第424条(B)第4条に基づいて提出する
登録番号333-249647
目論見書
億邦国際です。
Up to 8,000,000 Units
各単位はA類普通株と1部の株式承認証からなり,A類普通株の半分を購入する
私たちは最大8,000,000株のbr単位(“単位”)を提供し、各単位はA類普通株と株式承認証を含み、br}A類普通株の半分を購入するために最善を尽くしている。公開発行価格は単位当たり5.25ドルです。最大4,000,000単位は初期成約時に投資家 に販売され,その後45日以内に,初期成約時に購入単位の投資家 は,初期成約時に購入した単位と同じ条項で最大数の追加単位(“追加単位”)を購入する権利がある.1株当たりA類普通株は1部の株式承認証と一緒に販売し、A類普通株の半分を購入する。両株式証の行使価格は1株当たり5.50ドルであり、今回の発行における単位公開発行価格の105%に相当する。株式承認証 は直ちに行使され、元の発行日の5周年に満期になります。この等株式承認証は整数株のみを行使することができ、かつ当該等承認株式証を行使するために断片的な株式を発行することはない。したがって、引受権証の一部の権益からすべての価値を得るためには、2の倍数で単位を購入しなければなりません。これらのデバイスは 認証を受けない.A類普通株と関連株式承認証は直ちに分離し,単独で発行することができるが,今回の発行では を1単位として一緒に購入しなければならない。
私たちのA類普通株はナスダック世界の精選市場に発売され、コードは“EBON”。2020年11月17日、ナスダック世界精選市場によると、私たちのbr類普通株の終値はA類普通株1株当たり7.53ドルである。現在、株式証はまだ成熟した公開取引市場がなく、私たちは市場が発展しないと予想している。私たちは、どの証券取引所または他の国でも認められている取引システムに上場する単位または権利証を申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、権利証の流動性は制限されるだろう。
今回の発売では最低発売金額を今回の発売完了条件 としていないため、我々が販売している単位がここで発売されたすべての単位よりも少ない可能性があり、受信したbr収益額を著しく減少させる可能性があり、本募集説明書で概説した業務目標を達成するのに十分なbr単位が販売されていなければ、今回発売された投資家は返金を受けることはない。最低発売金額がないため、投資家 は私たちの会社に投資しているかもしれませんが、今回の発売に興味がないため、目標 を実現することはできません。また、これらの資金を使用して私たちの業務計画を効果的に実施できるかどうかは不明ですが、私たちが提供するどの単位の販売収益もすぐに使用することができます。詳細については“リスク要因”を参照してください。 今回の発売では、販売先の収益は、私たちのホストエージェントが設立した単独の無利息銀行口座(私たちが受け取った資金に限られています)に入金されます。私たちはこのbr製品の1回の成約を完了するつもりですが、追加の単位を販売するために、1回または複数回の追加成約を行う可能性があります。したがって、信託された投資家資金は、任意の特定の意外な状況を満たすかどうかを考慮することなく、いつでも私たちが自分で発行することを決定します。 ホストエージェントが受信したどのような資金も、適用される発売終了または吾などが配給エージェントと共同で合意した他のbr時間まで、証券購入を完了するために使用されるか、または今回の 発売が完了しなかった場合に返却されなければなりません。初発売は2020年11月23日に完成予定ですが、発売は2021年1月7日までに終了します , すべての単位の発売がその日までに終了しておらず、延期できないことが条件です。
我々は,適用される米国証券法に基づいて定義されている“新興成長型会社” であり,上場企業の報告要求を下げる資格に適合している。
私たちの発行済み株式はA類普通株とB類普通株を含みます。投票権と転換権を除いて、A類普通株とB類普通株の所有者は同じ権利を持っている。A類普通株は1株当たり1票を有し、B類普通株は1株当たり20票を有する。1株当たりB類普通株はA類普通株に変換することができる。A類普通株 はいずれの場合もB類普通株に変換できない.
また、本発売完了後は、既存持株会社の株主であるナスダック上場規則で定義された“持株会社”であり続け、本発売直後に発行済み普通株式総投票権を行使できるようになるのは、今回の発売直後に91.4%となり、予備発行時には全4,000,000株が販売されたと仮定し(本発売全単位で91.0%(br})とし、いずれの場合も関連持分を行使しないこととした。詳細は “主要株主”を参照されたい
投資単位、A類普通株及び株式承認証(総称して“証券”)は高度なリスクに関連し、すべての投資を損失するリスクを含む。14ページ目からの“リスク要因”を参照して、証券を購入する前に考慮すべき要因を知ることができます
価格:5.25ドル/件
単位ごとに | 合計する (仮定 が最大 製品)(3) |
|||||||
公開発行価格 | ドル | 5.250 | ドル | 21,000,000 | ||||
配置代理費(1) | ドル | 0.315 | ドル | 1,260,000 | ||||
費用を差し引く前の収益は私たちに払います(2) | ドル | 4.935 | ドル | 19,740,000 |
(1) | 今回発行した総報酬の6.0%の現金料金をUnivest Securities,LLC(“配給エージェント”)に支払うことに同意した.配置エージェントに支払われる報酬の の説明については,“割当て計画”を参照されたい |
(2) | 配給代理費は含まれていないと思いますが、今回発行された総費用は約433,505ドルです。 |
(3) | すべての4,000,000個の追加ユニットがすべて販売された場合,公開発行総価格は42,000,000ドル,配給エージェント費総額は2,520,000ドルであり,br費用を差し引いた総収益は39,480,000ドルである. |
我々はUnivest Securities,LLC を我々の独占配給エージェントとして招聘し,その合理的な最大の努力を尽くして今回の発行で我々の証券を購入する要約を求めた.br}配給エージェントは私たちから何の証券も購入する義務はなく,特定の の数量や金額の証券の購入や販売を手配する義務もない.今回の公開を完了する条件として最低発売金額がないため、実際の公開発売金額、配給代行費、私たちが獲得した収益(あれば)は現在確定できていないため、上記と本募集説明書で規定されている総最高発売金額を大きく下回る可能性がある。我々は が配置エージェントに表に列挙された配置エージェント料金を支払い,配置エージェントに一定の他の補償 を提供することに同意した.これらの手配に関するより多くの情報は、本募集説明書172ページからの“流通計画”を参照してください
米国証券および取引委員会または任意の他の規制機関は、これらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書の正確性または十分性について何の判断もしていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。
我々は、発行中のA類普通株 を電子的に投資家に交付し、投資者が本募集説明書に基づいて発売された単位の資金を購入した後、今回発行中に販売された引受権証の実物株式証明書を当該等の投資家に郵送する。私たち はドルで支払うこのような証券を2020年11月23日頃にニューヨークで受け渡しする予定です
目論見書日付:2020年11月18日
カタログ
ページ | |
募集説明書 概要 | 1 |
リスク要因 | 14 |
前向き陳述に関する特別説明 | 61 |
収益を使用する | 63 |
配当政策 | 64 |
大文字である | 65 |
薄めにする | 66 |
民事責任の実行可能性 | 68 |
会社の歴史と構造 | 70 |
選定された 合併財務と運営データ | 72 |
経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析 | 75 |
業界 の概要 | 99 |
商売人 | 108 |
監督管理 | 124 |
管理する | 138 |
主要株主 | 144 |
関連する 側取引 | 146 |
株本説明 | 147 |
未来に売る資格のある株 | 161 |
課税する | 163 |
配送計画 | 172 |
この製品に関する費用 | 181 |
法務 | 182 |
専門家 | 183 |
ここで、より多くの情報を見つけることができます | 184 |
連結財務諸表インデックス | F-1 |
あなたは、本募集説明書のみに依存して、または米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出された任意の関連する無料書面募集説明書に含まれる情報に依存しなければなりません。私たちは、本募集説明書または任意の関連する自由執筆募集説明書に含まれる情報とは異なる情報を提供することを誰にも許可していません。私たちは販売を提供し、ここで提供された単位の見積もりを購入することを求めていますが、合法的な見積もりと販売が許可されている場合にのみ、司法管轄区 にあります。本募集説明書に含まれる情報は、本募集説明書の交付時間または単位の任意の販売時間にかかわらず、その日のみ有効である
私たちも配給代理店もアメリカ以外の任意の司法管轄区域内で、今回の本募集説明書または提出された任意の無料書面募集説明書 の発売または発行を許可していません。本募集説明書または任意の提出された無料執筆募集説明書を取得した米国国外の人員は、自分に通知し、関係機関の発売および本募集説明書または任意の提出された無料執筆募集説明書の米国国外での配布の任意の制限を遵守しなければならない
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募集説明書 概要
以下の要約は,本募集説明書中の他の箇所のより詳細な情報と財務諸表 全文から保持されており,併せて読むべきである.この要約に加えて、証券に投資するかどうかを決定する前に、目論見書、特に“リスク要因”で議論されている投資証券のリスクをよく読むことをお勧めします。本募集説明書には、独立研究会社Frost&Sullivanに依頼した業界報告書の情報が含まれています。私たちはこの報告書をF&Sレポートと呼ぶ。
私たちの使命は
我々の使命は技術革新 を応用して世界的に有名なブロックチェーン会社になることである。
概要
F&Sの報告によると、我々は先進的な特定用途向け集積回路(ASIC)チップ設計会社であり、2019年に販売された計算能力では、世界市場 高性能ビットコイン鉱機のリーディングメーカーである。我々は強力なASICチップ設計能力 を持っており、ここ10年の電気通信業務業界の経験と専門知識を基礎としている。F&Sの報告によると、著者らは独立してASICチップを設計する先進技術を持つ少数の無工場集積回路(IC)設計会社の一つであり、 は第三者ウエハ代行生産能力を獲得し、成熟した生産ブロックチェーンと電気通信製品の内部能力を持っている。F&S報告によると、我々は我々の技術と努力をビットコイン鉱機のASIC応用 に取り組んでおり、2019年に販売される計算能力については、世界市場でトップのビットコイン鉱機メーカーである。
我々は中国がブロックチェーン応用のためのASICチップ技術を開発した先駆者である。F&Sの報告によると,我々も中国で最初に自主開発した専用ASICチップを持つビットコイン 鉱機契約メーカーの1つである。F&Sの報告によると,我々が2017年12月に発売したEBIT E 10モデルは,主要鉱機メーカーの中で初めて10 nm ASICチップを用いた商用鉱機である。我々の最新の商業化EBIT E 12シリーズ鉱機は,我々独自の10 nm ASICチップの最新反復を採用し,50回/秒までのハッシュ率と 57ワット/回の計算効率を実現することができた。我々はすでに8 nm ASICチップと7 nm ASICチップの設計を完了し、市場条件が適切な時に独自の8 nm ASICチップを量産する準備をしている。我々は現在,LitecoinやMoneroなどの非ビットコイン暗号通貨のための我々独自の5 nmと6 nm ASICチップや掘削機の開発に焦点を当てている.ブロックチェーン技術を応用した新しい革新のために、大量の リソースを投入し続ける
我々は暗号化貨幣業界に対する深い理解とASICチップ設計の強力なブロックチェーン技術に応用することによって、著者らはブロックチェーンと暗号化貨幣業界の価値チェーンの上下流市場を開拓し、私たちの製品の多元化と更に安定な財務業績を実現する。我々は,暗号通貨採掘と農業業務および暗号化通貨取引取引業務から着手しようとしており, は以下に述べるように,金融サービスや医療業界のようなブロックチェーン技術の非暗号化通貨業界への応用を模索している.ブロックチェーンと暗号化通貨産業における私たちの豊富な経験 は、私たちが未来の努力の中で有利な位置にあると信じている
また、私たちは、中国以外のブロックチェーン業界のバリューチェーン上の成長機会、特にカナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポールでのブロックチェーン金融業務計画を実行するための初歩的な準備段階にある。これらの国/地域は,暗号化通貨に優しい規制環境,暗号化通貨愛好家コミュニティへのチャネル,および比較的低い応用コストを持つと考えられるため,これらの国/地域を詳細に選択した.私たちは現在、米国で暗号通貨取引所やオンラインブローカーを設立する計画はありません。以下の“--最近の発展”を参照
市場動向
近年、ブロックチェーン技術の発展に対する市場の興味は日々増加している。2019年12月31日現在、流通中の暗号通貨は5,035種類で、総時価は約1,934億ドルで、2018年12月31日現在の約1,302億ドルより48.5%増加している。F&Sの報告によると,2019年12月31日現在,最大の暗号通貨ビットコインは全暗号通貨の時価の約68.2%,約1319億ドルを占めている.
近年,ブロックチェーン技術の採用や暗号化通貨への興味が高まっているため,特に暗号化通貨の価格が上昇する中で,ビットコイン掘削機の販売量が増加している.F&Sの報告によると、ビットコイン計算ハードウェアの世界売上高(その大部分はビットコイン 鉱機の売上高を含む)は61.3%の複合年間成長率(CAGR)で2015年の約2億ドルから2019年の約14億ドルに急上昇し、2024年には24.8%の複合年間成長率でさらに約43億ドルに増加すると予想されている。
ASICチップ設計者はビットコイン掘削機業界の主要な参加者 である。ASICチップは、通常、ターゲットアプリケーションを処理することが得意であるが、他のタイプの取引を処理する柔軟性はほとんどない。特定の機能に特化してカスタマイズされているため,的確かつ一般的なアプリケーションを持つカスタマイズICチップの開発に比べて時間とコストが少ない.ASICチップ設計者はいくつかの進入障害に直面しており、設計専門知識、長い開発時間、高品質ウエハを調達する能力及び高い固定コストを含む。
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F&Sの報告によると,ビットコイン 鉱機の市場需要と単価はビットコイン鉱機の経済効果と関連しており,主にビットコイン価格の影響を受けている。ビットコイン価格の上昇は、一般に、ビットコイン鉱機に対する市場の需要を増加させ、これは、私たちの製品の価格をより高くし、その逆も同様である。ビットコイン価格は2018年に大幅な下落を経験し、2019年第1四半期末まで比較的低い水準を維持し、2019年第2四半期から緩やかに回復している。ビットコインの価格は我々のビットコイン鉱機に対する市場の需要に直接影響することが多く, は価格も数も同様であり,この傾向は続くと予想される.また,ビットコイン価格の大幅な下落は,我々のビットコイン鉱機の在庫価値に負の影響を与えることが予想され,br信用販売を増加させることを奨励している.1種の新型コロナウイルス(新冠肺炎)が全世界で爆発して市場恐慌を引き起こし、ビットコイン 価格に悪影響を与え、ビットコイン価格が2020年3月に大幅に下落することを招く。しかし、2020年3月に大幅に下落して以来、ビットコイン価格は大部分の失地 を回復し、2020年4月以来の大幅な上昇を経験した。ビットコイン価格の変動は短期的に続くと予想され、これは私たちの業務運営や財務状況に大きな影響を与える可能性がある。
私たちの強みは
私たちは以下の利点 が私たちの成功に役立ち、競争相手とは異なると信じています
● | 強力かつ成熟したASIC設計能力を有する市場先鋒 ; |
● | 世界有数のビットコイン鉱機メーカー は、全世界で強大な市場地位と安定したウエハ代工生産能力を持っている |
● | 優れた技術専門と生産経験を提供し、高品質の製品を提供する |
● | 技術と経験豊富な高度管理チームに精通している。 |
私たちの戦略
私たちは 以下の重要な戦略を使って私たちの業務を発展させるつもりです
● | 私たちのリーダーシップを強化し、ASICチップとブロックチェーン技術への投資を増加させる |
● | ブロックチェーンと暗号化通貨業界の新しいビジネスチャンスを開拓し、私たちの製品を多様化させる |
● | 先端暗号通貨br鉱機の開発と提供を継続する |
● | 生産能力を拡大する |
● | 私たちのブランドイメージと認知度 をさらに強化し、海外顧客基盤を拡大します。 |
私たちのリスクと挑戦は
私たちの部門に投資するには高い危険を負わなければならない。当社の子会社に投資する前に、本明細書に記載されているすべての他の情報、財務諸表および関連説明に加えて、“リスク要因”というタイトルの節で言及されたすべてのリスクおよび不確実性をよく考慮しなければなりません。“リスク要因”の節に記載された1つまたは複数のイベントまたは状況の発生は、単独でまたは他のイベントまたは状況と共に発生し、私たちの業務、運営結果、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。このようなリスクには限定されません
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
● | ビットコイン価格変動による重大な影響、特にビットコイン価格の大幅な下落による重大な負の影響 |
● | 我々の収入はビットコイン掘削機に集中しています |
● | 私たちは私たちの業界の絶えずの変化に適応し、絶えず革新して、顧客の期待に応える製品を提供することができます |
● | 私たちは経営活動から正のキャッシュフローを生み出し、利益を達成したり維持したりします |
● | 私たちの限られた運営履歴と不安定な運営履歴の結果 |
● | 最近世界的に発生した新コロナウイルス |
● | 掘削の難度が高くなり、掘削報酬が減少し、ビットコイン掘削の期待経済収益は下振れ圧力に直面している |
● | 主要な顧客と関係を維持し、代替顧客を見つけることができます |
● | 私たちは現在と未来に時々私たちの業務によって引き起こされた論争、クレーム、または法的手続きに参加している |
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● | 私たちは追加の外部資本資源を得る能力を持っています |
● | ブロックチェーン技術と応用発展に依存しています特にビットコインの分野ではビットコイン掘削機の性能を維持する能力は |
● | 私たちは期待した利益率で私たちの製品の価格を設定することができます |
● | 中国市場と海外市場の現在の規制環境と規制環境の不利な変化 |
● | カナダ、オーストラリア、シンガポールの子会社の運営履歴は限られており、運営によって収入を創出する能力を評価することは困難である |
● | 私たちが従事している新しいビジネスは、技術、運営、財務、規制、法律、名声、マーケティングのリスクに直面している |
● | 私たちは暗号通貨取引所とオンラインブローカーのために独立した第三者から技術と知的財産権の許可を得ることができます |
● | 私たちは暗号通貨取引所やオンラインブローカーの能力の開発、マーケティング、発売に成功した。 |
● | 限られた数の第三者と関係を維持してASICチップを製造することができます |
● | 私たちは私たちの製品に対する大体の需要レベルに合うように適切な在庫レベルを維持することができます。 |
中国での業務展開に関するリスク
● | 中国の経済、政治、社会条件、あるいは政府政策の変化 |
● | 中国の法律法規を解釈し実行する上での不確実性 |
● | 中国の経済と米国と中国との政治的緊張は深刻または長期的に低迷する可能性がある |
● | 中国のインフレや労働力不足 |
● | 中国住民企業とみなされ、私たちの世界的な収入に応じて企業所得税を納めなければならない |
● | 労働コストの増加と中国のより厳格な労働法律法規の施行。 |
今回の発行に関連するリスク
● | 私たちの業務計画のために必要な資本額を集めることができます。今回尽力して発行した株のうち、最低数やドルの金額の証券の売却を要求していないからです |
● | もし私たちが販売している証券の数が業務目標を達成するのに十分でなければ、今回発行した投資家は返金を得ることができないだろう |
● | 単位または株式承認証は市場を公開していない |
● | 権証の投機的 |
● | 私たちA類普通株の潜在取引価格は変動しています。 |
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最新の発展動向
2020年8月、シンガポールとカナダに完全子会社を設立し、暗号通貨取引所の設立に備えている。2020年10月、オーストラリアに完全子会社brを設立し、オーストラリア証券·投資委員会(Australian Securities&Investments Commission)(オーストラリア金融サービス業を監督するオーストラリア政府機関)にオーストラリア金融サービス許可証を申請し、オーストラリア取引報告·分析センター(AUSTRAC)(ビットコイン取引所を監督するオーストラリア政府機関)に登録した。これらの国は暗号化通貨に優しい規制環境を持っており、暗号化通貨愛好家コミュニティに触れることができ、申請コストが相対的に低いと考えているので、これらの国/地域を丁寧に選択した。私たちは初歩的な準備段階にあり、ブロックチェーン金融業務の計画を実行して、ブロックチェーン業界のバリューチェーン上の成長機会をつかむ準備をしています。 本募集説明書の日までに、カナダ金融取引·報告分析センターから発行された通貨サービス業務許可証を受け取り、これにより、カナダで外国為替取引、デジタル通貨移転、仮想通貨取引に従事することが可能になり、シンガポールとオーストラリアの子会社brで関連ライセンスと承認を得ています。このようなライセンスを取得するには、オーストラリアとシンガポールでそれぞれ約2ヶ月と12ヶ月かかると予想され、これは現地当局の承認に依存し、これはこのような申請の典型的な状況であり、許可証を取得すれば、これらのライセンスは、これらの司法管轄区域のこれらの国と地域で暗号通貨取引所を運営することを可能にするだろう。同時に私たちはアプリケーション開発に集中しています, 規制遵守性と人材募集は、これらの国·地域で拡張された新たな業務計画の実行を加速させる。私たちは、このような向上が私たちの未来の運営を支持し、現地の規則とbr法規を遵守することを支持すると予想している。これまで、カナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポールで子会社を設立·買収する費用を含めた新事業計画を実施する費用は大きくなかったが、上記の国で暗号通貨取引所を設立するためには、サーバレンタル、アプリケーション開発、規制コンプライアンス、人材獲得に約400万ドルの初期投資が必要と予想される。私たちがタイムリーまたは商業的に合理的な条項によって、またはこれらの国/地域での提案業務が任意の追加的に必要な承認および許可を得ることを保証することができないか、または計画的に展開しようとしている業務を開始するか、または根本的に保証されない。私たちの現在の計画は、2022年初めにこれらの国/地域で業務を展開することです。しかし、これらの国/地域での投資や運営のコストやスケジュールに対する予想が正しくない場合、あるいは私たちが業務計画を実行する時間が正しくなければ、追加の費用や損失が生じる可能性があります。もし我々が最初の成約時に全4,000,000ユニットを販売し,純収益は約1,930万ドルであり,4,000,000個の追加ユニット をすべて売却すれば,純収益は約3,900万ドル(関連株式証明書を行使しないと仮定する)であり,約965万ドル(あるいは4,000,000個の追加ユニットをすべて販売する場合は1,950万ドル)/これらの収益の50%を上記司法管内で業務 を継続するために使用する予定であり,ブロックチェーン技術の金融サービス分野における開発と応用に特化している, このような企業に関するコア知的財産権およびそのような企業の企業ブランドやマーケティング活動を調達する。
また、2020年10月には、ニュージーランドの保有金融会社の100%株式を買収し、卸売·汎用金融、ブローカー、富管理サービスを提供し、地元のデジタル資産金融サービスプラットフォームを構築するという拘束力のない意向書を締結した。これにより、ニュージーランドの友好的で包括的な監督管理制度を利用することができるようになる。しかし、ニュージーランドで行われる買収(Br)は、関係各方面が最終合意についての交渉、合意によって締結された成約条件が適合しているかどうか、および関連各方面が必要な会社または他の承認 を考慮しなければならない。最終的な合意は達成できないかもしれないし、提案された取引はタイムリーに完了できないかもしれないし、完成できないかもしれない
暗号通貨は最近の技術革新 であり、暗号化通貨と関連取引所が受ける可能性のある規制方案 はまだ外国司法管轄区によって十分に探索或いは開発されていない。そのため、暗号化通貨は多くの外国司法管轄区で不確定な規制構造に直面している。 各外国司法管轄区は時々私たちの暗号化貨幣業務に影響を与える法律、法規や指令を採用する可能性がある。 部分はその国際性と監督管理の初期段階、及び暗号化貨幣に対する限られた経験、 及び国際記者、翻訳者と監督機関との間の言語障害により、各司法管轄区の暗号化貨幣規制に関する情報は不完全、不正確、或いは信頼できない可能性がある。規制構造の発展と記者の暗号化貨幣に対する熟知度の増加に伴い、主流メディアの暗号化貨幣に対する理解と監督管理は改善される可能性がある。私たちがカナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール市場に進出するにつれて、暗号化通貨と金融サービスプラットフォームに関する現地法規を監視し、現地監督顧問を維持していく予定です。リスク要因-私たちの成長を効果的に管理したり、私たちのbr戦略を実行することができなければ、私たちの業務、経営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。リスク要素-私たちの成長を効果的に管理したり、私たちのbr戦略を実行することができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります“ と”リスク要素-私たちは成功できないかもしれません, マーケティングまたは任意の暗号通貨取引所またはオンラインブローカー“ を発売し、関連するリスクの詳細を知る。
会社の歴史と構造
2010年1月、私たちの会長兼最高経営責任者の董虎さんは浙江鄂邦通信技術有限公司を設立し、2010年8月に浙江鄂邦情報技術有限公司を設立し、通信ネットワークアクセス設備および関連設備の開発と販売に従事した。2014年初め、ブロックチェーン業界のチャンスが次々と現れたため、著者らはブロックチェーン業務に対して調査と実行可能性研究を行い、ブロックチェーン計算設備を研究開発し始めた。2015年8月、浙江鄂邦は全国証券取引所に看板を掲げて上場した。2016年8月、私たちは杭州徳旺に出資することにより、杭州徳旺情報技術有限公司あるいは杭州徳旺51.05%の株式を買収した。2018年3月、浙江鄂邦はNEEQから退市し、再編の準備をした。
2018年5月17日、当社はホールディングス億邦国際ホールディングス株式会社をケイマン諸島の免除有限責任会社に登録しました。2018年、私たちは初公募株のために一連の会社再編を行い、私たちの会社を上場ツールとして登録し、私たちの海外持株会社を登録し、杭州鄂邦宏発科技有限公司または鄂邦宏発の株主に株を発行して、再編前の彼らそれぞれの持株状況を反映した。我々は2018年5月に再構成 を完了した
2020年6月26日、私たちのA類普通株 はナスダック世界ベスト市場で取引を開始し、コードは“EBON”。私たちは初公募株から約9170万ドルの純収益を集め、引受割引と私たちが支払うべき費用を差し引いた。
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次の表は、わが社の構造をまとめ、本募集説明書の日付までの主要子会社を決定しました
(1) | 残りの48.95%の株式は独立第三者湖州円満投資管理有限責任会社が所有している。 |
(2) | 残りの0.0036%の持分は非関連個人によって所有される。 |
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新しい成長型会社になる意義
前期営業収入が10.7億ドルを下回る会社として、“2012年創業始動法案”(JumpStart Our Business Startups Act)や“雇用法案”(JOBS Act)で定義されている“新興成長型会社”の資格を満たしている。私たちがまだ新興成長型企業である限り、私たちは非新興成長型会社の上場企業に適用されるいくつかの報告要件に依存することができます。これらの免除は、(1)任意の要求されていない監査されていない中期財務諸表に加えて、2年間の選択された財務データの提供のみを許可することと、2年間の監査済み財務諸表のみを提供することと(3年ではなく)、それに応じて“経営陣の財務状況および経営結果の検討および分析” 開示を許可することと、(2)私たちの財務報告の内部統制を評価する際に、2002年のサバンズ-オクスリ法案の監査人認証要件を遵守する必要がないことと、を含む。(3)民間企業が新たな会計基準または改正会計基準の遵守を要求される前に、新たな会計基準または改訂された財務会計基準を遵守する必要はない。私たちはもう新興成長型企業ではなくなるまで、その中のいくつかの免除を利用し続けることができる。したがって、上場企業が新たな会計基準や改正会計基準を採用する場合には、民間企業が当該等の新たな会計基準又は改正会計基準を遵守することが要求されるまで、これらの基準の遵守を要求されないであろう。
私たちは、(1)私たちの財政年度の最後の日まで、私たちの年間総収入は少なくとも10.7億ドルであり、(2)私たちの財政年度の最終日は、私たちの最初の公募が完了して5周年後、 (3)私たちは前の3年間に10億ドルを超える転換不可能な債券を発行した日まで、新興成長型会社である。 または(4)改正された“1934年証券取引法”または“取引法”によると、我々が“大型加速申請者”となった日は、上場企業で少なくとも12ヶ月であり、かつ、我々が最近完了した第2四半期の最終営業日までに、非関連会社が保有するA類普通株の時価が7億ドル を超えると、このようなことが発生する。もし私たちがもう新興成長型会社でなければ、私たちは上記の免除を受ける権利がないだろう。
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企業情報
私たちの主な実行事務室は浙江省杭州市余杭区銭江経済技術開発区新北銭江国際ビル3号棟26-27階にあり、住所:中国。私たちのこの住所の電話番号は+86 571-8817-6197です。私たちのケイマン諸島の登録事務所は大ケイマンKY 1-1111郵便番号2681番Hutchins Driveクリケット広場にあります。
投資家は私たちの主な実行オフィスの住所と電話に任意の照会を提出しなければならない。私たちの会社のサイトはHttp://www.ebang.com.cn. 我々のサイト上の情報は本募集説明書の一部ではありません。私たちのアメリカでの送達代理はアメリカニューヨーク東42街122号18階にあり、郵便番号は10168です
本目論見書に適用される慣行
私たちが他に説明しない限り、本入札明細書で言及されている
● | 人工知能とは人工知能のことです |
● | ASIC“は、特定のアプリケーションのためのICであり、特定のアプリケーションのために設計されたICを意味する |
● | “ビットコイン”および“ビットコイン” は、ブロックチェーン技術を使用して作成および管理された最初の暗号化通貨である |
● | “中国”と“中華人民共和国”は人民Republic of Chinaに属し、台湾、香港特別行政区、マカオ特別行政区は含まれていない |
● | “A類普通株”とは、私たちのA類普通株であり、1株当たり0.001香港ドルの価値がある |
● | “B類普通株”とは、自社の株主である董虎さん実益が保有するB類普通株の額面0.001香港ドル、 |
● | ハッシュ“は、任意のサイズのデータを固定サイズのデータにマッピングするための関数と、ビットコインマイニングのコンテキストにおいてマイニング問題を解決するための関数とを意味する |
● | ハッシュ率“は、ネットワークが所与の期間内に処理する計算量を表すビットコインネットワークの処理能力を意味する |
● | “香港ドル”または“香港ドル” は香港の法定通貨を指す |
● | ICまたは“チップ”は集積回路を意味する |
● | Nmとはナノを意味する |
● | “捕虜”とは仕事証明書のことである |
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● | “人民元”または“人民元” は中国の法定通貨である |
● | “株式”または“普通株” は、当社の普通株に対して、1株当たり額面0.001香港ドルで、当社A類普通株およびB類普通株を含む |
● | ICのフォトマスクパターンが製造施設に送信されると、ICの設計プロセスの最終結果 を意味し、成功した流出は、IC設計および検証プロセスのすべての段階が完了したことを意味する |
● | Thash“とは、Terahash、ビットコイン掘削機の処理能力の計量単位を意味する |
● | Thash/s“または”Th/s“、”br}“Gh/s”、“Ph/s”または“EH/s”は、ハッシュ率のメトリック単位である。1 EH/s=1,000 PH/s、1 PH/s=1,000 th/s、1 th/s=1,000 GH/s; |
● | “ドル”“$”または“ドル”とは、米国の法定通貨を意味する |
● | “私たち”、“私たち”、“私たちの会社”、“私たちの”、“私たちのグループ”または“億邦”は億邦国際を意味します。私たちのケイマン諸島ホールディングス、その前身実体とその子会社は、文脈によります。 |
私たちは、本募集説明書に含まれるいくつかの数字を達成するために四捨五入の調整を行った。したがって、いくつかのテーブルに合計として表示される数字は、その前の数字の算術集約ではない可能性がある。
我々は財務諸表と本目論見書で我々の報告通貨としてドルを使用しており、目論見書はF-1表登録説明書の一部であり、brによって改訂され、私たちは最初に2020年10月23日に米国証券取引委員会に提出され、2020年11月17日に米国証券取引委員会によって発効が発表された。報告通貨以外の他の通貨で計算された資産と負債を貸借対照表日の為替レートで換算して報告通貨とする。報告通貨以外の通貨で行われる取引は取引日の為替レートに応じて報告通貨で計量·記録される。私たちは本入札説明書で言及されている人民元と香港ドルを代表せず、あるいは任意の特定の為替レートでドル、人民元と香港ドルに両替することができます
8
供物
私たちが提供した部門は | 最大8,000,000単位で、各単位はA類普通株と1つの株式承認証 を含み、5.50ドルの行使用価格(または発行中に販売されている単位価格の105%)でA類普通株の半分を購入し、直ちに行使可能となり、元の発行日5周年に満期になる。 が最初に成約した場合、最大4,000,000株単位が投資家に売却され、その後45日間になる。このような初期成約時に購入単位の 投資家は、初期成約時に購入した単位と同じ条項に従って、各投資家が初期成約時に購入した単位数に最大等しい追加単位数を購入する権利がある。これらの単位は証明書を取得せず,A類普通株と引受権証はただちに に分離し,今回の発行で単独で発行することができる. | |
単位公開価格 | US$5.25. | |
私たちが発行したA類普通株 | A類普通株は8,000,000株までであり、そのうちの4,000,000株A類普通株は、予備成約時に投資家に売却される可能性のある4,000,000株A類普通株と、追加の4,000,000株A類普通株とが含まれており、このような投資家に売却可能な追加単位 に含まれている。 | |
私たちが提供した引受権証は | 最大8,000,000株の株式承認証は最大4,000,000株のA類普通株 を購入することができ、その中の4,000,000株の株式承認証は最大2,000,000株のA類普通株 を購入することができ、さらに4,000,000株の承認株式証 を購入して最大2,000,000株のA類普通株を購入することができ、予備成約時に当該などの投資家に売却した4,000,000株のA類普通株を含む。A類普通株は1株当たりA類普通株の半分を購入するために、1株当たりA類普通株の半分を購入する。A類普通株1株当たりの行使価格はA類普通株1株当たり5.50ドルに相当するか、または今回の発売単位で公開発売価格の105%に相当し、直ちに行使することができ、元の発行日 5周年に満了する。株式承認証は整数株に対してしか行使できない。引受権証 を行使する際には,断片的な株式は発行されない.したがって、あなたは2の倍数で株式承認証を購入しなければなりません。断片的なbr利息からすべての価値を得ることができます。A類普通株と引受権証は直ちに分離し,単独で発行することができるが,今回の発行では単位として一緒に を購入しなければならない.本募集説明書は、株式証行使後に発行可能なA類普通株発売についても触れている。 | |
できる限りのサービスをする | 私たちは最善を尽くした上でこのような部門にサービスを提供する。我々はUnivest Securities,LLCを我々の独占配給エージェントとして招聘し,合理的な を尽くして今回発売された単位のオファーを購入するために努力している.配給エージェントは我々から何の 単位を購入する義務もなく,特定の数量や金額の単位を購入または販売する義務もない.
この割引を終了する条件として最低割引金額 は要求されない.私たちは今回発行された1回の成約を完成させるつもりですが、1回または複数回の追加成約を行ってより多くの単位で販売する可能性があります。信託投資家資金は、特定の緊急事態に遭遇するかどうかを考慮することなく、いつでも私たちの唯一の決定権 によって私たちに解放されるだろう。2020年11月23日に 発売の初期締め切りが行われる予定ですが、 発売は2021年1月7日までに終了し、全ユニットの発売締め切りが で発生しておらず、延期できないことを前提としています。
発行中のA類普通株を電子的に投資家に交付し、本募集説明書に基づいて発行された単位の投資家資金を購入して購入した後、今回発行中に販売された引受権証の実物株式承認証 を当該等の投資家に郵送する。
| |
口座と収益を代行して預金する | 今回発行された単位を売却して得られた金は“億邦国際”に支払われる。そして、個別の無利息銀行口座に入金します(私たちが受け取った資金に限られています)。ホスト口座 の目的は,(I)販売エージェントが我々のセルの潜在的な買手から受け取り,販売エージェントからホストエージェントに渡されたすべての引受金(小切手または電信為替),(Ii)が銀行システムで受け取った引受金を保持し,および(Iii)受け取ったbr}資金を支払うことである.我々は,我々のホストエージェントやホストエージェントとして,国家協会Wilmington Trust,独立した第三者を指定した.
(資金は無利子口座で保有されているので)私たちまたは投資家に利息は支払われません。今回発行された1回の成約を完了する予定ですが、1回または複数回の成約を行って追加の単位で販売する可能性があります。したがって、預けられた投資家資金は、特定の意外な状況に遭遇したかどうかを考慮することなく、いつでも私たちが自分で私たちに発行することを決定します。ホストエージェントが受信した任意のこのような資金は、適用された発売終了または吾などが配給エージェント双方と合意した他の時間に管理し、その後、証券購入を完了するか、または今回の発売が完了しなかった場合に返却するために使用されなければならない。発売が終了すると、発売終了時の預託口座のすべての引受資金は、発売終了後の翌営業日の正午までに投資家に返却されます。我々に資金を発行する基本は,ホストエージェント (以下で定義する)が資金を発行する前に,ホストを持つ預金機関の記録を審査し,受け取った資金が清算銀行システムであることを確認することである.Br小切手または電信為替を介したすべての購読情報および加入資金は、ホストエージェントに渡されなければならない。そうでなければ、引受資金が投資家に返還されることになるだろう。
より多くの情報については、“分配計画-発売収益の保証金br”を参照されたい。 | |
今回の発行直後に発行された普通株 | 88,409,554株A類普通株および46,625,783株B類普通株は、初期成約時にすべての単位を売却し、追加の“br}単位を売却しないと仮定し、単位内に含まれる引受権証を行使せず、我々のbr}2020株激励計画に従って発行のために保持された普通株を含まないと仮定し、あるいは92,409,554株A類普通株と46,625,783株B類普通株を行使せず、我々が提供したすべての単位の販売 は、我々の2020株激励計画によって発行される普通株 を含まないと仮定する。 | |
今回発行された未償還持分証 | 4,000,000株の株式承認証は最大2,000,000株のA類普通株を購入し,予備成約時にすべての単位を売却し,追加の 単位を売却せず,単位に含まれる引受権証を行使しないと仮定し,あるいは8,000,000個の引受証,最大4,000,000株のA類普通株 株を購入し,我々が提供したすべての単位を売却し,関連株式証を行使しないと仮定する. |
9
普通株 | 私たちの発行済み株式と発行済み株式はA類普通株とB類普通株を含みます。私たちA類普通株の保有者は、私たちB類普通株の保有者と同じ権利を持っていますが、投票権と転換権は除外します。株主投票が必要な事項については、A類普通株は1株当たり1票、B類普通株は1株当たり20票を有する。1株当たりB類普通株はその所有者からいつでもA類普通株に変換することができる。しかし、A類普通株はいずれの場合もB類普通株に変換することはできない。
B類普通株式所有者が、当該B類普通株式の所有権を、吾等持株株主でない董虎さん者に売却、譲渡、又は処分する場合、又はその最終的に制御されない実体である場合には、当該B類普通株式は、自動的に、即時に同等数のA類普通株式に変換され、譲渡者又は譲渡者は何の行動も行わないであろう。詳細は“株式説明”を参照されたい | |
収益の使用 | 予備成約時にすべての4,000,000単位,不売却額外証および不行使単位に含まれる引受権証を売却すると仮定し,初回発売から約1,930万ドルの純収益を得るか,あるいは今回発売中のすべての単位を売却し,関連引受権証を行使しないと仮定すると,当社は約1,930万ドルの純収益を得ることになると予想される。推定されたbr配給代行費と私たちが支払うべき推定発売費用を差し引いた。
今回発行された純収益は,主にブロックチェーン技術の金融サービスへの開発と応用,我々の業務および会社ブランドやマーケティング活動に関するコア知的財産権の調達に利用される予定である.
より多くの情報については、“収益の使用” を参照してください。 | |
ロックする |
私たちは、特定の免除がない限り、すべての成約日から30日以内にAクラス普通株の発行または発行または発行を発表したり、その所有者にAクラス普通株の任意の証券 を買収する権利を持たせることはありません。
当社も最終成約日後60日以内に、A類普通株を発行したり、その所有者にA類普通株(またはその単位組合せ )の任意の証券を随時買収する権利を持たせるために合意を実施または締結しない。さらに、最終成約日から6ヶ月以内に、私たちは、任意のAクラス普通株式またはその所有者が、Aクラス普通株式(またはその単位の組み合わせ)を任意の時間に買収する権利を有する任意の証券を発行または発行するために、いかなる合意も達成または締結することはないであろう。(I)変換可能、交換可能または行使可能な任意の債務または持分証券を発行または販売すること、または(A)追加のAクラス普通株を変換 価格で取得する権利を含む、行権価格または為替レートまたは他の価格は、Aクラス普通株の取引価格またはオファーに基づいて、またはそのような債務または株式証券の最初の発行後の任意の時間に、または(B)そのような債務または持分証券の最初の発行後のある将来の日に、転換、 によって行使または交換することによって、または我々の業務または市場に直接または間接的に関連する特定のまたは間接的なイベントが発生する(ただし、将来の株式発行に関連する逆希釈保護を含まない)または(Ii)が入る、株式信用限度額を含むが、これらに限定されないが、この合意に基づいて、将来決定された価格で証券 を発行することができるが、いくつかの免除を遵守しなければならない。 | |
参加権 | 今回の発売が最終的に完了してから1年以内に、今回の発売単位の買い手は、吾などあるいは吾などの任意の付属会社がその後に行う任意の融資に参加する権利があり、普通株を現金またはその単位で組み合わせて売却するか、普通株式を交換または交換可能な普通株または証券に関連し、金額は毎回当該などの後続融資の50%に相当し、条項、条件および価格は当該などの後続融資と同じである。 | |
市場に出る | 我々のA類普通株は ナスダック全世界精選市場に上場し、コードは“EBON”である。現在、株式証はまだ成熟した公開取引市場がなく、私たちは市場発展がないと予想している。私たちは、その単位または株式承認証が任意の証券取引所または他の国で認可された取引システムに上場することを申請するつもりはない。活発な取引市場がなければ、単位や権利証の流動性は制限されるだろう。 | |
移籍代理と登録所 | A類普通株の譲渡エージェントと登録機構はStock Transfer,LLC,営業アドレスは18 Lafayette Place Woodmel,New York 11598である. | |
支払いと決済 | A類普通株と関連引受権証の受け渡しは2020年11月23日に完了すると予想され、販売追加単位について1回または複数回の追加受け渡しを行う可能性がある。 | |
リスク要因 | リスクに関する議論は、本募集説明書に含まれている“リスク要因”や他の情報 を参照してください。この証券に投資する前にリスクをよく考慮してください。 |
今回の発行後すぐに発行される普通株式総数 (今回の発行ですべて発売された単位を売却するとする)に基づいて:
● | 84,409,554株のA類普通株式および46,625,783株のB類普通株; |
● | 今回4,000,000株A類普通株を発行し,初期取引終了時に全4,000,000株を売却し,追加単位を売却しないと仮定し,関連引受権証を行使しない,あるいは今回8,000,000株A類普通株を発行し,すべての単位を売却すると仮定し,関連引受権証を行使しない; |
しかし含まれていません
● | 10,482,827株A類普通株は、2020年の株式インセンティブ計画に基づいて予約発行され、 |
● | 予備成約時にすべて4,000,000株単位を販売し,追加単位を売却しない,あるいは引受権証を全面的に行使して4,000,000株A類普通株を発行すると仮定すると,2,000,000株A類普通株 は発売中のすべての単位が販売されていると仮定する. |
10
合併の財務と運営データをまとめる
以下、2018年及び2019年12月31日現在の経営及び全面赤字データとキャッシュフローデータのまとめ連結財務諸表 及び2018年及び2019年12月31日現在のまとめ合併貸借対照表データは、本募集明細書の他の部分に含まれる監査された連結財務諸表 からのものである。2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間のまとめ総合経営報告書と全面赤字データとキャッシュフローデータ、および2020年6月30日までのまとめ総合貸借対照表データ は、本募集説明書の他の部分に含まれる監査されていない簡素化総合財務諸表に由来している。私たちの連結財務諸表はアメリカ公認の会計原則あるいはアメリカ公認会計原則に基づいて作成と列報されています。
私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期の予想結果を代表するとは限らない。以下に本募集説明書の他の部分の総合財務諸表及び関連付記及び“経営層の財務状況及び経営成果の検討及び分析” の総合財務諸表及び関連付記を示す。
合併経営報告書と全面赤字をまとめる
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||
ドル | ドル | ドル | ドル | |||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||
収入.収入 | 319,042 | 109,060 | 22,352 | 11,042 | ||||||||||||
製品販売-ビットコイン掘削機および関連部品 | 307,127 | 89,919 | 12,584 | 4,489 | ||||||||||||
製品販売-電気通信 | 3,730 | 3,336 | 2,527 | 466 | ||||||||||||
サービス-管理とメンテナンス | 8,185 | 15,804 | 7,241 | 6,088 | ||||||||||||
収入コスト | (294,596 | ) | (139,624 | ) | 40,220 | 12,009 | ||||||||||
毛利 (損失) | 24,446 | (30,564 | ) | (17,868 | ) | (967 | ) | |||||||||
運営費用: | ||||||||||||||||
販売費用 | 4,096 | 1,213 | 495 | 453 | ||||||||||||
一般と行政費用 | 51,411 | 18,871 | 9,103 | 7,258 | ||||||||||||
総運営費 | 55,507 | 20,084 | 9,597 | 7,710 | ||||||||||||
運営損失 | (31,061 | ) | (50,648 | ) | (27,465 | ) | (8,677 | ) | ||||||||
その他の収入(支出): | ||||||||||||||||
利子収入 | 454 | 217 | 32 | 13 | ||||||||||||
利子支出 | (921 | ) | (2,041 | ) | (1,316 | ) | (579 | ) | ||||||||
その他の収入 | 1,140 | 85 | 29 | 16 | ||||||||||||
為替損益 | (404 | ) | 5,694 | 3,986 | 474 | |||||||||||
政府支出 | 799 | 6,299 | 6,184 | 2,542 | ||||||||||||
付加価値税還付 | 27,368 | 9 | 9 | - | ||||||||||||
その他の費用 | (8,289 | ) | (288 | ) | (102 | ) | (16 | ) | ||||||||
その他収入合計 | 20,146 | 9,975 | 8,823 | 2,449 | ||||||||||||
所得税引当前損失 | (10,915 | ) | (40,673 | ) | (18,642 | ) | (6,228 | ) | ||||||||
所得税支給 | 900 | 400 | 429 | 735 | ||||||||||||
純損失 | (11,814 | ) | (41,073 | ) | (19,071 | ) | (6,963 | ) | ||||||||
差し引く:非持株権益の純収益(損失) | 494 | 1,330 | (959 | ) | (751 | ) | ||||||||||
億邦国際は純損失 を占めるべきである。 | (12,308 | ) | (42,403 | ) | (18,112 | ) | (6,212 | ) |
11
連結貸借対照表をまとめる
12月31日まで、 | 6月30日まで | |||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
ドル | ドル | ドル | ||||||||||
(未監査) | ||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||
流動資産: | ||||||||||||
現金と現金等価物 | 9,998 | 3,464 | 1,090 | |||||||||
流動制限現金 | 7,272 | 2,271 | 824 | |||||||||
売掛金純額 | 21,577 | 8,128 | 7,546 | |||||||||
取引先の銀行引受為替手形 | - | - | 707 | |||||||||
仕入先への前払い | 2,627 | 1,062 | 1,191 | |||||||||
在庫、純額 | 66,269 | 13,089 | 8,822 | |||||||||
付加価値税還付項目 | 16,099 | 21,954 | 19,860 | |||||||||
繰り上げ返済する | 797 | 13,273 | 8,493 | |||||||||
他の流動資産、純額 | 396 | 224 | 219 | |||||||||
流動資産総額 | 125,033 | 63,465 | 48,754 | |||||||||
非流動資産: | ||||||||||||
財産·工場·設備·純価値 | 16,998 | 13,225 | 20,904 | |||||||||
無形資産、純額 | 4,700 | 3,784 | 3,418 | |||||||||
経営的リース使用権資産 | - | 1,280 | 1,125 | |||||||||
経営的リース使用権資産−関連側 | - | 37 | 23 | |||||||||
制限された現金、非流動現金 | 2,212 | 43 | 21 | |||||||||
その他の資産 | 516 | 776 | 830 | |||||||||
非流動資産合計 | 24,426 | 19,146 | 26,322 | |||||||||
総資産 | 149,459 | 82,611 | 75,076 | |||||||||
流動負債: | ||||||||||||
売掛金 | 43,630 | 11,832 | 7,174 | |||||||||
仕入先への銀行引受為替手形 | 7,725 | - | 1,432 | |||||||||
負債その他の支払を計算すべきである | 8,319 | 13,739 | 14,346 | |||||||||
1年以内に満期になったローンは、少ない未償却債務発行コスト | 15,314 | 4,865 | - | |||||||||
賃貸負債を経営し、流動 | - | 794 | 687 | |||||||||
レンタル負債の経営-関係者、 流動 | - | 37 | 33 | |||||||||
所得税に対処する | 1 | 522 | 842 | |||||||||
関係者の都合で | - | 6,243 | 6,908 | |||||||||
お客様からの前金 | 2,010 | 1,016 | 1,662 | |||||||||
流動負債総額 | 76,998 | 39,047 | 33,084 | |||||||||
非流動負債: | ||||||||||||
長期融資関係者 | - | 17,632 | 24,114 | |||||||||
長期ローン、少ない当期部分と未償却債務発行コスト | 4,629 | - | - | |||||||||
非流動経営リース負債 | - | 362 | 461 | |||||||||
非流動負債合計 | 4,629 | 17,994 | 24,575 | |||||||||
総負債 | 81,627 | 57,040 | 57,659 | |||||||||
株主権益総額 | 67,832 | 25,571 | 17,418 | |||||||||
総負債 と株主権益 | 149,459 | 82,611 | 75,076 |
現金フロー表の集計表
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||
ドル | ドル | ドル | ドル | |||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||
経営活動提供の現金純額 | (108,232 | ) | (13,260 | ) | 832 | (5,462 | ) | |||||||||
投資活動のための現金純額 | (6,285 | ) | (5,809 | ) | (603 | ) | (269 | ) | ||||||||
融資活動が提供する現金純額 | 13,960 | 8,548 | 1,495 | 2,360 | ||||||||||||
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | (113,528 | ) | (13,703 | ) | 2,452 | (3,843 | ) | |||||||||
年明け/期間の現金、現金等価物および制限された現金 | 133,009 | 19,481 | 19,481 | 5,778 | ||||||||||||
年末/期末現金、現金等価物、および限定現金 | 19,481 | 5,778 | 21,934 | 1,935 |
12
重要な運用データ
次の表は、指定された期間内に発生したビットコイン掘削機の販売量と単位平均販売価格を示しています
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
販売量 | 平均値 売る 価格 単位ごとに | 売上高 巻 | 平均値 売る 価格 単位ごとに | 売上高 巻 | 平均値 売る 価格 単位ごとに | 売上高 巻 | 平均値 売る 値段 per Unit | |||||||||||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(スーツ) | (ドル) | (スーツ) | (ドル) | (スーツ) | (ドル) | (スーツ) | (ドル) | |||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 9+ | 139,764 | 721 | 2,000 | 102 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
EBIT E 9シリーズ(1) | 231,351 | 178 | 151,233 | 74 | 111,440 | 67 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
EBIT E 10シリーズ(2) | 44,815 | 3,676 | 87,293 | 341 | 17,193 | 300 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 12 | - | - | 49,427 | 948 | - | - | 5,794 | 775 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | 415,930 | 737 | 289,953 | 304 | 128,633 | 98 | 5,794 | 775 |
(1) | 主にEBIT E 9.1、EBIT E 9.2、EBIT E 9.3、EBIT E 9.5、EBIT E 9 iとEBIT E 9 i+鉱機を含む。 |
(2) | Mainly include Ebit E10 and Ebit E10+ series mining machines, including Ebit E10.1, Ebit E10.2, Ebit E10.3 and Ebit E10.5. |
次の表は、私たちのビットコインショベルが指定された時間帯に販売した総計算能力とThashあたりの平均販売価格を示し、計算能力は :
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
総計算量 電力を販売する | 平均値 売る 価格 全てのThash | 合計する 計算する 電力を販売する | 平均値 売る 価格 全てのThash | 合計する 計算する 電力を販売する | 平均値 売る 値段 per Thash | 総計算量 電力を販売する | 平均値 売る 価格 全てのThash | |||||||||||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(Thash/s) | (ドル) | (Thash/s) | (ドル) | (Thash/s) | (ドル) | (Thash/s) | (ドル) | |||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 9+ | 1,257,876 | 80 | 18,000 | 11 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
EBIT E 9シリーズ(1) | 2,996,713 | 14 | 2,015,935 | 6 | 1,483,173 | 5 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
EBIT E 10シリーズ(2) | 806,670 | 204 | 1,763,727 | 17 | 340,929 | 15 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 12 | - | - | 2,174,788 | 22 | - | - | 254,936 | 18 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | 5,061,259 | 61 | 5,972,450 | 15 | 1,824,102 | 7 | 254,936 | 18 |
(1) | 主にEBIT E 9.1、EBIT E 9.2、EBIT E 9.3、EBIT E 9.5、EBIT E 9 iとEBIT E 9 i+鉱機を含む。 |
(2) | Mainly include Ebit E10 and Ebit E10+ series mining machines, including Ebit E10.1, Ebit E10.2, Ebit E10.3 and Ebit E10.5. |
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リスク要因
投資証券は重大なリスク に関する。証券に投資する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性を含む、本明細書のすべての情報を慎重に考慮しなければならない。以下のいずれのリスクも、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります 上記のいずれかのリスクにより、私たちA類普通株の取引価格はbr}下落する可能性があり、あなたはすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。投資するかどうかを決定する際には、当社の財務諸表およびその関連説明書を含む株式募集説明書に含まれる他の情報も参照しなければなりません。“前向き陳述”に言及されている警告声明もよく読まなければなりません。我々の実際の結果は、本願明細書で期待されている結果とは大きく異なる可能性がある。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
我々の運営結果 はすでにビットコイン価格変動の著しい影響を受け続け,特にビットコイン価格の大幅な下落の著しい と負の影響を受けることが予想される
我々の掘削機 は現在主にビットコイン掘削に設計されている。そのため、著者らの鉱機の需要と定価はビットコイン採掘活動の期待経済効果の影響を受け、予想経済効果は主にビットコイン価格などの要素の影響を受ける。ビットコインの価格はその短い存在期間に大幅な変動を経験し,将来的には の大幅な変動が継続する可能性がある.Bitcoin.comのデータによると、2017年12月31日現在、ビットコインの価格は1枚あたり約12,619ドルであり、2018年12月31日現在のビットコインの価格は1枚あたり約3,859ドルである。同一メッセージソースによると、2019年1月1日から2019年12月31日までのビットコイン価格は1枚あたり12,806ドル、最低は1枚あたり3,373ドル。2018年と2019年第1四半期のビットコイン価格の低下は、私たちの販売量とビットコイン鉱機の平均販売価格を大幅に低下させました。 ビットコイン価格は2019年第2四半期に回復しましたが、私たちの運営は全体的にビットコイン価格の上昇に遅れており、2019年には1.091億ドルの収入を記録しました。1種の新型コロナウイルス(新冠肺炎)に対する市場の世界的なパニックは2020年3月にビットコイン価格が大幅に下落し、2020年4月以来の大幅な上昇を経験した。我々の業務と運営業績は2020年上半期の新冠肺炎疫病による世界市場恐慌の悪影響を受けている
我々の運営実績 は、2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、それぞれ96.3%、82.4%、56.3%、40.7%の収入がビットコイン鉱機と関連部品の販売から来ており、 はそれぞれ2.4%と14.4%、32.3%と55.0%の収入が同期提供鉱機ホストサービスから来ているため、引き続きビットコイン価格の影響を受けることを予想している。将来的にはどのビットコイン価格の大幅な値下げも、私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。ビットコイン価格が私たちのビットコイン 鉱機の需要を維持するのに十分なレベルに維持されることを保証することはできませんし、ビットコイン価格が将来的に大幅に低下しないことも保証できません。また,ビットコイン価格の変動は我々の財務業績が影響 を受ける前にも,我々A類普通株の取引価格に顕著な影響を与える.
市場変動に加えて,他の様々な要因もビットコイン価格に影響を与える可能性があり,これらの要因の多くは我々の制御範囲を超えている.たとえば,投機に比べて小売や商業市場におけるビットコインの使用量 が相対的に低く,ビットコイン価格の変動を招いている.
ビットコイン価格またはビットコインネットワーク取引手数料が下落して回復できない場合、ビットコイン掘削活動の予想される経済的リターンは を減少させ、それにより、私たちのビットコイン掘削機の需要を減少させる。したがって,ビットコイン掘削機のbr価格を下げる必要があるかもしれない.また、取引手数料がユーザ が取引媒体としてビットコインを使用することを阻害する程度に増加すれば、ビットコインネットワークの取引量を減少させる可能性があり、我々のビットコイン掘削機およびホストサービスの需要に影響を与える可能性がある。また、政府規制措置やその他の原因による電力供給不足や、いかなるエネルギーコストの増加も、ビットコイン採掘のコストを増加させる。これは逆に、私たちの顧客の採鉱活動に対する予想される経済的リターンと、現在のビットコイン掘削機およびホストサービスの需要および定価に影響を与える可能性がある。
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また,ビットコイン価格の変動 は我々のビットコイン掘削機の販売予測などに基づいて在庫を管理するため,我々の在庫価値や在庫への調達に影響を与える可能性がある.我々は通常,調達量や完成品を増加させて新製品を発売したり,ビットコイン鉱機の需要が急増することが予想されるため,ビットコイン価格の大幅な下落は期待販売価格の低下や在庫過多を招き,さらにこのような在庫に関連する減値損失を招く可能性がある.たとえば,2018年と2019年には,ビットコイン価格が大幅に下落したため,潜在的な時代遅れ,移動の遅い在庫およびコストや市場調整コストの低い減記 がそれぞれ6180万ドルと630万ドルの収入コストを記録しており,逆に我々の収益性に大きなマイナス影響を与えている.もしビットコイン価格が未来に大幅に下落したら、私たちは再び似たような減記を行う必要があるかもしれない。このような在庫を帳簿価値より高い価格で売ることができれば、私たちの毛利益もこのような減記によって誇張される可能性があります。
ビットコイン価格の下落は、私たちのビットコインマイニング製品を購入した顧客の支払い能力にも悪影響を与えます。2018年のビットコイン価格の下落に対して、私たちはいくつかの顧客に信用販売を提供し、br信用販売を継続する可能性があります。さらに、ビットコイン価格が将来的に大幅に下落した場合、通常顧客に価格割引を提供しなくても、いくつかのbr顧客に価格割引を提供する必要があるかもしれない。詳細は“経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析--肝心な会計政策である収入確認”である。例えば、2018年にビットコイン価格が大幅に下落した場合、我々は、良好な顧客関係を維持するために、中国でのいくつかの重要な長期顧客に低い対価格販売を受け入れ、2018年にはこのような顧客に1,210万ドルの価格割引を提供した。私たちは2019年と2020年6月30日までの6ヶ月間お客様にbr価格割引を提供していません。しかし、私たちは未来にこのような価格割引を提供しないことを保証できません。もし私たちが未来に顧客にどんな価格割引を提供すれば、私たちの収入と運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちはビットコイン掘削事業から大きな収入を得続けているかもしれない。ビットコイン掘削機市場がなくなったり、大幅に減少したりすれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受けるだろう
私たちはすでに発生し、予測可能な未来に、私たちの大部分の収入は私たちのビットコイン鉱機の販売から来ています。私たちのビットコイン鉱機と関連部品の売上はそれぞれ2018年、2019年と2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月の収入の96.3%、82.4%、56.3%、40.7%を占めています。鉱機信託サービスを提供する収入は、2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間で、それぞれ私たちの収入の2.4%、14.4%、32.3%、55.0%を占めています。ビットコイン掘削機市場がなくなった場合、または大幅に減少した場合、われわれのビットコイン掘削機は深刻な販売損失、注文キャンセル、または顧客流出に直面する。ビットコイン鉱機市場に影響を与える可能性のある不利な要素は、
● | 別の暗号通貨、特にビットコインと同じマイニングプロセスを使用して作成された暗号通貨ではなく、ビットコインの代わりに主流の暗号通貨となり、ビットコインの切り下げをもたらしたり、一文の値もなくなったりすることは、私たちのビジネスの持続可能性に悪影響を及ぼす可能性がある。 | |
● | 暗号化通貨のいくつかの固有の制限により、ビットコインは広範な市場受け入れ を得ることができず、世界経済で一般的に受け入れられている取引媒体にもなれなかった。 | |
● | 時間が経つにつれて、ビットコイン採掘のリターンはビットコインを奨励する金額単位 で低下し、これはビットコインを採掘する動機を低下させる可能性がある。具体的には,最近の半減事件は2020年5月に発生し,2140年までにビットコインがすべて採掘されると予想される。したがって、ビットコイン掘削の利用可能なリターンが持続的に減少するにつれて、ビットコイン掘削機の生産性が低下する可能性がある。 |
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もし私たちがビットコイン掘削機の販売規模と収益力を維持することができなければ、同時に他の応用市場で私たちの業務 を展開することに成功すれば、私たちの業務、運営結果、財務状況と将来性はすべて影響を受けるだろう。また、br鉱業者の経済効果の低下或いは私たちのビットコイン掘削機の価格競争による在庫過剰、在庫値下げ、ブランドイメージの悪化と利益率の圧迫は、すべて私たちの業務、運営業績と財務状況に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちが運営する産業と私たちが未来に運営しようとしている産業の特徴は変化していることだ。もし私たちが絶えず革新することができなければ、顧客の期待に応える製品を提供することができなくて、私たちは新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持することができないかもしれないので、私たちの業務と運営結果は不利な影響を受ける可能性があります
私たちの経営と計画未来経営の業界の特徴は絶えず変化して、迅速な技術発展、顧客需要の持続的な変化、新製品と解決方案の頻繁な発売、及び新しい業界標準と実践の絶えず出現することを含む。したがって、私たちの成功は、私たちが経済的に効率的でタイムリーな方法でこれらの変化に対応する能力にある程度依存する。 私たちは新しい技術の出現を予測し、それらの市場受容度を評価する必要がある。私たちはまた、私たちの製品の市場での競争力を維持するために、研究開発に大量の資源を投入する必要がある
しかし,研究や開発活動は本質的に不確実であり,研究や開発成果を商業化する際に実際に困難に遭遇する可能性があり,研究開発費が高すぎたり遅延したりする可能性がある.ブロックチェーンがすでに発展し、急速な発展を続けることを考慮すると、私たちは効率的で経済的な方法で私たちの技術を適時にアップグレードすることができず、アップグレードすることさえできないかもしれない。また、人工知能、ディープラーニング、モノのインターネット、コンピュータ視覚、ブロックチェーンと暗号化通貨の新しい発展は、私たちの製品を時代遅れにしたり、魅力を失ったりする可能性がある。もし私たちが技術発展について市場傾向を予測できない場合、あるいは新しい技術が私たちの技術や解決策を時代遅れにしたら、顧客はもう私たちの製品やサービスに惹かれないかもしれません。したがって、私たちの業務、運営結果、そして財務状況は実質的で不利な影響を受けるだろう。
私たちは過去の経営活動で損失と負のキャッシュフローを受けて、私たちは利益を実現あるいは維持できないかもしれません
2018年、2019年および2019年6月30日まで、2020年6月30日までの6ヶ月間の営業損失は、それぞれ3,110万ドル、5,060万ドル、2,750万ドルおよび870万ドルです。我々は2018年に2,440万ドルの毛利益を創出し、2019年と2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月でそれぞれ3060万ドル、1790万ドル、100万ドルの総損失を出した。我々の2018,2019年および2020年6月30日までの6カ月間の経営活動キャッシュフローはそれぞれマイナス1.082億ドル,1,330万ドルおよび550万ドルであり,2019年6月30日までの6カ月間の経営活動キャッシュフローは正キャッシュフロー80万ドルであった。また、私たちは過去に地方政府から大量の非日常的な税金還付を受けていましたが、私たちは将来的に大量の税金の払い戻しや他の自由に支配可能な政府の支出を受け続けるという保証はありません。私たちが追加的な税金払い戻しや他の政府補助金を得る資格があっても、税金の払い戻しや他の補助金の時間と金額を保証することはできません。もし私たちが追加的な税金払い戻しや他の政府支出を受け取っていなければ、私たちの財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは未来に経営活動から純利益や正の現金流を生成することができます。私たちが収益性を実現する能力 は、支出を効果的に制御し、私たちの成長を管理できるかどうかに大きく依存し、ビットコイン価格とビットコイン鉱機業務が大幅に変動した場合、より安定した業績 を実現し、ビットコイン市場における私たちの競争優位を維持することができる。私たちは私たちの業務を発展させて拡大するための投資を続けることを望んでいる, これは私たちの管理と私たちの運営と財政資源に大きな要求をするだろう。持続的な拡張は私たちの業務の複雑さを増加させる可能性があり、私たちは様々な困難に直面する可能性があります。私たちは私たちの運営、財務と管理制御を開発と改善することができず、私たちの財務報告システムとプログラムを強化することができず、brの高技能者を募集、訓練と維持することができず、顧客満足度を維持することもできず、私たちの成長を効果的に支持し、管理することができない。もし私たちが私たちの業務を拡大するために多くの時間と資源を投入すれば、私たちの業務の成長を効果的に管理し、私たちの成長機会を利用できなければ、私たちは利益を達成できないかもしれません。私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的で不利な影響を受けるでしょう。
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私たちの限られた運営履歴と不安定な歴史運営結果は、私たちの業務を予測し、私たちの業務の季節性と変動性を評価することを困難にするかもしれません
私たちは2016年12月から私たち自身のbrブランド鉱機の生産と販売を開始した。我々は、2018年、2019年、2019年6月30日までの6ヶ月間に、それぞれ3.19億ドル、1.091億ドル、2240万ドル、110万ドルの収入を創出した。私たちは歴史的にビットコインの平均価格の大幅な下落の影響を受けてきたので、私たちが収入増加を達成できるか、あるいは私たちは別の大幅な下落を経験しないことを保証することはできません。
ビットコイン鉱機市場は比較的新しく、まだ急速に発展しているため、私たちの製品の長期的な需要や注文モデルを予測することができません。私たちの限られた運営履歴と歴史データ、および製品の未来の需要傾向の限られた可視性のため、将来の総収入を正確に予測し、それに応じて運営費用を予算することができないかもしれません。私たちの費用の大部分は短期的に固定されているか、または予想される総収入の前に発生するので、私たちは収入のいかなる不足を補うために費用 をタイムリーに調整できないかもしれない。
我々の業務はビットコイン掘削機市場の変化の 注文モデルの影響を受ける.また、私たちの製品を購入する多くの地域には異なる休日シーズンがあり、これは他の半導体サプライヤーが観察した従来のモデルとは異なり、これらの季節的な購入モードは私たちの販売に影響を与える可能性がある。私たちの限られた運営歴史の中で、私たちは注文の変動を経験しており、このような変動は将来的に発生すると予想されています。私たちの不安定な歴史的運営結果は、季節的な要素が私たちの業務に与える影響を評価することを困難にするかもしれない。私たちまたは私たちの任意の第三者製造サービスプロバイダが季節的または他の要因によって、任意の増加した需要を満たすために新製品または既存製品の生産量を増加させることができない場合、私たちの総収入は不利な影響を受けることになり、顧客における私たちの名声は損なわれる可能性がある。逆に、私たちが顧客の需要を過大評価すると、私たちのbrの注文を減らしたり、予測単位からの製品の出荷を延期したりする可能性があり、特定の時期の総収入は の予想を下回る可能性があります。
世界の新冠肺炎コロナウイルスの爆発はすでに私たちの業務を深刻に中断しており、これは引き続き私たちの運営業績と財務状況に実質的な悪影響を与える可能性があると予想しています
新冠肺炎の発生は世界に広がっている。2020年3月11日、世界保健機関は疫病が全世界大流行であることを発表した。2020年第1四半期、中国などの国と地域の多くの商業と社交活動は深刻な妨害を受け、私たちのサプライヤー、顧客と従業員の業務と社交活動を含む。この世界的な疫病はまた市場恐慌を引き起こし、2020年3月の主要証券取引所の世界株暴落など、世界金融市場に実質的なマイナス影響をもたらした。このような妨害 と2020年以降の世界経済の潜在的減速は,我々の運営業績や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。隔離措置をとって疫病の蔓延をコントロールしているため、私たちと私たちの顧客は深刻な業務中断と運営停止を経験し続ける可能性があり、これは原材料の供給不足を招き、私たちの生産能力を低下させ、私たちの顧客の違約の可能性を増加させ、私たちの製品の納品を延期する可能性がある。疫病はまたビットコイン価格の大幅な変動を招き、これは価格と数量から私たちの鉱機需要にマイナスの影響を与える可能性がある。もし私たちの従業員がどんな感染症や病気に感染しているか疑われた場合、私たちの業務運営も中断され、私たちの従業員のbr隔離を要求するか、または私たちのオフィスと生産を閉鎖して消毒することができるかもしれないので、中断し続ける可能性があります。これらすべては、私たちの最近の経営業績と財務状況に実質的な悪影響を与え続ける可能性がある。私たちは新冠肺炎の疫病の発展に密接に注目していて、絶えず私たちの業務に対するいかなる更なる潜在的な影響を評価しています, 業務結果や財務状況は、大流行の持続時間と程度に依存すると考えられる。もし疫病が持続的またはアップグレードすれば、私たちは私たちの業務運営と財務状況にさらに否定的な影響を及ぼすかもしれない。
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採掘難度が増加し、採掘報酬が減少することはビットコイン採掘の期待経済効果を下振れ圧力に直面させる可能性がある
ビットコイン掘削の難しさ、あるいは新しいブロックの固定奨励を記録するために必要な は資源量を計算し、ビットコイン掘削者の期待 経済リターンに直接影響し、更に私たちのビットコイン掘削機に対する需要に影響を与える。ビットコインマイニングの難しさ は、1つの新しいデータブロックがどれだけの計算能力を必要とするかを記録する指標であり、ビットコインネットワークにおける計算能力の総量の影響を受ける。ビットコインアルゴリズムは,ネットワークにおける計算能力がどんなに強くても,平均10分ごとに1つのブロックを生成するように設計されている.したがって、より多くの計算能力がネットワークに参加し、ブロック生成のレートが変化しないと仮定すると(10分毎に1つのブロックが生成されるまま)、 が各ブロックを生成するのに必要な計算能力量が増加するため、掘削難度が増加する。言い換えれば、現在のビットコインネットワークの設計によれば、ビットコインマイニングの難しさは、ビットコインネットワーク利用可能な総計算能力の増加とともに増加し、ビットコインネットワーク利用可能な計算能力は、実行中のビットコイン掘削機の数によって影響される。例えば、ビットコインマイニングの難しさは、ビットコインネットワークにおいて利用可能な総計算能力の増加によって増加し、ビットコインネットワークの総計算能力は、実行中のビットコイン 掘削機数の影響を受ける。Blockchain.infoのデータによると,2017年1月から2019年12月までにビットコインマイニングの難易度が約35倍に増加している.そのため、我々のビットコイン掘削機販売の強力な増加はネットワーク総計算能力の更なる増加 を促進することができ、それによってビットコイン掘削の難度を高め、ビットコイン掘削の期待経済リターン及び私たちの製品の需要と定価に対して下り圧力 をもたらす。
さらに、ブロックチェーン内のブロックを解決することによって受賞されたビットコインの数は、2140年頃にビットコインが完全に枯渇するまで、約4年毎に半減する。2013年、2014年、2015年には、1つのブロックを解決するごとに、約25ビットコインが奨励される。2016年、ブロック問題解決で受賞したビットコイン数 は半減し、1ブロックあたり12.5ビットコインになり、2020年5月に再び半減し、1ブロックあたり6.25ビットコイン になった。2020年5月のビットコイン半減事件以来、掘削奨励が大幅に削減され、ビットコイン採掘の期待経済リターンが悪影響を受けているため、ビットコイン掘削機の需要は低下している。
マイニング報酬に加えて、取引費用は、ビットコイン検証プロセスに参加する別の形態のインセンティブである。ビットコインユーザは、ブロックを解決するネットワークメンバに自由に支配可能なビットコイン取引料を支払い、ユーザの取引をブロックチェーンに追加し、ユーザの取引を優先的に処理するように促すことができる。取引手数料は自由に支配可能であるため、取引手数料が将来のビットコイン採掘活動の唯一または主要な収入となれば、ビットコイン採掘の期待経済リターン は大幅に減少するため、私たちの製品に対する需要は大幅に低下し、これは私たちのbr業務と運営業績に大きなマイナス影響を与えるだろう。
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顧客の高度な集中は私たちを主要な顧客が直面しているすべてのリスクに直面させて、私たちの収入を大幅に変動させたり、低下させる可能性があります
私たちの顧客は企業 も個人も含む。しかし、私たちの少数の主要な顧客は過去に私たちの収入の大部分に貢献した。2018年、2019年、2020年6月30日までの6ヶ月間、上位3大お客様からの収入は、それぞれ私たちの総収入の34%、34%、54%を占めています。2018年、2019年、2020年6月30日までの6ヶ月間、私たちのトップ10からの収入は、それぞれ私たちの総収入の57%、58%、93%を占めています。私たちの顧客群を多様化することを求めていますが、近い将来、これらの顧客からの収入貢献が私たちの総収入に占める割合が低下することを保証することはできません。私たちは私たちの主な長期顧客に信用販売を提供します。限られた数の主要なbrに依存する顧客は私たちを巨額の損失のリスクに直面させ、いずれかの顧客が減少しても私たちの業務との協力を停止すれば、私たちの売掛金を増加させ、その回転期間をbr日延長する可能性があります。具体的には、以下のいずれかが、当社の収入に大きな変動や低下をもたらし、当社の業務、財務状況、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
● | 私たちの1つ以上の重要な顧客の業務は全面的に減少した |
● | 私たちの1人以上の重要な顧客は私たちの競争相手に転向することを決定した |
● | 私たちの1つ以上の重要な顧客は、私たちの鉱機の価格を下げることに同意します。または |
● | 私たちのどんな重要な顧客も私たちのサービスに迅速に支払うことができなかったか、タイムリーに支払うことができなかった。 |
もし私たちがこれらの主要な顧客と関係を保つことができなければ、商業的に合意された条項や適時に代替顧客を見つけることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちはずっと私たちの運営によって発生した紛争、クレームまたは訴訟に巻き込まれ続ける可能性があり、これらの紛争、クレームまたは訴訟は重大な責任と名声の損害を招く可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的で不利な影響を与える可能性がある
我々は我々の業務による紛争,クレーム,訴訟に巻き込まれ続けてきた.例えば、私たちは現在いくつかの民事訴訟を行っています。いくつかの顧客に採鉱機械を販売することと、サプライヤーからASICウェハを調達することに関連しています。“ビジネス-法的訴訟”を参照されたい。また、私たちは運営過程で規制機関と分岐 を生じる可能性があり、これは私たちを行政訴訟および経済損失を招く可能性のある不利な命令、命令、または法令 に直面させる可能性がある。持続的な紛争、クレーム、または訴訟は、私たちの経営陣の注意を分散させ、彼らの時間と私たちの他の資源を占有するかもしれない。また、事件の事実や状況、損失の可能性、関連する金額や当事者など、様々な要因により、最初に重要ではなかった紛争、クレームや訴訟手続きがエスカレートし、私たちにとって重要になる可能性がある。
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紛争、クレーム、または訴訟による否定的な宣伝は私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのブランドと製品のイメージに悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、私たちに不利な判決や判決が下された場合、私たちは、関連する業務やプロジェクトを一時停止または終了するために、重大な金銭的損失を支払い、他の責任を負うことを要求される可能性がある。したがって、私たちの業務、経営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの業務は大量の財務資源を必要としており、私たちは関連側から大きな借金を得ています。追加の資金が必要かもしれませんが、優遇条件やタイムリーに資金を得ることができないかもしれません
2018年、2019年、2020年6月30日までの6ヶ月間、私たちの経営活動によるキャッシュフローはそれぞれマイナス1.082億ドル、1330万ドル、550万ドルでしたが、2019年6月30日までの6ヶ月間の経営活動によるキャッシュフローはプラス80万ドルでした。従来,我々は主に経営活動の純現金,株主出資,銀行借款により運営資金需要を満たしていた.2019年と本募集説明書までの日に、私たちの融資の大部分は私たちの関連側から来ており、 は主に私たちの運営を支援するために使われています。具体的には“経営陣の財務状況や経営成果の検討と分析--流動資金と資金源”を参照されたい。本募集説明書の日付までに、私たちの未返済融資総額は1,060万ドルで、その中の990万ドルは私たちの関連側に借りがあります。詳細については、関連する取引先取引を参照してください
私たちのビジネスの将来の成長、発展、拡張のため、私たちは追加の現金資源 が必要かもしれない。私たちの将来の資本需要は大きいかもしれません。私たちは私たちの業務を拡大し、私たちの製品を多様化し、買収と株式投資を求めているからです。また,2020年6月30日までに,我々は1,430万ドルの売掛金と720万ドルの売掛金を発生させた。もし私たちの現金資源が私たちの現金需要を満たすのに十分でない場合、私たちは追加の株式または債務証券の発行を求めること、または新しいまたは拡大された信用手配を得ること、または追加の保証計画を達成することを要求されるかもしれない。
私たちの将来の外部融資を獲得する能力は、私たちの未来の財務状況、経営業績とキャッシュフロー、国際資本と融資市場の流動性を含む様々な不確実性の影響を受ける。さらに、私たちのローン協定は、私たちが追加債務を生成したり、配当を分配する能力を制限する財務契約 を含むことができます。私たちが未来に発生する可能性のあるどんな債務もまた運営と財務契約を含むかもしれないし、これは私たちの運営をさらに制限するかもしれない。 がタイムリーで、私たちが受け入れられる金額や条項で融資を受けられるかどうか、あるいは全くできない保証はありません。大量の銀行借款やその他の債務は利息支出を大幅に増加させる可能性があり、同時により大きな金利リスクに直面させる可能性がある。株式融資は私たちの株主を希釈する可能性があり、将来の融資で発行される証券は私たちの普通株より優先する権利、優遇、特権を持っている可能性がある。私たちに有利な条項で必要な資金を調達できなかったり、必要な資金を調達できなかったりするいかなる場合も、私たちの流動性を深刻に制限し、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのビジネス成長はブロックチェーン技術と応用の発展、特にビットコイン分野での発展に依存しています
私たちの収入は主に私たちのブロックチェーン製品業務から来ています。ブロックチェーン技術の発展はまだ比較的早期の段階にあり、 はブロックチェーン応用を保証することができず、暗号化通貨分野や人工知能などの他の分野の応用を含み、 は広範な市場受け入れを得る。どのブロックチェーンアプリケーションも、新しい競争相手の技術または製品を導入することによって、余分になったり、時代遅れになったりする可能性がある。ブロックチェーン技術に対する市場の受容度または信頼が、例えば、ネットワークセキュリティ問題のために、任意の原因によって失われたり低下したりする場合、私たちの既存または将来のブロックチェーン製品に対する需要が低下する可能性がある。
我々のブロックチェーン製品業務は,暗号化通貨アプリケーションの開発,特にビットコインアプリケーションに大きく依存しており,我々のすべてのショベル は現在ビットコインマイニングのために設計されているからである.暗号通貨市場は急速で持続的に発展している。ビットコインまたは他の暗号化通貨の任意の実際または予期される不利な発展は、掘削活動および掘削機械の市場需要に大きな影響を与える可能性がある。さらに、暗号化通貨市場に否定的な宣伝を生じるイベントまたはデマは、 の発展を阻害し、暗号化通貨アプリケーションに対する市場の受容度を低下させる可能性がある。この場合、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
技術の進歩により、私たちの製品の平均販売価格は時々下がるかもしれません。私たちはこの低下を私たちのサプライヤーに転嫁できないかもしれません。これは私たちの収益力に不利な影響を与えるかもしれません
IC設計業界の特徴は新製品の迅速な発売、持続的な技術進歩及び絶えず変化する市場傾向と顧客選好であり、 これらはすべて製品のライフサイクルがより短く、製品の平均販売価格が時間の経過とともに低下することを意味する。例えば、私たちのビットコイン鉱機の1台あたりの平均販売価格は2018年の737ドルから2019年の304ドルに低下し、 私たちのビットコイン鉱機のTH平均販売価格は2018年の61ドルから2019年の15ドルに低下した。私たちは急速に発展する技術の進歩とIC設計業界の市場傾向と発展の環境で競争しているため、私たちの製品の平均販売価格のいかなる低下も私たちのサプライヤーに転嫁できると仮定することはできません。もし私たちの製品の平均販売価格が異常または大幅に低下し、このような低下が私たちの製品の主要な構成要素の価格のそれに応じた低下によって相殺されることができなければ、私たちの毛金利は実質的な悪影響を受ける可能性があり、これは逆に私たちの収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。
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私たちの価格交渉能力の低下や市場状況の変化により、私たちは私たちが望む利益率を製品価格にすることができないかもしれません
私たちは生産コスト、製品の技術含有量、市場状況と直面している競争などの一連の内部と外部要素によって、私たちの鉱機と電気通信製品に価格を設定します。私たちが期待している利益率で割引価格を設定する能力とコストを正確に見積もる能力その他の要素は私たちの収益力に大きな影響を与えます。私たちは私たちの定価や交渉能力を維持することができるか、あるいは私たちの毛金利が市場状況や他の要素によって低くならないことを保証することはできません。もし私たちが他のメーカーからの競争激化によってより大きな価格設定圧力をもたらすことを見たら、私たちの競争相手の製品は技術的により先進的あるいはより省エネルギーである可能性があるので、私たちは端末市場で顧客に対する価格低下や他の何かの原因、あるいは製品の需要が弱まって交渉能力を失った場合、私たちは製品の価格と利益率を下げる必要があるかもしれません。私たちは私たちの製品を販売し続けることができないかもしれません。また、コストを正確に見積もることができないかもしれません。 特に原材料、部品、部品のコストです。したがって、私たちの運営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちは信用リスクと取引相手の違約に関する信用集中リスクに直面しています
私たちの業務に関連した信用リスクが存在する。特に、ビットコイン価格の下落は、我々のブロックチェーン顧客の採鉱活動の経済的リターンを低下させ、彼らの業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性もあり、これは、彼らの信用状況および私たちの売掛金を決済する能力にさらに影響を与える可能性がある。私たちは通常私たちのブロックチェーン顧客 に2018年の製品が納品される前に私たちの鉱機を全額支払うことを要求していますが、私たちは中国で顧客に信用販売を開始しました。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年6月30日現在、私たちの売掛金純額はそれぞれ2,160万ドル、810万ドル、750万ドルで、同じ日までに180万ドル、180万ドル と170万ドルの不良債権準備を記録しています。
また、私たちは業務に関連した集中信用リスクに直面している。私たちの信用リスクの開放は主に各顧客の個人的な特徴と顧客のいる業界や国/地域の影響を受け、少数の顧客に集中しています。2018年12月31日と2019年6月30日および2020年6月30日まで、私たちの売掛金総額の33%、15%と17%はそれぞれ私たちの顧客から来ています。私たちの約71%、42%、36%の売掛金はそれぞれ私たちの3人の顧客から来ています。
私たちは信用リスクを監視し続け、売掛金の可能性に基づいて期限を過ぎた売掛金の減価を定期的に判断していますが、私たちのすべての取引相手が信頼性が良く、未来に延滞しないことを保証することはできません。もし私たちの顧客が支払いに重大な遅延や違約、あるいは私たちの売掛金を回収できない場合、私たちの現金フロー、流動性、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
中国市場の監督管理環境の不利な変化は私たちのブロックチェーン製品業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、私たちの中国市場での販売収入は、それぞれ私たちの総収入の91.4%、87.5%、93.8%、99.5%を占めています。そのため、私たちのブロックチェーン製品業務は中国の監督管理発展の重大な影響を受ける可能性がある。政府当局は新しい法律、規則、法規を発表し続け、私たちが経営する暗号通貨業界を管理し、既存の法律、規則、法規の執行を強化するかもしれない。例えば、西北地区に位置する新疆ウイグル自治区は、現地で不正に運営されているビットコイン採掘企業に2018年8月30日までに業務を閉鎖するよう警告し、人民銀行中国銀行は2017年9月に金融機関の初公開ビットコイン取引を禁止した。中華人民共和国を含むいくつかの司法管轄区域は、交換媒体として暗号化通貨を使用すること、暗号化通貨と法定通貨との間または暗号化通貨との間の変換、金融機関および支払い機関が暗号化通貨に関連する取引および他のサービスを提供すること、コインを初めて発行すること、および他の暗号化通貨に基づく融資方法を提供することを含む。また、市場参加者は、詐欺、マネーロンダリングおよびテロ融資、脱税、経済制裁、または他の不正活動を行うために、暗号化通貨を使用して闇取引を行うことができる。したがって、各国政府は規制、制限、制御、あるいは採鉱、使用の禁止を求めることができるかもしれない, 暗号通貨を保有·譲渡する。私たちは他の当事者が私たちの製品を使用してマネーロンダリングや他の不法または不正な活動に従事しているすべての状況を除去できないかもしれない。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性のあるすべてのマネーロンダリングや他の不法または不正な活動を発見することに成功します。
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技術の進歩に伴い、暗号通貨は将来的に大きく変化する可能性がある。ビットコインがこれらの変化に対応できるかどうか、またはそこから利益を得ることができるかどうかは不明である。また、ビットコイン掘削は複雑な高計算能力設備を使用し、動作するためには大量の電力を消費する必要があるため、将来のエネルギー消費規制の発展は、私たちが製品を販売する司法管轄区のエネルギー使用を制限する可能性があり、私たちの業務運営と現在のビットコイン掘削機の需要に影響を与える可能性もある。ビットコイン採掘が環境に与える影響、特に大量の電力消費には、すでに負の反応があり、各管轄区の政府が対応している。例えば、米国では、ワシントン州のある地方政府は、ビットコイン採掘活動の高消費電力のようなビットコイン関連業務の環境への影響を解決するための措置を検討している。
また,我々は他の暗号通貨のための掘削機を開発しており,我々の既存の掘削機ホストサービスを拡張して掘削 場を構築する予定であり,第三者ホストサービスや独自ビットコインや他の暗号通貨 掘削活動に従事し,我々自身のために暗号通貨を掘削することを可能にする.また、海外司法管区付近の暗号通貨コミュニティに暗号化通貨取引関連サービスを提供する暗号通貨取引取引所を構築する予定である。しかしながら、暗号通貨の採掘、保有、使用、または譲渡に関する既存および将来の規制は、私たちの将来の業務運営および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、中国政府は採鉱活動を明確に禁止していないが、中国政府が暗号化通貨の採掘を制限するいかなるさらなる命令も、暗号化通貨市場に打撃を与え、私たちの鉱機販売、潜在的な採鉱活動、および他の暗号化通貨に関連する業務に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの中国法律顧問の提案によると、中国政府は実体 の暗号化通貨取引所の設立と暗号化通貨取引業務に従事することを禁止している。我々は可能な状況下で海外司法管轄区で潜在的な暗号通貨取引関連サービスを展開することを計画しているが、中国政府 はさらに、中国が暗号通貨を集中的に取引することを許可する外国プラットフォームへの参入を阻止することを命じたが、私たちの業務拡張計画と将来性に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。暗号化通貨市場は、他の国に移転することによって、またはやり方を変えることによって、これらの法規 を遵守する可能性がある。しかし、, 各国がブロックチェーンをどのように監督するかはまだ不明であり、市場がどのようにこのような監督管理に対応するかも不明である。任意の司法管轄区域が暗号化通貨の採掘、使用、保有または譲渡、または暗号化通貨に関連する任意の活動に制限を加える場合、私たちの業務の将来性、運営、および財務業績はマイナスの影響を受ける可能性がある。
また、私たちは現在の鉱機管理サービスを拡大して鉱場を設立·運営する計画であり、第三者に信託サービスを提供することも、私たちの自前の採鉱活動に信託サービスを提供することも、中国と私たちが運営する他の司法管区証券法律法規や金融規制環境の悪影響を受ける可能性がある。例えば,暗号化通貨や暗号化通貨の採掘が各政府機関 によって証券として扱われたり,証券として再分類されたりすると,我々の鉱場の潜在的なメンバに暗号通貨 を配布することは,投資家に融資目的 のために暗号通貨を発行するとみなされる可能性があるため,中国の法律で禁止されている.このような規制が実施されると、追加のコンプライアンスコスト が発生し、私たちの将来のビジネス運営に大きな悪影響を与えます。
海外市場の現在の規制環境、およびこの環境におけるいかなる不利な変化も、私たちのブロックチェーン製品業務および私たちが計画している暗号通貨取引所と金融サービスプラットフォーム業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは現在、私たちの製品を様々な海外市場に輸出し、将来的に中国以外の司法管轄区で私たちの業務と運営を発展させるつもりです。我々はまた,中国国外に暗号通貨取引取引所を設立し,暗号化通貨コミュニティに暗号化通貨取引関連サービスを提供する予定であり,カナダ,オーストラリア,シンガポールを含むが限定されない.私たちは現在アメリカで私たちの暗号通貨取引取引所やオンラインブローカーを設立する計画はありません。また、2020年10月には、ニュージーランドの保有金融会社の100%株式を買収し、卸売·汎用金融、ブローカー、富管理サービスを提供し、地元のデジタル資産金融サービスプラットフォームを構築する拘束力のない意向書に署名した。そのため、我々のブロックチェーン製品業務および計画中の暗号化通貨と金融サービスプラットフォーム業務は、中国以外の司法管轄区(米国とこのような他の司法管轄区を含む)の監督管理発展の大きな影響を受ける可能性がある。私たちは現在、アメリカでこのような業務を運営する計画はありませんが、アメリカや他の司法管轄区の政府機関を含む暗号化通貨市場のいくつかの側面を規制する政府機関は、現在の法律法規に基づいて行動しており、新たな法律、規則、法規を引き続き発表し、私たちが運営する暗号化通貨業界を管理し、将来的にbrを運営する可能性があります。したがって、以下でさらに議論するように、暗号通貨の採掘、保有、使用、または譲渡に影響を与える既存および将来の法規は、私たちの将来の業務運営および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの顧客が私たちの顧客が行う活動に責任を負うことになる可能性もある。
“規制-規制米国概要”に記載されているように、米国連邦および州証券法は、私たちと私たちの顧客が私たちのブロックチェーンや電気通信製品を使用する能力を明確に制限する可能性があり、これらの操作は暗号化通貨と行われ、米国の法律によると、これらの暗号化通貨は“証券”とみなされる。我々は、ビットコイン以外の暗号通貨をマイニングするための新しいチップの開発を開始しており、これらの暗号化通貨の証券としての可能な地位は、掘削を含む米国での配信、br転送、またはそのような暗号化通貨に関する他の動作に制限される可能性がある。例えば、連邦または州法律によれば、採鉱プロセスを介して鉱夫に暗号通貨brを配布することは、証券の不正発行または配布に関するものとみなされる可能性がある。さらに、場合によっては、暗号化通貨ネットワーク上の鉱夫は、法定引受業者または1934年の証券取引法によって規制された“仲介人”と見なすことができる。これは、私たちまたは私たちの顧客に、その採鉱作業を変更、制限、または停止し、ブローカーとして登録し、適用された法律を遵守するか、または罰金を含む処罰を受けることを要求するかもしれません。しかも、私たちは彼らの不法活動に便宜を提供するために責任を負うかもしれない。
さらに、暗号化通貨は、米国商品先物取引委員会(CFTC)または商品先物取引委員会(CFTC)によって実行される商品取引に関連する追加の米国の法律法規によって制約され、財務省金融犯罪法執行ネットワーク(FinCEN)および州政府によって実行される通貨転送、通貨サービス業務、反マネーロンダリング、および顧客活動の理解の制約を受ける。これらの法律法規によると、私たちまたは私たちのbr顧客は規制されたり、規制されたりする可能性があります。
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外国政府が加えたいかなる制限も、私たちに再運営を迫る可能性があり、これは巨大なコストと効率の低下を招き、私たちの収益力を損ない、甚だしきに至っては私たちが適用司法管轄区で運営を停止させる可能性がある。br暗号通貨は最近の技術革新であり、外国の管轄区域は暗号通貨と関連するbr取引所が受ける可能性のある規制案を十分に探索または開発していない。そのため、暗号化通貨は多くの外国司法管轄区で不確定な規制構造に直面している。各外国の管轄区域では、時々私たちの暗号化通貨業務に影響を与える法律、法規、あるいは指示が採用される可能性がある。一部はその国際性と監督管理の初期段階に加え、暗号化貨幣方面の経験が限られていること、及び国際記者、翻訳者と監督管理機構の間の言語障害のため、異なる司法管轄区の暗号通貨監督管理に関する情報 は不完全、不正確或いは信頼できない可能性がある。規制構造の発展と記者の暗号化通貨に対する熟知度の向上に伴い、主流メディアの暗号化貨幣に対する理解と監督管理は改善される可能性がある。私たちがカナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール市場に進出するにつれて、私たちは引き続き暗号化通貨と金融サービスプラットフォームに関する現地法規を監視し、現地監督顧問のbrを維持することが予想される。“ビジネス--最新の発展”を見てください
現在および計画中の業務運営に対する規制は,国/地域および国/地域によって異なると予想される。海外で暗号化通貨や金融サービスプラットフォーム業務を展開したり、他のbr業務や運営を展開したりする場合、現地の法律法規を熟知していることを保証することはできません。このようなビジネスの規制を増加させることは、コンプライアンスコストを増加させるか、または私たちのいくつかまたはすべての提案活動を禁止し、それによって、私たちの提案業務に影響を与える可能性があります。さらに、既存および提案された法律および法規は、新製品の開発を遅延または阻害し、負の宣伝をもたらし、私たちの製品への需要を減少させる可能性があり、brは大量の管理時間と注意を必要とし、罰金または既存の業務慣行の修正または停止を含むクレームまたは他の救済措置に直面させる可能性がある
さらに、外国の規制機関または個人が外国の法律に基づいて私たちまたは私たちの顧客に提起したいかなる訴訟も、私たちまたは私たちの顧客に巨額の法的費用を発生させ、私たちの経営陣の業務運営に対する関心を移す可能性があります。もし私たちまたは私たちの顧客の運営がいかなる法律法規に違反していることが発見された場合、私たちまたは彼らは民事と刑事処罰、損害賠償、罰金を含む処罰を受ける可能性があります。これはまた私たちが業務の全部または一部を縮小または停止することを要求するかもしれない。規制行動や規制変更もまた、私たちの製品やサービスに対する需要を減らす可能性があり、これは私たちの業務の成功に不利になるだろう
もし私たちの成長を効果的に管理したり、私たちのbr戦略を実行することができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれません
我々は,すべてのビットコインやビットコインが他の暗号通貨に置き換えられて主流の暗号通貨となっていることを発見した場合に,他の暗号通貨 に適応するために,我々の将来の掘削機モデルを迅速かつ効率的に調整するために,他の暗号通貨をマイニングするためのICを開発している.我々は2017年から鉱機信託サービスを提供し,鉱機業界での経験を利用して鉱場を構築し,暗号化通貨コミュニティに暗号化通貨取引関連サービスを提供し,我々の製品の多様化を実現しようとしている。我々はまた,中国国外に暗号通貨取引取引所を設立し,暗号化通貨コミュニティに暗号化通貨取引関連サービスを提供する予定であり,カナダ,オーストラリア,シンガポールに限らず,2020年8月からこれらのサービスを開発している.“ビジネス-私たちの戦略-ブロックチェーンおよび暗号化通貨業界に新しいビジネスチャンスを広げて、私たちの製品を多様化してください”を参照してください。我々の限られた資源や他の我々が制御できない理由で,我々の拡張計画 を実行することに成功しない可能性がある.例えば、暗号通貨価格が長期的に低迷しているため、私たちが経営鉱場から得た収益はその運営費用を補うことができない可能性があり、私たちの暗号通貨取引 関連サービスは暗号化通貨コミュニティに既存の他の類似サービスと効果的に競争できない可能性がある。 私たちが私たちの成長を管理したり、私たちの戦略を実施することに成功しなかったら、私たちが新しいビジネスラインに割り当てた資源 は浪費され、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的で不利な影響を受ける可能性がある
カナダ、オーストラリア、シンガポールの各子会社の運営履歴は限られており、運営によって収入を生み出す能力を評価することは困難であり、これまで、どの子会社もブロックチェーンに基づく商業製品やbr}サービスから収入を生み出していなかった。
カナダ、オーストラリア、シンガポールの子会社は最近2020年8月から10月にかけて、私たちの暗号通貨取引所とオンラインブローカーを設立することを目的としています。彼らの限られた運営履歴とブロックチェーン業界の相対的な未熟さは、彼らの現在の業務と将来性を評価することを困難にしている。彼らはすでに迅速な発展と変化する業界の中の成長型会社がよく遭遇するリスクと困難に直面し、予測の正確性、有限資源の適切な使用の確定、市場認識度の獲得、複雑かつ絶えず変化する監督管理構造の管理及び新製品の開発における挑戦を含む。これらの 子会社の現在または未来の運営モデルは、その運営 を効果的に拡張し、成功するために変更する必要があるかもしれない。我々証券の投資家は、これらの国における海外子会社の業務と将来性を考慮すべきであり、彼らが直面しているリスクや困難を考慮すべきである。なぜなら、彼らは金融技術分野の製品の開発に専念している早期会社であるからである
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私たちが子会社のある計画を通じて展開している業務は斬新で、技術、運営、財務、監督、法律、名声とマーケティングリスクの影響を受けている。
我々は、金融技術会社、ブローカー、およびデジタル通貨振込および支払い業務を含む様々な業務の権益を買収し続けることが可能になった。私たちはこのような企業を経営する上での経験が限られている。いくつかの国/地域では、許可要件およびbr法規は、デジタル通貨活動に従事する会社を明確にカバーしている;他の国/地域では、既存のbr法律および法規がデジタル通貨活動にどのように適用されているか、またはどのようにデジタル通貨活動に適用されているのかは不明である。私たちが必要とする許可証と登録は、私たちが様々な反マネーロンダリング、お客様の記録保存、報告、資本と保証要求、顧客の資金投資制限、規制機関の検査を受けることができるかもしれません。私たちはこれらの分野で豊富な経験がなく、技術、運営、財務、規制、brの法律と名声リスク、私たちが成功または利益を得ることができないかもしれない技術をマーケティング、許可、または販売するリスクを含む新しい業務と新しい業務のリスクに直面しています。このようなリスクの発生、いかなるこのような処罰、さらには刑事または民事不正行為に対する告発は、私たちおよび私たちの財務業績および業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
我々の暗号通貨取引所やオンラインブローカーの開発と運営には技術と知的財産権が必要かもしれません。
我々の暗号通貨br取引所およびオンラインブローカーを運営する能力は、独立した第三者から許可を得ることができる技術および知的財産権に依存する可能性がある。何らかの理由で、私たちが適用許可協定の下での義務を履行できなかったり、私たちまたは任意の許可された側に要求された技術や知的財産権を提供できなかったりできなかった場合、私たちの運営はマイナスの影響を受け、私たちの運営や財務状況に大きな悪影響を及ぼすだろう
私たちは暗号化された通貨取引所やオンラインブローカーの開発、マーケティング、または発売に成功できないかもしれない。
2020年8月以来、私たちはシンガポール、カナダ、オーストラリアに完全子会社を設立し、暗号通貨取引所を設立する準備をしている。また、私たちは拘束力のない意向書に署名し、ニュージーランドの保有金融会社の100%株式を買収し、同社は卸売と汎用金融、ブローカーと富管理サービスを提供し、br}でローカルデジタル資産金融サービスプラットフォームを構築する。本募集説明書の日までに、カナダ金融取引·報告分析センターからMoney サービス営業許可証を受け取りました。これにより、カナダで外国為替取引、デジタル通貨移転、仮想通貨取引に従事することができ、シンガポールとオーストラリアの子会社に関連ライセンスと承認を申請しています。しかし、私たちはブロックチェーン金融業務やオンラインブローカーを発売する計画を実行する初歩的な準備段階に過ぎません。 ニュージーランドの提案買収が完了したかどうかは、他の事項に加えて、関係者間の最終合意の交渉、その中で規定された成約条件、およびbr}に必要な会社または関係者の他の承認を満たすかどうかに依存します。最終的な合意は達成できないかもしれないし、提案された取引はタイムリーに完了できないかもしれないし、根本的に達成できないかもしれない。しかも、私たちはシンガポール、カナダ、オーストラリアでの提案された業務が適時に任意の追加の必要な承認と許可を得ることを保証することができない、あるいは商業的に合理的な条項、あるいは私たちが計画通りに提案された業務を開始することを保証することができない、あるいは根本的に保証できない。私たちの現在の計画は2022年初めにこれらの国で事業を展開することだ。しかし、, これらの国·地域での私たちの投資と運営のコストとスケジュールの予想や、私たちが業務計画を実行する予想が正しくないことが証明されれば、追加の費用や損失が生じる可能性があります。また,提案業務を運営する上での経験が限られているため,追加的な管理,コンプライアンス技術の専門知識を得る必要があり,これらのbr計画に多くの時間と労力を投入する必要があり,これらの計画は我々が予想しているように利益にならず,まったくそうではないかもしれない.私たちはまた、暗号通貨取引所やオンラインブローカーを発展させるために追加の資本資源を得る必要があり、私たちはこれらの資本を集めることに成功できないかもしれない。さらに、この新しいビジネスラインに拡張する際に、私たちは既存の規制と未来の規制に関する制限に直面する可能性がある。関連法規の発展を密接に注視し、規制機関とコミュニケーションを行ってきたが、規制面の懸念により、この新たな業務措置は実行できない可能性がある。私たちのbrの開発、マーケティング、あるいは任意の暗号通貨取引所やオンラインブローカーの計画は私たちのbr}の努力で重大な遅延に遭遇し、最終的には成功しないかもしれません。我々の暗号通貨取引所および/またはオンラインブローカー業務は決して発売されない可能性があり、提案されたサービスが開発に成功しても、十分な数のユーザがアクセスまたは使用することができないか、または実行可能なビジネス規模または市場 受容度を実現することができない可能性がある。
ビットコインが他の暗号通貨に取って代わられて主流の暗号通貨になったら、私たちは既存の鉱機の市場を失い、私たちの運営結果は実質的なbrと不利な影響を受けるだろう
我々は他の暗号通貨を掘削するための新しいチップの開発を開始しているが,我々が販売している暗号通貨掘削機のすべての収入は,2018年,2019年,2020年6月30日までの6ヶ月間にビットコイン掘削のために設計された掘削機から販売されている.我々が直面しているリスクは, の他の暗号化通貨がビットコインの代わりに最大の暗号通貨となる可能性があり,これは逆にビットコインの価値に負の影響を与え,ビットコインを採掘する興味を低下させる可能性があることである.ビットコインの受容度は、以下の様々な理由により低下する可能性がある
● | ビットコインアルゴリズムまたはソースコードの潜在的な変化は、ユーザの受容度に悪影響を及ぼす可能性がある |
● | ビットコインインフラストラクチャのパッチ、アップグレード、攻撃、またはハッカー攻撃は、ユーザの興味または信頼を損なう可能性がある |
● | 不正行為者がビットコインを不正または不正活動に使用することは、ビットコインに対する公衆の見方を侵食する可能性がある;または |
● | ビットコイン取引所、財布、または他の関連インフラのハッカー攻撃、詐欺、または他の問題は、ユーザの信頼に悪影響を及ぼす可能性がある。 |
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ビットコインを受け入れた人が支払い方法としてビットコインを減少または受け入れた事業体が減少した場合、ビットコインは切り下げられる可能性がある。ビットコインは現在、時価最大の暗号化通貨であるが、ビットコインに関連する大量の取引が投機に関連している可能性があり、 がより良い暗号化通貨の形態で実現される技術的ブレークスルーは持続的な脅威である。他の暗号通貨の設計は、ASICチップ掘削機による計算と互換性のないアルゴリズムを使用することができる。このような暗号化通貨 が主導的になれば、我々の既存の技術的ノウハウは、その暗号化通貨ネットワークの参加者のためのハードウェアを作成するのに適していない可能性があり、新しい参加者からのより大きな競争に直面する可能性がある。さらに、ビットコインの価値およびサポートは、それを使用するコミュニティに完全に依存するので、ユーザ間の任意の分岐は、他の暗号化通貨をサポートするためにネットワーク分裂 をもたらす可能性があり、ユーザは、すべてのビットコインを売却し、他の暗号化通貨に切り替える可能性がある。したがって、私たちの鉱機と私たちの運営結果は実質的な悪影響を受けるだろう。
私たちは限られた数の第三者に依存してASICチップを製造していますこれは鉱山で使われているコア技術です
ASICチップは設備の効率を決定するため、鉱機の重要な部品である。現在,世界では一部のウエハ鋳造工場 のみがASICチップ用の高度複雑なシリコンウエハを生産することができている。そのため,高品質ウエハを調達する能力は新規参入者の市場進出の主な障害であり,市場に大きな競争優位を提供してくれた。
2018年と2019年、私たちのすべてのASICウエハ はサムスン製です。私たちは過去にサムスンの承認顧客としてサムスンからASICチップを直接購入する仲介との供給手配を通じてASICウエハを購入してきた。このような仲介は私たちの2018年最大のサプライヤーです。サムスンともう一つのサムスンからASICチップを直接購入する仲介で購入したASICチップは2019年最大の です。我々はサムスンとASICチップの開発について合意しており、2018年5月から発効し、サムスンと直接協力して第2世代10 nm ASICチップを開発しています。しかし、本プロトコルでは、サムスンが代行能力を保持してくれることは保証されていません。これは他のウエハ工場との市場手配に合致していると考えられます。そのため、サムスンは私たちの調達注文を受け入れたり、ASICウエハを供給し続けたりすることができない可能性があります。 このような変更は私たちの生産遅延を招く可能性があり、これは私たちの名声と運営結果に負の影響を与える可能性があります。
サムスンへの依存を減らすため、2017年11月から台積電と作業関係を構築し、他の主要なウエハ代工場と将来可能な注文を打ち合わせている。しかしながら、同じまたは同様の条項で、またはサムスンまたは積層電気 からASICウェハをタイムリーに調達し続けることができるか、または他のサプライヤーからASICウェハの調達を開始することができる保証はない。さらに、仕入先を交換するためには、私たちが業務から注意と資源を移す必要があるかもしれない。もし私たちが追加費用を私たちの顧客に転嫁できなければ、私たちはまた毛金利の低下の影響を受けるかもしれない。そのため、私たちとサムスンあるいは台積電との関係の変化は私たちの業務、財務状況と運営結果に重大なマイナス影響を与える可能性がある。
私たちは限られた数量のサプライヤー に依存して、私たちの需要を満たすのに十分な部分の製造能力を私たちに割り当てて、品質が受け入れられ、最終試験合格率が許容可能な製品を生産し、直ちに許容可能な価格でこれらの製品を私たちに渡します。これらのサプライヤー は、価格を向上させたり、ICを製造するために必要な半導体装置や原材料の出荷不足や遅延など、任意の理由で必要な生産能力を満たすことができない可能性があります。また,我々と彼らの業務関係は 悪化する可能性がある.例えば、2019年11月に、欠陥のある製品を納入する際に契約に違反したため、当時の主要サプライヤーに対して法的訴訟を起こしました。この場合、私たちは必要な生産能力を獲得できない可能性があり、代替サプライヤーを探さなければならないかもしれません。これらのサプライヤーは商業的に合理的な条項で提供できないかもしれません。さらに、これらのサプライヤーの他の顧客は、私たちよりも規模が大きく、および/または資金が十分であるか、または彼らと長期契約を持っている可能性があり、生産能力分配または価格設定の面で優遇待遇を受ける可能性がある。さらに、私たちが私たちのbr生産能力需要を正確に予測していない場合、これらの供給者は、私たちの即時需要を満たすために利用可能な生産能力がないかもしれない、またはこれらの需要を満たすためにより高いbrコストを支払う必要があるかもしれません。いずれの場合も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
特に,我々ASICの生産には先進的なIC製造技術が必要である可能性がある。しかし、サムスンや台積電以外の代理工場にはこのような技術を生産するのに十分な生産能力がないかもしれないし、私たちの要求を全く満たしていないかもしれない。これは私たちを新しい鋳造工場の使用と関連した危険に直面させるかもしれない。例えば、私たちと関係が確立されていない鋳造工場を使用することは、私たちを潜在的な不利な定価、品質が満足できない、または生産能力の分配不足に直面させる可能性がある。
第三者代行サプライヤー集中 に関連する他のリスクは納品スケジュールと品質保証の制御が限られていること、需要過剰時期に生産能力が不足していること、私たちの知的財産権の無許可使用及び在庫と部品を管理する能力が限られていることを含む。特に、私たちは第三者代行サプライヤーと秘密保持協定を締結して、私たちの知的財産権 を保護していますが、それは私たちの知的財産権を保護するように慎重に私たちの知的財産権を保護することができないかもしれません。もし私たちがその中のいかなるリスクも適切に管理できなければ、私たちの業務と運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。 また、サムスンや台電の施設がいかなる損害を受け、生産運営を一時停止し、材料を失った場合、停電やコンピュータウイルス攻撃を経験します。私たちの製品を生産するのに十分な生産能力が不足していて、財務的な困難に直面して、サプライヤーから必要な原材料を得ることができない、あるいは他のいかなる中断や効率の低下を受けて、私たちは供給遅延や中断に遭遇する可能性があります。また、最近の日本と韓国との貿易紛争は、サムスンのASICウエハ供給に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。2019年7月、日本はメモリチップのためのある材料の韓国への輸出を制限することを決定した。これらの措置はサムスンの生産活動に大きな圧力を与えた。このような貿易緊張が解決策なしにエスカレートし続けると、サムスンは日本で禁止されているキー材料の代替供給を確保できず、サムスンが十分なASICウエハを供給する能力が脅かされる可能性があり、これは私たちの採鉱機械の核心部品であるため、私たちの業務と運営結果は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
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私たちのサプライヤーへの前金は私たちをこのようなサプライヤーに関連する取引相手のリスクに直面させ、私たちの流動性にマイナスの影響を与えるかもしれません
私たちはサービスを提供する前にサプライヤーのお金brの一部を前払いしてサプライヤーの生産能力を確保する必要があります。私たちが技術進歩を追求し続けるにつれて、私たちの前金金額は著しく増加するかもしれない。私たちのサプライヤーは取引相手のリスクに直面しています。もし私たちのサプライヤーがタイムリーかつ/または私たちが要求した品質に応じてその契約義務を履行できなかった場合、それに応じて顧客の注文を履行できなくなる可能性があります。この場合、私たちのサプライヤーが以前に約束した特定の場合にこのような前払い を返却する義務があっても、私たちは事前支払い をタイムリーまたは全額回収できない可能性がある。また、事前返済の現金流出が任意の期間の現金流入を明らかに超えていれば、私たちの将来の流動性状況は悪影響を受けるだろう。
もし私たちが在庫レベルを製品需要の大体のレベルと一致するレベルに維持できなければ、販売を失ったり、高すぎる在庫リスクと保有コストに直面したりする可能性があります
私たちの業務を成功させ、お客様のニーズと期待に応えるためには、必要なときにすぐに納品されることを確保するために、一定の完成品在庫レベルを維持しなければなりません。私たちはまた生産に必要な適切なレベルの原材料を維持することを要求された。しかし、予測自体は不確実だ。もし私たちの予測需要が最終結果を下回ったら、私たちは私たちの完成品の十分な在庫レベルを維持できないかもしれないし、私たちの製品を適時に生産できないかもしれません。私たちは売上と市場シェアを競争相手に譲るかもしれません。一方、我々の製品や製品の原材料、部品の累積在庫により、在庫リスクが増加するリスクにも直面する可能性があります。在庫レベルが高すぎると在庫増加 在庫の古いリスクと減記準備を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす。
市場ニーズを満たすために適切な完成品と原材料の在庫レベルを維持するために、お客様の注文と期待需要に応じて、時々私たちの調達量と生産計画を調整します。在庫審査と帳簿齢分析 も定期的に行っています。生産や販売に適用されなくなった古くて緩やかに流れる原材料や完成品在庫の準備をしています。しかし、私たちはこれらの措置が常に有効であることを保証することはできず、私たち は適切な在庫レベルを維持できるだろう。私たちはまた、あまり売れない古い世代の鉱機や、私たちの在庫保有コストを増加させる可能性のある古いASICチップを含む過剰在庫を保有するリスクに直面する可能性があり、私たちを時代遅れまたはログアウトのリスクに直面させ、これは私たちの業務、運営業績、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。たとえば,我々は2018年と2019年にそれぞれ時代遅れで移動が遅い可能性のある在庫 およびコストや市場調整の低い在庫減記6180万ドルと630万ドルを記録しているが,これは主に ビットコインの市場価格の低下によるものである.もし私たちが適切な在庫レベルを保つことができなければ、売上と市場シェアをライバルに譲るかもしれません。
鉱機の部品不足や価格上昇は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
いくつかの部品や製品を製造、組み立て、納入する生産周期が長いため、計画生産と在庫レベルの管理に問題が生じる可能性があり、欠陥のある部品の可能性、部品コストの増加、納品計画の遅延 および部品不足を含む我々の運営を深刻に中断する可能性がある。ASICチップに加えて、鉱機用部品は、brプリント回路基板、他の電子部品、ファン、アルミニウムケースを含む。私たちの鉱機の生産にはまたコントローラ、電源アダプタ、コネクタなどのいくつかの補助設備と部品が必要です。私たちの既存製品の生産は競争力のある価格でこれらの部品の供給を十分に得ることに依存しています。我々 は通常,大量のコンポーネント在庫を保持するのではなく,必要に応じて我々の品質基準や生産要求を満たす様々な第三者コンポーネントメーカーから購入する.もし私たちが通常のサプライヤーから十分なコンポーネントを調達できない場合、私たちは信頼性の悪いサプライヤーに転換しなければならないかもしれない。この場合, コンポーネントの品質が影響を受ける可能性があり,我々の鉱機に性能問題が生じる可能性がある.
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コンポーネント不足は、br生産の減少または遅延、および生産コストの増加をもたらす可能性があり、これは、注文を履行したり、ブロックチェーンの顧客にタイムリーに出荷する能力や、私たちの顧客関係および収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。部品不足はまた、不足しているコンポーネントにより高い価格を支払う必要があるかもしれないので、不足しているコンポーネントにより高い価格を支払う必要があるかもしれませんので、または代替コンポーネントに適合するように製品を設計または再構成する必要があります。このようなコストを私たちのブロックチェーンクライアントに転嫁することができません。したがって、どの製品の欠陥も、私たちの業務、運営結果、名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちASICチップのストリームが失敗したり、予期された最終テスト率に達しなかったりすることは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
ワークフローは我々の業務における重要なマイルストーン である.成功流体スライスは著者らのASICチップ設計と検証過程のすべての段階が完成し、チップ設計の準備が完了し、生産に供することができることを意味する。流動片の生産過程は大量の時間と資源を投入し、そしてウエハ世代工場と密接に協力する必要があり、失敗を繰り返すことは著者らのコストを著しく増加させ、製品開発周期を延長し、製品の発表を延期する可能性がある。もし新しいASICチップ設計の流片或いはテストに失敗したら、 著者らの研究開発チームの設計欠陥或いはウエハ代工場の生産或いはテスト過程の問題により、私たちはかなりのコストと費用が発生して設計過程を修復或いは再起動する可能性がある。これらの障害物は私たちの収益性を低下させたり、新製品の発表を延期したりする可能性がある。
ストリームが成功した後、ASIC設計 は製造に送られ、最終テスト歩留まりは生産成功率の測定基準である。最終テスト歩留まりは、サムスンと台積電のような製品設計とプロセス技術(通常第三者代理工場に属する) の関数 である。最終テスト歩留まりが低いのは製品設計欠陥或いは技術技術故障による可能性があり、両者を兼ねている可能性もある。そのため、私たちの製品 設計が生産段階に入るまで、最終テストの良率が低いという問題を発見できない可能性があり、これは私たちの単位コストを大幅に増加させ、新製品の発表を延期する可能性があります。
例えば、もしサムスンや台積電が生産過程中に 生産効率が低下したり、中断、エラー或いは困難に遭遇した場合、私たちは受け入れ可能な最終テスト良率或いは製品納入遅延を達成できない可能性がある。サムスンと台積電が未来の数世代の鉱機を製造するために必要な技術技術を適時に開発、獲得、あるいは成功して実施できる保証はありません。また、鋳造工場が新技術を実施している間、その製造施設は完全に生産できない可能性があります。技術のより小さい幾何学的技術への移行の大幅な遅延は、特に私たちの競争相手が私たちの前にこのような技術に移行すれば、私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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また,生産量問題の解決には,我々,サムスンや台積電および包装とテストパートナー間の協力が必要である。私たちはあなたに協力 が成功することを保証することができなくて、どんな生産量の問題も解決できる。
任意の個人、機関、またはbrが協働してビットコインネットワーク上のアクティブな処理能力の50%以上の制御権を獲得した場合、 個人、機関、またはそれらのプールは、新しい取引の確認を阻止し、ユーザ間の支払いを停止し、 および以前に完了した取引を逆転させ、これは、ビットコインに対するユーザの信頼を侵食する可能性がある
ブロックを解決するビットコイン報酬brおよび記録取引の取引費が鉱夫を励起するのに十分でない場合、鉱夫はブロック を解決するために処理能力がかかることを停止する可能性がある。鉱夫停止作業は、ビットコインネットワークの集団処理能力を低下させ、これは、取引の確認プロセスに悪影響を与え、ビットコインネットワークが、任意の個人、機関、または50%を超えるビットコインネットワーク計算能力制御権を取得する人から攻撃されやすいようにする。この場合、このような個人、機関、または一組の機関は、新しい取引の確認を阻止し、ユーザ間の支払いを停止し、br前に完了した取引を破棄する可能性がある。このような変化またはビットコインネットワーク確認プロセスまたは処理能力に関する任意の信頼低下 は、ビットコインに対するユーザの信頼を低下させ、それによって、我々の製品に対する需要を低下させる可能性がある。
ビットコインの脱中心化の性質は 挑戦を受ける可能性があり,これは我々の運営結果に悪影響を与える可能性がある
ビットコインおよび他の暗号化通貨 が短時間で多くの新しい忠実なユーザを引き付ける1つの重要な理由は、その脱中心化性質、または中央権威機関の制御が不足していることである。しかし、暗号通貨の脱中心化の性質については、各方面の意見が分かれている。例えば、ビットコイン生態系内で確立された多くの実際のサービスおよびトラフィックは、特定の人、特定の場所、特定のコンピュータシステムによって運営され、特定の法規の影響を受けやすいため、実際に集中していると主張されている。 は、大量のビットコインの個人、会社または団体、およびビットコイン取引所がビットコインの市場価格 に影響を与える可能性がある。しかも、採鉱設備の生産と鉱池の位置が集中する可能性がある。ビットコインの脱中心化の性質を比較する懸念や疑い は顧客がビットコイン業界の将来性を比較する自信を失う可能性がある。これは逆に市場に私たちの鉱機と業務の需要に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、協調した人またはグループは、ビットコイン上で活発な処理能力の50%以上の制御権を得ることができ、これは予期される脱中心化構造であるにもかかわらず、ビットコインに対する人々の信頼を侵食する可能性があるbr取引を操作することができる。したがって、我々の業務、将来性、および運営結果は、特幣脱中心化の性質とは異なる見方の不利な影響を受ける可能性がある。
ビットコインアルゴリズムとマイニング機構の変化は,我々の業務や運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある
我々のASICチップは、動作証明( またはPOW)機構のために設計されており、ビットコインネットワークは、この機構を使用してビットコイン取引を検証する。ビットコインコミュニティ内の多くの人は、捕虜がビットコインコードでは変わらない基礎であると考えている。しかしながら、ほとんどのネットワーク計算能力を回避するためにメカニズムを変更する“事実上の制御”については、議論が存在してきた。ビットコインネットワークのルールやプロトコルは が変化する可能性があるため、もし私たちのビットコイン掘削機がこのような変化 に適応するように修正できない場合、私たちの掘削機は顧客の需要を満たすことができなくなり、私たちの運営結果は大きな影響を受けるだろう。より詳細については、“-ビットコインネットワークのソースコードの管理者は、ビットコインネットワークのプロトコルおよびソフトウェアを修正することを提案することができ、ビットコインネットワークコミュニティが許可を受けて許可された場合、 は、私たちの業務、運営結果、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある”および“-ビットコインネットワークにおけるかなりの割合(が圧倒的ではない)ユーザおよび鉱夫がビットコインネットワークソフトウェアのパッチまたはアップグレードを受け入れることは、ブロックチェーン内の”分岐“を招き、2つの独立したネットワークの運営 を統合できない可能性があることを参照してください。分岐ブロックチェーンの存在は、ビットコインに対するユーザの信頼を侵食し、私たちのトラフィック、運営結果、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある
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私たちは私たちのブロックチェーン製品業務の海外拡張に関連するリスクに直面しています。これらのリスクを効果的に管理できなければ、私たちの業務成長と収益力はマイナスの影響を受ける可能性があります
私たちは私たちの販売ネットワークと業務を中国以外の国際市場に拡張することで、私たちのブロックチェーン製品 業務を発展させるつもりです。私たちの拡張計画には、販売、研究開発、その他の業務のために、アメリカとEUに組立工場と事務所を設立することが可能です。しかし、このような世界拡張計画にも関連するリスクがある
● | 新市場での業務構築と国際業務の管理は投資コストが高い |
● | 知らない市場の競争 |
● | 為替レートが変動する |
● | 多国の法律要求と多国業務の遵守を確保する上で監督管理の違いと困難がある |
● | 新しい市場の経済、法律、政治、または他の現地条件の変化 |
● | 私たちの限られた顧客基盤と限られた売上高 と国際顧客との関係; |
● | 海外市場の競争相手はより主導的で、顧客とのつながりが強く、財力や他の資源も多いかもしれない |
● | 私たちの国際販売ルートが直面している挑戦を効果的に管理する |
● | 我々が製品を提供する海外市場の異なる商業、法律、監督管理要求に適合すると同時に、海外に製品を輸出する困難とコスト ; |
● | 私たちの顧客が外国資産規制事務所(OFAC)が諸外国、組織、個人に対して実施した制裁を遵守することを確保することは困難である |
● | 知的財産権を取得、維持、または実行できない ; |
● | 私たちが運営しているいくつかの管轄区域では契約、法的権利、または知的財産権を効果的に実行することができない |
● | 政府はいくつかの海外市場で国内企業の政策brや貿易障壁をえこひいきしており、輸出要求、関税、税収、その他の制限と課金を含む。特に、世界的には民族主義と保護主義貿易政策の傾向、米国と中国との間の持続的な貿易紛争、その他の潜在的な国際貿易紛争は、国際市場の動揺を招く可能性がある。これらの政府政策や貿易障壁は私たちの製品の価格を高め、これらの国での私たちの競争力を下げるかもしれない。 |
このようなリスクを効果的に管理できなければ、私たちの海外拡張計画は困難に直面する可能性があり、私たちの業務、名声、運営結果、財務状況は損害を受ける可能性があります。
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私たちは将来アメリカとEUへの鉱機輸出を増やすことを計画しています。これは保護主義貿易政策による高関税を受ける可能性があります。したがって、私たちの将来の販売量、収益力、経営業績は実質的な悪影響を受けることになります
歴史的に見ると、私たちの鉱機はほんの一部しかアメリカに輸出されていない。将来を展望して、私たちはアメリカ市場への鉱機輸出を増やす計画だ。しかし、米国と中国は最近、中国の貿易障壁の争議に巻き込まれ、両国間の貿易戦争を脅かし、ある輸入製品に関税を課すことを実施または提案している。本募集説明書の日まで、アメリカはまだ私たちの鉱機の輸出に直接影響を与える可能性のある貿易政策を発表していないが、私たちはアメリカが将来私たちの鉱機にいかなる反ダンピング税、関税、あるいは割当費用を徴収するかどうかを正確に予測することはできない。アメリカが私たちの鉱機に対して実施しているいかなる輸出要求、関税、税収、その他の制限と料金は、私たちの顧客が私たちの鉱機を購入するコストを著しく増加させ、アメリカ市場における私たちの鉱機の競争力を低下させる可能性がある。したがって、私たちの将来の販売量、収益性、運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
また、EUへの鉱機輸出を増やし、将来的には東南アジアなどの他の海外市場に拡大しようとしている。しかし、保護主義貿易政策と潜在的な国際貿易紛争を訴える世界的なポピュリズム傾向は、国際市場の動揺を招く可能性がある。これらの政府政策や貿易障壁は私たちの採鉱機の価格を高め、私たちの売上高と市場シェアをこれらの国の競争相手に奪われる可能性がある。
私たちは業務競争力を維持するために必要な大量の研究と開発投資を行うことができないかもしれない
ブロックチェーン技術とAI 技術の進歩は、ますます複雑になる計算問題 を解決するために、速度とエネルギー効率の高いICに対する需要増加を招く。私たちは他のアプリケーションを含めて私たちの製品供給を拡大するつもりだ。私たちは私たちの市場での競争力を維持するために新製品の開発に投資している。市場ニーズに後押しされて、お客様に最も効果的な製品を提供するために、私たちの製品の組み合わせを拡大し、強化していきたいと思います。しかし、十分な収入や十分な資本を調達して十分な研究開発投資を行うことができない場合、私たちの製品開発や関連する研究開発活動は制限されたり延期されたりする可能性があり、あるいは最新の市場傾向についていけず、顧客の需要を満たすことができない可能性があり、これは私たちの運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。また、私たちの大量の研究開発支出は新製品を発売できるような期待結果を生むことができない可能性があり、これは逆に私たちの将来性と運営結果を損なうことになる。
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私たちは技術革新 に予見したり適応できないかもしれません
ブロックチェーンと電気通信市場 は急速な技術変革を経験している。技術革新を適時に予測できなかったり、このような革新に適応できなかったことは、私たちの製品が突然と予測できない時間間隔内に時代遅れになる可能性があるため、私たちの製品は販売が遅れる可能性があります。私たちの製品の関連性を維持するために、私たちは製品計画と研究開発に積極的に投資しています。新製品の開発とマーケティングの過程は本質的に複雑であり、大きな不確実性を含んでいる。 には多くのリスクが存在する
● | 私たちの製品計画は新しい技術やアイデアの開発や商業化につながらないかもしれません |
● | 私たちの研究開発努力は新しい製品計画を商業的に実行可能な製品に変えることができないかもしれない |
● | 私たちの新技術や新製品は消費者に受け入れられないかもしれない |
● | 製品計画や研究開発に継続的に投資するのに十分な資金や資源がないかもしれません |
● | 技術の急速な進歩と消費者の好みの変化により、私たちの製品は時代遅れになるかもしれない |
● | 我々が新たに開発した技術は独自の知的財産権として保護されない可能性がある. |
次世代技術路線図や顧客選好の変化を予見できなかったか、または迅速に新しい製品または強化された製品を開発できなかったことは、br収入と市場シェアの低下を招く可能性がある。特に、私たちは製品設計、製品開発、マーケティング、あるいは認証の面で困難に直面する可能性があり、これは高すぎる研究開発費用と資本支出を招き、新しいあるいは強化された製品の発売を延期または阻止する可能性がある。また,我々の研究開発努力は期待された結果が生じない可能性があり, あるいは市場需要の不足により無駄であることが証明されている.
私たちのブロックチェーン顧客は安定かつ安価な電源に依存して鉱場と鉱場ハードウェアを運営しています。合理的なコストで大量の電力を得ることができなければ、彼らの運営費用を大幅に増加させ、彼らが私たちの鉱機の需要に不利な影響を与えるかもしれない
我々の多くのブロックチェーン顧客は暗号通貨マイニング業務に参加している.暗号化通貨マイニングは、計算と冷却マイニングハードウェアを処理するために大量のエネルギーを消費する。したがって、安定して安価な電源は暗号化通貨マイニングに必須的だ。 我々のブロックチェーンクライアントの運営が将来的に電力不足やエネルギー価格上昇の影響を受けないことは保証されない.特に,洪水,土石流,地震や他の顧客が制御できないようなような自然災害により電力供給が中断される可能性がある。また、水電などのあるタイプの電力の供給に季節的な変化が生じるため、私たちのいくつかの顧客は電力不足に遭遇する可能性がある。電力不足、停電或いは電気価格の上昇は私たちのブロックチェーン顧客の鉱場業務に不利な影響を与える可能性があり、市場のわが鉱機に対する期待需要を著しく低下させる可能性がある。この場合、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
また、私たちは顧客に鉱機brホストサービスを提供し、鉱場を構築して運営し、第三者にホストサービスを提供し、ビットコインや他の暗号通貨採掘活動に従事して、近い将来、私たち自身のために暗号通貨を採掘するつもりであるため、将来的に鉱場がある地域のどのエネルギー価格の上昇や電力供給不足も、私たちの潜在的な採鉱コストを増加させ、私たちの独自採鉱業務の期待経済効果を著しく低下させる可能性がある。
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私たちは私たちの業務を運営するために、様々な承認、許可、許可、認証が必要だ。もし私たちがこのような承認、許可、許可、または認証を取得または更新できなかったら、私たちの業務と運営結果に大きな影響を与えるかもしれません
私たちの管轄区域の法律と法規によると、私たちは様々な承認、許可、許可、認証 を維持して、私たちの業務を運営したり、私たちが入る予定の業務に従事する必要があります。このような法律法規を遵守するには巨額の費用を支払う必要がある可能性があり、規定に合わない行為は私たちに責任を負わせる可能性がある。もし政府当局が私たちに違反行為があると思った場合、私たちは巨額の費用を支払い、大量の管理時間を移転して事件を是正しなければならないかもしれない。もし私たちがすべての必要な承認、免許、許可、認証を得られなかった場合、私たちは必要な承認、免許、許可または認証を備えていない施設の運営を罰金や一時停止させる可能性があり、これは私たちの名声、業務、運営結果に悪影響を及ぼすだろう。承認に必要な詳細については、“条例”を参照してください。 ライセンスと証明書。
限られた数の第三者にICパッケージとテストサービスを提供することに依存しています
ICチップの製造には専用のサービスが必要であり,パッケージによりシリコンチップをICチップに加工し,その正常な機能をテストする。私たちは限られた数の生産パートナーに依存してこのようなパッケージとテストサービスを提供する。私たちは世界一流のアウトソーシング半導体組み立てとテスト会社(OSAT)と限られた数量の専門生産パートナーと密接な協力を行い、これは私たちに多くのリスクを直面させ、代替サプライヤー、生産能力の不足或いは遅延、時間、品質或いはコストの面で制御或いは監督が不足していること、及び私たちの知的財産権が濫用されていることを含む。もし私たちのOSATパートナーにこのような問題が発生したら、生産と交付スケジュールの遅延{br)、製品品質管理が不十分、あるいはコストと費用が高すぎる可能性があります。したがって、私たちの財務状況、運営結果、名声、そして業務は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは以前イランに製品を売却したことがあります。イランは制裁とアメリカが管理する他の法規の影響を受けています
イランは外国資産規制事務室(OFAC)によって実行される包括的制裁計画の制裁を受け、工業·安全保障局(BIS)が商務省で公布した輸出管理規定に制約された製品の輸送も制限されている。br}2016と2017年には、イランへの私たちの製品の販売および/または納入を含む取引が行われており、これらの場合は米国の制裁や輸出規制法違反に関連する可能性がある。2018年8月2日、私たちはこれらの取引を自発的自己開示(VSD)を提出することによってOFACおよびBISに開示した。2019年1月25日、BISはVSDを閉鎖し、処罰されていない警告 手紙を出した。2019年3月4日、OFACは警告状でVSDを閉鎖し、処罰はなかった。
私たちは国際制裁を受けるリスクを減らすために内部統制措置を実施しているが、制裁法律や法規は変化しており、新たな個人と実体はしばしば制裁者リストに追加されている。さらに、新しい要求または制限が発効する可能性があり、これは、私たちの業務の審査を増加させるか、または私たちの1つまたは複数の業務活動を制裁違反と見なすことになる可能性がある。米国、EU、国連、オーストラリア、または任意の他の管轄区域の当局が、私たちの将来の任意の活動が彼らが実施した制裁に違反したと認定したり、私たちのグループの制裁に根拠を提供したりすれば、私たちの業務と名声は不利な影響を受ける可能性がある。
暗号化通貨は大きな拡張障害に直面しており, は高額な費用や取引決済時間が遅くなる可能性があり,取引処理能力を増加させる試みは奏効しない可能性がある
多くの暗号化通貨ネットワークは巨大な拡張挑戦に直面している。例えば、2019年12月31日現在、ビットコインネットワークは、平均毎秒5~7回の取引 を処理することができる。最近、この問題を解決するための多くの解決策が提案されており、隔離証人、照明ネットワーク、およびビットコイン現金の導入を含む。しかしながら、暗号化通貨コミュニティがこれらの解決策を受け入れること、またはこれらの解決策がこれらの問題を効率的に解決することを保証することはできない。
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暗号化通貨のネットワーク使用量の増加にともない,ネットワークスループットはそれほど増加せず,平均料金や決済時間が著しく増加する可能性がある. たとえば,ビットコインのネットワークが飽和する場合があり,非常に高い取引費用を招く.Br料金の増加および決済速度の低下は、ビットコインのいくつかの使用例(例えば、マイクロ支払い)を排除する可能性があり、ビットコインの需要およびビットコインの市場価格を減少させる可能性があり、これは、我々の鉱機の市場需要に悪影響を及ぼす可能性がある。既存または探索されているビットコイン取引決済規模を増加させるメカニズムが有効であることは保証されず、有効になるまでどのくらい時間がかかるかは保証されず、これは我々の鉱機の市場需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
暗号化通貨取引所および財布、ならびに暗号化通貨ブロックチェーン自体は、ハッカーおよび詐欺リスクの影響を受ける可能性があり、これは、暗号化通貨に対するユーザの信頼を不利に侵食し、私たちの鉱機の需要を減少させる可能性がある
暗号化通貨取引は完全にデジタル化されており,任意の仮想システムと同様にハッカー,マルウェア,操作障害のリスクに直面している.例えば、ハッカーは、暗号化された通貨取引所、財布、および管理者をターゲットとして、許可されていない場合に、暗号化通貨を格納する財布アドレスに関連する秘密鍵 にアクセスすることができる。暗号化通貨取引およびアカウントは、いかなるタイプの政府計画の保険 を受けず、ネットワークの設計によれば、暗号化通貨取引は通常恒久的である。暗号化通貨ネットワークのいくつかの特徴、例えば、権限委譲、オープンソースコードプロトコル、およびポイントツーポイント接続の依存は、協調対応の可能性を潜在的に低下させ、詐欺またはネットワーク攻撃のリスクを増加させる可能性がある。暗号通貨はハッカー攻撃リスクの影響を受け、いくつかの暗号通貨取引所や鉱商が暗号通貨損失を報告し、これは暗号化通貨の安全性に対する懸念を顕著にし、さらに暗号化通貨の需要と市場価格に影響を与えている。さらに、暗号化通貨 は、秘密鍵暗号化を使用して所有者を検証し、取引を登録するが、詐欺師および詐欺師は、偽の暗号化通貨の売却を試みる可能性がある。これらのリスクは、暗号化通貨ネットワークの動作に悪影響を及ぼす可能性があり、暗号化通貨に対するユーザの信頼を弱める可能性がある。これは、我々の鉱機需要に負の影響を与える。
ビットコインネットワークソースコードの管理者は、ビットコインネットワークのプロトコルおよびソフトウェアと比較して修正提案を行うことができ、ビットコインネットワークコミュニティがこれらの修正を受け入れて許可する場合、私たちの業務、運営結果、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある
ビットコインネットワークは、ビットコインネットワークに接続されたコンピュータ間のエンドユーザからエンドユーザ対話を管理する暗号化アルゴリズムプロトコルに基づく。疎な団体は、取引の不可逆性および新しいビットコインの掘削の制限を含む、ビットコインネットワークを管理するプロトコルおよびソフトウェアおよびビットコインの属性を変更するために、1つまたは複数のソフトウェアアップグレードによって、ビットコインネットワークのソースコードに対して修正提案 を提案することができる。ビットコインネットワーク上の多くのユーザおよび鉱夫がこのようなソフトウェアのアップグレードをインストールしている場合、ビットコインネットワークは新しいプロトコルおよびソフトウェアの影響を受け、 は私たちの鉱機をそれほど人気がなくなる可能性があり、これは逆に私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。ビットコインネットワーク上のほとんどのユーザや鉱夫がこのようなソフトウェアのアップグレードをインストールしていない場合、ビットコインネットワークは“分岐”する可能性がある
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ビットコインネットワーク中の大量(が圧倒的ではない)ユーザと採鉱者は、ビットコインネットワークソフトウェアパッチやアップグレードを受信し、ブロックチェーンに“分岐”が発生し、2つの独立したネットワークが統合できなくなる可能性がある。分岐ブロックチェーンの存在は、ビットコインに対するユーザの信頼を侵食し、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
ビットコイン は、オープンソースソフトウェアに基づいて、ビットコインネットワークの公式開発者や開発者団体を正式に制御していない。 どの個人も、ビットコインネットワークソフトウェアをダウンロードし、必要な修正を行うことができ、これらの修正は、ソフトウェアのダウンロードおよびアップグレードによってビットコインネットワーク上のユーザおよび鉱夫に提案される。しかし、鉱夫およびユーザは、変更を実施するために変更されたソフトウェアをダウンロードまたはアップグレードするために、これらのソフトウェアが変更されたソフトウェアを修正することに同意しなければならない;そうでなければ、変更はビットコインネットワークの一部にはならない。ビットコインネットワークが成立して以来、ビットコインネットワークの変化はすでに大多数のユーザと鉱夫に受け入れられ、ビットコインネットワークが一貫した経済システムを維持することを確保した。しかし、1つまたは1組の開発者 は、ビットコインネットワークに対して修正提案を行う可能性があるが、多くの鉱夫およびユーザは受け入れないが、ビットコインネットワークにはまだかなりの参加者が受け入れることができる。この場合、ブロックチェーンのうちの1つの分岐が発展する可能性があり、2つの独立したビットコインネットワークをもたらす可能性があり、一方は修正前のソフトウェアプログラムを実行し、他方は修正されたバージョンを実行する可能性がある。2017年中にビットコイン現金が発売されたのがその一例だ。ビットコインネットワークにおけるこのような分裂は、ビットコインネットワークの安定性に対するユーザの信頼を侵食する可能性があり、これは、我々の鉱機需要に負の影響を与える可能性がある
私たちのビットコイン掘削機はその基本的な制御システムとしてオープンソースソフトウェアとハードウェアを使用しており、いくつかのリスクに直面する可能性があります
我々 はビットコイン掘削機にオープンソースソフトウェアとハードウェアを用いている.例えば,我々の鉱機コントローラオープンソースソフトウェア はオープンソースに実装する必要があり,我々の鉱機の基本コントローラシステムとして,将来もオープンソースハードウェアを使用し続けることが予想される.私たちは、他の人がオープンソースライセンスの所有権を持っていると主張したり、オープンソースソフトウェア、派生作品の発表、またはそのようなソフトウェアを使用して開発された私たちのbr}専用ソースコードの発行を要求することを含む、オープンソースライセンス条項の強制実行を求めるクレームに直面する可能性があります。これらのクレームはまた、高価なライセンスを購入するか、または追加の研究開発リソースを投入して私たちの技術を変更することを要求する訴訟を引き起こす可能性があり、両方の場合は、私たちの業務と運営結果に負の影響を与える。また,我々が使用しているオープンソースソフトウェアの許可条項が変化した場合,我々は我々の解決策の再設計や停止を余儀なくされたり,追加のコストが発生したりする可能性がある.
暗号化通貨br資産と取引は将来さらに課税される可能性がある
近年,暗号通貨価格と取引量の上昇が税務部門の注目を集めている.暗号化通貨を管理する法律が発展しているため、各管轄区の暗号化通貨に対する税収処理が変化する可能性がある 一部の国は暗号化された通貨資産や取引に課税しようとしているが、他の税務当局は黙っている。暗号化通貨の課税にはかなりの不確実性があるため、暗号通貨建ての暗号通貨資産や取引が将来的にさらなる課税を受けない保証はないが、追加税収や税率引き上げに限定されない。これらのイベントは、暗号化通貨の経済的リターンを低下させ、br暗号化通貨資産の保有コストを増加させる可能性があり、これは、暗号化通貨マイニング業務に従事しているブロックチェーン顧客の業務および財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、さらに、私たちの業務および運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちは運営する鉱場を設立しようとしているので、近い将来、私たち自身のために暗号通貨を発掘するために、第三者の鉱機信託サービスや独自ビットコインおよび他の暗号通貨掘削活動に従事することができ、これらの事件は、私たちの独自採鉱業務の期待経済効果を著しく低下させる可能性がある。
私たち は従来電気通信業務の低下を経験してきたが、私たちの電気通信業務を成功的に運営することができないかもしれない
2018年12月31日と2019年12月31日までの年度および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間の電気通信業務収入は、それぞれ370万ドル、330万ドル、250万ドル、50万ドルです。私たちの電気通信業務は引き続き中国の通信業界の発展、政府政策、技術変化、ユーザー選好、および他の多くの私たちがコントロールできない要素によって推進される可能性がある。私たちの製品の競争力を維持したり、私たちの電気通信業務を重要な収入源として運営し続けることができる保証はありません。
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もし私たちと主要な電気通信製品の顧客との業務関係が市場統合やその他の理由で中断されれば、電気通信市場での販売と市場シェアに悪影響を及ぼすだろう
電気通信産業は重大な統合を経験し続けている可能性がある。参加者の合併と拡張は彼らがその規模経済を最大限に発揮し、より競争力のある価格を提供し、より多くの資源 を研究開発に投入することができる。私たちの電気通信製品は主に中国の主要な電気通信サービス提供者と機関顧客に販売されています。私たちの顧客を統合することは、価格と非価格競争で失敗し、市場シェアを大幅に低下させる可能性があることを意味するかもしれません。したがって、電気通信市場での私たちの業務と運営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
我々は通常,我々の電気通信製品の顧客との業務往来のいくつかの側面を管理するために第三者エージェントを招聘するが,我々と彼らの業務関係は,我々のエージェントの任意の実際または不適切と考えられる行為の悪影響を受ける可能性があり,我々の彼らに対する制御は限られている.例えば、2018年、中国のある地方裁判所は、ある主要な電気通信製品の顧客の従業員が私たちの代理を含む一連の業務パートナーの賄賂を受け取ったと判定したため、2020年末までに当該顧客にブラックリストに登録された。今後、主要な電気通信製品の顧客との業務関係を中断すれば、私たちの業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
電気通信業は広く変化していく法律法規の制約を受けている
我々 は,中国電信や放送業に関連する政府法規の変化の影響を直接あるいは間接的に受ける可能性がある .関連法律法規を守らないことは私たちを厳しく処罰させる可能性があり、これは私たちのキャッシュフローに大きな影響を与えるかもしれない。また,法律法規の変化は我々の既存製品を不正にする可能性があり,法律に従って追加資源を投入して新製品を開発することが求められている。したがって、私たちの業務と運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの顧客はまた中国電信と放送業界に適用される法律法規によって制限されている。彼らは電気通信と放送法の任意の変更に適応するために製品を変更したので、これはまた彼らの新製品に適応するために私たちの製品を修正する必要があるかもしれません。このような改正または新たに採択された法律および法規は、私たちの電気通信製品およびサービスの定価、流通、および必要な基準に直接または間接的に影響を与える可能性があり、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
有効な品質管理システムを維持できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれません
著者らは製品の品質を非常に重視し、厳格な品質管理措置を堅持し、そしてすでに製品品質管理認証 を獲得した。製品の品質と安全に対する顧客の要求と期待を満たすために、私たちは厳格な品質管理システムを採用して、生産過程のすべてのステップが厳格に監視され、管理されていることを保証します。 有効な品質管理システムを維持できない場合、あるいは私たちの品質標準認証を取得したり更新できなかったりすると、 は私たちの製品に対する需要が減少したり、顧客の調達注文をキャンセルしたり失ったりする可能性があります。しかも、私たちの名声は損なわれるかもしれない。したがって、私たちの業務と経営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
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私たちの製品とサービスの品質は私たちが採用した第三者サプライヤーとサービスプロバイダに依存します。もし私たちが満足できるサービスを提供したり、彼らのサービスレベルを維持することができなければ、私たちの業務、名声、財務状況、経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません
私たちは第三者サプライヤーとサービスプロバイダに依存して顧客に良質な製品とサービスを提供し、私たちのブランドと名声 は彼らが私たちの制御範囲を超えた行動を取っていることによって損害を受ける可能性があります。第三者サプライヤーやサービスプロバイダが提供する製品やサービスの品質を確保する措置をとっているにもかかわらず、私たちがコントロールできない製造欠陥がある場合、あるいは私たちの第三者サプライヤーとサービスプロバイダがその生産施設の効率を維持できず、十分なコンポーネントや原材料をタイムリーに提供できない場合、あるいは顧客に満足なサービスを提供できない場合、名声被害を受ける可能性があり、私たちのブランドイメージ、業務、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちの生産施設は効率を保つことができないかもしれません。生産量の向上に問題があったり、私たちの生産要求を満たすことができません
我々の将来の成長は,既存の生産施設で効率的な運営を維持する能力と,必要に応じて生産能力を拡大する能力に依存する。2018年、2019年および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間のSMT生産ラインの平均利用率は、それぞれ85.6%、81.7%、79.9%、34.4%であった。私たちの生産施設の利用率は主に私たちの製品の需要と私たちの設備の可用性とメンテナンスに依存していますが、従業員の可用性、安定した電力供給、季節的な要素、環境法規の変化など、他の要素の影響を受ける可能性もあります。お客様の需要と技術の進歩を満たすために、私たちは定期的に私たちの設備を維持してアップグレードします。もし私たちが生産施設の効率を維持できなければ、私たちは直ちに調達注文を完成できないかもしれません。これは私たちの名声、業務、そして運営結果に否定的な影響を及ぼすだろう。
私たちの業務の増加と拡大に伴い、より多くの生産ラインを購入し、新しい生産施設 を購入して生産能力を向上させることが可能になると予想されています。もし私たちが受け入れ可能な価格で必要な設備や生産施設を得ることができなければ、私たちは私たちの業務拡張計画を成功させることができないかもしれない。
私たちは烏海の生産施設 で着工許可証と不動産権証明書を取得していないので、もし私たちがこの事件の修正を要求されれば、私たちの生産活動、業務、経営結果、見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性があります
生産施設を建設するためには,徴用と建設の各段階で関連行政部門の許可,許可証,証明書とその他の承認を得なければならない。このような承認を得るには多大な費用が必要となる可能性があり, 規定を守らない行為は私たちに責任を負わせる可能性がある.
本募集説明書の発表日までに、当社が烏海の生産施設内で行った建築工事はまだ着工許可証を取得していないため、当社はこの生産施設の不動産権証明書を取得していません。私たちの中国の法律顧問の提案によると、私たちは中国政府の関係当局にこの事件の是正を要求されたり、罰金を科される可能性があります。これは、私たちがこの生産施設で行っている開発と生産活動のスケジュールを乱すかもしれません。私たちは現在この事件を修正している。生産施設の不動産所有権証明書の取得に実質的な障害はないと予想されていますが、関連するbr政府当局は不動産所有権証明書の申請中に生産活動を行うことを許可していますが、私たちが予想していたようにできるだけ早くこの証明書を取得できるか、あるいは将来brの生産停止を要求されないことを保証することはできません。この生産施設の不動産所有権証明書の取得に何か遅延があれば、しばらくの間の生産停止を要求され、関連物件を空ける可能性があるため、収入損失に遭遇し、重大な移転コストが生じる可能性があるため、私たちの業務、運営結果、財務状況は大きな悪影響を受ける可能性があります。
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私たちは私たちの製品を提供するために第三者物流サービス業者に依存している。物流中断はお客様のニーズを満たすことができない可能性がありますので、私たちの業務、運営結果、財務状況は影響を受ける可能性があります
私たちは第三者物流サービスプロバイダを招いてICを私たちの生産パートナーから私たちの組み立て工場に渡し、私たちの製品を私たちの倉庫から私たちの顧客に渡します。私たちの1つまたは複数の物流サービス提供者との紛争または契約関係の終了は、製品の配送遅延またはコスト増加をもたらす可能性があります。私たちが受け入れられる条項でbrを継続したり、既存の物流サービスプロバイダとの関係を拡張したりすることは保証されず、正確でタイムリーで費用効果のある配送サービスを確保するために、新しい物流サービスプロバイダとの関係を確立することができる保証はありません。もし私たちの第一選択の物流サービスプロバイダと良好な関係を維持または発展させることができない場合、これは、私たち が十分な数の製品をタイムリーに提供すること、または消費者が受け入れられる価格で製品を提供する能力を抑制する可能性がある。もし第一選択物流サービス提供者との関係に何か中断があれば、私たちの製品配送が中断されないことを保証することはできません。また、私たちの業務、将来性、運営結果に実質的な悪影響を与えません。
私たちはこれらの物流サービス提供者に対して何の直接的な制御もないので、私たちは彼らのサービス品質を保証することができません。さらに、これらの物流サービスプロバイダが提供するサービスは、これらの物流サービスプロバイダが提供する不適切な処理、自然災害、流行病、悪天候条件、騒動、および労働ストのような、我々が制御できない予期しないイベントによって中断される可能性がある。もし納品遅延、製品破損、あるいは他の問題が発生した場合、お客様と販売を失う可能性があり、私たちのブランドイメージが損なわれる可能性があります。
われわれは激しい業界競争に直面している
ブロックチェーンハードウェア業界の無工場IC設計会社として,競争の激しい環境で運営している.私たちの競争相手は、より大きな市場シェア、より高いブランド認知度、より広範な国際顧客基盤、より大きな財務資源、または他の競争優位性を持つ可能性がある会社を含む。私たちは、暗号化通貨がより多くの人に受け入れられ、より多くの参加者が市場に参加するにつれて、競争が激化すると予想している。また、販売と運営を新たな地理的位置に拡張し、ブロックチェーン、暗号通貨発掘、鉱場運営のより広範な応用に伴い、私たちは新しい競争に出会うことが予想されます。私たちはまた中国の通信ネットワーク設備業界で私たちの電気通信業務について競争を展開しています。私たちの業界のいくつかの競争相手には、より規模が大きく、より成熟し、規模経済がより大きく、サプライヤーとの駆け引き能力が高い会社が含まれています。
市場での激しい競争は、十分な競争に必要な市場シェアを維持または獲得するために、価格を下げ、販売およびマーケティング費用を増加させること、または他の方法でより多くの 資源を投入することを要求するかもしれない。これらの努力は私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。 競争構造の変化や発展に効果的に適応できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
私たちはキーパーソンの採用と維持に困難があるかもしれない
私たちの未来の成長と成功は、私たちのエンジニアと上級管理者の持続的なサービスと貢献に大きく依存する。これらのキーパーソンの多くは技能や経験が高く,求人や維持は困難であり,特に採鉱機械に関する業務の拡大が求められている場合である。合格者を募集する競争は非常に激しく、私たちの業務戦略を実行するために必要な技能と素質を備えた人員を募集することは非常に困難で、時間がかかり、コストが高いかもしれない。そのため、いかなる肝心な人員の流失或いは採用、訓練或いは合格者を引き留めることができないことはすべて私たちの運営に重大なマイナス影響を与える可能性がある。
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私たちのbrは、監督機関への苦情、メディア否定的な報道、 および悪意のある告発を含む、ますます大衆監視の目標になる可能性があり、これらのすべては、私たちの名声を深刻に損なう可能性があり、私たちの業務と将来性に実質的で不利な影響を与える可能性がある
私たちのbrはずっと大衆監督の目標であり、監督機関への苦情、負のメディア報道、悪意の告発を含む。例えば、2018年10月、あるグループは私たちのブロックチェーン顧客に対して訴訟を提起し、この顧客は浙江鄂邦通信技術有限公司または私たちが中国の浙江子会社鄂邦で鉱機を購入するための資金がその顧客の商業詐欺の不法収益であると主張している。私たちはこのような疑いが事実ではないと思うが、この事件をめぐる否定的な宣伝は私たちの名声に不利な影響を与えた。暗号化通貨ネットワークのいくつかの特性、例えば権力委譲、主権と取引とは独立した匿名性は、公衆、監督管理機関、メディアの高い関心を引き起こす可能性がある。業界での私たちのリードにより、規制機関と公衆の私たちと暗号化通貨関連問題に対する高い関心は、私たちに追加の法律と社会的責任を負わせ、これらの問題をより厳格な審査とマイナス宣伝を行うかもしれない。時々、これらの疑惑は、その真実性にかかわらず、消費者の不満、大衆の抗議、または否定的な宣伝をもたらす可能性があり、これは、政府の調査または私たちのブランド、名声、および運営に実質的な損害をもたらす可能性がある。
また、私たちの業務の拡大と成長に伴い、有機的であっても、国内や国際的に他の事業を買収して投資しても、私たちが業務を展開している司法管轄区と、私たちが業務を展開する可能性のある新しいbr管轄区では、より厳しい公衆審査に直面する可能性があります。私たちが将来的に規制や公衆審査の目標にならないことは保証されず、審査と公開露出が私たちの名声と私たちの業務と将来性を深刻に損なわない保証もありません。
私たちは知的財産権を保護する上で困難に直面するかもしれない
私たち は私たちの知的財産権、特に私たちの特許、ソフトウェア著作権、私たちが登録したASICチップのICレイアウト設計 に依存しています。私たちは中国で私たちのいくつかの知的財産権の登録に成功したにもかかわらず、第三者は許可されていない状況で私たちの知的財産権を模倣したり、使用したりする可能性がある。さらに、私たちはまだ登録されていないいくつかの知的財産権を開発して使用した。もし第三者が私たちのbr知的財産権を乱用したり盗用したりすれば、私たちの製品を市場の他の製品と簡単に区別できないかもしれません。したがって、私たち は不利な価格競争を余儀なくされ、利益率を低下させる可能性がある。私たちが新しい技術を開発するにつれて、私たちは引き続き知的財産権保護を申請する必要があります。必要に応じて中国または他の関連司法管轄区域で有効かつ強制的に執行可能な知的財産権を得ることができる保証はない。たとえ私たちがそのような保護を受けることができても、私たちが私たちの権利を効果的に実行できるという保証はない。
このような点で、私たちは私たちの知的財産権を監督して実行する費用と努力を生むかもしれない。私たちの知的財産権の侵害と、それによって引き起こされる訴訟や他の方法でそのような権利を保護する資源が移転され、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性もあります。
第三者は、私たちが彼らの知的財産権を侵害していると主張し、時々主張する可能性があり、私たちの知的財産権を保護できなかったいかなるbrも、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
我々 は、1つの参加者が大量の特許および他の知的財産権を有する業界で運営されており、これらの特許および他の知的財産権は 運営に重要であり、これらの権利を強力に追求し、保護し、擁護する。私たちの競争相手または他の第三者は、私たちの知的財産権や利益と衝突する可能性のある知的財産権を持っていると主張するかもしれない。中国または他の関連司法管轄区で出願される可能性のあるすべての特許出願および他の知的財産権保護登録または出願を監視することは困難である。私たちが提供した製品がこのような保留申請を侵害し、申請が承認される可能性がある場合、第三者は私たちに知的財産権侵害請求をする可能性があります。例えば、私たちは現在、知的財産権を侵害する可能性のある行為に関連する、私たちと他の4人の被告に対する民事訴訟請求を行っている。
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私たちが新製品と新市場を通じて私たちの業務を拡張するにつれて、第三者侵害クレームに遭遇する可能性が高くなります。私たちはこのような紛争を弁護したり解決したりする際に大量のコストが発生する可能性があり、このような行動は大量の資源や管理職の注意を分散させる可能性がある。もし私たちのこのようなクレームが成功すれば、私たちは論争のある知的財産権を含む関連製品の生産と販売を継続する合法的な権利がないかもしれない。このようなクレームの成功はまた、追加の印税、許可料、または非侵害代替製品の開発のさらなる研究開発コストを含む、私たちのコスト増加を招き、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。また、このようなクレームは、成功するか否かにかかわらず、当社の名声に大きな被害を与え、顧客流出を招く可能性があり、当社の業務や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
製品の欠陥は大規模な製品のリコールを招き、あるいは私たちに製品責任のクレームを出して、私たちの業務、運営結果と名声に実質的な悪影響を与える可能性があります
私たちはお客様が提供する国際公認の品質基準と規範に従って製品を生産します。しかし、私たちが生産したすべての製品に欠陥がないことを保証することはできません。したがって、私たちの顧客またはエンドユーザーが発見した任意の製品欠陥 は私たちの名声を侵食し、私たちの顧客関係と未来の業務にマイナスの影響を与える可能性があります。製品欠陥はまた製品返品と大規模な製品リコールを招き、あるいは私たちに製品責任 の重大な損害賠償を請求する可能性があります。例えば、私たちは現在、私たちの製品が宣伝の性能やbr製品の品質規格に適合していないと主張するショベル を個人顧客に販売する訴訟を起こしています。“ビジネス-法的訴訟”を参照されたい。結果がどうであっても、このようなクレームは非常に時間がかかり、コストがかかる可能性があり、大量の資源と管理層の注意を分散させる可能性があります。また、私たちがこのようなクレームを弁護することに成功しても、私たちの顧客が私たちの製品に自信を失わないことを保証することはできませんし、未来の顧客との関係が損なわれないことを保証することはできません。そのため、どの製品の欠陥も私たちの業務、br}運営結果、名声とブランドイメージに重大な不利な影響を与える可能性がある。
もし私たちのブランド認知度を維持したり高めたりできなければ、私たちの業務、経営結果と財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれません
を維持して私たちのブランドの認知度、イメージ、受容度を高めることは、製品と を区別し、同業者と効率的に競争する能力を向上させるために重要です。しかし、製品の高品質を維持できなければ、絶えず発展する技術傾向をリードし、ついていくことができなければ、あるいは私たちの製品の注文を適時に完成できなければ、私たちのブランドイメージは損なわれる可能性があります。私たちのブランドを広めたり、顧客の中で私たちのブランド認知度や知名度を維持したり、向上させることができなかった場合、または私たちのブランドイメージやブランドの大衆の認知的地位に影響を与える事件や否定的な告発の影響を受けた場合、私たちの業務、経営業績、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。
電力不足、労使紛争、その他の要素は私たちの生産活動を制約するかもしれません
歴史的に見ると、電力不足、労働紛争、あるいはその他の要素のため、私たちの生産活動は私たちの組み立て工場に含まれていない。しかし、私たちの運営が将来的に電力不足、労使紛争、その他の要因の影響を受けず、材料生産中断や納期遅延を招くことは保証されません。この場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
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データセキュリティホールやコンピュータウイルスを含むネットワークセキュリティイベントは、私たちのサービス提供を中断し、私たちの名声を損害し、あるいは私たちに責任を負わせて、私たちの業務を損害する可能性があります
私たちのbr}は通常、顧客および他の人のデータを電子的に受信、処理、記憶、送信します。その大部分は秘密です。私たちのコンピュータシステムまたは格納されたデータに不正にアクセスすることは、ネットワーク盗難または機密情報の不適切な開示、記録の削除または修正を含む窃盗を引き起こす可能性があり、記録を削除または修正することは、私たちの運営中断を招く可能性があります。私たちが1つの位置から別の位置(インターネットまたは他の電子ネットワークを介して含む)に情報を送信すると、これらのネットワークセキュリティリスクが増加する。我々はセキュリティ対策を実施しているにもかかわらず、私たちの施設、システムおよびプログラム、ならびに私たちの第三者サービスプロバイダの施設、システムおよびプログラムは、セキュリティホール、破壊行為、ソフトウェアウイルス、位置ずれまたは失われたデータ、プログラミングまたは人為的エラーまたは他の同様のイベントの影響を受けやすい可能性があり、これらのイベントは、私たちのサービス提供を妨害し、私たちの顧客および他の人の機密情報を暴露する可能性がある。流用、紛失、または他の方法で私たちの顧客または他人の機密情報を不正に開示または使用するセキュリティホールは、私たちも第三者も、民事および刑事罰を受ける可能性があり、brは私たちの名声に否定的な影響を与えたり、顧客、第三者、または政府当局に責任を負わせたりする可能性があります。私たち は今までこのような違反を知らなかった。どのような事態も、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの情報システムが故障したり中断したりすれば、私たちが業務運営を効率的に管理する能力は悪影響を受ける可能性があります
我々 は、我々の企業資源計画システム のような、我々の業務に重要なデータを取得、処理、分析、管理するために情報システムを使用する。私たちはこれらのシステムを使用して、私たちの業務の日常運営、維持運営と財務データを監視し、私たちの流通ネットワークを管理し、私たちの研究開発活動、生産運営と品質管理システムを管理します。データ入力、検索、または転送、またはサービス時間を増加させるいかなるシステム破損または障害も、私たちの正常な動作を乱す可能性があります。特に、このような破損または障害が、ハッカーまたはネットワークセキュリティイベントによる任意のセキュリティホール、私たちの情報またはシステムへの不正アクセスに関する努力、br、または故意の障害、データ、ソフトウェアまたはハードウェアの損失または破損、コンピュータウイルスおよび同様のイベントまたはサードパーティ動作の意図的または意図的な伝播を含む場合、私たちの動作は中断される可能性がある。私たちの情報システム障害を効率的に処理できる保証はありません。あるいは、業務中断を回避するために、当社の運営能力をタイムリーに回復することができます。このような事件の発生は、業務運営を効率的に管理する能力に悪影響を与え、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの製造施設で工業事故に関する責任を負うことができます
我々の業務の性質上,我々の生産施設には工業事故に関する潜在的責任リスク が存在する。設備故障でも他の原因でも、私たちの生産施設では将来工業事故が起こらないことを保証できません。この場合、私たちは従業員にbr賠償や関連政府部門に加えられた処罰を受け、私たちの名声を損なう可能性があります。また,政府が調査や事故による安全対策を実施しているため,我々 は運営中断に遭遇したり,我々の運営方式を変更する必要がある可能性がある.上記のいずれの事件も、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは現在、私たちの業務と運営に関するすべてのリスクを保証していません
私たちは、財産、売掛金、輸送中の貨物、および公共責任に関するリスクなど、私たちのすべての業務リスクに保険を提供しません。私たちの保険カバー範囲が私たちの潜在的な損失をカバーするのに十分である保証はない。私どもがメンテナンスしている保険シートの詳細については、“業務-保険”というタイトルの部分を参照してください。 もしこれらのプロジェクトに何か破損があれば、私たちは自分で差額を支払わなければなりません。なぜなら、私たちのキャッシュフローと流動性はマイナスの影響を受けるかもしれないからです。
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もし私たちが労働、安全生産、あるいは環境法規を遵守できなければ、私たちは処罰、罰金、休職、あるいは他の形の行動を取るかもしれません
私たちの運営は中華人民共和国政府が公布した労働、安全生産、環境保護法律法規の制約を受けています。これらの法律法規は私たちに社会保険を納め、安全な労働条件を維持し、固体廃棄物やその他の環境汚染物質を効果的な措置でコントロールし、適切に処理することを要求しています。もし私たちがこのような法律法規を守らなければ、私たちは処罰、罰金、休職、または他の形の行動に直面するかもしれない。中国の法律と法規は時々 を改正する可能性があり、これらの法律と法規の変化は、より厳しい規則 を遵守するために追加のコストを発生させる可能性がある。既存の法律法規の変更に追加的なコンプライアンスコスト が必要である場合、または私たちの生産プロセスを高価に変更する必要があれば、私たちのコストは増加する可能性があり、私たちはいくつかの製品の売上が低下する可能性があり、そのため、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。
ビットコイン 採鉱活動はエネルギー集約型活動であり,これは鉱夫の地理的位置を制限し,環境に悪影響を与える可能性がある
ビットコイン 採鉱活動は本質的にエネルギー集約型であり,電力コストは総採鉱コストの大部分 を占める。電力供給と費用は採鉱活動の地理的位置を制限するだろう。1つの司法管轄区域の任意の電力供給不足または電力コストの増加は、司法管轄区のビットコイン採掘活動の生存能力および予想される経済的リターンに負の影響を与える可能性があり、これは、逆に、司法管轄区におけるビットコイン掘削機の販売を減少させる可能性がある。
また,大量の電力使用は気候変動への影響 を含む環境に悪影響を与える可能性があり,電力を用いたビットコイン採掘活動や政府 の電力使用を許可したりビットコイン採掘活動を禁止したりする措置に世論が反対する可能性がある。私たちがビットコイン鉱機を販売する司法管轄区のどのような発展も、私たちの製品に対する需要を低下させ、更に私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
われわれの業務運営と国際拡張は地政学的リスクの影響を受けている
私たちの業務運営と国際拡張は地政学的リスクの影響を受けている。私たちは主に韓国と台湾での生産パートナーに頼って、サムスンと台積電を含めて、私たちのASICを製造、テスト、封止します。両岸関係のいかなる重大な悪化 は、台湾での生産パートナーがその契約義務を履行し、ASICを私たちに輸送する能力にマイナス影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。また、我々は、中国以外のブロックチェーン業界のバリューチェーン上の成長機会、特にカナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポールでのブロックチェーン金融業務を開始する計画を実行する初歩的な準備段階にある。中国とこれらの国·地域との関係のどのような重大な悪化も、これらの国/地域での事業運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
また、米国の貿易政策、条約、関税は、中国への貿易政策や関税を含む大きな変化がある可能性がある。中国は米国に対する報復貿易措置を実施することで対応するかもしれない。2018年、ビットコイン鉱機の販売貢献を計算すると、米国は中国以外で最大の国/地域である。また,我々は,開発ツールである我々の電子設計自動化のようないくつかの機器やツールの提供に米国のサプライヤーに依存している.もし米国が中国からのASICや関連製品の輸入を制限または禁止すれば、私たちの国際拡張はマイナスの影響を受ける可能性がある。もし中国が私たちに必要な設備や道具の輸入に影響を与える報復貿易措置をとれば、私たちの生産は困難に直面する可能性がある。この二つの場合、私たちの業務、運営結果、そして財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
労働コストの増加、中国のより厳しい労働法律法規の執行、そして私たちが追加的に支払う法定従業員福祉は私たちの業務と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります
中国の平均賃金は近年増加しており、引き続き増加すると予想されている。私たち従業員の平均賃金水準 も近年向上しています。私たちは、賃金や従業員福祉を含めて、私たちの労働コストが増加し続けると予想しています。これらの増加した労働コストを私たちの顧客に転嫁することができない限り、私たちの収益性と運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
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また、私たちは、従業員との労働契約の締結、指定政府機関への各種法定従業員福祉の支払いにおいて、年金、住宅基金、医療保険、労災保険、失業保険、生育保険を含むより厳しい規制要求を受けており、私たちの従業員に利益をもたらす。“中華人民共和国労働契約法”及びその実施細則によると、使用者は労働契約の締結、最低賃金、報酬の支払い、労働者の試用期間の確定、一方的な労働契約の終了などの面で、より厳しい要求がある。もし私たちの従業員の一部を解雇したり、他の方法で私たちの雇用や労働慣行を変えることを決定すれば、“中華人民共和国労働契約法”とその実施細則は、これらの変更を理想的または経済的に効率的に実施する能力を制限する可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
中国の法律法規によると、中国で登録と経営する会社は設立日から30日以内に社会保険登録と住宅積立金納付登録を行い、法律に基づいて従業員に養老保険、医療保険、労災保険、失業保険と生育保険を含む各種の社会保険を納付しなければならない。私たちはすべての従業員のために社会保険と住宅積立金を全額納付していません。なぜなら、中国政府部門の中国の関連法律法規の執行や解釈が一致していないためで、場合によっては、関連従業員の自発的な決定です。最近、中国政府は社会保険徴収に関する法執行措置を強化したため、従業員の納付を追徴することを要求される可能性があり、さらに滞納金や行政罰金が支払われる可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。労働関連法律法規の解釈と実施はまだ発展中であるため、私たちはあなたに保証することができません。私たちの現在の労働行為は中国の労働関連法律法規に違反することもありません。これは私たちを労働論争や政府調査に直面させる可能性があります。また、私たちはこのような法律法規を遵守するために追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
公正価値に応じて計量された金融資産の公正価値変動を損益により決定する際には,観察不可能な投入による見積りを用いる必要があるため,固有にはある程度の不確実性に触れている
我々brは、銀行投資信託商品を含む損益により公正価値で我々の金融資産を推定する際に、割引率、期待収益率、期待変動率、無リスク金利などの重大な観察不可能な入力を用いている。 は、損益により公正価値で計測された金融資産の公正価値変化が、我々の財務状況や 経営業績に影響を与える可能性がある。したがって,このような決定には重大な推定が必要であり,これは大きな変化の影響を受ける可能性があるため,固有にはある程度の不確実性が関与している.私たちがコントロールできない要素、例えば一般経済状況 や市場金利の変化は、私たちが使用している見積もりの不利な変化に影響を与える可能性があり、それによって、私たちの金融資産が公正価値によって計量された公正な価値に影響を与え、これは逆に私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
われわれの繰延税金資産は会計の不確実性の影響を受けている
私たちの会計政策を適用する際には、私たちの経営陣は、いくつかの資産と負債の帳簿金額を判断し、推定し、仮定する必要があり、これらの判断、推定、仮説は他のソースから見ることは容易ではない。これらの推定や関連仮定は,歴史的経験や他の関連すると考えられる要因に基づいている.したがって、実際の結果はこのような会計推定とは違うかもしれない。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年6月30日現在、繰延税項目の総資産の帳簿価値はそれぞれ60万ドル、50万ドル、50万ドルです。私たちの会計政策によると、繰延税項資産確認の範囲は、 将来の課税利益が一時差額を相殺するために使用できる可能性があります。繰延税金資産の現金化は、主に私たちの経営陣が将来の利益を十分に推定しているかどうかにかかっている。将来課税プレミアムが繰延税金資産を回収する可能性があれば、経営陣の評価は検討され、追加の繰延税金資産が確認される。将来課税すべき利益または予想よりも十分な将来の課税利益が生じないことが予想される場合、繰延税金資産は将来の間に大きな逆転が生じる可能性がある。
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もし私たちが今享受している税金の割引がどんな変化や終了があれば、すべて私たちの税金を増加します
私たちの中国子会社はその課税所得額の25%の基準税率で中国企業所得税を納めていますが、2018年、2019年および2020年6月30日までの6ヶ月以内に、私たちの中国子会社3社は税金優遇を受けています。浙江鄂邦は2018年度と2019年の“ハイテク企業”に認定され、杭州徳旺は2018年、2019年、2020年6月30日までの6ヶ月の“ハイテク企業”と認定され、それぞれの時期に15%の所得税税率を適用することが許可された。浙江億邦情報技術有限公司は2018年にソフトウェア企業資格を取得し、2018年に5年間の免税期間(前2年は全額免除、後3年半減)を享受し、2019年までそのソフトウェア企業資格が終了する。
私たちは中国の税金優遇政策が変わらないことを保証することができませんし、現在享受したり、享受する権利がある税金優遇がキャンセルされないことを保証することもできません。また、私たちの中国子会社が満期後に同じ税金割引を更新できることを保証することはできません。もしこのような変更が発生し、税収優遇をキャンセルまたは終了した場合、関連中国子会社は課税所得額の25% 税率で中国企業所得税或いは企業所得税を納付する。したがって、税金の増加は私たちの経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
本募集明細書に含まれる監査報告書は、上場企業会計監督委員会の全面検査を経ていない監査員によって作成されているため、このような検査のメリットを奪われています
我々の独立公認会計士事務所は、米国上場企業及び上場企業会計監督委員会(米国)に登録されている会社の監査役として、米国証券取引委員会に提出された目論見書に含まれる監査報告を発表し、米国の法律に基づいて、PCAOB の定期検査を受けて、米国の法律及び専門基準に適合しているか否かを評価しなければならない。
私たちは中国で大量の業務を持っているため、PCAOBは現在、中国当局の許可を得ずに私たちの独立公認会計士事務所の仕事を全面的に検査することができません。これらの業務に関連しているので、私たちの独立公認会計士事務所は現在PCAOBの全面的な検査を受けていません。中国にはPCAOB検査 が不足しており、PCAOBは著者らの独立公認会計士事務所の監査及びその品質制御プログラムを定期的に評価できない。したがって、投資家たちはPCAOB検査の利点を奪われるかもしれない。
2013年5月24日、PCAOBは、中国、中国証監会、財政部と“法執行協力に関する了解覚書”を締結し、米調査に関する監査文書と中国を作成·交換するための双方間の協力枠組みを構築したと発表した。検査において、PCAOBは依然として大陸中国監督管理機関と検討を続けているようで、PCAOBに登録されている監査会社の検査を許可し、米国取引所で取引されている中国会社の監査に関連している。
2018年12月7日、米国証券取引委員会と上場会社会計基準委員会は共同声明を発表し、中国で重要な業務を有する米国上場企業の財務諸表監査を監督する上で米国の監督機関が直面している持続的な挑戦を強調した。2019年12月9日に発表された声明では、米証券取引委員会は、監査署が中国で業務を持っている米国上場企業の仕事原稿を検査できないことへの懸念を繰り返し、監査品質の中国などの新興市場における重要性を強調した。2020年4月21日、アメリカ証券取引委員会会長、上場会社管理委員会主席とアメリカ証券取引委員会の他の部門責任者は共同で公開声明を発表し、投資家に、中国を含む多くの新興市場に投資したり、多くの新興市場に大量の業務を持っている会社に対して、不完全あるいは誤って開示するリスクが大幅に増加し、投資家の損害が発生すれば、追加権が大幅に減少することを注意した。アメリカ国内会社と比較して。br共同声明は、米国証券取引委員会とPCAOBの過去の中国監査工作文書の検査難度及び投資家への潜在的危害などの問題に関する声明を強化した。このような公開声明はこの問題に対する規制機関の高い関心を反映する。しかし、米国証券取引委員会とPCAOBがこれらの懸念を解決するためにどのようなさらなる行動をとるのか、米国上場中国企業への影響はまだ不明である。
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PCAOBが中国国外で他の事務所に対して行った検査は、これらの事務所の監査プログラムと品質制御プログラムに欠陥があることを発見し、これらの欠陥は検査過程の一部として解決され、将来の監査品質を高める可能性がある。PCAOBは中国国内の監査師に対して全面的な検査を行うことができないため、中国国外でPCAOB検査を受けた監査師と比べ、著者らの独立公認会計士事務所の監査プログラム或いは品質制御プログラムの有効性 を評価することは更に困難である。投資家は私たちが報告した財務情報と手続きと私たちの財務諸表の品質に自信を失うかもしれない。
米国の監査や他の現在国家の法律で保護されている情報(特に中国)を取得するための持続的な規制重点の一部として、2019年6月、両党議員からなるグループが米国衆参両院で法案を提出し、米国証券取引委員会に米国上場企業会計基準委員会が外国の会計士事務所が発行した監査師報告書を検査または調査できない発行者リストを保持することを要求した。提案された“海外上場企業が我々の取引所に上場する情報の質と透明性を確保する(公平)法”は、これらの発行者に対してより厳しい開示要求を規定し、2025年から、ナスダックリストの発行者から米国国家証券取引所(例えば、米国証券取引委員会証券市場)から3年連続で退市する。2020年5月20日、米国上院は、米国証券取引委員会に監査報告が監査人によって発行された発行者の特定を要求し、米国当局の制限ではなく、米国上場企業会計基準委員会が検査や調査を行うことができない“外国会社に責任を負わせる法案”または“ケネディ法案”を可決した。ケネディ法案はまた、米国証券取引委員会リストの上場企業に、それらが外国政府によって所有または制御されていないことを証明し、米国証券取引委員会に提出された文書において、そのような発行者の外資所有権および制御権を何らかの追加開示することを要求する。米国の衆議院が可決され総裁によって署名された場合、ケネディ法案は2002年のサバンズ-オキシリー法案を改正し、米証券取引委員会に、ナスダック株式市場のような米国上場企業の証券の米国証券取引所への上場を禁止するか、または場外取引を禁止することを要求する, 登録者の財務諸表がケネディ法案の発効後3年以内にPCAOBの検査を受けない会計士事務所支店または事務所によって監査された場合。ケネディ法案または他の類似立法の公布または米国の監督管理機関が監査情報を取得する努力を増加させることは、私たちを含む影響を受ける発行者に投資家の不確実性をもたらす可能性があり、株価は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。さらに、私たちの監査人がPCAOBの検査要求を直ちに満たしていない場合、これらの立法は、私たちのA類普通株のナスダック株式市場での取引を禁止することを招く可能性がある。これらの法案や立法がいつ提案された形で制定されるかどうか、あるいは全くそうではないかどうかは、現在のところ定かではない。
為替レート変動は私たちの運営結果に影響を与え、あなたの投資価値を下げる可能性があります
私たち は主に中国で運営しています。私たちの報告書の通貨はドルで計算されています。私たちは主に販売と購入によって売掛金、支払金、現金残高が発生して為替リスクに直面しています。これらの売掛金、売掛金、現金残高は取引に関連する業務の本位貨幣以外の通貨で価格を計算しています。したがって、私たちは香港ドル、人民元、ユーロに対するドルの為替レートの変動のリスクに直面している。香港ドル、人民元、ユーロに対するドルの為替レートは中国政府の政策の変化によって変動し、国内と国際経済と政治発展、現地市場の需給状況に大きく依存する。外国為替市場の発展及び金利自由化と人民元国際化の進展に伴い、中国政府は将来さらなる為替制度改革を発表する可能性があり、人民元 が将来香港ドル、ドル、ユーロに対して大幅な値上がりや切り下げがないことを保証することはできません。
2018年には40万ドルの外貨損失が発生し、2019年と2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月でそれぞれ570万ドル、400万ドル、50万ドルの外貨収益が発生した。我々は、2018年、2019年、2020年6月30日までの6ヶ月間の両替損失がそれぞれ1140万ドル、120万ドル、120万ドルで、2019年6月30日までの6ヶ月間で50万ドルの収益を得ており、他の全面赤字で確認しています。この貨幣換算損益は,我々の実体がドル以外の通貨をその本位貨幣として用いた財務諸表換算 の為替差違によるものであり,ゼロ税が差し引かれる。
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また、私たちは今回発行されたドルの収益を受けるつもりだ。もし人民元が他の通貨に対して値上がりすれば、 今回の発行で得られた資金と将来的にドルや他の通貨から人民元に両替する融資の価値が減少し、募集資金の減少によって私たちの業務発展を阻害する可能性がある。一方、人民元が値下がりすれば、わが社は人民元建ての分配可能な利益転換後にドル で支払う配当金が減少する。そのため、人民元レートの大幅な変動は私たちの業務、経営業績と財務状況及びあなたの私たちA類普通株の投資価値に実質的な悪影響を与える可能性があります。
国際貿易政策や国際貿易障壁の変化、あるいはアメリカと中国の間の政治的緊張のエスカレートは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの製品を中国以外の複数の国/地域に輸出し、これらの国/地域に輸出することで販売収入を得て、私たちは中国以外の国/地域に私たちの現在と未来の製品を引き続き販売していきたいと思います。また、米国のサプライヤーを含むいくつかの海外サプライヤーに依存して、開発ツールであるいくつかのデバイスやツール、例えば私たちの電子設計自動化を提供しています。貿易政策、条約及び関税の変化、既存の貿易緊張情勢のいかなるエスカレート又は貿易戦争の到来、又は潜在的貿易戦のエスカレートに関するニュース及び噂は、我々が業務を展開している司法管轄区又は我々が製品を販売する司法管轄区、又はこれらの変化が発生する可能性があるとの見方は、これらの管轄区域の財務及びbr経済状況及び我々の国際販売、財務状況及び経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
アメリカと中国の間の政治的緊張情勢がエスカレートした原因は、新冠肺炎の発生、中国全人代が香港国家安全立法を通過し、アメリカ財政部が香港特別行政区と中華人民共和国中央政府のある役人に制裁を実施したこと、及びアメリカ大統領総裁とドナルド·J·トランプが2020年8月に行政命令を発表し、字節拍動有限会社、テンセントホールディングス有限公司及びそのそれぞれの子会社とのある取引を禁止することである。日増しに激化する政治的緊張は、2つの主要経済体間の貿易、投資、技術交流、その他の経済活動のレベルを低下させる可能性があり、これは世界経済状況と世界金融市場の安定に実質的な悪影響を与えるだろう。これらの要素のいずれも、私たちの業務、見通し、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、最近、米国政府内で中国の会社の米国資本市場への参入を制限または制限する可能性があることが報道されている。このような審議が現実になれば、それによる立法は中国が米国に上場する発行者の株式表現に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。提案されたbrや追加の立法が潜在的な制限や中国会社の米国資本市場への参入を制限する効果が生じるかどうかは不明である。
いかなるグローバルな体系的経済と金融危機も私たちの業務、経営業績、財務状況にマイナスの影響を与える可能性があります
中国や世界経済のどの長期的な減速も、私たちの業務、経営業績、財務状況にマイナス影響を与える可能性がある。例えば、2008年以降、世界の金融市場は深刻な混乱を経験し、米国、ヨーロッパ、その他の経済体も衰退期を経験している。2008年と2009年の安値回復は不均衡であり、2011年の欧州主権債務危機のエスカレートや2012年以来の中国経済成長の鈍化を含む新たな課題があり、この状況が続く可能性がある。世界で発生した新型コロナウイルス肺炎と原油価格の下落による市場恐慌は、2020年3月の世界金融市場に実質的なマイナス影響を与え、世界経済の潜在的減速を招く可能性がある。“-私たちの業務や業界に関連するリスク-最近発生した世界的なコロナウイルス新冠肺炎は、私たちの業務を深刻に中断しており、これは私たちの運営業績や財務状況に実質的な悪影響を及ぼすことが予想される。また、米国や中国を含むいくつかの世界主要経済体の中央銀行や金融当局が講じている拡張的な通貨や財政政策の長期的な影響にもかなりの不確実性がある。ウクライナ、中東、アフリカの動乱も懸念を引き起こし、金融や他の市場の変動を招いている。英国のEU離脱や、米国の貿易政策、条約、関税に大きな変化が生じる可能性も懸念されている, 中国に対する貿易政策と関税が含まれている。中国と周辺アジア諸国の関係緊張による経済影響を懸念する声もある。このような動揺は、私たちの業務に影響を与え、将来的には、私たちの顧客からの注文の大幅な減少を含む多くのドミノ効果をもたらす可能性がある;主要なサプライヤーの倒産は製品の遅延をもたらす;顧客は私たちの製品を購入するための資金および/または顧客の破産を提供するために信用を得ることができない;および取引相手の故障は私たちの運営に負の影響を与える。どの系統的な経済または金融危機も半導体業界全体の収入を大幅に低下させる可能性があり、私たちの運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは自然災害、天災、流行病の発生リスクに直面しています。これは私たちの業務運営を深刻に混乱させるかもしれません
私たちがコントロールできる自然災害、流行病、その他の天災ではなく、中国および私たちの地域の人々の経済、インフラ、生活に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの主要施設とオフィスは中国にあり、私たちは中国以外に他の施設とオフィスがあるからです。火災、悪天候、洪水、地震、または他の天災または原因によるこのような施設の重大な損失brは、私たちの保険賠償金額によって支払うことができず、私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。br}いかなる伝染性疾患、戦争行為、またはテロの爆発は、私たちの業務、私たちの従業員、および私たちの市場に損害または中断を与える可能性があり、いずれも私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
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もし私たちが未来に従業員に株式オプションや他の持分インセンティブを与えたら、私たちの純収入は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちはすでに2020年の株式インセンティブ計画を採用しており、初公募が完了した後に発効し、将来的にオプションを付与する可能性があります。私たちは、財務会計委員会会計委員会会計基準に従ってテーマ718-報酬-株式報酬を編集して株式ベースの報酬支出を計算することを要求されています。これは、通常、会社は付与日株式奨励の公正価値に基づいて株式オプションと他の株式インセンティブの公正価値をbr支出として確認することを要求されています。受給者が持分報酬と引き換えにサービスを提供する必要がある期間内に確認された補償費用。もし私たちが将来オプションや他の持分インセンティブを付与すれば、私たちは大量の補償費用を発生する可能性があり、私たちの運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
有効な内部統制制度を実施し、維持できなければ、私たちの経営業績を正確かつタイムリーに報告したり、詐欺を防止することができないかもしれません。投資家の自信と私たちA類普通株の市場価格は大きな影響を受け、悪影響を受ける可能性があります
2018年と2019年12月31日までの総合財務諸表を監査する際に、我々と独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制における2つの重大な弱点と他のいくつかの重大な欠陥を発見しました。米国上場会社会計監督委員会が制定した基準で定義されているように、“重大欠陥”は財務報告内部統制の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時な予防或いは発見が得られない。発見された重大な弱点と:(1)主要な原材料調達を管理する十分な制御措置が不足し、大量の在庫減記を招く;(2)完全な顧客信用政策が不足し、大量の売掛金と収入減記 を招く。私たちは財務報告の内部統制におけるこれらの重大な弱点と重大な欠陥を解決するための一連の措置を実施するつもりだ。しかし、私たちはあなたにこのような措置が財務報告の内部統制における私たちのこれらの欠陥を完全に解決するかもしれない、あるいは私たちが完全に修復されたと結論を出すかもしれないということを保証することはできません。
私たちが初めて株式を公開して以来、私たちは米国の上場企業となり、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”を守ってきた。2002年“サバンズ-オキシリー法案”404節または404節では、Form 20-F年次報告に、Form 20-Fが上場企業になった後の2回目の年次報告から、経営陣の財務報告に対する内部統制報告を含むことを要求した。また,JOBS 法案で定義されている“新興成長型会社”ではなく,我々の独立公認会計士事務所は,財務報告に対する内部統制の有効性を証明し報告しなければならない.私たちの経営陣は、私たちが財務報告書の内部統制を無効だと結論を出すかもしれない。また、私たちの経営陣が財務報告の内部統制に有効であると結論しても、私たちの独立公認会計士事務所が自分の独立テストを行った後、私たちの内部統制や私たちの制御が記録、設計、操作、審査のレベルに満足していない場合、あるいは に関する要求の解釈が私たちと違っていれば、合格した報告を出す可能性があります。また、上場企業として、私たちの報告義務は予測可能な未来に私たちの管理、運営、財務資源、システムに大きな圧力をもたらすかもしれない。私たちは評価テストと必要などんな救済措置もタイムリーに達成できないかもしれない。我々の内部制御プログラムを記録してテストする過程で、404節の要求を満たすために、内部財務報告制御における他の弱点や不足が発見される可能性がある。
また、財務報告書の内部統制の十分性を維持できなかった場合、これらの基準の改正、補充または改正に伴い、継続的に結論を出すことができない可能性があり、第404条によれば、財務報告書に対して効果的な内部統制を行った。一般的に、私たちが効果的な内部統制環境を実現し、維持できなければ、私たちの財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を履行できない可能性があり、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失ってしまう可能性がある。これは逆に私たちが資本市場に参入する機会を制限し、私たちの経営成果を損ない、私たちA種類の普通株の取引価格を低下させる可能性があります。また、財務報告の内部統制が無効になることは、私たちが詐欺や会社の資産乱用に直面するリスクを増加させ、私たちが上場している証券取引所からの撤退、規制調査、民事または刑事制裁に直面する可能性があります。私たちはまた私たちの前のいくつかの時期の財務諸表を再説明することを要求されるかもしれない。
中国での業務展開に関するリスク
中国の経済、政治または社会条件や政府政策の変化は、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちのほとんどの収入は で、予見可能な未来には、中国から来る予定で、私たちの業務の大部分は、私たちのすべての製造を含めて、 は中国で行われています。そのため、私たちの業務、見通し、経営業績と財務状況は中国全体の政治、経済と社会状況及び中国全体の経済の持続的な成長の影響を大きく受ける可能性がある。中国経済は多くの方面で大多数の先進国の経済と異なり、政府参加の程度、発展レベル、成長速度、外貨規制と資源配置を含む。中国政府はすでに市場力を利用した経済改革を強調し、生産性資産の国有所有権を減少させ、企業の中で完全な会社管理を構築しているが、中国のかなりの部分の生産性資産は依然として政府が所有している。また、中国政府は引き続き産業政策を実施することで業界発展を規範化する上で重要な役割を果たしている。中国政府はまた、資源の戦略的配置、外貨債務の支払いの制御、通貨政策の制定、特定の業界や会社に優遇待遇を提供することで、中国の経済成長を重大な制御を行っている。
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中国経済は過去数十年間で著しい成長を経験したにもかかわらず、地理的にも各経済部門の間でも成長は不均衡であり、2012年以降、成長速度は鈍化している。中国の経済状況、中国政府の政策または中国の法律法規のいかなる不利な変化も、中国全体の経済成長に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。そのため、経済状況や政府政策の変化は、私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、私たちのサービスの需要を減少させ、私たちの競争地位に悪影響を及ぼす可能性があります。
中国の法律法規の解釈と実行における不確実性は、あなたと私たちが得ることができる法的保護を制限する可能性があります
中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である.一般法制度と異なり,従来の裁判所判決は参考に を援用することができるが,その先例価値は限られている。私たちの中国の法律システムは急速に発展しているが、その現在の法律は、私たちの業務に関連したり、私たちの業務に影響を与える活動を含む中国経済活動のあらゆる面をカバーするのに十分ではないかもしれない。法律、条例、規則の施行と解釈は常に統一された事項で行われるわけではなく、これらの法律、条例、規則の施行には不確実性がある。
時々、私たちは私たちの合法的な権利を行使するために行政と裁判所手続きに訴えなければならないかもしれない。しかし、中華人民共和国行政当局と裁判所は法定と契約条項の解釈と実行に大きな自由裁量権を持っているため、行政と裁判所訴訟の結果を評価し、私たちが享受する保護レベルは、より発達した法制度よりも難しいかもしれない。また、中国の法制度は、追跡力を持つ可能性のある政府政策や内部規則に部分的に基づいている(その中のいくつかはタイムリーに公表されていないか、全く公表されていない)。したがって,これらの政策やルールに違反するまで, の潜在的な違反はつねに知られていない可能性がある.このような不確実性は、私たちの契約、財産(知的財産を含む)、およびプログラム権利の範囲および効果の予測不可能性、および中国の規制環境変化に反応できなかった任意のbrを含み、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの運営を阻害する能力を有する。
もし中国の経済とアメリカと中国の間の政治的緊張が深刻または持続的に低迷すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
世界のマクロ経済環境 は、米国連邦準備委員会(FRB)が新冠肺炎の発生により打ち出した新たな量的緩和政策、ユーロ圏の2014年以来の経済減速、英国の離脱による不確定な影響を含む挑戦に直面している。中国の経済成長は2012年以来減速しており、この減速が続く可能性がある。新冠肺炎コロナウイルスの中国での爆発は中国の社会と経済活動を深刻に中断させ、これは中国の経済が2020年以降に減速する可能性がある。“-私たちの業務や業界に関連するリスク-最近発生した世界的なコロナウイルス新冠肺炎は、私たちの業務を深刻に中断しており、これは私たちの運営業績や財務状況に実質的な悪影響を及ぼすことが予想される。また、米国や中国を含むいくつかの世界主要経済体の中央銀行や金融当局が講じている拡張的な通貨や財政政策の長期的な影響にもかなりの不確実性がある。周辺アジア諸国や米国を含む中国と他の国との関係を懸念する声もある。2018年3月、ドナルド·J·トランプ米大統領が米国入りした鉄鋼とアルミニウムに関税を課すことを発表した。2018年6月、中国から輸入された商品にさらに関税を課すことを発表した。その後、中国と米国はそれぞれ関税を徴収し、両国貿易に悪影響を与えた。2019年10月、ドナルド·J·トランプ米大統領は、中国と米国が第1段階の貿易協定 について初歩的な合意に達したと発表し、この合意に基づき、中国は最大500億ドルの米国製品とサービスの購入に同意した, アメリカは新しい関税を一時停止することに同意した。その協定は2020年1月に署名された。これらの関税交渉がどのような影響を与える可能性があるかは不明であり、両国がさらなる行動をとる可能性も不明である。また、米国と中国の間の政治的緊張も新冠肺炎の発生と香港国家安全立法に関する中華人民共和国全人代の決定によってエスカレートした。日増しに激化する政治的緊張は、2つの主要経済体間の貿易、投資、技術交流、その他の経済活動のレベルを低下させる可能性があり、これは世界経済状況と世界金融市場の安定に実質的な悪影響を与えるだろう。どんな状況でも、私たちの業務、見通し、財務状況、そして経営結果に重大な悪影響を及ぼすだろう。見て、私たちは将来的にアメリカとEUへの鉱機輸出を増加させることを計画しています。これは保護主義貿易政策による高関税を受ける可能性がありますので、私たちの将来の販売量、収益性、経営業績は実質的で不利な影響を受けることになります。また、最近、米国政府内で中国の会社の米国資本市場への参入制限や制限を検討していると報道されている。このような審議が現実になれば,それによる立法は米国に上場する中国発行者の株式表現に重大な悪影響を与える可能性がある.
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私たちはインフレや中国の労働力不足の悪影響を受ける可能性がある
近年、中国経済は急速な成長とインフレ率が高度に変動する時期を経験している。過去10年間、中国のインフレ率は5.9%に達し、-0.7%に低かった。インフレは最近br年に減速し、2017年には1.6%の温和なインフレ率を記録したが、将来の物価総水準がいつ大幅に上昇または低下するかは定かではない。また、中国の著しい経済成長は労働力コストの普遍的な上昇と安価な労働力の不足を招いている。インフレは私たちの生産コストを増加させるかもしれない。増加した生産コストを私たちの顧客に転嫁できなければ、私たちの収益力が低下し、顧客が流失する可能性があり、私たちの運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
もし私たちの会社あるいは私たちの任意の子会社が“中華人民共和国企業所得税法”あるいは“企業所得税法”によって中国の“住民企業”とみなされたら、私たちは私たちの全世界の収入に対して企業所得税を支払う必要があるかもしれません
“企業所得税法”及びその実施細則によると、中国国外に“事実上の管理機関”を設立して中国国内に設立された企業は“常駐企業”とみなされ、その全世界の収入の25%に応じて企業所得税を徴収する。企業所得税実施細則は“事実上の管理機関”を“企業の生産,経営,人事,会計,財産などを実質的,大局的に管理·制御する機関”と定義している。国家税務総局は2009年4月22日に“実際の管理機関に基づいて中制御オフショア登録企業が中国税務住民企業であることを確定することに関する通知”あるいは第82号通知を発表し、中制御オフショア登録企業の“事実上の管理機関”が中国国内にあるかどうかを決定するためにいくつかの具体的な標準を提供した。2011年7月27日、国家税務総局は、第82号通知などの税収法規の補充として、“海外に設立された中制御住民企業所得税管理方法(試行)”すなわち第45号通知を発表した。45番通知は住民のアイデンティティを決定することに関するいくつかの問題を明確にする。第82号通告及び第45号通告は、中国企業又は中華人民共和国集団会社が制御するオフショア企業にのみ適用され、中国個人又は外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、第82号通告及び第45号通告で提出された決定基準は、オフショア企業の税務住民身分を決定するための国家税務総局の“事実管理機関”テストの適用に関する国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある, それらは中国企業、個人、外国企業によってコントロールされている。私たちの高級管理チームの大部分は中国にある。もし私たちの会社や私たちの任意の子会社が中国の“住民企業”とみなされたら、世界の収入の25%で企業所得税を納めます。
外国人投資家に支払われる配当金と外国投資家が私たちA類普通株を売却する収益は中国の税金になる可能性があります
国務院が公布した“企業所得税法及びその実施条例”によると、投資家に支払う配当金 は非住民企業であり、中国国内に機関或いは営業場所は設立されていないが、配当金はこの設立或いは営業地点と有効な関係がないが、配当金は中国国内から由来し、10%の中華人民共和国事前提出税金が適用される。同様に、当該等の投資家がA類普通株を譲渡して取得したいかなる収益も中国国内からの収入とみなされる場合、当該等の収益も現行税率10%で中国税項を納付しなければならないが、税務条約又は司法管轄区域間の適用税務手配に規定されている任意の減税又は免除の規定を適用しなければならない。もし吾らが中国住民企業とみなされた場合、A類普通株が支払う配当金及びA類普通株を譲渡して得られたいかなる収益についても、中国国内からの収入とみなされるため、中国税を納付しなければならない。また、もし私たちが中国住民企業とみなされた場合、非中国住民個人投資家に支払われた配当金及びそのような投資家が私たちのA類普通株を譲渡して得られた任意の収益 は現行税率20%で中国税を納めることができるが、適用される税務条約又は司法管轄区域間の適用税務手配に規定されているいかなる減税も遵守しなければならない。もし私たちまたは私たちが中国国外に設立した任意の付属会社が中国住民企業とみなされていれば、私たちA類普通株の保有者が中国が他の国や地域と締結した所得税条約や協定のメリットを享受することを要求できるかどうかは不明である。もし私たちの非中国投資家に配当金を支払うと, あるいは当該等の投資家が当社A類普通株を譲渡する収益は中国国内からの収入とみなされるため、中国税項を納付しなければならない場合、当社A類普通株での投資価値が大幅に低下する可能性がある。
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中国住民投資オフショア会社に関する中国の規定は、私たちが中国に住んでいる受益者あるいは私たちの中国子会社に責任を負わせたり、処罰を受けたりして、私たちの中国子会社への出資能力を制限したり、私たちの中国子会社が登録資本を増加させたり、利益を分配する能力を制限したりする可能性があります
2014年7月、中国国家外国為替管理局(外管局と略称する)は“国内住民の海外投融資と特殊目的担体往復投資外貨規制に関する問題に関する通知”(外匯局第37号通知と略称する)を発表し、以前の外匯局第75号通知に代わった。外管局第37号通達は、中国住民に、中国個人と中国法人実体を含め、その直接或いは間接的なオフショア投資活動について外管局或いはその現地支店に登録することを要求した。外管局第37号通達は、中国住民の株主のために適用され、将来可能な任意の海外買収に適用される可能性がある。
“国家外貨管理局第37号通達”によると、中国住民は“国家外国為替管理局第37号通達”の実施前にオフショア特別目的担体(SPV)に対して或いはすでに行った直接或いは間接投資を行い、外管局又はその現地支店に登録しなければならない。また,特殊目的機関である直接または間接株主であるいかなる中国人住民も,任意の重大な変化を反映するために,外為局現地支店 にこの特殊目的機関に関する登録を更新しなければならない。また、この特殊目的機関の中国の任意の子会社は、任意の重大な変化を反映するために、中国住民株主が外匯局現地支店に登録を更新するように促しなければならない。もし、当該特殊目的機関の任意の中国人住民株主が所定の登録または更新登録を行うことができない場合、当該特殊目的機関の中国子会社のbr}は、その利益または減資、株式譲渡または清算の所得を当該特殊目的機関に割り当てることを禁止される可能性があり、当該特殊目的機関の中国における子会社 への追加出資が禁止される可能性もある。2015年2月、外匯局は“外国為替直接投資管理政策のさらなる簡略化と改善に関する通知”を発表し、単に“通知13”と略称した。“通知”第13条によると、海外直接投資と対外直接投資の外国為替登録申請は、外国為替局第37号通知要求を含む、外国為替局ではなく条件に適合する銀行に届出しなければならない。条件を満たした銀行は、外国為替局の監督の下で申請を審査し、登録を受けるべきです。私たちはケイマン諸島持株会社の株式を直接または間接的に保有している中国住民または実体に外貨登録を完了するように最善を尽くして通知しました。しかし、, 私たちbrは当社で直接または間接的な権益を持っているすべての中国住民や実体の身分を知らされないかもしれませんし、私たちの実益すべての人に安全登録要求を守らせることはできません。中国住民または実体である私たちの他のすべての株主または実益すべての人が遵守し、将来的に外管局法規に要求される任意の適用登録または承認を取得、または更新することを保証することはできません。もしそのような株主や実益所有者が外管局の規定を遵守できなかった場合、あるいは私たちなどが私たちの中国付属会社の外貨登録を改訂できなかった場合、私たちは罰金や法律制裁を受け、私たちの海外または国境を越えた投資活動を制限し、私たちの中国付属会社が私たちに割り当てたり、配当金を支払う能力を制限したり、私たちの所有権構造に影響を与えたりする可能性があり、これは私たちの業務や将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、これらの外国為替と対外投資に関する規定は比較的新しいため、その解釈と実施は絶えず変化しており、政府の関係部門がこれらの規定をどのように解釈、改訂し、実施するか、未来の任意のオフショア或いは国境を越えた投資と取引に関する規定はまだ不明である。例えば、私たちの外国為替活動は、配当金や外貨借款の送金 のようなより厳しい審査·承認手続きを受ける可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 私たちは、適用されるすべての外国為替と対外投資に関する規定 を遵守できることを保証することはできません。また、中国国内の会社を買収することを決定した場合、私たちまたはその会社の所有者(場合によっては)が必要な承認を得たり、外国為替法規に要求される必要な届出や登録を完了することができることを保証することはできません。これは私たちが買収戦略を実施する能力を制限し、私たちの業務や将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
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中国の監督管理海外持株会社の中国実体に対する融資と直接投資、及び政府の通貨両替に対する制御 は私たちが今回の発行で得られた私たちの中国子会社とその子会社に融資或いは追加出資を提供することを延期或いは阻止する可能性がある
私たちはオフショア持ち株会社で、私たちの業務の一部は中国で行われています。私たちは私たちの中国子会社に融資を発行することができますが、政府部門の許可、登録、届出と限度額制限を経なければなりません。あるいは私たちは中国にある完全子会社に資本金を追加することができます。われわれの中国における外商独資子会社に提供するいかなる融資も、中国の法律により外商投資企業とみなされ、国家発改委或いは国家発改委、外管局又はその現地支店で外国為替融資登録を行わなければならない。また、外商投資企業はその経営範囲内で真の自己使用の原則に従って資金を使用しなければならない。外商投資企業の資本は、(1)企業業務範囲以外の支払い又は関連法令で禁止されている支払いに直接又は間接的に使用されてはならない、(2)証券投資又は銀行元金担保製品以外の投資に直接又は間接的に使用されてはならず、関連法律法規が別途規定されているものを除く。(3)非関連企業に融資を行うが、営業許可証が明確に許可されているものを除く。(四)非自家用不動産購入に関する費用の支払い(外商投資不動産企業を除く)。
中国法規が海外持株会社の中国実体に対する融資と直接投資に対して提出した各種の要求に基づいて、私たちはあなたに保証することができなくて、私たちは必要な政府登録を完成することができて、あるいは適時に必要なbr政府の許可或いは記録を得ることができます。もし私たちが私たちの中国子会社の未来の融資あるいは私たちの中国子会社の未来に出資するならば。もし私たちがこのような登録を完了したり、このような の承認を得ることができなければ、今回の発行で得られた資金を使用して、私たちの中国での業務に資本や他の資金を提供する能力はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは私たちの流動性および業務に資金と拡張を提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの株主と私たちの株主は、中国住民企業の株式を間接的に譲渡したり、中国人によって設立された非中国会社の他の資産、あるいは非中国会社が中国で所有している不動産の不確定性に直面しています
2015年2月、SATは“非税住民企業の間接譲渡財産に関するいくつかの企業所得税事項の公告”、またはSAT公告7を発表した。SAT公告7はその税収管轄権を海外譲渡外国中間持株会社による他の課税資産の譲渡に関する取引に拡大した。また、SAT公告7は合理的な商業目的を評価するために明確な基準を提供し、グループ内部の再編と公開証券市場を通じて株式を売買するために安全港を導入した。Sat公告7も課税資産の外国譲渡人や譲渡者(又は他に譲渡費用の支払いを義務付けられている者)に挑戦をもたらしている。2017年10月、国家税務総局は“国家税務総局の非住民企業所得税源に関する事前提出に関する問題に関する公告”すなわち“国家税務総局37号公報”を発表し、2017年12月1日から施行した。SAT公告37はさらに 非住民所得税の差し止めのやり方と手順を明らかにした。非住民企業は、海外持株会社の持分を処分することにより間接的に課税資産を移転するものであり、間接移転に属するものであり、譲渡先又は譲渡先である非住民企業又は直接課税資産を有する国内機関は、関係税務機関に申告することができる。“実質は形式より重い”という原則によると、もし海外持株会社が合理的な商業目的が不足し、かつ減免、租税回避或いは中国税金の繰延目的のために設立されたのであれば、中国税務機関はこの海外持株会社の存在を気にしないことができる。このため、公開市場で売買された株式譲渡以外の間接譲渡所得の収益は企業所得税を納付することが可能となる, 譲渡者又は他の譲渡費用を支払う義務がある者は、適用される税金を源泉徴収する義務があり、現在の税率は10%である。譲渡先が税金を代理納付しておらず、譲渡先が税金を納めていない場合、譲渡側と譲り受け側はいずれも中国税法の処罰を受ける可能性がある。
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私たちは、オフショア再編、私たちのオフショア子会社の株式の売却、投資など、中国の課税資産のいくつかの過去と未来の取引に関する報告やその他の影響の不確実性に直面している。当社がこのような取引における譲渡先であれば、当社は申告義務の制約または課税を受ける可能性があり、当社がこのような取引の譲渡先であれば、控除義務の制約 を受ける可能性があり、SAT公告7および/またはSAT公告37に基づく。
私たちは両替の面で中国の制限を受けています
私たちのいくつかの収入と支出は人民元で計算されている。人民元は現在、配当金、貿易、サービス関連の外国為替取引を含む“経常項目”で両替することができるが、“資本項目”の下で両替することはできず、“資本項目”には外国直接投資と融資が含まれており、岸子会社から入手可能な融資を含む。現在、私たちのある中国子会社は外貨を購入して“経常項目取引”の決済を行うことができ、外為局の許可を必要とすることなく、私たちに配当金を支払うことを含み、ある手続きの要求に適合している。しかし、中国政府関係部門は私たちの将来の経常口座取引のために外貨を購入する能力を制限または廃止する可能性があります。資本項目下での外国為替取引は依然として制限されており、外管局や他の関連中国政府部門の承認や登録を得る必要がある。私たちの将来の純収益とキャッシュフローの一部は人民元で計算されるため、いかなる既存および将来の通貨両替制限は、人民元で発生した現金を利用して中国国外での業務活動に資金を提供したり、外貨で私たちの株主(私たちA種類の普通株式の保有者を含む)に配当金を支払う能力を制限し、債務や株式融資を通じて私たちの子会社のために外貨を獲得する能力を制限することができるかもしれない。
もし私たちがコントロールしている無形資産(印鑑や印鑑を含む)の委託者や許可ユーザーが彼らの責任を履行できなかった場合、 またはこれらの資産を流用したり、乱用したりすれば、私たちの業務と運営は実質的な悪影響を受ける可能性がある
中国の法律によると、会社取引の法律文書は、我々の業務に依存するリースや販売契約などの協定や契約を含めて、署名実体の印鑑または印鑑または指定された法定代表者によって署名されたbrを使用して、市場監督管理部門の関連現地支店に登録し、届出する。
私たちの印鑑と私たちの中国実体印鑑の物理的安全を維持するために、私たちは通常これらの物品を安全なbr位置に保存して、私たちの中国子会社と合併実体の許可者だけが入ることができます。我々はこのような権限者を監視しているにもかかわらず,このようなプログラムがすべての悪用や不注意を防ぐことができる保証はない.したがって,我々の任意の権限者が我々の会社の印鑑や印鑑を悪用したり流用したりすると,関連エンティティの制御を維持することが困難になり,我々の運営に大きな中断を与える可能性がある.指定された法定代表者(Br)が中国にある任意の子会社または合併実体の支配権を取得するために印鑑の支配権を得る場合、私たち、私たちの中国子会社または合併実体は新しい株主または取締役会決議によって新しい法定代表者 を指定する必要があり、私たちは法的行動を取って印鑑の返還を求め、関係当局に新しい印鑑を申請するか、あるいは他の方法で私たちの受託責任を代表する法律に違反して救済を求める必要があり、これは多くの時間と資源に関連し、管理層の私たちの日常業務に対する注意を移す必要がある。また, 譲受人が代表の表面的権力に依存して誠実に行動すると,このような流用行為が発生した場合,影響を受けたエンティティは我々の制御範囲外の会社資産を売却や移転できない可能性がある.
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M&A規則や中国の他の法規は外国投資家が中国会社を買収するための複雑な手続きを確立しており、これは中国を買収することで成長を実現することを難しくするかもしれない
中国の6つの監督管理機関は2006年8月に採択され、2009年9月に改正された“外国投資家M&A国内会社条例”或いは“M&A規則”、その他のM&Aに関連する法規と細則は追加の手続きと要求を設立し、外国投資家のM&A活動をより時間と複雑にする可能性があり、ある場合には商務部、br或いは商務部の許可を得る必要があることを含む。外国投資家が中国国内企業のコントロール権の任意の変更取引を取得する前に。 また、独占禁止法は、一定の の敷居をトリガした場合、事前に商務部に通知しなければならない。また、商務部が2011年9月から施行した“安全審査規則”は、外国投資家が行う“国防と安全”の懸念を引き起こすM&Aや、外国投資家がM&Aを通じて国内企業の“国家安全”問題に対する実際のコントロール権を獲得する可能性のあるM&Aは、委託代理や契約制御による取引の手配を含む安全審査を迂回しようとする活動を禁止する商務部の厳格な審査を受けることが明らかになった。将来、私たちは補完的な業務を買収することで私たちの業務を発展させるかもしれない。上述の条例とその他の関連規則の要求を遵守してこのような取引を完成するのは時間がかかる可能性があり、いかなる必要な承認過程も、商務部或いは現地の同業者の許可を得ることを含み、すべて私たちがこのような取引を完成する能力を遅延或いは阻害する可能性がある, これは私たちが事業を拡大したり、市場シェアを維持する能力に影響を及ぼすかもしれない。
私たちは中国で規制の不確実性に直面しており、これは私たちが中国市民である従業員やコンサルタントに株激励奨励を与える能力を制限するかもしれない。
外匯局が2012年2月15日に発表した“国内個人の海外上場会社株激励計画への参加に関する問題に関する通知”あるいは第7号通知によると、合格した中国国内代理人(海外上場会社の中国子会社であってもよい)が、中国に1年間連続して居住している中国国内個人(中国住民と非中国住民を含む)を代表して届出を行うことが求められている。海外上場企業は、その株式インセンティブ計画に基づいて株式又は株式オプションを取得した外国(外交者及び国際機関代表を含まない)は、当該株式について安全登録を外国為替局に申請し、株式購入又は株式オプション行使に関する購入年次手当の承認を得る。同等の中国個人が株式売却により獲得した外貨収入、海外上場会社が割り当てた配当金及びその他の収入は、全額中国の集団外貨口座に振り込まなければならず、この口座は中国国内機関が開設·管理し、その後当該個人に分配する。また、このような国内個人は、海外受託機関を招聘して、株式オプションの行使と株式売買に関する事項を処理しなければならない。海外上場会社は株式激励計画を重大に変更したり、新しい株式激励計画を制定してから3ヶ月以内に、国内代理機関はまた外匯局に登録を更新する必要がある。
私たちは、初公募が完了した後に発効し、将来的にオプションを付与する可能性がある2020年の株式インセンティブ計画を採用している。私たちがそうする時、私たちは時々私たちの従業員またはコンサルタントを代表して、私たちの株式インセンティブ計画または株式インセンティブ計画における重大な変化に基づいてオプションまたは他の持分ベースのインセンティブ報酬を得るために、外管局またはその現地支店での私たちの登録を申請または更新する必要がある。しかし、私たちは、通告7に適合する任意のタイプの株式インセンティブ報酬を持っている従業員やコンサルタントを常に代表して、私たちの登録を申請したり、更新したりすることができないかもしれませんし、このような申請や登録更新 が成功することを保証することもできません。もし吾らあるいは中国公民である当社株激励計画参加者が第7号通告を遵守できず、吾ら及び/又は当社株激励計画参加者が罰金及び法律制裁を受ける可能性がある場合、当該等参加者が株式購入権を行使したり、その株式取得金を中国に送金する能力は追加的に制限される可能性があり、吾らは当社の株式激励計画に基づいて中国公民である従業員又は顧問に株式奨励を付与することを阻止される可能性がある。
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中国の法律によると、今回の発行は中国証券監督管理委員会の承認を得る必要があるかもしれない
M&A規則の要求は、中国会社或いは個人がコントロールする、中国国内会社の買収を目的として設立された海外特殊目的機関は、その証券が海外証券取引所で上場と取引する前に、中国証券監督管理委員会或いは中国証監会の承認を得なければならない。“条例”の解釈と適用はまだ不明であり、今回の発行は最終的に中国証監会の承認を得る必要があるかもしれない。もし中国証監会の承認が必要であれば、私たちが承認を得るのにどのくらいの時間がかかるかはまだ確定されていないし、今回の発行が中国証監会の許可を得られなかったか遅延することは、私たちに中国証監会と他の中国監督管理機関の制裁を受けることになり、その中には私たちの中国での業務に対する罰金と処罰、私たちの中国海外での配当能力に対する制限や制限、そして私たちの業務、運営結果と財務状況に重大な悪影響を与える可能性のある他の形式の制裁が含まれている可能性がある。
私たちの中国法律顧問は私たちに、 は中国の現行の法律法規に対する理解に基づいて、私たちは中国証監会に申請を提出して、私たちのA類普通株がナスダック全世界の精選市場での上場と取引を許可する必要はありません。なぜなら、(1)中国証監会は現在本募集説明書の中で私たちの発行が本規定を遵守していかなる最終規則或いは解釈を発表するかどうかに基づいていないので、(2)当社は杭州鄂邦宏発科技有限会社、br}有限会社或いは鄂邦宏発の100%株式を買収しました。海外投資企業であり、M&Aルールで定義されている“中国国内会社”ではない。しかし、中国証監会を含む関連中国政府機関が私たちの中国法律顧問と同じ結論を出すことを保証することはできませんので、私たちは中国証監会や他の中国監督管理機関の監督行動や他の制裁に直面する可能性があります。これらの監督管理機関は、私たちの中国での業務に罰金と処罰を科し、私たちの中国での経営特権 を制限し、今回の発行で得られたお金の中国への送金を延期または制限するか、あるいは私たちの業務、財務状況、経営結果と将来性、および私たちのA種類の普通株の取引価格に重大な悪影響を与える可能性のある他の行動をとるかもしれない。中国証監会や他の中国監督管理機関も行動することができ、吾等や吾等に適切と思わせ、決済及び自社発売先に交付する前に今回の発売を停止することを要求することができる。したがって、決済および受け渡しの前または前に市場取引や他の活動に従事している場合、あなたがそうするリスクは決済および受け渡しが起こらない可能性があるということです。また、中国証監会や他の監督機関が後に新しい規則や解釈を公布すれば、今回の発行を行うためにはその承認を得なければならないことが要求されます, このような免除を受ける手続きが確立された場合、私たちはこのような承認要求の免除を得ることができないかもしれない。このような承認要求に関するいかなる不確実性および/または負の宣伝 は、我々A類普通株の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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今回の発行に関連するリスク
これはベストエフォートの製品であり,最低数やbrドルの証券の売却は要求されず,業務計画に必要と考えられる資本金 を調達しない可能性がある.
配給エージェントは,今回発行中の証券を購入する要約を求めるために,合理的な最善を尽くすことに同意した.配給代理には、私たちの手からどんな証券を購入する義務もなく、特定の数や金額の証券の購入や売却を手配する義務もありません。 は今回の発行を完了する条件として、売却しなければならない証券数の最低要求はありません。今回の発売には発売完了条件として最低発売金額の要求がないため、実際の発売金額、配給代理費、収益は現在確定できず、上記の規定の最高金額を大幅に下回る可能性があります。ここで発売されたすべての証券よりも少なくなる可能性があり、これはbrが受け取った収益金額を著しく減少させる可能性があり、私たちの業務計画に資金を提供する十分な証券を販売していなければ、今回発売した投資家は返金を受けません。したがって、私たちは、私たちが考えている運営に必要な資本額を短期的に調達することはできないかもしれませんし、追加の資金を調達する必要があるかもしれません。これらの資金は、私たちが受け入れた条項では得られないかもしれません。
今回の発売では最低要求 がないため、本募集説明書で概説した業務目標を達成するのに十分な数の証券を販売していなければ、今回発売された投資家は返金を受けることはありません
私たちはこの製品に関する最低製品数 を指定していません。最低発行額がないため、投資家はすでに私たちの会社に投資しているかもしれませんが、今回の発行に興味がないため、私たちの目標を達成することができません。また、私たちが証券を売却して得られたどんな収益もすぐに使用することができます。これらの資金を使って私たちの業務計画を効果的に実施できるかどうかはわかりませんが。投資家の資金はどの場合も は返金されず、発行期間中も後も返金されません。
単位または株式承認証は市場を公開していない。
これらの単位や株式証明書には既定の公開取引市場がなく、市場は発展しないと予想される。また、私たちは、任意の国の証券取引所または他の国で認められた取引システム(ナスダック市場有限責任会社を含む)の上場単位または株式承認証を申請するつもりはありません。活発な市場がなければ、単位または株式証明書の流動資金は制限されるだろう
今回発行された株式引受証は投機的である.
今回発行された引受権証は、所有者にA類普通株所有権権利を付与するのではなく、 のみを固定価格でA類普通株を買収する権利を代表する。また,今回の発行後,株式証の時価(あれば)は不確定であり,株式証の時価がその推定された発売価格 に等しいかそれを超える保証はない.株式承認証はいかなる市場や取引所にも上場したり、見積取引をしたりしないだろう。
この等株式承認証が行使される前に、株式承認証所有者はA類普通株式所有者の権利を享受しない。
株式承認証所有者が株式承認証を行使する際にA類普通株を取得する前に、株式承認証所有者は当該等株式証に関連するA類普通株の権利を享受しない
私たちA類普通株の取引価格は変動する可能性があり、これは投資家に重大な損失を与える可能性があります
2020年6月26日に我々のA類普通株がナスダック世界精選市場で取引を開始して以来、私たちA類普通株の取引価格は変動している。私たちA類普通株の取引価格は私たちがコントロールできない要因で大きく変動する可能性があります これは、他の業務が主に中国に位置する会社が米国に上場しているbr市場価格の表現や変動のような広範な市場や業界要因のためである可能性がある。多くの中国企業はすでにその証券をアメリカ株式市場に上場している。その中には、br初公募株に関する価格下落を含む大幅な変動を経験している会社もある。これらの中国会社の株式発行後の取引表現は、米国に上場している中国会社に対する投資家の全体的な態度に影響を与える可能性があり、それによって、私たちの実際の経営業績にかかわらず、A類普通株の取引表現に影響を与える可能性がある。
市場と業界要素を除いて、A類普通株の価格と取引量は、私たち自身の業務特有のbr要素によって高度に変動する可能性があります
● | 私たちの収入、収益、キャッシュフローの変化 ; |
● | 私たちまたは私たちの競争相手の新しい投資、買収、戦略的パートナーシップ、または合弁企業を発表します |
● | 私たちや私たちの競争相手の新しいサービスと拡張を宣言します |
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● | 証券アナリストによる財務推定の変更 |
● | 私たち、私たちのサービス、または私たちの業界の否定的な宣伝に関する有害なbr; |
● | 重要な人員が増任したり退職したりする |
● | 私たちが発行した株式証券または追加株式証券の売却のロックまたは他の譲渡制限を解除すること |
● | 潜在的なbr訴訟や規制調査。 |
これらの要因のいずれも、A類普通株の取引量や価格を大きくかつ突然変化させる可能性がある。
過去、上場企業の株主は証券市場価格が不安定な時期になってからこれらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちが集団訴訟に巻き込まれれば、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務や運営から移し、訴訟を弁護するために巨額の費用を要求することができ、これは私たちの運営結果を損なう可能性があります。このような集団訴訟は、成功するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、私たちの将来の資金調達能力を制限する可能性がある。また、私たちにクレームをつけることに成功すれば、巨額の損害賠償金の支払いを要求される可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
証券や業界アナリストが私たちの業務に対する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちA類普通株の推薦に不利な変化をすれば、A類普通株の市場価格や取引量が低下する可能性がある
我々A類普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した我々の業務に関する研究や報告の影響を受ける。もし私たちの一人以上のアナリストを追跡して私たちのA類普通株格付けを引き下げたら、私たちのA類普通株の市場価格は下落するかもしれません。もし1人以上のアナリストが私たちの追跡を停止したり、私たちに関する報告 を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視度を失う可能性があり、さらに私たちA種類の普通株の市場価格や取引量 を低下させる可能性がある。
A類普通株を大量に販売または販売することができることは、その市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある
今回の発行完了後にA類普通株を公開市場で大量に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、我々A類普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、将来的に株式発行による資金調達能力を深刻に弱める可能性がある。今回発行で販売されたA類普通株は制限されずに自由に取引できるか,あるいは は改正された1933年の証券法や証券法に基づいてさらに登録され,我々の既存株主が保有する株式 は将来公開市場で販売することも可能であり,証券法規であれば144と規則701および適用されるロックプロトコル(ある場合)に制限される.私たちの主要株主や他の任意の株主が保有する証券の市場販売やこれらの証券が将来売却可能な状況が私たちA類普通株の市場価格にどのような影響を与えるかを予測することはできません(あれば)。今回の発行後に我々の証券を売却する制限のより詳細な説明については、“流通計画”と“将来の売却資格に適合した株”を参照されたい。
今回の発行後は予測可能な未来に配当金を派遣しないと予想されているので、あなたは私たちのA類普通株の価格上昇に頼って投資収益を得なければなりません
我々は現在,今回の発行後の大部分(すべてでなければ)の利用可能な資金と任意の将来収益を残し,我々の業務の発展と成長に資金を提供する予定である.したがって、私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も送らないと予想している。したがって、あなたは未来のいかなる配当収入の源としてA類普通株に投資することに依存してはいけません。
私たちの取締役会は配当金を派遣するかどうかの完全な決定権を持っている。私たちの取締役会がbrを発表して配当金を支払うことを決定しても、将来の配当の時間、金額、形式(あれば)は、私たちの将来の運営業績とキャッシュフロー、私たちの資本要求と黒字、私たちが私たちの子会社から得た分配金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連していると思う他の要素に依存します。したがって、私たちA類普通株へのあなたの投資リターンは、将来のA類普通株のいかなる価格上昇にも完全に依存する可能性が高いです。 A類普通株が今回の発行後に値上がりする保証はありませんし、A類普通株を購入する価格が変わらない保証さえありません。あなたの私たちA類普通株への投資はリターン を実現できないかもしれません。あなたは私たちA類普通株へのすべての投資を失う可能性もあります。
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ご購入いただいたA類普通株は1株当たり有形帳簿純価値がすぐに大幅に希釈されます。
1単位あたりの公開発行価格は、私たちA類普通株の1株当たりの有形帳簿純値より大幅に高いため、今回の発行で購入したA類普通株の有形帳簿純値は大幅に希釈されます。もし閣下が今回の発売で単位を購入し、初歩成約時にすべての4,000,000単位を販売し、関連引受権証を行使しないと仮定すると、今回発売中のすべての単位が販売されたと仮定すると、1株当たりA類普通株および関連株式承認証単位の有形帳簿純値は直ちに約5.00ドルに大幅に削減されるか、あるいはA類普通株および関連株式証単位の有形帳簿純価は4.87ドルとなる。“希釈”を参照されたい
私たち は今回発行された部分純収益の具体的な用途は決まっていませんが、同意しないかもしれない方法でこれらの収益 を使用する可能性があります
我々 は今回発行された純収益の一部の具体的な用途は決定されておらず,我々の経営陣はこれらの報酬をどのように使用するかを決定するかなりの裁量権を持つ.あなたが投資決定を下す前に、あなたは収益が適切に使用されたかどうかを評価する機会がないだろう。あなたは今回の発行純収益の適用に対する私たちの経営陣の判断に依存しなければなりません。純収益が私たちのbr経営業績の改善や私たちA類普通株の価格向上に使用されることを保証することはできませんし、これらの純収益が収入や付加価値を生み出す投資にのみ使用されることを保証することはできません。
私たちがいかなる課税年度に受動型外国投資会社やPFICに分類されないかは保証できません。これは私たちA種類の普通株と関連株式証明書のアメリカの保有者に不利なアメリカ連邦所得税の結果をもたらす可能性があります
当社のような非米国会社は、任意の課税年度において“受動的外国投資会社”またはPFICに分類され、(1)年間総収入の少なくとも75%がいくつかのタイプの“受動的”収入または“収入テスト”から構成される場合、または(2)年間の資産価値の少なくとも50%(一般に資産四半期価値の平均値に基づく)は、受動的収入を生成するため、または受動的収入を生成するために保有する資産、すなわち“資産テスト”に起因することができる。当社の現在および予想されている収入および資産構成および資産価値(今回の発行で得られた期待現金収益に計上)、および今回の発行後のA類普通株価値の予測に基づいて、当社は現在、本課税年度はプライベート株投資会社にはならないと予想している。しかし,この点では保証できないが,いずれの課税年度においてもPFICになるかどうかは事実集約型調査であり,これは我々の収入や資産構成にある程度依存し,製品供給を拡大して多様化すれば,時間とともに変化する可能性がある。私たちAクラス普通株市場価格の変動は、現在または以降の納税年度にPFICになる可能性があります。資産テストにおける資産価値は、私たちAクラス普通株の市場価格(変動し続ける可能性があります)を参考にして決定される可能性があります。私たちの収入と資産の構成も、私たちの流動資産と今回の発行で調達した現金をどのようにどのように迅速に使用するかによって影響される可能性があります。
もし私たちが任意の課税年度にアメリカの所有者になったり、私たちのA種類の普通株式または株式承認証を持っているアメリカの所有者になったりすれば、“税務資料”に定義されているように、いくつかの不利なアメリカ連邦所得税の結果はこのアメリカの所有者に適用される可能性がある。“税収-材料米国連邦所得税の注意事項-受動型外国投資会社規則”を参照してください
我々のbr覚書と定款には逆買収条項が含まれており,我々A類普通株式保有者の権利に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちが改訂して再記述した組織定款大綱や定款細則には、他の人がわが社の支配権を獲得したり、私たちが支配権変更取引に従事する能力を制限する条項が含まれています。これらの規定は, 第三者がカプセル買収や同様の取引でわが社への制御権を獲得することを求め,我々のbr}株主が現在の市場価格よりも高い割増でその株を売却する機会を奪うことを阻止する可能性がある.私たちの取締役会は、私たちの株主がさらなる行動をとることなく、1つまたは複数の一連の優先株を発行する権利を有し、彼らの指定、権力、特典、br}特権、相対参加権、オプションまたは特殊な権利、および資格、制限または制限を決定し、配当権、転換権、投票権、償還条項、および清算特典を含み、これらの権利のいずれかまたは全部が私たちの普通株に関連する権利よりも大きい可能性がある。優先株は迅速に発行でき、その条項は当社の統制権の変更を延期したり阻止したり、経営陣の更迭を困難にすることを目的としています。もし私たちの取締役会が優先株を発行することを決定すれば、私たちA類普通株の価格は下落する可能性があり、私たちA類普通株保有者の投票権や他の権利は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
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あなたの利益を保護する上で困難に直面する可能性があります。あなたがアメリカの裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立しているので、主に新興市場で業務を展開しています
私たち はケイマン諸島の法律登録によって設立された免除会社です。私たちの会社事務は、私たちの覚書と組織定款細則、ケイマン諸島会社法(2020年改正版)とケイマン諸島普通法の管轄を受けています。ケイマン諸島法律によると、株主が役員を訴訟する権利、少数株主の訴訟、および取締役の私たちに対する受託責任はケイマン諸島普通法の管轄を大きく受けています。ケイマン諸島の一般法の一部はケイマン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており,イングランド普通法の裁判所の裁決はケイマン諸島の裁判所に説得力があるが拘束力はない。私たちの株主の権利とケイマン諸島の法律の下での私たちの役員の受託責任はアメリカのある司法管轄区域の法規や司法前例のように明確ではありません。特に、ケイマン諸島の証券法はアメリカほど発達していない。ケイマン諸島と比較して、米国のいくつかの州、例えばデラウェア州は、より完全な会社法機関と司法解釈を持っている。また,ケイマン諸島社は米国連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がない可能性がある。
ケイマン諸島免除会社の株主 は、ケイマン諸島法律によると、会社の記録を調べる権利や、これらの会社の株主リストのコピーを取得する一般的な権利はありません。私たちの会社規約によると、私たちの取締役はbrを決定する権利があり、どのような条件の下で、私たちの株主は私たちの会社の記録を調べることができますが、それを私たちの株主に提供する義務はありません。これは、株主が発議するために必要な任意の事実を決定するために、または委託書コンテストに関連する依頼書を他の株主に募集するために必要な情報を得ることを困難にする可能性がある。
ケイマン諸島は私たちの母国であり、ケイマン諸島のある会社のガバナンス実践は、米国などの他の司法管轄区に登録されている会社の要求とは大きく異なる。もし私たちが将来自国のやり方に従うことを選択すれば、私たちのbr株主が獲得する保護は、アメリカ国内の発行者に適用される規則や法規が提供する保護よりも少ないかもしれない。
また、私たちのほとんどの業務運営は中国を含めて新興市場で行われており、私たちのすべての役員や上級管理者が中国に設置されています。米国証券取引委員会、米国司法省、その他の機関は、中国を含むある新興市場の非米国会社と非米国人(br社の取締役や幹部を含む)を訴訟や執行する際に、重大な困難に直面することが多い。また、我々の公衆株主は、我々が事業を展開する新興市場における権利が限られている可能性があり、米国では一般的な株主クレーム、集団訴訟証券法や詐欺クレームを含む実際の救済措置はほとんどないため、中国を含む多くの新興市場では通常、法的問題やbrの実用性として追及することは困難であるか不可能である。例えば、中国案では、米国証券取引委員会や米国司法省などの米国当局が株主調査や訴訟に必要な情報を取得するためには、重大な法律やその他の障害がある。中国主管部門は、他の国や地域の証券監督機関と規制協力メカニズムを構築し、国境を越えた監督管理を実施することができるが、相互実務的な協力メカニズムが乏しい場合には、米国証券監督管理機関との規制協力効率が低下する。2020年3月から施行される“中華人民共和国証券法”第百七十七条によると、外国証券監督管理機関は中国国内で直接調査や証拠取得活動を行ってはならない。そのため、中国証券監督管理機関の主管部門と関係部門の同意を得ていない, いかなる組織及び個人も外国証券監督管理機関に証券経営活動に関する文書及び資料を提供してはならない。
以上のような理由から、我々の公衆株主は、経営陣、取締役会メンバー、または持株株主の行動に直面した場合、米国に登録設立された会社である公衆株主よりも自己の利益を保護することが困難である可能性がある。ケイマン諸島会社法条項と米国で登録設立された会社及びその株主に適用される法律との間の重大な違いに関する議論は、“株式説明−会社法における差異”を参照されたい
ケイマン諸島に登録設立された会社として、私たちは会社の管理問題において、ナスダック株式市場の上場基準とは大きく異なる母国のやり方を採用することが許可されている;私たちが関連する上場基準を完全に遵守するよりも、これらのやり方は株主の保護が少ないかもしれない
ケイマン諸島ナスダック世界選りすぐり市場に上場する会社として、私たちはナスダック株式市場上場基準を守っています。しかし、ナスダック株式市場上場基準は、私たちのような外国の個人発行者がその母国の会社管理のやり方に従うことを許可しています。ケイマン諸島(私たちの祖国)のある会社の管理やり方はナスダック株式市場の上場基準と大きく異なる可能性がある。現在、私たちはこのサービスを完了した後、会社の管理において母国のやり方に依存するつもりはない。しかし、将来的に自国のやり方に従うことを選択すれば、私たちの株主が獲得した保護は、米国国内発行者に適用される関連上場基準 よりも少なくなる可能性がある。
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ケイマン諸島の経済的物質的要求は私たちの業務と運営に影響を及ぼすかもしれない。
ケイマン諸島“国際税務協力(経済実体)法”(2020年改正本)または2019年1月1日に施行される“経済実体法” によると、“関連実体”は“経済実体法”に規定されている経済実体テストを満たさなければならない。“関連エンティティ”には、ケイマン諸島に登録されて設立された免除会社と当社の会社が含まれています。現行のES法の解釈によると、当社の億邦国際は、他のエンティティの株式のみを保有しており、配当金と資本収益のみを稼いでいるため、純持株会社であると考えられています。したがって,我々の会社億邦国際が“純株式持株会社”である限り,最低実質的な要求のみに制約され,我々(1)は会社法(第 章)の下で適用されるすべての届出要求を遵守することが求められる.ケイマン諸島は:(1)ケイマン諸島は十分な人的資源と十分な事務場所を持ち、他の実体の株式を保有·管理するために使用できる。しかし、私たちが経済法のもっと多くの要求を受けないという保証はない。経済法の解釈と実施における不確実性は、私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのbr二層投票構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が私たちのA類普通株保有者が有益と思う支配権変更取引を行うことを阻止する可能性があります。
私たち は二重株式構造を実行して、私たちの普通株はA類普通株とB類普通株からなります。A類普通株の保有者は1株当たり1票の投票権を持ち、B類普通株の保有者は1株当たり20票の投票権を持つ。今回の発行ではA類普通株及び関連株式承認証を発行する。各B類普通株は、その所有者からいつでもA類普通株に変換することができ、A類普通株はいかなる場合もB類普通株に変換することができない。任意のB類普通株式保有者が当該保有者の任意の非連合会社に任意のB類普通株を売却、譲渡、譲渡または処分する場合、各B類普通株は自動的かつ即時にA類普通株に変換される。
当社の創業者で取締役会長兼最高経営責任者の董虎さん実益は、当社が発行したB類普通株式すべてを保有しています。これらのB類普通株は,今回の発売完了直後に全発行および発行済み株式の約34.6%, は初期完了時にすべての4,000,000単位を売却すると仮定し,追加単位を売却しないことと関連引受権証を行使しないこと, または33.6%を占め,今回発売中のすべての単位の売却と関連持分証の不行使と,今回の発売完了後ただちに我々の全発行および発行済み株式の91.4%の投票権を完了し,初期完了時にすべての4,000,000単位を売却すると仮定し,追加単位を売却しないことと関連引受権証を行使しないこと,あるいは91.0%, は今回発売したすべての単位を売却して関連株式承認証を行使しないと仮定する.董虎さんは二重株式構造及び持分集中のため、合併及び合併に関する意思決定、役員選挙その他の主要企業の挙動等に関する事項に対してかなりの影響力を持っている。彼は私たちや他の株主の最高の利益に合わない行動を取るかもしれない。このような所有権集中は、わが社の支配権の変更を阻害、延期、または阻止する可能性があり、これは、わが社の他の株主がわが社を売却する過程で割増を得る機会を奪う可能性があり、わがA類普通株の価格を低下させる可能性がある。このような集中制御 は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が任意の潜在的な合併、買収 または他のA類普通株保有者が有益と思うかもしれない制御権変更取引を求めることを阻止する可能性がある。
我々 はナスダック上場規則が指す“制御された会社”であるため,いくつかの免除が他社の株主を保護するコーポレートガバナンス要求に依存することができる
当社の創業者で取締役会長兼CEOの董虎さん氏が、当社の総投票権の50%以上を保有しているため、ナスダック上場規則で定義されている“当社ホールディングス”です。私たちがこの定義の制御された会社である限り、私たちは会社のガバナンス規則のいくつかの免除に依存して選択することを許可されている。したがって、これらの会社の管理要求に制約されている会社の株主に対しては、同じ保護を受けることができない可能性があります。
私たちの普通株の二重構造は私たちA種類の普通株の取引市場に悪影響を及ぼすかもしれません
ある株主コンサルティング会社は、スタンダードプール500指数を含む特定の指数に上場企業株を含める資格基準を変更することを発表しており、複数の株式種別を有する会社およびその公衆株主が保有する総投票権が5%以下の会社は、このような指数から除外されている。また、いくつかの株主コンサルティング会社 は多重株式構造の使用に反対することを発表している。したがって、私たちの普通株の二重構造 は、私たちのA種類の普通株がこのような指数に組み込まれることを阻止し、株主コンサルティング会社 が私たちの会社のガバナンス実践に対する否定的なコメントを発表したり、他の方法で私たちの資本構造を変えることを求めたりする可能性があります。 このような指数から除外されたいかなるやり方も、私たちのA種類の普通株の取引市場がそれほど活発でないことを招く可能性があります。株主コンサルティング会社がわが社のガバナンスのやり方や資本構造を批判するいかなる行動や公告も、私たちA類普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの株主が得たいくつかの不利な判決は強制的に執行できないかもしれない
私たちのbrはケイマン諸島会社で、私たちの資産の大部分はアメリカ以外にあります。私たちの業務の最重要部分 は中国で行われています。また、私たちの現在の取締役や役人の多くは、アメリカ以外の国の国民や住民です。このような人々のほとんどの資産はアメリカの外に位置する可能性がある。したがって、あなたの権利がアメリカ連邦証券法または他の側面によって侵害されていると思う場合、あなたはアメリカで私たちまたはこれらの個人に対して訴訟を提起することが難しいか、不可能かもしれません。br}あなたがこのような訴訟を提起することに成功しても、ケイマン諸島と中国の法律は、私たちの資産または私たちの役員と上級管理者に対する資産の判決を実行できないかもしれません。ケイマン諸島と中国の関連法律に関するより多くの情報は、“民事責任の実行可能性”を参照されたい
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我々 は証券法の意味での新興成長型会社であり,何らかの低減された報告要求を利用する可能性がある
JOBS法案の定義によると,我々 は“新興成長型会社”であり,他の非新興成長型上場企業に適したbr要求の何らかの免除を利用することができ,最も重要なのは,我々が新興成長型会社である限り,404節の監査人認証要求 を遵守する必要はなく,我々が初上場日から5周年まで を守る必要はないということである.
雇用法案はまた、民間企業が他の方法でこのような新しいまたは改正された会計基準の遵守を要求される日まで、新しい成長型企業が新たなまたは改正された財務会計基準 を遵守する必要がないことを規定している。しかし, 我々は“脱退”という条項を選択しているため,上場企業が新たなまたは改訂された会計基準を採用した場合には,要求に応じてこれらの基準を遵守する.JOBS 法案に基づいて移行期間延長からの離脱を選択した決定は撤回できない。
私たちのbrは取引法規則が指す外国の個人発行者であるため、アメリカ国内の上場会社に適用されるいくつかの条項の制約を受けません
私たちは取引法に規定されている外国の個人発行者なので、私たちはアメリカ証券規則と法規の中でアメリカ国内発行者に適用されるいくつかの条項の制約を受けません
● | 取引法に規定されている要件は、10-Qフォームの四半期報告または8-Kフォームの現在の報告を米国証券取引委員会に提出する規則; |
● | “取引法”では、取引法に基づいて登録された証券募集依頼書、同意書または許可の条項 ; |
● | 取引法第br節は、内部者に、その株式所有権および取引活動に関する公開報告書を提出することと、内部者が短時間で取引から利益を得ることを要求する責任と、 |
● | FD条例で規定されている重大な非公開情報発行者選択的開示規則。 |
私たち は各財政年度終了後4ヶ月以内にForm 20-F年次報告書を提出することを要求されます。また,我々 はナスダックグローバルベスト市場の規制 に基づいて半年ごとにプレスリリースを発表し,我々の業績を発表する予定である.財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6−Kの形でbr米国証券取引委員会に提供される。しかし、私たちがアメリカ証券取引委員会に記録したり提供したりする情報は、アメリカ国内発行者がアメリカ証券取引委員会に記録した情報よりも広範でタイムリーである必要がある。したがって、アメリカ国内の発行業者に投資したときに提供されたbrと同じ保護または情報を得ることができないかもしれません。
59
上場企業として、私たちは引き続きコストを増加させて、これは私たちの利益を下げたり、私たちの業務運営をもっと困難にしたりするかもしれません。
上場企業として、大量の法律、会計、その他の費用が発生しており、これは、私たちが民間会社として発生していないbrであり、2002年のサバンズ-オキシリー法案がコーポレート·ガバナンス実践に加えた様々な要求を遵守し、その後、米国証券取引委員会とナスダックグローバル精選市場によって実施されるルールを確実にするためである。例えば、独立取締役の数を増やし、内部統制や制御プログラムの開示に関する政策をとった。私たち は上場企業の報告要求に関する追加コストも発生します。私たちは、これらの規則 は引き続き私たちにより高い法律と財務コンプライアンスコストを発生させ、大量の管理仕事を投入して コンプライアンスを確保し、いくつかの会社の活動をより時間とコストを高くすることを予想している。私たちは現在、これらの規制に関連する事態の発展を評価して監視しており、私たちは、私たちが発生する可能性のある追加の コストまたはそのようなコストの時間を任意の程度の確実性で予測または推定することはできない。
過去、上場企業の株主は、同社の証券市場価格が不安定な時期になってから同社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちが集団訴訟に巻き込まれれば、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務から移してしまうかもしれません。これは私たちのbr運営の結果を損なう可能性があり、巨額の訴訟抗弁費用を発生させることを要求しています。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
本入札明細書のいくつかのbrデータと情報は第三者ソースから来ており、私たちが独立して確認していません
本入札明細書、特にFrost&Sullivanから複製された業界データは、第三者報告(我々が委託または公開によって取得可能)および他の公開ソースから取得されたいくつかのデータおよび情報を含む。 これらの情報源中の統計データは、複数の仮定に基づく予測も含む。私たちが不動産市場を経営している国は、このような統計データで予測される速度で増加しないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。もし私たちの産業が予想された速度で成長できなかったら、私たちの業務に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、本明細書で説明される広範なマクロ経済要因の複雑性および変化性 は、我々の市場の成長見通しまたは将来の状況に関連する任意の予測または推定に重大な不確実性をもたらす可能性がある。さらに、市場データの背後にある任意の1つまたは複数の仮説が後に発見されるのは正しくない場合、実際の結果は、これらの仮定に基づく予測とは異なる可能性がある。
我々 は,このような第三者出版物や報告に含まれるデータや情報を独立して確認していない.このような第三者出版物および報告に含まれるデータおよび情報 は、第三者方法を使用して収集される可能性があり、これは、我々が使用するデータ収集方法 とは異なる可能性がある。さらに、これらの業界の出版物および報告は、一般に、その中に含まれる情報 が信頼できると考えられるが、そのような情報の正確性および完全性は保証されないことを示している。したがって、あなたはこのような情報に過度に依存してはいけない。
60
前向き陳述に関する特別説明
本募集説明書には、現在の未来の事件に対する我々の期待と見方に関する前向きな陳述が含まれており、主に“目論見説明書の概要”、“リスク要因”、“収益の使用”、“br}”管理層の財務状況と経営結果の議論と分析“、”業界概要“ および”業務“の部分に含まれている。これらの前向きな陳述に関連するイベントは、既知および未知のリスク、不確実性、および他の要素に関連し、これらの要素は、私たちの実際の結果、業績、または業績をもたらす可能性があり、これらの陳述において明示的または暗示的な結果、業績または成果とは大きく異なる。
いくつかの前向きな陳述は、“可能”、“将”、“可能”、“br}”、“期待”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能性”、“提案”、“潜在”、“継続”または他の同様の表現によって識別することができる。これらの展望的陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの財務状況、運営結果、業務戦略、財務需要に影響を与える可能性があると考えている。本明細書に含まれる展望的陳述は、他の事項を除いて、以下の事項に関連する
● | 私たちの目標と戦略 |
● | 私たちは、既存業務と新業務発展の業務と運営戦略と計画に対して、このような戦略と計画を実施する能力と期待時間 |
● | 私たちの将来の業務発展、財務状況、経営業績 |
● | 予想される収入、コスト、支出の変化 |
● | 私たちの株式利益政策は |
● | 私たちの製品とサービスの需要と市場受容度への期待 |
● | 私たちは顧客やビジネスパートナーとの関係を期待しています |
● | ブロックチェーン業界と電気通信業界の中国と世界範囲でのbr傾向、期待成長と市場規模; |
● | 私たちは市場の地位を維持して向上させる能力; |
● | 私たちは、新しい技術を開発し、および/または既存技術をアップグレードする能力を継続している |
● | 私たちの運営に影響を与える法律、法規、政府政策、インセンティブ措置と税収の発展或いは変化、特にブロックチェーン業界と電気通信業界の発展 |
● | 私たちの企業や業界に関連した政府政策や規制 |
● | 私たちの業界の競争環境、競争構造、潜在的な競争相手の行動;私たちの業界全体の業界の将来性; |
● | 幹部や他の従業員の能力を引き付け、訓練し、維持しています |
● | 今回の発行で得られた資金を使用することを提案します |
● | 世界の金融と資本市場の発展 |
● | インフレ金利為替レートの変動 |
● | 一般的なビジネス、政治、社会、経済条件は中国と私たちの海外市場に業務がある | |
● | 最近の新冠肺炎発生の持続時間と重症度及び私たちの商業と業界への影響; |
● | 上記のいずれかに関する仮定 である. |
61
このような 展望的陳述は様々な危険と不確実性と関連がある。私たちはこれらの 前向き陳述で表現された予想は合理的であると信じているが、私たちの期待と実際の結果は私たちの予想とは大きく異なる可能性がある。 は私たちの実際の結果が予想と大きく異なる重要なリスクと要素を招く可能性があり、本募集説明書の“目論見説明書の概要-私たちの挑戦”、“リスク要素”、“経営層の討論 と財務状況と経営結果分析”、“業務”、“監督”、“その他の 章で述べられている。しかも、私たちは持続的な環境で運営している。新しいリスク要素と不確定性は時々 が現れて、私たちの管理層はすべてのリスク要素と不確定性を予測することができなくて、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することができなくて、あるいはいかなる要素或いは要素の組み合わせは実際の結果がいかなる展望性陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。あなたは私たちの未来の実際の結果が私たちの予想と大きく違うかもしれないことを理解しながら、本募集説明書と私たちが参考にした文書を慎重に読まなければならない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。
本募集説明書には、政府および個人出版物からの情報が含まれている。このような出版物は危険、不確実性、そして仮定の影響を受ける展望的な陳述を含む。私たちはデータと情報が信頼できると信じているが、私たちはこれらの出版物に含まれるデータと情報の正確性や完全性を独立して確認していない。これらの出版物の統計データはまた、いくつかの仮定に基づく予測を含む。ブロックチェーン産業と電気通信産業は市場データ予測の速度で増加しないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。これらの市場が予想される速度で成長できなければ、私たちの業務や私たちA類普通株の市場価格に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ブロックチェーン業界と電気通信業界の急速な発展の性質は、私たちの市場の成長の見通しや未来の状況に関連する任意の予測または推定に重大な不確定性が存在することを招く。さらに、市場データの背後にある任意の1つまたは複数の仮説が後に不正確であることが発見された場合、実際の結果は、これらの仮定に基づく予測とは異なる可能性がある。“リスク要因-我々Aクラス普通株式および今回の発行に関連するリスク-本入札明細書のいくつかのデータおよび情報は、第三者ソースからのものであり、独立して確認されていない”を参照されたい。したがって、 あなたはこのような声明に過度に依存してはいけない。
あなたは未来の事件の予測として展望的な陳述に依存してはいけない。本募集明細書における展望的な陳述は、本募集説明書の日付までのイベント及び情報に基づいて行われる。法律に別の要求がある以外に、私たちは陳述をした日からまたは意外な事件の発生を反映した後、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でいかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務を負わない。あなたは、本募集説明書と、本募集説明書で引用され、登録説明書の証拠物として提出された文書とを完全に読むべきであり、私たちの将来の実績または業績は、私たちが予想していたものとは大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。
62
収益を使用する
予備成約時に全4,000,000単位を販売し,追加単位を売却せず,関連引受権証を行使しないと仮定し,配給代理費や見積もり吾などが対応する発売費を差し引いた後,初回発売から約1,930万ドルの純収益,あるいは約3,900万ドル,あるいは約3,900万ドルを受け取ると予想される.しかし, はベストエフォートの発売であり,最低発売金額要求が今回の発売終了の条件 となっていないため,我々の実際の発売金額,配給エージェント費,純収益は現在のところ確定できず,本募集説明書の表紙に規定されている最高額を大きく下回る可能性がある.
今回の発行の主な目的は私たちのA類普通株のために公開市場を創造し、すべての株主に利益をもたらし、彼らに株式激励を提供することによって優秀な従業員を維持し、追加資本を獲得することである。今回発行された純収益を以下のように使用する予定である
● | 約30%、または580万ドル、初期成約時にすべての4,000,000単位が売却され、追加単位が売却されないと仮定し、関連引受権証を行使しない、または約1,170万ドル、私たちが提供するすべての単位を売却すると仮定し、関連引受権証を行使せず、ブロックチェーン技術を金融サービスに開発および適用するための |
● | 約30%、または580万ドル、初期成約時に全4,000,000台が販売されていると仮定し、追加のユニットが販売されていないと仮定し、関連する引受権証も行使されていないと仮定し、私たちが提供したすべてのユニットの販売は、関連する引受権証を行使していないと仮定して、私たちの業務に関連する核心知的財産権 ; |
● | 約20%、または390万ドル、初期成約時にすべての4,000,000単位を販売し、追加単位を販売しないと仮定し、関連引受権証を行使しない、または約780万ドル、私たちが提供するすべての単位を売却すると仮定し、関連引受権証を行使せず、会社ブランドおよびマーケティング活動のために使用する;および |
● | 純収益の残りの部分は一般企業用途に使用され、運営資本需要および他の企業用途を含む可能性がある。 |
どの支出の金額も時間も、私たちの業務から生じる現金の数、業務の成長率(あれば)と、私たちの計画や業務状況によって異なります。以上は、私たちの募集説明書の日付 が、私たちの現在の計画や業務状況に応じて今回発行された純収益を使用·分配する意図を表しています。 しかし、私たちの経営陣は、今回発行された純収益を適用するために大きな柔軟性と裁量権を持っています。予見できない イベントや業務状況の変化により,今回の発行で得られた資金の運用方式が本入札明細書で述べた方式 と異なる可能性がある.
今回の発行から得られた純収益はただちに上記の目的に用いられていないため,純収益を短期,有利子債務ツール,銀行預金に投資する予定である。
オフショア持ち株会社として、中国の法律法規によると、今回発行された純収益をbr出資や会社間融資で使用することで、私たちの中国子会社に資金を提供するしかない。私たちが政府当局に必要な登録を行い、必要な政府の承認を得る限り、私たちの中国子会社に会社間融資または追加出資を提供し、その資本支出または運営資金需要に資金を提供することができる
私たち はそのような登録をタイムリーにできないか、またはそのような承認を得ることができないかもしれない。“リスク要素-中国で業務を展開することに関連するリスク -中華人民共和国の中国住民投資オフショア会社に関する規定 は私たちの中国住民実益所有者あるいは私たちの中国子会社に責任を負わせたり処罰されたりして、私たちの中国子会社への出資能力を制限したり、私たちの中国子会社がその登録資本を増加させたり、利益を分配する能力を制限したりする可能性がある”を見てください
63
配当政策
適用された法律によると、私たちの取締役会は配当金を派遣するかどうかを決定する権利がある。ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社は利益または株式割増からその株の配当金を支払うことができ、いずれの場合も配当金を支払うことができないことが条件であり、これが正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合がある。私たちの取締役会が配当を決定しても、配当の形式、頻度、金額は、私たちの将来の運営と収益、資本要求と黒字、一般的な財務状況、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれません。
私たちは今回の発行後の予測可能な未来に任意の普通株現金配当金を発表または支払いする計画はありません。 私たちは利用可能な資金と将来の収益の大部分を保留して、私たちの業務を運営し、拡大するつもりです。
私たちはケイマン諸島に登録して設立された持株会社です。私たちは主に中国大陸部と香港の子会社に割り当てられた配当金に依存して、私たちの株主に配当金を分配することを含めて、私たちの現金需要を満たす。私たちの中国子会社から派遣された配当金は中国の税金を納めなければなりません。
また、中国法規は私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払う能力を制限する可能性があり、中国会社 のみがその会社定款と中国会計基準と法規に基づいて確定した累計分配税後利益の中から配当金を支払うことを許可する可能性がある。また、我々の中国子会社は、これらの準備金がそれぞれの登録資本の50%に達し、配当金を支払う前に前期の損失を相殺しない限り、毎年少なくともそれぞれの税引後利益の10%を法定準備金として計上しなければならない。“中国で業務を展開することに関連するリスク -中華人民共和国の中国住民投資オフショア会社に関する規定 は私たちの中国住民実益所有者或いは私たちの中国子会社に責任を負わせたり処罰されたりする可能性があり、私たちの中国子会社への出資能力を制限したり、私たちの中国子会社がその登録資本或いは利益を分配する能力を制限したりする”と“法規-中華人民共和国監督管理概要-配当に関する税収法律法規 ”を見た
64
大文字である
次の表は2020年6月30日までの資本総額を示しています
● | 実際の基礎 | |
● | 配給代理費や吾等が支払うべき推定発売費を差し引いた後、予備成約時に全4,000,000単位を販売し、追加単位を販売しない、関連株式承認証および本 目論見書の表紙に掲載されている販売単位数は変わらないと仮定し、当社は現在、単位当たり5.25ドルの公開発行価格で4,000,000単位の発行および販売を調整基準としている。 | |
● | 配給代理費や吾等が支払うべき推定発売費を差し引いた後、今回発売されたすべての単位が販売され、関連引受権証を行使しないと仮定し、本募集説明書の表紙に掲載されている発売単位数に他の変動はなく、この発売8,000,000単位に等しい調整基準を実施し、1単位当たり5.25ドルの公開発行価格 で発効する。 |
本表は、“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”下の情報、当社の合併財務諸表及び本募集説明書に含まれる他の部分に含まれる関連説明と併せて読まなければなりません
2020年6月30日まで | ||||||||||||
実際 | 調整後の
(与える 販売効果 of 4,000,000 個) | 調整後の (贈呈 販売効果 of 8,000,000 個) | ||||||||||
ドル | ドル | ドル | ||||||||||
(単位は千、共有データは除く) | ||||||||||||
非流動負債 | ||||||||||||
長期融資関係者 | 24,114 | 24,114 | 24,114 | |||||||||
株主権益 | ||||||||||||
A類普通株(額面0.001香港ドル;2020年6月30日までに実際に発行および発行された外84,409,554株;予備成約時にすべて4,000,000株を販売し、追加単位を販売しないと仮定し、2020年6月30日までに調整して88,409,554株を発行した;および2020年6月30日までに調整されて92,409,554株を発行した。今回発売されたすべての単位が販売されたと仮定する) | 11 | 12 | 12 | |||||||||
B類普通株(額面0.001香港ドル;2020年6月30日までに発行および発行された実株式は46,625,783株;予備成約時には追加単位を売却せずに4,000,000株すべて販売したと仮定する;今回発売されたすべての単位が販売されたと仮定し、2020年6月30日までに発行および発行された株式は調整して46,625,783株) | 6 | 6 | 6 | |||||||||
追加実収資本 | 115,570 | 134,878 | 154,615 | |||||||||
受取引受金 | (91,685 | ) | (91,685 | ) | (91,685 | ) | ||||||
法定備蓄金 | 11,484 | 11,484 | 11,484 | |||||||||
その他の総合損失を累計する | (10,131 | ) | (10,131 | ) | (10,131 | ) | ||||||
赤字を累計する | (14,552 | ) | (14,552 | ) | (14,552 | ) | ||||||
非制御的権益 | 6,715 | 6,715 | 6,715 | |||||||||
株主権益総額 | 17,418 | 36,727 | 56,464 | |||||||||
総時価 | 41,532 | 60,841 | 80,578 |
65
薄めにする
もしあなたがこの証券に投資すれば、関連株式証明書に価値がないと仮定して、あなたの権益は薄くなり、希釈程度は今回の発行後に単位内に含まれるA類普通株の1株当たり公開発行価格と私たちの1株当たりの有形帳簿純値との差額 である。償却の結果、単位に計上されたA類普通株1株当たりの公開発売価格は、我々の既存株主が占めるべき1株当たりの普通株帳簿価値より大幅に高かったためである
有形帳簿純資産は、我々の合併有形資産総額の金額 を表し、私たちの合併資産総額(無形資産を含まない)から連結負債総額を減算することを表します。2020年6月30日まで、私たちの有形帳簿純価値は1,400万ドル、あるいは普通株1株当たり0.11ドルです。
償却は普通株1株あたりの有形帳簿純価値 を減算し,吾らが4,000,000株の発行および売却から得た追加収益を実行した後,br}は予備完了時にすべての4,000,000株の株式を販売すると仮定し,追加単位を売却しないことおよび関連株式証明書を行使しないこと,br}または8,000,000株を行使しないことを想定し,今回発売中のすべての単位および関連持分証を行使しないと仮定し,公開発売価格単位あたり5.25ドルで計算し,配給代理費や推定吾などが支払うべき発売費を差し引いた。A類普通株とB類普通株は同じ配当金と他の権利を持っているため、投票権と転換権を除いて、 はすべての発行済み普通株と発行済み普通株を基礎とし、A類普通株とB類普通株 を含む。
2020年6月30日以降の有形帳簿純価値の他の変動を考慮せずに,発効吾などの発行および販売4,000,000単位を除いて,予備成約時に全4,000,000単位を販売すると仮定し,追加単位を売却しないことおよび関連引受権証を行使せず,単位当たり5.25ドルの公開発行価格で計算し,配給代理費および支払うべき発売費を差し引いた後,2020年6月30日の調整済み帳簿純値が3,330万ドル,あるいは普通株1株当たり0.25ドルに等しい。これは、既存株主の1株当たり有形帳簿純価値を直ちに0.14ドル増加させ、今回発行したA類普通株を購入した投資家の1株当たり有形帳簿純値に対して直ちに5.00ドル希釈することを意味する。
2020年6月30日以降に を除く任意の有形帳簿純値変動を考慮して吾等の発行·販売8,000,000単位を実行しなければ,今回発売したすべての単位が販売されていると仮定して は関連引受権証を行使しておらず,単位あたり5.25ドルの公開発売価格で計算し,配給代理費および当社が支払うべきbrを差し引いて発売支出を推定したところ,私は2020年6月30日の調整済み帳簿純値が5,300万ドル,あるいは普通株当たり0.38ドルであることに等しい。これは、既存株主の1株当たり有形帳簿純価値を直ちに0.27ドル増加させ、今回発行したA類普通株を購入した投資家の1株当たり有形帳簿純値に対して直ちに4.87ドル希釈することを意味する。
次の表はこの希釈を説明している
1株当たり
株
(売上高を想定する of 4,000,000 単位数 最初に成約 )に限る | 1株当たり (売上高を仮定する すべてのユニットにおける この製品) | |||||||
公開発行価格 | ドル | 5.25 | ドル | 5.25 | ||||
2020年6月30日現在の有形純帳簿価値 | ドル | 0.11 | ドル | 0.11 | ||||
今回の発売発効後の調整有形帳簿純価値として | ドル | 0.25 | ドル | 0.38 | ||||
今回の発行における新規投資家に対する有形帳簿純価値希釈額 | ドル | 5.00 | ドル | 4.87 |
66
以下の表は,2020年6月30日に実施された4,000,000単位の売却調整基準(予備成約時に全4,000,000単位を売却して追加単位を売却しないと仮定),既存株主と新投資家の次回発売中の購入単位数と吾等に購入した普通株数,支払われた総代償および配給代理費の控除および吾らが支払うべき発売費用を見積もる前に支払うべき1株当たり普通株平均価格 との差を以下のようにまとめた
普通株 購入した | 総掛け値 | 平均値 普通だよ | ||||||||||||||||||
番号をつける | パーセント | 金額 | パーセント | |||||||||||||||||
(ドルは千単位であるが、株式数および百分率は除く) | ||||||||||||||||||||
現有株主 | 131,035,337 | 97.0 | % | ドル | 101,346 | 82.8 | % | ドル | 0.77 | |||||||||||
新投資家 | 4,000,000 | 3.0 | % | ドル | 21,000 | 17.2 | % | ドル | 5.25 | |||||||||||
合計する | 135,035,337 | 100.0 | % | ドル | 122,346 | 100.0 | % | ドル | 0.91 |
以下の表は、2020年6月30日に発効して8,000,000株単位を売却する調整基準(今回発売されたすべての単位を売却すると仮定)、既存株主と今回の発売単位を購入した新投資家と吾等に購入した普通株数、支払われた総対価及び分配代理費及び推定吾等が対応する発売費用を支払う前に支払う1株当たりの普通株平均価格の差額を以下のようにまとめる。
買った普通株 | 総掛け値 | 平均値 普通だよ | ||||||||||||||||||
番号をつける | パーセント | 金額 | パーセント | |||||||||||||||||
(ドルは千単位であるが、株式数および百分率は除く) | ||||||||||||||||||||
現有株主 | 131,035,337 | 94.2 | % | ドル | 101,346 | 70.7 | % | 0.77 | ||||||||||||
新投資家 | 8,000,000 | 5.8 | % | ドル | 42,000 | 29.3 | % | 5.25 | ||||||||||||
合計する | 139,035,337 | 100.0 | % | ドル | 143,346 | 100.0 | % | 1.03 |
以上の議論と表は、今回の発売で発行されるいかなる株式承認証や2020年の株式インセンティブ計画によって付与される可能性のあるいかなる株式オプションも行使しないと仮定している。詳しくは“経営陣持分インセンティブ計画”を参照されたい。今回の発行で発行される任意の株式承認証または2020年株式インセンティブ計画によって付与されるオプション が行使される範囲では、新規投資家への持分をさらに希釈する。
67
民事責任の実行可能性
私たちbrは、ケイマン諸島免除会社としての何らかのメリットを利用するために、ケイマン諸島の法律登録によって成立した
● | 政治と経済の安定 |
● | 効果的な司法システム |
● | 優遇的な税制 |
● | 外国為替規制や通貨制限の不足; |
● | 専門とサポートサービスを提供します。 |
しかし、ケイマン諸島の統合はまたいくつかの不利な要素を伴う。これらの欠点は、以下の :
● | ケイマン諸島の証券法は米国ほど詳細ではなく、投資家への保護ははるかに少ない |
● | ケイマン諸島の会社はアメリカ連邦裁判所で訴訟を起こす資格がないかもしれない。 |
我々の憲法文書には,米国証券法 による紛争も含めて,我々,我々の上級管理者,役員と株主との間の紛争の仲裁を要求する条項は含まれていない.
私たち のほとんどの業務はアメリカ以外にあり、私たちのほとんどの資産は アメリカ以外にあります。私たちのすべての役人は基本的にアメリカ以外の管轄区の国民あるいは住民であり、彼らの大部分の資産はアメリカ国外にあります。したがって、株主は、米国内で私たちまたはこれらの人に訴訟手続きを送達することが難しいか、または米国または米国の任意の州証券法律に基づく民事責任条項の判決を含む米国裁判所で得られた判決を実行することが困難であるかもしれない。
我々 は我々のエージェントとしてCogency Global Inc.を指定しており,米国証券法により我々に提起された任意の訴訟において,プログラム を送達する可能性がある
ケイマン諸島
ケイマン諸島の法律顧問Conyers Dill&Pearmanは、ケイマン諸島の裁判所が(1)アメリカ裁判所が私たちまたは私たちの役員または上級管理者に対して下した判決を認めたり執行したりするかどうかを教えてくれた。または(2)米国連邦証券法または米国の任意の州の証券法に基づいて、各司法管区でわれわれまたはわれわれの役員または上級管理者に対して提起されたオリジナル訴訟を受理する
Conyers Dill&Pearmanはさらに,ケイマン諸島は米国連邦または州裁判所で得られた判決(ケイマン諸島もこのような判決を相互に実行または認め合う条約の締約国でもない)を法的に執行していないが,ケイマン諸島の裁判所は最終的かつ決定的な判決を有効な判決として認めることを教えてくれた人をもとにする米国連邦または州裁判所で得られた、その金額brに基づいて支払われるべき金額(複数の損害賠償、税金または同様の性質に関する他の費用、または罰金または他の処罰について支払うべきお金は含まれていない)、または場合によっては、人をもとにする(B)このような裁判所はケイマン諸島の自然司法規則に違反しない,(C)このような判決は詐欺によって得られたものではなく, (D)判決はケイマン諸島の公共政策に違反しない,(E)ケイマン諸島裁判所が判決を下すまで,訴訟に関する新たな受理可能な証拠は提出されていない,(F)ケイマン諸島の法律で定められた正しい手続きが遵守されている。しかし、ケイマン諸島裁判所が米国連邦証券法の民事責任条項に基づいて米国裁判所の懲罰的判決を執行する可能性はあまりなく、事件を再審することなく、ケイマン諸島裁判所がこのような判決を判断すれば、罰金、処罰または懲罰的金とみなされる可能性のある支払い義務が生じた
68
中華人民共和国
経天と恭成、私たちの中国の法律顧問は私たちに、“中華人民共和国民事訴訟法”は外国の判決に対する承認と執行を規定していると教えてくれた。中国裁判所は“中華人民共和国民事訴訟法”に基づき、中国と判決所在国が締結した条約、あるいは司法管轄区域間の対等原則に基づいて、外国判決を認め、執行することができる
中華人民共和国は米国やケイマン諸島と外国の判決を相互に認め、執行することを規定する条約や他の協定を持っていない。また、“中華人民共和国民事訴訟法”によると、中国裁判所が外国判決が中国の法律の基本原則又は国家主権、安全又は公共利益に違反していると認定した場合、われわれ又は我々の役員及び上級管理者に対する外国判決は執行されない。したがって、中国裁判所が米国やケイマン諸島裁判所が下した判決を執行するかどうかは定かではない。“中華人民共和国民事訴訟法”によると、外国の株主は中華人民共和国の法律に基づいて私たちに中国で訴訟を提起することができ、彼らが中国と十分な関係を構築し、中国の裁判所に管轄権を持たせ、そして他の手続きの要求を満たすことができることを前提としており、その中には原告が事件の中で直接のbrの利益がなければならず、しかも具体的なクレーム、事実根拠と訴訟理由がなければならない。
また、米国の株主は中国の法律に基づいて中国で私たちを提訴することは困難である。私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて成立しているが、アメリカの株主は私たちの普通株を持っているだけでは中国と連絡を取ることが困難になり、中国の裁判所は中国の民事訴訟法の要求に基づいて司法管轄権を持つようになる。
69
会社の歴史と構造
企業の歴史
2010年1月、私たちの会長兼最高経営責任者の董虎さんは浙江鄂邦通信科技有限公司を設立し、また2010年8月に浙江鄂邦情報技術有限公司を設立して、通信ネットワークアクセス設備と関連設備の開発と販売に従事した。2014年初め、ブロックチェーン業界が盛んに発展するチャンスに対して、著者らはブロックチェーン業務に対して研究と実行可能性研究を行い、ブロックチェーン計算設備を開発し始めた。2015年8月、浙江鄂邦は全国株式取引と見積有限責任会社(NEEQと略称する)に中国として看板を掲げて上場した。2016年8月、私たちは杭州徳旺への出資を通じて、杭州徳旺情報技術有限公司あるいは杭州徳旺51.05%の株式を買収した。2018年3月、浙江鄂邦はNEEQから退市し、再編に備えている。
2018年5月17日、ケイマン諸島でホールディングス億邦国際を免除有限責任会社として登録しました。2018年には、当社を上場ツールとして登録し、私たちの海外ホールディングスを登録し、オバン宏発の株主に株式を発行し、再編前のそれぞれの持ち株状況を反映する一連の会社再編を行いました。我々は2018年5月に再構成 を完了した
2020年6月26日、私たちのA類普通株 はナスダック世界精選市場で取引を開始し、取引コードは“EBON”である。私たちは初公募株から約9,170万ドルの純収益を集め、引受手数料と私たちが支払うべき発売費用を差し引いた。
企業構造
易邦国際持株有限公司はケイマン諸島に登録して設立された持ち株会社であり、実質的な業務はない。私たちは子会社を通じて業務を展開しています。我々の主要子会社は以下のエンティティからなる(登録日に応じて時系列 ):
● | 浙江鄂邦通信技術有限会社、あるいは浙江鄂邦は、私たちの持株子会社であり、2010年1月21日に中国で設立された在岸持株会社であり、主に私たちの電気通信とブロックチェーン処理設備の設計、製造と販売業務を制御している |
● | 浙江億邦情報技術有限会社、あるいは億邦ITは、私たちの持株子会社であり、2010年8月11日に中国で設立された運営実体であり、主に電気通信とブロックチェーン処理設備の設計、製造と販売に従事している |
● | 杭州徳旺情報技術有限公司、あるいは杭州徳旺、私たちのホールディングス子会社と運営実体は2015年12月31日に中国で設立され、主にブロックチェーンチップの設計と製造に従事している |
● | 億邦通信(香港)科技有限公司あるいは香港億邦通信は、前身は香港ビット有限会社で、私たちの完全子会社であり、2016年2月12日に香港で設立され、主にブロックチェーンチップ取引に従事している |
● | 雲南鄂邦情報技術有限公司、あるいは雲南鄂邦は、私たちの持ち株子会社と運営実体であり、2016年6月28日に中国で設立され、主にブロックチェーン処理設備と倉庫の設備配線に用いられている |
● | 烏海鄂邦情報技術有限公司、あるいは烏海鄂邦、私たちが2017年9月18日に中国で設立した完全子会社と運営実体は、主にブロックチェーン処理設備の設備配線に用いられている |
● | 杭州億邦巨盛科技有限公司、あるいは億邦巨盛、私たちは2018年1月3日に中国で設立された完全子会社と経営実体で、主に電気通信とブロックチェーン処理設備の取引に従事している。 |
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本募集説明書の日まで、私たちは主に15社の主要子会社を通じて業務運営を行っています。
以下のbrグラフは、わが社の構造をまとめ、本募集説明書の日付までの上記の主要子会社を決定しました
(1) | 残りの48.95%の株式は独立第三者湖州円満投資管理有限公司が所有している。 |
(2) | 残りの0.0036%の持分は非関連個人によって所有される。 |
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選定された 合併財務と運営データ
以下、2018年12月31日及び2019年12月31日までの経営·全面赤字データ及びキャッシュフローデータを厳選した精選連結決算表、及び2018年及び2019年12月31日までのまとめ合併貸借対照表データ は、本募集明細書の他の部分に含まれる監査された連結財務諸表 から抜粋する。2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間の精選総合経営報告書および全面赤字データとキャッシュフローデータ、および2020年6月30日までの総合貸借対照表のまとめデータは、すべて本募集説明書の他の部分に含まれる簡明な総合財務諸表から構成されている
私たちの連結財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成され列報されています。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどんな時期の結果を代表するとは限らない。
我々の 歴史的結果は必ずしも未来のどの時期の予想結果を代表するとは限らない.以下に示す日までにまとめた総合財務データは保留されており、本募集説明書の他の部分に含まれる我々の総合財務諸表と関連説明および“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”とともに読まなければならない。
合併経営諸表と全面赤字を精選する
12月31日までの年度、 | 6か月まで June 30, | ||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||
ドル | ドル | ドル | ドル | ||||||||||||||
(未監査) | |||||||||||||||||
(単位:千) | |||||||||||||||||
収入.収入 | 319,042 | 109,060 | 22,352 | 11,042 | |||||||||||||
製品販売-ビットコイン掘削機および関連部品 | 307,127 | 89,919 | 12,584 | 4,489 | |||||||||||||
製品販売-電気通信 | 3,730 | 3,336 | 2,527 | 466 | |||||||||||||
サービス-管理とメンテナンス | 8,185 | 15,804 | 7,241 | 6,088 | |||||||||||||
収入コスト | (294,596 | ) | (139,624 | ) | 40,220 | 12,009 | |||||||||||
毛利(損) | 24,446 | (30,564 | ) | (17,868 | ) | (967 | ) | ||||||||||
運営費用: | |||||||||||||||||
販売費用 | 4,096 | 1,213 | 495 | 453 | |||||||||||||
一般と行政費用 | 51,411 | 18,871 | 9,103 | 7,258 | |||||||||||||
総運営費 | 55,507 | 20,084 | 9,597 | 7,710 | |||||||||||||
運営損失 | (31,061 | ) | (50,648 | ) | (27,465 | ) | (8,677 | ) | |||||||||
その他の収入(支出): | |||||||||||||||||
利子収入 | 454 | 217 | 32 | 13 | |||||||||||||
利子支出 | (921 | ) | (2,041 | ) | (1,316 | ) | (579 | ) | |||||||||
その他の収入 | 1,140 | 85 | 29 | 16 | |||||||||||||
為替損益 | (404 | ) | 5,694 | 3,986 | 474 | ||||||||||||
政府支出 | 799 | 6,299 | 6,184 | 2,542 | |||||||||||||
付加価値税還付 | 27,368 | 9 | 9 | - | |||||||||||||
その他の費用 | (8,289 | ) | (288 | ) | (102 | ) | (16 | ) | |||||||||
その他収入合計 | 20,146 | 9,975 | 8,823 | 2,449 | |||||||||||||
所得税前損失準備 | (10,915 | ) | (40,673 | ) | (18,642 | ) | (6,228 | ) | |||||||||
所得税支給 | 900 | 400 | 429 | 735 | |||||||||||||
純損失 | (11,814 | ) | (41,073 | ) | (19,071 | ) | (6,963 | ) | |||||||||
差し引く:非持株権益による純収益(損失) | 494 | 1,330 | (959 | ) | (751 | ) | |||||||||||
億邦国際ホールディングスの純損失 | (12,308 | ) | (42,403 | ) | (18,112 | ) | (6,212 | ) |
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選定された 合併貸借対照表
12月31日まで | 自分から 六月三十日 | |||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
ドル | ドル | ドル | ||||||||||
(未監査) | ||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||
流動資産: | ||||||||||||
現金と現金等価物 | 9,998 | 3,464 | 1,090 | |||||||||
流動制限現金 | 7,272 | 2,271 | 824 | |||||||||
売掛金純額 | 21,577 | 8,128 | 7,546 | |||||||||
顧客の銀行引受為替手形 | - | - | 707 | |||||||||
仕入先への前払い | 2,627 | 1,062 | 1,191 | |||||||||
在庫、純額 | 66,269 | 13,089 | 8,822 | |||||||||
付加価値税還付項目 | 16,099 | 21,954 | 19,860 | |||||||||
繰り上げ返済する | 797 | 13,273 | 8,493 | |||||||||
他の流動資産、純額 | 396 | 224 | 219 | |||||||||
流動資産総額 | 125,033 | 63,465 | 48,754 | |||||||||
非流動資産: | ||||||||||||
財産·工場·設備·純価値 | 16,998 | 13,225 | 20,904 | |||||||||
無形資産、純額 | 4,700 | 3,784 | 3,418 | |||||||||
経営的リース使用権資産 | - | 1,280 | 1,125 | |||||||||
経営的リース使用権資産関連側 | - | 37 | 23 | |||||||||
制限された現金、非流動現金 | 2,212 | 43 | 21 | |||||||||
その他の資産 | 516 | 776 | 830 | |||||||||
非流動資産総額 | 24,426 | 19,146 | 26,322 | |||||||||
総資産 | 149,459 | 82,611 | 75,076 | |||||||||
流動負債: | ||||||||||||
売掛金 | 43,630 | 11,832 | 7,174 | |||||||||
仕入先への銀行引受為替手形 | 7,725 | - | 1,432 | |||||||||
負債その他の支払を計算すべきである | 8,319 | 13,739 | 14,346 | |||||||||
1年以内に満期になったローンは,未償却債務の発行コストを差し引く | 15,314 | 4,865 | - | |||||||||
賃貸負債を経営し、流動 | - | 794 | 687 | |||||||||
賃貸負債を経営-関係者、流動 | - | 37 | 33 | |||||||||
所得税に対処する | 1 | 522 | 842 | |||||||||
関係者の都合で | - | 6,243 | 6,908 | |||||||||
お客様からの前金 | 2,010 | 1,016 | 1,662 | |||||||||
流動負債総額 | 76,998 | 39,047 | 33,084 | |||||||||
非流動負債: | ||||||||||||
長期融資関係者 | - | 17,632 | 24,114 | |||||||||
長期ローン、当期分と未償却債務発行コストを差し引く | 4,629 | - | - | |||||||||
非流動経営賃貸負債 | - | 362 | 461 | |||||||||
非流動負債総額 | 4,629 | 17,994 | 24,575 | |||||||||
総負債 | 81,627 | 57,040 | 57,659 | |||||||||
株主権益総額 | 67,832 | 25,571 | 17,418 | |||||||||
総負債と株主権益 | 149,459 | 82,611 | 75,076 |
選択されたキャッシュフロー表の統合レポート
12月31日までの年度、 | 6か月まで June 30, | |||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||
ドル | ドル | ドル | ドル | |||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||
経営活動中の現金純額 | (108,232 | ) | (13,260 | ) | 832 | (5,462 | ) | |||||||||
投資活動のための現金純額 | (6,285 | ) | (5,809 | ) | (603 | ) | (269 | ) | ||||||||
融資活動が提供する現金純額 | 13,960 | 8,548 | 1,495 | 2,360 | ||||||||||||
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | (113,528 | ) | (13,703 | ) | 2,452 | (3,843 | ) | |||||||||
年明け/期間の現金、現金等価物、および限定現金 | 133,009 | 19,481 | 19,481 | 5,778 | ||||||||||||
年末/期末の現金、現金等価物と制限現金 | 19,481 | 5,778 | 21,934 | 1,935 |
73
キーワード 実行データ
次の表は私たちの異なるビットコイン掘削機が指定された時期に発生した販売量と平均単価を示しています。
12月31日までの年度、 | 6か月まで June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
売上高 巻 | 平均値 売る 価格 単位ごとに | 売上高 巻 | 平均値 売る 価格 単位ごとに | 売上高 巻 | 平均値 売る 価格 単位ごとに | 売上高 巻 | 平均値 売る 値段 per Unit | |||||||||||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(スーツ) | (ドル) | (スーツ) | (ドル) | (スーツ) | (ドル) | (スーツ) | (ドル) | |||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 9+ | 139,764 | 721 | 2,000 | 102 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
EBIT E 9シリーズ(1) | 231,351 | 178 | 151,233 | 74 | 111,440 | 67 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
EBIT E 10シリーズ(2) | 44,815 | 3,676 | 87,293 | 341 | 17,193 | 300 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 12 | - | - | 49,427 | 948 | - | - | 5,794 | 775 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | 415,930 | 737 | 289,953 | 304 | 128,633 | 98 | 5,794 | 775 |
(1) | 主にEBIT E 9.1、EBIT E 9.2、EBIT E 9.3、EBIT E 9.5、EBIT E 9 iとEBIT E 9 i+鉱機を含む。 |
(2) | 主にEBIT E 10とEBIT E 10+シリーズ鉱機を含み、EBIT E 10.1、EBIT E 10.2、EBIT E 10.3とEBIT E 10.5を含む。 |
以下の表は、我々のビットコイン掘削機の総販売計算能力とThashあたりの平均販売価格 を示し、計算能力で表される
12月31日までの年度、 | 6か月まで June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
合計する 計算する 電力を販売する | 平均値 売る 価格 全てのThash | 合計する 計算する 電力を販売する | 平均値 売る 価格 全てのThash | 合計する 計算する 電力を販売する | 平均値 売る 値段 per Thash | 総計算量 電力を販売する | 平均値 売る 価格 全てのThash | |||||||||||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(Thash/s) | (ドル) | (Thash/s) | (ドル) | (Thash/s) | (ドル) | (Thash/s) | (ドル) | |||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 9+ | 1,257,876 | 80 | 18,000 | 11 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
EBIT E 9シリーズ(1) | 2,996,713 | 14 | 2,015,935 | 6 | 1,483,173 | 5 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
EBIT E 10シリーズ(2) | 806,670 | 204 | 1,763,727 | 17 | 340,929 | 15 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 12 | - | - | 2,174,788 | 22 | - | - | 254,936 | 18 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | 5,061,259 | 61 | 5,972,450 | 15 | 1,824,102 | 7 | 254,936 | 18 |
(1) | 主にEBIT E 9.1、EBIT E 9.2、EBIT E 9.3、EBIT E 9.5、EBIT E 9 iとEBIT E 9 i+鉱機を含む。 |
(2) | 主にEBIT E 10とEBIT E 10+シリーズ鉱機を含み、EBIT E 10.1、EBIT E 10.2、EBIT E 10.3とEBIT E 10.5を含む。 |
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経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下の議論(Br)および本募集説明書の他の場所に含まれる当社の運営結果および財務状況に関する分析、および“選定された総合財務·運営データ”というタイトルの章と、私たちの総合財務諸表および関連説明を読むべきです。この討論には危険と不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。“リスク要因”、“前向き陳述に関する特別な説明” および本明細書の他の部分に記載されている要因を含む様々な要因のため、我々の実際の結果および選択されたイベントの時間は、これらの前向き陳述において予想されるものとは大きく異なる可能性がある
概要
F&Sの報告によると、2019年に販売された計算能力については、我々はリードするASICチップ設計会社 であり、世界市場でトップの高性能ビットコイン掘削機メーカーでもある。我々は強力なASICチップ設計能力を持ち、ここ10年の業界経験と電気通信業務に関する専門知識を持っている。F&Sの報告によると、著者らは少数の先進技術を持つ無工場IC設計会社の一つであり、独立にASICチップを設計する先進技術を持ち、第三者ウエハ代行能力を確立し、成熟した内部能力 を持ってブロックチェーンと電気通信製品を生産する。F&Sの報告によると、我々は我々の技術と努力をビットコイン鉱機のASIC応用に取り組んでおり、2019年に販売された計算能力については、世界市場でトップのビットコイン鉱機メーカーである。
我々は中国がブロックチェーン応用のためのASICチップ技術を開発した先駆者である。F&Sの報告によると,我々も中国で最初に独自のASICチップを持つビットコイン 鉱機契約メーカーの1つである。F&Sの報告によると,我々が2017年12月に発売したEBIT E 10モデルは,主要鉱機メーカーの中で初めて10 nm ASICチップを用いた商用鉱機である。我々の最新の商業化EBIT E 12シリーズ鉱機は,我々独自の10 nm ASICチップの最新バージョンを採用し,50回/秒までのハッシュ率と57 W/回の計算効率を実現することができた。我々 は8 nm ASICチップと7 nm ASICチップの設計を完了し、市場条件が適切な時に私たち独自の8 nm ASICチップ を量産する準備をしている。我々は現在,我々独自の5ナノメートルと6ナノASICチップの開発に焦点を当てており,LitecoinやMoneroなどの非ビットコイン暗号通貨掘削機械に注目している。我々はブロックチェーン技術を応用した新しい 革新のために大量の資源を投入し続ける.
私たちの収入は主に私たちのブロックチェーン製品br業務から来ています。鉱機および関連モジュールと添付ファイルの販売、鉱機管理サービスの提供を含みます。2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間の収入は、それぞれ3.19億ドル、1.091億ドル、2240万ドル、110万ドルです。2018年の毛利は2,440万ドル、2019年と2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月はそれぞれ3,060万ドル、1,790万ドル、100万ドルです。我々は2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、それぞれ1,180万ドル、4,110万ドル、1,910万ドル、700万ドルの純損失を計上した。もし私たちが最初の成約時に4,000,000ユニットすべてを販売し、純収益は約1,930万ドルであり、4,000,000個の追加ユニット(関連株式証を行使しないと仮定)をすべて販売すれば、純収益は約3,900万ドル(関連株式証明書を行使しないと仮定する)であり、約br}ドル(または4,000,000個の追加ユニットをすべて販売する場合、1,950万ドル)/50%の収益を使用して、特に金融サービスにおけるブロックチェーン技術の開発と応用のために使用する予定である。このような業務に関連するコア知的財産権およびそのような業務の企業ブランドやマーケティング活動を調達する。
また、我々は、中国以外のブロックチェーン業界のバリューチェーン上の成長機会、特にカナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポールでのブロックチェーン金融業務を開始する計画を実行する初歩的な準備段階にある。これらの国/地域 を丁寧に選択したのは,これらの国/地域が暗号化通貨に優しい規制環境,暗号化通貨愛好家コミュニティに触れる機会 および比較的低い応用コストを持っていると考えられるからである.私たちはこのようなbr国家の現地法規に基づいて関連する許可証と承認を受けなければならない。私たちはカナダ金融取引·報告分析センターから通貨サービス業務許可証を取得しました。これはカナダで外国為替取引、デジタル通貨移転、仮想通貨取引に従事することを可能にし、シンガポールとオーストラリアの子会社のために関連ライセンスと承認を得ています。私たちは、オーストラリアとシンガポールでそれぞれこのようなライセンスを取得するのに約2ヶ月と12ヶ月かかると予想しており、これは現地当局の承認に依存し、これはこのような申請の典型的な状況であり、これらのライセンスを取得すれば、これらの司法管轄地域のこれらの国/地域で暗号通貨取引所を運営することを可能にする。同時に、私たちは、これらの国/地域で拡張された新しい業務計画の実行を強化するために、アプリケーション開発、規制コンプライアンス、人材募集に集中しています。このような向上は、私たちの将来の運営を支援し、現地の規制を遵守することを支援すると予想されています。今まで、私たちが新しい業務計画を実施する費用は多くありません。カナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポールで子会社を設立し、買収することを含みます, しかし,カナダ,オーストラリア,シンガポールに暗号通貨取引所を設立するためには,サーバレンタル,アプリケーション開発,規制コンプライアンス,人材獲得に約400万ドルの初期投資が必要と予想される。私たちの現在の計画は2022年初めにこれらの国で事業を展開することだ。しかし、これらの国/地域での私たちの投資や運営のコストやスケジュール、あるいは私たちが実行している業務計画の予想が正しくないことが証明された場合、追加の費用や損失が生じる可能性があります。Br日までに、私たちはこのような業務から何の収入も発生していませんが、初期成約時に全4,000,000ユニットを販売し、約1,930万ドルの純収益を生成し、 またはすべての4,000,000個の追加ユニットを販売する場合(関連株式証明書を行使しないと仮定する)であれば、約965万ドル(またはすべての4,000,000個の追加ユニットが販売されている場合、1,950万ドル)/50%の収益を上記の管轄区内業務の持続的な発展に使用する予定です。金融サービスにおけるブロックチェーン技術の開発と応用、このような業務に関連する核心知的財産権の調達、及びこのような業務の企業ブランドと マーケティング活動に特化している。以下の“--最近の発展”を参照。
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われわれの経営業績に影響を与える要因
中国と世界経済及び私たちの業界に影響する一般的な要素以外に、私たちの経営業績と財務状況はまた多くの業界と会社の特定の要素の影響を受けて、以下に列挙した要素を含む
ビットコイン採掘活動の期待経済効果 特にビットコイン価格の変動
私たちの収入は、主にビットコイン掘削機の販売収入 から来ており、これは、一般に、私たちのビットコイン掘削機の需要および価格によって決定される。ビットコイン掘削機活動の経済的リターンの増加は、一般に、私たちのビットコイン掘削機の需要および平均販売価格を刺激し、その逆も同様である。ビットコイン価格の上昇は、ビットコイン採掘活動による予想経済的リターンを増加させる可能性の最も重要な要素である。ビットコインの経済的リターンを増加させる可能性のある他の要因は、取引費用の増加、電力コストまたは他の運用コストの低下、採鉱機械の計算能力および効率の向上、採鉱活動の難易度の低下、および採鉱活動のためのビットコインの数の増加を含む。
歴史的に見ると、ビットコイン価格の変動は我々の経営業績や財務状況に大きな影響を与え、特にビットコイン価格の大幅な下落は経営業績に実質的なマイナス影響を与えている。2018年のブロックチェーン製品の業務収入は3.071億ドルで、主に計算能力、効率、放熱などの性能の良い鉱機に対するユーザーの需要増加と、2017年のビットコイン価格の高止まりにより市場需要が一般的に増加したためです。2018年と2019年第1四半期のビットコインの平均価格が大幅に低下したため、我々のブロックチェーン製品業務からの収入は2019年に8990万ドルに大幅に低下した。また,我々の運営結果も一般にビットコイン価格の変化に遅れている.歴史的に見ると、2017年末のビットコイン価格の力強い上昇は、2018年上半期のビットコイン掘削機の需要と平均販売価格を大幅に上昇させたが、2018年末のビットコイン価格の突然の低下は、2018年末と2019年第1四半期のビットコイン掘削機の需要と平均販売価格を低下させた。ビットコインの平均価格は2019年第2四半期から回復していますが、市場の新冠肺炎の全世界的な恐慌によりビットコイン価格は2020年3月に大幅に下落しています。短期的には世界市場恐慌は私たちの業務と運営業績に実質的な悪影響を与える可能性があると予想されています。“リスク要因−我々の業務と業界に関するリスク−最近発生したグローバルコロナウイルス新冠肺炎 が我々の業務に重大な中断をもたらした, 私たちはこれが私たちの運営結果と財政状況に実質的な悪影響を及ぼすと予想する。ビットコイン価格は3月に大幅に下落して以来大部分の失地を回復し、2020年4月以来の大幅な上昇を経験した。ビットコイン価格の変動が続くことが予想され、これは私たちの業務運営や財務状況に大きな影響を与える可能性がある。さらに、2020年5月に最近発生したビットコイン半減イベントにより、解決ブロックの報酬が半減したため、ビットコイン掘削活動の経済的リターンがさらに減少し、これは、我々のビットコイン掘削機の需要に影響を与える可能性がある。
ビットコイン採掘活動の予想される経済的リターンとビットコイン価格の低下はまた、私たちのビットコイン掘削機の需要停滞と平均販売価格の低下が原因であり、これは私たちの毛金利に著しく影響し、私たちの製品の課金周期を延長する可能性があるため、在庫減記、信用販売、サプライヤーの前払いの減記を招く可能性がある。例えば、2018年と2019年第1四半期のビットコインの平均価格が大幅に低下したため、2018、2019年にはそれぞれ潜在的な時代遅れ、移動の遅い在庫とコストや市場調整の低い在庫に6180万ドルと630万ドルの減記を記録し、同期にはそれぞれ1180万ドルと4110万ドルの純損失を記録した。このようなビットコインの値下げもまた、製品が交付される前に全額前払いするのではなく、中国で顧客に信用販売を提供することになる。2018年と2019年、私たちは連結財務諸表において、信用販売に関する収入減少を価格割引に反映し、 が顧客に提供する価格割引金額はそれぞれ1,210万ドルとゼロです。私たちはまたその後の報告期間内に契約負債を収入として確認することができる。例えば、2018年と2019年には、それぞれ1.216億ドルの と180万ドルの契約負債を収入として確認します。2018年12月31日と2019年12月31日までに、それぞれ200万ドルと100万ドルの契約負債 を記録し、合併貸借対照表に顧客前払い列報とした。
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ビットコイン価格は過去数年間で大きく変動しており、我々のビットコイン鉱機の販売にも相応の変動が見られた。ビットコイン価格は将来的に変動し続ける可能性があると予想されるため、ビットコイン鉱機の販売量と平均販売価格は引き続き大幅な変動と在庫減記が続くことが予想され、これはビットコイン価格が大幅に下落した場合に私たちの収益力を侵食する可能性がある。
我々の鉱機に対する市場の需要とブロックチェーン技術と暗号化通貨市場の発展、特にビットコイン市場
我々の現在のブロックチェーン製品はビットコインマイニングのために設計されている.F&S報告によると、ビットコイン計算ハードウェアの売上高は、その大部分にビットコイン鉱機の売上高 が含まれ、2015年の約2億ドルから2019年の約14億ドルに急上昇し、複合年間成長率は61.3%で、2024年には24.8%の複合年間成長率でさらに約43億ドルに増加すると予想されている。市場需要 はブロックチェーン技術の発展及び暗号通貨応用の革新に依存するため、私たちの運営結果は私たちが市場需要に追いつくことができるかどうかに大きく依存し、新しい顧客を誘致したり、既存の顧客を維持したり、私たちの市場シェアを維持或いは増加させる。我々の運営結果もブロックチェーン技術全体と暗号化通貨市場,特にビットコイン市場の発展に大きな影響を受ける.ビットコイン市場 は、ビットコイン価格とビットコイン関連活動の予期されるリターン ,暗号化通貨の脱中心化性質に対する異なる見方、暗号化通貨の投資ツールと支払い通貨としての受容度、ビットコインの競合暗号通貨、およびビットコイン アルゴリズムおよびマイニング機構の変化を含む様々な要素の影響を受ける可能性がある。
私たちの製品の性能とコスト
私たちのビットコイン 鉱機の定価と需要はその性能と密接に関連している。一般に、我々が設計した7 nmおよび8 nmのプロセス技術のような、より先進的なプロセス技術は、より高い電力効率でASICを生産する設計に適応することができる。新しいプロセスや設計技術の導入も,同等の計算能力を持つASICの生産コスト を徐々に低減することができる。しかしながら、これらのプロセス技術の適用にも高い初期設定コストが必要であり、特に新しい生産技術が初めて利用可能な場合には、単位コストがより高いことを意味する。我々は5 nmと6 nmのプロセス技術を設計している。したがって、我々が最先端技術を使用する新世代ASICは、新生産技術の初期設定コストを証明し、収益性を維持するために強い販売を実現する必要がある。また、IC鋳造工場の最先端の生産能力が徐々に向上するにつれて、IC製造の初期高単位コストも を低下させる可能性があり、これはより低い製造コストに変換され、私たちの業務、運営結果、財務状況に積極的な影響を与える可能性がある。
研究と開発における競争力
著者らはリードしているASICチップ設計会社であり、研究開発は著者らのブロックチェーンと電気通信製品の成功の鍵である。私たちの研究開発費は2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月でそれぞれ4350万ドル、1340万ドル、740万ドル、380万ドルです。私たちは引き続き私たちの製品計画と研究開発能力を強化することに集中して、変化する顧客の需要をよく満たすことができる製品を適時に発売したり改善したりすることができます。既存の競争相手が新技術を導入したり、より競争力のある製品を提供したりする可能性があり、より多くの会社が市場に進出して私たちと競争する可能性があるため、将来的に競争が激化する可能性があるため、私たちの競争力と市場シェアは影響を受ける可能性がある。したがって、ビットコイン採掘のための新しいおよび強化されたASICチップおよび競争力のある製品および技術を提供し続ける能力は、私たちの運営結果に大きな影響を与える。
環境を規制する
私たちは中国と海外市場の顧客に鉱機を販売している。歴史的に、私たちのブロックチェーン製品業務における収入の大部分は中国の顧客 から来ている。私たちは未来に私たちの海外販売を拡大するつもりだ。また、暗号通貨マイニング業務や暗号通貨両替業務など、いくつかの新たな事業にも進出する予定である。したがって、私たちは異なる管轄区域での業務に関する法律法規を遵守し、それに応じた費用を負担するために努力する必要がある。私たちは、いくつかの規制不確定要素の影響を受けます。“リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスク-中国市場規制環境の不利な変化は、私たちのブロックチェーン製品業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります”、“リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスクbr}海外市場の現在の規制環境、およびその環境における任意の不利な変化は、私たちのブロックチェーン製品業務および私たちが計画している暗号通貨両替および金融サービスプラットフォーム業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります”および“-最近の発展”です。もし中国政府または任意の他の司法管轄区の政府がビットコインまたは暗号化通貨の発展を阻止または制限するためにその政策または法規を変更した場合、一般的に、ビットコインの価格と私たちの鉱機需要と、私たちが提案した暗号化通貨関連業務の将来の発展は低下または失敗し、私たちの業務運営と財務業績は不利な影響を受ける可能性がある。したがって、政府政策や法規を遵守する能力、および政府政策や法規の潜在的な変化を予測·対応する能力は、我々の業務運営や全体運営結果に大きな影響を与えることになる
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生産能力
工場のないIC設計会社として、著者らはICの製造プロセスを第三者代行パートナーにアウトソーシングし、テストとパッケージプロセスを第三者テストとパッケージパートナーにアウトソーシングした。私たちは限られた数のこのような生産パートナーと密接に協力している。私たちは世界有数のウエハ工場を二つ持っています。世界の他の2つの主要なウエハ工場とも交渉しており,我々のサプライヤー源を多様化したい。私たちは私たちの第三者生産パートナーが私たちの製造要求や生産能力を満たすことができるか、あるいは彼らが価格を上げないという保証はありません。したがって、市場ニーズに迅速に対応し、生産スケジュールを満たし、競争力のある製品定価を満たす能力は、第三者生産パートナーとの協力に大きく依存する。もし私たちの生産パートナーが私たちの生産能力の要求を満たすことができなかったり、私たちの品質基準に合った製品を適時に渡すことができなければ、私たちの運営結果は不利な影響を受けるだろう。私たちはまた、生産過程の初期段階で重大な現金流出が発生する可能性があります。一部の第三者生産パートナーに事前に事前支払いを払ってその生産能力を確保する必要があるため、これは私たちの流動性状況に影響を与える可能性があります。また、私たちの第三者生産パートナーが義務をタイムリーに履行できなければ、取引相手のリスクに直面し、顧客の注文を困難または履行できない可能性があり、これは私たちの名声brを損なうことになり、私たちの業務、運営結果、財務状況にマイナスの影響を与えます。
我々の電気通信製品の生産における長期的な経験と技術的ノウハウにより、鉱機や各種電気通信製品のプリント回路基板組み立てとシステム組み立ての内部生産能力を構築してきた。我々がプリント回路基板の組み立てとシステム組み立てを行う内部生産施設の数は,杭州におけるSMT生産ラインの生産能力に大きく依存する。私たちはまた、一部の生産を第三者下請け業者にアウトソーシングして、私たちの追加生産需要を満たす。私たちの将来の成長は、既存の生産施設で効率的な運営を維持する能力、必要に応じて生産能力を拡大する能力、および部分生産をアウトソーシングする際の下請け業者の表現に部分的に依存する。私たちは十分な生産能力を求め、私たちの生産設備を効率的に調整して、異なるタイプの製品を生産する。私たちは現在、新しい生産施設を建設することで生産能力を拡大しており、これは私たちの資本支出を増加させ、私たちの運営業績に影響を与えると予想されています。私たちの将来の成長と運営結果は、生産施設への投資と持続的な維持とアップグレードの影響を受けるだろう。
製品とサービスの拡張と多様化
私たちのブロックチェーン製品業務は歴史的に私たちの収入の大部分に貢献しました。我々は,ブロックチェーン技術と暗号化通貨業界バリューチェーンの上下流市場への拡張により,我々の製品やサービス製品を多様化し,より安定した性能 を実現する予定である.私たちは、新しい業務の成功が私たちの未来の安定と持続可能な成長の重要な駆動力になると信じている。私たちは私たちの鉱機管理サービスを拡大し、鉱場を設立して鉱夫に集中サービスを提供するつもりだ。私たちは市場の下ぶれ期間中に私たち自身の鉱機在庫を使用することで独自のビットコイン採掘を開始するつもりである。その成功は、計算効率の向上、暗号化通貨価格の変動、暗号化通貨の実体経済への普及など、多くの要素に依存する。私たちは私たちの固有の採鉱の準備と着工費用に主にエネルギー消費費用が含まれると予想する。私たちはまた暗号化された通貨取引所業務を探索して発展させ始めた。私たちはすでにシンガポール、カナダ、オーストラリアに子会社を設立し、これらの国で私たちの暗号通貨取引取引所を運営するための準備作業を開始しました。本募集説明書の発表日から、カナダ金融取引·報告分析センターが発行した“通貨サービス業務許可証”を受け取りました。この許可証は外国為替取引に従事することができます, カナダでは仮想通貨でデジタル通貨の移転と取引が行われている。我々は現在,米国に暗号通貨取引取引所やオンライン仲買業務を設立する計画はない.以下の“--最近の発展”を参照。オーストラリアとシンガポールではこのようなライセンスを取得するのにそれぞれ約2ヶ月から12ヶ月かかると予想され,これは現地政府の承認に依存しており,これがこのような申請の典型的な状況であり,これらのライセンスを取得すれば,上記の国で暗号通貨取引所 を運営することができるであろう。また、私たちは、新しい業務計画の実行を強化するために、アプリケーション開発、コンプライアンス、人材募集に集中しています。これらの国での拡張。私たちはこのようなアップグレードが私たちのbrの未来の運営と私たちの現地規則の遵守を支持すると予想しています。これまで,このような業務の準備と開始に生じるコストは高くなく,これらの国で業務運営を開始していなかったが,サーバレンタル,アプリケーション開発,brコンプライアンス,人材獲得のために約400万ドルの初期投資が必要と予想され,上記の国で暗号通貨取引所を設立する.私たちの現在の計画は2022年初めにこれらの国で事業を展開することだ。しかし、これらの国/地域での私たちの投資や運営のコストやスケジュールの予想や、私たちが業務計画を実行する予想が正しくないことが証明された場合、追加の費用や損失が生じる可能性があります。金融サービスや医療サービスなど、非暗号化通貨業界へのブロックチェーン技術の応用も探る予定だ。さらに2020年10月には, 私たちはニュージーランドの保有金融会社の100%持分を買収し、卸売と汎用金融、ブローカーと富管理サービスを提供し、現地のデジタル資産金融サービスプラットフォームを構築する拘束力のない意向書を締結した。暗号通貨とブロックチェーン技術業界で豊富な業界経験と知識を蓄積しているにもかかわらず、私たちはブロックチェーン金融業務計画を発売する初歩的な準備段階にとどまっている。したがって、私たちが蓄積した業界知識と運営経験をこれらの新しい業務に適用する能力は、私たちの将来の業務成長と将来性に重要である。独自採鉱や暗号通貨取引所の運営などの新規事業は、成功すれば、私たちの毛金利および全体的な収益性を向上させるのに役立つ可能性がある。しかし,新業務の起動には多大なコストが生じ,長い上り期間を経験する可能性もある.このような新しい業務に何か不利な発展が生じた場合、私たちの運営結果と将来性は重大なマイナス影響を受ける可能性がある。我々は想定しているようにこれらの新しい業務 を成功させることができないかもしれないし,まったくできないかもしれない.
初期成約時に全4,000,000ユニットを販売し、約1,930万ドルの純収益を生成する場合、または4,000,000個の追加ユニットをすべて販売すると、純収益は約3,900万ドル (関連株式証を行使しないと仮定する)で約965万ドル(またはすべての4,000,000個の追加ユニットが販売された場合、1,950万ドル)/このような収益の50%は、シンガポール、カナダ、ニュージーランド およびオーストラリア事業の持続的な発展のために使用される予定であり、特に金融サービスにおけるブロックチェーン技術の開発および応用のために使用される。このような企業に関するコア知的財産権およびそのような企業の企業ブランドやマーケティング活動を調達する。
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製品の組み合わせ
私たちは一連のブロックチェーンと電気通信製品を開発、製造、販売しています。ブロックチェーン製品の売上高は、それぞれ2018年、2019年および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間の総収入の96.3%、82.4%、56.3%、40.7%を占め、電気通信製品の売上高は、2018、2019年、2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間の総収入の1.2%、3.1%、11.3%、4.2%を占めています。ビットコイン価格の変動により、我々のブロックチェーン製品業務業績は大幅に変動した。私たちの収益性と財務業績は特定の時期に生産·販売された製品の組み合わせの影響を受ける可能性があります。
最新の発展動向
2020年8月、シンガポールとカナダに完全子会社を設立し、暗号通貨取引所の設立に備えている。2020年10月、オーストラリアに完全子会社 を設立し、オーストラリア証券·投資委員会(Australian Securities&Investments Commission)(オーストラリア金融サービス業を規制するオーストラリア政府機関)にオーストラリア金融サービスライセンスを申請し、オーストラリアビットコイン取引委員会(AUSTRAC)(ビットコイン取引所を規制するオーストラリア政府機関)に登録する。これらの国/地域を丁寧に選択したのは,これらの国/地域が暗号化通貨に優しい規制環境,暗号通貨愛好家コミュニティに触れる機会,および比較的低い応用コスト を持っていると考えられるからである.我々はブロックチェーン金融業務計画を実行する初歩的な準備段階にあり、ブロックチェーン業界のバリューチェーン上の成長機会をつかむ。本募集説明書の日までに、カナダ金融取引·報告分析センターからMoney サービス営業許可証を受け取りました。これは、カナダで外国為替取引、デジタル通貨移転、仮想通貨取引に従事することを可能にし、シンガポールとオーストラリアの子会社のために関連ライセンスと承認を得ています。このようなライセンスを取得するためには,オーストラリアとシンガポールでそれぞれ約2ヶ月と12ヶ月が必要であると予想され,これは現地政府の承認に依存しており,これがこのような申請の典型的な状況であり,これらのライセンスを取得すれば,これらの国や地域で暗号通貨取引所 を運営することができるであろう。同時に私たちはアプリケーション開発に集中しています, 規制適合性と人材募集は、これらの国·地域で拡大している私たちの新しい業務計画の実行を加速させるために行われています。私たちはこのような向上が私たちの未来の運営と私たちの地域規制の遵守を支持すると予想する。これまで、カナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポールで子会社を設立·買収する費用を含めた新業務計画を実施する費用は多くなかったが、上記の国で暗号通貨取引所を設立するためには、サーバレンタル、アプリケーション開発、規制コンプライアンス、人材募集に約400万ドルの初期投資が必要と予想される。私たちがタイムリーまたは商業的に合理的な条項によって、またはこれらの国/地域での提案業務を計画的に開始するために必要な任意の追加の承認および許可を完全に保証することはできません。私たちの現在の計画は2022年初めにこれらの国で事業を展開することだ。しかし、これらの国/地域での私たちの投資や運営のコストやスケジュールの予想が正しくないことが証明されたり、業務計画を実行したりすると、追加の費用や損失が生じる可能性があります。最初の成約時に全4,000,000ユニットを販売する場合、純収益は約1,930万ドル、または4,000,000個の追加ユニットをすべて販売すると、純収益は約3,900万ドル(関連株式証明書を行使しないと仮定する)であり、約965万ドル(またはすべての4,000,000個の追加ユニットが販売されている場合、1,950万ドル)/50%の収益を上記の司法管轄区域内で業務を継続し、特にブロックチェーン技術開発と応用 を金融サービス分野に使用する予定である, このような企業に関連する核心知的財産権を調達し、このような企業のために企業ブランドの普及とマーケティング活動を展開する。
また、2020年10月には、ニュージーランドの保有金融会社の100%株式を買収し、卸売·汎用金融、ブローカー、富管理サービスを提供し、地元のデジタル資産金融サービスプラットフォームを構築するという拘束力のない意向書を締結した。これにより、ニュージーランドの友好的で包括的な監督管理制度を利用することができるようになる。しかし、ニュージーランドで行われる買収(Br)は、関係各方面が最終合意についての交渉、合意によって締結された成約条件が適合しているかどうか、および関連各方面が必要な会社または他の承認 を考慮しなければならない。最終的な合意は達成できないかもしれないし、提案された取引はタイムリーに完了できないかもしれないし、完成できないかもしれない
暗号通貨は最近の技術革新 であり、暗号化通貨と関連取引所が受ける可能性のある規制方案 はまだ外国司法管轄区によって十分に探索或いは開発されていない。そのため、暗号化通貨は多くの外国司法管轄区で不確定な規制構造に直面している。 各外国司法管轄区は時々私たちの暗号化貨幣業務に影響を与える法律、法規や指令を採用する可能性がある。 部分はその国際性と監督管理の初期段階、及び暗号化貨幣に対する限られた経験、 及び国際記者、翻訳者と監督機関との間の言語障害により、各司法管轄区の暗号化貨幣規制に関する情報は不完全、不正確、或いは信頼できない可能性がある。規制構造の発展と記者の暗号化貨幣に対する熟知度の増加に伴い、主流メディアの暗号化貨幣に対する理解と監督管理は改善される可能性がある。私たちがカナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール市場に進出するにつれて、暗号化通貨と金融サービスプラットフォームに関する現地法規を監視し、現地監督顧問を維持していく予定です。リスク要因-私たちの成長を効果的に管理したり、私たちのbr戦略を実行することができなければ、私たちの業務、経営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。リスク要素-私たちの成長を効果的に管理したり、私たちのbr戦略を実行することができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります“ と”リスク要素-私たちは成功できないかもしれません, マーケティングまたは任意の暗号通貨取引所またはオンラインブローカー“ を発売し、関連するリスクの詳細を知る。
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運営結果の重要な構成要素は
収入.収入
収入とは,我々のブロックチェーン製品や電気通信業務において顧客に提供される商品やサービスの販売と,我々の顧客に提供されるサービスであり,主に鉱機ホストサービスである.私たちの収入は主に私たちのブロックチェーン製品業務から来ています。brは主にビットコイン鉱機と関連部品の販売と鉱機管理サービスを含みます。2018年と比較して、2019年のわがブロックチェーン製品業務の収入貢献 が低下したのは、主に2018年と2019年第1四半期のビットコイン平均価格が大幅に低下したためです。2019年同期と比較して、2020年6月30日までの6ヶ月間のブロックチェーン製品業務の収入貢献がbrに低下したが、これは主に新冠肺炎とビットコイン半減事件の総合的な影響によるものであり、このイベントはビットコイン関連活動(例えばマイニング)の予想リターンに著しく影響し、逆にビットコイン鉱機の需要と平均販売価格を大幅に低下させた。
次の表は、絶対金額と総収入に占める割合を含む、私たちが示した期間のカテゴリ別収入を示しています
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
ドル | % | ドル | % | ドル | % | ドル | % | |||||||||||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
製品販売-ビットコイン掘削機および関連部品 | 307,127 | 96.3 | 89,919 | 82.4 | 12,584 | 56.3 | 4,489 | 40.7 | ||||||||||||||||||||||||
製品販売-電気通信 | 3,730 | 1.2 | 3,336 | 3.1 | 2,527 | 11.3 | 466 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||||
サービス -管理とメンテナンス(1) | 8,185 | 2.6 | 15,804 | 14.5 | 7,241 | 32.4 | 6,088 | 55.1 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | 319,042 | 100.0 | 109,060 | 100.0 | 22,352 | 100.0 | 11,042 | 100.0 |
(1) | 主に鉱機ホストサービスとメンテナンスサービスのサービス料が含まれています。サービス収入の内訳は以下のような期間である |
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
ドル | % | ドル | % | ドル | % | ドル | % | |||||||||||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
鉱機管理サービス | 7,692 | 94.0 | 15,728 | 99.5 | 7,222 | 99.7 | 6,069 | 99.7 | ||||||||||||||||||||||||
修理サービスその他 | 493 | 6.0 | 77 | 0.5 | 19 | 0.3 | 19 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | 8,185 | 100.0 | 15,804 | 100.0 | 7,240 | 100.0 | 6,088 | 100.0 |
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歴史上、私たちの大部分の収入は中国の販売から来ています。私たちは香港、アメリカ、中央アジア、東南アジアへの輸出を含む他の国と地域の顧客への販売収入の一部しかありません。以下のbr表は、絶対額と総収入に占める割合を含む顧客の地理的位置ごとに私たちの収入の内訳を示しています
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
ドル | % | ドル | % | ドル | % | ドル | % | |||||||||||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
中国 | 291,523 | 91.4 | 95,373 | 87.5 | 20,965 | 93.8 | 10,983 | 99.5 | ||||||||||||||||||||||||
海外(1) | 27,518 | 8.6 | 13,687 | 12.5 | 1,387 | 6.2 | 59 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | 319,042 | 100.0 | 109,060 | 100.0 | 22,352 | 100.0 | 11,042 | 100.0 |
(1) | Includes sales to Hong Kong. |
製品販売– ビットコイン掘削機および関連部品
ブロックチェーン製品の販売収入 は主にビットコイン掘削機、関連モジュールと部品の販売を含む。2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、ビットコイン鉱機販売からの収入はそれぞれ96.1%、80.7%、56.2%、40.6%でした。我々のビットコイン掘削機の販売収入は主に販売されたビットコイン掘削機の数量とその平均販売価格の影響を受ける。以下の表に示す期間中に納入された鉱機の販売量と平均販売価格(単位価格)の内訳 :
12月31日までの年間 、 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
収入.収入 | 販売量 | 単位平均販売価格 | 収入.収入 | 販売量 | 単位平均販売価格 | 収入.収入 | 販売量 | 単位平均販売価格 | 収入.収入 | 販売量 | 単位平均販売価格 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(ドルは千単位) | (職場) | (ドル) | (ドルは千単位) | (職場) | (ドル) | (千単位のドル) | (職場) | (ドル) | (千単位のドル) | (職場) | (ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
掘削 機械: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 9+ | 100,756 | 139,764 | 721 | 204 | 2,000 | 102 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBIT E 9シリーズ(1) | 41,198 | 231,351 | 178 | 11,124 | 151,233 | 74 | 7,420 | 111,440 | 67 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBIT E 10シリーズ(2) | 164,749 | 44,815 | 3,676 | 29,799 | 87,293 | 341 | 5,150 | 17,193 | 300 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 12 | - | - | - | 46,879 | 49,427 | 948 | - | - | - | 4,488 | 5,794 | 775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合計する(3) | 306,703 | 415,930 | 737 | 88,007 | 289,953 | 304 | 12,571 | 128,663 | 98 | 4,488 | 5,794 | 775 |
(1) | 主にEBIT E 9.1、EBIT E 9.2、EBIT E 9.3、EBIT E 9.5、EBIT E 9 iとEBIT E 9 i+シリーズを含む |
(2) | Mainly include Ebit E10 and Ebit E10+ series, including Ebit E10.1, Ebit E10.2, Ebit E10.3 and Ebit E10.5 |
(3) | Br過程における鉱機販売の収入は含まれていない。 |
我々のビットコイン 鉱機の平均販売価格は時期によって変化し、主にビットコイン価格とビットコイン掘削活動の期待経済効果及び鉱機性能の影響を受ける。
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ビットコイン価格とビットコイン掘削活動の期待経済リターンは採鉱機の需要に重大な影響を与える可能性があり、更にビットコイン採鉱機の平均販売価格 に影響を与える可能性がある。ビットコイン採掘活動の経済的リターンや市場需要に影響を与える要因の詳細については、“-我々の運営結果に影響を与える重要な要因”を参照されたい。特に,ビットコイン価格の短時間での大幅な変動 は,ビットコイン鉱機の平均販売価格の傾向 を一定期間で著しく逆転させる可能性がある.例えば、2018年と2019年第1四半期のビットコイン価格の大幅な下落は、同期のビットコイン鉱機の平均販売価格を著しく低下させた。特に、ビットコイン価格の下落後に発表されたEBIT E 10+シリーズ製品の平均販売価格は、優れた計算能力を持っているにもかかわらず、ビットコイン価格の下落前の平均販売価格 よりはるかに低い。
また,平均販売価格 もビットコイン掘削機の性能に顕著な影響を受けている.以下の表に示す時期における自社ブランド鉱機の収入、販売の総計算能力、平均販売価格(1トン/秒)を示す
12月31日までの年間 、 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
収入.収入 | Total computing power sold | 1トン/秒平均販売価格 | 収入.収入 | Total computing power sold | 1トン/秒平均販売価格 | 収入.収入 | Total computing power sold | 1トン/秒平均販売価格 | 収入.収入 | Total computing power sold | 1トン/秒平均販売価格 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(ドルは千単位) | (回/秒) | (ドル) | (ドルin 数千人) | (回/秒) | (ドル) | (ドルin 数千人) | (回/秒) | (ドル) | (ドルin 数千人) | (回/秒) | (ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
掘削 機械: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 9+ | 100,756 | 1,257,876 | 80 | 204 | 18,000 | 11 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBIT E 9シリーズ(1) | 41,198 | 2,996,713 | 14 | 11,124 | 2,015,935 | 6 | 7,420 | 1,483,173 | 5 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBIT E 10シリーズ(2) | 164,749 | 806,670 | 204 | 29,799 | 1,763,727 | 17 | 5,150 | 340,929 | 15 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利税前利益E 12 | - | - | - | 46,879 | 2,174,788 | 22 | - | - | - | 4,488 | 254,936 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合計する(3) | 306,703 | 5,061,259 | 61 | 88,007 | 5,972,450 | 15 | 12,571 | 1,824,102 | 7 | 4,488 | 254,936 | 18 |
(1) | 主にEBIT E 9.1、EBIT E 9.2、EBIT E 9.3、EBIT E 9.5、EBIT E 9 iとEBIT E 9 i+シリーズを含む |
(2) | Mainly include Ebit E10 and Ebit E10+ series, including Ebit E10.1, Ebit E10.2, Ebit E10.3 and Ebit E10.5 |
(3) | Br過程における鉱機販売の収入は含まれていない。 |
全体的には,全体の技術進歩により単位コストが低下し,我々のビットコイン掘削機の計算能力面での平均販売価格が低下する.市場で発売されている新型車は通常、既存車種の価格に対して下振れ圧力となる。私たちは通常、ビットコイン掘削機の計算能力に基づいてビットコイン掘削機に価格を設定し、より高い計算能力を持つ新世代を発売すると、前の世代の価格を下げます。例えば,我々の最先端のEBIT 12鉱機の平均販売価格 は,前世代EBIT 9シリーズやEBIT 10シリーズをはるかに上回っている。
製品販売–電気通信
私たちの電気通信業務収入 は主に光ファイバ通信アクセス設備の販売と企業融合端末を含む。私たちはまた関連する部品と部品の一部を生産して販売している。電気通信製品の販売収入は主に光ファイバ通信アクセス設備の販売から来ている。私たちの電気通信製品の販売は主に中国のエンドユーザーである主要な電気通信サービスプロバイダの需要によって推進されています。電気通信製品の販売は、私たちの業務の重点や販売とマーケティング努力の時々の調整の影響を受ける可能性もあります。私たちが販売している電気通信製品の組み合わせの変化はまた電気通信事業の毛金利に影響を及ぼす可能性がある。
82
サービス-管理とメンテナンス
私たちの管理と保守サービスの収入は、私たちのビットコイン鉱機のバイヤーに鉱機ホストサービスを提供することと、メンテナンスおよび他のサービスを提供するサービス料を含みます。
私たちの基本的なすべてのbrサービス収入は鉱機管理サービスから来ています。鉱機信託サービスを提供する収入は2018及び2019年にそれぞれ770万ドル 及び1570万ドルであり、それぞれ私たちの総サービス収入の94.0%及び99.5%を占めている;2019年6月30日及び2020年6月30日までの6ヶ月はそれぞれ720万ドル及び610万ドルであり、それぞれ私たちの総サービス収入の99.7%と99.7%を占めている。我々は現在,我々ビットコイン鉱機の買手にのみ鉱機ホストサービスを提供しており,通常 はこれらの買手とこのようなサービスについて単独のサービスプロトコルを締結している.鉱機信託サービス収入は主に私たちが顧客に受け取るホストサービス料を含み、主に電力使用量 (キロワット時)と1キロワット時あたりの平均サービス料によって計算される。1キロワット時あたりの平均サービス料は主に公共事業コスト の影響を受ける。2018年、2019年通年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、1キロワット時あたりの平均サービス料は一般的に0.04ドルです。
収入コスト
私たちの採鉱機械と電気通信製品の収入コストとは、(1)原材料、部品、部品(ウエハを含む)のコスト、(2)包装とテストコスト、下請けコスト、無形資産の償却と減価償却、生産設備、公共事業を主に含む生産管理費用、(2)主に包装とテストコスト、下請けコスト、無形資産の償却と減価償却、生産設備、公共事業を含む直接人工、(2)生産者とアウトソーシング生産労働者のコストを含む。および(4)在庫 減記は,2018年と2019年第1四半期のビットコイン平均価格が大幅に低下し,さらに我々のビットコイン鉱機の販売価格が大幅に低下したためである.我々は、2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、時代遅れになる可能性のある、移動が遅い在庫、およびコストまたは市場調整の低い6180万ドルと630万ドル、280万ドル、140万ドルをそれぞれ記録しました。
私たちの各鉱機の平均コストは主にウエハの単位コスト、使用するASICチップの数量、および鉱機が付随または鉱機と共に販売する他のコンポーネントのタイプとコストを含み、主にその影響を受ける。ウエハの平均単位コストは我々の調達量と技術進歩の影響を受ける。より性能の良い車種に対して、私たちは一般的により高い単位コストを発生させる。2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、鉱機1台あたりの平均コストはそれぞれ679ドル、416ドル、250ドル、1,094ドルです。
私たちが提供する鉱機信託サービスの収入コストは、主に空間レンタル料、インフラと設備関連費用、公共事業費 と関連従業員に支払われる給料を含む。
次の表は、収入コストに占める絶対額と収入コストの割合を含むカテゴリ別収入コストの内訳を示している
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
ドル | % | ドル | % | ドル | % | ドル | % | |||||||||||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
製品販売-ビットコイン掘削機および関連部品 | 283,878 | 96.4 | 123,451 | 88.4 | 32,168 | 80.0 | 6,348 | 52.9 | ||||||||||||||||||||||||
製品販売-電気通信 | 2,964 | 1.0 | 2,465 | 1.8 | 1,756 | 4.4 | 340 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||
サービス-管理とメンテナンス | 7,754 | 2.6 | 13,708 | 9.8 | 6,296 | 15.7 | 5,322 | 44.3 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | 294,596 | 100.0 | 139,624 | 100.0 | 40,220 | 100.0 | 12,009 | 100.0 |
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毛利/損失
私たちのビットコイン掘削機の販売毛利は主にビットコイン価格の影響を受けて、ビットコイン価格は私たちの製品の平均販売価格に大きな影響を与えて、次は私たちのビットコイン掘削機の単位平均生産コストであり、これは逆に私たちのビットコイン掘削機の需要と平均販売価格を大幅に低下させ、それによって収入の低下を招く。ビットコイン価格の低下およびビットコイン採掘活動の予想される経済的リターンは、潜在的に古く、移動が遅い在庫の減記増加をもたらす可能性があり、また、私たちのビットコイン需要の停滞および平均販売価格の低下により、サプライヤーへのプリペイドコストまたは市場調整および減記が減少する可能性がある。2018年と2019年第1四半期のビットコインの平均価格が大幅に低下したため、我々のビットコイン鉱機の販売価格は大幅に低下したため、潜在的に古く、移動が遅い在庫およびコストや市場調整の低い減記を記録し、2018、2019年、2019年6月30日までの6ヶ月間にそれぞれ6180万ドル、630万ドル、280万ドル、140万ドルを減記した。私たちが提供する鉱機信託サービスの毛利率と毛金利は主に私たちが顧客に受け取る平均サービス料の影響を受けます。平均サービス料に影響を及ぼす可能性のある要因については、“-運営結果-収入-サービス-管理とメンテナンス”を参照されたい。
私たちが電気通信製品を販売する毛利益と毛金利は主に製品の市場価格と私たちの収入コストの影響を受けます。
次の表は、指定期間中のカテゴリ別毛利/損失を示しています
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||
ドル | ドル | ドル | ドル | |||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||
製品販売-ビットコイン掘削機および関連部品 | 23,249 | (33,531 | ) | (19,584 | ) | (1,859 | ) | |||||||||
製品販売-電気通信 | 766 | 871 | 771 | 126 | ||||||||||||
サービス-管理とメンテナンス | 431 | 2,097 | 945 | 766 | ||||||||||||
合計する | 24,446 | (30,564 | ) | (17,868 | ) | (967 | ) |
運営費
次の表は、絶対額と運営費用総額のパーセントを含む、私たちの期間の運営費用を示しています
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
ドル | % | ドル | % | ドル | % | ドル | % | ||||||||||||||||||||||||||
(未監査) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
販売費用 | 4,096 | 7.4 | 1,213 | 6.0 | 495 | 5.2 | 453 | 5.9 | |||||||||||||||||||||||||
一般料金と管理費用(1) | 51,411 | 92.6 | 18,871 | 94.0 | 9,103 | 94.8 | 7,258 | 94.1 | |||||||||||||||||||||||||
総運営費 | 55,507 | 100.0 | 20,084 | 100.0 | 9,597 | 100.0 | 7,710 | 100.0 |
(1) | 研究と開発費用と他の一般的で行政的費用が含まれている。詳細は “-運営結果−運営費用−一般と行政費用”を参照されたい。 |
販売費用
販売費用には、(1)販売サービス が顧客サービスを提供することによって生じるコスト、(2)私たちの販売およびマーケティング担当者の出張コスト、およびブロックチェーンおよび電気通信製品を配送する交通コスト ;(3)私たちの販売およびマーケティング担当者の給料および福祉、および (4)会議費用および販売オフィスのレンタル料などの他の費用が含まれる。
一般と行政費用
一般と行政費用には主に研究開発費と行政費用が含まれている。行政支出は主に(1)当社に融資と上場関連サービスを提供する専門費用であり、主に法律サービス料と顧問サービス料である;(2) 当社の管理、財務、運営及びその他の従業員及び外判決行政人員の賃金及び福祉;(3)その他の雑項(Br)行政支出、例えば不良債権支出、接待支出、光熱費及び家賃及びオフィス支出;及び(4)主に無形資産に関連する物件、工場及び設備及び償却償却 を含む。
84
研究開発費用は主に(1)試作品の生産と調達ICチップ設計ツールの生産と調達費用、(2)技術費用 であり、主に採鉱機械と電気通信製品のいくつかの非コア技術の開発に関連するアウトソーシング研究開発費用 ,例えばASICチップのウエハ製造とパッケージテスト、ユーザインタフェース、管理と構造モジュールの設計 およびいくつかのモジュールの二次開発とソフトウェア開発、(3)研究開発者の給料と福祉、および(4)非特許技術の償却と販売を含む。
税収
ケイマン諸島
私たちはケイマン諸島に登録設立しましたが、私たちの主な業務運営は私たちの子会社を通じて行われています。ケイマン諸島の現行法によると、私たちはケイマン諸島で発生した収入や資本利益はbr税を納めない。しかも、配当金支払いはケイマン諸島で源泉徴収税を必要としない。
英領バージン諸島
私たちのいくつかの子会社は英領バージン諸島に登録されている。英領バージン諸島の現行法律によると、私たちは英領バージン諸島の子会社で収入や資本利益税を支払う必要がありません。また、これらの子会社がその株主に支払う配当金は英領バージン諸島の源泉徴収税を支払う必要はない。
香港.香港
私たち香港の付属会社は香港関連税法によって調整された法定財務諸表に提出された課税収入について香港利得税 を納めなければならない。香港で発生または得られた香港の評価税利益2,000,000香港ドル以下の適用税率は8.25%であり、2,000,000香港ドルを超える任意の部分の課税利益は、適用税率は16.5%である。私たちの香港付属会社は香港の利益税計について何の準備もしていません。設立以来、香港や香港から稼いだ評価すべき税金があふれていないからです。
中華人民共和国
関連企業所得税法によると、私たちの中国の子会社はその課税所得額brについて企業所得税を納めなければなりません。2008年1月1日から施行され、2018年12月29日に改正された“企業所得税法”によると、特殊優遇税率が適用される場合を除き、外商投資企業と内資企業は一般的に統一された25%の企業所得税税率が適用される。企業所得税は、中国税法と会計基準に基づいて決定された当該エンティティのグローバル収入に基づいて計算される。企業所得税はあるハイテク企業或いはHNTEに対して税収優遇を与える。この税収割引により、HNTEは15%の所得税率を受ける権利があるが、3年ごとにHNTE身分を再申請しなければならない。浙江鄂邦は2017年11月に“ハイテク企業”の納税地位を獲得し、2017年度から2019年までの法定所得税率は15%まで低下した。杭州徳旺は2018年11月に“ハイテク企業”の納税地位を取得し、2018年度から2020年度までの法定所得税率は15%に低下した。また、易邦ITは、2018年にソフトウェア企業資格を取得したため、2018年に5年間の免税期間(前2年は全額免除、その後3年は50%の法定所得税率)を享受し、2019年にそのソフトウェア企業資格が満期になるまで実施している。
85
私たちは2018年初めから2018年4月末までの間に17%の付加価値税を徴収し、2018年5月から2019年3月末までに16%の付加価値税を徴収し、2019年4月から私たちの製品販売総価格に13%の付加価値税を徴収し、私たちが支払ったか負担した任意の控除可能な付加価値税を引きます。付加価値税一般納税者の実体である は、仕入先に支払われる条件に適合した付加価値税をその生産型付加価値税負債を相殺することができる。付加価値税の純額 が進項増値税が進項増値税より大きい場合、進項増値税と進項増値税の間の残高は付加価値税に対応すると表記し、もし進項増値税が進項増値税より大きい場合、付加価値税を還付できると記す。私たちが中国の子会社で提出したすべての増値税申告書はすでに税務機関の審査を受け続けます。浙江鄂邦、鄂邦ITは2011年1月から17%、16%、13%の税率で付加価値税を徴収した後、自主開発したソフトウェア製品を販売し、実際の税負担の3%を超える部分は税金還付を受けている。
私たちの中国の外商独資子会社が香港の仲介持株会社に支払った配当金は、“中華人民共和国と香港特別行政区の所得税と資本金の二重課税の回避と脱税防止に関する手配”のすべての要求を満たし、関連税務機関の許可を得ない限り、10%の事前引き上げ税率が徴収され、この場合、香港子会社に支払われる配当金は5%の優遇税率で源泉徴収される。2015年11月1日から、上記の承認要求はキャンセルされたが、香港エンティティは依然として関係税務機関に申請パッケージを提出する必要があり、5%の優遇税率が拒否された場合、関連税務機関のその後の申請パッケージの審査状況に基づいて期限を過ぎた税金を清算する必要がある。
もし私たちがケイマン諸島の持ち株会社または私たちの中国以外の任意の子会社が企業所得税法によって“住民企業”とみなされたら、その全世界収入は25%の税率で企業所得税を納めます。もし中国税務機関が私たちのケイマン諸島持株会社が中国企業所得税の“住民企業”であると認定すれば、いくつかの不利な中国税収結果が生じる可能性がある。“リスク要因-私たちの業務および業界に関連するリスク-私たちの会社または私たちの任意の子会社が中国企業所得税法または企業所得税法によって中国”住民企業“とみなされている場合、私たちの世界的な収入は企業所得税を支払う必要があるかもしれません”を参照してください
肝心な会計政策
ある会計政策要求が、このような推定を行う際の高度不確定事項の仮定に基づいて会計推定を行い、異なる会計推定を合理的に使用するか、または定期的に発生する可能性のある会計推定の変動を合理的に使用する場合、これらの会計政策は重要な とみなされ、これらの推定は総合財務諸表に重大な影響を与える可能性がある。
私たちは財務諸表を作成する際にアメリカ公認会計原則に従っています。これは私たちに判断、見積もり、仮説を要求します。我々は,最新の利用可能な情報,我々自身の歴史的経験,およびこのような場合に合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいて,これらの推定 と仮説を評価していく.見積りの使用は財務報告プロセスに不可欠な構成要素であるため,見積りの変化により,実際の結果は我々の予想とは異なる可能性がある.私たちの会計政策のいくつかは適用時に他の政策よりも高い判断が必要であり、重要な会計推定を要求しています。
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以下の重要な会計政策、判断および推定の説明は、当社の連結財務諸表および本募集明細書に含まれる付記および他の開示内容と共に読まなければならない。私たちの財務諸表を審査する際には、私たちが選択した重要な会計政策、このような政策適用に影響を与える判断およびその他の不確実性、および報告結果の条件および仮定変化に対する敏感性を考慮しなければなりません。
連結財務諸表には、当社及び当社又は当社付属会社が主な受益者である付属会社の財務諸表が含まれている。
収入確認
我々は、新たな収入基準、 ASC 606、顧客との契約収入(主題606)を採用した。主題606の基準によれば、私たちは、コミットメントされた貨物またはサービスを顧客に譲渡する収入を確認し、その額は、エンティティがこれらの貨物またはサービスから得られると予想される対価格 を反映する。私たちが創設活動と同時に徴収した付加価値税は収入に含まれていない。
製品収入
私たちの収入は、主にビットコイン採掘活動に従事する企業または個人のようなビットコイン掘削機および関連部品を直接顧客に販売することから来ている。私たちは製品制御権が顧客の手に移った時点で製品収入を確認します。 製品が私たちの顧客に出荷された場合、制御権移転は完了とみなされます。私たちは特幣鉱機の販売手配を比較して、通常製品が納品される前に全額の前金を支払うことを要求します。前金は、私たちが顧客に約束した貨物を譲渡してから顧客がその貨物のために支払うまでの時間が短いため、重要な融資構成要素とはみなされない。私たちは一般的に顧客に価格割引を提供しません。しかしながら、ビットコイン価格 は2018年に顕著な下落傾向を経験したため、顧客への信用販売を開始した。信用状の販売項目での支払い条件は通常積み込み日から一年以内に全額対価格を支払うことです。中国とのいくつかの重要な長期顧客の信用販売手配に対して、良好な顧客関係を維持するために、ビットコイン価格が の下落を持続するため、私たちはビットコイン鉱機の交付後に低い金額の対価格(販売契約に規定されている固定と約束対価格 と比較する)を受けて、これらの の重要な長期顧客に価格優遇を提供したい。ASC 606−10−32−5によれば、契約において約束された対価格が可変 金額を含む場合、エンティティは、約束された貨物を顧客に譲渡するために、エンティティが取得する権利のある対価格金額を推定しなければならない。価格優遇の実体を提供することを期待したり、そうする方法があります, 取引価格を下げて、特許権を提供した後に獲得が予想される対価格を反映するように取引価格を下げなければなりません。 2018年12月31日現在、これらの重要な長期顧客との信用販売手配が完了しました。私たちは、すべての提出期間の総合財務諸表に、価格割引による収入減少を反映しています。2018年にお客様に提供された価格割引金額は1,210万ドルであることを確認しましたが、2019年と2020年6月30日までの6ヶ月間、お客様に価格割引を提供していません。
私たちはまた、電気通信製品を顧客(例えば、電気通信事業に従事している企業または個人)に直接販売することで収入を生成します。私たちは、製品配送と顧客が受け入れた時点で収入を確認します。電気通信製品の販売手配に対して、私たちは普通領収書を発行する時に支払うことを要求します。
我々は,顧客が貨物制御権を獲得した後に発生する運賃や手数料を計上することを選択し,たとえば,無料積み込みポイント手配, を履行コストとそのようなコストの計上費用とする.
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サービス収入
私たちはまた個別の契約に基づいて管理と維持サービスから一部の収入を得る。管理および保守サービスの収入には、私たちの顧客に鉱機ホストサービスを提供することと、メンテナンスサービスを提供するサービス費用が含まれています。顧客にメンテナンスサービスを提供する収入は、サービスを提供する時点で確認する。管理サービス のクライアントへの収入は,サービス期間中に時間の経過とともに履行義務が履行されていることを確認する.
収入分解
経営陣は,収入基準と支部報告基準での分類レベルは同じであると結論した。分部報告基準 での収入は収入基準と同じ基準で計測された。私たちはビットコイン鉱機と関連部品の販売、電気通信製品の販売、管理と維持サービスの提供を含む単一の運営部門で運営しています。
契約責任
契約責任は,貨物またはサービスを顧客に譲渡する前に顧客の対価格 または販売契約条項の下の他の条件を受け取った場合に記録する.2020年6月30日と2019年12月31日現在、会社はそれぞれ170万ドルと100万ドルの契約負債を記録しており、添付されている簡明総合貸借対照表に顧客プリペイドとして報告している。2020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月間、会社はそれぞれ130万ドルと140万ドルの契約負債を収入として確認している。
在庫、純額
在庫は生産品、製品、原材料からなる。在庫はコストと可変現純値の両者の中で低い者に記載されている。在庫コストは加重平均コスト法を用いて決定される。在庫移動が遅く,古く,これは履歴や予測された消費者需要, 販売促進環境などに依存するため,在庫コストを推定された可変現純値 に減記するように記録調整されている.私たちは製品を購入する所有権、危険、そして補償を負担する。
売掛金と不良債権準備
売掛金は不良債権準備後の履歴帳簿金額を引いて列記する。
我々は不良債権準備 を保持しており,これは受け取られない可能性のある金額の最適な推定を反映している.私たちは、債務者に限らない過去の催促経験や信用、個別の売掛金決済の年齢など、不良債権準備の際に様々な要素を考慮しています。さらに、私たちは、アカウントが回収できないことを示す可能性のある任意の特定の知識に基づいて、特定の不良債権準備を作成します。各アカウントの事実および状況は、それが収集する価値があるかどうかを評価する際に実質的な判断を使用することを要求するかもしれない。
仕入先への前払い
仕入先に支払われる前金は、将来在庫を購入するための現金入金であり、管理層は、このような前金が在庫領収書に計上されないか、または返金可能であることを確認しているので、このような残高を保持するために予備金口座を確認する。経営陣は、仕入先への前払いを定期的に検討し、手当が十分であるかどうかを決定し、必要に応じて手当を調整する。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年6月30日現在、このような説明は提供されておらず、何の手当も確認されていません。
繰り上げ返済する
前払いには主に前納された所得税と前払いの専門費用が含まれる
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一般と行政費用
一般と行政費用は主に研究開発費、一般と行政人員の給料と福祉、レンタル料費用、一般と行政人員に関連する減価償却と償却、不良債権準備、接待費用、一般事務費用と専門サービス料を含む。私たちは研究開発費を発生した費用として確認しました。 2018年、2019年と2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、研究開発費はそれぞれ4350万ドル、1340万ドル、740万ドル、380万ドルです。
顧客の銀行引受為替手形と仕入先の銀行引受為替手形
顧客からの銀行引受為替手形 は一部の顧客が私たちにいくつかの売掛金残高を支払うために発行した手形を代表する。私たちはまた正常な業務過程で中国のサプライヤーに銀行引受為替手形を発行します。2020年6月30日と2019年12月31日まで、顧客の銀行引受為替手形の金額はそれぞれ707,394ドルとゼロであり、銀行が銀行引受為替手形を発行して私たちのサプライヤーを返済することを承諾した。
銀行引受為替手形は通常利息を計上せず、満期日は1年も経っていない。
賃貸借契約を経営する
2019年1月1日にASC 842が採用される前に、賃貸(主に工場、オフィスビル、従業員寮の賃貸を含み、資産所有権のほぼすべてのリターンおよびリスクは依然としてレンタル者が負担する)が経営リースに計上されている。経営的リースにより支払われた金額はレンタル期間内に直線原則で料金として確認されます。当社は本稿で述べたいずれの期間も融資リース を持っていない。
2019年1月1日にASC 842を採用して以来、開始時にレンタルスケジュールがあるかどうかを決定します。経営リースは、当社の総合貸借対照表に非流動の経営賃貸使用権またはROU資産、経営賃貸負債、経営賃貸負債に含まれています。ROU資産 は我々がリース期間内に対象資産を使用する権利を表し,リース負債はリースによるリース金の支払い義務を表す.経営リースROU資産および負債は開始日にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値 によって確認されます。レンタル期間を決定する際には、レンタルを延長または終了するオプション を含み、それが合理的に決定された場合、そのオプションが行使される(あれば)。私たちのレンタルは暗黙的な金利を提供しないので、開始日情報に基づく増分借入金金利を使用して、レンタル支払いの現在値 を決定します。ASU 2016-02年度を通過しながら、(1)レンタル期間が12ヶ月以下で、行使する購入オプションを合理的に決定することを含まないレンタルについては、ASC 842確認要求を適用しないことを選択しました。および(2)2019年1月1日までに締結された既存の手配に適したパッケージを選択し、(A)手配がレンタルまたはレンタルを含むかどうかを再評価せず、(B)既存のレンタルに適用されるレンタル分類 ,および(C)初期直接コストを再評価しません。
89
経営成果
次の表に,絶対額と総収入に占める割合を含む,我々が選定したbrに示す期間の総合損益データを示す.この情報は、本募集説明書の他の部分に含まれる総合財務諸表および関連注釈と共に読まなければならない。 の任意の時期の経営業績は、必ずしも将来の任意の時期の予想結果を表すとは限らない。
十二月三十一日までの年度 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||
ドル | ドル | ドル | ドル | |||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||
収入.収入 | 319,042 | 109,060 | 22,352 | 11,042 | ||||||||||||
製品販売-ビットコイン掘削機および関連部品 | 307,127 | 89,919 | 12,584 | 4,489 | ||||||||||||
製品販売-電気通信 | 3,730 | 3,336 | 2,527 | 466 | ||||||||||||
サービス-管理とメンテナンス | 8,185 | 15,804 | 7,241 | 6,088 | ||||||||||||
収入コスト | (294,596 | ) | (139,624 | ) | 40,220 | 12,009 | ||||||||||
毛利 (損失) | 24,446 | (30,564 | ) | (17,868 | ) | (967 | ) | |||||||||
運営費用: | ||||||||||||||||
販売費用 | 4,096 | 1,213 | 495 | 453 | ||||||||||||
一般と行政費用 | 51,411 | 18,871 | 9,103 | 7,258 | ||||||||||||
総運営費 | 55,507 | 20,084 | 9,597 | 7,710 | ||||||||||||
運営損失 | (31,061 | ) | (50,648 | ) | (27,465 | ) | (8,677 | ) | ||||||||
その他の収入(支出): | ||||||||||||||||
利子収入 | 454 | 217 | 32 | 13 | ||||||||||||
利子支出 | (921 | ) | (2,041 | ) | (1,316 | ) | (579 | ) | ||||||||
その他の収入 | 1,140 | 85 | 29 | 16 | ||||||||||||
為替損益 | (404 | ) | 5,694 | 3,986 | 474 | |||||||||||
政府支出 | 799 | 6,299 | 6,184 | 2,542 | ||||||||||||
付加価値税還付 | 27,368 | 9 | 9 | - | ||||||||||||
その他の費用 | (8,289 | ) | (288 | ) | (102 | ) | (16 | ) | ||||||||
その他収入合計 | 20,146 | 9,975 | 8,823 | 2,449 | ||||||||||||
所得税引当前損失 | (10,915 | ) | (40,673 | ) | (18,642 | ) | (6,228 | ) | ||||||||
所得税支給 | 900 | 400 | 429 | 735 | ||||||||||||
純損失 | (11,814 | ) | (41,073 | ) | (19,071 | ) | (6,963 | ) | ||||||||
差し引く:非持株権益の純収益(損失) | 494 | 1,330 | (959 | ) | (751 | ) | ||||||||||
億邦国際は純損失 を占めるべきである。 | (12,308 | ) | (42,403 | ) | (18,112 | ) | (6,212 | ) |
90
2020年6月30日までの6ヶ月と2019年6月30日までの6ヶ月
収入.収入それは.2020年6月30日までの6ヶ月間、我々の収入は2019年6月30日までの6ヶ月間の2,240万ドルから50.6%から1,100万ドルに低下した。brは主に新冠肺炎とビットコイン半減事件の総合的な影響によるものであり、ビットコイン関連活動(例えば採鉱)の期待収益に著しく影響し、ビットコイン鉱機の需要と平均販売価格が大幅に低下した。
収入コストそれは.私たちの収入コスト は2020年6月30日までの6ヶ月間で70.1%低下し、2019年6月30日までの6ヶ月間の4,020万ドルから1,200万ドルに低下し、私たちの売上の変化と在庫減記の減少と一致しています。
毛損それは.このような理由から、2020年6月30日までの6ヶ月で総損失100万ドルを記録しましたが、2019年6月30日までの6ヶ月で1,790万ドルの総損失を記録しました。
運営費それは.2020年6月30日までの6カ月間で,我々の総運営費は2019年6月30日までの6カ月間の960万ドルから770万ドルに低下し,減少幅は19.7%であり,主に新冠肺炎の発生により業務活動が減少した。
● | 販売費用それは.2020年6月30日までの6ヶ月間、我々の販売支出は、2019年6月30日までの6ヶ月間の49万ドルから8.5%から45万ドルに低下し、主に販売活動に関する賃金やボーナス支出の減少によるものである。 |
● | 一般と行政費用それは.2020年6月30日までの6ヶ月間、我々の一般·行政費用は、2019年6月30日までの6ヶ月間の910万ドルから730万ドルに低下し、減少幅は20.3%であり、2019年同期と比較して、2020年6月30日までの6ヶ月間の研究開発目的の材料調達が減少したことが主な原因である。 |
運営損失このような理由から、2020年6月30日までの6ヶ月間の営業赤字は、2019年6月30日までの6ヶ月間の2,750万ドルから870万ドルに減少し、減少幅は68.4%に達した。
利子収入それは.当社の2020年6月30日までの6ヶ月間の利息収入 は、2019年6月30日までの6ヶ月間の0.03百万ドルから60.4%から0.01万ドル まで低下し、主に2020年6月30日までの6ヶ月間の現金及び現金等価物残高が2019年同期より減少したためである。
利子支出それは.2020年6月30日までの6ヶ月間、私たちの利息支出は2019年6月30日までの6ヶ月間の130万ドルから60万ドルに低下し、減少幅は56.0%であり、これは主に2020年1月に1兆177億香港ドルの第三者ローンを返済したためである。
その他の収入それは.2020年6月30日までの6ヶ月間、私たちの他の収入 は、2019年6月30日までの6ヶ月間の0.03万ドルから45.0%から0.02万ドルに低下しました。主に2020年6月30日までの6ヶ月間、銀行から投資信託商品を購入する投資収益が減少したためです。
為替収益それは.2020年6月30日までの6ヶ月間、我々の為替収益は、2019年6月30日までの6ヶ月間の400万ドルから50万ドルに低下し、下げ幅は88.1%となった。これは主に、私たちの外貨建て資産と負債の為替レート変動によるものである。
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政府支出それは.2020年6月30日までの6ヶ月間、私たちの政府支出は、2019年6月30日までの6ヶ月間の620万ドルから250万ドルに減少し、58.9%となった。これは主に政府の税金奨励金の減少によるものである
他の費用です。2020年6月30日までの6ヶ月間、私たちの他の支出 は、2019年6月30日までの6ヶ月間の10万ドルから83.9%から0.02万ドルに低下し、主に2019年6月30日までの6ヶ月の収入台帳により、他の支出として確認された相応の増値税売掛金 が入金されたためである。2020年6月20日までの6カ月間このような収入は販売されていない。
純損失それは.上記の理由により、私たちの純損失は2019年6月30日までの6ヶ月の1,910万ドルから2020年6月30日までの6ヶ月の700万ドルに低下しました。
2019年12月31日までの年度と2018年12月31日までの年度比較
収入.収入それは.我々の収入は2018年の3.19億ドルから2019年の1.091億ドルに低下し、減少幅は65.8%だったが、これは主に(1)私たちのビットコイン鉱機の販売量が約40万台から30万台に大幅に低下したことと、(2)私たちのビットコイン鉱機の平均販売価格が1台あたり大幅に低下し、61.0ドルから15.0ドルに低下したためである。この両者は,主に2018年と2019年のビットコイン価格変動による2019年の比較特幣鉱機の需要減少と,ビットコイン掘削活動の経済的リターンの減少によるものである.収入の減少は、私たちの鉱機ホストサービスによる管理と維持サービス費用の著しい増加によって部分的に相殺される。
収入コストそれは.我々の収入コスト は2018年の2.946億ドルから2019年の1.396億ドルに低下し,減少幅は52.6%であり,これは主に(1)ビットコインショベルの売上高の大幅な低下と,(2)2019年の在庫減記の減少によるものである。
毛利/損失それは.上記の理由により、私たちは2019年に3,060万ドルの総損失を記録しましたが、2018年の毛利益は2,440万ドルでした。
運営費それは.私たちの総運営費は2018年の5,550万ドルから2019年の2,010万ドルに低下し、減少幅は63.8%であり、これは主に私たちの研究と開発費用および販売とマーケティング費用の減少によるものです。
● | 販売費用それは.私たちの販売費用 は2018年の410万ドルから2019年の120万ドルに低下し、減少幅は70.4%であり、これは主に販売 と中国以外の市場で私たちの販売を普及させるためのマーケティング費用が大幅に低下したためです。 |
● | 一般と行政費用 我々の一般と管理費用が2018年の5,140万ドルから2019年の1,890万ドルに低下し、減少幅は63.3%であり、これは主に我々の研究開発費が2018年の4,350万ドルから2019年の1,340万ドルに大幅に低下したためであり、これは主に(1)新しいICチップを設計するための費用の大部分が2018年に発生し、(2)2019年の研究開発活動は主に既存のICチップをアップグレードすることに集中しており、これは通常新しいICチップを設計するコストよりも低いからである。 |
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運営損失上記の理由により、我々の運営損失は2018年の3,110万ドルから2019年の5,060万ドルに増加し、63.1%に増加した。
利子収入それは.我々の利息収入 は2018年の50万ドルから2019年の20万ドルに低下し、減少幅は52.2%であり、これは主に2018年と比較して2019年の現金 と現金等価物残高が減少したためである。
利子支出それは.私たちの利息支出が2018年の90万ドルから2019年の200万ドルに大幅に増加したのは、主に私たちが2019年に借り入れた元金(Br)金額が増加したためです。
その他の収入それは.私たちの他の収入は2018年の110万ドルから2019年の10万ドルに大幅に低下しました。これは主に2019年に購入した投資信託商品の投資収入が減少したためです。
為替損益それは.2018年の40万ドルの為替損失が2019年に570万ドルの為替収益に転じたのは、主に私たちの非人民元建て資産と負債の為替変動によるものです。
政府支出それは.我々の政府支出は2018年の80万ドルから2019年の630万ドルに大幅に増加しているが,これは主に2018年の優れたパフォーマンスが非日常的な自治体に返還されたためである。
付加価値税還付それは.付加価値税還付政策によると、専有ソフトウェア製品の販売者は特定の税率で付加価値税を徴収した後、実際の税負担の3%を超える部分に対して税金還付を受ける。私たちの付加価値税還付は2018年の2,740万ドルから2019年の9,138ドルに大幅に減少しました。これは主に私たちの製品の2019年の販売量と販売価格が大幅に低下したため、付加価値税 売上税が2019年に確認された付加価値税課税額と支払いの付加価値税よりも減少したためです。
他の費用です。私たちの他の支出 は2018年の830万ドルから2019年の30万ドルに大幅に減少しましたが、主に2019年に比べて2018年の収入 が大幅にログアウトし、他の費用と確認された相応の付加価値税売掛金が大幅にログアウトしたためです。2019年の付加価値税の課税対象金額は790万ドル減少した。
純損失それは.上記の理由により、我々の純損失は2018年の1,180万ドルから2019年の4,110万ドルに大幅に増加した。
流動性と資本資源
私たちの過去の主要な流動資金源はずっと私たちの業務運営による現金、銀行ローン、私たちの株主の株式貢献と借金であり、歴史的に見ると、これらの資金は私たちの運営資本と資本支出要求を満たすのに十分である。
2020年6月30日まで、私たちの現金と現金同等物は110万ドルです。私たちの現金と現金等価物には主に手元の現金、通貨市場基金、銀行に保管されている流動性の高い投資が含まれており、これらの投資は引き出しや使用の制限を受けず、原始期限は3ヶ月未満である。
2018年、吾らは中国のある商業銀行といくつかの短期信用ローン協定を締結し、元金総額は約1,090万ドル、年利は4.35厘から6.5250厘まで様々で、運営資金用途としている。2019年12月31日現在、私たちは元金と利息を全額返済しました。
2018年、吾らは再編について河北国際顧問有限公司(前は海通証券国際信用有限公司と呼ぶ)と1177百万香港ドルに達する融資合意を締結した。私たちはこの手配に基づいて元金約1,320万ドルに相当する香港ドルローンを抽出した。ローン契約満期日は2020年1月10日、有効年利は8.6641厘。この融資は香港億邦科技の所有資産、権利、所有権、権益、利益を担保にしており、吾等の株式は董虎さんが管理する会社Top Max Limitedが所有しており、吾等の持株株主兼執行役員の胡董さん執行役員が個人保証を行っている。私たちは2020年1月にローンを全額返済して相応の証券を発行した。
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2019年には、我々はまた、持ち株株主の董虎さんの数人の親族から、現金総額約313万ドルの無利子クレジットを借り入れ、2019年に全額返済します。
当社は、2019年と現在、香港の徳旺(董虎さんの親族が支配する会社)から数件の融資を取得し、総額約2,410万ドル、年率4.7500%を融資しています。これらのローンの満期日は2022年6月から2023年5月までである。私たちはこれらのローンを部分的に返済した。本募集説明書の期日までに、香港徳旺に対する未返済金の総額は約310万ドルである。
2019年と当募集説明書の期日まで、吾らは浙江万思コンピュータ製造有限会社或いは董虎さんの配偶者が管理する浙江万思会社から元金総額約732万ドルの若干の無利子貸付融資を借り入れ、元金総額は約732万ドルであり、董虎さんから元金総額約75万ドルの若干の無利子貸付融資を借り入れることができる。私たちはこれらのローンを部分的に返済した。浙江万思と董虎さんの未返済融資は、約605万ドルと75万ドルだった。
2018、2019年および2020年6月30日までの6ヶ月間、私たちのすべての借金の加重平均金利はそれぞれ約7.4%、10.4%、2.5%でした。
我々の既存の現金と現金等価物、予想される融資現金と予想される運営キャッシュフローに加え、今回発行された純収益に加えて、当社の株式募集説明書の発表日から今後12ヶ月の予想現金需要を満たすことができると信じています。 今回発行された純収益の一部を今後12ヶ月の運営に利用する予定です。“使用収益”を参照してください。しかし、私たちが運営と拡張計画に使用する正確な収益金額は、私たちの運営によって生成された現金金額、私たちが私たちの拡張計画を変更する可能性のある任意の戦略的決定、およびこれらの計画に資金を提供するために必要な現金金額に依存する。しかし、私たちは追加的な資本と財務資金によって私たちの流動性状況を強化したり、未来の投資のために私たちの現金準備を増加させることを決定するかもしれない。もし私たちが業務状況の変化や他の発展に遭遇した場合、あるいは投資、買収、資本支出、または同様の行動の機会を発見して求めたい場合、私たちは将来的に追加の現金資源を必要とするかもしれない。もし私たちの現金需要が当時の私たちの手元の現金と現金等価物の数を超えていると判断すれば、株式や債務証券の発行や信用手配を求めることができるかもしれない。株式増発と売却は私たちの株主の権益をさらに希釈するだろう。債務の発生は固定債務の増加を招き、私たちの運営を制限する運営契約につながる可能性がある。私たちはあなたに私たちが受け入れられる金額や条項で融資を提供することを保証できません(もしあれば)。
営業資金(売掛金、その他の資産や負債、および負債を含む)を管理する能力は、私たちの財務状況や経営業績に大きな影響を与える可能性があります。
以下の表に我々が選定した に示す時期の総合キャッシュフローデータを示す
十二月三十一日までの年度 | 6か月まで 6月30日、 | |||||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | 2020 | |||||||||||||
ドル | ドル | ドル | ドル | |||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||
経営活動提供の現金純額 | (108,232 | ) | (13,260 | ) | 832 | (5,462 | ) | |||||||||
投資活動のための現金純額 | (6,285 | ) | (5,809 | ) | (603 | ) | (269 | ) | ||||||||
融資活動が提供する現金純額 | 13,960 | 8,548 | 1,495 | 2,360 | ||||||||||||
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | (113,528 | ) | (13,703 | ) | 2,452 | (3,843 | ) | |||||||||
年明け/期間の現金、現金等価物および制限された現金 | 133,009 | 19,481 | 19,481 | 5,778 | ||||||||||||
年末/期末現金、現金等価物、および限定現金 | 19,481 | 5,778 | 21,934 | 1,935 |
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経営活動
2020年6月30日までの6カ月間の経営活動で使用された現金純額は550万ドルであり,主に我々の純損失700万ドルを反映しており,主に(1)310万ドルの減価償却と償却費用,(2)時代遅れで移動が遅い可能性のある在庫の減記 と低いコストや市場調整140万ドル,および(3)運営資金の変化に調整されている。運営資本変動に対する調整 は主に,(I)計上すべき負債と他の支払すべき支払いが540万ドル減少すること,(2)売掛金が460万ドル減少することである。
2019年に経営活動で使用された現金純額は1,330万ドルであり,主に我々の純損失4,110万ドルを反映しており,これは主に(1)減価償却と償却費用890万ドル,(2)潜在的に古く,緩やかに流れる在庫と低いコスト減記 や630万ドルの市場調整および(3)運営資金の変化に基づいて調整した結果である。運営資金変動の調整は、(I)2018年および2019年第1四半期のビットコイン価格の大幅な下落に応じて受信および予想された鉱機注文が減少し、在庫が4,920万ドル減少したこと、および(Ii)売掛金が3,150万ドル減少したことである。
2018年の経営活動で使用された現金純額は1.082億ドルであり、主に私たちの純損失1180万ドルを反映し、主に以下の要素によって調整された:(1)減価償却 および償却費用480万ドル、(2)潜在的に古く、移動の遅い在庫減記および低いコストや市場調整(6180万ドル)、および(3)運営資金変動。運営資金変動の調整には,(I)顧客前払いの1.818億ドルの減少,(Ii)仕入先前払いの1.211億ドルの減少,および(Iii)在庫の8,370万ドルの増加が主に含まれている。
投資活動
2020年6月30日までの6カ月間、投資活動のための現金純額は30万ドルで、主に購入物件、工場および設備30万ドルによるものだ。
2019年の投資活動のための現金純額は580万ドルで、主に不動産、工場、設備580万ドルの購入によるものだ。
2018年の投資活動のための現金純額は630万ドルで、主に物件、工場、設備590万ドルの購入、無形資産40万ドルの購入によるものです。
融資活動
2020年6月30日までの6カ月間、融資活動が提供した現金純額は240万ドルで、主に関連側からの融資720万ドルで、490万ドルの短期ローンを相殺した。
融資活動が2019年に提供した現金純額は850万ドルで、主に関連側の融資収益2390万ドルおよび短期ローン収益710万ドルから来ているが、1410万ドルの短期ローンの返済および830万ドルの長期ローンの返済部分から相殺されている。
融資活動が2018年に提供した現金純額は1,400万ドルであり,主に長期融資収益1,320万ドルおよび短期融資収益1,090万ドルに由来するが,所有者への資本650万ドルの分配および短期融資380万ドルの返済により部分的に相殺される。
資本支出
2018年、2019年、2020年6月30日までの6ヶ月間の資本支出は、それぞれ630万ドル、580万ドル、30万ドルです。この間,我々の資本支出は,(1)金型や機械などの設備を調達して生産能力の拡大や生産施設のアップグレード,(2)ソフトウェアや非特許技術などの無形資産の増加,(br}や(3)我々の生産施設の建設への支出に主に用いられている。
私たちは私たちの既存の現金残高と今回発行された収益で未来の資本支出に資金を提供する予定です。私たちは、生産施設の建設とフォトマスクの調達、金型、各種知的財産権 を含む当社の業務の期待成長を満たすための資本支出を継続します。
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財務報告の内部統制
初めて公募されるまで、私たちは民間会社で、会計と財務報告者、その他の資源は限られていて、私たちの内部統制や手続きを解決することができませんでした。2018年と2019年12月31日までの総合財務諸表を監査する際に、我々と独立公認会計士事務所は、財務報告内部統制における2つの重大な弱点といくつかの重大なbr欠陥を発見しました。米国上場企業会計監督委員会が制定した基準で定義されているように、“重大な欠陥”は財務報告内部統制の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、私たちの年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時な予防或いは発見が得られないようにする。
確定した重大な弱点は:(1)主要な原材料調達を管理する十分な制御措置が不足し、大量の在庫減記 を招く;(2)完全な顧客信用政策が不足し、大量の売掛金と収入をログアウトすることを招く。
我々は、 (1)財務総監を含むより多くの適格な資源を招聘し、関連する米国公認会計基準と米国証券取引委員会報告経験と資格を配備して、財務報告機能を強化し、財務·システム制御枠組みを構築するための、発見された重大な弱点と重大な不足を解決するために、財務報告に対する私たちの内部統制を改善するための措置を講じる予定である。(2) は、我々の会計·財務報告者に対して定期的かつ継続的な米国公認会計·財務報告研修計画 を実施する。(3)在庫減記を低減するための有効な監督·明確化原材料調達の報告政策と手順 の確立、(4)顧客のための有効な信用政策を確立して売掛金や収入減記を減少させること、および(5)内部監査機能を強化し、外部コンサルティング会社brを招聘して取引法規則13 a-15に基づいてコンプライアンス準備状況を評価し、全体的な内部統制を改善することを支援する。
しかし、私たちはあなたに私たちの重大な欠陥と他の重大な欠陥をタイムリーに修復することを保証することはできません。効果的な財務報告システムの設計と実施の過程は持続的な努力であり、業務および経済·規制環境の変化を予測し、対応し、財務報告システムを維持するために大量の資源を費やし、私たちの報告義務を満たすのに十分であることが求められる。“リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスク-有効な内部統制制度を実施し、維持できなければ、私たちの経営業績を正確に報告したり、詐欺を防止することができないかもしれません。投資家自信と私たちA類普通株の市場価格は重大なbrと不利な影響を受ける可能性があります”
前期収入が10.7億ドル未満の会社として、“雇用法案”によると、新興成長型会社になる資格がある。新興 成長型会社は,特定の削減報告や他の一般的に上場企業の要求 に適用することができる。これらの規定には,新興成長型企業の財務報告に対する内部統制を評価する際に,2002年サバンズ·オックスリー法第404条に規定されている監査人認証要件を免除することが含まれている。
契約義務と約束
次の表は2020年6月30日までの契約義務を示しています
期限どおりの支払い | ||||||||||||||||||||
合計する | 1年もたたないうちに | 1年から3年 | 3年から5年 | 5年余り | ||||||||||||||||
(ドルは千単位) | ||||||||||||||||||||
関連側債務の長期債務 | 24,114 | — | 24,114 | — | — | |||||||||||||||
経営リース義務 | 1,230 | 677 | 553 | — | — | |||||||||||||||
合計する | 25,344 | 677 | 24,667 | — | — |
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表外承諾と手配
私たちはいかなる第三者の支払い義務を保証するために表外財務保証または他の表外約束を締結しなかった。私たち は私たちの株にリンクして株主権益や のデリバティブ契約に分類されていません。これらの契約は私たちの連結財務諸表に反映されていません。さらに、私たちは、そのエンティティの信用、流動資金、または市場リスク支援として、非統合エンティティに移転された資産の中に何の留保または権益 を持っていない。私たちは、融資、流動性、市場リスク、または信用支援を提供してくれたり、レンタル、ヘッジ、または製品開発サービスに従事している任意の未統合エンティティに可変権益を持っていません。
持株会社構造
億邦国際持株有限公司は持株会社であり、それ自体には何の実質的な業務もない。私たちは主に中国の子会社と香港の子会社を通じて事業を展開しています。したがって、億邦国際配当金を支払う能力は、中国大陸の子会社と香港の子会社が支払う配当金にかかっている。もし私たちの既存の中国と香港の子会社または任意の新しく設立された子会社が将来自分のために債務を発生させれば、その債務を管理するツールは私たちに配当金を支払う能力を制限することができるかもしれない。また、中国での完全資本外資付属会社は、中国の会計基準及び法規に基づいて定められた留保収益(あればある)から配当金を支払うことしか許可されていません。中国の法律によると、中国の各子会社は、その積立金がその登録資本の50%に達するまで、毎年少なくともその税引後利益の10%(ある場合)を法定積立金として計上しなければならない。また、中国における外商独資子会社は、中国会計基準に基づく税引後利益の一部を適宜企業拡張基金と従業員ボーナス·福祉基金に分配することができ、中国の非外資系子会社は、それに基づいて中国会計基準に基づく税引後利益の一部を適宜黒字基金に分配することができる。法定積立金と適宜基金は現金配当金として分配してはならない。外商独資会社は中国から配当金を送金するには、外匯局の指定銀行の審査を経なければならない。私たちの中国子会社はまだ配当金を支払っていません。累積利益が発生し、法定準備金要求を満たすまで、配当金を支払うことができません。
市場リスクの定量的·定性的開示について
信用リスクが集中する
私たちを集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物、および売掛金が含まれている。私たちは現金と現金同等物を信用格付けと質の高い金融機関に保管する。
私たちは顧客に対して信用評価を行い、 は通常、顧客が担保や他の保証を提供する必要がない。私たちは主に売掛金の年限と特定の顧客の信用リスク要素に基づいて不良債権を提出して準備します。
流動性リスク
私たちの政策は、私たちの流動性要求と私たちの融資契約の遵守状況を定期的に監視して、私たちが十分な現金備蓄と随時現金化可能な有価証券を維持することと、主要金融機関が約束した十分な資金限度額を確保して、その短期的かつ長期的な流動性要求を満たすことである。詳しくは“-流動性と資本資源”を参照。
貨幣リスク
私たちの業務は主に中国にあります。私たちのbr報告書は通貨がドルで価格を計算する。私たちは主に販売と購入を通じて売掛金、売掛金、現金残高を生成しますが、これらの売掛金、売掛金、現金残高は取引に関連するbr業務の本位貨幣以外の通貨で価格を計算するため、私たちは通貨リスクに直面しています。そのため、私たちの収入と経営業績は人民元、香港ドル、ユーロ、ドル為替レートの変動の影響を受ける可能性がある。為替変動により、我々は2018年、2019年、2020年6月30日までの6ヶ月間にそれぞれ1140万ドルと120万ドルの外貨両替損失が発生し、2019年6月30日までの6ヶ月で50万ドルの外貨両替収益 が発生しました。
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インフレ率
これまで、中国と香港のインフレは我々の経営業績に実質的な影響を与えていない。国家統計局中国のデータによると、2018年12月と2019年12月の住民消費価格指数の前年比上昇幅はそれぞれ1.9%と4.5%で、香港政府統計所のデータによると、2018年12月と2019年12月の住民消費価格指数の前年比上昇幅はそれぞれ2.5%と2.9%だった。私たちは過去にインフレの実質的な影響を受けていなかったが、中国や香港が将来より高いインフレ率を出現すれば、私たちは影響を受けるかもしれない。
最近通過または発表された会計公告
2016年6月、FASBはASU 2016-13、 を発表しました金融商品--信用損失“と。この基準は、後に発表された修正案(ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10、ASU 2019-11)を含み、売掛金やいくつかの他の金融資産のような償却コストベースで計量された金融資産を要求し、過去の事件に関する情報(歴史的経験、現在の状況および影響報告金額の収集可能性の合理的かつ支援可能な予測を含む)に基づいて、予想される純額に基づいて報告しなければならない。本ASUは2019年12月15日以降の会計年度およびこれらの事業年度内の移行期間 に適用され,改正後の遡及方法の採用が求められている。早期養子縁組を許可する。我々は2020年1月1日に改正トレーサビリティ法を採用しており、この基準の採用は、これまでに報告したいかなる期間の連結財務諸表にも実質的な影響を与えておらず、利益剰余金の累積影響調整にも至っていない。
2018年8月、FASBはASU番号 2018-13を発表しました公正価値計量(主題820): 開示枠組み-公正価値計量を変更する開示要求 (“アリゾナ州立大学2018-2013年”)。今回の更新は、公正価値計量のいくつかの開示要求をキャンセルし、修正し、増加させ、これらの公正価値計量は、1級、2級および3級公正価値計量の間の変動またはそれに関連する階層構造に関連する。今回の更新における改訂はFASB概念声明に基づいており、財務報告概念枠組み-8章:財務諸表付記は、コストと収益に対する考慮を含め、公正価値計量の開示要求を修正した。損益変動を実現していない,第3級公正価値計測を策定するための重大な観察不能投入の範囲と加重平均値の改訂,および計量不確実性の記述性記述については,初期財政年度を用いた最近中期または年度 にのみ適用すべきである。他のすべての修正は施行日から提案されたすべての期間にさかのぼって適用されなければならない。改正案は2019年12月15日以降の財政年度のすべての実体およびこれらの財政年度内の移行期間に適用され、早期採用が許可される。私たちは2020年1月1日にこの基準を採用しており、この基準の採用は、以前に報告した前期連結財務諸表に実質的な影響を与えず、利益剰余金の累積影響調整を招くこともありません。
2019年12月、FASBはASU 2019-12を発表しました所得税(話題740):所得税会計の簡略化“と。ASU 2019-12は、主題740一般原則における繰延税金項目負債計算、期間内税収分配の増分方法、および中期所得税計算に関する例外を削除することにより、所得税の会計処理を簡略化した。また,ASUは収入ベースのフランチャイズ税(または類似税)の一部の会計処理に説明を加え,企業合併で確認された営業権の計税基礎を評価し,公布日を含む過渡期間内の年間有効税率計算に税収法や税率の任意の策定変化の影響を反映している。ASUは2020年12月15日以降の会計年度に有効であり,適用された改訂に基づいて遡及または前向きに適用される。早期養子縁組を許可する。私たちは現在、ASU 2019-12年度の私たちの連結財務諸表に対する潜在的な影響を評価しています。
2020年2月、財務会計基準委員会はアメリカ会計基準委員会2020-02号“金融商品--信用損失(特別テーマ326)とレンタル(特別テーマ842)”、“br}”アメリカ証券取引委員会スタッフ会計公告“第119号は”アメリカ証券取引委員会“の段落を改訂し、会計基準の更新2016-02号に関連する発効日について”アメリカ証券取引委員会“の章を更新した(特別テーマ842)。本ASUは,期待される信用損失に関する方法,文書,内部制御に関する指導を提供する.このASUは2019年12月15日以降の中期と年度内に有効であり,あらかじめ の採用を許可している.我々は2020年1月1日にこの基準を採用しており、この基準の採用は、先に報告したどの時期の連結財務諸表にも実質的な影響を与えておらず、利益剰余金への累積影響調整にもつながっていない。
上記に加えて、私たちは最近発表されたが発効していない他の会計基準を信じておらず、現在採用されていれば、私たちの財務諸表に実質的な影響を与えないだろう。
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業界 の概要
本節で提供する情報 は,我々が委託し,独立した研究会社Frost&Sullivanが作成した我々の業界と市場の地位に関する業界報告に由来する.私たちはこの報告書をF&Sレポートと呼ぶ。このような情報のソースは適切であると考え,そのような情報を抽出し複製する際に合理的な慎重な態度をとっている.私たちは、そのような情報が任意の重大な点で虚偽または誤っていると信じる理由がない、または任意の事実を見落としている、すなわち は、そのような情報を任意の実質的な態様で虚偽または誤っていると信じる理由がない。しかしながら、私たちまたはこの製品に参加する任意の他の当事者は、そのような情報を独立して確認しておらず、私たちまたはこの製品に参加する任意の他の当事者は、このような情報の正確性または完全性について何も述べていない。したがって,投資家は,本節で述べた情報,統計データや見積り,あるいは本入札明細書の他に含まれる類似情報を過度に依存しないようにしてください.
ブロックチェーン業界
ブロックチェーン技術
ブロックチェーン技術は2008年に初めて を導入した。ブロックチェーンは共有されたデジタル帳簿であり、ピアツーピアネットワークにおける取引を記録する。分類帳全体はネットワーク内のすべてのメンバに配布され,これらのメンバは特定のブロックチェーンシステムに内蔵されたアルゴリズムに従って取引を検証する. ネットワークは検証要求の取引について合意しなければならない.確認後,台帳は暗号学的にリンクされた連続ブロックチェーンにおける 取引を永久に記録する.中央権限なしに仕訳帳を維持することができる。ブロックチェーン全体が分散され、ネットワーク内のすべての計算ハードウェアに使用されることができるので、ブロックチェーン技術 は、透明かつ統一的な取引を可能にし、金融サービス、デジタル識別および認証、不動産取引、スマート契約、サプライチェーン通信などの様々な業界および活動に適用することができる
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取引要求(ステップ1)および要求の検証(ステップ2および3)は、暗号化によって保護され、暗号化は、取引を要求する人の識別情報をネットワークが検証することを可能にする暗号化されたデータを格納および送信する方法である。新しいブロックを追加する(ステップ4とステップ5)暗号化アルゴリズムが作成する複雑な数学的問題を解決する必要がある.パズルの複雑さのため、答えは、試行錯誤の推測またはハッシュを計算することによって発見される。最初のパズルに回答した参加者は、ブロックをチェーンに追加することができる。 答えはブロックの情報に含まれ、これらの情報は、その後、次のブロックの数学的パズルの一部を構成し、それによって の“チェーン”を作成する
近年、ブロックチェーン技術の発展に対する市場の興味は増加している。世界トップクラスの金融機関や基金は、ブロックチェーンスタートアップ企業と投資したり、ブロックチェーンプロジェクトをテストしたりしてきた。2013年、90件の既知の取引がブロックチェーン に関連し、9800万ドルのブロックチェーン投資資金を開示した。これは2018年の380件の既知の取引と39億ドルの開示資金br}に大幅に増加した。
ブロックチェーン市場の主な駆動要因
ブロックチェーン 技術の暗号化通貨や人工知能など様々な応用における採用率が高くなっている.ブロックチェーン市場の持続的な発展の重要な駆動要素は:
● | ブロックチェーンの利点とその広範な応用ブロックチェーン技術は、より良い透明性、データ安全性とより低いコストなどの利点を有する取引と情報を記録する新しい方法を提供する。この技術は、デジタル識別、取引認証、金融決済、デジタル通貨など多くの分野に適用することができる。この技術の優勢、広範な応用と潜在力はずっと人々のこの技術に対するより多くの認識、研究努力と投資を推進しており、そしてずっとこの業界の成長の主要な駆動力になると予想されている。 |
● | ブロックチェーン関連ハードウェアインフラの需要. ブロックチェーン技術の広範な応用と発展はブロックチェーン関連ハードウェアインフラの需要を促進し、 は鉱機を含む。より小さなトランジスタを用いた先端ASICチップの開発において,この業界は急速な技術進歩 を経験し,計算能力とエネルギー効率を大幅に向上させた。ブロックチェーン技術の発展と採用はマッチングを必要とするハードウェアインフラのサポートを採用し、そして引き続きブロックチェーン関連ハードウェアの発展と需要を推進することが期待される。 |
● | 暗号化通貨採掘活動の経済的リターン それは.ブロックチェーン技術の発展は技術と暗号化通貨に対する認識を高めた。2016年と2017年のビットコイン価格の上昇により、同期の暗号通貨マイニング活動が大幅に増加した。2018年の主要暗号通貨は最近市場変動が発生しているにもかかわらず、多くの鉱業者にとって暗号化通貨掘削は依然として利益がある。暗号化通貨掘削活動は引き続きビットコイン掘削機の需要の駆動力となる。 |
暗号通貨業界
暗号化通貨
ブロックチェーン技術は、最初にビットコインに使用され、これは、高度な暗号化技術によって作成され管理される暗号化通貨である。ブロックチェーンを使用する暗号化通貨は、従来の法定通貨とは異なる多くの特殊な属性を有する:(1)検証された取引 がブロックチェーンに追加されると破棄が困難であるため、(2)取引およびアカウントが実世界のアイデンティティに関連しないので、(3)ユーザが公共情報から復号できない秘密鍵を介して彼らのアカウントおよび取引にアクセスできないので安全である、および(4)取引は物理的な位置によって制限されないので、グローバル。これらは暗号化通貨が世界のユーザにますます多く採用されている理由の一部である。
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異なる暗号化通貨は、より速い処理時間またはより良いアクセス可能性のようないくつかの特性を最適化するために、異なるbrアルゴリズムおよび暗号化を使用する。その中のいくつかは、商品およびサービスを購入するための通貨としてのみ使用されることが意図されており、別のものは、スマート契約のような特定のブロックチェーンプラットフォームをサポートするために向けられている。予想される用途に加えて、いくつかの暗号化通貨は資産として保有され、その推定値に基づいて取引される可能性がある。
2019年12月31日現在、流通中の暗号通貨は5,035種類で、総時価は約1,934億ドルで、2018年12月31日現在の約1,302億ドルより48.5%増加している。最大の暗号通貨ビットコインは全暗号通貨の時価の約68.2%を占め,約1319億ドルである.次の図は、2014年初めから2019年12月までのすべての暗号通貨の総時価を示しています
2014-2019年の暗号化通貨とビットコインの総時価
注:数字は毎年12月31日までの時価。
資料源:F&S Report
次の表に2019年12月31日現在の一部の主要暗号通貨の時価 と価格情報を示します
暗号化通貨のタイプ | 時価 | 値段 | 最高値 価格は 前年 | 最低 価格は 前年 | 変更率 終わりました 12月 2019 | |||||||||||||||
ドル | ドル | ドル | ドル | |||||||||||||||||
(10億で) | ||||||||||||||||||||
ビットコイン(BTC) | 131.9 | 7,193.6 | 13,796.5 | 3,391.0 | (5.0 | )% | ||||||||||||||
エーテル(ETH) | 14.1 | 129.6 | 361.4 | 102.9 | (15.0 | )% | ||||||||||||||
ライトキン(LTC) | 2.6 | 41.3 | 146.4 | 30.1 | (12.9 | )% | ||||||||||||||
ビットコイン現金(BCH) | 3.7 | 204.6 | 522.1 | 108.1 | (7 | )% | ||||||||||||||
短い線(短い線) | 0.4 | 41.2 | 187.5 | 39.0 | (25.4 | )% |
資料源:F&S Report
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以下に各時期におけるビットコインの履歴価格および取引量グラフを示す
ビットコインの平均価格と取引量、2015年1月-2019年12月
暗号化通貨産業バリューチェーン
暗号化貨幣業界は5つの要素から構成され、ハードウェア供給、鉱場、鉱池運営、取引と支払いを含む。ハードウェアサプライヤー は主に鉱用IC設計と鉱機製造及び鉱機販売に従事している。鉱場とは、一般に、事業者が顧客に採鉱ハードウェアホストサービスを提供するか、または計算能力レンタルサービスを提供する実体鉱場を指す。鉱床運営とは,鉱夫が彼らの計算能力に貢献し,採鉱報酬を共有できるサービスである。取引とは、暗号化通貨取引所が消費者に暗号化通貨を購入·販売するためのサービスである。 支払いとは、ビットコイン支払い処理業者が提供するサービスであり、業者や企業が個人がビットコインで支払った販売商品や提供されたサービスを受信できるようにすることである。
次の図は暗号化通貨 産業バリューチェーンと主要な参加者を示している:
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暗号通貨が市場を発掘する
暗号通貨マイニング
ブロックチェーンは、ネットワーク全体に参加する計算ハードウェアによって取引を検証し、ブロックチェーンに追加される。暗号化通貨ブロックチェーンについては、検証プロセスに参加するネットワークメンバ が一定数の暗号通貨報酬を得る可能性があり、これは一般に“マイニング”と呼ばれる
マイニングは、取引をブロックチェーンに追加することもできるし、流通中の新しい暗号通貨を解放することもできる。マイニング過程には,最近のトランザクション をブロックにコンパイルし,計算困難な問題の解決を試みることがある.最初にパズルを解く参加者は、次のブロックをブロックチェーン上に配置し、報酬を得ることができる。これらの報酬は、取引費(暗号化通貨の形態で鉱夫に支払われる)と、新たに発行された暗号化通貨とを含む採鉱を奨励する。
暗号通貨の供給には上限があるかもしれないし、限られている可能性もある。たとえば,ビットコインの総供給量は2100万枚に固定されており,2019年12月31日現在で1810万枚のビットコインが付与されており,総供給量の86.2%以上を占めている.検証中に解決ブロックのビットコイン数は約4年ごとに半減し,最近のビットコイン半減は2020年5月末に発生する.ビットコイン鉱主 は現在、新たに発行されたビットコインに依存してリターンを得ているが、ビットコイン供給の減少により、長期的には、収入の大部分はビットコイン取引費から来るであろう。次の表にビットコイン採掘活動に関するいくつかの情報 を示す年を示す
年.年 | ビットコイン受賞 の 年.年 | ビットコイン リリース時間: 年末.年末 | 平均値 ビットコイン 各ブロック | 総採鉱業 収入.収入 | ||||||||||||
($ 百万ドル) | ||||||||||||||||
2013 | 1,585,175 | 12,195,400 | 25.0 | 307.0 | ||||||||||||
2014 | 1,472,425 | 13,667,825 | 25.0 | 789.8 | ||||||||||||
2015 | 1,358,275 | 15,026,100 | 25.0 | 375.0 | ||||||||||||
2016 | 1,047,513 | 16,073,613 | 19.1 | (1) | 571.0 | |||||||||||
2017 | 698,912 | 16,772,525 | 12.5 | 3,332.6 | ||||||||||||
2018 | 681,325 | 17,453,850 | 12.5 | 5,508.6 | ||||||||||||
2019 | 678,025 | 18,131,875 | 12.5 | 5,172.9 |
(1) | The Bitcoin reward halved in July 2016. |
資料源:F&S Report
マイニング報酬に加えて、取引費用は、ビットコイン検証プロセスに参加する主なインセンティブ形態である。ビットコインユーザは、ブロックを解決するネットワークメンバに自由に支配可能なビットコイン建て取引料を支払い、ユーザの取引をブロックチェーン に追加して、ユーザの取引を優先的に処理することを奨励することができる。歴史的に見ると、取引手数料の金額は採鉱奨励の価値を下回ってきた。解決ブロックのビットコイン数が時間の経過とともに減少するにつれて、ネットワークメンバがビットコインブロックチェーンに計算能力に貢献し続ける経済的インセンティブは、時間の経過とともに、新しい発行されたビットコインを奨励することから、ビットコイン建ての取引費用を報酬することに移行する可能性が予想される。
暗号通貨採掘市場は規制制度の変化に非常に敏感だ。全体的に、世界各地の規制機関は暗号化通貨業界に対して異なるやり方を取っている。中国、アメリカ、カナダなどは暗号通貨業界に対して警告奨励を示しているが、スウェーデンやアイスランドなどは積極的である。現在、最も活発な暗号通貨採掘と取引活動を持つ国は、暗号通貨の採掘を不正と判断していない。
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暗号化通貨の普及に伴い、ますます多くの人が採鉱活動に参加し、競争が激化し、採鉱コストが増加し、これは逆に大型採鉱農場に優勢をもたらし、これらの農場は規模経済を通じて限界コストを下げることができる。br}はますます多くの鉱夫が採鉱農場から計算能力を購入することを選択し、実際に採鉱機械を操作することから解放され、運営コストを下げることができる。ビットコインマイニング競争の激化は、ライトコインやモネロなどの他の代替暗号通貨のマイニング活動も増加させ、これは暗号通貨採鉱業にとって新たな成長機会となる。
ビットコイン掘削機
ビットコインマイニングは、通常のコンピュータによって行うことができるが、時間の経過とともに、これらの取引をより効率的に行うために専用のビットコイン掘削機が開発されている。これにより、ネットワークメンバは、彼らの参加を最適化するために励起され、既存のコンピュータだけではなく、ビットコイン掘削機を購入する可能性がある。多くのネットワークメンバは、彼らの計算能力を増加させ、ビットコイン掘削リターンを共有することを目的として、大型ビットコイン掘削機プールを運営する。
ビットコイン掘削機に対する市場の需要 は主にビットコイン掘削の期待経済リターンによって推進され、これは通常様々な要素の影響を受け、 以下を含む
● | ビットコイン価格ビットコイン価格の上昇は、ビットコイン鉱機の需要を押し上げ、その逆も同様である。ビットコイン価格は大幅な変動 を経験しており,将来も変動し続ける可能性がある.将来的にビットコイン価格のいかなる変動もビットコイン採掘の経済的リターンの不確実性を増加させるだろう。 |
● | ビットコインマイニング報酬とネットワーク取引手数料 ビットコイン掘削者はブロックチェーン中のブロックを解決する際にビットコインを報酬として受け取り,この報酬は約4年ごとに半減すると予想される.ビットコイン鉱夫はまた,ビットコイン検証過程に参加するインセンティブ としてネットワーク取引費を得ることができる.未来のこのような奨励金の減少は特貨採掘の経済的見返りと比較して否定的な影響を及ぼすだろう。 |
● | ビットコイン鉱機性能ビットコイン掘削機の性能 はその計算効率に依存する.開発トランジスタがより小さい(28 nmから7 nmまで)ASIC チップのような技術進歩は、計算能力の向上とTHあたりのエネルギー消費 を招き、ビットコイン掘削機の性能とより高いビットコイン掘削経済効果を向上させる。一般に、トランジスタの小さいASICチップは、トランジスタの大きいASICチップよりも計算効率に優れている。 |
● | 採鉱が難しいビットコインブロックチェーン は、ビットコインネットワークの全体計算能力に応じてマイニング難度を調整する。掘削難度の増加要求br}ビットコイン掘削者は他の掘削者にリードするためにその掘削設備をアップグレードし、それによってより良いビットコイン掘削機に対する需要を産生する。しかし、掘削がこれほど困難になり、利益が得られなくなると、ビットコイン鉱夫は彼らの掘削機を閉鎖し、掘削を放棄する可能性がある。 |
● | 電気代それは.電気代はビットコイン採掘の主な運営コストだ。電気価格が1レベルに上昇すれば、ビットコイン採掘のリターン はコストが合理的であることを証明できず、市場の対特コイン採掘の興味は低下するだろう。 |
● | 法規制暗号化通貨業界 はすでに多くの国家規制機関の注目を集めている。ビットコインマイニングまたは暗号化通貨業界の規制が一般的に強化されている場合、市場対比特コインとビットコインマイニングの関心が低下する可能性がある。 |
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近年,ブロックチェーン技術の採用や暗号化通貨への興味が高まっているため,特に暗号化通貨の価格が上昇する中で,ビットコイン掘削機の販売量が増加している.ビットコイン計算ハードウェアの売上高(その大部分はビットコイン掘削機の売上高を含む)の年複合成長率は2015年の約2億ドルから2019年の約14億ドルに急上昇し、年複合年間成長率は61.3%であり、2024年には24.8%の複合年間成長率でさらに約43億ドルに増加すると予想される。
次の図は、示された期間におけるビットコイン鉱機の世界的な売上高の増加を示している
資料源:F&S Report
ビットコインの価格と密接に関連しているので、ビットコイン鉱機の価格は変動する である。これは掘削活動の経済効果に影響する重要な要素である。 下図は各時期の掘削ハードウェアの平均販売価格とビットコイン掘削機価格の相関を示している
鉱機の平均販売価格とビットコイン価格の相関
注:上図は主流鉱機 に限られており、各大鉱機メーカーが販売しているビットコイン鉱機を指す。
資料源:F&S Report
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2012-2019年の間、ビットコインネットワークのハッシュ率は、いくつかの小幅な変動にもかかわらず、全体的に増加し続けている。2013年9月、ビットコインネットワークのハッシュ率 は初めて1 PH/sを突破した。2016年初めにはすでに1 EH/s以上に増加し、 は主にビットコイン掘削ハードウェアの大幅な向上とビットコイン投資意欲の推進を受けている。2018年6月末現在、ビットコインネットワークハッシュ率は約40 EH/sに達している。2019年には、ビットコインハッシュ率は一般的な増加を経験し、これまでの7月のピークを超えた。次の図は、ビットコイン掘削機の に示す期間のハッシュ率を示す
ビットコイン価格とビットコインハッシュ率との相関,2012年1月-2019年12月
資料源:F&S Report
ビットコイン掘削機の重要な性能指標は、一般に、以下を含む
● | 計算能力。計算能力は ビットコイン掘削機が取引を処理する速度を決定し,“hash rate”や“hash power”とも呼ばれる.これは、最大計算能力レベルと、その能力レベルを維持する能力との両方で評価される。ユーザは、複数のビットコイン掘削機を使用して掘削プールを構成して、彼らの集団ハッシュ能力を増加させることができる。 |
● | 効率的ですビットコイン ショベルのもう1つのキー属性は効率であり,計算能力に関する消費電力を指す.1台の効率的なビットコイン 掘削機は、消費電力コストよりも高いリターンを生成するのに十分な計算能力を有する必要がある。 |
● | 熱を減らす。ビットコイン掘削機は大量の電力を使用するので、ユーザが過熱を回避するためにビットコイン掘削機を十分な温度に維持するために追加のエネルギーコストを必要とする可能性があるので、熱減少が問題である。 |
● | 他の人ですユーザが考慮する可能性のある他の要因は、ビットコイン鉱機のサイズおよび重量、ノイズレベル、および組み立てが複雑であるかどうかを含む。 |
ビットコイン掘削機市場の競争構造
世界のビットコイン掘削機市場 は4大ビットコイン掘削機メーカーが主導しており、この4社はいずれも中国の会社に基づいており、2019年上半期は全世界の総販売収入の96.4%を占め、全世界の総計算能力の94.9%を占めている。F&Sの報告によると、億邦はこれらのビットコイン掘削機メーカーの一つだ。
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集積回路産業
集積回路またはICは、一般にシリコンから作られた小さなウェハであり、データの計算および格納を実行するためにトランジスタ、抵抗器、およびキャパシタを含む。ICはほとんどの電子機器の基本コンポーネントであり、計算、通信、交通、および無数の他のアプリケーションにおいて根本的な進歩を実現することができる。F&S報告によると、世界の電子業界の急速な技術発展とアップグレードに推進され、世界のIC業界の販売収入は2014年の2,773億ドルから2018年の4,016億ドルに増加し、複合年平均成長率は12.4%で、2023年には5,521億ドル、複合年平均成長率は6.6%に達すると予想されている。中国IC産業の全体販売収入は2014年の456億ドルから2018年の987億ドルに増加し、複合年平均成長率は21.3%となった。2023年までに1,938億ドルに達し、年間複合成長率は14.4%と予想される。
多くの会社は集積設備メーカーと呼ばれ、ICを設計して製造しているが、多くの会社は工場に行くことによって、すなわちIC設計に集中することで、IC生産施設を建設する巨額の資本支出と高価なメンテナンスコストを回避している。販売収入で測定した無ウエハ工場IC設計業界の全世界市場規模はすでに2015年の842億ドルから2019年の1033億ドルに増加し、複合年間成長率は5.2%であり、2023年には1294億ドルに達すると予想され、複合年平均成長率は4.6%であり、原因はブロックチェーン、モノのインターネットと人工知能などの先端技術の出現である。次の表に販売収入で測定した無ウエハ工場IC設計業界の全世界市場総規模を示す
ASICチップ
専用ICチップをASIC チップと呼ぶ。ASICチップは、一般に、特定のアプリケーションを処理するためにカスタマイズされるが、一般的な用途にはほとんど柔軟性がなく、ブロックチェーンおよび多くの他の先端技術にますます多く適用されるようになっている。2018年から2023年までの年間成長率は15.8%で、他のタイプの集積回路を上回ると予想される。
ASICチップは,より強力な計算能力 を提供し,そのカスタマイズされた特定のアプリケーションを動作させる際に,一般的に使用されているチップよりも省エネルギーである.そのため、ASICチップは暗号化通貨マイニングに広く応用され、ASICチップ設計者はビットコイン掘削機業界の主要な参加者である。
ASICチップ設計者はいくつかの進入障害があり、設計専門知識、長時間開発と高固定コストを含む。専門知識について言えば、ASICチップの目標範囲は狭く、柔軟性が小さいため、ASICチップ設計者は設計中の応用 を正確かつ深く理解する必要がある。さらに、ASICチップ設計者は、ビットコイン掘削機に統合されるASICチップをどのように効率的に設計するかを理解するために、プログラミング、集積回路生産、および半導体技術などの一連の分野で専門的な知識を有する必要がある。このような複雑さのため、ASICチップを設計するには、仕様および物理設計を試験するために多くの時間を投入する必要がある。典型的な設計周期は12カ月から24カ月である.これは,ASICチップ設計 がこの時間内に実験を行うために高い固定コストを必要とすることを意味する.さらに、ASICチップ設計者は、開発上超過しないように、市場需要を正確に推定する必要がある。
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商売人
使命
私たちの使命は技術革新を駆動する世界的に有名なブロックチェーン会社になることです。
概要
F&Sの報告によると、2019年に販売された計算能力については、我々はリードするASICチップ設計会社 であり、世界市場でトップの高性能ビットコイン掘削機メーカーでもある。我々は強力なASICチップ設計能力を持ち、ここ10年の業界経験と電気通信業務に関する専門知識を持っている。F&Sの報告によると、著者らは少数の先進技術を持つ無工場IC設計会社の一つであり、独立にASICチップを設計する先進技術を持ち、第三者ウエハ代行能力を確立し、成熟した内部能力 を持ってブロックチェーンと電気通信製品を生産する。F&Sの報告によると、我々は我々の技術と努力をビットコイン鉱機のASIC応用に取り組んでおり、2019年に販売された計算能力については、世界市場でトップのビットコイン鉱機メーカーである。
我々は中国がブロックチェーン応用のためのASICチップ技術を開発した先駆者である。F&Sの報告によると,我々も中国で最初に自主開発した専用ASICチップを持つビットコイン 鉱機契約メーカーの1つである。F&Sの報告によると,我々が2017年12月に発売したEBIT E 10モデルは,主要鉱機メーカーの中で初めて10 nm ASICチップを用いた商用鉱機である。我々の最新の商業化EBIT E 12シリーズ鉱機は,我々独自の10 nm ASICチップの最新反復を採用し,50回/秒までのハッシュ率と 57ワット/回の計算効率を実現することができた。我々はすでに8 nm ASICチップと7 nm ASICチップの設計を完了し、市場条件が適切な時に独自の8 nm ASICチップを量産する準備をしている。我々は現在,LitecoinやMoneroなどの非ビットコイン暗号通貨のための我々独自の5 nmと6 nm ASICチップや掘削機の開発に焦点を当てている.ブロックチェーン技術を応用した新しい革新のために、大量の リソースを投入し続ける。
我々は暗号化貨幣業界に対する深い理解とASICチップ設計の強力なブロックチェーン技術に応用することによって、著者らはブロックチェーンと暗号化貨幣業界の価値チェーンの上下流市場を開拓し、私たちの製品の多元化と更に安定な財務業績を実現する。我々は,暗号通貨採掘と農業業務および暗号化通貨取引取引業務から着手しようとしており, は以下に述べるように,金融サービスや医療業界のようなブロックチェーン技術の非暗号化通貨業界への応用を模索している.ブロックチェーンと暗号化通貨産業における私たちの豊富な経験 は、私たちが未来の努力の中で有利な位置にあると信じている
2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間の収入は、それぞれ3.19億ドル、1.091億ドル、2240万ドル、1100万ドルでした。我々の2018年の毛利益は2,440万ドル、2019年と2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月の毛損失はそれぞれ3,060万ドル、1,790万ドル、100万ドルだった。2018年、2019年および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間の純損失は、それぞれ1180万ドル、4110万ドル、1910万ドル、700万ドルでした
また、私たちは、中国以外のブロックチェーン業界のバリューチェーン上の成長機会、特にカナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポールでのブロックチェーン金融業務計画を実行するための初歩的な準備段階にある。我々 はこれまでこのような業務から何の収入も得られていないにもかかわらず,これらの国/地域を注意深く選択したが, は暗号化通貨に優しい規制環境であり,暗号化通貨愛好家コミュニティに触れることができ,適用コストが相対的に低いと考えられるからである.私たちは現在、アメリカで暗号通貨取引取引所やオンラインブローカー業務を設立する計画はありません。 以下の“--最近の発展”を参照
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私たちの強みは
私たちは以下の利点 が私たちの成功に役立ち、競争相手とは異なると信じています
ASICの設計能力の面で強力かつ検証された能力を持つ市場パイオニア
私たちはブロックチェーン技術が伝統的な商業と社会を変えて覆す潜在力を持っていると信じている。F&S報告によると、計算能力はブロックチェーン性能開発と広く採用されている重要なボトルネックであり、他のタイプのチップと比較して、ASICチップは同等の計算能力を提供し、非常に高い電力 効率と低コストを持ち、ブロックチェーン技術の発展とアクセス可能性を支援する上で重要な役割を果たしている。我々は中国がブロックチェーン応用のためのASICチップ技術を開発した先駆者である。F&Sの報告によると、私たちも中国で最初に独自のASICチップを持つビットコイン鉱機契約メーカーの一つである。
我々のブロックチェーン技術開発 は,計算能力(計算速度やハッシュ率で測定)を最大化し,エネルギー消費を低減することを目標としている。F&S報告によると、私たちは中国で数少ないASICの設計と生産過程において検証されたbr技術のノウハウと専門知識を持つ会社の一つであり、アルゴリズム の開発と最適化、標準ユニット設計と最適化、低電圧と高電力効率運営、高性能システム設計と放熱技術を含む。私たちは私たちの製品品質を確保するために、私たちのASICチップ設計とチップ統合プロセスを制御するように努力しています。我々の現在のASICチップはビットコインマイニングのために設計されている.我々はブロックチェーン計算技術の迅速な革新に従って発展することができ、日々効率的なブロックチェーン計算機 ハードウェアを提供することができる。F&Sの報告によると,我々が2017年12月に発売したEBIT E 10モデルは,主要鉱機メーカーの中で初めて10 nm ASICチップを用いた商用鉱機である。我々の最新の商業化EBIT E 12シリーズ鉱機は,我々独自の10 nm ASICチップの最新反復を採用し,50回/秒までのハッシュ率 と57 W/回の計算効率を実現することができた。また,我々の8 nm ASIC チップと7 nm ASICチップの設計を完了し,市場条件が適切になったときに独自の8 nm ASICチップを量産する準備をした。我々は現在,我々独自の5 nmと6 nm ASICチップの開発に取り組んでいる。
このため、私たちはASIC設計において検証されたbr能力と長年の経験と深い専門知識が、ブロックチェーン技術発展の満足されていない需要をつかみ、ブロックチェーン製品業務における中国のリードを奪取し、維持することができると信じている。
世界有数のビットコイン鉱機メーカーは、世界で強大な市場地位と安定したウエハ代工生産能力を持っている
F&Sの報告によると、2019年に販売された計算能力については、世界市場でトップのビットコイン掘削機 メーカーである。F&Sの報告によると、我々も独自のASICチップを持つ鉱機を生産する世界で少数の主要な暗号通貨鉱機メーカーの一つである。
F&Sの報告によると、暗号化貨幣鉱機業界の参入ハードルは高く、主にチップ設計能力とウエハ代行能力と関係がある。 は私たちの電気通信製品の生産における技術開発経験によって、私たちはASICチップ設計と鉱機生産業務に根を下ろした。F&Sの報告によると、著者らは鉱機業界の中で少数のASICチップを設計することができ、また鉱機と関連部品を設計できる会社 であり、これは私たちに競争優勢 を持たせる。私たちは私たちの製品品質を確保するために、私たちのASICチップ設計とチップ統合プロセスを完全に制御します。私たちは10 nmとそれらを統合する複数の鉱機を含む多世代ASICチップを開発しました。私たちはまた、私たちのデバイスのためにソフトウェアといくつかの計算プロトコルを独立して開発しました。
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ウエハ鋳造工場に入ることの難しさはまた別の主な進入障害物だ。チップは専門ウエハ鋳造工場製シリコンチップ製である. F&S報告によると,世界では少数のウエハ鋳造工場のみがブロックチェーン計算ASICチップなどのチップのための高度精密なシリコンウェハを生産することができる。これらのウエハ世代工場ではこのようなウエハを生産する能力は限られている。私たちはサムスンと台積電という世界の主要なウエハ代工企業と安定したウエハ代工生産能力を持っている。私たちはまた、他の2つの主要なウエハ工場と協力関係を構築し、サプライヤー源の多元化を実現するために交渉を行っている。私たちは強力で成熟したASICチップの設計能力と第三者ウエハ工場の生産能力がこの業界での急速な成長を支持しており、これらの優勢は引き続き未来の市場シェアを維持し、成長するのを助けると信じている。
優れた技術的専門性と生産経験、高品質な製品を提供する
設立以来,IC設計において長年の経験を積んできた.我々はICをその重要なコンポーネントとして使用する幅広い製品を提供する。これらのbr製品を開発する過程で,IC設計に関する専門知識を蓄積し,製品開発にノウハウを蓄積した。私たちが電気通信製品を開発と生産した歴史は私たちのブロックチェーン製品業務のスタートに基礎を築きました。 私たちはすでにハイテク製品を製造しているので、私たちは既存のサプライヤーと関係を築き、有利な地位にあります 経済的に効率的な方法で新しいサプライヤーを識別して選択します。我々の研究開発チームは製品開発において深い技術専門を持っている.これらのすべての要素は、私たちの鉱機業務の上場時間を短縮し、私たちの効率と収益性を高め、私たちの顧客に高品質で信頼できる製品を提供するのに役立つと信じています。
技術に精通して経験豊富な高度管理チーム
当社の成功は、ブロックチェーン、コンピューティング、ソフトウェアの専門知識をユニークに組み合わせた、情熱的で先見性のある、技術および起業の精神に精通した管理チームによって推進されています。当社の創業者で、取締役会長兼CEOの胡東さん氏は、インターネット通信およびコンピューティング分野で20年近くの経験を持ち、特に研究開発分野では、ブロックチェーン技術のベテランであります。Mr.Huは経験豊富で安定した管理チームがそれを支援している。我々の高度管理チームはネットワーク通信や計算業界で豊富な経験を持ち、私たちの製品の開発と業務の拡張に重要な役割を果たしている。
私たちの戦略
私たちは 以下の重要な戦略を使って私たちの業務を発展させるつもりです
私たちのリードを強化し、ASICチップとブロックチェーン技術への投資を増加させる。
私たちはブロックチェーンとエッジ計算アプリケーションの長期的な成長潜在力を信じている。そこで,我々は引き続きICソリューションを導入し,カスタマイズされたソフトウェア開発やサービスによりブロックチェーンアプリケーションにより高い性能 を提供する.私たちは最先端の技術を採用することで、引き続き私たちのビットコイン掘削機をアップグレードして、性能と競争力を高めます。また,ASICチップや既存技術の開発における我々の豊富な経験を利用して,電子プロセッサ チップの開発を継続し,他のブロックチェーン関連技術市場に参入することで我々の技術組合せを豊かにすることを目指している.
暗号通貨アプリケーション以外に拡張していく研究開発目標を支援するために,ブロックチェーン技術への機関の投資が増加しているため,他のブロックチェーンアプリケーションの研究開発 に投資する予定である.我々は、医療記録保存および財務 管理のような非暗号化通貨ブロックチェーンアプリケーションのための代替製品および解決策を検討し、発売する予定である。私たちは、今後もそこでの研究開発を続けることで、世界で最も優秀な人材と協力できるようになると信じていますので、業界のリードを維持し、顧客基盤をさらに拡大することが可能です。
ブロックチェーンと暗号化通貨業界の新しいビジネスチャンスを開拓して、私たちの製品を多様化させます
我々の暗号化通貨 業界における経験と強力なブロックチェーン技術を借りて、ブロックチェーンと暗号化貨幣産業バリューチェーンの上下流に拡張し、私たちの製品を多様化させ、より安定した業績を実現するつもりである。我々は2017年から鉱機管理サービスを提供し,自分の鉱場の構築を期待している。鉱山は私たちがbrの第三者に信託サービスを提供することを許可し、これにより、私たちは鉱場内の計算能力を第三者にレンタルしたり、第三者が私たちの鉱場で彼らの鉱機を操作することを許可することができ、これらの機械は私たちから購入し、費用を受け取ることができる。私たちは暗号化通貨愛好家と専門家に経済的に効率的なbr解決策を提供し、集中型鉱場位置が提供する規模経済から利益を得ることができるようにする。私たちの鉱場はまた、独自ビットコインや他の暗号通貨の採掘活動に従事し、自らのために暗号通貨を採掘し、採掘の見返りや暗号通貨のbr上昇を得ることを可能にする。これは、市場低迷期間中に自社の鉱機在庫を用いて独自の掘削を行うことができるため、暗号化通貨の市場周期を平滑化することで、既存の業務運営を強化することも可能である。著者らは暗号化貨幣業界とブロックチェーン技術に対する深い理解を利用して、著者らは暗号化貨幣取引所とオンラインブローカー会社を創立し、ブロックチェーンが有効にした金融業務と伝統的な金融業務を結合して、ブロックチェーン業界の価値チェーン上の成長機会をつかむことによって、ブロックチェーンの有効な金融業務 を発売する予定である。我々はシンガポール,カナダ,オーストラリアに子会社を設立し,準備を開始した, 我々の暗号通貨取引所を運営するために必要な規制承認とライセンスの申請を含む。私たちは現在、米国で暗号通貨取引所やオンラインブローカーを設立する計画はありません。
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先端暗号通貨br鉱機の開発と提供を継続する
私たちは採鉱機械業界での成功と増加している専門知識を利用して、ビットコインや他の暗号通貨に特化した先端製品の設計と開発を続けるつもりだ。ブロックチェーン領域の拡張にともない,様々な暗号化通貨が生まれ,プロトコル,アプリケーション,ユーザ群もそれぞれ異なる.我々は,ブロックチェーン技術の知識,ASICチップ全体の開発プロセスへの習熟,ビットコイン掘削開発鉱機の経験をもとに,暗号化通貨の急増と成長を利用するために,我々の鉱機業務をさらに拡大する予定である.ASICチップ設計や独自のソフトウェア開発を含め、多様な暗号通貨の鉱機の開発における当社の技術専門家を構築するために、我々の研究·開発能力を強化していきたいと思います。私たちは私たちのリードするビットコイン掘削機メーカーとしての地位を利用して、私たちの触角を他の暗号通貨と新市場に伸ばし、既存の関係を深化させ、ブロックチェーン技術業界で新しい顧客を誘致する予定です。
われわれの生産能力を拡大する
私たちは杭州余杭に新しい施設を建設することで、将来予想される需要増加に対応するために、私たちの生産能力をさらに拡大するつもりです。私たちはすでにこの施設の建設を開始しており、2021年上半期に完成する予定です。新施設の追加 段階については,より多くの生産ラインを設置する予定である。これは私たちが第三者請負業者ではなく、内部で私たちの製品をより多く生産することができるようにしてくれます。私たちはこれが私たちの全体的な利益率を向上させ、私たちの生産スケジュールをよりよくコントロールし、私たちの生産スケジュールをよりよく監視するのに役立つと信じています。また、私たちは内モンゴル烏海に自分の組み立て工場を設立して、より低い電気価格とある原材料の輸送コストから利益を得て、私たちのある顧客に近づくことを計画しています。我々はすでに新組立工場ビルの建設を完了し、新組立工場で機械と設備の設置とテストを開始した。
私たちのブランドイメージと認知度をさらに強化して、海外顧客群を拡大します
様々なマーケティング活動を通じて私たちのブランド名やイメージの大衆認知度を高め、私たちの業務をさらに発展させることを求めています。これらの活動には、製品発表会の開催、プレスリリースの発表、br業界会議への参加、および私たちのソーシャルメディアおよびオンラインイメージの確立を含むオンラインおよびオフラインチャネルのマーケティング活動が含まれる。
私たちがマーケティング努力を強化し、国際的な影響力を拡大することに伴い、海外市場への販売の増加を求めています。私たちは現在、北米とヨーロッパでより強固な顧客関係を構築することを求めています。これらの地域のブロックチェーン業界は将来的に増加すると予想されているからです。このような海外拡張を支援するために、今後3年以内に米国とスウェーデンに販売·顧客サービスセンターや事務所を開設することを考えています。
最新の発展動向
2020年8月、シンガポールとカナダに完全子会社を設立し、暗号通貨取引所の設立に備えている。2020年10月、オーストラリアに完全子会社 を設立し、オーストラリア証券·投資委員会(Australian Securities&Investments Commission)(オーストラリア金融サービス業を規制するオーストラリア政府機関)にオーストラリア金融サービスライセンスを申請し、オーストラリアビットコイン取引委員会(AUSTRAC)(ビットコイン取引所を規制するオーストラリア政府機関)に登録する。これらの国/地域を丁寧に選択したのは,これらの国/地域が暗号化通貨に優しい規制環境,暗号通貨愛好家コミュニティに触れる機会,および比較的低い応用コスト を持っていると考えられるからである.我々はブロックチェーン金融業務計画を実行する初歩的な準備段階にあり、ブロックチェーン業界のバリューチェーン上の成長機会をつかむ。本募集説明書の日までに、カナダ金融取引·報告分析センターからMoney サービス営業許可証を受け取りました。これは、カナダで外国為替取引、デジタル通貨移転、仮想通貨取引に従事することを可能にし、シンガポールとオーストラリアの子会社のために関連ライセンスと承認を得ています。このようなライセンスを取得するためには,オーストラリアとシンガポールでそれぞれ約2ヶ月と12ヶ月が必要であると予想され,これは現地政府の承認に依存しており,これがこのような申請の典型的な状況であり,これらのライセンスを取得すれば,これらの国や地域で暗号通貨取引所 を運営することができるであろう。同時に私たちはアプリケーション開発に集中しています, 規制適合性と人材募集は、これらの国·地域で拡大している私たちの新しい業務計画の実行を加速させるために行われています。私たちはこのような向上が私たちの未来の運営と私たちの地域規制の遵守を支持すると予想する。これまで、カナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポールで子会社を設立·買収する費用を含めた新業務計画を実施する費用は多くなかったが、上記の国で暗号通貨取引所を設立するためには、サーバレンタル、アプリケーション開発、規制コンプライアンス、人材募集に約400万ドルの初期投資が必要と予想される。私たちがタイムリーまたは商業的に合理的な条項によって、またはこれらの国/地域での提案業務を計画的に開始するために必要な任意の追加の承認および許可を完全に保証することはできません。私たちの現在の計画は2022年初めにこれらの国で事業を展開することだ。しかし、これらの国/地域での私たちの投資や運営のコストやスケジュールの予想が正しくないことが証明されたり、業務計画を実行したりすると、追加の費用や損失が生じる可能性があります。最初の成約時に全4,000,000ユニットを販売する場合、純収益は約1,930万ドル、または4,000,000個の追加ユニットをすべて販売すると、純収益は約3,900万ドル(関連株式証明書を行使しないと仮定する)であり、約965万ドル(またはすべての4,000,000個の追加ユニットが販売されている場合、1,950万ドル)/50%の収益を上記の司法管轄区域内で業務を継続し、特にブロックチェーン技術開発と応用 を金融サービス分野に使用する予定である, このような企業に関連する核心知的財産権を調達し、このような企業のために企業ブランドの普及とマーケティング活動を展開する。
また、2020年10月には、ニュージーランドの保有金融会社の100%株式を買収し、卸売·汎用金融、ブローカー、富管理サービスを提供し、地元のデジタル資産金融サービスプラットフォームを構築するという拘束力のない意向書を締結した。これにより、ニュージーランドの友好的で包括的な監督管理制度を利用することができるようになる。しかし、ニュージーランドで行われる買収(Br)は、関係各方面が最終合意についての交渉、合意によって締結された成約条件が適合しているかどうか、および関連各方面が必要な会社または他の承認 を考慮しなければならない。最終的な合意は達成できないかもしれないし、提案された取引はタイムリーに完了できないかもしれないし、完成できないかもしれない
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外国の政府が加えたいかなる制限も、私たちに業務の再構築を迫る可能性があり、これは重大なコストと低効率 を招き、私たちの収益性を損なう可能性があり、さらには適用司法管轄区での業務を停止させる可能性がある。暗号通貨は最近の技術革新 であり、暗号化通貨と関連取引所が受ける可能性のある規制方案 はまだ外国司法管轄区によって十分に探索或いは開発されていない。そのため、暗号化通貨は多くの外国司法管轄区で不確定な規制構造に直面している。シンガポールは全体的に暗号化通貨を受け入れ、その運営のために緩やかな環境を作ろうとしており、主に外国事業者をその市場に誘致するためである。2017年11月、シンガポール金融管理局は、シンガポールの法律により、場合によってはブロックチェーン融資モデルで販売されているトークンを証券と見なすことができ、証券を構成するトークンや証券を構成しないトークンの例としてケーススタディを提供したと発表した。暗号化通貨証券の二次取引を促進する取引所プラットフォームは、金管局が承認した取引所又は市場事業者でなければならない。暗号通貨取引所 はシンガポールで許可を得る可能性があり,暗号通貨取引所,取引,許可を管理する既存の法律が継続して発展する可能性があると考えられる
カナダ証券管理人(“CSA”)はすでに規制を継続し、暗号化トークンを公衆に提供し、交換する。私たちはカナダ証券とデリバティブ法が硬貨発行に適用されると信じている。カナダはビットコイン をデジタルまたは仮想通貨としてマークしており、法定通貨とは異なる。カナダでは,CAD−Coinという通貨のデジタルバージョンが試験されており,銀行間支払いに特化している。CSAは2017年8月24日、暗号化トークンを公衆に提案(または提供)するスタッフの立場を発表した。CSAスタッフの立場では, が公衆に提供する暗号化トークンは,証券やデリバティブを特徴とする暗号化トークンの提供を含む増加傾向にあるため,これらの場合,カナダ証券法や デリバティブ法はコイン発行に適用される.暗号化トークンが証券であるかどうかについて,CSA は,多くの審査されたコイン発行が発行されたトークンが有価証券であることを発見し,それらが“投資契約”とされていることを考慮した事実を含むと立場を指摘している.2020年1月、CSAは、暗号化資産取引プラットフォームの事業者がカナダ証券法がどのようにbr活動に適用されるかを決定するのを支援するための新しいbr指導を発表した。また、CSAは、暗号化通貨を通貨課税ではなく大口商品として発表した。CSAのサイトでは、税収目的でデジタル通貨を用いて購入した商品は販売者の所得税に含まれなければならないと主張している。2018年2月、オンタリオ州証券委員会はブロックチェーン取引所取引基金のトロント証券取引所での発売を許可し、2020年8月、CSAはカナダ初の規制されたbr暗号化プラットフォームの発売を許可した。2019年3月, カナダ金融取引·報告分析センターは、それはマネーロンダリングとテロ対策融資法規を実施し、オフショア暗号会社に対する規制任務を拡大し、それによって追加の報告要求を生成すると発表した。
暗号化通貨と取引所はオーストラリアで合法的だ。オーストラリアは暗号通貨規制を施行することで進歩してきた。2017年、オーストラリア連邦政府は暗号通貨が合法であることを発表し、オーストラリアの法律のすべての目的により、ビットコイン(および同じ特徴を持つ暗号通貨)が財産とみなされることを明らかにした。連邦政府はまた税法改正を公布し、暗号化通貨の販売は単一の資本利益税を支払うだけであることを確認した(これまで暗号化通貨 はオーストラリアの商品やサービス税の下で議論されてきた二重課税)。2017年、オーストラリア証券·投資委員会は、トークン(証券や公共事業)の自然構造を一般消費者法やオーストラリア会社法下の正常金融商品として扱うガイドラインを発表した。2018年、AUSTRACは強力な暗号化通貨両替規制の実施を発表しました。これらの 暗号化通貨法規は、オーストラリアで運営されている取引所でAUSTRACにユーザを登録、識別、検証し、 記録を維持し、政府のAML/CFT報告義務を遵守することを要求する。そのため、オーストラリアは、株式や金融商品およびその取引者の権利を保護するオーストラリアの法律と同様に、暗号化された通貨取引や取引者を保護する法律を制定した。したがって、 オーストラリアはビットコインを他の任意の通貨と同じ通貨と見なし、エンティティがビットコインを取引、採掘、または購入することを可能にする
ニュージーランド金融市場監督管理機関金融市場管理局(Financial Markets Authority,略称FMA)は,我々が買収しようとしているデジタル金融サービスプラットフォーム,財布サービス,両替サービス,およびニュージーランドの硬貨発行を規制していると考えられる。このような法規は、金融サービス提供者として登録されること、特定の論争解決策を購読すること、公平な取引義務および反マネーロンダリング/反マネーロンダリング/反マネーロンダリング報告義務を遵守することを含むが、これらに限定されない。ニュージーランドでは、このような通貨は財産とされており、販売、貿易、交換、あるいは貸借活動のたびに税金を納めなければならない。ニュージーランドでは、暗号発掘と賭けも課税される
近年、カナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール政府はそれぞれの暗号化通貨に対する規制立場を固めていると考えられている。 各外国司法管轄区域は、時々私たちの暗号化通貨業務に影響を与える法律、法規、あるいは指令を採用する可能性がある。 部分はその国際性と法規の初期段階のため、暗号化通貨に関する経験が限られていることに加え、国際記者、翻訳者、監督機関の間に言語障害があり、各司法管轄区の暗号通貨規制に関する情報が不完全、不正確、あるいは信頼できない可能性がある。規制構造の発展と記者の暗号化貨幣に対する熟知度の増加に伴い、主流メディアの暗号化貨幣に対する理解と監督管理は改善される可能性がある。私たちがカナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール市場に進出するにつれて、暗号化通貨と金融サービスプラットフォームに関する現地法規を監視し、現地監督顧問を維持していく予定です。リスク要因-海外市場の現在の規制環境、およびこの環境におけるいかなる不利な変化も、私たちのブロックチェーン製品業務および私たちが計画している暗号通貨取引所および金融サービスプラットフォーム業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。関連するリスクの詳細については、リスク要因を参照してください。私たちの成長を管理したり、効果的に私たちの戦略を実行することができなければ、私たちのビジネス、運営結果、財務状況は実質的かつ不利な影響を受ける可能性があります“および”リスク要因-私たちの は、任意の暗号化通貨取引所またはオンラインブローカーの開発、マーケティング、または発売に成功できない可能性があります“
私たちの価値主張
著者らは無工場のICデザイナーであり、IC設計の先端と後端に従事しており、これはIC製品開発チェーンの主要な構成部分である。私たちは現在、IC設計における技術と専門知識を私たちのブロックチェーン製品業務と電気通信製品業務に取り組んでいます
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以下の図は、我々のブロックチェーンと電気通信製品業務のIC設計と生産の一般的な流れを説明する
我々は、我々の暗号化通貨マイニング機械のための独自ASICチップの設計を含む、我々のブロックチェーンおよび電気通信製品を内部で独立して設計し、開発した。フロントエンドIC設計とバックエンドIC設計はIC設計過程における重要な一環である。我々はICチップのパラメータを確定し、設計の基本論理を構築し、物理レイアウトの初歩方案を制定し、設計に対してバックエンド検証 を行った。私たちの強力な設計能力は、これまでに100%のストリーム成功率を実現したことを保証しています。そして、業界をリードする第三者サプライヤーと密接に協力して、私たちが設計したIC製品を製造、テスト、パッケージします。私たちの電気通信製品の生産における長期的な経験と技術ノウハウを利用して、私たちはまた内部生産のbr能力を確立して、鉱機と各種の電気通信製品のためにプリント回路基板の組み立てとシステム組み立てを行うことができます。私たちはIC開発チェーンにおける卓越した技術特技と生産経験は、ブロックチェーンと電気通信分野に使用するために、性能が高く、エネルギー効率の高いICを絶えず発売することができると信じています。
私たちのブロックチェーン製品業務は
私たちのブロックチェーン製品業務は主にビットコイン鉱機販売と鉱機管理サービスを含みます。2018年、2019年および2020年6月30日までの6ヶ月間、私たちのビットコイン鉱機および関連部品の販売収入はそれぞれ3.071億ドル、8990万ドル、1260万ドルおよび450万ドルであり、鉱機ホストサービスを提供する収入はそれぞれ770万ドル、1570万ドル、720万ドルおよび610万ドルだった。
ビットコイン掘削機製品
著者らは現在主にASIC応用方面の技術と専門知識を著者らのブロックチェーン製品業務に応用し、主にEBITブランドの下で著者らの独自のASICに基づくビットコイン掘削機の設計、開発、生産と販売を含む。我々のEBITビットコイン掘削機 は我々独自のASICを採用しており,これらのASICは我々が調達したコンポーネントと統合されている.
我々の既存のASICチップは,最新技術を用いたビットコイン暗号アルゴリズムを解決することを目指している.我々のEBIT E 10は初めて10 nm ASICチップを用いた商用鉱機の一つである。我々は引き続き我々の10ナノASICチップ技術を開発し、より効率的な多様な鉱機モデルを発表し、より高いASICチップあたりのハッシュ率とより低いTHあたりの平均コストを持っている。 2019年5月に発売されたEBIT E 12シリーズは50回/秒までのハッシュ率を実現することができる。
ASICチップの計算能力を最適化するとともに、効率的にエネルギーを消費するハードウェアアーキテクチャ を設計した。これには、高度なアルミニウムシェルおよびカスタマイズされたヒートシンクおよびファンのような放熱(Br)技術を採用することが含まれる。我々のすべての鉱機製品はbr個の内蔵コントローラを集積しているため,独立した設備として動作することができる。我々の製品は,自動クラスタ管理ソフトウェアシステム を用いてデバイスの動作状態をスマートに追跡·監視し,複数台のデバイスを大規模に設置することに便利である.当社の製品はまた、ソフトウェアとインターネット接続設定の簡略化を可能にし、インストールおよび構成時間を削減するように構成されています。
著者らは毎年新しいビットコイン 鉱機シリーズを発売し、ASIC設計と技術技術の最新の発展を融合する。私たちはまたビットコイン鉱機の部品を生産して販売し、顧客に補助サービスを提供して、彼らの運営を支援します。
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現有鉱機製品
次の表は私たちが販売している主要な掘削機械製品を紹介します
製品 | 発表日 | ASICのタイプ | 哈希率 | |||
利税前利益E 9+ | 2016年12月 | 14ナノメートル | 9回目/秒 | |||
利税前利益E 10 | 2017年12月 | 10ナノメートル | 18秒/秒 | |||
利税前利益E 9.1 | May 2018 | 10ナノメートル | 14秒/秒 | |||
利税前利益E 9.2 | 2018年4月 | 10ナノメートル | 12日目/秒 | |||
利税前利益E 9.3 | May 2018 | 10ナノメートル | 16秒/秒 | |||
利税前利益E 9.5 | 2019年6月 | 10ナノメートル | 11.5 TH/s | |||
利税前利益E 9 i | 2018年7月 | 10ナノメートル | 13.5 TH/s | |||
利税前利益E 9 i+ | 2018年9月 | 10ナノメートル | 13.5 TH/s |
製品 | 発表日 | ASICのタイプ | 哈希率 | |||
利税前利益E 10.1 | 2019年4月 | 10ナノメートル | 18秒/秒 | |||
利税前利益E 10.2 | May 2019 | 10ナノメートル | 27秒/秒 | |||
利税前利益E 10.3 | 2019年6月 | 10ナノメートル | 24秒/秒 | |||
利税前利益E 10.5 | 2019年6月 | 10ナノメートル | 18秒/秒 | |||
利税前利益E 12 | May 2019 | 10ナノメートル | 44秒/秒 |
2018年、2019年および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、我々が販売したビットコイン鉱機総量はそれぞれ415.9万台、29万台、128.6万台、58.8万台だった。我々が販売しているビットコイン鉱機の総計算能力は510万Thash/s,590万Thash/sである. 2018年,2019年および2019年6月30日と2020年6月30日までの6カ月間,それぞれ180万Thash/sと30万Thash/sである.我々が販売しているビットコイン鉱機は、2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、ビットコイン鉱機1台あたりの平均販売価格はそれぞれ61ドル、15ドル、7ドル、18ドルだった。
開発中の鉱機製品
我々の現在の掘削機製品はビットコイン掘削のために設計されている。我々は,ビットコイン マイニングのための次世代掘削機のASICチップと,他の暗号通貨用の掘削機を開発している.次の表に私たちが現在開発している製品を示します。
プロジェクト | 説明する | 現在 状態 | ||
ビットコイン掘削機 | ||||
8 nm ASICチップ掘削機* | 分散率が10 nmより高いASICチップ | 設計は2019年に完了 | ||
7 nm ASICチップ掘削機* | 10 nm ASICチップ及び8 nm ASICチップよりもバルク率が高いASICチップ | 設計は2019年に完了 | ||
5 nm/6 nm ASICチップ掘削機 | 7 nm ASICチップのASICチップ よりも性能と効率が優れている | 設計中です | ||
他の暗号通貨マイニングマシン | ||||
Litecoin/SimpleChainとDashの鉱機** | いずれもLitecoin/SimpleChain やDASHマイニングのために設計されている. | 設計は2018年に完了しました | ||
Monero、Zerocash、Siaco in/Decred、Bytom用鉱機 * | いずれもMonero、Zerocash、Siaco in/Decred、Bytomマイニングのために設計されています | 設計は2019年に完了 |
* | 私たち は市場ニーズと条件に基づいて、これらの製品を発売するスケジュールをさらに決定します。 |
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鉱機管理サービス
私たちは2017年から鉱機管理サービスを提供して、私たちの製品を多様化します。私たちの鉱機管理サービスは顧客が経済的に効率的な方法で鉱機を遠隔操作できるようにした。私たちは顧客が彼らの鉱機を設定して構成し、私たちのホストサイトの公共事業コストが相対的に低いので、私たちのホストサイトでこれらの鉱機の日常運行を監視します。我々はまた,顧客に日常保守サービス を提供する.私たちは現在、私たちから鉱機を購入した人たちにだけ鉱機管理サービスを提供している。
我々は通常,我々の鉱機の買手とホストサービスについて単独のサービス プロトコルを締結する.私たちは、具体的に協議されており、通常、私たちが管理している各顧客の鉱機の公共事業消費量に比例するホストサービス料を顧客に受け取ります。2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間の鉱機ホストサービス収入は、それぞれ770万ドル、1570万ドル、720万ドル、610万ドルです。2018年、2019年、および2019年6月30日と2020年6月までの6ヶ月間、1キロワット時あたりの平均サービス料は1キロワット時当たり0.04ドルが一般的です。
私たちの電気通信業務は
私たちは2010年に電気通信事業 に入った。我々の通信ネットワーク装置は、主にアクセス層に集中しており、これは、エンドユーザに電気通信ネットワークアクセスを提供する入口点である。私たちの製品は以下の製品シリーズと関連するbr部品と付属品に大別されます
● | 光ファイバ通信アクセス機器。 我々の光ファイバ通信アクセス設備は主に電気通信サービス提供者がアクセスネットワーク サーバ機室で使用することができる。我々の光ファイバ通信アクセス装置はまた、企業に差別化された通信アクセススマート端末解決方案を提供し、コストとユーザ体験における顧客の需要を満たすことを目的としている。 我々が光ファイバ通信アクセス装置製品のライン下で提供する主要な製品は、マルチプロトコルラベル交換 (MPLS)光ファイバアクセスネットワーク装置、マルチサービスアクセスプラットフォーム(MSAP)総合サービスアクセス装置と波長 多重化(WDM)光ファイバ装置を含む。 |
● | 企業融合端末我々のbr企業融合端末製品は、企業にスマート 端末からスマートパイプとクラウドコンピューティングへの完全な情報化サービスを提供することを目的としている。我々が企業融合端末製品 シリーズで提供する主要な製品はギガビット受動光ネットワーク(GPON)、企業クラウドゲートウェイ設備、工業モノのインターネット(IoT)アクセス設備と企業スマート無線アクセス設備を含む。 |
私たちの取引先
ブロックチェーン製品業務
EBIT鉱機を販売する顧客群には,企業と個人バイヤーが含まれている。私たちは一般的に私たちの採鉱機の顧客と長期協定を締結しない。販売は通常一度の販売契約や購入注文に基づいて行われます。通常、私たちは全額前払いを要求するか、顧客に予備支払い計画を提供して、顧客に一定の割合のお金を前払いさせ、残りの部分は製品の納品後に決済します。私たちの鉱機管理サービスのほとんどの顧客は私たちの鉱機を購入した顧客です。
2018、2019年および2020年6月30日までの6ヶ月間、私たちの鉱機顧客のかなりの一部が中国に位置しています。
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私たちのすべての鉱機は直売方式で販売されています。しかし、私たちは顧客が私たちの鉱機製品を転売することを制限しないので、私たちの中国のいくつかの顧客は購入した製品をエンドユーザーや他の海外市場に位置するバイヤーに転売するかもしれない。我々の中国で発生した販売収入 はそれぞれ2018年、2019年および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月の総収入の91.4%、87.5%、93.8%と99.5%を占めている。2018年、2019年および2019年6月30日までの6ヶ月間、中国以外の顧客に海外エンドユーザー(例えば北米、中央アジアおよび東南アジアの顧客/ユーザー)に鉱機を販売/販売した収入は、それぞれ8.6%、12.5%、6.2%および0.5%だった。
電気通信業務
私たちの電気通信製品は主に顎邦ブランドで中国で販売と直接販売しています。我々の電気通信製品の顧客群には主に中国の主要な電気通信サービス業者が含まれている。
私たちは私たちの電気通信製品の顧客と長期的または独占的なbr協定を持っていません。私たちの企業顧客への販売は一般的に一度の販売契約や購入注文に基づいて行われ、信用期間は1ヶ月から9ヶ月です。我々は一般に中国の主要な電気通信サービス提供者 とフレームワーク協定を締結し、信用期間は最長1年である。私たちは一般的に製品を渡す時に分割払いを要求します。私たちは私たちの販売代表が私たちの信用リスクを低減するために信用期限を短縮することを協議することを奨励する。
研究と開発
私たちは研究と開発を非常に重視している。研究開発能力は私たちの成功の重要な要素であり、私たちが革新と競争力のある製品を開発して顧客の技術要求を満たす能力の重要な要素でもあると考えている。2020年6月30日までに、私たちの研究開発チームは88人の従業員で、私たちの従業員総数の約42%を占め、私たちの中国にあるオフィスに分布しています。私たちの研究開発費は2018、2019年および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月でそれぞれ4,350万ドル、1,340万ドル、740万ドル、380万ドルです。
私たちの研究開発チームは会長兼最高経営責任者の董虎さんが監督します。私たちの研究開発チームの中で、私たちは専用のASICチップ設計チームがあり、先端鉱機製品の開発と他のASICチップを利用したブロックチェーン研究開発プロジェクトのためのASICチップの設計に集中している。我々の研究開発チームの他のメンバーは、鉱機製品、電気通信製品、およびブロックチェーン技術の新しい応用の非ASIC側面に集中している。我々が他市場に拡張した業務戦略の一部として,暗号化通貨マイニングのためのより先進的な掘削機の開発に加えて,医療記録保存や金融サービス管理のためのブロックチェーン解決策 など,ブロックチェーン技術のいくつかの新たな開発プロジェクトが行われている.私たちの研究開発チームは最新の業界発展と顧客需要を追跡、評価と予測して、私たちの研究開発プロジェクトの重点と新製品路線図を確定します。ブロックチェーン技術における我々の研究開発能力を向上させていきたい.
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生産する
私たちの無工場モデルは
私たちは私たちの製品用のICを直接生産しません。逆に,我々はいわゆる無ウエハ工場モデルを用いて,我々のICチップのフロントエンドとバックエンド設計を行い,我々が協力している世界的なウエハ世代工場とOSATパートナーが製造,実装,テストを行った。無工場モードでは、ISOで認証された業界リーダーの製造、組み立て、品質管理と保証、信頼性とテストなどの分野の専門知識を利用することができる。また、無工場モデルは、各種の製造、包装、テスト施設の所有と運営に関連する多くの重大なコストとリスクを回避した。私たちのbr製造パートナーは私たちのIC生産に使用している原材料の大部分を調達しています。そのため、私たちは研究開発、製品設計、追加の品質保証に資源を集中させることができる。
ウエハ製造
私たちは主にIC製造パートナーと協力して、私たちが業務需要に応じて注文する前に、彼らが私たちに割り当てられる生産資源を確認するために協力しています。 私たちが注文した後、彼らが注文を受けると、私たちは全額前払いして、生産能力を確保する必要があります。私たちが注文してから納品まで、平均3~4ヶ月かかります。
我々のASICチップは過去にサムスンからウエハを購入してきたが、サムスンは世界最大のウエハ工場の一つである。2018年4月までに、顧客がサムスンからASICチップを直接購入することを承認する仲介としてこれらのウエハを調達しました。2018年4月以来、私たちはサムスン が承認した顧客の一つになり、サムスンから直接ウェハを調達する資格があり、私たちのウェハ調達コストを下げ、収益性を向上させたと信じています。私たちとサムスンとの合意は2018年5月に発効し、有効期間は3年で、もし重大な違約やいかなる破産や清算が発生した場合、いずれか一方が終了することができます。このような仲介は我々の2018年最大のサプライヤーであり、それぞれ生産用途に使用する原材料調達総額と委任外サービス調達総額の60.8%を占めている。2019年、サムスンともう一つのサムスンからASICチップを直接購入する仲介業者から購入したASICチップは最大で、生産用途用の原材料と委任外サービスの総調達量の43.8%を占めている。
我々は2017年にも台積電と協力して新しいASICチップの開発を開始し、協力関係を構築し、他の2つの主要なウエハ代替工場と交渉して、私たちのサプライヤー源を多様化し、未来のASICチップのために追加の生産能力を獲得している。我々の現在のサプライヤーが我々の調達注文を受け入れたり履行できなかったり,引き続きウエハを供給することができなければ,この2つのウエハ世代工場のうちの1社または2社からウエハを調達することを求める。私たちは引き続き私たちのサプライチェーンを改善する機会を探していますが、私たちは現在のウエハが2つのサプライヤーに依存しているため、集中リスクに直面しています。“リスク要因-私たちのビジネスや産業に関連するリスク-私たちは私たちの鉱機で使用されているコア技術である限られた数の第三者に依存してASICチップを製造しています”を参照してください
包装とテスト
ウエハ製造完了後,OSAT社に搬送されてICチップに実装され,必要に応じた品質保証プログラム を確保するためのテストを行った。適切なテストを経たICチップはその後,我々の生産施設に送られて実装·組み立てられた。
我々はSTATS ChipPACを含む大手OSAT社からICパッケージとテストサービスを調達した。2018年、私たちが増加している生産需要に追いつくために、私たちは とPTIの協力を開始しました。Stats ChipPACは江蘇長江電子科技有限公司及びその子会社JCETが持ち株し、それらはPTIと共に世界最大のOSAT会社にランクインした。
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組み立て工場
私たちは私たちの生産施設でブロックチェーンと電気通信製品を生産する内部能力を持っている。ICチップ製造完了後にプリント回路基板組み立てを行って実装された回路基板を形成することと、回路基板を他の部品や最終製品を組み立てるための部品と一体化する一般的な組立とが含まれる。
私たちはいくつかの原材料、部品、部品、例えば電子部品、金属ハウジング、ケーブル、アンテナと包装材料を調達して、プリント回路基板と私たちの最終製品を組み立てます。私たちは通常私たちのほとんどの原材料、部品、部品のために3~4つの異なるサプライヤーを維持します。私たちは通常見積もり調達注文と生産計画に基づいて仕入先に購入注文を下します。購入の準備期間は一般的に1ヶ月から4ヶ月です。私たちは通常 の前に、または原材料、コンポーネント、部品の納品後にサプライヤーに支払うことを要求されます。私たちはすべての原材料が顧客の厳しい要求に合うことを確実にするために、サプライヤーが提供するすべての原材料の品質を密接に監視します。詳細は “-品質管理”を参照されたい
私たちは一部の生産アウトソーシングを第三者下請け業者に委託して、追加の生産能力の需要を満たす。私たちは現在、約4~5社のプリント回路基板と一般的なシステム組み立ての第三者下請けと作業関係を保っている。私たちの下請け手配の条項は個別書面書面の形で確定され、アウトソーシングの仕事量は必要に応じて確定されます。私たちの製品基準を維持するために、私たちは第三者下請け業者と厳格な品質管理措置を制定した。これらの措置は、生産の異なる段階で製品テストを行うことを要求し、我々の独自のソフトウェア記録を使用して品質テストの結果を報告することを含む。
生産施設
私たちは浙江杭州と内モンゴル烏海で2つの生産施設を経営しています。総建築面積はそれぞれ7,344平方メートルと14,200.26平方メートルです。私たちの生産施設brは鉱機と電気通信製品を組み立てることができます。2020年6月30日までに、杭州生産施設は3本のSMT生産ラインと2本の一般設備配線を持ち、烏海生産施設はそれぞれ1本のSMT生産ラインと1本の一般設備配線を持っている。
SMT生産ラインはプリント回路基板の組み立てを担当しており、これは私たちの鉱機と電気通信製品の重要な工程です。私たちの内部生産施設の最大生産量は杭州におけるSMT生産ラインの生産能力に大きく依存しています。鉱機の強い需要により、SMT生産ラインの高利用率を維持した。2020年6月30日までに4本のSMT生産ラインを有し,毎月のSMT生産時間は合計995時間に達している。2018年、2019年および2019年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間のSMT 生産ラインの平均利用率はそれぞれ85.6%、81.7%、79.9%、34.4%であった。
我々はいくつかのSMT生産活動を第三者下請け業者にアウトソーシングし、追加の生産能力の需要を満たす。2018年12月31日と2019年12月31日までの年度および2019年と2020年6月30日までの6ヶ月間のアウトソーシング生産性SMT生産量は,それぞれ我々の内部とアウトソーシング生産性SMT生産量の75.0%,69.2%,76.5%,12.3%を占めている。
私たちは杭州余杭区に新しい生産施設を建設し、2本の新しいSMT生産ラインを設置することで、2本の古いSMT生産ラインの代わりに私たちの生産能力を拡大する計画だ。私たちは2019年末に私たちの新生産施設の建設を開始し、2021年上半期に運営を開始する予定です。
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品質管理
私たちは私たちの業務の様々な側面で品質管理の重要性を非常に強調する。私たちは厳格な品質管理システムと品質基準に基づいて製品を生産します。私たちの製品や生産施設は中国ですべての材料品質管理認証を取得しました。 原材料からの調達、生産、交付と設置、生産過程の各段階は私たちのbr}内部生産とアウトソーシング第三者生産の品質制御プログラムに従っています。
我々はすでに生産パートナーが私たちの生産過程とIC製造過程に対して様々な品質管理 検査を行っている。また、ユーザーにタイムリーで効果的なアフターサービスとサポートを提供します。私たちは各生産施設に品質管理者がいます。彼らは私たちの生産部門の一部で、私たちの品質管理担当者が指導します。品質管理チームは主に原材料の調達、生産過程と完成品の品質を監督し、製品テストを監督する。私たちは生産過程の各段階を検査するために自分の現場品質管理者を持っている。品質管理者は生産過程の各段階で半製品を検査して、それらが私たちの内部品質管理標準と措置に符合することを保証します。これは、生産過程で欠陥を検出し、適切な場合に措置 を講じてこれらの欠陥を是正するのに役立つ。アウトソーシング生産のために、すべての第三者請負者に、私たちが提供したソフトウェアシステムを使用して、私たちが製造した各製品を追跡、テスト、記録し、製品上の唯一の識別バーコードを使用して、その製品のテスト結果を見ることができるように要求します。私たちの第三者請負業者はまた、彼らの製品をサンプリングテストし、彼らの施設をランダムに抽出することを許可することに同意した。製品を顧客に渡す前に、製品が顧客の仕様や要求に適合することを確実にするために、製品の最終テストを行う必要があります。
アフターサービスと保証
私たちは購入した製品や顧客タイプに応じて顧客に通信ネットワーク機器インストールサービスを提供します。私たちの採鉱機はエンドユーザーが私たちの説明マニュアルを使って配置されています。
私たちの鉱機に対して、全機に六ヶ月の保証を提供し、電源に一年間の保証を提供します。保証期間内に、技術サポート、設備修理、メンテナンスを含むメンテナンスとアフターサービスを提供します。保証サービスについて、 お客様はハードウェアを宅配してくれます。修理が完了したら、機械をお客様に出荷します。私たちのサービスホットラインは午前八時三十分からで、週七日サービスを提供します。夜十時三十分まで私たちはまた必要に応じて現場維持サービスを提供する。
私たちの電気通信製品に対して、私たちは通常12~36ヶ月の保証を提供します。具体的にはお客様のタイプと製品に依存します。保証期間内に、技術サポート、システム、ネットワークメンテナンス、設備メンテナンス、brメンテナンスを含むメンテナンスとアフターサービスを提供します。私たちのサービスホットラインは朝八時三十分からで、週七日サービスを提供します。夜十一時まで私たちはまた必要に応じて現場維持サービスを提供する。
販売とマーケティング
歴史的に、私たちのブロックチェーン製品のマーケティングは、製品発表会と展示を口コミで発表し、展示することによって行われています。私たちのいくつかの利用可能な製品も私たちのサイトで広告され、このサイトは定期的に更新されます。私たちはまた、ブロックチェーン業界における私たちの洞察力に関する文章をインターネット上に投稿し、私たちのブランドの知名度を高めるためにソーシャルメディア上に存在しています。私たちのブロックチェーン製品の広告とマーケティングは販売者に深刻に依存していません。私たちの大多数の顧客は自発的に私たちと交渉しているからです。
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私たちの電気通信製品について、私たちは中国の主要な電気通信サービスプロバイダが行った入札プログラムを通じてサプライヤー契約を取得して、 が合格サプライヤーになるようにします。私たちは落札状況に応じて取扱規模の大きい省に販売事務所を設立します。私たちの営業所は周辺省にもサービスを提供し、効率的な販売ネットワークを形成している。
競争
著者らは主に他の主要な鉱機メーカーと競争し、特に技術とウエハ代行生産能力の獲得において、比較的に高い参入ハードルを克服する可能性のある新しい参加者と競争する可能性がある。私たちは技術とサービスの質の面で私たちの競争相手と競争することを求めている。
我々の競争相手にはブロックチェーンと暗号化通貨業界の多くの国内と国際的に有名な企業も含まれている。私たちは、ビットコイン採掘に集中している既存の参加者だけでなく、半導体業界の有名な参加者や、過去にその業界に興味のなかった参加者を含む、ビットコイン採掘業界の競争が引き続き激しいと予想される。既存および新たな暗号化通貨耕作および暗号化通貨取引関連サービスプロバイダおよび非暗号化通貨ブロックチェーンアプリケーション提供者からの競争に直面する可能性も予想される。IC業界では、私たちよりも成熟した既存と新会社からの競争に直面することが予想される。その中のいくつかの競争相手はまた、私たちよりも強い ブランド、より多くの資金チャネル、より長い歴史、サプライヤーまたは顧客とのより長い関係、およびより多くのリソース を持っているかもしれない。
知的財産権
私たちは、著作権、商標、特許およびノウハウ、および契約開示制限に依存して、私たちの知的財産権を保護します。私たちは、私たちの従業員およびいくつかの顧客とサプライヤーと関連する秘密協定または条項を締結し、このようなセキュリティ協定または条項と、私たちの技術ノウハウの他の保護によって、製品および設計における私たちの技術的利点を維持します。
本募集説明書の発表日までに,我々はすでに中国に42件の特許,6件のICレイアウト,49種類のソフトウェア製品を登録しており,また28件の特許出願がある.著者らの主要な知的財産権成果は多世代ASICチップを含み、著者らの独自の10 nm ASICチップを含み、著者らはこのチップを用いて市場に最初の商用鉱機を発売し、主要鉱機メーカーの中で10 nm ASICチップを採用した。
私たちは私たちの固有の権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者たちは、私たちの技術を複製または他の方法で取得して使用しようと努力するかもしれない。我々のbr技術の不正使用を監視することは困難で高価であり,我々がとったステップが我々のbr技術が盗用されることを防ぐかどうかを決定することはできない.時々、私たちは私たちの知的財産権を実行するために訴訟に訴えなければならないかもしれないが、これは大量のコストと私たちの資源の移転を招くかもしれない。
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ライセンスプロトコルを用いることにより, 第三者によって開発された様々な技術,ソフトウェア,他の知的財産権を利用した.製品設計と製造過程において、著者らはいくつかの第三者技術或いは実施技術或いは商業標準、br実践或いは知的財産権を採用し、これらの要求はウエハ代工場の許可を得る。これらのライセンスは、ASICチップを製造するフォトマスクに関連するウエハ 代工場の技術および知的財産権を使用またはアクセスすることを可能にします。私たちはまた、当社のICチップ設計を行うために、第三者から様々な設計ソフトウェアのライセンスを購入しました。これらのライセンス付与は、一般に永久的であり、個々のプロジェクトに基づいて取り消すことはできない。第三者は、私たちが彼らの独占権を侵害したり、許可協定に違反したり、彼らが私たちの知的財産権を侵害していないことを宣言するために、私たちに訴訟を提起することができる。第三者が勝訴した場合、私たちが非侵害技術または侵害されたbrまたは同様の技術を開発することができなかった場合、または違反行為をタイムリーに修復することができなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。また,侵害されたり類似した技術を許可することができても,ライセンス料が高く,我々の運営結果に悪影響を与える可能性がある.
“リスク要因-私たちの商業および産業に関連するリスク-私たちは私たちの知的財産権を保護する上で困難に直面する可能性がある”と“リスク要因-私たちの商業および産業に関連するリスク-第三者はすでに私たちが彼らの知的財産権を侵害していると時々主張している可能性があり、私たちの知的財産権を保護できなかったいかなることも私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある”を参照してください
従業員
2020年6月30日までに、私たちは従業員212人、 はすべて中国に位置しています。次の表に職能別の従業員数を示します
機能 | 従業員数 | |||
管理する | 7 | |||
研究開発 | 88 | |||
生産する | 45 | |||
販売とマーケティング | 29 | |||
財務、運営、その他 | 43 | |||
合計する | 212 |
私たち従業員に支払われる給与には、給料、プロジェクト奨励、年末ボーナス、手当が含まれています。私たちは年功序列、貢献、そして長年の経験を含む要素に基づいて従業員の給与を決定する。従業員の素質、知識、技能を保つために、私たちは従業員に対する訓練の重要性を認識している。新入社員の入門訓練や既存従業員の継続在職訓練など、従業員に定期的な研修を提供しています。
2020年6月30日現在,フルタイム従業員brのほかに約36名の労働者を使用しており,主に生産中であり,主に労務アウトソーシングサービスプロバイダによる臨時手配を行っている。このような配置は、絶えず変化する作業ニーズ に対応するために、人員配置と作業分配においてより大きな柔軟性を提供する。現在、私たちはこの労働者たちと直接契約を結んでいない。逆に、私たちは主にbr労務アウトソーシング事業者と労働者を雇用する契約を締結します。私たちは労務アウトソーシングサービス提供者との契約期間は1年で、満期30日前に更新する権利があります。労務アウトソーシングサービス提供者は労働者と労働契約を締結して賃金を支払う必要がある。労務アウトソーシング提供者は一般的に労働者のための社会保険の納付を担当する。私たちは労務アウトソーシングサービス提供者に勤務時間数で計算された全体サービス料を支払い、関連規定に従って必要な労働条件、労働保護、教育 および操作技能と安全生産訓練を提供することが義務付けられている。
属性
我々の業務運営本部は浙江杭州に設置されている.我々は現在も中国の他の地点に物件を持っており、(1)上海、蘇州、武漢に位置する他の研究開発拠点、(2)杭州と烏海に位置する2つの生産施設、および(3)杭州、石家荘、 長沙、広州、泰州での販売事務所を含む。
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また、杭州余杭区には、生産、研究開発、オフィススペースの拡大などの用途を含む新たな本部を建設しています。私たちの業務成長を支援しています。私たちはまた土地を獲得し、内モンゴル烏海にあるこの新しい組み立て工場の建築工事をほぼ完成させた。私たちの拡張計画や関連するbr物件についてのより多くの情報は、“自社物件”を参照してください
賃貸物件
私たちの賃貸物件の総建築面積は約13,882平方メートルで、その中の約7,344平方メートルは生産施設に使用され、6,538平方メートルは研究開発、販売とその他の事務に使用されている。私たちのレンタル契約の通常期限は1年から3年です。
自分に財産がある
2020年6月30日まで、私たちは中国の3地点に物件を持ち、総建築面積は約48,087.68平方メートルである。次の表に私たちが所有しているすべての物件の総床面積を示します
位置 | 近似GFA | |||
(平方メートル) | ||||
完了しました | ||||
湖北武漢(研究開発センター) | 390.68 | |||
内モンゴル烏海市 (1) | 14,200 | |||
建設待ち工事 | ||||
浙江省杭州市(余杭区)(2) | 33,497 | |||
合計する | 48,087.68 |
(1) | 我々は土地を買収し,新たな生産施設のためにビルを建設し,我々の生産能力をさらに向上させた。このような潜在生産施設の実行可能性を評価する一部として,2018年7月から烏海の仮工場で製品配線を試作した。 |
(2) | 我々は公開入札で政府からこの土地を手に入れた.私たちはすでに1,760万元の買い取り価格を支払い、土地使用権証を取得した。私たちはこの土地に大型生産施設、新しい本部オフィス、研究開発施設と従業員寮を建設する予定で、建設が完了したら、私たちは杭州の既存の本社とレンタルした生産施設をこの新しい場所に移転します。建設は2021年上半期に完了する予定だ。 |
私たちは賃貸と自社物件を組み合わせることで、私たちの業務運営と将来の拡張計画に適応するのに十分な施設を持っていると信じています。
保険
政府が規定した社会保険と住宅積立金計画および自動車保険以外に、私たちは私たちの財産、設備、在庫または従業員にいかなる保険も提供しません。私たちは財産事故または私たちの運営に関連する人身傷害またはいかなる損害のクレームをカバーするために、いかなる業務中断または製品責任保険またはいかなる第三者責任保険も保証しません。私たちは私たちの保険範囲が十分であり、産業慣行に適合していると信じている。
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環境問題
我々はすでにGB/T 24001-2016/ISO 14001:2015環境管理システム認証を取得し、2021年9月11日まで有効であり、更新が可能である。私たちの子会社である浙江鄂邦はすでに排出許可証を取得して、有効期限は2020年12月31日までです。我々の業務の性質 により,我々の経営活動は工業汚染物質を直接発生させることはなく,2018年,2019年,2020年6月30日までの6カ月間,適用される環境保全法律法規を遵守することによる重大なコスト は生じていない。
法律訴訟
私たちは時々、サプライヤーや顧客との紛争、労使紛争など、通常の業務過程で生じる様々な法律、仲裁または行政手続きの影響を受ける可能性がある。本募集説明書の発表日までに、私たちは、私たちの業務と結果に重大な意義を持つと考えられる以下の法律、仲裁または行政訴訟、規制調査または調査に参加した
2019年1月29日、私たちは杭州市中級人民法院に民事訴訟を起こし、私たちの顧客を起訴した。署名された販売契約によると、被告は私たちに90,000台の鉱機を購入し、私たちはすでに納品し、総価格は4.536億元(約6510万ドル)だった。被告は人民元3.8億元(約5450万ドル)を支払い、私たちは残高7360万元(約1060万ドル)と利息と法的費用を支払うことを要求した。2019年8月15日、被告 は弊社に対して反訴を提起し、主に製品の納入が完了していないことを告発し、未交付製品と呼ばれる支払い に利息と法律費用を加えた払戻を要求した。2020年10月15日、浙江省高級人民裁判所は、この事件を杭州市中級人民法院が審理すると裁定した。
2019年3月18日、私たちは保山市中級人民法院に私たちの顧客に対する民事訴訟を提起した。被告は私たちに1万台の鉱機を購入して、私たちはすでに渡しました。総価格は人民元五千四十万元(約七百二十万ドル)です。被告は人民元2,000万元(約290万ドル)を支払い、私たちは未返済残高人民元3,040万元(約440万ドル)の支払いを要求した。2019年9月23日、被告は当方を反訴し、主に当方の未交付製品を告発し、未納製品と呼ばれる支払いおよび利息と法的費用の返還を要求した。以上のように、2019年1月29日に最初に提出された進行中の法律行動の裁決を待つ前に、事件は収まっている。
2019年11月22日、吾らは杭州市中級人民法院に吾ら1人の顧客が署名した販売契約及びbr補充契約に基づいて吾らの1人の顧客に提出した80,000台の鉱機販売クレーム人民元4.032億元(約5,790万ドル)及び同等鉱機の最終実益所有者について、被告は総残高のうち人民元1,250万元(約180万ドル)のみを支払ったと主張した。私たちは返済されていない人民元2.822億元(約4,050万ドル)の残高と利息を全額支払うことを要求し、被告双方に連帯責任を負わせるよう要求した。その訴訟は現在審理中で、顧客は反クレームを提起した。
2019年11月19日、私たちは香港特別行政区高等裁判所、一審裁判所に民事訴訟を提起し、当時の主要サプライヤーが欠陥製品を納入する契約に違反したことを告発し、合計2510万ドルのプラス利息と費用を賠償することを要求した。
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監督管理
中国監督管理概要
私たちは中国でブロックチェーンと電気通信製品の研究開発、生産、販売に従事している。以下、我々の中国での業務運営に適用される関連中国規制機関および中国の法律、法規、政府政策について概説したが、この要約は完全ではない。
主管監督機関
中国工業·情報化部 あるいは工信部とその部門は国家レベルの工業·情報技術部門を担当している。工信部は業界計画、産業政策と標準の実施を制定と指導する;業界の日常運行を監視する;重大な技術装備の研究開発と自主革新を推進する;通信業界を管理し、情報技術インフラ建設を指導と推進する; 協調して国家情報技術安全を維持し、ネットワークアクセス許可証(試行を含む)、電気通信業務運営許可証、組織実施規範と標準の審査作業 ソフトウェアとシステム統合サービス、無線伝送設備型式承認証明書を担当する。地方経済·情報技術委員会は地方レベルで工業·情報技術部門を主管する主管部門である。
中華人民共和国国家品質監督検査検疫総局は強制製品認証活動を担当し、中華人民共和国認証認定局は国家レベルの強制製品認証活動の組織、実施、監督、管理と全面的な協調を担当する。地方品質技術監督局と各出入国検査検疫機関は本地区の強制的な製品認証活動の監督、管理と実行を担当する。
中華人民共和国国家著作権局はソフトウェア著作権登録管理を主管する.中国著作権保護センターとその所在地のソフトウェア登録機関はソフトウェア登録を担当している。
商務部及びその地方局は外国投資海外会社の設立に対して監督管理を実施することを担当している。
国家発改委及びその属地分局は対外投資のマクロ指導、総合サービスと全体監督管理を担当している。
中華人民共和国税関総署及びその地方局は輸出入貿易の監督管理、通関企業の登録、保税場所の審査などの関連事項を担当している。
外匯局及びその出先機関は、中国国内機関と個人が行う外貨受取又は外国為替経営活動、及び海外機関と個人が中国国内で行う外貨受取又は外国為替経営活動の監督管理を担当している。
国家安全生産監督管理総局及びその地方局は安全生産活動の監督管理を担当している。
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中華人民共和国生態環境部とその地方局は環境保全活動の管理を担当し,地方局も現地の資源保全,汚染防止などの環境保全を監督管理している。
中国半導体業界協会は集積回路、半導体個別デバイス、半導体材料と設備製造、設計、科学研究、開発、運営、応用と教育に従事する実体、専門家とその他の関連事業者からなる全国的な業界非営利社会団体である。
ICとブロックチェーン産業に関連する法規と政府政策
中国人民銀行、工信部、中国銀監会、中国証監会、中国保監会が2013年12月3日に共同で発表した“ビットコイン関連リスクの防止に関する通知”によると、ビットコインは仮想商品とみなされ、法定通貨と同等の法的地位を持たず、通貨として市場で使用·流通してはならない。この通知はまた、金融機関および支払い機関がビットコインに関連する業務に従事してはならないと規定している。
中国人民銀行(Br)を含む7つの中華人民共和国政府部門が2017年9月4日に発表した“暗号通貨発行と融資リスクの防止に関する公告”によると、中国は初発行硬貨(ICO)を含む暗号通貨発行と融資の不正活動を禁止している。このような活動は証券の不正発行や不正資金集めとみなされる可能性があるからである。本公告はさらに、金融機関と支払機関は暗号化通貨発行や融資取引に関連する業務に従事してはならないと規定している。
中国の現行の法律と法規は、中国公民と組織がビットコインを持つことを禁止していない。
中国公民あるいは組織は中国でビットコインを採掘するために計算ハードウェア を購入し、実行することはいかなる現行の中国法律法規 にも違反しない。中国公民と組織が中国でビットコイン採掘活動に従事することは禁止されていない。ビットコイン採掘のための中国で設計、生産、販売(卸売および小売を含む)のための計算ハードウェア(BPUを含む)、または販売(卸売と小売を含む)または中国に輸出されたこのような計算ハードウェアは、いかなる中国の法律および現行法規のいかなる規定にも違反せず、これらの活動が工商登録、税務、消防および環境保護管理に関する一般的な監督管理規則と関連政策および任意の中国政府主管部門の要求に適合すべきであることを前提としている。
2000年6月24日に発表された“国務院がソフトウェアとIC産業の発展を奨励する政策を印刷配布する通知”が表明したように、中華人民共和国は引き続きハイテク技術とソフトウェアとIC産業を奨励する政策を制定した。
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2011年1月28日、国務院は“ソフトウェア産業と集積回路産業の発展政策の更なる奨励に関する国務院の通知”を通達し、一連の政策を制定し、ソフトウェア産業と集積回路産業の発展環境を更に最適化し、産業発展の質とレベルを高め、影響力と実力のある業界トップ企業を育成することを目的とした。“通知”は財税政策、投融資政策、研究開発政策、輸出入政策などに関連する。人材政策、知的財産権政策、市場政策。
2014年6月24日、国務院は“国家集積回路産業発展促進要綱”を印刷発行し、その中でIC設計産業を強力に発展させることを強調した。重点領域の産業チェーンに焦点を当て、集積回路設計、ソフトウェア開発、システム集成、コンテンツとサービス協同革新を強化し、設計産業の急速な増加で製造業の発展を促進する。
2015年6月8日、発改委は“新興産業における重大プロジェクトパッケージの実施に関する通知”を発表した。通知はIC建設インフラを強力に発展させ、先進技術レベル、設計産業集中度と産業チェーン支持能力 を重点的に向上させ、技術が比較的に成熟し、産業基礎が比較的に良く、応用潜在力が大きい地区を選択し、高性能IC製品の産業化を加速的に推進することを強調した。
2016年5月4日、財政部、国家統計局、国家発改委、工信部は共同で“ソフトウェアとIC企業所得税優遇政策に関する通知”を発表した。本通知はIC製造企業、IC設計企業、ソフトウェア企業、国家計画レイアウト内の重点ソフトウェア企業とIC設計企業の企業所得税優遇政策を専門的に規定した。
2016年12月15日、国務院は“国家情報化第13次5カ年計画の通知”を発行した。この通知は、ブロックチェーン技術、および拡張量子通信、将来のネットワーク、類脳計算、人工知能、ホログラフィック表示、仮想表示、ビッグデータ認知分析、新型不揮発性記憶、無人自動車および遺伝子編集などの他の技術を含む戦略革新技術の配置を強化することを強調している。
2017年7月8日、国務院は“新世代人工知能発展計画の印刷配布に関する通知”を発行した。この通知は、ブロックチェーン技術と人工知能の融合を推進し、新型の社会信用システムを構築することは、人間コミュニケーションのコストとリスクを著しく下げることを指摘した。
2017年8月、国務院は“情報消費潜在力の更なる拡大と向上、内需の持続的な放出に関する指導意見”を配布し、オープンソースコードを利用して個性化ソフトウェアの開発を強調し、奨励し、ブロックチェーン、人工知能などの新技術を利用して試用応用を開始した。
2017年10月、国務院弁公庁は“サプライチェーンの革新応用の積極的な推進に関する指導意見”を配布し、ブロックチェーン、人工知能などの新興技術を利用してサプライチェーンに基づく信用評価メカニズムを構築する研究を強調し、推進した。
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2017年11月、国務院は“インターネット+先進製造業の工業インターネット発展の深化に関する指導意見”を配布し、エッジ計算、人工知能、拡張現実、仮想現実、ブロックチェーン技術などの新興技術の工業インターネットにおける応用研究と探索を推進した。
業界資格に関する法律法規
2000年9月25日に発表され、2016年2月6日に改正された“中華人民共和国電気通信条例”と2001年5月10日に発表され、2014年9月23日に改正された“電気通信設備ネットワークアクセス管理方法”によると、国は電気通信端末装置、無線通信装置、公共電気通信ネットワークにアクセスするネットワーク相互接続装置をカバーするネットワークアクセス制度を実施した。電気通信設備はネットワークアクセスを実現し、工信部が発行したネットワーク加入許可証を取得しなければならない。ネットワークアクセス許可証がなければ、このようなデバイスは、公共電気通信ネットワークにアクセスして使用してはならず、国内で販売してはならない。
2009年7月3日に発表され、2009年9月1日から施行された“強制製品認証管理規定”によると、製品カタログに登録されている製品の生産者、販売者又は輸入業者は、国家認定委員会が指定した認証機関に、その生産、販売又は輸入された製品の認証を依頼しなければならない。
1993年9月11日に公布され、2016年11月11日に改正され、2016年12月1日に施行された“中華人民共和国無線運行管理条例”によると、マイクロパワー短距離無線送信装置を除いて、国内で製造、輸入販売または使用されている他の無線送信装置は、すべて国家無線管理部門に承認を申請しなければならない。
安全生産に関する法律法規
2002年6月29日に発表された“中華人民共和国安全生産法”は2014年8月31日に改正され、2014年12月1日から施行された。“中華人民共和国安全生産法”は、生産経営部門は本法とその他の安全生産に関する法律、法規を遵守し、安全生産管理を強化し、安全生産責任制と規則制度を健全化する;安全生産条件を改善する;安全生産標準化建設を推進し、安全生産レベルを高め、安全生産を確保すべきである。生産経営部門は本法と関連法律、法規、国家標準、業界規範が規定する安全生産条件を備えなければならない。生産経営条件を備えていない生産経営単位は一律に生産経営活動に従事してはならない。“中華人民共和国安全生産法”に違反した場合は、具体的な状況に応じて異なる処罰を与える。
製品の品質に関する法律法規
1993年2月22日に公布され、2018年12月29日に最後に改正され施行された“中華人民共和国製品品質法”(2018年版)によると、生産者はその製品の品質に責任を負うべきである。製品の品質は以下の要求を満たすべきである:人身安全と財産安全に対する不合理なbr危険が存在してはならない;健康、人身安全と財産安全を保護する国家或いは業界標準がある場合は、この標準に符合しなければならない。生産者、販売者の製品は、健康、人身安全又は財産安全を保護する国家基準又は業界基準に適合していない場合は、生産、販売の停止を命じ、違法生産、販売されている製品を没収する。違法に生産·販売されている製品(すでに販売されている製品と未販売の製品を含む)に対しては、代金の3倍以下の罰金を科す。違法所得がある場合は、違法所得を没収する。筋が深刻なものは,営業許可証を取り消す;犯罪を構成する者は,法に基づいて刑事責任を追及する.生産者、販売者は製品に不純物、模倣品を混入し、あるいは本物になりすまし、次に補充し、次に補充した者は、生産、販売の停止を命じた;違法生産、販売された製品を没収し、違法に生産、販売した製品の価値が50%以上3倍以下の罰金を科す;違法に得られたものは、違法に所得したものである, 情状の深刻なものは営業許可証を取り消す;犯罪を構成する者は法律に基づいて刑事責任を追及する。
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1993年9月11日に発表され、2016年11月11日に改正され、2016年12月1日に施行された“中華人民共和国無線運営管理条例”によると、許可を得る必要がある無線伝送装置の製造または輸入は、関連法律、国家標準、および国家無線管理部門の関連規定に適合し、許可された無線伝送装置の技術標準 に適合しなければならない。設備には承認文番号を明記しなければならない.無線管理主管部門は、本規定に違反して無線伝送設備を製造、輸入したbrが許可されていない国内での販売または使用を命じることができ、5万元以上20万元以下の罰金を科すことができる。不修正を拒否した場合は、未承認の無線伝送設備を没収し、20万元以上100万元以下の罰金を科すことができる。
“中華人民共和国電気通信条例(2016年版)”(2016年2月6日発表施行)に基づき、電気通信設備のネットワークアクセス許可証を取得した後、本条例の製品品質或いは性能の低下に関する規定に違反した場合、製品品質監督機構は関連法律、行政法規の規定に従って 処罰を与える。
業界基準に関する法律法規
“情報システム集成とサービス資質認定管理方法(暫定)”は中国 情報技術業界連合会が認可した業界法規であり、情報システム集成とサービス資質認定に対して。特に情報システム集成資質は情報システム集成とサービス総合能力とレベルに従事する客観的な評価標準である。
“アクセス網多業務アクセスプラットフォーム技術要求”は、MSAPと略称し、網多業務アクセスプラットフォームにアクセスする通信業界標準であり、MSAPシステムのネットワーク位置と機能モデルに対する要求を規定した。また、“情報技術機器セキュリティ(上)”と“情報技術機器無線ハラスメント閾値及び測定方法”は、情報技術機器の国家標準である。
“電気通信端末装置耐雷技術要件および試験方法” は、電気通信装置業界標準である。
他の業務分野に関する法律法規
貿易
1994年5月12日に発表され、2016年11月7日に最後に改正され施行された“中華人民共和国対外貿易法”によると、対外貿易経営者が貨物又は技術輸出入に従事している場合は、法律、行政法規又は国務院外経済貿易部門に別途規定がある以外は、国務院外経済貿易主管部門又はその許可した機関に届出しなければならない。届出の具体的な方法は国務院外経済貿易主管部門が規定した。規定通りに届出されていない対外貿易経営者は、中国税関は輸出入通関と通関手続きをしない。
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外国為替取引
国務院が1996年1月29日に公表し、2008年8月5日に改正され発効した“中華人民共和国外貨管理条例”及び外匯局とその他の関係政府部門が発表したその他の規定によると、人民元は自由に他の通貨に両替でき、貿易に関連する支払、利息支払いと配当などの経常項目に使用することができる;直接投資、ローンと有価証券投資などの資本項目については、人民元を他の通貨に両替することと両替後の貨幣を中国に呼び出すには事前に外国為替局の許可を得る必要がある。国内取引は人民元で支払います。関連法規と法律の規定によると、国内会社の海外上場後、国内株主が海外株式を増減する場合、国内株主は海外株式を増減させる前の20営業日以内に現地外国為替機関に海外持株登録手続きをしなければなりません。
外匯局が公表し、2014年7月4日から施行された“域内住民が特殊目的担体を介して海外投資、融資、往復投資を展開する外国為替管理に関する通知”によると、中華人民共和国住民は中国国内又は海外での合法的な資産又は利益を利用して特殊な目的担体で出資する。中華人民共和国住民は外国為替局に海外投資外貨登録手続きを申請しなければならない。本通知でいう国内単位とは、法に基づいて中国国内に設立された企業法人とその他の経済組織である。“中華人民共和国住民個人”とは、中華人民共和国住民身分証明書、軍事人員身分証明書、武装警察人員身分証明書を持つ中華人民共和国公民、及び経済的理由で中華人民共和国身分証明書を持っていないが、通常中華人民共和国国内に居住する外国人個人を指す。
国家外管局が2015年2月13日に発表した“直接投資外貨管理政策の更なる簡略化と完備に関する通知”と2015年6月1日から施行された“直接投資外貨管理政策の更なる簡略化と完備に関する通知”によると、国内直接投資外貨登録審査と海外直接投資外貨登録審査の2つの行政審査事項は、銀行が直接審査する。外匯局及びその属地機関は直接投資に対して銀行で外貨登録を行うことによって間接的な監督管理を行う。
2015年3月30日に公表され、2015年6月1日から施行された“外商投資企業の外貨決済管理方法の改革に関する外匯局の通知”と2016年6月9日に公表·施行された“外匯局の資本項目下の決済管理政策の改革と規範化に関する通知”に基づいて、外商投資企業の資本金外貨収入に対して自発的な決済制度を実施する。外匯局により出資(または登録されている)を確認した外商投資企業資本項目外国為替資金は、企業の実際の管理に応じて銀行に決済することができる。外商投資企業の外国為替資金プロジェクトの自発的な定住割合は暫定的に100%である。外匯局は国際収支のバランス状況に基づいて、適時に上述の割合を調整することができる。また、外商投資企業は、資本項目項目下の外国為替収入及びその決済によって得られた人民元資金を、(1)その経営範囲又は中国の法律法規で禁止されている支出を直接又は間接的に支払うこと、(2)証券投資又は銀行保証製品以外の投資に直接又は間接的に使用すること(別途明確な規定があるものを除く)、(3)非関連企業への融資(業務範囲内で明確に許可されているものを除く)に使用してはならない。(四)個人が使用しない不動産を建設又は購入する(不動産企業を除く)。
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外商投資
2019年3月、中国全国人民代表大会常務委員会は“人民Republic of China外商投資法”、または“外商投資法”を採択した。このうち、外商投資法は“外商投資”を外国個人、企業及びその他の組織又は外国投資家が直接又は間接的に中国に対して行う投資活動と定義している。中国政府主管部門は外商投資に対して参入前内国民待遇原則とネガティブリストを組み合わせた管理を実施し、具体的には、外国投資家がネガティブリストに基づいて外商投資業界を禁止する分野での投資を禁止するが、ネガティブリストに規定されているすべての要求と条件を満たす場合には、制限された業界への投資を許可し、外国投資家がネガティブリストに列挙された分野以外の分野で投資を行う場合には、国民待遇原則を適用する。
商務部と国家発改委が2020年6月23日に発表した“外商投資参入特別管理方法(2020年版)”あるいは“2020年版ネガティブリスト”(略称“ネガティブリスト”)に基づいて2020年7月23日から施行され、当社はネガティブリストに属さず、外商投資を許可する。
対外投資
国家発改委が2017年12月26日に発表し、2018年3月1日から施行した“企業海外投資管理方法”によると、投資家は海外投資を行い、海外投資プロジェクトの承認、届出などの手続きを履行し、関連情報を報告し、監督検査に協力しなければならない。発改委が承認したプロジェクトは投資家が直接あるいは海外企業の開発を制御することによって敏感なプロジェクトである。届出プロジェクトは投資家が直接開発した非敏感プロジェクトであり、投資家は資産或いは株式に直接投資し、或いは融資或いは保証を提供する。
2014年9月6日に発表され、2014年10月6日から施行された“海外投資管理方法”によると、届出審査は商務部とその所属各省局が企業の海外投資の状況に基づいて管理する。敏感国や地域や敏感業界に関連する企業が海外投資を行うには、brの承認が必要です。その他の場合の企業は海外投資を行い、届出を行う必要があります。
環境保全に関する法律法規
1989年12月26日に公布され、2014年4月24日に改正され、2015年1月1日から施行された“中華人民共和国環境保護法”によると、環境汚染やその他の公害を引き起こす部門は、環境への汚染や被害を防止する有効な措置を講じなければならない。建設プロジェクトは、建設主体と同時に設計、建設、運営を開始しなければならない環境保護施設を整備しなければならない。除染企業は国務院環境保護主管部門の規定に従って関係部門に登録を申告しなければならない。環境保護主管部門は企業の環境違法行為を社会信用ファイルに記録し、適時に情報を開示しなければならない。違法に除染した企業や他の生産経営者に罰金を科し、改正を命じた。改正を拒否した場合、主管機関は改正を命じられた日から、元の罰金金額に応じて毎日連続して罰金を科すことができる。企業とその他の生産経営者の汚染物質排出が汚染物質排出基準或いは重点汚染物質総量制御のハードルを超えた場合、省級以上の環境保護主管部門は生産制限、生産停止、整備などの措置を命ずることができる。筋が深刻な場合は,政府主管部門に許可を報告し,生産停止または生産停止を命ずることができる.
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2002年10月28日に発表され,2018年12月29日に改正·施行された“中華人民共和国環境影響評価法”に基づき,中華人民共和国政府は環境影響評価制度を実施し,建設プロジェクトによる環境影響程度に応じて建設プロジェクトの環境影響評価を分類·管理した。
2002年2月1日に公表された“建設プロジェクト竣工後の環境保護検収方法”と2010年12月22日に改訂された“建設プロジェクト竣工後の環境保護検収方法”によると、試験生産3ヶ月以上の建設プロジェクトに対して、建設部門は建設プロジェクトの竣工環境保護検収或いは期限を超えた検収を申請していない場合、環境保護主管部門は期限を切って環境保護検収手続きを行うことを命ずることができる。単位が所定期間内に手続きを行うことができない場合,環境保全行政主管部門は試験生産の停止を命じ,5万元以下の罰金を科す権利がある。
税収に関する法律法規
企業所得税
2007年3月16日に公布され、2018年12月29日に改正され施行された“企業所得税法”と2007年12月6日に発表され、2019年4月23日に施行された“中華人民共和国企業所得税法実施条例”または“企業所得税実施細則”によると、企業所得税はすべての住民または非住民企業に適用され、統一税率は25%である。住民企業は中国国内或いは海外からの収入について企業所得税を納付しなければならない。非住民企業は、中国国内に設立された機関又は場所が中国国内で取得した収入、及び中国国内に設立された機関又は場所が中国国内と事実関係にある海外で取得した収入について企業所得税を納付しなければならない。非住民企業が中国に機関や場所を設立していない場合、あるいは設立された機関や場所と事実関係のない収入であれば、 非住民企業は中国国内からの収入についてのみ所得税を納めなければならない。
“ハイテク企業認定管理方法”によると、本方法で認定されたハイテク企業は、“企業所得税法”及び“企業所得税実施細則”、“中華人民共和国税収徴収管理法”、“中華人民共和国税収徴収管理法実施条例”などの関連規定に基づいて、税収優遇政策によって申告し、利益を得ることができる。
“ソフトウェアと集積回路産業の発展をさらに奨励する企業所得税政策に関する通知”によると、IC生産ライン0.8ミクロン(含む)以下のIC生産企業は認定された後、利益年度から2017年12月31日までの税収割引を受け、1年目と2年目は企業所得税を免除し、3年目から5年目までに徴収を半減する。また、IC生産ラインが0.25ミクロン以下または80億元以上のIC生産企業に投資し、認定された後、15%の税率優遇を受け、経営年数が15年を超える場合、減免期間は2017年12月31日までの利益年度から計算し、1年目から5年目までは免除し、6年目から10年目までは50%で徴収する。中国国内に新たに設立された集積回路設計企業と条件を満たすソフトウェア企業については、認定後、br減免期間は2017年12月31日までの利益年度から、1年目と2年目は個人所得税を免除し、3年目から5年目までは半減して徴収する。
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付加価値税
国務院が2008年11月10日、2011年1月8日、2016年2月6日と2017年11月19日に改正した“中華人民共和国付加価値税暫定条例”によると、すべての中国国内で貨物販売、加工サービス、修理と交換サービス、販売サービス、無形資産、不動産と輸入貨物の単位と個人に従事し、すべて付加価値税を納めなければならない。他に説明がある以外に、付加価値税の税率は17%だ。
“ソフトウェア製品付加価値税政策に関する通知”によると、一般納税者は自主開発したソフトウェア製品を販売し、3%以上の税率で付加価値税を徴収し、17%の固定税率で納税した後、付加価値税還付を受けることができる。
“財政部と国家税務総局の付加価値税税率の調整に関する通知”によると、納税者が付加価値税を目的として課税販売活動または輸入貨物に従事している場合、本来適用される17%と11%の税率はそれぞれ16%と10%に引き下げられる。
“増値税改革政策の深化に関する通知”によると、納税者が付加価値税目的で課税販売活動または輸入貨物に従事しているのは、元適用された16%と10%の税率をそれぞれ13%と9%に下げる。
配当税
“企業所得税法”と“企業所得税実施細則”によると、中国政府と締結した関連税収協定には別の規定があるほか、外商投資企業が外国投資家に支払う配当金は、非住民企業であり、中国国内に設立或いは経営場所が設立されていない、或いはすでに設立或いは経営場所が設立されているが、その収入は設立或いは経営場所と事実関係がなく、10%の源泉徴収税を納めなければならない。中国政府と香港特別行政区が締結した所得に対する二重課税の回避と脱税防止に関する大陸部中国と香港特別行政区の手配によると、利益を得ている所有者が配当金を支払う会社の少なくとも25%の持分を直接保有している会社であれば、徴収される税金は分配配当金の5%を超えてはならない。他の場合、徴収された税金は分配された配当金の10%を超えてはならない。
国家税務総局が2018年2月3日に公布し、2018年4月1日から施行された“税収条約における”利益所有者“に関する問題に関する公告”によると、“利益を受ける者”とは、所得及びその取得した権利及び財産に対して所有権及び統制権を有する者をいう。税収条約の利益を享受する必要がある条約相手側住民(以下,“申請者”と略す)の“受益者”の身分を決定した後,具体的な事件の実態に合わせて総合的に分析すべきである。一般に、以下のbr要因は、出願人の“実益所有者”の地位を決定するのに不利である:(1)出願人は、収入を受けた日から12ヶ月以内に第3国(地域)の住民に50%以上の収入を支払う義務があり、“義務”という言葉は、約束義務と約束義務がない事実支払いを含む。(二)出願人が従事する経営活動は、実質的な経営活動を構成しない。その中で実質的な経営活動は、実質的な製造、流通及び管理活動を含むべきであり、出願人が従事する経営活動が実質的な経営活動を有するか否かは、実際に履行された機能及び負うリスクに基づいて決定すべきであり、出願人が従事する実質的な投資持株管理活動は、実質的な経営活動を構成することができる(出願人は、実質的な経営活動を構成しない投資持株管理活動に従事するとともに、他の経営活動を受けることができる。このような他の業務活動の重要性が十分でなければ, 実質的な経営活動を構成しない),(3)条約相手国(地域)は所得に関する不課税や免税,あるいは課税するが実際の税率は低い,(4)利息発生と支払いに基づく借入契約を除いて,債権者と第三者の間には他の借金や預金契約があり,その額,金利,実行日などの要因は類似している。(五)使用料の取得及び支払いの著作権、特許権、技術等の使用権譲渡契約のほか、出願人と第三者との間には、他に著作権、特許、技術に関する使用権又は所有権譲渡契約がある。
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2009年2月20日から施行された税務条約実施配当条項に関する問題に関する国家税務総局の通知によると、税収条約優遇税率を享受するには、以下のすべての条件を満たすべきである:(1) 配当を取得した税務住民は税務条約で規定されている会社に限られる;(2)中国住民会社の全持分と議決権のある株式のうち、税務住民が直接所有する割合は税収条約が規定する割合に適合する。(3)配当取得前12ヶ月以内に、当該税務住民が直接所有する中国住民会社の持分割合は常に税務条約の規定に適合している。
国家税務総局が2019年10月14日に発表した2020年1月1日から施行される“国家税務総局の非住民納税者が条約利益管理方法を公布することに関する公告”によると、非住民納税者が条約利益を享受する権利は、“自己判断資格、申告権利、留保関連材料予備調査”の方式で処理すべきである。非住民納税者が条約の利益条件を満たしていると自ら判断した場合は,納税申告時または源泉徴収義務者による源泉徴収申告時に自己取得することができる。同時に、本方法の規定に従って関連資料を収集、収集、保存し、税務機関の後続管理を受けるべきである。特許使用料条項の配当、利子及び条約利益を有する場合には、“利益所有者”の身分を証明する関連情報を保持しなければならない。
労働·社会保障に関する法律法規
1994年7月5日に公布され、2018年12月29日に改正され施行された“中華人民共和国労働法”によると、会社は公平な原則に基づいて従業員と交渉し、労働契約を締結しなければならない。企業は健全な労働衛生制度を確立し、国家労働安全衛生規則制度と標準を厳格に実行し、従業員に対して職業健康安全教育を行い、労災事故の発生を防止し、職業危害を減少しなければならない。また、雇用主と従業員は、適用される中国の法律に従って社会保険を購入し、社会保険料を納めなければならない。
労働契約
“中華人民共和国労働契約法”は2007年6月29日に公布され、その後2012年12月28日に改正され、2013年7月1日に施行され、会社と従業員の間の労働契約関係を規範化する主要な法律である。この法律によると、雇用主と労働者との雇用関係は雇用の日から確立される。使用者は労働者と書面雇用契約を締結しなければならない。また、労働者の合法的権益を守るために、試用期間賠償金と賠償金の計算方式は法律規定を適用する。
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社会保障と住宅積立金
2018年12月29日に公布施行された“中華人民共和国社会保険法”、2003年4月27日公布、2010年12月20日改正、2011年1月1日施行の“労災保険条例”、1994年12月14日公布施行の“従業員生育保険暫定方法”、1994年4月3日公布施行の“住宅積立金管理条例”、2019年3月24日改正施行の“従業員出産保険暫定方法”などの規定に基づいて、中国国内の使用者と従業員は適用される中国の法律に従って社会保険料と住宅積立金を納めなければならない。
知的財産権に関する法律法規
商標
1982年8月23日に公布された“中華人民共和国商標法”、2019年4月23日に改正され、2019年11月1日に施行された“中華人民共和国商標法実施条例”、2014年4月29日に改正され、2014年5月1日に施行された“中華人民共和国商標法実施条例”によると、登録商標の専用権は、承認された商標登録と使用が許可された商品に限られる。 登録商標の有効期間は10年であり、登録承認日から計算される。登録商標所有者の許可を得ず,同一種類の商品又は類似商品に登録商標又は類似商標を使用することにより,登録商標専用権の侵害を構成する。侵害者は関連規定に従って侵害行為を停止し,修正措置を講じ,損失を賠償しなければならない.
特許
1984年3月12日に公布され、2008年12月27日に改正され、2009年10月1日に施行された“中華人民共和国特許法”と2010年1月9日に改正され2010年2月1日に施行された“中華人民共和国特許法実施細則”によると、発明及び実用新案特許権を付与した後、特許法に別段の規定があるほか、いかなる単位及び個人も特許権者の認可を受けておらず、当該特許、すなわち製造、使用、要約販売、販売又は輸入特許製品を実施してはならない。または 特許プロセスを使用して、 または商業目的のために、この特許プロセスから直接取得された製品を使用、カプセル販売または輸入する。意匠特許権が付与された後,特許権者の認可を受けず,いかなる単位及び個人も当該特許を実施することができず,すなわち生産又は経営目的のために当該特許を含む製品を製造,要約販売,販売又は輸入することができない。権利侵害行為が確定した場合は,関連規定に基づいて侵害行為の停止を命じ,損害を修正し,賠償する.
著作権
1990年9月7日に公布され、2010年2月26日に改正され、2010年4月1日に施行された“中華人民共和国著作権法”によると、中華人民共和国公民、法人又は他の組織の作品は、すでに出版されているか否かにかかわらず、本法に従って著作権を有している。作品には,文字作品,口頭作品,音楽,演劇,オルバン社,舞踊,雑技,芸術作品,視覚芸術,建築作品,撮影作品,映画作品と映画制作方法のような作品,平面作品と工程設計図,製品設計図,地図,模式図などの造形作品,コンピュータソフトウェア,法律,行政法規で規定されている他の作品がある.
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2001年12月20日に公布された“コンピュータソフトウェア保護条例”(前回改正は2013年1月30日,施行日は2013年3月1日)に基づき,ソフトウェアの著作権をソフトウェア開発完了日に付与した.法人または他組織のソフトウェア著作権保護期間は50年であり,ソフトウェア初配布後50年目の12月31日までである.しかし,ソフトウェアは開発完了日から50年以内に発表されておらず,本条例によって保護されていない.ソフトウェア著作権者は,国務院著作権行政主管部門ソフトウェア登録主管部門に登録することができる.ソフトウェア登録主管機関が発行する登録証明書類は,登録の表面証拠である.
ICレイアウト
2001年4月2日に公布され、2001年10月1日から施行された“集積回路レイアウト設計保護条例”と2001年9月18日に公布され、2001年10月1日から施行された“集積回路レイアウト設計保護実施細則”によると、レイアウト設計専門権者は、保護されたレイアウト設計の全部または一部のオリジナル設計を複製すること、保護されたレイアウト設計、当該レイアウト設計を含むICまたは当該ICを含む物品を商業的に使用する所有権を有する。
アメリカ監督管理概要
以下に米国の暗号通貨や暗号通貨の採掘に関するいくつかの法律,法規,政府政策の説明 を説明し,我々の海外業務の鍵となる市場であると考えられる.
私たちの知る限り、自然人または実体が米国の合法的な取引に関連する場合には、任意の取引が全体的に適用される法律に適合する限り、自己が所有、販売、または取引ビットコイン自体が不正であることを表す法律は現在何もない。現在、BPUを米国に輸入したり、米国内でBPUを製造または販売したりすることを禁止している米国連邦法があることも知られていません。それにもかかわらず、米国では、連邦政府および各州で様々な暗号化通貨(ビットコインを含むが、これらに限定されない)の提供、販売、および送信を管理する法規が制定されており、ビットコインおよび他の暗号化通貨の法的地位も変化し続けている。
米国商品先物取引委員会(CFTC)は、ビットコインなどの暗号通貨は“商品取引法”(Commodity Exchange Act)によってカバーされた“商品”であり、CFTCによって規制されているという立場である。2018年3月、米国の連邦裁判所はCFTCが暗号化通貨を規制する権限を確認した。これは、CFTCが、暗号化通貨に関連する任意の先物、オプションまたは派生商品契約、ならびにスポット市場が暗号化通貨に関連する任意の詐欺または操作に対して管轄権を有することを意味する。我々の製品 はいかなる先物、オプションやデリバティブ取引にも使用されず、詐欺や操作にも使用されていない。しかし、私たちの製品を使用する任意の採鉱活動が詐欺または操作とみなされたり、私たちの製品が詐欺または操作のために使用されたりすれば、私たちはこれらの用途に関連した規制または個人訴訟を受ける可能性がある。
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また、米国証券取引委員会は、ビットコイン、イーサ、いくつかの重大な操作によって制限された暗号通貨は連邦証券法によって規制された“証券” ではないとの立場をとっているが、米国証券取引委員会は、米証券取引委員会“デジタル資産投資契約分析枠組み”が提供する指導下の“投資契約”の地位に基づいて、ビットコインやイタイ以外のほとんどの採掘可能な暗号通貨を“証券”、および テストの応用と見なす可能性が高い米国証券取引委員会はW.J.豪威社を訴えた。 (the “ハウイテスト“)暗号化通貨。 個別州の法律により、これらの他の暗号化通貨も同様に証券とみなされる可能性がある。
他の暗号化通貨の証券としての地位は、私たちまたはアメリカで業務を展開している私たちの顧客に重大な制限を与えたり、アメリカの住民に関連したりする可能性があります。通常、米国内の証券発行·流通は、“証券法”に基づいて米国証券取引委員会に登録され、州法律に基づいて適用される州規制機関に登録されなければならない。私たちの製品を使用して採掘可能な暗号化通貨を提供することが証券とみなされる場合、鉱夫は暗号化通貨の採掘を停止することを要求される可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与えるだろう。また、同社が暗号通貨の不正流通に便宜を図っているとみなされた場合、同社はその製品販売に関する責任を負う可能性がある。また、証券とみなされる暗号通貨が米国証券法に基づいて合法的に割り当てられていても、その暗号通貨の採鉱者は、これらの証券上でbr取引を行うために一定の費用(すなわち、採鉱報酬)を受け取るため、法定引受業者または“取引法”によって規制されている“仲介人”と見なすことができる。この結果は、私たちの製品販売の可能性を再び低下させ、会社の責任を負う可能性もあります。このようなどんな発展も私たちの業務の未来の発展を制限することができる。“リスク要因-当社のビジネスおよび業界に関連するリスク-外国市場の現在の規制環境およびこの環境におけるいかなる不利な変化も、私たちのブロックチェーン製品ビジネスおよび私たちが計画している暗号通貨取引所および金融サービスプラットフォーム業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります”を参照してください
さらに、財務省の金融犯罪法執行ネットワーク(FinCEN)は、特定の暗号通貨の管理人や両替人を含む“通貨振込人”を規制し、州法律も通貨の振込を規制している;より広く言えば、暗号化通貨取引は、マネーロンダリングと戦うための様々な連邦や州法律に関連している可能性がある。この点で、米国のスティーブン·ムヌチン財務長官は、連邦規制機関が暗号化通貨に関連した潜在的なマネーロンダリング活動を専門に探していることを示していることを指摘すべきである。
また、米国国税局の2014-21年度通知は、連邦レベルでは、“両替可能な仮想通貨を売却または交換するか、または実経済取引で両替可能な仮想通貨を使用して商品やサービスを支払うことは、納税義務を招く可能性のある税収の結果がある”と指摘している。2014-21年度の通知によると、暗号通貨は米国連邦税収の“財産”とされており、米国国税局は2018年3月に発表した注意喚起(IR-2018-71)でこの立場を再確認している。米国連邦所得税にとって、暗号通貨 の採掘、販売、取引はすべて潜在的な課税事件である。米国の国家税務当局は暗号化通貨の課税性に対して似たような観点をとるかもしれない。
法律法規を裁く
以下に米国が実施した制裁制度の概要を示す.この要約は、米国の制裁に関する法的規制を全面的に列挙するつもりはない。
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“財務省条例”
OFACは,米国のターゲット国,実体,個人に対する制裁計画を管理する主要機関である。“主な”米国制裁 は、“米国人”または米国関係に関連する活動(例えば、ドルで行われる資金送金または米国原産商品、ソフトウェア、技術またはサービスに関連する活動 に適用され、非米国人によって実施されても)、“”副次的“米国制裁は、取引に米国関係がなくても、非米国人の活動に適用される。一般的に、米国人は、米国の法律に基づいて組織された実体(例えば、会社およびその米国子会社)、任意の米国エンティティの国内および海外支店(イランおよびキューバに対する制裁は、米国会社の外国子会社または米国人によって所有または制御されている他の非米国エンティティにも適用される);米国市民または永久住民外国人(“グリーンカード”保有者)、 は、彼らが世界のどこにいるか、米国における個人であるかにかかわらず、アメリカではないアメリカ支社やアメリカ子会社です
制裁計画および/または関連する当事者によれば、米国法はまた、制裁された国、実体または個人の利益のために所有、制御または保有されている資産または財産を、米国内または米国人によって所有または制御されている資産または財産に対して、米国内または米国人によって所有または制御されている資産または財産に対して“封殺”または凍結することを米国の会社または米国人に要求する可能性がある。このような封鎖の後、OFACの許可または許可を得ない限り、資産/財産権益 について、支払い、福祉、サービスの提供、または他の取引、または他のタイプの履行(契約/合意の場合)のいずれかの取引を行うか、または実施することはできない。
OFACの包括的制裁計画は現在、キューバ、イラン、朝鮮、シリア、ベネズエラ、ロシア/ウクライナのクリミア地域、または全面制裁の国に適用されている。OFACの有限プロジェクトはベラルーシ、ブルンジ、中央アフリカ共和国、コンゴ民主共和国、イラク、レバノン、リビア、マリ、ニカラグア、ソマリア、南スーダン、ロシア、ウクライナ、イエメン、ジンバブエに適用される。OFACはまた、OFACによって維持されている特定の国民リストまたはSDNリストで決定された個人およびエンティティとの実質的にすべての商業取引を禁止する。SDNリスト上の一方が有するエンティティ(直接的または間接的に50%以上の権益を有すると定義され、単独または合計)も、エンティティがSDNリスト上で と明示的に命名されているか否かにかかわらず阻止されるであろう。さらに、非米国人の取引が米国人によって行われる場合、または米国内で行われる場合、米国人が任意の場所で承認、融資、便利または保証する任意の取引が禁止される。
“輸出規制条例”
輸出規制条例の目的は、国家安全、外交政策、供給不足、核拡散の減少、化学や生物戦の制限、テロ対策、犯罪のコントロール、経済禁輸の実行、国連決議の遵守、その他の目的のために輸出と再輸出を規制することである。これらの法律は、有形製品の輸出にも適用され、技術、技術データ、ソフトウェア、商業秘密、および同様のタイプの情報の輸出にも適用される。これらの計画は複数のアメリカ機関によって管理されている。これらの条例に違反する制裁には、民事と刑事罰が含まれる--刑事制裁は、通常、会社の被告と会社の役人、取締役、個人としての会社員に対して同時に実施される。
“輸出管理条例”
米国では、連邦政府が輸出を規制する主な手続きは“米国輸出管理条例”(EARと略称する)である。EARは米国原産の製品と技術の輸出と再輸出を制御する。輸出許可証“は、その中で決定されたいくつかの商品、ソフトウェア、および技術を特定の外国に輸出することを禁止するか、または輸出業者に輸出許可証を取得することを要求する。EARはビジネスコントロールリストに組み込まれており,これは約3,000項目のリストであり,輸出制限を受けている。米国商務省が輸出許可証を発行しない限り、ある目的地への“ビジネス規制リスト”上の物品の輸出は禁止されている。ビジネス規制リスト上の項目は、製品、ソフトウェア、および技術を含む。輸出許可を受けた製品は、電子ナビゲーション制御システム、コンピュータ支援設計装置(CAD−CAM)、高性能コンピュータ、ネットワークコンポーネント(ルータ、ハブ、サーバ)、コンピュータ化電気通信スイッチ、および高性能複合材料を含む。EARはまた、最低限を超える米国のコンテンツまたはいくつかの米国原産技術に基づく外国で生産された製品の“再輸出”を制御している。最後に、EARはまた、禁止された最終用途のために使用される任意の物品の輸出を禁止する。
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管理する
役員および行政員
次の表に本募集説明書の発表日までのわが役員と役員に関する情報を示します。
役員と役員 | 年ごろ | 役職/肩書 | ||
東湖 | 46 | 取締役会長兼最高経営責任者 | ||
彭春娟 | 43 | 取締役と副社長 | ||
王素峰 | 42 | 取締役と副社長 | ||
呂廷傑 | 64 | 独立役員 | ||
何ケンか | 39 | 独立役員 | ||
雷朝 | 39 | 首席財務官 | ||
徐華珍 | 26 | 財務総監 |
董虎さん私たちの創業者で、2018年5月から取締役会長とCEOを務めてきました。彼は2010年1月から浙江鄂邦取締役会主席兼最高経営責任者を務めている。Mr.Huはネットワーク通信や計算業界で20年以上の経験を持っている 。1998年8月から2009年8月まで、彼は浙江工業大学情報工学学院で教鞭をとった。2009年8月から同じ大学コンピュータ科学·技術学院で2017年10月まで教鞭を執った。彼も億邦情報科学技術、杭州徳旺、億邦宏発、億邦巨盛及び億邦紅嶺の取締役執行役員、香港億邦通信、香港億邦科学技術及び香港億邦情報の取締役である。Mr.Hu は主に当社の販売とマーケティング、研究開発、業務戦略と全面管理 を監督する。Mr.Hu 1998年7月浙江工業大学工業自動化専攻学部を卒業。2008年9月、Mr.Huは浙江大学で工商管理修士号を取得した。
彭春娟さん私たちの副社長 で、2018年5月から取締役を務めています。2010年1月以来、彼女は浙江鄂邦副総経理と取締役を務めている。彭さんは企業運営と生産およびサプライチェーン管理において15年以上の経験を持っている。2003年9月から2010年1月まで、彭さんは杭州鄂邦通信科技有限公司で副総経理を務め、管理会社の日常運営に協力した。彭さんは主に原材料と生産の調達と品質管理を監督することを含む、私たちの生産と供給チェーン管理を担当します。彭さんは1997年6月に江西師範大学を卒業し、旅行管理専攻の学歴を取得した。
王素峰さん私たちの副社長 で、2018年5月から取締役を務めています。2013年7月以来、彼女は浙江鄂邦副総経理と取締役責任者も務めている。王さんは19年以上の管理関連経験を持ち、会社の管理について豊富な知識がある。2001年10月から2003年4月まで、王さんは深セン東方陽光化学工業アルミニウム箔有限公司で社長補佐を務めた。2003年5月から2011年12月まで、彼女は浙江天元生物製薬有限公司の取締役会秘書を務めた。2011年12月から2013年3月まで、王さんは杭州と興電気有限公司で社長補佐を務めた。王さんは主に私たちの会社の管理、関連取引、コンプライアンスとリスク管理問題 。王さんは2008年6月に中国人民解放軍経済学院で自学成才の管理と工学専攻学部の学位を取得した。王さんは2016年6月18日と2017年4月21日に深セン証券取引所と全国株式取引所およびオファー所から発行された取締役会秘書資格を取得した。王さんは2018年5月に清華大学継続教育学院で開催された成長型業界リーダー企業幹部研修課程を完了した。
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呂廷傑さん2020年6月から私たちの取締役として働いています。それぞれ2016年5月、2014年6月、2015年6月と2013年5月に中国連合電気通信有限公司、深セン市愛思迪(Br)有限公司、中国通信サービス株式会社と北京デジタル電気通信有限公司の独立取締役を務めた。呂さんはテレグラフ業界で35年以上の経験を持っている。1985年6月から、呂さんは北京郵電大学経済管理学院の教師、助教授、教授を歴任した。呂さんはまた、国際電気通信協会の執行役員と総裁情報経済学会の常務副会長でもある。呂さんは、中国通信学会各現代管理委員会及び中国科学技術学会通信技術経済委員会の役員委員、教育部電子商取引教育指導委員会取締役副主任である。呂さん氏は、北京郵電大学の無線工学の学士号、管理工学の修士号、京都大学の工学博士号を取得している。
何ケンさん2020年6月以来、私たちの取締役として働いています。2015年以降、海亮教育グループ有限公司の独立取締役を務めてきた。何さんは15年以上の会計と財務経験を持っている。2003年から2009年まで、何さんは普華永道、中国とオーストラリア監査と保証部に勤めていた。2009年から2011年まで、取締役投資有限公司投資総監を務めた。2011年から2015年まで、中国盛達包装集団有限公司の首席財務官を務めた。2015年から現在まで、取締役、総裁副会長、競馬資本管理(香港)有限公司の責任者を務めている。何さんは、中山大学の会計学の学士号、マクリ大学の応用ファイナンスの修士号を持っています。何さんは米国の公認会計士であり、同時に中国の公認会計士協会の公認会計士資格、香港の公認会計士協会の公認会計士資格、オーストラリアの公認会計士協会の公認会計士資格、CFA協会の特許金融アナリスト資格を保有している。
雷晨さん2020年4月24日から億邦国際持株有限公司の首席財務官となる。Mr.Chenは2019年9月以降、中国でも有名な統合マーケティングサービス業者の独立取締役を務めている。Mr.Chenは財務会計分野で約17年間の勤務経験がある。彼は2003年8月から2006年1月まで普華永道の高級監査役を務め、2006年1月から2009年8月までピマウェイの監査マネージャーを務めた。2011年2月から2016年9月まで、Mr.Chenは海亮教育 に招聘され、最初に財務顧問を務め、2014年1月に首席財務官に昇進した。その後、2019年1月から2019年6月まで金融科学技術首席財務官を務め、住宅積立金分野に専念するリーディングサービスプロバイダである中国のオンライン消費金融市場である。Mr.Chenは広東外国語外貿大学国際ビジネスと会計学士号を持ち、2009年12月以来ずっと中国公認会計士学会会員である。
徐華珍さん2020年4月24日から億邦国際ホールディングス有限公司の財務総監を務める。徐は金融と会計の分野で約5年間の経験を持っている。徐さんは2016年10月から2019年8月まで安永の高級監査役を務めてきた。さんさんは2016年7月に上海財経大学を卒業し、国際会計学士号を取得した。2020年2月から、英国特許公認会計士協会の会員だった。
雇用協定と賠償協定
私たちは役員と雇用協定 を締結した。私たちの各幹部は、私たちまたはその役員が事前に採用終了の通知を出したり、特定の時間を終了したり、指定された時間を終了しなければ、継続しない通知が出されない限り、自動的に期限を更新します。私たちは一ヶ月前に通知を出して、いつでも任意の理由で幹部の採用を終了することができますが、役員の約束が深刻または継続的に雇用条項と条件を違反または守らないこと、有罪判決された刑事犯罪、詐欺または不誠実、習慣的な職務怠慢、重大な不正行為が幹部がその重大な職責を果たし、忠実に履行すべきbrと一致しない、あるいは重大な内部手続き或いは法規に違反して会社に損害を与えることを含むことができます。担当者は一ヶ月前に書面で通知した場合、いつでも採用を終了することができます。
各幹部は、雇用契約が満期になった後、または早期に期間を終了した後、当社または私たちの顧客やサプライヤーのいかなる機密情報も使用しないが、私たちの利益のために厳格に秘密にすることに同意した。また,我々の各実行官 は,我々と締結した秘密保護プロトコルに規定されている非募集制限を遵守することに同意した.
私たちは私たちのすべての役員と幹部と賠償協定を締結した。これらの合意によると、私たちは、法的に許容される最大範囲で、私たちの役員と役員brを賠償することに同意します。彼らが取締役brまたはわが社の幹部であることによって発生したクレームによって生じるすべての責任と費用を賠償することに同意しますが、いくつかの限られた例外は除外します。
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取締役会
私たちの取締役会は5人の取締役で構成されています。取締役は取締役になる資格があるためにわが社のどの株式も持つ必要はありません。取締役は、任意の取締役会議において、それが重大な利害関係を有する任意の契約、提案契約、またはbrを投票して定足数に計上することができ、条件は、(1)契約または手配における利益が重大である場合、取締役は取締役会会議でその利益の性質を宣言しており、具体的または一般的に通知された方法で会議上でその利益の性質を宣言することができ、(2)契約または手配が関連者との取引である場合、このような取引は監査委員会の承認を受けた。取締役は、会社のすべての権力brを行使して、その業務、財産、および未納資本を借入し、資金brを借り入れる際に債券または他の証券を発行するか、または会社または任意の第三者の義務の担保として発行することができる。私たちのすべての取締役は私たちとサービス契約 を締結していません。このサービス契約はサービス終了時の福祉を規定しています。
取締役会各委員会
私たちは取締役会の下に3つの委員会を設置した:監査委員会、報酬委員会、指名、そして会社管理委員会。私たちは三つの委員会のそれぞれの規定を採択した。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである。
監査委員会
私たちの監査委員会は何ケンさん、呂廷傑さん、王素峰女史から成っています。何ケンさんは私たち監査委員会の議長です。我等は、何ケンさん及び呂廷傑さんが、ナスダック上場規則第5605条(C)(2)の独立性基準に適合すること、及び取引所法令第10 A−3条の独立性基準を満たすことを定めた。我々の監査委員会は、初公募が完了してから1年以内に、ナスダック株式市場と米国証券取引委員会の要求を満たす独立取締役から完全に構成される。当社取締役会はまた、何さんが米国証券取引委員会規則の意味で“監査委員会財務専門家”の資格を有し、ナスダック上場規則の意味で財務経験を有すると認定しました。
監査委員会は、私たちの会計と財務報告の流れ、そして私たちの財務諸表の監査を監督します。他の事項以外にも、監査委員会は責任を負う
● | 私たちの独立公認会計士事務所を選択し、私たちの独立公認会計士事務所が行うすべての監査および非監査サービスを予め承認しておきます |
● | 独立公認会計士事務所と任意の監査問題または困難および経営陣の対応を審査する |
● | 証券法のS-K条例404項で定義されたすべての提案された関連者取引の審査および承認; |
● | 経営陣と私たちの独立公認会計士事務所と年次監査された財務諸表を検討します |
140
● | 毎年、私たちの監査委員会の定款の十分性を審査して再評価します |
● | 管理職と独立公認会計士事務所との会議を定期的に開催します |
● | 定期的に取締役会に報告する |
● | 取締役会が不定期に私たちの監査委員会に明確に委託した他の事項を履行する。 |
報酬委員会
当社の報酬委員会は、さん虎、何ケンさん、呂廷傑さんから構成されています。董虎さんは私たちの報酬委員会の議長だ。何ケンさんおよび呂廷傑さんは、それぞれ、ナスダック上場規則第5605条(A)(2)の“独立性”要件に適合することを決定した。
報酬委員会は、すべての形態の報酬を含む、取締役会の審査および承認に協力し、取締役および役員に関する報酬構造を承認する。私たちの最高経営責任者は彼の報酬を審議する委員会会議に出席できない。
報酬委員会が担当する事項は以下の通りです
● | 取締役会が当社の最高経営責任者およびその他の役員の報酬を承認することを審査または提案します |
● | 取締役会が非従業員取締役の報酬を決定することを審査し、提案した |
● | 私たちの役員の報酬について検討し、取締役会に提案します |
● | 任意の長期的な奨励的報酬または株式計画、計画または同様の手配、年間ボーナス、従業員年金および福祉計画の定期的な審査および承認;および |
● | この人と経営陣から独立しているすべての関連要因を考慮した後にのみ、報酬コンサルタント、法律顧問、その他のコンサルタントを選択することができる。 |
指名と会社管理委員会
私たちの指名と会社管理委員会は彭春娟さん、何ケンさんと呂廷傑さんから構成されています。彭春娟さんは私たちの指名委員会と会社管理委員会の議長です。著者らは,何ケンさんおよびティンジャーさんがそれぞれナスダック上場規則第5605条(A)(2)条の“独立性” の要件を満たすことを確定した。
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指名とコーポレートガバナンス委員会は、取締役会が取締役を選択し、取締役会と取締役会委員会の構成を決定することに協力します
● | 取締役会への選挙または改選、または任意の空席を埋める候補者を決定して推薦する |
● | 独立性、年齢、技能、経験と私たちにサービスを提供する特徴に基づいて、私たちの取締役会と毎年その構成を審査します |
● | 委員会のメンバーとして取締役を決定し、取締役会に推薦する |
● | 定期的に会社の管理法律と実践の発展と私たちの法律と法規の遵守状況について取締役会に提案を提供します |
● | 会社の管理事項と任意の必要な是正措置について取締役会に提案する;および |
● | コンプライアンスを保証するために、私たちのプロセスの十分性と有効性を検討することを含む、私たちの業務規則(Br)の行動と道徳を監督します。 |
役員の職責
ケイマン諸島法律によると、私たちの役員brは、忠誠義務、誠実な行動義務、彼らが私たちの最良の利益に合っていると思う方法で行動する義務を含む信託責任を持っています。私たちの役員も、彼らが実際に持っているスキルを行使する責任があり、かなり慎重な人が似たような状況で慎重で勤勉であることを示しています。
私たちへの注意義務を履行する際には、私たちの役員は、私たちが時々改正して再記述した組織定款大綱と定款細則を遵守することを確実にしなければならない。
もし私たちの役員の責任が違反されたら、わが社は賠償を請求する権利があるかもしれません。ケイマン諸島法律で規定されているコーポレートガバナンス基準の他の情報については、“株式説明-会社法における差異”を参照されたい。
私たちの取締役会の機能と権力には
● | 株主周年大会を開催し、株主に経営状況を報告する |
● | 配当と分配を宣言する |
● | 士官を任命し、士官の任期を決定する |
● | 当社の借金権力を行使し、当社の財産を抵当に入れる |
● | わが社の株式の譲渡を許可し、その株式をわが社の株式登録簿に登録することを含む。 |
道徳基準と会社管理
私たちは私たちのすべての役員、幹部、そして従業員たちに適用される道徳的基準を採択した。私たちは私たちのウェブサイトで私たちの道徳的基準を公開した。
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また,我々の取締役会 は,関連側取引の承認を含む様々な事項をカバーしたコーポレートガバナンスガイドラインを採択した.
役員および上級者の任期
改訂·再記述された組織定款の大綱と定款によると、私たちの管理者は取締役会が選挙し、取締役会が適宜決定する。当社は取締役一人一人が任期制限を受けず、任期はその辞任または当社株主が普通決議で罷免されるまでです。
取締役は自動的に免職され、(1)取締役が破産した場合、またはその債権者と任意の手配または和解を行う場合、(2)死亡または当社に精神的に不健全であることが発見された場合、または(3)我々が改正し、再説明した組織定款の大綱および定款の細則に基づいて任意の他の条項 は免職される。
興味のある取引
取締役はその利害関係のある任意の契約或いは取引について の任意の契約或いは取引について投票することができ、ただ適用法律の規定に符合しなければならず、監査委員会の許可を得なければならず、改訂及び再記述された組織定款の大綱及び細則 或いはナスダック証券市場上場規則、或いは関連取締役会会議主席の資格取り消しの規定に符合しなければならないが、当該取締役は当該契約或いは取引及び当該事項について投票する時或いは前にその権益の性質を開示しなければならない。
役員および行政職の報酬
2019年には、役員と役員に合計約30万ドルの現金をそれぞれ支払いました。私たちは私たちの役員や幹部に年金、退職、または他の似たような福祉を提供するために何の金額も残したり蓄積したりしていない。
法律によると、私たちの中国子会社は各従業員の給料の一定パーセントに相当する支払いを納めなければならず、医療保険、生育保険、労災保険、失業保険、中国政府が規定する多雇用主によって確定された納付計画の年金とその他の法定福祉に使用されなければならない。“香港強制積立金計画条例”によると、私たちの香港付属会社は月ごとに強制積立金計画に資金を供給しなければならず、出資は従業員の賃金の5%より少ないことはできない。
株式激励計画
私たちの取締役会は2020年4月に2020年の株式インセンティブ計画を採択し、私たちの初公募日から発効し、最高の利用者を誘致し、維持し、従業員、役員、コンサルタントに追加的なインセンティブを提供し、私たちの業務成功を促進します。2020年株式インセンティブ計画あるいは2020年計画によると、2020年計画によると、すべての奨励発行可能な最高株式総数は10,482,827株A類普通株であり、当社の初公募株完了後に拡大した発行済み株式総数の8%を占めている。
本募集説明書の発表日まで、私たちは2020年計画に基づいて何の賞も授与していません。
次の各段落は2020年計画の主な条項を説明する。
賞のタイプ。2020年計画では、オプション、制限株式、または制限株式単位の付与が許可される。
計画管理。私たちの取締役会や1人以上の取締役会メンバーで構成された委員会は2020年計画を管理する責任がある。委員会または取締役会の全員(場合に応じて)は、受賞した参加者、各参加者に付与される賞の種類および数、および各賞が付与される条項および条件を決定する。
授賞協定.2020計画に基づいて付与された報酬brは、各報酬の条項、条件、および制限を規定する報酬プロトコルによって証明され、その中には、報酬の期限、被贈与者が雇用またはサービス終了時の適用条項、および私たちが一方的または二国間で修正、修正、一時停止、キャンセル、または撤回する権利が含まれている可能性がある。
資格私たちは計画管理者の決定に基づいてわが社の従業員、取締役、コンサルタント、その他の個人にbrを奨励することができます。しかし、私たちの従業員と親会社と子会社の従業員のみにインセンティブ株式オプション資格を満たすためのオプションを付与することができます。
帰属スケジュール。通常, 計画管理者は,関連する入札プロトコルに規定されている付与スケジュールを決定する.
オプションを行使する。 計画管理者は,報酬プロトコルに規定されている各報酬の実行価格を決定する.計画管理者が付与時に確定した時間前に行使しない場合、 オプションの付与済み部分は満了するが、 の最長行使可能期間は付与日から10年となる。
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主要株主
以下の表は、本募集説明書までの日の私たちの普通株の実益所有権の情報を示しており、今回発売中の単位販売を反映するように調整されています
● | 私たちの役員と役員は |
● | 私たちが知っているすべての実益は私たちの5.0%以上の普通株を持っている人たちだ。 |
次の表の計算は,(1)本募集説明書までの日までの84,409,554株A類普通株と46,625,783株B類普通株,(2)88,409,554株A類普通株と46,625,783株B類普通株が今回発行完了後に続き, は最初の終了時にすべての4,000,000株単位を売却すると仮定し,追加単位も売却せず,引受権証 も行使せず,我々の2020株激励計画に基づいて保留された普通株を発行することは含まれていない;および(3)92,409,554株A類普通株 および46,625,783株B類普通株は今回の発売完了直後に発行され,今回発売されたすべての単位を売却し,かつ引受権証を行使しないと仮定し,我々のbr}2020株インセンティブ計画に基づいて予約して発行する普通株は含まれていない.
実益権属は米国証券取引委員会の規則に基づいて決定される。ある人の実益が所有する株式の数とその人の所有権の割合を計算する際には、任意のオプションの行使、株式承認証または他の権利の転換、または任意の他の証券の転換を含む、本募集説明書の発行日から60日以内に取得する権利を有する株式を計算する。しかし、これらの 株式は、他の人の所有権パーセンテージ計算には含まれていない。
今回の発行前に実益が持つ普通株* | 普通株式から利益を得る
今回発売後に持っている (売上高を400万とする 初期成約時の単位のみ)* | 普通株式から利益を得る
今回発売後に持っている (仮定 この製品)* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aクラス
A 普通 個の共有 |
Bクラス 普通 個の共有 | パーセント
総数を占める 普通 個の共有 | パーセント
総数を占める 投票 電源* (%) | Aクラス
A 普通だよ 株 |
Bクラス 普通 個の共有 | パーセント 総数を占める 有益な 所有権 (%) | パーセント 総数を占める 投票する. 電源* (%) | Aクラス
A 普通だよ 株 |
Bクラス 普通 個の共有 | パーセント 総数を占める 有益な 所有権 (%) | パーセント 総数を占める 投票する. 電源* (%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
取締役および行政職** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
董胡(1) | 112,493 | 46,625,783 | 35.7 | 91.7 | 112,493 | 46,625,783 | 34.6 | 91.4 | 112,493 | 46,625,783 | 33.6 | 91.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
彭春娟 | * | – | * | * | * | – | * | * | * | – | * | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
王素峰 | * | – | * | * | * | – | * | * | * | – | * | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
呂廷傑 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
何ケンか | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
雷朝 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
徐華珍 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全役員と上級管理職を全体として | 1,573,868 | 46,625,783 | 36.8 | 91.9 | 1,573,868 | 46,625,783 | 35.7 | 91.5 | 1,573,868 | 46,625,783 | 34.7 | 91.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
主要株主 株主: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
東湖子会社 (1) | 112,493 | 46,625,783 | 35.7 | 91.7 | 112,493 | 46,625,783 | 34.6 | 91.4 | 112,493 | 46,625,783 | 33.6 | 91.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銭淑波と胡軍の子会社 (2) | 9,755,392 | – | 7.4 | 1.0 | 9,755,392 | – | 7.2 | 1.0 | 9,755,392 | – | 7.0 | 1.0 |
* | 私たちの総流通株の1%未満しか占めていない。 |
** | 以下に別途説明するbrのほか、当社役員及び幹部の営業住所は浙江省杭州市余杭区銭江経済技術開発区新北銭江国際ビル3号館26-27階である。中国の中華人民共和国。 |
*** | 本コラムに含まれる各人とグループについては,所有権百分率の計算方法は、 当該個人又はグループ実益が所有する株式数を 既発行株式総数とその個人又はグループがオプションを行使する際に獲得する権利がある株式数との和で除算し、株式承認証又はその他の権利は、本募集説明書の発行日から60日以内に である。 |
**** | 本コラムに含まれるすべての人またはグループについて、総投票権パーセンテージとは,我々のすべてのAクラスおよびBクラス普通株に対して,その人またはbrグループが保有するAクラスおよびBクラス普通株に対する単一カテゴリのすべての発行済み株式に対する投票権である.私たちA類普通株の所持者は1株当たり1票を投じる権利があります。私たちB類普通株の所持者は1株当たり20票の投票権を持つ権利がある。我々のB類普通株はいつでも所持者が1対1でA類普通株に変換することができるが,A類普通株はいずれの場合もB類普通株に変換することはできない。 |
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(1) | Top Max Limitedが保有する (1)46,625,783株のB類普通株と(2)Top One Limitedが保有する112,493株のA類普通株を表す. Top Max Limitedは、Vista Eternity(PTC)LimitedまたはVista Eternityによって完全所有されている英領バージン諸島に登録されている有限責任会社であり、Vista Eternityは胡氏家族信託の受託者であり、取締役会長兼CEOの董虎さんであり、財産係と投資管理人です。Top One Limitedは、イギリス領バージン諸島に登録されている会社で、その約2.2%の株式を董虎さんが保有しています。Top Max LimitedとTop One Limitedの登録住所はすべてVG 1110、英領バージン諸島トルトラ路町Wickhams Cay IIビステラ企業サービスセンターです。 |
(2) | 代表 (1)3,151,095株が卓越表現有限会社が直接保有するA類普通株,(2) 1,714,507株Top One Limitedが保有するA類普通株,および(3)4,889,790株A類普通株 はAureate Aries Limitedが保有している。卓越した業績株式会社は、英領バージン諸島に登録設立され、Vista Eternity完全所有の会社であり、Vista Eternity Jerry信託の受託者のために設立されました。董虎さんの義弟の銭樹波さんは、財産のための投資マネージャと投資マネージャーを与えています。イギリス領バージン諸島に登録設立された会社Top One Limitedでは、約34.02%の持分が銭樹波さんによって所有されています。英領バージン諸島に登録されている会社Aureate Aries Limitedは、Vista Eternity完全所有であり、胡ジャック·トラストの受託者、その中で胡軍女史、董虎さんの妹(br}は、遺産管理人と投資マネージャです。銭さんと胡軍女史は夫妻で、卓越したパフォーマンスを示す株式会社、Top One LimitedおよびAureate Aries Limitedが保有する株式を所有しています。すべての顕著な業績有限会社、Top One Limited、Aureate Aries Limitedの登録住所は:ビステラ企業サービスセンター、住所:VG 1110、英領バージン諸島トルトラルタウン、ビクハンムス礁II。 |
本募集説明書の日付まで、私たちの普通株はアメリカの記録保持者が持っていません。私たちの株主は登録ブローカーまたは証券引受業務に所属していることを通知しませんでした。私たちは今後の日付でわが社の統制権変更を招く可能性のある何かの予定を知りません。
主要株主の保有株式所有権が大きく変化する普通株発行状況の説明については、“株式説明-証券発行履歴”を参照されたい。
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関連する 側取引
個人配給
“株の説明--証券発行歴史”を参照
雇用契約と賠償協定
“管理--雇用契約と賠償協定”を参照
インセンティブ計画を共有する
“経営陣株インセンティブ計画”を見てください
関連先の他の と取引する
物件は浙江万思コンピュータ製造有限公司と賃貸契約を締結した
2016年から2019年まで、私たちの3つの中国子会社、すなわち浙江鄂邦、鄂邦ITと杭州徳旺は、浙江万思コンピュータ製造有限会社あるいは浙江万思と複数の賃貸物件管理協定を締結した。レンタル期間は2年から3年まで様々です。浙江万思 は、当社の株主であり、取締役会長兼CEO室の董虎さん氏の配偶者によって、68.68%の株式を保有しています。だから、浙江万思は董虎さんの仲間であった。2018、2019年および2020年6月30日までの6ヶ月間、浙江万思のレンタル費用はそれぞれ約37,000ドル、30,000ドル、14,513ドル。本募集説明書の期日に、浙江万思の未返済レンタル支出は合わせて約18,846ドルである。
董虎さん及びその関連会社が保証する
2018年に、私らは宏達国際顧問有限公司(前は海通証券国際信用有限公司と呼ぶ)と金額1億177億元に達する融資協定を締結した。私たちはこの手配に基づいて元金約1,320万ドルの香港ドルローンを抽出した。ローン契約満期日は2020年1月10日、有効金利は年利8.6641厘。融資は香港億邦科技の全資産、権利、br}所有権、権益および利益を担保に、当社の株式は董虎さんが管理する会社Top Max Limitedが所有し、当社の持株株主兼役員役員董虎さんの個人で保証されます。私たちは2020年1月にローンを全額返済し、ローン下の証券を発行した。
関係者と融資協定 を締結する
2019年及び本募集説明書の日付まで、私たちは香港徳旺有限会社あるいは香港徳旺から数件の融資を取得し、元金総額は約2,410万ドル、年利率は4.7500%である。このローンの満期日は、2022年6月から2023年5月までです。香港の徳旺は、当社の株主で、董虎さん取締役会長兼行政総裁室の親族が経営していますので、董虎さんの共同経営会社です。私たちはすでに一部のローンを返済して、本募集説明書の日付まで、香港徳旺の未返済金の総額は約310万ドルです。
当社は2019年と当募集明細書の日付まで、吾らが董虎さんの配偶者統制である浙江万思公司に元金総額約732万ドルの若干の無利子信用融資を借入し、元金総額約732万ドル、董虎さんから元金総額約75万ドルの若干の無利子信用融資を借入し、元金総額は約75万ドルに達した。私たちはこのローンの一部を返済しました。浙江万思と董虎さんの未償還貸付は、それぞれ約605万ドルと約75万ドルとなっている。
我々は、2018年と2019年に、董虎さんの親族の数人から、総額約313万ドルの無利子クレジットを借り入れました。これらのローンは2019年に全額返済された。
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株本説明
当社はケイマン諸島が免除された有限責任会社であり,当社の事務は当社が時々改訂·重述した組織定款大綱および定款細則,ケイマン諸島会社法(2020年改正本)(以下,会社法と呼ぶ)およびケイマン諸島普通法によって管轄されている。
本募集説明書の日付から、当社の法定株式は380,000,000香港ドルであり、380,000,000株の普通株に分けられ、1株当たり額面0.001香港ドル、 は(1)333,374,217株A類普通株を含み、1株当たり額面0.001香港ドル;及び(2)46,625,783株B類普通株を含み、1株当たり額面0.001香港ドルである。本募集説明書の発行日までに、発行されたA類普通株は84,409,554株、B類普通株は46,625,783株であった。
今回の発売完了直後,我々の発行済み および発行済み普通株は88,409,554株A類普通株からなり,予備完了時に全4,000,000株単位が販売されたと仮定し,追加単位の売却および関連引受権証を行使しない,あるいは92,409,554株A類普通株( が今回発売されたすべての単位を売却し,関連株式証を行使しないと仮定する)および46,625,783株B類普通株である。
以下は,我々が改訂·再記述した組織定款の大綱と細則,および会社法における我々の普通株の重大な条項に関する重大な条項の概要である。
以下に当社の株式及び改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則の規定を要約とし、改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則を参考に保留する。これらの文書の写しは米国証券取引委員会に届出されており、我々が登録した説明書の証拠物として、本募集説明書はその一部である。
職場.職場
私たちは最大8,000,000株単位を発売し、各単位はA類普通株と株式承認証からなり、1株5.25ドルの公開発行価格でA類普通株の半分を購入する。A類普通株と引受権証は今回の発売では単位の一部としてのみ販売されている。最大4,000,0000単位は初期成約時に投資家に販売され,その後45日以内に,初期成約時に 単位を購入するなどの投資家は,初期成約時に購入した単位と同じ条項で,最大数の単位 を追加購入する権利がある.しかしながら、これらの単位は証明書を取得することはなく、そのような単位を構成するA種類の普通株式と引受権証は直ちに分離することができる。発行後、A類普通株と引受権証は互いに独立して譲渡することができるが、適用法律と譲渡制限の制限を受けなければならない。
普通株 株
一般情報
私たちが改正して再記述した組織定款大綱と定款細則によると、わが社の趣旨は制限されておらず、私たちはケイマン諸島の法律で禁止されていないいかなる趣旨も履行する十分な権力と権限を持っている。
私たちの発行済み普通株式と発行済み普通株はA類普通株とB類普通株を含みます。私たちが発行したすべてのbr普通株は、A類普通株とB類普通株を含み、すべて十分に入金されており、評価する必要がない。普通株を代表する株 は登録形式で発行される.私たちの非ケイマン諸島住民株主はその普通株を自由に保有し、譲渡することができる。
我々A類普通株とB類普通株の保有者 は投票権と転換権を除いて同じ権利を持っている。A類普通株とB類普通株は同等の権利と順位を有する平価通行証相互間には、配当金と他の資本分配権が含まれる。
転換する
1株当たりB類普通株はその所有者からいつでもA類普通株に変換することができる。A類普通株 はいずれの場合もB類普通株に変換できない.Bクラス普通株式がその所有者 から当該 所有者ではない関連先(私たちが改訂して再記述した定款細則を参照)の任意の個人または実体に定義されている場合、このようなB類普通株は直ちに同数のA類普通株 に自動的に変換される。
147
投票権 権利
手を挙げて採決する際には,各株主が 株主投票が必要な事項をすべて投票する権利があるか,投票方式で投票するか,A類普通株1株あたり1票,B類普通株1株当たり20票であり,単一カテゴリとして一緒に投票する.任意の株主総会において、投票は、実際に出席した株主が手を挙げて投票し、代表を委任するか、または株主が会社である場合、その正式に許可された代表が手を挙げて投票する必要があり、投票方法での投票が要求されない限り、投票される。
会議議長または代表の出席を自らまたは委任した株主は投票を要求することができる。
いずれの株主も、当該株主が正式に吾等の株主に登録されておらず、かつ、当該株主が吾等のすべての引付配当金又は分割払いを支払っていない限り、任意の株式について投票又は定足数に計上する権利がない。
株主総会で採択された普通決議案は簡単な多数の賛成票を必要とし、特別決議案は株主総会で投票されたすべての発行済み普通株の少なくとも3分の2の賛成票を必要とする。
移籍代理と登録所
A類普通株の譲渡エージェントと登録者はVIStock Transfer,LLCであり,これはカリフォルニア州有限責任会社であり,営業住所は18 Lafayette Place Woodmel,New York 11598である
株主総会
当社は改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則により、当社は当社の年次株主総会として年に1回の株主総会を開催しなければならないと規定している場合、吾らは総会の開催通告の中で当該会議を指定し、当社の年度株主総会は当社取締役が決定した時間及び場所で開催すべきである。
株主総会 は弊社取締役会の過半数または会長が招集することができる。私たちの年間株主総会や他の任意の株主総会を開催するには、少なくとも10日前の通知が必要です。会議の開催時間は上記より短いにもかかわらず、会社法の制約の下で、以下のことが同意されれば、正式な開催とみなされます。(1)会議が会議に出席し、会議で投票する権利のあるすべての株主によって開催される年次総会であれば、正式に開催されたとみなされます。および(2)任意の他の会議に属する場合,この権利を与える既発行株式額面の95%以上を持つ株主数 の過半数.
議長を委任する以外は,どの株主総会でもいかなる事務も処理してはならず,事務開始時に定足数が出席しない限り である.しかし、法定人数が足りないのは議長を委任することを妨げるものではない。もし出席すれば、私たちの取締役会の議長はどの株主総会の議長を務めるだろう。
当社の改訂及び再記載された組織定款細則については、株主である会社がその正式に許可された代表が出席する場合、すなわち取締役又はその会社の他の管理機関の決議を経て、関係株主総会又は任意の種類の株主のいずれかの関連株主総会に代表が出席する者に委任された者であれば、自ら に出席するものとみなす。この正式な権限の代表は,その代表である会社 を代表して,その会社が我々の個人株主である場合に行使できる同じ権力を行使する権利がある.
148
配当をする
“会社法”に適合するという前提の下で、私たちの取締役は任意の通貨が株主に配当金を支払うことを発表することができます。配当金は、brを発表し、私たちが達成したまたは実現されていない利益から支払うことができ、または私たちの取締役がこれ以上必要と思わない利益から予約された任意の準備金から支払うことができる。私たちの取締役会はまた株式割増口座または任意の他の基金、または会社法によって許可された口座から配当金を発表して支払うことができる。任意の株式に付随する権利又は発行条項に別段の規定がある以外は、(1)すべての配当金は、配当金を発行した株式の払込済配当金に応じて宣言及び支払しなければならないが、配当を催促する前の株式の払込配当金は、これについて当該株式の払込配当金とみなされてはならない。及び(2)すべての配当金は、配当金のいずれかの期間又は複数の期間内に株式の払込済配当金に比例して分配及び支払いされなければならない。
私たちの財務状況が私たちの取締役に合理的だと思われる限り、私たちの役員も中期配当金を支払うことができます。
私たちのbr取締役は、任意の株主に支払われた任意の配当または配当から、このbrの株主が催促またはその他の理由で現在支払わなければならないすべてのお金を差し引くことができます(もしあれば)。
私らはいかなる株式についてもいかなる株式についても支払われたいかなる配当金やその他の金についても私等に利息を発生させない。当社の配当金で支払うか発表しようとする任意の配当金については、我々の取締役は、(1)配当金として入金された株式の形で配当金の全部または一部を支払うように決議し、指示することができる。しかし、配当金を取得する権利を有する株主は、当該配当金の代わりに、当該配当金を有する株主が、当該配当金を取得する権利を有する株主が、当取締役が適切であると考えている全又は一部の配当金の代わりに、現金配当金(又は一部配当金を選択し、私たちの取締役がこのように決定した場合)を選択する権利がある。当社の株主は当社取締役の提案に基づいて、普通決議案を通じて任意の特定の配当金について議決することができ、上記の規定があるにもかかわらず、配当金はすべて配当金を入金した株式の形で支払うことができ、株主にいかなる権利を提供しても、分配の代わりに現金配当金を受け取ることを選択することはできない。
株式所有者に付与された配当金又はその他の金を現金で支払わなければならない場合は、小切手又は授権書を介して所持者の登録住所又は所持者が指定した住所で所持者に郵送することができる。所有者又は連名所有者に別の指示がない限り、各小切手又は株式承認証はすべて所有者の指示に従って支払わなければならない、又は連名所有者に属する場合は、当該等の株式について登録簿上で1位の所有者の指示に従って支払わなければならず、所持者又は所持者が自らリスクを負担しなければならないが、小切手又は株式承認証は小切手又は株式承認証を発行した銀行から支払い、即ち吾等に対する良好な清算を構成する。
発表後一年以内に受取人がいないすべての配当金は、認知するまで、私たちの取締役会が投資するか、または他の方法で当社の利益に使用することができます。配当金の発行が発表された日から6年以内にまだ申請されていないいかなる配当金も没収され、吾等に返還される。
私たちの取締役が配当金の支払いまたは発表を決定した場合、私たちの取締役は、任意のタイプの特定資産、特に十分に入金された株式、債券または株式承認証を割り当てることによって、私たちの証券または任意の他の会社の証券を承認するために、すべてまたは一部の配当金を支払うことをさらに決議することができる。上記のような分配に何か困難が生じた場合、当社取締役は適切と思われる方法で解決することができます。特に、吾ら取締役は断片的な株を発行し、断片的な を完全に無視したり、それを上または下に切り込み、そのような特定資産の割り当て価値を決定し、決定された価値に基づいて吾などの任意の株主に現金 を支払って各当事者の権利を調整すべきであり、任意の当該などの特定資産を受託者が吾などの取締役に適切と思わせる方法を付与し、任意の者に配当権を有する者を代表して配当を有する者を任命して任意の に必要な譲渡文書及びその他の文書に署名することができ、当該委任 は吾などの株主に有効かつ拘束力を有する。
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普通株式を譲渡する
例えば、取締役会 は、任意の株式(非全額払込株式)を承認しないbr人に譲渡する権利があるか、または従業員株式インセンティブ計画に従って発行された任意の株式に登録を拒否する権利があるか、または任意の株式を4つ以上の連名株主に譲渡することを含む、我々の改正および再記載された会社定款に規定されている任意の適用制限を遵守する。私たちのどの株主も、通常または一般的な形態、ナスダックグローバル精選市場規定の形態、または取締役によって承認された他の形態の譲渡ツールを介して、そのすべてまたはbr}の任意の株式を譲渡することができる。
私たちのbr取締役は、未納または保有権のある株式の任意の譲渡を拒否することができます。私たちの取締役も任意の株式譲渡の登録を拒否することができます
● | 譲渡書は吾等に提出されており、譲渡者が譲渡を行う権利があることを示すために、株式に関する証明書及び当社取締役が合理的に要求する可能性のある他の証拠が添付されている |
● | 譲渡文書は1種類の株式にのみ適用される |
● | 譲渡文書に適切な印紙が押されている(印紙を押す必要がある場合); |
● | 私たちはこれについてナスダック世界ベスト市場で決定される可能性のある最高金額の費用または私たちの取締役が時々要求するかもしれないより低い金額の費用を支払います。 |
もし私たちの役員が譲渡登録を拒否した場合、彼らは譲渡文書を提出した日から3ヶ月以内に譲渡先と譲渡先に拒否通知を出さなければなりません。
清算する
将来特定の権利で発行される任意の株式を除いて、(1)私たちが清算され、私たちの株主が割り当て可能な資産が、清算開始時に十分に納められたすべての資本を償還するのに十分である場合、残りの を割り当てるべきである平価通行証(2)吾等が清算され、株主が分配可能な資産 が全実収資本を償還するのに不十分である場合、当該等資産の分配方式は、 株主が可能な限りその保有株式が清算開始時に十分に納められた資本に比例して損失を負担すべきである。
もし私たちが清算された場合(自動清盤でも裁判所清盤でも)、清算人は、私たちの特別決議の承認と会社法が要求する任意の他の制裁の下で、実物または実物で私たちの株主の間で私たちのすべてまたは任意の部分資産を分割することができます(それらが同類の財産で構成されているかどうかにかかわらず)、これのために任意の財産のために清算人 が公平だと思う価値を設定することができ、株主 または異なる種類の株主間でこのような分割をどのように行うかを決定することができます
150
清算人は、上記資産の全部または任意の部分を清算人に適切な信託受託者に付与して株主に恩恵を与えることもできるが、負債のある資産、株式、または他の証券 を受け入れるようにいかなる株主にも強制することはない。
いずれの清算イベントにおいても、クラスA普通株とクラスB普通株の各保有者が受信した対価 は同じである。
普通株式の呼び出しと普通株の没収
当社の改訂及び再記述された組織定款の大綱及び定款細則及び配布条項の規定の下で、当社取締役会は指定支払時間前に少なくとも14日以内に株主に通知を出し、時々株主にいかなる未払いの普通株金を催促することができる。催促されたがまだ支払われていない普通株は没収されるだろう。
株式の償還、買い戻し、普通株の引き渡し
“会社法”および私たちが改訂して再説明した会社規約によると、私たちは私たち自身の株を購入する権利がありますが、brのいくつかの制限を受けています。私たちの取締役は私たちを代表してこの権力を行使することしかできませんが、“会社法”、私たちが改訂し、再記述した組織規約の大綱と定款の細則、およびナスダック世界選りすぐり市場、アメリカ証券取引委員会、あるいは私たちの証券が存在する任意の他の公認証券取引所が時々提出した任意の適用要件を守らなければなりません。
私たちはまた取締役会が承認した条項と方法で私たちの任意の株式を買い戻すことができます。
“会社法”によれば、任意の株式の償還または買い戻しは、自社の利益から支払うことができ、または償還または買い戻し目的で新株を発行した所得brから支払うことができ、または資本(株式割増口座および資本償還準備金を含む)から支払うことができ、会社が当該金を支払った直後に通常業務中に満期になった債務を償還することができることを前提とする。また、会社法によれば、当該株式等は、(1)十分に入金されていない限り、(2)償還又は買い戻し株式が発行されていない株式を償還又は購入することができない、又は(3)会社が清算を開始している。また、当社は未納株式の任意の株式を無料で引き渡すことができます。
持分変動
いつでも、当社の株式が異なるカテゴリの株式に分類されている場合、会社法の規定により、任意のカテゴリ株式に付随する全てまたは任意の特別な権利は、そのカテゴリ株式所有者の株主総会で採択された特別決議の承認の下で変更することができる。したがって、いずれのカテゴリ株式の権利も、当該カテゴリ所有株式の3分の2多数決権を取得していない場合には、不利な変更を行ってはならない。
当該カテゴリ株式の発行条項に別途明確な規定がない限り、任意のカテゴリ株式保有者に優先又は他の権利で発行される権利を付与することは、追加のbr株ランキングの設立又は発行によって変更されたとみなされてはならない平価通行証このような既存の株式カテゴリを所有している。
増発株
当社の改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則は、当社取締役会が当社取締役会の決定に基づいて、時々普通株 を増発することを許可していますが、既存の許可がありますが発行されていない株式を限度としています。
151
私たちはまた、組織定款の大綱と定款の細則を修正し、再記述し、また、私たちの取締役会が時々1つ以上の優先株シリーズを設立することを許可し、任意の優先株系列についてこのシリーズの条項と権利を決定することを含む:
● | この系列の 記号; |
● | このシリーズの株式数は ; |
● | 配当権、配当率、転換権、投票権; |
● | 償還および清算割引の権利および条項。 |
私たちの取締役会は、私たちの株主が行動する必要がなく、許可されているが発行されていない範囲で優先株を発行することができる。これらの株を発行することは普通株式保有者の投票権を希釈するかもしれない。
図書と記録検査
ケイマン諸島法律によると、私たちの普通株式の保有者は、私たちの株主リストや会社記録のコピーを閲覧または取得する権利がありません。しかし、私たちは株主に年間監査された財務諸表を提供するつもりだ。“どこでもっと情報を見つけることができるか”を参照してください
反買収条項 。
私たちの組織規約の大綱および定款のいくつかの条項を修正し、再記述することは、株主が有利と思われる可能性のある会社または経営陣の制御権の変更を阻止、延期、または阻止する可能性があり、我々の取締役会のbrを許可して1つまたは複数のシリーズで優先株を発行し、このような優先株の価格、権利、優先、特権、および制限 を指定することを含み、私たちの株主のさらなる投票やいかなる行動も必要としない。
しかし、ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、正当な目的と彼らがわが社の最良の利益に合致すると心から考えている目的で、私たちが改訂し、再記述した組織規約の大綱と定款細則が彼らに与える権利と権力を行使することしかできません。
資本変更
私たちは“会社法”に基づいて時々普通の決議によって私たちが改訂し、再説明する組織規約の大綱の条件を変更することができます
● | 決議案に規定された金額で私たちの資本を増加させ、それをいくつかの数の株式に分割する |
● | Brを合併し、私たちの株式の全部または任意の株を既存の株式よりも大きい株式に分割し、 |
● | 決議が採択された日に誰にも引受または同意されていない任意の株式を廃止し、会社法の規定に適合している場合には、その株式額を抹消された株式の額を差し引く |
● | 私たちの株式または任意の株式を分割する金額は、私たちが改訂および再記載した組織定款大綱によって決定された金額よりも少ないが、依然として“会社法”の規定によって制限されなければならないので、任意の株式を分割する決議案は、分割によって生じる株式所有者間のbr、1つまたは複数の株式が他の株式よりも当該等の優先権または他の特別な権利を有することができるか、またはそのような繰延権利を有するか、またはこれらのいずれかの制限を受けることができる。未発行または新株に付加する権利があるからそして |
152
● | 株式をいくつかのカテゴリに分類し、以前に既存の株式所有者に付与された任意の特別な権利を損なうことなく、 が任意の優先、繰延、限定または特殊な権利、特権、条件、またはそのような 制限をそれぞれ当該株式に付加し、株主総会で当該等の決定がなされていない場合、当該等の制限は我々の取締役が決定することができる。 |
私たちは、会社法が要求する任意の確認または同意の場合、法的に許可された任意の方法で、当社の株式またはbrの任意の資本償還準備金を減少させる特別決議案を採択することができる。
登録メンバー
会社法第四十八条によれば、メンバー登録簿は、会社株式の登録所有者又はメンバーの表面的証拠である。したがって、誰もがメンバー登録簿に登録されている場合にのみ、会社株式の登録所有者またはメンバーとなることができる。私たちの取締役はコニルス信託会社(ケイマン) 有限会社のオフィスで会員登録簿を維持します。住所はCricket Square、Hutchins Drive、P.O.Box 2681、Grand Cayman、KY 1-1111、ケイマン諸島で、会社の行政サービスを提供してくれます。私たちは“会社法”“第3部である会社と協会メンバーの資本分配と責任” に要求される に従ってメンバー登録簿に株式を登録するために必要な手続きを行い、メンバー登録簿への登録に何の遅延もないことを保証します。
免除された会社
会社法によると、私たちは免除された有限責任会社だ。“会社法”は一般住民会社と免除会社を区別している。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を行っている会社は、免除会社として登録を申請することができます。免除された会社の要求は一般会社とほぼ同じだが、免除会社は
● | 会社登録処長に株主周年申告書を提出する必要がないかどうか |
● | その組織規約の大綱と定款の細則に制約されているのは、閲覧のためにそのメンバー登録簿を開く必要はない |
● | 組織定款の大綱と定款細則の規定の下で、年次株主総会を行う必要はない |
● | 無額面株を発行することができる; |
● | しかし、brは、未来の税金を徴収しないという約束を得ることができる(このような約束は、通常、20年間の約束を最初に行う) |
● | 別の管区で登録を続け、ケイマン諸島で登録を取り消すことができる |
● | 有限期間会社として登録することができる;および |
● | 独立ポートフォリオ社に登録することができます。 |
“有限責任”とは、各株主の責任が、会社の株式に対する株主の未払い金額に限定されることを意味する(詐欺、代理関係の構築、不正または不正な目的に関するような特別な場合を除き、または裁判所が会社のベールを剥がすことができる他の場合をいう)。
153
株式承認証
以下に提供する引受権証のいくつかの条項と条項の要約は完全ではなく、株式証条項の制約を受け、完全に権利証条項の制約を受け、その形式は登録声明の証拠物としてアーカイブされ、本募集説明書はその一部である。潜在投資家は株式証の承認表の条項と規定を慎重に検討して、株式証明書の条項と条件の完全な説明を得るべきである。
練習 価格と持続時間それは.株式承認証2部あたりの行使価格は1株当たり5.50ドルであり、今回の発行における単位公開発行価格の105%に相当する。株式承認証は発行直後に行使することができ、その後発行日5周年までのいつでも行使できる。私たちA種類の普通株に影響を与えるいくつかの株式配当と分配、株式分割、株式合併、再分類、または同様の事件が発生し、現金、株式、または他の財産を含む任意の資産を私たちの株主に分配する場合、行権価格は適切に調整されるだろう。株式承認証の行使後、いかなる断片的なbr株式も発行されない。株式承認証所有者は整数株に対して持分証を行使することしかできません。そのため、あなたは2の倍数で株式承認証を購入しなければ、断片的な権益からすべての価値を得ることができます
運動性があります持分証は所有者ごとの選択に応じて全部または部分的に行使可能となり,正式に署名された行使通知 を吾等に提出し,証券法によりA類普通株の登録声明を発行してその等の株式を発行するか,証券br法免除登録により当該等の株式を発行することをいつでも登録し,その等の行使を行使して購入したA類普通株数の即時利用可能資金を全数支払う方法である.
キャッシュレストレーニング それは.株式承認証を行使する際に有効な登録声明登録がない場合、あるいはその中に掲載されている株式定款は株式承認証に関連するA類普通株を発行できない場合、株式承認証もこの時に無現金行使方式で全部或いは部分的に行使することができ、この場合、所有者はこの等株式承認証を行使する際に株式承認証に記載されている式によって決定されたA類普通株純額を受け取ることができる。
制約を学習する.所有者(その連合会社と一緒に) が、行使直後に4.99%(または所有者の要求に応じて保有すべき)を有するAクラス普通株式数の4.99%(または9.99%)を有する場合、所有者は、株式引受証の条項に基づいて決定されるので、引受権証の任意の部分を行使する権利がないであろう。しかし、どの所有者もこの割合を増加または減少させることができるが、どのような増加もそのような選択の61日目に施行されなければならない。
譲渡可能性. 適用法律に適合する場合,株式承認証は我々の同意を得ずに要約売却,売却,譲渡または譲渡を行うことができる.
細かいbr株株式承認証を行使する際には、断片的なA類普通株は発行されない。逆に,発行されたA種類の普通株式数を最も近い整数に四捨五入する.
取引 市場それは.今回発行された引受権証にはまだ既定の公開取引市場がなく、市場は発展しないと予想される。私たちはどんな証券取引所や他の国でも認められた取引システムの上場権証を申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、権利証の流動性は制限されるだろう。
基本取引 それは.基本取引が発生した場合、後任エンティティは吾などを継承して置換するが、br}は吾などが行使可能なすべての権利と権力を行使することができ、株式証項の下のすべての義務を負うことができ、その効力は当該等の後任エンティティが株式承認証で指名されたのと同じである。もし我々A類普通株の所有者が基本取引で受け取った証券,現金または財産を選択する権利がある場合,所持者はこのような基本取引後に株式承認証を行使する際に受け取った対価格と同じ 選択を得るべきである.また、場合によっては、基本面取引後、所有者は、ブラック·スコアーズオプション定価式を使用して、その公正な価値でその権利を買い戻すことを要求する権利があるだろう。しかし、基本取引が我々の制御範囲内になく、我々の取締役会の承認を得ていないことを含む場合、所有者は、基本取引に関する我々A類普通株式保有者に提出して支払う同じタイプまたは形式の対価格(かつ同じ割合)を得る権利のみを獲得し、株式証未行使部分のブラック·スコアーズ価値で計算することを前提としている。
株主権利 それは.株式証明書に別途規定があるか、またはその所有者による当社A類普通株に対する所有権がない限り、株式権証所有者は株式承認証を行使する前に、任意の投票権を含む当社A類普通株保有者の権利または特権を有していない。
修正案 と免除それは.当社と所持者の書面による同意により、当社は当該株式証明書を修正または修正し、またはその条項を免除することができます。
会社法における違い
“会社法”はイギリスの古い会社法に大きく由来しているが、イギリスが最近公布した法規に従わないため、“会社法”とイギリスの現行の“会社法”との間に有意差がある。
また、“会社法”は、米国会社とその株主に適用される法律とは異なる。以下は、我々の会社法に適用される条項と、米国企業とデラウェア州に登録設立された会社に適用される法律との間のいくつかの大きな違いの要約である。
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合併 と類似手配
会社法は、ケイマン諸島会社間およびケイマン諸島会社と非ケイマン諸島会社との間の合併と合併を許可する。これ等の目的については、(1)“合併”とは、2つ以上の構成会社が合併し、その業務、財産及び債務をそのうちの1つの会社に帰属し、既存の会社とすること、及び(2)“合併”とは、2つ以上の構成会社を1つの合併会社に合併し、当該等の会社の業務、財産及び債務を合併後の会社に帰属することを意味する。
このような合併又は合併を実施するためには、各構成会社の取締役は、合併又は合併の書面計画を承認しなければならず、その後、(1)各構成会社の株主の特別決議及び(2)当該構成会社の定款に規定されている他の認可(ある場合)によって認可しなければならない。書面による合併又は合併計画は、合併又は存続会社の支払能力に関する声明、各構成会社の資産及び負債リスト、並びに各構成会社のメンバー及び債権者に合併又は合併証明書の写しを提供し、ケイマン諸島憲報に公表された合併又は合併通知と共に会社登録処部長に提出しなければならない。異なる意見を持つ株主は、必要な手続きを遵守する場合、いくつかの例外的な場合を除いて、その株式の公正価値に応じて支払う権利がある(双方が合意に達していなければ、ケイマン諸島裁判所が裁定する)。このような法的手続きに従って行われた合併や合併は裁判所の承認を必要としない。
ケイマン諸島親会社とその1つ以上のケイマン諸島子会社との間の合併は、そのメンバーが別の同意がない限り、ケイマン諸島子会社の各メンバーが合併計画のコピーを得ることになるケイマン諸島子会社の株主の決議brの許可を必要としない。このように、1社が保有する発行済み株式の合計が当該子会社の株主総会投票権の少なくとも90%(90%)を占めていれば、同社はその子会社の“親会社”である。
ケイマン諸島の裁判所がこの要求を放棄しない限り、構成会社が固定的または変動的な保証権益を持つすべての所有者の同意を得なければならない。
が限られている場合を除いて、ケイマン諸島構成会社の株主は、合併または合併に対して異なる意見 を持つ場合、株主は、合併または合併に対して異なる意見を持つときに、その株式を支払う公正価値(双方が合意に達していなければ、ケイマン諸島裁判所が裁定する)を得る権利があり、異なる意見を持つ株主が会社法の規定の手続き を厳格に遵守することを条件とする。異なる政見者の権利の行使は、異なる意見を持つ株主の行使を阻止することになり、または彼女が株式を保有することによって権利を有する可能性のある任意の他の権利を行使するが、合併または合併が無効または不法であるため救済を求める権利は除外される。
合併及び合併に関連する法定条文のほか、“会社法”には、会社の再編及び合併を促進する法定条文も含まれており、関連手配は各種類の株主或いは債権者の多数の の承認を得なければならないことであり、このような株主又は債権者は別途代表自ら又は被委員会代表がこの目的のために開催された会議又は会議に出席し、採決に参加する各種類の株主又は債権者の4分の3 を代表しなければならない。会議の開催とその後の計画はケイマン諸島大裁判所の承認を受けなければならない。異なる意見を持つ株主は、取引を承認すべきではないという意見を裁判所に表明する権利があるが、大裁判所が が以下の条件を満たすと判断した場合、その手配を承認することが予想される
● | 必要な多数票に関する法律規定が満たされている |
● | 株主は関係会議で公平な代表を得て、法定多数の人は誠実に行動し、少数の人の脅迫を受けず、この種類の利益に逆行する利益を促進する |
● | この計画は、そのカテゴリの中でその利益について行動する賢い者と誠実な人によって合理的に承認することができる |
● | 会社法の他の条項によると、このような配置はもっと適切な制裁方法ではない。 |
“会社法”には強制買収の法定権力も含まれており、異なる意見を持つ小株主が買収を申し出る際に“絞り出される”ことが促進される可能性がある。買収要約が4ヶ月以内に提出され、影響を受けた株式の90.0%の所有者に受け入れられた場合、要人は、当該4ヶ月の期限満了後2ヶ月以内に残りの株式の所有者に当該等の株式を要約条項で譲渡することを要求することができる。ケイマン諸島大裁判所に異議を唱えることができるが,このように承認された要約では,詐欺,不守信,談合の証拠がない限り成功する可能性は低い。
このように手配と再編が承認された場合、異なる意見を持つ株主は評価権に匹敵する権利がなく、そうでなければ、通常、デラウェア州会社の異なる意見を持つ株主に使用することができ、それにより、司法的に決定された株式価値の現金支払い を得る権利がある。
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株主訴訟
Br原則では,我々は通常適切な原告であり,会社が我々の不正行為について訴訟を提起し,一般ルールとしてデリバティブ 訴訟は小株主から提起されてはならない.しかし,ケイマン諸島が説得力を持つ可能性の高いイギリス当局に基づいて,ケイマン諸島裁判所は一般法の原則 (すなわち#年の規則)に従うことが期待できるフォスはハボット事件を訴えた以下の場合に訴訟に疑問を提起するために、非持株株主 が自社名義で集団訴訟または派生訴訟を提起することを可能にするために、その例外がある
● | 権利を越えたり違法で株主の承認を得られない行為 |
● | クレームされたbr行為は越権されていないが、獲得されていない簡単な多数票の許可を得た場合にのみ正式に発効することができる |
● | 少数者に対する詐欺行為を構成し、その中で違反者は自分で会社をコントロールしている。 |
役員と上級管理者の賠償と責任制限
ケイマン諸島の法律は、ケイマン諸島裁判所がこのような規定が公共政策に違反していると考えない限り、例えば民事詐欺や犯罪結果について賠償を提供するなど、会社の組織定款の大綱や定款細則を制限しない。
我々が改訂·再記述した組織定款大綱及び定款細則は、これらの損失又は損害が当該等の役員又は上級管理者の不誠実又は詐欺によるものでない限り、役員として発生した損失、損害、費用及び費用を賠償することを可能にする。このたびの基準は通常、デラウェア州一般会社法がデラウェア州会社に対して許可した行為基準と同じである。
また,我々の役員や役員と賠償協定を締結し,これらの人々に改訂·再記述された組織定款大綱や定款細則以外の追加賠償を提供した。
証券法による責任の賠償は、上記の条項により、我々の役員、上級管理者、または我々を制御する者が許可される可能性があることから、米国証券取引委員会は、このような賠償は、証券法で表現された公共政策に違反していると考えられているため、強制的に実行できないと言われている。
役員の受託責任
デラウェア州会社法によると、デラウェア州会社の取締役は会社とその株主に対して受託責任がある。この義務には二つの構成要素がある:注意義務と忠誠義務。注意義務は取締役に誠実な信用で行動することが求められており,通常慎重な人が類似した場合には慎重な態度をとることがある。この義務に基づき、取締役は自分に告知し、重大な取引に関するすべての合理的に利用可能な重要な情報を株主に開示しなければならない。
忠誠義務は、取締役が彼または彼女が最も会社の利益に合っていると合理的に思う方法で行動することを要求する。彼や彼女は会社の職位を利用して私利や利益を図ってはならない。この義務は取締役の自己取引を禁止し、会社及びその株主の最適な利益が取締役、役員又は持株株主が所有する、株主が普遍的に共有していないいかなる権益よりも優先することを規定している。
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一般に,取締役の行動は知るうえで誠実で誠実な信念に基づいており, の行動は会社の最適な利益に合致していると推定される.しかし,この推定は受託責任のうちの1つに違反する証拠によって覆される可能性がある.このような証拠の提出が取締役の取引に関連する場合、取締役はその取引が手続き上公平であり、その取引が会社に対して公正な価値を有することを証明しなければならない。
ケイマン諸島の法律によると、ケイマン諸島の取締役は同社に対して受託者の地位を持っていることから、同社には以下のような責任があると考えられている
● | 会社の最大利益に基づいて誠意をもって行動する義務に基づいて |
● | 彼や彼女が役員の職にいるからといって、個人の利益を図る義務はない(会社が彼や彼女にそうすることを許さない限り) |
● | 自分を会社の利益とその個人の利益または第三者に対する義務と衝突しない義務、および |
● | 権力を行使する目的で権力を行使する義務。 |
ケイマン諸島の会社の役員はその会社に対してスキルと慎重な行動を義務しています。従来,役員が職務を遂行する際には,その知識や経験が持つ合理的な期待よりも高いスキルを表現する必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの規定に従うかもしれない。
株主は書面で訴訟に同意する
“デラウェア州会社法”によると、会社は会社登録証明書を修正することで、株主が書面で同意して行動する権利をなくすことができる。ケイマン諸島の法律によると、会社は株主総会で会社の事項について投票する権利があるはずの株主あるいはその代表が署名した書面決議案を通して、株主が会社の事項を承認する能力を廃止することができ、組織規約の細則を改訂して会議を開催する必要はない。
私たちが改訂·再記述した組織定款大綱と定款細則は、株主が書面決議で行動することを許さない。
株主提案
“デラウェア州会社法”によると、株主は年次株主総会で任意の提案を提出する権利があり、その提案が関連文書中の通知条項に適合することが条件となる。取締役会または管理文書中で特別会議の開催を許可している他の誰でも特別会議を開催することができるが、株主は特別会議を開催してはならない。
株主提案では、ケイマン諸島法律は基本的にデラウェア州法律と同じだ。“会社法”は株主に年次株主総会までに何の提案もする権利を明確に与えていない。しかし、“会社法”は株主に限られた株主総会請求権を与えることができるが、この権利は定款 に規定されなければならない。
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任意の1人または複数の株主が、申請書格納日に当社が発行した株式総額の3分の2以上の投票権を保有している場合、いつでも取締役会または会社秘書に書面要求を提出し、取締役会に特別総会 を開催して、この要求書によって指定された任意の業務を処理することを要求する権利がある。
累積投票
“デラウェア州会社法”によると、会社の会社登録証明書に明確な規定がない限り、取締役選挙への累積投票は許可されていません。累積投票は、小株主が単一の取締役に株主 が投票する権利のあるすべての票を投票することを可能にするため、取締役会における小株主の代表性に寄与する可能性があり、選挙取締役における株主の投票権を増加させる。
ケイマン諸島の法律には累積投票を禁止する規定はないが,我々が改正·再記述した覚書や組織規約の細則は累積投票について規定されていない。したがって、私たちの株主がこの問題で得た保護や権利はデラウェア州会社の株主より少ないわけではない。
コントローラの削除
“デラウェア州一般会社法”によると、投票権のある大多数の流通株の承認を得た場合にのみ、分類取締役会のある会社の取締役で免職されることができ、会社登録証明書が別途規定されていない限り免職されることができる。 私たちが改訂·再記述した組織定款大綱及び定款の細則によると、取締役は株主の一般決議により、理由がある場合又は理由がない場合に免職されることができる。
興味のある株主との取引
デラウェア州一般会社法には、デラウェア州公共会社に適用される企業合併法規が含まれており、この法規によると、会社がその会社の登録証明書を改訂することによって当該法規の管轄を受けないことを明確に選択しない限り、当該人が利益株主になった日から3年以内に、同社が“利害関係のある株主”とある業務合併を行うことを禁止する。興味のある株主とは、通常、過去3年以内に目標会社の15%以上の議決権を有する株式を所有または所有する個人またはグループを指す。
この 法規の効果は,潜在的な買収者が目標を2段階買収する能力を制限することであり,この場合,すべての株主 は平等に扱われない.その他の事項を除いて、当該株主が利害関係株主となる日までに、取締役会が当該人を利害関係株主とする企業合併又は取引を承認した場合、この法規は適用されない。これはデラウェア州会社の任意の潜在的な買収者とターゲット会社の取締役会がいかなる買収取引の条項について交渉することを奨励する。
ケイマン諸島の法律には似たような規制がない。したがって、私たちはデラウェア州企業合併規制によって提供される保護タイプを利用することができない。しかし、ケイマン諸島の法律は会社とその主要株主との取引を規範化していないにもかかわらず、このような取引を行わなければならないことを規定している善意の少数株主に詐欺の影響を与えるのではなく、会社の最良の利益と正当な目的のために。
解散している
“デラウェア州会社法”によると、取締役会が解散提案を承認しない限り、解散は会社総投票権100%を持つ株主の承認を得なければならない。Br取締役会が解散を開始して初めて、会社流通株の簡単な多数の承認を得ることができる。デラウェア州法律は、デラウェア州 社がその会社登録証明書に取締役会による解散に関する絶対多数の投票要求 を含むことを許可している。
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ケイマン諸島法律によると、会社はケイマン諸島裁判所の命令またはそのメンバーの特別決議によって清算することができ、会社が満期時に債務を返済できない場合は、そのメンバーの一般決議で清算することができる。裁判所は、裁判所がそうすることが公正で公正だと思うことを含む、いくつかの特定の状況で清算を命令する権利がある。
株式変更
“デラウェア州会社法”によると、会社登録証明書が別途規定されていない限り、会社は当該カテゴリ流通株の多数の承認を得た場合には、当該カテゴリ株式の権利を変更することができる。ケイマン諸島法律及び我々が改正及び再記述した組織定款細則によると、吾等の株式が複数の種類の株式に分類され、吾等は任意の種類の株式に付随する権利を変更することができるが、この種別の株式保有者が別の会議で3分の2の多数票で可決した決議案の承認を経なければならない。
管理文書修正案
“デラウェア州会社法”によると、会社登録証明書に別段の規定がない限り、投票権のある流通株の多数の承認を得た場合には、会社の管理書類を修正することができる。
ケイマン諸島法律によると、我々が改訂·再記述した組織定款大綱と定款細則は、我々株主の特別決議(Br)の下でしか改正できない。
非住民または外国株主の権利
我々が改訂·再記述した組織定款大綱や定款細則は,非住民または外国株主が我々の株式投票権を保有または行使する権利には何の制限もない。
また,我々が改訂·再記述した組織定款大綱や定款細則には所有権敷居 は規定されておらず,この敷居を超えて株主所有権を開示しなければならない。
図書と記録検査
“デラウェア州会社法”によると、会社のどの株主も、任意の正当な目的で、会社の株式台帳、株主リスト及びその他の帳簿及び記録を検査又は複製することができる。
ケイマン諸島の法律によると、私たちの株の所有者 は、私たちの株主リストや会社の記録のコピーを見たり取得する権利がありません。しかし、監査された財務諸表を含む年次報告書を私たちの株主に提供する予定です。 は“どこでより多くの情報が見つかるか”を参照してください
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証券発行履歴
私たちは2018年5月17日にケイマン諸島で登録設立された。以下は、我々の設立以来の証券発行概要である
普通株 株
当社の登録成立後、当社は初期引受人に額面通り普通株式を発行し、同日、当社の株主である董虎さんが制御する会社Top Max Limitedにこの普通株を譲渡します。
当社は2018年5月24日に拓普有限会社、天頂パートナー有限会社、Top One Limited、金羊座有限会社、啓聯(香港)有限会社、Strong 365 Limited、Best Communication Limited、Master Future Access Limited、Rating Delight Enterprise Limited、天瑞投資ホールディングス有限会社、飛力ホールディングス有限会社、世紀科技有限会社、ヘルツ群旺有限会社、千盛科技株式会社、Brain Holdings Co.,Sharp Force Technology Limited、Grand Elec-tech Limited、Technology Source Limited、Lakited Kimed、Lited Kimed博景科技有限公司、ソフィー科技持株有限会社、同源投資有限会社、億嘉科技有限会社、巨健科技有限会社、徳昌科技有限会社、繁茂科学技術有限会社、豪索投資有限会社、欧派科学技術有限会社、富豪科学技術有限会社、誠威有限会社、茂景科技有限会社、三リンゴ有限会社、宏興科学技術 有限会社、北京開心兄弟科技有限公司、億翰科技有限会社、文広暁科技有限会社、宏創科技有限会社、飛航科技有限公司、鼎暉控股有限公司、和建科技持株有限会社、瑞盛科技有限会社、科科拉有限会社、朗訊科技有限会社及び香港立天科技有限会社。3,168,000株、 3,150,000株、2,773,000株、2,012,000株、1,196,500株、1,150,000株、1,080,000株、1,069,500株、1,000,000株、95,000株、918,000株、900,000株、700,000株、325,000株、325,500株、301,000株、300,000株、397,000株、368,760株、334,000株、325,000株、325,000株、301,000株、300,000株、27000株、27000株、150,000株、150,000株、2200,000株、150,000株、150,000株、1,000株、1,150,000株、1,150,000株、150,000株、150,000株、150,000株、150,000株、150,000株、1,000株、150,000株、1,200,000株、150,000株、1205,000株、1,000株、1,000株、1,000株、1,000株、1,000株、150,000株、1,200,000株、1,200,000株、1205,000株、1,200,000株、1,500,000株、150,000株、1,000株、1,000株、1,000株、15000株、1,000株、15000株、15000株、1,500,000株、150,000株、1,500,000株、150,000株、1,500,000株、1,500,000株、150,000株、150,000株、1,500,000株、1,000株、1,000株、1,000株、1,000株、1,000株、1,000株、1,000株、1,000株、1,000株、150,000株、1,000株詳細は“会社の歴史と構造”を参照されたい。
2019年12月2日、Strong 365 Limitedは、保有している全3,151,095株の普通株を額面毎に卓越業績有限会社に譲渡した。2019年12月2日、Top Max Limitedは額面ごとに天瑞投資控股有限公司、世紀科技有限公司とGrand Elec-tech Limitedに159,700株、111,771株と2,235,420株の普通株を譲渡した。
二零二年二月五日、拓普有限会社は額面ごとに4,470,840株、3,911,985株、1,000,000株、1,000,000株、1,000,000株、541,330株の普通株を天宇燦爛有限公司、金天才国際有限会社、多元星有限会社、騎兵国際有限会社及び億漢科学技術有限会社に譲渡した。2020年2月5日、香港力天科技有限公司は額面ごとに金天才国際有限会社に1,117,710株の普通株を譲渡した。
我々の役員および役員および/または主要株主が制御する会社Top Max Limited,Decho Technology Limited,Sophie.W Holdings Limited,億漢科技有限会社,誠威有限会社,Top One Limited,Aureate Aries Limited,卓越表現有限会社およびTipop Partner Limited以外に,吾などは他に普通株を発行する実体は何もない.
当社の初公募が完了する前に、董虎さんが管理する株式会社Top Max Limitedが保有する発行済み普通株式を1対1でB類普通株式に再指定し、残りの発行済み普通株式を1対1でA類普通株式に再指定した。
2020年6月,初公募株では,A類普通株を1株5.23ドルの公開発行価格で19,264,337株発行·売却した。
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未来に売る資格のある株
今回の発行完了後,我々は88,409,554株の発行済みA類普通株を持ち,我々が発行した普通株の約65.5%を占め,予備成約時にすべての4,000,000株単位を売却し,関連引受権証を行使していないと仮定し,92,409,554株が発行されたA類普通株は,我々が発行した普通株の66.5%に相当する.今回発売中のすべての単位を売却し、関連株式承認証を行使しないと仮定する。 今回発売中に販売されたすべてのA類普通株と関連株式証は、証券法の制限やさらに を登録することなく、我々の“関連先”(この用語は証券法第144条で定義されている)以外の人が自由に譲渡することができる。
私どものA類普通株はナスダック全世界精選市場に上場していますが、A類普通株の通常取引市場が継続的または継続的に存在することを保証することはできません。私たちのbr普通株が未来に売却されるか、あるいは私たちの普通株が未来に売却できるかどうかを予測することはできません。時々A類普通株の取引価格にどのような影響を与えるか(あれば)。公開市場で大量の普通株を売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えられたりすることは、A類普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。現在、株式証はまだ成熟した公開取引市場がなく、私たちは市場発展がないと予想している。私たちはどんな証券取引所や他の国でも認められた取引システムの上場権証を申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、権利証の流動性は制限されるだろう。
ロックする
当社はいかなる契約を発行、締結することはなく、いかなるA類普通株或いは任意の証券を発行或いは発行することを宣言し、その所有者は発売終了後60日以内にA類普通株を買収する権利があるが、いくつかの免除の制限を受けなければならない。
また、発売最終終了後6ヶ月以内に、Aクラス普通株式または任意の証券を発行し、その所有者がAクラス普通株(またはその単位の組み合わせ)を任意の時間に買収する権利を有するように合意を達成または達成することを含み、ここでは、以下の取引に関する:我々(I)は、任意の変換可能、交換可能または行使可能な債務または株式証券を発行または販売するか、またはBクラス普通株を変換価格で追加のAクラス普通株を得る権利を含む。クラスA普通株式の初期発行後の任意の時間に、クラスA普通株の取引価格または見積に基づく行権価格または為替レートまたは他の価格の変動 ,または(B)変換、 によって価格を行使または交換することによって、そのような債務または株式証券の初期発行後のある将来の日付または当社の業務または市場に直接または間接的に関連する特定のまたは間接的なイベントが発生した場合(ただし、将来の株式発行に関連する逆希釈保護は含まれていない)または(Ii)が入る、株式信用限度額を含むが、これらに限定されないが、この合意に基づいて、将来決定された価格で証券 を発行することができるが、いくつかの免除を遵守しなければならない。
ルール 144
初公開が完了するまで、私たちのすべての普通株式 は、証券法第144条に定義されており、証券法の規定に適合する有効な登録声明または証券法によって公布された規則144および701条に規定されている登録免除要件がある場合にのみ、米国で公開販売することができるので、“制限証券”である。
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一般的に、現行有効な第144条規則によれば、売却時ではなく、売却前3ヶ月以内に吾等の関連会社ではなく、実益が吾等の制限証券を少なくとも6ヶ月所有する者(又はその株式合計の者)は、証券法による登録を必要とせずに制限された証券を売却する権利があり、吾等に関する最新の公開資料を考慮して、少なくとも1年間利益を得る制限された証券を売却する権利がある。私たちの関連会社の人員(実益が私たちの10%以上の流通株を持っている人を含む)として、私たちの制限された証券を少なくとも6ヶ月間所有しており、以下の大きな者を超えない数の制限された証券をbr}のいずれかの3ヶ月以内に販売することができる
● | 当時発行された同種別普通株の1%は,我々が発行したすべての証券を売却し,関連引受権証を行使しないと仮定しており,今回の発行後ただちに約894,095株のA類普通株に相当する |
● | ナスダックに表144の売却通知を提出する日までの4つのカレンダー週間において、我々の同種の普通株は、米国証券取引委員会グローバルベスト市場の平均週取引量である。 |
このような 販売は、販売方式条項、通知要求、および我々の現在の公開情報に関する利用可能性にも制限される。
ルール 701
当社が申告会社になってから90日後から、証券法第701条又は第701条の規定により、今回の発行完了前に署名した書面補償計画又はその他の書面協議の下で普通株を購入する付属会社以外の者は、米国でこのような株を売却する権利がある可能性がある。ルール701は、ルール144の保有期間要件を遵守することなく、関連会社がルール144に従ってそのルール701株 を売却することを可能にする。
ルール 701はさらに、非関連会社は、ルール144に従ってこれらの株を売却することができるが、その販売方法によってのみ制限されると規定している。 しかし、ルール701の株式は、任意の適用可能なロックスケジュールによって制限され、禁売期間が満了したときにのみ を販売する資格がある。
表 S-8
2020年の株式インセンティブ計画により付与可能な奨励発行可能なA類普通株を対象とした表S−8の登録声明 を証券法に基づいて提出する予定である。任意の登録宣言に従って登録された株式は、株式が我々の帰属制限または以下に説明する契約によって制限されない限り、公開市場で販売されることができる。
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課税する
ケイマン諸島,中国,米国連邦所得税がこの単位投資に及ぼす重大な影響に関する以下の要約は,募集説明書の発行日までに発効する法律や関連解釈に基づいており,これらはすべて変化する可能性がある.本要約は、米国連邦非所得税法、州税法、およびbr地方税法、および本明細書では扱われていない他の税法下の税収結果のような、単位投資に関連するすべての可能なbr税結果に関するものではない。ケイマン諸島税法について議論すると、吾らケイマン諸島法律顧問Conyers Dill&Pearmanの意見を代表し、中国税法に関する範囲については、吾ら中国法律顧問景天法律事務所の意見を代表する。
ケイマン諸島税
ケイマン諸島は現在、利益、収入、収益または付加価値に応じて個人や会社に課税せず、相続税や相続税も徴収していない。ケイマン諸島政府が私たちまたは私たちの普通株式所有者に徴収した他の税金は、私たちまたは私たちの普通株式所有者に大きな影響を与えないかもしれないが、ケイマン諸島の署名または署名後にケイマン諸島司法管轄区域内で署名された文書の印紙税を除外することに適用されるかもしれない。
ケイマン諸島は2010年にイギリスと締結された二重課税条約の締約国であるが,他の点では二重課税条約の締約国ではない。
ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。
ケイマン諸島税収削減法(2018年改正)第6条によると、総督内閣の承諾を得た
(1)ケイマン諸島で制定された利益、収入、収益または付加価値課税の法律は、私たちまたは私たちの業務に適用されない
(2)上記税項又は任意の相続税又は相続税の性質を有する税項は、当社の株式、債券又はその他の債務には適用されない。
私たちの約束は2018年5月24日から20年間だ。
中華人民共和国の税収
所得税と源泉徴収税
2007年3月、中国の全人代は“企業所得税法”を制定し、2008年1月1日から施行された(2018年12月改正)。“企業所得税法”では、中国以外の司法管轄区域の法律に基づいて設立された企業は、その“事実上の管理機関”が中国国内に設置され、中国住民企業と見なすことができるため、その全世界の収入の25%税率で企業所得税を徴収することができる。“企業所得税法実施細則”はさらに明らかにされており、事実上の管理主体とは、企業の業務、人員、口座、財産に対して実質的、大局的な管理と制御を行う管理機関である。
2009年4月、国家税務総局は“事実管理機関を根拠に中制御海外登録企業を中国税務住民企業と確定することに関する通知”、すなわち82号通告を発表し、その中に海外登録で設立された中国制御企業を確定する“事実管理機関”が中国にあるかどうかを規定するいくつかの具体的な基準 が規定されている。第82号通達は、中国企業または中国企業グループがコントロールするオフショア企業にのみ適用され、中国個人または外国人がコントロールするオフショア企業には適用されないが、通達で提出された基準は、すべてのオフショア企業の税務住民身分を決定する際に“事実上の管理機関”テストをどのように適用すべきかという国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。
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“第82号通告”によると、海外で登録して設立された中国資本持株企業は、中国の“事実上の管理機関”によって中国税務住民とみなされ、以下のすべての条件を満たす場合にのみ、その全世界の収入は個人所得税を納付すべきである
● | 日常経営管理の主な場所と職責を果たす場所は中国にある |
● | 企業の財務と人的資源に関する決定は、中国国内の機関または人員の承認または承認が必要である |
● | 企業の主要資産、会計帳簿と記録、会社印鑑及び取締役会と株主決議は中国に設置または保存されている |
● | 投票権のある取締役会のメンバーまたは上級管理職の50%以上が習慣的に中国に住んでいる。 |
“中制御海外登録住民企業所得税管理方法(試行)”あるいは“第45号公報”は納税住民身分認定のいくつかの問題について更に明確にした。公告45はまた、住民の中でオフショア登録企業にその居留身分確認の写しを提供する場合、支払人は、このような中制御オフショア登録企業に配当金、利息及び特許使用料などの特定の中国由来の収入を支払う場合、10%の所得税を源泉徴収する必要がないと規定している。
私たちのケイマン諸島ホールディングス億邦国際は中国税務方面の中国住民企業ではないと信じています。億邦国際持株有限公司は中国国外で登録設立された会社である。持ち株会社として、そのキー資産は子会社における所有権権益であり、そのキー資産は中国の外に位置し、その記録(その取締役会決議及び株主決議を含む)が保存されている。したがって、私たちは私たちのbr会社が上記のすべての条件を満たしていると信じていません。中国税務方面の中国住民企業でもありません。同様の理由から,我々は中国以外の他の実体も中国住民企業ではないと考えている.しかし、企業の税務住民身分 は中国の税務機関の決定に依存し、用語“事実上の管理機関”の解釈には依然として不確実性がある。中国政府が最終的に私たちの立場と一致した観点をとる保証はありませんし、中国税務機関は私たちの会社を中国住民企業と見なすかもしれません。私たちの管理チームの大部分のメンバーが中国にいるので、この場合、私たちは世界の収入の25%の 税率で企業所得税を納めます。もし中国税務機関が私たちのケイマン諸島持株会社が企業所得税方面の“住民企業” であると認定すれば、いくつかの不利な中国税収結果が生じる可能性がある。
一例は、私たちが非中国企業株主に支払った配当金に10%の源泉徴収を徴収し、私たちの非中国企業株主が私たちの株式を譲渡して得た収益に を徴収することである。もし私たちがbrの中国住民企業とみなされていれば、私たちの株の保有者が中国が他の国や地域と締結したbr所得税条約や合意のメリットを享受できるかどうかは不明だ。
国家税務総局が発表し、2015年2月3日から施行された“非税住民企業間接譲渡財産に関する若干の企業所得税事項に関する公告”又は“国家税務総局公告7”によると、非住民企業 が合理的な商業目的がない場合には、海外持株会社の株式を譲渡する方式で間接的に中国住民企業の株式を譲渡する(中国住民企業が公開証券市場で発行した株式を売買する場合を除く)。中国税務機関は取引の性質を再評価する権利があり、間接株式譲渡は直接譲渡と見なすことができる。そのため、このような譲渡で得られた収益、すなわち株式譲渡価格から持分コストを差し引くと、最高10%の税率で中華人民共和国源泉徴収税を納めることになる。
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“SAT公告7”の条項によると、以下のすべての場合を満たす譲渡は、合理的なビジネス目的がないと直接みなされなければならない
● | 海外持株会社の株式価値の75%以上は直接或いは間接的に中国課税財産 に由来する |
● | 間接譲渡前年のいつでも、オフショア持株会社の総財産の90%以上は中国領土内での投資、あるいは間接譲渡前年には、オフショア持株会社の収入の90%以上が直接または間接的に中国領土から来た |
● | オフショア持ち株会社が履行している機能と負うリスクは、その会社の存在を証明するのに十分ではない |
● | 間接譲渡に対して徴収される外国所得税は、直接譲渡中国課税財産に対して徴収される中国所得税より低い。 |
2017年10月17日、国家税務総局は“国家税務総局の非住民企業所得税源控除に関する問題に関する公告”、すなわち“国家税務総局第37号公告”を発表し、2017年12月1日から施行した。Sat Bullet 37は、株式譲渡収入および納税根拠の定義、プリフェッチ金額を計算するための外国為替レート、および源泉徴収義務が発生した日を述べることによって、これをさらに明確にすることを目的としている。
具体的には、“国家税務総局第37号公報”は、非中国住民企業の分割払いで源から源泉徴収すべき譲渡収入を取得した場合は、先に以前の投資を回収したコストで処理することができると規定している。すべてのコストを回収した後、 そして源泉徴収しなければならない税額を計算しなければなりません。
“SAT公告7”および“SAT公告37”の適用には不確実性がある。Sat公告7およびSat Bullet 37は、税務機関がこのような取引に合理的な商業目的が不足していると判断した場合、中国の税務機関によって、非住民投資家に関連する私たちの株式譲渡に適していると判断される可能性がある。
したがって、このような取引では、我々および非住民投資家は、SAT公告7およびSAT公告37による課税のリスクに直面する可能性があり、SAT公告7およびSAT公告37を遵守することを要求されるか、または“企業所得税法”の一般的な租税回避規則に基づいて課税すべきではないと判断される可能性がある。この過程はコストが高く、私たちの財務状況と運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
付加価値税
財政部と国家統計局が2016年3月23日に発表し、2016年5月1日から施行された“増値税代征営業税試験事業の全面的な押しのけに関する通知”あるいは“増値税代行営業税試験事業の全面的な押しのけに関する通知”によると、中華人民共和国国内で労務、無形資産或いは固定資産販売に従事する単位と個人は、営業税を代理納付する必要がある。
36日の通達によると、私たちの中国付属会社及び総合共同経営実体は顧客から受け取った収益を6%から17%の税率で付加価値税 を納付し、それを購入して販売毛収入を発生させた商品やサービスの生産に使用する支払いまたは負担した付加価値税について払い戻しを受ける権利がある
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“財政部と国家税務総局の付加価値税税率の調整に関する通知”によると、納税者が付加価値税を目的として課税販売活動または輸入貨物に従事している場合、本来適用される17%の税率は16%に引き下げられる。
“増値税改革政策の深化に関する通知”によると、納税者が付加価値税目的で課税販売活動または輸入貨物に従事しているのは、元適用された16%と10%の税率をそれぞれ13%と9%に下げる。
材料:アメリカ連邦所得税の考慮事項
以下の議論は,米国保有者がA類普通株と関連株式証の所有権と処分に関する重大な米国連邦所得税考慮事項の要約であり,この保有者が今回の発行でA類普通株と関連引受権証を買収し,改正された“1986年米国国内税法”第1221節 に基づいてA類普通株と関連株式証を “資本資産”(一般投資のために保有する財産)と定義する。本議論は、本募集説明書 までの日付に基づく現行の米国連邦所得税法に基づいており、異なる解釈や変更がある可能性があり、トレーサビリティがある可能性がある。米国国税局あるいは国税局は以下に述べるいかなる米国連邦所得税の結果について裁決を求めておらず、国税局や裁判所が反対の立場を取らないことも保証されていない。本議論は、特定の投資家にとって重要である可能性がある米国連邦所得税のすべての側面には言及されていないが、彼らのbr個人状況は、特別な税収ルールによって拘束された投資家(例えば、金融機関、保険会社、規制された投資会社、不動産投資信託基金、ブローカー、証券取引業者br}が米国連邦所得税目的のための時価計算処理、共同企業または他の直通エンティティおよびそのパートナーまたは投資家、免税組織(プライベート財団を含む)、取引先を選択することを含むので、重要であるかもしれない。米国保有者でない投資家は、(直接、間接または建設的に)私たちの株の10%以上の普通株(投票または価値で計算)を持つ投資家は、A類普通株および/または関連株式証を持つ投資家は、国境を越えた、ヘッジファンド、br}変換の一部とする, 建設的な売却または他の総合取引、またはドル以外の機能通貨を持つ投資家は、これらのすべての投資家が、以下に概説する税則とは大きく異なる税収規則を遵守しなければならない可能性がある。さらに、このbrは、米国連邦遺産、贈与または他の非所得税考慮要因、州、地方または非米国の税収考慮要因、最低税の代替、または純投資収入に対して徴収される連邦医療保険費用税には言及しない。各潜在投資家にA類普通株と関連株式証明書に投資するアメリカ連邦、州、地方と非アメリカ所得税及びその他の税収問題についてその税務顧問に相談することを促す。
一般情報
本議論の場合、“米国所有者”は、(1)米国市民または米国住民の個人、(2)米国または米国の任意の州またはコロンビア特区で作成された、または法律に従って設立または組織された会社(または他のエンティティまたは配置)であるAクラス普通株式および関連引受権証の実益所有者である。(3)その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税総収入に含まれる遺産を含むことができ、または(4)信託(A)その管理は、米国裁判所の主な監視を受け、1つまたは複数の米国人 (法典7701(A)(30)節の意味に適合する)を有することができ、br}信託のすべての実質的な決定を制御する権利があるか、または(B)他の方法で規則を選択することは、米国人の信託とみなされる。
もし 組合企業(または米国連邦所得税において組合企業とみなされる他の実体または手配)が我々A類普通株の実益所有者である場合、組合企業におけるパートナーの納税待遇は、パートナーの身分およびその組合企業の活動および/または関連保証に依存する。私たちは組合企業と私たちのA類普通株及び関連株式承認証を持っている組合企業のパートナーに、私たちに投資するA類普通株及び関連株式承認証について税務顧問に相談することを促します。
購入価格の分配
米国連邦所得税の目的で、今回の発行で買収したA類普通株と関連株式証明書は、A類普通株と1株関連株式権証からなる“投資単位”とみなされ、A類普通株の半分を購入する。 投資単位あたりの購入価格は,米国の保有者がその単位を購入したときの相対的に公平な市場価値の割合に応じてこれらのコンポーネント間に割り当てられる.単位ごとの買い取り価格のこのような分配は、米国所有者が単位ごとに含まれるA類普通株と関連株式証明書において米国連邦所得税目的のためのbr初期納税基盤を確立する。 各単位に含まれるA類普通株と関連引受権証の分離は、米国連邦所得税目的の課税事件となるべきではない。アメリカの保有者は単位購入価格の分配について自分の税務コンサルタント に相談しなければならない。
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受動的外商投資会社の考慮要素
当社のような非米国会社は、任意の課税年度において、(1)総収入の75%以上が特定のタイプの“受動”収入で構成されており、“受動外国投資会社”またはPFICに分類され、米国連邦所得税に使用される。または(2)年間の資産価値の50%以上(一般に資産四半期価値の平均値に基づく)は、brを生成するために、または受動的な収入を生成するために保有する資産、または“資産テスト”に起因することができる。そのため,現金と随時現金に変換可能な資産は受動資産に分類されるが,会社の能動業務活動に関する未入金無形資産 は一般に能動資産に分類される.受動的収入には一般的に配当金、利息、レンタル料、特許使用料、受動資産を処分する収益などが含まれる。私たちは私たちが比例して持っている資産 を持っているとみなされ、私たちが直接または間接的に株を持って 25%(価値で計算)を超える他の会社の収入の中で私たちが比例して分配したシェアを稼ぐ。
いかなる課税年度においても、私たちがPFICになるかどうかの決定は、私たちの収入および資産の構成 (私たちの歴史的結果や現在の予測とは異なるかもしれない)と、私たちの資産の価値、特に私たちの営業権および他の未登録無形資産の価値に依存する可能性があります(これは普通株の市場価値に依存する可能性があり、不安定かもしれません)。我々の営業権や他の未登録無形資産の価値を見積もる際には,今回の発行終了後の予想時価が変動する可能性があることを考慮した.我々の資産の現在値と期待価値および我々の収入と資産の構成 (今回発行された期待現金収益に計上)および発行後のA類普通株価値の予測に基づいて,本課税年度のPFICに分類されることはないと予想される。しかし,我々が製品の種類を拡大して多様化すると,我々の収入や資産構成は時間とともに変化する可能性があり,これにより当社はPFICに分類される可能性がある。他の事項では,我々の時価がその後低下すれば,本課税年度または将来納税年度のPFICに分類される可能性がある。米国国税局もまた、営業権および他の未登録無形資産の分類または推定値に疑問を提起する可能性があり、これは、当社の現在または1つまたは複数の将来の納税年度にPFIC に分類される可能性がある。
私たちがPFICになるかどうかの決定は、私たちの流動資産と今回の発行で調達された現金をどのようにどのように迅速に使用するかにある程度かかっているかもしれません。我々が大量の流動資産(今回の発行で調達した現金を含む)を保持している場合,PFICに分類されるリスクは大幅に増加する可能性がある。相関ルールの適用には不確定要素が存在し,PFIC地位は納税年度ごとに毎年行われる事実決定であるため,本納税年度や将来のどの納税年度でもPFICにならないことや,米国国税局が逆の立場をとらないことは保証されない。もし私たちがアメリカでA種類の普通株を持っているいかなる年度もPFICに分類されれば、私たちは通常、このアメリカの保有者が普通株を持っているその後のすべての年はPFICとみなされ続ける。
以下では,“株式承認証の課税”と“A類普通株の課税 −配当金”と“A類普通株を売却または他の方法で処分する”項の 議論は,米国連邦所得税目的に分類されないPFICに基づいて書かれている。本課税年度または任意の後続課税年度がPFICに分類されると,適用される米国連邦所得税規則 は次の“受動型外国投資会社規則”で検討される
株式証明書の課税
権証の売却又はその他の課税処分
販売、交換、または他の課税処分権証の場合、通常、米国所有者は、(I)このような課税処分時に受信された任意の財産の現金金額と、公平な市場価値と、上記で決定された米国の保有者の権利証における調整納税ベースとの間の差額(ある場合)で測定される課税損益を確認するであろう。このような損益は一般に資本損益であり,売却や他の処置の際に保有者の所有権証の期間が1年を超える場合には,一般に長期資本損益である。資本損失の控除には制限がある
株式証の行使
現金授権証を行使する際には、保有者は米国連邦所得税の収益や損失を確認しないのが一般的だ。米国持株者が受け取ったA類普通株中の初期計税基数 は、この米国持株者が株式承認証を行使する際の調整計税基数に等しい。米国の持株者が権利を行使する際に受け取るA類普通株の保有期間は一般に行権の日から始まる
いくつかの限られた場合、アメリカの持株者は、私たちのA種類の普通株に対して無現金株式証明書の行使を許可される可能性がある。我々A類普通株に対して無現金株式承認証を行使するアメリカ連邦所得税の待遇はまだ不明であり、しかも無現金株式承認証を行使する税収結果は前段落で述べた株式承認証を行使した結果と異なる可能性がある。アメリカの保有者はbrに自分の税務顧問に相談し、キャッシュなしで株式権を行使することがアメリカ連邦所得税に与える影響を理解しなければならない。
株式承認証の有効期限が満了する
Brの権利証の満期を許可する米国の保有者は、通常、br権証の調整税ベースに等しい米国連邦所得税損失を確認する。一般的に、このような損失は資本損失であり、短期的または長期的な資本損失となり、具体的には保有者の所有権証の時間に依存する
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株式承認証の一部の調整
守則第305条によれば、引受権証を行使する際に発行される引受権証の株式数の調整、又は株式証の行使価格の調整については、持分者の推定割当と見なすことができ、 等の調整が吾等の利益及び利益又は資産における持分の割合権益を増加させる効果があれば、当該等の調整の状況に応じて (例えば、当該等の調整は、自社株主への現金又は他の財産の分配 を補償することを目的としている)。真の合理的な調整式 による権証行使価格調整は通常 による推定分配と見なすべきではなく、この式は希釈権証保持者権益を防止する効果がある。現金や他の財産の実際の分配の有無にかかわらず,このような推定分配はいずれも課税される.分配に適用されるルールに関するより詳細な議論は、以下の“A類普通株の課税--配当”を参照されたい。
A類普通株の課税
配当をする
以下のPFIC規則に適合する場合、米国連邦所得税原則に基づいて決定された、我々の当期または累積収益および利益から支払われる任意のAクラス普通株の任意の割り当て(推定割り当てを含み、任意の中華人民共和国源泉徴収税brを含む)は、通常、米国所有者が実際に受信または建設的に受信した当日の に配当収入として計上される。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入とbrの利益を決定するつもりはないので、アメリカ連邦所得税の場合、どの分配も一般的に“配当”とみなされる。現行の法律によると、ある保有期間と他の要求を満たす前提の下で、非会社配当収入受給者は一般的に適用される限界税率ではなく、“合格外国会社”からの配当収入に対して“合格配当収入”に適用される低い税率 で課税される。
米国以外の会社(配当金を支払う課税年度または前納税年度にPFICに分類された会社を含まない)が米国との包括所得税条約のメリットを享受する資格があれば、通常は合格した外国企業(1)とみなされ、米国財務大臣は、本条項については好ましいものであり、情報交流計画を含むとしている。または (2)それが米国の成熟した証券市場でいつでも取引可能な株式について支払う任意の配当 私どものA類普通株はナスダック全世界精選市場に発売されています。信じていますが、保証することはできません。 A類普通株は引き続きアメリカの成熟した証券市場で取引しやすいとみなされています。私たちはA類普通株が支払う配当金に合格する外国会社となります。 しかし、A類普通株が今後数年間も 成熟証券市場で取引しやすいとみなされ続ける保証はありません。“企業所得税法”(“中華人民共和国税務条例”参照)によれば、私たちが中国住民企業と認定されれば、“所得税の重複課税の回避と脱税防止に関する中華人民共和国政府とRepublic of China政府の協定”または“米中所得税条約”(米国財務大臣はこの目的について満足できると思う)のメリットを享受する資格があるかもしれない, この場合、私たちA類普通株が支払う配当金については、私たち は合格した外国企業とみなされます。米国の保有者に税務コンサルタントに問い合わせ、その 特定の場合に低減された配当税率が得られるかどうかを知るように促す。A類普通株から受け取った配当金は、規則に基づいて合資格会社に与えられた配当減額資格に適合しない。
米国の外国税収免除目的に対して、A類普通株が支払う配当金は通常、外国からの収入とみなされ、通常は受動カテゴリ収入を構成する。“企業所得税法”によれば、中国住民企業とみなされ、米国の株主はA類普通株について支払う配当金(あれば)について中国の源泉徴収税を支払う必要があるかもしれない。一連の複雑な制限の制限を受けて、アメリカの保有者はA類普通株から受け取った配当金に対して徴収するいかなる外国源泉徴収税について外国税収控除を申請する資格がある可能性がある。外国の源泉徴収税額として外国の税収控除を申請していない米国の保有者は、このような源泉徴収申請のために米国連邦所得税の減額を申請することができるが、その保有者がすべての控除可能な外国所得税の減額を選択した年に限られる。外国の税収控除を管理するルールは複雑である。アメリカの所有者は彼らの税務顧問に相談して、彼らの特定の状況で外国の税金免除を受けることができるかどうかを知ることをお勧めします。
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普通株式を売却するか、またはその他の方法で処分する
以下に説明するPFIC規則によれば、米国の株主は、A類普通株を売却または処分する際に資本収益または損失(あれば)を確認するのが一般的であり、その金額は、A類普通株を売却する際に顕在化する金額と、このようなA類普通株における所有者の調整税ベースとの差額に等しい。A類普通株を1年以上保有する場合、どの資本収益または損失も長期資本収益または損失となり、通常は米国外国税収免除目的の米国由来収益または損失となる。非会社アメリカ保有者の長期資本収益は現在減税を受ける資格がある。企業所得税法によれば、吾らは中国住民企業とみなされ、普通株を売却して得られた収益は中国で納税しなければならない(br“-中華人民共和国税務”参照)、この等収益は米国-中国所得税条約に基づいて外国税務控除の中国収益源と見なすことができる。資本損失の控除は制限される可能性がある。A類普通株の処分に外国税を徴収し、その特定の場合に外国税収免除を受けることができるかどうかを含む場合、米国の保有者に税務顧問に相談するよう促してください。
受動的外商投資会社規則
もし米国の所有者がA種類の普通株式または株式承認証を持っている任意の納税年度内にPFICに分類される場合、米国の所有者が何らかの選択をしない限り(以下に述べる)、米国の所有者は、その後の納税年度においてPFIC であるか否かにかかわらず、懲罰的影響を有する特別税規則の制約を受ける。(1)米国所有者に行われた任意の超過分配(通常、br納税年度内の米国所有者が支払う任意の分配を意味し、以前の3つの納税年度に支払われた平均年間割り当ての125%を超え、短い場合、米国所有者の普通株式または株式承認証の保有期間よりも大きい)、および(2)場合によってはPFICルールに従ってA類普通株または株式承認証を含む売却または他の処置によって達成される任意の収益を含む
● | 超過分配および/または収益は、米国の保有者がAクラスの普通株式または株式承認証を持っている間に比例的に分配される |
● | 分配または収益に割り当てられた課税年度およびPFICに分類される最初の納税年度前の米国の保有期間内の任意の課税年度の超過分配または収益の金額 は、一般収入として納税される |
● | 前の課税年度に割り当てられた超過分配または収益の金額 は、個人または会社(場合によっては)に適用される当該年度に適用される最高税率で課税され、各年度について繰延されるとみなされるそれによって生じる税収の利息に相当する追加税が追加される。 |
いずれの課税年度内にも、米国所有者がA類普通株または株式承認証を保有しており、我々が株式を所有している任意の非米国子会社や他の法人実体もPFICであれば、本規則の適用については、当該米国所有者は、より低いレベルのPFIC株式を所有している割合(価値計算)とみなされる。各アメリカの所有者はその税務顧問に相談し、PFICルールをどのように著者らの任意の低いレベルのPFICに適用するかを理解することを提案する。
もし私たちがアメリカの保有者がA種類の普通株または株式証明書の任意の課税年度を持っているPFICであれば、私たちは米国でA種類の普通株または株式証明書を持っているすべての課税年度は引き続きこのアメリカの保有者のPFICとみなされ、私たちがPFICでない限り、アメリカの所有者はA類普通株について“br}売却と見なす”選択を行う。このような選択がなされた場合、米国所有者は、その保有する普通株をその公平な市価で売却されたとみなされ、このような売却から得られた任意の収益は、前2段落で説明したbr規則によって制限されるであろう。売却選択とみなされた後、次の課税年度にPFICにならない限り、選択されたA類普通株はPFIC中のbr株とみなされないので、米国所有者は、米国所有者が私たちから得たいかなる“超過割当”またはA類普通株の任意の収益を実際に売却または他の方法で処分するかについて上述した制約を受けない。米国の所有者ごとに税務コンサルタントに相談し,我々がそうであれば,その後PFICでなくなった場合に売却選択の可能性と結果と見なすことを強く促し,このような選択は米国所有者に利用可能である。
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前述の規則の代替案として、私募株式投資会社“流通株”の米国保有者は、A類普通株(株式承認証を含まないが)について時価で選択することができ、A類普通株がナスダックグローバル精選市場でbr“定期取引”(適用される米国財務省法規で特に定義されている) グローバル精選市場は資格のある取引所または他の市場であることを前提としている。我々のA類普通株 はナスダック世界ベスト市場に上場した後に流通株とみなされることが予想されるが,これでは何の保証もなされないかもしれない。時価で計算すると、米国の持株者は通常(1)(1)私たちがPFICである納税年度ごとの一般収入を納税年度終了時に保有するA類普通株に含まれる公平な市場価値が、このようなA類普通株における米国保有者の調整後の納税ベースの超過分(あれば)、および(2) 普通株を差し引く。米国保有者のA類普通株における調整税ベースは,このA類普通株が納税年度終了時に保有する公平時価に基づいているが,これまで時価建てで収益を計上していた純額 に限られている。A類普通株における米国保有者の調整課税ベースは、時価選挙で発生した任意の収入や損失を反映するように調整される。もし米国の 所有者が私たちがPFICである任意の年に効率的な時価選択を行った場合、A類普通株を売却または他の が処分する際に確認された任意の収益は一般収入とみなされ、任意の損失は一般損失とみなされるが、 は、以前に時価で選択されたために収入に含まれていた純金額に限られる。
米国所有者がPFICに分類されている会社が時価建ての選択を行い、同社がPFICに分類されなくなった場合、同社がPFICに分類されていない任意の期間に、米国所有者は上記の時価建て収益や損失を考慮する必要がない。
私たちが所有する可能性のある任意の低いレベルのPFICを時価で選択することができないため、A類普通株について時価で選択する米国所有者はPFICの一般的な規則を遵守し続けることができ、この米国所有者は私たちが株式を所有する任意の非米国子会社または他の法人実体における間接権益がPFIC に分類される。
我々は,米国の保有者が適格選挙基金選挙を行うために必要な情報を提供するつもりはなく,可能であれば, は上記PFICに対する一般税待遇とは異なる税収待遇をもたらす。
上記“配当”の節で述べたように、配当金を支払う納税年度または前納税年度に分類される場合、クラスA普通株について支払われる配当金は、合格配当収入に適用される減税税率 に適合しないだろう。また,米国の所有者がいずれの課税年度にA類普通株や株式承認証,すなわち我々がPFICを所有している場合,所持者は米国国税局に年次情報申告書を提出しなければならない。各米国の保有者に、A類普通株または株式承認証(私たちがPFICになった場合)によって生成された米国連邦所得税結果について、時価計算選挙の可能性および合格選挙基金選挙を獲得できないことを含む税務コンサルタントに相談するよう促す。
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情報br報告とバックアップ控除
指定されたすべての外国金融資産の総価値が50,000ドル(または米国国税局が規定するより高い金額)を超えるすべての年において、特定の米国保有者は、“指定外国金融資産”(規則の定義による)の権益に関する情報(非米国会社から発行された株式および株式承認証を含む)を米国国税局に報告しなければならないが、いくつかの例外は除く(米国金融機関が開設した信託口座に保有する株式の例外を含む)。これらのルールは,米国の保有者がこのような情報を米国国税局に提出することを要求されたが,それができなかった場合には処罰されることも規定されている。
さらに、米国の保有者は、Aクラスの普通株式または株式承認証の収益に関する情報およびバックアップ源泉を米国国税局に報告する必要がある可能性がある。情報報告は、一般に、米国内の支払いエージェントによって米国所有者に支払われるAクラス普通株式または株式承認証の配当金支払いに適用され、Aクラス普通株または株式承認証の収益を売却または処分するが、情報報告を免除し、その免除を適切に証明する米国所有者は除外される。米国内のAクラス普通株式または株式承認証所有者が、その正確な納税者識別コードを提供できなかった場合、または適用される予備控除要求を遵守できなかった場合、米国内の支払い代理人は、米国内のAクラス普通株または株式証の任意の配当および収益について、米国所有者(予備控除を免除し、その免除を適切に証明する米国所有者を含まない)に適用される法定レート(現在24%)を支払うことを要求される。その免除身分を決定することを要求された米国所有者は、通常、正確に記入された米国国税局表W-9を提供しなければならない。
バックアップバックルは付加税ではありません。予備源泉徴収としての源泉徴収額は米国所持者の米国連邦所得税義務に計上される可能性がある。米国の保有者は、通常、適切な返金申請を米国国税局にタイムリーに提出し、任意の必要な情報を提供することによって、バックアップ控除規則に従って抑留された任意の金額の返金を得ることができる。各米国所有者は、米国情報報告ルール のその特定の場合の適用について税務コンサルタントに相談することを提案する。
171
流通計画
日付 2020年11月18日の配給エージェントプロトコルにより,今回発売された独占配給エージェントにUnivest Securities,LLC(“配給エージェント”)を招聘した.配給代理は、そのような証券を購入または販売する必要もなく、特定の数または金額のこのような証券の購入および販売を手配する必要もないが、“合理的な最善の努力”を尽くして、そのような証券を販売するように手配する必要がある。今回発売された条項は,市場状況と我々,配給エージェントと潜在投資家との交渉に依存する.配給エージェントプロトコルは,配給エージェントが我々の任意の証券の購入を承諾することを招くことはなく,配給エージェントプロトコルにより,配給エージェントは我々を拘束する権利がない.また,配給エージェントは,どのような予想される発行でも新しい資本を調達できる保証はない.配給エージェントは,サブエージェントや選定されたトレーダーに発行に協力するように依頼することができる
我々は、機関関連のA類普通株を電子的に投資家に交付し、取引を完了し、投資者が本募集説明書に基づいて提供した単位の資金を購入した後、当該投資家に単位関連引受権証の実物株式承認証を郵送する。 2020年11月23日頃に予備成約時に4,000,000株単位を交付し、それぞれの成約時に任意の追加単位を交付する予定である。
費用と支出
次の表 に我々が今回発売した単位販売に関する配給代理費総額を示す
配置代理費 | ||||
単位ごとに | $ | 0.315 | ||
初成約時の400万ユニット | $ | 1,260,000 | ||
4,000,000単位(あれば) | $ | 1,260,000 | ||
合計8,000,000単位(販売最高発売金額を想定) | $ | 2,520,000 |
今回の発行で調達した総収益の6.0%に相当する現金料金を配給エージェントに支払うことに同意しました
吾らは,一次発売で支払うべき総支出 は,(I)配給代理費 2,520,000ドルを含み,我々が発売したすべての単位を購入すると仮定し,(V)配給代理決済費用 は次発売に関する支出15,500ドル,および(Vi)その他の推定支出は法律,会計,印刷費用および当社株式登録および上場に関する諸費用を含む約418,005ドルと見積もられている
優先購入権
また、今回の発売終了時に、販売エージェントに12(12)ヶ月の権利を付与し、少なくとも他の投資銀行サービスプロバイダが提供してくれたのと同じbr条項と条件の下で、投資銀行サービスを求めるすべての事項において投資銀行サービス(この権利、すなわち“優先購入権”)を提供することに同意し、この権利は配給エージェントによって行使することができる。そのため、投資銀行サービスは、(A)公開発行を受ける牽引マネージャーを担当すること、(B)任意の非公開発売私たちの証券の牽引販売代理、初期購入者、または財務顧問を担当すること、を含むべきであるが、これらに限定されない。(C)当社が他のエンティティに直接または間接的にその株式または資産の大部分を売却または譲渡し、他のエンティティによって当社の株式または資産の大部分または持株権を直接または間接的に譲渡し、当社と他のエンティティとの任意の合併または合併 を財務顧問として担当する。配給代理は、当方の書面通知を受けてから15営業日以内に優先購入権行使の意向を通知しなければなりません
尾融資支払
配給エージェントは、(I)公開発行に関連する、配給エージェントが配給エージェントと合意された有効期間内に配給エージェントに連絡するか、またはその期間内に当社の投資家に紹介するか、または(Ii)非公開発行に関連する投資家からそのような融資または資金を得ることを前提として、任意の公開発行または非公開発行または任意のタイプの他の融資または資金取引 について上述した補償 を得る権利がある。このようなテールファイナンスが当社と配給エージェントプロトコルの満了または終了後12ヶ月以内に任意の時間で完了し、当社と配給エージェントプロトコルの満了または終了後に実際に実行可能な場合に、そのような投資家のリスト をできるだけ早く当社に提供する場合、その期限内に配給エージェントがもたらす投資家 を提供する
市場に出る
私たちのA類普通株 はナスダック全世界の精選市場に上場し、コードはEBONである。権証は現在まだ公開取引市場がなく、私たちは権証をナスダック全世界精選市場あるいは任意の他の証券取引所あるいは取引市場に看板を掲げて上場するつもりはない。活発な取引市場がなければ、権利証の流動性は制限されるだろう。
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規則M
配給代理は、証券法第2(A)(11)条に示される引受業者と見なすことができ、委託者として証券を売却するために課金される任意の費用および実現された任意の利益は、証券法 による引受割引または手数料と見なすことができる。配給エージェントは、ルール10 b-5および取引法下の法規Mを含むが、これらに限定されない証券法および取引法の要求を遵守することが要求される。これらの規則と規定は、配給代理が私たちの証券を購入して売却する時間を制限するかもしれない。これらの規則および規定によれば、配給エージェントは、(I)私たちの証券に関連する任意の安定した活動に従事してはならない;および(Ii)私たちの任意の証券を競合または購入するか、または彼らが流通に参加することが完了しない限り、誰にも私たちの任意の証券を購入させようと試みる
その他の関係
通常の業務の過程で、配給代理は時々様々な相談、投資、商業銀行、その他のサービスを提供してくれる可能性があるため、通常の費用と手数料を徴収する可能性がある。しかし、本募集説明書が開示されている以外に、私たちは現在、配給代理と何のサービスも手配していない
私たちは証券法で規定された責任を含む配給代理のいくつかの責任を賠償することに同意した。もし私たちがこの補償を提供できなければ、私たちはエージェントを配置するためにこのような債務に支払う必要があるかもしれないお金に貢献するだろう
Univest証券有限責任会社の住所はニューヨークパーク通り375号、単位1502、郵便番号:10152
発売得金の預け入れ
今回の発売中の売却先の収益 は、ホストエージェントまたはホスト口座によって設立された1つの単独(私たちが受け取った資金を代表する)無利息銀行口座 に入金されます。ホスト口座の目的は,(I)販売エージェントが我々が提供するユニットの潜在的な買手から受信したすべての引受金(小切手または送金)を格納し, を配給エージェントからホストエージェントに渡し,(Ii)銀行システムで受け取った引受金額,および(Iii)支払いされた資金を持つことである
引受書類と資金を受け取った同じ場所で内部監督審査を行う場合、配給代理は、受信後の次の営業日の翌日の昼に、受領したすべての資金を小切手、為替手形、為替手形または電信為替の形態で迅速にホストエージェントに交付しなければならない。各預金をホスト口座に入金するとともに,エージェントを配置し,潜在的な買手ごとの購読情報をホストエージェントに通知すべきである.ホストエージェントはこのようなお金を受け取った後,ホスト口座の貸手に記入しなければならない.ホストエージェントに渡されるすべての小切手は“Wilmington Trust,N.A.ebangホストのホストエージェントとして”を受取人としなければならない.ホストエージェントは、対応する加入情報を添付しないホストアカウントまたはホストアカウントに入金された小切手をクレジットすることを要求されるべきではない。潜在的購入者の支払いを代表する電信為替は、ホストエージェントがそのような支払いに必要な書面購読情報を受信する前に、ホストアカウントに入金されているとみなされてはならない
私たちまたは投資家は何の利息も得られないだろう(資金は無利子口座に保有されているので)。今回発行された1回の成約を完了する予定ですが、1回または複数回の成約を行って追加の単位で販売する可能性があります。したがって、預けられた投資家資金は、特定の意外な状況に遭遇したかどうかを考慮することなく、いつでも私たちが自分で私たちに発行することを決定します。ホストエージェントが受け取った任意のこのような資金は,適用された発売終了や吾などの配給エージェントとの双方が合意した他の時間まで管理し,その後,証券購入を完了したり,今回の発売が完了しなかった場合に返却したりするために用いられる.我々に資金を発行する根拠は,ホストエージェントが資金を発行する前に,ホストを持つ預金機関の記録を審査し,受け取った資金が清算された銀行システムを確認することである.小切手または電信為替によるすべての引受情報と引受資金はホストエージェントに交付されなければならない。そうでなければ、引受資金が投資家に返還されることになるだろう。発売が終了すると、信託口座のすべての引受資金は、発売終了後の翌営業日の昼前に投資家に返却されます
ロックする
当社はいかなる契約を発行、締結することはなく、いかなるA類普通株或いは任意の証券を発行或いは発行することを宣言し、その所有者は発売終了後60日以内にA類普通株を買収する権利があるが、いくつかの免除の制限を受けなければならない。
また、発売最終終了後6ヶ月以内に、Aクラス普通株式または任意の証券を発行し、その所有者がAクラス普通株(またはその単位の組み合わせ)を任意の時間に買収する権利を有するように合意を達成または達成することを含み、ここでは、以下の取引に関する:我々(I)は、任意の変換可能、交換可能または行使可能な債務または株式証券を発行または販売するか、またはBクラス普通株を変換価格で追加のAクラス普通株を得る権利を含む。クラスA普通株式の初期発行後の任意の時間に、クラスA普通株の取引価格または見積に基づく行権価格または為替レートまたは他の価格の変動 ,または(B)変換、 によって価格を行使または交換することによって、そのような債務または株式証券の初期発行後のある将来の日付または当社の業務または市場に直接または間接的に関連する特定のまたは間接的なイベントが発生した場合(ただし、将来の株式発行に関連する逆希釈保護は含まれていない)または(Ii)が入る、株式信用限度額を含むが、これらに限定されないが、この合意に基づいて、将来決定された価格で証券 を発行することができるが、いくつかの免除を遵守しなければならない。
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販売制限
米国以外のいかなる司法管轄区域においても、証券の公開発行又は任意の司法管轄区域内で本募集説明書を所有、流通又は分配することを可能にするために、いかなる行動を取ってはならない。したがって、証券を直接又は間接的に発売又は販売してはならない。株式募集説明書又は証券に関連する任意の他の発売材料又は広告は、当該国又は司法管轄区のいずれかの国又は管轄区域のいずれかの適用された法律、規則及び法規に適合する場合を除き、いかなる国又は司法管轄区域内であっても、又は任意の国又は司法管轄区域から配布又は発行されてはならない
オーストラリア。 本書類はオーストラリア証券·投資委員会に提出されておらず、特定のカテゴリーの免除者のみを対象としている。オーストラリアでこの文書を受け取ったら:
(a) | あなたはあなたがそうだと確認して保証します |
● | オーストラリア“2001年会社法”(Cth)または“会社法”第708(8)(A)または(B)条に規定する“老練な投資家” |
● | 会社法第708条(8)(C)又は(D)条によれば、会社法第708(8)(C)(I)又は(Ii)条及び関連法規の要件に適合する会計士証明書を会社に提供している |
● | 会社法第708条第12条に従って会社と関連している者;又は |
● | 会社法第708条(11)(A)又は(B)条にいう“専門投資家” |
また、“会社法”に規定されている免税成熟投資家、関連者または専門投資家であることを確認または保証できない場合、本文書によってあなたに提出されたいかなる要約も無効であり、受け入れることができません
あなたは、Aクラス普通株式発行後12ヶ月以内に、本文書に従って発行されたAクラス普通株のオーストラリアでの転売を保証し、同意することはできません。このような転売要約が会社法第708条に従って開示文書の要求を発行しない限り、あなたは提供しません。
ニュージーランドです本文書 は、“2014金融市場行為法”(ニュージーランド)(以下、“FMCA”と略す)に基づいて、どのニュージーランドの監督管理機関にも登録、届出、または承認されていません。ニュージーランドの法律によると、この文書は製品開示声明ではなく、ニュージーランドの法律が製品開示宣言 に含まれるすべての情報を要求することも含まれていないことも不可能である。これらの証券は、FMCA付表1第3(2)条で示される“卸売投資家”でなければ、ニュージーランドで発売または販売されない(またはニュージーランドで発売するために販売される)
● | is an “investment business” within the meaning of clause 37 of Schedule 1 of the FMCA; |
● | FMCA付表1第38条に規定する“投資活動基準”に適合する |
● | 国境管理条例別表1第39条にいう“大規模”;または |
● | is a “government agency” within the meaning of clause 40 of Schedule 1 of the FMCA. |
これらの証券はニュージーランドの個人投資家に発売や販売されないだろう
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カナダ。 証券は、購入又は購入元金とみなされる購入者にのみ販売され、これらの購入者は、国家文書45−106目論見免除又は証券法(オンタリオ省)第73.3(1)項で定義された認可投資家であり、国文書31−103で定義された許可顧客である登録要求、免除、登録者の継続的な義務 それは.証券の任意の転売は、証券法を適用する目論見書の要求の免除に適合しなければならないか、または目論見書の要求を受けない取引で行われなければならない
証券 本募集説明書(目論見書の任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのいくつかの省または地域の法律は、買い手が買い手のいる省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、買い手に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、または法律顧問に相談するために、買い手の所在省または地域証券立法の任意の適用条項を参照しなければならない。
“国家文書33−105”第3 A.3節(非カナダ司法管区の政府から発行または担保された証券であれば、第3 A.4節)保証紛争(“NI 33-105”)、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者の利益衝突に関するNI 33-105の開示要件を遵守する必要がない。
ケイマン諸島です本募集説明書は、ケイマン諸島証券への招待や要約を構成しておらず、売却または引受方式でも である。引受業者はまだ提供または販売しておらず、ケイマン諸島のいかなる証券も直接または間接的に提供または販売しない
ヨーロッパ経済区です。募集説明書指令が実施された各欧州経済圏加盟国(各関連加盟国)については、当該関連加盟国において、本募集説明書が発行される予定の任意の株式に属する要約を公衆に発行してはならず、募集説明書が当該関連加盟国の主管当局の承認を得たか、または適切な場合には、他の関連加盟国で承認され、当該関連加盟国の主管当局に通知されてはならない。しかし、募集説明書の指示の下で以下の免除に基づいて、これらの株式が当該関連加盟国で実施されていることを前提として、いつでも当該関連加盟国の公衆に任意の株式要約を発行することができる
● | 許可されている場合、または規制されている場合、金融市場で経営することができる法人エンティティ、または、許可されていない場合、または証券投資のみを目的とした法人エンティティ; |
● | (1)前財政年度平均少なくとも250人の従業員、(2)総貸借対照表が4,300万ユーロを超える、(3)年商純額が5,000万ユーロを超える、前年度または合併勘定に示すように、以下の2つ以上を有する任意の法人エンティティ |
● | 100社以下の引受業者または(関連加盟国が2010年PD改訂命令を実施した関連条項、150)自然人または法人(募集説明書 指令によって定義された“適格投資家”を除く)に提供されるが、事前に代表の同意を得る必要がある;または |
● | 株式募集規約指令第3(2)条の範囲内のいかなる他の状況に属するが、当該等の株式要約は吾等又は任意の代表は招株定款指令第3条に基づいて募集定款を掲載しなければならない、又は募集定款指令第16条に基づいて募集定款を補充しなければならない |
欧州経済域内で任意の株式要約を提出または提出しようとする者は、当社又はいかなる引受業者が当該要約に目論見書を提供する義務がない場合にのみそうしなければならない。吾らおよび引受業者はいずれも無許可(無許可引受業者)は任意の金融仲介業者を通じて任意の株式要約を提出したが、引受業者が提出した要約はコスト募集説明書が予想した最終株式発売を構成している。
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本条項の目的と以下の説明について、任意の関連加盟国の任意の株式に関連する“公衆向け要約”という言葉は、投資家が任意の株式を購入することを決定することができるように、任意の形態および任意の手段で契約条項と任意の要約株とのコミュニケーションを行うことを意味し、関連加盟国では、これらの条項が当該関連加盟国で募集説明書命令を実施する任意の措置によって変化する可能性があるので、株式募集命令“とは、命令2003/71/EC(2010年PD改訂命令を含む、関連加盟国が実施する範囲内で)は、各関連加盟国の任意の関連実行措置 を含み、“2010年PD改訂命令”という言葉は、2010/73/EU号命令を意味する。
関連加盟国のすべての人は、本募集説明書の発行予定のbr株の契約に関連する任意の通信を受信した場合、または本募集説明書の要約に従って任意の株を買収する場合、陳述、保証されたとみなされ、私たちおよび各引受業者と合意するであろう
● | これは、“目論見書指令”第2条(1)項(E)項 を実施する加盟国法律が指す“適格投資家”である |
● | “募集説明書指令”第3条(2)第2項で使用される金融仲介者として買収された任意の株式の場合、(I)その契約買収で買収された株式は、どの関連加盟国の人を代表して購入されたものでもなく、“適格投資家”以外の任意の関連加盟国の者に売却または転売するためのものでもない(目論見書指令の定義に基づいて)、または事前に代表同意を得た場合。あるいは(Ii)いずれかの関係加盟国を代表する者(合資格投資家を除く)が株式を購入した場合、株式募集定款指令に基づいて、当該等の株式を発行する要約は、当該等の者になされたものとみなされてはならない。 |
また、イギリスでは、本明細書では、以下の対象のみに配布され、その後提出される任意の要約は、(I)改正された“2005年金融サービス·市場法案”(金融促進)令第19条(5)項に関連する投資について専門的な経験を有する者、またはその命令のみである。および/または(Ii)は、命令第49(2)(A)~(D)条に示される高算入会社(または他の方法でその命令を合法的に伝達することができる者)に属する(これらのすべての者は合わせて“関係者”と呼ばれる)。この文書はイギリスで非関係者 が行動したり依存したりすることはできない。イギリスでは,本稿で扱う任意の投資や投資活動 は関係者にのみ提供され,それと行われる。
スイス。 この証券はスイスで公開発売されることもなく、スイス証券取引所に上場することもなく、スイスの他の証券取引所や規制された取引機関にも上場しない。本募集説明書は,作成時に ARTで規定されている発行目論見書の開示基準を考慮していない。652 aかArt1156“スイス債権法”または上場目論見書を開示する基準。27歳からです。六上場規則又はスイスの任意の他の証券取引所又は規制された取引機関の上場規則
本募集説明書または当社または証券に関連する任意の他の発行またはマーケティング材料は、スイスの規制機関に提出されるか、またはその承認を得るであろう。特に、本募集説明書はスイス金融市場監督管理局に提出されず、証券の要約もスイス金融市場監督管理局の規制を受けることはなく、証券の要約もスイス連邦集団投資計画法案(“CISA”)によって許可されることはない。中鋼協によって集合投資計画中の権益購入者に提供される投資家保障は、証券の購入者に延長されない
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ドバイ国際金融センター。 本稿では,ドバイ金融サービス管理局の発行済み証券ルールに基づいて,DFSAルールマニュアルの発行済み証券ルールモジュールまたはOSRで定義されている免除カプセルについて言及する.本稿では, OSRで定義されているルールでタイプを指定した人にのみ配布する.それを他の人たちに渡したり、他の人たちによって依存したりしてはならない。ドバイ金融サービス管理局は、免除オファーに関するいかなる文書も審査または確認する責任がありません。ドバイ金融サービス管理局はこの文書を承認せず、その中に記載されている情報を確認する措置も講じていないため、何の責任も負わない。本稿で扱う証券は、流動性が不足している可能性があり、および/または転売制限されている可能性がある。要約証券を購入しようとする者は自ら当該証券に対して職務調査を行わなければならない。もしあなたがこの文書の内容を理解していない場合は、許可された財務顧問に相談しなければならない
香港です。証券は,香港でいかなる文書形式でも発売または販売されてはならないが,次の場合を除く:(I)“会社(清盤及び雑項規定)条例”(第32章,香港法例)が指す公衆への申出を構成しない場合,又は(Ii)“証券及び先物条例”(第571章,香港法例)及び同条例に基づいて定められた任意の規則でいう“専門投資家”を除く。又は(Iii)当該文書が“会社(清盤及び雑項規定)条例”(第32章、香港法例br})が指す“株式募集規約”となることがない他の場合には、当該証券に関連する広告、招待又は文書は、発行の目的(香港又は他の場所を問わず)のために発行されてはならない、又は誰かが管理している可能性があり、当該等の広告、招待又は文書の内容が閲覧又は読まれる可能性が相当する。香港公衆(香港の法律で許可されているものを除く) 証券を除く、当該証券は香港以外の者にのみ売却または売却予定であるか、または“証券及び先物条例”(香港法例第571章)及び同条例に基づいて締結された任意の規則が指す“専門投資家” にのみ売却される
日本です証券 はなくても“日本金融商品取引法”に基づいて登録されることはなく、証券は直接または間接的に日本国内または任意の日本人住民に(ここで使用される用語 は、日本の法律に基づいて組織された任意の会社または他の実体を含む)日本に住んでいる任意の個人を指すか、または他の人に直接または間接的に日本国内または日本住民に再発売または転売を行うか、以下の規定の登録要件に適合しない限り、他の方法で遵守する。日本の“金融商品·取引法”及びその他のいずれかに適用される法律·法規·閣僚指導方針
人民Republic of China本募集説明書は中国国内で回覧あるいは配布されることもなく、証券も発売または販売することはできず、 も直接あるいは間接的にいかなる人にも発売または販売して、いかなる中国人住民にも発売または転売することはないが、中国の適用法律及び法規の規定に基づいて除外する
シンガポールです本募集説明書 はまだシンガポール金融管理局に目論見書として登録されていません。したがって、本募集説明書および我々の証券の要約または売却、引受または購入招待に関連する任意の他の書類または材料は、シンガポール国内の人々に直接または間接的に配布、配布されてはならず、私たちの証券をシンガポール国内の人々に直接または間接的に提供または販売してはならないが、以下の場合を除く:(I)“証券及び先物法”第289章第274条に基づいて機関投資家に配布すること、又は(Ii) 第275(1 A)条に従って関係者又は任意の者に提供すること。また、“SFA”第275節に規定する条件、および“SFA”第275節に規定する条件、または(Iii)に基づいて“SFA”の任意の他の適用条項を満たし、いずれの場合も“SFA”に規定されている条件を遵守しなければならない
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証券が第275条に基づいて関係者によって引受または購入された場合、当該関係者は、(A)その唯一の業務は保有投資であり、その全ての株式が1人以上の個人が所有し、全ての株式が1人以上の個人が所有する会社であり、当該会社の唯一の業務は保有投資であり、各個人が認可投資家であるか、または(B)信託(例えば、受託者が認可投資家ではない)の唯一の目的は投資を保有することであり、当該信託の各受益者は投資家を認める個人である。当該会社の株式、債権証及び株式及び債券単位又は受益者の当該信託における権利及び利益(いずれにしても記述) は、当該会社又は当該信託がSFA第275条に基づいて証券を買収してから6ヶ月以内に譲渡してはならないが、以下の場合を除く:(1)機関投資家(SFA第274条に規定する会社)又はSFA第275(2)条に定義された関連 個人、又は当該株式等の要約条項に基づいて誰に譲渡するか、当該会社の債権証、株式及び債権証単位又は当該信託における当該等の権利及び権益は、1取引当たり200,000ドル以上(又はその同値な外貨)の対価 で得られ、当該金額 が現金で支払われていても、証券交換又は他の資産による支払いであっても、会社は“証券取引条例”第275条に規定する条件 に基づいていなければならない。(2)譲渡を考慮していないもの,または(3)法律の施行により譲渡されたもの
イギリス.イギリスそれは.すべての引受業者 は、(A)それは伝達のみを伝達または誘導し、“金融サービスおよび市場法”(FSMA)第21条私たちの場合には、証券発行または販売に関連する投資活動の招待または誘因(“金融サービスおよび市場法”(FSMA)第21条の意味に適合する)“br}のみを伝達または誘導することを表明し、同意した。(B)イギリス国内で、連合王国から、または他の方法で証券に関する任意の行動に関するFSMAのすべての適用条項 を遵守し、遵守する
フランスです本募集説明書 又は本明細書に記載された証券に関連する任意の他の発売材料は、欧州経済区の他の加盟国の融資機関又は主管当局の承認手続に提出されず、融資機関に通知された。証券は発売または販売されておらず、直接または間接的にフランスの公衆に発売または販売されることもない。本募集説明書またはこの証券に関連する他の発売材料は、そうではないか、またはそうであろう
● | 株式募集説明書命令では、適格投資家の任意の法人エンティティとして定義されている |
● | 株式募集説明書命令によって許可されている100人未満の自然人または法人(募集説明書命令によって定義された適格投資家を除く)、または、関連加盟国が2010年PD改訂命令の関連条項を実施している場合、株式募集説明書によって許可されている150人の自然人または法人であるが、このような任意の要約指名に関する関連取引業者の同意を事前に得なければならない |
● | 株式募集説明書指令第3条(2)項の範囲内の他の場合, |
● | フランスで一般に公開され、配布され、配布されるか、または発行、発行または配布につながる;または |
● | フランス国民に証券を引受したり売却したりするための任意の要約 |
このようなbr割引、販売、および流通はフランスでのみ行われます
● | 適格投資家へ(投資者資格)限られた投資家の輪に“投資ガイド”)は、いずれの場合も、フランス“金融家法典”第L.411-2、D.411-1、D.411-2、D.734-1、D.744-1、D.754-1、およびD.764-1条の定義および規定に従って、自己の口座に投資する |
● | 第3者がポートフォリオ管理に従事する投資サービス提供者を代表することを許可された |
● | “フランス金融家法典”第L.411-2-II-1-又は-2-又は3-条及び“一般条例”第211-2条(B)に基づく R·glement Général)は、公開発売とはなりません(公衆の前に顔を出す). |
178
証券は直接転売または間接転売することができるが,フランス“金融家法典”第L.411−1,L.411−2,L.412−1およびL.621−8からL.621−8−3条の規定に適合しなければならない
ドイツですドイツ証券目論見書法案によると、本目論見書 は、目論見書指令に適合する目論見書を構成しない(WertPapierprospecktgesetz) 、したがって、ドイツ証券募集説明書に従ってドイツ連邦共和国(“ドイツ”)または任意の他の関連加盟国での任意の公開発行は許可されていない。ドイツは、証券の公開を許可するか、株式募集説明書または証券に関連する任意の他の発売材料 を配布する行動を取っていないであろう。特に、証券目論見書はない(WertPapierprospeckt)ドイツ証券株式募集説明書またはドイツの任意の他の適用法が指す目論見書は、すでにまたはドイツ国内で公表され、本募集説明書もドイツ連邦金融監督管理局に届出されていないか、またはドイツ連邦金融監督管理局の許可を得ていない(ドイツ連邦金融管理局) はドイツ国内で出版されています
各引受業者は、brを代表し、同意し、約束する:(I)ドイツ国内で証券を提供、販売、または交付しておらず、ドイツ証券募集説明書法案に基づいていることを除いて(WertPapierprospecktgesetz)およびドイツが証券の発行、販売および発売を管理する他の任意の適用法律、および(Ii)ドイツの適用規則および法規に適合する場合にのみ、ドイツで証券に関する任意の発売材料 を配布する
本募集説明書は、目論見書を受け取った者のみご利用いただけます。それを他の人たちに転送したり、ドイツで出版したりしてはいけない。
イタリアです 証券発行はまだポルサ国家社会委員会(“CONSOB”) イタリア証券法によると、任意の証券を発行、販売または交付してはならないし、イタリアで株式募集説明書または証券に関連する任意の他の文書のコピーを発行してはならない
● | “適格投資家”は、1998年2月24日第58号法令第100条を参照し、改正 (“第58号法令”)を経て、2007年10月29日に米国公民及び先物事務委員会条例16190号第26条第1項アルファベットd)によって定義され、第34条の3第1項アルファベット改正(“条例16190号条例”)を経て定義される。B)1999年5月14日条例11971号(“11971号条例”);または |
● | 第58号法令又は11971号条例規定の適用要約制限遵守を明示的に免除する他の任意の場合。 |
本募集説明書またはイタリア共和国証券に関連する任意の他の文書の要約、売却または交付または配布は、以下の条件を満たさなければならない
● | 投資会社、銀行又は金融仲介機関は、改正された1993年9月1日の法律第385号(“銀行法”)、第58号法令及び16190号条例及び任意の他の適用法及び条例に基づいて、大利共和国でのこのような活動を許可された |
● | 銀行法第129条及び改正された“イタリア銀行実施ガイドライン”を遵守すること |
● | CONSOBまたはイタリア銀行または他の主管当局が時々適用する可能性のある任意の他の適用可能な通知要件または制限を遵守します。 |
第58号法令第100-2条によれば、公開発行規則が適用されない場合には、その後イタリア二級市場で行われる証券流通は、第58号法令及び11971号法規で規定されている公開発売及び目論見書の要求に適合しなければならないことに留意されたい
179
また、最初はイタリアまたは海外でのみ適格投資家に発売·配給されていたが、来年度に定期的にイタリア二級市場で非適格投資家に発行された証券は、第58号法令と11971号法規で規定されている公開発売と目論見書 要求ルールの制約を受ける。これらの規則を遵守しないことにより、証券の売却が無効と宣言され、証券を譲渡する仲介機関が、このような非適格投資家が受けた任意の損害に対して責任を負う可能性がある
イスラエル。 本文書は、イスラエル証券法(5728-1968)に規定されている目論見書を構成しておらず、イスラエル証券管理局にも提出または承認されていない。イスラエルでは、本募集説明書はイスラエル証券法の最初の増編または付録に記載されている投資家にしか配布できず、これらの投資家に対してのみ、これらの投資家は主に共同投資信託基金、積立金、保険会社、銀行、ポートフォリオマネージャー、投資顧問、テルアビブ証券取引所有限会社のメンバー、引受業者を含み、誰もが自分の口座のために購入し、リスク投資基金を含む。株式が5,000万新シェケルを超える実体と“合格個人”は、それぞれ付録(時々修正される可能性がある)で定義され、総称して適格投資家と呼ばれる。適格投資家は書面確認を提出し、本付録の範囲に属することを確認しなければならない。
クウェートクウェート商工省が“証券交渉の規範化及び投資基金の設立”の法律第31/1990号、その行政条例、及びこの法律又はこれに関連して発表された様々な大臣命令に基づいて、証券のマーケティング及び販売について必要なすべての承認を与えない限り、これらの証券はクウェート国で販売、要約または売却してはならない。本入札明細書(任意の関連文書を含む)またはその中に含まれる任意の情報 は、クウェート内で任意の性質の契約を締結することを意図していない
カタール。 カタール国では、本明細書に記載された要約は、特定の受信者の要求およびイニシアティブの下でのみこの人に提出され、個人のみが使用するために、公衆に証券を売却するか、またはカタール国で銀行、投資会社または他の方法として業務を展開しようとする一般的な要約と解釈されてはならない。本募集説明書及び関連証券は、カタール中央銀行又はカタール金融センター監督局又はカタール国の任意の他の規制機関の承認又は許可を得ていない。この 入札説明書に含まれる情報は、含まれる オファーを評価するために、理解が必要な場合にのみ、カタール国内の任意の第三者と共有することができる。宛先が本入札説明書をカタール国内の第三者に配布し、本募集説明書の条項の範囲 を超え、受信者が責任を負うことは許されない。
台湾です証券 はまだであり、関連証券法律法規に基づいて台湾金融監督管理委員会に登録、届出又は承認されることもなく、台湾で公開発行又は台湾証券取引法又は関連法律法規が指す要約を構成する場合に台湾で発売又は販売を行ってはならない。台湾でこの証券を発売または販売することを許可された個人や実体 はない
アラブ首長国連邦これらの証券は、アラブ首長国連邦で発売または販売されていないし、直接または間接的にアラブ首長国連邦内で発売または販売されていない。(1)アラブ首長国連邦のすべての適用される法律法規に適合していない場合、および(2)許可され、許可された個人または会社brエンティティによって投資提案を提供し、および/またはアラブ首長国連邦国内の外国証券に関するブローカー活動および/または取引に従事する。“商業会社法”(1984年第8号連邦法(改正))やその他の規定によると、本募集説明書に含まれる情報は、アラブ首長国連邦で証券 を公開発売することを構成しているわけではなく、証券を公開発売する予定もなく、経験豊富な投資家のみを対象としている
180
この製品に関する費用
以下に 提供·販売を予定する単位に関する総費用(配給代行費を含まない)の内訳 を示す.米国証券取引委員会登録料と金融業界監督管理局届出費を除くすべての金額は見積もり数である
アメリカ証券取引委員会登録料 | ドル | 11,210 | ||
金融業界監督機構株式有限公司の届出費用 | 15,521 | |||
印刷と彫刻費 | 15,947 | |||
弁護士費と支出 | 283,202 | |||
会計費用と費用 | 90,000 | |||
清算費用 | 15,500 | |||
雑類 | 2,125 | |||
合計する | ドル | 433,505 |
当社は当該等の費用及び当社が当該等の単位を提供及び販売することによる配給代理費を負担します
181
法務
私たちは専門会社Wilson Sonsini Goodrich&Rosatiが代表してアメリカ連邦証券とニューヨーク州法律に関連するいくつかの法律事務を処理します。配給代理はHunter Taubman Fischer&Li有限責任会社が代表し、アメリカ連邦証券とニューヨーク州の法律面のいくつかの法律事務を担当する。今回発売された単位およびA類普通株および関連株式承認証の有効性は Conyers Dill&Pearmanが代行する。中国の法律に関連するいくつかの法律事務は景天公誠法律事務所が伝えてくれ、GFE法律事務所が配給代理に伝えてくれる。オーストラリアの法律に関するいくつかの法律問題はFooks Legal Commercialによって伝達される。シンガポールの法律に関するいくつかの法的問題はBayront Law LLCによって私たちに伝達されるだろう。Quigg Partnersは私たちにニュージーランド法に関するいくつかの法的問題を提供するだろう。カナダの法律に関するいくつかの法律問題はSunsion法律専門会社 によって伝えられます。ケイマン諸島の法律管轄事項については,専門会社はConyers Dill &Pearman,中国法律管轄事項は景天法律事務所,オーストラリア法律管轄事項はFooks Legal Commerce,シンガポール法律管轄事項はBayfront Law LLC,ニュージーランド法律管轄事項はQuigg Partnersに依存する可能性がある。HANTER Taubman Fischer&Li LLCは中国の法律に管轄されている事務でGFE法律事務所に依存する可能性がある
182
専門家
億邦国際ホールディングス有限公司は、2019年12月31日と2018年12月31日までの連結財務諸表と、それまでの長年、本稿の他の場所に出現した独立公認会計士事務所MaloneBaileyの報告に基づき、同事務所を会計·監査の専門家として許可し、本稿と登録説明書に登録しています。 MaloneBailey LLPは2019年以来、私たちの独立監査役です。
MaloneBailey,LLPの登録営業住所はテキサス州ヒューストン1100 Suite 9801 WestheimerRd.9801号,郵便番号:77042である。
183
ここで他の情報を見つけることができます
我々は、証券法に基づいて今回の発行で販売される単位、A類普通株式、および関連株式権証の関連証拠物および付表を含む、2020年11月17日に米国証券取引委員会によって発効を宣言した改訂されたF-1表登録声明を米国証券取引委員会に提出した。本募集説明書は、登録説明書の一部であり、登録説明書に含まれる全ての情報を含まない。表F-1およびその添付ファイルおよび添付表の登録宣言を読んで、私たちおよび単位、Aクラス普通株式、および関連する株式承認証に関するさらなるbr情報を取得しなければなりません。
外国の個人発行者に適用される“取引法”の定期報告や その他の情報要求を遵守しなければならない。したがって,我々はForm 20−F年次報告やその他の情報を含む報告書を米国証券取引委員会に提出するように要求されている。
外国個人発行者として、取引所法により、株主に委託書及び内容を提供する規則を免除し、我々の役員、取締役及び主要株主は、取引所法第16条に記載されている報告及び短期運転利益回収条項の制約を受けない。また、取引法によれば、その証券が取引法に基づいて登録されている米国の会社のように、定期的な報告書や財務諸表を米国証券取引委員会に頻繁にまたはタイムリーに提出する必要はない。米国証券取引委員会に報告されたすべての情報は、インターネットを介して米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.gov で閲覧することができ、米国証券取引委員会が維持する公共参照施設で複製することができ、住所はワシントンD.C.20549である。コピー料を支払った後、アメリカ証券取引委員会に手紙を書くことでbr分の文書コピーを請求することができます。
184
億邦国際持株会社
連結財務諸表索引
ページ | ||
独立公認会計士事務所報告 | F-2 | |
財務諸表: | ||
2019年12月31日と2018年12月31日現在の連結貸借対照表 | F-3 | |
2019年12月31日まで及び2018年12月31日までの総合経営及び全面赤字報告書 | F-4 | |
2019年12月31日と2018年12月31日までの総合株主権益変動表 | F-5 | |
2019年12月31日と2018年12月31日までの統合キャッシュフロー表 | F-6 | |
連結財務諸表付記 | F-7 | |
2020年6月30日まで(監査なし)及び2019年12月31日現在の簡明総合貸借対照表 | F-30 | |
2020年と2019年6月30日までの6ヶ月間の未監査簡明総合経営報告書及び全面赤字 | F-31 | |
2020年と2019年6月30日までの6ヶ月間の監査なし簡明株主権益変動表 | F-32 | |
2020年と2019年6月30日までの6ヶ月間の監査なし簡明現金フロー表 | F-33 | |
監査されていない簡明な連結財務諸表付記 | F-34 |
F-1
独立公認会計士事務所報告
当社の株主および取締役会へ
億邦国際です。
財務諸表のいくつかの見方
当社は、2019年及び2018年12月31日現在の総合貸借対照表と、当該日までの関連総合経営及び全面損益表、株主権益及びキャッシュフロー表及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を審査している。当社は、2019年及び2018年12月31日までの財務状況を各重大な面で公平に反映していると考えられる。アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って,その年の終了年度の業務結果とキャッシュフローを公表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会(SEC)とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って審査を行った。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査する必要はなく、私たちを招いて監査を行うこともありません。私たちの監査の一部として、私たち は財務報告の内部統制を知る必要がありますが、会社財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報のリスクを評価するためにbrプログラムを実行すること、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、テストに基づいて財務諸表中の金額および開示に関する証拠を審査することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/MaloneBailey,LLP
Www.maronebailey.com
2019年以来、当社の監査役を務めてきました。
ヒューストン、テキサス州
April 10, 2020
F-2
億邦国際持株会社
合併貸借対照表
(ドルで表す)
備考 | 2019年12月31日 | 十二月三十一日 2018 | ||||||||
資産 | ||||||||||
流動資産: | ||||||||||
現金 と現金等価物 | 3 | $ | 3,464,262 | $ | 9,997,593 | |||||
制限 現金、流れ | 2,270,588 | 7,271,849 | ||||||||
売掛金純額 | 4 | 8,128,178 | 21,576,733 | |||||||
仕入先への前払い | 1,062,049 | 2,626,537 | ||||||||
在庫、 純額 | 5 | 13,088,542 | 66,269,445 | |||||||
付加価値税還付項目 | 21,954,169 | 16,098,831 | ||||||||
繰り上げ返済する | 13,272,775 | 796,545 | ||||||||
その他 流動資産、純額 | 224,452 | 395,927 | ||||||||
流動資産合計 | 63,465,015 | 125,033,460 | ||||||||
非流動資産 : | ||||||||||
財産·工場·設備·純価値 | 6 | 13,224,761 | 16,998,142 | |||||||
無形資産、純額 | 7 | 3,784,153 | 4,699,642 | |||||||
運営 レンタル使用権資産 | 12 | 1,280,076 | - | |||||||
運営 リース使用権資産関連先 | 12/16 | 37,266 | - | |||||||
制限された現金、非流動 | 43,317 | 2,211,834 | ||||||||
その他 資産 | 776,458 | 516,237 | ||||||||
非流動資産合計 | 19,146,031 | 24,425,855 | ||||||||
総資産 | $ | 82,611,046 | $ | 149,459,315 | ||||||
負債 と株主権益 | ||||||||||
流動負債 : | ||||||||||
売掛金 | $ | 11,832,003 | $ | 43,629,626 | ||||||
支払手形 | - | 7,724,666 | ||||||||
負債その他の支払を計算すべきである | 8 | 13,739,041 | 8,318,995 | |||||||
1年以内にローンを満期にして、未償却債務の発行コストを減らす | 9 | 4,864,697 | 15,313,730 | |||||||
営業 レンタル負債、流動 | 12 | 793,521 | - | |||||||
営業 レンタル負債関連側、流動 | 12/16 | 37,266 | - | |||||||
課税所得税 | 521,648 | 1,189 | ||||||||
のため関連先 | 16 | 6,242,824 | - | |||||||
お客様の前払い | 1,015,675 | 2,009,854 | ||||||||
流動負債合計 | 39,046,675 | 76,998,060 | ||||||||
非流動負債 : | ||||||||||
長期融資関係者 | 16 | 17,632,000 | - | |||||||
長期ローン、少ない当期部分と未償却債務発行コスト | 9 | - | 4,629,011 | |||||||
営業賃貸負債、非流動 | 12 | 361,747 | - | |||||||
非流動負債合計 | 17,993,747 | 4,629,011 | ||||||||
総負債 | 57,040,422 | 81,627,071 | ||||||||
株主権益 : | ||||||||||
普通株は、額面が0.001香港ドル、授権株式が3.8億株、発行及び流通株が111,771,000株であり、2019年及び2018年12月31日に発行及び発行される | 11 | 14,330 | 14,330 | |||||||
追加実収資本 | 23,888,023 | 23,888,023 | ||||||||
法定埋蔵量 | 13 | 11,049,847 | 10,512,527 | |||||||
利益剰余金(損失) | (7,905,999 | ) | 35,034,690 | |||||||
その他の総合損失を累積 | (9,066,842 | ) | (7,878,354 | ) | ||||||
億邦国際持株有限公司の株主権益総額 | 17,979,359 | 61,571,216 | ||||||||
非持株権 | 7,591,265 | 6,261,028 | ||||||||
株主権益合計 | 25,570,624 | 67,832,244 | ||||||||
総負債と株主権益 | $ | 82,611,046 | $ | 149,459,315 |
付記はこれらの連結財務諸表の不可分の一部である
F-3
億邦国際持株会社
合併経営報告書と全面赤字
(ドルで表す)
備考 | 2019年12月31日までの年度 | 12月31日までの年間 2018 | ||||||||
製品収入 | $ | 93,255,813 | $ | 310,856,407 | ||||||
サービス収入 | 15,804,253 | 8,185,386 | ||||||||
総収入 | 2/14 | 109,060,066 | 319,041,793 | |||||||
収入コスト | 139,623,799 | 294,596,001 | ||||||||
毛利(損) | (30,563,733 | ) | 24,445,792 | |||||||
運営費用: | ||||||||||
販売費用 | 1,213,294 | 4,095,835 | ||||||||
一般と行政費用 | 18,870,794 | 51,410,864 | ||||||||
総運営費 | 20,084,088 | 55,506,699 | ||||||||
運営損失 | (50,647,821 | ) | (31,060,907 | ) | ||||||
その他の収入(支出): | ||||||||||
利子収入 | 217,200 | 453,991 | ||||||||
利子支出 | (2,041,491 | ) | (921,047 | ) | ||||||
その他の収入 | 84,992 | 1,139,514 | ||||||||
為替損益 | 5,693,798 | (403,544 | ) | |||||||
政府支出 | 6,298,893 | 798,680 | ||||||||
付加価値税還付 | 9,138 | 27,368,030 | ||||||||
その他の費用 | (287,530 | ) | (8,289,391 | ) | ||||||
その他収入合計 | 9,975,000 | 20,146,233 | ||||||||
所得税の前に損失を計上する | (40,672,821 | ) | (10,914,674 | ) | ||||||
所得税支給 | 10 | 400,311 | 899,586 | |||||||
純損失 | (41,073,132 | ) | (11,814,260 | ) | ||||||
減算: は非持株権益の純収入に起因する | 1,330,237 | 494,234 | ||||||||
億邦国際の純損失に起因しなければならない。 | $ | (42,403,369 | ) | $ | (12,308,494 | ) | ||||
総合損失 | ||||||||||
純損失 | $ | (41,073,132 | ) | $ | (11,814,260 | ) | ||||
その他の全面的な損失: | ||||||||||
外貨換算調整 | (1,188,488 | ) | (11,363,682 | ) | ||||||
全面損失総額 | (42,261,620 | ) | (23,177,942 | ) | ||||||
減算: は非持株権益の総合損失に起因することができる | - | - | ||||||||
億邦国際による総合損失 | $ | (42,261,620 | ) | $ | (23,177,942 | ) | ||||
億邦国際の1株当たり普通株純損失に帰すべきである。 | ||||||||||
基本的な情報 | $ | (0.38 | ) | $ | (0.36 | ) | ||||
薄めにする | $ | (0.38 | ) | $ | (0.36 | ) | ||||
加重平均普通株式発行済み | ||||||||||
基本的な情報 | 111,771,000 | 33,808,506 | ||||||||
薄めにする | 111,771,000 | 33,808,506 |
付記はこれらの連結財務諸表の不可分の一部である
F-4
億邦国際持株会社
合併株主権益変動表
(ドルで表す)
普通株 株 | 追加の 個の実収 | 法律を定める | 保留する | 累計
他にも 全面的に | -ではない 制御 | 合計
株主の | ||||||||||||||||||||||||||
株 | 金額 | 資本 | 埋蔵量 | 収益(赤字) | 収入 (赤字) | 利子 | 権益 | |||||||||||||||||||||||||
残高、 2018年1月1日 | - | $ | - | $ | 29,811,812 | $ | 7,115,524 | $ | 50,740,187 | $ | 3,485,328 | $ | 5,766,794 | $ | 96,919,645 | |||||||||||||||||
株主出資 | 60,056,829 | 7,700 | 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||
現金と引き換えに普通株を発行する | 51,714,171 | 6,630 | 579,109 | 585,739 | ||||||||||||||||||||||||||||
所有者 に配布 | (6,502,898 | ) | (6,502,898 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
純収益(損失) | (12,308,494 | ) | 494,234 | (11,814,260 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外貨換算調整 | (11,363,682 | ) | (11,363,682 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
振込 で予約します | 3,397,003 | (3,397,003 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||
残高、 2018年12月31日 | 111,771,000 | $ | 14,330 | $ | 23,888,023 | $ | 10,512,527 | $ | 35,034,690 | $ | (7,878,354 | ) | $ | 6,261,028 | $ | 67,832,244 | ||||||||||||||||
純収益(損失) | (42,403,369 | ) | 1,330,237 | (41,073,132 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外貨換算調整 | (1,188,488 | ) | (1,188,488 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
振込 で予約します | 537,320 | (537,320 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||
残高、 2019年12月31日 | 111,771,000 | $ | 14,330 | $ | 23,888,023 | $ | 11,049,847 | $ | (7,905,999 | ) | $ | (9,066,842 | ) | $ | 7,591,265 | $ | 25,570,624 |
付記はこれらの連結財務諸表の不可分の一部である。
F-5
億邦国際持株会社
統合現金フロー表
(ドルで表す)
本年度の | 本年度の | |||||||
一段落した | 一段落した | |||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
経営活動からのキャッシュフロー: | ||||||||
純損失 | $ | (41,073,132 | ) | $ | (11,814,260 | ) | ||
を調整し、純損失と経営活動で使用されている現金純額を照合する: | ||||||||
減価償却と償却費用 | 8,855,750 | 4,799,350 | ||||||
不良債権準備 | 26,297 | 19,778 | ||||||
財産·工場·設備の損失を処分する(収益) | (18,796 | ) | 23,403 | |||||
債務発行コストの償却 | 235,686 | 153,370 | ||||||
在庫品 減記 | 6,341,957 | 61,771,039 | ||||||
短期投資損{br)(収益) | (1,366 | ) | 17,968 | |||||
その他 非現金支出 | 154,007 | (959,254 | ) | |||||
資産と負債の変化 : | ||||||||
売掛金純額 | 13,251,422 | (7,045,434 | ) | |||||
受取手形 | - | 42,193 | ||||||
在庫、 純額 | 49,197,114 | (83,666,057 | ) | |||||
仕入先への前払い | 1,554,824 | 121,148,949 | ||||||
付加価値税売掛金 | (6,118,957 | ) | (13,952,636 | ) | ||||
前払い費用と他の流動資産、純額 | (8,390,408 | ) | (684,840 | ) | ||||
売掛金 | (31,546,450 | ) | 13,633,755 | |||||
支払手形 | (7,688,440 | ) | 2,409,880 | |||||
課税所得税 | 524,934 | (8,479,136 | ) | |||||
お客様の前払い | (980,958 | ) | (181,799,117 | ) | ||||
負債その他の支払を計算すべきである | 2,416,318 | (3,850,987 | ) | |||||
純額 経営活動用現金 | (13,260,198 | ) | (108,232,036 | ) | ||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
不動産、工場、設備を購入する | (5,832,609 | ) | (5,940,856 | ) | ||||
無形資産を購入する | - | (371,999 | ) | |||||
財産·工場·設備を処分して得られる収益 | 25,764 | 5,140 | ||||||
短期投資に現金 | (130,906 | ) | - | |||||
短期投資満期収益 | 128,520 | 23,116 | ||||||
投資活動用現金純額 | (5,809,231 | ) | (6,284,599 | ) | ||||
資金調達活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
株主出資 | - | 7,700 | ||||||
所有者 に配布 | - | (6,502,898 | ) | |||||
短期ローン収益 | 7,068,283 | 10,908,195 | ||||||
短期ローンを返済する | (14,115,485 | ) | (3,848,048 | ) | ||||
長期ローン収益 | - | 13,205,128 | ||||||
長期ローンを返済する | (8,333,333 | ) | - | |||||
債務コスト支払い | - | (396,154 | ) | |||||
関連側の融資収益 | 23,928,318 | - | ||||||
現金と引き換えに普通株を発行する | - | 585,739 | ||||||
純融資活動から提供された現金 | 8,547,783 | 13,959,662 | ||||||
現金、現金等価物、および制限現金に及ぼす外貨の影響 | (3,181,463 | ) | (12,970,856 | ) | ||||
現金、現金等価物および制限的現金純減少 | (13,703,109 | ) | (113,527,829 | ) | ||||
年初の現金、現金等価物、制限された現金 | 19,481,276 | 133,009,105 | ||||||
年末現金、現金等価物、制限された現金 | $ | 5,778,167 | $ | 19,481,276 | ||||
補足 キャッシュフロー情報開示: | ||||||||
支払いの現金 : | ||||||||
利子 | $ | 1,323,827 | $ | 480,543 | ||||
所得税 税 | $ | 8,119,721 | $ | 11,755,012 | ||||
非現金投資と融資活動: | ||||||||
不動産、工場、設備の購入による負債 | $ | 3,010,849 | $ | 4,083,805 | ||||
無形資産の購入で負担する負債 | $ | - | $ | 322,082 | ||||
前払金から不動産·工場·設備への振込 | $ | 1,048 | $ | 4,912,272 | ||||
合併貸借対照表における現金、現金等価物および制限現金の入金 | ||||||||
現金 と現金等価物 | $ | 3,464,262 | $ | 9,997,593 | ||||
制限された 現金 | 2,313,905 | 9,483,683 | ||||||
合計 現金、現金等価物、制限された現金 | $ | 5,778,167 | $ | 19,481,276 |
付記はこれらの連結財務諸表の不可分の一部である。
F-6
億邦国際持株会社
連結財務諸表付記
(別の説明がない限りドルで計算する)
注1-業務と組織の性質
億邦国際(“億邦国際”) は2018年5月17日に登録設立された持ち株会社であり、ケイマン諸島の免除有限責任会社である。鄂邦 国際は主に高性能ビットコイン鉱機と電気通信製品の製造に従事し、 は中国の子会社Republic of China(“中国”)を通じて業務を展開している。2010年1月、取締役会長兼最高経営責任者の董虎さんは浙江鄂邦通信技術有限公司(略称:浙江鄂邦)を設立し、浙江鄂邦情報技術有限公司(略称:鄂邦IT)を設立し、通信ネットワークアクセス設備及び関連設備の研究開発と販売に従事した。2015年8月、浙江鄂邦は全国証券取引所(NEEQ)に看板を掲げて上場した。2016年8月、浙江鄂邦は杭州徳王に出資して杭州徳旺情報技術有限公司(“杭州徳王”)51.05%の株式を買収した。2018年3月、浙江鄂邦はNEEQから退市し、再編の準備をした。億邦国際 は一連のオフショアとオフショア再編を経て、再編は2018年5月22日に完成した。
再編前後、浙江鄂邦の持株株主 は浙江鄂邦と億邦国際を制御した;そのため、会計目的のため、今回の再編は共同制御の実体間の取引として会計処理を行った。したがって、添付されている連結財務諸表は、現在の会社構造が列報期間全体に存在するように作成されている。
ある実体に特に言及しない限り、億邦国際及びその合併子会社は、本稿では総称して“会社”、“私たち”、“私たち”と呼ばれる。
会社の構造
億邦国際持株有限公司はケイマン諸島に登録して設立された持ち株会社であり、実質的な業務はない。私たちは子会社を通じて業務を展開しています。当社の主要子会社は以下のエンティティからなります(登録日に応じて時間順に並べられています)
● | 浙江鄂邦通信科技有限公司、あるいは私たちの持株子会社浙江鄂邦は、2010年1月21日に中国で設立された国内持株会社 は主に私たちの電気通信とブロックチェーン処理設備の設計、製造と販売業務を持ち株することである |
● | 浙江億邦情報技術有限会社、あるいは億邦IT、私たちの持株子会社、2010年8月11日に中国で設立された運営実体は、主に電気通信とブロックチェーン処理設備の設計、製造と販売に従事している |
● | 杭州徳旺情報科技有限公司、あるいは私たちのホールディングス子会社の杭州徳旺は、2015年12月31日に中国で設立され、主にブロックチェーンチップの設計と製造に従事している |
● | 香港Bite有限会社、HK Biteと略称し、著者らは2016年2月12日に香港で設立した完全子会社と運営実体であり、主にブロックチェーンチップ取引に従事している |
● | 雲南鄂邦情報科技有限公司、あるいは雲南鄂邦、私たちのホールディングス子会社は、2016年6月28日に中国で設立された運営実体で、主にブロックチェーン処理設備の設備配線に用いられている |
● | 烏海鄂邦情報技術有限公司、あるいは烏海鄂邦、私たちが2017年9月18日に中国で設立した完全子会社と運営実体は、主にブロックチェーン処理設備の設備配線に用いられている |
● | 杭州鄂邦巨盛科技有限公司、あるいは私たちの完全子会社は、2018年1月3日に中国で設立された経営実体であり、主に電気通信とブロックチェーン処理設備の取引に従事している。 |
本募集説明書の発表日までに、15社の主要子会社で業務を展開しています。
F-7
添付されている連結財務諸表は、億邦国際および以下の各エンティティの活動を反映している
名前.名前 | 背景 | 所有権 | ||
東方国際有限公司(“Orient Plus”) | 英領バージン諸島(“BVI”)会社で2018年6月6日に設立されました Aホールディングス |
億邦国際は100%の株式を持っている | ||
香港Bite株式会社(“HK Bite”) | A香港会社
2016年2月12日に設立されたbr A貿易会社 |
Orient Plusは100%の 株式を所有している | ||
Power 額邦株式会社(“Power Ebang”) | 英領バージン諸島の会社です 2018年2月26日に設立されたbr Aホールディングス |
億邦国際は100%の株式を持っている | ||
香港億邦科技有限公司(“香港億邦科技”) | A香港会社
2018年2月12日に設立されました Aホールディングス |
Power Ebangは100%の 株式を所有している | ||
Leader 永遠ホールディングス(“Leader Forever”) | 英領バージン諸島の会社です 会社は2019年1月7日に設立 Aホールディングス |
億邦国際は100%の株式を持っている | ||
香港億邦情報有限公司(“香港億邦情報”) | A香港会社
会社は2019年4月1日に設立 A貿易会社 |
Leader Foreverが100% を持っています | ||
杭州 鄂邦宏発科技有限公司(“鄂邦宏発”) | 外商独資企業とされている中国有限責任会社です 2018年2月11日に設立されました Aホールディングス |
香港億邦科技は100%の株式を持っている | ||
杭州 オルバン紅嶺科技有限公司(“鄂邦紅嶺”) | A中国有限責任会社 会社は2019年7月3日に設立 |
オバン宏発は100%の株式を持っている | ||
烏海 鄂邦情報技術有限公司(“烏海鄂邦”) | A中国有限責任会社 2017年9月18日に設立されました |
オルバン紅嶺は100%の株式を持っています | ||
浙江 鄂邦通信科技有限公司(“浙江鄂邦”) | A中国有限責任会社 2010年1月21日に設立されたbr |
オバン宏発は99.99%の株式を保有している | ||
浙江鄂邦情報技術有限公司(“鄂邦IT”) |
中国有限責任会社 2010年8月11日に設立されたbr |
浙江鄂邦100%持株 | ||
雲南鄂邦情報科技有限公司(“雲南鄂邦”) | A中国有限責任会社 2016年6月28日に設立されたbr |
浙江鄂邦は100%株を持っている | ||
蘇州益泉生通信科技有限公司(“蘇州益泉生”) | A中国有限責任会社 2018年4月2日に設立されました |
浙江鄂邦は100%株を持っている | ||
杭州鄂邦盛科技有限公司(“鄂邦〓盛”) | A中国有限責任会社 2018年1月3日に設立されたbr |
オルバン100%持ち株 宏発 | ||
杭州徳旺情報科技有限公司(“杭州徳旺”) | A中国有限責任会社 会社は2015年12月31日に設立 |
鄂邦宏発は51.05%の株式を保有している |
F-8
付記2--主要会計政策の概要
陳述の基礎
添付の連結財務諸表はアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”) に基づいてアメリカ証券取引委員会の規則と規定に基づいて作成され、参考に供する。
合併原則
連結財務諸表には、当社及びその子会社の財務諸表が含まれている。すべての重要な会社間取引と残高は 合併で解約されました
非制御的権益
合併後の貸借対照表上の非持株権益は杭州徳旺合併によって発生し、杭州徳旺は51.05%の株式を持つ子会社である。付属会社の非持株権益に適用される収入或いは損失部分は総合経営報告書及び総合損失に反映される。
見積もりと仮説の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、資産負債表の日の報告資産と負債額及び報告期間内の収入と費用に影響するため、管理層に推定と仮定を要求する。当社の総合財務諸表に反映される重大な会計見積もりには、在庫減記、物件、工場および設備および無形資産の使用可能寿命および減価推定、および繰延所得税の会計処理、繰延税金資産の推定値の準備および不良債権準備が含まれています。事実や状況の変化は 推定数の改訂につながる可能性がある.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があるため、差異は連結財務諸表 に大きな影響を与える可能性がある。
外貨換算と取引
添付されている総合財務諸表をドル(“ドル”)で列報しており、これは当社の報告通貨である。HK Bite とHK Ebang Informationの本位貨幣はドル,億邦国際,HK Ebang TechnologyとすべてのBVI実体の本位貨幣は香港ドル(“HKD”)である.中国付属会社の機能通貨は人民元(“人民元”)である。
報告通貨以外の通貨建ての資産と負債を貸借対照表日の為替レートで換算して報告通貨とする。報告通貨以外の通貨で行われる取引 は取引日の為替レートで報告通貨で計量·記録される。折算損益は連結経営報告書と全面損益で他の全面損益で確認された。
F-9
億邦国際、香港億邦科学技術、すべての英領バージン諸島 実体については、株主権益を除いて、2019年と2018年12月31日までの貸借対照表勘定、2019年と2018年12月31日までの経営業績 と現金流量を香港ドル7.8元から1ドル換算した。すべての中国付属会社について、2019年12月31日および2018年12月31日の株主権益を除いて、貸借対照表の勘定はそれぞれ人民元6.9680元、 および人民元6.8764元から1.00元に換算された。株主の権益口座はその歴史的為替レートで換算される。2019年12月31日までの年度および2018年12月31日までの年度まで、運営報告書に適用される平均換算率はそれぞれ人民元6.9088元および人民元6.6146元から1.00元だった。キャッシュフローも各期間の平均換算率に換算されているため,キャッシュフロー表で報告されている金額は必ずしも連結貸借対照表における対応残高の変化と一致するとは限らない.
現金と現金等価物
現金および現金等価物には、手元現金、普通預金、および銀行または他の金融機関に保管されている定期預金が含まれており、元の満期日は3ヶ月未満である。
制限現金
制限された現金とは主に質押銀行引受為替手形の銀行預金、質抵当銀行預金の代わりに保証サービスを提供することである。それはまた裁判所が司法凍結した銀行預金を代表する。2019年12月31日と2018年12月31日現在、会社 の制限現金残高はそれぞれ2,313,905ドルと9,483,683ドルである。より詳細は注17-または事項 を参照されたい。
短期投資
短期投資には銀行が発行した投資信託商品への投資が含まれており、この投資信託商品は当社が随時償還することができる。投資信託商品は無担保で、金利は変動しています。当社は公正価値に基づいて短期投資を計量し、公正価値は各期末銀行が提供した同類製品の見積もりによって試算した。
売掛金と不良債権準備
売掛金は不良債権を差し引いて準備された歴史帳簿金額に記載されています。
当社は不良債権準備を保留しており、回収されない可能性のある金額の最適な見積もりを反映しています。当社は不良債権準備の際に、債務者の過去の催促経験や信用、個別の売掛金残高の帳簿年齢を含むが、これらに限定されない多くの要素を考慮している。また、会社は、会社が獲得した口座が回収できないことを示す可能性のあるいかなる具体的な知識に基づいて、特定の不良債権準備を提案している。各アカウントの事実および状況 は、その入金能力を評価する際に実質的な判断を使用することを会社に要求する可能性がある。
在庫、純額
在庫は、完成品、在製品、 と原材料を含みます。在庫はコストと可変現純値の中で低い者に列報します。在庫コストは加重平均コスト法を用いて決定した。在庫移動が遅く,古く,これは履歴や予測された消費者需要, 販売促進環境などに依存するため,在庫コストを推定された可変現純値 に減記するように記録調整されている.当社は購入した製品の所有権、リスク、リターンを負担します。
仕入先への前払い
サプライヤーへの前払い前払いは、将来在庫を購入するために格納された現金であり、管理層が、このようなプリペイドが在庫領収書または返却可能に計上されないと判断した場合、会社は、そのような残高を保持するために予備金アカウントを確認する。経営陣は、仕入先への前払いを定期的に検討し、手当が十分であるかどうかを決定し、必要に応じて手当を調整する。2019年12月31日と2018年12月31日現在、このような指示は提供されておらず、何の手当も確認されていません。
繰り上げ返済する
前払いは主に所得税と不動産購入、工場と設備の前払いを含む。
財産·工場·設備·純価値
財産,工場と設備はコストから減価償却累計を引いて報告する.減価償却は、資産の推定耐用年数内に直線方法で計算される。予想される寿命は以下のとおりである
建物.建物 | 20年 | |
コンピュータ ソフトウェア | 10年間 | |
レンタル権改善 | Brレンタル期間または予想耐用年数を超える短い者 | |
事務設備 | 3-5年 | |
自動車 台 | 5年間 | |
機械設備 | 3-10 years |
F-10
売却またはその他の方法で廃棄された資産のコストおよび関連減価償却は勘定から抹消され、どの損益も総合経営報告書と全面赤字に計上される。維持·メンテナンス支出は発生時に収益を記入するが,資産使用寿命を延長する増築,更新·改造 と修繕は資本化に計上される予定である。
建設中工事とは建設中資産のことです。 工事に関するすべての直接コストは建設中工事として資本化されています。資産投入使用前には、建設工事で減価償却 をカウントしない。
無形資産、純額
当社の一定の使用年数を持つ無形資産には、主にソフトウェア、非特許技術、土地使用権が含まれています。同社は通常、そのソフトウェアと非特許技術を直線的に償却し、契約期間が短いか、または使用寿命の中で短い期間を見積もり、決定された使用寿命に応じて償却する。
中華人民共和国の法律により、政府は中華人民共和国のすべての土地 を持っている。中国政府によって付与された土地使用権によってのみ、会社又は個人は所定の時間内に土地を所有して使用する権利がある。当社は直線法でその土地使用権を償却しています。
予想される寿命は以下のとおりである
土地 使用権 | 50年 | |
ソフトウェア | 65ヶ月 | |
非特許技術 | 1年 |
長期資産減価準備
長寿資産は、物件、工場及び設備及び使用年数が限られた無形資産を含み、事件や環境変化(例えば資産の未来用途に影響を与える市況の重大な不利な変化)が発生して資産の帳簿額面が回収できない可能性があることを示す場合、減値について審査を行う。当社は、資産予想による未割引将来のキャッシュフローに基づいて資産の回収可能性 を評価し、資産使用による予想未割引将来のキャッシュフローに期待資産を加えて得られた純額が資産の帳簿価値よりも低い場合、当社は減価損失を確認する。減額が確認された場合、当社は割引キャッシュフロー法により資産の帳簿価値をその推定公正価値に減らしたり、利用可能かつ適切な場合には、可比時価に減値します。2019年12月31日および2018年12月31日までの年度まで、長期資産の減値は確認されていません。
公正価値計量
金融商品の公正価値及び関連公正価値計量に関する会計基準は金融商品を定義し、当社が持っている金融商品の公正価値 の開示を要求した。
会計基準は公正価値を定義し、公正価値計量の開示のために三級評価等級を構築し、公正価値計量の開示要求を強化した。 の3つのクラスを以下のように定義する
● | 推定方法の第1レベル投入 は,アクティブ市場における同じ資産や負債の見積(調整されていない)である. | |
● | 評価方法の第2レベルの投入は、アクティブ市場における同様の資産および負債のオファーと、金融商品の全期間にわたって直接または間接的に観察可能な資産または負債の投入を含む。 | |
● | 推定方法の第三級投入 は観察できず、公正価値に重大な影響がある。観察不可能な入力は,市場参加者が最適な利用可能な情報に基づいて資産や負債を定価する際に使用される仮説 であるという報告エンティティ自身の仮定を反映している. |
ASC 820は、資産および負債の公正価値を計量する3つの主要な方法を説明する
(1)市場法,(2)収益法,(3)コスト法。市場法は、資産又は負債と同一又は比較可能な市場取引によって生じる価格及び他の関連情報を使用する。収益法は、推定技術を用いて将来の金額を単一の現在の金額に変換する。 この計量は、これらの将来の金額に対する現在の市場の予想が示す価値に基づく。コスト方法は 現在資産を入れ替える必要がある金額に基づく.
流動資産及び流動負債に含まれる金融商品は、経営リース使用権資産関連側、経営リース負債関連側及び対応関連側を除いて、額面又はコストで総合貸借対照表に記載されており、当該等のツールの発生及び予想現金は現在の市場金利とは比較的短いため、額面又はコスト別に報告される。
関係者取引
関連する側は、一般に、(I)任意の人およびその直系親族が会社の10%以上の証券を保有する、(Ii)会社の管理層、(Iii)直接または間接的に制御され、会社によって制御されている、または会社と共同で制御されている人、または(Iv)会社の財務および経営決定に大きな影響を与えることができる人として定義される。関連者間で資源や債務移転が発生した場合,取引は関連側取引とみなされる.関連する側は、個人または会社 エンティティであってもよい。
関連側に係る取引は、競争的な自由市場取引の要件が存在しない可能性があるので、公平に行われると推定されない。 関連側との取引に関する陳述がなされていれば、関連側取引が公平な取引で通行する条項と同じ条項で完了していることを意味するわけではなく、このような陳述が確認されない限り、 しかし、関連側の性質により、関連側の金額に対応/不足する公平な価値を決定することは非現実的である。
F-11
収入確認
当社は、新しい収入基準ASC 606、 のすべての期間の顧客との契約収入を採用している(主題606)。主題606の基準によれば、会社 は、顧客への譲渡承諾を記述するための商品またはサービスの収入を確認し、その金額は、エンティティがこれらの商品またはサービスから得られると予想される対価格 を反映する。会社が創設活動と同時に徴収する付加価値税は収入に含まれていない。
製品収入
当社の収入は、主にビットコイン採掘活動に従事する企業や個人のようなビットコイン掘削機や関連部品を顧客に直接販売することに由来する。会社は製品制御権が顧客の手に移った時点で収入を確認します。 顧客が出荷または出荷した場合、制御権移転は完了とみなされます。当社のビットコイン鉱機販売手配は通常、製品が交付される前に全額前金を支払うことを要求します。前払金は、会社が顧客に貨物を譲渡することと顧客がその貨物のために支払うこととの間の時間が短いため、重要な融資構成要素とみなされない。当社は一般的に顧客に価格割引を提供しません。しかし、ビットコイン価格は2018年に大幅な下落傾向を経験したため、当社は顧客に信用販売を開始しました。 信用販売項の支払い条項は通常、出荷日後1年以内に全額対価格を支払うことが含まれています。中国のいくつかの重要な長期顧客との信用販売スケジュールについては,良好な顧客関係 を維持するためやビットコイン価格が下落し続けているため,当社は低い金額の対価格(販売契約に掲載されている固定や約束対価格と比較する)を受け入れたいため,このような重要な長期顧客に価格割引を提供している.ASC 606−10−32−5によれば、契約において約束された対価格に可変金額が含まれている場合, 1つのエンティティは、約束された貨物を顧客に譲渡することと引き換えに、エンティティが獲得する権利のある対価格金額 を推定しなければならない。価格優遇を提供することを望むエンティティまたはそのようなやり方を有するエンティティは、特典を提供した後に得られる権利が期待される対価格を反映するために、取引価格を低下させるべきである。2018年12月31日現在、これらの重要な長期顧客との信用販売手配が完了している。当社はすでにその全列報期間の総合財務諸表に、価格優遇による収入減少を反映している。2019年12月31日および2018年12月31日までに、当社が顧客に提供する価格割引はそれぞれ0ドルおよび12,132,253ドルであることを確認しました。
同社はまた、電気通信事業に従事する企業または個人のような電気通信製品を直接顧客に販売することによって収入を得る。会社は製品納入と顧客受け入れ時に 収入を確認します。電気通信製品の販売手配については、当社は一般的に領収書を発行する際に支払いを要求しています。
当社は、顧客が貨物制御権を獲得した後に発生する輸送と手数料 を履行コスト と計算コストとして計算することを選択し、例えば無料積み込みポイント手配を行う。
サービス収入
単独の契約によると、同社はまた、管理·維持サービスから一部の収入を得ている。管理および保守サービス収入には、顧客への鉱機ホストサービスの提供と、保守サービスを提供するサービス費用が含まれる。顧客にメンテナンスサービスを提供する収入は、サービスを提供する時点で確認する。管理サービスが顧客に与える収入は,サービス期間中に時間の経過とともに履行義務を果たしていることを確認した.
収入分解
経営陣の結論は,収入基準と支部報告基準では,分類レベルが同じであることである。分部報告基準での収入は収入基準での収入と同じ基準で計量されている。製品ラインや国/地域別の収入細分化に関する情報は、付記14を参照されたい。
契約責任
貨物又はサービスを顧客に譲渡する前に顧客の対価格を受信した場合、又は販売契約条項の他の条件に基づいて、契約責任を記録する。2019年12月31日と2018年12月31日現在、会社はそれぞれ1,015,675ドルと2,009,854ドルの契約負債 を記録しており、添付の総合貸借対照表に顧客前払い列報として報告している。2019年および2018年12月31日までに、当社はそれぞれ1,832,391ドルおよび121,604,493ドルの契約負債を収入として確認しました。
細分化市場報告
会社は“管理方法”を用いて 個の報告可能な経営部門を決定する。この管理方法は,会社の首席運営決定者が経営決定や業績評価に用いる内部組織や報告を,会社 を決定して報告すべき部門の出所としている。当社の最高経営決定者は、米国公認会計基準に基づいて財務情報の審査を担当する当社のCEOに決定されています。首席運営意思決定者は現在、マーケティングルートで分析した結果を検討している。この分析は収入レベルでのみ提案され、直接的または間接的な費用は割り当てられていない。したがって、 同社は1つの運営部門しかないことを決定した。
F-12
販売と手数料
2019年12月31日と2018年12月31日までの年間販売と処理コストはそれぞれ97,719ドルと1,233,527ドルであった。販売と運搬コストは発生した費用として販売費用に計上される。
一般と行政費用
一般と行政費用は主に研究開発費、一般と行政人員の給料と福祉、賃貸料費用、一般と行政人員に関連する減価償却と償却、不良債権準備、娯楽費用、一般事務費用と専門サービス料を含む。
会社は研究と開発費用を発生時に費用として確認した。2019年12月31日と2018年12月31日までの年間研究開発費はそれぞれ13,367,396ドルと43,488,851ドルです。
賃貸借契約を経営する
2019年1月1日にASC 842を採用する前に:
レンタルは、主に工場ビル、オフィス、従業員寮のレンタルであり、その中で資産所有権のほとんどのリターンとリスクはレンタル者の手に残っており、brを計上してレンタルを経営している。経営リースにより支払われた金額はレンタル期間内に直線原則で料金として確認されています。当社は本稿で述べたどの期限内にも融資リースを行っていません。
2019年1月1日にASC 842が採用されて以来:
会社は最初から1つの手配が賃貸であるかどうかを決定しています。 経営リースは経営賃貸使用権(“ROU”)資産、経営賃貸負債、経営賃貸負債に含まれており、会社総合貸借対照表では非流動資産です。当社がASC 842を採用する方法及び総合貸借対照表、経営業績及びキャッシュフローへの影響の開示については、付記2−最近採用された会計公告 を参照されたい。ROU資産は,会社がリース期間内に対象資産を使用する権利を代表し,リース負債は会社を代表してリースによるリース金の支払いを義務付けている。経営リースROU資産および負債は開始日にレンタル期間内のリース支払い現在値で確認します。レンタル期間を決定する際には、当社は、レンタル契約を延長または終了する選択権を含み、 がその選択権を行使すると合理的に決定された場合(あれば)。当社のリース契約は暗黙金利を提供していないため、当社はリース支払いの現在値 を決定する際に、開始日利用可能情報に基づく逓増借入金金利を採用している。当社はASU 2016−02年度を採用するとともに、以下のリース政策を採用することを選択した:(I)レンタル期間が12ヶ月以下であり、行使する購入オプションを合理的に決定することを含まないレンタルについては、当社はASC 842確認要求を適用しないことを選択した。および(Ii)当社は、2019年1月1日までに締結された既存手配に適用される一括実際の便宜策を選択し、(A)手配 がリース契約であるか否か、またはテナントを含むか否か、(B)既存賃貸契約に適用される借約分類、および(C)初期直接コストを再評価しない。
政府支出
政府補助とは中国政府から受けた現金補助のことである。現金補助金には、会社が福祉を受けるために必要な基準を管理する明確なルールや条例がなく、受け取った際に確認する。このような補助金は通常、地域企業の拡張を奨励するために地元政府が提供するインセンティブだ。2019年12月31日と2018年12月31日までの年間、政府が受け取った贈与総額はそれぞれ6,298,893ドル、798,680ドルだった。
付加価値税
収入は増値税(“増値税”)純額で確認されています。 増値税は販売総価格をもとに、2018年初めから2018年4月末までに適用される付加価値税税率は17%、2018年5月から2019年3月末までは16%、2019年4月から13%に変更されました。付加価値税一般納税者である実体 は、仕入先に支払われた条件に適合した仕入増値税をその仕入増値税負債を相殺することができる。 進項増値税が進項増値税より大きければ、進項増値税と進項増値税との間の付加価値税純残高を支払増値税とし、進項増値税が進項増値税より大きい場合は課税増値税とする。当社の子会社が中国で提出したすべての増値税納税申告書は、すでに税務機関の審査を受けています
国家税務局が発表した財税(2011)100号によると、浙江鄂邦と鄂邦ITは2011年1月から17%、16%または13%の税率で付加価値税を徴収した後、自主開発ソフトウェア製品を販売する企業資格に適合し、実際の税負担の3%を超えた部分に対して税金の払い戻しを受ける。 税金の払い戻しは受け取った時に確認します。2019年12月31日および2018年12月31日までの年間販売ビットコイン鉱機の付加価値税還付総額はそれぞれ9,138元および27,368,030元だった。
F-13
所得税
当社は税務機関に関する法律に基づき、当期所得税をbr}で計算します。税費は、評価不能税または許可されていない項目調整後の会計年度結果をもとに です。資産負債表の日までに公布または実質公布された税率で を計算する。
繰延税項は、財務諸表内の資産及び負債帳簿額面と、評価すべき課税オーバーフローを計算するために採用された相応の課税基準との差額による一時的な差額について資産負債br法に従って入金される。原則として、すべての課税の一時的な違いは繰延税金負債を確認しなければならない。繰延税金資産は課税プレミアムを取得する可能性がある程度に確認されており、差し引くことができる一時的な差額は相殺に用いることができる。繰延税項は、資産現金化または債務清算期間の税率計算に予想されるように適用される。繰延税項は損益表に計上または貸記されているが、直接貸記または資本計上の項目に関連する場合を除き、この場合、繰延税項も権益の中で処理される。管理層が繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いと考えている場合、繰延税金項目資産減価計は を提出する。現行所得税は税務機関に関する法律に基づいて規定されている。
税務審査が税務審査中に継続し、税務審査が発生と推定された場合にのみ、不確定な税務状況が利益として確認される。確認した金額は、審査で実現可能性が50%以上の最大税収割引金額です。 “より可能性が高い”テストに該当しない税収については、いかなる税金優遇も記録されない。所得税の過納による罰金と利息は発生期間中に所得税費用を計上しない。
総合損失
総合損失は純損失と他の総合損失の2つからなる。その他全面赤字とは、公認会計基準により株主権益要素と記載されているが、純損失に含まれない収入、費用、収益、損失である。その他の全面的な損失には、当社がその本位貨幣としてドルを使用しないことによる外貨換算調整が含まれています。
1株当たりの収益
当社はASC 260“1株当たり収益”から1株当たり収益(“EPS”) を計算します。ASC 260は、基本的な1株当たり収益および希釈後の1株当たり収益を会社に提出することを要求する。基本的な1株当たり収益は億邦国際持株有限公司が純収益(損失)を当期に発行された加重平均普通株で割るべきである。配当金の1株当たり収益は、1株当たり潜在的普通株(例えば、株式交換可能証券、オプション及び株式承認証)の希薄化効果によって、このような株式が提出期間の開始時或いは発行日(例えば比較後)に転換されたようになる。逆償却作用を有する(即ち1株当たり収益を増加または1株当たり損失を減少させる)潜在的普通株は希釈後の1株当たり収益の計算に計上しない。2019年12月31日と2018年12月31日現在、無希釈株式。
F-14
法定備蓄金
中国に適用される法律によると、中国実体は税引後利益から分配不可能な“法定黒字積立金”を振り込まなければならない。いくつかの 累積限度額の規定の下で、“法定黒字積立金”は毎年税引き後のオーバーフローの10% を支出し、合計支出額が登録資本の50%に達するまで(中国が毎年年末に一般的に受け入れている会計原則(“中華人民共和国公認会計原則”)によって決定される)。中国国内にある外商投資企業と合弁企業については、年ごとに“備蓄金”を支給しなければならない。外商投資企業については、“積立金”の年間支出額が税引き後利益の10%を下回ってはならず、累計支出額が登録資本の50%に達するまで(中華人民共和国公認会計原則で毎年年末に確定)。もし会社が前期損失を累計した場合、会社は当期税後の純収入で累積損失を相殺することができる。
信用リスクが集中する
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物 および売掛金が含まれる。当社は現金と現金等価物を信用格付けと品質の高い金融機関に保管しています。
会社は顧客に対して信用評価を行い、通常顧客が担保や他の保証を提供する必要はない。会社 は主に特定の顧客の信用リスクをめぐる要因 に基づいて不良債権準備を構築する。
最近採用された会計公告
2014年5月、FASBはASU 2014-09を発表した顧客との契約収入 (ASC 606)そして、2015年8月から2017年11月までの間に、ASU 2015−04、ASU 2016−08、ASU 2016−10、ASU 2016−12、ASU 2016−20、ASU 2017−13、 およびASU 2017−14(総称してASU 2014−09、“ASC 606”)内で初期指導または実施指導の後続改訂が発表された。ASC 606によれば、顧客 が約束された商品またはサービスの制御権を取得すると、収入は確認され、確認された金額は、これらの商品またはサービスと交換するために、エンティティ によって期待される対価格を反映する。さらに、この基準は、顧客との契約によって生じる収入およびキャッシュフローの性質、金額、時間、および不確実性の開示を要求する。2018年1月1日から、当社は全面トレーサビリティ法を採用し、これまでに報告された報告期間ごとの調整を当社に求めています。 はASC 606を用いて当社が先に報告した任意の期間の連結財務諸表に大きな影響を与えず、留保収益に対する累積影響調整も行っていません。詳細については、注2-収入確認 を参照されたい
2016年2月、FASBはASU 2016-02を発表したレンタル(テーマ 842)(“ASC 842”)、ASU 2017-13、2018-01、2018-10、2018-11、2018-20および2019-01(総称してASU 2016-02、“ASC 842”と総称される)を含む初期指導または実施指導の後続改訂が発表され、 はASCテーマ840“レンタル”におけるリース会計要件の代わりになる。ASC 842は、テナントとレンタル者のレンタルの確認、計量、列報、開示の原則を規定している。新基準はテナントに二重の方法を採用することを要求し、レンタルが実際にテナント融資購入であるか否かの原則に基づいて、レンタルを融資リースまたは経営的賃貸に分類する。この分類は,レンタル料金が有効利息方法で確認されるか,レンタル期限内の直線で確認されるかを決定する.テナントはまた、そのカテゴリにかかわらず、すべてのレンタル期間が12ヶ月を超えるテナントの使用権資産と賃貸負債を記録することを要求されている。リース期間が12ヶ月以下のリースは、既存の経営リース指導と類似して入金される。
F-15
2019年1月1日、会社はASC 842を採用し、改正された遡及方法を採用した。当社は移行方法を選択し,実体が採用期間中に留保収益期の初期残高に対する累積影響調整を確認することで要求 を予備適用することを許可した。この移行方法が採用されているため、以前に報告された財務情報は再記述されておらず、列挙された比較中の新しい基準の適用状況を反映している。当社は、ASCテーマ840でリース識別、分類、および初期直接コストの会計処理について当社が継続することを可能にするいくつかの歴史的結論を含む“ASC 842移行指導意見”によって許可された一括実際的な方便を選択した。当社は、その合併貸借対照表に12ヶ月以下の新しいまたは既存の賃貸手配を記録しない資産と負債を選択した。当社は直線法でレンタル期間中に当該等レンタルのレンタル料金を確認します。また,当社は土地地権移行の実際の便宜策を選択しており,既存の や期限切れの土地地権が借約または包含借約であるかどうかは再評価されていない(歴史的に賃貸とみなされていない場合)。
ASC 842を適用した主な影響は、ASC 840によって経営リースに分類されたリースについて、2019年1月1日現在、会社総合貸借対照表で869,565ドルの賃貸負債と817,144ドルの使用権資産が初歩的に確認され、会社の賃貸手配の開示が強化されていることである。2019年12月31日現在、当社には融資リース手配はありません。さらなる議論については,付記 12を参照されたい
2016年11月、FASBはASU第2016-18号を発表したキャッシュフロー表 (230):制限現金それは.今回の更新における修正は、その間の現金、現金等価物、および一般に限定的な現金または限定的な現金等価物と呼ばれる金額の総額の変化 を解釈することを要求する。公共業務実体については、本更新中の改訂は、2017年12月15日以降の会計年度およびこれらの年度内の移行期間に適用される。事前養子縁組は許可されている。本更新における改訂は 遡及過渡手法を用いて表示された各時期に適用されるべきである.2018年1月1日、当社は本ガイドライン を遡及採用し、2018年1月1日からこれらの変化を総合キャッシュフロー表に適用しました。
最近発表された会計声明
2016年6月、FASBはASU 2016-13、 を発表しました金融商品--信用損失“と。この基準は、後に発表された修正案(ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10、ASU 2019-11)を含み、売掛金やいくつかの他の金融資産のような償却コストベースで計量された金融資産を要求し、過去の事件に関する情報(歴史的経験、現在の状況および影響報告金額の収集可能性の合理的かつ支援可能な予測を含む)に基づいて、予想される純額に基づいて報告しなければならない。本ASUは2019年12月15日以降の会計年度およびこれらの事業年度内の仮 期間に有効であり,修正後の遡及方法が必要である。早期養子縁組を許可する。当社 は、本ガイドラインがその連結財務諸表に及ぼす影響を評価しています。
2018年8月、FASBはASU第2018-13号を発表した公正価値計量(主題820):開示枠組み-公正価値計量開示要求の変化(“アリゾナ州立大学2018-13”)。今回の更新は、公正価値計量のいくつかの開示要求をキャンセルし、修正し、増加させ、これらの公正価値計量は、第1のレベル、第2のレベル、および第3のレベルの公正価値計量の間の変動またはそれに関連する階層構造に関連する。今回の更新における改訂は、“財務会計基準概念声明-財務報告概念枠組み-第8章:財務諸表付記”の概念に基づいて、公正価値計量の開示要求を修正した。 損益変動が実現されていない、重大な観察不可能な投入範囲と加重平均値の改訂については、 を用いて第3級公允価値計量を策定し、計量不確実性の記述性記述は、初期会計年度を採用した最近の中期又は年度にのみ適用すべきである。他のすべての改正は施行日から提出されたすべての期間にさかのぼって適用されなければならない。改正は、2019年12月15日から始まる財政年度、およびこれらの財政年度内の移行期間に適用され、早期採用が許可されています。br社は現在、ASU 2018-13年度の連結財務諸表への潜在的な影響を評価しています。
2019年12月、FASBはASU 2019-12を発表した所得税(主題740):所得税の計算を簡略化する“と。ASU 2019-12は、所得税の会計処理 を簡略化し、740における繰延税金負債の計算、期間内の税収分配の増分方法、および中期所得税の計算に関する例外を削除した。また,ASUは収入に基づくフランチャイズ税(または類似税)の一部の会計に説明 を追加し,企業合併から確認された営業権の計税基礎を評価し,公布日を含む過渡期間内の年間有効税率計算に税法や税率の任意の制定変化の影響を反映している。ASUは2020年12月15日以降の事業年度に発効し、適用される改正案に基づいて遡及または前向きに適用される。 の事前採用を許可する.当社は現在、ASU 2019-12年度の連結財務諸表への潜在的な影響を評価しています。
先に述べた以外に、当社 は、最近発表されているが発効していない他の会計基準が現在採用されていれば、当社の総合財務諸表に大きな影響を与えないと考えている。
F-16
付記3--現金と現金等価物
現金および現金等価物には以下のものが含まれる
自分から 12月31日、 | 自分から 12月31日、 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
手元の現金 | $ | 3,548 | $ | 45,268 | ||||
銀行預金 | 512,053 | 7,037,186 | ||||||
その他現金及び現金等価物 | 2,948,661 | 2,915,139 | ||||||
現金と現金等価物 | $ | 3,464,262 | $ | 9,997,593 |
付記4--売掛金純額
売掛金の純額には、
12月31日まで、 | 自分から 12月31日、 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
売掛金 | $ | 9,900,458 | $ | 23,346,201 | ||||
減算:不審な帳簿への準備 | (1,772,280 | ) | (1,769,468 | ) | ||||
売掛金純額 | $ | 8,128,178 | $ | 21,576,733 |
不良債権準備の変動状況は以下のとおりである
自分から 十二月三十一日 | 自分から 十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
不良債権準備、期初 残高 | $ | 1,769,468 | $ | 1,849,985 | ||||
増補:不審勘定を用意する | 26,297 | 19,778 | ||||||
為替レートの影響 | (23,485 | ) | (100,295 | ) | ||||
不良債権準備、 期末残高 | $ | 1,772,280 | $ | 1,769,468 |
別注5--在庫、純額
As of 十二月三十一日 | 12月31日まで、 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
完成品 | $ | 2,959,783 | $ | 15,203,986 | ||||
Oracle Work in Process | 48,177,240 | 88,078,078 | ||||||
原料.原料 | 18,131,911 | 25,118,282 | ||||||
69,268,934 | 128,400,346 | |||||||
差し引く:在庫減記 | (56,180,392 | ) | (62,130,901 | ) | ||||
在庫、純額 | $ | 13,088,542 | $ | 66,269,445 |
2019年12月31日および2018年12月31日までに、当社はそれぞれ時代遅れ、移動緩慢およびコストの低い、あるいは市場調整の低い在庫についてそれぞれ6,341,957ドルおよび61,771,039ドルの収入コスト減記を記録しました。
F-17
付記6--財産·工場·設備·純額
財産、工場と設備の純額は以下の項目を含む
12月31日まで、 | 自分から 12月31日、 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
建物.建物 | $ | 4,135,656 | $ | 4,181,097 | ||||
機械設備 | 18,432,857 | 18,234,563 | ||||||
機動車 | 321,719 | 460,616 | ||||||
事務設備 | 1,678,977 | 1,452,689 | ||||||
コンピュータソフト | 147,665 | 121,963 | ||||||
賃借権改善 | 219,370 | 154,455 | ||||||
建設中の工事 | 4,457,380 | 771,114 | ||||||
合計する | 29,393,624 | 25,376,497 | ||||||
減価償却累計 | (16,168,863 | ) | (8,378,355 | ) | ||||
財産·工場と設備,純額 | $ | 13,224,761 | $ | 16,998,142 |
2019年12月31日現在と2018年12月31日現在の年間減価償却費用はそれぞれ7,994,727ドルと3,902,271ドルです。
付記7--無形資産純額
当社の一定の耐用年数を持つ無形資産には主に非特許技術、ソフトウェア、土地使用権が含まれています。次の表は、同社のそれぞれの貸借対照表日までの無形資産を示している
12月31日まで、 | 自分から 12月31日、 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
土地使用権 | $ | 2,742,866 | $ | 2,779,403 | ||||
非特許技術 | 440,410 | 446,278 | ||||||
ソフトウェア | 3,134,328 | 3,176,080 | ||||||
合計する | 6,317,604 | 6,401,761 | ||||||
累計償却する | (2,533,451 | ) | (1,702,119 | ) | ||||
無形資産、純額 | $ | 3,784,153 | $ | 4,699,642 |
裁判所が2018年10月11日から司法凍結した原価18,117,700元(約2,60万ドル)の土地使用権は2020年1月9日に譲渡された。詳細は付記17-または事項を参照されたい。
2019年12月31日と2018年12月31日までの年度の償却費用はそれぞれ861,023ドルと897,079ドルであった。
2019年12月31日現在保有する無形資産に関する将来予想償却費用:
年.年 | ||||
2020 | $ | 638,931 | ||
2021 | 638,931 | |||
2022 | 55,327 | |||
2023 | 55,327 | |||
2024 | 55,327 | |||
その後… | 2,372,735 | |||
合計する | $ | 3,816,578 |
F-18
付記8--計算すべき費用とその他の支払
計算すべき費用とその他の支払いの構成は以下のとおりである
12月31日まで、 | 自分から 12月31日、 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
給料を払う | $ | 1,014,296 | $ | 1,209,823 | ||||
支払利息 | 772,218 | 287,134 | ||||||
支払うべき顧問費用 | 1,576,278 | 1,889,068 | ||||||
お客様への保証金をお返しできます | 6,255,741 | 1,685,475 | ||||||
財産·工場·設備サプライヤーに支払う | 3,008,802 | 536,857 | ||||||
その他負債を計算すべき | 1,111,706 | 2,710,638 | ||||||
負債その他の支払総額を計算しなければならない | $ | 13,739,041 | $ | 8,318,995 |
その他の計算すべき負債は主に保険売掛金、社会保険請求金、売掛金、専門サービス料を含む。
注9-ローン
未返済ローン残高には以下の項目が含まれている
2019年12月31日まで | てんびん | 期日 日付 | 有効金利 | 担保·担保 | ||||||||
海通証券国際信用有限公司 | $ | 4,871,795 | 2020年1月10日 | 8.6641 | % | 次の を参照してください | ||||||
短期融資総額 | 4,871,795 | |||||||||||
差し引く:未償却債務発行コスト | 7,098 | |||||||||||
1年以内に満期になったローンは、未償却債務の発行コストを削減する | $ | 4,864,697 |
2018年12月31日まで | てんびん | 期日まで | 実利率 | 担保·担保 | ||||||||
杭州聯合銀行丁橋支店 | $ | 6,980,397 | 2019年1月23日 | 6.5250 | % | 適用されない | ||||||
短期融資総額 | 6,980,397 | |||||||||||
海通証券国際信用有限公司 | 13,205,128 | 2020年1月10日 | 8.6641 | % | 次の文を参照 | |||||||
融資総額 | $ | 20,185,525 | ||||||||||
差し引く:短期ローンと長期ローンの当期分 | 15,313,730 | |||||||||||
差し引く:未償却債務発行コスト | 242,784 | |||||||||||
1年以上満期の長期ローン | $ | 4,629,011 |
海通証券国際信用有限公司から借入した融資は、香港億邦科技の所有資産、権利、業権、権益および利益を担保にし、ホールディングスの株主で行政総裁の胡士泰さんによって担保される。会社の主要株主Top Max Limitedもこの融資のために48,061,530株の株式を担保した。
2019年12月31日までおよび2018年12月31日までの年度の利息支出はそれぞれ2,041,420ドルおよび921,047ドルであった。2019年12月31日現在、融資条項によると、会社の将来の融資義務は、関連側の長期ローンを含めて以下の通りです
2020 | $ | 4,871,795 | ||
2021 | - | |||
2022 | 17,632,000 | |||
2023 | - | |||
2024 | - | |||
その後… | - | |||
合計する | $ | 22,503,795 |
関連側の融資も付記16が見られる。
F-19
10--所得税を付記する
ケイマン諸島
ケイマン諸島の現行法によると、億邦国際 は所得税や資本利益税を納める必要がない。また、株主に配当金を支払う時、ケイマン諸島は源泉徴収税を徴収しないだろう。
英領バージン諸島(“英領バージン諸島”)
当社の付属会社Orient Plus、Power Ebang、Leader Foreverはいずれも英領バージン諸島に登録設立されており、英領バージン諸島の現行法律によると、Orient Plus、Power Ebang、Leader Forever は所得税や資本利益税を支払う必要がなく、また、これらの子会社はその株主に配当金 を支払うには英領バージン諸島の源泉徴収税を支払う必要がない。
香港.香港
HK Bite、HK Ebang Technology及びHK Ebang Informationは香港で登録成立し、香港関連税法によって調整された法定財務諸表に報告された課税収入について香港利得税 を納付しなければならない。適用税率は香港ドル2,000,000元以下が香港で発生または香港から得られた評価税プレミアムの8.25%と、香港ドル2,000,000元を超える任意の部分課税プレミアムの16.5%である。HK Bite、HK Ebang Technology 及びHK Ebang Informationは香港利益税について何の準備もしていない。成立以来 あるいは香港で稼いだ評価税から利益があふれていないからである。
中華人民共和国
鄂邦宏発、鄂邦紅嶺、烏海鄂邦、浙江鄂邦、鄂邦IT、雲南鄂邦、蘇州益泉生、杭州徳旺及び鄂邦巨盛はすべて中国所得税の法律によって管轄されているが、中国で経営する所得税の支出は関連期間の課税所得額の適用税率で計算されている。 に関する現行の法律、解釈及び慣例。中国企業所得税法(“企業所得税法”)によると、内資企業と外商投資企業(“外商投資企業”)は通常統一的な25%の企業所得税税率を適用し、優遇税率、免税期間、さらには免税は具体的な状況に応じて を与えることができる。企業所得税はあるハイテク企業(HNTE)の税収優遇を与える。このような税収優遇の下で、HNTEは15%の所得税税率を享受するが、3年ごとにHNTE地位に再申請しなければならない。浙江鄂邦は2017年11月に“ハイテク企業”の納税資格を取得し、2017年11月から2020年11月まで、その法定所得税率を15%に引き下げた。杭州徳王は2018年11月に“ハイテク企業”の納税資格を取得し、2018年11月から2021年11月までその法定所得税率を15%に引き下げた。また,易邦ITは2018年にソフトウェア企業資格を取得したため,2018年には5年間の免税期間(前2年は全額免除,後3年は法定所得税率50%低下)を享受し,2019年にはソフトウェア企業資格が満了するまでである。
法定所得税率と実際の税率との差額の入金
所得税支出に対して中国業務に適用される法定所得税税率(2019年12月31日と2018年12月31日現在)から計算される税収台帳は以下の通り
12月31日までの年度 | 12月31日までの年度 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
所得税前損失 | 25.00 | % | 25.00 | % | ||||
税務目的のために差し引かれない支出の効果 | (0.03 | )% | (0.39 | )% | ||||
研究開発費の追加控除の影響 | 6.33 | % | 76.11 | % | ||||
所得税免除と猶予の効果 | 0.01 | % | 23.18 | % | ||||
繰延収入に及ぼす評価準備の影響 | (29.70 | )% | (116.08 | )% | ||||
他の人は | (2.59 | )% | (16.06 | )% | ||||
合計する | (0.98 | )% | (8.24 | )% |
F-20
所得税準備金の重要な構成要素は以下の通りである
この年度までに | この年度までに | |||||||
2019年12月31日 | 十二月三十一日 2018 | |||||||
当期所得税支出 | $ | 533,078 | $ | 2,208,496 | ||||
繰延税の割引 | (132,767 | ) | (1,308,910 | ) | ||||
所得税支給 | $ | 400,311 | $ | 899,586 |
統合貸借対照表に記載されていることを容易にするために、繰延所得税資産および負債は相殺され、付随する総合貸借対照表内の他の資産に計上される。繰延税金資産と負債の重要な構成要素は以下のとおりである
As of 12月31日, | As of 12月31日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
不良債権準備 | $ | 259,114 | $ | 262,566 | ||||
純営業損失が繰り越す | 15,391,873 | 4,933,362 | ||||||
費用その他を計算する | 287,467 | 291,296 | ||||||
15,938,454 | 5,487,224 | |||||||
減算:推定免税額 | (15,391,873 | ) | (4,933,362 | ) | ||||
繰延税金資産 | $ | 546,581 | $ | 553,862 | ||||
無形資産 | $ | 263,278 | $ | 400,178 | ||||
収入と支出 | 11,724 | 149,052 | ||||||
繰延税金負債 | $ | 275,002 | $ | 549,230 | ||||
合計する | $ | 271,579 | $ | 4,632 |
繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、管理層は、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いかどうかを考慮する。繰延税金資産の最終的な現金化は、これらの一時的な差額が控除可能になる間に生じる将来の課税所得額に依存する。経営陣はこの評価を行う際に累積収益と予想される将来の課税所得額を考慮する。会社のほとんどの繰延税金資産の回収は将来の収入の発生にかかっているが、輸出課税の一時的な差額は含まれていない
不確定税収状況
中国税務機関は企業が関連税務届出を完了した後、中国国内で経営している企業に対して定期的と臨時税務審査を行う。一般的に、中国の税務機関は最大5年間、当社の中国実体の税務ファイルを審査することができる。そのため、中国子会社の2014~2018年度の納税年度は関係税務機関が審査することができる。そのため、中国の税務機関が当社の中国実体の税務ファイルに対して異なる意見を持つかどうかは不明であり、これは余分な税務負担を招く可能性がある
Br}社は、技術br}利点に基づいて、各不確定な税務状況(潜在的な利息および罰の適用を含む)を評価し、税務状態に関連する未確認収益を測定する。2019年12月31日および2018年12月31日現在、当社では重大な未確認不確定税務状況はありません。
F-21
付記11-株主権益
億邦国際は2018年5月17日にケイマン諸島法律に基づいて設立された。普通株の法定発行数量は38,000,000株であり,1株当たり普通株額面は香港ドル0.001元である。
2018年5月17日および2018年5月24日に、当社は1株当たり香港ドル0.001元で登録設立者Top Max Limitedに600,056,829株の普通株を発行し、代償は7,700ドルとなった。
2018年5月24日、当社は1株当たり香港ドル0.001元で45社に51,714,171株の普通株を発行し、2018年12月31日までに現金収益585,739元を受け取った。
付記12--運営賃貸借契約
当社は工場、事務空間及び従業員寮について運営賃貸協定を締結し、関連側と賃貸契約を締結することを含み、賃貸契約の初期期限は2022年までであり、多種の更新及び終了選択がある。以下に開示されるこれらのレンタル金額には、使用権資産および賃貸負債として確認された浮動支払い、残存価値保証またはオプションは含まれていない。当社の賃貸借契約は暗黙的な割引率を提供していないため、当社は開始日に得られた資料に基づいて逓増借款金利を採用して賃貸支払いの現在値を決定している
2019年12月31日現在、会社は、流動および非流動負債1,192,534ドル、対応する経営リース使用権資産1,317,342ドルを含む経営リース負債を確認した。
また,関連側経営 賃貸承諾の付記16を参照。
リースコストの以下の構成要素は、会社の総合経営報告書と全面損失に含まれています
12月31日までの年度 | ||||
2019 | ||||
リースコストを経営する | $ | 662,505 | ||
短期賃貸コスト | 116,728 | |||
総賃貸コスト | $ | 779,233 |
2018年12月31日現在の年間賃貸料支出は627,565ドルである。
賃貸承諾額
当社の2019年12月31日までの経営リース負債満期日を以下のように分析します
運営中です | ||||
賃貸借証書 | ||||
2020 | $ | 844,321 | ||
2021 | 402,355 | |||
2022 | - | |||
2023 | - | |||
2024 | - | |||
その後… | - | |||
賃貸支払総額 | 1,246,676 | |||
差し引く:推定利息 | (54,142 | ) | ||
リース負債現在価値を経営する | 1,192,534 | |||
減額:当期債務 | (830,787 | ) | ||
2019年12月31日までの長期債務 | $ | 361,747 |
F-22
経営リースに関する補足開示は以下の通りである
この年度までに | ||||
十二月三十一日 | ||||
2019 | ||||
賃貸負債の金額を計上するための現金 | ||||
レンタルを経営する経営キャッシュフロー | $ | 854,431 | ||
補充賃貸キャッシュフロー開示 | ||||
運営 は、2019年12月31日までの年度内に、取得した使用権資産と引き換えに新たな運営リース負債を取得する | $ | 736,518 | ||
経営リース加重平均残存賃貸年限 | 2.36 years | |||
経営賃貸加重平均割引率 | 6.5250 | % |
付記13−法定準備金と有限純資産
中国の法律法規及び中国実体の割り当ては中国公認会計原則に基づいて計算された分配可能なオーバーフローからしか支払うことができないため、中国実体はその一部の資産純額を当社に移転することに支配されている。制限金額には、実収資本、追加実収資本、および当社中国付属会社の法定備蓄金が含まれています。
中華人民共和国の実体 |
年12月31日まで 2019 | 締め切り:
12月31日、 2018 | ||||||
追加実収資本 | $ | 23,707,488 | $ | 23,707,488 | ||||
法定備蓄金 | 11,049,847 | 10,512,527 | ||||||
制限純資産総額 | $ | 34,757,335 | $ | 34,220,015 |
2019年12月31日と2018年12月31日現在、制限された純資産総額はそれぞれ34,757,335ドル、34,220,015ドルである。
付記14--パートと収入分析
当社は単一運営部門で経営しており、ビットコイン鉱機及び関連部品の販売、電信製品及び管理と維持サービスの提供を含む
次の表は、異なる収入フロー による収入をまとめたものである
12月31日までの年間 2019 | 12月31日までの年間 2018 | |||||||
収入.収入 | ||||||||
製品 販売-ビットコインショベルと関連部品 | $ | 89,919,400 | $ | 307,126,878 | ||||
製品 販売-電気通信 | 3,336,413 | 3,729,529 | ||||||
サービス -管理とメンテナンス | 15,804,253 | 8,185,386 | ||||||
$ | 109,060,066 | $ | 319,041,793 |
F-23
次の表に の異なる地理的地域から生じる収入をまとめた
12月31日までの年間 2019 | 12月31日までの年間 2018 | |||||||
地理的地域 | ||||||||
収入.収入 | ||||||||
内地中国 | $ | 95,373,150 | $ | 291,523,362 | ||||
アメリカ合衆国 | 1,407,546 | 6,713,837 | ||||||
香港.香港 | 1,673,300 | 18,800,733 | ||||||
その他 外国 | 10,606,070 | 2,003,861 | ||||||
$ | 109,060,066 | $ | 319,041,793 |
注15-クレジットリスクと主要なお客様
売掛金信用リスク集中度は以下の通りである
締め切り:
12月31日、 | 12月31日まで 、 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
お客様 A | 15 | % | 33 | % | ||||
お客様 B | 12 | % | 25 | % | ||||
お客様 C | * | 13 | % | |||||
お客様 D | 15 | % | * |
* | Less than 10% |
付記16--関連先取引
a) | 関連先 |
係り先名 | 会社との関係 | |
香港徳旺有限公司 | 最高経営責任者董虎の義父の蒋千正が全額所有しています | |
浙江万思パソコン製造有限会社 | 最高経営責任者の董虎の配偶者蒋愛群は68%の株式を持っています | |
シュボお金 | 私たちの最高経営責任者董虎の義弟 | |
胡軍胡 | 董虎さん、私たちの最高経営責任者 |
b) | 係り先長期借入金 |
12月31日まで
、 2019 | 締め切り:
十二月三十一日 2018 | |||||||
香港徳旺有限公司 | $ | 17,632,000 | $ | - |
2019年12月31日までの年間で、当社が香港徳旺有限公司から取得した金額は17,632,000元のローンで、年利率は4.7500%です。2019年12月31日までの既存融資の満期日は2022年6月5日から2022年9月30日まで。元金と利息は満期日に全額返済しなければならない.
c) | 関連側との経営リース : |
自分から | 自分から | |||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
経営的リース使用権資産関連側 | ||||||||
-浙江万思コンピュータ製造有限公司 | $ | 37,266 | $ | - | ||||
営業 レンタル負債関連側、流動 | ||||||||
-浙江万思コンピュータ製造有限公司 | $ | 37,266 | $ | - |
当社は取消不可経営賃貸契約に基づいて浙江万思コンピュータ製造有限会社にオフィススペースをレンタルし、レンタル期間は2年から3年まで様々です。2019年12月31日までの年度および2018年12月31日までの年度まで、関連側へのレンタル支出はそれぞれ29,545ドルおよび37,198ドルです。
F-24
d) | Due to related party |
対応先残高 は,会社が関連先から得た前金を代表する.欠先の残高は無担保,無利子 であり,必要に応じて支払う.2019年12月31日と2018年12月31日までの関係者構成は以下のとおりである
自分から | 自分から | |||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
浙江万思パソコン製造有限会社 | $ | 6,242,824 | $ | - |
e) | 関係者が無利子融資をする |
当社は2019年12月31日までに、関連側銭樹波から1,050,000ドルを借金し、同期にすべてローンを返済します。このローンは無担保で、 は利息を計算せず、必要に応じて支払います。
当社は2019年12月31日までに、関連側君虎から人民元14,500,000元(約2,081,000ドル)を借金し、同期にすべてローンを返済した。このローンは無担保、無利子、必要に応じて支払われます。
付記17--または事項がある
2018年7月16日、望京科技(蘇州)有限公司(以下、望京科技)は浙江鄂邦などの3被告に著作権侵害紛争事件を提起した。2016年1月1日、浙江鄂邦は生産経営の必要により、第4被告の蘇州喬ネットワーク科技有限公司(以下、蘇州喬と略称する)に技術開発(製品:ゲートウェイ組み込みソフトウェアに関連)を依頼した。技術協力の過程で、第4被告の蘇州喬が開発したソフトウェアは著作権侵害を告発され、浙江鄂邦は事件に関与した。原告の望京科技は本件被告を起訴し、原告の経済損失と合理的な維権費用の合計300万元(約43.1万ドル)の共同賠償を要求した。この事件はまだ判決が下されていない.また,現段階では,会社管理層は本件の裁判弁護士とともに,上記の訴訟結果の可能性や規模 を合理的に見積もることができると信じていない.
2018年9月3日、私たちのある顧客は杭州市中級人民法院に民事訴訟を提起し、この顧客が2017年12月に下した500台の採鉱機械の販売注文を起訴し、主に(1)ある製品の遅延と(2) 製品が宣伝の性能と製品品質規格を達成できなかったことを告発した。原告は総額約5,390万元(約7,735,000ドル)の賠償を求め、元の購入契約の解除を求めた。裁判所は、2018年9月18日から2019年9月17日までの間の現金14,934,103元(約2,143,000ドル)を会社の銀行口座から引き出すことを強制的に制限した。2019年11月5日、杭州市中級人民法院は浙江鄂邦が判決発効日から10日以内に原告に流動資金損害賠償金178,611元(約26,000ドル)を支払い、原告の他の請求を却下したと判決した。原告はすでに控訴し、2020年4月、杭州市高級人民法院は控訴を棄却し、原判決を維持した。2019年12月31日現在、裁判所は現金14,835,236元(約2,129,000ドル)を凍結制限し、本報告日までにすべて釈放された。裁判所は2018年10月11日から原価18,117,700元(約2,600,000ドル)の土地使用権を司法凍結し、2020年1月9日に譲渡した。
2019年1月29日、同社は杭州市中級人民法院に民事訴訟を起こし、私たちの顧客を起訴した。被告はすでに当社に調達しており、調印された販売契約によると、当社は90,000台の鉱機を納入しており、総金額は人民元4.536億元(約65,098,000ドル)である。被告は人民元3.8億元(約54,535,000ドル)を支払い、当社は残り残高人民元7,360万元(約10,563,000ドル)の支払いを要求し、利息と法的費用を加えた。2019年8月15日、被告は当社に反訴し、主に製品の納入が完了しておらず、90,000台の鉱機のうち65,000台の のみが納入および検収され、被告は指定された25,000台の鉱機の未交付製品の返金を要求し、人民元5,240万元(約7,520,000ドル)に利息と法律費用を加えた。この二つの疑いは現在審理中だ。また、現段階では、会社経営陣も本件の裁判弁護士も上記訴訟結果の可能性や規模を信じずに合理的に見積もることができる。
2019年3月18日、会社は保山市中級人民法院に民事訴訟を起こし、私たちの顧客を起訴した。被告は当社に調達したが、当社は10,000台の鉱機を納入しており、総金額は人民元5,040万元(約7,233,000ドル)である。被告 はすでに人民元2,000万元(約2,870,000ドル)を支払い、当社は未返済残高人民元3,040万元(約4,363,000ドル)の支払いを要求した。2019年9月23日、被告は当社に反訴し、主に10,000台の採鉱機械の製品を納入できなかったことを告発し、未交付製品と呼ばれる支払い人民元1,000万元(約1,435,000ドル)の返還を要求し、利息と法的費用を加えた。以上のように、この事件は、2019年1月29日と2019年8月15日に提出された進行中の訴訟の判決結果 を待って減少している。また、この段階では、当社経営陣および本件の訴訟弁護士は、上記訴訟結果の可能性や規模 を合理的に見積もることができる。
2019年6月18日、私たちの顧客の関連エンティティ は余杭区人民法院に民事訴訟を提起し、同社が顧客に56,000台の鉱機を売却することを起訴した。原告は鉱機が要求する性能仕様を満たしていないため、基本販売契約の取り消しを要求した。原告は原告が保管していた47,151台の鉱機 の返還を求め,原告が残りの8,849台の鉱機 を当社に返還したことを確認し,合計100万元(約144,000ドル)および訴訟に関するすべての法的費用の賠償を求めた。原告は2020年1月21日に訴訟を撤回し、結審した。
F-25
2019年6月24日、私たちのある顧客は杭州市中級人民法院に民事訴訟を起こし、当社が署名した販売契約に基づいて80,000台の鉱機を販売することを起訴し、金額は人民元4.032億元(約57,865,000ドル)に達した。原告によると,80,000ユニットのうち24,000ユニットしか受け取っておらず,残りの56,000ユニットはまだ交付されていない.納入された2.4万台の鉱機については,品質は原告の規格に適合していない。原告は販売契約と補充契約の解除を求め,約束の性能に達していない24,000台の鉱機を返還し,販売契約項の下部分支払い人民元12096万元(約17359,000ドル)を返還し,法的費用を負担することを要求した。2019年11月22日、当社は顧客及び鉱機最終実益所有者に反訴し、当社が全80,000台の鉱機を納入し、余剰金人民元2.822億元(約40,499,000ドル)及び利息の支払いを要求し、訴訟は現在 審理中である。また、現段階では、会社経営陣も本件の裁判弁護士も上記訴訟結果の可能性や規模を合理的に見積もることができると信じていない。
2019年11月19日、当社は香港特別行政区高裁元訴訟法廷に民事訴訟を提起し、当社の1人のサプライヤーが欠陥製品を渡す契約に違反したことを訴え、2,510万元の賠償を要求し、利息と費用を加えた。また、現段階では、会社経営陣も本件の裁判弁護士も、上記訴訟結果の可能性や規模を合理的に見積もることができると信じていない。
付記18--その後の活動
財務諸表が発表され、米国証券取引委員会に提出された日から、同社は後続事件を評価している。当社の評価によると、以下の事項以外に、連結財務諸表の付記に調整または開示する必要がある事項はありません
2020年1月8日、香港億邦科技有限公司と香港徳旺有限公司は3年間の融資協定を締結した。融資総額は485万元、年利率は4.75%。元金と利息は2023年1月7日満期日に全額返済しなければならない。
2020年1月10日、当社は海通証券国際信用有限公司の融資を全額返済した。同日、香港億邦科技は董虎さん最高経営責任者から749,942ドルを借金した。このローンは無担保、無利子、必要に応じて支払われます。
2020年2月19日、香港億邦科技有限公司と香港徳旺有限公司は3年間の融資協定を締結した。融資総額は293,000ドル、年利は4.75%です。元金と利息は2023年2月18日満期日に全額返済しなければなりません。
2020年3月20日、浙江鄂邦は浙江万思コンピュータ製造有限公司から600万元(約84.7万ドル)を借金した。このローンは無担保、無利子で、2020年4月13日に全額返済されている。
2020年3月24日、香港億邦科技有限公司と香港徳旺有限公司は3年間の融資協定を締結した。融資総額は65,000元、年利率は4.75厘。元金と利息は2023年3月23日満期日に全額返済しなければならない。
2020年4月1日、香港億邦科技有限公司と香港徳旺有限公司は3年間の融資協定を締結した。融資総額は10万元、年利率は4.75%。元金と利息は2023年3月31日満期日に全額返済しなければならない。
2020年4月15日、香港億邦科技有限公司と香港徳旺有限公司は3年間の融資協定を締結した。融資総額は317,000元、年利は4.75厘。元金と利息は2023年4月14日満期日に全額返済しなければならない。
2020年4月28日、香港億邦科技有限公司と香港徳旺有限公司は3年間の融資協定を締結した。融資総額は68万元、年利率は4.75%。元金と利息は2023年4月27日満期日に全額返済しなければならない。
2020年5月28日、香港億邦科技有限公司と香港徳旺有限公司は3年間の融資協定を締結した。融資総額は18万元、年利率は4.75%。元金と利息は2023年5月27日満期日に全額返済しなければならない。
F-26
注19-親会社財務簡明情報
当社は米国証券取引委員会S-X規則5-04に基づいて連結子会社の制限純資産をテストし、当社は親会社の財務諸表の開示に適していると結論した。
以下の親会社は簡明財務諸表 は当社の総合財務諸表と同じ会計政策を採用して作成したが、親会社は権益法を用いて子会社での投資を計算したものは除外した。親会社及びその付属会社 はすでに合併財務諸表に計上されているため、会社間残高及び合併しやすい時にログアウトする。親会社の子会社損失シェアは簡明財務諸表で“子会社損失シェア”と報告されている。
親会社はケイマン諸島の会社であるため, は全年度の所得税を納める必要はない。脚注開示には、当社の運営に関する補足情報が含まれているため、これらの報告書は、当社の総合財務諸表の付記とともに読まなければならない。米国公認会計原則に従って作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報と脚注開示は簡素化または省略されている。
同社などの付属会社は今年度、当社に何の配当も派遣していません。2019年12月31日及び2018年12月31日現在、総合財務諸表(ある場合)に単独で開示されている事項を除いて、当社には重大な負担又は有事項、重大な準備又は長期債務又は担保はありません。
(A)簡明貸借対照表
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金 と現金等価物 | $ | 21,770 | $ | 150,030 | ||||
子会社が満期になる | - | 193,591 | ||||||
流動資産合計 | 21,770 | 343,621 | ||||||
非流動資産 : | ||||||||
子会社への投資 | 18,022,460 | 61,227,595 | ||||||
非流動資産合計 | 18,022,460 | 61,227,595 | ||||||
総資産 | $ | 18,044,230 | $ | 61,571,216 | ||||
負債と株主権益 | ||||||||
流動負債 : | ||||||||
子会社に支払うべきだ | $ | 64,871 | $ | - | ||||
流動負債合計 | 64,871 | - | ||||||
総負債 | $ | 64,871 | $ | - | ||||
株主権益 : | ||||||||
普通株、額面は香港ドル0.001元、2019年12月31日および2018年に発行および流通株は111,771,000株、認可株式数は38,000,000株 | 14,330 | 14,330 | ||||||
追加実収資本 | 23,888,023 | 23,888,023 | ||||||
利益剰余金(損失) | (7,905,999 | ) | 35,034,690 | |||||
法定埋蔵量 | 11,049,847 | 10,512,527 | ||||||
その他の総合損失を累積 | (9,066,842 | ) | (7,878,354 | ) | ||||
株主権益合計 | 17,979,359 | 61,571,216 | ||||||
総負債と株主権益 | $ | 18,044,230 | $ | 61,571,216 |
F-27
(B)業務簡明レポートと全面損失
この年度までに | この年度までに | |||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
運営費用: | ||||||||
一般料金と管理費用 | $ | 385,865 | $ | 249,107 | ||||
運営費総額 | 385,865 | 249,107 | ||||||
運営損失 | (385,865 | ) | (249,107 | ) | ||||
利子収入 | 4 | 13 | ||||||
その他の費用 | (1,390 | ) | (724 | ) | ||||
為替収益 | 529 | - | ||||||
付属会社の赤字シェア | (42,016,647 | ) | (12,058,675 | ) | ||||
純損失 | (42,403,369 | ) | (12,308,493 | ) | ||||
総合損失 | ||||||||
純損失 | $ | (42,403,369 | ) | $ | (12,308,493 | ) | ||
その他の全面的な損失: | ||||||||
外貨換算調整 | (1,188,488 | ) | (11,363,682 | ) | ||||
総合損失 | $ | (43,591,857 | ) | $ | (23,672,175 | ) |
F-28
(C)キャッシュフロー表の簡略化表
この年度までに | この年度までに | |||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
経営活動のキャッシュフロー: | ||||||||
純損失 | $ | (42,403,369 | ) | $ | (12,308,493 | ) | ||
を調整し、純損失と経営活動で使用されている現金純額を照合する: | ||||||||
付属会社の赤字シェア | 42,016,647 | 12,058,675 | ||||||
資産と負債の変化 : | ||||||||
子会社は売掛金を受け取るべきだ | 193,591 | (193,591 | ) | |||||
子会社に支払うべきだ | 64,871 | - | ||||||
純額 経営活動で使用した現金 | (128,260 | ) | (443,409 | ) | ||||
融資活動のキャッシュフロー | ||||||||
株主出資 | - | 7,700 | ||||||
現金と引き換えに普通株を発行する | - | 585,739 | ||||||
純融資活動から提供された現金 | - | 593,439 | ||||||
現金と現金等価物の純増加(減少) | (128,260 | ) | 150,030 | |||||
年初現金 と現金等価物 | 150,030 | - | ||||||
年末現金 と現金等価物 | $ | 21,770 | $ | 150,030 |
F-29
億邦国際です。
合併貸借対照表を簡素化する
(ドル ドルで表す)
June 30, 2020 | 十二月三十一日 2019 | |||||||
(未監査) | ||||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金と現金等価物 | $ | 1,089,933 | $ | 3,464,262 | ||||
流動制限現金 | 824,291 | 2,270,588 | ||||||
売掛金純額 | 7,546,319 | 8,128,178 | ||||||
取引先の銀行引受為替手形 | 707,394 | - | ||||||
仕入先への前払い | 1,191,368 | 1,062,049 | ||||||
在庫、純額 | 8,822,464 | 13,088,542 | ||||||
付加価値税還付項目 | 19,859,583 | 21,954,169 | ||||||
繰り上げ返済する | 8,493,421 | 13,272,775 | ||||||
その他の流動資産、純額 | 219,270 | 224,452 | ||||||
流動資産総額 | 48,754,043 | 63,465,015 | ||||||
非流動資産: | ||||||||
財産·工場·設備·純価値 | 20,904,153 | 13,224,761 | ||||||
無形資産、純額 | 3,418,247 | 3,784,153 | ||||||
経営的リース使用権資産 | 1,125,288 | 1,280,076 | ||||||
経営的リース使用権関連資産 側 | 23,016 | 37,266 | ||||||
制限された現金、非流動現金 | 21,182 | 43,317 | ||||||
その他の資産 | 830,338 | 776,458 | ||||||
非流動資産総額 | 26,322,224 | 19,146,031 | ||||||
総資産 | $ | 75,076,267 | $ | 82,611,046 | ||||
負債と株主権益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
売掛金 | $ | 7,173,801 | $ | 11,832,003 | ||||
仕入先への銀行引受為替手形 | 1,431,765 | - | ||||||
負債その他の支払を計算すべきである | 14,346,108 | 13,739,041 | ||||||
1年以内に満期になったローンは、未償却債務の発行コストを削減する | - | 4,864,697 | ||||||
賃貸負債を経営し、流動 | 687,107 | 793,521 | ||||||
賃貸負債の経営-関係当事者、流動 | 32,732 | 37,266 | ||||||
所得税に対処する | 841,725 | 521,648 | ||||||
関係者の都合で | 6,908,102 | 6,242,824 | ||||||
お客様からの前金 | 1,662,352 | 1,015,675 | ||||||
流動負債総額 | 33,083,692 | 39,046,675 | ||||||
非流動負債: | ||||||||
長期融資関係者 | 24,113,700 | 17,632,000 | ||||||
経営リース非流動負債 | 461,236 | 361,747 | ||||||
非流動負債総額 | 24,574,936 | 17,993,747 | ||||||
総負債 | 57,658,628 | 57,040,422 | ||||||
株主権益: | ||||||||
2019年12月31日現在、普通株、額面香港ドル0.001元、認可株式38,000,000株、発行済み株式111,771,000株 | - | 14,330 | ||||||
2020年6月30日現在、A類普通株、額面香港ドル0.001元、認可株式333,374,217株、発行済み株式84,409,554株 | 10,822 | - | ||||||
2020年6月30日まで、B類普通株、額面は香港ドル0.001元、授権株式は46,625,783株、発行済みと発行済み株式は46,625,783株である | 5,978 | - | ||||||
追加実収資本 | 115,570,313 | 23,888,023 | ||||||
受取引受金 | (91,684,760 | ) | - | |||||
法定備蓄金 | 11,483,844 | 11,049,847 | ||||||
赤字を累計する | (14,552,283 | ) | (7,905,999 | ) | ||||
他の 総合損失を累計する | (10,131,056 | ) | (9,066,842 | ) | ||||
億邦国際持株有限公司の株主権益総額 | 10,702,858 | 17,979,359 | ||||||
非持株権 | 6,714,781 | 7,591,265 | ||||||
株主総株式 | 17,417,639 | 25,570,624 | ||||||
総負債と株主権益 | $ | 75,076,267 | $ | 82,611,046 |
付記は監査されていない簡明な連結財務諸表の構成要素である
F-30
億邦国際持株会社
監査されていない簡素化br合併経営報告書と全面赤字
(ドル ドルで表す)
までの6ヶ月 六月三十日 2020 | 6人に 現在までの月 六月三十日 2019 | |||||||
製品収入 | $ | 4,954,499 | $ | 15,111,199 | ||||
サービス収入 | 6,087,856 | 7,240,536 | ||||||
総収入 | 11,042,355 | 22,351,735 | ||||||
収入コスト | 12,009,303 | 40,219,588 | ||||||
毛損 | (966,948 | ) | (17,867,853 | ) | ||||
運営費用: | ||||||||
販売費用 | 452,608 | 494,792 | ||||||
一般と行政費用 | 7,257,855 | 9,102,696 | ||||||
総運営費 | 7,710,463 | 9,597,488 | ||||||
運営損失 | (8,677,411 | ) | (27,465,341 | ) | ||||
その他の収入(支出): | ||||||||
利子収入 | 12,714 | 32,111 | ||||||
利子支出 | (579,486 | ) | (1,315,770 | ) | ||||
その他の収入 | 16,080 | 29,240 | ||||||
為替収益 | 474,488 | 3,986,019 | ||||||
政府支出 | 2,541,708 | 6,184,035 | ||||||
付加価値税還付 | - | 9,306 | ||||||
その他の費用 | (16,436 | ) | (101,999 | ) | ||||
その他収入合計 | 2,449,068 | 8,822,942 | ||||||
所得税前損失準備 | (6,228,343 | ) | (18,642,399 | ) | ||||
所得税支給 | (735,048 | ) | (428,596 | ) | ||||
純損失 | (6,963,391 | ) | (19,070,995 | ) | ||||
減算:非持株権益による純損失 | (751,104 | ) | (959,154 | ) | ||||
億邦国際の純損失持株会社。 | $ | (6,212,287 | ) | $ | (18,111,841 | ) | ||
総合損失 | ||||||||
純損失 | $ | (6,963,391 | ) | $ | (19,070,995 | ) | ||
その他の全面的な損失: | ||||||||
外貨換算調整 | (1,189,594 | ) | 536,529 | |||||
全面損失総額 | (8,152,985 | ) | (18,534,466 | ) | ||||
差し引く:非持株権益は総合損失を占めるべき | (125,380 | ) | - | |||||
億邦国際の全面的な損失Brホールディングスに起因する。 | $ | (7,276,501 | ) | $ | (17,575,312 | ) | ||
億邦国際は普通株1株当たりの純損失を占めるべきである。 | ||||||||
基本的な情報 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.16 | ) | ||
薄めにする | $ | (0.06 | ) | $ | (0.16 | ) | ||
加重平均普通株式発行済み | ||||||||
基本的な情報 | 111,876,848 | 111,771,000 | ||||||
薄めにする | 111,876,848 | 111,771,000 |
付記は監査されていない簡明な連結財務諸表の構成要素である
F-31
億邦国際持株会社
監査されていない簡明合併株主権益変動表
(ドル ドルで表す)
普通株 株 | A類普通株 | B類普通株 | その他の内容 | 累計 その他 | -ではない | 合計する | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
量 | 量 | 量 | 支払い済み | 定期購読する | 法律を定める | 積算 | 全面的に | 制御管 | 株主の | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株 | 金額 | 株 | 金額 | 株 | 金額 | 資本 | 売掛金 | 埋蔵量 | 赤字.赤字 | 損 | 利子 | 権益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
残高、 2019年12月31日 | 111,771,000 | $ | 14,330 | - | $ | - | - | $ | - | $ | 23,888,023 | $ | - | $ | 11,049,847 | $ | (7,905,999 | ) | $ | (9,066,842 | ) | $ | 7,591,265 | $ | 25,570,624 | |||||||||||||||||||||||||||
初公募完了前に普通株をA類とB類普通株に再指定する | (111,771,000 | ) | $ | (14,330 | ) | 65,145,217 | $ | 8,352 | 46,625,783 | $ | 5,978 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
初めて株式を公開し,発行コストを差し引く | - | - | 19,264,337 | $ | 2,470 | - | - | $ | 91,682,290 | $ | (91,684,760 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
繰り越し引当金 | - | - | - | - | - | - | - | - | 433,997 | (433,997 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純損失 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (6,212,287 | ) | - | (751,104 | ) | (6,963,391 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外貨換算調整 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1,064,214 | ) | (125,380 | ) | (1,189,594 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
バランス、2020年6月30日 | - | $ | - | 84,409,554 | $ | 10,822 | 46,625,783 | 5,978 | $ | 115,570,313 | $ | (91,684,760 | ) | $ | 11,483,844 | $ | (14,552,283 | ) | $ | (10,131,056 | ) | $ | 6,714,781 | $ | 17,417,639 |
普通株 | その他の内容 | その他を累計する | -ではない | 合計する | ||||||||||||||||||||||||||||
量 | 支払い済み | 法律を定める | 保留する | 全面的に | 制御管 | 株主の | ||||||||||||||||||||||||||
株 | 金額 | 資本 | 埋蔵量 | 収益.収益 | 損 | 利子 | 権益 | |||||||||||||||||||||||||
バランス、2018年12月31日 | 111,771,000 | $ | 14,330 | $ | 23,888,023 | $ | 10,512,527 | $ | 35,034,690 | $ | (7,878,354 | ) | $ | 6,261,028 | $ | 67,832,244 | ||||||||||||||||
繰り越し引当金 | - | - | - | (1,060,667 | ) | 1,060,667 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
純損失 | - | - | - | - | (18,111,841 | ) | - | (959,154 | ) | (19,070,995 | ) | |||||||||||||||||||||
外貨換算調整 | - | - | - | - | - | 536,529 | - | 536,529 | ||||||||||||||||||||||||
バランス、2019年6月30日 | 111,771,000 | $ | 14,330 | $ | 23,888,023 | $ | 9,451,860 | $ | 17,983,516 | $ | (7,341,825 | ) | $ | 5,301,874 | $ | 49,297,778 |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
F-32
億邦国際持株会社
監査されていない簡明合併現金フロー表
(ドル ドルで表す)
6か月来た 一段落した | 上には 6か月 一段落した | |||||||
六月三十日 2020 | 六月三十日 2019 | |||||||
経営活動のキャッシュフロー: | ||||||||
純損失 | $ | (6,963,391 | ) | $ | (19,070,995 | ) | ||
純損失と経営活動提供の現金純額を調整する: | ||||||||
減価償却および償却費用 | 3,102,541 | 5,278,014 | ||||||
不良債権準備 | - | 26,781 | ||||||
債務発行原価償却 | 7,098 | 131,822 | ||||||
在庫減記 | 1,406,327 | 2,754,688 | ||||||
その他の非現金費用 | 252,004 | 246,597 | ||||||
資産と負債の変動状況: | ||||||||
売掛金純額 | 469,008 | 578,638 | ||||||
取引先の銀行引受為替手形 | (710,995 | ) | - | |||||
在庫、純額 | 2,627,742 | 19,841,292 | ||||||
仕入先への前払い | (138,687 | ) | (31,175,582 | ) | ||||
付加価値税還付項目 | 1,792,439 | (6,149,501 | ) | |||||
前払い費用と他の流動資産、純額 | 246,363 | (8,174,767 | ) | |||||
売掛金 | (4,551,817 | ) | (18,427,707 | ) | ||||
仕入先への銀行引受為替手形 | 1,439,054 | (5,029,245 | ) | |||||
所得税に対処する | 329,139 | 477,178 | ||||||
お客様からの前金 | 656,487 | 56,064,516 | ||||||
負債その他の支払を計算すべきである | (5,425,644 | ) | 3,460,223 | |||||
経営活動提供の現金純額 | (5,462,332 | ) | 831,952 | |||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
家屋·工場·設備を購入する | (269,213 | ) | (471,692 | ) | ||||
短期投資のための現金 | - | (130,906 | ) | |||||
投資活動のための現金純額 | (269,213 | ) | (602,598 | ) | ||||
資金調達活動のキャッシュフロー: | ||||||||
短期融資収益 | - | 7,071,198 | ||||||
短期ローンを返済する | (4,871,795 | ) | (11,212,156 | ) | ||||
長期ローンを返済する | - | (2,564,102 | ) | |||||
関連側の融資収益 | 7,231,642 | 8,200,000 | ||||||
融資活動が提供する現金純額 | 2,359,847 | 1,494,940 | ||||||
現金、現金等価物、および制限現金に及ぼす外貨の影響 | (471,063 | ) | 728,018 | |||||
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | (3,842,761 | ) | 2,452,312 | |||||
期初現金、現金等価物、および限定現金 | 5,778,167 | 19,481,276 | ||||||
現金、現金等価物 および期末制限現金 | $ | 1,935,406 | $ | 21,933,588 | ||||
キャッシュフロー情報の補足開示 : | ||||||||
支払いの現金: | ||||||||
利子 | $ | 481,880 | $ | 1,347,864 | ||||
所得税 | $ | 145,588 | $ | 7,775,776 | ||||
非現金投資と融資活動: | ||||||||
財産·工場·設備の購入による債務 | $ | 6,056,175 | $ | 261,938 | ||||
前金から財産·工場·設備に振り替える | $ | 4,370,218 | $ | 1,067 | ||||
連結貸借対照表中の現金、現金等価物、および制限現金の入金 | ||||||||
現金と現金等価物 | $ | 1,089,933 | $ | 19,460,346 | ||||
制限現金 | 845,473 | 2,473,242 | ||||||
現金総額、現金等価物、および限定現金 | $ | 1,935,406 | $ | 21,933,588 |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
F-33
億邦国際持株会社
監査されていない合併財務諸表に付記
(別の説明がない限りドルで計算する)
注1-業務と組織の性質
億邦国際(“億邦国際”) は2018年5月17日に登録設立された持ち株会社であり、ケイマン諸島の免除有限責任会社である。鄂邦 国際は主に高性能ビットコイン鉱機と電気通信製品の製造に従事し、 は中国の子会社Republic of China(“中国”)を通じて業務を展開している。2010年1月、取締役会長兼最高経営責任者の董虎さんは浙江鄂邦通信技術有限公司(略称:浙江鄂邦)を設立し、浙江鄂邦情報技術有限公司(略称:鄂邦IT)を設立し、通信ネットワークアクセス設備及び関連設備の研究開発と販売に従事した。2015年8月、浙江鄂邦は全国証券取引所(NEEQ)に看板を掲げて上場した。2016年8月、浙江鄂邦は杭州徳王に出資して杭州徳旺情報技術有限公司(“杭州徳王”)51.05%の株式を買収した。2018年3月、浙江鄂邦はNEEQから退市し、再編の準備をした。億邦国際 は一連のオフショアとオフショア再編を経て、再編は2018年5月22日に完成した。
再編前後、浙江鄂邦の持株株主 は浙江鄂邦と億邦国際を制御した;そのため、会計目的のため、今回の再編は共同制御の実体間の取引として会計処理を行った。したがって、添付されている連結財務諸表は、現在の会社構造が列報期間全体に存在するように作成されている。
ある実体に特に言及しない限り、億邦国際及びその合併子会社は、本稿では総称して“会社”、“私たち”、“私たち”と呼ばれる。
会社の構造
億邦国際持株有限公司はケイマン諸島に登録して設立された持ち株会社であり、実質的な業務はない。私たちは子会社を通じて業務を展開しています。当社の主要子会社は以下のエンティティからなります(登録日に応じて時間順に並べられています)
● | 浙江鄂邦通信技術有限会社、あるいは私たちの持株子会社である浙江鄂邦は、2010年1月21日に中国で設立された国内持株会社で、主に私たちの電気通信とブロックチェーン処理設備の設計、製造と販売業務を制御している |
● | 浙江億邦情報技術有限会社、あるいは億邦IT、私たちの持株子会社、2010年8月11日に中国で設立された運営実体は、主に電気通信とブロックチェーン処理設備の設計、製造と販売に従事している |
● | 杭州徳旺情報技術有限公司、あるいは杭州徳旺、私たちのホールディングス子会社は、2015年12月31日に中国で設立された運営実体で、主にブロックチェーンチップの設計と製造に従事している |
● | 億邦通信(香港)科技有限公司、あるいは香港億邦通信、 (前身はHong Kong Bite Co.,Ltd.あるいはHK Bite)著者らは2016年2月12日に香港で設立された完全子会社と運営実体であり、主にブロックチェーンチップ取引に従事している |
● | 雲南鄂邦情報技術有限公司、あるいは雲南鄂邦、私たちのホールディングス子会社と2016年6月28日に中国で設立された運営実体は、主にブロックチェーン処理設備の設備配線に用いられている |
● | 烏海鄂邦情報技術有限公司、あるいは私たちが2017年9月18日に中国で設立した完全子会社と運営実体烏海鄂邦は、主にブロックチェーン処理設備の設備配線 ;および |
● | 杭州鄂邦巨盛科技有限公司、あるいは私たちが2018年1月3日に中国で設立した完全資本付属会社及び運営実体億邦巨盛は、主に電気通信及びブロックチェーン処理設備の取引に従事している。 |
本募集説明書の発表日までに、15社の主要子会社で業務を展開しています。
F-34
添付されている連結財務諸表は、億邦国際および以下の各エンティティの活動を反映している
名前.名前 | 背景 | 所有権 | ||
Orient Plus International Limited(“Orient Plus”) | A英領バージン諸島(“英領バージン諸島”)
会社が2018年6月6日に設立 Aホールディングス |
オルバン国際は100%の株式を持っている | ||
億邦通信(香港)科技有限公司(“香港億邦通信”)は、前身はHong Kong Bite Co.,またはHK Biteである | A香港会社 2016年2月12日に設立されたbr A貿易会社 |
Orient Plusは株式100%を保有している | ||
Power Ebang Limited(“Power Ebang”) | 英領バージン諸島の会社です 2018年2月26日に設立されたbr Aホールディングス |
オルバン国際は100%の株式を持っている | ||
香港億邦科技有限公司(“香港億邦科技”) | A香港会社 2018年2月12日に設立されました Aホールディングス |
Power Ebangが100%の株式を所有しています | ||
Leader Forever Holdings Limited(“Leader Forever”) | 英領バージン諸島の会社です 会社は2019年1月7日に設立 Aホールディングス |
オルバン国際は100%の株式を持っている | ||
香港億邦情報有限公司(“HK Ebang Information”) | A香港会社 会社は2019年4月1日に設立 A貿易会社 |
100%の株式をLeader が永久に所有しています | ||
杭州鄂邦宏発科技有限公司(“鄂邦宏発”) | 中国の有限責任会社で、外商独資企業とされている(“外商独資”) 2018年2月11日に設立されました Aホールディングス |
香港億邦科学技術100%持株 | ||
杭州鄂邦紅嶺科技有限公司(“鄂邦紅嶺”) | A中国有限責任会社 会社は2019年7月3日に設立 |
オルバン100%持ち株 宏発 | ||
烏海鄂邦情報技術有限公司(“烏海鄂邦”) | A中国有限責任会社 2017年9月18日に設立されました |
オルバンは100%の株式を持っている | ||
浙江鄂邦通信科技有限公司(“浙江鄂邦”) |
中国有限責任会社 2010年1月21日に設立されたbr |
オバン宏発は99.99%の株式を保有している | ||
浙江ガチョウ州情報技術有限会社 (“ガチョウ州IT”) | A中国有限責任会社 2010年8月11日に設立されたbr |
浙江鄂邦100%持株 | ||
雲南鄂邦情報技術有限会社 (“雲南鄂邦”) | A中国有限責任会社 2016年6月28日に設立されたbr |
浙江鄂邦100%持株 | ||
蘇州益泉生通信科技有限公司(“蘇州益泉生”) | A中国有限責任会社 2018年4月2日に設立されました |
浙江鄂邦100%持株 | ||
杭州鄂邦盛科技有限公司(Br)(“鄂邦〓盛”) | A中国有限責任会社 2018年1月3日に設立されたbr |
オバン宏発100%持ち株 | ||
杭州徳旺情報技術有限公司(“杭州徳旺”) | A中国有限責任会社 会社は2015年12月31日に設立 |
オバン宏発は51.05%の株式を保有している |
F-35
付記2--主要会計政策の概要
陳述の基礎
添付されていない審査簡明総合財務諸表 はすでにアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)によって作成され、中期財務資料を提供する。したがって、連結財務諸表は、完全な財務諸表によって一般的に受け入れられる会計原則によって要求されるすべての情報および脚注を含まない。米国公認会計原則 に基づいて作成された会社総合財務諸表に通常含まれるいくつかの情報と付記開示は、S-X法規第10条に基づいて簡素化または省略されている。経営陣は、添付されていない監査済み総合財務諸表は、正常な経常的調整を含むすべての調整を反映しており、当社の2020年6月30日現在および2020年と2019年6月30日までの6ヶ月間の財務状況、経営業績、キャッシュフローに必要とされていると考えている。中期経営業績は必ずしも2020年12月31日までの年度または任意の後続期間の予想業績を代表するとは限らない。これらの監査されていない簡明総合財務諸表は、当社の2019年12月31日現在と2018年12月31日までの年度の監査済み総合財務諸表とその付記と併せて読まなければなりません。
合併原則
添付されている監査されていない簡明総合財務諸表 は、当社及びその子会社の財務諸表を含む。すべての重要な会社間取引と 残高は合併で解消されている
非制御的権益
合併後の貸借対照表上の非持株権益は杭州徳旺合併によって発生し、杭州徳旺は51.05%の株式を持つ子会社である。付属会社の非持株権益に適用される収入或いは損失部分は総合経営報告書及び総合損失に反映される。
見積もりと仮説の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、資産負債表の日の報告資産と負債額及び報告期間内の収入と費用に影響するため、管理層に推定と仮定を要求する。当社が審査していない簡明総合財務諸表に反映されている重大な会計見積もりには、在庫、物件、工場及び設備及び無形資産の減価、使用年数及び減価の推定、及び繰延収入br税項、繰延税項資産の推定準備及び不良債権準備の会計処理が含まれているが、これらに限定されない。事実と状況の変化は推定数の修正につながるかもしれない。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があるため、差異は監査されていない簡明な連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。
外貨換算と取引
添付されている未監査簡明総合財務諸表 はドル(“$”)で表されており、これは当社の報告通貨です。香港億邦通信及び香港億邦情報の本位貨幣はドルであり、億邦国際、香港億邦科学技術及びすべての英領バージン諸島実体の本位貨幣は香港ドルである。中国子会社の本位貨幣は人民元(“人民元”)である。
報告通貨以外の通貨建ての資産と負債を貸借対照表日の為替レートで換算して報告通貨とする。報告通貨以外の通貨で行われる取引 は取引日の為替レートで報告通貨で計量·記録される。折算損益は連結経営報告書と全面損益で他の全面損益で確認された。
F-36
億邦国際、香港億邦科学技術、すべての英領バージン諸島実体については、株主権益を除いて、2020年6月30日と2019年12月31日までの貸借対照表、br}2020年と2019年6月30日までの6ヶ月の経営業績とキャッシュフローはHKD 7.80換算で1.00ドルである。すべての中国付属会社について、2020年6月30日及び2019年12月31日の株主権益を除いて、貸借対照表 勘定はそれぞれ人民元7.0682元、 及び人民元6.9680元から1.00元に換算された。株主の権益口座はその歴史的為替レートで換算される。2020年6月30日および2019年6月30日までの6ヶ月間、運営報告書に適用される平均換算率はそれぞれ人民元7.0324元および人民元6.7839元から1.00元だった。キャッシュフローも期間の平均換算率で換算されているため,キャッシュフロー表で報告されている金額は必ずしも総合貸借対照表上の対応残高の変動と一致するとは限らない.
顧客銀行引受為替手形とサプライヤーへの銀行引受為替手形
顧客からの銀行引受為替手形とは、一部の顧客が当社にいくつかの未返済売掛金残高を支払うために発行した手形のことです。正常な業務過程において、当社はまた中国のサプライヤーに銀行引受為替手形を発行する。2020年6月30日と2019年12月31日まで、顧客の銀行引受為替手形の金額はそれぞれ707,394ドルとゼロであり、銀行が銀行引受為替手形を発行して当社のサプライヤーを返済することを承諾した。
銀行引受為替手形は通常利息を計上せず、満期日は1年未満である。
収入確認
ASC 606によれば、当社は、顧客への譲渡承諾された商品またはサービスの金額を記述するために収入 を確認し、この金額は、エンティティ がこれらの商品またはサービスを交換するために予想される対価格を反映する。会社が創設活動を行いながら徴収する付加価値税は収入に含まれていない。
収入分解
経営陣の結論は,収入基準と支部報告基準では,分類レベルが同じであることである。分部報告基準での収入は収入基準での収入と同じ基準で計量されている。製品ラインや国/地域別の収入細分化に関する情報は、付記10を参照されたい。
契約責任
販売契約条項に基づいて商品やサービスを顧客または他の条件に譲渡する前に顧客の対価格を受信した場合には、契約負債を記録します。 2020年6月30日と2019年12月31日まで、会社はそれぞれ1,662,352ドルと1,015,675ドルの契約負債を記録し、 は添付の簡明総合貸借対照表に顧客前払い列として示されています。2020年と2019年6月30日までの6ヶ月間、会社はそれぞれ1,302,970ドルと1,444,142ドルの契約負債を収入として確認した。
F-37
最近採用された会計公告
2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品--信用損失“と。この基準は、後に発表された修正案(ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10、ASU 2019-11)を含み、売掛金やいくつかの他の金融資産のような償却コストベースで計量された金融資産を要求し、過去の事件に関する情報(歴史的経験、現在の状況、および影響報告金額の回収可能性の合理的かつ支援可能な予測を含む)に基づいて、予想される純額に基づいて報告しなければならない。本ASUは2019年12月15日以降の会計年度およびその年度内の移行期間に適用され,改正後の遡及方法を採用する必要がある。早期養子縁組を許可する。当社は2020年1月1日に改正されたトレーサビリティ法を採用しており、本ガイドラインの採用は当社がこれまでに報告した前期連結財務諸表に大きな影響を与えておらず、留保収益への累積影響も生じていません。
2018年8月、FASBはASU第2018-13号を発表した公正価値計量(主題820):開示枠組み-公正価値計量開示要求の変化(“アリゾナ州立大学2018-13”)。今回の更新は、公正価値計量のいくつかの開示要求をキャンセルし、修正し、増加させ、これらの公正価値計量は、第1のレベル、第2のレベル、および第3のレベルの公正価値計量の間の変動またはそれに関連する階層構造に関連する。今回の更新における改訂は、“財務会計基準概念声明-財務報告概念枠組み-第8章:財務諸表付記”の概念に基づいて、公正価値計量の開示要求を修正した。 損益変動が実現されていない、重大な観察不可能な投入範囲と加重平均値の改訂については、 を用いて第3級公允価値計量を策定し、計量不確実性の記述性記述は、初期会計年度を採用した最近の中期又は年度にのみ適用すべきである。他のすべての改正は施行日から提出されたすべての期間にさかのぼって適用されなければならない。改正は、2019年12月15日から始まるすべての会計年度およびこれらの会計年度内の中期に適用され、早期採用が許可されています。当社は2020年1月1日に本指針を採用し、当社がこれまでに報告した任意の期間の連結財務諸表に実質的な影響を与えず、留保収益の累積調整を招くこともありません。
FASBは2020年2月にASU 2020-02を発表しました金融商品-信用損失(話題326)とリース(話題842)米国証券取引委員会スタッフ会計公告による米国証券取引委員会段落の改訂会計基準更新第2016-02号リースの発効日に関する米国証券取引委員会章の更新(話題 842)それは.本ASUは,期待される信用損失に関する方法,文書,内部制御に関する指導を提供する.本ASUは2019年12月15日以降の中期と年度に有効であり、早期採用を許可しています。 当社は2020年1月1日に本ガイドラインを採用しており、本ガイドラインを採用することは、当社が以前に報告した任意の期間の連結財務諸表に実質的な影響を与えず、利益剰余金の累積調整を招くこともありません。
F-38
最近発表された会計声明
2019年12月、FASBはASU 2019-12を発表した所得税(主題740):所得税の計算を簡略化する“と。ASU 2019-12は、所得税の会計処理 を簡略化し、740における繰延税金負債の計算、期間内の税収分配の増分方法、および中期所得税の計算に関する例外を削除した。また,ASUは収入に基づくフランチャイズ税(または類似税)の一部の会計に説明 を追加し,企業合併から確認された営業権の計税基礎を評価し,公布日を含む過渡期間内の年間有効税率計算に税法や税率の任意の制定変化の影響を反映している。ASUは2020年12月15日以降の事業年度に発効し、適用される改正案に基づいて遡及または前向きに適用される。 の事前採用を許可する.当社は現在、ASU 2019-12年度の連結財務諸表への潜在的な影響を評価しています。
先に述べた以外に、当社 は、最近発表されているが発効していない他の会計基準が現在採用されていれば、当社の総合財務諸表に大きな影響を与えないと考えている。
F-39
付記3--売掛金純額
売掛金の純額には、
6月30日まで | 自分から 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
売掛金 | $ | 9,293,475 | $ | 9,900,458 | ||||
マイナス:不良債権準備 | (1,747,156 | ) | (1,772,280 | ) | ||||
売掛金純額 | $ | 7,546,319 | $ | 8,128,178 |
不良債権準備の変動状況は以下のとおりである
自分から 六月三十日 | 自分から 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
不良債権準備·期初残高 | $ | (1,772,280 | ) | $ | (1,769,468 | ) | ||
増補:不審勘定を用意する | - | (26,297 | ) | |||||
為替レートの影響 | 25,124 | 23,485 | ||||||
不良債権準備、期末残高 | $ | (1,747,156 | ) | $ | (1,772,280 | ) |
別注4--在庫、純額
As
of 六月三十日 | 12月31日まで | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
完成品 | $ | 9,178,720 | $ | 2,959,783 | ||||
Oracle Work in Process | 44,365,291 | 48,177,240 | ||||||
原料.原料 | 12,451,061 | 18,131,911 | ||||||
65,995,072 | 69,268,934 | |||||||
差し引く:在庫減記 | (57,172,608 | ) | (56,180,392 | ) | ||||
在庫、純額 | $ | 8,822,464 | $ | 13,088,542 |
2020年および2019年6月30日までの6ヶ月以内に、当社はそれぞれ時代遅れ、移動緩慢およびコストの低い、あるいは市場調整の低い在庫についてそれぞれ1,406,327ドルおよび2,754,688ドルの収入コスト減記を記録した。
F-40
付記5--財産·工場·設備·純額
財産、工場と設備の純額は以下の項目を含む
6月30日まで | 自分から 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
建物.建物 | $ | 4,086,287 | $ | 4,135,656 | ||||
機械設備 | 22,659,976 | 18,432,857 | ||||||
機動車 | 317,159 | 321,719 | ||||||
事務設備 | 1,873,438 | 1,678,977 | ||||||
コンピュータソフト | 164,023 | 147,665 | ||||||
賃借権改善 | 216,260 | 219,370 | ||||||
建設中の工事 | 10,441,570 | 4,457,380 | ||||||
合計する | 39,758,713 | 29,393,624 | ||||||
減価償却累計 | (18,854,560 | ) | (16,168,863 | ) | ||||
財産·工場·設備·純価値 | $ | 20,904,153 | $ | 13,224,761 |
2020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月間の減価償却費用はそれぞれ2,788,690ドルと4,726,486ドルです。
F-41
6-ローンの付記
2020年6月30日現在、第三者からの未返済融資はない。2019年12月31日現在の未返済ローン残高は、
2019年12月31日現在 | てんびん | 期日まで | 実利率 | 担保·担保 | ||||||||
海通証券国際信用有限公司 | $ | 4,871,795 | 2020年1月10日 | 8.6641 | % | 次の文を参照 | ||||||
短期融資総額 | 4,871,795 | |||||||||||
差し引く:未償却債務発行コスト | 7,098 | |||||||||||
1年以内に満期になった融資は未償却債務の発行コストを減らす | $ | 4,864,697 |
海通証券国際信用有限公司から借入した融資は、香港億邦科技の所有資産、権利、業権、権益および利益を担保にし、ホールディングスの株主で行政総裁の胡士泰さんによって担保される。会社の主要株主Top Max Limitedもこの融資のために48,061,530株の株式を担保した。当社は2020年1月10日に海通証券国際信用有限公司からの借金を全額返済した。関連した担保と保証は相応に釈放された。
2020年6月30日と2019年6月30日までの6ヶ月間の利息支出はそれぞれ579,486ドルと1,315,770ドルである。2020年6月30日現在、融資条項によると、会社の将来の融資義務 には、関連側の長期融資が以下のように含まれている
2020年の残り時間 | $ | - | ||
2021 | - | |||
2022 | 17,632,000 | |||
2023 | 6,481,700 | |||
2024 | - | |||
その後… | - | |||
合計する | $ | 24,113,700 |
関連側の融資も付記12が見られる。
F-42
7--所得税を付記する
ケイマン諸島
ケイマン諸島の現行法によると、億邦国際 は所得税や資本利益税を納める必要がない。また、株主に配当金を支払う時、ケイマン諸島は源泉徴収税を徴収しないだろう。
英領バージン諸島(“英領バージン諸島”)
当社の付属会社Orient Plus、Power Ebang、Leader Foreverはいずれも英領バージン諸島に登録設立されており、英領バージン諸島の現行法律によると、Orient Plus、Power Ebang、Leader Forever は所得税や資本利益税を支払う必要がなく、また、これらの子会社はその株主に配当金 を支払うには英領バージン諸島の源泉徴収税を支払う必要がない。
香港.香港
香港億邦通信、香港億邦科学技術及び香港億邦情報は香港で登録成立し、香港関連税法に基づいて調整された法定財務諸表に報告された課税収入について香港利得税 を納めなければならない。適用税率は香港ドル2,000,000元以下が香港で発生または香港から得られた評価税プレミアムの8.25%と、香港ドル2,000,000元を超える任意の部分課税プレミアムの16.5%である。香港億邦通信、香港億邦科学技術及び香港億邦情報は香港利得税について何の準備もしていない。成立以来、香港から得た評価税があふれていないからである。
中華人民共和国
鄂邦宏発、鄂邦紅嶺、烏海鄂邦、浙江鄂邦、鄂邦IT、雲南鄂邦、蘇州益泉生、杭州徳旺及び鄂邦巨盛はすべて中国所得税の法律によって管轄されているが、中国で経営する所得税の支出は関連期間の課税所得額の適用税率で計算されている。 に関する現行の法律、解釈及び慣例。中国企業所得税法(“企業所得税法”)によると、内資企業と外商投資企業(“外商投資企業”)は通常統一的な25%の企業所得税税率を適用し、優遇税率、免税期間、さらには免税は具体的な状況に応じて を与えることができる。企業所得税法はあるハイテク企業(“HNTE”)に税収優遇を与える。このような税収優遇の下で、HNTEは15%の所得税率を享受する権利があるが、3年ごとにHNTEになることを再申請しなければならない。浙江鄂邦は2017年11月に“ハイテク企業”の納税資格を獲得し、2017年度、2018年度と2019年度の法定所得税率を15%に引き下げた。杭州徳王は2018年11月に“ハイテク企業”の納税資格を取得し、2018年度、2019年度、2020年度の法定所得税率を15%に引き下げた。また,易邦ITは2018年にソフトウェア企業資格を取得したため,2018年には5年間の免税期間(前2年は全額免除,後3年は法定所得税率50%低下)を享受し,2019年にはソフトウェア企業資格が満了するまでである。
2020年と2019年6月30日までの6ヶ月間の有効税率はそれぞれ-11.80%と-2.30%である。
F-43
所得税準備金の重要な構成要素は以下の通りである
6ヶ月で は終了しました | 上には 6ヶ月 は終了しました | |||||||
六月三十日 2020 | 六月三十日 2019 | |||||||
当期所得税支出 | $ | 800,265 | $ | 496,202 | ||||
繰延税の割引 | (65,217 | ) | (67,606 | ) | ||||
所得税支給 | $ | 735,048 | $ | 428,596 |
統合貸借対照表に記載されていることを容易にするために、繰延所得税資産および負債は相殺され、付随する総合貸借対照表内の他の資産に計上される。繰延税金資産と負債の重要な構成要素は以下のとおりである
自分から 六月三十日 | 自分から 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
費用その他を計算する | $ | 283,391 | $ | 287,467 | ||||
不良債権準備 | 255,442 | 259,114 | ||||||
純営業損失 | 17,300,229 | 15,391,873 | ||||||
17,839,062 | 15,938,454 | |||||||
減算:推定免税額 | (17,300,229 | ) | (15,391,873 | ) | ||||
繰延税金資産 | $ | 538,833 | $ | 546,581 | ||||
無形資産 | $ | 194,659 | $ | 263,278 | ||||
収入と支出 | 11,558 | 11,724 | ||||||
繰延税金負債 | $ | 206,217 | $ | 275,002 | ||||
合計する | $ | 332,616 | $ | 271,579 |
繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、管理層は、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いかどうかを考慮する。繰延税金資産の最終的な現金化は、これらの一時的な差額が控除可能になる間に生じる将来の課税所得額に依存する。経営陣はこの評価を行う際に累積収益と予想される将来の課税所得額を考慮する。会社のほとんどの繰延税金資産の回収は将来の収入の発生にかかっているが、輸出課税の一時的な差額は含まれていない
不確定税収状況
中国税務機関は企業が関連税務届出を完了した後、中国国内で経営している企業に対して定期的と臨時税務審査を行う。一般的に、中国の税務機関は最大5年間、当社の中国実体の税務ファイルを審査することができる。そのため、中国子会社の2014~2018年度の納税年度は関係税務機関が審査することができる。そのため、中国の税務機関が当社の中国実体の税務ファイルに対して異なる意見を持つかどうかは不明であり、これは余分な税務負担を招く可能性がある。
当社は技術的優位性に基づいて各不確定な税務状況( 利息と罰金の潜在的応用を含む)を評価し、税務状況に関する未確認収益を測定する。2020年6月30日と2019年12月31日まで、会社には何の重大な未確認不確定税務頭寸 はありません。
F-44
付記8-株主権益
億邦国際は2018年5月17日にケイマン諸島法律に基づいて設立された。普通株の法定発行数量は38,000,000株であり,1株当たり普通株額面は香港ドル0.001元である。
初公開(IPO)完了後、当社はすぐに二重株式構造を採用し、A類普通株とB類普通株から構成され、1株当たり額面は0.001香港ドルである。46,625,783株は、その実益所有者Top Max Limited実益が所有する普通株を1対1の原則でB類普通株に再指定し、残りの65,145,217株の普通株を1対1の原則でA類普通株に再指定する。
A類普通株は1株当たり1票の投票権を有し、B類普通株は1株当たり25票の投票権を有する。各B類普通株はいつでもA類普通株に変換することができ、A類普通株はB類普通株に変換することができない。
当社は2020年6月30日現在、A類普通株19,264,337株を1株5.23ドルで発行し、初公募株を完成させた。引受割引及び手数料その他の発売費を差し引くと、当社が初公募から得た純額は91,684,760ドルである。当社は2020年7月2日にすべての純収益を受け取りました。
付記9--運営賃貸借契約
当社は工場、事務空間及び従業員寮について運営賃貸協定を締結し、関連側と賃貸契約を締結することを含み、賃貸契約の初期期限は2022年までであり、多種の更新及び終了選択がある。以下に開示されるこれらのレンタル金額には、使用権資産および賃貸負債として確認された浮動支払い、残存価値保証またはオプションは含まれていない。当社の賃貸借契約は暗黙的な割引率を提供していないため、当社は開始日に得られた資料に基づいて逓増借款金利を採用して賃貸支払いの現在値を決定している
2020年6月30日現在、会社は、流動および非流動を含む経営リース負債1,181,075ドルと、対応する経営リース使用権資産1,148,304ドルを確認した。
また,関連側がレンタル承諾の付記12を経営している。
リースコストの以下の構成要素は、会社が監査されていない簡明な総合経営報告書と全面的な損失に含まれている
6か月来た 一段落した 六月三十日 | 上には 6か月 一段落した 六月三十日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
リースコストを経営する | $ | 347,615 | $ | 361,722 | ||||
短期賃貸コスト | 3,923 | 34,604 | ||||||
総賃貸コスト | $ | 351,538 | $ | 396,326 |
賃貸承諾額
当社の2020年6月30日までの経営リース負債満期日を以下のように分析した
運営中です | ||||
賃貸借証書 | ||||
2020年の残り時間 | $ | 676,886 | ||
2021 | 507,726 | |||
2022 | 45,440 | |||
2023 | - | |||
2024 | - | |||
その後… | - | |||
賃貸支払総額 | 1,230,052 | |||
差し引く:推定利息 | (48,977 | ) | ||
リース負債現在価値を経営する | 1,181,075 | |||
減額:当期債務 | 719,839 | |||
2020年6月30日までの長期債務 | $ | 461,236 |
F-45
経営リースに関する補足開示は以下の通りである
上には 6か月 一段落した | ||||
六月三十日 | ||||
2020 | ||||
賃貸負債の金額を計上するための現金 | ||||
レンタル経営キャッシュフロー | $ | 185,469 | ||
補充賃貸キャッシュフロー開示 | ||||
2020年6月30日までの6ヶ月間に新たな経営リース負債で交換された経営リース使用権資産 | $ | 191,705 | ||
経営賃貸加重平均残存賃貸年限 | 1.82 years | |||
経営賃貸加重平均割引率 | 6.5250 | % |
10-収入源の付記
当社は単一運営部門で経営しており、ビットコイン鉱機及び関連部品の販売、電信製品及び管理と維持サービスの提供を含む
次の表は、異なる収入フロー による収入をまとめたものである
6か月来た は終了しました 六月三十日 2020 | 上には 6か月 は終了しました 六月三十日 2019 | |||||||
収入.収入 | ||||||||
製品販売-ビットコイン掘削機および関連部品 | $ | 4,488,809 | $ | 12,583,782 | ||||
製品販売-電気通信 | 465,690 | 2,527,417 | ||||||
サービス-管理とメンテナンス | 6,087,856 | 7,240,536 | ||||||
$ | 11,042,355 | $ | 22,351,735 |
次の表に の異なる地理的地域から生じる収入をまとめた
6か月来た は終了しました 六月三十日 2020 | 上には 6か月 は終了しました 六月三十日 2019 | |||||||
地理的地域 | ||||||||
収入.収入 | ||||||||
内地中国 | $ | 10,983,148 | $ | 20,964,793 | ||||
他の国 | 59,207 | 1,386,942 | ||||||
$ | 11,042,355 | $ | 22,351,735 |
F-46
注11-信用リスクと主要顧客
売掛金信用リスク集中度は以下の通りである
6月30日まで | 自分から 12月31日、 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
顧客A | 17 | % | 15 | % | ||||
顧客B | * | % | 12 | % | ||||
顧客D | 10 | % | 15 | % |
* | Less than 10% |
付記12--関連先取引
a) | Related parties |
係り先名 | 会社との関係 | |
香港徳旺有限公司 | 最高経営責任者董虎の義父の蒋千正が全額所有しています | |
浙江万思パソコン製造有限会社 | 最高経営責任者の董虎の配偶者蒋愛群は68%の株式を持っています | |
シュボお金 | 私たちの最高経営責任者董虎の義弟 | |
胡軍胡 | 最高経営責任者の董虎の妹は | |
董胡 | 私たちのCEOは |
b) | Long-term loans from related party |
6月30日まで 2020 | 自分から 12月31日 2019 | |||||||
香港徳旺有限公司 | $ | 24,113,700 | $ | 17,632,000 |
二零二年六月三十日までの六ヶ月間、当社は香港徳旺有限公司から6,481,700元のローンを取得し、年利率は4.7500%である。2020年6月30日までの既存ローンの満期日は2022年6月5日から2023年5月27日まで。元金と利息は満期日に全額返済しなければなりません。
c) | 経営と関連側の レンタル: |
自分から | 自分から | |||||||
六月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
経営的リース使用権資産関連側 | ||||||||
-浙江万思コンピュータ製造有限公司 | $ | 23,016 | $ | 37,266 | ||||
賃貸負債を経営-関係者、流動 | ||||||||
-浙江万思コンピュータ製造有限公司 | $ | 32,732 | $ | 37,266 |
当社は取消不可経営賃貸契約に基づいて浙江万思コンピュータ製造有限会社にオフィススペースをレンタルし、レンタル期間は2年から3年まで様々です。2020年と2019年6月30日までの6ヶ月間、関連側へのレンタル費用はそれぞれ14,513ドルと15,044ドルです。
F-47
d) | Due to related parties |
対応先残高 は,会社が関連先から得た前金を代表する.欠先の残高は無担保,無利子 であり,必要に応じて支払う.2020年6月30日と2019年12月31日まで、満期関連先は以下の通りです
自分から | 自分から | |||||||
六月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
東湖 | $ | 749,942 | $ | - | ||||
浙江万思パソコン製造有限会社 | 6,158,160 | 6,242,824 | ||||||
$ | 6,908,102 | $ | 6,242,824 |
注13--または事項がある
2018年7月16日、望京科技(蘇州)有限公司(以下、望京科技)は浙江鄂邦などの3被告に著作権侵害紛争事件を提起した。2016年1月1日、浙江鄂邦は生産経営の必要により、第4被告の蘇州喬ネットワーク科技有限公司(以下、蘇州喬と略称する)に技術開発(製品:ゲートウェイ組み込みソフトウェアに関連)を依頼した。技術協力の過程で、第4被告の蘇州喬が開発したソフトウェアは著作権侵害を告発され、浙江鄂邦は事件に関与した。原告の望京科技は本件被告を起訴し、原告の経済損失と合理的な維権費用の合計300万元(約43.1万ドル)の共同賠償を要求した。2020年8月6日、浙江鄂邦はこの事件の一審判決を受け、判決は以下の通りである:1)浙江鄂邦、蘇州喬は原告ソフトウェア著作権の侵害を直ちに停止すべきである。2)浙江鄂邦と蘇州橋は共同で原告50万元(約7.1万ドル)を賠償しなければならない。 3)浙江鄂邦はその公式サイトで15日以上の関連著作権侵害公告を連続的に発表すべきである。4)裁判所は原告の他の主張を却下した。浙江鄂邦はすでに控訴を提起し、一審の判決は控訴のためまだ発効していない。この事件の結果はまだ待っています。また、現段階では、会社経営陣も本件の裁判弁護士も、上記訴訟の可能性や規模を合理的に見積もることができるとは考えていない。
2019年1月29日、同社は杭州市中級人民法院に民事訴訟を起こし、私たちの顧客を起訴した。被告はすでに当社に調達しており、調印された販売契約によると、当社は90,000台の鉱機を納入しており、総金額は人民元4.536億元(約65,098,000ドル)である。被告は人民元3.8億元(約54,535,000ドル)を支払い、当社は残り残高人民元7,360万元(約10,563,000ドル)の支払いを要求し、利息と法的費用を加えた。2019年8月15日、被告は当社に反訴し、主に製品の納入が完了しておらず、90,000台の鉱機のうち65,000台しか納入および検収されておらず、被告は25,000台の鉱機が製品を納入していないと呼ばれている人民元5,240万元(約7,520,000ドル)の返還を要求し、利息と法的費用を加えた。2020年7月17日、杭州市中級人民裁判所は上述の訴訟請求に対して管轄権がないと判断し、会社はすでに控訴し、2020年8月31日に受理した。2020年10月15日、浙江省高級人民裁判所は、この事件を杭州市中級人民法院が審理すると裁定した。この二つの疑いは現在審理中だ。また,現段階では,会社経営陣も本件の裁判弁護士も上記訴訟の可能性や 結果の規模を合理的に見積もることができると信じていない.
2019年3月18日、会社は保山市中級人民法院に民事訴訟を起こし、私たちの顧客を起訴した。被告は当社に調達したが、当社は10,000台の鉱機を納入しており、総金額は人民元5,040万元(約7,233,000ドル)である。被告 はすでに人民元2,000万元(約2,870,000ドル)を支払い、当社は未返済残高人民元3,040万元(約4,363,000ドル)の支払いを要求した。2019年9月23日、被告は当社に反訴し、主に10,000台の採鉱機械の製品を納入できなかったことを告発し、未交付製品と呼ばれる支払い人民元1,000万元(約1,435,000ドル)の返還を要求し、利息と法的費用を加えた。以上のように、この事件は、2019年1月29日と2019年8月15日に提出された進行中の訴訟の判決結果 を待って減少している。また、この段階では、当社経営陣および本件の訴訟弁護士は、上記訴訟結果の可能性や規模 を合理的に見積もることができる。
F-48
2019年6月24日、私たちのある顧客は杭州市中級人民法院に民事訴訟を起こし、当社が署名した販売契約に基づいて80,000台の鉱機を販売することを起訴し、金額は人民元4.032億元(約57,865,000ドル)に達した。原告によると,80,000ユニットのうち24,000ユニットしか受け取っておらず,残りの56,000ユニットはまだ交付されていない.納入された2.4万台の鉱機については,品質は原告の規格に適合していない。原告は販売契約と補充契約の解除を求め,約束の性能に達していない24,000台の鉱機を返還し,販売契約項の下部分支払い人民元12096万元(約17359,000ドル)を返還し,法的費用を負担することを要求した。2020年6月29日、杭州市中級人民裁判所は原告の撤退を許可すると判断し、この事件は結審した。2019年11月22日、当社は顧客および鉱機の最終実益所有者に反訴し、当社が全80,000台の鉱機を納入し、余剰金2.822億元(約40,499,000ドル)と利息の支払いを要求し、訴訟 は現在審理中であり、顧客はすでに反訴を提出している。また、現段階では、当社経営陣は本件の裁判弁護士とともに、上記訴訟の可能性や規模を合理的に見積もることができると信じていない。
2019年11月19日、当社は香港特別行政区高裁元訴訟法廷に民事訴訟を提起し、当社の1人のサプライヤーが欠陥製品を渡す契約に違反したことを訴え、2,510万元の賠償を要求し、利息と費用を加えた。また、現段階では、会社経営陣も本件の裁判弁護士も、上記訴訟結果の可能性や規模を合理的に見積もることができると信じていない。
付記14--その後の活動
財務諸表が発表され、米国証券取引委員会に提出された日から、同社は後続事件を評価している。当社の評価によると、以下の事項以外に、連結財務諸表の付記に調整または開示する必要がある事項はありません
二零二年七月から二零二年十月までの間、当社は香港徳旺有限会社と浙江万四コンピュータ製造有限会社の融資をそれぞれ返済し、総額はそれぞれ21,000,000元と人民元750,000元(約108,000元)である。
2020年10月23日現在、当社と香港徳旺有限公司の未返済ローン残高は3,113,700ドルである。
2020年7月2日,当社はL.R.Capital Property Investment Limited(前身はL.R.Capital Trust Investment Limited)が発行した元金40,000,000ドルの債券を購入した。総買付価格は40,000,000ドル,債券の年利率は6%,非複利 である。元金と利息は満期日2023年12月12日に全額返済しなければならない。本募集説明書の日までに、債券はすでに当社が全部償還しました。
同社は2020年7月8日、国際招商局ホールディングスが発行した元金39,915,000ドルの債券を購入した。買収総価格は39,999,265ドルで、債券の年利率は4%で、非複利で計算される。元金と利息は満期日(2023年6月19日)に全額返済しなければならない。
2020年8月14日、当社は国際招商局ホールディングスが発行した元金23,700,000ドルの債券を購入した。総買い入れ価格は23,700,000ドル,債券 の年利率は6.8%であり,非複利で計算される。元金と利息は満期日、すなわち2025年6月19日に全額返済しなければならない。
Ebonex Pte.有限会社、瑞幸環球有限公司、億邦通信有限公司とオーストラリア艾邦私有限公司。当社はそれぞれ2020年8月13日、2020年8月18日、2020年8月28日および2020年10月13日にシンガポール共和国、英領バージン諸島、カナダおよびオーストラリアで当社の完全子会社として設立された。
F-49
億邦国際持株会社
Up to 8,000,000 Units
各単位はA類普通株と1部の株式承認証からなる
A類普通株の2分の1購入
目論見書日付:2020年11月18日
2020年12月13日(本募集説明書発表日後25カレンダー日)を前に、これらの証券取引に参加するすべての取引業者は、今回の発売に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これには、取引業者が引受業者として、販売されていない配給または引受時に目論見書を交付する義務も含まれていない