ランガーエネルギーサービス会社は2022年第4四半期と2022年通年の財務と経営実績を発表した

転換の年、著しい成長と強力なキャッシュフロー

テキサス州ヒューストン-(2023年3月7日)-Ranger Energy Services，Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：RNGR)(以下、“Ranger”または“会社”)は今日、2022年12月31日までの第4四半期と通年業績を発表した。

2022年第4四半期のハイライト

-収入は前年比25%増の1兆543億ドル

-純収益は760万ドル、または1株当たり完全希釈後の収益は0.30ドル

-調整後EBITDA 1は前年比137%増の2，160万ドル、自由キャッシュフロー1は2，090万ドル

2022年の年間ハイライト

-収入は6.085億ドル前年比108%増加

-純利益1，510万ドル、または1株当たり完全に希釈した後の収益0.65ドル

-調整後のEBITDAは79.5ドルで、前年比521%増加

-年末調整後の純債務1は2，240万ドルだったが、2022年3月の債務ピークは7，990万ドルと72%減少した

2023年の主な出前

-すべての細分化市場の成長、収入は6.85億ドル~7.15億ドルと予想される

-年間調整EBITDAは9500万ドル~1.05億ドルを予定

-自由キャッシュフロー転換率は約60%であり、5500万~7000万ドルが債務の持続的な返済、資本返還計画の策定、および戦略的成長機会のために使用されると予想される。

CEOコメント

第4四半期は全3業務部門の収入とEBITDAが著しく増加した年にピリオドを打ち、利益率が大幅に向上し、自由キャッシュフローは記録的な水準に達した。これらの結果は2021年に行われた買収の成功統合によって推進され、持続的なコスト最適化と有効である

1“調整後のEBITDA”，“調整後の純債務”と“自由キャッシュフロー”は公認されていない
米国の会計原則(“米国公認会計原則”)。非GAAPサポートスケジュールは

本プレスリリースに添付されている声明やスケジュールは、会社のサイトでも見つけることができます

Wwwn.rangerenergy.com

RangerのStuart Bodden最高経営責任者は、“競争優位性を持つ市場では、私たちの製品は強い透過性を持っている”とコメントした。

“典型的な季節性と12月の冬の嵐エリオットによる極端な天気のため、第4四半期の活動レベルは第3四半期のピークより低下した。私たちの有線部門は主にロッキー山脈北部に集中しているため、天気の影響を受けている。この部分は12月に13日間影響を受け、収入不足は約300万ドルとなった。我々の高規格掘削プラットフォーム部門は12月にも計画外停止時間の約10%の影響，すなわち4，300時間の掘削を受けた。これらの課題にもかかわらず、同社は効果的に反応し、当社スタッフの安全を確保するとともに、可能な場合にコストを迅速に調整して、本四半期の全体的な予想に一致した強力な収益性を提供することができる。

私は私たちのチームが2022年全体で行った努力を誇りに思い、2023年を楽観的にしている。私たちは引き続き私たちの核心サービスの活動レベルと価格設定の弾力性を見て、しかし、私たちは私たちのコスト構造を管理し続け、同時に私たちはマクロ経済環境と天然ガス大口商品価格を監視するつもりだ。私たちの顧客対話はまだRangerのまた強力な年を支持しており、私たちは今後数ヶ月の活動増加の信号がガソリン価格のいかなる影響を超えていることを見ている。我々の2023年通年指針は衰退の影響が相対的に小さいと仮定し、2022年に実現した運営レバーが著しく改善された年間影響を想定している。

戦略的に、私たちの重点はスマート資本構成に集中し続けている。Rangerは2022年に大量のキャッシュフローを生み出したため、私たちの貸借対照表をさらにレバー化し、5000万ドルを超える債務を返済し、私たちの債務水準を72%低下させることができた。今後数ヶ月で純債務ゼロの目標を達成し、将来を展望すると、強力な貸借対照表と強力なキャッシュフローを有しており、私たちの資本分配戦略は主にリターン計画の実施に集中するとともに、業界内の統合機会を求めるために十分な柔軟性を提供する

さん·ボーデンは続けて、“世界的な組織を作るためにレンジャーズのチームが行った素晴らしい努力に感謝したい。Rangerの強力な表現は彼らの勤勉さと強靭さのおかげで、私は彼らを代表して私たちの投資家にこのような結果を示すことを誇りに思う。私たちは依然として高いレベルのサービスの質に力を入れており、持続的な卓越は長期的な異常な価値創造をもたらすと信じている

戦略更新

Rangerは、キャッシュフローの潜在力を高め、貸借対照表の実力を構築し、買収を通じて成長を模索することを含む、その価値創造優先事項を継続して実行する。2023年には、経営陣や取締役会が資本返還計画の開始を含めてこれらの優先事項を展望·発展させている

A.キャッシュフローの潜在力を高める：会社は引き続きキャッシュフローを生成することに集中しており、その基礎は資本効率の高い業務モデルと、新たに買収された資産と業務の統合に成功することによって放出される強力な運営レバーである。2022年には，同社の収入が108%，すなわち3.154億ドル増加し，資産利用率の改善，定価環境の改善および運営効率の改善により，6670万ドルの増量調整後EBITDAが生じた。2023年に、会社は引き続き強力なキャッシュフローの発生とEBITDA利益率の拡大に集中し、有線と補助サービスシリーズの的確な市場浸透努力を通じて、季節的な月に運営効率を高め、コストに近い時に持続的に改善する気持ちを維持する。

B.貸借対照表の構築実力：2021年に3回の買収を行った後、会社は2022年を通じて債務返済に集中している。同社は第4四半期だけで2500万ドルの債務を返済し、年末に2240万ドルの調整後純債務を実現した。未来を展望して会社は

その宣言された純債務ゼロの目標に向かって進み、最大の戦略的柔軟性を提供するために、その資本構造を最適化する機会を探す。

C.買収探索による成長：Rangerは統合と業務統合において成功した記録を示し、その高規格ドリル部門で統合のメリットを見た。分散と競争の激しい業界で運営されるサービス回線を通じて、さらなる統合によって価値と成長を創出できると信じています。2023年には、魅力的な資本リターンを重視した買収を積極的に評価する。Rangerの最適な潜在的パートナーは，より低い資本集約度，盆地内の規模，重い生産サイクルの重点を含む類似の戦略的優位性を利用した会社であると考えられる。

D.資本リターンフレームワークの開始：私たちが成功した買収によって提供された貸借対照表の弾力性とキャッシュフローは、Rangerを最適な地位に置くことができ、2023年に資本リターン計画を開始することができる。当社は株式買い戻しおよび配当構造が私たちの投資家に最適な全体的な価値創出潜在力を提供することができると信じており、将来的に少なくとも25%の年間キャッシュフローを投資家に還元する予定だ。このため、取締役会は36カ月に及ぶ3500万ドルの株式買い戻し計画を承認した。また、取締役会は1株当たり0.05ドルの四半期配当金を承認し、会社が純債務ゼロの目標を達成すると、配当金の派遣を開始する

[パフォーマンスの概要]

2022年第4四半期の収入は1億543億ドルで、前年同期の1.231億ドルより25%増加した。前年と比べ、収入の増加は主に高規格掘削プラットフォームと加工解決方案及び補助サービス業務の増加を反映している。2022年第3四半期に比べて収入が13%低下したのは、予想される休日の季節性や冬の嵐エリオットの影響が12月の運営にマイナス影響を与えたためである。年間収入は6.085億ドルで、前年より108%増加し、原因は2021年に3つの買収を完了し、一部のサービスシリーズの運営活動と定価を増加させたからだ。

2022年第4四半期のサービスコストは1兆278億ドルで、収入の83%を占めたが、前年同期は1.111億ドルで、収入の90%を占めた。サービスコストが収入に占める割合が低下したのは、主に収入増加による経営レバレッジ作用、経営効率の向上及び定価の改善によるものである。2022年第3四半期と比較して、収入に占めるサービスコストの割合が収入の78%から収入の83%に上昇したのは、主に休日に関する運営活動の低下や天気に関する中断による運営レバー損失と労働力効率の低下によるものである。年間では，サービスコストは合計5.039億ドルと収入の83%を占めているが，2021年には2.633億ドルと収入の90%を占めている.営業利益率が前年比7%向上したのは、強い運営レバーが増額収入と強い定価に作用しているためだ。

2022年第4四半期の一般·行政費は750万ドルだったが、前年同期は1790万ドルだった。一般·行政費用が減少した原因は、2021年第4四半期に確認された非日常的な取引と統合費用である。2022年第3四半期と比較して、一般·行政費用が350万ドル減少したのは、主に統合、労働力、法律コストの減少によるものである。2022年終了年度の一般·行政費は計3990万ドルで、うち790万ドルは取引や統合に関する費用とされている。対照的に、2021年通年の一般および行政費用は3460万ドルで、その中には860万ドルの取引関連コストが含まれている。

2022年第4四半期の純収入は合計760万ドルだったが、2021年第4四半期は2440万ドルだった。前年同期と比較して、純収入の減少は主に基本エネルギーサービス買収に関する3720万ドルの安価な調達収益の非日常的な影響を反映している。純収入は前年比でほぼ倍増し、2021年通年の860万ドルから2022年通年の1510万ドルに増加した。

2022年第4四半期の完全希釈後の1株当たり収益は0.30ドルだったが、前年同期は0.99ドル、2022年第3四半期は0.54ドルだった。2022年通年で完全希釈後の1株当たり収益は0.65ドル。

2021年第4四半期と比較して、2022年第4四半期調整後のEBITDAは2160万ドルで1250万ドル増加した。調整後のEBITDAの増加は，主にすべてのサービスラインの経営活動の増加と，高規格掘削プラットフォーム部分の定価改善によるものである。2022年第3四半期と比較して，正常な季節性と意外な天候中断により，調整後のEBITDAは29%低下した

業務部門の財務業績

高規格ドリル

高規格ドリル部門の第4四半期の収入は7260万ドルで、2021年第4四半期より1310万ドル増加し、22%増加した。掘削作業時は2021年第4四半期の11.16万時間から2022年第4四半期の11.36万時間に増加した。2022年第3四半期の7970万ドルと比較して、収入環比は9%低下した。2022年第3四半期に発表された12.3万時間と比較して、2022年第4四半期の掘削工は8%低下した。同社は、冬の嵐エリオットが12月に4，300時間の掘削プラットフォームの停止をもたらしたと推定している。第4四半期の1時間当たり掘削料率は1時間640ドルであったが、2022年第3四半期は1時間648ドルであった。2022年通年の部門収入は2兆932億ドルで、2021年通年より1兆531億ドル増加し、109%増加した。掘削作業時は2021年通年の257，900時間から2022年通年の469，000時間に増加し，82%に増加した。1時間当たりのドリル料率は15%増加し、2021年通年の1時間543ドルから2022年通年の1時間625ドルに増加した。

第4四半期の営業収入は980万ドルで、2021年第4四半期の90万ドルより890万ドル増加し、989%増加した。調整後のEBITDAは第4四半期で1520万ドルで、2021年第4四半期の880万ドルを上回った。2022年通年の営業収入は3430万ドルで、2021年通年の20万ドルの営業損失より3450万ドル増加した。2022年通年調整後のEBITDAは6，050万ドルで、2021年通年の2，130万ドルを上回った。営業収入と調整後のEBITDAの増加は主に経営活動が前年より増加したためである。

有線サービス

有線サービス部門の収入は4830万ドルで、2021年第4四半期の4480万ドルより350万ドル増加し、8%増加した。同部門の収入は2022年第3四半期の6，060万ドルより20%低下した。私たちの北方有線事業は私たちのより大きな業務を代表しており、冬の嵐エリオットの影響により、私たちはより劇的な季節的変化を経験し、13の予期しない天気増加が収入に与える影響は通常予想されていた季節的低下より300万ドル増加した。同部門の収入は1.97億ドルで、2021年通年の1兆179億ドルより7910万ドル増加し、67%増加した。完成したステップ数は15%増加し，2021年通年の27，200個から2022年通年の31，400個に増加した.収益の伸びは、2021年にケーブルテレビ2社を買収した後の運営活動の増加を反映している。

第4四半期の営業収入は200万ドルで500万ドル増加し、167%増となり、2021年第4四半期の300万ドルの営業損失を上回った。調整後のEBITDAは第4四半期に470万ドルで、前年同期の100万ドルを上回った。営業収入は760万ドルで、前年比1340万ドル増加し、231%増加し、2021年通年580万ドルの営業損失を上回った。2022年通年調整後のEBITDAは1860万ドルで、2021年通年の230万ドルを上回った。

加工ソリューションと補助サービス

処理ソリューションと補助サービス部門の第4四半期の収入は3340万ドルで、2021年第4四半期の1880万ドルより1460万ドル増加し、78%増加した。正常な季節的要因により、収入は2022年第3四半期の3670万ドルに比べて9%低下した。2022年通年部門収入は1兆183億ドルで8320万ドル増加し、2021年通年の3510万ドルより237%増加した。収入増加の原因は，コイル，Torrent，リース，漁業，封じ込めと廃棄サービスを含むすべての業界の経営活動が増加したためである。

第4四半期の営業収入は460万ドルで、前年同期の240万ドルを上回った。調整後のEBITDAは第4四半期に660万ドルだったのに対し、2021年第4四半期は360万ドルだった。2022年通年の営業収入は2020万ドルで、2021年の30万ドルを上回る。2022年通年調整後のEBITDAは2550万ドルだが、2021年通年では620万ドル。

貸借対照表、キャッシュフロー、流動性

同社は2022年12月31日現在、5730万ドルの循環信用手配能力と370万ドルの手元現金を含む6100万ドルの流動資金を持っている。同社は2021年12月31日と比較して、1800万ドルの循環信用手配能力と60万ドルの手元現金を含む1860万ドルの流動資金を持っている。同社の総債務は1840万ドルだったが、2021年12月31日現在の総債務は6250万ドルで71%減少した。

第4四半期には、会社が2，090万ドルの正の自由キャッシュフローを生み出したが、2021年第4四半期の自由キャッシュフローはマイナス6，450万ドルであり、これは主に基本資産買収を支援するために必要な一次的な運営資本の蓄積によるものである。2022年通年では、会社による自由キャッシュフローは3070万ドルだったが、2021年までの年間自由キャッシュフローはマイナス4500万ドルだった。自由キャッシュフローは前年同期より増加し、主に運営レバレッジによる経営活動及び関連収益能力の増加、及び基本資産買収による上述の一次的な運営資本によるものである。資本支出は820万ドル増加し、自由キャッシュフローの増加を部分的に相殺した。

財務指導

同社の2023年通年の指導は，収入の増加と調整後のEBITDA利益率の向上を反映しており，資産利用率と運営効率の向上に努めた結果である。同社は2023年通年の自由キャッシュフロー転換率を約60%と予想している。資本支出とリースは遊休資産の再活性化、機械チームの資産の再活性化、進行中の掘削プラットフォームのメンテナンスの完了に使用され、コストは収入の約4%-5%を占める。以下は会社指導の要約であり，提供された時間までに，その要約は最新であり，変更が生じる可能性がある

ガバナンス更新

取締役会年度株主総会を準備すると同時に、取締役会審査取締役会構造と管理の一部として、取締役会はすでにその規模と構成に対していくつかの調整を行うことを決定した。取締役会は、取締役会数を9人から7人に減らすことが当社とその株主の最適な利益に合致するとしている。取締役会規模の変化に対応するため、2020年にRanger取締役会に加入したByron Dunnは、会社の年次株主総会で再選に立候補しないことを決定した。また、2017年にレンジャーズ取締役会に加入したジェラルド·シマロンが辞表を提出し、年次株主総会で発効する。取締役会ではダンさんとシマロンさんの長年にわたるサービスと計り知れない貢献に深く感謝し、今後のすべての仕事がうまくいくことを祈っています。

電話会議

同社は2023年3月7日午前9：00に電話会議を主宰し、2022年第4四半期の業績を検討する。中部時間(午前10：00)東部時間)。米国内で電話会議に参加するには、参加者は1-833-255-2829番に電話することができる。米国外で電話会議に参加するためには、参加者は1-412-902-6710に電話することができる。指示により、交換手にRanger Energy Services，Inc.電話に参加するように要求してください。参加者には開始時間の約10分前にネットワーク中継に登録したり電話会議に電話をかけたりすることを奨励する.インターネット中継で聴くには、会社のサイトの投資家関係欄、サイト：http：//www.rangerenergy.comにアクセスしてください。

電話会議の音声再生は、電話会議終了直後に再生され、約7日間継続される。再放送はまた、電話会議終了直後に会社のサイトの投資家資源部分で提供され、約7日間継続される。

ランガーエネルギーサービス会社について

Rangerはアメリカ石油と天然ガス業界最大の高規格移動掘削サービス、スリーブ井ロープサービスと補助サービス提供者の一つである。私たちのサービスは油井の全ライフサイクルの運営を促進し、井戸の完成、生産、維持、干与、井戸の修理と廃棄段階を含む。

前向きな陳述に関する警告的声明

本新聞稿に含まれるいくつかの陳述は、1933年証券法第27 A節と1934年証券取引法第21 E節で指摘された“前向き陳述”に属する。これらの前向きな陳述は、将来のイベントに対するRangerの期待または信念を表し、本プレスリリースに記載された結果は実現できない可能性がある。これらの展望性陳述はリスク、不確定要素とその他の要素の影響を受け、その中の多くの要素はRanger会社の制御範囲内になく、これらの要素は実際の結果と展望性陳述で討論した結果が大きく異なることを招く可能性がある。

いかなる前向きな陳述も、発表の日からのみ発表され、法律に別の要求がない限り、Rangerは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由によるいかなる前向きな陳述を更新または修正するためのいかなる義務も負わない。新しい要素が時々現れて、遊侠はこのすべての要素を予測することはできない。これらの前向きな陳述を考慮する際には、米国証券取引委員会に提出された文書中のリスク要因および他の警告的声明を肝に銘じなければならない。Rangerが米国証券取引委員会に提出した文書に言及されているリスク要因や他の要因は、その実際の結果が任意の前向き声明に含まれる結果と大きく異なる可能性がある。

会社の連絡先：

メリッサ·クーゲル

首席財務官

(713) 935-8900

電子メール：Investorrelations.com

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監査されていない簡明な合併業務報告書

(百万、1株当たりの金額は含まれていない)

						3か月まで												現在までの年度
						2022年12月31日						2022年9月30日						2022年12月31日						2021年12月31日
収入.収入
高規格ドリル						$	72.6					$	79.7					$	293.2					$	140.1
有線サービス						48.3						60.6						197.0						117.9
加工ソリューションと補助サービス						33.4						36.7						118.3						35.1
総収入						154.3						177.0						608.5						293.1
運営費
サービス費用(減価償却や償却を除く)：
高規格ドリル						57.4						62.7						232.7						118.8
有線サービス						43.6						49.2						178.4						115.6
加工ソリューションと補助サービス						26.8						26.2						92.8						28.9
サービス総コスト						127.8						138.1						503.9						263.3
一般と行政						7.5						11.0						39.9						34.6
減価償却および償却						10.6						10.8						44.4						36.8
固定資産減価準備						—						0.2						1.3						—
資産売却の収益						(0.7)						(1.1)						(0.7)						(1.1)
総運営費						145.2						159.0						588.8						333.6
営業収入(赤字)						9.1						18.0						19.7						(40.5)
その他の支出
利子支出，純額						1.6						1.8						7.3						5.0
安物を買う収益は税引き後純額						—						(0.8)						(3.6)						(37.2)
その他費用合計(純額)						1.6						1.0						3.7						(32.2)
所得税前収益(赤字)割引						7.5						17.0						16.0						(8.3)
所得税支出						(0.1)						3.4						0.9						(6.2)
純収益(赤字)						7.6						13.6						15.1						(2.1)
差し引く：非持株権益は純損失を占めるべき						—						—						—						(10.7)
Ranger Energy Services，Inc.の純収入。						$	7.6					$	13.6					$	15.1					$	8.6
普通株式1株当たり収益：
基本的な情報						$	0.31					$	0.55					$	0.66					$	0.73
薄めにする						$	0.30					$	0.54					$	0.65					$	0.63
加重平均普通株式発行済み
基本的な情報						24,887,249						24,845,517						22,969,623						11,860,312
薄めにする						25,381,539						25,184,067						23,370,598						13,552,166

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監査されていない簡明な総合貸借対照表

(百万、1株当たりの金額は含まれていない)

						2022年12月31日						2021年12月31日
資産
現金と現金等価物						$	3.7					$	0.6
売掛金純額						91.2						80.8
契約資産						26.9						13.0
在庫品						5.9						2.5
前払い費用						9.2						8.3
販売待ち資産を保有する						3.2						—
流動資産総額						140.1						105.2
財産と設備、純額						221.6						270.6
無形資産、純額						7.1						7.8
経営性リース·使用権資産						11.2						6.8
その他の資産						1.6						2.7
総資産						$	381.6					$	393.1
負債と株主権益
売掛金						24.3						20.7
費用を計算する						36.1						30.3
その他融資負債、当期分						0.7						2.2
長期債務、流動部分						6.8						44.1
その他流動負債						6.6						5.4
流動負債総額						74.5						102.7
経営的リース·使用権義務						9.6						5.8
その他融資負債						11.6						12.5
長期債務、純額						11.6						18.4
その他長期負債						8.1						5.0
総負債						$	115.4					$	144.4
引受金とその他の事項
株主権益
優先株、1株0.01ドル；認可50，000，000株；2022年12月31日現在発行と流通株なし；2021年12月31日現在発行と流通株6，000，001株						—						0.1
A類普通株、額面0.01ドル、許可100，000，000株；2022年12月31日までに25，446，292株を発行し、すでに24，894，464株を発行した；2021年12月31日までに18，981，172株を発行し、すでに18，429，344株を発行した						0.3						0.2
B類普通株は、額面0.01ドル、100，000，000株の発行が許可されている；2022年12月31日と2021年12月31日まで、発行または発行されていない株						—						—
差し引く：原価で在庫形式で保有するA類普通株；2022年12月31日と2021年12月31日までの551，828株在庫株						(3.8)						(3.8)
利益剰余金(累積損失)						7.1						(8.0)
追加実収資本						262.6						260.2
総持株株主権益						266.2						248.7
総負債と株主権益						$	381.6					$	393.1

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監査されていない簡明総合現金フロー表

(単位：百万)

						現在までの年度
						2022年12月31日
経営活動のキャッシュフロー
純収入						$	15.1
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
減価償却および償却						44.4
権益に基づく報酬						3.8
固定資産減価準備						1.3
安物を買う収益は税引き後純額						(3.6)
所得税を繰延する						1.2
その他の費用、純額						0.4
経営資産と負債の変化、企業買収の純影響
売掛金						(10.7)
契約資産						(13.9)
在庫品						(3.4)
前払い費用と他の流動資産						(0.8)
その他の資産						(1.9)
売掛金						2.8
費用を計算する						5.8
その他流動負債						1.1
その他長期負債						2.9
経営活動が提供する現金純額						44.5
投資活動によるキャッシュフロー
財産と設備を購入する						(13.8)
財産と設備を処分して得た収益						24.3
企業を購入して、受け取った現金を差し引く						0.8
投資活動が提供する現金純額						11.3
融資活動によるキャッシュフロー
信用手配された借金						582.8
信用ローン元金支払い						(608.4)
Eclipse M&E定期ローンの元金支払い						(2.1)
日食定期ローンB項下の元金支払い						(12.4)
元本保証の元金払い						(4.1)
融資リース債務の元金支払い						(4.5)
その他融資負債の元金支払い						(2.3)
株式取引で差し押さえられた株式						(1.2)
月賦						(0.5)
融資活動のための現金純額						(52.7)
現金と現金等価物の増加						3.1
期初現金及び現金等価物						0.6
期末現金と現金等価物						$	3.7
キャッシュフロー情報を補完する
支払の利子						$	1.2
非現金投融資活動を補充開示する
資本支出						$	0.2
分割払い購入と融資リースによる固定資産の増加						$	(5.5)

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非公認会計基準の補充財務措置

(未監査)

 

非公認会計基準財務指標に関する説明

同社は、経営陣が会社の財務結果を知る際に洞察力を持つと考えている非公認会計基準の財務指標を使用している。これらの財務指標には、調整後のEBITDA、調整後の純債務および自由現金流量が含まれており、米国公認会計原則財務指標よりも重要である、あるいは比較可能な米国公認会計原則財務指標の代替として解釈されてはならない。これらの非GAAP財務指標と比較可能なアメリカGAAP財務指標の詳細な入金は以下のように示し、著者らのサイトwww.rangerenergy.comの投資家関係部分で調べることができる。我々の調整後EBITDA，調整後純債務，自由キャッシュフローの列報は，我々の結果が台帳から除外された項目の影響を受けないと解釈すべきではない。これらの非GAAP財務指標の計算は、他社の他の類似名称の指標とは異なる可能性がある。

調整後EBITDA

調整後のEBITDAは、我々の融資方式や資本構造を考慮することなく、同業者と比較して我々の経営業績を効率的に評価することができるため、有用な業績測定基準であると信じている。これらの項目を調整後EBITDAの純収益や損失から除外したが，会計方法，資産帳簿価値，資本構造，資産買収方法によっては，これらの金額は我々の業界内で大きく異なる可能性がある。調整後のEBITDAから除外されたいくつかの項目は，会社の財務業績を理解·評価する重要な構成要素であり，例えば会社の資本コストや税収構造および減価償却資産の歴史的コストは，調整後のEBITDAに反映されていない

私たちは、調整されたEBITDAを、純利息支出、所得税の支出または利益の控除、減価償却と償却、株式ベースの補償、買収関連費用、解散費および再編コスト、資産売却の収益または損失、およびいくつかの他の非現金およびいくつかの会社の持続的な業績を反映できないプロジェクト前の純収益または損失と定義します。

次の表は、各時期調整後のEBITDAの純収益または損失に対する台帳である

調整後純債務

純債務と調整後の純債務は流動性や財務健康状況を評価する有用な業績指標であり、私たちのレバレッジ率の指標を提供していると考えられる。私たちは純債務を現金と現金等価物によって相殺された当期と長期債務、融資リース、その他の融資義務と定義している。私たちは調整後の純債務を純債務と定義し、融資リースを減算し、ある金融契約の計算に似ている。すべての債務と他の債務はそれぞれの期間の未済元金残高である

下の表は、2022年12月31日と2022年9月30日までの合併債務および現金と現金等価物と純債務と調整後の純債務の入金で、単位は百万である

自由キャッシュフロー

私たちは、自由キャッシュフローは、業務運営から追加現金を発生させる能力を測定しているため、会社の財務業績を評価するための重要な財務指標であると信じている。自由キャッシュフローは、代替ではなく、私たちの業績を評価する純収入の補完として、あるいは私たちの流動性を測る経営活動として提供される純現金として考慮されるべきである。さらに、私たちの自由キャッシュフローの定義は限られており、この措置は、債務返済および他の債務の支払いまたは業務買収のために支払われるお金を差し引かないので、自由支配支出に利用可能な残りのキャッシュフローを表すものではない。したがって，自由キャッシュフローを我々のキャッシュフロー表全体の補完と見なすことが重要であると考えられる.

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と年度の合併運営キャッシュフローと自由キャッシュフローの入金で、単位は百万である