに依存している。もし私たちが私たちの労働力を効率的に管理しなければ、私たちの労働コストと運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは400,000人以上のチームメンバーを持っていて、労働力コストは私たちの最大の運営コストであり、私たちの業務は私たちの合格したチームのメンバー、請負業者、そして臨時人員の適切な組み合わせを誘致、訓練、維持する能力に依存しています。多くのチームメンバーは入門級やアルバイト職で、歴史的に流出率が高い。私たちは変化する労働力の需要を満たしながらコストを制御する能力は、労働法律法規、失業率、普遍的な賃金レベル、福祉コスト、絶えず変化する人口構造、労働市場における私たちの名声などの外部要素に支配されている。私たちのニーズに合った従業員を引き付けることができなければ、私たちの運営、顧客サービスレベル、支援機能、競争力は影響を受ける可能性があり、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。私たちは労働組織の努力と急進主義の影響をよく受けており、これはチームメンバーの私たちに対する見方や私たちの全体的な名声に悪影響を及ぼすかもしれない。もし私たちが将来1つ以上の集団交渉協定に支配されれば、私たちの労働コスト、私たちの業務運営方式、そして私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。米国での業務に加えて、インドや中国にも支援事務所を設置しており、異なる場所での業務の任意の長期中断は、労働力難やその他の理由でも、私たちの業務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品の安全や調達問題を解決できなければ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが提供するすべての商品が適用されるセキュリティ基準に適合していない場合、またはTargetや私たちのお客様が安全、サプライチェーンの透明性、責任ある調達に対する期待を持っていれば、私たちは法律と名声のリスクに直面する可能性があり、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があります。私たちのサプライヤーは適用された製品安全法律を守らなければなりません。私たちは私たちが購入した製品がすべての安全基準に適合することを確実にするために彼らに依存します。食品または薬品汚染および製品欠陥を含む実際または感知された製品安全問題を引き起こす事件は、政府の法執行行動および個人訴訟に直面させ、コストの高い製品リコールおよび他の責任をもたらす可能性がある。私たちの調達サプライヤーは、私たちのデジタルチャネルを介して販売される任意の第三者を含み、サプライチェーンの透明性と責任ある調達を含む複数の社会的コンプライアンス分野での私たちの期待を満たさなければなりません。私たちは監査を定期的に実行する社会コンプライアンス監査プロセスを持っていますが、各仕入先を継続的に監視することはできませんので、私たちはまた、私たちが購入した製品が適用される基準に適合することを確実にするために、私たちのサプライヤーに依存しています。もし私たちがよく知らないサプライヤーから代替供給源を探す必要があれば、私たちの基準に合わないリスクが増加するかもしれない。私たちが販売している製品の安全性や出所に対する顧客の否定的な見方は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが適用される法律やこれらの法律の変化を遵守しないことは、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は様々な複雑な法律法規によって制限されている。
私たちの支出は増加する可能性があり、私たちの運営は、雇用主が集団交渉単位の義務を認めること、最低賃金要件、事前手配通知要件、医療または他の任務、免除および非免除従業員の分類、および従業員または独立請負業者としての労働者の分類を含む、法的変化または私たち従業員の不利な司法発展に関連する悪影響を受ける可能性がある。当社のShipt子会社は、Targetや他の小売業者から注文された雑貨や家庭必需品を選別、購入、配布するShiptメンバーをそのオンライン市場を介して独立請負業者ネットワークに接続している技術会社です。特に労働者を従業員または独立請負者に分類することは、法的課題や立法の変化を経験している分野である。私たちのShipt子会社はすでにその労働者分類の法的挑戦に直面し続けるだろう。司法判断や立法により、Shiptがその独立請負業者ネットワークを従業員と見なすことを要求された場合、私たちはより高いデジタル履行コストを経験する可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
情報セキュリティ、ネットワークセキュリティ、データプライバシー、製品セキュリティまたは支払い方法を含む、当社の業務の任意の他の分野の法律または規制環境の変化に影響を与え、私たちの費用を増加させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、“海外腐敗防止法”や他の反賄賂法を含む他の適用される法律や法規に従わなければ、政府の法執行訴訟や集団訴訟民事訴訟を含む法律や名声のリスクに直面する可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
金融リスク
私たちの有効な所得税税率を上げることは私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの有効な所得税率に影響を与える要素はいくつかあり、税金法律法規、関連解釈、そして私たちが審査で報告の地位を維持する能力を含む。これらの要素のいずれかの変化は私たちの有効税率を変える可能性があり、これは私たちの純収入に悪影響を及ぼすかもしれない。また、私たちの米国国内外の業務の変化は、私たちの有効税率により大きな変動をもたらす可能性があります。
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| リスク要因と未解決従業員の意見 | カタログ表 |
| | 財務諸表索引 |
もし私たちが資本市場に入ったり、銀行の信用を得ることができなければ、私たちの財務状況と経営業績は影響を受けるかもしれない。
私たちは安定して流動性が強く、よく稼働している金融システムに依存して、私たちの運営と資本投資に資金を提供する。私たちが金融市場に引き続き参入できるかどうかは、債務資本市場の状況、私たちの経営業績、私たちの信用格付けを含む様々な要素に依存する。もし格付け機関が私たちの信用格付けを引き下げたら、私たちの債務市場に入る能力、私たちの資金コスト、その他の新しい債務発行条項に悪影響を及ぼすかもしれない。どの信用格付け機関も定期的にその格付けを審査しており、私たちの現在の信用格付けが変わらないという保証はない。また、私たちは様々なデリバティブを使って、主に金利変動の市場リスクへの開放を管理しています。金融市場の中断や動揺は、業務や資本投資に資金を提供する能力を低下させ、取引相手の倒産によるデリバティブ損失を招く可能性があり、私たちの財務状況や運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
項目1 B。未解決従業員意見
適用されません。
項目2.財産
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現在までの店舗 2023年1月28日 | 店 | 小売業平方フィート (単位:千) | | 現在までの店舗 2023年1月28日 | 店 | 小売業平方フィート (単位:千) |
アラバマ州 | 22 | | 3,132 | | | モンタナ州 | 7 | | 777 | |
アラスカ州 | 3 | | 504 | | | ネブラスカ州 | 14 | | 2,005 | |
アリゾナ州 | 46 | | 6,081 | | | ネバダ州 | 18 | | 2,262 | |
アーカンソー | 9 | | 1,165 | | | 新ハンプシャー | 10 | | 1,236 | |
カリフォルニア州 | 314 | | 37,304 | | | ニュージャージー | 49 | | 6,189 | |
コロラド州 | 45 | | 6,361 | | | ニューメキシコ州 | 10 | | 1,185 | |
コネチカット州 | 21 | | 2,732 | | | ニューヨークです | 100 | | 10,820 | |
デラウェア州 | 4 | | 551 | | | ノースカロライナ州 | 52 | | 6,653 | |
コロンビア特区 | 5 | | 342 | | | ノースダコタ州 | 4 | | 554 | |
フロリダ州 | 127 | | 17,225 | | | オハイオ州 | 65 | | 7,863 | |
ジョージア州 | 51 | | 6,826 | | | オクラホマ州 | 15 | | 2,167 | |
ハワイ | 8 | | 1,234 | | | オレゴン州 | 22 | | 2,353 | |
アイダホ州 | 7 | | 725 | | | ペンシルバニア州 | 78 | | 9,260 | |
イリノイ州 | 100 | | 12,171 | | | ロードアイランド | 4 | | 517 | |
インディアナ州 | 32 | | 4,186 | | | サウスカロライナ州 | 20 | | 2,389 | |
アイオワ州 | 21 | | 2,859 | | | サウスダコタ州 | 5 | | 580 | |
カンザス州 | 17 | | 2,385 | | | テネシー州 | 30 | | 3,815 | |
ケンタッキー州 | 14 | | 1,575 | | | テキサス州 | 154 | | 21,176 | |
ルイジアナ州 | 16 | | 2,195 | | | ユタ州 | 15 | | 1,981 | |
メイン州 | 6 | | 741 | | | バーモント州 | 1 | | 60 | |
メリーランド州 | 41 | | 5,070 | | | バージニア | 61 | | 7,789 | |
マサチューセッツ州 | 50 | | 5,546 | | | ワシントン | 40 | | 4,424 | |
ミシーゲン | 54 | | 6,300 | | | ウェストバージニア州 | 6 | | 755 | |
ミネソタ州 | 73 | | 10,332 | | | ウィスコンシン州 | 38 | | 4,614 | |
ミシシッピ州 | 6 | | 743 | | | ワイオミング州 | 3 | | 257 | |
ミズーリ | 35 | | 4,618 | | | | | |
| | | | 合計する | 1,948 | | 244,584 | |
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2023年1月28日までの商店·サプライチェーン施設 | 店 | サプライチェーン施設(a) |
持っている | 1,530 | | 37 | |
レンタルする | 261 | | 18 | |
借地に所有している建物 | 157 | | — | |
合計する | 1,948 | | 55 | |
(a)サプライチェーン施設は配送センターと選別センターを含み、総面積は5920万平方フィートです。
ミネソタ州ミネアポリス市とその周辺にある会社本部ビルを持っています。ミネアポリスとアメリカの他のところでレンタルと追加のオフィス空間を持っています。他の国でオフィススペースを借りています。私たちの物件状況は良好で、メンテナンスが良好で、業務展開に適している。
私たちの属性に関する他の情報は、参照してください資本支出MD&A支部と付記11そして17連結財務諸表。
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| 法律手続きと鉱山安全情報開示 | カタログ表 |
| | 財務諸表索引 |
項目3.法的訴訟
S-K条例103項によると、回答は要求されない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
項目5.登録者普通株の市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“TGT”です。私たちは最大6,000,000,000株の普通株、額面0.0833ドル、および最大5,000,000株の優先株、額面1ドルを発行することを許可された。2023年3月2日現在、登録株主は13,187人。2022年、2021年、2020年に発表された1株当たりの配当金は株主投資連結報告書.
2021年8月11日、我々の取締役会は150億ドルの株式買い戻し計画を承認し、満期を宣言しなかった。この計画によると、私たちは223.52ドルの平均価格で2,380万株の普通株を買い戻し、総投資額は53億ドルだった。2023年1月28日現在、この計画により購入可能な株のドル価値は97億ドル。2023年1月28日までの3カ月間,TargetまたはTargetのいずれかの“関連買手”はTarget普通株を購入しておらず,取引法第10 b-18(A)(3)条を参照されたい.
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| 財政年度が終わる |
| 2018年2月3日 | 2019年2月2日 | 2020年2月1日 | 2021年1月30日 | 2022年1月29日 | 2023年1月28日 |
目標.目標 | $ | 100.00 | | $ | 100.82 | | $ | 161.87 | | $ | 270.17 | | $ | 329.06 | | $ | 260.13 | |
標準プール500指数 | 100.00 | | 99.94 | | 121.49 | | 142.45 | | 172.36 | | 160.94 | |
同級組 | 100.00 | | 104.28 | | 126.36 | | 175.31 | | 183.63 | | 156.02 | |
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上の図では、過去5つの年度における我々の普通株式の累積株主リターンと(I)標準プール500指数との累積総リターンと(Ii)19社のオンライン、一般商品、百貨店、食品および専門小売業者(Albertsons Companies,Inc.,Amazon.com,Inc.,Best Buy Co.,Inc.,Costco Wholesale Corporation,CVS Health Corporation,Dollar General Corporation,Dollar Tree,Inc.,The Gap,Inc.,The Home Depot,Inc.,Kohl‘s Corporation,The Kroger Co.,Inc.,Lowe,Companes.,Iny,Compans.,Ins,Companes,Ins,Compans,Ins,Companes,Ins.Inc.,Nordstrom,Inc.,Rite Aid Corporation,Ross Stores,Inc.,The TJX Companies,Inc.,Walgreens Boots Alliance,Inc.およびウォルマート。(同レベルグループ).Peer Groupは,我々が2023年6月14日に開催する年次株主総会の最終依頼書に記述されている小売Peer Groupと一致しており,公開証券取引所に上場していないPublix Super Markets,Inc.は含まれていない.
同業グループは構成会社ごとの時価に応じて重み付けを行う.この図では,2018年2月3日のTarget普通株,標準プール500指数,Peer Groupへの投資を100ドルとし,すべての配当金に再投資を行っていると仮定している。
Item 6. [保留されている]
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| 経営陣の議論と分析 | カタログ表 |
| 実行概要と財務概要 | 財務諸表索引 |
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
幹部の概要
私たちは持続的な運営と財務モデルを支援するための戦略投資を継続し、このモデルはさらにTargetを目立たせ、持続可能な販売と利益の増加を推進することを目的としている。2022年に私たちの企業戦略を支援するために2ページ目の第1項この10-K表では
•新しい配送センターと6つの新しい選別センターを追加して、私たちの成長と迅速な納品時間への約束を支援するとともに、私たちのチームがより効率的に仕事をして私たちの輸送コストを管理するのを助けることを含む、私たちのサプライチェーン能力とデジタル履行能力を拡張した
•私たちの当日の履行オプションによって50%以上のデジタル販売が完了しました:集荷、集荷、およびShiptによる配達
•ファッションの先端ブランドFuture Collectiveを含む、私たちの製品カテゴリの中で続々と新しい独自ブランドと独占ブランドを発売し続けますTMヒューストンホワイトxタジット
•140の完全な店舗改築を完了し、プロジェクトを通じて数百の他の店に投資し、私たちの当日のサービスの効率を高め、Ulta Beauty店を拡張·開設し、アップルやディズニーの体験を拡大した
•新たに23店舗をオープンし、再設計要素を採用したより大きな面積の新店舗と、主要都市市場や大学キャンパスで増加した店舗を含む
•私たちの最新の昇給範囲、医療福祉を得る機会の拡大、私たちの無債務教育援助計画を通じて、私たちのチームに投資した
•クレジットチェックや既存の銀行口座を必要とすることなく、当社の新たな再ロード可能なRedCardアカウントを含む、非常に魅力的な販促活動、魅力的なキー商品の毎日価格ポイント、無料で簡単な支払いおよび履行オプションを提供し、クレジットチェックや既存の銀行口座を必要とすることなく、当社のRedCard計画のすべてのメリットを提供します
•無駄を減らし、買い物を容易にするための一連の持続可能なショッピング製品であるTarget Zeroを発売し、カリフォルニア州ヴィスタにある純エネルギー消費ゼロを目指した最初の店舗のリニューアルを完成させた。
財務概要
2022年には、以下の注目すべき事項が含まれます
•GAAP希釈後の1株当たり収益は5.98ドルであった。
•調整後の希釈後の1株当たり収益は6.02ドルであった。
•総収入は2.9%増加し、総売上高が2.8%、その他の収入が9.8%増加したことを反映している。
•流量増加2.1%に押されて、売上高より2.2%増加した。
◦しかし店舗売上高より2.4%増加した
◦デジタルソースは売上高より1.5%増加した。
•営業収入は38億ドルで、前年同期比57.0%低下した。参照してください事業環境以上の情報については、以下を参照されたい。
2022年の売上高は1076億ドルで同30億ドル増加し、2.8%増となった。2022年の運営キャッシュフローは40億ドルで、2021年の86億ドルから46億ドル減少し、減少幅は53.4%だった。運営キャッシュフロー減少の駆動要因を以下のように記述する27ページ目.
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| 経営陣の議論と分析 | カタログ表 |
| 財務集計表及び運営分析 | 財務諸表索引 |
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1株当たりの収益 | | | | 百分率変化 |
2022 | 2021 | 2020 | 2022/2021 | 2021/2020 |
公認会計基準を希釈して1株当たりの収益 | $ | 5.98 | | $ | 14.10 | | $ | 8.64 | | (57.6) | % | 63.1 | % |
調整する | 0.03 | | (0.53) | | 0.78 | | | |
調整して希釈して1株当たりの収益 | $ | 6.02 | | $ | 13.56 | | $ | 9.42 | | (55.7) | % | 44.0 | % |
注:四捨五入のため、金額はフィートではないかもしれません。調整後に1株当たり収益(調整後の1株当たり収益)を希釈することは非公認会計基準指標であり、ある項目の影響を含まない。経営陣は、調整後の1株当たり収益は、私たちの経営業績を段階的に比較するのに役立つと考えています。非GAAP財務指標とGAAP指標の入金を提供した24ページ目.
私たちが税引後投資資本収益率(ROIC)を報告したのは、ROICが時間の経過とともに資本配置効率を測定する意義のある指標を提供すると信じているからである。2023年1月28日までの過去12カ月の税引き後純資産収益率は12.6%だったが、2022年1月29日までの過去12カ月の税引き後純資産収益率は33.1%だった。ROICの計算を提供しています26ページ目.
事業環境
2020年に新冠肺炎の流行が発生した後、著者らは強力な比売上高の増加と私たちの種類とルートの組み合わせの著しい変動を経験し、この状況は2021年まで持続し、同時にサプライチェーンの中断もますます多くなっている。原産国の生産遅延のほか、トラックや埠頭の労働者不足、消費者需要の広範な急増、その他の要因が業界全体の米国港や地上輸送の遅延を招いた。増加する顧客ニーズとサプライチェーン制限に対応するために、事前に商品を注文し、海運航路の安全を確保し、アメリカ港付近の呑吐能力を増加させ、ある商品の空輸使用を増加させるなど、様々な行動をとっている。その中のいくつかのサプライチェーン中断とそれによって発生した行動はコスト増加を招く
2022年、私たちの可比売上高の増加は著しく減速し、私たちの非必須カテゴリ(服装やアクセサリー、ハードライン、ホーム装飾)の売上の低下を反映しており、これは私たちの頻度カテゴリ(美容と家庭必需品、食品·飲料)の増加を大きく相殺している。このような需要の変化に対応するために、いくつかの措置を講じて、私たちの在庫状況を解決し、急速に変化する環境で追加の柔軟性を創出し、販売促進の増加と在庫の値下げ、過剰在庫の解消、調達注文のキャンセルを含む。また、2022年下半期には、港の渋滞、運航コンテナの可用性、その他のサプライチェーン圧力が改善された。これにより、いくつかの在庫が予想よりも早く到着し、高在庫レベルを管理するコストが増加し、運転資金投資が増加した。商品や運賃コスト上昇の影響に対応するために小売価格が上昇したことを差し引くと、これらの要因により収益力が前年より低下している。毛金利分析23ページ目在庫部分と27ページ目他の情報を提供する。
DermStoreを売っています
2021年2月、DermStore LLCを3.56億ドルの現金で売却し、純他(収入)/支出に含まれる3.35億ドルの税引前収益を確認した。DermStoreが私たちの総合収入、営業収入、純資産に占める割合は1%未満だ。
経営成果分析
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営業収入まとめ | | | | 百分率変化 |
(百万ドル) | 2022 | 2021 | 2020 | 2022/2021 | 2021/2020 |
売上高 | $ | 107,588 | | $ | 104,611 | | $ | 92,400 | | 2.8 | % | 13.2 | % |
その他の収入 | 1,532 | | 1,394 | | 1,161 | | 9.8 | | 20.2 | |
総収入 | 109,120 | | 106,005 | | 93,561 | | 2.9 | | 13.3 | |
販売コスト | 82,229 | | 74,963 | | 66,177 | | 9.7 | | 13.3 | |
SG&A料金 | 20,658 | | 19,752 | | 18,615 | | 4.6 | | 6.1 | |
減価償却·償却(販売コストを計上した減価償却を除く) | 2,385 | | 2,344 | | 2,230 | | 1.8 | | 5.1 | |
営業収入 | $ | 3,848 | | $ | 8,946 | | $ | 6,539 | | (57.0) | % | 36.8 | % |
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料率分析 | 2022 | 2021 | 2020 |
毛利率 | 23.6 | % | 28.3 | % | 28.4 | % |
SG&A料金率 | 18.9 | | 18.6 | | 19.9 | |
減価償却·償却(販売コスト中の減価償却を除く)費用率 | 2.2 | | 2.2 | | 2.4 | |
営業収入利益率 | 3.5 | | 8.4 | | 7.0 | |
注:毛金利の計算方法は毛金利(売上高から販売コストを引く)を売上高で割ることです。他のすべての税率は適用金額を総収入で割ることで計算される。
2020年と比較して,2021年の業務結果分析と財務状況分析に関する議論は第II部,第7項,MD&A 2022年1月29日までの年次報告Form 10-Kまで。
売上高
売上高にはすべての商品の売上高、期待収益を差し引いて、ギフトカードの破損の見積もりが含まれています注3財務諸表をギフトカードの“破損”と定義する.私たちは比較可能な売上高を用いて私たちの店舗とデジタルチャネル販売の業績を評価し、一定期間の売上高が前年と同等の長さの比較可能期間の変化を測定する方法です。売上高にはすべての売上高が含まれているが、オープン13カ月未満の店舗販売、私たちが所有しているデジタル買収は13カ月未満、閉鎖された店舗、私たちが経営していないデジタル買収は除く。小売業界の比較可能な販売指標はそれぞれ違う。したがって,我々の可比売上計算は必ずしも他社が報告した類似見出しの指標と比較するとは限らない。デジタル開始の販売には、モバイルアプリケーションと当社のウェブサイトを介して開始されたすべての販売が含まれています。私たちの店は店からお客さんへの出荷、商店注文の集荷や運転、Shiptによる配達を含む大部分の数字からの販売を完了しました。デジタルからの販売は、私たちの配送センター、私たちのサプライヤー、または他の第三者によって行うこともできます。
売上高の伸び--可比売上高と新店から--私たちの長期的な収益力の重要な駆動力です。私たちは、売上高の増加よりも私たちの総売上高の大部分を推進すると予想しています。商品分類,価格,利便性,顧客体験と他の要因の詳細な組み合わせにより,顧客のショッピング体験を区別することに成功し,買い物頻度(取引数や“流量”)と1アクセスあたりにかかる金額(平均取引金額)の増加を長期的に推進することができると信じている.
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売上高よりも | 2022 | 2021 | 2020 |
売上高よりも変化する | 2.2 | % | 12.7 | % | 19.3 | % |
売上高の変化を推進する要因 | | | |
取引数(流量) | 2.1 | | 12.3 | | 3.7 | |
平均取引額 | 0.1 | | 0.4 | | 15.0 | |
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チャネル別の可比売上高 | 2022 | 2021 | 2020 |
店が始まって売上高よりも変化する | 2.4 | % | 11.0 | % | 7.2 | % |
数字からの比較可能な売上の変化 | 1.5 | | 20.8 | | 144.7 | |
| | | | | | | | | | | |
ルート別に売り上げを集計する | 2022 | 2021 | 2020 |
店の起源は | 81.4 | % | 81.1 | % | 82.1 | % |
数字から生まれた | 18.6 | | 18.9 | | 17.9 | |
合計する | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
| | | | | | | | | | | |
実施ルート別に販売する | 2022 | 2021 | 2020 |
店 | 96.7 | % | 96.4 | % | 96.0 | % |
他にも | 3.3 | | 3.6 | | 4.0 | |
合計する | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
注:商店による販売には、店内購入と、商品を店から客に輸送し、荷物を受け取り、運転し、出荷することによるデジタル起源販売が含まれています。
第I部は、第1項、本表格10-Kの業務そして注3財務諸表は追加の製品種別販売情報を提供する。大量のマクロ経済、競争と消費者行為要素の集団相互作用、及び販売組合と販売が新しい商店に移転し、販売指標をさらに分析することが不可能になった。
TD銀行グループは、Targetブランドクレジットカード:TargetクレジットカードおよびTarget MasterCardクレジットカード(Target Credit Card)を介して、条件を満たすお客様にクレジットを提供します。また、ブランド独自のTargetデビットカードおよびRedCardがアカウントを再ロードすることができるTargetデビットカードを提供します。結論的に、私たちはこの製品をREDCardと呼ぶ。お客様がタジットで赤いカードを使う時、ほとんどの買い物は5%の割引を受けることができます。我々の内部分析は,我々のREDカード上のインクリメンタル購入のかなりの部分もTargetのインクリメンタル販売であることを示しているため,REDカードを用いた支払いの購入率(RedCard透過率)を監視している.2023年1月28日,2022年1月29日,2021年1月30日までの年度におけるレッドカードの総普及率はそれぞれ19.8%,20.5%,21.5%であった
毛利率
私たちの毛金利は2022年に23.6%、2021年に28.3%です。この減少は#年の純影響を反映している
•販売圧力も含めて
◦在庫減価と私たちの適宜のカテゴリが取った他の行動の影響を含む、より高い在庫一掃と販売促進価格低下率
◦商品と運賃は増加したが、小売価格上昇のメリットによって部分的に相殺された
•サプライチェーン圧力は、私たちの配送センターが増加した報酬と従業員数、新施設への投資、過剰在庫管理のコストと関係がある
•もっと高い在庫が縮む
•利益率が高いカテゴリと低いカテゴリの相対成長率は有利な組合せを構成する.
販売、一般と行政(SG&A)費用率
2022年の我々のSG&A料金率は18.9%であるが、2021年は18.6%であり、チームメンバーの1時間当たり賃金への投資を含む業務コスト増加の純影響を反映しているが、前年に比べて2022年の奨励的報酬低下分はこの影響を相殺している。
データを保存する
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店舗数の変化 | 2022 | 2021 |
店舗数を始める | 1,926 | | 1,897 | |
開封する | 23 | | 32 | |
閉鎖されました | (1) | | (3) | |
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店舗カウントを終える | 1,948 | | 1,926 | |
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店舗数と 小売業平方フィート | 店舗数 | | 小売業平方フィート (a) |
2023年1月28日 | 2022年1月29日 | | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
17万平方フィート以上英フィナンシャル·タイムズ紙 | 274 | | 274 | | | 48,985 | | 49,071 | |
50,000 to 169,999 sq. ft. | 1,527 | | 1,516 | | | 191,241 | | 190,205 | |
49,999平方メートル以下英フィナンシャル·タイムズ紙 | 147 | | 136 | | | 4,358 | | 4,008 | |
合計する | 1,948 | | 1,926 | | | 244,584 | | 243,284 | |
(a)千単位で,総面積がオフィス,配送センター,空き空間を減少させたことを反映している。
他の業績要因
純利息支出
2022年の純利息支出は4.78億ドルだったが、2021年は4.21億ドルだった。純利息支出の増加は主に2021年に比べて2022年の平均債務と商業手形水準が高いためである。
その他(収入)/支出純額
2022年と2021年のその他(収入)/支出純額はそれぞれ4800万ドルと3.82億ドル。2021年2月にDermStoreを売却して得られた3.35億ドルの収益を含む
所得税支給
私たちの2022年の有効所得税率は18.7%で、2021年は22.0%だ。この低下は、今年度の税引き前収益の低下および税収別割引の影響を反映している。私たちの有効税率は通常税引前収入が低い時に変動が大きいです。離散、控除可能と控除できない項目と控除の影響がもっと大きいからです。
注18財務諸表“はより多くの情報を提供する。
非公認会計基準財務計量と公認会計基準計量の入金
追加の透明性を提供するために、非GAAP調整後の1株当たりの希薄収益(調整後の1株当たり収益)を開示した。この指標には以下に列挙されたいくつかの項目は含まれていない。私たちはこのような情報が私たちの業務結果の経時的比較を提供するのに役立つと信じている。この評価基準はアメリカ公認会計原則(GAAP)に符合せず、アメリカ公認会計原則の代替でもない。最も比較可能なGAAP指標は希釈後の1株当たり収益である。調整後の1株当たり収益は孤立的に考慮されるべきではなく、公認会計原則に基づいて報告された我々の業績分析の代替とすべきではない。他社は我々とは異なる方法で調整後の1株当たり収益を計算する可能性があり,他社と比較した場合の有効性を制限している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認会計原則の掛け合い 調整して1株当たりの収益 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
1株当たりのデータは含まれていません | | 税引き前 | | 税引き後純額 | | 1株当たりの金額 | | 税引き前 | | 税引き後純額 | | 1株当たりの金額 | | 税引き前 | | 税引き後純額 | | 1株当たりの金額 |
公認会計基準を希釈して1株当たりの収益 | | | | | | $ | 5.98 | | | | | | | $ | 14.10 | | | | | | | $ | 8.64 | |
調整する | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
DemStore販売から収益を得る | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (335) | | | $ | (269) | | | $ | (0.55) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
債務返済損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 512 | | | 379 | | | 0.75 | |
投資損失(a) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 14 | | | 0.03 | |
他にも(b) | | 20 | | | 15 | | | 0.03 | | | 9 | | | 7 | | | 0.01 | | | 28 | | | 20 | | | 0.04 | |
所得税の件(c) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | (0.04) | |
調整して希釈して1株当たりの収益 | | | | | | $ | 6.02 | | | | | | | $ | 13.56 | | | | | | | $ | 9.42 | |
注:四捨五入のため、金額はフィートではないかもしれません。
(a)Casper Sept Inc.での私たちの投資損失を代表して、これは私たちの業務の核心ではない。
(b)今期の業務とは無関係な他の項目は、単独で大きな意味を持つものは一つもない
(c)当期業務とは関係のないいくつかの所得税事項を解決することによるメリットを代表する。
| | | | | | | | |
| 経営陣の議論と分析 | カタログ表 |
| 非公認会計基準財務計量の入金 | 財務諸表索引 |
利息、費用及び所得税を控除する前の収益(EBIT)と控除利息、所得税、減価償却及び償却前の収益(EBITDA)は非GAAP財務測定基準である。税収管内や構造,債務レベルおよびEBITDA資本投資の違いの影響を除去することにより,競争相手と比較した運営効率に関する有意義な情報を提供していると信じている。これらの措置は公認会計原則と一致せず、公認会計原則の代替でもない。最も比較可能なGAAP指標は純収益である。EBITやEBITDAを単独で考慮すべきではなく,GAAP報告による我々の業績分析の代替とすべきではない。他社はEBITやEBITDAを異なる方法で計算する可能性があり,これらの指標が他社との比較に用いる有効性を制限している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利税前利益と利税前利益 | | | 百分率変化 |
(百万ドル) | 2022 | 2021 | 2020 | 2022/2021 | 2021/2020 |
純収益 | $ | 2,780 | | $ | 6,946 | | $ | 4,368 | | (60.0) | % | 59.0 | % |
+所得税の計上 | 638 | | 1,961 | | 1,178 | | (67.5) | | 66.5 | |
+純利息支出 | 478 | | 421 | | 977 | | 13.4 | | (56.9) | |
利税前利益 | $ | 3,896 | | $ | 9,328 | | $ | 6,523 | | (58.2) | % | 43.0 | % |
+減価償却および償却総額(a) | 2,700 | | 2,642 | | 2,485 | | 2.2 | | 6.3 | |
EBITDA | $ | 6,596 | | $ | 11,970 | | $ | 9,008 | | (44.9) | % | 32.9 | % |
(a)減価償却と償却総額を示し、減価償却や償却および販売コストに分類された金額を含む。
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GAAP情報に基づく比率である税引後ROICも開示したが,営業賃貸利息と営業収入の加算は除外した。私たちはこの指標が私たちの一定期間の資本構成効率を評価するのに役立つと信じている。他社はROICを異なる方法で計算する可能性があり,この指標の他社との比較における有効性を制限している。
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投資資本税引後リターン | | |
(百万ドル) | | | | |
| | 過去12か月 | | |
分子.分子 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | | |
営業収入 | | $ | 3,848 | | | $ | 8,946 | | | |
+純その他の収入/(支出) | | 48 | | | 382 | | | |
利税前利益 | | 3,896 | | | 9,328 | | | |
+リース権益の経営(a) | | 93 | | | 87 | | | |
-所得税(b) | | 744 | | | 2,073 | | | |
税引後純営業利益 | | $ | 3,245 | | | $ | 7,342 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分母.分母 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
長期債務とその他の借金の当期部分 | | $ | 130 | | | $ | 171 | | | $ | 1,144 | |
+長期債務の非流動部分 | | 16,009 | | | 13,549 | | | 11,536 | |
+株主投資 | | 11,232 | | | 12,827 | | | 14,440 | |
+リース負債の経営(c) | | 2,934 | | | 2,747 | | | 2,429 | |
-現金および現金同等物 | | 2,229 | | | 5,911 | | | 8,511 | |
資本を投入する | | $ | 28,076 | | | $ | 23,383 | | | $ | 21,038 | |
平均投資資本(d) | | $ | 25,729 | | | $ | 22,210 | | | |
(a)仮想利息支出による営業収入のリベートのことで、私たちの経営賃貸下の物件が所有されているか、あるいは融資リースとして入金されていれば、仮想的な利息支出が発生します。レンタル1回あたりの割引率を用いて計算し,レンタル料費用の1つの構成要素としてSG&A料金に記録する.ROIC計算では、営業レンタル利息が営業収入に再計上され、ライバルとの資本構造の違いを制御している。
(b)実際の税率を用いて計算すると,2023年1月28日と2022年1月29日までの12カ月間の実質税率はそれぞれ18.7%,22.0%であった。2023年1月28日と2022年1月29日までの12ヶ月間、利税前利益に関する税収影響はそれぞれ7億ドルと21億ドルであり、経営リース利息に関する税収影響はそれぞれ1700万ドルと1900万ドルであった。
(c)短期及び長期経営リース負債総額は、それぞれ計上すべきその他の流動負債及び非流動経営リース負債を計上する。
(d)今期末投資資本と可比前期期末投資資本をベースとした平均値。
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| 財務状況分析 | 財務諸表索引 |
財務状況分析
流動性と資本資源
資本配置
私たちは厳格でバランスのとれた資本分配方法に従い、以下の優先順位に基づいて重要度に順位付けされている:まず、私たちは事業の利益成長を達成するために機会に十分に投資し、持続可能な長期的な価値を創出し、私たちの既存の業務と資産を維持し、第二に、私たちは競争力のある四半期配当を維持し、毎年の成長を求め、最後に、私たちは私たちの信用格付け目標の範囲内で株を買い戻すことで、いかなる余分な現金を株主に返すことができる。
私たちの年末現金と現金等価物残高は2021年の59億ドルから22億ドルに減少した。私たちの現金と現金等価物残高は、2023年1月28日と2022年1月29日まで、それぞれ13億ドルと50億ドルの短期投資を含む。私たちの投資政策は私たちの短期投資の元本と流動性を保護することを目的としている。この政策は、大規模通貨市場基金または60日以下の期限内に満期となる高格付け直接短期ツールへの投資を可能にする。私たちはまた私たちの個人基金や道具への投資にドルの上限を設定した。
運営キャッシュフロー
2022年、経営活動が提供するキャッシュフローは40億ドル、2021年は86億ドル。2021年と比較して,2021年に比べて2022年の運営キャッシュフローが減少し,収益と売掛金レバレッジ率の低下が原因であるが,一部は在庫投資減少によって相殺されている
在庫品
年末在庫は135億ドルだったが、2021年は139億ドルだった。在庫水準の低下は主に以下の点に反映されている
•納期の改善に伴い、ロット在庫と遅刻在庫が減少し、
•私たちの頻度カテゴリにおける在庫状況への投資は、私たちの自由支配可能カテゴリの減少を相殺し、
•私たちのすべてのカテゴリの単位費用は増加している。
ビジネス環境の一部は20ページ目より多くの情報を提供した。
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| 財務状況分析 | 財務諸表索引 |
資本支出
注:四捨五入のため、金額はフィートではないかもしれません。
私たちは店舗やサプライチェーンへの投資を増やすことを含め、私たちの戦略計画に投資したため、2022年の資本支出は前年より増加した。この成長はまたこのようなプロジェクトに対するインフレの影響を反映する。全店改築のほか、大容量地点のフロントスペースを最適化し、当日のサービス効率を向上させるために投資し、約250店舗のUlta Beauty店内を拡張·開設しました。2017年に現在の計画を開始して以来、2022年の140個を含む1000以上の全店改造を完了した
これらの現金投資を除いて、私たちは2022年、2021年、2020年に新しい店関連のレンタルを締結し、未来の最低賃貸金額はそれぞれ3.19億ドル、4.01億ドル、7.64億ドルで、私たちのサプライチェーンに関する新しい賃貸、未来の最低賃貸金額はそれぞれ16億ドル、2.26億ドル、4.42億ドルである。
2023年の資本支出は約40億から50億ドルと予想され、全店舗改造や他の既存店舗投資、新店舗、サプライチェーンプロジェクトを支援する。サプライチェーンプロジェクトは補給能力を増加させ、私たちのネットワークを現代化し、選別センターを使用して私たちの最後の1マイルの配送能力を強化することを含む。2023年には約70の全店改築を完了し,約20の新しい店を開設し,さらにUlta Beauty店内店を増やす予定である。さらに、私たちは先端空間を最適化することに投資し続けるつもりだ。私たちはまた新しい店舗とサプライチェーンレンタルに引き続き投資する予定だ。
配当をする
私たちは2022年と2021年にそれぞれ合計18億ドル(1株3.96ドル)と15億ドル(1株3.16ドル)の配当金を支払い、1株当たり25.3%増加した。2022年と2021年の配当総額はそれぞれ19億ドル(1株4.14ドル)と17億ドル(1株3.38ドル)で、1株当たり22.5%増加すると発表した。1967年に初めて株式を公開して以来、私たちは四半期ごとに配当金を送り、私たちの意図は未来にそうし続けることだ。
株式買い戻し
2022年と2021年には、それぞれ株式買い戻しにより株主に26億ドルと72億ドルを返還した。参照してください第II部, 第5項, 登録者普通株,関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場本年報の10-K表と注20詳細については、財務諸表を参照してください。
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| 経営陣の議論と分析 | カタログ表 |
| 財務状況分析 | 財務諸表索引 |
融資する
我々の融資戦略は,流動性と資本市場への参入ルートを確保し,債務期限のバランスを保ち,変動金利変動に対する我々の純開放を管理することである。これらのパラメータの範囲で、私たちは借金コストを最小限にすることを求めている。私たちが長期債務と商業手形市場に入る能力は私たちに十分な流動性源を提供してくれる。私たちがこれらの市場に引き続き参入できるかどうかは、債務資本市場の状況、私たちの経営業績、そして良好な信用格付けを維持することを含む様々な要素に依存する。2023年1月28日まで、私たちの信用格付けは以下の通りです
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信用格付け | ムーディ | 標準プール | 恵誉 |
長期債務 | A2 | A | A |
商業手形 | P-1 | A-1 | F1 |
もし私たちの信用格付けが引き下げられたら、私たちが債務市場に入る能力、私たちの資金コスト、そして他の新しい借金を発行する条項は不利な影響を受けるかもしれない。各信用格付け機関は定期的にその格付けを審査し、私たちの現在の信用格付けが上述したように維持されることは保証されない。
2022年には27億ドルの債務を発行し、満期になって6200万ドルの債務を返済した。
2022年には、2023年10月に満了する新たな約束10億ドルの364日間の無担保循環信用計画を取得しました。私たちはまた、2027年10月に期限が切れる30億ドルの無担保循環信用手配を延長した。この二つの信用計画は、2022年または2021年の間のいつでも残高がない。
私たちの長期債務のほとんどは保証債務レベルと関連した契約を含む。保証された債務レベル契約のほかに、私たちの信用手配には債務レバー契約が含まれている。私たちはこの条約を継続して遵守することを期待している。さらに、2023年1月28日現在、信用格付け引き下げ時に支払いを加速させることを要求する条項を含む手形や債券はなく、いくつかの未償還手形が手形所有者が互いに数ヶ月離れていることが許可されない限り、(I)制御権が変化する場合、(Ii)我々の長期信用格付けが引き下げられ、それによって生じる格付けは非投資レベルであるか、または私たちの長期信用格付けは引き下げ可能な観察リストに置かれ、これらの格付けはその後引き下げられ、結果として非投資レベルに格付けされる。
注15財務諸表“はより多くの情報を提供する。
将来の現金需要
私たちは正常な業務過程で契約義務を履行し、未来に現金支払いが必要になるかもしれない。このような債務には、購入承諾、債務超過、賃貸手配、および繰延補償および年金に関連する負債が含まれるが、これらに限定されない。♪the the the連結財務諸表付記他の情報を提供する
私たちの流動性の源、すなわち運営キャッシュフロー、信用手配能力、資本市場に入る機会は、予測可能な未来には、私たちの契約義務、運営資本と資本支出要求を満たすのに十分であり、予想される拡張と戦略的措置に資金を提供し、債務満期日に資金を提供し、配当金を支払い、私たちの株式買い戻し計画に基づいて購入を実行すると信じている。
肝心な会計見積もり
私たちの連結財務諸表は公認会計基準に基づいて作成されており、報告金額に影響を与えると判断して適用することが求められています。はい連結財務諸表付記連結財務諸表を作成する際に用いられる重要な会計政策について説明した。私たちの経営陣はすでに議論しました取締役会の監査とリスク委員会と一緒に私たちの重要な会計推定を作成、選択、開示します重役です。以下の項目は、重大な推定または判断を行う必要がある
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| 経営陣の議論と分析 | カタログ表 |
| 財務状況分析 | 財務諸表索引 |
在庫と販売コスト:私たちの大多数の在庫は後進先出法(LIFO)の小売在庫計算方法で計算された。私どもの在庫は後進先出コストまたは市場価格のうちの低いもので推定されています。私たちは縮小と値下げに関する見積もり損失の在庫を減らします。私たちの縮み見積もりは実物在庫棚卸しに基づいて確認された歴史的損失です。歴史的に見ると、私たちの実際の在庫棚卸しの結果は私たちの推定が信頼できることを示している。商品の即売性が低下した場合、市場の値下げに対する調整が記録される。販売性は消費者の選好や季節性などの影響を受ける可能性がある。私たちの在庫は通常3ヶ月未満で回転しているので、在庫時代遅れのリスクは大きく緩和されていると思います。在庫は2023年1月28日と2022年1月29日まで、それぞれ135億ドルと139億ドルです。詳細は参照のこと注9財務諸表まで。
仕入先収入:私たちは仕入先から様々な形の対価格(仕入先収入)を得て、主に一括リベート、値下げ補助金、販売促進と広告補助金から来ています。ほとんどのサプライヤー収入は販売コストの減少として記録されている。仕入先が稼いだ収入は、調達量、販売量、私たちの定価と販売促進戦略を含む様々な要素によって異なる可能性があります。
私たちは稼いだがまだ受け取っていない仕入先の収入のための売掛金を確立します。過去の動向やデータによると、この入金は、仕入先の収入と推定して稼いだ金額を予測することで計算される。大部分の年末仕入先の売掛金は次の財政四半期内に徴収されており、私たちが想定している使用の仮定には合理的な可能性が大きく変化していないと考えられる。歴史的に見ると、私たちの仕入先の収入の調整は実質的ではない。2023年1月28日と2022年1月29日まで、サプライヤーの受取収入はそれぞれ5.26億ドルと5.18億ドルだった。仕入先収入のさらなる説明については、参照されたい注5財務諸表まで。
長期資産:イベントや環境変化が額面が回収できない可能性があることを示した場合,長期資産は減値が検出される。評価は主に商店レベルで実行される。資産或いは資産グループの経営及び/又は最終処分の推定未割引未来の現金流量がその帳簿額面より少ない場合、減価損失を確認し、その帳簿額面が公正価値を超えて計量する。我々は,市場評価を獲得し,第三者仲介人から推定値を獲得したり,他の推定技術を用いて公正価値を推定したりする.2022年2021年2020年に6600万ドル8700万ドル6200万ドルの減価を記録しました注11財務諸表まで。
保険/自己保険:私たちはいくつかの一般的な責任、労働者賠償、財産損失、およびチームメンバーの医療と歯科クレームに関連するかなりのリスクを保留している。しかし、私たちは特定のリスクに関連するリスクの開放を制限するために止損保険を維持する。これらの損失に関連する負債には、請求された推定数と、発生したが報告されていない損失とが含まれる。我々は精算手法を用いて我々の最終損失コストを推定し,これらの手法は多くの要因を考慮している.一般的な負債と労災賠償負債は、私たちの純現在価値の推定に基づいて記録されている;上記で言及された他の負債は割引されない。2023年1月28日と2022年1月29日現在、私たちの労働者補償と一般負債の金額はそれぞれ5.6億ドルと5.19億ドルです。私たちは計算すべき金額が適切だと思う;しかし、未来に発生した状況や損失発展が私たちの仮定と違っていれば、私たちの負債は大きな影響を受けるかもしれない。例えば、平均請求コストが5%増加または減少するごとに、2022年に私たちの自己保険支出は2800万ドル減少する。歴史的に、私たちの推定を調整することは重要ではない。参考までに第II部, 第七A項, 市場リスクの定量的·定性的開示についてこのようなリスクの開放に関連する市場リスクをさらに開示するために。私たちはネットワークセキュリティ問題を含むいくつかの事件に対するリスク開放を制限するために保険範囲を維持します
所得税:私たちは私たちがいる各司法管轄区域の税金法規と判例法に基づいて所得税を納めます。免税や課税項目の時間と金額、および税務機関と議論されている税務事項の最終解決策を評価する際には、重大な判断が必要である。不確定な税収状況が税務当局の挑戦に耐えられる可能性が高いことを確定した後にのみ、不確定税収状況のメリットを財務諸表に記録する。私たちは定期的にこれらの可能性を再評価し、財務諸表に任意の変化を適切に記録する。2023年1月28日と2022年1月29日までの利息と罰金を含む総不確定税収額はそれぞれ2.41億ドルと1.38億ドルだった。私たちはこのような問題の解決が私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと信じている。所得税にはさらに記載されている注18財務諸表まで。
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| 経営陣の議論と分析 | カタログ表 |
| 財務状況分析と新会計基準 | 財務諸表索引 |
年金会計:私たちは、特定の現職と退職したチームメンバーのために、資金のある適格固定収益年金計画と、通常資金のない非適格·国際年金計画を維持する。これらのプランの費用は,以下の各段で述べた仮定を用いた精算計算によって決定される.資格および福祉レベルは、各チームメンバーの常勤またはアルバイトの識別情報、採用日、年齢、サービス年数、および/または報酬に依存する。これらの計画の福祉義務と関連費用は精算計算により決定され,この計算には期待長期収益率,割引率,報酬増加率,死亡率,定年に関する仮定を用いた。これらの仮定は,任意の重大な計画や参加者変動の調整に加え,期末福祉義務の決定や来年度の費用の決定に用いられる。
我々の2022年計画資産の予想長期収益率は5.60%であり、これはポートフォリオ構成、歴史的長期投資表現、現在の市場状況によって決定される。私たちの予想長期収益率が1ポイント下がるごとに、年間支出は4200万ドル増加する。
福祉義務決定のための割引率は毎年長期良質社債の金利に応じて調整され,我々の年金負債期限と一致した満期日収益率が用いられている。私たちの福祉義務と関連費用は金利の変化によって変動するだろう。加重平均割引率が1ポイント下がるごとに,年間支出は5900万ドル増加する。
私たちの経験によると、私たちは、若くてサービス時間が短い年金条件に適合したチームメンバーの報酬増加が、年上で、サービス時間が長い年金条件に適合するチームメンバーの報酬増加よりも高いと仮定する漸進的報酬増加スケジュールを使用する。
年金福祉の更なる記述は付記23財務諸表まで。
法律やその他の事項:我々の連結財務諸表に記録されている計算すべき項目は、可能かつ合理的に推定可能な損失リスクを適切に反映していると信じている。私たちは、現在確定されているいかなるクレームや訴訟も、私たちの運営結果、キャッシュフロー、または財務状況に実質的な影響を与えるとは思わない。しかし、訴訟は内在的な不確実性の影響を受け、不利な判決が発生する可能性がある。不利な裁決が発生した場合、裁決発生期間または将来の期間の運営結果、キャッシュフローまたは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。参考までに付記14その他の事項に関する情報は、財務諸表を参照してください。
新会計公告
私たちは最近発表されたどんな会計声明も私たちの財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。
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| 経営陣の議論と分析 | カタログ表 |
| 前向き陳述&定量的かつ定性的開示 | 財務諸表索引 |
前向きに陳述する
この報告書には私たちの現在の仮定と期待に基づいた前向きな陳述が含まれている。これらの陳述は、一般に、“期待”、“可能”、“可能”、“信じる”、“できる”、“可能”、“予想”または同様の語を伴う。本報告の主な前向きな陳述は、私たちの財務業績、私たちの流動性源の十分性と関連コストに関する陳述、債務満期日の融資、私たちの株式買い戻し計画の実行、私たちの予想される資本支出と新しい賃貸約束、予想遵守債務契約、新しい会計声明の予想影響、私たちの将来の配当の意図、私たちの年金計画に関連する予想入金と支払い、計画資産の予想リターン、補償費用の予想時間と確認、私たちの一般責任準備金が十分であるかどうか、労働者と財産損失、私たちのクレームと訴訟準備金の予想結果と充足、税務問題の解決は、契約義務、負債及びサプライヤー収入の予想、繰延税金資産及び負債の予想能力及び確認の時間、パートナーとの手配に対する期待、及び私たちの仮定及び予想の変化を確認する。
これらすべての前向き陳述は、“1995年私証券訴訟改革法”(改正された“私証券訴訟改革法”)における前向き陳述の安全港保護を享受するためである。私たちはこのような展望的陳述が合理的な基礎を持っていると思うが、私たちの実際の結果はこれとは大きく違うかもしれない。私たちの実際の結果と展望性陳述とは異なる最も重要な要素は、私たちのリスク要素の記述に記載されているかもしれません第1部, 第1 A項, リスク要因この表の10-Kは、本報告書の前向きな陳述と一緒に読まなければならない。前向き陳述は発表の日からのみ発表され、私たちは前向き陳述を更新する義務を負いません。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
2023年1月28日現在、私たちが直面している市場リスクは、主に私たちの債務と短期投資の金利変化に由来しており、その中のいくつかはロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)である。私たちの金利の開放は主に私たちの変動金利債務債務と私たちの変動金利短期投資との違いによるものです。2023年1月28日現在、我々の変動金利債務は変動金利短期投資より約12億ドル高い。私たちの2023年1月28日までの貸借対照表の状況によると、私たちの変動金利短期投資を差し引くと、変動金利が0.1ポイント上がるごとの経年化の影響は、所得税前収益を100万ドル減少させます。一般的に、時間の経過とともに、私たちの変動金利債務は私たちの変動金利短期投資を超えることが予想されますが、これは金利や経済環境によって異なるかもしれません。当行債務及び派生ツールの更なる説明については、ご参照ください付記15そして16財務諸表まで。
英国金融市場行動監視局は、2023年6月までにロンドン銀行間の同業借り換え金利を段階的に廃止する意向を発表した。私たちは、段階的な淘汰が私たちの財務諸表、流動性、あるいは資本市場に入る機会に実質的な影響を与えないと予想している
私たちは純現在価値で私たちの一般負債と労働者賠償負債を記録します。したがって、これらの負債は金利の変化に伴って変動します。我々の2023年1月28日までの貸借対照表の状況によると、金利が上昇/(低下)するごとに0.5ポイントの経年化影響は所得税前収益700万ドルを増加/(低下)させる。
しかも、私たちの適格固定収益年金計画は市場リターン変動のリスクに直面している。私たちの年金負債の価値は金利の変化に反比例する。加重平均割引率が1ポイント下がるごとに,年間支出は5900万ドル増加する。金利低下を防ぐために、私たちは年金計画信託基金に質の高い長期債券とデリバティブを持っている。2023年1月28日まで、私たちは私たちが計画した負債金利の70%を開放した。
より全面的に説明されているように注22財務諸表によると、私たちの不合格で資金支援のない繰延給与計画では、チームメンバーの累積残高の市場リターンに直面しています。私たちは生命保険契約と私たち自身の普通株の前払い契約に投資することで、不合格計画を提供するリスクをコントロールし、これらの計画に対する私たちの経済的開放を大きく相殺します。
前年以来、私たちの主なリスクの開放や市場リスク管理には他に大きな変化はなかった。
項目8.財務諸表と補足データ
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連結財務諸表索引 |
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独立公認会計士事務所報告
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連結業務報告書 | 37 |
総合総合収益表 | 38 |
合併財務状況表 | 39 |
統合現金フロー表 | 40 |
株主投資連結報告書 | 41 |
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連結財務諸表付記 | 42 |
注1 | | 会計政策の概要 | 42 |
注2 | | DemStore販売 | 42 |
注3 | | 収入.収入 | 43 |
注4 | | 販売と販売コスト、一般料金、管理費用 | 44 |
注5 | | 仕入先から受け取った考え | 45 |
注6 | | 広告費 | 45 |
注7 | | 公正価値計量 | 45 |
注8 | | 現金と現金等価物 | 46 |
注9 | | 在庫品 | 46 |
注10 | | その他流動資産 | 46 |
注11 | | 財産と設備 | 47 |
注12 | | 他の非流動資産 | 47 |
注13 | | 負債その他流動負債を計上しなければならない | 48 |
付記14 | | 引受金とその他の事項 | 48 |
注15 | | 商業手形と長期債務 | 49 |
付記16 | | デリバティブ金融商品 | 50 |
付記17 | | 賃貸借証書 | 51 |
注18 | | 所得税 | 53 |
付記19 | | 他の非流動負債 | 55 |
注20 | | 株式買い戻し | 55 |
注21 | | 株式ベースの報酬 | 55 |
注22 | | 固定払込計画 | 57 |
付記23 | | 年金計画 | 58 |
付記24 | | その他の総合収益を累計する | 62 |
連結財務諸表に関する管理報告
経営陣は年次報告書の情報の一貫性、完全性、そして列報を担当している。本年度報告に掲載されている総合財務諸表及びその他の資料は、米国公認の会計原則に基づいて作成されており、経営陣による必要な判断及び見積もりを含む。
私たちの責任を果たすために、私たちは全面的な内部制御システムを維持し、合理的な保証を提供し、資産が保護されることを確保し、取引は既定の手続きに従って行われることを目指しています。合理的保証の概念は,制御コストが報酬を超えてはならないことを認識したうえで構築される.私たちは私たちの内部統制システムがこの合理的な保証を提供すると信じている。
取締役会は主に独立取締役からなる監査とリスク委員会を通じて社内統制制度に対する監督作用を行使する。委員会は、その品質、誠実さ、客観性が株主の投資を保護するのに十分かどうかを評価するために、会社の内部統制、会計実務、財務報告、監査制度を監督する。
また、当社の連結財務諸表は、独立公認会計士事務所安永会計士事務所が監査しており、その報告書も本ページに登場しています。 | | | | | | | | |
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ブライアン·C·コーネル | | /s/Michael J.Fiddelke |
ブライアン·C·コーネル 取締役会長兼最高経営責任者
March 8, 2023 | | マイケル·J·フィデルク 常務副秘書長総裁と 首席財務官 |
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独立公認会計士事務所報告
当社の株主および取締役会へ
ターゲット会社
財務諸表のいくつかの見方
当社は、添付対象会社(当社)の2023年1月28日及び2022年1月29日の総合財務状況表、2023年1月28日までの各年度の関連総合経営報告書、全面収益、現金流量及び株主投資、及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を審査した。総合財務諸表は,すべての重要な点で,会社の2023年1月28日と2022年1月29日の財務状況,および2023年1月28日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013枠組み)で確立された基準に基づき、2023年1月28日までの財務報告内部統制を監査し、2023年3月8日の報告書に対して保留のない意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である:(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。
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| 在庫品と関連販売コストの計算 |
関係事項の記述 | 同社の在庫は2023年1月28日現在134.99億ドル。総合財務諸表付記9で述べたように、後進先出し(LIFO)を採用した小売在庫会計方法(RIM)によると、当社はその在庫の大部分を占めている。RIMは平均的な手法であり,その実用性から小売業で広く利用されている.RIMによると,在庫コストとそれによる毛利は,コストと小売比率を在庫小売価値に適用することで計算される. |
監査在庫は、当社の情報技術(IT)専門家の参加を含む、より経験的な監査チームメンバーの多くの参加を含む広範な監査作業が必要であり、在庫プロセスに影響を与える自動化レベルが相対的に高いため、会社が処理する大量取引を捕獲するための複数の情報システムを含む。また,在庫プロセスはいくつかの自動化や情報技術に依存した制御の支援を受けており,これらの制御は取引を処理するための基礎情報システムを支援する情報技術一般制御の重要性を高めている. |
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | 設計を評価し,基本的なIT一般制御を含めて会社の在庫プロセスの制御の操作有効性をテストしたことが分かった。たとえば,会社情報システムが実行する自動制御と,会社RIM計算を実行する際に用いる情報システム間のデータ転送の完全性の制御をテストした.我々の監査プログラムは、構成設定を評価し、各シーンのトランザクション演習を実行することにより、自動制御の処理シーンをテストすることを含む |
私たちの監査プログラムはまたRIM計算をテストする肝心な入力を含み、調達、販売、不足と価格変化(値下げ)を含み、方法はキー入力を第三者サプライヤー領収書、第三者在庫棚卸し情報と現金領収書などの出所情報と比較することである。解析手順も行った。例えば、各カテゴリ内の価格変化レベルを評価するために、事業体組織メンバーへの問い合わせに基づいて予測的値引き分析を実行した。また,商店と配送センターサンプルのオブジェクト在庫カウントを観察することで在庫の存在をテストした. |
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| 仕入先の収入の計算 |
関係事項の記述 | 2023年1月28日現在、会社の仕入先の受取総額は5.26億ドル。連結財務諸表付記5で述べたように、当社は主に収入を稼ぐ際に販売コストを削減するために主に記録されている仕入先への助成の様々な案の考慮を受けている。同社は稼いだがまだ受け取っていない金を売掛金に記入している。 |
売掛金を計量するには見積もりが必要なため、監査会社の仕入先の売掛金は複雑である。この推定数は、予測された仕入先入金収入、および入金収入を推定する期間のような重大な仮定に敏感であり、これは主に履歴傾向およびデータに基づく。 |
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | 我々は、経営陣が上記の重大な仮定を審査する制御を含む当社のサプライヤーの受取収入フローを制御し、その制御の設計を評価し、これらの制御の操作有効性をテストした。 |
推定された仕入先受取収入をテストするために、経営陣が使用する推定方法を評価する監査プログラムと、予測された仕入先収入および売掛金推定モデルで使用される収益入金を評価する期間とを含む監査プログラムを行った。仕入先のリベートと特典のサンプルについて、使用された投入の性質と出所、および契約契約の条項を評価しました。私たちは投入と合意条項に基づいて仕入先の収入の金額を再計算した。また、経営陣の推定の正確性を評価するために、仕入先収入を得る期間を再計算した。また,仮説変化が売掛金変化を招くことの重要性を評価するために,重大な仮説について感受性分析を行った。 |
/S/安永法律事務所
1931年以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。
ミネソタ州ミネアポリス
March 8, 2023
財務報告の内部統制に関する管理報告
我々の経営陣は、“取引法”ルール13 a-15(F)に定義されている財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。経営陣(行政総裁及び財務総監を含む)の監督·参加の下、2023年1月28日までの財務報告内部統制の有効性を評価し、基礎とした内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催し、組織委員会が発表した(2013年の枠組み)。私たちの評価によると、これらの基準によると、同社は財務報告の内部統制に有効であると結論した。
我々は、2023年1月28日現在の財務報告内部統制が安永会計士事務所によって監査されており、同社は独立公認会計士事務所であり、本ページに示す報告書に記載されているように、我々の総合財務諸表も監査している。 | | | | | | | | |
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ブライアン·C·コーネル | | /s/Michael J.Fiddelke |
ブライアン·C·コーネル 取締役会長兼最高経営責任者
March 8, 2023 | | マイケル·J·フィデルク 常務副秘書長総裁と 首席財務官 |
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独立公認会計士事務所報告
当社の株主および取締役会へ
ターゲット会社
財務報告の内部統制については
我々は、Target Corporationが2023年1月28日までの財務報告内部統制をTarget Corporationが発表した内部統制-総合枠組み(2013年フレームワーク)(COSO規格)で確立された基準に基づいて、Target Corporationが2023年1月28日までの財務報告内部統制を監査した。COSO規格によれば,2023年1月28日現在,Target Corporation(当社)はすべての重要な面で財務報告に対して有効な内部統制を実施していると考えられる。
著者らもすでにアメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2023年1月28日及び2022年1月29日までの総合財務状況表、2023年1月28日までの各年度の関連総合経営報告書、全面収益、現金流量及び株主投資、及び関連付記及び当社日付が2023年3月8日である報告について保留意見を発表しなかった。
意見の基礎
当社経営陣は、財務報告に対する有効な内部統制を維持し、添付されている“財務報告内部統制管理報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務報告書の内部統制に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ 安永法律事務所
ミネソタ州ミネアポリス
March 8, 2023
連結業務報告書
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1株当たりのデータは含まれていません | 2022 | 2021 | 2020 |
売上高 | $ | 107,588 | | $ | 104,611 | | $ | 92,400 | |
その他の収入 | 1,532 | | 1,394 | | 1,161 | |
総収入 | 109,120 | | 106,005 | | 93,561 | |
販売コスト | 82,229 | | 74,963 | | 66,177 | |
販売、一般、行政費用 | 20,658 | | 19,752 | | 18,615 | |
減価償却·償却(販売コストを計上した減価償却を除く) | 2,385 | | 2,344 | | 2,230 | |
営業収入 | 3,848 | | 8,946 | | 6,539 | |
純利息支出 | 478 | | 421 | | 977 | |
その他(収入)/支出純額 | (48) | | (382) | | 16 | |
所得税前収益 | 3,418 | | 8,907 | | 5,546 | |
所得税支給 | 638 | | 1,961 | | 1,178 | |
純収益 | $ | 2,780 | | $ | 6,946 | | $ | 4,368 | |
基本1株当たりの収益 | $ | 6.02 | | $ | 14.23 | | $ | 8.72 | |
希釈して1株当たり収益する | $ | 5.98 | | $ | 14.10 | | $ | 8.64 | |
加重平均普通株式発行済み | | | |
基本的な情報 | 462.1 | | 488.1 | | 500.6 | |
薄めにする | 464.7 | | 492.7 | | 505.4 | |
反希薄株 | 1.1 | | — | | — | |
注:四捨五入のため、1株当たりの金額はフィートではないかもしれません。
同封をご参照ください連結財務諸表付記.
総合総合収益表
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(百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
純収益 | $ | 2,780 | | $ | 6,946 | | $ | 4,368 | |
その他総合収益/(損失)、税引き後純額 | | | |
年金福祉負債 | (113) | | 152 | | 102 | |
貨幣換算調整と現金流量のヘッジ | 247 | | 51 | | 10 | |
その他総合収益 | 134 | | 203 | | 112 | |
総合収益 | $ | 2,914 | | $ | 7,149 | | $ | 4,480 | |
同封をご参照ください連結財務諸表付記.
合併財務状況表
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(百万、脚注を除く) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
資産 | | |
現金と現金等価物 | $ | 2,229 | | $ | 5,911 | |
在庫品 | 13,499 | | 13,902 | |
その他流動資産 | 2,118 | | 1,760 | |
流動資産総額 | 17,846 | | 21,573 | |
財産と設備 | | |
土地 | 6,231 | | 6,164 | |
建物と改善策 | 34,746 | | 32,985 | |
固定装置及び装置 | 7,439 | | 6,407 | |
コンピュータハードウェアとソフトウェア | 3,039 | | 2,505 | |
建設中の工事 | 2,688 | | 1,257 | |
減価償却累計 | (22,631) | | (21,137) | |
財産と設備、純額 | 31,512 | | 28,181 | |
経営的リース資産 | 2,657 | | 2,556 | |
他の非流動資産 | 1,320 | | 1,501 | |
総資産 | $ | 53,335 | | $ | 53,811 | |
負債と株主投資 | | |
売掛金 | $ | 13,487 | | $ | 15,478 | |
負債その他流動負債を計上しなければならない | 5,883 | | 6,098 | |
長期債務とその他の借金の当期部分 | 130 | | 171 | |
流動負債総額 | 19,500 | | 21,747 | |
長期債務やその他の借金 | 16,009 | | 13,549 | |
非流動経営賃貸負債 | 2,638 | | 2,493 | |
所得税を繰延する | 2,196 | | 1,566 | |
他の非流動負債 | 1,760 | | 1,629 | |
非流動負債総額 | 22,603 | | 19,237 | |
株主投資 | | |
普通株 | 38 | | 39 | |
追加実収資本 | 6,608 | | 6,421 | |
利益を残す | 5,005 | | 6,920 | |
その他の総合損失を累計する | (419) | | (553) | |
株主総投資 | 11,232 | | 12,827 | |
総負債と株主投資 | $ | 53,335 | | $ | 53,811 | |
普通株授権6,000,000,000株、$0.0833額面価値460,346,9472023年1月28日現在の発行済みおよび発行済み株471,274,0732022年1月29日までに発行され発行された株。
優先株授権5,000,000株、$0.01額面価値違います。任意の提出期間内に発行または発行株式があります。
同封をご参照ください連結財務諸表付記.
統合現金フロー表
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(百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
経営活動 | | | |
純収益 | $ | 2,780 | | $ | 6,946 | | $ | 4,368 | |
純収益と業務提供の現金の調整: | | | |
減価償却および償却 | 2,700 | | 2,642 | | 2,485 | |
株式ベースの給与費用 | 220 | | 228 | | 200 | |
所得税を繰延する | 582 | | 522 | | (184) | |
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皮製品店の販売から利益を得る | — | | (335) | | — | |
債務返済損失 | — | | — | | 512 | |
非現金損失 / (収益)その他,純額 | 172 | | 67 | | 86 | |
経営勘定の変動: | | | |
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在庫品 | 403 | | (3,249) | | (1,661) | |
その他の資産 | 22 | | (78) | | (137) | |
売掛金 | (2,237) | | 2,628 | | 2,925 | |
負債その他の負債を計上しなければならない | (624) | | (746) | | 1,931 | |
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経営活動が提供する現金 | 4,018 | | 8,625 | | 10,525 | |
投資活動 | | | |
財産と設備支出 | (5,528) | | (3,544) | | (2,649) | |
財産と設備を処分して得た収益 | 8 | | 27 | | 42 | |
毛皮を売る店の収益 | — | | 356 | | — | |
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その他の投資 | 16 | | 7 | | 16 | |
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投資活動に必要な現金 | (5,504) | | (3,154) | | (2,591) | |
融資活動 | | | |
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長期債務を増加させる | 2,625 | | 1,972 | | 2,480 | |
長期債務を減らす | (163) | | (1,147) | | (2,415) | |
支払済み配当金 | (1,836) | | (1,548) | | (1,343) | |
株の買い戻し | (2,826) | | (7,356) | | (745) | |
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株式オプション権 | 4 | | 8 | | 23 | |
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融資活動に必要な現金 | (2,196) | | (8,071) | | (2,000) | |
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純額(減少) / 現金と現金等価物の増加 | (3,682) | | (2,600) | | 5,934 | |
期初現金及び現金等価物 | 5,911 | | 8,511 | | 2,577 | |
期末現金および現金等価物 | $ | 2,229 | | $ | 5,911 | | $ | 8,511 | |
情報を補充する | | | |
利息を支払い,資本化利息を差し引いた純額 | $ | 449 | | $ | 414 | | $ | 939 | |
納めた所得税 | 213 | | 2,063 | | 1,031 | |
賃貸資産を新たな融資リース負債と交換する | 224 | | 288 | | 428 | |
リース資産と引き換えに新しい経営リース負債 | 329 | | 580 | | 262 | |
同封をご参照ください連結財務諸表付記.
株主投資連結報告書
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(百万) | ごく普通である 在庫品 株 | 在庫品 パル 価値がある | その他の内容 支払い済み 資本 | 保留する 収益.収益 | その他を累計する 全面的に (損をする) / 収入.収入 | 合計する |
2020年2月1日 | 504.2 | | $ | 42 | | $ | 6,226 | | $ | 6,433 | | $ | (868) | | $ | 11,833 | |
純収益 | — | | — | | — | | 4,368 | | — | | 4,368 | |
その他総合収益 | — | | — | | — | | — | | 112 | | 112 | |
発表した配当金 | — | | — | | — | | (1,367) | | — | | (1,367) | |
株の買い戻し | (5.7) | | — | | — | | (609) | | — | | (609) | |
株式オプションと奨励 | 2.4 | | — | | 103 | | — | | — | | 103 | |
2021年1月30日 | 500.9 | | $ | 42 | | $ | 6,329 | | $ | 8,825 | | $ | (756) | | $ | 14,440 | |
純収益 | — | | — | | — | | 6,946 | | — | | 6,946 | |
その他総合収益 | — | | — | | — | | — | | 203 | | 203 | |
発表した配当金 | — | | — | | — | | (1,655) | | — | | (1,655) | |
株の買い戻し | (31.3) | | (3) | | — | | (7,196) | | — | | (7,199) | |
株式オプションと奨励 | 1.7 | | — | | 92 | | — | | — | | 92 | |
2022年1月29日 | 471.3 | | $ | 39 | | $ | 6,421 | | $ | 6,920 | | $ | (553) | | $ | 12,827 | |
純収益 | — | | — | | — | | 2,780 | | — | | 2,780 | |
その他総合収益 | — | | — | | — | | — | | 134 | | 134 | |
発表した配当金 | — | | — | | — | | (1,931) | | — | | (1,931) | |
株の買い戻し | (12.5) | | (1) | | 119 | | (2,764) | | — | | (2,646) | |
株式オプションと奨励 | 1.5 | | — | | 68 | | — | | — | | 68 | |
2023年1月28日 | 460.3 | | $ | 38 | | $ | 6,608 | | $ | 5,005 | | $ | (419) | | $ | 11,232 | |
$を申告しました4.14, $3.38、と$2.702023年1月28日、2022年1月29日、2021年1月30日までの12ヶ月間の1株当たり配当金。
同封をご参照ください連結財務諸表付記.
連結財務諸表付記
1. 会計政策の概要
組織-私たちは百貨店小売業者で、私たちの店とデジタルルートを通じて私たちのお客さんに製品を販売します。
私たちは個別の部門として運営して、私たちのすべての業務を含めて、お客さんが店であるいは私たちのデジタルチャネルを介してシームレスに製品を購入できるようにすることを目的としています。私たちのほとんどの収入はアメリカ(アメリカ)から来ている。私たちのほとんどの長期資産はアメリカ内に位置している。
統合-総合財務諸表には、Targetとその子会社のプレス会社間残高と取引後の残高が含まれる。すべての子会社は全額所有しています。
予算を使って-米国公認会計原則(GAAP)に基づいて我々の合併財務諸表を作成する際には、経営陣は合併財務諸表と付記中の報告金額に影響を与える推定と仮定を行う必要がある。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。
本年度-私たちの財政年度は1月31日に一番近い土曜日に終わります。別の説明がない限り、本報告書で言及されている年は、例年ではなく財政年度を指す。2022年度、2021年度、2020年度はそれぞれ2023年1月28日、2022年1月29日、2021年1月30日までの52週間。2023年度は2024年2月3日に53週間で終了する。
会計政策-私たちの会計政策は総合財務諸表の適用付記に開示されている。ある前年の額は今年度の列報に適合するように再分類された。
2. DemStore販売
2021年2月に私たちの完全子会社DermStore LLCをドルで売却しました356百万ドルの現金と1ドルを確認しました335百万の税引前収益は、純他(収入)/費用に含まれる。DermStoreが私たちの総合収入、営業収入、純資産に占める割合は1%未満だ。
3. 収入.収入
商品の売上げは私たちの収入の大部分を占めています。私たちはまた様々な他の源から収入を得ていますが、その中で最も明らかなのは私たちがTD Bank Group(TD)と達成した手配によるクレジットカード利益共有収入です。
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収入.収入 (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
服装とアクセサリー(a) | $ | 17,646 | | $ | 17,931 | | $ | 14,772 | |
美容と家の必需品(b) | 29,575 | | 27,268 | | 24,461 | |
飲食(c) | 22,918 | | 20,306 | | 18,135 | |
強硬派(d) | 17,739 | | 18,614 | | 16,626 | |
家と装飾(e) | 19,463 | | 20,255 | | 18,231 | |
他にも | 247 | | 237 | | 175 | |
売上高 | 107,588 | | 104,611 | | 92,400 | |
クレジットカードの利益を分割する | 734 | | 710 | | 666 | |
他にも | 798 | | 684 | | 495 | |
その他の収入 | 1,532 | | 1,394 | | 1,161 | |
総収入 | $ | 109,120 | | $ | 106,005 | | $ | 93,561 | |
(a)女性、男性、男の子、女の子、よろよろと歩いている子供、赤ちゃんと新生児の服装、そして宝石、アクセサリー、靴が含まれています。
(b)美容とパーソナルケア、赤ちゃん用品、清潔、紙製品とペット用品が含まれています。
(c)ドライ雑貨、乳製品、冷凍食品、飲み物、キャンディー、お菓子、熟食店、パン屋、肉、農産物、当店の飲食サービスが含まれています。
(d)電子製品(ビデオゲームハードウェアおよびソフトウェアを含む)、玩具、娯楽、スポーツ用品、および荷物を含む。
(e)家具、照明、貯蔵物、キッチン用品、小型家電、ホーム装飾、ベッドとバスルーム、ホーム内装、学校/オフィス用品、グリーティングカード、パーティー用品、その他の季節の商品が含まれています。
商品販売-私たちのほとんどの小売店収入は販売所に記録されています。デジタルからの販売は、輸送収入を含むことができ、客に渡されるか、または商店で商品を受け取る際に記録されることができる。総収入には販売税は含まれていません。私たちは販売税を徴収して送金する直通ルートですから。一般的に、お客様は以下の時間内に返品できます90購入日数と所有と独占ブランド1年購入します。売上高は期待リターンを差し引いた純額であることが確認され、私たちは履歴リターンモデルと未来リターンの予想を用いて期待リターンを推定します。2023年1月28日と2022年1月29日現在、推定収益の負債は$174百万ドルとドル165それぞれ100万ドルです
私たちは通常販売者と合意して、商品が最終的にお客さんに売るまで、商品費用を購入したり、支払ったりしません。これらの手配の大多数によると、これらの手配は5連結売上高の割合を占めて、私たちは収入と関連コスト総額を記録します。我々は,これらの取引の依頼者であり,原因が多く,最も主なのは,1)販売価格の設定と販売を実現するキャッシュフローの大部分を含む取引全体の経済の制御,2)顧客との関係の制御,および3)顧客への商品提供の約束の履行を担当していると結論した.これらの手配により受け取った商品は在庫に含まれておらず、このような在庫の購入と販売は実際に同時に行われているためである。
Targetギフトカードの販売収入はギフトカードの両替時に確認され、通常発行後1年以内に確認されます。私たちのギフトカードは期限が切れません。歴史的な為替レートによると、一部の比較的安定したギフトカードは永遠に支払われず、“破損”と呼ばれる。予想される破壊収入は時間の経過とともに実際のギフトカードに両替された割合で確認された。
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ギフトカード責任イベント
(百万) | 2022年1月29日 | | ギフトカード 発表時間: 今期は でもそうじゃない 償還する(b) | | 収入.収入 公認の 自自 初めから 負債.負債 | | 2023年1月28日 |
ギフトカード責任(a) | $ | 1,202 | | | $ | 927 | | | $ | (889) | | | $ | 1,240 | |
(a)負債と他の流動負債を計上しなければならない。
(b)見積もり破損後の純額を差し引く。
お客様は1部受け取ります5彼らがTarget Deit Card,RedCardを用いてアカウント,Targetクレジットカード,Target MasterCard(総称してREDカードと呼ぶ)を再ロードできる場合,ほとんどの買い物で割引を受けることができ,Target.comで無料配送サービスを得ることができる
目標圏でメンバーを計画して稼ぐ1ほとんどの非レッドカードショッピングのパーセント奨励と様々な他の取引の奨励。2023年1月28日と2022年1月29日までの繰延収入は112百万ドルとドル89このロイヤルティ計画にそれぞれ関連する100万ドルは負債とその他の流動負債を計上すべきである。
クレジットカードの利益を分割する-TDとのクレジットカード計画プロトコルに従って支払いを受けました。協定によると、私たちはTargetクレジットカードとTarget MasterCardの売掛金から発生した利益の中から一定の割合の分割を得て、口座サービスと主要なマーケティング機能を履行する。TDは販売、援助とTargetクレジットカードとTarget MasterCardの売掛金を所有し、リスク管理政策を制御し、監督管理コンプライアンスを監督する。
他にも-広告収入、Shipt会員およびサービス収入、Target.comの第三者販売によって得られた手数料、レンタル料収入、および他の雑収入が含まれます。
4. 販売と販売コスト、一般料金、管理費用
次の表は,主要料金種別ごとに分類された主な項目を示している
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販売コスト | 販売、一般、行政費用 |
販売されている製品の総コストは ·引っ越しに関する運賃 私たちのサプライヤーから私たちのサプライヤーまでの商品 配送センターと私たちの小売店 ·未精算の仕入先収入 具体的なコスト、増量コスト、および識別可能なコスト 在庫が縮む 値を下げる 出国運賃と手数料 お客様への販売に関連しております 支払期限現金割引 配送センターコスト、補償を含めて 収益コストや減価償却 以下の項目に関連する報酬と福祉コスト 店から商品を積み込む 輸入コスト | 商店·商店の補償·福祉コスト 本社、商店から出荷される費用の分類は含まれていません 販売コストとして 小売と小売の占有と運営コスト 本部施設 広告は供給者の収入によって相殺されます 精算特定·逓増と 確認可能コスト 売店や他施設の開業前と退場料金 クレジットカード修理費 第三者銀行が発行した為替手形の受け入れに関する費用 支払カード 訴訟と弁護費用及び関連保険 回復する 他の行政費用 |
注:これらの費用の分類は小売業によって異なる。
5. 仕入先から受け取った考え
私たちは、数量リベート、値下げ補助金、販売促進、いくつかの広告活動、および私たちのコンプライアンス計画など、様々なサプライヤースポンサーの計画の考慮を受けています。また、私たちのコンプライアンス計画によると、サプライヤーは私たちの要求(違反)に該当しない商品出荷のために費用を請求します。例えば、遅延や不完全出荷です。ほとんどのサプライヤー収入は販売コストの減少として記録されている。
私たちは稼いだがまだ受け取っていない仕入先の収入のための売掛金を確立します。過去の動向やデータによると、この入金は、仕入先の収入と推定して稼いだ金額を予測することで計算される。大部分の年末仕入先の売掛金は次の財政四半期内に徴収されており、私たちが想定している使用の仮定には合理的な可能性が大きく変化していないと考えられる注10より多くの情報を提供した。
6. 広告費
広告コストは、主にデジタル広告およびメディア放送から構成され、一般に、広告が初めて上映または配信されるときに料金が計上される。プロバイダからの特定、増分、および識別可能な広告コストの精算は、販売、一般および管理費用(SG&A費用)において、これらの広告コストの補償として確認される。純広告費用は$1.5 billion in 2022, 2021, and 2020.
7. 公正価値計量
公正価値計量は、使用される重大な投入の最低レベルをもとに、レベル1(アクティブ市場の未調整オファー)、レベル2(市場投入を観察することができるが、レベル1に含まれないオファー)、およびレベル3(観察可能な市場データによって確認できない観察不可能な投入)のうちの3つのレベルのうちの1つで報告される。
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公正な価値計測--日常的な基礎 | | | 現在の公正価値 |
(百万) | 分類する | レベルを測る | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
資産 | | | | | | |
短期投資(a) | 現金と現金等価物 | レベル1 | | $ | 1,343 | | | $ | 4,985 | |
前払い契約(b) | その他流動資産 | レベル1 | | 27 | | | 35 | |
| | | | | | |
金利が入れ替わる(c) | その他流動資産 | レベル2 | | — | | | 17 | |
金利が入れ替わる(c) | 他の非流動資産 | レベル2 | | 7 | | | 135 | |
| | | | | | |
負債.負債 | | | | | | |
| | | | | | |
金利が入れ替わる(c) | 他の非流動負債 | レベル2 | | 81 | | | — | |
(a)納期が三ヶ月未満であるため、帳簿価値は公正価値に近い。
(b)成約価格で初期推定を行う.その後、目標普通株の市場価格を参考にして評価を行う。
(c)推定値は、推定モデルへの観察可能な投入(例えば、金利および信用利差)に基づく。参照してください付記16金利交換に関するより多くの情報。
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公正な価値で計量されていない重大な金融商品(a) | 2023年1月28日まで | | 2022年1月29日まで |
(百万) | 携帯する 金額 | 公平である 価値がある | | 携帯する 金額 | 公平である 価値がある |
当期債務を含む長期債務(b) | $ | 14,141 | | $ | 13,688 | | | $ | 11,568 | | $ | 12,808 | |
(a)ある他の流動資産、商業手形、支払すべき帳簿、およびいくつかの計算すべきおよび他の流動負債の短期的な性質のため、その帳簿価値は公正な価値に近い。
(b)債務の公正価値は、一般に、同じまたは同様のタイプの金融商品の現在の市場金利に基づく割引キャッシュフロー分析を用いて計量され、第2レベルに分類される。これらの金額には、商業手形、未償却スワップ推定値調整、および賃貸負債は含まれていない。
8. 現金と現金等価物
現金等価物には、購入日から元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資が含まれる。現金等価物はまた、クレジットカードおよびデビットカード取引によって第三者金融機関が不足している金額を含む。これらの入金は通常決済されます5日間もっと少ないかもしれません
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現金と現金等価物 (百万) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
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現金 | $ | 286 | | $ | 349 | |
第三者金融機関のクレジットカードとデビットカード取引の売掛金用 | 600 | | 577 | |
短期投資 | 1,343 | | 4,985 | |
現金と現金等価物(a) | $ | 2,229 | | $ | 5,911 | |
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(a)私たちはどんな重大な制限、税金、または処罰もなく、このような資金を使用することができる。
2023年1月28日と2022年1月29日までに図書貸越を再分類し,貸越金額は248百万ドルとドル366百万ドル、それぞれ売掛金とドルです14百万ドルとドル19億ドルは、それぞれ負債と他の流動負債に使用される。
9. 在庫品
私たちのほとんどの在庫は小売在庫計算方法(RIM)を使って後進先出(LIFO)方法で計算したものです。在庫後に先出コストまたは市場の低いものを基準とします。在庫コストには、在庫を得るために仕入先に支払う金額、私たちの配送センターや商店に製品を渡すことによる送料、仕入先収入と現金割引を差し引いた輸入コストが含まれています。配送センターの運営コストは、補償や福祉を含め、発生した期間内に支出される。縮小と値下げに関する見積もり損失も在庫を減らした。後進先出し準備金は在庫レベル、値上げ率、内部測定の小売価格指数に基づいて計算され、#ドルである132百万ドルとドル33それぞれ2023年1月28日と2022年1月29日まで。
RIMによると,在庫コストとそれによる毛利は,コストと小売比率を在庫小売価値に適用することで計算される.RIMは平均的な手法であり,その実用性から小売業で広く利用されている.RIMの使用は、永久値下げが在庫小売価値の減少とみなされるため、在庫をコストまたは市場の低い者で価格することになる。
10. その他流動資産
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その他流動資産 (百万) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
売掛金その他売掛金 | $ | 1,169 | | $ | 835 | |
仕入先収入 | 526 | | 518 | |
前払い費用 | 188 | | 170 | |
他にも | 235 | | 237 | |
その他流動資産 | $ | 2,118 | | $ | 1,760 | |
11. 財産と設備
物件及び設備は、融資リースによって取得した資産を含み、推定使用年数又はリース年期(例えば短い)に直線減価償却法を採用する。初期賃貸期間開始後に購入したリース改善は、資産の使用年数または残りの初期賃貸期間を含む期間のうちの短い期間で償却し、リース改善を受けた日に合理的に決定された任意の継続期間を延長する。減価償却費用総額、販売コストを含めた減価償却費用は#ドル2.7億ドルだ2.6億ドルと2.52022年、2021年、2020年はそれぞれ10億ドル。所得税に関しては、一般的に加速減価法が採用される。修理とメンテナンス費用は発生時に費用を計上します。施設開業前のコストは、用品や賃金を含め、発生時に費用を計上する。
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使用可能寿命を見積もる | 寿命(年) |
建物と改善策 | 8-39 |
固定装置及び装置 | 2-15 |
コンピュータハードウェアとソフトウェア | 2-7 |
業績予想、イベント、または環境変化--例えば、商店の移転または閉鎖、オフィスまたは配送センターの決定、中断項目、または重大なソフトウェア変更を行う場合、資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、長期資産の減値を検討します。我々は減価損失が#ドルであることを確認した66百万、$87百万ドルと$62それぞれ2022年、2021年、2020年の間に100万に達する。販売すべき資産を保有するように分類されたグループの場合、減値損失の計量は、その資産グループの帳票価値がその公正価値を超えることに基づく。我々は,市場評価を獲得し,第三者仲介人から推定値を獲得したり,他の推定技術を用いて公正価値を推定したりする.減値はSG&A料金に記録される.
12. 他の非流動資産
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他の非流動資産 (百万) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
商業権と無形資産(a) | $ | 645 | | $ | 656 | |
会社が所有している生命保険投資、ローン控除(b) | 440 | | 470 | |
他にも | 235 | | 375 | |
他の非流動資産 | $ | 1,320 | | $ | 1,501 | |
(a)営業権総額は$6312023年1月28日と2022年1月29日までは百万であった違います。年間営業権減値テストのため、2022年、2021年または2020年に減値を記録した。
(b)注22会社が持っている生命保険投資に関するより多くの情報を提供します。
13. 負債その他流動負債を計上しなければならない
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負債その他流動負債を計上しなければならない (百万) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
給料と福祉 | $ | 1,319 | | $ | 1,620 | |
ギフトカードの負債は、破損予定の純額を差し引いております | 1,240 | | 1,202 | |
不動産·販売税その他税金を払うべきだ | 772 | | 1,042 | |
| | |
配当金に応じる | 497 | | 424 | |
賃貸負債の当期部分を経営する | 296 | | 254 | |
労働者補償と一般責任(a) | 173 | | 169 | |
支払利息 | 94 | | 77 | |
他にも | 1,492 | | 1,310 | |
負債その他流動負債を計上しなければならない | $ | 5,883 | | $ | 6,098 | |
(a)私たちは一般的な責任と労働者賠償請求に関連したかなりの危険を維持している。私たちは履歴データと精算推定の分析に基づいて私たちの最終コストを推定する。一般負債と労災賠償負債は私たちの純現在価値の見積もりで入金されます付記19このような負債の非流動残高を提供する。
14. 引受金とその他の事項
事件があったり
私たちは通常の業務過程で発生するクレームや訴訟に直面し、様々な方法を用いて、私たちの株主や他の株主の最適な利益に合っていると思う方法でこれらの問題を解決します。損失が発生する可能性がある場合は,合理的に推定可能な損失または損失範囲に基づいて計算すべき項目を記録する.一方の損失点が他の損失点よりも可能である場合には、推定損失範囲の中で最も低い金額を記録し、重要であれば、推定損失範囲を開示する。私たちは合理的な可能性や損失のある負債を記録しないが、合理的に可能な損失が重大であれば、私たちは一連の合理的な可能な損失を開示し、そのような範囲を推定することができる。もし私たちが合理的な可能な損失範囲を提供できなければ、私たちは私たちがこの範囲を決定することを阻止する要素を説明するつもりだ。歴史的に、私たちの推定を調整することは重要ではない。総合財務諸表の記録された準備金は、可能で評価可能な負債と比較して十分であると信じている。私たちは、これらの確定されたクレームまたは訴訟のいずれかが、私たちの運営結果、キャッシュフロー、または財務状況に大きな影響を与えるとは思わない。
支払いを引き受ける
商品使用料、設備調達、マーケティングに関連する契約、ソフトウェア調達/ライセンス承諾、決定された在庫調達最低約束、およびサービス契約などの法的拘束力のあるすべての契約を含む調達債務1.010億ドル944それぞれ2023年1月28日と2022年1月29日まで。これらの購入義務は主に以下の時間内に満期になる3年荷物を受け取ったりサービスを提供したりするときは負債と表記します。不動産債務は、署名されたがまだ開始されていない賃貸の法的拘束力のある最低賃貸支払いと、#ドルである不動産·施設の購入、建設、または改築の約束を含む5.310億ドル2.5それぞれ2023年1月28日と2022年1月29日まで。このような不動産債務の約半分は年内に満期になる1年その一部は負債として記録されている。
私たちは通常の業務過程で在庫購入注文を発表します。これらの注文はその条項に従ってキャンセルできる調達許可を代表します。私たちは調達注文が確定的な在庫約束だとは思わない。もし私たちが購入注文をキャンセルすることを選択した場合、注文をキャンセルする前に発生した回収不可能な費用をサプライヤーに返済する義務があるかもしれません。
通常の業務過程で、私たちはまた信用状と保証債券を発行します。貿易信用状の総額は$です1.610億ドル2.6それぞれ2023年1月28日と2022年1月29日までの10億ドルで、その一部は売掛金に反映されている。予備信用状と保証債券は、主に保険と監督管理要求と関係があり、総額は#ドルである519百万ドルとドル517それぞれ2023年1月28日と2022年1月29日まで。
15. 商業手形と長期債務
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債務期日 | | | | | |
(百万ドル) | --2023年1月28日加重平均金利 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
Due 2022 | — | % | | $ | — | | | $ | 63 | |
Due 2023-2027 | 2.6 | | | 4,582 | | | 4,578 | |
Due 2028-2032 | 4.6 | | | 4,297 | | | 2,807 | |
Due 2033-2037 | 6.8 | | | 937 | | | 937 | |
Due 2038-2042 | 4.0 | | | 1,087 | | | 1,085 | |
Due 2043-2047 | 3.8 | | | 1,119 | | | 1,118 | |
Due 2048-2052 | 3.9 | | | 2,119 | | | 980 | |
手形と債権証明書総額 | | | 14,141 | | | 11,568 | |
スワップ推定値調整 | | | (74) | | | 77 | |
融資リース負債 | | | 2,072 | | | 2,075 | |
差し引く:1年以内の期限の金額 | | | (130) | | | (171) | |
長期債務やその他の借金 | | | $ | 16,009 | | | $ | 13,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
必要元金払い (百万) | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | その後… |
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必要元金支払総額 | $ | — | | $ | 1,000 | | $ | 1,500 | | $ | 2,000 | | $ | 97 | | $ | 9,655 | |
2023年1月に無担保固定金利債券を発行しました#1.1510億ドル4.82053年1月に満期となった金利とドル500百万ドル4.42033年1月満期の利率。今回の発行に関連して、残りの長期金利スワップを終了しました付記16より多くの情報を提供した。
2022年9月、無担保固定金利債券を発行しました#1.010億ドル4.52032年9月に満期となる金利。今回の発行に関連して、私たちはいくつかの長期金利スワップを終了した付記16より多くの情報を提供した。
2022年1月、無担保固定金利債券を発行しました#1.010億ドル1.952027年1月満期の金利とドル1.010億ドル2.952052年1月満期の債券金利。さらに私たちは$を返済しました1.010億ドル2.9満期時の無担保固定金利債務の割合
2020年10月にドルを買い戻しました1.77満期前の無担保固定金利債務10億ドル、時価#ドル2.25十億ドルです。私たちは早期退職の損失$を確認した512百万ドルを純利息支出に計上する。
2020年3月、無担保固定金利債券を発行しました#1.510億ドル2.252025年4月満期の金利とドル1.010億ドル2.652030年9月に満期になる金利
私たちの商業手形計画によると、私たちは時々短期融資を受ける。2023年1月28日までの未返済金は最高$2.31日あたりの未返済額は$です709100万ドル加重平均年利率は2.4百分率。2023年1月28日現在、未返済の商業手形はない違います。2021年または2020年の間、私たちの商業手形計画の下ではいつでも残高が返済されていない。
2022年10月に私たちは新しい約束ドルを獲得しました1.010億364−2023年10月に満了する期限付き無保証循環クレジットスケジュール。約束ドルを延長しました3.010億の無担保循環信用手配は、現在2027年10月に期限が切れる違います。この2つの施設の残高は、2022年、2021年、または2020年のいずれの時点でも返済されていない。
私たちのほとんどの未返済借金は無担保債務を優先する。私たちの長期債務のほとんどは保証債務レベルと関連した契約を含む。保証された債務レベル契約のほかに、私たちの信用手配には債務レバー契約が含まれている。このような協約は私たちが配当金を送る能力に実際的な影響を与えず、私たちは今この条約を遵守しており、引き続き遵守することを期待している。
16. デリバティブ金融商品
私たちのデリバティブツールは金利リスクを緩和するための金利スワップを含む。そのため、私たちは大型グローバル金融機関に対して取引相手の信用の開放があり、私たちはこれを持続的に監視している注7このようなツールの公正な価値と分類を提供する。
2022年に金利交換協定を締結しました名目総金額は$です950百万ドルです。スワップ協定によると、6ヶ月以内に毎日保証されている隔夜融資金利(SOFR)に相当する変動金利を支払い、加重平均固定金利を得ます3.1百分率。これらのプロトコルの加重平均残期限は7.6何年もです。他の既存の交換協定、名目総金額は#ドルです1.51ヶ月間のLIBORに等しい変動金利を支払い、加重平均固定金利を得ます2.6百分率。これらのプロトコルの加重平均残期限は4.9何年もです。2023年1月28日と2022年1月29日まで、名目金額は合計ドルの金利交換となります2.4510億ドル1.510億ドルは公正価値ヘッジに指定されており、2022年から2021年までの間、これらは近道方法で完全に有効であると考えられている。
2022年には、期待される未来債券発行の金利をヘッジするために長期金利交換に参加した。私たちはこのような派生金融商品をキャッシュフローヘッジとして指定する。2023年1月、私たちはヘッジドルの長期金利交換協定を終了した1.4530億ドル1.65ここで述べた10億債券の発行注15それは.2022年9月、私たちはヘッジドルの長期金利交換協定を終了した700百万ドル1ここで述べた10億債券の発行注15それは.2023年1月と2022年9月にこれらのスワップ協定を終了することによる収益は310百万ドルとドル109それぞれ累積全面損失(AOCI)を計上し、それぞれの債務期限内の純利息支出の減少が確認される。長期金利交換に関するキャッシュフローは総合キャッシュフロー表の経営活動に計上される。
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あいまいな制限語が債務に与える影響 (百万) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
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長期債務やその他の借金 | | |
対沖債務の帳簿価値 | $ | 2,366 | | $ | 1,572 | |
累計掛け金調整,帳簿金額に計上する | (74) | | 77 | |
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純利息支出に及ぼすヘッジの影響 (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
純利息支出で確認された公正価値ヘッジ損益 | | | |
公正価値ヘッジの金利スワップに指定されている | $ | (151) | | $ | (106) | | $ | 46 | |
ヘッジ債務 | 151 | | 106 | | (46) | |
純利息支出で確認されたキャッシュフローヘッジ収益 | 4 | | — | | — | |
合計する | $ | 4 | | $ | — | | $ | — | |
17. 賃貸借証書
私たちはいくつかの小売店、倉庫、配送センター、オフィス空間、土地と設備をレンタルします。初期リース期間が12カ月以下の賃貸契約は貸借対照表に計上されておらず,賃貸期間の直線原則でこれらのテナントの賃貸費用を確認した。新しいレンタルと再評価のレンタルについて、私たちはレンタルと非レンタル部分を組み合わせました
ほとんどのレンタル契約には1つ以上の更新オプションが含まれています。更新条項はレンタル期間を1つは至れり尽くせり50数年以上です。私たちはレンタル期間選択権を行使するかどうかを自ら決定する権利がある。いくつかの賃貸契約には賃貸不動産を購入するオプションも含まれている。賃貸資産の減価償却年限と賃貸改善は、行使の所有権譲渡または購入選択権を合理的に決定しない限り、予想されるレンタル期間の制限を受ける。私たちは、開始日利用可能な情報に基づく逓増借入金金利を使用して、レンタル支払いの現在値を決定します。
私たちのいくつかの賃貸協定は、不動産税、公共地域維持と保険の返済を要求し、小売額が契約レベルを超える割合に応じてレンタル料を支払うことを要求し、他の合意にはインフレに応じて定期的に調整された賃貸料支払いが含まれている。私たちの賃貸協定にはどんな重大な残存価値保証や重大な制限契約も含まれていない。
私たちは特定の不動産を第三者にレンタルしたり転貸したりする。私たちのレンタルと転貸の組み合わせには主にCVS Pharmacy Inc.(CVS)と私たちの店舗内の空間について締結された経営レンタルが含まれています。
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賃貸借証書 (百万) | 分類する | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
資産 | | | |
運営中です | リース資産を経営する | $ | 2,657 | | $ | 2,556 | |
金融 | 建物や内装、減価償却累計額を差し引いた純額(a) | 1,673 | | 1,652 | |
リース資産総額 | | $ | 4,330 | | $ | 4,208 | |
負債.負債 | | | |
現在のところ | | | |
運営中です | 負債その他流動負債を計上しなければならない | $ | 296 | | $ | 254 | |
金融 | 長期債務とその他の借金の当期部分 | 129 | | 108 | |
非電流 | | | |
運営中です | 非流動経営賃貸負債 | 2,638 | | 2,493 | |
金融 | 長期債務やその他の借金 | 1,943 | | 1,967 | |
リース総負債 | | $ | 5,006 | | $ | 4,822 | |
(a)融資リース資産は累計償却純額#ドルに記入します623百万ドルとドル670それぞれ2023年1月28日と2022年1月29日まで。
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レンタル料 (百万) | 分類する | 2022 | 2021 | 2020 |
リースコストを経営する(a) | SG&A料金 | $ | 467 | | $ | 387 | | $ | 332 | |
融資リースコスト | | | | |
リース資産の償却 | 減価償却および償却(b) | 133 | | 127 | | 105 | |
賃貸負債利息 | 純利息支出 | 68 | | 68 | | 62 | |
転貸収入(c) | その他の収入 | (19) | | (18) | | (15) | |
純賃貸コスト | | $ | 649 | | $ | 564 | | $ | 484 | |
(a)2022, 2021, and 2020 include $101百万、$64百万ドルと$44それぞれ短期レンタルコストと可変レンタルコストである
(b)サプライチェーンに関連する金額は販売コストに計上される。
(c)分譲収入は自己所有物業の賃貸料収入を含まない$492022年には100万ドルと482021年と2020年はそれぞれ100万ドルで、他の収入に計上される。
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賃貸負債満期日 | 運営中です | 金融 | |
(百万) | 賃貸借証書(a) | 賃貸借証書(b) | 合計する |
2023 | $ | 386 | | $ | 194 | | $ | 580 | |
2024 | 379 | | 175 | | 554 | |
2025 | 362 | | 174 | | 536 | |
2026 | 345 | | 175 | | 520 | |
2027 | 331 | | 175 | | 506 | |
その後… | 1,826 | | 1,847 | | 3,673 | |
賃貸支払総額 | $ | 3,629 | | $ | 2,740 | | $ | 6,369 | |
差し引く:利息 | 695 | | 668 | | |
賃貸負債現在価値 | $ | 2,934 | | $ | 2,072 | | |
(a)レンタル支払いには#ドルが含まれています878レンタル期間延長の選択権に関する百万ドルは、これらのレンタル期間は合理的に必ず行使され、#ドルは含まれていません1.8署名されたがまだ開始されていないレンタルに対して約10億ドルの法的拘束力のある最低レンタル料を支払う。
(b)融資リース支払いには#ドルが含まれています195レンタル期間延長の選択権に関する百万ドルは、これらのレンタル期間は合理的に必ず行使され、#ドルは含まれていません813署名されたがまだ始まっていない賃貸契約の法的拘束力のある最低賃貸金は百万ドルです。
| | | | | | | | |
レンタル期間と割引率 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
加重平均残存賃貸年限(年) | | |
賃貸借契約を経営する | 11.4 | 12.2 |
融資リース | 15.4 | 15.2 |
加重平均割引率 | | |
賃貸借契約を経営する | 3.52 | % | 3.28 | % |
融資リース | 3.56 | % | 3.49 | % |
| | | | | | | | | | | |
その他の情報 (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
賃貸負債の金額を計上するための現金 | | | |
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | 364 | | $ | 316 | | $ | 284 | |
融資リースの運営キャッシュフロー | 63 | | 64 | | 59 | |
融資リースによるキャッシュフロー | 100 | | 91 | | 70 | |
| | | |
| | | |
18. 所得税
所得税前収益は#ドルです3.4億ドルだ8.9億ドルと5.52022年、2021年、2020年はそれぞれ10億ドルです1.3億ドルだ896百万ドルと$764私たちの外国実体がアメリカ以外で納税した収入は100万ドルです。
| | | | | | | | | | | |
税率入金 | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
連邦法定金利 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
連邦税優遇後の州所得税を差し引く | 3.0 | | 3.9 | | 3.3 | |
国際的に | (2.1) | | (1.3) | | (1.2) | |
| | | |
株式支払に関する超過税収割引 | (1.6) | | (0.8) | | (1.0) | |
| | | |
連邦税収控除 | (1.5) | | (0.5) | | (0.6) | |
他にも | (0.1) | | (0.3) | | (0.3) | |
実際の税率 | 18.7 | % | 22.0 | % | 21.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
所得税支給 (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
現在: | | | |
連邦制 | $ | (84) | | $ | 1,111 | | $ | 1,013 | |
状態.状態 | 33 | | 325 | | 281 | |
国際的に | 107 | | 3 | | 68 | |
総電流 | 56 | | 1,439 | | 1,362 | |
延期: | | | |
連邦制 | 501 | | 423 | | (118) | |
状態.状態 | 82 | | 98 | | (64) | |
国際的に | (1) | | 1 | | (2) | |
集計を延期する | 582 | | 522 | | (184) | |
支出総額 | $ | 638 | | $ | 1,961 | | $ | 1,178 | |
| | | | | | | | |
税金純資産を繰り越す / (責任) (百万) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
繰延税の総資産: | | |
繰延補償 | $ | 365 | | $ | 441 | |
課税項目と準備金は現在差し引くことができません | 233 | | 211 | |
自己保証福祉 | 156 | | 141 | |
収入を繰延する | 125 | | 133 | |
賃貸負債 | 1,316 | | 1,245 | |
他にも | 142 | | 18 | |
繰延税項目の総資産総額 | 2,337 | | 2,189 | |
繰延税金負債総額: | | |
財産と設備 | (2,613) | | (2,265) | |
賃貸資産 | (1,115) | | (1,089) | |
在庫品 | (594) | | (266) | |
他にも | (205) | | (130) | |
繰延税金負債総額 | (4,527) | | (3,750) | |
繰延納税純負債総額(a) | $ | (2,190) | | $ | (1,561) | |
(a)$62023年1月28日と2022年1月29日現在の残高のうち、100万ドルが他の非流動資産に含まれている。
私たちは各州と外国司法管轄区でアメリカ連邦所得税申告書と所得税申告書を提出します。米国国税局(IRS)は2020年と数年前の米国連邦所得税申告書の審査を完了した。ごく少数の例外を除いて、私たちは2015年前の数年以内に州と地方または非米国所得税の税務機関の審査を受けなくなった。
| | | | | | | | | | | |
税収割引総額の入金が確認されていません (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
期初残高 | $ | 125 | | $ | 181 | | $ | 160 | |
本年度に関連する納税状況に基づいて計算される増加額 | 115 | | 32 | | 35 | |
数年前の納税状況を増やす | 21 | | 11 | | 32 | |
先日の減税状況 | (23) | | (95) | | (36) | |
集まって落ち合う | (5) | | (4) | | (10) | |
期末残高 | $ | 233 | | $ | 125 | | $ | 181 | |
すべての記録されていない税収割引を基準にすれば、実際の税率を利益にする金額は#ドルになります107百万、$67百万ドルと$99それぞれ2023年1月28日、2022年1月29日、2021年1月30日まで。また、利息と罰金の倒置は実際の税率にも有利になるだろう。未確認の税収割引に関する利息と罰金は所得税支出に記録されている。2022年2021年2020年には費用を記録しました / (利益)利息と罰金$(利益)を計算しなければならない4)、百万、$1100万ドルと12)はそれぞれ100万である。2023年1月28日、2022年1月29日、2021年1月30日までの累計利息と罰金総額は$7百万、$13百万ドルと$12それぞれ100万ドルです
今後12ヶ月以内に、私たちの他の未確認税務頭寸に関連する未確認税務割引の金額は増加または減少する可能性があるが、現在、変化する金額や範囲を推定することはできない。
19. 他の非流動負債
| | | | | | | | |
他の非流動負債 (百万) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
繰延補償 | $ | 550 | | $ | 572 | |
収入を繰延する(a) | 449 | | 479 | |
労働者補償と一般責任 | 387 | | 350 | |
所得税その他の税金を納めなければならない | 168 | | 139 | |
年金福祉 | 37 | | 45 | |
他にも | 169 | | 44 | |
他の非流動負債 | $ | 1,760 | | $ | 1,629 | |
(a)2038年前に平均的に償却しました
20. 株式買い戻し
我々は、取締役会が許可した買い戻し計画に基づいて、公開市場取引、株式買い戻し手配、その他の金融機関との私的交渉の取引を加速することにより、私たちの普通株の株を定期的に買い戻す。
| | | | | | | | | | | |
株買い戻し活動 1株当たりのデータは含まれていません | 2022 | 2021 | 2020 |
購入株式総数 | 12.5 | | 31.3 | | 5.7 | |
1株平均支払価格 | $ | 211.57 | | $ | 230.07 | | $ | 107.58 | |
総投資 | $ | 2,646 | | $ | 7,190 | | $ | 609 | |
21. 株式ベースの報酬
私たちは取締役会の主要なチームメンバーと非従業員メンバーのための長期的なインセンティブ計画を立てた。この計画は、株式オプション、株式付加価値権、業績株式単位、制限株式単位、制限株式報酬または奨励組み合わせ(総称して株式報酬と呼ぶ)を含む株式報酬報酬奨励を付与することを可能にする。この計画によると、将来の付与のために保留されている未発行普通株数は32.52023年1月28日まで。
株式ベースの報酬に関する報酬支出は、必要なサービス期間中に直線ベースで確認され、推定された没収を反映する。SG&A料金で確認された株式ベース報酬支出は$224百万、$238百万ドルと$210百万ドル、関連する所得税の割引は$52百万、$45百万ドルと$392022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
限定株単位
我々は一般に制限株式単位と業績に基づく制限株式単位を発行する3-年の崖か4−付与された日からいくつかのチームメンバー(集団制限株式単位)を段階的に付与するステップと。業績に基づく限定株式単位で発行される最終株式数は、過去1年間の全株主報酬に基づいている3年制出演期間。定期的に取締役会に制限株式単位を発行しており、四半期ごとに1回以上1年制取締役会を出る際にTarget普通株式で決済します制限株式単位の公正価値は、付与日の株価に基づいて計算され、適用される場合には、株主の総リターン業績評価基準の分析が組み込まれている。制限株式単位の加重平均授受日公正価値は$である208.80, $186.98、と$110.80それぞれ2022年、2021年、2020年に。
| | | | | | | | |
制限株式単位活動 | 既存単位の総数ではない |
| 制限される 在庫品(a) | 授与日 公正価値(b) |
2022年1月29日 | 3,599 | | $ | 123.74 | |
授与する | 1,591 | | 208.80 | |
没収される | (291) | | 161.64 | |
既得 | (1,578) | | 106.64 | |
2023年1月28日 | 3,321 | | $ | 167.25 | |
(a)制限された株式単位の株式数を表し,千単位である.業績に基づく制限的な株式単位については、業績基準に規定されている最高配当率を達成すると仮定する。実際又は予想配当率に基づいて、2023年1月28日現在、発行された限定株式単位及び業績に基づく制限株式単位の数は、3.25百万ドルです。
(b)単位加重平均.
毎期確認の費用部分は最終的に発行される株式数の見積もりにかかっています。2023年1月28日までに267限定株式単位に関する未確認報酬支出総額の百万ドルは、#年の加重平均期間で確認される予定です2.6何年もです。目標普通株に帰属して変換する制限株式単位の公正価値は#ドルである321百万、$323百万ドルと$1512022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
業績シェア単位
私たちは未来に発行される可能性のある株を代表するいくつかのチームメンバーに業績株単位を発行する。発行は私たちの表現に基づいています通常小売業者グループに対して3年制あるいは…4年制ある指標の業績期間中、主に販売増加、投資資本税引後リターン、1株当たり収益の増加が含まれる。業績単位の公正価値は私たちが付与した日の株価に基づいて計算されます。業績株単位の加重平均付与日公正価値は#ドルであった216.63, $179.58、と$106.00それぞれ2022年、2021年、2020年に。
| | | | | | | | |
パフォーマンス共有単位活動 | 既存単位の総数ではない |
| 性能 共有単位(a) | 授与日 公正価値(b) |
2022年1月29日 | 2,257 | | $ | 111.82 | |
授与する | 524 | | 216.63 | |
没収される | (67) | | 159.04 | |
既得 | (827) | | 78.32 | |
2023年1月28日 | 1,887 | | $ | 152.26 | |
(a)性能共有ユニット数を示し,千単位である.パフォーマンス基準で規定されている最高支払率を達成したと仮定する.実際または予想配当率から計算すると、2023年1月28日現在の発行実績株式単位数は1.26百万ドルです。
(b)単位加重平均.
毎期確認の費用部分は最終的に発行される株式数の見積もりにかかっています。将来的に許可されていない補償支出は最高$に達するかもしれません120100万ドル、許可されていないすべての報酬が支払われると仮定する。未確認料金は以下の加重平均期間内に確認される予定です1.4何年もです。目標普通株に帰属して転換した業績株単位の公正価値は#ドルである178百万、$127百万ドルと$822022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
株式オプション
過去に、私たちは特定のグループの会員たちに株式オプションを付与した。発行されたすべての株式オプションは既得であり、現在行使できる。
| | | | | | | | | | | |
株式オプション活動 | 株式オプション |
| 未返済と操作可能 |
| 量 オプション(a) | トレーニングをする 値段(b) | 固有の 価値がある(c) |
2022年1月29日 | 210 | | $ | 58.17 | | $ | 33 | |
| | | |
| | | |
鍛えられた / 発表されました | (88) | | 61.07 | | |
2023年1月28日 | 122 | | $ | 56.07 | | $ | 14 | |
(a)千で計算する。
(b)加重平均1株当たり。
(c)付与日以降の株価上昇を示し、単位は百万である。
| | | | | | | | | | | |
株式オプション権 (百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
行権価格のために受け取った現金 | $ | 4 | | $ | 8 | | $ | 23 | |
内在的価値 | 11 | | 45 | | 161 | |
所得税割引 | 2 | | 11 | | 41 | |
2023年1月28日までに違います。株式オプションに関連した未確認報酬支出。行使可能オプションと未償還オプションの加重平均残存寿命は1.2何年もです。
22. 固定払込計画
資格要件に適合したチームメンバーは投資により最大となります80法律や規制の条件に合った収入の割合。私たちにはふさわしい100各チームの貢献率は最大で5条件に合った収入の割合。会社は参加者が指定した基金に全額寄付を払い、これらの基金はTarget普通株に基づいていない。
さらに、私たちは、私たちの401(K)計画に参加する広範な管理グループのために、法規または法規によって制限された無資金、無制限の繰延報酬計画を保持している。これらのチームメンバーは、通常、我々の401(K)計画における投資選択と同じであるが、Target普通株に基づく基金も含む貸金金利代替案メニューから選択される。私たちの信用は追加です2毎年すべての積極的な参加者(私たちの実行指導チームメンバーを含まない)のアカウントにパーセンテージを支払うのは、彼らがこの計画に参加することに固有のリスクを認識するためである。私たちはまた凍結された資金支援のない、保留条件のない繰延補償計画を維持して、カバー範囲は超えません50参加者です。この計画の下での総負債は$600百万ドルとドル632それぞれ2023年1月28日と2022年1月29日まで。
私たちは会社が持っている生命保険と前払い契約に投資することで不合格計画を提供するリスクを下げ、これらの計画に対する私たちの経済的開放を大きく相殺しています。これらの投資は一般会社の資産であり、市価建てであり、発生期間中に総合経営報告書で関連損益を確認する
| | | | | | | | | | | |
支出を計画する | | | |
(百万) | 2022 | 2021 | 2020 |
401(K)計画一致払込費用 | $ | 335 | | $ | 307 | | $ | 281 | |
| | | |
| | | |
不合格繰延補償計画 | | | |
福祉(収入)/支出 | $ | (15) | | $ | 59 | | $ | 86 | |
関連投資(収入)/費用 | 40 | | (27) | | (58) | |
不合格計画純費用 | $ | 25 | | $ | 32 | | $ | 28 | |
23. 年金計画
私たちは資格要件に適合したチームメンバーを含むアメリカの適格固定福祉年金計画を持っている。その計画は新しい参加者たちに開放されない。積極的な参加者は最終平均賃金機能や現金残高機能に基づいて福祉を蓄積する。チームメンバーに対する無資金、不合格の年金計画もありますが、計画報酬の制限や、国際計画があります。すべての計画の資格および福祉レベルは、各チームのメンバーの常勤またはアルバイトの身分、採用日、年齢、サービス年数、および/または報酬によって異なる
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資金状況 | 合格した計画 | | 不合格計画と国際計画 |
(百万) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
福祉義務を見込む | $ | 3,616 | | $ | 4,305 | | | $ | 64 | | $ | 72 | |
計画資産の公正価値 | 3,691 | | 4,433 | | | 17 | | 16 | |
資金支援 / (資金不足)状況 | $ | 75 | | $ | 128 | | | $ | (47) | | $ | (56) | |
支払いと見積もりの将来の福祉支払い
時間が経つにつれて、私たちの計画参加者に対する義務は、会社のこれらの計画への貢献と計画資産の収益によって履行することができる。2022年には自由に支配できる寄付金を提供しました150私たちの合格固定収益年金計画に100万ドル。2021年に私たちは違います。私たちが合格した固定収益年金計画に対する支払い。私たちは2023年の適格固定収益年金計画に何の貢献も必要ない。しかし、投資実績と計画の資金状況に応じて、私たちは貢献することを選択するかもしれない。
| | | | | |
将来の福祉支払を予想する (百万) | 年金福祉 |
2023 | $ | 330 | |
2024 | 232 | |
2025 | 238 | |
2026 | 243 | |
2027 | 249 | |
2028 - 2032 | 1,310 | |
計画的費用
| | | | | | | | | | | | | | |
年金福祉支出純額 | | | | |
(百万) | 分類する | 2022 | 2021 | 2020 |
得られたサービスの費用対効果 | SG&A料金 | $ | 94 | | $ | 100 | | $ | 103 | |
福祉債務の利子コストを予想する | その他(収入)/支出純額 | 117 | | 96 | | 118 | |
予想資産収益率 | その他(収入)/支出純額 | (234) | | (238) | | (242) | |
償却損失 | その他(収入)/支出純額 | 61 | | 113 | | 127 | |
以前のサービス費用を償却する | その他(収入)/支出純額 | 10 | | — | | (11) | |
和解費用 | その他(収入)/支出純額 | — | | — | | 1 | |
合計する | | $ | 48 | | $ | 71 | | $ | 96 | |
仮に
| | | | | | | | | |
福祉債務加重平均仮定 | 2022 | 2021 | |
割引率 | 4.83 | % | 3.30 | % | |
平均報酬成長率 | 3.00 | | 3.00 | | |
現金残高計画利回り | 4.64 | | 4.64 | | |
| | | | | | | | | | | |
純定期福祉支出加重平均仮定 | 2022 | 2021 | 2020 |
割引率 | 3.30 | % | 2.84 | % | 3.13 | % |
長期計画資産収益率を期待する | 5.60 | | 5.80 | | 6.10 | |
平均報酬成長率 | 3.00 | | 3.00 | | 3.00 | |
現金残高計画利回り | 4.64 | | 4.64 | | 4.64 | |
毎年の定期福祉支出純額を測るための加重平均は,年初(すなわち以前の計量日)の比率であると仮定した。私たちの最近の合格計画資産の複合年収益率は1.2百分率は4.2百分率は4.5パーセント、そして6.7パーセントは5年間, 10年間, 十五年そして、そして20年間時間帯はそれぞれである.
計画資産の市場関連価値は期待資産収益率の計算に用いられる。期待収益と実際の収益との歴史的差異が繰延され、1年以内に市場関連価値で確認される5年間発生した年から数えた期間です
私たちは毎年予想される長期収益率を検討し、適切な修正を行う。また、私たちのポートフォリオにおけるポートフォリオを監視し、年金コストの管理や資産変動性の低減の長期戦略と一致することを確保しています。2022年に予想される長期年次化収益率は6.0国内株式証券の割合は7.0国際株式証券の割合は3.0長期債務証券の割合は7.0多様な基金の割合や7.0他の投資の割合ですこれらの見積もりは判断問題であり,我々はその中で我々のポートフォリオの構成,我々の歴史的長期投資表現,および現在の市場状況を考慮している
福祉義務
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
福祉債務の変化を見込む | 合格した計画 | | 不合格計画と国際計画 |
(百万) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
期初の福祉義務 | $ | 4,305 | | $ | 4,594 | | | $ | 72 | | $ | 74 | |
サービスコスト | 89 | | 94 | | | 5 | | 6 | |
利子コスト | 116 | | 95 | | | 2 | | 1 | |
精算収益(a) | (602) | | (247) | | | (9) | | (4) | |
参加者の貢献 | 2 | | 5 | | | — | | — | |
支払われた福祉 | (294) | | (236) | | | (6) | | (5) | |
| | | | | |
| | | | | |
期末福祉義務(b) | $ | 3,616 | | $ | 4,305 | | | $ | 64 | | $ | 72 | |
(a)精算報酬は主に重み付き平均割引率の変化によるものである.
(b)累積福祉債務--将来の賃金が伸びていないと仮定し、これまで稼いできた福祉の現在値は、列報期間ごとの予想福祉債務と実質的に一致している。
計画資産
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計画資産の変更 | 合格した計画 | | 不合格計画と国際計画 |
(百万) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
期初計画資産の公正価値 | $ | 4,433 | | $ | 4,588 | | | $ | 16 | | $ | 11 | |
計画資産の実際収益率 | (600) | | 76 | | | (3) | | — | |
雇い主が金を供給する | 150 | | — | | | 10 | | 10 | |
参加者の貢献 | 2 | | 5 | | | — | | — | |
支払われた福祉 | (294) | | (236) | | | (6) | | (5) | |
計画資産期末公正価値 | $ | 3,691 | | $ | 4,433 | | | $ | 17 | | $ | 16 | |
私たちの資産構成政策は、私たちの年金義務に資金を提供する長期的なコストを削減することを目的としている。この計画は投資状況に応じて、受動的と能動的の2種類の投資マネージャーが投資を行う。この計画では、デリバティブツールの使用も含め、金利ヘッジ計画を採用することで金利の不利な変動に関するリスクを低減することも求められている。
| | | | | | | | | | | |
資産種別 | 現在の方向性分配 | 実際の分配 |
| 2022 | 2021 |
国内株式証券(a) | 12 | % | 12 | % | 12 | % |
国際株式証券 | 8 | | 8 | | 8 | |
債務証券 | 50 | | 51 | | 50 | |
多元化基金 | 25 | | 23 | | 25 | |
他にも(b) | 5 | | 6 | | 5 | |
合計する | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
(a)株式証券にはわれわれの普通株が含まれており,その金額は大幅に低い1この2つの期間の計画総資産の割合。
(b)その他の資産には、私募株式、中間層と高収益債券、自然資源と林地基金、デリバティブツール、不動産が含まれる。
| | | | | | | | | | | | | | |
公正価値計量 | | 現在の公正価値 |
(百万) | レベルを測る | 2023年1月31日 | | 2022年1月31日 |
現金と現金等価物 | レベル1 | $ | 13 | | | $ | 8 | |
派生商品 | レベル2 | 6 | | | (9) | |
政府証券(a) | レベル2 | 619 | | | 740 | |
固定収益(b) | レベル2 | 1,214 | | | 1,447 | |
| | 1,852 | | | 2,186 | |
1株当たりの純資産額で評価される投資(c) | | | | |
固定収益 | | 6 | | | 10 | |
私募株式基金 | | 64 | | | 68 | |
現金と現金等価物 | | 240 | | | 100 | |
共同集団信託 | | 594 | | | 860 | |
多元化基金 | | 844 | | | 1,105 | |
他にも | | 108 | | | 120 | |
計画総資産 | | $ | 3,708 | | | $ | 4,449 | |
(a)政府証券と長期国債に投資する。
(b)社債と市政債券の投資。
(c)1株当たりの純資産価値(またはその同値)を使用して実際に便宜的に公正価値によって計量されたいくつかの投資は公正価値レベルに分類されていない。本表に記載されている公報の公正価値金額は、公正価値レベルと財務状況表に記載されている金額とを一致させることを目的としている。
| | | | | | | | |
ポスト | | 技術を評価する |
現金と現金等価物 | | 帳簿価値は公正価値に近い。 |
派生商品 | | スワップ派生商品-推定値は、推定モデルの観察可能な入力(例えば、金利および信用利差)に基づく。市場データが確認された場合にのみ,モデル投入が変化する.観察可能な市場信用利差に基づいて、各スワップ取引に対して信用リスク調整を行う
オプションデリバティブ--最初は取引価格で評価された。その後の推定値は、推定モデルに対する観察可能な投入(例えば、基礎投資)に基づく。 |
政府証券 固定収益があります | | 類似した特徴を持つ証券を行列定価モデルを用いて推定する. |
株主投資の金額を計上する
| | | | | | | | |
その他の全面損失額を累計する | |
(百万) | 2022 | 2021 |
純精算損失 | $ | 937 | | $ | 783 | |
以前のサービスポイント | — | | — | |
その他の全面損失額を累計する(a) | $ | 937 | | $ | 783 | |
(a)$696百万ドルとドル583それぞれ2022年と2021年末に税収を差し引いた純額は100万ドル。
24. その他の総合損失を累計する
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計その他全面赤字変動状況
(百万) | キャッシュフロー 期日保証 | | 貨幣 訳す 調整、調整 | | 年金.年金 | | 合計する |
2022年1月29日 | $ | 49 | | | $ | (19) | | | $ | (583) | | | $ | (553) | |
その他総合収益 / 仕分け前の税引き後純額 | 254 | | | (4) | | | (159) | | | 91 | |
AOCIから再分類された税引き後純額 | (3) | | (a) | — | | | 46 | | (b) | 43 | |
2023年1月28日 | $ | 300 | | | $ | (23) | | | $ | (696) | | | $ | (419) | |
(a)税額控除後のキャッシュフローのヘッジ損益償却を示し、純利息支出を計上する。
(b)年金損益を示す償却額は#ドル16百万税を純その他に記入する / 料金です。参照してください付記23より多くの情報を得るために。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
適用されません。
第9条。制御とプログラム
財務報告の内部統制の変化
最近完成した財政四半期内に、重大な影響がないか、あるいは合理的に重大な影響を与える可能性があり、財務報告の内部統制の変動に影響を与える。
情報開示制御とプログラムの評価
本年度報告で述べた期間が終了した時点で、最高経営者及び最高財務官を含む経営陣の監督の下、改正された1934年証券取引法(取引法)第13 a−15及び15 d−15条の規則に基づいて、開示制御及びプログラムの設計及び運用の有効性を評価した。この評価に基づいて、私たちの最高経営責任者とCEOは、私たちの開示統制と手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した。開示制御およびプログラムは、取引法第13 a-15(E)および15 d-15(E)規則によって制御および他の手順として定義され、取引法に従って米国証券取引委員会に提出された報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを確実にすることを目的としている。開示制御及び手続は、“取引所法案”に基づいて提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が蓄積されて我々の管理層に伝達されることを保証するために、制御及び手続に限定されるものではないが、我々の主要幹部及び主要財務官、又は同様の機能を適宜履行する者を含めて、開示要求に関する決定を直ちに行うことを目的としている。
“内部統制管理報告”および“独立公認会計士事務所財務報告内部統制報告”参照第二部、第八項、財務諸表及び補足データ.
プロジェクト9 B。その他の情報
適用されません。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
第III部に規定されているいくつかの資料は,Targetが2023年6月14日に開催する株主周年総会の最終依頼書(吾等依頼書)を参考に格納する。引用依頼書により本テーブル10-Kに明示的に含まれている部分を除いて,依頼書のどの他の部分も本テーブル10-Kの一部として提出されているとはみなされない.
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
代理宣言の以下の部分は、参照として本明細書に組み込まれる
•1つ目は役員を選挙することです
•企業管理と取締役会に関する一般的な資料−
◦委員会
◦ビジネス道徳と行動
•持分情報−延滞第16条(A)条報告
•2023年年次総会−情報取得について−質問16の質疑応答
•2023年年次総会の質疑応答について−コミュニケーション−質問19
別項参照第1部、項目1、業務この表の10-K
プロジェクト11.役員報酬
代理宣言の以下の部分は、参照として本明細書に組み込まれる
•プロジェクト1--役員選挙--役員報酬
•報酬問題の検討と分析
•報酬表(報酬表は含まれていない--報酬と業績の開示)
•給与と人的資本管理委員会報告
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
代理宣言の以下の部分は、参照として本明細書に組み込まれる
•株式情報-
◦役員と上級管理者の実益所有権
◦タジット最大株主の実益所有権
•給与表-持分報酬計画情報
第13項:特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
代理宣言の以下の部分は、参照として本明細書に組み込まれる
•企業管理と取締役会に関する一般的な資料−
◦委員会
◦役員の自主性
◦関係者と取引する政策
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
プロキシ宣言の以下の部分は、参照によって本明細書に組み込まれる
•プロジェクト2--独立公認会計士事務所への安永法律事務所の承認--監査と非監査費用
第4部
項目15.物証、財務諸表付表
本プロジェクトに要求される以下の資料は、本報告の一部として提出される
A)財務諸表
•連結業務報告書2023年1月28日まで、2022年1月29日および2021年1月30日までの年度
•総合総合収益表2023年1月28日まで、2022年1月29日および2021年1月30日までの年度
•合併財務状況表2023年1月28日と2022年1月29日まで
•統合現金フロー表2023年1月28日まで、2022年1月29日および2021年1月30日までの年度
•株主投資連結報告書2023年1月28日まで、2022年1月29日および2021年1月30日までの年度
•連結財務諸表付記
•独立公認会計士事務所合併財務諸表報告書(PCAOB ID:42)
| | |
財務諸表明細書 |
|
ない。 |
|
他のスケジュールが含まれていないのは、このようなスケジュールが適用されないからか、本報告書の他の場所にこのような情報が含まれているからだ。 |
B)展示品(1)
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3.1 | | タジット社定款の改訂·再改訂(2010年6月9日まで改訂)(2010年6月10日タジット社現在報告の8-K表の添付ファイル(3)Aとして提出し、引用により本明細書に組み込む)。 |
3.2 | | “タジット社定款”(2023年1月11日まで改訂および再記載)(タジット社の現在報告されている8-K表の添付ファイル3.2として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる)。 |
4.1 | | 契約は,日付は2000年8月4日であり,Target CorporationとBank One Trust Company,N.A.(2000年8月10日にTargetが現在報告している8-Kテーブルの添付ファイル4.1として提出され,参照により本明細書に組み込まれている). |
4.1.1 | | Target Corporationとニューヨーク銀行信託会社(Bank One Trust Company N.A.)(Bank One Trust Company N.A.の権益相続人として)が2007年5月1日に調印した最初の補充契約は,2000年8月4日に調印された契約である.(2007年5月1日にTargetによって現在報告されている8-Kフォームの添付ファイル4.1として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
4.2 | | 証券記述(タジット社が2021年1月30日現在の年次報告書10−K表の添付ファイル(4)Dとして提出し、参照により本明細書に組み込む)。 |
10.1 | * | 対象会社役員現金インセンティブ計画(2021年1月30日現在の年度10−K表の対象会社年次報告書添付ファイル(10)Aとして提出し、引用により本明細書に組み込む)。 |
10.2 | * | Target Corporation長期インセンティブ計画(2011年6月8日から改訂および再記載)(2011年7月30日現在のTargetのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)Bとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.2.1 | * | 改訂および再予約された“非限定的株式オプション協定の実行”テーブル(Targetとして2015年1月31日までの年度の10−Kフォーム年次報告添付ファイル(10)Vアーカイブとして、参照されて本明細書に組み込まれる)。 |
10.2.2 | * | 非従業員取締役非限定株式オプションプロトコルテーブル(2012年1月11日にTargetが現在報告している8−Kフォームの添付ファイル(10)EEとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.3 | * | Target Corporation 2011年長期インセンティブ計画(2017年9月1日から改訂および再記述)の改訂および再記述(Target 2017年7月29日現在の四半期報告Form 10-Qの添付ファイル(10)Cとして提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
10.3.1 | * | 価格-既得株式オプションプロトコルテーブル(Target 2017年4月29日現在の四半期10-Qフォームの添付ファイル(10)JJとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれます)。 |
10.4 | * | Target Corporation 2020長期インセンティブ計画(Targetの現在の報告書としての表8−Kの添付ファイル(10)Dは、2020年6月11日に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.4.1 | * ** | 制限株式単位プロトコルフォーマット。 |
10.4.2 | * ** | 業績に基づく限定的な株式単位合意の形式。 |
10.4.3 | * ** | 業績共有単位契約書フォーマット。 |
10.4.4 | * | 非従業員取締役限定株式単位プロトコル表(タジット2020年8月1日現在の10-Q表四半期報告書の添付ファイル(10)Yとして提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
10.5 | * | Target Corporation SPP I(2022年計画宣言)(2022年5月1日から改訂および再記載)(Target 2022年7月30日までの10-Q表四半期報告書の添付ファイル(10)Eとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.6 | * | Target Corporation SPP II(2022年計画宣言)(2022年5月1日から改訂および再記述)(Target 2022年7月30日までのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)Fとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.7 | * | Target Corporation SPP III(2014年計画宣言)(2014年1月1日から改訂および再記載)(Target 2014年2月1日現在の年次報告書10−K表の添付ファイル(10)Eとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.7.1 | * | Target Corporation SPP III修正案(2014年計画声明)(2016年4月3日発効)(Target 2016年4月30日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)NNとして提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
10.8 | * | Target Corporation上級管理者繰延給与計画(2011年6月8日から改訂および再記載)(2011年7月30日現在のTarget 10-Q表四半期報告書の添付ファイル(10)Fとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.9 | * ** | 対象企業関係者EDCP(2023年計画声明)(2023年1月1日から改訂·再記載)。 |
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10.10 | * | Target Corporation繰延報酬計画取締役(Target 2007年2月3日現在の年間10−K表年次報告書の添付ファイル(10)Iとして提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
10.11 | * | Target Corporation DDCP(2022年計画宣言)(2022年1月1日から改訂および再記述)(Target 2021年10月30日までのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)Lとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.12 | * | 対象会社役員収入継続計画(2017年9月1日から改訂·再記述)(2017年7月29日現在の10-Q表四半期報告書の対象会社四半期報告書(10)Lとして提出し、引用により本明細書に組み込む)。 |
10.13 | * | Target Corporation幹部超過長期障害計画(2010年1月1日から再記述)(Target 2010年10月30日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)Aとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.14 | * | 取締役退職計画(タジット社が2005年1月29日現在の10−K表年次報告書の添付ファイル(10)Oとして提出し、引用により本明細書に組み込む)。 |
10.15 | * | Target Corporation繰延補償信託協定(2009年1月1日から改訂および再記載)(2009年1月31日現在のTarget年間報告Form 10−Kの添付ファイル(10)Oとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.15.1 | * | 2011年6月8日のTarget Corporation繰延補償信託協定の改訂(2009年1月1日から改訂および再記載)(2011年7月30日現在のTargetのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)AAとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.15.2 | * | Target Corporation繰延補償信託協定は、2017年10月25日の修正案(2009年1月1日から改訂および再記載)された(Targetによる2017年10月28日までのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)MMとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.15.3 | * | 2020年12月18日のTarget Corporation繰延補償信託協定の改訂(2009年1月1日から改訂および再記載)(Target 2021年1月30日までのForm 10−K年次報告書の添付ファイル(10)Sとして提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
10.16 | * | 現金保持奨励表(2013年2月2日現在のTarget年間10−K表年次報告書の添付ファイル(10)Wとして提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
10.17 | * ‡ | Target CorporationとBrian C.Cornellとの間の飛行機時間分割プロトコル(Target 2022年10月29日までの四半期報告Form 10−Qの添付ファイル(10)BBとしてTargetとして提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
10.18 | * | 日付は2022年5月4日の移行プロトコル(2022年7月30日までの四半期のForm 10-Qにおいて添付ファイル(10)KKとしてTargetに提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
10.19 | | Target Corporation、行政代理としての米国銀行、およびその中に列挙された銀行が2021年10月18日に締結した5年間のクレジット協定(Target 2021年10月30日までのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)DDとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.19.1 | ‡ | 2022年10月25日現在,Target Corporation,Bank of America,N.A.は,行政エージェントとして列挙された銀行と締結された5年間信用協定第1号修正案(Target 2022年10月29日現在のForm 10−Q四半期報告書の添付ファイル(10)EEとして提出され,参照により本明細書に組み込まれている)。 |
10.20 | ‡ | 2022年10月25日現在、Target Corporation、その中に列挙された銀行、その中に列挙された共通ファイルエージェントおよびシンジケートエージェント、および行政エージェントである米国銀行間の364日間クレジットプロトコル(Target 2022年10月29日までのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)FFとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.21 | + | Target Corporation、Target Enterprise,Inc.およびTD Bank USA,N.A.は、2012年10月22日に署名されたクレジットカード計画協定(Target 2013年5月4日までのForm 10-Q/A四半期報告書の添付ファイル(10)Xとして提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
10.21.1 | + | Target Corporation,Target Enterprise,Inc.とTD Bank USA,N.A.との間のクレジットカード計画プロトコルは,2015年2月24日の第1修正案(Target 2015年5月2日までのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)IIとして提出され,参照により本明細書に組み込まれる). |
10.21.2 | + | Target Corporation,Target Enterprise,Inc.とTD Bank USA,N.A.の間のクレジットカード計画プロトコルは,2019年11月19日の第2回改訂(Target 2020年2月1日までのForm 10-K年次報告の添付ファイル(10)HHとして提出され,参照により本明細書に組み込まれる). |
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10.21.3 | + | Target Corporation,Target Enterprise,Inc.とTD Bank USA,N.A.の間のクレジットカード計画プロトコルは,2022年11月1日の第3回改訂(Target 2022年10月29日までのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル(10)JJとして提出され,参照により本明細書に組み込まれる). |
10.22 | + | Target CorporationおよびCVS Pharmacy,Inc.が2015年12月16日に署名した薬局経営協定(Target 2016年1月30日までの年間報告Form 10−Kの添付ファイル(10)KKとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.22.1 | + | Target CorporationとCVS Pharmacy,Inc.との間の薬局経営協定は、2016年11月30日に第1の修正案(Target 2017年1月28日までのForm 10−K年間報告書の添付ファイル(10)CCとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
10.22.2 | | Target CorporationとCVS Pharmacy,Inc.との間の薬局経営協定は、2018年1月9日の第2回修正案(Target 2018年2月3日までのForm 10−K年次報告書の添付ファイル(10)HHとして提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
21.1 | ** | 付属会社名簿 |
23.1 | ** | 独立公認会計士事務所の同意 |
24.1 | ** | 授権書 |
31.1 | ** | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条による最高経営責任者の認証 |
31.2 | ** | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条核証首席財務官によると |
32.1 | *** | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“アメリカ法典”第18編1350条によるCEOの証明 |
32.2 | *** | 2002年サバンズ·オクスリ法案906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明 |
101.INS | ** | XBRLインスタンスドキュメントを連結する |
101.書院 | ** | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ |
101.カール | ** | イントラネットXBRL分類拡張計算リンクライブラリ |
101.def | ** | インラインXBRL分類拡張Linkbaseの定義 |
101.介護会 | ** | XBRL分類拡張ラベルLinkbaseを連結する |
101.Pre | ** | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbase |
104 | ** | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
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* 契約や補償計画や手配を管理します。
** 本局に提出します。
*** 手紙で提供する。
+ 本展示品の一部はS-K条例第601(B)(10)(Iv)項に基づいて編集されている.会社は米国証券取引委員会の要求に応じて、編集されていない展示品のコピーを補充提供することに同意した。
‡ S-K規則601(A)(5)項によれば、いくつかの付表は省略されている。当社は、米国証券取引委員会の要求に応じて、当該等のスケジュール及び証拠品の写しを提供することに同意する。
(1) S-K条例第601(B)(4)(Iii)(A)項によれば、当社の長期債務証券保有者の権利を定義するいくつかの文書は省略されている。当社は、米国証券取引委員会の要求に応じて、そのような手形のコピーを提供することに同意します。
項目16.表格10-Kの概要
適用されません。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、タジット社は本報告が正式に許可された署名者がその署名を代表することを正式に促した。
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| ターゲット会社 |
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| 差出人: | /s/Michael J.Fiddelke |
日付:2023年3月8日 | | マイケル·J·フィデルク 常務副総裁兼首席財務官 |
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本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、指定された身分及び日付で以下の人員代表タジットによって署名された。
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| ブライアン·C·コーネル |
日付:2023年3月8日 | ブライアン·C·コーネル 取締役会長兼最高経営責任者 |
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| /s/Michael J.Fiddelke |
日付:2023年3月8日 | マイケル·J·フィデルク 常務副総裁兼首席財務官 |
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| /マシュー·A·リゲル |
日付:2023年3月8日 | マシュー·A·リゲル 首席会計官上級副社長 制御装置があります |
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デヴィッド·P·アブニ ダグラス·M·ベック ジョージ·S·バレット ゲイル·K·ブドロー ロバート·L·エドワーズ メラニー·L·ヒリー | | ドナルド·R·クナウ クリスチャン·A·ライシー モニカ·C·ロザノ グレイス·プマ ドレイカ水稲 ドミトリー·ストークトン | | 取締役会では多数を占めています |
Michael J.Fiddelkeはここに署名し、これは、上記取締役が正式に署名し、当該等の取締役を代表して米国証券取引委員会に提出した授権書に基づいて本文書に署名し、これらの取締役はいずれも上記の日に上記の身分で授権書に署名する。 | | | | | | | | |
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| 差出人: | /s/Michael J.Fiddelke |
日付:2023年3月8日 | | マイケル·J·フィデルク 事実弁護士 |