カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
本財政年度末まで
あるいは…。
_から_への過渡期
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(国やその他の管轄区域 | (税務署の雇用主 | |||
会社や組織のこと | 識別番号) | |||
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル | 取引記号 | 登録された各取引所の名称 | ||
♪the the the |
第12条に基づいて登録された証券“法案”:なし
登録者がルールで定義された有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで表す証券法第405条。はい、そうです☐
登録者が第13条又は第15条(D)に基づいて報告書を提出する必要がないか否かを再選択マークで示す法案の一部です。はい、そうです☐
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☐ 規模の小さい報告会社 | 新興成長型会社 | 非加速ファイルサーバ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する◻
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する◻
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す◻
登録者が抜け殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(ルールで定義されているように取引法第12 B-2条)。はい、そうです
2022年6月30日現在,登録者普通株の非関連会社が保有する株の総時価は#ドルである
2023年2月27日登録者
引用で編入された書類
登録者2023年年次株主総会依頼書の一部の内容は、本明細書に記載された範囲内で、本年度報告の10−K表の第3の部分に引用的に組み込まれる。このような依頼書は,登録者が2022年12月31日までの財政年度の120日以内に米国証券取引委員会に提出される。
カタログ表
カタログ
ページ | |||
第1部 | |||
第1項。 | 業務.業務 | 1 | |
第1 A項。 | リスク要因 | 15 | |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 25 | |
第二項です。 | 属性 | 25 | |
第三項です。 | 法律訴訟 | 25 | |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 26 | |
第II部 | |||
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 26 | |
第六項です。 | 保留されている | 27 | |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 28 | |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 51 | |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 51 | |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 51 | |
第9条。 | 制御とプログラム | 51 | |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 54 | |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 54 | |
第三部 | |||
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 54 | |
第十一項。 | 役員報酬 | 54 | |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 54 | |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 54 | |
14項です。 | 最高料金とサービス | 54 | |
第4部 | |||
第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 55 | |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 59 | |
サイン | 60 |
カタログ表
前向き陳述に関する注意事項
本年度報告のForm 10-K表のいくつかの陳述は、私たちの新市場の未来の収入源への影響、待機と未来の監督命令、電気通信ネットワークの持続的な拡張及び私たちの収入とコスト構造の予想変化に関する陳述を含み、すべて展望的な陳述であり、1995年の個人証券訴訟改革法の安全港条項に基づいて作られた。このような展望的な陳述は私たちの現在の期待、計画、戦略、そして予想された財務結果を反映する。多くのリスク、不確定要素、条件があることは、連合通信ホールディングスおよびその子会社(“連合”、“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”)の実際の結果は、これらの前向き陳述で明示または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。その多くは私たちの制御や予測能力を超えている。しかも、展望的な陳述は必ず私たちの側面の仮定と関連がある。これらの前向きな陳述は、一般に、“信じる”、“予想”、“予想”、“推定”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“すべき”、“可能”、“将”、“将”、“そうなる”、“継続する”または同様の表現によって識別される。私たちまたは私たちを代表して行動することができるすべての展望的な陳述は、この報告書の全体的な警告的陳述によって明確に制限されている。これらおよび他の実際の結果およびイベントをもたらす可能性がある展望性陳述とは大きく異なるリスクおよび不確定要因に関する詳細な議論は、項目1 Aである“リスク要因”に記載されている。しかも、前向きな陳述に過度に依存してはいけない, それらは私たちが現在得ることができる情報に基づいていて、それらが作られた日付だけを話す。連邦証券法または米国証券取引委員会(以下、“米国証券取引委員会”と略す)の規則および法規に別の要求がある限り、私たちはいかなる前向き表現を公開更新または修正する義務もない。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
連合通信持株会社はデラウェア州の持株会社であり、運営子会社を有し、20以上の州のサービス地区の消費者、商業と事業者ルートに広範な通信解決方案を提供する。1894年に設立されましたマートン電話会社でした何度かの買収を経て、マトゥーン電話会社は1924年にイリノイ州連合電話会社として設立された。私たちは2002年にデラウェア州の法律に基づいて設立され、私たちの前身を通じて、私たちがサービスしている多くのコミュニティで125年以上通信サービスを提供してきました。
有機的な成長に注力するほか、2002年から2017年までの15年間に買収を行うことにより、業務成長および収入やキャッシュフローの多様化を実現し、将来の拡張に強力なプラットフォームと拡大したネットワークを創出しています。この戦略拡張により、私たちの業務は全国各地の農村、郊外、大都市市場で競争力のあるサービスを提供すると位置づけられている。Consolatedの正念場として、2020年、Searchlight Capital Partners L.P.(“Searchlight”)の付属会社と戦略投資を達成し、世界債務再融資を完了し、この2つを加えて、私たちの光ファイバ拡張と成長計画を支援するためのより大きな柔軟性を提供してくれた。この戦略投資は、迅速な資本注入を提供し、私たちがサービスする顧客とコミュニティに著しいメリットをもたらし、発展する顧客の需要を満たすために、より強力な会社を設立し、ブロードバンドサービスをさらに拡大し、成長させることができる。
私たちの業務説明は
共同通信は、我々の先進的な光ファイバネットワークを利用することによって、消費者、商業、および事業者の顧客に広範な通信解決策を提供するブロードバンドおよび商業通信プロバイダであり、このネットワークは、多くの農村地域および都市コミュニティにまたがって、約57,800光ファイバを横断してマイルをルーティングする。住宅高速インターネット、ビデオ、電話、家庭安全サービス、マルチサービス住宅と小型企業結束サービスを提供しています。当社のビジネス製品キットは、データおよびインターネットソリューション、音声、データセンターサービス、セキュリティサービス、ホストサービスおよびITサービス、および拡張クラウドサービスキットを含みます。私たちは、データ、音声、ネットワーク接続、カスタマイズされた光ファイバ構築、および最後のマイル接続を含む卸売ソリューションを無線および有線オペレータおよび他のサービスプロバイダに提供します。連合通信は最も信頼できる光ファイバ通信解決方案を提供することによって、人々、企業とコミュニティの発展を推進することに取り組んでいる
我々の総合運営収入の大部分は,主に住宅や企業顧客に販売される広帯域,データ,伝送サービス(総称して“広帯域サービス”と呼ぶ)の月間購読によるものである.消費者の帯域幅の需要が増加するにつれて、私たちの重点は光ファイバーブロードバンドサービスの拡大と
1
カタログ表
データ速度をアップグレードして、極めて競争力のある光ファイバ製品を提供する。より競争力のあるブロードバンド速度への私たちの投資は私たちの長期的な成功に必須的だ。Searchlightの初期投資と2020年の同時債務再融資により,2021年に過去最大の光ファイバインフラプロジェクトを開始し,約160万住宅と小型企業場所を6年間で光ファイバを世帯/住宅(FTTP)にアップグレードし,多ギガ対称速度を実現することを目標としている。光ファイバーネットワーク投資は8州で行われ、その中には私たちのニューイングランド北部サービスエリア内の延べ100万人以上が含まれている。2022年と2021年までの年度中に、それぞれ約40.3万世帯と33万世帯と小型企業をアップグレードし、2021年に私たちの新しいギガビット消費光ファイバインターネット製品Fadium Fibreを発売した。私たちは2023年に少なくとも225,000回のアップグレードを通過し、Fdiumファイバの私たちの足跡や小企業の顧客をさらに拡大する予定です。私たちの既存の密集コア光ファイバネットワークを利用して建設計画を加速することによって、私たちはブロードバンド速度を著しく向上させ、私たちの多ギガビットカバー範囲を拡大し、戦略的に私たちのネットワークを拡張し、私たちの強力な既存の商業と事業者の足跡を越えて、より多くのネット内と近ネットワークの機会を誘致することができる。ネットワークアップグレードへの投資に伴い,収入増加の安定から改善への傾向と,ブロードバンド普及率の増加が見られると信じている。これらの光ファイバ投資は、私たちのネットワークが未来の試練に耐え、Consolatedがリードしている超地域光ファイバー通信サービスプロバイダへの転換を促進することを信じている。
Searchlightは私たちがこの投資を実行する戦略的パートナーであり、私たちのブロードバンド優先戦略に異なる視点をもたらした。彼らは経験豊富なブロードバンドと光ファイバインフラ投資家であり、FTTPと広帯域拡張への投資において豊富な経験を持っている。Searchlightとの協力により、私たちはすでに、私たちの業務と将来の成長機会に的確な投資を継続し、私たちの会社をリードするブロードバンドと解決策プロバイダに転換し、私たちの投資家、顧客、従業員のために長期的な価値を創造します
我々の業務に影響を与えうる要因の議論は,第1部である第1 A項である“リスク要因”に記載されている
最近の業務発展
非持続的運営−無線パートナーシップの売却への投資
2022年9月13日、南テキサス有限会社GTE Mobilnet of South Texas Limited Partnership(“Mobilnet South Partnership”)、GTE Mobilnet of Texas RSA#17 Limited Partnership(“RSA#17”)、ピッツバーグSMSA Limited Partnership(“Pittsburgh SMSA”)、ペンシルベニア州RSA No.6(I)Limited Partnership(“RSA 6(I)”とペンシルベニア州RSA 6号)の所有権をCellco Partnership(“Cellco”)への販売を完了しました。ただし、当該組合の有限責任組合員の優先購入権に基づいて当該組合に販売された有限責任組合員のうちの1つの組合の権益の一部は除外する。Cellcoは5つの無線パートナーのそれぞれの一般パートナーであり、Verizon Communications,Inc.の間接完全子会社である財務諸表列報- 生産運営を停止する有限共同権益の売却は、報告書が非持続経営であることの基準を満たしている。したがって,有限共同権益の財務結果は,我々が列報したすべての期間の総合財務諸表において非持続経営に分類される.この報告書第2部第8項“財務諸表および補足データ”に列挙されている連結財務諸表の付記6を参照して、取引およびパートナーシップ利益に関するより多くの情報を理解してください。
2
カタログ表
収入源
次の表は、過去3つの財政年度の私たちの収入源と主要な運営統計をまとめています
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
その割合は | その割合は | その割合は | ||||||||||||||
(百万を除いて) |
| $ |
| 収入.収入 | $ |
| 収入.収入 |
| $ |
| 収入.収入 | |||||
消費者: | ||||||||||||||||
ブロードバンド(データとVoIP) | $ | 272.1 | 22.8 | % | $ | 269.3 | 21.0 | % | $ | 263.1 | 20.1 | % | ||||
音声サービス |
| 144.8 | 12.2 |
| 160.7 | 12.5 |
| 170.5 | 13.1 | |||||||
ビデオサービス |
| 54.2 | 4.5 |
| 65.1 | 5.1 |
| 74.3 | 5.7 | |||||||
471.1 | 39.5 | 495.1 | 38.6 | 507.9 | 38.9 | |||||||||||
コマーシャル: | ||||||||||||||||
データサービス(VoIPを含む) |
| 228.5 | 19.2 |
| 228.9 | 17.9 |
| 225.3 | 17.3 | |||||||
音声サービス |
| 142.3 | 12.0 |
| 154.6 | 12.1 |
| 161.2 | 12.4 | |||||||
他にも |
| 43.1 | 3.6 |
| 40.0 | 3.1 |
| 43.4 | 3.3 | |||||||
413.9 | 34.8 | 423.5 | 33.1 | 429.9 | 33.0 | |||||||||||
運送業者: | ||||||||||||||||
データと輸送サービス |
| 137.4 | 11.5 |
| 133.4 | 10.4 |
| 136.8 | 10.5 | |||||||
音声サービス |
| 14.7 | 1.2 |
| 17.2 | 1.4 |
| 20.5 | 1.6 | |||||||
他にも |
| 1.7 | 0.2 |
| 1.6 | 0.1 |
| 1.7 | 0.1 | |||||||
153.8 | 12.9 | 152.2 | 11.9 | 159.0 | 12.2 | |||||||||||
補助金 | 33.4 | 2.8 | 69.8 | 5.4 | 72.0 | 5.5 | ||||||||||
インターネットアクセス | 104.7 | 8.8 | 120.5 | 9.4 | 125.3 | 9.6 | ||||||||||
他の製品やサービス |
| 14.4 | 1.2 |
| 21.1 | 1.6 |
| 9.9 | 0.8 | |||||||
総営業収入 | $ | 1,191.3 | 100.0 | % | $ | 1,282.2 | 100.0 | % | $ | 1,304.0 | 100.0 | % |
主な運営統計情報
12月31日まで |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
消費者顧客 | 484,669 | 516,949 | 554,763 | ||||
サポート光ファイバGig+ | 122,872 | 86,122 | 70,610 | ||||
DSL/銅ケーブル | 244,586 | 298,442 | 330,747 | ||||
消費者データ接続 | 367,458 | 384,564 | 401,357 | ||||
消費者音声接続 | 276,779 | 328,849 | 370,660 | ||||
ビデオ接続 | 35,039 | 63,447 | 76,041 |
私たちはそれぞれ2022年1月31日と2022年11月30日にオハイオ州の非コア農村IEC事業(“オハイオ事業”)とカンザスシティ市場にある事業(“カンザスシティ事業”)のほぼすべての資産の売却を完了した。2021年12月31日までの1年間のオハイオ州業務とカンザスシティ事業の営業収入はそれぞれ890万ドルと5130万ドルで、それぞれ総合営業収入の0.7%と4.0%を占めた。カンザスシティ事業およびオハイオ州事業のほぼすべての純資産を売却することにより、2022年に光ファイバ消費者データ接続は約3,325個減少し、DSL/銅ケーブル消費者データ接続は14,505個減少し、ビデオ接続は14,800個減少した。前期金額は販売状況を反映するように調整されていません。
技術変化、新しいと新興のサプライヤー及び立法と監督管理の発展により、電気通信業は引き続き日々激しい競争を経験している。私たちのポイントは、私たちの光ファイバーブロードバンドサービスを拡張し、データ速度を向上させ、高度な競争力を持つ光ファイバ製品を提供することです。光ファイバーインフラへの投資、データベースのサービスに対する消費者の需要、およびより速い速度の増加のため、ブロードバンドサービス収入は引き続き増加することが予想されます。また、ビジネス成長機会に焦点を当て続け、中小企業や大手企業に提供するビジネス製品を拡大し、業界技術の進歩を利用しています。光ファイバーブロードバンドサービスの予想成長は、業界全体がアクセス回線を減少させているため、従来の音声サービスの予想低下の影響をある程度緩和するであろう
3
カタログ表
消費者
ブロードバンドサービス
ブロードバンドサービスには、住宅顧客が私たちのデータ製品に加入するために得た収入が含まれています。利用可能なネットワーク施設、選択されたサービスレベル、および位置に応じて、最大2 Gbpsの高速インターネットアクセスを提供します。私たちのデータサービス計画はまた、無線インターネットアクセス、電子メール、およびインターネットセキュリティと保護を含む。当社の光ファイバインターネット製品は、最新のWiFi 6技術で50 Mbpsから2 Gbpsまでの対称速度を提供しており、データ上限はありません。お客様は、お客様が個人プロファイルを作成し、親の制御を開き、デバイスを管理し、ゲストアクセスを提供することができる当社のAttune WiFiアプリケーションを介してWiFiネットワークを閲覧して管理することができます。我々のインターネットプロトコル音声(VoIP)デジタル電話サービスも、従来の電話線の代替として、いくつかの市場で提供される。無制限のローカル電話および長距離電話を選択することができ、音声メールから電子メールオプションに音声メールを含むカスタマイズ可能な呼機能および音声メールを提供する
ビデオサービス
地理市場によって、私たちのビデオサービスの範囲は限られた基本サービスから高級デジタルテレビまで、いくつかの計画が含まれており、各計画には数百の場所、国と音楽チャンネルがあり、有料チャンネルと有料チャンネル、ビデオオンデマンドサービスを含む。いくつかのお客様はまた、高精細度テレビ、デジタルビデオカメラ(“DVR”)および/またはホームDVRを含む、私たちの高度なビデオサービスを注文するかもしれません。私たちのホームDVRは、クライアントが自宅の任意のテレビで録画された番組を視聴し、同時に複数の番組を録画し、直感的なスクリーンガイドおよびユーザインタフェースを利用することを可能にする。私たちのビデオ購読者はまた、どのデバイスでも彼らの最も好きな番組、映画、および生放送ストリームを見ることができる。また,多くのオンデマンドストリーミングテレビサービスを提供し,無限の娯楽選択を提供している.消費者の対流メディアサービスの需要の増加に伴い、私たちは線形ビデオサービスを淡水化し、顧客を私たちのストリーミングパートナーを通じて提供するストリーミングテレビセットに変換し続けている。
音声サービス
いくつかの異なる基本的なローカル電話サービスセットと長距離電話セットを提供します。制限のない固定料金通話セットが含まれています。これらの計画は、発信者ID、呼転送、および呼待ちのような音声メールおよび他のカスタマイズされた呼機能のオプションを含む。サービスにおけるローカルアクセス回線の数は、エンドユーザから生じる恒常的な収入に直接影響を与え、業界全体のアクセス回線の低下の影響を受け続ける。我々は,代替技術からの競争により,我々自身の競争VoIP製品を含めて,音声接続が侵食され続けることを予想している.
商業広告
データサービス
我々は、我々の先進的な光ファイバネットワークを介して音声およびデータサービスを提供することを含む、様々な規模のビジネス顧客に様々なビジネス通信ソリューションを提供しています。我々が提供するサービスは、基本サービス計画から仮想ホストシステムまでの拡張可能な高速広帯域インターネットアクセス、SIPクラスタ、およびVoIP電話サービスを含む。我々のホストVoIPパケットは、ソフト交換技術を利用して、新しい電話システムに投資することなく、新しい電話技術および機能を柔軟に採用することができる。このセットは、複数のメッセージング技術を1つのシステムに統合し、クライアントが電子メールを介して音声メッセージを受信および聴取することを可能にするローカルサービス、呼機能、インターネットプロトコル(“IP”)ビジネス電話および統一メッセージングをバンドルする。
インターネットおよびVoIPサービスに加えて、イーサネットサービス、専用線データサービス、ソフトウェア定義広域ネットワーク(SD-WAN)を含む様々な商業データ接続サービスを特定の市場で提供し、広域ネットワーク接続の管理および自動化、およびマルチプロトコルタグ交換を簡略化することができるソフトウェアベースのネットワーク技術である。私たちのネットワークサービスには、企業顧客の成長モデルに適応するために、2.5 Mbpsから10 Gbpsまでのポイントツーポイントおよびマルチキャストが含まれています。顧客現場電話システムおよびデータネットワークを代替するホスト統合通信ソリューション、ホスト·ネットワークセキュリティサービス、およびデータ保護サービスを含むクラウドベースのサービスのセットを提供する。データセンターおよび災害復旧ソリューションは、商業顧客に信頼性の高いローカルホストオプションを提供します
4
カタログ表
音声サービス
音声サービスには、商業顧客向けの基本的なローカル電話および長距離サービスセットが含まれる。これらの計画は、音声メール、電話会議、複数のオフィス場所へのリンク、および発信者ID、呼転送、高速ダイヤル、および呼待ちのような他のカスタマイズされた呼機能を含む。サービスは固定月費や計量料率で課金することもでき、割引率で選定されたサービスとバンドルすることもできる。
他にも
その他のサービスにはビジネス設備販売が含まれています関連するハードウェアと保守支援は9.11サービス収入を含むビデオサービスおよび他の雑役収入。私たちはいっぱいですLサービス911プロバイダは、メイン州の全州範囲内に位置する最先端の次世代緊急911システムを設置し、現在維持しています。2020年10月29日まで、私たちはもうバーモント州の911サービス提供者ではない。これらのシステムは、発信者の位置情報に依存してルーティングする数百万人の呼を処理している。次世代緊急911システムは、従来の911システムの改善であり、メッセージおよびビデオのような将来の通信パターンを処理するための基礎を提供することが予想される。
運送業者
当社は、イーサネット、セルラーバックホール、暗光ファイバ、および管理代行サービスを含む地域および国のスイッチおよび無線事業者に高速光ファイバデータ伝送サービスを提供しています。無線事業者が消費者と商業の無線データに対する絶えず増加する需要に直面することに伴い、バックホールサービスに対する需要は持続的に増加している。音声サービスには、卸売顧客の転売のためのカスタマイズ機能を有する基本的なローカル電話サービスセットが含まれる。これらのプランには,音声メール,電話会議,複数のオフィス場所および他のカスタマイズされた呼び出し機能をリンクするオプションが含まれる
補助金
補助金には連邦や州政府の資金が含まれており、負担できる価格で広く利用可能な高品質のブロードバンドサービスを普及させ、農村地域や全国各地の低所得消費者により高いデータ速度を提供することを目的としている。一部の補助金の資金は、ローカル、長距離、および無線事業者を含む電気通信プロバイダが毎月その費用を支払うエンドユーザ追加料金からのものであり、他の補助金は、より広範な経済刺激または回復立法の構成要素である。事業者がそれぞれローカルサービスを提供するコストに応じて、参加する事業者に毎月何らかの補助金を割り当てて配布する。他の場合には、サービス不足またはサービスを受けていない地域に高速広帯域インフラを配備することを支援するために、所定の年数内に事業者に定期的に補助金を支給する。アクセス費用と同様に、補助金は連邦と州規制委員会によって規制される。我々が得た補助金のさらなる議論については,以下の第1部である第1項である“規制環境”と第1 A項“リスク要因−当社の業務規制に関するリスク”を参照されたい。
ネットワークアクセスサービス
ネットワークアクセスサービスは、州間および州内交換アクセス、ネットワーク専用アクセス、およびエンドユーザアクセスを含む。アクセス収入を交換することは、私たちのネットワーク上で長距離電話を終了または開始するために、他の通信事業者へのアクセスサービスを含む。専用アクセス回路は、企業顧客と交換事業者に専用回線や幹線を提供する。私たちのいくつかのネットワークアクセス収入は、連邦および州規制委員会が制定または承認したレートに基づいているか、または法律の指示によっていつでも変化する可能性がある。
他の製品やサービス
他の製品およびサービスは、電話番号帳出版、ビデオ広告、請求書およびサポートサービスの収入、ならびに私たちの公私パートナーシップスケジュールのような他の雑収入を含む。私たちは新しいFTTPインターネットネットワークを構築するために、ニューハンプシャー州のいくつかの町と多くの公私パートナーシップ協定を締結した。新しい町ネットワークは住宅や商業顧客にドギビットのブロードバンド速度を提供する。公私パートナーシップはConsolatedが農村ブロードバンドアクセスを拡大する約束の重要な構成部分である。
5
カタログ表
無線パートナーシップ
我々のコアビジネスに加えて、5つの無線パートナー関係の投資からキャッシュフローと収益の一部を獲得しました:Mobilnet South Partnership、RSA#17、ピッツバーグSMSA、RSA 6(I)、RSA 6(II)。Cellcoは5つのセルラーパートナーシップのそれぞれの一般的なパートナーだ。セルコはVerizonの間接完全子会社であり,一般パートナーとしてセルコが個々の共同企業の運営を管理している。
2022年9月13日、我々は、5つの無線パートナーシップにおけるすべての有限パートナーシップをCellcoに売却することを完了し、総購入価格は4.9億ドルであったが、優先購入権に基づいて、1つのパートナーの権益の一部を当該パートナーの有限パートナーに売却した。私たちは私たちの光ファイバ拡張計画を支援するために得られた販売を使用するつもりだ。有限組合権益の財務結果は、我々が列報したすべての期間の連結財務諸表において非持続経営として報告されています。非持続的な業務に分類される前に、無線パートナーシップ投資収入は、他の収入の構成要素として総合業務報告書に含まれる
私たちはMobilnet South Partnership 2.34%の株式を持っている。Mobilnet South Partnershipの主な活動はテキサス州のヒューストン,ガルビストン,ボモントなどの大都市地域でセルラーサービスを提供することである.この投資は公正な価値を得ることが容易ではないので、初期コストから任意の減値を引いてこの投資に計上します。収入は私たちが組合企業で比例して収入を分配した現金分配後にのみ確認されます。
RSA#17社の20.51%の株式を所有しており、テキサス州コンロ市とその周辺地域にサービスを提供しています。この投資は権益法で入金される.収入は私たちが比例して分配した収入の中で確認され、現金分配は私たちの投資の減少を記録している。
ピッツバーグSMSA 3.60%、RSA 6(I)16.67%、RSA 6(II)23.67%を保有しています。これらのパートナーシップがカバーする地域は、ペンシルバニア州の既存のローカル交換事業者(“IEC”)と競争相手のローカル交換事業者事業がサービスする市場とほぼ完全に重なっている。ピッツバーグSMSAに対する影響力が限られているため、この投資は公正な価値を得ることが容易ではないため、初期コストからいかなる減値を引いてもこの投資に計上した。RSA 6(I)とRSA 6(II)は権益法により計算される.
2022年,2021年,2020年12月31日までの年間で,それぞれ2350万ドル,4180万ドル,4070万ドルの収入を確認し,これらの無線パートナーシップからそれぞれ2920万ドル,4300万ドル,4150万ドルの現金分配を得た.
ネットワークアーキテクチャと技術
私たちは私たちの電気通信ネットワークに大量の投資を行い、技術を導入することで私たちの顧客に追加の容量を提供し、引き続き私たちのネットワークを強化し、拡大していきます。したがって、私たちは私たちがサービスする市場で高品質で信頼できるデータ、ビデオ、音声サービスを提供することができます。私たちの広範なネットワークと光ファイバの広範な使用は、私たちが既存と新しい分野に容易に入ることができるようにする。光ファイバーネットワークをお客様の構内に近づけることで、私たちのサービス製品、品質、帯域幅を向上させることができます。我々の既存のネットワークは、技術の変化に効果的に応答し、適応することができ、顧客家庭および企業において増加する無線データ装置数をサポートするために、増加する顧客の帯域幅の需要をサポートすることができる。
当社のネットワークは、先進的な100%デジタルスイッチによってサポートされており、コア光ファイバネットワークはすべてのリモートスイッチに接続されています。私たちは引き続き私たちの銅ケーブルネットワークを強化して、帯域幅を増加させて、私たちの適切な家庭により多くの製品とサービスを提供します。銅工場の強化に加えて、ネットワーク全体に光ケーブルを広く配備し、100%の光ファイババックボーンネットワークを形成し、すべてのオフィス間とホスト-遠隔リンク、および私たちのサービスエリア内の大多数のビジネスパークをサポートしている。さらに、光ファイバインフラは、私たちの住宅および商業顧客にブロードバンドおよび長距離サービスを提供するために必要な接続を提供します。我々の光ファイバネットワークは,FTTPと光ファイバ·ノード(“FTTN”)ネットワークを利用してバンドルされた住宅や商業サービスを提供している
私たちは、私たちが持っているまたは締結された光ファイバネットワークを運営し、長期レンタル契約にアクセスする先進的な光ファイバネットワークを運営しています。2022年12月31日まで、私たちの光ファイバネットワークは、57,800マイルを超えるルーティング距離を含み、その中には約17,000マイルのFTTP配備、約22,000マイルのニューイングランド北部に位置する光ファイバ、約3,950マイルのミネソタ州および周辺地域の光ファイバネットワーク、約4,790マイルの光ファイバが含まれています
6
カタログ表
一部の大ダラス/フォートワース市場のテキサス州光ファイバネットワーク、ピッツバーグ大都市街地約1,830マイルの光ファイバ施設、イリノイ州約2,300マイルの光ファイバネットワーク、および大サクラメント大市街地の大部分をカバーするカリフォルニア州約1,150マイルの光ファイバ施設を含む。私たちの残りのネットワークは約4850マイルのルート距離を含み、アラバマ州、コロラド州、フロリダ州、ジョージア州、カンザス州、マサチューセッツ州、ニューヨーク州、ペンシルベニア州、ワシントン州の一部を含む複数の州にまたがっています
2022年12月31日までに、私たちは260万世帯以上の家庭を経て、直接光ファイバを介して14,427のネット上の商業建築位置に接続した。ネットワーク全体の信頼性の向上と広帯域速度の向上を含めて,我々のネットワークを戦略的に強化していく予定である.地理的領域によっては、特定の市場では最大2 Gbpsのデータ転送速度を提供し、2 Gbpsのデータ転送が提供されていない市場では100 Mbpsまでのデータ転送速度を提供する我々の長年の光ファイバ建設計画の一部として,2026年までに光ファイバカバー範囲を多ギガビットデータ速度の70%以上に拡大する予定であるアップグレードは主に10州で行われ、その中にはニューイングランド北部のサービスエリア内の110万人以上が含まれ、私たちのブロードバンド速度を著しく向上させる。他の要素を除いて、最終的な総通過数は私たちにかかっています公私パートナーシップは贈与機会を手配する。 さらなるネットワーク投資により、より速い広帯域速度、対称的な広帯域、およびより多くの帯域幅消費に対する消費者の需要を満たし、より効率的にビジネス顧客にサービスを提供することができます
我々の広範な光ファイバネットワークにより,無線事業者が増加している大容量伝送サービスの需要を支援し,我々の投資を利用して商業データサービスを成長させることが望まれる.私たちがサービスするすべての市場で、私たちはセルラーサイトへの光ファイババックホールサービスをサポートする計画を出しました。2022年12月31日までに、私たちはすでに3805個のセルサイトが使用され、また304のセルサイトが完成を待っている。
販売とマーケティング
私たちの全体マーケティング戦略の主な構成要素は
● | 3つの顧客チャネルをめぐって私たちの販売とマーケティング活動を組織します:消費者顧客、商業顧客、事業者顧客 |
● | ソリューションを開発し、総合的なサービスを提供することで、私たちのビジネス顧客ニーズを識別し、拡大します |
● | 強化されたウェブサイト、自動消費者のオンライン注文、予約警告、強力なWifiアプリケーション、ユーザガイド、および障害排除ツールおよびビデオを含むデジタルセルフサービスツールおよびアプリケーションを提供する |
● | 新しいサービス、メンテナンス、メンテナンス機能を協調的にインストールし、オンラインクライアントポータルを介してより多くのセルフサービスツールを作成することを含む、24時間365日集中顧客サポートを含む良質なお客様サービスを提供します |
● | 変化する顧客ニーズと市場ニーズを満たすために新しいサービスを開発し、提供する |
● | 差別化された顧客サービスを通じて、私たちのFadiumファイバブランドを私たちのリードする消費者と小型企業の光ファイバーサービスにする |
● | 私たちの地域での存在と私たちの市場分野での良い名声を利用する。 |
私たちは現在、顧客サービスコールセンター、私たちのサイト、委託販売代表、第三者販売代理を通じてサービスを提供しています。私たちの顧客サービスコールセンターと専門の販売チームは消費者、商業と事業者サービスの主要な販売ルートです。私たちの販売努力は、デジタルメディア、ダイレクトメール、請求書挿入、放送、テレビとインターネット広告、公共関係活動、コミュニティ活動、顧客販売促進活動の支援を受けています。私たちのを売りますギガビット選定された市場では,2021年11月に発売されたFIDIUMファイバというブランドを用いて消費光ファイバ広帯域サービスを提供している。2023年2月には、FIDIUM@WORKを導入し、FIDIUMインターネットを利用できるすべての小規模企業にFIDIUM光ファイバサービスを拡張しました。
7
カタログ表
私たちの顧客サービスコールセンターのほかに、お客様は私たちのウェブサイト、オンラインチャット、ソーシャルメディアを通じて私たちに連絡することができます。私たちのオンラインクライアントポータルは、お客様が請求書の支払い、アカウントの管理、新しいサービスの注文、セルフヘルプとサポートの利用を可能にします。私たちの第一の任務は、高いレベルの顧客満足度とロイヤルティを生み出すために、私たちの全面的な顧客サービスシステムを強化し続けることであり、これは、私たちの流失を減らし、日常的な収入を創出する能力に非常に重要である。
商業戦略
私たちの会社を主導的な光ファイバギガビット広帯域プロバイダに変えます
2020年にはSearchlightへの投資について,2021年初めに建設を開始する長年の建設計画により我々の光ファイバネットワークをアップグレード·拡大する計画を発表した。建設計画には、2026年までに約160万人を光ファイバにアップグレードし、多ギガビット機能のサービスを70%以上の延べ人にする計画が含まれている。光ファイバーにアップグレードする最終的な総通行量は、私たちが公私パートナー関係の贈与手配機会を得る能力などに依存する。2022年12月31日と2021年12月31日までの数年間に,それぞれ約403,000と330,000路の光ファイバを建設し,より速い広帯域速度を実現し,2023年に少なくとも225,000地点をアップグレードする予定である。これはわが社の歴史上最大の光ファイバー配備プロジェクトを示しています。我々の戦略は,これらのサービス地域の住宅や小規模企業ネットワークを有意義にアップグレードし,銅ケーブルを中心としたインフラをFTTPネットワークにアップグレードすることである。計画のアップグレードでは、延べ110万人以上がニューイングランド北部のサービスエリア内でアップグレードする予定だ。アップグレードされたネットワークは、最大10 Gbpsの対称広帯域を提供することができ、これは、これらの市場において10 Gbps対称広帯域を消費者に提供できる唯一の広帯域プロバイダとなると信じている。一流のアップロードおよびダウンロード速度に加えて、競争相手の広帯域ネットワーク技術と比較して、それによって生成されるネットワークは、より良い信頼性、より高い速度一貫性、およびより低い運用コストを提供すると信じている。これらの利点から,我々の光ファイバ配備戦略は,ユーザあたりの平均収入(ARPU),広帯域ユーザ普及率,クライアント保持率の面で有意な改善を実現できると信じている
ビジネスや事業者サービスに投資し続けています
当社のビジネス·キャリア戦略は、キー市場における当社の密集した光ファイバネットワークを利用した上で、当社の中小企業(“SMB”)、企業、および事業者顧客にIPベースの製品およびサービスを提供することを確立しています。我々は引き続き我々の顧客群をTDMベースの従来製品から光ファイバとIPベースのデータと伝送サービスに移行し、これらのサービスの中で、私たちの足跡の中で市場シェアを増加させる大きなチャンスを見た。我々はまた、既存市場と辺境地域に戦略的ネットワーク投資を行い、私たちの足跡を拡大し、ネットと近網の機会を増やす。これらの構築は、高収入の可視性と魅力的な回収期間を持つプロジェクトに集中する。当社の事業者戦略は、当社の高密度光ファイバネットワークとキー市場での長期関係を利用して、当社の事業者パートナー関係を拡大し、小型ハニカムと光ファイバの塔への接続を発展させる必要があります。ネットワークへの投資だけでなく、これらの顧客関係への投資であり、私たちの成功の核心となってきた。私たちの成長戦略はまた私たちが提供した製品の持続的な変化によって支持された。私たちは、効率を向上させ、業務顧客により良いスケーラビリティと信頼性を提供するために、当社のホスト·クラウドサービスキットを定期的に開発·強化しています。次世代光ファイバ製品の開発と投資により,ネットワーク,通信,連携サービスに対する顧客のニーズをさらに満たすことができると信じている
顧客体験全体を改善する
私たちはすべての顧客の全体的な顧客体験を改善し、向上させるために、私たちの運営を評価し続けます。長年の光ファイバ建設計画のほか、私たちのバックグラウンドインフラにも大きな投資を行う予定です。私たちは私たちの全面的な転換が数年以内に達成されると予想している。我々が計画している拡張機能には,そのサービスの様々な側面を管理することができる改善されたクライアントポータルが含まれている.私たちはすべての顧客グループのために拡張された電子商取引、全方位顧客サービス、セルフサービス能力を発売する予定です。私たちのデジタル化移行プロジェクトは、私たちの注文とインストールの流れを改善し、私たちのサービスへの移行をこれまで以上にシームレスにすると信じています。私たちの販売プロセスもまた、私たちの光ファイバー顧客に個性的な販売ルートと専門の看護チームを提供するために再設計されています。可能な限り最高品質の顧客サービス体験を提供する文化があり、真の差別化された顧客体験を創出するために、私たちのプラットフォームに投資を継続する予定です。
8
カタログ表
競争
電気通信業は広範な競争に直面しており、近年競争が明らかに激化している。技術的進歩は既存のサービスと製品の種類と用途を拡大した。また、代替サービスに適用可能な規制や立法環境の変化は、これらの競争相手のコストを低減する。したがって、私たちは激しい競争に直面しているが、私たちのブロードバンド事業を発展させるための新しい機会もある。我々の競争相手は、市場によって異なり、他の既存および競争力のあるローカル電話会社、画像、データおよびVoIP製品を提供するケーブルテレビ事業者、無線事業者、長距離電話供給者、衛星会社、固定無線インターネットサービス供給者(“無線インターネットサービス供給者”)を含むインターネットサービス供給者、および場合によっては広範な競争サービスを提供することができる新しい形態の供給者を含む可能性がある。競争は依然として私たちの経営業績に影響を与える重要な要素であり、将来の競争の性質と程度は引き続き増加すると予想される。第1部である第1 A項“リスク要因-私たちの業務に関連するリスク”を参照
市場分野によっては,コンカスト,チャット,AT&T,Mediacom,アームストロング,Optimum,First Light,NewWave Communicationsと多くの他事業者と競争している.我々の競争相手は、従来の電気通信サービスおよびIPベースサービスおよび他の新興データベースサービスを提供する。私たちの競争相手は引き続き機能を追加し、私たちが提供するサービスに匹敵するサービスに急進的な価格設定とパッケージを採用します
無線電話やデータ機器などの代替通信サービスの需要が増加し続けるにつれて、有線、無線、および他の光ファイバデータプロバイダからの競争に直面し続けている。顧客はますます伝統的な電話サービスと地上ベースのインターネットサービスを放棄し、無線サービスに完全に依存している。無線会社は、ますます速いデータ速度を顧客に提供するために、5 Gおよびより高い技術を含む次世代データ技術を使用したネットワークを積極的に開発している。ますます多くの企業も、私たちの多くのサービス分野で1 Gbpsまたは複数Gbの広帯域サービスを提供するために、彼らの光ファイバネットワークを構築し、強化している。2021年に公布された連邦インフラ立法を含む連邦および州機関のブロードバンド配備資金イニシアティブは、他のサービスプロバイダが私たちのサービスエリア内に新しい補助光ファイバネットワークを配備することをもたらす可能性もある。また、インターネットビデオ、無料Wi−Fiサービス、他のストリーミングデバイスの拡大など、無料または低コストサービスの拡大は、他のプロバイダ間の競争を激化させる。競争力のあるサービスを提供するために、私たちは、より速い広帯域速度とクラウドをサポートするサービスを含む新たで強化されたサービスを提供するために、私たちのネットワークおよび業務運営に投資し続けています。
我々の農村市場では、サービスを提供するコストが都市部のサービスコストよりも高く、顧客密度が低いため、各顧客ベースで資本支出を増加させる必要がある。そのため、新規参入者にとって、農村地区に既存のネットワークを重ねることは経済的に不可能である可能性がある;しかし、連邦と州政府の援助措置は新参入者が私たちの農村市場に新しい補助金ネットワークを配備できるようにする可能性がある。参入障壁があるにもかかわらず、農村電話会社は依然として無線とビデオプロバイダーからの激しい競争に直面しており、競争力のある電話会社からの競争にも直面している。
私たちの他のビジネスラインは地元、地域、国家競争相手からの激しい競争に直面している。特に、当社の卸売·輸送事業者は他の交換事業者にサービスを提供しており、既存かつ競争力のあるローカル電話会社や他の光ファイバデータ会社を含む様々なサービスプロバイダと競合している。これらのサービスは、顧客が従来のデータ製品から低価格の代替製品に移行するため、新技術開発から追加の競争圧力を受ける。当社のビジネスシステム製品については、他のデバイスプロバイダまたは付加価値ディーラー、ネットワークプロバイダ、既存および競争力のあるローカル電話会社、ならびにクラウドおよびデータホスティングサービスプロバイダと競合しています。
私たちは、新技術の発展と新しい競争の出現に伴い、私たちのすべての顧客ルートの競争が引き続き激化すると予想している。
人的資本資源
2022年12月31日現在、アルバイト従業員を含む約3200人の従業員を雇用している。通常の業務過程で、私たちはまたアルバイトと契約社員を使用する。2022年12月31日現在、約49%の従業員が集団交渉協定にカバーされている。どのように使うかをより詳しく議論する
9
カタログ表
集団交渉協定は、我々の業務に影響を与える可能性がありますので、第1部である第1 A項のリスク要因である“私たちの業務に関連するリスク”を参照してください
報酬と福祉
私たちの職員たちは私たちの成功の基盤だ。私たちは積極的な環境で有意義で挑戦的な仕事と職業成長機会を提供することに取り組んでいます。適格で経験のある従業員を誘致し、維持するために、競争力のある報酬や福祉プログラムを提供し、これらの報酬や福祉プログラムは業界内でも私たちが運営する現地市場でも競争力があると信じています。私たちの福祉プログラムには、財務目標に基づいて達成される奨励的な報酬、医療·保険福祉、健康貯蓄および柔軟な支出口座、雇用主に一致する401(K)貯蓄計画、有給休暇、および健康および従業員援助計画などが含まれる可能性がある。また、いくつかの条件に適合する役員や従業員については、限定的な株式奨励の形で長期インセンティブ報酬を提供します。また、従業員の職業目標や職業成長を実現するために、従業員に継続教育·訓練計画を提供することに取り組んでいる。
多様性と包括性
私たちは多様性と包容性を受け入れ、様々な背景と経験を維持する高素質の従業員の採用と維持を求めている。従業員を個人として尊重することが私たちの文化の鍵だ。背景の多様性は異なる考えを生み出すのに役立ち,これは逆に顧客により良い結果をもたらすと信じている.私たちは差異と多様性を尊重し、これは私たちのチームの努力の質を高め、多様性と包容文化を受け入れることが私たちの会社をより良い職場にすると信じていると思います。私たちはすべての反差別と平等な雇用法に含まれる原則を信じて支持する。当社は、全社の上級指導者にリーダーシップの多様性、公平、包摂性(DEI)トレーニングを提供し、2021年に設立されたDEI理事会で定期的に会議を開催し、従業員の尊敬度の強化と包括的なイニシアティブの一部としています。私たちの従業員は毎年差別や嫌がらせ防止に関する訓練を終えています。訓練のテーマは年齢差別、反いじめ、他の人種、民族、宗教集団からの人を尊重することです。私たちは引き続き私たちのDeiイニシアティブを拡大し、私たちの多様性の旅を推進し、多様性、包容性、公平性の面での私たちのやり方を強化するために積極的に努力しています。
安全、健康、安全
私たちはまた差別や嫌がらせのない安全、健康、そして保障された職場を作って提供するために努力している。我々の職場政策とプログラムは,攻撃的,敵意,あるいは脅威的な作業環境をもたらす行為を防ぐことができる.安全は重要なことであり、従業員が適切な訓練を受け、適切な安全と緊急設備を持つことを確保するために揺るぎない努力をしてきた
環境を規制する
以下の要約は、電気通信産業に影響を与えるすべての既存および提案された立法および条例を説明していない。規制は迅速に変化することができ、進行中の訴訟や聴聞は電気通信業の運営方式を変える可能性がある。私たちはこのような状況の結果を予測することもできないし、それらが私たちに潜在的な影響を与えることも予測できない。第1部である第1 A項“リスク要因--当社の業務規制に関するリスク”を参照。
概要
私たちの収入は、ローカル電話サービス、ネットワークアクセスサービス、有料サービスなどの電気通信サービスの収入を含み、広範な連邦および/または州法規の制約を受けている。電気通信業は連邦、州、そして地方によって広く規制されている。1934年の“通信法”(“通信法”)と1996年の“電信法”(“電信法”)によると、連邦と州監督機関は共同で競争を奨励するための法規と条例の実施と実行を担当し、負担できる価格で広く利用可能な高品質の電話サービスを維持し、推進する
連邦レベルでは、連邦通信委員会は、一般に、州間または国際通信を提供、開始、または終了するために使用される限り、現地交換事業者の施設およびサービスに対して管轄権を行使する。FCCは,適用された連邦法律やFCCルール,法規やポリシーを遵守できなかった我々の操作権を条件,修正,キャンセル,終了または破棄する権利がある.このような違反のいずれかについても、罰金や処罰を科すことができる
10
カタログ表
州監督委員会は、一般に、州内通信を提供、開始、開始、または終了するために使用される限り、運送業者の施設およびサービスに対して管轄権を行使する。特に、国家監督管理機関は中国農村電話会社の競争相手の相互接続とネットワークアクセスに対して実質的な監督を行った。また、市政当局や他の自治体機関は、ネットワークの設置·運営に必要な公共通行権を管理している。もし私たちが関連法律法規に違反したら、国家規制機関は私たちの農村電話会社を処罰したり、私たちの証明書を取り消したりすることができます
連邦法規
我々の既存のローカル交換会社および競争力のあるローカル交換会社は、通信事業者に公正で合理的なレートおよび非差別的な条項および条件でサービスを提供することを要求する“通信法”を遵守しなければならない。1996年の通信法改正案(以下に議論する“通信法”)は、この業界の構造を大きく変え、引き続き変わる可能性が高い。
アクセス料
2011年11月18日、FCCは、最終州アクセス料金が終端州間アクセス料金を反映することを要求し、2013年7月1日からすべての終端交換州内アクセス料金が州間アクセス料金を反映することを要求するオペレータ間補償(ICC)および普遍サービス改革に関する総合コマンド(“転換令”)を発行した。転換令“のアクセス課金部分は、6~9年の間に、使用分に基づく州間アクセス、州内アクセス、および互恵補償率をシステム的に低減し、すなわち、各事業者は、国際商会を介してそのネットワークコストを回収するのではなく、自分のユーザに料金を徴収することによって、最終状態になるようにする。終了アクセスレートおよび使用の終了に適した低減は、開始アクセスは、後の手順でFCCによって解決されるであろう。FCCは請求書と保留への移行を助けるために2つの補助金メカニズムを作成した。1つ目はアクセス回復機構(ARM)であり,接続米国基金(CAF)から資金を提供し,2つ目はアクセス回復費用(ARC)であり,エンドユーザから回収する
転換令の一般的なサービス部分は、音声サービスから広帯域サービスへのリダイレクトをサポートし、現在ではCAFと呼ばれる。2014年12月、FCCは、価格上限事業者がCAF第2段階資金に移行する問題と、CAF第2段階資金の受け入れ基準を検討した報告書と命令を発表した。会社は全州範囲で資金支援先で下り10 Mbpsと上り1 Mbpsの建設要求を行うことを約束されている
我々のFCCによるCAF第2段階資金提供の年間支援は2021年までに4810万ドルであり,以下のとおりである。CAF第2段階資金に関する具体的な義務には、2020年12月31日までに約124,500地点でサービスを提供する義務(中期マイルストーンはそれぞれ2017年12月、2018年、2019年12月に40%、60%、80%を達成)、下り速度10 Mbps、上り速度1 Mbpsの広帯域サービスの提供、100ミリ秒未満の遅延の実現、少なくとも月100 GBのデータの提供、都市地域の価格設定に合理的な価格設定を提供することが含まれる。同社は2017年から2020年までのすべての資金を獲得した州の拡張マイルストーンと業績指標の要求を満たした
FCCは2019年4月、CAF計画の次の段階である農村デジタル機会基金(RDOF)の計画を発表した。RDOFは204億ドルの基金であり,25 Mbpsの下り速度と3 Mbpsの上り速度を米国でサービスやサービスが不足していない地域にもたらすことを目的としている。RDOF計画は伝統的な広帯域プロバイダに著しい重量優勢を提供することを通じて、地上ブロードバンドを農村5 Gネットワークへの架け橋とする。資金は2段階で行われ,第1段階オークションは160億ドル,第2段階(必ずしも発生するとは限らない)オークションは44億ドルであり,各段階は10年以内に分配される.資金獲得に必要な最低速度は下り25 Mbpsと上り3 Mbpsである.価格上限持株会社に対するCAF第2段階資金は2021年12月31日まで延長された。連邦通信委員会は場所と保留価格を含む最終的な国勢調査区を発表した。我々は2020年7月14日に我々のRDOFの短い申請を提出し,2020年10月13日にFCCに合格入札者とされ,オークションに参加した.オークションは2020年10月29日から始まり,2020年11月24日に終了する.統一は7つの州でサービスする246個の国勢調査グループを獲得した。我々が獲得した入札は,2022年1月1日から2031年12月31日まで,下り速度1 Gbps,上り速度500 Mbps,約27,000地点をカバーし,年間資金レベルは590万ドルであり,2022年1月1日までの年間支援は約4220万ドル減少した.共同で詳細な表を提出した
11
カタログ表
申請は2021年1月29日に証明書類を提出し、2021年12月14日にFCCの最終承認を得た。共同プロジェクトは2022年1月からRDOFの助成を受け始めた。
非バンドルネット元ルール
2019年、FCCは2つの命令を発表し、既存の電気通信事業者に非バンドル網元(UNE)を競争相手にレンタルすることを要求するいくつかの義務を取り消した。第1の注文は、転売サービスおよび音声レベルシミュレーションUNEループの卸割引に関するものであり、第2の注文(“輸送注文”)は、競合する有線センター間のUNE輸送に関する。この二つの注文は3年間の過渡期を提供する。
輸送令は二つの独立したが関連されたテーマに関するものだ。1つは輸送先の負担解除であり,もう1つはFCCの商業データサービス(BDS)コマンドの返却に応答することである.BDSは従来特殊アクセスサービスと呼ばれていた.FCCは2017年にBDSサービスの規制を広く緩和した。この決定は上訴され,米国控訴裁判所はこの命令を維持したが,FCCが十分な通知を提供していないと判断したため,BDS輸送救済を撤回し,すべてのBDS輸送サービスの規制を緩和することを目指した。再拘留問題では,連邦通信委員会はUNE輸送に対して許容救済を提供するのと同じ順序でこの問題を処理した。FCCは,UNEや関連転売ルールの様々な側面を評価し続け,変化する市場状況に応じて,必要に応じてこれらのルールを禁止したり,他の方法で近代化したりする予定であることを示している.
2020年、ConsolatedはFCCが2019年に発表したUNE許容令を遵守するために、メイン州、ニューハンプシャー州とバーモント州での卸売業績計画(WPP)を再交渉した。
普遍的サービスを促進する
一般的に、農村地域で電気通信サービスを提供することは、都市地域でサービスを提供するよりも高い。低い顧客密度は、他の施設サービスを交換する顧客が少なく、ループが一般的に長く、各顧客がより多くの建設およびメンテナンス費用を必要とすることを意味する。農村市場の高い運営コストを支援することにより、普遍サービス基金(“USF”)補助金は農村地区が負担できる価格で広く利用可能な高品質の電話サービスを提供することを促進した。2022年、2021年、2020年、連邦とある州の連邦空軍収入はそれぞれ3340万ドル、6980万ドル、7200万ドル
国家法規
私たちが運営している司法管轄区域で、私たちは州政府によって規制されている。州規制委員会は一般的に私たちが提供する州内の電気通信サービスに対して管轄権を行使する。近年、多くの州では、ILEC業務を含むIECへの規制が減少している。それにもかかわらず、国家規制委員会は、通常、(I)電気通信会社間の交換トラフィックのレートを設定し、(Ii)高コスト農村地域へのサービス提供を補助するための支援計画を管理し、(Iii)ILECの購入および販売を規制し、(Iv)公開申告されたレートに基づいてサービスを提供することをILECに要求し、規制されたサービスの条項、条件および価格が規定されている、(V)資産を担保および質権とする能力、(Vi)IECとその付属会社との間の取引を監督すること、および(Vii)様々なサービス品質基準を実施することを含む、ILECの融資活動を規制する。多くの州で、BDSと交換相互接続サービスは価格規制を受けているが、このような規制の程度はサービスタイプと地理区域によって異なる。
我々は,米国連邦を含む従来のコスト回収機構が評価を受けたり修正された州で業務を行っている。各州がその法律を評価し、各種の規制改革を実施し続けることに伴い、これらのメカニズムが歴史的に得られた同じレベルのコスト回収を提供し続けることは保証されない。
地方政府認可
我々が業務を経営している各州では,我々の運営構造では,市町村や他の自治体当局が関連地域内でメッセージや放置施設を送信·終了する特権,街の開放·建設の許可,および/または光ファイバ施設の設置·拡張を経営する特許経営権を得ることができる
12
カタログ表
ビデオやインターネットサービスの規制
ビデオサービス
私どものケーブルテレビ子会社はすべて州や地方特許経営権または他の同様のライセンスを必要としております。ケーブルテレビサービスを提供することができます。これらの子会社のすべては通信法第6章で規制されている。
この構造の下で、専門権機構とケーブルテレビ経営者の責任と義務はすでに詳細に定義されている。この方法は以下の問題に関連する:現地の街の使用と通行権;公共、教育と政府ルートの輸送;借りた商業通路に通路空間を提供する;特許経営費の額と支払い;消費者保護と類似の問題。また,連邦法は,ケーブルテレビシステムと競合するマルチチャネルビデオ配信システムの共同所有権および同一地理領域のケーブルテレビシステムとローカル電話システムの共同所有権を制限している.連邦法の多くのこのような条項は連邦通信委員会の規定によって施行されている。時間の経過とともに、連邦通信委員会はケーブルテレビ提供のいくつかの側面の監督と規制を拡大した。例えば、ケーブルテレビサービスの新しい競争相手が潜在的な顧客に接触することができ、特定のタイプのビデオ番組を再生するライセンスを得ることができるように行動している。
インターネットサービス
現在、インターネットアクセスサービスの提供は連邦通信委員会や各州委員会(カリフォルニア州公共事業委員会を除く)の大きな規制を受けていない。連邦貿易委員会(“FTC”)はプライバシーと競争行為の面でインターネットサービスプロバイダを規制する権利がある。2017年、連邦通信委員会は、インターネットサービスを通信法第2章に規定されていた電気通信サービスに分類する規定を廃止し、インターネットサービス提供者に対する連邦通信委員会の権限を効果的に制限する命令を採択した。しかしながら、FCCは、インターネットサービスプロバイダに、インターネットトラフィックの遮断、制限、および有料優先順位に関するやり方の開示を要求するルールを保持する。FCCの命令は法廷で挑戦され、2019年、米国の控訴裁判所はFCCがインターネットアクセスサービスを情報サービスに再分類する決定を維持した。しかし、この裁決は連邦通信委員会の決定を無効にし、州規制機関は連邦ネットワーク中立義務のような義務を課してはならないと規定している。いくつかの州はすでにFCCが廃止したネットワーク中立性要求のようなルールを採用しており、将来的には新しい州立法を通過する可能性がある
FCCやFTCが直面している未解決事項の結果や国会がとる可能性のある行動は不明であるが,当社のインターネットサービス提供に関するコスト増加を招き,サービス市場での競争能力に影響を与える可能性がある。
新冠肺炎とブロードバンド採用計画
連邦と州政府はすでに行動を取り、新冠肺炎疫病の影響への対応に協力し、ブロードバンドの配備を支援する資金方案を提供し、サービスが不足している或いはサービスが得られていない地域での高速ブロードバンドサービスへのアクセスをサポートする。このような奨励は特定の日までに工事を完了することを含むいくつかの規制要件を含むことができる。私たちはこのような計画のすべてを評価しており、私たちが得ることができる資金機会を求め続けると予想される。私たちは私たちがどのような資金を得るか、採用される最終的な要求、あるいはこれらの計画が私たちの業務に与える影響を予測できない。
コロナウイルス援助、救済、経済安全法案資金
各州は連邦コロナウイルス援助、救済、経済安全法案(“CARE法案”)資金を使用する機会を得て、それぞれの州でサービスやサービスが不足していない地域にブロードバンドを配備することを支援している。2020年には,新ハンプシャーは5,000万ドルのCARE法案資金を支出し,ブロードバンドを全州でサービスやサービスが不足していない場所に拡張することを支援している。連合会社は350万ドルに上る資金を獲得し、新ハンプシャーのタンベリー、スプリングフィールド、メイソンなどの町の家庭や企業のための高速インターネットネットワークを建設するために使用された。国は10%の資金を前払いし、残りの資金は2020年12月のプロジェクト完了時に受け取る
13
カタログ表
“アメリカ救援計画法案”資金
バイデン総裁は2021年3月11日に“2021年米国救援計画法案”に署名した。各州はすでに連邦資金を獲得し、ブロードバンド配備を含む資本インフラに使用され、異なる実施段階にある。私たちはこのブロードバンド寄付計画に参加するために、私たちが運営している州と市町村と協力している。
新冠肺炎
2020年3月13日、連邦通信委員会は2020年6月30日までの有効期限を有する米国人の相互接続を維持する約束を提出した。この承諾は、すべての通信プロバイダが新型肺炎疫病による中断のために任意の住宅または小企業顧客へのサービスを終了してはならないことを要求し、いかなる住宅または小企業顧客がコロナウイルスの大流行に関連する経済状況によって発生したいかなる滞納金を免除し、任意の需要のあるアメリカ人に彼らのWi-Fiスポットを開放することを要求する。共同署名された約束は2020年6月30日まで続くだろう。いくつかの州はさらに連邦通信委員会の約束を強化し、事業者がそれぞれの知事が発表した緊急事態中に本州のサービスを遮断することを禁止し、ユナイテッド航空もこの約束を支持している。ワシントン州とニューヨーク州などの州はそれぞれ2021年7月31日と2021年12月31日まで延長された。それ以来、停電に対する国家の一時停止令が満期になった。
FCCは2021年2月、条件に合った家庭にブロードバンドサービス割引を提供することで、新冠肺炎の大流行中に低所得世帯の連絡を維持することを目的とした緊急ブロードバンド福祉計画(EBB)を作成した。Consoledはこの計画の参加者だ。低潮は2021年12月31日に終了した。2021年12月31日までに完全参加したEBB受給者は,2022年3月1日まで現在の毎月の福祉を自動的に受け取り続け,その際に負担できる接続計画が代わりとなる。
経済的接続計画
負担可能な接続計画(“ACP”)は,谷の代わりに恒久的な広帯域負担能力計画である。ACP計画は,家庭が仕事,学校,医療などに必要なブロードバンドを負担できるようにするのに役立つ。この福祉は条件に合った家庭に毎月最高30ドルのインターネットサービス割引を提供し、条件に合った部族土地の家庭に毎月最高75ドルの割引を提供する。条件を満たした家庭は最高100ドルの一度割引を受けることができ、参加サプライヤーからノートパソコン、デスクトップコンピュータ、タブレットを購入することができ、もし彼らが支払った購入価格が10ドルを超えて50ドル以下であれば。各家庭では毎月1回のサービス割引と1回の設備割引しか受けられません。このプロジェクトは2022年3月1日に資金の配布を開始する。Consolatedはこの計画に参加している。
インフラ投資と雇用法案
2021年3月31日に可決された“インフラ投資·雇用法案”(以下、“インフラ法案”)には、全米のブロードバンドインフラ整備とアクセスをサポートするための650億ドルが含まれている。インフラ法案におけるブロードバンドインターネット部分は、農村、低収入、部族コミュニティを含むより一般的なアクセスを実現するために、インターネットカバー範囲を拡大することを目的としている。そのうちの65%の資金がサービス不足の地域社会に特化されている。さらに、この措置は、インターネットアクセスをより負担し、デジタル素養を向上させるのを助けることを目的としている。
基本施設法は、ブロードバンド持分、アクセス、および導入贈与(“BEAD”)のために425億ドルを拠出した。国家電気通信·情報管理局はBEAD計画の管理を担当し、全国各地の司法機関に贈与を付与しており、これらの司法機関はこの資金を利用してサービスプロバイダのブロードバンド配備とアクセスイニシアティブを支援する。FCCは現在ブロードバンド利用可能性と品質マッピングプロジェクトを行っており、その結果はビーズ資金の最終分配に影響を与える可能性がある。
利用可能な情報
Form 10-Kに関する年次報告、Form 10-Qの四半期報告、Form 8-Kの現在の報告、および改正された1934年の証券取引法第13(A)または15(D)条に基づいて提出または提出された報告修正案は、私たちのサイトで無料で取得することができます。URLはWwwn.consolated.comこれらの材料を電子的にアーカイブしたり、米国証券取引委員会に提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く提出します。私たちのウェブサイトにはまた、私たちの会社の管理原則、商業行為と道徳基準、そして私たちの取締役会の各委員会の定款が含まれています。上で見つけた情報
14
カタログ表
私たちのウェブサイトはこの報告書や私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した任意の他の報告書の一部ではない。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した報告書、依頼書と情報声明、その他の情報を読んでコピーすることができます。サイトはWwwv.sec.gov.
第1 A項。リスク要因です
私たちの業務および財務結果は、以下に説明するリスクおよび不確実性を含むが、これらに限定されない様々なリスクおよび不確実性の影響を受けており、これらのリスクおよび不確実性は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務に関わるリスク
私たちは私たちの業務のすべての部分で引き続き激しい競争に直面することを予想して、私たちの顧客チャネル間の競争レベルは悪化する可能性があります電信業は競争が激しい。我々は、有線および無線会社、長距離事業者および転売業者、インターネットサービス提供者(固定無線インターネットサービスプロバイダを含む)、衛星会社およびケーブルテレビ会社を含む多くの既存および新興企業からの実際および潜在的な競争に直面しており、場合によっては、新しい形態のプロバイダは、比較的小さい初期投資を必要とするソフトウェアアプリケーションを介して競争力のあるサービスを提供することができる。業界内の統合と戦略連合のため、私たちは任意の所与の時間に私たちが直面する競争相手の数を予測することができない。
無線サービスは著しく拡大しており、従来の電話および地上ベースのインターネットアクセスサービスを有する多くのユーザがこれらのサービスを放棄し、無線サービスに完全に依存するようになる。無線会社は、ますます高速なデータ速度を顧客に提供するために、5 G無線広帯域サービスを含む次世代データ技術を用いたネットワークを積極的に開発している。ますます多くの電気通信会社も私たちの多くのサービスエリア内でその光ファイバネットワークを建設し、強化している。2021年に公布された連邦インフラ立法を含む連邦および州機関のブロードバンド配備資金イニシアティブは、他のサービスプロバイダが私たちのサービスエリア内に新しい補助光ファイバネットワークを配備することをもたらす可能性もある。さらに、コンテンツが他のソースで取得できるようになってきているので、消費者がテレビ番組を見る選択が拡大しているため、私たちのビデオサービスはますます多くの競争に直面している。テレビおよびケーブルテレビコンテンツ所有者を含むいくつかのプロバイダは、インターネットを介してテレビ、コンピュータ、および他のデバイスにビデオコンテンツを送信するストリーミングメディアおよび他のOTT(Over−the−Top)サービスを提供する。更新された製品とサービスは引き続き開発される可能性があり、私たちのすべてのサービスが直面する競争相手の数をさらに増加させるかもしれない。私たちは、異なる方法で私たちと私たちの競争相手に影響を与える可能性のある法規の変化、導入可能な新しい技術、サービスと応用、消費者選好の変化、人口傾向、および競争相手の割引またはバンドル価格設定戦略を含む、業界に影響を与える多くの異なる競争要素を予測し、対応することができないかもしれない
私たちがサービスする市場の中で、既存の電話事業者は一定の業務優勢を有しており、規模、財力、有利な監督管理地位、より多様な製品の組み合わせ、ブランド認知度及び私たちのほとんどの顧客と潜在顧客との関係を含む。最大のケーブルテレビ事業者はまた、規模、財務資源、理想的な番組および他のコンテンツに対する所有権またはより良いアクセス権限、より多様な製品の組み合わせ、ブランド認知度とリードする分野の優位性、およびその業務に正のキャッシュフローを生成する顧客基盤を含むいくつかの商業優位性を有している。私たちの競争相手は引き続き機能を増加させ、データ速度を向上させ、私たちが提供するサービスに匹敵するサービスに急進的な定価とパッケージを採用します。彼らは私たちの様々な顧客ルートで私たちと競争するサービスを販売することに成功して、私たちの業務収入が侵食されるかもしれません。私たちは長距離、インターネットアクセス、ビデオサービス、その他の補助サービスの面で激しい競争に直面しています。これらのサービスは私たちの業務と成長戦略にとって重要です。もし私たちが効果的な競争をしなければ、私たちは顧客、収入、そして市場シェアを失うかもしれない。
15
カタログ表
私たちは迅速な技術的変化に適応しなければならない。もし私たちが科学技術発展の優位性を利用できなければ、あるいは私たちが科学技術発展を採用して実施する速度が競争相手より遅いなら、私たちのサービス需要は低下するかもしれない私たちの産業は技術的に複雑な環境で作動している。新技術は絶えず発展し、既存の製品とサービスは絶えず改善されている。新興技術は消費者に多様な選択を提供し、彼らの通信とブロードバンド需要を満たす。競争力を維持するためには、将来の技術の変化に適応して、私たちの既存の製品を強化し、様々な顧客チャネルの多様化と変化する需要を予測して応答するために、新しい製品や改善された製品を発売する必要があります。許容可能なコストで競合技術が提供する利点にタイムリーに適合できない場合、または競争相手の前に顧客が望む技術を採用できない場合、私たちの業務および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
新しい技術、特にコンテンツの配信、アクセス、および視聴の代替方法は、我々が直面している競争相手の数をさらに増加させ、消費者行動の変化を推進するために開発され続けている可能性がある。消費者は,いつ,どこで,どのようにコンテンツを消費するかのより多くの制御権を求め,家庭以外の通信サービスや無線インターネット技術における比較的新しいサービスや,そのようなデバイスに接続されたタブレット,スマートフォン,モバイル無線ルータなどのデバイスに興味を持つようになってきている.このような新しい技術、流通プラットフォーム、そして消費者行動は私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
また、発展しつつある技術は他社の参入コストを低減することができ、競争相手により激しい競争と著しい新たな優位性をもたらすことができる。技術発展には、他のサービスプロバイダとの競争力を維持するために、私たちが重大な新しい資本投資を行う必要があるかもしれない。光ファイバネットワーク拡張計画を含む技術開発を実行することにより,さらなるコストが発生し続けることが予想される.もし私たちが私たちのネットワークとその技術を適時に交換したりアップグレードしなければ、私たちは効果的に競争できなくなり、顧客を失うかもしれません。私たちはまたサービスを提供する時にコスト的に不利になる可能性がある。無線会社は,無線技術を介して広範囲の地理領域に高速インターネットサービスを提供できる次世代データ技術を用いたネットワークを積極的に開発している.また、ブロードバンド速度を著しく向上させるために、ますます多くの電気通信会社が先進的な光ファイバネットワークを建設している。一部のネットワークで光ファイバを使用し、当社の光ファイバネットワークを拡張および強化し続けていますが、いくつかの地域の顧客にサービスを提供するために、同軸ケーブルおよび銅ケーブル伝送媒体に依存しています。私たちが技術進歩に追いつくために新しいサービスや製品を開発できない場合、あるいはこれらのサービスや製品が顧客に広く受け入れられなければ、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
私どものポートフォリオの変化は運営収益力の低下につながる可能性がありますそれは.利益率は私どもの製品やサービスによって異なります。私たちの収益力は技術の変化、顧客の需要、法規の変化、私たちの業務の競争性質、私たちの販売製品の組み合わせの変化の影響を受けるかもしれません。このような変化はまた私たちの長期資産減価や私たちの在庫を時代遅れにする可能性がある。いくつかのイベントまたは環境変化が減少が存在する可能性があることを示す場合、長期資産の潜在的減少値を検討します。私たちは現在備蓄で潜在的な在庫を管理していますが、将来の技術変化により在庫が現在の備蓄を超えてしまう可能性があります。
公衆衛生の脅威、例えば最近発生した新冠肺炎は、私たちの業務、運営業績、キャッシュフローと株価に実質的な悪影響を与える可能性がありますそれは.我々は公衆衛生の脅威或いは流行病、大流行病或いは伝染性疾病の発生に関連するリスク、例えばコロナウイルス(“新冠肺炎”)及びその変種の発生に直面する可能性がある。世界的あるいは地域的大流行の重症度、規模、持続時間は不確定であり、予測も困難である。多くの健康と安全制限措置の廃止に伴い、国内と全世界経済はすでに新冠肺炎疫病から回復し始めたが、疫病のいくつかの不利な結果は依然としてサプライチェーンの中断、労働力不足、インフレ圧力と金利上昇、及び経済衰退のリスクを含む経済に影響を与えている
重要なインフラ提供者として、私たちは私たちの業務を運営し、私たちの顧客にサービスを提供し続けます。未来の新冠肺炎の現在或いは新変種或いはその他の大流行状況の伝播が再び出現し、政府当局がいかなる予防或いは保護措置をとることを招き、著者らの運営、顧客とサプライヤーに実質的な不利な影響を与える可能性がある。新冠肺炎やその他の疫病による不利な経済·市場状況は、私たちの製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの顧客が私たちの義務を履行する能力にも影響を及ぼす可能性がある。また、金融や他の資本市場の変動は、我々の普通株の市場価格や資本市場に参入する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。新型肺炎の流行に対応するために、私たちはすでに大量の従業員をテレワークとテレワーク手配に移行しており、これは私たちの情報技術システムのセキュリティホールやネットワークセキュリティ攻撃のリスクを増加させ、私たちの業務に影響を与える可能性がある。
16
カタログ表
私たちは連邦と州の法律に基づいて設立された様々な基金の支持を得たが、このような支持を継続する保証はない。私たちの収入の大部分はネットワークアクセスと補助金から来ている。FCCが2011年に採択したコマンド(“移行命令”)は、普遍サービス基金(“USF”)、接続米国基金(“CAF”)、事業者間補償(“ICC”)から得られた支援収入に大きな影響を与えた。転換令はアメリカ連邦の核心部分を改革し、現有のICC計画を広く再構築し、アメリカ連邦が提供したサポート収入の代わりにCAFを構築し、そしてサポートを音声サービスから広帯域サービスに再配向させた。2012年、FCCがブロードバンドコストモデルを実施し、音声サービスからブロードバンドサービスに移行するまで、CAF資金が実施され、これは米国連邦のキャリア定価上限の支援を凍結した。2020年、FCCはCAF計画の次の段階である農村デジタル機会基金(RDOF)を設立する命令を採択し、2022年1月1日現在、年間支援を約4220万ドル削減した。現在の供給レベルの統計データについては、上記の第1項である“規制環境”を参照されたい。私たちはRDOFの資金を受け入れ続けるために、FCCと国の多くの要求を守らなければならない。要求を遵守できなかった場合は、現在の資金に影響を与える可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、高コスト支援、低所得消費者の通信サービスコストを低減するLifeine、学校や図書館が通信サービスを購入するE-Rateを補助するなど、様々な連邦や州普遍サービス支援計画から補助金を受けている。近年、各種連邦普遍サービス計画の総コストは大幅に増加し、監督管理機関にこれらの計画を改革し、資格と支持を制限する圧力をもたらした。私たちは未来に私たちが得た補助金の変化に影響を及ぼすかもしれないと予測できない。しかし、補助金支援の減少は私たちの収益性とキャッシュフローに直接影響を及ぼすかもしれない。
私たちのネットワークやインフラの中断はサービス遅延や中断を招く可能性があり、顧客を失って追加料金が発生する可能性があります私たちの顧客は私たちのネットワーク上の信頼できるサービスに依存している。私たちのネットワークインフラが直面している主なリスクは、回線物理的損傷、セキュリティホール、容量制限、サージや停電、ソフトウェア欠陥、自然災害やテロ行為のような制御できない中断を含む。通常の業務の過程で、私たちのサービスは時々身体損傷、悪天候、第三者サービスプロバイダのサービス故障などの要素によって一時的に中断されます。私たちは未来にもっと深刻な妨害を経験するかもしれない。例えば、気候変動は、様々な自然災害の強度や頻度を増加させ、物理環境の長期的な変化(例えば、環境温度や降水パターンの変化や海面上昇)をもたらす可能性があり、これは、私たちのインフラの運転条件を損なうか、あるいは他の方法で私たちの運行に悪影響を及ぼす可能性がある。中断はサービス中断やクライアント容量の減少を招く可能性があり,いずれもクライアントを失って意外な費用が発生する可能性がある.
サイバー攻撃は、機密顧客、人員、およびビジネス情報への不正アクセスをもたらす可能性があり、これは私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、当社の情報技術インフラを利用して、当社のビジネスに関連する様々な独自の情報および敏感または機密データを管理し、格納します。私たちは常に顧客のために敏感で個人的な識別情報を含む大量のデータを処理し、保存し、送信します。私たちは私たちの情報技術インフラに依存して業務運営と顧客サービスを提供します。私たちはデータ漏洩とこれらの目的のための情報技術システムの妨害を受ける可能性がある。他の人たちは、外国政府、犯罪者、ハッカー活動家、テロリスト、内部脅威のようなハッカーや他の悪意のある行為者を通じて、組織に不正に進入しようとする情報技術システムの試みはより頻繁で複雑になり、時には成功することもある。これらの試みは、マルウェアを会社のコンピュータおよびネットワークに秘密裏に導入すること、許可されたユーザになりすまし、または“侵入”システムを含むことができる。ハッカーおよび他の悪意のある行為者は、私たちのネットワークセキュリティを浸透させ、私たちの機密、敏感、個人または独自の情報、または第三者の情報を盗用または漏洩し、そのような情報の不正使用または伝播に従事することができるかもしれない。それらはシステムの中断をもたらしたり、電源を切ったりする可能性がある。ハッカーおよび他の悪意のある行為者は、私たちの製品を攻撃するため、または他の方法で私たちのシステムの任意のセキュリティホールを利用するために、ウイルス、ワーム、恐喝ソフトウェア、および他のマルウェアプログラムを開発し、配備することができるかもしれません。さらに、我々が第三者から調達した複雑なハードウェア、オペレーティングシステムソフトウェア、およびアプリケーションは、“エラー”、ネットワークセキュリティホール、および他の問題を含む設計または製造上の欠陥を含む可能性があり、これらの問題は、意外にも私たちのシステムの動作またはセキュリティを妨害する可能性があります。私たちは阻止しようとしました, 確実に発生したすべてのセキュリティイベントを検出して調査するが、未来の重大な攻撃を防止または検出することはできないかもしれない。重大な情報技術セキュリティ障害は、私たちの機密業務情報の盗難、紛失、破損、不正使用、または発行を引き起こす可能性があり、これは私たちの競争地位を損なう可能性があり、私たちを追加的な規制審査を受け、私たちを訴訟に直面させるか、または他の方法で私たちの業務に悪影響を与える可能性があります。
17
カタログ表
これまで,我々の情報技術インフラや第三者サプライヤーの中断はまれであり,我々の運営に実質的な影響を与えていない.しかし,技術が複雑化し,ネットワーク攻撃が複雑かつ頻繁になっているため,このようなイベントが将来我々に実質的な悪影響を与えないことは保証されない.ハッカーまたは他の悪意のある行為者は、私たちまたは第三者プロバイダのセキュリティ対策、ネットワークに関連するサービスまたは運営中断、または個人、機密、独自または敏感なデータの漏洩に違反し、私たち、私たちの顧客、および他の影響を受けた第三者に重大な結果をもたらす可能性があります。例えば、結果には、インフラや財産の損傷、業務運営の損傷、顧客サービスの中断、財務コスト、私たちの流動性への損害、救済に関連するコスト、収入損失、顧客流出、競争劣勢、訴訟に関連する法的費用、規制行動、罰金または罰金、または私たちのブランドと名声に対する損害が含まれる可能性があります。
さらに、ネットワークイベントの前または後に、上記のセキュリティ課題および脆弱性を除去または解決するコストが高くなる可能性がある。さらに、私たちの救済作業は成功しない可能性があり、サービス中断、遅延、または停止を招く可能性がある。私たちはまた、サービス内の任意の実際または感知されたセキュリティホールによって、私たちのサービスの既存または潜在的な顧客を失う可能性があります。
私たちはユーザーデータの収集、使用、そして安全なユーザーデータに関する法律、規則、そして規制によって制限されている。私たちの業務はまた情報セキュリティを管理する連邦と州法律によって制限されている。情報セキュリティ事件によりデータ漏洩や運営が中断された場合、このようなルールは、消費者や政府機関に通知を要求する可能性があり、規制法執行行動を引き起こす可能性があり、金銭没収および民事訴訟を引き起こす可能性がある。私たちは、法律、法規、業界基準、契約義務に規定されているプライバシーおよびセキュリティ基準および合意を遵守する費用を負担し続けています。
私たちの運営には大量の資本支出が必要であり、必要に応じて資本支出資金を得ることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、流動性が影響を受ける可能性がある私たちは私たちのネットワーク施設と運営を維持し、アップグレードし、強化するために多くの資本が必要だ。我々は従来、運営によって生成された現金と私たちの循環信用手配下の借金から資本支出に資金を提供することができたが、本節で述べた他のリスク要因は、運営利用可能な現金を大幅に減少させたり、私たちの資本支出要求を大幅に増加させたりする可能性があり、これにより、ネットワークを維持、アップグレード、または強化するために必要な資本支出レベルに資金を提供できなくなる可能性がある。これは私たちの業務、財務状況、運営結果、そして流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちが私たちのネットワークのために必要な通行権を獲得し、維持することができなければ、私たちの運営は中断するかもしれません。私たちはもっと高いコストに直面するかもしれません私たちのネットワークを建設し運営するために、私たちは州と地方政府当局に依存して、ショッキング金属加工と輸送当局、電話会社などの様々な民間部門、長距離電話会社や他の公共事業会社、鉄道会社が提供する地役権、特許経営権、許可証を含めて、電柱空間、地下パイプライン、その他の通行権を使用することができます。いくつかの通行権に関連する合意は短期的または任意に撤回可能である可能性があり、管轄協定の終了または満了後、私たちが既存の通行権を使用し続けることができるかどうかを決定することはできない。もし私たちのいかなる通行権協定が終了したり、更新できない場合、私たちは影響を受けた地域のネットワーク施設を除去、再配置、または放棄させることができ、これは私たちの運営を中断し、代替通行権を探すことを強要し、意外な資本支出を発生させる可能性がある。
私たちは第三者サプライヤーから必要なハードウェア、ソフトウェア、運営サポートを得ることができないかもしれない私たちは第三者サプライヤーに依存して、私たちのいくつかのサービスを提供し、私たちのネットワーク施設と運営を維持、アップグレード、強化し、私たちの情報および課金システムをサポートするために、必要な多くのハードウェア、ソフトウェア、および運営支援を提供してくれます。私たちのいくつかの第三者サプライヤーは私たちのいくつかの製品とサービスの主要な供給源であり、これらの製品とサービスにはほとんど代替品がありません。グローバル·サプライチェーンはすでに新冠肺炎の大流行の影響を受け続ける可能性があり、それは製品の開発、製造、輸送遅延を招き、場合によっては製品コストを増加させる。これらのサプライヤーのいずれかが財務困難、サプライチェーン問題、需要がその能力を超えているか、またはこれ以上私たちの仕様を満たすことができず、私たちが必要とする製品またはサービスを提供し、または私たちが必要な製品またはサービスを合理的な価格で提供する場合、私たちがいくつかのサービスを提供する能力が阻害される可能性があり、この場合、私たちの業務、財務状況、および経営業績は悪影響を受ける可能性がある。
ビデオコンテンツはコストが高く,増加し続けているビデオコンテンツコストは,ビデオサービスの提供に関する最大の運営コストの1つとなり続けることが予想される.ビデオ番組コンテンツには、線形チャネルに表示されるように設計されたネットワーク番組と、我々が中継するローカル無線局の番組とが含まれる。ケーブルテレビ業界の番組コストは上昇し続けており、特にコストは
18
カタログ表
スポーツ番組と地方放送局が中継する内容です。番組料金は、一般に加入者によって計算されるので、番組を提供する加入者数と直接関連する。私たちの比較的小さいユーザ基盤は、各ユーザの番組コストを低減することを交渉する能力を制限する。より大きなプロバイダは、一般に、その加入者数に応じて割引を受ける資格がある。このようなコスト差は私たちの運営利益率を低下させる可能性があり、私たちがより大きな加入者ベースを持つ競争相手は似たような利益率圧縮を経験しない可能性がある。また,既存のコンテンツプロトコルにおけるエスカレータは,一般的なインフレを超えるコスト増加を招く可能性がある.ビデオコンテンツのコストは増加し続けると予想されるが、特にインターネットを介して低コストまたは無料で提供される番組コンテンツがますます多くなっている場合には、このようなコスト増加を顧客に転嫁することができない可能性がある。また、いくつかの競争相手またはその付属会社は自分の番組を持っており、私たちはその番組の許可権を得ることができないかもしれない。コンテンツ·プロバイダとの番組契約が満了したため、受け入れ可能な条項で更新される保証はありません、あるいは全く更新できません。この場合、このような番組を私たちのビデオサービスパッケージの一部として提供することができない可能性があり、私たちの業務や運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
私たちには集団交渉協定によって保護された職員たちがいる。もし私たちが新しい合意をタイムリーに締結したり、既存の合意を更新することができない場合、私たちは停止や他の労働者行動に遭遇する可能性があり、顧客にサービスを提供する業務を深刻に混乱させる可能性がある2022年12月31日現在、約49%の従業員が集団交渉協定にカバーされている。この従業員たちは様々な労働組合と地元の人たちによって代表される私たちのサービス地域内の小時間労働者だ。私たちの既存の集団交渉協定は2023年から2026年まで満期になり、そのうちの2%をカバーする契約は2023年に満期になります。
私たちは私たちの従業員たちをカバーする集団交渉合意と関連した交渉結果を予測できない。新たな合意や既存の合意の更新ができない場合、集団交渉合意に拘束された従業員は、ストライキ、停止、減速、または他の労働行動を行う可能性があり、顧客にサービスを提供する能力を深刻に破壊する可能性がある。新しい労働協定や既存の合意の更新は私たちに大きな新しいコストをもたらす可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、これらの従業員を代表する労働組合との関係が良いと信じていますが、私たち従業員の長引く労使紛争や労使中断は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来的にいくつかの重要な管理職や他の人員を誘致および/または維持する能力は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります私たちは重要な管理者の才能と努力に依存しており、彼らの多くはわが社や私たちの業界で数十年間働いてきた。キー管理者の長期的かつ緊急移行計画を維持しており、内部候補者を決定したり、外部候補者を誘致したりして、任意のキー管理者を失ったことによる空きを埋めることができると信じていますが、1人以上のキー管理者を失うことは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
買収には多くのリスクがあり、私たちは買収の期待的な利益を達成できないかもしれない私たちは時々買収と投資をしたり、他の戦略的取引をしたりする。このような取引に対して、私たちは意外な支出が生じる可能性がある;予想された収益を達成できなかった;買収の業務を統合することが困難である;既存と新入社員、顧客、サプライヤーとの関係を破壊する;巨額の債務が発生するか、発表された取引を延期または行わなければならない。上記のいずれの事件の発生も、我々の業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、買収された企業の業務をタイムリーかつ効率的に私たちの業務と結びつける際に、大きな課題に直面する可能性があります。買収された業務の統合に成功せず、統合過程の管理に成功したことによる課題は、運営や財務協同効果を含む買収の期待メリットを実現できない可能性がある。買収された業務の統合に成功したとしても、統合が予想される財務協同効果の完全な実現をもたらすか、またはそれらが予想される時間枠内で実現されることは保証されない。
環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)計画への日々の関心および変化の期待は、私たちのコストを増加させ、私たちの名声を損なうか、または他の方法で私たちのサービスに悪影響を及ぼす可能性がある。
各業界の会社は、そのESG実践に関連する様々な利害関係者がますます多くの審査に直面している。自発的なESGイニシアティブおよび開示への期待は、コスト増加をもたらす可能性があり(コンプライアンス、利害関係者の参加、契約、および保険に関連するコストの増加を含むが、これらに限定されない)、需要が変化する
19
カタログ表
いくつかの製品、強化されたコンプライアンスまたは開示義務、または私たちの業務、財務状態、または運営結果の他の悪影響。
当社および/または製品のESGイメージを改善するために、または利害関係者の要求に応答するために、自発的な計画(例えば、自発的開示、認証または目標など)に参加することがあるが、そのような計画は、コストが高く、予期される効果を達成できない可能性がある。多くの場合、我々が制御できない要因により、会社がESGトランザクションを管理することへの期待は急速に発展し続けている。私たちはいくつかの計画や目標に取り組んでいるが、コスト、技術、または他の制限のため、私たちは最終的にそれらを達成できないかもしれない。さらに、我々は、現在合理的と考えられている予想、仮定、または第三者情報がとりうる行動または宣言に基づいて、その後、誤りとして判断されたり、誤解されたりする可能性がある。そうでなくても、私たちの現在の行動は、その後、各利害関係者によって不十分と認定される可能性があり、私たちは、このような計画が現在自発的であっても、投資家や監督機関からESGイニシアティブや開示への参加を受ける可能性がある。
特定の市場参加者は、主要機関投資家および資本提供者を含み、投資または投票決定を行う際に、第三者基準およびスコアを使用して、会社のESGプロファイルを評価する。不利なESG格付けは投資家の私たちに対する否定的な感情を増加させる可能性があり、これは私たちの株価および私たちが資金を得る機会とコストに負の影響を与えるかもしれない。ESGイベントが私たちの名声に悪影響を及ぼす程度では、従業員、顧客、またはサービスパートナーを誘致および維持するために効果的な競争を阻害する可能性もあり、これは、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、ESGに関連する規制および他の側面のレベルがますます高くなる可能性が予想され、これは、コスト増加および審査をもたらす可能性があり、このリスク要因の中で決定されたすべてのリスクを悪化させる可能性がある。さらに、私たちの多くの顧客とサプライヤーは同様の予想の影響を受ける可能性があり、これは私たちが知らないかもしれないリスクを含めて追加的なリスクを増加または発生させる可能性がある。
現在の経済状況に関するリスク
金融市場の不利な変化は年金計画投資に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの年金義務を履行するために多くの資金が必要になる。今後も私たちの年金計画に現金を提供し続け、その金額と時間は、資金法規、将来の投資業績、将来の割引率、死亡率表の変化、参加者の人口構造の変化を含む様々な要素に依存すると予想される。これらの要因のいずれかの不利な変動や不利な変化は、そのほとんどが私たちがコントロールできるものではなく、計画の資金状況に影響を与え、将来の資金需要を増加させる可能性がある。歴史的に見ると、計画資産によるリターンは、これらの計画に基づいて支払われた福祉の大部分に資金を提供している。もし金融市場が不景気で、収益率が見積もりの長期収益率を下回っていれば、私たちの将来の資金需要は大幅に増加する可能性があり、これは私たちの運営キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
弱い経済状況は私たちの業務、経営業績、財務状況にマイナス影響を与える可能性があるインフレとロシアとウクライナとの間で続く戦争の影響を含む、我々がサービスする市場や業界の経済状況の低下は、私たちの製品やサービスの需要に悪影響を与え、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。経済的疲弊や不確実性は、私たちが新しい顧客を得ることを困難にし、既存の顧客が加入しているサービスを減少または停止させる可能性があります。このようなリスクは、無料またはより低コストのサービス(例えば、ストリーミングサービスまたはOTTサービス)または無線電話および公衆Wi−Fiネットワークのような代替サービスの拡大によって悪化する可能性がある。また、最近のインフレ圧力も私たちのコスト構造に悪影響を与え、材料、労働力、その他の運営費用のコスト増加を招く可能性がある。もしこのような影響が長期的で実質的であれば、それは私たちの運営結果と資本支出に否定的な影響を及ぼすかもしれない。疲弊した経済状況はまた、私たちの顧客と第三者が私たちに対する義務を履行する能力に影響を及ぼす可能性がある。
20
カタログ表
私たちの普通株と優先株に関連するリスク
私たちの普通株の価格は変動する可能性があり、大幅に変動する可能性があり、これは私たちの普通株の保有者にマイナスの影響を与えるかもしれない私たちの普通株の市場価格は様々な要素によって大幅に変動する可能性があります。これらの要素は私たちの経営業績の周期的な変動、私たちの普通株の販売量、私たちの普通株の保有者の数量が限られていること、それによる普通株の流動性の限られた、希釈、通信業界の発展、証券アナリストが私たちの普通株をカバーできなかったこと、証券アナリストの財務推定の変化、私たちの普通株の空頭権益、競争要素、監督管理発展、労働力中断、一般市場状況及び通信会社の株式市場状況に影響することを含む。通信会社は過去に証券取引価格や取引量の極端な変動を経験しており、経営業績とは無関係であることが多い。高い水準の市場変動は私たちの普通株の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、過去には、証券集団訴訟は会社の株価が変動した後に提起されることが多かった。このようなタイプの訴訟は、巨額のコストを招き、経営陣の関心と資源を移転させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、流動性、および/または私たち普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの組織文書は、もう一方が私たちを買収する能力を制限または延期する可能性があるので、私たちの投資家が獲得する可能性のある買収プレミアムを奪う可能性があります私たちが改訂して再説明した会社の登録証明書や定款のいくつかの条項は、他の会社が私たちを買収することを困難にするかもしれません。他にもこれらの条項には
● | 取締役は理由がある場合にのみ免職され、私たちが普通株式の3分の2以上の投票権を発行した人が賛成票を投じた場合にのみ免職されることが規定されている |
● | 私たちが普通株式の3分の2以上の投票権を発行した保有者に賛成票を投じて、私たちが改正、変更、変更または廃止するために、私たちが改正し、再説明した会社の登録証明書および定款の特定の条項を廃止することを要求します |
● | 株主に、任意の候補者を私たちの取締役会に指名したい場合、または年度株主総会で任意の事項を提出しようとしている場合は、事前に知らせてください |
● | 取締役会が決定した条項に基づき、株主の承認なしにいわゆる空白小切手優先株を発行することを許可する。 |
私たちはまた似たような効果を持つ可能性のある法的拘束を受けている。例えば、連邦およびある州の電気通信法律および法規は、一般に、事前規制の承認なしに、私たちの業務に対する支配権を直接または間接的に譲渡することを禁止している。同様に、デラウェア州会社法第203条は、私たちが“利害関係のある株主”と業務統合を行う能力を制限している。これらの法律法規は他の会社が私たちを買収することを難しくしているため、投資家が将来私たちの普通株に支払うことを望むかもしれない価格を制限するかもしれない。さらに、私たちの普通株主の権利は、私たちが将来発行する可能性のある任意のカテゴリまたはシリーズ優先株の所有者の権利に支配され、これらの権利の悪影響を受ける可能性がある。
私たちAシリーズの優先株の配当は私たちのキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。私たちAシリーズの優先株の条項は保有者に権利を提供し、これは私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。私たちAシリーズ優先株の保有者は清算優先株の累積配当金を得る権利があり、年利は9%で、半年ごとに支払い、私たちが選択した2027年10月2日まで、現金でも実物でも、計算すべき未支払い配当金で自動的に清算優先株に追加し、2027年10月2日以降、完全に現金で支払います
また、清算事件が発生した場合、A系列優先株の保有者は、清算優先株に任意の計算すべき配当金と未支払配当金を加えた価格で、すべてまたは一部未償還のA系列優先株を現金で買い戻す権利がある。Aシリーズ優先株などの高級証券の存在は私たちの普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
清算時の配当分配では、Aシリーズ優先株の順位は私たちの普通株より高い。私たちAシリーズ優先株保有者の権利は私たちの普通株式所有者の権利より優先します
21
カタログ表
株です。私たち普通株の保有者に配当を支払う前に、計上すべき配当と支払われていない配当を含めて、まず私たちのAシリーズ優先株の保有者に支払わなければなりません。また,清算事件が発生した場合,A系列優先株の保有者は,我々普通株保有者に任意の金を支払う前にその株に対する全額支払いを得る権利がある.Aシリーズ優先株などの高級証券の存在は私たちの普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの負債や資本構造に関するリスクは
私たちは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、運営資本や計画資本支出に資金を提供する能力を制限する大量の未返済債務を持っています2022年12月31日まで、私たちは21億ドルの未済債務を持っている。私たちの巨額の債務は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない
● | 私たちは運営キャッシュフローの大部分を使用して債務の元本と利息を支払う必要があるかもしれません。これは運営、資本支出、将来のビジネス機会、戦略的措置に使用できる資金を減らすことになります |
● | ビジネスや産業の変化に対応するための私たちの柔軟性は限られているかもしれない |
● | 私たちは他の義務を果たすことがもっと難しいかもしれません |
● | 運営資金、資本支出、買収、または他の目的が必要な場合、追加資金を借り入れたり、資産を売却して資金を調達する能力は限られている可能性がある |
● | 私たちは金利の変化を含め、一般的に不利な経済や産業状況の影響を受けやすいかもしれない |
● | 私たちは負債の少ない競争相手と比較して不利になるかもしれない。 |
私たちは私たちが債務を返済するのに十分な収入を生成し、私たちの業務利益を達成または維持し、私たちの運営資本と資本支出需要を満たすのに十分な余剰資金を持っているか、あるいは私たちの市場での競争に成功することは保証されない。
私たちの信用協定と私たちの高級手形を管理する契約には、経営陣が私たちの業務を経営する際の裁量権を制限する契約が含まれており、機会の利用や他社の行動を阻止することが可能です他の事項に加えて、私たちの信用協定は、私たちの能力(および私たちのいくつかの子会社の能力)を制限し、高級手形を管理する単独契約は、私たちの子会社連合通信会社およびその制限された子会社が追加債務を生成または保証し、優先株を発行する能力を制限し、配当金の支払い、償還、買い戻しまたは廃棄を含む制限的な支払いを行うこと、投資および前払いまたは償還債務を行うこと、契約を締結して私たちの子会社が私たちに配当金、融資、または私たちに資産を譲渡する能力を制限すること、保有権を作成すること、子会社の株式または他の所有権権益を売却または処分することを含む。連結会社との取引に従事する;売却·借戻し取引に従事する;資本支出を行うこと;電気通信以外の業務に従事すること;および当社のすべてまたはほとんどの資産を合併、合併または譲渡すること。
また、私たちの信用協定は循環信用手配についてのみ、最高総合第一留置権レバレッジ率に基づく財務契約を含む特定の財務比率を遵守することを要求しています。私たちがこの比率を守る能力は私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれない。これらの制限は、私たちが市場状況に対応したり、資本需要を満たしたり、他の方法で私たちの活動や商業計画を制限する能力を制限します。それらはまた、私たちの運営に融資したり、買収したり、私たちの利益に合った他のビジネス活動に従事する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの信用協定、任意の未来の信用協定、または優先手形を管理する個別契約のいずれかに違反して、または私たちは財務比率を守ることができず、違約事件を引き起こす可能性があり、これは、貸主がすべての未返済借入金の満期と支払いを宣言することを可能にする。もし私たちの信用手配の未返済金額が加速すれば、私たちの資産が借金を全額返済するのに十分な保証はできません。この場合、貸手は彼らに質抵当された資産と株式を償還することができる。
22
カタログ表
必要であれば、私たちは既存の債務を再融資できないかもしれないし、私たちはもっと高い金利でしかできないかもしれない。私たちは信用手配を再融資したり更新することができないかもしれませんが、満期日に満期になったすべてのお金を返済できなかったことは、信用協定下の違約を招くことになります。あるいは、いかなる更新や再融資もあまり優遇されない条項で行われる可能性がある。もし私たちの既存の債務条項で私たちの信用手配を再融資すれば、私たちの利息支出は大幅に増加するかもしれません。これは私たちの運営結果に影響を与え、私たちの資金を他の目的に使う能力を弱めるかもしれません。
私たちの可変金利債務は私たちを金利リスクに直面させ、これは私たちの貸借コストと経営業績に影響を及ぼすかもしれない。私たちのいくつかの債務金利は可変であり、私たちを金利の危険に直面させる。金利上昇は私たちの運営業績や運営キャッシュフローにマイナス影響を与える可能性があります。私たちは金利交換協定を利用して可変金利債務の一部を固定金利債務に変換する。しかし、私たちは私たちのすべての可変金利債務のために金利ヘッジプロトコルを維持していません。私たちの既存のヘッジプロトコルは、私たちの金利リスクを完全に緩和できないかもしれません。不利であることが証明されたり、追加的なリスクが生じる可能性があります。指定が解除されたか、または無効と判定されたキャッシュフローのヘッジの公正価値変動は、収益で確認される。これらのキャッシュフローのヘッジの公正な価値の大幅な増加または減少は、私たちの経営結果に有利または不利な変動をもたらす可能性がある。
また、我々の変動金利債務の大部分はロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)に基づいて計上されている。2017年、LIBORの監督管理を担当する金融市場行動監視局(FCA)は、2021年以降にLIBORの金利計算を銀行に提出することを中止する意向を発表した。2020年11月、ロンドン銀行間同業借り換え金利の管理人大陸間取引所基準管理局は、すべてのLIBOR期限の金利提出と公表の停止日を2023年6月30日に延長したが、1週間と2ヶ月の期間のLIBOR期限は2021年12月31日に停止した。2022年1月1日から、規制されている米国金融機関は、LIBOR設定に関連した新たな契約の締結を許可されなくなった。アメリカ連邦準備委員会(Federal Reserve)と他の種類の参考金利委員会(Alternative Reference Rate Committee、略称ARRC)はすでに担保付き隔夜融資金利(SOFR)をLIBORの代わりに用いることを提案し、SOFRは隔夜買い戻しプロトコル取引に基づく新しい指数である。2022年3月に公布された“調整可能金利(LIBOR)法”(以下、“LIBOR法”と呼ぶ)は、ある契約に枠組みを提供し、SOFRに基づく基準金利がLIBORに代わる。LIBOR法案は実際にSOFRをLIBORのデフォルト代替金利として確立しているが、SOFRが市場で最も一般的な代替基準金利になるかどうか、あるいはLIBORから代替基準金利への移行が現在と将来の債務債務の金利および私たちの金利交換協定にどのような影響を与えるかは予測できず、悪影響を受ける可能性がある。また、liborから代替金利へのいかなる移行過程も、liborの表現が過去とは異なり、金融市場の中断や基準金利の上昇を招く可能性があり、いずれも私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある, キャッシュフローと流動性です私たちは現在、LIBORからSOFRまたは代替基本金利への移行を2023年第2四半期に私たちの可変金利債務·金利交換協定を完了する予定です。
私たちの業務規制に関するリスク
私たちは複雑で不確実な規制環境に支配されており、私たちは多くの競争相手よりも大きなコンプライアンスコストと制限に直面している私たちの業務はFCCと他の連邦、州、地方政府当局によって規制されている。技術と市場条件の迅速な変化は政府の電気通信、ビデオ番組とインターネットサービスに対する監督管理方式を変化させた。我々の既存のローカル交換事業者(“IEC”)や非IEC子会社と競合する多くの事業が規制されていることは比較的少ない。私たちのいくつかの競争相手たちは公共事業によって規制されないか、規制されているよりはるかに少ない。我々の子会社がケーブルテレビ事業者や衛星ビデオプロバイダとして規制されているのに対し,競争相手オンデマンドやOTTプロバイダおよび映画やDVD社はそのビデオ活動をほとんど規制していない.最近、連邦と州当局は私たちの各製品とサービス市場の重要な問題の解決をより積極的に求めている。新しい法律や法規、あるいは連邦、州、あるいは地方レベルで既存の規制枠組みを変更することによって、重大で費用の高い調整が必要になる可能性があり、これは私たちの業務計画に悪影響を及ぼす可能性がある。新しい規制は、追加のコストまたは資本要件を適用し、新しい報告を要求し、収入機会を損なう可能性があり、顧客に魅力的な方法でサービスを提供する能力を阻害する可能性があり、新しい市場への参入や新しいビジネスラインの獲得に障害をもたらす可能性がある。近い未来に、私たちは持続的な規制の不確実性に直面するだろう。これらの政府エンティティはこのような問題について進展を続けるだけでなく、長い間、それらの行動は依然として再審議、控訴、立法の修正を必要としている, 彼らの行動が最終的に私たちの業務にどのように影響するのかまだ分からない。私たちは規制環境の将来の発展や変化を予測することができず、これらの発展や変化が私たちに与える影響を予測することもできない。
23
カタログ表
インターネットの規制を強化することは私たちの経営コストを増加させるかもしれませんそれは.現在、インターネットアクセスや商業を管理する法律法規は比較的限られている。インターネットの重要性が拡大するにつれ、連邦、州、地方政府はインターネットに適した新しい規則や法規を採用したり、既存の法律や法規をインターネットに適用したりする可能性がある。2017年、連邦通信委員会は、これまでインターネットサービスを“通信法”第2章に規定していた電気通信サービスの分類を廃止する命令を採択し、これは実際にインターネットサービス提供者に対する連邦通信委員会の権限を制限した。しかしながら、FCCは、インターネットサービスプロバイダに、インターネットトラフィックの遮断、制限、および有料優先順位に関するやり方の開示を要求するルールを保持する。FCCの命令は法廷で挑戦され、2019年、米国の控訴裁判所はFCCがインターネットアクセスサービスを情報サービスに再分類する決定を維持した。しかし、この裁決は連邦通信委員会の決定を無効にし、州規制機関は連邦ネットワーク中立義務のような義務を課してはならないと規定している。いくつかの州はすでにFCCが廃止したネットワーク中立性要求のようなルールを採用しており、将来的には新しい州立法を通過する可能性がある
FCCや連邦貿易委員会(“FTC”)の未解決事項の結果や任意の可能な国会行動はまだ決定されていないが,当社のインターネットサービス提供に関するコスト増加を招き,サービス市場での競争能力に影響を与える可能性がある。
私たちは環境、自然資源、そして労働者の健康と安全の保護に関連する広範な法律と法規の制約を受けている我々の業務および財産は、危険材料、アスベストおよび石油製品の管理、貯蔵および処分に関する責任を管理および産生する法律法規を含む、環境、自然資源、および労働者の健康および安全を保護するための連邦、州および地方の法律法規によって制限されている。しかも、私たちはまた車の車両の空気排出に関する法律と法規を守らなければならない。そこで私たちはいくつかのリスクに直面しています
● | 危険物質は私たちが現在所有しているか以前に所有している物件で放出されているかもしれない(私たちの前任者を通じてかもしれない)。いくつかの環境法によると、これらの財産の実際的または脅威的な汚染を調査し、救済する費用と、私たちまたは私たちの前任者が第三者の処分場所で危険材料を処分することに関連する汚染に対して連帯責任を負うことができる |
● | 環境要求や環境汚染の影響を受けた企業や物件を買収すれば、将来的に巨額のコストを招く可能性がある。特に、湿地、絶滅危惧種、および他の土地使用および自然資源を管理する環境法は、将来の事業や拡張に関連するコストを増加させたり、これらの計画を延期、変更、妨害したりする可能性がある |
● | 汚染の存在は、私たちの財産価値に悪影響を与え、影響を受けた任意の財産を売却したり、担保として使用することを困難にする可能性がある |
● | 私たちは、私たちの現在または過去の任意の物件で発見された汚染に関連する第三者財産損失クレーム、人身傷害クレーム、または自然資源損害クレームに責任を負うかもしれない。 |
環境要求事項を遵守する費用は巨大かもしれない。同様に、新しい環境法律または法規によって、または既存の法律または法規またはその解釈を変更することは、巨大なコンプライアンスコストまたは意外な環境責任をもたらす可能性がある。
気候変動の影響は、私たちのインフラ、私たちがサービスを提供する能力に損害を与えるリスクを与え、連邦と州規制の変化を招く可能性があり、これらはすべて私たちの財務業績に潜在的な悪影響を及ぼす可能性がある。
長期的な気候変動による極端な天気事件は、ネットワーク施設を直接破壊したり、一部のネットワークを建設·維持する能力を乱したりする可能性がある。このような割込みは,ネットワーク配備計画を延期し,クライアントへのサービスを中断し,我々のコストを増加させ,我々の運営業績に悪影響を与える可能性がある.嵐、干ばつ、洪水、火災、凍結条件、海面上昇、その他の気候関連事件の頻度と深刻性の増加など、気候変化の潜在的な物理的影響は、私たちの運営、インフラ、財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。気候変動の潜在的な物理的影響による運営影響は,我々のネットワークインフラの破壊など,コスト増加や収入損失を招く可能性がある。私たちはインフラの気候弾力性を向上させ、他の方法でこのような物理的環境を準備し、応答し、緩和するために巨大なコストを発生するかもしれない
24
カタログ表
気候変動の影響です私たちは気候変動の実際の影響に関連する任意の潜在的損失やコストの重要性を正確に予測することができない。
また、顧客、消費者、投資家、その他の利害関係者は、気候変化、水使用、森林伐採、プラスチックゴミ、その他の持続可能な発展問題を含む環境問題にますます注目している。気候変動または他のESG問題に対する懸念は、環境への影響を低減または軽減し、私たちのサービスの気候変動への影響を低減または軽減するために、新たなまたは増加した法律および法規要件をもたらす可能性があり、これは、私たちの監視およびコンプライアンスコストを増加させる可能性がある。さらに、気候変動規制は、提案された業務計画の変更や、規制や環境配慮の強化により、私たちの運営コストを増加させ、私たちの業務や名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、2022年3月、米国証券取引委員会は、財務影響、実物と移行リスク、関連ガバナンスと戦略、温室効果ガス(GHG)排出を含む、いくつかの上場企業が気候関連のデータリスクと機会を開示することに関する新しい規則を提出した。提案規則の一部として,会社はその運営の直接排出量とそのサプライチェーンによる排出量を開示しなければならない。私たちは現在この規則を評価しているが、現在私たちはこの規則が私たちの業務に及ぼす最終的な影響を予測できない。米国証券取引委員会は当初、2022年10月に最終ルールを発表する予定だったが、多くのコメント者は現在、最終ルールが2023年初めに発表されると予想している。もしこの規則が提案通りに最終的に決定されれば、私たちは気候に関連するリスクおよびいくつかの排出指標の評価と開示に関連するより多くのコストを発生させるかもしれない。
私たちの業務は、新しいまたは変化する税収法律や法規、連邦、州および/または地方機関の行動の影響を受け、あるいは司法当局が税法をどのように適用するかの影響を受ける可能性があるそれは.私たちの業務は様々な連邦、州、そして地方税金法律法規によって制限されている。私たちが販売している製品とサービスについては、様々な連邦、州と地方税、付加費と規制費用(“税”または“税”)を計算、受け取り、多くの連邦、州、地方政府当局に送金します。多くの場合、税法の適用は不確定であり、特に広帯域インターネットアクセスやクラウド関連サービスなどの新しい技術や電気通信サービスに基づいて評価される場合には、異なる解釈を受ける。税法は動的であり,新しい法律の成立や法律の新たな解釈の発表や応用に伴い,税法が変化する可能性がある。税法の変化や既存の法律解釈の変化は、我々の財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な影響を与える可能性がある。例えば、2017年の減税と雇用法案は、重大な連邦税改革であり、我々の納税義務と有効所得税率に大きな影響を与えている
項目1 B。未解決の従業員のコメント。
ない。
項目2.財産
私たちは自分の会社の本社を持っていて、現在2116 S 17にありますこれは…。イリノイ州マトゥーン通りです。私たちはまた私たちが業務を展開している多くの州で行政者、中央オフィスビルと運営に使用する事務施設と関連設備を持ってレンタルしています
土地および建物に加えて、私たちの不動産は、中央オフィス設備、顧客場所設備および接続、電柱、ビデオヘッド端、遠隔端末、架空および地下ケーブルおよび電線施設、車両、家具および固定装置、コンピュータおよび他の設備を含む通信サービスを提供するために必要な装置を含む。私たちはまた在庫として販売したりレンタルしたりする他の通信装置を持っている。
私たちが所有している工場や設備のほかに、他の実体と共同で所有しているロッドタワーとケーブル配管システムを利用し、施設空間を他の実体にレンタルしています。このような計画は業界の慣例的な書面協定に従って行われた。私たちも適切な地役権、通行権、その他の手配があり、私たちの電柱、地下管、架空と地下ケーブルと電線に宿泊を提供します
項目3.法的訴訟
私たちは時々私たちが業界会社によく見られるタイプだと思う訴訟に巻き込まれるかもしれません。規制問題も含めて。これらのクレームの結果は正確には予測できないが、これらの法的問題の結果が、我々の業務、運営結果、財務状況、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼすとは考えられない。本報告の第2部に掲げる連結財務諸表付記15−
25
カタログ表
項目8である“財務諸表と補足データ”は,これらの法律手続きに関する最新の事態の発展を検討している。
第4項鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。
我々の普通株はナスダック世界精選市場(“ナスダック”)で取引され、コードは“CNSL”である。同社の普通株は2023年3月1日現在、約3743人の株主が登録されている
株式買い戻し
2022年12月31日までの四半期内に、従業員が従業員株式補償計画管理で提出した普通株273,457株を買い戻した。次の表は株の買い戻し活動をまとめています
|
|
|
|
| 総人数 |
| 最大数量 |
| |
購入株 | 可能性があります |
| |||||||
公開活動の一部として | しかしまだ購入されます |
| |||||||
総人数 | 平均価格 | 発表された計画 | 計画の下で |
| |||||
購入期間 | 購入株 | 株で支払う | あるいはプログラムです | あるいはプログラムです |
| ||||
2022年10月1日-10月31日 |
| — |
| — |
| — |
| — | |
2022年11月1日-11月30日 |
| — |
| — |
| — |
| — | |
2022年12月1日-12月31日 |
| 273,457 |
| $ 4.31 |
| — |
| — |
[パフォーマンスチャート]
下の図に我々の普通株式(仮配当再投資)と標準プール500指数とナスダック電気通信指数の5年間累計株主総収益率の比較を示す。時期ごとの総投資収益(年末株価変化に再投資配当金)の比較は、2017年12月31日に1指数100ドルに投資すると仮定している。次の図に示す株式表現は,必ずしも未来の価格表現を示唆しているとは限らない.
26
カタログ表
5年間の累積総リターン比較*
総合通信ホールディングスでは、標準プール500指数とナスダック電気通信指数
12月31日まで |
| ||||||||||||||||||
(ドル) |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| ||||||
連合通信ホールディングス | $ | 100.00 | $ | 92.04 | $ | 38.74 | $ | 48.83 | $ | 74.69 | $ | 35.75 | |||||||
S&P 500 | $ | 100.00 | $ | 95.62 | $ | 125.72 | $ | 148.85 | $ | 191.58 | $ | 156.89 | |||||||
ナスダック通信 | $ | 100.00 | $ | 77.39 | $ | 91.90 | $ | 101.16 | $ | 103.32 | $ | 75.55 |
未登録の証券を売却する
2022年12月31日までの年度中に、吾らは改正された1933年証券法に基づいて登録されていない当社の株式証券を何も売却していない
第六項保留。
27
カタログ表
第7項:経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析。
実際の結果が予期される結果および本明細書に記載された非履歴情報とは異なる結果をもたらす可能性のある重要な要素が記載されている“前向き記述に関する説明”および第1の部分である第1 A項“リスク要因”を参照されたい。また、以下の経営層は、財務状況と経営結果の検討と分析(“MD&A”)は、総合通信ホールディングス(“総合”、“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”)の経営結果と財務状況を読者が理解するのを助けることを目的としている。本年度報告10-K表の他の部分は、当社が2022年12月31日まで及び2022年12月31日までの3年間の毎年の監査済み総合財務諸表及び合併財務諸表付記(“付記”)を併せて読まなければならない。
MD&A全体において、私たちは米国公認の会計原則(“アメリカ公認会計原則”または“公認会計原則”)に基づいて財務業績を評価しないいくつかの指標を指す。これらの非GAAP測定基準を統合に基づいて使用することは、読者に、私たちの経営結果および傾向を理解するのに役立つ追加情報を提供すると信じている。これらの措置は、代替措置ではなく、公認会計原則に基づいて作成された措置の補完とみなされなければならない。非GAAP測定基準の使用および計算のより詳細な説明については、以下の非GAAP測定基準部分を参照されたい。
概要
共同通信はブロードバンドおよび商業通信プロバイダであり、20以上の州のサービス地域の消費者、商業、および事業者の顧客に広範な通信ソリューションを提供する。私たちは多くの農村地域と都市コミュニティにまたがって先進的な光ファイバーネットワークを運営しており、光ファイバールートの距離は約57,800マイルです。住宅高速インターネット、ビデオ、電話、家庭安全サービス、マルチサービス住宅と小型企業結束サービスを提供しています。当社のビジネス製品キットは、データおよびインターネットソリューション、音声、データセンターサービス、セキュリティサービス、ホストサービスおよびITサービス、および拡張クラウドサービスキットを含みます。私たちは、データ、音声、ネットワーク接続、カスタマイズされた光ファイバ構築、および最後のマイル接続を含む卸売ソリューションを無線および有線オペレータおよび他のサービスプロバイダに提供します
我々の総合運営収入の大部分は,主に住宅や企業顧客に販売される広帯域,データ,伝送サービス(総称して“広帯域サービス”と呼ぶ)の月間購読によるものである.消費者の帯域幅に対する需要が増加するにつれて、我々の重点は、我々の光ファイバ広帯域サービスを拡大し、データ速度を向上させ、高度な競争力を有する光ファイバ製品を提供することであるより競争力のあるブロードバンド速度への私たちの投資は私たちの長期的な成功に必須的だ。我々の以下に述べるように,Searchlight Capital Partners L.P.(“Searchlight”)との戦略投資に加え,2020年の資本構造への再融資に加え,我々に追加的な資本を提供し,光ファイバ拡張計画を加速させ,消費者,商業,事業者顧客に大きなメリットをもたらすことができるようにした。この戦略投資を通じて、私たちは私たちの光ファイバインフラを強化し、高成長と競争分野での私たちの投資を加速させている。我々の既存の密集コア光ファイバネットワークを利用して建設計画を加速することにより、データ速度を著しく向上させ、私たちの多ギガビットカバー範囲を拡大し、戦略的に私たちのネットワークを拡張し、私たちの強力な既存の商業と事業者の足跡を越えて、より多くのネット内と近網機会を誘致することができると予想される。 2021年には、選定されたサービスエリアで約160万回のアップグレードを通過し、私たちのサービス面積の70%以上を占める長年の光ファイバ拡張計画を開始し、これらの家庭や小規模企業に多ギガビット機能をサポートするサービスを提供しています私たちのニューイングランド北部サービスエリアでは延べ110万人を超えて通過しています。 最終的な採択総数は、私たちが公私パートナーシップの資金調達機会を得る能力などにかかっているだろう。
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で,それぞれ約403,000回と330,000回の光ファイバ伝送を光ファイバにアップグレードし,2022年12月31日までの光ファイバ伝送総量は約1,009,000回であり,我々のサービス面積の38%を占め,2020年12月31日は10%であった。2022年12月31日までの1年間に,ギガビットユーザをサポートする消費光ファイバユーザを約40,075個追加した私たちのニューイングランド北部サービスエリアでは、2022年12月31日までに、私たちがサービスするフライトの約32%が光ファイバGIGをサポートしていますが、2021年12月31日の割合は17%ですA2022年12月31日現在,我々が他のすべての市場でサービスを提供している旅客の約50%が光ファイバGIGをサポートしているが,2021年12月31日には31%である私たちの光ファイバー建設計画には、2023年に少なくとも22.5万世帯と小企業をアップグレードすることが含まれている
我々は2021年11月にニューイングランド北部精選市場で発売された新しい顧客体験を持つ新ギガビット消費光ファイバインターネット製品Fadium Fibreを採用し、私たちのブロードバンド優先戦略を強化した。FIDIUM光ファイバは2022年5月、カリフォルニア州、イリノイ州、ミネソタ州、ペンシルバニア州、テキサス州の他の市場に拡張された。2022年6月私たちは
28
カタログ表
対称的な2 Gb速度は、FIDIUMファイバネットワーク全体で発売される。我々のFadiumは,最新のWiFi 6技術で50 Mbpsから2 Gbpsまでの対称速度を提供する予定であり,データ上限はない.私たちは2023年にフィディアム繊維の供給を拡大し続ける予定だ。2023年2月には、FIDIUM@WORKを導入し、FIDIUMインターネットを利用できるすべての小規模企業にFIDIUM光ファイバサービスを拡張しました。FIDIUM@Workは,すでに住宅や従来のインターネットサービスを満たしていないが,企業解決策を必要としない小規模企業に適している
私たちがブロードバンド速度を向上させ続けるにつれて、私たちはまた、私たちのネットワークが提供する一連のサービスとコンテンツを同時に拡張できると信じている。WEは、私たちのブロードバンドおよびビジネス製品キットの拡張に専念し、私たちのビジネス製品供給を強化して、私たちのビジネス顧客のニーズを満たしています。我々の先進的な光ファイバネットワークを利用することにより,解決策を開発することで企業顧客の特定のニーズを満たすことができ,彼らのために我々のサービスをカスタマイズすることができる.私たちは、光ファイバ接続を推進し、データサービスの成長を実現し、当社のビジネス製品の組み合わせを標準化することに焦点を当て、効率を向上させ、企業により大きな拡張性と信頼性を提供します。
運営収入は引き続き業界全体の音声サービス、アクセス回線と関連ネットワークアクセス収入の低下傾向の影響を受ける。多くのクライアントは代替通信サービスを購読することを選択しており,これらのユーザに対する競争は激化し続けている.2021年12月31日と比較して,2022年12月31日現在,音声リンク総数は14%減少している.私たちは、代替製品を提供することによって、私たちのVoIPサービスのようなアクセス回線損失を減少させることができるようになった
我々の競争力のある多ギガビット広帯域速度は、任意のデバイス上のストリーミング番組またはオンデマンドコンテンツに対する消費者のより高い帯域幅の需要を満たすことができる。消費者は、メディアサービスの需要に応じて、彼らの現在のビデオ加入計画を増加させるためにも、彼らの線形ビデオ加入を完全に代替するためにも、私たちの将来のビデオ加入者基盤に影響を与え、それに応じて私たちのビデオ収入および私たちのビデオ番組コストを減少させる可能性がある。2021年と比較して,2022年12月31日現在の総ビデオ接続は45%減少しており,これは2022年の資産剥離の結果であり,減少幅の約21%を占めており,我々の線形ビデオサービスを淡水化し,クライアントをストリーミングメディアとOver-the-topビデオサービスに移行させる予定である.消費者の視聴習慣の変化傾向は、引き続き我々の業務業績に影響を与え、我々のストリーミングパートナーを介して提供されるサービスを含むストリーミングコンテンツを促進するために、消費者により高い広帯域速度を提供する戦略を補完すると信じている。
私たちの運営収入は連邦と州レベルの立法や規制の変化の影響を受けており、これは私たちが現在受けている補助金収入を減少または廃止する可能性がある。いくつかの訴訟手続きおよび最近の命令は、普遍サービス改革、オペレータ間賠償、およびネットワークアクセス料に関する。2020年に採択された最新の命令により、2022年1月1日現在、私たちが毎年取得している連邦補助金は約4220万ドル減少した。私たちが得た補助金のさらなる議論については、次の“規制事項”の部分を参照されたい
29
カタログ表
最近の重大な発展
非持続的運営−無線パートナーシップの売却への投資
2022年9月13日、Cellco Partnership(“Cellco”)への5つの有限無線パートナーシップ資本の売却取引を完了し、総買収価格は4.9億ドルだった。Cellcoは5つの無線パートナー関係のそれぞれの一般パートナーであり、Verizon Communications,Inc.の間接完全子会社でもある。私たちの無線パートナー投資には、5つの無線パートナー関係の所有権を含む:南テキサス州有限パートナーシップ企業GTE Mobilnetの2.34%、テキサス州RSA#17有限パートナーGTE Mobilnetの20.51%、ピッツバーグSMSA有限パートナーシップ3.60%、ペンシルベニア州RSA No.6(I)有限パートナーシップ16.67%、ペンシルベニア州RSA No.6(Ii)有限パートナーシップ23.67%である。私たちは私たちの光ファイバ拡張計画を支援するために得られた販売を使用するつもりだ。有限組合権益の財務結果は、我々が列報したすべての期間の連結財務諸表において非持続経営として報告されています。キャッシュフロー表では,非持続経営のキャッシュフローと継続経営のキャッシュフローを統合することを選択した.共同権益の売却において、2022年12月31日までの年度の販売税前収益は3兆899億ドルであることを確認した。2022年,2021年,2020年12月31日までの年間で,それぞれ2350万ドル,4180万ドル,4070万ドルの収入を確認し,これらの無線パートナーシップからそれぞれ2920万ドル,4300万ドル,4150万ドルの現金分配を得た.
資産剥離
2022年3月2日、我々はカンザスシティ市場にある事業のほぼすべての資産(“カンザスシティ事業”)を売却する最終合意に達した。カンザスシティ事業は、約17,100人の消費者顧客と1,600人の商業顧客を含むカンザスシティの大都市街地と周辺県の顧客にデータ、音声とビデオサービスを提供する。2021年12月31日までの1年間のカンザスシティ事業の営業収入は5130万ドルで、合併営業収入総額の4.0%を占めた。この取引は2022年11月30日に完了し、現金収益総額は8210万ドルで、ある運営資金の決定と取引完了後の他の買収価格調整が待たれる。2022年には、予想売却に関連して、売却純資産の帳簿価値を推定公正価値に減らし、2022年12月31日までに1兆317億ドルの減価損失を確認した。2022年12月31日までの四半期·年度において、購入価格調整および同期販売待ち純資産と推定販売コストの増加により、販売の追加損失1680万ドルを確認しました
2021年9月22日、オハイオ州の非コア農村ILEC事業、オハイオ州共同通信会社(CCOC)またはオハイオ州事業のほぼすべての資産を売却する最終合意に達した。CCOCはオハイオ州と周辺地域の11つの農村コミュニティの住宅と企業顧客に電気通信とデータサービスを提供し、約3800本のアクセス回線、3900本のデータ接続、1400本のビデオ接続を含む。オハイオ州業務の営業収入は2021年12月31日までの1年間で890万ドルで、連結営業収入総額の0.7%を占めている。この取引は2022年1月31日に完了し、現金収益総額は2610万ドルで、通常の運営資本調整を含む。2021年12月31日現在、処分される資産および負債は、1630万ドルの割り当てられた財産、950万ドルの財産、工場、および設備を主に含む総合貸借対照表で販売待ちに分類される。保有販売資産の分類については,2021年12月31日までの年間で570万ドルの減価損失を確認した。2022年12月31日までの年度中に、総合経営報告書の販売、一般、行政費に含まれる80万ドルの販売超過損失を確認しました。資産売却は私たちの戦略資産審査と一致し、私たちのコアブロードバンド地域に重点を置いている。私たちは資産売却の収益を私たちの光ファイバ拡張計画を支援するために使用するつもりだ。
30
カタログ表
Searchlight投資
2020年9月13日、Searchlightの関連会社と投資協定(“投資協定”)を締結した。この投資協定については、Searchlightの合同会社は計4.25億ドルを当社に投資している。投資約束は2段階で行われる。取引の第1段階では、取引が2020年10月2日に完了し、Searchlightは6,352,842株の会社普通株と引き換えに3.5億ドルを会社に投資し、会社普通株の約8%を占め、1つまたは支払権(“CPR”)を有し、ある規制機関と株主の承認を受けた後、追加の17,870,012株、または会社普通株の16.9%に変換することができる。また,Searchlightは発行時に自社新系列永久優先株の株式に変換可能な元金総額約3.955億ドルの無担保付属手形(“手形”)の権利を獲得し,総清算優先権は手形の元本金額に転換日の応算利息を加えた
2021年7月15日、会社はCPRを普通株式16.9%の追加株式に変換するために必要なすべての必要な国家公共事業委員会の規制承認を得た。その結果,CPRは17,870,012株普通株に変換され,2021年7月16日にSearchlightに発行された。
第2段階の投資では、連邦通信委員会(“FCC”)とある規制機関の承認を受け、いくつかの他の通常の成約条件を満たした後、2021年12月7日に第2段階の投資を完了し、Searchlightは7500万ドルを追加投資し、手形を獲得した。この債券は第1段階取引が完了した日から計算し、年利は9.0%で、半年ごとに配当される。手形には実物支払(PIK)オプションが含まれ、2020年10月2日から5年間。会社は2021年12月31日までの年間でPIKオプションを選択し、手形の元本残高に3880万ドルの課税利息を増加させた。2021年12月7日、Searchlightは手形を434,266株Aシリーズ永久優先株に変換し、1株当たり0.01ドル価値(“Aシリーズ優先株”)を選択した。さらに、CPRは2021年12月7日に追加15,115,899株、または追加10.1%の会社普通株に変換された。Searchlightに発行された普通株は、2022年12月31日と2021年12月31日現在、それぞれ会社が発行した普通株の34%と35%を占めているSearchlightとの戦略投資は貴重なパートナーを提供してくれており、光ファイバーに重点を置いた戦略を継続し、ブロードバンドサービスを発展させる過程で、ブロードバンドインフラの導入に豊富な経験を持っています
31
カタログ表
経営成果
次の表は、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの総合財務業績と主要運営統計を反映しています。
財務データ
変更率 | |||||||||||||||
(百万を除いて) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2022 vs 2021 |
| 2021 vs 2020 |
| ||||
営業収入 | |||||||||||||||
消費者: | |||||||||||||||
ブロードバンド(データとVoIP) | $ | 272.1 | $ | 269.3 | $ | 263.1 | 1 | % | 2 | % | |||||
音声サービス | 144.8 | 160.7 | 170.5 | (10) | (6) | ||||||||||
ビデオサービス |
| 54.2 |
| 65.1 |
| 74.3 |
| (17) |
| (12) | |||||
471.1 | 495.1 | 507.9 | (5) | (3) | |||||||||||
コマーシャル: | |||||||||||||||
データサービス(VoIPを含む) | 228.5 | 228.9 | 225.3 | (0) | 2 | ||||||||||
音声サービス |
| 142.3 |
| 154.6 |
| 161.2 |
| (8) |
| (4) | |||||
他にも |
| 43.1 |
| 40.0 |
| 43.4 |
| 8 |
| (8) | |||||
413.9 | 423.5 | 429.9 | (2) | (1) | |||||||||||
運送業者: | |||||||||||||||
データと輸送サービス | 137.4 | 133.4 | 136.8 | 3 | (2) | ||||||||||
音声サービス | 14.7 | 17.2 | 20.5 | (15) | (16) | ||||||||||
他にも |
| 1.7 |
| 1.6 |
| 1.7 |
| 6 |
| (6) | |||||
153.8 | 152.2 | 159.0 | 1 | (4) | |||||||||||
補助金 | 33.4 | 69.8 | 72.0 | (52) | (3) | ||||||||||
インターネットアクセス | 104.7 | 120.5 | 125.3 | (13) | (4) | ||||||||||
他の製品やサービス |
| 14.4 | 21.1 | 9.9 |
| (32) |
| 113 | |||||||
総営業収入 |
| 1,191.3 |
| 1,282.2 |
| 1,304.0 |
| (7) |
| (2) | |||||
運営費 | |||||||||||||||
サービスと製品コスト(減価償却や償却を除く) |
| 546.7 |
| 569.6 |
| 560.6 |
| (4) |
| 2 | |||||
販売、一般、行政費用 |
| 301.6 |
| 271.1 |
| 275.4 |
| 11 |
| (2) | |||||
買収やその他の取引コスト |
| — |
| — |
| 7.6 |
| — |
| (100) | |||||
保有販売資産の減価損失 |
| 131.7 |
| 5.7 |
| — |
| 2,211 |
| 100 | |||||
資産処分損失 |
| 4.2 |
| — |
| — |
| 100 |
| — | |||||
減価償却および償却 |
| 300.2 |
| 300.6 |
| 324.9 |
| (0) |
| (7) | |||||
総運営費 |
| 1,284.4 |
| 1,147.0 |
| 1,168.5 |
| 12 |
| (2) | |||||
営業収入(赤字) |
| (93.1) |
| 135.2 |
| 135.5 |
| (169) |
| (0) | |||||
利子支出,純額 |
| (125.0) |
| (175.2) |
| (143.6) |
| (29) |
| 22 | |||||
債務返済損失 |
| — |
| (17.1) |
| (18.3) |
| 100 |
| (7) | |||||
支払権があって価値変動を公平にすることができます |
| — |
| (86.5) |
| 23.8 |
| 100 |
| (463) | |||||
その他の収入、純額 |
| 13.4 |
| 1.3 |
| 10.1 |
| 931 |
| (87) | |||||
所得税支出 |
| (27.0) |
| (3.2) |
| 1.6 |
| (744) |
| (300) | |||||
経営継続収入 |
| (177.7) |
| (139.1) |
| 5.9 |
| (28) |
| (2,458) | |||||
非継続経営所得の税引き後純額 |
| 318.3 |
| 32.4 |
| 31.4 |
| 882 |
| 3 | |||||
Aシリーズ優先株の配当 | 40.1 | 2.7 | — | 1,385 | 100 | ||||||||||
非持株権の純収入に起因することができます |
| 0.5 |
| 0.4 |
| 0.3 |
| 25 |
| 33 | |||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 100.0 | $ | (109.8) | $ | 37.0 |
| 191 |
| (397) | |||||
調整後のEBITDAは持続運営から(1) | $ | 384.4 | $ | 463.8 | $ | 487.7 | (17) | % | (5) | % | |||||
調整後EBITDA(1) | $ | 413.6 | $ | 506.9 | $ | 529.2 | (18) | % | (4) | % |
(1) | 継続業務の調整後EBITDAと調整後EBITDAは非公認会計基準測定基準である。より多くの情報および最も直接的に比較可能なGAAP測定基準の入金については、以下の“非GAAP測定基準”の節を参照されたい。調整されたEBITDAはiを含む非持続的な経営からの投資分配。 |
32
カタログ表
主な運営統計情報
変更率 | |||||||||||
|
|
|
| 2022 vs. |
| 2021 vs. |
| ||||
2022 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||
消費者顧客 | 484,669 | 516,949 | 554,763 |
| (6) | % | (7) | % | |||
サポート光ファイバGig+ | 122,872 | 86,122 | 70,610 | 43 | 22 | ||||||
DSL/銅ケーブル | 244,586 | 298,442 | 330,747 | (18) | (10) | ||||||
消費者データ接続 | 367,458 | 384,564 | 401,357 | (4) | (4) | ||||||
消費者音声接続 | 276,779 | 328,849 | 370,660 |
| (16) |
| (11) | ||||
ビデオ接続 | 35,039 | 63,447 | 76,041 |
| (45) |
| (17) |
2022年にカンザスシティ事業およびオハイオ州事業のほぼすべての純資産が売却され、光ファイバ消費者データ接続は約3,325個減少し、DSL/銅ケーブル消費者データ接続は14,505個、ビデオ接続は14,800個減少した。前期金額は販売状況を反映するように調整されていません。
営業収入
消費者
ブロードバンドサービス
ブロードバンドサービスには、住宅顧客が私たちのデータとVoIP製品に加入するために得られた収入が含まれています。利用可能なネットワーク施設、選択されたサービスレベル、および位置に応じて、最大2 Gbpsの高速インターネットアクセスを提供します。我々のVoIPデジタル電話サービスは、従来の電話線の代替として、いくつかの市場でも提供される
2021年と比較して、2022年のブロードバンドサービス収入は280万ドル増加し、2022年のブロードバンド接続が4%減少したにもかかわらず、これは主に価格上昇と光ファイバインターネットサービスの増加によるインターネットサービスの増加によるものである。2022年に私たちのオハイオ州事業とカンザスシティ事業のほとんどの資産を売却して、2022年の収入は約310万ドル減少したと思います
2021年のブロードバンドサービス収入は2020年より620万ドル増加したが、2021年にはブロードバンド接続が4%減少したにもかかわらず、これは主に価格上昇によるインターネットサービスの増加と、私たちのクラウドビデオサービスCCiTV収入の増加によるものである。しかし、より多くの顧客が無線サービスに完全に依存し続けるため、2021年に接続数は15%低下し、VoIP収入の低下を招き、広帯域収入の増加を部分的に相殺した。
音声サービス
いくつかの異なる基本的なローカル電話サービスセットと長距離電話セットを提供します。制限のない固定料金通話セットが含まれています。これらの計画は、発信者ID、呼転送、および呼待ちのような音声メールおよび他のカスタマイズされた呼機能のオプションを含む
音声サービス収入は2021年に比べて2022年に1,590万ドル減少したが,これは主に2022年のアクセス回線が2021年より17%減少したためである.2020年と比較して,音声サービス収入が2021年に980万ドル減少したのは,主に2021年にアクセス回線が2020年に比べて11%低下したためである.サービスにおけるローカルアクセス回線の数は、エンドユーザから生じる恒常的な収入に直接影響を与え、業界全体のアクセス回線の低下の影響を受け続ける。我々は,代替技術からの競争により,我々自身の競争VoIP製品を含めて,音声接続が侵食され続けることを予想している.
33
カタログ表
ビデオサービス
地理市場によって、私たちのビデオサービスの範囲は限られた基本サービスから高級デジタルテレビまで、いくつかの計画が含まれており、各計画には数百の場所、国と音楽チャンネルがあり、有料チャンネルと有料チャンネル、ビデオオンデマンドサービスを含む。いくつかのお客様はまた、高精細度テレビ、デジタルビデオカメラ(“DVR”)および/またはホームDVRを含む、私たちの高度なビデオサービスを注文するかもしれません。私たちのビデオ購読者はまた、どのデバイスでも彼らの最も好きな番組、映画、および生放送ストリームを見ることができる。また,多くのオンデマンドストリーミングテレビサービスを提供し,無限の娯楽選択を提供している.
2021年と比較して,2022年のビデオサービス収入は1090万ドル減少し,2020年に比べて2021年に920万ドル減少したのは,主に接続数の低下が続いたためである.我々の線形ビデオ購読を強調せず、クライアントをストリーミングサービスに移行させることにより、より高速な広帯域速度の需要を拡大してストリーミングコンテンツを促進する可能性があるため、ビデオ接続が継続して低下することが予想される
商業広告
データサービス
私たちは、私たちの先進的な光ファイバネットワークを介して音声とデータサービスを提供することを含む、様々な規模の商業顧客に様々な商業通信サービスを提供します。我々が提供するサービスは、基本サービス計画から仮想ホストシステムまでの拡張可能な高速広帯域インターネットアクセス、SIPクラスタ、およびVoIP電話サービスを含む。インターネットおよびVoIPサービスに加えて、選択された市場では、イーサネットサービス、専用線データサービス、ソフトウェア定義広域ネットワーク(SD−WAN)、ソフトウェアベースのネットワーク技術、広域ネットワーク接続の簡略化された管理および自動化、およびマルチプロトコルタグ交換を含む様々な商業データ接続サービスを提供する。私たちのネットワークサービスには、企業顧客の成長モデルに適応するために、2.5 Mbpsから10 Gbpsまでのポイントツーポイントおよびマルチキャストが含まれています。顧客現場電話システムおよびデータネットワークを代替するホスト統合通信ソリューション、ホスト·ネットワークセキュリティサービス、およびデータ保護サービスを含むクラウドベースのサービスのセットを提供する。データセンターおよび災害復旧ソリューションは、商業顧客に信頼性の高いローカルホストオプションを提供します。
2021年と比較して、2022年のデータサービス収入は40万ドル減少し、その中で、2022年末に私たちのカンザスシティ事業を売却することで、2022年の収入は約140万ドル減少したと推定される。残りの変化は主に専用インターネットアクセス、SIP中継とSD-広域ネットワークサービスの持続的な増加によるものであり、これらのサービスはある程度顧客流失による城域イーサネットの低下によって減少する。2020年と比較して、2021年にデータサービス収入が360万ドル増加したのは、主に専用インターネットアクセスとSD-広域ネットワークサービスの増加によるものである。近年、データサービス収入の増加は、顧客が従来のデータ接続製品からより競争力のある製品に移行しており、これらの製品の1ユーザ当たりの平均収入が低いため、競争激化と価格圧縮の顧客流出の影響を受けている
音声サービス
音声サービスには、商業顧客向けの基本的なローカル電話および長距離サービスセットが含まれる。これらの計画は、音声メール、電話会議、複数のオフィス場所へのリンク、および発信者ID、呼転送、高速ダイヤル、および呼待ちのような他のカスタマイズされた呼機能を含む。サービスは固定月費や計量料率で課金することもでき、割引率で選定されたサービスとバンドルすることもできる
2021年に比べて音声サービス収入が2022年に1230万ドル減少したのは,主に2022年のアクセス回線が2021年より15%減少したためである.2020年に比べて2021年の音声サービス収入が660万ドル減少したのは,2021年のアクセス回線が2020年に比べて9%低下したことが主な原因である.商業顧客は、インターネットベースの音声サービスが提供することができる代替技術および広範な機能を選択するようになってきている。
他にも
他のサービスは、9.11サービス収入を含むビジネスデバイス販売および関連ハードウェアおよび保守サポート、ビデオサービス、および他の雑収入を含む。私たちは全方位の911サービスプロバイダで、メイン州の全州範囲で最先端の次世代緊急911システムを設置し、維持しています。10月29日まで
34
カタログ表
2020年、私たちはもはやバーモント州の911サービス提供者ではない。これらのシステムは、発信者の位置情報に依存してルーティングされ、数百万人の呼を処理している。次世代緊急911システムは、従来の911システムの改善であり、メッセージおよびビデオのような将来の通信パターンを処理するための基礎を提供することが予想される。
2021年と比較して、2022年の他のサービス収入は310万ドル増加したが、これは主に商業設備販売とカスタマイズ建築収入の増加によるものである。2020年と比較して,2021年に他のサービス収入が340万ドル減少したのは,主にバーモント州での911サービス契約が2020年末に満了したことと,ロッド接続とカスタマイズ建築収入の低下によるものである
運送業者
データと輸送サービス
当社は、イーサネット、セルラーバックホール、暗光ファイバ、および管理代行サービスを含む地域および国のスイッチおよび無線事業者に高速光ファイバデータ伝送サービスを提供しています。2021年と比較して、2022年にデータ·伝送サービス収入が400万ドル増加したのは、主に2022年に署名された新しいIRU協定により暗光ファイバ収入が増加したためである。セルバック収入は前年と同じであるが、2022年の新しい価格設定の遅延時間および行われている契約更新により、将来的にセルバック収入が低下することを認識することができるかもしれない。将来の低下は、新たなタワー機会を求めることと、他のイーサネットサービスへの需要部分によって相殺されることが予想される。
2020年と比較して、2021年のデータおよび伝送サービス収入は340万ドル減少したが、これは主に、最近私たちの無線バックホールパートナーと契約を更新した価格が低下し、2021年の暗い光ファイバ収入とセルラーバック収入が低下したためである。
音声サービス
私たちはカスタマイズ機能を持つ基本的なローカル電話サービスセットを提供して、卸売顧客の転売に提供します。これらのプランには,音声メール,電話会議,複数のオフィス場所および他のカスタマイズされた呼び出し機能をリンクするオプションが含まれる.2021年と比較して、2022年の音声サービス収入は250万ドル減少し、2020年に比べて2021年に330万ドル減少したのは、顧客が代替技術ソリューションを選択し続けているためである。
補助金
補助金には連邦と州補助金が含まれており、農村地域と全国の低所得消費者が負担できる価格とより高いデータ速度で広く利用可能な高品質の広帯域サービスを提供することを促進することを目的としている。2021年に比べて2022年の補助金収入は3640万ドル減少した主に連邦補助金支援の減少によるものだ。2020年、FCCは農村デジタル機会基金(RDOF)の設立命令を採択し、2022年1月1日現在、私たちの年間支援は約4220万ドル減少した。しかし、2022年に認められた和解協定により、州補助金支援は640万ドル増加し、テキサス高コスト基金の支援を一時停止した。2020年と比較して、2021年の補助金収入が220万ドル減少したのは、主に国家補助金支援の減少によるものである。私たちが得た補助金のさらなる議論については、次の“規制事項”の部分を参照されたい。
ネットワークアクセスサービス
ネットワークアクセスサービスは、州間および州内交換アクセス、ネットワーク専用アクセス、およびエンドユーザアクセスを含む。アクセス収入を交換することは、私たちのネットワーク上で長距離電話を終了または開始するために、他の通信事業者へのアクセスサービスを含む。専用アクセス回路は、企業顧客と交換事業者に専用回線や幹線を提供する。2021年と比較して、2022年のネットワークアクセスサービス収入は1580万ドル減少し、2020年に比べて2021年に480万ドル減少したが、これは主にイーサネットベースの伝送ソリューションへの移行により、州間レート、使用分数、音声接続、オペレータ回路が低下し続けているためである。また、2022年12月31日までの1年間に、連邦汎用基金納付係数が2022年上半期に減少したため、エンドユーザアクセス収入が減少した。
35
カタログ表
他の製品やサービス
他の製品およびサービスには、電話帳出版、ビデオ広告、請求書およびサポートサービスの収入、および他の雑収入が含まれる。私たちはすでにニューハンプシャー州のいくつかの町と多くの公私協力協定を締結し、新しい光ファイバ·ツー·ドア(FTTP)インターネットネットワークを構築した。新しい町ネットワークは住宅や商業顧客にドギビットのブロードバンド速度を提供する。公私パートナーシップはConsolatedが農村ブロードバンドアクセスを拡大する約束の重要な構成部分である
2021年に比べて2022年の他の製品やサービス収入が670万ドル減少し、2020年に比べて1120万ドル増加したのは、主に2022年から2021年の間の公私パートナーシップ建設プロジェクトの収入確認によるものである。
運営費
サービスと製品コスト
2021年と比較して、2022年に減価償却や償却を含まないサービスや製品コストは2290万ドル減少した。2022年には、ビデオ接続の低下やカンザスシティ事業の売却により、ビデオ番組コストが低下した。上述したように、官民パートナーシップ協定の2021年における追加光ファイバコストにより、アクセスコストが低下している。2021年に固定無線サービス契約義務を早期に終了したことによる340万ドルのアクセス費により、アクセス費用も減少した。また、上半期の年間出資率が低下したため、連邦普遍サービス基金(“USF”)の拠出金が減少した。2022年の光ファイバネットワーク拡張の資本化コストが増加したため、従業員の人的コストも低下した。サービスと製品費用の減少分は今年度の公共事業と燃料費の増加によって相殺される。
2021年には、2020年に比べてサービスや製品コストが900万ドル増加し、官民パートナーシップ協定の光ファイバコストに関するアクセス費用が増加したことが主な原因となっている。また,2021年の間に340万ドルのアクセス料金が発生し,固定無線サービスの契約義務の早期終了と関連している.2021年には、年間資金調達率の上昇により、米国連邦への必要な寄付も増加した。サービスと製品費用が増加したもう一つの理由は2020年に受けた保険賠償だ。しかし、2021年の光ファイバネットワーク拡張の資本化コストの増加と従業員数の減少により、従業員の人的コストは低下している。ビデオ接続の減少により、ビデオ番組コストが低下する。運営効率の向上や電柱メンテナンスコストの低減により,契約人工コストおよびメンテナンス·メンテナンス費用も低下している
販売、一般、行政コスト
2021年と比較して、2022年の販売、一般、行政コストは3050万ドル増加した。私たちの新しい光ファイバーブロードバンド製品の持続的なマーケティングをめぐってより多くの販売促進活動が展開されたため、広告費用が増加した。2022年には、様々なシステム強化と顧客サービス改善計画に追加の専門費用を発生させました。また、従業員数が増加したため、従業員の労働コストは前年を上回った。前年と比較して,光ファイバネットワーク建設や少ない旅行制限に関する旅行コストも増加している。不動産税増加の主な原因は2021年に受け取った払い戻しと和解だ
2020年と比較して、販売、一般、行政コストは2021年に430万ドル減少したが、これは主に2021年に受け取った物件税の返金と和解による財産税と不動産税の減少によるものである。しかしながら、追加の放送およびテレビ広告は、私たちの新しいFIDIUMブランドおよび光ファイバブロードバンド速度を普及させるために広告費用を増加させる
買収やその他の取引コスト
2022年または2021年の間に買収や他の取引コストは発生しなかった。2020年に発生する760万ドルの買収やその他の取引コストは、2020年10月にSearchlightと締結された投資協定と関係がある。取引コストには,主にSearchlight取引の一部として発行されたCPRに関する法律,財務,その他の専門費用が含まれる
36
カタログ表
保有販売資産の減価損失
カンザスシティ事業のほとんどの資産を2022年の販売待ち資産に分類することに関連して,売却された純資産の帳簿価値をその推定公正価値に減少させ,2022年12月31日までの年度減価損失1兆317億ドルを確認した。2021年12月31日までの年度中に,オハイオ州業務を被販売資産に分類したことに関する570万ドルの減価損失を確認した。
資産処分損失
以上のように,2022年12月31日までの1年間に,カンザスシティ事業のほとんどの資産を売却した損失1680万ドルを確認した。2022年12月31日までの年度中に,ある電柱の潜在販売に関する830万ドルの損失も確認した。しかし、2022年12月31日までの年間で、いくつかの非戦略通信塔の販売を完了し、現金収益は2,100万ドルであり、販売された税引き前収益2,080万ドルを確認した。
減価償却および償却
2021年に比べて2022年の減価償却や償却費用が40万ドル減少したのは、主に顧客関係の償却費用が低下したためであり、これらの費用は加速法により償却された。ある資産が年内に完全減価償却されることや、2022年にオハイオ州やカンザスシティを売却する事業により、減価償却費用も低下している。減価償却および償却費用の低下は、光ファイバネットワークの拡張および顧客サービス改善に関連する持続的な資本支出および成功した消費者および商業サービスに基づく資本項目によって部分的に相殺される。
2020年に比べて2021年の減価償却·償却費用が2,430万ドル減少したのは,主に顧客関係の償却費用が低下したためであり,これらの費用は加速法により償却された。減価償却費用も低下しており、2020年にニューハンプシャー州にある電柱の売却が予想されていることや、ある買収資産が完全に減価償却や償却されることが原因である。減価償却や償却費用の低下分は、光ファイバネットワークの拡張や顧客サービス改善に関する持続的な資本支出によって相殺される
再分類する
我々の2021年と2020年の連結財務諸表のいくつかの金額は、2022年の列報に適合するように再分類されており、主に私たちの無線パートナーの利益の財務結果が非連続性業務の列報として関係している。いくつかの運営収入も再分類され、それぞれ商業収入と事業者収入を報告する。先に報告したように、これらの収入分類の変化は総営業収入に影響を与えない
規制事項
私たちの収入は、ローカル電話サービス、ネットワークアクセスサービス、および長距離電話サービスなどの電気通信サービスを含む広範な連邦法規および/または州法規によって制限される。電気通信業は連邦、州、そして地方によって広く規制されている。通信法と通信法によると、連邦と州規制機関は共同で、競争を奨励するための法規や法規の実施と実行を担当し、負担される価格で広範に利用可能な高品質の電話サービスを維持し、促進する。
連邦レベルでは、連邦通信委員会は、一般に、州間または国際通信を提供、開始、または終了するために使用される限り、現地交換事業者の施設およびサービスに対して管轄権を行使する。FCCは,適用された連邦法律やFCCルール,法規やポリシーを遵守できなかった我々の操作権を条件,修正,キャンセル,終了または破棄する権利がある.このような違反のいずれかについても、罰金や処罰を科すことができる。
州監督委員会は、一般に、州内通信を提供、開始、開始、または終了するために使用される限り、運送業者の施設およびサービスに対して管轄権を行使する。特に、国家監督管理機関は中国農村電話会社の競争相手の相互接続とネットワークアクセスに対して実質的な監督を行った。また,市政当局や他の自治体機関は,設置や運行に必要な公共道路権を管理している
37
カタログ表
インターネットです。もし私たちが関連法律法規に違反したら、国家規制機関は私たちの農村電話会社を処罰したり、私たちの証明書を取り消したりすることができます。
FCCトランザクション
一般的に、農村地域で電気通信サービスを提供することは、都市地域でサービスを提供するよりも高い。低い顧客密度は、他の施設サービスを交換する顧客が少なく、ループが一般的に長く、各顧客がより多くの建設およびメンテナンス費用を必要とすることを意味する。農村市場の高い運営コストを支援することにより、米国連邦の補助金は農村地域が負担できる価格で広く利用可能な高品質の電話サービスを提供することを促進した。
2021年までにFCCによる連結米国基金(CAF)の第2段階資金提供の年間支援は4,810万ドルである。CAF第2段階資金に関する具体的な義務には、2020年12月31日までに約124,500地点でサービスを提供する義務(中期マイルストーンはそれぞれ2017年12月、2018年、2019年12月に40%、60%、80%を達成)、下り速度10 Mbps、上り速度1 Mbpsの広帯域サービスの提供、100ミリ秒未満の遅延の実現、少なくとも月100 GBのデータの提供、都市地域の価格設定に合理的な価格設定を提供することが含まれる。同社は2017年から2020年までのすべての資金を獲得した州の拡張マイルストーンと業績指標の要求を満たした。
2019年4月、FCCはCAF計画の次の段階であるRDOF計画を発表した。RDOFは204億ドルの基金であり,25 Mbpsの下り速度と3 Mbpsの上り速度を米国でサービスやサービスが不足していない地域にもたらすことを目的としている。FCCは2019年8月の公開委員会会議で提案ルール作成の通知を発表した。この命令は、伝統的な広帯域プロバイダに顕著な重みの優位性を提供することによって、地上ブロードバンドを農村5 Gネットワークへの架け橋とする。資金は2段階で行われ,第1段階オークションは160億ドル,第2段階オークションは44億ドルであり,各段階は10年以内に分配される。資金獲得に必要な最低速度は下り25 Mbpsと上り3 Mbpsである.価格上限持株会社に対するCAF第2段階資金は2021年12月31日まで延長された。連邦通信委員会は場所と保留価格を含む最終的な国勢調査区を発表した。我々は2020年7月14日に我々のRDOFの短い申請を提出し,2020年10月13日にFCCに合格入札者とされ,オークションに参加した.オークションは2020年10月29日から始まり,2020年11月24日に終了する.統一は7州の246の国勢調査区グループを獲得した。我々が獲得した入札は,2022年1月1日から2031年12月31日まで,下り速度1 Gbps,上り速度500 Mbps,約27,000地点をカバーし,年間資金レベルは約590万ドルであり,2022年1月1日までの年間支援は約4220万ドル減少した.Consolatedは2021年1月29日に詳細な申請と支援文書を提出し、2021年12月14日にFCCの最終承認を得た。共同プロジェクトは2022年1月からRDOFの助成を受け始めた。
FCC年度価格上限届出は2022年6月16日に提出され、2022年7月1日に発効する。純影響は2022年7月から2023年6月までのネットワークアクセスとCAF ICC支援資金が約200万ドル増加した。
国家事務
テキサス普遍サービス基金(“TUSF”)は国家取引所事業者協会(“NECA”)によって管理されている。テキサス州公共事業規制法案“は、テキサス州公共事業委員会(PUCT)が、電気通信事業者が高コスト農村地域で合理的なレートで基本的なローカル電気通信サービスを提供することを支援する州普遍サービス基金への寄付を現地交換事業者に要求する規則を採択および実行するように指示する。TUSFはまた、低所得消費者に低コストサービスを提供することによって電気通信プロバイダが損失した収入を補償するために使用される。私たちのテキサス州農村電話会社はその基金から支払いを受けた。
我々のテキサス州の既存のローカル交換事業者(“IEC”)は従来、小型と農村の既存のローカル交換会社PLAN高コスト基金(“HCF”)と高コスト援助基金(“HCAF”)の2つの州基金の支持を得てきた。2020年12月、PUCTはTUSFの資金不足を発表し、2021年1月15日からすべての助成事業者の支援を64%削減することを表明した。PUCTという決定の潜在的な影響は,我々が毎年得ている支援が約400万ドル減少していることである。テキサス州電話協会(TTA)とテキサス州全州電話協同組合(TSTCI)が訴訟を起こし、PUCTの決定や資金削減に関する一時禁止を覆そうとしている。Consolatedは同協会のメンバーである。2021年6月7日、裁判所はPUCTに有利な判決を下した。TTAとTSTCIは2021年7月2日に控訴通知を提出した。私たちは2021年9月18日に訴状を提出し、訴訟を加速させる動議を提出した。加速された動議は承認された。2022年6月30日、オースティン第三控訴裁判所は農村電話会社に有利な判決を下し、州政府に州付加費の向上を要求し、全額援助する
38
カタログ表
TUSFは農村電話会社の欠陥を補償した。この州は裁決の日から45日でこの決定を上訴するかどうかを決定した。同州は裁決に上訴せず,2022年10月にTTA,TSTCI,PUCTが未返済資金をどのように返済するかで合意した。毎月の支援金は2022年10月に全額回復し、2021年1月から2022年9月までの間の資金不足は15カ月以内に事業者に平均返済される。すべての精算は2023年12月までに完了する予定だ。2022年12月31日までの年度中に、不足期間の資金に関する630万ドルの補助金収入を和解協定に基づいて確認した。
コロナウイルス援助、救済、経済安全法案資金
各州は連邦コロナウイルス援助、救済、経済安全法案(“CARE法案”)資金を使用する機会を得て、それぞれの州でサービスやサービスが不足していない地域にブロードバンドを配備することを支援している。2020年には,新ハンプシャーは5,000万ドルのCARE法案資金を支出し,ブロードバンドを全州でサービスやサービスが不足していない場所に拡張することを支援している。連合会社は350万ドルに上る資金を獲得し、新ハンプシャーのタンベリー、スプリングフィールド、メイソンなどの町の家庭や企業のための高速インターネットネットワークを建設するために使用された。国は10%の資金を前払いし、残りの資金は2020年12月のプロジェクト完了時に受け取る
“アメリカ救援計画法案”資金
バイデン総裁は2021年3月11日に“2021年米国救援計画法案”に署名した。各州はすでに連邦資金を獲得し、ブロードバンド配備を含む資本インフラに使用され、異なる実施段階にある。私たちはこのブロードバンド支出計画に参加するために州と市政当局と協力している
新冠肺炎
2020年3月13日、連邦通信委員会は2020年6月30日までの有効期間を有する米国人との連絡を維持する約束を提出した。この承諾は、すべての通信プロバイダが新型肺炎疫病による中断のために任意の住宅または小企業顧客へのサービスを終了してはならないことを要求し、いかなる住宅または小企業顧客がコロナウイルスの大流行に関連する経済状況によって発生したいかなる滞納金を免除し、任意の需要のあるアメリカ人に彼らのWi-Fiスポットを開放することを要求する。共同署名された約束は2020年6月30日まで続くだろう。いくつかの州はさらに連邦通信委員会の約束を強化し、事業者がそれぞれの知事が発表した緊急事態中に本州のサービスを遮断することを禁止し、ユナイテッド航空もこの約束を支持している。ワシントン州とニューヨーク州などの州はそれぞれ2021年7月31日と2021年12月31日まで延長された。それ以来、停電に対する国家の一時停止令が満期になった。
FCCは2021年2月、条件に合った家庭にブロードバンドサービス割引を提供することで、新冠肺炎の大流行中に低所得世帯の連絡を維持することを目的とした緊急ブロードバンド福祉計画(EBB)を作成した。Consoledはこの計画の参加者だ。干潮は2021年12月31日に終了した。2021年12月31日までに完全参加したEBB受給者は,2022年3月1日まで現在の毎月の福祉を自動的に受け取り続け,その際に負担できる接続計画が代わりとなる。
経済的接続計画
負担可能な接続計画(“ACP”)は,谷の代わりに恒久的な広帯域負担能力計画である。ACPプログラムは,家庭が仕事,学校,医療などに必要な広帯域アクセスを負担できるようにするのに役立つ。この福祉は条件に合った家庭に毎月最高30ドルのインターネットサービス割引を提供し、条件に合った部族土地の家庭に毎月最高75ドルの割引を提供する。条件を満たした家庭は最高100ドルの一度割引を受けることができ、参加サプライヤーからノートパソコン、デスクトップコンピュータ、タブレットを購入することができ、もし彼らが支払った購入価格が10ドルを超えて50ドル以下であれば。各家庭では毎月1回のサービス割引と1回の設備割引しか受けられません。このプロジェクトは2022年3月1日に資金の配布を開始する。Consolatedはこの計画に参加している。
インフラ投資と雇用法案
2021年11月15日に署名された“インフラ投資·雇用法案”(“インフラストラクチャ法案”と略す)には、全米のブロードバンドインフラ整備とアクセスをサポートするための650億ドルが含まれている。インフラ法案におけるブロードバンドインターネット部分は、農村、低収入、
39
カタログ表
部族コミュニティとの関係ですそのうちの65%の資金がサービス不足の地域社会に特化されている。さらに、この措置は、インターネットアクセスをより負担し、デジタル素養を向上させるのを助けることを目的としている。
インフラストラクチャ法は、広帯域公平、アクセス、および配備(“BEAD”)のために425億ドルを拠出した。国家電気通信·情報管理局はBEAD計画の管理を担当し、全国各地の司法機関に贈与を付与しており、これらの司法機関はこの資金を利用してサービスプロバイダのブロードバンド配備とアクセスイニシアティブを支援する。FCCは現在ブロードバンド利用可能性と品質マッピングプロジェクトを行っており、その結果はビーズ資金の最終分配に影響を与える可能性がある。
その他の規制事項
私たちはまた連邦と州レベルで発生したいくつかの規制手続きの影響を受けており、これらの手続きは私たちの運営に実質的な影響を及ぼすかもしれない。連邦通信委員会と国家委員会は私たちの業務に関する規制を発表する権利がある。競争、相互接続、アクセス費、国際商会、ブロードバンド配備、消費者保護と普遍サービス改革などの電気通信問題に関連するいくつかの訴訟は保留中または予想中である。いくつかの訴訟手続きは新しいサービスが私たちの既存のサービスと競争することを許可するかもしれない。我々のケーブルテレビサービスに関連する訴訟プログラムは、セットトップボックスルール、番組送信、業界統合、および追加の競争を促進する方法を作成することを含む。すでに発表されたFCCコマンドの範囲または有効性には、様々な継続的な法的課題が提起されている。したがって,関連するFCCルールや法規が我々の運営に与える影響を完全に決定することは不可能である。
非経営的プロジェクト
利子支出,純額
利息収入を差し引いた利息支出は2022年に2021年より5020万ドル減少した。2021年には、2020年10月に締結された投資協定の一部として、Searchlightに発行された手形の利息支出(償却コストを含む)3930万ドルを確認した。Searchlight第2段階投資が2021年12月に終了するにつれて、この手形は永久優先株に変換される。また、金利交換協定は2021年7月に満期となり、2022年12月31日までの1年間で、2021年に比べて630万ドル減少した。利息支出も2022年の追加現金等価物と短期投資の利息収入が300万ドル増加したことで減少した
2021年の間、利息収入を差し引いた利息支出は2020年より3160万ドル増加した。2020年10月に締結された投資協定の一部として、Searchlightに発行された手形の利息支出は、償却コストを含め、2021年に2920万ドル増加した
債務返済損失
以下の“流動資金及び資本資源”の節で述べたように、2021年12月31日までの年度内に、当社がクレジット協定の下で定期融資3.97億ドル及びクレジット協定再融資を返済していないことによる債務弁済損失は1,710万ドルである。
2020年には、2020年12月31日までの年度内に、信用協定再融資および2022年満期の6.50%優先手形の償還による債務弁済損失1,830万ドルを計上する。
支払い債務の公正価値変動があります
私たちのまたは支払債務は会社の普通株に転換する前に公正な価値で計量されます。Searchlightに発行されたまたは支払権のある公正価値変動は,2021年12月31日および2020年12月31日までの年間でそれぞれ8,650万ドルおよび収益2,380万ドルの損失を記録していることを確認した
その他の収入
2021年と比較して、2022年の他の純収入は1210万ドル増加した。年間支出の減少と2021年12月31日までの年間で確認された590万ドルの年金決済費用により、年金と退職後の福祉支出は850万ドル減少した。私たちの年金およびその他の退職後計画のより詳細な議論については、連結財務諸表付記13を参照されたい。また,2021年には360万ドルの無線スペクトルライセンス処分損失を確認した。
40
カタログ表
2020年と比較して、2021年の他の収入は880万ドル減少した。2021年、私たちは無線スペクトル許可証の処置で360万ドルの損失を確認した。2020年には,我々の39 GHz無線スペクトルライセンスの販売が370万ドルの収益を得ていることを確認し,FCCが放送テレビスペクトルを無線用途に回収する努力の一部である。年金と退職後の福祉支出は50万ドル増加したが、年間支出の減少は2021年12月31日現在の年度確認された590万ドルの年金決済費用によって相殺され、選定された退職者の年金負債を年金提供者に移した結果である
所得税
2021年と比較して、2022年の所得税は2380万ドル減少した。私たちの2022年の有効税率は13.2%で、2021年は2.2%だ
カンザスシティとオハイオ州の取引のため、私たちの2022年の現在の税収支出はそれぞれ2320万ドルと420万ドル増加して、これは取引に含まれる非現金営業権の減記と関係があり、これらの非現金営業権は税務目的から差し引くことができない。オハイオ州の取引については,2021年の非現金営業権減記に関する150万ドルの現在の税費支出を記録した
連邦税金の目的で、2020年のSearchlightの投資は株式貢献とみなされている。そのため、非現金PIK利息支出、割引と発行コスト及び公正価値調整がCPRに与える影響は連邦所得税で確認されず、2021年の現在の税収支出は3310万ドル増加した
2022年と2021年には、国のNOLと州税の繰越免除に関連する繰延税金資産に、それぞれ60万ドルと170万ドルの追加推定控除を与えた。私たちはまた、2021年の見返りに合わせて2021年の支出を調整するために、2022年第4四半期に約10万ドルの税金優遇を確認し、2021年第4四半期の税収割引を260万ドルとし、2020年の見返りに合わせるように調整した
これらの離散的な調整を除いて,我々の2022年の有効税率は約25.6%,2021年は25.3%である。また,2022年と2021年の有効税率が連邦や州法定税率と異なるのは,各種永久所得税の違いや,会社が提出した州税務申告の分配可能所得の違いによるものである
2020年に比べて2021年の所得税は480万ドル減少した。私たちの2021年の有効税率は2.2%で、2020年は22.2%だ。2021年と2020年には、国のNOLと州税の繰越免除に関連する繰延税金資産にそれぞれ170万ドルと130万ドルの追加推定控除を与えた。オハイオ州取引の結果として,非現金営業権減価損失570万ドルに関する現在の税費が150万ドル増加したことを記録しており,この損失は税収面では控除できない。私たちはまた、2021年第4四半期に約260万ドルの税金優遇を確認し、2020年のリターンに合わせて2020年の支出を調整し、2020年第4四半期の税金割引を50万ドルとし、2019年のリターンに合わせるために2019年の支出を調整しました。また、連邦税収の目的でSearchlightが2020年に行った投資は株式貢献とみなされている。そのため、非現金PIK利息支出、割引と発行コスト及び公正価値調整がCPRに与える影響は連邦所得税で確認されておらず、2021年と2020年の現在の税収支出はそれぞれ3310万ドル増加し、160万ドル減少した。これらの離散的な調整を含まず、2021年の有効税率は約25.3%、2020年は41.2%だ。また,2021年と2020年の有効税率が連邦や州法定税率と異なるのは,各種永久所得税の違いや,会社が提出した州税務申告の分配可能所得の違いによるものである。
非GAAP測定基準
アメリカ公認会計原則に基づいて報告した業績以外に、著者らはいくつかの非GAAP指標、例えばEBITDA、持続運営の調整後EBITDAと調整後EBITDAを用いて経営業績を評価し、著者らの歴史結果と傾向を比較しやすい。これらの財務指標は米国公認会計原則下の財務業績指標ではなく、単独で考慮すべきではなく、純収益(赤字)を業績指標とし、経営活動が提供する現金純額を流動性指標とすべきではない。これら自体は、公認会計基準によって決定された現金需要を満たすために使用可能な現金を必ずしも示しているわけではない。これらの非GAAP指標の計算は,他社が使用している類似名称の指標と比較できない可能性がある.帳簿を照合する
41
カタログ表
これらの非公認会計基準計量の中で、公認会計基準に基づいて列報した最も直接比較可能な財務計量は以下の通りである。
EBITDAは,利息費用,所得税,減価償却,償却前の純収益を差し引くと定義されている。調整後のEBITDAはEBITDAからなり,以下に述べるように,我々の信用手配が許可または要求するいくつかの項目に基づいて調整する。これらの指標は,通信業の経営業績を評価するための常用指標であり,他のデータとともに,我々が見積もった現金使用に資金を提供する能力を評価する手段として有用である。
次の表は、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度継続業務純収益(赤字)と調整後EBITDAの台帳です
| |||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| ||||||||||
(単位:千、未監査) |
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
経営継続収入 | $ | (177,704) | $ | (139,127) | $ | 5,874 | |||||
プラス(マイナス): | |||||||||||
利子収入を差し引いた利子支出 |
| 124,978 |
| 175,195 |
| 143,591 | |||||
所得税支出 |
| (27,058) |
| (3,132) |
| 1,679 | |||||
減価償却および償却 |
| 300,166 |
| 300,597 |
| 324,864 | |||||
EBITDA |
| 220,382 |
| 333,533 |
| 476,008 | |||||
EBITDAの調整: | |||||||||||
その他、純額(1) |
| 17,347 |
| 10,911 |
| 9,692 | |||||
資産処分損失 |
| 4,233 |
| — |
| — | |||||
債務返済損失 |
| — |
| 17,101 |
| 18,264 | |||||
減価損失 |
| 131,698 |
| 5,704 |
| — | |||||
支払権があって価値変動を公平にすることができます |
| — |
| 86,476 |
| (23,802) | |||||
株式ベースの非現金報酬 |
| 10,755 |
| 10,097 |
| 7,533 | |||||
調整後のEBITDAは持続運営から |
| 384,415 |
| 463,822 |
| 487,695 | |||||
非持続的経営業務の投資配分 |
| 29,165 |
| 43,040 |
| 41,529 | |||||
調整後EBITDA | $ | 413,580 | $ | 506,862 | $ | 529,224 |
(1) | その他の純額は配当収入、付属会社の非持株権益が収入、買収及び取引関連コスト(合併及び解散費を含む)、非現金退職金及び退職後の福祉及びいくつかのその他の雑項目を占めるべきである。 |
流動性と資本資源
展望と概要
私たちの運営需要は従来私たちの業務から発生したキャッシュフローと私たちの信用が手配した借金から来ています。私たちの将来の運営需要は、経営活動からのキャッシュフロー、既存の現金と現金等価物、非戦略的資産の売却収益、および必要であれば、私たちの循環信用手配下の借金、および将来の外部融資を得る能力を継続すると予想される。私たちは、私たちのキャッシュフローの大部分を引き続き使用して、私たちの加速光ファイバネットワーク拡張と成長計画の資本支出に資金を提供し、将来のビジネス機会に投資することを予想しています。
42
カタログ表
次の表は私たちのキャッシュフローをまとめています
十二月三十一日までの年度 |
| |||||||||
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
キャッシュフローは: | ||||||||||
経営活動 | ||||||||||
継続的に運営する | $ | 194,545 | $ | 275,827 | $ | 323,451 | ||||
生産経営を停止する |
| 29,165 |
| 43,040 |
| 41,529 | ||||
投資活動 | ||||||||||
継続的に運営する |
| (466,728) |
| (586,443) |
| (210,066) | ||||
生産経営を停止する |
| 482,966 |
| — |
| — | ||||
融資活動 |
| (13,731) |
| 211,650 |
| (11,748) | ||||
現金と現金等価物を増やす(減らす) | $ | 226,217 | $ | (55,926) | $ | 143,166 |
経営活動が提供するキャッシュフロー
2022年の継続経営活動で提供された現金純額は1兆945億ドルで、2021年同期に比べて8130万ドル減少した。経営活動が提供するキャッシュフローが減少し、一部の原因は営業収入の低下による収益低下と、我々の年間連邦補助金支援が約4220万ドル減少したことである。また、2022年に所得税を納めた現金は870万ドル増加した。2021年に比べて、2022年に私たちの固定収益年金計画の現金入金は1070万ドル減少し、経営活動が提供する現金の減少を部分的に相殺した。
2021年、継続経営業務活動で提供された現金純額は2兆758億ドルで、2020年同期比4760万ドル減少した。経営活動が提供するキャッシュフローが減少し、一部の原因は営業収入の減少による収益の低下である。また、2020年の新冠肺炎流行の潜在的な影響に対応するため、私たちはCARE法案に基づいて約1,200万ドルのある雇用主賃金税の納付を延期した。2021年に延期された分の税金は約600万ドルで、2021年12月31日までの年度内に納められている。2020年と比較して、2021年には我々の固定収益年金計画の利息と現金払込みはそれぞれ610万ドルと380万ドル減少し、経営活動が提供する現金減少を部分的に相殺した。
投資活動のためのキャッシュフロー
2022年と2021年の継続的な業務投資活動のための現金純額は、それぞれ4.667億ドルおよび5.864億ドルであり、主に資本支出、購入および満期短期投資のための現金、および業務処分および資産売却から得られる収益を含む
資本支出は依然として我々の主要な経常的投資活動であり、2022年、2021年、2020年の資本支出はそれぞれ6.2億ドル、4.803億ドル、2.176億ドルである。当社の光ファイバ拡張計画は、403,000および330,000を超える光ファイバチャネルのアップグレード、およびマルチギガビットデータ速度を含む2022年および2021年の資本支出の増加に役立ちます。2023年の資本支出は4.25億~4.45億ドルと予想され、ビジネス、事業者、および消費者計画をサポートするための成功した資本プロジェクト、および私たちが計画した光ファイバプロジェクトおよび広帯域ネットワーク拡張には、2023年に少なくとも225,000本の光ファイバチャネルがアップグレードされることが含まれる。より広範な製品および拡大されたネットワークカバー範囲によって、より多くの顧客を維持し、獲得するために、光ファイバネットワークの強化および拡張に引き続き投資する予定である。
2022年、私たちは3.274億ドルの投資満期と売却収益を受け取り、一部は3.029億ドルの短期投資の購入によって相殺され、短期投資は主に満期までの債務証券を保有し、元の期限は3~12ヶ月である。2021年、私たちは6620万ドルの投資満期によって相殺された1億758億ドルの短期投資を購入した
2022年、私たちはCCOCのほとんどの資産の売却を完了しました。CCOCはオハイオ州にある非コア農村IEEC事業で、販売コストを差し引いた現金収益は2520万ドルです。カンザスシティ事業を売却したほとんどの資産から約8060万ドルの現金純収益を得た。
43
カタログ表
2021年と比較して、2022年の資産売却の現金収益は1940万ドル増加し、主に2022年にある非戦略通信塔を売却した約2100万ドルの現金収益から来ている
非持続的な業務で提供される現金純額は4.83億ドルで、2022年に私たち5つの有限無線パートナーシップ企業の権益を売却する純収益を含む。売却所得は光ファイバ拡張計画を支援するために使用される予定だ。
融資活動から提供されるキャッシュフロー
融資活動のための現金純額には、主に私たちの長期借入金と債務買い戻しの収益と元本支払いが含まれています。
長期債務
次の表は、2022年12月31日現在の私たちの負債状況をまとめています
(単位:千) |
| てんびん |
| 期日まで |
| 料率率(1) |
| |
6.50%高級債券 | $ | 750,000 |
| 2028年10月1日 | 6.50 | % | ||
5.00%の高級債券 | 400,000 | 2028年10月1日 | 5.00 | % | ||||
定期ローンは、割引後の純額を差し引く |
| 991,176 |
| 2027年10月2日 |
| Liborプラス3.50 | % | |
融資リース |
| 35,746 |
|
| 6.60 | % (2) | ||
$ | 2,176,922 |
信用協定
二零二年十月二日、当社はいくつかの全額付属会社を通じて複数の金融機関と信用協定(“信用協定”)を締結し、当社の以前の信用協定を全面的に代替した。信用協定には総額12.5億ドルの定期融資(“初期定期融資”)と2.5億ドルの循環融資手配が含まれる。信用協定も1つの増分ローン手配を含み、いくつかの条項と条件の規定の下で、借入総額は最高(A)3,000,000,000ドルプラス(B)はその優先担保レバー比率が3.70:1.00(“増加ローン”)を超えない増加ローンを招くことができない。クレジット協定項での借入は当社及びその付属会社のほとんどの資産を担保としているが、いくつかの例外は除外している
定期融資の元本総額は12.5億ドル、満期日は2027年10月2日であり、1.5%または1,880万ドルの原始発行割引を含み、融資期限内に償却する。信用協定改正前に、以下に述べるように、初期定期ローンは2020年12月31日から四半期ごとに元本310万ドルを支払い、金利は4.75%プラスロンドン銀行同業解体(“LIBOR”)であり、LIBOR下限は1.00%である
当社は2021年1月15日に、元金総額1.5億ドルの増量定期ローン(“増量定期ローン”)を追加借入する信用協定第1号改正案を締結した。増分定期ローンの条項と条件は、初期定期ローンと同じで、同じ満期日と金利を含む。初期定期ローン及び逓増定期ローンは、総称して“定期ローン”と呼ばれ、信用プロトコル項下の単一種類の定期ローンを構成する
当社は2021年3月18日に元金総額4.0億ドルで2028年に満期となった5.00%優先担保手形(“5.00%優先担保手形”)を発行して得られた純額で未返済定期融資3.97億ドルを返済しており、詳細は以下の通り。定期融資の返済は期限日の順に余剰元金の支払いに直接利用され,貸出残期限に必要な四半期元本支払いが解消される。定期融資の返済については、2021年12月31日までの年度内に、吾らは債務弁済損失1,200万ドルを確認した
44
カタログ表
2021年4月5日、当社は信用協定の第2回改訂(“第2回改訂”)を行い、9.999億ドルの未償還定期融資再融資を行った。定期融資に適用される金利やいくつかの他の条文を除いて、信用協定の条項や条件はほぼ同じであり、維持は変わらない。第2修正案の結果、定期融資の金利は3.50%に低下し、ロンドン銀行の同業解体に加えられたが、ロンドン銀行の同業解体下限は0.75%だった。2027年10月2日の定期ローン満期日は変わらない。第2改正案の締結については、2021年12月31日までの1年間で債務弁済損失が510万ドルであることを確認した。
循環信用手配の満期日は2027年10月2日、SOFRによる借入金の適用保証金は4.00%、代替基準金利借入金の適用保証金は3.00%であり、信用協定で定義されている総合第1留置権レバレッジ率が3.20から1.00を超えなければ、いずれの場合も0.25%低下することができる。2022年12月31日と2021年12月31日まで、循環信用手配では未返済の借金がない。2022年12月31日まで、私たちの循環信用手配項目の下の予備信用証の残高は2,450万ドルです。予備信用状は毎年継続可能であり、循環信用手配下の借金能力を減少させた。2022年12月31日まで、循環信用手配で借金できる資金は2.255億ドルである。
当社は2022年11月22日に、循環信用手配の満期日を2025年10月2日から2027年10月2日まで2年延長することを含む信用協定第3号改正案(“第3改正案”)を締結したが、2027年4月2日までの定期融資が2028年3月31日までに満期になる予定であることを前提としている。第3修正案はまた、循環信用手配の総合第1留置権レバー維持契約を5.85:1.00から6.35:1.00に緩和し、以下に述べる第三改正案の発効と同時に、Searchlightの関連会社、会社Aシリーズ優先株の唯一の保有者Searchlight III CVL,L.P.は、2021年12月7日Aシリーズ永久優先株指定証明書の制限を2027年10月2日までに放棄し、2025年10月2日以降にAシリーズ優先株についていかなる現金配当金をも発表しないことを選択することを禁止する免除を会社に提出するが、当該免除期間又はその他の期間にかかわらず、現金で支払う配当金を一切発表していない。指定された証明書に列挙された方式で提案すべきである.
2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちの信用手配下の未返済ローンの加重平均金利はそれぞれ7.63%と4.25%だった。利息は少なくとも四半期ごとに支払います。
信用協定契約遵守性
クレジット協定は、配当金の支払い、追加債務の発生、および特定の配当金の発行能力の制限を含む様々な条項およびチェーノを含む。私らは、信用協定によって定義された最高総合第1留置権レバレッジ率を含むいくつかの財務比率を維持することに同意した。さらに、私たちの合併第1の留置権レバレッジ率が任意の財政四半期終了時に6.35:1.00より大きく、この日にテスト閾値に達した場合、循環信用スケジュールについてのみ、これは違約イベントになるであろう。もし私たちが循環信用手配の下での未返済借入金総額が35%を超えたら、テストのハードルに達する。2022年12月31日まで、テストのハードルに達しておらず、私たちの信用協定の下での総合第一留置権レバー率は4.40:1.00である。2022年12月31日まで、私たちは信用協定契約を守った。
高級付記
当社は2020年10月2日に元金総額7.5億ドル、2028年満期の6.50%無付属担保手形(“6.50%優先手形”)の発売を完了した。このロットの額面6.50分の優先債券は額面で定価し、利息率は6.50厘で、2021年4月1日から半年ごとに配当され、期日は毎年4月1日と毎年10月1日である。この年利6.50分の優先債券は2028年10月1日に満了する
我々は2021年3月18日に元金総額5.00%の高級債券を6.50%の高級債券(以下“高級債券”と呼ぶ)とともに発行した。このロットの額面5.00分の優先債券は額面で定価し、利息率は年利5.00厘で、2021年10月1日から半年ごとに配当され、期日は毎年4月1日と10月1日である。この年利5.00分の優先債券は二零二八年十月一日に満了する。5.00%優先債券を発行して得られた純額は、信用協定項の下で返済されていない定期融資3.97億元の返済に用いられる
45
カタログ表
条約遵守性を高度に説明する
いくつかの例外および制限に加えて、優先手形を管理する契約には、追加債務を招くか、またはいくつかの優先株の発行を制限すること、配当金の支払いまたは配当について他の割り当てまたは前払い二次債務を行うこと、任意の持分を購入または償還すること、投資を行うこと、留置権を設定すること、資産を売却すること、契約を制限すること、制限された付属会社の配当または他の金の支払いを制限すること、合併、合併または譲渡のすべてまたは実質的な全資産を提供すること、それらの連属会社との取引、または任意の売却およびレンタル取引を含む慣例的な契約が記載されている。この契約にはまた約束違反の常習事件が含まれている。2022年12月31日現在、会社は高級債券を管理する契約下のすべての条項、条件、契約を遵守している。
融資リース
私たちは2023年から2040年までの各種融資リースに基づいて特定の施設と設備をレンタルします。2022年12月31日まで、最低余剰賃貸約束の現在値は約3570万ドルで、そのうち1280万ドルは満期になり、今後12ヶ月以内に支払わなければならない。2022年12月31日現在、レンタルに支払うべき残り賃貸料の総額は3970万ドルです。
Searchlight投資
2020年9月に締結された投資協定に関連して、Searchlightは総合投資に合計4.25億ドルを投資し、永久Aシリーズ優先株と2022年12月31日までに普通株の約34%を発行している。2020年10月2日、Searchlightと3億5千万ドルの戦略投資の第1段階を完成させた。第2段階投資は2021年12月7日に完了し、Searchlightから7500万ドルの追加投資を受けた
2021年12月7日、Searchlightに434,266株のAシリーズ優先株を発行した。Aシリーズ優先株の1株当たり配当は清算優先権に従って毎日増加し、年利率は9.0%で、毎年1月1日と7月1日に半年ごとに支払われる。私たちが選択した2027年10月2日までに、配当金は現金または実物の形で支払い、支払われていない配当は自動的に清算優先オプションに追加され、2027年10月2日以降は現金のみで支払われる。任意の所与の時間に、清算優先権は1株当たり1,000ドルです。2022年と2021年12月31日まで、Aシリーズ優先株の清算優先権はそれぞれ4.77億ドルと4.369億ドルで、その中には課税配当金と未払い配当金がそれぞれ2070万ドルと270万ドル含まれている。同社は少なくとも2025年までにA系列優先株に対してPIK配当選択権を行使しようとしている。
配当をする
2019年4月25日、私たちは、レバレッジ化、光ファイバネットワーク投資に集中し、株主の長期的な価値を創出するために、2019年第2四半期から当社株に対する四半期配当金の支払いを廃止することを発表しました。将来の配当金支払いは、もしあれば、私たちの取締役会が適宜決定します。私たちの配当計画の変化は、私たちの収益、資本要求、財務状況、債務契約遵守状況、期待現金需要、および取締役会が関連すると考えている他の要素に依存する。
現金資源の充足性
次の表に私たちの財務状況に関する精選された情報を示します
十二月三十一日 |
| ||||||
(比率を除いて、千単位) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
現金と現金等価物および短期投資 | $ | 413,803 | $ | 210,436 | |||
運営資本 |
| 331,240 |
| 142,270 | |||
電流比 |
| 2.24 |
| 1.50 |
2022年12月31日現在、我々の純運営資本は2021年12月31日より1兆89億ドル増加した。現金、現金等価物、短期投資が2.034億ドル増加したのは、主に私たちの限られた無線パートナーシップ資本とカンザスシティ事業の純現金収益を売却し、この部分が2022年の光ファイバ建設計画の資本支出を減少させたためだ。運営資本も売掛金790万ドルの減少により改善されており,これは主に光ファイバ建設計画の資本支出のスケジュールに関係している。報酬を計算すべきである
46
カタログ表
2022年に支払われる雇用主の賃金税が600万ドルであるため、740万ドル減少した。2020年の“注目法”に基づいて繰延された。しかし、2021年12月31日現在の運営資本には、2022年第1四半期に完了したオハイオ州にあるILEC事業のほぼすべての資産の売却に関連して、販売待ちの純資産2600万ドルを保有するように分類されている。
2023年に最も重要な資金使用は、(1)4.25億~4.45億ドルの資本支出、(2)1.45億~1.55億ドルの債務利息の支払いに使用されると予想される。最近私たちの資本構造に対する再融資は、私たちの循環信用手配約2.255億ドルの利用可能な資金を含み、2022年の資産剥離の純収益を加えて、私たちに資本と財務柔軟性を提供して、私たちが加速した光ファイバネットワークの拡張と成長計画に再投資することができる。将来、私たちの現金を使用する能力は私たちの現金の他の期待される用途によって制限されるかもしれないし、私たちが追加債務を発生させる能力も私たちの既存と未来の債務協定によって制限されるだろう
2020年3月27日、アメリカ政府はアメリカ経済を強化し、全国的に新冠肺炎の経済影響を抑制するために資金を提供するための緊急経済刺激計画としてCARE法案を公布した。他の事項に加えて、CARE法案は特定の雇用主の賃金税の支払いを延期することを含む。2020年には、約1200万ドルの社会保障税雇用主部分の支払いを延期し、そうでなければ2020年に満期になり、そのうちの50%は2021年12月31日までに支払い、残りの50%は2022年12月31日までに支払わなければならない。2021年に延期された部分税金は2021年第3四半期に納付され、残りの部分は2022年第4四半期に納付された。
私たちは、経営活動からのキャッシュフローと、私たちの既存の現金と循環信用によって手配された借金に加えて、少なくとも今後12ヶ月は、私たちが現在予想している現金使用に資金を提供するのに十分であると信じている。その後、予想される現金使用に資金を提供し、私たちの債務合意下の財務契約を遵守する能力があるかどうかは、将来の業務の結果、業績、キャッシュフロー、および潜在的な追加の非コア資産の剥離に依存します。私たちが将来の業務の結果から期待される用途に資金を提供する能力は、現在の経済状況や金融、商業、規制、立法、その他の要素の影響を受け、その多くの要素は私たちがコントロールできない
もし私たちの業務計画や予測が変化したり、不正確であることが証明された場合、私たちは追加的な融資や現在予想されているよりも早い融資が必要になるかもしれない。追加融資源には、商業銀行借款、他の戦略的債務融資、非戦略的資産の売却、仕入先融資、または株式および債務証券の私的または公開売却が含まれる可能性がある。私たちが将来運営から十分なキャッシュフローを生み出すことができる保証はなく、期待される収入増加が実現する保証はなく、将来の借金や株式発行の金額が十分な現金源を提供するのに十分であり、期待される現金使用に資金を提供することも保証されない。必要に応じて十分な融資を受けることができなければ、私たちの運営や資本支出レベルを大幅に減少させる必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの子会社のキャッシュフローは、私たちのいくつかの子会社が信用や他の借入協定の一方であるか、または法律または規制によって制限され、配当金の支払いを制限したり、会社間の融資と投資を行ったりすることができないかもしれません。予測可能な未来には、これらの子会社はこのような制限と禁止を受け続けるかもしれません。さらに、私たちの子会社が将来達成可能な債務条項を管理する合意は、私たちの子会社が任意の他の方法で私たちに配当金や現金を前払いする能力を制限するかもしれない。
担保債券
通常の業務過程で、私たちは私たちがサービスを提供するいくつかの司法管轄区の要求に応じて保証、履行保証、および類似の保証を締結します。2022年12月31日現在、私たちは約660万ドルのこのような債券を返済していない。
47
カタログ表
契約義務
2022年12月31日まで、私たちの最も重要な契約義務は、
(単位:千) | 短期.短期 | 長期の | 合計する |
| ||||||
長期債務 | $ | — | $ | 2,149,875 | $ | 2,149,875 | ||||
長期債務利息 |
| 144,788 | 651,423 |
| 796,211 | |||||
融資リース |
| 14,742 |
| 24,953 |
| 39,695 | ||||
賃貸借契約を経営する |
| 6,659 |
| 28,687 |
| 35,346 | ||||
購入義務 | 134,138 | 29,566 | 163,704 |
私たちの長期債務は私たちの最も重要な契約義務だ。2021年3月に定期ローンを部分的に返済し、ローンの余剰期限の将来に必要なすべての四半期元本支払いを解消した。私たちが現在返済していない長期債務は2027年まで満期日がない。長期債務債務とは、2027年定期融資と2028年優先手形の満期日を指す。長期債務の利息には、固定金利債務と変動金利債務の満期金額が含まれる。私たちの可変債務の金利が変化する可能性があるため、2022年12月31日に発効した金利は、私たちの将来の利息義務を決定するために使用される
その他の契約義務には、購入義務と、私たちの運営に使用する施設、土地、地下管、代理管、設備の融資と運営リースが含まれています。記録されていない調達債務は、将来の資本支出および様々なコンピュータハードウェアおよびソフトウェアアプリケーションおよびいくつかのデバイスをサポートするサービスおよび保守プロトコルに対する拘束力のある支払いを含む。もし私たちが契約期限までに任意の契約を終了すれば、私たちは契約条項に規定された最低承諾額に責任を負わなければならないかもしれない。より多くの情報は、連結財務諸表付記10および付記15を参照。
固定収益年金計画
必要に応じて、適格固定年金計画および非適格補充退職計画(総称して“年金計画”と呼ぶ)や他の退職後福祉計画に納付し、特定の資格を有する従業員に退職給付を提供する。入金の目的はこれまでのサービスによる福祉を提供することです。私たちの助成政策は毎年適用される連邦所得税規定に基づいて、精算によって確定された金額で寄付されます。
我々の年金計画を維持するコストと将来の資金需要は,年金計画が保有する資産の期待投資リターン,年金支出を計算するための割引率の変化,収益や損失の未確認の償却などいくつかの要因の影響を受けている。年金計画資産によるリターンは、従来、年金計画下で支払われた福祉の大部分に資金を提供してきた。我々が2022年と2021年に使用した加重平均期待長期収益率は6.00%であった。2023年1月1日現在、計画資産の長期収益率は7.00%と見積もられています。年金計画は金融市場の変化の影響を受ける有価証券に投資する。もし金融市場が低迷し、収益率が私たちの予想を下回ったら、私たちは年金計画に実質的な貢献をする必要があるかもしれません。これは私たちの運営キャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間、年金と退職後の福祉純額はそれぞれ1230万ドル、380万ドル、410万ドル。2022年、2021年、2020年、私たちはそれぞれ年金計画に1010万ドル、2080万ドル、2400万ドルを貢献した。私たちの出資金額は従業員福祉税法に規定されている最低資金要求に合致しています。私たちは2021年からARPAに参加することを選択した。ARPAは2021年3月に法律に署名し、雇用主への資金要求の変化を含め、救済として必要な納付額を減らすことを目的としている。2021年と2022年6月30日までの6ヶ月間、ARPA前の水準で私たちの年金納付に資金を提供することを選択し、事前に調達した残高を創出した。私たちは、2023年と2024年には、ARPA最低支払要求の下で年金納付が不要になると予想し、私たちは現在計画されている残高を使用して最低支払要求を満たすつもりだ。私たちの他の退職後計画に対して、私たちは2022年、2021年、2020年にそれぞれ690万ドル、860万ドル、920万ドルを貢献した。2023年には、私たちの他の退職後福祉計画に合計約620万ドルの寄付を提供する予定です。私たちの年金およびその他の退職後計画のより詳細な議論については、連結財務諸表付記13を参照されたい。
48
カタログ表
所得税
米国国税局および他の税務管区が管轄する所得税現金支払い時間は、公認会計基準に基づいて報告される税費や繰延所得税を記録する時間とは異なる。例えば、現行税法の納税申告に関する加速減価償却または“ボーナス”減価償却は、公認会計基準よりも現金支払いが税金支出よりも少ない可能性がある。減税の加速は、最終的に現金支払いがGAAP税費支出を超えることになる可能性がある
肝心な会計見積もり
私たちの重要な会計政策と見積もりは私たちの総合財務諸表付記で議論されました。私たちはアメリカで公認されている会計原則に基づいて私たちの総合財務諸表を作成します。財務諸表の作成は、報告書の資産、負債、収入、費用額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。このような推定と仮定は、経営陣が私たちの会計政策を適用した影響を受けている。我々の判断は,歴史的経験や様々な他に当時合理的と考えられていた仮定に基づいており,これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値の推定の基礎を構成しているが,これらの資産や負債の帳簿価値は他のソースからは明らかではない.しかしながら、未来のイベントおよび関連する影響は決定できないため、実際の結果は、私たちの推定および仮定とは異なる可能性があり、このような違いは実質的である可能性がある。経営陣は、以下の会計見積もりは、我々の報告書の財務結果を理解し評価するために最も重要であると考えている。
無期限-生きている無形資産
私たちの無期限無形資産は償却の影響を受けず、事件や状況の変化が資産が減値可能であることを示す場合、毎年あるいはより頻繁に減値テストを行う。私たちは毎年11月30日までの無期限居住資産の帳簿価値を評価する。
商誉
総合財務諸表付記1に記載されているように、営業権は、年ごとに償却されるのではなく、年ごとに減値を評価するか、または潜在的な減値を示す可能性のあるイベントまたは状況の変化が発生したときにより頻繁に評価される。2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちの販売権の帳簿価値はそれぞれ9.296億ドルと10.132億ドルです。連結財務諸表付記5で述べたように、営業権は2022年に資産剥離により8,360万ドル減少した。営業権の評価は、まず、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定するための定性的評価を含むことができる。定性評価過程に組み入れられた事件と状況は株式と信用市場に影響するマクロ経済条件、コスト構造の重大な変化、全体財務業績及び報告部門に影響を与える他の関連事件を含む
本組織内の機能管理は,地域レベルや任意の他の構成部分に基づいて我々の単一報告単位の業務を評価するのではなく,総合的な基礎に基づいている.一般に,製品マネージャとコストマネージャは,各地域を独立した業務単位とするのではなく,各地域のコストやサービスを管理する責任がある.すべての属性は機能レベルで管理されている.したがって、私たちは単一の報告機関として私たちのすべてのサービス地域の運営状況を評価する。
2021年の評価に対して、著者らは定性方法を用いて営業権の公正価値と帳簿価値の比を評価した。定性的手法の結果,公平価値は帳簿価値よりも大きい可能性が高いと結論したため,我々の単一報告単位では以下に述べる公正価値計算は行っていない.
2022年の評価に対して、私たちは数量化方法を用いて営業権の公正価値と帳簿価値を比較し、報告単位の公正価値は2022年11月30日の帳簿価値を超え、営業権減値は存在しないと結論した。私たちが数量化方法を用いて私たちの単一報告単位の営業権の帳簿価値と公正価値を評価する時、私たちの報告単位の公正価値はその帳簿金額(営業権を含む)と比較する。私たちは、商業権が減少する可能性があることを示すイベントまたは状況が変化した場合、少なくとも3年毎またはより頻繁に量子化方法を使用することを望む。報告単位の見積公正価値は,市場に基づく方法と現金流量を組み合わせた方法で決定された
49
カタログ表
(“キャッシュフローの割引”)モデルは,我々の時価に見積りを加えた制御プレミアムと協調している.公正価値推定に用いた仮定は,総合歴史結果と傾向,新たな業界発展と9.7%割引率を用いた将来のキャッシュフロー予測,および市場法による相関比較会社の利益倍数である。分析に使用される重要な仮定は長期成長率と加重平均資本コストを含み、加重平均資本コストは予測された未来の業績とキャッシュフローの推定に適用される。これらの仮定は判断的であり,経済や競争状況の変化に応じて変化する可能性がある
商品名
総合財務諸表付記1に記載されているように、商号は一般に償却されるのではなく、年に1回評価されるか、または潜在的な減値を示す可能性のあるイベントまたは状況の変化が発生した場合に、予備的な定性的評価および定量化手順(必要に応じて)がより頻繁に使用される。2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちの商標の帳簿価値は1060万ドルで、その中には何の有限寿命の商標も含まれていません
定量化手法を用いて商標の公正価値を推定する際には,印税免除方法に基づく割引キャッシュフローモデルを用いた.もし私たちの商号の公正価値が帳簿価値より低い場合、資産の見積もり公正価値と帳簿価値との差額について減価費用を確認します。商品名の単一報告単位での使用状況に応じて,単一会計単位として減値テストを行った。
2022年の評価については,公正価値と商標の帳簿価値の比を定性的な方法を用いて評価した。私たちの評価によると、私たちはその商標の公正価値が引き続き帳簿価値を超えていると結論した
所得税
著者らの当期及び繰延所得税及び関連推定免税額は正常業務過程中に発生した事件及び取引、及び新会計基準の採用、買収業務及び非日常的プロジェクトに関連する影響を受ける。所得税の適切な額および分類の評価は、繰延所得税資産の時間および現金化、および所得税支払い時間の推定を含むいくつかの要因に依存する。税法の変化や予想されていなかった将来の取引が関連所得税残高に与える影響により,実際の金額はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある。我々は、所得税の不確実性に適用される会計指針に基づいて、納税申告書において採用されることが予想される税収割引を会計計算し、納税申告書において採用されたまたは予想される税収割引を確認および測定するために2段階法を使用することを要求する。
年金と退職後の福祉
私たちの財務諸表で確認された年金と退職後の福祉額は、精算に基づいていくつかの重要な仮定を利用して決定された。我々は,計画資産の期待長期収益率,定期年金支出と負債を評価するための割引率,将来の昇給,死亡率や医療動向比率に関する精算仮説など,我々の年金·退職後計画について大きな仮定をしている。これらの見積もりや他の要因の変化は、私たちの福祉コストや年金や退職後計画を維持する義務に大きな影響を与える可能性がある。
私たちの年金投資戦略は、投資計画資産の長期的なリターンを最大化しながら、変動リスクを最小限に抑えることだ。そこで、私たちの目標構成率は約70%~90%で、主に株式と固定収益基金からなる資産を求め、残りの部分はヘッジファンドに投資する。私たちの仮定金利はこのポートフォリオと過去の傾向を考慮している。我々が2022年と2021年に使用した加重平均期待長期収益率は6.00%であった。2023年1月1日現在、年金計画資産の期待長期収益率は7.00%と予想されている。
適切な割引率を決定する際には,高品質企業固定収益投資の現在の収益率を考慮し,これらの投資の満期日は我々の年金や退職後福祉計画義務の期待期限に対応する。我々の2022年と2021年に予想される福祉義務については,我々の年金計画には5.63%と3.05%の加重平均割引率を用い,他の退職後計画にはそれぞれ5.64%と2.93%の加重平均割引率を用いた
50
カタログ表
私たちの年金計画は割引率と計画資産の期待長期収益率の変化に敏感です。割引率と期待長期収益率は1ポイント増加または減少するごとに、年金計画の定期年金純費用に以下の影響を与える
1-パーセント- |
| 1-パーセント- |
| ||||
(単位:千) | 点が増える | 点が減る |
| ||||
割引率 | $ | 2,879 | $ | (933) | |||
長期計画資産収益率を期待する | $ | (6,089) | $ | 6,089 |
私たちの退職後福祉計画は医療コストの傾向比率仮定に敏感です。退職後の医療福祉のコストと債務を決定するために,2022年の医療費傾向率を6.50%,2029年に5.00%の最終傾向率に低下させたと仮定する。医療コスト傾向率の1.00%増加は、退職後の福祉債務および総サービスと利息コストをそれぞれ約120万ドルと20万ドル増加させると仮定する。想定される医療コストの傾向1.00%の低下は、退職後の福祉債務および総サービスおよび利息コストをそれぞれ約140万ドルおよび20万ドル減少させる
最近の会計公告
最近のある会計声明の影響に関する情報は、本報告第2部第8項“財務諸表と補足データ”における連結財務諸表付記1“業務説明と重要会計政策概要”を参照されたい
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちの市場リスクへの開放は主に金利変動が私たちの債務義務に与える影響と関係がある。市場リスクとは、我々の変動金利債務の市場金利の不利な変化による潜在的損失のことである。金利変化に関する変動性を管理するために,金利スワップなどの派生金融商品を利用して固定と可変金利債務の組合せを維持する.私たちはデリバティブを取引や投機目的に使用しない。我々の金利交換協定は、変動金利債務の一部を固定金利債務に効果的に変換することで、金利変化が将来の現金利息支払いに与える影響を減少させる。我々は、金利上昇が変動金利の下限や金利交換プロトコルによってヘッジされない可変金利債務部分に影響を受けないと仮定することで、市場金利の変化による利息支出の潜在的な変化を計算する。我々が2022年12月31日までの変動金利債務を返済していないことによると、市場金利が1.00%変化するごとに、毎年の利息支出は約710万ドル増加または減少する。
2022年12月31日現在、私たちの金利交換協定の公正価値は純資産600万ドルに達している。2022年12月31日現在、他の全面的な損失を累計計上した我々の金利交換協定に関する税引前繰延収益総額は690万ドルである。私たちの現在の金利交換協定は2023年7月31日に満了するだろう。
項目8.財務諸表と補足データ
我々の財務諸表および補足データに関する情報は、参照によって本報告に組み込まれた本報告のF−1~F−45ページを参照して参照される。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
適用されません。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
吾等は、1934年“証券取引法”(以下、“取引法”という。)の下第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条規則で定義された開示制御及びプログラムを維持し、吾等が取引法に基づいて提出又は提出した報告において開示すべき情報を確保することを目的としている:(I)米国証券取引委員会規則及び表で指定された時間内に記録、処理、まとめ及び報告、及び(Ii)吾等の最高経営者を含む吾等の経営層に蓄積して伝達すること
51
カタログ表
必要な開示についてタイムリーに決定するために、幹事と首席財務官が実行される。いかなる開示制御やプログラム制度の有効性にも固有の限界があり、人為的な誤りの可能性や制御やプログラムを回避または凌駕する可能性がある。したがって,効率的な開示制御やプログラムであっても,その制御目標を実現するために合理的な保証を提供することしかできない.この10-K表を提出する際には、経営陣は、我々の最高経営責任者及び最高財務官の監督の下で、最高財務官の参加の下で、設計の有効性を評価し、彼らの目標を達成するための合理的な保証を提供し、2022年12月31日までの開示統制及び手続を実行する。上記の評価によると、我々の最高経営責任者及び最高財務官は、2022年12月31日までに、我々の開示制御及び手続が合理的な保証水準で有効であると結論した。
内部統制の有効性の内在的限界について
発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、内部制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。どの内部制御システムに固有の限界があるため,どの制御評価も社内のすべての制御問題が検出されていることを絶対に保証することはできない.
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、“取引法”ルール13 a-15(F)に定義されている財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した。この評価を行う際に経営陣は内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が組織委員会の発表を後援します。この評価に基づき、我々の経営陣は、2022年12月31日現在、財務報告の内部統制に有効であり、予想される制御目標の実現に合理的な保証を提供できると結論した。
独立公認会計士事務所安永会計士事務所は、本年度報告書10−K表の他の部分に含まれる財務報告内部統制の有効性を監査した。
財務報告の内部統制の変化
我々の経営陣が最高経営責任者と最高財務官の参加の下で行った評価によると、2022年12月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が生じていない
52
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
連合通信ホールディングス有限公司の株主と取締役会へ。
財務報告の内部統制については
我々は、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)(COSO規格)で確立された基準に基づき、連合通信ホールディングスとその子会社の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。COSO規格によると,2022年12月31日現在,連合通信ホールディングスとその子会社(当社)はすべての重要な面で財務報告に対して有効な内部統制を実施していると考えられる
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表を監査し、2022年12月31日までの3年度の関連総合経営報告書、全面収益(損失)、中間層持分と株主権益及び現金流量の変化、及び関連付記と2023年3月3日の報告について保留なし意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある
/S/安永法律事務所
ミズーリ州セントルイス
March 3, 2023
53
カタログ表
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
当社取締役会は、当社の最高経営責任者、最高財務官、首席会計官を含む当社の全従業員、上級管理者、取締役に適用される“ビジネス行為と道徳的規則”(以下、“規則”と略す)を採択しました。コードのコピーは私たちの投資家関係サイトwww.consolated.comに掲示されています。本サイトに含まれる情報は、参照によって本ファイルに組み込まれておらず、本ファイルの一部ともみなされていない。我々は、Form 8-K第5.05項の当社の規則条項の修正または免除に関する開示要件、および開示役員および役員免除に関するナスダックの要求を満たす予定であり、このような情報を当サイトに公開する方法は、アドレスおよび位置は上記のように指定されています。
本プロジェクトに要求される他の情報は、当社の委託書に組み込まれ、当該委託書は、当社が2022年12月31日の財政年度終了後120日以内に第14 A条の規定により当社の株主年次総会に提出する。
プロジェクト11.役員報酬
第14 A条の規定により、当社は当社の財政年度終了後120日以内に株主年次総会の依頼書を提出し、当社は2022年12月31日に当社の委託書を提出する。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
第14 A条の規定により、当社は当社の財政年度終了後120日以内に株主年次総会の依頼書を提出し、当社は2022年12月31日に当社の委託書を提出する。
第13項:特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
第14 A条の規定により、当社は当社の財政年度終了後120日以内に株主年次総会の依頼書を提出し、当社は2022年12月31日に当社の委託書を提出する。
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
第14 A条の規定により、当社は当社の財政年度終了後120日以内に株主年次総会の依頼書を提出し、当社は2022年12月31日に当社の委託書を提出する。
54
カタログ表
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
| (1)すべての財務諸表 |
| 位置 |
| |
以下、連結財務諸表および独立監査員報告書は、本報告の一部として、項目8--“財務諸表および補足データ”の下で表格10-Kの形で提出される | |||||
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID | F-1 | ||||
2022年12月31日終了の3年度ごとの連結業務報告書 | F-4 | ||||
2022年12月31日までの3年度の総合総合収益(損失表) | F-5 | ||||
2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | F-6 | ||||
2022年12月31日までの3年度の中間層持分と株主権益総合変動表 | F-7 | ||||
2022年12月31日までの3年度の連結現金フロー表 | F-8 | ||||
連結財務諸表付記 | F-9 | ||||
(2)財務諸表添付表 | |||||
財務諸表明細書には入っていません。必要ではなく、適用されていないので、これらの情報は他の方法で財務諸表に添付されています。 |
(3)展示品 | |||||
なお,以下に示す物証は,本報告の一部としてアーカイブされている。 |
展示品 | 説明する |
2.1 | パートナー権益購入協定は、日付は2022年8月1日で、Cellco Partnership、Clio子会社LLCと連合通信企業サービス会社(Consolated Communications Enterprise Services,Inc.)によって署名され、日付は2022年8月1日(私たちが2022年8月1日の8-K表を引用して現在報告している添付ファイル2.1に編入) |
3.1 | 改訂及び再予約された会社登録証明書表(2005年7月19日表S-1第7号修正案添付ファイル3.1に編入) |
3.2 | 2011年5月3日にデラウェア州州務卿に提出された改訂および再改訂された連合通信ホールディングス登録証明書(2011年5月4日の8-K表の現在の報告書の添付ファイル3.1を参照して編入することにより) |
3.3 | 2021年4月26日から改訂および再登録された総合通信ホールディングス登録証明書(2021年4月26日に提出された8−Kフォームの添付ファイル3.1を参照して本報告書に組み込まれる) |
3.4 | 2021年4月26日から改訂および再登録された総合通信ホールディングス登録証明書(2021年4月26日に提出された8-K表の添付ファイル3.2を参照して本報告書に組み込む) |
3.5 | 2021年4月26日から改訂された連合通信ホールディングス定款(添付ファイル3.3を参照して2021年4月26日に提出した8-K表に組み込む) |
55
カタログ表
4.1 | 普通株式証明書サンプル(2005年7月19日S-1表第7号修正案添付ファイル4.1を参照) |
4.2 | 契約は,期日は2020年10月2日であり,連合通信会社,連合通信ホールディングス,連合通信会社のもう1つの保証側および受託者である富国銀行全国協会が受託者(“2020年契約”)として(添付ファイル4.1を参照して2020年10月2日の8-K表の現在報告に組み込まれている) |
4.3 | 2028年に満了した6.500%の高度保証手形のフォーマット(添付ファイルAを参照して2020年10月2日に提出された8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル4.1を組み込む) |
4.4 | 契約、期日は2021年3月18日、連合通信会社、連合通信ホールディングス、連合通信ホールディングス、その別の保証側、および受託者と手形担保代理である富国銀行全国協会(“2021年契約”)(添付ファイル4.1を参照して私たちの日付が2021年3月18日の現在の8-K表報告書に組み込まれます) |
4.5 | 2028年満期の高度保証手形の5.000%フォーマット(添付ファイルAを参照して2021年3月18日の8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル4.1) |
4.6 | 共同保証協定は,期日は2021年2月1日であり,連合通信会社,連合通信ホールディングスの子会社と全国富国銀行協会が行政代理としている(添付ファイル4.1を参照して、2021年2月1日に提出された現在の8-Kフォームレポートに組み込まれています) |
4.7* | 署名日は2021年2月1日の“担保協定”補編1で、連合通信ホールディングスの子会社と担保代理である全国富国銀行の子会社と締結されます(添付ファイル4.2を参照して、2021年2月1日に提出された現在の8-Kフォームレポートに組み込まれています) |
4.8* | 担保代理人である連合通信会社,連合通信ホールディングスの子会社と全国協会富国銀行との間の2021年2月1日までの質権協定第1号補編(添付ファイル4.3を参照して、2021年2月1日に提出された現在の8-Kフォームレポートを組み込む) |
4.9 | 2020年契約の最初の補充契約は,期日は2021年2月1日であり,連合通信会社,連合通信ホールディングスの子会社と全国協会富国銀行が受託者と手形担保代理としている(添付ファイル4.4を参照して、2021年2月1日に提出された8-Kフォームの現行レポートに組み込まれています) |
4.10 | 共同保証協定は、2021年4月12日に、連合通信会社、ペンシルベニア社連合通信有限責任会社、富国銀行全国協会が行政代理として提供する(2021年4月12日の8-K表現在報告書の添付ファイル4.1を引用して編入) |
4.11 | 担保代理人であるペンシルバニア連合通信有限責任会社と全国富国銀行協会との間で2021年4月12日に署名された保証協定第2号補充協定(2021年4月12日の8−K表の現在の報告書の添付ファイル4.2を参照して編入) |
4.12 | 担保代理人であるペンシルバニア連合通信有限責任会社と全国富国銀行協会との間の2021年4月12日までの質権協定第2号補足協定(2021年4月12日の8−K表の現在の報告書の添付ファイル4.3を引用して組み込む) |
4.13 | 2020年第2契約補編、日付は2021年4月12日、連合通信会社、ペンシルベニア社連合通信有限責任会社と富国銀行全国協会が受託者と手形担保代理として使用しています(2021年4月12日の8-K表現在報告書の添付ファイル4.4を参照して編入) |
56
カタログ表
4.14 | 手形担保代理である連合通信会社,ペンシルバニア社連合通信有限責任会社と全国協会富国銀行との間の証券協定第2号補充協定は,期日は2021年4月12日の8−K表(当社の2021年4月12日の8−K表の添付ファイル4.5を参照して編入) |
4.15 | 手形担保代理であるペンシルバニア連合通信有限責任会社と全国富国銀行協会との間で2021年4月12日に締結された第2号質権協定(2021年4月12日の8-K表の現在の報告書の添付ファイル4.6を参照して編入) |
4.16 | 2021年第1期契約、期日は2021年4月12日、連合通信会社、ペンシルベニア社連合通信有限責任会社と富国銀行全国協会が受託者と手形担保代理として提供する(2021年4月12日の8-K表現在報告されている添付ファイル4.7を参照して編入) |
4.17 | 手形担保代理としての連合通信会社、ペンシルバニア社連合通信有限責任会社と全国協会富国銀行との間の2021年4月12日までの証券協定補編1(添付ファイル4.8を参照して2021年4月12日の8-K表の現在の報告に組み込まれています) |
4.18 | 手形担保代理であるペンシルバニア連合通信有限責任会社と全国協会富国銀行との間の2021年4月12日までの質権協定第1号補編(添付ファイル4.9参照により編入され,期日は2021年4月12日の8-K表) |
4.19 | 証券取引法第12(B)節に登録された会社証券説明によれば、会社及びその子会社総裁及び役員レベル従業員以外の雇用保障協定フォーマット(添付ファイル4.14を参照して2019年12月31日現在のForm 10-K年報添付ファイル4.14に組み込まれる) |
10.1* | 連合通信ホールディングスとSearchlight III CVL,L.P.との間の投資協定は,2020年9月13日である。(添付ファイル10.1を参照して、2020年9月13日に提出された現行8-K表レポートに組み込まれています) |
10.2 | 連合通信ホールディングスとSearchlight III CVL,L.P.との間のガバナンス協定は,2020年9月13日(添付ファイル10.2参照により2020年9月13日の8-K表に組み込まれている) |
10.3* | または支払権協定があり、日付は2020年10月2日であり、連合通信ホールディングスとSearchlight III CVL,L.P.によって締結される(添付ファイル10.1を参照して2020年10月2日の8-K表に組み込まれる) |
10.4 | 連合通信ホールディングスとSearchlight III CVL,L.P.との間の登録権協定は,2020年10月2日(添付ファイル10.2参照により2020年10月2日の8-K表に組み込まれている) |
10.5* | クレジット協定は、日付が2020年10月2日で、連合通信ホールディングス、連合通信会社、融資者、およびその中で言及されている他の当事者、富国銀行、国家協会が行政代理として、発行銀行とSwingline貸金人(添付ファイル10.3を参照して2020年10月2日に私たちの8-K表の現在の報告書に組み込まれています) |
10.6 | 2021年1月15日現在,連合通信ホールディングス,連合通信会社,増量定期融資貸金者であるモルガン大通銀行と行政代理である全国協会富国銀行との間の信用協定の第1号改正案(添付ファイル10.1を参照して、2021年1月15日に提出されたタブ8-Kの現行レポートに組み込まれています) |
10.7 | 2021年4月5日現在,連合通信ホールディングス,連合通信会社,増量定期融資貸手であるモルガン大通銀行と行政代理である富国銀行協会との間の信用協定の第2号改正案(2021年4月5日の8−K表現在報告書の添付ファイル10.1を引用して編入) |
57
カタログ表
10.8 | 2022年11月22日現在、連合通信ホールディングス、連合通信会社、増量定期融資融資者であるモルガン大通銀行と行政代理である富国銀行協会との間の信用協定の改正案第3号改正案(2022年11月22日の8-K表を参照して現在報告されている添付ファイル10.1に組み込む) |
10.9 | Searchlight III CVL,L.P.による免除は,2022年11月22日(添付ファイル10.2参照により2022年11月22日の8-K表に組み込まれている) |
10.10 | 別居協定は、期日は2022年12月22日で、連合通信会社とスティーブン·L·チルデスが署名した |
10.11** | ユナイテッド通信とフレッド·A·グラフェン3世の間の招待状で、日付は2022年11月11日です |
10.12** | 総合通信控股有限公司の株式制限計画の改訂及び再編成(2005年7月19日に表S-1第7号修正案添付ファイル10.11を参照して編入) |
10.13** | 連合通信ホールディングス長期インセンティブ計画(2021年2月21日から改訂及び再記載)(添付ファイルCを参照して2021年3月17日に米国証券取引委員会に提出された付表14 Aに関する最終委託書を組み込む) |
10.14** | 会社の最高経営責任者と締結した雇用保障協定フォーマット(添付ファイル10.1を参照して、2020年10月25日に提出された現在の8-Kフォームレポートに組み込まれます) |
10.15* | 会社の首席財務官と締結した雇用保障協定フォーマット(添付ファイル10.3を参照して、2022年11月28日に提出された現在の8-Kフォームレポートを組み込む) |
10.16** | 当社の若干の従業員と締結した雇用保障契約書表(当社の2012年9月30日までの10-Q表四半期報告の添付ファイル10.1を参照) |
10.17** | 他の上級管理職と締結した雇用保障協定表(添付ファイル10.2を参照して当社に編入日は2009年12月4日の8-K表) |
10.18** | 総裁と役員レベル従業員以外の会社とその子会社と締結した雇用保障協定表(詳細は2007年12月31日現在の10-K表年報添付ファイル10.12参照) |
10.19** | 幹部長期インセンティブ計画、2007年3月12日改訂(添付ファイル10.1を参照して2007年3月12日の8-K表現在報告に組み込む) |
10.20** | 2005年長期インセンティブ計画業績株式奨励証明書表(添付ファイル10.1を参照して2017年3月31日までの四半期報告Form 10-Qに組み込まれています) |
10.21** | 2005年長期インセンティブ計画制限株式授権証表(添付ファイル10.2を参照して2017年3月31日までの四半期報告Form 10-Q) |
10.22** | 2005年長期インセンティブ計画制限株式授権証(役員)表(添付ファイル10.1を参照して2019年3月31日までの四半期報告Form 10-Qを組み込む) |
10.23** | 2005年長期インセンティブ計画実績株式奨励証明書(役員)表(添付ファイル10.2参照2019年3月31日現在の四半期報告Form 10-Q) |
10.24** | 2005年長期インセンティブ計画取締役限定株式授権証表(添付ファイル10.4参照2007年3月12日提出の8-K表に組み込まれています) |
10.25** | 総合通信ホールディングス配当計画説明(添付ファイル10.5を参照して2007年3月12日に提出した8-K表に組み込む) |
10.26 | 取締役及び行政者と締結した賠償契約書表(添付ファイル10.1を参照して当社が2013年5月7日に提出した8-K表に組み込む) |
21.1 | 登録者の子会社リスト |
23.1 | 安永法律事務所同意(セントルイス) |
31.1 | 1934年証券取引法第13条-14(A)条に規定する連合通信持株会社最高経営責任者証明書 |
58
カタログ表
31.2 | “1934年証券取引法”第13条-14(A)条に規定する連合通信持株会社首席財務官証明書 |
32.1*** | 2002年サバンズ·オクスリ法案906節で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者と最高財務責任者の証明 |
101 | 以下の財務情報は、総合通信ホールディングスがXBRL(拡張可能な商業報告言語)でフォーマットしたForm 10-K年次報告から、(I)総合経営報告書、(Ii)総合総合収益表、(Iii)総合貸借対照表、(Iv)中間層権益と株主権益総合変動表、(V)総合キャッシュフロー表、および(Vi)総合財務諸表付記からのものである |
104 | 表紙対話データファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込まれ、添付ファイル101に含まれる) |
*添付表およびその他の添付ファイルを省略します。当社は、追加として、米国証券取引委員会に任意の添付表または他の添付ファイルのコピーを提供することを要求しなければならないことに同意します。
**管理契約または補償計画またはスケジュールを示します。
*添付ファイルで提供されます。
第十六項。表格10-Kの概要
適用されません。
59
カタログ表
サイン
1934年の証券取引法第13または15(D)節の要求によると、登録者は、2023年3月3日にイリノイ州のマトゥーンで、以下の署名者がその代表を代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
連合通信ホールディングス | ||
差出人: | ロバート·ユーデル | |
C.ロバート·Udell Jr. | ||
最高経営責任者 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
サイン | タイトル | 日取り | ||||
差出人: | ロバート·ユーデル | 社長と | March 3, 2023 | |||
C.ロバート·Udell Jr. | 取締役最高経営責任者 | |||||
(首席行政主任) | ||||||
差出人: | /フレッド·A·グラフェン3世 | 首席財務官 | March 3, 2023 | |||
フレッド·A·グラフェン3世 | 財務·会計幹事) | |||||
差出人: | ロバート·J·コーリー | 取締役会議長 | March 3, 2023 | |||
ロバート·J·コーリー | ||||||
差出人: | アンドリュー·S·フレイ | 役員.取締役 | March 3, 2023 | |||
アンドリュー·J·フレイ | ||||||
差出人: | /s/David G.フラー | 役員.取締役 | March 3, 2023 | |||
デヴィッド·G·フラー | ||||||
差出人: | トーマス·A·グラム | 役員.取締役 | March 3, 2023 | |||
トーマス·A·グラム | ||||||
差出人: | /ロジャー·H·ムーア | 役員.取締役 | March 3, 2023 | |||
ロジャー·H·ムーア | ||||||
差出人: | /s/Maribeth S.Rahe | 役員.取締役 | March 3, 2023 | |||
マリベス·S·ラハ | ||||||
差出人: | /s/Marissa M.Solis | 役員.取締役 | March 3, 2023 | |||
マリッサ·M·ソリス |
60
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
連合通信ホールディングス有限公司の株主と取締役会へ。
財務諸表のいくつかの見方
添付のユナイテッド通信ホールディングスとその子会社(当社)が2022年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表、2022年12月31日までの3年度に関する総合経営表、全面収益(赤字)、中間層権益と株主権益及び現金流量の変化及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査しました。総合財務諸表は、すべての重要な面で、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの会社の財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準と、2023年3月3日までの報告に基づき、2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、保留のない意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である:(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。
固定収益年金やその他の退職後福祉義務 | |
関係事項の記述 | その会社はいくつかの年金計画と他の退職後福祉計画を開始した。2022年12月31日現在、会社の固定収益年金債務総額は5.39億ドルで、年金計画資産4.65億ドルの公正価値を超え、資金源のない固定収益年金債務は7400万ドルとなっている。また、2022年12月31日現在、別の退職後福祉債務は約5600万ドル。総合財務諸表付記13に記載されているように |
F-1
カタログ表
会社は12月31日または事件を再計測する際に、固定収益年金と退職後の福祉義務を測るための仮説を更新し、割引率を含めて更新の精算仮説を反映させる。同社は,その年金や他の退職後福祉計画の期待キャッシュフローにマッチした仮想債券ポートフォリオの分析に基づいて,債務の割引率を決定している。監査退職後の福祉債務は複雑で専門家の参加が必要であり,計量過程で使用される仮説は高度な判定性があるため,主に割引率仮説であり,予想される福祉債務に大きな影響を与える。 | |
私たちは監査でこの問題をどのように処理するか | 理解を得て設計を評価し,退職後の福祉義務推定過程の制御の操作有効性をテストした。たとえば,経営陣審査福祉義務計算と重要精算仮説(割引率を含む)の制御をテストした.年金や退職後の福祉債務の計算に用いる割引率の決定をテストするために,精算専門家の協力を得て割引率の決定,その他の手順を評価する監査プログラムを実行した。例えば、債券を選択するための基準を評価し、選択された債券の特徴および投資レベルをテストすることにより、経営陣が使用する分析に含まれる債券の適切性を評価し、キャッシュフローの現在値を再計算し、開示された債務と比較することにより、経営陣が使用する分析の数学的正確性をテストした。 |
営業権減価テスト | |
関係事項の記述 | 2022年12月31日現在、会社の営業権残高は9.296億ドル。総合財務諸表付記1に記載されているように、営業権は少なくとも毎年報告単位レベルで減値テストが行われている。当社の業務は単一の報告単位からなります 監査管理層の年間営業権減値テストは複雑で高度な判断であり、会社の公正価値を確定する際に重大な推定が必要であるからである。特に、公正価値推定は、未来の市場と経済状況に対する期待の影響を受ける将来のキャッシュフロー予測、加重平均資本コスト、割増制御、および会社の収入とEBITDA倍数の変化を指導するなど、重大な仮定に非常に敏感である。 |
私たちは監査でこの問題をどのように処理するか | 吾らは当社の営業権減価審査プログラムの管理措置に対して、管理層が上述の重大な仮説を審査する管理措置を理解し、設計を評価し、その運営効果をテストすることを含む 会社の推定公正価値をテストするために、評価方法と、上記で議論した重大な仮定と、会社が分析に使用する基礎データとをテストする監査プログラムを行った。著者らは重大な仮説変化に対する公正価値の推定に対する敏感性を評価し、隠れた制御プレミアムに関する市場データを審査した。 経営陣の加重平均資本コスト仮説を評価するために,評価専門家の評価方法と選定した仮説を安永に推定してもらった。我々の |
F-2
カタログ表
専門家らはまた,指導会社収入とEBITDA倍数を用いて会社の推定公正価値を評価した。著者らはまた、管理層が会社の公正価値と会社の時価に対する協調状況をテストし、業界に見られる取引に基づいて隠れた価格制御の合理性を評価した | |
/s/
2002年以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。
March 3, 2023
F-3
カタログ表
連合通信ホールディングスそして付属会社
連結業務報告書
(千の計で、1株を除く)
十二月三十一日までの年度 |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | ||||
運営費用: | ||||||||||
サービスと製品コスト(減価償却や償却を除く) |
| |
| |
| | ||||
販売、一般、行政費用 |
| |
| |
| | ||||
買収やその他の取引コスト |
| — |
| — |
| | ||||
保有販売資産の減価損失 |
| |
| |
| — | ||||
資産処分損失 |
| |
| — |
| — | ||||
減価償却および償却 |
| |
| |
| | ||||
営業収入(赤字) |
| ( |
| |
| | ||||
その他の収入(支出): | ||||||||||
利子収入を差し引いた利子支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
債務返済損失 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
支払権があって価値変動を公平にすることができます | — | ( | | |||||||
その他、純額 |
| |
| |
| | ||||
所得税前に経営を続けた収入 |
| ( |
| ( |
| | ||||
所得税支出 |
| ( |
| ( |
| | ||||
経営継続収入 |
| ( |
| ( |
| | ||||
生産停止業務: | ||||||||||
非持続経営の収入 |
| |
| |
| | ||||
非持続経営業務を売却する収益 |
| |
| — |
| — | ||||
所得税費用 | | | | |||||||
非持続経営の収入 |
| |
| |
| | ||||
純収益(赤字) |
| |
| ( |
| | ||||
差し引く:Aシリーズ優先株の配当 | | | — | |||||||
差し引く:非持株権益による純収入 |
| |
| |
| | ||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | | $ | ( | $ | | ||||
普通株1株当たり純収益(損失)−基本収益と希釈後収益− | ||||||||||
経営継続収入 | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
非持続経営の収入 |
| |
| |
| | ||||
普通株主は1株当たりの基本普通株と希釈した普通株の純収益(損失)を占めなければならない | $ | | $ | ( | $ | | ||||
添付の説明を参照してください。
F-4
カタログ表
連合通信ホールディングスそして付属会社
総合総合収益表(損益表)
(金額は千単位)
| ||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
純収益(赤字) | $ | | $ | ( | $ | | ||||
年金と退職後の債務: | ||||||||||
精算損失純額と先のサービス費用の変動、税引き後純額は#ドルです |
| |
| |
| ( | ||||
精算損失(収益)と従来のサービスコスト(相殺)を収益に償却し、税金を差し引いた純額(控除) |
| ( |
| |
| | ||||
キャッシュフローのヘッジに指定されている派生ツール: | ||||||||||
派生ツールは価値変動を公正に許可し、税額を差し引く純額#ドル |
| |
| |
| ( | ||||
損失を達成して収益に再分類し,税引き後純額は#ドルとした |
| |
| |
| | ||||
総合収益(赤字) |
| |
| ( |
| | ||||
差し引く:非持株権益による総合収益 |
| |
| |
| | ||||
普通株主は全面収益総額を占めなければならない | $ | | $ | ( | $ | |
添付の説明を参照してください。
F-5
カタログ表
連合通信ホールディングスそして付属会社
合併貸借対照表
(千単位で、1株および1株は含まれていない)
十二月三十一日 |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
資産 | |||||||
流動資産: | |||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | |||
短期投資 |
| |
| | |||
売掛金,信用損失準備後の純額を差し引く |
| |
| | |||
課税所得税 |
| |
| | |||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| | |||
販売待ち資産を保有する |
| — |
| | |||
流動資産総額 |
| |
| | |||
財産·工場·設備·純価値 |
| |
| | |||
投資する |
| |
| | |||
商誉 |
| |
| | |||
顧客関係、ネットワーク |
| |
| | |||
その他無形資産 |
| |
| | |||
非持続的経営資産 | — | | |||||
その他の資産 |
| |
| | |||
総資産 | $ | | $ | | |||
負債、中間層権益、株主資本 | |||||||
流動負債: | |||||||
売掛金 | $ | | $ | | |||
請求書とお客様の保証金を前払いします |
| |
| | |||
補償すべきである |
| |
| | |||
応算利息 | | | |||||
費用を計算する |
| |
| | |||
長期債務と融資リース債務の当期部分 |
| |
| | |||
売却のための負債 |
| — |
| | |||
流動負債総額 |
| |
| | |||
長期債務と融資リース義務 |
| |
| | |||
所得税を繰延する |
| |
| | |||
年金やその他の退職後の債務 |
| |
| | |||
その他長期負債 |
| |
| | |||
総負債 |
| |
| | |||
引受金及び又は有事項(付記15) | |||||||
Aシリーズ優先株、額面$ | | | |||||
株主権益: | |||||||
普通株、額面$ |
| |
| | |||
追加実収資本 |
| |
| | |||
利益剰余金(累積損失) |
| ( |
| ( | |||
累計その他総合損失純額 |
| ( |
| ( | |||
非持株権益 |
| |
| | |||
株主権益総額 |
| |
| | |||
総負債、中間層権益、株主資本 | $ | |
| $ | |
添付の説明を参照してください。
F-6
カタログ表
連合通信ホールディングスそして付属会社
解離権益と株主権益総合変動表
(金額は千単位)
中間株権 | 株主権益 | |||||||||||||||||||||||||
積算 |
| |||||||||||||||||||||||||
その他の内容 | 保留する | 他にも | -ではない | |||||||||||||||||||||||
優先株 | 普通株 | 支払い済み | 収益.収益 | 全面的に | 制御管 |
| ||||||||||||||||||||
株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| (赤字) |
| 純損失 |
| 利子 |
| 合計する |
| |||||||||
2019年12月31日の残高 |
| — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
従業員計画により発行された株は、没収後の純額を差し引く |
| — |
| — | |
| |
| ( |
| — |
| — | — |
| — | ||||||||||
Searchlightに発行された株 |
| — |
| — | |
| |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||||
非現金株ベースの報酬 |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||||
普通株の購入と廃棄 |
| — |
| — | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | ||||||||||
その他全面収益(赤字) |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||||||
累積調整:2016−13年度ASU採用 |
| — | — | — | — | — | ( | — | — |
| ( | |||||||||||||||
純収益(赤字) |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| — | |
| | ||||||||||
2020年12月31日残高 |
| — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
従業員計画により発行された株は、没収後の純額を差し引く |
| — |
| — | |
| |
| ( |
| — |
| — | — |
| — | ||||||||||
Searchlightに発行された株 |
| — |
| — | |
| |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||||
Aシリーズ優先株を発行する | | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
Aシリーズ優先株は配当金を計上しなければならない |
| — | | — | — | ( | — | — | — |
| ( | |||||||||||||||
非現金株ベースの報酬 |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||||
普通株の購入と廃棄 |
| — | — | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | |||||||||||
その他全面収益(赤字) |
| — |
| — | — |
| — |
|
| — |
| | — |
| | |||||||||||
純収益(赤字) |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | |
| ( | ||||||||||
2021年12月31日の残高 |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
従業員計画により発行された株は、没収後の純額を差し引く |
| — |
| — | |
| |
| ( |
| — |
| — | — |
| — | ||||||||||
Aシリーズ優先株を発行する | | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
Aシリーズ優先株は配当金を計上しなければならない | — | | — | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
非現金株ベースの報酬 |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||||
普通株の購入と廃棄 |
| — | — | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | |||||||||||
その他全面収益(赤字) |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||||||
純収益(赤字) |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| — | |
| | ||||||||||
2022年12月31日の残高 |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
添付の説明を参照してください。
F-7
カタログ表
連合通信ホールディングスそして付属会社
統合現金フロー表
(金額は千単位)
十二月三十一日までの年度 |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
経営活動のキャッシュフロー: | ||||||||||
純収益(赤字) | $ | | $ | ( | $ | | ||||
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する: | ||||||||||
減価償却および償却 |
| |
| |
| | ||||
所得税を繰延する |
| |
| |
| | ||||
無線パートナーシップからの現金分配は現在の収益を超えている |
| |
| |
| | ||||
支出超過年金と退職後払込 | ( | ( | ( | |||||||
株に基づく報酬費用 |
| |
| |
| | ||||
繰延融資コストと割引償却 |
| |
| |
| | ||||
転換可能証券権益の非現金利息支出 | — | | | |||||||
債務返済損失 |
| — |
| |
| | ||||
支払権のある公正価値変動損益 | — | | ( | |||||||
保有販売資産の減価損失 | | | — | |||||||
共同権益を売却する収益 | ( | — | — | |||||||
資産処分損失 | | — | — | |||||||
その他、純額 |
| ( |
| |
| ( | ||||
経営性資産と負債変動状況: | ||||||||||
売掛金純額 |
| |
| |
| ( | ||||
課税所得税 |
| ( |
| ( |
| | ||||
前払い費用と他の資産 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
売掛金 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
費用とその他の負債を計算すべきである |
| ( |
| ( |
| | ||||
経営活動が提供する現金純額 |
| |
| |
| | ||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||
不動産·工場·設備購入額,純額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
購入投資 |
| ( |
| ( |
| — | ||||
売却·満期投資による収益 | | | | |||||||
資産を売却して得た収益 |
| |
| |
| | ||||
業務処分による収益 | | — | — | |||||||
共同権益を売却して得た収益 | | — | — | |||||||
投資活動提供の現金純額 |
| |
| ( |
| ( | ||||
資金調達活動のキャッシュフロー: | ||||||||||
債券発行で得られた金 |
| — |
| |
| | ||||
長期債券を発行して得られる収益 |
| — |
| |
| | ||||
普通株式を発行して得た金 | — | | | |||||||
融資リース債務を支払う |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
長期債務に対する支払い |
| — |
| ( |
| ( | ||||
優先手形の無効 | — | — | ( | |||||||
融資コストを支払う |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
株の買い戻しは最低前払税額に使われる |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
他にも | — | — | ( | |||||||
融資活動提供の現金純額 |
| ( |
| |
| ( | ||||
現金および現金等価物の変動 |
| |
| ( |
| | ||||
期初現金及び現金等価物 |
| |
| |
| | ||||
期末現金および現金等価物 | $ | | $ | | $ | |
添付の説明を参照してください。
F-8
カタログ表
連合通信ホールディングスそして付属会社
連結財務諸表付記
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度
1.業務記述と重要会計政策の概要
業務と会計基盤
連合通信ホールディングス(以下、“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”)は、運営子会社(総称して“連合通信”と呼ぶ)を設置し、サービス範囲内の消費者、商業、事業者顧客に通信ソリューションを提供する持株会社である
私たちの高度な光ファイバーネットワークを利用して
予算の使用
米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則および条例に基づいて財務諸表を作成し、財務諸表の日付までの報告された資産および負債額、および報告された報告期間内の収入および費用に影響を与えるように管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。我々の重要な会計推定には、(I)無期限無形資産に関する減価評価(付記1)、(Ii)繰延税金資産及び負債残高の査定(付記1及び14)及び(Iii)年金計画及びその他の退職後コスト及び債務(付記1及び13)が含まれる
合併原則
私たちの総合財務諸表には当社と私たちの完全子会社と私たちがその中に持株権を持つ子会社の勘定が含まれています。すべての重大な会社間取引はキャンセルされた。
最近の業務発展
非持続的運営−無線パートナーシップの売却への投資
2022年9月13日私たちは
Searchlight投資
2021年12月7日,2020年9月13日にSearchlight Capital Partners L.P.(“Searchlight”)の関連会社と締結した投資協定(“投資協定”)の最終段階を完了した。投資協定ではSearchlightの関連会社は合計#ドルを投資しました
F-9
カタログ表
これらの家庭や小規模企業にマルチインターネットネットワークをサポートするサービスを提供するそれは.2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、約30%アップグレードしました
現金と現金等価物
すべての原始満期日が3カ月以下の高流動性投資は現金等価物であると考えられる。私たちの現金等価物は主に通貨市場基金と商業手形を含む。私たちの現金等価物の帳簿価値はその公正な価値に近い。
売掛金と信用損失の準備
売掛金(“売掛金”)は,主に正常業務活動が当社に不足している金からなる。我々は、我々の歴史的損失経験、現在の状況、および予想変化(経済、当社の業界および業務に関する変化を含むが、これらに限定されない)に基づいて、信用損失準備金(“ACL”)を維持する。内部催促努力が成功しない場合には,不良債権はログアウトされる(売掛金から削除してACLから計上する).その後,顧客から支払いを受けると,回収した金をACLに記入する.
次の表は、2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までのACL活動をまとめています
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
年初残高 | $ | $ | $ | |||||||
2016-13年度ASU採用後の累積調整 | — | — | | |||||||
記入済み費用の準備金 |
| | | |||||||
核販売は回復が少ない |
| ( | ( | ( | ||||||
年末残高 | $ | $ | $ |
投資する
私たちには満期まで保有する積極的な意志と能力がある債務証券投資は満期まで保有するように分類されている。すべての原始満期日が3カ月以下の高流動性投資は現金等価物であると考えられる。原始期限が三ヶ月を超えていますが一年未満の投資は短期投資に分類されます。満期まで保有している債務証券は公正価値に近い剰余コストで入金され、実現された収益または損失は収益の中で確認される。
私たちの長期投資は主に権益法またはコストによって計算されます。関連会社の運営や財務政策に大きな影響を与える能力があれば、関連会社の投資に権益法を用いて入金する。もし私たちが統制権もなく、大きな影響を与えることができなければ、これらの投資は公正な価値を得ることが容易ではないので、初期コストから減価を引いてこれらの投資を計上するだろう。
私たちは定期的に私たちのポートフォリオを審査して、識別されたイベントや状況が公正価値が非一時的とみなされる公正価値の低下があることを示すことを決定します。低下が一時的ではないと考えた場合には、業務の財務パフォーマンスを評価し、投資の帳簿価値を市場オファー(あるような)や同様の投資の公正価値と比較する。1つの投資が非一時的とみなされる減値が発生したとみなされる場合、投資の帳簿価値は、その見積または推定公正価値(場合によっては)に減少し、減値損失は他の収入(費用)で確認される。
金融商品の公正価値
私たちは公正な価値で特定の資産と負債を計算する。公正価値は、市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受け取った金額を表す脱退価格である。したがって、公正価値は市場に基づく計量であり、資産または負債の定価のために市場参加者が使用する仮定に基づいて決定されるべきである。三級価値レベルにおける金融資産又は負債の分類は、公正価値計量に重要な最低レベル投入に基づいて決定される。この階層構造は優先的に処理される
F-10
カタログ表
観察可能な投入を最大限に利用することと,観察不可能な投入を最大限に削減するために,評価技術の投入を3つの大きなレベルに分類した。公正価値階層は以下のとおりである
第1レベル-アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり(未調整)の観察可能な投入を反映する。
レベル2- | 非アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もり、および市場で直接または間接的に見られるオファー以外の投入を反映する。 |
レベル3- | 市場活動支援の観察できない投入は少ないか、全くない。 |
不動産·工場および設備
財産·工場·設備はコストに応じて入金する.私たちは増加と大幅な改善費用と修理と維持費用を発生した費用に計上します。
私たちは内部で使用するネットワークと非ネットワークソフトウェアのコストを利用して、これらのソフトウェアの使用寿命は
2022年12月31日と2021年12月31日まで、不動産、工場、設備は以下の通り
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| 推定数 |
| ||||||
(単位:千) | 2022 | 2021 | 有用な寿命 |
| ||||||||
土地と建物 | $ | $ |
| - | 年.年 | |||||||
センター局交換と転送 |
|
|
| - | 年.年 | |||||||
工場外部ケーブル、電線、光ファイバ施設 |
|
|
| - | 年.年 | |||||||
家具、固定装置、および装置 |
|
|
| - | 年.年 | |||||||
融資リース項目下の資産 |
|
|
| - | 年.年 | |||||||
在役工場総数 |
|
| ||||||||||
減算:減価償却累計と償却 |
| ( |
| ( | ||||||||
操業中の工場 |
|
| ||||||||||
建設中の工事 |
|
| ||||||||||
建築業在庫 |
|
| ||||||||||
合計する | $ | $ |
建築在庫は加重平均コストで表され、主にネットワーク建築材料と用品を含み、配布後は主に新顧客設置とネットワーク建設の一部として資本化されている。
我々は直線法を用いて耐用年数内の減価償却,集団または単位法を使用したことを記録した。利用可能寿命は資産を買収する際に推定され、類似資産の歴史的経験、予想される技術変化、および我々の戦略運営計画が我々のネットワークインフラに与える期待的な影響に基づいている。また、これらの買収資産に割り当てられる寿命は、通常、新規買収資産の寿命よりもはるかに短いため、上記の推定利用可能寿命範囲は、企業合併会計の影響を受ける。集団法は、大部分のネットワーク、工場外施設、およびいくつかの補助資産を含む、規制された電気通信サービスを提供する減価償却資産に適用される。資産グループごとの償却率は,そのグループの平均使用寿命に基づいて定められている.集団償却法は定期的に減価償却率を改正することを要求する。個別資産が売却または廃棄された場合には、損益を確認することなく、収益(ある場合)と資産コストとの差額を計上または累積減価償却に記入する。
単位法は主に建物,家具,固定装置,その他の補助資産に用いられる。各資産はその予想耐用年数内に直線的に減価償却される。資産が売却または廃棄された場合、その資産のコストベースおよび関連する減価償却は、勘定から除外され、任意の関連損益を確認する。
F-11
カタログ表
財産、工場、設備に関する減価償却と償却費用は#ドルです
事件や状況の重大な変化が資産グループの帳簿金額が回収できない可能性があることを示した場合、私たちの財産、工場、設備の回収可能性を評価します。回収能力は,資産グループの帳票金額とその資産グループが予想する推定未割引将来のキャッシュフローを比較することで測定した。将来的にキャッシュフロー総額が資産グループの帳票金額よりも少ないことが予想される場合,公正価値と資産グループの帳票価値との差額を推定して減価費用を確認する.
無形資産
無限生存無形資産
営業権および商号は毎年減少値を評価するか、またはイベントまたは環境変化が資産が減少する可能性があることを示す場合、減少値をより頻繁に評価する。私たちは毎年11月30日までの営業権と商号の帳簿価値を評価する。
商誉
営業権とは企業の買収コストが買収を超えた識別可能な純資産の公正価値である。営業権は償却するのではなく、毎年減価を評価する。営業権の評価は、まず、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定するための定性的評価を含むことができる。定性評価過程に組み入れられた事件と状況は株式と信用市場に影響するマクロ経済条件、コスト構造の重大な変化、全体財務業績及び報告部門に影響を与える他の関連事件を含む
私たちが数量化方法を用いて私たちの単一報告単位の営業権の帳簿価値と公正価値を評価する時、私たちの報告単位の公正価値はその帳簿金額(営業権を含む)と比較する。報告単位の推定公正価値は,市場に基づく方法と割引キャッシュフロー(“DCF”)モデルの組み合わせを用いて決定され,我々の時価に推定制御プレミアムを加えて協調している.公正価値推定に使用される仮定は、総合歴史結果と傾向、新しい業界発展と将来のキャッシュフロー予測、および市場に基づく関連会社の利益倍数に基づく。分析に使用される重要な仮定は長期成長率と加重平均資本コストを含み、加重平均資本コストは予測された未来の業績とキャッシュフローの推定に適用される。これらの仮定は判断的であり,経済や競争状況の変化に応じて変化する可能性がある.推定手法から得られた結果の重みを用いて報告単位の公正価値を推定する.2022年の評価については、定量化手法を用いて、報告単位の公正価値が2022年11月30日の帳簿価値を超えていると結論した
我々が述べた単一報告単位の公正価値を計測する際には,報告単位の公正価値が我々の全体的な企業価値,すなわち上場取引株価に全希釈された既発行株式に未償還債務を加えた公正価値を乗じることを考える.我々の報告単位の公正価値モデルは,前2項で示した価値範囲と一致している
2021年の評価について、定性方法を用いて商業権の公正価値と帳簿価値の比較を評価した。定性方法の結果,2021年11月30日までに,営業権の公正価値が帳簿価値よりも大きい可能性が高いと結論した。
報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える場合、帳簿価値と公正価値の差額を営業権減値に計上する。減価テストのため、2022年、2021年、または2020年の営業権減価は確認されていません。
F-12
カタログ表
2022年12月31日と2021年12月31日まで、営業権の帳簿価値は#ドルです
商品名
私たちの商標名は連邦登録商標Consoledであり、相互ロック円の設計であり、私たちの通信サービスに関連している。同社の企業ブランド戦略は統一された名称とブランドマークを利用している。会社のすべての業務部門と私たちのいくつかの製品とサービスはこの統一された名前を統合しました。使用寿命が不確定な商標名は償却しないが,少なくとも毎年減値テストを行う。私たちの製品やサービスブランドにおける商標の持続的な使用に関する事実や状況が変化すれば、有限寿命の資産とみなされ、その推定残存寿命内に償却され始める可能性がある
数量化手法を用いて商品名の公正価値を見積もる際には,印税免除に基づくDCFS手法を用いた.もし私たちの商号の公正価値が帳簿価値より低い場合、資産の見積もり公正価値と帳簿価値との差額について減価費用を確認します。商品名の単一報告単位での使用状況に応じて,単一会計単位として減値テストを行った。
2022年の評価については,公正価値と商標の帳簿価値の比を定性的な方法を用いて評価した。私たちの評価によると、私たちは商標の公正価値が引き続き帳簿価値を超えていると結論した。私たちの商号の帳簿価値には、限られた生きている商号は含まれておらず、$です
有限寿命無形資産
償却しなければならない有限寿命無形資産は、主に私たちのサービスに加入する既定の顧客基盤を含む当社の顧客リストを含みます。有限年限無形資産はその推定耐用年数内に加速償却法あるいは直線販売法を用いて償却を行う。減値指標が存在する場合、著者らは有限年限無形資産の潜在的減値を評価する。帳簿価値が資産の未割引将来のキャッシュフローによって回収できなくなった場合,資産帳簿金額と公正価値との差額に相当する減値を確認する.2022年、2021年、または2020年12月31日までの年間で、無形減価費用は確認されていません。
有限年限無形資産の構成は以下のとおりである
2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| ||||||||||||||||
|
|
| 総輸送量 |
| 積算 |
| 総輸送量 |
| 積算 |
| ||||||||
(単位:千) |
| 有用な寿命 |
| 金額 |
| 償却する |
| 金額 |
| 償却する |
| |||||||
| ||||||||||||||||||
取引先関係 |
| - | 年.年 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2022年,2021年および2020年12月31日までの有限存続無形資産に関する償却費用は
(単位:千) |
|
| ||
2023 | $ | | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
2027 | | |||
その後… | | |||
合計する | $ | |
デリバティブ金融商品
私たちはデリバティブ金融商品を使用して金利変動に関連するリスクの開放を管理する。私たちの金利交換協定は変動金利債務の一部を固定金利債務に効率的に変換します
F-13
カタログ表
金利変化が将来の現金利息支払いに及ぼす影響を減らす。ヘッジ取引の開始時に、私たちはヘッジの目標と戦略を含むヘッジツール間の関係を正式に記録した。また,派生ツールの有効性は開始時に評価され,ヘッジ期間全体にわたって継続的に行われる.デリバティブツールの取引相手は私たちに約束違反が発生した時に信用と関連する損失に直面させた。私たちは信頼性があると思う金融機関とのみ合意に調印し、各取引相手の信用を定期的に評価する。私たちは取引や投機目的に派生道具を使用しないつもりだ。
派生金融商品は私たちの総合貸借対照表に公正な価値で入金される。公正価値は、期待金利収益率曲線と、我々の不良行為リスクまたは取引相手の不良信用リスクの推定(状況に応じて)に基づいて決定される。私たちはどんな取引相手にもいかなる違約行為もないと予想している。
キャッシュフローヘッジに指定されたデリバティブについては,公平価値の変動は他の全面収益(損失)“AOCI”)の構成要素を累積することが確認され,ヘッジプロジェクトによって利得期間の利得調整に影響を与えることが確認された.金利交換プロトコルが終了すると、それによって生成された損益は、ヘッジツールの残りの元の期限または関連する債務の残りの期間のうちのより短い期限で確認されるであろう。派生ツールが指定解除された場合,指定解除日のAOCIでの剰余損益は,そのヘッジツールの残り期限内の収益に償却される.ヘッジツールとして指定されていないデリバティブ金融商品については、指定されたデリバティブ金融商品を含むものであり、公正価値の変化は、収益において経時的に確認される。ヘッジ活動のキャッシュフローは,我々の統合キャッシュフロー表におけるヘッジ項目のキャッシュフローと同じクラスに分類される.私たちの派生金融商品のさらなる議論については、付記9を参照されたい。
Aシリーズ優先株
我々のAシリーズ優先株は総合貸借対照表において中間株式に分類されているが、これは清算とみなされる機能であり、保有者は会社に根本的な変化や制御権の変化が生じた場合に、そのAシリーズ優先株の全部または任意の部分を現金に償還することを要求する権利があるためである。私たちはAシリーズの優先株の帳簿価値をその清算価値に調整していません。このような証券は現在償還できないので、償還可能な証券になることもできません。このような清算イベントが発生する可能性があるとみなされる場合にのみ、帳簿価値を清算価値に増加させるための後続調整が行われる。
株式ベースの報酬
制限株式報酬(“RSA”)および業績株報酬(“PSA”)(総称して“株報酬”)の株式ベース報酬支出を確認し、その根拠は、株式奨励が授出日の推定公正価値であることである。我々は必要なサービス期間内にRSAとPSAに関する費用を直線的に確認し,その範囲は通常すぐに帰属する
退職金計画その他退職後福祉
我々は、非納付固定収益年金計画を維持し、特定の条件に適合する従業員に、特定の退職後医療·生命保険給付を提供する。私たちはまだ堅持している
計画資産の期待長期収益率,割引率に隠された利息コスト,期待医療コスト傾向率,損益未確認の償却を含む総合経営報告書で当期の年金と退職後福祉支出を確認するいくつかの仮定を用いた。我々は,履歴投資実績,計画資産配置戦略,資産種別ごとのリターン予測およびコンサルタントの意見を考慮することで,計画資産の期待長期収益率を決定した。このようなコンサルタントの期待収益は幅広い株と固定収益指数に基づいている。予想される長期収益率は,毎年他の計画仮定とともに検討され,必要があると考えられた場合には,金融市場や投資戦略の変化を反映するように改訂されている。私たちの計画資産は計量の日に公正な価値で値を推定します
F-14
カタログ表
我々の割引率は、収益が有効に決済できる金利を反映するために年に1回決定されると仮定し、債務のような現在の市場決定金利に基づいて将来の支払いが予想される時間をほぼ決定する。私たちは債券マッチングモデル債券を使用します:良質な社債からなるリンクは、キャッシュフローを予想される福祉支払いにマッチさせます
私たちの固定収益年金と退職後計画の資金過剰や資金不足の状況は、総合貸借対照表の資産か、負債かを確認します。本年度に発生した精算損益は総合収益(損失)の1つの構成要素であることが確認され、適用された所得税を差し引いた後、累積された他の全面収益(赤字)に計上される。純損益が純損益を超えた場合、これらの損益は今後数年で償却され、純定期収益コストの構成要素となる
所得税
私たちは、所得税の推定および繰延税金資産および負債の確認につながる重大な項目を付記14に開示し、取引の将来の税収結果の評価を反映しており、これらの取引は、私たちが経営する各税務管区の財務諸表または納税申告書に反映されている。著者らは今期の収入、繰延所得税資産と負債の変化、所得税税率、不確定税収状況の推定変化及び著者らの司法管轄区が提供した税務計画機会に基づいて所得税の支出を計算した。私たちの資産と負債の財務報告基盤と納税基盤の間に一時的な差がある場合には、繰延税金資産と負債を確認し、営業純損失と税金信用損失繰越の期待収益を使用することを確認します。私たちは必要に応じて繰延所得税資産の帳簿金額を現金化の可能性が高いと考えられる額に減らすための見積準備を設けた。私たちは私たちが繰延税金資産の全部または一部の推定支出を維持する必要があるかどうかを評価する。税率や税法の変動が繰延税項に影響を与える場合には,一過性の差によって予想が逆転した年に,税法変動を制定する際にこの変動を適用する。なぜなら私たちの業務範囲は
業務合併に関連する所得税の結果は、取得された資産および負債の税収ベースを確認すること、および業務合併によって負担または生成される不確定税務状態に関連する任意のまたは有事項を含む。被買収エンティティの一時的な違いに関する繰延税金資産と負債は業務合併日に入金され、各税務機関が受ける適切な課税基礎の見積もりに基づいている。
米国会計基準第740条によると、未確認の税収割引を負債として記録している所得税や我々の判断が新しい情報を評価することによって変化した場合には,これらの負債を適切な時期に調整する.場合によっては、最終的な解決策は、現在確認されていない税金優遇負債の推定と実質的な差を支払うことをもたらす可能性がある。これらの差は、新しい情報が得られる間に所得税費用の増加または減少として反映されるであろう。私たちは、私たちが確定していない税務状況に関する利息と罰金(あれば)をそれぞれ利息費用と一般および行政費用の構成要素に分類します
収入確認
収入は,商品やサービスの制御権を顧客に移すことで履行義務が履行された場合や義務履行時として確認される.
サービス.サービス
利用状況に基づく収入に加えて、サービス収入は、一般に前払い請求書であり、その後、サービスをクライアントに転送する際に、またはサービスとしてクライアントに確認する
高速インターネット、ビデオ、音声サービスを含むバンドルサービスセットを提供し、ローカル電話と長距離電話、音声メール、コール機能を含む。サービスごとに異なると考えられるため,単独の履行義務として入金する.サービス収入は時間の経過とともに確認され,サービスの移行と一致し,
F-15
カタログ表
顧客は、会社の業績によって提供される利益を同時に獲得し、消費する
毎分長距離サービスおよび他の電話事業者に受信されたアクセス料金のような使用状況に基づくサービスは、私たちのネットワークにおいて長距離電話を開始および終了し、借金で課金される。サービスがクライアントに転送された場合や,サービスとしてクライアントに転送された場合には,これらのサービスの収入を確認する
サービス活性化および設定費用のような払い戻し不可能な前払い費用に関連する収入は、予想される顧客寿命内に繰延および償却される
装備
デバイスは、販売音声およびデータ通信デバイス、ならびにこれらのデバイスに関連する設計、構成、インストール、および専門支援サービスから収入を得る。電気通信システムおよび構造化配線プロジェクトによって生成されたデバイス収入は、プロジェクトが完了し、制御権をクライアントに渡す際に確認される。保守サービスは契約,時間,材料をもとに提供され,サービス譲渡時やサービス譲渡時に確認される
補助金と課徴金
補助金には連邦や州政府の資金が含まれており、負担できる価格で広く利用可能な高品質の電話やブロードバンドサービスを普及させ、農村地域や全国的に低所得消費者により高いデータ速度を提供することを目的としている。このような収入は私たちが提供した情報に基づいて管理政府機関によって計算される。将来的には超過補助金調整を記録する可能性があるが、これらの調整は私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフローに重要ではないと予想される。私たちは連邦普遍サービス支払いが総額で計算されていることを確認する。お客様から受け取って純額で該当する政府機関に振り込まれた他のすべての税金を計算します。
一部の補助金の資金は、ローカル、長距離、および無線事業者を含む電気通信プロバイダが毎月その費用を支払うエンドユーザ追加料金からのものであり、他の補助金は、より広範な経済刺激または回復立法の構成要素である。他の場合には、サービス不足またはサービスを受けていない地域に高速広帯域インフラを配備することを支援するために、所定の年数内に事業者に定期的に補助金を支給する。2022年12月31日までの1年間に、補助金には農村開発機会基金(RDOF)からの連邦資金が含まれている。RDOFは資金を提供し、米国でサービスやサービスが不足している地域により速いブロードバンド速度をもたらす。RDOFオークションの最初の段階では毎年約#ドルの資金を獲得しました
広告費
広告費用は発生時に費用を計上する。広告費は$
キャッシュフロー情報テーブル
2022年、2021年、2020年の間に、私たちが納めた利息と所得税は以下の通りです
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
利息,資本化金額を差し引いた純額(ドル | $ | $ | $ | |||||||
所得税を払って純額を払う | $ | $ | $ | ( |
2022年2021年2020年に購入した設備価値は
F-16
カタログ表
2022年2021年2020年にはドルの財産と設備を購入しました
非持株権益
私たちは多数の株式を持つ子会社、東テキサス光ファイバー回線会社(ETFL)を持っています。これは合弁企業です
最近の会計公告
2022年1月1日から会計基準更新(ASU)第2021-10号(“ASU 2021-10”)を採択した政府援助に対する商業実体の開示それは.ASU 2021-10は、企業実体に受け入れられた政府援助のタイプ、このような援助の計算方法、およびその財務諸表への援助の影響を開示することを求めている。この指針の採択は私たちの関連開示に大きな影響を与えなかった。
2020年3月、財務会計基準委員会(“FASB”)はASU第2020-04号(“ASU 2020-04”)を発表した参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響それは.ASU 2020−04は、いくつかの基準が満たされていれば、GAAPを契約、期間保証関係、および参照レート改革の影響を受ける他の取引に適用するためのオプションの便宜的および例外を提供する。2021年1月、FASBはASU 2021-01号(“ASU 2021-01”)を発表した参考為替レート改革(テーマ848):範囲それは.ASU 2021-01は、契約修正およびヘッジ会計に関する主題848のいくつかのオプションの便宜的および例外が、割引移行の影響を受ける派生商品に適用されることを明らかにした。ASU 2020-04とASU 2021-01はオプションで、リリース日から2022年12月31日まで有効です。2022年12月、FASBはASU 2022-06号を発表した参考為替レート改革(テーマ848):テーマ848の日没日を延期また、テーマ848におけるオプション救済指導を2022年12月31日から2024年12月31日に延長した。2022年12月31日現在、金利交換協定と変動金利長期債務があり、その既存支払いはロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)に基づいており、2023年6月30日に停止する予定だ。LIBORから隔夜融資金利(SOFR)またはこれらの合意を担保する代替基本金利への移行を2023年第2四半期に完了する予定です。私たちはこの採用が私たちの総合財務諸表と関連開示に実質的な影響を与えないと予想する。
再分類する
我々の2021年と2020年の連結財務諸表のいくつかの金額は、本年度の列報に適合するように再分類されており、これは、主に私たちの無線パートナーシップ資本の財務結果が非持続的な業務の列報として関連している。
2.収入.収入
顧客との契約の性質
私たちが顧客と締結した収入契約は、デバイスなどの商品および/または広帯域、ビデオまたは音声サービスなどのサービスを提供することを約束する1つまたは複数の約束を含むことができる。約束された商品およびサービスは、顧客が単独で、または顧客がいつでも利用可能な他のリソースと共に商品またはサービスから利益を得ることができ、会社が顧客に商品またはサービスを譲渡する約束は、契約内の他の約束とは別に識別されるので、約束された商品およびサービスは異なると考えられる。当社は貨物とサービスを単独の履行義務として会計処理しています。各サービスは、提供される一連の異なるサービスが実質的に同じであり、同じ移行モードを有するので、個々の履行義務とみなされる
取引価格は契約開始時に決定され、商品やサービスを顧客に移転することと引き換えに、私たちが獲得する権利が期待される対価格金額を反映している。この金額は、一般に、契約で約束された商品および/またはサービスの市場価格に等しく、販売促進割引を含む可能性がある。取引価格には、販売税や規制費用など、第三者を代表して徴収される金額は含まれていない。逆に、サービス活性化および設定料金のような払い戻し不可能な前払い費用は、取引価格に含まれる。取引価格を決定する際に、私たちは契約で強制的に実行可能な権利と義務を考慮する。私たちは契約がキャンセルされたり、更新されたり、修正される可能性を考慮しない。
F-17
カタログ表
取引価格は,商品やサービスの独立販売価格に応じて関連割引(適用)を差し引いて履行義務ごとに割り当てられる.
収入は,商品やサービスの制御権を顧客に移すことで履行義務が履行された場合や義務履行時として確認される.
収入の分類
次の表は、2022年、2021年、2020年12月31日までの年度と顧客との契約収入をまとめています
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
営業収入 | ||||||||||
消費者: |
|
|
| |||||||
ブロードバンド(データとVoIP) | $ | | $ | | $ | | ||||
音声サービス |
| |
| | | |||||
ビデオサービス | | | | |||||||
| | | ||||||||
コマーシャル: |
|
|
| |||||||
データサービス(VoIPを含む) | | | | |||||||
音声サービス |
| |
| | | |||||
他にも | | | | |||||||
| | | ||||||||
運送業者: | ||||||||||
データと輸送サービス | | | | |||||||
音声サービス | | | | |||||||
他にも | | | | |||||||
| | | ||||||||
補助金 | | | | |||||||
インターネットアクセス | | | | |||||||
他の製品やサービス | | | | |||||||
総営業収入 | $ | | $ | | $ | |
契約資産と負債
次の表は、お客様との収入契約における売掛金、契約資産、契約負債に関する情報を提供します
現在までの年度 | ||||||
(単位:千) | 2022 |
| 2021 | |||
売掛金純額 | $ | | $ | | ||
契約資産 |
| |
| | ||
契約責任 |
| |
| |
契約資産には契約買収の増分コストが含まれている。増分コストは,契約獲得によって直接生じるコスト,あるいは契約を取得していなければ発生しないコストであり,主に販売手数料に関係している.このような費用は期待される顧客寿命内に延期され、償却されるだろう。契約を更新する手数料は、初期契約の手数料と釣り合わないので、期待顧客寿命が予想受益期間であることを確認します。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、会社が確認した支出は
契約負債は、サービス前払いに関連する繰延収入と、更新のために前払い料金を支払わないオプションが顧客に実質的な権利を提供するため、予想される顧客寿命内に一般的に繰延および償却される払戻可能な前払いサービス活性化および設定費用とを含む。12月31日までの年間で
F-18
カタログ表
2022年、2021年、2020年、会社はこれまでの繰延収入が$であることを確認しました
売掛金は会社が商品やサービスを提供している間に確認し、会社の対価格権利は無条件である。領収書の金額の支払い条件は普通です
契約義務を履行する
ASC 606, 取引先と契約した収入(“ASC 606”)は、2022年12月31日現在返済されていない余剰履行義務に割り当てられた取引価格総額を開示することを会社に要求する。その指針はこの要求を制限するいくつかの実際的な便宜を提供する。会社のサービス収入契約は、ASC 606によって提供される以下の実用的な利便性に適合する
1. | 履行義務は契約の一部であり,その原始的な期待期限は | |
2. | 収入は、ASC 606-10-55-18に従って顧客に支払われた金額が履行義務の履行から確認される。 |
会社はこれらの実際的な便宜策を選択した。私たちのサービス収入契約に関する履行義務は通常時間の経過とともに履行されます。時間とともに移行するサービスについては,収入は顧客に発行された伝票金額に基づいて確認され,会社が結論を出しているため,伝票金額は顧客に提供するサービスの価値に直接対応している.経営陣は、サービスが実質的に同一であり、契約有効期間内に同じ移行パターンを有するため、統制権移転の真の記述であると考えている。したがって、履行されていない履行義務に関連する収入は、将来の間課金されるが、開示されていない。
3.1株当たりの収益
基本と償却1株当たりの普通株収益(“EPS”)は2種類の方法で計算し、これは1種の収益分配法であり、すでに発表された配当金及び未分配収益の参加権に基づいて、1種類の普通株及び参加証券の1株当たり収益を決定する。会社の特定の限定的な株式奨励に関連する普通株は、所有者が帰属中に没収できない配当金を得る権利があるので、証券に参加すると考えられる。
当社の限定株式奨励の潜在的希薄化影響は在庫株方法を用いて決定された。在庫株方法によると、期間内平均市場価格が行権価格を超えた場合、これらのツールはすでに行権を行使して得られたものとみなされ、期間内平均市場価格に応じて普通株を買い戻すために用いられる。発行済み株式数と買い戻し株式数とのいずれの増分差額も希釈株式計算に含まれていると仮定する
1株当たり収益を希釈することは、報告期間内に基本的な1株当たり収益を希釈する可能性のある証券を含む。1社が経営継続の純損失を報告した場合、希釈証券は1株当たりの損失の計算には含まれておらず、影響は逆希釈になるためである。
F-19
カタログ表
2段階法を用いて計算した普通株主は基本的な1株当たり収益と希薄化後の1株当たり収益を占めるべきであり、以下のように計算される
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
(千単位で、1株当たりを除く) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
経営継続収入 | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
差し引く:Aシリーズ優先株の配当 | | | — | |||||||
差し引く:非持株権益による純収入 |
| |
| |
| | ||||
証券参加前の普通株主に収益を分配するには損失を占めなければならない |
| ( |
| ( |
| | ||||
減算:参加証券に割り当てられた収益 |
| ( |
| — |
| | ||||
参加証券の収益に分配した後,普通株主は継続経営の収益(赤字)を占めるべきである | ( | ( | | |||||||
非持続経営の収入 | | | | |||||||
減算:参加証券に割り当てられた収益 | | — | | |||||||
参加証券の収益に分配した後,普通株主は非持続業務の収入を占めなければならない | | | | |||||||
参加証券に割り当てられた収益を差し引いた普通株主は純収益(損失)を占めるべきである | $ | | $ | ( | $ | | ||||
加重平均発行済み普通株式数 |
| |
| |
| | ||||
普通株基本収益と希釈後の1株当たり収益(損失): |
| |||||||||
経営継続収入 | ( | ( | | |||||||
非持続経営の収入 | | | | |||||||
普通株株主は1株当たりの純収益(赤字)−基本と償却− | | ( | |
2022年12月31日までと2021年12月31日まで年度普通株株主は減額1株当たり収益は含まれていない
F-20
カタログ表
4.Searchlight投資
2020年9月13日に調印された投資協定について、Searchlightの関連会社は投資総額が最大となることを約束しました
2021年7月15日、会社はCPRをCPRに変換するために、国家公共事業委員会のすべての必要な規制許可を得た
取引の第2段階が2021年12月7日に完了し、連邦通信委員会(FCC)と特定の規制の承認を受け、いくつかの他の慣用的な完了条件を満たした後、Searchlightは追加投資$を獲得した
変換前に、CPRは、連結貸借対照表の長期負債内でその推定公正価値報告を行う。その後の公正価値変動は、合併経営報告書における他の収入と支出の収益に反映される。2021年12月31日と2020年12月31日までの年度中に損失を確認しました
この手形の利息は
5.資産剥離
カンザスシティ運営
2022年3月2日、我々はカンザスシティ市場にある事業のほぼすべての資産(“カンザスシティ事業”)を売却する最終合意に達した。カンザスシティ事業はカンザスシティの大都市街地と周辺県の顧客にデータ、音声とビデオサービスを提供します
F-21
カタログ表
販売されている主要資産と負債の種別は以下の通り
(単位:千) |
| |||
流動資産 | $ | | ||
財産·工場·設備 | | |||
商誉 | | |||
その他長期資産 | | |||
可変現純価値の減価 | ( | |||
総資産 | $ | | ||
流動負債 | $ | | ||
その他長期負債 | | |||
総負債 | $ | |
2022年には,保有待ち資産に分類すると,純資産の帳簿価値はその推定公正価値に減少し,推定公正価値は推定販売価格から売却コストを引いて決定されるため,減値損失#ドルが確認された
塔式資産
2022年12月31日までに,いくつかの非戦略的通信鉄塔の売却を完了し,得られた現金収益は約$であった
オハイオ州運営
2021年9月22日、オハイオ州の非コア農村IEC事業であるオハイオ州連合通信会社(CCOC)のほとんどの資産を売却する最終合意に達しました。CCOCは住宅や企業のお客様に電気通信とデータサービスを提供しています
販売されている主要資産と負債の種別は以下の通り
(単位:千) |
| |||
流動資産 | $ | | ||
財産·工場·設備 | | |||
商誉 | | |||
総資産 | $ | | ||
流動負債 | $ | | ||
その他長期負債 | | |||
総負債 | $ | |
2021年12月31日に、売却された資産と負債を総合貸借対照表において保有販売先に分類する。2021年には、予想販売に関連して、純資産の帳簿価値はその推定公正価値約#ドルに減少した
F-22
カタログ表
6.投資する
私たちの投資は以下の通りです
(単位:千) |
|
| 2022 |
| 2021 |
| ||
短期投資: | ||||||||
満期までの債務証券を保有する | $ | | $ | | ||||
長期投資: | ||||||||
生命保険証書の現金払い戻し額 | $ | | $ | | ||||
CoBank ACB株 |
| |
| | ||||
他にも |
| |
| | ||||
$ | | $ | | |||||
非連続性ビジネスの資産: | ||||||||
コストで計算される投資: | ||||||||
南テキサス有限責任組合のGTE Mobilnet( | $ | — | $ | | ||||
ピッツバーグSMSA有限会社( |
| — |
| | ||||
権益法投資: | ||||||||
テキサス州RSA#17有限責任組合のGTE Mobilnet( |
| — |
| | ||||
ペンシルバニア州RSA 6(I)有限会社( |
| — |
| | ||||
ペンシルバニア州RSA 6(II)有限会社( |
| — |
| | ||||
$ | — | $ | |
満期までの債務証券を保有する
私たちが満期まで持っている債務証券には、商業手形と預金への投資が含まれている。2022年12月31日に1ドルがあります
長期投資
CoBank,ACB(“CoBank”)はその顧客が所有する協力銀行である.毎年、CoBankは会社のCoBankでの未返済融資残高に基づいて、現金と株の形で協同組合に賛助を分配する。CoBankは伝統的にずっと会社の信用手配中の重要な融資者である。CoBankへの投資はCoBankが当社に支払った株式協賛の累積を代表する。
生産運営を停止する
原価計算の投資
私たちは持っています
F-23
カタログ表
権益法
私たちは持っています
2022年9月13日私たちは
有限組合権益の財務結果は、我々が列報したすべての期間の連結財務諸表において非持続経営として報告されています。2021年12月31日現在,共同利益投資の帳簿価値は$である
業務報告書に記載されている不連続業務を統合した結果は以下のとおりである
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
投資収益 | $ | | $ | | $ | | |||
非持続経営業務を売却する収益 | | — | — | ||||||
非継続経営所得は所得税を計上しない | | | | ||||||
所得税費用 |
| |
| |
| | |||
非継続経営業務の純収益 | $ | | $ | | $ | | |||
共同権益の売却については、約#ドルの課税所得額を確認する予定です
キャッシュフロー表では,非持続経営のキャッシュフローと継続経営のキャッシュフローを統合することを選択した.以下の表に非連続業務の経営と投資活動によるキャッシュフローを示す
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
業務活動が提供する現金−非連続性業務 | $ | | $ | | $ | | |||
投資活動が提供する現金−非連続性業務 | $ | | $ | — | $ | — |
7.公正価値計量
金融商品
金利交換協定
私たちの金利交換協定に関連する派生ツールは公正な価値に応じて恒常的に計量されなければならない。金利スワップの公正価値は推定モデルを用いて決定し、公正価値構造の第二級に分類され、推定投入は類似ツールの見積もりと観察可能な市場データに基づいているからである。私たちの金利交換協定のさらなる議論については、付記9を参照されたい。
F-24
カタログ表
我々が2022年、2022年、2021年12月31日に公正価値で日常的に計算する金利交換協定は以下の通りである
2022年12月31日まで |
| ||||||||||||
|
| オファー |
| 意味が重大である |
|
| |||||||
活動状態にある | 他にも | 意味が重大である |
| ||||||||||
市場: | 観察できるのは | 見えない |
| ||||||||||
同じ資産 | 入力量 | 入力量 |
| ||||||||||
(単位:千) | 合計する | (レベル1) | (レベル2) | (レベル3) |
| ||||||||
金利交換資産 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
2021年12月31日まで |
| ||||||||||||
|
| オファー |
| 意味が重大である |
|
| |||||||
活動状態にある | 他にも | 意味が重大である |
| ||||||||||
市場: | 観察できるのは | 見えない |
| ||||||||||
同じ資産 | 入力量 | 入力量 |
| ||||||||||
(単位:千) | 合計する | (レベル1) | (レベル2) | (レベル3) |
| ||||||||
長期金利交換負債 | $ | ( |
| $ | — | $ | ( |
| $ | — |
私たちは私たちの他のどんな資産や負債のために公正な価値オプションを選択しなかった。その他の金融商品には、現金及び現金等価物、短期投資、売掛金、売掛金及び売掛金が含まれており、満期日が短いため、帳簿価値は公正価値に近い。次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日まで、公正価値ではなく、公正価値開示が必要な他の金融商品を示しています。
2022年12月31日まで | 2021年12月31日まで |
| |||||||||||
(単位:千) |
| 帳簿価値 |
| 公正価値 |
| 帳簿価値 |
| 公正価値 |
| ||||
長期債務、融資リースは含まれていません | $ | $ | $ | $ |
投資する
私たちの2022年12月31日と2021年12月31日の投資はコスト計算で主にCoBankへの投資を含む。この投資の公正な価値を決定することは非現実的だ。
長期債務
私たちの優先手形の公正価値はオファーされた市場価格に基づいていますが、私たちの信用手配下の借入金の公正価値は似たようなタイプの借入手配の現在の市場金利に基づいて決定されます。私たちは長期債務を公正な価値等級の二番目のレベルに分類した。
8.長期債務
2022年12月31日と2021年12月31日まで、長期未返済債務は、未償却割引を差し引いた後、以下を含む
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
高度な保証信用手配: | |||||||
定期ローンは、#ドル割引後の純額を差し引く | $ | | $ | | |||
| | ||||||
| | ||||||
融資リース | | | |||||
| |
| | ||||
差し引く:長期債務と融資リースの当期分 |
| ( |
| ( | |||
差し引く:繰延債務発行コスト | ( | ( | |||||
長期債務総額 | $ | | $ | |
F-25
カタログ表
信用協定
二零二年十月二日、当社はいくつかの全額付属会社を通じて複数の金融機関と信用協定(“信用協定”)を締結し、当社の以前の信用協定を全面的に代替した。信用協定には#ドルの総額の定期融資が含まれている
これらの定期ローンの元の元本総額は#ドルだ
2021年1月15日、会社は信用協定第1号改正案を締結し、この改正案では、1ドルを追加的に借り入れた
2021年3月18日、会社はドルを返済した
二零二一年四月五日、当社は信用協定第二号改正案(“第二修正案”)を締結し、未返済の定期融資に再融資を提供した
循環信用手配の満期日は2027年10月2日で、適用保証金(私たちが選択した場合)は
二零二二年十一月二十二日、当社は循環信用手配の期日を延長することを含む信用協定第三号改正案(“第三修正案”)を締結した
当行の信用手配で未返済ローンの加重平均金利は
F-26
カタログ表
信用協定契約遵守性
クレジット協定は、配当金の支払い、追加債務の発生、および特定の配当金の発行能力の制限を含む様々な条項およびチェーノを含む。私らは、信用協定によって定義された最高総合第1留置権レバレッジ率を含むいくつかの財務比率を維持することに同意した。他の事項を除いて、私たちの総合的な第一留置権レバレッジ率が大きい場合
高級付記
2020年10月2日に1ドルの発行を完了しました
2021年3月18日にドルを発行しました
優先手形は当社の非付属担保債務であり、当社の信用協定下での責任を担保する担保品の優先留置権を担保とする。優先手形は当社および当社の大部分の全額付属会社が優先担保方式で全面的かつ無条件保証を提供しています。高級債券の発行は、改正された1933年証券法または任意の州証券法に基づいて登録されていない。
条約遵守性を高度に説明する
いくつかの例外および制限に加えて、優先手形を管理する契約には、追加債務を招くか、またはいくつかの優先株の発行を制限すること、配当金の支払いまたは配当について他の割り当てまたは前払い二次債務を行うこと、任意の持分を購入または償還すること、投資を行うこと、留置権を設定すること、資産を売却すること、契約を制限すること、制限された付属会社の配当または他の金の支払いを制限すること、合併、合併または譲渡のすべてまたは実質的な全資産を提供すること、それらの連属会社との取引、または任意の売却およびレンタル取引を含む慣例的な契約が記載されている。この契約にはまた約束違反の常習事件が含まれている。2022年12月31日現在、会社は高級債券を管理する契約下のすべての条項、条件、契約を遵守している。
債務の未来満期日
2022年12月31日現在、融資リースの長期債務の総満期日は以下の通りである
(単位:千) |
|
| ||
2023 | $ | — | ||
2024 |
| — | ||
2025 |
| — | ||
2026 |
| — | ||
2027 |
| | ||
その後… |
| | ||
総期日 |
| |||
差し引く:未償却割引 |
| ( | ||
帳簿価値 | $ |
融資リース債務の将来満期日については、付記10を参照されたい。
F-27
カタログ表
9.デリバティブ金融商品
私たちは、金利交換プロトコルを利用して、信用プロトコル項目における私たちの変動金利債務に関連する金利変動に関するリスクを低減することができる。派生金融商品は私たちの総合貸借対照表に公正な価値で入金される
2022年12月31日現在、以下の金利交換は満期になっていません
| 概念上の |
|
|
|
| ||||
(単位:千) | 金額 | 2022年貸借対照表の位置 | 公正価値 |
| |||||
キャッシュフローのヘッジ: |
| ||||||||
1か月に固定して変動ロンドン銀行同業解体(下限あり) | $ | 前払い費用と他の流動資産 | $ |
私たちの金利交換協定は2023年7月31日に満了する予定だ
2021年12月31日現在、以下の金利交換は満期になっていません
| 概念上の |
|
|
| |||||
(単位:千) | 金額 | 2021年貸借対照表の位置 | 公正価値 |
| |||||
キャッシュフローのヘッジ: |
| ||||||||
1か月に固定して変動ロンドン銀行同業解体(下限あり) | $ |
| その他長期負債 | $ | ( |
私たちの様々なスワップ取引相手は格付けの高い金融機関だ
2022年12月31日および2021年12月31日に、我々の金利交換協定に関する税引前未実現収益(損失)総額は$
我々のキャッシュフローのヘッジ取引に関する情報は以下のとおりである
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
AOCI税引き前に確認された未実現収益(損失) | $ | | $ | | $ | ( | ||||
繰延損失はAOCIから利子支出に再分類される | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
10.レンタル証書
私たちはすでに私たちの運営に使用するいくつかの施設、土地、地下管、代理管、設備のための様々な賃貸契約を締結しました。レンタル期間が12ヶ月を超える賃貸契約については、レンタル期間内のレンタル支払いの現在値に基づいて使用権資産と賃貸負債を確認します。賃貸契約の残りのレンタル条項は
私たちの大部分のレンタル契約は確定しやすい暗黙的な金利を提供していないので、私たちはレンタル開始日の利用可能な情報に基づく増加した借入金利を使用してレンタル支払いの現在値を決定します。金利が簡単に確定された時、私たちは隠れた金利を使用する。私たちの賃貸契約には、所定の賃貸料の上昇と、賃貸契約の延長または終了の選択権が含まれている可能性もあり、私たちが選択権を行使すると合理的に判断した場合、その選択権は決定レンタル金に含まれています。すべての資産カテゴリについて、私たちは賃貸と非レンタル構成要素を分けないので、私たちはこれらの構成要素を単一賃貸構成要素として会計処理を行います
F-28
カタログ表
初期リース期間が12ヶ月以下のリース契約が貸借対照表上にないことを確認し、これらの短期賃貸契約の費用を賃貸期間の直線に基づいて確認する。サービスや製品コストで確認された短期賃貸費用は、2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度総合経営報告書にとって重要ではありません。可変レンタル支払いは発生時に料金を計上します。
次の表は、2022年と2021年12月31日の賃貸使用権資産と負債の構成要素をまとめています
(単位:千) | 貸借対照表分類 |
| 2022 | 2021 | ||||||
賃貸借契約を経営する | ||||||||||
経営的リース使用権資産 | $ | | $ | | ||||||
流動賃貸負債 | $ | ( | $ | ( | ||||||
非流動賃貸負債 | $ | ( | $ | ( | ||||||
融資リース | ||||||||||
融資リース使用権資産、減価償却累計を差し引く#ドル | $ | | $ | | ||||||
流動賃貸負債 | $ | ( | $ | ( | ||||||
非流動賃貸負債 | $ | ( | $ | ( | ||||||
加重平均残余レンタル期間 | ||||||||||
賃貸借契約を経営する | ||||||||||
融資リース | ||||||||||
加重平均割引率 | ||||||||||
賃貸借契約を経営する | | % | | % | ||||||
融資リース | | % | | % |
2022年、2021年、2020年12月31日終了年度のレンタル料金構成は以下の通り
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
(単位:千) |
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||
融資リースコスト: |
|
|
| ||||||
使用権資産の償却 | $ | | $ | | $ | | |||
賃貸負債利息 | | | | ||||||
リースコストを経営する | | | | ||||||
可変リースコスト | | | | ||||||
総賃貸コスト | $ | | $ | | $ | |
次の表は、2022年、2021年、2020年12月31日までの年間レンタルに関する補足キャッシュフロー情報を示しています
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
(単位:千) |
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金: | |||||||||
レンタル経営キャッシュフロー | $ | | $ | | $ | | |||
融資リースの運営キャッシュフロー | | | | ||||||
融資リースのキャッシュフロー融資 | | | | ||||||
新しい賃貸負債と引き換えに使用権資産: | |||||||||
賃貸借契約を経営する | | | | ||||||
融資リース | | | |
F-29
カタログ表
2022年12月31日まで、私たちのレンタル負債の総満期日は以下の通りです
(単位:千) |
| 賃貸借契約を経営する | 融資リース | ||||
2023 | $ | $ | |||||
2024 |
|
| |||||
2025 |
|
| |||||
2026 |
|
| |||||
2027 |
|
| |||||
その後… |
| |
| | |||
賃貸支払総額 | |||||||
差し引く:利息 |
| ( |
| ( | |||
$ | $ |
貸出し人
私たちはタワー空間、いくつかの代理管、パイプ、暗い光ファイバ手配を含むレンタル人のネットワーク資産として私たちを使用する様々な手配があります。これらのレンタルは経営賃貸分類の基準を満たしている。このような種類のレンタルに関連したレンタル収入は重要ではない。時々、吾等の締結期限は、販売型リース分類基準に適合する暗光ファイバまたはカテーテルの使用不能権(IRU)手配のような資産余剰経済寿命の主要部分の配置である可能性がある。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、特定資産の独占取得と使用制限を受けないIRU計画を達成した。これらの手配は販売型賃貸として確認されており、これらの手配の期限は資産余剰経済寿命の主要部分であるからである。2022年12月31日までの年間で
私たちは私たちのレンタル者手配にレンタルと非レンタル構成要素を組み合わせた実際の便宜策を選択しました。私たちは、レンタル部分に関連する非レンタル部分が契約の主要部分であり、例えば、顧客が私たちから設備をレンタルする収入契約に関連する手配があります。この場合、サービス構成要素は契約内の主要な構成要素であるので、ASC 606に従って結合構成要素を計算する。
11.中間層持分
Aシリーズ優先株
その会社は最も多く発行する権利がある
配当をする
A系列優先株の1株当たり配当は優先株を清算する際に1日以下の比率で積算する
2022年11月22日、信用協定第3改正案の締結について、Searchlightは放棄
F-30
カタログ表
2025年10月2日以降、Aシリーズ優先株で配当を計上することが認められたのではない。免除期間中または他の場合、現金で宣言および全数支払いされていない任意の配当金は、指定された証明書に基づいて計算され続ける
救いを求める
支配権変更、清算、解散または清算事件のような重大な変更が発生すると、Aシリーズ優先株保有者は、基本変更日(当該日を含む)の計算すべき配当金と未払い配当金を現金で買い戻す権利がある。
当社はAシリーズ優先株の全部または任意の部分流通株を償還することができ、1株当たりの現金買い入れ価格は清算優先権と計算すべき配当金の合計に相当する。このような償還に関連した保険料もまた支払われなければならないかもしれない。
投票権
A系列優先株保有者には権利がある
2001年12月7日に付記4に記載のSearchlight投資を完了した後、私たちは
12.株主権益
普通株配当
2019年4月25日、私たちは2019年第2四半期から当社株に対する四半期配当金の支払いを廃止することを発表しました。将来の配当金支払いは、もしあれば、私たちの取締役会が適宜決定します。私たちの配当計画の変化は、私たちの収益、資本要求、財務状況、債務契約遵守状況、期待現金需要、および取締役会が関連すると考えている他の要素に依存する。
株式ベースの報酬
当社取締役会は、株主が承認した総合通信ホールディングスに、改訂·再記載された長期インセンティブ計画(以下、“計画”と呼ぶ)の株式ベースの奨励を付与することができる。この計画は、取締役会報酬委員会の決定に基づいて、株式オプション、株式付加価値権、株式付与及び株式単位付与の形で、条件に適合する取締役及び従業員に奨励金を支給することを許可する。2021年4月26日、株主は増加する計画修正案を承認した
我々は日関連普通株に付与された市場価格に基づいてRSAの公正価値を計測した。私たちは必要なサービス期間内にRSAに関連する費用を直線的に確認し、その範囲は通常すぐに帰属する
F-31
カタログ表
私たちはその計画に基づいて持続的な業績インセンティブ計画を実施した。業績ベースの奨励案では,毎年私的アシスタントに補助金を支給することが規定されている。PSAは年度ごとの業績周期終了時に発行される限定株であり,ある程度稼いでいる.業績に基づくインセンティブ計画の下で、各参加者は株式数で表される目標報酬を獲得し、支払い機会から
業績に基づくインセンティブ計画により,ある上級管理者に発行されるPSAは,管理者が1年以内に予定業績目標を達成する程度に応じて株を稼ぐ権利を持たせる
次の表は、2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度“計画”に基づいて提供される特別サービス手当と特別サービス手当をまとめています
十二月三十一日までの年度 |
| |||||||||||||||
|
|
| 授与日 |
|
|
| 授与日 |
|
|
| 授与日 |
| ||||
2022 | 公正価値 | 2021 | 公正価値 | 2020 | 公正価値 |
| ||||||||||
すでに支給された特別手当 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |||||||
公共サービス許可証が発行されました |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | ||||
合計する |
|
|
|
次の表は、2022年12月31日までの年間のRSAとPSA活動をまとめています
RSA |
| 公益広告 |
| ||||||||
|
| 重みをつける |
| 重みをつける |
| ||||||
平均補助金 | 平均補助金 |
| |||||||||
株 | 期日公正価値 | 株 | 期日公正価値 |
| |||||||
非既存株式の発行-2021年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | | |||
付与済み株 |
| | $ | |
| | $ | | |||
既帰属株式 |
| ( | $ | |
| ( | $ | | |||
没収され、解約され、または停止された株式 | ( | $ | | ( | $ | | |||||
発行済み非既存株式-2022年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | |
2022年,2021年および2020年12月31日までの年度内に帰属する登録資産およびプライベート資産の総公平価値は$である
株式ベースの給与費用
次の表は、2022年、2021年、2020年12月31日終了年度に確認された株式別支払いの総報酬コストをまとめています
十二月三十一日までの年度 |
| |||||||||
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
制限株 | $ | | $ | | $ | | ||||
業績株 |
| |
| |
| | ||||
合計する | $ | | $ | | $ | |
株式ベースの報酬に関する所得税割引は約$である
F-32
カタログ表
2022年12月31日現在,非既得権益に関する未確認補償費用総額は#ドルである
その他の総合収益を累計する
次の表は、2022年と2021年の間に構成部分別に集計した他の総合収益(損失)の推移をまとめたものである
| 年金と |
|
|
| ||||||
退職後 | 導関数 |
| ||||||||
(単位:千) | 義務 | 計器.計器 | 合計する |
| ||||||
2020年12月31日残高 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
| |||
改叙前の他の総合収益 |
| | | | ||||||
累計他の全面赤字から再分類した金額 |
| | | | ||||||
当期純その他総合収益(赤字) | |
| |
| | |||||
2021年12月31日の残高 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
改叙前の他の総合収益 | | | | |||||||
累計他の全面赤字から再分類した金額 | ( | | | |||||||
今期その他総合収益純額 |
| |
| |
| | ||||
2022年12月31日の残高 | $ | ( | $ | | $ | ( |
次の表は、2022年と2021年の間に累積された他の総合損失の再分類状況をまとめています
十二月三十一日までの年度 | 影響を受けた行項目 |
| |||||||
(単位:千) | 2022 |
| 2021 | 損益表 |
| ||||
年金と退職後のプロジェクトの償却: | |||||||||
以前のサービスポイント | $ | $ |
| (a) | |||||
精算損益 |
|
| ( |
| (a) | ||||
損失を決算する |
| — |
| ( |
| (a) | |||
|
| ( |
| 税引き前合計 | |||||
| ( |
|
| 税金(費用)の割引 | |||||
$ | $ | ( |
| 税引き後純額 | |||||
現金フロー期損失: | |||||||||
金利デリバティブ | $ | ( | $ | ( |
| 利子支出 | |||
|
|
| 税収割引 | ||||||
$ | ( | $ | ( |
| 税引き後純額 |
(a) | これらのプロジェクトは私たちの年金と退職後の福祉計画の定期福祉純コストの構成要素に含まれている。その他の詳細については付記13を参照されたい。 |
13.退職金計画その他退職後福祉
固定福祉計画
私たちは賛助する
私たちも持っています
F-33
カタログ表
次の表は、2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の年金計画の福祉義務、計画資産、出資状況の変化をまとめたものである
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
福祉義務の変更 | |||||||
年初の福祉義務 | $ | $ | |||||
利子コスト |
|
| |||||
精算収益 |
| ( |
| ( | |||
支払われた福祉 |
| ( |
| ( | |||
決算を計画する |
| — |
| ( | |||
年末福祉義務 | $ | $ | | ||||
(単位:千) | 2022 | 2021 |
| ||||
計画資産変動 | |||||||
年初計画資産の公正価値 | $ | $ | |||||
雇い主が金を供給する |
|
| |||||
計画資産の実際収益率 |
| ( |
| ||||
支払われた福祉 |
| ( |
| ( | |||
決算を計画する |
| — |
| ( | |||
年末計画資産の公正価値 | $ | $ | | ||||
歳末資金状況 | $ | ( | $ | ( |
2022年と2021年12月31日に終了した年度では,福祉債務の精算収益は主に割引率の増加によるものである
総合貸借対照表で確認された2022年12月31日と2021年12月31日の金額には、
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
流動負債 | $ | ( | $ | ( | |||
長期負債 | $ | ( | $ | ( |
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度に他の全面赤字の累計で確認された金額には、以下のようなものが含まれる
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
未償却前期サービスコスト | $ | $ | |||||
未償却精算損失純額 |
|
| |||||
$ | $ |
下表は、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日終了年度までの連結業務報告書で確認された定期年金純費用構成部分をまとめたものである
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
利子コスト | $ | $ | $ | |||||||
計画資産の期待リターン |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
償却: | ||||||||||
純精算損失 |
|
|
| |||||||
前期サービスコスト |
|
|
| |||||||
決算を計画する |
| — |
| |
| — | ||||
定期年金純コスト(収益) | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
定期年金純費用の構成要素は、サービスコストの構成要素ではなく、連結業務報告書の他の収入(費用)内に他の純額に含まれる。
2021年には、選定された退職者またはその受益者の年金福祉義務と年金管理を年金プロバイダに移行する団体年金契約を購入した。団体年金契約が出された後、
F-34
カタログ表
2021年年金給付債務#ドル
次の表は、2022年から2021年までに他の税前総合損失で確認された計画資産と福祉債務のその他の変化をまとめています
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
収益を精算し,純額 | $ | ( | $ | ( | |||
精算損失を確認しました |
| ( |
| ( | |||
確認された以前のサービスコスト |
| ( |
| ( | |||
決算を計画する |
| — |
| ( | |||
税引き前その他総合損失で確認した総金額 | $ | ( | $ | ( |
2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの終了年度の予想福祉債務と定期福祉純費用を決定するための加重平均を以下のように仮定する
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
割引率−定期収益純コスト | | % | | % | | % | |
割引率-福祉義務 | | % | | % | | % | |
長期計画資産収益率を期待する | | % | | % | | % | |
報酬/賃上げ幅 | 適用されない | 適用されない | | % | |||
現金残高計画の利子貸記金利 | | % | | % | | % |
その他の非制限繰延補償プロトコル
また、買収された会社の元取締役会メンバーや一部の他の元従業員と合意した繰延補償合意に責任を負います。計画によって、福祉は一定期間、月または年ごとに分割払いし、協定条項の範囲は
私たちはまだ堅持している
退職後の福祉義務
特定のグループの退職社員に退職後医療や生命保険福祉を提供する様々な医療·生命保険計画(“退職後計画”)を協賛している。いくつかの計画は凍結されて
F-35
カタログ表
次の表は、2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の退職後の福祉債務、計画資産、出資状況の変化をまとめています
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
福祉義務の変更 | |||||||
年初の福祉義務 | $ | $ | |||||
サービスコスト |
|
| |||||
利子コスト |
|
| |||||
参加者の支払いを計画する |
|
| |||||
精算収益 |
| ( |
| ( | |||
支払われた福祉 |
| ( |
| ( | |||
年末福祉義務 | $ | $ | |
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
計画資産変動 | |||||||
年初計画資産の公正価値 | $ | $ | |||||
雇い主が金を供給する |
|
| |||||
参加者の貢献を計画する |
|
| |||||
計画資産の実際収益率 |
| ( |
| ||||
支払われた福祉 |
| ( |
| ( | |||
年末計画資産の公正価値 | $ | $ | |||||
歳末資金状況 | $ | ( | $ | ( |
2022年と2021年12月31日までの年度における福祉債務の精算収益は,主に引受収益と割引率の増加によるものである。
総合貸借対照表で確認された2022年12月31日と2021年12月31日の金額には、
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
流動負債 | $ | ( | $ | ( | |||
長期負債 | $ | ( | $ | ( |
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度に他の全面赤字の累計で確認された金額には、以下のようなものが含まれる
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
未償却の以前のサービス信用 | $ | ( | $ | ( | |||
未償却精算純収益 |
| ( |
| ( | |||
$ | ( | $ | ( |
次の表は、2022年まで、2022年、2021年、2020年12月31日までの終了年度退職後の福祉定期費用純額の構成部分をまとめています
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
サービスコスト | $ | $ | $ | |||||||
利子コスト |
|
|
| |||||||
計画資産の期待リターン |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
償却: | ||||||||||
純精算収益 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
前期サービスコスト(ポイント) |
| ( |
| ( |
| |||||
退職後の定期給付純コスト | $ | $ | $ |
サービス費分以外の退職後定期給付費純額は,連結業務報告書の他の収入(支出)に他の純額を計上する。
F-36
カタログ表
次の表は、2022年から2021年までに他の税前総合損失で確認された計画資産と福祉債務のその他の変化をまとめています
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
収益を精算し,純額 | $ | ( | $ | ( | |||
精算収益を確認する | | — | |||||
認可された先行サービスポイント |
|
| |||||
税引き前その他総合損失で確認した総金額 | $ | ( | $ | ( |
2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの終了年度の予想福祉債務と定期福祉純費用を決定するための加重平均を以下のように仮定する
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
割引率−定期収益純コスト | | % | | % | | % | |
割引率-福祉義務 | | % | | % | | % | |
報酬/賃上げ幅 | | % | | % | | % |
退職後の医療福祉の費用と債務を決定するために、a
計画資産
我々の投資戦略は、時間の経過とともに収益率を稼いで福祉義務を履行し、福祉保障源としての供給への依存を最大限に低減するための安定した環境を提供することを目的としている。これらの目標は長期的に
資産リターンの目標は,時間の経過とともに,少なくとも管理型指数基金が獲得する受動的な管理リターンを実現し,年金計画戦略配置で決定された資産種別の開口概要の割合で重み付けを行うことである。私たちは数年ごとに私たちの長期戦略的資産構成を更新して、それらが私たちの基金目標と一致することを確実にする。2022年12月31日現在の年金計画資産の配分目標は約
以下に付記1で述べた公正価値階層を用いた公正価値に応じて計量された資産の推定方法の記述であり、この階層は、公正価値を計量する際の推定方法に用いる投入の優先順位を示している。2022年12月31日現在、我々が計画している資産を評価するための公正価値計量は、同じまたは比較可能な資産に関する市場取引によって生成される。2022年期間に使用された推定技術は変化しなかった。
普通株:国内と国際普通株を含め、個別証券取引活発市場報告の測定日の終値から推定した。
共同集団信託と混合基金:基金の単位は基金の純資産額(“資産純資産”)で推定され、資産純資産は基金が保有する関連投資の公正価値から基金発行者が報告した負債を差し引いたものである。1株当たりの純資産価値は公正価値を推定するための実際の便宜策として使用される。基金が報告された資産純資産とは異なる金額で投資を売却する可能性があると判断した場合には、このような実際の便宜策は使用しない。これらの投資は
F-37
カタログ表
我々の固定収益年金計画の2022年、2022年、2021年12月31日の資産の資産別公正価値は以下のとおりである
2022年12月31日まで | |||||||||||||
オファー | 意味が重大である | ||||||||||||
活動状態にある | 他にも | 意味が重大である | |||||||||||
市場: | 観察できるのは | 見えない | |||||||||||
同じ資産 | 入力量 | 入力量 | |||||||||||
(単位:千) |
| 合計する |
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) |
| ||||
現金と現金等価物 | $ | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
株: | |||||||||||||
株: | |||||||||||||
アメリカ普通株 | | — | — | ||||||||||
国際株 |
|
| |
| — |
| — | ||||||
価値階層構造における計画総資産を公正に承認する | $ | | $ | — | $ | — | |||||||
資産純資産で評価される共同集団信託:(1) |
|
|
| ||||||||||
短期投資(2) | |||||||||||||
株: | |||||||||||||
全世界 | |||||||||||||
不動産.不動産 | |||||||||||||
固定収益 |
| | |||||||||||
ヘッジファンド |
| ||||||||||||
その他負債(3) | ( | ||||||||||||
計画総資産 | $ |
2021年12月31日まで | |||||||||||||
オファー | 意味が重大である | ||||||||||||
活動状態にある | 他にも | 意味が重大である | |||||||||||
市場: | 観察できるのは | 見えない | |||||||||||
同じ資産 | 入力量 | 入力量 | |||||||||||
(単位:千) |
| 合計する |
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) |
| ||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
株: | |||||||||||||
株: | |||||||||||||
アメリカ普通株 | | | — | — | |||||||||
国際株 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
価値階層構造における計画総資産を公正に承認する | $ | | $ | — | $ | — | |||||||
資産純資産で評価される共同集団信託:(1) |
| ||||||||||||
短期投資(2) | |||||||||||||
株: | |||||||||||||
全世界 | |||||||||||||
不動産.不動産 | |||||||||||||
固定収益 |
| | |||||||||||
ヘッジファンド |
| ||||||||||||
計画総資産 | $ |
(1) | 1株当たりの純資産価値を実際の便宜として公正価値で計量したいくつかの投資は公正価値レベルに分類されていない。これらの表に記載されている公報の公正価値金額は、公正価値レベルと計画総資産を入金させることを目的としている。 |
(2) | 短期投資には、主に預金、商業手形、米国政府債券、期限が1年未満の可変金利証券からなる共同集団信託への投資が含まれる。 |
(3) | 他の負債には、購入と売却された未定証券の満期純額が含まれる。 |
F-38
カタログ表
私たちの退職後の福祉計画の2022年、2022年、2021年12月31日の資産公正価値は以下の通りです
2022年12月31日まで | |||||||||||||
| オファー | 意味が重大である | |||||||||||
活動状態にある | 他にも | 意味が重大である | |||||||||||
市場: | 観察できるのは | 見えない | |||||||||||
同じ資産 | 入力量 | 入力量 | |||||||||||
(単位:千) |
| 合計する |
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) |
| ||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
資産純資産で評価される共同集団信託:(1) | |||||||||||||
短期投資(2) | | ||||||||||||
株: | |||||||||||||
全世界 | |||||||||||||
不動産.不動産 | |||||||||||||
固定収益 | |||||||||||||
ヘッジファンド | |||||||||||||
計画総資産 | |||||||||||||
福祉払いに応じる | ( | ||||||||||||
純計画資産 | $ |
2021年12月31日まで | |||||||||||||
|
| オファー |
| 意味が重大である |
| ||||||||
活動状態にある | 他にも | 意味が重大である | |||||||||||
市場: | 観察できるのは | 見えない | |||||||||||
同じ資産 | 入力量 | 入力量 | |||||||||||
(単位:千) |
| 合計する |
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) |
| ||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
資産純資産で評価される共同集団信託:(1) | |||||||||||||
短期投資(2) | |||||||||||||
株: | |||||||||||||
全世界 | |||||||||||||
不動産.不動産 | |||||||||||||
固定収益 | |||||||||||||
ヘッジファンド | |||||||||||||
計画総資産 | |||||||||||||
福祉払いに応じる | ( | ||||||||||||
純計画資産 | $ |
(1) | 1株当たりの純資産価値を実際の便宜として公正価値で計量したいくつかの投資は公正価値レベルに分類されていない。これらの表に記載されている公報の公正価値金額は、公正価値レベルと計画総資産を入金させることを目的としている。 |
(2) | 短期投資には、主に預金、商業手形、期限が1年未満の米国政府債券からなる共同集団信託への投資が含まれる。 |
キャッシュフロー
投稿する.
私たちの資金政策は、従業員福祉·税法に規定されている最低資金要件を満たすために、毎年精算して確定した必要な金額を提供する。私たちは2021年からARPAに参加することを選択した。ARPAは2021年3月に法律に署名し、雇用主への資金要求の変化を含め、雇用主への資金救済に必要な納付金額を減らすことを目的としている。2021年と2022年6月30日までの6ヶ月間、ARPA前の水準で私たちの年金納付に資金を提供することを選択し、事前に調達した残高を創出した。2023年12月31日までの1年間に
F-39
カタログ表
将来の福祉支払を予想する
2022年12月31日までに、今後10年以内に支払われる予定の福祉支出を以下の表に示す
|
|
| 他にも | ||||
年金.年金 | 退職後 | ||||||
(単位:千) | 平面図 | 平面図 |
| ||||
2023 | $ | $ | |||||
2024 |
|
| |||||
2025 |
|
| |||||
2026 |
|
| |||||
2027 |
|
| |||||
2028 - 2032 |
|
|
固定払込計画
私たちはほとんどの従業員に固定入金401(K)計画を提供します。固定払込計画による支払いには、会社が適宜決定することが含まれており、従業員の計画に対する支払いと一致している。私たちはこれらの計画に関する費用#ドルを確認した
14.所得税
所得税費用(福祉)は以下の構成要素からなる
この年度までに | ||||||||||
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
現在: | ||||||||||
連邦制 | $ | | $ | | $ | | ||||
状態.状態 |
| |
| |
| | ||||
総当期費用 |
| |
| |
| | ||||
延期: | ||||||||||
連邦制 |
| ( |
| ( |
| | ||||
状態.状態 |
| ( |
| |
| ( | ||||
繰延費用(収益)合計 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税支出(福祉)合計 | $ | ( | $ | ( | $ | |
以下は、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間連邦法定税率と実税率の入金である
この年度までに | |||||||
(百分率で表す) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
|
法定連邦所得税率 | | % | | % | | % | |
連邦福祉を差し引いた州所得税 |
| |
| |
| | |
Searchlight投資 |
| — |
| ( |
| ( | |
他の恒久的差異 |
| ( |
| ( |
| | |
繰延税率変動 |
| | |
| ( | ||
推定免税額 | ( | ( | | ||||
返上すべき条文 |
| | |
| ( | ||
契約権を差し引くことはできない | ( | ( | — | ||||
他にも |
| ( |
| |
| ( | |
| | % | | % | | % |
F-40
カタログ表
税金を繰延する
繰延納税純負債の構成は以下のとおりである
十二月三十一日までの年度 |
| ||||||
(単位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
非流動繰延税金資産: | |||||||
不良債権準備 | $ | $ | |||||
休暇中の給料は支払い時に差し引かなければならない | |||||||
費用と繰延収入を計算する | |||||||
純営業損失が繰り越す |
|
| |||||
超過利息繰り越し | |||||||
年金と退職後の債務 |
|
| |||||
株式ベースの報酬 |
| |
| | |||
派生ツール |
| ( |
| ||||
税金の繰り越しを免除する |
|
| |||||
|
| ||||||
推定免税額 |
| ( |
| ( | |||
非流動繰延税項目純資産 |
|
| |||||
非流動繰延税金負債: | |||||||
営業権とその他の無形資産 |
| ( |
| ( | |||
投資基礎 |
| — |
| ( | |||
共同企業投資 |
|
| ( | ||||
財産·工場·設備 |
| ( |
| ( | |||
融資コスト |
| ( |
| ( | |||
他にも |
| |
| — | |||
| ( |
| ( | ||||
非期繰延税金純額 | $ | ( | $ | ( |
私たちの販売について
2022年のカンザスシティとオハイオ州の取引で$の増加を記録しました
連邦税収の目的で、Searchlightの2020年の投資は株式貢献とされている;そのため、非現金PIK利息支出、割引と発行コスト及び公正価値調整がCPRに与える影響は#ドルの増加を招く
2022年12月31日現在、“米国救援計画法案”は会社の所得税に実質的な影響を与えていない。私たちは制定されて未来の立法の影響を評価し続けるつもりだ。
繰延所得税は、財務報告目的で確認された資産と負債と、税務目的で確認された資産と負債との間の一時的な差異のために提起される。繰延税金資産の最終現金化は、これらの一時的な差額が差し引くことができる今後の期間の課税収入に依存する。繰延税金資産が現金化できるかどうかを決定するために、管理層は、繰延税金資産の一部または全部が実現できない可能性があるかどうかを評価するとともに、繰延税金負債の予定沖販売、予想される将来の課税所得額、および税務計画戦略を考慮する。
合併連邦所得税申告書を提出する連合とその完全子会社は、2022年12月31日現在、利用可能な連邦NOL繰越額は1ドルと推定されている
F-41
カタログ表
繰延税金資産は#ドル
ETFLは非合併子会社で、連邦所得税申告書に使用されており、2022年12月31日までに、同社がNOLで繰り越すことができる金額は1ドルと推定されている
2022年12月31日までに、利用可能なNOL繰り越し金額は$と推定されます
2022年12月31日までに、利用可能な州税の繰越免除金額は$だと思います
未確認税収割引
所得税の不確実性に適用される会計指針に基づいて、所得税申告書の提出を要求されたすべての連邦と州司法管轄区の申告額と、これらの管轄区のすべての開放納税年度を分析した。2022年と2021年12月31日まで、私たちが確認していない税金割引は
私たちのやり方は、利息費用と販売費用、一般費用と行政費用のそれぞれで所得税に関する利息と罰金を確認することです。2022年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日まで、実質的な利息や罰金責任もなく、実質的な利息や罰金費用もありません。
私たちの連邦返品審査期限は2019年から2021年までです。わが州申告書の審査期間は2018年から2021年までです。また,会社が以前の年度から繰り越したNOLが将来的に使用されれば,従来の納税年度は連邦や州税務当局の審査を受ける可能性がある。私たちは現在国家税務機関の検討を受けている。私たちは試験によって生じる可能性のあるいかなる和解や支払いも私たちの結果やキャッシュフローに実質的な影響を与えないと予想する。
税金の利益総額や関連する課税利息が監査決済や訴訟時効が今後12ヶ月で満了することによって大きな変化はないことが確認されていないと予想される。これは会社の実際の税率に実質的な影響を与えない。
15.引受金とその他の事項
私たちは様々な契約協定に対して、将来私たちの正常な業務過程で使用される貨物とサービスの権利を保障するためのいくつかの義務を持っている。その中には、計画資本支出に対する調達承諾、専用通路と輸送サービスを確保する協定、サービスと支援協定が含まれている
F-42
カタログ表
2022年12月31日現在、将来の最低契約債務およびこれらの債務が将来の流動性とキャッシュフローに与える推定時間と影響は以下の通りである
| 最低年度契約義務 | |||||||||||||||||||||
(単位:千) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| その後… |
| 合計する |
| |||||||
サービスとサポート協定 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
転送とデータ接続 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| ||||||||||
資本支出(2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |||||||||||
その他の経営協定(3) |
| | | |
| |||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 様々なコンピュータハードウェアおよびソフトウェアアプリケーション、およびいくつかのデバイスをサポートするために、サービスおよび保守プロトコルを締結しています |
(2) | 私たちは多くの供給者たちと未来の資本支出に関する拘束力のある約束を持っている。 |
(3) | 私たちはすでに私たちが運営しているいくつかの施設と設備についてキャンセルできない様々なレンタル契約を締結しました。 |
訴訟、規制手続き、その他の事項
総徴収税
2017年5月、DORの潜在的債務を保証する合意に達し、最大#ドルに達しました
税務署署長が計算した2010(CCPA)と2014年から2018(CCPAとCCES)の2つの未清算課税年度の追加税額は約#元である
極地大売り出し
2020年12月30日,当社は共同所有の約を新ハンプシャー公共サービス会社に売却することで合意した
F-43
カタログ表
本プロトコルを実行する.売却完了後,同社は極地のテナントとなり,Everourceに極地付着費を支払う。その会社はまた植生維持に関連した未来の義務をこれ以上持たないだろう。この売買取引はニューハンプシャー州公共事業委員会(NHPUC)の規制承認を得て、2021年に各方面の承認を提出する必要がある。この取引に関する正式な公聴会は2022年5月に終了した。NHPUCは2022年11月18日にこの命令を発表した。同社は2022年12月31日までの四半期に提案された売却で追加損失を計上した$
私たちは時々私たちが業界会社によく見られるタイプだと思う訴訟に巻き込まれるかもしれません。規制問題も含めて。これらのクレームの結果は正確には予測できないが、これらの法律問題の結果が我々の財務諸表に実質的な悪影響を及ぼすとは考えられない。
16.四半期財務情報(監査なし)
現在の四半期 | |||||||||||||
2022 |
| 3月31日 |
| 六月三十日 |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| ||||
(千単位で、1株当たりを除く) | |||||||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
営業収入(赤字) | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | |||||
経営赤字を続ける | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
非連続業務、税金を差し引いた純額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
普通株基本収益と希釈後の1株当たり収益(損失): | |||||||||||||
経営赤字を続ける | ( | ( | ( | ( | |||||||||
非持続経営の収入 | | | | | |||||||||
普通株株主は1株当たりの純収益(赤字)−基本と償却− | ( | ( | | ( |
現在の四半期 | |||||||||||||
2021 |
| 3月31日 |
| 六月三十日 |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| ||||
(千単位で、1株当たりを除く) | |||||||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
営業収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
経営継続収入 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
非連続業務、税金を差し引いた純額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
普通株基本収益と希釈後の1株当たり収益(損失): | |||||||||||||
経営継続収入 | ( | ( | ( | | |||||||||
非持続経営の収入 | | - | | | |||||||||
普通株株主は1株当たりの純収益(赤字)−基本と償却− | ( | ( | ( | |
カンザスシティ事業を販売対象資産に分類することについては,付記5で述べたように,減価損失#ドルを確認した
2022年9月30日と2022年12月31日までの四半期で、税引前収益は
F-44
カタログ表
2021年12月31日までの四半期内に、選定された退職者又はその受益者の年金福祉義務及び年金管理を年金プロバイダに移転する団体年金契約を購入した。年金負債を年金提供者に移すため、#ドルの非現金年金決済費用を確認した
2021年12月31日までの四半期で、収益が確認されました
F-45