誤り2022会計年度0001532286P 1 YP 1 Y00015322862022-01-012022-12-3100015322862022-06-30ISO 4217：ドル00015322862023-03-03Xbrli：共有00015322862022-12-3100015322862021-12-31ISO 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アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

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表10-K

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(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2022

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

移行期になります        至れり尽くせり           

依頼書類番号：001-38347

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九エネルギーサービス会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

_____________________________________________________________________________________

デラウェア州			80-0759121
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)			(税務署の雇用主 識別番号)

2001カービー·ドライブ、スイート200

ヒューストン, TX77019

(主にオフィスアドレスを実行)

(281) 730-5100

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
普通株は、1株当たり0.01ドルです			9人			ニューヨーク証券取引所

同法第12条(G)により登録された証券：なし

_____________________________________________________________________________________

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうですo    違います。   x

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうですo        違います。   x

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです   x No o 

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです   x No o 

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ

o

ファイルマネージャを加速する

o

非加速ファイルサーバ

☒

規模の小さい報告会社

☒

新興成長型会社

☒

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No x

登録者が最近完成した第2財期の最終営業日には，登録者の非関連会社が保有する登録者普通株の総時価(2022年6月30日ニューヨーク証券取引所の終値に基づく)を$とする47,805,208.

2023年3月3日現在、登録者の発行済み普通株式数は34,721,266.

引用で編入された書類

本年度報告第3部は，Form 10−Kの形で提供を要求した情報は，登録者が2023年の株主総会に提出した最終依頼書を参照することで格納される。

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カタログ

第1部

第1項。

業務.業務

4

第1 A項。

リスク要因

14

項目1 B。

未解決従業員意見

33

第二項です。

属性

33

第三項です。

法律訴訟

33

第四項です。

炭鉱安全情報開示

33

第II部

五番目です。

登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入

34

第六項です。

[保留されている]

34

第七項。

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

35

第七A項。

市場リスクの定量的·定性的開示について

48

第八項です。

財務諸表と補足データ

48

第九項です。

会計と財務情報開示の変更と相違

49

第9条。

制御とプログラム

49

プロジェクト9 B。

その他の情報

49

プロジェクト9 Cです。

検査妨害に関する外国司法管区の開示

49

第三部

第10項。

役員·幹部と会社の管理

50

第十一項。

役員報酬

50

第十二項。

特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項

50

十三項。

特定の関係や関連取引、取締役の独立性

50

14項です。

チーフ会計士費用とサービス

50

第4部

第十五項。

展示と財務諸表明細書

51

第十六項。

表格10-Kの概要

54

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前向き陳述に関する警告説明

このForm 10−K年次報告(本“年次報告”)には，多くのリスクや不確実性の影響を受ける前向きな陳述が含まれており，その中の多くのリスクや不確実性は制御できない。歴史事実に関する陳述を除いて、すべての会社の戦略、未来業務、財務状況、予想収入と損失、予想コスト、見通し、計画と管理目標に関する陳述はすべて前向きな陳述である。本年度報告で使用される“可能”、“信じ”、“予想”、“予定”、“推定”、“予想”、“可能”、“継続”、“予測”、“潜在”、“項目”および同様の表現は、すべての前向き表現がこのような識別語を含むわけではないが、前向き表現を識別することを目的としている。

すべての展望的陳述は、本年度報告書の発表日にのみ発表されます。法律の要求がない限り、私たちはこれらの陳述を更新する義務を負いません。私たちは、これらの陳述に過度に依存しないように注意します。私たちが本年度報告書で下した前向きな陳述が反映または示唆した私たちの計画、意図、および期待は合理的だと信じているが、私たちはこれらの計画、意図、または期待が必ず達成されることを保証することはできない

吾らは、本年度報告第I部第1 A項“リスク要因”及び今年度報告第II部第7項“経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析”項の下で開示することは、実際の結果が予想と大きく異なる重要な既知要素を招く可能性がある。私たちが現在知らない、私たちは現在どうでもいいと思っていますが、どの会社にも適用可能な他のリスクや不確実性は、私たちの業務、財務状況、または将来の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

このような警告声明は私たちまたは私たちを代表して行動することができるすべての展望的声明を限定する。

1

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主なリスク要因の概要

私たちの業務は多くの危険と不確実性の影響を受けている。以下は，我々の業務，財務状況，経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のある主要なリスク要因の概要である。本年度報告第1部1 A項“リスク要因”は，これらのリスクと不確定要因についてより完全な説明を行った。

•我々の業務は周期的であり，陸上石油·天然ガス業界の資本支出と完全井に依存しているが，このような活動のレベルは不安定であり，現在と予想されている石油·天然ガス価格の強い影響を受けている。もし石油と天然ガス価格が下落すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。最近の大口商品価格に影響を与える可能性のある重要な要素は、石油輸出国機構(OPEC)加盟国および他の石油輸出国の行動、米国のエネルギー、通貨、貿易政策、米国と世界各地の経済成長速度、および衝突、不安定、戦争行為、テロを含む米国と世界の地政学的·経済発展である。

•インフレは私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない；特に労働力や材料のコスト上昇は私たちの製品とサービスの価格上昇を相殺するかもしれない。

•もし私たちが肝心な従業員、技術者、その他の熟練と合格した労働者を引き付け、維持することができなければ、私たちの業務、財務状況或いは運営結果は影響を受ける可能性がある。

•私たちは既存の価格を維持したり、私たちの製品とサービスを値上げすることができないかもしれませんが、私たちの可溶性プラグ製品の市場での激しい競争は定価の圧力、売上の低下あるいは市場シェアの減少を招く可能性があります。

•私たちの巨額の債務は私たちの業務と将来の見通しに深刻な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの債務協定における制限は私たちの成長と私たちが特定の活動に従事する能力を制限するかもしれない

•私たちの現在と潜在的な競争相手は、私たちよりも長い運営歴史、より多くの財務や技術資源、そしてより高い知名度を持っているかもしれない。

•私たちの運営は油田サービス業界固有の条件、例えば設備欠陥、私たちのトラックや他の設備に関連する事故や損傷による責任、爆発と制御できないガスや井液の流れ、油井の制御を失うなどの制約を受けている。

•私たちの国際顧客の需要を含めて顧客の需要を正確に予測できない場合、あるいは顧客が短時間で注文をキャンセルすれば、過剰または時代遅れの在庫を持っている可能性があり、これは利回りを下げることになります。逆に、在庫不足は収入の機会を失い、市場シェアを失い、顧客関係を破壊する可能性がある。

•私たちは単一産業の顧客に依存している。米国以外のいくつかの顧客を含む1つ以上の重要な顧客を失うことは、私たちの財務状況、見通し、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。米国以外の顧客への販売も、政治、社会、経済不安定と中断、輸出規制、経済制裁、禁輸や貿易制限、外貨為替レートの変動を含む国際的な業務展開に固有のリスクに直面している。

•私たちは人身傷害や財産損失のクレームまたは他の訴訟の影響を受ける可能性があり、これは私たちの財務状況、見通し、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

•健康、安全、環境保護の問題で、私たちは連邦、州、地方法律法規に支配されている。このような法律と法規によると、私たちは処罰、損害、または救済、または他の是正措置の費用を負担しなければならないかもしれない。法律や政府法規のどんな変化も私たちの経営コストを増加させるかもしれない。

•私たちの成功は私たちのノウハウの使用と保護と私たちが許可協定を締結する能力の影響を受けるかもしれない。私たちの知的財産権は制限されているので、私たちは私たちのノウハウを使用することから他人を排除する権利も制限されている。

•私たちの成功は私たちが新しい技術とサービスを実施する能力の影響を受けるかもしれない。

•一部の株主は私たちの普通株の大量保有に私たちの他の株主に悪影響を及ぼすかもしれない。

•私たちの将来の財務状況と経営結果は資産減価費用の悪影響を受ける可能性がある。

2

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•気候変動や保護措置へのより多くの関心は石油や天然ガスの需要を減少させる可能性があり，我々は過激主義の増加や石油·天然ガス探査·開発活動に関する訴訟に関する様々なリスクに直面している。

•季節的で不利な天気条件は私たちの製品とサービスの需要に悪影響を及ぼす。

3

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第1部

プロジェクト1.ビジネス

概要

Nine Energy Service，Inc.(文脈により，単独またはその子会社とともに，“会社”，“Nine”，“私たち”，“私たち”と“私たち”)はデラウェア州の会社であり，2013年2月に設立され，SCF Partners，L.P.またはその付属会社が所有する3つのサービス会社が合併した.九井は有力な完井サービスプロバイダであり、北米盆地と海外の非常規石油ガス資源の開発を目標としている。著者らは探査と生産(“E&P”)顧客と協力し、井戸の下の解決方案と技術を設計と配置し、生産のために水平井と多段階井を準備した。私たちは、彼らの生産レベルと運営効率を最大限に向上させることを目的とした、コスト効果のある包括的な完全井ソリューションを提供することに集中しています。私たちの成功は私たちの文化の産物であると信じています。これは、私たちの性能と現場実行に対する高い関心と、私たちの展望的な技術への約束によって推進されています。これらの技術は、私たちがよりスマートなカスタマイズアプリケーションを開発し、効率を向上させるのに役立ちます。

著者らは様々なタイプの油井に全面的な完全井戸解決方案を提供し、最も複雑で、技術要求が最も高い非常規油井を含む。現代、高強度完全井技術は著者らの顧客が水平油気井から資源を最大限に採掘するもっと有効な方式である。これらの完了井技術は、推定された各側脚の最終採収率を向上させ、サイクル時間を短縮することによって、より高い投資リターンを得て、事業者に魅力を持たせる。我々は，最も複雑で過酷なプロジェクトを競争しており，これらのプロジェクトは，伸びた水平側方を特徴とし，1井戸あたりのステップ数を増加させ，複数の井戸マットを開発し，足あたりの支持剤負荷を増加させることが特徴である。1井戸あたりのステップ数や1井戸あたりの数の増加に伴い、同じ数の単位やスタッフでより多くの仕事や段階を終えることができるので、私たちの運営レバーやリターンも増加している。これらの要求の厳しいプロジェクトのサービスプロバイダは、彼らの技術的専門性および安全かつ効率的に実行される能力に基づいて選択される。私たちの顧客が絶えず完全井設計の運営効率を高めることに伴い、その複雑性と難度を増加させ、油田サービスの選択は更に重要で選択性があるようになった。

私たちは最も広範なアドレス可能な井戸市場の顧客需要を満たすために、各種の完全井の応用と技術を提供する。我々の総合油井解決方案は完全井初期固井、増産の準備、大変位側向井を隔離するすべての段階、及び隔離工具を用いて掘削を行うことを含む。私たちの完井技術は専門的に顧客と各井戸の地質状況のためにカスタマイズします。完全井の初期段階では、我々の実験室施設は、全ライフサイクルにおける油井の完全性を確保するために、生産スリーブを固定するためのカスタマイズされた固井スラリーを生産する。スリーブが位置につくと、私たちは油井の頂部(末端)にある独自のツールを利用して、一般的に第一段階と呼ばれ、油井の増産過程に準備している。第1段階の後、私たちはワイヤロープまたは電気ワイヤロープトラックとロールと、私たちの複合または溶解可能な圧裂プラグを用いて井を挿して完了した。我々のケーブルユニットにより、プラグ·アンド·プレイサービスを提供し、私たちの全複合または溶解可能なプラグと組み合わせた場合、クラックを分離し、正しい段階に移行するための出射孔を生成することができる。私たちの完全井ツール技術は、完全井段階の複合と溶解可能な圧裂プラグを隔離することに集中しているが、北米と海外で販売されている多くの他の特許技術も含まれている。我々の設備はまた、最大直径連続油管ユニットを含み、最も深い場所に到達し、閉塞頭の撤去と井筒の清掃を行い、生産の準備を行うことができる

我々のサイトはhttps：//nineenergyservice.comにあり，我々の投資家関係サイトはhttps：//investor.nineenergyservice.comに位置する.当社のサイトで公表されている情報は今年度の報告書には含まれていません。我々の10-K表年次報告、10-Q表四半期報告、8-K表現在の報告、および改正された1934年証券取引法(“取引法”)第13(A)および15(D)条に基づいて提出または提出された報告書の修正案は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に電子的にアーカイブまたは米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く私たちの投資家関係サイトで無料で閲覧することができる。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govを通じて、私たちのすべての公開届出ファイルを得ることもできます。投資家や他の関係者は，我々の投資家関係サイトを用いて，投資家にとって大きな意味を持つと考えられる情報を含む我々に関する重要な情報を発表することに注意すべきである.私たちは、投資家と他の関心のある当事者が、私たちが投資家関係サイトを介して発表する可能性のある情報と、私たちのアメリカ証券取引委員会の記録文書、プレスリリース、電話会議、およびインターネット放送を見ることを奨励します。

私たちのサービス

私たちは様々なツールや方法で非従来の油井を完成させるために不可欠なサービスを提供し、収入を得る。以下は、我々の主なサービス製品と配置方法について説明します

固井サービス：私たちの固井サービスは高品質のセメントと水を各種の固体と液体混和剤と混合し、水性スラリーを形成し、スリーブと油井井筒の間でポンプすることを含む。私たちは現在運営している

4

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4つの高品質の実験室施設は、現在のすべての工業セメント設計を設計し、テストすることができる。実験室施設は1日24時間動作し、最新の装置とモデリングソフトウェアを持つ合格した技術者を搭載している。また，我々の技術者とエンジニアは，すべてのテストが米国石油学会の規範に従って行われ，結果をタイムリーに顧客に提供することを確保している.著者らのセメントスラリーは適切なセメント縮合時間、耐圧強度と失水制御を実現することを目的としている。著者らのグラウトはE&P顧客の各種の井戸の下需要を満たすために改善することができ、異なる井戸の深さ、井戸の下の温度、圧力と地層特徴を含む。

私たちはカスタマイズ設計の二重ポンプ装置を使用して私たちのスラリーを配備します。これは完全に余分で、2つのポンプ、2つの油圧システム、2つの混合ポンプ、および2つの電気システムを含みます。このカスタマイズ設計は，機械故障による停止のリスクを大幅に低減し，追加の固井ユニットが待機状態にある必要性を解消した。私たちは最高品質の固井設備に投資した

2018年1月から2022年12月までに約18，100件の固井作業を完了し，定時率は約90%であった。サービスの基準率はすでにE&P事業者が彼らが受け入れた固井サービスを評価するための主要な指標の一つになっている。私たちの90%の基準率の重要な要素は私たちの実験室の能力、人員、顧客の栽培面積に近い、両面バルク工場、そして私たちのサービスをガイドとする文化を含む。

完了井道具：私たちは井戸を多段階で終わらせるための井戸の下の解決策と技術を提供する。私たちの総合完全井サービス製品は主に各種のサイズの複合と溶解可能な圧裂プラグから構成され、プラグアンドプレイ作業過程中の各段階を分離する。私たちは特許ツール設計を私たちの可溶化製品の独自材料と組み合わせて、アドレス指定可能なプラグ市場全体にサービスすることができます。この能力により、私たちは伝統的で遠隔プラグを持ち、様々な井戸の状況を解決することができる。我々の圧裂封止技術は我々の非常規裸眼と固井工具製品と相補的であり、例えば尾管吊り下げ器と付属品、隔裂封止器、圧裂スリーブ、第一段階準備工具、スリーブ浮遊工具、専用裸眼浮遊設備、皿形継手、複合セメント保持器と校正器である。

私たちのシステムは顧客の設備需要を減らすことができて、井戸場の完全井効率を高めることができます 時間を刺激し、特定の区画処理を可能にする。伝統的な複合閉塞漏れと比べ、著者らの可溶化圧裂栓は事業者が周期時間を短縮して、生産ラインをより速くし、現場に必要な設備と人員数を減少させ、そして炭素排出を著しく減少させることができる。サイクル時間を短縮することにより、我々の可溶化プラグは、顧客の内部リターン率の向上を助けることができ、より安全で効率的な作業環境を提供することができる。2018年1月から2022年12月まで、約377，100個の隔離、第1段階、およびスリーブ浮選ツールを配備しました。

有線サービス：私たちのワイヤロープサービスは、ワイヤロープまたは電気ワイヤロープ装置を使用して、ワイヤロープを備え、それを解いて油井に下ろして、井戸、油井介入またはパイプ回収のための専用ツールまたは装置を搬送することを含む。我々は近代的な“用途に適した”スリーブ井ワイヤロープ装置を運営しており，非常規の井戸作業のために設計されている。私たちの作業は、ヘッドテンションツール、弾道解放ツール、およびアドレス指定可能スイッチを含む、長側方向完了井をサービスするための最新技術を装備しています。私たちはすでに私たちの油圧ワイヤロープ装置を電気装置に変換し続け、これは炭素排出とディーゼルの使用を大幅に減少させた。我々は現在、塗装ラインを備えたケーブルユニットを有しており、これは塗装ケーブルであり、インジェクタ油の使用量を著しく削減することができる。コーティングワイヤロープは、より低い動的摩擦係数を提供し、運転するためには、より少ないポンプ液体が必要であり、より長いサイドライン上でより深いところまで深く入るのに有利である。

私たちのケーブル作業の大部分は、射孔銃を指定された深さに配置することを含むスリーブ井の多段階完了井技術である。私たちは私たちの全合成と溶解可能な破裂プラグのような独自の専用ツールを私たちのケーブルユニットを介して配置した。2018年1月から2022年12月までに約140，700の有線段階を完了し，成功率は約99%であった.

連続油管サービス：連続油管サービスは1本の連続した鋼管を用いて井目介入作業を行い，鋼管は30，000フィートに及ぶ大弁体に巻回され，井場に輸送される。連続油管は、専用の井制御装置を使用して帯電油井に効率的かつ安全に配置することができるので、経済的に効率的で効率的な油井作業解決策を提供する。帯電作業能力は，顧客の圧井に関する地層被害リスク(井戸筒に重液を一時的に置いて貯留層流体を一定に保つ)を制限するとともに，最も少ない設備処理によりより安全な操作を可能にする。連続油管は新老井の各種サービスに便利を提供し、例えば掘削、掘削、引き揚げ、生産測井、人工挙昇、固井と増産である。

我々の連続油管装置はデータ収集と伝播技術を採用しており，我々のクライアントがネットワークインタフェースを介して作業を監視できるようにしている.私たちの“延長範囲”ユニットは井の足の指に到達することができ、総測定深さは12，500フィートを超える横方向長さを含む24，000フィート以上の深さであり、業界で最も挑戦的な井戸下環境と同期している。大径(2 3/8“と2 5/8”)連続油管を専門に生産しているが、2“と1/4”も提供している

5

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私たちのお客様にDiameterソリューションを提供します。2018年1月から2022年12月までに約5890件の作業を完了し，1.6億フィートを超える連続油管を配備し，成功率は99%を超えた。

運営している地理的地域

私たちはアメリカのすべての主要な陸上盆地で業務を展開しています。二畳紀盆地、マルセイウスとユティカシェール、イグルフォードシェール、DJ盆地、シャベル/スタック地層、バケン地層、ハイエンスビル地層、カナダ西部のカナダ堆積盆地を含みます。私たちは全米盆地内にある戦略的運営施設を通じて私たちのサービスを提供しています。このようなローカル業務は、顧客のニーズに迅速に対応し、効率的に運営することができます。また，我々の広範な足跡を通して，すべての部門や地域の完成傾向や技術面でのベストプラクティスを追跡·実施することができる。

完井工具収入の一部は北米以外の地区から来ており、国際完全井工具は著者らの収入源の重要な構成部分である。

盆地選定活動の増加や減少に伴い，盆地や商品リスクの軽減に寄与するため，戦略的地理的多様性が利益を得ると考えられる。私たちの広い地理的範囲は、掘削と完全井活動が潜在的に増加する機会を提供し、掘削環境が最も活発な盆地で新たな事業を展開できるようにする。

季節性

私たちの運営は季節的な要素の影響を受け、私たちの全体的な財務業績は季節的な変化を反映している。具体的には、私たちは通常、第4四半期の休日シーズンに顧客の停滞を経験し、私たちの顧客が年末近くに彼らの年間資本支出予算を使い果たすにつれて、この停滞は激化する可能性があります

しかも、私たちの運営は天気条件の影響を直接受ける。冬(第1四半期と第4四半期の一部の時間)および大雪、雪や豪雨の間、特にアメリカ東北部、ノースダコタ州、ロッキー山、カナダ西部では、私たちの顧客は運営を延期したり、異なる場所の間で私たちの設備を操作したり、移動することができないかもしれません。また，春季融解期間では，通常3月下旬から6月まで続き，一部の地域では，主にカナダ西部では，春の融解による破壊を防ぐための交通規制が実施されている。通年，豪雨は活動レベルに悪影響を与え，湿った条件下では井位や土通路が通行できなくなる可能性がある。天気状況はまた私たちの顧客の活動レベルに否定的な影響を及ぼすかもしれない。

販売とマーケティング

我々の販売活動は，販売代表と業務開発者からなるネットワークを介して行われており，会社や現場の顧客をカバーするサービスを提供している.私たちは特定のサービスラインに専門知識と重点を持っている技術販売組織を持っている。販売代表は現地運営マネージャーと密接に協力し、戦略的重点と計画を通じて潜在的な機会を狙う。顧客の掘削と完了活動、地理的位置、経済的可能性に基づいて彼らの目標を決定する。私たちのマーケティング活動は第三者マーケティング機関の意見と指導の下で内部で行われています。私たちの戦略は、私たちのウェブサイト、厳選されたソーシャルメディアアカウント、平面とオンライン広告、看板広告、プレスリリース、および様々な特定の業界の会議、出版物、講座を含む、多様なメディアチャネルを介して強力なブランドを確立することに基づいている。

顧客

私たちの顧客群には幅広い統合と独立したE&P社が含まれています。2022年12月31日までの1年間に、私たち最大の5人の顧客は合計で私たちの収入の約21%に貢献しました。

私たちのサービスと製品に対する需要は周期的であり、石油と天然ガス業界の活動レベルに大きく依存し、特に私たちの顧客は石油と天然ガスの探査と開発に資本を投入することを望んでいるかどうか。私たちの顧客の支出計画は通常彼らの最近と長期の大口商品価格に対する予想に基づいています。したがって、私たちのサービスと製品に対する需要は現在と予想される大口商品価格に非常に敏感である。

競争

私たちはアメリカ、カナダ、海外で私たちのサービスと製品を提供して、私たちは提供するすべてのサービスと製品ラインで異なる会社と競争しています。私たちの競争相手は多くの大小の油田サービス会社を含み、最大の総合油田サービス会社を含む。私たちがサービスする市場で、主な競争要素は技術製品、現場実行、サービス品質、技術専門、設備能力と労働力だと信じています

6

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能力、効率、安全記録、名声、経験。また、プロジェクトは入札に基づいていることが多く、競争の激しい環境を作ることが多い。可能な限り最高品質のサービス、技術、設備を提供し、安全な作業環境で優れた実行と運営効率を提供することで、わが社を競争相手から目立たせることを求めています。私たちの既存の顧客関係を育成し、私たちの高標準の顧客サービス、技術、安全、性能、人員、設備、サービスの品質を維持することによって、私たちは競争の激しい市場の中で頭角を現していると信じています。

我々の主な競争相手はハリバートン社，スレンベシェ社，NCS MultiStage，NexTier油田ソリューション会社，KLXエネルギーサービスホールディングス，Innovexおよび現地志向の多くの民間企業である。

仕入先

私たちは様々な原材料、部品、部品を異なるサプライヤーから購入して、これらの原材料、部品と部品は私たちの運営のために製造と供給しています。これらの材料、部品、または構成要素を提供するサプライヤーのいずれにも依存しませんが、いくつかの製品ラインは、限られた数の第三者仕入先およびサプライヤーに依存します。2022年12月31日までの1年間、我々のサービスで使用している材料サプライヤーが提供する材料や設備が総コストに占める割合はいずれも10%を超えていない。

今まで、私たちは基本的に私たちの行動を支援するために必要な設備、部品、補給をタイムリーに得ることができた。私たちのサプライヤーがこれらの材料および/または製品の供給を中断すれば、私たちは満足できる代替手配をすることができると信じていますが、私たちはいつも代替手配ができるわけではありません。また、私たちが現在長期供給協定を持っていないいくつかの材料は不足する可能性があり、将来的に価格が大幅に上昇する可能性がある。したがって、私たちは未来のいかなる供給不足も緩和できない可能性があり、私たちの運営結果、見通し、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

研究と技術、知的財産権

私たちの販売と収益は、私たちが新しい製品やサービスを市場に発売することに成功した能力の影響を受けています。私たちのサービスの質と製品、井場の実行力と地理的足跡のため、私たちはすでに新技術を試験する“第一選択”プロバイダになったと信じています。

我々のプロジェクトと技術は、北米の主要な陸上盆地と海外の顧客に効率的で経済的に効率的な解決策を提供し、生産量を最大限に向上させるために努力している。我々は、新しい技術や設備の内部開発に専念し、既存の独自ツールを発展させる専門的な資源と、業界傾向のリードを維持し、顧客のためにより低い完成と生産コストを実現するために、M&Aと戦略的パートナーシップによる新技術の調達と商業化に注力しているリソースを持っています。

我々は内部資源及び信頼性と広い市場ルートを求めるメーカーとエンジニアリング会社との合併と買収及び戦略パートナー関係を通じて、独自の井戸下ツール、製品と技術を開発した。これらのパートナーシップでは、指定された地域で他のサービスプロバイダが入手できない技術を販売·販売する独占的な権利を有しており、顧客に技術を直接販売し、必要に応じてメーカーから注文し、最低数の要求もなく、余分な在庫を持つ必要もない。これらの戦略的パートナーシップは，我々と我々の顧客に独立イノベーターから独自の井戸技術を得る機会を提供するとともに，潜在的な技術採用リスクと内部開発や研究開発実施に関する巨額のコストを最小限に抑えることができるようになった。

全体的に、私たちの特許、ライセンス、および戦略的パートナーシップは私たちにとって重要であるにもかかわらず、私たちは単一の特許、ライセンス、または戦略的パートナーシップが私たちの全体的な業務に重要または必要不可欠だとは思わない。全体的に、私たちは特許や独占許可によって他人を排除する権利ではなく、私たちの技術力、顧客サービス志向の文化と私たちの技術ノウハウの応用によって自分を競争相手と区別しています。また、私たちの製品の品質とタイムリーな配送、私たちが顧客に提供するサービス、そして私たちの人員の技術知識と技能は、私たちの競争能力にとって、私たちが登録した知的財産権よりも重要だと思います。

リスク管理と保険

私たちの運営は、事故、噴出、爆発、弾痕、火災、石油漏れ、危険材料漏れを含むが、これらに限定されない石油と天然ガス業界固有の危険の影響を受ける。これらの状況は、人身傷害または生命損失、財産、環境、および野生動物の損傷または破壊、ならびに私たちまたは私たちの顧客の業務停止をもたらす可能性がある。

7

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また、油田サービス業界では石油と天然ガス生産損失と地層損害に対するクレームが発生する可能性がある。私たちの設備やサービスを使用する場所で深刻な事故が発生すれば、多額のクレームを主張する訴訟で被告とされる可能性があります。

私たちの業務は重機と材料の輸送に関連しているため、私たちも交通事故に遭遇する可能性があり、漏れ、財産損失と人身傷害を招く可能性があります。

私たちは高い安全基準を維持しようと努力しているにもかかわらず、私たちは時々事故に遭遇し、私たちは未来に事故に遭遇する可能性がある。これらの事故による財産や個人損失に加え、これらの事故の頻度と重症度は、私たちの運営コスト、保険能力、顧客、従業員と監督機関との関係にも影響を与える。特筆すべきは，近年，我々の多くの大クライアントがそのサービスプロバイダのセキュリティ記録を重視していることである.これらの事故の頻度または重症度、または補償的賠償の一般的なレベルのいずれの著しい増加も、労災賠償および他の形態の保険のコストまたは能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの財務状況および経営業績に他の重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの保険範囲には、労災賠償、雇用主責任、クレームに基づく汚染、傘、総合商業一般責任、ビジネス自動車と財産などが含まれています。業界慣例と考えられる保険タイプと金額です。私たちの保険カバー範囲は私たちの責任を支払うのに十分ではないかもしれない。さらに、私たちは未来に私たちが合理的で商業的に合理的だと思うレートで、あるいは私たちが現在手配している優遇条項に従って十分な保険を維持できないかもしれない。

私たちは、私たちのプライマリサービス協定(MSA)内の当事者間に潜在的な責任とリスクを割り当てるために努力している。私たちの保険範囲を超えたいかなる責任も、お客様が賠償していなければ、私たちはリスクを保留します。これらのMSAは私たちと私たちの顧客が私たちが提供するサービスについてそれぞれの保証と賠償義務を規定しています。我々は我々の顧客とMSAを交渉するために努力しており、その中で、私たちと私たちの顧客は、私たちそれぞれの人員や財産に与える損害の責任を負う(非を考慮しない)責任を負うことが規定されています。悲劇的な損失について、私たちはノック賠償から業界標準を剥離する条項を含むMSAを交渉するために努力した。さらに、私たちのMSAは、しばしば“過ちを考慮しない”という概念に分割を提供し、例えば、私たちの深刻な不注意や故意の不適切な行為が悲劇的な損失事件を招いた場合にのみ、私たちはそれに責任を負うことができる。我々のMSAは通常業界基準の汚染賠償を規定しており，この規定によると，我々の設備に関連する地上以上からの表面汚染には責任を負い(故障を考慮しない)，我々の顧客は地下汚染や爆発，火災や井筒からの汚染を含むが地下汚染に限定されない他のすべての汚染による責任(故障を考慮しない)を負担している。我々のMSAの記述は、私たちの既存の典型的なMSAの実質的な条項の要約であり、私たちがすでにまたは将来達成可能な各MSAを反映しておらず、その中のいくつかは、本明細書で説明したものとは異なる、私たちの顧客と私たちとの間の賠償構造およびリスク分担を含む可能性がある。

従業員

2022年12月31日現在、私たちは1212人の従業員を持ち、すべてフルタイム社員です。私たちはどんな集団交渉協定の当事者でもない。

規制事項

我々の運営は米国連邦，州，地方の各レベルの多くの厳格で複雑な法律法規に制約されており，これらの法規は我々が運営する環境，環境保全および健康と安全面への排出材料に関連している。しかも、私たちのカナダでの業務のため、私たちはカナダの環境法規を守らなければならない。これらの法律および法規を遵守しない、または許可を得ない、または遵守しないことは、行政、民事および刑事罰の評価、救済または是正行動要件の適用、および特定の活動の強制禁止、特定の操作の制限、または将来の環境要件の遵守を強制する禁止または他の命令をもたらす可能性がある。

石油炭化水素，その他の有害物質や廃棄物の処理，我々の業務に関連する空気排出や廃水排出，歴史的業務や廃棄物処理のやり方により，我々の業務遂行に固有のリスクが存在し，重大な環境コストと責任を招く。漏洩やその他の規制された物質の漏洩は、将来発生するこのような漏れや漏れを含めて、重大な損失、支出、環境法律法規の規定を適用する責任に直面する可能性がある。いくつかのこのような法律および法規によると、私たちの運営が当時の産業の以前の基準に適合していても、私たちの運営が当時の業界の以前の基準に適合していても、以前に放出された材料や財産汚染の除去または修復に厳格な連帯責任を負うことが要求される可能性がある。

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以下は私たちが統制しているいくつかの既存の法律、規則、そして規制の要約だ。

危険物質と廃棄物処理

“資源保護·回収法”(RCRA)および同様の州法規は、危険および非危険廃棄物の管理、発生、輸送、処理、貯蔵、処分および整理を管理している。米国環境保護庁(EPA)が発表した指導の下，各州はRCRAの一部または全条項を管理し，それぞれより厳しい要求を組み合わせることもある。私たちはRCRAと似たような州法に従って危険で非危険な廃棄物の処分を管理することを要求された。RCRAは現在、処理が適切であれば、多くの危険廃棄物の分類を免除している。具体的には、RCRAは、危険廃棄物掘削液、産出水、および原油および天然ガスの本質に関連する大部分の他の廃棄物を含まず、逆に、これらの液体、水および廃棄物は、RCRAがそれほど厳しくない非危険廃棄物条項、州法、または他の連邦法によって規制されている。しかし、いくつかの石油と天然ガス探査と回収廃棄物は現在非危険廃棄物に分類され、将来的には危険廃棄物に分類されるかもしれない。私たちまたは私たちの顧客が運営中に発生する廃棄物をより厳格に規制することは、私たちまたは私たちの顧客の運営コストを増加させる可能性があり、逆に私たちのサービスの需要を減少させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

総合環境応答、補償、責任法案

“包括的環境反応，賠償·責任法”(CERCLA)は，スーパーファンド法とも呼ばれ，類似した州法とも呼ばれ，環境中への有害物質排出に責任があると考えられる各者に連帯責任を与え，行為の過ちや合法性を考慮しない。これらの人は、漏洩が発生した場所の現所有者および前任者または経営者、ならびにその場所で放出された危険物質を輸送または処置または配置する誰かを含む。CERCLAや任意の州類似物によると，現在あるいは過去に危険物質排出に責任を負っている人は，連帯責任を負う可能性があり，環境中に排出された危険物質を整理する費用，自然資源への被害，何らかの健康研究の費用を負担する可能性がある。私たちは現在多くの物件を所有、レンタル、あるいは運営しています。これらの物件は長年製造とその他の業務に使用されてきました。これらの性質およびその上で処置または放出された物質は、CERCLAおよび同様の州法律によって制限される可能性がある。これらの法律により，以前に処分された物質や廃棄物の除去，汚染された財産の救済，あるいは将来の汚染を防止するための救済行動が要求される可能性がある。また，環境中に排出されたといわれる有害物質による人身傷害や財産損失について近隣の土地所有者や他の第三者がクレームを出すことは珍しくない。

労働者の健康と安全

我々は複数の連邦と州法律と法規に支配され、連邦“職業安全と健康法”(OSHA)と類似の州法律を含み、労働者の健康と安全を保護する要求を確立した。OSHA危険通信規格、連邦スーパーファンド改正案、再認可法案第3章のEPAコミュニティ知る権利条例、および同様の州法規は、運営に使用または生産される危険材料に関する情報を維持し、従業員、州、地方政府当局および市民にこれらの情報を提供することを要求する。そのほか、連邦自動車運送人安全管理局(“FMCSA”)は商用自動車に対して監督を行い、安全監督を提供し、環境保護局は人類の健康と環境を保護する要求を制定し、連邦タバコ酒火器と爆発物管理局は爆発物の安全使用と貯蔵の要求を制定した。連邦核管理委員会は放射性物質の保有と使用の要求を規定しているが，多くの州は特定の種類のこのような材料の許可と監視活動を許可することで合意している。国家機関は通常他のイオン化と非電離放射線源を規制する。これらの法律及び法規を遵守しないいかなる行為に対しても、巨額の罰金及び処罰を科すことができ、特定の業務を制限又は禁止する命令又は禁止令を発行することができる。

輸送安全とコンプライアンス

2022年12月31日現在、私たちが運営している商用自動車は550台を超えている。したがって、州間旅行のための“連邦自動車運送人安全条例”と“危険材料条例”と、州間旅行のための類似州法規を含む複数の連邦と州法律法規を遵守しなければならない。商業自動車の安全運転に関する法律及び条例を遵守しない場合は、巨額の罰金及び処罰を科すことができ、特定の業務を制限又は禁止する命令又は禁止令を発行することができる。

水の排出

連邦水汚染制御法(“清浄水法”)と同様の州法は規制と

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石油やその他の物質の漏洩と漏洩を含む連邦と州水域への汚染物質の排出を厳格に制御する。環境保護局や同様の州機関が発行する許可証の条項に適合しない限り，管轄湿地を含む規制された水域への汚染物質の排出やその他の影響を禁止する。近年、連邦政府は米国水域の管轄範囲を大きく改正した。2015年9月、米国環境保護局と米国陸軍工程兵団(以下、陸軍工程兵団と略す)は、2019年12月に“通航可能水域保護規定”(NWPR)に取って代わられるまで発効しなかった連邦政府の米国湿地その他の水域の管轄範囲を規定する規定を発表した。州と都市、環境保護組織、農業団体からなる連盟は、2021年8月に連邦地域裁判所によって撤回されたNWPRに挑戦した。米国環境保護局は，米国水域の定義を再定義するための2段階のルール策定過程を経験しており，湿地が“米国水域”やWOTUSとみなされる資格があるかどうかを決定するためのSackettがEPA案の裁決を訴える米国最高裁の影響を受ける可能性がある。2022年12月、米国環境保護庁と兵団は最終規則、すなわち“規則1”を発表した。環境保護局と軍団は，2023年11月までに第2のルールである“ルール2”を提案し，ルール1をさらに整備し，2024年7月に最終ルールを発表する予定である。将来の規則がクリーンウォーター法に管轄される財産範囲を拡大すれば、あるエネルギー会社は湿地地域の浚渫や埋立活動の許可を得る上でコスト増加と遅延に直面する可能性がある, これは逆に私たちのサービスに対する需要を減らすかもしれない。許可を得る過程は私たちと私たちの顧客の運営を遅延させるかもしれない。連邦法律の漏洩予防、制御と対策は石油炭化水素タンクの漏洩、破裂或いは漏れの航行可能水域への汚染防止を助けるために、適切な囲堤と類似の構造を要求することを要求している。さらに、“清浄水法”および同様の州法は、あるタイプの施設から廃水や雨水径流の個人許可または一般許可下のカバー範囲を排出することを要求する。連邦および州規制機関は、“清浄水法”および同様の州法律および法規の排出許可または他の要求に従わない行為に行政、民事および刑事罰、および他の法執行メカニズムを適用することができる。クリーンウォーター法と同様の州法は、無許可排出に対する行政、民事、刑事罰を規定し、1990年の“石油汚染法”と共に、漏洩予防と応答計画に対して厳格な要求を提出し、厳格な責任と自然資源損害賠償責任のような任意の無許可排出に関連する除去、救済、損害費用の重大な潜在的責任を規定している。

空気排出

環境保護局は、改正された連邦清掃空気法(“CAA”)や、同様の州や地方の法律法規により、許可証の発行や他の要求を加えることで、様々な空気汚染物質の排出を規制している。環境保護局はすでに厳格な法規を制定し，特定源の空気汚染物質排出を管理し続けている。新しい施設は着工前に許可を得る必要があるかもしれないが、改装や既存の施設は追加の許可を得る必要があるかもしれない。

2016年6月，米国環境保護局はOOOAサブ部分と呼ばれる新たなソース表現基準の確立を決定し，新たな改装と石油·天然ガス生産および天然ガス処理·輸送施設からのメタンと揮発性有機化合物について規定した。2020年9月、環境保護局は2016年のOOOA子部分基準に対する2つの改正案を決定した。1つ目は2020年技術ルールと呼ばれ，2016年ルールの脱出排出監視要求を低減し，エアポンプ要求の例外状況，その他の変化を拡大した。第二項は2020年政策規則と呼ばれ、生産と加工環節中のいくつかの石油と天然ガス源に対するメタン特定要求が廃止された。2021年1月20日，総裁·バイデンは行政命令を発表し，環境保護局に2021年9月までに2020年技術規則を廃止し，2020年政策規則の改正を検討するよう指示した。2021年6月30日、総裁·バイ登は国会で可決された“国会審議法案”(略称“国会審議法案”)決議に署名し、“2020年政策規則”を廃止した。CRAは2020年の技術的規則を扱っていない

2021年11月15日、米国環境保護庁は石油と天然ガス源のメタン排出を削減するための新しい規定を提出した。提案された規則はOOOa支部の既存の規定をより厳しくし，OOOb支部を設置して，CAAによって規制されていないいくつかの源タイプに重点を置いた基準(間欠換気口空気コントローラ，関連ガスおよび液体アンロード施設を含む)を含む新しい，改造され再構成された油ガス源の削減要求を拡大する.また，提案されたルールは“排出ガイドライン”を作成し，サブ部分OOCを作成し，各州に計画を策定し，既存源のメタン排出を削減することを要求し，これらの計画は少なくともEPAが設定した推定基準と同様に有効でなければならない。提案された規則によると、各州は既存のソースのためのコンプライアンス計画を3年間策定し、新しいソースに対する規定は最終ルールの発表後すぐに発効する。2022年11月11日，環境保護局は2021年11月に提案された規則を補完する提案規則を発表した。このうち、2022年11月に提案された補足規定は、小井口のみの地点への排出監視免除を廃止し、提案された規定では“スーパー排出者”と呼ばれる新たな第三者監視計画を作成した。環境保護局は2023年8月までに最終規則を発表する予定だ。

これらの規制の変化の結果として最終的なメタン規制の範囲や遵守コストは

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連邦メタン規制はまだ確定していない。しかし、より厳格な許可要件を実施するいかなる新しい規制も、私たちまたは私たちの顧客が空気排出許可を得る能力を延期または損害する可能性があり、汚染制御設備の支出が増加し、そのコストが高くなる可能性がある。連邦及び州規制機関は、航空許可又はCAA及び関連州法律法規の他の要求を遵守しない行為に行政、民事及び刑事罰、及び禁止救済を適用することができる。

気候変動

科学と政府機関の多くの報告、例えば政府間気候変動専門委員会の第6回評価報告は、人類活動、特に化石燃料燃焼が世界の気候に与える影響に高い関心を示している。逆に、各国政府や民間社会は、石油や天然ガスを用いた二酸化炭素排出を含む温室効果ガス(“温室効果ガス”)の排出制限を重視してきている。環境保護局は，二酸化炭素やメタンを含む温室効果ガス排出が公衆の健康や環境に脅威となることを決定しており，環境保全局によると，これらのガスの排出は地球大気温暖化や他の気候変化を引き起こすためである。環境保護局は石油と天然ガス部門由来の温室効果ガス排出報告要求を制定し、いくつかの大型固定温室ガス源がCAAによって施工前の許可を得、“最適利用可能な制御技術”の要求に従うことを要求した。私たちの施設は現在温室効果ガス排出の主な源ではないので、温室効果ガス排出許可や最適な利用可能な制御技術の要求を受ける可能性はありませんが、これらの要求は私たちの顧客に適用され、彼らの運営コストや財務業績に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの製品やサービス、ならびに私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

2015年12月、国連気候変動枠組み条約第21回締約国大会は、米国を含む200カ国近くが一堂に会し、世界の平均気温を制限する“野心的な努力”を呼びかけたパリ協定を制定した。この協定には各国の温室効果ガス排出制限のための拘束力のある義務はないにもかかわらず、将来の排出を自発的に制限または減少させる約束が含まれている。2017年6月1日、トランプ総裁は米国の“パリ協定”からの離脱を宣言し、2020年11月4日にパリ協定からの離脱を完了した。しかし、2021年1月20日、バイデン総裁は国連に書面で通知し、米国が2021年2月19日に発効した“パリ協定”に再加入する意向を示した。“パリ協定”締結国としての義務に基づき，米国は2030年までに温室効果ガス排出量を2005年に50%−52%削減する目標を策定し，進捗状況の最新状況を定期的に提供することに同意した。また、2021年9月、バイデン総裁は、各署名国が2030年までに世界メタン排出量を2020年レベルで少なくとも30%削減する集団目標の実現に取り組むことを約束した“グローバルメタン約束”を公開し、エネルギー分野での“すべての実行可能な削減”を含む。グラスゴーで開催された国連気候変動会議(COP 26)で正式に開始されて以来、少なくとも150カ国がこの約束に参加した。締約国会議の第26回会議は最後に、世界の平均気温上昇を制限する長期的な世界目標(“パリ協定”における目標を含む)を定めた“グラスゴー気候協定”を決定し、温室効果ガス排出削減を強調した。これらの命令、約束、合意、そしてどんな立法、法規も, パリ協定、COP 26、または他の国際条約の下で米国の約束を履行するために公布された規制措置、既存法規の変化、あるいは行政行動はまだ予測できない。

バイデン政権は気候変動に対応するための行政行動をとっているが、米国議会は立法による温室効果ガスの排出削減を時々考えており、多くの州では地域的な温室効果ガス“総量規制と取引”計画が構築されているが、近年では新たな全面的な連邦法による温室効果ガスの排出規制や炭素価格の直接設定はなされていない。しかし、このような立法は定期的にアメリカ議会で提出され、将来的に提出または採択される可能性がある。また、多くの州や地方指導者は、総量規制や取引計画、炭素税、または再生可能エネルギーや代替低炭素燃料の使用による温室効果ガス排出削減を奨励するための計画を策定するほか、国際気候約束や条約を支援する努力を強化または強化する意向を示している。

私たちの顧客の設備や運営、または彼らが生産する石油や天然ガスの温室効果ガス排出を制限することを含む、気候変動に関連するいかなる新しい立法または法規によっても、私たちの製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性があります。したがって、温室効果ガス排出削減の立法と規制計画は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、ゼロエミッションや電気自動車の使用率を増加させるための政策など、エネルギー節約や代替エネルギーを使用するインセンティブは、気候変動に対応する手段として、私たちの顧客が生産する石油や天然ガスの需要を減少させ、さらに私たちの製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。最後に、多くの科学者は、地球大気中の温室効果ガス濃度の増加が気候変動を引き起こす可能性があると結論した

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嵐、干ばつ、洪水、その他の気候事件の頻度と深刻度の増加などの重大な物理的影響が発生すれば、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、2022年3月21日、米国証券取引委員会は、投資家の気候に関する強制的開示の強化と規範化に関する提案規則を発表した。提案された規則は、登録者がその登録声明および定期報告にいくつかの気候関連開示を含めることを要求するが、これらに限定されないが、登録者の気候関連リスクおよび関連リスク管理プロセスの管理に関する情報；合理的に登録者の業務、経営成果または財務状況に実質的な影響を及ぼす可能性のある気候関連リスクおよび登録者の業務戦略、モデルおよび見通しに対する実際および可能な影響；気候に関連する目標、目標および移行計画(ある場合)、その監査済み財務諸表の付記に気候関連財務諸表指標を列挙する。範囲1と範囲2の温室効果ガス排出，および範囲3の温室効果ガス排出と強度は，材料であれば，あるいは登録者が範囲3の温室効果ガス排出を含む温室効果ガス削減目標，目標，計画を設定している場合である。提案規則の最終発効日およびこれらの要求の最終形式と実質はまだ不明であり、最終範囲と私たちの業務への影響も不確定であるが、最終的に提案規則を遵守することを決定すれば、法律、会計、財務コンプライアンスコストの増加を招き、いくつかの活動をより困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システム、および資源に圧力を与える可能性がある。

水力圧裂

私たちの業務は水力圧裂と水平掘削活動に依存している。水力圧裂は重要でよく見られるやり方であり、緻密な地層(シェールを含む)を刺激して炭化水素、特に天然ガスを生産するために用いられる。この過程は圧力下で水、砂と化学品を地層に注入し、囲岩を圧迫し、生産を刺激することに関連し、通常国家石油と天然ガス委員会によって監督されている。しかし、連邦機関はこの過程のいくつかの側面に対して規制力を持っていると主張した。例えば，環境保護局は連邦“安全飲用水法”に基づき，圧裂液にディーゼルを使用した水力圧裂活動に関するいくつかの連邦規制当局を主張し，このような活動に適用する許可ガイドラインを発表している。

メタン排出に関する規制にはかなりの不確実性があり，メタンは水力圧裂過程で放出される可能性がある。環境保護局のOOOO法規の一部と上記で議論した提案規則のほか，他の連邦機関もメタンを管理する規則を公布した。2022年11月30日、米国土地管理局(BLM)は、連邦と部族土地における石油と天然ガス生産過程における天然ガス浪費を削減するための新しい法規を提出した。提案された規則は、廃棄物最小化計画、およびすべての掘削油井許可証の申請を新たにおよび既存の事業者に提出することを要求し、いくつかの具体的な肯定的な義務を含み、オペレータは、ランフラット、燃焼、および漏れによる石油または天然ガスの浪費を回避するためにこれらの義務を負わなければならない。提案された規則は3500件以上の大衆のコメントを受けており、最終的な規則は挑戦と法的審査に直面する可能性がある。したがって、現在のBLMによるメタン規則の未来の実施はまだ確定されていない。しかし、規制強化の長期的な傾向を考慮すると、今後も連邦政府は石油や天然ガス業界のメタンや他の温室効果ガス排出を規制する可能性がある。

環境保護局はまた，水力圧裂作業で発生した廃水の公有下水処理場への排出を禁止する出水規制ガイドラインを発表した。また、国会は時々立法を提出し、水力圧裂に対する連邦規制を規定し、水力圧裂過程で使用される化学品の開示を要求したが、まだ公布されていない。水力圧裂活動に対する連邦政府のいかなる追加規制が我々の運営にどのように影響するかは不明であるが，我々顧客の追加規制負担は最終的に我々のサービスへの需要減少を招く可能性がある。

様々な研究が行われており，水力圧裂が環境に及ぼす潜在的な影響を分析している。例えば、アメリカ環境保護庁は水力圧裂が飲用水資源に与える潜在的な影響に関する報告を発表し、その中で、水力圧裂に関連する“水循環”活動“はある場合”は飲用水資源に影響を与える可能性があると結論し、以下の水力圧裂水循環活動と局部或いは区域尺度の要素は他の要素よりも頻繁或いは深刻な影響をもたらす可能性があることを指摘した：使用可能な水量の低い時間或いは地域で圧裂水を除去する；圧裂液、化学品或いは採水の管理過程中に地表漏れが発生する；機械的完全性が不足している井戸に圧裂液を注入する；圧裂液を直接水資源に注入する；十分に処理されていない圧裂廃水は地表水に排出され，圧裂廃水は無ライニングピットに処分または貯蔵されている。本年度報告書の他の部分で述べたように、これらのリスクは様々な州、連邦、地方法律によって規制されている。

いくつかの州、県、および市は、追加の許可要求、操作制限、開示要求、油井建設、およびいくつかの地域で水力圧裂を一時的または永久的に禁止することによって、水力圧裂の規制を強化することを検討している。例えば一部の州では使用が禁止されています

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大流量水力圧裂とその他の業界はすでに法規を通じて、水力圧裂作業に対して新しい或いは更に厳格な許可、開示、処分と井戸建設要求を提出した。代替的に、いくつかの市政当局は、掘削および/または水力圧裂作業に事実上の禁止を加える可能性がある区画および他の法令を公布することを検討しているか、または検討している。また、一部の州、県、市町村は、処理水の許可や処分オプションなどの用水問題を密接に検討しており、私たちの業界にこのような追加の許可要求を加えれば、これらの問題は私たちの財務状況、見通し、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。水力圧裂を著しく制限する新しい法律或いは法規を採用すれば、これらの法律は私たちの業務に対する需要を下げる可能性があり、これはある顧客に更に困難或いはもっと高価に圧裂を行い、緻密な地層の生産を刺激するからである。また、連邦立法や環境保護局の規制措置により、水力圧裂が連邦レベルで規制された場合、私たちの顧客の業務と運営は追加の許可要求、それに伴う許可遅延、増加した運営とコンプライアンスコスト、およびプロセス禁止の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

産出水を地下油井に注入して地震活動を引き起こすことが懸念されていることから、ある規制機関は水力圧裂活動に対して地震安全に関する追加要求を提出することも考慮している。2015年の米地質調査局の報告書によると、テキサス州を含む8州の地震活動率の上昇は、流体注入や石油と天然ガス採掘による可能性があると指摘している。私たちの顧客が生産水を処理する能力を制限したり、彼らのビジネスコストを増加させる規定は、彼らが業務を削減することを招く可能性があり、これは逆に私たちのサービスの需要を減少させ、私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。

“国家環境政策法”     

我々の顧客が連邦土地で展開している業務と運営は，内務省(DOI)を含む連邦機関が人間環境に大きな影響を与える可能性のある主要機関の行動を評価することを要求する国家環境政策法案(NEPA)によって制約される可能性がある。このような評価過程では，機関は提案プロジェクトの潜在的な直接的，間接，累積影響を評価し，必要であれば公衆の審査やレビューのために詳細な環境影響報告書を用意する。2020年7月16日，環境品質委員会はプロジェクト審査の簡略化に努めるために“国家環境政策法”実施条例を改正した。2021年10月6日、環境品質委員会は、2022年4月20日に決定された2020年のルールを廃止するために、計画中の2つのルールのうち第1項である第1段階ルールを発表した。第一段階の最終規則は通常、2020年までに施行されたいくつかの規制規定を回復する。もし私たちの顧客が現在連邦土地での活動や提案された計画が“国家環境政策法”の要求に適合する政府の許可を必要とする場合、この過程は石油と天然ガスプロジェクトの開発に追加的な条件を適用したり、延期したりする可能性がある

絶滅危惧種法と渡り鳥条約法

“絶滅危惧種法”(“欧州局”)は絶滅危惧種と脅かされている種を保護するために設立された。同法により，ある種が脅威や絶滅危惧種に指定されていれば，その種やその生息地に悪影響を与える活動に制限を加えることができる。米国魚類や野生動物管理局(FWS)は，この種の生息を確保する努力の一部として，本種のキー生息地と適切な生息地を指定しなければならない。2019年8月，FWSと国家海洋漁業局は3つの規則を発表し，欧州局条例の施行状況を改正し，それ以外にも種リストへの登録やキー生息地指定手続きを改正し，国と環境保護団体連合の挑戦を受けた。また，2020年12月18日，FWSはキー生息地指定に関する規定を改正し，これらの規制も訴訟を受ける可能性がある。FWSは2022年6月と7月に最終ルールを発表し，“生息地”の定義とキー生息地の管理除外の規定を廃止した。重要な生息地または適切な生息地指定は、土地使用のさらなる実質的な制限をもたらす可能性があり、石油および天然ガス開発の土地取得を実質的に延期または禁止する可能性がある。渡り鳥条約法によると、渡り鳥に対しても同様の保護が提供されており、この法案は、他の事項に加えて、無許可狩猟、捕獲、殺し、所有、販売、または購入は違法であると規定している。この禁止令は米国の多くの鳥類をカバーしている。2021年1月7日、米国エネルギー省はMBTAの適用を制限する規則を最終的に決定した, 米国エネルギー省は2021年10月にこの規則を廃止し、いくつかの規定の条件下で付随して行われる米国エネルギー省の法規制定計画に対するコメントを求める提案規則制定の事前通知を発表した。提案規則制定の通知は2023年3月に発表される予定で、2023年末に決定される予定だ。“絶滅危惧種法”と“MBTA”を実施するルールの将来の実行状況は定かではない。私たちの顧客がその業務および運営範囲内の地域を保護された種のキーまたは適切な生息地として指定すれば、私たちのサービスへの需要を減少させ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。一般的な生物多様性のような保護された種以外の自然に関する問題にも関心が高まっており、これは、私たちまたは私たちの顧客がコストを発生させたり、私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性のある他の措置をとる必要があるかもしれない。

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第1 A項。リスク要因

私たちが直面しているのは 私たちがいる産業は多くの挑戦と危険に直面している。あなたは、“前向きな陳述に関する警告”というタイトルの部分を含む、以下のリスク要因および本年度報告に記載されたすべての他の情報を慎重に考慮しなければならない。説明された危険と不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは現在知らないか、あるいは現在重要ではないと考えている他のリスク要因もまた、私たちの業務、財務状況、または将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。この場合、我々普通株の取引価格は低下する可能性があり、株主は投資の全部または一部を損失する可能性がある。

私たちの業界に関わるリスクは

我々の業務は周期的であり，陸上石油·天然ガス業界の資本支出と完全井に依存しており，このような活動のレベルは不安定である。私たちの業務は私たちがコントロールできない業界や金融市場の状況の悪影響を受けてきており、影響を受け続ける可能性がある。

私たちの業務は周期的で、私たちは顧客が石油と天然ガスを探査、開発、生産するための運営と資本支出の意志に依存していますが、これはまた現在の業界と金融市場の状況に大きく依存しており、これらの市場状況は私たちがコントロールできない多くの要素の影響を受けています

•石油と天然ガスの価格水準と未来の価格の予想

•国内外の石油、天然ガス及び関連製品の需給状況

•世界と国内の石油と天然ガスの生産レベル

•水力圧裂と他の油田サービスと設備の供給と需要

•各国政府の石油·天然ガス備蓄の探査、生産、開発に関する政策を含む政府規則

•石油と天然ガスの探査、開発、生産、輸送のコスト

•パイプや倉庫などの輸送能力を備えています

•世界的な政治、軍事、経済情勢

•2020年に始まったコロナウイルスの大流行のような全世界または国家衛生流行病または懸念は、全世界または国家経済活動の減少により、石油、天然ガスおよび関連製品の需要を減少させる可能性がある

•調達設備と製品に関する納期および合格者の供給状況；

•新しい石油·ガス埋蔵量発見率

•連邦、州と地方は水力圧裂とその他の油田サービス活動及び探査と開発活動に対する監督管理を含み、政府機関と監督機関に公共圧力を印加し、私たちの業界を監督することを要求している

•石油と天然ガス生産国の経済と政治状況

•オペック、その加盟国、その他の国有石油会社の原油価格と生産量レベルに関する行動は、これらのレベルの変化を宣言することを含む

•探査、開発、生産技術、またはエネルギー消費に影響を与える技術の進歩

•非政府組織は、石油と天然ガスの探査、開発、生産を制限し、二酸化炭素の排出を最大限に削減するための活動を行っている

•代替燃料とエネルギーの価格と獲得可能性

•気候変動に関連する災害を含む世界的な天気状況と自然災害

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•資本と大口商品市場の不確実性、そして石油と天然ガス生産者が資本を獲得する能力。

石油と天然ガスの商品価格の下落は私たちの製品とサービスの需要と私たちが受け取ることができるレートに悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの業務は石油と天然ガス会社の非通常の資源開発活動と相応の資本支出レベルに大きく依存しており、これらの会社は現在と予想されている石油と天然ガス価格の強い影響を受けている。石油と天然ガス大口商品価格の変動や疲弊(あるいは石油と天然ガス大口商品価格が低下するという見方)は、私たちの顧客の支出パターンに影響を与え、新油井掘削の減少や既存の油井の生産支出の減少を招く可能性がある。歴史的に見ると、石油と天然ガスの大口商品価格はずっと大きく変動している。2022年12月31日までの過去5年間、西テキサス中質原油の公表価格は2020年4月の1バレル36.98ドルの安値から202年3月の1バレル123.64ドルの高値まで様々で、Henry Hub天然ガススポット市場価格は2020年9月のMMBtu 1.33ドルの安値から2021年2月のMMBtuあたり23.86ドルの高値まで様々である。エネルギー業界E&P事業者の資本規律テーマは大口商品価格と市場活動の深刻な逸脱を招いた。2022年のWTI平均価格は94.90ドルで、2021年より39%上昇し、2020年より55.74ドル高く、2019年より37.91ドル高かった。2021年から2022年にかけて平均ドリル数は51%増加し，2022年は2020年より67%増加した。もし石油と天然ガスの価格が低下した場合、あるいは私たちの顧客が資本支出や活動レベルを増加させなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。

最近の大口商品価格に影響を与える可能性のある重要な要素は、OPEC加盟国とロシアを含む他の石油輸出国が石油輸出価格の低下と生産量の増加の程度を継続していること、米国のエネルギー、通貨、貿易政策の影響、マクロ経済の疲弊の可能性を含む米国と世界全体の経済成長の速度、産油国または地域の衝突、不安定、戦争行為、テロ、特にロシア、中東、南米、アフリカを含む米国と世界の地政学的および経済発展、特にロシア、中東、南米、アフリカ、エネルギー·環境保護局政策の変化、北米全体の天然ガス需給の基本面には，輸出能力の増加速度が含まれている。詳しくは，本年度報告第2部項目7“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析−概要−業界動向と展望”を参照されたい。

もし石油と天然ガス会社が資本支出を減らすなら、私たちが提供する製品とサービスは大きく延期することができる。そのため、石油や天然ガス大口商品価格が疲弊している環境下では、私たちの設備やサービスの利用率が低下する可能性があり、料率を上げたり、料率の引き下げを迫られたりする可能性がある。石油や天然ガス価格が支えられても，E&P事業者の活動は大幅に増加しない可能性があり，その資本計画内での運営に集中しているからである。さらに、将来の大口商品価格の任意の大幅かつ予期しない下落は、相対的に一時的な下落であっても、あるいはこのような下落の予想、または石油·天然ガス大口商品価格環境の長期的な疲弊に対する予想も、私たちの顧客の予想および資本支出にも影響を与える可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフロー、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

資本支出の減少はわが市場地域の新石油と天然ガス埋蔵量の発見率を低下させ、これは私たちの業務にマイナスの長期的な影響を与える可能性があり、石油と天然ガス価格が強い環境下でも、私たちがサービスできる油井数の減少は増加している完全井活動と強度を超えている。

私たちの業務は全体的な経済状況の低下やより広範なエネルギー業界の疲弊の悪影響を受ける可能性があり、インフレは私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

長期的な経済減速や衰退、エネルギー業界に関連する不利な事件、あるいは地域、国家または世界の経済状況と要素、特に探査と生産業界の減速は、私たちの運営にマイナス影響を与え、それによって私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性がある。経済減速や衰退の間、私たちの業務に関連するリスクはより深刻であり、その間、私たちの顧客は探査·開発支出を減少させ、石油と天然ガスの需要減少、石油と天然ガス価格の低下を減少させる可能性があるからだ。

インフレ要因、例えば労働コスト、材料コスト、間接コストの増加は、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性もある。私たちの産業の他の人たちのように、2021年と2022年に、私たちは労働力と材料のコストインフレに直面し続け、これは私たちの製品とサービスの任意の価格上昇を相殺するかもしれない。

気候変化と保護措置にもっと注目することは、絶えず変化する気候変化立法、燃料節約措置、技術進歩及び石油と天然ガス業界に対する市場の見方の負の転換を含む気候関連の移行リスクに直面させる可能性があり、これは石油と天然ガスに対する需要の減少を招く可能性がある。

政府と規制機関投資家消費者業界そして

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他の利害関係者、消費者行動および石油や天然ガス代替品に対する関連需要の変化、企業の気候変動に対する社会の期待、エネルギー生産と消費、炭化水素の使用、炭化水素の製造または炭化水素から製造または動力を提供する製品の選好および態度は、代替エネルギー要求、新しい燃料消費基準、省エネ排出削減措置および責任あるエネルギー開発、エネルギー生産、輸送、貯蔵、消費に関する技術進歩を含む気候変動に関する法規、政策およびイニシアティブ(政府、規制機関、会社および/または投資家コミュニティレベル)の制定をもたらす可能性がある。代替エネルギー(例えば風力、太陽熱、潮汐、燃料電池、バイオ燃料)の利用可能性と競争力を向上させる。これらの発展は石油と天然ガスの需要を減少させ、それによって私たちの製品とサービスを減少させる可能性があり、これは私たちの収入の減少を招き、私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフロー、見通しに重大な悪影響を及ぼすだろう。

さらに、気候変動に関連する法規、政策およびイニシアティブ(政府、会社および/または投資家コミュニティレベル)の公布は、将来的に私たちのコンプライアンスコストおよび他の運営コストを増加させ、他の悪影響をもたらす可能性がある(例えば、政府調査または訴訟の可能性が高い)。気候変動に関連する法規、政策およびイニシアティブ、および石油·天然ガス産業に対する公衆の否定的な見方が我々を構成するリスクについてのさらなる議論については、以下の議論を参照されたい。“石油·天然ガス産業に対する公衆の否定的な見方は、私たちの運営および債務や株式資本を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性がある”および“温室効果ガスおよび気候変動に関連する既存または将来の法律·法規は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、温室効果ガスの排出、捕獲および使用に追加的なコンプライアンス義務をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、将来の見通し、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”

石油と天然ガス産業に対する大衆の否定的な見方は、私たちの業務と私たちの債務と株式資本を調達する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

石油·天然ガス業界への反対は世界的に増加しており、米国では特に顕著である。石油·天然ガス業界の会社は、安全、人権、気候変動、環境問題、持続可能性、ビジネス実践などの面で個人やNGOが積極的に努力する目標となっていることが多い。反開発活動家は、連邦政府や州政府の土地を獲得する機会を減らし、掘削や開発などの特定の行動を延期または廃止しようと努力している。このような石油と天然ガスの探査と開発に反対するいかなる行動も、運営遅延或いは制限を招き、運営コストを増加させ、監督管理負担を増加させ、訴訟リスクを増加させる可能性がある

また、一部の当事者は、連邦または州一般法に基づいて、石油や天然ガス生産に関連するある会社に対して公害クレームを提起したり、これらの会社が気候変動の悪影響を一定期間意識していると主張しているが、その投資家や顧客にこの影響を十分に開示していない。私たちの業務はこのような訴訟のいずれでもないにもかかわらず、私たちは似たような疑いを提起した訴訟で指名される可能性があり、これはコストを招き、不利な方法で私たちの財務状況に実質的な影響を与える可能性がある。

私たちの業界に対する否定的な見方や名声リスクも、将来的に私たちの資本獲得に悪影響を及ぼすことで、事業戦略を成功させる能力に悪影響を及ぼす可能性があります。投資家グループのいくつかの部分は私たちの産業に投資するための否定的な感情を形成した。他の業界プレートと比較して、この業界の最近の株式リターンは、いくつかの重要な株式市場指数における石油と天然ガスの重みを低くしている。気候変動の潜在的な影響に注目する締約国は、いくつかの金融機関、基金、その他の資本提供者が石油と天然ガス活動への投資を制限または廃止することにつながるエネルギー会社の融資源に注目している。また、投資コンサルタントやある主権富基金、年金基金、大学寄付基金、家族基金を含む一部の投資家は、社会と環境を考慮して、石油·天然ガス業界への投資を廃止する政策を発表した。また、国内および国際的にある投資銀行や資産管理会社は、その銀行や投資活動のために気候変動ガイドラインを採用していると発表している。他の一部の利害関係者も商業銀行や投資銀行に圧力をかけ、石油ガス生産や関連インフラプロジェクトへの融資を停止するよう要求している。これらの事態は，環境行動主義，投資政策，イニシアティブ，気候変動の制限と大気汚染削減のための関連訴訟を含め，我々を含む石油·天然ガス会社の株価に下振れ圧力を与える可能性がある。これらの発展はまた、潜在的な開発プロジェクトの利用可能な資金の減少を招き、私たちの将来の財務業績に影響を与える可能性がある。

持続可能性問題の審査を強化することは、私たちの業務に悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性がある。

近年、すべての業界の会社は、投資家権益提唱団体、代理コンサルティング会社、特定の機関投資家および融資者、投資基金および他の影響力のある投資家および格付け機関を含む様々な利害関係者からの審査に直面しており、それらの環境、社会およびガバナンス(ESG)および持続可能な発展実践に関連している。ESG問題における投資家または他の利害関係者の期待および基準に適応または遵守しない場合(または

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もし私たちがESGおよび持続可能性の問題に対する日々の関心に適切または十分に迅速に反応していないと考えられる場合、規制または法的要求があるかどうかにかかわらず、私たちは名声の被害を受ける可能性があり、私たちの業務、財務状況、および/または株価は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

また、会社のガバナンス及び関連事項に関する情報を投資家に提供する組織は、会社のESG事項の処理方法を評価するための格付けプログラムを作成している。そのような評価はいくつかの投資家たちによって彼らの投資と投票決定に情報を提供するために使用される。不利なESG格付けは、投資家の私たちおよび私たちの業界に対する否定的な感情を増加させ、投資を他の業界にシフトさせる可能性があり、これは私たちの株価および私たちが資金を得る機会とコストに悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの負債に関するリスクは

私たちの巨額の債務は私たちの業務と未来の見通しに大きな悪影響を及ぼすかもしれない

2023年2月1日現在、我々は3，000，000，000ドルの13.000%高級保証手形(“2028年手形”)が2028年に満期になったが、ABL信用手配(本年報第II部第7項“経営層の財務状況及び経営業績の検討及び分析--流動資金及び資本資源”)項の未返済借入金は7，200，000，000ドルである。ABL信用協定(本年報第II部分第7項“経営層の財務状況及び経営成果の検討及び分析-流動資金及び資本資源”の定義及び記述参照)及び2028年手形を管理する契約の制限によると、吾等は後日大量の追加債務(担保債務を含む)を招く可能性がある。私たちの現在または将来の負債レベルは、以下の側面を含む、私たちの業務および将来の見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります

•既存の債務を返済するために、運営キャッシュフローの大部分を使用することを要求し、私たちの運営や他の業務活動に資金を提供するための現金を削減した

•業務を経営する際の管理職の裁量を制限し、業務と私たちの業界の変化を計画または対応する上での柔軟性を制限します

•ビジネスや不況や悪影響を受けやすいようにしています

•資本市場に参入して優遇条件で資本を調達するか、運営資本、資本支出または買収のための追加融資、または既存の債務の再融資を受ける能力を制限する

•負債水準の低い競争相手に対して劣勢になり、これらの競争相手の総規模がその負債を制限する条項が少ないこと、および

•これは私たちが債務ツールによって規定された義務を履行することをもっと難しくし、私たちが債務を滞納する可能性のある危険を増加させる。

また、ABL信用手配下の借入金は変動金利で利回りを計上し、私たちを金利リスクに直面させた。金利が上昇すれば、私たちの変動金利債務の債務超過義務が増加し、借金額が変わらなくても、私たちの純収入と、私たちの運営や他の業務活動に資金を提供するために利用可能な現金は減少します。

私たちは私たちのすべての借金を返済するのに十分な現金を作ることができないかもしれない。

私たちが私たちの債務を定期的に支払う能力があるかどうかは私たちの財務状況と経営業績にかかっており、これらの要素は当時の経済と競争状況、いくつかの財務、商業、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して債務超過義務に資金を提供すると思ったら、私たちは資産を売却したり、追加資本を求めたり、再編したり、債務の再融資を強要される可能性があります。このような代替措置は成功しないかもしれないし、私たちが予定された債務超過義務を履行することを許可しないかもしれない。例えば、私たちは処分を達成できないかもしれませんが、このような処置の収益は、当時満期になった債務超過義務を返済するのに十分ではないかもしれません。また、債務を再編または再融資する能力は、資本市場の状況と私たちの当時の財務状況に依存する。債務に対する再融資はいずれもより高い金利で行われる可能性があり、より煩雑な条約の遵守が要求される可能性があり、これは商業運営をさらに制限するかもしれない。さらに、任意の債務再構成取引は、追加の株式または転換可能な債務証券の発行に関連する可能性があり、これは、私たちの株主が実質的な希釈を得ることをもたらす可能性があり、これらの証券は、私たちの普通株式保有者よりも高い権利を有する可能性があり、私たちの運営を制限する契約を含む可能性がある。既存または未来の債務ツールの条項は、私たちがその中のいくつかを採用することを制限するかもしれない

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別の種類の選択

もし私たちが十分なキャッシュフローを生成できず、他の方法で必要な資金を得ることができなければ、私たちの債務の元金、保険料(あれば)と利息を支払うことができず、そのような債務を管理する合意の条項に基づいて、私たちは違約する可能性がある。違約事件が免除されていない場合には，適用プロトコル下での未償還債務の加速や，吾らが所属する任意の他の債務合意下の未償還債務の違約や加速を招く可能性がある。このような加速された債務はすぐに満期になって支払うだろう。もしこのような状況が発生したら、私たちは必要なすべてのお金を支払うことができないかもしれない。しかも、未返済債務をタイムリーに返済できなかった場合は、私たちの信用格付けが引き下げられる可能性があり、これは私たちが追加債務を発生させる能力を損なう可能性がある

私たちの債務協定の制限は私たちの成長と特定の活動に従事する能力を制限するかもしれない。

ABL信用手配と私たちの2028年の手形を管理する契約は制限的な契約を持ち、未来の融資プロトコルは制限的な契約を持つ可能性があり、これらの契約は私たちの将来の運営や資本需要のために融資したり、拡大したり、私たちの業務活動を継続する能力を制限する可能性があります。例えば、私たちの債務協定は、私たちの能力を制限する制限的な契約を含む

•追加債務と保証債務を負担する

•配当金を支払うか、または他の分配を行うか、または配当金を買い戻しまたは償還する

•資産を譲渡·売却する

•ローンと投資

•留置権を生む

•契約を締結し、任意の非保証人制限子会社が私たちに配当金またはその他のお金を支払うことを制限する

•私たちのすべてまたはほとんどの資産を合併、合併、または売却します

•債務を早期に返済したり償還したり買い戻したり

•特定の優先株または類似の株式証券を発行する

•いくつかの買収と投資を行います

•関連会社と取引します

•制限されていない子会社を作る。

私たちの債務協定における制限は、業務や経済全体の低迷を防ぐために資金を得る能力や、必要な企業活動を他の方法で展開することにも影響を与える可能性があります。私たちはまた債務準備下の制限条約が私たちに加えた制限のために発生したビジネスチャンスを利用できないかもしれない。

私たちの債務合意に違反する任意の約束の違反は、適用プロトコル下の違約をもたらし、猶予期間がない場合、またはその違約が任意の適用猶予期間内に是正されない場合、その合意下の違約事件をもたらす。違約事件が免除されていない場合には，適用プロトコル下での未償還債務の加速や，吾らが所属する任意の他の債務合意下の未償還債務の違約や加速を招く可能性がある。このような加速された債務はすぐに満期になって支払うだろう。このような状況が発生した場合、私たちは必要なすべてのお金を支払うことができず、このような債務の再融資に十分な資金を借りることができないかもしれない。新しい資金調達があったとしても、私たちが受け入れられる条項ではないかもしれない。

競争と市場リスク

私たちは既存の価格を維持したり、私たちの製品とサービスに値上げを実施することができないかもしれません。

私たちは定期的に上昇しているコストを相殺し、株主のためにより高いリターンを作るために、製品やサービスの価格を向上させることを求めています。しかし、私たちが経営している業界の競争は非常に激しいので、私たちは既存の価格を向上または維持する上でいつも成功しているわけではありません。石油や天然ガスの価格変動は私たちの顧客の活動レベルに影響を与えるかもしれません

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現在のエネルギー価格は私たちの顧客のキャッシュフローの重要な貢献者であり、探査·開発活動に資金を提供する実際または予想能力の重要な貢献者でもあり、これは私たちが価格を向上または維持する能力を制限するかもしれない。また、市場需要が増加した時期には、新しい油井サービス掘削機、ワイヤロープアセンブリ、連続油管アセンブリを含む大量の新しいサービス能力が市場に参入する可能性があり、これも私たちのサービス定価に圧力を与え、価格を高める能力を制限している。

たとえ私たちが価格を上げることができても、私たちはコスト上昇を相殺するのに十分な速度でそうすることができないかもしれない。油田サービス需要が旺盛な時期に、労働力市場の逼迫は労働力コストの上昇を招く可能性がある。その間、私たちの労働コストの増加速度は私たちがサービス価格を向上させる能力を超えるかもしれない。しかも、私たちは私たちの活動レベルに悪影響を与えずに価格を上げることに成功できないかもしれない。私たちの価格を維持できず、コストが増加した時に私たちの価格を上げることは、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

私どもの可溶性プラグ製品の市場での激しい競争は定価の圧力、売上の低下、あるいは市場シェアの減少を招く可能性があります

石油と天然ガス業界の競争が激しく、より多くの競争製品が市場に参入するにつれて、新技術の価格が侵食されている。2020年、コロナウイルスの大流行が石油と天然ガス業界に与える影響により、私たちの可溶性プラグ製品の定価と収益力は低下し、私たちの複合プラグ製品の価格と収益力も低下した。2021年末および2022年通年の価格はほぼ安定しているが、将来の価格のいかなる低下、将来の材料供給の不足、または将来の材料価格の上昇は、私たちの業務を損なう可能性がある

私たちは国内と国際の主要な油田サービス会社と競争して、その中の多くの会社は私たちよりもっと大きな市場認知度ともっと多くの財務、技術、マーケティング、流通とその他の資源を持っています。競争条件のせいで、私たちのいくつかのより成熟した独自製品ラインの価格が低下した。同様に、私たちの顧客は私たちのコストを下げる能力よりも急激な価格低下を求めて、私たちのコストを補うのに十分な価格レベルを達成したり維持したりすることができないかもしれません

製品の製造コストを削減し、新たな差別化技術を導入して収益性を向上させる努力を続けているが、将来的にそれができる保証はない。もし私たちが顧客に受け取ることができる溶解プラグ製品の金額がさらに低下したり、私たちのコストを補うのに十分でなければ、これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの現在と潜在的な競争相手は、私たちよりも長い運営歴史、より多くの財務や技術資源、そしてより高い知名度を持っているかもしれない。

油田サービス業界の競争は激しく分散しており、私たちがサービスする多くの市場で競争するいくつかの大企業と、現地で私たちと競争している多くの小さな会社が含まれています。油田サービス業界の競争は主に地域に基づいており、任意の特定の時間において、競争の強度は地域によって異なる可能性がある。私たちは、私たちがサービスする市場分野の主要な競争要素は、価格、設備品質、サプライチェーン、貸借対照表の実力と財務状況、製品とサービス品質、安全記録、人員と設備の可用性、および技術熟練度を含むと信じています。

私たちの多くの既存と潜在的な競争相手は私たちよりも多くの財政、技術、製造、そして他の資源を持っている。私たちの多くの競争相手はもっと規模が大きくて、これは彼らにコストメリットを提供しました。これは彼らの規模経済と、彼らが大量割引を得て、より低い価格で原材料を購入することができるからです。したがって、これらの競争相手とサプライヤーとの交渉能力は、価格設定と不足時期に十分な原材料供給を確保する上で、私たちよりも優位である可能性がある。私たちの多くの競争相手もより良いブランド知名度を持っており、より多くの地理市場でより強い影響力を持ち、より成熟した流通ネットワーク、より大きな顧客基盤、ターゲット市場に対するより深い理解、及びより広範な製品とサービスを提供する能力を持っている。私たちと比べて、私たちのいくつかの競争相手も製品の研究開発、普及と販売により多くの資源を投入することができ、絶えず発展する業界標準と市場状況の変化によりよく耐えることができるかもしれない。もし私たちの競争相手が私たちの製品やサービスよりも良い機能、性能、価格、あるいは他の特性の新製品やサービスを発売したり、私たちが運営するサービス分野に拡張したりすれば、私たちの運営は不利な影響を受けるかもしれません。私たちの競争相手が新しい技術や新興の技術やサービス、顧客要求の変化により早く反応できれば、私たちの運営も悪影響を受ける可能性があります。

競争圧力は私たちの市場シェアを減少させるか、サービスや製品の価格を下げることを要求するかもしれません。特に業界の低迷期には、両方の状況が私たちの業務と経営業績を損なうことになります。著しく増加した

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全体的な市場容量も激しい価格競争を招き、私たちのサービスと製品の定価と利用率レベルを低くした。2014年末からの業界低迷により油田サービスの供給過剰と需要が減少して以来、競争環境が激化し、私たちのサービスや製品が受け取ることができる価格が大幅に低下していることが見られた。将来の完全井サービス全体の市場容量のいかなる重大な増加も私たちの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。

操作リスク

私たちの運営は油田サービス業界固有の条件によって制約されている。

石油と天然ガス業界の固有条件は人身傷害或いは生命損失、作業中断或いは一時停止、地質構造損傷、施設損傷、大量収入損失、業務中断及び財産、設備と環境の損傷或いは破壊をもたらす可能性がある。このようなリスクは含まれているかもしれないが、これらに限定されない

•設備の欠陥

•私たちのトラックチームや他の設備の事故や破損に関連した責任

•ガスや井戸液の爆発と制御できない流れ

•異常または予期せぬ地質構造、圧力、工業事故

•井戸の噴き出し

•火事

•クレーター

•井戸制御が暴走した

•井戸の穴が崩れた

•設備が破損したり紛失したりします。

私たちが販売している製品や私たちが提供するサービスの欠陥や他の性能問題は、私たちの顧客にこれらの欠陥または他の性能問題に関連した損失を賠償することを要求する可能性があります。さらに、私たちのサービスは、水力圧裂活動で使用される化学物質を含む、そのようなサービスを提供する現場で流体漏れまたは漏れを引き起こす可能性があり、またはそのような流体を、飲用可能な水性層、または第三者財産のような非圧裂または完全井戸活動目標の地下地層に排出させる可能性がある。これらのリスクは私たちに人身傷害、不当な死亡、財産損失、石油と天然ガス生産損失、汚染とその他の環境損害の重大な責任に直面させ、そして各種のクレーム、損失と救済義務を招く可能性があり、私たちの業務と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。このような事件の存在、頻度と深刻さは運営コスト、保険能力及び顧客、従業員と監督管理機関との関係に影響を与える可能性がある。特に、もし私たちの顧客が私たちの安全記録が受け入れられないと思っている場合、あるいは彼らが私たちの製品に重大な欠陥や性能の問題に遭遇した場合、これは私たちの大量の収入を損失する可能性があり、彼らは私たちのサービスを購入しないことを選択することができます。また、任意の訴訟やクレームは、完全な賠償や保険加入を受けても、顧客や公衆における私たちの名声に悪影響を与える可能性があり、顧客や大量の収入を失ったり、将来的に効果的に競争したり、十分な保険を受けることが困難になったりする可能性がある。

私たちの資産は維持、アップグレード、リフォームのための資本が必要であり、私たちは新しい設備を購入するための資本支出が必要かもしれない。

私たちの設備はその競争力を維持するために、維持、アップグレード、リフォームの面で資本投資を行う必要がある。2022年と2021年12月31日までの年間で、メンテナンス関連の資本支出にそれぞれ約1360万ドルと740万ドルを費やし、2023年にはメンテナンス関連の資本支出に約2000万~3000万ドルを費やすと予想される。私たちの設備はメンテナンス、アップグレード、またはリフォーム中に通常収入が発生しない。私たちの資産のどんなメンテナンス、アップグレード、またはリフォームプロジェクトも、私たちの負債を増やしたり、他の機会に利用できる現金を減らしたりする可能性があります。また、このようなプロジェクトは総資産価値のパーセントを占めるかなりの資本投資を必要とする可能性があり、このようなプロジェクトは受け入れ可能な条件で融資することを困難にする可能性がある。私たちがこのようなプロジェクトに資金を提供できない場合、私たちがサービスできるデバイスは減少する可能性があり、または私たちのデバイスは潜在的または既存の顧客に魅力がないかもしれない。さらに私たちの業界での競争や技術の進歩は

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私たちの製品とサービスを更新する必要があるかもしれません。このような我々の資本の需要または需要の減少、およびこのような維持および改善に必要な労働力のコスト増加は、いずれの場合も、私たちの業務、流動性状況、財務状況、見通し、および運営結果に実質的な悪影響を与え、コストを増加させる可能性がある。しかも、このようなプロジェクトは物質的資本支出を必要とするかもしれないが、それらが正の見返りをもたらすことは保証されない。

季節性と不利な気象条件および気候変動による実際のリスクは、私たちの製品やサービスの需要に悪影響を及ぼすことを含む、当社の業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

天気は、エネルギー消費が季節的であるため、通常の天気パターンまたはより涼しいまたはより暖かい夏および冬の任意の変化と需要に大きな影響を与える可能性があるので、私たちのサービスおよび製品の需要に重大な影響を与える可能性がある。また、ハリケーン、熱帯嵐、寒さのような悪天候条件は、私たちや顧客の運営を中断したり制限したりして、供給中断を招き、私たちの設備や施設を損傷させる可能性があり、これらの設備や施設は保険に加入している可能性があり、保険をかけていない可能性もあります。また，多くの科学者は，地球大気中の温室効果ガス濃度の増加は，嵐，干ばつ，洪水，その他の気候イベントの頻度や重大性の増加など，重大な物理的影響を及ぼす可能性のある気候変化を生じる可能性があると結論している。このような影響が発生すれば、それらは悪影響や遅延をもたらす可能性がある

石油と天然ガスの需要、これは逆に私たちの製品とサービスの需要を減少させる可能性があり、私たちは私たちを招く

気候事象自体の影響に備えたり対応したりする上での巨額のコストは、これらの事件自体が十分に保険されていない可能性がある

私たちの運営に悪影響を及ぼす。気候変動の悪影響を緩和する能力は

この部分は私たちの災害対策と対応能力と業務連続計画にかかっている。冬(第1四半期と第4四半期の一部の時間)および大雪、氷雪または豪雨の間、特にアメリカ東北部、ミシガン、ノースダコタ州、ワイオミング州、カナダ西部では、私たちの顧客は運営を延期するかもしれないし、異なる場所の間で私たちの設備を操作したり、移動することができないかもしれません。また，春季融解期間では，通常3月下旬から6月まで続き，一部の地域では，主にカナダ西部では，春の融解による破壊を防ぐための交通規制が実施されている。2022年と2021年12月31日までの年間で、それぞれ約0.3%と0.6%の収入がカナダ西部での業務から来ています。最後に，年間大雨は活動レベルに悪影響を与え，湿った条件下では井位や土通路が通行できなくなる可能性がある。

また、私たちは通常、第4四半期の休日シーズンに顧客の一時停止を経験し、私たちの顧客が年末近くに彼らの年間資本支出予算を使い果たすにつれて、この状況は悪化する可能性があります。

私たちの顧客やサプライヤーに関連するリスク

顧客の需要や顧客が短時間で注文をキャンセルすることを正確に予測できなければ、過剰または時代遅れの在庫を持っている可能性があり、これは毛金利を低下させます。逆に、在庫不足は収入の機会を失い、市場シェアを失い、顧客関係を破壊する可能性がある。

私たちは常に顧客ニーズの予測に基づいてサプライヤーに注文します。 私たちの顧客は自分の製品に対する予測不可能な需要に直面しており、現金保存とより厳しい在庫管理にますます注目しているため、顧客の需要を予測することは困難である。我々のクライアントニーズの予測は複数の仮定に基づいており，各仮説は予測に誤差を導入する可能性がある.もし私たちが顧客の需要を過大評価したら、もし私たちが本当に売れなければ、私たちは予想された時間に売ることができないかもしれない材料や完成品を購入することに資源を割り当てるかもしれません。したがって、私たちは過剰または古い在庫を持つことになり、これは利回りを下げ、財務業績に悪影響を及ぼすだろう。逆に、顧客ニーズを過小評価している場合や、十分な製造能力がなければ、予想される収入機会を逃し、市場シェアを失い、顧客関係を損なう可能性があります。また、将来の注文のいずれかの重大なキャンセルや延期や以前に販売されていた製品の返品は利益率に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、在庫を増加させ、運営に資金を提供する能力を制限する。

私たちは顧客の信用リスクに直面しており、顧客の財務状況の悪化は私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは顧客の不払いや義務不履行による損失のリスクに直面しており、顧客の多くの業務は国内とカナダの探査·販売業界に集中しており、上述したように、この業界は波動性の影響を受けるため、信用リスクが存在する。私たちの信用手続きと政策は顧客の信用リスクを完全に下げるのに十分ではないかもしれない。既存または将来の顧客の信頼性を十分に評価できない場合、または彼らの信用が意外に悪化し、彼らの不払いまたは不履行の増加をもたらし、私たちが私たちのデバイスをマーケティングまたは他の方法で使用することができない場合、私たちの業務、財務状況、見通し、および/または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務過程で、私たちは顧客の売掛金を持っています。顧客が財務的苦境や破産に陥った場合、その顧客に関連する売掛金の全部または一部が返済されていない可能性があります。また、顧客が破産手続きに入った場合、顧客とのサービス契約の全部または一部がキャンセルされ、巨額の費用や予想収入の損失を招く可能性もあります。

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また、石油や天然ガス市場が疲弊している時期には、債務や株式融資を得ることができないことを含む財務的困難に直面する可能性が高く、顧客が私たちの製品やサービスへの支出を減少させる可能性があります。

私たちは単一産業の顧客に依存している。1つ以上の重要な顧客を失うことは、私たちの財務状況、見通し、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの顧客は石油と天然ガスの探査と探査事業に従事しており、この業務は歴史的に安定していない。2022年12月31日までの1年間に、私たち最大の5人の顧客は合計で約21%の総収入に貢献しました。もし私たちが比較的短い時間でいくつかの重要な連合を失った場合、あるいは私たちの最大の顧客の一人が私たちの大量の未払い売掛金を支払うことができない場合、私たちは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、見通しに悪影響を及ぼすかもしれません。また、探査と開発業界の特徴は頻繁な統合活動だ。私たちの顧客の所有権の変更は、これらの顧客の業務の流失や減少を招く可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのいくつかの製品ラインはサプライヤーの集中のリスクに直面して、私たちのいくつかの製品ラインは独占流通手配の影響を受けて、私たちはこのような手配を維持できないかもしれません。

一部の製品ラインは限られた数の第三者サプライヤーとサプライヤーに依存する。いくつかのサプライチェーンのこのような集中のため、ある重要なサプライヤーがその製品の価格、品質、可用性、あるいは適時に納品に影響を与える重大な中断に遭遇した場合、私たちの業務と運営はマイナスの影響を受ける可能性がある。統合または他の方法によって、これらのキー供給者のいずれかの一部または全部が失われたり、または任意のそのような供給者との関係が重大な不利な変化が生じて、特定の製品ラインを製造および販売する能力を制限する可能性があります

また、特定の技術会社や製造業者と合意し、特定の製品の独占販売権を与えてくれます。場合によっては、私たちは私たちの計画を維持するために、未来にいくつかの最低数量または他の要求を満たすように要求されるか、または要求されるかもしれない。いずれかの会社または製造業者が私たちの製品の一部または全部を販売する権利を終了し、私たちの独占販売スケジュールを修正または終了したり、適用される販売条項および条件を変更したりする場合、私たちの業務および運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。

規制、コンプライアンス、法的リスク

多くの州で制定された油田反賠償条項は一方の私たちに対する賠償を制限または禁止するかもしれない。

私たちは通常私たちの顧客と協定を締結して、私たちのサービスの提供を管理します。その中には通常運営による損失のいくつかの賠償条項が含まれています。このような合意は、一方の当事者に、賠償を受ける側の不注意や他の過ちを考慮することなく、あるクレームについて他方に賠償することを要求する可能性があるが、多くの州は、契約賠償協定、特に一方の当事者がそれ自身の不注意による結果を賠償する合意を制限する。また、ルイジアナ州、ニューメキシコ州、テキサス州、ワイオミング州を含むいくつかの州は、油田サービス協定に含まれているか、またはそれに関連するいくつかの賠償協定を明確に禁止する“油田反賠償法案”と呼ばれる法規を公布した。このような油田反賠償行為は一方の私たちに対する賠償を制限または廃止する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、見通し、経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは人身傷害や財産損失のクレームまたは他の訴訟の影響を受ける可能性があり、これは私たちの財務状況、見通し、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのサービスは固有のリスクの影響を受けており、これらのリスクは、人身傷害または生命損失、財産、設備または環境の損傷または破壊、または私たちの業務の一時停止をもたらす可能性があります。私たちがサービスする油井がますます複雑になるにつれて、複雑さと横方向の長さの増加に伴い、井戸の下のリスクは指数的に増加し、私たちが直面しているこのような固有のリスクもより大きくなっている。私たちの業務はまた、不当解雇や差別、賃金支払い慣行、報復クレーム、その他の人的資源関連事項に関するクレームリスクを含む労働機関のリスクと雇用関連責任クレームリスクに直面している。私たちの施設の所在や私たちのサービスの運営による訴訟は、潜在的な巨額のクレーム(懲罰的損害賠償を含む)を主張する訴訟で被告とされる可能性があります。例えば、重機の輸送は、私たちのトラックが道路事故に巻き込まれる可能性があり、これは逆に私たちの人身傷害や財産損失訴訟を引き起こす可能性がある。

私たちが考えている慣例と合理的な保険を維持して、私たちの業務を大多数の潜在的損失から守ることができますが、この保険は私たちの責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。特に私たちの業務における固有のリスクが井戸の複雑さの増加とともに増加している場合には、いわゆる雇用に関する責任を含めて、すべてのリスクに全面的な保険を提供していません

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また、私たちの保険には賠償免除額や自己保険の控除額があり、特定の保険範囲を含めて除外されています。保険業の現在の傾向は、より大きな免責額と自己保険控除額だ。さらに、将来的には合理的で商業的に合理的だと思うレートで保険を受けず、費用を効率的に管理するために、より大きな免責額や自己保険の保留額を持たせることができないかもしれない。したがって、私たちは重大な未保険債務に直面する可能性があり、あるいは高い免責額または自己保険控除額を持っている場合があり、これは私たちの業務、財務状況、将来性、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のある負債に直面させるだろう。

近年，油田サービス会社は“公平労働基準法”によるクレームを含めた賃金や工数に関する訴訟の多くの対象となっており，これらの訴訟では従業員の給与慣行が挑戦されている。私たちはこのような訴訟で被告とされ、私たちはいわゆる賃金と工数関連訴訟に保険を提供しない。その中のいくつかの事件は依然として未解決であり、異なる交渉および/または訴訟状態にあり、そのような事件の結果または費用は、私たちの業務、経営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。賃金又は他の雇用に関するクレームの頻度及び重要性は、費用、コスト、及び従業員及び規制機関との関係に影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは重大な未保険債務の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、見通し、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの顧客または私たちは、私たちの業務のために遅延または制限して、取得または継続の許可または許可を得ることができず、私たちの業務を損なう可能性があります。

ほとんどの州では、私たちの運営と私たちの顧客の運営には、水力圧裂を含む1つ以上の政府機関または他の第三者の許可または許可が必要です。このような許可や承認には通常州政府機関が必要だが、連邦や地方政府の許可も必要かもしれない。私たちはまた、私たちの有線サービスおよびトラック輸送業務に関連する許可と許可を得るために、いくつかの司法管轄区で連邦、州、地方、および/または第三者の許可と許可を得る必要がある。許可や許可の要求は関連活動がどこで行われるのかによって異なる。ほとんどのライセンスおよびライセンスプログラムと同様に、ライセンスが発行されるか否か、ライセンスの発行または承認に要する時間、およびライセンスの発行に関連する適用可能な条件は、ある程度確定されていない。過去数年間、その国の一部の地域は極端な干ばつ条件を経験した。これらの条件のため、一部の農村用水地区はすでに用水に制限を加え始めており、掘削と完成活動で水を使用するために許可証が必要かもしれない。また、私たちの顧客のいくつかの掘削と完全井戸活動は連邦土地やアメリカ先住民の土地で行われる可能性があり、連邦政府やアメリカ先住民部族の賃貸契約と他の承認を得て、このような掘削と完全掘削活動を行うことができます。許可、許可、または更新遅延、新しい許可を得ることができない、または既存の許可を撤回することは、収入損失を招く可能性があり、私たちの業務、財務状況、将来性、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

健康、安全、環境保護の問題で、私たちは連邦、州、地方法律法規に支配されている。このような法律と法規によると、私たちは処罰、損害、または救済、または他の是正措置の費用を負担しなければならないかもしれない。法律や政府法規のどんな変化も私たちの経営コストを増加させるかもしれない。

私たちの業務は、自然資源の保護、クリーンな空気と飲料水、湿地、絶滅危惧種、温室効果ガス、空気汚染、環境、職業健康と安全、化学品の使用と貯蔵、廃棄物管理、廃棄物処理、廃棄物およびその他の危険かつ非危険材料の輸送に関する厳格な連邦、州、地方、部族の法律と法規によって制限されている。私たちの操作は、操作中のオペレータのハウジング漏れ、または有害材料が地表または地下土壌、地表水、地下水に意外に漏れていることを含む環境責任リスクに関する。いくつかの環境法律法規は厳格な責任、連帯責任、あるいは両者を併有することを規定するかもしれない。場合によっては、私たちの行動は発生時に合法的であるか、または第三者の行動または第三者による条件のために、私たちがもたらしたか、条件を促進したかにかかわらず、責任を負う可能性がある。また，環境問題は，清浄な空気，飲用水汚染，地震活動を含めて調査を促し，法規制，規制，規制または一時停止を招く可能性があり，これらは我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの法律および法規に基づく行動は、私たちの業務閉鎖、罰金および処罰(行政、民事または刑事)、経営許可証の取り消し、救済または他の是正措置の支出、および/または財産損傷、危険材料への接触、危険廃棄物の接触、迷惑、または人身傷害について責任を負う可能性がある。適用されない環境法律や法規を遵守しない処罰には，行政，民事あるいは刑事罰の評価も含まれることができる, ライセンスを取り消し，特定の場所での作業を一時的又は永久的に停止し，是正行動命令を発行する。このようなクレームや制裁および関連コストは、私たちに重大なコストまたは損失をもたらす可能性があり、私たちの業務、財務状況、将来性、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、連邦、州、あるいは地方レベルで石油と天然ガスの探査と完成活動に対する規制要求や制限、制限または一時停止を増加させることは、私たちの運営を著しく延期または中断し、私たちが実行できる仕事量を制限し、私たちのを増加させるかもしれない

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コンプライアンスコスト、あるいは私たちのサービスコストを増加させることで、私たちの財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが政府、業界、顧客、あるいは私たち自身の厳格な職業安全、健康、環境基準に従って業務を展開しなければ、私たちは顧客の業務を失うかもしれません。彼らの多くはますます環境と安全問題に注目しています。

私たちはアメリカ環境保護局、アメリカ交通部(DOT)、アメリカ核監督委員会、タバコ火器と爆発物管理局、OSHA及び州監督機関の監督を受けて、これらの監督機関は空気、土壌と水汚染の防止或いは電離放射線の影響を防止する操作を監督します。エネルギー採掘部門は環境保護局が法執行を強化することを指定した部門の一つであり、今後数年間私たちの業界を監督し続け、追加の法規を招く可能性があり、私たちの業務、将来性、あるいは財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

環境保護局は，我々が使用している非道路ディーゼルエンジンを含むすべてのエンジンの空気排出を規制し，CAA Tier 4排出基準(“Tier 4”基準)に基づいて現場設備に動力を提供する。Tier 4基準では，非道路ディーゼルエンジンの粒子状物質や亜酸化窒素の排出を大幅に削減することが求められている。この削減は適切な制御技術を使用することで達成できる。これらの米国排出制御法規によると、メーカーからTier 4規格に適合する十分な数のエンジンを見つけることができなければ、購入できるいくつかの非道路ディーゼルエンジンの数が制限される可能性がある。しかも、このような排出抑制規制は資本と運営コストを増加させる可能性がある。

環境法律法規の変化は私たちの将来の環境コンプライアンスと救済のコストと責任の開放を大幅に増加させる可能性がある。また、私たちが業務規模や範囲を拡大すれば、現在私たちが運営を許可したり、運営を継続するために追加の許可が必要な要求よりも厳しい規制要求を受ける可能性があります。この追加的な規制負担を遵守することは私たちの運営コストや他の費用を増加させるかもしれない。

水力圧裂に関連する連邦、州、地方立法と規制措置は、水力圧裂作業を禁止、制限、制限したり、私たちの運営コストを増加させたりする可能性がある。

私たちの業務は水力圧裂と水平掘削活動に依存している。水力圧裂は重要でよく見られるやり方であり、緻密な地層(シェールを含む)を刺激して炭化水素、特に天然ガスを生産するために用いられる。この過程は圧力下で水、砂と化学品を地層に注入し、囲岩を圧迫し、生産を刺激することに関連し、通常国家石油と天然ガス委員会によって監督されている。しかし、連邦機関はこの過程のいくつかの側面に対して規制力を持っていると主張した。水力圧裂に関する既存の法規·法規イニシアティブに関するより多くの情報は、本年度報告第1項第1項の“法規事項である水力圧裂”を参照されたい。

水力圧裂を著しく制限する新しい法律或いは法規を採用すれば、これらの法律は私たちの業務に対する需要を下げる可能性があり、これはある顧客に更に困難或いはもっと高価に圧裂を行い、緻密な地層の生産を刺激するからである。また、連邦立法やEPAの規制措置により、水力圧裂が連邦レベルで規制された場合、私たちの顧客の業務と運営は追加の許可要求を受ける可能性があり、それに伴う許可遅延、増加した運営とコンプライアンスコスト、およびプロセス禁止の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

既存または将来的に温室効果ガスおよび気候変動に関連する法律および法規は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、温室効果ガスの排出、捕獲、使用に追加的なコンプライアンス義務をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、将来性、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

温室効果ガス排出や気候変動に関する環境要求の変化は，我々の製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、環境要求により、環境問題への対応を含む土地使用政策により、石油や天然ガスのE&Pが低下する可能性がある(例えば、カリフォルニア州サンフランシスコやワシントン州シアトルを含む多くの都市では新しい建物での天然ガスの使用が禁止されており、ニューヨークを含む他の都市でも同様の取り組みが考えられている)。連邦、州、地方機関は気候関連の立法や他の規制措置を評価してきており、これらの立法と規制措置は、私たちが業務を行っている地域の温室効果ガス排出を制限する。我々の業務は石油·天然ガス業界の活動レベルに依存するため、既存または将来的に温室効果ガスや気候変動に関連する法令、省エネルギーや代替エネルギーの使用を含むインセンティブが、石油や天然ガスへの需要を減少させれば、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある

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同様に、これらの制限は、排出、捕獲、封印、温室効果ガスの使用に追加的なコンプライアンス義務をもたらす可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、将来性、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また、アメリカ証券取引委員会は2022年3月に提案規則を発表し、ある上場企業に財務影響、有形と移行リスク、関連管理と戦略及び温室効果ガス排出を含む気候関連のデータ、リスクと機会を広く開示することを要求した。私たちは施行費用や規則制定がもたらすどんな潜在的な悪影響も予測できない。しかし、もしこの規則が提案通りに最終的に決定されれば、私たちは気候関連リスクの評価と開示に関連するコスト増加を招くかもしれない。提案された方法で最終的に決定されれば、私たちはまた、この規則による開示に関連するより大きな訴訟リスクに直面する可能性がある。

州や連邦機関の研究によると、地震と石油と天然ガス活動との関連性は、規制と運営負担の増加を招く可能性がある。

産出水を地下油井に注入して地震活動を引き起こすことが懸念されていることから、ある規制機関は水力圧裂活動に対して地震安全に関する追加要求を提出することも考慮している。2015年の米地質調査局の報告書によると、テキサス州を含む8州の地震活動率の上昇は、流体注入や石油と天然ガス採掘による可能性があると指摘している。私たちの顧客が生産水を処理する能力を制限したり、彼らのビジネスコストを増加させる規定は、彼らの運営を減少させる可能性があり、これは逆に私たちの製品やサービスの需要を減少させ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは複雑なアメリカと外国の法律法規の制約を受けて、これらの法規は反腐敗、輸出規制と経済制裁に関連しています.

米国の“反海外腐敗法”(以下、“海外腐敗防止法”)、イギリスの“贈賄法”(以下、“英国贈賄法”)、カナダ“外国公職者腐敗法”(以下、“海外公職者法”)および同様の反賄賂·反腐敗法は、会社およびその中間者が業務を取得または保留する目的で不当な金を支払うことを禁止し、または不正な方法で任意の価値のあるものを提供することを一般的に禁止している。私たちは世界で腐敗リスクが高いとみなされるかもしれないし、過去にいくつかの腐敗した地域運営と販売を経験したことがあるかもしれないが、場合によってはFCPA、UKBA、CFPOA、および同様の反賄賂法律を厳格に遵守することは現地のやり方と衝突する可能性がある。我々はまた、米国外国資産規制弁公室、米国国務省、米国商務省、EU及びその加盟国、イギリス財務省、その他の関連制裁機関によって実施される法律及び法規を含む輸出規制及び経済制裁法律法規の制約を受けている。これらの措置は、特定の指定者および私たちが業務を展開している特定の国との取引および取引を禁止または制限することができる。コンプライアンスを確保しようと努力しているにもかかわらず、私たちの役員、上級管理者、従業員、代理、第三者仲介機関がこのような法律や法規を遵守する保証はありません。私たちの行為または非作為または他の人の行為または非作為のため、私たちの仕事を代表する中間者を含めて、私たちはこのような法律と法規の下での違反に責任を負うことを要求されるかもしれない。

私たちが上記の法律法規を含む適用された法律および法規を遵守しなければ、私たちは刑事および民事処罰または他の制裁を受ける可能性があり、これは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。実際またはそのような法律違反の疑いのある任意の調査は、私たちの名声を損なう可能性があり、または私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは、代理人、株主、債務保有者、または他の利益保持者、または会社のメンバーの他の第三者クレームに直面する可能性があります。私たちは、関連する管轄区域の顧客に罰を加えることや、私たちの利益を損なう他の行動を求めることができ、このような告発の是非にかかわらず、不適切な行為の告発を調査し、解決するために大量の時間と資源を投入することを要求される可能性があります。さらに、この追加的な規制負担を遵守することは、私たちの運営コストや他のコストを増加させるかもしれない

交通規制の変化は私たちのコストを増加させ、私たちの運営結果に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちは自動車運送業者の法規として、交通部と各種の連邦、州と部族機関を含む様々な交通法規の制約を受けています。これらの機関の法規は、ショッキング金属加工と安全当局のいくつかの許可要求を含んでいます。これらの監督管理機関は私たちのトラック輸送業務に対して広範な権力を行使し、一般的に機動運送人業務の許可、安全、設備テスト、運転手の要求と規範及び保険要求などの事項を管理する。特定の自動車事業者たちは交通部に登録することを要求された。この登録は受け入れ可能な操作記録を必要とする。交通部は定期的にコンプライアンス審査を行い、いくつかのセキュリティ性能基準に基づいて登録特権を取り消す可能性があり、撤回は運営停止につながる可能性がある。2010年以降、交通部は商用トラックやバスの安全改善に努めるため、コンプライアンス、安全、問責(CSA)計画を推進してきた。CSAの構成要素の1つは、連邦および州法執行者によって記録されたすべてのセキュリティ違反行為を分析して、キャリアのセキュリティパフォーマンスを決定するセキュリティ測定システム(“SMS”)である。メールは、交通部が安全問題のある事業者を識別し、これらの問題を解決するために介入することを可能にすることを目的としている。

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トラック輸送産業は、規制や立法変化の影響を受ける可能性があり、これらの変化は、燃料排出制限の変化、任意の特定の時期に運転または作業可能な時間を管理するサービス時間規制の変化、車両重量および大きさの制限など、私たちの運営に影響を与える可能性がある。例えば、2016年12月、交通部は商業運転免許証を求める新運転手のために最低訓練基準を決定し、2017年12月からFMCSAはすべての州間商業トラックに電子記録設備の設置を強制的に要求した。連邦政府が引き続き燃料品質，エンジン効率，温室効果ガス排出に関する法規を制定·提出することに伴い，トラック購入やメンテナンスに関するコスト増加，設備生産性の低下，車両残値の低下，燃料価格の予測不可能な変動，運営費用の増加に遭遇する可能性がある。トラック交通の増加は私たちが行動しているいくつかの地域の道路状況を悪化させるかもしれない。私たちの運営は、ルートと重量制限を含めて、道路建設、道路整備、迂回、そしてある道路への進入を制限する州と地方法規と法令の影響を受ける可能性があります。連邦、州、地方税を増加させ、自動車燃料税を含む提案も時々提出され、このような増加は私たちの運営コストを増加させる。また、州や地方が特定の道路で許可されている経路や時間の規制は、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの物流業務に適用される任意の立法または規制改革または市政条例がどのような形で制定されているか、またはどのような形で私たちのコストを増加させるか、または他の方法で私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性があるかどうかは予測できません。

技術に関するリスク

私たちの成功は私たちのノウハウの使用と保護と私たちが許可協定を締結する能力の影響を受けるかもしれない。私たちの知的財産権は制限されているので、私たちは私たちのノウハウを使用することから他人を排除する権利も制限されている。

私たちの成功は、私たちが新製品の設計と改善を開発し、実施し、これらの開発に関連する知的財産権資産を保護、取得、維持する能力の影響を受ける可能性があります。私たちは特許と商業秘密法の組み合わせに依存してこのノウハウを確立して保護する。私たちは特許を取得し、私たちの技術のいくつかの態様について特許出願を提出しました。私たちは通常、私たちの独自技術に関連する特許保護と、商業秘密および著作権法、従業員と第三者秘密協定の組み合わせ、および他の保護措置によって、私たちの製品および技術に関連する知的財産権を保護します。また、私たちは第三者合意の一方であり、第三者とのいくつかの合意に依存しており、これらの合意は、いくつかの理想的な知的財産権を有する製品を独占的に流通させる権利を有しており、将来的に同様の合意に達する可能性がある。許可されていない使用、流用、または開示が発生した場合、このような措置は、私たちの商業秘密、ノウハウ、または他の知的財産権を効果的に保護することができない可能性がある。私たちは競争相手が未来に私たちの知的財産権を侵害、流用、侵害または挑戦しないことを確実にすることはできない。また、私たちの知的財産権が競争相手が私たちの顧客のために似たような用途の製品を作ることを阻止または阻止することを確実にすることはできません。もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護または実行できなければ、これらの知的財産権は私たちの業務、運営結果、または財務状況に大きな価値を提供しないかもしれない。

さらに、機密情報、商業秘密、および機密ノウハウに対する我々の権利は、第三者が同様の技術を独立して開発したり、そのような技術を複製したりすることを阻止しない。開示され得る情報(例えば、発行された特許、発行された特許出願、および科学文献内の情報)は、第三者が独立した技術を開発するために使用されてもよく、このような独立した開発技術が我々の独自技術と同等であるか、または優れていないことを保証することはできない。さらに、私たちは私たちのいくつかの重要な技術のために特許を出願しているが、私たちは私たちのすべての独自技術のために特許を出願しているわけではなく、特許を申請可能な技術とみなされてもそうである。特許保護を求める過程は長くて高いかもしれない。特許が現在承認されているか、または将来の出願から取得されることは保証されず、特許が発行された場合、それらは十分な範囲または実力を有し、有意義な保護または任意の商業的利点を提供することを保証することはできない。さらに、排他的第三者スケジュールについては、これらのスケジュールが終了する可能性があり、これにより、そのようなスケジュールがカバーするサービスおよび/または製品を提供することができなくなる。

私たちは知的財産権紛争の悪影響を受けるかもしれないが、私たちの知的財産権の価値は不確定だ。

私たちは時々私たちの知的財産権を保護して実行するために紛争解決や訴訟手続きに参加するかもしれない。このような紛争解決や訴訟手続きでは、第三者被告は私たちの知的財産権が無効または強制的に実行できないと主張するかもしれない。第三者はまた、私たちの業務侵害、損害、流用、希釈、または他の方法で他方の知的財産権を侵害していると主張する紛争解決または訴訟手続きを時々提起する可能性がある。例えば2020年4月に第三者はBreakthuスリーブ浮選装置を主張する訴訟を起こしましたＴＭ知的財産権を侵害しています2022年1月、テキサス州西区ウェイコ支部の陪審員は第三者勝訴を裁定した。しかし、私たちは陪審員の判決を控訴するつもりだ。私たちはこのような控訴や知的財産権に関するいかなる紛争解決手続きでも勝訴しない可能性があり、私たちの知的財産権は無効または強制執行できないことが発見される可能性があり、または私たちの製品およびサービスは侵害、損害、流用、希釈、または発見される可能性がある

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そうでなければ他人の知的財産権を侵害する。また，このような紛争解決の一部として，クロスライセンスや他の合意を締結する可能性があり，既存の知的財産権の価値を低下させる可能性がある.このような紛争解決または訴訟手続きの結果または費用は、私たちの業務、経営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。知的財産権に関する紛争解決や訴訟手続きは長引く可能性があり、コストが高く、本質的には予測不可能であり、結果にかかわらず、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成功は私たちが新しい技術とサービスを実施する能力の影響を受けるかもしれない。

私たちの成功は、新製品の設計、方法、改善の持続的な開発と実施、およびこれらの開発に関連する知的財産権資産を保護、取得、維持する能力の影響を受ける可能性がある。もし私たちの技術のために特許や他の保護を受けることができなければ、私たちは絶えず変化する業界の需要を満たすためにシステム、サービス、技術を開発し続け、顧客が受け入れられる価格では割に合わないかもしれません。さらに、私たちは競争圧力に直面する可能性があり、高いコストでいくつかの新しい技術を開発、実施、または獲得する必要がある。我々が先進技術を使用することを確保するための措置を講じているにもかかわらず、技術の変化や競争相手設備の改善は、私たちの設備の競争力を低下させたり、私たちの設備の競争力を維持するために大量の資本投資を必要とする可能性があります。

私たちの長期的な成功は、変化する顧客のニーズを効果的に満たす能力と、ESGに対する政府の規制および要求の開示にある程度依存する。これらの要件や規定は、持続可能な開発に関する政策や手順の制定、私たちの温室効果ガス排出の定量化、リスクと機会の評価を含むが、これらに限定されない。これらの顧客選好および政府要求は、ESG要求の変化に対応するために、私たちのデバイスおよび技術製品を調整し続け、内部コストを増加させる可能性がある。ESGに関連する需要の変化が予想よりも速い場合、または予期しない方法で変化する場合、私たちのサービスの需要に悪影響を受ける可能性がある。

私たちのいくつかの競争相手は大規模な国と多国籍企業であり、それらはより多くの財務、技術、製造、マーケティング資源を新しいシステム、サービス、技術の研究開発に投入することができ、より多くの製品メーカーまたは自分の製品を製造する能力を持つことができるかもしれない。競争相手や他社が将来的に新しいまたは同様の技術を使用したり開発したりするにつれて、新技術や製品をタイムリーまたは許容可能なコストで開発し、実施できなければ、市場シェアを失ったり、競争上不利になったりする可能性がある。これらのリスクを考慮すると、効果的な競争ができず、私たちの業務や運営結果が影響を受ける可能性があります。

私たちは限られた数の製造業者に依存して、私たちのサービスを提供するための独自製品を生産し、これは私たちを危険に直面させる。

私たちは現在、限られた数のメーカーに依存して、私たちの製品やサービスを提供するための独自製品を生産しています。これらのメーカーとの製造関係を終了することは、このような製品およびサービスをお客様に提供する能力に影響を与える可能性があります。私たちの独自製品には他の代替供給源が存在すると信じているが、巨額の費用、遅延、およびいくつかの製品構成要素の潜在的な変化に関連する可能性がある新しい製造業者との関係を構築する必要がある。私たちのいかなる重要製品供給の長期的な減少または中断も、私たちの製造関係の終了または特許侵害クレームによっても、私たちの財務状況、業務、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの運営はネットワークセキュリティリスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務が効果的に機能するかどうかは、私たちの情報技術システムにかかっている。したがって，我々は，変化する需要に応答するために，我々のITハードウェアおよびソフトウェアインフラの容量，信頼性，セキュリティ，およびこのインフラストラクチャを拡張し更新する能力に依存する.私たちのITシステムは侵入や他の脅威の影響を受ける可能性があり、これらの脅威は私たちにダメージを与える可能性がある。ネットワークセキュリティリスクを防止するシステムが不十分であることが証明された場合、私たちは、知的財産権、固有情報、顧客または商業データの損失または破損、ビジネス運営の中断、またはネットワークセキュリティ攻撃の追加コストを予防、対応、または緩和することによって悪影響を受ける可能性がある。これらのリスクは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちに対する訴訟や規制行動を引き起こす可能性がある。

特定の大株主に関連するリスク

一部の株主は私たちの普通株の大量保有に私たちの他の株主に悪影響を及ぼすかもしれない。

SCF VII，L.P.とSCF-VII(A)，L.P.(総称して“SCF”)は発行済み普通株の約27%を持つ

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2022年12月31日現在の株。しかも、私たちの一部の役員たちは現在SCFに雇用されている。したがって、SCFは、取締役の選挙や罷免、私たちの組織ファイルの変更、買収契約の承認、その他の重大な会社取引を含む、私たちの株主の承認を必要とするすべての事務に強力に影響を与えることができます。また、2022年12月31日現在、私たちのもう一人の株主実益は、私たちが発行した普通株の約10%を持っています。少数株主のこのような所有権集中は，他の株主が会社の事務に影響を与える能力を制限するため，他の株主が無益と考えられる行動をとる可能性がある.例えば、このような所有権集中は、制御権の変更を遅延または阻止するか、または他の方法で潜在的な買収者が私たちの支配権を獲得しようと試みることを阻止する可能性があり、これは、逆に私たちの普通株の市場価格を低下させるか、または私たちの株主が彼らの保有する普通株のプレミアムを達成することを阻止する可能性がある。この株式の集中は、投資家が大量の株主を持つ会社の株を保有することが不利だと考えているため、私たち普通株の取引価格にも悪影響を及ぼす可能性がある。

SCFが米国での所有権権を大幅に減少させることは私たちに悪影響を及ぼす可能性がある

私たちはSCFが私たちの大量の所有権の権利が彼らに私たちの成功を助ける経済的動機を提供すると信じている。SCFは、当社での所有権権益を維持する義務を負いません。当社での所有権権益をいつでも全部または大部分の販売または他の方法で減少させることができます。SCFが私たちのすべてまたは大部分の所有権を売却した場合、それは私たちの成功を助ける動力がない可能性があり、その付属会社は私たちの取締役会のメンバーとして辞任する可能性があります。このような行動は、業務戦略を成功させる能力に悪影響を及ぼす可能性があり、当社のキャッシュフローや運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのいくつかの役員たちはSCFの付属会社でもあるので、利益衝突が存在するかもしれない。このような利益紛争の解決は私たちや他の株主たちの最高の利益に合わないかもしれない。

私たちの取締役の中にはDavid·C·ボールドウィンとアンドリュー·L·ヴェットは現在SCFの最終的な一般的なパートナーですまた、ヴェントは国家エネルギー連合会社の取締役メンバーであり、2022年12月31日現在、スラグ銀行は同社の約9%の株式を持っている。これらのポストは，我々の取締役の1つであるSCFと我々の間の業務往来や他の事務における役割と衝突する可能性がある.このような紛争の解決はいつも私たちや他の株主たちの最善の利益に合致しないかもしれない。

SCFとその付属会社が我々と競争する能力は制限されず、我々の定款における企業機会条項は、SCFが本来私たちに提供可能な企業機会から利益を得ることができる。

SCFとその関連会社の他の油田サービス会社への投資は我々と競争する可能性があり、SCFとその関連会社は将来このような他社に投資する可能性がある。SCF，その他の付属会社とそのポートフォリオの他社を本稿では“SCFグループ”と呼ぶ.将来的には、潜在的な競争的ビジネス活動やビジネスチャンスを含むSCFグループとの間に利益衝突が生じる可能性がある。

私たちの定款は、法律が適用可能な最大範囲内で、私たちは、エネルギー設備またはサービス業務または業界に関連する任意の態様の任意のビジネスチャンスにおける任意の利益または期待を放棄し、時々SCFまたは任意の取締役または上級管理者にSCFまたは任意のSCFグループの実体の従業員、パートナー、メンバー、マネージャー、幹部または取締役に提出することができ、たとえ機会が与えられた場合、私たちが合理的に追求または能力または願望を追求する可能性がある場合であっても、それを追求することができる。私たちの定款では、どのような人々や当事者も、そのような人々が私などにいかなるビジネスチャンスも提供できなかったことで、私たちなどに何の責任も負わないと規定されています。したがって、我々の任意の取締役または上級管理者であり、SCFグループの任意のエンティティの従業員、パートナー、メンバー、マネージャー、上級管理者または高級管理者でもあり、買収機会のようないくつかのビジネス機会を時々認識し、これらの機会を彼らが投資する他の業務に誘導する可能性があり、この場合、これらの機会を追求する能力がないか、または追求することができない可能性がある。しかも、このような企業たちは私たちとこのような機会を競争することを選択するかもしれない。したがって、任意のSCFグループエンティティの任意のメンバーまたは任意の取締役または上級管理者であり、任意のSCFグループエンティティの従業員、パートナー、メンバー、マネージャー、上級管理者または取締役でもある任意のビジネスチャンスを放棄することによって、関心および期待を得ることができる, もしこの人たちが私たちの利益のためではなく自分の利益のために魅力的なビジネス機会を得るならば、私たちの業務や将来性は不利な影響を受ける可能性がある。私たちの憲章は、憲章のビジネス機会放棄に関する規定に合わない条項の修正または採択は、投票権のある会社流通株の少なくとも80%の投票権の保有者の承認を得なければならないと規定している。上記に関連するいかなる実際的または予想される利益衝突も、我々普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

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人的資本に関連するリスク

私たちの幹部たちと特定の重要な人たちは私たちの業務に必須的であり、このような幹部たちと重要な人たちは未来に私たちのところにいないかもしれない。

私たちの未来の成功は私たちの行政官たちと他のキーパーソンを採用して維持する能力があるかどうかに大きくかかっている。特に、私たちは私たちのいくつかの幹部、特に私たちの総裁兼最高経営責任者アン·G·フォックスと最高経営責任者David·クロンビーに強く依存しています。この人たちは幅広い専門知識、才能、そしてリーダーシップを持っていて、彼らは私たちの成功に必須的だ。これらの個人または将来的に買収されたエンティティに関連する他の不可欠なキーパーソンのサービスを減少または失うことは、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちがある幹部と締結した任意の雇用協定のすべての条項を実行できないかもしれません。そうでなければ、このような雇用協定はこれらの人たちを効果的に維持することができないかもしれません。また、将来の買収実体のキーパーソンを引き留めることができない可能性があり、買収した資産の統合や運営に成功する能力に影響を与える可能性がある。

私たちは十分な数の重要な従業員、技術者、そして他の熟練して合格した労働者を雇用したり維持することができないかもしれない。

私たちのサービスと製品の配送には、体力要求の高い作業を実行できる人員を含む専門的な技能と経験を持つ人員が必要であり、私たちの成功は、重要な従業員、技術者、および他の熟練と合格した労働者を雇用し、維持する能力があるかどうかに大きく依存する。合格した従業員を誘致して維持するために、私たちは市場レベルで彼らを補償しなければならない。もし私たちが適格な従業員を引き付けて維持したり、私たちの流動性と競争地位を維持するために必要な速度でそうすることができなければ、私たちの業務、財務状況、または運営結果が影響を受ける可能性がある。油田サービス業界のボラティリティと私たちの仕事の過酷な性質のため、労働者は私たちの競争相手やより理想的な労働環境を提供する分野で就職することを選択するかもしれない。エネルギー産業にサービスを提供する熟練労働力は減少した。ある程度、私たちの製品やサービスに対する需要が増加すると、熟練労働力の可用性が改善される保証はありません。もし私たちが熟練労働者を雇用して維持できなければ、私たちの能力と収益性は低下するかもしれないし、私たちの成長潜在力は損なわれるかもしれない。

その他の重大なリスク

コロナウイルスの大流行と関連する経済影響はすでに著者らの業務、流動性、経営業績と財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。

コロナウイルスの大流行と関連する経済影響、および大流行の任意の巻き返し、あるいは別の世界あるいは国家衛生流行病あるいは懸念の出現は、再び石油と天然ガス業界の著しい変動、不確定性と動揺をもたらし、私たちのサービスと製品に対する需要を著しく弱める可能性がある。他の影響には、または将来的には、製品の輸出入の制限を含む、我々の業務に必要不可欠な原材料サプライチェーンの中断、停止または他の政府制限または従業員の病気による私たちの運営の中断、顧客の支払い遅延および顧客流動性問題および倒産に関連する支払い違約の影響を含む流動性挑戦、グローバル金融市場の著しい変動または中断のため、流動性源を得るための制限またはより高い借入コスト、流動性を維持する必要があり、これは、私たちの資本投資計画の延期または変更を招く可能性がある。デジタル技術は遠隔接続環境においてより脆弱になり、より高いネットワーク攻撃率を受ける可能性があるため、ネットワークセキュリティ問題は、市場条件に適応するために労働力が減少し、これは解散費、留任問題、および市場条件の改善時に従業員を雇うことができない可能性がある；私たちのサービスおよび製品に対する需要の減少、減価および他の会計費用；炭化水素生産規制の変化、例えば各州または他の司法管轄区域の石油および天然ガス生産に制限を加えることにより、私たちの製品およびサービスの需要が追加的に制限される可能性がある。そして人々の仕事、旅行、相互作用方式の変化により、世界経済と石油と天然ガスに対する需要は構造的に変化した, 世界経済の衰退や不況と関係があります私たちの業務と財務業績はどの程度疫病の影響を受け続けるかは、私たちがコントロールできない各種の要素、例えば疫病の持続深刻度、任意の持続的な地理的灰再発；コロナウイルスの新しい変種と新しい毒株の出現；及びコロナウイルスの抑制或いは治療行動が成功するかどうかに依存する。コロナウイルスや他の大流行、それによって引き起こされる動揺した地域や世界の経済状況も、本年度報告で述べた他のリスク要因を悪化させる可能性がある。

私たちは私たちの普通株に配当金を支払うつもりはなく、私たちの債務協定は私たちがそうする能力に一定の制限を加えた。したがって、株主が投資リターンを達成する唯一の機会は私たちの普通株の価格上昇だ。

予測可能な未来に、私たちは普通株の配当金を発表するつもりはない。さらに私たちの借金は

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協定は私たちが現金配当金を支払う能力に制限を加えた。したがって、私たちが私たちの配当政策を修正しない限り、株主が私たちの投資で見返りを得る唯一の機会は、株主が支払った価格よりも高い価格で彼の普通株を売却することになるだろう。市場で優位に立つ私たちの普通株の価格が株主が私たちの普通株を購入する価格を永遠に超える保証はありません。

私たちは過去に赤字運営をしてきたし、未来の収益性も保証されていない。

過去、私たちは私たちの製品やサービスに対する需要低迷期を経験し、運営損失を出した。将来的には、収益性を達成または維持し、正の運営収入を生成するために、コストを十分に低減し、収入を増加させ、債務超過義務を減少させることができないかもしれない。この場合、運営損失や運営キャッシュフローが負になる可能性があります。

私たちの将来の財務状況や経営結果は、長期資産や他の資産減価費用の悪影響を受ける可能性があります。

減値の有無および潜在的減価金額の決定は、収入増加率、将来のキャッシュフロー、および将来の市場状況に関連する推定および仮定のような、重大な管理判断を必要とする推定および仮定に基づく定量的データおよび定性的基準を含む。将来のイベントまたは新しい情報は、全体的な経済環境、E&P活動レベル、私たちの財務業績と傾向、および私たちの戦略および業務計画について、長期資産、他の無形資産、または他の資産に対する管理層の推定値を短時間で変更する可能性がある。特に、長期需要の低下、利用率の低さ、技術的または市場状況の変化、または帳簿価値よりも低い金額で資産を売却または処分することは、我々の長期資産、他の無形資産、または私たちの純収入を減少させる他の資産に関連する減価費用を確認することにつながる可能性がある

私たちが減価テストで使用した見積もりと仮定は合理的だと信じていますが、将来的に追加の減価費用が必要ではないという保証はありません。特に経済低迷が発生し、長く続いたり深刻になったりしたら、あるいは私たちの買収や投資が期待されるリターンを達成できなかった場合。市況低下やその他の原因による重大な減価費用は、我々の将来の財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

テロや武力衝突は私たちの業務を損なうかもしれない。

米国または他の国でテロ、テロ対策努力、および中東の持続的な敵対行動を含む米国または他の国に関連する他の武力衝突は、米国および世界経済に悪影響を及ぼす可能性があり、財政およびその他の義務を履行することを阻止する可能性がある。油井、作業点、または他の関連施設がテロ行為または戦争の直接的な目標または間接的な死傷者である場合、私たちは業務損失、支払い遅延または違約、または燃料供給と市場中断を経験する可能性がある。このような活動は石油や天然ガスに対する全体的な需要を減少させ，さらに我々の製品やサービスへの需要を減少させる可能性がある。石油や天然ガスに関連する施設がテロの直接的な目標となる可能性があり、顧客の運営に必要なインフラが破壊されたり破損したりすれば、私たちの運営に悪影響を受ける可能性がある。これらの脅威により、保険や他の保障のコストが増加する可能性があり、一部の保険カバー範囲はより入手が困難になる可能性がある(あれば)。テロや潜在的なテロの脅威、それによるいかなる景気後退も、私たちの運営結果に悪影響を与え、資金を調達する能力を弱めるか、あるいは他の方法で私たちのいくつかのビジネス戦略を実現する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの収入の一部はアメリカ以外の顧客への販売から来ており、国際的に業務を展開する際に固有のリスクに直面しています。

2022年、私たちの収入の4.2%は、アメリカ以外の顧客への販売から来ています。アメリカ以外の国/地域への顧客販売は、様々なリスクに直面しています

•政治、社会、経済の変動

•社会的動乱、テロ行為、戦争、その他の武力衝突

•課税または他の不利な税収政策を没収する

•契約権を剥奪する

•EU、米国、または他の国が実施する貿易および経済制裁またはその他の制限；

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•以下のリスク要因で説明されるように、“海外腐敗防止法”または同様の立法下での暴露；

•両替規制。

私たちの規約と定款には、買収が私たちの株主に有利になる可能性があっても、買収を遅延、阻止、または阻止する可能性がある条項が含まれており、これらの条項は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの規約と定款に含まれている条項は第三者が私たちを買収するのを難しくするかもしれない。私たちの定款や定款はまた様々な手続きや他の要求を規定しており、株主が特定の会社の行動を取りにくくなる可能性がある。例えば、私たちの定款は、私たちの株主投票や行動を必要とすることなく、未発行の一連の優先株の権利、選好、特権、制限を決定することを許可します。したがって、私たちの取締役会は投票権や転換権を持つ優先株を許可して発行することができ、これは私たちの株式所有者の投票権または他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの権利はわが社に対する統制権の変更を遅延または阻止する可能性がある。また、例えば、我々の定款(I)は、取締役罷免及び株主特別会議の開催能力に制限を設定し、(Ii)我々の取締役会への指名及び株主総会で行動可能な事項を提出する事前通知要求を含み、(Iii)我々の取締役会が我々の定款を通過、修正又は廃止することを明確に認可し、(Iv)3つのカテゴリーからなる取締役会を規定し、各カテゴリーが3年間交互に在任しているため、毎年約3分の1の取締役のみが選出される。このような条項は特定の投資家が未来に私たちの普通株に支払うことを望むかもしれない価格を制限するかもしれない。

私たちの定款と定款は、デラウェア州衡平裁判所を、私たち株主が開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一のおよび独占フォーラムに指定し、これは、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、従業員、または代理人との紛争において有利な司法フォーラムを得るための私たちの株主の能力を制限することができる。

私たちの定款と定款は、私たちが書面で別の法廷を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、適用法の許容の最大範囲内で、以下の側面の唯一かつ独占的な法廷となるであろう：(I)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表し、(Ii)私たちのいかなる取締役、高級管理者、従業員、または代理人が私たちまたは私たちの株主の受託責任に違反していると主張するいかなる訴訟、(Iii)“デラウェア州会社法”、私たちの定款または私たちの定款のいかなる規定に基づいてクレームを提起する任意の訴訟；または(Iv)私たちが内部事務原則によって管轄されているクレームを提起する任意の訴訟に対して、各事件において、大裁判官裁判所は、被告に指定された不可欠な当事者に対して所属者管轄権を有する。これらの排他的裁判所条項は，取引法や改正された“1933年証券法”による訴訟には適用されない.デラウェア州衡平裁判所は最近、デラウェア州会社は、クレームがDGCL或いはDGCLによって確立された権利或いは関係に関連している場合にのみ、その構成文書を使用して原告を特定の裁判所に拘束することができると判断した

いかなる個人又は実体が自社株の株式を購入又はその他の方法で取得する任意の権益は、当社の定款及び細則におけるフォーラム選択条項が通知され、同意されたものとみなされる。これらの裁判所条項の選択は、株主が司法裁判所において、私たちまたは私たちの役員、上級管理職、従業員または代理人との紛争に有利であると考えるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちおよびこれらの人々に対するこのような訴訟を阻止する可能性がある。代替的に、裁判所が、私たちの定款または添付例のこれらの条項が1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または訴訟手続きに適用されないことを発見した場合、または1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または訴訟手続きについて、他の管轄区域でそのような問題を解決することに関連する追加費用を生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

“新興成長型会社”に適用される開示要求の低減を利用することで、我々の普通株の投資家への吸引力を低下させる可能性がある。

私たちは“新興成長型会社”であり、2012年の“私たちの企業創業法案”(“JOBS法案”)で定義されているように、(I)私たちの年収が10.7億ドルを超える会計年度の最終日まで新興成長型会社であり、(Ii)私たちが“大型加速申告会社”になった日(私たちが最近終了した第2四半期の最後の日、非関連会社が少なくとも7億ドルの株式証券を保有する年末)である。(Iii)私たちが任意の3年間に10億ドルを超える転換不能債務証券を発行した日；および(Iv)2023年12月31日、すなわち当社初公開(IPO)完了5周年後の財政年度の最終日まで。新興成長型会社は何らかの減少した報告や他の一般的に上場企業の要求に適用される可能性がある。これらの減少した開示要求によると、新興成長型会社は他の事項を除いて、2002年サバンズ-オキシリー法案第404条の監査人認証要求を遵守する必要がなく、役員報酬に関するいくつかの開示を提供し、役員報酬について株主諮問投票を行うか、または株主の承認を得て以前承認されなかった金パラシュート支払いを得る。さらに新興成長型企業はより長い過渡期を持っています

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新しいまたは改正された財務会計基準が採用される。雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。

私たちは、雇用法案第107条に基づいて新たなまたは改正された財務会計基準のより長い段階期間を採用することを含む、削減された報告要件および免除をすべて利用する予定であり、私たちが新興成長型企業ではなくなるまで。もし私たちがその後これらの上場企業の発効日を遵守することを選択すれば、雇用法案第107条によると、このような選択は撤回できないだろう。

今回の選挙で許可された段階的に使用することを選択すると、我々の財務諸表を非新興成長型企業や他の新興成長型企業の財務諸表と比較することが困難になる可能性があり、これらの企業は雇用法案第107条に基づいて長い段階的な脱退を選択し、新たな財務会計基準または改正財務会計基準を遵守することになる。私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存して私たちの普通株の吸引力が低下することを発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場がある可能性があり、私たちの普通株価格はもっと変動する可能性がある。

一方、私たちが新興成長型企業でなくなると、現在私たちが新興成長型企業として適用されていないルールや法規を遵守することは、私たちの法律や財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間やコストを高くし、私たちのシステムや資源への需要を増加させるかもしれない。

私たちは私たちの純営業損失の繰越(“NOL”)の一部を利用して、将来のアメリカ連邦や州の税収目的のための課税収入を相殺することができないかもしれません。これは私たちの純収入とキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。

2022年12月31日現在、私たちは約4.422億ドルの連邦と州所得税NOLがあり、これらのNOLは2023年から2034年の間に満期を始める。これらのNOLの使用は、私たちの将来の課税収入を含む多くの要素に依存していることは保証されない。また、改正された1986年の国内税法第382節(“第382節”)は、一般に、会社が“所有権変更”(第382節に基づいて決定された)を経験した場合に、課税所得額を相殺する純資産限度額に年間制限を加えることができる。第382条に基づいて制限が技術的であり、非常に複雑だと判断する。所有権変更は通常、1つまたは複数の株主(または株主グループ)で発生し、各株主は会社株の少なくとも5%を所有していると考えられ、転がした3年間の間に、彼らの所有権は彼らの最低所有権パーセンテージより50ポイント以上増加した。会社がNOLを確認した後に所有権変更が発生または発生しようとする場合、そのNOLの使用は、通常、所有権変更時に会社の株式価値に適用される長期免税率(第382条に定義されるように)を乗じて決定される第382条に規定される年次制限を受ける。しかし、場合によっては、会社が所有権変更時に存在する確認された固有収益は、この年間限度額を増加させる。2018年1月1日までに開始された課税年度内に発生するNOLであれば、NOLに関するいかなる未使用年度限度額は一般に以降の年に移行することができるが、このNOL発生20年後に満了する規約に制限されなければならない。

IPOで増発された株式に加え、3年間のスクロール期間の所有権移転により、第382条に規定する所有権変更が生じ、NOLが満期になる前にそれらを活用することが阻止される可能性がある。将来の私たちの株式の変化や未来の規制の変化はまた私たちがNOLを利用する能力を制限するかもしれない。もし私たちのNOLで未来の課税収入を相殺できなければ、私たちの純収入とキャッシュフローは不利な影響を受けるかもしれない。

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項目1 B。未解決従業員意見

ない。

項目2.財産

次の表は2022年12月31日までに私たちが所有またはレンタルしている物質施設を示している。

位置

盆地·地域

レンタルや所有

主/最も重要な用途

テキサス州ヒューストン

—

レンタルする

会社本部·行政

テキサス州アテネ

—

レンタルする

運営

ミズーリ州ベック市

バケン

持っている

運営·管理

ベルゲンノルウェー

—

レンタルする

運営

ペンシルバニア州シャレロイ

マルセイルス/ユティカ

レンタルする

運営

テキサス州コパスクリスティ

—

レンタルする

運営·管理

テキサス州コパスクリスティ

—

レンタルする

運営·管理

テキサス州コパスクリスティ

—

レンタルする

行政性

ニュージャージー州ディキンソン

バケン

レンタルする

運営·管理

エルリノオクラホマ州

シャベル/スタック

レンタルする

運営

テキサス州フォートワース

—

レンタルする

行政性

ニューメキシコ州ホブス

二畳紀

レンタルする

運営

テキサス州ジャックズバラー

バネット

レンタルする

運営

テキサス州ジャックズバラー

バネット

レンタルする

運営

テキサス州キルゴア

ヘエンスビル

レンタルする

運営

ラコンベABカナダ

WCSB

レンタルする

運営·管理

テキサス州ランヴィユ

ヘエンスビル

持っている

運営

オハイオ州マリエッタ

マルセイルス/ユティカ

レンタルする

運営·管理

コロラド州ミード市

ロッキー山脈

レンタルする

運営

テキサス州ミデラン

二畳紀

レンタルする

運営·管理

テキサス州モナハンス

二畳紀

レンタルする

運営·管理

オクラホマシティオクラホマ州

シャベル/スタック

レンタルする

運営

テキサス州プレセントン

鷹フォード

レンタルする

運営

テキサス州プルビル

—

持っている

運営

テキサス州スウェットウォルト

二畳紀

レンタルする

運営

テキサス州テイラー

ヘエンスビル

レンタルする

運営

ペンシルバニア州アルスター

マルセイルス/ユティカ

レンタルする

運営

ニュージャージー州ウィリストン

バケン

持っている

運営·管理

項目3.法的訴訟

私たちは時々様々なクレーム、訴訟と行政訴訟が未解決あるいは脅かされて、人身傷害、労働者賠償、契約事項、その他の事項に関連しています。これらのクレーム、訴訟または訴訟の結果、またはこれらの結果が生じる可能性のある影響は保証されないが、保険が別途規定または保証されていない範囲内で、このようなクレーム、訴訟または行政訴訟の結果生じるいかなる最終責任も、私たちの業務、経営業績または財務状況に実質的な悪影響を与えないと信じている。法律手続きに関する補足資料は，本年度報告第2部第8項に掲げる12−引受金及び又は有事項を参照されたい。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

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第II部

項目5.登録者普通株及び関連株主事項の市場及び発行者による株式証券の購入

市場情報

九エネルギーサービス会社の普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“九”である

所持者

2023年3月3日現在、私たちは57人の登録株主がいます。記録所有者の数には、仲介人によって被命名者や“街頭有名人”口座に私たちの普通株を持っている人は含まれていません。

配当政策

予測可能な未来に、私たちは普通株式保有者にいかなる現金配当も発表したり、支払わないつもりだ。私たちは現在、将来の収益を維持するつもりで、もしあれば、私たちの運営に資金を提供し、私たちの業務を発展させ、発展させるつもりです。私たちの将来の配当政策は私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの運営結果、財務状況、資本要求、投資機会、そして私たちの現金配当能力に対するいかなる制限も含めて、取締役会が関連する様々な要素に依存するだろう。

最近売られている未登録証券

ない。

発行者および関連購入者が株式証券を購入する

次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月以内に取引法第12条に基づいて登録された株式証券の買い戻しを示している

						購入株式総数(A)						1株平均支払価格						公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数						計画または計画に基づいて購入可能な最大株式数(または近似ドル価値)
October 1, 2022 – October 31, 2022						244						$	2.64					—						—
2022年11月1日-2022年11月30日						—						—						—						—
2022年12月1日-2022年12月31日						—						—						—						—
合計する						244						$	2.64					—						—

(A)帰属制限株の際に納税のために源泉徴収された株式数を反映する。

Item 6. [保留されている]

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プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、当社の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、本年度報告第2部第8項の“財務諸表及び補足データ”とともに読まなければならない

この議論には、私たちの現在の業務と、私たちの業界の予想、推定、および予測に基づく展望的な陳述が含まれています。本年度報告第I部第1 A項“リスク要因”に記載されているリスクと不確実性を含む様々なリスクと不確実性のため、我々の実際の結果は、これらの前向き陳述で予想されているものとは大きく異なる可能性がある。私たちはこのような展望的な陳述のいずれかを更新する義務がない。

概要

会社説明

私たちは北米をリードする陸上完井サービスプロバイダで、非通常の石油と天然ガス資源の開発を目指しています。著者らはアメリカ、カナダ及び海外のすべての主要な陸上盆地の探査と生産顧客と協力し、井戸の下の解決方案と技術を設計と配置し、生産のために水平井と多段階井を準備した。私たちは、彼らの生産レベルと運営効率を最大限に向上させることを目的とした、コスト効果のある包括的な完全井ソリューションを提供することに集中しています

全体的に、事業者は完全井設計の中で絶えず運営効率を高め、複雑性と難度を増加させ、油田サービスの選択を更に重要にした。油気井の高強度、高効率完全井の増加は更に私たちのサービスに対する需要を高めた。私たちが競争しているのは私たちが得意とする最も複雑で、技術要求が最も高い油井であり、これらの油井の特徴は側方向延長、段階間隔の増加、多井マット、叢式間隔と高支持剤負荷である。これらの油井の特徴は私たちにより高い運営レバーとリターンをもたらしてくれます。私たちは同じ数の単位と従業員でより多くの仕事と段階を達成することができるからです。これらのプロジェクトのサービスプロバイダは、彼らの技術的専門性および安全かつ効率的に実行される能力に基づいて選択される。

(I)高レベルのセメントおよび水を様々な固体および液体混和剤と混合して、スリーブと油井カートリッジとの間でポンプされる水性スラリーを生成することと、(Ii)正確な圧裂スリーブシステム技術を提供する完全井工具の組み合わせと、水平井の脚段階を完了するための完全井技術の組み合わせと、挿抜および閉塞作業中の分離段階の完全複合、溶解可能および範囲拡大のための圧裂プラグと、(Iii)ケーブルサービスとを含む、(I)固井サービスを提供する。これは、射孔銃および分離工具を所定の深さに配置するステップと、(Iv)連続鋼管を用いて坑井介入作業を実行する連続油管サービスとを含むスリーブ井の多段階仕上げ技術であり、30，000フィートまでの大リールに巻回され、井場に搬送され、帯電油井に効率的かつ安全に配備できるため、油井作業にコスト効果のある解決策を提供する。

私たちの成功は私たちの文化の産物であると信じています。これは、私たちの性能と現場実行に対する高い関心と、私たちの展望的な技術への約束によって推進されています。これらの技術は、私たちがよりスマートなカスタマイズアプリケーションを開発し、効率を向上させるのに役立ちます

最近起こった事件

2023年1月30日に300，000単位の公開発売を完了し、総金額は30000万ドル(“単位”)となった。単位ごとに1，000ドルの2028年債券元金と5株の私たちの普通株が含まれています。引受割引や手数料を差し引いた後、吾らが単位から発売した金は279.8百万元で、2023年に満期になった8.750%優先手形(“2023年手形”)の受託者と、ABL信用メカニズムから借金して得られた4，000万元の現金に保管されている。2023年1月30日、2023年債券の受託者に、これらの預金を2023年2月1日の2023年債券の支払いに使用するよう指示し、2023年1月30日にこの契約下の残り義務を解除するために、2023年債券の契約を解除することにしました。

2023年2月1日、すべての未償還の2023年債券はすでに償還され、償還価格は元金の100.0%(3.073億元)、別途加算および未払い利息(670万元)である。私たちはまた、2023年の手形の償還に関する未償却繰延融資コストを押し売りした

当社の単位発売、発売に関連して改訂されたABL信用手配、および2023年手形の償還に関する詳細については、本年報第II部第8項の付記9-債務義務を参照されたい

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どうやって収入とビジネスを経営するコストを作るか

私たちはアメリカ、カナダと海外のすべての主要な陸上盆地の探査と探査顧客に完全な井戸サービスを提供することで収入を創出します。私たちは主に仕事ごとに顧客と締結した仕事の注文によって収入を稼いでいます。我々は通常、我々のサービスの一般的な条項および条件の枠組みを提供する各顧客とMSAを締結し、この枠組みは、将来私たちに与えられた任意の取引または作業を管理する。すべての具体的な仕事は入札または顧客との交渉の結果によって得られる。私たちが受け取る料率は場所、仕事の複雑さ、運営条件、契約期限と市場条件によって決定されます。MSA以外にも、私たちはいくつかの顧客と私たちのケーブルや固定サービスに関する長期契約を締結して、私たちの業務運営に有利になるために、時々似たような契約を締結するかもしれません。このような長期契約は価格設定と私たちのサービスに関する他の細部事項と関連があるが、すべての仕事は独立して実行される。

業務展開に係る主な費用には、人工コスト、材料、運賃、設備メンテナンスコスト、燃料コストが含まれる。私たちの直接人工コストは 配備された装置の数とその装置の利用率。労働コストのもう一つの重要な構成要素は、私たちの現場サービス従業員の持続的な訓練と関係があり、これは安全率を高め、従業員の自然減員を減少させた。

私たちの運営をどのように評価するか

私たちは複数の財務と非財務指標に基づいて、私たちの業績を評価します

•収入.収入：毎月実現した実際の収入を，その月の最新予測および年明けに決定した同月の年次計画と比較した。私たちは私たちの収入を監視して、過去の収入駆動要素や市場指標と比較して、私たちの運営業績の傾向を分析します。我々が特に興味を持っているのは，積極的あるいは消極的な傾向を決定し，根本的な原因を知るために調査を行うことである。

•調整後毛利：調整後の毛利(損失)は、私たちが経営業績を評価するための重要な指標です。調整後の毛利(赤字)を収入から収入を差し引いた直接的·間接コスト(減価償却や償却を除く)と定義する。収入コストには、直接および間接人工コスト、材料コスト、設備維持コスト、燃料および輸送運賃、契約サービス、乗務コスト、および他の雑費が含まれる。より多くの情報を知るためには、以下の“非公認会計基準財務措置”を参照されたい。

•調整後EBITDA：調整後のEBITDAを、利息、税項、減価償却および償却前の純収益(損失)を差し引くものと定義し、さらに、(I)営業権、無形資産および/または財産および設備減価費用、(Ii)買収に関連する取引および統合コスト、(Iii)または負債リスコアリング損失または収益、(Iv)債務補償損失または収益、(V)売却子会社の損失または収益、(Vi)再編費用、(Vii)株式に基づく補償および現金奨励費用、(Viii)売却財産および設備の損失または収益に基づいてさらに調整する。および(Ix)通常の業務プロセス以外の訴訟に関連する法的支出および和解費用のような、私たちの持続的な業務パフォーマンスを反映しないと考えられるいくつかの項目の他の支出または課金を差し引く。より多くの情報を知るためには、以下の“非公認会計基準財務措置”を参照されたい。

•投資資本収益率(ROIC)：ROICを税引後純営業利益(損失)を平均総資本で割ったものと定義した。税後純営業利益(損失)を純収益(損失)に，(I)営業権，無形資産および/または財産·設備減価費用，(Ii)買収に関する取引·統合コスト，(Iii)利息支出(収入)，(Iv)再編費用，(V)売却子会社の損失(収益)，(Vi)債務清算の損失(収益)，および(Vii)繰延所得税準備(収益)と定義する。我々は，総資本を権益の帳簿価値プラス債務の帳簿価値から貸借対照表の現金と現金等価物と定義する.本分析で用いるために、今期と前期末の総資本の平均値を計算した。より多くの情報を知るためには、以下の“非公認会計基準財務措置”を参照されたい。

•安全問題：我々は，記録可能な総事故率(“TRIR”)を追跡することでセキュリティを測定し，毎月これを審査する. Trir 記録可能な職場の労働者率の測定であり，以下のように定義し，年間100名の労働者をもとに正常化と陳述を行う。この係数の計算方法は，1日あたりの記録可能労災数に200，000(すなわち100人の従業員が年間2，000時間働く総時間数)を乗じ，その年の実作業の総時間数で割ったものである。記録可能な傷害は職業性死亡、非致命的職業病とその他意識喪失、制限仕事或いは行動、転業或いは救急以外の医療に関連する職業性傷害を含む。

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業界動向と展望

私たちの業務は石油と天然ガス会社の非通常資源開発活動レベルとそれに応じた資本支出に大きく依存しています。このような活動と支出水準は現在と予想されている石油と天然ガス価格の強い影響を受けている。2022年全体で、石油と天然ガス価格は非常に支持性があり、年間WTIの平均価格は94.90ドルであり、2022年第3四半期に価格が低下し始めたにもかかわらず、経済成長の減速、インフレ、金利上昇のいくつかの兆しに対応している。しかも、ここ数ヶ月間、私たちは天然ガス価格が大幅に低下していることを見て、これは北東部とハイエンスビルの活動レベルに影響を与え続ける可能性がある。私たちはこのような影響が短期的にハイエンスビルでもっと強い影響を感じると予想する。しかし、産業動態は非常に速く変化する可能性があり、私たちはこの業務を長期的に運営するつもりだ。東北部とハイエンスビルを合わせて2022年の総収入の30%を占めています。私たちはこれらの盆地は世界市場の供給に重要で、私たちの足跡の重要な構成部分だと信じています。

ベックヒューズのデータによると、2022年、事業者の活動レベルは米国の平均ドリル数の増加に伴い増加し、前年比51%増加した。米国エネルギー情報庁(“EIA”)のデータによると、2022年の米国の総完工量は2021年より約22%増加している。これまで2023年第1四半期の活動レベル、特に掘削数は、2022年第4四半期に比べて低下し、2022年末以降、掘削数は26個減少した。それにもかかわらず、2022年と同じ速度ではないにもかかわらず、2023年の米国のE&P資本支出水準は増加すると予想される。コロナウイルスの大流行期間中に石油と天然ガス開発投資が不足し、疫病による全世界の全体的な需要が増加し、オペックが発表した減産、国際衝突、特にロシアとウクライナの間の衝突、及び掘削を増加させるのではなく、アメリカの公共生産者の資本規律に対する約束であり、これらの要素は共により長い周期のために支持的な市場ファンダメンタルズを創造した。2022年に米国で掘削されたが完成していない平均油井在庫は2019年の平均水準より40%以上低下し、事業者は2023年の生産量レベルを維持するためにより多くの油井を掘削する必要があるだろう。最近の報告では，EIAは米国の石油日生産量を2022年の1190万バレルから2023年の1249万バレルに増加させると予測している。

2022年を通じて、油田サービス業界は労働力不足と設備とサプライチェーン制限に直面し、これは顧客の可用性を制限している。したがって、2022年に、私たちは私たちの多くのサービスラインで値上げを実施した。2023年の潜在的な価格上昇は活動増加およびその他のいくつかの要因に依存し、2023年まで、すべてのサービスラインの価格はほぼ安定している。2023年のいかなる価格上昇も、労働力と材料コストインフレによって大きくまたは完全に相殺される可能性があり、また、顧客自身のコストインフレにより、どのような価格上昇も顧客の活動レベルにマイナス影響を与える可能性がある。

将来の大口商品価格に影響を与える可能性のある重要な要素は、OPECおよび他の石油輸出国の石油生産または供給に関連する行動、米国のエネルギー、通貨、貿易政策の影響；米国と世界全体の経済成長速度は、マクロ経済の疲弊の可能性を含む；米国と世界の地政学的および経済発展は、産油国または地域、特にロシア、中東、南米とアフリカの衝突、不安定、戦争行為、またはテロを含む、産油国または地域、特にロシア、中東、南米とアフリカの衝突、不安定、戦争行為またはテロを含む；エネルギー法規と政策の変化には，環境保護局や他の政府機関の法規や政策の変化，北米全体の石油と天然ガス需給のファンダメンタルズ，輸出能力の増加速度を含む。また、上述したように、私たちの顧客の活動や支出レベル、当社のサービスや製品への需要は、現在および予想されている石油·天然ガス価格の影響を強く受けているにもかかわらず、石油·天然ガス価格が改善されても、事業者の活動は大幅に増加しない可能性があり、事業者は依然としてその資本計画の範囲内で運営に集中しているため、需給ファンダメンタルズには不確実性が残っている。

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経営成果

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						変わる
			(単位：千)
収入.収入			$	593,382					$	349,419					$	243,963
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)			457,093						307,992						149,101
調整後毛利			$	136,289					$	41,427					$	94,862
一般と行政費用			$	51,653					$	45,301					$	6,352
減価償却			26,784						28,905						(2,121)
無形資産の償却			13,463						16,116						(2,653)
負債があって損失を再評価したり			454						460						(6)
財産と設備の販売損失			367						660						(293)
営業収入(赤字)			43,568						(50,015)						93,583
営業外費用			28,629						14,585						14,044
所得税前収入			14,939						(64,600)						79,539
所得税を支給する			546						(25)						571
純収益(赤字)			$	14,393					$	(64,575)					$	78,968

収入.収入

2022年の収入は2.44億ドル増加し、70%増の5兆934億ドルに達した。この成長は2021年と比較してすべてのサービス分野に一般的に存在し、活動や定価が改善されたためである。2021年に比べ、米国の平均掘削プラットフォーム数は51%増加し、完成数は22%増加した。セメント作業総数が50%増加したため、2021年と比較して、固井収入(ポンプを含む)は1.153億ドル、または101%増加した。また，連続油管収入は5660万ドル，あるいは91%増加したが，総作業日数が37%増加したため，工具収入は3720万ドル，あるいは37%増加し，完井工具段階で38%，ロープ収入が3490万ドル，または48%増加したため，2021年と比較していずれの場合もロープ段階総数が26%増加したからである。

収入コスト(減価償却や償却を除く)

2022年、収入コストは1億491億ドル増加し、48%増の4億571億ドルに達した。2021年と比較して、この増加はすべてのサービス業界に一般的に存在し、主に活動の増加及び労働力と材料に関するコスト上昇及び従業員数の増加と関係がある。より具体的には、この増加は、2021年と比較して、サービス提供時に設置および消費された材料と7920万ドル増加し、従業員コストは5440万ドル増加し、修理とメンテナンス、出張、車両費用などの他のコストは1550万ドル増加した。

調整後毛利

上記の“収入”と“収入コスト”に記述されている要因により、2022年の調整後の毛利益は9490万ドル増加し、1億363億ドルに達した

一般と行政費用

2022年には一般·行政費が640万ドル増加し、5170万ドルに達した。2021年と比較して増加した要因は、従業員コストが820万ドル増加したことであり、これは主に従業員数や給与の増加、マーケティング、出張、車両コストなどの他の一般的かつ行政コストが40万ドル増加したためである。2021年に比べて専門費は220万ドル減少し、全体的な増加を部分的に相殺した

減価償却

2022年の減価償却費用は210万ドル減少し、2680万ドルに低下した。2021年と比較して減少した主な原因は、ある資産が過去12カ月以内に完全に減価償却されたことだ。

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無形資産の償却

2022年、無形償却費用は270万ドル減少し、1350万ドルに減少し、主に技術と顧客関係によるものだ。この減少は特定の無形資産が2022年に完全に償却されることと関連がある。

(収益)または負債リスコアリング損失

私たちは2022年と2021年に50万ドルまたは負債再評価損失を記録した。この2つの期間の損失は，Frac Technology ASの買収に関するプレミアム価値の増加に関係している.

営業外費用

私たちは2022年に2860万ドルの非運営支出を記録したが、2021年の非運営支出は1460万ドルだった。営業外支出が1，400万ドル増加したのは、主に2023年期手形の買い戻しに関する債務弁済収益が1，480万ドル減少したためだ。期間中の利息と他の収入は70万ドル増加し、非営業費用の全体的な増加を部分的に相殺した。

所得税を支給する

私たちの2022年の有効税率は3.7%、2021年は0.01%だ。私たちの2022年の税金支出は主に州と外国の税収管理区域での私たちの税金状況のせいだ。

調整後EBITDA

2022年の調整後のEBITDAは8850万ドル増加し、9370万ドルに達した。調整後のEBITDAの増加は，主に上記で議論した収入と支出の変化によるものである。さらなる説明については、以下の“非公認会計基準財務計量”を参照されたい。

非公認会計基準財務指標

調整後EBITDA

調整されたEBITDAは、我々の財務諸表の管理層と外部ユーザ(例えば、業界アナリスト、投資家、融資者、格付け機関)が使用する補完的な非GAAP財務指標である。

調整後のEBITDAをEBITDA(すなわち、利息、税項、減価償却および償却前の純収益(損失))と定義し、(I)営業権、無形資産および/または財産および設備減価費用、(Ii)買収に関連する取引および統合コスト、(Iii)または負債リスコアリング損失または収益、(Iv)債務補償損失または収益、(V)売却子会社の損失または収益、(Vi)再編費用、(Vii)株式に基づく補償および現金奨励費用、(Viii)売却財産と設備の損失または収益をさらに調整する。および(Ix)通常の業務プロセス以外の訴訟に関連する法的支出および和解費用のような、私たちの持続的な業務パフォーマンスを反映しないと考えられるいくつかの項目の他の支出または課金を差し引く。

経営陣は，調整後のEBITDAは，我々の経営業績をより効率的に評価し，我々の融資方式や資本構造を考慮せずに，我々の経営結果を段階的に比較できるようにするために有用であると考えている。この指標を計算する際には，これらの項目を純収益(損失)から除外したが，これらの金額は，業界内の会社によって会計方法や資産帳簿価値，資本構造および資産買収方法によって大きく異なる可能性があるからである。この計量はアメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって確定された純収益(損失)の代替指標或いはそれよりも意義のある指標と見なすべきではなく、私たちの経営業績の指標と見なすべきでもない。ある企業の財務業績を把握して評価する際には、ある項目はこの指標から除外され、例えば1社の資本コストや税収構造、および減価償却資産の歴史的コストは、これらの指標の構成要素ではない。この指標の計算は，他社の他の類似名称の指標と比較できない可能性がある.

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下表に調整後EBITDAの非GAAP財務計測とGAAP純収益(損失)財務計測の入金を示す

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
EBITDA台帳：
純収益(赤字)			$	14,393					$	(64,575)
利子支出			32,486						32,527
利子収入			(305)						(26)
所得税を支給する			546						(25)
減価償却			26,784						28,905
無形資産の償却			13,463						16,116
EBITDA			$	87,367					$	12,922
調整されたEBITDA台帳：
EBITDA			$	87,367					$	12,922
負債があって損失を再評価したり(1)			454						460
債務返済収益			(2,843)						(17,618)
再編成費用			3,393						1,588
株式ベースの報酬と現金奨励費用			4,914						5,406
財産と設備の販売損失			367						660
弁護士費と和解(2)			86						1,809
調整後EBITDA			$	93,738					$	5,227

(1)2018年の買収に関連するまたは負債リスコアリングに関する額。この影響は私たちの総合収益と全面収益(損失)報告書に含まれている。負債の補充資料については、本年度報告の第2部に付記されている12−引受金及び又は事項が記載されている項目8を参照されたい。

(2)金額とは、法律援助法及び/又は同様の州法律に基づいて提起された法律訴訟に係る費用及び法律和解をいう。

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投資資本収益率

純資産収益率は補充された非公認会計基準財務指標である。ROICを税引後純営業利益(損失)を平均総資本で割ったものと定義した。税後純営業利益(損失)を純収益(損失)に，(I)営業権，無形資産および/または財産·設備減価費用，(Ii)買収に関する取引·統合コスト，(Iii)利息支出(収入)，(Iv)再編費用，(V)売却子会社の損失(収益)，(Vi)債務清算の損失(収益)，および(Vii)繰延所得税準備(収益)と定義する。我々は，総資本を権益の帳簿価値(赤字)に債務の帳簿価値から貸借対照表上の現金と現金等価物を差し引いたものと定義する.本分析で用いるために、今期と前期末の総資本の平均値を計算した。

経営陣は、ROICは、私たちが事業に投資している資本に対して、私たちが生み出した運営収入がどれだけ良いかを定量化し、投資資本を考慮した業務やプロジェクトの収益性を説明しているため、意義のある測定基準であると考えている。経営陣はROICを使用して、彼らが資本資源配分決定を行い、業務業績を評価するのを助ける。ROICは通常資本効率を測定するために用いられるが，ROICの定義が異なり，ROICの計算は他社の他の類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間純資産収益率の計算について説明します

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
純収益(赤字)			$	14,393					$	(64,575)
追加回：
利子支出			32,486						32,527
利子収入			(305)						(26)
再編成費用			3,393						1,588
債務返済収益			(2,843)						(17,618)
税引後純営業収入			$	47,124					$	(48,104)
前期末までの資本総額：
株主権益合計			$	(39,267)					$	20,409
債務総額			337,436						348,637
現金と現金等価物を減らす			(21,509)						(68,864)
前期末までの資本総額			$	276,660					$	300,182
期末までの資本総額：
株主総損失額			$	(23,507)					$	(39,267)
債務総額			341,606						337,436
現金と現金等価物を減らす			(17,445)						(21,509)
期末までの資本総額			$	300,654					$	276,660
平均総資本			$	288,657					$	288,421
ROIC			16.3		%				(16.7)		%

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調整後毛利

公認会計基準は、毛利(損失)を収入から収入コストを減算し、収入コストに減価償却と償却を含むと定義している。調整後の毛利(赤字)を収入から収入を差し引いた直接的·間接コスト(減価償却や償却を除く)と定義する。この測定基準は、非現金費用を表す減価償却や償却の影響が含まれていないため、GAAPの毛利(損失)の定義とは異なる。

経営陣は調整後の毛利(赤字)を用いて経営業績を評価している。減価償却や償却の影響を解消するために、調整後の毛利(赤字)を準備しています。減価償却や償却が私たちの核心経営業績の指標だとは思わないからです。調整後の毛利(損失)は毛利(損失)、営業収入(損失)又は任意の他の公認会計原則に基づいて計算と列報した財務業績指標の代替と見なすべきではない。調整後の毛利(損失)は、他社が私たちと同じ方法で調整後の利益(損失)や類似名称の指標を計算しない可能性があるため、他社の類似名称指標と比較できない可能性がある。

下表に調整後の毛利(損失)と公認会計基準毛利(損失)の入金を示す。

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
毛利の計算
収入.収入			$	593,382					$	349,419
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)			457,093						307,992
減価償却(収入コストに関する)			24,909						26,882
無形資産の償却			13,463						16,116
毛利(損)			$	97,917					$	(1,571)
調整後の毛利益調節：
毛利(損)			$	97,917					$	(1,571)
減価償却(収入コストに関する)			24,909						26,882
無形資産の償却			13,463						16,116
調整後毛利			$	136,289					$	41,427

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流動性と資本資源

流動性の源と用途

歴史的に見ると、私たちは主に手元の現金、運営のキャッシュフロー、および(必要であれば)外部借款と債務証券の発行によって、私たちの流動性需要を満たしている。私たちの現金の主な用途は資本支出、サービスに資金を提供することです 私たちの未済債務は、私たちの運営資金需要と買収に資金を提供する。我々の可変コストレベルが高く，かつ我々の業務は軽量資産構造であるため，従来からコスト削減措置を迅速に実施することができ，市場の要求に応じた調整を継続していく予定である.私たちも現金を使って公開市場で私たちの債務を買い戻し、時々このような買い戻し(2028年債券に関する買い戻しを含む)を継続して、私たちの債務期限プロファイルを管理することができます

私たちは私たちの投資と目標流動性要求を満たすために、株式と債務融資を含む潜在的な資本源を監視し続けている。私たちの未来の成功と成長は私たちが外部資金源を獲得し続ける能力に強く依存するだろう。

私たちは買収のために予算を立てていませんが、買収を通じて成長を求めることは私たちの業務戦略の一部かもしれません。私たちは現金で重大な追加買収を行うことができて、これは私たちに追加の株式や債務融資を得ることを要求し、私たちは私たちが受け入れられる条項でこれらの融資を得ることができないか、あるいは全く得られないかもしれない。

2023年には、我々が計画している資本支出予算(可能な買収を除く)は2，500万~3，500万ドルと予想される。私たちの資本支出の性質には、私たちの現在の業務を支援するために必要な基本的な投資レベルと、成長と会社計画に関する金額が含まれています。成長と会社計画のための資本支出は自由に支配可能だ。私たちは私たちの資本支出を絶えず評価して、私たちの最終支出の金額は予想される産業活動レベルと会社計画を含む多くの要素に依存するだろう。

2022年12月31日現在、我々はABL信用手配の下で1，740万ドルの現金と現金等価物および6，660万ドルの利用可能資金を持っており、総流動資金状況は8，400万ドルである。2023年1月27日、我々はABLクレジット手配の下で4，000万ドルを追加的に借り入れ、2023年の債券の償還価格を支払い、単位発売に関連する費用と支出を支払います。私たちの現在の予測によると、私たちの手元の現金とABL信用手配下の運営と借金のキャッシュフローは、私たちが連結財務諸表の発表日から少なくとも今後12ヶ月の資本需要を満たすのに十分であると信じています。しかし、私たちは私たちの財政的表現と変化する市場に大きく依存している私たちの予測を達成する能力があるという保証はない。

2023年ノート

2018年10月25日、私たちは4.0億ドルの2023年債券を発行し、2018年10月25日に、私たちと私たちの間で、私たちのある子会社と、受託者である全国富国銀行協会(Wells Fargo)が発行しました。債券年利率は8.750厘で、それぞれ毎年5月1日と11月1日に配当されている。2023年手形は優先無担保債務であり、現在のすべての国内付属会社といくつかの未来の付属会社が優先無担保基準に従って全面的かつ無条件保証を提供します。

2023年の手形契約には、私たちの能力と、私たちの制限された子会社が何らかの活動に従事する能力を制限する契約が含まれています。2022年12月31日現在、2023年手形契約の規定を遵守しています。

2022年12月31日までの1年間に、約1300万ドルの2023年債券を買い戻し、買い戻し価格は約1010万ドルの現金となった。2021年12月31日までの年度約2630万ドルの2023年債も買い戻し、買い戻し価格は約840万ドルの現金だ。

2023年2月1日、すべての未償還の2023年債券はすでに償還され、償還価格は元金の100.0%(3.073億元)、別途加算および未払い利息(670万元)であり、2023年債券契約は2023年1月30日に解除された。

2023年に付記されたより多くの情報については、本年度報告第2部第8項に掲げる付記9--債務義務を参照。

発売先と2028年債券

2023年1月30日，我々は単位の公開を完了し，300，000単位を発行し，総金額は3.00億ドルであった.1単位当たり2028年債券元金1，000ドルと5株の普通株からなります

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株です。引受割引と手数料を差し引いた後、単位発行から2.798億ドルの収益を得ました。これらの手数料は2023年の債券の一部償還価格を支払うために使われています

各単位は、2023年10月27日にその構成証券(2028年手形と私たち普通株の株式)に自動的に分離されるか、または、より早く、支配権変更または違約事件が発生した日(ある場合)に分離される(それぞれ2028年手形を管理する契約に定義される)。

単位所有者は、2023年3月31日またはその後にその単位をすべて選択することができるが、その構成証券に部分的に分離するわけではない。この日までに、所有者はこれらの単位を分割することを選択してはならない。

当社は2023年1月30日にいくつかの付属会社と2023年1月30日の契約(“2028年手形契約”)を締結し、米国銀行信託会社全国協会が受託者および手形担保代理とすることにより、その単位の一部を構成する2028年手形を発行する。2028年に発行される債券は2028年2月1日に満了し、金利は年利13.000厘で、半年ごとに配当され、現金配当は2023年8月1日から始まる。2028年手形は、我々の優先保証債務であり、現在の国内子会社およびいくつかの将来の子会社が優先保証に基づいて保証され、合意された保証および保証原則およびいくつかの例外状況に適合している。

2023年11月14日から、毎年5月15日及び11月14日(日付ごとに“超過現金流量要約日”)に、吾等はすべての2028年債券保有者に要約(“超過現金流量要約”)を提出しなければならず、任意の同等手形留置権債務(定義は2028年手形契約参照)の条項の規定のように、任意の同等手形留置権債務保有者にも要約(“超過現金流量要約”)を提出し、2028年手形の最高元金金額及び任意の当該等の同等手形留置権債務(すべての累算利息と併せて追加利息、追加利息、償還を含む)を比例的に購入、前払い又は償還する必要がある。購入、前払いまたは償還可能な現金額は、超過現金流量に等しく(定義は2028年手形契約を参照し、かつ超過現金流量(定義は2028年手形契約参照)であり、超過現金流量(定義は2028年手形契約参照)の75.0%を占め、超過現金流量要約直前に決定された現金(ある場合)、および購入、前払いまたは償還可能なすべての費用および支出(保険料を含む)の額(例えば、ある)を占める。いずれも当該等要約の連債価格は，2028年債券及びいずれかの当該等同等手形の連債元金(又はいずれか当該等同等手形の連債については，当該等同等手形の条項に規定される低い価格(あれば))の100%に等しくし，別途購入，前払い又は償還日の積算及び未払い利息及び追加利息(あれば)を加算する。2028年手形又はそのいずれかの同等手形所持者が、購入、前払い又は償還当日又はそれ以前の利息支払日に満了し、現金で支払う利息を徴収する権利がある場合には、記録日に関する債務留置権を有する。

2028年手形契約は、私たちの能力を制限する能力と、制限された子会社が特定の活動に従事する能力と、いくつかの例外および制限の場合とを含む契約を含む。

単位と2028年手形のより多くの情報については、本年度報告第2部第8項に掲げる付記9−債務義務を参照されたい。

ABL信用手配

2018年10月25日、我々は借入総額が2億ドルに達することを許可する2018年10月25日までの信用協定(“2018年ABL信用協定”)を締結したが、借入基数の制限を受けて、カナダ部分を含み、限度額は最高2，500万ドル、信用証の限度額は5，000万ドル(“ABL信用手配”)である。2018年のABL信用協定によると、ABL信用手配は2023年10月25日に満期になるか、または2023年の手形予定期限の180日前に満期になる(例えば、債券はこの日に償還されていないか、または購入されていない)

2023年1月17日、吾らは行政代理JP Morgan Chase Bank，N.A.及びその融資先と“信用協定第一修正案”(“ABL融資改訂”)を締結し、2018年ABL信用協定(“改訂された”ABL信用協定“)のいくつかの条項を改訂した。ABL施設改正案は2023年1月30日に施行された。

ABL融資修正案によると、ABLクレジットローンの満期日は2023年10月25日から2027年1月29日に延長される。また、“ABL融資修正案”はABL信用融資の条項を以下のように改訂した：(A)借入基数に基づいて、ABL信用融資の規模を2億ドルから1.5億ドルに下げる；(B)金利基準をロンドン銀行間の同業借り上げ金利から定期担保隔夜融資金利に変更し、利差を10ベーシスポイント調整し、定価を既存の1.75%から2.25%の区間から2.00%から2.50%の区間に引き上げ、それぞれの状況は私たちのレバレッジ率に依存する；(C)財務契約を修正し、報告を強化する

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ABLクレジット手配における現金支配権は、既存の最低利用可能敷居1，875万ドルと融資限度額の12.5%から(I)2023年1月30日から2023年5月31日までの最低利用可能ハードル1，250万ドルと(Ii)その後の融資限度額の1，750万ドルと12.5%の大きな者を触発し、(D)カナダ部分分限度額を2，500万ドルから500万ドルに減少させた。(E)信用証明書の項目限度額を5，000万ドルから1，000万ドルに引き下げ、(F)2028年期手形を自発的に支払う条件に加えて、支払条件(ABL融資メカニズム改正案で定義されているような)を超過現金流量要約の条件として満たす。結論的に、支払い条件は、(A)予想ベースで違約または違約イベントがないこと、(B)直前30日以内の任意の時間および時間、予想に基づいて、(1)(X)ABLクレジット配置下の利用可能性は、融資限度額の15%および2，250万ドルを下回ってはならないこと、および(Y)固定費用カバー比率は、少なくとも1.00~1.00でなければならないこと、または(2)ABLクレジット手配下の利用可能性は、融資限度額の20%および3，000万ドルを下回ってはならないことである。

2018年のABL信用協定およびABL信用協定には、債務、留置権、合併、合併、清算および解散、資産売却、配当およびその他の制限的な支払い、投資(買収を含む)、および関連会社との取引の財務報告要件および制限を含む様々なプラスおよび負のチノが含まれています。2022年12月31日現在、我々は2018年のABL信用協定でのすべての契約を遵守しています。

2018年のABL信用協定によると、ABL信用協定によると、ABL信用メカニズム下のすべての債務はすべて著者らの国内子会社のほとんどの個人財産(ある資産を含まない)の保証権益(許可留置権に制限されている)を担保とする。カナダの債務の一部は、過去および現在、Nine Energy Canada，Inc.およびその制限された子会社のほとんどの個人財産(特定の資産を含まない)の保証権益(許容留置権の制約)で保証されている。Nine Energy Canada，Inc

ABL信用手配と単位担保はすべてABLローンの改訂と単位発売の条項によって成約後30日以内に完成した。

2022年12月31日まで、私たちはABL信用手配の下で3，200万ドルの借金がありますが、私たちがABL信用手配の下で利用可能な金額は約6660万ドルで、130万ドルの未返済信用状を差し引く。2023年1月27日、我々はABLクレジット手配の下で4，000万ドルを追加的に借り入れ、2023年の債券の償還価格を支払い、単位発売に関連する費用と支出を支払います。

キャッシュフロー

2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちのキャッシュフローは以下の通りです

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
経営活動			$	16,672					$	(40,416)
投資活動			(25,417)						(11,921)
融資活動			4,849						5,048
為替レートが現金に与える影響			(168)						(66)
現金と現金等価物の純変化			$	(4,064)					$	(47,355)

経営活動

2022年には、経営活動が提供する現金純額は1670万ドルだったが、2021年には経営活動に用いられた現金純額は4040万ドルだった。業務活動が提供する現金純額が5 710万ドル増加したのは、主に業務活動が提供するキャッシュフローが任意の非現金プロジェクト調整後に8 550万ドル増加したためであり、主に収入と収入が2021年に比べて増加したためである。業務活動で提供される現金純額の増加は、運転資金提供の現金2 840万ドルの減少によって相殺され、製品やサービス販売の増加による売掛金の増加が含まれており、2021年と比較して現金入金が遅れている。

投資活動

2022年の投資活動用現金純額は2540万ドルだったが、2021年の投資活動用現金純額は1190万ドルだった。1350万ドル増加した要因は、2021年に比べて財産や設備を購入した現金が1310万ドル増加したのに対し、財産や設備(保険を含む)を売る収益が40万ドル減少したためだ。

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融資活動

2022年、融資活動が提供する現金純額は480万ドルであるが、2021年の融資活動が提供する現金純額は500万ドルである。20万ドルの減少は、主に2022年のABLクレジット手配による700万ドルの支払いであり、これは2021年には発生せず、2021年に比べて短期債務支払いが220万ドル増加したためである。2021年と比較して、2022年のABL信用手配の収益は900万ドル増加し、この減少を部分的に相殺した。

肝心な会計見積もり

私たちの財務状況と経営結果の検討と分析は私たちの財務諸表に基づいており、これらの報告書は公認会計基準に基づいて作成されている。私たちの財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入および費用に影響を与える報告金額、または資産および負債に関する開示の推定および仮定を行う必要がある。私たちは定期的に私たちの推定と仮定を評価する。我々は過去の経験や他の様々な当時の状況では部下が合理的と考えられる仮説に基づいて推定しているが，これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となっており，そのような資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるわけではない.実際の結果は，我々が財務諸表を作成する際に用いたこれらの見積りや仮定とは異なる可能性がある.

以下のように決定した重要な会計政策は“キー会計見積もり”であり、その原因は以下のとおりであると考えられる

•これらの政策は本質的に不確実な問題に対する私たちの推定と仮定に依存する。

•これらの政策は、異なる条件で、または異なる仮定を使用すれば、重大な異なる金額を報告する可能性が高いように、判断および不確実性の程度に関連する。

我々の重要会計政策の詳細については、本年度報告第2部第8項に付記されている2-重要会計政策を参照されたい。

財産と設備

財産·設備はコストに応じて列記し、資産の推定耐用年数内に直線法で減価償却する。融資リースが保有する設備に基づいて将来最低賃貸支払いの現在価値に基づいて入金し、直線法でリース期間または資産の推定耐用年数の中で短い時間で減価償却する。推定された使用寿命は重要な判断が必要であり、これは不動産や設備を運営する上での私たちの歴史的経験、技術発展、未来の需要に対する期待の影響を受ける。もし私たちの推定が長すぎたり短すぎたら、私たちは比例しない売却や退職の損失や収益を報告するかもしれない。

長寿資産の評価

事件や環境変化が発生してある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す限り，長期資産の減価審査を行う。減値審査を行う際には，資産の使用とその最終処分による将来のキャッシュフローが推定されると予想される。未割引の将来のキャッシュフローが資産の帳簿価値よりも低い場合、その資産が減価されている可能性があるという兆候がある。減価額は資産の帳簿価値と第三級公允価値との差額で計量される。第3レベル公正価値は、外部推定値を使用することによって、または期待使用率に基づいて将来のキャッシュフローを分析することによって決定される。公正な価値を決定するには推定と仮定が使用される必要がある。これらの見積もりと仮定には、収入成長率、営業利益率、加重平均資本コスト、端末成長率、未来の市場シェア、新製品開発の影響、未来の市場状況などが含まれる。減価評価に用いられる推定と仮定は合理的で適切であると考えられる。減価損失は我々の総合損益表と全面損益表の“営業収入(赤字)”に反映される。

確認または事項準備金

通常の業務過程で、私たちは様々なクレーム、訴訟、クレームを受けるだろう。私らは内部および外部コンサルタントと協議した後、財務諸表の日付に負債が発生した可能性があり、関連金額を合理的に推定し、財務諸表に計上または損失がある可能性がある。合理的な見積もりは潜在的な結果の分析に基づいて、訴訟と和解戦略が結合していると仮定する。これらの推定の正確性は，問題の複雑さや我々が行うことができる職務調査の数などの要因によって影響される.損失の合理的な推定が範囲であると判断すれば

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範囲は、範囲内のより低い金額のために準備されるだろう。控訴後の実際の和解費用、最終判決、または罰金が私たちの見積もりと異なる場合、私たちの将来の財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

株式の報酬と公平な時価に基づいて決定する

従業員に付与された日に公正価値に基づいて株式に基づく報酬を計上し、財務諸表において必要なサービス期間の報酬支出を確認する。没収は発生時に記録された。すべての株式ベースの報酬費用は直線法で記録され，総合損益表と総合損益表の“一般と行政費用”に計上されている。

未償還オプションの公正価値はすべてブラック·スコアモデルを用いて計測した。適切な公正価値モデルとオプションを計算する公正価値を決定するには、私たちの株価の予想変動率、無リスク金利、オプションの期待期限、および私たちの普通株の期待配当収益率を含む高度な主観的仮定を入力する必要がある。このような推定は固有の不確実性と経営陣判断の適用に関するものだ。もし要因が変化し、異なる仮定を使用すれば、私たちの株式報酬支出は将来的に大きく異なるかもしれない。ブラック·スコアーズオプション定価モデルは、歴史情報と経営陣の市場要因と傾向の判断に基づいてキー仮説を推定する必要がある。

期待寿命株式オプションの予想期間は、株式オプションが未償還期間を維持することが予想されることを表し、簡略化された方法、すなわち加重平均帰属期間に基づいて、元の契約期間を2で割る。

予想変動率−我々は、同一行グループの加重平均変動率に基づいて、予想変動率を決定する。

無リスク金利·オプションが付与された無リスク金利は、5年および7年の固定期限国債金利の平均値から計算され、これらの金利の期限は、オプションが付与された日からの予想期限と一致する。

所期期限·予想期間は、オプション帰属日と契約期間との間の中点に基づく。期待期間は私たちの株式ベースの奨励予想が突出した期間を表す。

期待配当収益率−私たちは、私たちの普通株に現金配当金を支払わないと予想され、したがって、予想配当率はゼロであると仮定する。

すべての業績シェア単位の株式報酬および未償還業績現金報酬の公正価値はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて測定した

最近の会計公告

最近の会計声明のより多くの情報については、本年度報告第2部第8項に掲げる2−重要会計政策が付記されている。

新興成長型会社の地位

“雇用法案”の定義によると、私たちは“新興成長型会社”です。雇用法案第107条によると、新興成長型企業として、報告要件の削減及び免除の削減、新たな又は改正された財務会計基準の採用の長い段階期間を含む新たな又は改正された財務会計基準の延長移行期間を利用しており、新興成長型企業ではなくなるまで利用している。今回の選挙で許可された長い段階期間を使用することを選択すると、我々の財務諸表を非新興成長型企業や他の新興成長型企業の財務諸表と比較することが困難になる可能性があり、これらの企業は雇用法案第107条に基づいてより長い段階からの脱退期限を選択し、新たな財務会計基準または改正財務会計基準を遵守することになる。もし私たちがその後これらの上場企業の発効日を遵守することを選択すれば、雇用法案第107条によると、このような選択は撤回できないだろう。

比較的小さな報告会社の状態

米証券取引委員会の定義によれば、私たちは“規模の小さい報道会社”です。したがって，我々はいくつかの法規S−Kと法規S−X項目における比例開示要求を遵守する資格がある。本年度報告書での私たちの開示はこのような比例調整の要求を反映している。

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第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

取引法の定義によれば，“小さな報告会社”として，本プロジェクトに要求される情報を提供する必要はない.

項目8.財務諸表と補足データ

連結財務諸表索引

独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID)238)			F-1
2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表			F-2
2022年と2021年12月31日終了年度の総合収益表と全面損益表			F-3
2022年12月31日と2021年12月31日までの株主権益(赤字)連結報告書			F-4
2022年12月31日と2021年12月31日までの統合現金フロー表			F-5
連結財務諸表付記			F-7

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独立公認会計士事務所報告

九エネルギーサービス会社の取締役会と株主へ

財務諸表のいくつかの見方

Nine Energy Service，Inc.とその子会社(“御社”)2022年12月31日現在と2021年12月31日までの総合貸借対照表，およびこの日までの関連総合収益と全面収益(損失)表，総合株主権益表(赤字)と総合キャッシュフロー表(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は，当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況，およびこの日までの経営結果とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従ってこれらの連結財務諸表を監査した。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

/s/ 普華永道会計士事務所

テキサス州ヒューストン

March 7, 2023

2011年以来、当社の監査役を務めてきました。

F-1

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九エネルギーサービス会社

合併貸借対照表

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)

			十二月三十一日
			2022						2021
資産
流動資産
現金と現金等価物			$	17,445					$	21,509
売掛金純額			105,277						64,025
課税所得税			741						1,393
在庫、純額			62,045						42,180
前払い費用と他の流動資産			11,217						10,195
流動資産総額			196,725						139,302
財産と設備、純額			89,717						86,958
経営的リース使用権資産純額			36,336						35,117
融資リース使用権資産純額			547						1,445
無形資産、純額			101,945						116,408
その他長期資産			1,564						2,383
総資産			$	426,834					$	381,613
負債と株主権益(赤字)
流動負債
売掛金			$	42,211					$	28,680
費用を計算する			28,391						18,519
長期債務の当期部分			2,267						2,093
賃貸債務の当期分を経営する			7,956						6,091
融資リース債務の当期部分			178						1,070
流動負債総額			81,003						56,453
長期負債
長期債務			338,031						332,314
長期経営賃貸義務			29,370						30,435
長期融資リース義務			—						65
その他長期負債			1,937						1,613
総負債			450,341						420,880
引受金及び又は事項(付記12)
株主権益
普通株(普通株)120,000,000ライセンス株式価格は$0.01額面価値33,221,266そして32,826,3252022年12月31日および2021年12月31日に発行および発行された株式)			332						328
追加実収資本			775,006						773,350
その他の総合損失を累計する			(4,828)						(4,535)
赤字を累計する			(794,017)						(808,410)
株主権益合計			(23,507)						(39,267)
総負債と株主権益(赤字)			$	426,834					$	381,613

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

F-2

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九エネルギーサービス会社

連結損益表と全面損益表(赤字)

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
収入.収入
サービス.サービス			$	455,364					$	248,618
製品			138,018						100,801
			593,382						349,419
コストと費用
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)
サービス.サービス			350,733						228,290
製品			106,360						79,702
一般と行政費用			51,653						45,301
減価償却			26,784						28,905
無形資産の償却			13,463						16,116
負債があって損失を再評価したり			454						460
財産と設備の販売損失			367						660
営業収入(赤字)			43,568						(50,015)
利子支出			32,486						32,527
利子収入			(305)						(26)
債務返済収益			(2,843)						(17,618)
その他の収入			(709)						(298)
所得税前収入			14,939						(64,600)
所得税を支給する			546						(25)
純収益(赤字)			$	14,393					$	(64,575)
1株当たりの収益
基本的な情報			$	0.47					$	(2.13)
薄めにする			$	0.45					$	(2.13)
加重平均流通株
基本的な情報			30,930,890						30,302,925
薄めにする			32,251,398						30,302,925
その他総合損失、税引き後純額
外貨換算調整，純額はドルである0毎期税金を納める			$	(293)					$	(34)
その他総合損失総額，税引き後純額			(293)						(34)
全面収益合計			$	14,100					$	(64,609)

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

F-3

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九エネルギーサービス会社

合併株主権益報告書(損失)

(単位は千で、シェアは含まれていない)

			普通株												その他の内容 支払い済み						積算 他にも 全面的に						保留する 収益.収益 (累計)						合計する 株主権益
			株						金額						資本						収入(損)						赤字)						(赤字)
2020年12月31日現在の株主権益(赤字)			31,557,809						$	316					$	768,429					$	(4,501)					$	(743,835)					$	20,409
株式補償計画に基づいて普通株を発行し，控除して没収する			1,457,626						14						(14)						—						—						—
株に基づく報酬費用			—						—						5,406						—						—						5,406
株および株単位の帰属を制限する			(189,110)						(2)						(471)						—						—						(473)
その他総合損失			—						—						—						(34)						—						(34)
純損失			—						—						—						—						(64,575)						(64,575)
2021年12月31日現在の株主権益(赤字)			32,826,325						$	328					$	773,350					$	(4,535)					$	(808,410)					$	(39,267)
株式補償計画に基づいて普通株を発行し，控除して没収する			623,328						7						(7)						—						—						—
株に基づく報酬費用			—						—						2,440						—						—						2,440
株および株単位の帰属を制限する			(228,387)						(3)						(777)						—						—						(780)
その他総合損失			—						—						—						(293)						—						(293)
純収入			—						—						—						—						14,393						14,393
2022年12月31日現在の株主権益(赤字)			33,221,266						$	332					$	775,006					$	(4,828)					$	(794,017)					$	(23,507)

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

F-4

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九エネルギーサービス会社

統合現金フロー表

(単位：千)

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
経営活動のキャッシュフロー
純収益(赤字)			$	14,393					$	(64,575)
純収益を経営活動に提供する現金純額に調整する
減価償却			26,784						28,905
無形資産の償却			13,463						16,116
経営性借款償却			8,670						8,020
繰延融資コストの償却			2,545						2,602
ばかな借金を追討する			(166)						(229)
在庫廃棄準備金			2,966						4,831
株に基づく報酬費用			2,440						5,406
債務返済収益			(2,843)						(17,618)
財産と設備の販売損失			367						660
負債があって損失を再評価したり			454						460
進行中の研究と開発を放棄する			1,000						—
経営性資産と負債の変動
売掛金純額			(41,114)						(22,540)
在庫、純額			(22,968)						(8,608)
前払い費用と他の流動資産			(818)						3,350
売掛金と売掛金			19,476						12,447
課税/課税所得税			655						—
その他の資産と負債			(8,632)						(9,643)
経営活動提供の現金純額			16,672						(40,416)
投資活動によるキャッシュフロー
財産と設備を売却して得た収益			2,959						3,492
財産と設備が死傷して得られる			175						—
財産と設備を購入する			(28,551)						(15,413)
投資活動のための現金純額			(25,417)						(11,921)
融資活動によるキャッシュフロー
ABLクレジットからの収益			24,000						15,000
ABLクレジット手配の支払いについて			(7,000)						—
2023年債券を購入する			(10,081)						(8,355)
マグナム約束手形の支払い			(1,125)						(844)
短期債務収益			4,086						1,513
短期債務を償還する			(2,787)						(545)
融資リースの支払い			(1,269)						(1,094)
負債の支払いも			(195)						(154)
株および株単位の帰属を制限する			(780)						(473)
融資活動が提供する現金純額			4,849						5,048
外貨両替が現金に与える影響			(168)						(66)
現金と現金等価物の純減少			(4,064)						(47,355)
現金と現金等価物
期初現金及び現金等価物			21,509						68,864

F-5

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			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
期末現金および現金等価物			$	17,445					$	21,509
キャッシュフロー情報の補足開示：
利子を支払う現金			$	29,708					$	30,085
所得税の現金を払い戻す			$	116					$	24
非現金活動補足スケジュール：
売掛金と売掛金における資本支出			$	3,443					$	63
財産·設備販売売掛金(保険を含む)			$	701					$	497

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

F-6

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九エネルギーサービス会社

財務諸表付記

1. 会社と組織

会社説明

Nine Energy Service，Inc.(“会社”または“Nine”)はデラウェア州の油田サービス会社であり，様々なツールや方法で非通常の油井の完成に不可欠なサービスを提供している。同社はテキサス州ヒューストンに本社を置いています。

会社の最高経営決定者、すなわちその最高経営責任者、及びその取締役会は、総合レベルで提供される財務情報に基づいて資源を割り当て、業績を評価する。そこで同社はその運営方法を1つは細分化市場を報告することができます完井解決策.

リスクと不確実性

同社の業務は石油·天然ガス会社の非通常資源開発活動レベルとそれに応じた資本支出に大きく依存する。このような活動と支出水準は現在と予想されている石油と天然ガス価格の強い影響を受けている。2020年の活動水準と定価が大幅に低下した後、会社は戦略的な値上げ実施と市場シェア獲得に注力してきた。2022年には石油·天然ガス価格が上昇し、活動レベルは2021年に比べて向上し、会社の製品やサービスへの需要が増加した。適格労働力の競争激化，設備供給不足，その他のサプライチェーンに関する制限により，同社は多くのサービス分野で値上げを実施している。合格した労働力を探し、維持することは依然として挑戦であり、賃金上昇を招き、一部の価格上昇を相殺している。将来を展望すると、会社の収益は顧客活動計画(大口商品価格の強い影響を受ける)、会社がさらなる値上げを実施する能力、賃金と労働力インフレの影響、労働力不足とサプライチェーン制限の影響を受ける。また、活動レベルは影響を受ける可能性があり、油田サービスプロバイダが引き続き価格を高めているため、顧客は掘削、完成と生産油井のコスト上昇の影響を受けている。

2. 重大会計政策

陳述の基礎

添付されている総合財務諸表は米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成されている。

合併原則

2022年及び2021年12月31日までの連結財務諸表及び2022年及び2021年12月31日現在の年度連結財務諸表には、Nine及びその完全子会社の勘定が含まれている。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。

予算の使用

公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、連結財務諸表の日付の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。これらの推定は、現在の事件や会社が将来取る可能性のある行動に対する経営陣の最良の理解に基づいている。このような推定は、長期資産の減価可能性を分析するための公正な価値仮定、減価償却および償却費用のための使用年数、確認または準備、および株式に基づく補償公正価値を含む。少なくとも合理的な場合、使用される推定値は来年中に変化するだろう。

収入確認

顧客の国内公共運送業者が会社の施設で製品を受信した場合、または顧客の国際運送業者が製品を受信した場合、会社は、会計基準に従って主題606(“ASC 606”)を符号化して収入を確認する。同社は、この認可政策は、顧客がASC 606の要求に応じて製品制御権を獲得する程度を反映していると考えている

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契約義務を履行する

履行義務は、契約中にユニークな商品またはサービスを顧客に転送することを承諾する約束であり、ASC 606における課金単位である。契約の取引価格は、それぞれ異なる履行義務に割り当てられ、義務履行時に収入として確認される。会社は収入に販売税、付加価値税、創収活動と同時に徴収される他の税種は含まれていない。

同社の収入は販売製品やサービスから来ており、これらの製品やサービスは顧客に直接販売されているか、または顧客がその油井現場で消費されている。国内製品販売については、同社は通常、製品がその施設から顧客に出荷された際にその履行義務を履行した場合に収入を確認する。国際製品販売については、会社は通常、顧客の国際航空会社が製品を受け取った後、その履行義務を履行したときに収入を確認する。顧客が会社の製品やサービスを使用して良好なサービスを提供し、その恩恵を受ける場合には、会社はサービス期間中のサービス収入を確認する。サービス収入とは，時間の経過とともに確認された収入であり，会社の顧客手配は通常合意された1時間または1日あたりの固定料率を提供するため，会社はサービスが行う時間や日数に応じてサービス収入を確認する

同社の製品とサービスの契約は地域レベルで職場ごとに交渉されています。契約の性質はそれぞれ異なるが、通常期限は1ヶ月未満であり、1つの仕事、一連の異なる仕事、または会社に対して必要に応じて顧客にサービスを提供する一定期間を準備して単一の履行義務を負う。

同社の支払い条件は、その顧客のタイプや位置、提供される製品やサービスのタイプによって異なります。大多数のサービスと製品販売について、会社が受け取った現金は領収書の金額に相当し、支払い期限は通常、会社が顧客に領収書を発行した日から30日から60日である。企業がこれらの製品とサービスに対する顧客の支払いを受けるまでの期間は、会社製品およびサービスから会社に交付されるまでの間に1年を超えないと予想されるため、会社は顧客契約の融資部分を計算または開示しないことを選択する。

契約概算

当社は顧客から購入用品、設備、人員サービス、顧客の要求に応じて提供する他のサービスの精算を取得します。精算可能な収入は不確実性の影響を受け、これらの金額を受け取る時間は会社の影響以外の要因に依存するからだ。したがって，これらの収入は不確実性が解決されるまで確認されず，不確実性は通常，クライアントを代表して関連コストが発生した場合に発生する.同社はこれらの取引の依頼者とされ、関連収入を顧客に発行した請求書総額に記録している。

油井作業や会社が顧客に提供するサービスの動的な性質から、契約の変更や修正は会社が契約を履行する通常のやり方である。契約変更が新たな契約を作成したり、既存の契約が強制的に実行可能な権利や義務を変更した場合、会社は契約変更が存在すると考えている。同社の契約修正の多くは、契約範囲内で重大な統合または重大な相互依存関係を提供し、元の契約の一部とみなされるため、既存の契約と区別されないサービスまたは貨物を対象としている。

契約残高

いずれの契約資産も、会社合併貸借対照表の“売掛金純額”に含まれている。契約の記録収入が契約条項下の請求書金額を超えた場合、契約資産が発生する。会社は契約負債を未稼ぎ収入に分類し、会社総合貸借対照表の“計上すべき費用”に計上している。このような繰延収入は、一般に、サービスを提供する前に受信された油井サービス注文の前払いによるものである。

会社の収入に関する情報は、付記3--収入を参照.

賃貸借証書

会社は最初から賃貸契約かどうかを確定しています。1つの手配代表リースについて、当社は会計基準更新(“ASU”)2016-02年度賃貸(テーマ842)とその関連ASUS(“ASC 842”)に基づいて、このレンタルを運営リースまたは融資リースに分類した。

会社は使用権(“ROU”)資産と対応する賃貸負債を通じてその総合貸借対照表に経営リースを資本化する。ROU資産代表会社がリース期間内に対象資産を使用する権利、および

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リース負債とは、当社がリースを経営することによるリース金の支払い義務をいう。リースROU資産および負債は，手配開始日にレンタル期間内のリース支払いの現在値に基づいて確認し，当社が類似期間内にリース資産を購入するために必要な資金を借り入れることによる金利を採用した

経営リースには、会社が2022年12月31日までと2021年12月31日までの総合貸借対照表における“経営リース使用権純資産額”、“経営リース債務の現在部分”、“長期経営賃貸債務”が含まれる。レンタル経営のレンタル費用は2022年と2021年のレンタル期間内に直線ベースで確認します

融資リースは、会社が2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表における“融資リース使用権資産純資産額”、“融資リース債務の現在部分”、“長期融資リース債務”プロジェクトに含まれる。

当社の賃貸契約の他の資料については、別注6-借約を参照されたい。

現金と現金等価物

当社は購入時期を三ヶ月以下に制限しているすべての高流動性債務ツールを現金等価物と見なしています。年間を通じて、同社の現金残高は連邦保険の限度額を超えている。当社はこのような勘定で何の損失も出ていません。

同社カナダ子会社のキャッシュフローはその機能通貨に基づいて計算されている。したがって，会社総合キャッシュフロー表で報告されている資産や負債の変化に関する金額は，必ずしも会社総合貸借対照表における対応する残高の変化と一致するとは限らない.

外貨？外貨

同社のビットコインはドル(“ドル”)です。会社カナダ子会社の財務状況と経営結果は現地通貨を機能通貨として評価している。子会社の収入と支出は期限内の平均為替レートでドルに換算されています。資産と負債は会社の総合貸借対照表の日付の為替レートに換算されている。これによる換算損益調整は，他の全面収益(損失)の単独構成要素として当社の総合収益と全面収益表(損失)とその総合株主権益表(損失)に記録されている。

売掛金

同社は通常の業務過程で顧客に信用を提供している。売掛金はその見積もりどおりに入金される。貿易信用は一般的に短期的に発行される；そのため、未収金は利息を計上しないが、期限を過ぎた金に対して融資費用を受け取ることができる。当社は顧客が必要なお金を支払うことができないことによる損失を見積もる可能性のある不審な口座を保留しています。このような手当は、信用承認のやり方、業界および顧客の歴史的経験、および特定の顧客の現在および予想される財務状況を含むが、これらに限定されないいくつかの要因に基づいている。契約期限を超えた売掛金は期限を過ぎた未払いとみなされる。売掛金が回収できない場合、会社は売掛金を不良債権準備から解約する。その後受け取った以前に解約した売掛金のどの支払いも不良債権支出に記入します。

その会社は$を持っている105.3百万ドルとドル64.02022年、2022年、2021年12月31日までの“売掛金純額”はそれぞれ百万ドル。当社は予想売掛金の入金状況計に基づいて不良債権準備を行い、当社総合貸借対照表の“売掛金純額”に計上します。会社は不審勘定のために#ドルの準備金を出した0.2百万ドルとドル2.8それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。不良債権費用は$に回収される0.22022年12月31日と2021年12月31日までの2年間はいずれも100万ドル。

信用リスクが集中する

会社の収入の大部分は探査と生産(“E&P”)業界の会社から来ており、その顧客基礎は広範な総合と独立した国内E&P会社と会社サービスの市場で運営する国際E&P会社を含む。現在のエネルギー価格は顧客に正のキャッシュフローをもたらす重要な要素であるが、未来の価格と価格変動に対する期待は通常未来の支出レベルを決定するためにもっと重要である。石油と天然ガス価格のいかなる長期上昇も探査、開発と生産活動のレベル、及び石油と天然ガス業界の全体的な健康状況に影響を与える

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したがって、会社の顧客の支出に否定的な影響を及ぼす可能性がある。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度では、顧客の収入比率が10%を超えるものは何もない。

仕入先リスク集中

2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、調達にはどのサプライヤーからの調達も含まれておらず、これらの調達はそれぞれ運営調達総額の10%以上を占めている。 

財産と設備

財産·設備はコストに応じて列記し、資産の推定耐用年数内に直線法で減価償却する。資本リースが保有する設備は、その将来最低賃貸支払いの現在価値に基づいて入金され、直線法でレンタル期間または資産の推定耐用年数の中で短い時間で減価償却される。資産が廃棄またはその他の方法で処分された場合、コストおよび関連する減価償却は勘定から差し引かれ、それによって生じる収益または損失はいずれも営業費用で確認される。正常なメンテナンスとメンテナンス費用は発生時に運営費用に計上される。重要な更新と改善は大文字だ。

長寿資産の評価

事件や環境変化が発生してある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す限り，長期資産の減価審査を行う。減値審査を行う際には，資産の使用とその最終処分による将来のキャッシュフローが推定されると予想される。未割引の将来のキャッシュフローが資産の帳簿価値よりも低い場合、その資産が減価されている可能性があるという兆候がある。減価額は資産の帳簿価値と第三級公允価値との差額で計量される。第3レベル公正価値は、外部推定値を使用することによって、または期待使用率に基づいて将来のキャッシュフローを分析することによって決定される。公正な価値を決定するには推定と仮定が使用される必要がある。これらの見積もりと仮定には、収入成長率、営業利益率、加重平均資本コスト、端末成長率、未来の市場シェア、新製品開発の影響、未来の市場状況などが含まれる。当社は、減価評価に使用される推定と仮定は合理的で適切だと信じている。減価損失は、会社総合損益表と全面収益(赤字)表の“営業収入(赤字)”に反映される。

無形資産の価格計算

固定寿命を有する無形資産には、技術、顧客関係、およびスポーツ禁止協定が含まれる。技術の第三級公正価値と顧客関係の第三級公正価値は収益法、特に多期超過収益法を用いて推定される。多期超過収益法は、無形資産に帰属する現金流量を分離し、その後、それを現在値に割引して、無形資産の第3級公正価値を計算することを含む。競業禁止プロトコルの第3レベル公正価値は，競業禁止プロトコルの有無を用いて推定され，この案では，競業禁止プロトコルがすでに存在していると仮定し，競業禁止プロトコルが存在しないと仮定したキャッシュフローと比較すると，競業禁止プロトコルの期限内にキャッシュフローを予測する.

一定の耐用年数を持つ無形資産は、その予想耐用年数に応じて経済効果の見積もり消耗を償却する。イベントや環境変化が発生して無形資産の帳簿価値が回収できない可能性がある限り、一定の年限を持つ無形資産は減価テストを行う

耐用年数不確定の無形資産は償却しない。使用年数が不確定な無形資産については、毎年12月31日に、または減値が発生した可能性があることが示された場合に減値評価が行われる。無形資産の帳簿価値と無形資産の第三級公允価値を比較することにより、耐用年数が不確定な無形資産を減値評価する。耐用年数が不確定な無形資産の第三級公允価値は，収益法における特許権使用料減免法を用いて推定される。このアプローチは、会社が所有権ではなく、この無形資産の関連利益を利用するために特許権使用料を支払いたいという仮定に基づいている。公正な価値を決定するには推定と仮定が使用される必要がある。このような見積もりと仮定には、収入成長率、営業利益率、特許権使用料、加重平均資本コスト、端末成長率、未来の市場シェア、新製品開発の影響、未来の市場状況などが含まれる。当社は減価評価に用いる見積もりと仮定が合理的で適切だと信じています。当社は、無形資産の帳簿価値が当該無形資産の第三級公允価値を超える金額の無期限減値を用意していることを確認する。減価損失は、会社総合損益表と全面収益(赤字)表の“営業収入(赤字)”に反映される。

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株に基づく報酬

その会社は特定の従業員のために株に基づく報酬計画を立てた。当社は、従業員に当日の公正価値に基づいて従業員の株式報酬報酬を計量し、その財務諸表において必要なサービス期間内の報酬コストを確認する。ASU 2016-09号を採用したため、会社は株による補償没収が発生した場合に計算することを選択した。

限定株及び限定株式単位

制限株式及び制限株式単位の補償費用は、会社が付与日までの終値に基づいて適用される帰属期間内に記録される

業績株単位と業績現金奨励

業績株単位と業績現金奨励はその公正価値によって入金され、その業績期間中に支出される。業績株式単位と業績現金報酬の公正価値はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて測定した。

オプション

オプションの発行発行権価格は付与日株の公正価値に等しい。補償費用は株式オプションの公正価値に基づいて記録され、対象証券の帰属スケジュール中に確認される。株式オプションを行使して支払われた対価格は配当金と追加実収資本に計上される。オプションについては、株に基づく報酬の公正価値は、ブラック·スコアーズ定価モデルによって測定される。次に，Black-Scholes定価モデルに関する仮定について議論する.

•株式オプションの予想期間は、株式オプションの予想未償還期間を表し、簡略化された方法、すなわち加重平均帰属期限に元の契約期間を加えて2で割ることに基づく。

•予想変動率は、株価が一定期間内に変動しているか予想される幅である。同社は同業グループの加重平均変動率に基づいて期待変動率を策定した。

•オプション発行時、会社は予測可能な未来に現金配当金を派遣するつもりはない。そこで，推定モデルにはゼロ期待配当率を用いた。

•無リスク金利は米財務省が発行したゼロ金利債券に基づいており、残りの条項はオプションの予想期限と似ている。

所得税

同社は、会計基準アセンブリ740に基づいて、所得税(“ASC 740”)に従って所得税を計算する。この方法によれば、繰延所得税資産および負債は、資産負債表の日会社の資産と負債の帳簿価値と税基準との間の一時的な差に基づいて決定され、公布された税率および法律を用いて計量され、これらの税率および法律は、差の予想が逆転したときに発効する。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は変動期間中の収入で確認された。当社の経営陣は、発生した繰延税金資産が現金化されない可能性が高いと考えている場合には、報告期間ごとに推定備蓄を記録している。

当社は、関連税務機関が監査後にある税務頭寸を維持する可能性があることを確定した後にのみ、当該税務頭寸の財務諸表の収益を確認する。ある税務状況が“可能性が高い”という確認基準を満たしている場合、この税務状況は最終決済時に50%を超える可能性がある可能性がある最大利益金額で計算される。

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金融商品の公正価値

流動資産と流動負債に分類される金融商品は満期日が短いため，その帳簿価値は公正価値に近い

公正な価値で開示された金融資産および負債の場合、公正価値は、退出価格として決定されるか、または計量日市場参加者間の秩序ある取引において資産または移転負債が受信すべき価格として販売される。確立された公正価値階層構造は公正価値計量を3つのレベルに分けた

•第1レベル--投入は、報告エンティティが計量日に取得する能力がある同じ資産または負債のアクティブ市場でのオファー(調整されていない)である

•第2レベル--第1レベルに列挙された直接または間接的に観察可能な資産または負債の見積もり以外の投入；

•第3級-資産または負債の入力は観察できず、これは経営陣の最適な判断を反映している。

公正価値によって開示された金融資産と負債は、公正価値全体の計量に重大な意義を持つ最低レベル投入に基づいて、上記3つのレベルの1つに分類される。レベル1は最も信頼できる公正価値測定基準を提供し、レベル3は通常管理職が重大な判断を下す必要がある。

当社の債務の公正価値は、公正価値レベルで第2レベルに分類され、あまり活発でない市場の観察可能な投入に基づいて構築される。当社の債務公正価値に関するより多くの情報は、付記9--債務を参照されたい。

当社または対価のある公正価値は、公正価値システムにおいて第3級に分類され、経営陣の最適な判断を反映した観察不可能な市場に基づいている。当社または公定価値のあるその他の情報については、付記12--承諾およびまたは事項を参照してください。

1株当たりの収益

1株当たり基本収益(損失)の計算方法は，純収益(損失)を期内に発行された普通株の加重平均で除したものである。1株当たり償却収益(損失)の計算方法は，純収益(損失)を当期発行普通株の加重平均数で割ったものであり，あれば，収益から購入した潜在的希薄化株式オプションの行使(ある場合)は，会社株の届出期間ごとの平均市場価格および潜在的希薄化制限株，制限株式単位，業績株価単位を用いて計算すると仮定する.二零二一年十二月三十一日現在、当社は純損失状況にあるため、希薄化効果はありません。1株当たり収益(損失)については、付記14-1株当たり収益(損失)を参照されたい。

最近採用された会計公告

2019年12月、財務会計基準委員会(FASB)はASU 2019-12を発表した所得税：所得税の会計計算を簡略化する所得税会計に関連する様々な側面を簡略化することを目的としている。ASU 2019-12は、一般的な原則のいくつかの例外を削除し、一貫性アプリケーションを改善するために、既存のガイドを明確にして修正しました。ASU 2019-12は、2020年12月15日以降の会計年度とこれらの事業年度内の移行期間内で公共企業に有効です。新興成長型会社として、当社は2021年12月15日以降に開始された会計年度と、2022年12月15日以降に開始された会計年度内の中期新基準の採用を許可されている。この指針を採用することは、本年度報告に含まれる会社総合財務諸表に実質的な影響を与えていない。

未採用会計公告

2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品·信用損失(主題326)：金融商品信用損失の測定それは.ASU 2016-13は、超過コストベースで計量された金融資産(または一連の金融資産)に予想される純額で報告することを要求している。ASU 2016-13年の改訂は期待される信用損失を反映する方法で現行GAAP中の現行の発生した損失減値方法を代替し、より広範な合理的かつ支持可能な情報を考慮する必要がある。ASU 2016-13は、規模の小さい報告会社を含まず、これらの年度内の移行期間を含む2019年12月15日以降の会計年度に適用される米国証券取引委員会の届出者に有効である。新興成長型企業として、同社は2022年12月15日以降の会計年度に新基準を採用することを許可され、これらの会計年度内の過渡期を含む。当社はこの基準がその財務状況、経営結果、あるいは

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流動性です。

3. 収入.収入

収入分解

2022年と2021年12月31日終了年度の分類収入は以下の通り

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
セメント.セメント			$	229,409					$	114,181
道具			138,018						100,801
CATV			107,352						72,436
連続油管			118,603						62,001
総収入			$	593,382					$	349,419

同社はある時点の製品販売収入と一定期間のサービス販売収入を確認した。

契約義務を履行する

2022年12月31日と2021年12月31日現在、残りの履行債務額は大きくない。

契約残高

2022年12月31日と2021年12月31日まで、契約資産と契約負債は重要ではない。

4. 棚卸しをする

在庫品は主に完成品と原材料からなり、コストまたは現金化可能な純価値の中で低いものに記載されている。費用は平均費用に基づいて決定される。当社はその在庫残高を審査し，将来の需要と市場状況の仮定に基づき，在庫コストと推定市場価値との差額に等しい見積もり旧または過剰在庫減記在庫としている。廃棄準備金は#ドルです6.7百万ドルとドル9.0それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。

2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の在庫純額は、

			十二月三十一日
			2022						2021
			(単位：千)
原料.原料			$	39,249					$	31,153
進行中の仕事			161						675
完成品			29,345						19,323
棚卸しをする			68,755						51,151
廃棄備蓄			(6,710)						(8,971)
在庫、純額			$	62,045					$	42,180

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5. 財産と設備

2022年12月31日と2021年12月31日までの財産·設備額は以下の通り

									十二月三十一日
			推定数 有用な寿命						2022						2021
									(単位：千)
操作設備			1至れり尽くせり12年.年						$	321,315					$	299,602
車とトラック			1至れり尽くせり7年.年						4,140						4,168
家具、固定装置、および装置			2至れり尽くせり12年.年						3,843						4,059
商店設備			3至れり尽くせり15年.年						14,552						14,555
建物.建物			7至れり尽くせり39年.年						4,599						8,994
賃借権改善			3至れり尽くせり11年.年						2,017						1,443
土地			無期限						1,348						828
									351,814						333,649
減算：減価償却累計									(262,097)						(246,691)
財産と設備、純額									$	89,717					$	86,958

減価償却費用は$26.8百万ドルとドル28.92022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

6. 賃貸借証書

ASC 842によれば、会社は開始時に1つの手配がレンタルであるかどうかを決定する。初期賃貸期間が12ヶ月以下の賃貸借契約は当社の総合貸借対照表には計上されていません。初期期間が12ヶ月以上のリースは、当社の総合貸借対照表でリース分類により経営または融資であることが確認されています。当社のいくつかのレンタル契約にはリース部分と非レンタル部分が含まれており、会社はすべてのカテゴリの対象資産を分離しないことを選択しています。当社の賃貸契約には重大な残存価値保証や重大な制限的な契約は含まれていません。会社はその不動産を第三者に転貸することができるが、賃貸契約のいくつかの規定に適合しなければならず、その会社が将来その物件を使用しなくなる場合。

賃貸借契約を経営する

テナントとして、会社の経営リース組合には、主に設備、車両、オフィススペース、庭施設、従業員住宅の経営賃貸が含まれている。経営リースROU資産および経営リース負債は、将来の最低賃貸支払い開始日の現在値に基づいて確認されます。当社の大部分の借款は隠れた借入金金利を提供していないため、当社は開始日に得られるリース情報に基づく逓増借款金利を用いて将来の支払いの現在値を決定している。使用される増分借款金利は、その運営資本需要および計画の資本支出に資金を提供するための当社のABLクレジット手配(付記9-債務義務に定義および記載されているような)に関連する金利に基づく。その会社の賃貸借契約の残り条項は1つは至れり尽くせり10年また、レンタル契約を延長または終了するオプションを含むことができる。レンタルROU資産を経営するには、レンタル報酬および生成された初期直接コストを含まない任意の前払いレンタル支払いも含まれています。

同社はこれらの物件の大部分を長期(1年以上)解約不能な形で賃貸しており、その多くには更新オプションが含まれており、レンタル期間を1つは至れり尽くせり5年その中のいくつかの条項はアップグレード条項を含む。当社は短期または月ごとにレンタル契約を締結することもできます。当社の業務の性質とそのサービスする市場により、これらの賃貸契約の更新の選択権は一般に合理的に確実に行使されるとは考えられない。したがって、レンタル期間を決定する際には、このようなオプション期間によってカバーされる期限は含まれない。

同社は補充設備もレンタルしており、通常は30日未満の短期契約によりキャンセルできる。このような装置は、通常、特定のプロジェクトに必要であり、持続時間が短い。当社の経営性質のため、当該等の短期賃貸契約を更新する任意の選択権は、一般に合理的に確実に行使されるとはみなされていない。したがって、これらのオプションの期間がカバーする期間は、リース期間を決定する際に含まれず、これらの期間のリース支払いは、経営リース資産およびリース債務残高を計算する際にも含まれない。

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経営リース支出には、ASC 842項目のROU資産に含まれるリースに関連する賃貸支出が含まれる。会社は直線原則で経営レンタル費用を確認していますが、ある可変費用を除いて、これらの可変費用は変動性解消時に確認され、通常は支払い期間中に確認されます。可変経営リース支払いは、一般に、財産税および保険料を含み、いくつかのレンタルは、公共地域保守および施設またはオフィス機器(例えば、複写機)の使用を含む非レンタル構成要素に関連する可変支払いを含む。その会社には可変料金はありません

情報を付加する

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度確認された会社の賃貸費用の構成要素をまとめており、可変レンタルと前払いレンタルコストは含まれていません

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
レンタル費用を経営する
経営的リース使用権資産			$	8,670					$	8,020
経営的リース非使用権資産			7,697						6,201
リース総費用を経営する			$	16,367					$	14,221
融資リース費用
使用権資産減価償却			$	385					$	399
リース債務利息			199						162
融資リース費用総額			$	584					$	561

営業賃貸費用は、会社が2022年12月31日と2021年12月31日までの総合収益と全面収益(赤字)報告書の“収入コスト”と“一般·行政費用”の項目に含まれている。

2022年12月31日と2021年12月31日までのレンタルに関する補足情報は以下の通り

			十二月三十一日
			2022						2021
賃貸借契約を経営する
加重平均残余レンタル期間			5.3						6.4
加重平均割引率			5.0%						5.0%
融資リース
加重平均残余レンタル期間			0.4						1.0
加重平均割引率			21.7%						9.8%

F-15

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2022年12月31日と2021年12月31日までの賃貸に関する補足貸借対照表情報は以下の通り

			十二月三十一日
			2022						2021
			(単位：千)
経営的リース使用権資産
経営的リース使用権資産総額			$	52,947					$	45,853
差し引く：累計償却			(16,611)						(10,736)
経営的リース使用権資産純額			$	36,336					$	35,117
経営リース義務
賃貸債務の当期分を経営する			$	7,956					$	6,091
長期経営賃貸義務			29,370						30,435
リース債務総額を経営する			$	37,326					$	36,526
融資リース使用権資産
融資リース使用権資産総額			$	1,057					$	2,980
減算：減価償却累計			(510)						(1,535)
融資リース使用権資産純額			$	547					$	1,445
融資リース義務
融資リース債務の当期部分			$	178					$	1,070
長期融資リース義務			—						65
融資リース債務総額			$	178					$	1,135

2022年12月31日までの来年度最低レンタル料は以下の通り

			経営的リース使用権義務						融資リース						合計する
			(単位：千)
2023			$	9,599					$	219					$	9,818
2024			7,994						—						7,994
2025			7,047						—						7,047
2026			6,474						—						6,474
2027			5,130						—						5,130
その後…			6,243						—						6,243
賃貸支払総額			$	42,487					$	219					$	42,706
差し引く：現在価値割引			(5,161)						(41)						(5,202)
賃貸債務の現在価値			$	37,326					$	178					$	37,504

F-16

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2022年12月31日と2021年12月31日までの年間レンタルに関する補足キャッシュフロー資料は以下の通り

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
レンタル義務に含まれる金額を計量するために支払う現金：
レンタル経営からの経営キャッシュフロー			$	8,698					$	8,124
融資リースの運営キャッシュフロー			$	385					$	399
融資リースによるキャッシュフロー			$	1,269					$	1,094
レンタル義務と引き換えに使用権資産：
賃貸借契約を経営する			$	8,356					$	5,059
融資リース			$	336					$	28

7. 無形資産

2022年と2021年12月31日までの無形資産の帳簿総額と累計償却は以下の通り

			2022年12月31日
			総帳簿金額						累計償却する						帳簿純額						加重平均販売期間
			(単位：千，加重平均償却期限情報を除く)
取引先関係			$	63,270					$	(49,845)					$	13,425					4.8
競業禁止協定			6,500						(6,166)						334						0.8
技術			125,110						(36,924)						88,186						10.7
合計する			$	194,880					$	(92,935)					$	101,945

			2021年12月31日
			総帳簿金額						累計償却する						帳簿純額						加重平均販売期間
			(単位：千，加重平均償却期限情報を除く)
取引先関係			$	63,270					$	(45,187)					$	18,083					5.3
競業禁止協定			6,500						(5,766)						734						2.0
技術			125,110						(28,519)						96,591						11.7
現在行われている研究と開発			1,000						—						1,000						不定である
合計する			$	195,880					$	(79,472)					$	116,408

同社は“E-set”ツール業務と関連する$を放棄した1.02022年第4四半期、進行中の研究開発無限寿命の無形資産は100万。

無形資産の償却

無形資産の償却は#ドルです13.5百万ドルとドル16.12022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

F-17

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無形資産の将来の償却は以下のように予想される

十二月三十一日までの年度			(単位：千)
2023			$	11,516
2024			11,183
2025			11,183
2026			11,082
2027			10,315
その後…			46,666
			$	101,945

8. 費用を計算する

2022年12月31日と2021年12月31日までの課税費用は、

			十二月三十一日
			2022						2021
			(単位：千)
応算利息			5,012						4,980
報酬と福祉に計上すべきである			10,283						6,897
ボーナスを計算する			3,979						1,125
法律費用と和解を計算する			145						1,076
その他の課税費用			8,972						4,441
費用を計算する			$	28,391					$	18,519

9. 債務義務

2022年12月31日と2021年12月31日までの会社の債務は以下の通り

			十二月三十一日
			2022						2021
			(単位：千)
2023年ノート(1)			$	307,339					$	320,343
ABL信用手配(1)			32,000						15,000
マグナム約束手形(2)			—						1,125
他の短期債務(2)			2,267						968
繰延融資コスト前の債務総額			$	341,606					$	337,436
繰延融資コスト			(1,308)						(3,029)
債務総額			$	340,298					$	334,407
差し引く：長期債務の現在部分			(2,267)						(2,093)
長期債務			$	338,031					$	332,314

(1)2022年12月31日以降、会社はすべての未償還の2023年手形を償還し、ABL信用手配の満期日を2023年10月25日から2027年1月29日に延長する。したがって、これらの債務は、会社が2022年12月31日までの総合貸借対照表で長期債務に分類される。その他の情報については、本脚注のさらなる開示を参照されたい。

(2)2022年12月31日と2021年12月31日の未返済短期債務加重平均金利はそれぞれ6.0%和5.1%.

2023年ノート

2018年10月25日、会社はドルを発行しました400.0百万ドルの元金8.7502023年満期の優先債券百分率(“2023年債券”)。2023年手形は、当社、当社のいくつかの付属会社および受託者である全国富国銀行協会から発行された2018年10月25日の契約(“2023年手形契約”)によって発行されます。2023年

F-18

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手形の年利率は8.7502019年5月1日から、毎年5月1日と11月1日に%を支払います。2023年手形は当社の優先無担保債務であり、当社の現在の各国内付属会社およびいくつかの未来付属会社が優先無担保基準で全面的かつ無条件保証を提供します。

“2023年手形契約”に含まれる契約は、当社及びその制限された子会社が何らかの活動に従事する能力を制限する。同社は2022年12月31日現在、2023年手形契約の規定を遵守している。

“2023年手形契約”によると、違約事件が発生すると、受託者または少なくとも25当時返済されていなかった2023年手形の元本総額は2023年手形の即時満期と対応を宣言することができ、ただ当社、いかなる重要な付属会社或いは任意の付属会社グループのある破産或いは債務返済不能事件による違約は、重大な付属会社を構成し、自動的にすべての未返済2023年手形の満期と対応を招くことになる。

2023年債に関する繰延未償却融資コストは#ドル1.3百万ドルとドル3.0それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。この等コストは2023年手形の帳簿金額から直接差し引かれ、実際の利息法で2023年手形満期日に利息支出を通じて償却される

債務の弁済

その会社は約$を買い戻した13.02023年に発行された債券、買い戻し価格は約$10.12022年12月31日までの年間現金は百万ドル。このような取引に関連した繰延融資コストは#ドルだ0.12022年12月31日までの1年間でそのため、2022年12月31日までに当社が収録しました2.8債務弁済で得られた百万元は、買い戻し価格と2023年手形の帳簿金額との差額で計算され、一部は繰延融資コストで相殺される。

その会社は約$を買い戻した26.32023年に発行された債券、買い戻し価格は約$8.42021年12月31日までの年間現金は百万ドル。このような取引に関連した繰延融資コストは#ドルだ0.32021年12月31日までの1年間でそのため、2021年12月31日までに当社が収録しました17.6債務弁済で得られた百万元は、買い戻し価格と2023年手形の帳簿金額との差額で計算され、一部は繰延融資コストで相殺される

債務弁済収益は、会社が2022年12月31日までと2021年12月31日までの年度の総合収益と全面収益(赤字)表に単独の項目として示している.

救いを求める

2023年2月1日、当社は公開発売先で得られた金(定義及び記述は後述)及びABL信用手配下の借金(定義及び記述は後述)で、すべての未返済の2023年債券を償還し、償還価格は100.0未返済元金の割合($307.3100万ドルと未払い利息(#ドル)6.7百万)。同社はまた、債券償還時に2023年債に関する未償却繰延融資コストを解約した。

発売先と2028年債券

職場.職場

2023年1月30日、当社は公開発行を完了しました300,000総金額を$と申告する単位300.0百万(“単位”)。1単位当たり1，000ドルの会社元金で構成されています13.0002028年に満期された高度保証手形の割合(総称して2028年手形)と5人当社の普通株です。同社が受け取った収益は#ドルだった279.8引受割引と手数料を差し引いた後、2023年の債券の部分償還価格は単位から発行される。

各単位は、2023年10月27日または(早い時期に)制御権変更または違約事件が発生した日(あれば)に自動的にその構成証券(2028年債券と会社普通株の株式)に分類される(各債券は2028年債を管理する契約に定義されている)。単位所有者は、2023年3月31日またはその後にその単位をすべて選択することができるが、その構成証券に部分的に分離するわけではない。この日までに、所有者はこれらの単位を分割することを選択してはならない。1つの単位が保有者の選択の下でその構成証券に分離されると、それは再作成することができない。

F-19

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単位をそれに分けて証券を構成する前に、その保有者は2028年債券のいかなる償還や買い戻しにも参加できないが、2028年債券保有者は任意の買い戻し契約開始日前にその単位を分離しなければ、当該等の償還或いは買い戻しに参加することができない。

単位所有者は、株主としての投票権、同意権、または通知を受信する権利を含むが、株主としての投票権、同意権、または通知を受信する権利を含むが、これらに限定されない

2028年ノート

2023年1月30日，当社とそのいくつかの付属会社は，2023年1月30日の契約(“2028年手形契約”)を締結し，米国銀行信託会社全国協会が受託者と手形担保代理として，この契約により，その単位の一部を構成する2028年手形が発行された。2028年に発行された債券は2028年2月1日に満了し、年利率は13.000%現金対応は、2023年8月1日から、半年ごとに2月1日と8月1日に延滞しています。2028年手形は当社の優先保証債務であり、当社の現在の各国内子会社およびいくつかの将来の子会社が優先保証に基づいて保証を提供するが、合意された保証と保証原則およびいくつかの例外を遵守しなければならない。

2026年2月1日までに、会社は任意の1回または複数回に全部または一部の2028年債券を償還することができ、償還価格は償還価格に相当する100.02028年債券償還元金の%には、別途“全金”割増を加え、償還日まで(ただし償還日を除く)の課税及び未払い利息(あれば)を追加する。また、2026年2月1日までに、当社は時々償還することができます35.02028年債券元金総額の%は、現金額は償還価格でいくつかの株を償還して得られた現金純額を超えない113.02028年債券償還元金の%は、償還日まで(ただし償還日を除く)の課税利息及び未償還利息を別途加算するが、少なくとも65.0“2028年債券契約”により発行された2028年債券元金総額の10%は当該等償還直後も償還されていないが、償還は当該株発売締め切り後180日以内に行われる。また、2026年2月1日までに、会社は2023年1月30日から12ヶ月ごとに償還することができます102028年の債券元金のパーセント、償還価格は103.0償還されている2028年期債券元金総額の%は、別途償還日(ただし償還日を除く)の応計及び未払い利息(あれば)を加算する。

2026年2月1日以降、会社は2028年債券を全部または部分的に償還することができ、償還価格は以下の通りである(2028年債券元金のパーセンテージで表す)、償還日(ただし償還日を含まない)の課税および未払い利息(あれば)を追加するが、償還日は含まれていない

						償還価格
2026年2月1日から2027年1月31日まで						106.500		%
2027年2月1日から2027年10月31日まで						103.250		%
2027年11月1日とその後						100.000		%

2023年11月14日から、当社は毎年5月15日及び11月14日にすべての2028年手形保有者に要約(“超過現金流量要約”)を提出しなければならず、任意の同等手形留置権債務(定義は2028年手形契約参照)の条項の規定では、当社も任意の同等手形連債権所有者に要約(“超過現金流量要約”)を提出し、2028年手形の最高元金金額及び当該等の同等手形保有権債務(すべての累算利息(追加利息、追加利息を含む)を比例的に購入、前払い又は償還する必要がある。2028年手形およびそのいずれかの同等手形の留置権債務およびそれに関連して招いたすべての費用および支出(保険料を含む)の額は、購入、前払いまたは償還された現金の額は、超過現金流動額(2028年手形契約で定義されたように、および超過現金流動額に等しい)75.0超過キャッシュフローのパーセンテージ(定義は2028年手形契約参照)があれば、2028年手形契約に記載されているいくつかの例外状況の規定を受けなければならない。このような任意の要約中の要約価格は等しくなります1002028年債券及び当該等同等手形の保有権債権項(又は当該等同等手形留置権債権のいずれかについて、又は当該等同等手形留置権債項の条項に規定される低い価格(ある場合)の元金の%に別途加算し、購入、前払い又は償還日の積算及び未払い利息及び追加利息(あれば)に加算されるが、2028年手形又はそのいずれか等の同等手形の保有権を受けなければならない者は、記録日に関連して購入、前払い又は償還の日又はその前の支払日満期利息を受領する権利に制限される現金で支払います。

もし会社の支配権がいくつか変化した場合、2028年の手形の所持者は、以下の価格に相当する現金で2028年の手形の全部または一部を買い戻すように会社に要求することができる101.02028年債元本の%には、買い戻し当日(ただし買い戻し日を含まない)の任意の未払い利息(あれば)が追加されます。

F-20

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“2028年手形契約”には、他の事項を除いて、いくつかの例外および制限を除いて、当該等の契約は、当社およびその制限された付属会社(I)追加債務および保証債務を招くこと、(Ii)配当金の支払いまたは他の配当分配を行うこと、(Iii)いくつかの債務を前払い、償還または買い戻すこと、(Iv)いくつかの優先株または類似の株式証券を発行すること、(V)融資および投資を行うこと、(Vi)資産を売却すること、(Vii)保有権を生成すること、(Viii)連属会社との取引、(Ix)付属会社の配当金支払い能力を制限する協定、を記載している。または(X)そのすべてまたはほぼすべての資産を合併、合併または販売する。

違約事件が発生した場合、2028年手形の受託者又は少なくとも25当時返済されていなかった2028年手形元金総額は2028年手形の即時満期と対応を宣言することができ、ただ当社、いかなる重要な付属会社或いは任意の制限された付属会社が合併して重大な付属会社を構成するいくつかの破産或いは債務返済不能事件による違約は、自動的にすべての未返済2028年手形の満期と対応を招く。

ABL信用手配

背景

当社は2018年10月25日、Nine Energy Canada，Inc.，行政代理と貸金発行者であるノースカロライナ州モルガン大通銀行、および貸手と貸手であるいくつかの他の金融機関と2018年10月25日のクレジット合意(“2018年ABLクレジット合意”)を締結した。2018年のABLクレジット協定により、総借入金を最大$まで可能に200.0百万ドル、借入基数の制限を受けて、カナダの一部を含めて、限度額は最高#ドルに達します25.0百万ドル、限度額は$です50.0100万ドルの信用状(“ABL信用手配”)。2018年のABL信用協定によると、ABL信用手配は2023年10月25日に満期になるか、または2023年の手形予定期限の180日前に満期になる(例えば、債券はこの日に償還されていないか、または購入されていない)

2018年のABL信用協定によると、ABL信用手配に基づいて当社とその国内関連付属会社(“アメリカ信用貸方”)に提供されるローンは、基本金利ローンまたはロンドン銀行同業借り換え金利(“LIBOR”)ローンであり、カナダエバータ州の法律に基づいて設立された会社Nine Energy Canada Inc.及びその制限された付属会社(“カナダ貸手”)のカナダ部分のローンはカナダドルに金利(“CDOR”)ローンまたはカナダ最優遇金利ローンを提供する可能性がある。基本金利ローンとカナダ最優遇金利ローンの適用保証金はそれぞれ0.75%から1.25一方、LIBORローンまたはCDORローンの適用保証金は1.75%から2.25%は、会社のレバー率によります。また承諾料は0.50循環引受金の平均1日未使用分に対して年利率%を徴収します。

2023年1月17日、当社は行政代理JP Morgan Chase Bank，N.A.及びその貸主と“第一改訂信用協定”(“ABL融資改訂”)を締結し、2018年のABL信用協定(“ABL信用協定”)のいくつかの条項を改訂した。ABL施設改正案は2023年1月30日に施行された。

ABL融資修正案によると、ABLクレジットローンの満期日は2023年10月25日から2027年1月29日に延長される。また、“ABL信用手配修正案”は他の修正以外に、ABL信用手配の条項に対して以下のように改訂した：(A)ABL信用手配の規模を#ドルから#ドルに下げる200.0百万ドルから百万ドルまで150.0(B)基準金利をロンドン銀行同業解体から隔夜融資金利に定期担保に変更し、10基点の利差調整と既存の範囲から定価の増加1.75%から2.25%から1つの範囲2.00%から2.50%は、当社のレバレッジ率によります。(C)ABL信用手配の財務契約の改訂、報告及び現金支配権の強化、比較的に大きい者を基準とした現在の最低獲得可能性のハードル18.75百万ドルと12.5ローン限度額の%、最低可獲得性ハードルは(I)$12.5百万ドル、2023年1月30日から2023年5月31日まで；および(Ii)$17.5百万ドルと12.5その後、(D)カナダの分割払い限度額を#ドルから引き下げる25.0百万ドルから百万ドルまで5.0百万ドル、(E)信用状の限度額を#ドルから#ドルに下げます50.0百万ドルから百万ドルまで10.0百万と(F)は、2028年の手形自主支払いの条件以外の超過キャッシュフロー要約の条件として、ABL融資メカニズム改正案で定義されているような支払条件を満たす。結論的に、支払い条件は、(A)形式的に違約または違約イベントがないこと、および(B)直前30日以内に、任意の時間および任意の時間において、形態的には、(1)(X)ABLクレジット手配下の利用可能性が、以下の大きな者を下回ってはならないことである15ローン額の%と$22.5百万および(Y)固定料金カバー率は、少なくとも1.001.00まで又は(2)ABL信用手配下の可獲得性は下回ってはならない20ローン額の%と$30.0百万ドルです

2018年のABLクレジットプロトコルおよびABLクレジットプロトコルは、債務、留置権、合併、合併、清算および解散、資産売却、配当およびその他の制限的な支払い、投資(買収を含む)の財務報告要件および制限を含む様々な肯定および否定契約を含みます

F-21

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付属会社との取引。また、2018年のABLクレジットプロトコルには、最低固定料金比率契約が含まれています1.001.00まで、これはABL信用スケジュールの下での可用性が$に低下しました18.75可用性がこの閾値を超えるまで、百万以上の契約違反が発生します30数日連続して、このような違約はこれ以上有効ではない。2022年12月31日現在、会社は2018年のABL信用協定でのすべての契約を遵守しています。

2018年のABL信用協定によると、ABL信用メカニズム下のすべての債務は、アメリカの融資先のほとんどの個人財産(ある資産を含まない)の保証権益(許可留置権に制限されている)を担保としている。カナダの一部の債務はさらに、カナダの貸手のほとんどの個人財産(特定の資産を含まない)の保証権益(許可留置権の制約を受ける)によって保証される。

2022年12月31日現在、同社は32.0ABL信用手配下の未返済借款は、ABL信用手配の下での獲得可能性は約#ドルである66.6百万ドル、未返済信用状純額を差し引く1.3百万ドルです。2023年1月27日、同社はまた1ドルを借り入れた40.0ABL信用手配によると、2023年の債券の償還価格を支払い、単位発売に関する費用と支出を支払う

ABL信用手配と単位担保はすべてABLローンの改訂と単位発売の条項によって成約後30日以内に完成した。

マグナム約束手形

2018年10月25日、2018年10月15日付の証券購入契約(2019年6月7日改訂、“Magnum購入協定”)の条項に基づき、当社はMagnum Oil Tools International，Ltd.，Magnum Oil Tools GP，LLC，Magnum Oil Tools Canada Ltd.(これらのエンティティを総称して“Magnum”と呼ぶ)の全株式を買収した。Magnum購入プロトコルには、将来現金で追加料金を支払う可能性が含まれています：(I)最大602019年から2026年までの“E-set”ツールビジネスの純収益の割合(未計算利息、税金、およびいくつかの損益)、および(Ii)最高$25.0100万ドルは、2019年のいくつかの可溶性プラグ製品の売上(“Magnumプレミアム”)に基づきます。

2020年6月30日、Magnum購入プロトコル修正案により残りのMagnumプレミアムとそれに関連するすべての債務を終了し、会社は元金総額#ドルの元票を発行した2.3万元(“Magnum本チケット”)はMagnumの販売者に販売されています。Magnumオプションの利息利率は6.0年利率です。Magnum約束手形の元金は2021年1月1日から四半期均等額で分割払いになります。残りの未返済残高は2022年10月1日に支払われた。

他の短期債務

2022年第4四半期、同社はいくつかの保険証書を更新し、その超過保険書に保険料#ドルを支払った4.1百万ドルです。2022年12月31日現在、この保険料の未返済残高は#ドルである2.3百万ドルです

債務ツールの公正価値

2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社債務の公正価値は以下のように推定される

			十二月三十一日
			2022						2021
			(単位：千)
2023年ノート			$	300,700					$	153,765
ABL信用手配			$	32,000					$	15,000
マグナム約束手形			$	—					$	1,125
他の短期債務			$	2,267					$	968

2023年手形、ABLクレジットツール、Magnumオプション、および他の短期債務の公正価値は、公正価値レベルでレベル2に分類されます。2023年債券の公正価値は、あまり活発でない市場の観察可能な投入に基づいて決定される。ABLクレジットツール、Magnumオプション、および他の短期債務の公正価値はその帳簿価値に近い。

F-22

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10. 固定払込計画

背景

当社は改正後の1986年の国税法第401(K)節に基づき、すべての合格従業員のための固定納付計画、すなわち九エネルギーサービス401(K)計画(“九計画”)を開始した。

投稿する．

2022年12月31日及び2021年12月31日まで、当社は違います。九計画下の雇用主は資金を供給する。

11. 株に基づく報酬

株式オプション

2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の株式オプション活動資料は以下の通り

2022年活動						量 株式のある 潜在的な オプション						重みをつける 平均値 行権価格						残り 加重平均 契約期限 年単位で						内在的価値
																								(単位：千)
期初残高						610,410						$	33.52					3.9						$	—
授与する						—						—						—						—
鍛えられた						—						—						—						—
没収される						—						—						—						—
期限が切れる						(22,904)						26.28						—						—
未済債務総額						587,506						$	33.80					3.0						$	—
行使可能なオプション						587,506						$	33.80					3.0						$	—

2021年活動						量 株式のある 潜在的な オプション						重みをつける 平均値 行権価格						残り 加重平均 契約期限 年単位で						内在的価値
																								(単位：千)
期初残高						702,542						$	32.63					4.5						$	—
授与する						—						—						—						—
鍛えられた						—						—						—						—
没収される						—						—						—						—
期限が切れる						(92,132)						26.71						—						—
未済債務総額						610,410						$	33.52					3.9						$	—
行使可能なオプション						610,410						$	33.52					3.9						$	—

2022年と2021年12月31日の内在価値は、それぞれ対象株式の公正価値が2022年と2021年12月31日までのオプション取引権価格を超える金額である。

その会社は授与した違います。2022年と2021年のオプション。

あったことがある違います。2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間記録の補償費用。2022年12月31日までに違います。残りの給与支出は会社が支出するオプションと関連がある。未来に株式オプションを付与することは追加的な補償費用につながるだろう。

F-23

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限定株及び限定株式単位

2022年12月31日と2021年12月31日までの年間限定株式·限定株式単位活動に関する情報は以下の通り

2022年活動						株式数と単位数						加重平均付与日公正価値
2022年1月1日は帰属していない						2,379,320						$	2.83
授与する						651,250						2.80
既得						(1,068,092)						4.13
没収される						(27,922)						2.02
2022年12月31日現在帰属していません						1,934,556						$	2.12

2021年活動						株式数と単位数						加重平均付与日公正価値
2021年1月1日に帰属していない						1,714,398						$	6.69
授与する						1,509,000						2.15
既得						(792,704)						9.77
没収される						(51,374)						4.33
2021年12月31日現在帰属していません						2,379,320						$	2.83

記録された制限株及び制限株式単位に関する補償支出総額は約#ドルである2.4百万ドルとドル4.92022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。2022年12月31日現在、会社は制限株や制限株式単位に関する補償費用を約$と記録する予定です3.0残りの任期中には1.9何年もです。将来の限定株と制限株式単位の付与は追加的な補償費用をもたらすだろう。

業績株単位

会社は2019年に業績株単位(“PSU”)を授与した。2022年第1四半期に付与されたPSUの数は、会社が特定の目標を達成した場合に依存します。これらの賞は市場条件を持ち，モンテカルロシミュレーションモデルを用いて評価を行う

の波動性49.7%は、当社の取引履歴が2018年の発売時に追加データを追加する必要があるため、当社の履歴変動性および同業企業のグループのボラティリティに基づいて作成されました。無リスク金利は、付与日に米財務省証券金利を使用して得られた2.44%.

			2022						2021
1月1日には帰属していません			61,900						61,900
授与する(1)			—						—
既得			(42,714)						—
没収される			(19,186)						—
12月31日に帰属していません			—						61,900

(1)会社は2019年にPSUを授与し、2022年第1四半期に帰属し、会社がベースとなることを条件とする3年制2021年12月31日までの成績期間。2021年1月1日の非帰属PSU残高は目標レベルを示した。

同社は2022年または2021年にPSUを付与していない。

あったことがある違います。2022年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度PSUに関する報酬支出

F-24

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2021年12月31日，PSUに関する補償費用総額は約$である0.5百万ドルです。2022年12月31日までに会社は違います。PSUに関するさらなる補償費用を記録しなければならない。未来のPSU支出は追加的な補償費用につながるだろう。

演技現金賞

2022年5月に、当社はその同業グループ(“同業グループ”)メンバーの相対的な総株主リターン(“TSR”)に関連するいくつかの基準に基づく業績現金奨励(“PCA”)を付与した(PCA付与の定義参照)。同社は，目標業績金額に応じてこれらの奨励を付与し，3つ単独の1年間の業績期間(“業績期間”)の制限を受け，個々の業績期間に関する報酬を得ることができる0%から200このパフォーマンス中の目標金額の%です

PCAは、付与日に推定公正価値に基づいて推定され、この推定公正価値は、会社の株価が目標閾値に到達する可能性を示すことを含む多くの仮定に基づいてモンテカルロシミュレーションモデルを使用する。報酬を評価するための仮定には、米国財務省証券金利を用いた同社の歴史的変動性と、その同業グループの変動性と無リスク金利が含まれる

関連負債会計制度の下で、各報告期間の終了時に各項目管理プロトコルの公正価値を再計量する。2022年12月31日に再測定された変動率は123.82%、リスクなし率は4.30%です。2022年12月31日までの年度のPCAに関する報酬支出は約$である1.8百万ドルです。2022年12月31日現在、年末PCAの推定値によると、会社に残っている補償費用は#ドルを確認する必要があります1.6百万ドルです。将来のPCA支出は追加的な補償費用をもたらすだろう。

12. 引受金とその他の事項

訴訟を起こす

当社は訴訟や他の法律手続きに関する請求項目を記録し，既知であっても可能であると考えられ，合理的に見積もることができる。法的手続きは本質的に予測不可能であり，重大な不確実性の影響を受け，確率や推定金額を決定するための重大な判断が必要である.その中のいくつかの不確実性は、訴訟段階、既存の事実、任意の法的手続き、または和解討論の結果の不確実性、および提起された任意の新しい法的問題を含む。このような不確実性により，計算すべき項目はそのときに得られる最適な情報から計算される.より多くの情報を得るにつれて、会社は未解決訴訟に関連する潜在的な責任を再評価するだろう。2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社が記録した0.1百万ドルとオーストラリアドル1.1法律事項に関する負債の計上費用はそれぞれ100万ドルであり，その総合貸借対照表の“計上すべき費用”の項に記載されている。

会社は時々各種のクレーム、訴訟と行政訴訟が未解決あるいは脅かされ、人身傷害、労働者賠償、契約事項とその他の事項に関連している。これらのクレーム、訴訟または訴訟の結果、またはこれらの結果が生じる可能性のある影響は保証されないが、同社は、保険が別途規定または保証されていない範囲内で、このようなクレーム、訴訟または行政訴訟の結果生じるいかなる最終責任も、その業務、経営業績または財務状況に実質的な悪影響を与えないと信じている。

自己保険

同社は第三者保険と自己保険を組み合わせて健康保険請求を行っている。自己保険負債は、貸借対照表日までに発生した未保険クレームに対する未割引最終コストの見積もりである。この推定数は，発生した医療クレームの後続月の分析に基づいて，発生したが報告されていないクレーム責任の額を予測するものである。自己保険医療クレームの推定負債は#ドルである1.2百万ドルとドル1.0それぞれ2022年12月31日および2021年12月31日に計上され、当社の総合貸借対照表の“計上すべき費用”の項目に盛り込まれた。

同社は最終的に支払う金額が見積もり値と大きく異なることはないと予想しているが、将来のクレーム経験が歴史的傾向や精算仮定と大きく異なる場合、自己保険負債が影響を受ける可能性がある。

あるいは負債がある

2018年10月1日、当社は、証券購入協定(“Frac Tech購入協定”)の条項と条件に基づいて、ノルウェープライベート株式会社Frac Technology AS(“Frac Tech”)を買収した

F-25

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スリーブ浮揚ツールと複数の特許井戸仕上げツールを含む坑下技術の発展に集中している。改訂されたFrac Tech購入契約には、2025年12月31日現在のいくつかのFrac Tech収入指標によると、将来的に追加の支払いがある可能性があります。

会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの負債(レベル3)は以下の通り

			圧裂技術
			(単位：千)
2020年12月31日残高			$	604
支払い			(154)
再評価調整			460
2021年12月31日の残高			$	910
支払い			(195)
再評価調整			454
2022年12月31日の残高			$	1,169

すべての対価格に関連するまたは負債があるか、または負債があるかは、モンテカルロシミュレーションモデルに従って公正な価値で報告される。公正価値計測に使用される重要な投入には，プラグ予測販売に関する推定毛金利，プロトコル期限，リスク調整割引率がある。負債があるのは $0.4百万 そして$0.12022年12月31日と2021年12月31日に“計上すべき費用”で報告された百万ドルと#ドル0.82022年12月31日と2021年12月31日には、会社の総合貸借対照表で報告された“その他の長期負債”で100万ドルが報告された。見直し調整の影響は、当社の総合収益および全面収益(損失)レポートに計上されています。

F-26

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13. 税金.税金    

2022年と2021年12月31日終了年度所得税準備金(福祉)は以下のように構成される

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
現在のところ
アメリカ連邦政府は			$	—					$	—
アメリカ州政府			510						(56)
外国.外国			36						31
当期支出総額(福祉)			$	546					$	(25)
延期する
アメリカ連邦政府は			$	—					$	—
アメリカ州政府			—						—
外国.外国			—						—
繰延準備金総額(福祉)			—						—
所得税引当総額			$	546					$	(25)

2022年と2021年12月31日終了年度の所得税支給(福祉)は、適用される連邦法定所得税率計算を用いた支出(福祉)とは以下の通りである

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
法定税率で引き上げられた税収準備			$	3,137					$	(13,570)
外貨利回り			(16)						(41)
連邦福祉を差し引いた州所得税			403						(44)
差し引かれない費用			912						413
推定免税額			(5,823)						11,350
非現金補償			1,879						1,893
他にも			54						(26)
所得税引当総額			$	546					$	(25)

F-27

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2022年、2022年、2021年12月31日の繰延税金資産(負債)の純額の累積一時的差異が税収に与える影響は以下の通りである

			十二月三十一日
			2022						2021
			(単位：千)
繰延所得税資産：
棚卸しをする			$	2,298					$	2,533
商業権と無形資産			75,617						83,318
純損失による繰延税項収益			79,914						79,690
株式ベースの報酬と現金奨励費用			2,524						4,194
税金の繰り越しを免除する			655						695
費用を計算する			678						1,632
利子繰り越し			13,860						6,824
リース責任			8,441						8,162
他にも			163						164
繰延所得税の資産総額			184,150						187,212
減算：推定免税額			(162,888)						(170,747)
所得税純資産を繰延する			$	21,262					$	16,465
繰延所得税負債：
財産と設備			$	(12,974)					$	(8,387)
ROU資産			(8,288)						(8,078)
繰延所得税負債総額			(21,262)						(16,465)
繰延所得税純資産(負債)			$	—					$	—

2022年12月31日現在、同社の連邦と州の純営業損失繰越(NOL)は約$である442.2百万ドルです。2017年とそれまでの納税年度に関する連邦NOLは20-使用年数は、使用しなければ、2034年に満期になります。 州NOLは以下の位置からご利用いただけます7至れり尽くせり20ここ数年、州によって異なる。一部の州NOLは2022年に満期になる。

当社はその繰延税金資産を四半期ごとに評価し、推定支出に計上する必要があるかどうかを決定する。当社の評価は以下の要因に基づいて推定免税額を設定すべきかどうか 繰延税金資産の一部または全部が現在に変更できない可能性が高いかどうかを決定する。繰延税金資産の最終的な現金化は、これらの臨時差額が控除可能期間となり、そのNOLおよび税収控除満期前に生成された将来の課税所得額に依存する。当社はこの評価を行う際に、繰延税金負債の予定沖売、予想される将来の課税収入および税務計画策を考慮する。最近の経営業績により、会社は2022年12月31日までの年度内に3年間の累計赤字状態を継続している。ASC 740によれば、繰延税金資産が現金化可能であるかどうかを考慮する際に、近年の累積損失は重要な負の証拠である。そのため、同社は引き続き米国国内とカナダの繰延税金資産に推定準備金を計上している。2022年の結果には 会社の推定手当は約$である7.9百万ドルです。当社が将来的に十分な課税所得額を生成することができ、かつ当社が推定免税額を記録した繰延税項純資産を十分に利用することが可能であれば、その免税額が解放され、税収割引が生じる。

その会社はアメリカ連邦所得税と複数州の所得税を払う必要があります。同社が米国国税局の連邦所得税申告書の審査を受けた最初の時期は2019年だった。会社の州所得税申告書と他州税務申告書類は異なる時期に国家税務機関の審査を受け、通常最長で申告後4年となる。

F-28

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当社は、不確定な税務状況をASC 740基準に従って会計処理し、この指針は、納税申告書において採用されるまたは予想される納税立場が財務諸表において確認される前に満たされなければならない最低確認閾値を規定する税収が確定していない期初と期末金額の入金は以下の通り

			2022
			(単位：千)
1月1日の残高は			$	779
数年前に関連する納税頭寸に基づいて計算された付加額			—
本年度に関連する納税額に基づく付加			—
数年前に関連する納税状況に基づく減税			—
訴訟の時効が失効する			—
12月31日までの残高			$	779

2022年12月31日現在、未確認の税収割引総額は$0.8百万ドルです。確認すれば、税収割引が確認されていない総残高は、会社の将来の有効所得税税率に影響を与える。同社は、その総合収益と全面収益(赤字)報告書における所得税引当金の中で、不確定税収状況に関する利息と罰金を確認した。2022年12月31日までに違います。利息と罰金は既にたまっている.

14. 1株当たりの収益

1株あたりの基本収益(損失)の計算方法は，当期に発行された普通株の加重平均を純収益(損失)で割る。1株当たりの償却収益(損失)は、期間ごとに発行された株式の加重平均数と、得られた金から購入した潜在的償却株オプションの行使状況を仮定して決定され、この等引受権は、自社株の各届出期間における平均市価及び潜在的希薄化制限株、制限株式単位及び業績株単位に基づいて決定される。

普通株基本収益と希釈後の1株当たり収益(損失)は以下のように計算される

			2022年12月31日までの年度
			純収入						普通株流通株						1株当たりの収益
			(千単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
基本的な情報			$	14,393					30,930,890						$	0.47
無帰属限定株及び株式単位			—						1,320,508						—
薄めにする			$	14,393					32,251,398						$	0.45

			2021年12月31日までの年度
			純損失						普通株流通株						1株当たり損失
			(千単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
基本的な情報			$	(64,575)					30,302,925						$	(2.13)
無帰属限定株及び株式単位			—						—						—
薄めにする			$	(64,575)					30,302,925						$	(2.13)

1株当たり収益(損失)を希釈する計算には、2021年のすべての株式オプション、未帰属制限株、未帰属制限株式単位、および未帰属業績株式単位は含まれておらず、この期間に純損失が存在し、それらの組み入れは逆になるであろう会社の純損失期間中、1株当たり収益(損失)を希釈することから除外され、1株当たり収益(損失)を希釈する可能性のある証券の平均数は以下の通り

			2022						2021
十二月三十一日までの年度			—						729,514

F-29

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15. 関係者取引

当社はオフィス、庭施設、設備をレンタルし、当社幹部David·カレン比が所有する実体から建物のメンテナンスとメンテナンスサービスを購入しています。これらの実体に関する賃貸費用とビルメンテナンスと修理費用の総額は#ドルです1.3百万ドルとドル0.92022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。同社は$も購入しています2.6同社は、2022年12月31日と2021年12月31日までの2年間に、クレンビが有限パートナーである実体から100万件の製品·サービスを取得した。本エンティティの設備調達に関する未払い金は#ドルである0.1百万ドルとドル0.7それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。

また、当社は現在テキサス州コパースクリスティでオフィススペースをレンタルしており、これまでテキサス州ミドランでウォーレン·リン·フレイザーの付属実体からオフィススペースをレンタルしていましたが、ウォーレン·リン·フレイザーは5会社の株の%を占める。2020年第3四半期に、フレイザーさんと関連する別のエンティティが、テキサス州コパースクリスティのこのようなスペースの一部を当社から転用開始することになりました。分譲収入を差し引くと，これらのオフィス空間に関する賃貸料支出総額は#ドルである1.6百万ドルとドル1.42022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。 これらの実体の未払い純額は#ドルです0.12022年12月31日は100万人。また、2020年6月30日には、会社がフレイザーさんを含むMagnum社にMagnum本券を発行した。2022年12月31日には違います。フレイザーさんの元金未償還残高、対応フレイザーさん残高が $1.12021年12月31日は100万人。 Magnumオプションに関するより多くの情報は、9-債務を付記することを参照されたい。

当社はSelect Energy Services，Inc.(“Select”)から固井用化学添加剤を購入した。同社の取締役の一人は、2017年11月から2022年11月までの間に取締役精選会社の取締役も務めている。会社は請求書を発行された $1.5百万ドルとドル1.12022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。未払いの支払いがあるのは選択のためです $0.12022年12月31日と2021年12月31日はいずれも100万だった。

同社は国家エネルギー連合会社(“NESR”)に製品·レンタルサービスを提供し、同社の取締役の一人が取締役の取締役を務めている。その会社はNesrに$を出した0.8百万ドルとドル1.32022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。 2019年第4四半期、同社は連続油管設備を1ドルで販売している5.9Nesrに100万ドルを支払い、期限までに支払います242020年1月31日から月額分割払いを開始します。Nesrは当社の売掛金総額(上記設備販売を含む)を$としている0.2百万ドルとドル0.5それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である

アン·G·フォックスは、社長で、当社の最高経営責任者兼取締役メンバーであり、徳文エネルギー会社(以下、“徳文”)の取締役メンバーである。その会社の収入は徳文郡から来ている $2.2百万ドルとドル3.22022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。徳文郡には未払い売掛金#ドルがあります0.5百万ドルとドル0.4それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。

16. 情報を補充する

2022年12月31日と2021年12月31日までの年間資本支出は以下の通り

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
完井解決策			$	32,162					$	14,742
会社			105						15
			$	32,267					$	14,757

2022年12月31日と2021年12月31日までの部門別総資産は以下の通り

			十二月三十一日
			2022						2021
			(単位：千)
完井解決策			$	399,546					$	349,429
会社			27,288						32,184
			$	426,834					$	381,613

F-30

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2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の国別収入は以下の通り

			2022年12月31日までの年度												2021年12月31日までの年度
			金額						パーセント						金額						パーセント
			(単位：千)												(単位：千)
アメリカです			$	591,614					99.7		%				$	347,445					99.4		%
カナダ			1,768						0.3		%				1,974						0.6		%
			$	593,382					100.0		%				$	349,419					100.0		%

2022年12月31日と2021年12月31日までの国別長期資産(財産·設備および寿命決定無形資産と定義)は以下の通り

			十二月三十一日
			2022						2021
			(単位：千)
アメリカです			$	189,962					$	200,227
カナダや他の国は			1,700						2,139
			$	191,662					$	202,366

F-31

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項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違

ない。

第9条。制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

開示制御プログラムは、発行者の制御プログラム及び他のプログラムであり、発行者が取引所法案の提出又は提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則及び表で指定された時間帯に記録、処理、まとめ、報告されることを確保することを目的としている。開示制御およびプログラムは、開示要求に関する決定をタイムリーに行うために、発行者が取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示を要求する情報が蓄積され、発行者管理層(その主要幹部および主要財務官を含む)に伝達されることを保証するための制御および手順を含むが、これらに限定されない。

“取引所法案”第13 a-15条(B)の要求に基づき、我々の経営陣は、我々の最高経営責任者及び最高財務責任者の参加の下、2022年12月31日までの開示制御及び手続(“取引所法案”第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条に定義されている)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年12月31日から効力を発揮すると結論した。

財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

我々の経営陣は、取引法ルール13 a-15(F)およびルール15 d-15(F)によって定義されるように、財務報告の十分な内部統制を確立し、維持する責任がある。財務報告の内部統制は、我々の最高経営責任者及び最高財務官の監督の下で設計され、財務報告の信頼性に関する合理的な保証を提供し、GAAPに基づいて外部目的に基づいて我々の財務諸表を作成するために、我々の取締役会、管理層、その他の人員によって実施される。

2022年12月31日現在、我々の経営陣は、トレデビル委員会後援組織委員会が#年に構築した財務報告の有効な内部統制基準に基づいて、財務報告の内部統制の有効性を評価した内部制御--統合フレームワーク(2013年)。COSO基準を用いた評価によると、経営陣は、財務報告に対する内部統制は2022年12月31日から有効であると結論した。

独立公認会計士事務所認証報告

本年度報告には、JOBS法案に基づいて定義されている“新興成長型会社”であるため、我々の独立公認会計士事務所の財務報告の内部統制に関する証明報告は含まれていない。また、米国証券取引委員会規則によれば、財務報告に関する経営陣の内部統制報告は、当社の独立公認会計士事務所認証を必要とせず、本年度報告では経営陣の報告のみを提供することができる。

中の変更 財務報告の内部統制

2022年12月31日までの四半期間、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある変化はありません。

プロジェクト9 B。その他の情報

ない。

プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示

適用されません。

49

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第三部

プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理

このプロジェクトに応答するために必要な情報は、2023年年度株主総会の最終依頼書に記載され、引用により本明細書に組み込まれる。

プロジェクト11.役員報酬

このプロジェクトに応答するために必要な情報は、2023年年度株主総会の最終依頼書に記載され、引用により本明細書に組み込まれる。

プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項

このプロジェクトに応答するために必要な情報は、2023年年度株主総会の最終依頼書に記載され、引用により本明細書に組み込まれる。

十三項。    一定の 関係や関連取引、取締役の独立性

このプロジェクトに応答するために必要な情報は、2023年年度株主総会の最終依頼書に記載され、引用により本明細書に組み込まれる。

プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス

このプロジェクトに応答するために必要な情報は、2023年年度株主総会の最終依頼書に記載され、引用により本明細書に組み込まれる。

50

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第4部

プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表

(A)本年度報告書の一部として提出された書類

1.財務ファクトシート

以下は、本年度報告の一部として、会社の総合財務諸表である

独立公認会計士事務所報告			F-1
2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表			F-2
2022年と2021年12月31日終了年度の総合収益表と全面損益表			F-3
2022年12月31日と2021年12月31日までの株主権益(赤字)連結報告書			F-4
2022年12月31日と2021年12月31日までの統合現金フロー表			F-5
連結財務諸表付記			F-7

2.財務諸表の添付表

これらは適用されないので、または要求された情報が連結財務諸表および関連付記に記載されているので、すべての財務諸表の付表は省略される。

3.展示品

第15(B)項の要求に基づいて提出された本年度報告の証拠物は以下のとおりである。

展示品 番号をつける						説明する
3.1						2018年1月23日に3回目の改訂および再発行されたNine Energy Service，Inc.社登録証明書(Nine Energy Service，Inc.が2018年1月23日に提出した現在の8-Kフォームレポートの添付ファイル3.1を参照して統合されました)。
3.2						2018年1月23日に改訂·再改訂されたNine Energy Service，Inc.規約(Nine Energy Service，Inc.が2018年1月23日に提出された現在の8-Kフォームレポートの添付ファイル3.2を参照して統合されました)。
4.1						普通株式証明書フォーマット(Nine Energy Service，Inc.が2017年5月24日に提出したNine Energy Service，Inc.Form S-1登録説明書第2号修正案の添付ファイル4.1統合参照)。
4.2						2回目の改訂と再署名された株主協定は、2017年2月28日に、Nine Energy Service，Inc.とその当事者間の合意(Nine Energy Service，Inc.を参照して2017年5月24日に提出されたForm S−1登録声明第2号改正案の添付ファイル4.2を統合したもの)である。
4.3						第2次改正と再署名された株主合意に対する第1改正案は、2017年7月24日に、Nine Energy Service，Inc.とその当事者間の合意(Nine Energy Service，Inc.を参照して2017年8月14日に提出されたForm S−1登録声明修正案第3号添付ファイル4.3を統合したもの)である。
4.4						登録権プロトコルは，2018年10月25日，Nine Energy Service，Inc.，Magnum Oil Tools International，Ltd.，Magnum Oil Toolsカナダ株式会社とMagnum Oil Tools GP，LLCの前持分所有者および他の時々合意となる側の所有者によって締結される(統合内容はNine Energy Service，Inc.が2018年10月26日に提出された現在の8-K表報告添付ファイル4.2参照)
4.5						単位プロトコルは，期日は2023年1月30日であり，Nine Energy Service，Inc.と単位受託者である米国銀行信託会社(National Association)との間で締結される(単位証明書の形式を含む)(統合はNine Energy Service，Inc.を参照して2023年2月1日に提出された現在のForm 8−K報告の添付ファイル4.1)
4.6						契約は，日付は2023年1月30日，Nine Energy Service，Inc.(その保証側)と受託者と手形担保エージェント(手形形式を含む)である米国銀行信託会社(National Association)との間の契約(Nine Energy Service，Inc.を参照して2023年2月1日に提出された現在のForm 8-K報告の添付ファイル4.2により統合される).
4.7						普通株説明(Nine Energy Service，Inc.が2020年3月10日に提出したForm 10−K年度報告の添付ファイル4.7参照)。

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10.1						クレジットプロトコルは、2018年10月25日に、Nine Energy Service，Inc.，Nine Energy Canada Inc.，JPMorgan Chase Bank，N.A.およびいくつかの他の金融機関によって署名される(統合内容は、Nine Energy Service，Inc.が2018年10月26日に提出された現在の8−Kフォーム報告の添付ファイル10.1参照)。
10.2						クレジットプロトコル第1修正案は，期日は2023年1月17日であり，Nine Energy Service，Inc.，Nine Energy Canada Inc.，保証者，融資先，行政代理であるモルガン大通銀行(Nine Energy Service，Inc.を参照して2023年1月18日に提出された現在のForm 8−K報告の添付ファイル10.1を参照)である。
10.3+						Nine Energy Service，Inc.とその役員とある上級管理者との間の賠償プロトコルテーブル(Nine Energy Service，Inc.が2017年5月24日に提出したNine Energy Service，Inc.によるForm S−1登録宣言の第2号修正案添付ファイル10.10を参照して統合される)。
10.4+						2017年2月28日から改訂·再記述されたNine Energy Service，Inc.2011年株式インセンティブ計画(統合は，Nine Energy Service，Inc.が2017年5月2日に提出したForm S−1登録声明の添付ファイル10.10)を参照した。
10.5+						Nine Energy Service，Inc.2011年株式インセンティブ計画第1修正案(Nine Energy Service，Inc.を参照して2021年5月6日に提出された現在の8−Kフォームレポートの添付ファイル10.1を統合した)。
10.6+						Nine Energy Service，Inc.役員制限株式プロトコルテーブル(統合はNine Energy Service，Inc.が2018年5月14日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.1参照)。
10.7+						Nine Energy Service，Inc.役員非法定株式オプションプロトコルのテーブル(Nine Energy Service，Inc.が2018年5月14日に提出したForm 10-Q四半期レポートの添付ファイル10.2を参照することにより統合される).
10.8+						Nine Energy Service，Inc.非従業員取締役制限株式プロトコルテーブル(統合はNine Energy Service，Inc.が2018年5月14日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.3参照)。
10.9+						Nine Energy Service，Inc.非従業員取締役非法定株式オプションプロトコルのフォーマット(統合時にはNine Energy Service，Inc.が2018年5月14日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.4参照)。
10.10+						Nine Energy Service，Inc.業績シェア単位付与通知と業績シェア単位プロトコルフォーマット(統合参照Nine Energy Service，Inc.が2019年5月8日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.1)。
10.11+						Nine Energy Service，Inc.現金インセンティブ通知テーブルとキャッシュプロトコルテーブル(統合内容はNine Energy Service，Inc.が2022年5月5日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.1参照)。
10.12+						Nine Energy Service，Inc.業績現金報酬付与通知およびパフォーマンス現金報酬プロトコルフォーマット(統合参照Nine Energy Service，Inc.が2022年8月4日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.1)。
10.13+						改訂·再署名された雇用協定は，2018年8月28日にNine Energy Service，LLCとAnn G.Fox(Nine Energy Service，Inc.を参照して2018年8月30日に提出された現在の8−K表報告の添付ファイル10.1を統合した)である。
10.14+						Guy SirkesとNine Energy Service，LLC間の雇用契約は，2020年3月31日となる(Nine Energy Service，Inc.を参照して2020年3月31日に提出された現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル10.1統合)。
10.15+						David·カレン比とNine Energy Service，LLCが2018年11月20日に改訂され再署名された雇用契約(Nine Energy Service，Inc.が2018年11月27日に提出された現在の8−Kフォーム報告添付ファイル10.1を参照して統合された)。
10.16+						セオドア·R·モルとNine Energy Service，LLCの間の日付は2018年11月20日の改訂と再署名された雇用契約である(Nine Energy Service，Inc.を参照して2018年11月27日に提出された現在の8−K表報告の添付ファイル10.4を統合した)。
10.17+						Nine Energy Service，LLCとAnn G.Fox間のレタープロトコルは，2020年4月1日から発効する(統合内容はNine Energy Service，Inc.が2020年8月7日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.1参照).
10.18+						Nine Energy Service LLCとDavid Crombieとの間の書簡プロトコルは，2020年4月1日から発効する(統合内容はNine Energy Service，Inc.が2020年8月7日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.2参照)。

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10.19+						Nine Energy Service，LLCとGuy Sirkes間のレタープロトコルは，2020年4月1日から発効する(統合内容はNine Energy Service，Inc.が2020年8月7日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.3参照).
10.20+						Nine Energy Service LLCとTheodore R.Moore間の書簡プロトコルは，2020年4月1日から発効する(統合内容はNine Energy Service，Inc.が2020年8月7日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.5参照).
21.1*						Nine Energy Service，Inc.子会社リスト
22.1*						その証券担保はNine Energy Service，Inc.証券の付属保証人と関連会社リストである。
23.1*						普華永道会計士事務所は同意した。
31.1*						最高経営責任者は，2002年にサバンズ−オキシリー法第302条に基づいて可決された取引法規則第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づく認証を行う。
31.2*						最高財務官は、2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された“取引法規則”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に規定する証明に基づいている。
32.1**						最高経営責任者は2002年にサバンズ-オキシリー法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条の証明に基づいている。
32.2**						2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編第1350条に規定する首席財務官の証明。
101*						インタラクティブなデータファイル。

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*アーカイブをお送りします。

**関数で提供されます。

+契約または補償計画またはスケジュールを管理します。

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項目16.表格10-Kの概要

ない。

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サイン

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。

						九エネルギーサービス会社
						差出人：			/s/Ann G.Fox
									アン·G·フォックス
									社長と最高経営責任者
						日付：2023年3月7日

1934年の証券取引法の要求に基づき、本報告は、以下の者が登録者を代表して、2023年3月7日に指定された身分で署名された。

サイン						タイトル
/s/Ann G.Fox						CEO社長と役員(最高経営責任者)
アン·G·フォックス
/s/ゲイ·サークス						上級副総裁と首席財務官(首席財務官)
ゲイ·サークス
/S/Sブレット·ルーズ						首席会計官(首席会計官)
S·ブレット·ルーズ
/s/Ernie L.Danner						取締役会議長
アーニー·L·ダナ
デヴィッド·C·ボールドウィン						役員.取締役
デヴィッド·C·ボールドウィン
/s/マーク·E·ボールドウィン						役員.取締役
マーク·E·ボールドウィン
						役員.取締役
カーティス·ハレル
/s/Scott E.Schwinger						役員.取締役
スコット·E·シュウィンガー
ゲイリー·L·トーマス						役員.取締役
ゲイリー·L·トーマス
/s/アンドリュー·L·ウェート						役員.取締役
アンドリュー·L·ウェート
/s/Darryl K.Wilis						役員.取締役
ダリル·K·ウィリス

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