00012434292022会計年度虚像違います。違います。P 3 YP 3 YP 3 YP 3 YP 3 YP 3 YP 3 YP 3 YP 1 YP 3 YP 3 YP 3 YP 2 Y1.57140.200.100.066600012434292022-01-012022-12-310001243429Dei：ビジネス連絡先のメンバー2022-01-012022-12-310001243429取引所：XNYS2022-01-012022-12-310001243429取引所：XNYSMT：A 55 MandatorilyConvertibleSubsiedNotesDue 2023メンバー2022-01-012022-12-3100012434292022-12-31Xbrli：共有00012434292021-01-012021-12-31ISO 4217：ドル00012434292020-01-012020-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有00012434292021-12-310001243429IFRS-Full：IssuedCapitalMembers2019-12-310001243429IFRS-Full：財務シェアメンバー2019-12-310001243429IFRS-FULL：予約資本コンポーネントOf変換可能なツールメンバ2019-12-310001243429IFRS-FULL：AdditionalPidinCapitalMembers2019-12-310001243429IFRS-Full：RetainedEarningsMembers2019-12-310001243429IFRS-FULL：Reserve OfExchangeDifferencesOnTranslationMember2019-12-310001243429IFRS-Full：Reserve Of CashFlow HedgesMember2019-12-310001243429IFRS-FULL：財務資産上の収益と損失計量を保持する公正価値は、他の総合収入メンバーを通じて2019-12-310001243429IFRS-FULL：PreveOfRemeasurements 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アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表20-F

☐    1934年証券取引法第12(B)又は(G)条に基づく登録声明

あるいは…。

☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2022

あるいは…。

☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

あるいは…。

☐1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された幽霊会社報告

手数料書類番号001-35788

アンセレミタル

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

適用されない

(登録者氏名英文訳)

ルクセンブルク大公国

(登録成立または組織の司法管轄権)

 Avranches大通り24-26番地, L-1160ルクセンブルク,

ルクセンブルク大公国

(主にオフィスアドレスを実行)

 ハンク·シェヴル会社の秘書はAvranches大通り24-26番地, L-1160ルクセンブルク,

ルクセンブルク大公国それは.ファックス：+352 4792 2235

(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所)

この法第12条(B)に基づいて登録又は登録される証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
普通株			Mt			ニューヨーク証券取引所
5.5%2023年満期の強制変換可能な二次手形			MTCN			ニューヨーク証券取引所

この法第十二条(G)に基づいて登録又は登録される証券：

ありません

同法第15条(D)に基づいて報告義務を有する証券：

ありません

年次報告までの期間終了時の発行者が属する資本種別または普通株の流通株数を明記する

普通株

805,337,929

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。

はい、そうです ☒ No ☐

本報告が年次報告又は移行報告である場合は、登録者が1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないか否かを勾印で示してください。

Yes ☐ 違います。  ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。

はい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。

はい、そうです ☒ No ☐

再選挙マークで登録者が大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者か新興成長型会社かを示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申請者”、“加速申請者”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ  ☒        加速ファイルマネージャ非加速ファイルマネージャ新興成長型会社☐

新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成するように、登録者は、連結所第13条(A)によって提供される任意の新しいまたは修正された財務会計基準に適合するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうか

Act. ☐

新たな又は改訂された財務会計基準とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒ 

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す

U.S. GAAP ☐ 国際財務報告基準国際会計基準で発表する

ボードオーサー☐

前の質問に答えたときに“その他”をチェックした場合は、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックしてください。

Item 17 ☐ Item 18 ☐

これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示してください(取引法第12 b-2条で定義されているように)。

Yes ☐ No ☒

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カタログ

管理報告書			ページ
序言：序言
会社の概要			3
会社の歴史と発展			3
前向きな陳述に関する警告的声明			10
2022年の主な取引と事件と最近の事態			11
持続可能な発展のハイライト−鉄鋼業界の脱炭素をリードする			14
リスク要因			20
業務の概要
保険			47
業務戦略			48
研究開発			49
持続可能な発展			56
製品			85
販売とマーケティング			89
知的財産権			89
政府規則			90
組織構造			103
不動産および資本支出
財産·工場·設備			105
資本支出			122
埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)			124
経営と財務審査
経営成果に影響する重要な要素			150
経営実績			173
流動資金と資本資源			187
市場リスクの開示について			193
展望			195
経営陣と従業員
役員と上級管理職			196
補償する			214
従業員			232
会社の管理			237
株主と市場
大株主			246

関係者取引			249
市場			251
ニューヨーク登録所株			251
発行者と関連購入者が株式証券を購入する			252
株本			253
詳細はこちら			ページ
定款の大綱および定款細則を組織する			255
材料契約			264
証券保有者に影響を与える外国為替規制やその他の制限			265
税収			266
開示制御とプログラムの評価			270
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告			270
チーフ会計士費用とサービス			273
語彙.定義，用語，主要付属語			274
陳列品			277
サイン			279
独立公認会計士事務所報告 (安永会計士事務所，PCAOB ID1367) (徳勤監査法人、PCAOB ID1287)			281, 285
連結財務諸表			280
連結業務報告書			286
その他全面収益表			287
合併財務状況表			288
合併権益変動表			289
統合現金フロー表			290
連結財務諸表付記			293

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表格20-F対照参照ガイド

プロジェクト			表格20-F見出し			現在の報告書の引用			ページ
財務やその他の資料の提出						語彙.定義，用語，主要付属語			274
前向きな陳述に関する警告的声明						前向きな陳述に関する警告的声明			10
第1部
第1項。			役員·上級管理職·コンサルタントの身分			適用されない
第二項です。			見積統計データと予想スケジュール			適用されない
第三項です。			重要な情報
A.			[保留されている]			適用されない
B.			資本化と負債化			適用されない
C.			収益を提供し使用する理由は			適用されない
D.			リスク要因			リスク要因			20
第四項です。			会社についての情報
A.			会社の歴史と発展			会社の歴史と発展，2022年の主要な取引と事件および最近の発展，持続可能な発展のハイライト−鉄鋼業界をリードする脱炭素，資本支出，現金の源と使用			3, 11, 14, 122そして190
B.			業務の概要			ビジネス戦略、市場情報、競争優位性、持続可能な発展、製品、販売とマーケティング、保険、知的財産権、政府法規、リスク管理プロセス			4, 11, 46, 48, 56, 85, 89, 47そして90
C.			組織構造			組織構造			103
D.			財産·工場·設備			不動産、建屋と設備、資本支出、備蓄と資源(鉄鉱石と石炭)			105, 122そして124
プロジェクト4 Aです。			未解決従業員意見			ありません
五番目です。			経営と財務回顧と展望
A.			経営実績			経営成果に影響を与える重要な要素、経営成果			150そして173
B.			流動資金と資本資源			流動資金と資本資源			187
C.			研究開発、特許、ライセンスなど。			競争優位、研究開発			4, 49
D.			トレンド情報			経営の将来性と経営成果に影響する重要な要素			195, 150
E.			肝心な会計見積もり			キー会計政策と判断と推定の使用			173
第六項です。			役員、上級管理者、従業員
A.			役員と上級管理職			役員と上級管理職			196
B.			補償する			補償する			214
C.			取締役会慣行/コーポレートガバナンス			会社の管理、役員、上級管理者			237, 196
D.			従業員			従業員			232
E.			株式所有権			経営陣の株式、報酬			248, 214
F.			開示登録者が誤って判決された賠償を取り戻す行動。			適用されない
第七項。			大株主と関係者が取引する
A.			大株主			大株主			246
B.			関係者取引			関係者取引			249
C.			専門家と弁護士の利益			適用されない
第八項です。			財務情報
A.			連結報告書およびその他の財務情報			2022年12月31日現在及び同年度までの総合財務諸表			280
B.			重大な変化			適用されない
第九項です。			見積もりと看板

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A.			割引と発売詳細			市場			251
B.			配送計画			適用されない
C.			市場			市場			251
D.			売却株主			適用されない
E.			薄めにする			適用されない
F.			債券発行の支出			適用されない
第10項。			情報を付加する
A.			株本			株本			253
B.			定款の大綱および定款細則を組織する			定款の大綱および定款細則を組織する			255
C.			材料契約			材料契約			264
D.			外国為替規制			外国為替規制とその他の制限 証券保有者に影響を与える			265
E.			税収			税収			266
F.			配当金と支払代理人			支払い代理人と収入分配			251, 190
G.			専門家の発言			Reserves and Resources (iron ore and coal) and Exhibits 15.1, 15.2, 15.3, 15.4, 15.5, 15.6, 15.7, 15.8, 15.9, 15.10, 15.11, 15.12, 15.13 and 15.14			124, 277
H.			展示された書類			会社の歴史と発展			3
I.			付属情報			適用されない
J.			証券所持者への年次報告			適用されない
第十一項。			市場リスクの定量的·定性的開示について			市場リスクの開示について			193
第十二項。			株式証券を除くその他の証券説明
A.			債務証券			適用されない
B.			株式証明書と権利を認める			適用されない
C.			その他の証券			適用されない
D.			アメリカ預託株			ニューヨーク登録所株			251
第II部
十三項。			違約、延滞配当金、延滞配当金			ありません
14項です。			保証所有者の権利と収益使用の実質的な改正			ありません
第十五項。			制御とプログラム			開示制御措置と プログラム、経営陣の内部統制に関する報告 財務報告と内部制御プログラムについて			270, 270そして47
プロジェクト16 A。			監査委員会財務専門家			会社の管理			237
プロジェクト16 B。			道徳的規則			企業管理-ビジネス行為規則			237
プロジェクト16 Cです。			チーフ会計士費用とサービス			チーフ会計士費用とサービス			273
プロジェクト16 Dです。			監査委員会の上場基準の免除			ありません
プロジェクト16 E。			発行者および関連購入者が株式証券を購入する			発行者と関連購入者が株式証券を購入する			252
プロジェクト16 Fです。			登録者の認証会計士を変更する			適用されない
プロジェクト16 Gです。			会社の管理			会社の管理			237
16 H項です。			炭鉱安全情報開示			適用されない
プロジェクト16 I。			検査妨害に関する外国司法管区の開示			適用されない
プロジェクト16 Jです。			インサイダー取引政策			適用されない
第三部
17項です。			財務諸表			連結財務諸表			280
第十八項。			財務諸表			連結財務諸表			280
プロジェクト19.			陳列品			陳列品			277

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管理報告書

序言：序言

会社の概要

アンセルルミタルは世界をリードする総合鉄鋼と鉱業会社の一つです。アンセロ·ミタルはヨーロッパ最大の鉄鋼メーカーであり、アメリカ最大の鉄鋼メーカーの一つでもあり、アフリカでは2位、独体地域では6位、アジアでの業務規模は小さいが、増加している

*鉄鉱石生産量には、アンセイレミタールカナダ鉱業会社およびアンセロミタルインフラ会社(“AMMC”)、AMリベリア社(“AML”)、専属鉱場の生産量が含まれています。

アンセレミタルは16カ国で製鋼事業を有しており、その中には37の総合製鋼所と小型鋼工場が含まれている。アンセレミタルには2022年12月31日までに約154，352人の従業員がいる。

アンセロ·ミタルは一連の高品質の完成品と半製品鋼製品(“SEMI”)を生産した。具体的には，板材と板材，棒材，棒材，構造異形材を含む長材製品を含む平板製品をアンセロミタル製である。様々な用途の管材や管も生産されています安賽楽ミタルの製品は主に現地市場で販売され、自動車、家電、工事、建築と機械業界を含む約150の国と地域の異なる顧客に向けられている。安賽楽ミタルの採鉱業務は鉄鉱石、粉鉱、精鉱、球団鉱、焼結鉱飼料とコークス炭を含む様々な種類の採鉱製品を生産する。

世界的な鉄鋼メーカーとして、会社は異なる市場の需要を満たすことができる。発達市場と発展中市場の鉄鋼消費と製品需要は明らかに異なる。発達した経済体の鉄鋼消費は扁平製品とより高付加価値の組み合わせに傾いているが、発展中に市場が利用する長鋼の割合はより高い

製品と商品等級です。これらの異なるニーズを満たすために、会社は高度な製品多様化を維持し、その製品組み合わせにおける高付加価値製品の割合を増加させる機会を探している

会社の歴史と発展

アンセロ·ミタルは、前身のミタル鉄鋼会社(Mittal Steel Company N.V.)とアンセロ(Arcelor)が2007年に合併した結果であり、両社とも長年の買収で成長を遂げている。設立以来、アンセロ·ミタルは外部成長、統合、脱レバレッジ化(撤退を含む)の時期を経験した

アンセレミタルの成功は、その持続可能な発展、品質とリーダーシップの核心価値観と創業勇気に基づいて、これらの価値観は真の意味で初の世界鉄鋼と鉱業会社となった。構造的な問題とマクロ経済状況の組み合わせが引き続きその業界のリターンに挑戦することを認識し、同社は新たな需要現実に適応するためにその足跡を調整し、コスト抑制に二倍努力し、その業務を再配置し、競争相手を超えることを期待している。アンセレミタルはいくつかの主要な研究センターと、大学や他の科学機関との強力な学術パートナー関係を含む研究開発能力が高い

このような背景の下で、安賽楽ミタルの戦略は、鉄鋼業界のバリューチェーンの中で最も魅力的な分野でトップを占めることができるように、4つの独特な特徴を利用して、一端の採鉱から他端への流通と第1段階加工：世界規模と範囲、優れた技術能力、多様な鉄鋼と関連業務の組み合わせ、そのうちの1つは採鉱、および財務能力である。同社の戦略は“業務概要−業務戦略”の節でさらに詳細に紹介されている

アンセレミタルの製鋼業務は高度な地域多様性を持っている。2022年には、約34%の粗鋼がアメリカで生産され、約54%がヨーロッパで生産され、約12%がカザフスタン、南アフリカ、ウクライナなどの他の国で生産される。また、安賽楽ミタルの鉄鋼製品販売は発達市場と発展途上市場に分布しており、この2つの市場は異なる消費特徴を持っている。アンセレミタルの採鉱業務は北米，南米，アフリカ，ヨーロッパ，独連体地域に及び，自保鉱山と同社の全世界製鋼施設を統合している。

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管理報告書

競争優位

以下の図に示すように、安賽楽ミタルは多くの鉄鋼消費業界の広範な顧客需要を満たすために、自動車、家電、工事、建築、エネルギーと機械、および流通業者を含む多様な鉄鋼と採鉱製品の組み合わせを持っている

    

*その他の鋼材販売は、主に金属加工、機械、電気機器、および家電製品です

**その他の販売は、主に採鉱、化学工業および水、スラグ、廃棄物、エネルギー販売、運航です

同社は、アンセレミタルが世界の鉄鋼と採鉱業で成功した理由は以下の通りとしている

鉄鋼市場のトップ。2022年12月31日までの1年間で、アンセレミタルの年間生産能力は約8210万トンの粗鋼を実現できる。2022年12月31日までの1年間の鉄鋼出荷量は合計5590万トン。アンセレミタルは多くの国で重要な事業を持っており、これは“不動産·資本支出”に記述されている。また、アンセレミタルの多くの運営部門は発展途上市場に入ることができ、時間の経過とともに、これらの市場の鉄鋼消費の増加は平均水準(例えば中東欧、南米、インド、アフリカ、独体、東南アジアなど)を上回ることが予想される。

同社は現地市場でその製品を販売し、中央マーケティング組織を介して約150カ国·地域の顧客に製品を販売している。安賽楽ミタルの多元化された製品供給に加え、その流通ネットワークと研究開発(R&D)計画を加えて、顧客と強固な関係を構築できるようにし、これらの顧客は世界の多くの主要な自動車と家電メーカーを含む。同社はいくつかの主要な原始設備メーカー(“原始設備メーカー”)の戦略パートナーであり、早期サプライヤーの参加、全世界の原始設備メーカープラットフォームへの貢献と共通の価値創造計画に基づいて、それらと長期契約関係を構築する能力がある。

世界的な鉱業会社ですアンセロミタルは世界に12の運営部門を持ち，鉱山が運営·開発されており，世界最大の鉄鉱石メーカーの一つである。2022年、アンセレミタルの原材料の大部分は融資リースを含む独自の鉱山や施設から来ている。次の表は，アンセロミタルが2022年に採鉱業務により自給自足を実現した様子を反映している

百万トン						消費する						自分の鉱山·施設から2						他の出所						自給自足%
鉄鉱石						73.0						44.2						28.8						61%
石炭と石炭1						30.2						2.7						27.5						9%
コークス.コークス						17.5						17.1						0.4						98%
廃鋼と廃鋼						26.1						13.5						12.6						52%

1.製鋼プロセスのための石炭のみを含み、発電のための動力石炭は含まれていない。2022年12月31日までの1年間のアンセレミタルの石炭量と石炭消費量はそれぞれ600万トンと2420万トンであった。

2.アンセレミタルの鉄鉱石と石炭の出荷量は100%消費されると仮定する。

同社はブラジル、ボスニア、カナダ、カザフスタン、リベリア、メキシコ、ウクライナ、南アフリカで鉄鉱石採掘業務を持ち、インドでの合弁企業とカナダ(クリーブランド)での共同会社を通じて事業を展開している。同社はカザフスタンで石炭採掘活動を行っている。安賽楽ミタルの主要な採鉱製品は鉄鉱塊、粉鉱、精鉱、球団鉱、焼結鉱飼料、冶金石炭(硬石炭と弱石炭を含む)を含む。また、アンセレミタルは、外部金属調達を補完するための廃鉄代替品である大量の直接還元鉄(“DRI”)を生産している。2022年12月31日現在、アンセレミタールの鉄鉱石埋蔵量(アンセレミタルが100%未満の株式を持つ鉱山の埋蔵量を含み、アンセレミタルがすべての埋蔵量を採掘する権利があっても、使用制限埋蔵量も含む)は41.54億トン、総石炭埋蔵量は2.07億トンと推定されている。鉱物埋蔵量と資源を持つ実体と所有権構造の詳細なリストについては、“財産、工場と設備--埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい。当社の長寿鉄鉱石と石炭

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管理報告書

埋蔵量と資源は供給の安全を測定する手段であり、原材料の変動と全世界の供給制限を防ぐ重要な天然ヘッジ手段でもある。海運鉄鉱石採掘事業は単独の部門として管理されており、これはアンセルラミタールの資本配置を最適化する能力を強化している。

アンセレミタルの施設は、アンセロミタル自身または一部が所有する16の深水港施設と接続された鉄道路線を含む運航施設をよく利用することができる

市場をリードする自動車鋼材業務アンセレミタルは2022年12月31日現在、自動車鋼材業務分野でトップの市場シェアを持ち、世界市場シェアの約15%を占め、急速に増加している先進的な高強度鋼(“AHSS”)分野のトップであり、扁平製品に特化している。アンセロ·ミタルは、自分のエンジニアを自動車の顧客に埋め込んで工事支援を提供する世界初の鉄鋼会社だ。同社は車両が展示室に入る5年前から原始設備メーカーと協力し、汎用鉄鋼ソリューションを提供し、同プロジェクトの工業化を共同で設計し、支援している。これらの関係は、車両がより軽くなり、より安全で燃費が良くなるのを助けるために、研究開発への会社の持続的な投資と、工夫された解決策を提供する能力に基づいている

2010年、アンセロ·ミタルは専門のS-in Motionプロジェクトの開発を開始した。そのS-in Motionシリーズ(B、C&D車種、SUV、ピックアップ、軽量商用車、トラック運転室、ハイブリッド自動車、電池電気自動車(BEV))は自動車市場に提供する独特な製品であり、原始設備メーカーの安全性、燃費とCO低減に対する要求を満たしている2排出する。S−in MotionプロジェクトにおいてAHSSを使用することによって、元の装置製造業者は、冷間成形のための会社の第3世代AHSS Fortiform、または熱プレスのための会社の最新のAHSSグレードUsibor2000およびDuctibor1000のような、会社の新興レベル解決策を使用して顕著な重量軽減を達成することができる

C級電気自動車およびプラグインハイブリッドC級車のためのS-in Motionプロジェクトは2019年に完了した。BEVには、短いフロントモジュール、電池を衝突から保護する必要性、重心低下、電池による巨大な追加重量など、多くの特徴があります。これらの特徴は、衝突管理の見直しが求められています。スポーツ型多機能車用S−in MotionBEVは，このような新型車両に適応した鋼材ソリューションリストである。先進的、特に超高強度鋼、革新的なプレス硬化鋼、レーザー溶接ブランクは最適性能(安全/重量)と電池安全を実現する重要な解決方案として特に重視されている。各種類の電気自動車の増加は設計と製造に影響を及ぼすだろう。例えば、新しい大品質電池は車両の品質分布を変化させ、シャーシや車輪の設計と製造に影響を与える。電池保護は、別の例を提供する：電池ケースおよび電池本体

構造は衝突した場合に電池を保護しなければならない。AHSS製品はこれらの特定のアプリケーションに対する市場で最も手頃な解決策の一つである。電気自動車、特に電気自動車の供給が急速に増加することが予想されることを背景に、これらの新たな傾向に対応するための新たなプロジェクトが開始されている。

自動車業界では、安賽楽ミタルは主に湖南華菱との合弁企業である華菱安賽楽米タール自動車鉄鋼有限公司を通じて、その生産施設がヨーロッパ、北米、南米、南アフリカと中国の地理市場に位置して供給している。VAMAの製品組合せは，より価値の高い製品向けであり，主にOEM向けであり，会社はその製品に基づくカスタマイズソリューションをこれらのOEMに販売している.安賽楽ミタルは世界に販売とサービス事務所を設置し、北米、南米、南アフリカ、ヨーロッパ、中国に生産施設を設置し、世界の自動車顧客に世界の同じ製品を供給する上で優れた優位性を持っていると信じている。同社は複数の合弁企業を持ち、その流通ソリューション活動を通じてグローバル下流パートナーネットワークを発展させている。これは同社が世界の顧客がいるほぼすべての地域に隣接優位性を提供している。

2020年、安賽楽ミタルは亜鉛めっき砦980材料の原始設備メーカー資格を獲得し、2021年と2022年に発売されたすべての新しい車両プラットフォームで初めて調達した。Fortiform980は自動車工業のために設計された高級鋼であり、優れた成形性と強度を有し、優れた溶接性を持っている。2022年、自動車業界の優先順位は、電気自動車がますます重要になることに関連する自動車製造の複雑さの簡略化に転じた。アンセレミタルの反応はアンセレミタルの多部品集積概念であり、大量の部品を1つの単一部品に統合し、小霊通(Usibor)とレーザー溶接技術を結合した。MPIの例は後部H形フレームとデュアルドアリングである.2022年、会社と東風Voyahは中国でH型フレームワークプロジェクトを開始し、アメリカと中国でドアリング概念が大成功した後(2022年に500万個の部品を生産)、会社とヨーロッパのいくつかのOEMがドアリング概念を突破することに成功した。

持続可能性(COに重点を置く2サプライチェーン中の排出削減)はすでに自動車業界の重要な要求になり、全体の電気自動車マーケティング概念における持続可能な発展の重要性と関係がある。2021年、安賽楽ミタルはXCarbブランド下の2つの解決策を発売した：XCarbグリーン鋼材証明書とXCarbは再生製品を回収し、工業と自動車市場で好評を博した。初のXCarb回収と再生可能生産された鋼材の発売に成功した。熱間圧延鋼材はすでにヨーロッパで発売されており、地球温暖化の潜在力が大幅に低下しており、UsiborXCarbの回収利用と

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管理報告書

Gestampとの協力の一部として、再生可能生産は2022年7月に開発の最終段階であることを発表した。“持続可能な発展のハイライト--鉄鋼業界の脱炭素をリードする”を見てください。

開発中の新製品の詳細については、“業務概要−研究·開発”を参照されたい。

多様で効率的な生産者。多くの市場でリードしている世界的な鉄鋼メーカーとして、アンセレミタールは異なる市場の規模と生産コスト効率、鉄鋼業界と原材料価格に対する周期的な保護措置から利益を得ている。

•生産プロセスが多様化するそれは.2022年には約4430万トンの粗鋼がアルカリ酸素炉プロセスで生産され，約1470万トンの粗鋼がアーク炉(“アーク炉”)プロセスで生産された。これは安賽楽ミタルが原材料とエネルギー使用の面でより大きな柔軟性を提供し、そのサービス市場における異なる顧客の需要を満たす能力を強化した。

•製品や地域の多様化それは.製品の細分化市場と地理区域を跨ぐ多元化資産の組み合わせを経営することを通じて、アンセレミタルは一連の天然ヘッジから利益を得ている。広範な高品質完成品と半製品鉄鋼製品を持つ世界的な鉄鋼メーカーとして、アンセルラミタールは多様な市場の需要を満たすことができる。成熟経済市場と発展中の経済市場の鉄鋼消費と製品需要はそれぞれ異なる。成熟経済体の鉄鋼消費は主に扁平製品とより高い付加価値の組み合わせから来ているが、発展中に市場が比較的に長い製品と大口商品等級を使用する割合は更に高い。発展途上経済体の成熟と市場需要の発展に伴い、現地の顧客はますます先進的な鉄鋼製品を必要とするだろう。これらの多様な需要を満たすために、安賽楽ミタルは高度な製品多元化を維持し、その製品組み合わせの中でより高い付加価値製品からなる割合を増加させる機会を探している。

•上流統合それは.アンセレミタールは，時間の経過とともに，自身の原材料生産が競争優位を提供しているとしている。また、アンセレミタルは、その製鋼施設の原材料を有効に利用する能力の最適化、そのグローバル調達戦略及び全会社範囲で原材料に関する知識管理実践を実施することから利益を得ている。同社のいくつかの事業単位はまた、深水港施設、鉄道路線などのインフラを使用することができます

輸送と物流コストを削減する工事現場。

•下流統合それは.アンセレミタルの下流統合は、主にその欧州流通ソリューション部門を通じて、顧客にカスタマイズされた鉄鋼ソリューションをより効率的に提供できるようにしている。同社の下流資産は裁断，分割，その他の加工施設を有しており，これらの施設は付加価値を提供し，運営効率の最大限の向上を支援している。

市場挑戦と機会に対する動的な反応。安賽楽ミタルの管理チームは鉄鋼と採鉱業界で良好な記録と豊富な経験を持っている。同社は、当時のレバレッジ化の重点と一致するため、2019年8月に、次の2年間にその資産ポートフォリオから20億ドルまでの価値を放出する機会を決定したと発表した。2020年、同社はアンセルラミタル米国社をクリーブランド·クリブス社に売却する目標を達成した。

2020年、同社は新冠肺炎疫病の影響による生産量の低下に適応するための臨時措置を含む固定コストの低減に成功した。この削減は、大量の労働コスト(臨時減給、既存の経済失業計画を利用して労働力を稼働率に合わせる、臨時リストラ、請負業者の減少/キャンセル、残業の削減などを含む)、修理と維持費用の削減(稼働率が低いことから)の削減、販売、一般、行政費用の節約によって実現されている。固定コストを“変える”ための総合的な措置は、収益性とキャッシュフローを保護するために重要だ。年内の経済活動の回復に伴い、同社は再稼働や生産増加で対応し、一部の一時的に節約した資金が逆転した。同時に、会社は依然として構造コストの改善に集中し、その固定コスト基盤を適切に位置づけ、後の新冠肺炎の運営環境に適応している。活動や生産レベルの回復に伴い，これらの節約コストは固定コストの増加を制限し，1トンあたりの固定コストを低減することが予想される。2022年に全面的に実現すると予想されるこの固定コスト削減計画では、合計10億ドルの構造的コスト改善が決定された。2021年、同社は先に発表した10億ドルの構造改善計画に関する6億ドルの固定コスト節約を実現した。生産性の向上と敷地面積の最適化により節約を実現した(フロラン熱のKrakówコークス工場閉鎖後, そしてSaldanha)；およびSG&A節約は、リストラを含む会社のオフィスコストの20%削減を含む。整備·保守支出を高い水準に維持して業務の信頼性を確保することを決定した後、同社はメンテナンスや保守に関する計画に進展していない。

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管理報告書

2022年2月、同社は明確な商業·運営計画による価値創造に重点を置いた新たな3年間15億ドルの価値計画を発表した。この計画には戦略的資本支出プロジェクトの影響は含まれていない(別途フォローする)。この計画は、数量/組み合わせおよびビジネス改善(主に可変コスト)を改善することを含む商業的措置を含む。この計画は、この業務の運営収入の潜在力を絶えず上昇するインフレ圧力の影響から保護し、同業者に対する相対的な競争地位を改善し、持続可能なより高い利益を支持することを目的としている。

価値計画は2022年に進展し、軌道に乗った。2022年にはいくつかの行動をとり、4億ドル(計画の約25%)を改善した。採用された措置の例は以下のとおりである

•ビジネス：生産付加価値製品のコストを向上させるプロジェクト；より高い付加価値の組み合わせを増加させるプロジェクト(例えば、Magnelis製品およびAHSS)

•業務：高炉の燃料率向上；コークス炉電池の性能改善により購入したコークスの代わりに，現地調達計画による調達収益

価値計画の実行·交付計画への継続的な関心に伴い、会社は今後2年間で11億ドルを超える改善を見込んでいる。

買収と黒字化の面で成熟した専門知識を持っているアンセレミタルの管理チームは、買収とその後の業務統合に成功し、緊迫した時間枠で不振な資産を転換する上で成熟した専門知識を持っている。会社は厳格な投資方法を採用し、会社の異なる業務部門からの異なる専門分野のチームを利用して新資産を評価し、職務調査を行い、統合と買収後の業績を監視する。同社は一連の買収や買収した施設の経営業績と財務管理の改善により発展している。特に，アンセロッミタールは，運営ボトルネックを解消し，いかなる歴史上の投資不足問題の解決や，買収施設でより高品質な鋼材を生産する能力を向上させることで，買収された業務の改善を求めている。同社は重点的な資本支出計画を打ち出し，全社的にベストプラクティスを実施し，運営資本のバランスをとり，十分な管理資源を確保し，買収した施設に安全と環境改善を導入している。アンセレミタールは，これらの運営·財務措置がこのような施設の運営実績と生産鋼材の品質を改善したとしている。

近年、同社はその2020行動計画と非コア資産処分、2022年の重大買収を含むいくつかの戦略的M&A活動を通じて、コスト改善に注力している。同社は2020年にアンセルラミタル米国社を売却し、2021年4月14日にイタリア政府と合弁企業(Acciaierie d‘Italia)を設立した。2022年、その脱炭素戦略の枠組みの下で、アンセレミタールはヨーロッパの4つの廃金属回収事業を買収し、その廃金属供給の安全性と十分性を強化し、オイスカピンがテキサス州にある世界的な熱圧鉄工場の80%の権益を買収し、この工場は後にアンセレミタルテキサスHBLLC(“アンセ楽ミタルテキサス州HBI”)と改名した。同社はまた、世界的な競争力を持つコストで最高品質のスラブを生産する世界的な資産であるブラジルのCompanhia Sider≡rgica do Pecém(“CSP”)の買収を発表した。この買収は2023年第1四半期に完了する予定だ。詳しくは“概要-2022年重点取引と活動”を参照されたい

持続可能な開発のリーダーシップ。

アンセロ·ミタルはこの業界をリードする脱炭素努力に力を入れ、2050年までに世界の純ゼロ炭素解決策の一部となった。2050年の純ゼロ目標に加え、同社は最近、CO低減のグループ目標を策定した22030年までに排出強度を25%低下させ，欧州事業は2030年までに35%(範囲1と2排出)削減する。安賽楽ミタルが製鋼技術と製品発展の最前線を歩むことを確保するため、研究開発(R&D)の重任において、革新は会社の成功の核心であり、会社は業界の最も広く、最も柔軟な低排出製鋼技術キットを開発し、そしてそれらを2つの道、即ち知能炭素と革新-DRIに統合し、この2つの道はすべて炭素中性製鋼を実現する潜在力を持っている。

その他の情報

アンセ·ミタルは上場有限責任会社です匿名者協会)は、ルクセンブルク大公国の法律により2001年6月8日に無期限に合併された。アンセロッミタールはルクセンブルクに登録され、登録番号はB 82.454です

アンセルルミタル登録事務所の郵送先と電話番号は：

アンセレミタル
Avranches大通り24-26番地
L-1160ルクセンブルク
ルクセンブルク大公国
電話番号：+3524792-1

7

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管理報告書

アメリカ連邦証券法の目的でアンセレミタルの代理人は

アンセ·ミタル販売管理有限責任会社
リンカーンショベル金属加工200 Eスイート
シェレビル46375
Telephone: +219 256 7303

相互接続サイト

アンセロ·ミタルはwww.arcelormittal.comのサイトを維持している。本インターネットサイトに掲載されているか、本サイトを介して取得可能な情報は、本年度報告の一部ではない。本年度報告では、本ウェブサイトおよび任意の他のインターネットサイトへのすべての言及(米国証券取引委員会に提供または提出された特定の文書を除いて、参照によって本明細書に明示的に組み込まれている)は、参照のために非アクティブテキスト参照である。

米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報が含まれており、URLはwww.sec.govである

アンセルラミタールは一連の出版物を出版し、その株主に情報を提供した。これらのファイルには、オンラインで表示またはダウンロードすることができる様々なフォーマットがある。Www.arcelormittal.comを参照してください。これらは投資家メニュー、財務報告書、または会社図書館で見つけることができます。

ファイルを請求する要求は、panany.zy@arcelormittal.comまたはアンセレミタルの登録オフィスに送信することができます。

持続可能な発展

アンセレミタルの持続可能な発展情報は、2023年第2四半期に出版される総合年度回顧で詳しく紹介され、www.arcelormittal.comの企業図書館で閲覧される。詳細については“持続可能な開発”の節を参照されたい。

アンセロ·ミタルはアンサンレミタルグループの親会社として

ルクセンブルクの法律に基づいて設立されたアンセロミタルはアンセイレミタルグループの親会社であり、今後

今後数年間この役割を果たし続けている。その会社には支店がありません。

羅列する

アンセレミタルの株式(本報告では“普通株”または“普通株”とも呼ばれる)は、ニューヨーク(MT)、アムステルダム(MT)、パリ(MT)、ルクセンブルク(MT)、およびスペインバルセロナ、ビルバオ、マドリード、バレンシア(MTS)証券取引所で取引される。その主要な証券取引所規制機関はルクセンブルクCSSF(“業界金融監督委員会”)である。アンセレミタルのCSSF発行者番号はE-0001である.

安賽楽ミタルが2020年5月に発行した2023年満期の5.50%強制転換可能付属債券(MCN)がニューヨーク証券取引所に上場した。

索引.索引

アンセロミタルは、ストックヨーロッパ600、標準プールヨーロッパ350、CAC 40、MSCI汎ユーロ、ブルームバーグ世界指数、IBEX 35、Euronext Paris CAC基本材料指数、DAXglobal鉄鋼ユーロ価格、EuronextアムステルダムAEX基本材料指数を含む145指数を超えるメンバーである。持続可能な開発への約束により、アンセレミタールはFTSE 4 Good指数、Euronext Vigeo Europe 120、Euronext Most Advanced Benelux 20にも組み込まれている。また、アンセレミタルは2005年からCDP Climateに参加しており、2003年から国連世界契約に参加している。

株価パフォーマンス

2022年、アンセロ·ミタルの株価はドルで計算して2021年より18%低下した。次の図はアンセロ·ミタル株とEurostoxx 600基本資源指数(SXPP)の表現対比を示している。

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管理報告書

資本返還政策

2022年5月4日、年次株主総会で、株主は取締役会が提出した1株当たり0.38ドルの配当金を採択した。配当総額は3.32億ドルで、2022年6月10日に支払われる

その資本返還政策により、会社は基本年度配当金を支払う予定だ(時間の経過とともに徐々に増加する)。また、基本年度配当金を配布した後に残った自由現金流量(経営活動によって提供される現金純額から物件、工場及び設備の購入及び無形資産(“資本支出”)から非持株株主に支払う配当金を差し引く)の50%を株式買い戻し計画に配分する。純債務と営業収入(赤字)から減価償却、減価償却、特殊項目を差し引いた比率が1.5倍以上であれば、株式買い戻しは行われない。

2022年には、その資本返還政策の一部として、2021年6月8日と2022年5月4日の年次株主総会の許可に基づき、アンセルラミタールは2つの株式買い戻し計画を完了し、3つ目のまだ完成していない株式買い戻し計画を発表した。2020年と2021年に完成した株式買い戻し計画の87億ドルと2022年の間に買い戻した株式29億ドルを含め、上記資本返還政策により、会社は合計105億ドルを株主に返還した。2022年に買い戻した株式を考慮すると、2022年の資本リターンを達成するためにさらに約1億ドルの買い戻しが行われる。2022年7月に発表された未完了買い戻し計画によると、追加の買い戻しは

2023年の資本収益に分配する(政策によると、配当後の自由キャッシュフローの50%を目指す)。2023年の資本リターンのために十分な資金を分配することを確保するために、会社は2023年5月の年次株主総会で株主に追加許可を請求する。買い戻しのさらなる情報は、下記“発行者と関連購入者持分証券購入”の節を参照されたい。

2023年2月、取締役会は基本年度配当金を0.44ドル/株(2022年に支払う1株0.38ドル)に増加させ、2023年6月と2023年12月に2回に分けて均等に支払うことを提案したが、2023年5月の年次株主総会で株主承認を得なければならない。

投資家関係

安賽楽ミタルは専門の投資家関係チームを持ち、アナリストと投資家にサービスを提供している。高基準の財務情報開示を実施し、すべての株主に明確で、定期的、透明かつ公平な情報を提供することによって、アンセレミタルの目標はこの業界の投資家の第一選択となることである。

この目標を実現し、各方面のニーズに応じた情報を提供するために、アンセレミタルは、電話会議、金融界とのロードショー、定期的な投資家会議への参加、工場見学、個人投資家との面会など、積極的かつ広範な投資家コミュニケーション政策を実施した。

アンセレミタルの上級管理職は2023年のロードショーで投資家や株主協会と面会する予定だ

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管理報告書

地理的位置によって、投資家は以下の電子メールまたは連絡電話を使用して投資家関係チームに連絡することができる

メール：Investor.Relationship@arcelormittal.com			+44 203 214 2893
メール：reditFixedcome@arcelormittal.com			+33 1 7192 1026

持続可能で責任ある投資家

投資家関係チームも成長し続ける持続可能で責任ある投資界の情報源である。このチームは，安楽ミタル企業責任戦略に関する特別な活動を組織し，そのグループに送信されたすべての情報要求に回答し，アドレスはInvestor.Relationship@arcelormittal.com，または連絡先：+44 7435 192 206である.

財務カレンダー

スケジュールはアンセレミタルのウェブサイトwww.arcelormittal.comの投資家、財務カレンダーで見ることができます。

財務業績*：
2023年第1四半期の業績			May 4, 2023
2023年第2四半期と2023年6ヶ月間の業績			July 27, 2023
2023年第3四半期の業績			2023年11月9日
株主総会：
株主周年大会			May 2, 2023

*アンセ·ミタル証券取引所の寄り付き前に発表されました。

上記の詳細な情報に基づいて投資家関係チームに連絡したり，www.arcelormittal.com/corp/Investors/Contactにアクセスしたりする

前向きな陳述に関する警告的声明

本年度報告書は推定と仮定に基づく前向きな陳述を含む。本年度報告書には，1995年の“個人証券訴訟改革法”に適合した前向きな陳述が含まれている。展望的陳述には、安賽楽ミタル及びその子会社の業務、将来の財務状況、運営結果、将来性に関する陳述が含まれている。これらの陳述は、一般に、“信じる”、“計画”、“予想”、“予想”、“意図”、“推定”または他の同様の表現を含む。これらの陳述のそれぞれについて、あなたは前向きな陳述が既知および未知のリスクおよび不確実性を含むことを認識しなければならない。これらの展望性陳述に反映された予想は合理的であると信じているが、予想された実際の結果或いは発展が実現されることを保証することができない、あるいは実現しても、それらがアンセ楽ミタルの業務、財務状況、運営結果或いは将来性に予想される影響を与えることを保証することはできない。

これらの展望的陳述は、陳述発表の日にのみ発表され、証券および他の適用法律法規の要件に加えて、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で、本年度報告または他の場所で行われた任意の展望的陳述を公開または修正する義務はない。“リスク要素”と題する部分は実際の結果と事件が展望性陳述と大きく異なる主要なリスクと不確定要素を招く可能性があることを詳細に討論した

“経営と財務回顧”の項の下で開示されたすべての非歴史的情報は前向きな陳述とみなされている

市場情報

この年間報告書には、業界調査、市場研究、公開情報、業界出版物から得られた同社の市場に関する業界データと予測が含まれている。本年度報告に含まれるアンセレミタルの競争地位に関する陳述は、主に公開ソースに基づいており、同社の競争相手が発表した情報を含むがこれに限定されない。業界出版物は、一般に、それらに含まれる情報は、信頼できるとされるソースから得られるが、これらの情報の正確性および完全性は保証されず、それらに含まれる予測は、いくつかの重要な仮定に基づいていることを示している。当社はこのデータを独立して確認したり、そのような仮定の合理性を確定したりしていません。また，多くの場合，社内調査，業界予測と市場研究および会社の経験に基づいて，本年度報告ではその業界とその業界における地位について声明を発表した。このような表現は信頼できると思われているにもかかわらず、それらはまだ独立的に確認されていない。

財務情報

本年度報告には、安賽楽ミタルとその合併子会社が監査された総合財務諸表が含まれており、2022年、2022年、2021年12月31日までの総合財務状況表、および2022年、2022年および2020年12月31日までの各年度の総合経営表、その他の全面収益表、権益変動表、キャッシュフロー変動表が含まれている。アンセレミタルの総合財務諸表は、国際会計基準委員会(“IASB”)が発表した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成された。

本年度報告書のいくつかの表中の財務資料およびいくつかの他の資料は、最も近い整数または最も近い小数に丸められている。したがって、欄の数字の和は、その欄に与えられた総数と完全に一致しない可能性がある。さらに、本年度報告書に記載されているいくつかの割合

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管理報告書

丸め前の基本情報による計算を反映しているため，相関計算が丸められた数字に基づいている場合のパーセンテージに完全に適合していない可能性がある.この年次報告書には純債務、運営資本、自由キャッシュフローが含まれており、これらは非公認会計基準の財務測定基準である。安賽楽ミタル氏は、純債務、運営資本と自由キャッシュフローはその財務状況に対する理解を深めることに役立ち、そして投資家と管理層に会社の運営キャッシュフロー、資本構造と信用評価に関するより多くの情報を提供すると考えている。さらに、それは、基本的な配当金が支払われるかどうかを決定するために使用される、その資本返還政策の“特別な”プロジェクトにも言及する。“特殊”プロジェクトとは、当社が業務の正常な創出潜在力に属さないと考えている事件や費用を指す。プロジェクトは数年前に発生する可能性があるが、次の数年に再び出現する可能性があるにもかかわらず、“特別”プロジェクトに属する可能性がある。非公認会計基準財務措置は、代替としてではなく、アンセレミタルが国際財務報告基準に基づいて作成した財務情報と一緒に読まなければならない。このような非公認会計基準の測定基準は、他社が採用している類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。

2022年の主な取引と事件

2022年の間、アンセロ·ミタルはいくつかの融資と債務管理取引を完了した。この等取引の概要については，本報告の“業務概要−流動資金および資本資源”および“運営および財務回顧−流動資金および資本資源−融資”を参照されたい

•2022年1月14日、安賽楽ミタルは、在庫株数を適切な水準に維持するために、4500万株の在庫株を解約したと発表した。この廃止は、2021年11月17日に発表された10億ドルの株式買い戻し計画の下で購入した株式を計上し、2021年12月28日に完成する予定だ。これらのログアウトの結果，アンセロミタルは937，809，772株(ログアウト前は982，809，772株)を発行した。

•2022年3月3日、アンセレミタルは、従業員および資産の安全を確保するために、ウクライナKryvyi Rihで放置されている製鋼事業を決定すると発表した。資産の完全性を維持すると同時に、すべての高炉を安全に放置する過程は同じ日に始まった。2022年4月11日、6号高炉(Kryvyi Rih生産能力の約20%を占める)が再開し、低レベルの製鉄生産を回復した。2022年上半期、鉄鉱石生産量は生産能力の約55%を占めた。第3四半期は、需要減と物流制限により鉄鉱石生産が一時停止したが、2022年10月初めに再稼働し、水準は約25%だった。重要な生産資産はまだ

本報告で述べた日付(2022年12月5日の建屋へのミサイル攻撃により)が深刻に破壊された

•2022年3月30日、Votorantim S.A.は、2018年にVotorantim S.A.のブラジルでの長鋼事業を買収し、ArcelorMittal Brasilの完全子会社となった後、会社との株主合意により、下落オプション権利を行使し、ArcelorMittal Brasilでの全株式を会社に売却した。ArcelorMotal Brasilが算出した下落期権権価格は8億BRL(2億ドル)であるが、Votorantim S.A.はArcelorMittal Brasilによる進行権価格の計算に同意しないことを示した。最終的には下落期権価格の定義は現在の仲裁手続きが待たれる。

•2022年4月26日、安賽楽ミタルは、2021年6月8日の年度株主総会の許可を経て、2022年2月11日に発表された10億ドルの株式買い戻し計画を完了したと発表した。安賽楽ミタルは2022年4月25日時点で31，751，960株を買い戻し、総価値は9.11億ユーロ(10億ドルに相当)、1株平均価格は約28.68ユーロ(31.49ドル)だった。

•2022年5月18日、安賽楽ミタルは、会社が保有する在庫株数を適切な水準に維持するために、6000万株の在庫株を解約したと発表した。この廃止は、2022年5月5日に発表された10億ドルの株式買い戻し計画に基づいて購入した株を考慮した。今回の解約により、アンセロ·ミタルは877，809，772株(ログアウト前は937，809，772株)を発行した。

•Acciaierie d‘Italia HoldingおよびIlvaは、2022年5月31日、前提条件(したがって、Ilva事業の賃貸期間)を満たす長期停止日を2年間延長する(すなわち、2024年5月31日まで)Ilva賃貸契約修正案(条件購入義務付き)に署名した。同時に、アンセレミタルとInvitaliaは、(I)Ilva事業資産を買収する前提条件の最終日と一致するように、2回目の出資の最終日を2024年5月31日に延長し、(Ii)他の状況を反映する投資協定修正案に署名した。2022年12月末、ウクライナ危機によるエネルギーコストの空前の高騰がイタリア電気通信グループにもたらした財務的結果を解決するために、アンセレミタル、イタリア政府、Invitaliaは他を除いて、最初にIlvaの資産買収に関連すると予想されていた資金、特に680ユーロを加速させることに同意した

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管理報告書

2023年2月14日、転換可能な株主ローンの形で、Invitaliaから100万ユーロ、ArcelorMittalから7000万ユーロ(Acciaierie d‘Italia Groupへの同値売掛金に相当)を獲得したため、変換後、ADI HoldingにおけるInvitaliaの株式は60%に増加し、ArcelorMitalの株式は40%に減少する。Invitalia株主ローンの決済は2023年2月17日に完了した。投資協定の最新修正案は、会社統治を一部修正し、今回の取締役会の任期終了(2023年の財務諸表承認後に満了)から発効し、InvitaliaはCEOを任命する権利があり(ArcelorMittalの承認が必要)、ArcelorMittalは会長を任命する権利があり(Invitaliaの承認を待つ)、双方は他の2人の取締役会メンバーを任命し続ける。また、株主ローンが資本に転換されるため、InvitaliaはAcciaierie d‘Italia Holding株の20%以下の権益を第三者に譲渡する権利があるが、ArcelorMittalの優先購入権の制限を受けなければならない。

•2022年6月9日、安賽楽ミタルは、2022年5月4日の年次株主総会の許可の下、2022年5月5日に発表された10億ドルの株式買い戻し計画を完了し、2022年の買い戻し総額を20億ドルにすると発表した。安賽楽ミタルは2022年6月8日時点で33，349，597株を買い戻し、総価値は9.43億ユーロ(10億ドルに相当)で、1株平均価格は約28.26ユーロ(29.99ドル)だった。この計画に基づいて買収された株式は、(I)安楽ミタルが株式証券に転換可能な債務に応じて負担する義務を履行することを目的としている(Ii)アンセイレミタルの株式を減少させ、および/または(Iii)従業員の持株計画によるアンセロミタルの義務を履行することを目的としている。

•2022年6月30日、アンセイレミタルはテキサス州コパースクリスティにあるオイスタール平の世界的HBI工場の80%株式の買収を完了し、総対価は8.17億ドルだった。この最先端の工場は2016年10月にオープンし、世界最大の同類工場の一つだ。その年間生産能力は200万トンHBIであり、これは鉄鉱石を直接還元することで得られた良質な原料であり、鉄鉱石はアーク炉中の良質鋼種の製造に用いられるが、高炉にも応用でき、コークス消費を低減することができる。HBIは良質でコンパクトな直接還元鉄(“DRI”)であり，輸送や直接還元鉄の処理に関する問題を克服することを目的としている。この施設の位置は非常に理想的であり，独自の深水港や敷地上の未使用土地を有しており，さらなる開発に選択肢を提供している。オイスタルピンは残っています

この工場の20%の権益を持ち、相応の購入契約を締結し、初期期限は10年で、オイスタピンがアンサイ楽ミタルテキサスHBIにある任意の権益を保留すればよい。アンセルロミタルは未来のどんな開発プロジェクトの100%の所有権を持つだろう。残りの生産量は，既存の供給契約に基づいて第三者に交付され，アラバマ州のAM/NS Calvertを含む150万トンのアーク炉の操業後にアンセレミタールの施設に納入される。購入契約によると、オイスタルピンの20%の権益は、購入契約の終了またはオイスタルピンが購入金額を購入できなかった場合にアンセレミタルが行使できる強気オプションに制限されている。また、オイスタール平は買収日の5、10、15周年に行使可能な承認オプションを持っており、行権価格は権益価値に年間契約リターンと公正価値を乗じた低い者と定義されており、会社は設立時に1.77億ドルの負債を確認した

•2022年7月29日、2022年5月4日の年度株主総会の認可に基づき、会社は新たな60，431，380株の株式買い戻し計画(2022年7月26日の株価で約14億ドル)を発表し、2023年5月末(市場状況に応じて)完成し、2022年5月4日までに発表された2022年の買い戻し総額を約34億ドルに達すると発表した。これは現在株主の許可の下で購入可能な最高株式だ。大株主はこの計画に参加しないことを決定しており、2022年2月25日に発表された立場と一致している。この計画に基づいて買収された株式は、アセロミタルが株式証券に転換可能な債務に応じて負担する義務を履行することを目的としており、アンセレミタールの株式を減少させ、および/または従業員の持株計画によるアンセロミタルの義務を履行することを目的としている。

また、同社は以下の他の買収を発表または完了した

•2022年2月28日、アンセイレミタールは英国有数の黒色金属統合業者John Lawrie Metals Limitedを買収した。総代償は3500万GB(500万ドルの現金を差し引いた純額4300万ドル)で、廃鋼使用量を増やしてCOを低減する戦略の一部である2アーク炉と高炉路線の製鋼排出。

•2022年5月2日、アンセイレミタールは、アンセロ·ミタル下流ソリューションのヨーロッパ地域における建築業務を強化するために、イギリスに本社を置くカスタム金属製品と建築封筒フラッシュメーカーである建築鉄鋼有限公司の買収を完了した。総コストは3，600万GB(得られた現金600万ドルを差し引くと、純額は3，900万ドル)

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管理報告書

•2022年5月9日、選定下流·流通活動において欧州で細分化市場が報告可能な板材業務を強化するため、アンセレミタルは1350万ユーロ(現金買収を差し引いた700万ドル純額700万ドル)で42.39%の持株権を買収し、前連合会社Centro Servizi Metalli S.p.A.の権益を49.29%から91.68%に増加させた。

•2022年7月1日、会社はドイツの黒色金属と非鉄金属の回収に活躍する環境サービスと回収会社ALBA国際回収会社(ALBA Metall Schüd Rhein-Main GmbH、Alba Metall Süd Franken GmbH)の3つの子会社の買収を完了し、総対価は6500万ドルであり、うち5100万ユーロ(現金買収純額は4500万ドル)が現金、繰延対価は1100万ドルである。

•2022年7月28日、アンセレミタルはCSPの株主と合意に調印し、約22億ドルの企業価値でCSPを買収することを発表した。今回の買収はCADE(ブラジル反独占)の最終承認を得たため、2023年第1四半期に完成する予定だ。CSPは世界的な工場であり、世界的な競争力を持つコストで高品質のスラブを生産する。CSPはブラジル東北部セラ州に位置する最先端の鉄鋼工場が2016年に生産され、同年6月に第1陣のスラブが生産された。同社は300万トンの高炉を運営しており、ベルトコンベアを介してペサイム港に到着することができ、ペサイム港は工場から10キロ離れた大型深水港である。CSPはブラジル第一輸出加工区内で運営され、より低い企業所得税税率を含む様々な税金優遇を受けている。今回の買収は、潜在的なものを含む、アンセロミタルにいくつかの戦略的利益をもたらした

–高成長のブラジル鉄鋼業界での会社の地位を拡大する。

–計画中の重大な第三者投資を利用して，ペッサムにクリーン電力とグリーン水素ハブを形成する。

–300万トンの高品質でコスト競争力のあるスラブ生産能力を増加させ、グループ内でスラブを供給したり、北米や南米に販売したりする可能性がある。

–企業のさらなる拡張を可能にし、例えば、主要製鋼生産能力(直接還元鉄を含む)および圧延および精製生産能力を増加させることを選択する。

–SG&A、調達、およびプロセス最適化を含む5000万ドルを超える決定された相乗効果を得る。

セア州は低コストのグリーン水素ハブを開発することを野心的に望んでいる。Pecém Green H 2 HubはPecém Complexと世界有数の工業ガス·エンジニアリング会社リンドとの協力プロジェクトであり、Pecém港の大型グリーン水素プロジェクトであり、いくつかの段階で年間5千メガワットに達する再生可能エネルギーと90万トンのグリーン水素を生産することを目標としている。このパートナーシップは現在，今後5年以内に第1段階を達成する予定であり，100−150メガワットの再生可能エネルギー設備容量の建設を目標としている。

•2022年12月29日、アンセレミタルは、ポーランドの廃金属回収企業Zak≡ad Przerobu Zakerobu(“ZhangOmex”)を買収する協定に署名したと発表した。この取引は2023年上半期に完了する予定で、この取引は監督部門の慣例の承認が必要だ。Zlomexはクラクフとワルシャワで廃材場を経営しており，昨年40万トン近くの黒色金属廃棄物を加工·輸送した。Zlomexは一連の安賽楽ミタルと良好な関係を構築した鋼工場と鋳造工場に供給し、アンセイレミタルのD≡、Browa、G≡rNiczaとワルシャワの鉄鋼工場での長期サプライヤーでもある。Zlomexは黒色金属廃棄物に集中し，2022年に新たな粉砕機や分離設備の設置によりクラクフの事業を拡大し，ワルシャワ工場の拡張に投資した。安賽楽ミタルはZlomexが行っている成長戦略の支援に取り組んでいる。

最新の発展動向

•2023年1月3日、アンセルルミタールは脱炭素戦略の枠組み内で、オランダに本部を置く最先端の黒色金属回収企業Riwald Reccle(Riwaldと略す)の買収を完了し、総代償は8500万ユーロであるが、ある取引後の調整が必要である。RiwaldはオランダのAlmeloとBeverwijkで全面的に認証された2つの廃金属工場を経営しており，どちらも直接の港通路がある。2021年、Riwaldは33万トンを超える黒色金属廃棄物を処理した。それは工業会社、原始設備メーカー、解体会社、貿易業者、自動車解体会社及び地域と国家政府を含む広範なサプライヤーから材料を調達する。Riwaldは高規格の技術設備を用いて材料分離を行っている。これは、プロセス終了時の材料の高純度を確保し、収集されたすべてのタイプの廃棄物および廃棄物から最大限に回収する。

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管理報告書

持続可能な発展のハイライト−鉄鋼業界の脱炭素をリードする

•2022年1月25日、アンセレミタールはそのXCarb革新基金を通じてH 2 PrOに500万ドルを投資し、同基金の2021年3月発売以来の総投資約束を1億8千万ドルにすることを発表した。この投資はH.PrO社の7500万ドルのBシリーズ融資の一部であり、他の投資家は淡馬錫、Horizons Ventures、Breakthrough Energy Ventures、Yaraを含む。H 2 PrOは水中から水素を生産する破壊的方法を開発している。電解と同様に，その技術E−TAC(電気化学−熱活性化化学)は電力を用いて水を水素と酸素に分解する。しかしながら、従来の電解とは異なり、水素および酸素は、異なる工程でそれぞれ生成される−電気化学工程および熱活性化化学工程である。この技術はイスラエル工科大学のTechnionで開発されましたE-TAC水分離は95%を超えるエネルギー効率を提供し、従来の水電解技術よりも大幅に高く、後者は通常約70%のエネルギー効率を提供する。E−TACも従来の電解よりもコスト効果が証明されることが予想され，資本支出は大幅に半減するとともに，運営コストが低いと予想される。H 2 PrOの目標は，2023年までに初の商業メガワット規模のプロジェクトが生産された場合，水素生産コストは1キロ2ドル，2030年には目標コストは1キロ1ドルを下回ることである。

•2022年2月4日、アンセレミタルはその脱炭素プロセスの加速を発表し、フランス政府の支援の下、2030年までにFos-Sur-MerとDunkirkにあるフランス製鋼所に17億ユーロを投資し、同等の生産能力を維持した。この投資はフランスの製鋼業界を深刻に変革させ、アンセレミタルのCOは毎年40%近くあるいは780万トン減少する22030年までにフランスの排出量はこの転換は、フランス製造業の温室効果ガス排出量を10%削減し、フランスの鉄鋼業界を“パリ協定”の軌道に乗せることを目的としている。Fos-Sur-Merでは、アンセレミタールが2021年3月に発表された鋼包炉を補完し、フランスの復興計画“France Relance”の支持を得るアーク炉を建設する。これらの投資を合わせると，Fos−Sur−Merを低炭素循環鋼を生産する参考地点にし，この鋼材は回収鋼で作られている。敦刻ルクでは，アンセルルミタルは石炭ではなく水素を利用して鉄鉱石を変換する250万トンのDRI装置を建設する。DRIは、1つの革新的な技術の電気炉と組み合わせ、別のアーク炉によって達成される。他の投資は増加を続けるために行われている

廃鋼の使用割合。2030年までに，新たな工業施設は，フランスの5基の高炉のうち3基(敦刻ルクの3基の高炉のうち2基，浜海フォースメルの高炉2基のうち1基)に代わるようになると予想される。

•2022年3月17日、アンセレミタルはフランス政府の支援の下で投資し、フランス北部に位置するMardyck工場に新しい電気工鋼生産装置を作ることを発表した。この新工場は電気自動車エンジンのために電気工鋼を生産し、アンセロミタルがフランス南部サンシェリアパチャーにある既存の電工鋼工場と相互補完し、グループのすべての電気鋼はフランスで生産され、フランスの電気自動車業界を強化する。“フランス2030”の一部として、このプロジェクトはフランス政府の支持を受けた。電気自動車部門へのこの貢献の一部として，アンセレミタルの電工鋼はEUのCO削減目標の実現に貢献する2排出する。

•アンセレミタルは2022年3月22日、インドをリードするエネルギー移行会社Greenko Groupと戦略的パートナーシップを構築し、公称設備容量975メガワットの全天候型再生可能エネルギープロジェクトを開発することを発表した。この6億ドルを費やしたプロジェクトは，太陽光と風力発電を組み合わせ，Greenkoの水力揚水エネルギープロジェクトの支援を得，風力と太陽光発電の間欠性の克服に寄与する。AMNSインド社と締結された25年間の購入契約(2024年中から)によると、プロジェクトはAMNSインド会社(アンセ楽ミタルのインドでの合弁会社)に年間250メガワットの絶え間ない再生可能電力を供給する。このプロジェクトはアンセ·ミタルが所有して資金を提供するだろう。グリーン科はインド南部アンデラ州で再生可能エネルギー施設を設計、建設、運営する。これによりAMNSインドのHazira工場の電力需要の20%以上が再生可能エネルギーから発生し，年間約150万トンの炭素排出が削減される。このプロジェクトはアンセロ·ミタルに魅力的な投資リターンを提供し、AMNSインド会社により低い電力コストとより低いCOの二重メリットを提供した2排出する。同社は現在、設備容量を2倍に増加させる第2期工事の発展案を検討している。

•アンセイレミタルは2022年4月29日、2021年の総合年度を振り返る“人類と地球のよりスマートな鉄鋼”を発表した。この検討は透明な報告書に対する会社の約束を強化する。それは価値報告基金の指導原則を反映し、グローバル報告指数(GRI)持続可能な報告基準、国連グローバル契約、非財務報告に関するEUの2014/95/EU指令と一致している。総合年次審査は

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管理報告書

会社は利害関係者と接触して会社の財務と非財務業績の核心要素を伝達することを約束した。同社の2021年の業績を概説し，その戦略優先事項に対する進捗状況を概説し，その短期と長期計画を詳細に説明した。

•2022年5月2日、アンセレミタルは、ケベック州コントレコールに位置する製鉄所が、DRI生産におけるグリーン水素の使用試験に成功したと発表した。アンセレミタールの野心は鉄鋼業界をリードする脱炭素であり，今回の試験は同社が投入されたDRIベースの製鋼ルートとしてグリーン水素を使用してゼロ炭素排出鋼材を生産する旅の重要な節目である。テストの目的は，鉄鉱石還元過程において天然ガスをグリーン水素で置換する能力を評価することである。1回目のテストでは、天然ガスの6.8%が24時間以内にグリーン水素に置換され、COの大幅な減少に寄与した2排出する。試験に用いたグリーン水素は，第三者が持つ電解槽(電力と水中からグリーン水素を発生させる設備)から生産され，Contrecoeurに搬送される。これは重要な一歩です鉄鉱石の減産過程だけでアンセロ·ミタルカナダLong Products(AMLPC)の総COの75%以上に貢献しているからです2排出する。AMLPCは今後数カ月間にDRI工場のグリーン水素の使用を増加させることでさらなるテストを行う可能性を評価しており，最終的にCOを減少させる可能性がある2Contrecoeurの排出量は年間数十万トン削減されている。Contrecoeurが電解槽を用いてグリーン水素を製造する可能性は，いくつかの基準，特にユニットに電力を供給するのに十分な電力があるかどうかに依存する

•2022年5月24日、アンセロッミタルは、スペインにあるアストゥリアス工場とフランスのアンセ·ミタル鉄鋼会社がそれぞれ責任ある鉄鋼認証を受けたと発表し、同社がフランスとスペインで認証を受けた最初の工場となった

•2022年5月25日、アンセイレミタルはXCarb加速器計画を開始し、突破的な技術創業を支持し、脱炭素を推進した。アンセレミタルのXCarb革新基金は、毎年このような変革的技術に1億ドル以上を投資し、革新、研究開発、技術商業化、商業指導におけるアンセイレミタルの提案と専門知識を得ることを目的としている。世界規模の画期的な科学技術スタートアップ企業はすでに申請を提出し、同基金の投資を奪い合うように招待されている。

•2022年5月25日、アンセレミタルはアンセイレミタルと拘束力のない了解覚書に署名したことを発表した

モーリタニアに本部を置く鉄鉱石採掘会社SNIMと協力し，モーリタニア球団工場と直接還元鉄生産工場を共同開発する機会を評価した。2023年上半期に予備実行可能性研究を完成させ、モーリタニアの再生可能発電とグリーン水素生産潜在力を利用する潜在プロジェクトの実行可能性をよりよく理解する予定だ。

•2022年5月31日、アンセイレミタル、Enagás、Grupo Fertiberia、DH 2 Energyからなる工業合弁企業HyDeal Espaは、Vinci Construction、Técnicas Reunidas、Power China貴州プロジェクト、TSKの4つの工事、調達および建設会社とのパートナーシップを構築することを発表した。HyDeal Espaの目標は，スペイン北部の施設からアストゥリアスの工業統合体に競争力のある再生可能水素を提供することである。総設備容量は太陽光発電9.5千メガワットと電解槽7.4ギガワットを目標としている。生産計画は2025年末に開始され，2026年から年間約15万トンの再生可能水素が生産され，2030年には33万トンに達する。アンセロ·ミタルとGrupo Fertiberiaは，他のキー購入業者とともに，1960万トンの再生可能水素の供給を20年以内に請け負う予定であることを発表した。

•2022年6月1日、アンセレミタルはスペイン政府と合意に調印し、スペイン政府はアストゥリアスとセスタオにある製鋼所のバスク地域での脱炭素に財政的支援を提供することを約束した。この協定はスイスのダボス世界経済フォーラムで調印され、アンセレミタルのアルディア·ミタル最高経営責任者とスペインのレエス·マロト工業相が調印式に出席した。この資金は政府の回復·回復計画の一部であり、吉容にアーク炉の建設と直接還元鉄工場の建設を支援することは、同社のCOにとって重要である2ヨーロッパの排出削減目標ですこのプロジェクトの実施は同社のアストゥリアスでの脱炭素旅行の第一歩である。説明したアストゥリアス場改造を実施するために、EU CEEAGフレームワークに基づいて申請が提出され、2023年2月17日、欧州委員会は欧州連合国家援助規則に基づいて4億6千万ユーロのスペイン措置を承認し、アンセロ·ミタル社が吉容に新しいDRI施設を建設することを支援した。

•2022年6月14日、アンセイレミタールは、世界の製鋼の脱炭素を奨励し、実物の鉄鋼製品の市場需要の創出を支援するための低炭素排出鉄鋼基準の概念を発表し、これらの製品はより低いものに分類され、最終的に接近する--

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管理報告書

ゼロ炭素排出鋼ですこの概念の主な側面は以下のとおりである

–顧客にライフサイクルアセスメント(LCA)値を提供するとともに、ゼロに近い進捗を測定する格付けシステムを提供する二重採点システム

–一次と二次製鋼の脱炭素を奨励することを目的としています

–鉄鋼製品の透明性と一貫性をお客様に提供します

–低炭素排出鋼材市場の発展を支持する

低炭素排出の実物鋼材のために明確な定義を制定することは、“需要牽引”と“供給推進”メカニズムの重要な構成部分であり、この2つのメカニズムは鉄鋼業界が2050年前に純ゼロ排出を実現することを支持するために必要である。明確な定義はまた、これらのゼロに近い技術の拡大と商業化を支援するために、的確な政策を策定するのに役立つだろう

•2022年6月22日、アンセレミタルとエネルギー会社ライングループは、ドイツが低排出鉄鋼を生産するために必要な再生可能エネルギーとグリーン水素を提供する洋上風力発電場と水素施設の開発、建設、運営に協力することを発表した。双方の協力の重点は炭素中性鉄鋼の生産推進であり，石炭の代わりに風力発電とグリーン水素を用い，アンセロミタルがドイツに位置する製鋼所鉄鋼生産の主要エネルギーとして計画されている。このパートナーシップには、北海海上風力発電場プロジェクトの入札に共同参加するオプション(現在行われている“海上風力エネルギー法案”改正案に依存)を評価することと、ブレーメンとEisenhüttenstadtの鉄鋼生産拠点を供給するために電解工場を建設可能な地域を共同で探すことが含まれている。

•2022年7月21日、アンセレミタルと自動車サプライヤーのGestampは、自動車部品に使用される低炭素排出鋼のテストに成功し、これらの部品は最終的にヨーロッパの自動車生産に使用されると発表した。両社は持続可能な開発における協力を強化するための協定に署名し、特に低炭素排出鉄鋼部品の生産において、アンセレミタルの鉄鋼がGestampのすべての技術要件に適合することを確実にするために密接に協力している。この過程で，Gestampはアンセレミタル製低炭素排出鋼が自動車顧客に必要な卓越した基準を満たすことを検証する上で非常に重要な役割を果たしている。Gestampの研究開発チームは、自動車生産の低炭素排出鋼の検証と認可のための詳細で漸進的なプログラムを制定した。Usibor1500を用いて、XCarb回収と再生可能生産された基板から作られ、Gestamp

最初の部品(例えば自動車のトンネルと座席補強材)の試験に成功し、圧縮硬化可能な鋼を採用し、この鋼は超高強度を有するため、自動車メーカーは車両全体で優れた重量軽減を実現することができる。XCarb回収·再生可能生産は脱炭素製品であり，アーク炉では非常に高い割合の回収鋼と100%再生可能電力を使用している。Gestampに用いた鋼材の炭素足跡は，XCarb回収と再生可能生産を用いない同一製品より70%近く低かった。これらはGestamp ESG戦略が前進する重要な一歩であり，サプライチェーンの脱炭素を実現し，気候変動緩和に貢献し，この低炭素排出鉄鋼プロジェクトを現実にし，車両の持続可能性を向上させることを目的としている。

•2022年9月12日、安賽楽ミタルは採石材料集団SigmaRocと戦略的合弁合意に達し、石灰を生産する新会社を設立することになった。石灰は鉄鋼生産や他の多くの工業用途に使用される基本的な浄化添加剤である。パートナーは彼らの材料と製造専門知識を利用して、毎年90万トンの高品質材料を生産する。これらの工場は敦刻ルク港と安賽楽ミタル製鉄所の近くに位置し，これらの工場は石炭を生産する主要な消費者となり，完成品の輸送時間を短縮する。新会社は生石灰の生産過程を変更するために，アンセロミタル工場から回収した熱を再利用し，その過程で使用する天然ガスの代わりにバイオ燃料を使用し，COを削減することを目標としている2排出する。その戦略的位置は同社を敦刻ルク社の一部にすることになる2ハブです。これらのCOの組み合わせは2減産措置は同社が純ゼロ石灰を提供できるようにするだろう。協定条項によると、SigmaRocと安賽楽ミタルはそれぞれ合弁企業の47.5%の株式を保有する。敷設の第1段階では、新会社は敦刻ルクに3つの新しい石灰窯の建設を担当する。これらの操作の許可と窯跡規範に関する初歩的な計画が開始され、最終承認は2023年末に承認され、2025年に生産される予定だ。合弁パートナーの間で長期供給と引受協定が締結されるだろう。

•2022年9月22日、安賽楽ミタルは、アンセレミタルポーランド社が責任鉄鋼認証を取得し、これまでノルウェー鉄鋼会社ポーランド社が監査に成功し、同業務が責任鉄鋼基準認証を得るために必要な基準に適合していることを確認したと発表した。アンセロ·ミタルポーランドは東欧で初めてResponsibleSteel認証を受けた工場です

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業界初の世界的な多者利害関係者基準と認証イニシアティブ。

•2022年9月27日、ルクセンブルク経済部と安賽楽ミタルは了解覚書に調印し、ルクセンブルクの鉄鋼工場が炭素中性鋼生産の道を歩むことができるように、開発プロジェクトの基礎を築いた。第1陣のプロジェクトは1億ユーロの価値があると推定され、新しいアーク炉でベルワール鋼工場の改造を含む。この投資はエネルギー効率を高め、鉄鋼生産能力を15%近く高め、毎年250万トンに達し、ルクセンブルクの鉄鋼生産能力の自給自足を実現し、完成品圧延製品の需要を満たすことを目的としている。今後の段階では，残留炭素足跡は圧延工場加熱炉中の天然ガスの代わりに代替エネルギーを用いるなど，新たな技術開発によって解決される。第2段階では，アンセレミタルの目標は，最先端の技術を用いてその伸線と亜鉛めっき生産ラインの近代化に投資することにより，バイソンをアンセ楽ミタル電線解決策の最初の炭素中和工場とすることである。これらのプロジェクトの実行可能性を確認する研究が開始されており，継続するかどうかの決定は結果による.次の5年間で、数段階に分けて3000万ユーロまでの投資が行われるかもしれない。

•2022年10月4日、アンセレミタルは、そのXCarb革新基金を介してForm Energy Inc.(Form Energy Inc.)に1，750万ドルを再投資することを発表した。この投資はFormが4億5千万ドルの超過引受を獲得したEシリーズ融資の一部であり、アンセロ·ミタルが2021年7月に2500万ドルを初めて投資したことに続いて同社への2番目の投資でもある。Form Energyは2017年に設立され，新たなコスト効果のある複数日エネルギー貯蔵システムが開発，製造，商業化されており，信頼性と完全に再生可能な電力網の年間運転を実現する。同社は現在、その初のフルサイズ電池製造施設の強力な立地過程を行っている。Form Energyは，16州の100以上の初期立地を決定してから，立地範囲を3州に縮小し，今年末までに発表する予定である。アンセロ·ミタルがForm Energyに初期投資を行う際には，アンセルルミタルがその電池技術に量的カスタマイズされたDRIの潜在力を提供し，Form Energyを鉄として投入するための共同開発協定にも署名した。本プロトコルの範囲に属する動作は、特別に修正されたDRI製品を製造するための動作修正を定義するために使用される

Form Energyの電池進展は良好であるため，より大規模な生産試験計画が策定されている。

•2022年10月13日、カナダとオンタリオ州政府の立ち会いの下、カナダオンタリオ州ハミルトンのアンセルルミタルDofasco工場で着工し、18億カナダドルを投資した。2022年2月15日にオンタリオ州政府がこのプロジェクトに5億カナダドルを投資することを発表したのに続き、アンセロッミタールは2022年2月15日にカナダ政府がこのプロジェクトに4億カナダドルを投資することを明らかにした。この投資は毎年COを削減する予定です2オンタリオ州ハミルトンの排出量は約300万トン減少し，排出量の約60%を占めている。これはハミルトン工場が高炉−アルカリ酸素炉製鋼経路からDRI−EAF生産経路に移行し，後者の炭素足跡が著しく低く，製鉄プロジェクトから石炭が除去されたことを意味する。新たな250万トンのDRI炉は当初天然ガスを原料として運転されるが，十分なコスト効果の高いグリーン水素供給時にクリーンエネルギーとしてグリーン水素を使用することに移行できるように“水素準備”として建設される。新資産の建設計画は2026年に完了し，12カ月から18カ月の移行段階が開始され，5 BF−BOF，DRI−EAFともに活発な状態にある。この移行計画は2028年に完了される。新たなDRI施設のほか，アンセ楽ミタルDofascoの既存の鋳造，圧延，仕上げ施設による240万トンの良質鋼材を生産できるアーク炉の建設も含まれている。安賽楽ミタルDofascoの既存のアーク炉施設と連続鋳造機も改造され、新しい足跡内のすべての資産間の生産性、品質とエネルギー能力が一致するようになる。

•2022年10月27日、安賽楽ミタル、炭素捕獲技術の先駆者である三菱重工(“MHIENG”)、世界有数の資源会社必和必拓(BHP)と三菱開発プライベート有限公司(Mitsubishi Development Pty Ltd)は、双方が資金合意に調印した後、安賽楽ミタルとMHIENGの炭素捕獲技術について長年の試験を行うことを発表した。両社はまた、全面配備の進展を支援するため、実行可能性と設計研究を行う。この協定は，アンセロミタルがベルギーのゲントにある鉄鋼工場と北米の別の地点で試験を行い，抑制が困難な製鋼業界で炭素捕獲と利用および/または封じ込め(CCUS)技術をどのように強化するかを決定するために，各パートナーの専門知識を集約したことに関連している。この業界が占めるのは

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管理報告書

世界の温室効果ガス(“GHG”)排出量の約7%から9%を占めている。CCUSは全世界の現有の高炉排出を減少する重要な技術になる潜在力があり、これらの高炉は今後数十年も鉄鋼生産の重要な構成部分であると予想される。国際エネルギー庁によると、2050年までにCCUS技術は53%以上の一次鋼生産量に応用する必要があり、700 MtpaのCOに相当するという2ゼロエミッションシナリオのために使われています現在、高炉製鋼作業中に全面的に操業するCCUS施設はまだなく、全世界では限られた数の小容量炭素捕獲或いは利用試験が行われているか、或いは計画段階にある。しかし，今年遅く，アンセロミタルは，高炉から炭素に富むプロセスガスを捕獲し，エタノールに変換する規模のモデル工場であるSteelanoプロジェクトを依頼する予定である。炭素捕獲技術を既存の鉄鋼工場にどのように統合するかをさらに理解するために、アンセレミタルはベルギーのゲントに位置する年産500万トンの鉄鋼工場と北米の別の地点の試験に便宜を提供しており、MHIENGはそのノウハウを提供し、工学研究を支援している。必和必拓と三菱は、安賽楽ミタル欧州事業の高品質製鋼原材料の主要サプライヤーとして開発し、長年続く予定の試験に資金を提供する。ゲントでは、裁判は二つの段階に分けられるだろう。第1段階はCOの分離と捕獲に関する2高炉トップガス，一酸化炭素排出量約300 kg21日-上部ガス中の汚染物質レベルが異なるため、技術的課題である。第2段階にはCOの分離と捕獲を試験することが含まれる2コークス炉ガス、高炉ガス及び天然ガスを含む混合工業ガスを燃焼させる熱間圧延加熱炉からの排ガス。双方はアンセールミタルの北米DRI工場の一つにモバイル試験装置を設置し、この製鋼ルートにおけるMHIENGの技術をテストする予定だ。

•2022年11月3日、アンセレミタールはそのXCarb革新基金を介して核革新会社TerraPowerに2，500万ドルを投資することを発表した。この投資はTerraPowerが完成した8.3億ドルの株式融資の一部であり、先進原子力会社の中で最大規模の個人融資である。ビル·ゲイツが2008年に創業したTerraPowerが原子力分野に進出したのは、同社の創業者がクリーンエネルギーを数十億人を貧困から脱却させる道と見なしているからだ。過去10年間、中国は画期的な核技術に投資·開発してきた。その旗艦技術はNatriumであり、その特徴はコスト競争力のあるナトリウム高速炉と溶融塩貯蔵システムを結合していることである。この組み合わせは，クリーンで柔軟なエネルギーを提供し，再生可能エネルギー透過率の高い電力網にシームレスに集積される。TerraPowerは

米国エネルギー省先進炉モデル計画の一部として，同社は現在その最初のナトリウム原子炉を建設しており，TerraPowerとGE日立技術の技術である。この施設はワイオミング州ケマーレの退役寸前の石炭火力発電所の工事現場の近くに建設され、345メガワットのナトリウム高速炉と、需要ピーク時に生産量を500メガワットに向上させることができるエネルギー貯蔵システムが配備される。Natriumプロジェクトのような大型で初のエネルギー発電プロジェクトは成果を得るのに数年を要し，TerraPowerは本10年以内にこのプロジェクトを投入することを目標としている。

•2022年12月8日、アンセレミタルはベルギー·ゲントの鉄鋼工場でフラッグシップCCUプロジェクトのための落成式を行った。この2億ユーロを費やした“Steelano”プロジェクトは欧州鉄鋼業界初のこのようなプロジェクトだ。ArcelorMittalsのプロジェクトパートナーLanzaTechが開発した先端炭素回収技術を利用して，CCU工場はバイオ触媒を用いて製鋼中に発生した炭素に富む排ガスや廃生物質を高級エタノールに変換し，積み木として利用し，輸送燃料，塗料，プラスチック，衣類，化粧品，香水など様々な化学製品を生産し，化学工業業界の脱炭素努力を支援している。先進的なエタノールはアンセロミタルとランザテクノロジーによってCarbalystブランド名で共同販売される。生産量が満負荷に達すると、Steelano工場は8000万リットルの先進エタノールを生産し、ベルギーの現在の燃料混合用先進エタノールの総需要のほぼ半分を占める。根特工場の年間炭素排出量を12.5万トン削減することを目標としている。Steelanoプロジェクトに参加した他のパートナーには、Prials TechnologiesとE 4 techがあります。ベルギーのアンセロ·ミタル社は、“Torero”プロジェクトが2023年第1四半期に生産される欧州鉄鋼業界のもう一つの着工式をゲントで行う予定だ。3500万ユーロのToreroプロジェクトは，持続可能なバイオマス(最初は廃木の形で他の用途には利用できない)を処理し，高炉の原材料として投入し，化石石炭の使用量を削減することを目的としている。このプロジェクトは，ゲントの年間炭素排出量を112，500トン削減することを目的としている。アンセロ·ミタルベルギー社は今後2年間でゲントでのToreroプロジェクトのために2つ目の原子炉を追加し、プロジェクトの規模を2倍にする予定だ。

•2022年から2023年初めにかけて、その脱炭素戦略を背景に、アンセロミタルはテキサス州コパースクリスティにあるオイスタピンHBI工場の80%株式の買収を完了し、4種類の専門廃金属を買収または買収したことを発表した

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管理報告書

回収係です。詳細は“重要な取引とイベント”の節を参照されたい。

最新の発展動向

•2023年1月10日、安賽楽ミタルヨーロッパ-フラット製品会社とゴンワリ工業は、CO排出削減においてより密接な協力を行う了解覚書に調印した2自動車市場での両社の持続可能性を強化した。ゴンワリ工業会社は平鋼加工分野のリーディングカンパニーであり、年間生産量は約500万トンの加工鋼であり、アンセルラミタール欧州平鋼製品の主要な顧客でもある。

•2023年1月27日、安賽楽ミタルはボストン金属に3600万ドルを投資することを発表した。この取引は同社がこれまでそのXCarb革新基金を通じて行った最大の単一初期投資である。安賽楽ミタルの投資はボストン金属会社が行った1億2千万ドルのCシリーズ融資を牽引した。この融資の他の参加者はマイクロソフトの気候革新基金とSite Ground Capitalを含み、彼らはボストン金属の既存の株主名簿に参加し、その中にはエネルギーリスク投資会社、鉱業大手淡水渓谷と必和必拓、BMW Iリスク投資会社といくつかのクリーン技術リスク投資基金を含む。ボストン金属会社は2013年に設立され，特許を取得した溶融酸化物電解(MOE)プラットフォームを開発し，一次製鋼の脱炭素に利用している。エネルギー省は電力を利用し，一段階法により溶鋼を直接生産する。MoE電解槽は，高温電解により各種鉄鉱石の品位を処理することができ，COを伴わずに比較的不純物のない鋼液を製造することができる2排出する。モジュール化MoEユニットは、完全にカスタマイズ可能な鉄鋼製造解決策として、必要な生産能力に達するまで調整することができる。ボストン金属会社はすでに3回の融資で2億ドル以上を調達し、2018年の従業員8人から今日の100人以上に発展した。同社の目標は2026年までにその技術を商業化することだ。

•2023年2月6日、アンセレミタールは、環境への影響が小さい新しいベーカリー製品シリーズを発売するために、市場の先頭者グアーディニ、コーティング鋼メーカークーパーコーティングコイル(CCC)、およびコーティングメーカーIlagとパートナーシップを確立することを発表した。四方協力と3年間の開発過程の結果、これは一連の持続可能な焙煎用品であり、アンセイレミタールのXCarb緑色鋼材を用いて認証され、革新的なパーフルオロアルキルとポリフルオロアルキル物質(“PFAS”)を用いて製造され、この塗料はILAGによって開発され、CCCから鋼ロールに応用された。XBakeは2023年2月3日、フランクフルトのAmbienteで発売され、世界最大で最も重要な国際消費財博覧会であり、すべての4社が式典に参加した。

•2023年2月17日、欧州委員会は欧州連合国家援助規則に基づき、アンセルラミタル·ハンブルク社が再生可能な水素を用いてグリーン鉄鋼を生産するモデル工場の建設を支援するため、5500万ユーロのドイツ措置を承認した。

•アンセレミタルは、2023年3月2日、白車体およびシャーシのための複雑な金属およびハイブリッド構造を開発·生産するキルホフ自動車と、乗用車およびトラック用の低炭素排出鋼材の開発に重点を置いた了解覚書(MoU)に署名した。この協定は複数の異なる開発と鉄鋼ソリューション分野をカバーしているが、その主な重点は持続可能な発展テーマでの両社の協力を強化することである。これには、キルホフ自動車会社が欧州、アジア、北米に供給する先行原機器メーカーの高強度部品におけるアンセイレミタールのXCarb回収および再生可能生産Usibor1500(回収鋼材および100%再生可能電力から製造)の開発および試験のプロジェクトが含まれる

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リスク要因と制御

アンセロ·ミタルのビジネス、財務状況、運営結果、名声または見通しは、以下の1つまたは複数のリスクおよび不確実性の重大な悪影響を受ける可能性がある

リスク要因の概要

同社の業務は、以下の“詳細リスク要因”で強調されたリスクと不確定要素を含む多くのリスクと不確定要素の影響を受ける。これらのリスクは6つに分類されます

–世界経済、鉱業、鉄鋼業界に関するリスク

–アンセレミタル事業に関連するリスク

–アンセレミタル鉱業活動に関連したリスク

–アンセレミタルの買収と投資に関するリスク

–安賽楽ミタルの財務状況と組織構造に関するリスク

–法律と規制の危険。

これらは以下のものを含むが、これらに限定されない

I.			世界経済、鉱業、鉄鋼業界に関連するリスク
a)			鉄鋼価格の長期低迷、鉄鉱石価格の持続的な低迷、および/または鉄鋼需要の低迷はアンセロ·ミタルの運営業績に悪影響を及ぼす
b)			原材料·エネルギー·輸送供給·価格の変動、および鉄鋼価格の変動や鉄鋼価格と原材料価格との不整合は、アンセレミタルの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
c)			鉄鋼業界や鉄鉱石採鉱業の生産能力過剰と供給過剰は、過去も未来もアンセイレミタールを含む鉄鋼メーカーの収益力を引き延ばし続けている。
d)			不公平な貿易行為、輸入関税および/または自由貿易障壁は、鉄鋼価格とアンセレミタルの各市場における運営業績にマイナス影響を与える可能性がある
e)			ロシアのウクライナ侵攻、国際社会のこれに対する反応(特に制裁の形で)、および紛争のどの地域や世界的なアップグレードも、会社の業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
f)			鉄鋼業界の競争環境の発展はアンセレミタルの競争地位に不利な影響を与える可能性があり、それによってその業務、財務状況、運営結果或いは将来性に影響を与える。
g)			他の材料や鉄鋼ベースの代替技術からの競争は、市場価格や鉄鋼製品の需要を低下させ、アンセレミタルのキャッシュフローや収益力を減少させる可能性がある。
二、			アンセレミタルの運営に関するリスク
a)			安賽楽ミタルの現在の利益レベルとキャッシュフローレベルは、そのコスト低減と運営効率向上能力の大きな影響を受けており、これは市場と運営状況に依存する。
b)			本グループの炭素排出強度低減目標は，特定地域の炭素排出削減コスト，政府と社会支援，および時間の経過とともに炭素排出削減に関する技術やインフラの進歩に関する現在の仮定に基づいている。将来の事態はこれらの仮定に影響を与える可能性があり、これはアンセレミタルの目標を達成することをより困難にし、さらにはコストやその他の理由で実現不可能になるかもしれない。
c)			生産能力の遊休や遊休施設の生産再開のコストが増加した場合、アンセレミタルはすでに将来的に運営コストが発生する可能性がある
d)			アンセロ·ミタルは労使紛争に遭遇する可能性があり，その運営や顧客との関係を乱す可能性があり，ある市場での運営の合理化や労働コストの低減能力が実践的に制限されたり，実施が困難になったりする可能性がある
e)			設備故障、自然災害、事故、流行病、流行病、地政学的衝突や極端な天気事件などがアンセレミタルの製造プロセスに与える中断は、その運営、顧客サービスレベルおよび財務業績と負債に悪影響を及ぼす可能性がある。
f)			安賽楽ミタルの保険証が提供する保険範囲は限られており、いくつかの商業リスクに保険をかけていない可能性がある。
g)			アンセレミタルの名声およびビジネスは、データ漏洩、データ盗難、不正アクセス、または成功したハッカー攻撃によって実質的に損害を受ける可能性がある。
三.			アンセレミタル鉱業活動に関するリスク
a)			アンセレミタルの採鉱業務は採鉱活動に関するリスクの影響を受けている
b)			アンセレミタルの埋蔵量と資源量の推定は実際に回収できる鉱物量と実質的な差がある可能性がある；アンセロミタルの鉱山寿命の推定は不正確であることが証明される可能性がある；市場価格の変動及び運営と資本コストの変化はある鉱石埋蔵量が採鉱にとって経済的ではないかもしれない
c)			埋蔵量の枯渇に伴い，時間の経過とともにアンセレミタルは上昇する採掘コストに直面している。

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管理報告書

四、			アンセレミタル買収と投資に関するリスク
a)			安賽楽ミタルは買収を通じて成長を達成し、そうし続けるかもしれない。外部成長を管理できず、計画中の買収や統合が困難な会社は、アンセ·ミタルの将来の運営実績、財務状況、見通しを損なう可能性がある。
b)			アンセロ·ミタルはアンセ·ミタルイタリア社(Acciaierie d‘Italiaと改称)においてさらに困難に直面する可能性がある。
c)			安賽楽ミタルは合弁企業を通じてAMNSインド会社を買収し、関連リスクに直面している。
d)			安賽楽ミタルの緑地、褐色地、その他の投資プロジェクトは融資、実行と完成のリスクに直面している
e)			アンセロ·ミタルは合弁企業や共同経営企業への投資に関するリスクに直面している
V.			アンセレミタルの財務状況と組織構造に関するリスク
a)			ある資産の帳簿価値基礎仮定の変化は、不利な市場状況により、営業権などの無形資産を含む当該等の資産の減価を招く可能性がある
b)			アンセレミタルの負債はその運営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、市場のアンセルミタルのレバレッジに対する見方が株価に影響を与える可能性がある。
c)			安賽楽ミタルが確認された繰延税金資産を活用できるかどうかは、その収益力と将来のキャッシュフローにかかっている。
d)			アンセレミタルの運営子会社のいくつかの年金や他の退職後の福祉計画資金が不足しており、会社が年金計画に大量の現金を支払う必要がある場合や、従業員医療費を支払う必要がある場合があり、アンセルルミタル事業で利用できる現金を減らすことができるかもしれない
e)			アンセレミタルの経営業績は為替変動の影響を受ける可能性があり、特にユーロの対ドルレートの変動や、その業務所在国政府当局が実施している外国為替規制がある。
f)			大株主は株主投票結果に大きな影響を与える能力がある
g)			安賽楽ミタルは、その運営子会社の収益とキャッシュフローに依存しており、これは将来の運営需要や株主分配を満たすのに十分ではない可能性があり、損失した子会社はこのような需要や分配に必要なキャッシュフローを使い果たす可能性がある
六、六、			法律と規制リスク
a)			アンセレミタールは厳しい環境、健康、安全法律法規の制約を受けており、これはコストと負債の大幅な増加を招く可能性がある。
b)			温室効果ガス排出を制限する法律法規は、アンセレミタルに資本と運営コストを増加させる可能性があり、アンセレミタルの運営業績、財務状況、名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
c)			アンセレミタルが存在する国の税収法律法規が変化したり、不利な解釈や不一致法の影響を受けたりすれば、アンセレミタルの所得税負担が大幅に増加する可能性がある。
d)			アンセレミタルは、その運営または計画運営されている新興市場で経済政策、軍事、政治、社会、法律リスクおよび不確実性に直面しており、これらの不確実性はアンセレミタルの業務、財務状況、運営結果、または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
e)			アンセロッミタールは広範、複雑かつ絶えず変化する監督管理枠組みの制約を受けており、これはそれとその子会社、合弁企業と関連会社を反独占とコンプライアンス問題を含む政府当局の調査、訴訟と罰金に直面させる可能性がある。これらの問題の解決は、特定の時期に会社の戦略、運営、収益性、およびキャッシュフローに負の影響を与えたり、その名声を損なう可能性がある
f)			アンセレミタルは現在と未来に法的訴訟や製品責任クレームに直面する可能性があり、これらのクレームの解決は特定の時期における会社の収益力やキャッシュフローにマイナスの影響を与える可能性がある
g)			グローバルデータプライバシー法や国境を越えた個人データ転送要求の変化は、アンセルラミタールの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性がある
h)			米国の投資家はアンセレミタルとその役員や上級管理職に対して民事責任を負うことは難しいかもしれない。

詳細リスク因子

一、世界経済、鉱業、鉄鋼業界に関するリスク

鉄鋼価格の長期低迷、鉄鉱石価格の持続的な低迷、および/または鉄鋼需要の低迷はアンセロ·ミタルの運営業績に悪影響を及ぼす。

鉄鋼と鉄鉱石の総合メーカーとして，アンセレミタルの運営実績は，その市場や世界の鉄鋼や鉄鉱石の市場価格や需要に非常に敏感である。市場鉄鋼価格がその業績に与える影響は直接的であり、市場鉄鉱石価格の影響は直接的かつ間接的であり、アンセレミタルが市場で第三者に鉄鉱石を販売するためである(この場合、鉄鉱石市場価格の上昇の恩恵を受ける)、

間接的には，鉄鉱石は鉄鋼生産に使用される主要原材料であるため，その市場価格の変動は通常，最終的に(時間は鉄鋼市場状況に依存する)鉄鋼価格に伝達される(高い価格のどの伝達遅延も鉄鋼利益率を“圧迫”する，以下に述べる).鉄鋼と鉄鉱石価格は需給傾向と在庫周期の影響を受ける。需要の面では、鉄鋼と鉄鉱石価格は周期的な業界の傾向に非常に敏感であり、例えば自動車、建築、家電、機械、設備と輸送業界であり、これらの業界は安賽楽ミタル製品の重要な市場である(その中で自動車業界は特に重要である)。より広く言えば、鉄鋼と鉄鉱石価格は世界経済のマクロ経済変動に敏感であり、マクロ経済変動は多くの要素の影響を受けている

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管理報告書

貿易や地政学的緊張から世界や地域通貨政策、流行病や自然災害などの特定破壊事件まで。過去、経済疲弊期における価格の大幅な低下は、常に経済成長期に応じた価格上昇によって相殺されたわけではなかった。また、以下でさらに議論するように、需要過剰に対して現地市場の鉄鋼供給は通常、輸出増加を招き、地域や世界価格を押し下げる。在庫面では、鉄鋼在庫と脱在庫周期は鉄鋼の見かけ需要に影響し、鉄鋼価格や鉄鋼メーカーの収益力に影響を与える。例えば，鋼材ディーラーは価格低迷期に大量の鋼材在庫を蓄積する可能性があるが，エンドユーザの鋼材に対する実際の需要上昇時期には，鋼材ディーラーが在庫(脱在庫)から鋼材を売却し，鋼材価格上昇の効率的な実施を遅らせる可能性がある。逆に、鋼材価格の下落は、顧客が“様子見”の態度をとっており、予想価格がさらに下落した場合に在庫を継続するため、自らの勢いを形成することがある。

これらの要因により，鉄鋼と鉄鉱石価格は大幅に変動し，最近のいくつかの時期の異なる時点で圧力に直面している。2019年には、鉄鋼価格の低下(欧州と米国の需要低下、欧州輸入の増加、国内供給の増加、および米国顧客の在庫への影響)により、鉄鋼市場状況が著しく悪化した。より高い原材料コスト(供給先の発展、特に鉄鉱石による)は、負の価格-コスト効果をもたらしている。これは在庫に関する大量の費用と減価費用を招き、2019年の鉄鋼部門の営業収入を大幅に低下させた。2020年上半期、鋼材市場状況は新冠肺炎疫病及びその経済影響の不利な影響を受け、需要は暴落し(例えば、EUの見かけ鋼材消費量は同18.4%低下し、第2四半期全体の鋼材出荷量は同34.7%低下)、価格は大幅に下落した。2020年下半期から2021年第3四半期までの強い反発が続いた後、鋼価格は2021年第4四半期に非常に高い水準から回復し、特に端末市場の需要状況の疲弊(例えば、自動車生産に影響を与えるサプライチェーン問題と中国不動産市場の疲弊、両市場とも鉄鋼の主要消費国)により、市場はある程度低下している。2022年の鉄鋼価格の変動は大きく、第1四半期初めにピークから戻り、その後ロシアがウクライナに侵攻した後の第1四半期後期に高騰し、その後、世界経済の減速への懸念が浮上するにつれて、顧客は在庫を求め、特にロシア-ウクライナ紛争の持続時間、エネルギー供給への影響、およびより広い不確実性により、鉄鋼価格が下落し始めた, 高インフレ(エネルギー価格を含む)、金融緊縮、持続的なサプライチェーン問題。価格は2022年下半期に下がり続けています

安賽楽ミタルは2022年第3四半期に5億ドルの在庫関連費用を記録し、欧州市場価格が下落した時の在庫の可変現純値を反映した。

ウクライナの持続的な衝突の持続時間及び全世界のエネルギー供給への影響により、それによって工業生産と鉄鋼需要への影響、サプライチェーン問題は端末市場(特に自動車生産)の程度と持続時間に影響し、新冠肺炎の大流行の残りの過程(新しい抑制措置が消費者の需要と生産施設のリスク、特に中国)、輸入量、関税レベルと在庫などの変数に影響し、特に2023年上半期の鉄鋼需要と価格動向は予測が困難である。また、マクロ経済状況は、地政学的事態の発展、特にロシアのウクライナ侵攻や国際社会のこれに対する反応や、インフレ対策のための各国の中央銀行の行動(特に2022年と2023年初めに大幅に利上げされ、2023年に利上げが継続される可能性がある)を含め、景気後退のリスクを増加させる可能性がある。世界や一部の地域のいかなる経済低迷も、鉄鋼需要の低下、鉄鋼と鉄鉱石価格の低下を招く可能性がある。鉄鋼価格の持続的な低迷と鉄鉱石価格(程度が小さいか同時に出現)のシナリオは、鉄鋼需要の低迷と結びつけるか否かにかかわらず、アンセールミタルの運営業績や財務状況に大きな悪影響を及ぼす。

より具体的には、この点における当社の中短期リスクについては、2022年下半期の国際スポット鋼材価格の下落は、鉄鋼需要の鈍化のより広い傾向に起因している。インフレが続くにつれ、各国の中央銀行が金利を上げてインフレを抑制しようとしており、世界経済の衰退のリスクも増加している。欧州における深刻なエネルギー供給やコスト問題は，メーカーがフル稼働できないリスクを増加させ，鉄鋼需要を低下させ，鉄鋼価格の緊張を招く可能性がある。多くの鉄鋼顧客が2022年夏に在庫を取り始め、“様子見”する形をとっており、鉄鋼状況、特に欧州は、悪化が続いている影響を受けている。中国経済の脆弱性も、世界経済の減速や世界の鉄鋼需要や価格低下のリスクを悪化させている。中国経済は何度も封鎖されており(中国政府が2022年12月初めまで“ゼロ凍結”政策を実施してきたため)、不動産業界の疲弊に加えている。これまでの景気後退は通常、鉄鋼需要や鉄鋼価格の低下を招き、鉄鋼会社の業績に材料面で悪影響を与える。アンセレミタルは現在、中国を含まないオーストラリアの資本状況が改善されると予測しているが、中国のアジア資本が収縮する可能性がある、あるいはせいぜい限られた成長になる可能性も予測されている。“ビジネスと財務審査-展望”を参照。鉄鋼価格のいずれの大幅な下落も、アンセレミタルが2019年と2022年に記録した費用のような在庫関連費用のリスクを増加させる。また鋼材の低下の影響は

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管理報告書

安賽楽ミタルの業績に対する価格の影響は遅延効果の影響(その契約による)を受けているため，この影響はスポット鉄鋼価格下落の持続時間を超えている。

原材料·エネルギー·輸送供給·価格の変動、および鉄鋼価格の変動や鉄鋼価格と原材料価格との不整合は、アンセレミタルの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

鉄鋼メーカーと販売業者として、同社は鉄鋼、鉄鉱石、コークス炭とその他の原材料、エネルギーと交通輸送市場の価格変動の影響を直接受けている。特に、鉄鋼生産は鉄鉱石、コークス炭、コークスを含む大量の原材料を消費し、直接還元鉄、アーク炉製鋼と鉄鋼再加熱は大量のエネルギーの使用に関連し、これにより鉄鋼会社は原材料とエネルギーの価格とその信頼できる供給に依存する。2021年第4四半期と2022年全体で、同社はますます大きなインフレコスト圧力、特に電力、天然ガス、COの価格を受けている2これらはいずれも大幅に増加し，最初の高い鋼価格環境とその後のデフレ環境では，鋼材価格差に圧力を与え，2022年第2四半期からの鋼材価格差圧縮を招いた。このような圧力と需要の減少により、同社は特定の工場の生産を減少または停止し、特にヨーロッパでは、コストの高い生産能力の削減と欧州の天然ガス消費の削減措置を含む。エネルギーコストは2022年第4四半期に緩和され、当社は2023年初めにある地点の生産能力を徐々に回復し始めたが、インフレコスト圧力と価格差圧縮のリスクは依然として高く、高コスト地点での生産を減少または停止する必要がある

安賽楽ミタルは大量の鉄鉱石源(同社の2022年の鉄鉱石自給率61%)を持っているが、同社が第三者供給契約に基づいてかなりの部分の鉄鉱石とコークス炭の供給と価格変動を獲得したことから、同社は鉄鉱石とコークス炭供給と価格変動のリスクに直面している。アンセロ·ミタルの原材料供給と自給自足の詳細については、“業務概要-製品-鉱業製品”および“業務概要-製品-その他の原材料とエネルギー”を参照されたい。近年、鉄鋼、鉄鉱石、コークス炭、廃鋼の価格変動が大きく、特に2022年にある。鉄鋼と原材料価格の変動は、鉄鋼業界自体、特に中国の鉄鋼メーカー(最大の生産者グループとして)の鉄鉱石に対する需要傾向、業界構造要素(海運鉄鉱石業界の寡占性質と鉄鋼業界の分散性質を含む)、関税などの貿易是正措置の期待または実施、大規模在庫と脱在庫活動(突然の低下)を含む多くの要素による可能性がある

価格変動は、エンドユーザーの注文を延期し、価格をさらに低くする可能性がある)；投機；新しい法律や法規；鉄鉱石供給の変化、特に新鉱の生産による変化；サプライヤーの業務連続性；定価モデルや契約手配の変化；サプライヤーの拡張プロジェクト；サプライヤーの生産中断を含む全世界生産、生産能力利用率；2019年、2021年と2022年にサプライヤーの所在地またはサプライチェーン沿線で発生した事故または中断；戦争、自然災害、公衆衛生流行病(例えば、新冠肺炎疫病、2020年の比較的長い期間、鉄鋼に対する需要を大幅に抑制した)、政治中断およびその他の類似事件；為替レートの変動；原材料サプライヤーの価格交渉能力及び輸送の獲得性とコスト。業界と全体の脱炭素努力はまた、価格上昇および/または変動、特にエネルギーとCO価格の上昇をもたらす可能性がある2価格および廃鋼価格(特に業界のアーク炉生産への移行による)。近年と2022年の原材料価格動向のさらなる情報については、“経営と財務審査--経営成果に影響する重要な要素である原材料”が見られる。

また、鉄鋼と原材料(特に鉄鉱石とコークス炭)の価格傾向は歴史的に関連しているにもかかわらず、原材料と鉄鋼価格の間に相関性が欠けたり、異常な遅延が発生したりし、鉄鋼業界の“価格-コスト効果”を招く可能性がある。近年、アンセレミタールは、異なる時期(2019年、2020年、2021年、2022年下半期を含む)で負の価格-コスト効果(または“押出し”)を経験し、構造的な特徴であるため、そうし続けることが可能である。安賽楽ミタルのいくつかの細分化市場、特にヨーロッパと北米自由貿易協定では、原材料調達とこれらの材料を含む鉄鋼製品の販売に数ヶ月の遅れがあり、これにより、特に価格-コストの影響を受けやすい。例えば，オーストラリアからのコークス炭はヨーロッパに到達するまで数週間(例えば，約4週間の航行時間，港の荷役時間を加える)にかかり，構造的な遅れとなっている。コークス炭などの原材料価格の突然の高騰は過去に発生したことがあり、未来にも発生する可能性がある。アンセロ·ミタルは、四半期(またはより頻繁)に公式や価格調整を協議する長期契約によってかなりの一部の原材料を獲得し、鉄鋼メーカーが大部分の鉄鋼製品をスポット価格で販売しているため、同社は自身の生産コスト(世界的な原材料や廃鋼価格の影響を受ける)と地域市場の鋼材価格の動向との間に不利な差があるリスクに直面している。ここ数時期の価格−コスト動態は，2019年には鋼材価格が大幅に低下した(需要低下と輸入増加による)と要約できる, ブラジルの淡水渓谷が持つブルマディニョダム崩壊後の供給衝撃の一部と、鉄鉱石価格の大幅上昇などが原因である

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オーストラリアの強いハリケーンシーズンは会社の鉄鋼事業の収益力に大きな圧力を与えた。2020年、鋼価格の下落に伴い、特に2020年第2四半期に、新冠肺炎疫病制限措置が鉄鋼需要に与えるマイナス影響は価格差を狭めた。価格は2020年第3四半期にも低く(一部の原因は価格遅れ)、原材料コスト、特に鉄鉱石は、中国需要の強い反発に支えられてほぼ安定しており、価格-コストが圧迫されている。2020年第4四半期、世界の鉄鋼需要の回復(中国を除く)に伴い、鉄鋼と鉄鉱石価格が回復したが、コークス炭価格が低下し、2020年第4四半期全体で安定を維持したのは、中国のオーストラリア石炭に対する禁止が原因である。2020年第4四半期の鋼材価格の大幅な上昇により鋼材価格差は長年最高水準に達した(ヒステリシス効果により、これは会社の業績に完全に反映されていない)。この傾向は2021年第3四半期まで続き、その後価格は2021年第4四半期の最高水準から反落するとともに、高い原材料とエネルギーコストが利益率にますます大きな圧力をもたらしている。この傾向はその後、エネルギーコストが上昇し続け、鉄鋼価格が低下したため、2022年下半期に変化した。つまり、投入コスト(特に原材料)コストと鉄鋼販売価格との関係、およびそれらの時間差は、構造的に鉄鋼メーカー、特にアンセールミタルの収益力を負の価格-コスト効果のリスクに直面させている。

安賽楽ミタルがその利益水準に影響を与える他の主な投入コストはエネルギーと輸送だ。エネルギー支出はディーゼル、天然ガス、工業ガスを含む電力、エネルギー輸送、燃料価格の変化に非常に敏感だ。電力、天然ガスと燃料油の価格は他のユーザーの獲得性と需要レベルに従って大幅に変動する可能性があり、新冠肺炎疫病の影響による変動を含む。電力のピーク時に、いくつかの業務は契約手配があり、契約手配によって、彼らは一定の補償支払いを得ることができて、電力負荷の減少と交換することができますが、全体的にエネルギー供給は減少する可能性があり、会社は歴史的な価格でこれらの電力を購入できないかもしれません。エネルギー輸送中断、エネルギー輸送インフラ不足或いは本グループの任意のエネルギー供給契約の終了は、エネルギー供給中断及び業務に不利な影響を与える可能性がある。本グループは電力、天然ガス及び工業ガスサプライヤーといくつかの長期契約を結んでいるが、本グループは依然としてエネルギー、天然ガス及び工業ガスコストの変動の影響を受け、これはその生産コストに影響する可能性がある。2021年と2022年には、異なる市場のエネルギー価格が大幅に上昇し、利益率に影響を与え、極端な場合、ヨーロッパのある地点の生産量も影響を受けた(例えば、電気価格が高い企業のため、同社はスペインのいくつかの工場で“ピーク時間帯”に生産量を削減した)。その結果ヨーロッパは2022年にエネルギー危機を経験しました

ロシアはウクライナに侵入して他の供給問題を持っている。当社は一般的に6ヶ月ごとにエネルギーコストを転用していますが、その業績は高エネルギー価格の影響を受けています。エネルギー危機は巨大な供給リスクをもたらし、2022年7月26日現在、北渓パイプラインを通る天然ガス供給は最大輸送力の20%に減少し、他の原因で定期的に天然ガス供給を停止し、2022年9月の“メンテナンス”と領収書紛争と爆発を含む。特にドイツは、引き続き大きな圧力を受けており、2022年6月、緊急天然ガス計画の第2段階に入った。また、需要状況は改善されているようであり、会社は欧州で減産の影響を受けているいくつかの地点での生産を回復しつつあるが、供給問題やその他の原因によるエネルギー供給の大幅な減少や需要崩壊により、会社は減産せざるを得ない可能性がある。間接的には，鉄鋼を使用する顧客が運営に必要なエネルギー供給を得ることができなければ，彼らは運営できなくなり，鉄鋼への需要が低下する。

輸送費用には輸送、道路、そして鉄道が含まれている。封鎖後の需要回復や物流規制により、これらのコスト、特に輸送コストは、2021年にも大幅に上昇したが、経済正常化に伴い、2022年に再び低下した。鉄鋼販売価格が高い企業が輸送コストの増加や高位を相殺できなければ、アンセレミタルの収益力を直接かつ機械的に引きずることになる(市場の輸入製品の競争力を低下させるにもかかわらず)。世界の鉄鋼生産量が減少する中、最近の運賃の見通しは中国の発展に大きく依存している。中国が近い将来にインフラ支出を大幅に増加させることができなければ、経済回復が阻害され、鉄鉱石需要にさらに影響を与え、さらに重要な鉄鉱石航路の運賃に影響を与える可能性がある。

鉄鋼業界と鉄鉱石採鉱業の生産能力過剰と供給過剰は過去も未来もアンセイレミタを含む鉄鋼メーカーの収益力を引き延ばし続けているl.

鉄鋼業界は世界と地域の生産能力および鉄鋼輸出入の変動の影響を受けており、これらの要素自体も関税の存在と金額、顧客とディーラーの在庫と脱在庫周期の影響を受けている。鉄鋼業界は従来から全世界の構造的生産能力過剰に苦しんでおり、現在全世界の製鋼生産能力は現在の世界の鉄鋼消費量、特に長鋼製品を超えている。このような生産能力過剰は全世界のマクロ経済傾向の影響を受け、全世界或いは地域経済の疲弊期に拡大し、全世界或いは地域需要の弱まりを招く。特に、中国は世界最大の鉄鋼消費国であり、世界最大の鉄鋼メーカーでもあり、その国内生産量と

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管理報告書

消費は世界の鉄鋼価格に影響を与える重要な要素となってきた。ここ数年の異なる時点で、中国の鉄鋼需要の減少は中国の鉄鋼生産量の減少によって完全に相殺されておらず、これにより中国の鉄鋼輸出が各地域の市場に大量に流入し、同社の主要市場を含め、再び需要を牽引し、市場価格を低下させている。最近中国の鉄鋼生産に加えられた制限は過剰生産のリスクを低下させているにもかかわらず、このリスクは依然として存在し、輸出増加のリスク、特に世界経済の衰退や中国経済の減速の下である。実際、不動産業界の減速により中国国内需要が疲弊し、中国の純輸出量を2022年1月から4月までの月約350万トンから2022年5月から7月までの月650万トンに押し上げ、その後世界需要の疲弊に伴い、2022年の残り時間の純輸出量は月470万トンに回復した。他の発展途上国や地域(例えば、独体、トルコ、インド)の鉄鋼メーカーが同社の主要市場に輸出することも市場の特徴である。それらの程度は、生産者国内市場の需要/生産バランスおよび地域市場定価の違い(任意の適用可能な輸入関税を含む)に依存する。依然として構造的な生産能力過剰が存在するため、欧州鉄鋼市場は輸入脅威に特に敏感である。例えば、需要低下や輸入増加により2019年上半期の欧州鋼材価格は低く、鉄鋼メーカー(当社を含む)は減産に対応している。同社は2022年下半期にいくつかの高コスト生産能力を削減し、2022年第4四半期に年化減産約600万トンを削減した, 2021年第4四半期に比べて約20%低下し，特にエネルギーや炭素コストが高く鋼材価格が低下したのは，エンドユーザの在庫削減レベルと潜在的実需要の減弱により見かけ需要が大幅に低下したためである。

鉄鉱石の市場価格も鉄鋼の市場価格(その主要投入成分として)をある程度支えており，鉄鉱石価格は需給状況に依存する。需要に対して鉄鉱石の供給過剰は近年の異なる時期の価格低迷を招き，再び出現する可能性があり，鉄鋼価格に必然的な影響を与える可能性がある。鉄鉱石価格がこれ以上下落しないことは保証できず、特に世界経済の衰退、中国の鉄鋼需要の低下、新鉱の生産開始による全世界の生産能力の増加或いは鉄鋼需要が再び低下した場合、例えば、新冠肺炎の疫病の灰再発或いはロシア/ウクライナ衝突の影響、特にエネルギー供給と価格への影響。鉄鋼や鉄鉱石の供給過剰の新たな段階はアンセレミタルの運営実績や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

不公平な貿易慣行、輸入関税、および/または自由貿易障壁は、鉄鋼価格とアンセレミタルの各市場での運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある.

アンセロ·ミタルは、競争相手の“ダンピング”や他の不公平な貿易や定価行為の影響に直面している。また、鉄鋼業界に対する政府の補助金は一部の国では依然として一般的であり、特に中国のような中央統制経済体の国である。世界の鉄鋼需要が低い時期には、異なる市場により多くの不公平な取引を輸出する鉄鋼のリスクが増加し、ヨーロッパ、北米、ブラジル、南アフリカなどの他の市場を含み、アンセレミタルはこれらの市場でその製品を生産·販売している。このような輸入は、将来的に価格の低下とアンセロ·ミタル製品の需要を下げる効果が生じる可能性がある。

発展途上国の低コスト鉄鋼製品の輸出に加え、有効な救済貿易政策が不足していることに加え、アンセイレミタールのキー市場を含む世界の各市場の鉄鋼価格を押し下げる可能性がある。逆に、その業務の世界的なため、アンセレミタルは輸入関税、他の貿易障壁、より一般的な保護主義政策の影響に直面している。多くの国が輸入関税や障壁を実施している可能性があり、これらの関税や障壁は、アンセロ·ミタルの鉄鋼市場への参入や鉄鋼市場での競争力を制限する可能性があり、それによって同社の業務に悪影響を及ぼす可能性があり、具体的には措置の性質に依存する。このような保護主義的措置は、採掘国の生産者を助けることができるが、それらは無効である可能性があり、そのような措置や効果の悪い市場への輸出のリスクを増加させ、および/または報復措置をもたらす。また、政府の介入がなければ、欧州の鉄鋼メーカーの炭素排出削減(または補助金の支払い)におけるコストはますます高くなり、環境基準の低い発展途上国の輸入業者に対して競争が劣勢になる。中国政策のいくつかの変化により最近中国の輸出が減少している(特に鋼材商品等級(HRC、ねじ鋼、2021年5月1日から)13%の輸出税還付が廃止された)が、中国の政策、経済状況やその他の変化により、中国の輸出増加のリスクは依然として存在している。例えば、中国の基本的な実需要が大幅に低下し、鉄鋼生産量の小幅低下に加え、輸出の推進により、中国の鉄鋼純輸出は2022年5月と6月に700万トン近くに大幅に上昇し、2022年1月から4月までの平均約350万トンを上回った。中国の輸出の著しい増加は、続けば, これは中国以外の鉄鋼市場の在庫水準の上昇を招き、価格や価格差に下方圧力を与え、当社の収益力にマイナス影響を与える可能性がある。

より広く言えば、グローバル貿易関係の現状は、近年各市場で見られているように、貿易紛争により関税が徴収され、報復措置が取られていることである

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(アメリカ/中国、アメリカ/ヨーロッパなど)鉄鋼需要や価格に直接的または間接的(全体的な経済成長の場合)に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、アンセレミタルの運営実績や財務状況に大きな悪影響を与える可能性がある。

ロシアのウクライナ侵攻、国際社会のこれに対する反応(特に制裁の形で)、および紛争のどの地域や世界的なアップグレードも、会社の業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

同社はウクライナで重要な業務を有しており、2022年に120万トンの鉄鋼、2021年に490万トンの鉄鋼を生産し、2022年に490万トンの鉄鉱石を生産し、2021年に1170万トンの鉄鉱石を生産し、関連財産、工場と設備の2022年12月31日の貸借対照表での帳簿価値は6億ドルである。2022年、同社のウクライナでの事業(特にKryvyi Rih製鉄所)の鉄鋼出荷量は110万件だったのに対し、2021年は460万件、売上高は4億ドルだったが、2021年の売上高は41億ドルだった。ロシアが2022年2月下旬にウクライナに侵入した後、同社は鉄鋼生産量を最低水準(正常生産量レベルの約3分の1)に低下させ、地下鉱山の採鉱作業を停止した。6号高炉(Kryvyi Rih生産能力の約20%を占める)は2022年4月11日に再稼働した(低レベルの生鉄生産を回復する)。2022年上半期、鉄鉱石生産量は生産能力の約55%を占めた。しかし、その後2022年第3四半期に需要の疲弊と物流制限のため一時的に生産を停止し、現在の生産能力は約25%である。同社は、衝突の残りのプロセスに依存し、その後、安全かつ安定した運営および後方勤務条件を確立し、被害を修復する可能性があるため、アイドリングまたは減産の持続時間を予測することができない。ロシア軍はまだKryvyi Rih市を占領していないが、それでもそうすることを求め、会社の業務に影響を与える可能性のあるロケット弾を使用し続けることができる。本年度報告の日まで主要生産資産はまだ深刻な破壊を受けていないにもかかわらず, 2022年12月5日に工場建屋へのミサイル攻撃により、2号転動作業場完成倉庫の建物部分が破壊された。ロシア軍はまた、オデッサの港を封鎖し、ウクライナの輸出(鉄鋼や鉄鉱石を含む)をより複雑にし、コストを増加させた。持続的な衝突とそれが需要、物流(供給と交付)とコストに与える影響と、それによってウクライナ業務の生産、販売、収入がさらに減少し、会社がこのような業務について10億ドルの減価費用を記録した。これらの製品に関するもっと多くの情報は、アクセスしてください

リスクについては、連結財務諸表に1.2と5.3が付記されていることを参照

EU、米国、イギリス、その他の国がロシアに対して実施した広範な制裁は、同社の原材料調達に影響を与え、独聯体の他の業務における同グループの販売市場に影響を与える可能性がある(同グループの2021年のロシア顧客への売上高は16億ドル、2022年は10億ドル)。ロシアがウクライナに侵入した後、同社のカザフスタン事業は2022年3月にロシアにある顧客への製品販売を停止した。全体的に言えば、2022年第2四半期の会社独聯体業務への影響は著しく、2022年第1四半期に比べて、2022年第2四半期の生産量、出荷量、売上高は大幅に低下した。同社のカザフスタン事業は2022年6月にロシアにある顧客への販売と出荷を再開した。このような販売が制裁により禁止されたり、持続的な衝突により不可能または不可能であれば、会社の経営業績が影響を受ける。より広く言えば、ロシアやロシアとの取引相手の業務には、制裁を遵守するために最善を尽くしたにもかかわらず、経済制裁を遵守しないリスク(およびそれに伴う財務的·名声的不利な結果)が存在する。

より広く言えば、紛争はマクロ経済環境全体にさらに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。ヨーロッパのエネルギー供給への影響は特に大きく、ヨーロッパ経済衰退のリスクを増加させた。衝突自体と実施された制裁(および実施可能なさらなる制裁)、およびロシアの潜在的な反応は、金融市場の安定をさらに破壊する可能性がある。紛争はNATOとロシアの間の緊張を大きく悪化させ、地域的にも世界的にも軍事的にエスカレートする可能性がある；いかなる実質的なアップグレードもマクロ経済状況に実質的な悪影響を及ぼすだろう。また、制裁は、任意の軍事衝突終了後も継続して実施され、地域や世界に長期的な影響を与える可能性があり、専門家グループの業務成果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

鉄鋼業界の競争環境の発展はアンセレミタルの競争地位に不利な影響を与える可能性があり、それによってその業務、財務状況、運営結果或いは将来性に影響を与える。

鉄鋼企業の置かれている市場競争は激しい。競争の形式には、老舗メーカーが新市場で拡張し、規模の小さい生産者が予想需要の増加や回復期間中に生産量を増加させたり、輸出業者が中国などの市場の過剰生産能力を売却したりすることがあり、これらの競争はアンセレミタルが市場シェアを失ったり、支出を増やしたり、定価を下げたりする可能性がある。例えば、独聯体では、低コストの地域競争相手が原材料面で100%自給自足すれば、圧延生産能力を高め、アンセレミタルの

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管理報告書

市場シェアは影響を受ける可能性があり、世界の貿易鋼材価格は下振れ圧力に直面している。これらの開発のいずれも、その業務、財務状況、運営結果、または将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

他の材料や鉄鋼ベースの代替技術からの競争は、市場価格や鉄鋼製品の需要を低下させ、アンセレミタルのキャッシュフローや収益力を減少させる可能性がある。

多くの応用において、鋼は、アルミニウム、コンクリート、複合材料、ガラス、プラスチック、および木材のような他の代替品として使用することができる材料と競合する。特に、規制要求がますます厳しくなり、代替材料の発展により、デザイナー、エンジニアと工業メーカー、特に自動車業界のデザイナー、エンジニアと工業メーカーは、その製品の中でアルミニウムとプラスチックのようなより軽い材料と代替材料をますます多く使用している。

自動車分野では，アンセレミタルは，冷間プレスのための新世代先進高強度鋼シリーズ，新工程S−in Motionプロジェクト，電気自動車への転換に応答した専用電気自動車シリーズなど，USIBOR 2000，Ductibor1000，Fortiformなどの新たな先進高強度鋼製品を発売した。新しいマルテンサイト製品も電池パックに巨大な潜在力を提供し、多部品集積概念は自動車部品の数量を大幅に減少させる可能性をもたらした。建築分野では、アンセレミタルがStalienceを展開している。これは独特な全体的なビジネス方法であり、一連の製品、サービス、解決策を持っている。“業務概要-研究と開発”を参照されたい。これらの製品の革新にもかかわらず、代替材料は市場シェアを失い、政府は代替材料の使用に有利な規制措置を強化し、より多くの新しい鉄鋼製品代替品を開発することで、市場価格や鉄鋼製品への需要を著しく低下させ、アンセレミタルのキャッシュフローと収益力を低下させる可能性がある。

2020年にはCOにリンクした認証制度によりグリーン鋼材トンに相当する製品の顧客への提供が開始された2競争相手がアンセ楽ミタルの前またはより効率的にこのような技術を開発·配備すれば、脱炭素技術(この傾向は2021年と2022年に続く)、添加剤製造や無炭素製鋼などの新技術への投資による節約は市場シェアの損失を招く可能性がある。さらに、監督管理要求および/または顧客の低炭素または炭素中性鋼需要の増加に伴い、低COに関連する競争2鉄鋼技術はより重要になり、投入コストが大幅に上昇する可能性がある。

アンセレミタルの運営に関するリスク

安賽楽ミタルの現在の利益レベルとキャッシュフローレベルは、そのコスト低減と運営効率向上能力の大きな影響を受けており、これは市場と運営状況に依存する。

鉄鋼業界は歴史的に周期的であり、周期的に困難な運営条件を経験してきた。これを受けて、アンセレミタルは歴史的にも近年、様々な資産最適化やその他の計画を含むコスト低減策を講じ、運営効率を向上させることが増えている。2022年、同社は生産量/組み合わせの改善、運営の改善(主に可変コスト)を含む商業的措置による価値創出に重点を置いた3年間、15億ドルの価値計画を発表した。2022年にはいくつかの行動をとり、4億ドル(計画の約4分の1)を改善した。これらの取り組みは、企業が特に困難な市場条件の下でコストをコントロール·低減する能力の鍵となり、利益を支援してきた。このような取り組みを継続して実施できず、これらの措置を十分に実施できない行為は、会社の収益性やキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

本グループの炭素排出強度低減目標は，特定地域の炭素排出削減コスト，政府と社会支援，および時間の経過とともに炭素排出削減に関する技術やインフラの進歩に関する現在の仮定に基づいている。将来の発展はこれらの仮定に影響を与える可能性があり、これはコストやその他の理由で、アンセレミタルの目標を達成することを難しくし、実現することさえ不可能になるかもしれない。

2030年の世界炭素排出強度25%削減目標を達成するためには、温室効果ガス(GHG)議定書に基づいて測定された会社運営範囲1と範囲2の排出を含む、アンザルミタールの推定に要する総資本コストは約100億ドルであり、これらの資本支出の35%は2025年までに配備され、残りは本10年後半に配備されると予想される。また、同社の脱炭素戦略には、2050年までの炭素中和目標の実現が含まれており、2021年以降、EUとカナダにおける同社の業務の法的義務でもあり、これまでの欧州議会と2021年6月30日の理事会では、(EU)2021/1119号法規(“欧州気候法”)とカナダの純ゼロ排出責任法案がそれぞれ承認されている。これらの目標および推定は、グリーン水素(完全に再生可能資源から製造された水素を指す)のコストおよびその経時的変化、直接還元および電気炉施設の建設、炭素捕獲、利用および貯蔵の発展(“CCUS”)を含む多くの仮定に基づいている

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管理報告書

インフラおよび適用管轄区域で温室効果ガス削減要求と支援政策を実施する時間。当社は，各管轄区域ごとにより厳しい温室効果ガス削減要求および/または炭素価格の導入と向上に伴い，公平な競争環境を確保するための効果的な政策の導入や，脱炭素技術自体がより成熟し効率的になり，低排出技術が時間とともに競争力を持つようになると予想している。しかし、過渡期(少なくとも2030年まで)には、脱炭素への投資には主催国の支持が必要となり、まず欧州連合とその加盟国の支持であり、“炭素漏れ”を回避するための支持政策により、公平かつ競争の構造を維持しながら、大幅なコスト向上のための補償を提供する。特に，アンセレミタルは，公共資金が脱炭素総コストの50%(資本支出とより高い運営費)をカバーすることで，会社が過渡期に競争力を失うことはないと予想している。会社はこの予想は合理的だと信じているが、この資金は政府や政策の変化などの影響を受け、実現できないかもしれない。政府や社会的支援の不足は、会社の目標コストをより高く、実現を難しくし、実現不可能になる可能性がある。もし、会社が欧州またはそれが運営する他の司法管轄区域の政府政策設計により、2030年の脱炭素目標を達成するために必要な投資を行うことができなければ(不利な市場状況により、商業権などの無形資産を含むこのような資産減値を引き起こす可能性がある“--いくつかの資産帳簿価値の基本的な仮定が変化することを参照), それはその競争力、収益力、キャッシュフロー、経営結果と財務状況に負の影響を与え、その名声を損なう可能性がある。また、2021年4月には、2つの指標に対する会社の業績に応じて対応保証金が増加または減少するように、アンセレミタルの循環信用計画が改訂され、この2つの指標は、その環境および持続可能な発展業績(CO)の予定目標に対して毎年測定されている2E社のヨーロッパ業務の強度と責任鋼認証を受けた施設数)。

アンセレミタルは生産能力が放置されている場合に運営コストが発生したり、遊休施設が生産を再開する際にコストを増加させたりする可能性がありますs. 

アンセレミタルは、お客様の製品注文や会社施設の能力とコストパフォーマンスに基づいて、どの施設や運営レベルを運営するかを決定します

一時的あるいは構造的な生産能力の過剰あるいはその他の考慮を考慮すると、生産操作はいくつかの工場場所に集中しており、ある施設は遊休している

顧客のニーズにもかかわらず、このような遊休施設にもかかわらず運営コストが発生する。最近、新冠肺炎の流行による停止期間中、アンセレミタルはいくつかの工場を閉鎖し、ロシア侵攻後にウクライナ鉄鋼工場を閉鎖した(現在、同社はウクライナの3つの高炉のうち1基しか運営していない)。コークス電池の6分の4は熱的に放置されていますこのような資産を保護するための措置が取られているが、空転は彼らの長期的な健康に影響を及ぼすかもしれない。また、マクロ経済状況と注文が疲弊し、エネルギーと炭素コストが高く、輸入が増加したため、アンセレミタルは2022年第4四半期にフランス、ドイツ、スペイン、ポーランドのある工場を遊休した。持続的な衝突、エネルギーコストと供給問題、物流問題、および衝突、不況やその他の原因による鉄鋼需要の重大な変化により、会社が遊休施設を必要とするリスクは依然として高い。放置されている施設が再起動されると、アンセロミタルはコストを発生させ、原材料の在庫を補充し、これまで放置されていた施設の運営を準備し、必要な修理とメンテナンス活動を実行し、従業員が安全に職場に復帰し、生産責任を回復する準備をする。このような費用はその運営結果や財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

アンセロ·ミタルは労使紛争に遭遇する可能性があり，その運営や顧客との関係を乱す可能性があり，ある市場での運営の合理化や労働コストの低減能力が実践的に制限されたり，実施が困難になったりする可能性がある

アンセレミタルとその請負業者のほとんどの従業員は労働組合が代表し、集団交渉や同様の合意によって保護されており、これらの合意は定期的に再交渉する必要がある。ストライキまたは停止は、新たな集団交渉合意の前または交渉中、賃金および福祉交渉中または他の理由、特に発表された調整の足跡の意図に関連する任意の場合に発生する可能性がある。アンセ·ミタルは様々な施設でストライキや休業に遭うかもしれません。長時間のストライキや停止はアンセレミタルの運営や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。近年、アンセロ·ミタルは複数の工場の運営に影響を与える重大なストライキを経験しており、特にメキシコ、南アフリカ、フランス、スペイン、カナダでは、ストライキは様々な原因に関連しており、通常は労働契約の更新交渉やインフレ上昇により昇給を要求することに関係している。

設備故障、自然災害、事故、流行病、流行病、地政学的衝突や極端な天気事件などはアンセレミタルの製造プロセスの中断に悪影響を及ぼす可能性があります

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それの運営、顧客サービス水準、そして財政的結果と負債

鉄鋼製造プロセスは、溶融炉、連続鋳造機、圧延機、および変圧器などの重要な製鋼設備に依存し、これらの装置は、意外な故障または他の事件(例えば、火災、爆発、溶融炉故障)または自然災害、事故、流行病、または悪天候条件によって停止する可能性がある。安賽楽ミタルの製造工場と鉱山はすでに経験しており、将来的にもこのような事件による工場閉鎖や減産時期を経験した可能性があり、例えば2018年11月にアンセレミタルタミル陶酸素と窒素管が崩壊し、2018年10月にアンセレミタルアストゥリアスコークス化工場コンベアから出火し、2019年電気故障によりAMMC選鉱所が一時的に操業を停止し、2020年敦刻ルクコークス化工場ガス浄化部分が炎上し、2020年南アフリカファンデルビルジェ公園高炉ガス管が爆発し、2021年11月にカザフスタンアバエスカヤ炭鉱で爆発した。2022年6月，タミル陶の屋根が崩壊し，2022年11月にカザフスタンのLenina炭鉱が爆発した。いくつかの事件は、死亡、生産停止、政府調査または訴訟および/またはコストおよび責任をもたらす可能性があり、当社の名声または影響を受ける施設の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。このような事件はまた、キーパーソンの損失、キー資産の損失、または私たちの従業員(ならびに下請け業者およびサプライヤーの従業員)または影響を受けた場所の近くに住んでいる人を危険にさらす可能性がある。アンセレミタルは厳しい環境保護を受けています, 費用と責任が大幅に増加する健康と安全法律法規につながるかもしれない。紛争はまた業務中断を招く可能性がある；参照されたい“-ロシアのウクライナ侵攻、これに対する国際社会の反応(特に制裁の形で)、および紛争のどの地域や世界的なアップグレードも、会社の業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある”

また、自然災害や悪天候により、アンセレミタルの生産施設や一般インフラが大きく破壊されたり、生産停止になったりする可能性がある。例えば、安賽楽ミタルメキシコ社はメキシコミケント州ラサロカルデナスに位置する生産施設は地震多発地域や地震多発地域に近い。しかも、Lázaro Cárdenas地域も過去に何度も津波を受けた。米国にある合弁企業AM/NS Calvert(“Calvert”)は竜巻やハリケーン多発地域に位置する。アンセレミタルはまたジャングルの大火の影響を受けた地域で資産を持っており、特にカザフスタンと南アフリカ、北極で凍結されている地域、特にバフランドである。より広く言えば近年の天気パターンや気候条件の変化は

気候変化は、自然災害の予測不可能性と頻度を増加させる。

悪天候条件はまた、アンセレミタルの運営に影響を与える可能性があり、特にそのいくつかのビジネスのサプライチェーンが長いため、いくつかのビジネスの場所は、冬の条件の悪い地域(例えば、カナダとカザフスタン)または干ばつの影響を受けやすい地域(例えば、南アフリカ、メキシコ、ブラジル)に位置する。水は製鋼過程に対して特に重要であり、長期干ばつのため、当局が取水許可証を制限するリスクは運営コストを増加させ、生産能力を低下させる可能性がある。洪水は2018年6月にスペインのアヴィレスでのアンセ·ミタルアストゥリアス、2022年9月にカナダ·ライト山のアンセ·ミタル·カナダで、より多くリベリアで、雨季の豪雨による荷役や物流制限が発生し、出荷量に影響を与えたアンセ·ミタルの事業にも影響を与えている。2021年7月に欧州で発生した深刻な洪水も物流が緊張し、鉄鋼出荷量が減少した。自然災害や悪天候条件がアンセールミタル生産施設に及ぼす被害により，影響を受けない施設では生産損失を補うことができなければ，その業務，運営実績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。より広く言えば、気候変化のため、これらの悪天候条件の頻度と深刻さが増加する可能性がある

安賽楽ミタルの保険証が提供する保険範囲は限られていて、いくつかの商業リスクに保険をかけていないかもしれません.

保険に加入できないことや完全に加入できない事件の発生は、アンセルラミタルの業務、財務状況、運営結果、あるいは将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。安賽楽ミタルの財産や設備に対する保険金額は業界慣例と一致していると考えられているが、このようなすべてのリスクに対して全面的な保険を提供していない。安賽楽ミタルの保険証書は、いくつかの特定のリスクといくつかの後果性損失(保険証書下の保険事件の発生による業務中断を含む)による財産と設備の実物損失或いは損傷を保証する。アンセレミタルの財産や設備政策によると、テロ、戦争、その他の政治的暴力事件、および特定の自然災害(例えば、地震、洪水、嵐)によるいくつかの被害や損失も含まれている。

アンセレミタルはまた、そのすべての子会社のために世界の第三者公共財責任保険を購入した。また、新規プロジェクトおよび主要資本支出プロジェクトに提供される包括的な建築および請負者保険、取締役および高級管理者責任、輸送およびテナント責任など、様々な他のタイプの保険が保持されている

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自動車保険、旅行援助、医療保険のような他の習慣保険。

また、安賽楽ミタルは選定された顧客の売掛金に対して貿易信用保険を維持しているが、その限度額は業界と一致しており、顧客を破産やその他の理由で支払うことができないリスクから保護している。すべてのアンセレミタルのお客様が加入しているか加入できるわけではありませんが、保険があってもリスクの開放を完全にカバーできない可能性があります。

安賽楽ミタルとその子会社が保険を請け負っているにもかかわらず、1つまたは一連の事件(例えば大流行や戦争)が発生した場合、損失が関連保険証書の規定の限度額を超えたり、損失が保険契約の範囲内でない場合、安賽楽ミタルの財務状況と将来の経営業績に重大な損害を与える可能性がある

アンセレミタルの名声およびビジネスは、データ漏洩、データ盗難、不正アクセス、または成功したハッカー攻撃によって実質的に損害を受ける可能性がある

アンセレミタルの運営はその情報技術システムの安全で信頼できる性能に依存する。アンセレミタルを含むますます多くの会社が侵入しようとしており、甚だしきに至っては情報技術安全が破壊され、その中のいくつかはそのコンピュータネットワークに対する複雑かつ高度な的確な攻撃に関連している。2020年までのここ数年，ネット釣り，恐喝ソフト，ウイルス攻撃が増加しており，2018年3月にはWannaCryが同社に影響を与え，2020年には南アフリカで8つの恐喝ソフトが影響を受けている。2021年3月、アンセロ·ミタルリベリア社とドファスコ社はCobalt Strike Beaconマルウェア攻撃を受けた。攻撃は最初にアンサイ楽ミタルリベリアネットワークで発生し、悪意のあるファイルのダウンロードによりマルウェア感染が発生した。攻撃者はその後，ArcelorMittalリベリアネットワーク内でArcelorMittal Dofasco環境に横方向に移動し，ArcelorMittal Dofascoシステムへの感染を試みた.2021年4月、安賽楽ミタルDofascoは外部会社を招聘して攻撃を詳細に審査したが、データアクセス、移転、窃盗の証拠は発見されなかった。2022年4月、アンセイレミタルブラジル社の商業パートナーがマルウェア攻撃の標的となり、攻撃者は横方向に移動し、パートナーとアンセイレミタルブラジル社との間の共有アカウントにアクセスしようとした。攻撃者はその後、この初期攻撃を利用して同社の北米のいくつかのサイトにアクセスしようとした。ある外部会社によるこの事件の法医学的分析は、アンセイレミタルブラジル社または北米の任意の場所に関連するデータまたは口座が漏洩したことを示す証拠は何も発見されなかった。

工業4.0、クラウドコンピューティング、モノのインターネットとブロックチェーンなどの技術進歩の不良結果の可能性

生産とメンテナンスを支援する工場システムに影響を与えることによって、工場運営を人工モデルに回復させ、生産損失を招き、アンセレミタルの運営およびシステムに新たなリスクをもたらすように、アンセレミタルへの脅威や損害を増加させる。不正アクセスを取得するため、サービスを無効にするか、またはシステムを劣化させるか、またはシステムを破壊するための技術は、しばしば変化し、一般に、目標に対して起動される前に識別されないので、会社は、これらの技術を予見したり、効率的かつ効率的な対策をタイムリーに実施することができない可能性がある。アンセレミタルはその多くの業務部門で年間ネットワーク成熟度評価を行い、アンセロミタル全世界保険会社が深いネットワーク監査と浸透テストを行ったが、重大なデータ漏洩、データ盗難、無許可アクセス或いは成功ハッカー攻撃のリスクは除去できない。ロシアに関する地政学的緊張が続いているため、サイバーセキュリティホールのリスクも増加する可能性がある。

不正な当事者が、会社のウェブサイトを麻痺させたり、会社に強制的に入社させたりするための情報技術システムを試みたり、個人や機密情報を流用したりして、会社の運営中断、会社のコンピュータやプロセス制御システムを破壊したり、他の方法で会社の名声や業務を損害したりする可能性がある。この場合、当社は、秘密および個人データ保護規則(EUの一般データ保護条例(“GDPR”)を含む)に違反することによって、責任を負うか、または規制または他の行動によって制約される可能性がある。会社の情報技術システムの安全に対するいかなる損害も会社の安全措置に対する自信喪失を招き、訴訟、民事或いは刑事処罰及びその名声、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性のある負の宣伝を受ける可能性がある。

アンセロ·ミタル採鉱活動に関するリスク

アンセレミタルの採鉱業務は採鉱活動に関するリスクの影響を受けている

安賽楽ミタルの採鉱業務は通常自然資源の探査、開発と生産に関連する危険とリスクに直面しており、その中のいずれも生産量不足或いは人員或いは財産の損傷を招く可能性がある。特に、露天採掘作業に関する危険は、以下の通りである

·露天鉱が水浸し

·露天鉱井壁が崩れた

·大型露天採鉱や岩石輸送設備の操作に関する事故

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·大規模露天爆破作業の準備と点火に関する事故

·極端な天候条件下での採鉱に関連する生産中断または困難；熱帯、ウイルスまたは他の疾患の発生、例えば新冠肺炎の大流行およびエボラ、戦争などの他の不可抗力事件、および地政学的制限による活動停止；

·地下水や水道汚染などの鉱化廃水の処分に関する被害；

·尾鉱庫ダムが崩れた。

アンセロ·ミタルには地下採鉱作業に関するいくつかの危険がある

·可燃性ガスによる火災および爆発を含む地下火災および爆発；

·天然ガスと石炭の突出

·地面が陥没したり崩れたり

·排出ガスと有毒化学品；

·洪水が氾濫する

·天穴形成と地盤沈下；

·地下鉱山から爆破、除去、加工材料。

アンセロ·ミタルはこのすべての危険にさらされている。上記のいずれの事件の発生も生産を遅延させ、生産コストを増加させ、人員死傷、財産損失、アンセレミタルの責任を招く可能性があり、その中のいくつかまたは全部は保険範囲内ではなく、アンセレミタルの名声に重大な損害を与える可能性があり、従業員の健康と安全の確保に専念する会社として、さらに広く言われている。

アンセレミタルの埋蔵量と資源量の推定は実際に回収できる鉱物量と実質的な差がある可能性がある；アンセロミタルの鉱山寿命の推定は不正確であることが証明される可能性がある；市場価格の変動及び運営と資本コストの変化はある鉱石埋蔵量が採鉱にとって経済的ではないかもしれない

鉱物埋蔵量と資源の推定にはある程度の不確定性が存在する。鉱物埋蔵量や資源が実際に採掘·加工される前に，金属の数量や品位は推定のみとしなければならず，指示された金属レベルが生産される保証はない。どのプロジェクトの開発を進めるかどうかを決定する際には、アンセレミタルは鉱物埋蔵量と

当社の物件の鉱物資源と鉱化等級です。

鉱物埋蔵量と資源の推定は主観的な過程であり、一部はこのような推定を作成した合格者の判断に依存する。この過程は現有のデータの数量と品質に依存し、知識、採鉱経験、掘削とサンプリング結果の統計分析及び業界実践に基づく。新しい情報が利用可能である場合、所与の時間に行われる効率的な推定は、大きな変化が生じる可能性がある。

アンセロミタルの鉱物埋蔵量と資源量の推定は地質データの解釈と、推定日までの掘削とサンプリング分析結果から得られた統計的推定或いは仮定に基づいている

アンセレミタルは関係者の探査と暗号化掘削活動による新しいデータの結論、技術研究の結果及び鉱山と冶金加工運営期間中に得られた経験に基づいて、及びこれらの推定に用いる仮定の変化を計算し、定期的にその鉱物埋蔵量と資源推定を更新する。生成された追加データは、以前の鉱物資源と鉱物埋蔵量に基づいたデータと一致しない可能性がある。そのため、異なる時期に変化する可能性があり、あるいは改訂が必要である可能性があり、本報告の鉱物資源或いは鉱物埋蔵量が列挙されたレベル、品質或いは数量で回収される保証はない。

使用された仮定には不確実性が存在する可能性があり、これは会社の現在の推定に大きな影響を与え、大きな変化を招く可能性がある。変動可能な仮定は、長期予測を含む市場価格、運営および資本コスト、投入パラメータおよび技術の変化、カットオフ品位、採鉱および冶金回収率の変化を含むことができるが、これらに限定されない。これらの変化はまた，我々が現在明らかにし可能な鉱物埋蔵量および測定·指示された鉱物資源の一部または全部を採掘できず，最終的に鉱物埋蔵量や資源の減少を招く可能性がある。また、推定された将来のキャッシュフロー、資本支出と運営コスト、生産計画、鉱山閉鎖コスト、特許権使用料と税費推定、および鉱物埋蔵量と鉱物資源推定に基づく推定仮定は必ずしも未来の結果を予測するとは限らないかもしれない。

S-K 1300条例によると、“鉱物資源”という言葉は採掘可能な鉱物埋蔵量を意味するものではない。鉱物資源の将来の採掘を推定することは不確定であると考えられ、鉱物埋蔵量修正要素の敷居を満たしていないからである。鉱物資源は経営などの物質的要素をさらに調査·評価する必要がある

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コスト、品位と回収率、さらなる工事、法律、経済実行可能性は、鉱物備蓄に転換することを可能にした。そのため、鉱物埋蔵量に含まれていない鉱物資源が将来的に採掘可能な解明され可能な鉱物埋蔵量になることは保証されない。

また、推定された鉱物資源はその存在とその経済と法律の実行可能性の面で大きな不確実性を持っている。読者は、推定された鉱物資源の任意の部分がより高いカテゴリに向上されるか、または鉱物埋蔵量に分類されていない鉱物資源が鉱物埋蔵量に再分類されると仮定してはならない。

さらに多くの時間と支出が必要です

·掘削による鉱物備蓄の確立

·鉄鉱石および石炭備蓄からの販売可能製品の回収を最適化するために、適切な採鉱および冶金プロセスを決定すること

·環境および他のライセンスの取得、または地域コミュニティの地上権の取得；

·採鉱·加工施設および緑地物件の建設に必要なインフラ；

·採掘された鉄鉱石や石炭から販売可能な製品を抽出すること；

·お客様が望む最終製品の品質を確保するために、適切な鉱石混合を維持します。

もし一つのプロジェクトがアンセロミタルが採掘できた時に経済的に不可能であることが証明されれば、アンセレミタルは巨額の損失を被り、減価の確認を迫られる可能性がある。さらに、プロジェクトのライフサイクル内に出現する可能性のある冶金と他のプロセスプロセスの変化或いは複雑な状況は遅延とコスト超過を招く可能性があり、それによってプロジェクトは経済的に実行できない。

埋蔵量の枯渇に伴い，時間の経過とともにアンセレミタルは上昇する採掘コストに直面している

特定の採鉱作業の正常な過程で、埋蔵量は徐々に枯渇する。採鉱の進行に伴い，主要破砕機と廃棄物鉱物までの距離が長くなり，坑が急になり，地下作業が深くなり，これらは埋蔵量推定に考慮されている。そのため，時間の経過とともにアンセレミタルの鉱山ごとの単位採掘コストは通常上昇している

アンセレミタル買収と投資に関するリスク

安賽楽ミタルは買収を通じて成長を達成し、そうし続けるかもしれない。外部成長を管理できず、計画中の買収や統合が困難な会社は、アンセ·ミタルの将来の運営実績、財務状況、見通しを損なう可能性がある

同社は設立後、合併と買収を通じて発展した。2008年の金融危機後の数年間に、同社はその大規模なM&A活動を削減し、近年、2014年のCalvertの買収(合弁企業による)の買収、2018年に長期鉄鋼事業のアンセレミタルナンフラミンセ(AMSF)を買収し、2018年に長期賃貸と条件付き購入協定によりアンセロ·ミタルイタリア社(Acciaierie d‘Italiaと改称し、2021年に合弁企業となる)とAMNSインド株式会社(AMNS India Limited)(2019年に合弁企業を通過)を含むいくつかの大型買収を行った。2022年にオイスタルピンがテキサス州にあるHBI施設の多数の株式を買収し、2022年にブラジルのCompanhia Sider≡rgica do Pecém(“CSP”)を買収し、2023年第1四半期に完成する予定だ。

アンセレミタルが引き続き大規模な買収を求める限り、このような買収の融資(構造に依存)は債務、レバレッジ、レバレッジ率の増加を招く可能性がある。買収は運営コストを増加させ、日常運営以外に管理資源をより多く分配する。買収を管理するには、安賽楽ミタルの財務·管理情報制御システムの開発を継続し、買収した資産を既存の業務と統合し、製造ベストプラクティスを採用し、出現する可能性のある任意の労働力の中断を処理し、合格した管理と人員を吸引し、維持し、これらの人員の持続的な訓練と監督、及び買収業務に関連するリスクと債務を管理する能力が必要である。買収はまた、売却株主に少数の株式を保持する承認権を付与することを含む、その後の紛争や財務責任を招く可能性がある。例えば、Votorantim S.A.は、保有するArcelorMittal Brasil株のコールオプションの発行権価格に異議を唱えており、同社が大きな財務リスクに直面していることを意味している。総合財務諸表に付記されている2.2.4、9.3および11.5.2で述べたように、当社もテキサス州コパスクリスティにある河北鉄鋼集団有限公司の施設を買収してオイスタルピンに付与された承認オプションに関する財務負債(およびSonasid非持株権益を付与する承認権に関連している)を償却コストで確認している。さらに、買収は、条件(例えば、以下に述べるEssar破産解決計画)として、または相乗効果、運営効率、または戦略的利益(例えば、)を達成するために、将来の資本支出を必要とする可能性がある。, 同社はCSPの生産能力を拡大し，近隣のクリーン電力とグリーンハブを形成することを計画している)。このような資本支出はよい

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期待された投資収益は提供されなかった。より広く言えば、買収を管理できなかったことは、アンセルラミタルの業務、財務状況、運営結果、または将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

アンセロ·ミタルはアンセ·ミタルイタリア社(Acciaierie d‘Italiaと改称)においてさらに困難に直面する可能性がある。 

当社はADI方面の困難に直面し続けている可能性があります。特に、賃貸とその後の条件付きIlva業務を購入する初歩的な合意(“Ilvaプロトコル”)に基づいて、ADIは大量の資本支出に関連する重大な改善を実施し、ADIがEUの環境基準を達成し、その運営業績を改善し、顧客の自信を再建し、人員を統合し、会社の最適な実践と専門知識を応用することを目的としている。これらの改善措置の実施は，2019年に法律，監督，運営の面で遭遇した予期せぬ発展，イタリアの新冠肺炎疫病の影響を含む様々な障害に支配されており，タラントル工場は2020年に数か月の大幅な減産を招いている。これらの遅延は特に高価であり、アンセルラミタルの2018年11月から2020年12月までの決算では、ADIが赤字状態になっているためである。

2019年11月4日、アンセレミタールは、Ilva破産手続きを管理するコミッショナー(“コミッショナー”)に、Ilva合意の脱退または終了を要求し、業務部門をIlvaに返却する通知を出した。その他の事項を除いて、本通知の根拠は、新しい法律がタラントル工場の環境計画に影響を与え、工場運営または工業計画を実施する能力を著しく損なう場合に撤回することを可能にする協定中の条項であり、これらの条項は、イタリア議会が2019年11月3日にADIが刑事責任リスクを伴うことなくその環境計画を実施するために必要な法的保護を撤回した後にトリガされるものである。これに応じて、委員たちはミラノで禁止令の発表を求め、アンセルラミタールの合意撤回と中止を阻止した。双方の交渉を経て、2020年3月4日、ADIと委員たちはこの訴訟の解決に同意し、“イルワ協定”の改正案に署名した。

修正案には、ADIに対するイタリア国の支援および他の民間エンティティの投資条項、低炭素製鋼技術に関連する新しい産業計画、改正された賃貸支払い構造およびいくつかの改正された約束、および2022年5月までに購入義務(新しい産業計画の変化に対応するための既存の環境計画の修正を含む；Taranto工場へのすべての刑事差し押さえの廃止；およびIlvaを被告とした刑事訴訟でADIに影響を与えない制限措置を含む)に関する追加条件が含まれる。これに基づいて2020年12月10日に投資協定が

安賽楽ミタルはイタリアの国有会社Invitaliaと“投資協定”(“投資協定”)に署名し、Invitaliaが2回(株式と2，500万ユーロ融資)に分けてADIに最大11億ユーロを投資することを規定した。2021年4月14日、Invitaliaが初めて4億ユーロの新しい株を注入した後、アンサイレミタルとInvitaliaは官民パートナーシップを構築した。合弁会社はAcciaierie d‘Italia Holding(“ADI Holding”の前身はAM Investco)と改称され、その主要運営子会社ADI(当時のアンセ楽ミタルイタリア社)はAcciaierie d’Italiaと改称された。投資協定では、Invitaliaは6.8億ユーロに達する2回目の出資を行い、ADI HoldingがIlva業務の買収を完了するために資金を提供するが、まず2022年5月までに何らかの前提条件を満たさなければならないと規定されている。これらの前例のいくつかの条件(特に様々な制限タラントル工場の司法措置が存在するため)は2022年5月31日まで満たされていない。そこで、双方は2022年5月31日に“イルバ協定”と“投資協定”を修正した。より具体的には、ADI HoldingおよびIlvaは、事前条件を履行する長期停止日(およびIlva事業の契約期間)を2年間延長すること(すなわち、2024年5月31日まで)を含むIlva協定の修正案に署名した。一方、アンセレミタルとInvitaliaは、(I)2回目の出資の最終日を2024年5月31日(Ilva事業資産の購入の前提条件の最終満足日に合わせて)および(Ii)を他の状況を反映するための投資協定改正案に署名した

2022年12月末、ウクライナ危機によるエネルギーコストの空前の高騰がイタリア電気通信グループにもたらした財務的結果を解決するために、アンセレミタル、イタリア政府、Invitaliaは他の事項を除いて、最初に想定していたIlva資産の買収に関する資金供給を加速させることに同意し、特にInvitaliaから6.8億ユーロを獲得し、安賽楽ミタルから7000万ユーロ(イタリア電気通信グループの同値売掛金に相当)を獲得し、2023年2月14日に転換可能な株主ローンを提供し、転換の結果として、ADI HoldingにおけるInvitaliaの持ち株比率は60%に増加し、アンセレミタールの持ち株比率は40%に低下する。Invitalia株主ローンの決済は2023年2月17日に完了した。投資協定の最新修正案はADI Holdingのガバナンスを一部修正し、今回の取締役会の任期終了(2023年の財務諸表承認後に満了)から発効し、InvitaliaはCEOを任命する権利があり(ArcelorMittalの承認が必要)、ArcelorMittalは会長を任命する権利があり(Invitaliaの承認が必要)、双方は他の2人の取締役会メンバーを任命し続ける。また、株主ローンが資本に転換されるため、Invitaliaはどの第三者にも1ドル以下の利息を譲渡する権利がある

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ADI Holding株の20%を超えるが、アンセルラミタール優先購入権の制限を受けなければならない。

投資協定には更新された産業計画(2022年5月改正案に基づいて改正された)も含まれており、2026年までに低炭素製鋼技術への投資を想定し、250万トンのアーク炉の建設、2024年に生産開始、5号高炉の再建設を予定しており、2024年に操業を開始する予定だ。この工業計画は，2025年に800万トンの生産量(環境計画が完成するまで粗鋼生産量を600万トンに制限)を目標としている。それは、2021年から2025年までの環境資本支出1.17億ユーロと9.57億ユーロの工業資本支出、2.26億ユーロの5号高炉改造資本支出、2.6億ユーロの電気炉建設資本支出を含む持続的な政府支援雇用支援措置を統合している。

2回目の出資に寄与する資金は現在支払われているが、Ilva資産の購入が2024年5月までに完了する保証はない(先行条件を満たしたり放棄したり、2024年5月の最終期限が延長されていなければ、ADI HoldingはIlva資産の購入を完了する必要がなく、その投資の一部は株主に返還される)、あるいはさらなる運営、財務、法律、規制、労働関連または政治的困難は発生せず、プロジェクトの期待利益、さらなる損失、新たな訴訟、巨額の支払い、またはその他の損害を招く可能性がある。

安賽楽ミタルは合弁企業を通じてAMNSインド会社を買収し、関連リスクに直面している

安賽楽ミタルは2019年12月16日に新日鉄との合弁企業を通じてAMNSインド社を買収し、破産解決手続きに入った。インド最高裁は2019年11月15日に、既存債権者に支払う金額と資本注入(4.17億ドルの保証運営資本調整を含む)と中期的に行われる改善と関連資本支出(合計26億ドル)を詳細に説明した決議計画(“決議計画”)に掲載された合弁企業の提案を承認した。

決議案の実施、およびより広く言えば、AMNSインド社におけるアンセレミタルの持株は、アンセレミタルを様々なリスクに直面させている。運営面では、AMNSインド事業を転換し、事業を拡大し、運営収益性をさらに向上させることを目的とした工業プロジェクトの規模が膨大で野心的である。アンセレミタルは黒字化に豊富な経験を持っていますが、今回の規模は

特に規模が大きく、新興市場での同社のインドでの大規模買収は初めて。さらに、AMNS Indiaが買収した資産には鉄鋼工場のいくつかの付属資産は含まれていない。それ以来、AMNSインド会社はこの点でより多くの買収を行い、例えばオディサ泥管インフラ有限公司と発電所を買収した。2022年10月19日と11月15日、AMNSインド社は、Essarグループからインドのある港、電力、その他の物流およびインフラ資産を買収し、純価値は約24億ドルの取引を完了した。AMNSインド社は2021年3月、オディサ州のケンドラパラ地区に年間生産能力1200万トンの総合鉄鋼工場を建設することを目的とした了解覚書に調印した。事前実行可能性研究報告は2021年第3四半期に邦政府に提出され、AMNSインド会社は現在、さらなる研究と承認を行うために政府と接触している。年間600万トンの総合鉄鋼工場を建設するためのさらなる選択が評価されている。しかも、それは破産手続きでUttam Galvaを買収した。合弁企業は、自己の現金及び既存融資(株主保証による以下に述べる融資を含む)の下での引き出しを用いて、このような買収に資金を提供する。同社は現在、将来のどの買収も同様の融資を受ける可能性があると予想している。また、合弁企業は74億ドルの予想資本支出要求を発表し、同様の方法で資金を提供する予定だ(潜在コスト超過の影響を受ける)。このリスクは、AMNSインド会社が倒産から回復していること(これは、他を除いて維持資本支出が延期されていることを意味し、合弁企業が所有·運営しており、戦略調整に伴うリスクである, 潜在的な不協和音と膠着状態。安賽楽ミタルはその株式投資の程度と合弁企業への融資の担保に直面しており、後者の金額は上述したように増加する可能性がある。2020年3月16日、合弁企業AMNS Indiaの親会社AMNSルクセンブルクはいくつかの日本銀行と51億ドルの10年間定期融資協定を締結し、アンセロッミタールとNSCがそれぞれの合弁企業における権益割合で保証を提供した。より多くの情報は、連結財務諸表に2.4が付記されていることを参照。

安賽楽ミタルの緑地、褐色地、その他の投資プロジェクトは融資、実行と完成のリスクに直面している

同社は複数の緑地や褐色地開発プロジェクト、その他の資本集約型の重大投資プロジェクトを発表している。同社が発表したプロジェクトに関するより多くの情報は、“不動産と資本支出--不動産、工場、設備--合弁企業への投資”および“不動産と資本支出--資本支出”を参照されたい。特に重要です

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最近のプロジェクトには、メキシコ、リベリア、インド、フランス、ブラジルで同社が発表したプロジェクトが含まれており、2021年から2025年までの資本支出は約42億ドルと推定されている。インドでは、2022年3月、当社はインドエネルギー移行会社Greenko Groupと戦略的パートナーシップを構築し、公称設備容量975メガワット、約6億ドルを投資し、太陽光と風力を組み合わせた“全天候”再生可能エネルギープロジェクトを開発した。また、アンセレミタールの合弁企業AMNS Indiaは大量の資本支出プロジェクト(2022年9月27日に発表された推定によると、資本支出総額74億ドル)を持ち、アウディサ政府と了解覚書に調印し、アウディ沙州Kebdrapar区に生産能力1200万トン/年の総合鉄鋼工場を建設することを期待している。他の合弁企業にも重大な投資プロジェクトがある

これらのプロジェクトが引き続き推進されれば、それらは大量の資本支出を必要とし、それらのタイムリーな完成と成功運営はアンセルルミタルではコントロールできない要素の影響を受ける可能性がある。これらの要素には、合理的な条項で融資を獲得し、必要な監督管理許可と許可証を獲得し、十分な土地と鉱物資源の財産権を確保し、維持すること、現地の土地買収やプロジェクト開発に反対すること、他の株主との関係を管理すること、または他の株主の同意を得ること、経済実行可能性予測の改訂、会社製品の需要、現地環境または健康関連状況、および一般経済状況が含まれる。これらの要因のいずれも、会社がその開発プロジェクトの一部または全部を延期、修正、または放棄することをもたらす可能性がある。企業が主に内部資金源を介して融資すると予想される投資プロジェクトについては、内部で生じるキャッシュフローや他の現金用途によっては不十分であることが証明されている可能性があり、企業は外部融資が発生したり投資を放棄したりすることを選択する必要があるかもしれない。当社では、緑地、褐色地、その他の投資プロジェクトを実行できる保証はありませんし、進行した場合には、予算範囲内でこれらのプロジェクトを予定通りに完成させたり、十分な投資リターンを実現したりすることができます。逆に、会社が開発プロジェクトの延期やキャンセルを決定した場合、訴訟や減価費用、予想される戦略的利益の損失など、様々な負の結果が生じる可能性がある

アンセロ·ミタルは合弁企業や共同経営企業への投資に関するリスクに直面している

アンセロッミタールは多くの合弁企業と共同経営企業に投資しています。“財産と資本支出--財産、工場と設備--合弁企業への投資”と連結財務諸表付記2.4を参照。特に、ここ数年、合弁企業であるCalvertとAMNS India、そして最近の多くの増加取引を手配している

ADIを合弁企業に再編する。このような合弁企業はアンセレミタルをいくつかのリスクに直面させた。

まず，合弁企業に一般的に存在するリスクは，通常，制御権を共有する実体としての性質によるものである.これらの問題には，デッドロックのリスクと/または戦略実行に影響を与える協調問題がある.合弁企業と共同経営企業がパートナーによって制御され管理されている場合、アンセレミタルの健康、安全、環境、およびコミュニティ基準を含むアンセレミタルの基準、制御プログラム、およびプログラムを完全に遵守できない可能性があり、これはコスト上昇、生産または環境、健康および安全事件または事故の減少を招く可能性があり、これはアンセレミタルの業績および名声に悪影響を及ぼす可能性がある

二番目に、合弁企業は巨額の支出と財務リスクの源になるかもしれない。アンセレミタールの合弁企業は自分の債務返済を担当し、彼らの債務を強化しないにもかかわらず、アンセレミタルは大量の現金貢献をし、その合弁企業に融資を提供し、および/またはその債務または契約義務を保証する可能性がある。AMNS IndiaやCalvertなどの戦略的意義を持ち，拡張·発展している合弁企業にとっては，特にそうである可能性がある。アンセロッミタルは、2022年12月31日現在、AMNSインド社を代表して提供された31億ドル、カルフット社を代表して提供された3.54億ドル、Global Chargingが運営する船舶を代表する未返済賃貸負債3.41億ドル、その合弁企業Al Jubaal社を代表して提供された1.78億ドルを含む44億ドルの保証を共同経営会社と合弁企業に代表して提供している。安賽楽ミタル合併財務諸表には、2.4.1、2.4.2、9.4が付記されている。その他の保証人、第一即時保証、信用状、質抵当、その他の担保は、それぞれ2022年と2021年12月31日までに共同会社を代表して行った3.75億ドルと4.06億ドルの約束、および2022年と2021年12月31日までに合弁企業を代表して行った5.98億ドルと4.52億ドルの約束を含む。第1需要保証には、エネルギー供給契約などの経営契約に応じて支払われる保証が含まれる。現在のエネルギー価格の高騰と潜在的なエネルギー不足を背景に、このような保証は活性化され、大量の金融リスクの開放リスクを増加させる。

第三に、合弁企業と共同経営企業は財政的困難に直面する可能性がある。この場合、アンセレミタルは合弁企業の再編、出資、または追加融資の保証を選択する可能性がある。同社はまた、その投資損失や既存の保証を要求するリスクに直面する可能性がある。例えば、サウジアラビアの合弁企業Al Jubaalの財務状況は、予想よりも業務拡張速度が遅い負の影響を受けており、2018年と2019年により多くの資金を提供する必要があり、将来的にはより多くの資金が必要となる可能性がある。アンセ·ミタルは株主に提供しました

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また、融資に協力するための融資を提供し、合弁企業の債務の一部を担保している(上記参照)。

最後に、安賽楽ミタルの合弁企業と共同経営会社への投資は減値を招く可能性がある。2020年には，一部の新冠肺炎疫病に関連する市場状況の疲弊によりキャッシュフロー予測が低下し，会社はそれに関連する国土安全保障省グループ2.11億ドルの減価費用を確認した。2022年12月31日現在、AMNS India(34億ドル)、Acciaierie d‘Italia(12億ドル)、DHS Group(7.91億ドル)、中国東方(12億ドル)、Gonvarri(6.73億ドル)、Calvert(8.84億ドル)、Baffinland(3.56億ドル)、VAMA(3.51億ドル)が含まれている。

五、安賽楽ミタルの財務状況と組織構造に関するリスク

いくつかの資産帳簿価値の仮定は、不利な市場状況により、営業権などの無形資産を含むこのような資産減値をもたらす可能性があることを含む.

報告日ごとに、総合財務諸表5.3に付記されている当社の会計政策に基づいて、アンセイレミタールは、その有形および無形資産の帳簿金額(営業権が年ごとに審査されるか、または状況が変化して帳簿が回収できない可能性があることを示す場合)を審査し、そのような資産の帳簿金額が持続的な使用によって回収できない可能性があることを示す兆候があるかどうかを決定する。そのような兆候がある場合、資産(または現金生成単位)の回収可能な金額は、ある場合、減価額を決定するために検討される。

経営陣のいくつかの推定が、割引率、資本支出、平均販売価格、成長率、出荷量、および直接コストの予想変化のような特定の期間内に変化した場合、営業権または資産の回収可能金額の推定値は大幅に低下し、減値を招く可能性がある。減値は報告されたキャッシュフローに影響を与えないが、合併経営報告書では回収可能金額や関連非現金費用の減少がアンセレミタルの経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があると予想される。例えば、2019年には、米アンセロ·ミタル社の固定資産減額13億ドル(うち6.6億ドルがクリーブランド·クリブスへの売却で2020年に打ち切られた)と、アンセロ·ミタル南アフリカ社がキャッシュフロー予測を下方修正した後に7500万ドルの減額が確認された。2020年、同社はフランスフロラン熱コークス工場の第1四半期の永久閉鎖に関する9200万ドルと以下の1.04億ドルを含む1.96億ドルの減価費用を記録した

第3四半期にクラクフ(ポーランド)の高炉と製鉄所を永久閉鎖した。売却グループの帳簿金額が公平価値よりも売却コストを引いた場合、当社も売却予定に関する減値を確認します。このような背景から，会社は2018年に9.94億ドルの減価費用総額(ADI Remedy資産の売却に関する8.88億ドルとVotorantim Remedy資産の売却に関する8600万ドルを含む)，2019年にADIが買収したRemedy資産販売に関する追加減価4.97億ドルと，2020年にヨーロッパでのプレート資産に関する3.31億ドルの減値費用を確認した。2022年、同社はウクライナ業務に関連した10億ドルの減価費用を確認した。大量の営業権、有形、無形資産は依然として会社の総合財務状況表に記録されている。同社の貸借対照表は2022年12月31日現在、38億ドルの営業権を含む。

より広く言えば、特に市場状況が悪化したり、ロシアがウクライナに侵入したり、それによって生じた経済的影響があれば、今後の期間に重大なさらなる減価損失が生じない保証はない。特に，市場状況，法規(環境法規を含む)やその他の理由により，本集団が減値テストで使用する主な仮定が変化し，将来的に追加的な減価損失，特にACISに関する減値損失が確認される可能性がある。また，炭素中和法的義務が確立された司法管轄区(すなわちEUとカナダ)の運営については，当社の仮定には，本グループが発表した炭素排出目標の実現に必要な重大な長期投資が含まれている。他の管区で脱炭素業務を異なる速度で行うことについては，2050年の炭素中和目標を達成するための脱炭素戦略を加速させ，関連する管轄区域に法的義務が生じるまで，割引率に含まれるリスクプレミアムを向上させた。同社の将来のキャッシュフローの仮定には、排出限度額獲得によるコストの推定も含まれており、これは主にヨーロッパの平鋼事業に影響を与えている。炭素排出コストの仮定は、このような将来のコストの予想される機会、および将来の変化に関する既存の情報を歴史的経験、軽減または他の方法で相殺することに基づく。経済発展、移行速度の不確実性と低排出技術の実施に利用可能な公共資金支援、炭素削減目標を実現するための政治と環境行動、規制変化と気候関連事項による排出活動, 当社が回収可能金額計算に用いた仮定，特に資本支出と炭素排出コストに関する仮定は，本質的に不確実であり，最終的には異なる可能性がある

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実際の金額から差し引く。また、ロシアとウクライナ間の持続的な衝突とその需要とコストへの影響と、それによって会社のウクライナ業務の生産量、販売、収入がさらに減少し、会社がこのような業務について追加の減価費用を記録する必要がある可能性のリスクが増加した。これらのリスクに関するさらなる情報は、連結財務諸表に1.2と5.3が付記されていることを参照されたい

アンセレミタルの負債はその運営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、市場のアンセルミタルのレバレッジに対する見方が株価に影響を与える可能性がある。

アンセレミタルの未返済債務総額は、2022年12月31日現在、26億ドルの短期債務および長期債務の現在部分(銀行への対処金および長期債務の現在部分を含む)、91億ドルの長期債務(現在部分を差し引く)を含む117億ドルである。2022年12月31日現在、アンセルラミタルは94億ドルの現金および現金等価物および制限現金を持ち、55億ドルは既存の信用手配の下で引き出すことができる。同社はまた、その真の売掛金販売計画(2022年12月31日現在で販売された53億ドルの貿易売掛金)に依存し、その運営資金周期を管理する一つの方式としている

アンセレミタルの負債は近年大幅に減少しているが、今後大幅に増加すれば、企業が業界内で不利な経済や競争圧力に直面している場合の脆弱性を増加させ、業務や業界の変化に対する計画や反応を制限する柔軟性を増加させ、会社が受け入れ可能な条項や完全に受け入れ可能な条項で追加資金を借り入れる能力を制限する可能性がある。より広く言えば、市場状況のさらなる悪化は、安楽ミタルが受け入れ可能な条件下でその債務を再融資する能力に影響を与えるか、あるいは全く影響を与えない可能性がある。

信用格付け機関は安賽楽ミタル特有の要素、鉄鋼業界と採鉱業の長期周期的低迷、マクロ経済傾向(例えば、世界や地域の衰退、例えば新冠肺炎の流行による経済衝撃など)あるいはより広範な信用と資本市場傾向のためかもしれないが、安賽楽ミタルの長期信用格付けは最近ムーディ(2021年9月)、標準プル(Standard&Poor‘s)、Fitch(Fitch)(2022年5月)によって確認されたが、未来のいかなる引き下げも貸借コストの上昇を招く可能性がある。(商業的には、ホイホマレの格付けは撤回され、ホイホートはアンセレミタルの格付けを発表しなくなった。)安賽楽ミタルの主要な信用手配と一部の未返済債券の保証金はその長期信用格付けが変化した時に調整される可能性があるが、2012年、2015年、2020年に発生した格付け引き下げは利息支出の増加を招く可能性がある。

安賽楽ミタルの主な信用配置には制限条項が含まれている。これらの条約は、アンセロミタルおよびその子会社の資産の財産権負担、アンセルロミタル子会社が債務を発生させる能力、およびアンセロミタルおよびその子会社が場合によっては資産を処分する能力を制限する。このような制限条項はアンセレミタルの運営と財政的柔軟性を制限するかもしれない。いかなる条約も遵守しないことは貸主がアンセレミタルの返済義務を加速させることができるようにするだろう。また、アンセレミタルの債務手配には条項が規定されており、場合によっては、アンセレミタルグループ内の他の借り手に関連するいくつかの事件は、信用手配項目の下での債務返済を加速させる可能性がある。このような交差加速条項のいかなる引用も、一部またはすべての他の債務加速をもたらし、流動性圧力をもたらす可能性がある。また、市場がアンセレミタルがいかなる金融契約に違反する可能性があると考えているだけで、アンセルルミタルが受け入れ可能な条件でその債務を再融資する能力にマイナス影響を与える可能性がある。

また、アンセレミタルの債務の一部は変動金利に制約されているため、アンセレミタルを金利リスクに直面させている(すなわち、金利が上昇すれば、アンセレミタルの変動金利債務の債務超過義務が増加する)。市場状況に応じて、アンセレミタールは時々金利スワップや他の金融商品を使用して一部の金利開放をヘッジし、固定から浮動、または浮動から固定まで。アンセレミタルは2022年12月31日現在、固定金利と変動金利でそれぞれ87%と13%の長期債務を抱えている。

このようなアンセレミタル債務に関する具体的なリスクのほか、アンセレミタルの株価はそのレバレッジに対する市場の見方の影響を受けている。

財務の柔軟性を向上させ、貸借対照表を強化するために、アンセレミタルは、株式発行などの融資措置(2009年5月、2013年1月、2016年4月、2020年5月に行われたように)、これらの措置(それらの構造に依存する)が既存の株主の利益を希釈するか、またはこのような希釈を回避するためにより多くの資金を投入することを要求することもできる。さらに、アンセレミタルは2020年までの数年間やったように、債務を減らすための資産処分を行うことが可能になった。

アンセレミタル負債のさらなる情報は、“経営·財務審査--流動性と資本資源”、“経営業績”および連結財務諸表に付記されている6.1.2を参照されたい。

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安賽楽ミタルが確認された繰延税金資産を活用できるかどうかは、その収益力と将来のキャッシュフローにかかっている

2022年12月31日現在、安賽楽ミタルの総合財務状況表に記録されている繰延税金資産は86億ドルで、2021年12月31日より4億ドル増加した。2021年、繰延税資産が2億ドル増加したのは、主にルクセンブルクでの将来の利益への期待が変化したためである。2022年に、当社は繰延税項目の収益4億ドルを記録し、主にデリバティブが収益を実現していない将来の課税収入の予想が増加した後、ルクセンブルクで繰延税金資産を確認したことによるものである。繰延税金資産は、アンセレミタルの運営子会社が将来の間に十分な課税収入レベルを生成し、繰り越した税金損失を相殺し、満期前に一時的な差額を打ち消す場合にのみ利用することができる。2022年12月31日現在、ある運営子会社で、安賽楽ミタルの86億ドルの繰延税金資産を回収するために必要な将来の収入は少なくとも344億ドルである。

安賽楽ミタルが課税収入を生成する能力は、それがコントロールできない一般経済、財務、競争、立法、規制、その他の要素に支配されている。アンセレミタルによって生成された課税収入が、繰延税金資産を決定する際に仮定された金額よりも低い場合、繰延税金資産の価値は減少する。また、繰延税金資産の将来の回収可能性の仮定は、安賽楽ミタル子会社のある国が適用する税法による将来の課税収入の管理職の推定に依存する。経営陣が評価中に任意の繰延税金資産の帳簿金額が現行税法により回収できない可能性があると判断した場合、その繰延税金資産の回収可能金額は減値となる可能性がある。

アンセレミタルの運営子会社のいくつかの年金や他の退職後の福祉計画資金が不足しており、会社が年金計画に大量の現金を支払う必要がある場合や、従業員医療費を支払う必要がある場合があり、アンセルルミタル事業で利用できる現金を減らすことができるかもしれない

アンセレミタルはブラジル、カナダ、ヨーロッパ、南アフリカの主要運営子会社で従業員に固定収益年金やその他の退職後福祉計画を提供している。その中のいくつかの計画は現在資金が不足しており、計画資産総生産といかなる赤字についても、連結財務諸表に8.2を付記している。

安賽楽ミタルの融資義務は未来の資産表現に依存し、未来の資産表現は株と債務市場とリンクしている

将来の負債、精算仮説と経験、福祉計画の変化と政府監督管理の金利レベルを割引するために使用されることが大きい。年金資金需要を決定する変数が多く、予測が困難であるため、いかなる立法行動も、アンセルラミタル年金計画や他の退職後福祉計画の将来の現金資金需要は現在の見積もりを大きく上回る可能性がある。一般的な期待寿命仮説の増加は固定福祉義務の増加に寄与している。この場合、融資要件は、アンセ·ミタルの業務、財務状況、運営結果、または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある

アンセレミタルの経営業績は為替変動の影響を受ける可能性があり、特にユーロの対ドルレートの変動や、その業務所在国政府当局が実施している外国為替規制がある

アンセルロミタールは世界で製品を経営·販売しているため、その業務、財務状況、運営結果、あるいは見通しは為替変動の悪影響を受ける可能性がある。アンセルルミタルは資産、負債、運営コスト、売上高、収益の大部分がドル以外の通貨で価格を計算している(アンセルロミタルの報告通貨)。したがって、その経営結果は、換算リスク(すなわち、他の通貨による収入と利益のドル価値および他の通貨建て債務)と取引リスク(すなわちコストと収入の通貨とのミスマッチ)の影響を受ける。2022年12月31日までの年間外貨収益は1.91億ドルだったが、2021年12月31日までの年度は1.55億ドルの赤字だった

また、アンセレミタルはいくつかの国で業務を展開しており、これらの国の通貨は現在あるいは過去にこれらの国の中央銀行によって制限されたり、突然の大幅な切り下げを経験したりしている。アンセロ·ミタルでは、アルゼンチン、ブラジル、インド、南アフリカ、ベネズエラ、カザフスタン、ウクライナなど、相当な収入を持つ新興国では、通貨の大幅な切り下げのリスクが高い。例えば、アルゼンチンペソは2018年以来大幅な値下がりを続け、2021年の対ドル安は約22.1%となっている。また、2019年のインフレ率は1991年以来の最高点に達し、53.8%に達し、アルゼンチン経済の悪性インフレを証明している。ペソの切り下げを緩和し、経済情勢に対応するため、アルゼンチン政府は一連の通貨規制措置を公布し、中央銀行にペソの外貨両替を許可することを要求した。2022年には、インフレと金利上昇を背景に、多くの通貨がドルに対して切り下げられた。

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安賽楽ミタルが業務を展開している国では、通貨安、新たな外貨規制や他の類似した通貨両替制限を実施したり、既存の規制を引き締めたりすることは、その業務、財務状況、運営結果、あるいは将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。“ビジネス概要--政府条例--主要通貨条例と外国為替規制”と“経営と財務審査--経営成果に影響する重要な要素--為替変動の影響”を参照されたい

大株主は株主投票結果に大きな影響を与える能力がある

2022年12月31日にHSBC信託(C.I.)アンセロ·ミタル株式会社は、ラクシミ·N·ミタルさん、ウザ·ミタル夫人とその子が受益者(“大株主”と呼ばれる)、実益所有(1934年証券取引法(改訂)第13 D-3条参照)を有するアンセレミタル株式会社普通株式(ラクシミ·N·ミタルさんおよびウザ·ミタル夫人との直接保有するアンセ·ミタル普通株式の合計)で、当時アンセレミタル発行株式の41.04%を占めていた。上記の声明は、2020年5月に発行された2022年12月31日までに発行された強制変換可能付属手形に転換した普通株式については発効しない。仮に発行されたすべての強制株式交換可能付属手形(主要株主が保有する付属手形を含む)がすべて両替されたとすると、主要株主はミタル·さん夫人とともに実益所有341，574，803株普通株式、発行済み株式の36.15%(全手形を最高両替レートで両替したとする)や339，930，443株普通株式を発行済み株式の36.36%(全手形を最低両替レートで両替したとする)に相当する。そのため、大株主は、合併またはその他の業務合併、資産の買収または処分、株式発行、債務を通じて資金を得ることに関連する事項を含むアンセルミタル株主総会で採択された決定に著しく影響を与える能力がある。大株主もアンセレミタルの支配権変更に大きな影響を与える能力がある。会社の主要株主に関するより多くの情報を知るためには、“株主と市場--主要株主”を参照されたい。

安賽楽ミタルは、その運営子会社の収益とキャッシュフローに依存しており、これは将来の運営需要や株主分配を満たすのに十分ではない可能性があり、損失した子会社はこのような需要や分配に必要なキャッシュフローを使い果たす可能性がある

ホールディングスとして、アンセロ·ミタルは会社の収益とキャッシュフロー、配当と分配に依存しています

その運営付属会社から支出を支払い、その債務超過義務を履行し、その普通株について任意の現金配当金を支払うか、分配または株式買い戻しを行う。現金および現金等価物は主に親会社の一級に集中しており、時々現金または現金等価物残高が会社の国際子会社またはその持ち株会社で保有されている可能性があるにもかかわらず、アンセルラミタール財務省SNCによって管理されている。一部の運営子会社は未償還債務を抱えているか、あるいは買収協定の制約を受けており、これらの買収協定はこれらの運営子会社が配当金を支払う能力に制限を加えているが、アンセルラミタール全体の流動性を背景に、これらの制限は重要ではない。これらの子会社はまたそのキャッシュフローに影響を与える経営困難に直面する可能性がある。例えば、安賽楽ミタル南アフリカ会社は近年、巨額の未返済債務、市場需要問題、サプライチェーンの中断、労働スト、ランド対ドルレートの変動、新冠肺炎疫病の影響及び全国封鎖を含む重大な困難を経験した。持続的な困難は2016年に完全にアンセ·ミタルが販売を引き受けた株式発行とアンセレミタルの追加現金注入を招き、2019年と2020年の監査役報告書には持続的な経営に関する重大な不確実性が含まれている。

運営子会社の資金送金は、会社が運営する各国が時々実施している税収や外国為替政策の影響を受ける可能性もあるが、現在のところこれらの政策はアンセルミタルの全体的な流動性を背景に重要ではない。ルクセンブルク法律によると、アンセレミタールは、工業特許経営費収入によって配当金または分配を支払うことができるか、または子会社から現金配当金分配を取得し、売却資産の収益を確認する権利があるか、または発行株から記録的な株式割増を得る権利がある。

その運営子会社の収益やキャッシュフローが大幅に減少すれば、アンセレミタルはその運営需要を満たすことができず、発表された提案に基づいて株主分配を行うこともできない可能性がある。

六、法律と規制リスク

アンセレミタールは厳しい環境、健康、安全法律法規の制約を受けており、これはコストと負債の大幅な増加を招く可能性がある。 

アンセレミタルはその運営するすべての司法管轄区域で広範な環境、健康と安全法律法規の制約を受けている。これらの法律と法規は一般健康と安全、空気排出、廃水貯蔵、処理と排出、危険、有毒或いは危険材料の使用、処理と輸送、廃棄物処理やり方と環境汚染の救済及び健康と安全事項などの面でますます厳格な基準を規定している。必要なコスト

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これらの法律および法規を遵守し、これらの法律および法規に基づいて責任を課すことは重大である可能性があり、新しい義務およびより厳しい義務を遵守するためには、追加の資本支出が必要になるか、または運営実践で修正される可能性がある。不遵守は、民事および/または刑事罰の適用、ライセンスの一時停止、運営の削減または一時停止、および第三者の訴訟を引き起こす可能性がある。

EUでは，工業排出指令(“IED”)はいわゆる最適利用可能技術(“BAT”)を定義し，環境許可に制限の値を設定する必要がある範囲を設定した。BATは他の地域でも参考として使用され，環境パフォーマンスの持続的な改善を確保するために定期的に審査(理論的には8年ごと)が行われている。欧州委員会は簡易爆発装置の審査を開始し，2022年4月に許可枠組みを強化するための提案を公表し，汚染が環境や人間の健康に及ぼす影響に対する懸念が支持されている。

アンセイレミタールは、環境、健康、安全の法律法規を遵守し、その施設の事故を監視し、減少させることに努力しているが、重傷または死亡に関連する事故を含む健康、安全、環境事件または事故は、すでに未来に発生する可能性がある。このような事故は、爆発またはガス漏れ、地下採鉱作業における火災または崩壊、転圧事故、車両事故、高所作業時の墜落、およびモバイルデバイスまたは放射性または他の潜在的な危険、有毒または危険物質に接触する他の事故を含む可能性があり、これらの事故は、会社の労働者や施設、および環境に重大な不利な結果をもたらす可能性がある。

その中のいくつかの事件は、コストや責任を招き、会社の名声や影響を受ける施設の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。このような事故は、生産停止、人員損失、重要な資産損失、または会社の従業員(および下請け業者およびサプライヤーの従業員)または影響を受けた場所の近くに住む人を危険にさらす可能性がある。アンセレミタルの責任が保険でカバーされていても、その保険料は上昇する可能性がある。また、“安賽楽ミタルの保険契約範囲は限られており、いくつかの商業リスクを負担できない可能性がある”としている。さらに、いかなる事故、安全事件、さらには潜在的な安全または環境問題のため、コミュニティと労働者の期待とアンセレミタルの環境、健康と安全感知表現との間の任意の差は、コミュニティ関係、労使関係、顧客関係、会社の名声にマイナスの影響を与え、会社の運営中断を招く可能性がある。

さらに、いくつかのタイプのデバイスを使用したり、以下の条件を満たす動作仕様を採用したりすると、事故が発生する可能性があります

十分に安全ではないか、または会社の標準的な操作手順に従っていないことを証明する。事故は人為的なミスによる可能性もあり，従業員は特定の状況で何をすべきか分からない，あるいは従業員が特定の場合には規定の規程に従うことができない。遠隔地または危険な条件下で働くことは、これらの条件下では、事故の結果を軽減したり、何らかの予防措置をとることがより困難であるため、このようなリスクをさらに増加させる可能性がある。また、会社が従業員のためにいくつかの対面健康と安全訓練課程を開催する能力は新冠肺炎疫病の制限によって阻害され、これは安賽楽ミタルの最近の健康と安全記録に負の影響を与えた。事故の発生は会社の責任を追及する法的クレームを求める可能性もあり、同社はこのようなクレームに成功しない可能性がある。

アンセレミタルはまた，尾鉱や汚泥処理，下水管理，採鉱過程で妨害された土地の回復からの汚染場所の評価や採掘活動に関する費用や負債を負担している。環境救済義務は，既存施設や業務への影響に加え，剥離された資産や過去の活動に重大な負債を生じる可能性がある。買収の条項や価格が過去の作為または不作為の責任を十分に反映していなければ、買収もこのような状況である可能性がある。より多くの汚染が発見されたり、整理基準が厳しくなるにつれて、アンセレミタルは将来的にさらなる救済義務の制約を受ける可能性がある。

アンセロミタルは将来、制御されていない尾鉱漏れや他の未来事件に関連する責任、または汚染物質排出の責任を過小評価するなど、不明な責任を負う可能性がある。例えば、鉱業会社は尾鉱庫ダムの崩壊で巨額の債務を抱えている。2019年2月，当社は予防策として，ブラジル尾鉱量5.8億立方メートルの休眠にあるSerra Azul尾鉱庫下流に位置するコミュニティを避難させる計画を実施することを決定した。この決定はブラジル鉱業部門で最近事件が発生した後に行われた最新の現場評価に基づいて行われ、さらなるテストと必要な緩和措置の実施を待っている。アンセロ·ミタル·ブラジル社が連邦·国家検事室と2021年6月7日に署名した補足合意条項によると、アンセレミタールブラジル社は、セラ·アズール尾鉱庫(“セラ·アズールプロジェクト”)の安定、安全、退役を確保するための行動計画を実行する義務がある。同社は2022年12月31日現在、Serra Azulプロジェクトに1.87億ドルの資金を提供することを確認した。“業務概要-持続可能な発展-尾鉱庫の安全と影響に基本的に注目する”を参照。ある尾鉱庫ダムでは、オーバーフローのリスクが可能である

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危険な廃棄物を高い費用で避難させ、場所が汚染されないようにする必要がある。

アンセロミタルの業務は，個人やコミュニティがその活動がその自然環境や生活条件に有害な影響を与えると考えられる地域にも位置している可能性がある。これらの個人またはコミュニティがこのような懸念に応答するために講じた任意の行動は、アンセレミタルの収益性を損なう可能性があり、極端な場合には、関連地域または国の業務生存能力または新しい活動の発展を損なう可能性がある。

より多くの情報は“業務概要−政府条例−健康·安全法と条例”と“業務概要−政府条例−環境法律と条例”と連結財務諸表に9.1を付記した。

温室効果ガス排出を制限する法律法規は、アンセレミタルに資本と運営コストを増加させる可能性があり、アンセレミタルの運営業績、財務状況、名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。 

温室効果ガス排出に関する新たかつより厳しい環境義務の遵守には，追加の資本支出や業務慣行の改正，追加的な報告義務が必要となる可能性がある。総合製鋼プロセスは炭素に関連し、二酸化炭素(CO)を生成する2)“これは、総合鉄鋼メーカーを小型鉄鋼工場や他の多くの業界と区別しており、これらの業界では、CO2発電は主にエネルギー使用と関連がある。EUは温室効果ガス規制を制定し、2020年以降の排出取引システム(ETS)を改正し、以下に述べるように追加コストを支払う必要があると予想される。2021年7月，欧州気候法が発表され，2030年に温室効果ガス排出量が1990年より少なくとも55%(現在の雄心では40%削減)，2050年には炭素中和を達成するというEUの新たな気候野心目標が設定された。欧州委員会は2021年7月、EUの気候、エネルギー、土地使用、輸送、税収政策を欧州気候法が設定した2030年の雄心と一致させるためのいわゆる“55年適合”の一括計画を発表した。EUの法律になるためには、これらの提案は欧州議会と欧州連合理事会(“理事会”)の採択を得る必要がある。これらの提案は、互いに関連しており、それらは、既存のETSを引き締まって拡大すること、再生可能エネルギーをより多く使用すること、エネルギー効率を向上させること、低排出交通機関をより早く導入し、それらを支持するインフラおよび燃料を提供すること、税金政策をヨーロッパのグリーン取引目標と一致させること、炭素漏れを防止する炭素境界調整機構(CBAM)、および天然炭素為替を保護および栽培するためのツールとを組み合わせている。特にETSとCBAMが関連しています

第4段階の第2取引期間(すなわち2026−2030年)から炭素排出限度額に影響を与える提案。2022年末、3機関はこの2つの提案について臨時合意に達し、総合鉄鋼と直接還元鉄生産路線の無料分配の改善を確保し、EU委員会の提案と比較して、2026-2030年にCBAMがカバーする業界の自由分配を段階的に廃止する。これらの改善にもかかわらず、これは、排出限度額、およびCOを得るために、アンセレミタルがその間に追加のコストを発生させることを要求する可能性が高い22026年から1トン当たりのコストが大幅に上昇すると予想される。安賽楽ミタルに対する財務影響、特に利益率の圧迫の程度は、実際のCOを含む多くの要素に依存する2市場価格、ヘッジ、アンセ楽ミタルの欧州鉄鋼生産に対する脱炭素ペース、CBAMの有効性、および顧客が脱炭素鉄鋼に支払うことを望む可能性のある割増金額。2023年上半期に正式に採用される予定だ。

他の管轄区域でも南アフリカを含めた似たような法規が制定され始めました22019年に税制が導入され，カザフスタンでは排出権取引計画が2018年1月1日に再開され，新たな取引手順と分配方法が排出源と温室効果ガスのオンラインプラットフォームのモニタリング，報告，確認の支援を受けている。

アルゼンチン、ウクライナ、カナダではすでに他の法規が実施されており、他の管轄区域は将来的に追加措置が公布される可能性があり、環境法律法規の遵守の複雑さがさらに増加している。

2015年12月の国連気候変動枠組み条約(“パリ協定”)が炭素排出の大幅な削減を実現するために必要な駆動要因を実施するための国際合意に続き，世界の環境規制制度はより複雑になり，同社はその排出足跡を減らす措置を講じており，2021年の排出総量は約1.39億トンのCOである2様々な研究開発措置により，2021年7月に2030年の世界炭素排出強度25%低下目標を発表し，欧州2030年炭素排出強度低下目標をこれまでに発表した30%から35%に向上させた。これらの目標は範囲1と範囲2の排出をカバーし，会社の2018年のベースラインを基準としている。また、2020年9月、アンセレミタルは集団全体で2050年までに炭素中和を達成することを約束した。国や国際排出限度額取引制度、炭素税、あるいは市場価格で排出権、排出制御、報告要求または他の規制措置を獲得する形でも、このような環境法規はアンセルルミタルの生産量レベル、収入およびキャッシュフローにマイナスの影響を与える可能性がある。これらの法律は会社の

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供給者と顧客は、これをより高いコストとより低い売上に変換することができる。特に欧州委員会はCO分配をさらに削減する決定を決定した2企業の排出権(上述したように)は、現在のような排出権の数が技術的に実現可能な運営条件を満たすのに十分ではないため、世界の鉄鋼工業にマイナス影響を与える可能性がある。会社2排出規制は欧州コストの増加を招いており、アンセレミタルは、2021年に始まったETS第4段階の実施に伴い、コストは引き続き上昇し、2020年の水準に比べてEU補助金価格が大幅に上昇していると予想している。また、2020年、新冠肺炎の疫病とその経済的結果はEUの大多数の地点の生産量を低下させた。第4段階規則によると、2020年からの活動レベルは2021年と2022年の分配の計算および第4段階の第2取引期間(2026-2030年)に影響を与え、低い生産レベルは分配減少を招く可能性がある。

また，多くの発展途上国では重要な温室効果ガス規制が制定されておらず，“パリ協定”は発展途上国の温室効果ガス排出が遅い時期にピークに達することを明確に認めている。異なる国情を考慮すると、パリ協定によって発展途上国に提供される国の自主出資(“INDC”)は先進国ほど厳しくない可能性があり、アンセレミタルは鉄鋼メーカーの大部分または全部の生産が発展途上国にあるため、競争で劣勢にある可能性がある。先進地域(例えばヨーロッパ)と発展中地域(例えば中国や独体)の需要の程度によって、このような競争劣勢は深刻である可能性があり、発達地域の生産を構造的に利益にならない可能性がある。高炭素コストは、需要の疲弊、輸入の増加、エネルギーコストの高さ、鉄鉱石価格の高さに加え、同社が2019年と2022年下半期に欧州で減産を実施することを決定した要因の一つである。これによる輸入と比較した競争劣勢を解決するために、今後政府の介入なしにこの劣勢が増加することが予想され、同社は欧州委員会に対して鉄鋼輸入保障措置にCBAMを導入し、欧州への輸入が欧州メーカーと同じ炭素コストに直面することを確保することを主張してきた。2021年7月、Fit for 55(上述した)の一部として、欧州委員会はCBAMを提案した。2022年12月末、COの無料分配を段階的に廃止することで合意した22026年からの排出限度額。

これは、第4段階第2取引期間の最後の数年間の自由分配に非常に深刻な不足を招くことになる。これは、同社が排出割当量を得るために大量の追加コストを発生させる可能性があり、排出割当量の購入は将来的に効果的にヘッジされる可能性があり、そうではない可能性がある。財務的な影響は

手当価格と会社の脱炭素面での平行進展は、そのコストも現在の予想を上回る可能性がある。また，CBAMの炭素漏洩防止に関する提案の有効性は検証されておらず，資源移転やコスト吸収を含むリスク回避への規制が不足しているようであり，出口の解決策は考慮されていない。2022年12月、理事会と欧州議会はCBAMについて臨時合意に達し、EU加盟国大使と欧州議会の確認を得、最終的に採択される前に2つの機関の採択を得る必要がある。仮協定によると、CBAMは2023年10月から運営を開始し、改正されたEU関連業界ETSに基づいて運営を開始すると、無料分配を徐々に廃止しながら徐々に実施される予定だ。また，CBAMを構築し，EUへの輸入会社にいわゆるCBAM証明書の購入を要求することにより，生産国が支払う炭素価格とEU ETS中の炭素排出額との差額を支払い，EU ETSで運営されているEU製品と輸入品が支払う炭素価格を等しくする。しかし、一時的な協定の時間または通過またはその実行は保証されない。

また、規制機関と投資家が気候変動問題にますます注目するにつれ、同社はその運営に適応しない枠組みと法規を採用するリスクに直面している。例えば、現在最も成熟している炭素定価と炭素排出取引計画枠組みは、上述したEU排出取引システムである。上述したように、同社は、競争歪みを回避するためにCBAMをこのシステムに組み込むことの重要性を強調しており、例えば欧州の炭素政策により欧州の鉄鋼の価格が高すぎ、市場が炭素価格の低い他の地域から鉄鋼をアウトソーシングすることを促している。投資家については、欧州連合は、その持続可能な金融計画に関する重要な行動を実行する一括措置について政治的合意に達しており、欧州委員会は2020年6月にEU持続可能な金融分類を発表し、どのような経済活動がEUの環境目標の実現に最も貢献しているかを明らかにする統一的な分類システムであり、環境持続可能な経済活動とみなされるものを定義し、投資を持続可能な活動に導くためのステップとして、どのような経済活動がEUの環境目標の実現に最も貢献しているかを明らかにした。気候緩和と適応基準に関する分類認可法案は2022年1月1日から発効しているが，他の4つの環境目標の認可法案は未解決であり，いつ1つの活動が環境的に持続可能であると考えられるかは定かではない。企業持続可能性報告指令(CSRD)の提案については，欧州財務報告諮問チーム(EFRAG)が策定するEU持続可能性報告基準を採用することを想定しており，これらの基準は

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国際標準化イニシアティブと国際標準化イニシアティブに基づくEU政策に基づいてカスタマイズされ、2022年11月10日に欧州議会で採択され、2022年11月28日に理事会で採択された。CSRDは20日後に施行され、2024年1月1日からアンセイレミタルに適用される。アメリカ証券取引委員会はまた新しい気候変動情報開示要求を提出した。採用された基準や要求が当社に適合していない場合、または投資家、金融機関、または公衆を含む他の利害関係者が鉄鋼や採鉱への投資が望ましくないと考え始めた場合、当社はより難しくなり、および/またはより高価に融資を受けることになる可能性がある。当社は重大なステップをとり、気候変動と持続可能な発展の需要に応じてその運営を調整し続けているが、これらのステップは将来の枠組みや法規や市場の投資適性に対する見方に適合していない可能性がある。また、同社は将来的に、ますます多くの株主急進主義および/または持続可能性問題に関する訴訟に直面する可能性がある。また，“グループの炭素排出強度低減目標は，特定の地域における炭素排出削減のコスト，政府，社会支援の現在の仮定，および時間の経過とともに炭素排出削減に関する技術やインフラの進歩に基づいており，これらの仮定は将来的にアンセレミタルの現在の仮定と一致しない可能性があり，その目標をより高価で困難，さらには不可能にする可能性がある”と見られている

環境法令とその会社運営にどのように影響するかについては，“業務概要−政府法規−環境法令”と連結財務諸表付記9.1を参照されたい。

アンセレミタルが存在する国の税収法律法規が変化したり、不利な解釈や不一致法の影響を受けたりすれば、アンセレミタルの所得税負担が大幅に増加する可能性がある

安賽楽ミタルで業務を展開している多くの国では、会社が支払うべき税金の額は大きく、付加価値税、消費税、利益税、賃金相関税、財産税、採鉱税、その他の税が含まれている。その中のいくつかの国の税金法律法規は常に変化する可能性があり、解釈が一致せず、実行が一致しない。無効な税収制度や国や自治体の予算要求は、任意または激務税や罰金を徴収する可能性を増加させる可能性があり、アンセレミタルの財務状況や運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。一般的に納税者に課せられる税務負担に加えて、これらの条件は様々な商業意思決定の税収影響の不確実性をもたらしている。この不確実性はアンセレミタルを巨額の罰金と処罰に直面させ、最善を尽くしたにもかかわらず、法執行措置に直面する可能性がある

規則に適合し、予想よりも大きな税金負担を招く可能性がある。連結財務諸表付記10を参照。

また、アンセレミタルが運営する多くの管轄区域では譲渡定価立法が採用されている。譲渡定価調整により税務機関が大量の追加税を徴収すれば、アンセレミタルの財務状況や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

アンセロ·ミタル事業所の国家税務当局は追加の増収措置を導入する可能性がある。このような条項の導入は、安賽楽ミタルの全体的な税務効率に影響を与える可能性があり、大量の追加税金を支払う必要がある可能性がある。このような追加的な税務リスクは、会社の財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

税率が引き上げられたり、アンセレミタルが所在する司法管轄区域の税収法律や法規やこれらの管轄区域間の条約が不利な方法で改正されれば、アンセレミタルの所得税は大幅に増加する可能性がある。これはアンセレミタルのキャッシュフロー、流動性、そして配当能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

アンセレミタルは、その運営または計画運営されている新興市場で経済政策、軍事、政治、社会、法律リスクおよび不確実性に直面しており、これらの不確実性はアンセレミタルの業務、財務状況、運営結果、または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある

アンセロッミタールは大量の新興市場で事業を展開するか計画している。近年、これらの国の多くは、ビジネス環境を改善し、経済発展のための安定したプラットフォームを提供するための措置を実施している。アンセレミタールのビジネス戦略は，ビジネス環境や有形インフラの近代化，再編，アップグレードが継続されるという仮定にある程度基づいているが，これは保証されていない。これらの経済発展のどのような減速も、アンセレミタルの業務、財務状況、運営結果、または見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、政府機関や民間部門の有形インフラへの投資不足にも影響を与える可能性がある。例えば、ある国が信頼できる電力および天然ガス供給およびネットワークを開発できなかったこと、それによるいかなる不足や配給も、アンセレミタルの生産中断を招く可能性がある。

また、アンセイレミタルが運営するいくつかの国は、中央制御の計画経済から市場志向の制度へ、あるいは威権政権から民主選挙制度への重大な政治転換を経験している

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政府もその逆も同様ですこのような転換を達成するために必要な政治、経済、法律改革は十分な進展が得られないかもしれない。時に、一族、宗教、歴史、その他の相違は緊張を引き起こし、場合によっては大規模な内乱や軍事衝突を引き起こすこともある。これらの国の政治制度は、政府に対する民衆の不満、改革または改革の不足、社会と人種動揺、および政府政策の変化の影響を受けやすく、いずれもアンセレミタルの業務、財務状況、経営業績または見通し、およびこれらの国で業務を継続する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、カザフスタンでは、2022年1月初めに広範な抗議活動(および抗議者と警察間の暴力衝突)が発生し、政府(ロシア軍の協力の下)を弾圧した。さらなる動乱とそれによる政治的あるいは経済的不安定の可能性は排除できない。さらに、アンセレミタルのいくつかの業務は、メキシコのミレカン州、シナロア州、ソノラ州のような麻薬関連の深刻な暴力(非Gang民間人の処刑と誘拐を含む)と最大の麻薬密売集団活動の地域にも位置している。

アンセ·ミタルで業務を行っているいくつかの新興市場は、特に困難な経営状況を経験しているか、または経験している。例えば、ブラジルでは、疫病発生後に強い反発が見られたにもかかわらず、持続的な政治的不確実性により、GDPは2014年第1四半期のピークを下回った。2018年第2四半期に衰退に入って以来、南アフリカの経済成長は疲弊しており、これまで、南アフリカの鉄鋼や採鉱業は現地需要の低下、安価な輸入増加、コスト上昇などの挑戦的な経営環境の影響を受けており、アンセロ·ミタル南アフリカ社は近年赤字となっている。多くの新興市場はまた、経済危機(外債、通貨、国内企業、家庭または公共債務危機にかかわらず)のリスクに直面しており、これらの危機は通常、経済的または政治的衝撃によって引き起こされ、このような衝撃は国内の既存の構造的不均衡を悪化させる可能性がある。2018/19年のアルゼンチンとトルコの危機はその例であり、それぞれブラジルとEUのコア市場にマイナス影響を与えている。さらなる経済危機のリスクに直面している他の国には、トルコ(新たな外債/リラ危機と国内需要の急激な低下)、南アフリカ(公共債務に対する)、ウクライナ(外債)、ブラジル(長期公共債務持続可能性)、インド(同様に公共債務に対する)がある。

最後に、ある国でのアンセレミタルの業務は軍事衝突の影響を受ける可能性がある。その会社はウクライナで多くの業務を持っており、現在の状況はその例だ。“ロシアのウクライナ侵攻、これに対する国際社会の反応(特に制裁の形で)、任意の地域や世界

衝突のエスカレートは会社の業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

また、流行病および/または流行病は、ある地域でのアンセレミタルの運営に影響を与える可能性があり、場合によっては、世界的な運営にも影響を与える。“設備故障、自然災害、事故、流行病、流行病、地政学的衝突または極端な天気事件によるアンセイレミタル製造プロセスの中断は、その運営、顧客サービスレベル、および財務結果および負債に悪影響を及ぼす可能性がある”と述べている。

また、アンセロ·ミタルで業務を展開しているいくつかの国では、法律制度がまだ十分に発達しておらず、特に司法独立、財産権の保護、外国投資および破産手続きの面で、外国投資の法的確実性や保障レベルがより発達した国よりも低いことを招くことが多い。アンセロッミタールは、その業務があるいくつかの国で裁判所判決や仲裁裁決を執行する際に困難に遭遇する可能性があり、その理由の1つは、これらの国が裁判所の判決を相互に執行する条約の締約国ではない可能性があるからである。アンセロ·ミタルが運営するある国の資産も徴収または国有化のリスクに直面する可能性があり、このような資産の補償は公正な価値を下回る可能性がある。例えば、これまでベネズエラ政府は、その国で運営されている会社に対して多くの選択的な国有化を実施してきた。アンセレミタルは新興市場の長期成長の潜在力が強いと考え、最近の資本支出の重点としようとしているが、法的障害はアンセルルミタル成長計画の実施とこれらの国での業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

アンセロッミタールは広範、複雑かつ絶えず変化する監督管理枠組みの制約を受けており、これはそれとその子会社、合弁企業と関連会社を反独占とコンプライアンス問題を含む政府当局の調査、訴訟と罰金に直面させる可能性がある。これらの問題の解決は、特定の時期に会社の戦略、運営、収益性、およびキャッシュフローに負の影響を与えたり、その名声を損なう可能性がある

アンセロ·ミタルの業務は、反独占、経済制裁、反腐敗、反マネーロンダリング事務を含む複数の司法管轄区域と複雑な監督管理枠組みに関連する。このような分野の法律と条例は複雑で、絶えず変化し、法執行力は増加している。したがって、アンセレミタルの業務活動はますます制限される可能性があり、違反行為によって罰金や他の制裁のリスクに直面する可能性がある。その会社は時々関係当局の審査を受けるだろう

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それはそれが運営するすべての市場の市場力を監視する。アンセレミタルが関係当局に顕著な市場力を示すと考えられた場合、資産の処分や第三者の業務への参入を許可したり、買収の完了を阻止されたりするなど、様々な規制義務や制限を受ける可能性があり、その運営結果や収益力に悪影響を及ぼす可能性がある。鉄鋼業界におけるアンセロ·ミタルの地位と、買収による歴史的成長により、アンセレミタルは政府の調査を受け、独占禁止法による個人的な訴訟を受ける可能性がある。これは巨額の支出を必要とし、負債や政府の注文を招く可能性があり、アンセレミタルの業務、経営業績、財務状況、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。アンセレミタルとそのある子会社は現在、複数の国で政府実体の調査を受けており、様々な反独占問題に関連する複数の訴訟で被告とされている。安賽楽ミタル子会社に関連する反独占訴訟、調査、後続クレームは現在、ブラジルとスペインを含む多くの国で懸案されている。連結財務諸表の付記9.3を参照。問題の事実集約性とこのような訴訟と調査の固有の不確実性から, このような訴訟の決議案の性質は予測が難しいが、否定的な結果が生じるかもしれない。上記の訴訟においてまたは将来的に他の類似訴訟において不利な裁決を下すことは、アンセレミタルに実質的な行政処罰および/または民事損害賠償を受ける可能性がある。当社が将来的にどの関連市場にも重大な市場力を持っていると認定されない保証はなく、追加規制要求の制約を受けることもない。

財務報告の内部統制の検討、および“ビジネス行動基準”および他のビジネス行動ルールおよび合意を含むアンセレミタルのガバナンスおよびコンプライアンスプロセスは、アンセレミタルまたはその子会社がコンプライアンス事項に関連する法律法規または内部政策、ならびに従業員、請負業者または他の代理人の違反を阻止することができない可能性がある。このようなリスクはアンセロ·ミタルの合弁企業や共同経営企業にも存在し、これらの合弁企業や共同経営企業では、アンセ·ミタルは非持株権を持ち、ガバナンス実践や会計や報告手続きをコントロールしていない。

現在と未来に出現する可能性のある反独占とコンプライアンス問題に関連する訴訟と調査の不利な結果はアンセレミタルの流動性を減少させ、その収益力、キャッシュフロー、運営結果と財務状況に負の影響を与え、その名声を損なう可能性がある。

アンセレミタルは現在と未来は法的手続きや製品責任クレームの影響を受ける可能性がある

この問題の解決は、特定の時期における会社の収益力やキャッシュフローにマイナス影響を与える可能性がある

特定の時期におけるアンセ·ミタルの収益性またはキャッシュフローは、現在および将来の同社に対する法的訴訟における不利な裁決の影響を受ける可能性がある。連結財務諸表の付記9.3を参照。

さらに、アンセレミタルは、天然ガスまたは石油パイプラインおよび自動車アプリケーションのためのパイプラインのようないくつかのセキュリティキーアプリケーションのための製品を含む、様々な端末製品を製造および販売する主要メーカーに製品を販売する。アンセレミタルはまた時々この製造業者たちに提案を提供する。このような製品の使用や欠陥は重大な結果をもたらす可能性がある。アンセレミタルの製品責任保険の保証金額は限られているが、アンセレミタルが販売している製品に関する重大な損害クレームやそのような製品に関する提案(場合によっては)は、アンセレミタルがこのような賠償の一部または全部を保険に加入しておらず、その財務状況と将来の経営業績に実質的な損害を与える可能性がある

グローバルデータプライバシー法や国境を越えた個人データ転送要求の変化は、アンセルラミタールの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性がある。 

アンセロ·ミタルのトラフィックは、その関連エンティティ間、ビジネスパートナーとの間、およびサード·パーティ·サービスプロバイダとの間のデータ転送に依存し、これは、グローバルデータプライバシー法および国境を越えた転送制限によって制限される可能性がある。アンセロ·ミタルはこれらの法律の要求を遵守する措置を取っているが、これらの法律の易変性性と適用性の変化、およびこれらの法律の発展の基準と司法と規制解釈は、アンセロミタルがその業務運営を支援するために効果的にデータを国境を越えて転送する能力に影響を与える可能性があり、これは、行政、民事または刑事責任、および会社およびその従業員への名声の損害を招く可能性がある。アンセロ·ミタルは、GDPRに基づいて個人データをEU·欧州経済圏(EEA)からEU/欧州経済圏以外に位置する付属会社に移転させることを可能にするために、2018年5月25日に発効したGDPRを遵守するために、拘束力のある会社規則を遵守するために必要な行動をとっている。GDPRは主体会社に一連のコンプライアンス義務を制定し、違反行為に対する経済処罰を増加させた。安賽楽ミタルは、ブラジル、インド、南アフリカのような業務を運営したり、存在したりする他の国で、個人情報を保護するような立法を行っているか、または同様の方法で個人情報を保護する立法を行っている。コンプライアンスを確保するには、ビジネスプロセス、ITソリューション、セキュリティソリューションを改善するための投資が必要になります。GDPRと同様の個人データ保護立法を遵守するコストと

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管理報告書

これらの法律に違反すると、アンセルルミタルの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性がある

米国の投資家はアンセレミタルとその役員や上級管理職に対して民事責任を負うことは難しいかもしれない

アンセルルミタルはルクセンブルク大公国の法律に基づいて設立された会社であり、ルクセンブルクに本部を置く主な執行オフィスと会社である。アンセレミタルの役員や上級管理職の多くはアメリカ以外の管轄区に住んでいます。アンセレミタルの資産の大部分とこの人たちの資産はアメリカ以外にあります。したがって、米国投資家は、米国内でアンセロミタルやこれらの人に法的手続き文書を送達することが困難であり、米国連邦証券法民事責任条項に基づく訴訟を含む、米国裁判所でアンセ楽ミタルまたはこれらの人に対する判決を実行することも困難である可能性がある。同様に、投資家も、米国連邦証券法民事責任条項に基づく訴訟を含む、米国以外の司法管轄区域裁判所で得られたアンセレミタルまたはこれらの人々に対する判決を米国裁判所で実行することは困難かもしれない。米国の投資家も、米連邦証券法におけるアンセレミタル取締役や上級管理職、本年度報告で指名された米国の専門家ではない民事責任条項に基づいて、ルクセンブルク裁判所でオリジナル訴訟を提起することは困難かもしれない。

リスク管理プロセス

経営陣は、当社の内部統制を担当し、その業務がその目標を達成することに集中し、重大なリスクを識別·緩和することを目的として、穏健な短期、中期、長期リスク(ESGおよび気候関連リスクを含む)管理·制御システムを継続的に実施している。この制度の設計はまた関連する法律法規を遵守することを保障するために設計されている。

企業のリスク管理·内部制御システムは、業務目標の実現や適切なリスク対応に関するリスクを決定することを目的としている。リスク識別と管理プロセスの構築と維持は現場/部門/会社の機能管理の責任である。危険は管理職が持って監視している。管理職によって指定されたリスク官僚は対話を便利にし、行動計画の監視を支援する。重要な危険は既存の報告書のチャンネルを通じてアップグレードされる。重要な危険な意思決定は他の決定から分離されていない。モデル構築と開発シーンを通じてリスクを分析し、潜在的な財務影響を理解する。短期リスク(12ヶ月間の範囲内)は、それぞれの管理チームによってボトムアップのプロセスによって決定される。リスクはそれぞれ定義されたプロセスで識別される

チームを管理する。業務部門と会社機能は、確定されたリスクを統合し、最も重要なリスクを定期報告の一部として重要な内部利害関係者に報告する。同社はCOSO 2013，ISO 31000と内部モデルを組み合わせたリスク管理の枠組みを採用している。ウェブサイトは、ESGおよび気候に関連するリスクを含む、リスクの発生確率、潜在的な財務的影響、および/または非財務的結果を割り当てることによってリスクを評価する。グローバルな傾向とそれによって生じるリスクや機会は、会社の戦略展望や計画に情報を提供するために使用される

経営陣の審査、会社のリスク管理方法の設計·実施及び業務·機能リスク委員会の審査により、経営陣は毎年法律の要求に基づいて会社のリスク管理プロセスの有効性を評価している。

しかしながら、上記の制度および手順は、これらのシステムおよびプログラムが業務および財務業務目標を達成するために確実性を提供することを意味するものではなく、すべての誤った陳述、不正確、誤り、詐欺、および規則および条例を遵守しない場合を防ぐことができないことに留意されたい。

監査とリスク委員会は取締役会が安賽楽ミタルグループが直面しているリスクを監督し、リスク管理の枠組みとプロセスを監督·審査することに協力する。

全世界保証リスク管理機能はリスク管理プロセスを促進し、そして正式に四半期プロセスを確定するために支持を提供し、業務/会社機能が社会、環境、監督管理、労働力、利益関係者、資源、技術とその他の傾向に基づいてこれらのリスクと業務機会を識別でき、そして具体的に緩和措置を説明できるようにした。2年ごとに主要な利害関係者たちと総合的な報告書を共有する。

気候面では、この仕事はアンセレミタルが業務最適化を担当する幹部が各部門の最高経営責任者と協議して調整し、グループ管理委員会が定期的に議論し、指導者と指導を提供する実行オフィスが監督する。当社の気候対策財務リスクは、グループレベルで重大な財務的意義があれば、会社財務および税務委員会で処理することに注意を呼びかけます。同社の中心的な仕事は、安賽楽ミタルが脱炭素技術への実行可能な投資で上昇する炭素価格に対応できるように政策支援戦略を提唱することである。同時に，年間計画サイクルの一部として，アンセレミタルのすべての業務部門が2050年までに純ゼロ排出の炭素削減計画を実現する準備が求められている

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安全面では、会社は安全管理、安全リスク管理、運営安全、戦略と持続的な改善の面で業務部門を支援することにより、その人員、資産、知的財産権の安全を確保する手段を制定した。セキュリティポリシー、プログラム、ツール、およびプロセスを開発し、促進し、セキュリティプロセス所有者が人員、資産、および知的財産権に関連するセキュリティリスクを識別および評価することをサポートする。また、格差を識別し、より安全で弾力的なビジネス環境を促進するために、適切な先行実践セキュリティ制御を実施する。

アンセレミタールは，情報システムのセキュリティに関するリスクについて，ガバナンスとセキュリティルールを策定し，提案した組織，インフラ，運営手順を述べた。これらの規定は会社全体に適用され、各業務部門が責任を負う。グループ首席情報セキュリティオフィスは、世界のすべての部門/単位に使用可能かつ適用可能なネットワークセキュリティ政策を定義し、アンセルラミタルの使命、目標、価値観を反映したネットワークセキュリティ一般指令を策定した。ネットワークセキュリティポリシーの重点は、不正なユーザへの開示(秘密)、不適切な修正(完全性)、および必要に応じてアクセスできない(利用可能)ことを防止する情報システムを保護することである。また、多くの業務部門は毎年ネットワーク成熟度評価を行い、Global AsInsuranceによる深いネットワーク監査と浸透テスト練習を補助している。

規制環境や商業道徳変化に関するリスクについては，首席財務官に報告する法律，コンプライアンス，会社秘書部門(“LCCSD”)が会社の法律政策を確立した。それは法律、規制、そして管理リスクの識別と監視に協力するための効果的な諮問意見を提供する。LCCSDは業界全体に位置する地域/部門総法律顧問の支持を得ており、これらの総法律顧問は部門または国家総法律顧問の支持も得ている。コンプライアンス構造はグループコンプライアンスとデータ保護幹事がリードし，彼らはグループ法律部担当者に報告する.グループコンプライアンスとデータ保護幹事は，企業コンプライアンスチームとグループ範囲のコンプライアンスネットワークによって支援される.

保険

アンセレミタールは、回復に基づいて、いくつかの特定のリスク(例えば、地震、洪水または嵐、テロ行為およびいくつかの対応する損失を含む)によって、その財産および設備にもたらす有形損失または破損を含むいくつかの特定のリスク(例えば、地震、洪水または嵐、テロ行為およびいくつかの対応する損失を含む)を保証する。

アンセレミタルはまた、そのすべての子会社のために世界の第三者公共財責任保険を購入した。

また、緑地と主要な資本支出項目の総合建築と請負業者保険、役員と高級管理者責任、輸送と貸切責任、その他の習慣保険、例えば自動車保険、旅行援助と医療保険などの各種の他のタイプの保険を保留している。

アンセレミタルの各運営子会社は、雇用主責任、労働者賠償、自動車責任、公共責任など、地方レベルで強制性のある様々な地方保険証書を維持している。

また、安賽楽ミタルは選定された顧客の売掛金に対して貿易信用保険を維持しているが、その限度額は業界と一致しており、顧客を破産やその他の理由で支払うことができないリスクから保護している。すべてのアンセレミタルのお客様が加入しているか加入できるわけではありませんが、保険があってもリスクの開放を完全にカバーできない可能性があります。

安賽楽ミタルは、その保険カバー範囲は業界慣例に符合し、その運営中の正常なリスクをカバーするのに十分であると考えている。安賽楽ミタルとその子会社が保険を請け負っているにもかかわらず、もし損失が関連保険証書の規定限度額を超えた事件や、保険証書未保険事件による損失が発生した場合、アンセレミタルの財務状況と将来の経営業績に重大な損害を与える可能性がある

内部制御プログラム

安賽楽ミタルの内部統制枠組みは、2013年のトレデビル委員会後援組織委員会(“COSO”)に基づいている。それは以下の5つの構成要素を含む：制御環境、リスク評価、制御活動、情報と通信、および監視活動。

アンセレミタルの内部統制は合理的な保証を提供することを目的としているが、絶対的な保証ではなく、業務運営の有効性と効率、財務情報の信頼性、法律法規の適合性、および政策とプログラムの適合性に内在的な制限があるからだ。安賽楽ミタル内部制御の組織構造はグループ組織と一致し、業務部門と運営実体は監督管理枠組みに符合する有効かつ十分な内部制御プログラムの構築と維持を直接担当している。統制原則はコーポレートガバナンス規則の枠組みに合致する。特に、これらのルールは、監査とリスク委員会の内部統制·リスク管理システムおよび内部監査の有効性、特にに関する監査を要求する

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会計、財務、そして非財務報告書を作成して処理する。

環境を制御する

安賽楽ミタルの制御環境は主にその“商業行為準則”に基づいており、人権、反腐敗、インサイダー取引などの分野の全面的な政策とプログラム枠組みの支持を得ている。これらの文書は、“国連グローバル契約”、OECD多国企業基準、国連持続可能な開発目標16：平和、正義、強力な機関の原則と概念を反映している。同社の“ビジネス行動規範”は、誠実な行動の実践における意味を明確にしている。それは世界のすべての役員、役員、そして従業員たちに適用される。“商業行為準則”とコンプライアンスその他の方面に対する理解を維持するために、従業員は3年ごとにマトリックスシステムに基づく訓練計画に参加し、このシステムは経済制裁、腐敗防止、インサイダー取引監督管理、詐欺意識と予防、反独占問題、人権、データ保護と商業行為準則をカバーする。

取締役会はその各委員会の支持の下で、内部統制機能が正常に作動することを確保する。監査·リスク委員会は、取締役会や経営陣が実施する内部統制·リスク管理制度の有効性を監督する。公開コミュニケーションを促進する役割の一部として、監査·リスク委員会は、少なくとも毎年、経営陣、内部監査部門担当者および会社の独立会計士と異なる実行会議で会議を開き、監査·リスク委員会またはこれらの人が私的に議論すべき任意の事項を検討する。経営陣の責任は、組織構造計画、実行、制御、定期的な会社の活動の評価を確保することである。組織構造の関連性を定期的に審査し，活動や活動を行う環境の変化に迅速に適応できるようにしている。各業務部門と経営実体の管理層は、その職責範囲内の内部統制とリスク管理制度を担当する。

安賽楽ミタルは、内部統制の運営管理の実施を担当すること、内部制御システムを規定すること、その実施状況と有効性を確認し、運営従業員の財務、法律、財政または人的資源などの支援機能を協力すること、および監査報告を通じてシステムの有効性を高めるために提案する内部保証の3つの側面をカバーする責任を決定した。

リスクに基づく方法では、どんなプロセスや管理システムも

全世界保証部は内部監査の国際枠組み及びその道徳準則に基づいて監査とリスク委員会主席とグループ執行主席に仕事を報告した。監査計画は構造化動的リスクマッピング過程が提供するリスクの分析に基づいて、毎年監査とリスク委員会に提出される。それは経営実体と業務部門の経営陣に結論を提出し、監査·リスク委員会に報告書を提出する。

“サバンズ-オキシリー法案”によると、財務報告の内部統制に関連する重要な業務、財務、情報技術制御の設計と有効性が定期的に審査·評価されている。

業務の概要

業務戦略

アンセレミタルの成功は、その持続可能な発展、品質とリーダーシップの核心価値観と創業勇気に基づいて、これらの価値観は真の意味で初の世界鉄鋼と鉱業会社となった。構造的な問題とマクロ経済状況の組み合わせが引き続きその業界のリターンに挑戦することを認識し、同社は新たな需要現実に適応するためにその足跡を調整し、コストのコントロールを強化し、競争相手を超えるためにその業務を再配置した。同社はまた、鉄鋼や採鉱資産の脱炭を実現し、2050年までに炭素中和を実現する計画を策定·実施している。

このような背景から、アンセレミタルの戦略は4つの異なる特徴を利用して、鉄鋼業界のバリューチェーンの中で最も魅力的な分野でトップを占め、一端の採鉱から他端への流通と第1段階の加工を目指す

•世界規模と範囲

•比類のない技術力

•鉄鋼および関連業務の多様な組合せ，特に採鉱業務

•財務力です。

3つのテーマ

鋼それは.安賽楽ミタルは、会社の技術力とそのグローバル規模と範囲を利用することで、魅力的な市場と細分化市場におけるリーダー的地位を拡大することを望んでいる。会社が提供する独自の技術やサービス能力を重視する成熟した顧客にとって、これらは鍵となる差別化要因である。このような顧客は通常、自動車、エネルギー、インフラ、アンセロミタルが市場をリードしているいくつかの小さな市場に現れている。またその会社は

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現在、有利な市場構造や地理的位置から利益を得る魅力的な鉄鋼事業をさらに発展させる。魅力的な鉄鋼事業の発展において、アンセレミタルの目標は、顧客の需要を予測し、彼らの期待を超えて、第一選択のサプライヤーとなることである。それはこれらの業務に投資して発展させ、顧客にサービスする能力を強化するだろう。この業界の変動性を考慮すると、これらの投資は高度に自律的であり、財務と持続可能な考慮と的確な戦略的機会との間でバランスを取るだろう。大口商品鉄鋼市場は避けられず、アンセルラミタル鉄鋼投資組合の重要な構成部分になるだろう。ここで，リーンなコスト構造は疲弊した市場における下りを制限するとともに，会社が強い市場で上りをつかむことができるはずである。最後に、安賽楽ミタルは脱炭素による挑戦とチャンスに対応するための戦略的対応を策定しており、同社は脱炭素が鉄鋼業界の市場構造を根本的に変えると考えている。

採鉱する。アンセレミタルはその世界的な鉱業業務から価値を創造し続けるために努力している。採鉱は鉄鋼価値チェーンの一部であるが、通常はコスト曲線がより急であるなど、多くの構造的優位性を有している。同社の戦略は，選択的な拡張とボトルネックの解消により，コストや資本支出を制御し，鉄鋼メーカーが高度に重視する製品を提供することにより，その最も重要な資産の中から価値を創出することである。アンセレミタルの財務能力は、重要な鉱業資産(特にAMMCおよびアンサイ楽ミタルリベリア)に投資し続けることができるようにし、その鉄鋼と採鉱ポートフォリオの多様性は、製鋼過程で採鉱業務がその製品価値を最適化する能力を促進する。同社の採鉱業務は、内部と外部顧客のバランスのとれた組み合わせの第一選択サプライヤーとなることを渇望しており、同時にその鉄鋼業務に天然のヘッジ市場変動を提供している。

すべての行動。アンセ·ミタルは一流の競争力を実現しようと努力している。健康と安全を含めた卓越した運営は鉄鋼や採鉱分野における会社の戦略の核心である。同社はその資産基盤を着実に最適化し、最高の資産で高い稼働率を実現することを確保している。その技術力とその業務組合せの多様性は、機関の学習や基準の制定と最適なやり方の共有などの措置による持続的な改善に対する確固たる約束を強固にした。全体的な競争力を支持すると同時に、製品と技術革新も重要な役割を果たしている。また，当社が2021年7月に発表した2030年までの世界炭素排出強度(範囲1と範囲2)の25%削減目標に基づき，本グループはその資産に基づいて炭素排出を削減する様々な経路で進展している。

5つの重要な戦略的推進要素

この戦略を実施する鍵は5つの重要な推進要素です

明確な経営許可証があります。アンセレミタルの多くの事業は経済発展の初期段階に位置している。実際、これらはすべて資源集約型だ。会社はそれがすべての利害関係者に対して責任を持って行動する義務があることを認識している。持続可能な開発に対するアンセレミタルの約束は以下のように概要される。“ビジネスの概要-持続可能な開発”を参照。持続可能な発展は，アンセイレミタルが世界で最も安全な鉄鋼·鉱業会社および責任ある環境管理者となるように努力する核心的価値観である。

強力な貸借対照表。同社は近年その貸借対照表の強化に良好な進展を遂げている。これまでの進展は、会社が現在、その資本分配においてより多くのバランスと柔軟性を持つことができることを意味し、会社は選択性に基づいて有機的または買収的な成長機会を求めることができる。

分散した組織構造ですアンセレミタルの規模と範囲はその競争優位性を与える決定的な特徴だ。それらはまた複雑性と非効率的で官僚主義的で責任を分散させる危険をもたらす。これらのリスクを管理するために、会社は損益責任を市場と一致した業務部門に集中する傾向がある。

積極的なポートフォリオ管理。同社の歴史全体では、買収による事業の発展と強化を求めてきた。状況はやはりそうである.既存の資産や業務の買収は通常、緑地投資よりも魅力的な成長経路とされている。しかし、同社はその業績基準を達成できなかったり、他社により価値のある業務を処分したりしたいと考えている。

一番優秀な人材です。アンセレミタルの成功はその従業員の素質と、その参加、激励、奨励能力にかかっている。以下に述べるように、会社は従業員への投資に取り組み、強力なリーダーシップチャネルを確保している。“管理と従業員-従業員-従業員発展”を参照してください。それは引き続きその流れを改善し、最も優秀な人材を吸引、育成、維持する。

研究開発

会社の全世界研究開発(R&D)部門は革新思考を刺激し、絶えず製品とプロセスを改善することによって、会社の持続可能性と商業成功に技術基礎を提供した

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アンセロ·ミタルは自らが鉄鋼メーカーの中でリードする研究開発能力を持っていると信じ、主要な技術、持続可能な発展、社会傾向を予測し、対応することでこの優位性を維持し、拡大するとともに、会社の10の持続可能な発展成果の実現に重大な貢献をしている(以下“持続可能な発展”を参照)

この約束を支持するために、同社は2022年に活動を開始したドイツにある新研究開発部門を含む世界9カ国·地域に14の研究拠点を設置している。2022年、アンセレミタルの研究開発支出は2.86億ドル(2021年と2020年はそれぞれ2.7億ドルと2.45億ドル)。また、同社は2022年に2800万ドルの研究開発費を資本化する(2021年は4100万ドル)。

研究開発活動では，アンセレミタルはライフサイクルアセスメント(LCA)において15年を超える専門経験を蓄積し，製品の生産，使用，処分過程における環境影響を分析した。2022年，会社は関連基準(国際標準化組織14040−44)の指導のもと，鉄鋼製品とその生産プロセスに関するライフサイクル評価研究62項目を行った。

同社のLCAにおける専門知識は，その全世界市場において重要な資産である。例えば，LCAはヨーロッパ建築製品の環境製品声明(EPD)の要求であり，建築業界における会社の競争力向上に寄与している。同様に，現在電気自動車への移行傾向は，この業界の気候変動への貢献を変え，排ガス削減，顧客にサプライチェーンの精査を促し，鉄鋼製品がLCA性能の改善に果たす役割を果たしている。また、LCAは安賽楽ミタルの世界低炭素排出実物鋼標準概念の構成部分であり、LCA結果は同社の低含有量CO二重採点の一部になるからである2製品です。

2022年、アンセレミタルはCIRAIG国際ライフサイクル主席を再び支持し、製品、プロセス、サービスライフサイクルの国際参考センターであり、世界最大のこのテーマ研究センターでもあり、議長の新たな5年間の任期を履行することを約束した

アンセレミタルの研究開発戦略は6つの柱に焦点を当てている

その独特な自動車顧客群の中で会社の鋼材の競争力を維持している。

研究開発は絶えず革新を推進し、会社の戦略をより高付加価値の製品に重点を置いている。一つの重要な注目点は自動車業界の複雑で変化する需要を満たすための製品だ。

安賽楽ミタルは絶えずそのS-in Motionシリーズの解決方案を開発し、AHSS等級と製造技術の優勢を示した。これらのプロジェクトは自動車顧客が燃費の厳しい目標を達成するのを助け続け、COの改善を推進しています2排出する。2022年には電気自動車に関するいくつかのプロジェクトが完成した。自動車に加えて、アンセレミタルは他のタイプの輸送のための解決策を開発した：2つのプロジェクトが決定され、トラック車両とフレームにAHSSを使用する最適な方法を説明するために、同社のAmstrongAHSS熱間圧延シリーズはこれに特に有用である

2022年には，アンセレミタルは多部品集積(MPI)と呼ばれる新しい概念を開発した。この概念は，プレス硬化鋼とレーザー溶接ブランクを用いて製造過程を簡略化することで生じる。MPIの主な利点は，部品やスポット溶接を削減し，重量を軽減し，コストを向上させ，コストを低減することである2 等値(“CO2E“)を減少させ，作業場面積を減少させる

製品分野では、新しい超高強度解決策(1500~1700 MPa)が工業化されており、それらは急速に増加する電池パック市場に特に魅力的な優れた機械的性能の組み合わせを提供している。より良い成形性を有する新型冷間プレスAHSSも工業化された：Fortiform980 GI、DP 980 DHGIとCP 1000 CHGI。

強力かつ多様なニッチな非自動車鋼材製品の組み合わせを作成し、複数の業界の顧客にサービスを提供する

多くの業界の顧客は自動車業界と同じように、革新製品と工芸に対する需要がある。同社の目標は，差別化された製品や独自のエンジニアリングソリューションを創出することにより，これらの分野で類似した画期的な進展を実現することであり，これらすべてが鋼材が顧客の第一選択材料であることを確保することを目的としている

安賽楽ミタルは全世界のエネルギー転換解決策の開発に全力で参加している。同社は風塔や太陽エネルギー設置システムのための耐食鋼材を開発し，特許を取得した。Magnelis高級コーティングはHyper高強度鋼と結合しており，軽量太陽エネルギー構造の第一選択材料となっていることに注意されたい。解決策を再コーティング重量(ZM 620)に拡張することは現在完全に工業化されており、広い範囲のサイズ(薄いおよび厚いゲージ)に適用され、より重い重量はいくつかのクライアントの試験段階にある。このような太陽エネルギー鉄鋼ソリューションは世界的にヨーロッパ、アメリカ、アジアに配置されている。また，同社は水素経済，電力網，炭素捕獲，貯蔵と使用およびバイオエネルギーに適した解決策の開発に取り組んでいる。

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会社の考えでは、包装はまた別の重要な機会だ。アンセレミタールは引き続き変化する健康と安全法規の需要を満たし、軽量化、コスト節約の設計を実現し、新しい機能を開発している。馬口鉄のクロムフリー不動態化は現在完全に工業化されており、顧客の品質要求に応じて多種の応用を行うことができる。高強度と薄規格鋼はすでに始まりやすく、スピン脱帽とエアロゾル軽量化応用に開発されている。ガスミスト弁用BPANI(ビスフェノールA非意図)漆鋼はすでに開発に成功し、市場に投入された

建設機械、農業機械と重輸送は全シリーズの超高強度鋼を開発するもう一つの重要な分野である。これらのアームストロング鋼材は顧客がその設備を軽量化し、ペイロードを増加させ、燃料消費とCOを低減することができます2排出する。Amstrong 700 MCTシリーズのサイズ範囲はより薄く、より厚いゲージに拡大され、これらの製品は市場で唯一無二になった。また，同社のアームストロング960 MCL高伸び率はすでに市場開発に備えており，より高い等級は2023年と2024年に到来すると予想されている

最初の“XCarb循環再生生産”鋼材の生産に成功した。その高回収含有量とグリーンエネルギー製鋼ルートのため、これらの鋼は強いCO還元を示した2排出する。熱間圧延鋼材は完全に利用可能であり，地球温暖化防止に潜在的な影響を与える可能性が示唆された。Magnelisの溶融亜鉛めっき鋼と花崗岩予備塗装鋼系の拡張が行われている

安楽ミタルは持続可能な発展に取り組み，建設業の温室効果ガス排出削減に努めている。この作業の重要な構成要素の1つは、設計者が建築に必要な材料のトン数を減少させることができるように製品を改善することであり、使用終了時の高度な再使用と回収を確保することである

例えば、タイバーアーチ橋は過去に広く使われていた設計ですが、橋だけでなく、美学的に楽しいランドマークでもあります。スパン範囲を考慮すると、タイアーチ橋も他の解決策(例えば斜張橋)よりも費用対効果がある。構造の重厚な形状を50メートルから120メートルの間のアーチとして使用することは、タイロッドアーチ橋の最近の革新である。アーチに高強度鋼を使用することで重量を著しく軽減することができ、環境への影響を低減することができる。

アンセルラミタルとZelerosはスーパー回路用鋼の性能をテストしてきた。新しいユニークな超高さです

速度試験施設の設計は，超高速輸送システムの建設と運営に必要な材料の性能を評価するためである。鉄鋼ソリューションの改良により、アンセルラミタルはインフラコストを根本的に低減し、エネルギー効率と構造完全性を確保できるようになった。この仕事は，インフラや交通輸送に鋼材を使用する革新プロジェクトに対する会社の重視を反映するとともに，CO削減に貢献している2排出する。

2022年には、持続可能なライフスタイルを加速させるために28種類の新製品と解決策を開発するとともに、16のこのような製品開発プロジェクトでさらなる進展を遂げた。

また，2022年には，持続可能な建築，インフラ，エネルギー発電を支援するために13の製品と解決策を開発·発売するとともに，このような製品開発プロジェクト20件でさらなる進展を遂げた。

ステリゲンズの能力を活用して−環境に優しく，経済的に効率的な建築全体プラットフォーム−建築市場のためにより高付加価値の製品と解決策を創出し，様々な市場に展開している

建築業はアンセロ·ミタルの重要な産業の一つだ。会社の研究開発は、彼らの持続可能な発展目標を含む、顧客のニーズに応えるために、より高い付加価値の製品を提供することに集中している。

®同社の鋼材の建築設計と性能面での革新を強調し、顧客がその製品を使用することを支援した。®建築と工事領域の専門家が高性能建築設計における持続可能性、柔軟性、創造力とコストが日々増加する需要に対する全体的な方法を満たすことを助けることによって価値を増加させ、方法は鋼材の回収可能な潜在力を利用し、材料の使用を減少することである。

Stigenceの重要な概念の1つは，建物の組み立てと解体を容易にすることである。そのため、建築の建設速度がより速くなり、著しい効率とコスト節約をもたらすとともに、再使用の潜在力を創出した。これは，アンセレミタルがモジュール化や鉄鋼部品の潜在的再利用への幅広い興味を反映しており，同社が顧客とこの分野を検討し，そのLCA評価で検討していることを示している。

鋼材は、最近のStigenceのケース研究所で述べたように、迅速、経済的、持続可能な多層住宅ビルの建設に使用可能である。この研究は，大トロントとハミルトン地域の仮想的な22階建て住宅ビルを評価した。そこでは、カナダの他の都市の中心にいるように、住宅供給が需要に追いつかず、コストが多くの人の予算を超えている。この研究は2種類の独特な建築方案を比較した：鋼に基づく設計とコンクリート。この研究は建築時間や高層ビル建設のコストと

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環境への影響。鋼材による設計は時間が短く，コストが低く，環境への影響も明らかに低いことが分かった。

XCarbが生産した鋼材を回収·再生可能であるため，同社はCO製鋼材を提供することができる2炭素排出量は0.33トンCOに低下します21トンのセグメントおよび商品棒材は0.37トンCOで計算される21トン当たりEcoSheetPilePlusブランドですこの2つの環境保全製品声明(“環境保全製品声明”)があれば，同社は建築業がより厳しい要求を満たし，建築物やインフラの炭素足跡を減らすことを支援する能力がある。

2022年8月，ポーランドに新たな橋が建設され，アンセレミタルの“XCarb回収と再生可能生産”耐候鋼が使用された。この橋はコンクリート橋面と対極に設計されている。耐候鋼を用いているため，アンセイレミタールのArcorox異形材は施工時も施工後も保護層を必要としない。これは維持コストと停止時間を節約し、比較的低い安全リスクを維持するとともに、橋梁閉鎖を最大限に減少させた。この組み合わせは会社の顧客の主要な要求を満たしている：高強度鋼(S 460級)の品質、耐候鋼の長期使いやすさ(橋梁ライフサイクル全体の維持需要を減少)及び低いCO2足跡。

画期的なプロセス革新を開発し，コスト低減，持続可能な利益を実現し，現在と新たに出現した環境挑戦，新製品開発に対応した

独特な技術の創立は会社及びその利益関係者に価値を創造し、方法はますます多くの環境改善を促進し、炭素排出を減少し、空気、土地と水の状況を改善することを含む；工芸をガイドとする製品開発を促進し、そしてコスト効果と製品品質の向上を通じて運営業績を高めることである。

プロセス改善は会社の将来に決定的な貢献をし、会社の運営許可証を保留するのを助けるとともに、重要な管理収益を通じて会社の財務持続可能性を確保した。

副産物と循環経済ですこれには，スラグを価値のある製品として多くの応用に再利用することが含まれており，浪費を減少させるとともに，天然石材や砂などの他の材料を採掘することによる生態系破壊を回避している。例えば、同社は、天然安定器の代わりに洋上風力タービンベースの安定器などのセメント、民間建築(例えば、道路およびアスファルト)、農業肥料源、および天然安定器の代わりに新しい革新的な応用を革新的に再利用しており、騒音およびほこりを低減するために建設防護壁のための建築材料と、水濾過および温室効果ガス捕捉のための潜在的な再利用スラグを使用している。その会社はまだ

内部でほこりとスラッジの大部分を回収する。EUが援助した2020年に始まるプロジェクトの助けを借りて、研究開発部門は凝集解決策を検討しており、さらにこれらの材料を現在使用されている原材料の代替品として使用する予定だ。

アンセレミタールは新たな脱炭素製鋼路線における鉄鋼副産物(粉塵，廃スラグ，スケール，スラグ)の新価格路線を開発しており，原材料を100%有効利用し，浪費をゼロにし，グリーン転換に必要なキー鉱物の可用性を増加させることを目標としている

他の循環経済措置には、採鉱尾鉱を二次原材料として使用すること、適切な解決策を見つけるか、内部と建築のために価値のある製品を生産することが含まれている。また，カナダで生産された高品位シリカ尾鉱のための合理的な応用を開発し，会社で使用されている廃鋼の品質向上，廃鋼処理の自動選別プロセスを探索した。

空気、土地、水の改善。この分野の取り組みには，煙突油煙の浄化，粉塵拡散排出の削減，きれいな水排出と水不足問題の解決技術の研究がある。アンセレミタールは，その既存施設や製鋼生産を改造し，より効率的な技術を創出して大気汚染を減少させ，水をより有効に利用し，炭素中性とゼロエミッションに近づくように新たな製鋼ルートを開発している。同社はすべての細分化された市場と場所のための全面的かつ責任ある5年間の環境改善計画の策定に取り組んでいる。2022年、研究開発はこの計画を支持する面で進展し、最適技術を審査し、最大の潜在力を実現する実施ガイドラインを制定した。

大気汚染防止の進展それは.2022年、安賽楽ミタルの世界研究開発部門は引き続き先進的なセンサーと新しいデジタルツールを利用して、製鋼過程中の各種粉塵排出の源を識別した。2022年、安賽楽ミタルは初めてグループの生産拠点Tubar≡oに広範な内部センサ監視ネットワークを構築した。先進的なセンサーとテストアルゴリズムを用いて、モニタリング区域の測定の正確性を計算し、工業条件に適応させる。先端のレーザースキャン技術は現在排出源を識別し、それらがどのように発展する可能性があるかを予測することができ、これは逆に除塵と先進濾過など、より多くの予防と緩和措置を提供することができる。また、先進的なCFDシミュレーションと視覚カメラ監視と測定に基づいてフィルタリング要求を捕捉するための方法を開発し、浮遊粉塵排出を計算する技術要求を開発した

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焼結機冷却区などのキースポット地域の設備サイズの精度を向上させた。アンセロミタルは，煙突の排出を削減するために，先進ろ過技術の産業化を進めていきたいと考えている

炭素排出とエネルギー使用を減らす。アンセレミタルのグローバル研究開発部門も2050年まで炭素中和(範囲1と範囲2)を支援する過程を研究し続けている。

アンセルラミタールの巨大な世界的足跡は短期、中期、長期にいくつかの脱炭素技術が必要となる。研究開発の作用はこれらの領域で持続可能な差別化知的財産権解決方案を生成し、脱炭素を加速することを助けることであり、同時に会社の製品品質とコスト競争力を維持することである。2022年には，研究開発部門が優先的に研究活動を行い，H 2 DRI−EAFに基づく鋼材生産経路を開発し，脱炭素を実現する高速車線(最初の100億ドルの投資計画，すなわちアンセレミタル脱炭素投資計画)である。同時に、電解鋼生産(SIDERWIN)と高炉脱炭について重要な研究を行った。研究開発部門はまた、会社の下流業務の脱炭素作業を改善し始めた。

H 2−DRI+アーク炉フロー研究：アンセレミタルは工業直接還元鉄工場で初めての大規模な水素基注射グリーン試験を開始した。この一里塚は，将来的に自動車原始設備メーカーへのグリーン鋼材の大規模供給に貢献することが期待される。広範な過程モデリングと分析を通じて、カナダContrecoeurのDRI縦炉における初の水素リッチ原料ガス噴射の定義と実行を改良し、2022年Altair Enlightten持続可能な発展賞で準優勝した。

また，2022年には，安賽楽ミタル脱炭素投資計画を開発支援し，欧州やカナダにおける会社の高炉部品の代わりにDRI+アーク炉を実施した。短期的に異なる工場で実施される新しい直接還元シャフト炉について詳細な分析と評価を行った(全面的な数値シミュレーションと実験室と試験試験を含む)。また、水素還元直接還元鉄の品質と溶融について初歩的な研究を行い、新しい生産条件が生産経路全体に与える影響を確定した。また、同社は操作条件、原材料特徴と鉄鋼技術ステップに対して全面的な分析を行い、モデリングと試験試験を含む最も挑戦的なDRIベースのプロセス経路を生産した。また，2022年末までに，実証された新しいフローモデルやデジタルツールに基づく先進的なエキスパートシステムの開発が進み，ある工場でテストが行われている.

鉄鉱粉電解技術研究：2022年、同社は第1陣の金属鉄板を生産し、SIDERWIN Pilotのエネルギー消費は予想に符合し、この技術が会社の未来の脱炭素計画に対して大きな潜在力を持っていることを示した。

世界の研究開発と首席技術官(“CTO”)は、水素基高炉が会社全体の脱炭素戦略に貢献できるかどうかを決定するために、高炉の脱炭素の概念を審査しており、2022年末までにキー技術が確定し、全面的な発展路線図が検討されている。

同社は整理業務の脱炭にも進展しており，これらの業務は同社の世界COの約10%を占めている2熱間圧延から排出され，DRI−EAF経路を考慮すると，この割合は将来的に30%に上昇すると予想される。そのため、同社はいくつかの研究計画を開始し、未来の工業投資に準備し、COの主要な源である再加熱と焼鈍炉に重点を置いた2塗装中の排出です具体的には、鉄鋼製品への影響を決定するために、実験室試験試験および試験装置に含まれる水素燃焼器、誘導加熱、および抵抗加熱に関する技術が試験されている。

2022年、研究開発部門は製鋼用ガスの代わりに天然ガス消費を削減する解決策を開発した。R&Dの1.2メガワット燃焼実験室炉は現在工場のプロセスガスとグリーン水素を使用しており，70−90%の天然ガスの燃焼器を高炉ガスで置換し，窒素酸化物排出を約50%削減できることを試験している。同社は従来の燃焼器で水素を100%燃焼させる低コスト解決策もテストした。

製品差別化のプロセス研究と開発：2022年には2本の亜鉛めっき生産ラインでOptigaとMagnelis金属コーティングが発売され、2023年には他の3つの投資提案も準備されている。クロム不動態化の普及を支援するために、プロセスが調整された。新しい超高速冷却技術が開発され、次世代高速鋼包装製品に適用される。サンシェリー·ド·アーチェアー工場の自動車用電気工鋼の開発と拡大を支援するために，重要なプロセス研究が開始されている。熱間圧延ロール材の焼鈍と酸洗および薄層ワニスの応用新プロセスを実施した。R&Dはマディック新電工鋼工場の投資準備にも積極的に参加している。

製品品質の技術研究と開発：世界製品品質システム(GPQS)ソリューションは2022年に他の5本の亜鉛めっき生産ラインに設置された(グループの45本の生産ラインはすでに配備されている)。新しい機能は

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GPQSに追加され、生産ライン全体の欠陥の分析を容易にし、人工知能(“AI”)アルゴリズムを統合し、自動化と品質管理の更なる改善を実現するためのテストを行っている。

掘削プロセスの改善：本グループの脱炭に協力するため、鉱業分部及びユニバーサル研究開発は球団生産の脱炭に大きく投資している。ペレット鉱の熟成温度を下げてペレット鉱プロセス、COを改善します2採鉱業の排出量は大幅に減少するだろう。これらの戦略発展は，冷結合製品，言い換えれば，ペレット，成形，押出製品などの計画に構築されており，これらの計画は，水素やバイオマスのようなペレットプロセスのための新エネルギーの開発をさらに得ている。

また，前年と同様に，2022年の間にGlobal R&Dが全世界の全アンセルミタル尾鉱施設のリスク評価に参加した。アンセロミタルはアンセロミタル鉱業の鉱山閉鎖戦略を支援する計画を策定し、アンセレミタルの安全と環境への奉仕をさらに強化した。

リベリアにおける会社の採鉱業務の拡大において、Global R&Dは回収率の向上、尾鉱量の減少、高品位精鉱の維持にも重要な役割を果たしている。同時に，Global R&Dは会社の尾鉱管理基準に適合するように乾法積尾鉱計画を開発し始めた。環境影響，省エネルギー計画の実施と固体，水，ガス排出低減に関するより多くの情報は“−持続可能な発展−気候ガバナンスとリスク管理”を参照されたい。

デジタル経済がもたらすチャンスを活用する。

アンセレミタルは自分を完全にデジタル化した企業として想定しており、すべてがつながっている。アンセルロミタルは早くから自動化システムに大きな投資を行っており，数十年間，同社は人工ニューラルネットワークの導入と使用の先駆者であった。安賽楽ミタルは現在完全に全面的なデジタル化転換に力を入れており、次第に多くの領域で重大な進展を得ることを含むデータ駆動型会社になりつつあり、そしてそのデジタル技術プラットフォーム、情報技術システムの安全と信頼性性能に依存して、データ漏洩或いはデータの盗難を避けるために、絶えずその安全措置を更新している(他に-リスク要素を参照)。同社の仕事の重点は：

•データ駆動の文化やデータの製品の考え方を構築し

•グローバルプラットフォーム(クラウド、エッジ、協力デジタル製品開発)の持続的な発展

•製造業のデジタル化(生産、品質、メンテナンス)

•業務デジタル化(調達、ビジネス、サプライチェーン、戦略、財務)。

技術と組織の角度から見ると、全世界のプラットフォームはすべて1つの重要な要素であり、データインフラをプラットフォームとする標準方法を提供し、その中にクラウド容量、オープンソース技術と商業解決方案を設計し、標準的な分散データ生態システムを構築する。アンセルラミタルのような規模の会社では，分散型や分散的なデータを扱う際には，共通かつ標準的なガバナンスを持つことが重要である。

そのデジタル戦略では，会社が直接市場で獲得した解決策(デジタル商品)，技術サプライヤーと共同開発した解決策，および内部完全に開発された解決策を利用して，会社が持つ豊富な知識インタフェース(プロセス，製品，人工知能，数学最適化)を利用する.この結合は，アルゴリズムの性能を市場で会社のコア業務に利用できるアルゴリズムよりも優れており，徹底したベンチマークテストを経ている.

アンセルロミタルデジタル化の主な駆動力は競争優位であり，新技術，特に先端的な人工知能と数学最適化アルゴリズムを開発することである

2022年、同社は引き続きそのデジタル計画や戦略と一致し、大きな進展を遂げ、これらの点で、以下のいくつかの例を強調することができる

•会社のデジタル理事会と合意し、安賽楽ミタルが水素直接還元鉄とアーク炉装置に基づく新しい脱炭素足跡のためにデジタルアーキテクチャ設計と開発モデル図を完成させた。

•廃棄物残留物がいくつかの高付加価値製品品質に与える影響を軽減するために、データ駆動の機械学習モデル。

•アンセルラミタール従業員のますます多くの意思決定に基づく任務は人工知能アルゴリズムを通じて結果と効率を改善することである。例えば、GPQSは、大量の動作における製品品質を評価するために配備され、完全な機械学習の過程に移行している。

•世界の研究開発は人工知能と結合した新しい数学技術を把握するために時間と精力を投入し、不確実性管理をより良く処理している。♪the the the

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最初に成功した戦略原材料在庫例に加えて、同社はこれらの技術の応用を拡大し、地理的地域の電力使用量ピークをより良く予測し、運営コストを低減しながらリスクをコントロールしている。

•ブラジルにおけるアンセレミタルのフラット業務とグループ首席技術官とともに、Global R&Dは、会社の冷間圧延ユニット拡張において賢明な意思決定を行うことができるように、新しいモデリング方法をアンセルミタルのVegaサプライチェーンに適用した。人工知能アルゴリズムは確率モデリングと結合して、企業の未来と製造シーンを分析し、賢明な投資意思決定を助けることができる。

•アンセレミタルのネット販売プラットフォームは現在、すぐに購入できる材料をより多く提供し、納期を短縮している。これは欧州の顧客から評価されており、彼らは何の人為的な介入もなく新システムと相互作用しており、同社は北米とブラジルに配備を開始したばかりだ。アンセレミタールのビジネススタッフとともに、研究開発部門は、新たなITビジネスプラットフォーム上で実施され、アンセロッミタールの顧客に価値を増加させ、これらの顧客もその活動や業務方式のデジタル化の性質を増加させている追加の特定のアルゴリズムおよび推薦システムを開発している。

大型デジタルや工業4.0プロジェクトの実施はアンセロミタルのような規模の会社にとって挑戦的であるが，会社の規模や複雑さにより，これらのプロジェクトを実施すると大きなメリットと価値をもたらす。世界標準プラットフォーム戦略はこの計画に大きな貢献をした。

アンセレミタルの方法は，広範な実体と連携して，知識をその能力に最大限に移すことである.これは，内部専門家の知識，雲，エッジ機能を用いた新しいアルゴリズムの開発を招き，従来不可能であった柔軟かつ拡張可能な方式を提供する.

添加剤製造の潜在力をつかむそれは.アンセルラミタールは添加剤製造(ADM)と3 D印刷において大きな潜在力を持つと予想される。2022年、アンセレミタールはADMの重要な参加者となる戦略に基づき、大量生産能力を有するネブライザーを建設するプロジェクトを承認し、必要な品質レベルで大量の鋼粉を供給できるようにした。これは開発開発された内部技術を利用して実現されています。2023年第4四半期に生産が開始され、年間生産量は1，000トンと予想されています。工業規模建設期間中、霧化施設の研究開発で粉末サンプルを生産する

同じ霧化プロセスと合金を用いて、顧客が製品に対して資格予審を行うことができるようにした。

研究開発部門は鉄鋼冶金における広範な知識を利用して、一連の独特な粉末の創造に取り組んできた。研究開発部は、添加剤製造バリューチェーンの各ステップにおいて、材料の選択およびカスタマイズ、部品設計および印刷最適化のために、その顧客に会社粉末を正確に使用する支援を提供することができる。

粉末以外にも線材ADM分野での研究開発が進んでおり，DED(直接エネルギー堆積)技術を用いて高品質な大型部品の印刷に成功していることが強調された。アンセロミタルはADM粉末と線材供給の先頭になることを望んでいる。

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持続可能な発展

1.持続可能な開発(“SD”)ガバナンス

安賽楽ミタルは持続可能な発展をその業務の核心とし、ますます低い低炭素製品を提供することから、鉄鋼業界をリードする循環と純ゼロ経済への挑戦的な転換に取り組んでいる。この目標を実現するための基礎は、会社が会社の持続可能な発展業績を監視、管理、改善することに集中し、良好な会社管理を維持することである。そのため、理事会は2021年にこの分野を監督する責任を新たな専門理事会持続可能な開発委員会に移管し、実行レベルの気候変動委員会と持続可能な開発理事会によって支援を提供し、理事会が持続可能性をより重視する一部である。

取締役会持続可能な開発委員会

持続可能な開発委員会は独立非執行役員が議長を務め、すべての持続可能な発展事項に対する会社の管理方法を監督することを目的としている。それは四半期ごとに会議を開催し、常設議題項目としての健康、安全と環境事項を審査し、具体的な議題(例えば気候変化、社会表現、責任ある調達など)を深く討論する。その間のいくつかの時期。それは委員会にその調査結果と提案を提供する

持続可能な開発理事会(行政レベル)

持続可能な開発理事会の目的は，環境，社会，ガバナンス(“ESG”)問題における会社の戦略と管理方法を審査し，その趣旨(“人類や地球のためにより知的な鉄鋼を使用する”)，価値観(安全，持続可能な開発，品質，リーダーシップ)，戦略優先事項を実現するリーダーと位置づけることである。それは関連会社の機能と部門の高級管理者から構成され、四半期ごとに会議を開催し、安全、健康、環境、社会業績と責任のある調達事項を審査する。また、安賽楽ミタルがどのようなESG問題を決定するかを支援するために、利害関係者の期待およびサービスパフォーマンスを評価および議論することが最も重要である。実行事務室に理事会が決定した重要な問題を提出し、グループ管理委員会との討論と行動に供するために提案された議題を提出する。

気候変動委員会(執行レベル)

気候変動関連問題の重要性と範囲を考慮して、この問題に特化した専門的な気候変動委員会(“気候変動委員会”)が設立されている。CCCの全体的な任務は、安賽楽ミタルを気候変動に対応するグローバルリーダーと位置づけ、業務バリューチェーン全体が統一的な方法をとることを確保する指導を提供することである。CCCは本グループの関連会社の機能と部門からの高級管理者から構成されている。外部の利害関係者との接触や宣伝を指導しています

気候変化と脱炭素、そして企業が低炭素経済への転換のリスクとチャンスを理解することを支持する。CCCは四半期ごとに会議を開催する.実行事務室に委員会が確定した重要な問題を提出し、グループ管理委員会の討論と行動のために提案した特別テーマを提出した。

詳細については、“管理と従業員-会社管理”の節を参照されたい。

持続可能な発展の成果

安賽楽ミタルの10項目の持続可能な発展業績は、すべての利害関係者に最適な長期的価値をもたらし、将来の鉄鋼会社への転換を推進するには、会社が追求する優先事項が必要であることを明らかにした。それらは17の国連持続可能な開発目標(SDG)と一致しており、SDGは世界の持続可能な開発政策と行動の基準と広くみなされている

			アンセ·ミタルの10個のSD結果
1			安賽楽ミタル従業員は安全で健康で質の高い仕事生活をしています
2			より持続可能なライフスタイルを促進する製品
3			持続可能なインフラを作る製品
4			資源の高効率利用と高回収利用率
5			信頼できる空気、土地、水の利用者
6			責任あるエネルギーユーザーはより低炭素の未来を作るのに役立ちます
7			アンセロ·ミタル顧客が信頼しているサプライチェーン
8			積極的で人気のあるコミュニティのメンバーは
9			未来に向けて才能のある科学者やエンジニアが
10			安賽楽ミタルの社会貢献は評価され、共有され、重視されている

重要性評価

アンセレミタルは、会社が行っているリスク管理計画のほか、運営許可証を維持するために、その利害関係者やその業務に重要な問題を定期的に評価している。2021年、同社は、その利害関係者、ビジネス環境、およびその人々およびコミュニティにとって最も重要な持続可能性の問題を決定するための二重重要性評価を行った。これらは8つのテーマに分類され、アンセレミタルの持続可能な開発計画は以下のテーマに基づいている

人々は

•安全：アンセロ·ミタル従業員の身の安全

•仕事と生活：会社員の健康と達成感

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•性別：女性の平等な代表、平等な発展、平等な報酬

•コミュニティ：会社コミュニティの承認とコミュニティとして人気のあるメンバーとしての見方

惑星.惑星

•気候：鉄鋼業界の脱炭素にリーダーシップを発揮する会社の程度と、気候のより安定化·地球温暖化の減少を推進する/“パリ協定”

•自然：信頼できる空気，土地，水，生物多様性と生態系としての管理者

製品とサプライチェーン

•製品：循環経済に対するアンセルロミタル製品の価値

•お客様を安心させます：責任を持ってお客様の期待に応えるサプライチェーン

重大な問題及び組織と地球への可能な影響を理解するために、会社は内部と外部の利害関係者と各レベルで接触し、対話を求め、そして全世界の持続可能な発展傾向、商業挑戦とチャンスを持続的にモニタリングする。

報告とガバナンスの透明性

その会社の透明性と統治に対する約束はその定期的な開示で具現化された

当社は、株主や他の利害関係者との取引や、開示と報告の透明性、バランス性、品質の面で、コーポレートガバナンスにおける最良のやり方を適用することに取り組んでいます。この約束はアンセレミタルのすべての主要な出版物の基礎であり、総合年間回顧、気候行動報告と年間報告を含む

気候行動報告書、特に安賽楽ミタルの気候関連財務開示特別ワーキンググループ(“TCFD”)および気候行動100純ゼロ基準の提案への対応は、同社が全面的な開示を実現しようと努力している。2022年、当社は更なる専門家意見を招聘し、業務の異なる転換と有形気候情景に対する弾力性を評価し、潜在的な財務影響をより詳細に考慮し、その戦略に情報を提供し、その転換と有形気候リスクの開放を管理することができるようにした。このプロジェクトの第一段階は2022年に初歩的な高いレベルの結論を確定した。もっと多くの情報は次の“気候変動”の一節を見てください

2022年には、CDPに気候変動と水資源を開示し、大量の投資家や顧客調査を行ったほか、同社はいくつかの国別持続可能な発展報告書を発表した。また，2つ目の気候提唱協調報告とその付録を発表し，パリ協定の目標とArcelorMittalが気候行動報告2(および以下‘3.純ゼロ路線図’)で概説した5つの政策優先事項に照らして，会社が所属する61協会の政策立場をプロットした

同社は2021年12月31日までの年度に各国政府に採掘活動費を支払う報告も発表した

同社はアメリカのテレス·フランク法案第1502条に基づいて特別開示報告書を発表し、EUの新しい衝突鉱物法規の要求を満たすために仕事を完了した

2.健康状態安全なのです

安賽楽ミタルは、それが健康と安全表現を向上させる必要があることを鋭く認識し、しっかりと努力している。会社はすでに必要な基準と目標を制定したが、これらの標準と目標を実現するには、実地でリーダーシップをより深く実施し、リスク評価、業績管理、訓練と指導、コミュニケーションと情報フローへの関心を強化し、その安全文化をたゆまず強化する必要があることは明らかである。会社はすでにグループのいくつかの部門で安全文化能力と業績を示しているが、すべての部門を最高の文化と業績レベルに到達させることに集中しなければならない。2022年、全社がこの目標を全面的に実行に移すことを認め、約束した。

2022年、22人の従業員が会社の施設で働いていた時に死亡した。2022年および2021年、LTIFRはそれぞれ0.70および0.79であり、LTIFRは、100万時間ごとに従業員または請負業者の休暇をもたらす労災者数として定義されています。次の表に2022年12月31日と2021年12月31日までの年間LTIFRを示す

12月31日までの年度
損失工数傷害頻度*			2022			2021
採鉱			0.84			0.32
北米自由貿易協定			0.25			0.4
ブラジル			0.10			0.22
ヨーロッパ.ヨーロッパ			1.11			1.19
ACIS			0.74			0.94
合計して			0.70			0.79

*データには、2018年11月1日に買収され、2021年4月14日に官民パートナーシップとなったイタリアのLTIFRは含まれていません。

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ガバナンスと審査を強化する

アンセレミタールの世界健康·安全保障理事会(“GHSC”)は会社の安全管理をリードしている。同委員会は2020年末に再発売され、当社の最適な安全文化と表現を持つ部門の執行副総裁(“執行副総裁”)が議長を務める。GHSCはすべての企業指導者と定期的な上層部交流を維持し、各分野の安全挑戦について厳格に討論し、ベストプラクティスと解決策を共有する

会社はこの活動に価値があると信じているが、過去1年間、この状況に対応するために必要なすべての措置をとることを確保するために重点をさらに強化した。実行事務室、管理委員会、全取締役会、持続可能な開発委員会では、会社が見たい結果を渡すための明確な進路を計画するための検証検討が行われている

この詳細な分析は、アンセレミタルはグループ全体で強力な政策と基準を持っているが、これらの政策と基準が業務全体に厳格に埋め込まれ、監査される程度は部門間と国/地域によって異なると結論した。この変化には間違いなく文化的要因があるが、アンセロ·ミタルは集団全体で同じ基準を実現することに取り組んでいる。

企業レベルでは、アンセレミタルは世界の健康と安全チームを強化し、その機能は現在、執行副総裁に業務最適化を報告し、後者はグループの最高経営責任者に報告している。GHSC現主席と執行副総裁業務最適化部は密接に協力し、率先してグループ全体で一流の計画を展開し、会社の周囲に存在するすべてといかなる弱点を探し出し、非常に明確な計画を立て、各工場をブラッドリー曲線の最も成熟(即ち相互依存)段階に発展させることを目的としており、これは国際的に公認されている企業安全文化評価である。彼らは成功に必要などんな変化もするために、議長と最高経営責任者の全面的な支持を受けた

また、グループ一級管理委員会は、グループ健康·安全担当者を追加し、その機関に直接的な専門的健康及び安全専門知識を提供し、各部門及び部門のリード的な健康及び安全専門家がそれぞれの管理委員会に入らなければならないことを要求する。

会社の健康安全政策、基準と金科玉律は今年の鉄鋼業界の健康安全日に合わせて更新され、再発売された。この政策には、その意思決定と行動を指導する6つの原則に対する同社の約束が含まれている

1.すべての傷害と仕事に関連した病気は予防されなければならない

2.経営陣は健康と安全パフォーマンスに責任を持っています

3.従業員の尊敬度と訓練は非常に重要です

4.安全な仕事は就職の一つの条件である

5.健康と安全はすべての業務管理プロセスに溶け込まなければならない

6.健康と安全面での卓越は業務成果の卓越を推進した。

既存の金科玉律はすでに再発売されており，救命規則として，上空作業，移動機械や車両などの事項で作業慣行に違反しない規定をカバーしている。これらはこの集団が近年死亡した三つの主な原因だ。これらの点で、会社全体の救命規則を100%守らなければならず、例外はない。

2017-2022年世界の主な死亡原因						これらの問題を解決するための措置
1			車にはねられたり転圧されたりする			潜在的な重傷と死亡(PSIF)を能動的に検出し、強化することに集中します 会社リスク管理の一部である制御の有効性として，車両や運転に関する死亡予防基準(“FPS”)，シートベルトや駐車ブレーキの強制警報，特定工業車両の強制接近検出器，および車輪やタイヤメンテナンスに関する改善プログラムを改正·更新する。
2			移動した機械に押しつぶされる			能動的なPSIF測定を重視し、FPSを隔離し、制御の有効性を強化し、リスク管理の一部として、毎年全世界の危険識別とリスク評価(“HIRA”)ツールを審査し、現場レベルで現地条件と強制的な“停止、思考と行動”措置に適応し、そしていかなる異常/非標準任務或いは仕事前に制御措置を実施する。
3			高いところから落ちる			能動的なPSIF検査に集中し、強化する リスク管理の一部としての制御の有効性，高所作業に関するFPSの改正·更新，屋上活動の強化要求，関連死亡事件から学習したポイントの統合，埠頭の死亡予防要求の統合。固定はしごの規定を強化し、ロープ梯子の使用を禁止し、屋根補修と同じレベルで床設置·メンテナンスに関する規定を統一した

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アンセレミタルの安全訓練と訓練プログラムを拡張し深化させます

経験豊富な外部支援の下で、安全訓練は強化された。アンセレミタルのすべての従業員は当然のように会社のカスタマイズされた訓練計画を通過しています(例えば“安全に気をつけて”と安全リーダーシップ訓練)。DSS+(前身はデュポンセキュリティソリューション社)など公認されている国際セキュリティ専門家の補充計画を利用して現在もリーダーの有効性を評価し，要求レベルに達していない人に強制的なコーチ計画を提供し，管理委員会戦略シンポジウムを指導している。

職場内で見られる存在を強制的に管理する

同社はまた、強制的な指導職場の立ち会いのガイドラインを引き締めており、その間に安全階層評価を行わなければならない。会社の政策は指導者が定期的に職場で働くことを規定してきたが、上級指導者のためにより高い最低許容レベルを設定することは目に見える感のある指導者の文化を強化する

強化されたKPI報告と隔離

PSIFなどの積極的で能動的な重要な業績指標の報告も強化した。各部分はPSIFのための品質評価プログラムを作成する必要がある。PSIF発生の原因を明らかにすることは，流れを引き締め，行動を改善し，死亡を防止するために重要である

現在、いわゆる“隔離”はすべての行動でも広く使用されている。ブラジルで稼働し，深刻な不安全事件が発生したり，工場が深刻な事故や死亡のリスクがあると考えられたりすると，工場は隔離される。これは、イベントによって、管理職が確定した時間内に職場員を倍増させることを意味する

同社は最適な安全表現を持つ資産が定期的に検疫を使用しており、強力かつ持続的に改善された安全文化の核心にあることを発見した。例えば、ブラジルの工場では5年も死亡事件が発生していないが、そのPSIFが追加的な行動を取らない限り、その安全第一の培養が影響を受ける可能性があるため、その工場の一部を隔離する必要があると決定した。同社はカナダのアンセロッミタルDofascoでも同様の積極的な参加を見ている。アンセルミルドファスコは2006年以来死亡事件は発生していないが，他のセキュリティキーパフォーマンス指標が悪化しており，上級指導部が介入しており，職場相互依存の文化がさらに低下する前にこのような文化を強化していることを認識している。同時に，ヨーロッパでは，アンセレミタルの浜海フォースメル工場では2015年以来死亡事件は発生していない。これは強力な管理、PSIFの品質評価プロセス及び安全指導者と看護訓練計画の有効な実施の支持を得た

これが会社がすべての資産に複製することを望んでいる内容だ。同社の企業健康と安全チームはGHSCと協力し、特にこれらの細分化市場が彼らの文化、業績、結果を強化するのを助けることに集中している。同社はこれが特定の任務を支援するために外部専門家を導入することを意味すると認識している。専門的なセキュリティコンサルタントを招聘し、これらの資産改善を支援するための専門的な計画にアドバイスとパートナーを提供している。これは相互依存の安全文化を構築するための様々な側面を含む。

カザフスタンに焦点を合わせる

カザフスタンにおけるアンセレミタルの業務は特に重大な安全課題に直面しており，同グループの2022年の死亡事故のうち14件が同国で発生している。うち9件の死亡事故は2つの事故で発生した--一緒に鉄鋼業界で発生し、一緒に採鉱作業中に発生した。現在この状況を解決することに集中している。すでに密集した安全改善方案が制定され、重点は文化変革、有形資産の構造完全性と運営信頼性である。リスクの最も高い活動を処理し、絶えず変化する危険を確定することに特に注意しており、職場監査、指導者の存在、訓練とコミュニケーションを増加させている。主要な健康·安全コンサルタントDSS+およびAbiroyの外部評価と訓練を含む安全組織と支援が強化された。また、2022年5月に完了した安全リーダーシップ訓練には、鉄鋼や採鉱作業から5，797人の従業員が参加し、2，300人の従業員が英国職業安全·健康研究所(IOSH)から発行される“安全管理”コースに参加する。

安賽楽ミタルカザフスタン社はずっと安全を第一にすることに力を入れており、センサー、応力測定、遠隔鉱山開発、掘削機、脱気ステーション、新しいより安全な掘削機と中炭層長壁複雑設備などの設備と資産への投資を含む。同社の有形資産の構造完全性は大幅に向上しており，鉄鋼や石炭ユニット約609基の建物や煙突を修復または撤去し，食堂を大規模に再建し，シャワー，飲用水ろ過などの衛生条件を改善し，約390の空調システムを設置している。

会社はカナダから経験豊富な安全役員を招聘し、脱気、鉱山測定、地質力学と地質などの活動の専門労働力を増加させた。

ウクライナの業務はカザフスタンと同様の挑戦に直面しており、同様の全面的な安全改善計画が決定されており、状況が許可されれば、できるだけ早く全面的に実施されるだろう。

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管理報告書

セキュリティを企業業績審査とインセンティブの核心部分にする

実行オフィスは、セキュリティパフォーマンスを優先事項として定期的に報告、審査、企業と議論することを確保します。四半期ごとに行われるすべての業務分野審査(“バー”)は安全検討で始まった。さらに、現在グループの平均レベルを下回っている部門は、外部専門家評価および副社長および/またはCEOレベルの追加審査のような追加的な管理行動を実施する必要がある。安全に関連した役員報酬もまた強化された。2021年から、会社はリーダーとセキュリティ関連のキーパフォーマンス指標にリンクしたボーナスの割合を10%から15%に引き上げた。2022年6月以降、幹部短期励起計画の安全KPIは、遅延LTIFRから先行する能動PSIFに変更された。

安全に対する文化的信念と約束を育成する

成功は想像力と信念から始まる。アンセ·ミタルで働いているすべての人は死亡事故のない会社を見て信じなければならない。この信念は約束をもたらす-会社が知っているすべてが現実になることを保証することを約束する。約束の後、一貫して満足できる結果を支持するすべての政策やルールが厳格に遵守されることを確実にするために、毎日努力しなければならない

安賽楽ミタルはまた、その人的資源政策と年次審査制度を確保し、会社のこのような文化に対する重視を反映している。2022年には、会社ブランドが刷新され、安全は持続可能な発展、品質、リーダーシップと並ぶ第4の価値に追加された。人的資源システムは、各従業員の安全貢献を確実にするために業績評価過程の一部とみなされており、安全への奉仕を証明する前に、他の分野で特別な成績を収めていても、これ以上の進歩は不可能である

2022年の間に、指導チームから、上記のすべてが組織全体で良いコミュニケーションを得ています。会社の健康·安全チームや業務部門は何をすべきかを知り、特に会社の最も困難な資産に注目するために必要なすべての追加的な変化を行うために努力している。アンセレミタールは意味のある進展がなければならないということを認識している-他に選択はない。

3.純ゼロへの路線図

地球経済の脱炭素と気候変動への適応の影響は地球と社会の持続可能な未来に重要である。2022年11月にエジプトで開催されたCOP 27会議で提起された世界的な挑戦の規模は、企業と政府が純ゼロへの移行においてより大きな野心を示し、#年末までに有意義な進展を得るために行動を加速するという期待をさらに高めている

この十年です。公衆、さらには投資家にとって、どのように目標を達成し、どのように業績を上げるか、どのように運営と業務弾力性を構築するかの審査が厳しくなるにつれて、これは現在最も緊急な問題の一つとなっている

アンセレミタルにとって気候変動は挑戦でもあり，チャンスでもあり，その運営方式を大きく変革し，戦略や運営面で気候に関する考慮を完全に会社の運営方式に組み込む必要がある。

この事業は2021年と2022年に大きな進展を遂げ，低炭素製品の組合せを開発し，新たな脱炭素技術に投資し，2030年の新たな炭素削減目標を策定し，純ゼロ製鋼を実現する路線図を策定した。

脱炭素戦略

脱炭素は同社の気候行動戦略の核心であり、目標設定、業績、開示の面で鉄鋼業界でリードを占めることを目的としている。2021年、アンセレミタルは2030年中期COを実現する明確な路線図を制定した2Eは総投資約100億ドルの目標を見込んでおり，2050年までに世界の純ゼロ製鋼を実現することを約束した。

同社は2030年までに世界的に炭素排出強度を25%、欧州で35%削減することを目標としている。この二つの目標は鉄鋼と1トン当たりの粗鋼採鉱の範囲1と2をカバーしている

(定義：温室効果ガス強度-粗鋼1トンを生産する際に排出される平均温室効果ガス。それには1トン鋼と2トン鋼の生産に係るすべての工程の排出量が含まれる

範囲1：プロセスCO2鋼材+COのE排出2掘削+CHから4採鉱から脱出する。範囲2：“純”電気購入+鉱場購入による間接排出)

2030年グループの炭素排出強度低下目標は世界の脱炭素プロセスの異なる変化ペースを反映している。政策の枠組みをより先進的に支持するヨーロッパとカナダでは、業務はもっと野心的であることができる。他の地域では、規制システムの変化の程度が低いため、変化の速度が遅いかもしれない。政策策定は重要な役割を果たしており、アンセロ·ミタルはこの移行を加速させる政策を支持することを提唱し続ける。

同社は多管揃った脱炭素方法を採用しており，業界で最も広く最も柔軟な低排出製鋼技術キットを開発し，それらを2つの道，すなわち革新的なDRIとSmart Carbonに統合している。この二つの道はいずれも強い潜在力を持っている

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管理報告書

炭素中性製鋼を提供する。第三の方法である直接電解鉄--は研究開発段階にあり、良好な潜在力を示した。同社はこの2つの比較的即時的で実行可能な路線を発展させる上で、かなりの進展を得ている。それらは商業的にはまだ競争力がないが，時間の経過とともに世界各地の炭素コストの増加に伴い，これらの技術はより競争力を持つようになり，これらの技術自体も成熟して効率的になることが予想される。同社はこれに少なくとも10年を要し、過渡期には必要な資本支出とより長期的なリターンを管理できるように支援が必要になると予想している。そのため、同社はその推定された100億ドルの資本支出計画の約半分に公共資金支援を提供し、2030年のグループ目標の実現と、中短期の運営コストを支援することを要求している。

目標の背後の仮定

アンセレミタルの目標を設定するために、同社は一連の重要な仮説を立てた

a.今後10年間、グリーン水素のコストはますます競争力になるだろうが、アンセレミタルのある国の政府の支援が必要だ

b.炭素捕獲，利用と封じ込め(“CCUS”)インフラの大規模化建設に時間を要する。欧州が率先的な役割を果たすことが予想されるにもかかわらず，CCUSのインフラは米国やカナダで急速に拡張する可能性がある−これは同社の仮説に潜在的な上り空間を提供している

c.世界の異なる地域は引き続き非常に異なる速度で前進し、任意の所与の時間に、異なる司法管轄区の気候雄心レベルはある程度異なるだろう

d.他の地域の気候友好型政策の登場はヨーロッパやアメリカより5-10年遅れます

e.報告によると、発展途上経済にとって、2060年は現実的な純ゼロ目標ではない可能性があり、これは排出量が2030年にピークに達することを意味するかもしれない。

純ゼロ成長を実現するロードマップをつくる

2021年には、同社は2050年までの純ゼロ実現の路線図を策定した。ロードマップは2030年と2050年の目標への踏み台として、5つの重要なレバーを想定している。これらは

A.製鋼改造

B.エネルギー転換

C.廃鋼使用量が増加する

D.クリーンな電力を供給する

E.余剰排出を相殺する

世界の二酸化炭素25%削減の細分化を示しています2E社の目標は2030年までの排出強度であり，発表されたプロジェクトと今後数年で発表される予定のイニシアティブを考慮することである。

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管理報告書

A.製鋼改造

次の数十年間、鉄鋼業界は100年以上見たことのない製鋼資産と製鋼方法の変革を経験するだろう。これには，従来の高炉−アルカリ酸素炉(“BF−BOF”)製鉄法をDRI−EAF法に変換することが含まれる。焼結工場の鉄鉱石準備作業(熱を利用して鉄鉱石原料を多孔質凝集体原料に変換)を直接還元鉄鉱化を準備したペレット工場(鉄鉱石を凝集してペレットにし，溶融炉を用いて硬化)に移行し，炭素足跡をさらに減少させることにも関与している。炭素排出コストの増加と排出削減の要求を考慮して，グリーン水素に完全に移行する前に，天然ガスベースのDRI−EAFへの移行は，検証された技術を使用するための第一歩である可能性があり，現在の経済状況やグリーングリッド容量の不足により，グリーン水素は現在必要な生産量に達していない。

B.エネルギー変換

今後数年、製鋼に必要なエネルギーは完全な転換を経て、化石燃料をより効率的に使用するだけではなく、よりクリーンなエネルギーに転換するだろう。これは、クリーンエネルギー(グリーン水素または再生可能電力の形態)の1つまたは3つの代替エネルギーの組み合わせに移行し、炭素を開発しながら化石炭素の使用を減少させることに関連するであろう

捕獲および貯蔵(“CCS”)オプション；および化石炭素の代わりにバイオ炭素オプションを使用すること

自然炭素循環は、持続可能な林業および農業残渣を用いて製鋼に必要なバイオマスを生産することを含むことができる。このバイオマスを用いた等量排出は，使用するバイオマス由来の再生によって捕捉される。合成炭素循環は，廃プラスチックをエネルギーとして使用することに依存し，排ガス中の炭素を同等の新しいプラスチックに変換し，何の排出も生じないようにした。

C.廃鋼使用量の増加

アーク炉で廃鋼を使用するほか、廃鋼選別および分類を改善し、廃鋼予備溶融技術を設置し、製鋼プロセスを調整して廃鋼を収容することによって、高炉-転炉製鋼過程における低品質廃鋼の使用を増加させることができる。廃鋼の可獲得性は流通鋼材数の増加に伴い増加することが予想され，鋼材固有の循環性を示す。2022年にスコットランドのJohn LawrieとドイツのAlba International Rececingを買収し，2023年にオランダのRiwald ReccleとポーランドのZlomexを買収し，これらは当社が製鋼による炭素排出を低減するために廃鋼を得る機会を増加させるためにどのように努力しているかの良い例である。

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管理報告書

D.クリーンな電力を供給する

業務範囲2の排出を減らすことは、主に低炭素電力の供給に集中することを意味する。同社が高炉−転炉技術から廃鋼やDRI−EAF技術への移行プロジェクトを開始するに伴い，ますます大きな課題となる。これは電力がその製鋼に使用されるエネルギーの組み合わせでより大きな割合を占めることになるだろう。同社は再生可能エネルギー分野でより多くと異なる機会を探し，負担できる価格で十分なクリーンエネルギーを提供し，再生可能エネルギー証明書を購入し，再生可能エネルギープロジェクトサプライヤーとの直接購入プロトコル(PPA)をより多く利用する計画である。2022年のインドにおけるGreenkoへの投資(“持続可能な発展のハイライト--鉄鋼業界をリードする脱炭素”参照)は、その企業がグリーン電力供給増加をどのように直接確保するかの一例である。

E.余剰排出を相殺する

アンセロ·ミタルは、その業務の炭素排出を直接減少させることで純ゼロ排出を実現することに取り組んでいるが、まだ余剰排出がある可能性があり、実行可能な技術的解決策がないか、解決策が高すぎる経済的または社会的コストに関連している可能性がある。これらの余剰排出量については，現在排出量の5%~10%と推定されているが，同社は高品質の炭素クレジットを生成するために高品質の補償やプロジェクトを開始する予定であり，その介入がなければこれらは起こらない。

新しい技術の道を求める

革新は集団成功の核心である。それは研究開発に重点を置き、製鋼技術と製品発展の最前線を歩むことを確保する。また、この脱炭方法を採用し、業界で最も広く、最も柔軟な低排出製鋼技術キットを開発し、それらを2つの道に統合した：革新-DRIとスマート炭素。

技術準備レベルについて言えば、この2つの道路はいずれも相対的に先進的であり、低炭素排出製鋼の実現に強い潜在力を持っている。第三の方法である直接電解鉄はまだ研究開発段階にあるが、良好な潜在力を示している。

アンセレミタールは開発前の2つのより直接的で実行可能なルートの面でかなりの進展を遂げた。それらは商業的にはまだ競争力がないが、これまでの仕事はすでに企業の純ゼロ鋼生産の潜在力に対する自信を強めている。その意図は，時間の経過とともに世界的な炭素コストの増加に伴い，これらの低炭素技術がより競争力を持ち，これらの技術自体も成熟して効率的になることである。

これは少なくとも10年はかかると予想され、過渡期には支援が必要になるだろう

革新を発展させ、本グループが比較的な長期リターンに基づいて必要な資本支出を管理できるようにする。

革新的DRI-アーク炉

既存の天然ガス系DRI技術は，水素を主要エネルギーや還元剤として使用することに移行し，排出を大幅に削減することができる。グリーン水素(再生可能エネルギーを使用した)および青色水素(任意のCOを捕捉および貯蔵可能)に基づく革新的なDRI生産2生産過程で発生する)は、鉄鋼業界が2050年までに純ゼロを実現するのを助ける主要な推進要因とされている。天然ガス，再生可能エネルギーと水素の獲得性と負担性は移行速度を決定する鍵となる。

再生可能と低炭素電力供給の増加に伴い，生産負担のある工業規模のグリーン水素供給DRI−EAF工場がより可能になった。ヨーロッパとカナダは競争力のある価格でグリーン水素生産とインフラを優先することを約束していることを反映しており，アンセロミタルのこれまでの方法は主に革新的なDRI経路に集中していた。同社は以下の項目で革新的なDRI投資を加速している(欧州での計画投資は欧州委員会の確認が必要)。

ハミルトンカナダ

2022年10月、安賽楽ミタルはカナダとオンタリオ省政府とともに、カナダオンタリオ州ハミルトンのアンセロミタルDofasco工場で土を破って着工し、18億カナダドルの脱炭素プロジェクトを投資した。カナダとオンタリオ州政府はそれぞれプロジェクトの総コストに4億カナダドルと5億カナダドルを提供することを約束した。このプロジェクトはArcelorMittal Dofascoの製鋼方式を根本的に変え，より従来の高炉−アルカリ酸素炉製鋼方法からDRI−EAF製鋼方法に移行し，後者の炭素足跡ははるかに低く，製鉄過程から石炭を除去した。新たな年間生産能力250万トンのDRI炉は当初天然ガスを原料として運転されるが，十分かつコスト効果のある供給がある場合にグリーン水素に移行できるように“水素準備完了”として建設される。このプロジェクトは2028年に完成する予定で、同社はプロジェクトスケジュールを加速させる機会を探しているにもかかわらず。新しい製造技術はCOの大幅な削減に役立つはずだ2排出を削減し、コークスや製鉄作業の排出と燃焼の除去を含む他の積極的な環境影響をもたらす。

アンセロ·ミタルカナダ社

アンセレミタルはケベックの既存のDRI工場で年間170万トンのDRIを生産している。2022年、同社は直接還元鉄生産におけるグリーン水素の使用試験に成功した。アンセロッミタールの野心は石油脱炭素をリードすることです

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管理報告書

鉄鋼業界では，この試験は，会社が投入されたDRIに基づく製鋼ルートとしてグリーン水素を使用してゼロ炭素排出鋼材を生産する旅の重要なマイルストーンである。

テストの目的は，鉄鉱石還元過程において天然ガスをグリーン水素で置換する能力を評価することである。1回目のテストでは、天然ガスの6.8%が24時間以内にグリーン水素に置換され、COの大幅な減少に寄与した2排出する。試験に用いたグリーン水素は，第三者が持つ電解槽(電力と水中からグリーン水素を発生させる設備)から生産され，Contrecoeurに搬送される。これは前進の重要な一歩であり，鉄鉱石減産過程だけでアンセロミタルカナダ長材会社(AMLPC)の総COの75%以上に貢献しているからである2排出する。

AMLPCは2023年にさらなるテストを行う可能性を評価しており，DRI工場でグリーン水素の使用を増加させることであり，最終的にCOを減少させる可能性がある2Contrecoeurの排出量は年間数十万トン削減されている。Contrecoeurが電解槽を用いてグリーン水素を製造する可能性は，いくつかの基準，特にユニットに電力を供給するのに十分な電力があるかどうかに依存する。

AMLPCは世界で最も炭素足跡の低い会社の一つであり，ケベックが適切な条件を備えていれば，会社の脱炭素努力に貢献するであろう。AMLPCの低炭素足跡はその製鋼のEAF−DRI経路によって推進され，再生可能電力および現地由来の鉄鉱石と廃金属を用いた。

スペインのセス陶と吉容

安賽楽ミタルのSestao工場は世界初の全規模ゼロ炭素排出鉄鋼工場となることが期待されているが，これは同社のジロンの工場への10億ユーロ投資による水素直接還元鉄工場と新たなハイブリッドアーク炉の建設に用いられている。この投資は今後5年以内にSestao工場の炭素排出を50%まで減少させると予想される。毎年約100万トンの直接還元鉄がSestaoに輸送され，同工場の2つのEAFsの原料となっている。そこで，2025年までにSestao工場は年間160万トンのゼロ炭素排出鉄鋼を生産する計画である。これを実現する方法は，循環リサイクル廃棄物の割合を増加させ，グリーン水素で生産された直接還元鉄を用いて，再生可能電力で製鋼資産に動力を供給し，製鋼過程で残った化石燃料の代わりに持続可能なバイオマスのような炭素中性エネルギーを利用して投入することである。その会社はスペイン政府と移行に必要な10億ユーロを支援する協定に署名した。2023年2月17日、欧州委員会は欧州連合国家援助規定に基づき、アンセロ·ミタルスペイン社が吉容に新たなDRI施設を建設することを支援するため、4億6千万ユーロのスペイン措置を承認した。

同社はHyDeal Espa≡aと戦略同盟を構築し，その業務に競争力のある再生可能水素を提供している。アンセロ·ミタル、Enagás、Grupo Fertiberia、DH 2 Energyが設立した工業合弁企業は2022年2月、スペイン北部の施設からアストゥリアスの工業統合体に競争力のある再生可能な水素を提供すると発表した。太陽光発電総設備容量は9.5 GW，電解槽総設備容量は7.4 GWと予想される。生産計画は2025年末に開始され，2026年から年間約15万トンの再生可能水素が生産され，2030年には33万トンに達する。アンセロ·ミタルとGrupo Fertiberiaは，他の主要購入者とともに，20年以内に660万トンの再生可能水素の供給を購入しようとしていると発表した。

ハンバーガーH 2プロジェクト

ドイツでは，アンセレミタルはすでにハンブルクでヨーロッパ唯一のDRI−EAF工場を運営しており，そこでは鉄鉱石還元過程で天然ガスではなく水素を使用しようとしている。水素直接還元鉄の能力を工業規模で試験し，アーク炉製鋼中に無炭素直接還元鉄を試験するプロジェクトが行われている。2025年までにこの技術の工業商業成熟度を達成し，最初は年間10万トンの直接還元鉄を生産することを目標としている。ドイツ連邦政府はこの工場の建設に5500万ユーロの資金支援を許可した。

ブレーメンとアイゼンハウデンシュタット

アンセロミタルはブレーメンにある工場でDRI−EAFに基づく製鋼のための大型工業工場を建設し，Eisenhüttenstadtに革新的なDRIパイロット工場を建設することを計画しており，これまで同社はドイツの水素インフラの拡張を計画しているとともに，既存のH 2ハンブルクプロジェクトを建設することを発表している。ブレーメン工場では毎年約200万トンのDRIを生産し，ブレーメンとEisenhüttenstadtでアンセイレミタールにEAFsを供給する。2030年までに、ブレーメンとEisenhüttenstadtの鉄鋼生産量は350万トンに達し、COは著しく低下する2電子排出物。使用可能な水素量に応じてCO2Eは500万トン以上の節約が可能だ。

技術転換は10~15億ユーロの範囲で推定される投資が必要だ。このプロジェクトの実行可能性は、政府の支援と経済的に実行可能なエネルギーインフラと供給に大きく依存する

鉄鋼生産における水素の供給を支援·支援するために，アンセレミタールは地域水素ネットワークの構築に関与している。これらのプロジェクトには，ブレーメンに恩恵を及ぼすクリーン水素海岸線プロジェクトと，Eisenhüttenstadtに水素を供給する東ブランデンブルク水素ガス団プロジェクトがある。アンセロッミタルはシェル、三菱、その他の異業種企業とも協力しています

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管理報告書

会社はハンブルクグリーン水素ハブを設立し，再生可能エネルギーを利用した発電を目指している。

同社とエネルギー会社ライングループは、ドイツで低排出鋼材を生産するために必要な再生可能エネルギーとグリーン水素を提供する海上風力発電場と水素施設の開発、建設、運営に協力した了解覚書に調印した

FOS-Sur-Merと敦刻ルク

アンセロ·ミタルは、Fos-Sur-MerとDunkirkにある製鋼所の脱炭素速度を加速させながら、同等の生産能力を維持するために、2030年までに17億ユーロの投資を実施する計画だ

–浜海フォースメルで、アンセレミタルは電気アーク炉を建設する予定だ。この新装置は2021年3月に発表された鋼包炉を補完し、フランスの回復計画“France Relance”の支持を得る。これらの投資を合わせると、Fos-Sur-Merを低炭素循環鋼を生産する参考地にし、この鋼は回収鋼で作られる

–敦刻ルクでは，アンセロミタルは石炭ではなく水素を用いて鉄鉱石を変換するために年産250万トンのDRI装置を建設する。このDRIは革新的な技術の電気炉と結合される。他の投資は廃鋼の使用割合を引き続き向上させるために行われている。

この投資はフランスの鉄鋼生産を転換させ、アンセレミタルのCOは毎年合計で約40%か780万トン減少します22030年までにフランスの温室効果ガス排出量を10%削減し、フランスの鉄鋼製造業をパリ協定の軌道に乗せる。

新たな工業施設は2027年に運営を開始し，2030年にはアンセレミタルのフランスの高炉5基のうち3基(敦刻ルク2基，フォス2基)に代わるようになる。Fos−Sur−MerとDunkirk工場の脱炭はフランス鉄鋼工業の維持と発展に役立つ。また、現地の生態系の強化と発展を支持し、フランスの雇用や工業活動のために積極的で持続可能な原動力、特に敦刻爾克と南フォスメル地域を創出する。この投資計画はフランス政府の支持を受けるだろう

安賽楽ミタルは採石材料集団SigmaRocと戦略的合弁合意に達し、石灰を生産する新しい会社を設立する。石灰は鉄鋼生産や他の多くの工業用途に使用される基本的な浄化添加剤である。パートナーは毎年90万トンの高品質材料を生産し、アンセロミタルから回収された熱を再利用する

敦刻ルクに工場を設立し，生産過程で天然ガスの代わりにバイオ燃料を使用した。これはCOを大幅に減少させます2排出は、会社が純ゼロ石灰を提供できるようにする。これらの工場は敦刻ルク港と安賽楽ミタル製鉄所の近くに位置し，後者は生産された石灰の主要消費者となる。その戦略的位置は合弁企業を敦刻ルク社の一部にするだろう2ハブです。

安賽楽ミタルは現在、液化空気会社と協力し、敦刻爾克で低炭素鋼を生産する革新的な解決策を研究実施している。このプロジェクトは，DRIとEAFを組み合わせて溶湯を生産することを目的としており，このようなプロジェクトの最初となる。このプロジェクトには低炭素水素の使用が含まれており、COを引き起こす2電子貯蓄です。2025年に使用開始予定です。液化空気とアンセロミタルの協力は，低炭素水素と一酸化炭素先端生態系の構築に向けた第一歩である2解決策を得ることで、これらの解決策は敦刻ルク工業と港湾盆地の様々な参加者の競争力と吸引力の源となる。

ゲントベルギー

アンセロミタルベルギー社は，その根特工場に年産250万トンの直接還元鉄工場とアーク炉施設を建設することにより，2030年までに年間390万トンの炭素排出を削減する計画である。これはアンセロ·ミタルがベルギーとフランダース政府と合意した結果であり、この意向書はゲント旗艦工場の技術に11億ユーロを投資する。DRI工場とアーク炉施設は，廃木材やプラスチックを化石炭素の代替品とするグート最先端の高炉とともに運転される。新しいDRI工場は持続可能で最先端の高炉と組み合わせて，アンセロミタルベルギー社の純ゼロ炭素排出製鋼路線図の中で独自の相乗効果を創出することができる。移行に関連した巨額の費用を考慮して、このプロジェクトに対する国家政府とフランダース政府の支援が重要であり、歓迎されている。

スマートカーボン

知的炭素はバイオマスやCCUSを利用することでゼロ炭素排出を実現することも可能である。

これらの技術は国際エネルギー庁と国連政府間気候変動専門委員会によって2050年までに純ゼロを実現する鍵とされている。Smart Carbonは安楽ミタルが現地製鋼条件に応じて炭素削減計画を柔軟に調整できるようにすることが重要である。

Smart Carbon技術を用いたカーボンニュートラルは，地球の自然炭素循環に依存して持続可能な林業や農業残渣などの生物廃棄物材料を用いて製鋼に必要なバイオエネルギーを生産することで実現できる。廃プラスチックなどの他の生体材料を使用することも可能であり，世界のプラスチックごみの削減に寄与している。

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管理報告書

同社は一連のスマート炭素技術をテストし、証明するためにいくつかの商業規模のプロジェクトを建設している

トレイロ

アンセレミタールは工業規模のモデル工場を建設しており、熱分解という過程で廃木材を再生可能エネルギーに変換している。この廃木の由来は危険材料とされており，焼却炉で焼却すると有害ガスが放出されるためである。しかし、高炉ではそのような汚染物質は形成されないだろう。ゲンテ工場では，2つの原子炉が毎年それぞれ4万トンのバイオ石炭を生産し，高炉で石炭の代替品として利用することができる。この5500万ユーロを費やしたプロジェクトは2018年に着工した：1つ目の原子炉は2023年に操業する予定で、2つ目の原子炉は2024年に操業する予定だ。

炭化炭素

Carbalystは製鋼排ガスからバイオエタノールなどの基本化学品を生産できる一連の技術である。バイオエタノールはプラスチックを作るための重要な構成要素だ。同社はベルギー·ゲントの製鉄所で旗艦炭素捕獲と利用(CCU)プロジェクトの落成式に成功した。この2億ユーロを費やした“Steelano”プロジェクトは欧州鉄鋼業界初のこのようなプロジェクトだ。プロジェクトパートナーのLanzaTechが開発した先端炭素回収技術を利用して，CCU工場はバイオ触媒を用いて製鋼過程や廃物質から発生する炭素リッチ排ガスを高級エタノールに変換し，各種化学工業製品を生産する積み木として利用し，化学工業業界の脱炭努力を支援している。フル負荷生産に達すると，Steelano工場は8000万リットルの先進エタノールを生産し，ベルギーの現在の燃料混合用先進エタノールの総需要のほぼ半分であり，ルート工場の年間炭素排出量を12.5万トン削減する。

3D

敦刻ルクのパイロットプロジェクトはCOの捕獲を目指しています2COを0.5トン排出する2 一時間ごとに輸送と貯蔵に使われています。このプロセスは工場全体で利用可能な低温熱を使用してCOを分離する2高炉の他の排ガスから純粋な低圧一酸化炭素が発生する2内部再利用や配管貯蔵に適した気流。この過程でCOを著しく低減することができます2捕獲コストと代替技術。すべての現地工業企業に地域インフラを提供し、解決策の使用と効率を最適化することが求められる。完成予定日は2023年です

この炭素捕獲技術は企業全体の高炉足跡に採用される可能性があるが，拡張はCOの発展に高度に依存する2会社のいる地域の輸送と貯蔵インフラ。ヨーロッパのいくつかの場所で炭素輸送や貯蔵に積極的に従事し、他の場所での可能性を探っています

地域です。3 D技術の導入はCOの開発につながる2配管インフラおよびCOの導入2会社の高炉で技術を再使用する。

炭素捕獲

双方が融資協定に調印した後、安賽楽ミタル、炭素捕獲技術の先駆者である三菱重工工程会社(MHIENG)、世界有数の資源会社必和必拓(BHP)及び三菱開発プライベート有限会社(Mitsubishi Development Pty Ltd)はアンセレミタルと協力し、MHIENGの炭素捕獲技術に対して長年の試験を行っている。両社はまた、全面配備の進展を支援するため、実行可能性と設計研究を行う。

工業化直接電解法

直接電解法は鋼材の脱炭に第三の可能な経路を提供した。アンセレミタルはフランスのマイジエの研究開発実験室で最初の電解槽プロトタイプを開発し，鉄酸化物電解から鉄を生産する可能性を証明した。この作業は、このプロセスが柔軟な起動/停止モードで動作する潜在力を持っていることを示している。

アンセロッミタールはSiderwinプロジェクトの先頭会社であり，この技術をベースにした11人のパートナーもいる。EU Horizon 2020(EUグリーンエネルギー研究·革新援助計画)が提供した700万ユーロの資金を利用して、3メートルの工業ユニットが建設され、様々な鉄鉱石源(二次源を含む)のテストが行われた。現在は小規模な試験にすぎないが，負担できるクリーン電力を得るのに十分な機会があるため，このプロセスの成功開発は第3の潜在的鉄鉱石還元脱炭経路に道を開くことになる。

採鉱活動で炭素排出を削減する

製鋼計画に加えて，同社の採鉱業務も温室効果ガス排出削減のための異なる解決策を開発しており，温室効果ガス排出量はアンセルミタルの総炭素強度(範囲1と2)の約7%を占めている

AMMCは低排出鉄鉱石球団生産の研究と試験を継続した。2021年、同社はケベック政府の支援の下で2.05億カナダドルを投資し、AMMCが2025年末までに1000万トン/年のペレット鉱生産をすべてDRIペレット鉱に変換できるようにすることを発表した。これは世界最大のDRIペレット鉱メーカーの一つとなり，DRIペレット鉱はDRI炉で製鉄された原材料である。このプロジェクトは、鉄鉱石ペレット中のシリカを大幅に減少させ、非常に良質なペレット鉱の生産を促進する浮選システムを実施することを含む。また，AMMCのPort−Cartier球団工場では年間約200，000トンの炭素排出を直接削減し，この球団工場の年間総炭素排出量の20%以上に相当する。これが

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炭素排出の削減は球団過程に必要なエネルギーを削減することで実現される。

アンセロ·ミタルリベリア社は，主にディーゼル発電から新たな西アフリカ“グリーングリッド”に移行する温室効果ガス排出削減の機会を模索している。

アンセロ·ミタル鉱業もアンセレミタルの推進者になります’直接還元鉄球団の生産能力の割合を高めることによって、中国の現在の製鋼技術は高炉プロセスからよりクリーンな直接還元鉄基アーク炉プロセスへ移行した。

XCarbを発売するＴＭ低炭素製品とイニシアティブ

2021年には戦略的低炭素ブランドXCarbを発売しましたＴＭそれは.それはアンセレミタルのすべての減少、低炭素とゼロ炭素排出の製品と製鋼活動、そしてより広範な計画とグリーン革新プロジェクトを集中させ、純ゼロ鉄鋼の実現に集中して明らかな進展を得た。

3種類のXCarbＴＭこれまでに発売されたブランド計画には、XCarbがありますＴＭグリーン鉄鋼証明書XCarbＴＭリサイクル生産された製品とXCarbＴＭ革新基金です

XCarbＴＭグリーン鋼材証明書

同社の排出量削減の進展は，独立監査の認証計画により炭素削減のメリットを初めて顧客に伝えることができるようになった

この計画は、温室効果ガス議定書プロジェクトの計算基準に基づいて、1人の独立監査員が実現した公トン炭素節の省量を確認することを規定している。そして，これらの節約されたコストは，検証された証明書の形でクライアントに渡すことができる.クライアントはこのような証明書を用いてその範囲3の排出量がかなり減少したことを報告することができる。

XCarbＴＭリサイクルと再生可能生産

XCarbＴＭ回収·再生可能生産(“RRP”)製品は，アーク炉経路で廃鋼と100%再生可能エネルギーを用いて製造された。XCarbは廃鋼と再生可能エネルギーのみを使うことでＴＭRRP製品のCO含有量は極めて低い2二酸化炭素排出量を約300 kgまで下げることができます2金属が100%廃鋼の場合、完成鋼1トン当たり。製鋼過程で使用される電力は独立して確認され，再生可能エネルギーからの“原産地保証”を得ることができる。

XCarbＴＭ革新基金

アンセレミタルXCarbＴＭ革新基金は、同社がすでにその業務の中で開発·展開している多くの技術以外のもう一つの技術である。

アンセロミタルは画期的な技術を開発する会社に投資しようとしており、これらの技術は純ゼロ炭素製鋼への移行を支持·加速する可能性がある

2021年3月に設立されて以来、アンセロミタルは6社に投資することを承諾し、一連の脱炭素技術である再生可能エネルギー、長期電池貯蔵、炭素捕獲と再利用、水素電解、原子力及び現在の直接電解をカバーしている。この基金は画期的なエネルギーの触媒計画の主要なパートナーでもあり、5年間で1億ドルの投資を約束している

ヘリウムは化石燃料の代わりに日光を放出する力です

安賽楽ミタルは最初に再生可能エネルギー技術会社Heliogenに2000万ドルを投資した。Heliogenの技術は一枚の反射鏡を使用することによって太陽エネルギーを利用し、反射鏡は数エーカーの拡大鏡として機能し、太陽の光を集めて捕捉する。太陽光は熱に変換されますＴＭ)、電力(太陽エネルギー)ＴＭ)やクリーン燃料(HelioFuelＴＭ)である。すべてのこの3種類のヘリウム製品は製鋼過程に応用する潜在力があり、鉄鋼業界の純ゼロへの移行を支持する。

低コストで信頼性の高い蓄電池技術

安賽楽ミタルは最初に2，500万ドルを投資し、Form Energy 2億ドルDシリーズ融資の先頭投資家だった。2022年10月、アンセレミタルは1750万ドルを投資した。2017年に設立されたForm Energyは，信頼性，安全かつ完全に再生可能な電力網を実現するために，その画期的な低コストエネルギー貯蔵技術の開発を加速させるために努力している。同社は最近、数日間の信頼性(100時間の航続時間が再生可能エネルギー発電の間欠性を克服した)、拡張可能であり、どこにでも置くことができる低コスト(リチウムイオン電池技術コストの約10分の1)の新しい鉄空気電池を発売した。

画期的エネルギーの触媒計画−次世代クリーン技術の採用推進−

アンセロ·ミタルは画期的なエネルギー会社触媒プロジェクトの主要なパートナーであり、今後5年以内に1億ドルの株式投資を行うことを約束した。ビル·ゲイツによって設立されたブレークスルーエネルギー会社は、2050年までの純ゼロ排出実現に必要な技術の普及に取り組んでいる。

画期的なエネルギーの努力は、触媒を含む投資ツール、慈善プロジェクト、政策提唱、および他のイニシアティブを含む。Catalystは、次の世代のクリーンエネルギーを広く採用するための会社、政府、民間慈善団体がどのように融資、生産、確保するかの新しいモデルです

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技術です。この計画は当初，直接空気捕集，グリーン水素，長期エネルギー貯蔵，持続可能な航空燃料の4つの脱炭素技術に集中する予定である。

炭素回収-LanzaTech

2021年、同社は炭素回収会社LanzaTechとのパートナーシップを拡大し、3000万ドルを投資することを発表した。LanzaTechのガス発酵技術を用いて，製鋼中の高炭素排ガスを捕獲し，持続可能な燃料や化学品に変換することにより，アンセレミタル·ゲンテの炭素排出量を年間12.5万トン削減することができる。毎年8000万リットルのバイオエタノールを生産し、伝統的なガソリンと混合し、交通部門の低炭素代替燃料として使用することができる。

LanzaTechはまた，捕獲された排出を一連の他の化学部材に変換し，織物，ゴム，包装などの有用な材料を製造する技術を開発している。

破壊的水素製造技術−H_2 PrO

Bシリーズ融資7500万ドルの一部として、同社はH 2 PrOに500万ドルを投資し、他の投資家には淡馬錫、Horizons Ventures、Breakthrough Energy Ventures、Yaraを含む。H 2 PrOは水中から水素を生産する破壊的方法を開発している。

電解と同様に，電気を利用して水を水素と酸素に分解する技術である。しかしながら、従来の電解とは異なり、水素および酸素は、異なる工程でそれぞれ生成される電気化学工程および熱活性化化学工程である。従来の電解よりもコスト効果があることが証明され，資本支出コストは大幅に半減するとともに，運営コストが低いことが予想される。

画期的な原子力-TerraPower

アンセロッミタールは原子力革新会社TerraPowerに2，500万ドルを投資し、8.3億ドルの株式融資の一部として、先進原子力会社の中で最大規模の私募融資である。その旗艦技術Natriumはコスト競争力のあるナトリウム高速原子炉と溶融塩エネルギー貯蔵システムを持ち、クリーンで柔軟なエネルギーを提供し、再生可能エネルギーの浸透率の高い電力網にシームレスに集積する。TerraPowerは現在，米国エネルギー省の先進原子炉モデル計画の一部である最初のナトリウム原子炉を建設している。この施設には345メガワットのナトリウム高速炉と、需要ピーク時に500メガワットまで生産量を向上させるエネルギー貯蔵システムが搭載される。

鉄鋼脱炭素破壊者ボストン金属会社に投資しました

安賽楽ミタルは2023年1月にボストン金属に3，600万ドルを投資した。この取引は同社がこれまでそのXCarb革新基金を通じて行った最大の単一初期投資である

安賽楽ミタルの投資はボストン金属会社が行った1億2千万ドルのCシリーズ融資を牽引した。この融資の他の参加者はマイクロソフトの気候革新基金とSiteGround Capitalを含み、彼らはボストン金属の既存の株主名簿に参加し、その中にエネルギーリスク投資会社、鉱業大手淡水渓谷と必和必拓、BMW Iリスク投資会社といくつかのクリーン技術リスク投資基金を含む。

ボストン金属会社は2013年に設立され，特許を取得した溶融酸化物電解(MOE)プラットフォームを開発し，一次製鋼の脱炭素に利用している。エネルギー省は電力を利用し，一段階法により溶鋼を直接生産する。MoE電解槽は，高温電解により各種鉄鉱石の品位を処理することができ，COを伴わずに比較的不純物のない鋼液を製造することができる2排出する。モジュール化MoEユニットは、完全にカスタマイズ可能な鉄鋼製造解決策として、必要な生産能力に達するまで調整することができる。ボストン金属会社はすでに3回の融資で2億ドル以上を調達し、2018年の従業員8人から今日の100人以上に発展した。同社の目標は2026年までにその技術を商業化することだ。

XCarbＴＭ加速器計画

2022年5月、安賽楽ミタルは、最も賢いアイデアを持ち、画期的な技術と鉄鋼業界の脱炭素加速の潜在力に専念する最も優れたスタートアップ企業を探すためのXCarb加速器計画を開始した。資金支援以外に、受賞申請者は革新、研究開発、技術商業化と商業指導におけるアンセイレミタルの提案と専門知識を獲得する。

世界初の低炭素排出実物鋼材標準構想

脱炭素発展をリードする意図に基づき、アンセレミタルは2022年6月に低炭素排出鉄鋼基準の概念を発表し、世界の製鋼脱炭素を奨励し、実物鉄鋼製品への市場需要の創出を支援し、これらの製品はより低い炭素排出鉄鋼に分類され、最終的にゼロに近づく。この概念は

a.顧客にライフサイクルアセスメント(LCA)値を提供する二重採点システム、及び会社のゼロに近い進捗を評価する格付けシステム

b.一次と二次製鋼の脱炭を奨励する

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c.鉄鋼製品の透明性と一貫性をお客様に提供します

d.低炭素排出鋼材市場の発展を支持する

当社は、低炭素排出実物鋼の明確な定義を制定することは、鉄鋼業界が2050年までに純ゼロ転換を実現するために必要な“需要牽引”と“供給推進”メカニズムを支持する重要な構成部分であると考えている。明確な定義はまた、これらのゼロに近い技術の拡大と商業化を支援するために、的確な政策を策定するのに役立つだろう

この概念の核心は3つの核心原則です

1.完成品のLCA値(および建築製品の環境保護宣言)を含む二重採点システムと、熱間圧延鋼材1トン当たりの低炭素とゼロに近い炭素排出とを分類し、製造業者が起点から脱炭したときに報酬を与える脱炭素評価システムとを含まなければならない。

2.その設計方式は，従来技術を単純に利用して廃品率を向上させるのではなく，技術移転によってすべての鉄鋼生産方法の脱炭を奨励しなければならない。これは，ResponsibleSteelや国際エネルギー庁(IEA)の低炭素排出鋼材モデルのコアでもある生産に使用されている廃鋼パーセンテージに基づくスライドスケールを用いることで実現できる。

3.それは脱炭素評価システムの炭素排出量を計算する明確に定義された境界を含まなければならない。

この概念は，仮想低炭素鋼を奨励する方法を補完することを目的としており，少なくとも大量の実物低炭素鋼が利用可能になる前にそうである。

気候ガバナンスとリスク管理

構造と意思決定

アンセレミタル 気候に関する活動や進展は、独立非執行役員が議長を務める行政レベルの気候変動委員会と取締役会レベルの持続可能な開発委員会を含む強力なガバナンス構造の監視を継続している。2030年グループの炭素排出目標を策定しました

排出削減のために、議会はまた、役員報酬をこれを達成することに連結することを決定した。2021年から、脱炭素目標は長期激励計画における業績シェア単位帰属の業績基準の一部である。

投資決定において、各重大資本支出項目提案は、その炭素影響を投資分配委員会(IAC)に示さなければならない。IACは、企業がその目標を達成する機会を最大限に増加させるとともに、各プロジェクトが経済的に合理的であることを確保し、その資本コストを稼ぐために必要なすべての考慮を行う。これは会社がリスクを管理し、長期成長戦略を達成するための重要な構成要素だ。

TCFDと一致したリスク管理

2021年、アンセレミタルはその2つ目の気候行動報告書で、TCFD提案への対応である会社の気候リスクとチャンスを審査し、報告した。アンセレミタルはTCFDの提案に従って情報を全面的に開示するために努力している。

2022年、当社は更なる専門家の意見を聞き、業務の異なる転換と有形気候情景に対する弾力性を評価し、潜在的な財務影響をより詳細に考慮し、その戦略に情報を提供し、その転換と有形気候リスクの開放を管理することができるようにした。例えば、極端な天気事件や水不足の可能性を知ることは、企業運営の持続可能性に重要である。このプロジェクトの第一段階はすでに2022年に初歩的、高レベル、定性的な結論を確定した

気候シナリオの発展はTCFDの11つの提案の中の一つだ。この仕事の目的は各組織が有形と過渡リスクと機会及びその財務影響を確定する上で異なる気候関連情景に対する準備能力をテストすることである。

TCFDの提案によると、アンセレミタールは摂氏2度以下と摂氏1.5度を含む4つの案を制定した。いくつかのスキームは、信頼された仮定またはTCFD提案に基づいて外部設計されており、他のスキームは、アンセレミタールのモデリングおよび市場予想とよりよく一致するためのいくつかの改善された仮定を有するカスタマイズされた公開利用可能なスキームである

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選定されたシーンは以下のとおりである

1.5 Cシーン

センター案

公表された政策

高排出

2100年までの温度は

1.5°C

2°C以下

>2°C

4.4°C

外部参照案

IEA NZE

IPCC SPSP 1−2.6(IEA SDと類似)

国際エネルギー庁の手順と似ています

IPCC SPSP 5−8.5

選抜理由

(1)TCFDの提案に適合する、すなわち、1.5°Cのシナリオを2°C以下のシナリオに使用することを考慮し、(2)外部的で信頼性の良いシナリオと投資家にみなされる。

(1)前向き技術、市場および政策発展を考慮して、鉄鋼業界の可能な脱炭素経路、および(2)‘2°C以下“シナリオを考慮することに関するTCFDの提案に適合する。

(1)脱炭素政策が現在のレベルを超えていない場合の業績評価、および(2)エネルギー安全優先事項などの他の不確実性を組み込む。

(1)SPSP 5-8.5 TCFDは、合理的に見える身体リスクにストレスが曝露されることを理解するための最適な実践シナリオであると考えられる。

説明する

地球温暖化を1.5度程度に抑え、パリ協定と一致している。先進経済体が他の経済体よりも早く純ゼロを達成したことは、持続可能な発展目標を示している。2050年までに世界の鉄鋼排出量は0.22億トン程度に減少するだろう。

2度以下のシナリオについて，低炭素政策の地域差を検討した。ヨーロッパ、アメリカ、カナダは脱炭素傾向の先頭を走っており、中国は2060年まで炭素中和を実現し、インドは2070年までにロシアは限られた気候目標に従っている。

鉄鋼部門の脱炭素に限られた追加政策支援を提供すると仮定すると，この想定は現在の政策と一致している。

追加的な気候政策の高度な参考シナリオはない−現在のCO22050年にはこの水準は2倍になるだろう。

実物リスク·機会評価のための

違います。

はい、そうです

違います。

はい、そうです

移行リスク/機会評価のための

はい、そうです

はい、そうです

はい、そうです

違います。

情景開発は安賽楽ミタル気候戦略とTCFDが一致したマイルストーンであり、気候に関連するリスクとチャンスを識別するために道を開き、それらの会社への影響を掲示した。

当グループの気候パフォーマンスと行動を報告·開示する

投資家基準と枠組み

金融界は企業の炭素削減約束と業績の審査を強化しており、多くの投資家は自分のポートフォリオを“パリ協定”の目標と一致させることを求めており、そのためには往々にして第三者格付けと代理を使用する。これらの措置には

気候行動100+

機関投資家の連合として、気候行動100+は、減少が困難な業界会社の炭素業績を評価する方法を策定した。アンセ·ミタルは2018年以来この連合と接触してきた。2020年3月、気候行動100+は純ゼロ基準を発表し、目標だけでなく、戦略と資本分配計画および政策参加もカバーした。これまで公表されてきた2つの基準周期のうち，同社は基準を改善し，基準と完全に一致するように努力している

気候行動100+純ゼロ基準は2022年10月に発表され、会社独自の評価を持っている

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4.責任ある鋼材™

責任鉄鋼は鉄鋼業界初の世界多者利益関係者基準と認証イニシアティブである。アンセレミタルは創設メンバーの一人であり、そのメンバーを設立する過程で重要な役割を果たしている。2019年、ResponbleSteelは12項目の環境、社会、管理原則に基づく初の製鋼現場認証基準を発表した。2021年、アンセレミタルはベルギー、ドイツ、ルクセンブルクの工場で世界初の責任鉄鋼認証を受けた工場となった。2022年、同社はブラジル、フランス、スペイン、ポーランドの工場でも認証を受けた。ヨーロッパ、ブラジル、北米自由貿易協定のより多くの場所で厳格な独立監査手続きが始まっている。アンセレミタルは2025年までに50%のアンセレミタール運営国家で製鋼基地の認証を受けることを目標としている。

同社はまた、2022年9月に開始されたResponbleSteelイニシアティブに積極的に参加し、“認証鋼材”製品基準(Responsible Steelを含む)を作成した

出所と温室効果ガス排出要求)は，既存の“認証場”基準を補完する

科学に基づく目標イニシアチブ(“SBTI”)

当社は中国鉄鋼工業研究院と協力し，鉄鋼企業のために科学に基づく目標設定方法を策定し，専門家顧問グループ(“EAG”)のメンバーである。その目的は，この部門が“パリ協定”の1.5℃目標を実現するために必要な気候雄心レベルを理解·実施することであるとともに，減少しにくい流れと異なる製鋼経路の制限を考慮することである

このパートナーシップは2021年11月に始まり，SBTIが先頭に立ち，エネルギー移行委員会(“ETC”)が技術パートナーとした。指導意見の制定はまず異なるモデルと情景を分析し、主に国際エネルギー庁NZEと使命可能なパートナーシップの炭素コストと技術一時停止シナリオ、及び各シーンにおける鉄鋼部門の分配予算である

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このプロセスは継続して行われ，2050年までの予測需要，生産経路(一次/二次)および技術準備程度と脱炭素選択(CCS，水素など)の期待獲得性など，鉄鋼面の具体的な問題が盛り込まれている。最後に、合理的な方法はすべての会社が公平に扱われることを確保するために科学的なツールに組み込まれ、彼らの集団的抱負レベルは国連政府間気候変動専門委員会が推定した1.5炭素予算内に社会を維持するだろう

指導意見草案は2022年11月から2023年1月までの間に公開意見募集を行い、2023年第2四半期に発表される予定だ

気候調整融資センター(“CCAF”)

CCAFは銀行が鉄鋼会社の脱炭素進展をどのように評価するかの集団合意を定義し、純ゼロ銀行連合の使用を提供することを目的としている。アンセロ·ミタルはすでにCCAFと正味ゼロ鉄鋼経路方法プロジェクト(“NZSPMP”)のいくつかの方面と関連しており、これらの方面は“パリ協定”と一致するすべての軌跡を確保することに関連しており、まず全世界の鋼廃鋼供給の制限を考慮し、それによって一次製鋼の脱炭素を推進し、第二に、考慮された排出をめぐって明確かつ一致した境界を画定する。

CDP

炭素開示プロジェクト(“CDP”)は、気候変動および水と林業の持続可能な発展に関する会社の進展度を示すシグナルを投資家に提供し、詳細な調査への会社の対応に基づいて会社を格付けすることを目的としている。同社は2022年のCDP気候変動評価でA−スコアを獲得し，2022年のCDP水資源評価でB−スコアを獲得した

報告範囲3排出量

アンセレミタールは，バリューチェーンの利害関係者とともに範囲3の排出問題を解決しなければならず，純ゼロエミッションの実現に大きな進展が得られることを認めている。同社はその範囲3データの被覆面を拡大し、その品質を高めるために努力しており、主に上流材料種別に重点を置いており、その報告の正確性を高め、どこに排出削減の機会があるかを知ることを目的としている。これはサプライチェーン上下流利害関係者と輸送ネットワークと密接に協力し、全面的かつ一致した方法でバリューチェーン全体の炭素排出に対応することに関連する。

支持的気候政策への要求

世界経済を純ゼロに転換する過程で、政策は重要な支持作用を発揮することができる。新たなゼロ炭素排出技術への移行に必要な巨額の資本支出を解決するだけでなく，これらの技術の実施早期段階に関するはるかに高い運営コストを解決するための政策を策定する必要がある。政策.政策

差額契約などの手段は再生可能エネルギー業界に競争力を持たせる上でこのように有効に利用されており，移行期間中の公平な競争環境の確保に重要な役割を果たす。安賽楽ミタルは政策立案者や組織と積極的かつ直接接触し、これらの政策と組織は政策と条件を提唱し、鉄鋼を競争力を維持しながら、世界の純ゼロ移行を加速し、実現させる。当社は、政策ツールは、低炭素およびゼロ炭素排出の製鋼が少なくとも高炭素排出の鉄鋼と同様に競争力を持つことを確保するために、5つの市場条件を提供する必要があると考えている

1.低炭素ゼロエミッション製鋼への移行を奨励する措置

2.公平かつ国際的に適用される排出取引計画(“ETS”)など、鉄鋼市場のグローバルな性質を反映し、国内生産、輸出入が同等の温室効果ガス削減法規やインセンティブ措置を遵守することを確保する公平な競争の構造

3.革新と長期投資のために財政支援を提供し、中·低炭素とゼロ炭素排出製鋼の高い運営コストを提供する

4.十分なクリーンエネルギーを負担できる価格水準で得る

5.高炭素排出の鋼材ではなく、低炭素とゼロ炭素排出の鋼材の消費を奨励する。

産業界、民間社会、政策立案者との協力と協力

同社は鉄鋼業界の脱炭素に主導的な役割を果たすことに力を入れており、これは業界の他の部門、公共組織、非政府組織、政策立案者と積極的かつ直接接触する必要があることを明らかに意味する。低炭素排出と信頼できる鉄鋼基準は鉄鋼がその潜在力を発揮できるようにし、循環低炭素グローバル経済への移行を支えるために重要である。協力とパートナーシップは、積極的な変革を推進し、異なる観点への理解を強化するために重要である。

同社は多くの重要な計画と協力し、鉄鋼業界の転換の主要な挑戦と要求を確定するために主要な利益関係者を集めた。これらの機関には、エネルギー移行委員会(“ETC”)、世界経済フォーラム、ロッキー山脈研究所(“RMI”)、これらすべてが特派団が構築する可能性のあるパートナーシップの一部であり、国際エネルギー庁、科学的目標イニシアティブ、責任鉄鋼、工発組織の産業深度イニシアティブのような他の進展推進機関が含まれている

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同社は鉄鋼業界の同業者とともにNZSPMPに参加し、NZSPMPは2021年7月に提案を発表した。この仕事は、会社の進展を加速させるだけでなく、鉄鋼会社や業界の炭素排出と目標を同様の方法で評価することを確保し、業界全体の進展を加速させる原則を構築すべきである

同社もETCのメンバーであり，ETCは鉄鋼業界のために1.5 Cシナリオを2つ開発した。技術休止(TM)シナリオ方法は、純ゼロ排出を達成するために、投資を2030年からゼロ排出に近い技術に制限し、鉄鋼資産がすべての重大な投資決定においてTCOが最も低い技術に移行すると仮定する。このような状況の中で、2020年代の技術採用を加速させるインセンティブがない場合、低排出技術は当初、従来の製鋼プロセスとコスト的に競争できる場所にしか構築されていなかった。一方，炭素コストシナリオは，全世界の炭素価格や同等価格が存在する場合には，炭素コストがより速く加速することを示している。RMIの気候協調融資センターは1つのメカニズムにTM情景を反映し、多くのNZSPMP原則も反映し、銀行業が鉄鋼会社とその業界の1.5度の予想の一致性を評価できるようにした。これらの措置のほか、安賽楽ミタルは関連司法管轄区で気候変動規制アジェンダを積極的に提唱し、業界間の発展の重大な牽引力に集中している

ヨーロッパ(例えば、Eurofer)とカナダのプラットフォームと政府を介して。専門家グループはこのような経験を利用して他の管轄区域での宣伝を推進しようとしている。

2022年1月、アンセロ·ミタルは、パリ協定の目標と上記で概説した5つの政策重点に照らして、同社が所属する61協会の政策立場をプロットした2つ目の気候提唱協調報告書を発表した。また、同社は2023年1月に報告増編を発表した

この報告では、同社はその評価結果の要約を共有し、関連別に内訳を提供している。2020年に最初の報告を発表して以来、当社はいくつかの主要業界協会の立場でいくつかの重大な進展を得ており、これらの進展は詳細に報告されている。当社はまた、一部の協会が“調整済み”カテゴリから“部分調整済み”カテゴリに変更し、“部分調整済み”カテゴリから“未調整”カテゴリに変更する方法も強化している。当社は引き続き各協会と接触し、“パリ協定”との目標がより一致するよう推進し、決定された政策優先事項に積極的に貢献することを奨励している。

炭素性能

以下に同社の2021年における炭素排出表現を示す。2022年の業績は2023年4月の総合年度審査で発表される。

1.これらの数字は、アンセロ·ミタルポートフォリオの過去12ヶ月間の構造的変化に基づいて調整されており、同様の年間比較を容易にするために、2021年12月のアンセルルミタルの現場ポートフォリオの排出量と生産量を反映している。

2.この指標には，鉄鋼メーカーが通常生産する予定の調達商品の排出量，例えばコークス，スラブ，一致したシステム境界を保つために焼成された石灰などがあり，類似した比較が行われている。

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管理報告書

責任ある鋼ＴＭ-改善されたESGパフォーマンスをサポート

アンソニー·ミタルはResponbleSteelと協力し始めましたＴＭ2015年、信頼できる鉄鋼業界標準認証とチェックプラットフォームを開発し、既存の部門間技術認証、例えばISO 9001品質管理システム標準を超えた。同社はまた、環境管理、気候変動、生物多様性、健康と安全、エネルギー、社会、コミュニティ、労働者、および他の様々な利害関係者の考慮要因を扱うことができる監査·チェックシステムを探している

長年にわたる多くの詳細な準備を経てResponbleSteelはＴＭ現在、このより広いESG視点が完全に含まれている。そのため、この企業はこの合意を守ることを責任を負い、よりスマートで、よりグリーンな製鋼の未来への有力な支点と見なしている。それに加えて会社はResponbleSteelがＴＭより統合されたシステムの考え方とインタラクションを支援し、離島を打破し、チームを集めて問題や課題を解決し、そのブランドや製品に価値を築く

採鉱業務では，同社は非常に類似した方法でIRMA(責任ある採鉱保障イニシアティブ)と協力し，採掘や自然資源部門の具体的な問題をカバーする利害関係者に同様の信頼できる検証を提供している

責任ある鋼ＴＭ認証する

上述したようにResponbleSteelはＴＭ鉄鋼業界初の世界初の多目的利害関係者基準と認証イニシアティブだ。アンセロッミタールは創設メンバーの一人で、最初からこの計画の設立と発展に参加してきた。このイニシアティブは現在、鉄鋼メーカー、顧客、非政府組織、鉱業大手、金融機関、業界団体を含む100人以上のメンバーに関連している

2019年ResponbleSteelＴＭ12個のESG原則に基づく初の製鋼現場認証基準が発表された。厳格な監査過程を準備するのに1年以上かかる可能性があり、400以上の要求に対する自己評価を含むことができる。この基準を用いたメンバは，顧客や他の利害関係者に鉄鋼運営の社会的·環境管理の信頼性を保証することができる

2021年、アンセレミタルはベルギー、ドイツ、ルクセンブルクの工場で初の世界的責任鉄鋼会社を持つ工場となったＴＭ認証します。2022年、同社はブラジル、スペイン、フランス、ポーランドでも認証を受けた

–アンセルルミタルベルギー(Geel、Genk、Gent、Lige)

–アンセロッミタール·ベルヴァルとDifferangeはルクセンブルク(Esch-Belval、Differange、Rodange)で

–ドイツ(アンセ·ミタル·ブレーメンとアンセ·ミタル·エゼンテンシュタット)

–ArcelorMittal Espa≡a(Asturias，Etxebarri，Lesaka，Sagto)

–ArcelorMittal Méditerranéeはフランスにあります

–アンセルルミタルフランス、グループ北部(Dunkerque、Mardyck、Desvres、Montalaire、Florange、Mouzon、Basse Indre)

–アンセルラミタルポーランド

–ブラジル(ArcelorMittal Tubar o，Monlevade)

ヨーロッパ、ブラジル、北米自由貿易協定のより多くの場所で監査手続きが始まった。同社の短期目標は、2025年までにアンセ·ミタルの半分の運営国の製鋼所が認証されることだ。

アンセロ·ミタルは顧客が責任ある鉄鋼会社の基準と信頼を確保することに熱中していますＴＭ認証はそれに伴う。同社はそれを主要な差別化要素と見なし、企業認証地点からの鋼材の品質、源と減少の影響を定義した。次の段階はこのような差別化をその製品の組み合わせに組み込むことだ。そこで企業はResponsibleSteelのイニシアチブに積極的に参加しましたＴＭ既存の“認証現場”基準を補完するための“認証鋼材”基準を作成する。新要求は、投入材料を責任を持って調達し、炭素排出削減に取り組む企業を表彰し、奨励することを目的としている。2021年と2022年にはResponbleSteelがＴＭ会員やより広範な利害関係者と提案された“認証鋼材”基準について広く相談した。最終製品基準は2022年9月に発表された

その会社はResponbleSteelと協力してＴＭまた，そのサイトの認証は，コンプライアンスを超えた取り組みに取り組んでおり，顕著な内部と外部のメリットが生じていることを示している.それは市場シェアを競争する際に優位性を提供し、特に自動車、再生可能エネルギー、建築業界で顧客との関係を強化した。また、従業員を激励し、誘致し、業務全体の異なるチーム間の協力を奨励する

IRMAを用いて責任ある採鉱基準を制定する

その採鉱業務では，同社はResponbleSteelと同様の方法をとっているＴＭIRMAのメンバー資格により，社会や環境に責任を負う採鉱に専念した先行する様々な利害関係者標準策定組織であることもいくつか得られている

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その事業の主な顧客は、この計画にも参加した。同社のカナダ、リベリア、ブラジル、メキシコでの採鉱業務はIRMA自己評価プログラムを開始しており、2025年末までに認証経路の第1級を実現しようと努力している。

当社もカナダ鉱業協会がカナダに位置する鉱山で推進している“台積電”イニシアティブに引き続き取り組んでいる。安賽楽ミタル鉱業カナダ会社は2004年以来ずっと台積電協定を実施し、台積電級と五つ星に評価されている。IRMAと台積電計画はこの業務に高品質、厳格な評価ツールを提供し、鉱山の社会と環境業績をどのように管理するかを展示するのに役立つ

IRMAも台積電も責任鉄鋼会社から正式に認められたＴＭ2022年に発表された“認証鋼材”の責任ある調達要求の基準を満たす

経営許可証と利害関係者との接触許可証

アンセロ·ミタルは鉄鋼や鉱業の分野でESG認証の先頭に立つことを求めている。ResponbleSteelとの協力に対する会社の約束はＴＭIRMAと台積電は全業界標準と解決方案を推進する意欲を示した。企業は，これらの基準を達成し信頼できる検証を得て，その顧客や利害関係者にその運営許可証の保証を提供していることを意識しており，会社の認証やコンプライアンスに対する見方が変化していることを反映している。それは、企業をより外向的な視点で見て、どのように相互作用し、それが周囲の社会にどのように影響するかに関するものである。会社の経営許可証はいつでも変わらない；それは絶えず改善されて獲得されなければならない。世界一流のESG規格を実施することは、従業員、顧客、コミュニティ、サプライヤー、および投資家を含む、重要な利害関係者のサービスに対する見方を改善することを示している。それはまた会社がより良い長期的な意思決定をして、未来のために価値を創造して保護するのに役立つ。業務の発展にともない，ResponbleSteelに対する認証に必要なプロセスを開発するＴＭ会社は、利害関係者と強力かつ開放的な対話を維持し、適切な協議や利益協調を確保することが重要になってきていることを認識している

責任あるサプライチェーンを構築する

ESGに対する会社の約束は鉄鋼サプライチェーン全体をカバーしている。垂直に統合された鉄鋼メーカーの利点の1つとして，同社が鉄鉱石需要の約3分の2を自ら供給し，そのすべての鉱山の社会的·環境的業績を管理できることがあげられる。

同社は、より広範な持続可能な基準の採用を支援するために、購入した鉄鉱石や他の原材料サプライヤーと密接に協力している。責任あるバリューチェーンを創造するために、同社の目標はサプライヤーから原材料を調達することです

その政策と接近法はそれが適用される基準と一致している。これは原材料サプライヤーがIRMAや台積電のような健全な鉱業認証システムの構築に努力することを奨励することを意味しますこれらのシステムはResponbleSteelに認められましたＴＭ.

サプライヤーのこの過程を促進するために、会社は“責任ある調達規則”(以下、“規則”と略す)を改訂し、責任鋼に対する約束に関する内容と目標を明確に言及したＴＭIRMAや他の産業イニシアティブですこの基準は、顧客、サプライヤー、同業者、非政府組織と協議した後に制定された。それは健康と安全、人権、労働基準、商業道徳、そして環境管理を扱っている。毎年、同社はこの基準に照らしてそのいくつかの最大のサプライヤーを評価している。それはまた供給者たちに自己評価アンケートを完成させ、支援証拠を提供することを要求する。

会社はまた、サプライヤーに現場訪問を行い、潜在的な“規則違反”行為を決定し、これらの行為を緩和するスケジュールや手順について合意することもできる。緩和行動は、特定の課題に対応するためにサプライヤーと接触し、認証を承諾することを奨励し、支援および知識を共有することを含むことができ、または問題が業界全体に普遍的に存在する問題である場合、サプライヤーがより広範なイニシアティブに参加することを奨励することができる

いかなる新しいサプライヤーも“規範”の条項を遵守し，“責任鉄鋼”と一致するやり方を採用しなければならないＴＭ同等の基準でもあります

当社は追加的なESGリスクマッピングと分析を継続し、OECDのガイドラインに基づいてさらなる職務調査を行い、“基準”評価は社会的および環境的関心の分野を強調している。当社は必要に応じて行動計画を策定し，特にスズやタングステンなどの有効製鋼に必要な少量の“衝突鉱物”に注目し，サプライヤーと決定したESG問題に接触している

新たな“欧州職務調査法案”とドイツの“サプライチェーン企業職務調査法案”によると、同社はその管理システム、政策、基準を審査し、これらの新しい要求に適合することを確保している

5.環境.環境

アンセレミタールはそのより広い環境責任と気候変動に対するその約束を真剣に扱っている。それらは行き届いた、持続可能で循環的なビジネス方法の一部であり、企業が自然とその運営するコミュニティへの影響を軽減することを目的としている。同社の目標は，これらの貴重な資源の信頼できるユーザとなり，その地域コミュニティやより広範な利害関係者に保証することであり，責任を持って環境に取り組む管理者である。

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脱炭素の切実な需要に加え，COVIDが人々の生活に与える大きな影響に加え，より広範な環境と生物多様性の価値，それらの健康と福祉に対する重要性をより多く認識させ，最終的に地球を保護する。これは持続可能な発展と環境権利を会社の核心に持っていき、これを反映して、2022年の間、会社はその全体的な環境戦略、投資、管理を強化し続けている。2022年、IACは環境効果のあるプロジェクト30件の予想資本支出を承認し、総額は4.88億ドルだった。より強力な測定·監視措置が実施されており、同社は業務範囲全体にわたってすべての細分化された市場と場所のための全面的な5年間の環境改善計画を策定し、詳細な期限目標を含むより広い業務計画に統合している

取締役会と経営陣の監督·コンプライアンスを強化する

世界的に鉄鋼業界の環境コンプライアンスの規制背景が急速に発展しており、より厳しくなっている。空気排出などの環境影響はより厳しい審査を受けており，世界保健機関が2021年9月に発表した最新の大気質ガイドラインが明証である。この点を考慮して，2021年に同社はいくつかの実質的な改革を打ち出し，その環境ガバナンスを強化した。取締役会の監督を強化するために、現在、取締役会持続可能な開発委員会を通じて環境問題により多くの時間を使用している。一段階の実行において、SDCはこの重要な領域をより重視し、これらの情報とフィードバックを利用して現場レベルの改善を指導し、より賢明な決定を下すことができる。実行チームレベルでは、企業は現場の環境業績に対する監督を強化し、グループの努力とコンプライアンスを調整した

同社の環境専門家は異なる分野をカバーし，四半期ごとに会議を開催し，ベストプラクティスを共有し，環境ガバナンスに関する問題を検討している。四半期ごとに、このネットワークは、より深い議論と分析を行うために、特定の問題に焦点を当てるだろう。

改正されたアンセロミタル環境政策には、総経営陣が決定したアンセレミタル活動を管理するすべての環境面の一般的なガイドラインが盛り込まれており、以下の原則が含まれている

•すべての関連する環境法律と法規、その他の会社の約束を遵守します

•すべての生産施設の国際標準化組織14001認証を含む環境管理システムを実施する

•良好な国際業界慣行(現地の法律要求にかかわらず)による主要基本工事プロジェクトの環境影響評価

•環境パフォーマンスを持続的に改善し、システムモニタリングと汚染防止を目指し、最適な利用可能技術(BAT)を使用する

•長期温室効果ガス削減戦略を実施し，純ゼロ排出を実現する

•現地の既存原材料を利用した低影響·環境保護の生産方法の開発·改善·応用

•環境に優しい製品の開発と製造，その使用とその後の回収利用に重点を置く

•安楽ミタル事業の影響を受けたすべての利害関係者との公開的なコミュニケーションと対話

•サプライヤーと請負業者のアンセ·ミタル環境政策に対する認識と尊重

•環境パフォーマンスにおける従業員の約束と責任

•保護区を尊重し、良好な国際業界慣例に従って生物多様性と生態系サービスへの悪影響を管理する

•自然資源、原材料、エネルギー、土地、水を効率的に利用する

本政策は，運営会社およびその支店ごとに現地または現場に特定された環境政策を策定するための参考とすべきである。会社のすべての業務のすべての行動はこのような政策原則を守らなければならない

5年間の環境計画を立てる

同社の環境コミットメント強化の最も顕著な表れは，すべての鉄鋼業務部門とそのそれぞれの工場に5年間の環境改善計画の準備を要求することである。コンプライアンスと性能モニタリングと報告要求以外に、パイプ粉塵、二酸化硫黄と窒素酸化物はすでに優先環境肝心な業績指標に選ばれた。基準年は2018年であり、計画には2025年までとその後2030年までに実現される行動、プロジェクト、スケジュール、予想削減が含まれなければならない。それらの重要性はそれぞれの企業のより広い戦略計画の要求に完全に溶け込むべきだ。

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環境影響評価(EIA)

環境影響評価(EIA)は計画，プロジェクトあるいは計画の環境影響を全面的に分析し，国際的にすべての主要工業開発プロジェクトに強制的であり，アンセレミタールは任意の提案された新鉱や工場に対して環境影響評価を行い，財務業績や見返りとともに実行可能性評価の固有部分としている。

安賽楽ミタルはこのプロセスに依存して，我々のコミュニティや公共機関や影響を受ける集団など，重要と考えられる需要や問題を解決する必要や問題を解決する.例えば，同社はアンサイ楽ミタルリベリアとそこの拡張プロジェクトに対して複数の環境影響評価を行い，潜在的な環境影響を評価し緩和計画を策定している

ライフサイクルアセスメント(LCA)と製品環境性能

製品環境パフォーマンスは、製品ライフサイクルの環境影響に関する透明かつ比較可能な情報を伝達する検証された文書であり、通常はゆりかごから墓までである。製品の環境影響は，ライフサイクルアセスメント(“LCA”)と製品の環境性能によって決定され，例えば，環境製品声明は，製品の製造過程で生じる環境影響をまとめて校正することを目的としており，製品の使用期間およびそのライフサイクルが終了するまでである。

それらはまた、会社の製品やサービスを規範化し、検証するための必需品となり、お客様が賢明な購入決定と選択を行うことを可能にします。

それらを顧客の意思決定過程、例えば自動車や建築業界の顧客に組み入れ、それらを脱炭素要求を満たし、その全体的な環境足跡を減少させることができるようにする

それらは企業の製品開発を推進し、内部と外部の利益関係者がエンドツーエンド製品のライフサイクルの中で追加価値創造に最大の潜在的な機会をもたらす分野を決定することを可能にし、排出削減、コスト低減、ブランド認知度の改善、市場シェアの増加を含む。

ResponsibleSteelTMとIRMAコンプライアンスと認証

この業務は，ResponsibleSteelTMとIRMA認証過程によりその環境(と社会)ガバナンスを強化し，その鍵となる鉄鋼や鉄鉱石採掘基地の環境と利害関係者管理システムの壮健性の検証を支援している。この方法は，企業の顧客，利害関係者，コミュニティにより大きな保証を提供しており，世界的にも現地でも，彼らにとって重要な問題である.会社の短期的な目標は

2025年までに，アンセロッミタールの半分の運営国の製鋼所がResponsibleSteelTM認証を取得した。

同社はまた、環境コンプライアンス方法論を構築し、環境不適合と関連リスクの識別、調査、緩和をカバーしている。それは国際標準化組織14001を基礎とし、グループのすべての鉄鋼と採鉱業務の環境適合性をカバーし、空気、水、土壌、残留物、騒音、許可証、ゴミ埋立地、監視と報告などに関連している。各現場では，部門最高経営者が現場環境マネージャーや指定者の正確な実施方法の確保を担当している。グループレベルでは，企業環境チームが環境コンプライアンス報告の処理を担当し，必要に応じて定期的な審査·更新方法を担当している

空気の排出を減らす

重工業事業として、空気の排出は依然として会社の最も重要な問題の一つであり、特にその運営中や周囲の従業員やコミュニティにとっては。国連の持続可能な開発目標成果5によると、会社は“信頼できるAIRユーザー”になることを渇望しており、これは絶えず発展する監督管理基準を完全に遵守するだけでなく、利益関係者の意見を聞き、彼らの信頼を積極的に維持しなければならないことを意味する

同社は空気排出を事業単位と場所ごとの5年間環境計画の主要部分とし，管路粉塵，SO 2，NOXの削減を詳細に計画している。近年、政府は企業の環境排出削減を目的とした広範な資本支出投資を約束している。同時に，同社は自動モニタリング設備の有効性を試験し，粉塵排出や一時排出事件のより良い監督を目指し，優先地点でこの能力を普及させることを目的とした試験計画を運転している

充満した粉塵排出は，地域の利害関係者と最も多くの対話を行うテーマの一つであり，大気質問題を解決するために重大な環境投資を継続している

空気質改善計画、例えば：

フランス浜海FOS-Mer

2010年から2020年までの10年間、アンセレミタルは1億ユーロを超える広範なプロジェクトに投資し、環境への影響を著しく減少させた。コークス炉ガス脱硫，鉄鋼工場加熱炉除塵，熱間圧延スラブ加熱炉低NOxバーナなどの一連の環境保全プロジェクトを展開した。

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2010−2020年には南フォスメル原発の排出量が著しく減少した

-二酸化硫黄と二酸化窒素の45%

-70%はほこり

-ベンゼンの79%と

-ダイオキシンの85%

この1億ユーロ計画と同時に、コークス化工場はその126の炉の全面的な改修--1.5億ユーロの投資が様々な問題の解決に貢献し、特にコークス化工場レベルのベンゼン排出は要求を満たしていない。2019年以来、コークス化工場はこの問題について完全にコンプライアンスされてきた。

安賽楽ミタルの持続可能な発展成果5の目標を達成するために、“信頼できる空気、土地、水の使用者”となるために、アンセイレミタールMéditerranée(南メル河畔とサンシェリーd‘Apcher)は、私たちの許可証の要求を満たすだけでなく、利害関係者のますます高まる期待に応えるための環境改善計画を策定した。この計画は環境改善をさらに強化し，2021−2023年にはより良い環境保全，特に水と粉塵の排出，特に焼結過程付近に5000万ユーロ以上を投入する予定である。

現在行われているプロジェクトは焼結工場に革新的な空気排出フィルタを設置し，敷地2万平方メートルで粉塵排出を40%削減し，全体の導流粉塵排出を15%削減することである。この2000万ユーロ投資の第1段階は2022年7月に操業を開始する

その他のプロジェクトも行われており，焼結工場の除塵システムの強化，2023年初めの初操業，新たな高炉ガス貯蔵施設の建設，コークス化工場の操業1つの新たな装入機，その他多くの小さなプロジェクトが行われている

付随排出の環境への影響を減らすために安全対策を講じた。Fos-Sur-Mer工場はコークス化工場に145万ユーロを投資して、予期せぬ漏れ(例えば停電)が発生した時に28枚のコークス炉ガス燃焼安全照明弾を自動的に点火することを確保した

現地の利益関係者との密接な関係を構築と維持するために、工事現場管理部門は定期的に現地住民と面会し、結果を審査し、環境業績と実施プロジェクトを説明した。

テミル陶、カザフスタン

2011年から2021年まで、アンセイレミタールTermirtau(AMT)工場は、除塵フィルタ、灰池拡張前2期、コークス化工場の新しい煙突の建設、電池修理、転炉技術の改善、ミキサー工場の新しい除塵システムのような2.4億ドルを環境プロジェクトに投資し、土壌汚染を防止するためのコンクリート被覆区域の一時残渣貯蔵に使用した

AMTの現代化はまだ続いている。2021年4月、同サイトはその空気と炭素削減総合戦略を発表した。この戦略は2021年11月に改正され，AMTがカザフスタン政府と調印した2020年了解覚書で概説したように，粉塵，NOx，SOxを削減する予定である。2025年までに約35%の空気排出を削減し，2030年までに2018年基準年に52%の空気排出を削減する計画である

削減戦略はAMTが準備し、政府と議論するより大きな現代化計画のサブセットである。そのため、AMTはカザフスタン政府と了解覚書に調印し、今後10年間に30億ドルを投資して、その業務とそのバリューチェーンをアップグレードする計画だ。この前例のない投資の一部として，AMTは今後10年以内に8億ドルを環境プロジェクトに特化することを約束した。AMTが最近策定した2025年戦略計画では，粉塵，NOx，SOx排出量の削減が了解覚書で概説した排出量を超えることが規定される予定である

削減は，アンセレミタルの革新的な混合ろ過技術の焼結機への応用(粉塵とSOx排出の改善)，1号発電所の排ガスフィルタのアップグレード，1号と2号発電所の2つの新たなボイラの建設，新たなコークスガス浄化工場の建設，石炭の代わりに天然ガスの上下流施設のためのいくつかのプロジェクトで実現される

水資源を保護する

水は重要な資源であり，アンセレミタルは企業の消費量と環境に排出される水の品質に責任を負うことを目標としている。同社のこの分野での取り組みは，国連持続可能な開発目標6(“クリーン水と衛生施設”)と一致しており，特に6.3(水回収)，6.4(水効率)，6.5(水管理)に関する目標である。その浄水量は，その抽出水とその排出水との差額と定義され，専門チームが各地点で測定，モニタリング，管理を行っている。それは通常同じ水摂取量を処理と回収を繰り返し，蒸発によってのみ失うことができる

炭素排出と異なり、炭素排出は世界的な挑戦であり、水の使用、獲得性と品質はもっと地方的な問題であり、これは企業と現地の市政、水を要求する

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当局やコミュニティですこれらの責任を果たす過程で，同社は水回収，水処理，代替水源の構築，エネルギー使用削減の革新技術に大きく投資している

採鉱作業では、いくつかの地点で回収された水は98%に達した。例えば，カナダのAMMCはライト山にHS−2水処理場を建設しており，重金属を処理し，自然環境に放出している。このプロジェクトには，廃石スタック上の地表下水を制御する処理装置の設置が含まれている。同工場の投資は5200万ドルをやや上回り、2023年の第1四半期末に操業を開始する見通しだ。

南アフリカのニューカッスルは800万ドルを投資して46万立方メートルの雨水流出ダムを建設し、この工場の全体用水量を減少させる。それは既存の水処理施設と統合された雨水遮断器の能力を増加させることを含むだろう。それは2023年5月に完成するだろう。

2014年、ブラジル東南部は40年間で最も深刻な干ばつの一つを経験した。降雨量の減少により河川水位が深刻に低下し，サンエスピリト州政府は緊急事態を宣言した。これに応じて、アンセイレミタルブラジル社は水資源不足問題に対応するための水資源全体計画を制定した。

アンセロ·ミタル社はブラジル最大の海水淡水化工場を建設した。同工場の敷地面積は6000平方メートルで、聖マリア-ダ-ヴィトリア川の淡水に代替水源を提供している。この過程には海水を収集し，逆浸透を用いて工業水に変換することがある。1340万ドルの投資は、海水の収集と濾過、海水の淡水化、最終製品の保存と配布に必要なすべてのインフラをカバーしています。海水淡水化工場のエネルギー消費量は約4.3キロワット時/立方メートルであり，アンセロミタル石油社の発電量の1%に相当する。海水淡水化工場の独特な点はモジュール化された構成だ。最初のモジュールは1時間500立方メートルの速度で海水を淡水化することができ，1日8万人のコミュニティの需要を満たすのに十分であり，将来的にはより多くのモジュールが増加する可能性がある。

会社の敷地周辺の土地やコミュニティを守る

同社は，その運営環境において慎重な土地使用管理を行い，地域コミュニティの運営期間や運営後の影響から保護することを目標としている。2021年と2022年、この業務は尾鉱庫の安全、鉱山復墾と閉鎖計画に力を入れ、スラグを含む鉄鋼作業の周囲の廃棄物貯蔵を減少させることに重点を置いた。これは、残渣貯蔵の増加が空間的および周辺的な影響の将来の潜在的な問題をもたらしていることを認識している

ごみ埋立地に入る再使用可能な残留物と回収可能な残留物をできるだけ少なくし，現場貯蔵を最大限に削減するための継続的な取り組みを行っている。

尾鉱床の安全と影響に注目して

この業界の最近の歴史を考慮して、アンセレミタルはその尾鉱庫とグループ全体のダムの安全性と影響に重点を置いている。同社はカナダ鉱業協会(MAC)、カナダダム協会(CDA)と世界尾鉱管理業界標準(GISTM)に基づいて尾鉱戦略を制定した。進化し続けるガバナンスモデルはGISTMで規定されている原則を考慮して，すべての集団尾鉱施設が構造的に健全かつ安全であることを確保することを目的としており，すべての努力はこれらの国際基準を基準とした独立監査を含めてリスクを最小限に抑えることを目的としている

同社は26の尾鉱貯蔵施設(TSF)を有し，通常施設，ペースト施設，乾燥炉施設，坑内施設を含み，そのうち15施設が現役施設，10施設が非現役施設，1つが閉鎖施設である。これらすべてのプロジェクトの安全を確保するために、内部監査と外部監査を含む本格的な審査手続きが確立されている。内部部分は会社レベルで行い，アンセルラミタル尾鉱管理戦略基準の遵守状況を評価した。外部監査と審査は“届出エンジニア”の業績審査と年度工事検査、及び業界専門家グループによる独立技術審査評価を含む。これらは国際基準を基準にしており、最適な接近法と考えられている。

同社はまた、最適な利用可能な技術を使用することで、従来のTSFに関連するリスク開放を減少させるために、その尾鉱管理計画の改善を求めている。これは水分処理方法を普及させることによって、例えば適切な時に高密度濃縮尾鉱(ペースト)或いは尾鉱を濾過し、現有の通常作業のリスクを下げること；最新と検証された新しい技術、例えば高精度レーダー、InSAR衛星監視と遠隔機器を用いて、全世界の施設に対してリアルタイムモニタリングを行うことを含む。同社はこれらの原則に基づいてそのすべての採鉱業務の転換を評価し、非常規尾鉱システム管理のためのカスタマイズ設計ソリューションを開発している。メキシコの資産では尾鉱濃縮手順が実施され，ブラジルとカナダでは水分削減処理方法が実施されており，一連の業務のさらなる研究が行われている

ブラジル国家鉱務局(ANM)が2022年2月に制定した新決議によると、Itatiaiu≡u≡u(MG)にあるSerra Azul鉱の尾鉱庫の緊急レベルがレベル3に変更された。この変化は、ANMがダムの緊急レベルを決定する基準を調整したためである

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この再分類はダムの安全状況を変えることはなく，2019年2月に“ダム緊急行動計画”を策定して以来，ダムの安全状況は変わらない。この構造は危険が存在せず、追加的な安全措置や新しい措置を取る必要もない。そこで，再分類はANMが制定した新しい法律基準を厳格に遵守した。ダムは2012年以来放置状態であり，この構造は全天候監視されており，毎日の更新がANMに送信されている。現在，下流の安全殻構造やダムの退役工事プロジェクトが開発されている。学校の核構造を建設することはダムの退役プロセスを開始する法的要求である。

2019年以降、自立区内の住民の移転を含め、立法要件よりも厳しい安全対策がとられている。検事室やコミュニティと締結した補足協定条項に基づいて、影響を受けた家庭に対して賠償と賠償を行った

廃棄物貯蔵の削減と残渣探しの革新的な用途

循環プロセスは製鋼自体に適用され、この方面には革新的に副産物を再配置することによって資源循環を閉鎖する大きな潜在力がある。同社の循環原則の追求に基づき，同社はスラグ，粉塵，汚泥の革新的利用を模索している。安賽楽ミタルの研究開発チームはスラグ品質を向上させる方法を探し、新たな応用を探している

同社が現在回収しているほこりやスラッジの大部分は内部から運営されている。EUが援助したプロジェクトの助けを借りて、同社の研究者は、企業がこれらの材料を自然資源の代替品として使用できるように解決策を研究してきた。このプロジェクトは2020年に始まった。高炉の要求を満たすパイロット工場規模の配合はすでに検証されており、2023年に高炉で工業試験を行い、この解決策を検証する予定である

協力して生物多様性を保護する

アンセロミタルは，その運営環境における生物多様性の保全を求め，特に地域環境組織やコミュニティ団体とパートナーシップを構築することで地域動植物を保全している。土地使用面積の制限，排出削減，現地給水や水質の確保は，生物多様性への影響の減少に寄与しているが，企業の参加や作業はその場の境界を超えて地域コミュニティや生計との接触まで延長する必要があることが認識されている。

自然に基づく解決策−リベリアの生物多様性保全計画(BCP)

おそらく会社が生物多様性を保護する上で最も挑戦的な場所はリベリア北部ニンバ地区に位置するリベリア鉱である。東部ニンバ山脈は採鉱作業の東部に位置し、リベリアからギニアと象牙海岸まで延び、湿った、常緑、山地と二次林に覆われており、これらの森林はリベリアの東ニンバ自然保護区(ENNR)のような厳しい自然保護区によって保護されている。それと西部山脈はすべて世界的な保護価値を持っており、種と生息地の驚くべき多様性の家であり、その多くは高度に脅かされている。それらには多くの制限された種も含まれており、その中には世界の他の場所では出現していない種もある。森林生態系は採掘業の深刻な圧力を受け，ジャングル肉，木炭，薪，薬用植物，自給自足農業に依存した農村コミュニティの生計も同様である。

2011年、AMLはその採鉱作業が生物多様性に与える影響を補償するために“BCP”を発売したが、これらの影響は避けられず、できるだけ減少したり、回復したりした。BCPは生物多様性の純収益を実現することを目的としており，その方法は多学科であり，自然に基づく解決策(NBS)の原則に基づいている。国家統計局は自然と協力して社会挑戦に対応し、人類の福祉と生物多様性にメリットを提供することに関連している。BCP計画は生物多様性に対する多様な脅威の解決を求め、生計の根本的な駆動要素、不安全と持続不可能な耕作やり方を含み、多くのメリットを提供することを目的としている。BCPは景観範囲内で交付され，採鉱作業や関連インフラの直接足跡よりもはるかに大きい地域の保全·管理に重点を置いている。主な構成要素は：

•ENNRと3つのコミュニティ森林の管理を改善します

•コミュニティとの交渉と保全協定の管理，奨励に基づく計画による不法活動の削減と森林伐採

•生産性と食糧安全を向上させるために持続可能な農業の採用を促進する

•教育と認識の向上野生動物の評価と研究

AMLは，このような多面的で連携的な手法が長期的な変化や保護を創出する最も有効な方式であることを発見した.そのため、林業開発局(FDA)、コミュニティ森林管理組織、国際、動植物国際、農業救済サービス(ARS)、農村コミュニティ付与総合センター(RICCE)などの国際·地域NGOと密接に協力している

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環境持続可能な森林収入(FINES)。そのため，現在ニンバ県の13コミュニティには保護協定と生計計画がある。現在、企業の国家統計局活動は直接発生した収入源やコスト節約を行っていない；すべての資金は貸借対照表にある。しかし，生物多様性やコミュニティの活動や成果が採鉱作業よりも長くなれば，長期的な財政と資金調達が必要となる

長期的な財政·資金計画を実施すれば、森林炭素プロジェクトは森林保全と回復を促進し、奨励し、炭素信用から収入を発生させる機会があるかもしれない。地域社会と協力して，炭素信用交付の収入とメリットを共有し，再造林や森林保全の影響で地域利害関係者が補償されることを確保することは，国家統計局の商業的理由を強化することができる

2021年にモンロビア大学と調印した生物多様性への協力に関する了解覚書に基づき，リベリア大学農林学院は反マネーロンダリング生物多様性案と低地/沼土壌評価研究の社会経済評価を開始した。この研究はAML特許権内の10コミュニティをカバーしている.研究結果は保護性農業方法の改善に用いられる。

反マネーロンダリング組織は世界銀行の国家統計局に関する試験研究に参加し、この研究は国際動植物組織とVivid Economicsが先頭に立っている。国家BSの駆動要因は、地域内での採鉱の残留影響の緩和、管理、補償、および誘発および累積影響、予想される生物多様性成果および反マネーロンダリングの業務連続性計画の交付と確保、鉱山閉鎖を超えた協同利益の重要性、およびアンセレミタルが2050年までに全集団純ゼロ(炭素)を達成することを含む会社の約束を履行することを含む。試験はAMLの生物多様性保全計画の潜在力に重点を置いており，この計画は2011年に開始され，その採鉱作業による避けられない，できるだけ減少あるいは回復した生物多様性の影響を補償することを目的としている。BCPは採鉱作業や関連インフラの直接足跡よりもはるかに大きい地域の保全と管理に重点を置いている。その最初の設計は，生物多様性の純収益を実現するためであり，方法的には多学科であり，多様な利点を提供していた。したがって、これは潜在力のある国家統計局の例であり、今は交付とそのプログラムの変化を改善し、拡大する必要がある。

これらすべての取り組みは，生物多様性の純収益を実現することを目的としており，特定の種や生息地タイプの純収益要求を超える収益が生じる可能性がある

責任ある管理

同社が世界各地のコミュニティで運営しているライセンスの一部は，自然資源の責任ある使用に依存している。アンセロミタルの業務の生息地は多種多様であり，インディアナ州の希少砂丘や沼，メキシコラサロ·カルデナス工場内とその隣接する保護された野生動物保護区，アラバマ州の指定湿地を含め，いくつかの例しか挙げられない。会社がこのような場所での仕事と責任感のある管理は周囲のコミュニティに必須的だ。

2021年9月、アンサイ楽ミタル研究開発会社がインディアナ州東シカゴにある原始草原で、この燃えるモンスモンガを初めて発見し、撮影した。火星虫(Papaipema Beeriana)は稀な草原依存蛾であり、アメリカ中西部に発見された。これらの種は残留した(未開の)草原でのみ発見され，草原は地球上のすべての生態系の中で最も絶滅危惧である。1%未満の残留物だけが，研究·発展センターで発見された7エーカーの残存草原を現地動植物の貴重な避難所とした。将来的には草原に依存する昆虫種がより多く発見される可能性が高い。

アメリカのスズメバチ(粉紋マルハナバチ)シカゴ東部で修復された砂丘および沼生息地も発見され、撮影された。2002年まではアメリカで最も一般的なスズメバチで47州で発見されました過去20年間で90%近く減少した後、現在は以前のほとんどの区間から消えている。現在，米国魚類や野生動物管理局は絶滅危惧種とすることを検討している。ミツバチは草原を開発して野タマネギに受粉し、回復した地元の生息地を提供し、そこですくすくと成長している。

アンセ·ミタル·ブレーメンは同協会と協力しました男性自然陸地(人間.自然.農業)，その職場の異なる地域に開花した草地を植栽した.種子混合物の総面積は2万平方メートルで、ドイツ北部の野生の花草地に典型的な植物種しか含まれていない。開花した草地は多くの種類の昆虫に家や食べ物を提供しているが，これらの昆虫は様々な鳥類の餌とすることができる。

遺産遺跡はまた責任感のある管理の重点だ。アンセルルミタルルクセンブルクは数年前に大公国にある鉄鉱を閉鎖したが、それ以来、これらの地下空間は再生された。アンセロミタル不動産部門と自然·林業管理局との協力は生物多様性の増加を招いた。オオキクはルクセンブルクの極めて希少な種であり，国やヨーロッパ一級で保護されており，Giele Botter以前の鉱場で観察され，これもNatura 2000分類区域である。

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管理報告書

安賽楽ミタルバイオ燃料社は再生可能なユーカリの森林から木炭を生産·流通している。本部はミナスジラス州に設置され，16市をカバーし，5行政区に分布し，ユーカリ林を植栽した面積は100，000ヘクタール，永久保護と法定保護区は40，000ヘクタールであった。社会環境責任を重視した持続可能な管理モデルの採用がリードしており，業務を展開するコミュニティに有効な存在がある。BioFlostaasはFSC(森林管理委員会)のような国際標準認証を通過し，栽培，林業発展，収穫，木炭生産に用いられている。その林業研究と改良センターは森林遺伝改良に関する研究を含み、遺伝優勢の種子、花粉と接ぎ木を獲得することを目的としている。

6.コミュニティと接触する

アンセレミタルはその業務の周りの地域コミュニティで重要な役割を果たしており、往々にして重要である。グループとして、雇用、調達、税収、持続可能な開発イニシアティブ、環境管理、人権の尊重を通じて、経済と社会的価値の創造を通じて積極的に貢献することに取り組んでいる。同社はその従業員、彼らの家族、地域コミュニティの発展を望んでおり、これを実現するために、建設的なパートナーシップ方式で参加し、耳を傾け、応答することに取り組んでいる

この数値時代に、会社はこれまでにないもっと厳しい審査を受けている。コミュニティのつながりはより緊密であり，彼らの期待やより広範な利害関係者の期待も高まっているため，企業はその創造的な価値を示し，毎日運営されている信頼やライセンスを得るために，より能動的に参加しなければならない.これは、挑戦と懸念について開放的な双方向対話を行い、企業の財務需要と社会資本建設のバランスのとれた間でどのように対応するかを議論することを意味する

同社のコミュニティ参加は主に地域コミュニティ関係チームが推進しており，会社運営の近くに住んでいる人のニーズを最も知ることができる

地域社会や利害関係者の重大な問題を評価する

会社の参加を推進する重要な問題をよりよく理解するために、会社は2021年に企業経営許可証に影響を与える社会とコミュニティ基準を含む利害関係者の二重重要性評価を行った。上の“持続可能な開発統治”の部分のもっと多くの内容を読んでください

利害関係者と協力する

会社が責任鋼の現場認証を求めるための監査と対話過程ＴＭその製鋼場所に関連して、現地コミュニティとより広範な利害関係者との接触を全面的に深化させる。これは

彼らのウェブサイトに対する期待をより全面的に理解し、それに応じた計画と目標を調整することを求める。各サイトが審査過程を通過するにつれて、これは、新たな参加度と洞察力を推進し、相互に積極的な方法でサイトの利害関係を改善し続けるであろう。責任ある鋼材の保留ＴＭ現場認証は会社にこの対話を持続的に改善することを要求するだろう。同様に，同社鉄鉱石鉱場のIRMA認証計画もより大きな参加を奨励している

専門家グループは、これらの政策が良好な国際業界慣行に完全に適合することを確実にし、認証プロセスを通過するために、各サイトが十分な準備をしていることを確保するために、その政策を継続的に審査·更新する。

責任ある鋼ＴＭMer-Sur-Fosの監査の流れ

責任ある鋼材の初歩的な決定を追求するＴＭ認証は2019年末にCovid危機が勃発する前に行われた。会議は，企業の環境や社会的責任約束やコミュニティや利害関係者の参加を加速·強化する機会とされている。監査の過程とメリットは以下のように要約できる

•監査の重点はウェブサイトと外部利害関係者、例えば地方民選官僚、公共検査当局、業界協会、非政府組織及び顧客、サプライヤーと従業員である

•このプロセスは、各利害関係者グループの期待をサイト自身の立場や計画と一致させることを図り、詳細な利害関係者参加案と、管理委員会が監視する包括的な社会管理システムを策定した

•認証審査チームは9つの生産部門に対して密集した審査を行い、従業員、サプライヤー、現地の利益関係者と詳細な面談を行った

•最終認証を得る前の審査過程で発見された軽微な不合格問題を解決するための行動計画を策定した

全過程のもう一つの利点は、企業経営陣と従業員のウェブサイトのより広範な持続可能な開発計画と目標への参加を促進することである。

公正な移行に向かう

脱炭素の結果として、鉄鋼業界は今後20年で19世紀以来の未曽有の転換を経験し、バリューチェーン上の工業活動の多くの面で重大な変化が発生する。理解と理解が必要です

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管理報告書

これらの変化に対応する社会的影響は，2015年の締約国会議第21回会議の“パリ協定”テキストと，2021年にグラスゴーで開催されたイギリス気候変動会議(COP 26)で40カ国が署名した移行直後に関する宣言に含まれている

公正な移行は、環境の持続可能性、および安全、体面、包括的な仕事、すべての人の生活の質を確保することを目的としている。会社は重要な利害関係者(例えば労働者、顧客、サプライヤー、コミュニティ、政府、投資家など)と社会対話を行うことで、重要な役割を果たすことが予想される。明確で時間制限と全社範囲の承諾と行動計画を策定し，責任と配慮をもってこの移行を実現した。アンセロ·ミタルにとって、これは企業が潜在的な社会的影響や要求(例えばスキル)を描くことで転換の社会的影響を探る必要があり、自分の運営だけでなく、転換後のサプライチェーンにおいても同様であることを意味する。これは，企業が各国政府や他の利害関係者と脱炭素に成功するために必要な措置について必要な政策検討を行うのにも役立つはずである。

会社がその各製鋼場の移行を計画することに伴い、会社はパリ協定と一致した公正な移行枠組みを制定し、国際労働機関の公正な移行指導方針とその他の強制的な開示枠組み(すなわち気候行動100+、責任鉄鋼、IRMA、世界基準連盟、これから登場するEU CSRD)を遵守している。この枠組みは以下のとおりである

1.公正な移行は安楽ミタルにとって何を意味するのか

2.会社の公正な移行原則

3.資産/工場レベルでの公正な移行フレームワークの実施を支援するための資産レベルの方法；

4.進行状況の全体的な管理を監視して測定する

製品社会影響評価協会と協力して

その継続的な参加の一部として，同社はその製品のコミュニティへの影響を考慮するようになってきている。長年、製品社会影響評価協会と協力し、コミュニティが注目している問題を未来の製品計画に取り入れてきた。この仕事には、労働者、地域コミュニティ、ユーザー、小規模農家という4つの利害関係者が含まれており、人権、差別、製品利益、および他の社会的議題を評価する

コミュニティの外展に基づいて

アンセロ·ミタル事業の周囲のコミュニティが感じる懸念は、雇用、スキル、社会発展、人権、健康、安全、環境に関連している可能性が非常に具体的かもしれない。同社のコミュニティ展の仕事は主に現地のチームが推進して、これらのチームは最高です

その運営の近くに住んでいる人のニーズを知る

リベリアの技能と職業訓練は

2017年以来、同グループはリベリアの職業訓練センターで現地の青年の職業技能の発展を助け、そうでなければ得られない機会を提供してきた

2021-2022年の間に、96人の見習いが3年間の宿泊計画から卒業した

同社はまた、潜在力の高いリベリア従業員のために研修と発展計画を開始し、これらの従業員はアンセルラミタルの全世界鉱業業務の仕事経験と知識を得る。これらの従業員は採鉱生産、操作最適化、工場メンテナンス、計画と実行、工場電気操作システムと電気メンテナンスなどの分野で高度な訓練を受ける。

地元のコミュニティでSTEMスキルを発展させます

コミュニティの需要と関心に応えるほか、会社のコミュニティ投資戦略は、科学、技術、工学、数学技能(“STEM”)の発展に重点を置いている。これは、社会全体、鉄鋼業界、会社建設の持続可能な未来のために科学者とエンジニアが果たす重要な役割を反映している。この戦略は、教具と技術支援を提供することから、学生を鉄鋼工場に招待するまで、世界各地の有力学術組織と長期的なパートナー関係を発展させるまで様々な方法で実現されている

同社が業務を展開している多くの国では、科学、技術、工学、数学(STEM)学科の訓練と会社のSTEM訓練卒業生に対する需要との間に大きな差がある

業界に必要なSTEMアーカイブの割合は引き続き強く増加しているが，技術や科学職業の登録者数は減少している。鉄鋼業界がより技術化するにつれて、この差はさらに拡大することが予想される。新一波に必要な技能はライフサイクル分析、ロボット、データ分析、ナノ技術、循環経済と三次元冶金などの分野にまたがっており、これらのすべての分野も急速に発展している

例えば、これらの格差を補うために、社会の持続可能な未来の建設に重要な役割を果たす科学者とエンジニアの人材バンクを育成するために、アンセルラミタルスペイン社はその総予算の45%をコミュニティ投資に投資し、学生へのSTEM訓練の強化に取り組んでいる。これは多くの措置に関連している

a.奨学金-学生の最終学位プロジェクトと鉄鋼業界に集中したベストプロジェクトの承認。

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b.業界浸漬計画である中等教育と大学教育学生が工場を見学する計画を提供し、将来の作業環境を可視化する。

c.工業環境における訓練実践-同社はスペインのほとんどの工場で、大学生に実習機会を提供することと、二重職業訓練を堅持することを含む混合計画を展開している。

d.より高い技術と科学研究を継続することを奨励する--これには、より深い技術研究を行うために、職業訓練センターの設備を改善するための地方寄付投資計画が含まれており、専門学習から大学への移行を奨励し、技術と科学事業を継続させる

STEM卒業生と業界ニーズとの差は女性人口の中で特に顕著であり，女性が技術職に登録する人数は40%低下した。若者，特に女性をこの研究分野に組み込むことは，デジタル化転換に伴いSTEM訓練と専門需要との差を縮小することに成功した優先順位である。

カザフスタンでは，2021年にSTEM企業責任計画の一部として，899名の学生が鉄鋼部門で工業·学部実習を完了し，426名の学生が石炭部門で実習を完了し，168名の学生が鉄鉱石部門で実習を完了した。当社は定期的に地域学院基金会理事会に参加し、協力と支援を提供しています。同社は昨年、カラガンダ工業大学NJSCとカラガンダ工業大学NJSCとの相互協力覚書を完了し、競争力のある専門家の訓練、再訓練、高度訓練、研究活動、専門認証と採鉱、鉄鋼製造業者の認証をカバーした。

また、教育機関との協力と合格者の訓練の枠組みで、シャフティンスク工科大学MSOPE、カラガンダ高等工科学院MSOPE、リサコフスキー工科学院MSOPE、カラザール採鉱と技術学院MSOPE、ステップノゴルスク採鉱工学学院MSOPE、寄宿学校-MSOPE、タミル陶高等工科大学の二重訓練を継続している。昨年、異なる専攻の学生グループのために250件以上の二重学習協定が調印された。

ウクライナの同僚やコミュニティを支持しています

2022年2月以来、ウクライナの人々は戦争が彼らにもたらした暴力、剥奪、恐怖、そして不確実な苦痛を受け続けている

何百万人もの市民たちが戦争地域から逃げて、隣国で助けと支持を求めている。その中には数百人のアンセロミタルウクライナの同僚たちや彼らの家族が含まれている

これらの難民の多くは最終的に隣国の臨時難民キャンプに住んだり、地元の人が一時滞在権を提供したりした。会社と取締役会はアンセロ·ミタルポーランド社の同僚に感謝し、彼らは直ちにウクライナの同僚の到着を調整し、大きな思いやり、団結、人道精神を示した

戦争初期，アンセレミタルはヨーロッパ各地の同僚に可能な限り会社難民を収容し，当該グループの資金や後方援助を得るよう緊急に呼びかけた。アンセルラミタール従業員のすべての寄付金が会社の平等な一致を得た一致した慈善基金計画。調達された資金は、保健、教育、保護、水、衛生施設など、紛争の影響を受けた弱い子供や家庭に基本的なサービスを提供するために、この地域のNGOを支援するために使用されている

取締役会と経営陣は、その国の現在の状況を深く懸念し、影響を受けた人々や地域コミュニティを支援するために最善を尽くす。

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製品

地理的地域別部門売上高と製品タイプ別売上高に関する情報は、アンセ·ミタル合併財務諸表付記3で見つけることができます。

他の鉄鋼会社に対して、アンセレミタルの製品の多元化度が高い。その工場は各種の異なる規格の完成品と半製品の鉄鋼製品を生産して、多くの複雑で、高度な技術性と先端の製品を含み、要求の厳しい顧客に販売し、ハイエンド応用に応用している。

アンセレミタルの主な鉄鋼製品には

•板材などの平板半製品

•板材、熱間圧延と冷間圧延コイル、亜鉛めっきと亜鉛めっきロール材、馬口鉄とカラーコーティングロール材と薄板などの完成品

•ビレット、ビレットなどの長材半製品

•棒材、線材、構造異形材、レール、矢板および線材製品などの長い完成品；

•シームレス鋼管と溶接管。

アンセレミタルの主要鉱業製品には

•鉄鉱石の塊状、粉状、精鉱、ペレット、焼結材

•コークスと石炭を噴射する.

製鋼技術

歴史的に見ると、初級鉄鋼メーカーは“総合”生産者と“ミニ鉄鋼工場”生産者に分類されてきた。過去数十年間に、第三のタイプの鉄鋼メーカーが出現し、総合鋼工場とマイクロ製鋼所の利点を結合した。これらの生産者たちは“総合マイクロミル生産者”と呼ばれている。

総合製鋼

総合鉄鋼生産では，石炭はコークス炉でコークスに変換され，その後高炉で鉄鉱石やフラックスと結合して溶湯を生産する。その後転炉で廃鋼と結合し，転炉は主にアルカリ酸素で粗鋼や鋼液を生産する。製造されると、溶鋼は冶金精製を経て、連続鋳造機に輸送され、スラブ、大スラブまたは小スラブに鋳造されるか、または直接鋼塊に鋳造される。そして鋳鋼をさらに成形または圧延して最終的な形状にする。このような鋳造および圧延後には、様々な仕上げまたはコーティングプロセスを採用することができる。総合鉄鋼メーカーの最近の近代化努力は，不必要な生産手順を除去することによるコスト削減，自動化による人員配備レベルの低減，廃棄物発生の削減に重点を置いている。総合鉄鋼工場は鉄鉱石と

近年、需給不均衡、契約期間の短縮及び契約価格がスポット価格とリンクしているため、コークス炭価格は価格変動の特徴を呈してきた。

小型ミル

小型鋼工場では，鉄を直接還元するなど，アーク炉を用いて廃鋼および/または廃鋼代替品を直接溶融し，エネルギー集約型高炉を含むすべての工程を完全に代替している。マイクロミルは溶融作業場、鋼包冶金ステーション、鋳造と圧延を一体にし、統一的な連続プロセスを形成した。総合鉄鋼メーカーに比べて、小型鉄鋼工場の特徴は通常、生産コストが低く、生産性が高いことだ。これらの特性部分は、簡略化された溶融プロセスによるより低い資本コストと低い運営コスト、およびより効率的な小型工場配置およびより低い人的によるものである。小型鋼工場で生産された鋼の品質は主に製鋼に用いる金属原材料の品質の制限を受け、これは逆にアーク炉の高品質廃鋼或いは原始鉱基金属供給の限られた影響を受ける。小型鋼工場は廃鋼と電力コストに大きく依存しており、近年の廃鋼の特徴は価格変動である。

一体型小型ミル

一体小型鋼工場は，直接還元鉄のような高品質の廃鉄代替品からなる独自の金属原材料を生産する小型鋼工場である。大多数の小型鉄鋼工場と異なり，総合小型鉄鋼工場は，直接還元鉄などの廃鉄代替品が不純物の少ない原始鉄鉱石から由来するため，総合メーカーの品質で鉄鋼を生産することができる。主要金属原料である廃代替品の内部生産は，総合微形鋼工場が従来の廃鋼をベースとした微形鋼工場に比べて競争優位であり，総合微形鋼工場は廃鋼への依存を受けず，廃鋼への依存は引き続き価格変動の影響を受けるためである。金属原料の内部生産も総合マイクロ製鋼所で運搬や輸送コストを低減できるようにした。直接還元鉄などの廃鉄代替品の高使用率も，総合微形鋼工場が各種コストの低い廃鋼品レベルを調達することで廃鋼価格の低い時期を利用できるようになり，これらの廃鋼グレードはより高純度の直接還元鉄材と混合することができる。総合小型鉄鋼工場は鉄鉱石に大きく依存しており、需給不均衡、契約期間の短縮及び契約価格とスポット価格との関連により、近年鉄鉱石の価格は変動している。また，直接還元鉄の生産は大量の天然ガスの使用に関わるため，一体化した小型鋼工場は廃鋼を用いた小型鋼工場よりも天然ガス価格に敏感である。

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主要鋼材製品

鉄鋼メーカーは主に2種類の鉄鋼製品を生産する：平鋼製品と長鋼製品。平板製品，例えば板材や板材は，すべて板材から作られている.長製品、例えば棒材、棒材及び構造異形材は、大スラブ及び/又はスラブから圧延される。

平板製品

S化学検査室それは.スラブは、圧延機上で鋼を連続的に鋳造または圧延し、それを異なる長さに切断して得られる半製品である。スラブは、長方形の断面を有し、熱間圧延シート、板材などの他の平板製品の製造過程において出発原料として使用される。板厚は一般的に200 mmから250 mmの間である。

熱間圧延シート。熱間圧延シートは最も加工の少ない鋼であり、自動車カンチレバー、フレーム、車輪と自動車とトラック車体の他の未露出部品、農業設備、建築製品、機械、油管、パイプとガードレールなどの各種の非表面肝心な応用を製造するために使用される。すべての平圧延鋼板は最初は熱間圧延であり、この過程は鋳片をマルチフレーム圧延機に通過させ、最終製品によってその厚さを通常2~25 mmに減少させることを含む。巻回後の平圧延鋼板を“巻取”と呼ぶ。あるいは、製造された熱間圧延シートの厚さが1 mm未満であってもよい薄スラブ連続鋳造連続圧延プロセスを用いて熱間圧延シートを製造することができる。このプロセスは通常、平板製品の小型ミルに使用されるが、いくつかの統合された例もある。

冷間圧延シート。冷間圧延薄板は酸洗線によりさらに加工された熱間圧延薄板であり、酸洗線は鋼材表面のファウリングを除去する酸浴であり、その後連続的に圧延機を通過し、必要な厚さ、厚さ、その他の物理性能に達するまで再加熱する必要がない。冷間圧延は厚さを減少させ、鋼を硬くし、焼鈍炉と整機により更に加工する時、均一性、延性と成形性を向上させた。冷間圧延は様々な表面光沢やテクスチャを得ることもできる。冷間圧延は、露出した自動車および家電製品パネルのような表面品質または光沢度を必要とする使用のために使用される。したがって，冷間圧延シートの価格は熱間圧延シートの価格よりも高い。一般に、冷間圧延シートは、エンドユーザに販売される前にコーティングまたは塗料を塗布しなければならない。

コーティングされた板材コーティング鋼板は、通常、亜鉛、アルミニウム、またはそれらの組み合わせでコーティングされ、耐食性を有し、塗装性を改善する。溶融亜鉛めっき、亜鉛めっき、アルミニウムめっき製品は亜鉛めっき板のタイプである。これらも最も付加価値の高いシート製品であり、最大程度の加工を必要とするため、常に最も厳しい品質要求を持っている。多くの用途に使用されています

自動車の外部、主要な家電製品、屋根と壁板、暖房と空調設備、風道とスイッチボックス、および食品容器のようないくつかの包装用途などの要素に露出した場所。

車のナンバープレート板材は熱間圧延により再加熱されたスラブまたはインゴットで製造されている。板材の主要な最終用途は各種の構造製品、例えば橋建設、貯蔵タンク、造船、パイプ、工業機械と設備を含む。

馬口鉄です馬口鉄は冷間圧延の軽鋼であり、通常極めて薄い錫層がめっきされている。馬口鉄の厚さは通常0.14 mmから0.84 mmの間であり、包装面で特殊な利点があり、例えば強度、加工性、耐食性、溶接性と装飾しやすい。食品と一般鋼製容器は馬口鉄で作られている。

電気工鋼です。電気工鋼は主に2種類のタイプがある：無晶方向全加工鋼と無晶方向半加工鋼。無結晶全加工鋼はシリコン含有量の異なる鉄シリコン合金であり，板材平面の各方向に類似した磁性を持っている。これらは主にモータ、発電機、交流発電機、安定器、小型変圧器と各種の他の電磁応用に用いられる。高周波アプリケーションのために新たに開発された薄ゲージ材料を含む様々な製品が選択可能である。アモルファス半加工鋼は主に未最終焼鈍状態で販売されている非シリコン合金であり，プレス性を向上させる。最終的なアニール処理を経て，低消費電力と良好な通気性能が得られた。

長品

ビレット/ビレット。 ビレットとビレットは半製品鋼材である.ブランクは、一般に、180 mm×180 mmの正方形断面を有し、大ブランクは、一般に、180 mm×180 mmを超える正方形または矩形断面を有する。これらの製品はインゴットを連続的に鋳造または圧延したものであり，さらに加工して棒材，線材，異形材などの完成品を製造するために用いられる。

バーです。棒材は鋼片から圧延された長鋼材である.商品鉄筋と鉄筋(鉄筋)は2種類の一般的な鉄筋である。商業バーは円形、扁平、角形、正方形と溝を含み、製造業者はそれらを用いて家具、階段欄干と農業設備などの様々な製品を製造することができる。鉄筋は道路、橋、建物の中のコンクリートを補強するために使用される。

特殊棒材質量(“SBQ”)鋼。SBQ鋼は最も品質の高い長鋼製品で、通常安全の鍵に使われています

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工学製品メーカーの応用。SBQ鋼は特定の応用による強度、靭性、疲労寿命とその他の工程パラメータに対する需要を満たさなければならない。SBQ鋼は、通常顧客資格を必要とする唯一の棒製品であり、通常、長期顧客に契約形態で販売される。端末市場は主に自動車、大型トラックと農業部門であり、SBQ鋼で製造した製品は車橋、クランク軸、変速機歯車、軸受と継目無鋼管を含む。

線材線材は環状巻鋼であり，直径は5.5 mmから42 mmまで様々である。線材は自動車、建築、溶接、工事の分野で使われている。

線材製品。線材製品には、一連の金型により表面光沢度、寸法精度、物理性能を向上させて製造された各種製品がある。ワイヤ製品は、締結具、スプリング、コンクリートワイヤ、導電体、および構造ケーブルなどの様々な用途に使用される。

構造断面構造的異形材または異形材は、断面寸法が少なくとも80 mm以上である圧延フランジ異形材の一般的な用語である。これらは圧延機で再加熱されたビレットまたはビレットから製造された。構造断面は広翼梁、支持杭、溝鋼、角鋼とT形三方を含む。それらは主に建築業と他の多くの構造用途に使用されている。

Railsです。レールは再加熱された鋼片で熱間圧延されている。それらは主に鉄道軌道に使用されているが、建築クレーンの軌道を含む多くの工業応用もある。

シームレス管継目無鋼管の外径は約25 mmから508 mmの間である。これらは鍛造工程で中実鋼筒を穿孔することにより製造され，鍛造工程では金属が内から外へ加工される。最終製品は、表面から壁面まで、一端から他端まで均一な性能を有するチューブである。

鋼矢板鋼矢板は土木工事において恒久的かつ一時的な囲い構造に用いられる熱間圧延製品である。主に埠頭、埠頭、防波堤、水門と堤防、河川補強と航路堤防、橋台と地下通路の建設に応用されている。川の堰のような仮設建築は鋼矢板で建てられています。H形鋼と鋼矢板の特殊な組み合わせは、大型コンテナ埠頭や同様の港構造の建設に使用されることがある 

溶接管とパイプです。溶接されたパイプとパイプは、円筒状に曲げられた鋼板で作られ、縦方向または螺旋溶接されている。

鉱産物

安賽楽ミタル鉄鋼事業の主要な採鉱製品には鉄鉱石とコークス炭が含まれている。

アンセレミタルの採鉱と原材料供給戦略には

•原材料の生産、特に鉄鉱石、石炭と耐火製品を買収·拡大し、異なる第三者顧客関係を発展させる

•そのグローバル調達範囲を利用して、総所有コストと使用価値の原則に基づいて、総合調達、サプライチェーンと消費最適化を通じて、獲得可能な最低単価を追求する

•世界的に地域的で低コストな利点を利用する。

安賽楽ミタルの第一の任務は現有の資源の生産量と生産量を最適化することであり、主に鉄鉱石に集中している。鉄鉱石と冶金石炭は製鉄過程において最も重要な2種類の投入である。

アンセロ·ミタルは他の鉱業会社と締結した契約の一方であり、これらの会社は長期的に安定した原材料源を提供する。当社が淡水渓谷と締結した最大鉄鉱石供給契約は2023年3月にブラジルの同単位について2022−2024年期間の契約を更新したが，他の単位については同期の更新手続きが現在行われている。安賽楽ミタルの主要な国際鉄鉱石サプライヤーはブラジルの淡水渓谷、英米資源グループ(南アフリカのSishenとブラジルのMinas Rio)、スウェーデンのLuosavaara-Kirunavaara AB、リ拓(Rio Tinto Ltd.)を含む。カナダのバフランド鉄鉱会社(“バフランド”)ですアンセレミタルの主要石炭サプライヤーには，必和必拓三菱連盟(“BMA”)、リ拓，英米資源グループ，オーストラリアの嘉能可，米国のConturaとWarrior，カナダのTeck Coal，ポーランドのJSWがある

安賽楽ミタルは、その鉱業資産の組合せと長期供給契約は生産過程の中断を防止する上で重要な役割を果たすことができると考えている。(“業務·財務審査--業務成果に影響を与える要因である原材料”を参照)。

鉄鉱石

アンセロミタルの大きな鉄鉱石需要はカザフスタン、ウクライナ、ボスニア、カナダ、メキシコ、リベリア、ブラジルの鉱場から来ている。アンセレミタルのいくつかの鉄鋼工場も、その生産施設の近くにあるサプライヤーと引受手配を達成した。

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採鉱部門の鉄鉱石生産に関するより多くの情報は、“経営·財務審査-経営業績”を参照されたい。安賽楽ミタルの各主要鉄鉱石採掘業務の詳細を知るためには、鉄鉱石と石炭の採掘総生産量を含む、“不動産と資本支出--不動産、工場と設備”と“不動産と資本支出--不動産、工場と設備--埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい。

冶金石炭

鉄鉱石と同様に、アンセルルミタルにはカザフスタンの炭鉱から一定の割合のコークス炭がある。同社のカザフスタンの鉱山では，ArcelorMittal Temirtauにおける製鋼業務にほとんどの需要を提供している。

コークス炭の採掘生産に関する更なる資料は、“--財産、工場と設備--埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい。

他の原材料やエネルギーは

金属(廃棄物)

アンセレミタルの大部分の廃鋼需要は現地と地域で調達され、輸送コストを最適化した。通常，廃鋼購入はスポット市場で月/週ごとに行われるか，短期契約で行われる。

合金

アンセレミタールは複数の世界的、地域的、地方的サプライヤーからバルクと貴金属合金を購入する需要であり、これらの契約は一般的に受け入れられている指数にリンクしているか、あるいは四半期ごとに交渉している。

卑金属

同社の卑金属需要の多くは、亜鉛、スズ、アルミニウム、ニッケルを含め、年間一括契約によって購入されている。定価は市場受け入れ指数に基づいている。材料は地域と世界の生産者たちから来ている。

電気.電気

アンセロミタルは通常、米国の一部地域や南アフリカなどの規制されている地域の電気価格ベースのシステム、その大多数のヨーロッパ工場の市場に直接参入すること、あるいは他の地方の二国間契約によって電力を得ることができる。これらの契約の期限は予定されている地域やタイプによって大きく違います。

総合鋼工場では，各種プロセスステップで発生した工場排ガスが工場電力需要の大部分を発生させるために用いられ，電力網からの購入量が低減されている。これは工場が自分で生産するか、パートナーとコージェネレーション契約の形で生産されるかだ。

天然ガス

アンセルルミタルがカナダとメキシコ業務で調達した天然ガス需要の大部分は天然ガススポット市場からのものであるか，あるいは現地サプライヤーとの短期契約によって調達され，価格は契約または関税に基づくスポット市場価格によって決定される。その欧州とウクライナ事業の場合、アンセレミタルの契約組み合わせは“全額”の二国間供給と直接市場進出であり、同社は現在流行している石油ベースの定価システムまたはヨーロッパ短期/スポット指数供給契約の組み合わせに基づいて天然ガス需要を満たす。安賽楽ミタルの残りの天然ガス消費は一般的に規制された市場から来ている。

工業ガス

アンセレミタルの大部分の工業ガス需要は異なる地理地域の異なるサプライヤーと締結した長期契約に基づいて生産と供給されている。

コークス.コークス

アンセロミタルはその大多数の総合コークス工場に自分のコークス施設を持っていて、ボスニア、カナダ、メキシコ、ブラジル、スペイン、フランス、ドイツ、ベルギー、ポーランド、カザフスタン、南アフリカ、ウクライナを含む。アンセレミタルは自分の大部分のコークス要求を満たしているが、アンセレミタルのある運営子会社は主に国内あるいは地域源からコークスを購入し、輸送効率を最適化することによるコスト節約であり、その一部の子会社はたまに市場価格で過剰なコークスを第三者に販売する。残りのコークス現品は中国、アメリカ、コロンビアから調達された。

海運

安賽楽ミタル運航(“AM Shipping”)は、アンセレミタルの製造子会社と付属会社に海運ソリューションを提供する。AM Shippingは鉄鉱石、石炭、コークスと廃棄物及び半製品と完成品などの原材料の輸送のために経済的に効率的かつ適時な方法を確定した。AM Shippingは会社の販売組織に輸送サービスを提供することも担当している。それは様々な輸送方式を使用して工場から顧客場所までの完全な物流ソリューションを提供する。

2022年，AM Shippingは約4919万トンの原材料と約525万トンの完成品の輸送を手配した。AM Shippingの主な目標は、すべての単位に経済的で効率的でタイムリーな輸送サービスを提供することを確保することだ。Am ShippingはGlobal Charging Ltd.のコーディネーターを務めており，同社とモナコに本社を置く運航会社Drylog Ltd.との合弁企業である

買い付ける

安賽楽ミタルはその主要な調達需要に対して全世界の調達プロセスを実施し、原材料、資本支出プロジェクト、エネルギーと運航を含む。安賽楽ミタルの集中調達チームは以下のサービスも提供しています

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管理報告書

契約と供給拠点を最適化し、物流を最適化し、異なる品質の材料を最適化し、異なる工場や低コストの調達に適している。

これらの過程に参加することによって、アンセルルミタルは多種の方式で規模経済から利益を得ることを求め、サプライヤーと長期関係を構築し、時々有利な投入定価を許可し、市場のファンダメンタルズと投入駆動要素に対する知識を集約し、専門技術知識を配備する。これにより、アンセロミタルは調達リスクを分散させながら、バランスのとれた供給組み合わせを実現することができ、同時に自分のいくつかの原材料源から利益を得ることができる。

アンセレミタルは“総所有コスト”手法を制度化し，グループ全体で調達活動を行う方式としている。この方法は意思決定の総所有コストに重点を置いており，浪費を最大限に削減し，投入材料回収率の向上と回収利用率の向上により生産総コストを低減することを目的としている。

販売とマーケティング

2022年、アンセイレミタルは5590万トンの鉄鋼製品を販売した。

売上高

アンセルルミタルで販売されている鋼材の大部分は国内市場に販売されています。これらの国内市場では，販売は通常分散した活動とみなされ，業務単位や生産単位で管理されている.自動車のような特定の市場については、世界各地の異なる生産単位で生産された類似製品を提供するグローバルな方法がある。生産施設が互いに相対的に近接している場合には、市場ニーズが類似している場合には、販売機能を集め、複数の生産単位にサービスを提供する。EUと南米では、アンセロミタルは大量のサービスと配送センターを持っている。製品の複雑さや顧客が必要とするサービスレベルに応じて、サービスセンターの運営はアンセールミタル顧客サプライチェーンの構成要素を構成している。配送センターは、運営施設からアンセレミタル製品を直接購入することができないか、または直接購入したくない小さな顧客に経路を提供します。

同グループは、すべてのアンセレミタル製品が経済的に効率的かつ協調的な方法で市場に投入されることを確実にするために、その国際販売機関ネットワークを介して輸出製品を販売することに傾倒している。

販売は現地レベルで実行されるが，本グループの販売とマーケティングおよび行動指針政策に基づいて行われる.

いくつかの顧客がアンセロミタルでサービスしている複数の地理的地域に位置する世界的な業界について、同社はカスタマイズされた販売およびサービス機能を確立した。自動車産業は特にそうだ。このチャネルを介した販売はグループレベルで契約，価格，支払い条件について協調する.

マーケティングをする

マーケティングは販売活動を非常に密接に追跡し、現地レベルで優先的に実行する。実際には、これは、特に地理的位置が近い地域市場間に類似点が存在する場合に、地域マーケティング能力への関心をもたらす。現地マーケティングは販売者に予測と定価の指導を提供する。グローバルレベルでは、マーケティング情報を共有し、新製品や応用、新製品の要求または新しい地理的需要の面で新たな機会を発見することを目指す。新製品の応用に関わる場合、アンセレミタルの内部研究開発部門は適切な製品の開発に参加している。

安賽楽ミタルのマーケティング機能の重要な部分は短期展望を制定し、市場需給状況に対する未来の視点を提供することである。これらの展望は，最近の販売戦略を決定する過程で販売チームと共有し，市場状況が生産調整が必要な場合には上級管理職と共有する。

世界規模で、販売とマーケティング活動が協調して、市場に対して協調的な方法をとることを確保する。その目標は、各市場のすべての顧客に類似したサービス体験を提供することである。

知的財産権

アンセロ·ミタルは、世界各地で作成、開発、実施された用途および応用を含む、プロセスと鉄鋼製品をカバーする特許の組み合わせを所有し、維持している。これらの特許および発明は、主に、新しいまたは強化された性能を有する鉄鋼ソリューションと、より大きな費用対効果を生成する新しい技術とに関する。

アンセレミタルはまた、その会社の名称と標識、製品のブランドに関する登録商標と未登録商標を持っている。アンセレミタールは、そのノウハウとノウハウの機密性を監視し、保護するための政策と制度を制定した。会社は選定された新発明出願特許に対して一般政策を実行し、その委員会は年に1回の特許組合せスクリーニングを組織し、会社の研究開発と商業部門の個人がスクリーニングを行い、会社の特許組合せの全世界効率を最適化する。同社の特許組み合わせには、11900件を超える特許と770以上の特許シリーズの特許出願が含まれており、2022年には79件の発明が新たに保護されている。このような持続的な革新のために会社は

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管理報告書

旧技術を保護した特許の失効は、現在の収入に重大な影響を与える。

アンセレミタルは、特許組合に加えて、鉄鋼生産の設計、生産プロセス、脱炭素解決策、および高品質鉄鋼製品の使用に関連して、新たな応用または顧客に提案された鉄鋼ソリューション、例えば車両重量を軽減するための解決策を開発または改善するための技術ノウハウおよび他の非特許固有情報を開発している。アンセレミタルはまた、顧客に全面的な鉄鋼ソリューションを提案するために、第三者開発技術の許可証を取得した。アンセロ·ミタルは、他人の知的財産権侵害を告発する未解決の訴訟があることを知らず、これらの訴訟はその業務に実質的な損害を与える可能性がある。

政府規則

アンセロ·ミタルの業務は、その事業を展開する地域で様々な規制制度に制約されている。以下は2022年12月31日現在の会社規制制度の主な特徴であり、これらの制度が会社の運営に影響を与える可能性がある。

“説明--リスク要因”と安賽楽ミタル合併財務諸表を参照して9.3を付記する。

環境法律法規

アンセロ·ミタルの業務は、空気排出、地表水および地下水保護、廃水貯蔵、処理と排出、危険または有毒材料の使用と処理、廃棄物管理、回収、処理と処分、環境汚染の救済、土壌、生物多様性および生態系の保護または回復(採鉱を含む)に関する広範な法律、指令、法規によって制限されている

EUや他の司法管轄地域におけるグリーン取引の環境法律や法規が引き続き厳しくなるにつれて、アンセレミタルは、持続的なコンプライアンスを実現または維持するために、運営や資本支出を含む多くの資源がかかると予想される。安賽楽ミタル合併財務諸表付記9.1は、環境救済活動と責任、退役と資産廃棄義務をカバーする準備を含む、アンセロミタルに関する具体的な環境訴訟のさらなる詳細を紹介した。

アンセロ·ミタルは、今後数年間のEU環境事務への支出は、主に追加の空気排出制御装置の設置と、実施および改正されている2010/75/を含むライセンスおよび許可の継続中に適用される要求に使用されると予想している

EUの工業排出に関する指令(“工業排出指令”または“IED”)は、粉塵、窒素酸化物(“NOx”)と二酸化硫黄(“SO 2”)の実現を尊重し、排出削減と購入割当量を含む温室効果ガス問題を解決する

工業汚染解決の中核指令として，簡易爆発装置はヨーロッパグリーン協定の重要な柱を代表している。そのパフォーマンスを向上させるための政策選択は、例えば、最適な利用可能な技術参照文書(“BREF”)の制定プロセスを改善すること、または循環経済目標への貢献をさらに促進することを含むことができる。

2022年4月5日、欧州委員会は大型工業施設による汚染を解決するためのEU措置の改正提案を採択した。これらの提案は，工業排出入口を設立するための簡易爆発装置の改訂とヨーロッパ汚染物質排出·移転登録簿(“E−PRTR”)の規制の改正に関するものである。欧州グリーン協定によると、これらの提案の全体的な目標はEUのゼロ汚染雄心に向かって前進し、無毒環境を実現し、気候、エネルギー、循環経済政策を支持することである。より具体的には、新規則は、(1)加盟国での簡易爆発装置の全面的かつ一貫した実施を確保し、空気や水排出のより厳しい許可制御を確保すること、(2)時代遅れの技術にこだわらないように、エネルギー使用、資源効率、水の再利用を考慮しながら、新たでクリーンな技術への投資を増加させること、(3)クリーン、低炭素、循環経済の建設に重要な部門のより持続可能な成長を支援すること、(4)将来の汚染制御投資が温室効果ガス排出、資源効率、水の再利用をより良く考慮するために、以前の単独の脱汚染と脱炭素要求を統合することを目的としている。(5)インターネット上でライセンス要約を提供し、より多くの機会を提供することにより、ライセンスの制定および審査に公衆が参加することにより、データの透明性および環境情報を取得する機会を向上させる。

欧州議会環境，公衆衛生，食品安全委員会は2022年11月に報告草稿を公表した。改訂過程で議論されたいくつかの関連問題は、処罰と時効期間、“悪意のある訴訟”の概念、会社を紛争に陥らせるための訴訟を阻止する措置、および個人が汚染による賠償要求に対する立証責任は逆転している。ENVIの投票は2023年4月に行われる予定であり，欧州議会は2023年に投票する予定である

2022年10月26日、欧州委員会は2030年のEUの臨時空気品質基準を設定し、世界保健機関のガイドラインとより一致するとともに、EUを遅くとも2050年に空気ゼロ汚染を実現する軌道に乗せる環境大気質指令を改訂する提案を採択した

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管理報告書

これらの指示はアンセロ·ミタルの業務に直接適用されないにもかかわらず、新たなより厳しい大気質基準に達していない分野は、排出削減のために工業のような異なる貢献者を必要とする可能性があるから間接的な影響を与える可能性がある。同じ日，欧州委員会は地表水と地下水のより厳格に制御された水汚染物質リストの更新を提案した。空気と類似して、このようなリストは私たちの業務に直接適用されないにもかかわらず、アンセレミタルの天然水体への排出は更なる制限に直面する可能性がある。

サプライチェーンにおける職務調査については、以下に述べるように、2つの異なる法規がアンセルラミタルに影響を与える

まず、ドイツでは、“ドイツ供給チェーン法”(“ドイツ供給チェーン法”)は、企業に責任のあるサプライチェーン管理の要求を定義することで国際人権を改善することを目指している。このガイドラインは人権の職務調査義務を履行するための法的枠組みを提供し、ドイツ会社にそのサプライチェーンに責任を負い、海外契約パートナーに国際的に公認された人権と環境基準を保護するように激励している。アンセロ·ミタルは2023年1月に施行されたこの新しい規定を完全に遵守する準備ができている

次に、2022年12月、欧州理事会は企業の持続可能な開発のための職務調査指令(CSDD)に関する欧州委員会の提案について交渉の立場と一般的な方法を採択した。その主な目標の1つは，不利な人権や環境影響を明らかに，予防，軽減し，その目的のために適切なガバナンス，管理制度，措置を策定することにより，単一市場で経営する企業のその経営において，そのバリューチェーンを介して人権や環境を尊重する貢献を促進する枠組みを策定することである。この提案はグローバル·バリューチェーンを通じて持続可能で責任ある企業行動を育成することを目的としている。会社は、必要に応じて、その活動が人権や環境に及ぼす悪影響を防止、終了、または軽減することを要求されるだろう

アンセレミタルは以下の方法で準備している：政策の制定と現在の政策の更新；その価値チェーン内の人権に対する負の影響を決定することによってリスクを評価する；予防措置をとることで潜在的な影響を最大限に減少させ、救済することによって負の影響に対応する；進行状況を追跡する；結果を通報し、適切な苦情メカニズムを構築する

欧州理事会の予備交渉の立場は、持続可能な開発条約に関する欧州議会との最終条項の交渉の基礎となる。議会は欧州議会が最終的にその予備交渉を採択すると予想している

このポストは2023年5月に発効し、その後正式な機関間交渉が開始される。

持続可能な報告書について、以下の法案はアンセレミタルに影響を及ぼすだろう

まず、2022年11月末までに、欧州理事会は最終的に企業持続可能な開発報告指令(CSRD)を承認した。CSRDはより詳細な報告要求を提出し、大企業と上場中小企業が持続可能な発展事項を報告することを確保することを要求した。それは既存の持続可能な開発情報規則の空白を埋めるだろう

欧州財務報告諮問グループ(“EFRAG”)は，環境，社会，ガバナンス(“ESG”)の要求に応じて標準草案を作成した。これらの基準に基づいて、会社は、気候変動、汚染、水、海洋資源、生物多様性、生態系および循環経済のような環境問題、自身の労働力、価値チェーン内の労働者、潜在的に影響を受けるコミュニティ、および消費者およびエンドユーザーに関連する政策、やり方、物質的影響、機会およびリスクなどの社会問題、および腐敗、賄賂、ロビー、商業行為および支払いに関連する会社文化、ビジネス政策およびやり方などの社会問題を開示しなければならない。

アンセロ·ミタルは、2024年に適用される要求に適合するように、これらの開示を分析してきた。

次に、2022年3月、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、採択されれば、上場企業が提供する環境開示要求を強化·標準化する提案中の規則を発表した。新規制は，気候関連のリスク，排出，純ゼロ移行計画の詳細な報告を組織に要求する。これらには、気候に関する財務的影響および支出指標が含まれ、気候に関する財務諸表中の財務推定数および仮定への影響が検討される。このような開示はまた経営陣の財務報告書と外部監査に対する内部統制を受けるだろう。

提案された規則は、アンセイレミタールのような20-F年報を米国証券取引委員会に提出する外国の個人発行者に適用される。この規則の実施時期は不明であるが、この提案は、大企業が2024年に提出された2023年度にそのような情報の大部分を開示しなければならないことを対象としている。範囲3の排出については、米国証券取引委員会は、これらの期限の後にさらに1年間提供し、他社が前年に提出した範囲1及び範囲2の出願を利用することを許可する

工業運営に影響を与える環境要求は他の管轄区域でもより厳しくなっている

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管理報告書

例えば，カナダでは，カナダ政府の一部門であるカナダ環境·気候変動部(ECCC)が連邦大気質管理システム下の基本レベル工業排出要求(BLIER)を更新し，排出規制を遵守するために会社が大量の投資を行う必要があると予想される。オンタリオ州とケベック州の規制もまた排出削減を要求するだろう。

オンタリオ州では，BlierはArcelorMittal Dofascoに2025年12月末までに完全なコークス炉ガス脱硫装置の設置を要求している。当局はアンセレミタルドファスコが脱硫施設を設置しないとの通知を受けており，アンセレミタルドファスコが脱炭素プロジェクトを行っているためである。現在，アンセレミタル·ドファスコの工場ではそのBLIERS目標を実現している。また，脱炭プロジェクトはアンセイレミタルドーファスコの全体NOx排出に影響を与える

ケベックでは“ケベック清浄空気条例”に基づいてR‘glement sur l’attinissement de l‘atmosph re)空気排出を調節するために、アンセレミタール長材カナダContrecoeur East工場は燃焼後燃焼室を建設した。しかも、サンシェードが進行中だ。作業日は別途お知らせします。

カザフスタンでは，2025年から環境への排出の複雑な生態許可がより厳しい排出基準を実施し，削減措置(生産改善)について概説する。また，2021年7月に新たな“カザフスタン共和国環境法典”が発効し，汚染者自己負担原則を提出し，責任リスクを増加させた。環境法290条に基づき，カザフスタン共和国は2022年から2025年までに工業施設の温室効果ガス排出量を26%削減することを規定した国家計画を策定した。2023年1月1日から“環境規則”の規定を実施するために，2021年7月1日までに稼動する施設に自動監視システム(AMS)を強制的に設置する。環境モニタリングシステムは，主に排出源の環境への排出を固定し，認可機関の環境保全分野の情報システムとオンライン連絡を構築している(“カザフスタン共和国環境法”第418条第16項)。しかし、冗長な行政プログラム、サプライチェーン中断、完全あるいは部分的な生産停止を必要とする技術的困難などの外部要因のため、会社は時間通りにAMSを実施する上で問題に直面している

また、“中華人民共和国採鉱法”は固体鉱物採掘損失の計算メカニズムを規定している

カザフスタン共和国の“底土と底土使用に関する条約”は2023年1月に廃止された

ウクライナ議会は2020年から2021年の間に、環境保護政策を改善し、温室効果ガスや工業排出、廃棄物管理部門を規制し、国家環境検査を強化するための様々なツールを提供するための一連の法律草案を提出した。これらの法律草案は今後数年間の環境規制の重大な変化を伝えている。2021年に採択された“ウクライナ2030年前国家環境政策戦略”とその“2025年行動計画”は，汚染削減と自然資源のより有効な利用のためにより野心的な目標を設定し，最新の国が自主的に貢献し，2030年までに温室効果ガス排出を削減することを約束した。以来，社会に責任を持って石炭採掘を終了する計画を開始するとともに，建築物のエネルギー効率の向上に努めてきた。ウクライナは天然ガス関税の一部の開放と環境に有害な化石燃料補助金の削減にも実質的な進展を遂げている。ウクライナはまた、環境政策の実行とウクライナ経済をよりグリーンにする上での進展を評価するための全面的なシステムを構築している。OECDを含む国際協力パートナーはウクライナのよりグリーン経済への転換努力を支持する。2022年5月、政府は廃棄物管理申告手続きを決定した。ウクライナでの簡易爆発装置の実施の一部として，工業排出法はBATSの概念を導入し，最大の施設ではこの概念の適用が求められる。大多数の大手工業会社は、近代化や新たな建設プロジェクトを計画する際に、独自の投資戦略を構築してきた。2022年9月、“国家汚染物質排出·移転登録法”が成立した, 企業の最大情報公開度と公衆との相互作用程度である汚染物質を決定した。本法は2023年10月から施行される。また、戒厳では、戒厳期間と戒厳終了後3ヶ月の許可証有効期間を延長することにより、戦時条件下での企業の仕事を確保する追加措置もいくつか講じられている(ウクライナ大臣内閣2022年3月18日令314号、戒厳条件下での経済活動の確保に関するいくつかの問題)。戒厳期間中、外国のコントロール活動を計画する可能性は明らかに低下し、計画活動は一時停止された。2022年8月、ウクライナの大気保護法改正案は、排出許可後の大気中への排出削減措置の期限の延長を禁止することで合意した。また，環境省は工業企業の排出削減のための国家計画を作成している。

2022年3月，メキシコは新たな廃水排出基準を発表し，最高許容排出基準を低減した

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管理報告書

監視して四半期ごとに国家水委員会に報告すべき新しいパラメータを制限して考慮する。アンセレミタールは内部で初歩的な行動計画を定義し，この新たな要求に基づいて運営制御を実施することで廃水排出品質を改善する。しかし、いくつかの特定の分野は資本支出投資がこの新しい基準を満たすことを要求する。会社は2023年4月初めに国家水務委員会に正式な作業計画を提出し、同委員会はコナグアにより正確なスケジュールを提供して、廃水処理システムの範囲と新しい技術規格を決定することを要求する。2022年7月1日に施行される国家水資源計量新規定については，必要な変化を実施して新たな連続監視計量システムを設置·規定できる認可会社が不足しているため，当局は2023年末までにコンプライアンスを実現するための作業計画を提出する機会がある

アンセレミタルの採鉱活動もますます厳しくなっている環境と安全要求に制約されている

例えば、ブラジルでは、国家鉱業局の条例は、主に研究や採鉱を要請するプログラムの簡略化に重点を置いており、鉱業会社のダム安全上の義務(監視活動、コンプライアンス、操作性評価、ダム緊急行動計画)に関する既存の基準の改正、鉱山計画の閉鎖と退役請求に関する手続きを標準化している(国家鉱業局決議第68号決議、第04/30/21号決議)。

ミナスジラス州では、ダムの影響を受けた人に関する国家政策、緊急行動計画の提出に関する指針、独立した外部監査員が国家ダム安全政策の範囲内で技術安全監査を行うことを認めるための規則、国家ダム安全政策に従ってダムを登録·分類する手続きなど、ダムの安全に関するいくつかの規範が採択された

カナダでは，同社はAMMC工場に適用される除汚染認証について交渉している。具体的には，採鉱部門では粉塵，窒素酸化物，二酸化硫黄のいくつかの目標を決定し，合意草案を作成したが，これ以上の進展は得られなかった。

ケベック省では，環境当局はAMMCのMont Wright運営，Fire LakeとPort−Cartier球団工場の浄化証明更新申請を継続し，すべての鉱山に同じ基準を適用する予定である。これらの許可証は、水、空気、土壌、廃棄物管理の目標、および各目標の監視と報告頻度と要求を決定する

ケベッククリーン空気規制は、AMMCを含む既存の球団工場で生産された総粒子状物質(PM)の制限を120 g/トンから75 g/トンに低下させる。5年間の基本建設支出計画に盛り込まれた電気除塵器更生計画は，中期的に新たな排出限度額に適合することを確保するのに役立つ。このプロジェクトは10年間で、費用は約1500万カナダドルと予想される。

また，2018年12月21日と2021年4月27日にそれぞれ発表されたAMLPC Contrecoeur WestとEast施設に適用した新たな浄化証明は，水，空気，土壌，廃棄物管理のためのより厳しい目標，モニタリングと報告頻度と要求を確立した。ある研究を行う際に、新しい汚染除去証明を得るには、用水、空気拡散モデル、第1段階と第2段階の環境現場評価、前電気炉粉塵貯蔵場と前スラグ管理区の修復を含む監視頻度を増加させる必要がある。Contrecoeur West除染認証は2023年に更新されなければならない。

ケベック改正後の2021年の湿地および水体への悪影響の補償に関する規定は、カルジル港で行われたプロジェクトに適用され、アンセ楽ミタルLong Products Canada未来のプロジェクトに適用される可能性がある。

ECCC、カナダ鉄鉱石会社とAMMCが署名した環境パフォーマンス協定の有効期限は2018年1月5日から2026年6月1日までである。鉄鉱石球団業界のためのBLIERの実施を目指している。より正確には，NOxワーキンググループのメンバー，スケジュール，成果を規定し，BLIERsによるPM 2.5とSO 2の制限を確保し，NOx研究を実施する方法を確保する。

また，2022年には，資本支出4.88億ドルに関連した30件の環境効果が決定された多年間プロジェクトが承認され，エネルギー効果が決定された57件の多年間プロジェクトが承認され，資本支出8.02億ドルが関連している。後者には脱炭素に特化した25の多年間プロジェクトが含まれており、資本支出5.79億ドルに関連している。2022年12月31日までの1年間で，脱炭素措置に関する資本支出は2億ドルであり，2023年には4億ドルに増加すると予想される。また、“ビジネス概要-持続可能な開発”の重要な環境プロジェクトに関するより多くの情報を参照してください

気候変動

2015年12月、国連気候変動枠組み条約(“国連気候変動枠組み条約”)に参加した195カ国がパリで開催された第21回締約国会議で気候変動削減に関するグローバル協定(“パリ協定”)を採択した。パリ.パリ

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管理報告書

合意は，世界の平均気温上昇を2度以下に抑える目標を設定し，上昇を1.5度以内に抑える努力をしており，世界の温室効果ガス排出をできるだけ早くピークにすることで実現する。パリ協定は2つの要素から構成される：第1に、各参加国は法的拘束力のある約束を行い、排出削減目標、すなわち国家自主貢献を設定し、国家自主貢献を審査し、2023年から5年ごとに更新と改善を行う(第4条)；第2に、透明性約束は、参加国にその進展状況を全面的に開示することを要求する(第13条)。ほとんどの国はそれが予想されている国家開発政策を発表した。

最近、2022年11月の締約国会議第27回会議期間中、出席者は、共同定義を有する草案(例えば“グリーン鉄鋼”)を制定することにより、低排出と純ゼロ排出鉄鋼基準の制定を加速し、一括協調調達に努力することにより、低排出と純ゼロ排出鉄鋼に対する需要約束を拡大し、純ゼロ排出鉄鋼技術の優先項目を決定し、低排出とゼロ排出に近い貿易について戦略的対話を展開し、鉄鋼部門の深脱炭素に対する国際援助の全体公開提供を増加させるために、締約国会議第28回会議に必要な国際行動の優先事項を決定した。ゼロエミッション鉄鋼の国際協力の協調性と透明性を強化する。

国連非国家実体純ゼロ排出コミットメントハイレベル専門家グループは“誠実な問題：企業、金融機関、都市と地域の純ゼロ排出約束”と題する報告を発表し、会社と他の非国家行為者が気候約束と行動の面でどのように白抜きを避けるかに重点を置いている。この報告は会社に実行可能な10項目の提案を提供し、明確な標準と標準を確立することによって、誠実さ、透明性と問責をゼロにした

“パリ協定”に続き，工業脱炭素連盟を設立し，工業価値チェーンの脱炭素を実現し，純ゼロ排出実現の雄心を加速した

また，“2030年二酸化炭素除去突破”は，2030年までに二酸化炭素除去を責任を持って調整し，30億トンの二酸化炭素を除去すべきであることを指摘している2毎年、他の5億トンは毎年少なくとも100年間貯蔵されている。また、気候投資基金(CIF)は、鉄鋼、セメント、化学工業と石化、アルミニウム、パルプ、製紙などの高排出業界の炭素足跡削減への挑戦に対応するための世界初の多国間投資計画を発表した。

欧州委員会は2021年7月14日、欧州気候法が設定した2030年の雄心に適応するために、気候·エネルギー立法の調整を図るため、55年に適用される一括計画を採択した。EUはまた55%の削減目標を達成することを国際的に約束した。“適用55”は、欧州連合排出取引計画(EU-ETS)、再生可能エネルギー指令、エネルギー効率指令、エネルギー税収指令など、アンセ楽ミタルに適用されているいくつかの立法を改正し、炭素境界調整メカニズム(CBAM)の構築を提案した。この2つの機関はこの一件一括の交渉を決定し、2022年12月末に合意している。

EU 27加盟国におけるアンセレミタルの活動はEU−ETSによって拘束され，EU−ETSは2005年に温室効果ガス排出に関する欧州指令2003/87/ECに基づいて開始された。EU−ETSは総量規制と取引原則に基づいて，有蓋施設の温室効果ガス排出に上限を設定し，時間の経過とともに減少している。この上限内で、企業は排出額を得ることができ、それらは必要に応じて相互に販売したり購入したりすることができる。利用可能な手当の総数に対する制限はそれらの価値を保障する。EUは2021年から2030年までのより厳しい第4段階EU-ETSを実施しており、アンセレミタールに追加コストを発生させて排出額を得ることを要求する可能性がある。現在の規定によると，EU全体の温室効果ガス削減目標を2030年までに実現するためには，EU−ETSでカバーされている部門は2005年に43%の排出量を削減しなければならない。EUの2030年の新たな抱負を実現するために、EU-ETSで合意されたテキストは、EU-ETS下の部門に62%の排出削減を要求している。特に、間もなく登場する取引期間4.2(2026-2030)実施規則は、合意された方法で溶湯基準が大幅に破壊的に低下することを防止するにもかかわらず、現在の基準値をさらに低下させる見通しである。しかし、これによる自由分配レベルの不足は、欧州鉄鋼業を世界競争において顕著な劣勢にさせる(合併財務諸表に6.3と9.1が付記されている)。このような不利な要因を制限しようとするために，鉄鋼を含む限られた数の業界のためのCBAMを構築し，過渡期は2023年10月から2025年12月まで，2026年にCBAMの支払いを開始する。鉄鋼については、少なくとも2025年までには直接排出のみが含まれるため、間接コスト補償を受けることが許されている。一方で、, 2026年：97.5%，2027年：95%，2028年：90%，2029年：77.5%，2030年：51.5%，2031年：39%，2032年：26.5%，2033年：14%，0%であった。この協定には輸出解決策は含まれていないが、欧州委員会は2025年までに評価と報告書を準備することを要求している。CBAM規制を補完するいくつかの施行措置はまだ制定されなければならない。2022年12月の仮協定で改善策が提案されているにもかかわらず、実行には必要かもしれない

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アンセロミタルは2026年から2030年までの間に追加コストを発生させ、排出額とCOを獲得する22026年から1トン当たりのコストが大幅に上昇すると予想される。安賽楽ミタルに対する財務影響、特に利益率の圧迫の程度は、実際のCOを含む多くの要素に依存する2市場価格、ヘッジ、アンセ楽ミタルの欧州鉄鋼生産に対する脱炭素ペース、CBAMの有効性、および顧客が脱炭素鉄鋼に支払うことを望む可能性のある割増金額。2023年上半期に正式に採用される予定だ

また，欧州グリーン協定は再生可能エネルギー指令(RED)の改正を発表した。欧州委員会は、2030年までに、EUレベルの目標である再生可能エネルギーを全体のエネルギー構造のうち少なくとも32%を占める--少なくとも40%に引き上げることを提案し、これは現在の再生可能エネルギーがわずか10年で占めるシェアの19.7%の2倍である。この提案は、すべての業界に再生可能エネルギー、特に再生可能エネルギーの統合に進展の遅い業界、例えば業界を配置することを目的としている

また，2022年5月に提出された“REPowerEU”計画に基づき，欧州委員会は2030年までに“エネルギー効率指令”が設定したエネルギー効率目標を9%から13%に引き上げることを提案した

また，既存の土地利用，土地利用変化と林業(“土地利用，土地利用変化と林業”)の改正はエネルギー·気候立法枠組みの一部である。この提案は炭素除去量を3.1億トンのCOに増加させることを目的としている2Eは2030年までに，2035年までにEUレベルで土地利用，林業，農業部門の気候中立を実現している。土地利用，土地，林業部門は土地とその提供するサービスに依存したすべての生態系や経済活動につながっているため，アンセロミタルの場に影響を与えている

最後に、持続可能な製品生態設計法規(“ESPR”)は指令2009/125/EC(“エコ設計指令”)に基づいて構築され、ヨーロッパグリーン協定においてより環境保護と循環的な製品の礎である。新しい規制は枠組みであり、既存の製品規制を補完するものだ。その条例は作業計画の後に承認法案によって二次立法で施行された。“デジタル製品パスポート”は、関連する環境情報が知る必要がある上にサプライチェーンに沿って伝達されることを保証しなければならない。

多くのアンセレミタルが運営する他の管轄区域では温室効果ガス排出規制が実施されています

例えば、南アフリカには、炭素価格設定メカニズムと排出限界の形で鉄鋼業界の炭素足跡を規制する包括的かつ進化しつつある環境規制の枠組みがある

気候変動と脱炭素に対応しています二酸化炭素排出に課税する“炭素税法案”が2019年に成立し、発効した。気候変動法案は議会の承認を受けた。この気候変動法案は、包括的かつ協調的な温室効果ガス法的枠組みを構築し、2023年から企業に炭素予算配分を実施する(炭素税法案は、すでに徴収されている炭素税と組み合わせて、これらの分配を超える金額に課税される)

2022年6月24日、南アフリカは総裁が確定した日に法律として公表される“国家環境法改正案法案”(以下、“国家環境法改正案”と呼ぶ)を公布した。NEMLAA 4が導入する顕著な変化には，国家環境管理法(NEMA)第24 G節と2004年国家環境管理：空気質量法(NEMAQA)第22 A節に規定されている是正手順の変化があり，不正活動開始に関連して活動開始前に必要な許可や許可証はない。これらの変化には、強制停止、法執行権力の拡大、財政支出要求を影響の大きい業界に拡大する可能性がある。

パリ協定の約束に基づき，温室効果ガス排出貢献における南アフリカの国家決定貢献を更新し，2022年7月に南アフリカの最終公正移行枠組みを発表し，化石燃料に基づくエネルギーから低排出と気候適応経済への南アフリカの移行を指導することを目的とした。鉄鋼産業は石炭の転換に大きな影響を受ける産業として決定された。最後に、いくつかの水素とグリーン水素政策が制定されている。2022年2月17日、南アフリカは、グリーン鉄鋼生産の貢献者となることを含む、2050年までに南アフリカの炭素中性経済成長に貢献するために、よりクリーンな代替燃料として水素の生産と使用という野心的な目標を策定した南アフリカ水素協会路線図を発表した。

鉱物資源·エネルギー省は，より多くの再生可能エネルギー発電を促進するためにライセンス負担を削減する仕組みも実施している

カナダでは炭素価格規制がもっと厳しくなっている

2022年1月1日から、安賽楽ミタルドーファスコとオンタリオ省工業会社はオンタリオ省排出実績システム(OEPS)の下で炭素定価を監督し、連邦生産量に基づく定価システム(OBPS)に移行した

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管理報告書

連邦政府は，連邦炭素削減目標(2030年までに2005年比40%−45%削減)を実現するために，省レベル温室効果ガス排出計画を十分に厳格に確保しようとしている

オンタリオ州は2023年から2030年の間に炭素税の改革を提案しており、その中には(I)炭素価格の変更：CAD 50/t COからの変更が含まれる22023年にEからCAD 65/トン、毎年+CAD 15/トン、最高CAD 170/トンCOに達する2Eから2030年，および(Ii)厳密係数の変化：2023年は−2.4%，毎年−1.5%，固定排出は87%(−13%)，非固定排出と燃焼関連排出は79%(−14%)であった

オンタリオ州当局は鉄鋼産業が免除される可能性があると述べた。しかし、これ以上の細部事項は提供されなかった。より詳細は2023年第1四半期に取締役が正式に通知を発表する前に提供されます

革新的なDRI施設のための具体的な施設の排出目標も必要であり，これらの目標は通常施設起動後3年間の業績に基づいている。詳細な議論は2023年第1四半期に開始される予定だ

アンセレミタルDofascoの転換期間中の脱炭素計画の提案方法はまだ決定されていない。この討論は2023年第1四半期に始まる予定だ。履行は、温室効果ガスを削減すること、または履行単位(例えば、余剰クレジットおよび補償)を購入することによって実現される。

ケベックでは，2030年グリーン経済計画では2030年までに温室効果ガス排出量を1990年比37.5%削減する目標を設定し，ケベックを2050年に炭素中和にする。ケベック政府は温室効果ガス排出大国と2021年から2030年までの2番目とその後の適合期の総量規制と取引計画について単独で協議している。ケベックについては、2021年から2023年までの履行期間の協議が完了した。2024年から2030年の間、交渉はまだ進行中だ

ケベックのDRI還元工場では，この過程で天然ガスをグリーン水素で置換する可能性を評価するためのテストを行った。最初のテストでは、24時間以内に6.8%の天然ガス消費の代わりにグリーン水素が使用され、COの大幅な削減に寄与した2排出する。AMLPCは，今後数か月間その還元工場の水素使用量を増加させることでさらなる試験を行う可能性を評価する。

カナダの排出削減とクリーン技術と燃料の使用を加速する気候計画の一部として，2022年6月，1999年にカナダ環境保護法(CEPA)に登録された最終クリーン燃料規制(CFR)により2017年クリーン燃料基準(CFS)が法律となった。それは登録の日から発効しますが、二つの条項を除いています

2024年9月30日に施行される以前に存在する再生可能燃料規制(RFR)である。CFSはそれぞれ輸送，工業，建築に使用されている液体，ガス，固体燃料のためのライフサイクル炭素強度要求を策定した。このような業績に基づく方法は革新、開発と広範な低炭素燃料、代替エネルギーと技術を激励することを目的とし、液体燃料(例えばガソリン、ディーゼル、家庭用暖房油)サプライヤーにのみその燃料の炭素強度(CI)を下げることを要求する。ガスと固体化石燃料はこの範囲から除去された

ブラジルでは，2022年に国家鉱業局が違反や罰金を増加させ，2023年1月から罰金は鉱物生産量のパーセンテージで計算されることになる。また，尾鉱処理やダムの環境基準もより厳しくなっている。

ブラジルはまた国家環境司法政策を制定し、気候行動のモニタリングを確定し、環境損害賠償額は損害が全世界の気候変化に与える影響及び影響を受ける人々とコミュニティへの拡散損害を含まなければならないと規定した

ブラジルは炭素市場の規制の面で進歩した。温室効果ガス排出削減国家制度(“SINARE”)を構築し，部門ごとの今後数年間の削減目標を決定する気候変動緩和部門計画を策定するプログラムを策定した。

アルゼンチンの最終目標は2050年まで炭素中性を達成することだ。サンダフィ省の11.717号法律と第101/03号法令は環境許可証と環境再認証計画を規定している。Villa Constitución工場の許可証は2013年6月に正式に取得された。Villa Constitución工場の約束計画は環境当局の監督を受け，2014年1月に完成した。この許可証は2017年に1年間更新され、プロセス廃水を直接減少させる水処理投資に関連しており、この投資は2019年3月に完了し、新許可証は2021年8月に1年間付与された(COVIDが監査されていないため)。現在，この工場のすべての環境許可証は更新中であり，既知の問題は承認を阻止していないが，環境保護部門には若干の遅延がある。

また，再生可能エネルギー法は再生可能エネルギーの電力使用量に強制的な国目標を設定した：2018年は8%，2019/20年は12%，2021/22年は16%，2023/24年は18%，2025年は20%である。すべてのエネルギー集約型産業は強制的な国家目標に貢献することが求められているが，Acindarは大きな影響を受けないと予想され，同社は再生可能エネルギー事業計画を決定している：1)Villa Constitución場は再生可能エネルギーを購入することで目標を達成している

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CAMMESAからのエネルギーです2024年から電力需要は個人電力購入協定(“PPA”)で契約を締結する。2)Tabladaの敷地需要は2019年以降、民間PPAによって提供されてきた。3)Acindar年間需要目標は年間1.3テラWHrである。

メキシコでは，連邦政府は排出取引計画(“ETS”)の枠組み内で包括的な気候政策を開始し，パリ協定の下での義務を履行している。2019年10月1日，政府は排出取引制度のルールと基礎を公表し，二酸化炭素排出量が10万トンを超える会社に適用された2毎年です。2020年以降、安賽楽ミタルMéxico長平部分とサービスエリアではETS試験が実施されている。この試験過程は2020年12月31日に終了し，ETS過程は2023年に開始される予定である

ウクライナでは、気候変動政策が動的に制定されている。“温室効果ガス排出モニタリング、報告及び検査法”(“MRV法”と略称する)は2021年1月1日から施行された。最大の炭素排出国にEUのMRVルールを導入し，EU−ETSと互換性のあるETSの実施に道を開くことを目的としている。そのため、2022年4月、ウクライナ最大の工業会社の温室効果ガス排出の第1弾の確認データはMRV法に基づいて公表されるべきである。しかし、ウクライナ環境保護·自然資源省は、ウクライナ大臣内閣2022年2月28日第165号決議“行政サービスの提供停止と許可証の発行に関する条項”の報告書の提出を延期したことを明らかにした。現在、他に変化はない。この戦略は承認された行動計画に従って実行され、その中には3年連続の措置リストが列挙されている

アンセレミタルは、地方、国、国際交渉、規制と立法の発展に注目しており、適切な状況で排出削減に努めている。

健康と安全法律法規

アンセレミタルの運営は人類の健康と安全の保護に関する一連の法律法規の制約を受けている。米国、EU、その他の管轄区域のこれらの法律法規が引き続き厳しくなるにつれて、アンセレミタルはコンプライアンスを実現したり維持したりするために多くの資金がかかると予想される。“概要-リスク要因-法律と規制リスク-アンセロミタルは厳しい環境、健康、安全法律法規の制約を受けており、これはコストと負債の大幅な増加を招く可能性がある”アンセレミタールは、各業務部門と場所に適用されるすべての法律と法規を遵守することを要求する健康と安全ガイドラインを確立した。これらの法律と法規の遵守状況を処理し、それらの変化を監視します

主に業務単位レベルにあります。安賽楽ミタルは事故の深刻性と頻度を持続的に低下させるための明確かつ強力な健康·安全政策を持っており、会社はその健康·安全保障理事会と管理委員会を通じて、会社における安全文化の浸透を強化している。この効果的な政策は、すべての従業員の健康と安全に対するアンセレミタルの約束を概説し、現地管理層の責任を強化し、単位レベルの健康と安全業績の持続的な改善を奨励し、健康と安全理事会と管理委員会が業績目標を定義し、追跡し、各業務部門と現場の結果を監視することができるようにする。より多くの情報については、“ビジネス概要-持続可能な開発-健康と安全”を参照されたい。

対外貿易

アンセロミタルは多くの国で製造業務があり、製品は世界各地に販売されている。2022年、カナダ、EU、メキシコ、トルコ、米国などのいくつかの国およびコミュニティは、異なる鉄鋼生産国からの鉄鋼輸入増加による損害または損害脅威に対して貿易救済措置(通常は反ダンピングまたは保障措置)を実施または継続して実施するかどうかを決定するために調査を継続または開始した

国際協定と大多数の国の国内貿易法によると、輸入製品が“ダンピング”または“補助金”され、国内産業に損害または脅威を与えた国内産業は貿易救済を受けることができる。貿易救済をどのように評価するかに差があるにもかかわらず、このような法律は世界貿易機関(“WTO”)基準に基づいて確立された共通の特徴を持っている。ダンピングは、同じまたは同様の製品が輸出業者国内市場で販売される価格よりも低い輸出製品に関連するか、または輸出価格が通常、全体の生産コスト(販売およびマーケティングコストを含む)および合理的な利益額に等しいかそれ以上でなければならない価値を下回る。場合によっては、政府からの補助金(人為的に金利を下げた贈与や融資を含む)も同様に訴求可能性がある。既存の貿易救済措置は、通常、(1)有害ダンピングを発見する反ダンピング税令と、(2)有害補助金を発見する反補助金税令または中止協定である。通常、関税は、輸入製品に通常徴収されるダンピングまたは補助金金額に等しい(より低い関税規則が適用されているEUを除く)。したがって、このような注文および一時停止協定は、製品の輸入を阻止するのではなく、製品の価格が非ダンピングレベルであるか、補助金を享受しないか、または輸入業者にダンピングまたは補助金価格と実際の価格との差額を関税として支払うことを要求する。

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保障措置はより一般的にある特定の製品に対して、その原産国にかかわらず、予測できない、急激かつ突然の輸入増加による深刻な損害から国内生産を保護する。

すべてのWTOメンバーは、これらの命令を維持、修正、または撤回すべきかどうかを決定するために、5年ごとに反ダンピング税と反補助金税令を審査するように要求されている。これは、注文/一時停止協定が撤回された場合、ダンピングまたは補助金が継続または再発する可能性があるかどうか、および注文が撤回された場合、その国の国内産業が合理的に予測可能な将来継続または再び被害を受ける可能性があるかどうかを検討する必要がある。もし政府がダンピングや補助金を発見し、このような被害が継続または再発する可能性がある場合、命令は継続されるだろう。保障措置の継続期間が3年を超える場合には、関連措置の中間審査で実施される措置を全WTOメンバーに要求する。審査の結果、引き続き保障措置が必要な者は、保障措置を延長することができるが、保障措置を実施する総期限は8年を超えてはならない

安賽楽ミタルでは、製造業務のいくつかの市場を有しており、貿易行動の受益者である可能性があり、これらの行動は、WTOの規定に適合する貿易歪み問題を解決することを目的としており、例えば上記の例である。他の場合、アンセレミタルのいくつかの業務は、エジプト政府が2017年にウクライナから輸入されたねじ鋼に対して反ダンピング税を徴収し、トルコおよび中国がウクライナ事業におけるアンセレミタルの輸出に影響を与える可能性がある反ダンピングおよび反補助金税事件の被告である可能性がある。

アメリカ第232条：

2018年3月23日、鉄鋼輸入に対する232条国家安全調査を行った後、トランプ政権は一部の国を除くすべての国の鉄鋼製品に25%の関税を課し、カナダ、メキシコ、アルゼンチン、韓国、ブラジル、EUは2018年5月1日まで一時的に関税を一時停止した。その後、オーストラリアは全面的な免除を受け、アルゼンチン、ブラジル、韓国からの輸入は年間割当量によって制限された。カナダとメキシコから輸入された鉄鋼製品の関税は2019年5月17日に撤廃され、同社の北米自由貿易協定業務部門に積極的な影響を与え、カナダとメキシコからの輸入が過去の水準を大幅に超えるかどうかを確認するために監視された

2021年10月31日、米国とEUは、米国のEUからの鉄鋼輸入に対する232条措置を改正する合意を発表した。2022年1月1日から、米国はEU鉄鋼に対する現行232条項関税の代わりに、232条項までの貿易と一致した関税割当量(TRQ)を使用している

その見返りに、連合は報復関税の脅威を放棄した。関税割当項目の下の年間輸入総量は製品別とEU加盟国別で330万トンに分配された. EUは鋼材だけを“溶けて流し込む”はい免税待遇を受ける資格があります。関税割当量を超えた輸入は25%の関税を徴収し続けるだろう。また110万トン以前に232条の関税から除外された製品も免税の継続が許可されるだろう。その後、米国は日本やイギリスと同様の合意に達し、25%の232条の関税を関税割当量で置き換えた。これらの協定はそれぞれ2022年4月1日(日本)と2022年6月1日(イギリス)に発効する

米国の第232条関税は世界的に貿易歪みへの懸念を引き起こし、いくつかの国が国内救済措置を開始した。2018年7月19日、欧州委員会は23製品カテゴリに対して、過去3年間の平均輸入量に基づくグローバル関税割当量に基づく臨時措置を実施した。上記の割当を超えた輸入品は25%の関税に直面するが、ある発展途上国の輸入シェアが3%未満の場合、関税の徴収を免れることができる。2019年2月2日，EUの臨時保障措置は全鉄鋼製品範囲をカバーする最終保障措置に置き換えられ，熱間圧延(世界)を除くすべての製品種別の比較的大きな輸入業者のために国による割当量を設定し，全製品の残量を四半期割当量計算した。このような措置はまた市場条件に適応するために毎年割当量を緩和することを含む。割当量制限された国は、最後の四半期に余剰割当量から利益を得るために、その国家割当量を事前に消費する動力があり、割当量の全消費を確保する。2019年と2020年、欧州委員会はこれらの保障措置の審査調査を完了し、輸出国ごとの人権委員会割当上限を30%とするなど、様々な技術改正を実施した。

2021年、欧州委員会は関税割当量の延長に理由があるかどうかを考慮して、保障措置の延長を審査した。2021年6月18日、EU加盟国は、2024年6月30日までこれらの措置を3年間延長することに賛成票を投じた。割当モデルは変化していないが、1年後に割当水準を審査し、2年後に全体的な措置を検討することに合意した。

2022年上半期、欧州委員会は更新後の措置を第1回審査し、以下の変化を行い、2022年7月1日から実施した

•4%の割当量水準の自由化(3%から)。

•第7類(四分板)と第17類(角形と異形材)は国別割当量を失い、代わりに世界割当量となった。

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•2022年第4四半期初めの各種製品の初期利用可能な余剰割当量を取得するために更新された。

•開発途上国とこのような措置の影響を受けた国家リストが更新される。

また、2022年4月1日から、ロシアとベラルーシのすべての割当量が、他の特定国の割当量と2021年の輸入に基づく余剰割当量との間で再分配されるようになった。

2022年12月2日、欧州委員会は、これらの措置が2023年7月から2024年6月までの最終年に継続すべきかどうかの審査を開始した。2023年6月に結論を出す予定だ。

2017年から、中国、ブラジル、ロシア、イラン、ウクライナなどがEUに進出した熱間圧延板に反ダンピング税を徴収している。また、中国は反補助金措置の影響を受けている。このような措置は現在欧州委員会が開始した失効検討のテーマだ。2023年2月17日、欧州委員会はウクライナを調査から除名したため、措置が再発効すれば、調査からも除名する

2022年の間、欧州委員会はまた、輸入された中国厚板とベラルーシねじ鋼に対する反ダンピング措置に対して失効審査を開始した。中国とロシアは冷間圧延ロール材に対する反ダンピング措置をさらに5年間延長した。2022年10月12日、加盟国は中国の化学工業に対する反ダンピング税を徴収することで合意した

中国から輸入されたトルコとロシアの耐食性鋼(非自動車)および電解クロムめっき鋼に対して新たな反ダンピング措置を実施した。

米国とEUが講じた措置に対して、トルコは2018年5月2日に保障措置調査を開始し、臨時措置は2018年10月17日に発効した。トルコの鉄鋼製品に対する保障措置調査は2019年1月26日に終了する予定だったが、2019年7月26日まで6カ月延長され、臨時保障措置の有効期限は2019年5月5日までとなった。調査範囲は熱間圧延、冷間圧延、コーティング、亜鉛めっき、棒材、角鋼、異形材と異形材、線材、レール、管材と中空異形材及びステンレス鋼を含み、臨時措置は関税割当を免除し、25%の関税を課す。調査は2019年5月7日に終了し、恒久的な保障措置は実施されていない。2021年1月、トルコはEUと韓国からの人権委員会を調査した。調査では、2022年7月7日からアンセロミタルから輸入された製品に10.9%の関税を課すことになった

2022年、米国は耐食、冷間圧延と熱延鋼板および長切り鋼板に対する反ダンピングと反補助金措置の審査を完了し、大部分の関税を5年間徴収し続ける。

カナダでは，ある平長製品に対して保障措置調査が開始されたため，2018年10月25日に割当と鉄鋼輸入に25%の関税を課す形で臨時措置が実施された。その後、鋼板とステンレス鋼線材に対して最終保障措置を実施したが、ねじ鋼、熱間圧延、予備塗装、線材とエネルギー管材に対して保障措置を実施しなかった。また，2018−2020年には冷間圧延と耐食性反ダンピングと反補助金税措置を13項目実施した。2021年、中国、ブラジル、ウクライナ、インドからの熱間圧延鋼材に対して反ダンピングと反補助金税措置を開始し、5年間の審査を行った。2022年まで、このような措置は依然としてウクライナ以外のすべての国に適用される。ロシアをはじめとするユーラシア経済連合も2018年8月7日に一部の平鋼製品のみに係る保障措置調査を開始し、2019年8月8日に熱間圧延鋼材をカバーする保障措置を実施し、関連割当量に20%の関税を上乗せした。

主要通貨法規と外国為替規制

持株会社として、安賽楽ミタルはその運営子会社の工業特許経営費、収益とキャッシュフロー、および配当と分配に依存して費用を支払い、債務超過義務を履行し、普通株の任意の現金配当金を支払うか、あるいは株式買い戻しを行う。アルゼンチン、ブラジル、中国、カザフスタン、南アフリカ、ウクライナ、ベネズエラなどでは、資金の送金は税収と外国為替政策の影響を受ける可能性のある子会社が時々大量の現金や現金等価物残高を持っている可能性がある。これらの政策の簡単な概要は以下のとおりである；しかし、アンセルラミタル全体の流動性を背景に、これらの政策は現在重要ではない。

アルゼンチン

アルゼンチンの外貨市場はアルゼンチン中央銀行(“BCRA”)によって監督されている。2021年，BCRAは歩行の外国為替制度を実施し，実際の有効為替レート(REER)を着実に上昇させた。BCRAは通貨対ドルの自由変動を許可したが、資本規制は変動性を低下させ、通貨に安定を提供し、インフレに対抗するために努力した。アルゼンチンペソ(ARS)は完全に両替可能ではなく、最も一般的なのは無元金受け渡し長期(NDF)として取引され、岸と岸を離れる。本貨幣口座は海外では保有できません2018年7月1日現在、アルゼンチンは悪性インフレ経済体とされてきた。2019年9月に資本規制が再施行されて以来、地方の外貨取得制限が引き締められており、すべての外貨取引と現地市場に出入りするすべての振込にはBCRAの承認が必要だ

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配当金支払いのような会社と資金流出について。BCRAによると、これらの外国為替市場への制限的措置は、インフレ危機の緩和や国際収支の悪化を緩和するために重要だという。BCRAの声明によると、BCRAは輸出業者が外貨を両替する5日間の制限を設定したが、機関が外国為替市場でドルを購入するには銀行の許可を得る必要があり、対外貿易は除外される。2020年9月、BCRAは再び外国為替監督管理を強化し、海外で購入した商品に対して30%の税金を徴収し、毎月の引き出しは200ドルを超えてはならないことを制限した。また，すべての普通銀行口座(借方と貸方)に0.06%の固定料金を徴収するIT)。2020年10月から、非住民投資は初出資と外国為替市場での決済後少なくとも2年以内に送金すればよい。また、連結財務諸表には2.2.2が付記されている。アルゼンチンにはいくつかの非公式の変動率が存在し、街で両替された“ドルブルー”と“ブルー株スワップ”の為替レートがある。政府はまた、大豆輸出業者にドルをARSにより早く両替させるための改善された為替レートである“大豆ドル”レートを一時的に実施することもできる。

ブラジル

ブラジル中央銀行(“BCB”)はインフレ目標率と一致し、自由に変動する外国為替制度を実行し、過度な変動を減少させることを目的としているが、近年介入がより頻繁になっている。ブラジル中央銀行はブラジルのすべての通貨の流入と流出を規制し、その国の外貨制度は通貨の自由両替を許可しない。それにもかかわらず、BCBは為替レートを決定するために外国為替市場に介入しない。ブラジルのレアルは国内で完全に受け渡しが可能である(すなわち満期時に指定された通貨の実物決済)が、オフショアでは受け渡しできない。したがって，外貨取引はBCBがこのような取引を許可している機関と行わなければならず，当該機関は現地の外国為替法規の遵守を確保する責任がある。適切な書類があれば、登録投資資本の送金や利益の送金は事前にBCBの承認を得る必要がない。利益は配当金または資本利息として外国株主または証券投資家に自由に送金することができる。

中国

近年、中国の外国為替制度は著しい自由化を経験している。中国人民銀行の中国銀行は人民元が1バスケット通貨を参考にした管理的な変動相場制を維持している。CNYは岸市場での人民元のことで、一部両替でき、元金受け渡しのないオフショア市場がある。年間50，000ドル以下の人民元外貨スポット取引には証明書類は必要ありません。すべての着岸取引

外国為替に関連したものは，国家外国為替管理局が厳格に統制する.外貨為替レートの終値は毎日午前9時15分に発表され、銀行間市場はオンショア人民元対ドル終値の2%以内の取引しか許可されていない。2021年以来、政府の検査と安全措置の強化を含む中国から資金や利益を送金してきた。中国人民銀行は2021年6月から金融機関の外貨預金準備率を増加させ、人民元レートが記録的な高位に上昇した後の外貨売りを抑制することを決定した。CNHはオフショア取引の人民元で、2010年7月に香港で受け渡しを開始した。オフショア口座間のオフショア人民元は一般的に自由に移転することができ、オフショア市場との相互作用も増加しているが、香港からオフショア中国へのオフショア人民元の移転は中国人民銀行の監督管理と承認を得る必要がある。また、2020年7月、銀行間債券市場と取引所債券市場の統合、および国債先物市場へのより広範な参加は、中国中央銀行が中国市場の国際化を進める上でより大きな進展を遂げる可能性があることを示している。

インドは

インド準備銀行(“RBI”)はインドルピー(INR)が管理する変動為替制度を維持している。インドのルピーは一部両替できて、元金受け渡しのないオフショア市場があります。岸で受け渡し可能な長期契約の期限も10年に及ぶ。長期市場における流動性の最も良い最も一般的な期間は1年以下である。RBIはREERに対するINRの値を監視する.インドのルピーの為替レートは銀行間外国為替市場で確定された。INRは貨物とサービスの輸出入及び一方的な移転に両替でき、外資会社の利益を国内に送金すること、及び正常な業務過程における日常的な取引を含む。しかしながら、INRは資本口座(外国資産や負債の売買取引)に限られており、従来の資本口座取引については、インド中央銀行または他の関連政府部門の許可を得なければならない特定の取引があり、例えば承認ルート下の外貨借入や自動ルートでは許可されていない外国直接投資がある。インド金融基準有限会社は毎日インドルピーのドル、ユーロ、円、ポンドの基準価格を発表しています。現地適用法規を遵守した場合、他の許可された資本口座取引には、外国直接投資、外貨ローン及び債券、海外証券及び株式投資が含まれる。2020年4月、インド中央銀行は“住民と非住民の外貨リスクヘッジ”の最終指針を発表した。簡略化された基準は、ヘッジ要求の製品セット、プログラム、要求に積極的な実質的な影響を与えることが予想され、これは現地と世界の特許経営権に影響を与える

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カザフスタン

2015年8月、カザフスタン国家銀行はカザフスタンの堅ゴを切り下げ、自由変動為替レートとインフレ目標制を導入した。国家石油基金は公開市場操作を行い、経済計画に資金を提供するため、現在の為替制度は管理された変動為替制度として記述されることが望ましい。外国為替市場の流動性は限られており、主に無元金受け渡し長期外貨がオフショア市場で取引されている。堅戈の両替に制限はありませんが、国内法人は外貨購入の理由を説明しなければなりませんし、認可銀行としか取引できません。

南アフリカ

南アフリカ準備銀行(SARB)は管理された変動為替制度を実行している。南アフリカランド(ZAR)は受け渡し可能で、基本的に両替でき、SARBは徐々に為替規制を緩和している。人民元は受け渡し可能であり、取引期間は10年であり、流動性は2年以下の期間で最高であるにもかかわらず。2014年1月1日から、企業はその海外投資を保有するために持ち株会社の設立許可を申請することができる。一定の条件の下で、上場会社は毎年このような持株会社に30億ズラルを配給することができ、外国為替管理の許可なしに海外に移転することができ、非上場会社は毎年20億ゼラルを移転することができるR.すべての資金移動南アフリカに入ったり離れたりしたミスはSARBに申告されなければならない。期限が12ヶ月を超える肯定的な通貨ヘッジには、堅固で確定可能な約束を持つ書面証拠が必要だ。ほとんどの場合、資本流入に制限はない。しかし、すべての流入融資は国家外国為替管理局の許可を得る必要があり、機関の海外投資は退職基金や長期保険会社の小売資産の25%を超えてはならない。

ウクライナ

ウクライナ国立銀行(NBU)はその国の通貨政策を担当している。2022年2月末以来、ロシアとの地政学的衝突が続いているため、ウクライナグリフニア(UAH)の着岸流動性が大幅に減少し、NBUは外国為替取引を制御するための強力な規制を実施した：そのため、法人はまず彼らが持っている外貨を使用して、ウクライナ外国為替市場に入ることができなければならない。また、NBUは公式為替レートを凍結し、現在は1ドル=36.57ウォン。オフショアNDFを行うことは依然として可能であるが，極めて限られた場合にのみ可能である。

ベネズエラ

ベネズエラの外国為替制度は政府の切り下げと立法改革を特徴としてきた。DICOMはその国の公式為替レートです。2018年8月20日、ボリバル·ソベラノ(VES)がボリバル·フルート(VEF)を1 VES対10万VEFで置き換えた。VESを変換する唯一の方法はDICOM率により，交換制限を設定することである

国内法人は毎月34万ユーロです。2018年9月7日以降、通貨売買取引は、中央銀行の取引所事業者によることを前提とした当事者間の直接合意により自由に両替することができるが、ベネズエラ中央銀行は、国の通貨の為替価値を歪曲することを回避するために、必要と考えられる場合にこれらの操作に介入することができるY.現地銀行がドルと他の両替可能な通貨の口座、および銀行間の資金移転を提供することを可能にする。この制度が発効して以来、外国為替市場の特徴は顧客が限られており、取引金額が取るに足らないことだ。元金受け渡しのないオフショア市場は取引を許可しているが、流動性は非常に限られている。2021年10月1日、ベネズエラ政府は3年間の第2回通貨改革を開始し、ボリバル通貨を6つゼロに削減し、悪性インフレに対応した。したがって，この貨幣はVESからVEDと改名されている。

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管理報告書

イランの脅威削減とシリア人権法(ITRA)第219条によるとアンセロ·ミタルとイランの顧客の業務を開示

2012年“イランの脅威削減とシリア人権法”第219節改正された1934年の“米国証券取引法”(“取引法”)に第13節(R)が追加された。第13(R)条発行者は、それ又はその任意の関連会社が知っている限り、イランに関連するいくつかの活動、取引、又は取引に従事しているか否かを年次報告書に開示することを要求する。活動、取引、または取引が非米国人によって適用される法律に従って米国国外で行われていても、これらの活動が米国の法律に基づいて制裁されるか否かにかかわらず、開示されなければならない

2022年、アンセレミタルおよびその任意の付属会社は、イランに関連する活動、取引、または取引に従事しておらず、第13条(R)条の開示をトリガした

アンセレミタルはこの分野の発展、特に米国制裁、共同包括行動計画(JCPOA)とEU制裁の現状、EU封鎖法規の拡大に引き続き注目している(理事会条例(EC)2271/96)。安賽楽ミタルは政治的リスクと制裁リスクを慎重に監視し、これらのリスクを管理するための手続きとシステムを策定した

しかし、アンセレミタルの業務は広く、複雑で進化していく規制枠組みの制約を受けている。アンセロ·ミタルは、米国の直接および二次制裁、およびEUの法規下での相互衝突を阻止する義務またはリスク、または他の相互衝突の文書に直面する可能性がある。その管理、コンプライアンス政策と手続きは、絶えずすべての適用された制裁制度を遵守するように努力しているが、そのシステムと手続きは常に違反行為の発生を防止するわけではない可能性があり、これらの違反行為は監督管理処罰或いは運営中の子会社、合弁企業或いは共同経営会社に名声損害を与える可能性がある。“概要-リスク要因”を参照されたい

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管理報告書

組織構造

安賽楽ミタルは持ち株会社で、自分の業務運営をしていない。アンセロミタルのすべての重要な運営子会社はアンセ·ミタルが中間持株会社を通じて間接的に所有している。以下のグラフは、その法律または所有権構造ではなく、アンセレミタルの主要運営子会社を含む同社の運営構造を示している。

•年内に買収する。詳細は上記“2022年の主要取引及び事項”の節及び総合財務諸表に2.2.4を付記した。

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管理報告書

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管理報告書

当社の主要付属会社(登録国を含む)のリストを取得するために、“語彙-定義、用語、主要付属会社”を参照してください。これらの子会社の持株比率は、連結財務諸表付記2.2.1を参照されたい。別途説明がある以外に、上場付属会社の株式はすべて当社が直接または間接的に保有する普通株からなり、保有する所有権権益の割合は当社が保有する投票権に等しい。

権益法で入金された投資アンセレミタールは権益法で入金された実体に投資があり、詳細はアンセルルミタール合併財務諸表に2.4が付記されている。同社の合弁企業における主な投資はAMNS India、Acciaierie d‘Italia、Calvert、VAMAであり、会社はそれぞれ60%、62%、50%、50%の株式を保有している。詳しくは“財産、工場、設備--合弁企業への投資”の一節を参照

報告可能な細分化市場

アンセレミタルは、持続的な活動に対応した以下の5つの報告可能部門の業務を報告した：北米自由貿易協定、ブラジル、ヨーロッパ、ACIS、鉱業。

2021年4月1日からアンセレミタルはその組織構造を改革し，生産量が主にそれぞれの鉄鋼部門で消費される専属採鉱作業の主な責任をこれらの部門に移した。鉱業部門はAMMCと安賽楽ミタルリベリア株式会社の海運業務に対する主な責任を保留し、社内のすべての採鉱事業のための技術的支援を継続する。採鉱部門はAMMCとアンサイ楽ミタルリベリア株式会社の海運向け業務のみを報告した。他のすべての鉱場の業績はこれからそれらの主要に供給される鋼材部門に計上される

北米自由貿易協定は扁平で長い管状の製品を生産する。平板製品は、スラブ、熱間圧延巻板、冷間圧延巻板、コーティング鋼製品と鋼板を含み、主に自動車、エネルギー、建築包装と家電、および流通業者と加工業者に販売されている。フラット製品工場は2つの国と地域の2つの総合とマイクロ工場に位置する。長材製品は、線材、異形材、ねじ鋼、ブランク、ビレット、および伸線を含む。Long生産施設は二つの国の二つの総合とマイクロ工場に位置している。2022年の北米自由貿易協定の出荷量は合計960万トン。北米自由貿易協定事業の原材料供給には、メキシコの鉄鉱石専属鉱場から調達し、鉄鋼施設を供給することが含まれている。

ブラジルは扁平で長く管状の製品を生産している。平鋼製品はスラブ、熱間圧延鋼ロール、冷間圧延鋼ロール、コーティング鋼を含む

長材製品は異形材、線材、棒材とねじ鋼、鋼片と伸線を含む。2022年、ブラジルからの出荷量は合計1150万トン。ブラジル事業の原材料供給にはブラジルの鉄鉱石専属鉱場からの調達が含まれている。

ヨーロッパでは扁平で長く管状の製品が生産されています平板製品は、熱間圧延巻板、冷間圧延巻板、コーティング製品、馬口鉄、中厚板と板材を含む。これらの製品は主に自動車、一般工業、包装業界の顧客に販売されている。扁平製品工場は5カ国·地域の11の総合·マイクロ工場に位置する。長材製品は異形材、線材、ねじ鋼、ブランク、スラブと伸線を含む。Long Products工場は7カ国の10の総合·マイクロ工場に位置する。また、ヨーロッパは下流解決方案を含み、主に長平鋼製品の流通、及び更なる加工を通じて特定の顧客要求を満たす付加価値とカスタマイズ鋼材解決方案を提供する。2022年、欧州からの出荷量は合計3020万トン。ヨーロッパ事業の原材料供給には、ボスニアとヘルツェゴビナの鉄鉱石専属鉱場からの調達が含まれている

ACISは扁平、長さ、管状製品の組み合わせを生産する。同社は3カ国に5つの平坦で長い生産施設を持っている。2022年、ACISの出荷量は合計640万トンで、うち世界出荷量。ACIS事業の原材料供給には，カザフスタンとウクライナからの鉄鉱石専属鉱場およびカザフスタンの炭鉱専用キャンプが含まれている。

採鉱は会社の鉄鋼業務に高品質かつ低コストの鉄鉱石備蓄を提供し、第三者に鉱産物を販売する。鉱業プレート鉄鉱は北米とアフリカに位置する。2022年の採鉱部門の鉄鉱石総生産量は約2，860万トンである。

不動産および資本支出

財産·工場·設備

アンセレミタルは北米、南米、ヨーロッパ、アジア、アフリカに鉄鋼生産施設、鉄鉱石と炭鉱業務を持っている。

アンセレミタルのすべての運営子会社は基本的にアンセ·ミタルが中間持株会社を介して所有し、上記の5つの報告すべき部門に分けられている。他の説明がない限り、アンセルルミタルは本節で説明したすべての資産を持っている。アンセロ·ミタルの鉄鉱石と炭鉱については，後述する“-埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたいが，その情報は米国証券取引委員会S−K第1300号条例(“S−K 1300”)に基づいて提供されている。

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管理報告書

アンセレミタルの資産利用に影響を及ぼす可能性のある環境問題についてのより多くの情報は、“業務概要−政府法規”、“業務概要−持続可能な開発”、アンセロミタル合併財務諸表付記9.1を参照されたい。

アンセロ·ミタルの鉄鋼生産施設

以下の表では，安賽楽ミタル事業の主要生産単位を鉄鋼施設タイプ別に概説した。本グループのすべての施設は表に記載されているが，各支部は主要付属会社の施設のみを文字で説明している。表に含まれる施設は製鋼過程で上流から下流にリストアップされている。

施設						施設数						生産能力(百万トン/年)1						2022年生産量(百万トン)2
コークス炉蓄電池						48						25.2						17.2
焼結工場						22						76.9						43.2
高炉						34						63.0						42.1
アルカリ酸素炉(直列炉を含む)						44						66.9						44.9
DRI/HBI工場						13						10.6						6.7
アーク炉						30						24.9						15.1
連続鋳造機スラブ						28						59.6						40.2
熱間圧延工場						14						53.8						34.0
酸洗線						21						24.0						10.8
タンデム式圧延機						25						27.7						16.7
退火線(連続/ロット)						28						12.3						5.9
平坦化機						18						11.2						4.7
中厚板工場						5						1.7						1.0
連続鋳造機-スラブ/スラブ						32						31.5						18.5
精圧延工場(初圧延·スラブ工場)						1						6.0						0.3
小ビレット連圧延工場						3						2.6						0.9
異形材ミル						22						12.2						4.8
棒材工場						18						7.8						5.8
線材工場						16						10.5						6.0
溶融亜鉛めっき生産ライン						39						15.6						11.6
亜鉛めっき生産ライン						8						1.6						0.7
馬口鉄工場						12						2.4						1.3
カラー塗りの糸						16						2.6						1.5
継目無鋼管						3						0.4						0.2
溶接管						100						4.1						1.1

1.設計能力を反映して，生産過程における他の制約(たとえば，上下流ボトルネックと製品組合せ変化)は考慮されていない.したがって、場合によっては、設計能力は、現在達成可能な能力とは異なる可能性がある。

2.生産施設の詳細な情報は製鋼過程における各ステップの生産数量を含む。プロセス中の1ステップの出力は，プロセスの次のステップの入力として用いる.したがって、生産数字の合計は販売可能な完成鋼製品の数量に等しいわけではない。

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管理報告書

2022年工程と区分別の粗鋼生産量(単位：百万トン)
細分化市場			アルカリ酸素炉			アーク炉			合計する
北米自由貿易協定			3.1			5.2			8.3
ブラジル			7.8			4.1			11.9
ヨーロッパ.ヨーロッパ			26.6			5.3			31.9
ACIS			6.8			0.1			6.9
合計する			44.3			14.7			59.0

高炉及びアーク炉装置
細分化市場			高炉			アーク炉
北米自由貿易協定			3			8
ブラジル			6			8
ヨーロッパ.ヨーロッパ			15			13
ACIS			10			1
合計する			34			30

北米自由貿易協定

粗鋼

職場.職場

国

位置

2022年生産量(百万トン/年)1

植物タイプ

製品

アンセロッミタル·ドファスコ

カナダ

ハミルトン

2.8

集積、ミニミル

平坦である

安賽楽ミタルテキサス河北鉄鋼グループ有限公司

アメリカです

クリスティコーパス

適用されない

製鉄.鉄

熱圧型鉄

アンセ·ミタルメキシコ

メキシコだ

ラザロ·カルデナスセラヤ

3.7

小型工場、集積工場、下流工場

扁平、長さ/棒、線材

AMLPC

カナダ

東西の争い

1.7

小型ミル

長さ/線材、棒材、板材

アンセルラミタル管材製品

カナダ

ブランプトン

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

アンセルラミタル管材製品

カナダ

ロンドン.ロンドン

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

アンセルラミタル管材製品

カナダ

ウッドストック

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

アンセルラミタル管材製品

カナダ

ハミルトン

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

アンセルラミタル管材製品

アメリカです

セルビー

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

アンセルラミタル管材製品

アメリカです

マリオン

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

アンセルラミタル管材製品

メキシコだ

モントレー

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

専属採鉱作業

職場.職場

国

位置

安賽楽ミタル権益(%)

坑道タイプ

製品

アンセ·ミタルメキシコ(ペニア·コロラドを除く)

メキシコだ

ソノラ、シナロア、ミレケン州

100.0

鉄鉱(露天鉱)

濃縮、凝縮、罰金

アンセ·ミタルメキシコペニア·コロラド

メキシコだ

Minatitlán

50.0

鉄鉱(露天鉱)

精鉱と球団鉱

1.N/A=適用しない(粗鋼製なし)。

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管理報告書

アンセロッミタル·ドファスコ

アンセロッミタルドファスコ(“ドファスコ”)は北米をリードする鉄鋼ソリューションのサプライヤーであり、カナダ最大の平鋼メーカーでもある。サンフランシスコはオンタリオ州ハミルトンの製鋼所にあり、水路、鉄道、ショッキング金属加工交通に隣接している。この工場は総合製鋼プロセスとアーク炉に基づく製鋼プロセスを使用している。製品には熱間圧延，冷間圧延，亜鉛めっき，馬口鉄などがある。ファスコは自動車、建築、包装、製造、管材と鋼材流通市場にこれらの製品を供給する。

2022年10月13日、アンセレミタールはカナダとオンタリオ州政府の目撃者の下で、土木工事を開始し、18億カナダドルを投資し、アンサイ楽ミタルドーファスコのハミルトンにある工場に低炭素排出の製鋼プロジェクトを建設する計画だ。この投資は毎年COを削減する予定です2オンタリオ州ハミルトンの排出量は約300万トン減少し，排出量の約60%を占めている。これはハミルトン工場がBF−BOF製鋼経路からDRI−EAF生産経路に移行し，後者の炭素足跡が著しく低いことを意味する。このプロジェクトは2028年に完成する予定だ。“ビジネス概要--持続可能な発展のハイライト--鉄鋼業界の脱炭素をリードする”を参照。

2022年には、アンセロッミタルドファスコは2つの重要な投資プロジェクトも完了した。熱帯鋼工場の現代化プロジェクト(廃棄された巻取機3台の代わりに、新たな最先端の巻取機と圧延台を2台設置し、帯鋼冷却システムをアップグレードする)は2022年第2四半期に完成した。また，#5 CGLをAlusiプロジェクト(#5溶融亜鉛めっき線上で160，000トン/年までのアルミニウムシリコン(Alusi)コーティング能力を増加させてUsibor鋼を生産)に変換することが技術的に完了し，1巻目の良質鋼ロールは2022年7月に生産された。現在、製品の商業化とアップグレードが行われている。

安賽楽ミタルテキサス河北鉄鋼グループ有限公司

2022年6月30日、アンセイレミタルはテキサス州コパースクリスティ付近にあるオイスタルピンHBI工場の80%株式の買収を完了した。この最先端の工場は2016年10月に生産され、世界の同類工場の中で最大規模の工場の一つであり、熱圧塊鉄(“HBI”)を生産し、鉄鉱石を直接還元して作られた良質な原料であり、電気炉で良質な鋼種を生産することができるが、高炉にも応用でき、コークス消費を低減することができる。この工場の年間生産能力は200万トンHBIであり，輸送やDRIの処理に関する問題を克服するために開発された良質なコンパクトDRIである。この取引は安賽楽ミタルが低炭素排出製鋼に必要な高品質投入材料を生産する能力を強化し、同社の世界的地位を強化した

DRI生産の先頭に立つ。この施設には，独自の深水港や敷地上の未使用土地が含まれており，さらなる開発に選択肢を提供している。

アンセ·ミタルメキシコ

安賽楽ミタルメキシコ社は平鋼と長鋼製品を生産し，DRIを用いて総合路線とアーク炉路線を運営している。それはより高品質のスラブを生産し、自動車、パイプ製造、造船と家電業界の特殊鋼材の応用に用いられる。メキシコ最大の単一ねじ鋼と線材生産施設の一つでもあり、主に総合路線製鋼を使用している。この施設は太平洋沿岸ミケント州のラサロ·カルデナスに位置し，海運，鉄道，その他の方式で容易に到着できる。それはまたCelayaでねじ鋼工場を運営しており、鋼片はLazaro工場から来ている。

新しい熱間圧延帯鋼プロジェクトは2017年第4四半期に着工し、2021年12月に第1陣の鋼巻を生産した。現在はアップグレードされており、軌道に乗っている。

安賽楽ミタルメキシコ鉱業資産

安賽楽ミタルメキシコ社はメキシコで3つの鉄鉱を経営している：サンホセ鉄鉱とラストルチャース鉄鉱、アンセロミタルとテルニウムS.A.それぞれ半分の持分を持つConsorcio Minero Benito Benito Pe≡a Colorada，S.A.de C.V.(“Pe≡a Colorada”)である。2019年、El Volcan鉱は閉鎖され、アンセレミタルはEl Volcan施設の一部を運営し続け、材料はサンホセから来た。メキシコ鉱山生産やその他の情報の詳細については，“財産と資本支出である埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい。

ペニア·コロラド

Peía Coloradaはメキシココリマ州北西部のMinatitlán州で露天鉱を経営している。選鉱施設と2本の生産ラインの球団施設も運営している。選鉱所はその鉱山に位置し、球団工場はManzanilloに位置する。この鉱で生産された磁石精鉱はマンサニーロからメキシコアンセロミタルに輸送され，汽船と鉄道を介してテルネリウムの鉄鋼工場に輸送された

エルボルカンとサンホセ

アンサイロミタルはメキシコ·ソノーラ州でサンホセとエルボルカン鉱山を経営している。El Volcan鉱は埋蔵量の枯渇により2019年4月に操業を停止したが，シナロア州南部クリアカン市から約40キロに位置するSan José鉱は採掘を継続している

サンノゼ鉱からの材料とともに使用を継続するEl Volcan施設には，選鉱所と港湾施設がある。生産された精鉱は鉄道で輸送され

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管理報告書

太平洋港グァイマス、そしてラサロカルデナスの鉄鋼工場に運ばれた

ラスト·ルーチャス

安賽楽ミタルはメキシコのミシュカン州Lázaro Cárdenas町の南東約27キロにあるラストルチャース鉱を経営している。精鉱はスラリー管を介して鉱場からラサロ·カルデナスの製鉄所施設にポンプで送られた。

アンセロ·ミタルは，ラストルチャース鉱の球団飼料の年間生産量を230万トンに向上させ，DRI精鉱品位を有する能力を有するプロジェクトを開始した。2024年下半期に操業を開始する予定だ。“-資本支出”を参照。

安賽楽ミタルメキシコ鉱業資産生産やその他の情報の詳細については、“-埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい。

AMLPC

AMLPCはカナダ最大のミニ鉄鋼工場であり，それぞれの経済状況に応じて直接還元鉄や廃鋼を柔軟に使用することができる。線材線材棒材を作っています

主にカナダとアメリカで販売され、主に自動車、家電、輸送、機械と建築業界にサービスを提供する。アンセレミタル内部で使用されているスラブも生産されている。

2022年5月2日、アンセレミタルは、ケベック州コントレコールに位置する鉄鋼工場でDRI生産における緑色水素の使用を試験することに成功したとAMLPCを発表した。このテストは，同社がグリーン水素を入力としたDRIベースの製鋼ルートによるゼロ炭素排出鋼の生産ツアーにおける重要なマイルストーンである。これも重要な一歩です鉄鉱石減産過程だけでAMLPC総COの75%以上を占めているからです2排出する。AMLPCはDRI工場でグリーン水素の使用を増加させることでさらなるテストを行う可能性を評価しており，最終的にCOを減少させる可能性がある2Contrecoeurの排出量は年間数十万トン削減されている。“序言--持続可能な発展のハイライト--鉄鋼業界の脱炭素をリードする”を参照。

ブラジル

粗鋼

職場.職場

国

位置

2022年生産量(百万トン/年)1

植物タイプ

製品

ゾル.ゾル

ブラジル

ヴェトリア

適用されない

コークスを精製する

コークス.コークス

アンセレミタル·トゥバオン 2

ブラジル

ヴェトリア

6.6

集成する

平坦である

アンセレミタル·ヴィガ

ブラジル

南サンフランシスコ

適用されない

下流.下流

平坦である

安賽楽ミタルブラジル 3

ブラジル

ジョアン·モンビエド

1.1

集成する

長さ/線材

安賽楽ミタルブラジル

ブラジル

フエズ·デフォラピラシカバ

1.9

小型ミル

長さ/棒、線材

安賽楽ミタルブラジル4

ブラジル

バラ·マンサ 再送信する

1.0

小型ミル

長/ねじ鋼、線材、棒材、異形材、導線

アキンダル

アルゼンチン

別荘構造

1.2

小型ミル

長さ/線材、棒材

アンセロミタルコスタリカ

コスタリカ

コスタリカ

適用されない

下流.下流

長さ/線材

Industrias Unicon

ベネズエラ

Barquisimeto MatanzasラVictoria

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

専属採鉱作業

職場.職場

国

位置

安賽楽ミタル権益(%)

坑道タイプ

製品

アンセレミタルバシアンデルラード鉱

ブラジル

ミナスジラス州

100.0

鉄鉱(露天鉱)

罰金を科す

アンセ·ミタル鉱業セラ·アズーール

ブラジル

ミナスジラス州

100.0

鉄鉱(露天鉱)

一度の罰金

1.N/A=適用しない(粗鋼製なし)

2.新しい4号コークス炉電池は2022年4月にアンセロミタルTubarオスロ工場で生産に成功した。

3.アンセロ·ミタル·ブラジル社は2022年1月にモンレワードでその3号線材工場を稼働させることに成功した。

4.2022年第1四半期、アンサイレミタルブラジル社はBarra Mansaにある2号長圧延工場(“デマグ”)の運営を最終的に停止した。

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管理報告書

安賽楽ミタルブラジル

安賽楽ミタルブラジル社は平鋼と長鋼製品を生産している。フラット製品はアンセレミタルTubar≡oとアンセレミタルVegaで生産されています。その製品はスラブ、熱間圧延コイル、冷間圧延コイル、亜鉛めっき鋼板を含み、自動車、家電、建築、流通分野の顧客にサービスを提供する。Tubar≡o総合製鋼所は総合製鋼ルートを用いてスラブと熱間圧延鋼ロールを生産し、地理的位置に優れ、Praia Mole海運埠頭及び道路と鉄道システムに通じている。織姫工場は冷間圧延とコーティング施設を持っていて、南サンフランシスコ港に行くのはとても便利です。この拡張プロジェクトは織姫が追加の700，000トンの冷間圧延焼鈍と亜鉛めっき生産能力を提供し、絶えず増加する国内市場にサービスするために、新しい連続引火線と連続亜鉛めっき連合生産ラインを建設している。このプロジェクトは2023年第4四半期に完成する予定だ。“-資本支出”を参照。

安賽楽ミタルブラジル社の長材製品は線材と線材、異形材、商品棒材、特殊鉄筋とねじ鋼を含み、民間建築、工業製造、農業と流通部門に使用されている。それが生産した改造製品は溶接網、トラス、退火線と釘などを含む。Monlevade，Juiz de Fora，Piracicaba，Barra Mansa，Resendeに上下流鉄鋼施設を有し，全国的に広範な流通ネットワークを運営し，小売顧客に製品を販売している。2つの子会社ベルゴ·ベカルテ·アラムス株式会社の権益を持っている。BBAは工農業端末ユーザーのためにスチール製品を生産する企業であり、Belgo-Mineira Bekairt Artefaros de arame Ltd.はタイヤ業界のスチールコードを生産する企業である。アンセロ·ミタルブラジル社は森林も所有しており，その子会社であるアンセイレミタルバイオ燃料社はユーカリ林業事業から木炭を生産し，Juiz de Foraでの溶融炉に燃料を供給し，現地生産者と生鉄を交換するために使用している。

Monlevade上流拡張プロジェクトは焼結工場、高炉と溶融作業場からなり、毎年100万トンの溶鋼生産能力を増加させ、2021年末に再稼働することを目的としている。このプロジェクトは2024年下半期に完成する予定だ。“-資本支出”を参照。

Barra Mansa年産400，000トン異形材工場への新投資は2022年第1四半期に着工し，2024年第1四半期に完成する予定である。“-資本支出”を参照。

2022年7月28日、アンセレミタルはシルギカ社の株主と合意に調印したと発表した

Pecém(“CSP”)は約22億ドルの企業価値でCSPを買収し、取引はCADE(ブラジル反独占)を含む会社と監督管理の承認を受けて2023年第1四半期に完成する予定で、“概要-2022年の肝心な取引と事件”を参照。CSPは世界的な工場であり、世界的な競争力を持つコストで高品質のスラブを生産する。CSPはブラジル東北部セラ州に位置する最先端の鉄鋼工場が2016年に生産され、同年6月に第1陣のスラブが生産された。同社は300万トンの高炉を運営しており、ベルトコンベアを介してペサイム港に入ることができ、ペッサム港は工場から10キロ離れた大型深水港である。

アキンダル

Acindarはアルゼンチン最大の長鋼生産者だ。それは建築、工業、農業部門の需要を満たすために製品を製造して流通する。ねじ鋼、角、円、引抜と平鋼、メッシュ、釘、予備充填と溶接ホルダー、構造異形材、杭、線材と刺付き鋼線を生産する。それはアルゼンチン各地のエンドユーザーにサービスを提供する内部流通ネットワークを持っている。

アンセロ·ミタルブラジル·アンドラッド鉱

安賽楽ミタルブラジル社はアンデルラード鉱を経営しており、ブラジルミナスジラス州ベロオリ蔵の東約80キロに位置している。アンセレミタルは露天鉱のほかに粉砕とふるい分け施設を運営しています。この鉱山で生産された微細材料は私鉄路線でMonlevade工場に輸送された

アンセロ·ミタルブラジル-Serra Azul鉱

安賽楽ミタルブラジル社はブラジルミナスジラス州ベロオリゾンテ町の南西約50キロにあるSerra Azul鉱を経営している。アンセロッミタールは現場で露天鉱と選鉱施設を経営している。鉄鉱石製品は主に安賽楽ミタルブラジル総合工場とブラジル現地市場に輸送されます。

2021年，アンセレミタールはSerra Azul鉱に投資を開始し，緻密なITRIBETE鉄鉱石を採掘し，施設を建設することにより，年間450万トンのDRI良質球団飼料を生産した。2024年下半期に操業を開始する予定だ。“-資本支出”を参照。

ブラジルの鉱山生産やその他の情報のより多くの詳細については“-埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい

110

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管理報告書

ヨーロッパ.ヨーロッパ

粗鋼

職場.職場

国

位置

2022年生産量(百万トン/年)1

植物タイプ

製品

アンセ·ミタル·ブレーメン

ドイツ

ブレーメンボトロップ

3.1

集成する

フラットカップ、コーラ

アンセロミタル·エゼンテンシュタット

ドイツ

アイゼンハウデンシュタット

1.7

集成する

平坦である

アンセルラミタルベルギー 2

ベルギー

ゲンテ、ジル、ゲンク、Li

5.0

統合と下流

平坦である

アンセロミタルフランス 3

フランス

敦刻ルク マディック モンタテルは デズフレスは フロラン熱ムゾン Basse-Indre

5.1

統合と下流

平坦である

アンセロッミタル·メディトレネ 4

フランス

浜海FOS-Mer サンシェリー

3.1

統合と下流

平坦である

アンセレミタル·エスパニア 5

スペイン.スペイン

アヴィレス、ギリー、エクスバリ、レサカ、サゴント

3.6

統合と下流

扁平、長さ、レール、線材

アンセロッミタル·アヴィリノ& ガノサ

イタリア

アヴィリノ

適用されない

下流.下流

平坦である

アンセルラミタルポーランド 6

ポーランド

クラリューSwietochlowice Dabrowa GorNiczaは ジョルゾ ソスノビーク ズジエズゾヴィッツ

3.4

統合と下流

扁平、長さ、コークス/異形材、線材、矢板、レール

アンセレミタル·セスト

スペイン.スペイン

ビルバオ

0.2

小型ミル

平坦である

工業鋼材

フランス、ベルギー

チャレロイルクルソサウジオヌフ 聖チャモンドは 敦刻ルクのサリン

0.4

小型ミルと下流

平坦である

アンセロッミタール·ベルヴァルとDifferange

ルクセンブルク

Esch-Belval Differange Rodange

1.9

小型ミル

長杭/矢板、レール、異形材、特殊異形材

アンセロミタルオラベリア-ベガラ

スペイン.スペイン

オラベリアベガラ

1.0

小型ミル

長編/節編

アンセレミタルガンランジ

フランス

ガンデランチ

適用されない

下流.下流

長さ/線材、棒材

アンセレミタル·ワールスザワ

ポーランド

ワルシャワ

0.5

小型ミル

長尺/条形

安賽楽ミタルハンブルク 7

ドイツ

ハンバーガー

0.7

小型ミル

長さ/線材

アンセロッミタル·デュイスブルク

ドイツ

ホフフェルト·ルヘロット

1.0

集成する

長/ビレット、線材

アンセロッミタル·フネドラ

ルーマニア

フネドラ

0.1

小型ミル

長編/節編

ソナシッド

モロッコ

ジョルフ·ラスファル·ナド

0.6

小型ミル

長/皿、棒材、ねじ鋼

アンセロッミタル·ゼニツァ

ボスニアとヘルツェゴビナ

ゼニツァ

0.7

ミニミル/一体化

長さ/線材、棒材

アンセロミタル管材製品ローマ社 8

ルーマニア

ローマ人

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

安賽楽ミタル管材製品IASI SA

ルーマニア

IASS

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

アンセロ·ミタル管材製品カヴィナ社

チェコ共和国

カヴィナ

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

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管理報告書

ヨーロッパ(続)

粗鋼

職場.職場

国

位置

2022年生産量(百万トン/年)1

植物タイプ

製品

アンセルラミタル管材製品クラクフ

ポーランド

クラクフ

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

アンセルラミタル管材製品ハウトモンテ

フランス

ハウトモンテ

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

安賽楽ミタル管材製品会社

フランス

ヴィトリ

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

アンセルラミタル管材製品シボレー

フランス

シボレー

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

安賽楽ミタル管材製品Lexy

フランス

Lexy Rettel Vincey Fresnoy-le-Grand

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

コンデッサ·ファブリール

スペイン.スペイン

レグティアーノ

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

ザラン·変形

スペイン.スペイン

ザラン·レサカ

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

PERFILES de Precision

スペイン.スペイン

ベリオ·プラノ

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

シュワルツワルド·ローレンウィック

ドイツ

Altensteig-Walddorf

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

専属採鉱作業

職場.職場

国

位置

安賽楽ミタル権益(%)

坑道タイプ

製品

アンセレミタル·プリイア

ボスニアとヘルツェゴビナ

プリイア

51.0

鉄鉱(露天鉱)

一心不乱に取り組む

1.N/A=適用しない(粗鋼製なし)。

2.安賽楽ミタルベルギー社は2022年第3四半期にLi工場の2本の放置された亜鉛めっき生産ライン#3と#4を処理し，Li≡geのバッチ焼鈍線，平坦機，有機コーティング生産ラインの運営を停止したことを明らかにした。

3.敦刻ルク工場の2号高炉は2022年7月に永久に遊休した。

4.Fos-Sur-Mer工場の2号高炉は市場状況のため2022年12月に一時的に遊休した。

5.吉翁工場の高炉Aは市場状況のため2022年9月に一時操業を停止した。

6.D Browa GórNicza工場の3号高炉は市場状況のため2022年9月に一時操業を停止した。2023年1月に再起動された。

7.ハンブルク工場の直接還元鉄(DRI)施設は市場状況により2022年9月に一時操業を停止した。

8.安賽楽ミタル管材製品会社は2022年第1四半期に退役し、その3号継目無鋼管工場(“20インチピルガー圧延機”)を処分した。

アンセロミタルフランス

アンセロミタルフランス社は敦刻爾克、マルディック、モンタテル、デスフレ、フロラン熱、ムゾンとバセ-インデレに事務所を設置しています。アンセレミタルはフランスの工場で、スラブ、熱間圧延と酸洗板、冷間圧延、溶融亜鉛めっき、アルミニウムめっきと有機コーティング材料、馬口鉄、プレスアイロンポート鉄(“DWI”)と無錫鋼などの高価値完成品を含む様々な平鋼製品を生産·販売している。アンセルルミタルフランス社の製品は主にフランスと西欧の地域市場に販売されています。そのいくつかの製品は、UltraGal、Extraga、Galfan、Usibor(溶融亜鉛めっき)のような自動車市場のために設計されており、他の製品は、エナメルアプリケーションのためのSolfer(冷間圧延)および包装市場のような消費財および家電市場のために設計されている。

敦刻ルク工場は主な施設を持ち、アンセロミタルフランス工場のためにスラブと熱間圧延鋼ロールを生産している

Mardyck工場は仕上げ設備を持ち，Montalaireの熱浸漬塗装生産ラインを供給している

フロラン熱工場はその熱間圧延帯鋼工場と2つの冷間圧延工場で供給されている：フロラン熱の2本の熱浸漬塗布ライン(GALSA 1と2)，フロラン熱の連続退火線，Mouzonの熱浸漬生産ラインおよびフロラン熱とBasse−Indreの馬口鉄施設である。Mouzonは熱浸漬作業に特化した会社だ。

フロラン熱工場は主な(熱間圧延帯鋼)と仕上げ施設を有しており，これらの施設は主にローリンのフィン施河沿岸に位置している。フロラン熱の液体は2011年10月以来放置状態にあり、会社は最終的に閉鎖され始めた

112

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管理報告書

2018年に施設を撤去しましたフロラン熱コークス炉電池は2020年第2四半期に永久的に閉鎖された。

Basse-Indreのサイトは包装活動に特化している。

2022年2月4日、アンセレミタルは脱炭素プロセスを加速させる計画を発表し、フランス政府の支援の下、フランスにあるFos-Sur-MerとDunkirk工場に17億ユーロ(同等の生産能力を維持しながら)を投資することを発表した。この投資はフランスの製鋼業界を深刻に変革させることが予想され、アンセレミタルのCOは毎年合計40%近くあるいは780万トン減少する22030年までにフランスの排出量はこの転換は、フランス製造業の温室効果ガス排出量を10%削減し、フランス鉄鋼業界をパリ協定の軌道に乗せることを意味する。具体的には，安賽楽ミタルは石炭ではなく水素を用いて鉄鉱石を変換するために，敦刻ルクに250万トンのDRI装置を建設する予定である。DRIは、革新的な技術の電気炉と組み合わせ、追加のアーク炉によって補充される。2030年までに、新たな工業施設はアンセレミタルの敦刻ルクでの高炉に代わりつつある。他の投資は廃鋼の使用割合を引き続き向上させるために行われている。“序言--持続可能な発展のハイライト--鉄鋼業界の脱炭素をリードする”を参照。

2022年3月17日、アンセレミタルはフランス政府の支援の下で投資し、フランス北部に位置するMardyck工場に新しい電気工鋼生産装置を作ることを発表した。この新工場は電気自動車エンジンのために電気工鋼を生産し、フランス南部サンシェリデアペチャーの既存の電工鋼工場にアンセイレミタールを補充する。この5億ドルの投資計画は、設置された焼鈍線と酸洗線、可逆式圧延機、および焼鈍線と清漆線を含む約17万トンの無取向電工鋼の生産能力(うち14.5万トンが自動車に使用される)を実施することを目的としている。2ステップで完成する予定：2024年下半期にパイプライン末端(焼鈍線と塗装線および関連設置)のデバッグと操業を完了する予定であり，2025年第2四半期に焼鈍線と酸洗線および可逆式圧延機の運転を開始する予定である。“序言--持続可能な発展のハイライト--鉄鋼業の脱炭素をリードする”と“-資本支出”を見る

敦刻爾克2号高炉は市場状況のため2022年7月に一時操業を停止した。2022年9月に再稼働する予定で、その時、3号高炉は生産修理を停止するが、その後、永久遊休2号高炉を決定する。

アンセルラミタルベルギー

アンセレミタル·ゲント

アンセロッミタルゲンテ製鉄所は完全に一体化された鉄鋼工場で、ゲンテ-テルニュツェン運河沿いに位置し、トルニューツェン船門から約17キロ離れており、工場と北海を直接接続している。この運河はパナマ型で、最大6.5万トンの船を収容できる。アンセレミタルゲンは高付加価値の平鋼製品を生産している。製品の大部分はコーティングされており，亜鉛めっき，亜鉛めっき，有機コーティングのいずれもである。アンセレミタルゲンはまた、Geelに位置する有機コーティング生産ラインとGenkに位置する亜鉛めっきラインを含む。アンセレミタル·ゲンテの製品は主に自動車工業及び家電製品、パイプ、容器、ラジエーターと建築に使われています。

アンセレミタールはCarbalystとToreroプロジェクトの枠組み内でゲントに位置する2つの工業規模工場の建設を完了し，画期的な知的炭素技術を用いて循環炭素の使用を実現した。就任式は2022年12月8日に行われた。“序言--持続可能な発展のハイライト--鉄鋼業界の脱炭素をリードする”を参照。

2021年9月28日、アンセレミタールは、ベルギーとフランダース政府と11億ユーロのプロジェクトを支援する意向書に署名し、250万トンのDRI工場と2つのアーク炉(EAF)をゲント工場に建設し、その最先端の高炉Bとともに運営し、B高炉は廃木材やプラスチックを化石炭素の代替品として利用する準備をしていると発表した。DRIとアーク炉が完成すると，高炉Aから徐々にDRIおよびアーク炉に生産が移行し，その後高炉Aは寿命終了時に閉鎖される過渡期がある。2030年までに約300万トンのCOを削減すると予想されています2毎年の排出量です欧州委員会はこの資金支援を承認することについて議論している。

アンセレミタルLi

アンセルラミタルLiの仕上げ施設はLiの西側に位置している。安賽楽ミタルLiégeは自動車業界と工業家電製品会社の過酷な需要を満たすために一連の革新的な製品を生産している。Liの運営資産は、連続焼鈍線1、溶融亜鉛めっきライン7(組合せ線)、および製造ライン8(欧州アルミニウム)、亜鉛めっきライン5、および有機コーティングライン2，7(組合せライン溶融亜鉛めっきライン7)を含む。それはまた噴射気相堆積(“JVD”)生産ラインを含み、これは世界的な革新生産ラインであり、高速で亜鉛を鋼に蒸発させることによって真空室内で鋼帯を移動させ、それによって自動車と他の工業応用のためのコーティング鋼を生産する。

113

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管理報告書

アンセ·ミタル·ブレーメン

アンセ·ミタル·ブレーメンはドイツのブレーメン以北のウェザー川のほとりにあります。アンセロミタルブレーメンは、自動車と一次転換業界に使用されるスラブ、熱間圧延、酸洗、冷間圧延と亜鉛めっきロールを含む一連の製品を生産·販売している。

2021年3月29日，アンセレミタルは，約200万トンのDRIの大型工業工場の建設と，ブレーメン現場に新たなアーク炉の建設を計画したと発表した。ドイツで水素インフラの拡張計画が発表された後、同社はまた、Eisenhüttenstadtに革新的なDRIパイロット工場と電気アーク炉を設立する計画を開示した。グリーン水素を使用して、2030年にはブレーメンとEisenhüttenstadt工場で350万トンの鋼を生産することができ、COは著しく低下します2排出する。

アンセロッミタル·メディトレネ

安賽楽ミタール鉄鋼会社はメル河畔フォス市で扁平炭素鋼工場を経営している。同社はFos-Sur-Merの北西300キロにあるSaint-Chély d‘Apcherで電工鋼精加工工場を経営している。Fos-Sur-Mer工場はマルセイユ以西50キロに位置し、地中海に面している。

アンセルルミタルの製品は、車輪を製造するためのコイル、エネルギー輸送のためのパイプ、および車体露出および非露出部品のための仕上げ施設のためのコイル、ならびに建築、家電、パッケージ、パイプおよびチューブ、エンジンおよびオフィス材料産業のためのコイルを含む。同社の製品の約69%は個人埠頭から輸送され、一部はシャトルバスシステムで輸送され、24%の製品は鉄道で輸送され、残りの部分はトラックで輸送されている。

Saint-Chély d‘Apcher工場は電気工鋼(シリコン含有量は3.2%に達する)を生産し、主にモータに用いられている。

2022年2月4日、アンセレミタルはフランスで脱炭素プロセスを加速させる計画を発表した。Fos−Sur−Merでは，アンセレミタールは2021年3月に発表された鋼包炉を補完し，フランス復興計画“France Relance”の支持を得るためにアーク炉を建設することを望んでいる。これらの投資を合わせると，Fos−Sur−Merを低炭素円形鋼を生産する参考地点にする予定である。2030年までに、新たな工業施設はアンサイ楽ミタルの浜海フォースメルでの高炉に代わりつつある。また、前回の“アンセルルミタルフランス”と“概要--持続可能な発展のハイライト--鉄鋼業界をリードする脱炭素”を参照してください。

Fos-Sur-Mer現場の2号高炉は市場状況のため2022年12月に一時的に遊休した。

アンセレミタル·エスパニア

アンセレミタルエスパニアにはアヴィレスとギオンの2つの主要施設が含まれており、この2つの施設はアンセレミタルエスパニア独自の工場で接続されている

鉄道システムです。この2つの工場は総合鉄鋼工場として運営されている.アンセールミタルEspa≡aの製品範囲は、レール、線材、厚板、熱間圧延ロール板、および亜鉛めっき鋼板、亜鉛めっき鋼板、馬口鉄および有機コーティング鋼板などのより深い加工された製品を含む。これらの施設はまた、鉄道を介してこの地域の2つの主要港であるアヴィレスと吉容に接続されている。原材料は吉翁港で受け入れられ、専用の乾燥貨物埠頭で陸揚げされ、埠頭はコンベヤベルトを介して製鋼施設に接続されている。各種製品はアビレス港施設を介してグループの他の部門とアンセロミタルエスパニアのお客様に輸送されます

ArcelorMittal AsturiasのGijónのコークス化工場における2つの45炉電池の改造プロジェクト，最先端の排ガス収集と洗浄システムの設置および効率的な副産物管理システムの実施について，1号コークス炉電池と2号コークス炉電池はそれぞれ2020年初めと2021年2月に操業開始した。

2021年7月13日、アンセレミタルはスペイン政府と了解覚書に調印し、アンセ·ミタル·アストゥリアスの吉容にある工場に脱炭技術のために10億ユーロを投資し、230万トンの新しい直接還元鉄と混合アーク炉の設置を含む。吉翁のDRIへの設置に加え，アンセレミタルSestao工場の既存のEAFに加え，Sestao(自動車，建築業界，一般工業向けに一連の平鋼製品を生産する)を2025年までに世界初の全規模ゼロ炭素排出鋼工場とすることが可能となる。2022年6月1日、アンセレミタルはスペイン政府と協定を結び、政府はこれらのプロジェクトに財政支援を提供することを約束した。2023年2月17日、欧州委員会はEU国家援助規則に基づいて、アンセレミタルEspaがジロンに新たなDRI装置を建設することを支援するために4.6億ユーロのスペイン措置を承認した。“概要-持続可能な発展のハイライト-鉄鋼業界の脱炭素をリードする”を参照。

吉翁のA高炉は市場事情のため2022年9月に一時操業を停止した

アンセルラミタルポーランド

アンセルラミタール社はポーランド最大の鉄鋼メーカーで、シリシア、マルボルスカ、オポスク州にある6つの工場を含む。安賽楽ミタルポーランドのZdzieszowiceコークス工場でコークスを生産し、アンセレミタルの子会社と第三者にコークスを供給する。

アンセルルミタルポーランド社は、スラブ、ビレット、大スラブ、異形材、杭、長さ120メートルのレール、鉄道部品、採鉱スタンド異形材、熱間圧延鋼ロール、などの様々な鉄鋼製品を生産している

114

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管理報告書

薄板及びストリップ、冷間圧延ロール、薄板及びストリップ、溶融亜鉛めっきロール及び薄板、線材及び有機コーティングシート及びロール。製品は主にポーランド国内市場に販売され、残りの部分は輸出され、主に他のEU加盟国の顧客に販売される。安賽楽ミタルポーランド社の主な顧客は建築、工事、輸送、採鉱、自動車業界です。2019年第4四半期、市場低迷、エネルギーコストの高さ、EU以外からの大量の鉄鋼輸入により、アンセイレミタルポーランド社はクラクフにある高炉と製鉄所を一時的に放置した。クラクフのコークス工場および下流業務(両圧延工場，溶融亜鉛めっき生産ライン，新たな有機コーティング生産ライン)が継続して運営されている。Kraków圧延工場のスラブは主にDabrowa GórNiczaの鋼工場から来ており、会社はそこにボトルネック除去プロジェクトに投資し、特殊なナンバーの鋼材を生産し、更に配向鋼に加工している。2020年10月8日、アンセイレミタル·ポーランド社は、クラクフにある工場の主要製鋼作業(まだ稼働しているコークス電池を除く)を永久閉鎖する予定で、高炉と鉄鋼工場の閉鎖過程を2020年11月に完了すると発表した

D Browa GórNicza工場跡の3号高炉は市場状況のため2022年9月に一時操業を停止した。その後、2023年1月に再起動し、2023年遅い時期に2号高炉のメンテナンス大修理に準備した。

アンセロミタル·エゼンテンシュタット

ArcelorMittal Eisenhüttenstadtはドイツ-ポーランド国境付近のオデッサン川に位置し、ベルリン南東110キロに位置する。安賽楽ミタルEisenhüttenstadtは完全に統合され、高度に自動化された平鋼生産工場である。この施設は中型高炉で運転されている.

ArcelorMittal Eisenhüttenstadtは、熱間圧延、冷間圧延、亜鉛めっきと亜鉛めっきおよび有機コーティングコイルを含む様々な平鋼製品を生産·販売しており、製品はドイツ、中欧、東欧の自動車、流通、金属加工、建築と家電業界の顧客に販売されている。

2021年3月29日、アンセレミタールは、ドイツの水素インフラの拡張計画を発表した後、Eisenhüttenstadtに革新的なDRIパイロットプラントとアーク炉を設立する計画を発表した。前文“安賽楽ミタルブレーメン”の一節を参照。

アンセロッミタール·ベルヴァルとDifferange

ArcelorMittal Belval&Differangeは各種異形材や矢板を生産し，ヨーロッパ現地の建築市場や輸出に販売している。そのローダンガー工場によって、各種のレール、特殊異形材と大角度レールも生産されている

2021年10月21日，アンセルラミタルDifferange社前冷却プールに設置された浮遊太陽光発電場が使用された。2.5万平方メートルの太陽電池パネルで構成され、表面積は5.7ヘクタール。使用を開始すると発電量は3 GWh/年となり，現地の800世帯近くに電力を供給することができ，3200人の年間電力使用量に相当する。太陽光発電場を浮遊して発生した電力は現地電力網に送られ，ルクセンブルクのエネルギー自給自足に寄与する。

安賽楽ミタルハンブルク

安賽楽ミタルハンブルク社は鋼片と高品質線材を生産し、その製品は主にヨーロッパ市場に販売され、主に自動車と工事顧客に販売されている。

ハンブルク工場はすでにヨーロッパ唯一のDRI−EAF工場を運営している。同社は，水素が鉄鉱石を直接還元鉄に還元する能力を工業規模で試験し，アーク炉製鋼中に無炭素直接還元鉄を試験するためのモデル工場を建設している。2025年までにこの技術の工業商業成熟度を達成し，2026年に生産を開始し，最初は年間10万トンのスポンジ鉄の生産を目標としている。

2021年9月7日、ドイツ連邦政府は、この工場の建設に5500万ユーロの資金支援を提供する意向を示し、これは推定に必要な1.1億ユーロの総資本支出の半分である。2023年2月17日、欧州委員会は欧州連合国家援助規則に基づき、アンセロ·ミタル·ハンブルク社が再生可能な水素を用いてグリーン鉄鋼を生産するモデル工場の建設を支援するため、ドイツの5500万ユーロの措置を承認した。

ハンブルクにあるDRI工場は市場状況のため2022年9月に一時操業を停止した。

アンセロミタルオラベリア-ベガラ

オラベリア·ベガラ工場では鋼片と異形材を生産している。オラベリア工場の製品は現地の建築市場と輸出市場に販売されていますが、ベガラ工場の製品は主にヨーロッパの現地建築市場に販売されています

アンセロッミタル·デュイスブルク

ArcelorMittal Duisburgはビレット、ビレット、棒材と高品質線材を生産し、その製品は主にヨーロッパ市場に販売され、主に自動車、鉄道と工事顧客に販売されている。

アンセルラミタル下流ソリューション(AMDS)

ヨーロッパの一部にはアンセレミタル下流ソリューション(AMDS)も含まれており、主にアンセレミタルのヨーロッパ下流での活動をカバーしている。それはDealerの長い平坦な製品及び付加価値とカスタマイズされた鋼材解決策を提供し、更なる加工を通じて特定の要求を満たす

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管理報告書

お客様が要求します。また，具体的な解決策は他の業務線を介して送信され，主にアンセ楽ミタル建築，アンセ楽ミタルプロジェクト，アンセ楽ミタル管材製品，アンセ楽ミタル電線ソリューション，アンセ楽ミタル国際会社である。

AMDSにはベルギーとフランスに工場を設置した工業鉄鋼会社も含まれている。工業鉄鋼ベルギー社と工業鉄鋼会社Creusotは、ステンレス製品を含む厚さ5 mmから180 mmの特殊鋼板を生産することを目的としているが、工業ルワール社は超大規格の合金鋼炭素鋼製品の生産に取り組んでいる。EUROFORMは熱成形設備を運営しており、主に工業ルワールから受け取った超大型規格製品を改造している。フランスのル·クルーソーにある研究開発センターは特殊板材製品の開発に完全に取り組んでいる

最後に、AMDSは新たに作成された廃品回収活動を含み、2022年(米国アルバのJohn Lawrie Metals)と2023年(RiwaldとZiwald Omex、まだ監督部門の承認が必要)に買収された専門の廃金属回収業者4社の資産を組み合わせ、130万トンの廃品処理能力を持ち、これが向上する

同社の廃鋼供給はその脱炭素戦略の枠組み内で安全かつ十分である。“概要--2022年の主な取引と事件”を参照。

アンセレミタル·プリイア

ArcelorMittal Prijedorはボスニアとヘルツェゴビナプリジェドの近くにある鉄鉱石露天採掘企業です。同鉱は合弁企業で、アンセロミタルは51%の株式を所有し、また49%の株式は現地鉄鉱Ljubijaが所有している。鉱石はOmarska鉱で掘削され，加工工場で加工されている。この鉱はアンセ·ミタルの製鉄所に最終製品鉄鉱石と精鉱を供給しています。アンセルルミタール製鉄所はボスニア中部のPrijedorから約250キロ離れています

安賽楽ミタルPrijedor鉱の生産やその他の情報の詳細については、“-埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい

ACIS

粗鋼

職場.職場

国

位置

2022年生産量(百万トン/年)1

植物タイプ

製品

アンセレミタルテミルタウJSC

カザフスタン

テミルタウ

3.4

集成する

平管·長管·管

アンセレミタル·クリヴイ·リハ2

ウクライナ

Kryvyi Rih

1.2

集成する

長い間

アンセロ·ミタル南アフリカ3, 4, 5

南アフリカ

Vanderbijlpark，Saldanha，NewCastle，Vereeniging，Pretoria

2.4

一体マイクロミル下流

平管·長管·管

アンセロミタル管材製品アクタウ

カザフスタン

アクタウ

適用されない

下流.下流

パイプとパイプ

専属採鉱作業

職場.職場

国

位置

安賽楽ミタル権益(%)

坑道タイプ

製品

アンセレミタル·クリヴイ·リハ

ウクライナ

Kryvyi Rih

95.1

鉄鉱(露天と地下)

精鉱塊鉱焼結鉱原料

アンセロミタル·テミルタウ

カザフスタン

リサコフスク、ケトーベ、アタソ、アタンソル

100.0

鉄鉱(露天と地下)

濃縮、凝縮、罰金

アンセロミタル·テミルタウ

カザフスタン

カラガンダ

100.0

炭鉱(地下)

冶金石炭

1.N/A=適用しない(粗鋼製なし)。

2.安賽楽ミタルKryvyi Rihは2022年10月に1，2号コークス炉の電池を永久に放置した。

3.アンセロミタル南アフリカ社は2022年にVanderbijlpark工場の水素一括退火線の運営を停止したことを明らかにした。

4.Vanderbijlpark工場の高炉Cは2022年11月初めに遊休し、その後2023年2月初めに再稼働し、一度は注文の商業支持を得た

5.2022年10月、アンセロ·ミタル南アフリカ社は、Vereenigingにあるアーク炉の運営を維持·メンテナンスした。

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管理報告書

アンセロ·ミタル南アフリカ

アンセロミタル南アフリカ社はアフリカ最大の鉄鋼メーカーで、南アフリカのJSE Limitedに発売されている。アンセロミタル南アフリカには4つの主要な鉄鋼生産施設があり、その中でVanderbijlpark、NewCastle、Vereeniging(2022年10月末からメンテナンスを受ける溶融作業場)は内陸に位置し、Saldanha(現在の経済環境の低迷により、2020年第2四半期からメンテナンスを受ける)は深水港に近い。冶金副産物部門(コークスと化学品)が再編され(プレトリアの5号コークス炉電池が2020年第4四半期に閉鎖された後)、現在は鉄鋼生産施設(VanderbijlparkとNewCastle)の2つのコークスと副産物業務に分けられている。

ニューカッスル高炉が2022年8月に仮修理に成功した後，Vereenigingのアーク炉は2022年10月末に保守とメンテナンスを行った。

Vanderbijlparkの高炉Cは2022年11月初めに遊休し、その後2023年2月初めに再起動し、一度は注文の商業支持を得た。

アンセルルミタル南アフリカ支社の製品の種類は多く、巻材形式の熱延鋼板と薄板、冷間圧延シート、コーティングシート、線材と異形材及び鍛造品を含む。2022年、同社の製品の87%は南アフリカ国内市場に販売されているが、アフリカはその最大の輸出市場である。アジアにも製品を販売し、ヨーロッパやアメリカにも小さなトン数製品を販売している

タバジン比鉄鉱

南アフリカのリンポポ州ThabazimbiにあるThabazimbi鉄鉱(Pty)有限公司が2018年に南アフリカのアンサイ楽ミタルに買収された。Thabazimbi鉄鉱は現在鉱山性質(未選鉱)からの既存の鉄鉱石在庫と古い工場から廃棄された回収可能鉄を処理しており，Vanderbijlpark製鉄所に製品を供給することを目的としている。Thabazimbi鉱の詳細については“−埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい

アンセレミタル·クリヴイ·リハ

アンセレミタルKryvyi Rihの製品範囲は鋼片、ねじ鋼と線材、軽量異形材(角鋼)と商品棒材(円、方とストリップ)を含む。その製品は金物、建築、重圧延と製造などの一連の業界に販売されている。その製品の市場はウクライナ、独占体、北西部と東アフリカ、中東と湾岸諸国、ヨーロッパ、ラテンアメリカ、東南アジアを含む。

また、安賽楽ミタルKryvyi Rihは、全シリーズの鉄鋼製品を供給する輸出販売ネットワークを含んでいる

Kryvyi Rihだけでなく，グループの他の工場からも，それぞれの国内市場以外の顧客に販売されている.

ArcelorMittal Kryvyi Rihは新しい球団工場施設に投資し，既存の2つの焼結工場の代わりに年間500万トンの球団鉱を生産し，環境コンプライアンスを確保する計画である。しかし、ロシアがウクライナに侵入したため、このプロジェクトは保留され、改訂された完成日と予算はいつ効率的に回復できるかにかかっている。

ArcelorMittal Kryvyi Rihにも鉄鉱石捕虜鉱があり、ウクライナKryvyi Rih市境界内にほぼ位置している。ArcelorMittal Kryvyi Rihは選鉱施設と、2つの露天鉱場と地下鉄鉱を運営している。Kryvyi Rih採鉱作業から採掘した鉄鉱石は精鉱、焼結材と塊状に加工され、主にArcelorMittal Kryvyi Rih鋼工場に供給され、一部の精鉱は東欧の他のArcelorMittal実体及び第三者に輸送される。ウクライナの鉱山生産のより多くの詳細については“--埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい。

ウクライナ戦争が勃発した際、同社は2022年3月3日に運営停止を発表し、その人員と資産を保護した。それ以来，運営は緩やかに再開され，2022年末には3基の高炉のうち1基が運転され(#6)，4基のコークス炉のうち2基が運転され(#5と#6)，3基の焼結工場のうち1基(#2)，7基の圧延工場の1つ(#6)，および露天鉄鉱採掘作業(2022年の鉄鉱石生産量は2021年水準より約58%)低下した。その他の重要な資産は、転炉作業場、3台の連続鋳造機、初圧延工場と地下鉱山が依然として遊休状態にあることを含む。

2022年12月5日に工場敷地へのミサイル攻撃により、2号転装作業場の完成倉庫の建物部分が破壊された。しかし、重要な生産資産は深刻に破壊されていない。

アンセロミタル·テミルタウ

安賽楽ミタル鉄ミル陶の平鋼と長鋼製品シリーズは生鉄、連続鋳造機スラブ、連続鋳造機スラブ、熱間圧延と冷間圧延ロール材と薄板、黒板、カバープレート、錫めっき板、溶融亜鉛めっき製品、カラーコーティング製品、溶接管とねじ鋼を含む

アンセレミタール鉄ミル陶は、管材製造業界、消費財と家電メーカーを含む一連の業界に鉄鋼製品を販売している。その製品の主な市場はカザフスタン、独占、ロシア、東南アジアを含む。

ArcelorMittal Temirtauはカザフスタンに4つの専属鉄鉱石採掘企業があり、それぞれリサコフスク、ケントベ、アタソである

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管理報告書

アタンソもありますこれらの鉱山で生産された精鉱，鉱塊，細粉は鉄道を介してアンセロミタル製鉄所に輸送されている。

リサコフスクはカザフスタン北西部に位置し、鉄ミルタウから約1100キロ離れた露天鉱場である。同鉱は2000年にアンセイレミタルに買収され、烏柳岩鉄鉱石生産精鉱を処理し、精鉱は安賽楽ミタル鉄ミルタオル鉄鋼工場に供給された。リサコフスク鉄鉱鉱化中のリン含有量は製鋼過程における利用を制限した。

ケトーベは露天採掘企業で、2002年にアンセイレミタルに買収され、タミル陶の南東約300キロに位置する。Kentobeの鉱化は磁鉄鉱からなり，現場の1つの加工場で採掘して処理を行う。

Atasuは鉄ミルタウの南/南西約400キロに位置する地下鉱山である。この採鉱リースは2003年にアンセレミタルによって獲得された。アタソ鉱はシカラザール鉱床に存在し，この鉱床は原生赤鉄鉱である。Atasuは地下鉱山のほかに加工工場を経営している。

Atansorは露天採掘企業で、タミル陶の東北約500キロに位置し、2004年にアンセイレミタールに買収された。この鉱場で採掘される主な鉱石は磁鉄鉱であり，鉱場の乾式処理施設で処理される。

また，ArcelorMittal Temirtauはカザフスタンカラガンダに捕虜となった8つの地下炭鉱を持ち，それぞれKotenko，Kuzembaeva，Saranskaya，Abayskaya，カザフスタン，Lenina，ShakhtinskayaとTentekskayaであり，2つの選炭工場(CPP“Vostochnaya”とTemirtau洗炭所−2)を経営している。1996年，これらの炭鉱はIspat−Karmet JSC石炭部(現在ArcelorMittal Temirtau JSC石炭部)を構成した。ArcelorMittal Temirtauの炭鉱はカラガンダ炭鉱盆地に位置する。これらの炭鉱はアンセ楽ミタル鉄ミルタウ製鋼用のコークス炭を生産している

カザフスタン鉱山生産やその他の情報のより多くの詳細については，“埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい。

採鉱

アンセルロミタル鉱業部門はカナダとリベリアに鉄鉱石生産施設を持っている。以下の表では，安賽楽ミタルの主な採鉱業務を施設タイプ別に概説した。安賽楽ミタル鉱業部門と自保鉱山の詳細については、“-埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい

職場.職場

国

位置

安賽楽ミタル権益(%)

坑道タイプ

製品

鉄鉱

AMMC

カナダ

ライト山、火湖、カル地亜港、クイーンズランド

85.0

鉄鉱·球団工場·鉄道·港

精鉱と球団鉱

急性骨髄性白血病

リベリア

ヤクパ

85.0

鉄鉱(露天鉱)

罰金を科す

合弁企業への投資

職場.職場

国

位置

2022年生産能力(百万トン/年)

植物タイプ

製品

AMNSインド

インドは

グジャラート州のハズラ

8.8 1

集成する

平坦である

イタリア文芸館

イタリア

タラントル熱ノヴァノヴィ リグールソコワラコニギ サレノ

7.8 1, 2

統合と 下流.下流

平板、パイプ、パイプ

AMNSカルフト

アメリカです

カルフット

5.3 3

鋼材加工

鋼材塗装

VAMA

中国

湖南省婁底市

1.5 4

鋼材加工

自動車用鋼材塗装

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管理報告書

専属採鉱作業

職場.職場

国

位置

安賽楽ミタル権益(%)

坑道タイプ

製品

タクラニ鉄鉱

インドは

オディサ

60.0

鉄鉱(露天鉱)

一度の罰金

Ghoraburhani-Sagahi

インドは

オディサ

60.0

鉄鉱(露天鉱)

一度の罰金

1.粗鋼生産能力。

2.設計能力を反映し，環境計画が完了するまでに実現可能な能力は600万トンに制限されている。

3.平圧延炭素鋼製品の生産能力.

4.冷間圧延ロール，アルミニウムめっきロール，溶融亜鉛めっきロール生産能力を有する。

AMNSインド

AMNSインドは総合扁平炭素鋼メーカーである-鉄鉱石から既製の市場製品まで、実現できる粗鋼生産能力は毎年880万トンである。その製造施設にはインドに広がる製鉄、製鋼、下流施設が含まれている。

2019年、安賽楽ミタルと日本最大の鉄鋼メーカー、世界第3位の鉄鋼メーカーの新日鉄は合弁企業を設立し、AMNSインド会社を所有·運営し、アンセロ·ミタルは60%、新日鉄は40%の株式を保有する。この合意を通じて、アンセレミタルとNSCはすべての重大な財務と運営決定において平等な取締役会代表と参加を得た

AMNSインドの主要な製鉄所はインド西部グジャラート州のハズラにあります。これはまた

–ケランドゥールとダブナ鉱場の近くの二つの鉄鉱石選鉱所には、鉱パルプパイプがあり、選鉱された鉄鉱石モルタルをキランデュール-ヴィザグとダブナ-パラディップシステムの球団工場に輸送した

–浦那の下流施設(酸洗線、冷間圧延工場、亜鉛めっき工場、カラー塗布工場、およびバッチ焼鈍工場を含む)

–ハズラ、インドール、バハドゥルガ、チェンナイ、カルカッタ、浦那などの産業クラスターの6つのサービスセンターにあります。同社は付加価値製品を含む全シリーズの平圧延鋼材製品と相当な鉄鉱石ペレット生産能力を持ち、2つの主要な球団工場システムを持ち、それぞれKirandul-VizagとDabna-Paradeepに位置し、この2つのシステムは拡張潜在力を持っている。その施設は喫水の深い港に近く、原材料と完成品を輸送するために使われている

鉄鉱石球団鉱物エネルギーでは，Kirandul−Vizagシステムの球団年産エネルギーは800万トン，ダブナ−Paradeepシステムの球団鉱年産エネルギーは1200万トンであり，拡張作業は2021年9月初めに完了した。この拡張により球団鉱の生産能力はAMNSインド社自身の要求を超え，このような球団鉱物エネルギーを活用することで運営収入を向上させる機会を提供した。AMNS

インドはまた、2020年7月に買収したOdishaスラグパイプラインインフラ有限公司を含むいくつかの付属資産を買収し、同社は2021年1月にParadeep球団工場とHazira製鉄所および2021年1月にOdishaのParadeepの自保発電所に原材料を供給するための重要なインフラ資産を獲得した。

AMNSインド会社とオディサ政府は2021年3月4日、オディサのケンドラパラ地区に1200万トンの総合製鉄所と埠頭を建設し、土地や鉄鉱石鉱の準備を含むいくつかの前提条件を満たすことを条件に5万インドルピーを投資する了解覚書に調印した。2021年第3四半期に連邦政府に予備実行可能性研究報告書を提出し、AMNSインド社は現在さらなる研究と承認を行っている。

2022年11月10日、AMNS IndiaはUttam Galva Steels Limitedの買収を完了し、その後AMNS KHopoli Limited(AMNSK)と改名し、後者はマハラーシュトラ州の下流鉄鋼メーカーであり、2022年10月14日に国家会社法裁判所(NCLT)の承認を得た。

AMNSインド社は2022年8月26日、インドの港、発電所、その他の物流、インフラ資産を約24億ドルの純価値でEssar Groupから買収する最終合意に達したと発表した。AMNSインド社は2022年10月19日、Essar Power Hazira Limitedの買収を完了し、AMNSインド社と長期購入協定を締結したハズラ270メガワット多燃料発電所に相当する。2022年11月15日、AMNSインド社はEssarバルク埠頭有限公司の買収を完了し、グジャラート州ハズラの全天候深水港埠頭、2500万トン/年に相当する埠頭に相当し、AMNSインドの旗艦鉄鋼工場とEssarバルク埠頭Paradeep Limitedに隣接し、オディサバンParadeepにおける年間1200万トンの深水埠頭、および1本の専用コンベアに相当し、AMNSインドのParadeep球団工場100%の球団輸送を処理した。AMNSインド社は、規制部門の承認を得て、いくつかの余剰資産の買収を完了する見通しだ。これらの資産には

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管理報告書

–アンデラ州ヴィサカパトナムにある1600万トン/年全天候深喫水埠頭と、AMNSインド会社が港町にある800万トン/年鉄鉱石球団工場につながる総合コンベヤベルト。

–515メガワットの天然ガス発電所と、ハズラでのAMNSインド会社の拡張計画に使用できる関連土地。

–長さ100キロのガンダール-ハズラ送電線が、AMNSインドの製鋼所と中央電力網を接続している。

2018年に提出されたAMNS India買収の決議案には、6年以内に2段階で実施される約26億ドルの資本支出計画が含まれている。第一段階は投資に関連し、鉄鋼完成品の年間生産量を760万トンに引き上げる。それは三線CSP連続鋳造機、Paradeep球団工場(完成済み)及びコークス炉、第二焼結工場とDabina選鉱工場(進行中)に関する資本支出項目を含む。第1段階は、既存資産を回復するためのメンテナンスに投資し、環境管理計画を実施し、原材料調達、工場運営、販売、製品組み合わせにおけるアンセールミタルの最適実践(特に生産された鋼材の品質と市場を向上させることによって、自動車業界への販売を発展させることに重点を置いている)、人員管理と健康と安全を実施することも含まれている。第二段階は資本支出プロジェクトに関連し、鉄鋼完成品の生産量を毎年760万トンから毎年860万トンに増加させ、現在2022年10月に発売された拡張投資計画に含まれており、詳細は以下のとおりである

AMNSインド社は中期的に既存業務(鉄鋼工場と圧延材)のボトルネックをさらに解消する予定だ。拡張の第1段階資本支出は約74億ドル(8億ドルはボトルネック解消、10億ドルは下流プロジェクト、56億ドルは上流プロジェクト)で、2022年10月に開始された。2基の高炉(2号高炉は2025年に着工、3号高炉は2026年に着工)の後、2026年上半期(第1 A期)にはハズラ工場の圧延製品生産量を1500万トンに引き上げ、既存の高炉1の年間生産能力は200万トンから300万トンに増加し、CRM 2総合施設と亜鉛めっき·焼鈍線、鋼工場、熱間圧延帯鋼工場と補助設備(コークス、焼結鉱、ネットワーク、電力、天然ガス、酸素工場などを含む)を含むことを目標としている。原材料と運搬します。現在，第2段階の生産量をさらに向上させ，年間1，500万トンから2，000万トン(第1段階B)に増加するフィージビリティスタディが行われている。

鉱業資産では，AMNSインド社はオディサのKeonjhar区でThakurani鉱を経営し，OdishaのSudargarh区ではGhoraburhani−Sagahi鉱を経営している。Thakurani鉱は2021年第1四半期以来年間550万トンの満負荷で運営されており，濃縮材料はベンガル湾海岸に位置するParadeep球団工場にパイプラインで輸送されている。AMNSインド社は2021年9月にGhoraburhani-Sagahi鉄鉱で作業を開始した。この鉱は徐々に生産量を高め、毎年720万トンの定格生産能力に達する。鉄鉱石最終製品はダブナの選鉱工場に供給され，原料はそこからParadeepの球団工場に到達し，AMNSインドの長期原材料需要を満たすために大きな貢献をした。インドの鉱山生産やその他の情報の詳細については，“-埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)”を参照されたい。

イタリア文芸館

Acciaierie d‘Italiaは当社とイタリア国有企業Invitalia-Agenzia Nazion ale per l’attrazione degli Invstienti e lo Sviiluppo d‘impresa spa(“Invitalia”)の合弁企業であり、ヨーロッパ第2の鉄鋼消費経済体イタリアの有力鉄鋼メーカーである。イタリア鉄鋼工業協会は高品質と持続可能な鋼材を生産し、国内鉄鋼市場の一連の重要な業界、例えば建築、エネルギー、自動車、家電製品、包装と輸送及び国際輸出に用いられる。Acciaierie d‘Italiaの業務は，タラントルに位置するヨーロッパ最大の単一地点総合製鉄所と，ジェノヴァとNovi Ligureの圧延工場を含む複数の構造に関連する運営地点に及ぶ。マルチモーダル物流に関しても、ジェノヴァは重要な中枢である。

2021年4月14日、InvitaliaとイタリアAM Investco spa(“AM Investco”により、その後Acciaierie d‘Italia Holding)(“AM Investco”、後にAcciaierie d’Italia Holding)が2020年12月10日に締結された投資プロトコル(“投資プロトコル”)(“投資プロトコル”)、InvitaliaがAM Investcoに4億ユーロ(4.76億ドル)の新規株式を投資し、Invitaliaに38%の株式、平等(50%)の投票権と管理権を持たせるため、共同制御権を獲得する。そのため、2021年4月14日に、当社はAcciaierie d‘Italia Holding(“ADI Holding”)とその付属会社の資産と負債をその総合財務状況表からログアウトし、権益法に従って合弁企業の62%の権益を占めている。この投資協定では、Invitaliaは2回目に6.8億ユーロを出資し、Acciaierie d‘Italia HoldingがIlva業務の買収を完了するために資金を提供するが、2022年5月までにいくつかの条件を初歩的に満たすことを前提としている

これらの前例のいくつかの条件(特に様々な制限タラントル工場の司法措置が存在するため)は2022年5月31日まで満たされていない。5月には

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管理報告書

2022年3月31日、双方は、前提条件を履行する長期停止日(したがって、Ilva事業の契約期間)を2年間延長すること(すなわち、2024年5月31日まで)を含むIlva合意を改訂した。同時に、アンセレミタルとInvitaliaは、(I)Ilva業務資産を購入するための前提条件の最終日と一致するように、2回目の出資の最終日を2024年5月31日に延長し、(Ii)他の状況を反映する投資協定修正案に署名した。2022年12月末、ウクライナ危機によるエネルギーコストの空前の高騰がイタリア電気通信グループにもたらした財務的結果を解決するために、アンセレミタル、イタリア政府、Invitaliaは他の事項を除いて、以前想定されていたIlva資産の買収に関する資金供給を加速することに同意し、特にInvitaliaから6.8億ユーロを獲得し、安賽楽ミタルから7000万ユーロ(イタリア電気通信グループの等価売掛金に相当)を獲得し、2023年2月14日に転換可能な株主ローンを提供することに同意した。変換後、ADI HoldingにおけるInvitaliaの持ち株比率は60%に増加し、アンセレミタールの持ち株比率は40%に低下する。Invitalia株主ローンの決済は2023年2月17日に完了した。投資協定の最新修正案は、ADI Holdingのガバナンスを一部修正し、今回の取締役会の任期終了時から発効する(2023年の財務諸表承認後に満期になる), InvitaliaがCEO(ArcelorMittalの承認を待つ)とArcelorMittalを会長に任命する権利がある場合(Invitaliaの承認を待つ)、双方は他の2人の取締役会メンバーを任命し続ける。また、株主ローンが資本に転換されるため、InvitaliaはAcciaierie d‘Italia Holding株の20%以下の権益を第三者に譲渡する権利があるが、ArcelorMittalの優先購入権の制限を受けなければならない。

安賽楽ミタルとInvitalia間の投資協定には、2022年5月の改正案に基づいて更新された産業計画も含まれており、2026年までに低炭素製鋼技術への投資を想定し、250万トンのアーク炉の建設、2024年に生産開始予定、5号高炉の再修理を予定しており、2024年に操業を開始する予定だ。この工業計画は，2025年に800万トンの生産量(環境計画が完成するまで粗鋼生産量を600万トンに制限)を目標としている。それは、2021年から2025年までの環境資本支出1.17億ユーロと9.57億ユーロの工業資本支出、2.26億ユーロの5号高炉改造資本支出、2.6億ユーロの電気炉建設資本支出を含む持続的な政府支援雇用支援措置を統合している。別項参照

“概要--2022年の重点取引と事件”と“概要--リスク要因”。

カルフット

AMNS Calvert(“Calvert”)は当社とNSCの合弁企業で、米アラバマ州カルフットにある鉄鋼加工工場です。2500エーカーの物件の配置は最適な製品の流れや拡張空間です530万トンの高速加工能力，360万トンの酸洗·冷間圧延施設，210万トンの仕上げ施設を有している。CalvertはThyssenKrupp Steel USA(“TK CSA”)と6年間の協定を締結し、毎年ThyssenKrupp Steel USA(“TK CSA”)に2，000，000トンのスラブを購入し、同社はその後2017年12月にTernium S.A.に買収され、Ternium S.A.はブラジルリオデジャネイロに位置する総合鉄鋼工場であり、市場に基づく価格式を採用しているTerniumとのスラブ調達協定は完了し，前回の調達は2021年5月に締結された。 Calvertが運営する残りの板材は，ArcelorMittalのブラジルとメキシコの工場およびArcelorMittal USAからであり，後者はクリーブランド−クリブスに剥離した後，2020年12月9日にCalvertと5年間の新しい合意を締結した(いずれか一方が終了意思通知を提供しない限り，自動的に3年延期する)R初期は年間150万トン，延期期間は年間55万トンであり，いずれの場合も6カ月通知後に減少することができた。アンセロッミタルは主に合弁企業を代表してこの製品のマーケティングを担当しています。カルフットは自動車、建築、パイプ、サービスセンターと家電/暖房エアコン業界にサービスしています

Calvertは7.75億ドルを投資し，生産能力150万トンのアーク炉(既存業務のためにスラブを生産し，一部購入したスラブを交換する)により現場製鋼施設を建設する計画である。すべての環境許可を得た後，2021年3月に着工し，2023年下半期に着工する予定である。建物設置と設備基盤が進行中であり，プロセス設備が現場に到着しており，設備設置が開始される。この計画はより低い資本支出強度で150万トンの生産能力をさらに増加させるオプションを含む。

VAMA

華菱安賽楽米タール自動車鉄鋼会社(VAMA)は安賽楽ミタルと湖南華菱鉄鋼有限公司の合弁企業であり、自動車業界のハイエンド応用に用いられる鋼材(生産能力150万トン)を生産している。VAMAは国際自動車メーカーと第一線のサプライヤー及び中国自動車メーカー及びそのサプライヤーネットワークにサービスを提供する。それは有利な地位にあり、絶えず増加する電気自動車市場を利用することができ、2021年2月に1つのプロジェクトを開始し、自己資金を通じて生産能力を拡大し、生産能力を40%向上させ、200万トンに達する。年間45万トンの新連続溶融亜鉛めっき生産ライン(“CGL”)に関する資本支出は，CGL/CAL連合生産能力の160万トンと酸洗生産ラインの200万トンを達成した

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管理報告書

冷連圧延(“PLcm”)は1.95億ドルと予想される。最初の商業ロール材は2023年1月3日に生産され、このプロジェクトは現在実施の後期段階にあり、2023年上半期に完成する予定だ。

資本支出

2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、会社の資本支出はそれぞれ35億ドル、30億ドル、24億ドルだった

次の表は、2022年に完成したものと現在行われている重大な資本支出に関連した同社の主要な成長と最適化プロジェクトをまとめた。2023年、資本支出は約45億~50億ドルと予想される。安賽楽ミタルは主に内部源を通じてこのような資本支出に資金を提供すると予想される。“業務および財務審査--流動資金および資本資源--現金の源と使用--投資活動で使用される現金純額”と連結財務諸表付記3.1を参照して、部門別の資本支出を含むより多くの情報を知る

完成したプロジェクト

細分化市場

サイト/単位

プロジェクト

客数·詳細

重要な日付/予測完了

付記#

北米自由貿易協定

アンセロッミタル·ドファスコ(カナダ)

熱間圧延帯鋼の近代化

既存の3台の廃棄巻取機の代わりに2台の最先端の巻取機と新しい排線台を用いる

2022年第2四半期

a

北米自由貿易協定

アンセロッミタル·ドファスコ(カナダ)

#5 cglをalusiに変換する®

鋼を製造するための#5溶融亜鉛めっき線上で16万トン/年までのアルミニウムシリコン(Alusi)コーティング能力を増加させる

2022年第3四半期

b

進行中のプロジェクト*

細分化市場

サイト/単位

プロジェクト

客数·詳細

重要な日付/予測完了

付記#

ブラジル

アンセレミタルナンヴィガ

拡張工事

溶融亜鉛めっき/冷間圧延巻板の生産能力を増加させ、70万トンの連続焼鈍線と連続亜鉛めっき線の連合生産ラインを新設する

2023年第4四半期

c

採鉱

リベリア

第二期良質製品拡張プロジェクト

生産能力を1500万トン/年に引き上げる

2024年第4四半期

d

北米自由貿易協定

ラストルチャス鉱(メキシコ)

生産能力を230万トン/年に改造して向上させる

改造プロジェクト100万トン/年球団飼料能力向上(230万トン/年まで)、鉄精鉱品位を直接還元する能力がある

2024年下半期

e

ブラジル

セルラ·アゼル鉱

450万トン/年直接還元顆粒飼料工場

年間450万トンを生産する施設 緻密粒鉄鉱を用いたDRI良質ペレット飼料の開発 鉄鉱石

2024年下半期

f

ブラジル

Monlevade

焼結工場·高炉·溶融工場

新増鋼水産能100万トン/年；焼結生産能力225万トン/年

2024年下半期

g

ACIS

ArcelorMittal Kryvyi Rih(ウクライナ)

球団工場

年産500万トンのペレット鉱の施設は、既存の2つの焼結工場の代わりに、環境コンプライアンスを確保し、生産性を向上させる

保留/検討中

h

ブラジル

バラ·マンサ

異形圧延機

A型肝炎ウイルス棒材と異形材の生産能力を毎年40万トン増加する

2024年第1四半期

i

他の人は

アンドレア州(インド)

再生可能エネルギープロジェクト

975メガワットの太陽光と風力と呼ばれています

2024年上半期

j

ヨーロッパ.ヨーロッパ

Mardyck(フランス)

新しい電気工鋼生産施設

退火線および酸洗線(APL)、可逆圧延機(REV)、および焼鈍線および仕上げ線(ACL)を含む17万トンの非政府組織電気工鋼(うち14.5万トン)を生産する施設

2024年下半期

k

*建設中のプロジェクトとは、建設中のプロジェクト(開発中の各種プロジェクトは含まれていません)を指し、このようなプロジェクトが保留されていても、運営条件の改善を待っています

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管理報告書

a.安賽楽ミタルDofasco(カナダ)に投資し、熱間圧延帯鋼工場の現代化改造を行った。このプロジェクトは、3台の廃棄巻取機の代わりに、新しい最先端の巻取機と運転テーブルを2台設置する。製品能力を向上させるために、革新的な動力冷却技術を含む帯鋼冷却システムをアップグレードした。このプロジェクトは2022年第2四半期に完成した。

b.#5溶融亜鉛めっきラインの亜鉛めっき能力の代わりに16万トン/年のシリコンアルミニウム(Alusi)能力を投資し、アンセイレミタールが特許を取得した自動車構造および安全部品Usiborプレス機を製造するために火鋼を焼成することができる。この投資により、アンセレミタルドファスコはカナダでAlusiコーティングUsiborを生産する唯一の生産者となった。この投資は，米国カルフットにおける新アーク炉と連続鋳造機，メキシコにおける新熱間圧延帯鋼工場を含む北米の他の戦略開発プロジェクトの補完であり，北米で増加している自動車アルミニウム化小霊通需要を利用できるようになる。このプロジェクトは2022年第3四半期に完成した。

c.2021年2月、アンセロ·ミタルは、増加する国内市場にサービスするために、南維加拡張の再開を発表し、70万トンの冷間圧延焼鈍と亜鉛めっき生産能力を追加提供した。この約3億5千万ドルの投資計画は、新たな連続引火線とCGL連合生産ラインを建設することで圧延能力を向上させること(および建築や家電分野にサービスするために約10万トンの有機コーティング生産ラインを増加させることを選択すること)を目的としており、完成後は先進的な高強度鋼製品を通じて急速に成長する自動車と工業市場におけるアンセールミタルの地位を強化する。このプロジェクトは2023年第4四半期に完了する予定だ

d.アンセロミタルリベリアは二零一一年(第一期)以来500万トンの直送鉱石(“DSO”)を経営してきた。当社は年間1500万トンの精鉱焼結粉生産エネルギーと関連インフラの建設を想定した第2期プロジェクトの建設を開始した。プロジェクト範囲と工事の変更およびサプライチェーンの遅延が施工進捗に影響を与えた。詳細な工事設計は順調に進んでいる。主な土建工事が着工し，他の工事請負や動員作業が行われている。規模拡大とインフレの影響を受けて、現在、このプロジェクトを完成させるために必要な資本支出が検討されている。2021年9月に署名された鉱物開発協定(“MDA”)改正案によると、この改正案は現在立法承認手続き中であり、当社はさらに拡張する機会があり、最高で年間30，000，000トンに達する。最初の精鉱は今2024年第4四半期に予定されている。改正された資本支出推定数は2023年上半期に発表される

e.安賽楽ミタルメキシコ社は約1億5千万ドルを投資し、ペレット飼料の年間生産量を100万トン増加させ、230万トンに達し、ラストルチャの精鉱品位を高める。このプロジェクトは高炉路線(2，000，000トン/年)と直接還元鉄路(30，000トン/年)の精鉱生産量を230万トン/年にする。主な目標は、安賽楽ミタルメキシコ鉄鋼事業に高品質の原料を供給することだ。プロジェクトの開始が2024年下半期に延期されたのは、設備交付や建築工事の進捗が遅いことと、必要な施工許可証の取得が遅れたことが原因だ。

f.Serra Azul(ブラジル)には約3億5千万ドルを投資し，施設を建設し，年間450万トンの良質なDRIペレット飼料を生産し，主にアンセロミタルメキシコ鉄鋼事業を供給している。このプロジェクトは緻密な鉄閃石鉄鉱石の採掘を許可するだろう。プロジェクトの開始が2024年下半期に延期されたのは、動員速度が計画より遅く、建築工事が遅延したためだ。

g.ブラジル国内市場の予想改善に伴い、焼結工場、高炉と溶融作業場からなるMonlevade上流拡張プロジェクトは2021年末に再稼働した。現在、このプロジェクトを完成させるために必要な資本支出が審査されており、改訂後の見積もり数は2023年上半期に発表される。

h.アンサイレミタルKryvyi Rihに投資して年産500万トンの球団工場を建設する。しかし、このプロジェクトは保留され、一時停止されており、改訂された完成日と予算は、ロシアのウクライナ侵攻により、プロジェクトがいつ効率的に回復できるかにかかっている。

i.Barra Mansa(ブラジル)の年産40万トンの異形材工場に約2億5千万ドルを投資した。同プロジェクトの目的は、A型肝炎製品の国内市場シェアを増加させ、収益性を向上させるために、付加価値の高い製品(業者バーや特殊バー)を提供することである。同プロジェクトは2022年に着工し、2024年第1四半期に完成する予定だ。

j.この6億ドルの投資は太陽光と風力を組み合わせ，Greenkoの水力揚水エネルギープロジェクトによる支援を提供し，風力と太陽光発電の間欠性の克服に役立つ。このプロジェクトはアンセ·ミタルが所有して資金を提供する。Greenkoはインド南部のアンデラ州でこれらの施設を設計し、建設し、運営する。AMNSインド社はアンセレミタルと25年間の購入協定を締結し，毎年250メガワットの再生可能電力を購入し，AMNSインド社のハズラ工場の電力需要の20%以上を再生可能エネルギーから供給し，年間約150万トンの炭素排出を削減する。アンデラ州政府から必要な土地分配が得られた。民間土地買収が進行中であり、風力プロジェクトのキー契約が署名され、太陽光プロジェクトについて交渉されている。このプロジェクトは2024年中に使用される予定だ。同社は現在、設備容量を2倍に増加させる第2期工事の発展案を検討している。

k.2022年3月17日、アンセレミタルはフランス政府の支援の下で投資し、フランス北部に位置するMardyck工場に新しい電気工鋼生産装置を作ることを発表した。この新しい工場は電気自動車エンジンのために電気工鋼を生産することになり、アンセロミタルの既存の電工鋼工場の補充であり、この工場はフランス南部のSaint-Chély d‘Apcherに位置する。マルディックにある新工業装置は17万トンの生産能力を持ち、2024年第3四半期に生産を開始する予定だ。この5億ドルの投資計画は、Mardyckに設置された焼鈍酸洗線(APL)、可逆式圧延機(REV)、退火線(ACL)を含む17万トンの無結晶配向(NGO)電気工鋼の生産能力(うち14.5万トン)を実現することを目的としている。完成作業は2つのステップに分けて行われる：パイプライン末端(焼鈍線と塗装ラインおよび関連設置)のデバッグと操業は2024年下半期に完了する予定であり、退火線と酸洗線および可逆ミルの操業は2025年第2四半期に完了する予定である

また，2022年には，資本支出4.88億ドルに関連した30件の環境効果が決定された多年間プロジェクトが承認され，エネルギー効果が決定された57件の多年間プロジェクトが承認され，資本支出8.02億ドルが関連している。後者には脱炭素に特化した25の多年間プロジェクトが含まれており、資本支出5.79億ドルに関連している。2022年12月31日までの1年間で，脱炭素措置に関する資本支出は2億ドルであり，2023年には4億ドルに増加すると予想される。KEYの詳細は別途ご参照ください

“ビジネス概要-持続可能な開発”における環境プロジェクト

アンセ·ミタルの合弁企業も重大な資本支出項目を発表した。“不動産、工場、設備--合弁企業への投資”を参照。

先に発表された投資プロジェクトの最新状況

上記表に示した重大な投資プロジェクトのほか、会社はこれまでにいくつかの大型投資プロジェクトを発表している。以下に本年度報告日までにあるこのような項目の状況を示す。そして当を受ける

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管理報告書

会社は先に発表したいくつかの主要な投資プロジェクトを引き続き研究し、以下のように概説するが、これらのプロジェクトが継続される保証はない

インドグリーンプロジェクトです当社はインドへの投資機会を模索し、2010年6月にインド南部カナタクバン当局と了解覚書を締結し、600万トンの鉄鋼工場と750メガワットの自家発電所を建設することを想定し、潜在総投資額は65億ドルだった。同社は2018年12月26日に2643.25エーカーの土地の賃貸兼販売協定に署名し、当該土地の買収に必要なすべての手続きを完了し、審査中である

バフランド(カナダ)それは.2011年3月、アンセレミタールはMary River鉱プロジェクトの70%の株式を買収し、エネルギー·鉱物グループ(“EMG”)の付属会社ヌナ武特鉄鉱石会社(“Nunavut Iron Ore Inc.)は残りの30%の株式を保有した。このプロジェクトはカナダのヌナブトバフィン島マリ川地区に位置する露天高品位鉄鉱を含む。2013年2月、安賽楽ミタルと蔚来は共同手配を達成し、持ち株比率を平均50/50とした。このプロジェクトは2016年に商業化生産を開始した。その後、蔚来だけが株式融資約束を行使し、優先株を株式に変換した後、時間の経過とともに、アンセイレミタルのシェアは2019年12月31日に25.70%に低下し、2020年と2021年12月31日までに25.23%に低下した。2020年9月には、会社の構造が再編され、バベランド鉄鉱会社(“バベランド”)の親会社となり、アンセレミタルとEMGが株主となり、アンセロミタルは蔚来の株式を保有している。再編後、アンセロ·ミタルはこのプロジェクトへの参加を保留し、蔚来25.23%の株式を保有した

バベランドはまた、マリ川からミルン港への鉄鉱石輸送トラック輸送業務の代わりに鉄道を建設することを許可し、採鉱、破砕と選別業務および港船舶積載能力(“鉄道拡張”)を拡大することに関連しており、これはバベランドの未来に重要である。2020年には5.75億ドルの独占株式融資約束を達成しました

百万ドルが鉄道拡張に使われています。ある条件の制限の下で、アンセロ·ミタルは2023年3月31日に満了する8500万ドルまでの株式融資を提供する権利がある(上記の再編合意に基づいて達成される)

2022年1月31日、バベランドはヌナ武テ影響審査委員会(Nirb)に結案陳述書を提出し、会社が提案した鉄道拡張計画を支援した。Nirbは2022年5月13日，ミルン港を介したバフランドの拡張計画を現在進めないことを正式に提案したが，日食湾を通る運航が増加するにつれて，現地の野生動物や文化などに環境影響が生じる可能性があるからである。2022年11月16日、北方事務大臣はNirbの提案に同意し、ミルン港の拡張提案を拒否した。したがって、バフランドは、ステンスビー港への(許可された)、ミルン港まで(これは新しい許可手続きが必要になるだろう)鉄道拡張を継続するためにすべてのオプションを評価している。Bafflandはこの審査が2023年上半期に完了すると予想し，鉄道拡張戦略を発表する予定である。

埋蔵量と資源(鉄鉱石と石炭)

安賽楽ミタルはその合弁企業AMNS Indiaを通じてカナダ、メキシコ、南米、ヨーロッパ、アフリカ、単独体とインドに鉄鉱石と石炭生産施設を持っている。同社には自留鉱と海運業務の2種類の採鉱業務がある。輪養鉱山の生産量は主にそれぞれの鉄鋼部門で消費され，それらはこれらの部門の一部を構成している。AMMCとAMLの海運鉄鉱石採掘業務は鉱業部門に対応している。

アンセレミタルは、その鉄鉱石と石炭採掘事業がその業務に重要だとしている。

次の表はアンセレミタルの主な採鉱業務について概説した。採鉱事業におけるアンセレミタルの所有権によると、露天鉄鉱(“ROM”)鉄鉱と石炭の生産量はアンセ楽ミタルに帰属しなければならない。以下のすべての生産量数字を湿式トン数で示した。

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管理報告書

運営·プロジェクト

細分化市場

所有権権益の%

所有権権益のタイプ

運営中に 以来

鉄鉱

メキシコ(ペニア·コロラドは除く)

北米自由貿易協定

100.0

子会社

1976

ペニア·コロラド-メキシコ

北米自由貿易協定

50.0

合同作戦

1974

ブラジル

ブラジル

100.0

子会社

1944

ボスニア

ヨーロッパ.ヨーロッパ

51.0

子会社

2008

AMKR露天鉱

ACIS

95.1

子会社

1959

AMKR地下鉄

ACIS

95.1

子会社

1933

カザフスタン露天鉱

ACIS

100.0

子会社

1976

カザフスタンの地下

ACIS

100.0

子会社

1956

急性骨髄性白血病

採鉱

85.0

子会社

2011

AMMC

採鉱

85.0

子会社

1976

インドは

未合併

60.0

合弁企業

1961

バフランド

未合併

25.2

連想する

2014

2020年ローマン鉄鉱石総生産量100万トン1

132.7

2021年鉄鉱石総生産量100万トン

115.1

2022年鉄鉱石総生産量100万トン

102.5

石炭、石炭

カラガンダ--カザフスタン

ACIS

100.0

子会社

1956

2020年の石炭総生産量，100万トン2

12.3

2021年の石炭総生産量，100万トン

8.3

2022年の石炭総生産量，100万トン

7.0

1.2020年にROM鉄鉱石総生産量にはHibingやMinorca採鉱事業が含まれ，これらの事業は2020年に販売される。

2.2020年にROM石炭総生産量にはプリンストン採鉱事業が含まれ、2020年に販売される。

アンセロ·ミタル鉱業事業概要

アンセルルミタルの鉄鉱石採掘事業には，北米自由貿易協定，ブラジル，ヨーロッパ，ACISゾーンの専属鉱場，採鉱ゾーンのAMMCとAMLがある。アンセロッミタールはこのような採鉱事業で100%、同等、または多数の株式を持っている。また，当社はAMNSインド合弁会社で60%の権益を有し，Bafflandで25.23%の非持株権益を有している。

アンセレミタルの石炭採掘事業にはカザフスタンの保身炭鉱が含まれており，これらの炭鉱はACIS部門の一部である。アンセロッミタールはこのような採鉱事業で100%の権利を持っている。

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管理報告書

鉄鉱石業務

北米自由貿易協定

安賽楽ミタルメキシコ鉱業資産

安賽楽ミタルメキシコ会社はメキシコで三つの鉄鉱、サンホセ鉄鉱とラストトルチャース鉄鉱を経営していて、合弁会社を通じて

Pe≡a Colorada鉱のTernium行動。2019年、El Volcan鉱は閉鎖され、アンセレミタルはサンホセ鉱からの材料を処理するために、El Volcan工場のいくつかの部分を運営し続けた

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管理報告書

位置図−北米自由貿易圏

						所有権権益の%						2022									2021									2020
												数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン
ペニア·コロラド-メキシコ						50.0
At 100%												13.5			4.1						11.8			4.1						11.4			3.8
所有権別権益(50%)												6.8			2.05						5.9			2.1						5.7			1.9
メキシコ(ペニア·コロラドは除く)						100.0
ラスト·ルーチャス												4.2			1.4						4.4			1.5						4.6			1.6
サンホセ/エルウォルカン												2.4			1.0						3.0			1.3						2.8			1.2
北米自由貿易協定(100%ベース)												20.1			6.5						19.2			6.9						18.8			6.6
北米自由貿易協定(アンセ·ミタル所有権基盤)												13.4			4.5						13.3			4.8						13.1			4.7

ペニア·コロラド

Pe≡a Coloradaはメキシココリマ州北西部ミナティテラン州の港都市マンサニーロの北東60キロに位置する生産段階露天鉄鉱の事業者である。アンセロミタルはテルニウムとの共同運営によりPe≡a Coloradaの50%を保有し，Terniumは他の50%の株式を保有している

ペニア·コロラドは合計3724ヘクタールの地表権と 20個の特許権のうち39，977ヘクタール(98，782エーカー)を超える鉱業権を持つ。政府の特許権はメキシコ連邦政府によって授与され、有効期間は50年で、継続可能である。現在採鉱特許権の満期日は2043年から2062年まで様々である。

ペニア·コロラドは複雑な多相鉄鉱である。Pe≡a Coloradaの鉄鉱化は角礫岩帯内の帯状から塊状磁鉄鉱からなり，いくつかのマグマ，変質と熱液成鉱段階の結果であり，夕カル岩，岩壁と晩期断層に伴い鉱床全体を貫通している

ペニア·コロラドは露天鉱、選鉱施設、二線球団施設を経営している。鉱石はトラックとフォークリフト/積載機を組み合わせた採掘方法を用いた。選鉱所と球団工場はそれぞれこの鉱とマンサニーロに位置している。主な加工施設は1台の一次粉砕機、1つの乾式粉砕機、2台の自己ミル、3台の横型ボールミルと2台の縦型ボールミル及び数級磁気選択設備を含む。精鉱は鉱スラリーとしてパイプラインを介して選鉱所から球団施設に輸送される。磁鉄鉱精鉱と球団鉱はマンサニーロからアンセロミタルメキシコ社、Terniumの製鉄所まで輸送され、汽船や鉄道で輸送されている

ラスト·ルーチャス

ラストルーチャスはメキシコのミケント州Lázaro Cárdenas町の北西約27キロに位置する生産段階鉱である。アンセロ·ミタルは100%の権利を持っている

安賽楽ミタルメキシコ社は53，812ヘクタールを超える採鉱権を持ち、うち4，261ヘクタールはメキシコのラストルチャ事業をサポートしている。政府の特許権はメキシコ連邦政府によって授与され、有効期間は50年で、継続可能である。現在、採鉱特許権の期限は2044年から2059年まで様々である

ラストルチャス鉱床は大量の不規則な形態の磁鉄鉱からなる。ラストルチャの主要鉱物は長さ約7キロ、幅約2キロの地質傾向に沿って産出される。ラストルチャス鉱床は熱液鉱床に分類され，晩期深成活動から比較的古い堆積岩を注入することに起源する可能性がある。ラストルチャス鉄鉱の成鉱作用は，変質岩と夕カル岩で不規則な塊状浸染状磁鉄鉱で形成されている。鉱化も断層，角礫岩帯，亀裂の充填物の形で出現した。

採鉱活動は露天採鉱、粉砕、乾式採掘、予備精鉱の生成、及び選鉱工場を含む

この選鉱工場は2台の一次破砕機、2台の二次破砕機と3台の三次破砕機、2台のボールミル、2台の棒ミル、2つの湿式磁気選択回路を含む。濃縮された鉱石は26キロのスラリー管を通って鉱場からラサロ·カルデナスの製鉄所施設にポンプで送られた

アンセロ·ミタル·メキシコ社はペレット飼料の年間生産量を230万トンに向上させ改善するプロジェクトを開始しました

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管理報告書

ラストルチャスの精鉱品位。このプロジェクトは精鉱生産を高炉路線と直接還元鉄路線まで延長できるようにする。すべての設備の購入注文が下され、本館の土建工事がまもなく始まる。設備交付と建設工事の遅れにより、2024年下半期に生産を開始する予定だ。“-資本支出”を参照。

サンノゼ

サンホセ鉄鉱は、シナロア州の首府メッシ州の首府カリカン町の南東約40キロに位置する生産段階鉄鉱である。サンノゼの採鉱は1946年に始まり、2019年まで複数の所有者によって経営されてきたが、アンセレミタルはリース契約を取得し、採鉱や選鉱前作業を開始した。サンノゼ鉱山での安賽楽ミタルの権益は100%だ。

安賽楽ミタルメキシコ社は39ヘクタールの鉱物特許権を持ち、サンホセの採鉱と選鉱前作業を支援している。また，安賽楽ミタルメキシコ社は1，053ヘクタールを超える採鉱権を有しており，これらの土地は以前閉鎖されていたEl Volcan業務を支持しており，この業務はオーブレ岡市の北西約68キロに位置している。El Volcan加工施設は，選鉱所と港湾施設を含め，サンホセ鉱で鉱石を加工し続けている

アンセ·ミタルメキシコ社はエギド·ラストレイチャから土地とサンホセ施設の賃貸契約を取得し、レンタル期間は10年、有効期間は2028年までとした。以前の鉱山事業者は過去にEjidoからこのプロジェクトの地上権を獲得したことがあることから，アンセロミタルメキシコ社は2028年以降も地上権を獲得できると考えられる理由がある。

サンホセは熱液交代鉱床であり、緑簾石-ザクロ石夕カ岩は白亜紀石灰岩ユニットと花崗閃長岩侵入岩接触帯内に位置する。鉱化は磁鉄鉱を主とし，少量の赤鉄鉱である.副硫化物鉱物は黄鉄鉱と黄銅鉱を含む。

鉱石は通常の採鉱方法を用いて露天鉱から採掘し、乾式磁気選を持つ破砕とふるい分け回路を通じて予備精鉱に加工した。この鉱の予備選施設には、一次破砕機、一次破砕機、乾式高強度磁気プーリ1台、三次破砕機がある。そして、予備精鉱は自動車道路を通って30キロをクイラにある鉄道ヘッドに輸送し、そこで450キロ離れたエルボルカン選鉱所に線路で接続された

El Volcanに位置する選鉱工場は、2つのボールミル、1つの磁気選択回路、浮選システム、ベルトコンベアフィルタ、および尾鉱処理区を含む。主な港施設は1つの路面電車転覆機、1つのベルトコンベア、輸送塔と2つの船舶積載システムを含む。El Volcanでは，予備精鉱は湿式磁気選別により研磨と濃縮を行い，最終精鉱を生成し，鉄道輸送150キロでグイグアス港まで輸送し，そこで船に積載し，1400キロ離れたラザロカデナース港に輸送した。

ブラジル

安賽楽ミタルブラジル社はAndrade鉱とSerra Azul Minera≡o鉱を経営しています。

位置図-ブラジル鉱業会社

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管理報告書

						所有権権益の%						2022									2021									2020
												数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン
アンドレア						100						2.3			1.8						2.1			1.8						1.9			1.6
セラ·アズール						100						2.6			1.5						2.6			1.6						2.6			1.6
ブラジル												4.9			3.3						4.7			3.4						4.5			3.2

アンドラッド鉱

アンドラド鉱は生産段階の露天鉄鉱で、ブラジルミナスジラス州ベロオリ蔵の東80キロのところにあり、若オン？モンビエド町から5キロ離れている。Andrade鉱は100%ブラジル安賽楽ミタルのLong Products部門が所有·運営しており，Monlevade鋼工場のすべての製品は同部門が提供している。

アンセロミタルの業務は鉄鉱石埋蔵量を推定するために必要なすべての鉱業権と地表権を採掘·加工しており、鉄鉱石埋蔵量は主に直接輸送可能な赤鉄鉱である。アンセロ·ミタル·ブラジル社は2，421ヘクタールを超える鉱業権と3，347ヘクタールを超える土地賃貸を持ち、現在の運営を支援している。ブラジルの採鉱法は鉱業権の期限をあらかじめ定めていないため，これらの権利は鉱物枯渇時に有効であると考えられる。

アンドラッド鉱蔵は鉄四辺形の東北部に位置する。基本地層断面はモ伊達群の石英岩と絹雲母−石英岩からなり，次いでバタ群の片岩であり，両者ともカラサ群を構成している。富鉄鉱体は上部被覆Cauグループの一部であり、Itabira群の底部を代表している。カラサ群とイタベラ群は古元古代ミナスの抜群の底を構成しています。曹伊組岩は白雲岩と大理岩に覆われ、風化千枚岩と片岩に覆われることもあり、ガンダレラ群に属する。

露天鉱以外に、Andrade鉱は破砕とふるい分け施設と、Monlevade工場の焼結鉱原料の品質を高めるための選鉱工場を運営している。この選鉱所は二零二年初めに生産され、鉄鉱鉱石を精選し、高品位な赤鉄鉱と混合することができる。濃縮された鉄鉱石製品は私鉄路線でMonlevade鉄鋼工場に輸送される

2022年，Andradeの資源モデルが更新され，新たな坑最適化と採鉱スケジュールが生成され，イタイビルと赤鉄鉱の鉱山寿命スケジュールが更新された。私の鉱山の新しい寿命は2054年に延長され、2027年後には毎年の読み出し専用メモリ容量は450万トンに増加する。

セルラ·アゼル鉱

ArcelorMittal Minera≡o Serra Azul鉱はブラジルミナスジラス州Belo Horizonte南西約50キロに位置する生産段階露天鉄鉱である。この鉱山はアンセロミタルブラジル社が100%所有して運営している。

安賽楽ミタルブラジル社は鉄鉱石の採掘と加工に必要なすべての鉱物と地表の権利を制御している。アンセルルミタルブラジル社はSerra Azul鉱物の中部と東部に対して375ヘクタールを超える採鉱権と，281ヘクタールを超える地表採鉱権を主張している。ブラジルの採鉱法は鉱業権の期限をあらかじめ定めていないため，これらの権利は鉱物枯渇時に有効であると考えられる。

Serra Azul鉱は鉄四辺形の東北部に位置し，イタベラ集団富鉄のCaué地層に位置する。鉱化は壊れやすい、半緻密、緻密な鉄閃石と条帯状赤鉄鉱-珪質岩に存在し、異なる程度の風化と酸化作用を有する。現在，Serra AzulはSerra Azul拡張プロジェクト(“資本支出”参照)を利用して壊れやすい菱鉄鉱(“-資本支出”を参照)を採掘·加工し，半緻密で緻密な鉱石の採掘と加工を計画している

Serra Azul鉱は破砕施設と三線選鉱施設からなる加工工場を運営しており、ふるい分け、磁気選別、螺旋選鉱機、跳汰を含む。鉄鉱石製品は鉱場から35キロと50キロの2つの鉄道ターミナルまでトラックで輸送され，現地の焼結鉱原料調達業者に配布されたり，リオデジャネイロ州に位置する第三者港施設を介して輸出されたりする

2021年には、2020年末に完成した1508メートル掘削計画の結果に盛り込まれた更新された資源モデルが生成された。掘削計画の目標は，壊れやすい硫黄鉄鉄鉱(IF)鉱体をさらに定義することであり，更新されたモデルはSerra Azul鉱の現在のIF段階の鉱山寿命の再評価に用いられている。これによりIF段階の鉱山寿命が改訂され，採鉱作業は2024年に延長された。2022年には追加の掘削は行われなかった。

2020年にSerra Azul鉱をブラジルアンサイルミタルに統合した後、Serra Azul鉱の拡張プロジェクト

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管理報告書

アズーール鉱は既に承認された.このプロジェクトでは，緻密粒鉄(IC)と半緻密粒鉄(ISC)材料を加工することにより，年間450万トンの良質DRIペレット飼料を生産することを考えている。ICとISC加工工場は2024年下半期に運営を開始する予定であり(また“-資本支出”参照)，ICとISCの推定埋蔵量はSerra Azul鉱の寿命に計上され，2057年に延長されている。

2019年2月，会社はその休眠しているSerra Azul尾鉱庫に関する避難計画を実施することを決定した。ブラジルの採鉱部門で事件が発生した後，予防策として，最新の安定性報告に基づき，ダム下流のコミュニティを避難させた。そうすることは追加的な緩和措置をさらにテストして施行するためだ。その会社はすでに

連邦や州検事室や影響を受けた家庭と協定を結び，家庭に一時的な援助を提供し，安全係数を再構築するために必要な技術的措置を策定した。この協定は2020年2月に延期され，賠償に関する交渉は2021年に継続され，期間中に補充協定条項が署名され，予防的避難による影響の賠償パラメータについて新たなガイドラインが策定された。当社は2022年12月31日現在、影響を受けた家庭と278件の賠償協定を締結している。

ヨーロッパ.ヨーロッパ

アンサイレミタルプリエドはヨーロッパ地域で唯一の専属鉱場です

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管理報告書

位置図−ヨーロッパ採鉱業務

						所有権権益の%						2022									2021									2020
												数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン
アンセレミタル·プリイア						51.0
100%をベースに												1.7			1.3						1.8			1.6						1.8			1.4
所有権別権益(51%)												0.8			0.7						0.9			0.8						0.9			0.7

アンセレミタル·プリイア

Omarska鉱はボスニアとヘルツェゴビナの生産段階露天鉄鉱であり、ArcelorMittal Prijedorによって運営されている。この鉱場はアンセ楽ミタルの本部所在地プリエド鎮の南東25キロに位置する。ArcelorMittal Prijedorは2004年に設立され，51%の持株権を持つArcelorMittal(当時のLNM Holdings)と残り49%の持分を持つ現地鉱業会社鉄鉱石Ljubijaからなる。安賽楽ミタルPrijedorはヨーロッパ部門の専属鉱場であり、そのすべての鉄鉱石生産はアンサイ楽ミタルゼニツァ鋼工場に供給されている。

2022年、アンセレミタルプリエドは追加の採鉱権と土地権を獲得し、ルビジャ鉱で鉄鉱石の採掘を開始した。Ljubija鉱の製品はOmarska鉱の製品と混合され、ArcelorMittal Zenica鉄鋼工場に供給される。

Omarska鉱の現在の特許権は2018年に署名され、6年になる。この土地は1，946ヘクタールの土地と採鉱権を含む。Ljubija鉱の現在の特許権は2022年に署名され、6年になる。その物件は739ヘクタールの土地と鉱業権を含む。ArcelorMittal PrijedorはOmarska鉱田所有地籍地塊採鉱権の登録所有者である。ArcelorMittal Prijedorに発行された土地保有権と採鉱権は無期限であり，この物件のすべての報告鉱物埋蔵量が現在の鉱山生産スケジュールに基づいて採掘できるように十分な持続期間を持つと考えられている。

オマスカ鉱のBuvac鉱床は石炭紀屑(シェールと砂岩)と炭酸塩(石灰岩，白雲石と鉄角閃石)配列に位置し，塊状菱鉄鉱−褐鉄鉱鉱化がこの鉱床の構成部分を構成している

隊形。Buvac鉱床の鉄鉱石は主に褐鉄鉱−針鉄鉱であり，イリノイ型の石英，炭酸塩，ケイ酸塩を伴っている。褐鉄鉱−針鉄鉱鉱化は原生菱鉄鉱鉱体上部酸化過程に形成されている。

鉱体は非対称でレンズ状で東北−南西方向に伸び，地表から北東に約8°，深さは約210メートル傾斜していた。鉱物の長さは約1.5キロ、幅は約1.0キロ。

Ljubija鉱床は石炭系と二畳系−三畳系地層岩石の中に位置し，一部の岩石は薄い第四系岩石で覆われている。これらの建造中の鉱石は主に菱鉄鉱と鉄白鉄鉱からなり、二次の褐鉄鉱鉄相がある。

鉱石は伝統的なトラックとシャベル露天採鉱方法でOmarskaとLjubija鉱床から採掘された。Omarska鉱では，坑内で第1段階の粉砕を経た後，鉱石はコンベアを介して加工工場に輸送される。現場の加工工場では粉砕，ふるい分け，再選択，磁気選別，ろ過を行った。Ljubia鉱では鉱石が粉砕·選別され，Omarska鉱加工工場に送られて製品混合が行われる。

ACIS

ACIS部門の一部を構成する鉄鉱石採掘業務には，ウクライナのArcelorMittal Kryvyi Rih露天と地下鉱山，カザフスタンのArcelorMittal Temirtau Orken露天と地下鉄鉱，南アフリカのThabazimbi鉱がある。

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管理報告書

位置図−ACIS採鉱業務

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管理報告書

						所有権権益の%						2022									2021									2020
												数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン
アンセロッミタルKryvyi Rih露天鉱						95.1
100%をベースに												11.3			4.5						25.7			11.0						24.9			10.7
所有権の権利に												10.7			4.3						24.4			10.5						23.7			10.1
ArcelorMittal Kryvyi Rih地下						95.1
100%をベースに												0.4			0.4						0.7			0.7						0.6			0.6
所有権の権利に												0.3			0.4						0.7			0.7						0.6			0.6
ArcelorMittal Temirtau露天鉱(リサコフスク、ケントベ、アタンソール)						100.0
100%をベースに												2.5			1.4						3.6			1.8						3.3			2.0
ArcelorMittal Temirtau Under(Atasu)						100.0
100%をベースに												2.0			1.3						1.8			1.5						1.8			1.3
ACISは100%ベース												16.2			7.6						31.7			14.9						16.3			14.6
ACISは所有権を持っている												15.5			7.4						30.5			14.4						15.8			14.0

アンセレミタル·クリヴイ·リハ

ArcelorMittal Kryvyi Rih(“AMKR”)は生産段階の鉄鉱石採掘総合体であり、主にウクライナドニプロス市南西150キロのKryvyi Rih市内に位置する。アンセロ·ミタルはこの鉱山の95.1%の株式を所有し、専属鉱場としてアンセ·ミタルKryvyi Rih鉄鋼事業に組み込まれている。アンセロッミタールは2005年にこのような事業を買収した。2022年、ウクライナ戦争により鉄鉱石生産量は計画より約50%低く、2021年より58%低かった。

AMKRはNovokryvorizke(地図上の2号鉱)とValyavkinske(地図上の3号鉱)鉱床で2つの露天坑を運営し，Kirova高品位鉄鉱で地下鉱山を経営している。Kryvyi Rih露天鉱は1959年に作業を開始し、Kryvyi Rih地下鉱山は1933年に作業を開始した。

AMKRの業務は、鉄鉱石埋蔵量を推定するために必要なすべての鉱業権と地表権を採掘·加工し、775ヘクタールを超える鉱業権と4，827ヘクタールを超える地表権を持ってその地上業務を支援し、57.9ヘクタールの鉱業権と160ヘクタールの地表権を地下採鉱業務に使用する。地下鉱山の地下使用許可証は2021年に更新され、20年であるが、露天鉱については鉱業権は2038年に満期になり、土地賃貸協定はそれぞれ2060年と2061年まで有効である。

鉄鉱はクリヴォロジンスキー鉄鉱盆地の南部に位置する。NovokryvorizkeとValyavkinske鉱床の鉄鉱化は早元古代岩に存在し，岩石にはエッチングされた鉄含有石英岩地層とシェール層が複数含まれている。露天鉱の主な鉄含有単位は炭酸塩−ケイ酸塩−磁鉄鉱である

構成する。また，酸化した富鉄石英岩は原生鉱石と同時に採掘し，将来可能な加工に備えて分離貯蔵されている。2022年の露天鉄鉱埋蔵量予測には磁鉄鉱鉱化のみが含まれている。Kirova鉱床の高品位鉄鉱石は鉄含有石英岩に存在し，その中には馬鉄鉱と碧玉が含まれている。

AMKRは、2つの露天鉱場と1つの地下鉱山に加えて、その最終製品を生産するための選鉱施設と粉砕施設を運営している。露天鉱から採掘された鉄鉱石は一度に粉砕することで鉱場で粉砕され，鉄道装車施設に積載され，選鉱所に輸送される。選鉱装置には粉砕、粉砕、分級、磁気選別、濾過が含まれる。鉄鉱石は改良されたセグメント崩壊法により地下鉱山から採掘され，地面で粉砕と篩で塊鉱と焼結鉱に分割され，鉄道で製鉄所に輸送される。AMKR製鉄所はこの鉱山製品の主要な消費者だ

2022年2月にウクライナ戦争が勃発した後、2022年上半期の鉄鉱石生産量は生産能力の約55%だった。第3四半期には需要減や物流制限により鉄鉱石生産が一時停止したが，2022年10月初めに約25%水準で生産を再開した。また“概要-2022年の主な取引と事件”を参照。

安賽楽ミタル鉄ミルタ鉄鉱資産

ArcelorMittal Temirtauはカザフスタンで4つの鉄鉱石採掘業務、3つの露天鉱、リサコフスク、ケトベとアタンソール、そして地下鉱、アタソを持っている。これらの鉱山はアンセロミタルが100%所有し，自保鉱山としてアンセロミタル鉄ミルタ鉄鋼事業に統合され運営されている。最終的には

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管理報告書

鉄鉱石製品は鉄道を介してArcelorMittal Temirtau製鉄所に輸送される。

ArcelorMittal Temirtauの運営制御は、鉄鉱石埋蔵量を推定するために必要なすべての鉱業権と地表権を拡大採掘と加工するための法的権利を拡大または譲渡した。土地賃貸契約はカザフスタン共和国政府によって授与された。

リサコフスク

リサコフスク(あるいはリサコフスキー)はカザフスタン北西部に位置し、コスタナイ町から約110キロ、タミル陶から約1，100キロの生産段階露天鉱である。この鉱山は1969年に生産され、2000年にアンセイレミタルに買収された

鉱山リース敷地は2，706ヘクタールであり，その運営を支援し，採鉱権893ヘクタールを持ち，鉱山計画生産年限を支持する区域をカバーしている。既存の採鉱許可証は2020年に付与された新たな底土使用協定により25年延長され，2044年に満期となる。

リサコフスク鉱床はトゥールガイ海槽の西側のEltaisko-Kurzhunkul鉱区に位置する。堆積過程とリサコフスカヤ渓谷の充填によって形成されている。それは浅いシート状鉱床で、方向に沿って百キロ長く、幅は数百メートルから六キロまで様々です。リサコフスクの鉄鉱化は主要帯水針鉄鉱と針鉄鉱の烏雲岩型鉱床である。この堆積物のリン含有量は比較的に高く、製鋼過程における応用を制限した。

鉱石は鉱山で従来のトラックやシャベル法で掘削され，鉄道で現場に位置する加工施設に輸送される。加工過程は粉砕、ふるい分け、研磨鉱、湿式跳汰、湿式磁気選択と濾過を含む。

ケントベ

ケトーベは生産段階露天鉱で、タミル陶東南約300キロのカラカン地区に位置する。同鉱は1983年に操業を開始し，2002年にアンセイレミタルに買収された。

この鉱山は現在、Kentobe鉱が所有する280ヘクタールの土地と、2026年と2027年前に賃貸された約175ヘクタールの土地を含むその全事業を支援するための455ヘクタールの地表権を持っている。鉱業権付与の面積は209ヘクタールで、鉱山生産の計画年限をカバーしている。2017年、Kentobe鉱はカザフスタン共和国工業·基礎施設発展部と増編、延長に調印した

既存の底土協定は、現在2026年末まで有効だ。

Kentobe鉱床はKentobe-Togai鉱田の構成部分であり、Kent地塊東北部ToparとKaldyrma雑岩の花崗岩接触帯に位置する。鉱床はKentobe-Togai構造の東段に位置し、夕カル岩と参勤交代岩と伴生し、異なる時代の岩壁の建設と断裂断裂が密集して産出される。Kentobeの鉱化は主に磁鉄鉱であり，上層には少量の酸化鉱石がある。磁鉄鉱鉱化はケトベ鉱の残りのすべての予想鉱石埋蔵量を構成している。

磁鉄鉱はこの鉱山が爆発した後、通常のトラックやシャベル法で採掘された。現場の鉱石加工には粉砕、ふるい分け、乾式磁気選別が含まれ、粗鉄精鉱を生産する。

アタンソール

Atansorは生産段階露天鉱で、カザフスタンAkmola地区のEnbekShelderski地区に位置し、Temirtau市から450キロ、Stephnyak区中心から南東60キロ離れている。この鉱物は1996年に採掘を開始し、その後2004年にアンセイレミタルに買収された。

鉱山賃貸敷地は562.4ヘクタールで、その総運営を支持し、現有の採鉱権は124万ヘクタールを超え、鉱山計画生産年限の全域をカバーしている。既存の底土協定は2029年末まで有効だ。

Atansor鉱床は火山侵入に関する珪カード岩帯内に位置し，1.5キロ以上追跡可能である。成鉱は既存の酸化馬鉄鉱体に作用し，磁鉄鉱もある.磁鉄鉱は主な利益であり、採掘された磁鉄鉱の一部だけがその鉱の鉱物埋蔵量に含まれている。

鉱石は伝統的なトラックとシャベル方法でこの鉱山で採掘された。鉱石は粉砕と乾式磁気選別で処理した。

アタソ

アタソは生産段階の地下鉱山で、ザナルキンスキー地区の境内に位置し、カラザレ町から5キロ、タミル陶の南/南西約400キロにある。同鉱は1956年に運営を開始し、露天採掘は地表埋蔵量に近い。地上作業は1980年に終了した。地下作業は1976年に始まった。その鉱山は2003年にアンセイレミタルに買収された。

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管理報告書

このような鉱場レンタルは約457.9ヘクタールと327ヘクタールの鉱業権をカバーし、その全体運営を支持し、鉱場計画の全鉱山生産年限を含む。現在の採鉱リースは2003年に獲得され、現有の底土協定は2026年末に満期になる。

Atasuの業務は、マンガン鉱化に伴う原生赤鉄鉱であるシカラザール鉱床を採掘した。研究により、この鉱床は水中熱液活動による堆積-火山成因である可能性がある。

現在、セグメント崩壊法を用いて+44メートル水平から鉱石を採掘し、携帯型掘削と爆破設備を使用し、積載時にスクレーパウインチと地下電気機関車を用いて輸送している。掘削した鉄鉱石は加工工場で粉砕，分級，湿式ジャンプ処理を経てブロック状と粉状鉄鉱石製品を生産した。

開発−10 M鉱層の詳細な研究を完成させるためのプロジェクトが行われており，鉱源が完全に枯渇すると，現在の鉱源に代わることが予想される。

南アフリカ

南アフリカリンポポ州のThabazimbi鉱は南アフリカアンセイレミタル(AMSA)鉄鋼会社の探査段階である。AMSAは2018年11月にクアンバ鉄鉱石のThabazimbi事業を完全に所有している

Thabazimbiの露天採鉱作業は2016年に停止し，現在歴史的に生産されている読み出し専用メモリ材料在庫のみから鉄鉱石を再処理している。

Thabazimbi鉱は10，952.8ヘクタールの地表権と8，662.3ヘクタールの採鉱権を持ち、2039年まで有効である。

2021年と2022年に、鉱業コンサルティング会社VBKOM契約は事前実行可能性研究を完成し、Vanderbijl鉱物埋蔵の残りの原位置鉱物資源を評価し、本報告ではこれを報告した。埋蔵量と寿命を確定する更なる研究計画は2023年に開始される。

ThabazimbiのVanderbijl鉄鉱はドランスワ次盆地の北縁に位置し，その資源を推定した。デランスバルはKaapvaalクラトン上で発育した広々とした海相堆積盆地に卓越して堆積し，河川，デルタから海相堆積環境にある。鉄鉱床はマルマニア群の下盤白雲岩と上部遷移シェール層(上被覆15 mに富む珪質岩を含む)とペンガー群上被覆BIFの過渡接触帯上または近傍に発育した。

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採鉱

鉱業部門の一部を構成する鉄鉱石採掘業務には，カナダのAMMCとリベリアのAMLがある

位置図-AMMC

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位置図 -AML

												所有権権益の%						2022									2021									2020
															数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン
AMMC												85.0
100%をベースに																		66.9			24.1						65.6			22.0						67.0			23.2
所有権による権益(85%)																		56.9			20.5						55.8			18.7						56.9			19.7
急性骨髄性白血病												85.0
100%をベースに																		4.3			4.4						4.6			4.2						5.3			5.1
所有権による権益(85%)																		3.6			3.8						3.9			3.6						4.5			4.4
100%ベースの採鉱部門																		71.2			28.5						70.2			26.2						72.3			28.3
所有権益の採鉱部分																		60.5			24.3						59.7			22.3						61.4			24.1

AMMC

AMMCは2つの共同企業ArcelorMittal Mining Canada G.P.とArcelorMittal Infrastructure Canada G.P.からなり、この2社はいずれもArcelorMittalが85%の株式を保有し、9404-5515ケベック社が15%の非持株権益を持っている

財団は浦項製鉄、韓国鉄鋼会社、中国鉄鋼会社などで構成されている。

AMMCは、モンテ-ライト山と火湖の2つの鉱物と、モンテ-リードでの別の鉱物を含む生産段階の不動産である

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Mont-WrightとFire Lakeに位置する鉱場はAMMCによって運営され、すべて露天生産鉱場であり、1つの生産スケジュールと鉱場寿命内に統合され、AMMC不動産が開示した鉱物埋蔵量を支持する。リード山に位置する鉱物は現在探査段階にある.

モンテ-ライト山と火湖鉱蔵はカナダケベックにあります。モンテ-ライト山はフェルモンテの近くにあり、火湖はフェルモンテの南東85キロに位置する。リード山鉱蔵はライト山の南西約130キロに位置する。MMMCはモンテ-ライト山と火湖鉱のほか、モンテ-ライト山で鉱石加工工場と、カティール港にある球団工場を経営している

これらの鉱山の本部は大モントリオールに設置されている。採鉱作業を支援するために建設されたフェルモンテの町はモンテ-ライト山採鉱総合体の東16キロに位置し、ショッキング金属加工389を介して570キロ離れたバイエコモにつながっている。モンテ-ライト山と火湖炭鉱はカルジル港の北約400キロ、モントリオール北東約1000キロに位置する

AMMC鉱業は35，722ヘクタールの鉱業権を有し、6つの採鉱リース、5つの特許ブロック、および641個の地図指定権利主張に関連している。特許ブロックには満期日やレンタル料はなく，有効なレンタル有効期間は約10年である。現在のすべての賃貸契約は2025年から2033年の間に満期になり、必要に応じて更新し、毎年政府に引っ越し材料に関する報告を開示することができる。

Mont−Wright，Fire Lake，Mont−Reed鉱床はいずれもスペリエル湖型条帯状鉄で建設されており，変質作用はラブラドール海槽鉄区内の他の鉄造成に相当する。ライト山も火湖も赤鉄鉱を豊富に含む鉱物だが、リード山の方が磁鉄鉱の割合が高い。

Mont−WrightとFire Lakeはいずれも露天鉱場であり，採鉱作業は通常の大型露天鉱場で行われ，業界標準技術と設備を用いて平均鉄含有量が約29%の鉱石を採掘した。

モンテ-ライト山と火焔湖から採掘されたすべての鉱石はモンテ-ライト山加工工場で加工され、材料は火焔湖から来て、列車から運ばれてきた。給鉱原料は破砕機を通過し，重力分離方法を用いてモンテ−ライト山の加工場で濃縮した。精鉱は私鉄でカナダケベック州のカルジル港、球団工場、港に輸送されて作業している。販売されている主な製品は精鉱と各種球団鉱です。

急性骨髄性白血病

AMLは露天鉱生産段階の資産で、Mt.からトカルドとマット2011年以来、リベリア·ニンバ北部のガンジス川に鉱山が埋蔵されている。アンセレミタルのAMLでの所有権は85%，残りの15%はリベリア政府が所有している。この鉱は1960年にスウェーデン会社が建設を開始し、最終的にリベリアアメリカ-スウェーデン鉱業会社(“LAMCO”)となり、1963年にNimba鉱物で生産を開始した。ラモコが1992年に生産を停止した後、反マネーロンダリング組織は2005年にリベリア政府と鉱物開発協定に調印した。2021年、反マネーロンダリング組織はリベリア政府と反マネーロンダリング条約改正案に署名し、現在リベリア政府は立法承認手続きを行っている。

MDAによると，AMLは現在リベリアモンロビア北東約300キロに位置する3つの鉱物を開発している。MDA内の3つの鉱床は山体を含む“西部プロジェクト”に分類される。トカド山GangraとYuelliton Mt鉱床。リベリア政府が鉱物法に基づいてAMLに付与した特許権面積は約51，342ヘクタールであり，2030年まで有効である。特許区内では，AMLはこの山のA類採鉱許可証を持っている。トカド山GangraとYuelliton Mt鉱床。リベリア政府は鉄鉱石の探鉱権と採掘権のほかに、ブキャナンからエキャパ鉄道とブキャナン港までの開発、使用、運営、維持の権利、およびブキャナンの材料処理および職場の郷鎮と工業施設のための地域を付与している。

Nimba itabiriteは厚さ250~450メートルの再結晶鉄で作られている。山の鉄鉱蔵にもかかわらず。トカド山GangraとMt YuellitonはITBIRITEの一般的な定義，すなわち層状変質酸化相鉄建造に適合しており，それらの鉄品位は従来寧巴山で採掘されていた鉱石よりも低い。熱帯天気の影響により造岩鉱物の分解を招き、鉄含有量が豊富で、DSO作業を支持するのに十分であるため、現在は酸化鉄鉱石の高品位鉱石埋蔵量しか採掘されていない。この鉱石は粉砕と選別だけで輸出できる.物資運搬作業は鉱区と港湾地域の堆積場からなり，250キロのモノレールで結ばれている。トカドはブキャナン港へ行きます。港の施設には，尾部プーリプラットフォーム，輸送システム，鉄鉱石貯蔵スペーサを含む埠頭，燃料埠頭，設備作業場，最終製品倉庫がある。最終製品はアンセレミタルのヨーロッパの鉄鋼工場に供給され、残りの製品はヨーロッパ以外の市場に輸送される

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管理報告書

2013年、反マネーロンダリング会社は1500万トン/年の精鉱焼結粉能力と関連インフラの建設を想定した第2段階プロジェクトの建設を開始した；その後、西アフリカでエボラ流行と現場請負会社がその後、不可抗力を発表したため、プロジェクトは一時停止された。逆マネーロンダリングは現在すでに改訂後の実行可能性研究を完成し、この研究は2019-2020年に更新を行い、最も良い現有技術を応用し、乾燥法尾鉱処理で湿式処理の代わりにした。2021年9月10日、リベリア政府とアンセロ·ミタルは、現在立法承認手続き中の採鉱作業の大幅拡大に関するMDA改正案に署名した。第二期拡張には、酸化と移行鉱石を処理し、良質鉄鉱石の生産量を大幅に向上させるために、年間1500万トンの選鉱工場プロジェクトを建設することが含まれている。コンセントレータ段階はモジュール形式で建設され，反マネーロンダリングを良質製品種別(高品位精鉱)資産に変換するとともに，低いオフショア価格と着岸価格−中国コスト状況を実現する(規模経済は濃縮コストを相殺すると予想される)。この拡張プロジェクトには加工、鉄道、港湾施設が含まれており、西アフリカ最大の採鉱プロジェクトの一つになる。インフレと範囲拡大の影響を受けて、現在、このプロジェクトに必要な資金が決定され、2023年上半期に通報されることが検討されている。85%の調達が完了したことを考慮すると，60%の土建工事が完了しており，実際には褐色の拡張である。最初の精鉱は2024年第4四半期に行われる予定だ。協議によると, 同社は毎年3000万トンにのぼるさらなる拡張機会を持っている。改訂された実行可能性研究も将来的に加工インフラを変更し、磁鉄鉱を主とする新鮮鉱石から良質精鉱(第三期)を生産できるようにすることを考えている。他のユーザーたちは追加的な鉄道輸送力を購入することに投資することを許可されるかもしれない。また“-資本支出”を参照。

合弁企業と共同経営会社

AMNSインド社は合弁企業であり、アンセロミタルとNSCはそれぞれ60%と40%の株式を持っている。

位置地図-インド

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						所有権権益の%						2022									2021						2020
												数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン			数百万トンのローム			製品百万トン
AMNSインド						60.0
100%をベースに												9.1			8.9						7.4			6.8			1.8			1.6
所有権による権益(60%)												5.4			5.3						4.5			4.1			1.1			1.0

タクラニ鉱

AMNSインドのタクラニ鉄鉱はインドのオディサ州の生産段階露天鉱です。AMNSインド社は、オディサ首府ブバネスバルの北320キロ、バビルタウンの東4キロに位置するタクラニ事業をサポートするために228ヘクタールを超える地表権と採鉱権を持っている。

インドAMNS社は2020年2月にインド政府鉱業ブロックオークション計画によりタクラニ鉱場の経営権と採鉱権を獲得した。タクラニ露天鉱は1961年から運営されており，成熟した坑もあれば，未開発の資源区もある。AMNSインド社は，これまでのクレーム保持者Kaypee Enterpriseが復員した後，2020年中に採鉱業務を開始した

AMNSインドは年間550万トンの鉱石生産の許可証を持っており、内部消費のみを指定している。年間500万トンまで向上した能力は2021年に完成した。この採鉱リースは2020年6月27日に締結され，リース期間は50年であり，2070年6月26日までである。2021年6月27日までに、この鉱のすべての製品は指定されたAMNSインド最終用途工場で消費されなければならず、その後最高25%の生産量を第三者に販売することができる。インド鉱務局が2020年末に承認した意見書は、許可された生産量を2023年から年間799万トンに引き上げる。

タクラニの業務はSinghbhum-Keonjhar-Bonai鉄鉱帯の東南部に位置し、インドのオディサ北部とインドのチャルケント州南部を貫く狭いNNE-SSWがしわに向かって斜めになっている。前カンブリア紀馬蹄形帯は有名な鉄鉱石大省であり、多くの鉄鉱が埋蔵されている。富集層序は伝統的な帯状鉄建設であり、顕著な風化作用を経て、鉄鉱石鉱床を豊富にした。鉱石は一般的に壊れやすい赤鉄鉱タイプであるが、より競争力のある赤鉄鉱鉱石や易砕針鉄鉱鉱石も存在する

現在タクラニの採鉱作業は掘削機やトラックを用いた従来の採鉱方法で行われている

鉱石を移動粉砕施設に輸送する。タクラニ鉱場の鉱石は粉砕と現場選別を経て，南部約40キロに位置するダブナ選鉱所に道路で輸送された。選鉱材料はその後，スラリー管を介してベンガル湾海岸に位置するParadip球団工場に輸送される。

Ghoraburhani-Sagahi鉱

Ghoraburhani-Sagahi鉱はインドのアウディ沙邦Sundargarh区に位置する生産段階露天鉄鉱である。Ghoraburhani-Sagahi事業の経営権と採鉱権は、2019年12月にAMNS IndiaによってEsilを買収して得られた。採鉱リースは2021年3月26日に調印され、50年間、毎年最大716万トンの鉱石の生産が許可され、主に専属自己保護用途に使用されている。AMNSインド会社はSagahi鉱で139ヘクタールを超える地表と採鉱権を持っている

Ghoraburhani−Sagahi鉱場はSinghbhum−Keonjhar−Bonai鉄鉱帯の南西部に位置する。富集層序は伝統的な帯状鉄建設であり、顕著な風化と変形を経験し、鉄鉱石鉱床を豊富にした。鉱石の先端は赤土鉄鉱/硬質層状鉱石が一般的であり，次いで軟層状鉱石と割れやすい赤鉄鉱であり，解離は壊れやすい泥質鉱石と褐鉄鉱である。

Ghoraburhani−Sagahi鉱の鉱石採掘は2021年9月に開始され，通常の採鉱方法を用いて掘削機やトラックを用いて鉱石を移動ふるい分け·破砕施設に輸送した。現在この工事現場には加工施設がない。鉱物資源と鉱物埋蔵量はすでに調査が完了した後、2022年に報告された。その後、この鉱のために鉱坑の最適化と鉱山寿命計画を制定し、報告された鉱物資源と鉱物埋蔵量に基礎を築いた。

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管理報告書

バフランド

アンセロッミタールは関連するバフランド鉄鉱で非持株権を持っている。

位置地図-クリーブランド

						所有権権益の%						2022									2021									2020
												数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン
バフランド						25.23
100%をベースに												7.2			5.9						6.3			5.5						7.8			6
所有権による権益(25.23%)												1.8			1.5						1.6			1.4						2.0			1.5

マリ川鉱は生産段階の露天高品位鉄鉱である。この鉱山はカナダ民間鉱業会社Baffinland Iron Mines Corporationによって運営されている。

マリ川地所は北極圏内のバフィン島北部に位置し、カナダのヌナ武特チキックタニ地区、ヌナ武特首府イッカルーイトの北西約1000キロ(620マイル)に位置する。5つの高品位鉱床と

6つの遠景は、磁鉄鉱、赤鉄鉱、および鏡面赤鉄鉱鉱化からなるアルバマ型鉄によって建設された高級例を表す。このプロジェクトは2014年に1号鉱床で商業生産を開始した。

2011年3月、アンセレミタルは、蔚来の子会社ヌナブト鉄鉱石会社(Nunavut Iron Ore Inc.)とともにマリ河鉱プロジェクトの70%の株式を買収した

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管理報告書

エネルギーと鉱物集団(“EMG”)は，残りの30%を持つ。2013年2月、安賽楽ミタルと蔚来は共同手配を達成し、持ち株比率を平均50/50とした。その後、蔚来だけが株式融資約束を行使し、優先株を株式に転換した後、2020年12月31日までに、安賽楽ミタルのシェアは徐々に25.23%に低下した。2020年9月、会社構造が再編され、蔚来はバフランドの唯一の親会社となったが、アンセロミタルとEMGは蔚来の株主となった。今回の再編後、アンセロ·ミタルはこのプロジェクトへの参加を保留し、2022年12月31日まで、アンセレミタルは25.23%の権益を持っている。

Bafflandの総鉱業権(借約、鉱業権および探鉱権を含む)の敷地は約393，005ヘクタール(971，136エーカー)である。その中の約15%は採鉱租約(“ヌナ武採鉱条例”レンタルシェンソーに基づいて)、73%は鉱物シェンソ(“ヌナ武テ採鉱条例”に基づいて申索に計上)に制限され、残りは探鉱権に制限されている。

バフランドには2つの主要な作業場所がありますメアリー川鉱場とミルン港は約86キロのところにあります 鉱山の北西部にあります。マリ川鉱場は自給自足であり、簡易空港と空港を備えている。これは伝統的な露天トラックとフォークリフト作業だ。鉱石は破砕製品が100キロの輸送道路を通ってミルン港に輸送される前に破砕機に運ばれる。ミルン港にあります

500万トンの鉱石在庫、1つの鉱石埠頭、メンテナンス施設及び港施設の運営に必要な関連インフラを収容できるように全面的に開発された。Bafflandは湯の季節(通常は7月から10月)にしか出荷できないが，年間を通じて鉱石を港に運ぶことができる。

Bafflandは2022年に承認された早期収入段階で運営され、年間600万トンまでの貨物をミルン港に輸送して輸送することが可能になった。現在、トラック輸送と運航の許可限度額は年間420万トンだ。しかし，数年前と同様にBafflandは2023年に引き続き承認され，生産量は年間600万トンに増加すると予想されている。

Bafflandは既存のトラック輸送業務の代わりにMary River鉱から港まで鉄鉱石を輸送する鉄道を建設するなど，潜在的な生産拡大のために様々な研究を行っている。また“--資本支出--以前発表された投資プロジェクトの最新状況”を参照。

石炭事業

ArcelorMittal Temirtauはカザフスタンのカラガンダとその周辺地域に8つの地下炭鉱を持っている：コステンコ、クゼムバエワ、サラスカ、アバイスカヤ、カザフスタン、レニナ、シャフティンスカヤ、テクスカヤ。

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管理報告書

位置図-ArcelorMittal Temirtau Coal

						所有権権益の%						2022									2021									2020
												数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン						数百万トンのローム			製品百万トン
カラガンダ--カザフスタン						100.0						7			2.6						8.3			3.3						9.5			3.6

ArcelorMittal Temirtau(カラガンダ-カザフスタン-カザフスタン炭鉱)

すべての8つの炭鉱は生産段階の地下炭鉱であり，1996年にIspat−Karmet JSC石炭部門(現在ArcelorMittal Temirtau JSC石炭部門)の構造に入って以来，Temirtau鉄鋼業務に支配されてきた。すべての炭鉱はArcelorMittal Temirtau JSC石炭事業部が運営している。

これらの鉱場はカラカン市の西5~30キロに位置し、カザフスタン共和国カラガンダ地区の首府周辺のインフラが発達している地域に位置する

カラガンダのすべての炭鉱の地下使用契約と許可証は2022年にカザフスタン政府と更新され、許可証の有効期間は20年である。一部の土地を国に返還した後、鉱業権下の総面積は28，638ヘクタールである。カラカン炭鉱の土地使用権面積は13，349ヘクタールである。

ArcelorMittal Temirtauの炭鉱はカラガンダ炭鉱盆地に位置する。盆地面積は3000平方キロメートル以上で、上泥盆統、石炭系、中、新生代地層から構成されている。構造の特殊性のため、石炭盆地を3つの地質鉱区に分けた。ArcelorMittal Temirtauの炭鉱作業は3つの異なる鉱区で行われる：Karagandinski(Kotenko、KuzembayevaとSaranskaya鉱)、Sherubay-Nurinski(AbayskayaとShakhtinskaya鉱)とTentekski(カザフスタン、LeninaとTentekskaya鉱)。

コスモ科鉱はカラカンタンスキー地区の工業団地の中心部分に位置している。西部と北西部で、それは閉鎖されたGorbachevaとSevernaya鉱と国境を接している。

SaranskayaとKuzembayeva鉱山はカラカンタンスキー地域のSaran地域で作業している。

AbayskayaとShakhtinskaya鉱はSherubay−Nurinski地域で作業し，Sherubay−Nurinski地域はSherubay−Nurinski向斜(Brachyは斜め)東北翼南部に位置する。

Lenina、Kazakhstanskaya、Tentekskaya鉱山はTentekski地域の領土で作業している。TentekskayaはSherubay−Nurinskiの斜め北西部に位置する。

すべての鉱山において，石炭採掘は長壁と開拓生産作業面に沿って行われている。生産された石炭はベルトインフラとホッパー立坑を介して地上に輸送される。そこから，ローマン石炭は鉄道網を介して選炭工場(ウォストチナヤとテミル陶)に輸送されて加工されている。

石炭を選ぶために，2つの選炭工場を運行した.すべての炭鉱は主鉄道とつながっており，石炭は鉄道を介して洗炭工場に輸送されている.残りの石炭精鉱が利用可能になると、ウクライナのアンセレミタル-クリヴイ-リハ、ロシアと中国の外部顧客に供給される。また、コークス炭の濃縮過程で廃棄された粗悪なコークス炭は、鉄ミル陶市と安賽楽ミタル鉄ミルタウ製鉄所に電力と熱水を供給する発電所に供給される。

カザフスタンでのアンセロミタルの石炭事業は特に重大な安全課題に直面している。11月の1回の事故で5人が死亡し、2022年11月から12月までの間にすべての除気作業が停止した。それ以降，採鉱作業は徐々に再開され，2023年第2四半期までに生産量は事故前のレベルまで全面的に向上すると予想される。現在は安全挑戦に集中している。すでに密集した安全改善方案が制定され、重点は文化変革、有形資産の構造完全性と運営信頼性である。“ビジネス概要--持続可能な発展--健康と安全--カザフスタンに重点を置いている”を参照。

鉄鉱·石炭鉱物埋蔵量と鉱物資源量推定

本年度報告で使用されるいくつかの技術用語の意味については、“語彙−定義、用語、および主要な付属機関”を参照されたい。

本報告に含まれる会社の鉱山とプロジェクトの鉱物資源と鉱物埋蔵量の推定および鉱山寿命の推定は，条件を満たす者がS−K 1300の鉱業財産開示要求に関する基準に基づいて作成した。合格者とは，以下の条件を満たす第三者又はその従業員をいう

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管理報告書

アンセレミタルとは関連がなく、アンセレミタルの従業員でもなく、アンセロミタルやその株式に直接的または間接的な経済的利益はない。臨時の形で合格者を雇っていません。以下に決定する合格者のより多くの情報については、本年度報告書の添付ファイルを参照してください。

関連する地質確実性レベルが鉱山計画を支持し、鉱物経済の実行可能性を評価するのに十分な詳細な修正要素を合資格者に適用させるのに十分な場合にのみ、測定および指示された鉱物資源は、概要開示項下の各鉱物の明らかまたは可能な鉱物埋蔵量に変換される。

AMMC鉱区の2022年鉱物資源と鉱物埋蔵量推定はアンセロミタル従業員の中の合格者によって作成された。

ラストルチャスとサンホセ鉱(メキシコに合併し，下表はペニア·コロラドを含まない)の2022年鉱物資源と埋蔵量推定はWSPとForte Dynamicの合格者によって作成された。Pe≡a ColoradaはSLRコンサルティング(カナダ)有限会社と契約し、Pe≡a Colorada鉱に2022年の鉱物資源と埋蔵量推定を提供する

AndradeとSerra Azul鉱(次の表でブラジルに合併)の2022年の鉱物資源と埋蔵量推定は，GE 21相談鉱物の合格者がArcelorMittalブラジル現地チームの支援の下で作成した

AMKR(ウクライナ)の露天と地下作業2022年12月31日までの鉱物資源と埋蔵量推定数は“KAI”有限責任会社が作成した。ArcelorMittal Temirtau鉄鉱露天鉱(下表はカザフスタン露天鉱と合併)と地下鉱山(下表中のカザフスタン地下)の鉱物資源と埋蔵量推定はArcelorMittal従業員の合格者によって作成された。

2022年のタクラニおよびGhoraburhani-Sagahi鉱(次の表のインド)の鉱物資源および埋蔵量推定数は、BMRC Geomering Solutions LLPの合格者によって作成された。

AMLの2022年鉱物資源と鉱物埋蔵量はアンセロミタル従業員の合格者によって推定されている。2022年、VBKOM(Pty)有限公司の合格者がThabazimbi(南アフリカ)Vanderbijl鉱場の鉱物資源を推定した。アンセルラミタル南アフリカ鉄鉱石事業Thabazimbiは2022年の鉱物埋蔵量の推定を報告していない。ArcelorMittal Prijedor 2022年12月31日までの鉱物資源と鉱物埋蔵量

(次の表のボスニア)は独立した資質のある人によって作成された。SLR Consulting(Canada)Ltd.の合格者は，2022年12月31日までのMary River鉱(下表中のBaffland)の鉱物資源と埋蔵量を推定した。

ArcelorMittal Temirtauの8つの炭鉱(カザフスタン-カラガンダ)の鉱物資源は2022年12月31日までにWSPの合格者が推定した。アンセロ·ミタル社の合格者は2022年の炭鉱の鉱物埋蔵量を推定した。

次の表で報告するアンセレミタルのすべての鉱物資源および埋蔵量の基準点は、資源の原アドレスと、貯蔵量を得るために読み出し専用メモリ材料を加工工場に渡す場所である。すべての材料は湿式で報告し、乾燥法によって分級した。すべての鉱物資源と埋蔵量申告の発効日は2022年12月31日である。

概要開示項下の各項目の採鉱業務について、すでに申告した鉱物埋蔵量の経済実行可能性はすでに合資格者が割引キャッシュフロー分析を用いて決定し、合理的な投資と市場仮説の下で鉱物埋蔵量を採掘することは経済的に実行可能であることを示した。この表で報告されている推定鉱山寿命は，2022年年末鉄鉱石埋蔵量推定数のみによる作業ごとの生産計画の継続時間にのみ対応している。坑井寿命期間では，作業ごとに収量が異なるため，坑井寿命は総備蓄トン数を2022年生産量で割ったものではない。1作業あたりの採鉱年数は採鉱計画の寿命から計算され，鉱物埋蔵量推定数のみから予定された鉱山生産持続時間に対応している。経済実行可能性の証明は各作業或いはプロジェクトに鉱山寿命計画を応用することを通じて、現金展望性に基づいて正の純現在値を提供し、そして価値チェーン全体を考慮することである。経済実行可能性は歴史業績に基づく運営と資本コスト予測、計画プロセス改善に基づく展望性調整、生産量変化及び固定と可変コスト比率の変化及び原材料、供給、エネルギーと賃金コストの予測変動によって証明される。鉱物埋蔵量推定数は毎年1回更新され、新しい地質情報及び現在の採鉱計画と商業戦略を反映する。同社の埋蔵量は，採鉱損失と採鉱損失と回収を調整した原位置材料であり，加工による金属損失は調整されていないと推定されている。埋蔵量と埋蔵量推定のリスク説明については，“概要−リスク要因であるアンセロミタル採鉱活動に関するリスク”を参照されたい。

本報告で報告した鉄鉱石と石炭埋蔵量は当社が想定した数量を超えません

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管理報告書

将来価格が2022年12月31日までの3年間の平均契約価格と類似していれば、経済的に抽出することができる。当社は大口商品価格の予測に基づいて、現地の市場状況、運賃、内陸物流コスト、使用中の最終製品価値、割増/罰金および運営と持続資本コストに基づいて調整し、最適な設計と未来の運営締切品レベルを決定する。キャッシュフロー、投資リターンと採鉱作業の持続可能性を最適化するために、異なる作業と各作業のライフサイクル内の限界品位はそれぞれ異なる。この持続可能性は逆に予想された未来の運営と資本費用にかかっている。市場と運営条件，特に市場価格に応じて採鉱計画が改訂されているため，埋蔵量と資源の推定数は毎年異なる可能性がある。“概要--リスク要素--アンセ楽ミタル採鉱活動に関連するリスク--アンセレミタルの埋蔵量と資源推定は、実際に回収できる鉱物量とは大きく異なる可能性がある；アンセロミタルの鉱山寿命の推定は不正確であることが証明される可能性がある；市場価格の変動及び運営と資本コストの変化はある鉱石埋蔵量を不経済にする可能性がある私に。“

すべての鉱山の鉱物資源評価が合理的な経済採掘の将来性(“RPEE”)の要求に符合することを確保するために、最終鉱物資源坑殻或いは地下拘束線枠と鉱化を制約するための他の空間制御を導出する過程において、合格者は合理的な技術と経済要素を考慮した。使用された要素は最新であり、合理的な発展と考えられ、普遍的に受け入れられた業界の実践と経験に基づいている。

トン数と品位推定報告は“露天鉱”である。トン数は湿公製で報告されている。冶金金

回収率は歴史加工データに基づく精鉱トン計算に計上され、元鉱の品位によって変化する

安賽楽ミタルはある採鉱業務を100%未満持っている；鉱物埋蔵量と鉱物資源推定はすでに所有権権益を反映するように調整したため、会社の2022年12月31日の各鉱山に対する所有権権益に基づいて、アンセレミタルが各鉱山の推定鉱物埋蔵量と資源総額に占めるシェアを反映している。

鉄鉱石と石炭埋蔵量の推定により明らかあるいは可能な埋蔵量の分類は、選択されたカットオフ品位の鉱化変化、採鉱選択性、生産速度及び各鉱床内に出現する可能性のある異なる鉱石タイプを混合する能力を反映している

次の表は、2022年12月31日までの会計年度終了時のアンセロミタルの鉱物埋蔵量をまとめ、商品と国別、および1カ所あたりの鉱物埋蔵量がアンセ楽ミタルの総埋蔵量の10%以上を占める物件をまとめた。鉱物埋蔵量は四捨五入して百万トンである.以下に別途説明しない限り，鉄鉱石鉱物埋蔵量を決定するために，ArcelorMittalは鉄粉62%に対して1トン60ドルの長期鉄鉱石基準価格を使用しており，これは需給ファンダメンタルズや業界コスト曲線に基づいて鉱山特定要因に応じて上方または下方に調整され，品位，物流，その他の調整に応じてさらに調整されている。

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管理報告書

鉄鉱						所有権権益の%15						長い間試練を経た 鉱物埋蔵量									可能性が高い 鉱物埋蔵量									合計する 鉱物埋蔵量
												何百万トンもの			%Fe 1						何百万トンもの			%Fe 1						何百万トンもの			%Fe 1
カナダ												1,792			30.9						217			38.5						2,009			31.7
AMMC2						85.0						1,709			29.2						158			29.1						1,867			29.2
バフランド3						25.2						83			64.5						59			63.9						142			64.3
メキシコだ												62			24.3						175			25.7						237			25.3
メキシコ(ペニア·コロラドは除く)4						100.0						10			36.0						106			29.0						116			29.6
ペニア·コロラド-メキシコ5						50.0						52			22.0						69			20.5						121			21.1
ブラジル6						100.0						181			46.4						252			37.2						433			41.1
ボスニア7						51.0						1			45.8						6			41.5						7			42.1
ウクライナ												73			35.3						452			34.3						525			34.4
ウクライナの露天炭鉱8						95.1						68			33.9						439			33.7						507			33.7
ウクライナの地下9						95.1						5			54.6						13			54.6						18			54.6
カザフスタン												1			34.3						114			40.6						115			40.5
カザフスタン露天鉱10						100.0						1			34.3						108			40.5						109			40.5
カザフスタンの地下11						100.0						—			—						6			41.6						6			41.6
南アフリカ12						100.0						—			—						—			—						—			—
リベリア12						85.0						8			52.9						725			42.5						733			42.6
インドは13						60.0						—			—						95			61.3						95			61.3
全鉄鉱												2,118			32.2						2,036			38.9						4,154			35.5
						所有権権益の%						長い間試練を経た 鉱物埋蔵量									可能性が高い 鉱物埋蔵量									合計する 鉱物埋蔵量
石炭、石炭												何百万トンもの			灰分パーセント						何百万トンもの			灰分パーセント						何百万トンもの			灰分パーセント
カザフスタン-カラガンダ14
サラスカヤ						100.0						28			33.7						3			33.7						31			33.8
クザンバエワ						100.0						20			36.6						6			36.6						26			36.6
カザフスタン·カヤ						100.0						29			37.4						2			37.4						31			37.4
レニナ						100.0						19			41.5						4			41.5						23			41.5
シャフティンスカヤ						100.0						23			47.5						6			47.5						29			47.5
Tentekskaya						100.0						24			38.7						1			38.7						25			38.7
コステンコ						100.0						14			39.8						12			39.8						26			39.8
アバイスカヤ						100.0						15			41.4						2			41.4						17			41.4
総石炭量												172			39.2						36			40.2						208			39.4

1.別の説明がない限り、%FeはPe≡a Coloradaを除くすべての地点の総Fe含有量を表し、Pe≡a Coloradaでは磁性Fe含有量のみを表す。

2.AMMCの鉱物埋蔵量は境界品位15%、品質回収率34.9%、鉱山寿命30年と推定された。

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管理報告書

3.Bafflandの鉱物埋蔵量は鉄鉱石長期価格1トン84ドル(62%鉄粉CFR North中国を含み、限界品位55%、品質回収率100%)から推定され、耐用年数は24年である。

4.ラストルチャスの鉱物埋蔵量はカットオフ品位10%磁性鉄と推定され，サンホセの埋蔵量報告カットオフ品位は25%鉄であった。ラストルチャスの磁石回収率は90%，サンホセの鉄回収率は75%であった。ラストルチャス鉱の寿命は14年，サンホセの鉱寿命は2年であった。

5.Pe≡a Coloradaの鉱物埋蔵量は15%の磁石限界品位と見積もられている。鉱石埋蔵量の平均頭品位鉄回収率は強磁性品位の89.3%，鉱山寿命は16年であった。

6.Serra Azulの鉱石埋蔵量は40%鉄下限品位と52.8%の質量回収率(壊れ物材料)と29%の鉄下限品位と質量回収率33%~45%の緻密材料であり，鉱山寿命は35年と推定されている。アンドラッドの鉱物埋蔵量カットオフ品位は20%鉄，平均質量回収率は81.3%，鉱山寿命は32年と報告されている。

7.ArcelorMittal Prijedorの鉱物埋蔵量は製品1トンあたり39.9ドルの価格から推定されており，この価格はその総合製鉄所に供給される販売不可能材料の仮定から計算したものであり，鉄品位32%，品質回収率75%，鉱山の使用寿命7年である。

8.ウクライナ露天鉱の鉱物埋蔵量の推定平均鉄回収率は65.3%であった。Novokryvorizke鉱床のカットオフ品位は12%Fe，Valyavkinske鉱床のカットオフ品位はFe 16%であった。この2つの穴を合わせると、私の寿命は23年です。

9.ウクライナ地下鉱山の鉱物埋蔵量は製品1トン当たり39.3ドルの価格から推定されており，この価格はその総合鉄鋼工場に供給される販売不可能材料の仮定に基づいて計算され，この材料のカットオフ品位は48%Fe，質量回収率は100%，鉱山使用寿命は22年である。

10.カザフスタン露天鉱場の鉱物埋蔵量は1トンあたり20ドルの価格で試算されており，この価格はその総合製鉄所に供給される非適合性材料の仮定に基づいて計算されている。Atansorの鉱石埋蔵量は20%の鉄品位，質量回収率は53.9%，鉱山寿命は5年と報告されている。Kentobeの鉱石埋蔵量20%の鉄下限品位と86.7%の質量回収率は，15年の鉱山寿命に用いられ，リサコフスクの鉱物埋蔵量30%の鉄の下限品位と48.3%の質量回収率は，46年間の鉱山寿命に用いられていることが報告されている。

11.カザフスタン地下鉱山Atasuの鉱物埋蔵量は製品1トン当たり32ドルの価格から推定され，この価格は総合製鉄所に供給される非販売材料，35%の鉄品位，40.4%の質量回収率の仮定から計算され，鉱山の使用寿命は3年である。

12.Mt.Mt.トカド山ガングラとマットYOELLITON鉱石埋蔵量の境界品位は40%鉄，酸化物と遷移物質の質量回収率は58.9%，新鮮原料の境界品位は30%，質量回収率は44.8%，鉱山寿命は31年と推定されている。

13.タクラニとGhoraburhani-Sagahiの鉱物埋蔵量は、IBM(インド鉱業局)の3年平均価格42ドル/トンの長期鉄鉱石価格に基づいて試算されている。タクラニの鉱物埋蔵量は55%の鉄下限品位と98%の質量回収率と推定され、14年の鉱山寿命である。Ghoraburhani−Sagahiの鉱物埋蔵量は55%の鉄品位と推定され，質量回収率は85%，鉱山寿命は14年であった。

14.カザフスタン-カラカン炭鉱のすべての石炭鉱物埋蔵量は価格に基づいて推定されている of $128 クリーン石炭1トン当たり，最低採炭率は25.2%，鉱山寿命は20年である。カザフスタン，Lenina，Shakhtinskaya，Tentekskaya鉱のカットオフ品位は57%，平均収率は48.42%，Saranskaya，Kuzembaeva，KotenkoとAbayskaya鉱のカットオフ品位は46%，平均収率は36.7%であった。全坑の最小炭層厚下限は0.70 mであった。

15.S-K 1300によると、2022年12月31日までの報告鉱物埋蔵量は、各業務部門におけるアンセルルミタルの所有権権益を反映している。

次の表は、2022年12月31日までの会計年度終了時のアンセロミタルの鉱物資源総量をまとめ、商品と国別に分類し、1カ所あたりの鉱物資源がアンセレミタルで測定され、指示された鉱物資源の合計の10%以上を占めている。鉱物資源量は四捨五入して百万トンである.報告された鉱物資源は、各業務部門におけるアンセルルミタルの所有権権益を反映しており、含まれていない

鉱物埋蔵量は，湿式法で計算する.鉱物資源量は四捨五入して百万トンである.鉄鉱石及び石炭鉱物資源を埋蔵量に用いた同じ長期価格予測で推定し、適用された収入要因に基づいて調整し、鉱山特定要因に基づいて上方又は下方に調整し、品位、物流及びその他の改訂要因に基づいてさらに調整する。

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管理報告書

鉄鉱						所有権権益の%16						測定された鉱物資源量									指示しました 鉱物資源									測定され指示された鉱物資源									推定鉱物資源
												何百万トンもの			%Fe1						何百万トンもの			%Fe1						何百万トンもの			%Fe1						何百万トンもの			%Fe1
カナダ												1,538			28.2						1,557			29.2						3,095			28.7						1,609			30.1
AMMC2						85.0						1,538			28.2						1,554			29.1						3,092			28.7						1,512			27.8
バフランド3						25.2						—			61.5						3			62.3						3			62.2						97			64.5
メキシコだ												32			28.9						75			29.2						107			29.1						25			32.3
メキシコ(ペニア·コロラドは除く)4						100.0						14			33.6						50			32.9						64			33.1						25			32.3
ペニア·コロラド-メキシコ5						50.0						18			25.3						25			21.9						43			23.3						—			—
ブラジル6						100.0						89			51.0						187			48.0						276			49.0						105			40.4
ボスニア7						51.0						—			41.0						4			30.8						4			31.4						1			31.8
ウクライナ												76			33.5						419			34.2						495			34.1						42			52.8
ウクライナの露天炭鉱8						95.1						73			32.5						401			33.3						474			33.2						6			36.7
ウクライナの地下9						95.1						3			56.0						18			55.6						21			55.6						36			55.5
カザフスタン												674			35.7						53			44.4						727			36.3						9			47.4
カザフスタン露天鉱10						100.0						666			35.5						38			41.4						704			35.8						2			37.1
リサコフスク												655			35.3						19			33.6						674			35.3						—			32.3
カザフスタンの地下11						100.0						8			52.8						15			52.0						23			52.2						7			50.4
南アフリカ12						100.0						—			—						38			54.4						38			54.4						43			48.0
リベリア13						85.0						—			—						905			38.2						905			38.2						1,046			39.1
インドは14						60.0						—			—						65			58.4						65			58.4						47			63.5
全鉄鉱												2,409			31.3						3,303			34.5						5,712			33.2						2,927			34.8
						所有権権益の%						測定された鉱物資源量									指示しました 鉱物資源									測定され指示された鉱物資源									推定鉱物資源
石炭、石炭												何百万トンもの			灰分パーセント						何百万トンもの			灰分パーセント						何百万トンもの			灰分パーセント						何百万トンもの			灰分パーセント
カザフスタン-カラガンダ15
サラスカヤ						100.0						200			26.9						55			27.5						255			27.0						11			26.7
クザンバエワ						100.0						138			27.0						66			28.0						204			27.3						8			30.0
カザフスタン·カヤ						100.0						85			25.8						21			25.3						106			25.7						1			33.1
レニナ						100.0						35			22.3						9			21.4						44			22.1						—			23.4
シャフティンスカヤ						100.0						11			21.2						12			23.5						23			22.4						5			26.2
Tentekskaya						100.0						72			21.4						47			22.7						119			21.9						16			23.9
コステンコ						100.0						202			28.3						86			29.8						288			29						9			30
アバイスカヤ						100.0						62			25.9						35			26.5						97			26						3			28
総石炭量												805			26.3						331			27.0						1,136			26.5						53			27.1

1.別の説明がない限り、%FeはPe≡a Coloradaを除くすべての地点の総Fe含有量を表し、Pe≡a Coloradaでは磁性Fe含有量のみを表す。

2.AMMCの鉱物資源は境界品位と推定され、すべての鉱床に適用される鉄含有量は15%、質量回収率は34.9%であった

3.Bafflandの鉱物資源推定限界品位は55%，大規模回収率は100%であった。

4.Last Truchaの鉱物資源推定カットオフ品位10%の強磁性と90%の鉄回収率，サンホセの鉱物資源のカットオフ品位は25%鉄と鉄回収率75%であった。

5.Pe≡a Coloradaの鉱物資源は10%Fe磁性の限界品位と推定されている。鉱物資源ヘッド品位鉄の平均回収率は90.7%であった。

6.壊れ物については，Serra Azulの鉱物資源は40%の鉄カットオフ品位と推定され，質量回収率は52.8%，緻密材料では29%の鉄カットオフ品位と推定され，質量回収率は33%から45%であった。アンドラッドの鉱物資源カットオフ品位は20%鉄であり，可変質量回収率は平均70.6%であることが報告されている。

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管理報告書

7.ArcelorMittal Prijedorの鉱物資源は，その総合製鉄所に供給される非販売材料の仮定から推定され，鉄品位は30%，品質回収率は75%であった。

8.ウクライナ露天鉱の鉱物資源は境界品位で計算され，Novokryvorizke鉱床の鉄含有量は12%，Valyavkinske鉱床の鉄含有量は16%と推定されている。

9.ウクライナ地下鉱山の鉱物資源は，その総合鉄鋼工場に供給される非販売材料の仮定に基づいて推定され，カットオフ品位は48%鉄，品質回収率は100%であった。

10.カザフスタン露天鉱の鉱物資源は，その総合鉄鋼工場に供給される非販売材料の仮定に基づいて推定されている。Atansor鉱物資源の鉄含有率は20%，質量回収率は53.9%，ケトベ鉱物資源の鉄含有量は20%，品質回収率は86.7%，リサコフスク鉱物資源の鉄含有量は30%，質量回収率は48.3%と報告されている

11.Atasuの鉱物資源は，その総合鉄鋼工場に供給される非販売材料の仮定から推定され，鉄品位は40%，バッチ回収率は60%であった

12.Thabazimbiの鉱物資源は鉄品位40%，冶金回収率60%と推定されている。

13.Mt.Mt.トカド山ガングラとマット悦力トン鉱物資源の境界品位は40%鉄、酸化物と遷移物質の質量回収率は58.9%、新鮮原料の境界品位は30%、質量回収率は44.8%と推定されている。

14.タクラニの鉱物資源は45%の鉄下限品位，質量回収率は98%，Ghoraburhani−Sagahi鉱の鉱物資源は45%の鉄下限品位，質量回収率は85%と見積もられている。

15.灰分下限品位40%、石炭層傾斜角30°未満、最小炭層厚さ0.70 mの条件を用いて、カザフスタン-カラカン炭鉱の石炭鉱物資源を推定し、修正因子を限定した後、鉱物埋蔵量の最高原炭灰分と最低産炭25.2%を満たすことができる。

16.S-K 1300によると、2022年12月31日までに報告された鉱物資源は、各業務部門におけるアンセルラミタルの所有権権益を反映している。

鉱物埋蔵量と鉱物資源推定に関する注意事項：アンセロミタルが報告した資源量については、アンセレミタールの任意またはすべての構成“測定済み鉱物資源”、“鉱物資源の指示”または“鉱物資源の推定”(S-K 1300試算によると、CIM(2014)の定義と一致)の鉱物埋蔵量が鉱物埋蔵量に変換されると考えないでください。“鉱物資源の推定”の存在及び経済と法律の実行可能性には合理的な程度の不確定性が存在し、いかなる或いはすべての“鉱物資源を推定する”は更に高いクラスにアップグレードすると仮定すべきではない。

内部制御

安賽楽ミタルの採鉱と探査物件は強力な品質管理と品質保証プロセスとプログラムを採用して、鉱物資源と鉱物埋蔵量を評価するためのデータの有効性を確保する。

安賽楽ミタルは全面的な内部指導方針と管理標準を含み、その物件で行われている資源と採鉱活動を管理する鉱体知識と管理枠組みを制定した。この枠組みとその関連文書は、その鉱物資源と埋蔵量を評価·採掘する活動とデータを効率的に管理·採掘するために、アンセ楽ミタル物件で開発·実施されるシステムとプロセスを記述している。この枠組みとその関連文書は、経験豊富で合格した技術専門家からなる中央会社グループがまとめて管理し、定期的に審査と更新を行う。

内部制御に対する厳格な制御を強化し、そしてその鉱物資源と鉱物埋蔵量の開示の正確性を確保するため、安賽楽ミタルは2022年にK 2 Fly Limitedと契約を結び、全世界にK 2 FlyのRCued鉱物資源管理とモデルマネージャプラットフォームを配備した。これは強化された制御を実現します

会社の鉱物資源と埋蔵量の開示に関する統合。K 2 Flyソリューションは、包括的な入金およびデータ検証プロセスによって、強化された内部制御を確保することを目的としています。

データベースは，業務実体と業務単位が直接採用した経験豊富な者が書面でまとめて管理する.探査掘削と現場サンプリングなどの活動から得られたサンプルデータは全面的なサンプル安全と完全性プロトコル、現場と実験室の品質保証と品質制御プログラム及びデータ検証プログラムを守らなければならない。

現場品質制御プログラムとプログラムは掘削やサンプリング計画の具体的な性質によって異なるが，名義上は重複試料，空白対照試料，認証された標準物質の使用が含まれる。内部および外部の実験室で処理および分析された試料は、繰り返し試料および認証された標準物質を含むが、これらに限定されない追加の実験室品質制御プログラムを受ける必要がある。各プログラムは，データベースに格納されたすべてのデータの品質と完全性を確保するためにデータ検証ワークフローを採用している.

履歴データは資源推定データベースに格納される前に厳しいチェック手順を経なければならない.これらのプログラムは、独立した当事者の外部データベース検証、内部データベース監査、および空間および統計分析を含むことができるが、これらに限定されない。履歴データが関係者の満足度を確認できない場合は，評価に用いるデータベースから除外する.

適用した場合、すべての鉱物資源と鉱物埋蔵量の推定は鉱山生産データと経営結果と一致した。地質解釈と推定パラメータを更新し、修正要素、コストと価格仮定を検証と調整する。

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管理報告書

すべての鉱物資源と鉱物埋蔵量試算には固有のリスクが存在するので，“概要−リスク要因であるアンセロミタル鉱業活動に関するリスク”を参照されたい。

経営と財務審査

経営成果に影響する重要な要素

概要

その主要原材料である鉄鋼業界や鉄鉱石や炭鉱業界は，歴史的に強い周期性を持ってきた。それらは全体的な経済状況、消費傾向、および世界の生産能力と国際鉄鋼貿易と関税変動の重大な影響を受けている。これは自動車、建築、機械設備、輸送業界の周期性によるものであり、これらの業界は鉄鋼の主要な消費者である。業界周期性の明らかな例は、世界経済危機により、いくつかの強い年を経た後、2008/2009年に急激な低下が見られたことである。同様に、2020年の新冠肺炎疫病は会社の核心発達市場の全世界経済活動と鉄鋼消費量が突然大幅に低下し、その後2021年にある業界は著しい回復が現れ、ある程度サプライチェーン問題の制約を受けた。2022年、世界経済は持続的なサプライチェーン問題、高インフレ、それに伴う通貨政策の引き締め、ロシアのウクライナ侵攻(それ自体がインフレ圧力、特にエネルギー部門)の悪影響を受けている。これらすべての衝撃はアンセイレミタルの核心発達市場(EU、米国)の成長を妨げ、鉄鋼需要と定価にマイナス影響を与えた。

2020年の世界経済衰退は世界の鉄鋼需要を著しく低下させたが、需要への影響はあまり持続せず、発達市場の生産量は2020年下半期に強く反発した。発達した経済体がワクチン接種の進展後に再開放することに伴い、鉄鋼需要は2021年上半期にさらに反発した。予想されるように，新冠肺炎の高い感染率により，2021年には異なる地域で物理的インタラクションの制限が実施されることがあり，この影響は主にサービスに影響している。しかし、消費者の商品に対する需要が強く続き、メーカーの受注水準も強いにもかかわらず、2021年下半期の産出は供給ボトルネックによって制限されている。グローバルサプライチェーン問題のため、製造業の産出に対する負の影響は特に自動車生産に深刻である。実際、2021年下半期、米国の単位軽自動車生産量は前年比18%減少し、EUの状況はさらに悪く、同30%減少した。サプライチェーン問題により鉄鋼エンドユーザーは生産量を向上させることができず、当社のコア市場の実際の鉄鋼需要が予想より弱くなり、サプライチェーンを通じて鉄鋼在庫を増加させた。この高レベルの在庫は2022年に価格設定に圧力をかけ始めており、#年戦争による供給中断が一時的な支持をもたらしているにもかかわらず

ウクライナです。このことはEUで特に顕著であり，欧州経済が大幅に減速した際に，エネルギーコストの上昇が天然ガス配給需要に対する懸念を悪化させ，実際の需要に負の影響を与えている。米国経済と潜在的な実際の需要は2022年上半期により強いが、FRBは成長を緩和し、激化するインフレ圧力を抑制するために大幅に利上げし、雇用市場が強く、家庭貸借対照表が健康であるにもかかわらず、米国は2023年に衰退に押し込まれる真のリスクに直面し、住宅投資は大幅に低下した。欧州市場も会社の見通しに深刻な影響を与え、ヨーロッパの経済見通しには依然として重大なリスクが存在するが、エネルギー価格の上昇とエネルギー配給リスクの消退に伴い、経済感情は改善され始めている。同社は依然として、ロシアが欧州へのすべての天然ガスの輸出を禁止する可能性はあまりないと考えており、欧州は北渓1号パイプラインを通るロシアの制限に対応し続けることができると信じている。しかし、ロシアの欧州への禁輸や中国の再開により、2023年の間に中国の液化天然ガスの需要が増加すれば、2023年と2024年の冬季のエネルギー配給需要が懸念される問題となる可能性があり、これにより天然ガス価格が再び高騰し、家庭の実際の消費が低下し、欧州経済が疲弊し続け、鋼材納入量の減少や鋼材価格の弱さを招く可能性がある。しかし、これらの負の傾向を相殺するのは、今後数年間米国の鉄鋼消費が米国雇用計画(AJP)やインフレ低減法案(IRA)の支持を受け続けることが予想され、EUでは次世代EU(NGEU)の刺激計画が鉄鋼消費を支持し続けることである。

当社の2020年の発展中の市場の販売と収益力は重大な影響を受け、発達市場と類似しているが、ワクチン接種と過去の強い財政刺激は潜在鉄鋼需要の著しい回復を支持した。ブラジルやトルコなどのいくつかの市場の需要は2021年上半期に強く反発し、疫病発生前の水準をはるかに上回り、その後2021年下半期に傾向を回復した。2021年の経済と鉄鋼需要の増加が傾向水準を上回ったため、多くの経済体が高いインフレを受け、これは2022年から消費者支出に影響を与え始めた。ブラジルでは、金利は2022年に13.75%のピークに大幅に引き上げられ、高インフレに対応し、2022年には鉄鋼需要が前年比10%を超え、実際の需要が弱まり、鉄鋼需要が高すぎる在庫水準を減少させたためだ。多くの新興市場は過去よりも危機に対応する能力があるにもかかわらず、多くの新興市場にとって、ブラジルの主権債務の持続可能性とトルコの外部外貨債務リスクを含む2023年の経済リスクは依然として高い。外部融資環境の引き締め、世界的な成長への懸念、投資家の感情が弱まっている背景には、特にそうだ。

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管理報告書

歴史的に見ると、中国の需要動向も世界の鉄鋼業務に大きな影響を与えており、鉄鋼純輸出に大きな変化が生じていることが主な原因だ。新冠肺炎疫病の影響を受けたにもかかわらず、中国の鉄鋼需要は2020年に市場予想外に増加し、前年比約9%増加した。しかし、政策支援はすぐに撤回され、2021年の鉄鋼需要は大幅に弱まり、2021年下半期は前年比で低下した。高ワクチン接種率と補強率および新冠肺炎変異の深刻性が低く，大多数の国は2022年に制限を終了したが，中国は主要な例外である。低いワクチン接種率、特に高齢者の接種率、発達していない医療サービス、及び動態的なゼロ氷政策を厳格に遵守し、多くの都市で深刻な封鎖が発生し、上海は2022年4月と5月に2ヶ月の全市封鎖を経験した。これは内部サプライチェーンに影響を与えるだけでなく、不動産市場の低迷を激化させ、2022年下半期の住宅販売と新規住宅着工はそれぞれ前年比26%と45%低下した。潜在的な実際需要の大幅な減少に加え、鉄鋼生産量の減少幅が小さく、中国がより多くの輸出を推進したことにより、2022年5月の中国完成平鋼純輸出量は510万トンに大幅に上昇し、2022年1月から4月までの平均250万トンを上回った。しかし、世界の鉄鋼需要が疲弊し、2022年下半期の中国の鉄鋼純輸出量は月300万トンに回復した。2022年末のゼロ凍結政策の終了に伴い、中国の再開と、2023年末に近づくと予想される不動産市場の潜在的な周期的回復に加え、インフラ刺激力の強化に加え、鉄鋼需要の一時的な反発を2024年に招く可能性がある。しかし、, 同社は引き続き中国の鉄鋼需要が中期的に低下すると予想しているが、インフラ支出は前期負担が続いているが、農村から都市への移転レベルが低いため、不動産需要は構造的に弱まると予想される。予想される需要低下が新たな生産能力の閉鎖と異なる場合、これは世界の鉄鋼価格と価格差にマイナス影響を与える。しかし、中国は最近鉄鋼輸出税還付を廃止し、輸出の動力を低下させ、中国国内価格差が世界(中国を含まない)価格に与える影響をわずかに低下させた。不動産が中国のGDPの約25%(鉄鋼、セメント、ガラス、金属製品生産などの業界との間接的なつながりを含む)を占めているため、不動産業界の疲弊により政府は不動産の低下を緩和し、GDP成長を安定させる措置を講じている。しかし、米国(2006-2009年)とスペイン(2007-2010)の場合と同様に、この2カ国の住宅投資はピークから谷底まで約50%低下している。このような低下は中国経済と鉄鋼消費に重大なマイナス影響を与え、中国の鉄鋼輸出増加を招く可能性がある。“序言−リスク要因−世界経済及び採鉱と鉄鋼業界に関連するリスク−鉄鋼業界と鉄鉱石の生産能力過剰と供給過剰−

採鉱業は過去にあり、将来的にはアンセイレミタルを含む鉄鋼メーカーの収益力を牽引し続ける可能性がある。

多くの大口商品と異なり、鉄鋼は完全に代替可能ではありません。その形状、化学成分、品質、規格と応用が大きく異なるため、これらはすべて販売価格に影響を与えます。そのため、鉄鋼の取引所取引や統一定価は依然として限られているが、鉄鋼原材料、特に鉄鉱石の取引が増加している。商品スポット価格が異なる可能性があり，販売時のグローバル需給バランスの変化に伴って輸出の販売価格が変動する可能性がある

アンセレミタルの販売は、特定の工業顧客への短期購入注文といくつかの長期契約、特に自動車業界でのことに基づいている。鋼材価格付加費は通常、長期契約により販売されている鋼材に対して徴収され、増加した投入コストを回収する。しかし、鋼価格の低い比較的長期契約は、契約交渉後のスポット鋼価格の上昇を反映しない。現物市場は鋼材，鉄鉱石，石炭価格および短期契約が市場状況に押されることが多い

会社の経営収益力に影響を与える要因の一つは原材料価格と鋼材販売価格との関係である。収益性は、鉄鋼販売価格が原材料価格を超える程度にある程度依存し、特に原材料価格の変化が鉄鋼販売価格を介して顧客にどの程度伝達されるかにある程度依存する。複雑な要因としては，(A)原材料価格変動と鋼材販売価格変動との時差の程度，および(B)原材料調達日と原材料を使用した鉄鋼製品の実販売日(平均コストベース)がある。最近、鋼材販売価格は常に原材料価格の変化に関連しているわけではなく、鋼材販売価格もすぐに影響を受ける可能性があるにもかかわらず、一部のディーラーは原材料価格上昇周期の早期に鋼材製品の調達を増加させ、原材料価格が低下した時に調達を抑制する傾向があるからである。(B)項については，平均コストベースを用いて組み入れられた原材料のコストを決定するため，原材料価格が低下して業務コスト低下に移行する前に在庫をカウントしなければならない.アンセロ·ミタルのいくつかの分野、特にヨーロッパと北米自由貿易協定では、原材料調達とこれらの材料を含む鉄鋼製品の販売との間には数ヶ月の間隔がある。近年の鉄鉱石契約価格調整時間の変化はこの遅延を短縮しているにもかかわらず，この遅延は解消されず，これらの分野の利益率は過渡期間中に鉄鋼販売価格変化の影響を受ける(いわゆる“価格−コスト圧迫”)。この遅れは在庫減記を招く可能性があり，2015年，2019年，2022年第3四半期に発生したように，鉄鋼価格の大幅な低下が原因である

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管理報告書

値段です。また、鉄鋼価格の下げ幅は、過去数年間に何度も発生したように、例えば2019年全体および2015、2016、2018年第4四半期に原材料コストの絶対値低下幅を超える可能性がある。2020年第4四半期と2021年上半期に、世界の鉄鋼価格は多くの市場で過去最高まで急上昇し、一部の原因は需要増加と供給増加の鈍化、鋼材価格差の拡大と収益力の向上を招いた。2021年下半期には、基本需要が強いにもかかわらず、投入不足(例えば半導体)により実際の鉄鋼需要が停滞し、鉄鋼供給が増加し続けている。これは鉄鋼価格の下落を招き、価格差圧縮を招いた原材料コストの低下よりも速い。2022年上半期、ウクライナ戦争により供給が中断され、年間自動車契約平均価格の上昇、および臨時鋼材価格の支持により、この増加が部分的に相殺された。しかし、2022年第2四半期のスポット鋼価格の下落は主に第3四半期の業績に影響を与え、取引と納品の間に著しい遅れ、特に扁平製品が存在するためである。また、エネルギー価格の上昇、特に天然ガス価格の上昇、および2022年下半期に倉庫やエンドユーザーが在庫に行き、鋼材価格差を圧縮し、特にヨーロッパでは、会社の納品や収益力に悪影響を与えている。2022年第3四半期と第4四半期は、鋼材価格の下落速度が原材料価格よりも速く、価格差が大幅に圧縮された。しかし、2022年第4四半期は脱在庫周期のピークであり、経済見通しが直面するリスクは依然として存在するにもかかわらず、見かけ需要は2022年第4四半期の安値から改善されつつある。

同社の経営収益力は原材料価格の変動に特に敏感だ。鉄鋼利益率の変動はともかく、会社採鉱部門の業績(対外販売や内部販売)は鉄鉱石価格の影響を直接受けている。2021年第1四半期、鉄鋼需要と生産は“新冠肺炎”の最初の衝撃後も引き続き強く回復し、鉄鉱石価格はさらに1トン平均167ドルに上昇した。2021年第2四半期、海運鉄鉱石価格が1トン200ドル以上に躍進したのは、中国の鉄鋼生産量の増加と供給逼迫が一致し、安賽楽ミタル採鉱事業の収益力を著しく向上させたからである。2021年中以来、中国の粗鋼生産量の低下に伴い、鉄鉱石価格は2021年第4四半期に平均111ドル/トンに戻った。鉄鉱石価格はその後、2022年初めに供給中断により反発し、価格は3/4月に1トンあたり150ドル以上に上昇し、その後2022年下半期には平均101ドル/トンと81ドル/トンの安値に戻り、中国が減産して国内の実際の需要低迷と在庫水準の上昇に対応したためである。鉄鉱石価格はそれ以来1トン120ドル以上に反発しているにもかかわらず、鉄鉱石価格の再下落--例えば、中国の需要が大幅に疲弊すれば--アンセレミタルへの

収入と収益性です“紹介--リスク要因--世界経済、鉱業、鉄鋼業界に関連するリスク--長期低迷している鉄鋼と(比較的に小さい程度)鉄鉱石価格および/または低迷した鉄鋼需要は、アンセールミタルの運営業績に悪影響を及ぼすだろう”

経済環境

2021年の経済活動の強い反発に続き、大多数の主要経済体が新冠肺炎の流行に対する制限を撤廃することに伴い、世界の国内総生産は疫病前のレベルに回復し、中国は注目される例外である。2022年、世界経済はいくつかの重大なマイナスの衝撃を経験し、世界の国内総生産増加率を2021年の6%から3%に減速させた。これらの衝撃には、2022年2月にロシアがウクライナに侵入し、持続的かつ広範なインフレ圧力、特に発達経済体で、また一波の新冠肺炎感染による中国経済活動の鈍化が含まれている。ウクライナ戦争は、ロシアが天然ガス供給を削減し、西側諸国の経済制裁に報復するため、生命と生計への破壊的な影響に加え、欧州に深刻なエネルギー危機をもたらした。より広く言えば、この衝突は世界の化学肥料と食品価格を押し上げ、発展途上国に比例しない影響を与えた。同時に、先進市場のインフレは依然として相対的に持続的であり、各国中央銀行が以前から望んでいた一時的なインフレではない。2022年を通じて、供給ボトルネックが次第に緩和され、商品価格のインフレ低下を招いたが、これはすでに絶えず上昇しているサービス価格に取って代わられている。新冠肺炎の後、経済の回復に伴い、労働力市場の労働力に対する強い需要は労働力市場の逼迫を招き、賃金上昇を招き、インフレの賃金価格圧力が増大した。上昇する世界的なインフレ圧力は通貨条件の急速な同時引き締めを引き起こし、これは2022年末に近づいた時点で需要を引き延ばし始めている。最後に、中国のゼロCOVID政策下での頻繁な封鎖は経済活動、特に2022年第2四半期と第4四半期に深刻な影響を与えた。混乱や自信が損なわれたほか、封鎖は中国のある不動産業界の低迷を激化させ、不動産業界は国内総生産の約25%を占めている。その結果は, 2022年のGDP増加率は3%(2021年は8.1%)に大幅に減速し、実際のGDP増加率は公式報告よりも弱い可能性がある。

2021年に6%強成長した後、2022年に米国のGDP成長は約2%に大幅に減速し、高インフレと実際の収入の侵食が家庭消費を抑制し、経済活動を抑制したためだ。米国はエネルギー(石油と液化天然ガス)の純輸出国であるため、ウクライナ戦争が米国の経済活動やインフレに与える影響は限られており、エネルギー価格、特に天然ガス価格が欧州ほど高騰していない。逆に、強い消費需要はアメリカのインフレ圧力の主要な駆動力であり、インフレは最初は商品価格の上昇によって推進され、原因は供給ボトルネック(例えば

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管理報告書

2021年には半導体不足が自動車生産を抑制)し、これらの制限は2022年全体で徐々に緩和された。大多数の新冠肺炎制限措置が2021年期間に終了することに伴い、消費モードは2022年期間に商品からサービスに転換し、商品在庫の改善を招き、商品価格を下げ、同時にサービス価格を押し上げる。強力な消費需要も労働力に対する需要を増加させ、労働市場に歴史的な緊張を招き、賃金-価格インフレ圧力を加えた。これらの要素はインフレ率を40年ぶりの高水準に押し上げ、CPIの前年比上昇幅は2022年6月に9.1%のピークに達し、2022年末に価格圧力は徐々に緩和し始め、CPIは12月に6.5%に回復した。通貨政策は2021年にインフレ圧力への反応が遅れているにもかかわらず、米連邦準備委員会(FED)は2022年全体で通貨政策を大挙して引き締め、金利を2022年初めの0-0.25%から年末の4.25%~4.5%に押し上げた。国内総生産は2022年上半期に軟調で、主な原因は貨物貿易赤字の悪化だ。2022年下半期には、高担保融資金利が住宅需要を抑制し、信用条件を引き締める遅れの影響により国内需要が疲弊し、特に住宅投資の面である

2021年末、ヨーロッパは疫病から抜け出す道にあり、その政策組み合わせは公共部門主導から民間部門主導への成長転換を支持し、同時に大口商品価格とサプライチェーン中断の緩和に伴い、絶えず上昇するインフレは消退する見通しである。しかし、ウクライナでのロシアの戦争とその余波は、特にエネルギー価格とインフレに与える影響を完全に変えた。実際、EU 272022年上半期のGDP増加は、前年同期比約5%増加したが、これは、観光関連業界を含む接触集約型サービスの反発のおかげであり、これらのサービスは2021年の大部分の期間にヨーロッパでの回復が商品生産業界より遅れている。しかし、ロシアがウクライナに侵攻した後、ロシア(2021年のEU最大のエネルギー供給国)は経済制裁に報復するために欧州へのエネルギー供給を制限した。2022年7月末までにロシアから輸入された天然ガスは2016年から2020年までの平均水準の25%程度に低下し、2022年末には約15%に低下する。その結果、EU国内の天然ガス価格は高騰し、2022年第3四半期のオランダTTF価格は平均60ドル/MMBtuに上昇し、戦前平均(約6ドル/7ドル)を著しく上回った。価格は2022年末近くに反落し、2023年初めに大幅に下落したが、オランダのTTFの2022年の平均価格は40ドル/MMBtuだった。高エネルギー価格はずっとEUインフレの主要な駆動要素であり、CPIの前年比上昇幅は2021年の2.9%から2022年10月の11.5%に上昇した。記録的な高電気価格と天然ガス価格は大多数の家庭にとって大きな負の衝撃であり、天然ガスや石油の輸入にあまり依存しない国でもそうである。生活コストの上昇と消費者の自信の疲弊により、個人消費は2022年下半期に低下すると推定されている。高エネルギー価格もまた主要な供給源だ

企業は衝撃を受け、特に化学工業や製薬などのエネルギー集約型業界である。多くのヨーロッパ会社は化学肥料、ガラス、鉄鋼、アルミニウム製造などの業界の生産量を削減あるいは削減することを計画している。欧州中央銀行はインフレに対抗するために利上げを行っているが、FRBにははるかに及ばないにもかかわらず、2022年末までに金利は年初の0%から2.5%に上昇する。そのため、エネルギー価格の上昇、金融状況の引き締め、世界的な成長の疲弊は2022年下半期の成長にマイナス影響を与え、EU 27カ国のGDP成長を2021年の5.3%から2022年の3.4%に減速させた。

中国経済の2020年と2021年の表現はすべて比較的に良く、早くから新冠肺炎疫病の打撃を受けたが、その後他の国を悩ませる多くの負の影響を避けた。しかし、新冠肺炎に関する制限により、中国の経済活動は2022年に著しく悪化し、これは自信を弱め、不動産業界の持続的な圧力を悪化させ、消費、生産、住宅投資の低下を招いた。2022年初めの第1弾の新冠肺炎感染の波により、政府はゼロコロナウイルス政策を実施した後に社会規制を強化し、2022年4月と5月の上海全市範囲内の封鎖は成長に深刻なマイナス影響をもたらした。中国の不動産低迷は2021年末に開始されており、開発業者に対する監督管理がより厳しいことが原因である(いわゆる3本の赤い線は財務レバレッジと関係があり、銀行ローンに上限を設けている)。上海の封鎖と中央政府がゼロCOVID政策を堅持し、自信危機を引き起こし、不動産販売と新規着工が大幅に低下し、住宅価格がさらに下落した。実際、2022年には、中国の住宅販売は2021年に比べて25%近く減少したが、新住宅の稼働量は前年比40%減少した。インフラに重点を置いた財政支援、政策金利、預金準備率引き下げ、および現金補助金と頭金要求の引き下げを含む規制緩和措置は、これらの不利な要素を部分的に相殺しているだけだ。そのため、中国の公式国内総生産は2021年に8.1%と力強く増加した後、2022年には3%に減速したが、実際の活動は公式報告の国内総生産データよりも弱いと予想されている。

ブラジルでは、経済活動は2022年上半期に加速しているが、2022年下半期の経済環比成長は減速し始め、2022年のGDP年間成長率は3%(2021年は5.3%)と見積もられている。これに伴い、インフレ率が急速に低下しており、全体のCPIが2022年4月の12.1%のピークから2022年12月の5.8%に低下しているのは、エネルギー·電気通信請求書の税収低下と、石油価格(2022年第2四半期のピーク)が低下し、燃料価格が低下しているためである。最近のルラ総裁が率いる新たな政府は、支出上限や国有企業や銀行の自主権など、早急な継続政策を提供する意図はない。より高い財政支出

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国内総生産に占める公的債務の割合(現在約74%)が中期的に上昇し、公共財政の持続不可能なリスクを増加させ、成長を制限することが予想される

トルコでは、2022年上半期の実質GDPは前年同期比7.6%増加した。強力な個人消費は有利な労働市場の発展に推進され、労働力参加率は大流行前のレベルに回復した。輸出業者はアジアのサプライチェーン中断によるチャンスを利用し、観光業は2022年に全面的に回復することができるようになってきた。しかし、投資活動が疲弊し、マクロ経済の不均衡が激化したため、2022年下半期の経済成長は鈍化し、GDPは前年比3%しか増加しなかった。エネルギー輸入の増加により経常赤字が拡大し、リラ安と輸入価格の向上に伴い、2022年の消費者価格インフレは平均72%となった

ロシアでは、厳しい制裁を受け、西側企業が業務を閉鎖しているにもかかわらず、ロシア経済は予想より良く、2022年のGDPは約3%しか収縮しないと予想される。制裁は、外国から投入された自動車など、ロシアの工業基盤の一部を深刻に損なうにもかかわらず、他の産業、特に軍事関連産業が支持されている。建設と投資も増加を続けており、個人投資は国家投資、特に軍事投資に取って代わられつつある。また、2022年の大部分の期間で炭化水素販売の制限がほとんどなかったことは、高エネルギー価格が輸出収入の増加を助け、ロシアの経常収支黒字を2021年の黒字の2倍の約2270億ドルに押し上げたことを意味する。この外貨援助は輸入に資金を提供している。多くの西側企業がロシアへの商品やサービスの販売を停止しているにもかかわらず、世界の他の地域の企業はこのギャップ(例えば中国)の埋めを急いでおり、ロシアの輸入はロシア侵攻後数ヶ月で大幅に低下した後、ほぼ回復している。

ロシアがウクライナと中国に侵入してゼロエミッション封鎖を実施する前に、2021年の産出に影響する供給制限が徐々に緩和され、世界の製造業の産出が回復している。しかし、これらの衝撃により製造業の産出量は2022年第2四半期に低下し、その後2022年第3四半期にやや回復し、その後年末近くに発達市場経済の増加が弱まるにつれて弱まった。中国では，状況は類似しており，2022年第2四半期の重大停止期間中に最初に低下した後，製造業の産出は急速に反発したが，2022年末に近づくと再び低下し，その時点で産出はまず持続的なゼロCOVID制限の影響を受け，その後感染の蔓延に伴い産出はサボテンにより低下した。しかし、年内に工業部門が新冠肺炎制限に対応する状況は比較的に良く、接触密集型サービス業界より良く、後者の社会制限の負の影響は更に大きい。世界前中国では，供給側規制が緩和されたにもかかわらず，高いエネルギー価格が投入コストを増加させた

公事です。これと同時に、高インフレとそれに伴う通貨政策の引き締め、特にアジア太平洋地域以外の地域では、消費者の商品に対する需要が弱まっている。そのため、発達市場の製造業産出は2022年には前年比2%未満増加したが、発展中の前中国の産出量は同約4%増加した。エネルギー価格の高い企業のEUエネルギー集約型工業部門への影響は特に深刻であり、製造業の産出増加は米国より弱い。

2020年の小幅低下(2015年以来初めて低下)に続き、2021年の全世界の鉄鋼見かけ消費量の増加は3%を超え、原因は全世界経済が新冠肺炎流行後に反発したためである。しかし、強い実需要に対する高生産量は2021年末に鉄鋼在庫が高い水準にあることを招いた。しかし、2022年には鉄鋼に対する実際の需要が弱まり、特に発達市場や中国では在庫周期が在庫除去に移行し、特に2022年下半期にはこの状況が悪化している。そのため、2022年の世界のASCは前年比で2%をやや上回ると推定されている。中国では、不動産業界が第2四半期の停止以来疲弊し続け、住宅販売の疲弊を招き、不動産開発業者に更なる資金制約をもたらし、ASCは3%低下したと推定されている。これと同時に、前中国資産管理会社の前年比下落幅もやや低下し、中でも発達市場の下落幅は約5%であり、発展中の前中国の小幅な下落幅をはるかに上回っていると推定されている。実際、エネルギー危機の影響が最も深刻なEU 27カ国では、実際の需要の低下に在庫除去が加わり、ASCは前年比7%低下した。アメリカでは、需要表現が比較的に良く、ASCは前年比2.5%しか低下しておらず、一部の原因はエネルギー価格の上昇による更に多くの石油と天然ガス掘削プラットフォーム、及びパイプとパイプ需要は平鋼製品の低下を相殺した。発展途上市場において、鉄鋼需要の低下の最大の貢献者は、ロシアのウクライナ侵攻による独自体地域である。ロシアのASCは、管材へのより高い鉄鋼需要が制裁の工業へのマイナス影響、特に自動車業界を相殺しているため停滞していると推定されている。しかし、2022年ウクライナのASCは、侵攻がウクライナ経済に重大なマイナス影響を与えたため半減した。他の場所, ブラジル(同11%減)とトルコ(同3%減)の売上高も低下しており、両市場の需要は2021年の高位より鈍化している。アフリカや中東ではASCは2022年に増加しているが，昨年最も増加した国はインドであり，インドASCは前年比9%を超えると推定されている。

出所：GDPと工業生産データと推定オックスフォード経済から、2023年1月24日。米国鉄鋼協会(AISI)から2022年11月までの米国ASCデータは、2022年12月と推定されている。ブラジルASCデータはブラジル鉄鋼協会から2022年11月まで，2022年12月と推定されている。2022年10月から2022年10月までのEU 27 ASCデータは，2022年11月と12月と推定される。2022年12月から2022年12月までのインドASCデータ。すべての推定はアンセ·ミタル内部推定です.

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鉄鋼生産

2020年に世界の新冠肺炎疫病による世界鉄鋼生産量は18.6億トン停滞した後、世界経済と鉄鋼需要が再開放後に回復することに伴い、2021年の生産量は前年比4%増加し、19.3億トンに達した。しかし、2022年の鉄鋼需要は、中国のゼロエミッション封鎖、高エネルギーコスト、特にヨーロッパでの影響、先進経済体の同時引き締め通貨政策の高インフレなど、いくつかの世界的な衝撃の負の影響を受けている。これらの衝撃は実際の鉄鋼需要にマイナスの影響を与え、2022年第2四半期の価格上昇に加え、エンドユーザーと在庫サプライヤーの在庫除去を推進し、見かけ需要の低下幅が実際の需要を超えた。その結果、2022年には世界の鉄鋼生産量が約4.3%低下し、約18.5億トンに減少した。中国では、寒さの封鎖と不動産業界の疲弊により国内需要が疲弊しており、弾力性のある前中国の鉄鋼価格に加え、中国の鉄鋼生産量は輸出増加に支えられ、2022年には2%しか低下していない。生産量の低下は中国以外の地域ほど顕著ではなく，後者の生産量は前年比6.5%以上低下した。高インフレ、エネルギーコスト、金利の影響を受け、発達市場の需要は比例しない打撃を受け、2022年の鉄鋼生産量は前年比約8%低下した。対照的に、発展中の前中国の鉄鋼生産量は前年比約5%低下した影響は小さく、その大部分の低下はロシアとウクライナによるものだった。減少幅はEU(同11%)で米国(同6%)よりも明らかで、エネルギーコスト上昇が欧州メーカーに与える影響は米国よりもはるかに大きいからだ。そのため、世界の鉄鋼生産量における中国のシェアは54.5%(2021年：53.3%)に増加し、インドが続き、世界生産量におけるシェアは6.7%に上昇した, 2021年は6.1%である。その他の地域のシェアの多くは、東アジア(2021年の9.8%から9.5%への低下)、EU 28地域(8.3%から7.7%)、北米自由貿易協定(6.1%から6%への低下)、独立国家連合(CIS)が5.5%から4.6%に低下したのは、主にウクライナ生産量の急激な低下によるものである。

中国を除いて、年初の鉄鋼在庫が高いにもかかわらず、2022年上半期の弾力性のある需要は生産にいくつかの支持を提供し、鉄鋼生産量は前年比3%をやや上回った。しかし、実需要の疲弊により強い脱在庫が生じ、下半期の下げ幅は悪化した(同約10%)。ヨーロッパでは，ロシアからの天然ガス供給中断によりエネルギーコストが高止まりし，この状況を悪化させ，鉄鋼メーカー，特に電気炉メーカーの減産を招いている。そのため、EU 27カ国とイギリスの鉄鋼生産量を合わせると、2022年には前年比11%近くの1700万トン減少した。北米の生産量は前年比5%を超えて1.11億トン(2021年：1.17億トン)に減少し、米国の生産量の減少幅は約6%の8100万トンと最も大きかった

カナダの生産量は6%から1，200万トン(2021年：1，280万トン)に低下しているが，メキシコの生産量は約1，800万トンにほぼ安定している。アジア先進国の生産量も前年比7%減の1億76億トン(2021年：1.9億トン)、日本は8900万トン(2021年：9600万トン)、韓国は6600万トン(2021年：7100万トン)に低下した。世界鉄鋼協会のデータによると、発展途上市場では、ロシアがウクライナに侵入したため、独連合国の鉄鋼生産量の減少幅が最も大きく、ロシアの生産量は前年比6%低下したが、ウクライナの生産量は戦争前の生産量レベルの30%にしか低下していない。他の地域では、実際の需要の疲弊と在庫除去により、他の主要発展途上国の2022年の鉄鋼生産量も前年比で低下し(ASEAN：-7.2%、南米：-5%、トルコ：-13%)、鉄鋼生産量が前年比増加した主な例外はインドであり、その生産量は6%近く増加し、1.25億トン(2021年：1.18億トン)、中東(+7%、4，400万トン)まで増加し、この地域は原油価格上昇の恩恵を受けている。

資料源：鉄鋼生産データは61カ国の世界鉄鋼データを用いて作成され、これらの国には月間データがある(これらの国を合わせると世界生産量の97%を占める)。61カ国·地域は、オーストリア、ベルギー、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、イタリア、ルクセンブルク、オランダ、スペイン、スウェーデン、イギリス、トルコ、ノルウェー、カナダ、メキシコ、米国、アルゼンチン、ブラジル、チリ、コロンビア、エクアドル、ペルー、ベネズエラ、エジプト、南アフリカ、リビア、カザフスタン、ロシア、ウクライナ、イラン、サウジアラビア、アラブ首長国連邦、日本、韓国、台湾、中国、インド、パキスタン、タイ、ベトナム、オーストラリア、ニュージーランドを含む。2022年12月までの生産量データは利用可能で、いくつかの世界鉄鋼会社の推定データが不足しています

貿易と輸入競争

ヨーロッパ.ヨーロッパ

2012年以降、欧州連合(“EU”)は輸入が内需を上回る傾向にある。ASCは二零一二年から二零一九年までの間に約13%増加したが、完成鋼輸入は約70%増加し、国内メーカーから市場シェアを奪取した。この間，完成品輸入総量は二零一二年の1，400万トン近くから二零一九年の2，300万トン以上に上昇し，輸入浸透率は二零一二年の11%から二零一九年の17%に上昇した。

輸入浸透率は2020年に新冠肺炎の流行によりASC(同-11%)と輸入(同-15%)ともに大幅に低下して16%にやや低下したが，2021年にはASC(同+16%)の強い反発に加え，供給側制限により鋼価格が上昇し，35%の鋼材輸入が増加した。これにより輸入浸透率は2021年に19%に増加した。

2022年上半期、鋼材輸入は前年同期比約18%増加し、主に第1四半期の鋼材輸入が大幅に増加した(前年同期比39%増)。第2四半期の輸入増加はロシアとウクライナからの鉄鋼の輸入が減少したため、はるかに弱い(同3%増加)

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ウクライナ戦争とEUはロシアの完成品鋼材の輸入を禁止した。ウクライナ戦争によりエネルギー価格が高騰し、特にヨーロッパ国内の天然ガス価格は、ロシアへの供給の開放が大きいためである。その結果、エネルギー価格インフレは欧州のインフレ率を押し上げ、家庭の実際の収入を侵食し、GDP成長を鈍らせた。鉄鋼の実需が低下したことに加え、大幅な在庫除去により、2022年下半期のASCが低かった。需要の疲弊により2022年下半期の鉄鋼輸入は前年比約15%低下した。そのため、2022年の鉄鋼輸入はほぼ横ばいで、2021年の水準と似ている。しかし，ASCの低下に伴い，輸入浸透率は2021年の19%から2022年の約20%に上昇した

伝統的に、EU 27カ国(イギリスとEUを除く)の輸入は独聯体、中国、トルコ、アジア発達地域、イギリスからで、2015年から2020年まで、これらの地域は輸入の約75%を占めている。EUの輸入における独占体のシェアは最大で、2020年と2021年には輸入の約25%を占めているが、ウクライナ戦争とEUのその後のロシア経済への制裁により、2022年には独体からの輸入が半減し、独占体の輸入シェアはわずか11%に低下した。独体輸入の低下は、発達アジア(同26%)と中国(同19%)からの輸入の高成長によって相殺され、発達アジアからの輸入シェアは20%(2021年：14%)、中国からの輸入シェアは9%(2021年：5%)に増加した。幅が小さいにもかかわらず、ASEANからの輸入シェアは8%(2021年：6%)に上昇した。アジア太平洋地域を除く他の主要地域の輸入シェアはほぼ安定しており、2021年の水準と似ている(トルコ：17%シェア-インド：10%シェア-北米自由貿易協定：8%シェア-イギリス：6%シェア-アフリカ：6%シェア)。

“ビジネス概要-政府法規-対外貿易”と“概要-リスク要素-世界経済、採鉱と鉄鋼業界に関連するリスク-不公平な貿易やり方、輸入関税および/または自由貿易障壁は、異なる市場における鉄鋼価格とアンセレミタルの運営結果にマイナス影響を与える可能性がある”を参照

出典EU統計局2022年10月までの輸入、社内で2022年11月と12月の見積もり。Euroferから2022年10月までのASCデータは、社内で2022年11月と12月を想定しています。すべての歴史的データは今イギリスのEU離脱後の27ユーロを言及している。

アメリカです

完成鋼材輸入量は二零一四年にピークを迎え、3，000万トン近くで輸入シェア28%を占め、その後二零一九年に約1，800万トン(または輸入浸透率19%)に低下し、二零一八年に第232条が施行され、米国-メキシコ-カナダ協定(“USMCA”)以外からの輸入製品の大部分に25%の関税を課すことになった。新型肺炎の流行により、2020年に輸入は1，410万トン(あるいは輸入浸透率18%)に大幅に低下したが、経済活動と実際の鉄鋼需要の力強い回復により

2021年の輸入量は1990万トン(または21%の輸入浸透率)に増加した

2022年、鉄鋼輸入は引き続き力強い成長を続け、特に上半期、輸入は前年同期比約33%増加し、鉄鋼需要の増加をはるかに上回った。これにより輸入浸透率は2022年上半期に24%に増加した。2022年下半期には、鉄鋼に対する実需要が高インフレによる実収侵食の影響や、過激な金融引き締めの遅れの影響を受け始めている。低い実際の鉄鋼需要と2022年下半期の大幅な在庫除去により、鉄鋼輸入とASCは前年比でそれぞれ9%と10%大幅に低下した。これは輸入浸透率が2022年に23%に上昇することを意味する。

従来、米国の完成鋼の約3分の1しかUSMCA内部から輸入されていなかったが、2019年以降、カナダやメキシコからの輸入シェアが増加し、主に欧州を犠牲にしている。しかし、2022年、米国の輸入増加の大部分は主に232条の関税撤廃後のEU 27カ国によるもので、輸入シェアは2021年の11%から2022年の14%に増加した。ASEANはまた、輸入シェアを2021年の5%から6%に引き上げる。2021年、米中貿易促進会であるカナダとメキシコからの輸入シェアは45%から約40%に低下したが、アジア先進国(20%)、トルコ(4%)、中国(2%)、独聯体(1%)のような他の地域からの輸入シェアはほぼ安定している

出典米鉄鋼協会2022年11月までの総/地域輸入データとASCデータ、社内で2022年12月までの見積もり。

中国

中国を除く世界の鉄鋼需要が力強く回復したため、2021年に中国の完成鋼輸出は前年比24%増の6，690万トンに増加し、2020年の5，370万トンより24%増加し、2011年以来の最低年度輸出総量となった。2022年、完成鋼輸出は前年比0.8%増の6740万トンに達した。2022年4カ月前の完成鋼輸出は前年比28%減の月450万トンだったが、中国の大停止(例えば上海4月と5月の封鎖)や国内の鉄鋼需要が疲弊し、2022年の余剰時間の完成鋼輸出は平均約600万トン(同19%)に大幅に上昇した。貿易措置の保護により、多くの中国は会社業務の非コア地域に輸出されているが、EU 28カ国と北米に対する中国の輸出シェアは2021年の8%から2022年の10%に上昇している。これに対し、中国のASEANへの輸出シェアは約30%と相対的に安定しており、発達したアジアへの輸出シェアも15%を維持している。2021年、中国のラテンアメリカへの輸出シェアはほぼ倍増し、1000万トンに達し、中国完成品輸出の15%を占めたが、ラテンアメリカの鉄鋼需要は強く低下した(9%

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前年同期と比較すると)、2022年の中国の輸出量は670万トンに低下し、中国の輸出量の10%を占めている。

“ビジネス概要-政府法規-対外貿易”と“概要-リスク要素-世界経済、採鉱と鉄鋼業界に関連するリスク-不公平な貿易やり方、輸入関税および/または自由貿易障壁は、異なる市場における鉄鋼価格とアンセレミタルの運営結果にマイナス影響を与える可能性がある”を参照

資料源：中国税関総署Republic of China。

鋼材価格

平板製品

積極的な市場見通しと魅力的な輸入の不足、特に北欧の推進により、2020年2月末までにHRCスポット価格は改善され、北欧は485ユーロ/トン、南欧は456ユーロ/トンに達した(1月初めに比べてそれぞれ+47ユーロ/トンと+23ユーロ/トン)。しかし、新冠肺炎の発生に伴い流行病となり、各業界は閉鎖に備え始め、価格は下落し始め、2020年3月末には北欧の価格は1トン473ユーロ、南欧の価格は1トン443ユーロに低下した。

2020年第2四半期には，大流行危機の不確実性，需要低下，在庫枯渇への関心および輸入に対する高割増により，欧州鋼材価格が大幅に低下した。6月初め、HRC価格は北欧で396ユーロ/トン(-89ユーロ/トン、2020年2月)、南欧で390ユーロ/トン(-66ユーロ/トン、2020年2月)に低下した。封鎖措置の緩和に伴い、2020年6月末までに、すべての欧州市場の鉄鋼価格が一部反発した

2020年上半期、人権委員会の平均価格は北欧で449ユーロ/トン、南欧で431ユーロ/トンだった。

2020年第3四半期、鉄鋼活動、特に北欧の鉄鋼活動は徐々に回復し、すべての業界の需要が増強し、在庫は急速に低下したが、南欧の輸入は依然として限られており、競争力に欠けている。また、顧客は2021年第1四半期に供給赤字になると予想している。この点は、原材料コストの力強い伸びに加え、欧州平鋼製品価格の2020年末までの12年高位への反発を支えている。

2020年第3四半期、北欧のHRCスポット価格は100ユーロ/トン上昇し、2020年第4四半期には166ユーロ/トン(2020年7月1日の399ユーロ/トンから2020年10月1日の499ユーロ/トンに上昇、そして2020年12月31日の665ユーロ/トンまで上昇した)。南欧の第3四半期と第4四半期の上昇幅は、それぞれ106ユーロ/トンと170ユーロ/トン(2020年7月1日の381ユーロ/トンから2020年10月1日の487ユーロ/トンまで、そして2020年12月31日の657ユーロ/トン)であり、8月と12月の日平均上昇幅が最大となった。

2020年下半期、北欧のHRC価格は平均494ユーロ/トン、南欧の平均価格は482ユーロ/トンで、2020年上半期の水準よりそれぞれ45ユーロ/トンと51ユーロ/トン上昇した。

2020年下半期からの価格上昇は、2021年上半期まで続いている。2021年第1四半期、欧州人権委員会の参考データは北欧で平均739ユーロ/トン、南欧で727ユーロ/トンだった。

2020年末に第2弾の新冠肺炎の波がピークに達した後、欧州大陸の経済回復の勢いが強い。鉄鋼需要の反発は予想よりも強く、反発の速度も国内鉄鋼供給よりも速い。これにより鉄鋼工場の納期が延長され，顧客への納入量の減少によりエンドユーザの鋼材在庫が履歴下位に枯渇した。EUの保障措置により、欧州への輸入が限られ、国内の需給緊張がさらに高まっている。同時に世界的な需要と価格は含まれていませんヨーロッパ)も強く、ほとんどの市場で似たような圧力を与えている。そのため、輸入納期と価格は欧州の国内状況を緩和するのに十分な競争力がない(運賃向上と原材料価格の強さにより悪化)。これは国内HRC価格が2021年7月までに記録的な高位に達することを推進している。

2021年第2四半期、北欧と南欧の平均価格はそれぞれ1060ユーロ/トンと1046ユーロ/トンだった。2021年上半期、北欧と南欧人権委員会の参考価格はいずれも過去最高を記録し、それぞれ900ユーロ/トンと887ユーロ/トンであり、2020年下半期に比べてそれぞれ406ユーロ/トンと405ユーロ/トン上昇し、2020年上半期に比べてそれぞれ451ユーロ/トンと456ユーロ/トン上昇したことを示している。全体的に、欧州人権委員会の価格は2021年下半期に2倍になった。

前12カ月(2020年中以降)に記録された強力な価格上昇傾向は2021年下半期に逆転し始めた。2021年7月、北欧における人権理事会の参考は、この年のピークである1，173ユーロ/トンであり、南欧では、人権理事会の参照は1，091ユーロ/トン(2021年6月のピークは1，135ユーロ/トン)である。低下傾向が見られ始めたにもかかわらず、2021年第3四半期の平均は前四半期を上回った；すなわち、北欧での人権理事会の平均参考は1，141ユーロ/トン、南欧では1，051ユーロ/トンであり、2021年第2四半期よりそれぞれ81ユーロ/トンと5ユーロ/トン高かった。2021年第4四半期、北欧と南欧のHRC参考はそれぞれ988ユーロ/トンと897ユーロ/トンに引き下げられ、両地域の四半期環比の減少幅がいずれも150ユーロ/トンを超えていることが確認された。

他の要素を除いて、価格下落はEUの輸入急増によって決定される。特に、2021年第4四半期開始時には、欧州人権委員会の保障割当量が直ちにその核心輸入国の一つであるインドによって枯渇された。鉄鋼価格のさらなる下り圧力は

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管理報告書

世界のマイクロチップの持続的な不足を受けて、自動車業界の需要は弱まっている。

2021年下半期、北欧のHRC価格は平均1065ユーロ/トン、南欧の平均価格は974ユーロ/トンで、それぞれ2020年下半期より571ユーロ/トンと492ユーロ/トン高い。

2021年末に価格が月ごとに下落した後、螺旋式低下は2022年1月に底をつき(北欧は927ユーロ/トン、南欧は837ユーロ/トン)、そして2022年4月にピークに達するまで上昇し始めた(北欧は1346ユーロ/トン、南欧は1279ユーロ/トン)。全体的に言えば、2022年第1四半期、北欧のHRC価格は平均1，070ユーロ/トン(環比82ユーロ/トン上昇)、南欧の平均価格は1，005ユーロ/トン(環比108ユーロ/トン上昇)である。2022年第1四半期の価格上昇はウクライナ戦争(2022年2月末開始)の影響で推進され、戦争によりロシアとウクライナの材料供給が一時停止したことや、石油·天然ガス供給減少のリスクを考慮してエネルギーコストが上昇した。

2022年第2四半期初めは引き続き高い価格設定環境を維持し、4月の参考価格は3月の参考価格を上回った。4月、ヨーロッパのHRCは北欧で1346ユーロ/トン、南欧で1279ユーロ/トンに達した。しかし、2022年第1四半期からの傾向は5月と6月に逆転し、その後2022年の残り時間で低下を続けている。2022年第2四半期の平均定価は第1四半期の定価を上回り、北欧は1115ユーロ/トン(環比45ユーロ/トン上昇)、南欧は1050ユーロ/トン(45ユーロ/トン上昇)だった。したがって，2022年上半期，人権理事会の平均価格は北欧では1，093ユーロ/トン，南欧では1，028ユーロ/トンであった。

欧州のインフレ率が急上昇し、特にエネルギーコストの上昇、衰退懸念、需要の疲弊とロシア-ウクライナ戦争による不確実性が推進され、これらは2022年下半期の鉄鋼価格の下落を招いている。2022年第3四半期、北欧HRCは789ユーロ/トンに達し、2022年第2四半期に比べ326ユーロ/トン低下し、南欧HRCは757ユーロ/トンに低下し、環比は293ユーロ/トン低下した。低下は2022年第4四半期まで続き、当時の2つの価格参考はそれぞれ653ユーロ/トンと651ユーロ/トンであり、四半期環比はそれぞれ136ユーロ/トンと106ユーロ/トン低下したことを示した。2022年下半期の北欧人権委員会の平均は721ユーロ/トン、南欧人権委員会の平均は704ユーロ/トン。

米国では、2019年から2020年1月まで、国内人権委員会の価格は上昇傾向を維持している。しかし、価格が2020年2月と3月に変動したのは、まず廃鋼輸出の疲弊と廃鋼米国#1 Busheling指数の低下、および#年第2四半期末である

2020年、新冠肺炎の疫病に関連する市場制限。1月初め(661ドル/トン)から2020年3月末(582ドル/トン)まで、HRCの価格はその後79ドル/トン下落した。

2020年第2四半期に価格が変動し、2020年4月末の低水準は507ドル/トンであり、その後5月に559ドル/トンに回復したことは、当時の希少な廃鋼価格の改善と、非自動車分野の良好な活動のおかげである。小型鉄鋼工場が生産能力を求めて利用可能な生産能力を埋めることに伴い、HRC価格は6月末に再び524ドル/トンに悪化した。2020年上半期の国内HRCの平均価格は593ドル/トンだった。

2020年第3四半期初め、アメリカの平鋼価格は引き続き下落し、原因は新冠肺炎疫病と大統領選挙に関連する不確定性令市場が圧力を受けたからである。高廃鋼供給と疲弊した鉄鋼需要は価格に圧力をかけ、7月末にはHRC価格は485ドル/トンの4年安値に下落したが、その後上昇し、この傾向は2020年末まで続いた。

2020年第4四半期の購入活動の改善、供給逼迫と生産中断の懸念が価格上昇を推進しているのに対し、年末に近い全体的な経済拡張は、2021年上半期への良好な期待に加え、国内HRCが2020年12月末に1113ドル/トン(+130%の価格上昇)に達することを継続的に支援している。2008年7月の経済危機前の1185ドル/トンに次ぐ過去最高水準となった。

2020年下半期、米国内のHRCの平均価格は681ドル/トンで、2020年上半期に比べて88ドル/トン上昇した。

2020年7月に505ドル/トンの安値に下落した後、米国国内中西部HRCの価格が上昇した。2021年1月、価格は1191ドル/トンに上昇し、2020年10月の水準より466ドル/トン高い。2021年4月までに、HRC価格は1月より341ドル/トン上昇し、1，530ドル/トンに達した。全体的に言えば、2021年第1四半期の平均価格は1，317ドル/トンであり、第2四半期の価格は382ドル/トンと1，699ドル/トンに上昇した。そのため、2021年上半期、米国国内のHRC価格は56%上昇し、平均1，508ドル/トンとなり、2020年下半期の2倍強の701ドル/トンとなった。欧州と同様に、鉄鋼需要の反発速度は供給より速く、国内需給圧力を招いている。需要圧力は鉄鋼工場の引上げ前期が記録的なレベルに達し、供給は依然として限られている(新冠肺炎関連制限、国内生産能力制限、輸入制限)。第232条(多くの輸入製品に25%の関税を課す)によると、米国に流入する鉄鋼輸入は引き続き厳格に統制されているが、すべての地域の供給が逼迫していることも考慮されている。また、アメリカの悪天候条件は様々な後方勤務制限を招いている。これらは全て

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管理報告書

2021年上半期、様々な要因が国内の人権高専価格の螺旋的上昇を共同で決定した。

この螺旋式上昇の影響は2021年第3四半期まで続いており、当時米国国内中西部HRCの価格は9月に年内最高水準に達し、2，156ドル/トンであったが、この四半期の平均価格は2，086ドル/トンであった。強い需要環境に加え、国内と輸入供給が限られていること(前期が高い)、輸送渋滞、輸送コストが高騰しており、これらはすべて参考価格を高い水準に維持している。

2021年の最終四半期、米国国内中西部HRCの平均価格は1，973ドル/トンで、前四半期より113ドル/トン低下した。価格変曲点は2021年10月に報告され，価格は2，121ドル/トンであり，環比は35ドル/トン低下した。これは輸入増加と国内鉄鋼工場の生産能力利用率向上による圧力を反映している。また、世界のマイクロチップ不足を受けて、自動車業界(及びその鉄鋼需要)は引き続き低迷している。2021年下半期の平均価格は2030ドル/トンで、2020年下半期より1329ドル/トン高い。

2021年10月からの価格下落は2022年2月まで続き、1214ドル/トンに下落した。2022年第1四半期の平均価格は1373ドル/トンで、前四半期より600ドル/トン低かった。この価格下振れ圧力は、顧客が傍観し、購入を延期し、在庫を枯渇させることを決定したことによって推進され、価格戻しがさらに深まった。各業界(自動車、家電)は部品供給の制限、労働力不足に直面し、需要が疲弊している。

2月の安値以降、2022年第2四半期の米国内中西部HRCの価格は上昇し、2022年4月には1617ドル/トンのピークに達した。サプライチェーンの中断が懸念されたため、この価格上昇はウクライナ戦争の影響である。2022年第2四半期の平均価格は1トンあたり1，434ドルで、環比は61ドル上昇し、2022年上半期の平均価格は1トンあたり1，404ドルとなった。

4月の引き上げ後、米国内の中西部人権委員会の価格は今年の残り時間で低下し続け、2022年11月には1トン715ドルの最低値に下落したが、2022年12月には1トン749ドルに収まった。年末に米国国内の中西部人権委員会の価格がやや上昇したのは、中国が全国的に新冠肺炎の規制を緩和することが期待され、消費者ニーズの改善が期待されているからかもしれない。2022年下半期、米国国内中西部HRCの平均価格は840ドル/トンで、2022年上半期より564ドル/トン低下した。

中国では2020年初め、鋼材価格は2019年12月からの上昇傾向が続いており、付加価値税を含まないにもかかわらず、鋼価格は1月中旬に496ドル/トンのピークに達した。HRCを使用する

旧暦の正月休み(1月24日~30日)までは、在庫が上昇し、価格が低下し、2020年第1四半期全体でこの傾向が続いた。旧暦正月休暇後、新冠肺炎の爆発により、中国市場は制限を開き、企業活動を遅延させる現実を開いた。2020年3月末現在、付加価値税を含まないHRC価格は1月のピークより97ドル/トン低下し、付加価値税を含まない価格は399ドル/トンとなっている。

2020年第2四半期初め、規制の緩和と活動と現地需要の段階的放出に伴い、中国の人権委員会価格は改善され始めた。HRC価格は4月初めの408ドル/トンから6月中旬の466ドル/トン(付加価値税を除く)に上昇した。

2020年上半期、中国のHRC価格は平均445ドル/トンで、付加価値税は含まれていない。

2020年第3四半期初め、価格は引き続き改善され、2020年8月31日までに国内HRCは520ドル/トンに達し、付加価値税は含まれていない。しかし，9月は価格が下落した月であり，HRC損失は23ドル/トンであり，9月末まで生産が高水準を維持し続けているため，輸出は下位を維持し，輸入は増加し，付加価値税を含まず497ドル/トンに低下した。

中国の鉄鋼価格が2020年第4四半期に高騰したのは、国内需要が持続的に強くなっていることが原因だが、一部の地域では大気汚染対策や生産制限措置が供給への懸念を強めている。この点は、原材料コストの上昇に加え、国内HRC価格を652ドル/トン(増値税を除く)(9月末に比べて155ドル/トン上昇)に押し上げ、2011年9月以来の高水準となった。

2020年下半期、中国のHRC価格は平均534ドル/トンで、付加価値税を含まず、2020年上半期の平均価格に比べて89ドル/トン、2019年下半期に比べて66ドル/トン上昇した。

2021年第1四半期、中国の権利証価格は平均650ドル/トン(付加価値税を含まず)で、2020年第4四半期より87ドル/トン高い。2021年上半期は平均711ドル/トンに達し、2020年下半期より177ドル/トン高く、2020年上半期より266ドル/トン高い。2020年4月から2021年5月まで、国内価格は引き続き上昇傾向を維持し、付加価値税を含まず、価格は812ドル/トンのピークに達した。2021年6月、付加価値税を含まない価格は755ドル/トンにやや反落し、環比は57ドル/トン低下した。この変化は、中国政府が2021年5月から輸出税還付の廃止を宣言したためであり、鉄鋼輸出を抑制し、鉄鋼価格を抑制することを目的としている。

2021年第3四半期、中国の人権委員会は付加価値税を含まず、789ドル/トンの高い水準を維持し続け、年間のピークは10月に865ドル/トンに達した。中国はますます多くの環境法規を実施し、鉄鋼を強制執行している

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管理報告書

江蘇、唐山などの地域の減産、特に下半期の減産に加え、原材料供給の限られた緊張が、中国国内のHRC価格を押し上げている。2021年9月中旬にエネルギー供給制御措置が発表され、供給不足を抑制しようとしたことが追加的な圧力をもたらした。

しかし、2021年11月には、中国人権委員会の価格が大幅に低下し、付加価値税を含まず、666ドル/トン(環比166ドル/トン)と報告されており、これは中国政府の電力供給緩和と石炭価格規制緩和への直接的な影響である。報告によると、季節性と国内疫病の不確定性のため、年末まで、下流の鉄鋼製品に対する需要は疲弊している.

2021年第4四半期、付加価値税を含まない中国国内人権委員会の平均価格は699ドル/トンで、環比は90ドル/トン低下したが、2020年第4四半期より136ドル/トン上昇した。中国の2021年下半期の参考価格は744ドル/トンで、2021年上半期より33ドル/トン上昇した。

2021年11月の666ドル/トンの安値以降、中国のHRC価格(付加価値税を除く)は徐々に回復し始め、2022年3月には717ドル/トンの水準に達し、2022年報告の最高水準となった。2022年第1四半期、中国人権委員会の平均価格は701ドル/トンで、付加価値税を含まず、前四半期より2ドル/トン高かった。4月から2022年11月までのHRC価格ループ比の低下は、2022年第2四半期の付加価値税を含まない650ドル/トン(ループ比が50ドル/トン低下)、2022年第3四半期に付加価値税を含まない512ドル/トン(ループ比が139ドル/トン低下)、および2022年第4四半期に付加価値税を含まない488ドル/トン(ループ比24ドル/トン低下)の四半期平均値を招いた

2022年3月から、多くの新冠肺炎の疫病発生は全国各地の麻痺を招き、中国の人権状況は深刻な影響を受けている。2022年第1四半期末に封鎖が実施されて以来、製造業活動の中断、サプライチェーンの流通麻痺、およびその後の需要の疲弊は、中国経済を麻痺させた。しかし、2022年末までに、社会的圧力下で封鎖要求が廃止されることが予想されるため、2022年12月には中国人権委員会の価格がやや上昇し、環比は43ドル/トン上昇し、付加価値税を含まず514ドル/トンに達した。付加価値税を含まない半年平均価格は2022年上半期に676ドル/トン、2022年下半期に500ドル/トンに達する

平板製品
資料源：鉄鋼ビジネスプレゼンテーション(SBB)			北欧.北欧			南欧			アメリカです			中国
			現品1トンHRC平均価格			現品1トンHRC平均価格			現品1トンHRC平均価格			現品HRC 1トンあたりの平均価格は増値税を含まない
Q1 2020			€469			€450			$643			$456
Q2 2020			€428			€412			$543			$435
Q3 2020			€436			€427			$548			$504
Q4 2020			€551			€537			$853			$563
Q1 2021			€739			€727			$1,317			$650
Q2 2021			€1,060			€1,046			$1,699			$773
Q3 2021			€1,141			€1,051			$2,086			$789
Q4 2021			€988			€897			$1,973			$699
Q1 2022			€1,070			€1,005			$1,373			$701
Q2 2022			€1,115			€1,050			$1,434			$650
Q3 2022			€789			€757			$913			$512
Q4 2022			€653			€651			$767			$488

長品

欧州長鋼製品の価格は2020年1月中旬にピークに達し，中異形材は540ユーロ/トン，ねじ鋼は480ユーロ/トンであった。2月全体で、鋼材完成品価格は下落し、廃鋼トルコHMS 1&2指数は回復し、中異形材価格は525ユーロ/トンに達し、ねじ鋼価格は453ユーロ/トンに達し、2020年第1四半期終了時の価格レベルは年初と似ているにもかかわらず。

2020年第2四半期、廃鋼価格は安定しているにもかかわらず、疫病が市場に与える影響と下流需要が疲弊しているため、ヨーロッパ長鋼製品の価格は引き続き低下している。6月中旬までに中型鋼は500ユーロ/トン、ねじ鋼は430ユーロ/トンに達し、四半期末に近くこの水準で安定している。2020年上半期のミドルクラスの平均価格は527ユーロ/トン

2020年上半期のねじ鋼の平均価格は461ユーロ/トン。

2020年第3四半期、市場情緒と需要の7月の改善に伴い、ヨーロッパ長材鋼材価格は回復し始めたが、速度はかなり遅く、廃鋼HMS 1&2トルコCFR指数とともに上昇傾向に変動している。6月の水準から，3年安値にある中異形材とねじ鋼価格は9月末にそれぞれ20ユーロと28ユーロ上昇し，それぞれ522ユーロ/トンと458ユーロ/トンに達した。

価格は10月にはこの水準で安定していたが、11月と12月に高騰し、原因は廃品指数が9年高値に上昇したためである。長期完成品価格差比較

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管理報告書

中異形材とねじ鋼価格はそれぞれ640ユーロ/トンと545ユーロ/トンの高位に達したにもかかわらず、原材料バスケットは2020年末に圧迫された。

2020年下半期のミドルクラス平均価格は532ユーロ/トンで、2020年上半期に比べて5ユーロ/トンしか向上していない。

2020年下半期のねじ鋼の平均価格は465ユーロ/トンで、2020年上半期に比べて4ユーロ/トンしか上昇していない。

2021年1月から中型鉄筋の価格は723ユーロ/トン、ねじ鋼の価格は625ユーロ/トンで、2020年10月(前四半期)からそれぞれ200ユーロ/トン、167ユーロ/トン上昇した。2021年3月までに価格はそれぞれ5ユーロ/トンと8ユーロ/トン上昇し、中異形材価格は727ユーロ/トン、ねじ鋼価格は633ユーロ/トンに達した。報告によると、第1四半期の異形材の平均価格は722ユーロ/トン、ねじ鋼の平均価格は629ユーロ/トンだった。第2四半期の価格は引き続き強くなり、中異形材の平均価格は860ユーロ/トン、ねじ鋼の平均価格は710ユーロ/トンであり、第1四半期に比べてそれぞれ138ユーロ/トンと81ユーロ/トン上昇した

2021年上半期の価格上昇継続の定義は、ヨーロッパ国内経済が回復し、消費者需要が増強し、国内鋼材の供給が限られ、長い納期を招くことである。このような背景から、EUの鉄鋼保障措置(2019年から鉄鋼製品への実施)は国内市場に追加圧力を与え、輸入を制限するだけだ。2021年上半期、欧州中形鋼の参考価格は785ユーロ/トン、ねじ鋼の参考価格は670ユーロ/トンだった。

有利な価格設定環境は2021年第3四半期まで続き、中異形材価格は8月に1，050ユーロ/トンのピークに達し、ねじ鋼価格は845ユーロ/トンであり、この2つの価格は1年でほぼ2倍になった。報告によると、第3四半期の平均価格は中異形材1，039ユーロ/トン、ねじ鋼826ユーロ/トンで、過去最高を記録した。強い需要、上昇する貨物輸送コスト、港の渋滞は、欧州のその時の高い価格水準を強化している。

しかし、2021年9月から国内価格が方向を変え始めた。2021年第4四半期は10月から、中型鋼の価格は1，000ユーロ/トン、ねじ鋼は799ユーロ/トン(8月のピーク以来、それぞれ約50ユーロ/トン低下)、12月の低水準はそれぞれ991ユーロ/トン、790ユーロ/トンだった。中型鋼の四半期平均値は995ユーロ/トン、ねじ鋼の四半期平均値は795ユーロ/トン。今年最後の4カ月の低下は欧州の需給情勢の再バランスによって決定され、国内鉄鋼工場の年間生産量データは強いと報告されている。

2021年下半期の平均価格は中異形材1，017ユーロ/トン，ねじ鋼811ユーロ/トンであり，2020年下半期に比べてほぼ倍増している。

2022年第1四半期、欧州の価格は引き続き上昇し、ミドルクラスのねじ鋼の平均価格は1，172ユーロ/トン、ねじ鋼の平均価格は928ユーロ/トンだった。この上昇傾向は2022年4月まで続いており、この2つの価格参考はそれぞれ1，500ユーロ/トンと1，313ユーロ/トンの年間ピークに達している。欧州HRC価格変動の場合と同様に、欧州の中異形材とねじ鋼定価はウクライナ戦争の影響を受け、この戦争は欧州半製品と完成品鋼の標準的な流れを変更と遅延させ、バイヤーの2022年初めのパニック的購入を推進した

5月から、今年の残りの期間で、欧州では異形材とねじ鋼の価格が弱くなり始めており、いずれも2022年12月に底をつき、それぞれ985ユーロ/トンと749ユーロ/トンだった。戦争による世界的な供給中断，欧州景気後退へのかすかな懸念，一部の原因はエネルギーコストの高騰，および国内需要の疲弊であり，これらはすべて中異形材やねじ鋼価格を2022年の大部分の時間で螺旋状に低下させている。そのため、この2つの価格参考の四半期平均値は2022年第2四半期以来自由落下状態にあり、中異形材は1，426ユーロ/トン、ねじ鋼は1，220ユーロ/トン、2022年第4四半期終了時は1，072ユーロ/トン(過去3四半期は354ユーロ/トン低下)と814ユーロ/トン(過去3四半期は406ユーロ/トン低下)であった。2022年上半期、中異形材価格は1，299ユーロ/トン、ねじ鋼価格は1，074ユーロ/トン、2022年下半期の中異形材価格は1，141ユーロ/トン、ねじ鋼価格は898ユーロ/トンである

トルコでは、ねじ鋼の輸出価格は引き続き廃鋼HMMS 1&2指数に従って推移している。2020年第1四半期、ねじ鋼トルコの輸出価格は最高水準に達し、オフショア価格は1トン445ドルだった。すぐに金価格は下方変動し始め、3月末には1トン380ドルの4年安値に下落した

2020年第2四半期初め、廃鋼不足の兆しに伴い、米国貿易業者がトルコへの廃鋼のオファーを増加させることを奨励し、ねじ鋼トルコの輸出価格が動揺して上り、6月中旬には1トン419ユーロの最高水準に達した。

2020年上半期、トルコの輸出ねじ鋼の平均価格は416ドル/トンのオフショア価格だった。

2020年第3四半期、独聯体以外の供給逼迫とアジア需要改善により、鋼屑コストが上昇し、鋼片トルコ冷間圧延価格が上昇した。これは、9月中旬には別のピークに達し、オフショア価格は460ドル/トン(6月の水準に比べて41ドル/トン上昇)と改善を続けるトルコねじ鋼輸出価格参考を支援している。価格は10月にはやや低下したが、2020年11月と12月には価格上昇が顕著であり、#年の力強い成長と一致している

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管理報告書

原材料不足の場合、廃品コストおよび輸出と国内需要の改善。2020年第4四半期末までに、ねじ鋼トルコの輸出価格はまた180ドル/トン上昇し、640ドル/トンの水準に達した。

2020年下半期、トルコの輸出ねじ鋼の平均価格は473ドル/トンで、2020年上半期より57ドル/トン上昇した。

トルコの輸出ねじ鋼価格はその後、2020年5月の安値後に上昇し、1トン当たり399ドルまで上昇した。2021年第1四半期、ねじ鋼の参考価格は平均621ドル/トン、環比は114ドル/トン上昇し、同195ドル/トン上昇した。2021年1月に1トン630ドルの強い価格で開始され、本四半期終了時は1トン628ドルより2ドルしか低くなかった。2021年3月末、工事季節が始まったばかりで、鋼材への需要増加は予想よりも強く、新冠肺炎ワクチン接種計画が行われており、市場感情は第2波の新冠肺炎感染後に改善されている。したがって、2021年第2四半期は引き続き上昇傾向を維持し、2021年4月のトルコねじ鋼輸出価格は639ドル/トン、6月終了時は726ドル/トンであり、これは3ヶ月以内に87ドル/トン上昇したことを意味する。

2021年第2四半期の平均価格は703ドル/トン、2021年上半期の平均価格は662ドル/トン(2020年下半期から190ドル/トン、2020年上半期から246ドル/トン上昇)を推進した。

トルコねじ鋼FOB輸出価格は2021年5月に1トン744ドルのピークに達した後、次の数カ月で弱くなり始め、2021年9月には年間665ドル/トンの安値に達した。長期的な鉄鋼需要の減弱と廃鋼コストの低下により、輸出価格は低下している。また、トルコは引き続き国内金融の嵐の大きな打撃を受け、インフレ/金利が高止まりし、国内通貨が不安定である

2021年第3四半期と第4四半期、トルコ輸出ねじ鋼の離岸価格はそれぞれ691ドル/トンと713ドル/トンで、下半期終了時は702ドル/トン(同230ドル/トン上昇)だった。

2022年上半期、トルコの輸出ねじ鋼価格は徐々に拡大し、2022年4月には936ドル/トンのオフショア価格の高位に達し、2008年以降のすべての先に報告された価格を上回り、2022年にピークに達した。5月からトルコねじ鋼の参考価格が低下し始め、2022年8月には最初の“季節性”の安値に達し、オフショア価格は644ドル/トンとなり、その後11月にさらに最低を更新し、637ドル/トンのオフショア価格に達した。9月と10月の価格の小幅上昇は製造コスト上昇の直接的な結果であり、これまで国内の電力や天然ガス価格は最近上昇している。

全体的に言えば、トルコの輸出ねじ鋼価格の変化は主にコスト構成部分の上昇、例えば輸入廃鋼HMS 80/20によるものである

2022年3月に641ドル/トンのピークと，高騰した電力コストに達した。2022年5月以来、トルコの輸出ねじ鋼の低下傾向はウクライナ戦争および世界的な需要疲弊の強い影響を受けている。トルコ市場はますます多くのロシア素材を吸収しなければならず、トルコはロシアに制裁を加えていない数少ない世界市場の一つである

2022年第2四半期に強くなった後、トルコ輸出ねじ鋼のオフショア価格は808ドル/トン(1トン当たりのオフショア価格環比13ドル上昇)で、その後の時期から低下し始め、2022年第3四半期のオフショア価格は665ドル/トン、2022年第4四半期のオフショア価格は660ドル/トンだった。したがって、2022年上半期のオフショア価格は平均802ドル/トン、2022年下半期のオフショア価格は平均663ドル/トンとなる。

長品
資料源：鉄鋼ビジネスプレゼンテーション(SBB)			ヨーロッパ中段			ヨーロッパねじ鋼			トルコ鉄筋
			現品1トンあたりの平均価格			現品1トンあたりの平均価格			1トン当たりのオフショア価格の平均価格
Q1 2020			€533			€468			$426
Q2 2020			€520			€453			$406
Q3 2020			€513			€442			$438
Q4 2020			€554			€488			$507
Q1 2021			€722			€629			$621
Q2 2021			€860			€710			$703
Q3 2021			€1,039			€826			$691
Q4 2021			€995			€795			$713
Q1 2022			€1,172			€928			$795
Q2 2022			€1,426			€1,220			$808
Q3 2022			€1,210			€981			$665
Q4 2022			€1,072			€814			$660

原料.原料

鉄鋼メーカーの主な原材料投入は鉄鉱石、コークス炭、固体燃料、金属(例えば廃棄物)、合金、電力、天然ガス、卑金属である。アンセレミタールのスポット市場と長期供給契約での調達は、上記のような原材料ごとの価格変動のリスクに直面している。比較的長期的には，原材料需要は引き続き鉄鋼市場と密接に関連することが予想され，価格は需給に応じて動的に変動する。製鋼過程で使用される大多数の鉱物は有限資源であるため、それらの価格も上昇する可能性があり、余剰が供給が希少であると考えられるいかなる状況に対応し、枯渇資源に代わる新しい探査プロジェクトパイプラインの変化を加える

定価メカニズムについては、2012年以来、四半期と月間定価システムは契約定価メカニズムの主要なタイプであったが、スポット購入も増加したようである

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管理報告書

鉄鋼メーカーはスポット市場の流動性と変動性の増加から利益を得るため、より大きなシェアを設定しているからだ。2020年以降、比較的短期的な定価周期を使用する傾向が続いている。定価は通常市場価格指数とリンクし、現在のスポット価格と特定時期の平均価格を含む様々なメカニズムを使用する。したがって，与えられた時間内に，各地域の市場基準価格と実際の販売価格との間に直接関連が存在しない可能性がある

鉄鉱石

2020年、中国の需要は強力な価格駆動要素であることが証明され、粗鋼生産量は2020年に記録的な10億トン/年を超える。2019年と比較して、2020年に中国の製造業活動は引き続き拡張し、新冠肺炎疫病の初歩的な影響を受けた後、その経済は持続的なV型回復を示した。鉄鉱石市場の参考価格は平均109.03ドルに上昇し、16.5%上昇した。

2021年、鉄鉱石の平均価格は159.89ドル/トン(2020年に比べて46.6%上昇)であり、主要経済体が大流行後に発売した財政刺激方案は世界の鉄鋼と鉄鉱石に対する需要を高め、今年上半期の中国の粗鋼生産量の増加は、鉄鋼工場が高額な鉄鋼利益に推進されたからである。同時に、世界的な疫病による労働力不足と港の渋滞により、鉄鉱石の供給回復はかなり遅い。

2022年、鉄鉱石市場の参考価格は平均120.03ドル/トンに低下し、2021年の159.89ドル/トンの平均価格より24.9%低下した。主な原因は市場自信の崩壊であり、中国は3月中旬から全国的に厳しい封鎖を実施し、中国の住宅購入者は予定通り工事計画を完成できなかったためボイコットし、これはさらに危機に陥った不動産業界、夏の悪天候条件、FRBの通貨政策の引き締めを妨げている。

2020年第1四半期、新冠肺炎疫病は需要に影響を与えたにもかかわらず、供給増加の問題は鉄鉱石価格、例えば淡水渓谷Brucutu鉱の部分生産停止を支持し、その廃棄物管理ダムの安全問題と関係があり、ブラジル豪雨は淡水渓谷北部システム(カラカス)の輸送、及びオーストラリア鉄鉱石港付近の2つの熱帯サイクロンに影響を与える。2020年第2四半期、ブラジルとオーストラリアからの供給は改善されたが、これは中国の5月の粗鋼生産量の力強い回復によって相殺された。鉄鉱石参考価格は2020年第2四半期に上昇し、供給リスクに支えられ、供給リスクはブラジル新冠肺炎の深刻な爆発、及び中国港と鉄鋼工場の鉄鉱石在庫が低いことに起因する

2020年第3四半期、7、8月の粗鋼生産量の増加に伴い、中国は引き続きV型回復を続けている。中国の強い需要は彼と一緒に

中国を除く一部の回復と、中国の1週間の国慶節休暇前の補充在庫は、鉄鉱石価格を支えている。2020年9月、鉄鉱石価格は130.17ドル/トンの長年の高値に達し、本四半期終了時の平均価格は118.06ドル/トンだった

2020年第4四半期、中国の溶鋼を含まない需要は徐々に回復している：2020年10月、ドイツとインドなどの主要鉄鋼メーカーの生産量は前年比増加し、これは新冠肺炎疫病発生以来初めてである。同時に、第4四半期の主要鉄鉱石サプライヤーの供給は失望した：オーストラリア会社の遅延維持の出荷量は弱く、いくつかの運営問題と12月のオーストラリアの熱帯嵐、ブラジル会社は再開が停滞した生産能力と12月の降雨量が正常レベルを超える天気の影響で生産量が低下した。そのため、2020年第4四半期の価格は133.35ドル/トンに上昇した。

2021年第1四半期、海運鉄鉱石の平均価格は167.40ドル/トンで、前四半期より25.5%上昇した。大流行後の主要経済体が打ち出した一括財政刺激計画、および緩和された通貨政策は、世界の鉄鋼需要を大いに活性化し、間接的に鉄鉱石の需要を活性化した。同時に、世界の大流行による労働力不足と港の渋滞、及び主要な鉄鉱石生産国の天気中断及び中国の鉱山安全と環境検査により、鉄鉱石供給の回復はかなり遅い。

2021年第2四半期、海運鉄鉱石価格は2021年6月7日に219.26ドル/トンに高騰し、四半期末まで高値を維持していた。平均価格は記録的な200.47ドル/トンに達した。価格上昇は中国の高需要によって推進された。高鉄鋼利益に押されて、その鉄鋼工場は粗鋼生産量を増加させたからである。2021年6月10日、山西省大紅彩炭鉱で透水事故が発生し、供給緊張に対する懸念がさらに高まった。

2021年第3四半期、海運鉄鉱石価格は下落し始め、平均価格は163.39ドル/トンで、前四半期に比べて37ドル/トン下落した。海運供給は安定しているが、中国の需要が大幅に低下しているのは、政府が力を入れ、2021年の粗鋼生産量を2020年の水準以下に削減することと、厳格な炭素排出制御を強化していることが主な原因である。これと同時に、不動産業界は最大の鉄鋼消費業界であり、2021年初め以来、中国の不動産脱レバー化運動により、不動産業界は弱くなってきている。

2021年第4四半期、海運鉄鉱石の平均価格は110.59ドル/トンで、11月18日に87.27ドルの年内最低値に下落した。全国的な電力不足、粗鋼の生産停止検査、暖房季節の空気品質管理のため、中国の鉄鋼生産量はさらに減少した。消費萎縮、供給衝撃、輸出減及び新冠肺炎の不確定性による中国経済の弱さ

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管理報告書

下落気味の市況。また、恒大危機や幻想曲集団(Fantasia Group)などの他の不動産開発業者の危機は、負債を抱えていた不動産業界をさらに牽引している。

2022年第1四半期、海運鉄鉱石価格は最初に3月上旬に1トン161.65ドルに上昇した。主な原因は、中国政府が2022年の国内総生産5.5%増加目標と建築·インフラ業界への刺激計画を発表し、中国の鉄鋼生産量が増加することを懸念している。しかし、中国で突然新冠肺炎が発生し、厳格な封鎖が実施された後、鉄鉱石価格は3月中旬に1トン当たり136.19ドルに下落した

2022年第2四半期、供給懸念に押され、中国の海運鉄鉱石価格は4月初めに160.69ドル/トンに再び反発し、出荷量が低いことやロシアとウクライナとの戦争の激化が原因となった。しかし、市場自信の崩壊に伴い、鉄鉱石価格は6月に1トン108.98ドルに下落し、中国経済が深刻に阻害され、全国各地で繰り返し停止していることが原因だ。下流活動の不温、鉄鋼工場と貿易商倉庫の鋼材在庫水準が過去最高となり、悪天候条件により鉄鋼需要が悪化した。インフレ上昇とFRB(Fed)の通貨政策の引き締めに伴い、前中国の需要も弱まっている

2022年第3四半期、人々の世界経済衰退に対する懸念は日々増加しており、それに加えて新たな新冠肺炎疫病の発生及び中国所在不動産業界の持続的な疲弊は、世界の鉄鋼と鉄鉱石需要を抑制した。2022年7月15日、海運鉄鉱石価格が96.04ドル/トンに下落したのは、国際住宅購入者が抵当ローンをボイコットし、開発業者が予定通りに建設計画を完成できなかったことと、第2四半期の失望的なGDP成長(0.4%)に抗議したためである。7月28日に鉄鉱石価格が1トン119.74ドルに回復したにもかかわらず、一部の原因は中国政府が最大で人民元3，000億元の不動産救済基金を発表して、不動産開発業者が深刻な債務危機を解消することを助け、鉄鋼工場は利益率の向上に伴い増産すると予想されているが、新冠肺炎関連の停止と悪天候条件のため、海運鉄鉱石価格は2022年8月以来再び下落傾向にある。

2022年第4四半期、海運鉄鉱石価格は10月下旬に79.06ドル/トンの最低水準に下落し、市場予想総裁の習主席の後任が中国を毛主義思想と政策に回帰させ、厳格なゼロエミッション制御を堅持するためである。しかし、11月10日と12月7日に発表された新城疫コントロール措置の緩和と、2022年12月27日に発表された新城疫コントロール措置の全面的な廃止は、2023年1月8日から発効した市場再開放のシグナルを発し，市場の人気を高め，推進する2022年12月末、鉄鉱石価格は117.82ドル/トンに低下する。同時にブラジルの12月の降雨量は予想よりも早く供給量が減少しました

海運市場は，淡水渓谷が停滞している出荷量表現を増加させ，最終的には当初の年次指針を下回った。

コークス炭

2020年のコークス炭の平均価格は123.46ドル/トン(2019年は177.36ドル/トン)であり、2020年第1四半期に初歩的に支持され、原因は新冠肺炎疫病による中国の石炭生産量の減少、モンゴルが中国との国境を閉鎖することを決定し、これは中国の海運貿易コークス炭輸入を促進した。新冠肺炎の流行により世界の鉄鋼生産量が暴落(中国を除く)した後、コークス炭価格は2020年第2四半期から悪化し、中国は2020年10月からオーストラリアの石炭輸入を制限しているため、コークス炭価格は下位を維持している。

2021年のコークス炭の平均価格は227.29ドル/トンであり、2020年は123.46ドル/トンである。コークス炭価格は数ヶ月連続で歴史的高位にあり、供給不足が中国の強い需要と全世界の工業生産の反発を満たしていることが原因である。中国のオーストラリア輸出に対する非公式輸入制限は、同国の鉄鋼工場にオーストラリア以外の供給源からの供給誘致を迫っている。全体的に言えば、2021年の中国のコークス炭輸入量は大幅に低下した。それに応えて、インド、日本、韓国、EUはオーストラリアから輸入された

需要回復が予想より速く、全世界の供給緊張と地政学的緊張に推進され、2022年のコークス炭の平均価格は364.22ドル/トンであったが、2021年は227.29ドル/トンであった。オーストラリアはクイーンズランド州の生産と物流に影響する豪雨に直面しているし、新冠肺炎疫病病例の深刻な上昇にも直面している。2022年3月、ロシアがウクライナに侵入し、原油価格が過去最高を記録した。2022年12月、中国がオーストラリアへの石炭輸入禁止令の解除に近づくにつれて、石炭価格が上昇した。

2020年第1四半期、コークス炭価格は150ドル/トンから158ドル/トン(金属公告プレミアムHCC FOBオーストラリア指数)になった。今年第1四半期、コークス炭価格は1トンあたり154.80ドルに上昇してきたが、今年初め、国内と輸入石炭の間の価格セットおよびオーストラリアの竜巻季節のため、中国は輸入割当量を再設定した。しかし、第1四半期の価格上昇は第2四半期に逆転し、原因は新冠肺炎疫病が中国を含まない市場需要に深刻に打撃を与え、主要なコークス炭輸入地区の粗鋼生産量が大幅に低下したからである。そのため、コークス炭の参考価格は2020年第2四半期に平均117.08ドル/トンに低下した。2020年第3四半期、季節風の影響でインドの需要が限られているため、コークス炭スポットの平均価格は112.32ドル/トンに低下した。コークス炭市場の下落傾向は2020年第4四半期に続いた。これは中国が昨年10月からオーストラリアの石炭の輸入を禁止した影響で、オーストラリアの良質な硬コークス炭の供給過剰を招いた

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管理報告書

海運市場にあります。2020年第4四半期、コークス炭現物の平均価格は109.88ドル/トンに低下した

2021年第1四半期、オーストラリアのコークス炭平均価格は128.22ドル/トンに上昇し、前四半期より17%(金属公報割増のHCCFOBオーストラリア指数)上昇し、中国が2020年10月にオーストラリア冶金石炭輸入を非公式に制限した後の下落傾向を効果的に転換した。サプライヤーは新しい需要源を特定し、買い手と売り手はサプライチェーンを再構築した。クイーンズランド港の天候中断への懸念も価格を高め、竜巻の季節は夏の終わりにピークに達することが多い。

2021年第2四半期、世界の工業生産と経済活動の改善に支えられ、平均価格は8%上昇し、1トン当たり138.78ドルに達した。

コークス炭価格は2021年9月に高騰し、2021年第3四半期の平均価格は264.25ドル/トンに上昇し、オーストラリアクイーンズランド州の主要メーカーのスポット供給の逼迫と、前中国地区の需要上昇が原因である。オーストラリアの石炭が中国から他の市場に移行する過程は実際に完了しており，これまでオーストラリアに過剰に供給されていた石炭は現在基本的に他の市場に再流出している

昨年10月と11月、コークス炭価格は横ばいになり、2021年第4四半期の平均価格は369.81ドル/トンで安定した。中国の粗鋼生産量削減は価格の反落を招くことはなかったが、さらなる上昇を抑制した可能性がある。

2022年第1四半期、コークス炭価格は過去最高を記録し、平均価格は1トン487.09ドルに達し、需要回復が予想より速く、全世界の供給緊張及び地政学的緊張が原因である。オーストラリアは豪雨(クイーンズランド州の生産や物流に影響を与える)に直面しており、新冠肺炎症例の深刻な上昇にも直面しており、採鉱作業の労働力を混乱させている。また、石炭輸送面の不確実性が市場で優位に立っているため、ロシアのウクライナ侵攻は2022年3月に石炭価格を過去最高に押し上げた

2022年第2四半期、コークス炭価格は平均445.95ドル/トンに低下し、市場はウクライナ戦争の不確実性を評価している。オーストラリアでは，2022年6月の低い降雨量が輸出を支え，価格に下り圧力を与えている

コークス炭価格は第3四半期に1トン250.96ドルに下落した。この下落は当初、ウクライナ戦争による価格上昇後のコールバックであったようで、その後、鉄鋼メーカーの需要が疲弊して維持された。2022年4月に発表されたように、2022年8月10日、EUはロシアからの石炭輸入禁止令を強制的に施行した

2022年第4四半期、不利な天気条件はオーストラリア炭鉱生産量の拡大を阻害し、コークス炭価格は平均279.23ドル/トンであったが、2021年第4四半期は369.81ドル/トンであった。オーストラリアの石炭輸入禁止に対する中国の予想は終わり、今年末の価格を1トン当たり315.05ドルに押し上げた。世界経済の見通しは暗いにもかかわらず、コークス現品市場は依然として逼迫しており、この点はコージェネレーション価格関係の逆転によって激化している。

安賽楽ミタルは引き続きその鉄鉱石とコークス炭サプライチェーンと多元化供給の組み合わせ、および契約条項が提供する柔軟性を利用して、地域の供給中断を緩和し、一部の市場価格の変動を緩和する

			鉄鉱石			コークス炭
情報源：金属速報			1トンあたり平均価格(中国への交付，金属公報指数，62%Fe)			1トンあたりの平均価格(良質硬コークス炭FOBオーストラリア指数)
Q1 2020			89.94			154.8
Q2 2020			93.52			117.08
Q3 2020			118.06			112.32
Q4 2020			133.35			109.88
Q1 2021			167.4			128.22
Q2 2021			200.47			138.78
Q3 2021			163.39			264.25
Q4 2021			110.59			369.81
Q1 2022			141.61			487.09
Q2 2022			137.57			445.95
Q3 2022			103.47			250.96
Q4 2022			98.65			279.23

廃鋼

当社はドイツサプライヤー指数(“BDSV”)を現地で配信(“DAP”)を市場参考にしている

2022年の間、基準グレードE 3のBDSVは、それぞれ1月と2月から、それぞれ419ユーロ/トンおよび438ユーロ/トンである。3月と4月には、それぞれ542ユーロ/トンと564ユーロ/トンに大幅に上昇した。しかし、5月は486ユーロ/トンに低下し、6月末には382ユーロ/トンに大幅に低下した。2022年下半期の価格は2022年上半期よりはるかに安定し、7月の価格は340ユーロ/トン、12月の価格は348ユーロ/トンだった。

2022年の平均指数価格は409ユーロ/トンであったが、2021年は395ユーロ/トンであり、2021年より14ユーロ/トンまたは3.5%上昇した。2020年の平均指数価格は239ユーロ/トンだ。

2022年までの11ヶ月間、トルコの廃鋼輸入量は1，930万トンで、2021年の同時期より11%低下した。トルコはまだ国際市場の主要な廃品購入国だ。中国のためにトルコの溶鋼を生産する

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管理報告書

2022年までの11カ月は3250万トンで、2021年前の11カ月より12%低下した

廃鋼指数HMS 1&2 CFRトルコは，北欧原産であり，2022年1月から1トン459ドルと上昇し続け，2022年3月に1トン631ドルに達するまで上昇している。2022年4月からこの指数は連続的に低下し、2022年6月には366ドル/トンに達した。2022年下半期には、この指数ははるかに安定しており、2022年11月(最低点)の価値は342ドル/トンから2022年8月(最高点)の382.5ドル/トンの間である。

2022年の年平均価格は434ドル/トン、2021年は466ドル/トン、2020年は281ドル/トン。

米国国内市場では、2022年に交付されたHMS 1中西部指数は2021年より52ドル/トン低い。HMS 1の中西部指数は2021年の平均439ドル/トンから2022年の387ドル/トンに低下した

輸出市場では、2022年のHMS輸出FOBニューヨークの平均価格は398ドル/トンで、2021年より29ドル/トン低下した。

鉄合金と卑金属

鉄合金

マンガン合金の基本価格駆動要因は通常マンガン鉱価格であり、2022年の中国のコスト、保険と運賃価格は1乾燥公トン当たり5.97ドル(44%のバルク鉱石に対して)であり、2021年の5.27ドル/dmt(2020年は4.58ドル/dmt)より13%上昇し、南アフリカダーバンの洪水およびロシア-ウクライナ衝突による供給安全への懸念は2022年のマンガン鉱価格の上昇を招いた。

高炭素マンガン鉄価格は2021年の1，803ドル/トンから2022年の2，042ドル/トン(2020年は1，099ドル/トン)，シリコンマンガン価格は2021年の1，819ドル/トンから2022年の2，123ドル/トン(2020年は1，116ドル/トン)に上昇し，中炭素マンガン鉄価格は2021年の2，861ドル/トンから2022年の3，332ドル/トン(2020年は1，567ドル/トン)に上昇し，上昇幅は13%であった。ロシア-ウクライナ紛争とエネルギー価格が高いため、この2種類の大口商品の価格は2022年3月と4月に上昇した。しかし，2022年5月から修正が行われ，合金需要が減弱し，エネルギー市場は供給充足により改善された。

卑金属

アンセルルミタルで使用される卑金属は、コーティング用の亜鉛、スズおよびアルミニウム、鋼液脱酸素用アルミニウム、およびステンレス鋼または特殊鋼を製造するためのニッケルを含む。そのリスク管理政策によると、アンセレミタルは卑金属への投入の開放を部分的にヘッジした

2022年の亜鉛の平均価格は3，485ドル/トンで、2021年の3，005ドル/トンの平均価格に比べて16%上昇した(

2020年の平均は2265ドル/トン)。ロンドン金属取引所(“LME”)倉庫の登録在庫は2022年12月31日現在32，025トンで、2021年12月31日の登録在庫199，575トン(2020年12月31日の202，225トン)より約84%低下している。

2022年のスズの平均価格は31，102ドル/トンで、2021年の32，678ドル/トン(2020年の平均価格17，135ドル/トン)より5.07%高い

2022年のアルミニウムの平均価格は2，707ドル/トンで、2021年の2，475ドル/トン(2020年の平均価格は1，702ドル/トン)より9.38%上昇した。

2022年のニッケルの平均価格は25，604ドル/トンであり、2021年の18，487ドル/トンの平均価格と比較して38.5%上昇したt (the 2020 average was $13,789/t).

エネルギー市場

固体燃料、電力、そして天然ガスは鉄鋼メーカーのいくつかの主要なエネルギー投入だ。アンセレミタールのスポット市場と長期供給契約での購入は，エネルギータイプごとの価格変動に直面している

石油.石油

2020年1月の最初の数週間、原油価格は1バレル71ドルに上昇したが、すぐに下落し始めたのは、石油輸出国機構(OPEC)とロシアが合意に達しず、減産を2020年3月以降に延長したことや、世界的な大流行で需要が急に低下し、原油価格が2020年4月に75%下落したことが主な原因だ。原油価格は2002年以来の最低値に下落した後、各種経済刺激案の支持を受けて20ドル/バレル以上に回復し、2020年上半期末には40ドル/バレルをやや上回った。6月から11月までの期間の区間取引(大部分は40~45ドル/バレル)を経て、原油価格は2020年の最後の2カ月で36%上昇した

新冠肺炎ワクチンをめぐる楽観的な感情とオペックは2021年までさらに減産することを決定し、価格の上昇を推進した。2021年、原油価格は力強く回復した。1月初め，ブレント原油価格は55ドル/バレルをやや下回り，11月末には86ドル/バレル以上の最高水準に上昇した。2021年、ブレント原油の平均価格は70.95ドル/バレルであったが、2020年には43.20ドル/バレルとなった。大規模ワクチンの発売に対する楽観的な感情と強い経済回復は価格の強力な上昇を推進した。

この上昇傾向は2022年第1四半期に続き、ウクライナ戦争はこの傾向を悪化させた。ブレント原油価格は2022年3月初めに140ドル/バレル近くのピークに達し、2022年7月末まで100−125ドル/バレルの間で変動しており、周期的なものである

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管理報告書

100ドル/バレルの大台を突破した。根本的に言えば、市場はオーペックとその盟友が絶えず向上している生産量割当量の達成に努力していること、欧州がロシアの石油禁輸を期待していること、世界経済が出現しようとしている負の結果に対する懸念の間に板挟みになっている。後者は2022年8月から市場を主導し，原油価格を1バレル77ドル程度の価格水準に押し下げ，前回は2021年12月であった。2022年、ブレント原油の平均価格は99ドル/バレルで、前年より28ドル/バレル増加し、2020年の平均の2倍以上となった。

次の表は石油、動力石炭、一酸化炭素のある四半期の平均価格を示しています2過去3年間

商品
情報源：トンソンロイター			ブレント原油 現品の平均価格は1バレル$です			西テキサス中質油 現品の平均価格は1バレル$です			EU手当 平均価格 1トン当たりCOユーロ2e
Q1 2020			50.82			45.78			22.81
Q2 2020			33.39			28.00			21.28
Q3 2020			43.34			40.92			27.41
Q4 2020			45.26			42.70			27.61
Q1 2021			61.32			58.14			37.65
Q2 2021			69.08			66.17			50.17
Q3 2021			73.23			70.52			57.12
Q4 2021			79.66			77.10			68.83
Q1 2022			97.90			95.01			83.21
Q2 2022			111.98			108.52			83.85
Q3 2022			97.70			91.43			80.04
Q4 2022			88.63			82.64			77.95

会社2

総合製鋼技術は炭素還元に関連して、一酸化炭素を産生する2これは総合鉄鋼メーカーと小型鉄鋼工場や他の多くの業界と区別されています2発電は主にエネルギー使用と関連がある。EU-ETSは2005年にスタートし、現在は第4段階にあり、2021年1月から2030年12月まで続いている。2022年6月22日、欧州議会はEU-ETS改革(主な内容：2030年削減目標、CBAM、無料分配終了)について立場を達成した。“政府条例-環境法律と条例”を参照。

アンセレミタルの目標は，2030年までにヨーロッパとグループ全体でそれぞれ35%と25%の排出量を削減し，2050年までにカーボンニュートラルを実現することを計画している。安賽楽ミタルヨーロッパ社は炭素中和を実現する2つの経路，すなわちSmart CarbonとDRIに基づく経路に投資している。また，“業務概要−持続可能な開発−純ゼロ路線図”と“業務概要”を参照

-政府条例--環境法律と条例“。

2020年前の2ヶ月間の価格はCO 1トン25ユーロの範囲内に維持されています2e(“€/tCO2E“)。2020年3月にヨーロッパが明らかに大流行による封鎖に入るとCOは2価格は10ユーロ/TCO下がりました2E(40%)は10取引日未満である.15ユーロ/TCOの底を割った後2Eは2020年3月の最終週に市場が着実に回復し、世界金融市場との強い相関を示した。“ニューヨークタイムズ”22020年上半期末、価格は再び新冠肺炎までの水準に回復し、約25ユーロ/TCO2E.今年下半期、市場はまだ忙しい状態にあり、価格水準は23ユーロ/TCOの間です2Eとユーロ30.5/TCO2株式市場の動きについて行く2長期価格は45%上昇(+23ユーロ/TCO)2E)1年の最後の2ヶ月で過去最高水準33.45ユーロ/TCOに達した2Eは2020年12月31日までです。このような成長の主要な駆動要素の一つは2030年までに55%の削減目標を受け入れ、未来の供給が逼迫するとの予想を受けたことである。

2021年1月1日、EU-ETS第4段階が開始され、無料配布の配布が延期された。同時に、イギリスはこの計画を脱退し、5月から取引を開始する独自の計画を立てた。欧州委員会は“55年に適した”パッケージを提案し、将来の供給を減らし、脱炭素を推進するためにEU-ETSを様々な改革を行った。このような事件は不確実性と忙しい取引を招いた。経済回復に押されて、ユーロ価格は大幅に回復した。今年初め、市場は35ユーロ/TCOを下回った2E、80ユーロ/TCOを超える終値2E 2021年全体の平均炭素価格は68ユーロ/TCOです2E.今年の最高は2021年12月8日で、当時の炭素価格はユーロ90/TCOを突破しました2マーク。

2022年第1四半期には、炭素価格は引き続き98.5ユーロ/TCOで過去最高を更新した2Eは2022年2月8日に発売された。しかし、ロシアのウクライナ侵攻により、価格はわずか5日間で42%下落し、市場取引を55ユーロ/TCOの5ヶ月で安値にした2次の数週間でCOは2価格は大部分の失地を回復し、80ユーロ/TCOの上に上昇しました2Eは2022年4月末までです。5月と6月にCO2ユーロ80-90ユーロ/TCO間の無方向取引2Eは，両側の範囲を一時的に突破しただけである.根本的に言えば、市場は景気後退への懸念と強気の政策変化との間に陥っており、これは将来の供給を制限し、エネルギー転換をさらに推進する可能性がある。8月には、競売量が低く、流動性が少ないことで有名で、COのために炭素の価格変動が特に大きい2双方向突破区間、ユーロ100/TCOへの推進2E.しかし、2022年9月に低下し始めた(30ユーロ/TCOを超える低下)2E)天然ガス市場の緊張と経済見通しが暗い場合。この見通しは2022年10月に改善され、それに伴いCOの価格が上昇した2この年は約90ユーロ/TCOの勢いで終わりました2一酸化炭素1トンの平均価格22022年の排出量増加

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管理報告書

前年に比べて50%以上増加し、2020年に比べて2倍に増加した。

総合製鋼プロセスでは大量のCOが発生するからです2排出，EUAに関するコストおよびEUA価格の変動は会社の生産コストに大きな影響を与える可能性がある。同社はCOを確認しました22022年12月31日までの排出義務準備金5.22億ドルは，その不足を補う。連結財務諸表に9.1を付記します。同社はまた、排出権限度額の価格変動への開放を管理するために派生金融商品を使用している。2022年12月31日現在、同社の純名目頭寸は5億ドル、純正公正価値は1億ドルである。さらに資料は連結財務諸表に6.3を付記した。

天然ガス-ヨーロッパ

2020年1月から2020年5月にかけて，TTF(オランダ仮想取引プラットフォームで取引される天然ガス価格)スポット価格(翌日に納入される天然ガス価格)は着実に低下している。2020年1月の平均電気価格は1兆WHr 11.1ユーロ(“ユーロ/メガワット時”)であり、2020年5月にはさらに4.6ユーロ/メガワット時に低下した。全世界の液化天然ガス市場の供給は需要が過剰で、ヨーロッパへのパイプライン供給は持続的に強く、及び厳冬がないため需要が疲弊し、及び新冠肺炎の疫病は工業活動を緩和し、価格の下落を推進した。5月末、TTFスポット価格が4.0ユーロ/メガワットを割った時、過去最低を記録した。7月末まで、価格は回復し始めた。2020年7月末から12月末にかけてTTFスポット価格は15.0ユーロ/メガワット近く上昇し，12月末には19.05ユーロ/メガワット時の年内高値に達した。8月と9月には米国の液化天然ガス閉鎖がこのような超冷凍燃料の到着を制限しているが、アジア第4四半期の強い冬需要によりこの時期の入荷者数は少ない。加えて新冠肺炎に対するワクチンの迅速な発売が期待され，年末の反発に必要な支えを提供している。

2021年、TTFは2020年下半期からの上昇傾向が続いている。2月末には16ユーロ/メガワットをやや下回る安値に達した。最高点はクリスマス前(182ユーロ/メガワット時)だった。これは価格が1000%以上上昇したことを示しており，歴史的下位の貯蔵を補完する必要があり，アジアとの液化天然ガス争奪の戦い，ロシアの北欧へのパイプライン供給不足，論争のある北渓2号パイプラインをめぐる緊張が原因である。2021年のTTFの平均価格が46.5ユーロ/メガワットの場合、2020年より395%高い

2021年上半期の平均が21.9ユーロ/メガワットの場合、2020年上半期の平均のほぼ3倍であるにもかかわらず、これは2022年上半期の99.4ユーロ/メガワット平均の5分の1にすぎないh.

2022年1月から2022年2月24日までの間、TTFスポット価格は65ユーロから100ユーロ/メガワット時の間で取引され、明確な方向はなかった。ウクライナへの侵入は直ちに価格反応を引き起こし，欧州は天然ガス供給を懸念しているとともに，ドイツ政府はロシアが支援する北渓2号プロジェクトを推進しないことを決定した。2022年3月7日、スポット価格は214ユーロ/メガワット近くまで高騰したが、1週間後には100ユーロ/メガワット時以下に急落した。TTFスポット価格は2022年6月中旬まで80ユーロから120ユーロ/メガワット時の間で取引されている。北渓1号パイプラインプロジェクト(ドイツへのロシア天然ガス供給)が2022年7月の年度メンテナンス前に40%の生産能力に低下し、その後20%に低下した場合、価格は再び上昇し始め、天然ガス供給をめぐる全体的な市場緊張が激化し、特に2022年8月にロシアが3日間のメンテナンスを行うことを発表し、パイプラインは完全に閉鎖される。北渓1号パイプラインが2022年に運転を再開しないことが発表された場合、市場の懸念が現実となり、2022年8月26日に313ユーロ/メガワットまで高騰した場合、TTFスポット価格の新たな過去最高値を示している。欧州各地のトレーダーや政界人(価格上限措置を検討している)は再び在庫を埋められないことを懸念し、冬季に供給緊縮が生じる可能性が懸念されている。しかし、強力な液化天然ガスの入荷とパイプラインの流れが続いて市場の自信と価格の下落を悪化させた。初冬の数ヶ月間、確固とした約束と穏やかな天気は、ヨーロッパ倉庫の満杯を10月(80%満載)と11月(90%)に早める目標を達成した。2022年末までに、ガス貯蔵庫は83%を満たし、過去の平均水準を大きく上回っており、これは主に温和な気温とヨーロッパの天然ガスネットワークの供給過剰によるものである。

天然ガス-アメリカ

北米では，天然ガス価格(下表参照)は原油価格取引とは独立してスポットと先物契約によって決定され，これらの契約はNYMEX取引所や場外取引所で取引されている

2020年上半期、Henry Hub(ルイジアナ州の主要な天然ガスハブ)の価格は、2016年第1四半期以来の最低水準となるミリオン熱単位(MMBtu)1.5ドル~2.0ドルの間であった。天然ガス需要に対する負の影響以外に、新冠肺炎疫病もその生産に影響し、長年の増加傾向を停止させ、上半期に大幅に低下した。液化天然ガスでは、米国の輸出は2020年第1四半期に新たな記録を樹立し、2020年上半期にはいくつかの工場が建設され、大流行はわずかな中断しかなかった。しかし、世界の天然ガス価格の低迷により、米国の一部の液化天然ガス輸出施設は閉鎖され、増加傾向を打破した。2020年第3四半期末と第4四半期には、アジアの初冬の需要を満たすために輸出が再び増加した。Henry Hubの平均価格は上半期には2.0ドル/MMBtu以下を維持していたが、下半期には着実に回復した。10月末、Henry Hubは今年最高水準に達し、3.2ドル/MMBtuの大台を突破した。

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Henry Hubは2021年に他の大口商品ほど深刻な価格上昇を経験し、2021年第1四半期の平均2.7ドル/MMBtuから2021年第4四半期の平均4.8ドル/MMBtuに上昇した。この間，価格は10月初めに6.3ドル/MMBtuに上昇し，天気が寒くなると予想されることと，米国の液化天然ガス輸出への世界的な欲求が原因である。より多くの液化列車のオンライン化に伴い、世界の天然ガス市場はアメリカの天然ガス価格により大きな影響を与えた。

2022年1月27日、テキサス州の大凍結により、Henry Hubは7.4ドル/MMBtuの過去最高に達し、この冬の暴風がテキサス州を襲い、電力中断、天然ガス生産と液化天然ガス輸出中断をもたらした。ウクライナへの侵入は直ちに米国の天然ガス価格に影響を与えなかったが、次の数ヶ月でHenry Hubは2022年2月中旬の3.9ドル/MMBtuから2022年6月中旬の9.6ドル/MMBtuに上昇した。持続的な供給面の問題、比較的に低い国内在庫と強い液化天然ガス輸出需要はこの大幅な増加を招く主要な駆動要素である。自由港液化天然ガス施設では6月中旬に火災が発生し、液化天然ガス輸出需要が低下し、2022年6月末に5.5ドル/MMBtu以下に下落した。しかし、ロシアの天然ガス供給が停止された場合、米国はヨーロッパからの供給需要に反応し、2022年8月22日に9.9ドル/MMbtuの過去最高を記録した。2022年第3四半期は、生産量が高いため、冬季暖房開始前に高在庫レベルを許容し、価格が低下した。2022年、Henry Hubの平均価格は6.4ドル/MMbtuで、2008年の金融危機以来の最高平均価格となった。

自由港液化天然ガスは2022年12月中旬に一部再開する予定だったが、規制承認が未解決のため、2023年1月に延期された。原発は2022年に再生産されることはないにもかかわらず、エネルギー危機の間、米国は欧州の主要供給国としての地位を確立した。

天然ガス-アジア

2020年上半期、普氏中韓スポット液化天然ガス基準価格評価--普氏中韓現貨物が日本、韓国、中国と台湾に到着したスポット液化天然ガス基準価格--最近の契約取引価格は過去最低を記録した。2020年上半期の価格低下の主な原因は供給が需要に大きく、主にアメリカから来ており、そこの複数の液化列車は速度を加速し、天然ガス貯蔵満タン及び疫病が供給過剰に与える影響により、需要が弱まった。韓国やインドなど一部の国は低価格環境の恩恵を受けているが、他の国の液化天然ガス輸入量は前年比で減少している。2020年第2四半期から今年8月にかけて、JKMの取引価格は3.0ドル/MMBtuを下回った。この状況は9月まで続き、冬の需要が来る前に、市場にはいくつかの回復の兆しが見られた。2020年下半期，JKMの夏季の取引価格は過去最低となり，12月末に高値(12.0ドル/MMBtu)に躍進した。この大幅な上昇はアジアの現品需要が強く，気温が平均を下回ったためであり，オーストラリアとオーストラリアの供給が中断しているためである

中東やパナマ運河の渋滞はこの空白を埋めるために米国の供給を制限している。

アジアの寒さに押され、JKMは近月契約が2021年の最初の数週間に爆発的に増加した。1月中旬までの取引価格は20ドル/MMBtuで、新たな記録を樹立した。今年2月と3月、市場は再び冷え込み、取引価格は7~9ドル/MMBtuの間だった。しかし、4月中旬からのこの大幅な反発は丸1年続き、市場に息をつく時間はなかった。クリスマス前、価格は50ドル/MMBtu近くに達し、2021年第1四半期に記録した記録を破った。価格上昇の原因は、世界的に枯渇した天然ガス貯蔵を補完する必要があることと、欧州とアジアの間で貨物を引き付けるための激しい戦いが必要だからだ。

欧州の同業者と同様に、JKMはロシア政府がウクライナへの侵入を開始するまで区間取引を続けてきた。2022年3月7日、JKMは52ドル/MMBtuの過去最高を記録した。JKMとTTFは2022年上半期を通して大きな相関を示したが，取引は割引状態が続いており，アジアの買手の在庫が十分であるため，全体的に長期契約につながることが多い.2022年8月25日，JKMは70ドル/MMbtuと過去最高を達成し，冬季天然ガスの供給確保に努めている。価格に敏感なアジア市場の多くは、このような高い価格と競争することができず、石油と国内天然ガスを使用している。同時に、最大の現品バイヤー中国は再び爆発した“新冠肺炎”疫病に対応することを困難にしているが、ゼロ冷措置の実施は中国の“液化天然ガス”に対する需要を大きく抑制し、ヨーロッパのために大量の現物を放出して欧州のロックに供している。2022年第4四半期の価格は欧州の歩みに従っており、当時ヨーロッパは初冬の数ヶ月の温和な天気の恩恵を受けており、暖房季節を遅らせ、価格はさらに下落した。第4四半期のJKMの平均価格は31ドル/MMbtuであった.全体的には，価格が大幅に変動した年であり，2022年のJKMの年平均価格は34ドル/MMbtuであり，2021年より90%高い.

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管理報告書

次の表は過去3年間の天然ガスの四半期平均スポット価格を示している

天然ガス
情報源：トンソンロイター			TTF 現品の平均価格 1兆WHrユーロ			ヘンリー·ハッブル 現品の平均価格 MMBtu$あたり			JKM 現品の平均価格 MMBtu$あたり
Q1 2020			9.75			1.87			3.69
Q2 2020			5.38			1.75			2.23
Q3 2020			7.83			2.12			3.48
Q4 2020			14.70			2.76			7.43
Q1 2021			18.55			2.72			8.85
Q2 2021			25.18			2.98			9.71
Q3 2021			48.51			4.32			17.80
Q4 2021			94.04			4.84			34.95
Q1 2022			99.61			4.59			30.83
Q2 2022			99.16			7.50			27.18
Q3 2022			200.51			7.95			46.84
Q4 2022			95.18			6.09			31.23

電気-ヨーロッパ

電力市場の地域的性質により，価格は主に現地駆動要因(すなわち，それぞれの国のエネルギー組合せ，再生可能エネルギー発電，各国の具体的なエネルギー政策など)に依存する。

2020年には，低い燃料価格が低い発電コストを招くとともに，ヨーロッパ全体の再生可能エネルギー生産量は前年比で増加している。需要の面では、新冠肺炎の疫病は需要が急激に深刻に低下した。そのため、2020年上半期、ヨーロッパ各地の電気価格は大幅に低下した。5月と6月はヨーロッパ全体の電気価格の最低点だ。天然ガスや一酸化炭素もあります2電気価格の面では、電気価格は下半期に回復した。9月の遅い時期の熱波に加え、悪い再生可能エネルギー生産量が、価格の初めての強い上昇をもたらした。昨年12月、気温が正常水準を下回ったことに加え、再生可能エネルギーの欠乏により、原油価格は2回目に強く上昇した。

2021年、電気価格は四半期ごとに上昇し続け、燃料価格の上昇と一致しており、再生可能電力は必要な緩和を提供できない。2021年下半期、新冠肺炎疫病に対する制限と経済再開を緩和し、電力需要と全世界の燃料価格を増加させた。2021年第4四半期、天然ガス価格は高止まりし、電力需要が増加し、天然ガス価格が過去最高を記録した。

2022年上半期、電気価格は2021年第4四半期の水準に比べてやや上昇したが、2021年上半期より3倍以上高かった。燃料価格が上昇しています

CO濃度が高くなる2価格は硬石炭と天然ガス発電所の限界コストを上昇させ、電力市場にベースラインと天井を提供した。2022年上半期、再生可能エネルギーの発電量は特に強くなかったが、水力発電所は水不足の中で打撃を受けた。2022年下半期、フランスの原発供給不足は同システムにさらなる圧力をもたらした。2022年、天然ガス価格が高止まりした場合、電気価格は過去最高を更新した。2022年第3四半期は記録以来の最高価格を経験し、2021年より4~5倍高い。2022年の最終四半期、西北欧の天気が穏やかで、天然ガス価格が低下し、電力需要が低下し、電気価格が低下した。

次の表はドイツ、フランス、ベルギーの過去3年間の四半期平均スポット価格を示しています

電気.電気
情報源：トンソンロイター			ドイツ 基準負荷現品平均価格 1兆WHrユーロ			フランス 基準負荷現品平均価格 1兆WHrユーロ			ベルギー 基準負荷現品平均価格 1兆WHrユーロ
Q1 2020			26.44			29.29			29.98
Q2 2020			20.36			18.13			18.62
Q3 2020			36.22			39.13			36.61
Q4 2020			38.85			42.22			42.28
Q1 2021			49.62			53.07			50.98
Q2 2021			60.68			64.24			62.69
Q3 2021			97.27			97.01			97.41
Q4 2021			178.77			221.19			204.18
Q1 2022			185.49			234.75			209.39
Q2 2022			188.67			226.27			194.98
Q3 2022			373.24			427.34			370.06
Q4 2022			192.10			213.41			201.65

海上輸送

2020年の乾燥散財市場は2016年以来最も疲弊した年を経て、バルト海乾散貨物価格指数(BDI)は平均1，066ポイントであった。2020年の好望角型指数は平均13，073ドル/日であったのに対し，パナマ型船指数は平均8，587ドル/日であった。2020年、好望角の大きさでは、船舶104隻、積載重量2340万隻、解体船舶45隻、積載重量1060万隻が交付された。2020年、Panamaxは計148隻、総積載重量1220万隻、解体積載重量80万隻を交付した。

2021年全体では、市場は2020年に比べて堅調を維持しているが、変動は極めて大きく、特に今年下半期には、第3四半期が最も強い四半期である。2021年のBDI平均値は2943点，2021年は1066点であった

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管理報告書

2020年のポイント。2020年の13，073ドル/日と比較して，2021年の好望角型指数は前年比155%増加し，平均33，333ドル/日に達した。2020年の9923ドル/日と比較して、2021年のPanamax指数は171%上昇し、平均26，898ドル/日に達した。Superramax金利は2021年に長年の高値を記録し、バルト海TC平均価格は2021年初めの11，305ドル/日(+253%)から10月に39，860ドル/日のピークに達し、25，188ドル/日(2021年初めと比較して+13，883ドル/日+123%)に収められた。2021年の加重平均超過レートは26，767ドル/日であり、2020年は8，188ドル/日(+2207%)である。

2020年と比べ、2021年の各細分化市場の船団の増加は相対的に穏やかで、3.6%増加し、平均乾物解体年限は2020年の27.19年から28.55年に上昇し、これは自然とはるかに強い市場状況に推進されている。

2021年は大きく回復した年であり、乾物市場は新冠肺炎流行後に軌道に戻ったが、2022年はウクライナ衝突とそれに伴う関連挑戦の影響を大きく受けた。2022年のBDI平均指数は1，934ポイントであったが、2021年は2，943ポイントであり、衝突およびその後の制裁による取引パターンの変更を余儀なくされた全体的な反応が顕著に現れた。好望角型指数は同51.4%低下し，2022年は平均16，177ドル/日であったのに対し，2021年は33，333ドル/日であった。Panamax指数は2021年の26，898ドル/日と比較して22.9%低下し，平均20，736ドル/日であった。2022年、Superramax指数は1日平均22，152ドルと着実に低下したが、前年同期は26，767ドル/日、下落幅は17.2%であった。

ウクライナ紛争による変化の中で、いくつかのロシアに関する既定の貿易路線の再シャッフルはトン数マイルの増加を招き、これは市場にいくつかの支持を提供し、特に衝突初期にウクライナ穀物の代替源を求める場合である。中国港の高渋滞レベルの緩和も大量の輸送力を放出し、市場にマイナスの圧力をもたらし、これは昨年直面した挑戦的な貨物輸送環境をある程度説明した。

2022年全体のばら積み船請負数量は2021年より51.2%、積載重量は53.63%低下し、世界金融市場がインフレ圧力と未来の不確定性の増加に直面するにつれて、投資家のリスク選好が低下したことを示している。

資料源：バルト海指数、Clarksons Platou

為替レート変動の影響

アンセロミタルは資産、負債、売上、収益の大部分がドル(その報告通貨)以外の通貨で価格を計算しているため、アンセレミタルはこれらの通貨のドルに対する価値が変動するリスクに直面している。これらの通貨の変動、特にドルのユーロに対する変動は

そしてアンセレミタルが大量の業務や売上を持つ他国での通貨変動は、その運営業績に実質的な影響を与える可能性がある。例えば、アンセレミタルの子会社は鉄鉱石やコークス炭を含む原材料をドルで購入する可能性があるが、他の通貨で完成品の鉄鋼製品を販売する可能性がある。そのため、ドル高は原材料コストを増加させ、当社がより高い販売価格の形でより高いコストを転嫁できる限り、当社の営業利益率にマイナスの影響を与える。その通貨リスクを最小限に抑えるために，アンセレミタルはそのリスク管理政策に基づいてヘッジ取引を行い，固定された為替レートをロックする。

2018年4月1日から、会社は特定のユーロ建て投資のヘッジ(2022年12月31日現在88億ユーロ)としてユーロ建て債務組合(2022年12月31日現在)を指定し、あるユーロ建て子会社の純資産による外貨リスクを緩和する。リスクはユーロ対ドル即時為替レートの変動から来ており、これは純投資額の違いを招く。また、連結財務諸表に6.3を付記する。ヘッジが指定されているため、ユーロ建て債務ポートフォリオに関する為替損益は他の全面収益で確認されている。

2022年12月31日現在、同社の貿易支払いと売掛金は、主にユーロ、ブラジルレアル、カナダ元、インドルピー、カザフスタン堅ゴ、南アフリカランド、メキシコペソ、ポーランドズロッティ、アルゼンチンペソ、ウクライナグリフナのドルに対する外貨開放に関連している

2022年、FRBの利上げ後の金利差により、ユーロ対ドルレートは2021年12月31日の1.1326から2022年12月31日の1.0666に切り下げられた。ウクライナ戦争はリスクを悪化させ、ドル高を推進したが、市場はインフレ上昇を背景に世界経済衰退のリスクをトレードオフしている

ボランズロ人民元対ドルレートは2022年通年で2021年12月31日の4.06から2022年12月31日の4.39に切り下げられた。原因はウクライナ戦争、高インフレ、およびドルとの利差による不確実性とボラティリティである

ウクライナのグリフナ対ドルは2022年2月2日まで値下がりし、その後、ウクライナ国立銀行によって29.2549に凍結され、2022年7月20日まで凍結された。その後、為替レートを更新し、2022年7月21日に為替レートを36.5686に固定した

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管理報告書

カザフスタンの堅ゴ対ドルレートは2021年12月31日の431.67から2022年12月31日の462.65に切り下げられた。ロシア戦争との高度な関連性は高インフレと後方勤務中断を招き、地政学的リスクを伴う。

米国との利差、資本流出、およびインドの価格高騰を背景にエネルギー輸入への高度な依存により、インドルピー対ドルレートは2021年12月31日の74.37ルピーから2022年12月31日の82.67ルピーに切り下げられた。

インフレ上昇とドル安を背景に、南アフリカランドの対ドルレートは2021年12月31日の15.91から2022年12月31日の16.96に切り下げられた。

2021年と比較して、カナダドルは2022年に切り下げられ、2021年12月31日の1.27から2022年12月31日の1.35に切り下げられた。商品価格の下落はカナダドル安を招き、世界経済の衰退と高インフレのリスクをもたらす。しかも、ドルとカナダドルの間の利差はドル高を助ける。

メキシコペソ対ドルレートは2022年12月31日の20.43から2022年12月31日の19.55に上昇した。これはメキシコ中央銀行の利上げと、米国の強力な生産需要がメキシコペソに有利な外部バランスを提供して通貨を支持したためである。

2022年、中央銀行の利上げと大統領選により、ブラジルのレアルの対ドル高は、2021年12月31日の5.58から2022年12月31日の5.22に上昇した。

アルゼンチンのペソの対ドルレートは2022年に2021年12月31日の102.72から2022年12月31日の177.16に切り下げられ、悪い経済状況、債務問題、90%前後の極端なインフレが原因だ。

鉄鋼と採鉱業の統合

2017年前、発達した経済体経済の不確定性と新興市場の減速を背景に、合併取引の数と金額は大幅に減少した。

しかし、世界の構造的生産能力過剰を減少させるために、2021年、2020年、2019年には、特に中国、米国、欧州でいくつかの重要な統合ステップが取られている

中国鉄鋼業界の統合は国際競争力を強化し、過剰生産能力を減少させ、時代遅れの技術を合理的に利用して鉄鋼を生産し、エネルギー効率を高め、環境目標を実現し、鉄鉱石価格交渉における中国鉄鋼企業の交渉価格地位を強化することを目的としている

脱炭素をより重視しています中国政府は2025年までに上位10大鉄鋼グループが60%-70%の鉄鋼を生産するという目標を立てた。しかし、2021年には、中国政府は2025年までに上位5大鉄鋼メーカーの粗鋼生産量が中国総生産量に占める割合を40%に引き上げる目標を重点的に策定した。宝武鋼鉄グループ(“宝武”)は、世界最大の鉄鋼メーカーであり、依然として中国鉄鋼業界統合の最前線に立っている。2019年9月、宝武と馬鋼(集団)控股有限公司(“馬鋼”)が協力協定に調印し、宝武は馬鋼の51%の株式を取得し、宝武の鉄鋼生産能力は約9000万トンに増加し、中国鉄鋼業界が進めている統合が大きな一歩を踏み出したことを示している。2020年11月、宝武は伊利鉄鋼を買収した後、鉄鋼生産能力を1.15億トンに引き上げた。2021年2月、宝武は昆鋼の90%持株権を買収し、昆鋼鉄鋼生産能力は1.25億トンに増加した。2021年7月、宝武は中国の第7大鉄鋼メーカーの山東鉄鋼を買収することを発表し、2022年10月、江西省は協定に調印し、新余鉄鋼集団(新鋼集団)の51%の株式を宝武に譲渡し、宝武の鉄鋼生産能力を1000万トン増加させた。この2つの買収と2022年に発表された包鋼集団(包鋼集団)の統合が完了すれば、包鋼の粗鋼年間生産量を約1.82億トンに増加させる

欧州では、2019年10月29日、Liberty House GroupがGFG Allianceとの鉄鋼業務を合併し、生産能力1800万トンのLiberty Steel Groupを創設することを発表した。公告によると、自由鉄鋼グループは中国以外の8番目の鉄鋼メーカーとなり、業務範囲はオーストラリアから欧州大陸、イギリス、米国まで拡大する。2018年11月、アンセロ·ミタルはアンセ·ミタルイタリア社の買収(長期レンタルによる)を完了し、アンセロ·ミタルイタリア社は欧州最大の単一鉄鋼工場であり、イタリアで唯一の主要生産施設であるタラントルにある総合鉄鋼メーカーでもある。この取引は2018年5月7日に欧州委員会の承認を得たが、イタリア、ルーマニア、マケドニア北部、チェコ共和国、ルクセンブルク、ベルギーの一部の資産を処分することを前提としており、これらの資産は2019年6月にLiberty Steel Groupに売却された。2020年12月、アンセレミタールはInvitaliaと2021年4月中旬に発効する官民協力協定に署名した。

米国で統合に向けたもう一つの一歩は、米国鉄鋼会社が2019年10月1日に、大河鉄鋼会社の少数株を購入し、4年以内に同社を完全に統制する権利があるという合意に達し、2021年1月に米国鉄鋼会社が大河鉄鋼会社を全面的に買収したことだ。2019年12月3日、AK Steelとクリーブランド崖は全株式合併を発表した

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管理報告書

そのプロジェクトは2020年3月に完了した。また、2020年12月、アンセレミタルはその米国事業をクリーブランド-クリブスに売却した。

2019年12月、安賽楽ミタルと新日鉄は合弁協定を通じてAMNS Indiaの買収を完了し、破産会社、総合平鋼メーカー、インド西部最大の鉄鋼会社のための積極的な未来を策定する競争的決議計画を提出した。“業務概要--財産と資本支出--財産、工場と設備--合弁企業への投資”を参照。

将来のさらなる統合は、鉄鋼業界がより高い効率と規模経済を実現することで、業界全体の周期でより一致するようになるはずだ。

キー会計政策と判断と推定の使用

経営陣のアンセレミタルの経営業績と財務状況の検討と分析は、国際財務報告基準に基づいて作成されたアンセルラミタルの合併財務諸表に基づいている。“国際財務報告準則”の確認と計量原則に従って財務諸表を作成し、特に以下に強調する重要な会計判断を行うには、資産、負債、収入と費用報告額に影響を与える推定と仮定を使用する必要がある。経営陣は既存の情報を利用してその推定数を検討し続けている。事実および状況の変化または新たな情報の取得またはそれ以上の経験は、訂正推定数をもたらす可能性があり、実際の結果は、これらの推定数とは異なる可能性がある

総合財務諸表付記1.2は安賽楽ミタルの肝心な会計政策を概説し、これらの政策に基づいて重要な判断、推定と仮定を行った

輸出販売

安賽楽ミタルの顧客は主にその母国ルクセンブルク以外に位置しているため、そのすべての販売は輸出販売とされている。個々の顧客に対する年間売上高はすべての期間の売上高の5%を超えません。

法律手続き

アンセロミタルは現在、未来にも訴訟、仲裁、または他の法的手続きに参加する可能性がある。条文

安賽楽ミタル合併財務諸表によると、9.1に記載されている会計政策に基づいて、法律および仲裁手続きに関連する費用が記録されている。意外な状況の説明については、法的訴訟も含め、付記9.3を参照されたい。

経営実績

以下の議論と分析は、本年度報告書に含まれるアンセロミタル合併財務諸表と一緒に読まなければならない

アンセレミタルは北米自由貿易協定、ブラジル、ヨーロッパ、ACIS、鉱業の5つの報告可能な業務部門を報告した。安賽楽ミタル管理層が運営を分析するための肝心な業績指標は売上高、鋼材の平均販売価格、粗鋼生産量、鋼材出荷量、鉄鉱石生産量と営業収入である。経営陣の流動資金と資本資源の分析は、運営純キャッシュフローから資本支出を差し引いて推進されている。

2021年4月1日からアンセレミタルはその組織構造を改革し，生産量が主にそれぞれの鉄鋼部門で消費される専属採鉱作業の主な責任をこれらの部門に移した。鉱業部門はAMMCとAML海運業務運営に対する主な責任を保留し、社内のすべての採鉱業務の技術支援を継続している。そこで、同社は、その運営を管理する方法の変化を反映するようにその支部情報の構造を修正し、この新たな支部を反映するように支部開示を再構築した。採鉱部門では，AMMCとAMLの海運業務のみが報告されている。他のすべての鉱場の業績はこれから同社が主に供給する鋼材部門に計上される。

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管理報告書

2022年、2021年、2020年12月31日までの年度

販売、営業収入、粗鋼生産量、鋼材出荷量、鋼材の平均販売価格と採鉱生産量

次の表は、安賽楽ミタルの2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間業績を報告できる部門別にまとめた

			12月31日までの年間売上高1																		12月31日までの年度の営業収入(赤字)、2
			2022						2021						2020						2022						2021						2020
細分化市場			(単位：百万ドル)						(単位：百万ドル)						(単位：百万ドル)						(単位：百万ドル)						(単位：百万ドル)						(単位：百万ドル)
北米自由貿易協定			13,774						12,530						13,668						2,818						2,800						1,684
ブラジル			13,732						12,856						6,336						2,775						3,798						777
ヨーロッパ.ヨーロッパ			47,263						43,334						28,071						4,292						5,672						(1,439)
ACIS			6,368						9,854						5,737						(930)						2,705						209
採鉱			3,396						4,045						2,785						1,483						2,371						1,247
他と淘汰			(4,689)						(6,048)						(3,327)						(166)						(370)						(368)
合計する			79,844						76,571						53,270						10,272						16,976						2,110

1.金額は部門間輸出前(総額を除く)で、売上高には非鉄鋼販売が含まれている。

2.分部営業収入のその他と相殺は、会社コスト、非鉄鋼業務(例えばエネルギー、物流、運航サービス)の収入および支部間の株式利益率の解消を反映するために、支部の営業収入に対する何らかの調整を反映している。表を見て

その他と相殺--営業収入			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
			(単位：百万ドル)						(単位：百万ドル)						(単位：百万ドル)
会社と共有サービス1			(234)						(201)						(199)
金融活動			(19)						(21)						(22)
海運と物流			12						15						6
グループ内株式保証金相殺			110						(123)						(110)
減価償却と減価			(35)						(40)						(43)
支部営業収入とその他の収入の調整総額			(166)						(370)						(368)

1.主にスタッフや他の所持費用やサービス活動を共有した結果が含まれる.

出荷量と鋼材の平均販売価格

安賽楽ミタルの2022年12月31日までの年度の鉄鋼出荷量は5590万トンだったが、2021年12月31日までの年度の鉄鋼出荷量は6290万トンで11.2%低下した。可比ベースでは、2021年4月14日から合併が解除されたアンセロミタルイタリアの出荷量や、ウクライナ(2時期)を含まない出荷量は含まれておらず、鉄鋼出荷量は4.5%低下した。

北米自由貿易協定の出荷量は安定しているが、以下の細分化市場の2022年の出荷量は前年比9.0%(アンセレミタルイタリアの出荷量を除く、比ベースで6.2%低下)、ブラジル1.5%、ACIS 38.4%(比較可能ベースでは、この2時期のウクライナ出荷量は含まれていない)である。

2021年上半期の3260万トンに比べ、2022年上半期の鉄鋼出荷量は8.7%減の2970万トンだった。アンセイレミタルイタリア社の影響を含まない(2021年4月14日から合併解除)の比較可能性に基づいて、2022年上半期の鉄鋼出荷量が5.8%低下したのは、

2021年上半期と比較すると。鋼材出荷量の減少は主にACIS部分(39.0%は主にロシアとウクライナとの衝突)とNAFTA部分(3.7%)の出荷量減少によるものである。2021年下半期の3030万トンに比べ、2022年下半期の鉄鋼出荷量は13.7%減の2620万トンとなり、ウクライナの持続的な戦争や、マクロ経済状況の疲弊や他のすべての地域の大幅な在庫除去による見かけ需要の低下が原因となっている

アンセロミタルの2021年12月31日までの年度の鉄鋼出荷量は6，290万トンだったが、2020年12月31日までの年度の鉄鋼出荷量は6，910万トンと8.9%低下した。コビーベースでは、アンセレミタル米国社が2020年12月9日にクリーブランド·クリブスに販売した出荷量とアンセロ·ミタルイタリア社が2021年4月14日から合併を解除した出荷量は含まれておらず、2021年の鉄鋼出荷量が9.2%増加したことは、新型肺炎の2020年運営への影響による需要の広範な回復によるものである

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管理報告書

北米自由貿易協定は46.5%(上記要因により)低下したが、以下の細分化市場の2021年の出荷量は前年比増加した：欧州0.9%、ブラジル24.3%、ACIS 4.8%であった。可比ベースでは，2021年にはすべての細分化市場の出荷量が前年比増加した：ヨーロッパ8.9%，ブラジル24.3%，ACIS 4.8%と北米自由貿易協定8.0%であった。

2020年上半期の3430万トンに比べ、2021年上半期の鉄鋼出荷量は5.2%減の3260万トンだった。2020年下半期の3，480万トンに比べ、2021年下半期の鉄鋼出荷量は12.8%から3，030万トン低下した。米アンセロ·ミタルとイタリアのアンセロ·ミタルの影響を除いた上で、経済活動が引き続き回復しているため、2021年上半期と下半期の鉄鋼出荷量はそれぞれ2020年上半期と下半期より13.4%と4.8%増加した。

2022年12月31日までの年度平均鋼材販売価格は2021年12月31日までの年度比16.6%上昇し、2022年上半期の国際鋼材販売価格が大幅に上昇する傾向と一致している：2022年上半期の平均鋼材販売価格は2021年上半期より37.7%上昇し、2022年下半期の平均鋼材販売価格は2021年下半期より1.9%低下し、国際価格と横ばいである。

強い国際定価環境下で、2021年12月31日までの鋼材の平均販売価格は2020年12月31日までの年度より54.2%上昇した。2021年上半期の鋼材の平均販売価格は2020年上半期より41.5%、2021年下半期は2020年下半期より67.5%上昇した。

売上高

安賽楽ミタルの2022年12月31日までの年間売上高は798億ドルで、2021年12月31日現在の766億ドルより4.3%増加し、主な原因は鉄鋼の平均販売価格が16.6%上昇し、一部が鉄鋼出荷量の11.2%低下によって相殺されたからだ。2022年上半期の売上高は440億ドルで、2021年上半期の355億ドルを上回ったのは、主に鉄鋼平均販売価格が37.7%上昇し、一部は鉄鋼出荷量の8.7%低下で相殺された。2022年下半期、2021年下半期の410億ドルの売上高に比べ、売上高は359億ドルと12.6%低下し、主に鉄鋼平均販売価格が1.9%、鉄鋼出荷量が13.7%低下したためだ。

安賽楽ミタルの2021年12月31日までの年間売上高は766億ドルで、2020年12月31日現在の533億ドルの売上高より43.7%増加し、主な原因は鉄鋼平均販売価格が54.2%上昇し、鉄鉱石価格上昇分が鉄鋼出荷量の8.9%低下で相殺されたためだ

アンセ·ミタル·アメリカ社の売却とアンセ·ミタルイタリア社の合併解除。2021年上半期の売上高は355億ドルで、2020年上半期の258億ドルを上回ったが、これは主に鉄鋼平均販売価格が41.5%上昇し、このような統合範囲の変化による鉄鋼出荷量の5.2%低下の影響を部分的に相殺したためである。2021年下半期の売上高は411億ドルで、2020年下半期の275億ドルより49.6%増加し、これは主に鉄鋼平均販売価格が67.5%上昇し、一部が鉄鋼出荷量の12.8%低下で相殺されたためだ。

販売コスト

販売コストは主に製鋼に必要な原材料(鉄鉱石、コークスとコークス炭、廃棄物と合金)、エネルギー、修理と維持コスト、及び直接人工コスト、減価償却と減価償却を含む。2022年12月31日までの年度の販売コストは673億ドルであるが、2021年12月31日までの年度の販売コストは573億ドルであり、主に原材料やエネルギーコストの上昇(詳細は後述)により、出荷量の低下によって一部相殺されている。2022年12月31日までの年間販売コストには、ウクライナの地政学的背景の変化や、会社が正常なレベルまで運営を再開した時間と能力に大きな不確実性があるため、ArcelorMittal Kryviy Rihの財産、工場や設備、無形資産に関する10億ドルの減価費用も含まれている。

2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間販売コストには、以下のエネルギーコストが含まれています

百万ドルで計算する			2022			2021			2020
生産のための電力			4,360			3,289			2,290
天然ガスや他のガスは			3,326			2,242			1,336
他のエネルギーや公共事業は			1,902			1,323			975
合計する			9,588			6,854			4,601

2022年，2021年，2020年12月31日までの年度，エネルギーコストはそれぞれ販売コストの14%，12%，9%を占めている。ウクライナ戦争によりエネルギーコストが上昇し、特に会社の欧州事業のエネルギーコストが上昇していることを背景に、アンセレミタルは、将来のエネルギー消費の一部をヘッジ(グループによる大口商品価格ヘッジ政策)および運営コスト節約を含むコスト緩和措置を講じている。天然ガスについては，高炉ガスとコークス炉電池ガスの再利用の最適化，加熱炉の酸素リッチ燃焼の強化，2022年に欧州鋼1トンあたりの天然ガス消費量を2021年より21%低下させるなど，天然ガスの全生産過程での消費を最大限に削減するための多くの措置が講じられている。

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管理報告書

上記の減価費用のほか、2022年12月31日までの年度の販売コストには、欧州市場価格下落時の在庫可処分額を反映した5億ドルの在庫関連費用が含まれているが、アンセレミタールテキサスHBIを買収して得られた1億ドルの安価な購入収益と、安賽楽ミタルが供給契約違反クレームで和解した後に得られた1億ドルの収益部分は相殺されている。

2021年12月31日までの年度の販売コストは573億ドルであったが、2020年12月31日までの年度の販売コストは491億ドルであり、主に原材料コストの上昇により、出荷量の減少と在庫関連費用の低下によって一部相殺された。2021年12月31日までの年間販売コストには，スペインSestao施設関連の2.18億ドルの減価償却が含まれているが，ブラジルSerra Azulダムの予想引退コストに関する1.23億ドルの費用はこのコストを部分的に相殺している

2022年12月31日までの年間減価償却は26億ドルで、2021年12月31日現在の年度の25億ドルをやや上回っており、主に脱炭素プロジェクトにより欧州やカナダのある資産の使用寿命推定が変化している。2021年の減価償却は25億ドルだが、2020年12月31日までの年間減価償却は30億ドルで、これは主にアンセ·ミタル米社の売却とアンセ·ミタルイタリア社の合併解除によるものだ。2023年、減価償却は約26億ドル(現在の為替レートによる)と予想される。

販売、一般、行政費用

2022年12月31日までの年間販売、一般および行政支出(“SG&A”)は23億ドルだったが、2021年12月31日までの年度は23億ドル、2020年12月31日までの年度は20億ドルだった。2021年(2.9%)と2020年(3.8%)に比べ、2022年12月31日までの年度は、売上高に占めるSG&Aの割合(2.8%)が低下した。

営業収入

安賽楽ミタルの2022年12月31日までの年度の営業収入は103億ドルだったが、2021年12月31日までの年度の営業収入は170億ドルであり、これは主に負の価格コストの影響、特に石炭とエネルギーコストの上昇、鉄鋼出荷量の低下、負の影響および減価費用、在庫関連費用、安価な購入収益と訴訟和解による収益の合計13億ドルである。

安賽楽ミタルの2021年12月31日までの年間営業収入は170億ドルだったが、2020年12月31日までの年度は21億ドルで、主に鉄鋼価格コストのプラスの影響や鉄鉱石参考価格の改善(年比46.7%増)に牽引されている

安賽楽ミタルの2020年12月31日までの年度の営業収入は、安賽楽ミタルを売却する米国社の収益と欧州プレート資産減価費用の影響を受けている。営業収入も経営状況の弱さの影響を受け、鉄鋼業務の負の価格コスト効果、及び新冠肺炎疫病による鋼材出荷量の減少を含み、一部は固定コスト節約及び採鉱業績の改善(海運鉄鉱石参考価格上昇16.2%)によって相殺された。

北米自由貿易協定
			12月31日までの年間業績
(別の説明がない限り、百万ドル単位で)			2022						2021						2020
売上高			13,774						12,530						13,668
減価償却			(427)						(325)						(537)
純減価償却			—						—						660
営業収入			2,818						2,800						1,684
粗鋼生産量(千トン)			8,271						8,487						17,813
製品出荷量は横ばいだ			7,121						6,879						15,422
長時間の製品出荷			2,739						3,088						2,884
他と淘汰			(274)						(381)						(404)
鋼材総出荷量(千トン)*			9,586						9,586						17,902
鋼材の平均販売価格(ドル/トン)			1,215						1,128						702

*NAFTAが報告した鉄鋼出荷量数字には、グループ子会社からNAFTAが調達してCalvert合弁企業に販売する出荷量が含まれており、これらの出荷量は合併時に除外されています。

粗鋼生産量·鋼材出荷量と鋼材の平均販売価格

2022年12月31日までの年度，北米自由貿易協定部分の粗鋼生産量は2.5%減の830万トンであったが，2021年12月31日までの年度の粗鋼生産量は850万トンであった。2021年上半期と比較して、2022年上半期の粗鋼生産量は7.3%低下し、主な原因はメキシコとAMLPCの労働行動による生産量の横ばいと長期的な低下である。2022年下半期の粗鋼生産量は2021年下半期より2.7%増加し、後者はメキシコの運営中断(2021年第3四半期のハリケーン·アイダの影響を含む)の影響を受けている。

2021年12月31日までのNAFTA業務の粗鋼生産量は，2020年12月31日までの年度の1，780万トンより52.4%から850万トン低下した(比較可能な基準で計算すると，粗鋼生産量は0.7%わずかに低下した)。2020年上半期と比較すると、2021年上半期の粗鋼生産量は51.7%、2021年下半期は53.1%低下した

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管理報告書

2020年後半も同じ理由で行われている。2021年第1四半期、粗鋼生産はメキシコの悪天候中断の影響を受けた。2021年第2四半期の粗鋼生産量は2021年第1四半期より4.5%増加し、原因は需要改善と、メキシコ業務が前四半期に悪天候で中断された後に回復したためである。安賽楽ミタルの米国処分の影響を除いた後、2021年上半期の粗鋼生産量は16.5%増加した。2021年下半期の粗鋼生産量は、2021年第3四半期の運営中断(メキシコハリケーン·伊達の影響を含む)が主に2020年下半期より0.6%減少した。

北米自由貿易協定部門の鉄鋼出荷量は、2021年12月31日までの年度と比較して、2022年12月31日までの年度で安定している。2022年上半期の鉄鋼出荷量は2021年上半期の510万トンより3.7%から490万トン低下し、主な原因はメキシコとAMLPCが上述したような労働行動および扁平製品に対するカナダの需要低下である。2021年下半期と比較して、2022年下半期の鉄鋼出荷量が4.3%増加したのは、北米需要の疲弊(自動車を含む)の影響や、上述した運営中断による生産量の低下によるものである。

NAFTA部門の鉄鋼出荷量は2021年12月31日現在、2020年12月31日までの年度比46.5%低下しており、主な原因は安賽楽ミタル米国社の販売(可比ベースで鉄鋼出荷量8.0%増)である。主に安賽楽ミタル米国社の売却により、2021年上半期の鉄鋼出荷量は2020年上半期より45.4%、2020年下半期に比べて47.7%低下した。比較可能な基準で計算すると、需要改善を反映し、新冠肺炎の影響を受け、2021年上半期の鉄鋼出荷量は2020年上半期より18.4%増加した。2020年下半期と比較して、2021年下半期の鉄鋼出荷量が1.9%低下したのは、主に先に述べた自動車や生産量の低下を含む北米需要の疲弊によるものである

北米自由貿易協定部門の平均鉄鋼販売価格は、2021年12月31日までの年度と比較して、2022年12月31日までの年間で7.8%上昇した。2022年上半期、鋼材の平均販売価格は2021年上半期より37.8%高く、市場価格の動向と自動車契約リセットの積極的な影響を満たしている。2022年下半期の鋼材の平均販売価格は2021年下半期より16.3%低下し、市場価格の動向に合致している

2021年12月31日までの年度、北米自由貿易協定部門の平均鉄鋼販売価格は、2020年12月31日までの年度より60.7%上昇した。2021年上半期平均

鋼材販売価格は2020年上半期より37.4%上昇し、市場価格の大幅な上昇と一致した。2021年下半期の鋼材の平均販売価格は2020年下半期より86.8%高い

売上高

2022年12月31日までの年度の北米自由貿易協定部門の売上高は138億ドルで、2021年12月31日までの年度に比べて9.9%増加した。2021年上半期の58億ドルと比較すると、北米自由貿易協定部門の2022年上半期の売上高は28.3%増の74億ドルに達し、主に平均鉄鋼販売価格が37.8%上昇し、一部は鉄鋼出荷量の3.7%低下で相殺された。2021年下半期と比較して、北米自由貿易協定部分の2022年下半期の売上高が5.8%低下したのは、主に鉄鋼平均販売価格が大幅に低下したが、鉄鋼出荷量の増加分がこの低下を相殺したためである。

2021年12月31日までの年度の北米自由貿易協定部門の売上高は125億ドルで、2020年12月31日までの年度に比べて8.3%低下した。NAFTA事業の2021年上半期の売上高が2020年上半期より18.9%低下したのは、主に安賽楽ミタル米国部分の売却が高い平均鉄鋼販売価格によって相殺されたためである。NAFTA分部の2021年下半期の売上高は2020年下半期より3.2%上昇し、主に鉄鋼の平均販売価格が大幅に上昇したが、米アンセロミタルの売却による鉄鋼出荷量の大幅な低下により一部相殺された。

営業収入(赤字)

北米自由貿易協定部門の営業収入は、2022年12月31日と2021年12月31日までの1年間で28億ドルで安定している。2022年上半期、北米自由貿易協定部門の営業収入は18.71億ドルだったが、2021年上半期は9.36億ドルであり、これは主に著しい順方向価格-コスト効果によるものであり、メキシコの労働行動によるコスト上昇(約1.2億ドル)にもかかわらず、鉄鋼出荷量が減少した。北米自由貿易協定部門は2021年下半期と比較して2022年下半期の営業収入が49.2%低下したが、これは主に鉄鋼出荷量の増加、アンセイユ·ミタルテキサスHBIの買収による1億ドルの安価な購入収益、アンセロ·ミタルの供給契約違反クレーム和解後に得られた1億ドルの収益がマイナス価格コストの影響を部分的に相殺したためだ

2021年12月31日までの年間では、北米自由貿易協定部門の営業収入は28億ドルだったが、2020年12月31日までの年間は17億ドルだった。2021年12月31日までの年間営業収入の増加は、主に顕著なプラス価格コスト効果に押され、2020年にアンセ·ミタル米社が売却された後の鉄鋼出荷量の減少に相殺された。2020年の営業収入には、安賽楽ミタル社が獲得した15億ドルの収益と660ドルの販売が含まれています

177

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管理報告書

安賽楽ミタル米国社は、売却後の一部減価に関する百万ドルの収益と、在庫に関する5億ドルの費用を発表した。

ブラジル
			12月31日までの年間業績
(別の説明がない限り、百万ドル単位で)			2022						2021						2020
売上高			13,732						12,856						6,336
減価償却			(246)						(228)						(228)
営業収入			2,775						3,798						777
粗鋼生産量(千トン)			11,877						12,413						9,539
製品出荷量は横ばいだ			6,423						6,425						4,722
長時間の製品出荷			5,179						5,332						4,740
他と淘汰			(86)						(62)						(52)
鋼材総出荷量(千トン)			11,516						11,695						9,410
鋼材の平均販売価格(ドル/トン)			1,114						1,030						634

粗鋼生産量·鋼材出荷量と鋼材の平均販売価格

2022年12月31日までのブラジル業務の粗鋼生産量は，2021年12月31日までの年度の1，240万トンより4.3%から1，190万トン低下した。

2021年上半期の620万トンと比較して、ブラジル部門の2022年上半期の粗鋼生産量は0.9%から610万トンとやや低下した。2021年下半期の620万トンと比較して、ブラジル部門は2022年下半期の粗鋼生産量が7.7%減の580万トンとなり、輸出市場の需要低下が主な原因となっている。

ブラジル部門の粗鋼生産量は2021年12月31日までの年間30.1%増の1240万トンであったが，2020年12月31日までの年間でブラジル粗鋼生産量は950万トンであり，両地域とも生産量が増加したためである(安賽楽ミタル管3号高炉再開後)ã2020年と比べ、需要は引き続き回復し、生産はすでに調整され、新冠肺炎疫病による需要レベルの低下に適応するため、長線製品の需要は引き続き増加する。特に，同社は2020年4月21日からArcelorMittal Tubarオスミウムの3号高炉を遊休し，アルゼンチンで減産を実施し，ブラジルでは需要水準を満たすための長時間生産能力を実施している。その後、国内需要の大幅な回復、輸出市場状況の改善と有利なコスト状況を考慮して、同社は2020年7月に安賽楽ミタル社の2号高炉と2020年10月に3号高炉で再稼働し、ほとんどの長材製品を完成させた

ブラジルの生産能力は、2020年下半期の需要の回復を考慮している。

2022年12月31日までの年度の鉄鋼出荷量は1，150万トンで、2021年12月31日までの年度の1，170万トンから1.5%減少した。2021年上半期の580万トンと比較して、2022年上半期の鉄鋼出荷量は3.6%増の600万トンに達し、輸出量の増加が主な原因となっている。2021年下半期と比較して、2022年下半期の鉄鋼出荷量が6.6%低下したのは、輸出量の低下が主な原因であり、国内出荷量は前年比やや上昇した。

2021年12月31日までの年度の鉄鋼出荷量は、2020年12月31日までの940万トンより24.3%増の1，170万トン。2021年上半期、鉄鋼出荷量は2020年上半期より32.3%増加し、主な原因は扁平製品(国内と輸出)と長材製品に対する需要回復であり、経済活動は2021年上半期に引き続き回復し、2020年上半期は新冠肺炎疫病の影響を受けた。2020年下半期と比較して、2021年下半期の鋼材出荷量は17.3%増加し、主に需要の持続的な回復に押されている。

2022年12月31日までの鋼材の平均販売価格は2021年12月31日までの年度より8.1%上昇し、市場価格の動向と一致している。2022年上半期の鋼材の平均販売価格は2021年上半期より21.0%上昇し、市場価格の動向に符合したが、2022年下半期は2021年下半期より2.8%低下し、市場傾向、特に輸出市場に符合した。

2021年12月31日までの鋼材の平均販売価格は2020年12月31日までの年度より62.5%上昇し、市場価格の大幅な上昇と一致した。2021年上半期の鋼材の平均販売価格は2020年上半期より56.9%、2021年下半期は2020年下半期より68.4%上昇した。しかし、2021年第3四半期と比較して、2021年第4四半期の鉄鋼販売価格は12.3%低下した。

売上高

ブラジル部分では，2022年12月31日までの年間売上高が2021年12月31日現在の年度比6.8%から137億ドル増加し，主に鉄鋼平均販売価格が8.1%上昇し，一部が鉄鋼出荷量の1.5%低下で相殺されている。2021年上半期の58億ドルと比較して、2022年上半期の売上高は26.8%増加して74億ドルに達したが、これは主に鋼材の平均販売価格が21.0%上昇し、国内と輸出価格が上昇し、鋼材出荷量が3.6%増加したためだ。2022年下半期の71億ドルに比べ、2022年下半期の売上高は9.6%低下し、64億ドルに低下した

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管理報告書

2021年、出荷量は6.6%低下し、鋼材の平均販売価格は2.8%低下した。

ブラジル業務では，2021年12月31日までの売上高は2020年12月31日までの年度比102.9%から129億ドルに上昇し，主に鋼材の平均販売価格が62.5%上昇および鋼材出荷量が24.3%上昇したためである。2020年上半期の28億ドルと比較して、2021年上半期の売上高は106.6%増の58億ドルに達し、主に鋼材の平均販売価格の56.9%の上昇と鋼材出荷量の32.3%の増加によるものだ。2021年下半期、出荷量の増加により17.3%の鋼材の平均販売価格は68.4%上昇し、売上高は2020年下半期の35億ドルより100.0%から71億ドル増加した

営業収入

2022年12月31日までのブラジル業務の営業収入は28億ドルで、2021年12月31日までの年度比26.9%減少し、2022年下半期のマイナス要因が原因となっている。2022年上半期の営業収入は18.75億ドルだったが、2021年上半期は17.42億ドルであり、これは主に鉄鋼出荷量が増加し、輸出シェア増加の負の組合せ効果によって一部相殺されたことと、前期廃鋼調達に関するPIS/COFINS税収控除に関する2億ドルの収益であった。2022年下半期の営業収入は9.01億ドルであるが、2021年下半期は20.56億ドルであり、これは主にマイナスの価格−コストの影響及び出荷量の減少によるものである。

ブラジル業務の営業収入は2021年12月31日までの営業収入は38億ドルで、2020年12月31日までの年度比389.0%増加した。2021年上半期と下半期の営業収入は2020年上半期と下半期にそれぞれ539.9%と307.1%増加し、主に積極的な価格コスト効果と鉄鋼出荷量の増加によるものだ。2021年下半期の営業収入には、ブラジルのSerra Azul鉱ダムの退役予想費用に関する1.23億ドルの影響も含まれている

ヨーロッパ.ヨーロッパ
			12月31日までの年間業績
(別の説明がない限り、百万ドル単位で)			2022						2021						2020
売上高			47,263						43,334						28,071
減価償却			(1,268)						(1,252)						(1,418)
純減価償却			—						218						(527)
営業収入(赤字)			4,292						5,672						(1,439)
粗鋼生産量(千トン)			31,904						36,795						34,004
製品出荷量は横ばいだ			21,387						23,485						23,907
長時間の製品出荷			8,321						9,236						8,550
他と淘汰			474						461						416
鋼材総出荷量(千トン)			30,182						33,182						32,873
鋼材の平均販売価格(ドル/トン)			1,191						986						655

粗鋼生産量·鋼材出荷量と鋼材の平均販売価格

2022年12月31日までの欧州支部の粗鋼生産量は，2021年12月31日までの3680万トンより13.3%から3190万トン低下し，主に脱在庫および需要別生産量調整による見かけ需要の大幅な低下と，以下に述べるArcelorMittal Italiaの合併解除の影響である。粗鋼生産量は2021年上半期の1910万トンから2022年上半期の1690万トンに低下し、減少幅は11.2%だった。アンセロ·ミタルイタリア社に関連する業務は2021年4月14日までに含まれ、Invitaliaとアンセイレミタール(Acciaierie d‘Italiaと改称)で官民パートナーシップを形成した後、株式法で入金される。イタリア鉄鋼協会の影響を除くと，2022年上半期の欧州部分の鉄鋼生産量は2021年上半期より5.4%低下しており，これは見かけ需要低下後の生産量調整およびエネルギー価格上昇への反応の影響である。粗鋼生産量は2021年下半期の1770万トンから2022年下半期の1500万トンに低下し、下げ幅は15.6%だった。マクロ経済状況と注文が疲弊し、エネルギーと炭素コストが高く、輸入が増加したことから、当社は2022年第3四半期と第4四半期に生産量を削減し、一時的にフランス、スペイン、ドイツとポーランドの製鋼と精製資産を遊休し、供給と満足できる需要を一致させた。見かけの需要状況が2023年初めに改善の兆しを示したため、同社は生産能力を徐々に再開している。

2021年12月31日までの1年間、ヨーロッパ部分の粗鋼生産量は8.2%増加し、3680万トンに達した

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管理報告書

これは，2020年12月31日までの年度の3，400万トンと比較して，自動車，工業生産，製造活動を含む需要や活動レベルの改善によるものである。粗鋼生産量は2020年上半期の1，700万トンから2021年上半期の1，910万トン(新冠肺炎疫病の影響を受ける)に増加し、12.3%に増加し、その中には大修理後3月にベルギー根で再開する予定のB号高炉が含まれている。粗鋼生産量は2020年下半期の1，700万トンから2021年下半期の1，770万トンに上昇し，4.1%と増加しており，主な原因は上記の要因である。アンセルルミタルイタリア社に関連する業務は2021年4月14日までに含まれ、上記権益法に従って入金されます。そのため、イタリア鉄鋼会社の解消の影響を除いて、2021年上半期と2021年下半期の鉄鋼生産量はそれぞれ前年より17.9%と15.1%増加した。

2022年12月31日までの年度の鉄鋼出荷量は3，020万トンで、2021年12月31日までの年度の3，320万トンより9.0%低下した。イタリアワイン協会の影響を除いて、出荷量は2021年より6.1%減少した。2022年上半期の鉄鋼出荷量は、2021年上半期の1，730万トンから5.8%から1，630万トンに低下し、主にアンセロ·ミタルイタリア社が上述したように強化を解除したことによるものだ。イタリア鉄鋼会社の合併解除の影響を除いて、欧州部分の鉄鋼出荷量は安定している。2021年下半期と比較して、2022年下半期の鉄鋼出荷量が12.6%低下したのは、主に見かけの需要が疲弊しているためであり、前述したとおりである。

2021年12月31日までの年度の鉄鋼出荷量は3，320万トンで、2020年12月31日までの年度の3，290万トンより0.9%わずかに上昇した。イタリア航空の影響を除いて、出荷量は2020年より8.9%増加した。2021年上半期の鉄鋼出荷量は2020年上半期の1，610万トンより7.4%から1，730万トン増加し(新冠肺炎流行の影響を受けた)、これは需要と活動レベルの改善により、平鋼と長鋼の出荷量が増加したためである。2021年下半期の鉄鋼出荷量が2020年下半期より5.3%低下したのは、主に安賽楽ミタルイタリア社の合併関連出荷量の減少によるものである(比較可能ベースでは、2021年下半期の鉄鋼出荷量は2020年下半期より6.3%高い)。

2022年12月31日までの年間の鉄鋼平均販売価格は、2021年12月31日までの年間比20.8%上昇した。2021年上半期と比較して、2022年上半期の鉄鋼平均販売価格は42.9%上昇し、市場価格傾向に適合し、年間契約価格リセットの積極的な影響に支えられているが、一部はユーロ安によるマイナス換算影響で相殺されている。平均値

2021年下半期に比べ、2022年下半期の鉄鋼販売価格は1.3%小幅に上昇した

2021年12月31日までの欧州鋼材の平均販売価格は、2020年12月31日までの年度より50.6%上昇し、高い市場価格と一致している。鋼材の平均販売価格は2021年上半期に2020年上半期より38.0%上昇し、2021年下半期は2020年下半期より63.8%上昇する。

売上高

2022年12月31日までの欧州支部の売上高は473億ドルで、2021年12月31日までの433億ドルより9.1%増加し、主に鋼材の平均販売価格が20.8%上昇し、一部が鋼材出荷量の9.0%低下に相殺されたためだ。2021年上半期の200億ドルに比べ、2022年上半期の売上高は32.3%増の265億ドルに達した。2021年下半期の233億ドルに比べ、2022年下半期の売上高は10.9%減の208億ドルとなった。

2021年12月31日までの欧州業務の売上高は433億ドルで、2020年12月31日までの281億ドルより54.4%増加し、主に鋼材の平均販売価格が50.6%上昇し、鋼材出荷量が0.9%上昇したためだ。2020年上半期と下半期と比較して、2021年上半期と下半期の売上高はそれぞれ48.9%と59.5%増加した。

営業収入(赤字)

2022年12月31日までの年度の欧州部門の営業収入は43億ドルだったが、2021年12月31日までの年度の営業収入は57億ドルだった。2022年の営業収入が低いのは、主に出荷量の減少、石炭やエネルギーコストの上昇、在庫関連費用が5億ドル、ユーロ安によるマイナス換算の影響があるが、一部は高い販売価格で相殺されている。2022年上半期の営業収入は41億ドルだったが、2021年上半期は19億ドルだったが、これは主に年間契約定価リセットの影響を含む積極的な価格-コスト効果によるものだったが、一部はユーロ安によるマイナス換算効果によって相殺された。2022年下半期の営業収入が2021年下半期の38億ドルから2022年下半期の2億ドル(2022年第4四半期営業赤字)に低下したのは、主に負の価格コスト効果、出荷量の減少、2022年第3四半期の在庫関連費用が5億ドル(欧州市場価格の低下による在庫可変現純値を反映)およびエネルギーコスト上昇によるものである。2021年下半期の営業収入には、2.18億ドルの減価償却と5500万ドルの早期退職準備も含まれており、詳細は以下の通り

180

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管理報告書

欧州部門の営業収入は2021年12月31日までの年間57億ドルだったが、2020年12月31日までの年間営業損失は14億ドルだった。2021年の営業収入が大幅に上昇したのは、主に顕著な積極的な価格-コスト効果により、一部は高いエネルギー価格とスペインの2021年第4四半期の早期退職計画に関する5500万ドルの支出によって相殺された。2021年12月31日までの年間営業収入には、スペインSestao工場に関する2.18億ドルの減価償却も含まれているが、これは、会社が2021年に運転を再開した後のスペインでの脱炭素計画がキャッシュフロー予測を改善したためである。2021年上半期の営業収入は19億ドルだったが、2020年上半期の営業損失は6.54億ドルであり、これは主に鉄鋼出荷量の増加と積極的な価格-コスト効果によるものである。2021年下半期の営業収入は38億ドルで、2020年下半期の7.85億ドルの営業損失をはるかに上回っているが、これは積極的な価格コスト効果と上記Sestaoの減価償却により、2021年第4四半期の鉄鋼出荷量の減少(アンセ·ミタル·イタリア社の強化解除による)とエネルギー価格の上昇によって一部が相殺されたためである。2020年上半期の運営損失には、2020年4月末に閉鎖されたフランスのフロラン熱コークス工場に関する1億ドルの減価費用と、1.91億ドルの在庫関連費用が含まれており、疫病の影響による鉄鋼価格の見通しが疲弊していることが原因である。2020年下半期の営業損失には、販売対象のプレート資産に分類された3.31億ドルの減価費用が含まれる, (ポーランド)クラクフの高炉と製鉄所閉鎖に関する1.04億ドルと，敷地回復と停止費に関する1.46億ドルであった。

ACIS
			12月31日までの年間業績
(別の説明がない限り、百万ドル単位で)			2022						2021						2020
売上高			6,368						9,854						5,737
減価償却			(369)						(450)						(492)
減損する			(1,026)						—						—
営業収入(赤字)			(930)						2,705						209
粗鋼生産量(千トン)			6,949						11,366						10,171
CIS			4,221						7,883						7,685
アフリカ			2,160						2,473						2,190
他と淘汰			(3)						4						6
鋼材出荷量(千トン)			6,378						10,360						9,881
鋼材の平均販売価格(ドル/トン)			817						780						464

粗鋼生産量·鋼材出荷量と鋼材の平均販売価格

ACIS部門の粗鋼生産量は2022年12月31日までの年間1，140万トンから2021年12月31日までの1，140万トンから38.9%から690万トンに低下した。2022年上半期、粗鋼生産量は2021年上半期の570万トンより34.4%から370万トン低下し、主な原因はウクライナの持続的な減産だった。ウクライナ戦争が始まった時、同社は人員と資産を保護する業務を一時停止した。その時から，同社は徐々に運転を再開し，現在3基の高炉の1つを運営している。6号高炉(安賽楽ミタルKryvyi Rih生産能力の約20%を占める)は2022年4月11日に再稼働した(低レベルの生鉄生産を回復する)。2022年上半期、鉄鉱石生産量は生産能力の約55%を占めた。また、2022年第2四半期には南アフリカの2週間の労働行動や後方勤務問題の影響も受けている

2022年下半期、粗鋼生産量は2021年下半期の570万トンから320万トンに低下し、減少幅は43.4%だった。ウクライナの粗鋼生産量が持続的な衝突による低下の影響を受けたほか、2022年下半期にはカザフスタンの電力供給と南アフリカ計画の維持の影響を受けている。2022年第3四半期、需要減と物流逼迫のため、ウクライナの鉄鉱石生産は一時停止し、2022年10月初めに再稼働し、再稼働以来の水準は約25%となった。

ACIS部門の粗鋼生産量は2021年12月31日時点で2020年12月31日までの1，020万トンより11.7%から1，140万トン増加した。2021年上半期、粗鋼生産量は2020年上半期の500万トンから14.2%から570万トンに増加し、主にカザフスタンと南アフリカの生産パフォーマンスが改善されたためだ。2020年上半期の粗鋼生産量はすべての地域の疫病影響による需要疲弊のマイナス影響を受け、特に南アフリカの封鎖措置によるものである。2021年下半期、粗鋼生産量は2020年下半期の520万トンから570万トンに増加し、9.4%増となり、ウクライナと南アフリカの生産量増加が主な原因となっている。2021年第4四半期の粗鋼生産量が2021年第3四半期を下回ったのは、ウクライナと南アフリカの計画内と計画外維持が原因だ。

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管理報告書

これらの原因により生産量が低下し，2022年12月31日までの年度の鉄鋼出荷量は2021年12月31日までの年度の1，040万トンより38.4%から640万トン減少した。2022年上半期、ACIS部門の鉄鋼出荷量は2021年上半期の540万トンから330万トンに低下し、減少幅は39.0%だった。2022年下半期、鉄鋼出荷量は2021年下半期の500万トンから310万トンに低下した

主に需要改善により，2021年12月31日までの年度の鉄鋼出荷量は2020年12月31日までの990万トンから4.8%から1，040万トンに増加した

2021年12月31日までの年度と比較して、2022年12月31日までの年間鉄鋼平均販売価格は4.7%上昇し、2022年上半期の高い市場価格と一致した。2021年上半期と下半期と比較して、2022年上半期と下半期の鉄鋼平均販売価格はそれぞれ20.7%と10.4%低下した。

2021年12月31日までの鋼材の平均販売価格は2020年12月31日までの年度比68.2%上昇し、市場価格の上昇と一致した。2020年上半期と下半期と比較して、2021年上半期と下半期の鉄鋼平均販売価格はそれぞれ65.3%と71.7%上昇した。しかし、2021年第3四半期と比較して、2021年第4四半期の鉄鋼販売価格は6.3%低下した。

売上高

ACIS事業の売上高は2022年12月31日までの売上高は64億ドルで、2021年12月31日までの年度比35.4%低下し、主にウクライナで続く戦争による鉄鋼出荷量が38.4%低下した。2021年上半期の49億ドルに比べ、2022年上半期の売上高は27.1%減少し、36億ドルに低下した。2021年下半期の50億ドルに比べ、2022年下半期の売上高は43.6%低下し、28億ドルに低下した。

ACIS支部の売上高は2021年12月31日時点で99億ドルで、2020年12月31日までの年度比71.8%上昇し、主に鋼材の平均販売価格が68.2%上昇し、次いで鋼材出荷量が4.8%上昇した

営業収入(赤字)

ACIS部門の営業損失は2022年12月31日までの1年間で9億ドルだったが、2021年12月31日までの年度の営業収入は27億ドルだった。ロシア-ウクライナ紛争、鉄鋼出荷量の低下、価格コストのマイナス影響のほか、2022年の運営損失はArcelorMittal Kryviy Rihの財産、工場や設備、無形資産に関連する10億ドルの減価費用のマイナス影響を受けており、これはウクライナの地政学的背景の重大な不確定性により使用価値が低下し、会社が正常なレベルまで運営を再開する時間と能力を招いている。2022年上半期の営業収入は3億ドルに低下したが、2021年上半期は15億ドルであり、これは主にロシア-ウクライナ紛争、鉄鋼出荷量の減少、コスト上昇の影響によるものである。ACIS部門の営業損失は2022年下半期、上記の減値費用を含む13億ドルに達したが、2021年下半期の営業収入は12億ドルであり、2022年上半期の低下を推進したのと同様の要因の影響を受けている。

ACIS部門の2021年12月31日までの年度の営業収入は27億ドルだったが、2020年12月31日までの年度の営業収入は2.09億ドルであり、これは積極的な価格コスト効果とより高い鉄鋼出荷量部分がより高いエネルギー価格によって相殺されたためである。

採鉱
						12月31日までの年間業績
(別の説明がない限り、百万ドル単位で)						2022						2021						2020
売上高						3,396						4,045						2,785
減価償却						(234)						(228)						(243)
営業収入						1,483						2,371						1,247
鉄鉱石生産量(百万トン)						28.6						26.2						28.3
鉄鉱石出荷量(百万トン)						28.0						26.0						28.4

			注意事項									12月31日までの年度
鉄鉱石生産量(百万トン)			1			タイプ			製品			2022			2021			2020
AMMC						露天鉱			濃縮物、塊、微粉、粒子			24.2			22.0			23.2
急性骨髄性白血病						露天鉱/地下			罰金を科す			4.4			4.2			5.1
鉄鉱石総生産量												28.6			26.2			28.3

1.すべての完成した粉塵、精鉱、ペレットとバルク製品の合計。

182

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管理報告書

生産する

鉱業部門の鉄鉱石生産量は2022年12月31日までに2860万トンで、2021年12月31日までの年度より9.1%増加した。2022年上半期の鉄鉱石生産量は1420万トンで、2021年上半期の1220万トンより16.9%増加し、これは主にAMMCの生産量が2022年第1四半期に悪天候条件により季節的に低下した後、2022年第2四半期に生産を再開し、AMMCの周囲の労働行動が2021年第2四半期にマイナス影響を与えたためである。リベリア機関車事故のマイナス影響を受け、2022年下半期の鉄鉱石生産量は2021年下半期より3.1%増加した。

採鉱業務の鉄鉱石生産量は2021年12月31日までの年間生産量は2620万トンで，2020年12月31日までの年度より7.5%減少した。2020年上半期と比較して，2021年上半期の鉄鉱石生産量が9.9%低下したのは，主に4週間のスト行動(およびその後の全面運転開始)の影響と，2021年第2四半期の鉄道事故後のリベリアの生産影響によるものである。2020年下半期と比較して、2021年下半期の鉄鉱石生産量は5.9%低下し、主な原因は上記で議論した鉄道事故の持続的な影響、およびリベリア2021年第3四半期の季節的季節風である。

売上高

2022年12月31日までの鉱業業務の売上高は34億ドルで、2021年12月31日までの40億ドルから16.0%低下した。2021年同期の21億ドルと比較して、2022年上半期の売上高は6.3%から19億ドル低下し、主に鉄鉱石参考価格が24.1%低下し、一部は鉄鉱石出荷量の18.7%増加によって相殺された。2022年下半期の売上高は15億ドルで、2021年同期の20億ドルより26.3%低下し、主に鉄鉱石参考価格の低下の影響や、2022年9月の異常豪雨と2022年12月の悪天候の悪影響によるAMMC出荷量の減少の影響を反映しているが、リベリアの回復は2021年下半期の鉄道事故の影響で相殺されている。

2021年12月31日までの鉱業業務の売上高は40億ドルで、2020年12月31日までの28億ドルより45.2%増加した。二零二一年上半期の売上高は二零二年同期比82.8%増の21億ドルに達し、主に海運鉄鉱石参考価格の上昇と品質プレミアム上昇により、一部は生産量低下による出荷量減少に相殺された。2020年同期と比較して、2021年下半期の売上高は19.6%増の20億ドルに達しており、これは主に海運鉄鉱石の参考価格と品質上昇によるものである

プレミアム部分は出荷量の低下によって相殺されます。二零二一年十二月三十一日までの年間の鉄鉱石出荷量は二千六百万トンであり、二零二年十二月三十一日までの二千八百四十万トンより8.4%減少し、主な原因は上記の生産量の低下である。

2022年12月31日までの外部顧客への売上高は13億ドルで、2021年12月31日までの年度比20.4%減少し、販売価格低下分が出荷量増加に相殺されたことが原因だ

2022年12月31日までの外部顧客への鉄鉱石出荷量は1，090万トンであり，2021年12月31日までの年度1，010万トンより7.7%増加し，主にAMMC出荷量の増加によるものである。

2021年12月31日までの外部顧客への売上高は16億ドルで、2020年12月31日までの年度比38.4%増加し、販売価格上昇分が出荷量減少に相殺されたことが原因だ

二零二一年十二月三十一日までの外部顧客への鉄鉱石出荷量は1，010万トンであり，二零二年十二月三十一日までの年度の1，210万トンより16.5%減少し，主にAMMC及びリベリアの生産量の低下によるものであった。

2022年の平均参考鉄鉱石価格は1トン120.3ドル、2021年は1トン159.9ドル、2020年は1トン109.0ドル(中国に納入され、青島に正規化され、62%Feは1トン当たり109.0ドル、金属公報)。しかしながら、所与の時間内に、各地域の基準価格と実際の販売価格との間には直接的な関連がない可能性がある。なお、上記の“原材料”の四半期参考価格を参照されたい。

営業収入

2022年12月31日までの鉱業部門の営業収入は15億ドルで、2021年12月31日までの24億ドルより37.5%低下し、鉄鉱石参考価格の低下が主な原因だが、一部は高品質割増、低い運賃、高い出荷量で相殺されている。2022年上半期の営業収入が2021年上半期の13億ドルから10億ドルに低下したのは、主に海運鉄鉱石の参考価格の低さと運賃コストの上昇により、一部は上記で議論した出荷量の増加と品質割増の増加によって相殺された。2021年下半期の11億ドルと比較して、2022年下半期の営業収入が5億ドルに低下したのは、主に鉄鉱石参考価格の低下、品質割増の低下、および運賃低下分が運賃低下の影響を相殺したためだ。

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管理報告書

鉱業業務の2021年12月31日までの年度の営業収入は24億ドルで、2020年12月31日までの年度の12億ドルより100.0%増加し、主に鉄鉱石参考価格の上昇に牽引されている。2021年上半期の営業収入は2020年上半期の4億ドルから13億ドルに増加したが、これは主に海運鉄鉱石参考価格と品質プレミアムが上昇したが、一部は鉄鉱石出荷量の減少と運賃増加によって相殺された。2021年下半期の営業収入は11億ドルに増加したが、2020年下半期は8億ドル。2020年第3四半期に比べ、2021年第3四半期の営業収入が大幅に上昇したのは、主に鉄鉱石参考価格の上昇によるものだ。二零二一年第四期では、二零二年第四期及び二零二一年第三期より営業収入が低く、主に鉄鉱石参考価格が低く(それぞれ17.1%及び32.3%)、出荷量は二零二年第三期よりやや上昇したが、二零二年第四期より低かった

共同経営会社、合弁企業及びその他の投資における投資収益又は損失

2022年12月31日までの1年間で、共同経営会社、合弁企業、その他への投資収入は13億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は22億ドルだった。2022年の収入が低いのは、主にAMNSインドの貢献が低いからです AMNS Calvertと。熱間圧延帯鋼生産1AMNS Calvertでは，2021年の480万トンから2022年の430万トンに低下し，減少幅は10.0%であった22021年の450万トンから2022年の420万トンに低下し、下げ幅は7.0%だった。AMNSインド生産量は2021年の740万トンから2022年の670万トンに低下し，減少幅は9.6%，出荷量は2021年の690万トンから2022年の650万トンに低下し，減少幅は6.4%であった。2022年の収入は、欧州被投資者からの高い貢献の積極的な影響を受けている(2022年第2四半期のイタリア繰延税資産確認による1億ドルの収入を含む)。2022年の共同経営会社、合弁企業、その他の投資への投資収入には、Erdemirから得られた1.17億ドルの年間配当金も含まれているが、2021年は8900万ドルである。

2022年上半期の収入には、欧州被投資者からのより多くの貢献(2022年第2四半期に繰延税金資産の確認によるイタリアAcciaierie D‘Italiaの1億ドルの収入を含む)が含まれ、AMNSインド会社の貢献減少によって一部が相殺された。AMNSインドの粗鋼生産量と鋼材出荷量はそれぞれ7.0%と5.3%低下し，2021年上半期の370万トンから2022年上半期の340万トン，2021年上半期の340万トンから2022年上半期の320万トンに低下した。年間輸出関税はインドの営業収入にマイナスの影響を与えた

2022年第2四半期、新たに操業したオディサ工場が2022年第2四半期に球団鉱の対外販売に積極的に貢献したにもかかわらず。AMNS Calvertについて、熱間圧延帯鋼生産1鉄鋼出荷量は2021年上半期の250万トンから2022年上半期の230万トンに低下し、減少幅は9.8%だった22021年上半期と2022年上半期は230万トンで安定している。2022年上半期の収入にはErdemirから受け取った1.17億ドルの年間配当金も含まれ、2021年上半期は8900万ドルだった。2022年下半期の収入が低いのは、AMNSインド、AMNS Calvert、欧州投資家の貢献が低く、2022年第4四半期の中国投資家貢献の改善を部分的に相殺しているためだ。2022年第3四半期に、AMNS Calvertはマイナス価格コスト効果の影響を受け、現在のスラブ市場価格を反映していないスラブ在庫遅延コストを受けているが、AMNSインドとヨーロッパ投資家はマイナス価格コスト効果の影響を受けている。AMNSインドの粗鋼生産量と出荷量はそれぞれ12.1%と7.7%減少し、それぞれ2021年下半期の370万トンから2022年下半期の330万トンと2021年下半期の350万トンから2022年下半期の320万トンに低下した。AMNSインドの2022年下半期の生産量は計画維持の影響を受け、2022年第2四半期にインド鉄鋼輸出に輸出関税(2022年11月末から輸出関税撤廃)を課した後に輸出が減少した。AMNS Calvertについて、熱間圧延帯鋼生産110.3%削減し、2021年下半期の230万トンから2022年下半期の210万トンに減少し、計画通り2022年下半期にメンテナンスを行う。鋼材出荷量214.2%減少し，2021年下半期の230万トンから2022年下半期の190万トンに低下したのは，上記のような理由である。

2021年12月31日までの1年間で、共同経営会社、合弁企業、その他の投資の投資収入は22億ドルだったが、2020年12月31日までの年間は2.34億ドルだった。2021年の収入が著しく増加したのは，Calvertの貢献が改善され，市場価格の改善，熱間圧延帯鋼生産量の増加を反映したためである1(2020年の400万トンから2021年の480万トン、18.9%増)およびそれ以上の出荷量2(2020年の390万トンから2021年の450万トンに増加し、16.3%増)。また、第2弾の新冠肺炎疫病による更なる封鎖は国内需要にマイナス影響を与えたにもかかわらず、AMNSインドは強い生産量レベル(2020年の660万トンから2021年の740万トン、11.7%増)を維持し、その沿岸位置を利用してトンを輸出市場に移すことができた(出荷量は2020年の630万トンから2021年の690万トンに増加し、10.6%増)。2021年の収入も著しく増加しており、これは欧州投資家の貢献が改善され、Erdemirから得られた年間配当金によるものだ

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管理報告書

8900万ドルです2020年の共同経営会社、合弁企業とその他の投資に対する投資収入はAMNSインド会社からの積極的な貢献を含み、一部は新冠肺炎疫病が投資者に与えるマイナス影響によって相殺され、会社のドイツ国土安全保障省での投資減値2.11億ドルを含む。

1.生産：熱間圧延帯鋼のすべての生産は、アンザルミタルグループ本体と第三者(ステンレス鋼スラブを含む)の雇用作業に基づくスラブ加工を含む。

2.出荷：アンセレミタルグループ実体と第三者(ステンレス製品を含む)のための雇用作業で加工された完成品出荷を含むすべての出荷。

融資コスト--純額

融資コスト-純額には、純利息支出、金融商品再評価、純為替収入/支出(すなわち、子会社機能通貨以外の外貨で取引される純影響)と他の融資コスト純額(主に銀行手数料、固定収益債務の増加、その他の長期負債を含む)が含まれる。

2022年12月31日までの年度の純融資コストは3億ドルで、2021年12月31日までの年度の12億ドルを下回った。利息収入の増加により、2022年12月31日までの年度の純利息支出(利息支出から利息収入を差し引いた)は2.13億ドルで、2021年12月31日までの年度の2.78億ドルを下回ったが、2022年第3四半期と第4四半期により金利の高い新債券が発行されたにもかかわらず、2022年第4四半期の純利息支出は2022年第3四半期より増加した。

2022年12月31日と2021年12月31日までの年度、外貨収益は1.91億ドルだったが、外貨損失はそれぞれ1.55億ドルだった。

2022年12月31日までの1年間で、他の純融資コスト(実販売売掛金、銀行費用、年金利息、および強制転換可能債券と派生商品コールオプションの公正価値調整に関する支出を含む)は3億ドルであり、2021年12月31日現在の年度は7億ドルであり、強制転換債券コールオプションに関する時価損失を含む合計1600万ドルであり、2021年12月31日現在の年度は4400万ドルである。

2021年12月31日までの年度の純融資コストは12億ドルで、2020年12月31日までの年度の13億ドルを下回った。債務返済と債務管理の後、2021年12月31日までの年度の純利息支出(利息支出から利息収入を差し引いた)は2.78億ドルで、2020年12月31日までの年度の4.21億ドルを下回った。

外貨損失は1.55億ドルだったが、2021年12月31日と2020年12月31日までの年間外貨収益はそれぞれ1.07億ドルだった。

2021年12月31日までの年度、その他の純融資コスト(実販売売掛金、銀行費用、年金利息、および強制転換可能債券と派生商品コールオプションの公正価値調整に関する支出を含む)は7億ドルであり、2020年12月31日現在の年度は9億ドルであり、強制転換可能債券の利上げオプションに関する時価ベースの損失を含む合計4400万ドルであり、2020年12月31日現在の年度は6800万ドルである。2021年の他の融資コスト純額には、2020年の1.2億ドルと比較した1.3億ドルの早期債券償還割増および費用、1.63億ドルの連合Sitrelの供給合意に記載された価格式の仲裁案で不利な裁決を下すことに関連する費用、早期償還元金総額3.95億ドルの多国籍企業に関連する6，100万ドルの費用も含まれる。安賽楽ミタル米国社を売却した後、2021年の年金支出は2020年より2億ドル減少した

所得税支出

アンセレミタルは2022年12月31日までの年間所得税支出17億ドルを記録したが，2021年12月31日までの年度は25億ドルであり，全体の課税所得額が低いことを反映している

安賽楽ミタルの2021年12月31日までの会計年度に記録された所得税支出は25億ドルだったが、2020年12月31日までの会計年度は17億ドルだった。2021年の4.93億ドルの繰延税優遇は、排出権およびエネルギー派生ツールの未達成収益の将来の課税所得額の予想増加が原因で、ルクセンブルクで繰延税金資産を確認することが主に含まれている。2020年の繰延税支出には、安賽楽ミタル米国社の売却後にルクセンブルクに記録された繰延税金資産の廃止確認(6.24億ドル)が主に含まれているが、これは、アンセ·ミタル米国社からのグループ内収入の減少(主にブランド普及、研究開発費、利息収入の減少)が期待されているためである。

安賽楽ミタルの総合所得税支出(収益)は、その運営所の国の現行所得税法律法規とその子会社のこれらの国での税引き前業績の影響を受け、これらの税引き前業績は毎年変化する可能性がある。安賽楽ミタルは管轄区で経営しており、主に東欧とアジアであり、この2つの管轄区の企業所得税税率はルクセンブルクが公布した法定税率(24.94%)よりも構造的に低く、司法管轄区は主にブラジルとメキシコであり、この2つの管轄区の企業所得税税率は構造的に高い

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管理報告書

2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの各年度、法定税率で計算される法定所得税支出(福祉)と法定所得税税率は以下の通り

			2022												2021												2020
			法定所得税						法定所得税率						法定所得税						法定所得税率						法定所得税						法定所得税率
アルゼンチン			100						35.00		%				103						35.00		%				21						25.00		%
ベルギー			238						25.00		%				149						25.00		%				(60)						25.00		%
ブラジル			698						34.00		%				943						34.00		%				53						34.00		%
カナダ			747						25.90		%				835						25.90		%				274						25.90		%
フランス			158						25.82		%				231						25.82		%				(158)						25.82		%
ドイツ			82						30.30		%				134						30.30		%				(181)						30.30		%
イタリア			(14)						24.00		%				(8)						24.00		%				(145)						24.00		%
カザフスタン			26						20.00		%				149						20.00		%				(15)						20.00		%
リベリア			—						25.00		%				16						25.00		%				39						25.00		%
ルクセンブルク			633						24.94		%				660						24.94		%				327						24.94		%
メキシコだ			148						30.00		%				238						30.00		%				(84)						30.00		%
ポーランド			49						19.00		%				155						19.00		%				(54)						19.00		%
南アフリカ			47						27.00		%				136						28.00		%				(35)						28.00		%
スペイン.スペイン			26						25.00		%				70						25.00		%				(87)						25.00		%
ウクライナ			(267)						18.00		%				202						18.00		%				(1)						18.00		%
アメリカです			103						21.00		%				58						21.00		%				209						21.00		%
他の人は			44												75												33
合計する			2,818												4,146												136

注：法定税率は、期間終了時に実施または実質的に実施される(将来)税率です

非制御的権益

2022年12月31日までの年間、非持株権益の純収入は2.36億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は6.09億ドルだった。2022年は非持株権益の純収入低下に起因することができ、主な原因は経営業績の低下である。

2021年12月31日までの1年間の非持株権益の純収入は6.09億ドルだったが、2020年12月31日までの1年間の非持株権益の純収入は1.55億ドルだった。2021年に非持株権益の純収入増加に起因することができるが、これは主に経営業績の改善によるものである

親会社の持分所有者は純収益を占めなければならない

2022年12月31日までの1年間、アンセ·ミタルが親会社の株式所有者に帰属した純収入は93億ドルだったが、2021年の純収入は150億ドルだった。2020年12月31日現在、親会社株主が占める純損失は7億ドル

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管理報告書

流動資金と資本資源

アンセレミタルの主要な流動性源はその運営から発生した現金と会社レベルの信用手配である

安賽楽ミタルは持株会社であるため、その運営子会社の収益とキャッシュフローおよび配当と分配に依存して費用の支払いと債務超過義務を履行している。現金および現金等価物は主に親会社の一級に集中しており、時々現金または現金等価物残高が会社の国際子会社またはその持ち株会社で保有されている可能性があるにもかかわらず、アンセルラミタール財務省SNCによって管理されている。一部の運営子会社は未償還債務を抱えているか、あるいは買収協定の制約を受けており、これらの買収協定はこれらの運営子会社が配当金を支払う能力に制限を加えているが、アンセルラミタール全体の流動性を背景に、これらの制限は重要ではない。運営子会社の資金送金は、会社が運営する各国が時々実施している税収や外国為替政策の影響を受ける可能性もあるが、現在のところこれらの政策はアンセルミタルの全体的な流動性を背景に重要ではない

経営陣は、アンセレミタルの信用配置はその現在の要求を満たすのに十分だと考えている

2022年12月31日現在、アンセレミタルの現金および現金等価物および制限現金は94億ドル(1.14億ドルの制限現金を含み、うち5200万ドルは様々な環境義務、売掛金プロジェクトの実際の販売、アンセロミタル南アフリカで発行された信用状に関連している)、2021年12月31日現在の44億ドル(1.56億ドルの制限現金を含み、うち8900万ドルは様々な環境義務や南アフリカアンザルミタルでの売掛金プロジェクトの実販売に関連している)。また、2022年12月31日と2021年12月31日まで、安賽楽ミタルの55億ドルの循環信用手配の下での利用可能な借入能力はそれぞれ55億ドルである。現金および現金等価物と制限的現金の金種に関する資料は、連結財務諸表に添付されている6.1.4を参照されたい。

2022年12月31日現在、アンセイレミタルの総債務は、長期債務と短期債務を含む馬幣債務は117億ドルですが、昨年12月現在で84億ドルです31, 2021.

ネットワークがあります2022年12月31日現在、債務(長期債務(91億ドルと定義)に短期債務(26億ドル)を加え、現金および現金等価物、制限された現金およびその他の制限された資金(94億ドル)を引いた22億ドルを下回ったOMは2021年12月31日現在、長期債務(65億ドル)と短期債務(19億ドル)を含む40億ドルもっと少ないです現金と現金等価物および制限現金(44億ドル)。大部分の外債は親会社が無担保に借入し、固定と可変の組み合わせによって異なるレベルの利息を発生させる

金利です。2022年12月31日と2021年12月31日のレバレッジ率(純債務を総株式で割ると定義)は4%aそれぞれND 8%です.

安賽楽ミタルの主要な信用手配(55億ドルの循環信用手配といくつかの他の信用手配)に適用される保証金といくつかの未償還債券の利息は、その長期信用格付けが変化した場合に調整される可能性がある。安賽楽ミタルの長期信用格付けは2021年8月9日にムーディーズから“Baa 3”に引き上げられ、見通しは安定し、2021年9月23日に“BBB-”に引き上げられ、見通しは安定している。恵誉は2022年5月24日、安賽楽ミタルの格付けをBBB-と確認し、同時にアンセレミタルのすべての格付けを撤回した。(商業的には、ホイホマレの格付けは撤回され、ホイホートはアンセレミタルの格付けを発表しなくなった。)2021年2月，スタンダードプールはアンセレミタルの見通し展望を安定に修正し，上記リスク要因で述べた長期信用格付けがBBB−であることを確認した。“概要--リスク要素--アンセレミタルの財務状況と組織構造に関連するリスク--アンセレミタルの負債はその経営業績と財務状況に不利な影響を与える可能性があり、市場の安賽楽ミタルに対する見方はその株価に影響を与える可能性がある”

安賽楽ミタル55億ドルの循環信用手配(以下“-融資-主要信用手配”参照)には、アンセロミタルおよびその子会社の資産への負担、アンセロミタル子会社が債務を発生させる能力、およびアンセレミタルおよびその子会社が場合によっては資産を処分する能力が制限された制限契約が含まれている。この協定は以前、以下のように金融契約を遵守することを要求していた。

下記改正及び上記会社の長期信用格付けが変更される前に、当社は、個々の“試算期間”(当社財政年度又は財政年度最終日までの12ヶ月期間)が終了した時点で、“総合純借款総額”(総合総借款から総合現金及び現金等価物を減算)と“総合EBITDA”(アンセ·ミタルグループのある計量期間内の総合税前利益)との比率がある比率を超えないようにする必要がある。当社は“レバレッジ率”と呼ばれています。安賽楽ミタルの主要な信用手配は、この比率を4.25対1に設定した。2021年4月13日、安賽楽ミタルの循環信用手配は、会社が2つの格付け機関(上述したように、2021年にムーディーズと恵誉から得られた)投資レベルの長期信用格付け(見通しが安定している)を獲得した場合、レバレッジ財務契約は永久的に適用を停止するように修正された。2021年4月27日には、循環信用手配も改訂され、対応保証金は会社の業績に応じて増加または減少する

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管理報告書

その環境と持続可能な開発実績(CO)の所定の目標に対して毎年測定される2つの指標2会社の欧州業務の強度と責任鉄鋼()で認証された工場数。この施設は一般企業用途に利用可能であり，2022年12月31日に全面的に使用される

会社の借入契約中のチノを守らず、貸主は当該等の融資に基づいて会社の返済義務を加速する権利がある。同社は2022年12月31日現在、そのすべての借金に関する合意における財務契約を遵守している。

安賽楽ミタルは2022年12月31日現在、その運営子会社に9200万ドルの債務保証を提供しているが、2021年12月31日現在、同社の保証債務は8900万ドルである。また、合併財務諸表の付記9.4は、AMNSインド社を代表して発行された31億ドル、カルバー社を代表して発行された3.54億ドル、Global Chargingが運営する船舶未済賃貸負債に関する3.41ドル、Al Jubaal社を代表して発行された1.78億ドルを含む2022年12月31日までに合弁企業に提供される44億ドルの債務保証を説明している。アンセレミタルの債務手配には条項が規定されている

場合によっては、アンセレミタルグループ内の別の借り手側の債務が加速し、このような手配の債務加速を招く可能性がある

特に、合弁企業では、2020年3月16日、AMNSインドの親会社と日本国際協力銀行、三菱UFG銀行株式会社、三井住友銀行、みずほ銀行欧州会社、三井住友信託銀行有限公司(ロンドン支店)がAMNSインド会社を買収することで51億ドルの10年期融資で合意した。定期融資協定下の債務はアンセ楽ミタルとNSCが合弁企業における権益割合で保証され、割合はそれぞれ60%と40%である。アンセロ·ミタルが提供する保証は、上述した2018年12月19日の55億ドルの循環信用スケジュールと同じ“レバレッジ”財務契約を含む。2021年4月28日、日銀財団は、会社が2つの格付け機関から投資レベルの長期信用格付け(見通し安定)を取得すれば、レバレッジ財務契約が失効することに同意した(上述したように、2021年に発生する)。

次の表は、安賽楽ミタルの2022年12月31日までの未返済債務返済スケジュールをまとめ、短期債務と長期債務を含む

			年間返済額(10億ドル単位)
2022年12月31日現在の負債タイプ						2023			2024			2025			2026			2027			>2027			合計する
債券.債券						1.2			0.9			1.0			1.0			1.2			2.5			7.8
商業手形						0.8			—			—			—			—			—			0.8
賃貸負債その他のローン						0.6			0.3			0.6			0.2			0.5			0.8			3.0
総債務総額						2.6			1.2			1.6			1.2			1.7			3.3			11.6

2022年12月31日まで、55億ドルの循環信用手配は完全に利用可能だ

同社の平均債務期間は2022年12月31日まで5.7年であるが、2021年12月31日までの平均債務期限は5.8年である

安賽楽ミタルの2022年12月31日までの未返済短期·長期債務に関するさらなる情報は、固定金利と可変金利債務の間の内訳を含め、連結財務諸表付記6に掲載されている。安賽楽ミタルが金融商品を使用してヘッジを行うことに関する更なる資料は合併財務諸表付記6に掲載されている

融資する

安賽楽ミタルの主要な信用手配は以下に述べるが、その既存の信用手配および2022年期間に完成したいくつかの債務融資と償還取引のさらなる情報については、連結財務諸表付記6を参照されたい

主な信用手配

2018年12月19日、アンセレミタルは、55億ドルの単一部分を含む55億ドルの循環信用手配(以下、“手配”と略す)の協定に署名した。2019年11月27日と2020年11月26日、安賽楽ミタルはそれぞれローン期限を2024年12月19日と2025年12月19日に延長する選択権を行使した。2023年12月19日までの約束は55億ドル、2025年12月19日までは54億ドル。2022年12月31日まで、55億ドルの循環信用手配は完全に利用可能だ。

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管理報告書

2022年7月27日、当社はある金融機関と22億ドルの過渡的定期融資協定を締結した。このローンはCSPの買収予定価格、及びその既存債務に対する再融資、及び関連費用、コストと支出の支払いに用いることができる。このローンは署名日から12ヶ月以内に利用可能で、2つの延期オプションがあり、各オプションは6ヶ月で、借り手が自分で決定する。2022年12月8日、2022年9月20日と2022年11月29日に債券発行が完了したのに続き、17.6億ドルの金額が抹消された。廃止後，橋梁施設下の余剰利用可能額は4.44億ドルであった。2023年1月31日、橋梁施設項目の残りの4.44億ドルの利用可能金額がキャンセルされた。

2010年9月30日、アンセレミタルは5億ドルの循環多貨幣種信用状手配(“信用状手配”)に署名した。当社及びその付属会社は信用状融資を用いて信用状その他の手形を発行しています。信用状や他の手形の条項は期限に制限があります。その後、信用状融資メカニズムが改訂され、その額は3億5千万ドルに減少した。2019年7月31日、当社は3.5億ドルの循環多貨幣種信用証融資メカニズムを締結することにより、その信用証に融資し、この融資メカニズムは最初に2022年7月31日に満期になった。2020年8月5日、信用状ローンの満期日を2023年7月31日に延長する。2020年11月25日、信用状融資額は3.95億ドルに増加した。2021年6月25日、信用状ローンの満期日を2024年7月31日に延長する。

強制転換可能債券

連結財務諸表の付記6.3と11.2を参照されたい。

強制転換可能手形

2022年12月31日現在、多国籍企業の元本総額は6.08億ドルを返済していない。連結財務諸表に11.2を付記します。

運営資金管理

当社はその現金管理の枠組み内でローンから引き出してローンを返済しています。また、会社は各金融機関に貿易売掛金を売却する無請求権計画(“売掛金の実販売(”TSR“))を複数策定している。2022年12月31日現在、販売された貿易売掛金総額は53億ドルに達している。TSR計画により、アンセレミタルのある運営子会社は、売却された売掛金に関する支配権、リスク、収益を放棄し、そのため、売却された売掛金金額は売却金融資産と残高として記録されている

販売時に総合財務状況表から除外されました

同社の運営資金状況改善の継続的な努力の一部として、同社は絶えずその顧客とサプライヤーと接触し、定価、品質、適時納品、割引、支払い条件を含む全体条項の改善を図っている。売掛金の納期は15日から180日まで様々であり、具体的には材料タイプ、調達取引が発生する地理的地域、各種契約協定に依存する。過去5年間、同社の平均支払貿易日数は81日だった。サプライヤーが支払い条件を提供する能力は、彼らが自分の運営資金需要のために資金を得る能力に依存する可能性があり、あるいは彼らが自己決定して売掛金を事前割引する能力に依存する可能性がある(当社は、2022年に約28億ドルの貿易支払いはサプライヤーの事前割引を受けるべきであり、2021年は27億ドルと推定される)。そのサプライヤー基盤の性質と高度多元化を考慮して、当社はそれ自身の流動資金状況がサプライヤーが流動資金を獲得できないことによって実質的な影響を受けないと予想している。2022年12月31日現在、貿易支払日数の5日間の減少により、貿易支払いは6.74億ドル減少する

安賽楽ミタルの最近と中期の重要な現金需要

会社の最近と中期の現金需要は主に2022年12月31日までの現在の約束、債務、その他の手配によって推進されている。安賽楽ミタルは材料、供給と正常業務過程に付随する資本支出に各種の調達承諾がある。2022年12月31日現在、アンセイレミタルの様々な未返済債務は主に関連している

•第三者や合弁企業が提供する金融債務や信用限度額に関する保証、質権、その他の担保を代表して、

•資本支出負担は主に各付属会社の投資拡張や改善プロジェクトに関する負担と関係がある

•他の負担は、主に電力供給者にガスを供給する負担を含む。

このような約束、義務、そして他の計画は2023年以降に満了するだろう。これらの異なる購入約束と長期債務は、アンセルラミタルの将来の流動性と資本資源に影響を与えるだろう。引受金及び引受金の更なる詳細については、連結財務諸表付記9.4を参照されたい。アンセレミタルは様々な環境約束と資産廃棄を行いました

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管理報告書

2022年12月31日までの義務。環境承諾と資産廃棄債務のさらなる詳細については、連結財務諸表付記9.1を参照されたい。

同社は最近と中期に経営活動で提供された純現金でその現金需要を満たす予定だ。将来、必要があれば、当社は追加の融資計画を提供することができます。最近と中期の現金需要のより多くの情報については、“-展望”を参照されたい。

収益分配

アンサイ·レミタルは2022年12月31日現在、国庫7250万株を保有しているが、2021年12月31日現在、アンセイレミタルは7190万株を保有している。2022年12月31日現在、会社が国庫形式で保有している株式数は、会社が発行した株式総額の約8.26%を占めている。2022年1月14日、安賽楽ミタルは4500万株の在庫株を解約し、在庫株数を適切な水準に維持した。これらの解約後、発行·入金された株式総数は982，809，772株から937，809，772株に減少した。2022年5月18日、安賽楽ミタルは6000万株の在庫株を解約し、在庫株数を適切な水準に維持した。これらの解約後、発行·入金された株式総数は937，809，772株から877，809，772株に減少した。

2020年2月4日、弾力的なキャッシュフローと純債務目標達成の進展を考慮して、取締役会は2020年の基本配当金を1株当たり0.30ドル(2019年)とすることを提案した。しかし、新冠肺炎の流行により業務全体が重大なコスト節約措置を取った背景の下で、取締役会は2020年第2四半期に配当金の派遣を停止し、経営環境が正常化するまで、これは適切かつ慎重なやり方である

本グループの純債務目標を達成した後、その先の声明によると、取締役会は2021年第1四半期に新たな資本返還政策を承認した。“会社の歴史と発展--資本返還政策”を参照。この政策によると、取締役会は1株当たり0.30ドルの基本配当金を派遣することを提案したが、2021年6月8日の年度株主総会で発行された株主の承認を経なければならない。配当金は3.25億ドル(在庫株を持つ子会社に支払う配当金純額3.12億ドルを差し引く)で、2021年6月15日に支払われる。この基礎配当金を支払った後、会社はその資本返還政策の一部として株式買い戻し計画とMCN買い戻しも実施した

2022年2月、取締役会は基本年度配当金を1株0.30ドルから0.38ドルに増加させることを提案したが、2022年5月4日の年次株主総会で行われた株主の承認を得る必要がある。配当金は3.32億ドルで

2022年6月10日。また、2022年の間に、アンセレミタルは2021年6月8日と2022年5月4日の年間株主総会の許可に基づき、19億ユーロ(20億ドル)の株式買い戻し計画を2回連続で完了した。2022年7月29日、安賽楽ミタルは、2022年5月4日の年度株主総会の認可によると、金額は約14億ドルで、2023年5月末までに完成する新たな株式買い戻し計画を発表した。“会社の歴史と発展--資本返還政策”を参照。

当社の資本リターン政策に合わせて、取締役会は株主に派遣された年間基本配当金を1株0.44ドル(2023年6月と2023年12月に2回に分けて配布する)に増額することを提案し、2023年5月の株主総会で株主承認を得なければならない。

会社の明確な政策によると、株式買い戻しは継続し、配当後の自由キャッシュフローの50%を株主に返す。会社は2023年5月の年次株主総会で株主に追加ライセンスを要求し、2023年の資本リターンのために十分な資金を分配することを保証する。

年金/OPEB負債

2022年12月31日現在、従業員福祉の固定福祉負債は12億ドル減少し26億ドルに減少したが、2021年12月31日現在、従業員福祉の固定福祉負債は38億ドル減少しており、これは主に割引率上昇による固定福祉負債の減少によるものである。企業年金計画およびOPEB負債に関するより多くの情報は、地域や計画タイプ別に細分化されている場合を含め、連結財務諸表付記8.2を参照されたい

現金の出所と用途

2022年、2021年、2020年12月31日までの年度

次の表はアンセレミタルのキャッシュフローをまとめています

現金流量集計表			12月31日までの年度
(単位：百万ドル)			2022						2021						2020
経営活動が提供する現金純額			10,203						9,905						4,082
投資活動のための現金純額			(4,483)						(340)						(2,011)
融資活動のための現金純額			(477)						(10,898)						(1,498)

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管理報告書

経営活動が提供する現金純額

2022年12月31日までの1年間で、経営活動が提供する純現金は102億ドルに増加したが、2021年12月31日までの年間は99億ドルだった。業務活動が提供する現金純額の増加には、業務回転資本投資13億ドルが含まれているが、2021年の業務運転資本投資は64億ドルで、在庫流出21億ドルと支払貿易帳簿金3億ドル流出を含むが、売掛金は11億ドル分相殺されている。運営資本への投資は主に原材料とエネルギー価格の上昇に押されており、2022年第4四半期には、経営活動が提供する現金純額には、それぞれ17億ドルの在庫と11億ドルの売掛金を含む24億ドルの運営資本放出が含まれているが、一部は支払貿易帳簿の4億ドルの流出によって相殺されている。運営回転金の放出は，主に売掛金(価格と数量)投資の減少と，生産コストの低下と在庫量減少の影響による在庫減少である。

2021年12月31日までの1年間で、経営業績の向上により、経営活動から提供された純現金は99億ドルに増加したが、2020年12月31日までの年間は41億ドルとなった。経営活動が提供する現金純額の増加には運営資本投資64億ドルが含まれているが、2020年には運営資本放出は15億ドルで、そのうち在庫流出は86.5億ドル、売掛金は25.4億ドル流出したが、売掛金は47.8億ドル分相殺された。運営資金投資は主に原材料価格の上昇、完成品鋼材価格の相対的な強い及び在庫減少が予想を下回ったことに推進されている

2020年12月31日までの1年間で、経営活動が提供する現金純額は41億ドルで、17.9億ドルの在庫流入、8.8億ドルの売掛金流出を含む15億ドルの運営資本放出を反映しており、一部は2.1億ドルの支払貿易帳簿流出によって相殺されている。2020年の運営運転資金の放出は，在庫の大幅な減少と売掛金サイクル日数の改善によるものであり，売掛金の減少を含む

投資活動のための現金純額

2022年12月31日までの年度の投資活動用の純現金は45億ドルだったが、2021年12月31日までの年度は3億ドルだった。2022年12月31日までの1年間の資本支出は35億ドルだったが、2021年12月31日までの1年間の資本支出は30億ドルだった。2022年12月31日までの年間資本支出は、第3四半期以降に提供された最新の指針と一致している

2022年第1四半期の予算は45億ドルだったが、当初のガイドライン45億ドルを下回ったが、この額が減少したのは、プロジェクト動員/請負業者のため、いくつかの戦略や脱炭素支出計画に適度な遅延が生じ、為替影響が2022年の当初予算より2億ドル減少したためである。同社は，ブラジル，リベリアへの選択的ブラウン成長と製品構造改善プロジェクトおよび持続的な脱炭素資本支出により将来のリターンを向上させ，2050年のゼロエミッション目標を達成するための戦略プロジェクトへの投資を継続する予定である。したがって、資本支出のスケジュールと特定のプロジェクト範囲の検討を反映するために、会社は2023年の資本支出が45億ドルから50億ドルの範囲で増加すると予想し、この範囲は時間と市場の不確実性とウクライナの持続的な戦争を反映している。脱炭素プロジェクトに関する資本支出は2022年の2億ドルから2023年の4億ドルに増加すると予想されているが，これは主にArcelorMittal Dofasco(カナダ)DRI/EAFプロジェクトによるものである。先に発表した戦略パイプライン(2021-2024年)は現在5億ドル増加し，42億ドルに達し，フランス北部のMardyck工場に新たな電気工鋼生産ユニットを追加した, 2022年末までに9億ドルが流出した。同社は、2023年の戦略プロジェクトへの資本支出が2022年の7億ドルから13億ドルから16億ドルに増加すると予想しているが、これは主に先に発表された戦略プロジェクトに追いついたためだ。2023年の戦略資本支出と脱炭素プロジェクト(コスト削減計画や環境プロジェクトおよび一般維持資本支出を含む)以外の資本支出は28億ドルから30億ドル、2022年には26億ドルと予想される。以下の“財産と資本支出--資本支出”と“展望”を参照。

アンセレミタルの2022年の主要資本支出には、アンセレミタルVega do Sul拡張プロジェクト、Serra Azul鉱直接還元球団飼料工場、アンセ楽ミタルリベリア鉱二期良質製品拡張プロジェクト、アンセロミタルメキシコ新熱間圧延帯鋼工場、ゲントのSteelanoプロジェクト、および安賽楽ミタルDofascoの熱連圧延近代化と#5 CGLをAlusiに改造する(それぞれ2022年第2四半期と第3四半期に完成)。また“財産と資本支出--資本支出--完成され進行中のプロジェクト”を参照。

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管理報告書

2022年12月31日までの1年間に、他の投資活動が提供する現金純額には、いくつかの買収に関する10億ドルの現金流出が含まれており、主にオイスタール平がテキサス州コパースクリスティにある世界的な熱圧鋳鉄工場の80%の権益(現金買収後の純額1200万ドル)、イギリスに本部を置く廃棄物回収企業John Lawrie Metals Limited(現金買収純額500万ドルを差し引いて4300万ドル)、建築鉄鋼有限会社(イギリス建築カスタマイズ封筒金属製造とフラッシュメーカー)(純現金買収金額600万ドル)と3社(Alba Metall Süd Rhein-Main GmbHアルバ電子回収有限公司とアルバ金属社(Alba Metall Süd Franken GmbH)はドイツで黒色金属と非鉄金属回収に積極的に従事している(現金純額は4500万ドル、買収額は900万ドル)。2022年12月31日までの1年間に、他の投資活動のための純現金には、原子力革新会社TerraPowerへの2，500万ドルの投資と、同社のXCarb革新基金を介してForm Energy Inc.に1，750万ドルを投資することも含まれている。

2021年12月31日までの年度は、投資活動用の純現金が3億ドルだったのに対し、2020年12月31日までの年度は20億ドルだった。2021年12月31日までの1年間の資本支出は30億ドルだったが、2020年12月31日までの年間資本支出は24億ドルだった。2021年12月31日までの1年間、資本支出は28億ドルの初期指導をやや上回ったが、2021年第3四半期以降に提供された32億ドルの改訂指導をやや下回った。

アンセロミタルの2021年の主要資本支出には、アンセロッミタルメキシコ新熱延工場、アンセレミタルドファスコ熱延工場の現代化改造、アンセレミタルKryvyi Rih新球団工場、ゲンテ鉄鋼会社プロジェクトが含まれる。資本支出には、2021年4月14日から合併を解除したアンセルルミタルイタリア社に関連した1億ドルが含まれている。

2021年12月31日までの年間、他の投資活動が提供する現金純額は27億ドルで、主にクリーブランド-クリブス普通株の売却とクリーブランド-クリブス優先株の償還による27億ドル、アンセルロミタル米国社(以下参照)の売却に関する3億ドルの現金担保の返金は、XCarb革新基金による8，000万ドルの投資とCondesaの残り67%株式の買収を含む他の投資によって相殺された2，500万ドルである。

2020年12月31日までの年度の投資活動のための現金純額は20億ドル。2020年12月31日までの年間資本支出は24億ドルで、これまでの24億ドルの指針と一致している(最初の32億ドルの指針を下回る)。アンセレミタル·アメリカ社とアンセロ·ミタルイタリア社の資本支出は含まれておらず、2020年の資本支出は19億ドル

2020年12月31日現在、他の投資活動が提供する現金には、ArcelorMittal USAが受け取った純対価4.97億ドル(現金および支払い済み取引費用純額)の売却と、2020年第1四半期にGlobal Charging Limitedの売却により2019年第4四半期に徴収された1.27億ドルが含まれるが、一部はArcelorMittal Italiaの賃貸支払いに相殺され、当社が提供する現金担保は、売却後にArcelorMittal USAに保持されているTSR売掛金が回収されるまで回収される

安賽楽ミタルの2020年の主要資本支出は以下の項目を含む：安賽楽ミタルメキシコ新熱間圧延工場、アンセロミタルイタリア環境投資プロジェクト、アンセレミタルKryvyi Rihの新LF&CC 2&3プロジェクト(2020年第1四半期完成)、およびドファスコ熱間圧延工場の現代化プロジェクト。

融資活動のための現金純額

2022年12月31日までの年間では、融資活動のための純現金は5億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は109億ドルだった。2022年には、融資活動のための現金純額は、主に2つの会社が完了した(および3番目に行われている)株式買い戻し計画の29億ドルの流出と、満期償還未償還債券の返済のための4.86億ユーロ(5.51億ドル)の流出を含む。この流出部分は、総額28億ドルの債券を発行する資金流入によって相殺され、その中には22億ドルの債券が含まれており、2回(5年物12億ドル債券、金利6.55%、10年債10億ドル、金利6.80%)と6億ユーロ(5.8億ドル)の4年債、金利4.875、Schuldschein融資5件を提供することによる流入であり、総金額は7.25億ユーロ(7.55億ドル)、期間は3年、5年である。欧州投資銀行ローンの引き出しによると2億8千万ユーロ(2.91億ドル)、商業手形は3.35億ドル純流入した。2022年12月31日までの1年間に、融資活動のための現金純額には、6.63億ドルの配当金支払い(後述)と1.6億ドルのリース支払いやその他の融資活動も含まれる。2022年の資本市場、負債管理取引、債務返済のさらなる詳細については、連結財務諸表付記6.1.2を参照されたい

2021年12月31日までの1年間、融資活動用の現金純額は109億ドルだったのに対し、2020年には融資活動用の現金純額は15億ドルだった。2021年、融資活動のための現金純額は、会社の5つの株式買い戻し計画の流出52億ドル、短期·長期債務に関する純支払い36億ドル(長期債務23億ドルの支払いと短期債務17億ドルの支払いを含む)、一部の多国籍企業の12億ドルの早期償還、配当金5.72億ドル(うち3.12億ドルはアンセロッミタル株主および

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管理報告書

非持株株主に支払う2.6億ドル)と3.98億ドルのリース支払いやその他の融資活動

2020年には、融資活動のための現金純額には、短期·長期債務のため24億ドル、株式買い戻し計画のために5億ドル、Intesa San Paolo S.p.A.のアンセイレミタルイタリア社での所有権権益の購入、1.81億ドルが非持株株主に支払い、2.64億ドルがリースやその他の融資活動に使用される。これらの流出は、12億ドルの多国籍企業発行純収益と7.4億ドルの株式発行純収益によって部分的に相殺される

2022年12月31日までの1年間に支払われた6.63億ドルの配当金には、安賽楽ミタル株主に支払われた3.32億ドルと、子会社の非持株株主に支払われた3.31億ドルが含まれる。配当金には、2021年12月31日までの年間配当金には、安賽楽ミタル株主に支払う3.12億ドルと、子会社の非持ち株株主に支払う2.6億ドルが含まれる。2020年12月31日までの年度中に付属会社の非持ち株株主に支払う配当金は1億81億ドル。

権益

2022年12月31日まで、親会社の持分所有者は持分を占めるべきであり、2021年12月31日の491億ドルから532億ドルに増加し、主な原因は親会社の持分所有者が純収益93億ドルと6億ドルの精算収益を占めるべきであり、一部は株式買い戻し計画によって29億ドル、26億ドルの為替損失の減少と3億ドルの配当支払いによって相殺される。安楽ミタル2022年12月31日までの年次連結財務諸表付記11を参照

2020年12月31日現在、親会社の持分所有者の占めるべき持分は383億ドルである。親会社の持分所有者は純損失7億ドル、為替損失9億ドル、精算損失3億ドルと株式買い戻し計画は5億ドル減少すべきであり、基本的に多国籍企業の11億ドルの増加、株式発行の7億ドルの増加及びFVOCI持分ツール投資公正価値の4億ドルの増加によって相殺される

市場リスクの開示について

アンセレミタールはその正常な業務活動において多くの異なる市場リスクに直面している。市場リスクとは、原材料価格、外貨為替レート、金利、基本金属価格(亜鉛、ニッケル、アルミニウムとスズ)とエネルギー価格(石油、天然ガス、電力)の変化がアンセレミタルの金融資産、負債、あるいは将来のキャッシュフローの価値に悪影響を及ぼす可能性を指す

以下に示す公正価値情報は，管理職が年月日までに入手可能な情報に基づく

連結財務状況表。アンセレミタールは，公正価値額を推定する要因に顕著な影響を与えることは知られていないが，この日から本年度報告について全面的に再評価されていないため，現在の公正価値の推定は報告された金額とは大きく異なる可能性がある。ある金融商品の推定公正価値は現有の市場資料或いはその他の推定方法に基づいて決定され、このような方法は市場データを解釈し、推定を行う時にかなりの判断力が必要である

安賽楽ミタル合併財務諸表付記6を参照して、会社のリスク管理政策に基づいて締結された金融商品を含む金融商品に関するリスクの定量化情報を知る

リスク管理

安賽楽ミタルは金融市場のリスクを管理し、監視するための厳格な政策と手続きを実施した。組織上、監督機能と業務機能は分けられ、職責分業は適切である。金融市場活動は、最高経営責任者兼最高財務官、会社財務·税務委員会、執行事務室が監督する

すべての金融市場リスクは財務省と金融リスク管理政策に基づいて管理されている。これらのリスクは，外国為替，金利，商品，内部·外部融資，現金·流動性管理に特化したグループがグループ金庫を介して集中的に管理されている

すべての金融市場のヘッジはアンセレミタルの財政部と金融リスク管理政策によって管轄されており、この政策は許可と承認の枠組みを含み、すべてのヘッジ活動に限界を設定し、すべての財務省の活動に必要な承認を規定している。期間保証活動と制限に対して持続的なモニタリングを行う。安賽楽ミタルは多くの取引相手と取引を行い、主に銀行と金融機関、そしてブローカー、主要なエネルギー生産者と消費者である

その金融リスク管理活動の一部として，アンセロミタルはデリバティブツールを用いて金利，為替レート，大口商品価格変化への開放を管理している。これらのツールは主に金利、通貨と大口商品のスワップ、即時期と長期である。アンセレミタルはまた先物とオプション契約を使用する可能性がある

取引相手リスク

アンセロッミタールは取引相手の契約違反のリスクを低減するために詳細な取引相手制限を制定した。これらの制限は、すべての単一取引相手に対するアンセロミタルの開放を制限している。取引相手の限度額の計算は一連の制約すべてを考慮している

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管理報告書

取引相手。これらの要因には、主要な格付け機関による取引相手の財務的穏健性とその格付けの評価が含まれており、これらの評価は高品質でなければならない。取引相手の限度額を定期的に監視する

すべての取引相手とそのそれぞれの限度額は、事前に会社の財務と税務委員会の承認を得る必要がある。国際スワップやデリバティブ協会(ISDA)が発表した合意のような標準合意は、アンセレミタールのすべての取引相手と交渉されている

貨幣リスクが開放される

アンセルルミタルは傘下の各実体の運営通貨への開放を求めている。活動による貨幣リスクについては，外貨収入とコストの転換やヘッジは通常スポット市場と長期市場での貨幣取引を用いて行われる。いくつかの業務部門について、アンセレミタルは未来の現金フローをヘッジした。

アンセロミタルは資産、負債、売上、収益の大部分がドル(その報告通貨)以外の通貨で価格を計算しているため、アンセレミタルはこれらの通貨のドルに対する価値が変動するリスクに直面している。これらの通貨変動は、特にユーロ、カナダドル、ブラジルレアル、南アフリカランド、アルゼンチンペソ、カザフスタン堅ゴ、インドルピー、ボランズロティ、ウクライナグリフナに対するドルの価値変動、およびアンセロミタルが大量の業務および/または売上を持つ他の国の通貨の変動は、その運営業績に実質的な影響を与える可能性がある

安賽楽ミタルは取引リスクに直面しており、その業務は1つの通貨で販売を実現しているが、別の通貨で収入に関連するコストを発生させている。例えば、アンセレミタルの子会社は鉄鉱石やコークス炭を含む原材料をドルで購入する可能性があるが、他の通貨で完成品の鉄鋼製品を販売する可能性がある。そのため、ドル高は原材料コストを増加させ、当社がより高い販売価格の形でより高いコストを転嫁できる限り、当社の営業利益率にマイナスの影響を与える

アンセロ·ミタルは外貨換算リスクに直面しており、アンセルルミタルが子会社の財務諸表をドル以外の通貨に換算してアンセルルミタルの連結財務諸表に計上すると、このようなリスクが生じる

次の表は、2022年12月31日現在と2021年12月31日現在のアンセイレミタル純債務のドルへの転換に対するドルの対ユーロ高と10%安の影響を説明している。ネットワークへの影響

ユーロとは異なる通貨で建てられた債務は歴史データに基づいて計算されており、これらのデータは、ドルがユーロに対して10%切り上げ/切り下げられた場合、この通貨がドルに対してどのように変動するかを示している。肯定的な兆候は純債務の増加を意味する。

貨幣						純債務換算に対する人民元の10%切り上げの影響 ドルがユーロに両替する						純債務換算に対する減価償却10%の影響 ドルがユーロに両替する
In 2022						単位：ドル同値 (単位：百万)						単位：ドル同値 (単位：百万)
アルゼンチンペソ						55						(78)
ブラジルレアル						1						(1)
ユーロ.ユーロ						68						(68)
インドのルピー						5						(5)
モロッコディラム						7						(9)
ポランズロティ						(9)						12
他にも						—						—

貨幣						純債務換算に対する人民元の10%切り上げの影響 ドルがユーロに両替する						純債務換算に対する減価償却10%の影響 ドルがユーロに両替する
In 2021						単位：ドル同値 (単位：百万)						単位：ドル同値 (単位：百万)
アルゼンチンペソ						25						(34)
ブラジルレアル						8						(9)
ユーロ.ユーロ						(325)						325
モロッコディラム						4						(5)
ポランズロティ						(15)						19
南アフリカのランド						14						(17)
他にも						2						(3)

派生ツール

アンセルルミタルはデリバティブツールを用いて金利、為替レート、大口商品の価格変動への開放を管理する。派生ツールの公正価値は総合経営報告書或いは権益に変動して確認され、ヘッジの性質と有効性に依存する

使用するデリバティブは，場外スワップ，オプション，長期契約のような非取引所取引のデリバティブである

当社の市場リスク感知型ツールに関するリスト資料については、総合財務諸表付記6を参照されたい

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管理報告書

金利感度

現金残高は主にユーロとドルからなり、上級管理職が1日の金利基準に基づいて策定した短期(最大1年)のガイドラインに基づいて管理されており、主に短期通貨交換であり、通貨リスクの開放を修正することなく行われている

債務金利リスク

アンセレミタルの政策には、固定金利と変動金利で債務を発生させ、一般企業の需要に応じて、主にドルとユーロで価格を計算することが含まれている。金利と通貨交換は、債務を管理するための通貨および/または金利を開放するために使用される

当社の短期および長期債務の公正価値表のリストについては、総合財務諸表付記6を参照されたい

商品価格リスク

アンセロッミタールは製鋼過程で多くの取引所で取引されている大口商品を利用している。場合によっては、アンセレミタルはある大口商品の世界の主要な消費者だ。いくつかの業務と場合によっては、アンセルルミタルはこの開放を顧客に転嫁することができる。余剰リスクを適切に管理する

大口商品(卑金属、エネルギー、運賃、排出権)に関する金融商品は、価格変動に対するアンセイレミタールの開放を管理するために使用されている

スワップとオプション形式のヘッジは，大口商品の価格変動のリスクを管理するために利用される

天然ガスでは，安賽楽ミタルは製鋼資産の組合せを有しており，約80%の鉄鋼が高炉−転炉ルートで生産されており，発生した副産物ガスが回収利用されていることを意味し，天然ガスの代替品として会社の大部分の需要を満たしている。全体的に言えば、同社の政策は他の戦略的な長期ヘッジによって一部の天然ガス需要をヘッジすることである

排出権では，2022年に同社はその部分ヘッジを利用し，証明書を計画的に戦略的に購入することでスポットを購入し，そのギャップ要求を満たしている

当社の市場リスク感知型ツールに関するリスト資料については、総合財務諸表付記6を参照されたい

非取引所で取引されている大口商品では，アンセレミタールは鉄鉱石(通常鉄鋼価格と一定のタイムラグの関連性がある)やコークス炭などの原材料価格変動の影響を受けている。このリスクの開放はほぼ完全に

しかし，長期契約により，鉄鉱石リスク開放口の部分ヘッジはデリバティブ契約によって行われている。安賽楽ミタルの鉄鉱石やコークス炭の購入に関するより詳細な議論は、“運営と財務評価--運営結果に影響を与える重要な要素である原材料”を参照されたい

展望

予想通り，脱在庫段階の成熟に伴い，見かけ需要状況は現在改善の兆しを示している。実際の需要は引き続き向かい風に直面しているにもかかわらず，中国以外の国では需要を牽引する脱在庫効果が再現されないため，2023年にはASCは2022年(当時の世界ASC推定2.0%から2.5%)より2.0%から3.0%に回復すると予想される。同社は2023年の鉄鋼出荷量が2022年より約5%増加すると予想している

アンセロ·ミタルは、主要地域別では、以下の需要動向を予想している

•米国では、利上げの遅れの影響で実需要増加が低迷を続けると予想されているにもかかわらず、脱在庫の予想終了により2023年にはASCが1.5%から3.5%増加すると予想されている

•ヨーロッパでは，大規模脱在庫の影響が2022年の見かけ消費収縮を7.0%から7.5%に推進している。したがって，同社は2023年に実需要がやや低下すると仮定しているが，2023年には見かけ需要は0.5%から2.5%に回復すると予想される。これは、2022年第4四半期の在庫除去サイクルのピークと比較して、見かけの需要レベルが明らかに高いことを意味する

•ブラジルでは、同社は2023年に実際の鉄鋼消費が徐々に反発し、脱在庫化の減速はASCの3.0%から5.0%の増加を支持すると予想している

•インドでは、同社はASCが6.0%から8.0%の範囲で再び強くなると予想している

•独立国家コンソーシアムとウクライナを含む独連合体地域では、同社はウクライナの鉄鋼消費が改善されたと予測しているが、持続的な制裁の遅れの影響、特に石油と天然ガスの収入低下、ロシアの鉄鋼消費予想の低下により、この地域のASC予想は0.0%から2.0%に低下し、この予測を相殺した

•中国によると、新冠肺炎の疫病抑制措置の廃止に伴い、2023年の経済成長は強い反発が予想される。しかし、年内の不動産市場の疲弊が予想されるため、鉄鋼

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管理報告書

消費は2023年には安定(+1.0%~−1.0%)と予想され，潜在的な上りは政府インフラ刺激に依存する。

運営運営資金は通常の季節モデル(2023年第1四半期の投資を含む)に従うと予想されているが、2023年通年で放出される見通しだ。当社はまだ関連構成要素に関する資料がないため、運営運営資金について本指針の入金を提供することができない。

同社は2023年に経営活動を通じて提供される純現金を正にする予定だ。資本支出は45億から50億ドルに増加すると予想される。利息コストは約4億ドルに増加すると予想され、税収からの現金流出は低いと予想される(2022年の時間関連の支払いは再び起こらない、すなわち7億ドルを含む)

“経営·財務審査”の項の下で開示されたすべての非歴史的情報、特に展望節で開示された情報は、前向きな陳述とみなされる。“リスク要素”の節では、実際の結果と事件がこのような展望性陳述とは大きく異なる主要なリスクと不確定要素を招く可能性があることを詳細に討論した。

経営陣と従業員

役員と上級管理職

取締役会

アンセロミタルは会社の管理を非常に重視している。取締役会は10人の取締役で構成され、そのうち6人は独立役員だ。ブルーノ·ラユーンさんは独立役員の最高経営責任者です。取締役会には，監査·リスク委員会，委任，報酬および企業管理委員会(“ARCG委員会”)および持続可能な開発委員会(“SC”)の3つの委員会が設けられている。2021年7月28日までに、前任命、報酬、コーポレートガバナンスおよび持続可能な開発委員会は、現在の任命、報酬、およびコーポレート·ガバナンス委員会、および新しい持続可能な開発委員会の役割を果たしている。ARCG委員会と監査とリスク委員会は完全に独立した役員で構成されている。持続可能な開発委員会には二人の独立した役員がいる。

2022年5月4日の年次株主総会では、Vanisha Mittal BhatiaさんとKarel de Guchtさん氏の任期が満了することが確認されました。同じ会議で、株主は再びVanisha Mittal BhatiaさんとKarel de Guchtさんさんを新しい3年間の任期として選出した。

会社の指導部構造に対する最新の評価において、取締役諮問委員会は会社の執行主席とその首席独立取締役の主な職責を審査した

執行議長			独立役員を筆頭にする
*取締役会および株主総会の主宰			*取締役会に独立したリーダーシップを提供
*リーダーの独立取締役と協力して取締役会の議題を設定し、会議の日程を検討します			*独立取締役の執行会議の主宰
*取締役会および企業の一般的なイメージとして			*会議を実行するための任意の決定および提案について実行議長に提案する
*取締役会のリソースとして			*他の独立取締役の活動を調整する
*取締役会会議の議論を指導し、取締役が自分の立場を表明することを奨励する			*取締役会のガバナンスプロセスを監督し、後任計画およびその他のガバナンスに関連する事項を含む
*重大なビジネス発展と時間的敏感性を取締役会に伝達			*執行議長と他の独立取締役との間の連絡
*会社の日常業務および業務の管理を担当します			*必要かつ適切なときに独立取締役会議を開催
*会社の実行オフィスと相互作用し、利害関係者によく会い、取締役会にフィードバックを提供します			*取締役会の自己評価および取締役会の不定期割り当ての他の責務

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管理報告書

取締役会のメンバーリストは以下の通り

名前.名前

年ごろ5

董事局への加入日6

学期末

アンセロッミタールの職5

ラクヒミ·N·ミタル

72

May 1997

May 2023

取締役会執行議長

アルカディア·ミタル8

46

2020年6月

May 2023

役員と最高経営責任者

ヴァネッサ·ミタル·バティア7

42

2004年12月

May 2025

役員.取締役

ブルーノ·ラフォン1, 2, 4

66

May 2011

May 2023

独立役員を筆頭にする

タイ·バート2, 3, 4

65

May 2012

May 2024

役員.取締役

ミシェル·ウォース3

68

May 2014

May 2023

役員.取締役

カリン·オーフマン1, 4

59

May 2015

May 2024

役員.取締役

カレル·デグヘット1, 4

68

May 2016

May 2025

役員.取締役

エティアン·シュナイダー1, 4

51

2020年6月

May 2023

役員.取締役

クラリザ·リンス2, 3, 4

55

2021年6月

May 2024

役員.取締役

1.監査とリスク委員会のメンバー

2.委任、報酬、そして企業管理委員会のメンバー

3.持続可能な開発委員会委員

4.非執行的で独立した役員です

5.2022年12月31日までの年齢と役職

6.安賽楽ミタル取締役会に加入した日は、2006年までであれば、その前身であるミタル鉄鋼会社NVだった

7.Vanisha Mittal Bhatia女史はLakshmi N.Mittalさんの娘であり、さんAditya Mittalの妹でもある

8.Aditya MittalさんはLakshmi N.Mittalさんの息子で、Vanisha Mittal Bhatia女史の兄弟

Henk Schefferは会社の秘書であり、それに応じて取締役会秘書を務めている

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管理報告書

						ラクヒミ·N·ミタル 執行議長

72歳の高齢 国籍：インディアン人 最初の選挙日： May 1997 学期開始日： 2020年6月 学期終了日：May 2023						専門知識と経験 ラクシミ·N·ミタルは2021年2月以来アンセ·ミタルの執行議長を務めている。彼は以前安楽ミタルの会長兼最高経営責任者だった。彼は有名なグローバル商人で、複数の会社の取締役会や諮問委員会に勤めている。彼は教育と児童健康の分野に力を入れる活発な慈善家だ。ミタルは1950年にラジャスタン州のサドゥルブルで生まれた。彼はカルカッタの聖ザビエル学院を卒業し、そこで商業学士号を取得した。彼は長年の鉄鋼業界への貢献で数々の賞を受賞しており、最近では2018年4月には、鉄鋼業への多大な貢献を表彰するために米鉄鋼協会からガリー賞を授与されました。彼は北米、南米、ヨーロッパ、南アフリカ、独聯体の多くの会社買収に成功したことで知られている。ミタルはAperam取締役会長とゴールドマン取締役会のメンバーだ。以前はエアバス社の取締役会のメンバーだった。カザフスタン外国投資委員会、ウクライナ国家投資委員会、中国人民対外友好協会グローバル最高経営責任者委員会、世界経済フォーラム国際ビジネス理事会、世界鉄鋼協会実行委員会、欧州工業家円卓会議、インド商学院のメンバー、クリーブランドクリニックの取締役会メンバーだった。ミタル·さんは、アディティア·ミタル(現最高経営責任者、アンセ·ミタル·非独立取締役)とヴァネッサ·ミタル·バティア(アンセロ·ミタル取締役非独立取締役)の父親です。ミタルはインド市民です

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管理報告書

						アルカディア·ミタル 行政総裁(“行政総裁”)

46歳 国籍：インディアン人 最初の選挙日： 2020年6月 学期開始日： 2020年6月 学期終了日：2023年5月						専門知識と経験 アディティア·ミタルは2021年2月からアンセレミタルの最高経営責任者を務め、取締役はアンセイレミタルの最高経営責任者だった。彼は以前、アンセレミタルの総裁兼首席財務官(“首席財務官”)だった。2006年に安賽楽ミタルが設立された後、Adityaはアメリカとヨーロッパでのフラット炭素鋼業務の管理監督グループ、および首席財務官とグループ管理委員会のメンバーを含む複数の高級指導者を務めた。気候変動をアンセレミタルの第一戦略問題と見なし、同社が鉄鋼業界の脱炭素をリードすることを望んでいる。2008年、アルカディアはCNBCヨーロッパチャンネルに未来のヨーロッパビジネスリーダーに選ばれ、2011年にフォーチュン誌が選出した“40歳以下40歳”ランキングで4位にランクインした。彼は活発な慈善家で、子供の健康に特に興味を持っている。彼と妻のメッカはロンドンのオーモンデストリート児童病院の重要な支持者であり、ミタル児童医療センターを援助し、インドでは、この夫婦はユニセフと密接に協力し、史上初の全国的な児童栄養調査を援助し、インド政府は調査結果を利用して関連政策を参考にしている。アルカディアはアンセレミタル、Aperam、Iconiq Capitalの取締役会メンバーであり、アンセルルミタル新日鉄インド社の会長とHMELの会長でもある。ハーバード大学グローバル諮問委員会のメンバーであるブルッキングス学会の理事でもある。彼は米ペンシルベニア州ウォートンビジネススクールの経済学学士号を持ち、戦略管理と会社金融を専攻している。彼はLakshmi N.Mittalさんの息子で，Vanisha Mittal Bhatia女史の兄弟である。ラガーディア·ミタルさんは、インド市民です。

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管理報告書

						ヴァネッサ·ミタル·バティア 非独立取締役

42歳 国籍：インディアン人 最初の選挙日： 2004年12月 学期開始日： May 2022 学期終了日：May 2025						専門知識と経験 Vanisha Mittal Bhatiaはアンセレミタルの非独立取締役です。彼女は2004年6月にLNMホールディングスの取締役会メンバーに任命された。Vanisha Mittal Bhatiaさんは2004年12月にミタル鉄鋼会社の取締役会メンバーに任命され、そこで調達部で働き、“総所有コスト計画”を含む様々な計画を指導した。彼女は2011年4月にAperamに加入し、その後首席戦略官を務めてきた。彼女はヨーロッパビジネススクールの理科学士号を持っている。Vanisha Mittal Bhatiaさんはインド市民だ。Vanisha Mittal Bhatia女史はLakshmi N.Mittalさんの娘であり、さんAditya Mittalの妹でもある

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管理報告書

						ブルーノ·ラフォン 独立役員非執行役員兼最高経営責任者

66歳 国籍：フランス語 最初の選挙日： May 2011 学期開始日： 2020年6月 学期終了日：May 2023						専門知識と経験 ブルーノ·ラユンはアンセ·ミタル独立取締役最高経営責任者であり、監査·リスク委員会のメンバーであり、任命、報酬、コーポレートガバナンス委員会議長でもある。彼は1983年にラファキでキャリアを開始し、同じ会社で複数の金融·国際運営職を務めた。1995年、楽峰さんはグループ財務執行副総裁に任命され、1998年に石膏事業部執行副総裁に就任した。ラユタカさんは、2003年5月から2005年12月までの間にラファベースの総経営責任者に入社し、2006年1月にCEOを務め、2007年5月に会長兼CEOに任命された。ラファキの名誉座長には、2015年7月にラファキさんが任命されました。彼は2015年7月から2017年5月までの間にLafargeHolcim取締役会連合議長を務めた。ラファキの元会長兼最高経営責任者として、ラファキは健康と安全問題の管理において豊富な経験を持っている。2008年から2019年まで、彼はEDFの取締役会メンバーだった。ラユタカさんは、2019年12月に世界持続可能な開発ビジネス理事会(WBCSD)実行委員会を出発します。ラユタカさん1956年生まれ、高等商業学校(HEC 1977、パリ)と国立行政学院(ENA 1982、パリ)を卒業。ラユンはフランス市民です。Lafontさんは、2017年12月8日、Rafarge SAの元最高経営責任者(CEO)であるLafarge SAの子会社がシリア国内のテロ組織に金を支払った疑惑について、2017年12月8日に正式な調査(誤審査)を受けたことを明らかにした。また、EUの経済制裁やフランスの労働法違反の疑いも調査を受けている

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管理報告書

						タイ·バート 非執行独立役員

65歳 国籍：カナダ人 最初の選挙日： May 2012 学期開始日： 2021年6月 学期終了日：May 2024						専門知識と経験 Tye Burtはアンセレミタルの非執行·独立取締役メンバーであり、任命、報酬、コーポレートガバナンス委員会、持続可能な開発委員会のメンバーでもある。2005年3月、社長兼金ロス黄金会社の最高経営責任者に任命された。彼は2012年8月1日までこの職務を担当した。Kinrossはニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所に上場している。バートさんはKinrossの取締役会のメンバーでもあり、そこで彼は健康とセキュリティプロジェクトを全面的に担当し、今この分野の健康と安全の専門知識をアンセレミタルの取締役会に貢献しています。バートさんは、世界的な採鉱業で豊富な経験を持ち、企業融資、ビジネス戦略、M&Aに優れています。Kinrossに入社する前、バーリック黄金社で企業発展部副会長兼執行役員を務めていた。2000年から2002年まで、彼はデカルト資本グループの総裁を務めた；1997年から2000年まで、ドイツ銀行カナダ支店とドイツ銀行証券会社の全世界金属と鉱業業務の全世界取締役社長を務めた；1995年から1997年まで、モントリオール銀行の全世界金属と鉱業業務の全世界取締役社長と全世界鉱業グループの連合責任者を務めた；1986年から1995年まで、BMO Nesbitt Burnsで各種の他のポストを担当した。バートさんはCarbon Arc Capital Investments Corp.の会長と責任者であり、ガイフ大学のBetter Planetプロジェクトの生命科学研究活動の会長でもある。バートさんは、掘削サービスとデバイス業界のグローバルリーダーであり、Boart LongYearの取締役会メンバーです。彼はアウグドホール法学部を卒業し、オンタリオ州法学会のメンバーで、ガイルフ大学の文学学士号を持っている。バートさんはカナダ市民です

202

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管理報告書

						ミシェル·ウォース 非独立取締役

68歳です 国籍：ルクセンブルク語 最初の選挙日： May 2014 学期開始日： 2020年6月 学期終了日：May 2023						専門知識と経験 ミシェル·ウォースはアンセレミタルの非独立取締役メンバーであり、持続可能な開発委員会のメンバーでもある。1979年にARBEDに入社し、ARBEDグループ管理委員会に加入し、1996年に首席財務官になるまで様々な職務を務めていた。2002年、Aceralia、Ared、UsinorのマージによりArcelorの設立が始まり、WurthさんがArcelorの上級執行副社長およびCEOに任命されました。彼は2006年に安賽楽ミタルグループ管理委員会のメンバーとなり、それぞれ平炭素ヨーロッパ、全世界の研究開発、流通解決方案と長炭素グローバルを担当した。ミシェル·ウォースは2014年4月にGMBを退職し、2014年5月にアンセ·ミタル取締役会のメンバーに選ばれた。フランスのグルノーブル大学の法律学位、グルノーブル政治学院の政治学の学位、イギリスのロンドン経済学院の経済学修士号を持っている。Wurthさんもルクセンブルク聖心大学の栄誉法学博士です。Wurthさんは、ArcelorMittalルクセンブルクの代表取締役であり、Dillinger Hütte AGとDillinger Hütte Saarstahl AG(ArcelorMittalの共同経営会社)の副会長でもあります。ウォースはナスダックに上場しているオリオンエンジニアリング炭素会社の取締役会メンバーで、同社はブラックカーボン業界で活躍するグローバルな会社である。Wurthさんは、2004年5月から2019年5月までの間にルクセンブルク商会の議長を務め、現在ルクセンブルク中央銀行理事会のメンバーです。Paul Wurth Real Estate S.A.の非執行議長とSMS Group監事会のメンバー(Paul Wurth Real Estate S.A.の持株株主)と、BIP Investment Partners S.A.とBIP Capital Partners S.A.の非執行議長でもある。, 国家ビール会社の非執行取締役会メンバー。SMSグループは鉄鋼と非鉄金属生産業界の有力な家庭設備とエンジニアリングサプライヤーである。BIP Investment PartnersとBIP Capital Partners S.A.はルクセンブルクに本部を置く会社であり，投資基金として設立され，中小私募株式会社に投資され，Brasserie Nationaleはルクセンブルクに本部を置く私営ビール工場である。ウォーースはルクセンブルク赤十字の副議長だ。Wurthさんはルクセンブルク市民です。

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管理報告書

						カリン·オーフマン 非執行独立役員

59歳 国籍：アメリカです 最初の選挙日： May 2015 学期開始日： 2021年6月 学期終了日：May 2024						専門知識と経験 本文の著者はアンセイレミタール非執行独立取締役であり、監査とリスク委員会の議長でもある。2019年1月から2019年12月31日まで、オーフマン夫人がゼネラルエレクトリック社のガス電力改造担当者を務めています。これまでFlowServe執行副総裁と最高財務官を務めていたが、在任期間は2015年6月から2017年2月まで。これまで、2011年から2015年5月までLyondellBasell Industries NV首席財務官兼執行副総裁を務め、2006年5月から2010年9月までPetroplus Holdings AG執行副総裁兼首席財務官を務め、2005年から2006年までArgus Services Corporation執行副総裁兼首席財務官を務めた。これまで、彼女はPremcor Refining Group Inc.外部報告と投資家関係を担当していた副総裁だった。彼女は普華永道で12年間働き、主にエネルギー業界の顧客サービスを提供していた。2020年11月4日から、オーフマン夫人はヘス社の取締役会メンバーと監査委員会のメンバーである。オーフマン夫人はゲイツ工業のメンバーです。董事非執行役員を務め、2017年12月から2019年3月までその監査委員会のメンバーを務めた。オーフリーマンさんはアメリカコネチカット大学の文学学士号を持ち、公認会計士です。オーフマン夫人はアメリカ合衆国市民です

						カレル·デグヘット 非執行独立役員

68歳です 国籍：ベルギー人 最初の選挙日： May 2016 学期開始日： May 2022 学期終了日：May 2025						専門知識と経験 カルロ·デグヘットは取締役の非執行·独立取締役であり、監査·リスク委員会のメンバーでもある。デグヘットはベルギーの国務大臣です。彼は2010年から2014年まで第2バローゾ委員会の欧州貿易委員会を務め、2009年から2010年まで第1バローゾ委員会の開発と人道主義支援専門員を務めた。これまで、デグヘトは2004年から2009年までベルギー外交大臣を務め、2008年から2009年までベルギー副首相を務めてきた。また、2006年には欧州安全保障協力機構(APEC)事務室の議長を務め、2007年から2008年まで国連安全保障理事会のメンバーを務めた。デグヘトさんは1991年以来、ブリュッセルオランダ語自由大学の法学教授だった。彼は現在CVC Capital Partnersの欧州顧問委員会メンバー、上場会社Proximus NVの取締役メンバー、上海大学ヨーロッパ研究所の総裁である。2021年に、デグヘットさんは、アーカイブ、デジタル化、処理に特化したベルギーの会社であるYOUSTON NVの取締役会長に指名されました。デグヘトさんはVUBの法律の修士号を持ち、ベルギー市民です。

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管理報告書

						エティアン·シュナイダー 非執行独立役員

51歳 国籍：ルクセンブルク語 最初の選挙日： 2020年6月 学期開始日： 2020年6月 学期終了日：May 2023						専門知識と経験 エティアン·シュナイダーは取締役の非執行役員と独立取締役であり、監査·リスク委員会のメンバーでもある。エティアン·シュナイダーは2012年にルクセンブルク政府に加盟し、経済·対外貿易相を務め、2013年に副首相、経済相、国内安全保障相、国防相に任命された。2018年、シュナイダーさんは副首相、経済産業大臣、保健大臣に就任し、2020年2月に政界を引退しました。ブリュッセル欧州議会の研究アシスタント、衆議院LSAP議会団体の経済学者、ブリュッセルNATOのプロジェクト担当者など、これまでいくつかの高級公務員職を務めてきた。彼はまた政府顧問を務め、複数の理事会を担当した。シュナイダーさんは、フランスの興業銀行(SEO)、Enovos International SA、Enovos Deutschland AG、および国家信用投資会社(SNCI)のような複数の会社の執行役員メンバーとなる。2012年に部長に任命された後、彼はこのすべての職を辞めた。2021年、シュナイダーはルクセンブルクにおけるベルギー建築会社BeSixグループの支店であり、2020年以来同社の独立取締役を務めてきたLUXTP取締役会の総裁となった。Schneiderさんは、ブリュッセルカトリック高等商業研究院(ICHEC)とロンドン·グリニッジ大学のビジネス·金融科学の学位を持っています。シュナイダーはルクセンブルク市民です。

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管理報告書

						クラリザ·リンス 非執行独立役員

55歳 国籍：ブラジル人 最初の選挙日： 2021年6月 学期開始日： 2021年6月 学期終了日：May 2024						専門知識と経験 クラリザ·リンスはアンセレミタルの非執行·独立取締役であり、持続可能な開発委員会の議長でもある。林さんは高級管理者で、戦略、持続可能な発展と会社管理の面で豊富な経験を持っている。優れた経済学教育の背景から、キャリア当初から公共部門の関連プロジェクトに参加していた--1994年に総裁·カルドゾのもとでレアル計画と呼ばれる経済安定計画を策定したブラジル財務省チームの一員である。彼女はブラジル国立開発銀行総裁の顧問も務め、1995年から1999年にかけて同国の大型民営化プロジェクトの構造設計に参加した。1999年から2002年まで、彼女はブラジル国家石油会社(Petrobras)企業戦略主管を務め、当時この国有石油ガス会社はニューヨーク証券取引所の初公開株(IPO)期間中に戦略を変え、会社の管理やり方を改善した。2004年、リンスさんはブラジル持続可能な開発基金(FBDS Fundaﾟo Brasileira Paro Desenvolvimento Sustentável)に加入し、彼女はより具体的に持続可能な発展に重点を移した。2013年、コンサルティング会社Catventoを設立し、企業に戦略的かつ持続可能な分野のコンサルティングサービスを提供した。林さんは役員役員を3年以上務めた後、2019年11月から2021年3月までブラジル石油天然ガス研究所所長を務めた。彼女は、Suzanoの持続可能な開発委員会(世界最大の市場パルプメーカー)、Votorantim Cimentos、Vibra Energiaの取締役会(ブラジル証券取引所に上場)を含むブラジルで運営するリーディングカンパニーの取締役会と委員会のメンバーである。彼女は関連取締役会委員会を務めた他の会社にはシェル、淡水渓谷、ブラジル国家石油会社が含まれていた。リンス夫人はブラジル市民です。

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管理報告書

上級管理職

アンセレミタルの上級管理職は2022年12月31日現在、役員室で構成されており、他の9人の幹部が支援している。アンセレミタルの実行委員会事務室は、ラクシミ·N·ミタル実行委員長とさん·アルディア·ミタル最高経営責任者(CEO)から構成されている。管理職は共同で会社戦略の実施を担当している

業務とすべての運営決定を全面的に管理する。

2022年9月1日、ステファニー·ヴェルナー·ディッツがアンセ·ミタル執行副総裁に指名され、即日発効した。2023年1月1日、彼女はパット·ウィルの後を継いでアンセイレミタールの最高経営責任者となった。

名前.名前

年ごろ

ポスト

ラクヒミ·N·ミタル1

72

アンセレミタル実行委員長

アルカディア·ミタル1

46

アンセロミタル最高経営責任者

キヌイノ·クリスティノ1

51

アンセレミタル最高財務官

ステファン買収1

51

アンセロ·ミタル鉱業執行副総裁

ジェファーソン·ド·ポーラ1

64

アンセロッミタルナンメロン最高経営責任者執行副社長

Geert Van Poelvoorde1

57

アンセロ·ミタル欧州最高経営責任者執行副社長

パット·ウィル1,2

61

常務副総裁、人的資源部担当者

ジョン·ブレット1

57

セロ·ミタル北米最高経営責任者執行副社長

ブラッドリー·デービッド1

58

総裁常務副主任兼企業業務最適化担当者

ヴィジャー·ゴヤール1

51

副社長を執行しています独自のCEOです

ディリープ·オーマン1

64

執行副総裁、最高経営責任者AM/NSインド

ステファニー·ウォーナー·ディッツ1

50

常務副総裁、人的資源部担当者

1.2022年12月31日までの年齢と役職。

2.パット·ウィルは2022年12月31日に退職した。

ラクヒミ·N·ミタル(“-取締役会”参照)

アルカディア·ミタル(“-取締役会”参照)。

207

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管理報告書

						キヌイノ·M·クリスティノ 最高財務官兼執行副総裁。

51歳 国籍：ブラジル人						専門知識と経験 ジェヌーイ·M·クリスティノは2021年2月からアンセルラミタール首席財務官兼執行副総裁を務めている。彼は2016年からグループ管理委員会のメンバーを務めている。クリスティノ·さんが首席財務官に任命されるまで、2016年以来グループ財務責任者を務めてきた。クリスティノさん最高財務責任者として、財務、会社財務、会計、業績管理、保険、投資家の関係を含む会社のすべての財務機能を担当します。さらに、クリスティノさんはまた、グループのM&A、法律、ITの活動を担当し、会社の投資分配委員会のメンバーです。クリスティノさんはまた、グループのすべての重要な金融取引の審査と承認を担当する会社の財務および税務委員会の議長です。2003年にアンセイレミタル·グループに加入する前に，クリスティノ·さんはブラジルとイギリスでビマウェイで10年間の監査役と顧問を務めました。クリスティノさんは、ブラジルサンパウロボリスタ大学の会計および工商管理の学士号を有し、ブラジルベロオリゾンテのドルム·カブラル財団でEMBAコースを完了しています。クリスティノはブラジル市民です。

						ステファン買収 グループ管理委員会のメンバーは アンセロ·ミタル鉱業の最高経営責任者です

51歳 国籍：オーストラリアと南アフリカ						専門知識と経験 ステファン·バイスはグループ管理委員会のメンバーであり、アンセロ·ミタル鉱業の最高経営責任者でもある。彼は2021年10月1日にこの組織に加入した。彼は採鉱や鉱物業界で25年以上の経験を持ち、1994年に南アフリカのIscor Vanderbijlparkで彼のキャリアを始めた。彼は1995年にストラタに入社し、様々な運営部門をリードし、最後の部門はストラタ銅業チリ北部の首席運営官だった。2010年、必和必拓に入社し、資産総裁オリンピックダムプロジェクトを担当し、後に取締役プロジェクト組織設計を務めた。安賽楽ミタルに入社する前に、2018年にRioTintoに入社し、取締役のピルバラ鉱業会社を管理していた。彼はプレトリア大学冶金工学学士号、南アフリカ大学管理学大学院生卒業証書、西オーストラリア大学教師大学院生証書を持っている。バイスはオーストラリアと南アフリカの二重国籍を持っている。

208

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管理報告書

						ジェファーソン·ド·ポーラ グループ管理委員会のメンバーは アンセ·ミタル·ブラジルの社長は アンセロッミタルLong LATAMとブラジル鉱業の最高経営責任者です

64歳 国籍：ブラジル人						専門知識と経験 ジェファーソン·ド·ポーラはグループ管理委員会のメンバーで、アンサイ·ミタルブラジル社の社長、アンセレミタルLong LATAM、ブラジル鉱業会社の最高経営責任者である。De Paulaさんは鉄鋼業界で36年間働いており，1991年以来このグループで働いており，ブラジル，アルゼンチン，アメリカ，ヨーロッパでいくつかの役員職に就いている。彼はミナスジラス州工業連合会副総裁、ブラジル鉄鋼協会議長、ラテンアメリカ鉄鋼協会実行委員会副総裁。De Paulaさんは、ブラジル連邦フラミノゼ大学冶金工学専攻を卒業し、フランスヨーロッパ工商管理学院とアメリカケロッグ西北大学の上級管理課程に参加しました。デポーラはブラジル市民です。

						Geert Van Poelvoorde グループ管理委員会のメンバーです アンセロ·ミタル欧州最高経営責任者執行副社長

57歳 国籍：ベルギー人						専門知識と経験 Geert Van Poelvoordeはグループ管理委員会のメンバーだ。1989年、Sidmar Ghent熱間圧延帯鋼工場のプロジェクトエンジニアとしてキャリアを開始し、そこで自動化とプロセス計算機部でいくつかの高級職を務めた。彼は1995年にブレーメンスタルウィックに移住し、高級プロジェクトマネージャーを務めた。1998年から2002年まで、複数の部門をリードし、2003年、スタルウォークブレーメン社の取締役に任命され、運営と工事を担当した。2005年、ヴァン·ボルワードさんはアンセロ·ミタル·ゲントに戻り、最高経営責任者に就任しました。2008年、彼はアンセレミ·タルゲントの最高経営責任者となり、主な運営を直接担当した。2009年、平炭素ヨーロッパ北部業務部の最高経営責任者に任命された。2014年1月、フラット炭素欧州·調達会社の最高経営責任者に任命され、2021年2月にアンセロ·ミタル欧州社の最高経営責任者となった。2015年11月以降、欧州鉄鋼連合会欧州鉄鋼連合会実行委員会のメンバー(2015年から2022年末まで総裁)で、複数の取締役会に勤務している。彼はゲント大学を卒業し、土木と電子専攻の学位を取得した。Van Poelvoordeさんはベルギーの市民です。

209

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管理報告書

						パット·ウィル グループ管理委員会のメンバーです

61歳 国籍：ベルギー人						専門知識と経験 Bart Willeはグループ管理委員会のメンバーだ。彼は2018年1月に人材担当に任命された。パット·ウィルは2022年12月31日に退職した。アンセロ·ミタルに入社する前、複数の多国籍企業で30年以上のグローバル人材管理経験を持っていた。Willeさんは1985年にユニリーバに加入し、22年間会社で働き、ベルギー、イギリス、ブラジル、オランダで複数のポストに就いた。しばらくの間Puratos(食品原料)に加入した後、Willeさんは2009年初め、ベカルタで彼のキャリアを継続し、首席人的資源官を務めた。デル·カルテグループの執行役員会のメンバーとして、Willeさんは、世界的な人的資源と再編の議題で同社を担当しています。この職務を担当している間、彼は会社の国際拡張を支持し、会社組織の再編と変革、会社文化の持続的な転換に参加した。Willeさんは、アントワープ大学UFSIA国際工商管理専攻の卒業生です。ウィラーさんはベルギー市民です。

						ジョン·ブレット グループ管理委員会のメンバーは 執行副総裁とアンセロ·ミタル北米最高経営責任者。

57歳 国籍：アメリカです						専門知識と経験 ジョン·ブレットはグループ管理委員会のメンバー、執行副総裁、アンセ·ミタル北米最高経営責任者。1988年にアシスタント会計士としてグループに入社し、1997年に財務分析·システム専門のマネージャーに昇進した。1998年にブレットさんはイスパット内陸鉄鋼会社の財務総監を務め、2005年には米連邦鉄鋼会社の財務、計画、財務総監として副会長に昇格した。2012年には、ブレット·さんが米ゼロックス·ミタル社の財務、計画、調達執行副総裁に任命されました。セレッダー·さんは、2021年1月に北米のアンセロ·ミタル社のCEOになる前に、米国のゼロックス·ミタルのCEOであります。ブレットさんは、シカゴ大学商工管理修士号を取得し、テブルク大学経済学専攻を卒業しました。ブレットさんはアメリカ合衆国の公民である。

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管理報告書

						ブラッドリー·デービッド グループ管理委員会のメンバーは 総裁常務副主任兼企業業務最適化担当者。

58歳 国籍：カナダ人						専門知識と経験 ブラッドリー·デービッドはグループ管理委員会のメンバー、執行副総裁、企業業務最適化主管である。1986年にDofascoに入社し、中央メンテナンス部門のプロジェクトエンジニアを務め、1989年に指定メンテナンス部門に入社し、1990年に熱間圧延帯鋼工場(HSM)に入社した。1996年に業務部門マネージャーになる前に、HSMで複数の職を務めていた。この職務を担当することにより、2社のリードする日本鉄鋼メーカーとの2回の独立した長年の技術交流をリードし、ドースコのHSM近代化プロジェクトをリードし、国際製造経験を獲得した。2002年、彼はマーケティングマネージャーに転職し、戦略マーケティングマネージャーを務め、ドファスコのマーケティングフロー再設計プロジェクトを指導し、2005年に市場部社長となり、2007年に取締役業界販売部に加入し、2008年に取締役商務部副総経理に入社した。2014年、CMO北米自動車会社に入社し、2014年遅くにCMO北米平盤となった。2016年、北米首席営業官とともに世界自動車会社の首席営業官となった。2018年、デヴィッド·さんは北米アンセ·ミタル社のCEOとなり、2021年4月初旬までビジネス最適化担当者にノミネートされるまでこの職を務めてきました。現在カナダでは、Daveyさんが世界の自動車、研究開発、首席技術官、企業の健康と安全、ビジネスの調整、企業の資本品調達、企業のコミュニケーションと企業責任、自動車、中国とインドの合弁企業、Blanks Americaのカスタムビジネスを担当し、投資分配委員会の副議長を務めています。デビッド·さんはカナダのマクマスター大学で機械工学の学位を持っている。デビッドはカナダ市民です。

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管理報告書

						ヴィジャー·ゴヤール グループ管理委員会のメンバーは アンセロッミタル·ユニコムの最高経営責任者です

51歳 国籍：インディアン人						専門知識と経験 ビジャイ·ゴヤールはグループ管理委員会のメンバーであり、アンセ楽ミタル独自会社(アンセ楽ミタルKryvyi Rih、ウクライナとアンセ楽ミタル鉄ミル陶、カザフスタン)の最高経営責任者でもある。合弁企業アンセルミタル管材製品ジュバイルも彼の業務範囲の一つだ。インドITC株式会社で内部監査役を務めてキャリアを開始した後、1999年にミタル鉄鋼会社に入社し、財務部門で様々な職を務めた。2007年、彼はLong Carbon Europe首席財務官兼戦略主管に指名され、その後2008年にFlat Carbon Europe首席財務官兼中央サプライチェーン主管に任命された。2014年から2016年にかけて、アンセロ·ミタル欧州会社の最高財務官を務めたほか、法律、IT、欧州共有サービスセンターを担当し、2016年10月にアンセルラミタル下流ソリューション会社の最高経営責任者、グループ管理委員会のメンバーに任命された。2019年には、主に会社の合弁パートナーであるNSCとEsilを買収してAMNSインド社を設立し、2020年1月から安賽楽ミタル独体社の最高経営責任者に任命されたアンセレミタルを率いる戦略プロジェクトに専念した。ゴヤールはカルカッタ聖ザビエル学院を卒業した。彼はフランチャイズ会計士であり、インドの各機関のコストと工学会計士でもある。彼はウォートンビジネススクールで幹部教育課程も修了した。ゴヤールはインド市民です

						ディリープ·オーマン グループ管理委員会のメンバーは AMNSインド社のCEOです。

64歳 国籍：インディアン人						専門知識と経験 ディリープ·オーマンはグループ管理委員会のメンバーだ。Esil買収後、2019年12月にAMNSインド社の最高経営責任者に任命された。彼は鉄鋼業界で40年以上の経験がある。オーマンは2003年にEsilに入社し，首席運営官を務め，その後同社に入社して上級指導者を務めた。2019年、彼は取締役社長兼Esil CEOに任命された。OommanさんはEsilに加入する前にHadeed(SABIC)で長期製品部門とフラット製品部門を含む複数のリーダーシップを務めていました。2020年、ウマンはインド鉄鋼協会会長に選出された。同協会はインドの主要な公共·民間鉄鋼会社を代表する業界機関である。過去にインド商工連合会(“FICCI”)鉄鋼委員会の合同議長を務めたこともあり、キャリアで務めたいくつかの業界指導者の一人である。彼はインド鉄鋼部諮問委員会のメンバーでもある。オマーンはハラゲプールインド工科大学の冶金エンジニアです彼は世界各地のいくつかの管理と技術プロジェクトに参加した。ウマンはインド市民です

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管理報告書

						ステファニー·ウォーナー·ディッツ グループ管理委員会のメンバーです。

50歳 国籍：ドイツ語						専門知識と経験 ステファニー·ヴェルナー·ディッツはグループ管理委員会のメンバーだ。彼女は2022年9月1日に人的資源担当者に任命された。彼女は1998年にアンセ·ミタルに加入し、ノキアで25年近くの長期人材経験を持っている。彼女のキャリアの中で、Werner-Dietz夫人は様々な国で様々な人的資源指導職を務めた。彼女は会社全体で複数の人材業務パートナーや専門家の職を務めており、2020年1月からアンセルミタルに来るまで、ノキア駐フィンランドの首席人事官を務めてきた。Werner-Dietzさんはドイツブレーメン応用科学大学の応用ビジネス言語(中国語)と国際ビジネス研究専攻を卒業した。ヴェルナー·ディッツ夫人はドイツ市民です。

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管理報告書

補償する

内容.内容
ARCG委員会議長の年次声明
取締役会
報酬一覧-上級管理職			会社の報酬政策と各業績指標の基本原理を概説する
報酬一覧-2022年の報酬結果			2022年と2021年と2020年と2019年と2018年の報酬結果の比較 2022年支払いの2021年短期インセンティブ結果の説明
報酬.報酬
報酬戦略			ARCG報酬決定の根拠に関する解釈
報酬政策			上級管理職に適用される政策の解釈
報酬組合			上級管理職報酬組合の概要
2022年の報酬総額			2022年の成果概要
短期的インセンティブ			短期奨励計画説明(“STI”)
アンセ·ミタル持分インセンティブ計画			長期インセンティブ計画の説明(“LTIP”または“LTI”)
他のメリット			他の利益の記述
SOX 304と追跡			CEO/CFO報酬を取り戻すSOX第304条規則の解釈
略語
EBITDA			営業収入に減価償却、減価償却費用、特殊項目を加える
FCF			自由キャッシュフロー
STI			短期的インセンティブ
LTI/LTIP			長期激励(計画)
仕事がしやすい			1株当たりの収益
ESG			環境、社会、ガバナンス
PSU			業績シェア単位
RSU			限定株単位
ROCE			すでに資本収益率を発動した
TSR			株主総リターン

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管理報告書

ARCG委員会議長の年次声明

尊敬する株主たちは

本人は委任、報酬及び企業管理委員会(“ARCG”)主席として、委員会の主要な仕事の重点、及び健康と安全、人事策略、報酬、後任及び指名などの方面ですでに採用し、取るべき主要な行動を概説する。

健康と安全

健康と安全は依然として私たちが直面している主な挑戦であるが、私たちの核心的な価値観の一つであり、持続可能性、品質、リーダーシップでもある。取締役会の会議室から職場まで、私たちの意思決定と行動は常に健康と安全を優先しなければならない。経営陣全体が文化やリスク転換に全力を挙げています。私たちの最大の課題は依然として私たちの安全な表現であり、ゼロ死の実現を目指しています。2021年と比較して改善されたにもかかわらず、2022年に発生した22件の死亡事件を残念に思っている。死亡総人数の大部分はカザフスタンで発生し，その大部分は採鉱作業中に発生した。2022年、私たちは従業員と請負業者を含めて約19万人いる。

2022年AM鉄鋼作業の死亡頻度は0.035，2022年AMの採鉱死亡頻度は独体/カザフスタン地下鉱火悲惨事故の著しい影響を受けた。

私たちはすでに組織のすべてのレベルで多くの重要な介入措置(従業員参加、訓練、管理職の責任)を取っており、これは今年の結果を大幅に改善すると信じている。

現地の経営陣を含むすべての人がこのビジョンと一致していることを確保し、会社の健康と安全文化変革に対する全面的な約束の一部として、取締役会メンバーは過去1年間に複数の場所を見学した。彼らは現地従業員と相互作用し，職場の健康と安全の根本的な重要性を議論したが，より持続可能な方式への移行を加速して我々の製品を生産·納入するための切実な需要も検討した。これらの訪問の目的は、優れた健康と安全が卓越した業務成果を推進するため、強い健康と安全意識を確立することである。取締役会は持続可能な開発委員会が専門的に全体会議を開催し、非常に強力な安全文化を構築するための会社の行動を深く審査、評論し、意見を提出した。このような結果は取締役会のメンバー全員に報告され、それによって議論された。取締役会会議中の私たちの議論や私たちの現場訪問から、発生している真の変化や、会社の最高経営責任者や最高経営陣の非常に強力な参加を評価することができます。同時に、私たちは私たちのゼロ死目標を達成するのに時間がかかるということを認識しなければならない。

私たちは新冠肺炎の流行中に管理職が減少しているが非常に関連する挑戦に対応する方法と、アンセロミタルコミュニティの社会的かつ人道主義的な支援をどのように提供するかを誇りに思うことができます。

業務と結果

世界経済は一連の破壊安定の衝撃を受け続けている。2020年の新冠肺炎疫病と2021年の供給側制約の後、ロシアがウクライナに侵入したため、2022年の全世界経済はまた重大な負の衝撃を経験した。ウクライナ戦争はアンセロミタル共同体にとって劇的であり、不幸にも、特にKryvyi Rih地域で働いている人たちには、戦争で亡くなったり怪我をしたりした数十人の同僚たちが含まれている。戦争の負のオーバーフロー効果は新冠肺炎疫病のもともと存在する圧力、例えば全世界サプライチェーンのボトルネックを激化させ、強化し、それによって多くの大口商品の価格上昇を招いた。特に、ウクライナの戦争はエネルギー市場の価格の大幅な上昇と変動を招いている。過去2年間の強い市場状況は2022年に悪化し、原因は出荷量の低下、特殊価格レベルの低下、脱在庫とエネルギーコストの上昇、そして利益を圧力に直面させたからである。

この業務はこのような変化する環境に迅速に反応し、より高いコスト能力を削減し、アドレス指定可能な需要を管理し、固定コストを低減し、ヨーロッパの天然ガス消費を30%削減した。困難にもかかわらず、アンセレミタルの今年のパフォーマンスはよかった。

アンセロ·ミタル新日鉄インド社は2022年11月に2022年8月に始まった取引を完了し、Essarグループから2カ所の港資産と発電所を買収し、純価値は24億ドルだった。過去1年間で最大のプロジェクトの一つである。これは私たちの製造と物流チェーンの戦略的統合を強化し、この重要な成長市場に拡張空間を作るだろう。

また，2022年初めにメキシコに建設された熱間圧延帯鋼工場が操業し，この地域での製品範囲を改善し，国内市場が提供する機会をつかむことができた。

2022年7月、オイスタール·ピンがテキサス州にある世界的熱圧実鉄(HBI)工場の80%の株式買収を完了し、取引総額は10億ドルと発表した。

2022年7月には、ブラジルのSider≡rgica do Pecém社の株主と合意に調印し、22億ドルの企業価値でブラジルのCSPを買収することも発表した。CSPは世界的な工場であり、世界的な競争力を持つコストで高品質のスラブを生産する。CSPの買収は納得できる拡張機会を代表し、高成長分野における私たちの地位を著しく強化/強化する

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管理報告書

ブラジル市場は，再生可能エネルギーとグリーン水素生産におけるブラジルの競争優位を強固にする。

2022年には、資本返還政策の一部として、2021年6月8日と2022年5月4日の年間株主総会の許可に基づいて、アンセ·ミタルは2つの株式買い戻し計画を完了し、3つ目のまだ完成していない株式買い戻し計画を発表した。2020年と2021年に完成した株式買い戻し計画による87億ドルと2022年の間に買い戻した株による29億ドルを含め、その資本返還政策により、同社は合計105億ドルを株主に返還した。2022年、株式買い戻しは完全希釈流通株を11%減少させ、2020年9月末以来の総減少幅を30%にした。

人員戦略、報酬、指名、管理

ディア·ミタルさんは会社の最高経営責任者に任命され、ラクシミ·N·ミタルさんは2021年にCEOに移行し、それは依然として成功と意味のある変化であり、企業に新たな原動力と刺激をもたらし、同時にミタルさんの持続的な存在と比類のない豊富な経験から利益を得続けています。

2022年の間、ARCG委員会は取締役会の年間自己評価を行った結果、会社は健康と安全の改善(死亡削減を含む)、脱炭素、その他のESG措置に関心を持ち続けているが、長期資本配置と投資家の利益にも注目していることが分かった。委員会は高度管理者に対する短期的なインセンティブ提案と2022年の報酬報告書を審査し、承認した。ARCG委員会は、2022年には、安賽楽ミタル取締役会が9回、監査·リスク委員会が8回、持続可能な開発委員会が7回、任命、報酬、会社管理委員会が6回、買収を審議する特別委員会が4回あることを認めた。2022年の間、実行局と各委員会は、より深い戦略対話と、その活動を支援するための材料の改善に注目し、前年と比較した具体的な進展を示した。

ARCG委員会は専門的に時間をかけて取締役会の構造を分析し、未来の取締役会の新しいメンバーの選抜に参与した。このような点で、2023年5月に開催される次の株主総会で、ガバナンス、監査、財務事務の面で優れた専門家を持つ新しい取締役会メンバーと、多くの異なる大型国際会社で取締役会メンバーを務める長期的な経験を指名する予定であることを言及して嬉しいです。

過去数年間、わが社の給与政策は大きく変化した。私たちはすでに改革と発展を行っており、健康と安全および他のESG措置において目標を設定する必要性に重点を置いて、より高い個人、道徳と専門基準を持つ一流、創業精神を持ち、成功志向の従業員を誘致、激励、維持するための条件を創造している。短期インセンティブ計画については，長期傷害頻度のKPIの代わりに積極的なPSIF(重傷や死亡の可能性)を段階的に用いることを決定し，死亡前兆の深刻な傷害の原因の検出と除去に注意，エネルギー，資源を集中させることができるようになった。

後任計画については、経営陣の主な目標は、依然として会社の管理職が正常に交代した後、業務が順調に運営されることを確保することである。会社は後継計画政策と手続きを持っている。すべての上級職について、CEO、最高経営責任者、ARCG委員会のメンバーが同席した場合、年に1回後継計画を審査する。

また，管理の多様性を高め，リーダーシップを担当する女性の割合を2021年の13.8%から15.7%に向上させた。

2021年には、毎年何度も従業員の意見を聞くより規則的な方法も導入された。アンセルルミタル発声+継続的なツールとして、従業員の願望や懸念を定期的に聞くことで、わが社のリーダーが私たちのグローバル従業員の参加がどのように発展しているかを密接に理解し、リーダーが潜在的な問題を迅速に発見し、解決できるようにします。

私たちはステファニー·ヴェルナー·ディッツを非常に喜んで歓迎します。彼女は2022年9月に会社に入社し、執行副総裁兼グローバル人材担当者を務め、人材管理職37年後に2022年末に退職することを決定したバート·ウィルを引き継ぎ、私たちは彼の長期的な貢献に熱烈な感謝と賞賛を表します。

気候と持続可能な発展

過去1年間、安賽楽ミタルはいくつかの買収を行い、その脱炭素目標を支持し、低炭素排出製鋼に必要な金属の生産或いは調達能力を強化した。

2022年2月，アンセレミタルドーファスコがカナダハミルトンにある工場の脱炭素技術への18億ドルの投資を確認した。この投資は毎年の二酸化炭素排出量を約60%減少させるだろう。ハミルトン工場は高炉−アルカリ酸素炉製鋼生産からDRI−EAF生産に移行し，後者の炭素足跡は有意に低かった。

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管理報告書

再生可能エネルギー発展への約束は依然としてアンセロミタル工業発展の重要な優先事項である。この点で、私たちは2022年3月にインドグリーン科グループと戦略的再生可能エネルギー協力パートナーシップを構築し、2022年11月に私たちのXCarb革新基金を通じて原子力革新会社TerraPowerに2，500万ドルを投資した。技術近代化と環境影響削減の発展についても，同様にヨーロッパ廃鋼企業への投資，スコットランドのJohn Lawrie Metals，オランダのRiwald回収，ポーランドのZak≡ad Przerobu Z≡OMU，ALBA国際回収会社のドイツにおけるいくつかの施設に言及することが重要である。

アンセレミタルは2022年12月、ベルギー·ゲントの製鉄所でCCU旗艦プロジェクトの落成式を主宰した。

COP 27は、再生可能エネルギーの規模拡大を含む純ゼロ成長を加速させる一連の計画と措置を定義しており、鉄鋼脱炭素とエネルギー安全の強化に重要である。

持続可能な開発報告書

これから発表される持続可能な報告法規のため、当社は法規で確定した基準に基づいて、関連する各種プロセスの状況と開示レベルについて初歩的な分析を行った。事業主は発見された格差を解決するための具体的な計画を開始し，同社は各部門や場所から環境データを自動的に収集し，新たな報告要求の遵守を促進する環境データベースの導入·実施に努めている。

未来と閉会の辞を展望する

その産業の短期的な見通しはまだ不確定であり、私たちは慎重に維持しなければならない。それにもかかわらず、アンセレミタルはいくつかの状況で力、粘り強さ、経験を示し、自信を持って未来に向き合うことができる。当社は強力な貸借対照表を持っており、業界における長期的なリードを確保し、持続可能な投資家リターンを提供するために、その戦略の実行に集中していきます。

取締役会メンバーを務めて丸12年、取締役首席独立取締役を6年務めた後、2023年に退任する。

私は私たちの従業員と取締役会の同僚たちの約束と勤勉な仕事に感謝し、私はまた私たちの株主が過去12年間アンセレミタルと私を信頼し続けてくれたことに感謝したい。

誠実なあなたは、

ブルーノ·ラフォン

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管理報告書

取締役会

役員謝礼金

ARCG取締役会委員会は毎年取締役会メンバーに支払われる報酬について提案する

株主は、2022年5月4日の年次株主総会で、以下の年会費に基づく2021年度非執行役員の年間給与(2021年12月31日現在、ユーロ建て金額をドルに換算)を承認した

•基本役員報酬：158，095ユーロ(179，058ドル)；

•独立CEO：役員報酬：222，985ユーロ(約252，553ドル)；

•監査とリスク委員会議長の追加報酬：30675ユーロ(34743ドル)

•監査とリスク委員会の他の会員の追加報酬：18877ユーロ(21380ドル)

•他の委員会議長の追加報酬：17697ユーロ(20044ドル)；

•他の委員会の会員たちの追加報酬：11798ユーロ(13363ドル)

•特別委員会議長の追加報酬：12500ユーロ(14158ドル)

•特別委員会の会員たちの追加報酬：10000ユーロ(1326ドル)。

取締役会メンバーの過去5財政年度の年俸総額は以下の通り

									十二月三十一日までの年度
(長期インセンティブを除いて金額は千ドルで)			2022			2021			2020						2019			2018
基本給1			3,199			3,483			2,635						1,569			1,604
役員料金			1,676			1,784			1,706						1,554			1,509
業績につながる短期ボーナス1			6,388			5,133			935						3,198			2,775
長期的激励1, 2			141,564			109,143			148,422						89,933			70,302

12022年と2021年の会長兼最高経営責任者、2020年の会長兼最高経営責任者兼最高経営責任者総裁、および数年前の会長兼最高経営責任者を含む。外貨の影響により、年次間に微妙な差がある可能性がある

2“管理と従業員-報酬-報酬-アンセロミタル株式インセンティブ計画”を参照

過去5つの財政年度、現職と元取締役会のメンバーが取締役を務めている間に様々な身分でサービスを提供している年収は以下の通り

(金額は千元単位)						20221			20211			20201			20191			20181
ラクヒミ·N·ミタル						1,529			1,700			1,374			1,569			1,604
アルカディア·ミタル						1,670			1,783			1,261			—			—
ヴァネッサ·ミタル·バティア						169			176			186			171			166
スザンナ·P·ニモックス						76			189			200			183			178
ブルーノ·ラフォン						277			302			306			280			272
タイ·バート						194			194			200			183			178
カリン·オーフマン						201			221			223			204			198
ジェノ·クレック						—			—			78			171			166
ミシェル·ウォース						181			181			186			171			166
カレル·デグヘット						189			208			209			191			185
エティアン·シュナイダー						189			197			118			—			—
クラリザ·リンス						200			116			—			—			—
合計する						4,875			5,267			4,341			3,123			3,113

1.非執行役員の2022年の報酬は2023年に支払われ、ただ取締役会の提案と2023年5月2日に開催された株主総会で株主の承認を得なければならない。株主がそれぞれ2022年5月4日、2021年6月8日、2020年6月13日および2019年5月7日に開催された株主総会で承認された後、非執行役員は2021年、2021年、2019年および2018年の報酬をそれぞれ2022年、2021年、2020年および2019年に支払う。外貨の影響により、年次間に微妙な差がある可能性がある。

218

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管理報告書

執行主席と行政総裁以外に、取締役会のメンバーは2022年に本グループのいかなる付属会社もいかなる報酬を受け取ることができない。

安賽楽ミタル社の従業員の過去5財政年度のフルタイムの同値年俸は以下の通りである

(金額は千元単位)			20221			20211			20201			20191			20181
平均給与			446			446			412			389			408

1.年収は、アンセ·ミタルと労働契約を締結した約14人の従業員で計算される(グループ内の他の実体に雇われた従業員は含まれていない)

安賽楽ミタルはその選定した同業者と報酬に対して基準テストを行い、テスト結果に基づいて従業員と役員の報酬を決定した。

当社の政策は、当社の役員ではない取締役会メンバーに株式ベースの報酬を何も支給しないことです。2022年12月31日まで、アンセレミタルには未返済のローンや立て替え金はありません

その取締役会のメンバーとアンセレミタルは取締役会のどのメンバーにも保証を提供しなかった。取締役会のメンバーは最高経営責任者を除いて、アンセ·ミタルの年金計画から利益を得ることができない。過去5財政年度に執行役員(2020年からの現最高経営責任者を含む)に支払われた短期報酬は以下の通り

									短期的インセンティブ
						2022			2021			2020			2019			2018
ラクヒミ·N·ミタル						3,053			2,908			—			3,198			2,775
アルカディア·ミタル						3,335			2,226			935			—			—

次の表は、2020年までに取締役会執行役員(現CEOを含む)に付与されたPSU(長期インセンティブ)をまとめたものです

2022年12月31日。2022年12月31日現在、未返済の株式オプションはない。

			2022年に承認されたPSU			2021年に承認されたPSU			2020年に授与されたPSU			2019年に承認されたPSU			2018年に付与されたPSU
ラクヒミ·N·ミタル			67,662			52,166			77,372			89,933			70,302
アルカディア·ミタル			73,902			56,977			71,050			—			—
期限(年)			3			3			3			3			3
帰属日1			2026年1月1日			2025年1月1日			2024年1月1日			2023年1月1日			2022年1月1日

1.帰属条件については、“管理と従業員-報酬-報酬-アンセロミタル株式インセンティブ計画”を参照されたい。

219

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管理報告書

報酬一覧-上級管理職

以下の表は、上級管理職に対する会社の給与政策について簡単に概説する。以下に他の情報を提供する

アンセロミタルの報酬政策

報酬.報酬

期間

戦略.戦略

特徴.特徴

賃金.賃金

2022

採用と留用

l

ARCG委員会による市場データを考慮した年次審査

l

会社の業績と個人の業績に基づく昇給

STI

2022

戦略的優先順位と財務的成功を渡す

l

CEOの最高報酬は基本給の270%、その他は最高執行責任者と基本給の157.5 行政員

l

100%STI現金支払い

l

アンセレミタルの第一の健康と安全はSTIの一部です

l

競争に優れている

LTIP

2023-2025

長期株主リターンを奨励する

l

CEOと最高経営責任者は基本給120%の業績シェア単位を付与された 業績シェア単位/限定株式単位は、額面が基本給の75%であり、他の管理者のガイドラインとする

l

業績株単位は3年業績期間後に株に帰属し、制限株式単位は3年後に株式に帰属する

l

業績に関連する帰属および/または雇用に関連する帰属

2022年からの重要なパフォーマンス指標
測定値			案						理理
EBITDA			STI			l			基礎業務の成長と運営実績を示す
FCF			STI
競争との差			STI/LTIP			l			同業者に駆け寄る
健康と安全			STI/LTIP			l			従業員の健康と安全は会社の核心的価値観です
ESG			LTIP			l			健康と安全の結果を改善し、脱炭素と多様性と包括的な目標を達成する
仕事がしやすい			LTIP			l			株主への基礎配当金の交付と報酬をリンクさせる
TSR			LTIP			l			役員報酬と株主価値の間に直接のつながりを築く
						l			同業者グループ会社との比較

220

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管理報告書

報酬一覧-2022年の報酬結果

以下のグラフは、2022年、2021年、2020年、2019年、2018年にCEO(最高経営責任者~2021年2月11日)および2022年、2021年、2020年に最高経営責任者(総裁、財務責任者~2021年2月11日)に支払われた報酬を千ドル単位で示している。首席財務官および他の幹部に提出された金は、2021年2月11日までの前の元総裁·首席財務官(アルカディア·ミタル)や他の幹部、その後の首席財務官や他の幹部に関連している。支払いされた総報酬に関する情報は、以下の“報酬--2022年総報酬”の項目で提供されます

221

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管理報告書

2021年に支払われる2022年の短期奨励

業務ユニット			執行者			ビジネス目標を達成する割合
行政事務室*			ラクヒミ·N·ミタル アルカディア·ミタル			128%
採鉱			ステファン買収			137%
北米自由貿易協定			ジョン·ブレット			105%
企業*			キヌイノ·クリスティノ			128%
企業*			ブラッドリー·デービッド			128%
単独体*			ヴィジャー·ゴヤール			128%
AMNSインド			ディリープ·オーマン			139%
扁平炭素ヨーロッパ*			ヘルト·ヴァン·ボルウォルド			128%
長炭素南米			ジェファーソン·ド·ポーラ			145%
企業*			パット·ウィル			128%

注：個人の業績は達成率に含まれていません

*死亡者数のため、ボーナスの健康および安全部分はゼロです。

2022年に付与された長期インセンティブ

行政事務室

2022年には、次のような長期インセンティブが与えられます

車両

帰属日

期日を繰り出す

実行オフィスと未完了PSU数を付与

実行オフィスが獲得した株式数

PSU*

2022年1月1日 ARCG委員会が2022年3月16日に承認した業績

June 30, 2016

153,268

153,268

PSU

2022年1月1日

2018年12月20日

134,861

67,431

*贈与数は2016年の贈与の半分に相当し、2022年までには半分しか授与されないからです

最高財務官や他の幹部は

2022年には、次のような長期インセンティブが与えられます

車両

帰属日

期日を繰り出す

最高財務官およびその他の上級管理者に付与され、まだ完成していない調達注文数

最高財務官や他の幹部が獲得した株式数

PSU

2022年1月1日 ARCG委員会が2022年3月16日に承認した業績

2018年12月20日

65,950

49,751

報酬.報酬

報酬戦略

ARCG委員会は、上級管理者の報酬政策を策定し、上級管理者のための適切な報酬給付を決定するために、取締役会が正式かつ透明なプログラムを維持することに協力する。ARCG

委員会は給与手配が企業の戦略目標を支持することを確保し、適用される規則制度を遵守すると同時に、高級管理者を募集、激励、維持することができる

222

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管理報告書

取締役会監督

このため、取締役会はARCG委員会を設立し、従業員の報酬に影響を与える決定を行うことに協力した。会社の会社管理指針、ニューヨーク証券取引所の基準及びルクセンブルク証券取引所の会社管理十項目の原則によると、ARCG委員会のすべてのメンバーは独立者でなければならない

メンバーは毎年株主総会の後に取締役会によって任命される。メンバーはARCG委員会の趣旨に関する専門知識や経験を持っている。ARCG委員会は、簡単な多数で決定を下し、メンバーが決定的な一票を持たず、独立役員のBruno Lafontさん氏が議長を務めた

委任·報酬および企業管理委員会

給与について、ARCG委員会は、以下の点で取締役会に協力することを目標としている

•審査·承認委員会は、実行事務室及び執行幹事その他の執行管理者に関する報酬に関する会社の目標及び目的を適切に判断し、目標及び目的に照らして業績を評価する

•奨励的報酬計画と株式計画について取締役会に提案する

•執行事務員および執行幹事の報酬に関する提案を連合委員会に提出した

•会社役員オフィスメンバーと役員および委員会が指定した他の実行経営陣メンバーの報酬枠組みについて取締役会に提案する。このような提案をする時、委員会はそれが必要だと思う要素を考慮することができる。これには、1人のメンバーの総雇用コスト(持分/長期奨励、任意の追加手当および実物福祉、および年金拠出)が含まれることができる

個人報酬はARCG委員会によって関係者が不在で議論されている。ARCG委員会議長は、ARCG委員会会議のたびにその決定と調査結果を取締役会に提出した

また、より詳細やARCGの他の役割を理解するために“コーポレート·ガバナンス·取締役会”を参照されたい。

報酬政策

ARCG委員会は，高度管理者に適した基本給，短期インセンティブ，長期インセンティブ政策を策定した。2019年8月1日にルクセンブルク法律に変更された株主権利指令IIによると、報酬政策は、少なくとも4年ごとに年次株主総会で承認され、大きな変化が生じるたびに行われなければならない。

範囲.範囲

安賽楽ミタルの報酬理念と枠組みは、以下の上級管理職に適用される

•最高経営責任者やCEO

•最高財務官と他の上級管理職

給与哲学と指導原則は、執行副総裁、副総裁、社長とマネージャーを含む、より広範な従業員グループにも適用されるが、一定の制限がある

報酬哲学

安賽楽ミタルの上級管理職に対する報酬理念は以下の原則に基づいている

•同じ規模、範囲、業界の同業者の役員報酬レベルに相当する総報酬を提供します

–Korn Ferry(KF)およびWillisTowersWatson(WTW)は、アンセレミタルのすべての管理委員会メンバーに基準サービスを提供し、KFとWTWデータ間の平均値が実行される

–鉄鋼部門：金属、化学工業、採鉱、輸送、エネルギーと公共事業を含む大型工業-工業部門で、収入区間が高い

–鉱業部門：重要な鉱業部門を持つ大企業やアンセロミタル鉱業部門のような会社

–データは各ローカル市場にリンクされている。

•奨励と奨励は長期的な株主価値向上の業績をもたらすだろう

•役割、仕事の規模、責任、個人の業績と効力を反映した基本給と総給与レベルを提供することで、内部給与の公平さを促進する

223

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管理報告書

報酬枠

ARCG委員会は毎年上級管理者の報酬提案を制定し、取締役会の審議に供する。これらの提案には以下の部分が含まれている

•固定年俸

•短期的なインセンティブ(すなわちパフォーマンスボーナス)と

•長期奨励(すなわち株式オプション(2011年5月まで)、RSUおよび/またはPSU(2011年5月以降)、贈与年による)。

会社は最高経営責任者やCEOを含む上級管理職の給与計画を持っていない。

次の表は、ARCGが実施した報酬政策について概説した

報酬構成とその戦略とのつながり			業務と業績の枠組み			機会.機会
固定年俸 競争力のある基本給は、高い素質と経験豊富な高級管理者を誘致し、維持するために			*4月1日から毎年基本給水準(昇進を除く)が検討され、市場と比較して、アンセ·ミタルが市場中央値基本給水準との競争力を維持することを確実にする *レビューは、取得された市場情報に基づいていますが、比較可能な役割の基準、責任変化、および全体的な経済状況に基づいているわけではありません			ARCGは最高賃金を設定するのではなく、任意の昇給を決定する際に、会社全体の昇給を含むいくつかの参考点を考慮した
優位性 幹部をカバーすることを確実にするために競争力のあるレベル			*健康保険、死亡および障害保険、会社の自動車、納税表の準備などの費用が含まれる場合があります。 *会社が場所の変更を要求した場合、移転給付を提供することができます			会社が福祉を提供する費用は毎年違うだろう。提供された福祉水準は競争力を維持することを目的としている
年金.年金 競争力のある退職後の福祉レベルは、幹部を誘致し、維持するために			*ポストの年金支払基準よりもローカル基準
短期インセンティブ(STI) 高度管理者に戦略的優先順位で持続的な業績を上げるよう激励する			*スコアカードは、各会計年度の開始時に設定 *評価基準および相対的重みは、来年の全体的なパフォーマンスを推進するためにARCG委員会によって選択されます *各役員のSTI計算は、アンセロミタルの業績および/または関連業務部門の業績、部門固有目標の実現状況、および個別役員全体の業績を反映しています *各基準のパフォーマンスが閾値の80%未満の場合はSTIを支払いません。各基準では100%のパフォーマンス支払い100%を達成し、各基準では120%以上のパフォーマンス支払いで150%のSTIを支払います			CEO兼最高経営責任者の範囲：0-270%、目標は基本給の120% 最高財務官と上級管理職の範囲：0-157.5%、目標は基本給の70%
LTIP 株主の富を維持して同業者の業績を創造し、幹部に戦略を実現するよう激励する			行政事務室LTIP *帰属は、相対TSR(総株主報酬)および同業者グループに対する相対的な1株当たり収益および3年間のESG目標に依存する *同業者グループはARCG委員会によって決定されました *同レベルのグループまたはESGターゲットの加重平均以下ではホームは行われません *業績はARCG委員会によって決定されます 最高財務官と幹部LTIP *ホームは、サービス部門またはグループ、競合格差、TSRと同行グループとの加重平均、およびESGの2~3つの測定基準に依存します *業績が達成された場合、帰属が行われます *業績はARCG委員会によって決定されます			付与時の最大値： CEO兼最高経営責任者の基本給の120% ガイドライン：最高財務官と役員の基本給の75%

報酬組合

最高経営責任者、最高経営責任者、財務責任者の総給与目標は幹部を誘致し、維持することを目的としており、獲得した報酬金額は卓越した業務と個人の業績を達成し、相対的な業績から持続的な株主価値を産生することに依存する

以下の給与グラフは、CEO、最高経営責任者、財務責任者、その他の役員報酬の様々な要素を示しており、2022年に適用されます。以下の各グラフについて、左、中間、右の欄は、それぞれ、未達成、達成、および超過した場合の報酬内訳を反映している。

224

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管理報告書

注：退職金なし供出

225

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管理報告書

注：上記のように、他の福祉には、提供可能な国際流動報酬は含まれていない

2022年の報酬総額

2022年には、アンセレミタルの上級管理職メンバー(ラクシミ·N·ミタル·さん執行主席およびアルディア·ミタル最高経営責任者さん)の報酬総額970万ドル、その他の現金·福利厚生(例えば、健康、その他の保険、昼食手当、金融サービス、ガソリン、自動車手当など)、2021年の業績にリンクした短期インセンティブを含む1570万ドルの短期実績浮動報酬が発表されます。アンセレミタルは、2022年の間に、上級管理職(ラクシミ·N·ミタルを除く)に年金給付を提供するための累計約120万ドルを拠出する

2022年の間、安賽楽ミタルは上級管理職に融資や立て替え金を提供しておらず、2022年12月31日現在、このようなローンや立て替え金も返済されていない

次の表には、ARCG委員会が決定した最高経営責任者、最高経営責任者、財務責任者、および他の執行幹事が最近5つの財政年度に受け取った報酬を示しています

226

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管理報告書

												執行議長8															最高経営責任者7									最高財務責任者とCEO 6
(長期報酬を除いて、金額は千ドル)												2022			2021			2020			2019			2018			2022			2021			2020			2022			20219			2020			2019			20185
基本給1												1,529			1,700			1,374			1,569			1,604			1,670			1,783			1,261			5,790			5,056			2,970			4,643			5,371
退職福祉												—			—			—			—			—			167			178			146			1,066			1,348			555			698			862
他のメリット2												72			66			45			47			48			39			38			33			599			237			144			223			314
短期的インセンティブ3												3,053			2,908			—			3,198			2,775			3,335			2,226			935			9,370			7,158			2,169			6,015			5,495
長期的激励						-千ドル単位の公正価値4						1,520			1,419			1,407			1,339			1,166			1,661			1,550			1,292			3,838			4,396			1,834			3,096			2,702
						-株式単位数						67,662			52,166			77,372			89,933			70,302			73,902			56,977			71,050			155,400			146,600			90,069			183,084			141,109

1.2020年に減給が実施された後、CEO、総裁、財務責任者の基本給は2021年に元の額に回復する。昇進を含めた7.8%の昇給は実行幹事にのみ適用される

2.他の福祉には、昼食手当、金融サービス、ガソリン、自動車手当など、現金で支払う福祉が含まれている。健康保険と他の保険も含まれています

3.短期的なインセンティブは完全に業績に基づいており、現金で全額支払われる。ある年の短期インセンティブは会社の前年の業績と関係があります

4.授出日に決められた公正価値が帰属期間に直線法を用いて支出として入金され、非市場基礎帰属条件の影響によって調整される

5.ヘンリー·ブラファットは2018年3月31日までに登録され、ロブシェット·シンップは2018年6月30日までに登録された

6.総裁と首席財務官は2017年から2019年まで含まれている。

7.2021年と2020年の報酬は、2021年2月11日までの総裁·最高財務責任者、その後の最高経営責任者の報酬を反映している

8.提出された金額は、2021年2月11日までCEOを務め、その後CEOを務めた報酬を反映している。

9.ブライアン·アランハは2021年3月31日までリストに登録されてきた。サイモン·ワンテックは2021年9月30日までリストに登録されてきた。新しい執行幹事はそれぞれの指名の日から加入します。

短期的インセンティブ

アンセレミタルの2022年年度業績ボーナス計画に関する目標は、両社の健康と安全業績の改善および全体の業務業績と競争力の戦略目標と一致している

CEOと最高経営責任者については、2022年の年間業績ボーナス式は、以下の業績目標を達成することに基づいている

•集団一級EBITDA目標：40%(財務対策EBITDAとFCFの溶断機構として機能)

•集団レベルのFCF目標：25%；

•集団競争目標との差：20%；および

•集団レベルの健康安全効果目標：15%。深刻な傷害や死亡の前兆の発見や除去に注意、エネルギー、資源を集中させることを支援するために、上半期の長期傷害頻度目標から下半期の潜在的な深刻な傷害や死亡の目標に移行してきた。この優先順位を強調するために，死亡頻度は健康と安全対策の遮断器とした。言い換えれば、どの死亡頻度がその地域のために定義された目標よりも高いエンティティにも健康および安全報酬部分はないだろう

CEO兼最高経営責任者にとって、合意した業績目標を100%達成すると、基本給120%に相当する年間業績ボーナスが発生する。

最高財務官や他の幹部については、2022年年度業績ボーナス式は、それぞれのポストのためにカスタマイズされており、通常は以下の業績目標に基づいている

•グループ，部門あるいは業務単位レベルのEBITDA目標；(財務指標EBITDAとFCFのヒューズ機構としての役割)

•グループ、部門、またはビジネス単位レベルのFCF目標；

•グループレベル、部門レベル、または業務単位レベルと競争目標の差；

•グループ、部門あるいは業務単位レベルの健康と安全業績目標(この指標の事故は遮断器の役割を果たす)。

首席財務官や他の幹部については、合意した業績目標を100%達成し、基本給の70%に相当する年間業績ボーナスを得る

年間業績ボーナスの計算については、各業績目標の達成レベルを分けて計算し、加算する

227

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管理報告書

個人業績と評価評価などは個人年間業績ボーナス乗数を定義し、この乗数は実際の業績と業績評価基準に基づいて計算した年間業績ボーナスに応用される。常に予想水準に現れている個人は1の個人乗数を持つ。優れた個人に対しては、個人乗数は最高1.5で年間業績ボーナス支出が目標年間業績ボーナスの150%を上回り、目標年間業績ボーナスの270%を最高とする可能性がある

CEO兼最高経営責任者です。同様に、低い端にいる人にも割引係数が適用されるだろう。

特別な場合、ARCG委員会は自ら年間業績ボーナスの最終決定を決定することができる

CEO、最高経営責任者、財務責任者、およびその他の執行幹事の年間業績ボーナスの業績レベルの概要は以下の通り

職能レベル

目標実現敷居@80%

目標達成率@100%

目標実現上限@120%

CEO兼最高経営責任者

基本給の60%

基本給の120%

基本給の180%

最高財務官と幹部

基本給の35%

基本給の70%

基本給の105%

アンセ·ミタル持分インセンティブ計画

アンセロ·ミタルは、同業者の業績を超える富を創出する株主を激励し、戦略を実現するよう幹部を激励する長期インセンティブ計画(アンセ·ミタル株式激励計画)を実施した。安賽楽ミタル株式インセンティブ計画は、株主と適格社員の会社への参加を可能にすることで、会社の株主と適格社員の利益を調整することを目的としている。安賽楽ミタル株式激励計画は条件を満たす会社従業員(幹部を含む)にRSUとPSUを授与することを規定し、従業員を激励し、会社の長期業績を改善し、そして肝心な従業員を維持することを目的としている。

どの年以内に授かることができる最高販売可能単位及び配給可能単位の数は、事前に株主周年大会で当社の株主の承認を得なければならない。2020年6月13日、2021年6月8日、2022年5月4日の株主周年総会で、それぞれ2020年、2021年、2022年に実行オフィスに割り当てられるPSU/RSU数量上限および実行オフィス以下の他の留任と業績贈与の上限が承認され、それぞれ最大4，250，000株、3，500，000株、3，500，000株である。

安賽楽ミタル株式激励計画に基づいて授与されたRSUは受益者に留任激励を提供することを目的としている。RSUは3年後に“崖の帰属”の制約を受け、3周年の際に100%を贈与に帰することは、受益者の社内での継続的な積極的な雇用にかかっている

PSUと関連する奨励はROCE、TSRとEPSなどの3年間の累積業績標準を満たさなければならない。2021年以降、実行オフィスおよび実行幹事に対するPSUの業績基準には、健康と安全、気候行動、多様性および包括性(“D&I”)目標からなるESG基準が含まれている。健康と安全のために、決定されたベースラインではなく死亡頻度を半減させることを目標としている(ベースラインは支出前5年以内の調整後の平均頻度である)。D&Iでは、会社の2030年の経営陣のうち女性が25%を占める目標と2020年のベースラインとの差を40%縮小することを目標としている。気候ではCOは2排出目標は帰属期間が終わる前に達成されるように設定された。

228

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管理報告書

2022年の贈与の条件は以下の通り

行政事務室

行政員

2022年の贈与

l

業績期間3年のPSU

l

業績期間3年のPSU

l

最高経営責任者と最高経営責任者の賃金の120%の贈与価値

l

帰属条件：

l

帰属条件

目標.目標

伸びている

目標.目標

伸びている

TSRと同級群(50%)/1株当たり収益と同級群(20%)

100%と加重平均

≥120%と加重平均

TSRと同世代群(40%)

100%加重平均

≥120%加重平均

帰属割合

100%

150%

帰属割合

100%

150%

競争相手との差(40%)

100%の目標

目標の120%

ESG(30%)：H&S 10%，気候行動10%，D&I：10%

100%の目標

目標の120%

帰属割合

100%

150%

帰属割合

100%

150%

ESG(20%)：H&S 10%，気候行動5%，D&I 5%

100%の目標

目標の120%

帰属割合

100%

150%

l

3年間の帰属期間を持つRSU

2019年から2021年までに授与される賞

会社は役員を含む上級管理職に対する持分インセンティブ計画は会社の戦略に従っている

2022年の贈与を除いて、2022年12月31日までの未完成計画の概要は以下の通り

229

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管理報告書

行政事務室

行政員

2019年助成金

l

業績期間3年のPSU

l

業績期間3年のPSU

l

最高経営責任者と最高経営責任者の基給の100%贈呈価値

l

帰属条件：

l

帰属条件

閾値

目標.目標

目標.目標

TSR/EPSと同レベルグループ

100%中央値

≥120%中央値

ROCE

100%目標 100%帰属

TSRと標準プール500指数

性能は指数と等しい

≥業績は指数年間成長率+2%に相当する表現が抜群である

競争相手との差

100%目標 100%帰属

帰属割合

50%

100%

行政事務室

行政員

2020年奨学金

l

業績期間3年のPSU

l

業績期間3年のPSU

l

最高経営責任者と最高経営責任者の基給の100%贈呈価値

l

帰属条件：

l

帰属条件

閾値

目標.目標

閾値

目標.目標

TSR/EPSと同レベルグループ

100%中央値

≥120%中央値

TSR/EPSと同レベルグループ

100%中央値

≥120%中央値

帰属割合

50%

100%

競争相手との差

100%目標 100%帰属

TSRと標準プール500指数

性能は指数と等しい

≥業績は指数年間成長率+2%に相当する表現が抜群である

帰属割合

0%

100%

帰属割合

50%

100%

l

3年間の帰属期間を持つRSU

l

1年間の帰属期間を持つRSU

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管理報告書

行政事務室

行政員

2021年の贈与

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業績期間3年のPSU

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業績期間3年のPSU

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最高経営責任者と最高経営責任者の基給の100%贈呈価値

l

帰属条件：

l

帰属条件

閾値

目標.目標

目標.目標

伸びている

TSRと同級群(50%)/1株当たり収益と同級群(20%)

100%中央値

≥120%中央値

TSRと同世代群(40%)

100%加重平均

≥120%加重平均

帰属割合

50%

100%

帰属割合

100%

150%

競争相手との差(40%)

100%の目標

目標の120%

ESG (30%)

100%の目標

帰属割合

100%

150%

ESG (20%)

100%の目標

目標の120%

100%

150%

帰属割合

100%

l

3年間の帰属期間を持つRSU

l

2年間の帰属期間を持つRSU

PSUのさらなる詳細については，連結財務諸表に8.3が付記されている

他のメリット

上記の報酬に加えて、高級管理者および場合によっては他の従業員に他の福祉を提供することができる。これらの他の福祉は、保険、住宅(国際移転の場合)、自動車手当、および税金援助を含むことができる

SOX 304およびリターンポリシー

サバンズ·オキシリー法案第304条によれば、米国証券取引委員会が会計情報のいかなる重大なミスや、米国証券法に規定されている財務報告要件(SOX回収)に違反して再記述を要求された場合、その機関は、会社の最高経営責任者兼最高財務官への報酬の回収を求めることができる

SOX払戻規定によれば、最高経営責任者および最高財務責任者は、アンセレミタルが最初の公開発行または米国証券取引委員会に関連申請を提出した後12ヶ月以内に受信した任意の短期インセンティブまたは他のインセンティブまたは株式ベースの報酬、およびこの12ヶ月以内にアンセロミタル証券を売却することによって達成された任意の利益を返済しなければならない可能性がある

2022年10月、米国証券取引委員会はドッド·フランク法案を実施する最終規則を可決し、発行人に会計の重述で現職·前任幹部に誤って支払われた奨励的報酬を取り戻すことを求めた。これらの新しい回収規則はニューヨーク証券取引所などの上場取引所に2023年第4四半期に発効しない回収基準を採用することを要求し、発行者は実施と開示しなければならない

“過ちのない”追跡政策は、厳格な重述追跡基準を満たし、その後60日以内である。

2012年、取締役会はそのARCG委員会を通じて、元GMBメンバーと安賽楽ミタル財務執行副総裁に適用することを決定した。2016年には、会社の構造変化を反映するためにリターンポリシーが更新され、現在は実行オフィスや実行幹事に適用されている

回収政策には、現金、短期報酬、および奨励ベースまたは株式ベースの任意の他の報酬と、重大なミスマッチ会計情報を掲載した書類を米国証券取引委員会に最初に公開または提出した後12ヶ月以内に当社の証券を売却して得られた利益(先行発生者を基準とする)が含まれる

追跡政策を適用するか否かを決定するために、取締役会は、再記述を招く場合(特に詐欺や不正行為があるか否か)を評価し、そのような不正行為がいつ発生するかを決定し、当社が取り戻すべき報酬金額を決定する。取締役会が報酬を回収すべきであると決定した場合、取締役会は、会社を代表して適切な行動をとることができるが、これらに限定されないが、現金の返済または短期インセンティブの廃止、インセンティブまたは株式ベースの報酬、またはオプションの行使または付与によって達成される任意の収益を含む

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管理報告書

長期的なインセンティブの帰属です取締役会はまた、回復の手段として将来の報酬を減らすことを選択することができる

従業員

アンセレミタルは2022年12月31日現在、約154，352人と、大量の請負業者やアルバイト労働者を直接雇用している。

次の表に過去3年間の毎年年末までのカテゴリ別従業員総数を示す

			12月31日まで
細分化市場			2022			2021			2020
北米自由貿易協定			14,270			13,410			13,138
ブラジル			19,644			19,450			18,752
ヨーロッパ.ヨーロッパ			61,305			60,525			71,682
ACIS			52,725			58,438			58,178
採鉱			4,626			4,426			4,289
その他の活動			1,782			1,660			1,704
合計する			154,352			157,909			167,743

世界各地では、アンセレミタルの従業員は労働組合が代表し、アンセレミタルはある地域が従業員組織と締結した集団交渉協定の一方である。以下の説明は、いくつかのプロトコルおよび関係の状況をまとめたものである。

会社はそのすべての業務の中で公開、尊重、透明な社会対話を行い、強固な従業員関係を構築し、すべての従業員に安全、健康、質の高い仕事生活を提供することに取り組んでいる。

従業員発展

適切な人材を探し、育成し、保留することは、依然として安賽楽ミタルが高業績組織を構築する戦略重点である。会社は仕事の世界が変わったことを認識しており、従業員や潜在的な新しい人材の期待も変わっている。新冠肺炎疫病及び健康と経済への影響は、ある要素(例えば情緒靭性)の重要性、及びその他の要素(例えばデジタル化)の実施を加速させる可能性があり、また同社のある価値観と行為の重要性を注意し、多様性と包容性への関心を強化することを含む。

最も優秀な人材への需要は依然として旺盛であり、アンセレミタルはここが理想とされる職場を確保したいと考えている。これは職員たちが安全を感じ、尊重され、重要視されていることを確実にすることを意味する。従業員の忠誠心を保ち続ける文化を作ることを意味します

積極的に進取し，学習を奨励し，最良の状態を発揮することを渇望する.

従業員の発展は、後任計画や若手人材の発展を含め、業績の高い組織を構築するためにも重要である。同社は従業員に明確な職業道を提供し、継続的な訓練を通じて彼らの技術力を建設することを目標としている。アンセレミタルの計画は、潜在力のある人を発見し、重要なポストの後継を管理することを目的としており、その全体戦略労働力計画過程の一部として、ARCG委員会が監督している。戦略的従業員チーム計画は業務部門の四半期審査の重要な要素である。

当社は2022年に技能·資源の習得を継続し、その潜在力の高い従業員(“HiPo”)の開発·準備を決定·加速させ、より多くの責任を負うための努力を急いでいる。これは、正しい時間に正しい場所で正しい人員を使用すること、重要な後継計画のための人員を決定すること、穴を予測し、埋めること、健康と多様な指導ルートを確保すること、明日の世代を内部で育成し、未来のリーダーを育成すること、個人の業績と持続可能な業績収益を奨励すること、および承認、権限付与、動力、挑戦を通じて高い業績スタッフを維持することを確保することによって達成される。

効果的な後継計画過程はHiPosとの公開的な職業討論に基づいている。各HiPoは、適切かどうか、準備ができているかどうか、個人運転手や動機と一致するかどうかを決定するために、“適切なキャラクターキャスティング”に重点を置いて、マネージャーや人的資源部と職業相談を行う。この討論の結果は後継計画過程に使用された。

HiPosの発展を加速させるために、会社はリーダーシップパイプ学習の旅を作り、普及に備えている。評価によると、このようなプロジェクトはある程度個性的だ。それらはカスタマイズされており、対面(ある場合)とデジタル混合の形態で提供される。

人材加速庫(TAP)はHiPoに対する加速発展計画であり、この計画は組織の中で深く(マネージャー以下)、少なくとも組織マネージャーレベルに達する潜在力があるHiPoを対象としている。評価、職業面接、計量カスタマイズされた個人発展計画と学習の旅を通じて、HiPoに一致と構造化の発展機会を提供し、HiPo候補がマネージャー+職を引き継ぐルートを構築することを支持する。

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管理報告書

TAP 2は2021年に導入に成功し、改訂後の2年期計画管理方法である。TAP 2プロジェクトには21カ国から78人の参加者が含まれており、そのうち23名が女性(30%)である。

新冠肺炎が大流行して以来、同社は学習と発展を提供することから伝統的な授業形式に転換し、デジタル学習を推進した。2022年、アンセロミタルがグローバルコミュニティにさらに拡大するにつれ、同社のアンザルミタル全体での活発な仮想学習者は大幅に増加し続けている。これらのアクティブな学習者は1人あたり平均5.1時間投入され，2021年より16%増加した.言い換えれば，同社には73，000人を超えるアクティブ学習者(+16%)がおり，374，400個のオンライン学習時間(+33%)をデジタル学習に用いている.同社はまた、ASPIRE(育成社長)に22人の参加者、Connect(育成マネージャー)には2つのキュー、56人の参加者、Engage(準備専門家)には2つのキュー、59人の参加者、WARECT(準備専門家)には101人の参加者がいる世界的なリーダーシップコースを提供している。

アンセロミタルのもう一つの重要な計画は、すべてのアンセ·ミタル従業員にグループ指導者と指導関係を構築する機会を提供することを目的としたグループ指導者計画である。2022年末までに181人の指導者と375人の学習者がこのプロジェクトで活躍している。

また、2022年には、採用、業績、後任計画、職業発展と学習における会社の従業員システムを統一したグローバル人的資本管理システムを引き続き配備する。これは、データを分析し、アンセルラミタルの持続的な改善を決定する分野に必要な強化インフラを提供する。世界規模で採用モジュールを実施する上で良好な進展を遂げ、20の発売プロジェクトを完成させた。ヨーロッパ、ブラジル、インドで新たな業績管理と学習モジュールの試験を開始した。

言いたいこと+最新のグローバル従業員調査

長年言いたいことを言い続けてきた！グループの旗艦従業員として尊敬度調査を行い、アンセ·ミタルで働いていることに対する専門家や指導部の気持ち、会社がよくやっているところ、不足点があると思ったら、どのように改善するかを評価することを目的としている。

2022年，アンセロミタルはSpeech Up+調査により従業員の声を聴取し，これらの調査は継続的なツールとして，会社の指導者が急速に変化した場合に組織の脈拍を密接に把握することを支援している

環境です。目標は、アンセレミタルの全世界従業員の願いや懸念に定期的に耳を傾けることで、彼らの参加がどのように発展しているのかを理解し、指導者が潜在的な問題を迅速に発見し、解決できるようにすることだ。

この調査は1年に複数回行われ，参加度，健康と安全，幸福感，価値観および多様性や包摂性に関する問題が含まれている。いずれの調査結果も複数の基準と内部と長期の比較を行い，業界同業者と外部比較を行った。これにより、会社の指導者は、人員流出リスクのような特定の優位性とリスクを発見し、従業員の尊敬度を向上させる行動を決定することができる。

従業員の懸念に対する具体的な行動は、Spoke+調査輪番の結果に基づいて定義·実施され、従業員の従業員の尊敬度を効果的に推進する。

多様性と包括性

アンセ·ミタルは多様性を重視し、企業に新たな視点と経験をもたらす方法であり、第一選択の雇用主となる野心の一部でもあると考えている。同社の業務は60カ国以上に及び、従業員はより多くの国から来ており、その多様性と包摂性政策は、異なる文化、世代、性別、民族、国籍、能力、社会的背景をカバーすることを目的としている。

安賽楽ミタルの高級管理職は、より包括的な文化を構築し、より多くの才能のある女性を募集、維持、抜擢することに力を入れている。委員会はまた、従業員や投資家を含む利害関係者がこの分野の進捗状況を報告することをますます望んでいることを認識している。2020年には，同社が他社と比較して多様性と包摂性政策を基準に比較し，格差と機会を見出し，何人かの利害関係者とこのテーマに触れ，改善戦略を策定した。この問題はARCG委員会で徹底的に議論され，議長と最高経営責任者の十分な関心と支持を得た。この取り組みの結果、同社は今後10年以内にリーダー職を務める女性数を2倍にする新たな計画を発表した。2030年までに、目標は女性が25%の管理職に就くことだ。

この数字を実現するために、同社は、女性従業員により大きな柔軟性を与え、仕事を生活に溶け込むことができるようにするために、その政策や人材のやり方を検討し続けており、学習計画を通じて無意識の偏見や差別を解決し、すべての専門や指導職の求人エントリーリスト(内部または外部)で性別バランスを維持している。指導職の性別バランスを改善するために，会社の実行事務室は年間職業発展計画を監督する

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管理報告書

可能性の高い女性のための手続きは、各上級管理者の後継計画に少なくとも1人の女性の目標が含まれている。多様性と包括性理事会は集団の多様性と包摂性(“D&I”)の表現と進展を指導する。2022年、会社は改善と転換D&Iの明確な路線図を明確にし、起動の肝心な措置の一つはD&I成熟度評価である；第一弾はグループの50%の細分化市場をカバーし、第二弾は残りの細分化市場をカバーすべきであり、2023年上半期に完成する予定である。成熟度評価は会社が2つの領域(行為と構造)と5つの方面(コンプライアンス、意識、人材統合、運営統合と市場統合)の肝心な改善領域を確定することを支持する。

2022年、15.7%の管理職は女性が担当し、2021年より1.7%増加し、60%の重要ポストの少なくとも1人の女性が後継者として割り当てられている--社長および以上の高級マネージャー職に就く予定の人。

取締役会の性多様性を世界的に増やす努力をするため、アンセ·ミタルは2015年末までに取締役会の女性数を少なくとも3人に増やす目標を達成した。2022年、取締役会の10職のうち3人は女性が担当する。

女性をリーダーに育てるためのいくつかのプログラムが制定された。これらの活動は、女性従業員に対する訓練計画、指導と指導、ネットワーク、手本参加を含む様々な計画によって支持されている。これは，将来の科学，技術，工学，数学(STEM)リーダーを支援する約束と一致している。2022年、同社はすべての細分化市場で活動を展開し、ヨーロッパ女性科学技術TOPに参加し、大学と学校と協力して、活動と求人会を展開し、STEM背景を持つ女性申請者を重点的に誘致した。

2022年には、より広範な包括的な文化の育成を支援するために、アンセレミタル大学は従業員のために学習プロジェクトを展開し、文化の方向性が態度や行動にどのように影響するかの理解と、異なる文化的視点とコミュニケーションスタイルとの相互作用をどのように管理するかを確立した。丸一ヶ月のプログラムは多様性、公平、そして包括性に取り組んでいる。付随するSharePointサイトの閲覧数は18，000回を超えている.また、国際女性デーを祝う仮想番組には1300人以上が参加した。

いくつかの国の計画は職場の障害者たちを支援する。ブラジルには強力なD&I計画がある。このプロジェクトの管理は、実行委員会、国家研究開発委員会、および1つの

重要な分野(性別、障害者、人種、LGBTI+)ごとの委員会。ブラジルが2022年にとった重要な行動の一つはPertenSER(CLONE)プロジェクトであり，女性，障害者，人種多様性，LGBTI+のための集団教室と指導である。85人が参加し，教室終了後に受けたフィードバックは非常に積極的であった。インドではアンセロ·ミタルが#SheMakeSteelSmarter活動を開始しました会社の職能や役職の異なる女性人材のお手本ですヨーロッパでは，アンセレミタルはその研究開発活動を継続し，求人会に参加し，部門管理委員会への包括的リーダーシップ訓練を含む複数の学習活動を大学や学校と行っている。北米では，安賽楽ミタルは現地活動に参加·賛助することにより，製造業やSTEMキャリアを促進し，地域コミュニティの多様性，公平，包摂的な行動を支援し，コミュニティとの内部や外部との接触を増加させている。

集団労働協定

現在のインフレの背景で、会社は労働者の賃上げが非常に敏感な問題だということを知っている。アンセロミタルは社会対話に対する約束を尊重しており、すべての実体はそれぞれの労働組合と定期的に報酬政策について議論/交渉している。2022年にいくつかの賃金交渉が行われ、その結果、昇給(例えば、ブラジル、カザフスタン)および/または一次支払い(例えば、フランス、ドイツ)を含む社会的合意が達成された。ベルギーやルクセンブルクなどのいくつかの国では，インフレにつながる指数付けは法的に予想される。アルゼンチンやトルコなどインフレが極めて高い国では、年内に何度か給与審査が実施されている。

当社が2008年に欧州および国際ALL工業組合(前はそれぞれ欧州および国際金属労働者連合会)および北米鉄鋼労働者連合会と締結した“世界の健康と安全共同協定”は2022年にも有効である。その協定は労働組合が健康と安全を改善する上で重要な役割を果たしていることを認めた。会社が運営するサイトごとに最低基準を設定し、世界的な業績を実現することを目標としている。この協定に基づき、2022年に14名の代表からなり(2021年には13名)、アンセロ·ミタルの鉄鋼·採鉱活動がその健康と安全表現をさらに改善するのを助けるために、経営陣と労働組合で構成されたグローバル健康·安全合同委員会(“H&S”)が設立された。その主要な優先事項の中で、それは地方衛生と安全連合委員会の遵守状況の概要と監視、進展基準と訓練方案の制定に重点を置いている

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管理報告書

2022年、年間で3回の仮想会議を組織し、健康と安全に関連する横方向の具体的なテーマを討論する。また、2022年には、衛生状況が必要な場合にいくつかの仮想会議を使用して、会社の死傷者をゼロにするための“ゼロ傷害の旅”計画を支援する“安全指導者”や“気をつける”訓練を含む他の安全訓練計画を継続して導入する。“ビジネス概要-持続可能な開発-健康と安全”を参照

2022年には、異なる実体と国で集団労働協定(“CLAS”)が締結または更新された。

AMLPCでは，Contrecoeur Westの労働組合員は，2020年7月に更新され，2026年7月に満了する米国鉄鋼労働者連合会(USW)との合意に基づいて作業を継続している。2022年2月27日，Contrecoeur EastとLongueuil労働者大会の賛成票は，2022年2月2日に開始された労使紛争を終了するための新たな6年間合意に関するCLAの交渉を終了した。Contrecoeur EastとLongueuil施設が2022年2月28日に正常な運営を再開することを確保した。USWと締結したContrecoeur廃棄物回収センター従業員をカバーするCLAは2022年3月に満了し、有効期間は6年、2028年5月に満了する新しい集団協定に署名した。USWとハミルトン−East Wireとの集団合意は2021年7月に更新され，期限は5年，2026年5月30日に満了する。USWとのSt-Patrick Wireとの合意は2017年に更新され、期限は6年で、2023年12月31日に満了する

安賽楽ミタルメキシコ社と全国鉱工組合は、2022年8月1日から発効する新たな年契約に同意した。安賽楽ミタルメキシコ社は、従業員の生産性、効率、競争力を高めるために、労働組合と協力する機会を模索し続けている。

アンセルルミタル管材セルビーは、2021年11月に更新され、2025年10月31日に満了するUSWとの合意に基づいて作業を継続する。

アンセロ·ミタル管材製品ウッドストックはUniforとの合意により作業を継続し、この協定は2021年2月に更新され、2024年4月1日に満期となる。

アンセロ·ミタル管材製品ブランプトンは、2021年12月に更新され、2025年9月に期限が切れるUSWとの合意に基づいて作業を続けている。

安賽楽ミタルパイプライン製品会社モントレーでは、全国独立労働組合連合会との集団合意が2023年2月から1年間継続されている。新たな時期について労働組合との交渉は2024年2月に行われる。

アンセ·ミタル·アメリカ研究社とUSWは、2022年9月1日から発効する新たな3年間労働協定に署名した。

ブラジルではインフレ率は依然として高いが、年間を通じて低下している(2021年の場合とは異なる)。調査によると、ルラ総裁が勝ったため、労働組合は選挙で最も人気のある候補者だったため、権力を獲得した。彼の勝利に伴い、政府は労働組合の何らかの融資方式を保証するために2023年に労働法を改正することが予想される。2022年の交渉で合意された42項目の集団合意のうち、15項目は主にインフレによる賃金調整とされ、年間のインフレ率は12.47%(2022年5月)から6.46%(2022年11月)の間で変動した。他の協定は工数補償、交代、そして利益共有計画に関するものだ。

アルゼンチンでは従業員の昇給幅は110%で、2022年に予想されるインフレ率と一致している。2022年12月現在、会社は76%の上昇幅を実施しており、残りは2023年第1四半期に実施される。すべてのクラスの期間は1年で、毎年4月から始まる。

ヨーロッパでは，新冠肺炎の流行による衛生規制の困難な環境を経験した後，年間を通じて実物会議を定期的に開催し，欧州労働組合代表にヨーロッパでの業務の健康，安全，業務状況を通報する。年内に専門委員会と3回の会議を行い，12月に総会を開催した。

2019年、安賽楽ミタルとEWCは、2007年に署名された協定のいくつかの内容を修正するための交渉を開始した。最近、労働組合連合会の代表で構成された特別交渉グループと議論した後、結論を出し、2007年の合意を修正するために、2023年第1四半期に会議を組織する。

フランスでは、2022年12月に労働組合と2023年を含む年間賃金協定に調印し、Flat Productsエンティティと一部のAMDSエンティティをカバーしている。他のフランスエンティティについては、賃金協定交渉が行われているか、または2023年第1四半期に行われる。主要労働組合の全国代表と定期会議を行い、アンセレミタル活動に関する情報を共有し、鉄鋼業界が直面している重要な課題を解決した。金属部門の新たな国家集団交渉による新職業分類の実行に関する重大な社会協定が2024年1月から発効する。

ルクセンブルクでは、2019年6月に会社の両労働組合の代表と署名したCLAが依然として活躍している。2022年の主なハイライトは、政府と労働組合と署名された持続的な作業保留計画の後続行動である(約束は主に関連している

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管理報告書

投資·失業(労働力プール)と退職前)は，2022年7月以来の在宅勤務政策の署名協定の実行状況，および2023年に新たなCLA交渉に関する議論を開始した。

ベルギーでは、2022年に二つの主要な重点分野がある。1つ目は、“2021年行動綱領”で決定された4つの主要要素を増加させるために、良好な社会対話を再構築し、行動をさらに配置することである：尊重、人員配置と仕事量、労働条件と経済補償。2つ目は，経済やエネルギー危機に関する普遍的な社会的緊張を処理し，高インフレを招くことである(ベルギーでは現在指数付けされているにもかかわらず)。

ドイツでは、2022年上半期の主な特徴は新冠肺炎の大流行の影響を管理することである。良好な市場状況は上半期の積極的な業績を確保した。極めて高いエネルギー価格、高インフレと疲弊した市場状況及び不確定な見通しは8月以来の経済失業を招き、財務業績に深刻な影響を与えた。CLA交渉は2022年6月に終了し，構造的に6.5%増加し，2022年8月1日から発効した。健康と安全措置は日常生活に埋め込まれている。保育訓練は計画通りに展開された。ソーシャルパートナーはソーシャル対話グループで2回会ったことがある(数字と1回の実体)。ドイツのすべての労働組合の代表は2022年9月にブレーメンで会議を開催した。この1年間，労働組合は同社の政治版図内での転換計画を支持し，ドイツの脱炭素に必要な社会転換に関する最初の議論を開始した。

2022年、社会対話の発展はアンサイ楽ミタルポーランドで継続された。一つの重要な目標は、労働組合と合意した規則を利用して業務転換の従業員に配慮し、再編プロセスを実施することによる社会的影響を軽減することだ。その協定は削減された職員たちの面倒を見る規則を規定する。新冠肺炎の流行期間中も，従業員の安全保障への協力が続いている。社交距離制限を緩和した後，H&Sフォーラムや職場と労働組合の会議が再開され，H&S目標に対する社会パートナーの理解文化が向上した。受注減少と高炉の遊休問題に直面して、アンセイレミタル社は、危機により生産ラインの遊休/停止の影響を受けた従業員に対応するため、労働組合と行動規則協定を締結した。それは失業、他の職に転任し、残りの休暇を使用する規則を規定する。安賽楽ミタルポーランド社も2022年のCLAに署名した。2022年と2023年の社会基金条例は労働組合と合意された。2023年に関するCLAの交渉が始まった。2022年を通じて、労働組合と定期的に会議を開催し、労働者、生産、以下の理由による危機期間中の適切なコミュニケーションを保護するために、すべての分野で協力する

ウクライナ戦争がもたらした不確実性。最高経営責任者の工場での近距離会議を組織し、少なくとも月に1回は労働組合の指導者と会議を行う。国家レベルで労働組合との協力を展開し、鉄鋼業界の転換を支援する。

スペインでは，世界の他の地域と同様に，2022年には引き続き新冠肺炎疫病の影響を受け，この年に提出された雇用法規の結果に適応するために，多くの議論や交流が行われている。ウクライナ戦争と高エネルギーコストによる需要低下により、アンセロミタルと労働組合は、長期的な努力で環境に適応し、柔軟性を示すために、運営に影響を与える不確実性に挑戦しなければならない。これは、2022年第4四半期の臨時リストラ計画(ERTE)に便宜を提供し、従業員代表と合意することにより、臨時リストラ計画を2023年第1四半期に延長する。

アンセロ·ミタルが2021年7月にスペイン政府と脱炭素促進の了解覚書に調印した後、労働者へのこの戦略の影響を解決するために労働組合と議論を続けた。2022年末には、上記の脱炭素戦略だけでなく、“行動綱領”の満期にも関係する重要な社会的挑戦がある。最後に、2022年、アンセレミタルはスペインのどの工場でも1週間を超える動員やストライキはなかった。

2022年、ロシアとの戦争により、従業員の観点からウクライナ情勢は依然として困難である。政府は2022年2月24日から従業員や労働組合の労働権利(例えば罷免権；休暇権など)を制限する戒厳令を同国で施行している。2022年2月から12月にかけて，AMKRの2500人の従業員が徴兵され，他の50人が戦争で死亡した。AMKRは22，000人の従業員の仕事と給料を維持しているが，約10，000人の従業員が休業状態にあり，賃金の3分の2しか得られていない。

南アフリカでは、AMSAの従業員6，691人のうち、4，643人の従業員が交渉単位の一部であり、2022年に公認労働組合、NUMSA、連帯組合と締結された延期CLAによってカバーされている。本CLAは2023年3月に満了します。この協定は2022年4月から6.5%の報酬を全面的に調整することを含む。経営陣と労働組合(NUMSAと連帯組合)は、交渉先従業員の賃上げ率について合意できなかった。これはストライキを引き起こし、NUMSAは少数民族労働組合GiwusaとAMCUの仲間入りをした。ストライキ中に暴力事件が発生し、その中にはストライキしない従業員を脅かすことが含まれている。NUMSAと少数民族労働組合はコークス製造施設の他の無関係な問題を結びつけている。そのため，ストライキが禁止されているのはコークス，鉄鋼，製鉄施設であり，これらの施設は不可欠なものに分類されている

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管理報告書

労働裁判所は臨時救済裁決で送達を確認した。帰郷の日、臨時救済は労働裁判所によって覆され、ストライキは継続された。当事者たちは和解に到達し、150条の合意に署名した。この合意は賃上げ6.5%を要求し，コークス製造施設の4班制の実施について交渉し，裁判所の命令に背いた従業員を懲戒処分した。

ArcelorMittal Temirtauは2022年1月に3年間CLAを更新し、2024年12月末まで有効期限を延長した。

2022年、鉱業部門は労働組合や業務を展開するコミュニティと生産的な社会対話と関係を維持し続けている。リベリアでUWULと締結された2024年第2四半期までの契約は2022年に順調に締結された。

会社の管理

本節では，安賽楽ミタルの2022年12月31日までの年間におけるコーポレートガバナンスのやり方について紹介する

取締役会と上級管理職

安賽楽ミタルは取締役会が管理し、上級管理職が管理する。上記の“役員·上級経営陣”で述べたように、アンセレミタールの上級経営陣は、ラクシミ·N·ミタル最高経営責任者(CEO)とデア·ミタル·さん最高経営責任者(CEO)を含む実行委員会によって構成されている。実行事務室は、主要地域と会社の機能を共同で担当する他の実行幹事9人からなるグループの支援を受けた

アンセロ·ミタル社規約の多くの会社統治条項は、2008年4月に改正され、大部分が2009年8月1日に満了した2006年6月25日(ミタル鉄鋼会社とアンセ楽合併前)に調印された了解覚書の条項を反映している。了解覚書のより多くの情報については、“補足資料--材料契約--了解覚書”が参照されます

アンセルルミタルはルクセンブルク証券取引所の会社管理十項目の原則を完全に遵守している。この点は次の“他社ガバナンス実践”でより詳細に説明されている。アンセレミタルはまた、外国の個人発行者に適用される“ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル”を遵守している。アンセ·ミタルのコーポレートガバナンス実践に有意差はありませんでした

ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアルの米国国内発行者への要求

取締役会

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管理報告書

取締役会は安賽楽ミタルの全体的な管理と方向を担当している。ルクセンブルクの法律または“定款”が株主総会に保留されている事項を除いて、アンセレミタールは、アンセレミタル社の趣旨を推進するために必要または有用なすべての行政行為を履行する責任がある。“会社規約”では、取締役会は最低3名、最大18名のメンバーで構成されていると規定されています。

会社定款では，役員は株主総会が簡単な多数票で選出·罷免することが規定されている。当社の組織定款細則に記載されている者を除いて、どの株主も取締役を指名、選挙または罷免する権利がない。取締役は株主総会で選出され、任期は3年。もし取締役会に空きがあれば

理由があれば、残りの取締役会メンバーは、次の株主総会まで、その空席に付随する職責を一時的に履行するために、新たな取締役を簡単に多数選出することができる

取締役会構成に関するより多くの情報は、各取締役の任期満了及び各取締役の在任期間を含むものであり、上記“-取締役及び上級管理者”の節を参照されたい

ラクシミ·N·ミタル·さんは2008年5月13日に取締役会長に選出された。ラクシミ·N·ミタルは2021年2月11日までアンセレミタルのCEOを務めてきた。ラクシミ·N·ミタルさんは、2020年6月13日の年次株主総会で取締役会メンバーに再選され、任期は3年である

取締役は以下の場合“独立している”とされている

(a)彼や彼女は、外国の個人発行者に適用される“ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル”が指す独立した人である

(b)彼や彼女はアンセロ·ミタルの総発行株式の2%以上を所有している株主とは関連がありません

(c)取締役会はこれについて肯定的な決定を下した

上記の目的については、誰かがある株主の役員、取締役の従業員、一般パートナー、管理メンバーまたは持株株主であれば、その人はその株主の付属会社とみなされる。ルクセンブルク証券取引所の10項目の管理原則は、安賽楽ミタルの国内会社管理基準を構成し、アンセロミタルにその取締役に適用される独立性基準を定義することを要求し、これらの基準はその会社定款第8.1条に記載されている

役員役の具体的な特徴

必要株式所有権 リード独立役員-最低6，000株普通株 非執行役員--最低4，000株普通株			最高12年サービス年限(独立役員)			サービスを提供しないかもしれません中国移動に関する取締役会4つを超える 上場企業(非執行役員)			以下の条件を満たす必要がある 会社の“ビジネス行動規範”に署名する 毎年彼らの遵守状況を確認します

会社の定款は取締役が会社の株主でなければならないことを要求していません。それにもかかわらず、取締役会は2012年10月30日に株式政策を採択し、2017年11月7日に改正された

すべての非執行役員は、安賽楽ミタル普通株を買収し、最低数の株式を保有し、彼らの長期利益がアンセ·ミタル株主の利益とよりよく一致し、すべての株主の最適な利益に合致するようにする。その会社の取締役会

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管理報告書

取締役らは、この持分政策は、各非執行役員が安楽ミタル株を有意義に保有するとともに、取締役会メンバーに任命できる人選を不必要に制限しないように、株式要求が高すぎることを考慮していると考えている。取締役は彼らの株式を直接または間接的に保有しなければならず、遅くとも彼または彼女が取締役会メンバーに選出されてから3年以内に唯一または共通の受益者所有者(例えば、配偶者または未成年の子供と)として保有しなければならない。取締役会に在任している限り、各取締役はこの政策によって獲得した株式を保有する。本政策に従って株を購入する取締役は、安楽ミタルのインサイダー取引法規を遵守しなければならない。特に、取締役がいかなる理由で取締役会を脱退した後に適用可能な任意のこのような期間も含めて、いかなる制限された期間でも取引を行ってはならない

2012年10月30日、取締役会は、会社のコーポレートガバナンスがこの分野の最良のやり方と一致するように、独立取締役の任期および取締役が務めることができる役員職数に制限を加える政策を採択した(上表に示す)。しかし、取締役会は、この規則の例外的な場合には、取締役の知識、技能、経験と取締役会を更新する必要とのバランスを考慮した後、取締役会が会社の最適な利益に適合すると判断した規定に基づいて、12年規則の後、肯定的な決定を行い、12年規則以降も取締役にサービスを継続することができる

取締役会のメンバーは多くの時間を投入する必要があるため、この政策は執行役員と非執行役員の両方にアンセルラミタール取締役としての役割を果たすのに十分な時間を投入することを要求している。したがって、取締役は、安楽ミタル取締役としての彼らの職責と衝突したり、彼らの時間に影響を与える可能性のある追加的な約束を受ける前に、会長や首席独立取締役と協議しなければならない。サービス制限を遵守する目的で、アンセルラミタルの任意の子会社又は関連会社又は任意の非上場企業の取締役会における非執行役員のサービスは計算されない

主要職業や業務協会を変更したアンセレミタル非執行役員が取締役会を離れる必要はないにもかかわらず、政策は各非執行役員に要求しており、この場合、彼または彼女が検討している行動を速やかに取締役会に通知しなければならない。もし取締役会が考慮した行動に利益衝突が生じると判断した場合、非執行役員は彼または彼女の提出を要求されるだろう

取締役会長に辞任を申し出、取締役会長は辞任を受け入れるかどうかを決定する。

取締役会のメンバーは、執行役員を含み、アンセレミタルまたはその任意の子会社とサービス契約を締結しておらず、その任期終了時に任意の形態の報酬または福祉を提供することが規定されている。当社全体の非執行役員が当社委任書簡に署名し、株主総会委任他などの条件を確認し、いくつかの競業禁止条項、ルクセンブルク証券取引所管理会社管理十原則および当社の商業操作準則の遵守を含む

取締役会メンバーの報酬は年間株主総会によって毎年決定される。 

経営陣別の共有取引

インサイダー取引を禁止する法律を守るため、アンセレミタル取締役会はアンセレミタルグループ全体に適用されるインサイダー取引法規を採択した。これらの規定は，インサイダー情報が社内で適切に扱われることを確保し，インサイダー取引や市場操作を回避することを目的としている.本手続の規定に違反するいかなる行為も、関連個人に対する刑事又は民事告発、及び会社の懲戒処分を招く可能性がある

操作

一般情報

取締役会及び取締役会委員会は、外部の専門家又はコンサルタントを招いてサービスを提供し、会社の企業趣旨を実現するために必要又は有益なすべての行動をとることができる。取締役会(その3つの委員会を含む)は、外部コンサルタント、取締役継続教育活動、出張費などの運用費を含む独自の予算を有している

会議

取締役会会議は取締役会議長または取締役会のいずれかの2人のメンバーによって招集される。取締役会は少なくとも四半期ごとに実体会議を開催し、毎年5回の定期会議を手配する。状況が必要であれば、取締役会は自らまたは電話会議を介して追加会議を開催し、書面回覧の方法で決定することができるが、取締役会全員が同意しなければならない

2022年、取締役会会議は9回、平均出席率は100%だった。

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管理報告書

9回会議(2022)			100%平均出席率

取締役会会議を効率的に開催するためには、少なくとも過半数の独立取締役を含む過半数の取締役が出席または代表を派遣しなければならない。議長が欠席した場合、取締役会は数票で会議に関する議長を任命するだろう。理事長は取締役会会議に参加しないことを決定することができるが、会議に出席した董事委員会の一人に代表を派遣しなければならない。いずれの取締役会においても、取締役は、他の取締役が彼または彼女を代表して彼または彼女の名義で投票することを指定することができるが、このように指定された取締役は、いつでもその1人以上の同僚を代表してはならない

どの取締役も一票あり、会長を含むすべての取締役は決定的な一票を持っていない。取締役会の決定は、出席及び代表を派遣して有効に構成された会議に出席する過半数の取締役が行い、取締役会の決定を除き、当該等の決定は、組織定款細則第5.5条に付与されたライセンス発行に係る又は持分付き又は可能な任意の金融商品を発行し、当該決定は、出席又は代表が有効に構成された会議に出席する取締役の3分の2多数を通過しなければならない

独立役員を筆頭にする

2020年6月13日に開催されたアンセレミタル年次株主総会で、楽峰さんは取締役会で安賽楽ミタル首席独立取締役として選出され、3年間の取締役として再選された。

各取締役会会議の議題は取締役会議長と首席独立取締役が共同で決定する

独立役員の単独会議

独立取締役会のメンバーは、非独立取締役が出席する場合に会議を手配することができる。2022年には、経営陣が立ち会う中で2回の独立役員会議が開催された

年間自己評価

取締役会は2008年にその運営状況の年間自己評価を開始し、改善が必要かもしれない分野を決定することを決定した。2009年初めに最初の自己評価プロセスが行われた。自己評価過程は首席独立取締役と各取締役の間の構造化インタビューを含み、取締役会の全体表現、取締役会と上級管理職の関係をカバーする

管理、個別取締役の表現、及び委員会の表現。この過程は会社秘書が会長と首席独立取締役の監督の下で支援を提供する。自己評価プロセスの結果は、ARCG委員会によって審査され、ARCG委員会の提案とともに取締役会に提出され、実行される。前年の業績と機能に応じて取締役会手続きを改善する提案は次の年に実行される

2022年取締役会自己評価は2023年1月23日に取締役会で完了した。取締役会は、それと経営陣が2022年に協力して成功したと考えている。私たちは、健康と安全、脱炭素、持続可能性、合弁企業の業績と構造、株主リターン(株式買い戻しを含む)、政策(ESG標準に組み込まれていることを含む)、および長期的な将来の資本展開に重点を置き続けている。取締役会は管理構造の実際の実行状況を検討し、それが良好に運営されていると考えた。理事会は討論と審査のために新たな優先順位を決定し、2023年のいくつかの優先順位を決定した

取締役会は，そのメンバが適切なスキル，知識，経験を持ち，業務を効率的に管理するために必要な多様性の程度を持つと信じている.取締役会の構成は定期的に審査を行い、適切な時期に他の技能や経験を積極的に探し、アンセロ·ミタル事業の予想に合致するようにする

必要なスキル、経験、その他の個人的な特徴

異なるスキル、背景、知識、経験、地理的位置、国籍、性別が必要で、会社の業務の規模を効率的に管理することができる。そのため、取締役会及びその委員会は取締役会が最高管理治標準に従ってその職責を履行するために必要な技能、経験、独立性と知識の適切なバランスを確保しなければならない

会社役員は疑いの余地のない誠実さと正直さを示し、質疑、挑戦、批判を建設的に受け入れ、最高基準のガバナンスに理解して取り組んでいかなければならない。彼らは取締役会の集団意思決定プロセスに力を入れなければならず、問題を公開かつ建設的に討論し、他人の意見に疑問を提起したり挑戦したりすることができなければならない。取締役たちはまた、取締役会の意思決定に積極的に参加し、戦略的思考を論争のある問題に適用することを約束しなければならない。彼らは明確な溝通者と良好な傾聴者でなければならず、合議方式で積極的に取締役会に貢献しなければならない。すべての役員はまだ何の決定もないことを確認しなければならない

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管理報告書

彼や彼女の利益を企業の利益の前に置く行動を取った。どの取締役も会社の利益を保護し促進する義務があり、会社の利益を損なう可能性のある行為は何もしてはならない

効率的にガバナンスを行うためには、非執行役員は会社の戦略を明確に理解し、アンセレミタルグループとその経営の業界を徹底的に理解しなければならない。非執行役員は、戦略や監督業績の策定に効果的に貢献するために、会社の中核業務を十分に熟知しなければならない

当社の非執行役員については、非執行役員の組み合わせは、そのメンバーの経験、知識及び独立性に合わせて、取締役会が当社及び他の利害関係者に対する責任を最適な方法で履行できるようにすべきである

ARCG委員会は取締役会が高素質者から構成されることを確保し、彼らの背景、技能、経験と個人特徴は取締役会の全体像を高め、そして高素質の候補者を指名することによって株主総会選挙に参加して取締役会に入り、取締役会の需要と多元化願望を満たした

取締役会の概要

取締役の主な技能や経験、および取締役会及びその委員会における彼らの代表度は、以下のとおりである。つまり、非執行役員の貢献は以下のとおりである

更新する

取締役会はARCG委員会の協力を得て、自分の後任を計画する。これをするために取締役会は

•地理的位置、国籍、性別のスキル、背景、知識、経験、多様性は、会社の趣旨を実現できるようにするために必要であると考えられる

•現在代表されているスキル、背景、知識、経験、および多様性を評価する

•これらの特徴のいかなる欠点も明らかにし、これらの特徴を取締役会に持ち込む候補者を選択することを確実にするために必要な手続きを合意した

•どのように取締役会の業績を高めるかを回顧し、個人取締役レベルでも取締役会レベルでも

監査委員会は、監査委員会の構成を慎重に計画し、審査していくことで、秩序ある継承と更新を実現できると考えている

取締役会の新たな任命を審議する際、ARCG委員会は、グローバル求人を行う独立採用会社に提供される職位説明書の作成を監督し、他の要因に加えて、地理的位置、国籍、性別も考慮する。応募者に必要な特定の技能、知識と経験以外に、この規範にはアンセレミタル取締役会の概要に規定された基準が含まれている

多様性

上場企業と非上場企業の取締役会における性多様性の増加に全世界的に努力するため、取締役会は2015年末までに取締役会の女性数を少なくとも3人に増やす目標を達成し、カリン·オフマン夫人が2015年5月に当選した。2022年までに取締役会のメンバー10人のうち、女性が30%を占める。アンセレミタル取締役会の多様性は性別だけでなく、そのメンバーの地域、背景、業界とも関係がある

役員の入社、訓練、発展

取締役会は、取締役が当社、製鋼、採鉱業界および当社が経営している市場を理解することが継続的な過程であると考えている。取締役のスキルや知識をさらに強化するため、会社は2009年に持続発展計画を設立した

当選後、どの新しい非執行役員も自分のニーズに応じて入社訓練を行い、アンセレミタルが“安全で持続可能な鉄鋼”理念を核心とする長期ビジョンを含む

取締役会の発展活動には，会社の各製品に関する最新の状況が定期的に取締役に提供されている

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管理報告書

市場があります非執行役員は、取締役の任期内の有効性を最大限に高めるための研修案にも参加し、個人の業績評価につなげることもできる。訓練と発展方案は商業的な事項だけでなく、環境、社会、ガバナンス分野の事項にも関連する可能性がある

工場や鉱場訪問や取締役会会議で業務プレゼンテーションを提供するなどの取り組みにより，組織的な機会を提供して知識を蓄積している。非執行役員はまた、執行オフィスや他の上級従業員に取締役会会議に参加させることで、会社や業界に対する理解を確立している。業務簡報会、実地調査と発展会議は取締役会が安賽楽ミタル鉄鋼と採鉱業務の発展を通じて会社の目標に長期的な株主価値を創造する進展状況を監視と監督する基礎と支持仕事である。そのため、会社は取締役の知識を蓄積し、取締役会が会社の各部門の最新の発展や、会社運営の所在市場の発展を随時理解することを確保している

年内には、非執行役員が以下の活動に参加した

•包括的な業務プレゼンテーションは、会社の活動、環境、重要な問題、会社の各部門の戦略をより深く理解してもらうことを目的としている。これらの簡報会は、執行事務員を含む上級行政官によって取締役会に提供される。2022年期間に提供される状況通報は多くの分野に関連し、特に健康と安全過程、死亡予防、環境と気候変化を強調する。具体的な重大な買収について振り返った。また、ネットワーク安全、リスク管理、企業責任、製鋼炭素降下戦略、資本配置過程と戦略をカバーしている。取締役会と委員会会議で業務ブリーフィングを行う

•特定の業務部門や市場を担当する会社幹部と簡単な報告会を行う

•工場長は工場と研究開発センターの実地調査を行った.

•具体的な関連特別テーマの発展会議、例えば健康と安全、商品市場、人力資源、投資家関係、会計、世界経済、会社管理標準の変化、取締役職責と株主フィードバック

ARCG委員会は役員の訓練と発展を監督する責任がある。この方法は，役員委員会のメンバーの身分や取締役会の特定の重点分野に応じて入社や学習機会をカスタマイズすることを可能にしている。また、この方法は、後任計画、取締役会更新、訓練、発展、委員会構成における協調プロセスを確保し、これらはARCG委員会が取締役会に人材を提供することを確保する上での役割と関係がある

取締役会委員会

取締役会の下に3つの委員会が設置されている

•監査とリスク委員会は

•ARCG委員会や

•持続可能な開発委員会

監査·リスク委員会

メンバー4名(100%独立)			8回会議(2022)

2022年、監査·リスク委員会会議は8回、出席率は100%だった。

監査とリスク委員会の主な機能は監査委員会に協力してその監督職責を履行することであり、方法は審査である

•企業が任意の政府機関または公衆に提供する財務報告および他の財務情報の完全性

•会社が法律と法規の要求を守っている場合

•公認会計士事務所(独立監査師)の資格と独立性

•会社の経営陣と取締役会が構築した財務、会計、法律コンプライアンス、道徳とリスク管理に関する内部統制制度

•会社の監査、会計、財務報告手続き

•アンセレミタル·グループが直面しているリスクを決定し管理します

•通報者からの苦情を含め、その職責範囲内の任意の事項を調査し、外部の法律的意見を聴取する

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管理報告書

会計や他のコンサルタントは、必要であれば、その義務を履行する

監査とリスク委員会は完全に取締役会の独立したメンバーで構成されなければならない。メンバーは毎年株主総会の後に取締役会によって任命される。監査·リスク委員会は4人のメンバーからなり、会社の会社管理基準、外国の個人発行者に適用されるニューヨーク証券取引所(NYSE)基準、ルクセンブルク証券取引所のコーポレート·ガバナンス10原則に基づいて、すべてのメンバーが独立しなければならない。監査とリスク委員会は簡単な多数決で決定され、会員たちは決定的な一票を持っていない

少なくとも1人のメンバーが米国証券取引委員会で定義され、取締役会によって決定された“監査委員会財務専門家”の資格に適合しなければならない

少なくとも1人のメンバーが監査·リスク委員会の“リスク管理専門家”になる資格を持ち、大型·複雑な会社のリスクを識別·評価·管理する経験がなければならない

監査·リスク委員会は現在4名のメンバーで構成されています：Karyn Ovelmanさん、Bruno Lafontさん、Karel de Guchtさん、Etienne Schneiderさん、ニューヨーク証券取引所の基準およびルクセンブルク証券取引所のコーポレート·ガバナンス10原則に基づき、彼らは皆独立して取締役です。監査·リスク委員会議長はオーフマン夫人で、彼女は米国証券取引委員会が定義した“監査委員会財務専門家”である。 オーフマン夫人の経験については、上記の“役員と上級管理職である取締役会”を参照されたい。

その規定によると、監査とリスク委員会は毎年少なくとも4回の会議を開催しなければならない。監査·リスク委員会は年次自己評価を行い、2023年1月23日に2022年の自己評価を完了する。監査とリスク委員会の規定は要求に応じてアンセルラミタルから得ることができる

委任·報酬および企業管理委員会    

メンバー3名(100%独立)			6回の会議(2022)

2022年にはARCG委員会会議を6回開催し，出席率は100%であった。

ARCG委員会は3人の役員で構成されており，外国人個人発行者に適用されるニューヨーク証券取引所基準によると，各取締役は独立しており，10名の取締役である

ルクセンブルク証券取引所の会社管理原則。

メンバーは毎年株主総会の後に取締役会によって任命される。ARCG委員会は簡単な多数決で決定を下し、会員たちは決定的な一票を持っていない

取締役会はARCG委員会を設立しました

•会社と株主を代表して、CEO、最高経営責任者、および他の9人の幹部への短期的および長期的なインセンティブを含む、合意された職権範囲内でアンセレミタルの報酬枠を決定する

•幹事レベルの重要な管理職の後任と緊急計画の審査と承認；

•取締役会の要求に応じて、取締役会の任命または再任人選を考慮し、これについて取締役会に意見と提案を提供する

•取締役会の運営状況を評価し、取締役会の自己評価過程を監督する

•議長と最高経営責任者の役割を評価し、最も効率的で最適な構造を確立することを保証するために、取締役会の指導構造の利点を審議する

•アンセルラミタルの会社管理原則と会社責任政策、およびそれらの実践への応用に適用されることを制定、監督、審査する。

2018年5月8日の会議で、取締役会は4つの重要な分野(健康と安全、環境とコミュニティ関係、気候変動、社会問題)を再強調し、取締役会がこれらの重要な議題を審査することを確保するためにARCG委員会の範囲に組み入れた。したがって、ARCG委員会はARCGS委員会(“任命、報酬、コーポレートガバナンス、持続可能な開発委員会”と改称されました")このような重要な分野に対する会社の関心を強調します.2021年7月27日の会議では、任命、報酬、コーポレート·ガバナンス、持続可能な開発委員会が再びARCG委員会となり、新たな持続可能な開発委員会が設立された。 そこで、アンセロッミタールはルクセンブルク株10原則改正後に導入された会社の社会的責任に関する新原則9を遵守しました

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管理報告書

交換します。“原則”提言9.3によると、取締役会は、社会的および環境リスクを含む会社の非財務リスクを定期的に審議しなければならない

ARCG委員会が役員報酬を決定する際の主な基準は、長期的に株主価値を向上させる業績を奨励·奨励することである。ARCG委員会は外部の専門家の意見を求めることができる

ARCG委員会の3人のメンバーはBruno Lafontさん、Clarissa LinsさんとTye Burtさんで、ニューヨーク証券取引所の外国個人発行者に適用される基準とルクセンブルク証券取引所の会社統治10原則に基づいて、彼らは独立しています。ARCG委員会の議長はラユンさん

ARCG委員会は年に少なくとも3回の会議を要請された

ARCG委員会は年次自己評価を行い，2023年1月23日に2022年の自己評価を完了した。

ARCG委員会の規定は要求に応じてアンセルラミタルから得ることができる

後任管理

アンセレミタルの後継管理は、重要な組織職の空きを埋める潜在力のある従業員を発見し、準備するためのシステム的、構造化されたプロセスである。この手続きは実行事務室を含めてアンセルルミタルのすべての重要なポストに適用される。後任管理の目的は，本組織の持続的で有効な業績を確保することであり，経験と能力のある従業員を提供することであり，これらの従業員が暇なときにこれらの職務を担当する予定である。各ポストについて、表現、潜在力、リーダーシップの評価、および彼らの“準備年数”に基づいて候補者を決定する。後継計画に関する発展需要を検討し、その後“個人発展計画”を策定し、発展を加速させ、候補者のための準備をした。後任計画は組織の異なるレベルで定期的に審査され、その正確かつ最新性を確保し、実行事務室は少なくとも毎年すべての重要ポストの正式な審査を行うことになる。後任管理は必要な過程であり、ポストの空きや技能不足への移行のリスクを低減し、将来のリーダーのチャネルを創出し、安定した業務連続性を確保し、従業員の積極性と参加度を高めることができる。このプロセスは数年間実施され、本組織のすべての地域で強化され、拡大され、より体系化されている。最高レベルの後継計画と応急計画を審査·承認する責任は取締役会のARCG委員会が担当する

持続可能な開発委員会

メンバー3名(67%独立)			7回の会議(2022)

2022年に持続可能な開発委員会会議を7回開催し、出席率は100%である。

持続可能な開発委員会は3人のメンバーで構成され、その中の2人は独立したメンバーだ。メンバーは取締役会が任命する。持続可能な開発委員会は簡単な多数決で決定を下し、会員たちは決定的な票を持っていない。

常務委員会の主な機能は以下の点で取締役会に協力することだ

•グループレベルの持続可能な開発の枠組み、政策、基準、ガイドラインを検討する

•会社の持続可能な発展計画と関連する管理システムを審査し、グループが有利な地位にあることを確保し、投資家、顧客、監督機関、従業員とコミュニティなどの利害関係者の絶えず変化する期待を満たす

•悲劇的なリスクを評価して管理する手続きの有効性を検討する

•監査·リスク委員会とSCのリスク管理を調整し、取締役会に報告する

•重要な気候行動報告書の調査結果と経営陣の反応を検討する

•経営陣が従業員の健康と安全、環境、気候変動、コミュニティ関係に関する政策と手順を制定し、更新することを支援し、指導する

•安全、気候変動、環境、コミュニティ関係に関する現在、未解決または脅威に関する任意の法的行動を監視する

•年次報告、持続可能な開発報告、および他の関連公開文書の持続可能な開発の機会、リスク、および問題に関する報告が十分であるかどうかを審査し、取締役会に提案する

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管理報告書

•すべてのカバー分野の成果と計画の傾向について取締役会に提案した

•持続可能性および/または実施に関する質問に答えるために、SC議長(または彼または彼女が欠席した場合、代替メンバーのための)が会社の年間株主総会に出席することを確実にする

•その範囲内の任意の調査を監視し、および/または任意の徹底的な分析を行う。

委員会の3人のメンバーは林鄭月娥女史、テバートさん、ミシェル·ウォースさん。会社のコーポレート·ガバナンス基準、ニューヨーク証券取引所の基準、およびルクセンブルク証券取引所のコーポレート·ガバナンス10原則に基づき、リンさんとバートさんは独立しています。委員会の議長は林氏夫人です。

会員たちは持続可能な開発委員会の目標に関する専門的な知識や経験を持っている。それぞれの責任分野である健康と安全，環境，気候変動，コミュニティ関係についての担当上級管理者は常設委員会会議の招待者である。SC議長はSC会議のたびにSCの決定と調査結果を取締役会に口頭で報告する。

他社が実務を管理する

アンセロ·ミタルは、株主と付き合う際にコーポレート·ガバナンスのベストプラクティスを遵守することに力を入れ、透明性、報告品質、権力バランスのルールを適用することで、良好なコーポレートガバナンスを確保することを目指している。アンセルルミタールは、必要に応じてその会社の管理制御と手続きを調整するために、米国、EU、ルクセンブルクの法律要求と最良実践を監視し続けており、2012年に取締役会が採択した政策はこれを証明した

アンセロッミタールはすべての点でルクセンブルク証券取引所の会社統治十項目の原則を守っている

倫理と利益の衝突

道徳と利益の衝突は、会社の最高経営責任者および最高財務責任者を含むアンセレミタルの“商業行動基準”によって管轄され、この基準は、会社の最高経営責任者および最高財務官を含む、職務を遂行する際に従うべき道徳的行為基準である。アンセレミタルのすべての従業員は、会社に加入する際に“行動基準”に署名して認めなければならない。これはアンセロ·ミタル取締役会のメンバーにも適用され、彼らは会社の委任状にサインし、自分の職責と義務を認めた。どんな新しい取締役会メンバーも任命された時に“行動基準”に署名して認めなければならない

従業員たちは常にアンセレミタルの最善の利益に従って行動しなければならず、彼らの個人的な利益がアンセロミタルに対する彼らの義務と衝突したり、衝突する可能性があることを避けなければならない。従業員は、いかなる業務においてもいかなる財務または他の利益を得ることもできず、アンセレミタルの職責履行に要する時間や注意力を奪う可能性のあるいかなる活動にも参加してはならない。“商業行為準則”に違反する行為は、従業員の主管、管理職メンバー、法律部担当者または内部保証部担当者に報告しなければならない

“ビジネス行動規範”

アンセ·ミタル全体は定期的に対面訓練、インターネットセミナー、オンライン研修の形で訓練を提供している。アンセロミタルに業務が設置されている場所ごとに、従業員は定期的にビジネス行動基準に関する訓練を受けています。商業行動基準は、アンセルミタルのウェブサイトwww.arcelormittal.comの“コーポレート·ガバナンス-私たちの政策-ビジネス行動基準”の部分で取得され、全社を通じて伝播されている

アンセレミタルは“ビジネス行動基準”のほか、より具体的な分野で人権政策や他のいくつかのコンプライアンス政策、例えば反独占、反腐敗、経済制裁、インサイダー取引、データ保護などを制定した。このようなすべての分野で、特定のターゲットグループの従業員に専門的なコンプライアンス訓練を受けることが要求される。また、アンセレミタルのコンプライアンス計画には、すべての業務部門をカバーする四半期コンプライアンス認証プロセスが含まれており、監査とリスク委員会に報告する必要がある

アンセロ·ミタルは、アンセロ·ミタルのウェブサイトwww.arcelormittal.comで、アンセロ·ミタルの任意の取締役、最高経営責任者、最高財務責任者、または任意の他のアンセレミタル幹部に適用される“ビジネス行動基準”の任意の改正または免除を開示する予定だ。

会計事項苦情処理プログラム

取締役会が会計、内部統制および監査問題に関する苦情または懸念を処理する手続きの一部として、アンセレミタルの反詐欺政策および商業行動基準は、すべての従業員が秘密裏に監査·リスク委員会にこのような問題を提起することを奨励する。アンセレミタルの反詐欺および告発者政策によると、アンセロミタルまたはその任意の子会社または他の制御されたエンティティの内部に存在する可能性のある詐欺や会計、監査または銀行事務における違反や賄賂への懸念は、アンセロミタルのウェブサイトwww.arcelormittal.comの“-コーポレート·ガバナンス-告発者”の一部を通じて伝えることができ、このサイトでは、アンセレミタルの反詐欺政策および商業行動基準を部分的に伝達することができる

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管理報告書

ワーキンググループ内で使用されている主要作業国語のバージョンも提供されている。近年、アンセレミタルは必要に応じて現地に密告施設を設立した

当社内部保険部は、2022年の間に、詐欺の疑いに関する苦情222件を受け取り、その等の苦情から適切な覆核を渡した。監査とリスク委員会の検討を経て、このような不満が重大であることは発見されなかった

内部保証

安賽楽ミタルには内部保証機能があり、その内部保証主管を通じて監査·リスク委員会に報告される。この機能は、各主要運営子会社内と会社レベルに位置する常勤専門スタッフで構成されている。内部統制やプロセスに関する提案や事項は内部保証機能部門が提出し、監査·リスク委員会はその実行状況を定期的に審査する

独立監査師

独立監査人の任命と費用の決定は監査とリスク委員会の直接的な責任だ。監査·リスク委員会は、独立監査役を少なくとも年に1回獲得する書面声明も担当しており、その独立性が損なわれていないことを示している。監査·リスク委員会はまた、アンセロ·ミタルの主要な独立監査師の確認を得ており、アンセレミタールのどの元従業員もアンセ·ミタルで主な監査役の独立性を損なう可能性のある職に就いていないという大意を得ている

インサイダー取引防止と市場操作の取り組み

アンセレミタル取締役会はインサイダー取引条例(“IDR”)を可決し、必要に応じて(直近では2019年1月)に更新し、グループ全体でこれに関連する研修を行っている。IDRの最新版は、新たな市場乱用規制に基づいて更新され、アンセレミタルのウェブサイトwww.arcelormittal.comで閲覧できる

IDRはアンセ·ミタルのグローバル事業に適用される。アンセ·ミタルのコンプライアンスおよびデータ保護当局者もIDRコンプライアンス官僚であり、上級管理職、取締役会メンバー、または従業員がIDRの解釈について提起する可能性があるという質問に答えた。IDRコンプライアンス幹事は、欧州議会および欧州理事会の2014年4月16日の市場乱用または“MAR”に関する第596/2014号条例および欧州委員会が2016年3月10日に施行した条例の要求に基づいて、内部人員リストの正確なフォーマットに関する技術基準を規定し、MARに基づいて内部人員リストを更新する。IDRコンプライアンス担当者は、上級管理職と取締役に次の要求の通知を提出することができます

ルクセンブルク法律はルクセンブルク金融監督機関CSSF(業界金融監督委員会)に提出される。さらに、IDRコンプライアンス幹事は、IDRのアプリケーションおよび実行を調査し、任意の従業員または上級管理職メンバーまたは取締役会メンバーに協力することを要求する権利がある

アンセ·ミタルが選定した新入社員は、アンセ·ミタルに加入した後、IDRに関する研修コースに参加しなければならず、その後3年ごとに参加しなければならない。IDRトレーニングに参加しなければならない個人には、高度管理者、財務、法律、販売、M&A、および会社が不定期に確定する可能性のある他の分野で働く従業員が含まれています。また、アンセレミタルの“ビジネス行動基準”には“会社証券取引”の一節があり、インサイダー情報による取引の禁止を強調している。現在、アンセロ·ミタルのイントラネットを通じて、インサイダー取引に適した制裁リスクに対するスタッフの認識を高めることを目的としたIDRベースのオンラインインタラクティブトレーニングツールをグループ全体に展開している。グループ内の政策と手順書は再びIDRの重要性を再確認した。

株主と市場

大株主

次の表には、2022年12月31日までに、5%以上の株式を所有することが知られている実益所有者およびすべての取締役·上級管理者によるアンセロミタル普通株の実益所有権の情報が記載されている

			アンセ·ミタル普通株
			番号をつける						%
大株主1			330,534,323						37.65		%
国庫株2			72,471,843						8.26		%
他の公衆株主			474,803,606						54.09		%
合計する			877,809,772						100.00		%
その中で：役員と上級管理職3			335,970						0.04		%
重大株主投票権(流通株)									41.04		%

1本表では，Lakshmi N.Mittalさんとその妻Usha Mittal夫人が直接所有する普通株式と，主要株主実益が所有する普通株式(強制変換可能付属手形の転換による普通株式を除く)を合計した.ラクシミ·ミタル氏とその妻であるさん·ウザ·ミタル夫人は、2022年12月31日にArcelorMittal普通株式を直接所有し、ArcelorMittal普通株式を所有するArcelorMittal普通株式を2社所有する主要株主実益を通じて、ArcelorMittal普通株式を所有する持株会社·Nuavam Investments S.Σの流通株を保有する(定義は取引法13 d-3条参照)。R.L.(“Nuavam”)とLumen Investments S.≡R.L.(“Lumen”)。Nuavamは

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管理報告書

ルクセンブルク法に基づいて設立された有限責任会社は、63，658，348株のアンセイレミタール普通株の所有者である。Lumenはルクセンブルクの法律に基づいて設立された有限責任会社で、266，444，475株のアンセイレミタール普通株を持っている。ラクシミ·N·ミタルはアンセルラミタル40.6万株普通株の直接所有者だ。ミタルは25，500株のアンセレミタル普通株の直接所有者です。ラクシミ·N·ミタルさん、ミタル夫人、および主要株主は、NuavamおよびLumenのそれぞれ100%の株式の実益所有権を共有しています(取引法第13 d-3条の定義参照)。したがって、ラクシミ·N·ミタル·さん株は330，508，823株のアンセレミタール普通株式の実益所有者であり、ミタル夫人は330，128，323株のアンセレミタル普通株式の実益所有者であり、主要株主(ミタル夫妻が直接保有するアンザルミタル普通株式との合計)は330，534，323株の普通株式の実益所有者である。上記の声明は、2020年5月に発行された2022年12月31日までに発行された強制変換可能付属手形に転換した普通株式については発効しない。2020年5月発行の発行強制変換可能付属手形(主要株主が保有する付属手形を含む)をすべて両替したとすると、主要株主はミタル·さん夫人とともに実益所有341，574，803株式、発行済み株式の36.15%(全手形を最高両替レートで両替したとする)や339，930，443株の普通株式を発行し、発行済み株式の36.36%に相当する(全手形を最低為替レートで両替したとする)。主要株主(ラクシミ·N·ミタル·さんとミタル夫人とも含む)は、2022年、2022年、2021年12月31日まで、それぞれ37.65%、33.67%の普通株式を保有している。2022年の間, 同社はその6回目の買い戻し計画に基づき、大株主から53万株を10億ドルで買い戻した。“関連取引-株式買い戻し協定”を参照。2022年2月25日、アンセレミタルは、その大株主が10億ドルの株式買い戻し計画にさらに参加しないことを決定したと発表した。そのため、株式買い戻し計画の実施に伴い、その保有する既発行·流通株の割合が増加している。

2株式買い戻し計画に基づいて買い戻すアンセロミタル普通株、各種取引で返却された断片的な株式、各種取引で在庫株を使用することを代表する

3この節で述べた役員および上級管理職が所有する株式については、本報告“経営陣および従業員--役員および上級管理職”の項に記載されている株式、Lakshmi N.Mittalさん実益所有の株式は含まれていません。本プロジェクトに含まれる普通株式は、上記の“他の公衆株主”に含まれていることに留意されたい。

4本プロジェクトに含まれる普通株式は、上記の“他の公衆株主”に含まれていることに留意されたい。

Aditya Mittalは221，854株のアンセレミタル普通株の直接所有者であり、アンセロミタルが発行した普通株の0.1%未満を占めている。Aditya Mittalは合計284，513個のPSUを持ち、そのうち82，584個は2023年に帰属する可能性があり、71，050個は2024年に帰属する可能性があり、56，977個は2025年に帰属する可能性があり、73，902個は2026年に帰属する可能性がある。売却先の帰属は，売却単位所有者の制御範囲内ではない当社の業績基準に依存するため，Aditya Mittalは売却単位を持つことで実益がArcelorMittal普通株を所有しているわけではない.アルカディア·ミタルはラクヒミ·N·ミタルとミタル夫人の息子で、アンセレミタルの最高執行長と非独立取締役でもある。Vanisha Mittal Bhatiaは8，500株のアンセレミタル普通株の直接所有者であり，アンセルルミタルが発行した普通株の0.1%未満である。Vanisha Mittal Bhatiaはラクシミ·N·ミタルさんとミタル夫人の娘で、会社の取締役会のメンバーでもあります

アンセロミタル普通株は会社の登録簿に登録形式でしか持っていません。記名株は完全に代替可能で、可能性があります

a.安楽ミタルルクセンブルク株主名簿に直接登録されているアンセ·ミタル登録所株

b.アムステルダム汎ヨーロッパ取引所、パリ汎欧取引所、ルクセンブルク証券取引所、スペイン証券取引所の規制された市場で取引されている株、または

c.ニューヨーク証券取引所で取引されている株式(“ニューヨーク登録所株”)は、アンセ·ミタルのニューヨーク譲渡代理シティ銀行代表アンセ·ミタルが保存しているニューヨーク株式登録簿に登録されている(DTCの代名人名での登録を含む)

ベレード社は2021年2月5日、2020年12月31日までに、安賽楽ミタルの発行株式の5.2%を占める57，171，259株のアンセレミタル発行株式を保有しているとする付表13 Gを米証券取引委員会に提出した。

2021年3月10日、ベレード社は米国証券取引委員会に付表13 G/Aを提出し、2021年2月28日現在、同社の実益は51，468，777株のアンセイレミタール発行株を保有しており、安賽楽ミタルの発行株の4.7%を占めていると発表した。

2022年1月19日、ベレード株式会社はアンセイレミタル社に通知を出し、2022年1月18日現在、アンセロミタル株式49，166，064株を保有しており、アンセ楽ミタル発行株式の5.24%を占めていると発表した。

2022年2月4日、ベレード社は米国証券取引委員会に付表13 G/Aを提出し、2021年12月31日までに、安賽楽ミタルが発行した株の5.3%を占める52，460，418株のアンセレミタル発行株を所有していると発表した。

2022年3月18日、ベレード株式会社はアンセイレミタル社に通知を出し、2022年3月15日までに、実は安賽楽ミタルの発行株式の5%未満を保有していると発表した。

2022年5月24日、ベレード株式会社はアンセイレミタル社に通知を出し、2022年5月18日現在、アンセロミタルの5.27%の発行済み株式を保有していると発表した。

2022年7月1日、ベレード株式会社はアンセイレミタル社に通知を出し、2022年6月30日現在、益がアンセールミタルの発行株式を5%未満保有していると発表した。

2022年8月9日、ベレード社は米国証券取引委員会に付表13 G/Aを提出し、2022年7月31日現在、同社の実益は43，446，535株のアンセイレミタール発行株を保有しており、安賽楽ミタルの発行株の4.9%を占めていると発表した。

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管理報告書

フランス興業銀行は2021年6月22日、11月12日、19日と24日、2020年12月18日と30日、2021年1月4日、6日、25日に通知を発表し、2020年12月31日の成約率は4.75%で、その後、2021年1月4日に5.18%に増加し、2021年1月21日に4.79%に低下した。

フランス興業銀行は2021年1月4日、6日と25日、2021年3月8日、12日、25日と31日、2021年5月5日と19日、2021年6月7日、2021年8月6日と16日、2021年9月6日、2021年10月29日、2021年11月10日と29日、および12月1日、6日、29日に通知を出し、2021年12月31日までの成約率は5.04%である

2022年1月26日、フランス興業銀行は2022年1月21日現在、44，777，728株のアンセイレミタル発行株式を保有し、アンセロミタル発行株式の4.88%を占めているという通知を受けた。これらの通知は、ルクセンブルク証券取引所のOAM電子データベースwww.bourse.luおよび会社のウェブサイトCorporation ate.arcelormittal.comの“投資家-会社管理-株式構造”の下で取得することができる。株式保有通知が投票権のハードルの5%以上またはそれ以下であることを考慮すると、この通知は、証券発行者の透明性要件に関するルクセンブルク法および2008年1月11日の大公国法規(“透明性法”)を参照して発表される。

ルクセンブルク法律によると、登録株式の所有権は、アンセレミタールの株主名簿に株主名、保有株式数、1株当たり払込済株式を登録することによって証明される

2022年12月31日現在、アンセレミタルの株主名簿に登録されている大株主以外の2，537人の株主は計13，779，277株のアンセレミタル普通株を保有しており、発行済み普通株(在庫株を含む)の約1.57%を占めている

2022年12月31日現在、162人の登録株主が合計82，006，196株のニューヨーク登録所株式を保有しており、発行済み普通株(在庫株を含む)の約9.34%を占めている。安賽楽ミタルのアメリカ所有者が持っているニューヨーク登録所の株式数の理解は、登録されたアンセロッミタール普通株に関するニューヨーク譲渡エージェントの記録に完全に基づいている

2022年12月31日現在、462，560，552株のアンセイレミタール普通株を欧州決済/イバークレー決済で保有している

オランダ、フランス、ルクセンブルク、スペインでは、発行された普通株(在庫株を含む)の約52.69%を占めている

投票権

各株主は株主総会で1票の権利を有し，株主は特別投票権を有していない。アンセロ·ミタル株の詳細については、“その他の情報-組織覚書と定款-投票権と情報権”を参照されたい

経営陣が持株する

2022年12月31日までのアンセロッミタール取締役および上級管理職(19名)の実益株式総数335，970株アンセレミタル株式(主要株主ラクシミ·N·ミタルさん実益所有株式を除く)は，アンセロッミタル発行株式総額の0.04%を占めている。ラクシミ·ミタルを除いて、役員とミタルの幹部はいずれもアンセルラミタルの株式の1%未満を実益している。大株主Aditya MittalさんとVanisha Mittal Bhatiaさんの実益株式所有権は“-主要株主”を参照。

2015年4月27日、アンセレミタルは最高経営責任者の株式指導方針を採択した。株式政策は、安賽楽ミタルの株主、投資公衆、会社従業員に会社に対する最高経営責任者の約束を示し、彼の利益を会社の株主の利益と直接一致させることを目的としている。したがって、最高経営責任者は、本カレンダー年度終了後5年間に、その年収の少なくとも3倍に相当する会社普通株を保有し、彼が会社にサービスしている間に購入した株式を保有しなければならない。

ルクセンブルク証券取引所の会社管理10原則によると、アンセレミタル取締役会の独立非執行メンバーは株式購入、RSUまたはPSUを獲得せず、会社の政策は非会社役員の取締役会メンバーに株式ベースの報酬を与えないことである。

アンセレミタル上級管理職メンバー(CEOおよび最高経営責任者を含む)が保有するオプション、RSU、PSUの説明については、“管理および従業員-報酬”を参照されたい。

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管理報告書

以下の表は、過去5年間にアンセ·ミタル実行オフィスメンバーと執行役員に配布された未完了PSUとRSUをまとめたものである。

			2022年に承認されたPSU			2021年に承認されたPSU			2020年に授与されたPSU			2019年に承認されたPSU			2018年に付与されたPSU
行政事務室			141,564			109,143			148,422			172,517			134,861
期限(年)			3			3			3			3			3
帰属日1			2026年1月1日			2025年1月1日			2024年1月1日			2023年1月1日			2022年1月1日

1付与条件については、“管理および従業員-報酬-報酬-長期インセンティブ計画”を参照されたい。

			2022年12月に承認された買い戻し先			2022年12月に承認された民間機関単位			2021年12月に承認された買い戻し先			2021年5月に承認された回向株			2021年に承認されたPSU			2020年に与えられたRSU						2019年に承認されたPSU			2018年に付与されたPSU
最高財務官や他の幹部は			41,500			113,900			32,400			25,000			89,200			15,169			24,900			100,500			76,550
期限(年)			3			3			3			2			3			1			3			3			3
帰属日1			2025年12月13日			2026年1月1日			2024年12月16日			May 7, 2023			2025年1月1日			2021年12月14日			2023年12月14日			2023年1月1日			2022年1月1日

1帰属条件は連結財務諸表に8.3が付記されている。

連結財務諸表に8.3が付記されていることを参照すると、アンセレミタルがある従業員に支払った株式で決済された株式支払いは、株式オプション、RSU、およびPSUを含むことを示している。

関係者取引

アンセロミタルは、アンセレミタルの共同経営会社と合弁企業を含む、関連側といくつかの商業·金融取引を行う。連結財務諸表付記12を参照してください。2019年8月1日にルクセンブルクで実施されたEU株主権利指令(“株主権利法”)に係る株主権利法(“株主権利法”)に基づいて関連者取引のさらなる情報の開示を要求することについては、“覚書及び定款である投票権及び情報権”を参照されたい

株主合意

Lakshmi MittalさんとArcelorMittalは，1997年8月13日の株主及び登録権契約(“株主合意”)の当事者である。株主合意に基づいて、その条項と条件の規定の下で、アンセレミタルはいくつかの制限されたアンセロミタルの株式保有者の要求を受けて、合理的な努力を行い、改正された1933年の証券法に基づいて、このような所有者が販売しようとしているアンセレミタルの株式を登録する。その条項によると，明らかな誤りを除いて，採択されない限り株主合意を修正してはならない

株主総会でアンセレミタル多数の株主(大株主と一部の譲渡許可者を除く)の承認を得た

了解覚書

ミタル鉄鋼会社のアンセロ買収に関する了解覚書は、2009年8月と2011年8月に満了しており、“補足情報である材料契約--了解覚書”の項目で説明されている

Aperam SAと合意し、剥離後のステンレス鋼

アンセレミタルは2011年1月25日にステンレス鋼部門の分割を完了した：アンセルルミタル社から交渉サービスを購入するための調達サービス協定(“Aperam”)と、ブラジルでのコスト分担に関するいくつかの約束と、AperamとArcelittMalとの関係を管理するいくつかの他の付属手配と、融資に関するいくつかの合意とを締結した。

双方は限られた数の専門知識と駆け引き能力を更新して双方に価値を創造するサービスを提供することに同意した。アンセレミタルは2023年に提供されます(同様に

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管理報告書

2022年)環境や技術支援などの分野に関するいくつかのサービス。

剥離時の研究開発分野では、Aperamは2011年にアンセロミタルとフレームワーク協定を締結し、2015年にいくつかの進行中のまたは新しい研究開発プロジェクトに関連する未来の協力構造を構築するために改訂を行った。現在，このプロトコルによる研究や開発支援は少ないが，価値がある.画期的な技術や両社の興味を引く可能性のある技術発展に関する新たな交流は2020年，2021年，2022年に開始され，現在も行われている。

ヨーロッパでは，AperamはArcelorMittal Energy SCAが締結した2014−2020年のエネルギー供給契約により電力と天然ガスの大部分を購入し，電力契約は2022年と2023年に更新されており，天然ガス供給は2022年に継続され，2023年に継続され，条項や条件は最初の契約で規定されているものと同じである。また、アンセロ·ミタル欧州社とAperamはいずれも供給協定の一方であり、同協定によると、同社の欧州業務は第三者から鉄鋼生産のための焼成製品(例えば石灰や白雲石石灰)を大量に取得する。

調達に関して、Aperamは世界または大規模な地域サプライヤーといくつかの契約を交渉する際、依然としてアンセレミタルに供給とサービスを提供することに依存している。二年から二零一三年一月二十四日までの調達サービス協定はすでに更新され、運営材料(熱間圧延のみ)、耐火物、部品、海運、工業製品及び支援サービス(工業サービスを除く)について引き続き有効である。調達サービス協定はまた、Aperamがアンセレミタルのサービスと専門知識を利用して何らかの資本支出を行うことを可能にしている。

AperamとArcelorMittal Sourcingが電極販売について締結したもう1つの供給協定は2020年1月から発効する。Aperamと具体的な情報技術サービス協定が締結されており、そのうちの1つはブラジルエンティティとの資産信頼性維持計画(“ARMP”)であり、もう2つはヨーロッパでARMPを使用することとグローバル広域ネットワークを使用することである

アンセレミタルエンティティとの既存の契約に基づいてAperamに調達活動を継続する予定で、これらの契約はアンセロミタルが明確に選択して負担している。また、安賽楽ミタルは2011年以降、欧州共有サービスセンターSp z.o.oとサービス協定を締結した。Sp.k.Aperamは会計サービスに使われている。

剥離面では、管理層はまた、ArcelorMittal BrasilとAperam Inox américa do Sul S.A.，Aperam Inox Servi≡os Brasil Ltd.，Aperam Inox Tubos Brasil Ltd.の間の既存のブラジルコスト分担協定を再交渉した。Aperam Bioenergia Ltd.daとこの合意により，ArcelorMittal BrasilはこれらのAperamのブラジル子会社の調達を継続し，費用は双方が毎年合意しているコスト配分パラメータに応じて分担する。

本部.本部

ArcelorMittalとAperamの子会社であるArcelorMittal Kirchberg Real Estate S.≡R.L，Kennedy 2020 SAS，Aperam Real Estate S.≡R.Lは2019年3月7日にFond Kirchbergとルクセンブルク本部合併プロジェクトの土地使用権に署名し，2022年12月20日に改訂を行った。2022年10月12日に株式購入協定に署名した後、Aperam Real Estate S.≡R.Lの株はAperamによってKennedy 2020 SASに売却される。Aperam Real Estate S.≡R.Lはアンセイレミタールの完全子会社となり、2022年12月8日にK 22 S.R.Lと改称された。

株式買い戻し協定

大株主は2021年2月12日に安賽楽ミタルと株式買い戻し協定(随時改訂)(“株式買い戻し協議”)を締結し、アンセロッミタルでは2021年の株式買い戻し計画(“計画”)に基づいて株式を買い戻す取引日ごとに、当時大株主が保有していたアンセイレミタル株式がアンセロミタルの発行および発行済み株式に占める割合で同数の株式を売却し、市場で買い戻した株式と同じ価格となっている。計画によると、株式買い戻し協議の効果は、安賽楽ミタル発行株式(在庫株控除)における主要株主の投票権を当時の水準に維持することである。

2021年3月4日、6月18日、7月7日、11月17日、12月29日、アンセレミタルは、2020年6月13日と2021年6月8日に開催される年次株主総会の許可の下、5つのプロジェクトを連続的に完了することを発表した(“発行者及び関連購入者の株式証券購入”参照)。主要株主の株式買い戻し協議による既存の投票権水準を維持するために、第1、第2、第3、第4および第5項計画について、当社はそれぞれ2.36億ドル、2.07億ドル、2.73億ドル、7.99億ドルおよび3.63億ドルで主要株主に990万株、650万株、890万株、2450万株および1240万株を買い戻した。

2022年2月11日、安賽楽ミタルは新たな10億ドルの株式買い戻し計画を発表した。大株主の利益を守る

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管理報告書

既存の投票権水準は株式買い戻し協議に基づき、当社は1，620万ドルで主要株主に525，177株を買い戻した。2022年2月25日、当社は大株主がこの計画に参加しないことを決定したと発表した。したがって、この計画に関する株式買い戻しプロトコルは終了します。

市場

アンセレミタールの株は汎欧取引所ヨーロッパ市場(パリとアムステルダム)に上場·取引され(コード“MT”)、ルクセンブルク証券取引所で規制された市場取引が許可され、ルクセンブルク証券取引所に正式に上場され(コード“MT”)、スペイン証券取引所に上場·取引される(“MTS”)。米国では、アンセレミタルの株がニューヨーク証券取引所に上場して取引されている(コード：MT)。

また、安賽楽ミタルが2020年5月18日に発行した2023年満期の5.50%強制転換可能手形がニューヨーク証券取引所に上場して取引された。

有料代理店

ニューヨーク証券取引所に上場する株を持つ株主の支払代理はシティバンクであり，アムステルダム汎欧取引所，パリ汎欧取引所，ルクセンブルク証券取引所に上場する株を持つ株主の支払い代理はオランダ銀行であり，2021年3月29日からフランスパリ銀行証券サービス会社に代わっている

ニューヨーク登録所株

当社にはアメリカ預かり証は何もありません。“補足情報-組織定款大綱-株式譲渡”の節で述べたように、同社はノースカロライナ州シティ銀行でニューヨーク証券取引所で取引された株式のためにニューヨーク株式登録簿を保持している。2022年12月31日現在、82，006，196株(アンセ·ミタル総発行株式の約9.34%)がアンセ·ミタルニューヨーク登録株である。アンセロ·ミタルのニューヨーク登録株の保有者は、一般にシティバンクに費用を支払わないが、ニューヨーク登録所の株式を解約または発行する必要がある取引では、アンセルルミタール欧州登録所が保有している株の交換である国境を越えた取引など、100株あたり5ドルまでのコストが生じることは確かである。ある条件の規定の下で、シティバンクは毎年当社にニューヨーク株式融資メカニズムの持続的な維持に関する費用(例えば、投資家関係費用、ニューヨーク証券取引所上市費など)を当社に精算する。2022年、シティバンクは会社に2022年に発生した費用を返済するために658，526ドルを支払った。

配当金分配

ルクセンブルクの法律とその規定によると、アンセルルミタールは少なくとも5%の純利益を備蓄の確立に使用している。備蓄金がその発行済み株式の10%(10%)に達した場合、このような割り当てはもはや強制的ではなく、備蓄金がその割合を下回った場合、このような割り当ては再び強制的となる。ルクセンブルク法律によると、株主に支払われるいかなる配当金も、前財政年度終了時の利益金額にいかなる繰越利益と、この目的に使用可能な準備金から抽出したいかなる金額を加えても、いかなる繰越損失を引いても、ルクセンブルク法律又は会社の定款に基づいて準備金として残さなければならない金額を引いてはならない。会社は、前の財政年度が終了した日に、会社の純資産が配当金を支払った後、純資産が引受資本に法律及び会社の定款に基づいて分配できない準備金を加えた額を下回るため、株主に配当金を支払うことができない。安賽楽ミタルの会社定款によると、未保留の年間純利益部分は、取締役会の提案に基づいて、株主総会によって以下のように分配される

•世界的な額は取締役会費用(“Tanti≡mes”)の形で取締役会に割り当てられる。この金額は100万ユーロを下回ってはいけない。利益が不足している場合、100万ユーロの金額の全部または一部を費用に計上しなければならない。この資金の取締役会メンバー間の分配は取締役会の手続き規則に従って行われなければならない

•残高は配当金として株主に分配されたり、備蓄金に入金されたり、繰越されたりする。

取締役会の決定によると、中期配当金はルクセンブルク法律で規定されている条件に基づいて分配することができる。

当社が株主を代表して保有していると発表されていますが支払われていない配当金は利息を支払いません。

2020年2月6日、弾力的なキャッシュフローと純債務目標達成の進展(2019年にIFRS 16の影響を反映する70億ドルに改定)を受け、取締役会は2020年の基本配当金を1株当たり0.30ドル(2019年について)と提案した。しかし、新冠肺炎の流行により業務全体が重大なコスト節約措置を講じていることを背景に、取締役会は配当支払いの一時停止は経営環境が正常化するまで適切かつ慎重であると考えている。

グループの純債務目標を達成した後，取締役会は2021年2月に新たな資本リターンを承認した

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管理報告書

政策です。この政策によると、取締役会は2021年6月に1株当たり0.30ドルの基本配当金を支払うことを提案しているが、株主による年次株主総会での承認を経なければならない。

2021年6月8日、年次株主総会で、株主たちは会社の1株当たり0.30ドルの配当提案を承認した。配当金は3.25億ドル(在庫株を持つ子会社に支払う配当金純額3.12億ドルを差し引く)で、2021年6月15日に支払われる。

2022年2月、取締役会は基本年度配当金を1株0.30ドルから0.38ドルに増やし、2022年6月に支払うことを提案したが、株主が2022年5月の年次株主総会で承認しなければならない。2022年5月4日、年次株主総会で、株主たちは会社の1株当たり0.38ドルの配当提案を承認した。配当総額は3.32億ドルで、2022年6月10日に支払われる。

発行者と関連購入者が株式証券を購入する

2021年6月8日に開催される年次株主総会決定：(A)総会開催日から、2020年6月13日に開催される年次株主総会が株式買い戻し計画について取締役会に付与する権限を廃止する；(B)取締役会を許可し、株主総会直後に発効し、1915年8月10日の商業会社に関するルクセンブルク法律(以下、“法律”と略す)に基づいて、アンセレミタルグループ内の他社の法人団体に権力を委託する権利がある。会社法及びその他の任意の適用法律及び法規に基づいて当社の株式を買収·売却し、場外及び場外取引を行うことを含むが、デリバティブ金融商品を介して当社の株式を買収することを含むが限定されない。

2022年4月26日、安賽楽ミタルは、2021年6月8日の年度株主総会の許可により、2022年2月11日に発表された10億ドルの株式買い戻し計画を完了したと発表した。安賽楽ミタルは2022年4月25日時点で、1株28.68ユーロ(31.49ドル相当)の平均価格で3180万株を買い戻し、総価値は9.11億ユーロ(10億ドル相当)だった。

2022年5月4日に開催される年次株主総会(“2022年年度株主総会”)は、(A)2022年年度株主総会開催日から、2021年6月8日に開催された株主総会の株式買い戻し計画について取締役会に付与する権限(“ライセンス”)を廃止し、(B)ライセンス取締役会は2022年年度株主総会直後に発効し、1915年8月10日の商業会社に関するルクセンブルク法律(“法律”)に基づいてアンサンミタルグループの他社への法人団体権限を有することが決定された。会社法及びその他の任意の適用法律及び法規に基づいて当社の株式を買収·売却し、場外及び場外取引を行うことを含むが、デリバティブ金融商品を介して当社の株式を買収することを含むが限定されない

2022年6月9日、安賽楽ミタルは、2022年年度株主総会の許可に基づき、2022年5月5日に発表された第2の10億ドルの株式買い戻し計画を完了したと発表した。2022年6月8日の終値時、安賽楽ミタルは1株28.26ユーロ(29.99ドル)の平均価格で3330万株を買い戻し、総価値は9.43億ユーロ(10億ドルに相当)だった。

2022年7月29日、当社は2022年7月26日の株価で約14億ドルとなる新たな6040万株株式買い戻し計画(2022年7月26日の株価計算で約14億ドル)を発表し、2022年の株主総会の認可により、2023年5月末に完成する(市場状況によります)。大株主はこの計画に参加しないことを決定しており、2022年2月25日に発表された立場と一致している

“組織定款大綱及び定款細則”で述べたように、いずれの場合も、買収可能な最高株式数は、自社発行株式の10%以下である。当社がいつでも直接または間接的に保有できる最高自己株式数は、その純資産を減少させない可能性がある(“Actif網)同法第461-272-1条第1項及び第2項に記載した額を下回る。

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もくろみ1			2022			購入株式総数			1株平均支払価格			公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数			計画または計画に基づいて購入可能な最大株式数(前文説明参照)
初買い戻し計画			二月一日-二月二十八日			2,045,177			$	30.74		2,045,177			29,706,783
初買い戻し計画			3月1日-3月31日			16,220,619			$	31.23		16,220,619			13,486,164
初買い戻し計画			四月一日-四月三十日			13,486,164			$	31.93		13,486,164			—
第二次買い戻し計画			五月一日-五月三十一日			26,503,910			$	29.37		26,503,910			6,845,687
第二次買い戻し計画			六月一日-六月三十日			6,845,687			$	32.36		6,845,687			—
第三次買い戻し計画			八月一日-八月三十一日			20,680,050			$	24.18		20,680,050			39,751,330
第三次買い戻し計画			九月一日-九月三十日			10,369,843			$	20.65		10,369,843			29,381,487
第三次買い戻し計画			十月一日-十月三十一日			8,708,838			$	21.56		8,708,838			20,672,649
第三次買い戻し計画			十一月一日-十一月三十日			1,567,708			$	22.31		1,567,708			19,104,941
第三次買い戻し計画			十二月一日-十二月三十一日			—			$	—		—			19,104,941

1.第1、第2、第3回買い戻し計画はそれぞれ2022年2月11日、2022年5月5日と2022年7月29日に開始を発表し、総金額はそれぞれ10億ドル、10億ドル、14億ドルであり、第1回と第2回買い戻し計画はそれぞれ2022年4月26日と2022年6月9日に完成を発表した。2022年12月31日現在、第3回住宅購入計画はまだ完成していない。

株本

2022年12月31日現在、会社の発行済み株式は約3.12億ドル、すなわち877，809，772株の額面のない普通株である。当社の発行済み株式の2021年および2022年の変動状況は以下のとおりである。

2022年12月31日現在、安賽楽ミタルが保有する発行済み株式総数は877，809，772株であり、そのうち72，471，843株は国庫保有であり、発行済み株式の8.26%を占めている。

2022年12月31日まで、会社の法定株式(発行済み株式を含む)は4.04億ドル、即ち1，136，418，599株無額面普通株である。当社の法定株式の2020年、2021年および2022年の変動状況は以下の通りである。

2020年5月14日、当社は1株9.27ドルで7.5億ドルの無額面普通株を発行し、2020年5月18日にはそれぞれ12.5億ドルの強制転換可能付属手形(“MCN”)の発行を完了した(連結財務諸表別注11.2参照)。普通株の発売終了時に、当社は80，906，149株を発行して自己資本株式を払い込む。そのため、株式と発行·入金された株式の総数は3.93億ドルに増加し、1，102，809，772株の額面のない普通株に相当する。その後、2020年12月15日、アンセレミタルは単独の私的交渉協定に署名した

あるMCN所有者と合計2.47億ドルのMCN元金を交換して、合計22，653，933株と交換する。連結財務諸表に11.2を付記します。

2020年6月13日、安賽楽ミタル株主特別総会で、株主たちは会社の法定株式を4.85億ドルに増やすことを許可し、1，361，418，599株の額面を持たない普通株に相当する。増発は多国籍企業の転換時に必要な普通株を交付するためであり、このような多国籍企業は2020年5月18日発行時の転換比率に基づいて最大134，843，500株の普通株に強制的に変換し、自社の将来的に十分な柔軟性を持たせるとともに、2020年5月14日に終了した発売で80，906，149株の普通株を発行することを考慮している。また、2020年6月13日に開催される安賽楽ミタル株主特別総会は、取締役会が株主特別総会日から5年以内に、i)法定株式限度額内で自社普通株を増発すること、ii)発行済み株式が株式を含む場合には、既存株主の優先引受権を制限または一時停止することを許可する。詳細は連結財務諸表付記11を参照されたい。

取締役会は、2021年6月8日と2022年5月4日に開催されたアンセロミタル株主特別総会で授与された許可に基づいて、在庫株数を適切な水準に維持することを決定した

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(一)2021年8月4日、7000万株の在庫株。今回の解約により、アンセレミタルの発行済み株は1，032，809，772株(ログアウト前は1，102，809，772株)

(Ii)2021年9月22日、5000万株の在庫株。今回の解約により、アンセレミタルの発行済み株は982，809，772株(ログアウト前は1，032，809，772株)

(三)2022年1月14日、在庫株4500万株。今回の解約により、アンセルラミタルは937，809，772株(ログアウト前は982，809，772株)を発行した

(四)2022年5月18日、6000万株を在庫株とする。今回の解約により、アンセ·ミタルが発行した株は877，809，772株(ログアウト前は937，809，772株)だった。

前回は2021年11月16日に完成する2021年7月29日に発表された22億ドルの株式買い戻し計画を考慮した22億ドルの株式買い戻し計画を廃止し、2021年11月17日に発表された10億ドルの株式買い戻し計画を3回目に廃止し、2021年12月28日に完成させる計画だ。第4回目は、2022年5月5日に発表された10億ドルの株式買い戻し計画を考慮し、2022年6月8日に完了する計画を取り消した。

数年来、安賽楽ミタルはある従業員に株式決済の株式を基礎とした報酬を支給し、株式オプション、制限株式単位と業績株式単位を含む。連結財務諸表に8.3が付記されています。

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詳細はこちら

定款の大綱および定款細則を組織する

以下にアンセレミタル社規約の概要を示す.会社の定款全文はwww.arcelormittal.comの“投資家-コーポレート·ガバナンス-現行-会社規約”でも閲覧でき、本年度報告20-F表添付ファイル1.1で提出することもできます

企業の趣旨

定款第3条によると、アンセレミタルの会社の趣旨は、鉄鋼、鉄鋼製品及びその他のすべての冶金製品の製造、加工及び販売、並びにこれらの製品及び材料の製造、加工及び販売のためのすべての製品及び材料、並びに採鉱及び研究活動並びに特許、ライセンス、ノウハウ、並びにより広く言えば知的財産権及び工業財産権の創造、取得、保有、開発及び販売を含むこれらの目標に直接又は間接的に関連するすべての商工業活動である。

当社は、任意の会社又は共同企業の権益を直接又は設立、買収、保有又は買収することにより、任意の協会、財団又は合弁企業の会員となることにより、その会社の趣旨を実現することができる

一般に、当社の企業の趣旨は、任意の形態で会社および共同企業に参加し、購入、引受または任意の他の方法で買収すること、および株式、債券、債務証券、引受権証、および任意の種類の他の証券およびツールを売却、交換または任意の他の方法で譲渡することを含む

それはどの関連会社にも助けを提供し、そのような会社を統制し、監督するための任意の措置をとることができる

それは、その会社の趣旨を達成または促進するために、直接的または間接的に必要または有益であると考えられる任意の商業、金融または工業経営または取引を行うことができる

株式の形式及び譲渡

アンセレミタルの株は登録形式でのみ発行され、自由に譲渡することができる。ルクセンブルクまたは非ルクセンブルクの住民たちがアンセロミタル株を持っている権利に制限はない

ルクセンブルク法律によると、登録株式の所有権は、株主名簿に株主の名称と保有株式の数を登録することによって証明される。株式譲渡は毎回書面譲渡声明で行われ，譲渡声明はアンセレミタルの株主名簿に記録され，日付が明記され，譲渡者と譲受人またはその正式に指定された代理人によって署名される.アンセロ·ミタルは譲渡を受けて株主名簿に記入することができます

譲渡先と譲受方との間の合意に基づいて、アンセルラミタルにこの協定の真および完全なコピーが提供される

“会社規約”では，株式は証券決済システムまたは証券専門信託機関を介して保有することができる。このようにして保有する株式は、登録株式と同じ権利及び義務を有する。証券決済システムや証券専門委託者が持っている株を介して、記帳方式で証券を譲渡する習慣手続きで譲渡することができます

アンセロミタル普通株は会社の登録簿に登録形式でしか持っていません。記名株は完全に代替可能で、可能性があります

a.安楽ミタルルクセンブルク株主名簿に直接登録されているアンセ·ミタル登録所株

b.アムステルダム汎ヨーロッパ取引所、パリ汎欧取引所、ルクセンブルク証券取引所、スペイン証券取引所の規制された市場で取引されている株、または

c.ニューヨーク証券取引所で取引されている株式(“ニューヨーク登録所株”)は、アンセレミタルのニューヨーク譲渡代理シティ銀行代表アンセレミタルがニューヨーク株式登録簿に登録する(預託信託会社の代名人名での登録を含む)

2009年3月以来、アンセルルミタルはフランスパリ銀行証券サービス会社のサービスを利用して、株主名簿の日常行政管理に関するいくつかの行政任務の完成に協力してきた。しかし、2021年3月29日、同社はフランスパリ銀行証券サービス会社にオランダ銀行を置き換えた。同社はシティバンク(Citibank，N.A.)(ニューヨークグリニッジ街388号，New York 10013にある)にニューヨーク株主登録簿を設置し，ニューヨーク証券取引所で取引されている株を登録し，株の関連株はヨーロッパ決済所に保有している。2022年12月31日現在、82，006，196株(アンセルラミタル発行株式総数の約9.34%)がニューヨーク登録株である

2013年4月6日の非物質化証券に関する法律は、ルクセンブルク発行者が株式完全非物質化を選択することを許可している。安賽楽ミタル株主特別総会は二零一七年五月十日に開催され、取締役会にこのような非物質化を実施することを許可し、その発効日を決定し、その後、当社の新株は非物質化形式でしか発行できない(“発効日”)。強制非物質化の通知は、“定款”第6.9条第(I)項の規定に従って発行される。自自

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発効日は 株主は銀行や他の金融仲介機関の証券口座に株を保有することを要求され，銀行や他の金融仲介機関はClearstreamやEuroClearなどの証券ホスト機関の口座を介して株を保有する.非物質化証券は証券委託者の口座分録のみで表示されるため，電子的な形でのみ存在する.その際，株主はこれ以上現状のように，会社の株主名簿に直接の指名登録を行うことで株式を保有することはできなくなる.2022年12月31日現在、発効日通知は出されていない

株式を発行する

アンセ·ミタルが株式を発行するには特別株主総会の承認を必要とする会社定款の改訂又は取締役会の決定が必要であり、当該決定は会社定款に規定された法定株式を超えない。後者の場合、取締役会は、これらの株式に支払う対価格(現金又は実物)を含む株式を発行する条件を決定することができる

株主特別総会は、第1回引渡し時に少なくとも半分の株式が出席または代表が出席しない限り、有効な審議を行ってはならない。定足数に達していなければ、大会は次の“株主総会”のように再開催することができる。二番目の会議は代表株の割合を考慮しないだろう。この二つの会議で、決議案は採択されるために少なくとも3分の2の投票で採択されなければならない

当社の組織定款細則第5.1及び5.2条は、上記の“株主及び市場--株式”に記載されている既発行株の減少を反映するために改訂を行った。2022年12月31日までの財政年度。定款のこのような改正は、それぞれ2022年2月7日と2022年6月17日にルクセンブルク商業·会社登録簿に提出される。

優先購入権

取締役会または株主特別総会の制限または廃止を受けない限り、アンセレミタル株式の保有者は、新規発行株式を比例的に優先的に引受する権利があるが、現金(すなわち実物)以外の対価で発行された株式は除く

会社定款では，会社が株式を発行して増加した場合，優先購入権はルクセンブルク法律公報から取締役会によって制限または廃止されることができる(社会と協会の関係)2020年6月17日に発表され、2020年6月13日に開催される株主特別総会紀要に関連する関連議事録。取締役会のこの権力は

取締役は時々株主特別総会から続投することができ、その後各任期は5年を超えてはならない

株式買い戻し

ルクセンブルク法はアンセレミタルが自分の株を購入することを禁止している。しかし、アンセレミタルは自分の株を買い戻したり、もう一人の代表に株を買い戻したりすることができるが、いくつかの条件を満たす必要がある

•株主総会の事前許可には、株式の最高数量、ライセンス期間(最長5年を超えてはならない)および1株当たりの最低および最高対価格を含む買い戻しを提案する条項と条件が記載されている

•買い戻しは、アンセレミタルの非合併ベースの純資産を、発行された株式とアンセロミタルがルクセンブルク法律またはその定款に基づいて保持しなければならない準備金の合計よりも低いレベルに減少させてはならない

•十分に入金された株だけが買い戻すことができる。アンセレミタルが発行した普通株は2022年12月31日までにすべて納付された

•買収要約は同じ条項と条件ですべての同じ地位にある株主に提出されているが，上場会社は株主に買収要約を提出することなく，証券取引所で自分の株式を買い戻すことができることに注意されたい

また、ルクセンブルク法は、取締役会が必要に応じてアンセルミタル株の買い戻しを許可することを許可しており、事前に株主総会の承認を得ることなく、アンセロミタルへの深刻かつ差し迫った被害を防止している。この場合、取締役会は、次の株主総会買収の原因及び目的、買収の数量及び額面、又は買収がない場合には、買収株式の会計額面、それらに代表される発行済み株式の割合、及びこれらの株式の対価格を通知しなければならない

2022年5月4日に開催される株主周年総会(“2022年株主総会”)は、(A)2022年株主周年総会日から、2021年6月8日に開催される株主総会の株式買い戻し計画について取締役会に付与する権限(“授権”)を廃止し、(B)許可取締役会が2022年株主総会後直ちに発効し、1915年8月10日の商業会社に関するルクセンブルク法(以下、“ルクセンブルク法”)に基づいて安賽楽ミタルグループ内の他社の法人団体(以下“授権”と略す)に権力を譲渡する権利があることを決定した

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会社法及びその他の任意の適用法律及び法規に基づいて当社の株式を買収·売却し、場外及び場外取引を行うことを含むが、デリバティブ金融商品を介して当社の株式を買収することを含むが限定されない

会社またはアンセイレミタルグループその他の会社の任意の買収、処分、交換、出資または譲渡は、欧州議会および欧州理事会の2014年4月16日の市場乱用に関する(EU)第596/2014号法規(以下、MAR法規と略す)、2016年3月8日に欧州委員会が許可した(EU)第2016/1052号法規(買い戻し計画および安定措置の適用条件に関する規制技術基準)および2016年12月23日の市場乱用に関するMAR法規のルクセンブルク法律に適合しなければならない

このような取引は、要約買収期間中に行うことを含む任意の時間で行うことができるが、改正された1934年の証券取引法第10条(B)条および第9(A)(2)条、“取引法”に基づいて公布された第10 b-5条を含む適用される法律·法規を遵守しなければならない

ライセンス有効期間は、2023年に開催される株主周年総会(“2023年株主総会”)が終了するまで、または株主総会決議で継続される日(この継続日は2023年株主総会の満了前)まで有効期限となる。

いずれの場合も、許可に応じて取得可能な最高株式数は、会社が発行した株式の10%を超えてはならない。当社がいつでも直接又は間接的に保有可能な最高自己株式数は、その純資産(“実資産純額”)を会社法第461-2条第1及び2項に記載した額以下に減少させる効果を生じてはならない。支払い予定の1株当たりの購入価格は買い戻し前の3取引日前の30取引日の最終上場価格の平均値の110%を超えてはならず、しかも1ユーロを下回らない。最終看板価格は，会社の所在する汎欧取引所市場やルクセンブルク証券取引所の看板価格であり，具体的には購入先市場に依存する.場外取引については、最高買い取り価格は会社が上場する汎欧取引所の市場参考価格の110%とすべきだ。参考価格は、同等市場の購入日前の3取引日の開市前30日以内の同等市場における1株当たりの最終上場価格の平均値とみなされる。準備金又は割増·無料配布株式を組み入れるように株式を増加させるもの、及び株式の個別又は再編は、既発行株式を構成する株式数の比の倍増係数に応じて上記買付価格を調整しなければならない

取引前の資本と取引後の資本。会社の株式買い戻し計画に割り当てられた総金額はいずれの場合も会社が当時利用可能な株の金額を超えてはいけません

減資する

定款細則では、安賽楽ミタルの既発行株式は削減できるが、株主特別総会で少なくとも3分の2の投票権の承認を得なければならないが、初めて株主総会を開催する際には、少なくとも50%の発行済み株式派代表が出席しなければならないが、再会は定足数を必要としない

2022年5月4日に開催された株主特別総会は、3年間の取締役会を許可することを決定した：(一)当社がその株式買い戻し計画に基づいて買い戻し予定の全株式を解約し、最大1.2億株であり、当社の発行済み株式と当社の法定株式を減少させ、解約した在庫株式数に36セント(0.36ドル)を乗じた額に相当する。本会社の株式の額面-及び(Ii)に相応する改訂自社組織定款細則第5.1及び5.2条を反映して、上述のログアウト及び自社発行及び法定株式を削減し、(Iii)適用法律に基づいて構成された関連備蓄を減少又はログアウトし、及び(Iv)指示及び許可取締役会又はその代表が取締役会が適切と思う一回又は複数回分期に分けて取締役会を分割してログアウトした在庫株式数及び相応の株式及び関連事項を実施する。1つまたは複数の公証書の方法で在庫株の株式削減およびログアウトおよび対応する定款の改訂を記録することを促し、臨時株主総会のこの決定を実行するために、適切または有用なステップ、行動または手続きをとるのが一般的である。

最新の株式削減の詳細については、“株主と市場--株式”の節を参照されたい。

株主総会

2019年8月1日に施行された2019年8月1日に施行された2019年8月1日法律では、2011年5月24日の“株主権利法”が改正され、2011年5月24日の株主の特定の権利行使と交代に関する2011年5月24日(EU)第2017/828号指令(欧州議会·欧州理事会の命令2017/828号)が改正され、条項が含まれている

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管理報告書

株主総会については，以下のとおりである

株主総会の開催方法は、会議日の少なくとも30日前にルクセンブルクのある新聞で通知を出し、社会と協会の関係研究(“RESA”)は，ニュース原稿で主要なニュース機関に送信される.一般株主総会はいかなる最低株主参加レベルにも制限されない。しかし、特別株主総会の最低定足数は株式の50%だ。最初に50%に達していない定足数が催促された場合、会議は、会議日の少なくとも17日前に、第1の通知と同様の方法で会議を再開することができる。二回目の通話には定足数は必要ありません

株式所有権が当社の株主名簿に直接登録されている株主は，他の方式(すなわち電子方式)でその通知を受信した場合を除き，通常メールで召集通知を受信しなければならない.また、開催通知の初日から、すべての株主総会に関する資料はアンセレミタルのサイトで提供されなければならない

株主権利法は閉鎖期間を廃止し、ルクセンブルク法に記録日制度を導入した。定款で述べたように、アンセ·ミタルに適用される記録日は、株主総会日の14日目の午前0時前である。株主総会日に株主であるか否かにかかわらず、当社株主の株主としての投票日のみが考慮される。株主総会への参加を意図している株主は、遅くとも株主総会告示に明記された日付より、株主総会への参加意向(代表者の委任または自ら出席)を当社に通知しなければならない

普通株主総会。一般株主総会では、定足数の要求がなく、決議は代表株式数にかかわらず簡単多数で可決された。一般株主総会は特別総会を開催する必要のない事項を審議する

株主特別総会が2017年5月10日に議決して可決した改正案によると、会社規約によると、株主周年大会は毎年前の財政年度終了後6ヶ月以内に会社登録事務所または取締役会で決定され、招集通知で指定されたルクセンブルク大公国の任意の他の場所で開催される

株主特別総会。特別大会を開催し、以下の事項を審議しなければならない

•法定配当金や発行済み株の増減、

•既存の株主の優先購入権を制限したり排除したり

•誰でもアンセレミタルの25%以上の発行済み株を買収し

•剥離などの合併または同様の取引を承認すること、および

•会社の規約のいかなる取引や事項も修正されなければならない

特別株主総会は出席あるいは代表を派遣して50%の株式会議に出席する定足数に達しなければ、有効な審議ができない。定足数に達していなければ、会議は再開することができ、第2回会議はいかなる法定人数の要求も受けないだろう。特別総会(1回目または2回目)で採択するためには、提出されたいかなる決議も少なくとも3分の2の投票で採択されなければならないが、組織規約はいくつかの限られた事項を除いて高い多数を必要とする(“組織規約の改正”参照)。投票された投票数には、株主が投票に参加していない、棄権または空白または無効投票を返送した株式に関する投票数は含まれていない

また，ルクセンブルク法律では，発行された株式の合計10%の株主を代表して株主総会の開催を書面で要求し，要求された議題を明記した場合，取締役会は株主総会を開催すべきであると規定されている。この場合、株主総会は要求を出してから1ヶ月以内に開催されなければならない。要求された株主総会がこのように開催されていない場合は，関連株主又は株主団体は，ルクセンブルクの主管裁判所に，裁判所が指定した者による株主総会の開催を申請することができる

株主が株主総会に参加する

取締役会は、株主が遠隔地で株主総会で発言できるようにすること、または(Iii)正式に識別された株主が株主総会前または大会中に投票することを許可することを含む、株主が電子的に株主総会に参加するように構成することを決定することができ、(Iii)正式に識別された株主が株主総会前または大会中に投票することを許可し、自ら総会に出席する代表所有者を委任しなければならない

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管理報告書

株主は，任意の株主総会で他の人(必ずしも株主とは限らない)をその債権者に委任し，自社サイト上で提供された表を用いて，書面委託書でその被所有者を委任することができる。作成および署名された依頼書は開催通知に掲載された指示に従って当社に送付しなければなりません

取締役会はまた、株主が通信方式で投票することを許可することを決定することができ、その方法は、各議題項目に賛成票または反対票または棄権を投票することを規定する方法である。通信採決の条件は“規約”と召集通知に記載されている

合計発行済み株の5%を占める株主も株主総会の議題に項目を増やすことを要求することができ、既存の議題項目について株主総会に代替決議案を提出することができる。出願は書面で提出し，召集通知に規定されている電子住所又は会社の郵送先に送信しなければならない

株主権利法では，会社の定款は株主総会の前に質問することを許可することができ，これらの質問は経営陣が議題項目を採決する前の株主総会質疑応答で回答すると規定されている。定款はこの点を具体的に説明していないが，株主は株主総会の前に書面で質問することができ，これらの問題は株主総会の質疑応答を用意する際に考慮される。2022年5月4日の株主総会については，株主があらかじめ書面で会社に質問や意見を送信し，開催通知で指定された専用電子メールアドレスに問題や意見を送信し，株主に仮想質疑応答会議の機会を提供することを明らかにした

新冠肺炎疫病の発生及び旅行や大型会合に関する制限に鑑み、取締役会はルクセンブルク当時の法律で許可された場合、2022年5月4日に株主総会を開催することを決定した。そこで，株主に電子的に投票する機会を与え，開催通知に掲載されたエージェント投票方式で投票するように手配した.

株主の身分識別

“株主権益法”によると、上場企業は現在、その株主身分を識別し、最終的に株主とのコミュニケーションを改善する能力がある。仲介機関は、第三国の仲介機関を含み、株主身分を識別するために会社に情報を提供しなければならない。“株主権利法”が適用される仲介機関とは、株式保管又は証券口座管理サービスを提供する投資会社、信用機関及び中央証券信託機関をいう

株主や他の人に修理サービスを提供します。第三国範囲内の仲介機関は、EU外に位置する株主又は他の仲介機関に会社株に関するサービスを提供する機関である

投票権と情報権

ルクセンブルクまたは非ルクセンブルク住民がアンセルロミタール株に投票する権利に制限はない。各株式には，株主が自らあるいは代表を株主総会に出席させ，株主総会で発言し，投票する権利が与えられる。各株式は持株者に株主総会で一票の議決権を持たせる。株主総会に出席したり、株主総会で投票できる株主に対しては、最低持株量(単一株式を所有しているか、単一株式所有者を代表するかを除く)の要求はない

“株主権利法”の施行以来、アンセルラミタル株主の投票権と情報権はさらに拡大している

役員の選挙と免職

取締役会メンバーは一般株主総会で代表株主の過半数選挙によって選出される。役員の任期は任命時に確定した日に終わります。アンセロッミタールの取締役は一定期間ごとに交互に選挙され、任期は3年。どの取締役も、理由があるかどうかにかかわらず、どの株主総会でも簡単な多数票で罷免することができる。

(A)取締役が取締役と重大な利害関係を有する提案、手配又は契約を採決する権限；

取締役が取締役会の承認を提出した取引において直接的または間接的に経済的利益が存在し、このような利益がアンセレミタルの利益と衝突している場合(通常の業務に属し、通常の条件で達成された取引は除く)、取締役は衝突の存在と性質を取締役会に通知し、その声明の記録を議事録に登録しなければならない。また、取締役は関連取引の議論に参加しない可能性があり、関連取引について投票しない可能性があり、彼又は彼女の出席人数は定足数に計上すべきではなく、この場合、取締役会は少なくとも多数の非衝突取締役が出席又は代表を出席させるか否かを有効に審議することができる。安賽楽ミタルの次の株主総会では、任意の他の決議を採決する前に、取締役会はこのような取引について株主総会に特別報告書を提出する

関係者と重大な取引を行って取締役に係る場合は，当該取締役は当該取引の承認に関与してはならない

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管理報告書

(B)独立法定人数がない場合、取締役は、自分またはその機関のいずれかのメンバーに報酬を支払うことを決定する権利がある

取締役の謝礼金は毎年株主周年大会によって組織定款細則第17条の規定の下で決定される。会社の年次株主総会で取締役の報酬を決定します。執行議長は取締役会での会員資格のために報酬を得ない。執行議長の報酬は、独立役員のみで構成された取締役会のARCG委員会によって決定される。より多くの情報については、“管理と従業員-報酬”を参照されたい。

“によると“株主権利法”取締役会メンバーとCEOの報酬および会社の報酬政策を株主に詳細に通知しなければならない。会社は、このような人員の固定および可変報酬を決定するためのすべての構成要素、標準、方法、およびモデルを説明する管理者報酬政策を制定しなければならない。そのような給与政策は会社の業務戦略と長期的な利益に寄与しなければならない。それは重大な変化が発生するたびに、少なくとも4年ごとに株主総会に提出して諮問投票を行い、承認を得なければならない。また，会社は年次株主総会のために役員に付与された報酬と福祉に関する報酬報告書を用意しなければならないこの報酬報告書は毎年の株主総会に提出して諮問採決を行う必要がある.

(C)取締役が行使可能な借入金権力と、当該借入権力をどのように変更するか

アンセ·ミタルまたはその付属会社と取締役(または取締役の共同経営会社)との間の任意の取引は、公正な条項に従って行わなければならず、重大な取引がある場合は、独立した取締役の承認を得なければならない

(D)取締役は年齢制限により退職又は不退職を規定する

年齢制限により、役員には退職や不退職の要求はない。しかし、,2012年10月30日、取締役会は、会社のコーポレートガバナンスのやり方がこの分野の最良のやり方と一致するように、独立取締役の任期および取締役が務めることができる役員職数を制限する政策を採択した。この政策では，独立した取締役は12年以上取締役会に連続して在任してはならないことが規定されているが，取締役会はこの規則の例外として，具体的な状況に応じて肯定的な決定を行うことができる，すなわち取締役会が関与する取締役の貢献に基づいて12年後の規則が会社の最適な利益に合致すると考えた場合，彼あるいは彼女は取締役会のメンバーを継続して務めることができる

そして取締役会の知識、スキル、経験、更新ニーズとのバランス

(E)取締役が資格を取得するために必要な株式数(ある場合)

“会社規約”第8.2条によると、取締役会メンバーは会社の株主である必要はない。しかし、取締役会は2012年10月30日(2017年11月7日改正)に、取締役会メンバーに自社4，000株(先頭独立取締役6，000株)を保有することを要求する政策を導入した。より多くの情報を知るためには、“管理と従業員--コーポレート·ガバナンス--取締役役の具体的な特徴”を参照されたい。

安賽楽ミタルの会社定款では、大株主はいくつかの候補者を指名する権利があり、株主がその持ち株比率で取締役会に入ることを選挙する権利がある。今まで、大株主たちはこの権利を行使しなかった

“会社定款”を改正する

定款のいかなる改正もルクセンブルク公証人が同席した場合に行われた株主特別総会で承認され、ルクセンブルク法律の要求に従って公表されなければならない

可決を得るためには、取締役会独立及び非執行役員の規模及び必要最低限の人数、監査及びリスク委員会の構成及び大株主の取締役会命名権に関する定款改正案は、アンセルルミタル株式の3分の2の投票権に相当する多数票が必要である。同様の多くの規則は、上記の規則を列挙した“定款”条項の改正に適用されるだろう

年度勘定

毎年年次株主総会を提出する前に、取締役会はアンセイレミタルグループの親会社アンセレミタルの独立監査年度勘定およびアンセイレミタルグループの合併年度勘定を承認し、各勘定は国際財務報告基準に基づいて作成されている。取締役会も各独立が監査年度勘定及び総合年度勘定の管理報告を許可し、各勘定については、独立監査師が報告しなければならない

独立して審査された年度勘定、総合年度勘定、管理報告及び原子力師報告は当社の要求に応じて請求され、公表日から当社のサイトで提供されます

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管理報告書

株主周年大会召集通知

独立審査の年度勘定と総合年度勘定は、年度株主総会の承認を経て、ルクセンブルク商業と会社登録簿に提出する

配当をする

当社が物置形式で保有している株式を除いて、アンセロッミタルの各株は、このような用途に合法的に利用可能な資金から配当することを宣言したときに、配当金を平等に共有する権利がある。“会社規約”では、年次株主総会は配当を発表することができ、取締役会はルクセンブルクの法律で規定された範囲内で中期配当を発表することができる

アンセルルミタルは株主が保有している申告された配当金と支払われていない配当金を計上しない。ルクセンブルクの法律によると、配当に対するクレームは配当発表日の5年後に失効し、アンセイレミタールに有利である

合併と分立

買収されたルクセンブルク会社は、その所有資産及び負債を既存又は新たに設立されたルクセンブルク会社に譲渡し、買収された会社の株主に買収会社の株式の合併を発行することと、1つの会社(分割された会社)がその所有資産及び負債を2つ以上の既存又は新たに登録された会社に譲渡することと引き換えに、利益会社の株式を分割された支社の株主に発行すること、又は当該会社に株式を発行する分部、及びいくつかの同様の再編は、関連会社の株主特別総会が公証人が立ち会った場合に承認しなければならない。これらの取引は、1社当たりの株主総会で少なくとも3分の2の投票で可決される必要があり、その中で最初の引渡し時に少なくとも50%の株式代表があり、再会ではこのような定足数は必要ない

清算する

アンセロ·ミタルで清算、解散、または清算が発生した場合、すべての債務を返済した後の余剰資産は、株主それぞれの保有株式の割合で株主に支払われる。当社に対する清算、解散または清算の決定には、株主総会で少なくとも3分の2の投票権の承認を得る必要があり、第1回引渡し時には少なくとも50%の株式代表が参加するが、再開催された株主総会では定足数を必要としない。清算が第1回またはその後の特別株主総会で議決する必要があるか否かにかかわらず，少なくとも3分の2のものが必要である

株主特別総会での投票結果

強制入札押出権-売却権

入札を強制する。2006年5月19日のルクセンブルク法は、買収要約に関する欧州議会と欧州理事会の2004/25/EC号指令(“買収法”)を実施し、単独または共同行動する人がアンセレミタル証券を買収し、この証券がアンセレミタル証券の任意の既存保有量に加算された場合、その人に投票権を付与し、アンセロミタルが発行した株式に添付されている全投票権の少なくとも3分の1に相当する場合には、アンセレミタールの残り株式に対して要約を提出する義務があると規定している。強制入札の場合、“公平価格”は原則として要人または要人と一致して行動する者が強制入札前12ヶ月間に証券に支払う最高価格とされる。

アンセロ·ミタルの定款では，誰でもアンセ·ミタルの総投票権の25%以上の株式を買収し，アンセロ·ミタルの証券が規制または他の市場で取引される各国で許可されなければならないこと，およびアンセロ·ミタルでその株を公開発行する各国は，すべての株主および資本または資本にリンクしたすべての証券保有者，およびその権利がアンセ·ミタルの利益に依存する証券保有者に，無条件に現金買収要約を提出することが規定されている。提供された価格は公平で公正でなければならず、会社によって指名された有力な国際金融機関によって作成された報告書に基づいて作成されなければならない

右に押し出すそれは.買い取り法では，アンセレミタルのすべての投票権を有する証券の所有者に要約(強制的または自発的)を提出した場合，要人が要約の後に少なくとも95%の投票権付き証券と95%の投票権を持っていれば，要人は残りの証券の保有者にこれらの証券(同一カテゴリに属する)の売却を要求することができる。このような証券の見積もりは公正な価格でなければならない。要人がアンセ·ミタルの少なくとも90%の株式を取得した場合、自発的な要約中のオファーは押出プログラムで公平価格と推定され、これらの株式は投票権を持ち、これらの株式は要約の対象となる。強制要約で支払われた価格は公平価格と推定される。排除プロセスで支払われる対価格は，カプセルで提案された対価格と同じ形式をとるか，現金のみで構成されなければならない.しかも、アンセレミタルの残りの株主に全現金オプションを提供しなければならない。最後に、排除手続きを開始する権利は要約が満期になってから3ヶ月以内に行使されなければならない

きれいに売れた。買収法では，安賽楽ミタルのすべての投票権のある証券保有者に(強制的または自発的に)要約を提出した場合，要約を提出した後，要人が保有することが規定されている

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管理報告書

90%以上の投票権を持つ証券であり、残りの証券保有者は要人に同じ種類の余剰証券の購入を要求することができる。買収者がアンセ·ミタルの投票権付き株式の少なくとも90%を取得し、これらの株式が要約の標的であれば、自発的な要約中のオファーは売却プロセスにおいて“公平”と推定される。強制要約で支払われた価格は公平価格と推定される。販売中に支払われる対価格は現金または流動証券の形で支払われなければならない。しかも、アンセレミタルの残りの株主に全現金オプションを提供しなければならない。最後に、売却手続きを開始する権利は、要約満了後3ヶ月以内に行使されなければならない

アンセレミタル株の重大な所有権を開示する

アンセロ·ミタル株およびアンセロ·ミタル株に関連するデリバティブまたは他の金融商品の所有者は、規制された市場での取引が許可されている発行者の情報透明性要件に関する2008年1月11日ルクセンブルク法(前回2018年2月27日法律改正)の通知義務を遵守する必要がある場合がある(“透明性法”)。以下の説明は、これらの義務をまとめたものである。安楽ミタル株主は、通知義務が彼らに適用されるかどうかを決定するために、自分の法律顧問に相談することを提案された

透明性法は、ある人がアンセレミタルの株式を買収または処分し、買収または処分後、その人が保有する投票権の割合が、声明の発生を招いた場合に存在する総投票権の5%、10%、15%、20%、25%、3分の1、50%または3分の2の敷居のうちの1つに達し、または下回る場合には、関係者はアンセロ·ミタルとCSSF(ルクセンブルク証券監督機関)に同時に通知し、敷居が越えた取引実行をトリガした日から4つの取引日以内に、さらにこの事件で保有している投票権割合をアンセロ·ミタルとCSSFに通知しなければならない

一人はまた、投票権の細分化を変更する事件が発生した場合、その割合が上記の閾値を超えるか、またはそれを下回る場合、アンセレミタルに彼または彼女の投票権割合を通知しなければならない

上記通知義務は、アンセ·ミタル株に関連する金融商品を直接又は間接的に保有する者にも適用される。透明度法第12条A項によると、アンセ·ミタル株とアンセ·ミタル株に関連する金融商品を保有する者は、保有株式を合計しなければならない

アンセ·ミタルの定款には、上記の開示義務も適用されることが規定されている

•2.5%投票権のハードルが上がったり下にまたがったりする株式の買収や売却は

•株式を買収または売却することにより、アンセレミタル3.0%の投票権の敷居が上または下にまたがる行為、および

•アンセルラミタルの少なくとも3.0%の投票権を有する任意の株主については、任意の株式の買収または売却は、1.0%の投票権の連続的な敷居を上方または下方にまたがることをもたらす

組織定款細則によると、任意の者が株式を買収し、5%以上または5%以上の投票権の倍数を所有させるには、ルクセンブルク証券取引所書留が敷居を越えた日から10取引日以内にアンセロミタルに通知し、今後12ヶ月以内にアンセレミタルの株式を買収または売却する意向があるかどうかを示すか、またはアンセレミタルに対する支配権を獲得したり、アンセレミタル取締役会のメンバーを任命したりすることを意図的に求めなければならない

透明性法に記載されている限られた例外を除いて、投票権を一時停止する制裁は、組織定款細則第7条および透明性法第8~15条に記載されている敷居を越えて自動的に適用されるが、当社のいかなる株主(または株主団体)にも通知されていない。投票権を一時停止する制裁は、株主が適切に通知されるまで適用されるだろう

アンセルラミタルでの株主の投票権パーセンテージを計算するために、以下の要因が考えられた

•第三者が保有する投票権を所有し、第三者は、その保有する投票権を協調的に行使することにより、アンセロ·ミタルに対して持続的な共通政策をとる義務がある個人またはエンティティと合意を締結した

•第三者は、当該個人又はエンティティと締結された合意に基づいて、投票権に関する対価格を一時的に譲渡することを規定する投票権を有する

•当該個人又は実体質と担保とされた株式に添付された投票権であるが、当該個人又は実体は投票権を制御し、その行使意向を宣言する

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管理報告書

•個人または実体が終身権益の株式に付随する投票権を保有する

•この個人またはエンティティによって制御される企業は、上記4点の意味での投票権を保有または行使することができる

•株主の特別な指示なしに投票権を適宜行使することができる個人またはエンティティに格納された株式に添付された投票権

•第3の当事者は、その個人またはエンティティが有する議決権を本人の名義で代表する

•個人またはエンティティは、代理人として行使することができる投票権を行使することができるが、個人またはエンティティは、単独で適宜投票権を行使することができる

また、組織定款細則は、一人の人々がアンセ·ミタルでの投票権を計算する際には、当該者が所有する任意の他の金融商品(例えば転換手形)の関連株式に付随する投票権を上記計算に計上しなければならないと規定されている

内幕取引を披露する

取締役会のメンバーおよび実行オフィスのメンバー、アンセレミタル内部で高度管理責任を履行し、以下の“高度管理責任を履行する”の定義に適合する幹部および他の幹部、および彼らと密接に関連する者は、アンセレミタルの株式または債務ツールに関連するすべての取引、またはアンセレミタルの任意の株式または債務ツール(総称して“金融商品”と呼ばれる)に関連する派生商品または他の金融商品をCSSFおよびアンセレミタルに開示しなければならない

このような通知は取引が発生した日から3営業日以内に直ちに発行されなければならない

アンセロ·ミタル内部で、“上級管理責任を果たす者”とは、取締役会メンバー、執行事務室、執行幹事、その他の上級管理職に就く幹部を指し、アンセレミタルに直接または間接的に関連する非公開の材料情報に常に触れ、会社の将来の発展とその業務戦略について管理決定を行う権利がある(上級管理者の記述は“管理職と従業員--取締役および上級管理職”を参照)。彼らと密接に関係する者には、それぞれの家族が含まれている。

“高度管理責任を果たす者”の金融商品取引に関する情報とアンセレミタールのインサイダー取引規制規定は、いずれもwww.arcelormittal.comで調べることができる “投資家-コーポレート·ガバナンス-経営陣による株式取引”の下で。詳細は“管理·従業員·役員·上級管理職”を参照されたい

2022年、アンセレミタルはこれらの人から10件の通知を受け、CSSFに提出した

関係者取引

株主権利法では，会社は現在，取引完了時に関連側との重大な取引を公開開示しなければならない(“会社の日常活動の一部として正常な市場条件で完了した取引”は含まれていない)。同様の要求は、ある会社の関連先と同社の子会社との間で達成された重大な取引にも適用される。取締役会は会社と関連側との重大な取引を承認しなければならない。以下の場合、関連側との取引は重大である：(I)取引の公表および開示は、株主の経済決定に大きな影響を与える可能性があり、(Ii)は、会社およびその非関連側株主(少数株主を含む)にリスクをもたらす可能性がある。1つの取引が重要かどうかを決定する際には，取引の性質と関係者の立場を同時に考慮しなければならない

規制された情報を発表する

2009年1月以降、安賽楽ミタルはプレスリリースを通じて情報を発表したほか、ルクセンブルク証券取引所が管理する中央監督管理情報アーカイブ·ストレージシステムを通じて情報を公開し、ルクセンブルク証券取引所が管理し、www.bose.lu上で英語とフランス語バージョンを取得することができるアンセレミタルに関する“規制情報”(ルクセンブルク透明性法が指す情報)を公衆に開示した。同社が発表したすべてのニュースとプレスリリースはwww.arcelormittal.comで見ることができます “ニュースとメディア”の部分です

役員責任の制限/役員·執行事務員への賠償

定款の規定によると、アンセレミタルはルクセンブルクの法律で許可された最大範囲内で、すべての取締役と執行事務室のメンバーおよびすべての元役員または執行事務員がすべての民事、刑事または行政訴訟または訴訟を弁護または解決する際に合理的に発生した費用、費用、支出を賠償する。彼または彼女が董事前または執行事務員としての役割に参加しているからである

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管理報告書

重大な不注意、詐欺、詐欺的誘惑、不誠実または犯罪が発生した場合、または最終的に取締役または執行事務室のメンバーが誠実で誠実に行動していないと判断し、彼または彼女の行為がアンセ楽ミタルの最適な利益に適合していると合理的に信じた場合、賠償を受ける権利は存在しない。

同社はまた、改正された1933年の“米国証券法”と改正された1934年の“米国証券取引法”に基づく責任保険を含む責任保険をその役員や上級管理者に提供している。

材料契約

以下はアンセロ·ミタルが過去2年間に参加した、正常な業務過程で締結された重要な契約ではない

アンセロ·ミタル株式インセンティブ計画、業績単位計画、特別補助

このような計画の説明については、“管理と従業員-給与”を参照されたい

了解覚書

ラクシミ·ミタルさん、ウザ·ミタル夫人、Lumen Investments S.≡R.L.，Nuavam Investments S.≡R.L.2006年6月25日、ミタル鉄鋼会社とアンセロ鉄鋼会社は、ミタル鉄鋼会社とアンセロ社を合併して世界有数の鉄鋼会社を設立する了解覚書に調印した。(Lumen Investments S.≡R.L.)Nuavam Investments S.≡R.L.了解覚書の元の当事者側の義務を負った後、会社の株を持たない当事者が当事者となる)。2008年4月、取締役会は、“経営陣と従業員-コーポレートガバナンス-運営-主導独立取締役”に記載されているように、合併後および統合後の会社の必要性に適応するために、了解覚書の一部の条項を修正する決議を採択した。

了解覚書に基づいて、安賽楽取締役会はミタル鉄鋼会社がアンセ楽に対して買収要項を提出することを提案し、覚書各方面は合併後のアンセイレミタルグループに関連するある会社の管理とその他の事項に同意することに同意した。2007年11月5日に開催されたアンセルルミタル株主特別総会では、了解覚書の中の会社管理に関する一部の条項はすでにアンセルルミタルの会社規約に組み込まれている

了解覚書のいくつかの追加条項は2009年8月1日と2011年8月1日に満了した。安賽楽ミタルの会社管理規則は引き続き比較可能な会社の最適な会社管理基準を反映し、ニューヨーク証券取引所の上場基準に符合する会社管理面を反映するが、会社の定款に組み入れられた了解覚書の規定を遵守しなければならない

非米国会社とルクセンブルク証券取引所の会社統治十項目の原則に適用される

以下に了解覚書の2022年も有効または有効な主な条項をまとめた

停滞している

了解覚書グループは、事前に会社取締役会の多数の独立取締役の書面同意を得ていない限り、Arcelorに対する要約(定義了解覚書参照)および任意の後続要約または強制買収を完了した後に所有または制御される会社株式の割合を超える会社株の株式を直接または間接的に買収することはない。この制限に違反して獲得した任意の株式は投票権を剥奪され、了解覚書グループが迅速に売却しなければならない。上記の規定にもかかわらず、了解覚書グループが当時発行された会社の株式の45%未満を直接または間接的に保有する場合、了解覚書グループは、45%以下の会社の株式を(公開市場または他の方法で)購入することができる。さらに、了解覚書グループは、前段落のしきい値または上述した45%制限を超える株式の所有および投票も許可されており、このような所有権が、(1)既存会社の株式に比例する株式または権利を承認し、他の株主がそのすべての権利を行使していない場合、または(2)会社の株式数を減少させる(例えば、自己入札要約または株式買い戻しによって)この敷居を受動的に越えている場合、(2)についてのみ、これらの措置を実施する決定は，了解覚書グループが投票していない株主総会で行われたか，あるいは独立取締役が賛成多数投票した場合に会社取締役会が行ったものである

了解覚書グループが上記(1)または(2)に記載された任意の会社イベントによって、本“ポーズ”セクションの第1段落で説明した敷居または45%の上限を超えると(どの場合に応じて)、その後に上記(1)または(2)に記載の会社イベントが発生しない限り、または当社取締役会の過半数の独立取締役が事前に書面で同意した場合、任意の方法でその所有または制御の株式パーセントを増加させてはならない

了解覚書グループがその後、本“ポーズ”小節第1段落で述べた敷居または45%以下の上限(状況に応じて定める)に値引きした場合、本“ポーズ”小節の第1段落で述べた敷居または45%の制限を超えてはならないが(状況に応じて)、上記(1)または(2)項に記載のいずれの会社のイベントまたは半数の独立取締役が事前に書面で同意した場合は例外である

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管理報告書

最後に、了解覚書グループが第三者買収要約で余分な株式を買収し、(1)会社取締役会の多数の独立取締役が覚書グループの買収に書面で同意した場合、または(2)了解覚書グループが自社の全株式を要約で買収した場合、了解覚書グループは、本“停滞”部分第1段落で述べた敷居または上述した45%の上限を超える株式の所有と投票を許可される

競業禁止

了解覚書グループが少なくとも15%の会社流通株を保有し、制御する限り、または会社取締役会または実行オフィスに代表がある限り、了解覚書グループおよびその関連会社は、会社と競合するいかなる業務にも投資または経営することは許可されないであろうが、PT ISPAT INDOは除外される

証券保有者に影響を与える外国為替規制やその他の制限

ルクセンブルクは現在有効であるか、またはアンセレミタル社の定款に基づいて発生したいかなる立法または他の法律規定に基づいて、非ルクセンブルク住民が保有するアンセロミタル株の保有者への配当金の支払いを制限していないが、国連とEUの制裁により、配当金や他の支払いの送金を制限する規定は除外されている。ルクセンブルクの法律または定款によると、ルクセンブルク国民がアンセルロミタール株を保有または投票する権利には何の制限もない。

ルクセンブルク買い取り法開示

以下の開示は、2006年5月19日ルクセンブルク法律に基づく買収要約に関する欧州議会及び理事会2004年4月21日シフト指令2004/25/EC(“買収法”)第11条に基づいて提供される。会社定款はwww.arcelormittal.comで調べることができ、投資家、会社管理、現行会社定款の順である。

買収法第11(1)(A)及び(C)条については、当社は単一種類の株式(普通株)を発行しており、当社の株式構造は、各株主が自社の5%以上の株式を有することを示しており、本報告の他の部分及びwww.arcelormittal.comの投資家、会社管理、株式構造の下で閲覧することができ、その中で株式構造図は毎月更新される。

買収法第11条(1)項(B)項については，会社が発行する普通株はニューヨーク証券取引所を含む各種証券取引所に上場し，自由に譲渡することができる。

“買付法”第11条第1項(D)項については、“定款”第13.6条には、会社は普通株当たり1票の議決権を有し、かつないと規定されている

株式に添付された特別支配権。定款第8条には、ミタル株主(ラクシミ·N·ミタル·さん、ウザ·ミタル夫人またはそれらの任意の相続人または相続人が直接または間接的に行動し、および/またはラクシミ·N·ミタルさん、ウザ·ミタル夫人および/またはその相続人もしくは相続人が受益者としての1つまたは複数の信託のために、アンセレミタル株式の保有または制御を行う他のエンティティ)が適宜、比例代表権を行使し、取締役会メンバーの候補者に指名することができる(“ミタル株主ティ名人”と定義)。今まで、ミタルの株主はまだこの権利を行使していない。

買い入れ法第十一条第一項第五項及び第六項は、当社には適用されない。しかしながら、透明性法(定義は上記参照)に記載されている限られた例外を除いて、投票権を一時停止する制裁は、組織規約細則第7条および透明性法第8~15条に記載されている敷居を越えて自動的に適用されているが、当社のいかなる株主(または株主団体)にも通知されていない。投票権を一時停止する制裁は、株主が適切に通知されるまで適用されるだろう。

“買い入れ法”第十一条第一項第七項は、当社には適用されない。

買収法第11条第1項(H)項については、“定款”は、取締役が年次株主総会で選挙され、任期が3年を超えてはならず、再任することができると規定している。本報告の他の部分は、“定款”改正案の規則を紹介し、“定款”第19条に記載されている。

買収法第11(1)(I)条については，2022年年度株主総会において，取締役会は新たな株式買い戻し許可を付与され，取締役会は，場外·場外取引を含むが限定されないが，デリバティブ金融商品による株式の買収または売却を許可することができる。当社またはアンセレミタルグループの他の会社の任意の株式の買収、処分、交換、出資または譲渡は、2016年12月23日の市場乱用に関するルクセンブルク法律、欧州議会、2014年4月16日の市場乱用に関する(EU)596/2014号法規、および2016年3月8日に欧州委員会が許可した(EU)第2016/1052号法規(買い戻し計画および安定措置に適用される条件に関する規制技術基準)に適合しなければならず、公開要約による株の買い戻しを含むすべての手段によって市場または市場外で行うことができる。あるいはデリバティブやオプション戦略を使用することで.株式形式で取得又は譲渡する資本の一部を取得することができる

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管理報告書

プロジェクト全体の費用に相当します。このような取引は、改正された1934年の証券取引法第10(B)節および第9(A)(2)節、および“取引法”に基づいて公布された第10 b-5条を含む適用される法律および法規に基づいて、要約買収期間を含めて随時行われることができる。許可は、2023年株主総会まで、または株主総会決議が継続される日まで有効である(この継続日は2023年株主総会の前)。2022年株主総会で承認された株式買い戻しの詳細については、“-組織規約及び覚書-株式買い戻し”の欄で見つけることができます。

買収法第十一条第一項(J)項及び第(K)項は、当社には適用されない。

税収

アメリカの税収

以下の議論は、安賽楽ミタル普通株(以下、“安賽楽ミタル株式”と呼ぶ)の資本資産としての所有権(例えば、投資目的のため)の所有権および処置について、米国の保有者(以下、定義する)に関連する可能性のある重大な米国連邦所得税の結果に関する要約である。この要約は、特定の米国人所有者に関連する可能性のあるすべての重大な税金結果を解決することを目的としていない。本要約は、特定の投資家の具体的な状況も考慮されておらず、その中のいくつかの投資家(例えば、免税実体、銀行、保険会社、ブローカー、時価ベースの証券取引者の選択、規制された投資会社、不動産投資信託基金、共同企業および他の直通実体、任意の米国の代替最低税に責任を有する投資家、アンセロッミタル株の総投票権または総価値の10%以上を有するとみなされる投資家、クロスボーダー取引の一部としてアンセルミタル株を保有する投資家、対沖、転換、推定販売または他の総合取引、および機能通貨がドルでない米国の保有者(以下のように定義する)は、特別税収ルールを遵守する必要があるかもしれない。本要約は，1986年に改正された“米国国税法”(以下，“規則”と略す)，それに基づいて公布された“財務省条例”，司法裁決および公表された米国国税局(IRS)の裁決および行政公告に基づいており，これらはすべて本要約の日付で発効し，2000年12月20日に米国とルクセンブルクで締結された所得税条約(任意の後続議定書改正)(以下，“条約”と略す)である。これらの権力機関は変化する可能性がある(追跡力を持つ可能性がある)、あるいは異なる解釈を受ける可能性がある。

この要約は、所得税以外の米国連邦税法の任意の態様、または投資家に適用可能な任意の州、地方、または非米国税考慮要因、または

ある非会社アメリカ保有者の純投資収入の連邦医療保険納付税に適用される。投資家は安賽楽ミタル株を買収、所有し、処分するアメリカ連邦、州、地方、その他の税金結果について彼らの税務顧問に相談するように促された。

本議論において、“米国保有者”とは、アンセロ·ミタル株の実益所有者、すなわち米国連邦所得税の目的である

•アメリカの市民個人やアメリカの住民

•米国、その任意の州またはコロンビア特区の法律の範囲内で、または法律に基づいて組織された会社(または米国連邦所得税の規定に従って課税されるべき他のエンティティ)；または

•アンセロミタル株について純収入で計算するにはアメリカ連邦所得税を払わなければならない他の誰でも。

共同企業でアンセルミタル株を保有するパートナーの米国における連邦所得税の結果は，一般にパートナーの地位と組合企業の活動に依存する。その会社はこのような共同企業のパートナーに自分の税務顧問に相談することを提案した。

以下に特に述べる場合を除いて、本議論では、アンセレミタルは米国連邦所得税において受動的外国投資会社(“PFIC”)ではないと仮定する。“-受動外国投資会社(”PFIC“)の地位を参照

(A)分配税

安賽楽ミタルがアンセ·ミタル株について行った現金分配は課税配当金を構成し、この分配がアンセ·ミタルの現在または累積収益と利益(米国連邦所得税原則に基づいて決定されている)から支払われる限りである。割り当てられたすべての金額は適用されるルクセンブルクの源泉徴収額を含むだろう。米国の株主が受けたアンセ·ミタル株に関する任意の割り当て額がアンセレミタルの現在または累計の収益および利益を超えた場合、(1)割り当ては、これらのアンセロ·ミタル株における米国所有者の調整後納税ベースの免税リターンとみなされ、(2)その後は米国からの資本収益とみなされる。安賽楽ミタルは米国連邦所得税の原則に基づいて収益と利益を計算しないため、分配は通常配当金として米国の株主に報告される見通しだ。追加の安賽楽ミタル株は米国の株主に割り当てられ、すべてのアンセロミタル株主に比例して割り当てられた一部であり、通常、米国連邦所得税を支払う必要はなく、米国株主が現金や財産を得る権利がない限り、

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管理報告書

アメリカの所有者は分配された公平な市場価値に等しい現金を受け取ったとみなされるだろう。

課税配当金のドル金額は通常、一般収入として米国保有者の総収入に計上され、米国の外国税収控除目的に使用され、通常は受動的な種類の収入であり、外国の税収控除制限に使用される。ユーロで支払われた配当金は、米国の保有者の収入に含まれ、ドル金額は配当を受けた日の有効為替レートに基づいて計算され、このような配当金の受給者は配当を受けたときにユーロをドルに両替し、通常は配当収入の外貨収益や損失の確認を要求すべきではない。アンセロッミタルが支払った配当金は、米国会社が米国会社から取得した配当金について通常許可されている配当金を控除する資格がない。

短期または対沖金のいくつかの例外を除いて、ある非会社米国保有者(個人を含む)が受けたアンセルミタル株に関する課税配当金は、“合格配当金収入”であれば、一般収入適用税率より低い税率で米国連邦所得税を支払う。もしアンセレミタルが配当金を支払った年または前年がPFICでなかった場合、アンセロミタール株について支払われた配当金は合格配当収入とみなされる。以下でさらに議論するように，アンセレミタルは，その2021年と2022年の納税年度については，米国連邦所得税についてはPFICではなく，アンセロミタルは2023納税年度はPFICにはならないと予想している。“-受動外国投資会社(”PFIC“)の地位を参照。

安賽楽ミタル株の米国保有者は自分の特殊な状況に応じて、米国連邦所得税が配当税率を下げる可能性について自分の税務顧問に相談しなければならない。

一般的に適用される制限と条件によると、米国所有者に適用される適切な税率で支払われるルクセンブルク配当金源泉徴収税は、当該米国所有者の米国連邦所得税義務を相殺する資格がある可能性がある。これらの普遍的に適用される制限と条件はアメリカ国税局が最近採用した新しい要求を含み、どのルクセンブルク税もこれらの要求を満たす必要があり、アメリカの保有者の可当免税になる資格がある。米国の保有者が資格を持って適切に条約のメリットを選択した場合、ルクセンブルクの配当税は新たな要求に適合するとみなされるため、免除可能な税収とみなされる。他のすべてのアメリカ所有者の場合、これらの要求がルクセンブルク配当税に適用されるかどうかは不確定であり、私たちはこれらの要求が満たされているかどうかも確信していない。もしルクセンブルク配当税がアメリカの保有者またはアメリカの所有者にとって控除可能な税金でなければ

米国の保有者が同一納税年度内に納付または累積したいかなる外国所得税が外国税控除を申請することを選択しない場合、米国所有者は、このような米国所有者の課税所得額を米国連邦所得税に適用する際に、ルクセンブルク税を控除することができる可能性がある。外国の税収控除に関する規則は複雑で、米国の保有者の特定の状況に応じて規則を適用することに関連している。そのため、アメリカの所有者に彼らの税務顧問に相談して、彼らの特定の状況で外国の税金免除を受けることができるかどうかを知るように促す。

(B)アンセロ·ミタル株を売却、交換、またはその他の方法で処分する税金

米国が保有するアンセロミタル株の売却やその他の課税処分では一般に収益や損失が発生し、その収益や損失は、当該などのアンセロミタル株を売却した現金化額と米国保有者の当該株での納税ベースとの差額に相当し、ドルで計算される。米国株主の初期税ベースは通常、1株当たりアンセイレミタル株であり、米国株主に対するドルコストに相当する。

一般に、アンセレミタル株を売却または交換する際に確認された収益または損失は、資本収益または損失となり、米国の保有者がこのようなアンセロミタル株を保有する期限が1年を超える場合には、長期資本収益または損失となる。あるアメリカの保有者は、個人を含み、長期資本利益についてアメリカ連邦所得税の優遇税率を享受する資格がある。資本損失は一般収入から差し引かれる“守則”によって制限される。  

受動的外国投資会社(“PFIC”)の地位

米国連邦所得税特別規定はPFIC株を保有する米国保有者に適用される。アンセロミタールは，その2021と2022納税年度については，米国連邦所得税についてはPFICではなく，アンセロミタルは2023納税年度はPFICにはならないと予想している。この結論は，その財務状況の年次分析とアンセレミタルが正しいと考えられるPFIC条項の解釈に基づいている。しかしながら、適用される税法や関連する事実がアンセロミタルPFICの地位決定に影響を与える方法で変化しない保証はない。前述とは対照的に、アンセレミタルがPFICに分類された場合、アンセレミタール株の米国所有者は、アンセレミタール株を売却または処分することによって得られた収益と、“超過割り当て”とされるいくつかの割り当てを受けたときに、より多くの納税義務を負うことになる。実現された収益はいずれも資本収益とはみなされないが、米国所有者は、アンセロミタル株を保有している間にその収益および特定の“超過配分”を比例して達成し、収益が分配された各年度の最高税率に応じて課税されるとみなされ、各そのような税収に関連する利息費用が課税される

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管理報告書

一年です。ゼロックス·ミタルがPFICであれば、その株は“流通株”を構成し、米国の保有者は、上記PFICルールの制約を受けることなく、毎年時価で保有する安楽ミタル株に課税することを選択することができる。アメリカの持株者はPFICルールがアンセ·ミタルに適用される問題について彼らの税務顧問に相談しなければならない。その保有するアンセロミタル株に対して時価建ての選挙を行う可能性と結果を含む。

対外金融資産報告

ある米国の保有者は納税年度の最終日に総価値が50，000ドルを超える、または納税年度内のいつでも総価値が50，000ドルを超える“特定外国金融資産”を持ち、通常彼らの納税申告書と一緒にこれらの資産に関する情報声明を提出する必要があり、現在の納税申告書は8938表である。“特定外国金融資産”には、非米国金融機関が保有する任意の金融口座と、非米国発行者が発行する金融機関口座に保有していない証券とが含まれる。5，000ドルを超える“特定外国金融資産”収入の少ない申告は、申告表の訴訟時効を申告表提出後6年間に延長する。必要な情報を報告していないアメリカの保有者は巨額の処罰を受ける可能性がある。潜在的投資家がこれらのルールの可能な適用を奨励し、これらのルールの特定の状況への適用を含み、自分の税務コンサルタントと協議する。

源泉徴収と情報報告をバックアップする

米国の株主が米国内(または米国に関連するいくつかの金融仲介機関を介して)でアンセ·ミタル株を売却、交換または償還して得られた収益の支払い、および米国の米国株主(またはいくつかの米国関連金融仲介機関を介して)に支払われたアンセロ·ミタル株の配当は、情報報告の制約を受け、米国所有者(1)が免除受給者であり、必要に応じて免除を決定し、または(2)予備抑留の場合には、予備控除の制約を受ける可能性がある。米国国税局テーブルW-9(または許容可能な代替テーブル)が提供され、米国所有者の納税者識別番号が含まれ、バックアップ控除免除損失が発生していないことが証明される。

予備源泉徴収は付加税ではありません。米国国税局に必要な情報が正確に提供されている限り、米国保有者に支払われる予備源泉徴収額は、保有者としての米国連邦所得税義務(ある場合)の相殺または払い戻しとして許可される。非米国所有者は、情報報告および予備源泉徴収要件を回避するために、認証手順を遵守して、彼らの非米国識別情報を決定する必要があるかもしれない。

以上に列挙された米国連邦所得税の結果の概要はただ参考に供するだけだ。安賽楽ミタル普通株の各投資家は投資家の具体的な状況に基づいて、安賽楽ミタル普通株の特殊な税収結果について自分の税務顧問に買収、所有、処分しなければならない。

ルクセンブルク税制

以下は、ルクセンブルクがアンセ·ミタル株の所有権および処分において株式所有者に関連する可能性のある重大な税収結果についての概要である。

この要約は、アンセルラミタル株保有者または潜在的所有者に関連する可能性のあるすべての重大な税務考慮事項について言及していない。この要約は、特定の投資家の具体的な状況も考慮されておらず、その中のいくつかの投資家は、証券取引業者、金融機関、保険会社、投資基金を含む特別な税金ルールによって制限されている可能性がある。

本要約は，ルクセンブルクで発効した法律，法規，適用された税収条約をもとに，これらすべての法律，法規，適用される税収条約が変化する可能性があり，トレーサビリティを持つ可能性がある。アンセロ·ミタル株の所有者は、彼ら自身の税務顧問に相談し、彼らの国の税法に基づいて、アンセレミタル株の所有権や処分の税収目的によって生じる特殊な税金結果について説明しなければならない。

この要約は、アンセ·ミタルおよびその子会社によって実施される従業員株式オプションまたは他のインセンティブ計画の条項に関連するものではなく、株式引受権または他の同様のツール(従業員持株計画に従って取得された株式を含む)の所有者に、彼らに生じる可能性のある税金および社会保障影響の説明を提供することも意図されておらず、どのような条件下でこれらのオプションまたは他のツールが行使可能であるかを決定することも意図されていない。したがって、これらの保有者に、そのオプションまたは他のツールが税収および社会保障に及ぼす可能性のある影響について、自分の税務コンサルタントに相談するように促す。

ここで使われる“ルクセンブルク個人”とは、ルクセンブルクに居住し、個人所得税を納めることを意味する収入が増える)彼または彼女の世界的な収入はルクセンブルクまたは外国からのものであり、“ルクセンブルク会社”とは、ルクセンブルクに住む会社または別の実体を指し、会社の所得税を払わなければならない(集団経営的収入)ルクセンブルクまたは外国の供給源から得られる世界的な収入。本要約では、ルクセンブルク個人とルクセンブルク会社を総称して

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管理報告書

“ルクセンブルク所有者”と呼ばれています“非ルクセンブルク株主”とは、ルクセンブルク株主以外のアンジェラミタール株を保有する投資家を意味する。

(A)ルクセンブルクがアンセルミタル株に支払う配当金源泉徴収税

アンセロ·ミタルが割り当てた配当金は原則として15%の税率でルクセンブルクの源泉徴収税を徴収する。

ルクセンブルク常駐会社所有者

ArcelorMittalがルクセンブルク会社(すなわち、ルクセンブルク所得税法第159条に示される全額課税エンティティ)に支払う配当金は、資格参加試験(すなわち、ルクセンブルク所得税法第147条に従って、少なくとも1年間の持株期間を保有または保有することを承諾するか、または少なくとも1年間の持株期間を保有または保有することを承諾する)に適合する場合には、ArcelorMittalによって支払われた配当金には適用されない。もしこの配当金の源泉徴収税免除が適用されなければ、ルクセンブルク会社は税金免除を受ける権利があるかもしれない。

ルクセンブルク住民個人所有者

アンセロッミタールがルクセンブルク住民個人所有者に支払った配当金のルクセンブルク源泉徴収税は、そのルクセンブルク住民個人所有者が源泉徴収税の税収免除を受ける権利がある。

ルクセンブルク所有者ではありません

以下の場合、アンセロ·ミタル株の非ルクセンブルク株保有者がアンセロ·ミタルの少なくとも10%の株式(または買収コストが少なくとも120万ユーロの株式)を連続して保有し、少なくとも12ヶ月間継続する(または保有者がその間に資格に適合する株式を保有することを承諾した場合、より短い期間に保有する場合)、配当金の源泉徴収を免除することができる。(Ii)ルクセンブルクと二重租税回避条約を締結した国に居住するルクセンブルクの企業、または(Iii)ルクセンブルクの企業所得税に相当する税収を徴収し、ルクセンブルクと二重租税回避条約を締結した国に居住する企業、または(Iii)ルクセンブルクの企業所得税に相当する税収を徴収し、欧州経済圏(EEA)加盟国(EU加盟国を除く)に居住する改訂された(“EU母子会社指令”)を排除せず、かつルクセンブルクと二重租税回避条約を締結している国に居住する企業、あるいは(Iv)スイスに住んでいる会社はスイスで会社の所得税を納めていますが、免税を受けません。

アンセルミタル株の非ルクセンブルク保有者であり，かつ以下の国と二重租税回避条約を締結した国の納税住民である

ルクセンブルクは関連条約によって規定された条件と制限に基づいて、事前提出税率の引き下げや源泉徴収税の減免を要求することができる。

(B)アンセロミタル株及び資本収益に支払われた配当金にルクセンブルク所得税を徴収する

ルクセンブルク住民個人所有者

ルクセンブルク個人の場合、アンセルルミタール株からの配当金または資本収益形態の収入は、通常、適用される累進税率で個人所得税を納付し、現在の最高有効限界税率は45.78%であり、失業基金支払いを含む最高税率は9%である。このような配当金は、ルクセンブルク所得税法第115条(15 A)に規定されている50%免税から利益を得ることができるが、その中で規定されている条件を満たさなければならない。買収後の最初の6ヶ月以内にアンセレミタルの株式を売却することによって現金化されたか、または関連する所有者(単独またはその配偶者または登録パートナーおよびその未成年の子供と共に)が過去5年間の任意の時間にアンセレミタルの株式の10%を超える株式を直接または間接的に保有または保有することによってのみ、資本利益が課税される。

ルクセンブルク常駐会社所有者

特別税収制度から利益を得ていないルクセンブルク社では、アンセ·ミタル株からの配当や資本利益形式の収入に企業所得税や市政営業税が徴収される。2022年、ルクセンブルク市に事務所を登録したルクセンブルク社のこの2つの税収(7%の失業基金納付を含む)の総合税率は24.94%である。このような配当金は、ルクセンブルク所得税法第115条(15 A)に規定されている50%の免税額またはルクセンブルク所得税法第166条に規定されている全面的な免税額から利益を得ることができるが、いずれの場合もその中で規定されている該当条件を満たさなければならない。アンセレミタル株の売却による資本収益は、2001年12月21日に改正された大公国法令で規定されている全面免除から利益を得ることができるが、その中で規定されている条件を満たすことを前提としている。

ルクセンブルク所有者ではありません

アンセロ·ミタル株の非ルクセンブルク個人または会社所有者が、株式売却時に収益を達成した場合(かつルクセンブルクにアンセルラミタル株が所属する常設機関がない場合)、過去5年間のいずれかの場合にのみ、当該保有者(個人が、単独またはその配偶者または登録パートナーと未成年の子供と一緒に)がアンセロミタル資本の10%以上を直接または間接的に保有していれば、その株を売却して生成された資本収益についてルクセンブルク税を納付する必要がある。または(1)当該所持者は納税面でルクセンブルク住民で少なくとも15年であり、最近5年以内に非住民となった

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管理報告書

任意の適用される税務条約に基づいて、または(2)アンセレミタル株の売却は、買収後6ヶ月以内に発生するが、任意の適用される税務条約の制約を受けなければならない。

ルクセンブルクに常設機関または常駐代表(アンセロミタル株は同社に帰属する)を設置している非ルクセンブルク会社所有者は、上述したルクセンブルク住民会社所有者に適用される同じ条件に従って、受信した配当金および/または当該株式の売却によって実現された収益のために企業所得税および市政営業税を負担する。

(C)その他税金

純富税

ルクセンブルク純富税はルクセンブルク所有者から徴収されない

•ルクセンブルク所有者は、ルクセンブルクで純富税を納めた法人実体である

•アンセレミタルの株式は、非住民実体の常設機関または常駐ルクセンブルク代表によって経営されている企業またはその一部に帰属する。

純富税は毎年逓減税率で徴収され，税率は上記所有者の純富額に依存し，これは純富税目のために決定されている(すなわち5億ユーロ以下の課税純額には0.5%，5億ユーロを超える課税純富には0.05%を徴収する)。

アンセロ·ミタル株は富純税を免除することができるが、1934年10月16日に改正された“資産推定法”(Bewertungsgesetz)第60条に規定する条件を遵守しなければならない。

相続税と贈与税

ルクセンブルク相続税はルクセンブルク個人が死亡した後にアンセロミタル株を譲渡することから徴収することができる。

ルクセンブルク公証人が署名した公証書に基づいてアンセロミタル株を贈呈すれば、ルクセンブルク贈与税が徴収される。

ルクセンブルクの他の税金考慮事項

株式保有者がアンセレミタルの株式を発行、引受または買収したり、株式を売却または交換したりする際には、登録税を支払う必要がない

開示制御とプログラムの評価

制御とプログラムを開示する

経営陣は、#年の証券取引法に基づいて会社の報告書に開示された情報を確保するための開示制御及び手続を維持する

改正された1934年度財務報告(“取引法”)は、米国証券取引委員会の規則および表に規定された時間内に記録、処理、まとめ、報告を行い、これらの情報を蓄積し、最高経営者および最高財務官を含めて、適時に必要な開示について決定するために管理層に伝達される。アンセレミタルの統制と手続きはその目標を達成するための合理的な保証を提供することを目的としている

経営陣は、その最高経営責任者及び最高財務官の監督の下、2022年12月31日までの会社の開示制御及び手続(取引法第13 a−15(E)条に規定されているような)の設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づいて、会社の最高経営責任者および最高財務官は、(1)会社が取引所法案に提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集計および報告される、(2)これらの情報を蓄積し、会社の最高経営責任者および最高財務官を含む会社の経営者に伝え、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、会社の開示制御および手続きが2022年12月31日から有効であると結論した

いかなる開示制御やプログラム制度の有効性にも固有の限界があり、人為的な誤りの可能性や制御やプログラムを回避または凌駕する可能性がある。したがって，効率的な開示制御やプログラムであっても，その制御目標を実現するために合理的な保証を提供することしかできない

財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

経営陣は財務報告書の十分な内部統制の確立と維持に責任がある。財務報告の内部統制は財務報告の信頼性と公認された会計原則に基づいて外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供する過程である

企業の財務報告に対する内部統制には、以下の条件を満たす政策と手続きが含まれている

•アンセレミタルの資産取引と処置を合理的かつ詳細かつ正確に反映した記録を保存することと関係がある

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管理報告書

•“国際財務報告基準”に基づいて財務諸表を作成するために、必要に応じて取引を記録することを合理的に保証する

•安楽ミタルの収入と支出を合理的に保証することは、アンセ·ミタルの経営陣と役員の許可に従って行われた

•財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある無許可買収、使用、またはアンセレミタール資産の使用または処分を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する

その固有の限界のため、財務報告の内部統制は、会社の財務諸表の誤った陳述を防止または発見するための絶対的な保証を提供するためではない。また，将来的に任意の有効性評価を行う予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じたり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある

経営陣は、2022年12月31日までの財務報告の内部統制の有効性を以下の枠組みに基づいて評価した内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会後援組織委員会(“COSO”)によって発表されました。この評価によると、経営陣は、安賽楽ミタルの財務報告に対する内部統制は2022年12月31日から有効であると結論した

2022年6月30日、アンセイレミタルはアンセレミタールテキサスHBIの買収を完了した。経営陣は、アンセレミタル(テキサス州)の財務報告を内部統制する制度の構築と維持を担当していることを認めた。アンセロミタルはアンサイレミタールテキサスHBIを統合していますそれに応じていくつかの流れと制御が変わります米証券取引委員会従業員ガイドによると、買収業務は、買収完了当時の財務報告の内部統制の有効性に対する経営陣の評価から除外され、アンセレミタルはテキサステキサス社を2022年12月31日までの財務報告内部統制有効性評価から除外することができる。安賽楽ミタルテキサスHBIは2022年12月31日現在、会社総資産の1.2%を占め、2022年12月31日までの1年間で会社売上高と総合純収入の1%未満を占めている。この取引はアンセレミタルの財務報告内部統制に実質的な影響を与えることもなく、実質的な影響を与えることもないと予想される。同社は，その内部制御システムを2023年にアンセルラミタルテキサス河北工業株式会社で全面的に実施し，その有効性を評価する予定である。

経営陣の2022年12月31日現在の財務報告内部統制の有効性は、当社の独立公認会計士事務所安永会計士事務所が監査しており、2023年3月8日現在の報告は、当社の財務報告内部統制の有無についての意見を表明している

財務報告の内部統制の変化

2022年12月31日まで、当社の財務報告内部統制に重大な影響や合理的に当社の財務報告内部統制に重大な影響を与える可能性のある変動は発生していません

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独立公認会計士事務所報告

安賽楽ミタル株主と取締役会へ

財務報告の内部統制については

我々は、安賽楽ミタルとその子会社が2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制-総合枠組みで確立された基準(2013年枠組み)、(COSO基準)に基づいている。COSO規格に基づき，アンセレミタルとその子会社(“当社”)は2022年12月31日にすべての重要な面で財務報告を効果的に内部統制したと考えられる。

添付の経営陣の財務報告書の内部統制に関する報告書に示すように, 経営陣の財務報告の内部統制の有効性の評価と結論はArcelorMittal Texas HBI LLCの内部統制を含まず、同社は2022年6月30日に会社に買収され、2022年の総合財務諸表に含まれ、2022年12月31日現在で総資産の1.2%を占め、1%未満である 1%の収入と純利益はそれぞれその年が終了した年度である。当社の財務報告の内部統制監査には、アンセレミタルテキサスHBI有限責任会社の財務報告内部統制の評価も含まれていません。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社が2022年12月31日までの総合財務諸表を監査し、2023年3月8日の報告書に保留のない意見を発表した。

意見の基礎

当社の経営陣は、財務報告に対する有効な内部統制を維持し、添付されている経営陣報告に含まれる財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する

我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

/S/安永会計士事務所

匿名者協会

農業内閣

ルクセンブルク、ルクセンブルク大公国

March 8, 2023

272

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管理報告書

チーフ会計士費用とサービス

安永会計士事務所は、2022年12月31日現在の会計年度において、安賽楽ミタルと徳勤監査会社の主な独立公認会計士事務所である。安賽楽ミタルの2021年12月31日までの会計年度の主な独立公認会計士事務所です。以下に各主要監査員が2022年と2021年に提供するサービスの費用の内訳を示す

料金を計算する。2022年と2021年の監査費用には、それぞれ2，110万ドルと2，580万ドルの財務諸表監査費用が含まれ、2022年と2021年の監督管理届出費用はそれぞれ10万ドルと30万ドル。

監査に関連する費用。2022年と2021年の監査関連費用はそれぞれ90万ドルと50万ドル。監査に関連する費用には、様々な取引や報告について合意された手続きの費用が含まれている。

税金です2022年と2021年の税務計画、コンサルティング、コンプライアンスに関する費用はそれぞれ30万ドルと20万ドル。

ほかのすべての費用です2022年と2021年、他のすべてのサービスの費用はそれぞれ25万ドルと5万ドルです。他のすべての費用は上位3種類に含まれていないサービスと関連がある。

監査とリスク委員会は、主要な独立公認会計士事務所が2022年にその業務範囲内で提供するすべての監査、監査関連、税務、その他のサービスを審査し、承認した。2022年に提供されるサービスは、取引法によって許容される最低限の例外によって承認されたものは一つもない。

監査·リスク委員会は、主に独立公認会計士事務所が提供するすべての許可された非監査サービスを予め承認しておく。監査·リスク委員会は、委員会の休会に備えて、具体的な状況に応じて予め承認された権限を監査·リスク委員会議長に委譲し、その後の委員会会議で事前に承認されたサービスを検討している。

273

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管理報告書

語彙.定義，用語，主要付属語

定義と用語

別の説明または文意が別に言及されていることに加えて、ここで指す“アンセイレミタル”、“私たち”、“アンセイレミタルグループ”、“グループ”および“会社”または同様の用語は、その子会社と合併したアンセレミタル社を意味する。“ArcelorMittal S.A.”、“ArcelorMittal親会社”または“ArcelorMittalの親会社”と言及すると、ArcelorMittal S.A.を指し、前身はMittal Steel Company N.V.(“Mittal Steel”)であり、その登録事務所はルクセンブルク大公国L-1160ルクセンブルク大公国Avranches大通り24-26番地に位置する。安賽楽ミタルの主な運営子会社は報告部門と場所によって以下のように分類される。

本年度報告では、適用される場合には、以下の略の安賽楽ミタル子会社の名称を用いる。

付属会社名

略語

国

北米自由貿易協定

アンセ·ミルダファスコ社は

アンセロッミタル·ドファスコ

カナダ

アンセロ·ミタル社は

アンセ·ミタルメキシコ

メキシコだ

アンセルラミタルカナダ長製品会社です。

安賽楽ミタル長材カナダ

カナダ

アンセロッミタールテキサスHBI有限責任会社

安賽楽ミタルテキサス河北鉄鋼グループ有限公司

アメリカ合衆国

ブラジルや周辺国(“ブラジル”)

アンセロ·ミタルブラジル社は

安賽楽ミタルブラジル

ブラジル

Acindar Industriaアルゼンチンde Aceros S.A.

アキンダル

アルゼンチン

ヨーロッパ.ヨーロッパ

安賽楽ミタルフランス株式会社

アンセロミタルフランス

フランス

アンセロ·ミタルベルギー社

アンセルラミタルベルギー

ベルギー

アンセルラミタルスペイン支社

アンセレミタル·エスパニア

スペイン.スペイン

アンセルルミタル平炭素ヨーロッパ社です。

AMFCE

ルクセンブルク

アンセロ·ミタルポーランド社

アンセルラミタルポーランド

ポーランド

安賽楽ミタルEisenhüttenstadt有限会社

アンセロミタル·エゼンテンシュタット

ドイツ

安賽楽ミタルブレーメン有限公司

アンセ·ミタル·ブレーメン

ドイツ

アンセロ·ミタル社は

アンセロッミタル·メディトレネ

フランス

アンサイレミタルベルヴァルとDifferange S.A.

アンセロッミタール·ベルヴァルとDifferange

ルクセンブルク

安賽楽ミタルハンブルク有限公司

安賽楽ミタルハンブルク

ドイツ

アンセルラミタルデュイスブルク株式会社

アンセロッミタル·デュイスブルク

ドイツ

アンセルルミタル国際ルクセンブルク社

アンセルルミタル国際ルクセンブルク

ルクセンブルク

アフリカと独立国家連合(“ACIS”)

安賽楽ミタル南アフリカ有限会社

アンセロ·ミタル南アフリカ

南アフリカ

アンセレミタルテミルタウJSC

アンセロミタル·テミルタウ

カザフスタン

PJSCアンセレミタルKryvyi Rih

アンセレミタル·クリヴイ·リハ

ウクライナ

採鉱

アンセ·ミタル鉱業カナダ社とアンセルラミタルインフラカナダ社です。

アンセ·ミタル鉱業とインフラカナダ社(AMMC)

カナダ

安賽楽ミタルリベリア有限公司

アンセロミタルリベリア

リベリア

274

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管理報告書

さらに、本年度報告で言及される以下の略語または用語の定義は、他の説明または文意に加えて、以下のように定義される

アルス

アルゼンチンのペソ、アルゼンチンの公式通貨

INR

インドのルピー、インドの公式通貨

“会社規約”

アンセレミタルは2022年5月18日に改訂·再記載された会社規約を本契約添付ファイル1.1として提出します

鉄球団

製鋼過程で使用するのに適した大きさと品質の適切な凝集超微細鉄鉱石粒子

オーストラリアドルかオーストラリアドル

豪ドル、オーストラリアの公式貨幣

キロメートル

距離の測定単位はキロで、1キロ当たり約0.62マイル、あるいは1000メートル、1キロあたり約3.28フィートに等しい

茶畑プロジェクト

既存業務への拡張

KZT

カザフスタン公式通貨カザフスタン堅ゴ

C$またはCAD

カナダドル、カナダの公式通貨

冶金石炭

コークス炭よりも広い用語は、製鋼に使用されるすべての石炭、例えば粉炭(“微粉炭”)プロセスのための石炭を含む

行政事務室

ラクシミ·N·ミタル·さん執行主席とデア·ミタル最高経営責任者さん

PLN

ポーランド語z≡oty、ポーランドの公式通貨

順式

独立国家連合体国家

生産能力

経営陣が推定した既存技術パラメータに基づく工場及び設備の年間生産能力

元人民元

人民元、中国の公式通貨

PSまたはMXN

メキシコペソ、メキシコ連邦の公式通貨

コークス炭

コークス化特性により、製鋼過程で使用されるコークスの製造に用いることができる石炭

レアル、レアル、またはレアル

ブラジルの公式通貨であるブラジルレアル

粗鋼

従来の鋼工場からのインゴットと、連続鋳造機からの半固体(例えば、スラブ、スラブおよびスラブ)とを含む、溶鋼凝固後の第1の固体鋼製品

ローム

鉱山で採掘された鉄鉱石や石炭を選鉱および/または選鉱過程に送る

下流.下流

仕上げ工程：扁平製品である熱間圧延ロール/板，長材製造後の工程−スラブ/ビレット生産後の工程(棒材，線材，SBQなどの生産を含む)

売上高

輸送と手数料、販売取引における顧客への請求コストも含まれています

Dmtuまたはdmtu

乾燥公トン単位

SBQ

特棒良質鋼材、良質長材

DRI

鉄鉱石から酸素を除去することにより形成されないか、または溶融相により形成される金属鉄。直接還元鉄は鉄鋼生産の原料として用いることができる

大株主

A信託(HSBC受託者(C.I.)受託者として)，ラクシミ·N·ミタルさん，ウザ·ミタル夫人とその子が基金の受益者となりました

エネルギー石炭

発電、セメント製造、各種工業応用において燃料として使用される石炭。エネルギー石炭は動力石炭や動力石炭とも呼ばれる

UAH

ウクライナ公式通貨グリフナ

ユーロ、ユーロ

欧州連合(EU)加盟国の公式通貨

ドル、ドル、あるいはドル

ドル、アメリカの公式通貨

焼結鉱

微粉、バインダー及び他の材料を加熱することなく溶融することなく凝集させることを特徴とする高炉製鋼中に使用される金属原料

上流側

下流製鋼，コークス，コークス，焼結鉱，直接還元鉄，高炉，転炉，アーク炉，連続鋳造機および熱間圧延/中厚板工場までの操作

スペイン証券取引所

マドリード、バルセロナ、ビルバオ、バレンシアの証券取引所

湿式法で採取できる

鉱山原料の準備及び/又は濃縮工程(乾燥を含まない)後に回収された数量の鉄鉱石又は石炭

鋼材製品

完成品および半製品鋼製品には、原材料(以下“上流”部分で述べた原材料を含む)、直接還元鉄(“直接還元鉄”)、溶湯、コークスなどは含まれていない。

ザール

南アフリカのランド、南アフリカ共和国の公式通貨

トン、純トン、あるいは公トン

短トンは鉄鋼製品および粗鋼、鉄鉱石、鉄鉱石球団鉱、直接還元鉄、溶湯、コークス、石炭、生鉄および廃棄物(一短トンは907.2キロまたは2，000ポンドに等しい)の測定に用いられる

公トンまたは公トン

鋼製品および粗鋼、鉄鉱石、鉄鉱石ペレット、直接還元鉄、溶湯、コークス、石炭、生鉄および廃棄物(1公トンは1000キロまたは2204.62ポンドに等しい)を測定するための公トン

275

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管理報告書

行政員

実行オフィスをサポートし、実行オフィスと連携した会社役員が、会社の上級管理者を代表する

可能鉱物埋蔵量

指示された鉱物資源の経済的採掘可能部分であり、場合によっては測定可能な鉱物資源である。

アーク炉

電気アーク炉は鋼を精錬するためのものである 廃鋼が電気で溶融し，鋳物とは対照的である 所在する鉄区(高炉-転炉) 鉄鉱石から精製する.

鉱物資源

経済価値を有する物質の地殻中或いは地殻上での集中或いは存在状態を指し、その形式、等級或いは品質と数量は合理的な経済採掘の将来性がある。鉱物資源は鉱化に対する合理的な推定であり、関連要素、例えば限界品位、可能な採鉱規模、位置或いは連続性を考慮して、仮説と合理的な技術と経済条件下で、すべて或いは部分が経済的に採掘可能なものになる可能性が高い。これは掘削やサンプリングされたすべての鉱化リストだけではない。

緑色の小巴

グループ管理委員会は、元上級管理機関が、CEO室に置き換えられ、後に実行事務室と改称された。実行オフィスは7人の実行主任が支援し，会社の上級管理職を構成している

測定可能な鉱物資源量

鉱物資源の一部であり、その数量と品位或いは品質は確実な地質証拠とサンプリングによって推定される。測量された鉱物資源に関連する地質確定性レベルは資格のある人に修正要素を応用させるのに十分であり、十分に詳細であり、詳細な採鉱計画と鉱物経済実行可能性の最終評価を支持する。鉱物資源を測定する信頼度は，鉱物資源を指示したり，鉱物資源を推定したりする信頼度よりも高いため，測定鉱物資源を明らかにされた鉱物埋蔵量や可能な鉱物埋蔵量に変換することができる。

緑地プロジェクト

新プロジェクトの開発

鉱物資源を指示する

鉱物資源の一部であり、その数量と品位或いは品質は十分な地質証拠とサンプリングによって推定される。指示された鉱物資源に関連する地質確実性レベルは、鉱山計画を支持し、鉱床の経済実行可能性の評価を支援するために、資格のある人が修正要素を十分に詳細に適用できるようにするのに十分である。指示鉱物資源の信頼度は測定鉱物資源の信頼度よりも低いため，指示鉱物資源は可能な鉱物埋蔵量にしか変換できない。

グリーン鋼材

鉄鋼製品は監査人の認証を受けなければならない会社2実現的節約

推定鉱物資源

鉱物資源の一部であり、その数量と品位或いは品質は限られた地質証拠とサンプリングによって推定される。推定された鉱物資源に関連する地質の不確定性が高すぎて、経済採掘の将来性を影響する可能性のある関連技術と経済要素を応用できず、それによって経済の実行可能性の評価に役立つ。推定された鉱物資源の地質信頼度はすべての鉱物資源の中で最も低いため，経済的可能性の評価に役立つ修正因子を用いることができないため，採鉱プロジェクトの経済的可能性を評価する際には，推定された鉱物資源を考慮せず，鉱物埋蔵量に変換することもできない可能性がある。

鉱物埋蔵量

指示·測定された鉱物資源のトン数や品位や品質の推定であり，合格者から見れば経済的に実行可能なプロジェクトの基礎とすることができる。より具体的には、希釈材料と、材料を採掘または抽出する際に発生する可能性のある損失の補償とを含む、測定または指示された鉱物資源の経済的に採掘可能な部分である。

鉱物埋蔵量が明らかになった

鉱物資源を測定した経済的採掘可能部分であり，測定した鉱物資源の転換によってしか生じない。

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展示品

展示品索引

展示品			説明する
番号をつける
1.1			2022年5月18日の改正と再改訂されたアンセイレミタル社の定款は添付ファイル1.1
2.1			いかなるツールによって許可された長期債務証券総額は、アンセロミタルおよびその子会社の総合資産総額の10%を超えない。アンセレミタルトは、米国証券取引委員会の要求に応じて、合併または未連結財務諸表を提出する必要があるアンセレミタルまたはその子会社の長期債務保有者の権利を定義する文書のコピーを提供することに同意する
2.2			1934年証券取引法第12条に基づいて登録されたアンセロミタル証券説明(提出日は添付ファイル2.2)
4.1*			1997年8月13日現在，Ispat International N.V.，LNM Holdings S.L.(Ispat International Investments S.L.)間の株主合意そしてLakshmi N.Mittalさん(添付ファイル4.3としてMittal Steel Company N.V.2004年12月31日現在のForm 20-F年次報告書(書類番号001-14666、本明細書に引用により提出)は、以下の位置で得ることができるアーカイブ/EDGAR/Data/1041989/000095012305003893/y 07225 exv 4 w 3.txt.
4.2*			安賽楽、ミタル鉄鋼会社、ラクシミ·N·ミタル夫妻が2006年6月25日に調印した了解覚書(添付ファイル99.1としてミタル鉄鋼会社に2006年6月29日に委員会に提出された6-K表報告書(第001-14666号文書、参照により本明細書に組み込む)は、以下の位置で参照することができるアーカイブ/edga/data/1041989/000090342306000774/mittal 6 k-ex 991_0629.htm.
4.3*			2011年5月10日に施行された制限株式単位および業績株式単位計画(2012年2月22日に提出されたアンセイレミタール20-F年次報告書(文書番号333-146371)の添付ファイル4.5として提出され、参照して本明細書に組み込まれる)は、以下の位置で取得することができるアーカイブ/EDGAR/Data/1243429/000124342912000008/Exhibit 4.5.html.
4.4*			2018年5月9日に発効したGMB PSU計画の2018-2019年補足条項(2019年2月25日提出のForm 20-F年次報告書の添付ファイル4.13として提出)は、アーカイブ/edga/data/1243429/000124342919000005/a 2018 exhibit 413.htm.
4.5*			2018年5月9日に施行されたアンセ·ミタル株式インセンティブ計画の2018-2019年補足条項は、2019年2月25日に提出されたForm 20-F年度報告書の添付ファイル4.14提出)として、アーカイブ/edga/data/1243429/000124342919000005/a 2018 exhibit 414.htm.
4.6*			“2019年から2020年までのグループ管理委員会業績単位計画補充条項”は2019年12月12日に発効し，2020年3月3日に提出されたForm 20-F年度報告の添付ファイル4.14として提出可能であるHttp：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1243429/000124342920000004/a 2019 exhibit 414.htm
4.7*			2019年12月12日に発効した2019-2020年業績シェア単位の補足条項は、2020年3月3日に提出されたForm 20-F年度報告の添付ファイル4.15提出)として、適用可能であるHttp：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1243429/000124342920000004/a 2019 exhibit 415.htm。
4.8*			2020-2021年グループ管理委員会業績単位計画補充条項は2020年12月12日に発効し，2021年3月8日に提出されたForm 20-F年度報告の添付ファイル4.13提出)として，Http：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1243429/00012434292000004/a 2020 exhibit 413.htm
4.9*			2020年12月12日に発効する2020−2021年限定株式単位及び業績株式単位補充条項(2021年3月8日提出のForm 20−F年度報告書の添付ファイル4.14として提出)は、Http：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1243429/00012434292000004/a 2020 exhibit 414.htm
4.10*			2021年から2022年までのグループ管理委員会業績単位計画補充条項は2021年6月8日に発効(2022年3月11日に提出されたForm 20-F年度報告書の添付ファイル4.13として提出)は、Http：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1243429/00012434292000009/a 2021 exhibit 413.htm
4.11*			2021年6月8日に施行される2021−2022年限定株式単位と業績株式単位補充条項(2022年3月11日提出のForm 20−F年度報告書の添付ファイル4.14として提出)は、Http：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1243429/00012434292000009/a 2021 exhibit 414.htm
4.12*			2021年6月8日に施行された制限株式単位及び業績株式単位計画(2022年3月11日提出の20-F表年次報告書の添付ファイル4.15として提出)は、Http：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1243429/00012434292000009/a 2021 exhibit 415.htm
4.13			2022-2023年グループ管理委員会業績単位計画補足条項は2022年5月4日に施行され、提出された添付ファイル4.13
4.14			2022年5月4日に施行された2022-2023年限定株式単位および業績株単位補充条項を提出し、添付ファイル4.14
8.1			重要子会社のリストは以下のサイトでご覧いただけます添付ファイル8.1。
12.1			アンセレミタル最高経営責任者及び最高財務責任者が取引法第13 a-14条(A)に基づいて発行した証明書は、添付ファイル12.1。
13.1			アンセレミタル最高経営責任者及び最高財務官は，取引法第13 a−14条及び米国法典第18章第63章第1350節の規定により発行された証明書を，添付ファイル13.1。
15.1			安永会計士事務所の同意を得て添付ファイル15.1。
15.2			徳勤監査会社は同意した。使える、ある添付ファイル15.2

277

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15.3			アンセロ·ミタル鉱業カナダ社の採鉱は添付ファイル15.3
15.4			Bafflandの採鉱同意書は付属品15.4
15.5			ボスニアの採鉱同意書は添付ファイル15.5
15.6			ブラジルの採鉱許可は添付ファイル15.6
15.7			インドの採鉱同意書は添付ファイル15.7
15.8			カザフスタンの鉄鉱石の採掘許可は添付ファイル15.8
15.9			カザフスタンの石炭採掘同意書は添付ファイル15.9
15.10			リベリアの採鉱同意書は添付ファイル15.10
15.11			メキシコの鉱山同意書(ペニア·コロラドは含まれていません)は添付ファイル15.11
15.12			Peía Coloradaの採鉱同意書は添付ファイル15.12
15.13			南アフリカの採鉱同意書は添付ファイル15.13
15.14			ウクライナの鉄鉱石事業の採掘許可は添付ファイル15.14
101.INS			XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。
101.書院			XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント
101.カール			インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.def			インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.介護会			XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する
101.Pre			インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104			表紙対話データファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込まれ、添付ファイル101に含まれる)

*前に提出された

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サイン

登録者は、それが20-F表を提出するすべての要求に適合し、本年度報告書に署名するために以下の署名者を正式に手配し、許可したことを証明する。

アンセレミタル
/s/Henk Scheffer
ハンク·シェヴル
会社の秘書

 

日付：2023年3月8日

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独立公認会計士事務所報告

独立公認会計士事務所報告

安賽楽ミタル株主と取締役会へ

財務諸表のいくつかの見方

添付されている安賽楽ミタルとその子会社(当社)の2022年12月31日までの総合財務状況表、2022年12月31日までの関連総合経営表、その他の全面収益、権益と現金流量の変化、および関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査しました。総合財務諸表は，すべての重要な点において，会社の2022年12月31日までの財務状況と，2022年12月31日までの年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に適合していると考えられる。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み”(以下、“2013年フレームワーク”と略す)で確立された基準に基づいて、2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2023年3月8日に発表された報告書に対して保留のない意見を発表した。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すものである：(1)総合財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。

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独立公認会計士事務所報告

営業権·無形資産·財産·工場·設備の減価

関係事項の記述			2022年12月31日現在の営業利益残高は37.67億ドル。2022年12月31日まで年度は営業権減値を記録していない。2022年12月31日現在、会社の不動産、工場、設備(“PP&E”)と無形資産残高はそれぞれ301.67億ドルと11.36億ドル。ArcelorMittal Kryvyi Rih現金発生単位(“CGU”)は2022年12月31日までに10.26億ドルのPP&E減価費用および無形資産を記録し，ウクライナにおける当社の業務を代表している。総合財務諸表付記5.3で述べたように、当社は現金発生単位グループ(“GCGU”)および物件、工場および設備(“PP&E”)を関連現金発生単位の一部として商誉減値評価を行う際に、各現金発生単位または現金発生単位の回収可能金額と帳簿額面を比較する。関連GCGUとCGUの回収可能金額の推定に会社が大きな影響を与える主な仮定には、将来の出荷量、将来の販売価格、可変コスト、割引率が含まれる。これらの仮定の変化はGCGUやCGUの回収可能数に大きな影響を与える可能性がある.経営陣は、これらの仮定を評価する際に、ウクライナ戦争の影響、特にウクライナにおける会社の業務への影響、およびこれらの仮定に関連する不確実性レベルに対する戦争の影響を含む重大な判断を下した 回収可能金額の見積もりは，会社が直面しているいくつかの気候関連リスクも考慮しており，これらのリスクは将来のキャッシュフローの推定に影響している。炭素中和面の法的義務がある場合、将来のキャッシュフローの推定には、現在の条件下で各資産が予想する経済的利益レベルを維持するために必要な脱炭素資本支出が含まれる。炭素中和法的義務のない司法管轄区では，脱炭素に関する不確実性が，推定された将来のキャッシュフローの現在値を決定するために適用される割引率のリスクプレミアムに反映されている。 監査関連GCGUとCGUの回収可能金額は非常に複雑であり，評価専門家の参加を含めた高度な監査師の判断とより多くの努力が必要であり，これは上記のような推定に用いられた仮定に重大な推定不確実性と主観的性質があるためである。

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独立公認会計士事務所報告

私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか			我々は理解を得て，設計を評価し，管理層の推定方法と将来のキャッシュフローを推定するための仮定を制御するための操作有効性をテストした.例えば、推定された将来のキャッシュフローを作成するための会社予測プロセスの制御と、推定された将来のキャッシュフローに含まれる管理層データの制御を評価した。 実際の結果を経営陣の歴史予測と比較することにより、経営陣が将来のキャッシュフローを合理的に推定する能力を評価した。将来の出荷量、将来の販売価格、可変コストに関連するため、経営陣の見積もりを既存の外部第三者データと比較し、これらのデータは需要、販売価格、原材料価格に関するものである。具体的には，ArcelorMittal Kryvyi Rih CGUの回収可能数の推定に触れているため，合理的な点推定範囲を独立に作成し，管理層の推定と比較することにより，終戦のタイミングと戦後回復期の長さに及ぶため，経営陣の仮定の妥当性を評価した。 リスクプレミアムや割引率への影響を含めた気候関連問題の影響を評価し，炭素排出に関する現行の法律や法規を考慮し，会社が行っている低炭素業務への移行を検討した。また，我々のプログラムの一部として，予想される脱炭素資本支出を承認された予算と比較し，適用した場合にこれまでに発生したコストを比較した。 我々の評価専門家の協力のもと，割引キャッシュフロー手法を評価し，基礎素性情報との比較，計算の数学的正確性のテスト，独立した見積り範囲の開発，および経営陣が選択した割引率を我々の範囲と比較することで，使用価値推定に用いる割引率を評価した 私たちはまた、連結財務諸表付記5.3で開示の十分性を評価した。

繰延税金資産の追跡可能性(“繰延税項”)

関係事項の記述			2022年12月31日までのDTA残高は85.54億ドルで、主にArcelorMittal S.A.(親会社)の税務統合と関係がある。連結財務諸表付記10.4に記載されているように、ArcelorMittal S.A.には、主に税金損失および他の税金優遇繰越に関する繰延税金がある。ルクセンブルク現行税法によると、2017年1月1日までに蓄積された税収損失は満期にならず、将来の課税収入から取り戻すことができる。将来的に課税利益が得られる可能性の評価，特に用いられる予測期間の長さの評価には，経営陣の大きな判断が必要である。 監査による差額相殺残高の確認は主観的であり、差額減税を相殺するために利用可能な将来の収入を含む重大な判断が必要となるからである。また、アンセレミタル社の5年計画範囲を超えた将来の課税収入の予想を超えてサポートされているDTA残高の確認には、税務専門家の参加を含む監査役の重大な判断とより多くの努力が必要である

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独立公認会計士事務所報告

私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか			当社の繰延税金項目資産回収可能性の評価について理解し、設計を評価し、制御措置の操作有効性をテストした。例えば、予測期間の長さが他の合理的な可能な結果に基づいて変化する感度に対する管理層の分析を含む、将来の課税収入予測を推定する際に管理職が使用する重大な仮定の制御をテストし、これらの結果はDTAの回収可能性に大きな影響を与える。 繰延税項目の回収可能性をテストするために、他のプログラムを除いて、将来の収入の予測を前期間の実際の結果と比較し、上記の重要な監査事項“営業権、無形資産と財産、工場および設備の減価”に記載された財務情報のような当社が作成した他の予測財務情報と比較する。我々は，合理的な点推定範囲を独立に作成し，経営陣の推定と比較することにより，DTAを用いた予測期間長の評価を評価した.また、経営陣が財務収入を予測するための既存の融資プロトコルの完全性と正確性をテストし、この予測に対して敏感性分析を行った。適切な場合には、我々税務専門家の協力のもと、経営陣が提案した税務計画策や、今年度の重大取引(例えば買収)の潜在的な税務影響も評価した 連結財務諸表付記10.4におけるArcelorMittal S.A.のDTAの開示に関する十分性も評価した。

/S/安永会計士事務所

匿名者協会

農業内閣

2022年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。

ルクセンブルク、ルクセンブルク大公国

March 8, 2023

284

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独立公認会計士事務所報告

独立公認会計士事務所報告

安賽楽ミタル株主と取締役会へ

財務諸表のいくつかの見方

当社は添付されている安賽楽ミタルとその子会社(“御社”)を監査しており、2021年12月31日までの総合財務状況表、2021年12月31日までの2年度の関連総合経営表、その他の全面収益、権益変動と現金流量、および関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査しています。総合財務諸表は，すべての重要な点において，会社の2021年12月31日までの財務状況と，2021年12月31日までの2年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に適合していると考えられる。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

/s/ 徳勤監査会社です。

ルクセンブルク、ルクセンブルク大公国 March 11, 2022

私たちは2007年から会社の監査役を務めています。2022年、私たちは前身監査人になった。

285

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連結財務諸表
アンセロミタルとその子会社
連結業務報告書
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

									十二月三十一日までの年度
			備考						2022						2021						2020
売上高			4.1 and 12.1						79,844						76,571						53,270
(含む)9,744, 10,519そして5,142それぞれ2022年，2021年，2020年の関連先の売上高)
販売コスト			4.2 and 12.2						67,309						57,337						49,138
(含む)2,300, 1,873そして1,151それぞれ2022年，2021年，2020年に関連側から購入した貨物)
毛利率									12,535						19,234						4,132
販売、一般、行政費用									2,263						2,258						2,022
営業収入									10,272						16,976						2,110
共同経営会社、合弁企業、その他の投資における投資収入			2.6						1,317						2,204						234
融資コスト--純額			6.2						(334)						(1,155)						(1,256)
税引き前収入									11,255						18,025						1,088
所得税費用			10.1						1,717						2,460						1,666
純収益(損失)(非持株権益を含む)									9,538						15,565						(578)
親会社の持分所有者は純収益を占めなければならない									9,302						14,956						(733)
非持株権の純収入に帰することができる									236						609						155
純収益(損失)(非持株権益を含む)									9,538						15,565						(578)

									十二月三十一日までの年度
									2022						2021						2020
普通株1株当たり収益(損失)(ドル)
基本的な情報									10.21						13.53						(0.64)
薄めにする									10.18						13.49						(0.64)
加重平均発行済み普通株式(百万株)			11.3
基本的な情報									911						1,105						1,140
薄めにする									914						1,108						1,140

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である

286

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連結財務諸表
アンセロミタルとその子会社
合併その他全面収益表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

			十二月三十一日までの年度
			2022												2021												2020
純収益(損失)(非持株権益を含む)									9,538												15,565												(578)
統合業務レポートに回収可能なプロジェクト
派生金融商品：
その間に発生した収益は			1,664												2,921												52
総合業務表と財務状況表に示される収益の再分類調整(基数調整)			(1,899)												(384)												(119)
			(235)												2,537												(67)
対外業務翻訳による為替差額：
期日内に発生した損失			(1,630)												(960)												(1,388)
合併業務報告書に列挙された損失の改訂調整			—												105												—
			(1,630)												(855)												(1,388)
共同経営会社と合弁企業に関するその他の全面的な収入シェア
その間に発生した収益は			46												509												98
総合業務表と財務状況表に示される収益の再分類調整(基数調整)			(506)												(266)												—
			(460)												243												98
所得税(費用)収益は他の全面収益(赤字)の構成要素に関係しており、連結経営報告書に循環的に計上することができる			(112)												(705)												363
連結業務報告書に回収できない項目
FVOCIの株式ツールへの投資：
期間中に生じた収益			(27)												764												486
共同経営会社と合弁企業に関するその他の総合(赤字)収益シェア			(25)												(2)												16
			(52)												762												502
従業員福祉−確認された精算収益(損失)			815												636												(333)
共同経営会社や合弁企業に関するその他の全面収益(赤字)シェア			32												21												(14)
その他の全面収益(赤字)部分に関する所得税(費用)福祉は，連結経営報告書に循環的に計上することはできない			(193)												(313)												13
その他総合収入合計			(1,835)												2,326												(826)
以下の他の包括的(損失)収入総額に起因することができる
親会社の持分所有者			(1,785)												2,365												(781)
非制御的権益			(50)												(39)												(45)
その他総合収入合計									(1,835)												2,326												(826)
全面収益合計									7,703												17,891												(1,404)
以下の全面的な収益(損失)の総額に起因することができる
親会社の持分所有者									7,517												17,321												(1,514)
非制御的権益									186												570												110
全面収益合計									7,703												17,891												(1,404)

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である

287

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連結財務諸表
アンセロミタルとその子会社
合併財務状況表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

									十二月三十一日
			備考						2022						2021
資産
流動資産：
現金と現金等価物			6.1.3						9,300						4,215
制限現金			6.1.3						114						156
売掛金その他(含む)677そして1,084関連先はそれぞれ2022年、2022年、2021年12月31日に受信)			4.3 and 12.1						3,839						5,143
棚卸しをする			4.4						20,087						19,858
前払い費用と他の流動資産			4.5						3,778						5,567
流動資産総額									37,118						34,939
非流動資産：
商業権と無形資産			5.1 and 5.3						4,903						4,425
財産、工場、設備、生物資産			5.2, 5.3 and 7						30,167						30,075
共同経営会社と合弁企業への投資			2.4.1 and 2.4.2						10,765						10,319
その他の投資			2.5						1,119						1,146
繰延税金資産			10.4						8,554						8,147
その他の資産			4.6						1,921						1,461
非流動資産総額									57,429						55,573
総資産									94,547						90,512
負債と権益
流動負債：
短期債務と長期債務の当期部分			6.1.2.1 and 7						2,583						1,913
貿易勘定その他(を含む)366そして431それぞれ2022年，2022年，2021年12月31日に関連先に配布)			4.7 and 12.2						13,532						15,093
短期準備			9.1						1,101						1,064
費用とその他の負債を計算すべきである			4.8						4,864						4,831
所得税負債									318						1,266
流動負債総額									22,398						24,167
非流動負債：
長期債務，当期分を差し引く			6.1.2.2 and 7						9,067						6,488
繰延税金負債			10.4						2,666						2,369
従業員福祉を延期する			8.2						2,606						3,772
長期条項			9.1						1,306						1,498
他の長期債務			9.2						914						874
非流動負債総額									16,559						15,001
総負債									38,957						39,168
あるいは事項と支払いがあります			9.3 and 9.4
株本：			11
普通株(額面なし1,136,418,599そして1,241,418,599株式を許可して877,809,772そして982,809,772発行された株式と805,337,929そして910,893,2022022年12月31日と2021年12月31日に発行される株式)									312						350
国庫株72,471,843そして71,916,570それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の普通株であり、コスト計算)									(1,895)						(2,186)
追加実収資本									28,651						31,803
強制転換可能手形			11.2						509						509
利益を残す									45,442						36,702
埋蔵量									(19,867)						(18,072)
親会社の権益保持者は権益を占めなければならない									53,152						49,106
非制御的権益									2,438						2,238
総株									55,590						51,344
負債と権益総額									94,547						90,512

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である

288

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連結財務諸表
アンセロミタルとその子会社
合併権益変動表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

																																							埋蔵量
																																							統合業務レポートに回収可能なプロジェクト												連結業務報告書に回収できない項目
			株1						株本						国庫株						強制転換可能手形						追加実収資本						利益を残す						外国.外国 貨幣 訳す 調整する						CFHに関するデリバティブ金融商品は収益(損失)を実現していない						FVOCI持分ツール投資の未実現収益(損失)						確認精算収益						親会社の権益保持者は権益を占めなければならない						非制御的権益						合計する 権益
2019年12月31日の残高			1,012						364						(602)						—						34,826						22,883						(16,125)						235						180						(3,240)						38,521						1,962						40,483
純利益(非持株権を含む)			—						—						—						—						—						(733)						—						—						—						—						(733)						155						(578)
その他全面収益(赤字)			—						—						—						—						—						—						(928)						(6)						431						(278)						(781)						(45)						(826)
全面収益合計			—						—						—						—						—						(733)						(928)						(6)						431						(278)						(1,514)						110						(1,404)
普通株式発行(付記11.1)			81						29						—						—						711						—						—						—						—						—						740						—						740
強制変換可能手形(付記11.2)			23						—						549						840						(305)						(28)						—						—						—						—						1,056						—						1,056
株式ベースの支払い確認(付記8.3)			1						—						15						—						15						—						—						—						—						—						30						—						30
配当(付記11.4および11.5)			—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(162)						(162)
株式買い戻し(付記11.1)			(36)						—						(500)						—						—						—						—						—						—						—						(500)						—						(500)
指定権益ツールを譲渡する公正価値備蓄 FVOCI(付記2.5)			—						—						—						—						—						28						—						—						(28)						—						—						—						—
強制転換可能債券延期(付記11.2)			—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						53						53
他の動作			—						—						—						—						—						(53)						—						—						—						—						(53)						(6)						(59)
2020年12月31日残高			1,081						393						(538)						840						35,247						22,097						(17,053)						229						583						(3,518)						38,280						1,957						40,237
純収入(非持株権益を含む)			—						—						—						—						—						14,956						—						—						—						—						14,956						609						15,565
その他全面収益(赤字)			—						—						—						—						—						—						(1,191)						2,461						594						501						2,365						(39)						2,326
全面収益合計			—						—						—						—						—						14,956						(1,191)						2,461						594						501						17,321						570						17,891
株式抹消(付記11.1)			—						(43)						3,493						—						(3,450)						—						—						—						—						—						—						—						—
株式ベースの支払い確認(付記8.3)			1						—						29						—						6						—						—						—						—						—						35						—						35
強制変換可能手形(付記11.2)			—						—						—						(331)						—						(589)						—						—						—						—						(920)						—						(920)
株式買い戻し(付記11.1)			(171)						—						(5,170)						—						—						—						—						—						—						—						(5,170)						—						(5,170)
配当(付記11.4および11.5)			—						—						—						—						—						(312)						—						—						—						—						(312)						(289)						(601)
番外オプションNSI(付記11.5.2)			—						—						—						—						—						(119)						—						—						—						—						(119)						—						(119)
クリーブランド·クリブス株の剥離(付記2.5)			—						—						—						—						—						678						—						—						(678)						—						—						—						—
他の動作			—						—						—						—						—						(9)						—						—						—						—						(9)						—						(9)
2021年12月31日の残高			911						350						(2,186)						509						31,803						36,702						(18,244)						2,690						499						(3,017)						49,106						2,238						51,344
純収入(非持株権益を含む)			—						—						—						—						—						9,302						—						—						—						—						9,302						236						9,538
その他全面収益(赤字)			—						—						—						—						—						—						(2,575)						215						(52)						627						(1,785)						(50)						(1,835)
全面収益合計			—						—						—						—						—						9,302						(2,575)						215						(52)						627						7,517						186						7,703
株式抹消(付記11.1)			—						(38)						3,201						—						(3,163)						—						—						—						—						—						—						—						—
株式ベースの支払い確認(付記8.3)			1						—						27						—						11						—						—						—						—						—						38						—						38
株式買い戻し(付記11.1)			(107)						—						(2,937)						—						—						—						—						—						—						—						(2,937)						—						(2,937)
配当(付記11.4および11.5)			—						—						—						—						—						(332)						—						—						—						—						(332)						(304)						(636)
レズビアン·ミタルテキサスHBI			—						—						—						—						—						(177)						—						—						—						—						(177)						—						(177)
買収に関する非持株権益(付記2.2.4)			—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						233						233
安賽楽ミタルリベリア増資(付記11.5.1)			—						—						—						—						—						(45)						—						—						—						—						(45)						45						—
他の動作			—						—						—						—						—						(8)						—						—						(10)						—						(18)						40						22
2022年12月31日の残高			805						312						(1,895)						509						28,651						45,442						(20,819)						2,905						437						(2,390)						53,152						2,438						55,590

1. 金額は百万株単位(在庫株を除く)。

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である

289

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連結財務諸表
アンセロミタルとその子会社
統合現金フロー表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

									十二月三十一日までの年度
			備考						2022						2021						2020
経営活動：
純収益(損失)(非持株権益を含む)									9,538						15,565						(578)
純収益(損失)と業務提供の現金純額の調整：
減価償却および償却			5.1 and 5.2						2,580						2,523						2,960
費用純額を減額する			5.3						1,026						(218)						(133)
安物買い収益			2.2.4						(100)						—						—
利子支出			6.2						401						357						477
利子収入			6.2						(188)						(79)						(56)
所得税費用			10.1						1,717						2,460						1,666
子会社売却の純収益			2.3.1						—						(104)						(1,460)
共同経営会社、合弁企業、その他の投資における投資収入			2.6						(1,317)						(2,204)						(234)
年金その他離職後福祉に関する規定			8.2						176						147						430
強制転換可能債券のコールオプションと球団買収協議の公正価値調整変動			6.2						15						44						143
為替影響を実現していない									(82)						(154)						321
在庫品を換金可能純価値、準備金、その他の非現金業務費用純額に減額する			4.4						399						1,313						597
現金を提供する資産と負債の変動、買収と処分を差し引く：
売掛金その他			4.1						1,133						(2,535)						(76)
棚卸しをする			4.4						(2,062)						(8,654)						1,786
貿易帳簿その他の支払			4.7						(294)						4,780						(214)
公共当局から徴収する付加価値税その他(支払われた)金額									(410)						(123)						400
他の運営資金と準備変動									608						(672)						(564)
支払の利子									(440)						(479)						(604)
受け取った利息									178						73						69
納めた所得税									(2,940)						(2,128)						(705)
共同経営会社、合弁企業、その他の投資から得た配当金									493						261						189
計画資産への現金入金及び年金その他離職後福祉のための給付			8.2						(228)						(268)						(332)
経営活動が提供する現金純額									10,203						9,905						4,082
投資活動：
不動産·工場·設備および無形資産の購入									(3,468)						(3,008)						(2,439)
子会社の純資産を処分し，処分現金を差し引いた純額ゼロ, 4そして72022年2021年2020年に			2.3.1						—						(4)						497
子会社の純資産を買収し，買収した現金を差し引く39, 10そしてゼロ2022年2021年2020年に			2.2.4						(939)						(25)						—
安賽楽ミタルイタリア社の買収に関するレンタル分割払いと資本支出の払い戻し									—						(14)						(139)
販売後アンセ楽ミタルアメリカのTSR売掛金の現金担保に保留されています			6.1.3						—						260						(260)
クリーブランド·クリブス普通株と優先株の処分			2.5						—						2,680						—
金融資産を処分する			2.5						(32)						(80)						59
その他投資活動純額									(44)						(149)						271
投資活動のための現金純額									(4,483)						(340)						(2,011)
融資活動：
強制変換可能な二次手形からの収益			11.2						—						(1,196)						1,237
株の暴落と強気オプション支払い									—						—						(135)
短期債務収益			6.1.3						434						287						430
長期債務収益			6.1.3						3,893						147						323
短期債務を償還する			6.1.3						(1,044)						(1,664)						(1,503)
長期債務を償還する			6.1.3						—						(2,332)						(1,645)
株式発行			11.1						—						—						740
株の買い戻し			11.1						(2,937)						(5,170)						(500)
支払配当金(含む)331, 260そして181それぞれ2022年、2021年、2020年に非持株株主に支払う配当金)									(663)						(572)						(181)
イタリア信託基金の現金集約債務を返済する			2.3.1						—						(199)						—
賃貸負債の主要部分とその他の融資活動			6.1.3						(160)						(199)						(264)
融資活動のための現金純額									(477)						(10,898)						(1,498)
現金および現金等価物の純増加(減額)									5,243						(1,333)						573
為替レート変動が現金に与える影響									(158)						(55)						163
現金と現金等価物：
年明けに									4,215						5,600						4,867
期末現金と現金等価物を保有して販売する			2.3						—						3						(3)
年末には									9,300						4,215						5,600

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である

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連結財務諸表付記概要

注1：会計原則
1.1			陳述の基礎
1.2			判決及び予算の使用
1.3			適用会計基準
注2：統合範囲
2.1			強固な基礎
2.2			子会社への投資
2.3			撤退と売却のための資産
2.4			共同経営会社への投資と共同手配
2.5			その他の投資
2.6			共同経営会社·合弁企業·その他の投資における投資収益(赤字)
注3：分部報告
3.1			報告可能な細分化市場
3.2			地理情報
3.3			製品タイプ別の売上高
3.4			仕分け収入
注4：実行データ
4.1			収入.収入
4.2			販売コスト
4.3			売掛金その他
4.4			棚卸しをする
4.5			前払い費用と他の流動資産
4.6			その他の資産
4.7			貿易帳簿その他の支払
4.8			費用とその他の負債を計算すべきである
備考5：営業権、無形、有形資産
5.1			商業権と無形資産
5.2			財産、工場、設備、生物資産
5.3			営業権および有形資産を含む無形資産の減価
注6：資金調達と金融商品
6.1			金融資産負債
6.2			融資コスト--純額
6.3			リスク管理政策
注7：賃貸借契約
注8：人件費と繰延従業員福祉
8.1			従業員と重要な管理者
8.2			従業員福祉を延期する
8.3			株式ベースの支払い
備考9：経費、または事項と引受金
9.1			条文
9.2			他の長期債務
9.3			あるいは負債がある
9.4			支払いを引き受ける
注10：所得税
10.1			所得税費用

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10.2			権益および/またはその他の総合所得税を直接計上する
10.3			不確定税収状況
10.4			繰延税金資産と負債
10.5			税金損失、税金控除、その他の税金優遇の繰越
注11：株式
11.1			詳細な情報を共有する
11.2			持分工具及び混合工具
11.3			普通株1株当たり収益
11.4			配当をする
11.5			非制御的権益
注12：関係者
12.1			販売と貿易売掛金
12.2			仕入れと貿易は支払うべきだ
12.3			関係者との他の取引

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注1：会計原則

アンセレミタル(“アンセイレミタル”または“会社”)とその子会社は、ヨーロッパ、北米、南米、アジア、アフリカで鉄鋼製造と採鉱施設を所有し、運営している。これらの付属会社や施設は，総合財務諸表の中で総称して“運営附属会社”と呼ばれている。これらの連結財務諸表は、2023年3月8日に会社取締役会によって発表されることが許可されている。

1.1根拠を述べる

総合財務諸表は歴史コスト基準に従って作成され、権益ツール及びいくつかは他の全面収益を通じて公正価値によって計算された貿易売掛金(“FVOCI”)、公正価値によって損益を計上した金融資産(“FVTPL”)、派生金融商品及び生物資産(公正価値から販売コストを引いて計量)、在庫(可変現純値或いはコストが低い者によって計量)及び会社のベネズエラ管材生産施設Industrias Uncon CA(“Uncon”)及び当社アルゼンチン業務Acindar IndustriaアルゼンチンAceros S.A.(“Acindar”)の財務諸表を除く。悪性インフレ会計を適用した(付記2.2.2参照)。総合財務諸表は国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成され、米ドルで報告され、株式及び1株当たりのデータを除いて、すべての金額が最も近い百万元に四捨五入されている。

2021年4月1日からアンセレミタルはその組織構造を改革し，生産量が主にそれぞれの鉄鋼部門で消費される専属採鉱作業の主な責任をこれらの部門に移した。鉱業部門は、アンセ楽ミタル鉱業カナダ会社、アンセ楽ミタルカナダインフラ会社(“AMMC”)とアンセ楽ミタルリベリア株式会社の海運ガイド型業務の運営に依然として主要な責任があり、社内のすべての採鉱業務に技術的支援を提供し続けている。そこで、同社は、その運営を管理する方法の変化を反映するためにその支部情報の構造を修正し、国際財務報告基準に適合するこの新しい支部を反映するように支部開示を再編成した。AMMCと安賽楽ミタルリベリア株式会社の海運業務のみが採鉱部門に報告されている。他のすべての鉱場の業績はこれからそれらの主要に供給される鋼材部門に計上される。

1.2判決および見積もりの使用

“国際財務報告基準”の確認と計量原則に従って連結財務諸表を作成し、特に重要な会計判断を行い、資産、負債、収入と費用報告金額に影響する推定と仮定を使用する必要がある。経営陣は既存の情報を利用してその推定数を検討し続けている。事実および状況の変化または新たな情報の取得またはそれ以上の経験は、訂正推定数をもたらす可能性があり、実際の結果は、これらの推定数とは異なる可能性がある

以下の要約は、当社の重大な判断、見積もり及び仮定に基づく重要な会計政策に関する更なる資料を提供する。要約で言及されている注意事項と組み合わせて読むべきである：

繰延税金資産(付記10.4)：同社は将来の課税収入予測に基づいて繰延税金資産の回収可能性を評価しており、これらの予測には内在的な不確実性があり、時間の経過とともに変化する可能性がある。これらの変化がこれらの資産の計測や利用の時間枠に与える影響を評価するための判断が必要である.また、当社は、税務法律や法規の適用に対する解釈(不確定の可能性)に基づき、所得税負債が可能かつ合理的に推定できる場合には、判断を適用して所得税負債を確認する。アンセ·ミタルは事実や状況の変化を反映するためにその推定値を定期的に検討する

年金その他離職後福祉準備金(付記8.2)：福祉債務や計画資産は大きく変動する可能性があり，特に市場条件や精算仮定の変化によるものである。これらの仮定は計画によって異なり，現地状況を考慮すると，割引率，期待補償増加率，医療費傾向率，死亡率，退職率がある。彼らは会社の専門知識と独立精算師が参加する正式な手続きの後に確定した。年に1回審査され，精算や経験変化後に調整されると仮定する

条文(付記9)：過去の事件による法律や推定義務による準備は，会社が義務発生時に第三者によるコストの最適な見積もりによって確認した.法律や条例および基本的な事実や状況の変化を考慮するために定期的に審査を行う

商誉を含む有形および無形資産の減価(付記5.3)：有形資産の回収可能量を評価する

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現金発生単位(“CGU”)レベルおよびグループ現金発生単位(“GCGU”)レベルの無形資産および営業権を除いて、当社は主にキャッシュフロー予測の現在値に基づいてその使用価値を決定する。価値計算に適用される推定、判断と仮定は主に成長率、平均販売価格の予想変化、出荷量と直接コストに関連する。平均販売価格と出荷量の仮定は、歴史的経験と市場の未来の変化に対する期待に基づいている。使用価値を決定する際には，管理層が持続可能性や脱炭化目標を実現するために期待されるキャッシュフローが同じ経済的利益レベルを維持しているかどうか，あるいは資産の業績を改善または向上させるかどうかを評価する場合にも判断される。割引率は年に1回審査される.

業務合併(付記2.2.3)：企業合併の一部として得られた資産と負担した負債は、その買収日の公正価値に応じて入金される。同様に、受取対価格およびまたは対価があることを含む対価は公正価値で計量される。各買収において、同社は、無形資産を含む買収されたすべての資産および負債を決定するための手続きを行う。資産と負債を識別できる公正な価値を特定するには評価技術を使用する必要があり、この技術は判断と推定を含む可能性があり、買収した資産と負債に支払う対価格金額の分配、及び業務合併の一部として記録された営業権或いは安価な買収から得られた収益に影響を与える可能性がある。公正価値を推定することは、買収日の所得資料と管理層が合理的と考える予想と仮定によって決定される。買収された資産と負担する負債の公正な価値を決定するために使用できるいくつかの方法がある。“収益法”は，将来期待されるキャッシュフローの予測に基づいて，キャッシュフローに関するリスク要因を反映した適切な割引率を適用することにより，現在値に調整する.収益法または他の方法に固有のいくつかのより重要な推定および仮定は、将来のキャッシュフローの額および時間を予測することと、将来のキャッシュフローに固有のリスクを測定するために選択された割引率(加重平均資本コスト)と、市場に参入する任意の技術、法律、規制、または経済的障害を考慮することを含む、資産ライフサイクルおよび資産に影響を与える競争傾向の評価とを含む。コスト法は、現在の資産の複製または置換のコストに基づいて資産の価値を推定する。リセットコストは市場データに基づいて決定され，その後実態に応じて調整された, 機能的で経済的に時代遅れです最も一般的な購入会計調整は、以下の資産と負債に関するものである

•無形資産を識別することができる公正価値(一般に特許、顧客関係、技術、

ブランドまたは有利な契約)は、上記の収益法に基づいて推定される

•財産、工場と設備は市場価値によって記録され、なければ減価償却でコスト記録をリセットする

•年金とその他の退職後の福祉の公正価値はそれぞれ計画ごとに確定し、使用した精算は購入日から有効であると仮定し、関連する従業員数と計画資産の公正価値である。

•在庫は購入日の予想販売価格から販売費用見積もりと正常利益率を引いて推定されます。

•被買収側繰延税金資産および負債の調整は、営業権以外の確認可能な資産および負債に関する公正価値調整の繰延税金項目の影響を反映するように記録されている。

購入された有形資産および無形資産の推定残存使用寿命を決定するには判断が必要であり、いくつかの無形資産は無限の使用寿命を有すると考えられる可能性がある。

金融商品(付記6.1.5)と受取金融金額(付記4.5および4.6)：会社のいくつかの金融商品は観察できない投入を含むので、レベル3に分類される。特に，当社は見積りを用いて株価の変動から観察できない歴史的変動率を計算している1,000強制転換可能債券。

鉱物埋蔵量と資源推定数(付記5.2)：鉄鉱石および石炭埋蔵量は、所与の日から既存の政府法規、経済および運営条件に基づいて、合理的な確実性のためにその採鉱可能性の数を決定することができることが明らかにされており、可能な埋蔵量の保証の程度は低いが、観察点間の連続性を仮定するのに十分である。鉱物資源評価とは、資源を決定する際に経済的かつ合法的に採掘または生産される可能性のある鉱物の一部である。経済採掘の将来性に影響を与える可能性のある関連技術と経済要素に対して定性評価を行い、経済実行可能性の潜在力を確定した。測定された鉱物資源は鉱物資源の一部であり、その数量、品位或いは品質、密度、形状と物理特徴はこのように明確であり、十分な自信を持って推定することができ、それによって技術と経済パラメータを適切に応用し、生産計画を支持し、鉱物の経済実行可能性を評価することができる。この推定は、収集された詳細かつ信頼できる探査、サンプリング、およびテスト情報に基づいている

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適切な技術により露頭，壕，坑道，作業面，掘削などの位置から採掘を行い，これらの位置の間隔は十分に密であり，地質と法面の連続性を確保した。指示鉱物資源は鉱物資源の一部であり、その数量、品位或いは品質、密度、形状と物理特徴は十分な信頼度で推定することができ、それによって技術と経済パラメータを適切に応用して、採鉱計画と鉱床経済実行可能性の評価を支持することができる。この推定は適切な技術を通じて露頭、壕、坑道、作業面と掘削などの位置から収集した詳細かつ信頼できる探査サンプリングとテスト情報に基づいており、これらの位置の間隔は十分に緊密であり、地質と品位の連続性を合理的に仮定することができる。鉱物資源の推定とは、地質証拠と限られたサンプリングによって鉱物資源の数量と品位或いは品質を推定することができ、そして合理的に仮定しているが、地質と品位の連続性を実証していない部分の鉱物資源である。この推定は，限られた情報と，適切な技術により露頭，塹壕，鉱山，職場，穴あけなどの地点から収集したサンプルに基づいている。アンセロミタルの経験豊富なエンジニアと地質学者は鉱物埋蔵量と資源の推定及び鉱山寿命の推定を作成し、外部顧問は定期的に方法とプログラムに対して詳細な独立チェックを行った。埋蔵量と資源は年ごとに更新され、そして品質、鉱石含有量、物流及びその他の考慮要素によって適切に調整された参考価格で計算される。埋蔵量と資源を推定するためには、数量、品位、生産技術、回収率、生産コストを含む一連の地質、技術と経済要素を推定する必要がある, 輸送コスト、商品需要、商品価格、為替レート。埋蔵量と資源の数量と/或いは品位を推定するには、掘削サンプルなどの地質データを分析することによって、鉱体の大きさ、形状と深さを決定する必要がある。この過程はデータを解釈するために複雑で困難な地質判断が必要かもしれない。埋蔵量と資源を推定するための経済仮定は時期によって異なり，作業過程で余分な地質データが発生するため，埋蔵量と資源の推定は異なる時期に変化する可能性がある。

気候変動と低炭素経済への転換の影響を評価するための判断と推定

当社は気候変動と低炭素経済への転換の潜在的影響を評価し続け，総合財務諸表を作成する際にこれらの影響を考慮した。アンセレミタルの脱炭素戦略は，国連のパリ協定に基づき，2050年までに炭素中和を実現することを目的としている。2030年までに同社の目標は25そのCOは%減少します2世界の鉄鋼や採鉱事業の排出強度は

ヨーロッパの目標を高める35%です。両目標とも範囲1と範囲2をカバーしている。脱炭素戦略は、高炉−転炉(“高炉−アルカリ酸素炉”)から直接還元アーク炉(“直接還元アーク炉”)への低炭素製鋼技術に適用される。バイオエネルギーと炭素捕獲利用と貯蔵(“CCU”)を含むSmart Carbonも含み、競争力のある価格で安定した再生可能エネルギーインフラ(電力、水素)の提供と、国内生産、輸出入が同等の温室効果ガス(“GHG”)排出規制によって制約されることを確保するために、鉄鋼市場の世界的な性質を考慮した公平な競争構造が求められている。安賽楽ミタル社が運営する世界各地域の脱炭素戦略は，現在，グリーン水素コスト，CCU，あるいは気候友好型政策の導入と同様の仮定に基づいている。一部の国、特にEUやカナダでは、同社は脱炭素計画を“加速”できるように十分な政策インセンティブを見ている。2023年2月17日、欧州委員会はEU国家援助規則に基づいて1ユーロを承認した460スペインはアンセレミタルがジロンに新たなDRI装置を建設することを支援するために100万スペインの措置を講じた。これらの条件がまだ存在しない場合、アンセレミタールは“移動”を改善し続けるが、市場競争力を失うことなく“加速”することは困難である。気候変化と低炭素経済への転換に関する仮定は当社の重大な判断と肝心な推定に影響し、未来の報告期の財務業績及びある資産と負債の帳簿価値の重大な変化を招く可能性がある。

•財産·工場·設備：いくつかの資産、特にいくつかの高炉、アルカリ酸素炉、焼結工場およびコークス工場が低炭素製鋼技術に投資した後の予想廃棄日を考慮して、同社はEUとカナダでの平炭事業のこのような財産、工場、および設備の残存利用可能寿命の推定を下方修正した。

•営業権を含む有形および無形資産の減価：EUやカナダの平面炭素業務に関する使用価値計算には脱炭素の影響が含まれているため，当社は歴史的経験と将来の変化への期待に基づいて，関連資本支出を決定する際に，発表された約束や計画，商品価格や炭素排出コストを含む運営コストを反映していると仮定した。これは未来の発展における供給、技術変化、生産変化などの重要な要素を評価する必要がある。これらの仮定は変化する可能性があり、これは、将来の使用価値計算における重大な変化をもたらし、減価評価に影響を与える可能性がある。

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•退役コスト：今後10年以内に、低炭素製鋼インフラへの移行を背景に、上記のある資産の退役はある退役コストを招く可能性がある。同社はその使用価値計算にこれらのコストを考慮しているが，脱炭素に関する退役条項は確認されておらず，義務事件は発生していない。引退費用推定は既知の規制と外部環境に基づいている。これらのコスト試算は，低炭素経済への移行結果を含めて将来的に変化する可能性がある。

ウクライナ情勢と付随的結果

同社のウクライナでの事業には鉄鋼工場が含まれており，その工場で生産されている1.22022年の鉄鋼生産量は100万トン(4.92021年には100万トン，および(自己保証)生産4.92022年の鉄鉱石生産量は100万トン(11.72021年には百万トン)；関連財産·工場·設備の帳簿価値は0.6当社の2022年12月31日の財務諸表(以下に検討する減価費用を含む)2.32021年12月31日は10億ドル)。2022年、同社のウクライナでの事業(特にそのKryvyi Rih製鉄所)の記録1.1100万ドルの鉄鋼出荷量(4.62021年には100万トン)1.410億ドルの売上高(4.12021年には10億ドル0.410億ドルの売上高(0.92021年は10億)で、ウクライナにある顧客向け

2022年2月24日の戦争勃発後、同社は2022年3月3日にウクライナでの運転を停止したが、高炉6号を再稼働させた(1つはのです三つ約を代表して202022年4月11日に低水準の生鉄生産を再開した。鉄鉱石の生産量は約552022年上半期に輸送力の割合を占める。第3四半期、需要の疲弊と物流制限のため、鉄鉱石生産は一時停止したが、2022年10月初めに再稼働し、生産量は約25%レベルです。安賽楽ミタルはウクライナでの業務を引き続きコントロールしており、本報告の日まで、主要生産資産は深刻な破壊を受けていない(2022年12月5日に工場建屋がミサイルに襲われ、2号転作業場完成倉庫の建物部分が破壊されたため)。また活動レベルが低いにもかかわらずありません資産は売却されるか生産停止されるために保有されている。年間無形資産(営業権や有形資産を含む)の減価テストを背景に、会社は将来のキャッシュフロー予測を改訂し、ウクライナの地政学的背景の変化や、企業が正常なレベルまで生産を再開する時間や能力に大きな不確実性があることを考慮し、割引率が大幅に上昇したことを確認した1,026財産、建屋と設備及び無形資産の減価損失(付記5.3参照)。

ウクライナ戦争による地政学的リスクの増加は、全世界のマクロ経済状況に悪影響を与え、インフレ圧力、金利上昇とエネルギーコストの上昇を招く。2022年10月1日までに，営業権による減値テストを行った場合，価値計算に適用した割引率には，2021年10月1日よりも高い無リスク率が含まれている。エネルギーコストの上昇は2022年下半期の企業の収益力を牽引しているが、企業は生産水準を調整し、エネルギー消費を最適化し、特定の鉄鋼販売価格の引き上げを発表し、実施することができる緩和措置を講じている.

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1.3適用される会計基準

1.3.1 2022年1月1日から適用される新しい国際財務報告基準、修正案、解釈の採用

2022年1月1日、会社は、国際会計基準委員会が2020年5月14日に発表したIFRS 3、IAS 16およびIAS 37の狭義の改訂、およびIFRS 1、IFRS 9、IFRS 16およびIAS 41の2018-2020年度の改善の一部として採択した。国際会計基準第16号“物件、工場及び設備”の改正はさかのぼって適用されるが、国際財務報告基準第3号“業務合併”、国際会計基準第37号“準備、又は負債及び又は資産あり”の改正、及び2018−2020年年度改善の一部である副次的改訂が適用されることが予想される。この等改訂は当社の簡明総合財務諸表に大きな影響はありません。

•IFRS 3“企業合併”修正案は財務報告概念枠組みに対する参考を更新したが、企業合併の会計要求を変更しなかった。

•“国際会計基準”第16号“財産、工場及び設備”の修正は、財産、工場及び設備のコストから、経営者が予想される方法で動作できるようにするために必要な場所及び条件に資産をもたらす際に生じる任意の収益を控除することを禁止する。逆に，エンティティはこのような物品を売却する収益と関連コストを損益に計上することを確認する.

•“国際会計基準第37号”“準備金、または負債およびまたは資産がある”の修正案は、契約を履行するコストには、契約が赤字になるかどうかを評価する際に含まれる会社のコストを含み、これらのコストは契約に直接関連する。契約に直接関連するコストは、契約履行の増分コストであってもよいし、契約履行に直接関連する他のコストの分担であってもよい。これらの改正は、2022年1月1日現在そのすべての義務を履行していない会社の契約に前向きに適用される。

•2018-2020年度の改善計画の一部として、いくつかの小さな改訂が行われた

•IFRS 1“初めて採用された国際財務報告基準”は、初使用者である子会社の累積換算差異に関連している

•国際財務報告基準第9号“金融商品”は、金融負債の確認を取り消すか否かを評価する際に“10%”基準を採用する際に含まれる費用を評価するエンティティに関する

▪“国際財務報告基準”第16号“リース”は、例示的な実施形態13におけるレンタル者のレンタル改善に対する補償をキャンセルして、レンタル報酬を処理し、

▪国際会計基準第41号“農業”は、国際財務報告基準第13号の要求と一致することを確実にするために、現在価値技術を用いて生物資産の公正価値を計量する際に税収現金流量を計上しない実体の要求を取り消した。

1.3.2 2023年から適用される新しい国際財務報告基準、修正案、解釈

2017年5月18日、国際会計基準理事会は、保険契約の一致、原則会計の目標を達成するための国際財務報告基準第17号“保険契約”を発表した。国際財務報告基準第17号は保険負債が当期に応じて価値計量を履行することを要求し、すべての保険契約により統一的な計量と列報方法を提供した。IFRS 17は、IFRS 4“保険契約”および関連解釈を代替する。2020年6月25日、国際会計基準理事会は、発効日を2023年1月1日以降に延期することを含む国際財務報告基準第17号の改正案を発表した。実行できない限り、IFRS 17は遡及的に適用されなければならず、IFRS 15“クライアントとの契約収入”およびIFRS 9“金融機器”が同時に適用される場合、事前採用が許可される。2021年12月9日、国際会計基準委員会はIFRS 17の移行要求に対する狭義の改訂を発表し、IFRS 17とIFRS 9を同時に適用するエンティティに適用し、IFRS 9の分類と計量要求が以前にこの金融資産に適用されたように、実体に金融資産に関する比較情報を提供することを許可した。

2021年2月12日、国際会計基準委員会は、“国際会計基準第1号”および“国際財務報告基準実務報告書2”の修正案を発表した。これらの修正案は、会計政策作成者がその財務諸表にどのような会計政策を開示するかを決定し、会計政策の重要性評価をさらに明確にすることを目的としている。これらの改正案は2023年1月1日以降から発効し、早期採用が許可された場合には前向きに実施される。

2021年2月12日、国際会計基準理事会はまた、国際会計基準第8号に対する改正案を発表した。改正案は、会計政策変更と会計推定変更との違いを明らかにした。改正案は、2023年1月1日以降に開始された年次期間から発効し、早期採用が許可された場合には、その期間の開始又は後に会計政策又は会計推定を変更する。会計政策の変化は

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遡及的に適用され、会計推定の変更は予想に使用されるだろう。

2021年5月7日、国際会計基準理事会は、単一取引で生じた資産と負債に関する繰延税項目に関する国際会計基準第12号“所得税”改正案を発表した。改正案は、レンタルや退役義務などの取引の繰延税金をどのように会計処理するかを明らかにした。改正案は2023年1月1日以降から発効し、早期通過を許可する。このような改正は適用範囲に遡るだろう。

IASBは2020年1月23日、債務および他の負債を流動または非流動負債に分類する方法を明らかにするためのIAS 1に対する狭い範囲修正案を発表した。これらの改訂は、会社が財務状況表において、決済日を決定しない債務および他の負債が流動(満期または1年以内に償還される可能性がある)または非流動負債に分類されるべきかどうかを決定することによって、これらの要件の一貫性を促進することを目的としている。修正案は、会社が株式に変換することで決済される可能性のある債務の分類要件を明らかにすることを含む。2020年7月15日、国際会計基準理事会は改正案の発効日を延期した。これらの改正案は2023年1月1日以降から発効し、さかのぼって実施され、早期採用が許可される。

2022年10月31日、国際会計基準理事会は、実体が報告期間後12ヶ月以内に遵守しなければならない条件が負債の分類にどのように影響するかを明らかにするために、“契約付き非流動負債(国際会計基準第1号修正案)”を発表した。これらの改正案は2024年1月1日以降から発効し、さかのぼって実施され、早期採用が許可される。

2022年9月22日、国際会計基準委員会は、販売·借り戻し取引におけるリース責任に関するIFRS第16号“リース”改正案を発表した。修正案は、売却者-テナントがその後、その保留された使用権に関連するいかなる収益または損失も確認しないように、レンタルによって生じる賃貸負債を計量することを要求する。新しい要求は、売り手およびテナントが利益または損失において、賃貸の一部または全部の終了に関連する任意の収益または損失を確認することを阻止しない。改正案は2024年1月1日以降から発効し、早期通過を許可する。このような改正は適用範囲に遡るだろう。

当社は、これらの改訂を採用することがその総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。当社は事前に何の改訂も通過するつもりはありません。

注2：統合範囲

2.1統合の基礎

総合財務諸表には、当社、その付属会社の勘定及び共同会社と共同手配における権益が含まれている。子会社は会社が支配権を獲得した日(通常は買収の日)から支配権終了日まで合併する。会社が実体に参加することによって可変リターンを得る権利があり、それが実体への権力によってこれらのリターンに影響を与える能力がある場合、会社はそのエンティティを制御している。

共同経営会社とは、コントロールされていない財務·運営政策決定に重大な影響を与える能力がある会社のことである。一般に，会社が20%を超える投票権を持っている場合には，大きな影響があると推定される.共同手配は、合弁企業と共同経営を含み、会社が通常契約手配に基づいて共同でその活動を制御するそれらの手配を指す。合弁企業では、アンセルルミタルが共同統制を行い、手配された純資産に対して権利を持つ。この投資は権益法で入金されているため、買収当日にコストで確認し、その後、安賽楽ミタルが買収以来に占める未分配収益や損失から発生した減価を差し引いて調整した。買収コストは、買収日に当社が確認した共同経営または合弁企業の識別可能な資産、負債およびまたは負債の公正純価値シェアの任意の部分を超えており、営業権とみなされている。営業権(ある場合)は投資の帳簿金額に計上し、投資の一部として減値評価を行う。総合経営報告書には、重大な影響または共同制御が開始された日から重大な影響または共同制御が終了した日まで、任意の減価損失調整後の当社が共同経営会社および合営企業の損益に占めるシェアが含まれている。当社の被投資先の権益の占める割合は、被投資先の権益変動により投資先損益で確認されておらず、帳簿金額を調整する必要がある可能性もあります。当社のこれらの変動におけるシェアは権益内の関連準備金で直接確認されています

減価の兆しがある場合、当社は権益法で入金された投資の回収可能度を評価します。その投資の使用価値を決定する際に、当社は、共同会社と合弁企業の運営予想による将来のキャッシュフローを予想する現在値に占めるシェアを推定している。いずれの減価額も総合経営報告書に共同会社、合営企業およびその他の投資の収益(損失)を計上している(別注2.6参照)

298

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

共同経営の投資については、アンセルルミタルが共同制御を行い、手配に関連する負債の資産及び債務に対して権利を有し、会社は、共同で生成された資産、負債、及び取引におけるシェアを含むその資産、負債及び取引を確認する。

他のエンティティへの投資は、当社および/またはその運営付属会社がそれに重大な影響を与える能力がない場合、FVOCIの権益ツール投資に入金され、他の全面収益表でそれによって生じる収益または損失(関連税収影響を差し引く)を確認する。FVOCI株式売却ツール投資の実現済み収益と損失は、売却時に他の全面収益から権益内留保収益に再分類される。

会社の経営と財務柔軟性は制限性と財務面の制限によっていくつかの制限を受けているが

付記6.1.2項に記載の当社の1つの信用手配のチノによると、総合付属会社、共同経営会社及び共同制御実体は現金配当形式で親会社に資金を移転して満期承諾の能力を支払い、借入協定或いは監督管理規定によって重大な制限を受けていない

会社間残高と取引は、収入、費用、配当を含めて、連結財務諸表からログアウトします。会社間取引による収益と損失も相殺される

非持株権益とは、当社が保有していない損益及び純資産部分を指し、総合経営報告書、その他の全面収益表及び総合財務状況表の権益内にそれぞれ示す。

299

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

2.2子会社への投資

2.2.1子会社リスト

下記表に当社の2022年12月31日までの主要運営子会社を示します。別途説明がない限り、以下に掲げる付属会社の株主は、普通株又は共同企業の議決権権益のみからなり、当社が直接又は間接的に保有し、保有する所有権権益の割合は、当社が保有する議決権に等しい。会社を設立した国はその主要な経営先に対応している。

付属会社名

国

所有権の割合

北米自由貿易協定

アンセ·ミルダファスコ社は

カナダ

100.00%

アンセロ·ミタル社は

メキシコだ

100.00%

アンセルラミタルカナダ長製品会社です。

カナダ

100.00%

アンセロッミタールテキサスHBI有限責任会社1

アメリカです

80.00%

ブラジルや周辺国(“ブラジル”)

アンセロ·ミタルブラジル社は

ブラジル

97.08%

Acindar Industriaアルゼンチンde Aceros S.A.(“Acindar”)

アルゼンチン

100.00%

ヨーロッパ.ヨーロッパ

安賽楽ミタルフランス株式会社

フランス

100.00%

アンセロ·ミタルベルギー社

ベルギー

100.00%

アンセルラミタルスペイン支社

スペイン.スペイン

99.85%

アンセルルミタル平炭素ヨーロッパ社です。

ルクセンブルク

100.00%

アンセロ·ミタルポーランド社

ポーランド

100.00%

安賽楽ミタルEisenhüttenstadt有限会社

ドイツ

100.00%

安賽楽ミタルブレーメン有限公司

ドイツ

100.00%

アンセロ·ミタル社は

フランス

100.00%

アンサイレミタルベルヴァルとDifferange S.A.

ルクセンブルク

100.00%

安賽楽ミタルハンブルク有限公司

ドイツ

100.00%

アンセルラミタルデュイスブルク株式会社

ドイツ

100.00%

アンセルルミタル国際ルクセンブルク社

ルクセンブルク

100.00%

アフリカと独立国家連合(“ACIS”)

安賽楽ミタル南アフリカ有限公司(AMSA)

南アフリカ

69.22%

アンセレミタルテミルタウJSC

カザフスタン

100.00%

PJSC ArcelorMittal Kryvyi Rih(“AM Kryvyi Rih”)

ウクライナ

95.13%

採鉱

アンセ·ミタル鉱業カナダ社とアンセ·ミタルインフラカナダ社(以下AMMC)

カナダ

85.00%

安賽楽ミタルリベリア有限公司2

リベリア

85.00%

1.年内に買収する。詳細は付記2.2.4を参照。

2.アンセロミタルリベリア株式会社はキプロスに登録して設立されました。

2.2.2外貨財務報告書の換算

アンセルルミタル社の機能通貨はドルです。ArcelorMittal México、AMMC、ArcelorMittalリベリア株式会社、ArcelorMittal Internationalルクセンブルク(その機能通貨はドル)とArcelorMittalポーランド(その機能通貨はユーロ)を除いて、各主要運営子会社の本位貨幣はすべて現地通貨である

子会社機能通貨以外の通貨で行われる取引は取引発生日の為替レートで入金される。年間貨幣資産と負債

機能通貨以外の通貨は総合財務状況表日の為替レートで再計量し、関連換算損益は総合経営報告書の融資コストに列記する。原価計上の非貨幣的項目は取引当日の為替レートで換算します。公正価値勘定の非貨幣項目によって公正価値を確定する時の為替レートによって換算し、関連換算損益は総合全面収益表に報告する

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合併後、安賽楽ミタルの子会社、共同経営会社と非ドル機能通貨の共同手配の経営結果は月平均為替レートでドルに換算され、資産と負債は年末為替レートに換算される。換算調整は直接他の全面収益で確認され、売却または清算関連の外国子会社、共同経営会社、または共同手配時にのみ純収益(非持株権益を含む)に計上される。

2018年7月1日以来、アルゼンチンは高インフレ国とされてきたため、当社はアルゼンチンにある長期生産施設Acindar Industriaアルゼンチンde Aceros S.A.(“Acindar”)の財務諸表を歴史コスト法を用いて前向きに調整し、現地通貨全体の購買力の変化を反映し、年末レートでドルに換算した。同社は推定された一般価格指数(消費者物価指数“IPC”)を用いており、この指数の変化幅は94.8%, 50.3%和36.1そのため，2022年まで，2021年および2020年12月31日まではそれぞれ%であった。非通貨プロジェクトのインフレに関する調整により損失4収益を得ています33そして30それぞれ2022年，2021年，2020年12月31日までの純融資コストで確認した

2010年以降、ベネズエラは悪性インフレの経済体とされてきたため、ドルに換算する前に、ベネズエラ国家統計局の財務諸表は、現地通貨の一般購買力の変化を反映するように調整された。同社が使用している見積もり一般価格指数の変動幅は207%, 686%和2,667そのため，2022年まで，2021年および2020年12月31日まではそれぞれ%であった。

2.2.3ビジネスグループ

買収の日から、すなわちアンセレミタルに支配権が移譲された日から、企業合併は買収方法を用いて会計処理を行う。当社は、そのエンティティに参加することによって生じる可変リターンに直面または獲得する権利がある場合には、そのエンティティへの権力によってこれらのリターンに影響を与えることができるエンティティを制御している

当社の買収日における営業権は、譲渡対価の公正価値の総和を計量し、任意の非持株権益の比例金額を加え、以前に保有していた任意の被買収側持分の公正価値(ある場合)から買収した識別可能資産と負担可能な負債の確認純額を減算する(一般的に公正価値で計算される)

買収の確認可能な純資産の公正価値が買収業務コストを超える企業合併において、当社は、買収資産と負担する負債の公正価値を再評価する。もし再評価後、アンセレミタルが買収された側が純価値を公正にすることに興味があれば

資産、負債、および負債が業務合併のコストを超えていることを識別することができる場合、超過した部分(安価な購入)は、直ちに総合経営報告書において販売コストの減少として確認される

任意の支払いまたは対価は買収日に公正価値で確認され、任意の直接占有すべき業務合併のコストは発生した費用に計上される。

2.2.4買収

2022年までに、当社は買収を発表または完了します四つ安賽楽ミタルは専門の廃金属回収業者であり、同社は廃鋼を取得する能力の向上を求めており、廃鋼は安賽楽ミタルの重要な原材料であり、安賽楽ミタルがアーク炉(“EAF”)と高炉路線で製鋼の炭素排出を削減することを支持している。

2022年2月28日、アンセイレミタルは英国有数の黒色金属統合業者John Lawrie Metals Limited(JLM)、対GBを買収した35百万(百万)43取得した現金純額5)である。当社はJLMが識別可能な資産と負債の買収日公正価値の計量を完了した。買収の日からの収入と純収入は49そして3それぞれ，である.JLMはヨーロッパで報告可能な細分化市場の一部だ。

2022年5月2日、安賽楽ミタルは、安賽楽ミタル下流ソリューションのヨーロッパ地域における建築業務を強化するために、イギリスに本社を置くカスタム金属製品と建築カバーフラッシュメーカーである建築鉄鋼有限公司(“ASL”)の買収を完了した。総掛け値はGBである36百万(百万)39取得した現金純額6)である。同社はASLが識別できる資産と負債の買収日の公正価値の計量を完了した。買収の日からの収入と純収入は14そして3それぞれ，である.

2022年5月9日、欧州で報告された一部の下流·流通活動における板材業務を強化するために、アンセレミタルは、イタリアとポーランドで主に業務を展開しているステンレス板材加工企業である前連合会社Centro Servizi Metalli S.p.A.(“CSM”)への興味を増加させた49.29%から91.68%買収による42.39ユーロの持株比率は%です13.5百万(百万)7取得した現金純額7)である。当社はCSMが識別可能な資産と負債の買収日の公正価値の計測を完了し、確認した3低価格購入は販売コストを増加させた。買収の日からの収入と純収入は76そして8それぞれ，である

2022年6月30日、アンセイレミタルはアンセレミタル対アンセレミタルを完成しました80オイスタール平はテキサス州コパースクリスティにある世界的な熱圧鉄(“HBI”)工場で、その後ArcelorMittal Texas HBI LLC(“ArcelorMittal Texas”と改名した

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連結財務諸表
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HBI()は、全面的に考慮するための817 (805取得した現金純額12)には、いくつかの会計後の調整が含まれています。当社が確認した買収に関するコストは7販売、一般、行政費用の中で。この施設の年間生産能力は二つ鉄鉱石を直接還元して作られた良質な原料であり，アーク炉で良質な鋼種を製造するために用いられるが，高炉にも用いられ，コークス消費を低減することも可能である。HBIは良質でコンパクトな直接還元鉄(“DRI”)であり，輸送や直接還元鉄の処理に関する問題を克服することを目的としている。オイスタルピンは残っています20工場の%資本と初期の10年オイスタピンがアンセロミタルテキサスHBIにあるいかなる権益を保持していれば、この条項は継続することができる。アンセ·ミタルは100将来のビジネス発展の%でもあります残りの生産残高は、既存の供給契約に基づいて第三者に交付され、アラバマ州のAM/NS Calvertを含むアンセルラミタル工場の生産開始後にアンセロミタル工場に納品される1.5100万トンのアーク炉です購入契約によるとオイスタルピンの20買収契約の終了またはオイスタルピンが購入金額を購入できなかった場合、安賽楽ミタルが行使できる引受オプションおよびオイスタール平が買収日後5年目、10年目および15年末に行使可能な引受オプションは%利息で計算しなければならない。同社はコールオプションに何の価値も与えていないが、確認した177権益価値が低いことを基礎とした書面引受オプション償還金額の現在値から計算した剰余コスト財務負債は年間契約収益と公正価値を増加させる。同社はテキサス州アンセルラミタルが識別できる資産と負債の買収日の公正価値の計量を完了した。それは認識しています283(以下の項目を含む貿易売掛金124), 949そして11流動資産、不動産、工場と設備、そして無形資産。アンセレミタールは97I)アンセレミタルはオシュタピン保留に同意したから20非持株権益II)上記引受プロトコル及びIII)帳簿価値を超えた物件，工場及び設備の公正価値。買収日以来の収入と純損失は445そして35それぞれ，である.安賽楽ミタルHBIは北米自由貿易協定が報告できる細分化市場の一部である。

2022年7月1日、会社は対三つドイツの黒色金属と非鉄金属回収で活躍する環境サービスと回収会社ALBA国際回収(Alba Metall Süd Rhein-Main GmbH，Alba Electronics Recrecing GmbHとAlba Metall Süd Franken GmbH)の子会社65その中のユーロ51百万(百万)45取得した現金純額9)現金と繰延対価格11それは.買収日が完了した後，確認可能な資産と負債の公正価値三つ会社、当社が認めた営業権22それは.収入と純収入

なぜなら買収日は87そして1それぞれ，である.ALBAはヨーロッパで報告可能な部分の一部だ。

2022年7月28日、アンセレミタールは、シルギカ石油会社(CSP)の株主と合意に調印し、CSPを買収する企業価値は約10%であると発表した2.2十億ドルです。取引はCADE(ブラジル反独占)承認を含む会社や監督部門の承認を得たため、2023年第1四半期に完了する予定だ。CSPは世界的な工場であり、世界的な競争力を持つコストで高品質のスラブを生産する。CSPはブラジル東北部セラ州に位置する最先端の鉄鋼工場が2016年に生産され、同年6月に第1陣のスラブが生産された。それはある種の三つ百万トンの高炉は、ベルトコンベアを通ってペセム港に到着することができます。これは大型の深水港です10工場から数キロ離れている。CSPはブラジル第一輸出加工区内で運営され、より低い企業所得税税率を含む様々な税金優遇を受けている。CSPはブラジルの報告可能な部分の一部だ。

2022年12月29日、アンセレミタルは、ポーランドの廃金属回収企業Zak≡ad Przerobu Zakerobu(“ZhangOmex”)を買収する協定に署名したと発表した。Zlomexはクラクフとワルシャワで廃品場を経営している。取引は2023年上半期に完了する予定で、これは監督部門の常習的な承認が必要だ。

2023年1月3日、アンセレミタルはオランダ最先端の黒色金属回収企業Riwald Reccle(以下、Riwald)の買収をユーロの総対価格で完了した85100万ドルですが、閉鎖後にいくつかの調整が必要です。最近の取引完了後も、会社はRiwaldの識別可能な資産と負債の買収日の公正な価値を計量しており、2023年上半期にこのような計量を完了する予定だ。Riwaldはヨーロッパの報告可能な部分の一部だ。

2022年12月31日までの12ヶ月間、親会社の持分所有者が占めるべき収入と純収入は80,572そして9,360JLM，ASL，CSM，Alba，ArcelorMittal Texas HBIの買収日は2022年1月1日である。

2021年11月19日、会社はCondesa Tubos，S.L.(“Condesa”)の買収を完了し、この合弁企業はすでに保有している33%の資本、残りの株式を買収することによって67銀行プールから株式%を取得し、ユーロの総対価格に使用します31百万(百万)25取得した現金純額10)である。Condesaの買収はヨーロッパ地域におけるアンセレミタルの管材業務を強化した。Condesaの確認可能な資産と負債の買収日公正価値の計量が完了した後、会社は確認します92, 39そして10流動資産、財産、工場、設備、その他の非流動資産、24協議価格

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連結財務諸表
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アンセレミタルの業界専門長が他の以前の株主に考えられていたため、買収による販売コスト収益

次の表は、2022年と2021年に買収された資産と負担した負債の最終買収日公正価値をまとめています

			2022															2021
			JLm			ASL			CSM			安賽楽ミタルテキサス河北鉄鋼グループ有限公司			アルブミン.アルブミン			コンデッサ
流動資産			10			11			68			283			34			92
財産·工場·設備			10			14			16			949			53			39
無形資産			24			16			—			11			30			—
他の非流動資産			—			1			1			—			—			10
総資産			44			42			85			1,243			117			141
繰延税金負債			(8)			(6)			—			(30)			(13)			—
その他負債			(13)			(10)			(51)			(82)			(70)			(84)
総負債			(21)			(16)			(51)			(112)			(83)			(84)
取得した純資産			23			26			34			1,131			34			57
支払いの代価は取得した現金を差し引いた純額			43			39			7			805			45			25
掛け値を繰延する			—			—			—			—			11			—
非制御的権益			—			—			4			229			—			—
買収日以前に保有していた権益の公正価値			—			—			20			—			—			11
以前保有していた持分に関する再計量収益			—			—			—			—			—			(3)
営業権/(駆け引き買い収益)			20			13			(3)			(97)			22			(24)

2.3売却対象資産の撤退と保有

販売すべき非流動資産および売却グループを保有するために分類され、帳簿価値および公正価値から売却コストを差し引く低い者は計量される。資産·処分グループの帳簿価値が使用を継続することではなく売却取引によって回収される場合には、保有待ちに分類される。非流動資産または売却グループは、売却可能性が極めて高く、その現在の状況に応じて直ちに販売することができ、現在の公正価値に対して合理的な価格で販売する場合にのみ、販売待ちを保有するように分類される。保有販売資産は総合財務状況表に個別に記載されており、減価償却は含まれていません。売却付属会社の収益(赤字)は販売コストで確認されているが、権益法で入金された売却投資の収益(赤字)は連合会社、合弁企業、その他の投資の収益(赤字)で確認されている。

2.3.1。資金を撤退する

2022年には撤退しなかった。

2021年の撤退

2020年3月4日、アンセレミタルはIlvaコミッショナーと元のレンタル協定の改正(“改訂協定”)に署名し、特別行政破産手続きで購入前のIlva業務部門(“アンセロミタルイタリア”)を条件付きで義務化した。♪the the the

改訂協定は、イタリア国家が実体の重大な株式投資を支援する条項を概説し、アンセロ·ミタルとイタリア政府との間の重要な新しいパートナー関係の基礎を構成し、投資協定は2020年11月30日までに調印される。“改正協定”ではまた50安賽楽ミタルが支払うべき四半期レンタル料は%減少し、残高は購入義務終了時に満期になる。二零二年十二月十日、当社はInvitalia-Agenzia nazion ale per l‘attrazione degli Invstienti e lo Sviiluppo d’impresa S.P.A(“Invitalia”)(“Invitalia”)(“Invitalia”)とInvitaliaと自社とのパートナーシップを構築し、購入責任の達成を支援するための投資協定を締結した

2020年12月14日，ispはユーロ下落オプションを行使した111百万(百万)135)アンセロ·ミタルイタリア社の株式を同社に売却し、アンセ·ミタルイタリア社を買収した際に確認された負債がキャンセルされたことを確認した。

投資協定には二つ増資：

•ユーロの最初の投資400百万(百万)476)は、2021年4月14日に完成し、Invitaliaに提供された50%の投票権および治療権、したがってAM Investcoと共同で制御します38持株比率

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•ユーロまでの2番目の投資680購入義務を達成する際には100万ドルを支払うべきだが、2022年5月までに各種事前条件を満たすことを前提としている。2022年5月31日、安賽楽ミタルとInvitaliaが署名した投資協定改正後、2回目の出資の最終日は2024年5月31日に延長された。2022年12月末、アンセイレミタル、イタリア政府、Invitaliaは、他の事項を除いて、最初にIlva資産の買収に関連する予定だった資金調達を加速することに同意した(付記2.4.1参照)

2021年4月14日までAcciaierie d‘Italia Holding(前身はAM Investco)が独立して運営されているため，独自の融資計画がある。その主な運営子会社である安賽楽ミタルイタリア社はAcciaierie d‘Italiaと改称された。コントロールを失ったため、会社は資産の確認をキャンセルしました(含む)199当社から受取して清算したキャッシュプール)と負債4,639そして3,873それを説明しました62公正価値に基づいて権益法により保有する合営企業の%権益1,205それは.同社は販売コストの中で確認した104他の総合収益を外貨換算損失と他の総合経営表に再分類することが含まれています283それは.公正価値計量は割引キャッシュフローモデルと第三級観察不能投入を用いて確定した。

2020年に撤退する

2020年12月9日に会社が完成しました100アンセロ·ミタル米国社、アンセロ·ミタル·プリンストン社、アンセロ·ミタル·Monessen社、その子会社および一部の他の子会社、ヒビンテコン鉱業会社、Double G Coatings社とI/N Tek社の共同事業およびI/N Koteの合弁企業I/N Koteの株式、および現金と株式の組み合わせでクリーブランド-クリフーズ社(クリーブランド-クリフーズ社)に“安賽楽ミタル米国撤退事業”を売却する。アンセロ·ミタルは特定の知的財産権資産と事務空間を維持している。

さらに、I/N TekとI/N Koteの共同株主である新日鉄社(“NSC”)は、これらのエンティティを同時に脱退し、これらのエンティティは全てクリーブランド−クリブスに転送される

対価(取引手数料差し引く)21推定運営資本を調整して50)はい2,219その中には：

•現金の509 (497純額7処分された現金と5支払われた取引費)；

•78,186,671クリーブランド·クリブスの普通株の価値は1,020そして1つを表しています16クリーブランド·クリブスの%持分；および

•583,273無投票権優先株は、クリーブランド·クリーフの選択により償還可能です58,327,300その共通点は

価値は761あるいは同値な現金です。

2021年第2四半期の最終運営資金調整を決済した後、総対価格は減少しました4至れり尽くせり2,215.

また、クリーブランド-クリブスは、年金やその他の退職後の福祉負債を含むアンセルミタルの米国撤退事業のいくつかの負債を負担しており、帳簿金額は3.2アンセ·ミタルの売却時の連結財務状況表の10億ドル。これによる売却純収益は1,460それは.アンセロ·ミタルの米国撤退事業は北米自由貿易協定報告可能部門の一部だ。2020年9月30日現在の販売待ち資産に分類される前に、当社は2019年に確認された減価損失が減少する可能性があることを示す兆候があるかどうかを評価する。当社は市価法を用いて公正価値を計算し、販売コストを減算し、市場収益率は比較可能な取引から来ており、3級観察不可能な投入に属する。結局，その会社は逆転した660販売コストには、以前に確認された物件、建屋、設備の減価費用を計上する。会社分配の672処分された業務の相対価値と現金発生単位グループに保留されている部分に基づいて、北米自由貿易協定部分の営業権を処分グループに計上する

次の表は、2021年と2020年に完成した重大な撤退をまとめています

			2021						2020
			イタリア文芸館						アンセロ·ミタルアメリカ撤退事業
現金と現金等価物			4						7
その他流動資産			2,446						2,105
無形資産			17						12
財産·工場·設備			1,875						3,341
その他の資産			297						166
総資産			4,639						5,631
流動負債			2,204						1,604
その他長期負債			1,669						3,938
総負債			3,873						5,542
純資産総額			766						89
純資産売却の割合			100		%				100		%
処分純資産総額			766						89
アンセ·ミタルは権利を維持しています62%			1,205						—
商業権分配			(52)						(672)
考慮事項			—						2,219
外貨とその他の資産の再分類			(283)						2
確認された収益の処置·キャンセル			104						1,460

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2.4共同経営会社への投資と共同手配

権益法の下で、会社投資の帳簿価値は以下の通りである

			十二月三十一日
カテゴリー			2022						2021
合弁企業			6,372						6,087
連属			3,060						2,985
個別の非実質的な合弁企業と共同経営企業1			1,333						1,247
合計する			10,765						10,319

1.個別の非実質的な合弁企業と共同経営企業は合計しても足りない202022年12月31日と2021年12月31日まで、合営企業と共同経営企業が投資した帳簿価値総額のパーセンテージであり、いずれも帳簿価値を超えていない1502022年12月31日と2021年12月31日に。

2.4.1合弁企業

次の表は、最新の財務情報をまとめ、会社ごとの重要な合弁企業の帳簿価値および会社の主要合弁企業の損益表と照合した

						2022年12月31日
合弁企業						AMNSインド						イタリア文芸館						カルフット												VAMA						タメ						ボルセリク						ジュバイル						合計する
法団と経営場所として設立する1						インドは						イタリア						アメリカです												中国						ポーランド						トルコ						サウジアラビア
主体活動						一体平鋼生産企業4,5						一体平鋼生産企業6						自動車用鋼材塗装7												自動車用鋼材塗装						エネルギー生産と供給						鋼材の製造と販売2,3						生産販売 シームレス管及び管材
2022年12月31日までの所有権と投票権						60.00		%				62.00		%				50.00		%										50.00		%				50.00		%				50.00		%				33.34		%
流動資産						3,494						2,558						2,019												534						448						624						662						10,339
現金、現金等価物、制限現金						800						179						216												159						26						70						101						1,551
非流動資産						9,680						2,765						1,764												761						436						254						1,137						16,797
流動負債						1,809						2,754						968												533						434						390						429						7,317
その中で貿易とその他の対応金と準備						1,567						1,844						203												388						390						333						265						4,990
非流動負債						5,928						908						975												61						120						34						738						8,764
その中で貿易とその他の対応金と準備						602						153						—												—						27						34						29						845
非制御的権益						3						—						—												—						—						—						—						3
親会社の持分所有者に帰属する純資産						5,434						1,661						1,840												701						330						454						632						11,052
会社が純資産のシェアを占める						3,260						1,030						920												351						165						227						211						6,164
会計政策とその他の面との違いを調整する						144						146						(36)												—						—						(42)						(4)						208
財務状況表の帳簿金額						3,404						1,176						884												351						165						185						207						6,372
収入.収入						7,287						4,525						4,969												1,495						1,080						1,868						918						22,142
減価償却および償却						(350)						(157)						(67)												(32)						(45)						(25)						(71)						(747)
利子収入						70						—						—												2						3						2						—						77
利子支出						(162)						(34)						(36)												(5)						(16)						(22)						(43)						(318)
所得税の割引						(273)						25						—												(37)						(13)						(55)						(8)						(361)
経営継続収入						323						106						102												249						57						90						29						956
その他全面収益(赤字)						(139)						—						71												—						6						22						(1)						(41)
全面収益合計						184						106						173												249						63						112						28						915
会社が受け取った現金配当金						—						—						65												—						13						52						—						130

305

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

1.Tamehのほか、登録国は運営国に対応し、Tamehの運営国もチェコ共和国である

2.所有権の権利はBor elikは45.33%和50.00%は、2022年12月31日の発行済み株式と流通株に基づいています。投票権は48.012022年12月31日

3.Borεelikの調整は主に固定資産再評価に関する会計政策の違いに関連している。

4.AMNS Indiaの調整は主に合弁企業の設立による取引コストと合弁企業の債務保証の公正価値に対応する(付記9.4参照)。

5.AMNSルクセンブルク、AMNSインド、中間ホールディングス実体を含む。

6.Acciaierie d‘Italiaを含む2022年12月31日までの財務状況要約表は、撤退日の公正価値調整によって調整されている(付記2.3.1参照)

7.Calvertの調整は主に在庫評価に関する会計政策の違いに関するものだ。

						2021年12月31日
合弁企業						AMNSインド						イタリア文芸館												カルフット						VAMA						タメ						ボルセリク						ジュバイル						合計する
法団と経営場所として設立する1						インドは						イタリア												アメリカです						中国						ポーランド						トルコ						サウジアラビア
主体活動						一体平鋼生産企業5,6						一体平鋼生産企業7												自動車用鋼材塗装8						自動車用鋼材塗装						エネルギー生産と供給						鋼材の製造と販売2,3,4						生産販売 シームレス管及び管材9
2021年12月31日までの所有権と投票権						60.00		%				62.00		%										50.00		%				50.00		%				50.00		%				50.00		%				29.23		%
流動資産						5,536						3,643												2,334						293						356						983						573						13,718
このうち現金と現金等価物は						1,285						92												256						56						62						155						88						1,994
非流動資産						6,260						2,669												1,418						679						497						243						1,197						12,963
流動負債						764						3,313												1,162						466						376						723						533						7,337
その中で貿易とその他の対応金と準備						620						2,840												202						272						330						581						120						4,965
非流動負債						5,770						1,365												790						8						169						56						640						8,798
その中で貿易とその他の対応金と準備						331						1,342												—						—						24						44						45						1,786
純資産						5,262						1,634												1,800						498						308						447						597						10,546
会社が純資産のシェアを占める						3,157						1,013												900						249						154						224						175						5,872
会計政策とその他の面との違いを調整する						148						146												(34)						—						—						(29)						(16)						215
財務状況表の帳簿金額						3,305						1,159												866						249						154						195						159						6,087
収入.収入						7,226						3,291												4,808						1,452						721						1,791						334						19,623
減価償却および償却						(378)						(119)												(65)						(34)						(34)						(24)						(42)						(696)
利子収入						53						—												—						3						—						1						—						57
利子支出						(139)						(12)												(28)						(7)						(6)						(18)						(27)						(237)
所得税の割引						(71)						211												—						(12)						(4)						(65)						—						59
継続経営の収入/(赤字)						1,436						393												861						95						18						105						(85)						2,823
その他全面収益(赤字)						818						—												9						—						8						9						—						844
全面収益合計						2,254						393												870						95						26						114						(85)						3,667
会社が受け取った現金配当金						—						—												50						—						10						13						—						73

1.Tamehのほか、登録国は運営国に対応し、Tamehの運営国もチェコ共和国である

2.Bor Belikの所有権は45.33%和50.00%は、2021年12月31日の発行済み株式および流通株にそれぞれ基づく；投票権は48.012021年12月31日

3.非流動負債には39納税義務を繰延する

4.Borεelikの調整は主に固定資産再評価に関する会計政策の違いに関連している

5.AMNS Indiaの調整は主に合弁企業の設立による取引コストと合弁企業の債務保証の公正価値に対応する(付記9.4参照)

6.AMNSルクセンブルク、AMNSインド、中間ホールディングス実体を含む。

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

7.Acciaierie d‘Italia 2021年12月31日までの財務状況要約表を含め、撤退日の公正価値調整で調整しています(付記2.3.1参照)。総合収益表はイタリア銀行の2021年4月14日から2021年12月31日までの業績を示している。

8.Calvertの調整は主に在庫評価に関する会計政策の違いに関するものだ

9.総合収益表は，ジュバイエルエネルギーサービス会社(“JESCO”)2021年7月31日以降の業績を含む2021年通年の業績を示している。

												2020年12月31日
合弁企業						AMNSインド						カルフット												VAMA						タメ						ボルセリク						合計する
法団と経営場所として設立する1						インドは						アメリカです												中国						ポーランド						トルコ
主体活動						一体平鋼生産企業5,6						自動車用鋼材塗装												自動車用鋼材塗装						エネルギー生産と供給						鋼材の製造と販売2,3,4
2020年12月31日の所有権と投票権						60.00		%				50.00		%										50.00		%				50.00		%				50.00		%
流動資産						3,528						1,236												252						175						510						5,701
このうち現金と現金等価物は						1,137						53												77						43						82						1,392
非流動資産						5,745						1,261												669						570						257						8,502
流動負債						657						805												511						180						283						2,436
その中で貿易とその他の対応金と準備						524						138												232						132						271						1,297
非流動負債						5,604						662												23						226						127						6,642
その中で貿易とその他の対応金と準備						67						—												—						26						47						140
純資産						3,012						1,030												387						339						357						5,125
会社が純資産のシェアを占める						1,807						515												194						170						179						2,865
会計政策とその他の面との違いを調整する						149						24												—						—						(32)						141
財務状況表の帳簿金額						1,956						539												194						170						147						3,006
収入.収入						3,992						2,693												1,001						420						1,055						9,161
減価償却および償却						(371)						(61)												(41)						(48)						(24)						(545)
利子収入						43						—												1						—						1						45
利子支出						(135)						(33)												(16)						(8)						(12)						(204)
所得税の割引						318						—												(6)						(2)						(17)						293
継続経営の収入/(赤字)						472						9												47						7						29						564
その他全面収益(赤字)						(98)						—												—						6						(4)						(96)
全面収益合計						374						9												47						13						25						468
会社が受け取った現金配当金						—						58												—						—						9						67

1.Tamehのほか、登録国は運営国に対応し、Tamehの運営国もチェコ共和国である

2.Bor Belikの所有権は45.33%和50.00%は、2020年12月31日の発行済み株式と流通株に基づいています。投票権は48.012020年12月31日まで

3.非流動負債には39納税義務を繰延する

4.Borεelikの調整は主に固定資産再評価に関する会計政策の違いに関連している。

5.AMNS Indiaの調整は主に合弁企業の設立による取引コストと合弁企業の債務保証の公正価値に対応する(付記9.4参照)。

6.AMNSルクセンブルク、AMNSインド、中間ホールディングス実体を含む。

AMNSインド

AMNSインドは総合扁平炭素鋼メーカーである-鉄鉱石から既製の市場製品まで、実現可能な粗鋼生産能力は8.8毎年百万トンです。その製造施設にはインドに広がる製鉄、製鋼、下流施設が含まれている。

2019年、安賽楽ミタルと日本最大の鉄鋼メーカーと第3位の鉄鋼会社新日鉄

世界最大のメーカーは、AMNSインド会社、アンサイレミタルホールディングスを所有し、運営する合弁企業を設立しました60%利息およびNSCホールディングス40%です。この合意を通じて、アンセレミタルとNSCはすべての重大な財務と運営決定において平等な取締役会代表と参加を得た。だから会社はその実体をコントロールしていないと確信しています60%の投票権。AMNSルクセンブルクホールディングス(以下AMNSと略す)

307

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

ルクセンブルク“)は合弁企業の親会社です。アンセロッミタールの60%の利息は権益法で計算されます

AMNSインドの主要な製鉄所はインド西部グジャラート州のハズラにあります。これはまた

–二つケランドゥールとダブナ炭鉱に近い鉄鉱石選鉱所には、鉱パルプパイプがあり、選鉱後の鉄鉱石鉱スラリーをキランデュール-ヴィザグとダブナ-パラディップシステムの球団工場に輸送した

–浦那の下流施設(酸洗線、冷間圧延工場、亜鉛めっき工場、カラー塗布工場、およびバッチ焼鈍工場を含む)

–6人ハズラ、インドール、バハドゥルガル州、チェンナイ、カルカッタ、浦那などの産業クラスターのサービスセンター。付加価値製品を含む全シリーズの平圧延鋼材製品を有し，かなりの鉄鉱石ペレット生産能力を有している二つキランドゥール-ヴィザグとダブナ-パラディップの主要球団工場システムは、拡大の潜在力を持っている。その施設は喫水の深い港に近く、原材料と完成品を輸送するために使われている

AMNSインド社の買収を許可された決議案には資本支出計画が含まれている2.610億ドルは二つ段階が終わる6年.

2020年2月13日、合弁企業設立協定の後続資金要求に基づき、AMNSルクセンブルクはAMNSインドへの出資を完了した840主に1つの475描かれているのは7アンセロ·ミタルとアンセ·ミタルが保証した10億ドルの橋の定期融資協定325NSCからの株主ローン

2020年3月16日、AMNSルクセンブルク入り5.110億10年複数の日本銀行と締結された定期融資協定は、アンセ·ミタルとNSCが合弁企業における権益割合で保証されている。融資で得られた金は、2020年3月27日にAMNSインド会社の買収に関する全額再融資会社の借入金に使用され、根拠を含めて7億元大橋定期融資協定。

2022年11月10日、国家会社法審裁(“NCLT”)が2022年10月14日に決議計画を承認した後、AMNS IndiaはUttam Galva Steels Limited(その後、AMNS KHoppoli Limited(“AMNSK”)の買収を完了し、後者はマハラーシュトラ州の下流鉄鋼メーカーであり、2018年と2019年にAMNSKの金融債権者にお金を支払った。

2022年8月26日、AMNSインド社はEssarグループと最終合意に達し、約2.4十億ドルです。そこで2022年10月19日にハズラの複数の燃料発電所の買収と1つの25ハズラは全天候で水深200万トンの埠頭を食べています122022年11月15日、パラディップ百万トン級深水埠頭。

鉄鉱石採掘資産については，AMNSインドはアウディシャバンKeonjhar区でThakurani鉱を経営しており，2021年第1期から満負荷運転を開始し，2021年9月に運営を開始したOdishaスーダルガル区でGhoraburhani−Sagahi鉱を経営している。AMNS Indiaもいくつかの付属資産を買収し、Odishaかすパイプインフラ有限会社(“OSPIL”)を含み、同社は2021年1月に重要なインフラ資産を取得し、Paradeep球団工場とHazira鋼工場とOdishaのParadeep 1基の自保発電所に原料を供給した。2021年9月、AMNSインド依頼が行われました6オディサ港都市パラディップの球団工場の年間生産量は100万トンです。この工場はAMNSインドParadeep Complexの生産能力を2倍にして12100万トンAMNSインドの球団総生産能力は20毎年百万トンです。

2022年10月、AMNSインド社は拡張計画を開始し、資本支出は約7.4億ドルでハズラ工場の生産量を152026年上半期までに圧延製品は100万トンに達するだろう。この計画には建設が含まれています二つ高炉(2025年と2026年に着工)は、既存の高炉の生産能力から2至れり尽くせり3同社の年間生産能力は100万トンで、CRM 2総合施設、亜鉛めっきと焼鈍線、鋼工場、熱間圧延帯鋼工場と付属設備(コークス、焼結鉱、ネットワーク、電力、ガス、酸素工場を含む)と原料処理も含まれている。

イタリア文芸館

イタリア鉄鋼工業協会はイタリアの有力な鉄鋼メーカーであり、高品質と持続可能な鋼材を生産し、国内鉄鋼市場の一連の重要な業界、例えば建築、エネルギー、自動車、家電製品、包装と輸送及び国際輸出に用いられている。Acciaierie d‘Italiaの業務は，タラントルに位置するヨーロッパ最大の単一地点総合鉄鋼工場と，熱ノバとNovi Ligureの圧延工場を含む複数の構造に関連した運営地点に及ぶ。ジェノヴァはまた多式連絡物流の重要な中枢でもある。

2021年4月14日、2020年12月10日に署名された官民パートナーシップ形成投資協定に基づきN InvitaliaとArcelorMittalは，Invitalia連合制御権を提供し，ArcelorMittalはそれを記録している62その取引会での%利息

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

価値があります1,205(2.3.1を参照。)Acciaierie d‘Italiaが権益法投資であることを最初に確認した場合。

2022年5月31日，Acciaierie d‘Italia HoldingとIlvaはIlva賃貸協定改正案(条件購入義務あり)に署名し，他の変化に加えて事前条件(したがって，Ilva業務の賃貸期限)を満たす長期停止日を延長した2年．2024年5月31日まで。同時に、アンセレミタルとInvitaliaは、Ilva業務資産前提条件の最終日を買収し、他の状況を反映するために、2回目の出資の最終日を2024年5月31日に延長する投資協定修正案に署名した。この投資協定修正案は2024年5月までAcciaierie d‘Italia Holdingの所有権と管理構造を確認した。2022年12月末、ウクライナ危機によるエネルギーコストの空前の高騰がイタリア電気通信グループにもたらした財務的結果を解決するために、アンセレミタル、イタリア政府、Invitaliaは他を除いて、最初にIlvaの資産買収に関連すると予想されていた資金、特にユーロを加速させることに同意した680Invitaliaとユーロからの百万ドル702023年2月14日、転換可能な株主ローンの形で、ArcelorMittalから100万ユーロ(Acciaierie d‘Italia Groupに対する同値売掛金に相当)を取得したため、変換後、InvitaliaのAcciaierie d’Italia Holdingの株式が増加する60%では、アンセレミタルは40%です。Invitalia株主ローンの決済は2023年2月17日に完了した

投資協定には、2026年までに低炭素製鋼技術への投資を想定し、建設を含む更新された産業計画も含まれている2.52024年に操業予定の100万トンのアーク炉(“EAF”)と、2024年に操業予定の5号高炉の補炉。

VAMA

華菱安賽楽ミタル自動車鉄鋼会社(“VAMA”)は安賽楽ミタルと湖南華菱の合弁企業で、自動車業界のハイエンド応用に応用されている鋼材を生産している。VAMAは国際自動車メーカーと第一線のサプライヤー及び中国自動車メーカー及びそのサプライヤーネットワークにサービスを提供する

カルフット

AM/NS Calvert(“Calvert”)は当社とNSCの合弁企業で、米アラバマ州カルフットにある鉄鋼加工工場である。カルフットには6-購入年限契約2リオデジャネイロにある総合鋼工場TK CSAは毎年ティソン·クレンバー鉄鋼会社(“TK CSA”)から100万トンのスラブを獲得し、その後Ternium S.A.に買収され、市場に基づく価格公式を採用している。板材調達協定

Ternium S.A.と終了し，前回の購入は2021年5月に完了した。カルフットの残りの板材は、アンセイレミタルのブラジルとメキシコの工場、およびクリーブランド-クリブスから来ており、後者はアンセイレミタル米国社を買収した後、2020年12月9日に新しい市場に入った5年制Calvertと合意する(自動がある3年制延期は、どちらか一方が中止意思通知を提供しない限り)1.5初期には年間百万トンと0.55期限の延長により、年間100万トン削減できます6か月気をつけて。アンセロッミタルは主に合弁企業を代表してこの製品のマーケティングを担当しています。カルフットは自動車、建築、パイプ、サービスセンターと家電/暖房エアコン業界にサービスしています

Calvertはプロジェクトを通じて現場製鋼施設に投資する計画です1.5百万トンの能力のアーク炉(既存業務のためにスラブを生産し、部分的に購入したスラブを交換する)。すべての環境許可を得た後，2021年3月に着工し，2023年下半期に着工する予定である

タメ

TamehはアンセイレミタルとTauronグループの合弁企業です四つポーランドとチェコ共和国にあるエネルギー生産施設。Tamehの目標は，ポーランドの鉄鋼工場とチェコの外部顧客にエネルギーを供給し，鉄鋼工場ガスがエネルギー生産過程に使用されることを確保することである

ボルセリク

Bor elik Saint Sanayii Ticaret Anonim irketi(以下“Bor elik”と略称する)は安賽楽ミタルとボ魯山ホールディングスの合弁企業であり、主に冷間圧延と亜鉛めっき平鋼製品の製造と販売に従事している

ジュバイル

安賽楽ミタル管材Al Jubaal(“Al Jubaal”)はサウジアラビアの最先端の継目無鋼管工場であり、サウジアラビア、中東、北アフリカ、その他の地域で急速に成長するエネルギー生産市場にサービスすることを目的としている

Al Jubaalは合弁企業で、その会社は33.34%の利息。2021年7月31日Al Jubaalは対を完成しましたジュバイエルエネルギーサービス会社(“JESCO”)は、サウジアラビアをリードする炭素鋼継目無鋼管メーカー

同社はAl Jubaalに未返済の株主ローンを提供した 1092020年12月31日までそれは.持分再編とJESCOへの買収完了について、当社は残りの109株主ローンと21他の売掛金を持分に変換して追加で支払う50現金を注入し、買収に一部の資金を提供する。アンセロ·ミタルで株式転換と出資を行った後、会社はAlで

309

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

ジュバイルは希釈されて40.80%から29.23%2021年12月31日まで。2022年に同社は29現金注入と転換14その他の売掛金。アンセレミタルの持ち株比率は29.23%から33.34%.

2.4.2パートナー

次の表は財務情報をまとめ，会社ごとの重要関連会社の帳簿価値および会社の重大関連会社の損益表と照合した

						2022年12月31日
連属						中国東方						国土安全保障省グループ						ゴンワリ鉄鋼工業						バフランド6						合計する
財務諸表報告日						June 30, 2022						2022年9月30日						2022年9月30日						2022年12月31日
法団と経営場所として設立する1						バミューダ諸島						ドイツ						スペイン.スペイン						カナダ
主体活動						鉄鋼製造業						鉄鋼製造業3						鉄鋼製造業4						鉄鉱石精製5
2022年12月31日までの所有権と投票権						37.00		%				33.43		%				35.00		%				25.23		%
流動資産						5,081						1,827						3,400						758						11,066
非流動資産						3,218						2,257						1,802						10,700						17,977
流動負債						4,134						640						2,067						770						7,611
非流動負債						314						863						815						3,379						5,371
非制御的権益						348						115						416						—						879
親会社の持分所有者に帰属する純資産						3,503						2,466						1,904						7,309						15,182
会社が純資産のシェアを占める						1,296						824						666						1,844						4,630
会計政策とその他の面との違いを調整する						—						150						(43)						(1,488)						(1,381)
その他の調整2						(56)						(183)						50						—						(189)
財務状況表の帳簿金額						1,240						791						673						356						3,060
収入.収入						3,857						2,715						5,628						482						12,682
継続経営の収入/(赤字)						190						428						236						(136)						718
その他総合収益						4						18						62						—						84
全面収益合計						193						446						298						(136)						801
会社が受け取った現金配当金						28						10						26						—						64

1.中国東方の営業国が中国であることを除き、会社登録国は営業国に対応している

2.その他の調整は、2022年12月31日の帳簿金額と最新財務諸表に対応する純資産状況との差額に対応し、アンセレミタールは、上記表に記載した報告日までの換算成約率の開示を許可されている。2020年12月31日までに、当社は確認します211国土安全保障省グループへの投資に関する減価損失よりも。

3.国土安全保障省グループの金額には、ドイツ公認会計原則の財務情報が会社の会計政策と一致するように調整され、主に不動産、工場と設備、在庫と年金とリンクされている

4.ゴンワリ鉄鋼工業の調整は主に固定資産再評価に関する会計政策の違いに関連している

5.クリーブランドの調整は主に商業権を確認する会計政策の違いに関するものだ。2020年9月に、当社の業務合併以外の法律再編後、それは公正な価値を占めて再計量すべきである1.510億ドルはバフランドの帳簿金額で確認されていない

6.2020年9月に法的再編を行った後、当社はNunavut Iron Ore Inc.を通じてBafflandの間接権益を持っている

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

						2021年12月31日
連属						中国東方						国土安全保障省グループ						ゴンワリ鉄鋼工業						バフランド6						合計する
財務諸表報告日						June 30, 2021						2021年9月30日						2021年9月30日						2021年12月31日
法団と経営場所として設立する1						バミューダ諸島						ドイツ						スペイン.スペイン						カナダ
主体活動						鉄鋼製造業						鉄鋼製造業3						鉄鋼製造業4						鉄鉱石精製5
2021年12月31日までの所有権と投票権						37.00		%				33.43		%				35.00		%				25.23		%
流動資産						4,636						1,364						2,840						479						9,319
非流動資産						2,978						2,668						1,797						10,790						18,233
流動負債						3,571						472						1,568						477						6,088
非流動負債						533						1,107						716						3,365						5,721
非制御的権益						88						103						415						—						606
親会社の持分所有者に帰属する純資産						3,422						2,350						1,938						7,427						15,137
会社が純資産のシェアを占める						1,266						786						678						1,874						4,604
会計政策とその他の面との違いを調整する						—						55						(47)						(1,488)						(1,480)
その他の調整2						66						(191)						(14)						—						(139)
財務状況表の帳簿金額						1,332						650						617						386						2,985
収入.収入						3,863						2,011						4,465						676						11,015
継続経営の収入/(赤字)						250						(44)						197						(45)						358
その他全面収益(赤字)						—						7						33						—						40
全面収益合計						250						(37)						230						(45)						398
会社が受け取った現金配当金						36						—						17						—						53

1.中国東方の営業国が中国であることを除き、会社登録国は営業国に対応している

2.その他の調整は、2021年12月31日の帳簿金額と、アンセレミタルが開示を許可された上記報告日までの最新財務諸表に対応する純資産状況との差額に対応する。2020年12月31日までに、当社は確認します211国土安全保障省への投資の減価損失について。

3.国土安全保障省グループの金額には、ドイツ公認会計原則の財務情報が会社の会計政策と一致するように調整され、主に不動産、工場と設備、在庫と年金とリンクされている

4.ゴンワリ鉄鋼工業の調整は主に固定資産再評価に関する会計政策の違いに関連している

5.Bafflandの調整は主に固定資産リスコアリングと現地確認商誉に関する会計政策の違いに関連している。2020年9月に、当社で非業務合併の法律再編を行った後、臨時公正価値を占めて再計量すべきである1.510億ドルはバフランドの帳簿金額で確認されていない

6.2020年9月に法的再編を行った後、当社はNunavut Iron Ore Inc.を通じてBafflandの間接権益を持っている

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連結財務諸表
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						2020年12月31日
連属						中国東方						国土安全保障省グループ						ゴンワリ鉄鋼工業						バフランド6						合計する
財務諸表報告日						June 30, 2020						2020年9月30日						2020年9月30日						2020年12月31日
法団と経営場所として設立する1						バミューダ諸島						ドイツ						スペイン.スペイン						カナダ
主体活動						鉄鋼製造業						鉄鋼製造業3						鉄鋼製造業 4						鉄鉱石精製5
2020年12月31日の所有権と投票権						37.02		%				33.43		%				35.00		%				25.23		%
流動資産						3,611						1,330						2,233						538						7,712
非流動資産						2,507						2,810						1,675						8,295						15,287
流動負債						2,780						364						1,087						479						4,710
非流動負債						454						1,165						772						1,050						3,441
非制御的権益						46						112						288						1						447
親会社の持分所有者に帰属する純資産						2,838						2,499						1,761						7,303						14,401
会社が純資産のシェアを占める						1,050						835						616						1,843						4,344
会計政策とその他の面との違いを調整する						—						38						(49)						(1,456)						(1,467)
その他の調整 2						112						(201)						59						—						(30)
財務状況表の帳簿金額						1,162						672						626						387						2,847
収入.収入						2,420						1,428						3,065						772						7,685
純収益(赤字)						112						(244)						86						73						27
その他全面収益(赤字)						16						(5)						(67)						—						(56)
全面収益合計						128						(249)						19						73						(29)
会社が受け取った現金配当金						28						—						15						—						43

1.中国東方の営業国が中国であることを除き、会社登録国は営業国に対応している。

2.その他の調整は、2020年12月31日までの帳簿金額と、アンセレミタルが開示を許可された上記報告日までの最新財務諸表に対応する純資産状況との差額に対応する。2020年12月31日までに、当社は確認します211国土安全保障省への投資の減価損失について。

3.国土安全保障省グループの金額には、ドイツ公認会計原則の財務情報が会社の会計政策と一致するように調整され、主に不動産、工場と設備、在庫と年金とリンクされている

4.ゴンワリ鉄鋼工業の調整は主に固定資産再評価に関する会計政策の違いに関連している

5.Bafflandの調整は主に固定資産リスコアリングと現地確認商誉に関する会計政策の違いに関連している。2020年9月に、当社で非業務合併の法律再編を行った後、臨時公正価値を占めて再計量すべきである1.510億ドルはバフランドの帳簿金額で確認されていない

6.2020年9月に法的再編を行った後、当社はNunavut Iron Ore Inc.を通じてBafflandの間接権益を持っています。全面収益表要約はBaffland(Mary Riverプロジェクトの直接所有者と運営者)の年間業績を示しています。

中国東方

中国東方集団有限公司(“中国東方”)は香港連合取引所(“香港取引所”)に上場する中国総合的鉄鋼会社である。中国東方集団は中華人民共和国(“Republic of China”)の河北省および広東省に製造工場を設置し、主に中国にある顧客に販売している。中国東方集団も主に中国の不動産開発業務を経営している。

国土安全保障省グループ

DHS-Dillinger Hütte Saarstahl AG(“DHSグループ”)はドイツで設立され、ヨーロッパの厚板、スラグ缶と半製品(例えば、プレス材、圧力容器封頭とハウジング異形材)のトップメーカーである

国土安全保障省グループには、デリンガーフランス社がフランス·敦刻ルクで運営しているもう一つの圧延工場も含まれている

2020年12月31日現在，一部の新冠肺炎疫病に関連する市場状況の疲弊によりキャッシュフロー予測が低下しており，当社は国土安全保障省への投資の減価トリガ要因を決定し，それに応じて確認した211費用を減額する。同社は割引キャッシュフローモデルを用いて国土安全部への投資の公正価値(使用)を計算している7.24%)、レベル3では観察できない入力です

ゴンワリ鉄鋼工業

Holding Gonvarri SL(“Gonvarri Steel Industries”)は鉄鋼加工に取り組んでいる。この実体は欧州鉄鋼業界の先頭に立っている

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サービスセンターと再生可能エネルギーコンポーネントは、ヨーロッパとラテンアメリカで強力な業務を持っている

バフランド

バベランド鉄鉱会社(“バフランド”)はカナダヌナ武テのバフィン島で直接輸送される高品位鉄鉱石を持つマリ川プロジェクトを持っている

Bafflandにおけるアンセロッミタルの持株比率は2020年にやや低下しました25.70%から25.23%以下の資本募集は、ヌナ武テ鉄鉱石会社(“蔚来”)によって独占的に履行された。2020年9月には会社構造が再編され、蔚来はバフランドの親会社となり、アンセレミタールはエネルギーや鉱物グループと蔚来の株主となり、アンセレミタールは蔚来の株式をそのまま維持している25.23%.

蔚来はBafflandの買収を業務合併と見なし、買収日の資産と負債の公正価値は2020年12月31日の暫定数字である。今回の合法的な再編は当社の業務合併ではないため，Baffland帳簿額面における公正価値計測シェアは確認されていない

2.4.3その他個別に重要でない共同経営企業および共同経営企業

当社はいくつかの他の合営企業および共同経営会社の権益を持っているが、これらの合営企業および共同経営会社はすべて個別の重大プロジェクトとはみなされていない以下の表は、権益法を用いて計算されたすべての個別非実質的合弁企業と連合会社の財務情報をまとめたものである

						2022年12月31日																		2021年12月31日
						連属						合弁企業						合計する						連属						合弁企業						合計する
連結者及び合営企業権益の帳簿価値						422						911						1,333						383						864						1,247
シェア：
継続経営収入						79						239						318						77						386						463
その他全面収益(赤字)						2						5						7						(4)						—						(4)
全面収益合計						81						244						325						73						386						459

2.4.4共同経営企業と合弁企業の減価額

2020年12月31日までに、当社は確認します211国土安全保障省グループへの投資に関する減価損失よりも。2022年12月31日及び2021年12月31日まで、当社は違います。損傷は触発される。

当社は共同経営会社及び共同経営企業に関連する重大な或いは負債があることを知りませんが、当社は連合会社の全部或いは一部の負債について個別の責任を負う必要があり、他の投資家と共同で発生したものや負債も存在しません。共同会社と合弁企業に関する承諾を開示し、付記9.4を参照。

2.4.5共同行動への投資

同社は、2022年12月31日と2021年12月31日まで、以下の共同業務に投資を行っている

ペニア·コロラド

Peía Coloradaはメキシコにある鉄鉱で、アンセレミタルはこの鉄鉱を持っている50.00%の利息。Peía Coloradaは露天鉱と選鉱施設と二線球団施設を運営している。ペニア·コロラドは北米自由貿易協定の一部だ。

2.5その他の投資

その他の投資には、当社に大きな影響を与えない持分ツールの投資が含まれています。当社は撤回せずに提出することを選択した

これらの投資は長期戦略投資として保有されており，中短期では販売されないことが予想されるため，このような株式ツールの公正価値変動は他の全面収益に反映される他の投資には

			十二月三十一日
			2022						2021
エルデミル			910						885
アンセレミタルXCarb			76						83
Stalprodukt S.A.			58						77
他の人は			75						101
株式ツールへのFVOCIの投資			1,119						1,146

2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社のFVOCIの株式ツールへの重大な投資は以下の通りである

Ere Li Demir ve Saint elik Fabrikalari T.A.S.(エルデミル)

ルデミルはトルコの有力鉄鋼メーカーであり、熱間圧延と冷延鋼板、錫クロム亜鉛コーティング平鋼を生産し、自動車、白色家電、パイプとパイプ、圧延、製造、電子、機械工事、エネルギー、加熱設備、造船、国防と包装業界に基本的な投入を提供する。実現していない

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他の包括的な収入で確認された収益にはe 66そして437それぞれ2022年と2021年12月31日までの年度。

クリーブランド-崖

クリーブランド-クリブスは従来、米国で最大規模で、歴史が最も長い独立鉄鉱石採掘会社であり、AK Steelとアンセルミタルの米国撤退事業を買収した後、2020年に北米最大の平圧延鉄鋼会社と最大の鉄鉱石球団メーカーとなった。それは採鉱から製鉄、製鋼、圧延、仕上げと下流鉄鋼部品の冷熱プレスまで垂直に一体化されている。安賽楽ミタル米国撤退事業をクリーブランド-クリブスに売却する一部の代価として、付記2.3.1で述べたように、2020年12月9日にアンセレミタルが受信した78,186,671価値の普通株1,020そして1つを表しています16クリーブランド-クリブスと583,273無投票権優先株、価値は761それは.無投票権優先株はクリーブランド·クリーフで償還することができます58,327,300普通株か同値現金です。他の包括的報酬で確認された未実現報酬は119普通株上和882020年12月31日までの年度の優先株。

2021年2月9日と2021年6月18日、アンセイレミタルがペアを完成しました40百万ドルと38.2クリーブランド-クリブス普通株100万株をそれぞれ発行し、クリーブランド-クリブス株の一級と二級合併公開発行の一部として、総収益純額は1,377それは.累積収益があります357 (267他の全面収益で確認された税引き後純額)は留保収益に移行する。2021年7月28日、クリーブランド-クリブスは優先株を償還し、償還通知審査を完了した後、アンセレミタルは受信した1,303それは.累積収益があります543 (411他の全面収益で確認された税引き後純額)は留保収益に移行する。

アンセ·ミタルのXCarb革新基金は

アンセ·ミタルは革新基金を発売しました100毎年先駆的な会社が先駆的あるいは画期的な技術を開発しており，これらの技術は鉄鋼業界の炭素中性製鋼への移行を加速させる。

2022年と2021年の間に同社は投資しました43そして80XCarb革新基金を通じて43そして50それぞれFVOCIの持分ツールにある.他の包括的収益で確認された未実現収益はい50そして33それぞれ2022年と2021年12月31日までの年度。

Stalprodukt S.A

Stalprodukt S.A.は大手の深加工鉄鋼製品基地メーカーと輸出業者ですDはポーランドにいる。他の全面収益で確認された未実現(損失)は7)

そして(12)はそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日までの年度であるY.2022年に同社は117,187株式の総代価は6それは.他の総合収益で確認された累積損失2利益剰余金に移される。

2020年には同社は残りの1.8スウェーデンPowerCell ABは自動車，船舶，固定分野で高出力密度を持つ燃料電池と燃料電池システムのリーディングデベロッパーとメーカーであり，100万株を保有し，総対価格は59それは.他の総合収益で確認された累積収益28利益剰余金に移される。

2.6共同経営企業、合弁企業、およびその他の投資の収益(赤字)

共同経営会社、合弁企業、その他の投資に対する投資収益(赤字)には、以下のようなものが含まれる

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
株式会計会社の純収益におけるシェア			1,193						2,091						430
減価費用			—						—						(211)
処置損益			—						16						—
配当収入1			124						97						15
合計する			1,317						2,204						234

1.主に117, 89そして122022年、2021年、そして2020年はそれぞれErdemirの配当収入から来ている。

2021年12月31日までの年度の売却益は、当社のAl Jubaal権益の希薄収益に相当する(付記2.4.1参照)

2020年12月31日までの減価費用は211投資帳簿価値がその公正価値を超える国土安全保障省に関係している(付記2.4.2参照)。

注3：分部報告 

3.1報告可能な細分化市場

2021年4月1日からアンセレミタルはその組織構造を改革し，生産量が主にそれぞれの鉄鋼部門で消費される専属採鉱作業の主な責任をこれらの部門に移した。鉱業部門はAMMCと安賽楽ミタルリベリア株式会社の海運業務運営に対する主要な責任を保留し、社内のすべての採鉱業務に技術的支援を提供し続けている。そこで、同社は、その運営を管理する方法の変化を反映するためにその支部情報の構造を修正し、国際財務報告基準に適合するこの新しい支部を反映するように支部開示を再編成した。AMMCの海運業務と

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報道によると、アンセイレミタルリベリア有限会社は鉱業部門に属している。他のすべての鉱場の業績はこれからそれらの主要に供給される鋼材部門に計上される。

当社の組織形態は5人運営及び報告分部は、業務活動に従事し、その中から収入及び発生支出(当社の他の構成要素の取引に関連する収入及び支出を含む)を獲得する構成部分を指し、この等支部は離散財務資料を用意し、首席運営意思決定者(“CODM”)がその経営結果を定期的に評価し、当該支部に割り当てられた資源について決定及びその表現を評価する。会社のCODMは、2022年12月31日まで、実行委員長のラクシミ·N·ミタルさんと、デア·ミタルさん最高経営責任者によって構成されています

このような経営支部は商業権、無形資産、物件、工場及び設備、及びいくつかの権益法投資を含むべきである。それらは現金と短期預金、短期投資、税務資産、および他の流動金融資産を含まない。帰属可能な負債はまた、税務負債および債務を含まないが、支部に直接帰属する退職後負債を含む、支部の通常の活動によって生じる負債を意味する。財務機能は当社が集中的に管理しており、個別経営部門や地理地域に直接帰することはできない。

アンセレミタルの部門構造は以下の通り

•北米自由貿易協定とは，カナダ，メキシコ，米国に位置する扁平，長管と管状施設である(会社は2020年12月9日にアンセルミタル米国社を剥離した。付記2.3.1参照)。北米自由貿易協定はスラブ、熱間圧延ロール材、冷間圧延ロール材、コーティング鋼と鋼板などの熱間圧鉄と扁平製品を生産する。これらの製品は、主に、自動車、エネルギー、建築、包装、家電、流通業者または加工業者を介して販売される業界の顧客に販売される。NAFTAはまた、線材、異形材、ねじ鋼、ビレット、ビレットと伸線製品及び管材製品などの長い製品を生産する。北米自由貿易協定事業の原材料供給には、メキシコの鉄鉱石専属鉱場と米国の鉄鉱石と石炭専属鉱場からの調達が含まれている(

安賽楽ミタル米国社(上述したように、2020年12月9日に販売)を売却して鉄鋼施設を供給する。

•ブラジルにはブラジルのフラット業務，ブラジルおよびアルゼンチン，コスタリカ，ベネズエラなどの隣国の長管業務が含まれている。平鋼製品はスラブ、熱間圧延鋼ロール、冷間圧延鋼ロール、コーティング鋼を含む。長材製品は線材、異形材、棒材とねじ鋼、ビレット、大ブランクと伸線を含む。ブラジル事業の原材料供給にはブラジルの鉄鉱石専属鉱場からの調達が含まれている

•ヨーロッパはヨーロッパ最大の平鋼生産国であり、業務範囲は西部のスペインから東部のルーマニアまで、すべての主要な国と市場をカバーする扁平炭素鋼製品の組み合わせである。ヨーロッパでは熱間圧延ロール材、冷間圧延ロール材、コーティング製品、馬口鉄、中板と板材が生産されている。これらの製品は主に自動車、汎用、包装産業の顧客に販売されている。ヨーロッパでは異形材，線材，ねじ鋼，ビレット，大ブランクと伸糸および管材からなる長材製品も生産されている。また、安賽楽ミタルの内部取引·流通部門を中心に下流ソリューション会社も含まれている。下流ソリューションはまた、特定の顧客の要求を満たすために、さらなる鋼材加工によって付加価値およびカスタマイズされた鋼材解決策を提供する。ヨーロッパ事業の原材料供給には、ボスニアとヘルツェゴビナの鉄鉱石専属鉱場からの調達が含まれている

•ACISは扁平、長さ、管状製品の組み合わせを生産する。同社の鉄鋼工場は南アフリカ、ウクライナ、カザフスタンにある。ACIS事業の原材料供給には，カザフスタンとウクライナからの鉄鉱石専属鉱場およびカザフスタンの炭鉱専用キャンプが含まれている

•鉱業部門にはアンセイレミタルがカナダとリベリアに所有している鉱山が含まれている。企業の鉄鋼事業に高品質かつ低コストの鉄鉱石備蓄を提供し、第三者に鉱産物を販売する。

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連結財務諸表
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次の表は報告可能部門ごとにアンセ·ミタル業務のいくつかの財務データをまとめました

			北米自由貿易協定						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ						ACIS						採鉱						他の人は1						淘汰する						合計する
2022年12月31日までの年度
外客向け販売			13,716						11,929						47,015						5,863						1,305						16						—						79,844
市場販売を細分化する2			58						1,803						248						505						2,091						16						(4,721)						—
営業収入(赤字)			2,818						2,775						4,292						(930)						1,483						(315)						149						10,272
減価償却および償却			(427)						(246)						(1,268)						(369)						(234)						(36)						—						(2,580)
減損する			—						—						—						(1,026)						—						—						—						(1,026)
資本支出			500						708						1,204						483						488						85						—						3,468
2021年12月31日までの年度
外客向け販売			12,492						10,830						43,200						8,392						1,640						17						—						76,571
市場販売を細分化する2			38						2,026						134						1,462						2,405						17						(6,082)						—
営業収入(赤字)			2,800						3,798						5,672						2,705						2,371						(228)						(142)						16,976
減価償却および償却			(325)						(228)						(1,252)						(450)						(228)						(40)						—						(2,523)
減価償却			—						—						218						—						—						—						—						218
資本支出			369						412						1,282						619						302						24						—						3,008
2020年12月31日までの年度
外客向け販売			13,438						5,613						27,989						5,034						1,185						11						—						53,270
市場販売を細分化する2			230						723						82						703						1,600						13						(3,351)						—
営業収入(赤字)			1,684						777						(1,439)						209						1,247						(268)						(100)						2,110
減価償却および償却			(537)						(228)						(1,418)						(492)						(243)						(42)						—						(2,960)
減価·償却			660						—						(527)						—						—						—						—						133
資本支出			527						217						1,040						476						140						39						—						2,439

1.その他には、会社や共有サービス、財務活動、運航および物流など、細分化されていない他のすべてのビジネスプロジェクトおよび非ビジネスプロジェクトが含まれています。

2.支部間の取引は第三者取引と同じ会計ベースで報告します。

営業収入から純収入(非持株権益を含む)への入金は以下の通り

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
営業収入			10,272						16,976						2,110
共同経営会社と合弁企業における投資収入			1,317						2,204						234
融資コスト--純額			(334)						(1,155)						(1,256)
税引き前収入			11,255						18,025						1,088
所得税費用			1,717						2,460						1,666
純収入(非持株権益を含む)			9,538						15,565						(578)

当社はCODMに報告可能部門ごとの総資産と負債の測定基準を定期的に提供していません。

3.2地理情報

国や地域別の地理情報は単独で開示されており、アンセロミタルの最も重要な地域市場を代表している。帰属資産とは、年金などの項目を含む地域ごとに使用される経営性資産のことです

国の残高に特定されています部分開示として示されている非表タイトルの他に、そうでなければ、これらの開示は、国または地域のためのものである。それらには、営業権、繰延税金資産、他の投資または売掛金、および他の非流動金融資産は含まれていません。帰属負債とは、各地域で発生した負債であり、負債は含まれていない

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

売り上げ(目的地別)

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
アメリカ.アメリカ
アメリカです1			8,835						7,300						9,991
ブラジル			8,715						8,204						4,396
カナダ			4,188						4,282						2,537
メキシコだ			2,876						2,356						1,707
アルゼンチン			1,908						1,440						679
他の人は			1,538						1,826						872
総アメリカ			28,060						25,408						20,182
ヨーロッパ.ヨーロッパ
ドイツ			7,761						6,541						4,200
ポーランド			5,930						5,298						3,231
フランス			5,703						4,874						3,115
スペイン.スペイン			4,737						4,187						2,817
イタリア2			4,017						5,426						3,195
チェコ共和国			1,432						1,362						752
トルコ			1,231						1,508						1,075
イギリス.イギリス			1,593						1,519						966
ベルギー			2,110						1,847						1,274
オランダ			1,774						1,623						878
ロシア			996						1,583						804
ルーマニア			461						443						335
ウクライナ			464						948						515
他の人は			6,310						5,025						3,148
ヨーロッパ全体が			44,519						42,184						26,305
アジアとアフリカ
南アフリカ			2,259						2,448						1,366
モロッコ			806						689						492
エジプト			120						85						103
アフリカの他の地域では			499						1,068						619
中国			765						943						1,622
カザフスタン			625						747						425
韓国			383						608						331
インドは			131						142						142
アジアの他の地域			1,677						2,249						1,683
アジアとアフリカを合計する			7,265						8,979						6,783
合計する			79,844						76,571						53,270

1.2020年12月9日、同社はアンセルラミタル米国社の売却を完了した。剥離業務の販売はアンセイレミタルから2020年12月9日に合併され，付記2.3.1が参照された

2.イタリアの売上高には2021年4月14日までのイタリアクラブの売上高が含まれる(付記2.3.1参照)。

登録国(ルクセンブルク)の外部顧客の収入は206, 185そして1142022年12月31日まで、2021年12月31日および2020年12月31日まで

非流動資産1すべての重要な国/地域：

			十二月三十一日
			2022						2021
アメリカ.アメリカ
カナダ			5,105						5,252
ブラジル			4,075						3,306
アメリカです2			1,079						117
メキシコだ			1,747						1,550
アルゼンチン			404						342
ベネズエラ			24						31
他の人は			19						17
総アメリカ			12,453						10,615
ヨーロッパ.ヨーロッパ
フランス			3,618						3,754
ドイツ			2,457						2,543
ベルギー			2,534						2,616
ポーランド			2,302						2,312
ウクライナ3			658						2,299
スペイン.スペイン			1,978						2,153
ルクセンブルク			1,998						1,476
ボスニアとヘルツェゴビナ			161						168
ルーマニア			26						24
チェコ共和国			27						28
他の人は			271						186
ヨーロッパ全体が			16,030						17,559
アジアとアフリカ
カザフスタン			1,555						1,449
南アフリカ			567						511
リベリア			420						160
モロッコ			88						97
他の人は			190						178
アジアとアフリカを合計する			2,820						2,395
未分配資産			26,126						25,004
合計する			57,429						55,573

1.非流動資産には、営業権、繰延税金資産、共同会社および合弁企業の投資、他の投資、および他の非流動金融資産は含まれていない(個別の国に割り当てられていないので)。このような資産は“未分配資産”というタイトルの下に列挙されている

2.米国には2022年6月30日に買収されたアンセレミタル(ArcelorMittal)テキサス河北鉄鋼会社が含まれる(注2.2.4参照)。

3.ウクライナには、ArcelorMittal Kryvyi Rihに関する財産、工場と設備、および無形資産の減価費用が含まれている(付記5.3参照)。

3.3製品タイプ別の売上高

次の表は製品タイプ別に外部顧客向けの売上を示しています。当社製鋼材のほか、さらなる改造のために購入し、流通サービスで販売する材料も含まれています。採鉱

317

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

製品は当社独自の生産に関連しています。その他は主に非鋼材及び副産物の販売、製造品及び特鋼製品の販売、運航などのサービスを含む。

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
平板製品			44,776						41,895						31,584
長品			17,486						18,118						11,117
管状製品			2,683						2,233						1,343
鉱産物			1,391						1,860						1,451
他の人は			13,508						12,465						7,775
合計する			79,844						76,571						53,270

3.4収入分類

仕分け収入

次の表は、顧客と締結した契約から確認された分類収入をまとめています

2022年12月31日までの年度			北米自由貿易協定						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ						ACIS						採鉱						他の人は						合計する
鋼材販売			12,796						11,133						41,804						5,061						—						—						70,794
非鋼製品販売1			491						189						2,212						373						1,274						—						4,539
副産物販売2			97						125						1,397						173						—						—						1,792
その他の販売3			332						482						1,602						256						31						16						2,719
合計する			13,716						11,929						47,015						5,863						1,305						16						79,844

2021年12月31日までの年度			北米自由貿易協定						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ						ACIS						採鉱						他の人は						合計する
鋼材販売			12,127						10,225						38,302						7,148						—						—						67,802
非鋼製品販売1			1						202						2,240						769						1,607						—						4,819
副産物販売2			132						111						943						171						—						—						1,357
その他の販売3			232						292						1,715						304						33						17						2,593
合計する			12,492						10,830						43,200						8,392						1,640						17						76,571

2020年12月31日までの年度			北米自由貿易協定						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ						ACIS						採鉱						他の人は						合計する
鋼材販売			12,791						5,226						25,437						4,232						—						—						47,686
非鋼製品販売1			141						108						620						452						1,154						—						2,475
副産物販売2			83						82						553						90						—						—						808
その他の販売3			423						197						1,379						260						31						11						2,301
合計する			13,438						5,613						27,989						5,034						1,185						11						53,270

1.非鉄鋼販売は主に鉄鉱石、石炭、廃鋼、電力に関するものである

2.副産物の販売は主にスラグ、廃棄物、そしてコークス副産物に関する。

3.他の販売は主に運航と他のサービスを含む。

注4：実行データ

4.1収益

当社の収入は単一の履行義務から来ており，主に鉄鋼と鉱産物の譲渡である

製品制御権移転と会社の履行義務の履行と同時に発生する手配。会社が買い手に貨物統制権を譲渡すると、買い手は貨物から利益、潜在的キャッシュフロー、収入金額を得る(

318

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連結財務諸表
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取引価格)を確実に計量することができ、当社は貨物と交換する権利のある対価を受け取る可能性が高い

顧客が資産の制御権を獲得したかどうかは、運送業者がいつ貨物を獲得できるか、または買い手がいつ貨物を引き継ぐかに依存し、具体的には納品条件に依存する。当社の鉄鋼生産業務については、その製品を顧客に納入したり、その顧客の運送者に貨物を輸送したりする場合には、通常、収入を確認する基準に達しており、当社がその履行義務を完了した時点である。収入は、受け取ったまたは受け取るべき価格の取引価格で計量され、すなわち、会社が獲得する権利があると予想される金額である

また、会社は、顧客が貨物を受信した時間ではなく、貨物がその場所から離れる時間を識別する。そこで，当社はその歴史的経験から目的地で制御権移転が発生した場合の在途貨物数を推定し，収入の確認を延期している

当社の製品はお客様の仕様に適合しなければなりません。製品に品質欠陥やその他の問題があるため、会社の一部の製品は返品されたり、販売にクレームをつけたりします。クレームは、以下の2つの1つである

–製品拒否-先に合意した顧客仕様に適合しない最終顧客に出荷と発行された製品。クレームは通常，貨物の物理的欠陥，貨物の誤った場所への輸送，不正確な規格で生産された貨物，許容可能な時間パラメータ以外に積み込まれた貨物である

–間接損害-顧客報告の損害は拒否貨物の価値と直接関係がない(例：顧客処理コストや加工時間、サンプリング、貯蔵、分類、行政コスト、リセットコストなど)

同社は期待値法を用いてこのようなクレームの可変対価格を推定し、確認された収入金額を減少させる

保証：

製品が上記の基準を満たしていない場合、保証とクレームが発生します。商品に関する販売保証は単独では購入できません。販売している製品が合意された規格に適合することを保証することができます。そのため、会社は国際会計基準第37号“準備金、または負債およびまたは資産がある”に基づいて保証を会計処理する(付記9参照)

同社は定期的にバッチまたは他の返却計画を実施し、一定の数量または他の条件を満たすと、以前に発行されたまたは支払われた金額の一部を顧客に返却する。このような手配については、会社は最終的に顧客から実現される収入のみを確認している。会社は最も可能な金額法や期待値法を用いてこれらの項目の可変対価を推定し，契約条項と既存情報に基づいて対価金額を最適に予測し，報告期間ごとに推定を更新する

同社の支払期限は納品日から30日から90日まで様々で、具体的には市場や販売されている製品に依存する。その会社は受け取りました384その顧客の前金としては、未履行の履行義務に分類され、IFRS 15により負債であることが確認される1002022年12月31日現在、会社契約の元の予想期間が1年以下であるため、これらの未履行実績義務の30%が2023年期間の収入として確認される。

下表は，2022年，2022年，2021年，2020年12月31日までの年度の会社受入貿易その他の業務に関する変動をまとめたものである。

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
売掛金その他-期初残高			5,143						3,072						3,569
履行義務が履行された			79,844						76,571						53,270
受け取った支払い			(80,977)						(74,036)						(53,194)
売掛金の減価(引戻しと使用)			—						(69)						(16)
期末入金を/(まで)から再分類し、企業合併·剥離に関する入金を確認(キャンセル確認)する1			190						182						(724)
安賽楽ミタルアメリカの撤退中に保留されているTSR売掛金2			—						(260)						260
外国為替とその他			(361)						(317)						(93)
売掛金その他-期初残高			3,839						5,143						3,072

1.2022年にはアンセイユ·ミタルテキサス河北鉄鋼グループ有限公司の買収の一部として取得された売掛金が含まれる(付記2.2.4参照)。2021年と2020年には、主に合弁企業Acciaierie d‘Italiaからの売掛金が含まれる(付記2.3.1参照)。

2.付記6.1.3を参照.

319

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

4.2販売コスト

販売コストには以下の構成要素が含まれる

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
材料			51,353						42,737						34,599
人工コスト			6,721						6,886						7,690
物流費用			4,096						3,931						3,474
減価償却および償却			2,580						2,523						2,960
減価費用純額/(沖販売)(付記5.3参照)			1,026						(218)						(133)
安賽楽ミタルアメリカの売却益1			—						—						(1,460)
他にも			1,533						1,478						2,008
合計する			67,309						57,337						49,138

1. See note 2.3.1

4.3売掛金その他

売掛金は最初にその取引価格で入金され、何の利息も計上されない。安賽楽ミタルは生涯予想信用損失準備金を保持しており、その金額は顧客が必要なお金を支払うことができないことによる予想信用損失の信頼できる推定と考えられている。予想信用損失の十分性を判断する時、安賽楽ミタルは歴史的不良債権経験、現在と展望性経済環境及び売掛金の帳簿年齢を含む複数の要素を考慮した。従来予想信用損失準備で予約されていた売掛金の回収は，販売，一般，行政費用の収益として確認されていた

アンセロッミタールの政策は，特定の口座が回収できないと考えられた場合には，期待される生涯信用損失を計上し，販売，一般，行政費用を計上することである。当社の結論は，売掛金が期限を超えたとき180何日ですか。過去の経験や分析によると、当社は契約違反のリスクがあると考えており、当該等の売掛金は一般的に回収できないため、当該等の売掛金が回収可能であるか否かを明確に証明できない限り、支出を計上しなければならない。未加入の貿易売掛金と関連準備金はアンセルルミタルであります

その回復努力と法執行選択を尽くした。安賽楽ミタルはその未収債権を返済していない違約リスク評価の中で、現在の経済環境への影響を考慮しつつある180何日ですか。売掛金帳簿年齢31日数以上と未加入の貿易売掛金は歴史レベルと一致しており、会社は予想される違約リスクの増加は見られなかった。

売掛金と終身予想信用損失準備

			十二月三十一日
			2022						2021
総金額			4,029						5,349
終身予想信用損失準備			(190)						(206)
合計する			3,839						5,143

売掛金とその他の売掛金の帳簿価値はその公正価値に近い。任意の新しい顧客にクレジットを発行する前に、アンセレミタルは、内部開発されたクレジットスコアシステムを使用して潜在顧客のクレジット品質を評価し、顧客に基づいてクレジット限度額を定義する。すべての重要な顧客に対して、信用条項は各報告可能な部門の信用委員会の承認を受けなければならない。定期的な審査は顧客の制限と採点によるものだ。売掛金総額の5%以上を占める顧客はいません

報告可能なカテゴリー別の信用リスク開放

報告可能な種類別の売掛金の最大信用リスクは以下のとおりである

			十二月三十一日
			2022						2021
北米自由貿易協定			289						330
ブラジル			1,127						1,308
ヨーロッパ.ヨーロッパ			2,011						2,959
ACIS			347						444
採鉱			65						102
合計する			3,839						5,143

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連結財務諸表
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売掛金の帳簿

			十二月三十一日																		十二月三十一日
			2022																		2021
			毛収入						手当						合計する						毛収入						手当						合計する
期限が過ぎていない			3,063						(17)						3,046						4,280						(30)						4,250
期限が1~30日を超える			366						(2)						364						322						(1)						321
31日から60日			120						(1)						119						80						—						80
期限が61~90日			40						—						40						121						—						121
期限が91日~180日			97						(2)						95						210						(2)						208
180日を超える			343						(168)						175						336						(173)						163
合計する			4,029						(190)						3,839						5,349						(206)						5,143

免税額の変動は2022年、2021年、2020年の生涯予想信用損失モデルに基づいて計算される本報告で述べた期間の売掛金は以下のとおりである

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
期日前残高			206						136						129
足し算			19						87						27
書き戻し/利用率			(19)						(18)						(11)
外国為替とその他			(16)						1						(9)
期日前残高			190						206						136

当社は、各金融機関に貿易売掛金を売却する無請求権計画(売掛金の実販売(“TSR”))を複数策定した。TSR計画により、アンセレミタルのある運営子会社は、売却された売掛金に関する支配権、リスク、収益を放棄したため、売却された売掛金は売却金融資産として記録され、残高は売却時の総合財務状況表から確認を取り消した。同社は、TSR計画に拘束されている貿易売掛金を、収集または販売のための金融資産を保有し、FVOCIで確認するように分類している(付記6参照)。公正価値計測は，伝票金額からTSR対応費用を差し引いて決定され，これは3段階で観察できない入力である.適用される料率および販売時間と伝票納期との間の時間が短いため，TSR費用はわずかである。これらの売掛金のどんな損失準備も保監所で確認されています。2022年12月31日と2021年12月31日現在、販売されている貿易売掛金総額は#ドルである5.310億ドル5.2それぞれ10億ドルです

4.4在庫

在庫はコストまたは現金化可能な純資産の中で低い者に入金されます。費用は平均コスト法で決定される。製品や完成品の生産コストには

直接人工および固定および可変生産管理費用の分配など、原材料の調達コストと転換コスト。原材料と備品は、送料、輸送、運搬、在庫を現在の位置と状況に移すことによって生じる任意の他のコストを含むコストで計算されます。購入した利息費用(あれば)は融資コストとして記録されている。生産レベルが異常に低い場合に発生するコストは正常生産能力に応じて在庫として資本化され、余剰コストは販売コストの構成要素として総合経営報告書に記録される

可変動純値とは，在庫が既存状態から完成品状態に移行するコストおよびマーケティング，販売，流通コストを計上した後，正常業務過程で換金可能な推定販売価格である.可処分純値は，推定時に既存の最も信頼できる証拠に基づいて推定される，すなわち在庫予想現金の額であるとともに，在庫を持つ目的を考慮したものである

以前に在庫減記がコストを下回っていた場合が存在しなくなった場合，従来の減記は破棄される.

321

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連結財務諸表
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在庫、移動の遅い在庫、コストを差し引いて可処分純値と廃棄率を超える1,629そして1,0232022年12月31日と2021年12月31日までに、それぞれ以下が含まれている

			十二月三十一日
			2022						2021
完成品			5,906						5,743
製品で生産する			5,343						5,101
原料.原料			6,639						7,137
製造用品、備品、その他1			2,199						1,877
合計する			20,087						19,858

1.以下の部品を含む備品1.510億ドルです1.4億ドルや製造やその他の供給は0.710億ドルです0.5それぞれ2022年と2021年12月31日までの10億ドル。

在庫減記の変動状況は以下のとおりである

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
在庫減記-期初残高			1,023						1,079						1,760
足し算1			759						178						294
減額/配布2			(136)						(236)						(878)
外国為替とその他			(17)						2						(97)
在庫減記-期初残高			1,629						1,023						1,079

1.増加とは、減記とは、同一財政年度内に使用または書き戻す在庫が含まれていないことである。

2.減額/配布は前期に関するリベートと利用に対応する.

4.5前払い料金およびその他の流動資産

			十二月三十一日
			2022						2021
付加価値税売掛金			1,144						986
前払い費用と非貿易売掛金			732						566
売掛金額			122						108
課税所得税			158						106
公共当局からの受取			152						127
無形資産売却、有形資産、金融資産の売掛金			67						48
派生金融商品(付記6.1及び6.3)			737						2,985
会社2排出権			491						458
他にも1			175						183
合計する			3,778						5,567

1.他の主に従業員に対する前払い、支払利息、その他の雑債権が含まれている。

4.6その他の資産

他の資産には：

			十二月三十一日
			2022						2021
派生金融商品(付記6.1及び6.3)			835						318
売掛金額			429						411
長期増値税売掛金			74						179
現金保証と保証金			155						94
公共当局からの受取			73						60
応算利息			24						29
無形資産売却、有形資産、金融資産の売掛金			139						150
課税所得税			68						61
他にも1			124						159
合計する			1,921						1,461

1.その他には主に慈善基金の資産とその他の受取金が含まれている.

4.7貿易帳簿およびその他の対応

支払貿易帳簿は、通常業務中に仕入先から取得した貨物に対する支払義務である。売掛金の満期日は15至れり尽くせり180日数は材料タイプ，調達取引が発生する地理的地域，各種契約協定に依存する。貿易勘定に対する帳簿価値は公正価値に近い。当社の平均支払貿易日数は81この5年間で。サプライヤーが支払い条件を提供する能力は、彼らが自分の運営資金の需要のために資金を獲得する能力に依存するか、あるいは彼らが事前に売掛金を割引することを自分で決定する能力に依存する可能性がある(当社推定約2.82022年と比べて、2022年に10億ドルの貿易支払いはサプライヤーの事前割引を受けなければなりません2.72021年は10億)。

322

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

4.8課税費用およびその他の負債

計算すべき費用と他の負債には、

			十二月三十一日
			2022						2021
給与明細と従業員関連費用を計算しなければならない			1,415						1,545
利子その他支払金を計算しなければならない			1,049						1,207
無形·有形·金融資産の買収で支払わなければならない金			1,123						615
公共当局のその他の金に対処する			652						833
派生金融商品(付記6.1及び6.3)			379						316
オプション負債アンセレミタルナンフラミンセ(付記11.5.2)			179						252
未払い収入と未払い			67						63
合計する			4,864						4,831

備考5：営業権、無形、有形資産

5.1営業権および無形資産

営業権と無形資産の帳簿金額の概要は以下の通り

			十二月三十一日
			2022						2021
商誉を買収する			3,767						3,931
特許、特許、ライセンス			208						195
顧客関係と商標			133						80
排出権1			748						167
他にも			47						52
合計する			4,903						4,425

1.含まれています6712022年12月31日まで、満期長期購入受け渡し(付記6.1.5参照)。

商誉

買収によって生成された営業権は、先に付記した2.2.3の業務合併部分に記載されているように確認されている。営業権は、営業権を生成する業務合併から利益を得ることが予想される現金生成単位グループに割り当てられ、すべての場合、内部管理目的のための営業権監視の最低レベルである運営分部レベルにある。

当社の各経営部門が業務合併で獲得した名声は以下の通りである

			2021年12月31日						買収する1						外貨の差額とその他の変動												2022年12月31日
北米自由貿易協定			1,576						—						(36)												1,540
ブラジル			1,010						—						60												1,070
ヨーロッパ.ヨーロッパ			499						55						(31)												523
ACIS			846						—						(212)												634
合計する			3,931						55						(219)												3,767

1.付記2.2.4を参照

			2020年12月31日						買収する						外貨の差額とその他の変動												2021年12月31日
北米自由貿易協定			1,566						—						10												1,576
ブラジル			1,069						—						(59)												1,010
ヨーロッパ.ヨーロッパ			540						—						(41)												499
ACIS			817						—						29												846
合計する			3,992						—						(61)												3,931

無形資産は、資産の予想される将来の経済収益が当社に帰属する可能性があり、コストが確実に計測できる場合にのみ確認される。安賽楽ミタルが単独で買収した無形資産は最初にコストで入金され、業務合併時に買収した無形資産は最初に業務合併当日の公正価値で入金される。これは、主に、第三者から技術およびライセンスを購入するコストと、政府または他の公的機関から付与された経営許可(特許権)とを含む。無形資産はその推定された経済使用年数内に直線的に償却され，一般的には超えない5年それは.償却は、販売コストの一部として連結経営報告書に含まれる

アンセレミタルの工業会場は，2003年10月13日の二酸化炭素(CO)に関するヨーロッパ指令2003/87/EC規制を受けている2)2005年1月1日から施行された排出権は、主にベルギー、フランス、ドイツ、ルクセンブルク、ポーランド、スペインに位置する。カナダオンタリオ州では、安賽楽ミタルの業務は2019年1月1日から生産量ベースの定価システムによって規制されてきたが、2022年1月1日からオンタリオ州排出パフォーマンスシステム(OEPS)下の炭素定価規制を受けている。南アフリカでは刑務官が2税制は2019年に導入される

年度全国分配計画により当社に無料で割り当てられた排出権はゼロ価値で入金され，購入した排出権はコストで入金される。

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その他の無形資産の概要は以下のとおりである

			特許、特許、ライセンス						顧客関係と商標						他にも						合計する
コスト
2020年12月31日			400						1,148						180						1,728
買収する1			35						—						210						245
処置する			(6)						—						—						(6)
外国為替差益			(54)						(69)						(21)						(144)
売却待ちの資産から移転する			12						—						11						23
移籍その他の異動			30						2						10						42
2021年12月31日			417						1,081						390						1,888
買収する1			54						—						743						797
業務合併による買収(付記2.2.4)			11						70						—						81
処置する			—						—						(3)						(3)
外国為替差益			(43)						(60)						(12)						(115)
移籍その他の異動			7						—						(128)						(121)
2022年12月31日			446						1,091						990						2,527
償却と減価損失を累計する
2020年12月31日			210						1,058						140						1,408
処置する			(5)						—						—						(5)
費用を償却する			50						7						33						90
外国為替差益			(44)						(64)						(13)						(121)
売却待ちの資産から移転する			9						—						9						18
移籍その他の異動			2						—						2						4
2021年12月31日			222						1,001						171						1,394
費用を償却する			50						6						31						87
減価料金(付記5.3)			6						—						—						6
外国為替差益			(33)						(50)						(7)						(90)
移籍その他の異動			(7)						1						—						(6)
2022年12月31日			238						958						195						1,391
帳簿金額
2021年12月31日			195						80						219						494
2022年12月31日			208						133						795						1,136

1.他社への買収は主にCOと関係がある2排出権。

資本化基準を満たしていない研究·開発コストは発生時に費用を計上する。これらのコストの合計は286, 270そして245それぞれ2022年，2021年および2020年12月31日まで年度を終了し，販売，一般および行政支出で確認した。

5.2財産、工場、設備、および生物資産

物件、工場及び設備はコストから減価償却及び減価償却を差し引いて入金される。コストには、資産購入または建造に直接起因することができるすべての関連コストが含まれる採鉱活動のための土地と資産を除いて、財産、工場、設備はすべて減価償却されている

関連資産の耐用年数直線法を以下の表に示す

資産種別						使用寿命範囲
土地						未減価償却
建物.建物						10至れり尽くせり50年.年
不動産工場と設備						15至れり尽くせり64年.年
補助施設						15至れり尽くせり60年.年
その他の施設						5至れり尽くせり20年.年

会社の有用寿命の年次審査は，5年ごとに深く審査して得られた経験，資産に現れる期待消費パターンのいかなる重大な変化，および専門的なものを利用している

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アンセレミタル首席技術官ネットワークについて知っています。首席技術者ネットワークには，会社が運営する主要生産ユニットで使用される工場や設備について特定の施設の専門知識を持つエンジニアが含まれている。最近の深い審査は2019年に発生したが，その間，当社はその固定資産の使用寿命を審査し，財産，工場，設備の使用寿命に大きな変化はないことを確認した。今回の審査を行うにあたり，会社はデバッグ日，設計能力，保守記録と計画，資産性能履歴などの属性を含むデータを収集·評価した.国際会計基準第16号によると、物件、工場、設備、当社はこの情報の構成部分が工場や設備プロジェクトの総コストに対して大きな意義を持っていると考えている。同社が耐用年数を決定する際に考慮する他の要因には、資産の予想用途、技術または商業的な陳腐さ、および運営要因が含まれる。また、会社は、最高技術官ネットワーク内で最適なやり方を交流させ、会社の主要生産先に配置するために、蓄積された技術経験や知識共有計画を考慮している

生産能力の増加や資産寿命の延長の重大な改善は資本化され，メンテナンス·メンテナンスは発生時に費用が計上される。有形固定資産が使用年数の異なる主要な構成要素から構成されている場合、これらの構成要素は単独プロジェクトとして入金される

建築物業、工場と設備がその準備が整って期待できる用途になる前に建設工事とし、その後関連する種類の物件、工場と設備に移転し、そしてその推定使用年限内に減価償却する。借入コストが直接工事に起因する場合は，施工期間中に発生する利息を資本化する。廃棄または処分資産の収益と損失は販売コストで確認される

物件、工場及び設備の残存価値及び使用年数は各報告日に検討し、予想と以前の推定とは異なる同時に調整した。物件、工場及び設備に適用される減価償却方法は報告日ごとに検討し、資産が体現する将来の経済利益の期待消費モデルが大きく変化した場合に変更する。2021年の耐用年数年次回顧を背景に，当社がDRI−EAF施設の建設に係る脱炭素戦略を実施した後のある資産，特に高炉，アルカリ酸素炉，焼結工場，コークス工場の期待廃棄日を考慮して，当社はEUとカナダにおける平炭業務のこのような財産，建屋，設備の残存寿命の推定を下方修正した。

鉱業資産には

•鉱業権を取得しました

•資本化開発剥離(以下“剥離·被覆層除去費用”で述べたように)

採鉱活動のための財産、工場および設備は、その使用寿命内または鉱山残存寿命内(短い場合、他の用途がない場合)に減価償却される。採鉱活動に用いられる資産の多くについては，その資産の経済収益は生産レベルにリンクしたモデルで消費されるため，採鉱活動のための資産は主に生産単位で減価償却される。生産量単位は，明らかにされた埋蔵量と可能埋蔵量の利用可能な推定に基づいている

採鉱財産が経営陣の意思で商業生産できるようになった場合、生産前支出の資本化は停止する。特定の探査区域の一般行政費用を総合経営報告書に計上することは直接ではない

鉱物埋蔵量と資源

鉱物埋蔵量は会社の財産から経済的かつ合法的に採掘された製品数の見積もりである。また，鉱物資源評価は，資源を決定する際に経済的かつ合法的に採掘または生産される可能性のある鉱物の一部を構成している。鉱物埋蔵量を推定するために、数量、品位、生産技術、回収率、生産コスト、輸送コスト、商品需要、商品価格と為替レートを含む一連の地質、技術と経済要素を推定する必要がある。経済実行可能性と鉱物資源評価の潜在力は高いレベルと概念的な工学研究によって確定された。

鉱物埋蔵量の数量と/或いは品位を推定するには、掘削サンプルなどの地質データを分析することによって、鉱体の大きさ、形状と深さを決定する必要がある。この過程はデータを解釈するために複雑で困難な地質判断が必要かもしれない。鉱物資源評価は適切な技術を通じて露頭、壕、坑道、作業面と掘削などの位置から収集した詳細かつ信頼できる探査、サンプリングとテスト情報に基づいており、これらの位置の間隔は十分に緊密であり、地質と品位の連続性を確保する。

鉱物埋蔵量と鉱物資源を推定するための経済仮定は時期によって異なり，作業過程で余分な地質データが発生するため，鉱物埋蔵量と鉱物資源の推定は異なる時期に変化する可能性がある。報告されている鉱物埋蔵量と鉱物資源の変化が影響する可能性がある

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会社の財務結果と財務状況には、以下のような側面が含まれている

•将来のキャッシュフローの変化によって資産帳簿金額が影響を受ける可能性がある

•総合経営報告書における減価償却、損失、償却費用が生産単位によって決定されたり、資産の利用可能な経済寿命が変化したりすると、そのような費用が変化する可能性がある

•総合財務状況表に総合経営表を確認または計上したカバー層除去コストは，剥離比率や生産単位減価償却基礎の変化によって変化する可能性がある

•推定埋蔵量の変化がこれらの活動の時間やコストの期待に影響を与えると、退役、場所回復、環境規定が変化する可能性がある

剥離とカバー層除去コスト

露天鉱や地下採鉱作業では，鉱物を抽出できる鉱床に入るためには，被覆層や他の廃棄物を除去する必要があることが多い。この過程を剥離と呼ぶ。剥離コストは，採鉱生産開始前(“開発剥離”)や生産段階で発生する(“生産剥離”)ことができる

1つの鉱山はいくつかの露天鉱を経営することができ、これらの露天鉱は独立した作業とみなされ、鉱山の計画と生産に用いられる。この場合、剥離コストは、個々の坑から抽出された鉱石を参照して個別に入金される。しかし，鉱山計画と生産の目的で鉱山を高度に統合すると，剥離コストが合計される

複数の鉱山が単独作業であるか総合作業であるかを決定することは，地雷ごとの具体的な状況に依存する.以下の要因は、各坑口の剥離費用を単独で計算することを指す

•第2の坑とその後の坑の採掘が第1の坑の採鉱と連続して行われる場合には、同時に行うのではない

•もしすべての坑の開発が単独の投資決定であれば、最初から単一の投資決定を下すのではない

•坑が採鉱計画や覆岩や鉱石採掘順序の面で単独の単位として経営されていれば、総合単位として経営するのではない

•2番目以降の坑を支援するためにインフラを増加させるための支出は相対的に大きい

•もし坑が分離した異なる鉱体から鉱石を抽出すれば、単一鉱体から鉱石を抽出するのではない

現地管理層は各要素の相対的な重要性を考慮して、剥離コストが単一の坑口に帰すべきか、いくつかの坑口の総合生産量に帰すべきかを決定した

開発剥離コストは採鉱作業の生産開始時の将来の経済効果に寄与するため，有形資産(建設中工事)に資本化されているが，生産剥離は持続活動の一部であり，採鉱作業の生産段階から鉱山ライフサイクル全体を継続した時点から開始される

鉱物が商業生産を開始すると，開発剥離コストの資本化は終了する

生産剥離コストは、鉱石を在庫の形で採掘し、および/または鉱体の追加成分またはより深い材料を得るために改善される。剥離生産活動の収益が在庫として実現されていれば，剥離生産コストは在庫として入金される。生産剥離コストは非流動資産(“剥離活動資産”)であることが確認され，将来的にはより多くの鉱石獲得による経済的利益が当社に流れる可能性があることを前提としており，その取得経路が改善された鉱体の成分を特定することができ，その成分に関する剥離活動のコストを確実に計測することができる

すべての剥離コスト資産(剥離活動資産又は資本化開発剥離コスト)は、特定の“採鉱資産”種別、すなわち財産、工場及び設備に記載され、その後、生産単位で減価償却される

探査と評価支出

探査と評価活動は鉄鉱石と石炭資源を探し、技術実行可能性を確定し、確定した資源の商業実行可能性を評価することに関連する。探査と評価活動には

•歴史探査データの分析を研究し

•地形地質地球化学地球物理研究を行っています

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•探査掘削、溝掘り、サンプリング活動を展開する

•掘削、溝掘り、サンプリング活動は、鉱床の数量と品位を決定する

•抽出方法および冶金または処理方法を検査および試験すること；および

•詳細な経済実行可能性評価を行い、埋蔵量の開発に商業合理性があるかどうかを確定し、鉱山開発の方法を計画する

探査及び評価支出はすでに発生した総合運営報告書に計上されているが、以下の場合を除いて、この場合、支出は資本化される：(I)探査及び評価活動は以前に業務合併方式で買収し、買収時に公正な価値によって計量された権益範囲内にある；あるいは(Ii)管理層はプロジェクトの経済実行可能性に高い自信があり、そして当社に未来の経済利益をもたらす可能性がある

資本化された探査と評価支出は一般的にコストから減価費用を引いて物件、工場と設備の構成部分として入金され、その性質要求が無形資産として入金されない限り、それを無形資産として入金することが求められる。この資産は使用できないため、減価償却を考慮せず、すべての資本化探査と評価支出が監視され、減価兆候が存在するかどうかを確定する。資本化支出を回収できないと予想される場合は、連結業務報告書で支出として確認する

探査·評価支出に関連するキャッシュフローは、支出に関連する場合は経営活動に分類され、合併キャッシュフロー表中の資本化資産に関連する場合は投資活動に分類される

発展支出

開発とは、鉱物備蓄やその他の商業化生産を獲得する準備を構築することである。開発活動は、一般に、以下を含む生産過程で継続される

•井戸や坑道(通常は鉱山開発と呼ばれる)

•永久的な掘削を行う

•通路や部屋やギャラリーを開発し

•道路やトンネルを建設し

•先に被覆層と廃石を除去する

開発(または建設)は、道路、公共事業および住宅のようなインフラ、機械、設備、および施設の設置をさらに含む

埋蔵量を確定し、開発を承認する際に、探査と評価資本化としての支出は建設工事に再分類され、不動産、工場と設備の構成部分として報告される。その後のすべての開発支出は資本化され、建設中工事に分類される。発展が完了した後、建設中の工事に含まれるすべての資産はそれぞれ適切な種類の物件、工場及び設備に再分類され、それに応じて減価償却される。

生物資産

生物資産はブラジル経営部門の一部であり、ブラジルミナスジラス州に位置するユーカリ林から構成され、完全に再生可能な農園から由来し、木炭を生産し、燃料として使用し、会社がブラジルのいくつかの高炉で直接還元して生鉄生産過程中に炭素源とすることを目的としている

生物資産は収穫時に販売された推定コストをその公正価値で差し引いて計測した。公正価値(公正価値階層中の第三級)は割引現金流量法で決定し、栽培年によって区分された木材立方体体積と立木の同値販売価値を考慮した。平均販売価格は国内市場価格に基づいて推定されます。生物資産の公正価値の決定には，割引キャッシュフローモデルを用い，収穫周期は6至れり尽くせり7何年もです。

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不動産、工場と設備および生物資産の概要は以下の通り 

			土地や建物や 改善						機械、設備、その他2						建設中の工事						使用権資産						採鉱 資産						合計する
コスト
2020年12月31日			10,738						36,599						3,963						1,598						3,284						56,182
足し算			16						239						2,416						313						11						2,995
業務合併による買収(付記2.2.4)			34						5						—						—						—						39
外国為替差益			(910)						(3,311)						(97)						(104)						(14)						(4,436)
処置する			(66)						(553)						(2)						—						(5)						(626)
売却待ちの資産から移転する			156						827						14						2						—						999
他の動作1			153						1,542						(1,761)						(59)						131						6
2021年12月31日			10,121						35,348						4,533						1,750						3,407						55,159
足し算			34						220						3,533						381						33						4,201
業務合併による買収(付記2.2.4)			193						742						70						37						—						1,042
外国為替差益			(811)						(3,344)						(109)						(124)						(87)						(4,475)
処置する			(137)						(545)						(4)						—						(18)						(704)
他の動作1			76						1,712						(2,136)						(41)						105						(284)
2022年12月31日			9,476						34,133						5,887						2,003						3,440						54,939
減価償却と減価償却
2020年12月31日			3,808						18,136						994						559						2,063						25,560
当年減価償却費用			320						1,801						—						190						122						2,433
減価償却(付記5.3)			(37)						(181)						—						—						—						(218)
処置する			(49)						(517)						—						—						(5)						(571)
外国為替差益			(546)						(2,459)						(10)						(37)						(13)						(3,065)
売却待ちの資産から移転する			154						804						7						—						—						965
他の動作1			(7)						12						8						(34)						1						(20)
2021年12月31日			3,643						17,596						999						678						2,168						25,084
当年減価償却費用			283						1,893						—						193						124						2,493
減価(付記5.3)			146						688						155						10						21						1,020
処置する			(109)						(502)						(1)						—						(18)						(630)
外国為替差益			(496)						(2,403)						(9)						(59)						(68)						(3,035)
他の動作1			(19)						(71)						(17)						(29)						(24)						(160)
2022年12月31日			3,448						17,201						1,127						793						2,203						24,772
帳簿金額
2021年12月31日			6,478						17,752						3,534						1,072						1,239						30,075
2022年12月31日			6,028						16,932						4,760						1,210						1,237						30,167

1.その他の変動は主に建設工事から他のカテゴリーへの移行や，全額減価償却資産の廃棄である

2.機械、設備、その他の生物学的資産を含む47そして382022年と2021年12月31日まで37そして29それぞれ2022年と2021年12月31日まで。

2022年12月31日と2021年12月31日仮遊休物件、工場、設備の帳簿金額は380そして8含まれています39そしてゼロブラジルでは6そして4北米自由貿易協定では89そして4ヨーロッパの一部では246そしてゼロそれぞれACIS細分化市場にある

現役使用から退役し，販売待ちの財産，工場，設備を持つと分類されていない帳簿価値はゼロそして112022年、2022年、2021年12月31日にそれぞれ。このような資産はその回収可能な金額に基づいて入金される

抵当に入れた資産

当社の質権が担保されている資産に関する資料は、付記9.4参照

資本約束

会社が財産、工場、設備を購入する契約承諾に関する情報は、付記9.4を参照されたい。

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5.3営業権および有形資産を含む無形資産の減価

減価費用純額/(沖販売)は以下のとおりである

						十二月三十一日までの年度
資産タイプ						2022						2021						2020
無形資産						6						—						—
有形資産						1,020						(218)						(133)
合計する						1,026						(218)						(133)

営業権減価テスト

10月1日から、あるいは状況変化が帳簿額面が回収できない可能性があることを示す場合、毎年現金発生単位グループ(“GCGU”)ごとに営業権減値テストが行われ、現金発生ユニットグループ(“GCGU”)は内部管理目的のための監査営業権を代表する最低レベルの経営分部に対応する。運営分部を構成する現金発生単位が営業権と同時に減値テストを行う場合、まず現金発生単位をテストし、営業権をテストする前に資産の任意の減値を記録する。

GCGUの回収可能数は主にそれらの使用価値に基づいて決定される.各GCGUの使用価値は，将来のキャッシュフローを見積もることで決定される.2022年の営業権減価テストには、このGCGUに割り当てられた商標が2015年に完全に減価されたため、鉱業部門に対応するGCGU(2021年4月1日からアンセレミタルがその組織構造を改革した-付記1.1参照)は含まれていない。使用価値を計算する主な仮定は，割引率，成長率，平均販売価格の期待変化，出荷量と期間の直接コストである。平均販売価格と出荷量の仮定は、歴史的経験と市場の未来の変化に対する期待に基づいている。また，原材料価格については，同社の適用範囲は#ドルであると仮定した701トンあたり$に減少する110鉄鉱石1トン(ドル)711トンあたり$に減少する1122021年1トン)および$1701トンあたり$に減少する2681トン当たり(元)1441トンあたり$に減少する2402021年には石炭1トン当たり)。テスト資産の具体的なリスク調整後のキャッシュフローに基づいて、経営陣から承認された今後5年間の最新の財務計画を予測する。特定の予測期間の後，会社は推定成長率に基づいて余剰年度のキャッシュフローを外挿する2%です。この速度は関連市場の平均長期成長率を超えない

当社はある気候関連リスクに対するリスクを考慮しており，これらのリスクは将来のキャッシュフロー予測の推定に影響する可能性があり，この予測はそのGCGUとCGUの回収可能金額を決定するのに適している。電気自動車に変える

自動車や風力や太陽光発電への転換に伴い，顧客が鋼材に有利な材料の埋め込みやライフサイクル排出への理解を深めているため，会社はより多くの機会を見ている。アンセロ·ミタルの最も重大な気候関連政策リスクは、欧州のすべての工場に適用されるEU排出取引計画(ETS)である。このリスクは、この規定の影響を受けている同社の主要製鋼所に関連しているが、輸入鉄鋼からの競争保護を受けていない。同社はパリ協定の目標達成に取り組んでおり、その野心は以下のように炭素排出を減少させることであると発表した35ヨーロッパとヨーロッパでは252030年までに全集団炭素中和を実現し，2050年には全集団炭素中和を実現する。これらの発表された目標は大量の長期投資を必要とし、これには世界的に公平な競争環境、十分かつ負担できるクリーンエネルギーを獲得し、必要なエネルギーインフラを促進し、低排出製鋼の持続可能な融資を獲得し、循環経済への移行を加速する必要がある。また、同社は、EUとカナダでそれぞれ“気候法”と“純ゼロ排出責任法案”が成立した後、2050年までに炭素中和の法的義務が発効するとしている。したがって，EUとカナダにおける平鋼業務については，ArcelorMittalは，将来の脱炭素資本支出はDRI−EAF施設の建設にほぼ対応しており，現在の状況では資産予想による経済的利益レベルを維持するために必要であり，それぞれのGCGUとCGUに対して回収可能な金額の将来のキャッシュフローの仮定を計上すべきであると結論した。 同時に、会社は、スマート炭素路線および水素-直接還元鉄路線を含む脱炭素鋼に移行するために、最近から中期にかけて一連の革新的な低排出技術を開発することに力を入れており、必要な投資は、会社の将来のキャッシュフロー予測または合弁企業を背景に、約束および/または実施中の資本支出に対する会社の最適な推定の一部として考えられる。同社はCGUとGCGUがEUとカナダ以外の他の管轄区域に高炉アルカリ酸素炉“BF−BOF”路線を適用して異なる速度で脱炭を実施することを認めた。それらは炭素中和の法的義務をまだ担っていない可能性もあるため，将来の脱炭素資本支出はその使用価値計算に含まれていない可能性がある。そこで，当社は割引率に含まれるリスクプレミアムを向上させ，脱炭素戦略を加速させ，2050年の炭素中和目標を実現し，関連管轄区に法的義務を課すことができるまでとした。また，将来のキャッシュフローに対する会社の仮定には，排出限度額獲得が予想されるコストの推定が含まれており，これは主にEUやカナダの平鋼事業に影響を与えている。炭素排出コストの仮定は歴史的経験に基づいて実施されている

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将来のコストを低減または相殺する脱炭素戦略と、将来の規制またはトラフィックの変化に関する既存の情報とを低減または相殺する。経済発展，低排出技術への移行の歩みの不確実性，炭素削減目標達成のための政治·環境行動，法規変化および気候関連事項による排出活動により，会社が回収可能金額計算に使用する仮定，例えば資本支出，炭素排出コスト，その他の仮定は，本質的に不確実であり，最終的には実際の金額とは異なる可能性がある。

価値計算に用いる仮説は本質的に不確実であり，管理層が判断する必要がある.同社の流れは，外部情報，期待生産量と出荷量および更新の開発計画，運営コストと資本支出計画に基づいて，最新の短期，中期および長期価格予測と割引率を具体的に考慮することである。2022年上半期には運営利益率は

2022年下半期には、強い価格環境と長期在庫除去後の有利な需給バランスが続くため、当社が2021年通年で経営を継続する活発な市況では、負の価格コスト効果、エネルギーコストの上昇及び鋼材出荷量の減少により、運営利益率が大幅に低下している。需要を引きずる脱在庫効果は繰り返されないため、特に2022年最後の数カ月には、見かけの鉄鋼消費量は2023年に回復する見通しで、当社は鉄鋼出荷量が増加すると予想している

経営陣は、リスク投資のような現在の市場金利を反映した税引前金利を用いて割引率を推定する。各CGUのレートは，ベータ係数，債務コスト，資本構造を含み，生産者の加重平均資本コストに基づいて推定され，生産者が経営する資産の組合せは会社の資産の資産の組合せと類似しており，CGU特定の国家リスクプレミアムが適用される2022年と2021年のGCGU加重平均税前割引率は以下の通り

			北米自由貿易協定						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ						ACIS
2022年に使用したGCGU加重平均税前割引率(単位：%)			13.3						18.7						10.6						18.4
2021年GCGU加重平均税前割引率(単位：%)			11.3						15.6						8.6						14.7

一度確認すると、営業権の減価損失は流されません

いくつありますか違います。2022年10月1日と2021年10月1日まで、会社の減価テスト後に確認された営業権減価費用。2021年と比較して，2022年にすべてのGCGU計算の総使用価値が全体的に低下したのは，主に割引率の上昇によるものである。

GCGUが決定した使用価値を検証する際に，割引キャッシュフローモデルに用いられている主な仮定(例えば割引率，鋼材平均販売価格，出荷量)について感受性分析を行った。当社は2022年12月31日現在、キー仮説の合理的な変化がACIS部門の減価損失を確認する可能性があると考えている。

ACISは扁平と細長い製品の組み合わせを生産している。その施設はアフリカ、ウクライナ、そして独立国家連合に位置している。ACISの原材料はとても十分です。同社は、販売量、価格、割引率が変化に最も敏感な鍵となる仮説だとしている。ACISはまた、輸出市場や国際鉄鋼価格の変動の影響を受けており、これは世界の鉄鋼業界の周期性、特に鉄鋼消費業界の発展、経済成長のような新興市場のマクロ経済傾向を反映している。割引率は国の具体的なリスク変化の影響を受ける可能性があることを背景に，2022年にウクライナのこのようなリスクプレミアムが大幅に増加している

ロシアとの戦争。後者はアンセレミタルKryvyi Rihの生産量，出荷量，収入水準を大幅に低下させ，2023年まで続くと予想される。ACIS Value in Useモデル2023年の販売台数の増加は限られていると予想される(8.3100万トンと2022年(6.4100万トン)は、2024年以降の出荷量が安定している。このモデルにおける平均販売価格は時間の経過とともに着実に低下することが予想される次の表は，キー仮説に割り当てられた価値が変更しなければならない金額が，回収可能金額を帳簿金額に等しくすることができることを示している.

			ACIS
回収可能金額が帳簿金額を超えている			276
税引率が上がる			80
平均販売価格が下がる			1.4		%
出荷量が減少する			3.7		%

財産·工場·設備および無形資産減価テスト(営業権を除く)

各報告日において、アンセレミタルは、これらの資産の帳簿価値が継続的に使用することによって回収できない可能性があることを示す兆候があるかどうかを決定するために、その無形資産(営業権を含まない)および有形資産の帳簿価値を審査する。このような指示が存在する場合、資産(または現金生成単位)の回収可能金額は

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減価額(あれば)を決定するために審査する。回収可能金額は，その公正価値から処分コストと使用価値を差し引いた高い者である

その使用価値を推定する際に，推定された将来のキャッシュフローは，現在の市場の通貨の時間価値と資産(あるいは現金発生単位)特有のリスクの評価を反映した税前割引率を用いて現在値に割引される。現金流入が生じず、他の資産とは実質的に独立した現金が流入した資産について、その資産が属する現金発生単位の回収可能金額を決定する。現金発生単位は，現金流入を発生させる経営単位に対応する識別可能な最小資産グループである.1つの資産(または現金生成単位)の回収可能金額がその帳簿金額よりも少ないと推定された場合、減価損失が確認される。減価損失は，合併経営報告書ではただちに販売コストの一部であることが確認された(付記4.2参照)

永久遊休資産に属する場合は、個別資産レベルで減値を計量する。そうでなければ、当社の資産は現金発生単位レベルで減値計測を行うことになる。場合によっては、現金発生単位は総合製造施設であり、運営子会社であってもよい。また、一方の製造工場は他の工場と協働して運営することができ、両工場とも他方の工場から実質的に独立して現金が流入する現金流入は生じない。この場合、この2つの施設は損害をテストする目的で統合された。2022年12月31日までに、同社は46現金発生単位と582021年12月31日までは，主にヨーロッパのあるCGU合併の結果である)

数年前に確認された営業権及び有形資産以外の無形資産に関する減価損失は、次の場合にのみ打ち消すことができる

前回減価損失が確認されて以来、資産回収可能金額の推定数を決定するために使用されている。しかし、1つの資産が減価損償却により増加した帳簿金額は、当該資産が数年前に減価損が確認されていない場合に決定すべき帳簿金額(償却または減価償却後の純価値を差し引く)を超えない。減価損失のフラッシングは直ちに総合経営報告書で営業収入の一部として確認された。

2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度、財産、工場や設備および無形資産(営業権を除く)に関する減価費用と償却費用は以下の通り

2022

2022年に会社は1,026物件、工場及び設備に関する減価費用(1,020)と無形資産(6)安賽楽ミタルKryvyi Rih(ウクライナ)については、ロシアの持続的な衝突により、生産、販売、および純収入レベルが低く、運営が正常な活動に回復する時間および能力に大きな不確実性をもたらすためである。不利な地政学的条件により、回収可能金額(使用価値)計算に適用される企業の割引率が大幅に増加し、2022年第4四半期にさらに悪化したのは、ウクライナの電力インフラが襲撃され、ArcelorMittal Kryvyi Rihに追加的な運営問題をもたらし、西側諸国が重軍事装備の納入を宣言したことによる衝突激化への懸念が原因である。同社は離散予測期間に単独の割引率を採用しており，2023年のキャッシュフロー予測の高い国家リスクプレミアムと，2024年に戦前の国家リスクプレミアムに回復したことと，使用価値が時期別の国家リスクの違いに敏感であることによる端末価値計算を行っている。

現金発生単位						エリア						細分化市場を運営する			回収可能金額(使用価値)						記録された減価総額						2022年税引前割引率												2021年税引前割引率						2022年12月31日現在の財産·工場·設備帳簿金額
																											2023年の予測に適用されます						後続投影に応用する
アンセレミタル·クリヴイ·リハ						ウクライナ						ACIS			1,003						1,026						47.1		%				20.0		%				16.9		%				655

2021

2021年下半期に、当社の年度営業権減価テストと関連し、物件、工場と設備もこの日に減値テストを行った。“会社逆転”2182015年に確認されたスペインSestao工場の減価費用は以下の通りです

無期限に遊休する。減価逆転は，運転再開後の将来のキャッシュフローの予測が改善したことと，スペインにおける会社の脱炭素戦略によるものである。

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現金発生単位

エリア

細分化市場を運営する

減損逆転

2021年税引前割引率

2020税引前割引率

2021年12月31日現在の財産·工場·設備帳簿金額

ヨーロッパ平板製品

ヨーロッパ.ヨーロッパ

ヨーロッパ.ヨーロッパ

218

8.5

%

8.5

%

11,005

2020

2020年に会社は133減価費用を含む純減額販売92そして104フランスのフロラン熱のコークス工場の永久閉鎖とポーランドのクラクフの永久閉鎖の一部の高炉と鉄鋼工場に関連している。また、会社が確認した減価損失は3312020年12月31日に販売待ちのヨーロッパプレート業務に分類され，その販売待ち分類は撤退過程終了後2021年に停止した。

2020年第3四半期に同社は逆転しました660回収可能金額の増加により、以前にアンセ·ミタル米国社の物件、工場、設備の減価費用が確認された。当社は市価法を用いて公正価値を計算し、販売コストを減算し、市場収益率は比較可能な取引から来ており、3級観察不可能な投入に属する。安賽楽ミタル米国社は付記2.3.1に記載されているように、クリーブランド-クリブス社に売却された。

注6：資金調達と金融商品

6.1金融資産と負債

金融資産負債は主に：

•総債務(付記6.1.2参照)

•現金および現金等価物、制限現金およびキャッシュフロー台帳(付記6.1.3参照)

•純債務(付記6.1.4参照)

•派生金融商品(付記6.1.5参照)

•その他非派生金融資産と負債(付記6.1.6参照)

6.1.1公正価値と帳簿価値

いくつかの金融商品の推定公正価値は現有の市場資料或いはその他の推定方法に基づいて決定され、このような推定方法は市場データを解読し、推定を行う時に判断する必要がある次の表は、2022年12月31日現在の資産と負債をカテゴリ別にまとめています

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			2022年12月31日
			総合財務状況表の帳簿金額						非金融資産と負債						償却コストで計算される資産·負債						損益で確認された公正価値						保証所で確認された公正価値						派生商品
資産
流動資産：
現金と現金等価物			9,300						—						9,300						—						—						—
制限現金			114						—						114						—						—						—
売掛金その他			3,839						—						3,633						—						206						—
棚卸しをする			20,087						20,087						—						—						—						—
前払い費用と他の流動資産			3,778						1,566						1,475						—						—						737
流動資産総額			37,118						21,653						14,522						—						206						737
非流動資産：
商業権と無形資産			4,903						4,903						—						—						—						—
財産、工場、設備、生物資産			30,167						30,120						—						47						—						—
共同経営会社と合弁企業への投資			10,765						10,765						—						—						—						—
その他の投資			1,119						—						—						—						1,119						—
繰延税金資産			8,554						8,554						—						—						—						—
その他の資産			1,921						259						691						136						—						835
非流動資産総額			57,429						54,601						691						183						1,119						835
総資産			94,547						76,254						15,213						183						1,325						1,572
負債と権益
流動負債：
短期債務と長期債務の当期部分			2,583						—						2,583						—						—						—
貿易帳簿その他の支払			13,532						—						13,532						—						—						—
短期準備			1,101						1,078						23						—						—						—
費用とその他の負債を計算すべきである			4,864						822						3,663						—						—						379
所得税負債			318						318						—						—						—						—
流動負債総額			22,398						2,218						19,801						—						—						379
非流動負債：
長期債務，当期分を差し引く			9,067						—						9,067						—						—						—
繰延税金負債			2,666						2,666						—						—						—						—
従業員福祉を延期する			2,606						2,606						—						—						—						—
長期条項			1,306						1,304						2						—						—						—
他の長期債務			914						305						564						—						—						45
非流動負債総額			16,559						6,881						9,633						—						—						45
株本：
親会社の権益保持者は権益を占めなければならない			53,152						53,152						—						—						—						—
非制御的権益			2,438						2,438						—						—						—						—
総株			55,590						55,590						—						—						—						—
負債と権益総額			94,547						64,689						29,434						—						—						424

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			2021年12月31日
			総合財務状況表の帳簿金額						非金融資産と負債						償却コストで計算される資産·負債						損益で確認された公正価値						保証所で確認された公正価値						派生商品
資産
流動資産：
現金と現金等価物			4,215						—						4,215						—						—						—
制限現金			156						—						156						—						—						—
売掛金その他			5,143						—						4,521						—						622						—
棚卸しをする			19,858						19,858						—						—						—						—
前払い費用と他の流動資産			5,567						1,128						1,454						—						—						2,985
流動資産総額			34,939						20,986						10,346						—						622						2,985
非流動資産：
商業権と無形資産			4,425						4,425						—						—						—						—
財産、工場、設備、生物資産			30,075						30,037						—						38						—						—
共同経営会社と合弁企業への投資			10,319						10,319						—						—						—						—
その他の投資			1,146						—						—						—						1,146						—
繰延税金資産			8,147						8,147						—						—						—						—
その他の資産			1,461						359						648						136						—						318
非流動資産総額			55,573						53,287						648						174						1,146						318
総資産			90,512						74,273						10,994						174						1,768						3,303
負債と権益
流動負債：
短期債務と長期債務の当期部分			1,913						—						1,913						—						—						—
貿易帳簿その他の支払			15,093						—						15,093						—						—						—
短期準備			1,064						1,048						16						—						—						—
費用とその他の負債を計算すべきである			4,831						1,420						3,095						—						—						316
所得税負債			1,266						1,266						—						—						—						—
流動負債総額			24,167						3,734						20,117						—						—						316
非流動負債：
長期債務，当期分を差し引く			6,488						—						6,488						—						—						—
繰延税金負債			2,369						2,369						—						—						—						—
従業員福祉を延期する			3,772						3,772						—						—						—						—
長期条項			1,498						1,495						3						—						—						—
他の長期債務			874						343						473						—						—						58
非流動負債総額			15,001						7,979						6,964						—						—						58
株本：
親会社の権益保持者は権益を占めなければならない			49,106						49,106						—						—						—						—
非制御的権益			2,238						2,238						—						—						—						—
総株			51,344						51,344						—						—						—						—
負債と権益総額			90,512						63,057						27,081						—						—						374

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当社はある資産と負債を計量するための基準を公正価値で分類しています。公正価値台帳あるいは計量された資産と負債は、計量に用いる投入の重要性を反映する公正価値レベルによって3つのレベルに分類された

これらのレベルは以下のとおりである

レベル1：実体が計量日に取得可能な同じ資産または負債のアクティブ市場でのオファー；

第2レベル：第1レベル以外の資産や負債において直接(すなわち、価格として)または間接的(すなわち、価格から得る)に観察可能な重大な投入；

レベル3：資産または負債の投入は観察可能な市場データに基づいているのではなく、仮説または観察不可能な市場からの投入を管理する必要がある。

次の表は、公正な価値に応じて特定の金融資産と金融負債を恒常的に計測するための基準について概説する

2022年12月31日まで
						レベル1						レベル2						レベル3						合計する
公正な価値で計算された資産：
株式ツールへのFVOCIの投資						996						—						123						1,119
貿易売掛金およびその他はTSR計画によって制約されている*						—						—						206						206
デリバティブ金融流動資産						—						737						—						737
金融非流動資産を誘導する						—						835						—						835
公正な価値で計算された総資産						996						1,572						329						2,897
公正な価値で計算された負債：
デリバティブ金融流動負債						—						379						—						379
金融非流動負債を誘導する						—						45						—						45
公正価値で計算された負債総額						—						424						—						424

*初期確認と販売時間との間の時間が短いため、TSR計画売掛金の公正価値は帳簿価値に等しい

2021年12月31日まで
						レベル1						レベル2						レベル3						合計する
公正な価値で計算された資産：
株式ツールへのFVOCIの投資						1,069						—						77						1,146
貿易売掛金およびその他はTSR計画によって制約されている*						—						—						622						622
デリバティブ金融流動資産						—						2,985						—						2,985
金融非流動資産を誘導する						—						303						15						318
公正な価値で計算された総資産						1,069						3,288						714						5,071
公正な価値で計算された負債：
デリバティブ金融流動負債						—						316						—						316
金融非流動負債を誘導する						—						58						—						58
公正価値で計算された負債総額						—						374						—						374

*初期確認と販売時間との間の時間が短いため、TSR計画売掛金の公正価値は帳簿価値に等しい。

FVOCIで1級に分類される株式ツール投資とは、Erdemirへの投資を主に含む活発な市場でオファーされた上場証券を指す(付記2.5参照)。活発な市場のオファーは公正価値の最も信頼できる証拠を提供し、利用可能な時に調整されずに公正価値を計量するために使用されるが、限られた例外状況は除外される。総公正価値は、市場終値時に直近の取引の価格、またはその期間の最後の取引日に資産取引が最も活発な取引所で定義された公式終値に、取引コストを考慮しない保有単位数を乗じたものである。

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第2レベルデリバティブ金融資産および負債とは、ヘッジ金利、為替レート、原材料(基本金属)、運賃、エネルギーおよび排出権変動をヘッジするためのツールであり、詳細は付記6.1.5を参照されたい

第3レベルに分類された派生金融資産および負債は付記6.1.5に記載されている。

6.1.2総債務

総債務には銀行債務、債券ローン、リース債務が含まれ、償却コストに応じて列記される。

6.1.2.1短期債務

短期債務は、長期債務の当期部分を含み、以下の部分を含む

			十二月三十一日
			2022						2021
短期銀行ローンとその他の信用手配、商業手形を含む1			1,017						888
長期債務の当期部分			1,338						836
レンタル義務2			228						189
合計する			2,583						1,913

1.未返済短期借入金の加重平均金利は4.0%和0.92022年と2021年12月31日までの割合

2.付記7を参照。

短期銀行ローンと他の信用ツールは短期ローン、貸越、そして商業手形を含む。

安賽楽ミタルはある短期的な約束の二国間信用手配を締結し、毎年更新することができる。2022年の間に二つ新しい施設は承認された。2022年12月31日までの施設総数は約0.610億ドルはまだ完全に利用可能です

2022年7月27日、当社は契約を締結しました2.2金融機関と10億ドルの過渡的な定期融資協定を締結した。このローンはCSPの買収予定価格、及びその既存債務に対する再融資、及び関連費用、コストと支出の支払いに用いることができる。この施設は12数ヶ月後には二つ拡張オプション：６か月すべてのお金は借り手が自分で決定する。2022年12月8日1.762022年9月20日と2022年11月29日に債券を発行した後、10億ドルが廃止された。キャンセル後、2022年12月31日までの橋梁施設下の残り利用可能額は444それは.2023年1月31日、橋梁施設下の残り利用可能額444キャンセルされました

商業手形

その会社はユーロまでの資金を借り入れる商業手形計画を持っている1.5十億ドルです。2022年12月31日と2021年12月31日までの未返済額は796そして541それぞれ，である.

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6.1.2.2長期債務

長期債務は以下の部分から構成される

																					十二月三十一日
																					2022						2021
			期日まで						趣味タイプ						金利.金利1						償却コストで計算した帳簿金額
会社
5.510億ドルの循環信用手配			2023 - 2025						浮いている												—						—
€750百万無担保手形			2022						据え置き						3.13		%				—						551
€500百万無担保手形			2023						据え置き						0.95		%				391						415
€750百万無担保手形			2023						据え置き						1.00		%				799						848
€1.010億ドルの無担保手形			2024						据え置き						2.25		%				567						604
750無担保手形			2024						据え置き						3.60		%				289						289
500無担保手形			2025						据え置き						6.13		%				183						183
€750百万無担保手形			2025						据え置き						1.75		%				796						844
750無担保手形			2026						据え置き						4.55		%				399						399
€600百万無担保手形			2026						据え置き						4.88		%				635						—
1.210億ドルの無担保手形			2027						据え置き						6.55		%				1,193						—
500無担保手形			2029						据え置き						4.25		%				495						494
1.010億ドルの無担保手形			2032						据え置き						6.80		%				988						—
1.510億ドルの無担保債券			2039						据え置き						7.00		%				672						671
1.010億ドルの無担保手形			2041						据え置き						6.75		%				428						428
ヨーロッパ投資銀行ローン			2025						据え置き						1.16		%				140						215
ヨーロッパ投資銀行ローン			2032						浮いている						3.99		%				299						—
Schuldscheinローン			2025 - 2027						据え置き						2.5% - 3.0%						96						—
Schuldscheinローン			2025 - 2027						浮いている						3.9% - 4.2%						674						—
他のローン			2023						据え置き						1.8 %						18						142
他のローン			2029 - 2035						浮いている						0.7% - 3.0%						243						273
会社の総数																					9,305						6,356
アメリカ.アメリカ
他のローン			2023 - 2030						固定/浮動						0.0% - 9.5%						57						72
総アメリカ																					57						72
ヨーロッパアジアアフリカ
ヨーロッパ復興開発銀行ローン			2024						浮いている						6.6% - 7.4%						86						82
他のローン			2023 - 2033						固定/浮動						0.0% - 7.9%						129						123
ヨーロッパ、アジア、アフリカの合計																					215						205
合計する																					9,577						6,633
長期債務の少ない流動部分は																					(1,338)						(836)
長期債務総額(リース債務を除く)																					8,239						5,797
長期賃貸義務2																					828						691
長期債務総額は当期分を差し引く																					9,067						6,488

1.2022年12月31日の未返済残高の税率に適用される。2022年にすべて償還された債務は、返済日の金利となる

2.当面の純額を差し引く228そして189それぞれ2022年と2021年12月31日まで。付記7を参照。

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会社

55億円の循環クレジット手配

2018年12月19日アンセレミタルは協定に署名しました5.5億元循環信用手配(以下、“手配”と略称する)。その施設は代替された5.52015年4月30日の10億循環信用計画は、2016年12月21日に改訂され、延長された。この協定には単一の部分が含まれている5.52023年12月19日に満期になった10億ドル二つ1年制オプションを拡張する。2019年11月27日と2020年11月26日、安賽楽ミタルはそれぞれローン期限を2024年12月19日と2025年12月19日に延長する選択権を行使した。拡張は以下の時間で完了しました5.4利用可能な金額の10億ドルは0.1残り10億ドル、2023年12月19日に満期になる。2021年4月13日、安賽楽ミタルの循環信用手配が修正され、会社が2つの格付け機関(2021年にムーディーズと恵誉から得られた)投資レベル長期信用格付け(見通し安定)を獲得した場合、レバレッジ財務契約は永久的に適用を停止する。2021年4月27日、会社の業績に応じて、対応保証金が会社の業績に応じて増加または減少するように融資メカニズムが改正され、所定の環境と持続可能な発展業績(CO)目標に基づいて毎年測定される2つの指標が決定された2会社の欧州業務の強度と責任鉄鋼()で認証された工場数。この施設は一般企業用途に利用可能であるオズ。2022年12月31日までに5.510億ドルの循環信用計画は完全に利用可能だ。会社はこのローンから金を引き出して返済する現金管理の枠組み内にあります。

2010年9月30日アンセレミタルが入りました500循環多貨幣種信用状手配(“信用状”

信用状融資“)。信用状融資は、会社及びその子会社が信用状及びその他の手形の発行に使用されている。信用状及びその他の手形の条項は期限に制限がある。信用状融資は2012年10月26日と2014年9月30日に改訂され、その金額を減少させた450向きを合わせる350それぞれ，である.2019年7月31日、当社は1項を締結することにより350循環多貨幣種信用状手配は、最初に2022年7月31日に満期になる。2020年8月5日、信用状融資満期日を2023年7月31日まで延長する。2020年11月25日、信用状ローン金額は395それは.2021年6月25日、信用状ローンの満期日を2024年7月31日に延長する

債券.債券

2022年1月14日、期限が切れた時、アンセレミタルはすべての未返済ユーロを返済しました486百万(百万)551)のユーロ7502022年満期の百万固定金利手形。

2022年9月26日、アンセレミタルがユーロを発行600百万(百万)640)の4.8752026年9月28日に満期になった債券の割合。

2022年11月29日、アンセイレミタルが発表1.210億ドル6.552027年11月29日満期債券の割合1.010億ドル6.802032年11月29日に満期になった債券の割合。

安楽ミタルの主な信用手配に適用されます(5.5長期信用格付けが変化した場合、そのいくつかの未償還債券の額面金利が調整される可能性がある次の表は、長期信用格付けの変化の影響を受ける満期未償還債券、元の額面金利、および現在の金利の詳細を提供します

初値						未償還価値の名目金額						発行日						返済日						金利.金利1												発表日：
€500百万無担保手形						€367百万						Dec 4, 2017						Jan 17, 2023						0.95		%										99.38		%
€750百万無担保手形						€750百万						Nov 19, 2019						May 19, 2023						1.00		%										99.89		%
€250百万無担保手形						€132百万						Jul 4, 2019						Jan 17, 2024						2.25		%										105.59		%
€750百万無担保手形						€397百万						Jan 17, 2019						Jan 17, 2024						2.25		%										99.72		%
750無担保手形						290						Jul 16, 2019						Jul 16, 2024						3.60		%										99.86		%
500無担保手形						184						Jun 1, 2015						Jun 1, 2025						6.13		%										100.00		%
€750百万無担保手形						€750百万						Nov 19, 2019						Nov 19, 2025						1.75		%										99.41		%
750無担保手形						401						Mar 11, 2019						Mar 11, 2026						4.55		%										99.72		%
€600百万無担保手形						€600百万						Sep 26, 2022						Sep 28, 2026						4.88		%										99.65		%
1.210億ドルの無担保債券						1.210億ドル						Nov 29, 2022						Nov 29, 2027						6.55		%										99.91		%
500無担保手形						500						Jul 16, 2019						Jul 16, 2029						4.25		%										99.00		%
1.010億ドルの無担保債券						1.010億ドル						Nov 29, 2022						Nov 29, 2032						6.80		%										99.37		%
1.010億ドルの無担保債券						457						Oct 8, 2009						Oct 15, 2039						7.00		%										95.20		%
500無担保債券						229						Aug 5, 2010						Oct 15, 2039						7.00		%										104.84		%
1.010億ドルの無担保手形						434						Mar 7, 2011						Mar 1, 2041						6.75		%										99.18		%

1.2022年12月31日の料金率に適用される。

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欧州投資銀行(“EIB”)ローン

2021年6月2日アンセレミタルはユーロに署名しました280欧州投資銀行(EIB)と融資協定を結び、2021-2023年の間に欧州の研究、開発、革新プロジェクトに資金を提供する。この行動は欧州戦略投資基金の下での欧州連合の保証のおかげだ。2022年3月16日、アンセレミタルはすべてこの施設を撤去した。2022年12月31日までにユーロ280百万(百万)299)は優れています

2016年12月16日アンセレミタルはユーロに署名しました3502017~2020年の間に欧州連合内の欧州研究、開発、革新プロジェクトに資金を提供するために、欧州投資銀行と100万ユーロの融資契約を締結した。主にフランス、ベルギー、スペインにあるが、ポーランドとルクセンブルクにもある。この行動は欧州戦略投資基金の下での欧州連合の保証のおかげだ。2022年12月31日までにユーロ131百万(百万)140)は優れています

他のローン

2022年5月4日、アンセイレミタルが1ユーロの発売を完了した346.5百万の可変金利ローン、1ユーロ24.5百万固定金利ローン、1ユーロ263百万の可変金利ローンと1ユーロ66ドイツのSchuldschein市場で100万件の固定金利ローンが提供されている。2022年5月6日、同社はさらにユーロの発売を完了した25百万の固定金利ローン。これらの発行によって得られた資金は一般企業用途に使用される。2022年12月31日までにユーロ725百万(百万)773)は優れています

2018年12月21日、当社は一部の貸主とユーロローン契約を締結しました235メキシコに新しい熱間圧延帯鋼工場を建設するための100万ドルですこの計画は2019年3月にOester reichische Kontrollbank AGによって保証されて発効した。本契約の下の最終期の支払いは満期になります8.5信用手配開始日(すなわち(A)熱間圧延工場臨時検収証明書の発行日と(B)2021年6月30日の両方の比較的早い日付)から数年以内である。2022年12月31日現在、未返済総額はユーロです142百万(百万)151).

2021年11月29日、アンセレミタルは金融機関とカナダドルの純収益について融資合意に達した130百万(百万)105)2021年、2022年、2023年にいくつかの日付に分けて返済します。

他のローンは銀行と公共機関の様々な債務に関するものだ

アメリカ.アメリカ

他のローン

その他の融資は主にメキシコのアンセレミタルの子会社が異なる取引相手と締結した融資に関連している

ヨーロッパアジアアフリカ

2017年12月21日、アンセレミタルKryvyi Rihが入りました175欧州復興開発銀行(“欧州復興開発銀行”)と融資協定を結び、その生産施設のアップグレード、エネルギー効率の向上、環境への影響の削減を支援する。ローン契約には追加の175現在約束されていない融資計画である。2022年12月31日までに36合意によると返済されていません

2022年12月15日、アンセレミタルKryvyi Rihが入ります100欧州復興開発銀行と運営資金ローン協定を締結した。2022年12月31日までに50契約に基づいてくじを引きました。

2017年5月25日アンセロミタル南アフリカ社が4.520億の南アフリカランド循環借款基礎融資計画が2020年5月25日に満期になる。この融資は2019年7月26日に改訂され延期され、満期日は2022年7月26日となる。2021年8月23日、この施設はさらに改正され、再記載された。金額は3.510億の南アフリカランドは、2024年9月3日に満了する。この融資メカニズム下のいかなる借金も、ある条件を満たす在庫と売掛金及びアンセルラミタル南アフリカ会社のいくつかの他の運営資本と関連資産を抵当にしている。この施設は一般企業用途に用いられている。アンセルルミタルはこの施設の保証を提供しない。2022年12月31日までに2.510億の南アフリカランド(147)が当たった

他のローン

その他の融資は主にスペインの子会社でアンセレミタルが異なる取引相手と締結した融資に関するものだ

他にも

当社またはその付属会社のいくつかの債務協定には、いくつかの限定的な契約が含まれている。このうち、これらの条約は、アンセレミタルおよびその子会社の資産への負担を制限し、アンセロッミタル子会社が債務を発生させる能力、およびアンセロミタルおよびその子会社が場合によっては資産を処分する能力を制限している。その中のいくつかの合意はまた金融契約を遵守することを要求する

他のローンは銀行と公共機関の様々な債務に関するものだ。

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純投資ヘッジ

2018年4月1日現在、会社はユーロ建て債務(EURO)ポートフォリオを指定しました4,862百万ユーロとユーロ3,709それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日)であり，あるユーロ建て投資(ユーロ)のヘッジとして8,837百万ユーロとユーロ8,261それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日)に、あるユーロ建て子会社の純資産から発生する外貨リスクを軽減する。リスクはドルとユーロの間のスポットレートの変動に起因しており、これにより純投資額が異なる。純投資ヘッジにおけるヘッジリスクはユーロ対ドル安のリスクであり、これにより自社のヘッジ対象子会社における純投資の帳簿価値が減少する。ユーロ建て債務は、ユーロ/ドルの即時為替レート変化による純投資価値の変化に起因するヘッジツールとして指定されている

ヘッジ効果を評価するために，当社はスポットレート変化による債務組合せ帳簿金額の変化とスポットレート変動による海外業務投資純額の変化を比較することにより，ヘッジツールと被期プロジェクトとの経済関係を決定した

2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社が確認197そして423外国為替収益

ユーロ建て債務がユーロ建てのヘッジとして指定されているため、外国為替換算準備金内の他の全面収益の中で外国業務への純投資が生じる

成熟度の概況

2022年12月31日現在、短期債務、長期債務、長期賃貸債務の計画満期日は、その現在の部分を含めて以下の通りである

期日まで						金額
2023						2,583
2024						1,204
2025						1,583
2026						1,192
2027						1,699
その後数年は						3,389
合計する						11,650

公正価値

次の表は、その会社が公正な価値でその債務を推定するための基準について概説する。公正価値計測は，計量に用いる投入の重要性を反映した公正価値クラスによって3つのクラスに分類される

2022年12月31日まで			帳簿金額						公正価値
									レベル1						レベル2						レベル3						合計する
固定金利建て支払手形			9,214						7,783						1,180						—						8,963
変動金利に応じた利子払い手形			1,419						—						1,350						—						1,350
当期分を含む長期債務総額			10,633						7,783						2,530						—						10,313
短期銀行ローンとその他の信用手配、商業手形を含む			1,017						—						1,017						—						1,017

2021年12月31日まで			帳簿金額						公正価値
									レベル1						レベル2						レベル3						合計する
固定金利建て支払手形			7,011						6,380						1,261						—						7,641
変動金利に応じた利子払い手形			502						—						480						—						480
当期分を含む長期債務総額			7,513						6,380						1,741						—						8,121
短期銀行ローンとその他の信用手配、商業手形を含む			888						—						888						—						888

一級支払手形とは会社が活発な市場で発行する上場債券のことです。総公正価値とは，その期間の最後の取引日にそのツール取引が最も活発な取引所で定義された公式終値に，取引コストを考慮せずに持つ単位数を乗じたものである

レベル2に分類された支払手形とは、1級に分類されていないすべての債務ツールのことである。債務の公正価値は、長期レートでドルに換算した将来の現金流量を推定し、現在のドルゼロ利息金利とアンセロミタルに関する満期日の信用利差見積もりを用いて割引することである。3段階に分類された支払手形はない.

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6.1.3現金および現金等価物、制限された現金およびキャッシュフロー調整

現金および現金等価物は、現金および短期高流動性投資を含み、このような投資は、購入時にいつでも元の満期日が3ヶ月以下の現金に変換することができ、コストに応じて利息(公正価値に近い)を計上することができる

現金および現金等価物は主に親会社の一級に集中しており、時々現金または現金等価物残高が会社の国際子会社またはその持ち株会社で保有されている可能性があるにもかかわらず、アンセルラミタール財務省SNCによって管理されている。一部の運営子会社は未償還債務を抱えているか、あるいは買収協定の制約を受けており、これらの買収協定はこれらの運営子会社が配当金を支払う能力に制限を加えているが、アンセルラミタール全体の流動性を背景に、これらの制限は重要ではない。運営子会社の資金送金は、会社が運営する各国が時々実施している税収や外国為替政策の影響を受ける可能性もあるが、現在のところこれらの政策はアンセルミタルの全体的な流動性を背景に重要ではない。

現金および現金等価物には以下のものが含まれる

			十二月三十一日
			2022						2021
銀行の現金			4,489						2,674
定期預金			828						607
貨幣市場基金1			3,983						934
合計する			9,300						4,215

1通貨市場基金は高流動性の投資であり、購入日から満期日まで3カ月を超えない。

限定的現金とは，会社が随時入手できない現金と現金等価物であり，主に保険預金，環境義務に関する現金口座や売掛金の実販売計画，および信用状や信用手配に関連する様々な他の預金または必要な残高義務に関連する。

制限現金1142022年12月31日までと1562021年12月31日までに52そして89各種環境義務，売掛金に係る実販売計画と南アフリカアンセロミタルで発行された信用状。それには20そして20強制転換可能債券については、それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日(付記11.2参照)

制限された現金の変動は総合キャッシュフロー表の投資活動に計上される

資金調達活動で発生した負債を入金する

次の表は、会社の融資活動による負債変化を詳細に説明し、現金と非現金変化を含む。融資活動によって生じる負債とは、会社の総合融資活動キャッシュフロー表においてキャッシュフローまたは将来のキャッシュフローに分類される負債である

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			長期債務，当期分を差し引く						短期債務と長期債務の当期部分
2020年12月31日現在の残高(付記6.1.2)			9,815						2,507
長期債務収益			147						—
長期債務を償還する			(2,332)						—
原価を償却する			4						10
短期債務収益			—						287
短期債務を償還する			—						(1,664)
長期債務の当期部分			(1,025)						1,025
賃貸負債の支払の主要部分(付記7)1			(8)						(191)
賃貸負債の増加(付記5.2および7)			289						24
未実現外貨影響その他の変動			(402)						(85)
2021年12月31日現在の残高(付記6.1.2)			6,488						1,913
長期債務収益			3,893						—
長期債務を償還する			—						—
原価を償却する			2						2
短期債務収益			—						434
短期債務を償還する			—						(1,044)
長期債務の当期部分			(1,566)						1,566
賃貸負債の支払の主要部分(付記7) 1			(10)						(175)
賃貸負債の増加(付記5.2および7)			318						100
未実現外貨影響その他の変動			(58)						(213)
2022年12月31日現在の残高(付記6.1.2)			9,067						2,583

1.リースに関する未済負債を減少させる現金支払いは、当社総合キャッシュフロー表におけるリース負債元本部分と他の融資活動の支払項目に分類される。

6.1.4純債務

その会社はその資本を管理するためにその純債務を監視する。次の表は、会社の2022年12月31日と2021年12月31日の元通貨換算ドルの純債務構造を示している

2022年12月31日まで			合計する						ユーロ.ユーロ						ドル						アルス						BRL						INR						他にも
短期債務と長期債務の当期部分			2,583						2,059						227						—						28						2						267
長期債務，当期分を差し引く			9,067						3,777						4,868						—						74						—						348
現金および現金等価物および限定現金			(9,414)						(6,514)						(1,494)						(364)						(275)						(85)						(682)
純債務			2,236						(678)						3,601						(364)						(173)						(83)						(67)

2021年12月31日まで			合計する						ユーロ.ユーロ						ドル						PLN						コンピュータ支援設計						ザール						他にも
短期債務と長期債務の当期部分			1,913						1,456						97						14						132						115						99
長期債務，当期分を差し引く			6,488						3,443						2,637						215						55						5						133
現金および現金等価物、制限された現金、およびその他の制限された資金			(4,371)						(1,646)						(1,531)						(97)						(56)						(268)						(773)
純債務			4,030						3,253						1,203						132						131						(148)						(541)

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6.1.5派生金融商品

同社がデリバティブ金融商品を使用しているのは、主に経営、融資、投資活動による金利、為替レート、原材料価格、エネルギー·排出権手当変動のリスクを管理するためだ。派生金融商品は、満期日に流動資産または非流動資産または負債に分類され、取引日に入金される。埋め込みデリバティブは主契約から分離され，それらが主契約と密接な関係がなければ単独で入金する.当社はデリバティブ金融商品の市場価格またはオプション定価モデル(場合によって決まる)から得られた公正価値に基づいてすべての派生金融商品を計測する。派生ツールは、価値変動によって生じる収益または損失を総合経営報告書で確認するが、現金流量または純投資ヘッジ会計資格に指定されている派生ツールは除外される

キャッシュフローヘッジに指定されたデリバティブの公正価値変動は，他の包括的収益に計上される.権益繰延金額は被ヘッジ契約項目が合併経営報告書で確認され、同一行項目に計上される(6.3現金流量ヘッジを付記する)

当社はヘッジ開始時および継続的に正式な評価を行い、ヘッジ取引で使用されるデリバティブがヘッジプロジェクトの公正価値またはキャッシュフローの変動を有効に相殺するかどうかを決定する。満期保証になる

期限付きツールが販売され、終了され、満期または行使された場合、ヘッジ保証ツールの累積は、予想される取引が発生するまで、収益または損失が達成されない場合には、権益形態で保持される。ヘッジされた取引が不可能になった場合、権益で確認された累積未実現損益は直ちに連結経営報告書に報告される

ヘッジ有効範囲内で、外国業務の純投資に対してヘッジを行う金融負債の換算による外貨差額を指定し、権益の1つの単独組成物を直接確認する。ヘッジが無効な場合には、このような差額は総合経営報告書で確認されます(付記6.3純投資ヘッジ参照)

当社は、その約束とアプリケーションを集中させることで、そのツールに関連する取引相手リスクを管理し、これらのプログラムは、各取引タイプおよび基礎頭寸、リスク限度額および/または取引相手の特徴を規定している。当社は一般的に発生したリスクについてその取引相手に担保を提供したり保証を要求したりしません。例外の場合を除いて、当社の取引相手はその財務パートナーの一部であり、関連市場取引はフレームワーク協定(主に国際スワップ及び派生ツール協会協定であり、取引相手が違約した場合にのみ純額決済が可能)に制限されている。したがって、派生資産と派生負債はお互いに相殺されないだろう。

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レベル2デリバティブ金融商品：

以下の表にこの製品の組み合わせをまとめた

			2022年12月31日
			資産												負債.負債
			名目金額						公正価値						名目金額						公正価値
為替レートツール
長期仕入契約			657						58						3,678						(19)
長期販売契約			1,478						38						753						(6)
交換オプション購入			1,462						17						2,536						(16)
取引所オプション販売			2,222						41						2,055						(20)
為替レートツール総額									154												(61)
原材料(卑金属)、運賃、エネルギー、排出権
定期契約売上高			1,128						263						316						(52)
定期契約調達			1,755						1,150						785						(306)
オプション販売·購入			207						5						197						(5)
原材料(卑金属)、運賃、エネルギー、排出権総額									1,418												(363)
合計する									1,572												(424)

			2021年12月31日
			資産															負債.負債
			名目金額						公正価値															名目金額						公正価値
為替レートツール
長期仕入契約			3,845						133															1,023						(43)
長期販売契約			2,685						16															1,431						(15)
交換オプション購入			712						2															254						(7)
取引所オプション販売			338						5															707						(2)
為替レートツール総額									156																					(67)
原材料(卑金属)、運賃、エネルギー、排出権
定期契約売上高			121						1															644						(259)
定期契約調達			3,461						3,131															497						(48)
原材料(卑金属)、運賃、エネルギー、排出権総額									3,132																					(307)
合計する									3,288																					(374)

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2022年、同社は名目上ユーロの天然ガスと排出権の長期購入契約を解除した0.310億ユーロ0.7億ドル帳簿金額は1,025そして1,086それぞれ将来の天然ガスと排出権購入のキャッシュフローヘッジに指定されている。被納期保証項目が損益に影響を与えた場合、他の全面収益で確認された繰延収益は、連結経営報告書に再計上される(付記6.3参照)。また，名目金額がユーロの排出権長期購入満期時には0.7億と帳簿金額1,408将来の排出権購入のキャッシュフローヘッジに指定され、会社(I)は廃止1,268 (953税引き後純額)キャッシュフローヘッジ準備金の他の全面収益で確認された繰延収益(付記6.3参照)に計上する671基数調整として排出権を渡す帳票金額(付記5.1参照)と(2)を再帰的に使用する140 (104税引き後純額)販売コストの総合経営報告書(付記6.3参照)を計上する。

レベル2デリバティブ金融資産および負債：対沖金利、為替レート、原材料(卑金属)、運賃、エネルギー、排出権が変動するツールのこと。総公正価値は、取引業者が証券または同様の証券のために支払いまたは受信した価格に基づいて、資産または負債に固有の任意の条項に基づいて調整される。市場投入は公認された市場データサプライヤーから得られたものであり、公正価値は外国為替レート、商品価格、スワップ金利と金利などの重要な観察可能な市場投入使用標準業界モデルに基づいて計算される

レベル3デリバティブ金融商品：

3段階に分類されたデリバティブ金融非流動資産とは1,000強制転換可能債券(付記11.2参照)。第3次派生ツールの公正推定値は、各報告日に決定され、これまでの

ピリオド。安賽楽ミタルの3級派生商品推定政策はその内部制御プログラムの構成部分であり、すでに会社がこのようなプログラムを構築する原則に基づいて審査と許可を行った。特に，これらのプログラムは，入力データの正確性と信頼性，推定モデルの正確性，評価を行う作業者の知識に関する

アンセロ·ミタルは強気オプションの公正評価を確立しました1,000標的株式現物pの推定価値に基づく二項推定モデルを用いた強制転換可能債券1ドルの米127 ($1372021年12月31日)と変動率13% (182021年12月31日の割合)二項推定モデルは、オプション価格のために反復プロセスを使用し、推定日とオプション満了日との間の時間スパン内でノードまたは時点を指定することを可能にする。投入によってデジタル結果を提供するBlack-Scholesモデルとは異なり、二項モデルは、複数の期間の資産とオプション、および時期ごとの可能な結果範囲の計算を可能にする

評価に使用される観察可能な入力データは、ゼロ金利収益率曲線、株式市場価格、欧州中央銀行為替相場、Libor金利を含む。観察できない投入は公正価値を計量するために使用されるが、関連する観察可能な投入は利用できない。具体的には，当社は主に活発な市場に見られる中国東方株式市場価格の変動から2022年の不可視変動率データを計算する90平日、これはモデルによって生成された推定値に特に敏感だHera Ermac株価が10%上昇または下落するたびに84,000%和100コールオプションの2022年12月31日の公正価値はそれぞれ増加と減少した。

次の表は、レベル3に分類された金融商品の公正価値照合状況をまとめたものである

									強制転換可能債券1，000のみのコールオプション
2020年12月31日の残高									59
価値変動を公平に承諾する									(44)
2021年12月31日現在の残高									15
価値変動を公平に承諾する									(15)
2022年12月31日現在の残高									—

第3級デリバティブに関する公正価値変動は総合経営報告書で確認した。予想されるオプションの公正価値の減少1,000強制転換債券は中国東方の株価下落によるものであり、これが完全子会社ヘラ·エルマルク投資債券収益の手形価値に影響を与えている(付記11.2参照).

6.1.6その他の非派生金融資産と負債

他の非派生金融資産および負債は、現金および現金等価物および制限現金(付記6.1.3参照)、いくつかの貿易およびいくつかの他の入金(付記4.3、4.5および4.6参照)、FVOCI持分ツールへの投資(付記2.5参照)、貿易支払いおよびいくつかの他の負債(付記4.7参照)を含む

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連結財務諸表
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4.8)である.当該等手形は、当社が当該手形の契約条項の締結先となった場合に、公正価値に基づいて初歩的に確認する。当社が金融商品からのキャッシュフローの契約権利が満了した場合、または当社が金融商品を他方に譲渡し、その商品の実質的にすべてのリスクおよびリターンの制御を保持することなく、非派生金融資産が確認を取り消される。非デリバティブ金融負債は、終了時(すなわち、契約に規定された義務解除、ログアウトまたは満了時)に再確認されない。

金融資産減価準備

金融資産の減値には、予想信用損失(ECL)モデルが必要である。ECLモードは本グループが各報告日に予想信用損失及びこのようなECLの変動を計算することを要求し、金融資産を初歩的に確認して以来の信用リスク変動を反映する。特に、ある金融商品の信用リスクが初期確認以来大幅に増加した場合、当社は、当該金融商品の生涯ECLに相当する金額で当該金融商品の損失を計測する。帳簿年齢31日以上の売掛金および未加入の売掛金は歴史レベルと一致しており、当社では予想される違約リスクの増加は認められていない(付記4.3)

FVOCIの権益ツール投資のすべての公正価値変動は、買収コストと現在の公正価値との差額を含み、すべてOCIに記入され、総合経営報告書に再分類されない。FVOCIに投資する権益ツールは減価テストを免除することができ、投資の公正価値は保険業保監所に記入され、循環的に損益を計上しないためである

毎年あるいは環境変化が信用リスクが変化することを表明するたびに、金融資産に対してECLテストを行う。どのECLも合併経営報告書で確認しています。回収可能金額を決定するための要因が変化すれば、金融資産に関するECLは撤回される。資産の帳簿金額がECLが確認されていない場合に確定すべき帳簿金額を超えない範囲でのみ，損失を打ち消すことができる.ECLのフラッシングは純収入で確認されたが，FVOCIの株式ツール投資は除外され，その中のすべての公正価値変動はOCIで確認された。

6.2 融資コスト--純額

融資コスト--2022年、2021年、2020年12月31日終了年度確認純額は以下の通り

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
利子支出			(401)						(357)						(477)
利子収入			188						79						56
強制転換可能債券のコールオプションと球団買収協議の公正価値調整変動2			(15)						(44)						(143)
固定福祉債務やその他の長期負債の増加			(51)						(164)						(325)
純為替損益			191						(155)						107
他にも1			(246)						(514)						(474)
合計する			(334)						(1,155)						(1,256)

1.その他には，実販売売掛金(“TSR”)計画や銀行手数料に関する費用が主に含まれている。2021年には他にも163裁判所がSitrelに対する仲裁事件で不利な裁決を下したことに関する告発(付記9.3参照)1302021年早期償還債券に関する割増·費用(と120 in 2020), and 61多国籍企業の早期償還に関する費用(付記11.2参照)。2020年には他にも178強制転換可能債券の継続期間と関係がある(付記11.2参照)。

2.球団鉱購入協定に関する文書が2020年12月9日に廃止された.

6.3リスク管理政策

同社の運営は様々な財務リスクに直面させている：金利リスク、外国為替リスク、流動性リスクおよび原材料、送料、エネルギーと一酸化炭素価格変動のリスク2排出する。当社は適切な状況下で多様な金融商品を通して当該等のリスクを減少させるボラティリティを積極的に監査·求めている。同社は財務·金融リスク管理政策でこれらのリスクをどのように管理するかを正式に決定しており、この政策は経営陣の承認を得ている

資本管理

企業が資本を管理する際の目標は、連続性を確保し、良好な信用格付けと健康な資本比率を維持し、その業務を支援し、持続的な成長により株主に十分な見返りを提供することである

当社は年間業務と長期経営計画(資本やその他の戦略投資を含む)に基づいて必要な資本額を決定します。資金需要は株式、債券、その他の長期·短期借入金の組み合わせで満たされる

当社はレバレッジ率を用いて資本、すなわち純債務が総株式の割合を監視している。

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連結財務諸表
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			十二月三十一日
			2022						2021
総株			55,590						51,344
純債務			2,236						4,030
伝動装置			4.0		%				7.8		%

金利リスク

当社は短期と長期変動金利ツールおよび固定金利債務の再融資において金利リスクに直面しています。会社の政策は固定金利と変動金利借入金の残高を維持することであり，この残高は調整されたものである現在の市場金利と見通しで終わる。2022年12月31日までの長期債務は87固定金利債務率と13%変動金利債務(付記6.1.2)。♪the the the会社は特定の道具を利用して金利リスクを管理することができる。金利ツールは、会社が固定または可変の金利で長期債務を借り入れ、借入開始時または借入中にこれらの債務の金利を交換することを可能にする。当社及びその取引相手は、約束された固定金利と変動金利との差額を所定の時間間隔で交換し、この差額はスワップ名義金額に基づいて算出される。同様に、スワップは可変金利と他の可変金利を交換するために使用されることもできる

為替レートリスク

当社はその経営活動による為替変動による価値変動の影響を受けています。安賽楽ミタルは資産、負債、売上、収益の大部分がドル(その報告通貨)以外の通貨で価格を計算しているため、アンザルミタルはこれらの通貨のドルに対する価値の変動と切り下げのリスクに直面している。これらの通貨変動は、特にユーロ、カナダドル、ブラジルレアル、ボランズロティ、カザフスタン堅ゴ、南アフリカランド、メキシコペソ、ウクライナグリフナに対するドルの価値変動、およびアンセロミタルが大量の業務および/または販売を有する他の国の通貨の変動は、その財務状況、キャッシュフロー、運営業績に実質的な影響を与える可能性がある

安賽楽ミタルは取引リスクに直面しており、その業務は1つの通貨で販売を実現しているが、別の通貨で収入に関連するコストを発生させている。例えば、アンセレミタルの子会社は鉄鉱石やコークス炭を含む原材料をドルで購入する可能性があるが、他の通貨で完成品の鉄鋼製品を販売する可能性がある。そのため、ドル高は原材料コストを増加させ、当社がより高い販売価格の形でより高いコストを転嫁できる限り、当社の営業利益率にマイナスの影響を与える

その財政と金融リスク管理政策によると、同社は長期、オプション、スワップを通じてその外貨純開放の一部をヘッジしている

アンセレミタルは外貨換算リスクにも直面しており、アンセレミタルがその子会社の運営報告書、会社の純債務(付記6.1.4)や他のドル以外の通貨建てのプロジェクトを連結財務諸表に計上した場合、このようなリスクが生じる。当社は、総合財務諸表の通貨組合せを監視することにより、子会社への投資による換算リスクを管理している。当社は余剰リスクをヘッジするためのデリバティブ取引を締結することができる(“純投資ヘッジ”参照)

当社も、デリバティブツールを用いて、機能通貨以外の外貨で記録された債務や、ある機能通貨以外の外貨建ての通貨資産に関する貸借対照表リスクをヘッジする

外国為替感度分析

2022年12月31日現在、同社の貿易売掛金と売掛金は主にユーロ、ブラジルレアル、カナダ元、カザフスタン堅ゴ、南アフリカランド、メキシコペソ、ポーランドズロッティ、アルゼンチンペソ、ウクライナグリフナのドルに対する外貨開放に関連している2022年12月31日現在、ドルで換算した元貨幣貿易売掛金と貿易売掛金の構造は以下の通り

			2022年12月31日
			売掛金						貿易応払い
ドル			727						5,008
ユーロ.ユーロ			1,446						5,991
BRL			877						508
コンピュータ支援設計			48						420
KZT			20						21
ザール			138						337
MXN			15						55
UAH			45						125
PLN			188						523
アルス			80						12
他にも			255						532
合計する			3,839						13,532

当社が行った敏感性分析は、売掛金と売掛金が当社に与える影響を考慮した10外貨対ドルの上昇幅や下げ幅について

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連結財務諸表
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			10%増加します												10%減少しました
			売掛金						貿易応払い						売掛金						貿易応払い
ユーロ.ユーロ			145						599						(145)						(599)
BRL			88						51						(88)						(51)
コンピュータ支援設計			5						42						(5)						(42)
KZT			2						2						(2)						(2)
ザール			14						34						(14)						(34)
MXN			2						6						(2)						(6)
UAH			5						13						(5)						(13)
PLN			19						52						(19)						(52)
アルス			8						1						(8)						(1)

の使い方10内部で主要管理者に外国為替リスクを報告する際には、%敏感率を用いて、管理層を代表して合理的に可能な為替レート変化の評価を行う。敏感性分析には、ドル以外の通貨で価格を計算する貿易売掛金と貿易売掛金を含み、年末にその換算を調整する10外貨為替レートの変動率。売掛金については、正数は収入、マイナスは費用を表す。貿易支払に対しては，正数は費用，負数は収入を表す

ヘッジ保証会計政策

当社はヘッジ関係の重要な条項を分析することで、被ヘッジ項目とヘッジツールとの経済関係を決定する。もし肝心な条項が一致しなければ、ヘッジ保証ツールの公正価値変動は被ヘッジ価値項目の公正価値変動を完全に相殺できなければ、更なる定性分析を行うことができる。この分析は、会社のリスク管理政策に適合するために、経済関係が十分に強固であるかどうかを決定するのに役立つ

期間保証比率は会社のリスク管理戦略に規定されており、各保険期間ごとに個別にカスタマイズすることができます

計画中のリスク管理目標。100%未満のヘッジ比率は、通常、予測リスクのヘッジに適用され、標的リスクに長期的なヘッジ期間または変動がある場合、ヘッジ比率は通常低下する

最も一般的なヘッジ無効源は、被満期保証項目(例えば、期限、出来高と定価指数)の変化、基差と信用リスクの重大な変化に関連する。このようなソースは、ヘッジスタート時に分析され、ヘッジアップの全ライフサイクルにわたって監視される。

流動性リスク

流動性リスクとは、会社が現金交付により決済された金融負債に関連する債務を履行する際に困難に遭遇する可能性のあるリスクである。安賽楽ミタル財務省は会社の資金と流動性管理を担当している。安賽楽ミタルの主要な流動性源はその運営から発生した現金、会社レベルの信用限度額及び運営子会社レベルの各種運営資金信用限度額である。会社はその流動資金を積極的に管理している。当社の財務及び財務リスク管理政策に基づいて、現金、信用限度額及び債務レベルを密接に監察し、そして契約比率、レバレッジ比率、固定/変動比率、満期日概況及び貨幣組み合わせに適合するように適切な行動をとる

以下の金融負債の契約満期日には、推定ローン返済、利息支払い及び派生ツール決済が含まれ、純額決済協定のいかなる影響も含まれない。キャッシュフローは2022年12月31日までの市場データに基づいて計算されるため、主に為替レートや金利の変動に非常に敏感である。現金流量は非割引であるが、派生金融負債を除いて、その現金流量はその公正価値と等しい

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			2022年12月31日
			帳簿金額						契約キャッシュフロー						2023						2024						from 2025 to 2027						2027年後
非派生金融負債
債券.債券			(7,926)						(10,341)						(1,547)						(1,171)						(3,969)						(3,654)
ローンが100ドルを超えます			(1,234)						(1,364)						(244)						(114)						(827)						(179)
貿易とその他の支払い			(13,532)						(13,554)						(13,554)						—						—						—
他のローンとレンタル			(2,490)						(3,175)						(1,247)						(314)						(589)						(1,025)
合計する			(25,182)						(28,434)						(16,592)						(1,599)						(5,385)						(4,858)
デリバティブ金融負債
外国為替契約			(61)						(61)						(57)						—						(4)						—
商品契約1			(363)						(363)						(322)						(22)						(19)						—
合計する			(424)						(424)						(379)						(22)						(23)						—

1.大口商品契約には基本金属、運賃、エネルギー、排出権が含まれている。

			2021年12月31日
			帳簿金額						契約キャッシュフロー						2022						2023						from 2024 to 2026						2026年後
非派生金融負債
債券.債券			(5,816)						(7,722)						(748)						(1,442)						(2,733)						(2,799)
ローンが100ドルを超えます			(735)						(1,030)						(373)						(88)						(196)						(373)
貿易とその他の支払い			(15,093)						(15,098)						(15,098)						—						—						—
他のローンとレンタル			(1,850)						(2,104)						(1,027)						(225)						(375)						(477)
合計する			(23,494)						(25,954)						(17,246)						(1,755)						(3,304)						(3,649)
デリバティブ金融負債
外国為替契約			(67)						(67)						(44)						(18)						(5)						—
商品契約1			(307)						(307)						(270)						(18)						(13)						(6)
合計する			(374)						(374)						(314)						(36)						(18)						(6)

1.大口商品契約には基本金属、運賃、エネルギー、排出権が含まれている。

キャッシュフローヘッジ

次の表には、キャッシュフローのヘッジに指定されているデリバティブの満期予定期限を示しています

			2022年12月31日
			資産/(負債)						(流出)/流入
			公正価値						3ヶ月以下						3-6ヶ月						6-12ヶ月						2024						2024年以降
外国為替契約			4						(2)						(3)						—						9						—
商品			1,003						(10)						63						175						419						356
排出権			53						1						1						51						—						—
合計する			1,060						(11)						61						226						428						356

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

			2021年12月31日
			資産/(負債)						(流出)/流入
			公正価値						3ヶ月以下						3-6ヶ月						6-12ヶ月						2023						2023年以降
外国為替契約			4						2						2						3						(1)						(2)
商品			378						33						24						56						132						133
排出権			2,447						—						—						2,447						—						—
合計する			2,829						35						26						2,506						131						131

他の全面収益で確認された関連損益は連結経営報告書に再分類され，その間，ヘッジの予測キャッシュフローが合併経営報告書に影響を与えた次の表は、税引き後の他の全面収益で確認されたキャッシュフローヘッジに指定されたデリバティブの実現済みおよび未実現収益または損失が総合経営レポートに影響を及ぼすと予想される期間を示しています

			2022年12月31日
			キャッシュフローヘッジ準備金1						(費用)/収入
			帳簿金額						3ヶ月以下						3-6ヶ月						6-12ヶ月						2024						2024年以降
外国為替契約			13						—						2						4						7						—
商品契約			1,020						7						37						157						387						432
排出権			849						—						—						—						—						849
合計する			1,882						7						39						161						394						1,281

1.2022年12月31日現在のキャッシュフローヘッジ準備金残高は1,023会社権益法投資における当該等準備金シェアの繰延収益は、上表に含まれていない(6032021年12月31日現在)。

			2021年12月31日
			キャッシュフローヘッジ準備金1						(費用)/収入
			帳簿金額						3ヶ月以下						3-6ヶ月						6-12ヶ月						2023						2023年以降
外国為替契約			(1)						(4)						2						3						(1)						(1)
商品契約			302						22						29						40						110						101
排出権			1,786						13						13						44						56						1,660
合計する			2,087						31						44						87						165						1,760

1.2021年12月31日現在のキャッシュフローヘッジ準備金残高も含まれています603会社権益法投資における当該等準備金シェアの繰延収益は、上表に含まれていない(302020年12月31日まで)。

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

次の表はヘッジ会計が安賽楽ミタル総合財務状況表、全面収益表と権益変動表に与える影響をまとめた

			2022年12月31日
期限保証ツール			ヘッジ保証ツール名義金額						資産帳簿金額						負債帳簿金額						ヘッジ保証ツールが存在する財務状況表のサブ
キャッシュフローヘッジ
外国為替リスク-オプション/長期/スワップ契約			3,044						21						(26)						前払い費用およびその他の流動資産/計上費用およびその他の負債
外国為替リスク-オプション/長期/スワップ契約			300						12						(3)						その他資産/その他長期債務
価格リスク--商品長期			1,467						490						(261)						前払い費用およびその他の流動資産/計上費用およびその他の負債
価格リスク--商品長期			1,533						816						(42)						その他資産/その他長期債務
価格リスク−長期排出権			488						53						—						前払い費用およびその他の流動資産/計上費用およびその他の負債
合計する									1,392						(332)
キャッシュフロー·ヘッジファンドに分類された流動派生資産									564
他の流動由来資産									173
流動デリバティブ資産総額(付記4.5)									737
キャッシュフローのヘッジに分類される非流動デリバティブ									828
他の非流動由来資産									7
非流動デリバティブ資産総額(付記4.6)									835
キャッシュフローのヘッジに分類された流動派生負債															(287)
その他流動由来負債															(92)
流動由来負債総額(付記4.8)															(379)
キャッシュフローのヘッジに分類される非流動派生負債															(45)
他の非流動由来負債															—
非流動デリバティブ負債総額(付記9.2)															(45)

			2022年12月31日
期限保証ツール			2021年12月31日キャッシュフローヘッジ準備金						保監所で確認した報告期損益をヘッジする			損益再分類調整とヘッジ無効						基礎差調整						再分類調整とヘッジ無効を含む包括的収益表のサブ			キャッシュフロー ヘッジ準備金1 2022年12月31日
キャッシュフローヘッジ
外国為替リスク−オプション/長期契約			(1)						146			4						(136)						売上高			13
価格リスク−商品オプション/長期契約			302						951			(153)						(80)						販売·販売コスト			1,020
価格リスク−長期排出権			1,786						120			(104)						(953)						販売コスト			849
合計する			2,087						1,217			(253)						(1,169)									1,882

1.2022年12月31日現在のキャッシュフローヘッジ準備金残高も含まれています1023当社の権益法投資は当該等準備金の繰延収益を占めるべきであり、上記は開示していない。    

351

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

			2021年12月31日
期限保証ツール			ヘッジ保証ツール名義金額						資産帳簿金額						負債帳簿金額						ヘッジ保証ツールが存在する財務状況表のサブ
キャッシュフローヘッジ
外国為替リスク−オプション/長期契約			185						9						(2)						前払い費用およびその他の流動資産/計上費用およびその他の負債
外国為替リスク-オプション/長期/スワップ契約			120						2						(5)						その他資産/その他長期債務
価格リスク--商品長期			872						325						(212)						前払い費用およびその他の流動資産/計上費用およびその他の負債
価格リスク--商品長期			1,321						299						(34)						その他資産/その他長期債務
価格リスク−長期排出権			1,555						2,447						—						前払い費用およびその他の流動資産/計上費用およびその他の負債
合計する									3,082						(253)
キャッシュフロー·ヘッジファンドに分類された流動派生資産									2,781
他の流動由来資産									204
流動デリバティブ資産総額(付記4.5)									2,985
キャッシュフローのヘッジに分類される非流動デリバティブ									301
他の非流動由来資産									17
非流動デリバティブ資産総額(付記4.6)									318
キャッシュフローのヘッジに分類された流動派生負債															(214)
その他流動由来負債															(102)
流動由来負債総額(付記4.8)															(316)
キャッシュフローのヘッジに分類される非流動派生負債															(39)
他の非流動由来負債															(19)
非流動デリバティブ負債総額(付記9.2)															(58)

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			2021年12月31日
期限保証ツール			2020年12月31日キャッシュフローヘッジ準備金						保監所で確認した報告期損益をヘッジする						損益再分類調整とヘッジ無効						基礎差調整						再分類調整とヘッジ無効を含む包括的収益表のサブ						キャッシュフローヘッジ準備金12021年12月31日
キャッシュフローヘッジ
外国為替リスク−オプション/長期契約			(13)						81						8						(77)						売上高						(1)
価格リスク--商品長期1			(2)						398						(55)						(39)						販売·販売コスト						302
価格リスク−長期排出権			214						1,700						(128)						—						販売コスト						1,786
合計する			199						2,179						(175)						(116)												2,087

1.2021年12月31日現在のキャッシュフローヘッジ準備金残高も含まれています603上記未開示の権益法投資における会社がこのような準備金に占めるシェアの繰延収益

352

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連結財務諸表
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純投資ヘッジ

磁石の針ニューヨークはユーロ建て債務組合を指定しました(€4,862百万ユーロとユーロ3,7092022年と2021年12月31日まで)特定のユーロ建て投資のヘッジとしてts (€8,837百万ユーロとユーロ8,2612022年と2021年12月31日までの百万ドル)そのために特定のユーロ建て子会社の純資産から発生する外貨リスクを下げる。リスクはユーロ/ドルの即時為替レートの変動から来ており、これは純投資額の違いを招く。ユーロ建て債務は、ユーロ/ドルの即時為替レート変化による純投資価値の変化に起因するヘッジツールとして指定されている。2022年12月31日まで、会社は確認197外国為替収益(42312月31日までの外国為替収益は

2021) ariユーロ建て債務の換算問題については、ユーロ建て債務は外貨換算準備金内の他の全面収益のうちユーロ建ての外国業務投資純額のヘッジに指定されているこのヘッジツールは二次的に分類される

同社は定期的にユーロ/ドルクロス通貨交換(CCS)を通じてユーロ建ての一部の純投資をヘッジしている。これらすべての平倉のCCSは純投資ヘッジに指定されている。

下表は，ヘッジ資産を処分する際に合併経営報告書にリサイクルする歴史的損益について概説した。

			2022年12月31日																		1
取引日			満期日/解除日						概念上の			保険会社毛利			税金を繰延する			OCI繰延税金純額
2014年12月			2016年1月						375			83			(24)			59
May, 2015			2020年3月			'2			500			11			(3)			8
May, 2015			2019年7月						500			(16)			5			(11)
2018年3月			2018年6月						100			8			(2)			6
2019年4月			2019年11月						200			11			(3)			8
合計する												97			(27)			70

1.2022年と2021年には、当社はいかなる新しいCCSも純投資ヘッジに指定していない。

2.2020年3月25日と2020年3月26日、当社はユーロ/ドルCCSの名義を解除しました300そして2002015年5月27日にそれぞれ締結され、ユーロ建ての外国業務純投資の純投資ヘッジに指定された459それは.繰延収益：8除税後の純額は他の全面収益に計上されており、ヘッジ資産を処分する際に連結経営報告書に再計上される。

			2022年12月31日
期限保証ツール			ヘッジ保証ツール名義金額						資産帳簿金額						負債帳簿金額						ヘッジ保証ツールが存在する財務状況表のサブ						2021年のヘッジ無効を計算するための価値変化						全面収益表に記載されている項目は、確認された定額保証額が無効であることを含む						外貨換算備蓄
純投資ヘッジ
外国為替リスク−クロス通貨交換			—						—						—						適用されない						—						適用されない						70
外国為替リスク-ユーロ債務			5,196						—						(5,186)						短期債務と長期債務の当期部分						—						適用されない						456
合計する			5,196						—						(5,186)												—												526

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連結財務諸表
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			2021年12月31日
期限保証ツール			ヘッジ保証ツール名義金額						資産帳簿金額						負債帳簿金額						ヘッジ保証ツールが存在する財務状況表のサブ						2020年のヘッジ無効を計算するための価値変化						全面収益表に記載されている項目は、確認された定額保証額が無効であることを含む						外貨換算備蓄
純投資ヘッジ
外国為替リスク−クロス通貨交換			—						—						—						適用されない						—						適用されない						70
外国為替リスク-ユーロ債務			4,204						—						(4,201)						短期債務と長期債務の当期部分						—						適用されない						308
合計する			4,204						—						(4,201)												—												378

原材料、運賃、エネルギーリスク、排出権

原材料の購入と販売契約を締結することにより、当社は原材料(亜鉛、ニッケル、アルミニウム、スズ、銅、鉄鉱石などの卑金属を含む)、運賃やエネルギー価格変動のリスクに直面している。同社は長期購入や販売、オプションとスワップなどの金融商品を使用して、ある原材料、運賃とエネルギー価格の変動を管理している

第2レベルに分類された原材料、運賃、エネルギー、排出権ツールの公正価値は以下のとおりである

			十二月三十一日
			2022						2021
卑金属			5						27
うんちん費			(1)						5
エネルギー(石油、天然ガス、電力)			998						350
排出権			53						2,443
合計する			1,055						2,825
原材料、エネルギー、運賃、排出権に関するデリバティブ資産			1,418						3,132
原材料、エネルギー、運賃、排出権に関する派生負債			(363)						(307)
合計する			1,055						2,825

アンセロミタルは大量の原材料(その価格はロンドン金属取引所価格指数、鉄鋼指数とプース指数と関係がある)、海運(その価格はバルト海取引所指数と関係がある)とエネルギーを消費する(その価格は主にニューヨーク商品取引所エネルギー指数(NYMEX)と欧州エネルギー取引所(EEX)電力指数と関係がある)。一般に，アンセレミタールのスポット市場や長期供給契約での調達は価格変動の影響を受ける。そのリスク管理政策に基づき，アンセレミタルは原材料調達に関する部分開放をヘッジした

排出権

2009年4月23日第2009/29/EC号欧州指令改正の2003年10月13日第2003/87/EC号欧州指令の適用状況によると、

排出限度額取引は、会社は#年にいくつかのタイプの派生ツール(主に長期取引とオプション)を締結した関連したリスクに対する管理政策を実行するために。2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社の純名目頭寸は488公正価値正味価値は正である53名目ばかりである1,555公正価値正味価値は正である2,443それぞれ，である

信用リスク

同社の財務部門は、同社子会社の所在するすべての国·地域の金融機関の信用状況と全体的な信頼性に関する各種市場データを監視している。金融取引を行う金融機関の選択は、財務省の承認を経なければならない。顧客，顧客信用条項，売掛金に関する信用リスクは付記4.3で検討する

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感度分析

外国為替感度

以下の表は当社のデリバティブ金融商品対について詳しく説明する10%強化とa10ドルとユーロの為替レートは1%下落した。正数は損益およびその他の権益増加を表し，負数は損益およびその他の権益減少を表す

敏感性分析には、同社が外貨派生商品を返済していない完全ポートフォリオが含まれている。非ユーロ派生商品への影響は、ドル高や切り下げ時に、これらの通貨対の推定動向を反映している102022年と2022年の外国為替市場関連性の計算によると、対ユーロ 2021.

			2022年12月31日
			収入(損)						その他の株式
ドルが10%値上がりする			136						141
ドルが10%値下がりする			(141)						(153)

			2021年12月31日
			収入を損ねる						その他の株式
ドルが10%値上がりする			18						(10)
ドルが10%値下がりする			(30)						11

可変金利ツールのキャッシュフロー感受性分析

次の表は同社の可変金利ツールの敏感性を詳しく説明した。期間内金利は100ベーシスポイント(“基点”)変動ごとに損益が増加(減少)し、額は以下のようになる。この分析は，他のすべての変数，特に外貨レートは不変であると仮定している.

			2022年12月31日
			純債務の変動移転1						金利交換/長期金利協定
100BPが増加する			70						—
100BPが低下した			(70)						—

			2021年12月31日
			純債務の変動移転1						金利交換/長期金利協定
100BPが増加する			36						—
100BPが低下した			(36)						—

1.正味債務(固定部分および浮動部分を含む)の説明は付記6.1.4を参照されたい。

金属、エネルギー、運賃、排出権

次の表はその会社の対10関連する卑金属、エネルギー、運賃、排出権価格は%上昇した。感度分析は、未償還、未満期の派生ツールのみを含み、これらのツールは、または総合経営レポートによって公正な価値で取引されるか、またはヘッジ会計関係において指定される

			2022年12月31日
			収入(損)						その他持分キャッシュフローヘッジ準備金
'+10価格の中の%
卑金属			1						21
鉄鉱			—						5
うんちん費			1						—
排出権			—						29
エネルギー？エネルギー			1						145
'-10価格の中の%
卑金属			(1)						(22)
鉄鉱			—						(5)
うんちん費			(1)						—
排出権			—						(29)
エネルギー？エネルギー			(1)						(144)

			2021年12月31日
			収入(損)						その他持分キャッシュフローヘッジ準備金
'+10価格の中の%
卑金属			2						33
鉄鉱			—						1
うんちん費			—						—
排出権			—						401
エネルギー？エネルギー			1						165
'-10価格の中の%
卑金属			(2)						(33)
鉄鉱			—						(1)
うんちん費			—						—
排出権			—						(401)
エネルギー？エネルギー			(1)						(165)

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注7：賃貸借契約

テナントとして、会社は契約開始時に契約がレンタルであるかどうかまたはレンタルを含むかどうかを評価する。契約が一定期間内に確定された資産の使用権を価格と交換するように制御した場合、契約はレンタルであるか、またはレンタルを含む

当社は開始日に使用権資産及び賃貸負債を確認していますが、十二ヶ月以下の短期賃貸契約及び対象資産価値の低い賃貸契約を除き、当該等の資産はリース期間内に直線原則で総合経営報告書に列しています

賃貸負債は、最初に開始日に支払われていない賃貸支払いの現在値で計量し、レンタルに隠れた金利割引を使用し、確定しにくい場合は、契約国、期限、通貨の逓増借入金利で割引する。リース支払いは、会社がこれらのオプションを行使することを合理的に決定する場合、固定支払い、開始日に既知の指数または金利に依存する可変支払い、および任意の延期または購入オプションを含むことができる。賃貸負債はその後、実際の利息法を用いて剰余コストで計量し、以下のような場合に関連使用権資産を調整して再計量する

再交渉、指数またはレートの変更、または代替方法の再評価の場合、将来のレンタル支払いの変化

使用権資産は、開始時に初期賃貸負債、任意の初期直接コスト、および適用時に資産をリフォームする義務を含み、レンタル者から与えられた任意の報酬を差し引く。レンタル期間の終了時に関連資産の所有権を自社に譲渡する場合、または使用権資産のコストがテナントが購入選択権を行使することを反映している場合、使用権資産は、その後、その推定耐用年数の早い端またはレンタル期間の終了時または対象資産の推定耐用年数が終了したときに直線的に減価償却される。資産使用権が減値可能であることを示す指標があれば、減値テストも行うべきである

リース負債に計量されていない可変リース支払いは、当該等支払いをトリガするイベントまたは条件の発生中に総合経営レポートに計上される

財務状況表では、使用権資産と賃貸負債は、それぞれ財産、工場、設備、および短期/長期債務の一部に分類される。

当社のレンタル活動の残高の概要は以下の通りです

			2022年12月31日まで						2021年12月31日まで
賃貸負債			1,056						880
使用権資産：
土地、建物、改善			854						729
機械、設備、その他			356						343
使用権資産総額			1,210						1,072
			2022年12月31日までの年度						2021年12月31日までの年度
減価償却と減価償却費用：
土地、建物、改善			133						120
機械、設備、その他			70						70
減価償却と減価費用の合計			203						190
他のレンタルに関する費用：
賃貸負債利息支出			34						33
短期借約の支出			96						79
低価格資産賃貸費用			71						65
賃貸負債計量に計上されていない可変リース支払い関連費用			87						86
使用権資産の補充			418						313
リース負債減少と融資活動現金流出を記録したリース支払い			185						199

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同社のリース契約は、土地、建物、車両、工業機械、物流、商業施設、発電施設など、いくつかの単位でその経営や行政活動で使用される様々な資産に関するものである。当社には売買やレンタル取引はありませんが、当社の現行の有効賃貸契約には何の制限もチェーノも適用されていません

2022年12月31日と2021年12月31日までの賃貸負債満期日を以下のように分析した

												2022年12月31日
			1年以下または1年以下			2-3年			4-5年			5年以上			合計して
賃貸負債(未割引)			270			297			183			1,028			1,778

												2021年12月31日
			1年以下または1年以下			2-3年			4-5年			5年以上			合計して
賃貸負債(未割引)			222			254			152			836			1,464

可変賃貸支払支出とは、関連するリース資産の実際の活動レベルまたは表現に応じて変動する賃貸料、例えば、会社があるリース商業倉庫を介して販売する貨物の割合、およびリース資産の生産または輸送の実際の産出単位の固定賃貸料のことである。

同社の可変リース支払いに関する契約に関する将来の現金流出の推定は以下のとおりである

															2022年12月31日
			1年以下または1年以下			2-3年			4-5年			5年以上			合計して
潜在的可変賃貸支払い			76			124			85			83			368

															2021年12月31日
			1年以下または1年以下			2-3年			4-5年			5年以上			合計して
潜在的可変賃貸支払い			79			140			84			119			422

また、同社のいくつかの賃貸契約には延期および/または終了選択権および残存価値保証があり、その金額は2022年12月31日と2021年12月31日までの賃貸負債計量に反映されていないこのオプションまたは必要な保証を行使する場合、同社が将来直面する現金流出の潜在的な増加/(減少)は、次の表に示すようになる

												2022年12月31日
			1年以下または1年以下			2-3年			4-5年			5年以上			合計して
潜在的拡張オプション			1			2			1			—			4
潜在的終了オプション			—			(1)			—			(1)			(2)
潜在的剰余価値保証			1			2			2			1			6

												2021年12月31日
			1年以下または1年以下			2-3年			4-5年			5年以上			合計して
潜在的拡張オプション			1			2			—			1			4
潜在的終了オプション			—			(1)			—			—			(1)
潜在的剰余価値保証			—			1			2			4			7

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当社が約束した2022年12月31日と2021年12月31日までの確認済み賃貸負債のうち、まだ開始されていない賃貸契約に関する未割引金額は以下の通り

												2022年12月31日
			1年以下または1年以下			2-3年			4-5年			5年以上			合計して
まだ始まっていない借約			2			8			9			66			85

												2021年12月31日
			1年以下または1年以下			2-3年			4-5年			5年以上			合計して
まだ始まっていない借約			2			7			8			55			72

2022年12月31日及び2021年12月31日までの年度末までに、転貸使用権資産収益もなく、売却及び借戻し損益もない。

注8：人件費と繰延従業員福祉

8.1従業員と重要な管理職

安賽楽ミタルは2022年12月31日、2021年、2020年までに約154,000, 158,000そして168,0002022年、2021年、2020年のアンセロミタル従業員の年間給与総額は以下の通り

			十二月三十一日までの年度
従業員情報			2022						2021						2020
給料と賃金			6,463						6,707						7,681
収益コストの確定(付記8.2参照)			153						117						260
他の従業員の支出			1,300						1,166						1,405
合計する			7,916						7,990						9,346

2022年、2021年、2020年、アンセレミタルの取締役会を含む主要管理者の年間給与総額は以下の通り

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
基本給と役員費			11						10						7
業績につながる短期ボーナス			16						12						3
退職後福祉			1						2						1
株式ベースの支払い			7						7						4

制限株式単位(“RSU”)及び業績株式単位(“PSU”)に基づいて、アンセレミタルの主要管理者に割り当てられた株式の公正価値は、関連帰属期間の総合経営報告書に支出として入金されることが計画されている

安賽楽ミタルは、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日まで、取締役会のメンバーまたは主要な管理者に返済されていない融資や立て替え金を提供しておらず、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日まで、取締役会のメンバーや主要な管理者の利益にいかなる保証も提供していない。

8.2繰延従業員の福祉

アンセレミタルの運営子会社は従業員に異なるタイプの年金計画を提供する。また、一部の運営子会社は他の退職後福祉を提供しており、主に退職後医療計画である。これらの福祉は固定支払計画と固定福祉計画に分けられる

固定支払い計画とは、アンセルルミタルが特定のカテゴリの従業員のために外部生命保険または他の基金に固定または確定的な支払いを支払う計画である。支払いは従業員がその間に提供したサービスに対する見返りだ。入金は賃金と賃金を確認するように発生した費用を計上します

固定福祉計画は、契約義務または集団協定によって特定のカテゴリーの従業員に保障された福祉を提供する計画である。固定福祉計画については，福祉提供費用は予測単位クレジット法を用いて決定され，財政年度ごとに精算評価が行われている

総合財務状況表で確認された退職福祉債務は、固定福祉債務の現在値から計画資産の公正価値を差し引いたものである。固定福祉債務の現在値は、推定された将来の現金流出を良質社債の金利を用いて割引することにより決定され、これらの債券は、給付された通貨建てであり、その満期日条項は関連年金債務の条項に近い。経験調整と精算仮定の変更による再計測は，発生期間中に他の包括的収益に計上または貸記する.この計算によって生成されるどの資産も

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利用可能な返金の現在値と、この計画の将来の入金の減少に限られています

当期サービスコスト，すなわち当期従業員サービスによる固定福祉債務の現在値の増加は，合併経営報告書に販売·販売コスト，一般費用，行政費用の一部として費用として記録されている。純利息コストは，期間内の時間経過による固定収益純負債や資産の変化であり，合併経営報告書では融資コスト純額の一部であることが確認された

決済が発生した場合、会社は固定収益計画決済の収益と損失を確認します。決済時の収益または損失は、計画資産公正価値の任意の結果変化および決定された福祉義務現在値の任意の変化を含む。従来のサービスコストは，計画改訂や削減による固定福祉債務の現在値の変化であった。過去のサービスコストは、サービスコストが発生している間は直ちに統合業務レポートで確認される

終了計画は、主に従業員契約を終了する計画に対応し、通常、従業員が正常退職日前に決定を下した後に行われる。影響を受けた従業員に正式に通知し、適切な精算計算を用いて不足額を決定した場合には、計画終了の負債を確認する。長期終了計画(例えば早期退職計画)に関する負債は、毎年早期退職または契約に基づいて早期退職に同意した従業員数に基づいて計算され、満期日が自社早期退職義務条項に類似した良質債券の金利に応じた金利で割引される。社会計画の準備は自発的な退職計画と関連がある。自発的退職計画は、主に社会計画の実際の実行に対応するか、または特定のカテゴリの従業員と署名された集団協定にリンクされる。会社がこれ以上要約を撤回できない場合や、より早い場合には、会社が詳細な正式計画を有し、従業員又はその代表に伝えられた場合には、会社は責任及び費用を確認する

他の長期従業員福祉には、長期サービスおよび休暇奨励、障害手当、病気休暇などのサービス年数に依存した様々な計画が含まれている。負債と確認された額は総合財務諸表日福祉債務の現在値であり，準備金のすべての変化(精算損益や過去のサービス費用を含む)がある

合併経営報告書はそれが発生している間です

上述の退職金計画及び退職後の福祉に関連する支出、及び総合財務状況表内の関連負債/資産の額面は、すべて多くの仮定と要素に基づいて、例えば割引率、期待補償成長率、医療コスト傾向比率、死亡率及び退職比率である

•割引率−割引率は，いくつかの高品質な社債指数と適切な司法管轄区の収益率曲線に基づく。このような債券に深い市場がない国では、国債の市場金利が使用されている。為替レートと現地インフレ率の違いにより、名目金利は世界的にそれぞれ異なる

•給与成長率-給与成長率は、小時間労働者を代表する契約で合意された賃金率の増加を含む、実際の経験と会社の長期的な見通しを反映する

•医療保健コスト傾向率-医療保健コスト傾向率は歴史退職者コストデータ、最近の医療保健展望に基づいており、会社が実施した適切なコスト制御措置、及び業界基準と調査を含む

•死亡率と退職比率--死亡率と退職比率は実際と予測の計画経験に基づいている。

財務状況表

年金またはその他の退職後福祉を含む繰延従業員の福祉総額は以下のとおりである

			十二月三十一日
			2022						2021
年金計画福祉			1,543						2,334
その他離職後福祉及びその他長期従業員福祉(“OPEB”)			861						1,184
退職福祉			150						191
固定収益負債			2,554						3,709
社会計画の準備(非現行)			52						63
合計する			2,606						3,772

本説明(上表を含む)は、以下の福祉カテゴリを開示する

•年金計画給付とは、退職後に分類される年金計画と一次給付のことである

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国際会計基準第19号に要求される法律が強制的に規定されていない福祉；

•他の従業員雇用および他の長期従業員福祉は、OPEBとも呼ばれ、“国際会計基準”第19号で定義されたすべての他の従業員雇用福祉(例えば、法律で規定された使い捨て総給付福祉、医療保険および生命保険)、および“国際会計基準第19号”で定義されたすべての他の長期従業員福祉を含む

•解雇手当は、国際会計基準第19号で定義された長期解雇手当の規定(例えば、早期退職手当)に関するものである

•社会計画(非現行)の規定については、“国際会計基準”第37号に要求される再編規定に係る社会計画に関する規定は、含まれる55スペインの早期退職計画に関連して、販売コストで確認します。

解雇手当に関する規定はヨーロッパ諸国(ベルギー、スペイン、ドイツ、ルクセンブルク)と関連がある

年金計画

この部分には退職後福祉、すなわち年金計画と法律が強制的に規定されていない一次福祉が含まれている。重要な固定収益年金計画の概要は以下のとおりである

カナダ

主な年金計画はアンセレミタルDofasco、AMMC、アンセレミタルLong Products Canadaの計画だ

安賽楽ミタルDofasco年金計画は、固定収益年金計画を提供し、固定拠出年金計画のメリットを提供する混合計画である。固定支払い部分は雇用主と従業員の支払いによって資金を提供する。雇用主の固定支払いは会社の利益のパーセントに基づいている。固定収益年金計画は2010年12月31日に新入社員を閉鎖し、代わりに新しい固定納付年金計画であり、その納付は年齢、サービス、収入に関連している

2012年末、アンセロッミタルドファスコは、固定福祉計画の下で働いている多くのパート労働者やサラリーマンの福祉を凍結し、制限し、これらの従業員を将来の年金福祉のための新たな固定納付年金計画に移行させ始めた

AMMC固定福祉計画は、非労働組合従業員に賃金関連の福祉を提供し、従業員のサービス年数に応じて労働組合従業員に固定ドルの年金を提供する。この計画は2009年12月31日に新しい非労働組合員を閉鎖し、代わりに固定納付年金計画を発表した

年齢とサービスに関する貢献。AMMCは2015年1月1日から、まだ固定福祉計画の下で利益を得ている非組合員を固定拠出年金計画に移行させる計画を実施した。各メンバーの年齢やサービスに応じて、移行日を2025年1月1日に延長することができる

安賽楽ミタル長期製品カナダ会社はその異なる従業員グループのためにいくつかの固定福祉と固定拠出年金計画を支援し、その多くの固定福祉計画は数年前に新規参入者を閉鎖した。カナダのアンセロミタル長期製品会社が後援する基本固定収益年金計画は、従業員のサービス年数に応じて、ある労働組合に加入している従業員に固定ドルの年金を提供する

アンセレミタルの長期製品カナダ社は6年制集団労働協定(CLA)は2020年7月にConrecoeur-West労働組合グループと更新された。固定福祉計画は新入社員に開放されません。新しい雇用者のための新しい固定支払いタイプの手配を作りました。♪the the the6年制2016年2月に承認された労働協定は、2022年1月31日まで有効であるContrecoeur EastとLongueuil施設をカバーしている。2022年2月27日、労働者大会の賛成票は新たな6年間の労使合意に関する労使双方の交渉を終了し、2022年2月2日に開始された労使紛争を終了した。

2020年、安賽楽ミタルカナダ長製品会社はその一部の全額資金年金計画について入株取引を達成した112義務です。2022年、アンセロ·ミタルカナダ長製品会社は似たような購入取引に参加した166義務です

ブラジル

主な固定福祉計画は信託基金が資金を提供し、新規参入者に閉鎖されている。ブラジルの各エンティティは固定納付計画を構築し、雇用主と従業員が支払い資金を提供している。

ヨーロッパ.ヨーロッパ

一部の欧州運営子会社は主に一定数の従業員が資金源のない固定収益年金計画を維持する。福祉は，このような従業員のサービス年限と個人合意条項の下で適用される年金表に基づいて計算される。その中のいくつかの資金源のない計画は新規加入者を閉鎖し、代わりに雇用主と従業員の支払いによって援助されたアクティブメンバーの固定拠出年金計画である

2015年12月から、ベルギーの新しい立法はベルギーの固定払込計画に適用される最低保証収益率を修正した。保険計画については、料率は3.25雇用主の支出の割合と3.75従業員の支払いの割合は2016年前の累積支払いに引き続き適用されるだろう。2016年1月1日から支払われる入金、新しい変数

360

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最低保証収益率が適用される。2016年から2022年までの最低保証収益率は1.75この割合は2023年にも適用されるだろう。法定の最低保証リターンのため、ベルギーの固定拠出計画は“国際財務報告基準”の固定拠出計画の定義を満たしていない。したがって、ベルギーの固定支払計画は固定福祉計画に分類される。

他の人は

他の国(カザフスタン、メキシコ、モロッコ、ウクライナ、アメリカ合衆国など)の固定福祉計画の数は非常に限られている。

上述した基金固定収益年金計画の多くは、受託者が管理する基金から福祉支給を提供する。アンセロッミタールはまた、会社が満期時に福祉支払義務を履行している資金支援のない計画を開始した。信託形式で保有する計画資産は，法的に当社から分離され，国·地域ごとの現地法規や慣行および当社と管理機関との関係とその構成の性質によって管轄される。一般に、法律は、理事機関が計画メンバーの最適な利益に従って行動し、計画に関連するいくつかのタスク(例えば、計画を策定する投資政策)を担当することを要求する

基金年金計画の場合、投資ヘッドは、年金計画義務に適合した長期投資を実現するために策定されたアセットバランスマッチング(“ALM”)の枠組み内で管理されるのが一般的である

安賽楽ミタルの主要な資金年金計画はすでに長期投資戦略を制定し、その資産構成は株式証券、固定収益証券、不動産とその他の適切な資産を含む。これは、異なる資産カテゴリが異なる長期リターンを生成する可能性があり、いくつかの資産カテゴリの変動性が他の資産カテゴリよりも大きい可能性があることを認める。長期投資戦略は特に投資が十分に多様化することを保障する

361

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連結財務諸表
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次の表は，固定収益債務(“DBO”)，計画資産，黒字回収不可と財務諸表の入金状況を詳細に説明した。

			2022年12月31日までの年度
			合計する												カナダ						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ						他にも
福祉義務の変更
期初の福祉義務			6,739												3,306						398						2,751						284
当面のサービスコスト			99												24						—						63						12
DBOの利子コスト			183												95						39						26						23
過去のサービスコスト--計画改訂			5												9						—						(4)						—
過去のサービスコスト-削減			(26)												—						—						(26)						—
参加者の貢献を計画する			1												—						—						1						—
損失を精算する			(1,287)												(647)						—						(645)						5
人口統計的仮定			42												—						—						(1)						43
財務的仮定			(1,452)												(678)						(31)						(699)						(44)
体験調整			123												31						31						55						6
支払われた福祉			(388)												(208)						(36)						(117)						(27)
外貨為替レートの違いとその他の変動			(394)												(204)						30						(200)						(20)
期末福祉義務			4,932												2,375						431						1,849						277
計画資産変動
期初計画資産の公正価値			4,496												3,163						376						918						39
資産の利子収入を計画する			130												87						34						8						1
計画資産収益率が割引率を下回る			(705)												(473)						(9)						(213)						(10)
雇い主が金を供給する			65												22						—						43						—
参加者の貢献を計画する			1												—						—						1						—
支払われた福祉			(296)												(206)						(36)						(52)						(2)
外貨為替レートの違いとその他の変動			(225)												(193)						26						(58)						—
期末計画資産の公正価値			3,466												2,400						391						647						28
債務の全額または一部を出資する現在価値			(3,895)												(2,364)						(431)						(1,072)						(28)
計画資産の公正価値			3,466												2,400						391						647						28
債務の全額または一部を出資する純現在価値			(429)												36						(40)						(425)						—
未設定資金の債務の現在価値			(1,037)												(11)						—						(777)						(249)
回収できない黒字で前払いする			(33)												(27)						(3)						(3)						—
純額を確認する			(1,499)												(2)						(43)						(1,205)						(249)
出資済み債務に関する純資産			44												39						—						4						1
負債確認済み			(1,543)												(41)						(43)						(1,209)						(250)
黒字の変動を回収することはできない
期初で回収できなかった黒字			(33)												(28)						(2)						(3)						—
黒字の利子コストを回収できない			(1)												(1)						—						—						—
回収できない利息を超えた黒字の変動			(1)												—						(1)						—						—
為替レート変動			2												2						—						—						—
期末に回収できなかった黒字			(33)												(27)						(3)						(3)						—

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連結財務諸表
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			2021年12月31日までの年度
			合計する												カナダ						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ						他にも
福祉義務の変更
期初の福祉義務			7,604												3,590						517						3,173						324
当面のサービスコスト			105												29						—						69						7
DBOの利子コスト			162												89						33						17						23
過去のサービスコスト--計画改訂			31												28						—						3						—
参加者の貢献を計画する			1												—						—						1						—
集まって落ち合う			(5)												(4)						(1)						—						—
損失を精算する			(509)												(216)						(83)						(173)						(37)
人口統計的仮定			9												—						10						(1)						—
財務的仮定			(364)												(207)						(103)						(13)						(41)
体験調整			(154)												(9)						10						(159)						4
支払われた福祉			(428)												(219)						(31)						(148)						(30)
外貨為替レートの違いとその他の変動			(222)												9						(37)						(191)						(3)
期末福祉義務			6,739												3,306						398						2,751						284
計画資産変動
期初計画資産の公正価値			4,654												3,167						435						1,007						45
資産の利子収入を計画する			108												76						26						5						1
計画資産収益率は割引率より大きい			41												103						(25)						(33)						(4)
雇い主が金を供給する			72												29						—						43						—
参加者の貢献を計画する			1												—						—						1						—
集まって落ち合う			(5)												(4)						(1)						—						—
支払われた福祉			(313)												(218)						(31)						(61)						(3)
外貨為替レートの違いとその他の変動			(62)												10						(28)						(44)						—
期末計画資産の公正価値			4,496												3,163						376						918						39
債務の全額または一部を出資する現在価値			(5,222)												(3,291)						(398)						(1,501)						(32)
計画資産の公正価値			4,496												3,163						376						918						39
債務の全額または一部を出資する純現在価値			(726)												(128)						(22)						(583)						7
未設定資金の債務の現在価値			(1,517)												(15)						—						(1,250)						(252)
回収できない黒字で前払いする			(33)												(28)						(2)						(3)						—
純額を確認する			(2,276)												(171)						(24)						(1,836)						(245)
出資済み債務に関する純資産			58												47						—						4						7
負債確認済み			(2,334)												(218)						(24)						(1,840)						(252)
黒字の変動を回収することはできない
期初で回収できなかった黒字			(27)												(23)						(1)						(3)						—
黒字の利子コストを回収できない			(1)												(1)						—						—						—
回収できない利息を超えた黒字の変動			(5)												(4)						(1)						—						—
期末に回収できなかった黒字			(33)												(28)						(2)						(3)						—

363

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

次の表は、定期年金純費用の構成部分について詳細に説明する

			2022年12月31日までの年度
定期年金純コスト			合計する												カナダ						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ						他の人は
当面のサービスコスト			99												24						—						63						12
過去のサービスコスト--計画改訂			5												9						—						(4)						—
過去のサービスコスト-削減			(26)												—						—						(26)						—
純DB負債(資産)の純利息コスト(収入)			52												7						5						18						22
合計する			130												40						5						51						34

			2021年12月31日までの年度
定期年金純コスト			合計する												カナダ						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ						他の人は
当面のサービスコスト			105												29						—						69						7
過去のサービスコスト--計画改訂			31												28						—						3						—
純DB負債(資産)の純利息コスト/(収入)			55												14						7						12						22
合計する			191												71						7						84						29

			2020年12月31日までの年度
定期年金純コスト			合計する												カナダ						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ						他の人は
当面のサービスコスト			129												25						—						64						40
過去のサービスコスト--計画改訂			6												3						—						4						(1)
過去のサービスコスト-削減			2												—						—						—						2
純DB負債(資産)の純利息コスト(収入)			88												13						5						21						49
合計する			225												41						5						89						90

その他離職後福祉及びその他長期従業員福祉(“OPEB”)

本節では、上記で開示されていない雇用後従業員福祉(すなわち、法律で規定されている使い捨て福祉、医療保険、および生命保険を含む)を含む。しかも、本節では他のすべての長期職員福祉も含まれている

安賽楽ミタルはカナダ、ヨーロッパと他の国の主要な運営子会社で、医療福祉と生命保険福祉、仕事を含む他の雇用後福祉とその他の長期従業員福祉を提供します

褒章と退職補償計画は、従業員と退職者に支給される。

2021年4月、安賽楽ミタルポーランド社と労働組合は新しいCLAについて合意した。双方は一つ同意した10年退職福祉と年功序列奨励の過渡期。2031年の移行期間が終了した時点で、アンセイレミタル社は労働法に基づいて退職給付を支払う。2021年6月、CLAはポーランド国家労働監察局に登録されたため、アンセイレミタルポーランド社は総計画修正案と収益削減を認めた51販売コストの面で。

364

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連結財務諸表
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その他の退職後の福祉債務の変化と計画資産の変化の概要は以下の通りである

			2022年12月31日までの年度
			合計する												カナダ						ヨーロッパ.ヨーロッパ						他の人は
福祉義務の変更
期初の福祉義務			1,190												661						423						106
当面のサービスコスト			37												11						21						5
DBOの利子コスト			30												19						5						6
損失を精算する			(250)												(163)						(71)						(16)
人口統計的仮定			1												—						—						1
財務的仮定			(251)												(155)						(84)						(12)
体験調整			—												(8)						13						(5)
支払われた福祉			(71)												(32)						(32)						(7)
外貨為替レートの違いとその他の変動			(70)												(41)						(32)						3
期末福祉義務			866												455						314						97
計画資産変動
期初計画資産の公正価値			6												—						6						—
計画資産収益率が割引率を下回る			(1)												—						(1)						—
期末計画資産の公正価値			5												—						5						—
債務の全額または一部を出資する現在価値			(20)												—						(20)						—
計画資産の公正価値			5												—						5						—
債務の全額または一部を出資する純現在価値			(15)												—						(15)						—
未設定資金の債務の現在価値			(846)												(455)						(294)						(97)
純額を確認する			(861)												(455)						(309)						(97)

365

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

			2021年12月31日までの年度
			合計する												カナダ						ヨーロッパ.ヨーロッパ						他の人は
福祉義務の変更
期初の福祉義務			1,438												742						590						106
当面のサービスコスト			9												(1)						7						3
DBOの利子コスト			25												18						2						5
過去のサービスコスト--計画改訂			(57)												1						(58)						—
過去のサービスコスト-削減			(7)												—						(7)						—
損失を精算する			(111)												(66)						(43)						(2)
人口統計的仮定			(1)												(2)						1						—
財務的仮定			(66)												(55)						(5)						(6)
体験調整			(44)												(9)						(39)						4
支払われた福祉			(82)												(34)						(44)						(4)
外貨為替レートの違いとその他の変動			(25)												1						(24)						(2)
期末福祉義務			1,190												661						423						106
計画資産変動
期初計画資産の公正価値			6												—						6						—
計画資産収益率が割引率より大きい/(小さい)			1												—						1						—
支払われた福祉			(1)												—						(1)						—
期末計画資産の公正価値			6												—						6						—
債務の全額または一部を出資する現在価値			(29)												—						(29)						—
計画資産の公正価値			6												—						6						—
債務の全額または一部を出資する純現在価値			(23)												—						(23)						—
未設定資金の債務の現在価値			(1,161)												(661)						(394)						(106)
純額を確認する			(1,184)												(661)						(417)						(106)

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

次の表は、定期的な他の離職後の純費用の構成を詳細に説明した

			2022年12月31日までの年度
定期OPEB純コストの構成要素(収入)			合計する												カナダ						ヨーロッパ.ヨーロッパ						他の人は
当面のサービスコスト			37												11						21						5
純DB負債(資産)の純利息コスト(収入)			29												19						4						6
本年度に確認した精算収益			(20)												—						(20)						—
合計する			46												30						5						11

			2021年12月31日までの年度
定期OPEB純コストの構成要素(収入)			合計する												カナダ						ヨーロッパ.ヨーロッパ						他の人は
当面のサービスコスト			9												(1)						7						3
過去のサービスコスト--計画改訂			(57)												1						(58)						—
過去のサービスコスト-削減			(7)												—						(7)						—
純DB負債(資産)の純利息コスト(収入)			25												18						2						5
本年度に確認した精算収益			(14)												(1)						(13)						—
合計する			(44)												17						(69)						8

			2020年12月31日までの年度
定期OPEB純コストの構成要素(収入)			合計する												カナダ						ヨーロッパ.ヨーロッパ						他の人は
当面のサービスコスト			85												10						27						48
過去のサービスコスト--計画改訂			(1)												(1)						—						—
過去のサービスコスト-削減			3												—						—						3
純DB負債(資産)の純利息コスト(収入)			110												19						7						84
年内に確認した精算損失			8												—						8						—
合計する			205												28						42						135

以下の表は、統合業務報告書における費用の確認位置を詳細に説明する

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
定期年金純コスト			130						191						225
定期OPEB純コスト			46						(44)						205
合計する			176						147						430
販売コスト			115						72						189
販売、一般、行政費用			—						9						34
融資コスト--純額			61						66						207
合計する			176						147						430

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

計画資産

資産種別別の基金固定福祉計画の加重平均資産配分状況は以下のとおりである

			2022年12月31日
						カナダ						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ
株式証券						36		%				6		%				1		%
-アクティブな市場でオファーされた資産カテゴリ						27		%				4		%				1		%
-アクティブな市場でオファーがない資産カテゴリ						9		%				2		%				—
固定収益証券(現金含む)						43		%				77		%				69		%
-アクティブな市場でオファーされた資産カテゴリ						42		%				77		%				55		%
-アクティブな市場でオファーがない資産カテゴリ						1		%				—						14		%
不動産.不動産						10		%				1		%				—
-アクティブな市場でオファーされた資産カテゴリ						—						—						—
-アクティブな市場でオファーがない資産カテゴリ						10		%				1		%				—
他にも						11		%				16		%				30		%
-アクティブな市場でオファーされた資産カテゴリ						—						16		%				7		%
-アクティブな市場でオファーがない資産カテゴリ						11		%				—						23		%	'1
合計する						100		%				100		%				100		%

			2021年12月31日
						カナダ						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ
株式証券						35		%				6		%				1		%
-アクティブな市場でオファーされた資産カテゴリ						27		%				3		%				1		%
-アクティブな市場でオファーがない資産カテゴリ						8		%				3		%				—
固定収益証券(現金含む)						53		%				87		%				69		%
-アクティブな市場でオファーされた資産カテゴリ						49		%				87		%				69		%
-アクティブな市場でオファーがない資産カテゴリ						4		%				—						—
不動産.不動産						7		%				1		%				—
-アクティブな市場でオファーされた資産カテゴリ						—						—						—
-アクティブな市場でオファーがない資産カテゴリ						7		%				1		%				—
他にも						5		%				6		%				30		%
-アクティブな市場でオファーされた資産カテゴリ						—						6		%				8		%
-アクティブな市場でオファーがない資産カテゴリ						5		%				—						22		%	'1
合計する						100		%				100		%				100		%

1.この割合は主にベルギー保険契約からの資産を含む。

これらの資産には、安賽楽ミタル株やアンセレミタル債券への直接投資は含まれていない。それらはアンセレミタルの株や共同基金が保有する債券を投資することができる。投資された資産は実際の576損失と150それぞれ2022年と2021年に復帰する

各運営付属会社の取締役会財務および退職委員会は、各信託基金に対して一般監督権を持っている。このような委員会は一般的にそれぞれの基金の資産構成目標を確立し、監視し、検討する。資産管理会社は、合意された制御範囲内で長期投資戦略の資産構成を柔軟に変更することを可能にする。2022年12月31日までに観察された既定の目標は以下のとおりである

368

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

			2022年12月31日
						カナダ						ブラジル						ヨーロッパ.ヨーロッパ
株式証券						33		%				6		%				2		%
固定収益証券(現金含む)						48		%				77		%				67		%
不動産.不動産						8		%				1		%				—
他にも						11		%				16		%				31		%	'1
合計する						100		%				100		%				100		%

1.この割合は主にベルギー保険契約からの資産を含む。

12月31日に福祉義務を決定するための仮説は

			年金計画																		その他退職後の福祉
			2022						2021						2020						2022						2021						2020
割引率
射程距離			3.75% - 24.00%						1.00% - 11.00%						0.50% - 10.00%						3.50% - 9.30%						1.00% - 7.95%						0.50% - 6.20%
加重平均			5.44%						2.75%						2.13%						5.10%						2.65%						1.84%
補償増値率
射程距離			2.00% - 15.00%						2.00% - 10.00%						1.72% - 10.00%						2.00% - 4.80%						2.00% - 4.80%						1.30% - 4.80%
加重平均			3.01%						2.87%						2.71%						3.29%						3.14%						2.85%

			その他退職後の福祉
			2022						2021						2020
想定医療費傾向比率
射程距離			2.00% - 4.50%						1.30% - 4.50%						1.40% - 4.50%
加重平均			3.97%						3.95%						3.94%

計画の現金払込と満期日の状況

2023年、会社はその現金支払いが達成されると予想しています153年金計画については66その他退職後の福祉計画や139確定のための払込計画。2022年と2021年、固定払込計画に対する現金入金は141そして78それぞれ，である

2022年12月31日現在、年金その他離職後福祉計画に関する負債の加重平均期限は12年和12それぞれ数年です。2021年12月31日現在の年金その他離職後福祉計画に係る負債の加重平均期間は13年和14それぞれ数年です

固定福祉計画に関するリスク

その固定収益年金計画とOPEB計画を通じて、アンセレミタルは多くのリスクに直面しており、その中で最も重要なリスクは以下のように詳述されている

債券収益率の変化

社債収益率の増加は計画の負債を減少させるが、同時に計画保有債券の価値も減少させる

資産波動性

計画負債は社債収益率設定を参照した割引率を用いて計算され，計画資産がこの収益率に劣ると赤字が生じる.融資計画を持つ多くの国では、計画資産は大部分の株を持っており、株の長期的な表現は社債よりも良いと予想されるが、短期的には変動性やリスクが高まる。これらの計画の成熟に伴い、アンセルラミタルは負債にマッチした資産により多く投資することで投資リスクレベルを低減しようとしている。しかし、アンセレミタールは、この計画の負債の長期性により、一定レベルの持続持分投資は、この計画の長期戦略を効率的に管理する適切な要素であるとしている

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連結財務諸表
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期待寿命

多くの計画は被覆されたメンバーの寿命に福祉を提供するため，期待寿命の増加は計画の福祉義務の増加を招く

将来の死亡率に関する仮定は公表された統計データに基づいて設定されており，可能であればアンセレミタル自身の経験も考慮した。

固定福祉義務の価値に基づく現在の退職年限は約23何年もです。

医療費傾向率

OPEB計画の福祉義務の大部分は様々な保健構成要素の費用変化と関係がある。未来の医療コストはいくつかの要素によって異なり、価格インフレ、利用率、技術進歩、コスト移転とコスト制御メカニズムを含む。より高い医療コスト傾向はより高いOPEB計画福祉義務につながるだろう

感度分析

以下の情報は，安賽楽ミタル年金計画に関する重大な精算仮説の変化の感受性を説明している(2022年12月31日現在，年金計画の固定収益義務は4,932):

			2023年の税引前年金支出への影響(サービスコストと利息コストの和)						発効日：2022年12月31日
仮説の変化
100割引率低下基点			(14)						519
100割引率が基点を引き上げる			12						(425)
100補償率低下基点			(12)						(130)
100賠償率が基点を高める			13						132
1年が受益者の期待寿命を増やす			7						121

安セイレミタルのOPEB計画に関する重大精算仮説の変化の感受性(2022年12月31日現在，退職後福祉計画の固定福祉義務は866):

			2023年税引前OPEB費用への影響(サービスコストと利息コストの和)						発効日：2022年12月31日
仮説の変化
100割引率低下基点			(1)						95
100割引率が基点を引き上げる			1						(77)
100医療コスト傾向率低下基点			(4)						(52)
100医療コスト傾向率上昇基点			5						64
1年が受益者の期待寿命を増やす			—						17

上記の感受性は，1つの仮説を一度に変える効果を反映している.実際の経済要素と条件はよく同時に複数の仮説に影響を与え、肝心な仮説変化の影響は必ずしも線形ではない

8.3株式ベースの支払い

アンセロミタルは、RSUおよびPSUを含む株式決済ベースの報酬を特定の従業員に支給する。株式決済株式支払は、授出日に公正価値(非市場帰属条件の影響を含まない)に従って計量される。付与日に決定された株式決済された株式で支払われた公正価値は、階層的帰属に支出される 帰属期間の基準は、最終的に帰属する株式の当社の推定に基づいて、非市場帰属条件の影響に基づいて調整される。もし価値計算を公平にするには会社の

他の市場指数の業績によると、公正価値はモンテカルロ定価モデルを用いて計量され、会社及び同業者会社の予測目標業績目標を推定する。モデルで使用されている期待寿命は，譲渡不可能性，運動制限，行動考慮の影響を考慮するために，管理層の最適な推定に基づいて調整されている。また，予想される年間化変動率は，アンセロミタル株が公開市場で利用可能なオプションの隠れ変動率および履歴変動率モデルを参考に設定した。RSUおよびPSUについては，授出日に決定された株式決済株式に基づく支払いの公正価値は，帰属期間に直線法で枝されている

370

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アンセ·ミタル持分インセンティブ計画

アンセロ·ミタルは、同業者の業績を超える富を創出する株主を激励し、戦略を実現するよう幹部を激励する長期インセンティブ計画(アンセ·ミタル株式激励計画)を実施した。安賽楽ミタル株式インセンティブ計画は、株主と適格社員の会社への参加を可能にすることで、会社の株主と適格社員の利益を調整することを目的としている。安賽楽ミタル株式激励計画は、条件を満たす会社従業員(幹部を含む)にRSUとPSUを授与することを規定し、従業員を激励し、会社の長期業績を改善し、肝心な従業員を維持することを目的としている

安賽楽ミタル株式激励計画により付与されたPSUは、有効な業績向上計画として、従業員の会社戦略の合格実現への貢献に基づくことを目的としている。PSUに関する報酬は、使用済み資本収益率(ROCE)、総株主報酬(TSR)、1株当たり収益(EPS)、および2021年以降の環境、社会およびガバナンス(ESG)のような累積業績基準の満足状況に依存し、健康と安全、気候行動および多様性と包摂性を含む3年制PSU授与日からしばらく。PSUを取得する資格のある従業員は、RSUを取得する資格のある従業員群のサブセットである。

アンセロ·ミタル株式激励計画に基づいて付与されたRSUは、条件を満たす従業員に留任激励を提供することを目的としている。RSUは以下の場合“崖の帰属”の影響を受ける3年相同100合資格従業員の社内での継続的な積極的な雇用状況に基づいて、授与3周年時に帰属する付与の割合

任意の年以内に付与可能なPSUとRSUの最大数は、事前に株主周年総会で会社の株主の承認を得る必要がある。2020年6月13日、2021年6月8日、2022年5月4日の株主総会で、それぞれ2020年、2021年、2022年に実行オフィスに割り当てられるPSU/RSU数および実行オフィス以下の他の留用と業績贈与の上限が承認され、最高上限は4,250,000株は、3,500,000株と3,500,000それぞれ株です。

In 2020, 316,684RSUは特別支出として付与されています1年帰属期間補償2020年の減給は、帰属日、すなわち2021年12月14日まで、適格社員の社内での継続的なアクティブ雇用に依存する

2022年の贈与の条件は以下の通り

行政事務室

行政員

2022年の贈与

l

PSU、ベルト三つ年度履行期間

l

PSU、ベルト三つ年度履行期間

l

授与時の価値120CEOと最高経営責任者の基本給の割合は

l

帰属条件：

l

帰属条件

閾値

目標.目標

目標.目標

伸びている

TSRと同レベルグループ(50%)/EPSと同レベルのグループ(20%)

100パーセンテージと加重平均値

≥120パーセンテージと加重平均値

TSRと同レベルグループ(40%)

100加重平均パーセント

≥120加重平均パーセント

帰属割合

100%

150%

帰属割合

100%

150%

競争相手との差(40%)

100目標のパーセンテージ

120目標のパーセンテージ

ESG(30%): H&S 10%、気候行動10%とD&I10%

100目標のパーセンテージ

120目標のパーセンテージ

帰属割合

100%

150%

ESG(20%): H&S 10%、気候行動5%とD&I5%

100目標のパーセンテージ

120目標のパーセンテージ

帰属割合

100%

150%

帰属割合

100%

150%

l

A付きRSU三つ年度帰属期間

従来の財政年度において帰属期間終了に達していないときの奨励

アンセ·ミタルが役員を含む上級管理者のために策定した持分インセンティブ計画は会社の戦略に従っている。2022年の支出を除いて、t2022年12月31日までの未完成計画の概要は以下の通り

371

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連結財務諸表
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行政事務室

行政員

2019年助成金

l

PSU、ベルト三つ年度履行期間

l

PSU、ベルト三つ年度履行期間

l

授与時の価値100CEOと最高経営責任者の基本給の割合は

l

帰属条件：

l

帰属条件：

閾値

目標.目標

TSR/EPSと同レベルグループ

100百分率中央値

≥120百分率中央値

ROCE

100目標パーセント 100帰属割合

TSRと標準プール500指数

性能は指数と等しい

≥パフォーマンスはインデックス+に等しい2年利率%表現が抜群である

競争相手との差

100目標パーセント 100帰属割合

帰属割合

50%

100%

行政事務室

行政員

2020年奨学金

l

PSU、ベルト三つ年度履行期間

l

PSU、ベルト三つ年度履行期間

l

授与時の価値100CEOと最高経営責任者の基本給の割合は

l

帰属条件：

l

帰属条件：

閾値

目標.目標

閾値

目標.目標

TSR/EPSと同レベルグループ

100百分率中央値

≥120百分率中央値

TSR/EPSと同レベルグループ

100百分率中央値

≥120百分率中央値

帰属割合

50%

100%

TSRと標準プール500指数

性能は指数と等しい

≥パフォーマンスはインデックス+に等しい2年利率%表現が抜群である

競争相手との差

100目標パーセント 100帰属割合

帰属割合

50%

100%

帰属割合

0%

100%

l

A付きRSU三つ年度帰属期間

l

A付きRSU1つは年度帰属期間

行政事務室

行政員

2021年の贈与

l

PSU、ベルト三つ年度履行期間

l

PSU、ベルト三つ年度履行期間

l

授与時の価値100CEOと最高経営責任者の基本給の割合は

l

帰属条件：

l

帰属条件

閾値

目標.目標

目標.目標

伸びている

TSRと同レベルグループ(50%)/EPSと同レベルのグループ(20%)

100百分率中央値

≥120百分率中央値

TSRと同レベルグループ(40%)

100加重平均パーセント

≥120加重平均パーセント

帰属割合

50%

100%

帰属割合

100%

150%

競争相手との差(40%)

100目標のパーセンテージ

120目標のパーセンテージ

ESG(30%)

100目標のパーセンテージ

帰属割合

100%

150%

ESG(20%)

100目標のパーセンテージ

120目標のパーセンテージ

帰属割合

100%

100%

150%

l

A付きRSU三つ年度帰属期間

l

A付きRSU二つ年度帰属期間

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連結財務諸表
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次の表は、2022年12月31日現在の会社未完成株式単位計画をまとめています

授与日に																																				2022年12月31日現在の発行済株式数
授与日						図則タイプ						株式数						利益を得る人数						成熟性						公正価値 1株当たり						流通株												没収された株						既帰属株式
2022年12月13日						RSU						866,000						802						2025年12月13日						27.61						866,000												—						—
2022年12月13日						PSU						644,800						242						2026年1月1日						23.64						644,800												—						—
2022年12月13日						行政事務室						141,564						2						2026年1月1日						22.47						141,564												—						—
2021年12月16日						RSU						729,250						658						2024年12月16日						32.66						700,650												27,347						1,253
2021年12月16日						PSU						575,400						244						2025年1月1日						28.29						559,800												15,600						—
2021年12月16日						行政事務室						109,143						2						2025年1月1日						27.20						109,143												—						—
May 7, 2021						RSU						350,000						189						May 7, 2023						32.55						309,000												33,282						7,718
2020年12月14日						RSU						1,074,600						656						2023年12月14日						21.15						961,500												99,699						13,401
2020年12月14日						PSU						714,250						235						2024年1月1日						19.74						635,850												78,400						—
2020年12月14日						行政事務室						148,422						2						2024年1月1日						18.19						148,422												—						—
2019年12月16日						PSU						1,760,350						517						2023年1月1日						18.57						1,281,400												303,200						175,750
2019年12月16日						行政事務室						172,517						2						2023年1月1日						14.89						172,517												—						—
合計する												7,286,296																		$14.89 – $32.66						6,530,646												557,528						198,122

PSU確認のための補償費用は38, 35そして302022年，2022年，2021年，2020年12月31日まで年度を終了する

2022年、2021年、2020年12月31日までの年間株式単位計画活動の概要は以下の通り

			RSU												PSUと実行オフィス
			株式数						1株当たり公正価値						株式数						1株当たり公正価値
優秀で、2019年12月31日			—						—						7,472,056						16.76
授与する			1,391,284						21.15						862,672						19.47
脱退しました			—						—						(658,141)						16.86
没収される			—						—						(526,420)						15.48
優秀で2020年12月31日			1,391,284						21.15						7,150,167						17.18
授与する			1,079,250						32.62						684,543						28.12
脱退しました			(315,699)						21.20						(613,385)						14.04
没収される			(59,885)						23.47						(2,915,514)						15.37
未返済、2021年12月31日			2,094,950						26.99						4,305,811						20.58
授与する			866,000						27.61						786,364						23.43
脱退しました			(17,294)						26.21						(673,661)						20.84
没収される			(106,506)						26.36						(725,018)						19.54
未返済、2022年12月31日			2,837,150						27.20						3,693,496						21.35

備考9：経費、または事項と引受金

安楽ミタルは，過去の事件により現在の法律や推定義務を負担した場合に生じる責任と損失の可能性のある準備金を確認し，会社がその義務の清算を要求され，その義務の金額を確実に見積もることができる可能性が高い。通貨時間価値の影響が重大であれば、負債の具体的なリスクを反映した現行の税前税率を用いて支出を割引する。割引を使用した場合、時間経過により増加した支出が融資コストとして確認された。将来の営業費用や損失は準備金として確認されていません。負債の定義を満たしていないからです。合併財務状況表では、資産および負債が確認されていません

契約に規定する義務を履行することが知られている不可避的費用が予想される経済的利益を超える場合は、連結業務報告書に激務契約の準備金を記録しなければならない。重い契約に特化した資産は、重い契約の個別調達が確認される前に減値テストが行われます

詳細な正式計画が存在し，計画の実行を開始したり，その主な特徴を宣言したりすることで，再構成の影響を受けた人に有効な期待を出した場合にのみ，再構成の規定を確認する

373

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

安賽楽ミタルは最初に発生期間中の法定または推定債務の公正価値によって資産廃棄債務(“ARO”)を記録し、関連する非流動資産の帳簿金額を増加させることでAROを資本化した。債務の公正価値は将来のキャッシュフローを予想する割引価値として決定される。負債は純融資コストによりその現在値に増加し、資本化コストは会社の財産、工場、設備減価償却政策に基づいて減価償却を行う。その後、信頼性の高い計量ができる時、AROは総合財務状況表に計上し、資産コストと関連債務の公正価値を増加させた。外貨建てAROの為替損益は総合経営報告書に記録されている

アンセロミタルは空気排出、水排出と廃棄物処理に関する絶えずの変化と日々厳しくなる環境法律法規、及び土壌と地下水の清掃に関連するいくつかの救済活動に直面している。アンセレミタルは現在，その複数施設の環境汚染を調査·修復している。その大部分は買収によって発生したレガシー債務だ

現在の業務や過去の業務による既存状況に関する環境コストと，将来の収入創出やコスト低減に寄与しない環境コストは，費用を計上している。環境評価および/または修復作業が可能であり、進行中の工学研究、環境当局との議論、および必要とされる可能性のある修復の性質および範囲に関する他の仮定に基づいて、費用を確実に推定することができる場合、負債を記録することができる。アンセレミタルの最終コストは、環境および公衆衛生当局が制定する救済行動要求の範囲および方法、新しい法律または政府法規、迅速に変化する技術、および任意の潜在的な関連訴訟の結果のような制御できない要素に依存する。債務総額および現金支払いの金額および時間が固定的または確実に決定されている場合、環境負債を割引する

環境事項および他のまたは事項のあるまたは損失推定数は、評価、修復および/または監視活動の可能性、性質、規模およびタイミング、およびこれらの活動の可能な費用を含む様々な判断および仮定に基づく。場合によっては、第三者がこれらの活動費用の割合または分担シェアを負担する義務または意思および能力に関連していると判断および仮定することは、アンセロ·ミタルへの資産の売却またはアンセ·ミタルから資産を購入する第三者を含むが、環境責任を負わなければならない。その他の事項以外にも，アンセレミタルはこれまでの活動を特に考慮している

ウェブサイト、適用される規制当局および第三者顧問や請負業者と協議することで得られた情報、および他と比較可能性があると考えられる場合の歴史的経験。これらの判断や仮説に関する多くの変数や，政府法規や環境技術変化の影響により，関連や事象推定の精度や信頼性には大きな不確実性がある。変更を救済する見積もりコストとして、当社は、計上された負債を削減または増加させることにより、統合経営報告書に支出を計上するか、または増加させる。アンセロミタルは，現在も未来も，これらの環境問題はその工場利用率に影響を与えないと予想している

アンセロミタルは現在、未来にも訴訟、仲裁、または他の法的手続きに参加する可能性がある。法律と仲裁手続きに関する規定は上記の原則に基づいて記録されている

このようなクレームの多くは非常に複雑な問題を扱っている。これらの問題はしばしば大きな不確実性を持つため，損失の可能性や被害の推定を決定することは困難である.そのため、安賽楽ミタルは訴訟の最終的な解決によって生じる予想される財務影響を信頼できる推定できないかもしれない。このような状況で、アンセレミタルは意外な事件の性質に関する情報を開示した。アンセレミタルはこのような事件の潜在的な結果に備えていない

当社が予想損失または可能な損失範囲を確実に推定し、その等の損失に準備金を提案した場合、当社は、これらの情報をケースベースで公表することは、現在行われている法的訴訟または任意の関連和解検討における当社の地位を深刻に損なうと考えている。したがって、これらの場合、当社は、または事項の性質に関する情報を開示しているが、潜在的損失範囲の推定は開示していない

数量化可能な罰金及び罰金を評価した場合、会社は、損失の可能性のある推定である罰金又は罰金の金額又は準備金の金額を表明した

これらの評価は、将来のイベントの一連の複雑な判断に関連する可能性があり、推定および仮定に大きく依存する可能性がある。評価の根拠は経営陣が合理的だと思う推定と仮定だ。当社は、既存の資料によると、上記事項記録の準備総額については十分であると信じている。しかし、これらの状況に関連する固有の不確実性および推定または負債がある場合には、同社は将来的に発生する可能性がある

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

ある特定時期の経営業績に重大な悪影響を及ぼすと判断した。会社は考えています

しかし、どのような判断も、その流動性または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性は低い。

9.1条文

			2021年12月31日の残高						足し算1						控除額/ 支払い						外国為替とその他の為替変動の影響												2022年12月31日の残高
環境.環境			595						59						(61)						(27)												566
排出義務			492						477						(443)						(4)												522
資産廃棄債務			397						22						(41)						(29)												349
場所が回復する			220						—						(54)						(14)												152
従業員関係の義務			120						40						(29)						6												137
自発的な別居計画			31						3						(18)						7												23
訴訟その他(付記9.3参照)			323						53						(103)						16												289
納税申告書			79						9						(24)						9												73
他の法律訴訟請求			244						44						(79)						7												216
商業協定と激務契約			23						9						(4)						—												28
他にも			361						84						(124)						20												341
			2,562						747						(877)						(25)												2,407
短期準備			1,064																														1,101
長期条項			1,498																														1,306
			2,562																														2,407

			2020年12月31日残高						足し算1						減額/支払い						外国為替とその他の為替変動の影響												2021年12月31日の残高
環境.環境			661						47						(65)						(48)												595
排出義務			571						606						(565)						(120)												492
資産廃棄債務			397						20						(5)						(15)												397
場所が回復する			309						25						(93)						(21)												220
従業員関係の義務			127						40						(31)						(16)												120
自発的な別居計画			55						13						(27)						(10)												31
訴訟その他(付記9.3参照)			269						143						(70)						(19)												323
納税申告書			62						32						(10)						(5)												79
他の法律訴訟請求			207						111						(60)						(14)												244
商業協定と激務契約			25						4						(5)						(1)												23
他にも			218						278						(112)						(23)												361
			2,632						1,176						(973)						(273)												2,562
短期準備			935																														1,064
長期条項			1,697																														1,498
			2,632																														2,562

1.同じ年内に販売や使用を含まない準備金を増加させる。

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

同社はデリバティブ金融商品やスポット購入を用いて、排出権限度額価格変動におけるリスク開放を管理している。排出権キャッシュフローヘッジの詳細は付記6.3，COキャッシュフローヘッジ期間保証4.5を参照されたい2流動資産として持つ排出権とCOの付記5.12無形非流動資産として持っている排出権。同社はまたそのエネルギー関税のリベートを通じて間接補償を受けている。

このように準備された時間と金額には不確実性がある。各支出の基本的な事実と状況の変化は、準備金額と実際の流出金額の違いをもたらす可能性がある。一般に、予想される消費時間または時間が短い不確実性のために、非割引方式で報告されるように準備される

汚染物質の内部と第三者の推定、利用可能な修復技術と環境法規に基づいて環境対策を推定した。より多くの情報の発展や状況の変化に伴い、推定値が修正される可能性がある

敷地復旧経費は、主にフランスとポーランドで、敷地施設の解体費用に関連している79そして98それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日にフロラン日液相の解体について決定した

従業員に関する義務の規定は主にブラジルに関連し、様々な従業員の補償と関連がある。

自発的退職計画の規定は主にスペイン、フランス、ブラジル、ルクセンブルク、ドイツの計画に関連しており、これらの計画は1年以内に解決される予定だ

訴訟準備金には、起こりうると考えられる既存の法的義務に関する損失が含まれている。法的事項に関する更なる詳細は付記9.3を参照されたい。

2022年と2021年には、商業協定と激務契約の規定は主にポーランド、スペイン、ブラジルが認める激務契約と関連がある。

他の支出が増加する240ブラジルのアンセロ·ミタル社は2021年6月7日に補充協定条項に署名したため、連邦と国家検事室、および影響を受けた人々を代表する委員会は、セラ·アズールダム付近のコミュニティを予防的に避難させることを約束し、尾鉱ダムの安定、安全、引退を確保するために行動計画を実施することを約束した。2022年12月31日までにこのような準備は187 (2172021年12月31日)。他の条項にはまた技術的保証と保証が含まれている。

2021年には他の支出が減少しました98当社とGlobal Chargingとの間の賠償スケジュール(付記2.3.1参照)については，これまでGlobal Chargingのいくつかの船団リース条項が運航市場料率展望を改訂してきた。

環境責任

アンセレミタルの複数の場所や運営子会社での運営は，人間の健康や環境の保護に関する広範な法律法規に制約されている。2022年12月31日現在、資産廃棄債務を含まず、アンセレミタルは以下の準備を確立している566環境救済活動と責任。地理的地域別のすべての業務経費は主に含まれています399ヨーロッパでは118南アフリカでは44カナダにいます。また，アンセレミタルとその施設の前所有者は，適用される環境法律や法規を実現または継続的に遵守するために多くの資金を費やしている。安賽楽ミタルは、未来にこのような点で資源を投入し続けると予想している

ヨーロッパ.ヨーロッパ

アンセレミタルがヨーロッパで運営している環境条項の合計399主にベルギーの既存と従来の作業地点の環境汚染の調査と修復に関する(206)、フランス(58)、ルクセンブルク(55)、ポーランド(44)、ドイツ(28)とスペイン(8)である。この調査と救済作業は，下水排出の浄化，廃棄物処理，ため池の清掃，土壌と地下水の清掃活動など様々な事項に関連している。これらの規定はまた、現地の健康及び安全法規を遵守するための防火及び追加の汚染予防措置などの人間の健康保護措置に関するものである

ベルギー

ベルギーでは環境規制は206その中で最も重要な内容は，安賽楽ミタルベルギー支社の主要施設の閉鎖に関する現場救済法的義務(Li)である。これらの規定は，アンセレミタルゲンやLi工場跡では内部で回収できない廃棄物，残留物や副産物の外部回収と処分，アスベスト含有材料の除去と処分に関するものである

フランス

フランスでは環境条項は58主に，いくつかのコークス化工場や，従来残渣や副次材料のために用いられていたごみ埋立地や盆地の頂部やモニタリングなど，以前の場所の修復に関連している

コークス工場の救済は主にThionville，Moyeuvre−Grande，Homeourt，HagangeとMicheville地点に関連し，土壌と

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地下水。Thionvilleコークス工場では土壌修復が完了しており，地下水のより多くの調査が行われている。

アンセレミタールは旧コンロイやペロチンスラグスタックに対応した残りの閉鎖と最終修復を担当し，活動を停止する行政手続きが行われているが，新冠肺炎の大流行によりプロジェクトが鈍化し，修復は規制機関の交換により2023年に延期された。他の地点では，アンセロミタルフランス社は，以前閉鎖および/または修復されたすべての地点の土壌および地下水中の有機化合物および重金属濃度の監視を担当している。フロラン熱コークス工場は2020年に閉鎖され，現在解体·修復の調査を受けている。

アンセロ·ミタルフランス社には、主に二次材料の貯蔵の救済と改善、異なる池とゴミ埋立地での廃棄物の処分、施設からのアスベスト除去の行動計画と強制的な財務保証があり、重大な事故の危険やガス貯蔵タンクと廃棄物貯蔵のリスクを補うことに関連している。大部分の経費は敦刻爾克工場跡の貯蔵区に関連し、これらの貯蔵区は現地の法律とフロラン熱の液体封印に符合するために回復する必要があり、環境破壊を防止するために土壌と水を研究と監視し、廃棄物の処理と除去、及び公共当局が要求する財政保証を含む。環境規制には，フロラン熱と敦刻ルクの2地点のスラグ堆積物の処理と，敦刻ルクとマルディックの2地点のアスベスト含有材料の除去·処分が含まれている

アンセロ·ミタルフランス社には、主に二次材料の貯蔵の救済と改善に関連し、敦刻ルク工場の貯蔵区域が現地の法律に適合するように回復する必要があるため、廃棄物を異なる池やゴミ埋立地に処分する環境条項がある。

ルクセンブルク

ルクセンブルクでは環境条項は55以前の生産地、廃棄物処分区、スラグ鉱蔵と鉱場の閉鎖後の監視と修復に関連している

契約によると、アンセルルミタルルクセンブルクは前Ehlerange鉱滓鉱蔵を整理する責任があります93ヘクタール)と約400,000立方メートルの材料を他の場所に運ぶ。アンセロミタルルクセンブルク社はまた，Mondercange，Differange，Dommelangeの採鉱廊下や入口および各種傾倒区の安全，安定，防水処理を行う環境保全条項を制定している。また、アンセロ·ミタル·ルクセンブルク社は、Differangeゴミ捨て場の異なる場所からの鋼包スラグ、汚泥、およびいくつかの他の残留物の処分を確保し、総容量は1,400,000

立方メートルは2021年末までです。2022年末には，このゴミ捨て場の被覆過程の研究が完了した。A49この条項はこのような義務と関連がある

アンセ·ミタルベルヴァルDifferangeには環境条項があります6ルクセンブルク環境管理局の要求を満たすために歴史ごみ埋立地を整理し，前PRIMOREC施設の解体と土壌清掃費用を支払った。

ポーランド

安賽楽ミタルポーランドの環境条項44含まれています27クラクフが主要施設を閉鎖した後に2020年に確認するための清掃と修復費用17Dabrowa GorNiczaの内部で循環または外部回収することができないKraków、Zdzieszowice、Dabrowa GórNiczaのLipówkaゴミ埋立地の残留物の埋立および処分に関する義務、環境法により製造過程で再使用できない鉄含有汚泥(すなわち廃棄物貯蔵時間を超えてはならない)3年)およびRuszcza(クラコ区)の後工業地域で土地修復を行った。

ドイツ

ドイツでは環境保護条項は28主にアンセロミタルブレーメン閉鎖後の義務に触れ，主にポタロープのProsperコークス化工場の土壌修復，地下水処理とモニタリングのための義務を確立した

スペイン.スペイン

スペインではアンセロミタルEspaの環境条項は8基本的にアストゥリアス遺跡に位置するごみ埋立地の封印義務と，国の立法による閉鎖後の義務である。これらの義務には，運転段階で発生可能な浸出液の収集と処理と，一定期間の処理が含まれる30数年後に閉鎖されました

南アフリカ

AMSAには以下のような環境条項があります118使用されることになります13主に歴史や残された定着·蒸発ダムや廃棄物処理活動に起因する環境救済義務に関連している。救済作業の最終時間の重要な決定要素は必要な環境許可を得ることと関連がある

1つのことについて37プレトリアの退役工事現場と関係があります。この敷地は部分的に退役と修復状態にあり、1つの団地区間の圧延施設だけが運転されている。20世紀90年代末以来、AMSAはこの古い工場を軽工業センターに改造した。特に埋立地については，遺留処分地から建設業サプライヤーへのスラグ売却活動が増加し続けているが，他の救済作業は緩やかな速度で行われている

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2021年10月に受けた救済令については、これらの場所の救済行動は長期的であり、2022年に救済を開始する

AMSAの主要な扁平炭素鋼業務Vanderbijlpark工事現場には多くのレガシー施設と修復が必要な区域が含まれている。救済には，廃棄物処理場，廃水ダム，地下水，歴史的に汚染された広い地域の修復と浄化措置が必要である。当サイトに関連する条項は18.

ニューカッスル工場はAMSAの主要な長炭素鋼業務である。1つのことについて24このサイトに関連している.AMSAのすべての運営地点と同様に，これらの退役や救済行動は，環境管理に特化した多くの大型資本支出項目と一致している。ニューカッスル工場所在地について言えば、現在の主要な環境資本プロジェクトは空気の質の改善、廃棄物場の修復と雨水管理である

1つのことについて35タバジン鉱の環境回復に関するものだ。AMSAは環境信託基金を持っています24これはリハビリ目的に使用されるだろう

残りの義務は4ごみ処分場，廃ダム，地下水帯層での修復が必要な歴史汚染の場に触れた

カナダ

カナダではアンセロッミタルドファスコに環境条項があります44会社の東滑船の工事現場にある有毒堆積物を修復するための予想費用12023-2024年にかかると予想される。

資産廃棄債務(“ARO”)

AROは法律要求から発生し、管理層を代表して工場と設備の淘汰或いは場所の使用年数が終了した時に場所を回復するのに必要なコストの現在値に対する最適な推定は、主に採鉱作業と関係がある。安賽楽ミタルは2022年12月31日までに、以下の資産廃棄義務のための準備を確立した349主には133カナダにとっては52メキシコにとっては41ウクライナにとっては36ドイツにとっては22ブラジルにとっては21カザフスタンにとっては19リベリアと18南アフリカのために。2022年12月31日現在の採鉱活動に関するAROとフィールド復旧債務の未割引総額は287そして934それぞれ，である.

カナダのAROは鉱山回復計画に基づき，鉱山閉鎖後，モンテライト山と火湖鉱場付近に位置する施設，ケベック州カルジル港施設のミネラル堆積区の復元·解体が法的に義務付けられている。また、

Dofascoはオンタリオ州Temagami付近の前Sherman鉱場に法的義務を負っている。

メキシコのAROはラストルチャース，El Volcan，サンホセ閉鎖およびPe≡a Colorada鉄鉱の共同運営後の復旧費用に関する

ウクライナのAROはその回復計画に基づき，Kryvyi Rih鉄鉱鉱場閉鎖後，現場回復が法的に義務付けられている

ドイツでは，AROは主にハンブルク工事現場に関連しており，この工事現場はリース土地で運営されており，契約義務はリース終了後にすべての建物や他の施設の解体，Bottropに位置するProsperコークス化工場であり，盆地を充填し，地層や安定した港の海岸線を回復するためのものである

カザフスタンでは、AROは鉄鉱石と炭鉱の回復義務に関するものだ。

リベリアでは、AROは鉄鉱と関連インフラと採鉱に関する環境損害と賠償に関するものだ。それらには現在運営段階の閉鎖と修復計画とまだ完成していない第2段階拡張プロジェクトが含まれている。

南アフリカのAROはプレトリア、Vanderbijlpark、Saldanha、ニューカッスル及びコークスと化学工業基地に適用され、退役油庫、タール工場、化学工場、鉄道路線、パイプと廃棄インフラに関連する工場の閉鎖と整理に関連している

ベルギーでは、AROはLi遺跡の主要施設の解体費用を負担する

ブラジルでは、AROはミナスジラス州にあるSerra AzulとAndrade鉱区の法的義務の整理と回復に関するものだ。関連条項はそれぞれ2072年と2078年までに全面的に決済されると予想される

ボスニアとヘルツェゴビナでは、AROは旧鉄鉱Jeero鉱場の再栽培とMedjedjaダムを閉鎖するゴミ捨て場に関する。

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9.2その他の長期債務

			12月31日までの残高
			2022						2021
派生金融商品(付記6.1及び6.3)			45						58
金融資産の買収で支払うべき金			85						115
不利な契約			92						105
所得税に対処する			202						219
オプション負債アンセレミタルテキサスHBI			181						—
オプション負債Sonasid(付記11.5.2)			122						119
他にも			187						258
合計する			914						874

2022年12月31日と2021年12月31日現在、金融資産の買収により支払われるべき金額には66そして80AMNSインド社の債務保証にそれぞれ関与している(付記9.4参照)

不利な契約92そして1052022年12月31日と2021年12月31日まで、主にAMSFと関連している

2022年12月31日現在、課税所得税は主に所得税または有事項(大多数の主張されていないクレーム)と源泉徴収税に関連している

9.3または負債がある

納税申告書

安賽楽ミタルは様々な税務請求の当事者だ。アンセレミタルは2022年12月31日現在、所得税に関連した短期および長期負債を記録している53非所得税請求準備金と合計すると以下のようになります73それは損失の危険がある可能性が高いと思う。以下は、安賽楽ミタルが2022年12月31日までに記録した準備金、(Ii)構成または負債、(Iii)2022年に解決するか、または(Iv)2021年または2020年までに財務的影響を及ぼす税務請求の要約説明であり、いずれの場合もアンセレミタルが重要と考える金額に関連している。同社は以下の議論の未解決クレームを積極的に弁護している

ブラジル

2011年アンセイレミタルブラジル社(当時のSol Coqueria Tubarﾟo S.A.)了解です21聖エスピリト州税務局がISMS(付加価値税)のために単独で納めた税金の総額は26税金インセンティブ(投資)を使用することと関連がある。この論争は固定資産の定義に関するものだ。2015年8月一審行政裁判所は21税金を別々に評価する。2015年9月、アンセイレミタルブラジル社は行政裁判所のすべての裁決について控訴した。2018年12月31日現在

年行政審査所レベル15のです21すべての事件について、アンセレミタルブラジル社は司法手続きに控訴した。2018年3月、三審行政裁判所はアンセイレミタルブラジル社が勝訴したと判断した6人他の事件は二審行政裁判庭に戻って審理された。二審行政裁判所がこれらの事件に対して部分的に有利な裁決を下した後6人2019年12月の案件では，2005年5月の時効期間を認めることのみに関連して，三審行政裁判所にさらなる控訴を行った。2021年7月、第3次行政訴訟はアンセロ·ミタルブラジル社の控訴を却下し、納税評価を維持した。行政レベルのこの訴訟手続きが終わった後、2021年9月、アンセイレミタルブラジル社は司法事例に控訴した21事件は今一審の裁決を待っています。

ArcelorMittal Brasilは2011年、企業所得税(IRPJ)と純利益の社会貢献(CSL)の納税評価を受け、(I)Mendes J≡nior Siderurgiaの営業権償却(2006年と2007年度)、(Ii)ArcelorMittal(元ミタル鉄鋼社)が提出した強制買収契約(MTO)による営業権償却に関する。Arcelor Brasilの少数株主にArcelorとMittal Steel N.V.の2段階合併に関する費用(2007課税年度)，(Iii)をMTOの輸出前融資関連費用を援助するために支払い，税務機関はArcelorMittal Brasilにとって必要ないと考えているが，この費用は自社株を購入するために発生しており，(Iv)CSLはアルゼンチンとコスタリカ制御会社の利益を上回っている。クレーム金額は現在合計されております438それは.2014年1月31日、一審行政裁判所はアンセイレミタルブラジル社の一部が勝訴したと判断し、アンセロミタルブラジル社の計算によると、評価中の処罰部分を120至れり尽くせり63(評価時に計算された)、評価の残りの部分を同時にサポートする。連邦税務局は行政裁判所が最初の罰金額を減らす決定を上訴した。アンセロ·ミタル·ブラジル社はまた、行政裁判所維持税務機関評価(改正された処罰部分を含む)の決定を上訴した。2017年9月、二審行政裁判所は連邦税務局にほぼ有利な判決を下した。2018年1月、アンセイレミタルブラジル社はこの決定を明確にするための動議を提出した。2018年2月、明確化を求める動議は却下され、2018年3月、三審行政裁判所に上訴した

ArcelorMittal Brasilは2013年、IRPJとCSLの2008-2010納税年度に関する納税評価を受け取り、(I)Mendes J≡nior Siderurgia、Dedini Siderurgia、CSTの営業権の償却、(Ii)MTOによる営業権の償却に関連している

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アンセロミタル(元ミタル鉄鋼)Arcelor Brasilの少数株主にArcelorとMittal Steel N.V.の2ステップ合併および(Iii)CSLとIRPJのアルゼンチン，コスタリカ，ベネズエラとオランダでの制御された会社利益問題についてArcelor Brasilの少数株主に訴えた。クレームの総金額389それは.2014年10月、一審行政裁判所は連邦税務局と安賽楽ミタルブラジル社が勝訴し、2014年11月に上訴した。2017年9月、二審行政裁判所は連邦税務局に有利な裁決を下した。ArcelorMittal Brasilはこの決定について動議を明らかにしたが，却下され，その後三審行政裁判所に控訴した。2022年11月と12月、裁判所はアンセイレミタルブラジル社の廃止に有利だと判断しました98(I)Mendes J≡nior Siderurgia営業権に関連する総金額がログアウトされ、(Ii)MTO営業権に関連する大部分の金額がログアウトされ、(Iii)CSLおよびIRPJに関連する合計金額がアルゼンチンおよびオランダの制御企業の利益を超えてログアウトされる。裁決は、(A)MTOが会計目的で販売されている営業権金額(この具体的な事項が別の法律手続の主題である)を差し引いたクレームについて裁決を下しておらず、(B)訴訟手続きを第1行政手続に移管し、ベネズエラに設置された子会社に関する論点を分析する。安賽楽ミタルブラジル社は現在、決定された正式な確定と金額のログアウトを待っています。検討中の残りのクレームは8.

2016年4月、アンセイレミタール社は、MTOによって生成された営業権の償却に関する税額評価を(I)アンセレミタル(旧ミタル鉄鋼)から受けた。Arcelor Brasilの少数株主への2007年のArcelorとMittal Steel N.V.の2ステップ合併および(Ii)ArcelorMittal Brasilが2008年にCSTを買収したことによる営業権の償却。この評価が支持されれば、アンセイレミタルブラジル社には関連会計年度(2011年と2012)には何の納税義務もないため、現金支払いにはつながらないだろう632011−2012納税年度の営業損失純額の償却による財務影響は2011−2012納税年度に繰り越した。2016年5月、アンセイレミタール社は弁護を提起したが、一審行政手続きでは受理されなかった。2017年3月10日、アンセイレミタルブラジル社は二審行政裁判庭に上訴したが、2019年5月に却下され、2019年11月に動議を明らかにしたが却下され、その後三審行政裁判庭に控訴した

2018年12月アンセイレミタルブラジル社は108これは追加のものがあるかもしれません212013-2014納税年度純営業損失繰越による財務影響は、主に以下の項目による営業権償却と関係があります

アンセロミタル(元ミタル鉄鋼)2007年に安賽楽とミタル鉄鋼会社が2ステップに分けて合併したことについて、アンセロブラジル社の少数株主に訴えた。2019年1月、アンセイレミタルブラジル社は一審行政手続きで抗弁し、後者は2019年6月に不利な決定を下した。2019年7月に二審行政機関に上訴した。2022年11月、二審行政庭は納税評価を取り消した。2023年1月、連邦税務局は三審行政裁判所に控訴した。

2020年12月にアンセイレミタール社は38これは追加のものがあるかもしれません46アンセレミタル(元ミタル鉄鋼社)が行ったMTOによる営業権償却に関する2015−2016年度純営業損失ログアウトによる財務影響2007年に安賽楽とミタル鉄鋼会社が2ステップに分けて合併したことについて、アンセロブラジル社の少数株主に訴えた。安賽楽ミタルブラジル社は2021年1月に一審行政手続きで弁護を行い、同社は2021年8月に不利な決定を下した。2021年9月に二審行政機関に控訴する。

2013年、アンセイレミタルブラジル社は連邦税務局に対して訴訟を提起し、ブラジル商人海軍(AFRMM)の追加運賃を更新するための税収の計算基礎に異議を唱えた55それは.この紛争は輸入貨物着地後の陸路輸送費用をAFRMMに組み入れることに関連している。2013年6月、アンセイレミタルブラジル社は最終決定までに支払わないことを許可する初歩的な決定を得た。2017年2月、アンセイレミタルブラジル社は司法一審で有利な判決を得、2019年2月に連邦控訴裁判所に維持された。2019年7月、連邦税務局は高等裁判所と最高裁判所に上訴した。2020年2月には、最高裁への上告が却下され、2020年7月には、最高裁への上告が却下された。この決定は終局的であり，控訴することはできない.2018年11月、連邦税務局から申告に関する納税評価を受けました18同社が2013~2018年の間に提出した輸入税関申告書で正式な要求を守らなかったとされる罰として、これらの税関申告書は2013年6月に初歩的に決定されたテーマだ。2018年12月、アンセイレミタルブラジル社は一審行政手続きで抗弁を提出し、2019年6月にアンセイレミタルブラジル社に有利な決定を下した。この事件は2021年3月に連邦税務局によって立案された。アンセロ·ミタル·ブラジルは2022年4月にこれを意識し、当時のアクシデントは抹消された。2018年9月、連邦税務局からさらなる納税評価を受けました0.2告発されたことを正式に守らないこととして

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同社が2013年9月から11月までの間に提出した輸入税関申告書の要求。2018年10月、アンセイレミタルブラジル社は一審行政手続きで弁護を提出し、現在裁決を待っている

2014年から2018年にかけてアンセレミタルブラジルは6人連邦税務局からの税金評価は392010年，2011年，2013年にPISとCOFINS社会保障税控除を使用したことに異議を唱えた。この紛争はこのような税金の背景にある生産投入の概念と関連がある。最初の事件で、一審行政裁判所はアンセイレミタルブラジル社の一部が勝訴したと判断した。この決定は二審行政裁判所で維持され、アンセイレミタルブラジル社は三審行政法廷に控訴し、三審行政法廷は2019年5月にアンセイレミタルブラジル社に有利な一部の裁決を下した。2020年1月、この事件は連邦税務局に返送され、行政裁判所による三審裁決の審理範囲を確認し、満期金の再販売を継続する。2020年8月には納税評価税が約減少しました25%は、部分的に有利な決定を反映しています。2022年1月、アンサイレミタルブラジル社が訴訟を起こし、まだ初審待ちの残り金額に異議を唱えた。2件目の事件で、一審行政裁判所は2016年12月にアンセレミタルブラジル社に有利な一部の裁決を下し、二審行政裁判所に控訴した。第三の場合(この評価は現金支払い要件に関連していないが、#年の財務的影響をもたらす可能性がある3安賽楽ミタルブラジル社の税簿の相殺を抹消したため)、一審行政裁判所は2017年3月に納税評価を維持し、アンサイロミタルブラジル社は二審行政裁判所に控訴した。4件目の事件では、アンセイレミタルブラジル社は2018年3月に一審行政裁判所に抗弁した。2021年3月、一部有利な決定を下し、2021年4月に二審行政上訴を行う。5つ目の案件では、2020年11月に一部有利な裁決が下され、2020年12月に上訴された。6件目の事件のうち、一審行政裁判所は2017年4月に不利な裁決を下し、アンセイレミタルブラジル社は二審行政裁判所に控訴した。2018年3月、高裁は、税務当局が使用してきた信用制限方法(アンセルルミタルブラジル社のPIS/COFINS事件で議論されているような)を却下したアンセルルミタルブラジル社に関与しない主要案件を裁定した。2021年6月、最高裁は、安賽楽ミタルブラジル社には触れず、納税者が廃棄物買収に関するPIS/COFINS控除を登録する権利を確保する主要案件を裁定した(税務機関は投入の一つに疑問を提起している)。この拘束力のある前例は重要であり、6つの事件におけるアンセレミタルの弁護を強化しているため、この6つの事件のうち、一部の意外な状況は

廃品買収と関係がある。安賽楽ミタルブラジル社はまた、2011年2月にPIS/COFINSの廃品買収についてクレーム者個人訴訟を提起し、その中で2022年5月に有利で控訴できない判決を発表した。したがって，この法律が明らかになったため，2022年，アンセレミタルは販売コストにPIS/Cofinsの税収控除を記録し，金額は300前のいくつかの時期と比べて

2014年5月、ArcelorMittal Comercializadora de Energiaはミナスジラス州の納税評価を受け、同社は2012年2月から2013年12月までの州間電力販売の税収控除を正確に計算していないと主張した。クレームの総金額35それは.アンセレミタルComercializadora de Energiaは2014年6月に答弁を提出した。2014年11月に不利な行政決定を下した後，ArcelorMittal Comercializadora de Energiaは2014年12月に控訴した。2015年3月、また第2級行政部門が不利な決定を下した。経営陣がこの訴訟を終えた後、同社は2015年12月に税務法執行通知を受け、2016年2月に抗弁した。2016年4月、ArcelorMittal Comercializadora de Energiaは追加税額評価を受け、金額は50以下に述べる同一事項に関する罰金減少を考慮して、2014年から2015年までに発生したとされる違反行為を起訴し、2016年5月に弁護した。2017年5月、第2級行政は2016年4月に受け取った納税評価についてまた不利な決定を下した。2017年6月、アンセレミタルComercializadora de Energiaは二審行政に控訴した。この控訴は2017年8月に却下された。2017年10月と11月、同社はこの2つの納税評価について司法裁判所に控訴した。2017年11月、会社は税務機関から通知を受け、罰金要件を削減した12新しい法律の遡及適用による。2019年2月、新しい法律の遡及適用により減少した7最初の事件で最終的に確定した。

2015年5月から7月にかけてアンセイレミタルブラジル社が受け取りました9人南リオグランテキサス州の納税評価によると、同社は同州の支店を通じて、2010年5月から2015年4月までのISMSの同州での売上高を前払いしていないという。クレームの総金額76それは.行政裁判所は1審で毎年の納税評価を維持した9人事件は、アンセレミタルブラジル社が行政裁判所のすべての裁決に控訴した。二審行政裁判所では、すべての事件はアンセ·ミタルブラジル社に不利だった。2016年2月から2017年2月までの間、アンサイレミタルブラジル社は司法事件に控訴し、司法事件で5事件は未解決のままだ。2022年6月、アンセイレミタルブラジル社は5つ目の事件で一部有利な裁決を得、

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2022年9月、この決定は二審で確認された。他の事件はまだ一審の判決を待っている。

2016年5月17日、アンセイレミタルブラジル社はサンカタリーナ州の納税評価を受けた。金額は110それはそのISMSクレジット限度額を計算するために不適切な方法を使用したと主張する。安賽楽ミタルブラジル社は2016年7月に答弁を提出した。2016年12月、アンセイレミタルブラジル社は第1行政レベルで不利な決定を受け、これについて控訴した。2018年3月、二審行政裁判所はアンセイレミタルブラジル社が敗訴したと判断し、2018年4月、アンセイレミタルブラジル社は三審行政裁判所に控訴した。2019年12月、当該納税評価は三審行政裁判庭に維持される。2020年1月、アンセイレミタルブラジル社は明確な動議を提出したが、2020年8月に却下された。安賽楽ミタルブラジル社は2020年11月に司法手続きに控訴した。

2023年1月、アンセイレミタルブラジル社は連邦税務局から納税評価を受けました。金額は132このうち、税務機関は同社が2018年に使用したPIS/COFINS相殺免除を拒否した。紛争は、裁判所手続きで認められたクレジット(国際金融サービスセンターをPISおよびCOFINS計算ベースから除外し、マナウス自由貿易圏のPIS/COFINSクレジット)、廃棄物の購入に関連する費用(運賃を含む)、港湾荷役に関連する費用、完成運賃費用のような様々な種類の信用に関するものである。安賽楽ミタルブラジル社は2023年2月に行政弁護を提出した。

メキシコだ

2015年、メキシコ税務総局は安賽楽ミタルメキシコ社に2008年の納税評価を発表し、主にいくつかの融資に関する不当な利息控除と、税務当局が配当金に分類された利息による未納企業所得税の支払いを行った。2015年11月、安賽楽ミタルメキシコ社はこの評価について行政控訴を提起し、税務機関に却下された。2017年11月、安賽楽ミタルメキシコ社は連邦行政·税務司法裁判所に廃止訴えを提起したが、まだ裁定されていない。2022年12月31日までの納税評価額は207.

2007年と2009年についても，メキシコ税務管理局は上記の融資に関する利息控除を疑問視し，アンセロミタルメキシコ社に#年の納税申告書を発行した23そして28それぞれ，である.2018年11月、ある連邦行政·税務司法裁判所は、2007年の納税評価に関するアンセロ·ミタルメキシコ社の廃止訴えを却下し、2018年12月、アンセロ·ミタルメキシコ社は行政事項合議庭に憲法訴訟を提起した

2019年6月に拒否されました。2019年7月に再審控訴を提起し、2019年8月に却下した。2019年9月、この決定に対して最高裁に特別憲法審査上訴が提出された。2019年11月、裁判所は憲法審査の特別控訴を却下し、先に税務機関に有利であった決定を確認した。これ以上控訴する可能性はない。2009年の納税評価について、安賽楽ミタルメキシコ社は2016年11月に連邦税務行政管理局に行政控訴を行い、この控訴は2020年6月に却下された。2020年9月、連邦行政·税務司法裁判所に廃止申し立てが提出された。2021年12月、納税評価税における罰金分の削減を要求し、額は20裁判所はこの事件を却下する判決を下し、訴訟手続きを終了した。

2013年、メキシコ税務管理局はアンセ·ミタルラス·チュチャスに税金評価を発表し、アンセレミタルラス楚チャスが不足していると主張した89(I)資本化利息が支払われていない源泉徴収税、(Ii)特定の融資の課税利息が差し引かれていないため、(Iii)2007年の資産税基準が減少した。2015年、アンセレミタルは上記の評価について行政控訴を提起し、税務機関は控訴を棄却した。2015年10月、アンセレミタルラス楚チャスは連邦行政·税務司法裁判所に廃止訴えを提出し、連邦行政·税務司法裁判所は2018年10月に第(I)項の不法を発表し、一部はアンセ·ミタルラス楚チャスに有利であった。税務機関は2019年1月に司法審査申請を提出し、2020年3月、裁判所はアンサイ楽ミタルラス楚チャスに有利な第(I)項に関する裁決を維持し、この裁決は決定的である。アンセロ·ミタルグループは無効訴訟も起こし、第(Ii)と(Iii)項の裁決を疑問視し、2020年6月、裁判所は税務裁判所の裁決を維持した。その後，ArcelorMittal las Truchasはただちに(2)と(3)項について最高裁に特別抗告し，憲法の審査を求めた。

2018年10月、メキシコ税務局はArcelorMittal las Trucchaesに2013年の納税評価を発表した。その理由は、(1)あるローンに関する不当な利息控除、(2)前払いレンタル料が控除されていない、(3)転がり費用が控除されていないからである。2018年11月、アンセレミタルは連邦税務管理局に行政控訴を行い、2019年6月に一部却下され、現在控訴中である。そのため、2019年8月、アンセレミタルラストゥーチャスは連邦行政·税務司法裁判所に廃止訴えを提起したが、現時点では裁定されていない。2022年12月31日までの納税評価額は108.

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ウクライナ

2019年10月、ArcelorMittal Kryvyi Rihはウクライナの税務機関の税務命令を受け取り、2015年から2019年第1四半期までの税務監査結果をカバーし、同社が納付すべきだと主張した278その間に。ArcelorMittal Kryvyi Rihはこれらの命令について税務機関に控訴し、クレーム金額を大幅に減少させた。2020年1月、ArcelorMittal Kryvyi Rihはキエフ地区行政裁判所に3つの法律訴訟を提起し、残りの追加告発の取り消しを要求した。総額は128それは.この3つの事件は後に1つの事件に合併され、デニプロス区行政裁判所に移管された。2023年2月、裁判所は全クレームを却下したが、額は0.05それは.税務機関は解雇に対して控訴することができる。

2020年10月、ArcelorMittal Kryvyi Rihが単独で提訴し、以下の追加税(消費税、付加価値税、CIT、罰金)の廃止を求めた892015年から2019年第1四半期までをカバーする全面税務監査結果に基づきます。ArcelorMittal Kryvyi Rihの要求に応じて、この単独の訴訟は2021年5月に結審された。

2021年8月、ArcelorMittal Kryvyi Rihが提訴し、ウクライナ税務当局に対して底土に対する賃貸料/税を使用した(金額は約77)2015年1月から2019年3月までのArcelorMittal Kryvyi Rihの生産活動について。2021年11月、裁判所は納税告知決定が違法であると認定し、撤回した。ウクライナの税務当局と検事室はこの決定を上訴した。その後、(A)2021年11月17日、ウクライナ総検察長室と安全局は、脱税と公務偽造の疑いで調査を受けたArcelorMittal Kryvyi Rihの首席財務官に通知し、(B)2022年1月4日、総検事長室は、キエフ·チェンコフスキー地方裁判所2021年11月30日の裁決に基づき、ArcelorMittal Kryvyi Rihの口座を封鎖した三つウクライナの銀行です。ArcelorMittal Kryvyi Rihはすぐにこれらのアカウントと制限を遮断します二つのです三つ裁判所の命令によると、一部の口座は賃金、税金、その他の強制支払いを許可するために廃止された。2022年3月、総検事長は刑事訴訟手続きを終了したため、残りの制限を撤廃した。2022年6月、控訴裁判所は税務通知決定が不正であると判断し、取り消しを確認した。2022年7月、税務機関と検事弁公室は最高裁判所に最高裁に上訴したが、2022年12月に却下され、事件は現在結審した。

カザフスタン

2020年11月、アンセレミタルテミルタウはアスタナ投資裁判所で国家税収委員会を提訴した。この紛争は上記の委員会の税務要求と関連がある

これは2013-2017年度監査の結果だ。法廷公聴会は2021年2月に開始され、2021年6月にアンセレミタル·タミル陶に不利な判決が下された45当局が2020年9月28日の通知で推定した税金と滞納金利息。ArcelorMittal Temirtauはこの決定を上訴し，二審裁判所は2021年9月に判決を確認した。判決は施行され、施行された。2021年11月、アンセレミタルは最高控訴裁判所に上訴し、2022年1月、最高裁は控訴を拒否し、事件を一段落させた。

2022年1月、アンセロッミタル·タミル·陶はヌール·スーダン(アスタナ)行政裁判所で国家税収委員会を提訴した。この紛争は上記委員会が提出した税務請求と関係があり，金額は63これは2018-2019年の監査の結果だ。2022年1月、安賽楽ミタル鉄ミル陶は訴訟を撤回し、2022年上半期に受取利息税金と適用された行政処罰を支払った。

競争·反独占主張

アンセロ·ミタルは様々な競争/反独占疑惑の当事者だ。アンセレミタルは2022年12月31日現在、このようなクレームについて非実質的な金額を記録している。以下は、競争/反独占クレームの概要であり、これらのクレームは、(I)構成または負債、(Ii)2022年に解決されるか、または(Iii)2021年または2020年に解決され、財務的影響が生じ、いずれの場合もアンセレミタルが重要と考えられる金額に関するものである。その会社は以下に議論されるすべての未解決クレームを有力に弁護している。

ブラジル

2000年9月二つ建設業界組織はブラジル経済防衛行政委員会(CADE)に訴え，要求した三つアンセレミタルブラジルを含む多くの鉄鋼生産者たち。起訴状によると、これらのメーカーはブラジルねじ鋼市場の価格を談合し、適用される独占禁止法に違反している。2005年9月、CADEはアンセルルミタルブラジル社に対する最終裁決を発表し、アンセロミタルに罰金を科した61それは.安賽楽ミタルブラジル社はこの決定に対してブラジル連邦裁判所に控訴した。2006年9月、アンセイレミタルブラジル社は保証状を提供し、裁判所の判決前にこの決定の執行を停止することを要求する禁止令を得た。2017年9月、裁判所はアンセイレミタルブラジル社が敗訴したと判断した。2017年10月、アンセイレミタルブラジル社はこの決定の明確化を求める動議を提出したが、却下された。2017年12月、アンセイレミタール社は二審司法に控訴した。

ミナスジラス州連邦検事はまた、安賽楽ミタルブラジル社に対して#ドルの損害賠償金の賠償を求める集団訴訟を起こした71CADEによって調査された違反と言われている。連邦検察が要求した禁止令は却下された。

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もう一つの関連訴訟は2011年2月に始まりました四つ民間建築貿易機関Sindusconsの単位はブラジリアの連邦裁判所で起訴されたその他を除いてArcelorMittal Brasilは、CADEに従って調査され、上述したようにねじ鋼市場で報告されているカルテルクレームである

スペイン.スペイン

2018年11月、スペイン競争管理委員会は、アンセルルミタルがマドリード(マドリード)にあるオフィスで夜明け突撃捜査を行い、競争相手間で協調して廃鋼買い入れ価格を決定するといわれる行為を初歩的に調査した。2020年3月，また夜明けに突撃捜査を行い，調査範囲を長製品の販売に拡大した。CNMCは2020年7月、アンセロ·ミタルスペインホールディングス(“AMSH”)とその子会社であるアンセロ·ミタル·マドリード社、アンセロ·ミタルスペイン支社、アンセレミタルAceralia Basque Holding(“AMABH”)とアンセレミタルエスパニア(およびアンセレミタルグループに属さない他の会社)に対する廃鋼の購入と鉄鋼完成品の販売、特に長材製品の販売行為に対して正式な制裁手続きを開始することを発表した。2021年8月、CNMCはAMSHとAMABHなどの各方面に対する異議声明を発表した。CNMCは，廃鋼購入においてカルテルといわれる証拠を発見するとともに，長期製品販売に関する侵害証拠が発見されていないことを指摘した。廃棄物に関する権利侵害は2009年から2020年にかけて発生し、AMSHとAMABHに起因すると言われている。2021年9月、AMSHとAMABHは告発に答え、権利侵害容疑に反対した。2021年11月、CNMCはAMABHとAMSHにその決議案を理事会に提出し、AMABHに対する制裁を提案し、AMSHは連帯責任を負うことを通知した3 (€2.7百万ドルこれは6.5ユーロ売上の%42.3百万)と、2018年1月から8月までに保有されているいくつかの連絡先のため、AMSHおよびAMABHに通知し、侵害行為を制限している。AMABHは2021年12月16日に決議案に対する疑問を提起し、市場構造の証拠として経済報告書を添付した。2022年3月、CNMCはAMABHに14 (€12.1100万ドルCNMCに基づいてユーロの売上に決定しました226.6百万)。AMABHは2022年5月、罰金の支払い停止を求めてスペイン裁判所に上訴した。2022年10月、裁判所は上記の一時停止に同意したが、AMABHが保証を提供し、2022年12月に裁判所に提出しなければならない。

他の法律訴訟請求

アンセ·ミタルは他の様々な法律で請求される側だ。2022年12月31日までに、安賽楽ミタルは以下の条項を記録した216損失リスクが存在する可能性があると考えられる他の法的請求。以下に以下の他の法律要求の概要について説明する

アンセレミタルは、2022年12月31日までの準備を記録しており、(Ii)構成または負債、(Iii)2022年に解決するか、または(Iv)2021年または2020年に解決し、財務的影響を与える場合、いずれもアンセレミタルが重要と考えている金額に関連している。同社は以下の議論のすべての未解決のクレームを有力に弁護している。

アルゼンチン

2007年から2021年までの間に、アルゼンチン税関総署(“Aduana”)はAcindarに通知し、Acindarが申告した鉄鉱石輸入に関する価格についてある調査を行っている。税関総署はAcindarがいくつかの異なるブラジルとボリビアのサプライヤーとアンセルミタルから輸入した鉄鉱石の価格を間違って申告したかどうかを確認することを求めています392002年から2021年までの間のいくつかの貨物の異なるクレームについて。調査は税関総署の行政手続きを遵守し、調査の立案日によって異なる手続き段階にある必要がある。2018年3月、税関総署はブラジルを離れる際にアルゼンチンの鉄鉱石輸入価格と輸出価格との差額に関するクレームを撤回するよう税関に命令し、Acindarに対するクレーム数と金額の減少を招いた一般的な指示を発表した。しかも、他の事件は国家税務裁判所によって却下された。2023年2月現在、税関総署がすべての鉄鉱石輸送について提出したクレーム総額は99はい18違う事件です。そのうち18事件は、7もう一つは税関総署の行政にあります11税関総署行政部門がAcindar敗訴を裁定した事件はすでにアルゼンチン国家財政裁判所に上訴した。

ブラジル

2015年、SINDIMETAL(従業員組合)は、12時間交代勤務に関するすべての集団労働協定の廃止を求めてアンセルルミタルブラジル社を提訴した。2018年、ヴェトリア/エス労働裁判所で、この事件は却下された。SINDIMETALはその後、2019年に一審判決を覆し、毎日12時間働くのが違憲だとして残業代の支払いを命じた地域労働控訴裁判所に控訴した。2019年9月、アンセレミタルブラジル社は、(1)集団労働協定の合憲性、(2)アンセロミタルブラジル社が、別の司法判断に基づいて、2011年11月から2012年11月までの間に12時間の労働時間を維持する義務がある、(3)最高裁判所が、アンセイレミタルブラジル社とは無関係な事件の未解決判決により集団労働協定の有効性について議論する法的手続きの一時停止を命じたことを理由に、高等労働裁判所に控訴した

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似たような事件に拘束力のある前例価値がある。この決定はグループに影響を与えました2,500従業員。2022年7月、最高裁はアンセ·ミタルブラジル社に関連しない主要な事件を裁決し、集団合意が憲法に適合していることを発表し、この裁決はアンセ·ミタルブラジル社の事件に有利な影響を与える可能性がある。この裁決は、集団合意の有効性に関するすべての訴訟(アンセレミタル2019年の控訴を含む)の一時停止を解除したため、控訴が検討されている。

2017年4月、Sider≡rgica Tr≡s Lagoas(“SITREL”)の株主(アンセロ·ミタルブラジル社はSITRELの他の株主)が、Votorantim Siderurgia S.A.(後にArcelorMittal Brasilに編入)とSITRELの仲裁をブラジル-カナダ商会仲裁センター(CAM-CCBC)に開始した。この紛争は、2013年1月からアンセイレミタルブラジルからSITRELに供給される鋼片販売価格を決定する公式に関するSITREL合弁企業協定の条項に関する。株主は鋼片の定価が高すぎると主張し，トレーサビリティと前向きに多額の賠償を求めている。最初のクレーム総額は33それは.2021年10月、CAM-CCBCはアンセロ·ミタルブラジル社に不利であることを決定した。2021年11月、アンサイレミタルブラジル社は、他方の指定された仲裁人に関連する利益衝突についてCAM-CCBCに資格停止要求の明確化および取消の動議を提出した。CAM-CCBCは、明確な要求の一時停止を発表し、失格に関する質疑を待つ解決策を発表した。2021年12月、2022年3月に請求を却下した資格取り消し請求を決定する独立仲裁委員会が設立された。2022年4月、最終仲裁裁決が発表され、アンセイユ·ミタルブラジル社がこの裁決を履行した。安賽楽ミタルブラジル社のSITRELにおける所有権権益を考慮して、安賽楽ミタルの財務影響は税後の純損失は約126 (67SITRELに配当金を支払うことで部分的に回収した純額).

Votorantim S.A.(“Votorantim”)は2018年にブラジルにおけるVotorantimの長鋼事業を買収した後，2022年3月30日に株主合意に基づいて当社と締結した承認オプション権を行使し，ArcelorMittal Brasilでの全株式を当社に売却した。双方は下落オプションの価値について議論している。Votorantimのコールオプションに対する推定値はBRLである5.283億ドルです1,012)である。2022年9月、VotorantimはArcelorMittal Brasilに対して仲裁を開始し、暴落オプションの価値の全額支払いを要求し、この金額はArcelorMittal Brasilが受け入れた議論の余地のない見下げオプション価値を減算し、2023年1月に支払う179 (see note 11.5.2).

イタリア

2010年1月、アンセレミタルはFinmasi S.p.A.から合意覚書(“MOA”)のクレーム通知を受けた

2008年、アンセロ·ミタル·フランス流通サービス会社(“AMDSF”)はフェンマシーと協定を締結した。MOAは，AMDSFはFinmasiのある業務を買収し，買収金額は超えないと規定している114しかし、いくつかの前例を満たす必要があるが、AMDSFはこれらの前例は満たされていないと考えている。Finmasiは(一)海洋保護法の強制執行，(二)損害賠償を求める訴訟を起こした17至れり尽くせり29あるいは(3)回収コストに加えて，Finmasiが他の買手に売却する機会を失ったことによる量子被害を加える.2011年9月、裁判所はFinmasiの2番目の請求以外の請求を却下した。裁判所は損害賠償金の額を決定するために専門家を任命した。2013年5月、専門家報告書が発表され、損害賠償額は46至れり尽くせり73それは.アンセロッミタールは事件について控訴した。2014年5月、控訴裁判所はアンセルラミタルの控訴を却下する判決を下した。2014年6月20日、アンセレミタルは控訴裁判所の判決についてイタリア最高控訴裁判所に控訴した。2018年4月11日、最高裁は事件に関する控訴を却下し、控訴裁判所の裁決を維持した。2014年12月18日、ミラノ裁判所は損害賠償額に関する裁決を発表し、損害賠償金総額を評価した29利息がつく。2015年6月，双方はQuantumの決定について上訴し，アンセレミタルもこの決定の実行可能性の停止を求めた。2015年7月1日、フェンマシーはAMDSFに2014年12月18日の決定の発効を正式に通知した。2015年7月28日、AMDSFはフランスランス控訴裁判所に控訴し、このような声明に反対した。2015年12月1日の公聴会で、イタリア控訴裁判所は2014年12月18日の執行停止決定を受け、これまでAMDSFはその価値を保証することに同意してきた。2016年3月、当事者の共同申請の下、ランス控訴裁判所は訴訟手続きの一時停止を命じた。2018年7月19日、控訴裁判所はミラノ裁判所の2014年12月18日の量子に対する裁決を維持した。2018年9月、アンセレミタルは最高控訴裁判所に控訴した。2019年1月、Finmasiは2015年にプログラムの実行停止を背景に発行されたAMDSF保証を要求した。2020年8月、控訴裁判所は量子に関する控訴裁判所の裁決を撤回し、事件を控訴裁判所に返送し、量子事件をさらに審査し、Finmasiは2020年10月に正式に召喚状を送達し、控訴裁判所に量子に関する一審判決の確認を要求した。最高裁が裁決を下した後、Finmasiは要求された保証金額の半分を返済し、残りの部分に銀行保証を提供した。2022年12月、裁判所はAMDSFが約20%を獲得する権利があると判断しました28ファンマシーに支払い、まだ返済されていない半分を支払うように命令しました(約13.9)利息と一部の費用が追加されます。2023年2月、フェンマシーは最高控訴裁判所に控訴した。AMDSFは2023年3月に答弁を提出する。

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2019年11月4日、安賽楽ミタルは、Ilvaの破産手続きを管理するコミッショナー(“コミッショナー”)に通知を出し、リース契約の脱退または終了を要求し、Ilvaおよびその特定の子会社の業務を購入することを条件に義務化した。この通知は、新しい法律がそのTaranto工場の環境計画に影響を与える場合に、ArcelorMittal Italiaが工場を運営するか、その工業計画を実施する能力を実質的に損害する方法で撤回することを可能にする協定に基づく条項に基づいており、これらの条項は、イタリア議会が2019年11月3日にArcelorMittal Italiaが刑事責任リスクを伴うことなくその環境計画を実施するために必要な法的保護を撤回した後にトリガされる。これに応じて、委員たちはミラノで禁止令の発表を求め、アンセルラミタールの合意撤回と中止を阻止した。双方の交渉を経て、2020年3月4日、安賽楽ミタルと委員たちは和解合意に達し、アンセレミタルは原始Ilvaレンタル協定からの離脱通知を撤回することに同意し、Ilva委員は彼らの禁止請求を撤回することに同意した。

また，コミッショナーが訴えた後，2019年11月中旬，ミラノとタラントルの検事は複数の刑法に違反する可能性のある行為の調査を開始した。(1)ミラノとタラントル検察が2019年11月に令状を発表し、その後文書を押収したこと、および(2)ミラノ検察が2020年9月に返還令を発表した後、ミラノ検事は2019年11月に開始した調査を終了し、ArcelorMittalがIlva工場から撤退した賃貸協定に関連する証拠がないと結論し、裁判官に予備調査を求め、事件を解決するよう求めた。2022年8月、ミラノ予備調査裁判官はこの事件を却下した。アンセロ·ミタル·イタリア社(Invitaliaとのパートナーシップを結んだ後、2021年4月にAcciaierie d‘Italiaと改称された。付記2.3.1参照)は、他の未解決刑事事件のさらなる進展通知を受けていない。時間や結果を予測することもイタリア競技のどんな費用も予測することはできません.

タラント市長は2020年2月、イタリアのアンセロミタルに、2019年8月と2020年2月22日と23日に発生したようないくつかの排出事件に関連する命令を発表し、タラントル工場に関連しているという。この命令は、アンセロ·ミタルイタリア社に、30日以内に担当施設を決定し、その後30日以内に任意の異常事態を除去すること、または必要に応じて、そのような排出事件に関連するいくつかの施設を閉鎖することを要求する(条件は、識別が完了していない場合、閉鎖は工場全体の“ホットゾーン”に拡大されることである)。タラントル市長はさらに適切な対応は

環境省からこのような排出に関する資料は受け取っていない。この命令への対応として、アンセロ·ミタルイタリア社は事件について控訴し、ライチェ地区行政裁判所に臨時措置を申請して執行を見合わせた。2020年4月、裁判所はアンセロ·ミタルイタリア社の臨時措置申請を維持し、2020年10月までさらなる公聴会を開催するようタラントル市長の命令を一時停止した。仮命令はまた，タラントル市長命令の根拠として環境省に排出事件に関する報告書の提出を求めた。同部がこのような報告を提供した後、2020年10月に予定されていた公聴会が2020年12月15日に延期され、裁判所は公聴会でこの命令の執行停止を確認し、公聴会を2021年1月27日に検討することにした。2021年2月13日、裁判所はアンセロ·ミタルイタリア社の控訴を却下した。2021年2月18日、安賽楽ミタルイタリア社は事件について国務院(本件の最高控訴機関)に上訴し、一方的に判決の一時停止を命じ、事件の裁決を待つことを要請した。2021年2月19日、国務院(I)は、アンセレミタルイタリア社が施設を閉鎖しなければならない30日間の期限がまだ開始されておらず、臨時措置要請を検討する公聴会(国務院が2021年3月11日に開催予定)の後にのみ、臨時措置に必要な明らかな“極端な深刻さと緊急性”が不足していると考え、(Ii)は公聴会の期日を2021年5月13日とした。2021年6月23日、国務委員会は判決を発表し、イタリア弁護士協会の控訴を維持し、様々な理由でタラントル市長の命令を不法に却下した, Acciaierie d‘ItaliaがTaranto工場の運営を継続させる。

ルクセンブルク

2012年6月、会社は以下の会社からクレームに関する伝票を受け取りました59アンセルルミタルルクセンブルク社の元従業員です請求人は、2000年1月にルクセンブルクで施行された追加年金方法に基づいて、彼らは賠償を受けなければならないと主張した。これらの元従業員の請求総額(他の元従業員が同様の請求をする可能性があることに注意)61それは.クレーム中の類似点を考慮して，双方は保留手続きを制限することに同意した四つテスト声明。2013年4月Esch-Sur-Alzette労働裁判所は却下しました二つこれらのテスト声明には。関連原告はこのような決定に控訴している。2013年11月ルクセンブルク市労働裁判所は却下しました二つ他のテストクレームは、これらのクレームは上訴されたが、2021年11月に裁判所によって終了された。

フランス

アンセロ·ミタルグループのある子会社は2010年にEngieとEngie thermique Franceに対する訴訟の当事者であり、この2社は賠償金額を求めています187

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鉄鋼生産中の天然ガスを電力に変換する契約を不法に中止した疑いがある。安賽楽ミタルの子会社は反クレームを出しました。金額は232それは.その契約は2006年に締結され、期限は20年である。ArcelorMittal Méditerranéeは2010年7月にプロジェクトを終了したが，Engieは鉄鋼生産中のガスを電力に変換するために建設された発電所(重大故障による)の操業遅延に完全な責任があるからである。Engieは、ArcelorMittalは契約終了時に契約に違反したと主張しているが、鉄鋼生産天然ガスの供給や品質に問題があると言われているため、Engieの唯一の違約行為によって契約を終了できなかった。この事件はサウストレイ商事裁判所で審理された。2019年11月、ベルサイユ控訴裁判所は裁定(南トレイ商事裁判所の裁決が事実上正式な正式判決であるか否かを決定することを要求された)、南トレイ商事裁判所の以前の裁決は当該裁判所の一審正式判決である。そこでアンセレミタルは支払いを命じられました3利息がつく。2020年2月、Engieは控訴した。2021年7月に和解協定に署名し、訴訟を終了した。

元Arcelorのあるフランス子会社の退職と現従業員が、フランスの社会保障(“社会保障”)の支払い額を超えるアスベスト曝露賠償を求める訴訟を起こしている。フランスでは，アスベストクレームは当初，クレーム者が仕事に関連する疾患を社会保障当局に申告して調査し，社会保障から一定額の賠償金が支払われていた。社会保障部門が仕事に関連する疾患を確認すれば，申立人も状況に応じて許されない不注意訴訟を提起することができる(乱暴で許してはいけない)特別法廷で同社から追加賠償を受ける。社会保険が手続き上のミスを犯した場合、それはクレーム者への全額賠償を負担しなければならない。社会保障による手続きミスが少なく，法規が変化したため，却下された事件は少なく，アンセレミタルは2011年以来一定額の損害賠償金の支払いを求められてきた

2022年12月31日現在のアスベスト接触による未解決の請求例数は308これと比較すると3002021年12月31日

安賽楽ミタルの第2ステップ合併事件における交換割合に対する小株主の訴え

安賽楽ミタルはミタル鉄鋼会社が2006年にアンセ楽を買収した産物であり、その後、ミタル鉄鋼と安賽楽ミタルが2ステップに分けて合併し、その後、安賽楽ミタルと安賽楽が合併した。この合併過程を終えた後、アンセ楽の数人の元小株主あるいは彼らの

代表たちはアンセ·ミタルとアンセ楽の第2ステップ合併に適用される交換割合と合併過程全体について法的訴訟を提起した

アンセロッミタール氏は、このような少数株主が提出した告発や主張は根拠がなく、交換比率と合併過程は適用法律の要求に合致し、第2段階の合併における交換比率を決定するための以前の原則に関する指導と一致し、合併交換比率は2つの合併実体の株主に対して関連して合理的であるとしている

以下にこの方面で行われている事項の概要を示す.他の裁判所と規制機関に提出された他のいくつかのクレームは却下され、最終的に結審された

2008年1月8日、アンセレミタルはアンセ楽を代表する4人のヘッジファンド株主が召喚状を受け取り、ルクセンブルク民事裁判所に出廷することを要求した。召喚状は合併時のアンセレミタル取締役会のすべての自然人と大株主にも届いた。原告は特に、ミタル鉄鋼とアンセ楽の開示と公開声明によると、投資家は、第2ステップの合併における交換比率が、2006年6月のミタル鉄鋼によるアンセ楽の買収要約における二次交換要約部分の交換比率と同じになるという合理的な予想を持っていると主張している11ミタル鉄鋼株式会社7二番目の段階の合併はルクセンブルク会社法の特定の条項を満たしていない。彼らはこう言いましたその他を除いて，合併に関する何らかの決議(取締役会及び株主総会)を廃止し，追加株式を付与し，又は損害賠償を付与する221それは.2011年11月30日の判決によると、ルクセンブルク民事裁判所は原告のすべてのクレームを受理できないと発表し、これらのクレームを却下した。その判決は2012年5月に控訴した。2017年2月15日の判決によると、ルクセンブルク控訴裁判所は原告のすべてのクレームを受理できないと発表し、ただ1つを除いて、クレームを受理可能な人の事件に関する訴訟を下位裁判所に返送し、他のすべてのクレームを却下した。2017年6月、原告はこの決定について最高裁に上訴した。最高裁は2018年5月18日に控訴裁判所の判決を確認した。受理可能なクレーム者は最終的に下級裁判所でクレームを撤回し，ルクセンブルク民事裁判所は2022年1月5日の判決でクレームの撤回を認めたが，損害とはならず，訴訟手続きを終了した。

2012年5月15日、アンセレミタルは、アンセロ元小株主を代表して結成されたフランス訴訟協会(AAA)がパリ民事裁判所に出頭した召喚状を受け取った。この伝票では，AAA要求(理由は上記に概説したルクセンブルク訴訟手順における理由と類似している)以外にも，要求は

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統合を廃止することを含む追加的な救済措置を求める権利を維持する。パリ民事裁判所の2013年7月4日の判決によると、この裁判所の訴訟手続きは保留され、初歩的な調査を待っている(説明書の概要刑事裁判官裁判官によってJUGE D‘INSTRUCTION)からの苦情(公民憲法は明文で定めているAAAといくつかのヘッジファンド(彼らはその告発された総損害額を282)を含み、上記(および定量化)されたルクセンブルク裁判所がクレームを提起する人を含む。告発撤回(非代替)予備的調査を終了して2018年3月に最終決定となった。AAAは2020年3月6日、パリ民事裁判所において、上述したルクセンブルク民事クレームに類似した理由で、それを代表して刑事訴訟も提起されたヘッジファンド、および二つ新しい原告です。AAAの申し立てはクレーム総額を定量化しました416 (€390100万ドル(上述のルクセンブルク裁判所の請求を含む)。2022年3月，ルクセンブルク民事訴訟手続き終了後，パリ民事裁判所は残りの手続き的反対意見(法的地位と既判力の欠如)および事件の是非を決定し，次の(手続き的)公聴会は2023年3月に開催される予定である。

9.4約束

			十二月三十一日
			2022						2021
原材料やエネルギーの購入に関する約束			11,668						11,964
担保、質権、その他の担保			8,470						8,003
経常支出ではない			2,930						1,875
他の約束			1,533						1,576
合計する			24,601						23,418

原材料やエネルギーの購入に関する約束

調達承諾は主に鉄鉱石、コークス、コークスと溶湯を調達する主要な合意を含む。同社はまた、電力、工業、天然ガス、廃棄物、貨物輸送で一連の合意に達した。上記で開示された購入承諾に加えて、会社は、その正常な運営の一部として、最低数の要求を有するが、契約には、徴収または支払いまたは罰金条項は含まれていない。当社はこのような契約が流動資金状況に悪影響を及ぼすとは考えていません

原材料やエネルギーの購入に関する約束には共同会社への提供が含まれている1,661そして1,562それぞれ2022年と2021年12月31日まで。共同経営会社に提供する購入約束には691そして8192022年12月31日と2021年12月31日まで、それぞれKryvyi Rih Industrial Gasとの天然ガス供給協定に関する。調達承諾には、合弁企業に対する以下の約束が含まれています

988そして1,140それぞれ2022年と2021年12月31日まで。合弁企業への調達約束には424そして611Tamehと442そして515それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日までEnerfosと関連している。

担保、質権、その他の担保

第三者を代表して提供される金融債務と信用限度額に関する保証181そして146それぞれ2022年と2021年12月31日まで。また保証します12そして12パートナーを代表して提供されています4,383そして4,295それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に合弁企業を代表して提供される

合弁企業を代表して提供する保証は354そして279カルフットを代表します178そして175エル·ジュバイルと341そして3232022年，2022年，2021年12月31日までGlobal Chargingによって運営されている船舶の未済リース債務について。合弁企業を代表して提供される保証も含まれている3,0882022年12月31日と2021年までにアンセレミタルとの60%保証5,14610年AMNSインド合弁会社は複数の日本銀行と2020年3月16日に定期融資協定を締結した

2022年12月31日現在、担保及びその他の担保は、主に(I)会社運営子会社が締結した担保と(Ii)南アフリカランド循環借入基礎融資手配を確保するための質権の在庫と受取、金額は147銀行口座を放棄して環境義務、実販売売掛金案、#年の南アフリカでの循環借入金基礎融資手配を確保します64それは.財産·工場·設備の寄付は98そして111それぞれ2022年と2021年12月31日まで。他の保証人、第一次支払い保証、信用証、質権、その他の担保が含まれています375そして4062022年12月31日と2021年12月31日までに共同経営会社を代表して行った約束、および598そして452それぞれ2022年12月31日までと2021年12月31日までに合弁企業を代表して行った約束。

経常支出ではない

資本支出負担額は、拡張·改善プロジェクトにおける引受金を含む不動産、工場、設備の購入の引受金に関する。

非経常支出負担は3402022年12月31日、アンサイ楽ミタルリベリア有限会社に関連する第2段階拡張プロジェクトは、建設を想定している15100万トンの精鉱焼結粉生産能力と関連インフラ。

非経常支出負担は3942022年12月31日にArcelorMittal Dofasco(カナダ)に関連し，主に工場脱炭素プロジェクトの枠組み内にDRI−EAF施設を建設することに関連している

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資本支出約束には1822022年12月31日のSerra Azul鉄鉱(ブラジル)における施設建設に関する生産4.5DRI良質顆粒飼料を年間100万トン生産している。

AMSAは競争委員会の和解に関連した投資プロジェクトに取り組んでいる。残りの非経常支出負担額は1002021年12月31日まで。この投資計画に関連した約束は2022年に満期になる。

非経常支出を含めて負担する1582021年12月31日まで1安賽楽ミタルのメキシコへの投資計画は、アンセロ·ミタルのメキシコ下流能力の建設に重点を置いている。主な投資は新設された熱間圧延帯鋼工場と関係があり，この工場の生産能力は約2.5百万トンです。この投資は2022年に完了する予定だ。

他の約束

他の約束は主に電力供給者にガスを供給する約束を含む

2018年9月21日現在、アンセイレミタルブラジル社、現地政府、ブラジル環境主管部門は環境承諾協定(“ECA”)に署名した。アンセロ·ミタル·ブラジル社は，今後5年以内に一連の環境運営と資本投資を行い，Tubar≡o工場の大気排出を削減することを約束した。ECAの要求に応えるためには、アンセイレミタルブラジル社は新しい設備を購入し、現在のいくつかの運営方法とプロセスを変更する必要があるかもしれない。2022年12月31日と2021年12月31日までに、アンセイレミタルブラジル社は、これらの投資を実施する基本コストは115そして87それぞれ，である.アフリカ経済委員会の規定を守らないと最高の罰金になります#19そして18それぞれ2022年と2021年12月31日まで。2021年11月19日、ミナスジラス州政府、アンセルラミタルブラジル社、BMB Belgo Mineira Bekairt Artefaros de arame Ltd(以下、BMB)が達成した意向書によると、アンサイレミタルブラジル社はMonlevade工事現場で資本支出を行い、2024年下半期に拡張プロジェクトを完成させることを約束した。2022年12月31日と2021年12月31日まで、このプロジェクトに関連する約束は420そして442それぞれ，である.

売却承諾

上記の承諾のほかに、当社には売却の確約があり、購入承諾に含まれる購入承諾もあります368そして2922022年12月31日と2021年12月31日までは，主に天然ガスと電力と関係がある

他にも

2022年12月20日、アンサイレミタル、キシュベルグ高原都市化·管理基金はルクセンブルク大公国と合意に達し、同合意に基づき、同社は国家買収を授与した50アンセルルミタルは将来、ルクセンブルク市キヒベグ区の新本部と関連土地使用権の%を占めている。この権利は12か月2023年12月20日まで、ルクセンブルク議会で買収を承認した後。買収価格は建築コストに基づいて計算されます。

注10：所得税

当期課税税金(回収可能)は，当該年度の課税利益(損失)に基づいて計算される。課税利益は、他の年度の課税または控除可能または未納税または控除可能な収入または費用項目を含まないので、総合経営報告書に報告された利益とは異なる。当社の当期所得税支出(収益)は、総合財務諸表の日までに公布または実質公布された税率を用いて計算されます

税項は総合経営報告書または総合経営報告書に記入されているが、他の全面収益または直接計上権益に係る項目は除外され、この場合、税項は他の全面収益または権益で確認される

繰延税項は、連結財務諸表において資産と負債の帳簿価値差額と課税利益を算出する際に使用する相応の課税基準との差額を確認し、財務状況負債表負債法を用いて会計を行う。繰延税金負債は一般にすべての課税一過性差異確認であるが，繰延税項資産は一般に一過性差額および純営業損失繰越確認を差し引くことができ，一時的な差額を相殺できる課税利益が得られる可能性があることを前提としている。課税の一時的な差異が初期確認不可相殺商誉に生じる場合、あるいはこの差異は初期確認(業務合併を除く)取引中の他の資産及び負債に発生し、この取引は課税オーバーフローにも影響を与えず、総合経営報告書に報告されたオーバーフローにも影響を与えなければ、当該等の資産及び負債を確認しない

繰延税金負債は，付属会社，共同会社および合営企業への投資に関する課税一過性差額であることが確認されており，当社が一時的な差額の打抜きを抑えることができない限り，この一時的な差額は予見可能な将来には流されない可能性が高い。このような投資に関する一時的な差異による繰延税金資産は

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十分な課税利益がある可能性のある範囲でのみ確認でき、一時的な差異の利益はこれらの利益を相殺するために使用され、予測可能な未来に逆転することが予想される

繰延税項資産及び負債は、総合財務状況表の日にすでに公布又は実質公布された税率(及び税法)に基づいて、負債の清算又は現金化された資産の期間に適用される税率で計量される。繰延税金資産及び負債の計量は、当社が報告日にその資産及び負債帳簿額面を回収或いは決済することが期待されている方式による税項結果を反映している

繰延税項資産の帳簿額面は各総合財務状況表の日に審査し、そして十分な課税オーバーフローがすべて或いは一部の資産を回収できる可能性がない時に減値を行う。当社は課税オーバーメリット、既存の一時的な差異反転の予想時間、一時的な差異及び税項損失の繰越期間及び計画策略の実行状況に基づいて、その業務が異なる司法管轄区の繰延税項資産を審査し、このような資産の現金化の可能性を評価する。これらの判断や仮定に関する多くの変数により，これによる繰延税金資産見積りの精度や信頼性は重大な不確実性の影響を受ける.最近の赤字の歴史があれば、当社は繰延税金資産の確認を支援するために、納得できる他の証拠、例えば(歴史)損失の性質や計画機会が存在するかどうかを考慮します

法により強制執行可能な権利が存在して当期税項資産と当期税項負債を相殺する場合、繰延税金項目資産と負債が同一の税務機関が徴収する所得税と関係がある場合、及び当社が当期税項資産及び負債を純額で決済しようとしている場合、繰延税金資産及び負債は相殺される。

事実、状況及び既存情報及び適用税法のいかなる変化にも鑑み、当社は経営陣の最適な判断に基づいて、不確定な(所得税)納税状況を定期的に評価する。税務機関が取られた立場を受け入れない可能性が高い場合、当グループは、関連する課税利益(税ベース)、課税ベース、未使用税項損失、未使用税項相殺または税率の決定における不確実性の影響を反映するために、負債(回収)の可能性の最も可能な額または様々な可能性のある結果の加重平均に基づいて準備され、信頼できる推定ができれば、。

10.1所得税の支出

所得税費用(福祉)の構成は以下のとおりである

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
当期税費総額			2,080						2,953						839
繰延税金総額			(363)						(493)						827
所得税総支出			1,717						2,460						1,666

下表は、会社経営所の国·地域に適用される法定税率で計算された予想税費と算出された所得税支出総額を照合した

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
純収益(損失)(非持株権益を含む)			9,538						15,565						(578)
所得税費用			1,717						2,460						1,666
税引き前収入			11,255						18,025						1,088
各国の収入に適用される法定税率で計算される税収支出1			2,818						4,146						136
永久品			(303)						500						714
為替レートの変化			—						12						—
繰延税金資産の計量純変動			(1,154)						(2,956)						454
外貨換算の税収効果			(34)						—						41
税金控除			(22)						(24)						(13)
他税種			394						688						267
他の人は			18						94						67
所得税費用			1,717						2,460						1,666

1.法定税率で計算される税務支出は税引き前収入で計算され、連合会社、合営企業及びその他の投資の収入は含まれていない。

アンセレミタルの総合所得税支出は，その運営所である国の現行所得税法律法規やこれらの国子会社の税前業績の影響を受けており，これらの税前業績は毎年変化する可能性がある。アンセレミタルは司法管轄区域で運営されており、主に東欧とアジアであり、これらの地域の企業所得税税率はルクセンブルクが公布した法定税率よりも構造的に低い(24.94%)、および司法管轄区域は、主にブラジルとメキシコであり、この2カ国の企業所得税税率は構造的に高い

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永久品			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
株と売掛金(減税可)減額の課税償却			(109)						735						630
陪審員の首都プロプリオへの悲しみ			(229)						(323)						(37)
他の永久品			35						88						121
永久品合計			(303)						500						714

株と売掛金(減税可)減額の課税償却：当社の営業権及び物件、工場及び設備の減価テストについても、株式及びグループ内の売掛金投資の帳簿金額の回収可能度を年ごとに検討し、ルクセンブルク総合付属会社の融資及び株式価値の減税台帳又は先に記録された台帳を課税して押し売りすることになる

陪審員の首都プロプリオへの悲しみ：ブラジルでは、配当金を分配する会社の納税者は、資本収益率から計算された利息金額の税収減免から利益を得ることができる。控除された額は、資本と積立金の期初残高に対してブラジル長期金利を用いて計算した利息の低い者と、その年度収入または前年累計利益の50%である。会計面では、このような資本利息分配は配当分配とみなされ、ブラジル税収では課税利息とみなされる

為替レートの変化

2021年の税率変化による税費支出12主にアルゼンチンの税率変化が繰延税金に与える影響によるものだ

繰延税金資産の計量純変動

2022年繰延税金資産の計量純変動(1,154)ルクセンブルク繰延税金資産の確認を主に含む(1,227)を主に含む(676)今年度の収益性が高い後に繰り越す未確認税項損失の使用効果(株式減記を差し引く)、(579)改正された課税所得額に基づいて、繰延税金資産の損失とウクライナ国内で差し引くことができる一時的な差額を予測、取り消し、確認し、税収損失を確認する178そして、(105)本年度に利益を発生させた後、他の税務管区で繰延税金資産を利用する。

2021年繰延税金資産の計量純変動(2,956)ルクセンブルク繰延税金資産の確認を主に含む(1,166)今年度の収益性の向上と利用可能な繰延税金負債の増加に伴い、今年度の繰延税金資産の確認課税償却課税即売ルクセンブルク連結子会社株及び売掛金価値の減記(735), and (1,055)網

本年度に重大な利益が生じた後、米国と他の税務管区の損失と一時的な差異に基づいて繰延税金資産を確認·使用する。

2020年繰延税金資産計測の純変動454主に#年ルクセンブルク繰延税金資産のキャンセル確認と使用を含む709主に安賽楽ミタル米国社の売却により収入予想が低下し、今年度の繰延税金資産の確認課税対象はルクセンブルク合併子会社の株式と売掛金価値を販売した(630)、そして、375他の税務管区の損失や一時的な差異により繰延税金資産の純額の確認·廃止は確認されなかった。

外貨換算の税収効果

(外貨換算の税収効果)34), ゼロそして412022年12月31日まで、2021年12月31日と2020年12月31日までは、主にある実体の繰延税金資産と負債を指し、これらの実体の機能通貨は納税を申告する通貨とは異なる。

税金控除

税金控除は主にブラジルでの同社の運営子会社に起因する。それらは外国投資申請の信用、研究開発信用、そして他の信用と関連がある

他税種

その他の税金は主にカナダとメキシコの配当金、サービス、特許使用料と権益、採鉱関税の源泉徴収税、米国の州税と基数侵食と反乱用税(BEAT)、およびスラヴァライル創業会社ES (“CVAE”)。2022年の他の税収減少の主な原因は、カナダの採鉱税の減少および配当源泉税の予想低下である。

他の人は			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
税務または事項/決済			(3)						137						87
前期税費			14						(31)						(15)
他の人は			7						(12)						(5)
合計する			18						94						67

税金または事項/決済(3), 137そして、そして872022年、2021年、2020年12月31日現在、主に北米とACISに関する不確定税収状況が含まれている(付記10.3参照)

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10.2所得税の直接計上資本および/またはその他の包括的収入

						十二月三十一日までの年度
						2022						2021						2020
他の包括的な収入で確認されました
繰延税支出
FVOCI持分ツール投資の未実現収益						—						167						56
デリバティブ金融商品の損益						(31)						648						(28)
精算収益を確認する						193						144						(69)
外貨換算調整						143						59						(335)
						305						1,018						(376)
衡平法で直接確認します
当期税金(福祉)
FVOCI持分投資ツールの実現収益						—						—						4
繰延税支出
多国籍企業の買い戻しに関する損失						—						(185)						—
FVOCI持分投資ツールの実現収益						—						—						9
						—						(185)						13
合計する						305						833						(363)

10.3不確定な税務状況

同社は複雑な法律と税務規制環境を持つ複数の管轄区域で業務を展開している。これらの管轄区域のある地域では、アンセロ·ミタルは、税務当局の挑戦に耐えるために、経営陣が支持できると考えている所得税の立場をとっている。その中のいくつかのポストは本質的に不確定であり、譲渡定価事項および複雑な取引に適用される所得税法律の解釈に関する職を含む。当社は定期的にその税務状況を再評価します。税務状況に対する財務諸表確認、計量及び開示の変化は、経営者が事実、状況、入手可能な情報及び適用税法が任意に変化した場合に行われた最適な判断に基づいている。入手可能なすべての情報と所得税の不確実性を解決する歴史を考慮すると、当社は、当該等の問題の最終的な解決は当社の財務状況、経営報告書やキャッシュフローに大きな影響を与えないと考えている(付記9.3参照)。

10.4繰延税金資産と負債

繰延税金資産と負債の出所は以下のとおりである

			資産												負債.負債												ネットワークがあります
			2022						2021						2022						2021						2022						2021
無形資産			21						15						(553)						(487)						(532)						(472)
財産·工場·設備			172						150						(3,757)						(4,076)						(3,585)						(3,926)
棚卸しをする			214						273						(116)						(40)						98						233
金融商品			47						82						(16)						(799)						31						(717)
その他の資産			161						152						(538)						(486)						(377)						(334)
条文			819						1,083						(389)						(253)						430						830
その他負債			474						531						(119)						(31)						355						500
税金損失とその他の税金優遇の繰り越し			9,340						9,530						—						—						9,340						9,530
税金の繰り越しを免除する			128						134						—						—						128						134
繰延税金資産(負債)			11,376						11,950						(5,488)						(6,172)						5,888						5,778
繰延税金資産																											8,554						8,147
繰延税金負債																											(2,666)						(2,369)

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2022年12月31日現在、会社が確認した繰延税金資産は以下の通り

			総金額						繰延税金資産総額						繰延税金資産の確認された						未確認繰延税金資産
税金損失とその他の税金優遇の繰り越し			126,685						31,587						9,340						22,247
税金の繰り越しを免除する			600						600						128						472
他の一時的な違い			10,543						2,663						1,908						755
合計する									34,850						11,376						23,474

2021年12月31日現在、会社が確認した繰延税金資産は以下の通り

			総金額						繰延税金資産総額						繰延税金資産の確認された						未確認繰延税金資産
税金損失とその他の税金優遇の繰り越し			133,107						33,236						9,530						23,706
税金の繰り越しを免除する			671						671						134						537
他の一時的な違い			11,695						3,033						2,286						747
合計する									36,940						11,950						24,990

2022年12月31日現在、未確認の繰延税金資産の多くは、異なる司法管轄区(主にフランス、ドイツ、ルクセンブルク、スペイン、米国)、異なる法定税率を有する子会社の税収損失に関連している。各報告日に、アンセロッミタールは、最近の業務の収益の歴史と結果、繰延税金負債の償却、予想される将来の課税収入、および計画戦略を含む既存の積極的かつ消極的な証拠を考慮し、これらの証拠は、これらの繰延税金資産の将来の出現に対する見方に影響を与える可能性がある

繰延税金資産総額とは、各付属会社の各項目が確認されたことと確認されていない繰延税金項目資産の総額であり、所与の混合税率で計算した結果ではない。税収損失繰越の使用は、その所属子会社又は税務合併グループの課税所得額に限られる。税損繰越の利用は，収入の性質，満期日，課税所得額に対する年間使用制限の制限を受ける可能性もある

2022年12月31日現在、ルクセンブルクとArcelorMittal S.A.税務統合に関する累積税収損失総額は110.7億ドルですその中で34.010億ドルは可視化可能だと考えられています8.5ルクセンブルクが適用する所得税税率で計算される繰延税金資産は10億ドルである。2021年12月31日現在、ルクセンブルクと主要税務合併に関する累計税務損失総額は約115.6億ドルですその中で34.110億ドルは実現可能だと考えられています8.5ルクセンブルクが適用する所得税税率で計算される繰延税金資産は10億ドルである。ルクセンブルクの税金の下で

法律によると、2017年までに発生した税収損失は無期限に繰り越すことができ、具体的な年間損失利用制限を受けない。繰り越しの税収損失は，主にArcelorMittalがルクセンブルクのいくつかの持ち株会社に記録した合併子会社株への投資の減税減額費用と関係がある。繰り越し税の損失総額では50.910億ドルの減記が逆転された場合、会社が販売や他の組織再編活動によってそれを具体化し、課税収入を生成しない限り、将来10億ドルの収入を再獲得する可能性がある

当社は、ルクセンブルクで繰り越された税金損失の確認された繰延税金資産を支援するために、十分な将来課税利益が生じる可能性が高いと信じている。回復可能性評価の一部として、会社は、(I)経営陣と取締役会が承認した最新の予測、(Ii)ルクセンブルクの過去の損失を招く要因が二度と起こらない可能性、(Iii)ルクセンブルクアンセルミタルは、会社合併子会社の主要な資金提供者であり、最新の融資戦略に基づいて更新された未返済と将来の融資の大量の課税利息収入、(Iv)グループの純債務レベルが推進するルクセンブルク期待利息支出レベルを考慮している。(V)ArcelorMittal S.A.は、ArcelorMittal S.A.が鉄鋼の製造、加工、および流通のビジネスモデルをグループ子会社に許可し、(Vi)ArcelorMittalのヨーロッパおよびグローバル運営子会社から得られた他の重要かつ信頼できる運営収入源を、ルクセンブルクで集中流通および調達活動を行うために許可する工業フランチャイズ協定。同社は純ゼロ経路とその炭素排出の影響も考慮している

393

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

本グループは現有の業務モデルが未来の課税オーバーフローに対する期待及びこのようなプロジェクトの将来可能な融資について強度削減目標を設定したため、未来の課税オーバーフローの見積もりレベルに大きな影響を与えなかった。評価を行う際には，当社はその利益予測がどの時点で信頼できなくなったかを推定しているため，課税利益が生じる可能性はない。そのため、会社はその異なる収入フローのために一致した予測期間を確立し、将来可能な課税利益を推定し、未使用の税金損失をルクセンブルクに使用した

2022年12月31日、歴史的課税収入レベル及び一時的な差を差し引くことができる予想が逆転した期間の将来の課税収入の予測によると、管理層はアンセイレミタルが以下に確認した繰延税金資産のメリットを実現する可能性が高いと考えている8.6十億ドルです。アンセロミタルの子会社がアンセルルミタルの繰延税金資産を利用するために必要な将来の課税所得額8.6少なくとも10億ドルは34.4十億ドルです。歴史的に見ると、同社は十分な課税収入を生成することができ、今後数年で十分な課税収入レベルを生み出し、当社がその総合財務諸表で確認された税収損失や他の繰延税金資産に関する税収割引を利用できるようになると信じている。会社に最近の赤字履歴がある場合には、損失の性質や繰延税金資産の確認を支援する計画機会など、納得できる他の証拠に依存する。

2022年12月31日までアンセレミタル記録146予想可能な将来に子会社、連合会社への投資と合弁企業の権益の一時的な差異を実現すれば、繰延税収に関する繰延所得税負債が発生し、2252021年12月31日まで。当社は一時的な差額を打ち抜く時間を抑えることができ、この差額は予見可能な将来に出荷されない可能性が高いため、付属会社、共同経営会社および共同企業権益に投資する他の一時的な差額について繰延税項負債を確認することはない。これらの未確認繰延税金負債の金額は7952022年12月31日(7962021年12月31日)。

10.5税金損失、税金控除、およびその他の税金優遇繰越

2022年12月31日現在、当社が想定している繰越税金損失総額とその他の税収割引は126.7十億ドルです。

純営業損失とその他の税金割引が含まれています5.210億ドルは主にスペイン、ルクセンブルク、米国バスク地域の子会社と関係があり、満期は以下の通り

期限が近づいた年						公認の						識別できない						合計する
2023						3						238						241
2024						18						63						81
2025						4						61						65
2026						1						9						10
2027						5						6						11
2028 - 2043						534						4,249						4,783
合計する						565						4,626						5,191

繰り越しの余剰税収損失とその他の税収割引額は121.5億(そのうち)36.810億ドルで84.7未確認の)は無期限繰り越しであり，主にフランス，ドイツ，ルクセンブルク，スペイン，米国での会社の業務に関係している

2022年12月31日現在、当社の推定税額控除総額は600.

この金額には以下の税金控除が含まれています495(その中で)65公認の和430未確認)は、主にスペインバスク地域の子会社によるもので、これらの子会社の満期日は以下の通り

期限が近づいた年						公認の						識別できない						合計する
2023						—						2						2
2024						—						1						1
2025						—						1						1
2026						—						1						1
2027						—						1						1
2028 - 2043						65						424						489
合計する						65						430						495

残りの税収控除額は105(その中で)63公認されています42未確認)は無期限であり、主にスペインと米国での会社の業務によるものである

税項損失、税項相殺及びその他の税項割引はすべて各付属会社の所在及び運営国の貨幣で計算されるが、ルクセンブルクを除く、その国の税項損失は主にドルで計算される。通貨レートの変動はこのような税金損失の今後数年間の繰り越しドルの同値に影響を与える可能性がある。

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

注11：株式

11.1株式の詳細

2020年5月14日、会社は普通株式発行を完了し、額面は750販売価格は$9.27一株ずつです。大株主が発売に参加し，出資額は100株式を交換する。

上記普通株式を発行した後、純収益は740(以下の取引コストを差し引いた純額10)、2020年5月14日、当社が発表80,906,149全額配当金を払い込む。会社分配の29株は元のものから3642019年12月31日まで3932020年12月31日と711追加の実収資本に至る。

発行条項によると，ある項がある180日会社が交換可能または株式に変換可能な株式や証券の販売禁止期間を発行または販売するが、慣行例外は除外する。

2021年6月8日の株主特別総会で当社が株式買い戻し計画に基づいて買い戻し予定の全株式の廃止を承認したのに続き

最高可達165百万株、当社は2021年8月4日及び2021年9月22日に解約しました70百万ドルと50それぞれ100万株在庫株である。株式の発行と払込の総数は1,102,809,772至れり尽くせり982,809,772株が減少しました43送信者3932020年12月31日まで3502021年12月31日。

2022年1月14日と2022年5月18日、アンセイレミタールは廃止45百万ドルと60それぞれ在庫株100万株を発行し、在庫株数を適切な水準に維持した。これらのキャンセルはすでに根拠を考慮して1,0002021年11月17日に発表された株式買い戻し計画は、それぞれ2021年12月28日と2022年5月5日に完了した。これらの解約後、発行され、十分に払い込まれた株式の総数および株式から982,809,772そして3502021年12月31日まで877,809,772そして312それぞれ2022年12月31日まで。

同社の株には以下の内容が含まれている

			2020年12月31日						年中の移動						2021年12月31日						年中の移動						2022年12月31日
既発行株			1,102,809,772						(120,000,000)						982,809,772						(105,000,000)						877,809,772
国庫株			(22,075,359)						(49,841,211)						(71,916,570)						(555,273)						(72,471,843)
総流通株			1,080,734,413						(169,841,211)						910,893,202						(105,555,273)						805,337,929

発行済み株式の数は1,102,809,7722020年12月31日に982,809,7722021年12月31日に877,809,7722022年12月31日に

授権株

2021年8月4日、キャンセルしています70百万株在庫株、法定株式から485代表からなる1,361,418,599無額面普通株至460代表からなる1,291,418,599額面のない普通株です。2021年9月22日、キャンセル中です50百万株在庫株は法定配当金がさらに減少した442代表からなる1,241,418,599額面のない普通株です。

2022年1月14日と2022年5月18日に在庫株を廃止した後、法定株式から442代表からなる1,241,418,5992021年12月31日現在額面なし普通株式まで404代表からなる1,136,418,5992022年12月31日まで額面の普通株はありません。

株の買い戻し

2020年10月30日、当社は発表した売却を完了しました100%のユーザー

アンセルラミタルのアメリカ株です。安賽楽ミタルは買い戻します35,636,2531株平均ユーロの株11.92 ($14.03)で、総価値はユーロです425百万(百万)500).

買い戻し計画で得られた株式は在庫株として確認された。2020年12月15日、アンセレミタルは、その納入された限られた数の多国籍企業所有者と個別の私的交渉の交換協定に署名した22,653,933在庫株(付記11.2参照)。

2021年3月3日、アンサイレミタルは2021年の第1回株式買い戻し計画を完了し、買い戻しを行った27.1百万株、総金額はユーロです537百万(百万)650)、1株当たりの平均価格はユーロです19.79 ($23.97).

2021年6月17日、アンサイレミタルは第2回株式買い戻し計画を完了し、買い戻し17.8百万株、総金額はユーロです469百万(百万)570)、1株当たりの平均価格はユーロです26.27 ($31.94).

2021年7月5日、アンサイレミタルは第3回株式買い戻し計画を完了し、買い戻しを行った24.5百万株、総金額

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

of €630百万(百万)750)、1株当たりの平均価格はユーロです25.77 ($30.66).

2021年11月16日、アンセイレミタルは第4回株式買い戻し計画を完了し、買い戻しを行った67.4百万株、総価値はユーロです1,881百万(百万)2,200)、1株当たりの平均価格はユーロです27.91 ($32.64).

2021年12月28日、第5回株式買い戻し計画を完了し、買い戻し34.1百万株、総価値はユーロです886百万(百万)1,000)、1株当たりの平均価格はユーロです25.99 ($29.34).

2021年に会社は買い戻しました62.2その5つの株式買い戻し計画に基づき、大株主に100万株を買い戻し、大株主の現在の投票権水準を維持する(2021年2月12日に調印された株式買い戻し協定に基づく)、金額はユーロ1,600百万(百万)1,878).

2022年4月25日アンセイレミタルが完成しました1,0002021年6月8日の株主総会の認可に基づき、2022年2月11日に発表された株式買い戻し計画と買い戻し31.8百万株、総価値はユーロです911百万ドルです1,000)で、1株当たり平均価格はユーロです28.68 ($31.49).

2022年6月8日、アンセイレミタルは第2回株式買い戻し計画を完了し、金額は1,0002022年5月4日の年次株主総会の認可により、これまで発表されてきた2022年の買い戻し総額を達成する2,000それは.安賽楽ミタルは買い戻します33.3百万株、総価値はユーロです943百万ドルです1,000)で、1株当たり平均価格はユーロです28.26 ($29.99).

2022年7月29日、会社は第3回株式買い戻し計画を発表した60.4百万株1.42022年5月4日の年次株主総会の認可により、2023年5月末(市場状況に応じて)完成する。大株主はこの計画に参加しないことを決定しており、2022年2月25日に発表された立場と一致している。2022年12月31日までに、会社はすでに買い戻しました41.3百万株を1ユーロと交換する939百万(百万)937)、1株当たりの平均価格はユーロです22.73 ($22.67)である。2023年3月3日までに、会社は購入しました44.8百万株を1ユーロと交換する1,037百万(百万)1,040)、1株当たりの平均価格はユーロです23.14 ($23.22).

異なる計画に基づいて買収された株式は、アセロミタルが株式証券に転換可能な債務に応じて負担する義務を履行することを目的としており、アンセレミタールの株式を減少させ、および/またはアンセロミタルの従業員持株計画によって生じる義務を履行することを目的としている。

国庫株

アンセロ·ミタルは間接的に直接持っています72.5百万ドルと71.92022年12月31日現在と2021年12月31日現在の在庫株はそれぞれ100万株。

11.2持分ツールとハイブリッドツール

強制転換可能債券

2009年12月28日、当社は完全子会社Hera Ermacを通じて発行された750当該付属会社の優先株の無担保及び無従属債券に強制的に変換することができる。これらの債券はフランス農業信用銀行(Crédit Agricole、前身はCalyon)のルクセンブルク子会社にひそかに販売されており、発売されていない。当社は強制転換可能債券を償還する権利があります10期日までの平日です。Hera Ermacは債券発行で得られた金及び当社の株式出資を自社付属会社が発行したErdemir及び中国東方株式価値にリンクした手形に投資する。2011年4月20日、当社は強制転換可能債券の転換日を2013年1月31日まで延長する協定に調印した。2011年9月27日会社は強制転換可能債券を750至れり尽くせり1,000それは.当社は時々強制転換可能債券の転換日を延長しています。

2019年3月29日と2019年12月18日に、当社は子会社が発行したErdemir株式価値にリンクした手形を返済した。2020年12月31日現在、残りの手形は中国東方の株式価値とリンクしている(付記6.1.5参照)。

2020年12月22日、強制転債期限を2021年1月29日から2024年1月31日に延長する。強制転換可能債券の他の主な特徴は変わらない。当社は、この取引が既存の複合手形の終了をもたらし、新たな複合手形を含むことを確認した869その他の負債131それは.以前のチケットの確認と公正価値による新しいチケットの確認をキャンセルした結果178融資コストに盛り込まれた費用−連結業務報告書における純額と53非持株権を増加させる。

強制変換可能付属手形

二零二年五月十八日に、11.1項に記載の普通株発売に続き、当社は強制交換可能株付属手形(“MCN”)の発売を完了した1,250それは.多国籍企業には3年制期限が切れた100元金の%は、満期時に会社の普通株式に強制的に変換されます。所有者やアンセルルミタルが事前に転換することを選択しない限り、

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

変換中またはいくつかの定義されたイベントが発生した場合

すべての場合、アンセレミタルは他の選択よりも事前転換の権利を行使するかもしれない。事前転換の場合、アンセレミタルは“最大転換割合”で株を納入しなければならない。強制転換手形払いの額面利率は5.50年利%は、四半期ごとに支払います。強制的に変換可能なチケットの最低変換価格は$です9.06上記株式の発行価格に相当し、最高株式交換価格は117.5最低転換価格の%または$10.64時々調整する。アンセロ·ミタルは、今回発行された純収益を一般企業用途に適用し、レバレッジ化と流動性の増強に利用し、将来も不確定な環境でより強い靭性を構築しようとしている。

大株主が発売に参加し，出資額は100多国籍企業にとっては。

同社は、多国籍企業が株式部分と債務部分を含む混合ツールであることを確認した。当社は、実際の経済や他のビジネス要因が満期前にその転換選択権を行使する必要があるかどうか、事前決済選択権が契約条項に含まれていなければ、多国籍企業の定価が異なるかどうか、その他の要因、例えば、このツールの期限、上限と下限の間の幅、アンセレミタルの株価、およびこの結論の重要な基準である株価変動を評価する。事前変換が格付け引き下げを防止するのに役立つ場合、事前転換権利は現在の信用格付けを維持するために経済的実質的意義を有する。この場合、将来的に節約された信用利息は事前転換のコストを超えると予想される。債務部分は190(以下の取引コストを差し引いた純額2)発行時に将来の利息支払いの正味現在価値に対応し、計算費用および他の負債および他の長期債務に計上する。残りの金額1,047(以下の取引コストを差し引いた純額11)は株式ツールです.

2020年12月15日、アンセレミタールは限られた数の多国籍企業交換所有者と単独で私的な交渉の交換協定に署名した247MCNの元金総額は22,653,933最低交換比率で蔵株を加庫する25現金で支払う(交換された多国籍企業の受取利息を含むが、決済日は含まれていない)。会社は株式の対価を債務に分配する(30)と持分(207)元の割り当てと一致する構成要素は、為替日の将来の利息支払いの正味現在値を使用する。2020年12月31日現在の債務·持分分は123そして840(権益変動表に個別に示す)、それぞれ取引費用を差し引く。

2021年12月23日、アンセレミタルは、限定された数の多国籍企業所有者と単独の私的交渉合意を完了し、買い戻しを行った395最低転換比率で計算した多国籍企業の元金総額は、総現金対価格は1,196それは.会社は現金の対価を債務に分配する(30)と持分(331)ツールの構成要素と、融資コストで確認されます--純額61負債構成部分に関する損失と774 (589税引き後純額)オリジナル分配と一致する権益部分に関する留保収益の減少は，為替日将来の利息支払いの正味現在値を用いる.2022年12月31日現在、債務·持分部分は13そして509(権益変動表に個別に示す)、それぞれ取引費用を差し引く。

11.3普通株式1株当たりの収益

普通株1株あたりの基本収益の算出方法は，純収益(損失)を今年度発行済み普通株の加重平均で割った。1株当たりの償却収益の算出方法は、転換による希薄化効果が生じた場合、株主が獲得可能な収益(損失)を普通株の加重平均に株式単位計画からの潜在普通株を加算することである。

下表は，2022年，2022年，2021年と2020年12月31日までの年度の基本と1株当たりの普通株収益を希釈する際に使用する分子と分母の台帳を提供している

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
親会社の持分所有者は純収益を占めなければならない			9,302						14,956						(733)
基本1株当たり収益の加重平均で発行された普通株(百万株)			911						1,105						1,140
制限付き株式単位と業績株単位に変換された増分株式(百万単位)を仮定する			3						3						—
希釈後の1株当たり収益の加重平均発行普通株(百万株)			914						1,108						1,140

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

1株当たりの普通株収益の計算については、希釈加重平均発行済み普通株は含まれていないゼロ, ゼロそして9それぞれ2022年、2021年、2020年12月31日までの年度内に、株式単位計画から100万株の潜在普通株を獲得する。

11.4配当金

配当に利用可能な金額を決定する計算は、アンセレミタルの財務諸表(“アンセイレミタル社”)に基づいている。これらの報告書は欧州連合が承認した国際財務報告書基準に従って作成された。アンセロ·ミタル社にはありません

その利益は主に融資活動及びグループ会社と締結した管理費/工業特許経営協定から来ている。したがって、それは、その子会社の確認収益、それ自身の活動から生じる利益、その資産の売却、または普通株を発行する株式プレミアムから現金配当分配を得る権利がある範囲内で配当金または分配のみを支払うことができる。配当金はドルで申告し、ドルまたはユーロで支払います

説明する

承認人

1株当たりの配当金 シェア(単位：ドル)

支払期日

合計(in (百万ドル)

2019年度の配当金

2020年6月13日の年次株主総会

—

—

—

2020年度の配当金

2021年6月8日の年次株主総会

0.30

June 15, 2021

312

2021年度の配当金

2022年5月4日の年次株主総会

0.38

June 10, 2022

332

2022年5月4日，年次株主総会で，株主は会社配当金$を承認した0.38一株ずつです。配当金は3322022年6月10日に給料をもらいます。

2023年2月、取締役会は基本年間配当金を#ドルに増やすことを提案した0.44一株一株、

$0.381株当たり、2023年6月と12月に2回に分けて全額支払う予定で、株主が2023年5月の年次株主総会で承認する必要がある。

11.5非持株権     

11.5.1重大な非持株権を有する非完全子会社

次の表は、2022年および2021年12月31日および2022年12月31日まで、2021年および2020年12月31日までの年度に重大な非持株権益を含む付属会社リストを提供する

付属会社名						設立と経営を登録する国·地域						2022年12月31日現在の非持株権益と非持株投票権のパーセンテージ						2021年12月31日現在の非持株権益と非持株投票権のパーセンテージ						2022年12月31日までの非持株権益は純収益(赤字)を占めるべきである						2022年12月31日までの非持株権益						2021年12月31日までの非持株権益は純収益(赤字)を占めなければならない						2021年12月31日までの非持株権益						2020年12月31日まで年度非持株権益は純収益(赤字)を占めるべきである
AMSA						南アフリカ						30.78		%				30.78		%				55						198						151						160						(34)
Sidérurgie S.A(“Sonasid”)1						モロッコ						67.57		%				67.57		%				5						103						9						118						—
アンセレミタル·クリヴイ·リハ						ウクライナ						4.87		%				4.87		%				(68)						74						45						187						(1)
ベルゴ·ベカルテ·アラムス(BBA)						ブラジル						45.00		%				45.00		%				60						215						127						187						33
ヘラ·エルマルク2						ルクセンブルク						—						—						—						855						—						855						—
AMMC						カナダ						15.00		%				15.00		%				183						492						257						527						127
Arceo						ベルギー						62.86		%				62.86		%				1						144						2						153						2
安賽楽ミタルリベリア有限公司3						リベリア						15.00		%				15.00		%				—						(173)						4						(218)						28
安賽楽ミタルテキサス河北鉄鋼グループ有限公司4						アメリカです						20.00		%				—						(9)						225						—						—						—
他にも																								9						305						14						269						—
合計する																								236						2,438						609						2,238						155

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

1.Sonasid-ArcelorMittalは以下の会社の持株権を持っている50ニュー西ドイツ工業(“NSI”)での割合。アンセレミタルは、同社の膠着状態に有利な取り決めを含む株主プロトコルに従ってNSIを制御する。NSI保有64.86Sonasidの%持分。ソナシッドの総非制御的権益67.57%はSonasidにおけるアンセレミタルの間接持株比率の結果である32.43%NSIでの持株権を介して

2.Hera Ermac-非持株権益は、2024年1月31日に満期となった強制転換可能債券(付記11.2参照)の取引費用純額後の持分分に相当する

3.アンセロミタルリベリア株式会社はキプロスに登録して設立されました。2022年12月20日アンセイレミタルは全面的に解決しました300安賽楽ミタルリベリア有限会社の増資には45非持株的利益を代表する。

4.2022年6月30日アンセイレミタルが買収しました80安賽楽ミタルテキサス河北鉄鋼集団有限公司(付記2.2.4参照)の持株権。

以下の表は、上記子会社の2022年、2022年、2021年12月31日までの財務状況要約表、および2022年、2022年、2021年および2020年12月31日までの運営概要表とキャッシュフロー表の概要を提供します

			2022年12月31日
財務状況総括表			AMSA						ソナシッド						Am Kryvyi Rih						BBA						ヘラ·エルマルク						AMMC						Arceo						アメリカ航空会社リベリア						アンセロッミタールテキサスHBI有限責任会社
流動資産			1,124						280						801						362						704						1,444						191						371						311
非流動資産			608						98						1,186						160						953						3,029						42						423						963
総資産			1,732						378						1,987						522						1,657						4,473						233						794						1,274
流動負債			762						193						493						107						64						480						—						1,727						113
非流動負債			327						32						165						15						102						460						—						36						31
純資産			643						153						1,329						400						1,491						3,533						233						(969)						1,130

			2022年12月31日
業務総括表			AMSA						ソナシッド						Am Kryvyi Rih						BBA						ヘラ·エルマルク						AMMC						Arceo						アメリカ航空会社リベリア						アンセロッミタールテキサスHBI有限責任会社
収入.収入			2,516						471						1,435						1,032						—						3,467						—						303						462
純収益(赤字)			177						9						(1,429)						141						(55)						1,171						2						4						(43)
全面収益合計			178						15						(1,386)						140						(55)						1,273						2						4						(43)

			2022年12月31日
現金流量集計表			AMSA						ソナシッド						Am Kryvyi Rih						BBA						ヘラ·エルマルク						AMMC						Arceo						アメリカ航空会社リベリア						アンセロッミタールテキサスHBI有限責任会社
経営活動が提供する現金純額			22						30						77						202						17						1,159						6						154						125
投資活動提供/用現金純額			(69)						(14)						(73)						(59)						(11)						432						6						(452)						(133)
融資活動が提供する/用の現金純額			5						(15)						(20)						(156)						(6)						(1,601)						(3)						300						—
貨幣変動が現金に与える影響			(4)						(11)						(6)						—						—						—						(5)						—						—
現金と現金等価物：
年明け/買収日に			203						99						48						31						—						216						89						2						12
年末には			157						89						26						18						—						206						93						4						4
非持株権益に配当金を支給する			—						(10)						—						(71)						—						(237)						(2)						—						—

399

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

			2021年12月31日
財務状況総括表			AMSA						ソナシッド						Am Kryvyi Rih						BBA						ヘラ·エルマルク						AMMC						Arceo						アメリカ航空会社リベリア
流動資産			1,229						232						1,657						392						685						2,058						196						176
非流動資産			554						107						3,043						124						976						3,038						53						158
総資産			1,783						339						4,700						516						1,661						5,096						249						334
流動負債			901						124						787						149						55						640						—						1,559
非流動負債			362						43						284						23						54						623						—						46
純資産			520						172						3,629						344						1,552						3,833						249						(1,271)

						2021年12月31日
			業務総括表			AMSA						ソナシッド						Am Kryvyi Rih						BBA						ヘラ·エルマルク						AMMC						Arceo						アメリカ航空会社リベリア
			収入.収入			2,695						480						4,015						1,021						—						3,997						—						372
			純収益(赤字)			489						15						920						272						(4)						1,713						3						63
			全面収益合計			491						17						918						273						(4)						1,796						3						63

			2021年12月31日
現金流量集計表			AMSA						ソナシッド						Am Kryvyi Rih						BBA						ヘラ·エルマルク						AMMC						Arceo						アメリカ航空会社リベリア
経営活動が提供する現金純額			180						23						778						90						5						2,310						8						214
投資活動提供/用現金純額			(85)						(6)						(313)						(5)						8						(844)						19						(78)
融資活動が提供する/用の現金純額			(49)						(4)						(449)						(72)						(13)						(1,375)						(5)						(135)
貨幣変動が現金に与える影響			(16)						(6)						1						(2)						—						—						(6)						—
現金と現金等価物：
年明けに			173						92						31						20						—						125						73						1
年末には			203						99						48						31						—						216						89						2
非持株権益に配当金を支給する			—						(2)						(17)						(22)						—						(202)						(3)						—

			2020年12月31日
業務総括表			AMSA						ソナシッド						Am Kryvyi Rih						BBA						ヘラ·エルマルク						AMMC						Arceo						アメリカ航空会社リベリア
収入.収入			1,526						324						2,348						650						—						2,746						—						361
純収益(赤字)			(110)						(1)						17						75						(208)						849						4						192
全面収益合計			(138)						3						14						79						(208)						747						4						192

400

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

			2020年12月31日
現金流量集計表			AMSA						ソナシッド						Am Kryvyi Rih						BBA						ヘラ·エルマルク						AMMC						Arceo						アメリカ航空会社リベリア
経営活動が提供する現金純額			30						39						697						86						(209)						922						8						223
投資活動提供/用現金純額			(13)						(5)						(212)						(12)						208						(137)						20						(19)
融資活動が提供する/用の現金純額			77						(1)						(485)						(65)						1						(870)						(6)						(204)
貨幣変動が現金に与える影響			19						6						(11)						(2)						—						—						5						—
現金と現金等価物：
年明けに			60						53						42						13						—						210						46						1
年末には			173						92						31						20						—						125						73						1
非持株権益に配当金を支給する			—						—						—						(27)						—						(126)						(3)						—

11.5.2非制御的権益のある取引

買収は支配権変更を招くことのない非持株権益は、所有者と所有者としての取引とみなされるため、このような取引によって営業権を確認することはない。この場合、持株及び非持株権益の帳簿額面は、彼が付属会社の相対権益の変動を反映するように調整される。非持株権の調整金額と支払いまたは受信された対価の公正価値との間の任意の差額は、権益において直接確認され、親会社の所有者に帰属する。

非持株権を有する取引には、強制転換可能債券も含まれる(付記11.2参照)

見下げオプション負債

2022年3月30日、Votorantim S.A.は、会社との株主合意に基づいて、それについて2.92018年にVotorantim S.A.のブラジルでの長鋼事業を買収した後、ArcelorMittal Brasilの優先株権益パーセンテージは、その後ArcelorMittal Sul Flumense(AMSF)と改名された。この式は、株主合意で合意された式から計算され、この式は、株主合意で合意された式から計算される6承認オプションを行使した日からの最初の4つのカレンダー四半期内のアンサイレミタルブラジル社の業務EBITDAの倍数(いくつかの調整を受けて、例えば、異常、一般的、または異常なイベントを排除する)から負担されたBRLの純債務を差し引く6.210億回15%です。当社は引受オプション規制を受けた優先株の既存所有権権益を有することを決定した。したがって，AMSFを買収した日にaと確認された328償却コストで計算された財務負債は、償還金額の現在値に応じて計量される。当社は2022年12月31日現在、BRL金額で取引権価格を見ています1.010億ドル(179付記4.8)を参照。Votorantim S.A.は、アンセイレミタルブラジル社の行使権価格の計算に同意せず、9月に仲裁請求を提出したと述べている

2022年2月28日。最終的に値下がり権価格の定義を見ると仲裁手続きに依存し、仲裁手続きの推定解決時間は不明である。2023年1月、安賽楽ミタルブラジルは、下落オプションとしての価値として、それが受け入れられた議論の余地のない金額を解決した179(付記9.3参照)

2021年6月3日、会社とNSIの非持株権益が株主合意修正案に署名した後、ArcelorMittalが保有50%の持分を保有している64.86当社はモロッコでSonasidが2%の権益を持っていることを考慮して、当社はその所有者が2022年12月5日から2024年12月4日まで、2027年12月5日から2029年12月4日まで、および2032年12月5日から2034年12月4日までの間に行使可能な全NSI株式を購入するために、同社などの非持株権益に承認オプションを付与した。当社は余剰コストで財務負債を確認します119 (1222022年12月31日現在、償還金額の現在値で計量されている(付記9.2参照)

会社を買収することと802022年6月30日、安賽楽ミタルはvoestalineに不動産承認権を授与し、買収日後の5年目、10年目及び15年末に行使することができる。会社は設立当初にあることを確認した177 (1812022年12月31日までに償却コストで計算した財務負債は、権益価値の低い書面による引下げオプション償還金額の現在値に基づいて計算され、年間契約リターンと公正価値が増加した(付記2.2.4と9.2参照)。

注12：関係者

本グループの関連先は，主に本グループの付属会社，合営企業，合営企業，共同経営会社および主要管理者である(付記8.1参照)。親会社、子会社と合弁企業との間の取引は、合併時に解約し、本付記では開示しない

401

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

関係者は、ラクシミ·N·ミタル·さん、ウザ·ミタル夫人とその子が信託の受益者である信託の大株主であり、ミタ夫妻が直接所有している信託の受益者であるl, 37.65安賽楽ミタルが普通株式を発行した割合。

当社関連側との取引は、主に原材料と鋼材製品の販売と調達に関連しており、具体的には以下の通りである

12.1販売と貿易売掛金

									十二月三十一日までの年度																		十二月三十一日
									売上高																		売掛金
関連先及びその子会社(適用する場合)			カテゴリー						2022						2021						2020						2022						2021
カルフット			合弁企業						3,521						3,549						1,488						38						48
ゴンワリ鉄鋼工業1			連想する						2,526						2,234						1,395						118						72
Aperam			他にも						536						478						155						69						67
ボルセリク			合弁企業						427						484						312						6						105
管風管			合弁企業						336						326						128						43						60
アンセ·ミタルCLNイタリア流通			合弁企業						333						499						304						2						35
バメサ			連想する						311						370						226						20						53
タメ			合弁企業						292						107						64						29						19
Lamiere Nastri(C.Leg.)			連想する						195						150						146						3						8
WDI2			連想する						195						195						106						1						2
アンセ·ミタルRZKセルヴィスメルケッツィ			合弁企業						177						154						167						6						67
イタリア文芸館3			合弁企業						97						1,193						—						214						363
他にも									798						780						651						128						185
合計する									9,744						10,519						5,142						677						1,084

1.ゴンワリ鉄鋼工業は主にArcelorMittal Gonvarri Brasil Productos Sider≡rgicosとArcelorMittal Gonvarri SSCスロバキアの合弁企業を含む

2.WDIにはWestf≡lische DrahtIndue Verwaltungsgesellschaft MBH&Co.KgとWestf≡lische DrahtIndustrial e GmbHがある.

3.2021年4月14日、安賽楽ミタルはイタリアの国有企業Invitaliaと投資協定を完了し、合弁企業Acciaierie d‘Italiaを設立した(付記2.3.1参照)。2021年9月30日、Acciaierie d‘Italiaと同社の原材料供給協定が満期になり、更新しなくなった。

12.2購買と貿易の支払い

									十二月三十一日までの年度																		十二月三十一日
									購入																		貿易応払い
関連先及びその子会社(適用する場合)			カテゴリー						2022						2021						2020						2022						2021
タメ			合弁企業						830						404						171						147						178
全世界チャーター機			合弁企業						413						286						138						13						20
Aperam			他にも						126						86						56						12						15
Sitrel			合弁企業						110						88						29						—						2
AMNSインド			合弁企業						105						166						18						8						1
総合金属リサイクル			合弁企業						99						167						—						3						—
アルカーター			連想する						90						68						53						9						10
排出物			連想する						85						71						50						14						12
ベコのコート			合弁企業						60						53						46						6						6
CFL貨物			連想する						52						71						54						14						26
他にも									330						413						536						140						161
合計する									2,300						1,873						1,151						366						431

402

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連結財務諸表
100万ドル1株当たりのデータは含まれていません

12.3関連先との他の取引

2020年12月31日現在、会社がAl Jubaalに発行した満期日別株主ローンの帳簿価値は109それは.それらは2021年に完全に株式に変換された(付記2.4.1参照)。

ArcelorMittal Calvert LLCは2014年12月3日までに合弁会社Calvertとメンバー資本支出融資協定に調印し、2022年12月31日と2021年12月31日までの融資総額は212そして195利子を含めて計算します。これらのローンの利息は2.28%から5.66%は、異なる満期日を有しています1至れり尽くせり25何年もです。

2019年11月8日Bafflandは銀行と合意しました6百万トン78BafflandはMilne Inlet港に生産されて運ばれる鉄鉱石の価値の%で、最高限度額は450それは.この計画は2020年12月1日に更新される。Bafflandは2022年10月31日に銀行と契約を更新しました6百万トン87BafflandはMilne Inlet港に生産されて運ばれる鉄鉱石の価値の%で、最高限度額は600それは.2020年、アンセレミタルはバフランドに過渡的なマーケティングサービスを提供し、その共有運営権は2018年6月30日に終了し、会社は営業権を2019年12月31日まで保留した

インド最高裁判所が2018年10月4日に裁決を下した後、アンセロ·ミタルは、期限を過ぎた債務を清算するため、KSS Petronの金融債権者への一連の支払いを完了した。AMNSインド社は会社を代表してKSS Petron債務を強制する権利があり、未返済金額は1362022年12月31日と2021年12月31日まで。

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