添付ファイル2.2

1934年“証券取引法”第12節に登録された登録者証券の説明

2022年12月31日現在、安賽楽ミタル(“安賽楽ミタル”、“会社”、“私たち”)は、改正された1934年証券取引法(“取引法”)第12節に基づいて以下の証券を登録している

一、普通株

本普通株の一般条項と条項の要約は完全ではなく、当社の組織定款細則(“組織定款細則”)の規定と制限を受けなければならず、このような組織定款細則はこれに本文書に組み込まれ、日付は2022年5月18日の改訂と再予約のアンセイレミタル社定款添付ファイル1.1を参考しなければならない

2022年12月31日現在、会社の発行済み株は3.12億ドル、額面なし株は877，809，772株

株式の形式及び譲渡

アンセレミタルの株は登録形式でのみ発行され、自由に譲渡することができる。ルクセンブルクまたは非ルクセンブルクの住民たちがアンセロミタル株を持っている権利に制限はない

ルクセンブルク法律によると、登録株式の所有権は、株主名簿に株主の名称と保有株式の数を登録することによって証明される。株式譲渡は毎回書面譲渡声明で行われ，譲渡声明はアンセレミタルの株主名簿に記録され，日付が明記され，譲渡者と譲受人またはその正式に指定された代理人によって署名される.アンセロ·ミタルは、譲渡先と譲渡先との間の合意に基づく任意の譲渡を受け入れ、株主名簿に登録することができるが、この合意の真かつ完全なコピーをアンセルロミタルに提供することが条件となる。

“会社規約”では，株式は証券決済システムまたは証券専門信託機関を介して保有することができる。このようにして保有する株式は、登録株式と同じ権利及び義務を有する。証券決済システムや証券専門委託者が持っている株を介して、記帳方式で証券を譲渡する習慣手続きで譲渡することができます。

アンセロミタル普通株は会社の登録簿に登録形式でしか持っていません。記名株は完全に代替可能で、可能性があります

2009年3月以来、アンセルルミタルはフランスパリ銀行証券サービス会社のサービスを利用して、株主名簿の日常行政管理に関するいくつかの行政任務の完成に協力してきた。しかし、2021年3月29日、同社はフランスパリ銀行証券サービス会社にオランダ銀行を置き換えた。同社はシティバンク(Citibank，N.A.)(ニューヨークグリニッジ街388号，New York 10013にある)にニューヨーク株主登録簿を設置し，ニューヨーク証券取引所で取引されている株を登録し，株の関連株はヨーロッパ決済所に保有している。2022年12月31日現在、82，006，196株(アンセルラミタル発行株式総数の約9.34%)がニューヨーク登録株である。

2013年4月6日の非物質化証券に関する法律は、ルクセンブルク発行者が株式完全非物質化を選択することを許可している。安賽楽ミタルは2017年5月10日に開催された株主特別総会で取締役会にこのような非物質化を実施することを許可し、その発効日を決定し、その後、会社の新株は非物質化形式でしか発行できない(“発効日”)。強制非物質化の通知は、“定款”第6.9条第(I)項の規定に従って発行される。有効日から、株主は銀行または他の金融仲介機関の証券口座に株式を保有することを要求され、銀行または他の金融仲介機関は、ClearstreamやEuroClearなどの証券ホスト機関の口座を介して株式を保有する。非物質化証券は証券委託者の口座分録のみで表示されるため，電子的な形でのみ存在する.その際，株主はこれ以上現状のように，会社の株主名簿に直接の指名登録を行うことで株式を保有することはできなくなる.2022年12月31日現在、発効日通知は出されていない

配当をする

当社が物置形式で保有している株式を除いて、アンセロッミタルの各株は、このような用途に合法的に利用可能な資金から配当することを宣言したときに、配当金を平等に共有する権利がある。“会社規約”では、年次株主総会は配当を発表することができ、取締役会はルクセンブルクの法律で規定された範囲内で中期配当を発表することができる。

アンセルルミタルは株主が保有している申告された配当金と支払われていない配当金を計上しない。ルクセンブルクの法律によると、配当に対するクレームは配当発表日の5年後に失効し、アンセイレミタールに有利である。

投票権と情報権

ルクセンブルクまたは非ルクセンブルク住民がアンセルロミタール株に投票する権利に制限はない。各株式には，株主が自らあるいは代表を株主総会に出席させ，株主総会で発言し，投票する権利が与えられる。各株式は持株者に株主総会で一票の議決権を持たせる。株主総会に出席したり、株主総会で投票できる株主に対しては、最低持株量(単一株式を所有しているか、単一株式所有者を代表するかを除く)の要求はない

アンセロッミタールの取締役は一定期間ごとに選挙を交錯させ、任期は3年。

2019年8月1日にルクセンブルク法が施行されて以来、アンセルルミタル株主の投票権と情報権はさらに拡大され、ルクセンブルク法は2011年5月24日に株主の特定の権利の行使に関する法律を改正し、2017年5月17日の欧州議会と理事会の(EU)2017/828号指令(“株主権利法”)を入れ替えた。

株式を発行する

アンセロ·ミタル株の発行には，株主特別総会の承認を受けた定款の改正，又は取締役会が定款に規定する法定株式の範囲内での決定が必要である。後者の場合、取締役会は、これらの株式に支払う対価格(現金又は実物)を含む株式を発行する条件を決定することができる。

株主特別総会は、第1回引渡し時に少なくとも半分の株式が出席または代表が出席しない限り、有効な審議を行ってはならない。定足数に達していなければ、会議を再開することができる。二番目の会議は代表株の割合を考慮しないだろう。この二つの会議で、決議案は採択されるために少なくとも3分の2の投票で採択されなければならない。

2018年5月16日に開催されたアンセロミタル株主特別総会は、欧州中央銀行が2018年5月15日、すなわち株主特別総会前日午後4時頃に発表したユーロ対ドルレートを1.1883とした上で、会社の株式の通貨をユーロからドル(以下、“通貨変化”と略す)に変更することを承認した。そのため、発行済み株は3.64億ドルであり、その中の1，021，903，623株の普通株はすでに十分に入金されており、額面がない。当社の法定株式(発行済み株式を含む)は1，151，576，921株の非額面普通株であり、総額は4.11億ドルである

定款第5.1条、5.2条及び第17条第2項は、通貨の変化を反映するために改正された。定款のこのような改正は2018年5月31日にルクセンブルク商業·会社登録所に提出された

2020年5月14日、当社は1株9.27ドルで80，906，149株の普通株を発行し、会社の発行済み株式を3.93億ドルに増加させ、その中に1，102，809，772株無額面普通株(“増資”)を含む。

増資状況を反映するために会社定款第5.1条を改正する。定款のこのような改正は2020年6月8日にルクセンブルク商業·会社登録所に提出された。

安賽楽ミタルが2020年6月13日に開催した株主特別総会(I)は、当社の法定株式を4.85億ドルに増加させることを許可し、1，361，418，599株無額面普通株に相当し、および(Ii)許可取締役会が株主特別総会日から5年間の間、a)法定株式限度額内で自社普通株を増発すること、およびb)発行済み株式が株式(株主を含む)に増加した場合に既存株主の優先購入権(“認可増資”)を制限または一時停止することを許可する。

当社の組織定款細則第5.2条及び第5.5条は、法定配当金の増加を反映するために改訂された。定款のこのような改正は、2020年6月17日にルクセンブルク商業·会社登録簿に提出された。

減資する

定款細則では、安賽楽ミタルの既発行株式は削減できるが、株主特別総会で少なくとも3分の2の投票権の承認を得なければならないが、初めて株主総会を開催する際には、少なくとも50%の発行済み株式派代表が出席しなければならないが、再会は定足数を必要としない

株式買い戻し

ルクセンブルク法はアンセレミタルが自分の株を購入することを禁止している。しかし、アンセレミタルは自分の株を買い戻したり、もう一人の代表に株を買い戻したりすることができるが、いくつかの条件を満たす必要がある

また、ルクセンブルク法は、取締役会が必要に応じてアンセルミタル株の買い戻しを許可することを許可しており、事前に株主総会の承認を得ることなく、アンセロミタルへの深刻かつ差し迫った被害を防止している。この場合、取締役会は、次の株主総会買収の原因及び目的、買収の数量及び額面、又は買収がない場合には、買収株式の会計額面、それらに代表される発行済み株式の割合、及びこれらの株式の対価格を通知しなければならない。

2022年5月4日に開催される年次株主総会(“株主総会”)は、(A)株主総会が開催された日から、2021年6月8日に開催された株主総会が株式買い戻し計画について取締役会に付与する権限を廃止すること(“権限”)と、(B)許可取締役会は、株主総会直後に発効し、1915年8月10日の商業会社に関するルクセンブルク法律(“法律”)に基づいてアンサンレミタルグループ内の他会社の法人団体に権力を委託する権利があることを決定した。会社法及びその他の任意の適用法律及び法規に基づいて当社の株式を買収·売却し、場外及び場外取引を行うことを含むが、デリバティブ金融商品を介して当社の株式を買収することを含むが限定されない。

会社またはアンセイレミタルグループその他の会社の任意の買収、処分、交換、出資または譲渡は、欧州議会および欧州理事会の2014年4月16日の市場乱用に関する(EU)第596/2014号法規(以下、MAR法規と略す)、2016年3月8日に欧州委員会が許可した(EU)第2016/1052号法規(買い戻し計画および安定措置の適用条件に関する規制技術基準)および2016年12月23日の市場乱用に関するMAR法規のルクセンブルク法律に適合しなければならない。

このような取引は、要約買収期間中に行うことを含む任意の時間で行うことができるが、改正された1934年の証券取引法第10条(B)条および第9(A)(2)条、“取引法”に基づいて公布された第10 b-5条を含む適用される法律·法規を遵守しなければならない。

ライセンス有効期間は、2023年に開催される株主周年総会(“2023年株主総会”)が終了するまで、または株主総会決議で継続される日(この継続日は2023年株主総会の満了前)まで有効期限となる。

いずれの場合も、許可に応じて取得可能な最高株式数は、会社が発行した株式の10%を超えてはならない。当社がいつでも直接又は間接的に保有可能な最高自己株式数は、その純資産(“実資産純額”)を会社法第461-2条第1及び2項に記載した額以下に減少させる効果を生じてはならない。支払い予定の1株当たりの購入価格は買い戻し前の3取引日前の30取引日の最終上場価格の平均値の110%を超えてはならず、しかも1ユーロを下回らない。最終看板価格は，会社の所在する汎欧取引所市場やルクセンブルク証券取引所の看板価格であり，具体的には購入先市場に依存する.場外取引については、最高買い取り価格は会社が上場する汎欧取引所の市場参考価格の110%とすべきだ。参考価格は、同等市場の購入日前の3取引日の開市前30日以内の同等市場における1株当たりの最終上場価格の平均値とみなされる。準備金又は割増及び自由払出株式を組み入れることにより配当金を増加させ、株式を分割又は再編する場合、上記買付価格は、取引前に発行された株式数と取引後の既発行株式数との比に相当する乗数係数で調整しなければならない。会社の株式買い戻し計画に割り当てられた総金額はいずれの場合も会社が当時利用可能な株の金額を超えてはいけません

優先購入権

取締役会又は株主特別総会の制限又は廃止を受けない限り、アンセレミタル株式の所有者は、新規発行株式を比例的に優先的に引受する権利があるが、現金以外の対価で発行された株式は除く。

組織規約細則は、当社が株式を発行して増加した場合、優先購入権は取締役会によって制限または廃止され、2020年6月17日に2020年6月13日に開催される株主特別総会がルクセンブルク法律憲報(Recueilélectronique des Sociétés et Associates)(“RESA”)に関連議事録が掲載された日から5年間と規定されている。取締役会のこの権力は株主特別総会によって時々継続することができ、毎回5年を超えない。

清算する

アンセロ·ミタルで清算、解散、または清算が発生した場合、すべての債務を返済した後の余剰資産は、株主それぞれの保有株式の割合で株主に支払われる。当社に対する清算、解散または清算の決定には、株主総会で少なくとも3分の2の投票権の承認を得る必要があり、第1回引渡し時には少なくとも50%の株式代表が参加するが、再開催された株主総会では定足数を必要としない。清盤が最初またはその後の株主総会で採決される必要があるかどうかにかかわらず、株主総会で少なくとも3分の2の採決が可決される必要がある。

“会社定款”を改正する

定款のいかなる改正もルクセンブルク公証人が同席した場合に行われた株主特別総会で承認され、ルクセンブルク法律の要求に従って公表されなければならない。

可決を得るためには、取締役会独立及び非執行役員の規模及び必要最低限の人数、監査及びリスク委員会の構成及び大株主の取締役会命名権に関する定款改正案は、アンセルルミタル株式の3分の2の投票権に相当する多数票が必要である。同様の多くの規則は、上記の規則を列挙した“定款”条項の改正に適用されるだろう。

合併と分立

買収されたルクセンブルク会社は、そのすべての資産及び負債を既存又は新たに設立されたルクセンブルク会社に譲渡し、買収された会社の株主に買収会社の株式の合併を発行することと、1つの会社(分割された会社)がその所有資産及び負債を2つ以上の既存又は新規登録された会社に譲渡することと引き換えに、利益会社の株式を分割された支社の株主に発行すること、又は当該会社に株式を発行する分部、並びにいくつかの同様の再編を行わなければならない

公証人が立ち会った場合は，関係会社の株主特別総会で承認しなければならない。これらの取引は、1社当たりの株主総会で少なくとも3分の2の投票で可決される必要があり、その中で最初の引渡し時に少なくとも50%の株式代表があり、再会ではこのような定足数は必要ない。

強制入札押出権-売却権

入札を強制する。2006年5月19日のルクセンブルク法は、買収要約に関する欧州議会と欧州理事会の2004/25/EC号指令(“買収法”)を実施し、単独または共同行動する人がアンセレミタル証券を買収し、この証券がアンセレミタル証券の任意の既存保有量に加算された場合、その人に投票権を付与し、アンセロミタルが発行した株式に添付されている全投票権の少なくとも3分の1に相当する場合には、アンセレミタールの残り株式に対して要約を提出する義務があると規定している。強制入札の場合、“公平価格”は原則として要人または要人と一致して行動する者が強制入札前12ヶ月間に証券に支払う最高価格とされる。

アンセロ·ミタルの定款では，誰でもアンセ·ミタルの総投票権の25%以上の株式を買収し，アンセロ·ミタルの証券が規制または他の市場で取引される各国で許可されなければならないこと，およびアンセロ·ミタルでその株を公開発行する各国は，すべての株主および資本または資本にリンクしたすべての証券保有者，およびその権利がアンセ·ミタルの利益に依存する証券保有者に，無条件に現金買収要約を提出することが規定されている。提供された価格は公平で公正でなければならず、会社によって指名された有力な国際金融機関によって作成された報告書に基づいて作成されなければならない。

右へつめて。買い取り法では，アンセレミタルのすべての投票権を有する証券の所有者に要約(強制的または自発的)を提出した場合，要人が要約の後に少なくとも95%の投票権付き証券と95%の投票権を持っていれば，要人は残りの証券の保有者にこれらの証券(同一カテゴリに属する)の売却を要求することができる。このような証券の見積もりは公正な価格でなければならない。要人がアンセ·ミタルの少なくとも90%の株式を取得した場合、自発的な要約中のオファーは押出プログラムで公平価格と推定され、これらの株式は投票権を持ち、これらの株式は要約の対象となる。強制要約で支払われた価格は公平価格と推定される。排除プロセスで支払われる対価格は，カプセルで提案された対価格と同じ形式をとるか，現金のみで構成されなければならない.しかも、アンセレミタルの残りの株主に全現金オプションを提供しなければならない。最後に、排除手続きを開始する権利は要約が満期になってから3ヶ月以内に行使されなければならない。

きれいに売れた。買収法では，安賽楽ミタルのすべての投票権のある証券所有者に要約(強制的または自発的)を提出した場合，要約後に要人が保有する証券が90%を超える投票権を有していれば，残りの証券保有者は要人に同じ種類の残りの証券を購入することを要求することができると規定されている。買収者がアンセ·ミタルの投票権付き株式の少なくとも90%を取得し、これらの株式が要約の標的であれば、自発的な要約中のオファーは売却プロセスにおいて“公平”と推定される。強制要約で支払われた価格は公平価格と推定される。販売中に支払う対価格は現金で支払わなければなりません

流動証券でもありますしかも、アンセレミタルの残りの株主に全現金オプションを提供しなければならない。最後に、売却手続きを開始する権利は、要約満了後3ヶ月以内に行使されなければならない。

アンセレミタル株の重大な所有権を開示する

アンセロ·ミタル株およびアンセロ·ミタル株に関連するデリバティブまたは他の金融商品の所有者は、規制された市場での取引が許可されている発行者の情報透明性要件に関する2008年1月11日ルクセンブルク法(前回2018年2月27日法律改正)の通知義務を遵守する必要がある場合がある(“透明性法”)。以下の説明は、これらの義務をまとめたものである。安楽ミタル株主は、通知義務が彼らに適用されるかどうかを決定するために、自分の法律顧問に相談することを提案された。

透明性法は、ある人がアンセレミタルの株式を買収または処分し、買収または処分後、その人が保有する投票権の割合が、声明の発生を招いた場合に存在する総投票権の5%、10%、15%、20%、25%、3分の1、50%または3分の2の敷居のうちの1つに達し、または下回る場合には、関係者はアンセロ·ミタルとCSSF(ルクセンブルク証券監督機関)に同時に通知し、敷居が越えた取引実行をトリガした日から4つの取引日以内に、さらにこの事件で保有している投票権割合をアンセロ·ミタルとCSSFに通知しなければならない。

一人はまた、投票権の細分化を変更する事件が発生した場合、その割合が上記の閾値を超えるか、またはそれを下回る場合、アンセレミタルに彼または彼女の投票権割合を通知しなければならない。

上記通知義務は、アンセ·ミタル株に関連する金融商品を直接又は間接的に保有する者にも適用される。透明度法第12条A項によると、アンセ·ミタル株とアンセ·ミタル株に関連する金融商品を保有する者は、保有株式を合計しなければならない。

アンセ·ミタルの定款には、上記の開示義務も適用されることが規定されている

組織定款細則によると、任意の者が株式を買収し、5%以上または5%以上の投票権の倍数を所有させるには、ルクセンブルク証券取引所書留が敷居を越えた日から10取引日以内にアンセロミタルに通知し、今後12ヶ月以内にアンセレミタルの株式を買収または売却する意向があるかどうかを示すか、またはアンセレミタルに対する支配権を獲得したり、アンセレミタル取締役会のメンバーを任命したりすることを意図的に求めなければならない。

“透明性法”に規定されている限られた例外を除いて、投票権を一時停止する制裁は、“会社規約”第7条及び“透明度法”第8~15条に規定する敷居を越えた任意の株主(又は株主団体)に自動的に適用される

しかしそれに応じて当社には通知していません。投票権を一時停止する制裁は、株主が適切に通知されるまで適用されるだろう。

アンセルラミタルでの株主の投票権パーセンテージを計算するために、以下の要因が考えられた

また、組織定款細則は、一人の人々がアンセ·ミタルでの投票権を計算する際には、当該者が所有する任意の他の金融商品(例えば転換手形)の関連株式に付随する投票権を上記計算に計上しなければならないと規定されている。

株主の身分識別

“株主権益法”によると、上場企業はその株主身分を決定し、最終的に株主とのコミュニケーションを改善する能力がある。仲介機関は、第三国の仲介機関を含み、株主身分を識別するために会社に情報を提供しなければならない。“株主権益法”がいう仲介機関とは、株主又は他の人に株式保管、証券口座管理又は維持サービスを提供する投資会社、信用機関及び中央証券信託機関をいう。第三国範囲内の仲介機関は、EU外に位置する株主又は他の仲介機関に会社株に関するサービスを提供する機関である。

II.2023年満期の12.5億ドル5.50%強制変換可能二次債券

当社が2023年に満期となる1，250，000，000ドルで付属手形(“手形”)を強制的に変換できる一般条項や条文要約は完全ではなく，参考会社，受託者Wilmington Trust National Associationおよび証券管理人シティバンクが2013年1月16日に締結した基礎契約のすべての定義および条文および締結された補充契約によって補完される補充契約に制限される必要がある

2020年5月18日についての説明(以下のサイト：http：//www.sec.gov/Archives/edga/data/1243429/000119520145005/d 905093 dex 41.htm)をご覧ください。このような補足契約(“補充契約”)によって補完される基礎契約(“基礎契約”)を総称して“契約”と呼ぶ.付記の条項には，契約に明確に規定されている条項と，改正された1939年の“信託契約法”(“信託契約法”)を参照して契約の一部となる条項がある。債券は、日付が二零二年五月十一日の目論見補充文書(“目論見補充文書”)及び期日が2018年3月2日の基本募集定款(“基本募集定款”)に基づいて発売される。

元金と額面

債券の未償還元金総額は2022年12月31日現在で608，403，275ドルであり，24，336，131債券に相当する。この債券の発行価格は債券1部当たり25元であり、額面は元本25元とその整数倍である。

順位をつける

当社の債券項における債務は、直接、無担保及び従属債務を構成し、いつでも同等の権利を有し、互いの間に優先権又は優先権がなく、(ルクセンブルク法律が随時強制的に規定されている例外を除く)を(A)一次証券保有者の自社に対する権利及び債権に優先する；(B)任意の平価証券保有者の自社に対する権利及び債権と同等であり、及び(C)当社に次ぐ優先債権者の当社に対する権利及び債権

当社または他のいかなる者もできませんし、いつでも所有者に当社が手形に基づいて責任を負うことを保証する担保を提供しません。手形は否定的な押契によって利益を得ないだろう

いかなる所有者も当社が提出する可能性のあるいかなる請求に対しても手形によるいかなる請求もしてはならない。当社は手形の項目の下でのいかなる責任についてもいかなる所有者にも請求を行ってはならない。

“高級債権者”とは、会社のすべての債権者を意味する

“一次証券”とは、(I)当社の新規発行又は既存の普通株式(額面なし)(“株式”)、(Ii)当社の任意のカテゴリの任意の他の株式(ある場合)、それらの間に同等の地位を有し、当該株式等と同等の地位を有し、(Iii)当社が直接発行する任意の他の証券又は他のツール、その順位又は明示された他の証券又はその他のツール、又は(Iv)自社が締結した任意の保証又は支援協定をいう。(X)

(Y)当社の任意の付属会社が発行する任意の他の証券又は他の手形の条項は、利益を得る

“平価証券”とは、(I)当社が直接発行する任意の証券又は他の手形を意味し、当該等の証券又は手形は、当社の手形項の責任と並列であり、又は(Ii)当社によって締結された任意の担保又は支援協定(X)は、当社の手形項の下での責任と並列又は明示され、及び(Y)当社の任意の付属会社が発行した任意の他の証券又は他の手形に恩恵を受ける条項をいう

2022年12月31日現在、普通証券はなく、唯一の一次証券は株式である。

2022年12月31日現在、会社の未済債務総額は117億ドルで、26億ドルの短期債務と長期債務の当期部分(銀行への対処金と長期債務の当期部分を含む)、91億ドルの長期債務(本部分を差し引く)を含む。投資家は、会社が債務を発行または保証する能力には現在制限がなく、これらの債務は“高級債権者”の債権を構成することを認識すべきである

利子

金利.金利

債券は最近の利付日から利上げされ、利息がなければ2020年5月18日(“発行日”)から利上げが開始され、年利率は5.50厘であり、それぞれ毎年2月18日、5月18日、8月18日および11月18日に配当され、2020年8月18日から(いずれの日も“支払日”)となるが、以下のように遅延して支払う必要がある。利息支払いの通常記録日は2月3日、2月18日付利息日であれば5月3日、8月18日付利息日であれば8月3日、11月18日付利息日であれば11月3日である

利息は360日の年12ヶ月30日の月をもとに計算されています

本明細書には別の規定に加えて、特定の自発的変換期間(定義“関連イベント発生時の自発的変換”参照)ではなく、満期前にチケットの自発的早期変換を行う場合、これらのチケットは、関連する変換日の直前の支払日から利息を計上しないか、または変換日が最初の支払日の前に発生した場合には、利息の計上を停止する

利息の支払いを延期することができます

当社がその支払日に利息を支払わないことを選択しない限り(当社は任意の支払日に利息を支払うことができ、その支払日が強制支払日でない限り)、支払日毎に満期及び支払利息を支払うことができる。このようないかなる選択も利息を支払わないことは、当社の違約、強制執行事件、または任意の他の契約違反または債券項目の責任、または任意の他の目的のための行為を構成しない。会社が利子を払う日に利息を支払わないことを選択した場合、会社は代理人と所持者に通知します

関連利息支払日まで10営業日以上であるが15営業日以下である場合は、契約の規定に従う

その会社を選択して支払われなかったいかなる利息も“選択的延期支払い”を構成する。支払いを延期すること自体は、債券が負担する同じ金利で利上げされる(“追加利息金額”)。追加利息額は、最初に繰延された支払日から計算され、その後の支払日をその時に適用される債券金利で四半期ごとに計算される

任意のオプション延期支払いの名目金額は、任意の追加利息金額と共に“オプション未払い支払い”を構成する

当社は，契約に基づいて所持者に10個以上15営業日以下の通知(この通知は撤回できず，当社がその通知で指定された支払日に関連する選択的未返済金を支払う責任を構成する)を発行した後，関連する選択可能な未償還金(すべてが部分的ではない)を随時支払うことができる。すべての未清算または未清算金は、任意の強制支払日に満了および対処される(すべてが部分的ではない)

賦課額

債券の元金、割増(例えば)、利息および任意の他の支払いまたは交付は、差し押さえまたは控除されないか、または当社が居住する任意の司法管轄区(または相続エンティティに属する場合、税務目的のために組織または居住する相続エンティティが存在する司法管轄区、またはその任意の政治区分または税務機関)(各適用される“関連司法管轄区域”)によって徴収または徴収される任意の現在または将来の税項、関税、評価税または政府課金である。法律、法規、または法的効力を有する政府政策がそのような控除または控除を要求しない限り。そのような控除または控除が必要な場合、会社または任意の後続エンティティは(場合によっては)控除または減額を行い、そのような抑留された金額を適切な政府当局に支払い、所持者が関連司法管轄区域で要求されていないそのような控除または控除された金額を受信する追加金額(“追加金額”)を支払うが、追加金額を支払う必要はない

任意の場合に任意のチケットを支払う元金および任意のプレミアムまたは利息を言及することは、支払い契約によって規定される追加金額を含むとみなされるが、この場合、そのようなチケットについて支払い、かつて、または支払うべき追加金額が必要である

強制転換

期日強制転換

転換または購入およびログアウトされない限り、元金額面25ドルの債券は、満期日に関連転換比率に相当するいくつかの決済株式に強制的に変換される。所有者が手形の総数の一部の決済株式をまとめ、まとめた結果を次の完全な決済株式に切り捨てる。和解株式のすべての残りの部分は交付されず、現金で補償されないだろう。手形所持者に交付される決済株式数は、計算エージェントが上記の規定で決定する

満期日には、当社は、任意の選択可能な未返済金及びその他の未払い利息及び未払い利息を満期日(ただし満期日を除く)に支払います

どこにあるの

“関連両替レート”または“関連両替レート”とは、計算期間中の取引日ごとの毎日の関連両替レートに関する算術平均(小数点以下5桁に四捨五入し、0.000005を切り捨てる)(“両替レート調整”に記載されている決済日を基準とする)であり、すべて計算エージェントが決定する

“毎日相関換算比率”とは，計算期間に関する取引日ごとにエージェントが計算する換算比率を以下のように計算することである

しかし、いずれかの調整日が計算期間の初日後、最終日または前に発生した場合、その調整日より前の各取引日の1日当たりの毎日相関換算比率は、上記(I)、(Ii)または(Iii)条(どの場合に依存するかに応じて)に従ってその取引日について行った計算結果に1つのスコアを乗じ、そのスコアの分子はこのように調整された最低換算比率であり、その分母はその調整前に発効した最低換算比率である

“調整された株価”は、任意の取引日について、(I)取引日の株価、または(Ii)取引日が(A)任意の調整イベントに関連しているが、関連する調整日の前または(B)記録日が決済日以降の任意の他の類似イベントに関連している場合、取引日の株価が増加した金額は、関連取引日における配当金の価値に等しい(必要があれば、取引日の現行レートでドルに両替される)。各配当金または他の権利(例えば、各配当金、分配または他の権利はすべて現金である)は、計算代理人または(任意の他の場合)独立コンサルタントによって決定される)

強制転換を加速する

期限日前の25番目の予定取引日までに加速強制転換事件が発生した場合、当社は契約に基づいて所有者、受託者、証券管理人に関連通知を出し、理由なく遅延してはいけません

この場合、1元金25ドルの手形は、強制変換日を加速して強制的に決済株式数に強制変換することになり、数は、本“強制変換加速強制変換”公告掲載日の最高変換比率に等しい(“変換比率調整”に記載された決済日までに調整しなければならない)。所有者が手形の総数の一部の決済株式をまとめ、まとめた結果を次の完全な決済株式に切り捨てる。和解株式のすべての残りの部分は交付されず、現金で補償されないだろう。手形所持者に交付される決済株式数は、計算エージェントが上記の規定で決定する

決算日には、当社は精算日(ただし精算日を含まない)に全数金、任意の選択可能な未払い金、その他任意の未払い利息を支払います

どこにあるの

各チケットの“全金額”または“M”は、計算エージェントによって計算され、決済日までに補償されていない埋め込みオプションの近似値に等しく、以下の式で計算される(1ドルの最も近い整数倍に四捨五入し、0.005ドルを上方に丸める)

その中で：

“加速強制転換日”とは、本“強制転換加速強制転換”公告発表日後の第6営業日を意味する

以下のような場合、“加速強制変換イベント”が発生する

ムーディーズ投資家サービス株式会社(“ムーディーズ”)、スタンダード·アンド·プアーズ·サービス(マッグラー·ヒル社(“S&P”)傘下のスタンダード·アンド·プアーズ格付けサービス会社(“S&P”)、恵誉格付け会社(“恵誉”))またはそれらのそれぞれの後継者(それぞれが“格付け機関”)が会社の企業信用格付けを行う場合：

任意の格付け機関が採用する格付け名が上記の名称と異なる場合、当社は主な変換エージェントの同意を得て、当該格付け機関の新しい格付け名が当該格付け機関の以前の格付け名と最も同等であることを決定する

会社は事前強制転換を選択することができます

契約に基づいて所有者に少なくとも30日および60日以下の事前通知を発行する規定の下で、当社は、転換期間内の任意の時間に、当社が通知で指定した転換日(“選択可能な強制転換日”)において、すべてを強制的に転換することができるが、部分的に未償還債券を強制的に転換することができる

この場合、1株25ドルの債券元金金額は、選択可能な強制転換日に決済株式数に強制的に変換され、数は、当社が“強制転換-当社が強制転換を早めることを選択した”公告掲載日の最高転換比率に等しい(“転換比率調整”に記載されている決算日まで調整する必要がある)。所有者が手形の総数の一部の決済株式をまとめ、まとめた結果を次の完全な決済株式に切り捨てる。和解株式のすべての残りの部分は交付されず、現金で補償されないだろう。手形所持者に交付される決済株式数は、計算エージェントが上記の規定で決定する

決算日には、当社は精算日(ただし精算日を含まない)に全数金、任意の選択可能な未払い金、その他任意の未払い利息を支払います

初期非転換期

本文にはいかなる他の規定もあるにもかかわらず、2020年7月28日まで、これらの手形はいかなる場合も両替できない

自発的に転換する

所有者は自発的な変換を選択することができます

各所有者は、変換期間内の任意の営業日に、本“所有者が選択した自発的変換”および以下の“変換手順-自発的変換手順”に記載されている規定に基づいて、その各債券を全部または部分的に変換する権利(“自発的変換権利”)を有する

所有者が自発的な転換権を行使すれば、当社が転換時に25ドル当たりに発行および交付する決済株式数は、自発的転換日の最低両替比率に等しくなる(“両替レート調整”に掲載されて決済日までの調整が必要)。転換のために所有者から交付されたチケット総数の一部の決済株式がまとめられ、まとめられた結果は次の全額決済株式に四捨五入される。和解株式のすべての残りの部分は交付されず、現金で補償されないだろう。手形所持者に交付される決済株式数は、計算エージェントが上記の規定で決定する

決算日には、当社は転換している手形に関する任意のオプション未返済金を追加で支払います。前の支払日(ある場合)から変換日(ただし、その日を含まない)への計算および未払い利息は、キャンセル、終了、または没収されることなく全数支払いされたとみなされるであろう

所有者が“所有者の停止権”によってその手形を終了した場合、所有者は自発的な転換権を行使することができない

いかなる所有者も排除期間内にその自発的な転換権を行使してはならない

本協定には逆の規定があるにもかかわらず、所有者が変換通知(または所有者によるグローバルチケット実益権益変換に属する)を提出した場合、当社は1営業日以内にすべての未償還手形について強制変換通知を発行する権利があるが、すべて部分的ではない。この場合、すべての未償還手形(自発的に変換するためのこのような手形の提出を含む)は、最高両替比率で決済株式に変換され、また、当社は、全額、任意の選択可能な未返済金、および任意の他の計算すべきおよび未払い利息を支払うことになり、これらは、“強制変換--会社が選択した事前強制変換”の節で述べられるようになる

また、本プロトコルに逆の規定があっても、当社が“強制変換-強制変換加速”または“強制変換-会社が選択した事前強制変換”に記載されているように強制変換通知を発行した場合、任意の所有者は、任意の任意の変換権に基づいてチケットを変換することができない

変換通知が所有者によって特別な自発的変換中に提出された場合、以下の“関連イベント発生時に自発的変換”項に記載された規定に従って自発的に変換されるとみなされる

関連イベントが発生した場合に自発的に変換する

関連事項が満期日までに25番目の予定取引日前に発生した場合、当社は承知した後、契約規定に従ってできるだけ早く所持者、受託者及び証券管理人に通知を出します

特別自発転換期間内に自発的転換権を行使する所有者1人当たり、その全部または一部の債券を関連事項転換比率で決済株式に変換する権利があり、詳細は以下の通りである

特別自主株式交換期間中に任意株式交換を行う場合、当社は株式交換時に25ドル当たり元本手形が発行および交付される決済株式数は関連事項の株式交換比率に等しくなる

転換のために所有者から交付されたチケット総数の一部の決済株式がまとめられ、まとめられた結果は次の全額決済株式に四捨五入される。和解株式のすべての残りの部分は交付されず、現金で補償されないだろう

手形所持者に交付される決済株式数は、計算エージェントが上記の規定で決定する

特別自発両替期間中に任意両替を行う場合、当社は決済日に決済日(ただし決済日を含まない)に全金、任意の選択可能な未返済金、その他の任意の計算及び未払い利息を支払い、どの金額も両替されている手形と関係があります

“関連イベント変換率”または“RelEvCR”は、以下の式に従って計算エージェントによって決定される

ここで、“c”は、関連する完全参照日から満了日(ただし満期日を含まない)までの日数を意味し、“t”は、“強制変換加速強制変換”の用語“完全金額”の定義に与えられる意味を有し、“MaxCR”は、関連計算期間の最終日の最大変換比率(“変換比率調整”で説明された関連決済日までの調整)を意味し、“RelCR”は、“いくつかの定義用語”に与えられた意味を有する

そうでなければ、“自発的変換--所有者が自ら選択した自発的変換”に規定された条件が適用される

本説明については、

“特別自発転換期間”とは、関連イベントが発生してから(I)関連イベント発生後20営業日(または遅い場合は、当社が契約に基づいて所有者、受託者および証券管理人に事件発生通知を出した日から20営業日)および(Ii)株式交換期間の最終日のうち早い者の期間を指す

“関連事件”とは、

ただし、“制御権変更”を含む任意の取引又は一連の取引は、第(Ii)項に記載の取引を定義し、当該取引に基づいて、株式の対価格の90%以上を米国国家証券取引所に上場する証券に変換又は交換する場合は、制御権変更又は公開要約を構成しない

“制御権変更”とは、

“公開要約”とは、“買収法”に基づいて株式を公開要約または交換する場合であり、(1)当該要約が無条件受け入れと宣言された場合、(2)要人及びその一致行動者が保有している株式と要約中の株式に付随する会社投票権の総和が(A)株式の多数投票権に達する場合、又は(B)自社の他の株主(ミタル家を含む)が単独又は連名で行動していない場合は、(当該株主によって支配されている会社を直接又は間接的に透過して)株式に付随する35%を超える投票権を保有していれば、当該等の投票権の33.5%以上である

任意の場合、自由流通株は、20個以上の連続取引日の各取引日以内に発行および流通株の30%未満であり、“自由流通株”とは、ミタル家が単独または他の人と共同で所有しているこれらの株式の合計を差し引いたすべての発行および流通株を意味する場合、“自由流通株事件”が発生する。満期日直前の25番目の予定取引日までに自由流通株活動が発生した場合、当社は契約に基づいて所有者、受託者、証券管理人に関連通知を出し、理由なく遅延してはいけません

変換プログラム

強制変換プログラム

当社は、債券元金の支払の代わりに強制転換時に決済株式を発行及び/又は交付し、当社が債券元金を現金で償還する相応の責任を解除する構成となっている。したがって、本明細書で別途説明されることに加えて、決済日から、所有者は、手形に関連するいかなる権利も所有しなくなるが、決済株式を発行および/または交付する権利は、全体の支払い(例えば、適用される)、任意の任意のオプションの未償還金、および任意の他の計算された金を除く

未払い利息です。強制変換は，(I)所有者が“所有者が権利を終了する”に基づいて満期を宣言した手形および(Ii)当社が保有する手形には適用されない.当社が持っている手形は強制転換時に無効になります

強制変換については，強制変換されたチケットはDTCのグローバルチケット実益権益強制変換プログラムによって変換される

強制転換時には、決済株式は決済日に所持者に交付される。当社は、決済株式を主な両替エージェントに渡し、DTCまたはその注文に渡して、DTCの口座保持者に関する口座に記入する。当社は交付された決済株式数に応じてDTCに交付するか、DTCの命令で責任を解除します

強制的に手形を変換した後、決済株式は安賽楽ミタルニューヨーク登録所の株式であり、シティバンク(またはその後継者)代表会社が保存しているローカル株主名簿に登録されているが、所有者は証券管理人の手続きによりアンセロミタル欧州登録所の株式を受け入れることを選択することができ、その株式はヨーロッパ決済で保有し、ヨーロッパ決済オランダで保有し、フランスパリ銀行証券サービス会社(またはその後継者)は会社の代理または会社ルクセンブルク株主登録簿に直接保有することができる。保有者が欧州登録所の株を効率的に選択していない場合は、ニューヨーク登録所の株式が交付される

当社は、ニューヨーク登録所の株式を交付する際に、シティ銀行(又はその相続人)に、又は欧州登録所の株式を交付する際に、支払に応じた任意の書類、印紙又は同様の発行又は譲渡の税金又は費用をフランスパリ銀行証券サービス会社(又はその相続人)に支払う。所有者が所有者以外の名称で任意の決済株式を発行することを要求したために、税金又は費用を支払わなければならない。この場合、所持者は、その税金又は費用を支払う

自発的にプログラムを転換する

保有者がグローバル手形の実益権益を持っていれば、自発的な転換権を行使するためには、保有者はDTCのグローバル手形の実益権益の転換に関する手続きを守らなければならない

保証書の自発的な転換権を行使するには、チケットを持っている人が必要だ

任意の両替権利の行使に関する上記のすべての規定を履行した後、依頼者両替エージェントは、依頼者両替エージェントに渡されたチケット数が両替通知によって指定されたチケット数を超えるか、または少ないか否かを確認する。このような過剰または不足が発生した場合、依頼者変換エージェントは、所有者に渡すように手配される

(I)変換通知に記載されたチケット数に対応する当該等決済株式総数、または(Ii)実際の交付チケット数に対応する当該等決済株式総数は、両者が低いものを基準とする。変換通知で指定された数を超えるチケットは、所有者に再交付され、費用は所持者が負担します。依頼者転換エージェントは、DTCの任意のグローバルチケットに関する規定に従って行動する

保有者は決算日ニューヨーク時間午後5時に株式を決済する記録的な所有者とみなされる。これまで，所有者は任意の株式記録所有者の権利を享受する権利がないであろう

転換通知では、所有者は、シティ銀行(またはその後継者)代表会社が保存しているローカル株主名簿に登録されている(I)アンセレミタルニューヨーク登録所株を受信したいかどうかを指定しなければならない。または(Ii)アンセロミタル欧州登録所株は、欧州決済によって保有され、欧州決済オランダに保有されており、フランスパリ銀行証券サービス会社(またはその継承者)代表会社の代理またはルクセンブルク株主登録簿に直接保有されている。優先オプションが指定されていない場合は、ニューヨーク登録局の株式を交付する

“自発転株日”とは、上記の規定に従って自発的に転株権を行使する営業日をいう。その日付が転換期後にある場合、自発的な転換権は有効に行使できないだろう

自主転換権を行使した後、決済日に交付された決済株式を自発転換通知所が指定した所持者の証券口座に移す

当社は、ニューヨーク登録所の株式を交付する際に、シティ銀行(又はその相続人)に、又は欧州登録所の株式を交付する際に、支払に応じた任意の書類、印紙又は同様の発行又は譲渡の税金又は費用をフランスパリ銀行証券サービス会社(又はその相続人)に支払う。所有者が所有者以外の名称で任意の決済株式を発行することを要求したために、税金又は費用を支払わなければならない。この場合、所持者は、その税金又は費用を支払う

購買決済株

一般情報

転換時に交付される株式(“決済株式”)は、当社組織定款細則のすべての条文規定の制限を受け、当社の他の既存株式と完全に交換することができ、関連決済日から当該株式に付随するすべての権利を享受することができるが、記録日が決済日に発生する前に発生した場合、所有者は、その記録日に関連する株式について配当金又は任意の他の割当又は分配を徴収して賠償を受ける権利がない(ただし、本説明の交換比率を調整する権利に影響を与えない)ことが理解される

当社は、本節II節で述べた手形の条項及び条件に基づいて転換時に引渡し株式を交付する。すべての交収株式は、所有者が(I)アンセイレミタルニューヨーク登録所の株式を選択し、シティバンク(又はその相続人)が自社が保存しているニューヨーク株主名簿、又は(Ii)を代表する登録を行う

アンセルロミタール欧州登録所株式は，欧州決済会社が保有し，欧州決済オランダが保有し，フランスパリ銀行証券サービス会社(またはその後継者)代表会社が代理または直接会社のルクセンブルク株主名簿に保有している

当社は委託株式交換代理を通じて引渡し決済株式を手配します

決算株を渡すことができない

もし当社が手形を変換する際に法律上株式の交付が禁止されている場合やその他の理由で株式を交付できない場合、所有者はその手形を株式に変換する権利および申索は、当社が株式を交付できなくなるまで一時停止しなければなりません。ただし手形は引き続き“利息”で計上されます。この一時停止は、“強制執行事件”に記載されているように、当社の失責または手形項目の義務違反の他の行為を構成しない(請求者が“強制執行事件”で述べたように)所有者に影響を与えず、本節II節で説明した手形条項に従って提出された任意の他の請求または権利にも影響を与えない。

“所有者が権利を終了する”という事件が当社に関係しているため、当社が所有者に決済株式を交付できない場合、各所有者が決済株式を交付して当社に提出する請求書は、1枚当たりの償還金額に相当する付属金請求書に当社に提出することになります

“償還金額”とは、(X)現行時価と(Y)“現行時価”定義とは、連続する30取引日の最終日の最高両替比率(断片的な株式を含まない)の積(最も近い整数倍に四捨五入し、0.005ドルを上方に丸める)を指す(“両替比率調整”に記載された決済日に調整しなければならない)

“現在の時価”とは、1株の決済株式について、この決済株式の価値は、“所有者が権利を終了する”事件の発生日前の第2取引日までの連続30取引日以内の株価の単純算術平均に基づいて決定されるが、当社の合理的な決定に何か疑問が生じ、期待結果を与える現在の時価の適切な見通しとされている場合、現在の時価は独立コンサルタントが誠実に適切な方法で決定し、期待結果を提供すべきである

償還金額は計算エージェントによって決定される。償還金額に利息を支払うことはありません

償還金額は破産事件が発生する前の営業日の満期支払いよりも遅くなりません

換算率調整

リリース日の後に以下のいずれかのイベントが発生した場合(各イベントは“調整イベント”)：

記録日が関連決済日までのいずれの場合も，所持者の権利は関連決済日に保持され，以下の規定により関連調整日の各両替比率を調整する方法である.任意の両替レートが任意の調整を行った後、調整日から、各両替価格は、調整前に発効した直前の両替価格に1つのスコアを乗じて調整され、このスコアの分子は、前記両替レート調整前に発効した最低両替レートであり、その分母はこのように調整された最低両替レートである

上記(I)~(Viii)条に従って調整されると、各調整された両替レートおよび各両替価格は、最も近い1%に四捨五入される(0.000005が丸められる)。任意の両替レート(または(状況に応じて)両替価格)の任意のその後の調整は、このように四捨五入された調整された両替レート(または(状況に応じて)両替価格)に基づいて行われる

このような調整は、他に説明されない限り、計算エージェントによって計算されるであろう

この式を計算すると，“引受権を除いた株価”および“引受権の価格”は，引受後の取引日および引受権ごとに取引される取引日ごとの株価および毎日VWAP(連交所)の算術平均値にそれぞれ優先引受権に等しい

1つの金融取引が1種類の優先引受権として株主に付与され、その優先引受権が連結所以外の任意の市場または取引所で取引されることが許可された場合、“引受権価格”は独立コンサルタントのために誠実に適切な価格に決定される

上記の株式の増加または減少のように、疑問を生じないために、変更手形に契約されたときに所有者に交付される任意の株式に付随する権利に応じて、相応の修正が行われる(当社が以前に株式額面を付与したように、株式減少の関連増加は、額面減少の増加をもたらすが、これらに限定されない)

この式を計算するために：

この式を計算すると、“株価(権利を除く)”および“金融商品権利を受信する価格”は、それぞれ、前記自己関連前取引日(または金融商品受信権が前記前取引日に受信された場合)から20取引日以内に、連続する3取引日(金融商品受信権が当該取引日に取引される)内の各取引日の株価および1日当たりの金融商品受取金額の算術平均値に等しい。当該権利は、そのような取引の取引日の直後の取引日)、またはそのような権利がそのような取引の少ない取引日であるが、取引日が2日未満である場合、または“金融商品受入権の価格”である場合が条件である

このように決定できなければ、“株価はもちろん権利”および“金融商品の権利を受け取る価格”は独立コンサルタントとして適切な価格に設定されなければならない

この式を計算するために、“権利以外の株価”および“1株当たりの金融商品価値”および：

いずれの場合も、株式が権益ツール、他の証券、他の財産または資産(現金またはそれらの任意の組み合わせを含む)に変換されるので、取引発効時および後に、転換手形の受取対価を決定するために株式の提示は、権益ツール、他の証券または他の財産または資産(現金またはそれらの任意の組み合わせを含む)の株式の種類および額を指すことに変更され、その取引直前の株式所有者は、その取引時にその取引時に当該取引時に当該取引時に取得する権利を有するか、またはその取引時に当該取引時に取得する権利を有する(“参考財産”)の株式の種類および額を指す。このすべては独立顧問によって誠実に決定されるのが適切だ

吾らは、手形を参照財産に変換できることを条件として、当該等の取引に関する任意の補足契約に署名し、上記の“両替比率調整”で述べた調整と同様の調整を提供する

この式を計算すると

その中で：

もし当社が前条(I)~(Viii)条に記載されているように調整することなく、任意の取引を行う場合、いかなる将来の法律又は法規も調整しなければならない場合、当社は適用される法律及び法規及び債券売買市場の慣行に基づいて関連調整を行う

もし株式交換比率や株式交換比率の適切な調整に何か疑問があり、当社、計算代理及び独立顧問の協議を経た後、この独立顧問がこれについて提出した書面意見は最終意見であり、当社、受託者及び所持者に対して拘束力があるが、明らかに間違っている場合は除外する

株式交換比率に何らかの調整があれば、当社は最終決定調整後の5営業日以内に、契約に基づいて所有者、受託者および証券管理人に調整された株式交換比率(および株式交換価格)を通知する

保持者の停止権

各保有者は、その債券の満期を宣言し、償還金額に応じた即時償還(“ランキング”に記載されている付属条項の規定を受ける)を要求し、償還日までの課税利息(ある場合)とともに、自社が清算手続に入る場合には、他の会社との合併又は他の形態との合併が行われない限り、当該会社が当該等の債券について締結したすべての責任を負うことを選択することができる

上記の規定により発行された任意の通知は、チケットの満了を宣言する通知を含み、主な支払いエージェントの指定された事務所に英語で書面または書留郵便で送信され、その所持者が通知されたときにチケットの所持者であることを管理者証明書または他の適切な方法で証明する

いずれの手形も、本“所有者終了権利”の規定により満期が宣言された場合には、所持者が早期に償還しなければならない場合、当該所持者は、“自発両替”に基づいて当該手形について任意の両替権利を行使することができず、自主支払代理人は、前の文に基づいて終了通知を受けたときから発効する

支払いエージェント、振込エージェント、変換エージェント、計算エージェント、独立コンサルタント

ウィルミントン信託、国家協会は付属契約の受託者です。シティバンク(Citibank N.A.)は証券管理人であり、二次債務証券の登録および支払い代理として指定されている。受託者の住所はデラウェア州ウィルミントンロードニ広場北市場街1100番地、郵便番号：19890です。証券管理人の住所は：(I)二次債務証券の譲渡、返却または交換のみに使用される：ワシントン480

並木道、ニュージャージー州沢西城30階、郵便番号：07310、宛先：証券窓口、および(Ii)すべての他の用途：ニューヨークグリニッジ街388号、郵便番号：10013、宛先：アンセロミタルシティ銀行代理および信託会社

証券管理人は主支払いエージェント(“主支払いエージェント”であり，当社が以下に委任する任意の追加支払いエージェントとともに“支払いエージェント”と呼ぶ)，名義変更エージェント(“譲渡エージェント”)および主変換エージェント(“主変換エージェント”，当社が以下に委任する任意の追加変換エージェントとともに“変換エージェント”と呼ぶ).Conv-Ex Advisors Limitedは計算エージェント(“計算エージェント”を担当し，支払いエージェント，変換エージェント，譲渡エージェントとともに“エージェント”と呼ぶ)

当社は日常業務中に受託者、証券管理人及びその関連会社と銀行関係を維持している

当社はいつでも1人の依頼者支払いエージェント、1人の依頼者変換エージェント、1人の計算エージェントがあることを確保します。当社は、他の国際的名声のある銀行を代理人に委任する権利があり、あるいは計算代理人だけでは、適切な専門知識を持つ財務顧問を委任することができる。また、当社は任意の代理店の委任を終了する権利があります。終了または代理人がアイデンティティに関する代理人を継続することができないか、または継続することができない場合、当社は、国際的に名声のある別の銀行、または(例えば、計算代理人についてのみ)適切な専門知識を有する別の財務コンサルタントをアイデンティティに関する代理人に任命する。このような任命または終了は、“契約”に従って不適切な遅延なしに発行され、不可能である場合には、別の適切な方法で発行される

計算エージェントまたは独立コンサルタント計算の換算比率および計算エージェントまたは(適用する)独立コンサルタントが契約に基づいて行った任意の他のセンチ定または独立コンサルタントの意見に対する調整は、いずれの場合も誠意に基づいて行わなければならず、当社、所持者、計算エージェント(例えば、独立コンサルタントによって決定される)、受託者および証券管理人に対して最終的な拘束力を持たなければならない(例えば、明らかな誤りがない)

計算エージェントは当社のエージェントとしてのみ、当社の要請に応じて行動します。計算代理人(当該支店である)または手形について委任された任意の独立顧問(当該支店である)は、債券保有者、受託者または証券管理人といかなる代理または信託関係もなく、(法律で許容される最大範囲内で)所有者、受託者または証券管理人に対して任意の責任を負うか、または任意の責任を負わなければならない

当社が計算エージェントと発行日より遅く締結した計算エージェントプロトコル条文の規定の下で、計算エージェントは、任意の事項(任意の法律事項を含むが、これらに限定されない)について任意の法律または他の専門コンサルタントと協議することができ、計算エージェントは、当社、所有者、受託者、受託者または証券管理人について、当該コンサルタントの意見に基づいて、当該事項に関連するいかなることも誠実に行うか、または行わずに、当社、所有者、受託者または証券管理人に法的責任および法的責任を負うことができる。

通達

グローバル形式のチケットが発行されていない限り，DTCが時々適用するプログラムによってチケット保持者に通知される.そうでなければ、所有者に通知された住所は債券の偽造防止登録簿に現れるだろう。ある所有者に何の通知も発行されていない場合や，ある所持者への通知には何の傷もなく，他の所持者へのいかなる通知の十分性にも影響を与えない

余分な紙幣を発行する

当社は、そのようなチケットを統合して単一の発行を構成し、そのようなチケットの元金総額を増加させるために、時々所有者の同意を得ずに条項と同じ追加チケット(発行日を除く)を発行する権利を保持するが、そのような追加チケットが米国連邦所得税の元のチケットと交換できない場合、追加チケットは、元のチケットとは異なるCUIP、ISIN、または他の識別番号を有することになる。“手形”という単語は増加すれば、そのような追加発行された手形も含まれる。当社はこのような問題についていかなるお知らせもいたします

支払い

任意の適用される遺棄物権法の規定の下で、証券管理人及び支払代理人は、当社が要求したときに、その所持している任意の金を当社に割り当て、2年以内に受取人のいない二次債務証券の元金、割増又は利息を支払い、その後、当該金を取得する権利を有する所持者は、一般債権者として当社に支払いを求めなければならない

合併·合併·転易または譲渡

基本的な株式募集規約には逆の規定があるにもかかわらず、いかなる未償還手形が返済されていない限り、当社は他の誰(ミタル家の1人以上のメンバーによって支配されている者を含まない)と合併または合併することもなく、その後でなければ、そのすべてまたは実質的なすべての財産および資産を他の誰にも譲渡または譲渡しない

修正と改訂

基礎契約規定は、他の事項を除いて、基礎契約によって発行された二次債務証券の所有者の任意の同意なしに修正または修正することができる

·曖昧性、欠陥、不一致を解消する

·付属契約規定による追加二次債務証券の発行制限を規定する

·すべてまたは任意の一連の二次債務証券の所有者の利益のために、会社のチノにおいて増加するか、または会社に与えられた任意の権力または権利を放棄するか

·すべてまたは任意の一連の二次債務証券保有者の利益のために任意の違約イベントを増加または修正し；

·私たちの所有またはほとんどの資産を合併、合併、または売却する場合には、二次債務証券および付属契約における当社の義務を後任会社が負担することが規定されています

·“米国証券取引委員会”の“信託契約法”による付属契約の資格認定に関するいかなる要求を遵守するか；または

·付属契約項の下で発生する事項または問題に関連する任意の他の規定を修正または増加させるが、このような行動は、いかなる実質的な点でも一連の二次債務証券保有者の利益に悪影響を与えない。

付属契約は、付属契約の下で当時返済されていなかった影響を受けた一連の二次債務証券の大部分の元本の所持者の同意の下で当社、受託者及び証券管理人が修正及び改訂することができる。また、任意の一連の未償還二次債務証券元金総額を保有する過半数の所有者は、一連の付属契約に基づいて一連の過去の影響を受けた違約行為を免除することができるが、一連の二次債務証券の元本または利息の支払いが救済されていない場合、またはチノまたは付属契約の条文に関連する違約は救済されず、影響を受けた所有者全員の同意がなければ、修正または修正することはできない。

上記の規定があるにもかかわらず、上記の他の制限を除いて、この補充証明書の影響を受けていない未清算手形所有者は同意してはならない

上記の他の承認された改訂を除いて、当社、受託者および証券管理人は、通知または所有者の同意を得ることなく、契約を修正または補充することができる

契約によれば、任意の提案の改訂、補足または免除を承認する特定の形態は、所持者の同意を得る必要はないが、その提案の修正、補足または免除の実質的な内容を承認することに同意すれば、その同意は十分である。改正、補足または免除が発効した後、当社は、契約に基づいて、その等の改正、補充又は免除の影響を受けた所持者に通知を行い、その等の改正、補充又は免除を簡単に説明する。当社は所持者の要求に応じて、補充契約を所持者に郵送します。しかしながら、会社が通知または通知のいずれかの欠陥を郵送することができなかった場合、そのような補充契約または免除の有効性は、いかなる方法でも損害または影響を与えない

影響を受けていない未償還二次債務証券の各所有者は、他の事項を除いて、いかなる修正案も同意してはならない

·前記二次債務証券の満期日(例えば、ある)または二次債務証券を修正する支払日；

·元金またはその任意の利息支払額を決定する方法を変更する；

·二次債務証券の元本または利息を減少させる；

·償還時に支払うべき保険料を下げる

·会社が追加金額を支払う義務を変更し、

·二次債務証券の支払通貨を変更する；

·付属契約で定められた場所および目的維持事務所または機関における会社のいかなる義務を変更すること

·二次債務証券保有者が満期日以降に任意の支払いを強制して訴訟を提起する権利を損害する

·未償還二次債務証券元本の割合を低減し、付属契約を遵守する任意の規定または付属契約下の違約およびその結果を修正または放棄するには、その所有者の同意を得る必要がある

·いかなる所有者にも不利な方法で、付属契約における二次債務証券の従属地位に関する規定を修正する；

·付属契約における任意の所持者会議に要求される法定人数に関する規定を修正する。

所持者の特別行動規則

所有者が付属契約に基づいて任意の行動をとる場合、例えば、違約イベント通知を発行し、変更を加速、承認または免除するか、または受託者または証券管理人に指示を出す場合、当社は以下の規則を適用する。

未返済の二次債務証券だけが資格があります

二次債務を返済していない証券の所有者だけが所有者のいかなる訴訟に参加する資格がある。また、同社は、行動する様々なパーセンテージ要求が満たされているかどうかを決定するために、未償還の二次債務証券のみを計算する。このような目的については、二次債務証券がログアウトされた場合、または当社がその所有者のために二次債務証券を支払いまたは償還するために信託形態で保管または予約されている場合、二次債務証券は“未償還”とみなされないが、このような目的については、当社または他の債務者が保有する二次債務証券または当社の任意の連結会社またはそのような債務者が保有する二次債務証券は、未償還債務証券とはみなされない。

所持者が行動した記録日を確認します

当社は一般的にいずれかの日を記録日とし、付属契約に基づいて行動する権利のある所有者を決定する権利があります。いくつかの限られた場合には、受託者又は証券管理人のみが所有者の訴訟のために記録的な日付を設定する権利がある。会社、受託者又は証券管理人が承認又はその他の事項の届出日を設定した場合

所有者がとるべき行動は，投票または行動は記録日に保有する個人または実体のみが行い，かつ当社がそのために指定した期間内に行わなければならないか，あるいは受託者または証券管理人が記録日を設定したかどうかを指定しなければならない.当社、受託者又は証券管理人は、時々この期限を短縮または延長することができますが、90日を超えてはなりません。

法執行事件

基礎契約における違約事件に関する規定は手形には適用されない.以下(I)項および(Ii)項に記載の各イベントは、“強制執行イベント”である

しかしながら、受託者または手形所持者は、強制執行事件について任意の他の行動をとってはならず、特に破産手続の結果や破産以外の再構成に影響を与える他の行動をとってはならない

また、当社の破産、解散または清算の判決後、当該等の強制執行事件を構成すべき判決が控訴時に覆されたり、他の方法で有効に廃止されたりすれば、当該等の判決は強制執行事件を構成していないとみなされ、手形はそのために期限が切れていないものとみなされ、償還されなければならない

満足感と解放

基托の清算と清算に関する規定は手形には適用されない。対照的に、当社は、債券の満期および対処(指定された満期日または任意の買い戻し日にかかわらず、または変換またはその他の場合にかかわらず)後に、すべての未償還手形の現金および(例えば、適用可能な)株式を十分に支払いまたは変換して、すべての未償還手形を解約するために証券登録所に交付することができ、または証券管理人に所有者を保管または交付し(何者に適用されるかに応じて)、契約下での責任を履行および履行し、契約に基づいて当社が支払うべき他のすべての金を支払うことができる。この解除は契約に含まれる条項に制限される

表、通関及び受取

債券はDTC受託者である証券管理人に保管されているグローバル手形(“グローバル手形”)によって証明され，CEDE&Co.の名義でDTCの代理者として登録されている。以下の規定を除いて、グローバルチケットの記録所有権は、DTCの別の世代名人またはDTCの後継者またはその代名人に全部または部分的に譲渡されることしかできない

グローバル手形の実益権益の所有権は、DTCまたはその代理名人(“参加者”)にアカウントを有する者、または参加者を介して権益を保有する可能性のある者に限定される。直接DTC参加者間の振込はDTCの規則に従って一般的に行われ、当日資金で決済される。所有者はまた、ある銀行、ブローカー、取引業者、信託会社および他の直接または間接的にDTC参加者と決済または管理関係を維持する者を通して、DTCが保有するグローバル手形の権益を所有することができる

DTC世代の著名人であるCEDE&Co.がグローバルチケットの登録保持者であれば，すべての目的において，CEDE&Co.はグローバルチケットの唯一の所持者とみなされる.以下の規定を除いて、全世界手形の実益権益所有者は、その名義で証明書を登録する権利がなく、最終形式の実物交付証明書を受信または受け取る権利がなく、証明書所持者とみなされることもない。いくつかの州の法律は特定の人たちが確定的な形で実物証券受け渡しをすることを要求する。したがって，グローバル手形の実益権益を当該などの者に譲渡したり質を委譲したりする能力は限られている可能性がある

同社は証券管理人の施設を通じて、グローバル手形の任意の支払電をグローバル手形の登録所有者であるDTCの著名人CELDE&Coに送金する。♪the the the

会社、受託者、証券管理人及びいかなる支払代理人も、グローバル債券の実益権益所有者にグローバル債券の満期金額を支払う責任又は責任がないであろう

DTCの現在のやり方は、グローバル手形元本および利息の任意の支払いを受信した後、支払日に、DTCの記録が示すように、DTCが支払日に支払いを受けないと考えない限り、参加者それぞれのグローバルチケットにおける実益権益に比例する金額貸金参加者のアカウントをクレジットすることである。DTC参加者がDTC参加者が持つグローバルチケットによって代表される手形の実益権益の所有者に支払うお金は、現在“街名”で登録されている顧客の口座に所有されている証券のように、DTC参加者が担当する

所有者が手形条項に基づいてチケットを株式に変換することを意図している場合、所持者は、適切な表および締切時間を含む、そのような要求を提出する手続きに関する資料を取得するために、所有者のブローカーまたは他の直接または間接的に直接取引に参加する者に連絡しなければならない

DTCはDTC参加者を代表して行動することしかできないが、DTC参加者はまた間接DTC参加者と他の銀行を代表して行動するため、所有者が全世界の手形代表の手形中の権益質をDTCシステムに参加しない個人或いは実体に抵当する能力、或いは他の方法でこのような権益に対して行動する能力は、実物証明書の不足によって影響を受ける可能性がある

当社、受託者又は証券管理人(又は当社下の任意の登録員、支払代理又は両替エージェント)は、直接又は間接直接取引参加者がその業務規則及びプログラムに規定された義務を履行することにいかなる責任も負わない。DTCは、当社は、1人以上の直接DTC参加者の指示の下で、変換のためのチケットを以下のように提示することを含むが、これらに限定されないが、直接DTC参加者のアカウントは、グローバル債券においてDTC権益を有し、指示されたチケットの元本金額についてのみ指示を行うことを含む、チケット所有者による行動を許可することを当社に通知した

DTCは、DTC参加者間でグローバルチケットの権利を転送することを容易にするために、上記のプログラムに同意しているが、これらのプログラムを実行または継続する義務はなく、これらのプログラムは随時停止する可能性がある。DTCがいつでも受託者として働きたくない場合、または継続することができない場合、当社は90日以内に後任委託者を委任していない場合、当社は世界債券と交換するために最終登録形式で債券を発行することを手配する。また，慣例プログラムにより，DTCやDTCを代表する要求に応じて，グローバルチケットの実益権益を最終的な認証チケットに交換することができる.当社、受託者、証券管理人又は当社、受託者又は証券管理人のそれぞれの任意の代理人は、世界手形の実益所有権権益に関する記録又は当該等の権益の維持、監督又は審査を含む、その業務規則及び手続に規定された義務を直接又は間接的に履行することに責任を負わない

前の文によって両替可能な手形は、DTC通知証券管理人の名義で登録された手形と交換することができる。DTCの指示は、DTCがその参加者から受信したグローバルチケットの実益権益所有権に関する指示に基づく可能性があると予想される。上記の規定に適合する場合には、グローバル手形は

交換可能であるが、DTCまたはその代名人の名義で登録された1枚または複数の合計額面が同じグローバルチケットを除く

DTCによると、上記のDTCに関する情報はその参加者と金融界の他のメンバーが参考にするだけであり、いかなる形式の陳述、保証あるいは契約修正としても意図していない

証券管理人、受託者、または任意の両替代理人は、任意の時間において、いかなる手形所有者に対してもいかなる責任も負うことなく、通貨為替レートを決定または計算し、為替レートの任意の調整を必要とする可能性がある事実が存在するかどうかを決定するか、または任意のそのような調整を行う際の正確性または採用された方法の適切性を確認するか、またはそのような調整を行う際に使用される方法の適切性を確認するか、または本別例では、または採用された任意の補足契約書を提供する際にそのような調整を行う。任意の証券管理人、受託者、または任意の変換エージェントは、任意の手形変換時にいつでも発行または交付される可能性のある任意の株式または任意の他の証券または財産の有効性または価値(または種類または額)に責任を負わない；証券管理人、受託者、または任意の変換代理人は、これについて何も述べない。いかなる証券管理人、受託者、または任意の両替代理は、両替のために当社が任意の手形を返却する際に、任意の株式の株式または株式または他の証券、財産または現金を発行、譲渡または交付することができなかったか、または当社が契約に記載されたいかなる責任、責任、または契約に責任を負うことができなかったことを保証しない。証券管理人または受託者に与えられる権利、特権、保護、免除および利益は、補償、補償および賠償を得る権利を含むが、証券管理人または受託者に延長され、変換代理人としてのそれらの識別情報を含む本プロトコルの下の様々な識別情報で実行されなければならない

両替と購入

アンセロ·ミタルは、私たちまたは他の人が発行した他の債券または二次債務証券と交換するために、いつでも保有者に要約を提出することができる。さらに、アンセレミタルと私たちの任意の子会社または付属会社は、いつでも公開市場または他の場所で任意の価格で二次債務証券を購入することができる。

キャンセルします

交換または購入されたすべての二次債務証券は、保有、再譲渡、再売却、またはログアウトされることができ、提出された場合、吾などと共に償還されたすべての二次債務証券は直ちにログアウトされるので、再発行または再販売することはできない。

治国理政法

これらの手形はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に従って解釈されるだろう。疑問を生じないためには，本法第470−1から470−19条の規定は“付記”には適用されない。

司法管轄権に対する同意

ArcelorMittalは、付属契約または付属債務証券によって引き起こされるまたは関連する任意の法的訴訟、訴訟または法律手続きについて、任意のニューヨーク州裁判所またはニューヨーク市マンハッタン区に位置する任意の米国連邦裁判所の非排他的司法管轄権に撤回することができ、これらの法的行動または法律手続きに関するすべての請求がニューヨーク州または米国連邦裁判所で尋問および裁決することができ、法律によって許容される最大範囲内で、任意の裁判所がそのような訴訟または法的手続きを維持する任意の不便な裁判所の抗弁を放棄することができることに同意している

その他の条文

手形の形式と内容および所持者と当社の権利と義務は各方面でニューヨーク州法律によって管轄されています

同法第470-1-470-19条(所有者及び所有者会議の代表に関する)の規定は、手形には適用されない。

ルクセンブルクや非ルクセンブルクの住民たちがこのような手形を持つ権利には何の制限もない。

当社は、返済されていない手形があれば、当社はその株を返済しないし、株主への利益分配に関する組織定款の細則を変更しないことを約束した。疑問を生じないために，当社は法律の規定に基づいて投票権または無投票権のある優先株または他の優先株ツールを設立することができ，手形所持者の権利が“転換比率調整”の節で述べた保護を受けることを前提としている

いずれの所有者も、当社に対する任意の訴訟において、または所有者が当社を当事者とするいずれの訴訟においても、それ自体の名義でその付記に基づいて生じる権利を保護し、強制することができる

定義された用語のいくつかは

本節の2節では，以下の用語は以下の意味を持つ

“加速強制変換日”の意味は、“強制変換--加速強制変換”の意味と同じである

“加速強制変換イベント”の意味は“強制変換-強制転換加速”である

“付加額”の意味は“課税；付加額”で与えられた意味と同じである

“追加利息金額”の意味は、“利息--支払利息の支払いを延期することができる”という意味と同じである

“調整日”とは、関連調整イベントに関連するオフショア日を意味し、遅い場合には、“換算率調整”の規定に基づいて調整の第1の日付を決定することができることを意味する

“エージェント”の意味は“支払いエージェント，振替エージェント，変換エージェント，計算エージェント”である

“適用会計基準”とは、EUが採用した、時々改訂された国際財務報告基準を意味する

営業日“とは、ニューヨーク市、ニューヨーク、パリ、ルクセンブルクまたはアムステルダムの銀行機関または支払場所(受託者および証券管理人に書面で通知された)が一般的に営業していない日を意味する

“計算エージェント”は，“支払いエージェント，転送エージェント，変換エージェント，計算エージェント”に与えられる意味を持つ

“計算期”とは、

“制御権変更”は、“自発的変換--関連イベント発生後の自発的変換”に与えられる意味を持つ

“清算システム”とは、欧州清算銀行とルクセンブルク清算銀行を意味する

“強制支払い事件”とは、次のような事件のうちの1つを意味する

上記(I)、(Ii)及び(Iii)項の場合を除き、当社又は関連付属会社は、当該等の一次証券又は平価証券の条項及び条件に基づいて、関連金、当該等の償還、当該等の買い戻し又は当該等の他の買収を支払う責任がある

“連結財務諸表”とは、会社が最近公表したものである

“変換エージェント”の意味は“支払いエージェント，振込エージェント，変換エージェント，計算エージェント”である

変換日“とは、加速強制変換日、任意の強制変換日、または自発的変換日、および納期を意味する

“変換通知”は、“変換プログラム--自発的変換プログラム”に与えられる意味を有する

転換期“とは、発行日から次の日付のうちの早い日付(早い日付を含む)までの期間を意味する

“換算価格”とは、最低換算価格と最高換算価格のそれぞれを意味する

“換算率”とは，最大換算率と最小換算率である

“現在の時価”は、“決済株式を購入する--決済株式を納入できない”に記載されているという意味を持つ

“委託者”とは、所有者が任意の手形について証券戸籍を開設し、決済システムで戸籍を開設する任意の銀行又は他の金融機関をいう

“毎日相関換算比率”には、“強制換算--満期日の強制換算”という意味がある

“毎日VWAP”は、株式または任意の他の証券、権利または資産について、任意の取引日に取引所における出来高加重平均価格(例えば、任意の他の証券、権利または資産に属する場合、そのような他の証券、権利または資産が存在する主要市場または取引所を意味する

次いで、ブルームバーグHPページ(または任意の後続ページ)(“加重平均ライン”(または任意の後続設定)を使用する)の取引日(“加重平均ライン”(または任意の後続設定)を使用する))(株式に関するページは、発行日にMT NA Equity HPである)または(利用できない場合、株式またはそのような他の証券、権利または資産の出来高加重平均価格)である)。任意の他の証券、権利または資産については、その当時、そのような他の証券、権利または資産が取引日(他に指定されていない限り)に上場し、オファーまたは取引を受け入れた主要な市場または取引所を指し、これらの他の証券、権利または資産は、独立コンサルタントによって適切な他の源として公表または派生され、場合によっては、その取引日の現行レートでドルに両替されるか、または(株式の場合)、これらの株式が連結所に上場されていない場合には、独立コンサルタントによって合理的に適切に決定される。しかし、第II条に記載されている任意の平均期間(株式交換比率または関連事項換算率を決定するために決定された関連計算期間を除く)内の任意の時間において、これらの株式は、配当金、割り当てまたは他の他の証券または資産の他の権利以外のオファーを報告し、その期間の他の部分は、別の証券または資産の配当金、割り当てまたは任意の他の権利を報告するであろう。本定義の場合、別の保証または資産の流通または任意の他の権利, 上記の規定により決定された価格から、1株当たりの配当金、割り当てまたは他の権利(例えば、配当、割り当てまたは他の権利は、計算代理人または(任意の他の場合)独立コンサルタントによって決定される)に相当する価値(当該取引日に現行の為替レートでドルに両替する必要がある場合がある場合)に相当する金額を差し引くものとみなされる。

“DTC”とは、預託信託会社を意味する

“強制執行事件”の意味は“強制執行事件”を参照されたい

“欧州決済”とは、欧州決済システム運営者である欧州決済銀行SA/NVのことである

前取引日“は、任意の割り当て、配当または他の権利または権利について、株式取引の第1の取引日を意味し、このような割り当て、配当または他の権利または権利(または第(V)、(Vi)または(Vii)項に記載の任意のイベントを含まない場合、”株式交換比率調整“に記載されている任意のイベントであり、独立コンサルタントによって適切な日として誠実に決定される)

“取引法”は改正された1934年の証券取引法を指す

“除外期間”は、次の期間のうちの1つを指します

しかし、上記のいずれかの期間内の任意の日または期間は、特別な自発的転換期間に属する場合は、この限りではない

“財政年度”とは、定款に規定されている財政年度をいう

“自由浮遊イベント”は、“自発的変換--関連イベント発生後の自発的変換”に与えられる意味を有する

“グローバルチケット”は、“フォーマット；清算および決済”に記載されている意味を有する

“グループ”とは，当社とその子会社を全体とすることをいう

“独立コンサルタント”とは、国際的な名声を有する独立投資銀行会社(または適切な専門知識を有する財務コンサルタント)を意味し、計算代理人であってもよく、

会社が自費で任命しました

“利払い日”の意味は“金利”の意味と同じだ

“発行日”の意味は“金利”の意味と同じである

“Issuer”とはアンセレミタルのことです

“一次証券”の意味は“ランキング”で与えられた意味と同じである

“全額”または“M”の意味は、“強制変換-加速強制変換”の意味と同じである

“完全参照日”とは、事件について初めて公表された日付を意味する

“強制支払日”とは、次の日付の中で最も早いものを意味する

“満期日”とは、2023年5月18日を指す

“最高株式交換価格”とは、“株式交換比率調整”の規定に基づいて調整すべき1株10.89ドルを意味し、この場合、“最高株式交換価格”とは、時々調整される最高株式交換価格を指す。2022年5月13日に発効した調整によると、最高換算価格は1株10.64050ドル

“最高株式交換比率”とは、1株手形については、最初は2.69687株(25ドルを最低株式交換価格で割ったものに相当)であり、“株式交換比率調整”の規定に従って時々調整することができる。2022年5月13日から発効した調整後、最高株式交換比率は2.76012株

“最低株式交換価格”とは、最初は1株9.27ドルを指し、“株式交換比率調整”の規定で調整する必要があり、この場合、“最低株式交換価格”とは時々調整される最低株式交換価格を指す。2022年5月13日に発効した調整によると、最低換算価格は1株9.05761ドル。

“最低株式交換比率”とは、1株当たりの手形については、最初は2.29521株(25ドルを最高株式交換価格で割ったものに相当)であり、“株式交換比率調整”の規定に従って時々調整することができる。2022年5月13日に発効した調整によると、最低株式交換比率は2.34903株。

ミタル家族“とは、ミタル夫婦および/またはその家族(信託および/または前述のいずれかによって制御された他のエンティティが直接または間接的に行動する)を意味する

“手形”の意味は“元金と額面”の意味と同じである

“オプションの強制変換日”は、“強制変換--会社が選択可能な事前強制変換”に記載されている意味を有する

“選択延期支払い可能”の意味は、“利息--遅延支払い利息を選択することができる”という意味と同じである

“選択可能な未返済金”の意味は、“利息--支払利息の支払いを延期することができる”に記載されている意味と同じである

“平価証券”の意味は“ランキング”で与えられた意味と同じである

“支払代理人”の意味は、“支払代理人、振込代理人、変換代理人、および計算代理人”である

“個人”とは、国の任意の個人、会社、会社、商号、共同企業、合弁企業、企業、協会、組織、信託、国または機関(場合によっては、単独の法人資格を有するか否かにかかわらず)を意味する

“現行為替レート”とは、いずれの日のいずれかの通貨について、その日の昼12時(ニューヨーク時間)(本定義では“予定日”である)に、ブルームバーグ情報網(BFIX)ページ(または任意の後続ページ)上に表示または派生する通貨間の即時為替レート中間値を意味するか、またはこのように決定できない場合、その為替レートの前日昼12時(ニューヨーク時間)の現行為替レートをこのように設定することができることを意味する。しかし、上記のように前日は予定日の5日前より早く、あるいはこの為替レートはこのように決定することができない(すべて計算エージェントが誠実に決定する)場合、予定日について言えば、現行の為替レートは独立顧問が適切と思う他の方式で決定した為替レートであるべきである

“依頼者変換エージェント”は，“支払いエージェント，転送エージェント，変換エージェント，計算エージェント”に与えられる意味を持つ

“依頼者支払いエージェント”は，“支払いエージェント，移行エージェント，変換エージェント，計算エージェント”に与えられる意味を持つ

“公開発売”には、“関連イベント発生時の自発的転換”に述べられている意味がある

“格付けイベント”の意味は、“強制変換-加速強制変換”の意味と同じである

“記録日”とは、株主がどの株主に配当金を支払うべきか、割り当てまたは分配すべきかを評価するために、配当金、割り当てまたは割り当てがその日に発表または解決されたか、または“株式交換比率調整”に記載されている第(V)、(Vi)または(Vii)条に記載されているいずれかのイベントに属する場合、独立コンサルタントが誠実に決定する適切な日)を指す

“償還金額”の意味は“決済株式を購入する--決済株式を納入できない”ということです

“相関換算比率”または“RelCR”は、“強制換算--満期日の強制換算”に与えられる意味を有する

関連イベント“は、”自発的変換--関連イベント発生後の自発的変換“に記載されている意味を有する

“関連イベント変換率”または“RelEvCR”は、“自発的変換--関連イベント発生後の自発的変換”に与えられる意味を有する

“関連管轄権”の意味は、“課税；追加金額”に記載されている意味と同じである

“予定取引日”とは、取引所取引日として予定されている日(土曜日または日曜日を除く)を指す

通常の閉鎖時間までに閉鎖する予定)

“証券法”とは、改正された1933年の証券法を指す

“優先債権者”は“等級”に規定されている意味を持つ

“決済日”とは、本第2節に記載されたいずれかの決済株式を交付する日を意味する

いずれの場合も、決済日に決済中断イベントが発生し、任意の決済株式が決済日に交付されなかった場合、これらの決済株式に関する受け渡し日は、DTCを透過するか、または任意の他の商業的に合理的な方法で決済株式を交付することができる次の営業日に延期される

“決済中断事件”とは、当社がコントロールできないイベントであり、DTCが関連決済株式の入金譲渡を決済できないことを意味する

“決済株式”には、“決済株式調達−一般”に規定されている意味がある

“株価”とは，どの取引日においても株の毎日VWAPである

“株式”とは、当社の新普通株式又は既存普通株を意味する

“特に自発的転換期”は、“自発的転換期--関連イベント発生後の自発的転換期間”という意味を持つ

株式取引所“とは、アムステルダム汎ヨーロッパ取引所を意味するか、または株式がもはやその取引所に上場していない場合、パリ汎欧取引所を意味するか、または株式がパリ汎欧取引所に上場しなくなった場合、株式の上場、オファーまたは取引を意味する主要な米国国家証券取引所を意味するか、または米国国家証券取引所に上場していない場合、株式のその後の上場、オファー、または取引を許可する主要な他の市場または取引所を意味する

“付属会社”とは、

“取引日”とは、株式取引所が全取引日に株式をオファーする任意の日(株式取引所の予定終値または通常終値前に終値した日を除く)を意味する

“振込エージェント”は、“支払いエージェント、振込エージェント、変換エージェント、および計算エージェント”に記載されている意味を有する

“アメリカ合衆国”とは，アメリカ合衆国(各州とコロンビア特区を含む)，その領土と財産，それによって管轄されている他の地域を指す

“自発的変換日”は、“変換プログラム--自発的変換プログラム”に与えられる意味を有する

“自発的変換権”は、“自発的変換--所有者が選択可能な自発的変換”に与えられる意味を有する